Source: http://docplayer.it/8333091-Relazione-degli-amministratori.html
Timestamp: 2018-08-21 16:06:04+00:00

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1 Relazione degli Amministratori Aumento del capitale sociale ai sensi dell art del Codice Civile al servizio del Piano di stock option KME Group S.p.A , con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell art. 2441, comma 4, secondo periodo, del Codice Civile. L Assemblea degli Azionisti di KME Group S.p.A. (di seguito anche Società ), in sede straordinaria, con propria delibera del 2 dicembre 2009, ha deciso l attribuzione al Consiglio di Amministrazione di una delega, ai sensi dell art del Codice Civile, ad aumentare a pagamento e in via scindibile, il capitale sociale, entro il periodo di cinque anni dalla data della deliberazione, per un importo massimo, comprensivo di eventuale sovrapprezzo, di Euro ,00 mediante emissione di massime n azioni ordinarie aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell art. 2441, comma 4, secondo periodo, del Codice Civile, da riservare in sottoscrizione ai beneficiari del Piano di stock option KME Group S.p.A approvato sempre dall Assemblea degli Azionisti del 2 dicembre 2009, in sede ordinaria, ad un prezzo di emissione corrispondente alla media aritmetica dei prezzi ufficiali di chiusura delle quotazioni delle azioni ordinarie KME Group S.p.A. presso il Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., rilevati nel periodo che va dalla data di assegnazione delle opzioni al medesimo giorno del mese solare precedente. L Assemblea straordinaria ha inoltre attribuito ogni più ampia facoltà al Consiglio di Amministrazione di stabilire, di volta in volta, nel rispetto dei limiti sopra indicati e comunque nel rispetto della vigente disciplina, il puntuale numero delle azioni ordinarie da emettersi a servizio del detto Piano, il puntuale prezzo di emissione nonché le modalità, i termini, i tempi e le condizioni tutte dell aumento di capitale, stabilendo che la predetta facoltà potesse essere esercitata dal Consiglio di Amministrazione solo successivamente alla data di efficacia nei confronti dei terzi, a norma dell art quater del Codice Civile, della scissione parziale proporzionale inversa di Intek S.p.A. a favore di KME Group S.p.A., operazione anch essa approvata dall Assemblea degli Azionisti del 2 dicembre 2009, e comunque decorso il termine di novanta giorni dalla medesima data. Sotto quest ultimo profilo si ricorda che l operazione di scissione, a seguito dell avvenuta iscrizione della medesima presso i registri delle Imprese di Torino e Firenze, ha avuto esecuzione con efficacia dal 22 marzo L Assemblea ha deliberato di subordinare l esecuzione della deliberazione anche all esecuzione delle precedenti deliberazioni approvate dalla medesima Assemblea straordinaria, ovvero: modifiche statutarie collegate alla revoca del precedente Piano di stock option ed alla proroga della durata dei warrant azioni ordinarie KME Group S.p.A. dall 11 dicembre 2009 al 30 dicembre 2011; deliberazioni eseguite in data 4 dicembre 2009; frazionamento delle azioni ordinarie e delle azioni di risparmio costituenti il capitale sociale ed ulteriori conseguenti modifiche anche statutarie; deliberazioni eseguite in data 8 febbraio 2010; 1
2 operazione di aumento di capitale sociale a pagamento mediante offerta in opzione agli Azionisti; deliberazione eseguita in data 23 luglio In parziale esecuzione e nel rispetto di quanto stabilito dall Assemblea degli Azionisti di KME Group S.p.A., in sede ordinaria, del 2 dicembre 2009, il Consiglio di Amministrazione in pari data ha provveduto ad individuare i beneficiari di detto Piano, a determinare il quantitativo di opzioni assegnate a ciascuno di essi, a definire il prezzo di esercizio di dette opzioni corrispondente al prezzo di sottoscrizione delle azioni ordinarie di nuova emissione ovvero al prezzo di acquisto delle azioni ordinarie in portafoglio della Società, rivenienti da tale