Source: http://legal.legis.com.co/document.legis/circular-reglamentaria-externa-139-de-2011?documento=legcol&contexto=legcol_aeacd52efa2b0170e0430a0101510170&vista=STD-PC
Timestamp: 2018-12-13 16:01:54+00:00

Document:
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 139 DE 04 DE OCTUBRE DE 2011
CONTENIDO:SECTOR CAMBIARIO. SE MODIFICAN LAS CIRCULARES REGLAMENTARIAS EXTERNAS 139 DE DICIEMBRE 23 DE 2009 Y 139 DE JULIO 29 DE 2011, EN LO REFERENTE A LA POSICIÓN PROPIA, POSICIÓN PROPIA DE CONTADO Y POSICIÓN BRUTA DE APALANCAMIENTO DE LOS INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO.
TEMAS ESPECÍFICOS:DERECHO CAMBIARIO, CONTROL Y VIGILANCIA DEL MERCADO CAMBIARIO, INTERVINIENTES EN EL DERECHO CAMBIARIO, INTERMEDIARIO DEL MERCADO CAMBIARIO, MERCADO CAMBIARIO, SOCIEDAD DE INTERMEDIACIÓN CAMBIARIA, OPERACIONES AUTORIZADAS AL INTERMEDIARIO DEL MERCADO CAMBIARIO, POSICIÓN BRUTA DEL INTERMEDIARIO DEL MERCADO CAMBIARIO, POSICIÓN PROPIA DEL INTERMEDIARIO DEL MERCADO CAMBIARIO
BOLETÍN N°:39 DE OCTUBRE 4 DE 2011
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM-139 DE 2011
Destinatarios: Oficina principal y sucursales; Superintendencia Financiera de Colombia; establecimientos bancarios, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial, cooperativas financieras; sociedades comisionistas de Bolsa; FEN, Bancoldex, Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia S.A.
La presente circular modifica las hojas 1-5, 1-6, 1-7, 1-8, 1-9 y 1-10 de la Circular Reglamentaria Externa DODM-139 de diciembre 23 de 2009 y julio 29 de 2011, correspondiente al asunto 1: “Posición propia, posición propia de contado y posición bruta de apalancamiento de los intermediarios del mercado cambiario”.
Las modificaciones se realizan para aclarar que:
1. Para el cálculo de posición propia de contado de los establecimiento de crédito y de las sociedades comisionistas de bolsa, facultados para actuar como intermediarios del mercado cambiario, se excluyen las obligaciones derivadas de operaciones de endeudamiento en moneda extranjera que sustituyan o prorroguen las obligaciones en moneda extranjera vigentes cuya contrapartida esté representada en: i) inversiones que lleven a la adquisición de otra entidad; ii) inversiones en activos que se registren como aportes permanentes; e iii) inversiones en activos que se registren como sucursales y agencias.
2. A efectos de lo señalado en el numeral anterior, en ningún caso el valor de las obligaciones en moneda extranjera excluidas de la posición propia de contado puede aumentar con la sustitución o prórroga.
— Los derechos y obligaciones en contratos de derivados, de que trata el artículo primero de la Resolución 12 de 2008 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás que la modifiquen o adicionen, registrados en las cuentas 1515, 1516, 1565, 1566, 2315, 2316, 2365 y 2366 del PUC, que sean compensados y liquidados a través de una CRCC, se incluirán en el cálculo de la PBA tomando el valor absoluto de la posición por cuenta propia, sin compensar entre vencimientos, ponderado por 0%. Lo anterior sin perjuicio de que el IMC actúe como contraparte liquidadora, contraparte no liquidadora o como tercero ante una CRCC.
• La posición por cuenta de terceros y de contrapartes no liquidadoras en contratos de derivados, de que trata el artículo primero de la Resolución 12 de 2008 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás que la modifiquen o adicionen, que sea compensada y liquidada a través de una CRCC por el IMC como contraparte liquidadora, así como la posición por cuenta de terceros que respalda el IMC en su condición de contraparte no liquidadora de una CRCC, se incluirán en el cálculo de la PBA conforme con lo dispuesto en el numeral 4 de esta circular.
