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Timestamp: 2019-12-11 18:29:04+00:00

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informeFinanciero2008 by Mineros S.A. - Issuu
Informe Financiero Asamblea General de Accionistas Marzo 18 de 2009
Informe de gestión Desde el punto de vista de la oferta, la producción minera cayó cerca de 88 toneladas en 2008 hasta los niveles observados en 1995, debido a la caída de la producción en Sudáfrica y Australia, dos de los principales países productores del metal; de otro lado hubo una caída en la demanda de joyería de cerca del 11%; el balance de coberturas a nivel mundial cayó 23% y la demanda de oro como inversión tuvo un importante incremento de cerca del 20%.
Señores accionistas: Nos es grato presentar a su consideración los resultados y actividades del ejercicio del año 2008.
High 1002.80 Low 709.50 1050 1000 950 900 850 800 750
700 09Jun
Durante el año 2008 el precio del oro tuvo un comportamiento mixto y volátil debido al recrudecimiento de la crisis económica y financie1050 ra; al cierre del año, el 1000 precio del metal avan950 zó 4% con respecto a la apertura del año; 900 en el periodo alcanzó 850 un máximo histórico 800 de US$1.032.35 por 750 onza en el mes de 700 marzo y un mínimo de US$681.75 por 650 onza en el mes de octubre.
Precios de cierre en Nueva York
Para 2009 se espera un incremento de la oferta por un leve aumento en la producción y una disminución en las ventas de sectores oficiales; por el lado de la demanda se pronostica una disminución de ésta por parte de los fabricantes de joyas, pero un importante avance en la demanda del metal como activo de inversión. El costo de producción total promedio a nivel mundial ascendió 22% hasta US$470 por onza para los nueve meses terminados en septiembre. En el 2009 hay expectativas de que la cotización del oro continúe al alza, principalmente por el crecimiento de la demanda de instrumentos de
inversión (ETF´s) indexados al precio del oro y por el alto riesgo inflacionario derivado de las políticas monetarias fuertemente expansivas de las principales economías del mundo.
II. PRODUCCIÓN La Empresa tuvo en el año 2008 una producción de 2.534 kilos finos de oro, equivalentes a 81.495 onzas, 19.67% superior del año 2007. Las cifras no son comparables, pues en el 2007 hubo 70 días menos de producción por el conflicto laboral. El volumen total movido fue de 19.087.193 metros cúbicos, 28% superior al del periodo en comparación.
III. ASUNTOS PARA DESTACAR 1. Sigue aún sin resolverse el tema de la minería informal, dado que los trámites ante el Estado para que éste recupere algunas zonas de nuestra propiedad y las adjudique a pequeños mineros, han tropezado con una serie de dificultades legales que están aún pendientes. 2. Sistema de gestión integral: En el mes de febrero de 2008 obtuvimos la certificación OHSAS 18001 en Seguridad Industrial y Salud Ocupacional. Y continuamos desarrollando una intensa actividad para mantener las certificaciones del ICONTEC en materia de sistema de calidad y de manejo ambiental. 3. Relaciones Laborales: El próximo 30 de abril termina la vigencia de la convención colectiva suscrita entre la Empresa y sus trabajadores. Al momento de escribir este informe se adelantan conversaciones con sus representantes en la búsqueda de un acuerdo sobre los nuevos términos que regirán esta relación. Esperamos culminar con éxito este proceso con un arreglo justo para las partes. 4. Relaciones con las autoridades: Como en los años anteriores, queremos destacar la importancia que tiene para la Empresa el apoyo de las fuerzas militares en la zona de operación, tanto al Ejército Nacional, como a la Fuerza Aérea, la Armada Nacional y la Policía Antioquia. Sin su apoyo sería muy difícil adelantar con éxito nuestras actividades de explotación y exploración. No obstante el gran esfuerzo de las autoridades por mantener el control de la zona, en los últimos meses se ha producido un deterioro en materia de seguridad, dada la presencia de grupos al margen de la Ley que buscan el control de la zona.
5. En el mes de noviembre se inauguró la Unidad de Producción 5: Con una inversión total de $42.000 millones que aportará a la producción, una vez se terminen los ajustes finales, cerca de 500 kilos anuales de oro. Para el presente año, y aprovechando la entrada en producción de la Unidad de Producción 5, hemos programado una reparación total del casco de una de las dragas, lo cual la tendrá fuera de producción por un periodo de 6 meses. Terminada esta, haremos lo mismo con otra de las dragas. Cada una de estas reparaciones tendrá un costo estimado superior a los 6.000 millones de pesos, pero nos garantizará el buen estado de estos equipos por muchos años más. Desde hace varios años, las dragas de la Empresa no tienen seguros, ya que no ha sido posible conseguir estos amparos a un costo razonable, por tanto la Empresa hace anualmente una reserva de sus utilidades para proteger sus activos. 6. Durante el año anterior adelantamos un profundo análisis de la prospección de la Empresa y una vez validado por la Junta Directiva, se trazó una estrategia de largo plazo: La Empresa estará conformada por una Unidad de Exploración y otra de Explotación, dividida esta última entre explotación aluvial y vetiforme. La Mega que nos hemos trazado es alcanzar en el año 2020 una producción anual de 500 mil onzas de oro y metales asociados y obtener en este tiempo negocios en la Unidad de Exploración por US$800 millones. Buscaremos ser una de las primeras 15 empresas en la Bolsa de Valores y llegar a un valor de mercado de US$2.500 millones. Actualmente estamos adelantando el análisis para determinar la estructura que nos permita alcanzar esos objetivos.
7. Previendo que en un futuro la Empresa necesite recursos nuevos de capital para adelantar sus programas de crecimiento: Nos estamos preparando para cumplir todos los requisitos exigidos en las Bolsas de Valores del exterior, convirtiendo nuestros registros contables a normas internacionales y buscando la certificación de nuestras reservas. 8. Nuevos proyectos: a) Continuamos con el desarrollo de nuevos proyectos en Joint Venture con Anglo Gold: Aunque en varios de ellos esta empresa ha desistido de hacer nuevos aportes. Sin embargo, las zonas evaluadas presentan buenas perspectivas para Mineros S.A. y por ello seguimos adelantando campañas de exploración en el Bajo Cauca, Zona de Remedios y Puerto Berrío. Se ha iniciado la exploración de otras zonas en asocio con la compañía B2Gold y esperamos tener este año información que nos permita tomar decisiones sobre su interés. En los nuevos proyectos de exploración tenemos presupuestada este año una inversión del orden de $30.000 millones. b) Mina La Ye: Situada a 3 kilómetros del municipio de El Bagre, en jurisdicción de Zaragoza. Terminada la exploración estamos adelantando el montaje de la planta de beneficio para la operación con una producción inicial de 300 toneladas / día, proyectada a 500 toneladas / día en corto tiempo, y donde esperamos una producción anual de 25.000 onzas de oro y metales equivalentes. La inversión total en este proyecto alcanzará la suma de $46.000 millones. c) Proyecto Ataco: Se adelantan una serie de acciones tendientes a aclarar la factibilidad social de este proyecto, pero hasta el momento no tene-
mos despejado un panorama que nos permita ver con optimismo su posible realización. 9. Creación de la dirección de Control Interno: Hemos hecho un avance muy importante en los temas de auditoría y se avanza en los de control de riesgo y demás asuntos de su resorte. El comité de auditoría, en los términos que ordena la Ley, hace estricto seguimiento a estas actividades. 10. Responsabilidad social empresarial: Hemos tomado con gran compromiso el desempeño de nuestra responsabilidad social en el área de influencia de la Compañía, buscando el bienestar de los habitantes y el desarrollo de la capacidad de autogestión de las poblaciones. Para ello contamos con un equipo de personas expertas en estos temas y esperamos que muy pronto se empiecen a ver los frutos de esta labor, especialmente en los campos de vivienda, salud, educación y gestión comunitaria. Lo realizado en el 2008 puede verse en el informe de sostenibilidad que acompaña este documento.
V. EMPRESAS ASOCIADAS 1. Unipalma de los Llanos S.A.: Mineros S.A. posee 17.4% del capital de esta empresa. Su producción en el 2008 fue 67.691 toneladas de fruto y obtuvo utilidades netas en el año por $8.419 millones de pesos. 2. Proyecto Sabaletas E.U.: A mediados de 2008 se terminó el proceso de beneficio de las escorias del sitio Sabaletas. Actualmente se está haciendo el montaje industrial para el proceso de las de Sitio Viejo en el municipio de Titiribí (Antioquia). Las utilidades de esta empresa hacen parte de los resultados de Mineros S.A., como utilidades por el método de participación.
3. Mineros Nacionales S.A.: Como es de su conocimiento, durante el año anterior adelantamos una negociación para la venta de nuestras acciones enMineros Nacionales S.A. El negocio se concretó en la cifra de US$35 millones, pero por razones de carácter financiero los compradores no pudieron obtener los recursos necesarios y en el mes de octubre se dio por cancelada la operación. De los resultados de 2008 sus cifras más relevantes son: Toneladas métricas molidas: 254.474 Producción de oro: 750.774 gramos finos Producción de plata: Utilidad neta del ejercicio:
20% sobre el año anterior. En pesos por gramo, el incremento fue menor, 11.09%, por el efecto de la revaluación de la moneda colombiana. • Resultados: La utilidad operacional fue de $57.965 millones, que se compara con $40.774 millones del año 2007. La utilidad neta fue de $60.379 millones, superior a la de 2007 que fue de $40.494 millones. En esta cifra está incluida una partida de $15.578 millones que corresponde a lo recibido como penalidad en el negocio de Mineros Nacionales S.A.
1.141.203 gramos finos $1.374 millones
VI. ANÁLISIS FINANCIERO • Las ventas alcanzaron la suma de $132.860 millones, 32.94% superiores al año anterior. La totalidad de la producción se destinó a exportación, obteniendo una cifra neta de US$67.930.851 y un precio promedio en el año de US$833,53 por onza,
• Ingresos financieros: La Empresa terminó el ejercicio con un portafolio de inversiones al costo de $44.628 millones, de los cuales 14% corresponde a acciones que se cotizan en Bolsa, y 40.31% a la participación en Mineros Nacionales S.A. La disminución en estas inversiones se debe al uso de recursos propios para financiar tanto la nueva unidad de producción así como los proyectos de exploración.
Costo Total y Cash Cost por Onza 906.789
865.191
COP/Onza
775.959
800.000 711.659
722.154
2003 (2,878)
2004 (2,626)
616.948 591.462
2005 (2,321)
2006 (2,358)
2007 (2,078)
2008 (1,965)
Año (TRM) Costo Total Cash Cost
Los ingresos provenientes de esta actividad representaron $1.625 millones por venta de inversiones, $3.872 millones por dividendos, y $5.009 millones por rendimientos en papeles de renta fija. A diciembre 31 de 2008, la valorización de las acciones inscritas en Bolsa ascendía a $4.911 millones. • EBITDA: Alcanzó la suma de $68.647 millones, 51.67% con respecto al volumen de ventas. • EVA: En el acumulado del año, la Empresa muestra un EVA de 33.19%. • Patrimonio: El patrimonio de los accionistas pasó de $190.967 millones, a $248.710 millones, mostrando un incremento de 30.23% del cual se deduce un valor intrínseco por acción con valorizaciones de $950.41. La cotización de la acción de Mineros S.A. tuvo durante el año una desvalorización del 1.84% frente a una de 29.30% en el IGBC.
• Endeudamiento: Durante el año 2008 la Compañía mantuvo en niveles mínimos el endeudamiento externo, haciendo uso del crédito bancario solamente para las operaciones rutinarias de tesorería. • El margen operacional fue de 43.62% y en 2007 fue de 40.86%. El incremento de este margen operacional se debe al mayor nivel de ingresos. El margen de utilidad neta fue de 45.44% y en 2007 de 40.52%. Esta variación obedece al mayor valor de Otros ingresos, por la penalidad de la negociación de Mineros Nacionales S.A.
VII. VARIOS 1. Durante el año 2008 la Compañía realizó operaciones comerciales con las siguientes empresas en las cuales existe alguna vinculación económica con miembros de la Junta Directiva o administradores de la Empresa:
• Banco Colpatria: Por comisión de una carta de crédito Stand By a favor de INTL por US$2.500.000, se pagó la suma de $167 millones. Utilización de cartas de crédito por importación de materiales, la suma de $2.745 millones. • A Fiduciaria Colpatria S.A.: Por el estudio de valoración de Mineros Nacionales S.A., la suma de $150 millones. • A Compañía de Seguros Colpatria: Por concepto de primas de seguros en diferentes pólizas que amparan a la Empresa: $763 millones. La contratación de pólizas de seguros con Colpatria se hizo en condiciones óptimas de mercado, previa cotización de otras aseguradoras. • Mineros S.A. realizó ventas de oro a C.I.J. Gutiérrez por $3.697 millones. La venta se hizo a precios y condiciones de mercado. 2. La Compañía no realizó durante el año 2008 ninguna otra operación con empresas en las cuales los miembros de la Junta Directiva o los administradores tuvieran directa o indirectamente intereses económicos. 3. Para cumplir con lo ordenado en la Ley 603/2000 que modificó el Artículo 47 de la Ley 222 de 1995, se hacen las siguientes indicaciones: A raíz de la Sentencia de la Corte Constitucional C-065/98 que declaró inexequible el Artículo 9 de la Ley 366 de 1997, Mineros de Antioquia S.A. (hoy Mineros S.A.) dejó de pagar el impuesto al oro por la producción que obtuvo entre marzo y diciembre de 1998, hasta cuando la Ley 488 de 1998 estableció nuevamente este impuesto. Sin
embargo, mediante Resolución 000001 de enero de 2003, la División de Fiscalización Tributaria de Medellín requirió a Mineros S.A. por el pago de ese impuesto, con base en un concepto de la División de Normativa y Doctrina de la DIAN según el cual la declaración de inexequibilidad hizo recobrar automáticamente la vigencia del Artículo 122 de la Ley 6ª de 1992. Esta Resolución fue impugnada por la Empresa en Reconsideración pero la DIAN resolvió confirmarla. Agotada así la vía gubernativa se demandó en acción de nulidad y restablecimiento del derecho ante el Tribunal Administrativo de Antioquia. La demanda fue admitida y a la fecha de elaboración de este informe se encuentra pendiente de fallo. No obstante, en octubre de 2003, la Empresa, por intermedio de apoderado, pidió ante la Sección Cuarta del Consejo de Estado la declaración de nulidad del concepto de la División de Normativa y Doctrina que sirvió de fundamento al requerimiento de la DIAN. Mediante sentencia del 21 de septiembre de 2006 el Consejo de Estado acogió la demanda de la Empresa y resolvió anular ese Concepto, razón por la cual la Empresa decidió cancelar el correspondiente pasivo contingente. 4. La planeación de producción para 2009 indica que tendremos una producción de oro de 2.850 kilos finos y, por las expectativas en el precio del oro y si el Peso mantiene una tasa de cambio estable, los resultados económicos de la Empresa estarán dentro de las expectativas de nuestros accionistas. 5. Los administradores y la Junta Directiva certifican que la Empresa cumple a cabalidad con todas las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor.
6. El representante legal de la Sociedad certifica que en el año 2008 la administración verificó la adecuada operación de los sistemas de revelación y control de la información financiera establecidos en la Empresa, en cumplimiento de lo dispuesto en el parágrafo del Artículo 47 de la Ley 964 de 2005. 7. De acuerdo con la verificación realizada por nuestros asesores legales, la Empresa no enfrenta procesos judiciales que puedan poner en peligro su estabilidad económica.
La Junta Directiva y la administración, reconocen el esfuerzo y dedicación de nuestros empleados y trabajadores para conseguir los resultados que hoy informamos.
Eduardo Pacheco Cortés Rodrigo Vásquez Mejía Santiago Vásquez Haupt Santiago Perdomo Maldonado Miguel Urrutia Montoya Alberto Mejía Hernández Álvaro Escobar Restrepo.
Este informe contiene como parte del mismo, lo ordenado en el Artículo 446 del Código de Comercio. Los libros y demás informes ordenados por la Ley se encuentran a disposición de los señores accionistas desde el día de citación a esta asamblea. La Junta Directiva lamenta el fallecimiento de la Dra. Cecilia Mejía H., quien por muchos años nos acompañó como miembro suplente de la Junta Directiva y quien siempre dedicó a la Empresa su mayor interés y sus acertadas opiniones.
Beatriz Uribe de Uribe Gerente General
Febrero 18 de 2009.
Unidad de Producci贸n 5
Inauguraci贸n: 29 de noviembre 2008
Asamblea General de Accionistas Marzo 18 de 2009
Dictamen del Revisor Fiscal Correspondiente al ejercicio económico de 2008
Medellín, febrero 18 de 2009.
