Source: http://docplayer.es/1658591-Propuesta-para-el-modelamiento-del-riesgo-operativo-en-una-entidad-financiera-david-alberto-bedoya-londono.html
Timestamp: 2017-07-28 04:54:42+00:00

Document:
PROPUESTA PARA EL MODELAMIENTO DEL RIESGO OPERATIVO EN UNA ENTIDAD FINANCIERA DAVID ALBERTO BEDOYA LONDOÑO - PDF
PROPUESTA PARA EL MODELAMIENTO DEL RIESGO OPERATIVO EN UNA ENTIDAD FINANCIERA DAVID ALBERTO BEDOYA LONDOÑO
Download "PROPUESTA PARA EL MODELAMIENTO DEL RIESGO OPERATIVO EN UNA ENTIDAD FINANCIERA DAVID ALBERTO BEDOYA LONDOÑO"
María Soledad Vega Domínguez
1 PROPUESTA PARA EL MODELAMIENTO DEL RIESGO OPERATIVO EN UNA ENTIDAD FINANCIERA DAVID ALBERTO BEDOYA LONDOÑO UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA FACULTAD DE MINAS ESCUELA DE INGENIERÍA DE LA ORGANIZACIÓN MEDELLÍN 20092 PROPUESTA PARA EL MODELAMIENTO DEL RIESGO OPERATIVO EN UNA ENTIDAD FINANCIERA DAVID ALBERTO BEDOYA LONDOÑO DIRECTOR SANTIAGO MEDINA HURTADO PhD. TESIS Maestría en Ingeniería Administrativa Perfil Profesional UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA FACULTAD DE MINAS ESCUELA DE INGENIERÍA DE LA ORGANIZACIÓN MEDELLÍN 20093 A Dios por ser mi apoyo y mi guía durante este proceso. A mis padres y hermanas, que con su sacrificio y apoyo han logrado que crezca como persona. A mis amigos y compañeros, por la compañía permanente y los consejos a lo largo de toda mi formación académica. David Alberto4 AGRADECIMIENTOS Al Profesor Santiago Medina Hurtado, quien con su colaboración y conocimientos hizo posible la realización de este trabajo. A Germán Eduardo Plata y Néstor Jáder Calle que con su apoyo, su colaboración y amistad han permitido que fortalezca mis conocimientos sobre riesgo operativo y han realizado un valioso aporte a la estructuración de la parte práctica de este trabajo. A todas aquellas personas que contribuyeron de alguna manera con la realización de este trabajo.5 CONTENIDO pág. LISTA DE TABLAS 8 LISTA DE GRÁFICOS 9 LISTA DE ANEXO 11 RESUMEN 12 ABSTRACT INTRODUCCIÓN ESTADO DEL ARTE HISTORIA Y REGULACIÓN PARA EL RIESGO OPERATIVO METODOLOGÍAS PARA LA CUANTIFICACIÓN DEL RIESGO 17 OPERATIVO 3. OBJETIVOS OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS MARCO TEÓRICO DEFINICIÓN DE RIESGO OPERATIVO Clases de riesgo operativo REGULACIONES Y BUENAS PRÁCTICAS REFERENTES AL RIESGO OPERATIVO Basilea II Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) Norma técnica colombiana sobre gestión de riesgo 27 (NTC 5254) COSO 296 4.3. MEDICIÓN DEL RIESGO OPERATIVO MODELOS ESTOCÁSTICOS PARA LA MEDICIÓN DEL RIESGO OPERATIVO Modelo VaR para la medición del riesgo operativo Modelo POT para la medición del riesgo operativo MÉTODOS CAUSALES PARA LA MEDICIÓN DEL RIESGO 44 OPERATIVO Lógica difusa METODOLOGÍA ETAPA 1: CARACTERIZACIÓN ESTADÍSTICA Y ANÁLISIS DE LA BASE DE DATOS DE RIESGO OPERATIVO ETAPA 2: AJUSTE DE LAS DISTRIBUCIONES DE PROBABILIDAD PARA LA SEVERIDAD Y LA FRECUENCIA ETAPA 3: SIMULACIÓN MONTECARLO PARA LAS PÉRDIDAS AGREGADAS ETAPA 4: MODELACIÓN DE LAS PÉRDIDAS OPERATIVAS CON EL MODELO POT ETAPA 5: MODELACIÓN DE LAS VARIABLES CUALITATIVAS QUE AFECTAN EL RIESGO OPERATIVO ETAPA 6: DEFINICIÓN DE PROCEDIMIENTO PARA EL MANTENIMIENTO DEL MODELO ANÁLISIS DE RESULTADOS RESULTADOS DEL MODELO VAR Resultados de los ajustes de distribución para la frecuencia Mensual Resultados de los ajustes de distribución para la frecuencia Anual Resultados de los ajustes de distribución para la severidad 737 Resultados de la simulación Montecarlo para las pérdidas Agregadas RESULTADOS DEL MODELO POT Ajuste de la distribución de severidad con el modelo POT Ajuste de la distribución de frecuencia con el modelo POT Cálculo del capital en riesgo ANÁLISIS DE LAS VARIABLES CUALITATIVAS QUE AFECTAN EL RIESGO OPERATIVO POR MEDIO DE LÓGICA DIFUSA Construcción de las variables cualitativas Construcción de la estructura del sistema experto difuso Definición de las etiquetas lingüísticas Construcción de las bases de conocimiento Operadores de composición y mecanismos de inferencia Calificación de expertos de las variables de entrada del Modelo Plataforma de medición del modelo PROPUESTA PARA RELACIONAR EL MODELO POT Y EL MODELO DE INFERENCIA DIFUSA ACTUALIZACIÓN DEL MODELO Actualización del modelo POT Actualización del modelo de inferencia difusa CONCLUSIONES RECOMENDACIONES 126 BIBLIOGRAFÍA 128 ANEXOS 1308 LISTA DE TABLAS pág. Tabla 1. Valores de los factores beta para el método estándar 25 Tabla 2. Datos de frecuencia mensual 59 Tabla 3. Estadísticas básicas de la frecuencia mensual 60 Tabla 4. Resumen de la Prueba Kolmogorov-Smirnof para la frecuencia mensual 65 Tabla 5. Resumen de la Prueba Chi-Cuadrada para la frecuencia Mensual 66 Tabla 6. Datos de frecuencia anual 66 Tabla 7. Estadísticas básicas de la frecuencia anual 67 Tabla 8. Resumen para la frecuencia anual 73 Tabla 9. Estadísticas básicas de la severidad 73 Tabla 10. Resumen para la Severidad 80 Tabla 11. Percentiles para la severidad (Datos en millones) 87 Tabla 12. Datos sobre el umbral y valor de los parámetros GPD para el umbral = Tabla 13. Datos sobre el umbral y valor de los parámetros GPD para el umbral = 11,46 89 Tabla 14. Datos sobre el umbral y valor de los parámetros GPD para el umbral = Tabla 15. Datos sobre el umbral y valor de los parámetros GPD para el umbral = Tabla 16. Datos de frecuencia anual por encima del umbral = Tabla 17. Estadísticas básicas de la distribución agregada 95 Tabla 18. Valor en Riesgo (VaR) para niveles de confianza de 90%, 95% y 99% 95 Tabla 19. Etiquetas lingüísticas para las variables del modelo 103 Tabla 20. Base de conocimiento de la variable exposición a factores externos 105 Tabla 21. Base de conocimiento de exposición a factores humanos 105 Tabla 22. Base de conocimiento de la variable exposición al factor procesos 106 Tabla 23. Base de conocimiento de la variable Gestión del riesgo 106 Tabla 24. Base de conocimiento de la variable exposición al factor gestión organizacional 107 Tabla 25. Base de conocimiento de la variable exposición a factores Internos 107 Tabla 26. Base de conocimiento de la variable exposición a pérdida operacional 108 Tabla 27. Calificación de las variables de entrada del modelo de exposición a pérdidas operativas 1099 LISTA DE GRÁFICOS pág. Gráfica 1. Sistema de Administración de Riesgo Operativo. 