Source: http://docplayer.pl/2290276-Prezes-urzedu-ochrony-konkurencji-i-konsumentow-delegatura-w-katowicach.html
Timestamp: 2016-10-22 22:19:48+00:00

Document:
1 PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA W KATOWICACH Katowice, dn r. RKT-61-31/12/SB DECYZJA Nr RKT-54/2013 Stosowanie do art. 33 ust. 6 ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. Nr 50, poz. 331 ze zm.), po przeprowadzeniu z urzędu postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów przeciwko Getin Noble Bank SA z siedzibą w Warszawie, - działając w imieniu Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów: I. Na podstawie art. 27 ust. 1 i 2 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów uznaje się za naruszające zbiorowe interesy konsumentów praktyki polegające na: 1. rozpowszechnianiu za pośrednictwem ulotek, prawdziwych informacji dotyczących przystąpienia do grupowego ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym TU Allianz śycie Polska S.A. pn. LUCRO, w sposób wprowadzający w błąd w zakresie ryzyka związanego z inwestowaniem środków pienięŝnych w ramach przedmiotowego produktu poprzez wyeksponowanie korzyści związanych z inwestycją kosztem informacji dotyczących okoliczności, w których inwestycja moŝe nie przynieść zysku lub wygenerować straty, a takŝe kosztów związanych z rozwiązaniem umowy w trakcie jej trwania, co stanowi nieuczciwą praktykę rynkową, o jakiej mowa w art. 5 ust. 3 pkt 2 w związku z art. 5 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 23 sierpnia 2007 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwym praktykom rynkowym (Dz. U. z 2007 r. Nr 171, poz. 1206), co jest niezgodne z art. 24 ust. 2 pkt 3 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów i stwierdza się zaniechanie jej stosowania z dniem 1 marca 2011 r. 2. rozpowszechnianiu za pośrednictwem ulotek, prawdziwych informacji dotyczących przystąpienia do grupowego ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym TU Allianz śycie Polska S.A. pn. Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość, w sposób wprowadzający w błąd w zakresie ryzyka związanego z inwestowaniem środków pienięŝnych w ramach przedmiotowego produktu poprzez wyeksponowanie korzyści związanych z inwestycją kosztem informacji dotyczących okoliczności, w których inwestycja moŝe nie przynieść zysku lub wygenerować straty, a takŝe kosztów związanych z rozwiązaniem umowy w trakcie jej trwania, co stanowi nieuczciwą praktykę rynkową, o jakiej mowa w art. 5 ust. 3 pkt 2 w związku z art. 5 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 23 sierpnia 2007 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwym praktykom rynkowym (Dz. U. z 2007 r. Nr 171, poz. 1206), co jest niezgodne z art. 24 ust. 2 pkt 3 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów i stwierdza się zaniechanie jej stosowania z dniem 1 czerwca 2011 r. 12 II. Na podstawie art. 106 ust. 1 pkt 4 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów nakłada się na Getin Noble Bank SA z siedzibą w Warszawie karę pienięŝną płatną do budŝetu państwa, z tytułu naruszenia zakazu, o którym mowa w art. 24 ust. 1 i 2 pkt 3 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, w zakresie opisanym w punkcie I sentencji niniejszej decyzji w wysokości zł (słownie: jednego miliona stu trzydziestu jeden tysięcy sześciuset dziewięćdziesięciu trzech złotych),. III. Na podstawie art. 77 ust. 1 w związku z art. 80 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów oraz na podstawie art i art ustawy z dnia 14 czerwca 1960 r. Kodeks postępowania administracyjnego (tekst jedn. Dz. U. z 2013r. poz. 267) w związku z art. 83 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów obciąŝa się Getin Noble Bank SA z siedzibą w Warszawie, kosztami opisanego na wstępie postępowania w sprawie stosowania praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów oraz zobowiązuje się tego Przedsiębiorcę do zwrotu Prezesowi Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów kosztów postępowania w kwocie 30 PLN (słownie: trzydziestu złotych), w terminie 14 dni od uprawomocnienia się niniejszej decyzji. Uzasadnienie W imieniu Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów z urzędu przeprowadzone zostało postępowanie wyjaśniające (RKT /11/SB) w sprawie wstępnego ustalenia, czy w związku z działalnością Getin Noble Bank SA z siedzibą w Warszawie (zwanej dalej takŝe Bankiem, Spółką lub Przedsiębiorcą) występuje naruszenie uzasadniające wszczęcie postępowania w sprawie zakazu stosowania praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów, o których mowa w art. 24 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów (Dz. U. Nr 50, poz. 331 z późn. zm.) zwanej dalej równieŝ uokik. W dniu 19 października 2012 r. postanowieniem nr 1 (dowód: karta nr 2) wszczęte zostało z urzędu postępowanie w związku z podejrzeniem stosowania przez Getin Noble Bank SA z siedzibą w Warszawie bezprawnych działań noszących znamiona praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów, polegających