Señores Asamblea General Ordinaria de Accionistas Mineros S.A. Ciudad
Señores accionistas: 1. En mi calidad de revisor fiscal, he examinado los balances generales de Mineros S.A., con corte a 31 de diciembre de 2008 y 2007 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio, cambios en la situación financiera, cambios en el capital de trabajo y flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. Dichos estados financieros fueron debidamente certificados por el representante legal y el contador público que los prepararon, en los términos del Artículo 37 de la Ley 222 de 1995, y aprobados por el Comité de Auditoría designado por la Junta Directiva, en cumplimiento de lo dispuesto en el Artículo 45 de la Ley 964 de 2005, en la reunión del Comité llevada a cabo el 17 de febrero de 2009, acta Nº 09.
Una de mis funciones establecidas en el Código de Comercio es la de expresar una opinión sobre dichos estados financieros, comparativos con los del 31 de diciembre de 2007, basado en los resultados de mi auditoría. Los estados financieros correspondientes al ejercicio económico de 2007 fueron auditados por mí, y para el efecto, emití un dictamen sin salvedades que fue presentado a la Asamblea General de Accionistas celebrada el 14 de marzo de 2008. 2. Realicé el examen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia; en cumplimiento de éstas normas mi trabajo se desarrolló de la siguiente manera: a) Planificación de actividades, partiendo del conocimiento de la Sociedad e identificando los principales procesos a efectos de determinar el enfoque, el alcance y la oportunidad de las pruebas de auditoría. b) La ejecución del trabajo se llevó a cabo atendiendo las actividades previamente planificadas, de tal manera que se permitiese obtener una seguridad razonable sobre la situación financiera y resultados de la Compañía.
Estas actividades se desarrollaron con la siguiente metodología: • Un examen, sobre una base selectiva, de las evidencias que respaldan las cifras y las notas informativas a los estados financieros; • Una evaluación de los principios o normas de contabilidad utilizados por la administración;
situación financiera de Mineros S.A. a 31 de diciembre de 2008 y 2007, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio, los cambios en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con normas y principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia y regulados por el Gobierno Nacional mediante el decreto 2649/93, aplicados uniformemente.
• Una evaluación de la presentación global de los estados financieros; y
5. En relación con la contabilidad, los libros de comercio, los actos de los administradores y la correspondencia, con base en el resultado y en el alcance de mis pruebas, conceptúo que Mineros S.A.:
• Una evaluación de las revelaciones acerca de las situaciones que así lo requirieron.
a) Ha llevado su contabilidad conforme a las normas legales y a la técnica contable.
De esta manera, considero que mi auditoría proporciona una base razonable para expresar una opinión sobre los estados financieros.
b) Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores de la Sociedad, se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y la Junta Directiva.
• Una evaluación de las principales estimaciones efectuadas por la administración;
3. Para efectos de la comparabilidad de los estados financieros al corte de diciembre 31 de 2008 y 2007, es importante destacar que no están preparados sobre bases homogéneas, por cuanto en el periodo comprendido entre el 21 de mayo y el 24 de julio de 2007 se presentó un cese total de la actividad industrial de la Compañía, en virtud de la declaratoria de huelga realizada por el Sindicato de Trabajadores de la Empresa. 4. En mi opinión, los estados financieros arriba mencionados, fielmente tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente la
c) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y registro de accionistas, se llevan y conservan de manera adecuada. d) La Compañía ha mantenido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros en su poder. Los asuntos relacionados con el control interno y otros aspectos importantes observados en desarrollo del trabajo, fueron expuestos en su debida oportunidad por la revisoría fiscal a la administración.
e) La administración de la Empresa ha venido dando cumplimiento a los mecanismos para la prevención y control de lavado de activos provenientes de actividades ilícitas a través del mercado de valores, en atención a lo previsto a la Circular Externa 010 de agosto 5 de 2005 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera). 6. En relación con los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en cumplimiento de lo dispuesto en el Artículo 11 del Decreto 1406 de 1999, y con base en el resultado de las pruebas practicadas, hago constar que Mineros S.A. liquidó y pagó oportunamente las correspondientes cotizaciones y a 31 de diciembre de 2008 y 2007 la Sociedad no se encontraba en mora por concepto de estos aportes. 7. Revisado el informe de gestión presentado por los administradores, correspondiente al ejercicio de 2008, encontré que el mismo se ajusta a los requerimientos de Ley, contiene una exposición
sobre la evolución de los negocios y la situación jurídica, económica y administrativa de Mineros S.A. e incluye la manifestación sobre el estado de cumplimiento de las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor, y en mi opinión, concuerda debidamente con las cuentas anuales a 31 de diciembre de 2008. Mi trabajo como revisor fiscal se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en éste último párrafo y no incluye la revisión de información distinta a la obtenida de los registros contables de la Compañía. Atentamente,
Rubén Darío Henao J. Revisor Fiscal T.P. 2063-T
Certificación de Estados Financieros Los suscritos Representante Legal y Contador General de la Compañía, bajo cuya responsabilidad se prepararon los estados financieros, declaran que han verificado previamente las afirmaciones contenidas en ellos conforme al reglamento, y que las mismas se han tomado fielmente de los libros.
Héctor Trespalacios T. Contador General Mat. 32758-T
En mi calidad de Representante Legal de Mineros S.A. y de conformidad con el Artículo 46 de la Ley 964 de 2005, certifico que los estados financieros de propósito general de esta Sociedad a 31 de diciembre de 2008, con sus respectivas notas, no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer su verdadera situación patrimonial o sus operaciones.
Balances Generales al 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Cifras expresadas en miles de pesos )
ACTIVO CORRIENTE Disponible Valores negociables Deudores
670.474 44.628.476 16.105.309
504.414 99.054.314 12.833.599
61.404.259
112.392.327
152.595.115 (70.983.474)
110.296.652 (63.712.662)
81.611.641
46.583.990
27.616.454 10.367.031 30.920.599
14.636.349 6.274.031 16.997.007
68.904.084
37.907.387
63.926.668
12.928.471
$ 275.846.652
$ 209.812.175
$ 128.688.252
$ 127.600.983
Costo del Activo Depreciaci贸n Acumulada
OTROS ACTIVOS Inventarios Inversiones permanentes Otros
PASIVO CORRIENTE Obligaciones Financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, Gravámenes y Tasas Obligaciones Laborales Otros Pasivos
1.669.421 3.542.360 3.547.640 9.472.032 2.881.984 5.516.421
3.271.590 2.616.516 3.228.059 2.411.365 2.198.205 4.672.610
26.629.858
18.398.345
1.055.674 (549.237)
1.015.855 (569.155)
27.136.295
18.845.045
18 18 18 18 10
158.953 1.551.099 37.674.336 63.926.668
158.953 1.551.099 31.576.533 38.915.706 12.928.471
11.191.283 (5.611.007) 79.439.475 60.379.550
11.191.283 (5.611.007) 59.761.346 40.494.746
$ 248.710.357
$ 190.967.130
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Valor cálculo actuarial Pensiones por amortizar
TOTAL PASIVO PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Capital social Prima en colocación de acciones Superávit Método de Participación Revalorización del patrimonio Superávit por valorizaciones Ganancias acumuladas Reserva para readquisición de acciones Acciones propias readquiridas Otras reservas apropiadas Utilidad del ejercicio
Mineros S.A. Estados de Resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Cifras expresadas en miles de pesos, con excepción de la utilidad neta por acción)
Nota PRODUCCIÓN DE METALES PRECIOSOS
$ 132.860.347
COSTOS DE PRODUCCIÓN GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Utilidad en operación INGRESOS (EGRESOS) NO OPERACIONALES, NETO
Utilidad antes de la provisión para impuesto sobre la renta PROVISIÓN PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA
UTILIDAD NETA DEL AÑO UTILIDAD NETA POR ACCIÓN
99.936.710
68.942.299
54.773.642
5.952.340
4.388.105
57.965.708
40.774.963
18.795.882
10.571.222
76.761.590
51.346.185
(16.382.040)
(10.851.439)
60.379.550
40.494.746
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados
$ 158.953 $1.551.099
Incremento del año
Utilización donación
Dividendos distribuidos sobre las utilidades del año 2007
Saldos al 31 de diciembre de 2007 $ 158.953 $ 1.551.099
Reserva para readquisición de acciones
(5.611.007)
$ 79.477
(5.611.007) $ 79.477
(405.000)
$ 67.024.745
(20.411.617)
37.689.746
$ 49.746.616
APROPIADAS Reserva para Reserva a donaciones disposición de la asamblea
HÉCTOR TRESPALACIOS T. Contador General Tarjeta Profesional Nº 32758 - T
$ 12.335.253
$ 9.935.253
Reserva para protección de Activos
$ 79.439.475
$ 59.761.346
Total otras reservas
$ 60.379.550
(40.494.746)
$ 40.494.746
Mineros S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Por el periodo enero 01 de 2008 a diciembre 31 de 2008
$ 63.926.668
50.998.197
$ 12.928.471
Superávit por Valorización
RUBÉN DARÍO HENAO J. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional Nº 2063 - T
$ 37.674.336
(1.241.370)
$ 38.915.706
Revalorización de Patrimonio
(31.576.533)
$ 31.576.533
Superávit Método de Participación
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Expresado en miles de pesos)
2008 Recursos Financieros Generados por las Operaciones Utilidad neta del periodo Más (Menos) Cargos (Créditos) que no afectan el Capital de Trabajo Amortización de Inventarios Depreciación Provisiones Pérdida en negociación de inversiones Pensiones de Jubilación Reintegro de provisiones Recuperación de Deducciones Utilidad en Venta de Activos Fijos Capital de Trabajo provisto por las Operaciones
2.622.314 7.516.523 1.894.027 242.913 59.736 (2.249.703) (114.130) (18.819)
4.412.121 6.140.168 2.135.555 849.875 69.055 (2.300.000) (317.781) -
70.332.411
51.483.739
20.964.487 29.115.128
101.563.354
42.298.463 20.411.617 15.602.420 13.923.592 1.241.370 405.000 31.576.533 4.092.999
22.966.813 17.271.369 8.071.525 9.124.420 1.241.370 383.227 -
129.551.994
59.058.724
Fuentes de Recursos (Disminución) Inversiones Permanentes Superávit Método de Participación Total Fuentes de Recursos Usos de Recursos Adiciones a Propiedades, Planta y Equipo netas Distribución de Dividendos Incremento de Inventarios Aumento Neto de Otros Activos Revalorización del Patrimonio Donaciones Superávit Método de Participación Aumento en Inversiones Permanentes Total Usos de Recursos Total (Disminución) Aumento en el Capital de Trabajo
$ (59.219.582)
42.504.630
Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Expresado en miles de pesos)
504.414 99.054.314 99.558.728
$ 2.638.750 68.167.328 70.806.078
542.077 2.622.314 7.516.523 1.894.027 242.913 59.736 (2.249.703) (114.130) (18.819)
369.861 4.412.121 6.140.168 2.135.555 849.875 69.055 (2.300.000) (317.781) -
70.874.488
51.853.600
(3.271.710) (542.077) (15.602.420)
(1.841.555) (369.861) (8.071.525)
925.845 319.581 7.060.667 683.778 843.812 (9.582.524)
537.800 (2.698.396) (10.377.383) (223.513) 949.475 (22.094.958)
61.291.964
29.758.642
FLUJO DE FONDOS DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Aumento (Disminución) inversiones permanentes Aumento (Disminución) superávit Método de Participación Adquisición neta de propiedad, planta y equipo Adquisición neta otros activos
(4.092.999) (31.576.533) (42.298.463) (13.923.592)
20.964.487 29.115.128 (22.966.813) (9.124.420)
FONDOS NETOS USADOS EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(91.891.586)
17.988.382
FLUJO DE FONDOS DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (Disminución) obligaciones financieras Dividendos pagados Donaciones Revalorización del Patrimonio
(1.602.169) (20.411.617) (405.000) (1.241.370)
(98.408) (17.271.369) (383.227) (1.241.370)
FONDOS NETOS USADOS EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
(23.660.156)
(18.994.374)
$ 670.474 44.628.476 $ 45.298.950
$ 504.414 99.054.314 $ 99.558.728
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO Disponible Valores negociables FLUJOS DE FONDOS DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Amortización diferidos Amortización de inventarios Depreciación Provisión inversiones Pérdida en negociación de inversiones Pensiones de jubilación Recuperación provisión inversiones Recuperación de Deducciones Utilidad en Venta de Activos Fijos Cambios en activos y pasivos (Aumento) disminución en: Deudores Cargos Diferidos Inventarios Aumento (disminución) en: Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Otros Pasivos FONDOS NETOS PROVISTOS POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO Disponible Valores negociables
Proposición sobre Distribución de Utilidades Mineros S.A. Asamblea General de Accionistas - Marzo 18 de 2009
LAS UTILIDADES DEL AÑO 2008 QUE ALCANZAN LA CIFRA DE SE PROPONE QUE SEAN DISTRIBUIDAS ASÍ:
$ 60.379.549.545
PARA UN DIVIDENDO MENSUAL DE $ 7,15 POR ACCION DURANTE EL PERIODO ABRIL 2009 - MARZO 2010 SOBRE 261.687.402 ACCIONES EN CIRCULACIÓN PARA UN DIVIDENDO EXTRAORDINARIO DE $25.00 POR ACCION PAGADEROS EN EL MES DE JULIO DE 2009 PARA BENEFICIENCIA RESERVA PARA PROTECCIÓN DE ACTIVOS RESERVA PARA NUEVOS PROYECTOS SUMAS IGUALES
$ 22.452.779.092
6.542.185.050 603.795.495 2.400.000.000 28.380.789.908 $ 60.379.549.545
El dividendo se pagará entre el 10 y el 20 de cada mes. Tendrán derecho al dividendo del mes quienes estén registrados en el libro de accionistas el día ex-dividendo del mismo periodo, en los términos indicados en la Circular Externa N° 13 de 1998 y Carta Circular Externa N° 004 de 1999 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera).