27 Gráfico 2. Proceso general de la gestión del riesgo. 28 Gráfico 3. Administración de riesgos corporativos 29 Gráfico 4. Medición del riesgo operativo 30 Gráfico 5. Matriz de riesgo operativo 31 Gráfico 6. Modelo de agregación de la severidad y la frecuencia 37 Gráfico 7. MF triangular 47 Gráfico 8. MF Trapezoidal 47 Gráfico 9. MF Gaussiana 48 Gráfico 10. MF Bell o Cauchy 48 Gráfico 11. Sistema de inferencia difuso 50 Gráfico 12. Modelo difuso Mamdani 51 Gráfico 13. Modelo difuso Sugeno 52 Gráfico 14. Modelo difuso Tsukamoto 53 Gráfico 15. Etapas de la metodología 57 Gráfico 16. Datos de frecuencia mensuales 58 Gráfico 17. Histograma, boxplot y dotchart de los datos de frecuencia Mensual 61 Gráfico 18. Ajuste Poisson de los datos de frecuencia mensuales y Q-Q plot 62 Gráfico 19. Ajuste Binomial negativo de los datos de frecuencia mensuales 63 Gráfico 20. Ajuste Geométrico de los datos de frecuencia mensuales y Q-Q plot 65 Gráfico 21. Datos de frecuencia anuales 67 Gráfico 22. Histograma, boxplot y dotchart de los datos de frecuencia Anual 68 Gráfico 23. Ajuste Poisson de los datos de frecuencia anuales y Q-Q plot 70 Gráfico 24. Ajuste Binomial negativo de los datos de frecuencia mensuales 71 Gráfico 25. Ajuste Geométrico de los datos de frecuencia anuales y Q-Q plot 72 Gráfico 26. Datos de severidad 74 Gráfico 27. Histograma, boxplot, dotchart y densidad de los datos de Severidad 75 Gráfico 28. Ajuste Weibull de los datos de severidad 76 Gráfico 29. Ajuste Gamma de los datos de severidad 77 Gráfico 30. Ajuste LogNormal de los datos de severidad 78 Gráfico 31. Ajuste Pareto Generalizado de los datos de severidad 80 Gráfico 32. Modelo de pérdidas agregadas mensuales 81 Gráfico 33. Resultados de la Simulación Montecarlo para la10 agregación de pérdidas mensuales 82 Gráfico 34. Modelo de pérdidas agregadas anuales 83 Gráfico 35. Resultados de la Simulación Montecarlo para la agregación de pérdidas anuales 84 Gráfico 36. Gráfico de vida media residual de los datos de severidad 86 Gráfico 37. Gráfico de selección del umbral 86 Gráfico 38. Diagrama de cuantiles y función distribución acumulada para el umbral =10 88 Gráfico 39. Diagrama de cuantiles y función distribución acumulada para el umbral =11,46 89 Gráfico 40. Diagrama de cuantiles y función distribución acumulada para el umbral =15 91 Gráfico 41. Diagrama de cuantiles y función distribución acumulada para el umbral =20 92 Gráfico 42. Ajuste Poisson de los datos de frecuencia anuales por encima del umbral = 15 y Q-Q plot 94 Gráfico 43. Función de probabilidad acumulada del monto total de perdidas obtenida por el método de Simulación. 96 Gráfico 44 Exposición al factor proceso 99 Gráfico 45. Gestión del riesgo 100 Gráfico 46. Exposición al factor humano 100 Gráfico 47. Exposición al factor gestión organizacional 100 Gráfico 48. Exposición a factores externos 101 Gráfico 49. Exposición a factores internos 101 Gráfico 50. Nivel de exposición a pérdida operacional 102 Gráfico 51. Árbol de las variables cualitativas 102 Gráfico 52. Plataforma de medición para la variable exposición a factores externos 110 Gráfico 53. Plataforma de medición para la variable exposición a factores humanos 111 Gráfico 54. Plataforma de medición para la variable exposición al factor procesos 112 Gráfico 55. Plataforma de medición para la variable Gestión de Riesgo 113 Gráfico 56. Plataforma de medición para la variable exposición al factor gestión organizacional 114 Gráfico 57. Plataforma de medición para la variable exposición a factores internos 115 Gráfico 58. Plataforma de medición para la variable nivel de exposición a pérdida operativa 116 Gráfico 59. Sistema de inferencia difusa para el nivel de exposición a pérdida operativa 117 Gráfico 60. Propuesta para relacionar el modelo POT y el modelo de inferencia difusa. 12011 LISTA DE ANEXOS pág. ANEXO A. Variación Del IPC 13012 RESUMEN Errores, fraudes, desastres naturales, fallas de los sistemas son algunas de las situaciones que pueden afectar a las empresas y generarles pérdidas económicas importantes o incluso llevarlas a la quiebra; este tipo de situaciones son conocidas como riesgo operativo. Este tipo de riesgo ha venido siendo gestionado y tratado por las diferentes organizaciones; las cuales han desarrollado una serie de metodologías que les permiten realizar una efectiva administración; sin embargo estas metodologías se han concentrado en la gestión cualitativa (identificación, tratamientos, definición de políticas, entre otras); dejando rezagado la determinación de un valor económico del riesgo operativo en las organizaciones. Por esta razón, el propósito de este trabajo es desarrollar un modelo que le permita a las entidades financieras cuantificar el riesgo operativo al cual se ven expuestas; a partir del análisis del registro de eventos de riesgo operativo que tenga construida la entidad; de tal forma que sirva para tomar decisiones adecuadas en relación en la forma en que se debe administrar este riesgo. Adicionalmente; este trabajo pretende modelar las variables cualitativas que explican las pérdidas operativas mediante la identificación de los factores de complejidad del negocio que exponen a la entidad a mayores pérdidas operativas y los factores relacionados con las fortalezas de la organización, que permiten disminuir las pérdidas operativas, de tal forma que se puedan medir estos factores con el propósito de servir de ayuda para la toma de decisiones de parte de los administradores y así disminuir las pérdidas operativas que puede sufrir la organización. La parte práctica estará soportada por un desarrollo teórico sobre riesgo, se explicaran los conceptos fundamentales del riesgo operativo, a partir de las diferentes normatividades y buenas prácticas que lo regulan y los modelos más utilizados en el medio para su medición. PALABRAS CLAVES: Riesgo operativo, cuantificación, variables cualitativas.13 ABSTRACT Errors, fraud, natural disasters, and systems fail are some of the situations that can affect companies making huge loss, or even go to bankrupt, these kind of situations are known as operational risk, this kind of risks has been manage for