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Timestamp: 2017-12-13 11:56:46+00:00

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Beneficios que no deja la Inversion Extranjera by Comunicaciones OCECOLOMBIA - issuu
RECALCA Bogotรก, D.C., Colombia, diciembre de 2011 Un proyecto de
Presentación En Colombia y en buena parte del mundo, se desarrolla un fuerte debate sobre la inequidad social y el papel del Estado en la promoción del desarrollo. La razón es que después de 30 años de implementación de liberalización global y disminución del papel del Estado en la economía de muchos países, las diferencias sociales se agravan y la distancia entre quienes se benefician de la situación y quienes se perjudican de la misma aumenta. Una parte importante de la discusión se refiere al papel de la inversión extranjera y al régimen tributario que la favorece. En Colombia, después de varios gobiernos que han enfatizado el papel positivo de facilitar la inversión extranjera y flexibilizar el sistema tributario, es hora de hacer un balance pues todo el mundo coincide en que existe una deuda social que hay que pagar. El tema tiene particular importancia en muchas áreas como en la minería, incluyendo petróleo pues es un sector de acelerado crecimiento, aunque más por la situación del mercado mundial, que por que su dinámica la determine el mercado interno. También el sector financiero desde hace lustros ha sido considerado el motor del crecimiento y el encargado de concentrar los beneficios del crecimiento y “derramarlos” al resto de la sociedad. De la concentración se tiene noticia pero del “derrame” no. Por ello este estudio presenta una investigación sobre el papel de la inversión extranjera en estos dos sectores y al mismo tiempo se examinan varios de los privilegios que gozan y se comparan con su papel al desarrollo económico y social del país. La evidencia indica que es más lo que la sociedad sacrifica en beneficio de estos grandes inversionistas que lo que 3
ellos aportan. La gran minería es una actividad sin mayores interconexiones con el resto del aparato productivo y en los rubros de mayor crecimiento se dedica a la exportación. Por lo tanto el recurso se saca, se vende y lo que queda es lo que las mineras pagan en impuestos y regalías, lo cual es bastante bajo y reciben nuevas ventajas todos los días. El sector financiero, crece, se concentra, renta y entra por todos los poros de la sociedad, pero sus ganancias se deben en muy buena parte a factores especulativos, la inversión en papeles del Estado, el alto margen de intermediación y el efecto de este crecimiento y concentración en el sector real y en el desarrollo social es mínimo. Entonces salta a la vista que es necesario aumentar el grado de conciencia de la sociedad sobre este problema e involucrar de manera activa a los movimientos sociales, centros académicos y organizaciones profesionales y no gubernamentales en el debate de este problema. La búsqueda de una equidad económica, fiscal y tributaria se pone al orden del día y el establecimiento de las condiciones bajo las cuales la inversión extranjera puede hacer una contribución al desarrollo nacional también. El propósito de este trabajo es contribuir a este debate. Enrique Daza
Introducción El presente trabajo hace un examen de la evolución reciente de dos sectores que han sido considerado claves en el desarrollo del país por parte de los últimos gobiernos. Se toman principalmente la inversión externa en ellos, su aporte a las finanzas estatales y sus conexiones con otros sectores de la economía. Se han tomado como base las cifras oficiales, que son bastante deficientes y si se tuvieran estadísticas más completas y desagregadas, seguramente el panorama sería más grave de lo planteado en el escrito. Para la parte de minería se enfatizó el caso del carbón que tiene un enorme peso en el crecimiento del sector y no se tuvo en cuenta totalmente el gas y petróleo cuya dinámica depende exclusivamente del aumento internacional de precios y que tiene muchas particularidades que ameritarían un estudio específico. Los otros minerales preciosos y demás, también tienen una relativa menor participación, aunque han tenido un crecimiento reciente importante. En el carbón por otra parte es muy visible el papel de la inversión extranjera y su comportamiento tributario escandaloso que incluso es reconocido por funcionarios del gobierno. La conclusión es clara: a través de ventajas tributarias, bajas regalías y aprovechamiento unilateral por parte de las multinacionales de las condiciones del mercado internacional, son mutimillonarios los recursos que el Estado Colombiano deja de recibir. En el caso del sector financiero, se destaca su proceso de concentración, su progresiva desnacionalización y el hecho de que cada día se desliga más su suerte de la suerte de la industria y la agricultura y depende cada día más simplemente de los flujos especulativos internacionales. Su aporte al desarrollo nacional es analizado y lo mismo los posibles desarrollos futuros que tendrá con la implementación del los tratados de libre comercio. 1
También participaron en este proyecto: Miguel Tejada, Rodrigo Valencia Donado y Natalia Galvis. Agradecemos a Sandra Barrios y Álvaro Pardo por la información brindada.
LOS BENEFICIOS A LA MINERÍA 1. LOS PRIVILEGIOS PARA LAS MULTINACIONALES MINERAS: MUCHAS VENTAJAS A CAMBIO DE NADA Antecedentes de la práctica minera en Colombia. El escaso aporte al desarrollo nacional La actividad minera en Colombia data de la edad precolombina, cuando metales como el oro y la plata fueron fundamentales en el desarrollo cultural de los pueblos nativos. Con la conquista españoles la minería se convirtió en una de las principales actividades económicas del Nuevo Reino de Granada. La abundancia de minerales y metales en el territorio –especialmente en los ríos– impuso la minería de aluvión como forma de explotación más común. Para ese momento, la minería se encontraba regulada por la legislación española que, entre otras cosas, imponía una carga tributaria llamada “el quinto real” a las minas particulares, el cual obligaba a pagar un 20%2 de su producido al gobierno virreinal. Con el paso del tiempo la mano de obra indígena se redujo considerablemente debido al aumento de la mortalidad de la población. Entonces se inició el tráfico de esclavos africanos. Salvo la inclusión de esclavos y pólvora en el proceso, durante tres siglos no hubo ningún tipo de innovación en la explotación minera. Sin embargo, la producción de oro se mantuvo en promedio en 4 toneladas anuales, enviado casi en su totalidad a España, presentando crecimientos anuales promedios del 2.5%. A finales del siglo diecisiete con la llegada de una misión de ingenieros alemanes, se dieron los primeros pasos en la tecnificación de la entonces precaria actividad minera, además de una fuerte ampliación de las zonas explotadas de oro y plata. Para el periodo de independencia (1810-1819), numerosas minas de propiedad de la corona fueron cerradas, mientras que los 7
Poveda Ramos Gabriel, La minería colonial y republicana. Cinco siglos de variantes y desarrollos. Biblioteca Virtual del Banco de la República. 2005
Durante los siglos diecinueve y veinte, a pesar de los altibajos de la economía mundial, Colombia no fue un país claramente minero y la contribución de esta actividad al crecimiento económico fue mínima.
Kalmanovitz Salomón, Consecuencias económicas de la independencia en Colombia. Publicado en: Revista de Economía Institucional No 19. Universidad Externado de Colombia. 2008
mineros particulares lograron cuantiosas riquezas en razón a la eliminación del “quinto real”3. En 1825 llegó una segunda misión de ingenieros alemanes e ingleses a las principales minas de oro y plata en el territorio colombiano, que trajo como consecuencia una fuerte modernización de la minería aluvial y de socavón que desde este momento adquirió relativa importancia. Durante el siglo diecinueve el oro se consolidó como el principal producto de exportación casi exclusivamente comprado por Gran Bretaña y con valores que solo se pueden comparar con las ventas de café. La minería tuvo un desarrollo modesto y las exportaciones se mantuvieron al nivel de finales de la Colonia. A finales de este siglo la inversión extranjera llego al sector minero. La llegada de capital y tecnología logró consolidar importantes empresas mineras nacionales y extranjeras –de manera especial en Antioquia y Cauca–, aunque la bonanza de la época no se tradujo en aumento de las rentas del Estado y se mantuvo la coexistencia de una pequeña y mediana minería artesanal con bajo nivel tecnológico y algunas empresas extranjeras que poseían explotaciones más grandes y que mediante enclaves desarrollaron la minería para la exportación sin mayores conexiones con el resto de la economía. Cuando la explotación cesó dejaron un estado de pobreza y atraso en las zonas donde se ubicaron. En ese entonces parte de las medidas implantadas por el gobierno criollo fueron: la reducción generalizada de la carga tributaria a las actividades realizadas por privados, hecho que permitió acumular cuantiosas riquezas a los dueños de las minas, y la abolición de la esclavitud que implicó para la actividad minera emplear mano de obra asalariada. En 1886 se adoptó el Código de Minas del Estado de Antioquia como el primer estatuto minero nacional. A inicios del siglo veinte, los metales preciosos continuaban siendo los únicos productos de la minería nacional; sólo en 1912 comenzó la explotación de carbón como consecuencia de un incremento de la demanda del mineral para el funcionamiento de las locomotoras a vapor–, y en 1920 las perforaciones en Barrancabermeja para la extracción de petróleo. En la década de 1930 se crearon las primeras cementeras y se fortaleció la explotación de minerales no metálicos (azufre, calizas, arcillas, cuarzo, yeso, etc.), los cuales cobraron singular importancia en la década de 1940 cuando el oro y la actividad minera en general fue superada en importancia por las manufacturas, la agricultura y ganadería entre otros. Durante casi 50 años los aportes del sector minero-energético al PIB fueron inferiores al 5%, a pesar de la reanimación de la industria aurífera en 1971 y la exportación de carbón de El Cerrejón en la década de 1980. Durante los siglos diecinueve y veinte, a pesar de los altibajos de la economía mundial, Colombia no fue un país claramente minero y la contribución de esta actividad al crecimiento económico fue mínima. En materia tributaria durante ese siglo son destacables la ley 30 de 1903, que estableció impuestos sobre los yacimientos de metales preciosos, y la ley 120 de 1919 que estableció regalías sobre el 8
petróleo entre el 6% y 10%. De estas se dio una participación del 50%4 a los departamentos donde se encontraba el yacimiento. Algunos decretos y leyes promulgadas posteriormente regularon los regímenes de exenciones e impuestos. Con la nueva carta política de 1991 se elevó el cobro de regalías a mandato constitucional y se dejó en manos de las leyes su regulación. En la actualidad, el sector minero-energético es el de mayor crecimiento económico. Para 2010 la minería cerró con una participación en el PIB del 7%5 –igual al sector agropecuario–, y para el tercer trimestre de 2011 ya representaba un 7,8%. De igual forma, significa casi el 60% del total de exportaciones del país. El gobierno de Juan Manuel Santos ha puesto especial énfasis en su desarrollo, sin embargo, por las particularidades de la actividad minera, sumado a una legislación que da toda clase de garantías a los inversionistas, –particularmente extranjeros– es posible afirmar que hasta el momento, el crecimiento del sector ha generado grandes beneficios a los grandes empresarios y ningunos para la población, producción y territorio colombianos.
El gobierno de Juan Manuel Santos ha puesto especial énfasis en su desarrollo, sin embargo, por las particularidades de la actividad minera, sumado a una legislación que da toda clase de garantías a los inversionistas, –particularmente extranjeros– es posible afirmar que hasta el momento, el crecimiento del sector ha generado grandes beneficios a los grandes empresarios y ningunos para la población, producción y territorio colombianos.
2. EL MITO DEL BOOM MINERO El gobierno colombiano definió 5 ejes programáticos o Locomotoras como base de la política económica. Estas son: minería y energía, infraestructura, vivienda, agricultura, e innovación en ciencia y tecnología. La mayoría de ellas son heredadas del gobierno de Álvaro Uribe Vélez y tienen como eje transversal el fomento de la inversión extranjera, con la denominada política de “confianza inversionista” y las “alianzas público-privadas” en todas las actividades del país. Colombia posee un gran potencial minero debido a la existencia de diversos ambientes geológicos. Lo anterior hace posible la explotación de productos mineros de gran interés económico: carbón (quinto mayor exportador mundial, segunda reserva latinoamericana), metales y piedras preciosas: oro, plata, platino y esmeraldas, minerales metálicos (níquel, cobre, hierro, manganeso, plomo, zinc, titanio); productos mineros no metálicos (sal terrestre, sal marina, gravas, arenas, arcilla, caliza, azufre, barita, bentonita, feldespato, fluorita, asbesto, magnesita, talco, yeso, roca fosfórica y rocas ornamentales). La situación del mercado mundial ha llevado a los últimos gobiernos a plantear que Colombia es un “país minero”. Principalmente por el contexto mundial (crecimiento considerable del consumo, tanto de carbón como de petróleo, y precios muy altos) ha recibido un singular impulso. Por ello no es extraño que el sector minero energético haya presentado el mayor crecimiento del PIB para el tercer trimestre de 2011, con 18.4%, en contraste con un crecimiento global de la economía del 7.7%. El presente trabajo busca hacer un análisis sobre la importancia del sector minero en el desarrollo del país y examinar la política del actual gobierno que ha dado enormes privilegios a la inversión minera, principalmente extranjera y establecer la magnitud de los 9
Colegio de Abogados de Minas y Petróleos, Temas Mineros y Petroleros 2004 – 2005. Editorial Nomos S.A. 2005 5 http://www.por tafolio.co/economia/impuestos-y-mineriasectores-mas-participacion-elpib - 17/12/2011 4
recursos que está perdiendo la nación a cambio de ningún beneficio y si enormes daños macroeconómicos, ambientales y sociales. Crecimiento del sector minero6 El sector minero ha tenido una constante y baja participación en el PIB, pasando de representar el 1,82% en el 2000 al 2,31% en el 2010, con un crecimiento promedio entre 2000 y 2010 de 6,81 %, 2 puntos porcentuales por encima del crecimiento del PIB que fue de 4,10%. En comparación, otros sectores como el financiero crecieron 4,04% y el comercio 4,52 %, como se muestra en la Gráfica 1.
Fuente: DANE. Series del PIB a precios constantes de 2005
Por sector minero se entiende la explotación de minas y canteras. No incluye hidrocarburos.
Para el sector minero –sin contar petróleo crudo, gas natural y minerales de uranio– sus principales variables (aéreas exploradas, exportaciones, precios) entre los años 2000 y 2010 tuvieron crecimientos significativos. Sin embargo y a pesar de los énfasis gubernamentales su participación en el PIB total no ha mostrado un mayor progreso en los últimos 10 años pues no ha superado el 3,5% de su participación y producción de 9.8 billones de pesos anuales en pesos constantes de 2005. Las actividades económicas que han logrado en promedio una mayor participación en el PIB son los sectores financiero, 23,8%; comercio, 14,8%; y agrícola con 9,1%. Otro factor que ha contribuido al crecimiento del sector es el aumento de la inversión extranjera directa (IED) en minas y energía, donde para 2011 se estimó un total de 10.000 millones de dólares 10
este año, frente a US $ 5.700 millones registrados en el 2010. Aunque en los últimos 10 años la inversión extranjera se ha dirigido principalmente a petróleo y gas. En realidad hay un crecimiento de la inversión extranjera y de la participación del sector en el PIB, pero determinado más por las circunstancias de la economía mundial, especialmente el jalonamiento de la demanda desde Asia y particularmente China, que por las necesidades internas. Esto se traduce en que los últimos gobiernos, que han apostado a una inserción en la economía mundial basada en la exportación de bienes primarios y en la búsqueda de inversión extranjera, han encontrado en el sector minero una oportunidad de experimentar esa política. En el mismo sentido, la participación de la minería en el PIB, a pesar de su aporte a las exportaciones y a la inversión extranjera, refleja que es una actividad que no genera ningún encadenamiento productivo con otros sectores, puesto que casi la totalidad de su extracción es para la exportación, la maquinaria es importada y la generación de empleo es mínima, porque es intensiva en capital. Cifran internacionales hablan de una generación de empleo de 0.6 empleos por cada millón de dólares en inversión. En la Gráfica 2 se observa, además de su participación en el PIB, el valor total de la producción minera, que pasó de 5.2 billones de pesos en el año 2000 a 9.8 billones en el 2010. En ese periodo, el valor real de la producción se incrementó 88%, mientras la participación en el PIB lo hizo el 26%.
Los últimos gobiernos, que han apostado a una inserción en la economía mundial basada en la exportación de bienes primarios y en la búsqueda de inversión extranjera, han encontrado en el sector minero una oportunidad de experimentar esa política.
Al desagregar la información encontramos que el porcentaje de participación del carbón en el PIB minero ha sido superior al 55% desde el año 2000 y alcanzó cifras del 65%7 en el año 2008. De esta manera para el año 2010 el PIB minero para el carbón fue de $6.1 billones de pesos, los minerales metálicos $1.5 billones de pesos y minerales no metálicos $2.2 billones de pesos. Para el 2011 se encuentra que el subsector del carbón tuvo un crecimiento del 27 por ciento, el subsector de petróleo un crecimiento de 19,3 por ciento y el de minerales no metálicos, que es especialmente la producción de cemento, un crecimiento del 18,2 por ciento.
PIB por ramas a precios constantes de 2005. Fuente: DANE. 8 Fuente: DANE 7
Exportaciones del sector minero El sector minero es de gran importancia para las exportaciones del país. En el año 2010 tuvo una participación del 17,67%8 sobre las exportaciones totales, excluyendo los hidrocarburos que tuvieron una participación del 41,40%. El sector Industrial participó en el total de las exportaciones en 30,61%, y el café con 4,7%. Es destacable la fuerte dependencia de la economía colombiana del sector exportador y particularmente del sector de hidrocarburos, haciendo de ella una economía vulnerable y dependiente del consumo y la volatilidad de los precios externos. La Gráfica 4 muestra el total de las exportaciones y las del sector minero excluyendo hidrocarburos, donde se aprecia el comportamiento ascendente de las mineras, con una tasa de crecimiento anual promedio del 18,7%. Sin embargo su aporte continuo siendo bajo respecto a sectores como el industrial y el mercado de petróleo y derivados. Además que dentro del gran total de minería es importante señalar que el aparente crecimiento es jalonado por el 12
posicionamiento del carbón como el segundo producto de exportación del país, llegando a representar el 15% sobre el total. Gráfica 4
Inversión extranjera La inversión extranjera directa, IED, en el sector minero colombiano en la última década ha tenido un crecimiento significativo. Aumentó 326% en el 2005 respecto al año 2000, y aunque cayó en el período de 2006 al 2008, se recuperó alcanzando cifras para el año 2009 de USD $ 3.025 millones, comparado con el sector de Transporte y Telecomunicaciones que tuvo una inversión cercana a USD $ 348 millones y el sector Petrolero con USD $ 2.428 millones. Para 2010 la IED alcanzó los US$5.700 millones, como se observa en la Gráfica 5.
