Source: https://www.gruposura.com/noticia/aviso-de-oferta-publica-de-adquisicion-de-acciones-ordinarias-de-c-i-confecciones-colombia-s-a/
Timestamp: 2019-03-24 21:43:27+00:00

Document:
Aviso de Oferta Pública de Adquisición de Acciones Ordinarias de C.I. Confecciones Colombia S.A.
1. Destinatarios: Los destinatarios de La Oferta serán los accionistas ausentes de la Asamblea Extraordinaria de La Sociedad celebrada el 16 de Diciembre de 2009 y aquellos accionistas presentes en dicha reunión que votaron en contra o votaron en blanco, la decisión de la cancelación de la inscripción de las acciones de la sociedad del RNVE y de la BVC, o sus causahabientes, según conste en lo registrado en el acta de la asamblea
2. Precio y Condiciones de Pago: El precio que ofrecerán Los Oferentes por cada acción de C.I. Confecciones Colombia S.A. será de veintinueve pesos con 86 centavos ($29,86) de la República de Colombia. Este valor fue determinado por Los Oferentes con base en el precio recomendado por la firma SBI Banca de Inversión S.A., según informe de valoración de fecha marzo de 2010, firma que cumple con lo requerido por el artículo 1.1.2.25 de la Resolución 400 de 1995 y cuya idoneidad e independencia fue debidamente acreditada ante la Superintendencia Financiera de Colombia. Los métodos empleados por la banca de inversión para la determinación del precio, fueron las metodologías de Flujo de Caja Libre Descontado (FCLD) y Valor Aproximado de Liquidación (VAL), Teniendo en cuenta la continuidad de pérdidas operativas presentada por La Sociedad en los últimos tres años. Flujo de Caja Libre Descontado (FCLD): De acuerdo con esta metodología, el valor comercial de la totalidad de los activos operativos de una empresa o negocio, entendidos como conjunto armónico e inseparable, es equivalente al valor presente de los flujos de caja que éstos estén en capacidad de generar para sus propietarios. Para estimar los flujos de caja futuros se elabora un modelo que simule el desempeño financiero probable del negocio, bajo unos supuestos que sean considerados como sensatos y objetivos, teniendo en cuenta las características del negocio y su entorno macroeconómico.
El valor presente es calculado con una tasa de descuento que incorpora el costo del dinero en el tiempo y los riesgos a que está sujeto el negocio. Valor Aproximado de Liquidación (VAL) Esta metodología es aplicada cuando existen dudas de que el valor de la empresa como ente en marcha sea superior al valor de liquidación. Para la aplicación de esta metodología se suman los activos a un valor estimado de venta o liquidación y se restan los pasivos por su valor razonable de cancelación. Debido a que la liquidación de la empresa no hace parte de los planes de su administración o de sus principales accionistas, el ejercicio realizado es estrictamente hipotético. Por esta misma razón, la compañía no cuenta con un avalúo detallado de todos sus activos y pasivos para un escenario de liquidación. Los ejercicios realizados por SBI Banca de Inversión S.A. son aproximados y tienen el único propósito de establecer un orden de magnitud sobre este escenario. Lo manifestado en este aviso sobre el precio de la acción o sobre la metodología de valoración no debe ser usado o entendido como: (i) algún tipo de recomendación a los destinatarios de la OPA sobre su aceptación o no aceptación de la oferta, ni (ii) un material de consulta que contenga la información necesaria para que un accionista destinatario de la OPA pueda llevar a cabo una valoración independiente de la compañía, o tome decisión alguna con respecto a la aceptación o no aceptación de la OPA. Una explicación más detallada acerca de la forma en que se llegó a la determinación de este precio, se encuentra descrita en el numeral 3.
3. Precio, del Cuadernillo de Oferta, por lo que se invita a los destinatarios de la Oferta a consultar dicho documento. El pago se realizará de contado bursátil T+3 (donde T corresponde a la fecha en la cual la BVC informe a la Superintendencia Financiera y al mercado el resultado de la operación (en adelante la “Fecha de Adjudicación”) y +3 indica que el cumplimiento de la operación se realizará el tercer día hábil bursátil contado a partir de la Fecha de Adjudicación) y con sujeción a las normas que gobiernan el Mercado Público de Valores. La liquidación y compensación de las operaciones se realizará a través del sistema de compensación y liquidación de la BVC.