dic-08 Razones de Liquidez
La liquidez mide la capacidad de la Empresa para cancelar sus obligaciones en el corto plazo
61.404.259 26.629.859
112.392.327 18.398.345
Por cada peso que la Empresa debe pagar de sus pasivos corrientes, tiene en el activo realizable a corto plazo, tantos pesos como veces haya dado la razón corriente Prueba ácida
Activos Líquidos Pasivos Corrientes
45.298.890 26.629.859
99.558.728 18.398.345
209.812.175 18.845.045
Por cada peso que la Empresa debe pagar de sus pasivos corrientes, tiene en el activo que se puede convertir en efectivo con relativa rapidez Solidez
Activo Total Pasivo Total
275.846.652 27.136.296
Capacidad de la Empresa para demostrar su consistencia financiera Capital de trabajo
$ 34.774.400
$ 93.993.982
Valor que le queda a la Empresa después de haber pagado todos los pasivos de corto plazo. Índices de Eficacia (Rentabilidad) Margen bruto de utilidad
Los índices de eficacia o rentabilidad sirven para medir los resultados de las decisiones gerenciales en la administración de los recursos 1-
Costo de Produccion Ingresos operacionales
68.942.299 132.860.347
54.773.642 99.936.710
De cada peso generado cuánto puede utilizarse para cubrir gastos operacionales y no operacionales Rentabilidad de los ingresos
Utilidad neta Ingreso neto
60.379.550 132.860.347
40.494.746 99.936.710
Relación que existe entre las utilidades después de ingresos y los egresos no operacionales e Impuestos, que pueden disminuir la capacidad de generar rentabilidad Rotación de activos fijos
Ventas Activo fijo bruto
132.860.347 152.595.115
99.936.710 110.296.652
99.936.710 97.920.085
Indica por cada peso invertido en activos fijos cuánto se puede generar en ventas Rotación activos operacionales
Ventas Activos operacionales brutos
132.936.710 172.172.426
Indica por cada peso invertido en activos operacionales cuántos pesos se generan en ventas Rotación de activos totales
Ventas totales Activos totales
132.860.347 275.846.652
99.936.710 209.812.175
340.670.561 23.431.811
40.494.746 209.812.175
40.494.746 190.967.130
40.494.746 261.687
Indica la eficiencia de la Empresa en la utilización de sus activos para generar ventas Rotación de proveedores
C x P promedio x 365 días Compras a crédito
963.403.101 33.321.020
Indica en cuántos días la Compañía paga las cuentas de sus proveedores Rentabilidad sobre activos
60.379.550 275.846.652
Indica la rentabilidad que está generando la Inversión en la Empresa Rentabilidad sobre patrimonio
60.379.550 248.710.356
Refleja el rendimiento de la inversión del accionista o socio Utilidad por acción
Utilidad neta (en pesos) No. de acciones o cuotas
60.379.550 261.687
Este índice refleja la utilidad neta por acción y la cuota de interés social
dic-08 Rentabilidad bruta
Utilidad bruta Ingreso operacional
63.918.048 132.860.347
45.163.068 99.936.710
40.774.963 99.936.710
Representa el % de utilidad bruta que se genera con las ventas de la Empresa Rentabilidad operacional
Utilidad operacional Total Ingreso operacional
57.965.708 132.860.347
Representa cuánto reporta cada $ de ventas en la generación de la utilidad operacional Rentabilidad neta
Por cada $ de ventas netas, cuántos $ se generan en utilidades, independientemente que correspondan o no al desarrollo del objeto social de la Empresa Indices de endeudamiento
Mide el grado de participación de los fondos provistos por los acreedores que financian parte de las inversiones de la Empresa
27.136.296 275.846.652
18.845.045 209.812.175
Por cada peso invertido en activos, cuánto está financiado por terceros y que garantía está presentando la Empresa a los acreedores Endeudamiento corto plazo
Pasivo corriente Pasivo total
26.629.859 27.136.296
18.398.345 18.845.045
Indica cuantos pesos del pasivo corriente se tienen por cada peso de deuda con terceros Endeudamiento financiero c p
Total obligaciones financieras c p Total activo corriente
1.669.421 61.404.259
3.271.590 112.392.327
Representa el % de los activos corrientes que se deben destinar para pagar estas obligaciones Endeudamiento financiero
1.669.421 132.860.347
3.271.590 99.936.710
18.845.045 190.967.130
18.398.345 190.967.130
Indica a que % de las ventas equivalen las obligaciones con entidades financieras Laverage o apalancamiento
Pasivo total con terceros Patrimonio
27.136.296 248.710.356
Indica cuanto se tiene de deudas con terceros por cada $ de patrimonio Laverage o apalancamiento c p
26.629.859 248.710.356
Por cada $ de patrimonio, cuánto se tiene de compromisos con terceros a corto plazo Laverage financiero
Pasivos con entidades financieras Patrimonio
1.669.421 248.710.356
3.271.590 190.967.130
190.967.130 209.812.175
Por cada $ de patrimonio, cuánto se tiene de compromisos de tipo financiero Índice de Propiedad
Patrimonio Activo total
248.710.356 275.846.652
Por cada $ invertido en la Empresa, cuánto corresponde a los propietarios
REVELACIONES ESPECIALES Activos Totales Pasivos Totales Patrimonio Valor Intrínseco por acción
116.255 22.066 94.189 719,86
140.808 22.073 118.735 453,73
Notas a los Estados Financieros a diciembre 31 de 2008 y 2007 (Cifras expresadas en miles de pesos)
Nota 1. Operaciones de la Compañía
Nota 2. Políticas contables
Mineros de Antioquia S.A. es una sociedad anónima de carácter privado, constituida bajo esta razón social el 14 de noviembre de 1974 mediante escritura pública número 6.161 otorgada ante la Notaría 4ª de Medellín, con un término de duración de noventa y nueve (99) años. De conformidad con la decisión tomada en la asamblea ordinaria de accionistas de marzo 17 de 2004, acta Nº 43, se cambió la razón social de la Sociedad a Mineros S.A. Esta decisión fue solemnizada mediante la escritura pública Nº 1.038 de abril 19 de 2004 otorgada ante la Notaría 17 de Medellín.
Los estados financieros de Mineros S.A. han sido preparados y presentados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, lo que requiere que la administración haga ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar la valuación de algunas de las partidas individuales de los estados financieros, y para efectuar las revelaciones que se requieren.
La Compañía tiene por objeto la realización de toda clase de negocios, actividades, gestiones, actos y contratos relacionados con la industria minera en general, bien sea de metales preciosos o de sustancias minerales metálicas o no metálicas o de hidrocarburos. Para cumplir con su objeto social, la Compañía tiene su centro de operaciones en El Bagre (Antioquia) y sus oficinas centrales de administración en Medellín.
Aún cuando pueden llegar a diferir en su efecto final, la administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias y que están de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. Ciertos principios contables aplicados por la Compañía, podrían no estar de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en otros países. Las principales políticas de contabilidad utilizadas por la Compañía son las siguientes:
Sistema contable La Sociedad utiliza el sistema de causación, según el cual los ingresos y egresos se registran cuando se causan, independientemente de que se hayan cobrado o pagado en efectivo.
Criterio de materialidad Como política de revelación de las partidas que conforman sus estados financieros para efectos de determinar la materialidad de las cifras, la Compañía se ha basado en la importancia relativa que representa cada subcuenta con respecto al grupo de cuentas al cual corresponde. En este orden de ideas, se revelan aquellas partidas del balance general al 31 de diciembre de 2008 que equivalen a más del 5% del activo corriente, otros activos, pasivo corriente y a largo plazo, y el patrimonio.
Inversiones Contabilizadas al costo o al costo ajustado por inflación, según sea el caso, el cual no excede al valor de realización. Con base en la Circular Externa 11 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera) de 1998, la Compañía clasifica las inversiones de la siguiente manera: • De acuerdo con la intención de realización, las inversiones se clasifican en negociables y permanentes. Se consideran inversiones negociables las de fácil realización en un lapso no superior a tres años calendario y sobre las cuales existe un propósito serio de realización.
Son inversiones permanentes aquellas sobre las cuales existe serio propósito de mantenerlas cuando menos por tres años calendario. • De acuerdo con los rendimientos que generen, se clasifican en inversiones de renta fija y renta variable. • De acuerdo con el control, se clasifican en controlantes y no controlantes, con sujeción a lo establecido en el Código de Comercio Colombiano. • Con fundamento en la causa o razón que motiva la inversión, éstas pueden ser voluntarias o forzosas.
Propiedades, Planta y Equipo Registradas al costo, que incluye ajustes por inflación desde el 1º de enero de 1992 hasta diciembre 31 de 2006. Los desembolsos correspondientes a mantenimiento y reparaciones que no aumentan la vida útil de los respectivos activos se cargan a resultados del año, a medida en que se incurren. La depreciación se calcula bajo el método de línea recta con base en la vida útil estimada de los activos, utilizando las siguientes tasas anuales de depreciación:
Inventarios Los inventarios corresponden a materiales y elementos de consumo, de mantenimiento de las dragas y otros, y están valuados al costo promedio o su valor neto de realización, el menor. Los materiales en tránsito y las órdenes de taller en proceso son valuados por sus costos actuales de elaboración o adquisición.
Cargos Diferidos De conformidad con normas contables y tributarias, se revelan las políticas de amortización de los cargos diferidos, dependiendo de su naturaleza, así: a) Los proyectos mineros se amortizan con base en el tiempo estimado de explotación del depósito, a partir de la fecha en que se originan los respectivos ingresos. Cuando las inversiones realizadas en exploración resultan infructuosas, su monto es amortizado en el mismo periodo en que se determina tal condición. b) Los proyectos agrícolas (cultivo de caucho y biofábrica) se amortizan durante el tiempo de duración estimado del cultivo, una vez culminado su periodo improductivo. c) Los demás cargos diferidos se contabilizan al costo, y su amortización se efectúa por el método de línea recta en periodos que oscilan entre uno (1) y cinco (5) años.
Diferencia en cambio Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción. Los saldos por cobrar, inversiones en el exterior, obligaciones financieras y las cuentas por
pagar se ajustan mensualmente. Los saldos al 31 de diciembre de 2008 y 2007 de estas cuentas fueron convertidos a pesos colombianos a la tasa representativa de mercado de fin de mes certificada por la Superintendencia Financiera ($2.243.59 por US$1 en 2008 y $2.014.76 por US$1 en 2007). La diferencia en cambio generada por las cuentas por pagar y obligaciones en moneda extranjera utilizadas para la adquisición de inventarios, cargos diferidos, propiedades, planta y equipo, se capitalizan hasta que el activo se encuentre en condiciones de utilización o enajenación. A partir de este momento la diferencia en cambio se registra contra el estado de resultados del periodo. Todas las demás ganancias y pérdidas en cambio se registran como un ingreso o gasto financiero.
Impuestos, gravámenes y tasas La provisión para impuesto sobre la renta se determina con base en la utilidad comercial, con el objeto de relacionar adecuadamente los ingresos del periodo con sus costos y gastos correspondientes, o con base en la renta presuntiva sobre el patrimonio líquido en caso que ésta supere la renta líquida gravable.
Ajustes por inflación De conformidad con lo dispuesto en la Ley 1111 de 2006 y el D.R. 1.536 de 2007, a partir del 1º de enero de 2007 se eliminó el sistema de ajustes integrales por inflación para efectos tributarios y contables, respectivamente. En concordancia con esta eliminación, los ajustes por inflación contables acumulados en los activos y pasivos no monetarios hasta el 31 de diciembre de 2006, hacen parte del saldo de sus respectivas cuentas para todos los efectos contables.
Valorizaciones Corresponden a las diferencias entre el avalúo comercial o catastral y el valor neto en libros de los bienes raíces. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos y en el patrimonio como superávit por valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución. Las desvalorizaciones de inmuebles se registran mediante provisiones con cargo a gastos del periodo. La valorización de inversiones al 31 de diciembre de 2008 y 2007 se efectuó de acuerdo con lo establecido en la circular 011 de 1998 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera), de la siguiente manera: • Para las inversiones negociables de renta fija, se afecta el último costo en libros, y como contrapartida, las cuentas de resultado. • Para las inversiones negociables de renta variable, si el valor de realización (cotización en bolsa de valores o intrínseco) es superior al costo, se registra valorización del ejercicio en el activo y superávit por valorización en el patrimonio. Si el valor de realización es inferior al costo, la diferencia afectará primero la valorización y el superávit por valorización, y si es mayor, se registrará una provisión en el estado de resultados. • Las inversiones permanentes de controlantes se contabilizan por el método de participación patrimonial. • Para las inversiones permanentes de no controlantes, si el valor de realización es superior al costo, se registra valorización del ejercicio en el activo y superávit por valorización en el patrimonio. Si el valor de realización es inferior al costo, la diferencia afectará la valorización y el superávit
por valorización, sin perjuicio que el saldo neto de estas llegare a ser de naturaleza contraria. En agosto de 2006 la Compañía efectuó avalúos comerciales a la propiedad, planta y equipos; estos fueron realizados por la firma “Francisco Ochoa O. Propiedad Raíz - Avalúos” Nit 70.037.897-4 con domicilio en la ciudad de Medellín. El sistema utilizado para la valuación de los bienes raíces se hizo de acuerdo con el método comparativo o de mercado y el método de costos o reposición. Para la maquinaria y equipos se tuvieron en cuenta las cotizaciones de máquinas y equipos similares, se actualizó su valor original convirtiéndolo a dólares de valor actual a esa fecha, para aplicar luego los factores de demérito por antigüedad y uso; se efectuaron consultas con técnicos sobre su estado actual. A 31 de diciembre de 2008 los avalúos comerciales se actualizaron por el I.PC. del año 2008, y la respectiva valorización (desvalorización) se estableció comparando los avalúos actualizados contra el valor neto en libros del respectivo activo fijo.
Obligaciones Laborales Las obligaciones laborales se contabilizan con base en lo dispuesto por las normas legales y las convenciones laborales vigentes.
Donaciones La Compañía registra las donaciones contra resultados del ejercicio o contra las reservas ocasionales constituidas para tal fin por la Asamblea General de Accionistas.
Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo fue preparado por el método indirecto.
Nota 3. Deudores
(4) Corresponde a las siguientes obligaciones a cargo de
A diciembre 31 los deudores se descomponían así: CONCEPTO Clientes nacionales (1) Clientes del exterior (2) Deudores oficiales (3) Compañías vinculadas (4) Préstamos al personal Deudores varios Rendimientos por cobrar Otros (5) TOTAL
3.697.406 239.636 3.765.024 1.043.595 3.838.779 388.118 990.764 2.141.987
3.235.489 327.625 1.469.747 126.848 3.173.680 423.079 843.519 3.233.612
$ 16.105.309
$ 12.833.599
Mineros Nacionales S.A.: CONCEPTO
Vr. facturas por servicios y reembolso de comisiones por carta crédito Stand By
Vr. préstamo respaldado en doce (12) pagarés, con vencimiento final en mayo de 2010, cuotas de amortización mensuales, tasa de interés DTF + 2 puntos M.V. TOTAL
1.009.720 $ 1.043.595
(5) Otros deudores (1) Corresponde a los saldos a cargo de las siguientes com-
Corresponde a los saldos a cargo de terceros a 31 de di-
pañías de comercialización internacional, cancelados en
ciembre de 2008 por distintos conceptos, originados en el
giro normal de los negocios de la Compañía, así:
C.I. Fundición Escobar S.A. (factura 338) C.I.J. Gutiérrez y Cía S.A. (factura 339) TOTAL
-03.697.406
71.867 3.163.622
$ 3.697.406 $ 3.235.489
(2) Corresponde a los saldos a cargo de los siguientes clien-
-0118.681 120.955 $ 239.636
51.884 264.407 11.334 $ 327.625
(3) Corresponde al saldo a favor de la Compañía determinados en las liquidaciones privadas de impuesto sobre las ventas de 2008, cuyas solicitudes de devolución estaban en trámite a 31 de diciembre, así:
BIMESTRE Septiembre - Octubre 2008 (aprobada en enero 15/2009) Noviembre - Diciembre 2008 TOTAL
Anticipo a proveedores Anticipo a contratistas Otros anticipos TOTAL
tes del exterior:
INTL Commodities INC Argor Heraeus (Suiza) Metalor (Suiza) TOTAL:
VALOR 1.317.496 2.447.528
VALOR 697.432 297.324 1.147.231 $ 2.141.987
Durante el período contable: a) La Empresa no consideró necesario la conformación de provisiones de cartera para proteger una contingencia probable de pérdida de sus cuentas por cobrar comerciales, ya que la producción es vendida en su totalidad de contado. b) En el año 2008 la Empresa no canceló deudas como manifiestamente perdidas. c) No existen cuentas y documentos por cobrar que presenten un año o más de vencidas, con respecto a su fecha de origen.
$ 3.765.024
Nota 4. Valores Negociables A diciembre 31, los valores negociables se descomponían, así: CONCEPTO Participación en patrimonios autónomos de Sociedades Fiduciarias (1) Carteras Colectivas administradas por Soc. Comisionistas de Bolsa (a la vista) CDT Multibanca Colpatria CDT Leasing Bancolombia S.A. Otros CDT Bonos Públicos Moneda Nacional Bonos Privados Ordinarios Moneda Nacional Bonos Públicos Moneda Extranjera Titulos de Tesorería - # TES Bonos Privados Moneda Extranjera Papeles comerciales Derechos de recompra Acciones en Sociedades Anónimas Nacionales (2) Acciones en Sociedades en el exterior (3) Otras inversiones (4) SUB - TOTAL Menos: Provisión para desvalorización de inversiones en acciones (2) y (3) TOTAL
2.530.892 75.242 1.000.000 500.000 5.001.730 1.499.398 3.511.957 224.359 5.990.565 -0-0-019.660.029 3.589.487 2.537.611 46.121.270
3.017.440 30.318 1.000.000 1.000.000 500.000 1.939.829 11.442.216 2.516.214 4.454.949 2.355.246 1.000.000 1.900.495 59.743.626 3.960.497 6.339.872 101.200.702
(1.492.794)
(2.146.388)
$ 44.628.476
$ 99.054.314
P.A. Oficinas Oxo Center Bogotá en Fidubogotá S.A.
(1) Corresponde a los derechos poseídos al 31 de diciembre de 2008 en los siguientes patrimonios autónomos:
2.499.998
0.133765009% en Fideicomiso “P.A. Inversiones Reacol S.A.”, administrado por Fiducolombia S.A. En el año 2008 no se recibieron del fideicomiso ingresos ($24.078 en 2007) TOTAL
30.894 $ 2.530.892
(2) A diciembre 31 de 2008 la Compañía tenía como valores negociables por inversiones en acciones de compañías anónimas colombianas, los siguientes: (unidades)
Mineros Nacionales S.A. Eternit S.A. Grupo Aval S.A. Inversiones Argos S.A. Cementos Argos S.A. Fogansa S.A. ISA S.A. Corficolombiana S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Cía. Col de Inversiones S.A. Banco de Bogotá S.A. Ecopetrol S.A. Grupo Nacional de Chocolates S.A.