esercizio nonché ad approvare il relativo regolamento. In particolare, il Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per la Remunerazione e con il parere favorevole del Collegio Sindacale, ha deciso di assegnare n opzioni (delle massime n opzioni assegnabili) che attribuiscono ai beneficiari il diritto di sottoscrivere o acquistare (secondo le proporzioni di volta in volta stabilite dalla Società) un equivalente numero di azioni ordinarie KME Group S.p.A. e quindi nel rapporto di n. 1 azione per ogni n. 1 opzione assegnata, al prezzo unitario di Euro 0,295 per un controvalore complessivo massimo di Euro ,00. I beneficiari del Piano sono stati individuati dal Consiglio di Amministrazione tra i soggetti che: (i) (ii) hanno in essere con la Società o con le sue controllate un rapporto di lavoro subordinato a tempo indeterminato con qualifica di Dirigenti (congiuntamente i Dirigenti ). rivestono cariche di Amministratori esecutivi nella Società (congiuntamente gli Amministratori esecutivi ); attribuendo loro un numero di opzioni in funzione del ruolo, delle competenze professionali e delle responsabilità di ciascuno di essi nell ambito della struttura organizzativa del Gruppo. In dettaglio, sono beneficiari del Piano: dr. Vincenzo Manes - Vice Presidente n opzioni dr.ssa Diva Moriani Vice Presidente n opzioni dr. Gian Carlo Losi Amm.re/Dirigente n opzioni Le opzioni assegnate ai beneficiari potranno essere esercitate, anche in più tranche: - per un terzo, dal primo giorno lavorativo successivo alla scadenza del primo anno dalla data di assegnazione e cioè dal 10 ottobre per un terzo, dal primo giorno lavorativo successivo alla scadenza del secondo anno dalla data di assegnazione e cioè dall 8 ottobre per un terzo, dal primo giorno lavorativo successivo alla scadenza del terzo anno dalla data di assegnazione e cioè dall 8 ottobre La data finale di esercizio è stabilita al 31 dicembre In alternativa a quanto sopra riportato il Consiglio di Amministrazione ha concesso ai beneficiari la facoltà di procedere all esercizio delle opzioni loro assegnate a partire dal primo giorno lavorativo successivo alla scadenza del periodo di due mesi dalla data di assegnazione e cioè dall 8 dicembre 2010; qualora l esercizio delle opzioni ai sensi di tale facoltà alternativa avvenga in un momento antecedente alla data iniziale di esercizio così come stabilita al capoverso precedente, le azioni sottoscritte e/o acquistate a seguito dell esercizio anticipato 2
3 delle opzioni saranno soggette ad un vincolo di lock-up per il periodo di ventiquattro mesi dalla data di sottoscrizione delle azioni (se azioni di nuova emissione) ovvero dalla data dell acquisto delle azioni (se azioni in portafoglio della Società). Il periodo di lock-up è assunto dal beneficiario nei confronti della Società allo scopo di fidelizzazione e in conformità alle finalità di incentivazione del Piano; le azioni così sottoscritte e/o acquistate rimarranno depositate presso la Società per tutta la durata del periodo di lock up anche in caso di cessazione del rapporto di lavoro o di amministrazione del beneficiario. Il prezzo di esercizio delle opzioni, nel rispetto di quanto deliberato dall Assemblea degli Azionisti, è stato fissato in misura pari alla media aritmetica dei prezzi ufficiali di chiusura delle quotazioni delle azioni ordinarie KME Group S.p.A. rilevati nel Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. nel periodo che va dalla data di assegnazione (7 ottobre 2010) al medesimo giorno del mese solare precedente (7 settembre 2010). L utilizzazione di tale criterio, trattandosi di società con azioni quotate in mercati regolamentati, consente la determinazione di un prezzo corrispondente al valore corrente di mercato delle azioni al momento di assegnazione delle opzioni, considerato il flottante del titolo ed il periodo di tempo di un mese come sufficiente a ponderare eventuali fluttuazioni anomale influenzate da fattori esogeni. Peraltro il criterio