different organizations which have developed a series of methodologies that allow to make an effective administration of them, nevertheless these methodologies have been concentrated in the qualitative manage of this risk( identification, treatments,politics,and on) leaving out the determination of any economical value of the risk for the companies. For this reason, the purpose of this work is to develop a model that allows financial establishments to quantify the operational risk they are exposes to, starting from the analysis of the companies register of events related to operational risk. Helping to take the best decisions in relation to the way in which this risk must be administrated. In addition, this work expects to model the qualitative variables that explain the operational loss by identifying complex factors of the business that expose the company to bigger loss, and the factors related to the strengths of the company, that allows to decrease operational loss, in a way that these factors could be measure with the purpose of helping when taking administrative decisions. And also helping to decrease the operational loss that the company could suffer. The practicum part will be supported by a theoretical development about risk, specifically about financial risk, particularly, the fundamental concepts of the operational risk, starting from the different policies and good practice that regulate the risk, and the most common models used for its measure. Key words: Operational risk, quantify, qualitative variables.14 1. INTRODUCCIÓN La gestión de riesgos operativos no es algo nuevo, sino que siempre ha sido una parte importante del esfuerzo de las entidades por evitar el fraude, mantener la integridad de los controles internos, reducir los errores en las operaciones, etc. Sin embargo, lo que resulta relativamente nuevo es considerar la gestión del riesgo operativo como una práctica integral comparable a la gestión del riesgo de crédito o de mercado que permita su medición de una forma cuantitativa. En el pasado, se gestionaban los riesgos operativos utilizando únicamente mecanismos internos de control dentro de las líneas de negocio, a los que se sumaba la función de auditoría. Aunque estos mecanismos continúan siendo muy importantes, recientemente se han observado nuevos procesos y estructuras destinadas a la gestión del riesgo operativo; igualmente desde la publicación del acuerdo conocido como Basilea II, se ha despertado el interés por la medición y cuantificación del riesgo operativo en las entidades, principalmente en las financieras. En Colombia, en el último año la Superintendencia Financiera de Colombia, publicó una normatividad relacionada con el Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) que pretende que se identifiquen, midan, controlen y monitoreen este riesgo; igualmente estableció la necesidad de crear un registro de eventos de riesgo operativo que permita a las compañías tener la historia de las pérdidas económicas que faciliten en el futuro la cuantificación de este riesgo mediante el análisis de los datos recolectados y la construcción de modelos estadísticos. Surge entonces la necesidad, con base en la información histórica de eventos, de llegar a relaciones cuantitativas que permitan caracterizar los eventos identificados con el fin de obtener un perfil de riesgo cuantitativo utilizando métodos como la simulación Montecarlo y la teoría de valor extremo por medio del modelo POT. Adicionalmente, es necesario identificar las variables cualitativas que exponen a una entidad financiera en mayor o menor grado a las pérdidas operativas. Con el propósito de determinar los mecanismos de prevención necesarios que permitan a las compañías disminuir los efectos del riesgo operativo en sus utilidades. 1415 2. ESTADO DEL ARTE Las Organizaciones de cualquier naturaleza (privadas, públicas, sin ánimo de lucro, productivas, financieras, etc.) se enfrentan en sus actividades a un conjunto de eventos que pueden llevar a que no se alcancen los resultados y objetivos que se tienen planteados, estos eventos se conocen como Riesgos. Entre los tipos de riesgo se encuentra el riesgo operativo, el cual se define como la posibilidad de incurrir en pérdidas por deficiencias, fallas o inadecuaciones, en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos. Casos como la quiebra del Banco Baring en el año de 1995 que por la falta de un adecuado sistema de control interno y una inadecuada segregación de funciones permitió que un operador realizará y ocultará una serie de posiciones en derivados en Asia que aniquilo todo el capital social de la empresa; igualmente casos tan sonados como las quiebras sufridas por Enron, World Com, Parmalat o casos más recientes, en el contexto colombiano, como los fraudes sufridos por entidades como Bavaria llevan a que cualquier tipo de organizaciones y particularmente las entidades financieras implementen y desarrollen un conjunto de herramientas y metodologías que les permitan realizar una gestión adecuada en la previsión y mitigación de este tipo de riesgo HISTORIA Y REGULACIÓN PARA EL RIESGO OPERATIVO En el año 2004 se elaboraron un conjunto de recomendaciones conocidas como Basilea II, que incorporó algunas buenas prácticas en relación con la gestión del riesgo operativo apoyadas en tres pilares: el cálculo de requerimiento de capital, el examen supervisor y la disciplina de mercado (BASILEA II, 2004). La importancia de este acuerdo se deriva en que se empieza a tratar el riesgo operativo con igual de importancia que el riesgo de mercado y de crédito; adicionalmente en este documento se proponen una serie de metodologías para permitir la cuantificación del riesgo operativo siendo un avance importante en la gestión cualitativa que se venía desarrollando frente a este riesgo. En el año 2005; COSO publicó la guía para la administración de los riesgos corporativos con el fin de que las Organizaciones tuvieran una referencia para tratar efectivamente la incertidumbre y sus riesgos y oportunidades asociados, mejorando así la capacidad de generar valor (COSO, 2005). 