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Timestamp: 2018-12-16 04:32:33+00:00

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REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI. Art. 1. CARATTERISTICHE DEI FONDI INTERNI E RELATIVI DIRITTI DELL INVESTITORE-CONTRAENTE - PDF
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1 REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI Art. 1. CARATTERISTICHE DEI FONDI INTERNI E RELATIVI DIRITTI DELL INVESTITORE-CONTRAENTE AIG Foundation Formula (di seguito Contratto ) è una polizza assicurativa di tipo Unit Linked a vita intera e a premio unico denominata in Euro. I Contratti di assicurazione del tipo Unit Linked sono contratti le cui prestazioni sono collegate al valore unitario delle quote (di seguito Valore della Quota ) che compongono i Fondi Interni scelti dall investitore-contraente tra quelli messi a disposizione da AIG Life (Ireland) Limited (di seguito la Società ). Tutti i riferimenti ai Fondi Interni e alle Quote che li compongono, contenuti nel presente Regolamento, sono fatti al solo scopo di determinare la prestazione assicurativa prevista dal Contratto. L investitore-contraente, così come ogni altro soggetto che abbia diritto ai benefici del Contratto, non può pertanto vantare direttamente alcun diritto sui Fondi Interni, sulle Quote o sulle attività sottostanti. Art. 2. CATEGORIE E DENOMINAZIONE DEI FONDI INTERNI La Società, al fine di adempiere agli obblighi assunti nei confronti dell investitorecontraente in base a quanto stabilito dalle Condizioni di Assicurazione, ha costituito un portafoglio di strumenti finanziari suddivisi e diversificati in Fondi Interni ripartiti, a loro volta, in Quote il cui Valore è espresso in Euro. L investitore-contraente può scegliere di collegare il proprio Contratto alle seguenti tipologie di Fondi Interni offerti dalla Società, così come descritti dettagliatamente al successivo art. 9 (Informazioni sui Fondi Interni) del presente Regolamento. I Fondi Interni offerti dalla Società sono suddivisi secondo le categorie qui di seguito descritte. (I) AIG PROTEZIONE Tale categoria comprende attualmente i seguenti Fondi Interni. AIG Fondi Protetti Peak Performance I Fondi Interni denominati AIG Fondi Protetti Peak Performance sono assistiti da particolari meccanismi di protezione del capitale in alcuni predeterminati Giorni di Valorizzazione della Quota coincidenti con la data di scadenza dei Fondi (di seguito Giorni di Maturazione ), così come specificato in dettaglio al successivo art (AIG Fondi Protetti Peak Performance). La suddetta tipologia di Fondi Interni comprende i seguenti Fondi Interni: AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia. (II) AIG DIVERSIFICAZIONE Tale categoria attualmente comprende i seguenti Fondi Interni. AIG Fondi Scelta Gestita: AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Globale AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Globale AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Globale AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Europa AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Europa AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Europa. Regolamento dei Fondi Interni - Pagina 1 di 34
2 AIG Long Investment AIG Fondo Liquidità. AIG Fondi Scelta Aperta: AIG Fondo Scelta Aperta - Indicizzato Europa AIG Fondo Scelta Aperta - Indicizzato Stati Uniti AIG Fondo Scelta Aperta - Indicizzato Globale AIG Fondo Scelta Aperta - Indicizzato Italia. (III) AIG DECORRELAZIONE Tale categoria attualmente comprende i seguenti Fondi Interni: AIG Fondo Real Estate AIG Fondo Multi Commodities AIG Energy AIG Metals AIG Agriculture AIG Dynamic Allocation. (IV) AIG ALTERNATIVI Tale categoria attualmente comprende i seguenti Fondi Interni: AIG Multistrategy Medium Volatility AIG Multistrategy High Volatility I Fondi Interni di cui sopra sono stati istituiti dalla Società e sono gestiti in conformità alla normativa in materia di investimenti delle imprese di assicurazioni vita vigente nella Repubblica d Irlanda. I Fondi Interni sono definiti ad accumulazione, nel senso che i proventi derivanti dalla gestione vengono reinvestiti nei Fondi Interni. Art. 3. PARTECIPANTI AL FONDO INTERNO Sia le persone fisiche che giuridiche, mediante la sottoscrizione del Contratto, possono partecipare agli investimenti di ciascun Fondo Interno. Su richiesta dell investitorecontraente, la Società trasmette l ultimo rendiconto della gestione del Fondo Interno redatto secondo quanto previsto dalle norme in materia di investimenti vigenti nella Repubblica d Irlanda. Art. 4. CREDITI DI IMPOSTA Gli strumenti finanziari nei quali investono i Fondi Interni ai quali è collegato il Contratto al momento della redazione del presente Regolamento non maturano crediti d imposta. Art. 5. RETROCESSIONI Nel caso dei Fondi Interni collegati al Contratto, la Società ha stipulato accordi di riconoscimento di utilità (di seguito accordi di retrocessione ) con Società di Gestione relativamente agli OICR sottostanti ai Fondi Interni indicati nella seguente tabella. Tabella 1. Retrocessioni annue dalle Società di Gestione su OICR Fondo Interno Commissioni annue OICR Retrocessioni annue OICR AIG Long Investment 1,50% 0,30% AIG Fondo Multi Commodities 1,00% 0,30% AIG Energy 1,00% 0,30% AIG Metals 1,00% 0,30% AIG Agriculture 1,00% 0,30% Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 2 di 34
3 Le retrocessioni annue di cui alla tabella sopra riportata, sono riconosciute interamente ai Fondi Interni determinando a favore dell investitore-contraente una corrispondente riduzione dei costi gravanti sui Fondi Interni stessi, così come indicato al successivo art. 10 (Costi gravanti sui Fondi Interni). La Società si riserva di variare tali retrocessioni così come previsto all art. 16 (Modifiche al Contratto) delle Condizioni di Assicurazione. Si precisa altresì che la Compagnia potrebbe ricevere talune ulteriori retrocessioni convenute con la Società di Gestione degli OICR in cui il Fondo Interno investe, che potrebbero non essere reinvestite nel Fondo Interno. Art. 6. OICR Le prestazioni del Contratto non sono direttamente collegate a uno o più OICR. Art. 7. RISCHI CONNESSI ALLA STIPULAZIONE DEL CONTRATTO Le assicurazioni di tipo Unit Linked, cui il Contratto appartiene, comportano rischi finanziari a carico dell investitore-contraente riconducibili alle possibili variazioni del Valore delle Quote dei Fondi Interni prescelti. Il Valore della Quota di un Fondo Interno dipende, a sua volta, dall andamento delle attività finanziarie sottostanti in cui il Fondo Interno investe e di cui le Quote costituiscono la rappresentazione. Con la stipulazione del Contratto, l investitore-contraente assume quindi il rischio connesso all andamento di tali attività finanziarie sottostanti, in funzione del particolare meccanismo di collegamento delle prestazioni agli attivi stessi. Qui di seguito si descrivono brevemente le tipologie di rischio, proprie degli investimenti finanziari, cui si espone l investitore-contraente al momento della stipula del Contratto. RISCHIO DI PREZZO. E il rischio che si manifesta quando, a parità di tutte le altre condizioni, il valore di mercato dell investimento è sensibile all andamento dei mercati azionari. RISCHIO DI INTERESSE. Rischio collegato alla variabilità del prezzo dell investimento quale ad esempio, nei titoli a reddito fisso, la fluttuazione dei tassi di interesse di mercato che si ripercuotono sui prezzi e quindi sui rendimenti in modo tanto più accentuato quanto più lunga è la vita residua dei titoli stessi, per cui un aumento dei tassi di mercato comporta una