— El saldo neto de las contingencias deudoras denominadas en moneda extranjera, contabilizadas bajo sufijo dos (2), es decir la diferencia entre el saldo de la subcuenta contingencias deudoras (grupo 81) y la correspondiente subcuenta contingencias deudoras por contra (grupo 88). En el
caso de la compra de opciones, para efectos del cálculo de la PP computa el delta multiplicado por el monto de cada opción.
El saldo neto de las contingencias acreedoras denominadas en moneda extranjera, contabilizadas bajo sufijo dos (2), es decir la diferencia entre el saldo de la subcuenta contingencias acreedoras (grupo 86) y la correspondiente subcuenta contingencias acreedoras por contra (grupo 83). En el caso de la venta de opciones, para efectos del cálculo de la PP computa el Delta multiplicado por el monto de cada opción.
El total de activos en moneda extranjera, sufijo dos (2) excluyendo: las cuentas 1209, 1210,1211, 1212, 1214, 1215, 1216, 1217, 1218, 1224, 1233, 1234, 1235, 1236, 1237, 1238, 1239, 1240, 1241, 1242, 1266, 1267, 1279, 1281, 1283, 1284, 1286, 1287, 1288, 1289, 1290 y 1291; los aportes de capital en filiales y sucursales extranjeras registrados en la cuenta 1214; y las obligaciones en operaciones de contado, registradas bajo el sufijo dos (2) del PUC en las cuentas 1264 y 1265.
— Los derechos y obligaciones en contratos de derivados, de que trata el artículo primero de la Resolución 12 de 2008 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás que la modifiquen o adicionen, registrados en las cuentas 1224, 1267, 1279, 1287, 2215, 2216, 2265 y 2266 del PUC, que sean compensados y liquidados a través de una CRCC, se incluirán en el cálculo de la PBA tomando el valor absoluto de la posición por cuenta propia, sin compensar
entre vencimientos, ponderado por 0%. Lo anterior sin perjuicio de que el IMC actúe corno contraparte liquidadora, contraparte no liquidadora o corno tercero ante una CRCC.
• La posición por cuenta de terceros y de contrapartes no liquidadoras en contratos de derivados, de que trata el artículo primero de la Resolución 12 de 2008 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás que la modifiquen o adicionen, que sea compensada y liquidada a través de una CRCC por el IMC corno contraparte liquidadora, así corno la posición por cuenta de terceros que respalda el IMC en su condición de contraparte no liquidadora de una CRCC, se incluirán en el cálculo de la PBA conforme con lo dispuesto en el nurneral4 de esta circular.
• El IMC que actúe corno contraparte liquidadora de una CRCC deberá incluir en el cálculo de la PBA:
— La sumatoria de los valores absolutos de las posiciones abiertas en derivados de que trata el artículo primero de la Resolución 12 de 2008 de la Junta Directiva del Banco de la República, y demás que la modifiquen o adicionen, correspondientes a operaciones por cuenta de sus terceros, sin compensar entre vencimientos, ponderada por 0%.
— El valor absoluto de la posición neta en derivados de que trata el artículo primero de la Resolución 12 de 2008 de la Junta Directiva del Banco de la República, y demás que la modifiquen o adicionen, de los IMC que actúen corno contrapartes no liquidadoras y cuya liquidación respalda el intermediario, ponderado por 0%. En este cálculo se incluirán las operaciones por cuenta propia y de terceros de la contraparte no liquidadora.
• El IMC que actúe corno contraparte no liquidadora de una CRCC deberá incluir en el cálculo de la PBA la sumatoria de los valores absolutos de las posiciones abiertas en derivados de que trata el artículo primero de la Resolución 12 de 2008 de la Junta Directiva del Banco de la República,
y demás que la modifiquen o adicionen, correspondientes a operaciones por cuenta de sus terceros, sin compensar entre vencimientos, ponderada por 0%.
Así mismo, los IMC deberán reportar a la Superintendencia Financiera de Colombia semanalmente, a más tardar el tercer día hábil siguiente a la semana que se reporta, el nivel diario de la PP, la PPC y la PBA, y el cálculo de los promedios para él o los periodos de tres (3) días hábiles que hayan culminado en la semana en cuestión.

References: Resolución 
 Resolución 
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