1516 En el contexto colombiano, en el año 2004 el ICONTEC publicó la NTC basado en el AS/NZ 4360: 1999; el cual proporcionaba un marco para el proceso de gestión de riesgo que consta de los siguientes, en el cual se incorporan elemento para la identificación, la evaluación, tratamiento y monitoreo de los riesgo operativos (ICONTEC, 2004). En el año 2007; la Superintendencia Financiera de Colombia; expidió la Circular Externa 041 de 2007 la cual establece los requisitos para la implementación de un Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO). Este sistema está compuesto por unos elementos mínimos que le permita a las entidades financieras identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo operativo (SFC, 2007). En el año 2008 se publicó el borrador de la norma ISO sobre administración de riesgo; en donde se incorporan principios y guías para la implementación de la administración de riesgo. En esta norma se establecen los elementos para establecer el contexto, identificar, evaluar, tratar y monitorear el riesgo operativo en cualquier tipo de entidad (ISO, 2008). Las principales limitaciones de las propuestas presentadas en la NTC-5254, el modelo COSO y en la Circular Externa 041 de 2007 (SARO), es que carecen de metodologías que permitan modelar y establecer un perfil de riesgo operativo de carácter cuantitativo en las Compañías; ya que en estas propuestas se concentran en la gestión cualitativa de este riesgo y en la implementación de medidas de control para mitigar la criticidad del riesgo operativo. En Basilea II si se pueden encontrar metodologías que permiten obtener un capital regulatorio para el caso del riesgo operativo; sin embargo los métodos del indicador básico y el método estándar se basan en un porcentaje de la utilidad bruta de la compañía, lo cual lleva a que se sobrevalore el riesgo al no considerar la gestión y las actividades de control diseñadas por la entidad; para el caso de los métodos avanzados son necesarios una historia de mínimo 5 años que permitan obtener la distribución de probabilidad más adecuada y definir de esta manera el VaR operativo de la compañía; sin embargo en este caso tampoco se considera el aprendizaje que ha tenido la compañía y aquellas variables cualitativas que permiten disminuir las pérdidas futuras que puede sufrir la organización. Otra limitación que presentan los modelos que se han explorado radica en la necesidad de contar con una serie de datos importantes (entre 3 y 5 años), para la modelación del riesgo operativo, ya que las entidades en Colombia apenas están empezando con la recolección de estos datos que les permita en el futuro determinar el capital que se requiere para provisionar este riesgo. 1617 2.2. METODOLOGÍAS PARA LA CUANTIFICACIÓN DEL RIESGO OPERATIVO. Aunque diversos modelos han sido usados para cuantificar el riesgo operacional, aún no ha surgido el que se pueda considerar el mejor. La principal dificultad con estos métodos es la escasez de datos de buena calidad que reflejen las operaciones reales de la compañía, a continuación se presentan los diferentes métodos que se han utilizado. Entre los modelos actuariales que se han desarrollado se encuentran: Una curva es ajustada para agregar las pérdidas experimentadas y esa curva es usada para estimar percentiles extremos (ÁRBELAEZ, FRANCO Y OTROS, 2006, pág. 103): La frecuencia y severidad de los eventos de pérdidas son ajustadas a distribuciones de probabilidad separadas, que luego son modeladas estocásticamente para producir una función de probabilidad combinada que se usa para deducir medidas de capital a través del op VaR reflejado en un período de un año y un nivel de confianza del 99.9% (CORNALBA Y GIUDICI, 2004, pág. 169). Sin embargo se presenta el inconveniente que dado la características de los datos de riesgo operativo es posible que ninguna distribución de probabilidad paramétrica se ajuste adecuadamente a estos datos y se tenga que recurrir algún tipo de distribución que no explique de forma correcta el comportamiento de los datos principalmente en la cola derecha; es decir para aquellos casos en que se presentan baja frecuencia pero una alta severidad. Para solucionar el inconveniente del modelo anterior, se utiliza teoría de Valores Extremos (TVE), una curva separada se ajusta a eventos de pérdida de baja frecuencia y alta severidad, y luego se combina con las distribuciones separadas de otros eventos. Este método ha sido reconocido en los últimos años en el modelado de eventos raros y su impacto en la gestión de seguros y en la cuantificación del riesgo operacional (CHAVEZ-DEMOULIN et al., 2006, pág. 2638). Métodos robustos para la modelación del riesgo operacional, en donde se plantea que el modelo requerido para la distribución de pérdidas debe presentar alta curtosis, sesgo positivo severo y excesiva pesadez de la cola (CHERNOBAI Y RACHEV, 2006, pág. 29). Entre las dificultades que se tienen para desarrollar los anteriores modelos se encuentra la de evaluar las consecuencias del riesgo operacional ya que este tipo de riesgo queda parcialmente reflejado en la contabilidad ya que ante procesos ineficientes los efectos de riesgo operativo se diluyen como mayores 1718 gastos o menores ingresos; igualmente es difícil evaluar los costos de oportunidad debidas a deficiencias operativas. Esto lleva a que las evaluaciones cuantitativas basadas en la aplicación de técnicas estadísticas sobre bases de datos históricos no sean suficientes ya que es necesario involucrar en el análisis aspectos cualitativos que permitan determinar las causas y los efectos del riesgo operativo en los diferentes procesos de la entidad. Usando un acercamiento causal cada pérdida operacional depende del resultado de otro de los eventos, cada uno de los cuales también puede ser dependiente (CORNALBA Y GIUDICI, 2004, pág. 169). Entre los métodos causales se incluyen las redes bayesianas, lógica difusa y sistemas dinámicos (ÁRBELAEZ, FRANCO Y OTROS, 2006, pág. 104). En las redes bayesianas, los flujogramas de los procesos son mapeados en un árbol de probabilidades en donde cada nodo representa un evento o un indicador de pérdida y tiene una probabilidad asociada; este proceso pretende explicar, por medio de un proceso dinámico, como ocurren los eventos de riesgo operacional en una entidad (ÁRBELAEZ, FRANCO Y OTROS, 2006, pág. 