na: 1. rozpowszechnianiu za pośrednictwem ulotek, prawdziwych informacji dotyczących przystąpienia do grupowego ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym TU Allianz śycie Polska S.A. pn. LUCRO, w sposób mogący wprowadzać w błąd w zakresie ryzyka związanego z inwestowaniem środków pienięŝnych w ramach przedmiotowego produktu poprzez wyeksponowanie korzyści związanych z inwestycją kosztem informacji dotyczących okoliczności, w których inwestycja moŝe nie przynieść zysku lub wygenerować straty, a takŝe kosztów związanych z rozwiązaniem umowy w trakcie jej trwania, co moŝe stanowić nieuczciwą praktykę rynkową, o jakiej mowa w art. 5 ust. 3 pkt 2 w związku z art. 5 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 23 sierpnia 2007 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwym praktykom rynkowym (Dz. U. z 2007 r. Nr 171, poz. 1206), a w związku z tym moŝe stanowić praktykę naruszającą zbiorowe interesy konsumentów określoną w art. 24 ust. 2 pkt 3 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, 2. rozpowszechnianiu za pośrednictwem ulotek, prawdziwych informacji dotyczących przystąpienia do grupowego ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym TU Allianz śycie Polska S.A. pn. Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość, w sposób mogący wprowadzać w błąd w zakresie ryzyka związanego z inwestowaniem środków pienięŝnych w ramach przedmiotowego produktu poprzez wyeksponowanie korzyści związanych z inwestycją kosztem informacji dotyczących 23 okoliczności, w których inwestycja moŝe nie przynieść zysku lub wygenerować straty, a takŝe kosztów związanych z rozwiązaniem umowy w trakcie jej trwania, co moŝe stanowić nieuczciwą praktykę rynkową, o jakiej mowa w art. 5 ust. 3 pkt 2 w związku z art. 5 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 23 sierpnia 2007 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwym praktykom rynkowym (Dz. U. z 2007 r. Nr 171, poz. 1206) zwanej dalej takŝe uopnpr, a w związku z tym moŝe stanowić praktykę naruszającą zbiorowe interesy konsumentów określoną w art. 24 ust. 2 pkt 3 ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów. Stanowisko Banku W odpowiedzi na zawiadomienie o wszczęciu postępowania w sprawie powyŝszych praktyk Spółka przekazała dokumenty i wyjaśnienia (dowód: karty nr ). W załączeniu przesyłano dokumentację, która towarzyszyła oferowaniu produktów grupowych ubezpieczeń na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi LUCRO oraz Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość - zwanego dalej takŝe POBP. Bank wyjaśnił, iŝ istnieje teoretyczna moŝliwość, iŝ na koniec okresu ubezpieczenia konsument nie otrzyma zwrotu Składki Zainwestowanej, jeŝeli wystąpi trwała lub czasowa niezdolność Secur Asset S.A. do obsługi zadłuŝenia, w tym do wykupu wyemitowanych obligacji. Jednocześnie podkreślone zostało, iŝ celem inwestycyjnym zapisanym w Regulaminie Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. W szczególności celem Funduszu jest ochrona 100% kwoty odpowiadającej Składce Zainwestowanej na koniec okresu ubezpieczenia. W regulaminie tym zapisane są zastrzeŝenia dotyczące ww. okoliczności mogących teoretycznie spowodować brak realizacji celu funduszu. W sprawie informacji o 100% ochronie kapitału Spółka wyjaśniła, Ŝe została ona uzupełniona zastrzeŝeniem prawnym, które wyjaśnia, iŝ Inwestor moŝe takŝe stracić część lub całość zainwestowanego kapitału w sytuacji gdy Secure Asset S.A. lub BNPP 1 nie spełnią swoich obowiązków wynikających z obligacji lub umowy swap. UŜyta w ulotce reklamowej informacja o ochronie kapitału jest zatem wyraźnie uszczegółowiona w zastrzeŝeniach prawnych, które w sposób nie budzący wątpliwości wyjaśniają konsumentowi jak naleŝy rozumieć hasłowy przekaz o 100% ochrony kapitału i jakie okoliczności muszą zaistnieć by ta ochrona miała miejsce. W ocenie Banku poziom bezpieczeństwa środków ulokowanych w Funduszu jest bardzo wysoki, wyróŝniający produkt nie tylko na tle podobnych rozwiązań, ale nawet na tle produktów finansowych uznawanych powszechnie za bardzo bezpieczne, wręcz za pozbawione ryzyka. Spółka wyjaśniła, Ŝe celem funduszu jest ochrona 100% kwoty odpowiadającej Składce Zainwestowanej 2 na koniec okresu ubezpieczenia. 100% ochrona kwoty odpowiadającej Składce Zainwestowanej realizowana jest przez zakup instrumentów finansowych w ramach Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego, których formuła wypłaty odpowiada formule wypłaty zawartej w dokumentach ubezpieczeniowych. MoŜna zatem jednoznacznie stwierdzić, Ŝe konsument ma pewność otrzymania min. 100% Składki Zainwestowanej (wartość ta kwotowo podana jest kaŝdemu konsumentowi na deklaracji przystąpienia, którą podpisuje przed przystąpieniem do produktu, a takŝe na certyfikacie potwierdzającym objęcie ochroną ubezpieczeniową, który to certyfikat klient otrzymuje), a 1 BNPP znaczy BNP Paribas 2 Składka Zainwestowana jest to kwota wskazana w Deklaracji przystąpienia, która zostanie zainwestowana w Fundusz w ciągu całego Okresu ubezpieczenia (źródło: Szczególne warunki grupowego ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym LUCRO oraz Planu Oszczędnościowego Bezpieczna Przyszłość dla Klientów Getin Noble Bank S.A. - dowód: karty nr 668, 944). 