La participación del sector minero en la IED ha sido creciente, alcanzando en el 2004 y 2009 una participación superior al 40%. Los datos revelan una disminución para el año 2007 y 2008 situándose por debajo del 17%. Aunque aún el aporte del sector minero al PIB es relativamente bajo, por su desconexión con la producción local y la poca generación de empleo, el gobierno persiste en aumentar los estímulos, haciendo nuevas y crecientes concesiones a los inversionistas extranjeros. Hasta tal punto que sacrifica unos recursos valiosos para un futuro desarrollo de la industria colombiano y refuerza la dependencia del país a los flujos de capital y comercio exterior.
Producción y generación de ingresos del sector minero
Colombia, exportaciones por sector económico, según CIIU Rev. 3. Fuente: DANE 10 http://www.banrep.gov.co/ series-estadisticas/see_s_externo.htm#comercial 11 http://www.simco.gov.co/ simco/Estad%EDsticas/ Producci%F3n/tabid/121/Default.aspx 9
Carbón El país cuenta con recursos de carbón suficientes para participar en el mercado mundial por un tiempo considerable, las reservas medidas para el año 2009 son de 6.668 millones de toneladas, ubicadas principalmente en la Costa Atlántica, donde se encuentra aproximadamente el 90% del carbón térmico. La producción y exportación de Carbón, se ha consolidado en los últimos años por dos razones, una externa y una interna: la externa es la necesidad de los países industrializados en la obtención de este mineral debido a los altos precios del petróleo al ser uno de sus principales sustitutos. La interna, son las políticas en materia tributaria y de inversión que se han implementado en el país. Es tal su importancia para la economía colombiana, que hoy se constituye como el segundo producto de exportación tradicional, aportando el 15,11%9 de los ingresos por pagos en balanza comercial10. En la Grafica 6 relacionamos la evolución de la producción de carbón para los últimos 10 años, donde pasamos de 38.2 millones de toneladas en el año 2000 a 74.3 millones de toneladas para el año 2010, es decir un aumento del 94%11.
Fuente: Portal SIMCO
Es importante destacar que históricamente el departamento con mayor producción es La Guajira con un promedio de 30.7 millones de toneladas. Sin embargo desde el año 2006 ha sido superado por el departamento del Cesar, con un promedio de 32.6 millones. En estos dos departamentos se encuentran los principales yacimientos de carbón en Colombia: El Cerrejón, en La Guajira (explotado por BHP Billiton, Anglo American y Xstrata) y “El Descanso Norte” en La Loma, Cesar (explotado por Drummond).
Es destacable la fuerte dependencia de la economía colombiana del sector exportador y particularmente del sector de hidrocarburos, haciendo de ella una economía vulnerable y dependiente del consumo y la volatilidad de los precios externos.
Producción por tipo de carbón12 En el mercado internacional se negocian tres tipos de carbón. Colombia es líder en la exportación del carbón de tipo térmico, aunque ha anunciado la existencia de reservas del carbón de la más alta calidad. A continuación explicaremos sus principales diferencias. Carbón antracita: Es el mineral de más alta calidad dado su mayor presencia de carbono (C) que se estima es de hasta un 95%. Su producción para el país hasta el momento es minoritaria –tan sólo 1,32 millones de toneladas estimadas para 2011–, sin embargo se han anunciado la existencia importantes reservas de este mineral en el país en la zona central y oriental del país13. Carbón metalúrgico: También conocido como coque, el cual es un derivado industrial de la hulla y es utilizado en el área siderúrgica. Su producción es también reducida con un total 2001,39 Kton para el segundo trimestre de 2011. Carbón térmico: Es el tipo de carbón utilizado en la producción de calor, básicamente en hornos, generación de vapor, y otros sistemas térmicos. Su producción es en este momento la más representativa para Colombia, con un promedio en los últimos 10 años de 55.2 millones de toneladas anuales. Este tipo de carbón es el que ha presentado los mayores incrementos en el precio en los últimos años, por ser un sustituto del petróleo en algunas industrias. Producción de carbón por tipo de mina La extracción de este mineral en Colombia se ha realizado tradicionalmente de dos maneras: a cielo abierto (Como es el caso del Cerrejón) y subterránea o de socavón (común en las zonas del interior). En promedio la extracción de carbón a cielo abierto –a pesar de estar comprobados sus altísimos riesgos e impactos ambientales– representa un total del 90,4%, frente a un 9,6% de la minería subterránea. A pesar de ser conocidos los impactos ambientales y sociales de este tipo de explotación, no existe en la legislación un impuesto que compense en alguna medida sus consecuencias. Producción de carbón por empresas Las empresas que explotan el mineral dedican la totalidad de la producción a exportación –de manera especial en las ubicadas en los departamentos de El Cesar y La Guajira–. Se presentan algunos casos excepcionales como Carbones del Cesar, El Carbon SA, Car15
http://www.upme.gov.co/generadorconsultas/Consulta_Series.aspx?idModulo=4&tipoSe rie=2&grupo=17&grupo=18 &grupo=19&Fechainicial=01 %2f01%2f2004&Fechafinal=3 0%2f06%2f2011 13 http://www.upme.gov.co/Docs/ Cadena_carbon.pdf 12
bones del Caribe en Córdoba que dedican su producción – o parte de ella- a surtir mercado interno, sin embargo su análisis a profundidad sería objeto de otro estudio. Metales preciosos (Oro, plata y platino) Seguido a la explotación de Carbón en importancia para el sector minero, se encuentra la explotación de metales preciosos, estos han tenido un comportamiento particular en los últimos años, como consecuencia de la crisis mundial que ha llevado a los inversionistas a nivel mundial a refugiarse en activos seguros –en especial el oro–.
Datos: SIMCO
Oro La producción aurífera en Colombia se ha ido incrementando desde el 2007, motivada por la tendencia al alza del precio de este mineral, tanto así que entre 2007 y 2010 la producción se multiplico en 3,46 veces. Para 2010 la tasa de aumento respecto a 2009 fue del 12,32%. Tradicionalmente la explotación de este mineral se ha realizado bajo el esquema de pequeña y mediana minería, pero esta situación ha ido cambiando con la llegada de grandes multinacionales mineras (en especial canadienses), aún en etapa de exploración. Esto se ha dado al ritmo del estímulo gubernamental, en contra de lo que el gobierno denomina “minería ilegal”, para poner en el mismo nivel a los actores armados y a los mineros informales que subsisten de esta actividad. Existen dos departamentos que concentran la mayor producción de la nación: Chocó y Antioquia, con una producción de 24.590 kg y 18.898 kg al año respectivamente. En estas regiones se 16
encuentran las mayores explotaciones de oro del país, como la de la empresa “Frontino Gold Mines” instalada en Segovia, Antioquia desde 1852, hoy en poder de la canadiense Gran Colombia Gold, arrebatada de manera ilegítima a los trabajadores que la operaron tras la quiebra de la primera compañía. El precio del oro ha presentado una tendencia al alza desde 2007, situación que se ilustra de forma concreta en la Gráfica 8. Termina el 2011 con un valor de cercano a los $1.700 USD/oz-Troy. Entre 2001 y 2012 el precio del oro se incrementó cuatro veces, pasando de un valor cercano a los $400 usd/oz-try a los $1.600 usd/ oz-Troy.
Datos: Bolsa de Metales de Londres (LME) y Kitco. SIMCO
Como se mencionó, el precio de este mineral ha presentado un alza, en gran medida por las presiones de demanda a nivel mundial y su condición de activo refugio frente a la crisis económica que azota al planeta. Para 2011 el precio del oro ha rozado la barrera de los 1900 US$/oz-Troy. En la actualidad el Estado colombiano cobra tan solo el 4% de regalías para explotaciones a cielo abierto y 6% para las de aluvión, lo que demuestra, entre otras cosas, que le cobra más a quienes tienen menos capital y capacidad para su producción. El ajuste de los precios establecidos por el Ministerio de minas y energía no logra captar de manera efectiva los beneficios del incremento del precio internacional. 17
La producción de plata y platino presenta una tendencia similar aunque en menores proporciones. Para efectos del cálculo de regalías se incluyen en el mismo rubro que el oro. Minerales no metálicos Este rubro constituido por azufre, sal (terrestre y marina), calizas y esmeraldas representan el 24,4% del valor del PIB minero; ha crecido un 6,1% promedio anual en los últimos diez años y de 8,8% para el año 2009 en relación con el año inmediatamente anterior. Se estima que generó un valor agregado para el país de 88.605 millones de pesos. Aun cuando es una de las industrias soporte de la actividad minera, se encuentra gravada con tan solo un 3% de regalías. Es de destacar el comportamiento de los materiales de construcción, que durante los últimos años ha mostrado gran dinámica y se ve re?ejado en la producción de la industria cementera, la cual alcanzó su máxima producción durante el año 2007 con 13.2 millones de toneladas. Su explotación se encuentra sometida a tan solo un 1% de regalías en el país. La producción de sal se ha mantenido durante la última década, notándose una variación en el aumento de la sal tipo terrestre llegando a su máxima producción en el año 2010 con 288.670 toneladas, mientras la tipo marino presentó una fuerte disminución para este mismo año. Las regalías para este mineral son del 12% Minerales metálicos Rubro compuesto por Cobre, Hierro y Níquel (contenido en Ferroníquel). Actualmente no tiene un nivel de representatividad similar a la del carbón o los metales preciosos. Sin embargo, dentro de la promoción de “Colombia país minero”, estos se proyectan como potenciales fuentes de negocios en materia de exploración y explotación. La producción de ferroníquel presenta un aumento progresivo, en los últimos años, presentando crecimientos del orden del 24,41% en 2009. Su explotación se da principalmente en Córdoba en Cerromatoso, filial de la multinacional BHP Billinton. Por las características de la concesión de esta explotación, ameritaría un estudio detallado de su composición y garantías tributarias dentro del país.
Conclusiones • Tras el anuncio del gobierno nacional de impulsar la llamada Locomotora Minero-Energética, su crecimiento e impacto sobre la economía ha sido sobreestimado. Aunque actualmente tan solo representa el 2,8% del PIB, la burbuja de títulos mineros e inversión en el sector ha ocasionado una sobrevaloración de su verdadero alcance y crecimiento. • Si bien han aumentado las exportaciones de Carbón, estas aun no representan más del 15% sobre el total del valor de las exportaciones. El primer lugar lo ocupa el petróleo con casi un 40%. Sin embargo, esto ha hecho de la economía colombiana altamente sensible a las variaciones de los precios internacionales que son bastante comunes en este tipo de materias primas y cualquier descenso en ellos puede ser catastrófico para el país. • Las características propias de la industria petrolera han permitido al gobierno nacional reportar crecimientos del orden del 7% del sector minero energético. Sin embargo, vale recordar que su aparente crecimiento no es explicado un 100% por un crecimiento respaldado en el sector real (aumento de empleos, capacidad instalada, yacimientos, barriles diarios etc), sino por el aumento de los precios internacionales del crudo. • Teniendo en cuenta el anterior enunciado, es posible afirmar que es un error catastrófico poner en manos de un producto primario altamente vulnerable a los cambios internacionales, el desarrollo en infraestructura, industria y garantías sociales del país.
3. REGALÍAS Y TRIBUTACIÓN
http://www.dnp.gov.co/ PortalWeb/Programas/ Regal%C3%ADas/ Informaci%C3%B3n/AlgunasDef inicionesdeRegal%C3%ADas. aspx 15 http://www.mineros.com.co/ comunidades/sites/default/files/ CODIGO%20DE%20MINAS.pdf 16 Las modificaciones no siempre son aplicables debido a los contratos de estabilidad tributaria. 17 Desastre minero-ambiental. Manuel Rodríguez Becerra. El Tiempo, 14 de enero de 2012 18 Privilegios tributarios de la minería en Colombia. Luis Álvaro Pardo, 2011. 14
La contraprestación que recibe el Estado colombiano por permitir la extracción de sus recursos naturales en los contratos de concesión son las regalías y los impuestos. No recibe nada más porque no participa directamente del negocio minero, por lo tanto no obtiene beneficios de la venta en los mercados internacionales. Las regalías son definidas como “una contraprestación económica de propiedad del Estado que se causa por la explotación de los recursos naturales no renovables”14, que “consiste en un porcentaje, fijo o progresivo, del producto bruto explotado objeto del título minero y sus subproductos, calculado o medido al borde o en boca de mina, pagadero en dinero o en especie”15. Los impuestos son modificados de acuerdo con la política fiscal que cada gobierno desea aplicar16 y se encuentran consignados en el Estatuto Tributario. En ambos campos la política gubernamental ha otorgado jugosas ventajas a la inversión extranjera minera. Como en cualquier actividad económica, y la minería como se ha mostrado es una de creciente importancia para el país pero también de progresiva fuente de conflictos, el Estado tiene la responsabilidad de garantizar que los beneficios netos sean mayores a los costos producidos por el desarrollo propio de la actividad. En el caso de la gran minería, los impactos que se producen son de todo tipo: social, laboral, ambiental y de incompatibilidades con otras actividades productivas como la agricultura, ganadería e incluso la pequeña y mediana minería que realizan empresarios nacionales. Una valoración de su conveniencia es aquella en la que los beneficios (regalías e impuestos) sean mayores a los costos en los que incurre el Estado para compensar a la población y al medio ambiente. Por ejemplo, un estudio del Centro para la Salud y el Medio Ambiente Global, de la Universidad de Harvard, dirigido por Paul R. Epstein y once científicos más en 2010, estimó que el costo en términos del deterioro de la salud para los habitantes cercanos a la explotación minera en los montes Apalaches es de 74.600 millones de dólares al año, mientras los recursos recibidos por la población fueron de 8.080 millones de dólares17. El gobierno nacional se ha mostrado sistemáticamente en contra de mostrar este tipo de análisis, por lo que no existen en la actualidad estudios detallados que señalen, por ejemplo, cuánto le costará a las generaciones futuras el que un departamento con vocación agrícola como Cesar ahora sea “un paisaje lunar donde desapareció la agricultura”, por cuenta de la minería a cielo abierto de las trasnacionales, como lo afirmó el ministro de agricultura Juan Camilo Restrepo. Para el año 2010 Colombia recibió 1.2 billones de pesos en regalías por cuenta de la minería. Un estudio del investigador Guillermo Rudas afirma que si no existieran las exenciones tributarias, las empresas del sector minero-energético habrían tenido que pagarle al Estado 7.2 billones de pesos para el año 200918 en impuestos. Si se 20
suman las regalías petroleras y los impuestos generales del sector, Colombia tendría que recibir casi 14 billones de pesos en beneficios por la extracción de sus recursos naturales no renovables. Aún así no sabemos si esto es suficiente para compensar los costos, pero haremos un análisis de las exenciones para determinar que el país no obtiene lo que legítimamente debería recibir. Lógicamente si el Estado participara directamente en la extracción, obtendría gigantescos recursos, podría determinar el ritmo de ella en función de los intereses generales del país e incluso decidir no extraerlos si los costos son más altos que los beneficios.
La metodología utilizada para el cálculo de las regalías está en función de tres variables: el precio del mineral en determinado momento del tiempo –definido por el Ministerio de Hacienda–, la cantidad de mineral producido y el porcentaje de regalía que le corresponde a la entidad territorial con una definición especial de acuerdo al tipo de mineral.
Ventajas a los grandes inversionistas y no pago en materia de regalías La metodología utilizada para el cálculo de las regalías está en función de tres variables: el precio del mineral en determinado momento del tiempo –definido por el Ministerio de Hacienda–, la cantidad de mineral producido y el porcentaje de regalía que le corresponde a la entidad territorial con una definición especial de acuerdo al tipo de mineral. Esta forma de cálculo no tiene en cuenta las inmensas variaciones en los precios internacionales debido a que los precios no se toman en forma oportuna y se descuenta un 20% de lo reportado por el mercado internacional. Dejando así como único beneficiario de los aumentos de precios internacionales a los grandes inversionistas mineros. La Ley 756 de 2002 en el artículo 16 determina que el porcentaje a pagar por concepto de regalías depende del volumen de explotación de carbón. La ley presenta la siguiente distribución: TABLA 1
Fuente: Ley 756 de 2002, artículo 16.
Las empresas mineras con base en la producción declarada efectúan una autoliquidación de las regalías y la informan al Instituto Colombiano de Geología y Minería –Ingeominas–, que no tiene ninguna forma de validar esta información, entonces debe creerle a las empresas de “buena fe”, tal como lo indica un informe de la Contraloría General de la República. Las regalías por este concepto para el año 2010 fueron 574.321 millones de pesos19. Una cifra comparativamente baja si se tiene en cuenta un crecimiento promedio de la producción del 7% anual y el acelerado aumento los precios internacionales, que tras un alza 21
DISTRIBUCIÓN DE REGALÍAS relacionada con Carbón. Fuente: SIMCO
considerable en el 2007 han reportado un crecimiento anual promedio del 11%20. La participación mayoritaria en la producción de Carbón –y por tanto en las regalías— se encuentra en los departamentos de Guajira y Cesar, como se muestra en la Gráfica 9.