104). La lógica difusa proporciona una relación escalada entre cada par de nodos, en lugar de manejar una relación binaria. La lógica difusa puede ser utilizada para combinar opiniones expertas con datos reales para obtener un mejor estimativo de riesgo (ÁRBELAEZ, FRANCO Y OTROS, 2006, pág. 104). Siendo una herramienta útil para gestionar procesos, evaluar la gestión, controlar diferentes procesos; entre otros y adicionalmente sería un método adecuado para identificar y valorar las variables cualitativas que explican el riesgo operativo en una entidad financiera considerando que mediante la lógica difusa es posible incluir la opinión de expertos acerca de una mejor gestión que permita disminuir el riesgo operativo o, en caso contrario, de un aumento del riesgo dado el incremento de la complejidad que presenta el negocio o por la falta de mecanismos adecuados de control que permitan una adecuada gestión de este riesgo. Sin embargo, la sola opinión de los expertos de una entidad no es suficiente para llegar a una gestión integral del riesgo operativo de una entidad financiera; es importante conocer los eventos que la compañía ha tenido que afrontar con el fin de que sea un insumo para el análisis y la definición de los tratamientos adecuados para mitigar este tipo de riesgo. Del análisis de estos modelos, se puede determinar la necesidad de utilizar la modelación de los datos históricos por medio de técnicas estadísticas, simulación Montecarlo y teoría de valor extremo combinándolo con modelación de las variables cualitativas por medio de técnicas como la lógica difusa que 1819 permitan realizar una gestión integral, adecuada y confiable del riesgo operativo de una entidad financiera. Con base del análisis del estado del arte, se concluye que este trabajo se focalizará en atacar las limitaciones que presentan la NTC-5254, el modelo COSO y el SARO con el fin de obtener una modelación del riesgo operativo para una entidad financiera; igualmente se pretende analizar las limitaciones de Basilea II con el fin de involucrar aspectos cualitativos en el modelamiento. Adicionalmente de esta revisión del estado del arte del riesgo operativo, se determina que las siguientes son las preguntas de investigación que se deberán resolver durante el desarrollo de este trabajo: Cuáles son los pasos que se deben llevar a cabo para realizar un análisis estadístico de las bases de datos de los registros de pérdidas operativas de la entidad financiera? Cuáles son los modelos más adecuados para la cuantificación de la probabilidad y severidad de pérdidas operativas en la entidad financiera? Cómo identificar e incluir los factores cualitativos relacionados con las perdidas operacionales en el modelamiento del riesgo operativo? Cómo se deben agregar las perdidas estimadas que permita establecer el perfil de riesgo de la entidad financiera? A partir de estas preguntas, el problema que se pretende solucionar en este trabajo es el siguiente: Cómo modelar cuantitativamente el riesgo operativo y las variables cualitativas que lo determinan en una entidad financiera? 1920 3. OBJETIVOS 3.1. OBJETIVO GENERAL Proponer un modelo integral para la cuantificación y gestión de los eventos de riesgo operativo de una entidad financiera OBJETIVOS ESPECÍFICOS. Realizar un análisis estadístico de las bases de datos de los registros de pérdidas operativas de la entidad financiera. Identificar los modelos para la cuantificación de la probabilidad y severidad de pérdidas operativas relacionadas con los eventos de riesgo operativo. Identificar factores cualitativos relacionados con las perdidas operacionales. Desarrollar modelos para el tratamiento de factores cualitativos de riesgo operativo. Proponer una metodología de agregación de las pérdidas estimadas que permita establecer el perfil de riesgo. Definir un procedimiento que permita mantener y ajustar, en caso de ser necesario, el modelo desarrollado para el riesgo operativo. 2021 4. MARCO TEÓRICO El riesgo operativo está presente en todas las actividades de una entidad financiera, y en cualquier empresa u organismo, desde el primer instante de su vida; este tipo de riesgo puede llevar a la quiebra o a pérdidas económicas importantes a las entidades que no realicen una gestión adecuada de este tipo de riesgo. Casos como la quiebra del Banco Baring en el año de 1995 que por la falta de un adecuado sistema de control interno y una inadecuada segregación de funciones permitió que un operador realizará y ocultará una serie de posiciones en derivados en Asia que aniquilo todo el capital social de la empresa; igualmente casos tan sonados como las quiebras sufridas por Enron, World Com, Parmalat o casos más recientes, en el contexto colombiano, como los fraudes sufridos por entidades como Bavaria, Porvenir o MoviStar llevan a que cualquier tipo de organizaciones y particularmente las entidades financieras implementen y desarrollen un conjunto de herramientas y metodologías que les permitan realizar una gestión adecuada en la previsión y mitigación de este tipo de riesgo DEFINICIÓN DE RIESGO OPERATIVO Para entender la idea de riesgo operativo es importante, en primera instancia, conocer y entender el significado del concepto de riesgo; entre las definiciones más acertadas se encuentran las siguientes concepciones: De acuerdo con la NTC 5254, se define riesgo como la posibilidad de que suceda algo que tendrá impacto en los objetivos; el cual se mide en términos de la probabilidad de ocurrencia y la magnitud del impacto (ICONTEC, 2004, pág. 3). El COSO define riesgo como la posibilidad de que un evento ocurra y afecte adversamente la consecución de objetivos (COSO, 2005, pág. 133). A partir de lo expuesto anteriormente; se entenderá el término de riesgo como aquellas situaciones que se pueden presentar en una Organización y que tienen una afectación en la consecución de los objetivos trazados por la Compañía. Los riesgos se han clasificado de distintas y diversas maneras con el objetivo de realizar una gestión especializada en cada tipo de riesgo, entre las clases de riesgo se encuentran: Riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, 2122 riesgo estratégico, riesgo legal, riesgo reputacional, riesgo puro y riesgo