diminuzione del prezzo del titolo e viceversa. RISCHIO DI CAMBIO. E il rischio in cui il valore del sottostante agli investimenti denominati in una valuta diversa da quella del contratto influenza il valore del contratto. RISCHIO DI CONTROPARTE. E il rischio attraverso il quale il sottostante ai fondi interni non può essere realizzabile o di essere ridotto a causa del valore di deterioramento della solidità patrimoniale, il fallimento o altro problema legale dell'emittente delle garanzia o dei titoli. RISCHIO DI COMPRAVENDITA (o RISCHIO DI TRADING). E il rischio per il quale il Valore unitario della Quota potrebbe non essere disponibile per gli investimenti sottostanti; i benefici connessi agli investimenti sottostanti potrebbero non essere corrisposti in caso di mancanza il Valore unitario della Quota per la compravendita. RISCHIO DI LIQUIDITA. E il rischio che si manifesta quando uno strumento finanziario non può essere trasformato prontamente, quando necessario, in liquidità, senza che questo di per sé comporti una perdita di valore. Si precisa altresì che gli investimenti nei Fondi Interni appartenenti alla categoria AIG ALTERNATIVI, sono di tipo speculativo e, pertanto, hanno tempistiche di rimborso e sono caratterizzati da un grado di rischio finanziario tali percui da non essere consigliati per quei potenziali investitori-contraenti che potrebbero avere urgente bisogno di riscattare, su base continuativa, importi elevati. Si specifica inoltre ai potenziali investitori-contraenti che potrebbero avere urgente bisogno di riscattare, su base continuativa, importi elevati che, in particolari condizioni dei mercati finanziari, anche il disinvestimento dai Fondi Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 3 di 34
4 Interni appartenenti a categorie diverse da AIG ALTERNATIVI, potrebbero comportare il differimento dell operazione di liquidazione (a tal proposito, di veda anche RISCHIO SPECIFICO CONNESSO AL RISCHIO DI LIQUIDITA ). Valutare con attenzione l orizzonte temporale dell investimento indicato in questo Prospetto. Infatti, a seguito di improvvisi cambiamenti nelle condizioni dei mercati finanziari, potrebbe essere necessario, in casi estremi, modificare la tempistica per la valorizzazione dei disinvestimenti di cui al Paragrafo 9 (Rimborso del Capitale Investito prima della scadenza del Contratto) e degli investimenti di cui al Paragrafo 16.1 (Modalità di sottoscrizione), Parte I del Prospetto Informativo. Il potenziale investitore-contraente deve quindi valutare attentamente questo aspetto prima di decidere la sottoscrizione del Contratto collegato a questa tipologia di Fondi Interni. RISCHIO SPECIFICO CONNESSO AL RISCHIO DI LIQUIDITA : SOSPENSIONE DEL CALCOLO DEL VALORE DELLA QUOTA ai sensi di quanto previsto dall'art. 15 (Differimento delle operazioni in quote) delle Condizioni di Assicurazione, i gestori dei fondi e/o degli attivi in cui i Fondi Interni collegati al Contratto investono, potrebbero, ai sensi del regolamento dei fondi e/o degli attivi, decidere discrezionalmente di sospendere il calcolo del valore netto di ciascun fondo o attivo, oppure il pagamento del valore di rimborso dello stesso, nei casi in cui lo ritenessero opportuno a causa di particolari ed eccezionali circostanze quali, a puro titolo esemplificativo e non esaustivo: i. qualora le borse valori o i mercati non regolamentati nei quali è quotata o scambiata una porzione significativa degli investimenti del fondo o dell'attivo sottostante siano chiusi, oltre che nei periodi festivi o durante i quali le contrattazioni sono ristrette o sospese; ii. quando, in conseguenza di un evento politico, economico, militare o monetario o di ogni circostanza fuori dal controllo, dalla responsabilità o dal potere dei gestori del fondo o dell'attivo sottostante non possono essere posti in essere atti di disposizione degli investimenti secondo modalità ordinarie o senza che tali atti rechino pregiudizio agli interessi degli investitori; iii. in caso di interruzione dei mezzi di comunicazione normalmente utilizzati per la determinazione del prezzo o del valore di una porzione significativa degli investimenti del fondo o dell'attivo sottostante o quando il prezzo o il valore di ciascun investimento sottostante il fondo non può essere tempestivamente o accuratamente accertato; iv. quando i gestori dei fondi e/o degli attivi non sono in grado di reperire le risorse necessarie per effettuare pagamenti o rimborsi obbligatori di tali attivi o delle quote o azioni del fondo, oppure quando qualsiasi trasferimento di fondi per effettuare e/o acquisire investimenti o pagamenti dovuti ad investitori per l'uscita da un fondo non potrebbe, a parere dei gestori, essere effettuato a tassi di cambio ordinari; o v. qualora venga deliberata la liquidazione del fondo o dell'attivo sottostante. Pertanto, al verificarsi delle suddette circostanze, al fine di proteggere l interesse degli investitori-contraenti, la Società potrà sospendere qualsiasi operazione prevista nel Contratto che presupponga l investimento (a titolo esemplificativo e Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 4 di 34
5 non esaustivo relativa a nuove sottoscrizioni, versamenti di premi aggiuntivi, switch in), il disinvestimento (a titolo esemplificativo e non esaustivo relativa a riscatto totale e parziale, recesso, switch out) e/o la valorizzazione delle Quote dei Fondi Interni (calcolo e pubblicazione del Valore delle Quote). Tali operazioni potranno quindi essere differite al successivo giorno di valorizzazione o rimborso disponibile indicato dal gestore del Fondo e/o degli attivi sottostanti dei Fondi Interni. In ciascuno dei casi sopra indicati la Società informerà tempestivamente gli investitori-contraenti interessati, sulla situazione e sui tempi della sospensione sopra descritta. ALTRI FATTORI DI RISCHIO: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investore-contraente a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori; sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politica-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti. Si precisa che i rendimenti passati dei Fondi Interni non rappresentano una garanzia dei futuri rendimenti. Il valore del Capitale Investito in Quote dei Fondi Interni può variare in relazione alla tipologia degli strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento, come indicato nella Sezione B.1) Paragrafo 5 del presente Prospetto Informativo. Art. 8. PROTEZIONE DELLE PRESTAZIONI Con riferimento ai Fondi Interni denominati AIG Fondi Protetti Peak Performance appartenenti alla categoria AIG PROTEZIONE, si precisa che, così come indicato dall Associazione Nazionale fra le Imprese Assicuratrici (di seguito ANIA ), tali Fondi Interni si configurano come fondi a capitale protetto in quanto perseguono una politica di investimento atta a minimizzare, attraverso l utilizzo di particolari tecniche di gestione, la probabilità di perdita del capitale investito senza con ciò dar luogo ad una vera e propria garanzia di conservazione del capitale o di rendimento minimo prestata dalla Società. Relativamente a tali Fondi Interni la protezione offerta dalla Società consiste nel garantire che, alla data di scadenza del Fondo Interno, il Giorno di Maturazione, l investitore-contraente avrà diritto alla liquidazione di un controvalore calcolato utilizzando il numero di Quote del fondo nel Giorno di Maturazione moltiplicato per il massimo valore raggiunto dalle Quote del fondo nel corso di tutta la sua durata, vale a dire dalla costituzione fino alla scadenza del Fondo Interno. La tecnica di gestione utilizzata da tali Fondi Interni permette infatti di massimizzare l esposizione azionaria (OICR azionari e strumenti derivati su azioni) e, allo stesso tempo, consentire alla Società di riconoscere la protezione mediante opportune tecniche di selezione della componente obbligazionaria (depositi monetari e obbligazioni) a seconda della scadenza dei Fondi Interni stessi. La percentuale degli attivi investita in strumenti con esposizione azionaria può infatti variare di volta in volta a seconda del massimo valore raggiunto dai Fondi Interni a partire dalla data di costituzione dei Fondi Interni stessi. Tale percentuale tende a decrescere all avvicinarsi della data di scadenza dei Fondi Interni. GARANZIE OFFERTE DALLA SOCIETA : fatto salvo quanto sopra specificato, il Contratto non prevede alcuna garanzia di rendimento minimo così come di restituzione o recupero del capitale versato e pertanto il controvalore Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 5 di 34