adottato è in linea con la prassi di mercato per operazioni analoghe nonché con la normativa fiscale, in particolare per la determinazione del c.d. valore normale. La scelta di adottare la media dei prezzi ufficiali di Borsa delle azioni ordinarie di KME Group S.p.A. rilevati nel mese precedente la data di assegnazione delle opzioni risulta ragionevole e trova conferma nelle medie delle quotazioni giornaliere delle medesime azioni rilevate in orizzonti temporali più ampi: media delle quotazioni nei tre mesi precedenti: Euro 0,288; media delle quotazioni nei sei mesi precedenti: Euro 0,289. Sono quotazioni che si discostano marginalmente da quelle calcolate sulla base delle quotazioni nell arco di periodo del mese precedente l assegnazione delle opzioni. Alla luce di quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione intende esercitare parzialmente la delega ad aumentare a pagamento, in via scindibile, il capitale sociale, attribuita ai sensi dell art del Codice Civile dall Assemblea degli Azionisti, in sede straordinaria, del 2 dicembre 2009, mediante emissione di massime n azioni ordinarie KME Group S.p.A., prive di indicazione del valore nominale, godimento regolare, al prezzo unitario di sottoscrizione di Euro 0,295, per un aumento complessivo di massimi Euro ,00, da riservare in sottoscrizione, con esclusione del diritto d opzione ai sensi dell art. 2441, comma 4, secondo periodo, del Codice Civile, ai beneficiari del Piano di stock option KME Group S.p.A che esercitino le opzioni nei termini, condizioni e modalità previsti nel Piano medesimo, nel relativo Regolamento ed in ogni altro eventuale documento correlato. La proposta è di destinare l intero prezzo unitario di emissione di Euro 0,295 a titolo di capitale sociale. Come richiesto dall art. 2441, comma 4, secondo periodo, del Codice Civile e dall art. 158 del D. Lgs. N. 58/1998, KPMG S.p.A., società incaricata della revisione legale dei conti della Società rilascerà apposita relazione sulla corrispondenza al valore di mercato del prezzo di emissione 3
4 delle nuove azioni ordinarie KME Group S.p.A. determinato in sede di esercizio della delega conferita al Consiglio di Amministrazione ai sensi dell art del Codice Civile. Si segnala che in caso di integrale sottoscrizione dell aumento di capitale riservato ai beneficiari del Piano di stock option KME Group S.p.A nei termini illustrati, il predetto aumento di capitale determinerà una diluizione massima in termini di partecipazione pari al 4,9% del capitale complessivo e pari al 5,3% del capitale ordinario. Si identifica nel giorno 31 dicembre 2015 il termine di cui all art. 2439, comma 2, del Codice Civile per la sottoscrizione delle nuove azioni ordinarie stabilendo che, qualora entro tale data le stesse non fossero sottoscritte nella totalità, il capitale si intenderà comunque aumentato di un importo pari alle sottoscrizioni raccolte. Pertanto, la proposta è di approvare la seguente deliberazione. Il Consiglio di Amministrazione di KME Group S.p.A., riunito in Firenze,Via dei Barucci n. 2, il 7 ottobre 2010; - richiamate le deliberazioni dell'assemblea straordinaria degli Azionisti del 2 dicembre 2009 e la Relazione, comprensiva delle proposte di deliberazione, precedentemente approvata dal Consiglio di Amministrazione ai sensi degli artt. 2441, comma 4, secondo periodo, e 2443 del Codice Civile in data 7 ottobre 2010; - preso atto della proposta del Comitato per la Remunerazione e del parere favorevole del Collegio Sindacale; - preso atto della Relazione sulla corrispondenza al valore di mercato del prezzo di emissione delle nuove azioni redatta in data 7 ottobre 2010 ai sensi dell art. 2441, 4 comma, secondo periodo, del Codice Civile, da KPMG S.p.A., società incaricata della revisione legale dei conti; - preso atto dell attestazione che il capitale sociale è di Euro , 26, è interamente sottoscritto e versato ed è composto da complessive n azioni, delle quali n azioni ordinarie e n azioni di