De acuerdo con lo establecido por el Artículo 3.6.1.1. de la Circular Única de la BVC, la Sociedad Comisionista de Bolsa a través de la cual actúe cada vendedor, deberá cumplir con la entrega de lo vendido en condiciones de ser transferido al comprador y libre de gravámenes, limitaciones al dominio, limitaciones al ejercicio de los derechos contenidos en el título y de cualquier demanda, medida cautelar o pleito pendiente que pueda afectar la propiedad o la libre negociabilidad de las acciones, y deberá entregar la cantidad total objeto de venta en idéntica forma, esto es mediante entrega del total vendido por transferencia electrónica en el Depósito Centralizado de Valores de Colombia – DECEVAL S.A. (“Deceval”). Dado que la transferencia de las acciones ordinarias de La Sociedad se realizará a través del Deceval, el cumplimiento de las operaciones resultantes de la OPA no podrá ser efectuado mediante la entrega de títulos físicos. Adicionalmente, y de acuerdo con lo establecido en el Artículo 54 del Reglamento de Operaciones del Deceval, tratándose de transferencias de valores negociados a través de Bolsas de Valores inscritos por Depositantes Directos del Deceval, tal y como ocurre en la presente OPA, las órdenes de transferencia deberán ser comunicadas electrónicamente o por el sistema alterno al Deceval por intermedio de la BVC. En cualquier caso, la transferencia deberá cumplir con los Artículos 3.6.1.1. y siguientes de la Circular Única de la BVC, los Artículos 54 y siguientes del Reglamento de Operaciones del Deceval y las demás normas aplicables. 3. Número mínimo y máximo de acciones objeto de la OPA: Los Oferentes de manera solidaria y a prorrata de su participación en la sociedad, ofrecen adquirir como número mínimo la cantidad de una (1) acción y como número máximo la cantidad de veintitrés millones quinientas noventa y siete mil ochocientas cuarenta y cinco (23.597.845) acciones ordinarias de La Sociedad, que representan el veintiuno punto setenta y uno por ciento (21,71%) del capital con derecho a voto en circulación, al corte de La Oferta. Para mayor claridad, el siguiente cuadro presenta los porcentajes a adquirir en la Oferta por cada uno de Los Oferentes a prorrata de su participación en la sociedad: OFERENTE PARTICIPACION Grupo de Inversiones Suramericana S.A. 44,38% Portafolio de Inversiones Suramericana S.A. 8,15% Inversiones y Construcciones Estratégicas S.A. 5,65% Sufiducia Fideicomiso Everfit 41,82%
4. Garantías Constituidas por los Oferentes Los Oferentes constituyeron la garantía exigida por el Artículo 1.2.5.15 de la Resolución 400 de 1995 y el Artículo 3.9.1.1. de la Circular Única de la Bolsa de Valores de Colombia S.A. mediante Póliza de Seguro de Cumplimiento emitida por Seguros Generales Suramericana S.A., compañía de seguros legalmente autorizada para funcionar en Colombia, la cual cubre el 25% del importe total de la Oferta Pública de Adquisición, el cual equivale a ciento setenta y seis millones ciento cincuenta y siete mil novecientos trece pesos ($176.157.913), valor que resulta de multiplicar: (i) el número máximo de acciones que se ofrece adquirir, por (ii) el monto ofrecido por acción, por (iii) 25%.
Esta garantía respalda el cumplimiento de las obligaciones resultantes de la presente oferta y su término de vigencia se extiende hasta los quince (15) días calendario siguientes a la fecha en que expira el plazo para el pago de los valores objeto de la OPA.
5. Plazo de Aceptación de la Oferta: Las aceptaciones deberán presentarse durante el periodo de diez (10) días hábiles comprendido entre el día veinticuatro (24) de marzo de 2010 hasta el día ocho (8) de abril de 2010 inclusive, en las oficinas de la BVC, Carrera 7 No. 71-21, Torre B Piso 12, Bogotá, en el horario comprendido entre las 9:00 a.m. y la 1:00 p.m.