operativo. De los anteriores riesgos, uno que ha tomado fuerza en los últimos años es el riesgo operativo, dado la relevancia que ha empezado a tener en la gestión que realizan las Organizaciones y en las reglamentaciones que han expedido los diferentes entes de control del mundo en relación con la administración de este riesgo. De acuerdo con la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), Se entiende por Riesgo Operativo, la posibilidad de incurrir en pérdidas por deficiencias, fallas o inadecuaciones, en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal y reputacional, asociados a tales factores (SFC, 2007, pág. 1). El riesgo legal, expresado en la anterior definición, se materializa en una entidad por sanciones económicas de los entes de control por incumplimiento de normas, regulaciones y/o obligaciones contractuales. En cuanto al riesgo reputacional, este se refleja en una organización por la pérdida de clientes, disminución de ingresos o procesos judiciales que se presentan por desprestigio, mala imagen o publicidad negativa. El riesgo operativo se genera por los siguientes factores (SFC, 2007, pág. 2): Recurso Humano: Es el conjunto de personas vinculadas directa o indirectamente con la ejecución de los procesos de la entidad. Procesos: Es el conjunto interrelacionado de actividades para la transformación de elementos de entrada en productos o servicios, para satisfacer una necesidad. Tecnología: Es el conjunto de herramientas empleadas para soportar los procesos de la entidad. Incluye: hardware, software y telecomunicaciones. Infraestructura: Es el conjunto de elementos de apoyo para el funcionamiento de una organización. Entre otros se incluyen: edificios, espacios de trabajo, almacenamiento y transporte. Externos: Son situaciones asociadas a la fuerza de la naturaleza u ocasionadas por terceros, que escapan en cuanto a su causa y origen al control de la entidad. 2223 Clases de riesgo operativo Los riesgos operativos pueden presentar un amplio abanico de formas en las Organizaciones, con el fin de facilitar su gestión se ha determinado la siguiente clasificación (SFC, 2007, pág. 2 3) y (Basilea II, 2003, pág. 2): Fraude Interno: Actos que de forma intencionada buscan defraudar o apropiarse indebidamente de activos de la entidad o incumplir normas o leyes, en los que está implicado, al menos, un empleado o administrador de la entidad. Ejemplos: robo por parte de empleados, utilización de información confidencial en beneficio propio. Fraude Externo: Actos, realizados por una persona externa a la entidad, que buscan defraudar, apropiarse indebidamente de activos de la misma o incumplir normas o leyes. Ejemplos: Atraco, falsificación, intrusión a los sistemas informáticos. Relaciones laborales: Actos que son incompatibles con la legislación laboral, con los acuerdos internos de trabajo y, en general, la legislación vigente sobre la materia. Ejemplos: Infracción en las normas de salud ocupacional, acusaciones de discriminación. Clientes: Fallas negligentes o involuntarias de las obligaciones frente a los clientes y que impiden satisfacer una obligación profesional frente a éstos. Ejemplos: Abuso de información confidencial de los clientes, lavado de dinero, ventas de productos no autorizados. Daños a activos físicos: Pérdidas derivadas de daños o perjuicios a activos físicos de la entidad. Ejemplos: Terrorismo, vandalismo, desastres naturales. Fallas tecnológicas: Pérdidas derivadas de incidentes por fallas tecnológicas. Ejemplos: Fallas del hardware, fallas del software, fallas en las telecomunicaciones. Ejecución y administración de procesos: Pérdidas derivadas de errores en la ejecución y administración de los procesos. Ejemplos: Errores en la introducción de datos, Falta de oportunidad en la respuesta, errores en los modelos, deficiencias en la administración de los proveedores REGULACIONES Y BUENAS PRÁCTICAS REFERENTES AL RIESGO OPERATIVO 2324 Basilea II En el año 2004; el Comité de Basilea compuesto de los representantes de los bancos centrales de Alemania, Bélgica, Canadá, Estados Unidos, Reino Unido, Francia, Italia, Japón, Luxemburgo, Holanda Suecia y Suiza elaboraron un conjunto de recomendaciones conocido como Basilea II, que incorporó algunas buenas prácticas en relación con la gestión del riesgo operativo apoyadas en los siguientes tres pilares. En el Pilar I se expone el cálculo de los requerimientos mínimos de capital; en donde Basilea II propone tres métodos para calcular los requerimientos de capital por riesgo operativo. El primer método denominado del indicador básico consiste en cubrir el riesgo operativo con un capital equivalente al promedio de los tres últimos años de un porcentaje fijo de los ingresos brutos anuales positivos (Basilea II, 2004, pág. 128). Por lo tanto la exigencia de capital por el indicador básico puede expresarse de la siguiente manera: Donde: K BIA : Exigencia de capital por el método de indicador básico. GI: Ingresos brutos anuales medios de los últimos tres años. n: Número de años en que los ingresos fueron positivos. α: 15% parámetro que relaciona el capital exigido al conjunto del sector con el nivel del indicador en el conjunto del sector. El segundo método denominado estándar, consiste en dividir las actividades en ocho líneas de negocios (finanzas corporativas, negociación y ventas, banca minorista, banca comercial, pagos y liquidación, servicios de agencias, administración de activos e intermediación minorista) y calcular para cada una de ellas su requerimiento de capital multiplicando el ingreso bruto de la línea de negocio por un factor asignado para cada línea; finalmente la exigencia total de capital se calcula como la media de tres años de la suma simple de las exigencias de capital regulador en cada una de las líneas de negocio cada año (Basilea II, 2004, pág. 130). 