risparmio, entrambe le categorie prive di indicazione del valore nominale; DELIBERA DI 1. aumentare il capitale sociale a pagamento, in via scindibile, per massimi nominali Euro ,00 mediante emissione di massime n azioni ordinarie, prive di indicazione del valore nominale, godimento regolare, da offrire in sottoscrizione, a pagamento, al prezzo unitario di Euro 0,295, con l'esclusione del diritto d'opzione ai sensi dell'art. 2441, comma 4, secondo periodo del Codice Civile, ai beneficiari del Piano di stock option KME Group S.p.A approvato dall'assemblea ordinaria del 2 dicembre 2009; 2. stabilire che, qualora l'aumento di capitale di cui al precedente punto 1.) non fosse integralmente sottoscritto entro il 31 dicembre 2015 il capitale sociale si intenderà aumentato di un importo pari alle sottoscrizioni raccolte; 3. conseguentemente modificare gli artt. 4 (Capitale) e 7 (Delega degli Amministratori) dello statuto sociale come segue (la parte modificata è evidenziata in corsivo) Art. 4 Capitale 4
5 Il capitale sociale è di ,26 (duecentonovantasettemilionitredicimilacinquecentottantacinque e ventisei) rappresentato da n (quattrocentonovantamilioninovecentosettantottomiladiciannove) azioni prive di indicazione del valore nominale, di cui n (quattrocentoquarantasettemilioniduecentosettantottomilaseicentotre) azioni ordinarie e n (quarantatremilioniseicentonovantanovemilaquattrocentosedici) azioni di risparmio. La deliberazione di aumento del capitale sociale, assunta con le maggioranze di cui agli artt e 2369 del Codice Civile, può escludere il diritto di opzione nei limiti del 10% del capitale sociale preesistente, a condizione che il prezzo di emissione corrisponda al valore di mercato delle azioni e ciò sia confermato in apposita relazione dalla società incaricata della revisione contabile. Il Consiglio di Amministrazione, in esercizio della delega ai sensi dell'art del Codice Civile attribuita dalla Assemblea straordinaria del 2 dicembre 2009, ha deliberato in data 7 ottobre 2010 di aumentare il capitale sociale per massimi nominali Euro ,00 (settemilionicinquecentoventiduemilacinquecento) mediante emissione di massime n Azioni ordinarie, prive di indicazione del valore nominale, godimento regolare, da offrire in sottoscrizione, entro il 31 dicembre 2015, a pagamento, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, 4 comma, secondo periodo del Codice Civile, ad Amministratori Esecutivi della Società ed a Dirigenti della Società o di sue controllate a servizio del Piano di stock option KME Group S.p.A In esecuzione di quanto deliberato dall'assemblea degli Azionisti il 19 maggio 2006, la società ha inoltre provveduto alla emissione di complessivi n (settantaquattromilioniduecentonovemilaseicentocinque) warrant, aumentando conseguentemente a pagamento il capitale sociale, per ulteriori massimi nominali ,75 (venticinquemilioninovecentosettantatremilatrecentosessantuno e settantacinque) mediante emissione, anche in più riprese, di massime n (settantaquattromilioniduecentonovemilaseicentocinque) azioni ordinarie prive di valore nominale, godimento regolare, da riservare esclusivamente ed irrevocabilmente all'esercizio dei suddetti warrant, ad un prezzo unitario di 0,35 (zero e trentacinque) corrispondente al prezzo di emissione delle azioni prive di valore nominale emesse dalla predetta Assemblea straordinaria degli Azionisti, nel rapporto di n. 1 (una) azione ogni n. 1 (uno) warrant posseduto, esercizio che potrà avvenire dalla data del 1 gennaio 2007 fino all'11 dicembre 2009, termine prorogato al 30 dicembre 2011, come da delibera dell'assemblea straordinaria del 2 dicembre 2009 nel rispetto del Regolamento, con conseguente termine ultimo per l'esecuzione del relativo aumento di capitale stabilito al 13 gennaio In esecuzione della delega allo stesso attribuita dall'assemblea degli Azionisti del 19 maggio 2006, il Consiglio di Amministrazione della Società, nella sua riunione del 28 giugno 2006, ha determinato in massimi ,00 (venticinquemilioninovencentosettantatremilaseicentoquaranta) l'entità massima dell'aumento di capitale a servizio dell'esercizio dei warrant emessi, determinando preventivamente in n (settantaquattromilioniduecentodiecimilaquattrocento) il loro numero. In esecuzione dell'operazione in parola ed a seguito del raggruppamento delle azioni ordinarie e delle azioni di risparmio in ragione di n. 1 (una) nuova azione ogni gruppo composto da n. 3 (tre) azioni della medesima categoria possedute e delle conseguenti ulteriori deliberazioni 5