6 complessivo delle Quote attribuite al Contratto, nel caso di oscillazioni negative del mercato di riferimento, potrebbe risultare inferiore alla somma dei premi corrisposti. Si precisa che con riferimento ai Fondi Interni denominati AIG Fondi Protetti Peak Performance appartenenti alla categoria AIG PROTEZIONE, la protezione offerta dalla Società si intende valida solo per i Giorni di Maturazione dei Fondi Interni stessi. Attenzione: la protezione del capitale non costituisce garanzia di rendimento o restituzione del capitale investito. Art. 9. INFORMAZIONI SUI FONDI INTERNI a) Profilo di rischio dei Fondi Interni Il livello di rischio viene determinato dalla Società in base a numerosi fattori tra cui la categoria di appartenenza del Fondo Interno, la volatilità delle Quote ed altri fattori di rischio. Un analisi del grado di rischiosità può essere effettuata avendo presente (i) la volatilità dell ultimo anno di gestione (ii) la volatilità media annua attesa del Fondo Interno, secondo gli intervalli pubblicati dall ANIA nel luglio 2005 e riportati nella seguente tabella 2. La volatilità media annua attesa viene indicata per i Fondi Interni di recente istituzione per i quali non è possibile fornire la volatilità dell ultimo anno di gestione. La volatilità indica il grado di variabilità del Valore della Quota del Fondo Interno a cui sono collegate le prestazioni del Contratto in un dato periodo. Tabella 2. Profilo di rischio e volatilità dei Fondi Interni PROFILO DI RISCHIO VOLATILITA Basso fino a 3,0% Medio Basso oltre 3,0% fino a 8,0% Medio oltre 8,0% fino a 14,0% Medio Alto oltre 14,0% fino a 20,0% Alto oltre 20,0% fino a 25,0% Molto Alto oltre 25,0% b) Strumenti di Investimento Si precisa che la tipologia di strumenti finanziari utilizzati nella gestione dei singoli Fondi Interni, pur nel rispetto dei profili di rischio, degli obiettivi di investimento e di eventuali garanzie sui Fondi Interni, potrebbe subire variazioni dettate dalla variabilità delle condizioni dei mercati o da altri fattori a discrezione della Società. La Società non è pertanto vincolata a criteri predeterminati nella scelta degli strumenti finanziari e nell ordinaria gestione dei Fondi Interni AIG PROTEZIONE Questa categoria comprende attualmente i seguenti Fondi Interni AIG Fondi Protetti Peak Performance I Fondi Interni AIG Fondi Protetti Peak Performance sono così suddivisi in base al rispettivo mercato azionario di riferimento: AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa; AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti; AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale; AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia. Con riferimento ai Fondi Interni in oggetto, si riportano qui di seguito le seguenti informazioni di dettaglio. Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 6 di 34
7 a) Denominazione La denominazione dei Fondi Interni AIG Fondi Protetti Peak Performance, che include anche le rispettive date di scadenza riportate al successivo punto b), è la seguente: AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa; AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti; AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale; AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia. b) Data inizio operatività e data chiusura I Fondi Interni appartenenti alla tipologia AIG Fondi Protetti Peak Performance Europa, AIG Fondi Protetti Peak Performance Stati Uniti, AIG Fondi Protetti Peak Performance Globale sono stati costituiti in data 12/06/2002 e sono caratterizzati da date di scadenza coincidenti con il 31 dicembre (il Giorno di Maturazione ) dell anno di scadenza di ciascun Fondo Interno. Per i Fondi Interni AIG Fondi Protetti Peak Performance Europa gli anni di scadenza sono: 2013, e dall anno 2018 al Per i Fondi Interni AIG Fondi Protetti Peak Performance Stati Uniti gli anni di scadenza sono: dall anno 2013 al 2032 Per i Fondi Interni AIG Fondi Protetti Peak Performance Globale gli anni di scadenza sono: 2010, 2013, 2014, 2015 e dall anno 2018 al I Fondi Interni appartenenti alla tipologia AIG Fondi Protetti Peak Performance Asia sono stati costituiti in data 2/04/2007 e sono caratterizzati da date di scadenza coincidenti con il 31 dicembre (il Giorno di Maturazione ) degli anni 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2020, 2025, 2030 e Alla scadenza dei Fondi Interni, in assenza di diverse disposizioni da parte dell investitore-contraente, la Società trasferirà gratuitamente le somme liquidate nel Fondo Interno AIG Fondo Liquidità, istituito e controllato dalla Società stessa, avente un profilo di rischio basso, come indicato al precedente articolo 9 (Informazioni sui Fondi Interni), punto a), tabella 2. c) Categoria Con riferimento alle indicazioni fornite dall ANIA (Associazione Nazionale Imprese di Assicurazione) circa la classificazione dei fondi, tali Fondi Interni appartengono alla categoria dei fondi flessibili in quanto non hanno alcun vincolo nella composizione degli investimenti di base (azioni, obbligazioni). d) Valuta: tali Fondi Interni sono denominati in Euro. e) Finalità Tali Fondi Interni sono adatti ad una tipologia di investitori-contraenti che desidera massimizzare il proprio rendimento in coincidenza di un dato evento futuro attraverso la protezione assicurata dalla Società mediante opportune tecniche di selezione della componente a reddito fisso del Fondo (depositi monetari e obbligazioni) a seconda della scadenza del Fondo Interno. Tali Fondi Interni sono altresì adatti a quella tipologia di investitori-contraenti che potrebbe semplicemente trarre sicurezza dalla consapevolezza che il miglior risultato ottenuto dal Fondo Interno prescelto in un determinato arco temporale è riconosciuto all investitore-contraente a condizione che i premi versati rimangano investiti in tale Fondo Interno sino alla data di scadenza dello stesso. f) Orizzonte temporale minimo consigliato Per tale tipologia di Fondi Interni l orizzonte minimo temporale consigliato, anche ai fini della protezione qui di seguito illustrata, è legato alla data di scadenza prescelta. g) Profilo di rischio Nella seguente tabella 3, si riporta la misura della volatilità dell ultimo anno di gestione coerente con l individuazione dei profili di rischio dei Fondi Interni. Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 7 di 34