203.362 1.896 870.000 47.000 49.000 175.000 63.500 16.975 20.500 15.500 15.000 205.000 30.600
SUB - TOTAL Bancolombia S.A. SUB - TOTAL (VER NOTA 10) TOTAL NETO
15.531.859 1.878 413.850 355.258 197.186 350.000 422.886 210.838 271.383 211.685 312.544 386.407 388.300
58.304.993 2.578 419.470 423.242 328.417 350.000 451.782 224.878 317.671 334.483 337.500 411.160 474.457
42.773.134 700 5.620 67.984 131.231 -028.896 14.040 46.288 122.798 24.956 24.753 86.157
$ 19.054.074
$ 62.380.631
$ 43.326.557
605.955
533.590
( 72.365)
$ 19.660.029
$ 62.914.221
$ 43.254.192
La fecha del valor de realización a la cual se valuaron las inversiones en acciones en sociedades anónimas nacionales, fue el 31 de diciembre de 2008, con base en el precio promedio de las respectivas acciones en esa fecha en la Bolsa de Valores de Colombia, y en el valor intrínseco de la acción a la misma fecha para el caso de Mineros Nacionales S.A. De conformidad con la intención de realizar la inversión poseída en la subordinada Mineros Nacionales S.A. clasificada hasta el año 2006 como una inversión permanente, al cierre del ejercicio anual de 2007 se reclasificó como negociable a corto plazo. Esta inversión, donde la matriz posee más del 50% en la subordinada fue contabilizada en ese año por el método de participación patrimonial (Circular Conjunta 009 de Supersociedades y 013 de Superintendencia de Valores de diciembre de 1996; Circular Externa 001 de enero de 1996 de Supervalores, D.R. 2649/93). No obstante lo anterior, en cumplimiento de la orden impartida por la Superintendencia Financiera
Mineros Nacionales S.A. Grupo Aval S.A. Isagen S.A. Inversiones Argos S.A. Cementos Argos S.A. Bancolombia Acciones Ordinarias ISA S.A. Corficolombiana S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Cía. Col Inversiones S.A. Banco de Bogotá S.A. Grupo Nacional de Chocolates S.A. Ecopetrol S.A.
94.5% 0.009% 0.001% 0.01% 0.014.% 0.01% 0.009% 0.01% 0.008% 0.029% 0.014% 0.007% 0.0005%
(oficio 2008019589-003-00 de junio 26/08), al corte de los estados financieros de periodos intermedios al 30 de junio de 2008, se reversó la contabilización de la inversión poseída en la subordinada Mineros Nacionales S.A., del método de participación patrimonial al método del costo, lo cual implicó un aumento neto en los resultados del periodo de $5.337.718 (miles de pesos). Este cambio de política contable fue informada oportunamente por la cía. tanto a la Superfinanciera, como al mercado público de valores. Como al 31 de diciembre de 2008 persiste la intención de realizar la inversión poseída en la Subordinada, ésta continua clasificada como una inversión temporal contabilizada por el método del costo, y por ésta misma razón no se hace consolidación de estados financieros con Mineros Nacionales S.A. al 31 de diciembre de 2008. A fin de dar cumplimiento a las disposiciones de la Superintendencia Financiera sobre revelaciones, se informa adicionalmente con respecto a éstas inversiones, lo siguiente:
Minería Financiera Electricidad Financiera Cementos Financiera Trans. Energía Financiera Inversiones Inversiones Financiera Alimentos Hidrocarburos
3.423.575 30.190 565 9.989 13.476 26.387 14.234 20.527 7.835 6.717 43.452 10.247 48.491
(3) Acciones en Sociedades en el exterior Al 31 de diciembre de 2008 Mineros S.A. incluía en su portafolio de inversiones, acciones de sociedades en el exterior, así:
ADR' Bancolombia NYSE SUB - TOTAL J.P. Morgan Chase & Co. Halliburton Co. Altria Group UnitedHealth Group Cemex S.A. Pepsico Inc. Toyota Motors BBVA American Express AngloGold Ashanti Merrill Lynch & Co. Inc. Goldman Sachs Group Inc. Petrobras S.A.
422.078 422.078 680.728 241.304 217.023 156.776 252.225 82.051 228.022 590.663 112.164 126.501 151.947 111.653 216.352
471.490 471.490 495.819 119.674 125.828 72.153 79.072 68.199 118.484 280.700 32.712 100.715 96.213 53.014 104.397
49.412 49.412 (184.909) (121.630) (91.195) (84.623) (173.153) (13.852) (109.538) (309.963) (79.452) (25.786) (55.734) (58.639) (111.955)
$ 3.167.409
$ 1.746.980
($ 1.420.429)
$ 3.589.487
$ 2.218.470
($ 1.371.017)
7.009 2.934 3.724 1.209 3.856 555 807 10.400 786 1.620 2.709 280 1.900
Las inversiones en acciones del exterior: a) Fueron adquiridas en dólares en distintas Bolsas de Valores de Estados Unidos de América, y su costo convertido a $ Col. al 31 de diciembre de 2008, a la TRM. b) Para su valorización a precios de mercado, se tomó el precio de cierre en el último día hábil de diciembre de 2008 en la respectiva Bolsa de Valores. c) Adicionalmente se revela la siguiente información:
Bancolombia ADR MSCI Japan Index Fund J.P. Morgan Chase & Co. Halliburton Co. Altria Group UnitedHealth Group Cemex S.A. American Express Merrill Lynch Group Goldman Sachs Inc Pepsico Inc. AngloGold Ashanti Exxon Mobil Cia Toyota Motors BBVA
0.0046% N.A. 0.0002% 0.0003% 0.0002% 0.0001% 0.0001% 0.0001% N.A. 0.0001% 0.0000% 0.0005% N.A. 0.0001% 0.0003%
Financiera Financiera Financiera Hidrocarburos Bienes Consumo Salud Cementos Financiera Financiera Financiera Bebidas Minera Hidrocarburos Automotor Financiera
18.731 4.112 14.676 1.121 6.104 45 327 777 6.579 544 1.226 2.177 3.094 4.133 18.868
4) Otras Inversiones:
Cuentas en Money Market (US $ 20.639,14) en el exterior Saldo operaciones over night en Bancolombia Miami Certificados de reembolso tributarios CERT
46.306 2.467.949 23.356 $ 2.537.611
La administración de la Empresa considera que existe una adecuada diversificación del portafolio de inversiones con el fin de prever la disminución del riesgo financiero.
Nota 5. Propiedades, Planta y Equipo A 31 de diciembre, esta cuenta se descomponía, así:
549.234 2.655.348 7.519.693 72.586.868 14.797.707 526.350 4.121.603 1.339.854 47.110.660 1.386.946 852 $ 152.595.115
549.234 2.655.348 4.080.251 68.787.960 12.828.932 526.350 3.856.668 1.201.690 13.478.641 2.330.726 852 $ 110.296.652
Menos Depreciación Acumulada Agotamiento Acumulado
(68.328.126) (2.655.348)
(61.057.314) (2.655.348)
$ 81.611.641
$ 46.583.990
Terrenos Propiedades mineras Edificios y Construcciones Varias Maquinaria y Equipos Plantas y redes eléctricas Muebles y Enseres Equipo de Transporte Equipos de Sistematización Maquinaria y Equipo en Montaje Construcciones en curso Otros Activos SUB - TOTAL
Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 no existía ningún tipo de gravamen o restricción sobre los activos fijos de la Empresa anteriormente descritos. El detalle de los activos con su respectivo costo ajustado, depreciación acumulada ajustada, valor de realización y las valorizaciones y/o desvalorizaciones asociadas, es el siguiente:
DICIEMBRE 2008 CLASE DE ACTIVO
Terrenos Propiedades Mineras Edificios y Construcciones varias Maquinaria y Equipos Plantas y Redes Eléctricas Muebles y Enseres Equipo de Transporte Equipos de Sistematización Maquinaria y equipos en Montaje Construcciones en curso Otros activos TOTALES
DEPREC. Y/O AGOTAMIENTO AJUSTADO
VALORIZACIÓN (DESVALORIZ.)
549.234 2.655.348 7.519.693 72.586.868 14.797.707 526.350 4.121.603 1.339.854 47.110.660 1.386.946 852
-02.655.348 1.573.775 53.126.107 9.714.962 328.854 2.523.587 1.059.989 -0-0852
3.683.251 N.A. 16.279.664 29.046.107 13.645.445 N.A. 3.576.422 N.A. N.A. N.A. N.A.
3.134.017 -010.333.746 9.585.346 8.562.700 -01.978.406 -0-0-0-0-
$ 152.595.115
$ 70.983.474
$ 33.594.215
La valorización de activos fijos se descomponía así:
Valorización de Activos fijos por depreciar (Nota 10) Valorización de Activos totalmente depreciados (Nota 19)
16.241.712 17.352.503
TOTAL VALORIZACIÓN ACTIVOS FIJO
Terrenos Propiedades Mineras Edificios y Construcciones varias Maquinaria y Equipos Plantas y Redes Eléctricas Muebles y Enseres Equipo de Transporte Equipos de Sistematización Maquinaria y equipos en Montaje Construcciones en Curso Otros activos
549.234 2.655.348 4.080.251 68.787.960 12.828.932 526.350 3.856.668 1.201.690 13.478.641 2.330.726 852
-02.655.348 1.349.310 47.827.099 8.764.882 300.691 1.882.968 931.512 -0-0852
$ 110.296.652
$ 63.712.662
3.424.235 N.A. 12.681.039 23.589.399 10.764.552 N.A. 3.346.091 N.A. N.A. N.A. N.A.
2.875.001 -09.950.098 2.628.538 6.700.502 -01.372.391 -0-0-0-0$ 23.526.530
La valorización de activos fijos se descomponía así: Valorización de Activos fijos por depreciar (Nota 10) Valorización de Activos totalmente depreciados (Nota 19)
7.208.245 16.318.285
TOTAL VALORIZACIÓN ACTIVOS FIJOS
$ 23.526.530
Nota 6. Inventarios A 31 de diciembre esta cuenta se descomponía, así: CONCEPTO Materiales y elementos de consumo Materiales en tránsito Órdenes de taller en proceso Otros Total
16.368.714 9.757.423
11.238.214 2.227.150
1.066.175 424.142
1.012.167 158.818
$ 27.616.454
$ 14.636.349
Nota 7. Inversiones Permanentes A 31 de diciembre de 2008 las inversiones permanentes se descomponían así: Sociedad
Valorizac. (Desvaloriz)
4.072.961
Valor de Realización o Valor Intrínseco 4.072.961
473.328.515 1
6.213.743 236
10.564.694 14.423
4.350.951 14.187
10.286.940 80.091
14.652.078 23.940
$ 4.365.138 (56.151)
$ 80.091
$ (56.151)
$ 10.367.031
$ 14.676.018
$ 4.308.987
Proyecto Sabaletas E.U. Plantaciones Unipalma de los Llanos S.A. Corp. Club Campestre S.A: SUB - TOTAL Promotora de Proyectos S.A.
% De Particip
17.74% N.A. 1.68%
De conformidad con lo señalado en el numeral 1.8, Capítulo I, Título Segundo de la Circular Externa 02 de 1998 de la Superintendencia de Valores (hoy Superfinanciera), se indica además lo siguiente con respecto a las inversiones permanentes: Sociedad
Corporación Club Campestre S.A. Unipalma de Los Llanos S.A. * Mineros Nacionales S.A. ** Promotora de Proyectos S.A. Proyecto Sabaletas E.U.
Utilidad Causada 2008 (Miles de Pesos)
Utilidad Causada 2007 (Miles de Pesos)
Servicios Agroindustria Minería Inversionista Minería
0 133.111 3.423.575 0 702.961
0 686.999 7.164.103 0 0
* De esta Cía. se recibieron adicionalmente en 2008 $1.302.244 (miles de pesos), como dividendos en acciones. ** Reclasificada a corto plazo al 31 de diciembre de 2007 y 2008.
La Compañía no estima redimir las inversiones permanentes durante los cinco (5) años calendario siguiente a la fecha de corte de los Estados Financieros. De acuerdo con lo establecido en la Circular Conjunta 009 de la Superintendencia de Sociedades y 013 de la Superintendencia de Valores de diciembre de 1996, la Circular Externa 001 de enero de 1996 de la Superintendencia de Valores (hoy Superfinanciera) y el D.R.2649/93, las inversiones en subordinadas donde la matriz posee más del 50% del capital, deben ser contabilizadas por el método de participación y consolidar sus estados financieros.
a 31 de diciembre de 2008 era la siguiente (miles de pesos):
Proyecto Sabaletas E.U. Proyecto Sabaletas E.U. es una sociedad unipersonal constituida por documento privado suscrito el 2 de enero de 2008, inscrito en la Cámara de Comercio de Medellín el día 15 de enero del mismo año bajo el Nº 389. Su objeto social es el de invertir directamente, o por medio de aportes en sociedades de cualquier naturaleza o especie, en actividades de conservación, exploración, explotación, industrialización o aprovechamiento en cualquier forma, de los recursos renovables o no renovables. La situación financiera de Proyecto Sabaletas E.U.
Activos Pasivos Patrimonio: Capital Social Resultados del Ejercicio
$ 4.599.249 526.288 3.370.000 702.961
El valor de la inversión en Proyecto Sabaletas E.U. donde la Compañía posee una participación del 100% de las cuotas sociales, se registró en el año 2008 por el método de participación, generando un incremento en la inversión de $702.961 (miles de pesos) originado en los resultados del año.
Nota 8. Otros Activos A 31 de diciembre esta cuenta se descomponía así: Clase de Activo
28.728.849
15.086.713
2.051.429
1.846.137
$ 30.920.599
$ 16.997.007
Contratos de Leasing financiero: Vr. Neto activos fijos (vehículos) adquiridos mediante contratos de leasing financiero suscritos con Leasing Bancolombia Proyectos: Vr. invertido en exploraciones con el fin determinar posibles depósitos auríferos económicamente explotables. (Proyectos la Ye, Distrito El Bagre y Joint Venture AngloGold) Vr. costos y gastos incurridos en proyecto de cultivo de caucho y biofábrica, en terrenos de la Cía. TOTAL
Nota 9. Transacciones con Compañías Vinculadas A 31 de diciembre las transacciones con Compañías vinculadas se descomponían así: CUENTAS POR COBRAR Cuentas por Cobrar a corto Plazo a Mineros Nacionales S.A. (Ver Nota 3) TOTAL DEUDORES
1.043.595
$ 1.043.595
$ 126.848
A fin de dar cumplimiento a lo dispuesto en el numeral 1, Capítulo III, Título Primero de la Circular Externa 02 de 1998 de la Superintendencia de Valores (hoy Superfinanciera), se revela adicionalmente que:
b) Las operaciones descritas anteriormente se ce-
a) En los años 2008 y 2007 se llevaron a cabo las
c) Fuera de las operaciones comerciales celebradas
siguientes transacciones con Mineros Nacionales S.A. y Proyecto Sabaletas E.U.:
con empresas en las cuales existe alguna vinculación económica con miembros de la Junta Directiva de la Cía., señaladas en el informe de gestión de los administradores, durante el año 2008 no se realizaron otras operaciones mercantiles con representantes legales ni socieda-025.920 des donde cualquiera de los anteriormente -0enunciados, sea beneficiario real del 10% o mas del total de acciones en circulación de 478.130 Mineros S.A. -0-
CIA. SUBORDINADA de Quien se Recibió el Ingreso Mineros Nacionales S.A. Mineros Nacionales S.A. Mineros Nacionales S.A. Mineros Nacionales S.A. Mineros Nacionales S.A Proyecto Sabaletas E.U.
Arrendamiento inmuebles Servicios Técnicos Participación en Comisiones carta Crédito Stand by Partic. en contrato de cobertura sobre precios oro Recuperaciones y aprovechamientos Arrendamiento inmuebles
$ 12.867 25.920 57.706 -02.600 2.600
lebraron en condiciones normales de mercado y no existieron diferencias con respecto de las condiciones generales vigentes para operaciones similares realizadas con terceros.