6 assunte dalla Assemblea straordinaria degli Azionisti in data 21 giugno 2007, alla data del 16 luglio 2007 sono risultati in circolazione complessivamente n (settantatremilioniottocentonovantanovemilaseicentoventisette) warrant il cui esercizio determinerà l'emissione di massime n (ventiquattromilioniseicentotrentatremiladuecentonove) azioni ordinarie KME Group S.p.A., prive di indicazione del valore nominale, con il conseguente aumento del capitale sociale per massimi ,45 (venticinquemilioniottocentosessantaquattromilaottocentosessantanovevirgolaquarantacinque). Alla data del 31 luglio 2010 sono stati complessivamente esercitati n (seimilionitrecentotrentatremila-quattrocentosettantotto) "warrant azioni ordinarie KME Group S.p.A " con la conseguente emissione di n (duemilionitrecentoventunomilatrentuno) azioni ordinarie, residuando quindi n (sessantasettemilioniottocentosettantaseimilacentoventi quattro) warrant. L'Assemblea Straordinaria del 2 dicembre 2009 ha deliberato il frazionamento delle azioni ordinarie e delle azioni di risparmio KME Group S.p.A., sostituendo le azioni in circolazione secondo il seguente rapporto di assegnazione: (i) n. 3 azioni ordinarie ogni gruppo di n. 2 azioni ordinarie possedute; (ii) n. 3 azioni di risparmio ogni gruppo di n. 2 azioni di risparmio possedute. In forza dell'operazione di frazionamento delle azioni ordinarie e delle azioni di risparmio KME Group S.p.A., deliberata dall'assemblea Straordinaria del 2 dicembre 2009, i residui n (sessantasettemilioniottocentonovantacinquemilaquattrocentocinquanta) (dopo l'annullamento di n. 1 warrant al fine di rendere l'operazione di frazionamento aritmeticamente possibile) warrant in circolazione danno diritto a sottoscrivere n. 1 (una) azione ordinaria KME Group S.p.A. senza indicazione del valore nominale ogni n. 2 (due) warrant posseduti, al prezzo unitario di 0,70 (zero e settanta), nel rispetto del Regolamento. Pertanto, l'entità massima dell'aumento di capitale a servizio dei warrant emessi è pari a ,50 (ventitremilionisettecentosessantatremilaquattrocentosettevirgolacinquanta), con emissione di massime n (trentatremilioninovecentoquarantasettemilasettecentoventicinque) azioni ordinarie KME Group S.p.A. senza indicazione del valore nominale, con conseguente termine ultimo per l'esecuzione del relativo aumento di capitale stabilito al 13 gennaio In esecuzione di quanto deliberato dall'assemblea Straordinaria degli Azionisti del 2 dicembre 2009, la società ha provveduto alla emissione di complessivi n (settantatremilionitrecentotrentamilaseicentosessanta) warrant (denominati "Warrant Azioni Ordinarie KME Group S.p.A. 2009/2011") attribuendo ai loro portatori la facoltà di sottoscrivere n. 1 (una) azione ordinaria ogni n. 1 (uno) warrant posseduto, fino al 30 dicembre 2011 (presentando la richiesta entro tale termine), ad un prezzo pari ad euro 0,90 (zerovirgolanovanta) per azione (di cui euro 0,64 (zerovirgolasessantaquattro) a titolo di sovrapprezzo), con conseguente aumento di capitale di un importo massimo di euro ,60 (diciannovemilionisessantacinquemilanovecentosettantuno e sessanta), mediante emissione di massime n (settantatremilionitrecentotrentamilaseicentosessanta) azioni ordinarie prive dell'indicazione del valore nominale, da riservarsi all'esercizio di corrispondenti n (settantatremilionitrecentotrentamilaseicentosessanta) warrant. 6