8 Tabella 3. Profilo di rischio e volatilità dell ultimo anno di gestione dei Fondi Interni AIG Fondi Protetti Peak Performance Fondo Interno Volatilità dell ultimo anno di gestione Profilo di Rischio AIG PROTEZIONE AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,20% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,27% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,36% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,54% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,63% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,24% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,86% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,83% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,61% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,12% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,22% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,00% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,63% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,11% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,60% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,42% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,79% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Europa ,45% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,10% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,91% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,05% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,65% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,60% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,23% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,17% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,46% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,51% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,66% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,76% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,73% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,96% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,10% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,47% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,42% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,91% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,84% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,31% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Stati Uniti ,14% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,50% Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,64% Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,35% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,88% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,57% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,10% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,34% Medio Basso Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 8 di 34
9 Fondo Interno Volatilità dell ultimo anno di gestione Profilo di Rischio AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,16% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,95% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,72% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,25% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,99% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,82% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,55% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,59% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,22% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,25% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,00% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Globale ,89% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia ,31% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia ,71% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia ,79% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia ,63% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia ,40% Medio Basso AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia ,85% Medio AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia ,40% Medio AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia ,55% Medio Alto AIG Fondo Protetto Peak Performance Asia ,43% Medio Alto h) Composizione Tali Fondi Interni investono a seconda delle condizioni dei mercati di riferimento, in una componente azionaria variabile che può essere costituita da OICR azionari o da altri strumenti finanziari sui mercati di riferimento a seconda del Fondo Interno prescelto dall investitore-contraente. Si precisa altresì che, a seconda delle condizioni dei mercati finanziari di riferimento, la componente azionaria potrà anche essere composta da strumenti finanziari derivati. La componente obbligazionaria comprende strumenti di deposito e titoli obbligazionari di elevato rating emessi da emittenti statali e società prevalentemente nell area Euro. In ogni caso la Società si riserva di investire in liquidità e in altri strumenti finanziari una parte degli attivi del Fondo Interno nel rispetto del profilo di rischio e delle finalità di investimento del Fondo Interno stesso. i) Peso percentuale di strumenti finanziari o OICR di Società del gruppo AIG La Società può scegliere di investire in titoli o OICR gestiti da Società del gruppo AIG, una percentuale variabile degli attivi dei Fondi Interni. l) Stile gestionale Tali Fondi Interni, secondo la classificazione fornita da ANIA, si configurano come fondi a capitale protetto in quanto prevedono tecniche gestionali di protezione del capitale che mirano a minimizzare la possibilità di perdita del capitale investito, senza con ciò dar luogo ad una vera e propria garanzia di conservazione del capitale o di rendimento minimo offerta dalla Società. La protezione offerta dalla Società consiste nel garantire che, nel Giorno di Maturazione del Fondo Interno prescelto, l investitore-contraente avrà diritto alla liquidazione di un controvalore calcolato utilizzando il valore massimo raggiunto dalla Quota del Fondo Interno prescelto nel corso di tutta la sua durata a partire dalla sua costituzione. In sostanza, ogni qual volta, nel corso della durata del Fondo Interno prescelto, il Valore della Quota di tale Fondo Interno raggiunge un nuovo picco, questo sarà il nuovo valore unitario convenzionalmente attribuito alle Quote alla scadenza. Tale protezione si applica anche nel caso in cui l investitore-contraente abbia collegato il proprio Contratto ad uno dei Fondi Interni AIG Fondi Protetti Peak Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 9 di 34
10 Performance in epoca successiva alla costituzione del Fondo Interno. La percentuale degli attivi investita nella componente azionaria può variare ed è attesa decrescere all avvicinarsi della data di scadenza dello specifico Fondo Interno prescelto. La composizione degli attivi sottostanti in cui i Fondi Interni investono è gestita in modo da massimizzare l esposizione azionaria e, allo stesso tempo, consentire alla Società di riconoscere la protezione sopra descritta. Si precisa a tal fine che la protezione del capitale non costituisce garanzia di rendimento o di restituzione delle somme investite. m) Parametro di riferimento (benchmark) Quanto descritto al precedente punto l) rispetto alla gestione delle scelte di portafoglio di questa tipologia di Fondi Interni, non consente alla Società di adottare un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) con il quale confrontare il rendimento del Fondo Interno, tenendo conto dei principi di coerenza e trasparenza cui esso deve essere soggetto secondo quanto richiesto dalla vigente normativa. A tal fine si farà esclusivo riferimento alla misura di volatilità dell ultimo anno di gestione riportata nella tabella 3 del precedente punto g). La volatilità indica il grado di variabilità del Valore della Quota del Fondo Interno a cui sono collegate le prestazioni del Contratto in un dato periodo. n) Destinazione dei proventi Tali Fondi Interni non offrono alcuna distribuzione di