34 która stanowi sumę wpłaconych składek pomniejszonych o opłaty administracyjne, na koniec okresu ubezpieczenia z zastrzeŝeniem ryzyk opisanych w Regulaminie Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego (a takŝe załączonym materiale marketingowym). Zdaniem Banku przekaz reklamowy w analizowanej ulotce nie nosi znamion praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Uzasadnienie Prezesa Urzędu przedstawione w postanowieniu nr 1 o wszczęciu niniejszego postępowania przywołujące zachwianie proporcji pomiędzy korzyściami i ryzykami produktu, jest zdaniem Banku niesłuszne i bezpodstawne, z powodów wskazanych poniŝej. Bank stwierdził, Ŝe w ulotce reklamowej informacja o 100% ochronie kapitału jest uzupełniona zastrzeŝeniem prawnym, które wyjaśnia, Ŝe reklamowane grupowe ubezpieczenie na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym nie jest lokatą bankową i nie gwarantuje zysku, a jedynie zwrot 100% wpłaconych składek (pomniejszonych o opłaty administracyjne) na koniec okresu odpowiedzialności. Uproszczona z natury rzeczy informacja reklamowa jest zatem w ulotce doszczegółowiona przez znajdującą się w tym samym dokumencie informację uzupełniającą (tzw. disclaimerze), która w sposób nie budzący wątpliwości wyjaśnia konsumentowi odbiorcy tej informacji, jak naleŝy rozumieć skrótowy przekaz o 100% ochronie kapitału. Bank wyjaśnił, Ŝe informacja o ochronie 100% kapitału dotyczy wyłącznie sytuacji, gdy umowa jest wykonywana przez konsumenta prawidłowo (składki bieŝące są uiszczane przez konsumenta w terminach przewidzianych umową ubezpieczenia) i jednocześnie dotyczy sytuacji, gdy konsument nie skorzystał z przysługującego mu prawa do rezygnacji z ubezpieczenia przed zakończeniem okresu odpowiedzialności. Konsument otrzymuje w treści ulotki reklamowej rzetelną informację na ten temat. W zastrzeŝeniu prawnym zostało bowiem wyjaśnione, Ŝe ochrona kapitału obowiązuje na koniec okresu odpowiedzialności. W opinii Banku zastrzeŝenie prawne wyjaśnia dodatkowo w sposób nie budzący wątpliwości, iŝ w przypadku braku zapłaty składki bieŝącej lub rezygnacji z ubezpieczenia przed zakończeniem okresu odpowiedzialności następuje utrata części lub całości zainwestowanego kapitału, od 100% wartości rachunku (w pierwszych 3 latach odpowiedzialności) do 1% wartości rachunku (w ostatnim roku odpowiedzialności). Z powyŝszego wynika, Ŝe informacja o ochronie 100% kapitału nie jest bezwarunkowa, a treść ulotki szczegółowo wyjaśnia, kiedy ma ona zastosowanie. Spółka stwierdziła, Ŝe zapisy doszczegóławiające przekaz reklamowy stanowią w przybliŝeniu 20% objętości ulotki oraz blisko 50% jej treści. Natomiast informacje dotyczące ryzyka kredytowego BNP Paribas (dalej BNPP, BNP Paribas) i Secur Asset S.A. wskazują typ ryzyka, który nie jest wskazywany powszechnie przez inne podmioty oferujące produkty inwestycyjne. W opinii Banku ulotka ma stanowić jedynie uproszczoną z natury rzeczy informację reklamową. Jedyną natomiast podstawą do wyobraŝenia sobie całości charakteru produktu stanowić moŝe kompletna dokumentacja ubezpieczeniowa, do której w ulotce znajdują się liczne odesłania. W szczególności potwierdza to zapis umieszczony w ulotce: Szczegółowe warunki oferty w oddziałach Getin Banku. W kolejnym piśmie z dnia 18 stycznia 2013r. (dowód: karty nr ) Bank wyjaśnił, Ŝe w jego ocenie nie istnieje instrument finansowy, który moŝe dać konsumentowi pewność otrzymania 100% zainwestowanych środków przy przyjęciu kryterium wykluczenia nawet teoretycznych ryzyk. Nawet w naukowych pracach dotyczących rynków finansowych i teorii portfelowych jednym z załoŝeń towarzyszących modelom jest przyjmowanie załoŝenia o przyjęciu stopy wolnej od ryzyka. Doktrynalna konieczność poczynienia takiego załoŝenia jednoznacznie wskazuje na to, Ŝe bez takiego modelowego załoŝenia nie istnieje instrument finansowy dający całkowitą pewność bezpieczeństwa środków. 45 Jednocześnie po raz kolejny podkreślono, Ŝe uwzględniając powyŝsze fakty analizowane przez Urząd produkty dają bardzo daleko idącą pewność ochrony 100% Składki Zainwestowanej z zastrzeŝeniem ryzyk opisanych w dokumentacji produktowej i zastrzeŝeniem prawnym umieszczonym w analizowanych materiałach. Pismem z dnia 28 czerwca 2013r. (dowód: karta nr 1027) Przedsiębiorca został zawiadomiony o zakończeniu zbierania materiału dowodowego. Spółka skorzystała z prawa do zapoznania się ze zgromadzonym w sprawie materiałem. Prezes Urzędu ustalił, co następuje: Getin Noble Bank SA z siedzibą w Warszawie, jest przedsiębiorcą prowadzącym działalność gospodarczą na podstawie wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego (dowód: karty nr 46-54). Przedmiotem postępowania były ulotki reklamowe dotyczące moŝliwości przystąpienia do grupowych