Datos: SIMCO – Calculo del consultor
Con información obtenida del Ministerio de Minas, los precios FOB del carbón y la producción total del mismo y analizamos el caso del Cesar donde: a. La producción de carbón supera las 3 millones de toneladas al año. b. Es aplicable una tasa de regalías del 10%.21 c. Se toma como referente los precios del carbón térmico –dado que representa un 97% de la producción total de carbón de este departamento–. El resultado tras una segunda estimación en las regalías se presenta en la siguiente tabla: Tabla 2
Promedio 2007 a 2011 Como lo establece la legislación para las producciones superiores a los 3 millones anuales.
Datos: *Ministerio de Hacienda: información oficial. ** Calculadas por el autor: Precios Ministerio de Minas y Energía: Portal IMC, Regalías pagadas y precios FOB: SIMCO. TRM promedios: http://www.revisoresytributarios.com/v3/cifras/trm.html
Se tomaron la regalías establecidas por el gobierno anualmente. Se hizo un re-cálculo de las mismas teniendo en cuenta las variaciones de los precios FOB y se compararon estos datos con las regalías efectivamente pagadas. Para el periodo estudiado (2005- 2010) se estableció que las empresas dejaron de pagar al departamento 1 billón de pesos, es decir, un promedio de 200.000 millones de pesos cada año. Este ejercicio se hizo utilizando datos agregados y una de las posibles fuentes de estos no pagos es que la legislación colombiana no cobra por la producción agregada de una empresa o zona, sino por lo producido en boca de mina (así pertenezcan al mismo departamento o propietario), lo cual, junto con el bajo monto de las regalías se constituye en otro mecanismo para que estas sean menores. Una cosa similar ocurre con las regalías de los metales preciosos. La ley 756 de 2002, establece para el oro y la plata una regalía total del 4%, la del oro en aluvión en contratos de concesión es el 6%. Las regalías pagadas por estos metales han venido creciendo en promedio un 29,64% anual desde el año 2005, alcanzando para el año 2010 los 119.973 millones de pesos. Sin embargo, en casos como el del oro donde los precios se han más que duplicado en este mismo lapso, el valor de las regalías no han tenido el mismo comportamiento y es que el porcentaje fijo del 4% para la explotación aurífera, independientemente de las variaciones de precios internacionales y del volumen de la extracción, contrasta con decisiones de países de sistema económico similar al colombiano como Perú y Chile que adoptaron alzas transitorias al porcentaje cobrado por regalías desde 201022, aumento que ha estado entre el 6% y 9%. Tabla 3
Distribución Regalías por Oro, Plata y Platino
Fuente: Ley 141 de 1994, artículo 32.
Es importante enfatizar que las regalías son muy bajas, pero aún asi no se cancelan como debería hacerse y que aun manteniendo esta figura podría garantizarse que sin perder una rentabilidad razonable para los inversionistas privados, el Estado si podría beneficiarse muchísimo más, especialmente, asunto especialmente grave en el caso de la extracción de recursos naturales no renovables. 23
Nota: http://www.eltribuna.com.ar/diario/ economia/2-economia/549crisis-bursatil-venezuela-nacionaliza-el-oro-mientras-peruaumenta-las-regalias-al-9-
Para el periodo estudiado (2005- 2010) se estableció que las empresas dejaron de pagar al departamento 1 billón de pesos, es decir, un promedio de 200.000 millones de pesos cada año.
http://www.simco.gov.co/Inicio/ Informaci%C3%B3nparaInver sionistas/Impuestos/tabid/70/ Default.aspx 24 El costo fiscal es el valor o costo por el cual el activo– en este caso las deducciones– fueron declarados. Es decir, el valor llevado en libros. 23
Ventajas tributarias para las empresas Según el gobierno, gracias a la reforma tributaria de finales de 2006, acompañada del régimen de Zonas Francas, Colombia “se ha convertido en un país atractivo para la inversión extranjera directa con múltiples beneficios tributarios y ventajas de comercio exterior”23. La reforma aumentó el número de exenciones tributarias y beneficios para la inversión extranjera. Algunas de los beneficios fueron: Posibilidad de una deducción especial para efectos del impuesto sobre la renta, correspondiente al 40% de la inversión efectivamente realizada en la adquisición de activos fijos reales productivos. Este porcentaje ha disminuido desde el 2007 al 34% y para el último lapso el porcentaje se situó en 33%. El valor deducido en el año 2010 fue 2.3 billones de pesos y su costo fiscal24 ascendió a 768.000 millones de pesos. Se reconoce como deducible el 100% del impuesto predial y de Industria y comercio, y del 25% del impuesto al gravamen de los movimientos financieros del 4x1000. La importación de maquinaria industrial que no se produzca en el país, destinada a la transformación de materias primas no paga IVA. La fusión y escisión de sociedades se considera como una operación libre de impuesto sobre la renta y sobre las ventas, lo cual constituye un beneficio tributario importante para la compra y venta de las empresas, dado que hay un gran movimiento de fusiones y adquisiciones en el sector. El capitulo XXII del Código de Minas ya había regulado los aspectos económicos y tributarios, contemplando el pago al Estado de las regalías; sin embargo el sector minero colombiano aporta también a la nación a través del impuesto a la renta, IVA, impuesto al patrimonio y aportes parafiscales. A continuación se analizaran los principales beneficios de que goza el sector minero. Impuesto a la renta El impuesto a la renta grava los ingresos percibidos en el año gravable, capaces de provocar un incremento neto en el patrimonio, bien sea por aumentar los activos o por disminuir los pasivos. La tarifa actual para este impuesto es del 33% sobre la renta líquida gravable y en las zonas francas es del 15%. Las empresas que tienen como objeto social las actividades mineras, sin incluir a las empresas dedicadas a la explotación de hidrocarburos, pueden excluir de la base para la determinación de la renta presuntiva el valor de los activos vinculados a dicha actividad, es decir que no paga el impuesto por los activos utilizados para la exploración, explotación y transporte, entre otros. Dentro de las normas especiales que deben tenerse en cuenta para la determinación del impuesto sobre la renta, en el caso de las empresas dedicadas a la explotación de minerales e hidrocarburos, encontramos las siguientes: 24
 Ingresos: Bajo el argumento de evadir la doble tributación, las sucursales de empresas extranjeras que operan en Colombia, solamente se encuentran gravadas en el país respecto de sus ingresos de fuente nacional, sin que haya lugar al pago de impuestos por los ingresos de fuente extranjera, como: créditos obtenidos en el exterior, ingresos derivados de los servicios técnicos de reparación y mantenimiento de equipos, prestados en el exterior y las rentas por arrendamiento originadas en contratos de leasing celebrados con empresas extranjeras sin domicilio en Colombia para financiar inversiones en maquinaria y equipo vinculados a procesos de exportación. Sin embargo, la mayor parte de las ventas las hacen a compañías vinculadas y estas transacciones se efectúan con entidades creadas en paraísos fiscales, en donde tampoco tributan, así no solo no hay doble tributación sino ninguna.  Deducciones: La normatividad colombiana permite a las empresas que hayan pagado previamente los aportes parafiscales, realizar deducciones al pago de renta por concepto de: impuestos pagados (predial e industria y comercio el 100%), movimientos financieros (25%), pago de regalías, pagos de servicios técnicos o de asistencia técnica (10% sino tienen sucursal en el país), inversiones autónomas en control y mejoramiento del medio ambiente (el 100% de lo invertido, siempre que no supere el 20% de la renta liquida). La Tabla 4 muestra el proceso de reducción del porcentaje a pagar de impuesto de renta y el total de las deducciones (beneficios tributarios). Tabla 4
Impuesto a la Renta del Sector Minero y Petrolero (Incluyendo Ecopetrol)
Datos: Ministerio de Hacienda – Presentación J. E. Robledo Comisión quinta Senado
Las empresas con todas estas deducciones en el impuesto de renta pagan por lo menos una tercera parte menos de lo que deberían pagar de este tributo. Impuesto al Patrimonio La minería también realiza aportes por concepto de impuesto al patrimonio. Para el año 2010 el recaudo por impuesto al patrimonio total del sector minero fue de 354.74625 millones de pesos, que corresponden al 14,88% del total recaudado durante ese año, 25
haciendo de este sector el quinto en importancia por el volumen de sus aportes, antecedido por los sectores de Electricidad, gas y vapor (14,96%), Comercio (15,52%), Servicios Financieros (16,21%) y Manufacturas (17,72%). Para 2011 los pagos del sector minero ascienden a 3.626 billones de pesos corrientes– en razón a la sobretasa del 25% que representó un total de 721.268 millones. Para este año representó el 20,39% del total recaudado, antecedido únicamente por el sector financiero con un 22,40%. Ambos sectores presentaron un crecimiento de más del 25% en la base patrimonial. Lamentablemente este crecimiento no tiene un reflejo en empleo para la población, en comparación como sectores como las manufacturas o la construcción. Impuesto al Valor Agregado (IVA) Este impuesto grava la prestación de servicios y la venta e importación de bienes, de tal manera que al momento de la determinación del impuesto se permite descontar el IVA pagado por bienes y servicios destinados a las operaciones gravadas. Este impuesto varía según la clase de bienes o servicios, siendo en general del 16%. Los bienes que se exporten directamente por el productor o que sean vendidos a una sociedad de comercialización internacional, son considerados como bienes exentos y por lo tanto otorgan el derecho a sus productores de solicitar la devolución del IVA descontable vinculado con la producción y venta/exportación de dichos bienes.27 El valor total recibido por la nación para los años 2005 al 2010 fue de 14.1 billones de pesos por cobros a personas jurídicas –grandes empresas y sociedades– y 62.203 millones de pesos por cobros a personas naturales con participación en el sector minero, que son en general informales o pequeños mineros. Por otro lado, resulta un tanto paradójico entonces, dado el carácter regresivo de este impuesto, que las políticas del gobierno hayan apuntado por un lado a aumentar el número de productos de consumo básico gravados, mientras que contempla para las grandes compañías del sector minero la posibilidad de pedir un reembolso hasta del 30% de lo pagado.
Cifras preliminares Artículo 481 del Estatuto Tributario.
Impuesto de Ganancias Ocasionales Es un impuesto complementario al impuesto de renta, y los ingresos susceptibles de constituir ganancia ocasional; se encuentran descritos en el Artículo 299 del Estatuto Tributario. Se considera ganancia ocasional todo aquello proveniente de la venta de activos fijos, o lo obtenido en la liquidación de sociedades. La tarifa aplicada actualmente es del 33% tal como lo indica el Artículo 313 del Estatuto Tributario. Ahora bien, aun cuando para el 2010 el total que deberían pagar en impuesto por ganancias ocasionales del sector minero era de 631.224 millones de pesos, el total de las operaciones que fueron grabadas equivalía a 337.341 millones de pesos. Operación en la que el país deja de recibir más de $ 250.000 millones de pesos. 26
Aportes Parafiscales28 Todas las empresas que tengan empleados vinculados mediante contrato de trabajo deben realizar un aporte del 9% de su nómina por concepto de aportes parafiscales que se distribuirán de la siguiente manera: 4% para cajas de compensación familiar, 3% para el ICBF, y el 2% para el SENA. En este punto es importante señalar que el sector de la minería en particular tiene una incidencia realmente baja en la dinámica del empleo. De acuerdo con los resultados de la Gran Encuesta Integrada de Hogares del DANE, el número de ocupados en la actividad de explotación de minas y canteras asciende a 328 mil empleos al mes de septiembre de 2011, lo cual representa un 1.6% del empleo total, a nivel nacional, pero la gran mayoría de estos lo representan mineros informales: por cada 4 empleados del sector minero, solo 1 cuenta con acceso a seguridad social entre otras garantías laborales.
Para el 2010 el total que deberían pagar en impuesto por ganancias ocasionales del sector minero era de 631.224 millones de pesos, el total de las operaciones que fueron gravadas equivalía a 337.341 millones de pesos. Operación en la que el país deja de recibir más de $ 250.000 millones de pesos.
Canon Superficiario29 El canon superficiario sobre la totalidad del área de la concesión durante la exploración, el montaje y construcción o sobre las extensiones de la misma que el contratista retenga para explorar durante el período de explotación. Es compatible con la regalía y constituye una contraprestación que se cobrará por la entidad contratante sin consideración a quien tenga la propiedad o posesión de los terrenos de ubicación del contrato. El mencionado canon es equivalente a un salario mínimo día legal vigente (SMDLV) por hectárea año, del primero al quinto año; de ahí en adelante el canon será incrementado cada dos (2) años adicionales así: por los años 6 y 7 se pagarán 1.25 SMDLV por hectárea año; por los años 8 y 9 se pagarán 1.5 SMDLV por hectárea año; por los años 10 y 11 se pagarán 1.75 SMDLV hectárea año. Dicho canon es pagadero por anualidades anticipadas. La primera anualidad se paga a la presentación de la solicitud de propuesta de contrato de concesión. Tabla 5
Fuente: Memorias al Congreso de la República 2010, sector Minas, y “Feria de Títulos Mineros”, Vélez María Helena, Revista Poder, No. 115, 30 de abril de 2011, página 20, para el 2010.
En 2011 el total recaudado por concepto de Canon Superficiario, bajo la Ley 685 de 2001 y 1382 de 2010, las cuales regulan las actuales obligaciones contractuales y las propuestas de contratos de concesión respectivamente ascendió a 25.284 millones de pesos. De ese 27
http://www.simco.gov.co/Inicio/ Informaci%c3%b3nparaInversi onistas/Impuestos/tabid/70/Def ault.aspx 29 Tomado de: http://www.simco. gov.co/Portals/0/Otros/REFORMA_AL_CODIGO_DE_MINAS. pdf 28
El total de las exenciones en todos los impuestos representan el 4,6% del PIB, es decir, 18.4 billones de pesos, de los cuales 4.4 billones son para el sector minero, el 23,95% de las exenciones totales.
Calculo del consultor – Datos: DANE
total el 99.58% corresponden al canon de títulos mineros y el resto a propuestas de contrato de concesión. Sin embargo, estos pagos en etapa de exploración –aun cuando haya una extracción en mínimo nivel– no son considerados como recursos propios para el Estado hasta que la propuesta se convierta en un titulo minero. Realizando un ejercicio teórico, con un total de hectáreas entregadas en concesión de 4.753.000 a mayo de 2011 y un SMDLV de $19.217, al realizar la operación: (número de hectáreas entregadas) X (1 SMDLV) el Estado debía haber recibido 91.338 millones de pesos. ¿A qué se debe la diferencia de 66.000 millones? Ahora bien, apegándonos a la descripción estipulada en la ley, existen títulos cuyo cobro debería ser superior a 1 SMDLV, lo que debería verse reflejados en que la cifra reportada por la DIAN fuera mayor a la resultante del ejerció realizado. Otros impuestos Los impuestos a presentar a continuación tienen una participación mínima del sector minero y dadas sus características no existe demasiada información desagregada en ellos como para presentar un balance apropiado. Sin embargo, hacen parte de la carga impositiva a la que se enfrentan los inversionistas del sector minero por ello los mencionaremos: Impuestos Municipales: los de mayor importancia son el impuesto de industria y comercio, predial, y vehículos. El impuesto de industria y comercio, que grava las actividades industriales, comerciales o de servicios realizadas dentro del territorio del municipio; las exportaciones no causan este impuesto. Para el caso de las compañías dedicadas a la exploración y explotación de hidrocarburos y minerales, los ingresos provenientes de exportaciones se excluyen de la base gravable para la determinación de este impuesto. El impuesto predial grava la propiedad raíz, se causa anualmente, y la base gravable es el avalúo catastral de la propiedad, y en algunos municipios se permite el auto-avalúo de la propiedad. Las tarifas de este impuesto depende de la destinación del bien, y oscilan entre el 0.1% y el 3.3%. El impuesto de vehículos se causa anualmente a una tarifa que varía entre el 1.5% y el 3.5% sobre el valor comercial del vehículo, de acuerdo con las tablas de valores comerciales que anualmente expide para estos efectos el Ministerio de Transporte. Deducciones La cantidad de títulos mineros otorgados a mayo de 2011 representan el 4% del territorio colombiano y las solicitudes el 20%. Es decir, una cuarta parte del país está en la mira de la exploración y explotación minera. Al mismo tiempo, el total de las exenciones en todos los impuestos representan el 4,6%30 del PIB, es decir, 18.4 billones de pesos, de los cuales 4.4 billones son para el sector minero, el 23,95% de las exenciones totales. El total de las exenciones y deducciones pueden resumirse en las siguientes tablas. 28
La Contraloría General de la Nación confirmó lo que se ha planteado como parte de la tesis de esta investigación, y es el aumento de las deducciones tributarias para la minería. Uno de los casos más preocupantes es el del carbón, en donde las deducciones superaron el valor de los impuestos pagados en el 2007. Han sido identificadas igualmente estrategias para evadir los pagos por impuestos como la importación de maquinaria de contrabando que es después incluida dentro de los sus activos. De esta manera se aplican dos beneficios simultáneos: deducción del 30% o 40% por compra de activos fijos y depreciación en línea recta. Para el sector minero:
El sector minero, entre 2002 y 2009, tuvo rentas exentas por 5.5 billones de pesos corrientes representando el 15% de las rentas exentas del país. Las deducciones en activos fijos productivos fueron de más de 12 billones de pesos, representando la tercera parte de estas deducciones, muchísimo más de lo que representa el sector minero en la economía. Los descuentos tributarios que se les hicieron representan más de medio billón de pesos entre 2002 y 2009 que son prácticamente la mitad de todos los descuentos tributarios que se hacen a cualquier actividad económica en el país. Por otro lado, el economista y analista político Aurelio Suárez Montoya realiza en un contraste entre el valor de las exportaciones reportadas y el total de regalías pagadas, información sintetizada en la Tabla 8.
