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Timestamp: 2017-01-23 23:52:55+00:00

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⭐Stefano Santucci* La nozione di leasing considerata [sommario] SOMMARIO. civilistico italiano. Bibliografia citata
Stefano Santucci* La nozione di leasing considerata [sommario] SOMMARIO. civilistico italiano. Bibliografia citata
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1 Liscrizione dei beni in leasing nel bilancio dellutilizzatore.profili di compatibilità con la legislazione civilistica e tributaria italiana e rapporti con la teorica economico-aziendale 1[1] Stefano Santucci* SOMMARIO La nozione di leasing considerata Le modalità di rappresentazione dei leasing nel bilancio dei locatori secondo lo IAS Lapplicabilità dello IAS 17 in sede di iscrizione dei leasing finanziari nel bilancio civilistico italiano La rilevazione del leasing secondo la Teoria economico aziendale Le modalità operative di rilevazione in bilancio dei leasing secondo il metodo finanziario Le problematiche fiscali connesse allapplicazione del metodo finanziario Conclusioni Bibliografia citata La nozione di leasing considerata [sommario] Da un punto di vista economico-aziendale, il leasing o locazione finanziaria si configura come la possibilità di disporre, a fronte di un corrispettivo periodico, di condizioni produttive da impiegare nelle operazioni e nei processi della gestione aziendale per un determinato lasso di tempo. Loperazione è regolata da un contratto giuridicamente atipico1[2], nel cui ambito le condizioni produttive acquisite sono generalmente rappresentate dal flusso di servizi ritraibili da fattori di produzione a fecondità ripetuta (quali impianti, macchinari, fabbricati e così via). Essi sono acquisiti da un soggetto denominato locatore e da questo messi a disposizione di un secondo soggetto, detto anche utilizzatore o locatario, solitamente unimpresa, che li impiega allinterno dei propri piani e programmi di gestione corrispondendo al locatore di una serie di canoni periodici. Limporto dei pagamenti è correlato alla durata del contratto, allammontare dellimporto finanziato, al tasso di interesse negoziato fra le parti e ad eventuali altri elementi. Normalmente le pattuizioni prevedono lopzione di acquisto della proprietà del fattore produttivo alla data di scadenza del contratto. In tal caso quindi il periodo di utilizzo della condizione produttiva è più esteso rispetto a quello individuato dalla durata dellimpegno finanziario a corrispondere i canoni periodici da parte dellutilizzatore e può arrivare a coincidere con la durata economicamente utile del bene utilizzato1[3]. In caso contrario, invece, il leasing si configura come una semplice prestazione di servizi, rappresentata dal noleggio operativo di beni1[4]. La corretta rilevazione di un contratto di leasing nella contabilità e nel bilancio dellimpresa2 utilizzatrice presuppone una attenta analisi delle caratteristiche del fatto economico che attraverso il contratto si realizza1[5]. Il principio contabile emanato dallinternational Accounting Standards Committee e denominato IAS 17 Accounting for leases (IAS 17, dora in poi) rappresenta un utile strumento interpretativo e dispositivo in tal senso, in quanto esso dapprima descrive le caratteristiche generali dei contratti di leasing e successivamente propone forme di rappresentazione in bilancio diverse a seconda delle tipologie di contratto individuate. Di seguito si analizzano i profili di compatibilità di tali forme di rappresentazione contabile rispetto alla legislazione italiana in tema di bilancio di esercizio e di reddito di impresa con particolare riferimento alla sfera economica del soggetto che nello schema del contratto di leasing coincide con lutilizzatore del bene. Il principio contabile di cui si argomenta è stato emanato nel 1982, riveduto nella forma nel 1994 e successivamente sostituito nel 1997 con la versione corrente da applicarsi a partire dai bilanci con inizio dal 1 gennaio 1999 (Cfr. IAS 17, Introduzione)1[6]. Esso definisce il contratto di leasing come il mezzo attraverso il quale il locatore trasferisce al locatario, in cambio di un pagamento o di una serie di pagamenti, il diritto allutilizzo di un bene per un determinato periodo di tempo (Cfr. IAS 17, 3). In base alle caratteristiche del contratto si individuano due forme fondamentali di leasing: 1. - il leasing finanziario; 2. - il leasing operativo. Si fornisce dapprima la definizione del leasing della prima specie e da questa successivamente si ricava per differenza la nozione di leasing operativo. Infatti, si configura un leasing di tipo finanziario ogni qualvolta con il contratto si trasferiscono dal locatore al locatario tutti i rischi ed i benefici derivanti dalla proprietà del bene, a prescindere dalleffettivo passaggio della sua titolarità alla scadenza del contratto (Cfr. IAS 17, 3, cpv. 2), mentre i contratti che non realizzano tale trasferimento danno luogo alla classe dei leasing operativi (Cfr. IAS 17, 3, cpv. 3). Per agevolare i destinatari a classificare correttamente nelluna o nellaltra categoria i singoli contratti, lo IAS 17 stabilisce una serie di requisiti che gli stessi devono possedere per poter essere considerato finanziari piuttosto che operativi. Al paragrafo 5, pertanto, il Principio specifica le nozioni di rischi e benefici derivanti dalla proprietà del bene medesimo, che se trasferiti in toto al locatario realizzano la fattispecie del leasing finanziario. I rischi sono essenzialmente riconducibili alla manifestazione di perdite conseguenti allutilizzo del bene locato in modo non economicamente conveniente (ad esempio per capacità produttiva sovrabbondante rispetto alle vendite realizzate) oppure conseguono alla sua obsolescenza tecnologica e/o economica1[7]. Daltro canto i benefici sono individuati come le prospettive di un conveniente utilizzo del bene durante la sua vita economica in termini di flusso di ricavi da esso ottenibili attraverso la vendita degli output realizzati o alla luce delle sinergie ad esso correlate (si pensi al caso dellacquisto in leasing di una partecipazione di controllo o di collegamento). Secondo lo IAS 17, la determinazione della esatta natura di un contratto di leasing deve comunque dipendere dal contenuto delloperazione e non dalla forma del contratto. Nello stesso tempo però, al paragrafo 8 il principio individua una serie di caratteristiche che, se presenti nellanalisi delloperazione, contribuiscono conclusivamente ad accertare la natura finanziaria e non operativa del3 contratto di leasing. Si tratta in particolare dei seguenti elementi: 1. trasfe rimento della proprietà del bene al termine del contratto; 2. previ sione della facoltà di acquisto del bene al termine del contratto e ragionevole certezza circa lesercizio della medesima da parte del locatario fin dalla data di inizio del contratto, quale conseguenza dellinferiorità del prezzo di riscatto rispetto al valore economicamente attribuibile al bene alla data di esercizio dellopzione stessa; 3. durat a del leasing pari ad una considerevole parte della vita economica del bene oggetto del contratto; 4. corris pondenza in sede di inizio del contratto fra il valore attuale dei pagamenti dovuti per il contratto e il valore del bene locato; 5. impo ssibilità di utilizzo del bene locato in modo diverso da quello posto in essere dal locatario se non in presenza di importanti modifiche del bene medesimo. Al paragrafo 11, infine, il principio specifica che tali criteri di classificazione si estendono ai leasing relativi a terreni e fabbricati. 2. Le modalità di rappresentazione dei leasing nel bilancio dei locatori secondo lo IAS 17 [sommario] Dalla distinzione fra leasing finanziari ed operativi conseguono differenti modalità di rappresentazione di tali operazioni allinterno del bilancio del locatario. Secondo lo IAS 17, infatti, in sede di rilevazione di un leasing finanziario, si deve procedere privilegiando la natura sostanziale e finanziaria delloperazione e non invece la forma giuridica della stessa. Anche se formalmente un contratto di leasing finanziario non prevede lacquisto della proprietà del bene locato da parte del locatario, la realtà sostanziale e finanziaria delloperazione è tale da far acquisire al locatario i benefici economici derivanti dalluso del bene locato per una considerevole parte della sua vita economica utile in cambio dellimpegno a pagare un corrispettivo che approssima il valore corrente del bene e i relativi costi finanziari (Cfr. IAS 17, 13)1[8]. Pertanto lo IAS 17 prevede che la rilevazione del leasing finanziario allinterno del bilancio del locatario comporti liscrizione di voci di eguale ammontare allattivo ed al passivo per un importo pari al minore fra il valore corrente del bene locato allinizio del contratto di locazione e il valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing medesimo (Cfr. IAS 17, 12)1[9]. Il valore da iscrivere allattivo può anche comprendere una serie di costi accessori se direttamente attribuibili alle attività svolte dal locatario per la stipula di un contratto di leasing finanziario (Cfr. IAS4 17, 16). Esso deve essere sistematicamente ammortizzato utilizzando un criterio di ammortamento coerente con quello adottato dal locatario per i beni posseduti. Ove sia ragionevolmente certo il riscatto del bene al termine del contratto, il periodo di ammortamento coincide con la vita economica utile del bene, mentre in caso contrario, lo stesso viene individuato confrontando la durata del contratto di leasing e la vita economica utile del bene e scegliendo il periodo minore (Cfr. IAS 17, 20). Allatto della corresponsione dei canoni, essi non devono essere imputati a conto economico, ma suddivisi tra la quota imputabile ai costi finanziari e la quota che deve essere portata in deduzione dei debiti per leasing iscritti al passivo. La ripartizione deve avvenire così da permettere che gli oneri finanziari siano imputati ai conti economici dei diversi esercizi di durata del contratto in modo da ottenere un tasso di interesse costante sulla passività residua per ciascun esercizio (Cfr. IAS 17, 17)1[10]. In conto economico saranno quindi imputati solo lammortamento del valore iscritto allattivo e gli oneri finanziari correlati al rimborso del finanziamento ricevuto, anziché lintero ammontare dei canoni di competenza del periodo. Ciò a causa della diversità fra il periodo di vita economicamente utile del bene e la durata del contratto di leasing, che, solitamente, è minore (Cfr. Ias 17, 21). Lo IAS 17 prescrive inoltre che nella parte discorsiva del bilancio siano date una serie di informazioni specifiche sulle operazioni di leasing rilevate, fra le quali, a nostro avviso, sembrano particolarmente rilevanti le seguenti e cioè: 1. una descrizione generale dei contratti di leasing significativi in essere presso il locatario, con particolare riferimento allesistenza e alle caratteristiche delle clausole di opzione di rinnovo o di acquisto. 