NOTA 10. Superávit por Valorizaciones De acuerdo con el Decreto 2649 de 1993, la Compañía ha registrado como valorizaciones los siguientes montos: Clase de Activo
3.134.017 775.363 8.640.043 108.233 1.512.844 2.071.212 $ 16.241.712
2.875.001 883.215 1.750.575 69.884 958.129 671.441 $ 7.208.245
43.375.969
3.388.633
4.294.800 14.187
2.317.916 13.677
TOTAL VALORES MOBILIARIOS
$ 47.684.956
$ 5.720.226
TOTAL SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES
Propiedad, Planta Y Equipo Terrenos Edificios Maquinaria y equipo Equipo Flota Fluvial Equipo de Transporte Acueductos, Plantas y Redes SUB - TOTAL Inversiones Temporales Inversión en acciones de sociedades anónimas (Ver Nota 4) Inversiones Permanentes Inversiones en sociedades anónimas - Neto (Ver Nota 7) Corporación Club Campestre
Nota 11. Obligaciones Financieras A diciembre 31 estas obligaciones se descomponían así: CONCEPTO
75.390 1.575.188
44.402 3.218.658
$ 1.669.421
$ 3.271.590
Tarjetas de Crédito Contratos de arrendamiento financiero (1) Cartas de Crédito (2) TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS
(1) Con Leasing Bancolombia S.A. se tiene suscrito el contrato de arrendamiento financiero Leasing No. 47888 para la compra de vehículos pesados y el No. 97842 para compra de un campero; así:
No. 47888 No. 97842
14.448 60.942
Feb 6/2009 Dic 15/2013
$ 75.390
Cuotas Pendientes 2 60
Opción de Compra 9.112 609
Tasa 12.26% E.A. 17% E.A
Intereses Causados 3.579 0 $ 3.579
(2) Las cartas de crédito se utilizaron para la adquisición de transmisiones hidráulicas y molinos de bolas, así:
Entidad Banco de Occidente: No. 282291 por US $201.040, vence marzo 01/09 a una tasa del libor + 1.20% a favor de Hägglunds Drives AB (Suecia) Banco Santander: No. 0013050 por US $501.044, vence abril 15/09 a una tasa libor + 1.45% a favor de Metso Minerals S.A. (Perú). TOTAL CARTAS DE CRÉDITO
1.124.137
$ 1.575.188
Nota 12. Proveedores
Corresponde a obligaciones por concepto de adquisición de bienes para el desarrollo de las operaciones relacionadas con la actividad minera; a diciembre 31 los principales saldos a favor de proveedores, eran los siguientes: Proveedor
Industrias Ovelma S.A. 0 Equielect Ltda. 34.450 Pedro Sánchez Ramírez y Cía. Ltda. 27.673 Metálicas R.C. Ltda. 35.201 Codima S.A. 38.405 Ferrocontroles GM y Cía. S.C.A. 188.952 Empaquetaduras y Empaques S.A. 8.829 Maquitecno S.A. 0 Variadores S.A. 0 Almacén Rodamientos S.A. 16.398 Lumen Ltda. 0 Cía. Nal. De Soldaduras Ltda. 6.096 Sistemas Constructivos Avanzados S.A. 4.862 Nelson H. Londoño F. 6.061 Productora de Caucho y Lona Ltda. 18.722 Radial Llantas Ltda. 0 Industria Metalizar Ltda. 0 C.I. Dynamic Trading Corporation S.A. 11.946 Conetware Ltda. 9.191 Asea Brown Boveri Ltda 112.497 Schneider Electric de Colombia S.A. 73.005 Poleas y Bandas S.A. 9.084 Ingeaguas S.A. 19.875 Harold Salazar y Cía. Ltda. 0 Distracom y Cía. Ltda. 246.987 Comercializadora de Combustible Alto Nechí Ltda. 0 Equipos Técnicos y Logísticos S.A. 7.328 Servipar Ltda. 11.268 Firpol S.A. 0 Dotamos Ltda. 0 Eduardo Orozco S. 0 Imporcom Ltda. 0 Eduardoño S.A. 51.643 Fundiciones Universo S.A. 30.359 Hidromecánica Ltda. 24.968 Ferretería Mapa S.A. 0 Hijos Restrepo Vásquez Cía. Ltda. 0 Taesmet Ltda. 0 Soldaduras Industriales Ltda. 9.046 Enrique Monsalve E. Cía. Ltda. 16.910 Técnicas Guillermo Álvarez Ltda. 30.396 Hergas Ltda. 9.128 Taller Industrial Logi E.U. 0 Didacol S.A. 53.474 José C. Lozano T. 0 Tuvacol S.A. 4.608 Carlos M Taborda C. 0 Induelectro Ltda 69.737 Aguado Pertuz Carmen 17.946 Facelco S.A. 69.249 Almacenes J.J. S.A. 5.337 Sanear S.A. 0
14.793 10.562 17.117 62.294 58.198 99.785 9.289 5.438 6.682 18.076 6.091 6.278 54.430 14.365 7.121 7.103 19.268 0 0 0 0 0 0 72.138 0 11.839 7.328 0 9.858 6.143 12.961 46.385 29.963 13.309 138.405 16.380 32.395 16.983 0 18.962 25.905 0 17.225 35.192 8.917 13.331 6.956 53.625 27.970 8.069 40.775 13.277
Cía. Global de Pinturas S.A. 16.712 General de Equipos de Colombia S.A. 0 Mauricio Álvarez López 14.806 Maquinados y Equipos Ltda. 0 Suministros y Compresores Ltda. 0 Serviguantes Ltda. 14.799 Comercializ. de Correas y Mangueras Ltda. 13.246 Metalúrgica Especializada de Colombia S.A. 281.044 Aceros Boheler de Colombia S.A. 83.593 Estaco S.A. 12.270 Sait S.A. 143.294 Eléctricas de Medellín Ltda. 97.156 Luis A. Manjarres - Maquinamos 132.151 Ferretería Tornillos y Abrasivos Ltda. 3.027 Ferretería Ferroválvulas S.A. 5.799 Rodamientos del Caribe Ltda. 8.499 Productora de Insumos para Calzado S.A 6.965 Pinturas y Entonación L.M.J. Ltda. 18.783 Gases Industriales de Colombia S.A. 0 Suministros Industriales S.A. 25.801 Industrias Ceno S.A. 35.997 Cryogas S.A. 164.995 Melexa S.A. 84.985 Sadelec S.A. 18.638 Arquimuebles S.A. 7.554 Cummins de Colombia S.A. 21.964 Grupo Imacorp y Asociados S.A. 11.397 Maquitecno S.A. 9.656 Incolder Ltda. 7.181 Hyco Ltda. 13.788 Lozano T José C. 8.917 Ochoa J. Oscar 6.257 Suministros Ingeniería Servicios Ltda. 14.228 Comercial Nueva América Ltda. 0 Ferrasa S.A. 9.699 Forjas Bolívar S.A. 296.668 Comercializadora Dacom S.A. 0 Industrias SDT S.A. 27.448 Integración Tecnología Industrial Ltda. 44.238 Torhefe S.A. 19.326 Centro Aceros S.A. 43.938 Central Ferretera Ltda. 18.986 Industria Militar S.A. 206.479 Organización Terpel S.A. 115.417 Asteco S.A. 32.167 Propulsora S.A. 7.203 Sew Eurodrive Colombia Ltda. 10.530 Icobandas S.A. 26.479 Otros proveedores con saldos individuales menores de $5.000 120.649 TOTAL $3.542.360
45.758 6.393 9.630 9.713 9.457 18.424 11.076 139.858 0 0 0 144.501 90.099 16.812 14.288 17.610 13.999 5.250 30.524 70.802 116.463 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.965 34.370 19.696 11.467 0 0 71.630 11.965 36.227 181.635 77.163 59.180 0 0 0 134.380 $2.616.516
Nota 13. Cuentas por Pagar Corresponde a obligaciones a corto plazo, por distintos conceptos, originadas en el giro normal de los negocios de la Compañía, así: CONCEPTO
Seguros 97.245 Retenciones y aportes de nómina 1.166.262 Depositarios 99.443 Retenciones en la Fuente por Pagar (1) 362.004 Sodexho Colombia S.A. 87.415 Price Waterhouse Coopers Ltda. 105.354 Gases Industriales de Colombia S.A. 14.627 Caproin S.A. 5.628 J.E. Rueda S.A. 14.832 Productos de Caucho y Lona Ltda. 16.105 Tamayo Palacio y Cía Ltda. 23.655 Universidad del Valle 8.000 Asociación Nacional Empresarios Cbia. 24.290 Universidad Eafit 5.399 Brinks de Colombia S.A. 15.982 Infoimagen Ltda. 0 Hidromecánica Ltda. 8.884 Almacenes J.J. S.A. 11.606 H.C. Human Capital Consulting S.A. 0 Restrepo U. Gloria C. 0 SIA Mariano Roldan y Cia Ltda. 12.465 Constructora Romero de la Ossa Ltda 12.270 Layja E.U. 6.086 Asteroides y Meteoritos Ltda. 0 Puccini R. Jorge L. 0 Construcciones El Diamante E.U. 0 Aerolíneas de Antioquia S.A. 15.501 Win Software Multimedia Ltda. 76.909 Rincón Gómez Mario 14.019 García M. Julio A. 10.494 Ingeniería Asistida por Computador Ltda. 12.887 Imporcom Ltda. 5.970 Integración Tecnología Industrial S.A. 76.218 Supertec Ltda. 22.014 Zapata Z. Sandra 7.238 Indisa S.A. 23.200 Elementos y Complementos Ltda. 12.882 HMV Ingenieros Ltda. 0 Vélez O. Luis F. 0 Ménsula Ingenieros S.A. 0 C.P.I. Saldarriaga y Cía Ltda. 0 Fiduciaria Colpatria S.A. 0 Germán Pérez y Cía S. en C. 0 Activar UNO S.A. 0
94.350 782.759 11.917 324.184 145.647 0 0 0 0 0 8.182 0 0 0 0 20.800 0 0 41.360 15.517 0 42.685 16.179 24.944 7.524 8.938 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 25.026 7.815 68.981 5.408 46.400 6.125 11.479
IPX Limitada 24.291 Hernández R. Emilia 16.145 Corporación IPS Saludcoop 34.945 Lobo Rozo Jairo 0 Holding de Seguridad Ltda. 46.912 Flórez Juan Guillermo 23.159 Mora Martínez Jorge 13.205 Viajes Molitur S.A. 8.000 Universal de Cilindros S.A. 0 Sait Ltda. 22.690 Sena 0 Geominas S.A. 136.625 ICBF 0 Facelco S.A. 0 Cidet 6.033 Arias Espinosa Oscar M. 27.419 Martínez H. Rosa E. 15.655 Central Charter de Colombia S.A. 21.298 Centro Aceros S.A. 137.969 M.L. Sia 66.410 Brigard y Urrutia Abogados Ltda. 27.328 Inelpro Ltda. 34.636 Servicios Ambientales y Geográficos S.A. 120.373 Manjarres Luis Alfonso - Maquinamos 8.039 Corantioquia S.A. 12.921 Cooperativa de Trabajo Asociado Integral 43.919 I.A.S.A. Ingenieros Asociados 111.490 Integrar Com S.A. 5.964 Integral S.A. 0 Mineros Nacionales S.A. (transitorio) 0 Escobar G Beatriz E. 0 Arango V. Ana C. 0 Trans. Value Inc 0 Legislación Económica S.A. 0 Gases Industriales de Colombia S.A. 0 AngloGold Ashanti Colombia S.A. 0 Innovación Tecnológica Aplicada S.A. 0 C.C.F. Comfenalco de Antioquia 0 EE.PP.MM 19.618 Otras cuentas por Pagar con saldos individuales menores a $5.000 187.712
9.906 16.981 25.941 6.141 24.854 21.674 23.037 0 5.621 0 29.316 71.421 43.974 28.836 0 0 0 0 0 0 0 0
15.995 0 0 105.693 9.537 8.579 33.894 271.686 11.044 26.571 5.766 5.875 9.250 263.001 49.173 189.022 17.758 181.293
$3.547.640 $3.228.059
(1) Corresponde a la declaración tributaria del mes de diciembre de 2008 por concepto de retenciones por renta, timbre y Reteiva al régimen común y simplificado. Este valor se cancela en el mes de enero del año 2009.
El saldo de esta cuenta se descompone así: CONCEPTO Imporrenta por pagar Otros Impuestos
9.353.059
1.790.680
620.685
La Ley 1111 de 2006 (Artículos 25 al 30) creó el impuesto al patrimonio para determinados contribuyentes por los años gravables 2007 a 2013. Por el año 2008 Mineros S.A. determinó en su liquidación privada de impuesto al patrimonio, un impuesto por este concepto por valor de $1.241.370 (miles de pesos).
Impuesto al Patrimonio año 2007 (última cuota) TOTAL
$ 9.472.032 $ 2.411.365
La provisión para impuesto sobre la renta y complementarios se determinó así:
16.382.040
10.851.439
$ 16.382.040
$ 10.851.439
La Compañía está sujeta a impuesto sobre la renta a una tasa nominal del 33% aplicable a la renta líquida (34% para el año 2007).
correspondientes a los conceptos y valores que se muestran en la conciliación elaborada para el efecto.
Las tasas efectivas de tributación fueron del 21.34% por el año 2008 y del 21.13% para el año 2007, debido a las diferencias permanentes entre la utilidad comercial y la renta líquida fiscal,
A continuación se presenta un resumen de las principales partidas conciliatorias entre la utilidad comercial y la renta líquida gravable, y el patrimonio contable y fiscal.
a) Conciliación entre la utilidad comercial y la renta líquida gravable CONCEPTO Utilidad contable antes de impuestos Menos: Ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional Utilidad de Proyecto Sabaletas E.U. contabiliz. por el método de participación (año 2007 Mineros Nacionales S.A.) Recuperación de provisiones no solicitadas como deducción fiscal
(11.127.862)
(5.824.125)
(702.961)
(7.164.104)
(2.249.703)
(550.420)
Deducciones por nuevas plantaciones de caucho (art. 157 E.T.)
(434.992)
(510.218)
Donaciones pagadas contra la reserva que constituyen deducción fiscal
(389.226)
2.001.842
3.069.535
Dividendos recibidos efectivamente de Mineros Nacionales S.A.
7.164.103
2.173.489
Recuperación deducción especial del 40% (art. 3 D .R. 1766 de 2004) RENTA LÍQUIDA
671.320 $ 71.678.337
-0$ 42.151.116
Menos: Deducción especial del 40% por inversión en activos fijos productores de renta prevista en el art. 8 de la Ley 1111 de 2006.
( 20.975.185)
(10.235.120)
$ 50.703.152
$ 31.915.996
16.732.040
Impuesto de renta al 33% (año 2007 el 34%) que causa la renta líquida gravable Menos: Descuento tributario por inversión en sociedades Agropecuarias (Ley 1111/2006 art. 14) TOTAL PROVISIÓN IMPORRENTA
(350.000)
b) Conciliación entre el patrimonio contable y ﬁscal Diferencia entre patrimonio contable y fiscal
248.710.356
190.967.130
1.492.794
Avalúo de intangibles (concesiones mineras - art. 75 E.T.)
70.111.597
83.204.128
Ajustes Fiscales de Inversiones
43.901.438
(63.926.667)
(12.928.471)
(2.019.277)
$ 300.779.621
$ 259.223.510
Patrimonio contable de accionistas Más:
Pasivos por provisiones extralegales Provisión para desvalorizaciones
Menos: Valorizaciones de propiedad, planta y equipo no reconocidas fiscalmente Costo y desvalorización de inversiones PATRIMONIO LÍQUIDO FISCAL
En el pasivo corriente se muestra el saldo neto a cargo de la Empresa por concepto de impuesto de renta, una vez descontadas las retenciones en la fuente que le practicaron a la Sociedad, las autorretenciones por rendimientos financieros en el año 2008 y el anticipo pagado por el mismo año.
Nota 15. Obligaciones Laborales Las obligaciones laborales a diciembre 31, se descomponían, así: CONCEPTO
1.280.816
379.618
420.339
$ 2.881.984
$ 2.198.205
Las declaraciones de renta y complementarios de la Compañía por los años gravables 2006 y 2007 permanecen pendientes de revisión por parte de las autoridades tributarias, quienes cuentan con dos (2) años para el efecto, ya que por estos años gravables la Sociedad no se acogió al beneficio de auditoría previsto en el Art. 28 de la Ley 863 de 2003, puesto que solicitó la deducción especial del 40% sobre la inversión en activos fijos reales productivos consagrada en el art. 8º de la Ley 1111 de 2006.
Nota 16. Otros Pasivos El saldo a diciembre 31, corresponde a dividendos de las siguientes cuentas: CONCEPTO
5.102.904
4.317.842
Dividendos ordinarios decretados (1) Dividendos de períodos anteriores Dividendos causados por pagar TOTAL
$ 5.516.421 $ 4.672.610
(1) Según Acta Nº 47 de Asamblea General de Accionistas de marzo 14 de 2008, se aprobó la proposición sobre pago de dividendos. El dividendo mensual es de $6.50 por acción sobre un total de 261.687.402 acciones en circulación por un valor de $1.700.968.113 mensuales, para el periodo abril 2008 - marzo de 2009, pagadero entre el 10 y el 20 de cada mes. Tienen derecho al dividendo del mes, quienes estén registrados en el libro de accionistas el día ex-dividendo del mismo periodo, en los términos indicados en la Circular Externa Nº 13 de 1998, y la Carta Circular Nº 004 de 1999 de la Superintendencia de Valores (hoy Superfinanciera). El total de dividendos a pagar por $20.411.617 (miles de pesos) se tomaron de las utilidades del año 2007. Para la vigencia actual se han causado los periodos de abril a diciembre por la suma de $15.308.713 (miles de pesos).