2425 Por lo tanto la exigencia de capital por el método estándar puede expresarse de la siguiente manera: Donde: K TSA : Exigencia de capital en el método estándar. GI 1-8 : Ingresos brutos anuales de un año dado para cada una de las ocho líneas de negocio. Β 1-8 : Porcentaje fijo que relaciona la cantidad de capital requerido con el ingreso bruto de cada una de las ocho líneas de negocios. Los valores de los factores beta son los siguientes: Tabla 1. Valores de los factores beta para el método estándar Línea de negocio Factores beta Finanzas corporativas (β 1 ) 18% Negociación y ventas (β 2 ) 18% Banca minorista (β 3 ) 12% Banca comercial (β 4 ) 15% Pagos y liquidación (β 5 ) 18% Servicios de agencia (β 6 ) 15% Administración de activos (β 7 ) 12% Intermediación minorista (β 8 ) 12% Fuente: (Basilea II, 2004, pág. 131) El tercer método denominado de medición avanzada (AMA); el requerimiento de capital será igual a la medida de riesgo generada por el sistema interno del banco para el cálculo del riesgo operativo utilizando los criterios cuantitativos y cualitativos que define el acuerdo (Basilea II, 2004, pág. 131). El método del indicador básico y el modelo estándar son metodologías topdown. Sin embargo la desventajas de estos métodos radica en el marco normativo de cada país, dando píe a posibles arbitrajes regulatorios. Además, hace que se plantee la cuestión de sí una entidad con unos elevados ingresos brutos pero con mejores prácticas no puede tener menores riesgos operacionales (JIMÉNEZ Y MARTÍN, 2005, pág. 63). 2526 En relación con las metodologías AMA, estas presuponen modelos bottom-up. Para lo cual se proponen tres enfoques dentro de los AMA: los modelos de medición interna (internal measurement approach o IMA); los modelos de distribución de pérdidas (loss distribution approach o LDA); y los cuadros de mando (scorecards). En este sentido, las metodologías AMA, más sensibles al riesgo, pero a la vez más costosas y complejas se encuentran con un gran obstáculo para su aplicación, que es la no disponibilidad de una base de datos interna de pérdidas (JIMÉNEZ Y MARTÍN, 2005, pág. 63). El Pilar II se refiere al proceso de examen supervisor que consiste en garantizar que los bancos posean el capital necesario para cubrir los riesgos de sus actividades y que se utilicen mejores técnicas de gestión de riesgos en el seguimiento y control de los mismos. El Pilar III: La disciplina de mercado; se desarrollan una serie de requisitos de divulgación que permitirá a los agentes de mercado evaluar información esencial referida al ámbito de aplicación, el capital, las exposiciones al riesgo, los procesos de evaluación del riesgo y, con todo ello, a la suficiencia de capital de la institución Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) En el año 2007; la Superintendencia Financiera de Colombia; expidió la Circular Externa 041 de 2007 la cual establece los requisitos para la implementación de un Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO). El SARO es el conjunto de elementos tales como políticas, procedimientos, documentación, estructura organizacional, registros de eventos de riesgo operativo, órganos de control, plataforma tecnológica, divulgación de información y capacitación mediante los cuales las entidades identifican, miden, controlan y monitorean el riesgo operativo (SFC, 2007, pág. 3). Cómo se aprecia en la anterior definición el SARO contempla cuatro etapas principales que son la identificación, la medición, el control y el monitoreo. En la primera etapa las entidades deben identificar los riesgos operativos en que se ven expuestos previo a la implementación o modificación de cualquier proceso. En la segunda etapa las entidades deben medir la probabilidad de ocurrencia (en un horizonte de tiempo de un año) del riesgo operativo y el impacto en caso de materializarse; como resultado de esta etapa se obtiene el perfil de riesgo inherente. En la tercera etapa se deben tomar las medidas para controlar los riesgos inherentes que permitan disminuir la probabilidad de ocurrencia y la magnitud 2627 del impacto; como resultado de esta etapa se obtiene el perfil de riesgo residual. En la última etapa las entidades deben hacer un monitoreo periódico del perfil de riesgo y de la exposición a pérdidas que permita la rápida detección y corrección de las deficiencias en el SARO. Gráfica 1. Sistema de Administración de Riesgo Operativo SARO Etapas Elementos Identificación Políticas Procedimientos Medición Documentación Estructura Control Monitoreo Registros ERO Divulgación Plataforma tecnológica Órganos de Control Capacitación Dentro de los elementos del SARO se encuentra el registro de eventos de riesgo operativo; en el cual las entidades deben construir el registro y mantenerlo actualizado. Este registro debe contener todos los eventos de riesgo operativo que cumplan las siguientes características (SFC, 2007, pág. 7): Generan pérdidas y afectan el estado de resultados. Generan pérdidas y no afectan el estado de resultados. No generan pérdidas y por lo tanto no afectan el estado de resultados Norma técnica colombiana sobre gestión de riesgo (NTC 5254) 2728 En el año 2004 el ICONTEC publicó la NTC-5254 basado en el AS/NZ 4360: 1999; el cual proporcionaba un marco para el proceso de gestión de riesgo que consta de los siguientes pasos (ICONTEC, 2004, pág. 8 20): Establecer el contexto: Definir el alcance de la gestión de riesgo dentro de la organización. Identificar riesgos: Identificar qué, por qué y cómo pueden surgir elementos como base para el análisis posterior. Analizar riesgos: Determinar los controles existentes y analizar los riesgos en términos de consecuencia y posibilidad en el contexto de esos controles. Evaluar los riesgos: Comparar los niveles estimados de riesgo, contra los criterios pre-establecidos con el fin de realizar una priorización de la gestión. Tratar los riesgos: Desarrollar e implementar un plan de gestión para mitigar los riesgos identificados. Monitorear y revisar: Consiste en verificar el desempeño del sistema de gestión de riesgo y los cambios que pudieran afectarlo. Comunicar y consultar: Desarrollar un proceso de comunicación efectiva que sirva de base para la toma de decisiones y para implementar los planes de acción que se requieran. Gráfico 2. Proceso general de la gestión del riesgo Comunicación y consulta Establecer el contexto Identificar los riesgos Analizar los riesgos Evaluar los riesgos Tratar los riesgos Monitoreo y revisión Fuente: (ICONTEC, 2004, pág. 8) 2829 COSO En el año 2005; COSO publicó la guía para la administración de los riesgos corporativos