2. il valore netto dei beni in leasing iscritti allattivo alla data di riferimento per il bilancio e le relative modalità di ammortamento; 3. una riconciliazione tra il totale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing dopo la data di chiusura del bilancio di esercizio ed il loro valore attuale, sia in generale sia indicando il dettaglio dei pagamenti per leasing da effettuare entro un anno, tra uno e cinque anni e oltre cinque anni dalla data di chiusura del bilancio e confrontandoli con i corrispondenti valori attuali (Cfr. IAS 17, 24). La contabilizzazione dei canoni periodici di leasing è invece ammessa dallo IAS 17 in caso leasing operativo, configurabile in pratica come un noleggio di beni senza acquisizione degli stessi in proprietà né da un punto di vista formale, né, tanto meno, da un punto di vista sostanziale. Il criterio di ripartizione da utilizzare per limputazione dei canoni di leasing operativo al conto economico nei diversi esercizi di durata del contratto è quello delle quote costanti salvo che non sia un criterio sistematico diverso a rispecchiare le modalità temporali di godimento dei benefici da parte dellutilizzatore (Cfr. IAS 17, 25).5 3. Lapplicabilità dello IAS 17 in sede di iscrizione dei leasing finanziari nel bilancio civilistico italiano [sommario] La possibilità di applicare il principio contabile internazionale n.17 in sede di redazione del bilancio di esercizio civilistico italiano, disciplinato dagli artt e seguenti del codice civile deve essere verificata con riferimento ai possibili contrasti fra tale modalità di iscrizione e rappresentazione delle operazioni di leasing ed il finalismo conoscitivo attribuito al bilancio di esercizio dal legislatore civile italiano con la clausola generale di redazione del bilancio disciplinata ex art. 2423, c. 2, c.c.. In mancanza di una esplicita indicazione civilistica circa i criteri di rilevazione ed iscrizione in bilancio del leasing, sia esso di tipo finanziario od operativo, si deve innanzitutto procedere allanalisi della Giurisprudenza di merito italiana sul punto e ciò porta a concludere che la stessa non abbia accolto limpostazione suggerita dallo IAS 17. Si fa riferimento alla sentenza emessa dalla Corte di Appello del Tribunale di Milano in data 11 febbraio 1997, di cui si riporta la seguente massima1[11]:.nel caso in cui una società abbia stipulato un contratto di leasing immobiliare, non è corretto procedere alla capitalizzazione dei canoni di leasing nella misura corrispondente alla quota del canone imputabile al costo reale dell'immobile, e ciò per due ordini di motivi: in primo luogo, perché nell'attuale ordinamento non sono iscrivibili tra i valori attivi del patrimonio i diritti personali di godimento fra i quali sono sicuramente ricompresi i diritti di godimento derivanti dal contratto di locazione finanziaria quale ne sia l'oggetto (bene mobile od immobile), in secondo luogo perché fino all'esercizio del diritto di riscatto, l'utilizzatore resterà solamente un creditore della società di leasing per il riscatto dell'immobile.. E pur vero che la fattispecie oggetto del contendere è sicuramente diversa da quella di cui qui si argomenta, perché rappresentata dal risconto attivo di parte dei canoni pagati nellesercizio e dalla conseguente capitalizzazione degli stessi allattivo di stato patrimoniale al fine di rappresentare nel bilancio dellutilizzatore il valore reale dellimmobile, ma è altrettanto vero che le motivazioni utilizzate per cassare il comportamento contabile tenuto dalla società convenuta in giudizio, contengono forti critiche allammissibilità della contabilizzazione del leasing in base al metodo finanziario proposto dallo IAS 17. Si legge, infatti, nel dispositivo della medesima sentenza:. Il secondo motivo di doglianza riguarda la negata iscrizione all'attivo di bilancio della capitalizzazione dei canoni di leasing nella misura corrispondente alla quota del canone imputabile al costo reale dell'immobile (nel leasing immobiliare il basso livello del prezzo di riscatto e la scarsa usura del bene riflettendo - secondo l'appellante - la inclusione nel canone di una quota del prezzo del bene). La tesi - che risente della teoria tedesca del cosiddetto metodo finanziario privilegiante il principio dell'appartenenza economica del bene rispetto a quello dell'appartenenza giuridica - non può essere nel caso seguita per due ordini di ragioni. Innanzitutto - in linea di principio - nell'attuale6 ordinamento non sono iscrivibili tra i valori attivi del patrimonio i diritti personali di godimento fra i quali sono sicuramente ricompresi i diritti di godimento derivanti dal contratto di locazione finanziaria quale ne sia l'oggetto (bene mobile od immobile) e la maggiore o minore realità che connoti la posizione dell'utilizzatore per il futuro sbocco del rapporto contrattuale - a seconda della convenienza economica - nell'acquisto della proprietà. Finché questo sbocco non si realizza attraverso l'esercizio del diritto di riscatto l'utilizzatore resterà sempre un creditore del comportamento del concedente circa l'uso del bene esprimente - nel canone di volta in volta corrisposto - un costo detraibile da inserire al passivo e non un valore di acquisizione computabile nell'attivo del patrimonio. Secondariamente la tesi prospettata - che presuppone la certezza del riscatto quale ricavabile dall'entità delle rate in rapporto al minimo prezzo residuato - implicherebbe comunque un'operazione di "bilanciamento" tra il valore iscrivibile all'attivo (differenza totalità canoni più prezzo di riscatto meno interessi) ed il corrispondente debito inizialmente iscritto al passivo nella stessa misura e quindi progressivamente ridotto nei successivi bilanci per la quota capitale dei canoni pagati nell'esercizio. Di tutto ciò non si rinviene però traccia nel bilancio di esercizio al 31 dicembre La sentenza della Corte di Appello di Milano quindi si disinteressa degli aspetti sostanziali delloperazione di leasing e subordina liscrizione di un qualsivoglia valore espressivo del bene locato allattivo di stato patrimoniale allavvenuto riscatto del bene, sostenendo che prima di quel momento lutilizzatore ha un mero diritto personale di godimento non iscrivibile in nessuna delle voci dellattivo patrimoniale, a nulla contando la ragionevole certezza del riscatto pur se desumibile dallirrisorietà del prezzo di riscatto rispetto alle rate pagate. Le tesi della giurisprudenza di merito si prestano ad una serie di osservazioni critiche. In primo luogo, infatti, se da un punto di vista formale è innegabile il mancato trasferimento della proprietà e le conseguenze che ciò genera a livello giuridico nei rapporti fra il locatore ed il locatario, dal punto di vista sostanziale la considerazione della natura delloperazione, quanto meno in alcuni dei casi suggeriti dal principio IAS 171[12], non comporta tanto liscrizione in bilancio di un diritto personale di godimento, vale a dire il diritto ad utilizzare il bene locato, ma piuttosto la necessità di rappresentare loperazione come se si trattasse dellacquisto del bene finanziato da un mutuo1[13]. Si deve quindi verificare se è possibile iscrivere il valore del bene nellattivo del bilancio del locatario in forza del diritto da questi detenuto ove, per le specifiche caratteristiche del contratto di leasing, esso trascenda la natura di mero diritto personale di godimento e giunga a configurarsi piuttosto come un diritto analogo a quello di proprietà, e quindi possa essere assimilato o assimilabile ad un diritto reale. Maggiori indicazioni in merito alla iscrivibilità dei beni in leasing nello stato patrimoniale secondo il metodo finanziario si possono trarre dallanalisi del contenuto della IV direttiva CEE in tema di redazione dei conti annuali e consolidati delle imprese (78/660/CEE del 27 luglio 1978) nella quale allarticolo 16 si afferma che.nella voce terreni e fabbricati (degli schemi di bilancio in essa previsti, ndr) si devono indicare i diritti immobiliari e altri diritti assimilati, quali definiti dalla legislazione nazionale.1[14]. La Relazione illustrativa del decreto legislativo n. 127/91 accenna al disposto della direttiva in sede di commento allarticolo 6. Esso introduce nel codice civile italiano lart bis, intitolato Disposizioni relative a singole voci dello stato patrimoniale che fornisce indicazioni utili alla precisa individuazione della loro natura e contenuto1[15]. Così si esprime la7 Relazione illustrativa: Non si è creduto necessario definire il contenuto della voce terreni e fabbricati come previsto dallart. 