6. Formalidades que deben cumplir los destinatarios de la oferta para manifestar su aceptación. Los destinatarios de La Oferta pueden formular aceptaciones a través de cualquier Sociedad Comisionista de Bolsa miembro de la BVC dentro del Período de Aceptaciones. Las aceptaciones deben realizarse utilizando el formato diseñado por la BVC para tal efecto y deberán ser depositadas por la sociedad comisionista a través de la cual el destinatario de la OPA formule la aceptación, en las urnas que la BVC destine para tal fin. La presentación de las aceptaciones deberá cumplir con las exigencias y requisitos establecidos por los Artículos 3.3.3.10. del Reglamento de la BVC, 3.9.1.2. y 3.9.1.3. de la Circular de la BVC, y por lo dispuesto en el Instructivo Operativo que la BVC elabore para la presente OPA.
7. Condición de Beneficiario Real: Los Oferentes, conjuntamente, son beneficiarios reales del 78,28% del capital con derecho a voto en circulación, al corte de La Oferta. Esta condición de beneficiario real se discrimina de la siguiente manera: Condición Número de Acciones % de participación Beneficiario Directo Grupo de Inversiones Suramericana S.A. 37.754.062 34,74% Beneficiario Indirecto a través de Inversiones y Construcciones Estratégicas S.A. 4.804.895 4,42% Beneficiario Indirecto a través de Portafolio de Inversiones Suramericana S.A. en Liquidación 6.939.035 6,38% Beneficiario Indirecto a través del Patrimonio Autónomo Sufiducia Fideicomiso Everfit 35.583,333 32,74 TOTAL 85.081.325 78,28%
8. Preacuerdos: Los Oferentes no han celebrado preacuerdos sobre los valores objeto de la presente Oferta Pública de Adquisición.
9. Bolsa de Valores y Sociedades Comisionistas a través de las cuales podrán presentarse aceptaciones: La presente OPA se formulará en la BVC, en la cual se encuentran inscritas las acciones de la Sociedad. La operación de compra será realizada a través de Valores Bancolombia S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa, miembro de la BVC, domiciliada en la ciudad de Medellín, y con oficinas en las ciudades de Medellín, Carrera 48 # 26 – 85, Torre Sur, Piso 6; y Bogotá, Calle 72 # 8-24, piso 7. Los accionistas de La Sociedad interesados en aceptar la presente OPA deberán hacerlo a través de cualquier Sociedad Comisionista de Bolsa miembro de la BVC.
10. Autorizaciones: Los Oferentes cuentan con todas las autorizaciones corporativas requeridas para adquirir las acciones sobre las que recae La Oferta. Estas autorizaciones se encuentran dentro de las atribuciones estatutarias y objeto social de Los Oferentes, entre las cuales están la inversión en este tipo de títulos y la ausencia de limitaciones para la celebración de este tipo de operaciones. La presente oferta pública se realiza después de obtener la correspondiente autorización por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta autorización fue impartida a través de la comunicación No. 2010016796 expedida el día 12 de marzo de 2010. 11. Cuadernillo de Oferta: El Cuadernillo de Oferta se encuentra a disposición de los accionistas de la Sociedad en la Superintendencia Financiera de Colombia; en las oficinas de C.I. Confecciones Colombia S.A. ubicadas en la Calle 71 Numero 65 - 74, Medellín, Colombia; en las Oficinas de GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. ubicadas en la Carrera 64B Número 49 A - 30, Medellín, Colombia; en las oficinas de Valores Bancolombia S.A., Comisionista de Bolsa, ubicadas en la Carrera 48 # 26 – 85, Torre Sur, Piso 6, Medellín, Colombia; y en la página web de la Bolsa de Valores de Colombia (www.bvc.com.co).

References: artículo 1
 Resolución 
 Artículo 3
 Artículo 54
 Artículo 1
 Resolución 
 Artículo 3