ubezpieczeń na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi LUCRO oraz Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość. Ulotki były rozpowszechniane bezpośrednio w oddziałach Banku (zarówno własnych jak i franczyzowych) osobom zainteresowanym ulokowaniem środków w produkty LUCRO oraz Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość, a takŝe przez umieszczenie ich w oddziałach Banku (zarówno własnych jak i franczyzowych) w miejscach dedykowanych materiałom marketingowym, tzw. standach. Ulotki nie były dystrybuowane w Ŝaden inny sposób, w szczególności nie były wysyłane bezpośrednio do konsumentów, czy teŝ umieszczane w gazetach lub innych środkach masowego przekazu (dowód: kart nr 869). Ulotka dotycząca LUCRO Ulotka reklamuje moŝliwość przystąpienia do grupowego ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym LUCRO. Była ona rozpowszechniana w okresie subskrypcji reklamowanego produktu, tj. od 1 lutego 2011 r. do 28 lutego 2011 r. (dowód: karta nr 16). Składa się ona z czterech stron o wymiarach ok. 10 centymetrów na 20 centymetrów. Przedsiębiorca podawał informacje napisane róŝną czcionką. Część z nich została napisana w sposób pogrubiony. Wykorzystany został róŝny sposób prezentacji informacji, tj. wypunktowywanie, wykresy. RóŜne teŝ były uŝyte wielkości interlinii w poszczególnych częściach ulotki. W ww. ulotka reklamowa zawiera następujące informacje (dowód: karta nr 26): Na pierwszej stronie ulotki zostały podane informacje: 100% ochrony kapitału**, Lucro Lukratywna inwestycja Zyskaj w bezpieczny i stabilny sposób ze 100% ochroną kapitału**, Plus Lokata 11,5%* na 3 miesiące nominalne roczne oprocentowanie 9,32%, Lub w prezencie (...)*. Na drugiej stronie ulotki podano: Bezpieczna i efektywna inwestycja w strategii LUCRO. LUCRO to bardziej bezpieczna i efektywna alternatywa dla jednorazowej inwestycji dzięki: moŝliwości wpłaty początkowej w wysokości jedynie 20% kwoty inwestycji i rozłoŝeniu pozostałej kwoty na 120 równych i dogodnych miesięcznych wpłat. LUCRO jest odpowiednią inwestycją dla osób, które mogą zobowiązać się do dokonywania regularnych miesięcznych wpłat w 10-letnim horyzoncie inwestycyjnym. zyskowi naliczanemu od docelowej kwoty inwestycji, powiązanej z unikalnym i stabilnym indeksem zarządzanym przez bank BNP Paribas posiadający doświadczenie w kreowaniu strategii o ograniczonym ryzyku oraz ochronie kapitału. 56 Dodatkowo na drugiej stronie zostało podane: Charakterystyka LUCRO : Wyniki powiązane z : Indeksem Millenium Masters Series 8 PLN Index Indeks stworzony i obliczany przez: BNP Paribas Arbitrage S.N.C. Forma prawna: grupowe ubezpieczenie na Ŝycie i doŝycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym TU Allianz śycie Polska S.A. Przeciętny historyczny zysk***: Średnioroczny zysk to 9,97 %, co oznacza przeciętny zysk 158,67 % za okres 10 lat Ochrona kapitału**: Składka Zainwestowana, czyli pięciokrotność początkowo zainwestowanej kwoty na koniec okresu odpowiedzialności Potencjalny zysk: nieograniczony, naliczany od 1 roku, od całości zadeklarowanej kwoty wartości inwestycji (Składki Zainwestowanej) Minimalna wpłata: inicjująca (pierwsza składka): 4500 zł miesięczna (składka bieŝąca): 186 zł Okres subskrypcji: 28 lutego 2011 r.. PoniŜej zamieszczono wykres pn. Zasada działania LUCRO przedstawiający wzrost wartości kapitału w związku z upływem czasu. Wykres nie zawiera jednak informacji o konkretnych jednostkach na osiach. Wykres zawiera dane o: poziomie ochrony kapitału kapitale gromadzonym z wpłat regularnych, prognozowanej wartości inwestycji na koniec programu z podziałem na kapitał i zysk oraz podziału kapitału 20% i 80%. Dodatkowo zawiera wyjaśnienie JuŜ od pierwszego dnia na zysk pracuje kwota, która zostanie wpłacona przez okres trwania programu. Na trzeciej stronie ulotki zamieszczony został wykres pn.: Lucro to inwestycja powiązana z indeksem BNP Paribas Millenium Master Series 8 PLN index. PoniŜej porównanie indeksu z WIG-20*****. Przedmiotowy wykres obrazuje zmiany wartości indeksu WIG 20 oraz indeksu BNP Paribas MILLENIUM Master Series 8 PLN Index. PoniŜej wykresu zamieszczone zostały wyjaśnienia: Wynik LUCRO opiera się na BNP Paribas MILLENIUM Master 8 PLN Index. Jest to dynamicznie zarządzany indeks o ściśle ograniczonym ryzyku i zmiennej strukturze, inwestujący na całym świecie, na rynkach walutowym, akcji, obligacji, nieruchomości oraz surowców. Unikalna konstrukcja strategii BNP Paribas pozwala zarabiać zarówno na wzrostach, jak i na spadkach dzięki moŝliwości zajęcia krótkiej pozycji. W pozostałej części strony o powierzchni ok. 2/3 pt. Extra Lokata dla nabywców LUCRO zamieszczone, znacznie mniejszą czcionką, zostały następujące wyjaśnienia: * Klient przystępujący do ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym klientów Getin Noble Bank SA LUCRO, ( ) ma prawo do skorzystania z oferty specjalnej ( ) ** Inwestycja Lucro nie jest lokatą bankową i nie gwarantuje zysku, a jedynie zwrot 100% Składki Zainwestowanej (czyli sumy wpłaconych