16 essendo esso pacifico nella prassi e nella dottrina. Loccasione di una definizione degli altri diritti assimilati ai diritti (reali) immobiliari, avrebbe potuto essere colta per disciplinare il trattamento in bilancio dei beni (immobili o mobili) in leasing; ma a tal fine sarebbe stata necessaria unesplicita delega, posto che la direttiva fa riferimento ai diritti assimilati, quali definiti dalla legislazione nazionale1[16]. E quindi evidente che il legislatore del 91 in tema di bilancio si è posto il problema della individuazione della natura dei beni in leasing e li ha classificati come diritti assimilati ai diritti reali, ma non ha preso posizione sulla questione della loro iscrivibilità in bilancio perché gli stessi, allora (così come oggi, peraltro) non avevano ancora trovato esplicita definizione e disciplina allinterno della legislazione nazionale italiana1[17]. In conclusione, a parere di chi scrive, liscrivibilità dei beni in leasing allattivo in specifiche voci delle classi delle Immobilizzazioni materiali, immateriali o finanziarie1[18], può essere ammessa da un punto di vista giuridico solo ricorrendo ad una deroga obbligatoria ex art. 2423, c. 4, c.c., secondo le modalità ivi segnalate (motivazioni della deroga in nota integrativa, indicazione degli effetti della medesima sulla rappresentazione della situazione patrimoniale, finanziaria e del risultato economico, divieto di distribuzione degli utili derivanti dallesercizio della deroga se non in misura corrispondente al valore recuperato) e nella misura in cui, in forza delle caratteristiche dello specifico contratto di leasing, la natura dei diritti esercitabili sui beni stessi da parte dellutilizzatore, renda indispensabile la rappresentazione dei beni in leasing come elementi del patrimonio, la cui titolarità giuridica in capo al locatario deriva da diritti assimilati ai diritti reali non ancora esplicitamente disciplinati allinterno dellordinamento giuridico italiano1[19]. Liscrizione al passivo della quota capitale del debito assunto dal locatario in conseguenza della stipula del contratto di leasing sembra assumere, a nostro avviso, minore criticità rispetto alliscrizione allattivo del bene in leasing, attesa lintrinseca natura di passività che contraddistingue il debito che, come tale, può essere iscritto in bilancio anche se solo presunto (ex art. 2423, c.1, p.ti 2 e 4, c.c.)1[20]. Peraltro, essendo tale debito la diretta conseguenza dellapplicazione del metodo finanziario, la sua appostazione al passivo di bilancio è ammissibile se e solo se contemporaneamente si procede alliscrizione del valore del bene in leasing allattivo che, come si è appena detto, richiede comunque, a parer nostro, lesercizio della deroga obbligatoria ex art c.c.1[21]. Le problematiche di contabilizzazione poste dal leasing dovrebbero comunque trovare una definitiva sistemazione nellambito della riforma della disciplina giuridica del bilancio prossima ventura. Il progetto di legge denominato Schema di disegno di legge delega per la riforma del diritto societario, che avrebbe dovuto dettare le linee guida della revisione del libro V del Codice Civile con riferimento alle società di capitali e cooperative non quotate in mercati regolamentati1[22], aveva dedicato un articolo, il sesto, alla definizione dei principi e criteri direttivi da considerare in sede di revisione della disciplina del bilancio degli enti di cui si argomenta. Il comma 1, lett. c) di tale articolo, infatti, specificava chiaramente che fra gli obiettivi indicati dal legislatore delegante al legislatore delegato in sede di formulazione delle specifiche norme di legge a disciplina del bilancio vi era quello di dettare una specifica disciplina in relazione al trattamento delle operazioni denominate in valuta degli strumenti finanziari derivati, dei pronti contro termine, delle8 operazioni di locazione finanziaria e delle altre operazioni finanziarie1[23]. E lo stesso legislatore delegante, quindi, a riconoscere la necessità di colmare la lacuna legislativa che aveva impedito al legislatore del 1991 di pronunciarsi in merito alla possibilità di iscrivere i beni in leasing allattivo di stato patrimoniale1[24]. Se si affianca a tale criterio quello sancito dalla precedente lett. a) dello stesso comma, vale a dire leliminazione delle interferenze prodotte nel bilancio dalla normativa fiscale sul reddito di impresa anche attraverso la modifica della relativa disciplina, sarebbe possibile redigere il bilancio civilistico secondo corretti criteri economico-aziendali, senza dover imputare al conto economico i componenti negativi di reddito di natura fiscale quale presupposto per la loro deducibilità (come invece accade attualmente anche per i canoni di leasing)1[25] 1[26]. Ciò consentirebbe di applicare il metodo di contabilizzazione proposto dal principio contabile internazionale IAS 17 per quei contratti di leasing che sostanzialmente configurano non tanto lutilizzo del servizio prestato dal fattore produttivo, ma il vero e proprio acquisto del medesimo finanziato da indebitamento, con un significativo miglioramento della rappresentazione della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico nel bilancio della impresa utilizzatrice. 4. La rilevazione del leasing finanziario secondo la Teoria economico-aziendale [sommario] Ponendosi nellottica della teoria del reddito di derivazione economico-aziendale, che considera il capitale di bilancio quale «sistema di valori attribuito al patrimonio dellimpresa in funzione della corretta determinazione periodica del reddito di esercizio»1[27], si ritiene che il bene detenuto in forza del contratto di leasing possa rientrare fra le componenti del capitale di bilancio nella misura in cui il valore ad esso relativo, per le specifiche caratteristiche del contratto di leasing, esprima un processo produttivo in corso di svolgimento direttamente riferibile alla sfera economica dellimpresa utilizzatrice e che ciò sia strumentale alla corretta configurazione del reddito di esercizio di questultima1[28]. Ci si deve quindi chiedere quali caratteristiche del contratto di leasing rendano possibile la configurazione del bene locato quale elemento del capitale di bilancio da un punto di vista economicoaziendale. In linea generale il bene acquisito in leasing ha infatti tutte le caratteristiche della immobilizzazione tecnica, poiché esso è utilizzato allinterno dei piani e programmi della gestione in modo durevole, cioè per un periodo almeno pari alla durata del contratto, che è normalmente pluriennale, ma questo elemento non sembra costituire da solo un valido presupposto per procedere alliscrizione nel bilancio del locatario di un valore espressivo di tale pluriennale utilità fra gli elementi dellattivo di bilancio in contropartita del debito assunto in virtù della stipula del contratto1[29]. Tale modalità di rilevazione applicata ad un generico contratto di leasing non determinerebbe alcun significativo miglioramento alla rappresentazione della situazione economica, patrimoniale e finanziaria dellimpresa, perché si risolverebbe nella capitalizzazione dei canoni di leasing a inizio contratto e nel successivo ammortamento degli stessi per quote costanti per gli esercizi della sua9 durata. Ciò determinerebbe, coeteris paribus, risultati di bilancio esattamente analoghi a quelli che si otterrebbero imputando al conto economico i canoni di leasing allatto del loro pagamento, eventualmente correggendo con la tecnica dei risconti attivi le distorsioni nella correlazione costiricavi originate dalla presenza di maxi-canoni iniziali. La necessità di iscrivere allattivo di stato patrimoniale un valore espressivo di una gestione in corso si configura quindi solo nelleventualità che vi sia una significativa discrepanza fra la durata del contratto di leasing, che scandisce la durata del piano finanziario attraverso cui si acquisisce la disponibilità della fattore produttivo immobilizzato e la effettiva durata del ciclo di impiego del medesimo allinterno dei piani e programmi della gestione aziendale. Solo in presenza di questa diversità di durata dei cicli si ritiene che il calcolo del reddito di esercizio debba tener conto del maggior numero di esercizi entro cui si realizza la correlazione economica fra il valore attribuibile allimmobilizzazione ed i ricavi che esso ha contribuito a realizzare attraverso il suo impiego nei piani e programmi della gestione degli esercizi considerati. La fondamentale funzione strumentale che la teorica reddituale attribuisce al capitale di bilancio per la corretta determinazione del reddito di esercizio comporta in tal caso la necessità di evidenziare fra gli elementi attivi dello stesso il valore del cespite locato quale elemento della gestione in corso destinata a compiersi entro un periodo di durata significativamente maggiore rispetto a quella del contratto di finanziamento del suo utilizzo. Fra i caratteri individuati dallo IAS 17 per qualificare i leasing cui applicare il metodo finanziario1[30], gli unici che consentono incontrovertibilmente di procedere alliscrizione allattivo dei beni in leasing sembrano essere, a nostro avviso, le clausole contrattuali dellopzione di riscatto della proprietà del bene oggetto di locazione al termine del contratto e della ragionevole certezza del suo esercizio a seguito della convenienza del prezzo di riscatto rispetto al valore del bene stesso nellipotesi che vi sia una significativa differenza fra la durata del contratto e la vita economicamente utile del bene oggetto del contratto1[31]. Nei leasing aventi queste caratteristiche, infatti, solo iscrivendo allattivo il valore del bene locato fin dallinizio del contratto ed ammortizzandolo