Fuente: Cálculos Aurelio Suárez Montoya y UPME, Boletín estadístico 1990-2010.
Cabrera Galvis, Mauricio, “Regalías y bonanza minera”, Portafolio Junio 16 de 2011. p. 31 32 Ibíd. 31
Concluye el autor, al hacer el contraste, que son totalmente validas las críticas realizadas por diversos analistas dado que “se hace nada para corregir la gran inequidad que existe en la distribución del excedente minero, donde hoy los empresarios privados se llevan la parte del león y al Estado le tocan solo las migajas”31. Reitera además uno de los puntos que se han planteado a lo largo de este informe sobre la inequidad de las tarifas de regalías cobradas frente a las variaciones de los precios internacionales. En palabras de Mauricio Cabrera “lo absurdo e inequitativo es que la tarifa de regalía del oro sea la misma para cualquier volumen de producción y no haya aumentado cuando el precio de la onza troy pasó de 270 a 1.400 dólares”. “Las exportaciones de carbón y de níquel fueron el 27% y el 7,5%, respectivamente, y sólo contribuyeron con el 14% y el 3,2% de las regalías”. 32 El costo fiscal de las exenciones tributarias del sector mineroenergético, es decir, lo que deja de recibir el Estado colombiano al no cobrar estos impuestos, ascienden para el año 2010 a 1.8 billones de pesos, como se muestra en la Tabla 9, esto es el 27% de lo que pagaron de regalías, que el gobierno les devuelve. 30
El total de las exenciones otorgadas a las empresas mineras y los de infraestructura y seguridad aportados por el Estado, están en la tónica de convertir a Colombia en un paraíso para la inversión minera. Reflejo de esto es el aumento de la inversión extranjera en el sector, agravado entre otras cosas por un control inoperante del Estado, en donde tan solo 16 personas del Ministerio de Minas y Energía controlan la producción diaria de los 341 yacimientos de petróleo que hay en el país; y a cada uno de los 105 auditores de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales de Colombia (DIAN) le corresponde vigilar 13.304 declaraciones de renta (de las cuales, 46 son del sector minero-energético). Por otro lado, es importante señalar que el casi 5% que representan las exenciones sería suficiente para aliviar los problemas de endeudamiento externo, adelantar una política agraria eficaz o cubrir el 1,2% que exigen los estudiantes colombianos para financiar las educación pública y solventar la crisis financiera de las universidades. Mientras la población colombiana sigue enfrentándose a alzas en el precio de los combustibles y la cantidad de productos gravados por el IVA, aumentan los beneficios para los foráneos que como comprobamos, no están pagando lo que en realidad deberían entregar al país.
El sector minero, entre 2002 y 2009, tuvo rentas exentas por 5.5 billones de pesos corrientes representando el 15% de las rentas exentas del país. Las deducciones en activos fijos productivos fueron de más de 12 billones de pesos, representando la tercera parte de estas deducciones, muchísimo más de lo que representa el sector minero en la economía.
LOS BENEFICIOS AL SECTOR FINANCIERO 1. El sistema financiero colombiano en la globalización Los empeños que durante finales de los sesenta y los setenta de dotar al país de herramientas de intervención del Estado, como fueron el estatuto cambiario de Lleras Camargo y la creación del Instituto de Fomento Industrial, el Idema, la llamada “colombianización de la banca”, entre otros, finalmente fueron sustituidos por el conjunto de políticas en su momento denominadas de “apertura económica” y que representaron la adaptación del país a las tendencias neoliberales en boga en todo el mundo. El sistema financiero también fue reformado para adaptarlo a las crecientes necesidades de los capitales trasnacionales. Desde la administración de Barco se había iniciado un proceso de eliminación de requisitos y fomento de la liberalización para la inversión en el mercado financiero. Pero quizás el cambio más importante y relevante fue el que tuvo que ver con la tenencia iniciada para igualar los requisitos de funcionamiento para la banca nacional y extranjera, el cual permitió al capital extranjero tener propiedad sobre entidades locales sin compartir la composición accionaria. Esta medida, acompañada con la privatización de la banca oficial durante los últimos años del siglo veinte, creó un atractivo ambiente para la llegada de inversión extranjera, en un proceso que aún continúa de adecuación a los intereses foráneos. Para complementar estas transformaciones, se modificó también el régimen de cambios internacionales y de inversión extranjera, facilitando la entrada y salida de divisas cada vez con menos con33
Al incremento de instituciones y empresas financieras de los inicios del neoliberalismo, con la apertura económica, le siguió un proceso de fusiones, privatizaciones y concentración, continuando una tendencia mundial.
Libre comercio y minería en Colombia. Juan Fernández y Mario Valencia. Recalca, agosto de 2010. Disponible EN: http:// recalca.org.co/Libre-comercioy-mineria-en,1241.html 34 Banca colombiana: alta concentración y sin competencia. Instituto Nacional de Contadores Públicos de Colombia. Disponible EN: http://www.incp.org.co/ index.php/informacion-tecnica/ financiero/3793-banca-colombiana-alta-concentracion-y-sincompetencia-.html 35 Ibid. 36 Evolución y crisis del sistema financiero colombiano. Miguel Arango. Cepal, julio 2006. 37 Fuente: www.superfinanciera. gov.co 38 Op Cit. Evolución y crisis del sistema financiero colombiano. 33
troles, lo que a la postre terminará desregulándose completamente con los tratados de libre comercio. Estos cambios se dieron en sintonía con la evolución del marco jurídico “al ritmo de las exigencias de los grandes capitales criollos y foráneos, pero, en especial, de los dedicados a la especulación financiera”33, con los cuales se abrieron nuevos frentes de acumulación de ganancias en sectores como salud, servicios públicos, telecomunicaciones, y en general sobre cualquier actividad económica, social o ambiental en donde tengan intereses los jugadores de la economía mundial. Con la ley 35 en 1993 se facilitó a los intermediarios financieros su injerencia sobre los distintos sectores de la economía, con excepción de la seguridad y los desechos tóxicos. De esta forma, un sistema oligopólico y segmentado tiende a uno monopolista y homogéneo. Al incremento de instituciones y empresas financieras de los inicios del neoliberalismo, con la apertura económica, le siguió un proceso de fusiones, privatizaciones y concentración, continuando una tendencia mundial. En medio de la actual crisis financiera global, saldrán bien librados los bancos que absorban a los que no tuvieron suficiente capital de salvamento. Es decir, los ‘demasiado grandes para quebrarse’ concentran el mercado de los ‘muy pequeños para salvarlos’. En el caso colombiano, 8 bancos para el año 2009 concentraban “entre el 78 y el 83 por ciento del patrimonio, la cartera, los activos, los pasivos y las utilidades”34. Es un sistema caracterizado “por un pequeño número de oferentes, competencia casi inexistente y grandes barreras para el ingreso a este tipo de mercado”35. En 1985 el sistema contaba con 87 entidades de crédito, en 1996 con 14736 y para el año 2011 ya solo quedaban 5337. La mayor apertura al mercado de bienes, servicios y capitales, acompañada de menos regulación, vigilancia, control e intervención estatal, fue el caldo de cultivo para la crisis económica que atravesó el país al finalizar el siglo veinte. Los recursos provenientes del extranjero, acompañados de una fuerte revaluación (siete años seguidos de revaluaciones e inflaciones superiores al 20%), provocaron un ‘boom’ crediticio durante los primeros años de la década de 1990 con tasas de crecimiento promedio del 30%. Pero la interrupción de los flujos, tras la crisis asiática, obligó al Banco de la República a aumentar las tasas de interés para proteger la banda cambiaria, provocando un aumento del costo de capital y de la cartera crediticia. Para 1999 la DTF alcanzó la tasa de 16% y para el año 2000 el índice de precios de las acciones en bolsa habían caído 29%38, mostrando que ya en esos momentos era más rentable especular que producir. En noviembre de 1998 el gobierno nacional decretó la Emergencia Económica, no para salvar a los ahorradores y deudores hipotecarios, sino para tener herramientas legales con que salvar al sistema financiero, causante de una burbuja crediticia que terminó estallando con graves impactos en la economía real. Se creó el Fogafin para salvar con líneas de crédito a las entidades y fortalecer sus 34
patrimonios. Nació la UVR tras la declaratoria de inconstitucionalidad del UPAC –después de 25 años de uso– y se liquidó la banca oficial en beneficio de capitales privados, fundamentalmente extranjeros, que se beneficiaron con las adquisiciones y los mercados que ya poseían estas instituciones. Entre 1998 y 2000 el Estado colombiano había inyectado 5.263 millones de dólares39 para rescatar al sistema financiero, entre un 4 y un 6 por ciento del Producto Interno Bruto, PIB. Para agosto del año 2000 el costo fiscal del salvamento bancario ya había alcanzado la suma de 24.5 billones de pesos40. Mientras la crisis económica sacudía al país, el entonces ministro de hacienda Juan Manuel Santos afirmaba: “lo único que puedo prometer es sudor y lágrimas” y al tiempo que se trasladaban al sistema financiero inmensos recursos públicos, el hoy presidente de Colombia decía: “hemos venido exigiendo a los colombianos que se aprieten el cinturón”41. Las advertencias se convirtieron en reforma pensional, a las transferencias, tributaria, despidos masivos de empleados estatales, todo un paquete de medidas diseñado por el FMI con el objetivo de garantizar que el servicio de la deuda siguiera honrándose. Los resultados para la economía colombiana del modelo de libre comercio de finales del siglo veinte y la toma de la economía a manos del sistema financiero, fueron desastrosos. En 1999 la demanda final cayó 7.7%42, la más alta en la década. Para el año 2001, tras 10 años de apertura económica, la cuenta corriente de la balanza de pagos acumulaba un saldo negativo de 22.404 millones de dólares, a pesar que la inversión extranjera en el mismo periodo había sumado 34.337 millones de dólares. Como resultado, la deuda total de Colombia, sumando pública y privada, interna y externa, pasó de 11.1 billones de pesos en 1990 a 106.4 billones en el año 2000. En una década la deuda se multiplicó por 10, más que su crecimiento en toda la historia del país. Así mismo, el servicio de lo adeudado en los diez últimos años del siglo veinte aumentó 1875%. Esto se tradujo en que “en 1991 por cada 100 pesos que le prestaron a Colombia, el país pagó 8.6 y en 1999 pagó 30 pesos por esos mismos 100 pesos”43. De esta forma Colombia cayó en un círculo vicioso de endeudamiento en el que se pedía prestado para pagar la deuda. Por ejemplo, en 1995 “por cada peso que pagamos, nos prestaron dos pesos con treinta centavos”44. En 1992 el ahorro interno significaba el 19% del PIB y en 1998 era solo el 11.7% como porcentaje del mismo, que a su vez disminuyó 4.2%. Un panorama desolador para la economía nacional al que había que sumarle una tasa de desempleo del 20% para el año 2000 y una tasa de pobreza del 64%45, que en los últimos años sólo baja en los computadores del DANE46. Para Ricardo J. Caballero, el principal canal de transmisión de la crisis neoliberal de 1999 fue el sistema financiero, que contrajo los créditos en 37% entre 1997 y 2001, mientras aumentó en 73% su portafolio de inversión47. Lo que hizo fue comprar títulos oficiales 35
Ibid. www.neoliberalismo.com.co: balance y perspectivas. Jorge Enrique Robledo. El Áncora Editores. 2000 41 “Prometo sudor y lágrimas”. Revista Semana, 21 de agosto de 2000. Disponible EN: h t t p : / / w w w. s e m a n a . c o m / economia/prometo-sudor-lagrimas/14507-3.aspx 42 El ALCA y el TLC: sus efectos en la economía colombiana. Mario Valencia. Julio 2004 43 Ibid. 44 Modelo del FMI: economía colombiana 1990-2000. Aurelio Suárez. Ediciones Aurora. 2002 45 Op Cit. El ALCA y el TLC: sus efectos en la economía colombiana. 46 DANE: Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas. 47 Vulnerabilidad externa de la macroeconomía colombiana. Ricardo J. Caballero. 18 mayo 2008. 39 40
con los recursos públicos con que habían sido salvados, provocando un aumento en la deuda de todos los colombianos. Así le paga el diablo a quien bien le sirve. Cuando se presenta una crisis, agrega Caballero, causada por el mismo modelo económico que promueve la inversión extranjera, esta no solo deja de llegar al país sino que se va con las utilidades que ha generado. Aún así los agentes financieros seguían pidiendo más, insistiendo en que la “represión financiera” todavía era alta y necesitaban más libertad, más apertura para desarrollar al máximo las posibilidades de expansión de sistema. “Se requieren adecuaciones normativas continuas para lograr un avance apropiado del mercado de capitales”48, solicita en la actualidad el superintendente financiero de Colombia. El Estado colombiano posteriormente permitió la diversificación de los mecanismos de inversión de los fondos pensionales, a través del Decreto 2555 de 2010, constituyendo “los denominados multifondos, que colocan los recursos de los afiliados en mecanismos de especulación financiera y obteniendo ganancias de acuerdo al riesgo que éstos decidan asumir”49. Una impresionante fuente de recursos nuevos, del ahorro de los trabajadores, que va a parar a las manos de especuladores bursátiles en todo el planeta. El sueño de todo agente financiero y una clara exigencia del FMI: en su Reporte Global de Estabilidad Financiera de 2011, dispuso a los fondos de pensiones del mundo “invertir más agresivamente en los mercados emergentes más pequeños”, en áreas como “materias primas, infraestructura y fondos de cobertura”. Según el FMI, “este es el momento para fortalecer sus sistemas financieros”. Entre otras normativas y mecanismos que se han venido adaptando a las necesidades del capital y facilitar su penetración en la economía nacional “con la colaboración del Banco Mundial”, la Superintendencia Financiera destaca50:
 Lograr un mercado de capitales más profundo.  Facilitar la negociación o registro de valores.
El desarrollo del mercado de capitales desde la perspectiva del supervisor. Gerardo Hernández. Carta Financiera, abril/ junio 2011 49 Colegios con la plata de los fondos de pensiones: ¿negocio para los trabajadores o para el sistema financiero? Mario Valencia, octubre 2011. 50 Op Cit. El desarrollo del mercado de capitales desde la perspectiva del supervisor. 48
 Permitir la diversificación de instrumentos de inversión a través de canales como: los diferentes tipos de carteras colectivas, fondos bursátiles, fondos de capital privado, ofertas públicas, sistemas de cotización de valores del extranjero, multifondos e instrumentos derivados y productos estructurados.  Canalización del ahorro a través de vehículos de inversión tales como carteras colectivas, fondos bursátiles, multifondos y fondos de capital privado.  Ajustes normativos con relación a los sistemas de cotización de valores del extranjero que permiten ampliar la base de títulos susceptibles de negociación. 36
Lo que sigue buscando el sistema financiero que opera en el país es ponerse a tono con los instrumentos especulativos que llevaron al colapso económico de Wall Street en el año 2008. Además, se ha adelantado el trabajo de la adecuación del mercado nacional a las exigencias de los tratados de libre comercio, especialmente el ratificado con Estados Unidos.
Los capitales internacionales han gozado en toda la historia republicana de notables incentivos, pero especialmente a partir de la década de 1990 han avanzado hasta controlar buena parte de la política económica nacional, al punto que siete de las diez empresas más grandes del país son extranjeras.
2. PROMOCIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA Y DESNACIONALIZACIÓN DE LA ECONOMÍA NACIONAL El capital extranjero ha jugado un papel destacado en la evolución del sistema financiero colombiano. Una buena parte de la historia del país, desde su independencia de España, ha estado caracterizada por los flujos de recursos foráneos como protagonistas de las decisiones económicas. Principalmente en el último periodo, como lo destaca Aurelio Suárez en su libro sobre la política de confianza inversionista, el Fondo Monetario Internacional, la Organización Mundial de Comercio y el Banco Mundial, han actuado como “martillos para golpear sobre el yunque de los países del Sur, a fin de imponerles “reformas estructurales” que los adecuaran a un mercado único global de mercancías y capitales”51. Entre tanto, agrega Suárez, “los gobernantes colombianos acataron con indigna obediencia cuanto se les prescribió y crearon una nueva legislación económica, con una pérdida casi total de la soberanía en ese terreno, requerida por el capital, en especial por el extranjero”52. En este sentido, los capitales internacionales han gozado en toda la historia republicana de notables incentivos, pero especialmente a partir de la década de 1990 han avanzado hasta controlar buena parte de la política económica nacional, al punto que siete de las diez empresas más grandes del país son extranjeras. Así mismo, la política fiscal y monetaria es orientada por el FMI, la infraestructura y reformas institucionales son las recomendadas por el Banco Mundial y la política comercial la define la OMC y los TLC. El neoliberalismo abrió las puertas no solo al aumento de las importaciones de mercancías, sino a una mayor penetración del capital extranjero en el sector financiero y en otras actividades que hasta ese momento eran monopolios estatales. La ley 9 de 1991 otorgó trato nacional al capital extranjero, eliminó las restricción a la inversión en cualquier actividad económica menos en el área de defensa y desechos tóxicos. Eliminó también buena parte de los requisitos de desempeño y abrió el mercado de divisas para que el capital pueda entrar tan fácilmente como salir. Para esto se definió que la inversión puede transferir libremente al exterior el capital y sus utilidades. Así mismo descentralizó la compra y venta de divisas, permitiéndolas a través de intermediarios del mercado cambiario. Además, flexibilizó la forma como se determina la tasa de cambio53. El Régimen General de Inversiones de Capital del Exterior en Colombia y de Capital Colombiano en el Exterior, ha sido modifi37
Confianza inversionista. Economía colombiana, primera década del siglo XXI. Aurelio Suárez. Ediciones Aurora. 2010 52 Ibid. 53 La inversión extranjera y las negociaciones internacionales. Gerardo Hernández. Banco de la República. Encuentro internacional de comercio e inversión. Marzo 2010 51
En el año 2006 el Estado eliminó el impuesto del 7% a las remesas que las multinacionales remiten a sus casa matrices, facilitándoles la exportación de las ganancias generadas con el trabajo y la producción colombiana. Esta tarifa venía cayendo en los últimos años: en 1992 era del 19%, en 1993 del 12% y finalmente a partir de 1996 del 7%, pero a partir del año 2000 el impuesto a las remesas que efectivamente se cobraba era entre 0.5 y 0.75%, lo que en la práctica significaba para la remisión de capital extranjero una total exención de este importante impuesto.