Nota 17. Pensiones de Jubilación Las pensiones de jubilación que actualmente tiene a su cargo Mineros S.A. corresponden a aquellos trabajadores que en la fecha de la resolución de conmutación con el ISS (noviembre de 1997), tenían expectativas de adquirir la pensión de jubilación especial pactada en la Convención Colectiva de Trabajo (18 años de servicio y 47 de edad), y en consecuencia, la fecha de reconocimiento dependía de la voluntad del trabajador, o a quienes en la misma fecha de la Resolución no eran trabajadores activos de la Empresa y se habían retirado con la expectativa de pensión, pendiente sólo de cumplir el requisito de edad.
La legislación fiscal se utiliza como base para el registro de las pensiones de jubilación. La Empresa ha efectuado los cálculos actuariales para pensiones de jubilación con base en los parámetros técnicos determinados en el Decreto 2498/88; estos parámetros fueron modificados a partir de 1998 con motivo de la expedición del D.R. 1517/98 (Par 1º , art. 1º), y por el art. 1º del Decreto 2783 de diciembre 20 de 2001; además por el Artículo 1° del D.R. 51 de 2003, distribuyendo el porcentaje por amortizar del cálculo actuarial hasta el año 2023 en forma lineal. Al 31 de diciembre de 2008 el porcentaje acumulado amortizado del cálculo actuarial asciende al 47.97% (43.98% a diciembre 31/07). A diciembre 31 los valores por pensiones de jubilación son: CONCEPTO Pasivo para pensión según Cálculo Actuarial Menos: Provisión para Jubilaciones, contabilizada por la Compañía Jubilaciones a ser provistas en los próximos 16 años TOTAL
1.055.674
(506.437)
(446.700)
$ 569.155
El valor llevado a gastos a diciembre 31 se descomponía así:
Apropiación para pensiones 59.737 Pago de pensiones 176.202 TOTAL
69.055 125.926
$ 235.939 $ 194.981
El pasivo pensional está conformado por dieciséis (16) personas (15 personas al 31 de diciembre de 2007).
Nota 18. Patrimonio a) Capital Mediante escritura 1.030 del 13 de abril de 2005 de la Notaría 17 de Medellín, se protocolizó lo aprobado en el Acta No 44 de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de marzo 18 de 2005, donde el capital autorizado por $200.000 quedó dividido en 400.000.000 acciones comunes de un valor nominal de cincuenta centavos ($0,50) cada una. De estas acciones, a diciembre 31 de 2008 y 2007 se encontraban suscritas y pagadas 317.906.252. A diciembre 31 de 2008 y 2007 se tiene un saldo de $11.191.283 por concepto reserva para readquisición de acciones propias. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 existe un total de 56.218.850 acciones readquiridas por un valor total de $5.611.007 (en el año 2008 no hubo readquisición de acciones propias).
de ser utilizada para absorber pérdidas. A diciembre 31 de 2008 y 2007 se tiene un saldo de $79.477 que equivale al 50% del capital suscrito y pagado.
c) Revalorización del patrimonio y prima en colocación de acciones La revalorización del patrimonio ($37.674.336) y la prima en colocación de acciones ($1.551.099), no pueden distribuirse como utilidad pero son susceptibles de capitalizarse libre de impuestos. La disminución registrada en la cuenta revalorización del patrimonio, en relación con el saldo a diciembre 31 de 2007, obedece al impuesto al patrimonio liquidado por el año gravable 2008 (parágrafo art. 25 Ley 1111/06), por $1.241.370.
d) Superávit método de participación
De conformidad con el Código de Comercio Colombiano (art. 396), mientras estas acciones pertenezcan a la Sociedad, quedarán en suspenso los derechos inherentes a las mismas.
En el año 2007 el valor de la inversión en Mineros Nacionales S.A. se asignó por el método de participación patrimonial, pero en el año 2008 no se contabilizó así debido al cambio por el método del costo, acorde con la intención de realizar la inversión.
e) Otras Reservas
De acuerdo con la Ley Colombiana, la Compañía debe transferir como mínimo el 10% de la utilidad del año a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 50% del capital suscrito. Esta reserva no está disponible para ser distribuida pero pue-
Por el año 2008 se apropiaron de las utilidades del año 2007 para protección de activos $2.400.000 y para nuevos proyectos $17.278.129, quedando un saldo acumulado de $79.439.475, y el año 2007 $59.761.346.
Nota 19. Cuentas de Orden Corresponde a los siguientes conceptos y valores: Cuentas de Orden Diferencia entre utilidad contable y fiscal Diferencia entre patrimonio contable y fiscal Descuentos tributarios en Inversiones Agropecuarias (Art. 4, Ley 1.111/06) Deducción especial del 40% sobre la inversión en activos fijos reales productivos (Art. 8, Ley 1.111/06) Recuperación deducción especial del 40% (art. 3 D.R. 1766/2004) SUB - TOTAL CUENTAS DE ORDEN FISCALES Responsabilidades contingentes por demandas laborales en trámite Carta de crédito Stand By Banco Colpatria (US $2.500.000) Reserva Póliza Pensiones de Jubilación Cartas de crédito sin utilizar Activos Totalmente Depreciados TOTAL CUENTAS DE ORDEN
Nota 20. Ingresos Operacionales
2008 26.058.438 52.069.265 350.000
2007 19.430.189 68.256.380 0
20.975.185 671.320 100.124.208 340.000 5.608.975 5.216.414 46.151 17.352.504
10.235.120 0 97.921.689 186.700 5.036.900 4.950.821 3.186.587 16.318.285
principales clientes, o de entidades oficiales, o de exportaciones, el 22.21% de la producción de metales preciosos (oro, plata) se despachó a nombre de Argor Heraeus S.A. (Suiza), el 30.14% a Metalor (USA), el 44.68% a INTL Commodities INC (USA), el 2.78% a C.I.J. Gutiérrez y Cía S.A. (Colombia), el 0.13% a C.I. Fundición Escobar S.A. (Colombia) y el 0.06% a C.I. Dohws Congo S.A. (Colombia).
Son los valores recibidos y/o causados como resultado de las actividades desarrolladas en cumplimiento de su objeto social mediante la entrega de bienes propios de la actividad minera. A fin de dar cumplimiento a lo dispuesto en el numeral 2º del art. 117 del D.R. 2649/93, en cuanto a la revelación de los ingresos percibidos de los
Nota 21. Ingresos y Egresos no Operacionales A diciembre 31 esta cuenta se descomponía, así: Ingresos no Operacionales Utilidad en Venta de Activos Fijos Ingresos Industriales Dividendos Rendimientos Financieros Recuperaciones y Aprovechamientos Utilidad en venta de inversiones Certificados reembolso tributario Ajuste Cuentas en UVR Indemnizaciones Arrendamientos Contratos de cobertura precios de oro Diferencia en cambio Utilidad Método Participación Otros Rendimientos Financieros Recuperación Provisiones Ingresos extraordinarios (1) Total Ingresos no Operacionales
18.819 650.876 3.872.216 4.010.820 1.020.540 1.625.154 0 99.067 132.802 60.724 0 2.161.439 702.962 898.947 2.249.703 15.578.449
300 1.003.171 1.039.311 3.357.226 1.683.675 3.535.901 46.712 85.907 33.210 34.584 478.130 342.218 7.164.104 262.067 0 0
$ 33.082.518
$ 19.066.516
(1) Se recibieron de la empresa Minera de Caldas S.A. por concepto de garantías ($4.648.053)
($10.930.396), originadas en el incumplimiento del contrato de venta de las acciones de Mineros Nacionales S.A.
Egresos no Operacionales Intereses y Gastos Financieros Desvalorización de Inversiones Pérdida en negociación de Valores (1) Comisiones Honorarios Extraordinarios Contratos de opciones sobre precios de dólar Diferencia en Cambio Pérdida en venta de activos Auxilios y beneficencia (2) Amortización proyectos mineros Otros Gastos Total egresos no operacionales Total Ingresos y Egresos no Operacionales - Neto
(1) Pérdida en negociación de valores
ENTIDAD Tidis - Tes Saldos menores Banco Mundial Banco Colpatria Starbucks J.P. Morgan British Petroleum Msci Japan Invex Fund Nasdaq - ETF Dow Jones - ETF Financial Sector - ETF Standard & Poors - ETF TOTAL
2008 140.989 1.394.027 242.913 501.166 265.576 3.217.611 434.932 0 127.029 7.740.935 221.458
2007 156.741 2.135.555 849.875 313.905 55.921 105.245 4.669.287 6.636 34.711 0 167.418
14.286.636
8.495.294
$ 18.795.882
$ 10.571.222
2) Auxilio y Beneficencia
2008 28.391 6.155 7.020 0 69.840 9.095 0 52.302 40.232 7.160 12.144 10.574 $ 242.913
2007 0 7.836 0 756.103 0 0 85.936 0 0 0 0 0 $ 849.875
ENTIDAD Fundación Endeavor Columbia Corporación Excelencia en la Justicia Asociación obras sociales Fundación Hogares Juveniles Campesinos Asociación Colombiana de Ornitología Corporación Antioquia Presente Parroquia Jesús Crucificado Comité Rehabilitación Antioquia Otros menores TOTAL
2008 35.000 6.000 18.254
2007 0 3.000 5.000
0 10.000 2.700 2.400 49.598 $ 127.029
5.000 0 0 0 21.711 $ 34.711
Nota 22. Compromisos Especiales. Operaciones Futuras De conformidad con lo previsto en el numeral 17 del art. 115 del D.R 2649/93, se revelan las operaciones de cobertura de divisas celebradas con el Banco de Bogotá, vigentes al 31 de diciembre de 2008, así: TIPO DE OPERACIÓN
Collar Collar Collar Collar Collar Collar Collar Collar Collar
PISO COMPRA PUT
TECHO VENTA CALL
06-oct-08 06-oct-08 06-oct-08 06-oct-08 06-oct-08 06-oct-08 06-oct-08 06-oct-08 06-oct-08
09-ene-09 15-ene-09 21-ene-09 03-feb-09 11-feb-09 19-feb-09 10-mar-09 25-mar-09 08-abr-09
2.100 2.100 2.100 2.100 2.100 2.100 2.100 2.100 2.100
2.547 2.554 2.558 2.568 2.574 2.580 2.596 2.608 2.620
600.000 600.000 600.000 400.000 400.000 400.000 300.000 400.000 600.000
De acuerdo con los términos de las negociaciones de cobertura anteriormente relacionadas, al 31 de diciembre de 2008, la Sociedad no tenía derechos ni obligaciones que cumplir respecto de estos contratos.
INFORME FINANCIERO CONSOLIDADO
Informe Financiero Consolidado 2008 Informe del Revisor Fiscal A los accionistas de Mineros S.A.: En cumplimiento con lo señalado en el Artículo 208 del Código de Comercio, la Circular Externa 001 de enero de 1996 y 009 de diciembre de 1996 de la Superintendencia de Valores (hoy Superfinanciera) y la Circular Externa 005 de abril 6 de 2000 de la Superintendencia de Sociedades, he examinado el balance general consolidado de Mineros S.A. y su subordinada Proyecto Sabaletas E.U. al 31 de diciembre de 2008 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha. Dichos estados financieros consolidados fueron preparados bajo la responsabilidad de la administración de Mineros S.A. Entre mis funciones como revisor fiscal establecidas en el Código de Comercio, se encuentra la de expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados con base en el examen de los mismos, en el trabajo de expertos para la preparación de avalúos técnicos y en el examen
de los estados financieros de Proyecto Sabaletas E.U.; éstos últimos estados financieros fueron examinados por un auditor independiente, quien emitió una opinión sobre los mismos sin salvedades al 31 de enero de 2009. Por las razones explicadas en la Nota 1 a los estados financieros consolidados, al 31 de diciembre de 2008 no se efectúa la consolidación entre Mineros S.A. y la Subordinada Mineros Nacionales S.A. En cambio, a la misma fecha se presentan los estados financieros de propósito general consolidados entre Mineros S.A. y la sociedad Proyecto Sabaletas E.U., constituida en enero de 2008. Por lo señalado en el párrafo anterior, es importante destacar que los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2008 y 2007 no están preparados sobre bases homogéneas, por cuanto la consolidación del año 2007 se hizo entre Mineros S.A. y la subordinada Mineros Nacionales S.A.