sistematicamente lungo il periodo di utilizzo del cespite stabilito nei piani e programmi della gestione aziendale si riescono a correggere gli scompensi nella correlazione economica fra i componenti positivi e negativi di reddito che deriverebbero invece dalla contabilizzazione di questi contratti in base al metodo patrimoniale (imputazione dei canoni a conto economico per il periodo della durata del contratto). E appena il caso di ribadire, infine, che la presenza di contratti di leasing di durata quasi eguale alla vita economicamente utile del bene acquistato in leasing in assenza delle altre clausole contrattuali qui considerate non sembra essere, a parere di chi scrive, condizione sufficiente a giustificare la iscrizione allattivo di stato patrimoniale di un valore espressivo del bene medesimo, per la accennata mancanza di significativi miglioramenti nella rappresentazione della situazione economica, patrimoniale e finanziaria dellimpresa1[32]. La richiamata necessità di ricorrere alla deroga ex art. 2423, c. 4, c.c. per procedere alliscrizione allattivo del valore del bene locato, lenfasi che ad essa è connaturata e linfluenza di ciò tanto sullapprovazione del bilancio da parte dellassemblea quanto sul giudizio dei terzi destinatari del bilancio medesimo ci inducono a specificare meglio le motivazioni che nei casi appena segnalati impongono a nostro parere di utilizzare quale metodo di contabilizzazione del leasing quello segnalato10 dal principio contabile internazionale IAS 17, quale unico metodo che soddisfa il finalismo conoscitivo ultimo individuato dal legislatore civile per il bilancio di esercizio nella clausola generale della chiarezza e della rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico di esercizio. Per affrontare la presente problematica sembra dapprima opportuno considerare se tali finalità sono rispettate e perseguite rilevando i contratti di leasing finanziari su beni mobili e/o immobili - nellaccezione da noi ristretta rispetto a quella proposta dallo IAS 171[33] - attraverso limputazione a conto economico dei canoni corrisposti durante il contratto, cioè secondo metodo normalmente impiegato nella prassi contabile1[34]. La suddetta modalità di rappresentazione dei contratti di leasing, siano essi finanziari od operativi, è stata indubbiamente favorita dal legislatore fiscale italiano, che ha introdotto una notevole agevolazione tributaria per le imprese che stipulano un contratto di leasing per lutilizzo di beni mobili ed immobili. La materia è disciplinata dallart. 67 del Testo Unico delle Imposte sui Redditi (TUIR dora in poi), che al comma 8 stabilisce che.per i beni concessi in locazione finanziaria (.) la deduzione dei canoni da parte dell'impresa utilizzatrice è ammessa a condizione che la durata del contratto non sia inferiore a otto anni, se questo ha per oggetto beni immobili, e alla metà del periodo di ammortamento corrispondente al coefficiente stabilito a norma del comma 2, in relazione all'attività esercitata dall'impresa stessa, se il contratto ha per oggetto beni mobili.1[35]. In sostanza lart. 67, c. 8 TUIR subordina la deducibilità dei canoni di leasing pagati dallimpresa utilizzatrice ad una durata minima del contratto di locazione, stabilita in misura fissa per quanto riguarda i leasing immobiliari (8 anni) ed in misura variabile per i leasing mobiliari, ma comunque non inferiore alla metà del periodo di ammortamento che si ottiene a partire dai coefficienti stabiliti dal Ministero delle Finanze per la categoria omogenea al bene oggetto di locazione1[36]. Ulteriore condizione per la deducibilità dei canoni è quella fissata dallarticolo 75, c. 4 TUIR secondo cui.le spese e gli altri componenti negativi non sono ammessi in deduzione se e nella misura in cui non risultano imputati al conto dei profitti e delle perdite relativo all'esercizio di competenza.. E quindi evidente che per dedurre fiscalmente i canoni di leasing è indispensabile imputarli a conto economico. Nella modalità di rilevazione proposta non è possibile iscrivere fra le attività e le passività rispettivamente il valore del bene locato e la quota capitale del debito acceso con il contratto di leasing. Informazioni simili possono eventualmente figurare solo allinterno del sistema dei conti dordine rispettivamente come beni di terzi presso limpresa con riferimento al valore del bene mobile o immobile oggetto di locazione e come impegni con riferimento alle passività per i residui canoni di leasing da pagare1[37]. A ben vedere però, in presenza delle clausole del contratto di leasing precedentemente esaminate - e cioè significativa differenza fra vita economicamente utile del bene e durata del contratto di leasing, presenza di un patto di riscatto il cui esercizio sia ragionevolmente certo per la convenienza del riscatto rispetto al valore del bene stesso - tale modalità di rilevazione si pone palesemente in contrasto con la clausola generale della rappresentazione veritiera e corretta. Si supponga ad esempio il caso più frequente, perché espressamente connesso ad una agevolazione fiscale, della durata del contratto di leasing inferiore alla vita economicamente utile del bene e con un11 valore di riscatto irrisorio rispetto al valore residuo del bene alla stessa data. Durante il contratto di leasing limputazione al conto economico dei canoni, anche supponendo che la stessa avvenga secondo un criterio di ripartizione costante nel tempo, determina, coeteris paribus, risultati di esercizio inferiori rispetto a quelli che si avrebbero imputando gli ammortamenti calcolati sulla vita economicamente utile dei beni locati, in quanto in tal modo il valore originario del bene locato è ripartito su un periodo più corto rispetto a quello di riferimento per la determinazione delle quote di ammortamento. In modo esattamente contrario, in presenza di valori di riscatto sensibilmente inferiori al valore residuo del bene al termine del contratto di leasing, liscrizione in bilancio fra le attività di tale irrisorio valore ed il conseguente ammortamento del medesimo per tutti i successivi esercizi di utilizzo del bene, produrrebbe redditi più elevati rispetto a quelli determinati con un piano di ammortamento delloriginario valore del bene locato, a causa delloggettiva inferiorità dellammortamento calcolato sul valore di riscatto rispetto a quello determinato in base alleffettivo valore residuo del bene alla data di riscatto1[38] In conclusione quindi la contabilizzazione dei leasing di natura finanziaria nellaccezione qui assunta attraverso limputazione al conto economico dei canoni corrisposti durante il contratto, realizza un indebito conguaglio temporale dei redditi, dato che, coeteris paribus, determina redditi inferiori negli esercizi in cui è in essere il contratto di locazione e redditi superiori negli esercizi successivi alla sua conclusione entro cui il bene locato, ormai riscattato, viene utilizzato allinterno dei piani e programmi aziendali. Questa modalità di rappresentazione non favorisce la rappresentazione veritiera e corretta della situazione economica perché vìola palesemente il principio di competenza economica, cioè la corretta correlazione fra i costi ed i ricavi di esercizio. Infatti, tale modalità di rappresentazione anticipa la rilevazione di componenti negativi di reddito, per un ammontare pari alla differenza fra i canoni imputati ad un determinato esercizio e la somma fra gli ammortamenti economico-tecnici di competenza del medesimo e gli oneri finanziari conseguenti allaccensione del contratto di leasing. Il metodo proposto dallo IAS 17, se riferito alle fattispecie definite nel presente scritto, consente invece di rappresentare loperazione di leasing finanziario per quella che è la sua effettiva natura economica e cioè come acquisizione di una determinata immobilizzazione attraverso uno specifico finanziamento o mutuo di scopo, la cui garanzia è rappresentata dal mantenimento formale della proprietà in capo al concedente. In tal modo si svincola il processo di ammortamento del bene locato dalla durata del contratto di locazione e lo si riporta nel proprio ambito naturale (cioè la vita economicamente utile del bene), perché è nota fin dal principio del contratto di leasing lintenzione da parte del locatario di acquisire la proprietà del bene alla sua conclusione e la volontà di utilizzarlo per tutta la vita economicamente utile dello stesso. In queste ipotesi lunica modalità per procedere alla corretta determinazione dei redditi di periodo secondo competenza economica si attua imputando al conto economico di ciascun esercizio gli ammortamenti espressivi del contributo del bene alla produzione economica in esso realizzata e, per gli esercizi compresi nel periodo di vigenza del contratto di leasing, gli oneri finanziari conseguenti allaccensione del finanziamento necessario allacquisizione del bene ed iscrivendo allattivo di stato patrimoniale il valore del bene locato come espressione del processo produttivo in corso destinato a compiersi non entro la fine del contratto di leasing, ma solo successivamente e cioè al termine della vita economicamente utile dello stesso. Il metodo suggerito dallo IAS 17 o metodo finanziario, consente poi un significativo12 miglioramento della rappresentazione in bilancio della situazione patrimoniale e finanziaria dellimpresa. Infatti, la contabilizzazione secondo il metodo operativo, cioè in base ai canoni di competenza lungo il periodo contrattuale del leasing, dal punto di vista patrimoniale occulterebbe, di fatto, una parte delle immobilizzazioni utilizzate allinterno dei processi produttivi e dal punto di vista economico-finanziario parte dellindebitamento dellimpresa (il complessivo debito contratto a seguito della stipula del leasing) ed i relativi oneri finanziari (interessi passivi a servizio del suddetto debito). Ciò determinerebbe significative ripercussioni sulla correttezza delle eventuali analisi di bilancio effettuate da analisti esterni allimpresa e sulla capacità di comprendere appieno le modalità di attuazione delle combinazioni produttive aziendali1[39]. E inoltre evidente che la contabilizzazione dei beni in leasing allattivo prima del riscatto costituisce una chiara manifestazione di volontà degli amministratori dellimpresa utilizzatrice in merito alla successiva effettuazione del riscatto del bene locato, perché, se così non fosse, essi si renderebbero responsabili di una falsa comunicazione sociale, a meno che la causa del mancato riscatto non sia successiva ed imprevedibile rispetto al momento in cui il valore del bene in leasing è stato iscritto in bilancio. Per motivi di opportunità sarebbe quindi doveroso segnalare il rischio di retrocessione del bene, come mera eventualità, allinterno del sistema dei conti dordine, nel sottosistema dei rischi, e giustificare adeguatamente gli elementi alla base della ragionevole certezza del riscatto del bene allinterno della nota integrativa. 