proventi. o) Modalità di valorizzazione delle Quote Si precisa che per tali Fondi Interni, il Giorno di Valorizzazione delle Quote coincide con ogni Giorno Lavorativo della settimana. p) Strumenti finanziari derivati Coerentemente con il grado di rischio di questa tipologia di Fondi Interni, la Società ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati in azioni per finalità legate all ottimizzazione della gestione ed alla copertura dei rischi di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. q) Soggetto delegato alla gestione Attualmente l attività di gestione degli investimenti è effettuata, secondo le indicazioni fornite dalla Società, da AIG Management (UK) Limited. r) Società di revisione Attualmente la società di revisione dei Fondi Interni è PricewaterhouseCoopers, con sede legale nella Repubblica d Irlanda in One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda AIG DIVERSIFICAZIONE Questa categoria comprende attualmente i seguenti Fondi Interni AIG Fondi Scelta Gestita Con riferimento ai Fondi Interni in oggetto, si riportano qui di seguito le seguenti informazioni di dettaglio. a) Denominazione La denominazione di tali Fondi Interni, definita in base al rispettivo mercato di riferimento, è la seguente: AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Globale AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Globale AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Globale AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Europa AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Europa AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Europa. Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 10 di 34
11 b) Data inizio operatività e data chiusura Tali Fondi Interni sono stati istituiti in data 28/06/02 e non prevedono alcuna data di chiusura predefinita. c) Categoria Con riferimento alle indicazioni fornite dall ANIA (Associazione Nazionale Imprese di Assicurazione) circa la classificazione dei fondi, tali Fondi Interni rientrano nelle categorie identificate nella seguente tabella 4, differenziate in ordine alla percentuale di investimento azionario delle masse gestite. Tabella 4. Categoria Fondi Interni AIG Fondi Scelta Gestita Fondo Interno AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Globale AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Europa AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Globale AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Europa AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Globale AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Europa d) Valuta: tali Fondi Interni sono denominati in Euro. Definizione Categoria Componente OICR Azionari della Categoria Bilanciato dal 30% al 70% Bilanciato Azionario dal 50% al 70% Azionario minimo 70% e) Finalità La gestione di tali Fondi Interni è finalizzata all ottenimento di una crescita del capitale investito nel medio/lungo termine che può variare in base ai diversi profili di rischio e mercati geografici di riferimento. I Fondi Interni AIG Fondi Scelta Gestita sono adatti ad una tipologia di investitori-contraenti che desidera avere accesso ai mercati aventi differenti livelli di esposizione azionaria e obbligazionaria. f) Orizzonte temporale minimo consigliato Per tali Fondi Interni l orizzonte minimo temporale consigliato è di 5 (cinque) anni. g) Profilo di rischio Nella seguente tabella 5 è riportato il profilo di tali Fondi Interni. Tabella 5. Profilo di Rischio Fondi Interni AIG Fondi Scelta Gestita Fondo Interno Profilo di Rischio Volatilità dell ultimo anno di gestione AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Globale Medio 11,78% AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Globale Medio Alto 16,80% AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Globale Alto 22,07% AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Europa Medio 12,26% AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Europa Medio Alto 17,18% AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Europa Alto 21,29% h) Composizione In conformità alle disposizioni impartite dalla Società, la società di gestione AIG Management (UK) Limited investe attualmente gli attivi dei Fondi Interni in OICR azionari ed obbligazionari. In ogni caso la Società si riserva di investire in liquidità e in altri strumenti finanziari una parte degli attivi dei Fondi Interni nel rispetto dei profili di rischio e delle finalità di investimento dei Fondi Interni stessi. Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 11 di 34
12 i) Peso percentuale di strumenti finanziari o OICR di Società del gruppo AIG La Società può scegliere di investire in titoli o OICR gestiti da Società del gruppo AIG, una percentuale variabile degli attivi dei Fondi Interni. l) Stile gestionale Nella seguente tabella 6 è riportata la descrizione dello stile gestionale di tali Fondi Interni che sono caratterizzati da una diversificazione proporzionale degli investimenti nei mercati obbligazionari e azionari mondiali come da percentuali indicate in tabella. Tabella 6. Stile Gestionale Fondi Interni AIG Fondi Scelta Gestita Fondo Interno AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Europa AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Globale AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Europa AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Globale AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Europa AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Globale Componente OICR Azionari del Fondo Interno dal 40% al 60%. dal 60% all 80%. dall 80% al 100%. m) Parametro di riferimento (benchmark) Lo stile di gestione adottato e le scelte di portafoglio di questa tipologia di Fondi Interni non consentono alla Società di adottare un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) predeterminato in modo univoco con il quale confrontare il rendimento del Fondo Interno tenendo conto dei principi di coerenza e trasparenza cui esso deve essere soggetto secondo quanto richiesto dalla vigente normativa. A tal fine si terrà esclusivamente conto della misura della volatilità dell ultimo anno di gestione riportata nella seguente tabella 7 in quanto ritenuta coerente con l individuazione del profilo di rischio dei Fondi Interni. La volatilità indica il grado di variabilità del Valore della Quota del Fondo Interno a cui sono collegate le prestazioni del Contratto in un dato periodo. Tabella 7. Volatilità dell ultimo anno di gestione dei Fondi Interni AIG Fondi Scelta Gestita Fondo Interno Volatilità dell ultimo anno di gestione AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Globale 11,78% AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Globale 16,80% AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Globale 22,07% AIG Fondo Scelta Gestita Bilanciato Europa 12,26% AIG Fondo Scelta Gestita Crescita Europa 17,18% AIG Fondo Scelta Gestita Azionario Europa 21,29% n) Destinazione dei proventi Tali Fondi Interni non offrono alcuna distribuzione di proventi. o) Modalità di valorizzazione delle Quote Si precisa che per tali Fondi Interni, il Giorno di Valorizzazione delle Quote coincide con ogni Giorno Lavorativo della settimana. p) Strumenti finanziari derivati Coerentemente con il grado di rischio di questa tipologia di Fondi Interni, la Società ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati in azioni per finalità legate all ottimizzazione della gestione ed alla copertura dei rischi di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 12 di 34