Realicé mis exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia, las cuales incluyen el uso de procedimientos aconsejados por la técnica de interventoría de cuentas. Esas normas requieren que una auditoría se planifique y se lleve a cabo de tal manera que se obtenga una seguridad razonable en cuanto a si los estados financieros están exentos de errores importantes en su contenido. Las técnicas de interventoría de cuentas incluyen: a) El examen, sobre una base selectiva, de la evidencia que respalda las cifras y las notas informativas a los estados financieros;
consolidados al 31 de diciembre de 2008. En mi opinión, con base en los exámenes efectuados a los Estados Financieros de Mineros S.A. y a los de la Compañía Subordinada Proyecto Sabaletas E.U., los Estados Financieros Consolidados arriba mencionados, presentan razonablemente la situación financiera consolidada de Mineros S.A. y su subordinada al 31 de diciembre de 2008 y los resultados consolidados de sus operaciones, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situación financiera, y sus flujos de efectivo consolidados por el año terminado en esa fecha, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
b) La evaluación de las normas y principios contables utilizados y de las principales estimaciones efectuadas por la administración, y c) La evaluación de la presentación global de los estados financieros consolidados. Considero que los exámenes que realicé me proporcionan una base razonable para expresar mi opinión sobre los estados financieros
Rubén Darío Henao J. Revisor Fiscal T.P. 2063-T Medellín, febrero 20 de 2009
Mineros S.A. y Subordinada Balance General Consolidado al 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Cifras expresadas en miles de pesos)
Disponible Valores negociables Deudores Cargos diferidos
720.303 46.336.355 16.992.434 -
627.579 55.375.299 18.518.594 74.507
64.049.092
74.595.979
154.389.484 (71.865.057)
134.336.663 (75.786.317)
82.524.427
58.550.346
Costo del Activo Depreciación Acumulada
INTE OTROS ACTIVOS Inventarios Inversiones permanentes Otros
PATR 6 7 8
28.658.085 6.294.069 30.920.599
20.388.262 6.274.031 17.574.768
65.872.753
44.237.061
$ 276.372.940
$ 190.311.857
$ 131.098.761
$ 132.008.454
Capit Prim Reva Supe Gana R A O U
TOTA DE L
579 299 594 507
663 17)
262 031 768
PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Obligaciones Financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, Gravámenes y Tasas Obligaciones Laborales Dividendos
1.669.421 3.687.541 3.639.962 9.683.286 2.959.515 5.516.421
3.557.188 3.217.136 5.824.961 5.560.154 3.251.761 4.672.610
27.156.146
26.083.810
27.662.583
26.530.510
3.047.596
14 14 14 9
158.953 1.551.099 40.258.860 12.928.471
$ 160.733.751
PENSIONES DE JUBILACIÓN Valor cálculo actuarial Pensiones por amortizar
Vr. Amortizado Pensiones de Jubilación
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Capital social Prima en colocación de acciones Revalorización del patrimonio Superávit por valorizaciones Ganancias acumuladas : Reserva para readquisición de acciones Acciones propias readquiridas Otras reservas apropiadas Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS CUENTAS DE ORDEN
HÉCTOR É TRESPALACIOS T. Contador General Tarjeta Profesional Nº 32758 - T
Mineros S.A. y Subordinada Estado Consolidado de Resultados Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Cifras expresadas en miles de pesos)
$ 140.310.427
$ 148.147.021
74.275.779
89.770.875
6.051.973
5.370.941
59.982.675
53.005.205
16.999.094
2.700.877
76.981.769
55.706.082
(16.602.219)
(14.794.378)
416.958
PRODUCCIÓN DE METALES PRECIOSOS Costos de Producción Gastos de Administración UTILIDAD EN OPERACIÓN INGRESOS (EGRESOS) NO OPERACIONALES, NETO
UTILIDAD ANTES DE LA PROVISIÓN PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA
INTERÉS MINORITARIO UTILIDAD NETA DEL AÑO
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 $ 158.953
Dividendos distribuidos sobre las utilidades del año 2007 Revalorización del patrimonio
Reserva Prima en para colocación readquisición de de acciones acciones
- $ 67.024.745
- (20.411.617)
Reserva a disposición de la asamblea
Reserva para protección Reserva para de Activos Donaciones
Mineros S.A. y Subordinada Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Cifras expresadas en miles de pesos)
(2.584.524)
$ 40.258.860
248.710.357
SIN REVALORIZACIÓN SUPERÁVIT TOTAL PATRIMONIO APROPIAR DEL POR PATRIMONIO VALORIZACION
Mineros S.A. y Subordinada Estado Consolidado de Flujos de Efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Cifras expresadas en miles de pesos)
2008 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO: Disponible Valores negociables
FLUJOS DE FONDOS DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Depreciación Provisión para pensiones de jubilación Provisión para Inversiones Pérdida en negociación de inversiones Amortización de materiales y repuestos instalados en las dragas y minas Recuperación de provisiones Recuperación de deducciones Cambios en activos y pasivos: (Aumento) disminución en: Deudores Cargos diferidos Inventarios Aumento (disminución) en: Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Ingresos diferidos Dividendos Obligaciones laborales
FONDOS NETOS PROVISTOS POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
FLUJO DE FONDOS DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Adquisición de propiedad, planta y equipo Retiro de Depreciación de Prop., Planta y Equipo Retiro de Propiedad, Planta y Equipo Disminución inversiones permanentes netas Incremento de otros activos Interés Minoritario FLUJO DE FONDOS DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: (Disminución) Aumento de obligaciones financieras Dividendos Donaciones Revalorización del Patrimonio
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO Disponible Valores negociables $
627.579 55.375.299
2.686.225 74.424.014
56.002.878
77.110.239
8.398.106 59.736 1.894.027 -
7.506.617 69.055 2.135.555 849.875
2.793.001 (2.249.703) (114.130)
4.412.121 (2.300.000) (317.781)
71.160.587
52.850.188
1.526.160 74.507 (11.062.824)
(3.505.985) (41.497) (8.851.622)
(1.714.593) 4.123.132 843.811 (292.246)
(2.822.928) (8.543.609) (244.629) 949.476 (87.960)
(6.502.053)
(23.148.754)
64.658.534
29.701.434
(44.092.831) (12.319.367) 24.040.011 335.638 (13.231.701) (3.047.596) (48.315.846)
(25.480.361) 797.734 (9.217.230) 1.916.986 (31.982.871)
(1.887.767) (20.411.617) (405.000) (2.584.524)
30.925 (17.271.369) (383.227) (1.202.253)
(25.288.908)
(18.825.924)
720.303 46.336.355
47.056.658
Mineros S.A. y Subordinada
Notas a los Estados Financieros Consolidados a diciembre 31 de 2008 y 2007 (Cifras expresadas en miles de pesos) Nota 1. Operaciones de las Compañías Consolidadas Mineros de Antioquia S.A. es una sociedad anónima de carácter privado, constituida el 14 de noviembre de 1974 mediante escritura pública número 6.161 con un término de noventa y nueve (99) años. Mediante la Escritura Pública No. 1.038 de abril 19 de 2004 cambió su razón social a Mineros S.A. La Compañía tiene por objeto la realización de toda clase de negocios, actividades, gestiones, actos y contratos relacionados con la industria minera en general, bien sea de metales preciosos o de sustancias minerales metálicas o no metálicas o de hidrocarburos. Para cumplir con su objeto social, la Compañía tiene su centro de operaciones en El Bagre (Antioquia) y sus oficinas centrales en Medellín. Hasta el año 2007 Mineros S.A. venía consolidando sus estados financieros con la subordinada Mineros Nacionales S.A., cuya inversión fue reclasificada en el mismo año, de permanente a inversión negociable a corto plazo, en concordancia con la intención de realizar esta inversión en el año 2008. Como efecto de
la consolidación de estados financieros, en el ejercicio anual de 2007 la inversión en la subordinada fue contabilizada en ese año por el método de participación patrimonial (Ver nota 4 a los estados financieros de Mineros S.A.). Sin embargo, en cumplimiento de la orden impartida por la Superintendencia Financiera, al corte de los estados financieros de periodo intermedio al 30 de junio de 2008, se reversó la contabilización de la inversión en esta subordinada, del método de participación patrimonial al método del costo. Como consecuencia de lo anteriormente explicado y como quiera que persiste la intención de realizar la inversión por parte de la controlante, no se consolidan los estados financieros de Mineros S.A. con Mineros Nacionales S.A. a 31 de diciembre de 2008, con fundamento en lo dispuesto en el numeral 2 del art. 122 del D.R. 2649/93 en concordancia con la Circular Externa 002 de 1998 de la Superintendencia de Valores - hoy Superfinanciera (Numeral 5.4, Título I, Capítulo 2).
Por tanto, los estados financieros a 31 de diciembre de 2008 se consolidan entre Mineros S.A. (sociedad controlante) y su subordinada Proyecto Sabaletas E.U., mientras que los estados financieros consolidados a 31 de diciembre de 2007 fueron preparados entre Mineros S.A. y Mineros Nacionales S.A.
Proyecto Sabaletas E.U. Es una sociedad unipersonal constituida por medio de documento privado suscrito el 2 de enero 2008, inscrito en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Medellín bajo el Nº 389. Su objeto social es la inversión directa, o por medio de aportes en sociedades de cualquier naturaleza o especie, en actividades de conservación, exploración, explotación, industrialización o aprovechamiento en cualquier forma, de los recursos naturales renovables o no renovables. La sociedad tiene su centro de operaciones en el Municipio de Titiribí (Antioquia) y sus oficinas de administración en la ciudad de Medellín. La Empresa realiza el proceso de beneficio de escorias con contenido auroargentífero en el Municipio de Titiribí (Antioquia) y realiza además, por su cuenta y riesgo, labores de exploración en otros proyectos ubicados en diferentes municipios del país.
Las principales políticas de contabilidad utilizadas para la elaboración de los estados financieros consolidados son las siguientes:
Base de consolidación Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los estados financieros de Mineros S.A. y su subordinada Proyecto Sabaletas E.U., en la cual Mineros S.A., posee al 31 de diciembre de 2008 el 100% de las cuotas sociales. Todos los saldos y transacciones significativas entre las Compañías han sido eliminados en la consolidación. Los montos de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de Mineros S.A. y Proyecto Sabaletas E.U. al 31 de diciembre de 2008 y por el año terminado en esa fecha, son los siguientes:
PROYECTO SABALETAS E.U.
Activos Pasivos Patrimonio Resultados
$ 275.846.652 27.136.296 248.710.357 60.379.550
$ 4.599.249 526.288 4.072.961 702.961
Nota 2. Políticas Contables Los estados financieros consolidados de Mineros S.A. y su subordinada Proyecto Sabaletas E.U. han sido preparados y presentados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. Ciertos principios contables aplicados para efectos de la consolidación de Mineros S.A. y Subordinada, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, podrían no estar de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en otros países.
De acuerdo con el Art. 122 del D.R. 2.649 de 1993, para efectos de la consolidación se eliminaron la totalidad de saldos y operaciones recíprocas entre Compañías a la fecha de corte de tales informes y por el periodo a que se hace referencia.
Sistema contable Las Compañías utilizan el sistema de causación, según el cual los ingresos y egresos se registran cuando se causan, independientemente de que se hayan cobrado o pagado en efectivo.
Inversiones Contabilizadas al costo o al costo ajustado por inflación hasta diciembre 31 de 2006, según sea el caso, el cual no excede al valor de realización. De conformidad con la Circular Externa 11 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera) de 1998 para Mineros S.A. y la Circular 05 de la Superintendencia de Sociedades de 1998 para Proyecto Sabaletas E.U., las Compañías clasifican las inversiones de la siguiente manera: • De acuerdo con la intención de realización, las inversiones se clasifican en negociables y permanentes. Se consideran inversiones negociables las de fácil realización en un lapso no superior a tres años calendario y sobre las cuales existe un propósito serio de realización. Son inversiones permanentes aquellas sobre las cuales existe serio propósito de mantenerlas cuando menos por tres años calendario. • De acuerdo con los rendimientos que generen se clasifican en inversiones de renta fija y renta variable. • De acuerdo con el control se clasifican en controlantes y no controlantes, con sujeción a lo establecido en el Código de Comercio. • Con fundamento en la causa o razón que motiva la inversión, estas pueden ser voluntarias o forzosas.
Propiedades, Planta y Equipo Registradas al costo ajustado por inflación. Los desembolsos correspondientes a mantenimiento y reparaciones que no aumentan la vida útil de los respectivos activos se cargan a resultados del año, a medida que se incurren. La depreciación se calcula bajo el
método de línea recta con base en la vida útil estimada de los activos, utilizando las siguientes tasas anuales de depreciación.
Inventarios Los inventarios de materiales y elementos de consumo, de mantenimiento de las dragas, repuestos y otros accesorios están valuados al costo promedio, utilizando para el manejo de los mismos el sistema de inventario permanente o continuo. Los materiales en tránsito y las órdenes de taller en proceso son valuados por sus costos actuales de elaboración o adquisición.
Cargos Diferidos De conformidad con normas contables y tributarias, se revelan las políticas de amortización de los cargos diferidos, dependiendo de su naturaleza, así: a) Los proyectos mineros se amortizan con base en el tiempo estimado de explotación del depósito, a partir de la fecha en que se originan los respectivos ingresos. Cuando las inversiones realizadas en exploración resultan infructuosas, su monto es amortizado en el mismo periodo en que se determina tal condición. b) Los proyectos agrícolas (cultivo de caucho y biofábrica de Mineros S.A.) se amortizan durante el tiempo de duración estimado del cultivo, una vez culminado su periodo improductivo.
c) Los demás cargos diferidos se contabilizan al costo, y su amortización se efectúa por el método de línea recta en periodos que oscilan entre uno (1) y cinco (5) años.
Diferencia en cambio Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción. Los saldos por cobrar, de inversiones en el exterior, de obligaciones financieras y las cuentas por pagar se ajustan mensualmente. Los saldos al 31 de diciembre de estas cuentas fueron convertidos a pesos colombianos a la tasa representativa de mercado de fin de año certificada por la Superintendencia Bancaria ($2.243.59 por US$1 en el año 2008 y $2.014.76 en 2007). La diferencia en cambio generada por las cuentas por pagar y obligaciones en moneda extranjera utilizadas para la adquisición de inventarios, cargos diferidos, propiedades, planta y equipo, se capitaliza hasta que el activo se encuentre en condiciones de utilización o enajenación. A partir de este momento la diferencia en cambio se registra contra el estado de resultados del periodo. Todas las demás ganancias y pérdidas en cambio se registran como un ingreso o gasto financiero.
Impuestos, gravámenes y tasas La provisión para impuesto sobre la renta se determina con base en la utilidad comercial con el objeto de relacionar adecuadamente los ingresos del periodo con sus costos y gastos correspondientes, o con base en la renta presuntiva sobre el patrimonio líquido, en caso que esta supere la renta líquida gravable.
Ajustes por inflación De conformidad con lo dispuesto en la Ley 1.111 de 2006 y el D.R. 1.536 de 2007, a partir del 1º de enero de 2007 se eliminó el sistema de ajustes integrales
por inflación para efectos tributarios y contables, respectivamente. En concordancia con esta eliminación, los ajustes por inflación contables acumulados en los activos y pasivos no monetarios hasta el 31 de diciembre de 2006, hacen parte del saldo de sus respectivas cuentas para todos los efectos contables.
Valorizaciones Corresponden a las diferencias entre el avalúo comercial o catastral y el valor neto en libros ajustado por inflación de los bienes raíces. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos y en el patrimonio como superávit por valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución. Las desvalorizaciones de inmuebles se registran mediante provisiones con cargo a gastos del periodo. La valorización de inversiones a 31 de diciembre de 2008 y 2007 se efectuó de acuerdo con la Circular Externa 011 de la Superintendencia de Valores (hoy Superfinanciera) de 1998 para Mineros S.A. y la Circular 05 de la Superintendencia de Sociedades de 1998 para Proyecto Sabaletas E.U., de la siguiente manera: • Para las inversiones negociables de renta fija se debe afectar el último costo en libros y como contrapartida las cuentas de resultado. • Para las inversiones negociables de renta variable, si el valor de realización (cotización en bolsa de valores o valor intrínseco) es superior al costo, se registra valorización del ejercicio en el activo y superávit por valorización en el patrimonio. Si el valor de realización es inferior al costo, la diferencia afectará primero la valorización y el superávit por valorización y si es mayor, se registrará una provisión en el estado de resultados.
• Para las inversiones permanentes de no controlantes, si el valor de realización es superior al costo se registra valorización del ejercicio en el activo y superávit por valorización en el patrimonio. Si el valor de realización es inferior al costo, la diferencia afectará la valorización y el superávit por valorización, sin perjuicio que el saldo neto de ésta llegare a ser de naturaleza contraria. En agosto de 2006 Mineros S.A. efectuó avalúos comerciales a la propiedad, planta y equipo; estos fueron realizados por la firma “Francisco Ochoa O. Propiedad Raíz - Avalúos” con Nit Nº 70.037.897-4 con domicilio en la ciudad de Medellín. El sistema utilizado para valuación de los bienes raíces se hizo de acuerdo al método comparativo o de mercado y el método de costos o reposición. Para la maquinaria y equipo se tuvo en cuenta las cotizaciones de máquinas y equipos similares, se actualizó su valor original convirtiéndolo a dólares de valor actual a esa fecha, para aplicar luego los factores de demérito por antigüedad y uso; adicionalmente se efectuaron consultas con técnicos sobre su estado actual. Para Proyecto Sabaletas E.U., por tratarse de su primer año de operación, no se efectuaron avalúos técnicos a la propiedad, planta y equipo, pues además al 31 de diciembre de 2008 se encontraba en etapa preoperativa en relación con un nuevo proyecto minero.
Obligaciones laborales Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales y las convenciones laborales vigentes.
Donaciones Las donaciones se registran contra resultados del ejercicio o contra las reservas ocasionales constituidas para tal fin por la Asamblea General de Accionistas.
Nota 3. Deudores A diciembre 31 los deudores se descomponían así:
CONCEPTO Clientes Deudores Oficiales Préstamos al Personal Préstamos a Particulares Compañías Vinculadas Anticipos a Proveedores y Contratistas Rendimientos Por Cobrar Otros TOTAL
2008 3.942.178 3.818.740 3.847.750 15.644 1.043.595
2007 7.778.257 1.854.268 3.992.471 423.079 -0-
2.910.174 990.764 423.589
2.067.764 921.258 1.481.497
$ 16.992.434
$ 18.518.594
Nota 4. Valores Negociables A diciembre 31, los valores negociables se descomponían, así: CONCEPTO Participación en patrimonios autónomos de Sociedades Fiduciarias Carteras Colectivas administradas por Soc. Comisionistas de Bolsas (a la vista) Certificados de Depósito a Termino Bonos Públicos Moneda Nacional Bonos Privados Moneda Nacional Bonos Públicos Moneda Extranjera Bonos Privados Moneda Extranjera TES Moneda Nacional Acciones en Sociedades Anónimas Nacionales (1) Acciones en Sociedades en el Exterior (2) Papeles Comerciales Derechos de Recompra (Repos) Otras Inversiones (3) SUB – TOTAL Menos: Provisión para desvalorización de inversiones en acciones TOTAL
2008 2.530.892
2007 3.017.440
167.019 6.501.730 1.499.398 3.511.957 224.359 -05.990.565 19.660.029 3.589.487 -0498.147 3.655.566 47.829.149 (1.492.794)
860.250 2.695.275 2.231.328 13.559.216 2.731.521 2.355.246 5.900.933 6.960.317 4.141.825 1.250.000 1.900.495 8.003.697 55.607.543 (232.244)
$ 46.336.355
55.375.299
(1) A diciembre de 2008, Mineros S.A. y Subordinada tenían como valores negociables por inversiones en acciones en Cías anónimas colombianas, los siguientes: Sociedad Emisora Mineros Nacionales S.A.
Eternit S.A. Grupo Aval S.A. Inversiones Argos S.A. Cementos Argos S.A. Fogansa S.A. ISA S.A. Corficolombia S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Cía. Colombiana de Inversiones Banco de Bogotá S.A. Ecopetrol S.A. Grupo Nacional de Chocolates S.A. SUB - TOTAL Bancolombia S.A. SUB - TOTAL (VER NOTA 10) TOTAL NETO
Acciones Unidades
Valor. de Mercado
15.531.859 1.878 413.850 355.258 197.186 350.000 422.886 210.838 271.383 211.685 312.544 386.407 388.300 $ 19.054.074
58.304.993 2.578 419.470 423.242 328.417 350.000 451.782 224.878 317.671 334.483 337.500 411.160 474.457 $ 62.380.631
42.773.134 700 5.620 67.984 131.231 -028.896 14.040 46.288 122.798 24.956 24.753 86.157 $ 43.326.557
(2) A diciembre 31 de 2008 Mineros S.A. y Subordinada incluía en su portafolio de inversiones, acciones en sociedades en el exterior, así: Sociedad Emisora
Costo (Miles de $ Col)
422.078 $ 422.078 680.728 241.304 217.023 156.776 252.225 82.051 228.022 590.663 112.164 126.501 151.947 111.653 216.352
471.490 $ 471.490 495.819 119.674 125.828 72.153 79.072 68.199 118.484 280.700 32.712 100.715 96.213 53.014 104.397
49.412 $ 49.412 (184.909) (121.630) (91.195) (84.623) (173.153) (13.852) (109.538) (309.963) (79.452) (25.786) (55.734) (58.639) (111.955)
$ (1.420.429)
$ (1.371.017)
ADR' Bancolombia NYSE SUB - TOTAL J.P. Morgan Chase & Co. Halliburton Co. Altria Group UnitedHealth Group Cemex S.A. Pepsico Inc. Toyota Motors BBVA American Express AngloGold Ashanti Merrill Lynch & Co Inc Goldman Sachs Group Inc. Petrobras S.A.