5. Le modalità operative di rilevazione in bilancio dei leasing secondo il metodo finanziario [sommario] Da quanto precede si evince che la deroga obbligatoria ex art c.c., conseguente alliscrizione del bene locato allattivo e del correlato debito al passivo in base al metodo finanziario di cui allo IAS 17, ha una ben precisa giustificazione in quanto consente una migliore rappresentazione della situazione economica, patrimoniale e finanziaria dellimpresa utilizzatrice con particolare riferimento ai contratti di leasing aventi durata inferiore alleffettivo ciclo di impiego dei beni locati nei piani e programmi della gestione dellimpresa che li utilizza. Naturalmente lesercizio della suddetta deroga implica una serie di formalità da rispettare in sede di redazione del bilancio. In primo luogo si la nota integrativa dovrà procedere alla adeguata motivazione del ricorso alla deroga e ciò inevitabilmente comporterà la descrizione del fatto economico che si è posto in essere, del contenuto del contratto di leasing (con particolare enfasi sulla dimostrazione della ragionevole certezza del riscatto al termine del contratto)1[40], nonché lindicazione delle differenze nella rappresentazione della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico derivante dallapplicazione del metodo il metodo finanziario in luogo di quello operativo. In altre parole si dovrà fornire il dettaglio delle differenze derivanti dalla adozione del metodo proposto dallo IAS 17, indicando il risultato economico differenziale e il correlato effetto sul patrimonio netto a fine esercizio e sulla situazione finanziaria (ammontare delle attività e delle passività iscritte in bilancio e relativa scadenza)1[41].13 Negli esercizi successivi a quello della prima applicazione del metodo, cautele particolari devono essere rivolte alla valutazione del rischio di retrocessione delle immobilizzazioni acquisite in leasing e alla segnalazione di eventuali modifiche delle condizioni alla base della certezza del riscatto. Pertanto, a parere di chi scrive, è indispensabile dare un dettaglio dei canoni pagati nellesercizio, fornendo da un lato adeguate motivazioni circa il mancato pagamento di canoni già scaduti e dallaltro informazioni circa gli elementi sopravvenuti che possano mettere in discussione il riscatto del bene e le relative conseguenze sulla situazione patrimoniale, finanziaria ed economica dellimpresa. Adeguata informativa circa il rischio di retrocessione del bene locato iscritto allattivo può poi essere fornita allinterno dei conti dordine, tramite liscrizione del suo valore allinterno nel sottosistema dei rischi. Parimenti si dovrà fornire il dettaglio circa le eventuali perdite permanenti di valore del bene acquisito in leasing, le conseguenti modalità di svalutazione del medesimo e leffetto di tali elementi sullammontare dei canoni residui da pagare. Ex art. 2423, c.4, c.c., gli eventuali utili differenziali direttamente derivanti dallesercizio della deroga dovranno essere accantonati in una riserva non distribuibile del netto patrimoniale. Essa potrà essere affrancata avverrà gradualmente negli esercizi successivi alla conclusione del contratto per una quota annua pari allammortamento del valore residuo del bene al termine del contratto imputato a conto economico nellesercizio. In tal modo si salvaguarda lintegrità della situazione finanziaria dellimpresa durante il contratto di leasing evitando unulteriore uscita di risorse finanziarie correlata alla distribuzione di utili conseguenti non tanto ad effettive maggiori entrate monetarie, quanto alla sospensione dal reddito di periodo di costi che hanno già avuto per intero la loro manifestazione numeraria sotto forma di canoni di leasing corrisposti dallimpresa locatrice1[42]. Liscrizione dei beni in leasing allattivo e dei correlati debiti al passivo può determinare inoltre una serie di modifiche alla struttura dello stato patrimoniale ex art c.c. e la necessità di specifiche informazioni allinterno della nota integrativa del bilancio della impresa utilizzatrice. Avvalendosi della facoltà concessa dallart ter c.c., c. 3, sarà opportuno aggiungere ad ogni classe delle immobilizzazioni una nuova voce preceduta dai numeri arabi nella quale iscrivere le attività per beni in leasing (ad esempio BI8 immobilizzazioni immateriali acquisite in leasing, BII6 immobilizzazioni materiali acquisite in leasing, BIII5 Immobilizzazioni finanziarie acquisite in leasing), eventualmente fornendo il dettaglio delle sottovoci o direttamente nello schema di stato patrimoniale o nella nota integrativa ove le stesse fossero fra loro fortemente eterogenee. Alternativamente si potrebbero classificare per natura le attività per beni in leasing allinterno della specifica voce delle immobilizzazioni materiali, immateriali o finanziarie cui le stesse afferiscono, come sottovoci (ad esempio, BII2b impianti acquisiti in leasing), in virtù di quanto previsto dallart ter c.c., c.21[43]. Analogamente, con riferimento ai debiti conseguenti alla stipulazione del contratto di leasing, è possibile scegliere fra liscrizione degli stessi in una nuova voce dellarea dei Debiti di stato patrimoniale (ad esempio D14 passività per beni in leasing) e la creazione di apposite sottovoci allinterno delle voci in cui tali passività possono essere classificate per natura (ad esempio D3b Debiti verso banche per beni in leasing, D4b Debiti verso altri finanziatori per beni in leasing, D10b Debiti verso controllanti per beni in leasing, ove limpresa locatrice sia rappresentata dalla controllante e D13b Altri debiti debiti per beni in leasing). Si dovrà inoltre procedere14 alla separata indicazione della quota della passività per il leasing avente scadenza successiva alla fine dellesercizio successivo1[44]. Secondo il disposto dellart , c. 2, c.c., lammissibilità della deroga obbligatoria ex art. 2423, c. 4 c.c., deve essere verificata dal collegio sindacale della società utilizzatrice. Nella sua relazione allassemblea, lorgano di controllo è tenuto, infatti, a formulare le osservazioni e le proposte in merito al bilancio e alla sua approvazione, con particolare riferimento allesercizio della deroga di cui allart. 2423, c.4. Ciò implica che il Collegio sindacale dovrà pronunciarsi sia sulla opportunità del ricorso alla deroga obbligatoria, sia sul rispetto della procedura prevista per lapplicazione della deroga stessa nella nota integrativa1[45]. A nostro avviso poi, lorgano di controllo dovrà vigilare negli esercizi successivi sulla permanenza delle condizioni che hanno reso possibile lapplicazione del metodo finanziario di rilevazione del leasing, con particolare riferimento alla verifica della certezza del riscatto del bene e segnalare gli eventuali rischi di retrocessione per cause intervenute successivamente alla prima applicazione del metodo e operare un rigido controllo sulle eventuali perdite di valore del bene locato. 6. Le problematiche fiscali connesse allapplicazione del metodo finanziario [sommario] Resta ora da considerare laspetto fiscale della contabilizzazione dei leasing finanziari nellaccezione qui indicata secondo il metodo proposto dallo IAS 17 ed integrato con quanto specificato nelle pagine che precedono per tener conto delle caratteristiche della legislazione civilistica italiana. In sostanza si tratta di stabilire se è possibile dedurre lammortamento del bene in leasing e gli oneri finanziari che sono stati imputati in conto economico in luogo del canone. E ben noto che il reddito di impresa, disciplinato dagli artt. 51 e seguenti del Testo Unico delle Imposte sui Redditi (TUIR dora in poi), si pone in un rapporto di dipendenza rovesciata rispetto al risultato di bilancio, nel senso che, da un lato, esso è determinato a partire da questultimo, applicando le variazioni in aumento ed in diminuzione conseguenti allapplicazione delle norme fiscali specifiche in tema di redditi di impresa (art. 52 TUIR 917/86) e che, dallaltro lato, per fruire della possibilità di operare le deduzioni di natura fiscale è necessaria limputazione dei componenti negativi di natura fiscale allinterno del conto economico (art. 75, c. 4, I periodo)1[46]. Si deve quindi accertare ai fini delle imposte sui redditi se e come le specifiche norme di natura fiscale incidono sulla possibilità di dedurre i suddetti ammortamenti ed oneri finanziari imputati al conto economico in luogo dei canoni in virtù della contabilizzazione dei leasing secondo il metodo finanziario. La disciplina tributaria dei contratti di locazione finanziaria è specificamente contenuta nellart. 