13 q) Soggetto delegato alla gestione Attualmente l attività di gestione degli investimenti è effettuata, secondo le indicazioni fornite dalla Società, da AIG Management (UK) Limited. r) Società di revisione Attualmente la società di revisione dei Fondi Interni è PricewaterhouseCoopers, con sede legale nella Repubblica d Irlanda in One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda AIG Fondi Scelta Aperta Con riferimento ai Fondi Interni in oggetto, si riportano qui di seguito le seguenti informazioni di dettaglio. a) Denominazione: La denominazione di tali Fondi Interni, definita in base al rispettivo mercato azionario di riferimento, è la seguente: AIG Fondo Scelta Aperta - Indicizzato Europa; AIG Fondo Scelta Aperta - Indicizzato Stati Uniti; AIG Fondo Scelta Aperta - Indicizzato Globale; AIG Fondo Scelta Aperta - Indicizzato Italia. b) Data inizio operatività e data chiusura Tali Fondi Interni sono stati istituiti in data 12/06/2002 e non prevedono alcuna data di chiusura predefinita. c) Categoria Con riferimento alle indicazioni fornite dall ANIA (Associazione Nazionale Imprese di Assicurazione) circa la classificazione dei fondi, tali Fondi Interni rientrano nella categoria dei fondi azionari comprendendo in tale categoria i fondi che possono investire in azioni almeno il 70% delle proprie masse gestite. d) Valuta: tali Fondi Interni sono denominati in Euro. e) Finalità I Fondi Interni AIG Fondi Scelta Aperta offrono all investitore-contraente la possibilità di collegare il valore delle Quote del Fondo Interno al valore delle attività che compongono l indice di mercato di riferimento. L indice di mercato di riferimento rappresenta i panieri di strumenti finanziari che costituiscono la componente azionaria base dei Fondi Interni. Tali indici di mercato non rappresentano un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) dei rendimenti dei Fondi Interni. La gestione di tali Fondi Interni è finalizzata all ottenimento di una crescita del capitale investito nel medio/lungo termine e di rendimenti potenziali correlati al valore delle attività che compongono l indice di riferimento. Tali Fondi Interni sono adatti ad una tipologia di investitoricontraenti che desidera avere accesso a tali mercati azionari. f) Orizzonte temporale minimo consigliato Per tali Fondi Interni l orizzonte minimo temporale consigliato è di 7 (sette) anni. g) Profilo di rischio: Molto Alto. h) Composizione In conformità alle disposizioni impartite dalla Società, la società di gestione AIG Management (UK) Limited investe attualmente gli attivi dei Fondi Interni principalmente in OICR azionari e indici azionari tramite l utilizzo di derivati. In ogni caso la Società si riserva di investire in liquidità e in altri strumenti finanziari una parte degli attivi dei Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 13 di 34
14 Fondi Interni nel rispetto del profilo di rischio e delle finalità di investimento di ciascun Fondo Interno. i) Peso percentuale di strumenti finanziari o OICR di Società del gruppo AIG La Società può scegliere di investire in titoli o OICR gestiti da Società del gruppo AIG, una percentuale variabile degli attivi dei Fondi Interni. l) Stile gestionale Tali Fondi Interni sono caratterizzati da un elevata esposizione azionaria. m) Parametro di riferimento (benchmark) Lo stile di gestione adottato e le scelte di portafoglio di questa tipologia di Fondi Interni non consentono alla Società di adottare un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) predeterminato in modo univoco con il quale confrontare il rendimento dei Fondi Interni tenendo conto dei principi di coerenza e trasparenza cui essi devono essere soggetti secondo quanto richiesto dalla vigente normativa. A tal fine si terrà esclusivamente conto della misura della volatilità dell ultimo anno di gestione riportata nella seguente tabella 8, in quanto ritenuta coerente con l individuazione del profilo di rischio dei Fondi Interni. La volatilità indica il grado di variabilità del Valore della Quota del Fondo Interno a cui sono collegate le prestazioni del Contratto in un dato periodo. Tabella 8. Volatilità dell ultimo anno di gestione dei Fondi Interni AIG Fondi Scelta Aperta Volatilità Fondo Interno dell ultimo anno di gestione AIG Fondo Scelta Aperta Indicizzato Europa 40,80% AIG Fondo Scelta Aperta Indicizzato Stati Uniti 42,78% AIG Fondo Scelta Aperta Indicizzato Globale 32,28% AIG Fondo Scelta Aperta Indicizzato Italia 37,45% n) Destinazione dei proventi Tali Fondi Interni non offrono alcuna distribuzione di proventi. o) Modalità di valorizzazione delle Quote Si precisa che per tali Fondi Interni, il Giorno di Valorizzazione delle Quote coincide con ogni Giorno Lavorativo della settimana. p) Strumenti finanziari derivati Tali Fondi Interni possono investire in strumenti finanziari derivati, come le opzioni, coerentemente con il grado di rischio di questa tipologia di Fondi Interni e per finalità legate all ottimizzazione della gestione ed alla copertura dei rischi di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. q) Soggetto delegato alla gestione Attualmente l attività di gestione degli investimenti è effettuata, secondo le indicazioni fornite dalla Società, da AIG Management (UK) Limited. r) Società di revisione Attualmente la società di revisione dei Fondi Interni è PricewaterhouseCoopers, con sede legale nella Repubblica d Irlanda in One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda. Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 14 di 34
15 9.2.3 AIG Long Investment Con riferimento al Fondo Interno in oggetto, si riportano qui di seguito le seguenti informazioni di dettaglio. a) Denominazione: AIG Long Investment. b) Data inizio operatività e data chiusura Tale Fondo Interno è stato istituito in data 10/03/2008 e non prevede alcuna data di chiusura predefinita. c) Categoria Con riferimento alle indicazioni fornite dall ANIA (Associazione Nazionale Imprese di Assicurazione) circa la classificazione dei fondi, tale Fondo Interno rientra nella categoria dei fondi flessibili in quanto non hanno alcun vincolo nella composizione degli investimenti di base (azioni, obbligazioni). d) Valuta: tale Fondo Interno è denominato in Euro. e) Finalità La gestione di tale Fondo Interno è finalizzata all ottenimento della crescita del capitale nel medio/lungo termine con un elevata esposizione al mercato azionario a livello globale. Tale Fondo Interno è adatto ad una tipologia di investitori-contraenti che desidera accedere alla crescita potenziale del mercato azionario a livello globale attraverso la selezione diversificata di strumenti di investimento sui mercati internazionali. f) Orizzonte temporale minimo consigliato Per tale Fondo Interno l orizzonte minimo temporale consigliato è di 7 anni g) Profilo di rischio: Medio Alto h) Composizione Tale Fondo Interno investe in uno o più OICR azionari che, a loro volta, possono utilizzare (i) primariamente azioni e altri strumenti finanziari di tipo azionario (quali per esempio azioni ordinarie o privilegiate, obbligazioni convertibili e, in misura minore, strumenti finanziari derivati e opzioni) e, in via residuale, (ii) strumenti del mercato monetario e liquidità oltre a (iii) OICR. In ogni caso la Società si riserva di investire in liquidità e in altri strumenti finanziari una parte degli attivi dei Fondi Interni nel rispetto del profilo di rischio e delle finalità di investimento di ciascun Fondo Interno. i) Peso percentuale di strumenti finanziari o OICR di società del gruppo AIG La Società può scegliere di investire in titoli o OICR gestiti da Società del gruppo AIG una percentuale variabile degli attivi dei Fondi Interni. l) Stile gestionale La Società provvede a selezionare OICR azionari specializzati operanti nei mercati internazionali delle aree geografiche di riferimento che, a loro volta, selezionano opportunamente, su scala mondiale, gli strumenti finanziari utili alla diversificazione del rischio e al raggiungimento della crescita dell capitale nel medio/lungo periodo. m) Parametro di riferimento (benchmark) Coerentemente con lo stile gestionale del Fondo Interno, la Società non ritiene opportuno adottare un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) predeterminato in modo univoco con il quale confrontare il rendimento del Fondo Interno, tenendo conto dei principi di coerenza e trasparenza cui esso deve essere soggetto secondo quanto richiesto dalla vigente normativa. A tal fine si terrà esclusivamente conto di una Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 15 di 34