Las inversiones en acciones del exterior: a) Fueron adquiridas en dólares en distintas Bolsas de Valores de Estados Unidos de América, y su costo convertido a $ Col. al 31 de diciembre de 2008 a la TRM. b) Para su valorización a precios de mercado, se tomó el precio de cierre en el último día hábil de diciembre de 2008 en la respectiva Bolsa de Valores. (3) Otras Inversiones
Corresponde a las siguientes:
Clase Cuentas en money market en el exterior Saldo operaciones over night en Bancolombia Miami Títulos de devolución Impuestos Operaciones de Fondeo Certificados de reembolso tributario - CERT
Costos Adquisición 46.306 2.467.949 112.452 1.005.503 23.356
$ 3.655.566
Nota 5. Propiedades, Planta y Equipo Al 31 de diciembre esta cuenta se descomponía, así: Tipo de Activo Terrenos Propiedades mineras Edificios y Construcciones Construcciones en curso y maquinaria en montaje Maquinaria y Equipos Plantas y redes eléctricas Muebles y Enseres Equipo de Transporte Equipos de Sistematización Otros Activos
549.234 2.655.348 7.519.693 48.627.184 73.829.988 14.797.707 537.998 4.519.423 1.352.057 852
596.934 2.655.348 11.205.553 18.932.497 81.027.814 12.828.932 858.570 5.028.473 1.201.690 852
154.389.484
134.336.663
Menos: Depreciación Acumulada Agotamiento Acumulado
(69.209.709) (2.655.348)
(73.130.969) (2.655.348)
$ 82.524.427
$ 58.550.346
A 31 de diciembre de 2008 y 2007 no existía ningún tipo de gravamen o restricción sobre los activos fijos de la Empresa anteriormente descritos
Nota 6. Inventarios A 31 de diciembre esta cuenta se descomponía, así:
CONCEPTO Materiales y elementos de consumo Materiales en tránsito Órdenes de taller en proceso Otros TOTAL
17.214.355 9.953.413
16.066.174 3.151.103
$ 28.658.085 $ 20.388.262
7. Inversiones Permanentes A diciembre 31 las inversiones permanentes se descomponían, así: Sociedad
Plantaciones Unipalma de los Llanos S.A.: Corporación Club Campestre
Valor de Realización o Valor Intrínseco
17.74% N.A.
6.213.742 236
4.350.952 14.187
$ 6.213.978
$ 10.579.117
$ 4.365.139
(56.151)
SUB - TOTAL Promotora de Proyectos S.A.
$ 6.294.069
$ 10.603.057
$ 4.308.988
Corporación Club Campestre S.A. Unipalma de Los Llanos S.A. * Mineros Nacionales S.A. * * Promotora de Proyectos S.A. Proyecto Sabaletas E.U.
* De ésta Cía. se recibieron adicionalmente en 2008 $1.302.244 (miles de pesos), como dividendos en acciones. ** Reclasificada a corto plazo al 31 de diciembre de 2007 y 2008. La Compañía no estima redimir las inversiones permanentes durante los cinco (5) años calendario siguientes a la fecha de corte de los Estados Financieros.
Nota 8. Otros Activos Al 31 de diciembre ésta cuenta se descomponía así:
Clase De Activo CONTRATOS DE LEASING FINANCIERO: Vr. Neto activos fijos (vehículos) adquiridos mediante contratos de leasing financiero suscritos con Leasing Bancolombia PROYECTOS: Vr. invertido en exploraciones con el fin determinar posibles depósitos auríferos económicamente explotables. (Proyectos La Ye, Distrito El Bagre y Joint Venture AngloGold) Vr. costos y gastos incurridos en proyecto de cultivo de caucho en terrenos de la Cía. CARGOS DIFERIDOS: Vr. Cargos diferidos operacionales en la Mina de Marmato (Caldas) de Mineros Nacionales S.A., amortizables en distintos periodos de acuerdo con el tipo de actividad minera desarrollada TOTAL
$ 17.574.768
Nota 9. Valorizaciones Las valorizaciones de activos a diciembre 31 se explican así: Clase De Activo:
3.134.017 775.363 8.640.043 1.621.077 2.071.212
2.875.001 883.215 1.750.575 1.028.013 671.441
$ 16.241.712
$ 7.208.245
43.375.969 4.308.987
3.388.633 2.331.593
SUB - TOTAL VALORES MOBILIARIOS
Propiedad, Planta y Equipo Terrenos Edificios Maquinaria y equipo Equipo de Transporte Acueductos, Plantas y Redes SUB - TOTAL VALORES MOBILIARIOS Valorización Neta de Inversiones Negociables (Ver Nota 4 Mineros S.A.) Valorización Neta de Inversiones permanentes (Ver Nota 7)
Nota 10. Obligaciones Financieras
A diciembre 31 estas obligaciones se descomponían así:
Sobregiros Bancarios -0Contratos de Leasing Financiero (1) 75.390 Cartas de Crédito (2) 1.575.188 Tarjetas de crédito Empresarial 18.843
44.402 3.218.658 53.461 $ 3.557.188
(1) Con Leasing Bancolombia S.A. se tiene suscrito el contrato de arrendamiento financiero Leasing No. 47888 para la compra de vehículos pesados y el No. 97842 para compra de un campero; así: Contrato No. 47888 No. 97842
Opcion de Compra 9.112 609
(2) Las cartas de crédito se utilizaron para la adquisición de transmisiones hidráulicas y molinos de bolas; así:
Banco de Occidente: Nº 282291 por US $201.040, vence marzo 01/09 a una tasa del libor + 1.20% a favor de Hägglunds Drives AB (Suecia) Banco Santander: Nº 0013050 por US $501.044, vence abril 15/09 a una tasa libor + 1.45% a favor de Metso Minerals S.A. (Perú). TOTAL CARTAS DE CRÉDITO
Nota 11. Impuestos, Gravámenes y Tasas La provisión para impuesto sobre la renta y complementarios a diciembre 31 se descompone, así: MINEROS S.A. Impuesto de renta año corriente
3.942.939
220.179 $ 16.602.219
-0$ 14.794.378
MINEROS NACIONALES S.A. Impuesto de renta año corriente PROYECTO SABALETAS E.U. Impuesto de renta año corriente TOTAL
Las Compañías están sujetas a impuesto sobre la renta con una tasa nominal del 33% aplicable a la renta líquida. En el pasivo corriente se muestra el saldo neto a cargo de las Compañías por concepto de impuesto de renta, una vez descontadas las retenciones en la fuente que le practicaron a cada una y los anticipos de impuestos, al igual que el saldo por pagar del impuesto al patrimonio y otros impuestos así: Compañía
9.353.059 118.973 -0-
1.790.680 -0620.685
3.028.046 120.743
$ 9.683.286
$ 5.560.154
Mineros S.A. Impuesto de renta Otros impuestos Impuesto al patrimonio Mineros Nacionales S.A. Impuesto de renta Impuesto al patrimonio Proyecto Sabaletas E.U. Impuesto de renta TOTALES
La Ley 1111 de 2006 (artículos 25 al 30) creó el impuesto al patrimonio para determinados contribuyentes por los años gravables 2007 al 2010. Por el año 2008 Mineros S.A. determinó en su liquidación privada de impuesto al patrimonio un impuesto por este concepto, por valor total de $1.241.370 (miles de pesos). Proyecto Sabaletas E.U. no es contribuyente de éste impuesto por el hecho de haberse constituido en 2008.
Nota 12. Obligaciones Laborales Las obligaciones laborales a diciembre 31, se descomponían, así: CONCEPTO Cesantías Intereses a las Cesantías Vacaciones Prima de Vacaciones por pagar Salarios por pagar TOTAL
2008 1.716.359 188.577 537.195
2007 1.790.701 175.415 775.177
517.384 -0-
89.813 420.655
$ 2.959.515
$ 3.251.761
Nota 13. Pensiones de Jubilación Las pensiones de jubilación que actualmente tiene a su cargo Mineros de S.A. corresponden a aquellos trabajadores que en la fecha de la Resolución de conmutación con el ISS (noviembre de 1997), tenían expectativas de adquirir la pensión de jubilación especial pactada en la Convención Colectiva de Trabajo (18 años de servicio y 47 de edad), y en consecuencia, la fecha de reconocimiento dependía de la voluntad del trabajador, o a quienes en la misma fecha de la Resolución no eran trabajadores activos de la Empresa y se habían retirado con la expectativa de pensión, pendiente sólo de cumplir el requisito de edad. La legislación fiscal se utiliza como base para el registro de las pensiones de jubilación. La Empresa ha efectuado los cálculos actuariales para pensiones de jubilación con base en los parámetros técnicos determinados en el Decreto 2498/88; estos parámetros fueron modificados a partir de 1998 con motivo de la expedición del D.R. 1517/98 (par 1º, art. 1º) y por el art. 1º del Decreto 2783 de diciembre 20 de 2001; además por el artículo 1° del D.R. 51 de
2003, distribuyendo el porcentaje por amortizar del cálculo actuarial hasta el año 2023 en forma lineal. A diciembre 31 de 2008 el porcentaje acumulado amortizado del cálculo actuarial asciende al 47.97% (43.98% a diciembre 31/07). A diciembre 31 los valores por pensiones de jubilación son: CONCEPTO Pasivo para pensión según Cálculo Actuarial
Menos: Provisión para Jubilaciones, contabilizada por la Compañía
Jubilaciones a ser provistas en los próximos 16 años TOTAL
El valor llevado a gastos a diciembre 31 se descomponía así: CONCEPTO Apropiación para pensiones Pago de Pensiones TOTAL
2008 59.737 176.202
2007 69.055 125.926
$ 235.939
$ 194.981
El pasivo pensional está conformado por dieciséis (16) personas (15 personas al 31 de diciembre de 2007). Proyecto Sabaletas E.U. no tiene pasivo por pensiones de jubilación a su cargo, por haber sido constituida con posteridad a 1967, año a partir del cual el ISS asumió el riesgo pensional.
Nota 14. Patrimonio a) Capital
Mediante escritura 1.030 del 13 de abril de 2005 de la Notaría 17 de Medellín, se protocolizó lo aprobado en el Acta Nº 44 de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de marzo 18 de 2005 de Mineros S.A., donde el capital autorizado por $200.000 (miles de pesos) quedó dividido en 400.000.000 acciones comunes de un valor nominal de cincuenta centavos ($0,50) cada una. De estas acciones, a diciembre 31 de 2008 y 2007 se encontraban suscritas y pagadas 317.906.252. A diciembre 31 de 2008 y 2007 se tiene un saldo de $11.191.283 (miles de pesos) por concepto reserva para readquisición de acciones propias.
De acuerdo con la Ley colombiana las Compañías deben transferir como mínimo el 10% de la utilidad del año a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 50% del capital suscrito. Esta reserva no está disponible para ser distribuida, pero puede ser utilizada para absorber pérdidas.
Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 existe un total de 56.218.850 acciones readquiridas por un valor total de $5.611.007 (en el año 2008 no hubo readquisición de acciones propias).
La disminución registrada en la cuenta revalorización del patrimonio, en relación con el saldo de la misma cuenta a diciembre 31 de 2007 obedece al impuesto al patrimonio liquidado por el año 2008 (par. Art. 25 Ley 1111/06).
c) Revalorización del patrimonio y prima en colocación de acciones La revalorización del patrimonio y la prima en colocación de acciones no puede distribuirse como utilidades, pero puede capitalizarse libre de impuestos.
De conformidad con el Código de Comercio Colombiano (Art. 396), mientras estas acciones pertenezcan a la Sociedad, quedarán en suspenso los derechos inherentes a las mismas. El capital pagado de Proyecto Sabaletas E.U. está representado por 337.000 cuotas sociales de valor nominal de $10.000 cada una. Para efectos de la consolidación de Estados Financieros, se elimina no sólo el capital suscrito y pagado de Proyecto Sabaletas E.U., sino también la totalidad de su patrimonio contable.
Las cuentas de orden incluyen las denominadas fiscales, los activos fijos totalmente depreciados, garantías otorgadas y la revelación sobre responsabilidades contingentes y derechos contingentes, así: Cuentas de Orden Diferencia entre utilidad contable y fiscal Diferencia entre patrimonio contable y fiscal Descuentos tributarios en inversiones agrop. Deducción especial de 40% sobre inversión en activos fijos reales productores de renta (art. 8º Ley 1111/06) Recuperación deducción especial del 40% (art. D.R. 1766/2004) SUB - TOTAL Activos Totalmente Depreciados Responsabilidades laborales contingentes Reservas póliza pensiones de jubilación Cartas de Crédito sin utilizar Pagares recibidos en garantía
26.058.438
19.430.189
52.069.265
68.256.380
2007 126.054 1.125.167 4.297.815 516.367 1.694.702 3.746.096 -01.560.463 $13.066.664
1) Corresponde a los valores recibidos por concepto de garantías y sanciones por el incumplimiento del contrato de 21.235.664
10.235.120
$ 100.384.687 $ 97.921.689 17.352.304
20.550.757
5.216.414
3.186.587
Garantías bancarias otorgadas a favor de terceros
Prenda recibida sobre bienes muebles sin tenencia.
5.608.975
5.036.900
TOTAL CUENTAS DE ORDEN $ 131.098.531 $132.008.454
Nota 16. Ingresos y Egresos no Operacionales A diciembre 31 los ingresos y egresos no operacionales se descomponían así:
Ingresos 2008 No Operacionales Indemnizaciones de Seguros 137.802 Dividendos 3.872.216 Rendimientos Financieros 5.029.870 Diferencia en cambio 2.161.439 Recuperaciones y Aprovechamientos 1.051.304 Utilidad en Venta de Inversiones 1.716.074 Ingresos extraordinarios (1) 15.578.449 Otros 3.071.590 TOTAL $ 32.618.744
venta de las acciones de Mineros Nacionales S.A.
Egresos No Operacionales Intereses y Gastos Financieros Diferencia en cambio Desvalorización de Inversiones Pérdida en negociación de Valores Gastos Bancarios Honorarios extraordinarios Donaciones Contratos de opciones sobre precios de dólar Amortización proyectos mineros Otros
Total Egresos no Operacionales Total Ingresos y Egresos no Operacionales - Neto
163.846 434.932
382.281 4.942.409
1.394.027
2.135.555
242.913 501.166
874.426 131.825
265.576 127.029
-034.711
3.217.611
1.446.686
9.050.513
$15.619.650
$10.365.787
$16.999.094
$2.700.877
Nota 17. Revelaciones El efecto de la consolidación representó en los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 y 2007 y por los años terminados en esas fechas, un aumento en los activos por $526.287 para 2008 y una disminución en los mismos por $19.500.318 para 2007; aumento en los pasivos de $526.289 y ninguna variación en el patrimonio para 2008 (aumento en los pasivos de $10.733.061 y disminución en el patrimonio de $30.233.379 para 2007). El personal empleado y los gastos de personal están conformados de la siguiente manera: Compañía
Personal Dirección y Confianza
Mineros S.A. Proyecto Sabaletas E.U. TOTAL
GASTOS DEL PERSONAL (Cifras Expresadas en Miles de Pesos) Compañía
4.333.419
30.965.216
35.298.635
689.785
$ 4.357.390
$ 31.631.030
$ 35.988.420
informeFinanciero2008
2008 INFORME FINANCIERO High 1002.80 Low 709.50 High 1002.80 Low 709.50 Precios de cierre en Nueva York Precios de cierre en Nueva York 1000...

References: Artículo 47
 Artículo 9
 Resolución 
 Artículo 122
 Resolución 
 Artículo 47
 Artículo 446
 Artículo 37
 Artículo 45
 Artículo 11
 Artículo 46
 resolución 
 Resolución 
 Artículo 1
 Artículo 208
 Resolución 
 Resolución 
 artículo 1