Op Cit. Confianza inversionista. Economía colombiana, primera década del siglo XXI. 55 Colombia: un aliado estratégico para empresarios internacionales. Proexport, junio de 2011. 56 Doing Bussines 2012. World Bank 57 Op Cit. Colombia: un aliado estratégico para empresarios internacionales. 54
cado 13 veces en un periodo de diez años, cambiando 14 de sus 41 artículos originales54. Las normas han sido reemplazadas debido a exigencias de las trasnacionales, a tal punto que para el año 2009 para el sector minero-energético se estipuló que las condiciones para el régimen cambiario podían ser modificadas por el Banco de la República a su conveniencia. Una legislación hecha a la medida de los intereses corporativos, no de los beneficios internos. Hay que agregar que en el año 2006 el Estado eliminó el impuesto del 7% a las remesas que las multinacionales remiten a sus casa matrices, facilitándoles la exportación de las ganancias generadas con el trabajo y la producción colombiana. Esta tarifa venía cayendo en los últimos años: en 1992 era del 19%, en 1993 del 12% y finalmente a partir de 1996 del 7%, pero a partir del año 2000 el impuesto a las remesas que efectivamente se cobraba era entre 0.5 y 0.75%, lo que en la práctica significaba para la remisión de capital extranjero una total exención de este importante impuesto. El capital cuenta además con otros beneficios como contratos de seguridad jurídica, que le impiden al Estado colombiano cobrar nuevos o más impuestos a los vigentes en el momento de firmar el acuerdo hasta por veinte años. Las zonas francas especiales son otro mecanismo para pagar menos impuestos y eximir a algunas empresas de pagos aduaneros y otros gravámenes locales, aunque ninguna del sector financiero aplica para estos beneficios. Existen otros mecanismos legales mediante los cuales se beneficia el capital, como la flexible legislación laboral, que convierten al país en uno de los más atractivos en términos de mano de obra barata en Latinoamérica. Todo esto convierte a Colombia en el 1º con más reformas a favor de la inversión extranjera en Latinoamérica, según el Banco Mundial y el 3º más “amigable” para hacer negocios en la región55. Así mismo es el 5º país en el planeta, de 183 economías, que mejor protege al inversionista, según el ranking de Doing Bussines para el 201156, con una calificación de 8.3 sobre 10, mientras la calificación más alta de los países de la OCDE (las 30 economías más poderosas del mundo) es de 6 sobre 10. Estas condiciones hicieron a Colombia acreedora del “grado de inversión”, otorgado por Standard & Poor`s, Moody`s y Fitch Ratings, las mismas que certificaron la calidad de los “Hedge Funds” que provocaron la crisis financiera estadounidense que se transmitió al resto del planeta. Según Proexport, el país hace parte de los llamados CIVETS: Colombia, Indonesia, Vietnam, Egipto, Turquía y Suráfrica, economías caracterizadas por ser lugares predilectos de los monopolios industriales y los especuladores financieros por las excepcionales condiciones que ofrecen, en los cuales “cualquier compañía con ambiciones globales debe actuar inmediatamente”, en palabras del presidente del banco HSBC, Michael Geoghegan57. Conjuntamente con los denominados BRIC, estas naciones se han convertido en un espacio atractivo para los mercados bursáti38
les, en los cuales circulan cada vez más recursos financieros por sus lucrativos retornos. En la gráfica 11 se muestra la tendencia alcista del mercado accionario.
Fuente: Colombia: un aliado estratégico para empresarios internacionales. Proexport, junio de 2011.
A continuación se muestra un resumen de los beneficios tributarios con que cuenta la inversión extranjera:
Otros beneficios a la Inversión Extranjera en Colombia  Deducción especial del 30% del valor de los activos fijos reales productivos que adquieran los contribuyentes del impuesto sobre la renta durante los años 2004 a 2007. Esta deducción opera sin perjuicio de la deducción por depreciación a que esté sometido el activo utilizado en la producción.  Deducción hasta el 20% de la renta líquida por inversiones en control y mejoramiento del medio ambiente, diferentes a las de mandato de autoridades ambientales.  Deducción por inversiones hasta el 10% de la renta liquida, en nuevas plantaciones, riegos, pozos y silos, y plantaciones de coco, frutales, cacao, caucho y palma.  Deducción por inversiones en desarrollo científico y tecnológico. No debe exceder el 20% de la renta liquida. Fuente: Generalidades de la inversión extranjera y tributación en Colombia. Rafael Osvaldo Orduña. DIAN, Cuadernos de Trabajo, marzo de 2006.
Los inversionistas extranjeros también gozan de acuerdos sobre doble tributación con la Comunidad Andina, Estados Unidos, Argentina, Alemania, Chile, Brasil, Italia y Francia, que impiden la doble imposición sobre una misma renta, lo que en la práctica significa una exención a la inversión de estos países en Colombia. Sin embargo, a pesar del gran número de beneficios con que cuentan los grandes capitales, todavía existen restricciones de tipo técnico y legal para que puedan actuar con total libertad, que es justamente lo que lograron derribar con la aprobación del TLC con Estados Unidos, como por ejemplo, una mayor desregulación del mercado de capitales, bienes y servicios, la profundización de la bancarización a todas las actividades de la nación, la posibilidad de actuar en cualquier campo de la vida económica y –la más relevante- limitar la capacidad de acción del Estado en la regulación y control de la economía. Al mismo tiempo que las ventajas al capital extranjero y nacional de tipo monopolista y financiero son mayores, Colombia retrocede en la brecha entre ricos y pobres convirtiéndola en la 3ª nación más desigual del planeta, entre 129 que mide la ONU, sólo superado por Haití y Angola58, en donde se presentan factores como los siguientes59:
Colombia solamente supera a Haití y Angola en desigualdad. Portafolio, 2 noviembre 2011. Disponible EN: http://www.portafolio.co/economia/colombiasolamente-supera-haiti-y-angola-desigualdad 59 Desigualdad e inequidad, fenómeno mundial que toca a Colombia. Actualicese.com, 9 noviembre 2011 60 Op Cit. Colombia solamente supera a Haití y Angola en desigualdad. 61 Generalidades de la inversión extranjera y tributación en Colombia. Rafael Osvaldo Orduña. DIAN, cuadernos de trabajo, marzo de 2006 58
 El 10% más rico de la población se queda con la mitad del PIB, mientras al 10% más pobre recibe el 0,6% del PIB.  Hay 3 millones de familias campesinas con solo 5 millones de hectáreas y al otro extremo un grupo de 3 mil propietarios que tienen 40 millones de hectáreas.  El país tiene 2 millones de accionistas, pero solo 2.000 de ellos tienen el 82 por ciento de las acciones.  La política tributaria no es progresiva y está erosionada por exenciones.  La escolaridad no es la misma en los ricos que en los pobres.  Un marcado deterioro salarial, donde apenas el 27% de los asalariados ganan más de dos salarios mínimos mensuales.  El 52.4% de los hombres y el 52% de las mujeres no tienen educación secundaria60. No obstante, un análisis riguroso no puede determinar sin más elementos que la inversión extranjera en todas las circunstancias es lesiva para una economía. La evidencia indica que si los flujos de inversión producen un “aumento de la productividad, gracias a la transferencia de conocimientos (tecnológicos, administrativos y mercantiles) que logran permear el sistema económico” 61, se puede traducir en un mayor crecimiento económico. Aunque la teoría muestre que la inversión extranjera puede ser fuente de apalancamiento para la expansión y el avance industrial y la generación de empleos estables y de alta calidad, los hechos 40
para el caso colombiano comprueban lo contrario. Entre 2000 y 2010 ingresaron a la economía nacional 73.367 millones de dólares como inversión extranjera, de los cuales 62.453 millones correspondieron a inversión directa y el resto, 10.914 millones de dólares, a la denominada inversión de cartera. Indiscutiblemente una suma significativa que se explica -en parte- por los beneficios antes explicados. Entonces ¿por qué esos recursos no se han traducido en un mejoramiento de la calidad de vida de los colombianos y no ha cumplido lo que indica la teoría internacional sobre la transferencia tecnológica y otros beneficios? Durante este mismo periodo, la Cuenta Corriente de la Balanza de Pagos, que mide los recursos que ingresan y salen, acumuló un saldo negativo de 35.008 millones de dólares. Para darnos una mejor idea de la magnitud de esta cifra, es equivalente al promedio anual de las exportaciones de los últimos tres años. Como todo desbalance debe financiarse de alguna forma, el colombiano se hace con el endeudamiento y el incremento de las ventas de recursos naturales y materias primas, sin precedentes en la historia republicana. En estos diez años las ventas de los recursos no renovables de los colombianos en petróleo aumentaron 245%, en ferroníquel 358%, en carbón 574% y en oro 2.208%. La venta de estos recursos en el extranjero reportó ganancias por 123.840 millones de dólares en la década. Como se mostró en la primera parte de este documento, al no dejar beneficios netos se constituye en una sustracción de riqueza. Además se financia con más trabajo de los colombianos en el extranjero, cuyas transferencias de remesas sumaron 37.000 millones de dólares en la década analizada, producto de los 250.000 colombianos que todos los años se van de país por falta de oportunidades. Finalmente, se financia con un escandaloso aumento de la deuda nacional. En efecto, la cuenta de capital, que mide el flujo de recursos financieros que ingresa y sale de país, fue positiva gracias a un mayor endeudamiento en el año 2010 por 13.099 millones de dólares, una tercera parte de las exportaciones y el doble de lo registrado en 2009. Al finalizar el 2010 la deuda estaba en 64.837 millones de dólares, el 23% del PIB, en donde la deuda pública representa el 61% de la total62 y ya a finales de 2011 la deuda total era de 72.000 millones de dólares. Mientras tanto las reservas internacionales a diciembre de 2011 sumaban 28.161 millones de dólares, lo que alcanza para 9 meses y medio de importaciones. Esta situación muestra que el país se endeuda a un ritmo mayor del que necesita para recoger los recursos para pagar sus importaciones, una situación insostenible que el gobierno nacional oculta tras unas cifras que muestran una realidad completamente diferente a la catastrofe que se cocina. El gobierno le regala todos los años a las empresas nacionales y extranjeras 4.350 millones de dólares (8.5 billones de pesos), de los 7.828 que entran por inversión extranjera; este subsidio a las empresas más poderosas del mundo con presencia en Colombia 41
El país se endeuda a un ritmo mayor del que necesita para recoger los recursos para pagar sus importaciones, una situación insostenible que el gobierno nacional oculta tras unas cifras que muestran una realidad completamente diferente a la catastrofe que se cocina.
Coyuntura económica de Colombia 2010. Informe económico 2 de 2011. Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.
En cualquier sistema vivo cuando lo que ingresa es menor a lo que sale, ese sistema está destinado a perecer. En el año 2010, por ejemplo, ingresaron 7.828 millones de dólares por inversión extranjera directa, pero ese mismo año salieron 10.061 millones de dólares por concepto de utilidades y dividendos.
proviene de mayores impuestos a las clases bajas y medias del país. Se endeuda en 13.000 millones de dólares para financiar este y otros gastos, y todavía le queda un déficit de 8.855 millones en la cuenta corriente. Es por esto que tiene que vender a como de lugar el petróleo, el carbón, el oro y sigue disminuyendo el gasto público hasta llevarlo a un déficit de 2.9% de PIB, sumándole a este oprobio una ley de Sostenibilidad Fiscal en la que constitucionalmente se blinda para no aumentar el gasto social. La magnitud de esta cifra es imprescindible para explicar la tragedia de la economía colombiana. La Cuenta Corriente mide todos los flujos de capital que ingresan y que salen del país, por cualquier concepto: bienes, servicios, renta y transferencias. Para el año 2010 esta cifra fue negativa en 8.855 millones de dólares, el 2.1% del PIB, la más alta del siglo. Aunque el comportamiento de la balanza de bienes es positivo, con un acumulado positivo de 12.478 millones de dólares entre 2000 y 2010, lo que muestra que las exportaciones fueron mayores que las importaciones. Pero este es un panorama incompleto sino se analiza el resto del paisaje, que es lo que el Estado oculta, que es a la postre lo que explica el desastroso balance. La balanza de servicios acumula un saldo negativo de 23.519 millones. Aquí se destaca el sector de seguros y financieros, con un saldo negativo de 4.511 millones de dólares en el periodo analizado, lo que muestra una tendencia creciente en la importación de este tipo de servicios Pero la causa principal del déficit de flujo de capitales en Colombia es la Renta de los Factores; esta es la cuenta que mide las ganancias del capital que ingresa y que sale. En la primera década del siglo veintiuno el acumulado negativo de esta cuenta es de 66.372 millones de dólares, más del 100% de la deuda nacional. En cualquier sistema vivo cuando lo que ingresa es menor a lo que sale, ese sistema está destinado a perecer. En el año 2010, por ejemplo, ingresaron 7.828 millones de dólares por inversión extranjera directa, pero ese mismo año salieron 10.061 millones de dólares por concepto de utilidades y dividendos. Es decir, que el capital extranjero recuperó el ciento por ciento de lo que invirtió y además sacó del país 2.233 millones de dólares en ganancias producidas, sacrificando el ahorro interno. Como se muestra en la Tabla 10, en los últimos cuatro años se venía consolidando una tendencia en la que por cada dólar que ingresaba se quedaban cada vez menos, pero la ecuación en todo caso era positiva. Para el 2010, por cada US$ 0.78 que ingresó por IED salió US$ 1. Si a esta situación sumamos el hecho de que cada vez es mayor la inversión colombiana en el exterior, la cual “se destinó en particular a la adquisición de participación accionaria en empresas de explotación de minas y canteras, generación y distribución de energía y actividades de intermediación financiera”63 (en el 2010 fue de 6.529 millones de dólares, un crecimiento de 1900% con respecto al año 2000), son cada vez menos los recursos disponibles para hacer industria y otras actividades productivas dentro del país. 42
Para el 2010, por cada US$ 0.78 que ingresó por IED salió US$ 1.
Cálculos del autor. Fuente: Coyuntura económica de Colombia 2010. Informe económico 2 de 2011. Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.
Las doctrinas económicas en boga le han atribuido al capital financiero y en particular a los bancos, la propiedad de ser el motor del desarrollo económico, característica que no ha sido demostrada pues este sector ha crecido sostenidamente y aumentado sus ganancias sin que esto se refleje en el desarrollo del país. Un canal fundamental para la llegada de capitales extranjeros es el proveniente de reconocidos paraísos fiscales del mundo, desde donde se financia la inversión en las actividades extractivas del país, que como se ha mostrado representan más de tres cuartas partes de la inversión total; pero que además, por su naturaleza especulativa y las maquinadas formas de elusión y evasión de impuestos, no producen ningún beneficio a la economí a colombiana. Los principales países inversionistas en Colombia, sumando inversión directa y de cartera, durante los últimos quince años son Panamá (28%), Anguila (20%), Islas Bermudas (15%), que representan el 63% del capital que ingresó al país; Inglaterra (9%), Canadá (7%), seguido por Islas Cayman, Francia, Suiza, Venezuela y Brasil con un 2% cada uno. La IED proveniente de Estados Unidos, sin sector petrolero, acumula 9.692 millones de dólares64 en la última década, pero la inversión neta, es decir restándole la remisión de utilidades, da una cifra negativa en 12 millones de dólares. La de España suma 2.637 millones de dólares en el mismo periodo y la neta menos 48 millones de dólares65. Esto demuestra que el papel creciente de sus multinacionales en la economía se canaliza a través de paraísos fiscales para eludir impuestos tanto en Estados Unidos como en Colombia, por cuenta de los pactos para la doble tributación. 43
Flujo de inversión extranjera directa en Colombia. Balanza de Pagos, según país de origen. Banco de la República 65 Reporte de inversión extranjera Directa en Colombia. Proexport, mayo 2011. 64
El 95% de los ahorradores tiene el 5% del ahorro, mientras el 0.71% tiene concentrado el 82% de los ahorros.
Mientras tanto, Anguilla pasó de reportar una inversión de cero dólares hasta el año 2006 a acumular una inversión de 2.654 millones de dólares en tan solo cuatro años66. Anguilla es una colonia Británica ubicada en el Caribe, con un tamaño de 102 kilómetros cuadrados, es decir, 11.000 veces más pequeña que Colombia. Tiene aproximadamente 13.500 habitantes y 8.000 sociedades registradas, la mayoría del sector financiero. Anguilla es un típico paraíso fiscal donde no se cobra un solo impuesto a la inversión extranjera. La isla no recibe un solo dólar por impuestos a las multinacionales, ni ganancias del capital, no hay impuesto a la renta, ni presentación contable, ni ningún tipo de tributación. En cambio sí hay anonimato garantizado y secreto bancario, una aspiración de los especuladores en todo el planeta. Esta colonia, con un PIB de 175 millones de dólares anuales, es desde el año 2007 uno de los principales inversionistas en Colombia. En los últimos cuatro años ha invertido 2.661 millones de dólares en la economía nacional. Sumados todos los paraísos fiscales, entre 2000 y 2010 han ingresado al país 10.889 millones de dólares, de países como Bahamas, Luxemburgo, Islas Cayman, Bermudas, Islas Vírgenes y Panamá67. De este monto, según la DIAN, aproximadamente 8.000 millones de dólares corresponden a lavado de activos. Además, unos 50.000 millones de dólares de empresas con presencia en Colombia, según el gobierno, estarían en estos paraísos fiscales, cifra revelada por el Bank for International Settlements, lo que provocaría una evasión de 16.500 millones de dólares que no pagan impuesto de renta68.