67 c.8 TUIR, precedentemente analizzato, che per motivi pratici si riporta integralmente:.per i beni concessi in locazione finanziaria le quote di ammortamento sono determinate in ciascun esercizio nella misura risultante dal relativo piano di ammortamento finanziario e non è ammesso l'ammortamento anticipato; la deduzione dei canoni da parte dell'impresa utilizzatrice è ammessa a condizione che la durata del contratto non sia inferiore a otto anni, se questo ha per oggetto beni immobili, e alla metà del periodo di ammortamento corrispondente al coefficiente15 stabilito a norma del comma 2, in relazione all'attività esercitata dall'impresa stessa, se il contratto ha per oggetto beni mobili. Dal tenore letterale della norma specifica si evince in modo inequivocabile che in tema di locazione finanziaria limpresa utilizzatrice dei beni in leasing può solo operare la deduzione dei canoni di locazione finanziaria derivanti da contratti che soddisfino il requisito della durata minima, pari ad 8 anni in caso di contratti di leasing immobiliare e alla metà del periodo di ammortamento fiscale ordinario nel caso degli altri beni1[47]. Infatti, lammortamento dei beni medesimi è lasciato allimpresa concedente, cioè alla società di leasing che si intesta formalmente la proprietà dei beni oggetto di locazione1[48]. Pertanto, a parere di chi scrive, limpresa utilizzatrice che applichi la rilevazione dei beni in leasing secondo il metodo finanziario di cui allo IAS 17, in sede di determinazione del risultato fiscalmente imponibile ai fini IRPEG, dovrà operare una variazione in aumento pari alla somma fra lammortamento del bene in leasing e gli oneri finanziari imputabili al servizio del debito assunto in seguito alla stipulazione del contratto di locazione finanziaria, perdendo così la possibilità di dedurre non solo tale importo, ma anche la differenza fra questo ammontare e il canone di leasing di competenza dellesercizio. Analoga impostazione deve essere attuata in sede di determinazione dellimposta IRAP, con lunica avvertenza che, essendo tale imposta relativa alla differenza A-B del conto economico civilistico disciplinato dallart c.c. - cui si applicano le differenze nei criteri di valutazione fiscali di cui agli articoli TUIR e le specifiche norme in tema di IRAP (ad esempio indeducibilità degli oneri relativi al personale) - le variazioni in aumento dovranno riguardare il solo importo relativo allammortamento del bene in leasing, essendo gli oneri finanziari oggettivamente esclusi dalla base imponibile dellimposta, in quanto contenuti nella classe C del conto economico civilistico ex art c.c.1[49]. Data la oggettiva situazione di sfavore per limpresa utilizzatrice derivante dalla suddetta impostazione della legislazione tributaria, e considerando che dalla contabilizzazione del leasing secondo il metodo finanziario nei periodi di imposta compresi nella durata del contratto non deriverebbe comunque un vantaggio fiscale, ma piuttosto un maggior onere tributario legato alla tassazione della differenza fra il canone di leasing di competenza dellesercizio e la somma fra lammortamento del bene in leasing ed i correlati oneri finanziari, limpresa utilizzatrice che volesse contabilizzare il leasing secondo il metodo finanziario proposto dallo IAS 17 potrebbe, a parere di chi scrive, accedere allistituto del diritto di interpello previsto dallart. 11 della L.212/2000, meglio nota come Statuto del contribuente. Tale diritto di interpello conferisce ad ogni contribuente la possibilità di richiedere ed ottenere un parere in forma scritta da parte dellamministrazione finanziaria in merito a casi concreti di applicazione della normativa tributaria1[50]. Questa disposizione si aggiunge allinterpello disciplinato dallart. 21 della L.413/1991 che disciplina il c.d. interpello preventivo1[51] e allinterpello previsto dallart. 37-bis, comma 8 del DPR 600/731[52]. Il diritto di interpello previsto ex art. 11 L. 212/2000, o interpello ordinario, fissa alcuni importanti principi nel rapporto fra il contribuente e lamministrazione finanziaria rappresentati in particolare: 1. dalla16 possibilità di richiedere un parere in forma scritta sulle modalità di applicazione delle disposizioni tributarie specifiche in casi di obiettiva incertezza; 2. dalla presenza di un silenzio assenso se la risposta dellamministrazione finanziaria non è predisposta entro 120 gg dalla data di presentazione della richiesta; 3. dalla natura vincolante del parere reso dallamministrazione finanziaria in relazione al caso specifico; 4. dalla nullità di ogni atto a contenuto impositivo o sanzionatorio emanato dallamministrazione in difformità rispetto alla risposta data dallamministrazione finanziaria o al suo silenzio assenso; 5. dalla possibilità di dare una risposta collettiva, nella forma di circolare o di risoluzione, ad istanze di interpello formulate da un numero elevato di contribuenti sulla stessa questione o su questioni correlate. Attraverso lutilizzo del diritto di interpello, a nostro avviso, limpresa utilizzatrice potrebbe richiedere allamministrazione finanziaria se, alla luce delle considerazioni in merito alle caratteristiche dello specifico contratto di leasing, è possibile disapplicare la norma tributaria specifica rappresentata dallart. 67 c.8 TUIR proponendo una modalità alternativa di tassazione in base allimputazione a conto economico degli ammortamenti per il periodo della vita economicamente utile e degli oneri finanziari per il periodo di durata del contratto di locazione, cioè secondo il metodo di cui al principio contabile internazionale, ottenendo un esplicito parere o un silenzio-assenso sul caso specifico da parte dellamministrazione finanziaria. Si deve però osservare che la effettiva possibilità di accesso allinterpello ordinario da parte della impresa utilizzatrice che utilizzi il metodo finanziario per la rilevazione del bene in leasing è subordinata alla verifica del contenuto del Decreto Ministeriale che determinerà lambito di applicazione della disciplina, con particolare riferimento alla definizione delle obiettive condizioni di incertezza sulla corretta interpretazione delle disposizioni tributarie di cui al comma 1 dellart. 11, L. 212/20001[53]. E infatti fondamentale al proposito capire se lobiettiva incertezza si possa riferire al rapporto fra la norma ed il caso specifico o se invece afferisca più in generale allinterpretazione della norma. Mentre nel primo caso, a nostro parere, potrebbero essere validamente sostenute, quale argomento per la disapplicazione dellart. 67, c.8 TUIR, le ragioni economiche alla base della rilevazione del leasing secondo il metodo finanziario, nel secondo, essendo la norma legislativa in oggetto di chiara interpretazione nel senso indicato allinizio del presente paragrafo (deducibilità degli ammortamenti per il concedente e dei canoni per lutilizzatore), si dovrebbe invece concludere per limprocedibilità dellistanza. Si deve comunque osservare che, il problema della deducibilità fiscale del leasing rilevato secondo il metodo finanziario non si pone in presenza di risultati fiscalmente imponibili negativi o di perdite17 fiscali pregresse da recuperare sufficientemente capienti a consentire le riprese fiscali conseguenti alla impossibilità di dedurre ex art. 67, c.8, lammortamento del bene in leasing e gli oneri finanziari in luogo del canone. 7. Conclusioni [sommario] Si ritiene di aver sufficientemente argomentato nelle pagine che precedono le ragioni alla base dellammissibilità della contabilizzazione nel bilancio di esercizio delle imprese utilizzatrici dei leasing finanziari nellaccezione considerata dallo IAS 17 secondo il metodo ivi proposto. A nostro avviso però, tale possibilità resta limitata solo ai contratti di leasing nei quali si possa ipotizzare la ragionevole certezza del riscatto del bene al termine del contratto in virtù della sua convenienza per lutilizzatore e la conseguente configurazione di un ciclo di impiego del bene medesimo nei programmi gestionali del locatario di durata significativamente diversa rispetto al ciclo finanziario connesso allo svolgimento del contratto di leasing. Le peculiarità del nostro ordinamento giuridico civilistico, descritte nel paragrafo 3, impongono comunque, in caso di applicazione del metodo finanziario in oggetto, lobbligatorietà della deroga ex art c.c., c. 4 con tutte le conseguenze che da ciò derivano in termini di informativa supplementare in capo ad amministratori e sindaci. Si ribadisce infine la impossibilità di dedurre fiscalmente tanto a livello di IRPEG quanto a livello di IRAP gli ammortamenti e gli oneri finanziari imputati in virtù dellapplicazione del citato metodo finanziario per il contrasto fra tale modalità di contabilizzazione e la disciplina specifica circa la deducibilità in capo allutilizzatore del solo canone di leasing (art. 67, c. 8 TUIR), fatto salvo leventuale ricorso allistituto del Diritto di interpello previsto dallo Statuto del Contribuente (Art. 11, L. 212/2000), ove ciò sia possibile una volta noto lorientamento del Ministero delle Finanze in merito alle differenti fattispecie specifiche di interpello effettivamente praticabili. Una inaccettabile interferenza della legislazione tributaria sembra quindi allontanare il bilancio di esercizio dellimpresa utilizzatrice dal finalismo conoscitivo ultimo sancito per questo documento dal legislatore civile con la clausola generale stabilita ex art c.c.. A conclusione delle presenti note auspichiamo conseguentemente un rapido adeguamento della specifica norma tributaria sulla deducibilità dei leasing da parte degli utilizzatori alla inderogabile esigenza di intelligibilità propria del bilancio di esercizio destinato a pubblicazione. Bibliografia citata [sommario] AAVV, a cura di C. BADALOTTI, Quaderni del Sindaco. N. 8. Controlli sul bilancio di esercizio e contenuto della relazione allassemblea dei soci: Verbalizzazione del controllo sul bilancio e contenuto della relazione dei Sindaci (capo III Sez. D. Norme 3.4 e 3.7)., Giuffrè Editore, Milano, 1998; ANDERLONI L., La contabilizzazione delle operazioni di leasing, in Manuale del Leasing, AAVV (a cura di R. RUOZI, A. 