16 misura della volatilità media annua attesa pari al 19,00% in quanto ritenuta coerente con l individuazione del profilo di rischio del Fondo Interno. Poichè tale Fondo Interno è di recente istituzione pertanto non è possibile fornire la volatilità dell ultimo anno di gestione. La volatilità indica il grado di variabilità del Valore della Quota del Fondo Interno a cui sono collegate le prestazioni del Contratto in un dato periodo. n) Destinazione dei proventi Tale Fondo Interno non offre alcuna distribuzione di proventi. o) Modalità di valorizzazione delle Quote Si precisa che per tale Fondo Interno, il Giorno di Valorizzazione delle Quote coincide con ogni Giorno Lavorativo della settimana. p) Strumenti finanziari derivati Tale Fondo Interno può investire in strumenti finanziari derivati coerentemente con il proprio grado di rischio e per finalità legate all ottimizzazione della gestione ed alla copertura dei rischi di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. q) Soggetto delegato alla gestione Attualmente l attività di gestione degli investimenti è effettuata, secondo le indicazioni fornite dalla Società da AIG Management (UK) Limited. r) Società di revisione Attualmente la società di revisione del Fondo Interno è PricewaterhouseCoopers, con sede legale nella Repubblica d Irlanda in One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda AIG Fondo Liquidità Con riferimento al Fondo Interno in oggetto, si riportano qui di seguito le seguenti informazioni di dettaglio. a) Denominazione: AIG Fondo Liquidità. b) Data inizio operatività e data chiusura Tale Fondo Interno è stato istituito in data 25/06/2002 e non prevede alcuna data di chiusura predefinita. c) Categoria Con riferimento alle indicazioni fornite dall ANIA (Associazione Nazionale Imprese di Assicurazione) circa la classificazione dei fondi, tale Fondo Interno rientra nella categoria dei fondi liquidità area euro che investono in obbligazioni e in liquidità. d) Valuta: tale Fondo Interno è denominato in Euro. e) Finalità Tale Fondo Interno mira al mantenimento del capitale investito e ad un rendimento in linea con il rendimento degli strumenti monetari con duration inferiore ai 12 mesi. Tale Fondo Interno è adatto ad una tipologia di investitori-contraenti che desidera beneficiare dei tassi di interesse del mercato monetario nel breve periodo utilizzando tale Fondo Interno come deposito di liquidità. f) Orizzonte temporale minimo consigliato Per tale Fondo Interno l orizzonte minimo temporale consigliato è di anni 5 (cinque). Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 16 di 34
17 g) Profilo di rischio: Basso h) Composizione Tale Fondo Interno investe in strumenti del mercato monetario a breve termine scegliendoli tra quelli che consentono di conseguire un elevato tasso di interesse. i) Peso percentuale di strumenti finanziari o OICR di società del gruppo AIG La Società può scegliere di investire in titoli o OICR gestiti da Società del gruppo AIG una percentuale variabile degli attivi dei Fondi Interni. l) Stile gestionale La Società provvede a selezionare periodicamente gli attivi del Fondo Interno coerentemente con le finalità del Fondo Interno stesso e sulla base delle previsioni circa l evoluzione dei tassi di interesse, considerando le opportunità di posizionamento sui diversi tratti della curva dei rendimenti, nonché sulla base dell analisi dell affidabilità degli emittenti. m) Parametro di riferimento (benchmark) Coerentemente con lo stile gestionale del Fondo Interno, la Società non ritiene opportuno adottare un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) predeterminato in modo univoco con il quale confrontare il rendimento del Fondo Interno, tenendo conto dei principi di coerenza e trasparenza cui esso deve essere soggetto secondo quanto richiesto dalla vigente normativa. A tal fine si terrà esclusivamente conto di una misura della volatilità dell ultimo anno di gestione pari allo 0,09% in quanto ritenuta coerente con l individuazione del profilo di rischio del Fondo Interno. La volatilità indica il grado di variabilità del Valore della Quota del Fondo Interno a cui sono collegate le prestazioni del Contratto in un dato periodo. n) Destinazione dei proventi Tale Fondo Interno non offre alcuna distribuzione di proventi. o) Modalità di valorizzazione delle Quote Si precisa che per tale Fondo Interno, il Giorno di Valorizzazione delle Quote coincide con ogni Giorno Lavorativo della settimana. p) Strumenti finanziari derivati Tale Fondo Interno può investire in strumenti finanziari derivati coerentemente con il proprio grado di rischio e per finalità legate all ottimizzazione della gestione ed alla copertura dei rischi di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. q) Soggetto delegato alla gestione Attualmente l attività di gestione degli investimenti è effettuata, secondo le indicazioni fornite dalla Società da AIG Management (UK) Limited. r) Società di revisione Attualmente la società di revisione del Fondo Interno è PricewaterhouseCoopers, con sede legale nella Repubblica d Irlanda in One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda AIG DECORRELAZIONE Questa categoria comprende attualmente i seguenti Fondi Interni AIG Fondo Real Estate Con riferimento al Fondo Interno in oggetto, si riportano qui di seguito le seguenti informazioni di dettaglio. Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 17 di 34
18 a) Denominazione: AIG Fondo Real Estate. b) Data inizio operatività e data chiusura Tale Fondo Interno è stato istituito in data 29/06/2005 e non prevede alcuna data di chiusura predefinita. c) Categoria Con riferimento alle indicazioni fornite dall ANIA (Associazione Nazionale Imprese di Assicurazione) circa la classificazione dei fondi, tale Fondo Interno rientra nella categoria dei fondi azionari specializzati per settore in quanto investe principalmente in azioni di società ed OICR relativi ad un dato settore economico (immobiliare). d) Valuta: tale Fondo Interno è denominato in Euro. e) Finalità La gestione del Fondo Interno è finalizzata all ottenimento della crescita del capitale investito nel medio/lungo periodo e di rendimenti potenziali poco correlati con i mercati azionari tradizionali. Tale Fondo Interno è adatto ad una tipologia di investitoricontraenti che desidera avere accesso al mercato immobiliare a livello mondiale. f) Orizzonte temporale minimo consigliato Per tale Fondo Interno l orizzonte minimo temporale consigliato è di 5 (cinque) anni. g) Profilo di rischio: Molto Alto h) Composizione Tale Fondo Interno investe prevalentemente in titoli azionari di una o più società o OICR specializzati nel settore immobiliare a livello mondiale. In ogni caso la Società si riserva di investire in liquidità e in altri strumenti finanziari una parte degli attivi del Fondo Interno nel