3. EL APORTE ECONÓMICO DEL SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO
Op Cit. Flujo de inversión extranjera directa en Colombia. 67 Cálculos de autor. Fuente: Flujo de Inversión Extranjera Directa en Colombia, Balanza de Pagos, según país de origen. Banco de la República 68 Colombia trabaja para terminar con la evasión por medio de paraísos fiscales. Actualicese. com, 11 abril 2011. 69 Producto Interno Bruto Trimestral a Precios Constantes 2005. Fuente: DANE. 70 Banco de la República. Flujos de IED en Colombia según actividad económica 66
Las ganancias del sector financiero El sector financiero es uno de los más beneficiados de la globalización colombiana. La rama económica de establecimientos financieros ha mantenido una participación casi constante con respecto al Producto Interno Bruto colombiano en la última década del 19%. Lo preocupante es que la participación de la industria no crece, se mantiene en el 13%, el agro disminuye del 8 al 6.45, y el sector minero-energético se mantiene en un promedio anual de 6.7%69. La actividad extractiva, sumando petróleo, minería y electricidad, en lo que se conoce generalmente como el sector minero energético, pasó de representar el 13% de la IED en 1994 a ser el 74% en 2010, con un promedio anual de crecimiento en ese mismo periodo de 133%, de lejos más que cualquier otra actividad del país. En detrimento, por ejemplo, de la industria manufacturera que en 1994 representaba el 34% de la IED y para el año 2010 solo representó el 7%, mientras la del sector financiero fue del 16%70. Ha sido un empeño de los últimos gobiernos que toda transacción económica pase por el sistema bancario. A junio de 2011 cerca 44
de 19 millones de personas, el 63% de la población, eran usuarias de al menos un producto financiero; esto constituye dos millones más que en el 2010. De ellos, 18 millones de personas tienen una cuenta de ahorros y 5.3 millones de ciudadanos tienen una tarjeta de crédito. Por otra parte, existen 961.000 colombianos menores de 18 años con algún producto financiero. Para Aurelio Suárez, Colombia avanza a pasos agigantados hacia la “financiarización del sector real, de la producción agraria e industrial, de la construcción de los proyectos de obras civiles e infraestructura, de la energía y también del agua potable”71. Con el camino recorrido y por ganar, no habrá una sola actividad de los colombianos que no tenga que pasar por los bancos. Ya se ve en la financiación de la educación, en la intermediación de la salud, en la formalización de las pequeñas empresas y el empleo y en la recaudación de los impuestos, solo por mencionar unos ejemplos. El objetivo final es que ni un solo peso que se genere o se mueva en la economía deje de pasar por las manos de una entidad bancaria. Ya los fondos pensionales de los colombianos están en esta red. Las seis Administradoras de Fondos de Pensiones, AFP, pertenecen al sistema financiero: Horizonte es de la banca española BBVA, Colfondos es del banco Colpatria, ING de la banca holandesa, Porvenir del Grupo Aval, Protección es de Suramericana y Bancolombia, y Skandia pertenece a una corporación ahorro sueca. Algunas cifras ilustran lo que significan para la especulación financiera los recursos de los afiliados al sistema pensional colombiano:
Ya los fondos pensionales de los colombianos están en esta red. Las seis Administradoras de Fondos de Pensiones, AFP, pertenecen al sistema financiero: Horizonte es de la banca española BBVA, Colfondos es del banco Colpatria, ING de la banca holandesa, Porvenir del Grupo Aval, Protección es de Suramericana y Bancolombia, y Skandia pertenece a una corporación ahorro sueca.
“Los activos de las AFP pasaron de 7.3 billones de pesos en el año 2000 a 95 billones a julio de 2011, 12 veces más. Sin embargo, de 20 millones de colombianos ocupados, incluidos los del rebusque, solo 5 millones están activos en las AFP y 85 de cada 100 ganan menos de dos salarios mínimos. El incremento en los activos se explica por el modo como se succionan las ganancias de los afiliados. Por ahora, no llegan a 44 mil aquellos que disfrutan de la jubilación y los pagos anuales de sus pensiones no alcanzan a 320.000 millones. En 19 días las AFP recogen el dinero que deben pagar a sus afiliados en todo el año”72.
Esta actividad, por el tamaño de sus activos, está en la mira del agio financiero y es una directriz del FMI en su Reporte Global de Estabilidad Financiera de 2011, como se manifestó en el capítulo anterior. Incluso los llamados microcréditos, una política oficial en la denominada Banca de Oportunidades, se convirtieron en un mecanismo para expandir la bancarización en Colombia. A través de los microcréditos, el sector financiero puede llegar a los estratos bajos de la población, una buena parte del mercado interno, formando un conjunto que se asemeje en tamaño al mercado de empresas poderosas para el sistema. Es una conocida estrategia de mercado que busca que ningún nicho quede sin penetrar, por pequeño que sea. Algo similar a vender por cucharadas el aceite que las familias empobrecidas no pueden comprar en envase. A junio de 2011, 1.25 mi45
Op Cit. Confianza Inversionista. Economía colombiana, primera década del siglo XXI. 72 Colegios con la plata de los fondos de pensiones: ¿negocio para los trabajadores o para el sistema financiero? Mario Valencia, octubre 2011. 71
La intermediación financiera, a pesar de su peso en la economía, sumando el empleo minero, el suministro de electricidad, agua y gas, no aportan ni el 3% del empleo total de país.
Informe de inclusión financiera. Cifras a junio de 2011. Asobancaria. 74 Cálculos del autor con información de Asobancaria. Fuente: Grado de concentración de captaciones. Disponible en: http://www.asobancaria.com/ portal/page/portal/Asobancaria/ publicaciones/economica_financiera/estadisticas_financieras/informe_captaciones_rango/2011/ 75 Sistema financiero registró ganancias de 5.22 billones a septiembre. El Espectador, 4 noviembre 2011 76 No se encontró datos desagregados solo para la intermediación financiera. Fuente: Principales resultados del mercado laboral, Octubre de 2011. Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas, DANE. Noviembre 2011. 77 El mercado crediticio y de capitales en Colombia: logros y desafíos. Sergio Clavijo. Carta Financiera, julio/septiembre de 2010. 73
llones de colombianos tenían microcréditos con un saldo de cartera de 5.3 billones de pesos73, sin dudas una cifra nada despreciable en medio de la turbulencia global. Evidentemente, cuando se mira a quién sirve toda esta estrategia, el sector financiero no es precisamente el epicentro de la filantropía. Un análisis minucioso al grado de concentración de los depósitos de ahorro en establecimientos de crédito en Colombia desnuda esta condición. A septiembre de 2011 de los 33.4 millones de clientes, 31.7 millones tienen depósitos por menos de 5 salarios mínimos legales vigentes, es decir, menos de 2.678.000 a precio de 2010. 504.000 clientes tienen ahorros entre 24 y 118 millones de pesos. Mientras tanto, 7.747 clientes tienen ahorros entre 535 millones de pesos y más de 3.480 millones. Sin embargo de los 88 billones de pesos que hay en depósitos de ahorro en Colombia el 71% está representado en ahorros entre los 117 y más de 3.480 millones de pesos. Solamente el 5% del total de depósitos representan ahorros hasta 5 smlv. El 95% de los ahorradores tiene el 5% del ahorro, mientras el 0.71% tiene concentrado el 82% de los ahorros74. Este es, en definitiva, una actividad al servicio de los grandes capitales que se suma a la larga lista de desigualdades. Las exorbitantes ganancias del sector financiero y la creciente concentración de la riqueza nacional dan prueba también de lo anterior. A septiembre de 2011, en los primeros 9 meses, las ganancias del sistema financiero eran de 5.22 billones de pesos75 (2.726 millones de dólares), igual a las utilidades anuales de las 5 empresas del sector real más grandes del país, sin contar a Ecopetrol. Para el año 2011 las ganancias del sistema financiero podrían sumar 7 billones de pesos (3.634 millones de dólares). La intermediación financiera, a pesar de su peso en la economía, sumando el empleo minero, el suministro de electricidad, agua y gas, no aportan ni el 3% del empleo total de país76. El 75% de los activos de los bancos en Colombia, que para octubre de 2011 sumaban 269 billones de pesos están en poder de cuatro grupos económicos: Bancolombia, AVAL, Davivienda y BBVA. Sumados los activos del sistema son de 285 billones, en comparación al año 2003 que eran de 84 billones de pesos, 5 veces menos. En medio de una situación social oprobiosa, con una pobreza rampante y unos niveles de miseria equiparables a las de las naciones más desdichadas del planeta, el sector financiero colombiano navega airosamente aprovechando el viento cada vez más fuerte de las necesidades del país. Para el tercer trimestre de 2011 el 80% del crecimiento de la economía era explicado por el mayor consumo de los hogares, que se financió en buena parte con un mayor endeudamiento. Esto explica que el sector de establecimientos financieros creció el 6.1%. En efecto, para el 2010 una quinta parte del ingreso de los hogares tenía que destinarse a pagar una deuda con el sistema financiero77. Justamente el crédito creció en el 2011 a una tasa que quintuplicó el crecimiento económico78. La cartera de consumo durante este 46
año creció un 25%, por lo cual más de 5 millones de colombianos le deben al sistema financiero cerca de 58 billones de pesos por créditos de consumo79, aproximadamente 31.600 millones de dólares, el 7.4% de PIB. Adicionalmente, los saldos de cartera de vivienda a junio de 2011 superaban los 25 billones de pesos. Con todo, el saldo de cartera neta de los créditos colombianos, que significan el 62.2% de los activos bancarios80, a octubre de 2011 subió 24% con respecto al mismo periodo del año anterior y se ubicó en 93.672 millones de dólares81, aproximadamente un 22% del PIB. Según el Banco de la República “el crédito bancario crece a una tasa alta y pareciere estar acelerándose (…) El comportamiento del crédito de consumo sugiere que los hogares están elevando significativamente su grado de apalancamiento82. La gráfica 12 muestra que a partir del año 2007 la brecha entre el crecimiento real de la producción y los desembolsos de crédito para consumo de los hogares es cada vez más amplia, probando que el gasto está financiado cada vez en mayor medida con endeudamiento.
Fuente: Informe financiero trimestral a junio de 2009. Asobancaria
La confianza inversionista, en el marco de la globalización neoliberal, “reglamenta la especulación y la vuelve, de hecho, una ac47
Sector financiero, en su mejor momento de fama. Semana, 15 diciembre 2011 79 Endeudamiento de los colombianos con bancos crece. Portafolio, 16 diciembre 2011. 80 Informe financiero trimestral a junio de 2009. Asobancaria 81 Op Cit. Sector financiero, en su mejor momento de fama 82 Op Cit. Endeudamiento de los colombianos con bancos crece. 78
No más de 9 empresas extranjeras controlan la quinta parte de los activos bancarios, valorada en 140.000 millones de dólares y equivalente al 33% del PIB del país.
Op Cit. Confianza Inversionista. Economía colombiana, primera década del siglo XXI. 84 The Global Competitiveness Report 2011-2012. World Economic Forum, 2011 85 Op Cit. Confianza Inversionista. Economía colombiana, primera década del siglo XXI. 86 Op Cit. Sector financiero, en su mejor momento de fama. 87 Ibid. 88 Ibid. 89 Generalidades del comportamiento de la IED en 2010. Proexport 90 Banco de la República. Flujos de IED en Colombia según actividad económica. 83
tividad económica normada. La institucionaliza en todo lo concerniente”83. El sistema financiero colombiano, al igual que en el resto del mundo, gana en la crisis y en el auge. Ganancias obtenidas en buena medida a costa de la explotación laboral y la adaptación a las peores condiciones de vida que sufren los habitantes. Con razón el índice de competitividad medido por el Foro Económico Mundial, para el año 2011 revela que el sector financiero nacional ascendió 10 puntos, ubicándolo en el puesto 68 de 142 países, mientras caían sectores como la infraestructura en el puesto 85, el mercado de bienes en el puesto 99 y el mercado laboral en el 8884. En palabras de Aurelio Suárez, “no hay sector al que puedan atribuírsele mayores beneficios de la política económica de confianza inversionista que a este”85. Es precisamente en medio de la catástrofe social y económica colombiana que el sector financiero “vive su momento de auge (…) y apunta a convertirse en un campo de batalla para actores extranjeros, al tiempo que las sólidas entidades locales buscan expandirse en la región”86. No más de 9 empresas extranjeras controlan la quinta parte de los activos bancarios, valorada en 140.000 millones de dólares y equivalente al 33% del PIB del país87. La obtención de “grado de inversión”, incrementó la inversión foránea, en términos de la revista Semana, “un apetecido botín para los intermediarios financieros”, que a pesar de sus quejas por la represión financiera “continúan reportando multimillonarias utilidades”88. Como se mencionó en el capítulo 1 de la segunda parte, los excedentes seguirán aprovechándose que mercados como el colombiano les brindan enormes garantías para encontrar lucrativas tasas de retorno. Al respecto, un reciente análisis de Proexport indica que: “las entradas de capital a las economías emergentes experimentaron un aumento generalizado como consecuencia de la liquidez internacional originada en las políticas de expansión de gasto de los países desarrollados”89. Los bancos extranjeros que tienen presencia en Colombia son: Banco Santander, Scotia Bank, Citibank, HSBC, GNB Sudameris, BBVA, Procredit, Falabella, Pichincha. Además las compañias de financiamiento JP Morgan y BNP Paribas, con activos por 56 billones de pesos para octubre de 2011. Aunque el capital extranjero no controla el sector financiero, sí está en ascenso. 11 de las 50 empresas más grandes del sector financiero son trasnacionales foráneas. Es quizás uno de los sectores con mayores perspectivas de crecimiento con los tratados de libre comercio que están próximos a ser implementados, como se explicará en el capítulo 4. Los flujos de inversión extranjera en el mercado financiero, como porcentaje de la inversión total, pasaron del 3.9% en 1989 al 25% en 1995, el punto más alto. En el 2010 representó el 16% del total de la IED, y en los últimos quince años el promedio de participación fue del 18% con respecto a la total90. Entre 1994 y 2010 ingresaron al país 10.787 millones de dólares de inversión extranjera 48
directa al sector financiero. Esta inversión sirvió para que los activos de las entidades foráneas pasaran de representar el 7.6% de las entidades privadas en 1991 a ser el 31.4% en 1998. En este proceso, las entidades oficiales perdieron terreno de forma acelerada: en 1991 el 55% de los activos bancarios eran del Estado y para 1998 tan solo eran el 10.3%91. Para octubre de 2011 los activos de los establecimientos de crédito sumaban 276.3 billones de pesos, de los cuales las empresas extranjeras poseían el 20.3%92. Estos activos equivalen a los de las 30 empresas más grandes del sector real de la economía, incluida Ecopetrol. Un estudio de Juan José Echavarría y George Zodrow destaca que el aumento en la participación del capital financiero en la inversión extranjera total es explicado en parte por la “compra de varias instituciones financieras por bancos con sede en España y en los Estados Unidos”93. Como en otras actividades, los recursos externos que llegan al país lo hacen generalmente para comprar empresas ya existentes, no para crear nuevas fuentes de producción y empleo. Los investigadores encontraron que aunque las multinacionales son mucho más grandes (entre un 70 y un 80 por ciento) que las empresas locales en términos de activos totales, “no existen diferencias tan marcadas en el número de trabajadores”94, porque son intensivas en capital. En resultados netos, esto significa que su aporte a la generación de valor agregado para el país es menor que las empresas locales. Con más capital aportan menos empleos y riqueza, que además después se extrae del país vía pago de dividendos y remisión de utilidades. Como agravante, buena parte de las inversiones del sistema financiero se han destinado a la compra de deuda pública. Para el año 2009 el 42.8% de las inversiones del sistema financiero se destinó a la compra de deuda pública, con un crecimiento de 68.7% con respecto al año anterior95. Es decir, con la plata del endeudamiento de los hogares colombianos, las trasnacionales financieras endeudan más a la nación. La crisis del sector financiero mundial La globalización también vino acompañada de la condena al país a hacer parte de las tormentas provocadas por las necesidades de la especulación del mercado bursátil y de valores a nivel mundial. Hasta el momento, como se ha mostrado, la salvación para los actores locales ha sido el mayor endeudamiento de los hogares colombiano –una burbuja en etapa de formación como ya se denunció en la construcción de vivienda de estratos altos– y más recursos de los colombianos en términos de deuda, mientras las reservas internacionales se colocan a tasas inferiores a las que le prestan al país. La crisis de sistema financiero global inevitablemente impactará a Colombia. Incluso quienes como el ministro de hacienda, Juan Carlos Echeverry, intentaron engañar a la población con el cuento del “blindaje” a la economía, ya reconocen que el 2012 vendrá acompañado de fuertes turbulencias y aconsejan dejar la plata 49
Aunque el capital extranjero no controla el sector financiero, sí está en ascenso. 11 de las 50 empresas más grandes del sector financiero son trasnacionales. Entre 1994 y 2010 ingresaron al país 10.787 millones de dólares de inversión extranjera directa al sector financiero.