kwot pomniejszonych o Opłaty Administracyjne) na koniec 10 letniego okresu odpowiedzialności. Inwestor zobowiązuje się do terminowego wpłacania kolejnych miesięcznych składek LUCRO : w przypadku niedopełnienia tego obowiązku i wcześniejszego zerwania inwestycji musi liczyć się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału (opłata likwidacyjna). Inwestor moŝe takŝe stracić część lub całość zainwestowanego kapitału w sytuacji gdy SecurAsset S.A. lub BNPP nie spełnią swoich obowiązków wynikających z Obligacji lub umowy swap. ( ). ***Średnioroczna stopa zwrotu indeksu. Źródło: Bloomberg, BNP Paribas, dane za okres od do Symulacje od grudnia 1994 r. do sierpnia BNP Paribas Millenium Master Series 8 PLN Index to indeks typu ER. Symulacje są wynikiem szacunków dokonanych przez BNP Paribas w danym momencie na podstawie parametrów wybranych przez BNP Paribas, warunków rynkowych, i danych historycznych, a więc wyniki BNP Paribas Millenium Master Series 8 PLN Index osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją 67 osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. śadna ze spółek naleŝących do Grupy BNP Paribas nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub pośrednie straty wynikające z wykorzystania materiałów zawartych w niniejszym dokumencie. *****Źródło: obliczenia własne na podstawie informacji produktowej i danych BNP Paribas oraz zaczerpniętych z Bloomberg.com. Obliczenia oparte na przeciętnym wyniku historycznym pomniejszonym o opłatę administracyjną. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przeszłości. Na ostatniej stronie ulotki podane zostały informacje: NajwaŜniejsze korzyści z inwestycji LUCRO: Naliczanie zysku od zadeklarowanej kwoty inwestycji od 1 dnia objęcia ochroną ubezpieczeniową (a więc takŝe wpłat, które dopiero zostaną dokonane, nawet jeśli nastąpi to dopiero za kilka lat), a nie tylko od dokonanych wpłat. Sprawdzony model dynamicznego zarządzania, który w praktyce pozwala stabilnie zarabiać niezaleŝnie od sytuacji rynkowej, a więc zarówno na wzrostach, jak i spadkach. Bardzo duŝy potencjał zysku. MoŜliwość generowania zysków od kwoty duŝo większej niŝ wpłacona na początku trwania programu. Dostęp do bardzo szerokiego spektrum rynków. MoŜliwość zoptymalizowania płynności dzięki wymogowi początkowego zaangaŝowania jedynie 20% wartości na początku inwestycji. Brak ograniczenia zysku i brak ryzyka walutowego. Odroczenie podatku Belki ****. PoniŜej zawarto m.in. informację: Szczegółowe warunki oferty są dostępne w Oddziałach Getin Banku. Ulotki dotyczące Planu Oszczędnościowego Bezpieczna Przyszłość Ulotki zostały określone jako mała i duŝa. Reklamowały moŝliwość przystąpienia do grupowego ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość. Były one rozpowszechniane w kwietniu 2011 r. oraz maju 2011 r. do 31 maja 2011 r. (dowód: karty nr 125, 869). W przypadku obu ulotek informacje były napisane róŝnymi czcionkami. Część informacji była napisana pogrubioną czcionką. Przekazywane informacje zostały uzupełnione zdjęciami dzieci, rodzin. Wykorzystano róŝne formy przekazu: tabele oraz wykresy. Ulotki były mniejsze od kartki A4. Mała ulotka składała się z 4 stron, natomiast duŝa ulotka z 8 stron. W ulotce reklamowej dotyczącej przystąpienia do grupowego ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość określanej jako mała, zawarte zostały następujące informacje (dowód: karty nr 42-43): Pierwsza strona ulotki została zatytułowana: plan oszczędnościowy bezpieczna przyszłość. Tytuł ten, został umieszczony na wydzielonej części o innym kolorze niŝ reszta strony. PoniŜej umieszczone zostały hasła reklamowe: Najwolniej upływają sekundy najszybciej lata zabezpiecz siebie i swoją rodzinę, Lukratywna przyszłość dla Twoich dzieci, Wpłacasz 20% wartości inwestycji, 80% dopłacasz w miesięcznych wpłatach przez cały okres odpowiedzialności, Inwestuj w plan oszczędnościowy bezpieczna przyszłość!, ekstra inwestycja na emeryturę. Dodatkowo umieszczone zostały zdjęcia rodziny z dziećmi, dziecka oraz małŝeństwa w dojrzałym wieku. W dolnej części znacznie mniejszą czcionką podane zostały następujące informacje: Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość to Inwestycja w formie Grupowego 78 ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym TU Allianz śycie Polska SA, gdzie część Składki jest inwestowana w Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy, z którego zysk oparty jest na BNP Paribas Millenium Master Series 8 PLN Index (Indeks typu ER), dynamicznie zarządzanym indeksie o ściśle ograniczonym ryzyku i zmiennej strukturze, inwestycyjnym na całym świecie, na rynkach walutowym, akcji, obligacji, nieruchomości oraz surowców. Unikalna konstrukcja strategii BNP Paribas pozwala zarabiać zarówno na wzrostach, jak i na spadkach dzięki moŝliwości zajęcia krótkiej pozycji. Szczegóły ubezpieczenia (takie jak: sposób i forma wypłaty świadczenia ubezpieczeniowego, informacje o opłatach, warunki wcześniejszej rezygnacji z ubezpieczenia, ograniczenia i wyłączenia odpowiedzialności Ubezpieczyciela) zawarte są w Szczególnych warunkach grupowego ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość dla Klientów Getin Noble Bank SA. Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość nie jest lokatą bankową i nie gwarantuje zysku, a jedynie ochronę 100% Składki Zainwestowanej (czyli sumy wpłaconych kwot pomniejszonych o Opłaty Administracyjne) na koniec 15 letniego okresu ubezpieczenia. Ubezpieczony (zwany dalej Inwestorem ) zobowiązuje się do terminowego wpłacania kolejnych miesięcznych składek. Rezygnując z ubezpieczenia przed końcem okresu ubezpieczenia Ubezpieczony musi liczyć się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału (Wartość wykupu w poszczególnych latach Ubezpieczenia). Inwestor moŝe takŝe stracić część lub całość zainwestowanego kapitału w sytuacji gdy SecurAsset S.A. ( Emitent Obligacji ) lub BNP Paribas nie spełnią swoich obowiązków wynikających z Obligacji lub umowy swap. SecurAsset S.A., jest spółką inwestycyjną utworzoną oraz działającą w Luksemburgu, która jest niezaleŝna od BNP Paribas i której zobowiązania nie są przez BNP Paribas gwarantowane. KaŜda emisja obligacji ma pokrycie w konkretnej puli aktywów. Szczegóły ubezpieczenia dostępne są w Oddziałach. Jesteśmy częścią Getin Noble Bank SA. Opłata jak za połączenie lokalne wg. taryfy operatora. Na kolejnej stronie ulotki podane zostały informacje: plan oszczędnościowy bezpieczna przyszłość to najlepiej zaplanowana inwestycja przez specjalistów od efektywnego oszczędzania, szybsza spłata Twojego kredytu hipotecznego ( ), Twój sposób na oszczędzanie ( ), zabezpieczanie finansowe Twoich dzieci ( ), zaplanowany dodatek do Twojej emerytury ( ). PowyŜej przytoczone treści zostały uzupełnione o zdjęcia przedstawiające rodzinę z dziećmi, samo dziecko oraz parę młodych osób. Na trzeciej stronie zamieszczony został symulator emerytury Sprawdź, o ile moŝesz zwiększyć swoją emeryturę odkładając tylko 10%*** pensji miesięcznie!. Dla konkretnych osób o określonym wieku, płci i zawodzie podane zostały konkretne dane o wartościach: Zarobki brutto, Szacowana emerytura wg. dzisiejszych zarobków*, Wielkość miesięcznej składki, Ile mogę dostać dodatkowo z Planem Oszczędnościowym Bezpieczna Przyszłość**, Twoja większa emerytura. W wydzielonej części strony poprzez umieszczenie ramki podano: zapytaj Doradcę o symulację Twojej emerytury! Sprawdź, o ile moŝesz zwiększyć swoją przyszłą emeryturę z Planem Oszczędnościowym Bezpieczna Przyszłość!. PoniŜej zostały zamieszczone informacje: *Uzyskane dane mają charakter poglądowy i stanowią jedynie symulację przyszłej emerytury. ZałoŜenia przyjęte do obliczeń to: szacowany wzrost płac w gospodarce 2,5%, wiek emerytalny zgodny z obecnymi przepisami, stopa zwrotu OFE 4,5%, wysokość składki przekazywanej do OFE zgodna z obecnymi przepisami, stopa zwrotu ZUS 2%. **Wynik prezentuje kwotę szacowanego zysku z inwestycyjnej części produktu Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość (lokowanej w Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy, z którego zysk oparty jest na BNP Paribas Millenium Master Series 8 PLN Index) 89 osiągniętego za okres inwestowania do momentu osiągnięcia wieku emerytalnego, podzieloną przez średnią ilość lat przebywania na emeryturze (obliczoną na podstawie średnia długość Ŝycia wg. danych z GUS z 2009 r. minus wiek emerytalny). Dodatkowy kapitał gromadzony dzięki inwestycji w Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość obliczono przy załoŝeniach, Ŝe praca została podjęta wieku 25 lat i osoba ubezpieczona odkładała 10% swoich zarobków brutto miesięcznie do momentu osiągnięcia wieku emerytalnego wg. aktualnie obowiązujących przepisów, przy czym nie zostały uwzględnione średnie wzrosty płac, załoŝona została średnia długość Ŝycia wg. danych GUS z 2009 r. a oczekiwana stopa zwrotu kształtuje się na poziomie 8%. ( ) Szacowany zysk pomniejszony o podatek od zysków kapitałowych zgodnie z Ustawą z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych. Średnioroczna stopa zwrotu indeksu 9,91%. Źródło: Bloomberg, BNP Paribas, dane za okres od do (w tym symulacje za okres do sierpnia 2010, przed powstaniem Indexu). Symulacje są wynikiem szacunków dokonanych przez BNP Paribas w danym momencie na podstawie parametrów wybranych przez BNP Paribas, warunków rynkowych, i danych historycznych, a więc wyniki BNP Paribas Millenium Master Series 8 PLN Index osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. śadna ze spółek naleŝących do Grupy BNP Paribas nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek bezpośrednie lub pośrednie straty wynikające z wykorzystania niniejszych materiałów. ***Wyliczenie szacowanego zysku dokonano w sposób uproszczony, z pominięciem róŝnicy w wysokości składki pierwszej i składek miesięcznych oraz rozbieŝności między okresem trwania inwestycji, a zakładanym okresem oszczędzania do osiągnięcia wieku emerytalnego. Na ostatniej czwartej stronie małej ulotki podane zostały 3 złote zasady