rispetto del profilo di rischio e delle finalità di investimento del Fondo Interno stesso. i) Peso percentuale di strumenti finanziari o OICR di Società del gruppo AIG La Società può scegliere di investire in titoli o OICR gestiti da Società del gruppo AIG una percentuale variabile degli attivi dei Fondi Interni. l) Stile gestionale La Società provvede a selezionare periodicamente la tipologia di titoli societari, OICR e altri strumenti finanziari facenti parte degli attivi del Fondo Interno, permettendo di accedere in modo indiretto ad un portafoglio altamente diversificato a livello mondiale così da minimizzare i rischi di settore e il grado di correlazione con altre classi di attivi tradizionali (azioni, obbligazioni). m) Parametro di riferimento (benchmark) L estrema specializzazione nel settore immobiliare e la diversificazione a livello globale non consentono alla Società di adottare un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) predeterminato in modo univoco con il quale confrontare il rendimento del Fondo Interno, tenendo conto dei principi di coerenza e trasparenza cui esso deve essere soggetto secondo quanto richiesto dalla vigente normativa. A tal fine si terrà esclusivamente conto di una misura della volatilità dell ultimo anno di gestione pari al 26,42% in quanto ritenuta coerente con l individuazione del profilo di rischio del Fondo Interno. La volatilità indica il grado di variabilità del Valore della Quota del Fondo Interno a cui sono collegate le prestazioni del Contratto in un dato periodo. n) Destinazione dei proventi Tale Fondo Interno non offre alcuna distribuzione di proventi. Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 18 di 34
19 o) Modalità di valorizzazione delle Quote Si precisa che per tale Fondo Interno, il Giorno di Valorizzazione delle Quote coincide con ogni Giorno Lavorativo della settimana. p) Strumenti finanziari derivati Coerentemente con il grado di rischio del Fondo Interno, la Società ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati in azioni per finalità legate all ottimizzazione della gestione ed alla copertura dei rischi di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. q) Soggetto delegato alla gestione Attualmente l attività di gestione degli investimenti è effettuata, secondo le indicazioni fornite dalla Società, da AIG Management (UK) Limited. r) Società di revisione Attualmente la società di revisione del Fondo Interno è PricewaterhouseCoopers, con sede legale nella Repubblica d Irlanda in One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda AIG Fondo Multi Commodities Con riferimento al Fondo Interno in oggetto, si riportano qui di seguito le seguenti informazioni di dettaglio. a) Denominazione: AIG Fondo Multi Commodities. b) Data inizio operatività e data chiusura Tale Fondo Interno è stato istituito in data 14/11/2005 e non prevede alcuna data di chiusura predefinita. c) Categoria Con riferimento alle indicazioni fornite dall ANIA (Associazione Nazionale Imprese di Assicurazione) circa la classificazione dei fondi, tale Fondo Interno rientra nella categoria dei fondi azionari specializzati per settore in quanto investe principalmente in azioni relative ad un dato settore economico (materie prime). d) Valuta: tale Fondo Interno è denominato in Euro. e) Finalità La gestione del Fondo Interno è finalizzata all ottenimento della crescita del capitale investito nel medio/lungo periodo e di rendimenti non correlati con i mercati azionari ed obbligazionari tradizionali. Tale Fondo Interno è adatto ad una tipologia di investitoricontraenti che desidera avere accesso, a livello mondiale, al mercato specializzato nell intermediazione di materie prime ad elevato grado di standardizzazione (di seguito Commodities ). f) Orizzonte temporale minimo consigliato Per tale Fondo Interno l orizzonte minimo temporale consigliato è di 7 (sette) anni. g) Profilo di rischio: Molto Alto h) Composizione Tale Fondo Interno investe in uno o più OICR specializzati nella negoziazione di Commodities (energia, agricoltura, metalli, ecc.) su scala mondiale. Tali OICR possono a loro volta utilizzare indici o strumenti finanziari derivati su indici del mercato mondiale delle Commodities. In ogni caso la Società si riserva di investire in liquidità, e in altri Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 19 di 34
20 strumenti finanziari, una parte degli attivi del Fondo Interno nel rispetto del profilo di rischio e delle finalità di investimento del Fondo Interno stesso. i) Peso percentuale di strumenti finanziari o OICR di società del gruppo AIG La Società può scegliere di investire in titoli o OICR gestiti da Società del gruppo AIG, una percentuale variabile degli attivi dei Fondi Interni. l) Stile gestionale La Società provvede a selezionare periodicamente la tipologia di titoli societari o di indici azionari facenti parte degli attivi del Fondo Interno, permettendo di accedere in modo indiretto ad un portafoglio altamente diversificato a livello mondiale così da minimizzare i rischi di settore e il grado di correlazione con altre classi di attivi tradizionali (azioni, obbligazioni). m) Parametro di riferimento (benchmark) L estrema specializzazione nel settore delle Commodities e la diversificazione a livello globale non consentono alla Società di adottare un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) predeterminato in modo univoco con il quale confrontare il rendimento del Fondo Interno, tenendo conto dei principi di coerenza e trasparenza cui esso deve essere soggetto secondo quanto richiesto dalla vigente normativa. A tal fine si terrà esclusivamente conto di una misura della volatilità dell ultimo anno di gestione pari al 33,01% in quanto ritenuta coerente con l individuazione del profilo di rischio del Fondo Interno. La volatilità indica il grado di variabilità del Valore della Quota del Fondo Interno a cui sono collegate le prestazioni del Contratto in un dato periodo. n) Destinazione dei proventi Tale Fondo Interno non offre alcuna distribuzione di proventi. o) Modalità di valorizzazione delle Quote Si precisa che per tale Fondo Interno, il Giorno di Valorizzazione delle Quote coincide con ogni Giorno Lavorativo della settimana. p) Strumenti finanziari derivati Coerentemente con il grado di rischio del Fondo Interno, la Società ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati in azioni per finalità legate all ottimizzazione della gestione ed alla copertura dei rischi di portafoglio. Gli OICR selezionati dalla Società possono investire in strumenti finanziari derivati per finalità legate all ottimizzazione della gestione ed alla copertura dei rischi di portafoglio. La normativa assicurativa vieta l utilizzo degli strumenti finanziari derivati a fini speculativi. q) Soggetto delegato alla gestione Attualmente l attività di gestione degli investimenti è effettuata, secondo le indicazioni fornite dalla Società, da AIG Management (UK) Limited. r) Società di revisione Attualmente la società di revisione del Fondo Interno è PricewaterhouseCoopers, con sede legale nella Repubblica d Irlanda in One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Irlanda AIG Energy Con riferimento al Fondo Interno in oggetto, si riportano qui di seguito le seguenti informazioni di dettaglio. a) Denominazione: AIG Energy. b) Data inizio operatività e data chiusura Tale Fondo Interno è stato istituito in data 10/03/2008 e non prevede alcuna data di chiusura predefinita. Regolamento dei Fondi Interni- Pagina 20 di 34

References: Art. 1
 Art. 1
 Art. 1
 Art. 2
 art. 9
 Art. 3
 Art. 4
 Art. 5
 art. 10
 art. 16
 Art. 6
 Art. 7
 Art. 8
 Art. 9
 articolo 9