7 A seguito dell'esecuzione dell'operazione di aumento di capitale deliberata dall'assemblea del 2 dicembre 2009, con decorrenza dal 21 giugno 2010 e nel rispetto di quanto stabilito dall'art. 3, para I del "Regolamento dei warrant azioni ordinarie KME Group S.p.A ", restando invariato il relativo rapporto, il prezzo di sottoscrizione di ciascuna nuova azione, restando invariato il relativo rapporto, è fissato in Euro 0,892 (zerovirgolaottocentonovantadue) (di cui Euro 0,632 (zerovirgolaseicentotrentadue) a titolo di sovrapprezzo). L'importo del capitale sociale e la sua ripartizione in azioni ordinarie ed in azioni di risparmio di cui al presente articolo sono suscettibili di variazioni in conseguenza delle eventuali operazioni di cui al successivo art. 7 e dell'esercizio della facoltà di conversione spettante ai portatori di obbligazioni convertibili e degli warrant eventualmente emessi. Art. 7 (Delega degli Amministratori) L Assemblea straordinaria degli Azionisti può attribuire agli Amministratori, ai sensi dell art del Codice Civile, la facoltà di aumentare in una o più volte il capitale sociale, fino ad un ammontare determinato e per il periodo massimo di cinque anni dalla data della deliberazione. L Assemblea straordinaria del 2 dicembre 2009 ha deliberato di attribuire al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell articolo 2443 del codice civile, la facoltà di aumentare a pagamento e in via scindibile, in una o più volte, il capitale sociale, entro il periodo di cinque anni dalla data della presente deliberazione, per un importo massimo, comprensivo di eventuale sovrapprezzo, di Euro ,00 (quindicimilioni), mediante emissione di massime n (trentunomilioni) azioni ordinarie aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell articolo 2441, comma 4, secondo periodo del codice civile, da riservare in sottoscrizione ai beneficiari del Piano di Stock Option KME Group S.p.A. approvato dall Assemblea ordinaria del 2 dicembre 2009, ad un prezzo di emissione corrispondente alla media aritmetica dei prezzi ufficiali di chiusura della quotazione delle azioni ordinarie KME Group S.p.A. presso il Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., rilevati nel periodo che va dalla data di assegnazione delle opzioni al medesimo giorno del mese solare precedente. Il Consiglio di Amministrazione, nella sua riunione del 7 ottobre 2010, ha parzialmente utilizzato la delega attribuita dalla Assemblea straordinaria degli Azionisti del 2 dicembre 2009, come indicato nel precedente art di autorizzare il Presidente del Consiglio di Amministrazione ed i Vice Presidenti in carica pro tempore, anche disgiuntamente tra loro ma con pieni e pari poteri e con facoltà di nominare propri procuratori, a depositare e pubblicare, ai sensi di legge, il testo aggiornato dello Statuto Sociale con le variazioni allo stesso apportate ai sensi delle presenti deliberazioni nonché a seguito della esecuzione delle medesime; 5. di dare mandato al Presidente del Consiglio di Amministrazione ed ai Vice Presidenti in carica pro tempore, anche disgiuntamente tra loro ma con pieni e pari poteri e con facoltà di nominare propri procuratori, ogni più ampio potere e facoltà per compiere tutto quanto necessario od opportuno per ottenere l'iscrizione delle presenti deliberazioni nel Registro delle Imprese, con facoltà di accettare ed introdurre nelle stesse, anche con atto unilaterale, qualsiasi modificazione e/o integrazione di carattere formale e non sostanziale che risultasse necessaria in sede di iscrizione o comunque fosse richiesta dalle autorità competenti e provvedendo in 7
8 genere a tutto quanto richiesto per la completa attuazione delle deliberazioni medesime, con ogni potere a tal fine necessario ed opportuno, nessuno escluso ed eccettuato. Firenze, 7 ottobre 2010 KME Group S.p.A. p. Il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Salvatore Orlando 8

References: art. 2441
 art. 2441
 art. 2441
 art. 2441
 art. 158
 art. 2439
 art. 2441
 Art. 4
 art. 7
 Art. 7
 articolo 2443
 articolo 2441