oszczędzania : 1. zacznij juŝ dziś ( )**, 2 dywersyfikacja (podział środków) ( ), 3 systematyczność ( )**. KaŜda z zasad została opisana w oddzielnej części i uzupełniona o wykresy. W ulotce reklamowej dotyczącej przystąpienia do grupowego ubezpieczenia na Ŝycie i doŝycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym POBP określanej jako duŝa, zawarte zostały następujące informacje (dowód: karty nr 38-41): Na pierwszej stronie ulotki podane zostały następujące informacje: Plan oszczędnościowy bezpieczna przyszłość, Najwolniej upływają sekundy, najszybciej lata, z własnymi pieniędzmi bezpieczniej! NiezaleŜnie o tego, czy za tych 15 lat będą Państwo nadal pracować, czy juŝ zaczną się cieszyć wolnym czasem, swoja strategię inwestowania w przyszłość warto wprowadzić w Ŝycie juŝ teraz strona 2, symulator emerytury! Sprawdź, o ile moŝesz zwiększyć swoją emeryturę odkładając tylko 10% pensji miesięcznie! strona 3, oszczędzanie dziecinnie proste! Zamiast martwić się o przyszłość finansową dziecka, lepiej zacząć działać. Po pierwsze, trzeba pomyśleć o zapewnieniu wystarczającej sumy na start strona 4, sprawdź 3 złote zasady oszczędzania strona 5. Na tej stronie, jak w przypadku pierwszej strony małej ulotki, na wyróŝniającej się części, podano plan oszczędnościowy bezpieczna przyszłość, a na dole strony podane zostały takie same wyjaśnienia co do cech produktu. Na drugiej stronie duŝej ulotki zatytułowanej: z własnymi pieniędzmi bezpieczniej! podane zostały m.in. następujące informacje: Plan Oszczędnościowy Bezpieczna Przyszłość Getin Banku to właśnie taka dobrze przemyślana strategia na 15 lat. Aby ją rozpocząć wystarczy dysponować 20% deklarowanej kwoty, przy czym juŝ od samego początku na konto właściciela pracuje pełna suma. Jest to rozwiązanie bezpieczniejsze od funduszy, poniewaŝ wiąŝe się ze 100% ochroną zainwestowanego kapitału w terminie wykupu i daje szansę na potencjalny zysk*. Zasady działania programu są proste, jasne i niezmienne. Dają pewność, 9 Pokazać jeszcze
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA W KATOWICACH Katowice, dn. 31.12.2013r. RKT-61-35/12/SB DECYZJA Nr RKT-55/2013 Stosowanie do art. 33 ust. 6 ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o Bardziej szczegółowo Poznań, dnia 31 grudnia 2013 roku. DECYZJA nr RPZ 52/2013
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA UOKiK W POZNANIU ul. Zielona 8, 61-851 Poznań Tel. 61 852 15 17, 852-77-50, Fax 61 851 86 44 E-mail: poznan@uokik.gov.pl RPZ-61/21/13/MT/ Poznań, Bardziej szczegółowo DECYZJA nr RPZ 22/2013
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA UOKiK W POZNANIU ul. Zielona 8, 61-851 Poznań Tel. 61 852 15 17, 852-77-50, Fax 61 851 86 44 E-mail: poznan@uokik.gov.pl RPZ-61/1/13/MT/ Poznań, Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW ADAM JASSER
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW ADAM JASSER DDK-61-18/14/MF Warszawa, dn. 20 lipca 2015 r. DECYZJA NR DDK-12/2015 I. Na podstawie art. 28 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie Bardziej szczegółowo RPZ- 61/11/14/PG Poznań, dnia 28 lipca 2014 r. DECYZJA Nr RPZ 15/2014
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA UOKiK W POZNANIU ul. Zielona 8, 61-851 Poznań tel. (61) 852-15-17, 852-77-50, fax (61) 851-86-44 e-mail: poznan@uokik.gov.pl RPZ- 61/11/14/PG Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW MAŁGORZATA KRASNODĘBSKA-TOMKIEL DDK-61-2/12/MF Warszawa, dn. 28 grudnia 2012 r. DECYZJA NR DDK-3/2012 I. Na podstawie art. 27 ust. 1 i 2 w związku z art. Bardziej szczegółowo Edyta Rutkowska-Tomaszewska *
65 * Praktyki naruszające zbiorowe interesy konsumentów na rynku usług finansowych ze szczególnym uwzględnieniem rynku usług bankowych na przykładzie wybranych najnowszych decyzji Prezesa UOKiK Spis treści Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA W KATOWICACH
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA W KATOWICACH RKT-61-36/13/BP Katowice, dn. 12 września 2014 r. DECYZJA Nr RKT 28/2014 Stosownie do art. 33 ust. 5 i 6 ustawy z dnia 16 lutego Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW MAŁGORZATA KRASNODĘBSKA-TOMKIEL
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW w Warszawie RWA-61-6/12/AŻ Warszawa, dn. 19 grudnia 2012 r. DECYZJA RWA-41/2012 I. Na podstawie art. Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY Konkurencji i Konsumentów Delegatura we Wrocławiu DECYZJA RWR 44/2014
PREZES URZĘDU OCHRONY Konkurencji i Konsumentów Delegatura we Wrocławiu 50-224 Wrocław, Plac Strzelecki 25 E-mail: wroclaw@uokik.gov.pl Tel. 071 323 63 80, Fax 071 323 63 98 RWR 61-12/14/ZK Wrocław, 30 Bardziej szczegółowo z dnia 18 grudnia 2014 roku
Warszawa, 15 maja 2015 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie I Wydział Cywilny Pl. Krasińskich 2/4/6 00-207 Warszawa Powódka: xxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 02-784 Warszawa Reprezentowana przez: zerro007 Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA URZĘDU OCHRONY