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Pravisano, Ammortamenti e leasing, Pietre De Lillo Editore, Milano, 19802, pag. 141 e seguenti.19 [2] Un contratto si definisce atipico dal punto di vista giuridico, quando esso non rientra fra le forme espressamente disciplinate dal nostro ordinamento giuridico, cioè non esiste una norma o un insieme di norme esplicitamente codificate che ne offrano una disciplina organica, e, di conseguenza, la stessa risulta dalla combinazione analogica norme relative a due o più contratti tipici distinti. Per la nozione di contratto atipico si veda F. TORRENTE - E. SCHLESINGER, Manuale di Diritto Privato, Giuffrè Editore, Milano, , 123, pag.198. [11] Si veda GIURISPRUDENZA DELLA CORTE DI APPELLO DI MILANO, sentenza in data , Presidente Salaria, Est. Scuffi. [42] La ratio della cautela che il legislatore civilistico impone limitando la distribuzione degli utili in presenza di determinate capitalizzazioni di costi è ben spiegata da Superti Furga, secondo il quale.il maggior reddito di esercizio conseguente alla capitalizzazione dei costi menzionati deve essere imputato ad una riserva indisponibile la cui destinazione potrà essere scelta dallassemblea ordinaria dei soci con il progredire del processo di ammortamento. Anche se il legislatore non prevede la costituzione di una riserva indisponibile a fronte di capitalizzazioni di costi per impianti, ampliamenti, studi, ricerche, ecc. la loro appostazione in bilancio ne è la conseguenza logica; dividendi possono essere distribuiti solo se residuano utili o se vi sono altre riserve disponibili. Il reddito di esercizio è un valore necessariamente congetturato, di specie economica, mentre la distribuzione di dividendi è unoperazione che attiene agli aspetti finanziari della gestione dimpresa. Il legislatore considera la natura di determinati componenti positivi di reddito e, quando reputa che leventuale distribuzione di dividendi possa compromettere lequilibrio finanziario dellimpresa, impone laccantonamento in riserve indisponibili di un valore pari ai redditi reputati non distribuibili. Si veda F. Superti Furga, Reddito e capitale, op. cit., pag [3] La durata effettiva del ciclo di impiego di un cespite nei piani e programmi aziendali può essere diversa dalla sua vita economicamente utile, poiché il ciclo di impiego è influenzato da una serie di variabili endogene ed esogene allimpresa, rappresentate, nello schema proposto da Superti Furga per le immobilizzazioni tecniche da: a) Durata dei processi a cui le immobilizzazioni partecipano; b) Dinamica dei mercati di approvvigionamento dei fattori di produzione; c) Dinamica dei mercati di vendita; d) Convenienza a variare la dimensione della combinazione produttiva; e) progresso tecnologico. Si veda F. SUPERTI FURGA Il bilancio di esercizio italiano secondo la normativa europea, Giuffrè Editore, Milano, 19973, pag [4] Per unattenta definizione delle caratteristiche giuridiche del contratto di leasing, si rinvia a quanto indicato da R. Clarizia in AAVV, a cura di D. Velo, Il leasing: manuale sugli aspetti giuridici, economici e fiscali, Buffetti, Roma, 19894, pag. 39 e seguenti, G. De Nova, "Il contratto di leasing", Giuffrè Editore, Milano, 19943, parte prima, pagg. 3 e seguenti, C.E. Balossini - C. Coltro Campi, "Gli usi di banca, di borsa e di leasing", Giuffrè Editore, Milano, 1980, cap. IV., A. Frignani, Factoring, Leasing,Franchising, Venture Capital, Leveraged Buy-out, Countertrade, Cash and Carry, Merchandising, Know-How, securitization,giappichelli Editore, TORINO, 1996, [5] Si citano al proposito il pensiero di Mella: per affrontare e risolvere il problema dellannotazione dei valori delle operazioni di locazione (finanziaria o leasing, ndr) è necessario: a) specificare la natura di tali operazioni; solo dopo aver chiarito quale sia la realtà delloperazione da rilevare sarà possibile discutere circa le forme più appropriate di rappresentazione.. Si veda P. Mella,La rilevazione delle operazioni di locazione finanziaria ed operativa, in AAVV, a cura di D. Velo, Il leasing, op. cit., pag Sulla stessa linea il pensiero di Velo, secondo cui.i due diversi metodi di contabilizzazione (del leasing, ndr) pongono il problema delle diverse concezioni possibili, economiche e giuridiche, del leasing (cioè dei vari contratti di leasing). La scelta di uno di essi non può prescindere dalle norme e dagli usi contabili: esiste il vincolo della coerenza dei criteri di contabilità vigenti nel sistema. (.) per valutare la validità dei criteri alternativi di contabilizzazione, primo e fondamentale punto di riferimento deve essere lanalisi della precisa configurazione del fenomeno che viene rilevato. Lapproccio può essere sinteticamente riassunto nella forma seguente: al fine di chiarire lapplicabilità del metodo operativo o del metodo finanziario nella rilevazione contabile delle operazioni di leasing,è opportuno chiarire in che misura le operazioni di leasing, nella loro concreta configurazione nellesperienza italiana, presentino caratteri operativi o finanziari.. Si veda D. Velo, Gli aspetti economico-finanziari, in AAVV, La contabilizzazione delle operazioni di Leasing Atti del Convegno A.TE.FI. Milano, 19 novembre 1981, Giuffrè Editore, Milano, 1983, pag. 86. [6] Si fa riferimento al testo del principio contabile internazionale 17 come tradotto nella lingua italiana in "Principi contabili internazionali: IAS 1998/International accounting standards committee, a cura diambrogio Picolli Ed. Il sole- 24 ore, Milano, , pag [7] Si deve osservare che i concetti di obsolescenza tecnica ed economica cui lo IAS 17 fa riferimento sono pressoché assimilabili a quelli indicati nella migliore letteratura 66 economico-aziendale. Al proposito si riporta la posizione di Superti Furga, secondo il quale.la pratica è solita determinare la durata delle partecipazioni di impianti e macchinari alla produzione di impresa prendendo in esame due ordini di circostanze che condizionerebbero tale intervallo temporale: il logorio fisico-tecnico degli impianti e lobsolescenza intesa come deperimento economico.si osservi la distinzione esposta per vagliare la sua validità strumentale ai fini di ricerca economico-aziendale. Occorre innanzitutto esaminare quando un impianto sia fisicamente esaurito.il progressivo deperimento fisico ha spesso come conseguenza una diminuzione della capacità operativa. Gli impianti logori implicano non di rado notevoli costi di manutenzione e riparazione, per cui gli operatori preferiscono.cambiare lintera macchina o impianto. Gli operatori di azienda in tali circostanze reputano spesso conveniente sostituire lunità tecnica tenendo presenti anche le prospettive di svolgimento dei processi produttivi. Ne consegue che è sempre un principio di convenienza, quanto meno supposta, spesso determinata formulando ipotesi alternative, ad indurre gli operatori alleliminazione di un impianto produttivo. Un impianto può essere considerato obsoleto per lintera combinazione produttiva, quando limpianto stesso viene eliminato dal novero delle immobilizzazioni dimpresa, oppure per un singolo processo di fabbricazione o per un raggruppamento di processi. Spesso, nelle imprese industriali, alcuni macchinari ed impianti sono distolti dal compito che gli operatori avevano loro assegnato e sono destinati a funzioni tecnicamente inferiori per le quali mezzi più efficienti non sembrano necessari. In questo caso varia la durata attribuibile agli impianti considerati nella loro nuova destinazione. Lo spostamento da un processo produttivo ad un altro può inoltre comportare una svalutazione del valore da ammortizzare.. Si veda F. Superti Furga Il bilancio, op. cit., pag.153 e seguenti. [8] Tale impostazione sembra determinare liscrivibilità del bene locato nel bilancio del Locatario in considerazione della appartenenza o proprietà economica del bene a questultimo sul bene stesso in virtù delle specifiche caratteristiche del contratto di leasing finanziario, laddove invece in considerazione di una nozione di proprietà in senso giuridicoformale non vi sarebbe dubbio che liscrizione del bene spetterebbe al legittimo proprietario, cioè al locatore. Per ulteriori approfondimenti rispetto a queste tematiche si vedano ad esempio su posizioni contrapposte, F.M. Giuliani Il leasing nel bilancio, Quaderni di Giurisprudenza Commerciale, n. 168, Giuffrè Editore, Milano, 1996, pag.67 e seguenti, favorevole alla tesi dellappartenenza economica, e R. Clarizia, Collegamento negoziale e vicende della proprietà - due profili della Locazione finanziaria, Maggioli Editore, Rimini, 1982, pagg , contrario alla suddetta tesi. [9] Secondo lo IAS 17, i pagamenti minimi devono intendersi come.i pagamenti che possono essere richiesti al locatario nel corso della durata del leasing esclusi canoni di locazione sottoposti a condizione, costi per servizi e imposte che devono essere pagati dal locatore ed essere a lui rimborsati assieme: a) con riferimento al locatario, qualsiasi importo garantito dal locatario o da un terzo a lui collegato; o b) con riferimento al locatore, qualsiasi valore residuo garantito al locatore: i) dal locatario; ii) da un terzo collegato al locatario; iii) da una terza parte indipendente avente la capacità finanziaria di soddisfare questo impegno. Tuttavia, se il locatario ha unopzione di acquisto del bene a un prezzo