Todas las cifras son de: Liberalización y entrada de capital extranjero en el sector bancario colombiano (2000), Steiner, Roberto; Barajas, Adolfo; Salazar, Natalia, PNUD, el Ministerio de Hacienda y el Banco Mundial. 92 Informe sobre las principales variables de los establecimientos de crédito. Superintendencia Financiera de Colombia, octubre 2011. 93 Impuestos a las Utilidades e Inversión Extranjera Directa en Colombia. Juan José Echavarría y George R. Zodrow. Agosto de 2005 94 Ibid. 95 Informe financiero trimestral a junio de 2009. Asociación Bancaria y de Entidades Financieras de Colombia 91
Los correctivos siguen el mismo camino de alimentar la especulación financiera. Más dinero para los bancos, es el actual mandato.
‘No hay países inmunes a la crisis’: FMI. Portafolio, 15 diciembre 2011. 97 Financial sector taxation. The IMF`s Report to the G20. Stijn Claessens et al. September 2010. International Monetary Fund. 98 Ibid. 99 La crisis financiera internacional: el tránsito hacia Basilea III. Sergio Clavijo et al. Carta Financiera, enero/marzo 2011 100 El camino hacia Basilea III: consideraciones para Colombia. Laura Clavijo. Carta Financiera, enero/marzo 2011. 101 Op Cit. La crisis financiera internacional: el tránsito hacia Basilea III. 96
guardada en los bancos, previendo una falta de liquidez. La directora del FMI, Christine Lagarde, adivirtió que el “panorama de la economía es sombrío” y que “no hay economía en el mundo, ya sean países de bajos ingresos, mercados emergentes, países de ingresos medianos o economías súper avanzadas, que vaya a ser inmune a la crisis que vemos, no sólo desarrollándose sino que escalando”.96 Para tratar de controlar la situación, no de solucionar el problema, el mismo FMI ha propuesto que “incluso los países que proporcionan poco o ningún apoyo a sus sectores financieros durante la reciente crisis debe considerar a futuro los esquemas de contribución”97, refiriéndose a las acciones que se deben tomar para que los actores financieros aporten a la recuperación económica, poniendo en marcha “estrategias claras para pagar por las fallas futuras y las crisis de las que ningún país puede prudentemente considerarse así mismo como inmune”98. Frente a tamaña advertencia, la respuesta del gobierno de Juan Manuel Santos es firmar tratados de libre comercio con quien se atraviese, en los que se le impide al Estado adoptar cualquier mecanismo de control de capitales, y de ingreso y facilitar la salida de la inversión extranjera, como se mencionará más adelante. Los bancos centrales del mundo y los organismos multilaterales reconocieron que no se realizó “una contabilización adecuada del riesgo consolidado; no se generaban provisiones de capital y de liquidez requeridas para enfrentar épocas de crisis; y esa ‘arquitectura financiera’ se recargaba en exceso en una valoración de activos que resultaba incestuosa frente a las agencias calificadoras”99. Sin embargo, los correctivos siguen el mismo camino de alimentar la especulación financiera. Más dinero para los bancos, es el actual mandato. Estados Unidos se ha gastado más de 7 billones de dólares en el plan de salvamento. Los mecanismos de Basilea III aprobados en septiembre de 2010 son absolutamente insuficientes y no tocan un cabello de las causas que provocaron el estallido de la burbuja financiera. No propone evitar la crisis sino crear “colchones de liquidez”. La lógica sigue siendo la del mercado y el futuro del sistema financiero seguirá siendo el de la concentración y la tendencia al monopolio. Los 20 bancos estadounidenses más grandes poseen dos tercios del total de los activos bancarios del planeta100. Las principales propuestas de reforma adelantadas por los organismos multilaterales, el gobierno estadounidense y la FED, entre otras, contenidas en la ley de reforma financiera adoptada en Estados Unidos y conocida como la Ley Dodd-Frank, así como las medidas aprobadas para Basilea III que entrarán en plena vigencia en 2018, no van más allá de frases almidonadas sobre instrumentos que controlarán los mismos actores, como: mayores requerimientos al capital subordinado, política macroprudencial, pruebas de estrés, supervisión consolidada, que tienen como propósito final “generar confianza entre los inversionistas para revitalizar nuevamente el mercado financiero global”101. 50
Un informe del Fondo Monetario Internacional en 2010 muestra como a esa fecha el costo fiscal en los países del G 20 para salvar al sistema financiero alcanzó el 6% del PIB de esas naciones. No obstante, los montos comprometidos, afirma el FMI, incluyendo garantías y otros contingentes, pueden sumar el 25% del PIB y pudo haber sido la causa principal del aumento de la deuda de estas naciones hasta en 40 puntos porcentuales con relación al PIB102. De esta forma, como lo afirma el profesor de la Universidad de New York, Nassim Nicholas Taleb, “los bancos corren riesgos, reciben los beneficios y después transfieren las pérdidas a los accionistas, los contribuyentes e incluso los jubilados (...) Así, pues, tal vez el mayor insulto a los contribuyentes es el de que el año pasado la remuneración de los banqueros volviera a alcanzar el nivel del período anterior a la crisis”103. Las salidas para recuperar algo de lo invertido en la salvación de las instituciones financieras, culpables de la crisis, pasan por un indiscutible aumento de impuestos a sus transacciones. En el sector financiero, los países que conforman el llamado grupo del G 20 discuten cada vez con más importancia el aporte que esta actividad debe hacer para salir de la crisis. En particular, se debate su contribución en materia de impuestos. Según Carlos Cotarrelli, director del Departamento de Asuntos Fiscales del FMI, “lo que se busca es que las instituciones financieras acarreen con los costos fiscales directos que genere una quiebra o una crisis en el futuro, y quizá con un poco más, dados todos los otros costos que una quiebra bancaria puede crear para una economía”104. Mientras esto hacen las economías más poderosas, en Colombia el gobierno nacional busca por cielo y tierra medidas para cobrar menos impuestos al capital extranjero y al sistema financiero, con una teoría, sin ningún sustento real, de que entre menos impuestos paguen más empleos generarán. Por el contrario, la desigualdad creciente en el país demuestra que el crecimiento cuantitativo de la economía en los últimos años no se ha traducido en aumento del bienestar de la población, recorte de la brecha social, avance científico y tecnológico, ni ningún otro indicador de desarrollo. La tributación del sector financiero colombiano A esta situación, en medio de las necesidades que agobian la existencia de más de la mitad de la población colombiana, se suma la probada realidad de quiénes pagan impuestos en el país. La hacienda pública es uno de los aspectos económicos más importantes en una nación, pues determina la forma y escala en que los ciudadanos y empresas financian al Estado para cumplir con sus obligaciones. Vale la pena mencionar que en la sociedad existen actividades que por su complejidad y costos, por ejemplo, los servicios públicos domiciliarios, la infraestructura, telecomunicaciones; su papel en materia social, por ejemplo, la educación y la salud; y el principio de soberanía, por ejemplo, la defensa, su prestación debe estar garantizada por el Estado, financiándola con tributos. De este 51
Los recursos externos que llegan al país lo hacen generalmente para comprar empresas ya existentes, no para crear nuevas fuentes de producción y empleo.
Op Cit. Financial sector taxation. 103 Ibid. El gran robo bancario. Nassim Nicholas Taleb y Mark Spitznagel. Project Syndicate, 2 septiembre 2011 104 Equitativa y sustancial: La tributación del sector financiero. Carlo Cottarelli. FMI, 25 abril 2010. Disponible EN: http:// www.imf.org/external/spanish/ np/vc/2010/042510s.htm 102
El gasto tributario en Colombia. Principales beneficios en el impuesto sobre la renta e IVA. Años gravables 2008 y 2009. Coordinación de Estudios Económicos, Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionaes, DIAN. Documento Web 040, noviembre 2010. 106 Ibid. 107 ‘Cobro de impuestos, sometido a influencias políticas’: BID. Portafolio, 11 diciembre 2011. 108 Op Cit. El gasto tributario en Colombia. 109 Cultivar un futuro mejor. Justicia alimentaria en un mundo con recursos limitados. Oxfam, 2011. 110 Una verdad: empresas grandes pagan proporcionalmente menos impuestos. Dinero, 28 septiembre 2010. 105
punto se ha encargado la economía desde el siglo dieciocho. En la actual situación económica global existe un debate profundo sobre el importante papel que juegan los impuestos en una sociedad y sobre quiénes debe recaer el mayor peso de su aporte. Por un lado, la teoría neoliberal indica que a los más ricos se les debe eximir de su pago, porque su aporte a la sociedad está expresado en creación de empresas y por consiguiente en la generación de empleos. ¿Pero qué decir en un país donde existe una relación inversa entre los beneficios al capital y su aporte social? Según un estudio elaborado por la Coordinación de Estudios Económicos de la DIAN, existe evidencia empírica que indica que para atraer inversión extranjera y fortalecer la política comercial, “son más importantes factores como el tamaño del mercado, la infraestructura, la disponibilidad y calificación de la mano de obra y el riesgo país, que los incentivos tributarios”105. Además, agrega la máxima institución tributaria del país, como argumento en contra de estos incentivos se debe tener en cuenta que “la mayoría de estos esquemas son resultado de la acción de varios grupos de interés en lugar de necesidades reales”106. Este análisis coincide con lo planteado por el Banco Interamericano de Desarrollo en un estudio sobre tributación, en el que afirma que “las élites ricas de cada país tienen una influencia política desproporcionada. Los partidos políticos mayoritarios están alineados con esa elite, lo que lleva a que puedan bloquear intentos legislativos para introducir impuestos progresivos (que a mayor riqueza más pago de impuestos)”107. También dicen la DIAN que la utilización de este tipo de incentivos tributarios aumenta “la complejidad del sistema tributario, lo cual incrementa el costo de su cumplimiento y administración, y facilita las prácticas de evasión y elusión o promueve los comportamientos de ‘búsqueda de rentas’ ”108. En el mismo sentido, uno de los principios planteados por la hacienda pública es el que se refiere a la progresividad en la tributación. Quiere decir que en la sociedad quienes más pagan impuestos deben ser quienes más ganan, como una forma de compensar a quienes no tienen capacidad de aportar a las finanzas públicas, sino más bien deben ser subsidiados. Sólo para probar este punto, los subsidios a la producción agrícola de los países más ricos del mundo cuestan 252.000 millones de dólares al año que se financian, entre otras fuentes, de los impuestos de sus habitantes109. En el modelo neoliberal ocurre todo lo contrario. Los ricos pagan, con proporción a sus ingresos, menos impuestos que los pobres. En otras palabras, la acumulación de riqueza de los sectores más poderosos del país, nacionales y extranjeros, se hace a costa de la disminución de bienestar de los más necesitados. Las empresas más grandes del país –más de la mitad son extranjeras– pagan en promedio el 18.5% de su margen operacional en impuestos, mientras las empresas más pequeñas pagan el 31%110. La gráfica 13 muestra como la tendencia en el pago de impuestos en Colombia es cada vez más regresiva. Mientras el margen 52
operacional de las empresas se incrementa, los impuestos en relación a dicho margen disminuye y el impuesto a las ventas, es decir, el que pagan los consumidores aumenta.
Tomado de: Una verdad: empresas grandes pagan proporcionalmente menos impuestos. Dinero, 28 septiembre 2010.
El Banco Interamericano de Desarrollo también ha llamado la atención sobre la regresiva tributación en los países neoliberales latinoamericanos: “en América Latina, el promedio de recaudo del impuesto de renta está en 5 puntos del Producto Interno Bruto, por debajo de lo que se esperaría, dado su nivel de desarrollo económico”111. Así lo expresa también Horacio Ayala, ex director de la Dian: “Por una parte, es evidente la influencia de la clase empresarial sobre las decisiones del Congreso y además, la redacción de las normas deja muchos espacios para la interpretación, que se traducen en elusión y evasión. En materia tributaria puede afirmarse que no existe una política propiamente como tal; las decisiones se toman de acuerdo con los gustos del Gobierno y el Congreso de turno”112. Esta es la cruda realidad de la política de impuestos en Colombia, producto de las reformas impuestos en las dos últimas décadas, que están convirtiendo a ritmos acelerados al país en uno más de los “refugios tributarios” de las trasnacionales más poderosas del mundo. Corporaciones que no llegan a Colombia por lo mucho que nos quieren, sino por lo mucho que ganan, en parte por no pagar los suficientes impuestos. Un estudio de la firma de consultoría KPMG muestra que sólo 600.000 hogares pagan impuesto de renta. Este impuesto se le co53
¿Por qué los ricos no pagan el impuesto de renta? Banco Interamericano de Desarrollo. Fuente: ‘Cobro de impuestos, sometido a influencias políticas’: BID. Portafolio, 11 diciembre 2011. 112 Op Cit. ‘Cobro de impuestos, sometido a influencias políticas’: BID. 111
Para el año 2008 el costo fiscal (esto es lo que deja de recibir el Estado por eximir a las empresas de su pago) de los beneficios al impuesto de renta le costaron al Estado colombiano 7.6 billones de pesos; para el 2009 costaron 8.1 billones y para el 2010 costaron 8.53 billones de pesos.114 Esto es una vez y media más que el gasto en salud para ese año. En cuanto al costo fiscal por exenciones en el pago del IVA, esta ascendió en el año 2009 a 498.200 millones de pesos
Los sinsabores tributarios de Colombia, donde los ricos pagan menos. Actualicese.com, 1 noviembre 2011. 114 El gasto tributario en Colombia. Principales beneficios en el impuesto sobre la renta e IVA. Años gravables 2008 y 2009. Coordinación de Estudios Económicos, Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, DIAN. Documento Web 040, noviembre 2010. 115 Ibid. 113
bra a los que menos ganan con una tarifa de 33%, pero a las rentas de más de 200 millones anuales se les cobra el 14% en promedio. En personas naturales solo el 3% pagan este impuesto. Al respecto, Juan Ricardo Ortega, director de la DIAN, afirma: “es claro que el impuesto a la renta tiene deficiencias. Las personas naturales cuentan con incentivos absurdos. Mientras más plata ganan, más se les deduce”. Aún así, el propio Ortega afirma que “no se trata de subirle los impuestos a ricos o a pobres sino que lo que se necesitaba es que se tribute más”113. A pesar de que las estadísticas y los hechos demuestran que la política tributaria del país es un vestido hecho a la medida de las élites más poderosas y del capital monopolista y financiero internacional, no se adopta ninguna medida oficial para cerrar esta brecha de desigualdad. Por el contrario, el estatuto tributario está desbordado de beneficios a la renta. A continuación se muestran con el porcentaje que representan de los beneficios totales: los ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional, las deducciones por inversión en activos fijos reales productivos (40.7%), las rentas exentas (57.6%) y los descuentos tributarios (1.6%). Para el año 2008 el costo fiscal (esto es lo que deja de recibir el Estado por eximir a las empresas de su pago) de los beneficios al impuesto de renta le costaron al Estado colombiano 7.6 billones de pesos; para el 2009 costaron 8.1 billones y para el 2010 costaron 8.53 billones de pesos.114 Esto es una vez y media más que el gasto en salud para ese año. En cuanto al costo fiscal por exenciones en el pago del IVA, esta ascendió en el año 2009 a 498.200 millones de pesos115. De estas deducciones lo que más pesa es la deducción a la compra de activos fijos reales productivos, que vale 4.1 billones de pesos. Las rentas exentas le valen a la nación 3.4 billones de pesos y los descuentos tributarios 511.000 millones. Los 8.5 billones de pesos del costo fiscal de las exenciones equivalen a unos 4.560 millones de dólares, más del doble del total de exportaciones de oro o una cuarta parte de las exportaciones totales de petróleo y sus derivados. El aumento de la producción de petróleo y otras actividades extractivas, a demás de convertirse en un saqueo como se mostró en la Parte 1, está ayudando a compensar el hueco tributario dejado por la política de beneficiar la inversión extranjera de capitales monopolistas y especulativos. Así como en la Parte 1 se mostraron las gigantescas gabelas de la industria extractiva, en este escenario juega también un papel destacado el sistema financiero. No hay otra forma de explicar que Colombia se esté convirtiendo en uno de los lugares más atractivos para que los capitales que le dan la vuelta al planeta terminen aterrizando en esta economía. Para el año 2011 Colombia fue el tercer país latinoamericano que más recursos recibió del extranjero. El proceso de bancarización o financiarización de la economía incluye una reforma para garantizar que el recaudo de impuestos tenga que pasar por las redes financieras, con lo cual se le garantiza una gigantesca fuente de recursos para la especulación. 86.2 billones 54
pesos en recaudo anual, no es una suma despreciable para el parasitismo financiero. Para el sector financiero el costo fiscal de la deducción por inversión en activos fijos reales productivos para el año 2009 ascendió a 164.500 millones de pesos, el 4% de la participación total para este beneficio. El 73% de los beneficios de esta deducción fueron a parar al sector privado. En cuanto a las rentas exentas, el 53.2% de las empresas que se beneficiaron de no pagar esta tributación fueron del sector financiero. Esto significa que el costo fiscal de las rentas exentas al sector financiero le costó al Estado colombiano 1.8 billones de pesos, el 0.5% del PIB. El costo fiscal por descuentos tributarios para el sector financiero fue el 4.6% del total, lo que significa 23.500 millones de pesos, más del doble de lo recaudado por la Teletón en diciembre de 2011. En la Tabla 11 se muestran estos datos con su respectivo porcentaje de participación:
Elaboración propia. Fuente: El gasto tributario en Colombia. Principales beneficios en el impuesto sobre la renta e IVA. Años gravables 2008 y 2009. Coordinación de Estudios Económicos, Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, DIAN. Documento Web 040, noviembre 2010.