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA UOKIK W GDAŃSKU RGD.61-19/10/11 Gdańsk, dnia 22 lipca 2011r. DECYZJA NR RGD. 6/2011 Stosownie do art. 33 ust. 6 ustawy z dnia 16 lutego 2007r. Bardziej szczegółowo DOKUMENT INFORMACYJNY
DOKUMENT INFORMACYJNY FUNDUSZ HIPOTECZNY DOM Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie sporządzony na potrzeby wprowadzenia Akcji serii A i B do obrotu na rynku NewConnect organizowanym jako alternatywny system Bardziej szczegółowo UBEZPIECZENIA NA ŻYCIE Z UBEZPIECZENIOWYM FUNDUSZEM KAPITAŁOWYM
UBEZPIECZENIA NA ŻYCIE Z UBEZPIECZENIOWYM FUNDUSZEM KAPITAŁOWYM RAPORT RZECZNIKA UBEZPIECZONYCH Warszawa, dnia 7 grudnia 2012 r. 2 Wstęp Umowy ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Bardziej szczegółowo URZĄD OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW. Nieuczciwe praktyki rynkowe Przewodnik
URZĄD OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW Nieuczciwe praktyki rynkowe Przewodnik URZĄD OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW Nieuczciwe praktyki rynkowe Przewodnik WARSZAWA 2008 Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów Bardziej szczegółowo DOKUMENT INFORMACYJNY
DOKUMENT INFORMACYJNY MURAPOL Spółka Akcyjna z siedzibą w Bielsku-Białej 43-300 Bielsko-Biała, ul. Partyzantów 49 Sporządzony na potrzeby wprowadzenia 8.000 obligacji serii B, o wartości nominalnej 1.000,00 Bardziej szczegółowo DECYZJA nr RPZ 12/2011
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA UOKiK W POZNANIU ul. Zielona 8, 61-851 Poznań Tel. (0-61) 852-15-17, 852-77-50, fax (0-61) 851-86-44 E-mail: poznan@uokik.gov.pl RPZ- 61/5/11/AR Bardziej szczegółowo RPZ -61/46/13/PG Poznań, dnia 21 marca 2014 r. DECYZJA nr RPZ 2/2014
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA UOKiK W POZNANIU ul. Zielona 8, 61-851 Poznań Tel. (61) 852-15-17, 852-77-50, Fax (61) 851-86-44 E-mail: poznan@uokik.gov.pl RPZ -61/46/13/PG Bardziej szczegółowo USTAWA O KREDYCIE KONSUMENCKIM
Polskie ustawodawstwo kładzie szczególny nacisk na zapewnienie ochrony prawnej konsumentowi (osobie fizycznej) jako słabszemu podmiotowi na rynku. Głównym założeniem wprowadzanych regulacji jest stworzenie Bardziej szczegółowo DECYZJA nr RPZ 30/2011
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA UOKiK W POZNANIU ul. Zielona 8, 61-851 Poznań Tel. (0-61) 852-15-17, 852-77-50, Fax (0-61) 851-86-44 E-mail: poznan@uokik.gov.pl RPZ-61/12/11/DW Bardziej szczegółowo RAPORT Z KONTROLI PRZEDSIÊBIORCÓW UDZIELAJ CYCH KREDYTÓW KONSUMENCKICH W 2012 ROKU
RAPORT Z KONTROLI PRZEDSIÊBIORCÓW UDZIELAJ CYCH KREDYTÓW KONSUMENCKICH W 2012 ROKU Warszawa, grudzieñ 2012 r. Opracowanie: Departament Polityki Konsumenckiej UOKiK 2 Spis treści Wykaz skrótów... 4 1. Wstęp... Bardziej szczegółowo Nadzór nad rynkiem finansowym a nieuczciwe praktyki rynkowe banków wobec konsumentów zakres, potrzeba i możliwości podejmowanych działań
Edyta Rutkowska-Tomaszewska Nadzór nad rynkiem finansowym a nieuczciwe praktyki rynkowe banków wobec konsumentów zakres, potrzeba i możliwości podejmowanych działań 1. Wprowadzenie Dobrze funkcjonujący Bardziej szczegółowo DECYZJA NR RBG -39/2014
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA W BYDGOSZCZY ul. Długa 47,85-034 Bydgoszcz Tel. 52 345-56-44, Fax 52 345-56-17 E-mail: bydgoszcz@uokik.gov.pl Bydgoszcz, dnia 9 grudnia 2014 r. Bardziej szczegółowo Indywidualne konta emerytalne - raport z kontroli wzorców umownych
Indywidualne konta emerytalne - raport z kontroli wzorców umownych Luty 2012 Opracowanie: Delegatura UOKiK w Warszawie 2 Spis treści I. WSTĘP... 5 1. Cel badania... 5 2. Podstawa prawna analizy/działania Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW MAŁGORZATA KRASNODĘBSKA-TOMKIEL
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW MAŁGORZATA KRASNODĘBSKA-TOMKIEL DDK-61-1/08/AH Warszawa, dn. 28 sierpnia 2008 r. DECYZJA NR DDK 17/2008 I. Na podstawie art. 27 ust. 1 i 2 w związku z art. Bardziej szczegółowo PRZEWODNIK KLIENTA USŁUG FINANSOWYCH
PRZEWODNIK KLIENTA USŁUG FINANSOWYCH U r z ą d K o m i s j i N a d z o r u F i n a n s o w e g o Warszawa, maj 2010 SPIS TREŚCI 1. Instytucje zaufania publicznego... 2 2. Wyniki inwestycyjne OFE... 3 3. Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCI I KONSUMENTÓW DELEGATURA WE WROCŁAWIU 50-413 Wrocław, ul. Walońska 3-5 tel.(071) 344 65 87, (071) 34 05 920, fax (071) 34 05 922 e-mail: wroclaw@uokik.gov.pl RWR 61-28/12/M Bardziej szczegółowo PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA UOKIK W GDAŃSKU
PREZES URZĘDU OCHRONY KONKURENCJI I KONSUMENTÓW DELEGATURA UOKIK W GDAŃSKU RGD.61-11/13/HK Gdańsk, dnia 31 grudnia 2013r. DECYZJA NR RGD.37/2013 Stosownie do art. 33 ust. 6 ustawy z dnia 16 lutego 2007r. Bardziej szczegółowo 2016 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres

References: art. 33
 art. 27
 art. 5
 art. 5
 art. 24
 art. 5
 art. 5
 art. 24
 art. 106
 art. 24
 art. 77
 art. 80
 art. 83
 art. 24
 art. 5
 art. 5
 art. 24
 art. 5
 art. 5
 art. 24
 art. 33
 art. 28
 art. 27
 art. 33
 art. 33
 art. 27
 art. 33