Source: https://esipa.cz/sbirka/sbsrv.dll/sb?DR=SB&CP=32020R0866
Timestamp: 2020-07-08 12:22:08+00:00

Document:
(EU) 2020/866 - Nařízení Komise v přenesené pravomoci … | Esipa.cz
(EU) 2020/866Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2020/866 ze dne 28. května 2020, kterým se mění nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2016/101, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy ohledně obezřetného oceňování podle čl. 105 odst. 14 nařízení (EU) č. 575/2013 (Text s významem pro EHP)
Publikováno: Úř. věst. L 201, 25.6.2020, s. 1-3 Druh předpisu: Nařízení v přenesené pravomoci
Přijato: 28. května 2020 Autor předpisu: Evropská komise
NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) 2020/866
ze dne 28. května 2020,
kterým se mění nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2016/101, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy ohledně obezřetného oceňování podle čl. 105 odst. 14 nařízení (EU) č. 575/2013
V čl. 9 odst. 5, čl. 10 odst. 6 a čl. 11 odst. 3 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/101 (2) se stanoví, že pokud jde o instituce, které vypočítávají dodatečné úpravy ocenění (AVA) základním postupem stanoveným v uvedeném nařízení, jednotlivé AVA zohledňující nejistotu tržních cen, náklady na uzavření pozice a riziko modelu se určí s odkazem na 90 % míru jistoty na základě platných tržních podmínek v době výpočtu. Uvedené nařízení rovněž stanoví postup agregace pro výpočet celkových dodatečných úprav ocenění (AVA) na úrovni kategorie na základě těchto jednotlivých AVA zohledňující překrývání jednotlivých AVA, k němuž dochází při agregaci těchto kategorií AVA.
Rozšíření pandemie COVID-19 vedlo po celém světě k extrémní úrovni volatility na finančních trzích, což ovlivnilo několik kategorií aktiv. V souvislosti s tím došlo k výjimečnému zvýšení rozptylu cen aktiv a rozpětí nákup/prodej. Očekává se proto, že jednotlivé AVA vypočítané na úrovni oceňované expozice se ve srovnání s jejich úrovní za běžné situace výrazně zvýší.
Úprava jednotlivých AVA podle nových tržních podmínek je běžný postup. Lze však očekávat, že v důsledku pandemie COVID-19 a rozhodnutí orgánů veřejné moci o zastavení hospodářské činnosti ve velkém počtu oblastí bude agregace výrazně zvýšených jednotlivých AVA mít nepřiměřený dopad na agregovaná AVA. Pravidla obezřetného oceňování by proto měla být revidována tak, aby kromě faktoru agregace, který se má používat za běžných tržních podmínek, rovněž stanovila, že by instituce měly v tomto specifickém období extrémní volatility tržních cen a systémového šoku v důsledku pandemie COVID-19 uplatňovat vyšší faktor agregace.
Lze očekávat, že extrémní volatilita trhu v důsledku pandemie COVID-19 se po odeznění pandemie, s nímž se v příštích měsících počítá, sníží. Vyšší faktor agregace by se proto měl používat pouze po dobu trvání této extrémní volatility trhu v kombinaci se systémovým šokem, která se v současnosti odhaduje do 31. prosince 2020.
Nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2016/101 by proto mělo být odpovídajícím způsobem změněno.
Toto nařízení vychází z návrhů regulačních technických norem, které Komisi předložil Evropský orgán pro bankovnictví. Vzhledem k naléhavosti situace způsobené pandemií COVID-19 Evropský orgán pro bankovnictví dospěl k závěru, že provádět veřejnou konzultaci a analýzu nákladů a přínosů by bylo nepřiměřené. Evropský orgán pro bankovnictví si však vyžádal stanovisko skupiny subjektů působících v bankovnictví zřízené v souladu s článkem 37 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 (3).
Aby bylo možné na následky pandemie COVID-19 rychle reagovat, mělo by toto nařízení vstoupit v platnost prvním dnem po vyhlášení,
Příloha nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2016/101 se nahrazuje zněním uvedeným v příloze tohoto nařízení.
V Bruselu dne 28. května 2020.
(2) Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/101 ze dne 26. října 2015, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o regulační technické normy ohledně obezřetného oceňování podle čl. 105 odst. 14 (Úř. věst. L 21, 28.1.2016, s. 54).
Vzorec metody č. 1
(FV – PV) – α · (FV – PV)
Vzorec metody č. 2
max {0, (FV – PV) – α · (EV – PV)}
= max {0, FV – α · EV – (1 – α) · PV}
Faktor agregace,
Instituce stanoví faktor agregace α do 31. prosince 2020 na 66 %, po tomto datu stanoví faktor agregace na 50 %.

References: čl. 105
 čl. 105
 čl. 9
 čl. 10
 čl. 11
 čl. 105