Por último, el costo fiscal en los beneficios obtenidos por los privados en el impuesto al valor agregado, IVA, en términos de bienes y servicios exentos y excluidos, si se considerara cobrárseles una tarifa de 1% es de 498.200 millones de pesos para el año 2009. De esta cifra, los servicios de intermediación financiera, de seguros y servicios conexos significan 29.600 millones de pesos. Esto significa que si el gobierno colombiano decidiera cobrar 1% a este renglón, habría recibido esta suma en el año 2009. No obstante, a pesar de la calidad de esta información, que es oficial, es difícil determinar cuánto del capital financiero no es contabilizado por la DIAN, pues según la propia Asociación Nacional de Instituciones Financieras, ANIF, “el grueso de las transacciones no deja huella formal”116, evadiendo el impuesto de renta y el IVA, que para el total de las rentas del país suma 20 billones de pesos anuales. Sumados estos beneficios, el Estado colombiano otorga todos los años al sistema financiero un ‘cheque’ por 2.01 billones de pe55
Las ‘ataduras’ del sistema financiero. El Espectador, 14 junio 2011
El Estado colombiano otorga todos los años al sistema financiero un ‘cheque’ por 2.01 billones de pesos; es el aguinaldo de todos los colombianos al sector, que si se suman a los 7 billones de pesos de ganancias en el año 2011, es más del doble que la ejecución presupuestal para la justicia de ese mismo año.
La inversión extranjera y las negociaciones internacionales. Gerardo Hernández. Banco de la República. Encuentro internacional de comercio e inversión. Marzo 2010
sos; es el aguinaldo de todos los colombianos al sector, que si se suman a los 7 billones de pesos de ganancias en el año 2011, es más del doble que la ejecución presupuestal para la justicia de ese mismo año. Con todo lo anterior, es fácil finalizar manifestando que el aporte del sector financiero a la economía nacional, a la generación de empleo y al desarrollo de país se queda absolutamente corto si se compara con sus extraordinarias ganancias, su majestuoso crecimiento y las excepcionales gabelas que en términos de inversión y tributación poseen y las que anhelan tener. Beneficios cuyo premio de montaña está contenido en los tratados de libre comercio, especialmente el de Estados Unidos, como se mostrará a continuación.
4. LOS BENEFICIOS DE LOS TLC AL SECTOR FINANCIERO En las últimas décadas se aprobaron profundas reformas que han aumentado los beneficios que recibe el capital extranjero y nacional de tipo monopolista y financiero. Los tratados de libre comercio contienen disposiciones que profundizarán y protegerán estas decisiones con carácter de supraconstitucionalidad. Esto significa que con la entrada en vigencia de este tipo de contratos, como el suscrito con Estados Unidos y el próximo en ratificarse con la Unión Europea, no podrá existir constitucionalmente ninguna política o medida que esté en contravía con lo dispuesto por el libre comercio contenido en los TLC. En el pasado la Constitución colombiana fue modificada para adaptarse a las exigencias globales del capital. Por ejemplo, como lo afirma el director ejecutivo del Banco de la República, “la Constitución preveía la expropiación sin indemnización. Se requirió de una reforma constitucional para adecuar nuestra legislación a estándares internacionales”117, y permitir que cualquier expropiación –aún por cuestiones de seguridad o interés nacional– deba ser indemnizada. En palabras sencillas, lo definido en este tipo de TLC significa para la inversión una garantía jurídica a perpetuidad –sin fecha de vencimiento– más ventajosa que cualquier disposición de la actual “confianza inversionista”. Los tratados de libre comercio, como el de Estados Unidos y la Unión Europea, son en buena medida acuerdos de protección a la inversión que tienen como propósito fundamental hacer irreversibles las políticas neoliberales dictadas por las trasnacionales. Para alterarlas habría que denunciar el tratado, situación viable pero que requeriría de una voluntad política impensable bajo el actual sistema económico y político. Lo aceptado por el gobierno colombiano en materia de protección a la inversión extranjera es tan riguroso que significa renunciar a lo que queda de autodeterminación e ind ependencia económica, 56
política, social y ambiental. No se profundizará en este documento en su análisis, pero rigurosos estudios sobre los impactos del TLC en varias áreas han sido realizados por Recalca y están disponibles en su página Web. Nos enfocaremos aquí en lo que respecta al sistema financiero. En términos generales, los tratados de libre comercio contienen tres principios supremamente atractivos para el capital: i) el trato nacional, es decir que un extranjero reciba el mismo trato que un nacional, ii) el trato de nación más favorecida, que cualquier beneficio que reciba un país que no haga parte del TLC se le tenga que otorgar a la Parte con la que se firma el acuerdo (Para EE.UU. se entiende como beneficios entre Estados, no con otros países), y iii) el acceso al mercado, esto es que no existan barreras comerciales o técnicas para la libre movilidad de bienes, servicios y capitales. Vale la pena recordar que para Colombia el TLC es un Tratado Internacional, de obligatorio cumplimiento, mientras para Estados Unidos es un Acuerdo (Free Trade Agreement), cuya aplicación queda al libre albedrío de cada uno de sus Estados. El capítulo 10 de Inversión del TLC con Estados Unidos, deja prácticamente atado de manos al Estado colombiano en cuanto al uso instrumento de política económica para estabilizar o buscar el desarrollo del país. Como se define en éste, cualquier determinación que adopte el gobierno para salvaguardar los intereses nacionales tiene que velar primero por la protección a la inversión extranjera. De lo contrario, un inversionista estadounidense podrá –y con seguridad lo hará– usar el espacio de resolución de controversias del Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones, CIADI, (organismo del Banco Mundial) para demandar al Estado colombiano y exigirle una compensación, si una acción gubernamental “interfiere con expectativas inequívocas y razonables de la inversión”118. Puesto en carta blanca esto significa que cualquier situación que afecte el retorno de la inversión, será considerada como una “expropiación indirecta”, a la luz del artículo 10.7 del TLC. Por ejemplo, como lo dice el artículo 10.6, por “pérdidas sufridas por inversiones en su territorio como resultado de conflictos armados o contiendas civiles”, entiéndase: cualquier acción insurgente o incluso huelgas, protestas, movilizaciones o cualquier otra acción legítima de protesta social. De igual forma, el TLC con Estados Unidos en su artículo 10.9 impide colocar requisitos de desempeño, como por ejemplo, un porcentaje de contenido nacional y transferencia tecnológica. Adicionalmente el artículo 10.8 imposibilita que se exijan límites a las transferencias de las ganancias de una inversión cubierta, es decir, aquella que se realice cuando entre en vigencia el tratado. Esto ratifica lo que viene ocurriendo en los últimos años, en que el capital ingresa con el objetivo de salir nuevamente con las ganancias pro57
Lo definido en este tipo de TLC significa para la inversión una garantía jurídica a perpetuidad –sin fecha de vencimiento– más ventajosa que cualquier disposición de la actual “confianza inversionista”.
Texto final del TLC entre Colombia y Estados Unidos. Capítulo Diez, Inversión. Artículo 10.7, anexo 10-B, numeral 3. Disponible en: https://www. mincomercio.gov.co/tlc/publicaciones.php?id=727
El artículo 12.4 define que no podrá imponerse límites “al número de instituciones financieras… al valor total de los activos o transacciones de servicios financieros… al número total de operaciones de servicios financieros o la cuantía total de la producción de servicios financieros… [y] al número total de personas naturales que puedan emplearse en un determinado sector de servicios financieros”
Texto final del TLC entre Colombia y Estados Unidos. Capítulo Doce, Servicios Financieros, artículo 12.4. Disponible en: https://www.mincomercio. g o v. c o / t l c / p u b l i c a c i o n e s . php?id=727 120 Texto final del TLC entre Colombia y Estados Unidos. Capítulo Doce, Servicios Financieros, artículo 12.6. Disponible en: https://www.mincomercio. g o v. c o / t l c / p u b l i c a c i o n e s . php?id=727 121 Ibid. 122 TLC y soberanía macroeconómica. Helena Villamizar. Razón Pública, 6 noviembre 2011. Disponible EN: http://razonpublica.com/index.php/economy-sociedad-temas-29/2524-tlcy-soberania-macroeconomica. html 123 Ibid. 119
ducidas, convirtiendo a Colombia en una especie de enclave colonial del capital extranjero. Si para las industrias y comercializadores de bienes estadounidenses el TLC es una fortuna, para el sistema financiero es el culmen de sus aspiraciones. El capítulo 12 sobre Servicios Financieros incorpora todas las medidas de protección que contiene el capítulo de Inversión y más. El artículo 12.4 define que no podrá imponerse límites “al número de instituciones financieras… al valor total de los activos o transacciones de servicios financieros… al número total de operaciones de servicios financieros o la cuantía total de la producción de servicios financieros… [y] al número total de personas naturales que puedan emplearse en un determinado sector de servicios financieros”119. Es decir, ninguna barrera al comercio de servicios o requisito alguno de desempeño. De igual forma, el artículo 12.6 indica que Estados Unidos podrá suministrar “cualquier nuevo servicio financiero… sin acciones legislativas adicionales”120, y la reglamentación para prestar este nuevo servicio “se tomará dentro de un plazo razonable y la autorización sólo podrá ser rechazada por motivos prudenciales”121. Así se abre la posibilidad de permitir, sin control, los más sofisticados mecanismos de especulación financiera, tan complejos que en la práctica son imposibles de controlar; incluso de comprender a cabalidad en su funcionamiento, como es el caso de los “vehículos de inversión colectiva”, que utilizan técnicas sofisticadísimas como los “Credit Default Swap” o permuta de incumplimiento colectivo, tan difíciles de controlar que cuando logra aprobarse una reglamentación para su vigilancia ya han cambiado de táctica. Los fondos de pensiones, en la mira del sistema financiero como se mencionó en el capítulo anterior, no se salvaron del tratado. Un análisis de Helena Villamizar muestra como el TLC “establece derechos y garantías para los inversionistas estadounidenses en dichos fondos”, en donde –según lo indica el tratado– no se podrá “adoptar o mantener ninguna medida que imponga limitaciones al número de SAFPs [Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones]”122. Según Villamizar, no existe ni siquiera una disposición para impedir que puedan extraerse del país las divisas de los fondos de pensiones, poniendo en grave riesgo este ahorro de los colombianos. El TLC, según la analista, “otorgó al capital estadounidense todas las garantías de ingresar a Colombia, lucrarse del ahorro obligatorio de los colombianos, y girar las ganancias al exterior, sin restricción”123. En teoría, el Banco de la República mantiene sus competencias como banca central y autoridad monetaria, igual que las demás instituciones económicas. Pero en la práctica sus decisiones tendrán que estar delimitadas por las exigencias en términos de protección a la inversión extranjera, lo que significa una flagrante pérdida del control económico. La misma autoridad monetaria reconoce que como resultado de este tipo de acuerdos internacionales, los mecanismos que de manera autónoma adopte el banco central “podrían 58
ser reclamados por los inversionistas y generar condenas al Estado Colombiano”124. Este punto se demuestra en varias disposiciones del TLC. Primero, se eliminó del acuerdo la “cláusula de balanza de pagos”, instrumento reconocido por la OMC y el FMI, que posibilita a países con dificultad de la balanza de pagos “restringir o demorar las transferencias relacionadas con bienes, servicios y capitales”125. Quedó excluida la “posibilidad de limitar las transferencias por razones distintas a problemas de balanza de pagos”126, como lo había sugerido el Banco de la República. Significa que si existiera un déficit en cuenta corriente insostenible, la única opción que tendría el país de corregirla sería con un mayor endeudamiento o solicitando un programa de ajuste al FMI, que tanto daño le ha hecho a la economía. Segundo, tampoco se pusieron límites a las transferencias de movimientos financieros, lo que producirá que Colombia esté expuesta a las turbulencias globales del capital, sin poder usar ningún instrumento para defenderse. La entrada masiva de capitales es causa de distorsiones económicas tipo “enfermedad holandesa”, produciendo pérdida de competitividad. Tercero, Colombia no podrá usar ninguna herramienta de control de capitales, que algunos países del G20 y el propio FMI han recomendado. El entonces director de esta institución, Dominique Strauss-Kahn, declaró en abril de 2011 que “desde el punto de vista de la institución, el control de capitales no estaba en la caja de herramientas, pero hoy sí lo está”127. Y fue más allá. Para el FMI “los países necesitan trabajar juntos en varios temas, incluyendo regulaciones del sector financiero y resoluciones transfronterizas. Necesitan cooperar en rebalances globales, donde muchas economías emergentes necesitan ajustarse hacia más demanda interna, sustentada en una vibrante clase media. Sin esto, el crecimiento global estará ausente”128. En el mismo sentido, la canciller alemana Ángela Merkel se refirió en octubre de 2011 a “la necesidad de crear un marco para supervisar los enormes flujos de capitales”129, y actual directora del FMI reconoció que “se está hablando del control de capitales, un punto crítico porque hay entradas y salidas de flujos de capitales, sobre todo en los países emergentes, que hay que vigilar”130. Agreguemos algo que se mencionó en el capítulo anterior: la tendencia del sistema financiero es la de ahondar en la bancarización, es decir, que no exista un solo movimiento económico que se escape a las redes bancarias y alimente de esta forma la especulación, en detrimento de actividades productivas. Con estos TLC es de esperar que haya una mayor penetración del capital bancario y financiero extranjero, a través de mecanismos novedosos de generación de riquezas ficticias, facilitados por la ausencia de control o requisitos en la creación de sucursales físicas. Esto se dará ya sea por la vía de comprar las instituciones nacionales existentes o por la asociación entre las locales y los bancos del mundo, que inevi59
Se abre la posibilidad de permitir, sin control, los más sofisticados mecanismos de especulación financiera, tan complejos que en la práctica son imposibles de controlar.
Op Cit. La inversión extranjera y las negociaciones internacionales. 125 Ibid. 126 Ibid. 127 FMI recomienda control de capitales como medida temporal. AP, 14 abril 2011 128 Ibid. 129 Merkel subraya la importancia de que el G-20 diseñe un sistema monetario internacional estable. Rtve.es, 6 octubre 2011. 130 Ibid. 124
tablemente terminarán en una absorción de los más grandes a los más pequeños. En definitiva, el Estado colombiano perdió cualquier elemento de política económica para controlar los desequilibrios macroeconómicos, si estos llegaran a afectar a los grandes capitales nacionales o extranjeros, a la luz de tratados internacionales. Una indiscutible pérdida de la soberanía como nunca antes había sufrido, que empeña el futuro de la sociedad.
CONCLUSIONES La historia y los hechos recientes demuestran que, en buena medida, la dinámica económica colombiana está explicada por el creciente saqueo de su riqueza y ahorro en todos los campos: superexplotación de los recursos naturales, desindutrialización por la vía de las importaciones, máximo usufructo de la mano de obra deslaboralizada y barata, y crecimiento del endeudamiento por encima de la capacidad productiva del país. Las altas cifras de crecimiento, sin precedentes, no son suficientes para esconder el avanzado proceso de desindustrialización y pérdida de la soberanía alimentaria, la acrecentada adicción al capital internacional y la desigualdad escandalosa, la tercera más alta del planeta. Como si ya no hubieran recibido suficiente, la inversión extranjera en la minería tiene solicitado en concesión un 20% del territorio nacional, en proyectos de exploración con los cuales obtienen multimillonarias ganancias con el movimiento accionario en Canadá y Toronto que no paga ni un solo peso en beneficios a Colombia. Por el lado del sector financiero, además argumentan que es “preciso enviar señales de confianza a los mercados y adecuar la regulación económica al logro de una economía…y un sistema financiero más competitivo, en aras al logro del mayor progreso y la prosperidad que todos anhelamos”131. Colombia es uno de los mejores países del mundo para hacer negocios, gracias a las gigantescas gabelas que encuentran en este territorio las compañías extranjeras. Entre ellas se destaca un estatuto tributario cargado de exenciones, con el supuesto objetivo de atraer nuevas inversiones que impulsen macroproyectos de infraestructura, agroexportadores y minero-energéticos, y fortalezca la generación de empleos. Sin embargo, estas acciones enmarcadas en la política de “confianza inversionista” acarrean un costo fiscal que debe ser comparado con los beneficios que en apariencia está produciendo. Es decir, una relación de costo beneficio que el Estado se niega a mostrar, porque -por supuesto- los resultados son lamentables. Inmersos en un modelo neoliberal, esta política se constituye en una evidente intervención del Estado en el “mercado”, no para beneficiar a la población sino para otorgar privilegios a quienes por su tamaño y acumulación de riqueza no lo necesitan. En medio de un sistema de competencia –en teoría– el Estado colombiano actúa favoreciendo a los más ricos, en sacrificio de recursos tributarios que necesita su población más pobre. En Colombia no existen estudios ni suficientes ni profundos sobre Justicia Tributaria. Esta es toda una corriente de análisis que viene cobrando fuerza en el mundo, con el propósito de determinar los verdaderos beneficios económicos de las trasnacionales. Novedosas herramientas de seguimiento y vigilancia se han desarrollado para desnudar las actuaciones de las trasnacionales, que esconden sus impactos negativos en instrumentos de Responsabilidad Social Corporativa, con la complicidad de gobiernos timoratos al servicio de sus intereses.
Discurso de instalación X Congreso de Derecho Financiero. María Mercedes Cuellar. Asobancaria, 6 octubre 2011.
Beneficios que no deja la Inversion Extranjera
Por Mario Alejandro Valencia y Helen Orjuela
alternativacomunicaciones

References: artículo 16
 artículo 16
 artículo 32
 Artículo 481
 Artículo 299
 Artículo 313
 resolución 
 artículo 10
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 artículo 12
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