che si ritiene sarà, alla data in cui lopzione sarà esercitabile, sufficientemente inferiore al valore corrente, cosicché allinizio del leasing ragionevolmente certo che la stessa sarà esercitata, i pagamenti minimi dovuti per il leasing comprendono i canoni minimi pagabili nel corso del leasing e il pagamento richiesto per esercitare lopzione di acquisto. Si veda IAS 17, Definizioni, 3. [10]Ciò significa che, esercizio per esercizio, si imputerebbe una quota decrescente di interessi passivi a conto economico, cioè esattamente quello che avviene nel caso di rimborso di un debito per mutuo a rate costanti. Si vedano P. Mella, La rilevazione delle operazioni di locazione finanziaria ed operativa,, pag. 151, L. Anderloni, La contabilizzazione delle operazioni di leasing, in Manuale del Leasing AAVV (a cura di R. Ruozi, A. Caretta, Giuffrè Editore, Milano, 1984, pag. 261.20 [12] Si avrà modo nel seguito di operare dei distinguo su alcune delle caratteristiche del contratto di leasing che, secondo lo IAS 17, dovrebbero determinare comunque ladozione della rappresentazione contabile delloperazione secondo il metodo finanziario precedentemente descritto, con particolare riferimento alla mancanza della opzione di riscatto del bene al termine del contratto. Si veda quanto affermato 4. [13] Si riporta in proposito il pensiero di Mella:.occorre supporre che la locazione finanziaria comprenda due operazioni congiunte: la prima è di trasferimento di un fattore pluriennale dal locatore al locatario senza porre in essere un contratto di compravendita; la seconda è di finanziamento dal locatore al locatario con rimborso graduale secondo i ritmi previsti dal contratto, nella forma dei canoni di locazione. Più dettagliatamente: a) il locatore (società di leasing) a.1) acquisisce un fattore pluriennale e ne trasferisce tutti i benefici della proprietà al locatario pur mantenendo formalmente la proprietà fino alla scadenza della locazione; b) il locatario (impresa utilizzatrice): b.1) pur senza formalmente acquistare la proprietà di un bene pluriennale ne acquisisce di fatto tutti i benefici; in particolare, utilizza il fattore per lo svolgimento dei processi produttivi secondo ritmi produttivi suoi propri, indipendentemente dalla durata e dallentità dei canoni; b.2) ottiene dal locatore un finanziamento per lacquisizione di cui al punto precedente, finanziamento che rimborsa gradualmente tramite i canoni, corrispondendo, con essi, un interesse (passivo).. Si vedap. Mella, La rilevazione delle operazioni di locazione finanziaria ed operativa, in AAVV a cura di D. Velo Il leasing, op. cit., pag Si riporta inoltre il pensiero di Enrico Viganò:.Lazienda locataria non possiede giuridicamente il diritto di proprietà sul bene impegnato nel suo processo produttivo, epperò non rileverà che la variazione negativa di esercizio pari allimporto dei canoni corrisposti. Il conto patrimoniale non darà notizia della presenza di quel bene. Tale semplice soluzione bada evidentemente soltanto allaspetto delle conseguenze giuridiche di un contratto di leasing finanziario, dal momento che rappresenta una rigida applicazione del principio secondo il quale solamente i beni che appartengono allimpresa a titolo di proprietà giuridica possono costituire elementi attivi del capitale. Anche a tutta prima, peraltro, lascia perplessi il fatto che in quella maniera impostando la rilevazione del fenomeno, i conti e i bilanci finiscano per non dare notizia della presenza nellambito produttivo di beni che limpresa ha il diritto di sfruttare nella sua potenziale totalità di servizi, restando a suo carico tutti i rischi e gli oneri connessi alla disponibilità di quel bene proprio come se ne fosse proprietaria oltrechè di fatto anche giuridicamente. E, ancora, che i conti e i bilanci non rilevino limpegno assunto definitivamente dallazienda locataria di pagare per numerosi esercizi avvenire il canone di locazione (.). Si veda E.Viganò Liscrizione del leasing nei conti e nei bilanci di impresa, Giannini, Napoli, 1969, pag.26 e seguenti. [14] Si veda Direttiva CEE 78/660/CEE, art. 16. [15] Si veda ad esempio F. SUPERTI FURGA Il bilancio, op. cit., pag. 46. [16] Si veda la Relazione illustrativa del D. Lgs. 127/91, commento allart. 6. [17] In proposito si segnala che la Corte di Cassazione a Sezioni Unite con sentenza n.65 del 7 gennaio 1993 ha individuato due distinte figure di leasing, denominate leasing di godimento e leasing traslativo. La prima è sostanzialmente assimilabile ad un noleggio operativo, mentre la seconda si realizza invece quando il bene è destinato a conservare alla scadenza contrattuale un valore residuo particolarmente apprezzabile per l'utilizzatore in quanto superiore al prezzo di opzione. La distinzione operata dalla Cassazione, che modifica le precedenti pronunce della stessa, deriva dalla constatazione che nella pratica commerciale il leasing finanziario ha sostituito contratti tipici con scopi di finanziamento, realizzando un risultato traslativo analogo a quello della vendita rateale con riserva di proprietà. Quanto appena indicato non può essere, a nostro avviso, che una ulteriore conferma della necessità di rappresentare i leasing traslativi come se fossero acquisti di beni da parte dellutilizzatore. [18] Il presente assunto muove dallestensione alle diverse classi di Bilancio rappresentate dalle Immobilizzazioni delle considerazioni appena sviluppate nel testo per la voce Terreni e fabbricati quale posta appartenente alla classe delle Immobilizzazioni materiali di allo schema di stato patrimoniale previsto ex art c.c.. [19] Lanalisi dell'organico dei principi contabili nazionali, elaborati congiuntamente dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e da quello dei Ragionieri, non contribuisce a chiarire la situazione poiché manca, allo stato attuale, un principio contabile italiano che suggerisca le modalità di rappresentazione delloperazione di leasing finanziario nel bilancio di esercizio. Infatti, il principio contabile nazionale n. 16, denominato Le immobilizzazioni materiali se da un lato conferma lassunto di fondo dello IAS 17 in tema di passaggio della proprietà del bene nel paragrafo A.II del P.C. n.16 si afferma, infatti, che.il passaggio del titolo di proprietà determina linclusione dei beni che costituiscono le immobilizzazioni materiali nei relativi conti, in quanto con tale passaggio vengono trasferiti i rischi ed i benefici relativi a tali beni. - dallaltro, proprio nella nota al medesimo paragrafo, rinvia la trattazione delle problematiche contabili di rappresentazione del leasing ad un documento separato a tuttoggi non ancora emanato. Allindeterminazione dei principi contabili nazionali sulla contabilizzazione del leasing nel bilancio di esercizio si contrappone il disposto del Principio Contabile Italiano n. 17, denominato Il bilancio consolidato, che, al paragrafo 9.8., in tema di rilevazione del leasing nel bilancio consolidato, dopo aver sinteticamente descritto il contenuto dello IAS 17, ammette espressamente lapplicabilità di tale principio con riferimento alla contabilizzazione in bilancio consolidato dei leasing finanziari nellaccezione qui assunta. Si vedano conseguentemente CNDCeR, Principio Contabile Italiano n. 16, Le immobilizzazioni materiali, A.II e Principio Contabile Italiano n. 17, Il bilancio consolidato, 9.8. [20] A ben vedere la violazione del principio di iscrizione delle attività disposto ex art bis c.c., p.ti 2 e 4 derivante dalla applicazione del metodo finanziario di cui allo IAS 17 sembra essere già da sola valido presupposto per lesercizio della deroga obbligatoria ex art.2423, c.4, c.c.. Non si può dimenticare, infatti, che da un punto di vista squisitamente formale, lelemento che legittima definitivamente il Locatario ad iscrivere a pieno titolo il bene allinterno delle attività di stato patrimoniale coincide con lesercizio dellopzione di riscatto del bene medesimo al momento pattuito nel contratto. [21] Si veda ad esempio F.M. Giuliani, Il Leasing.., op. cit., pag.106. [22] Si è utilizzato il condizionale, perché, come noto, il Progetto di Legge n della Camera dei Deputati non è mai giunto allapprovazione finale da parte del Parlamento e quindi, nella prossima legislatura il processo di riforma del diritto societario potrebbe anche ripartire da capo. [23] Si riporta uno stralcio della Relazione illustrativa allo schema di disegno di legge per la riforma del diritto societario sulle presenti disposizioni: Per quanto attiene al criterio di cui alla lett. c)occorre mettere in evidenza che i limiti della vigente disciplina codicistica sul bilancio riguardano importanti famiglie di prodotti finanziari il cui utilizzo si è andato negli ultimi tempi diffondendo anche nel mondo delle imprese non bancarie. Ci si riferisce in modo particolare agli strumenti valutari, ai contratti derivati, agli strumenti di copertura dei rischi, ai pronti contro termine e alle locazioni finanziarie. Poiché tali fattispecie non sono specificamente regolate dalle disposizioni codicistiche in vigore si sono sviluppate da tempo prassi operative alternativamente ispirate alla disciplina settoriale delle banche (D.Lgs. 27 gennaio 1992, n. 87), alle disposizioni tributarie sul reddito di impresa, ai principi contabili (nazionali ed internazionali). [24] Si veda Supra, pag [25] Infatti la suddetta Relazione illustrativa, in merito a questo punto specifico, chiarisce che il Legislatore delegante si propone il superamento del regime delineato dagli artt. 75 TUIR e 2426, secondo comma, c.c., e riconoscimento, in sede di dichiarazione dei redditi, dei componenti negativi di reddito misurati forfettariamente ai fini fiscali, ove essi eccedano Vedere altro
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