con el fin de que las Organizaciones tuvieran una referencia para tratar efectivamente la incertidumbre y sus riesgos y oportunidades asociados, mejorando así la capacidad de generar valor. Esta guía consta de los siguientes ocho componentes (COSO, 2005, pág. 3 90): Gráfico 3. Administración de riesgos corporativos Fuente: (COSO, 2005, pág. 7) Ambiente interno: Establece la base de cómo el personal percibe y trata los riesgos, incluyendo la cultura de administración de riesgo y el riesgo aceptado. Establecimiento de objetivos: Necesarios para identificar potenciales eventos que afecten su consecución. Identificación de eventos: Los eventos internos y externos que afectan a los objetivos de la entidad deben ser identificados, diferenciando entre riesgos y oportunidades. Evaluación de riesgos: Los riesgos se analizan considerando su probabilidad e impacto como base para determinar cómo deben ser administrados. Respuesta al riesgo: Se seleccionan las posibles respuestas (evitar, aceptar, reducir o compartir los riesgos), desarrollando una serie de acciones para alinearlos con el riesgo aceptado y las tolerancias del riesgo de la entidad. Actividades de control: Son las políticas y procedimientos que se establecen para ayudar a asegurar que las respuestas de los riesgos se lleven a cabo efectivamente. 2930 Información y comunicación: La información relevante se comunica en forma y plazo adecuado para permitir al personal afrontar sus responsabilidades. Monitoreo: La totalidad de la administración de riesgo es monitoreada con el fin de efectuar las modificaciones que sean necesarias MEDICIÓN DEL RIESGO OPERATIVO Los riesgos operativos se miden considerando su probabilidad de ocurrencia y la magnitud del impacto (también conocida como severidad) como base para determinar cómo deben ser administrados. La probabilidad de ocurrencia se entiende como la frecuencia con la que se presenta el riesgo operativo en una entidad financiera. La magnitud del impacto es la dimensión de las consecuencias de la materialización de un riesgo; estas consecuencias pueden ser económicas, legales o reputacionales. Gráfico 4. Medición del riesgo operativo Como resultado de esta medición se obtiene la criticidad del riesgo operativo de la Organización. En primera instancia; las Compañías financieras realizan una medición cualitativa de los riesgos operativos que pueden afectarlos, considerando la opinión de los diferentes expertos que las conforman. Esta medición de tipo cualitativo se realiza por la ausencia de datos históricos que permiten realizar mediciones cuantitativas del riesgo operativo. 30 31 Para llegar a este tipo de mediciones los analistas de riesgo definen escalas de medición tanto para la probabilidad de ocurrencia como para la magnitud del impacto; estas escalas pueden ser cualitativas (Por ejemplo: Muy bajo, bajo, medio, alto y muy alto), semi-cuantitativas (Por ejemplo: 1,2,3,4,5) o definidas por escalas de valores en donde se pueden encontrar la probabilidad de ocurrencia y la magnitud del impacto. Para mostrar de una manera sencilla y práctica el resultado de la medición de los riesgos operativos; las entidades financieras construyen matrices de riesgo (Mapas de riesgos) las cuales permiten clasificar los riesgos a partir de la valoración realizada a la probabilidad de ocurrencia y a la magnitud del impacto. Gráfico 5. Matriz de riesgo operativo A partir de las matrices de riesgo las Organizaciones determinan aquellos riesgos que deben gestionarse prioritariamente y aquellos que están adecuadamente controlados y no requieren acciones adicionales. Entre las medidas para tratar los riesgos se encuentran las inversiones o desinversiones, la transferencia del riesgo por medio de contratación de seguros o contratos de outsourcing, actividades adicionales de control y monitoreo o la posibilidad de asumir los riesgo operativos MODELOS ESTOCÁSTICOS PARA LA MEDICIÓN DEL RIESGO OPERATIVO. 31 Mostrar más
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS OPERACIONALES SARO Cartilla de Riesgo Operativo 1 GERENCIA DE RIESGOS Capacitación en el sistema de administración de riesgos operacionales Compañía Aseguradora de Más detalles SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
Página 1 CAPITULO XXIII REGLAS RELATIVAS A LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO OPERATIVO Consideraciones generales En desarrollo de sus operaciones, las entidades sometidas a la inspección y vigilancia de la Más detalles INFORME DE RIESGO OPERATIVO
INFORME DE RIESGO OPERATIVO 1 Julio 2015 Contenido 1. Introducción... 3 2. Riesgo Operativo... 3 2.1 Concepto... 3 2.2. Eventos... 3 2.3. Proceso de Gestión de Riesgo Operativo... 5 3. Objetivos... 5 4. Más detalles Políticas y Metodologías para la. Administración de Riesgos
Administración de Riesgos La Operadora de Fondos proveerá lo necesario para que las posiciones de riesgo de las Sociedades de Inversión de renta variable y en instrumentos de deuda a las que presten servicios Más detalles Washington Deza - Lima, Setiembre 2011 GESTION DEL RIESGO OPERACIONAL
Washington Deza - Lima, Setiembre 2011 GESTION DEL RIESGO OPERACIONAL RIESGO OPERATIVO Riesgo de Mercado Riesgo de Crédito Reputacion al Riesgo Operacion al Riesgo de Liquidez Riesgo Legal Lavado de Activos Más detalles ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL EN LA GESTION DE RIESGOS
MANUAL DE SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN MINISTERIO DE AMBIENTE Y DESARROLLO SOSTENIBLE Bogotá D.C. Página 1 de 19 Contenido 1. INTRODUCCIÓN... 4 1. OBJETIVO... 4 2. ALCANCE DEL SISTEMA DE GESTIÓN DE SEGURIDAD Más detalles Modelo de Supervisión Basada en Riesgos (SBR) SISTEMA DE EVALUACIÓN DE RIESGOS Y ORIENTACIÓN DE LA ACTITUD DE SUPERVISIÓN
Modelo de Supervisión Basada en Riesgos (SBR) SISTEMA DE EVALUACIÓN DE RIESGOS Y ORIENTACIÓN DE LA ACTITUD DE SUPERVISIÓN Superintendencia de Pensiones Junio de 2010 Índice de Contenidos LA SUPERINTENDENCIA Más detalles POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGO OPERACIONAL
POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGO OPERACIONAL Enero de 2011 ÍNDICE SECCION A: ANTECEDENTES GENERALES... 3 1. OBJETIVO... 3 2. ALCANCE... 4 3. ACERCA DE ESTE DOCUMENTO... 5 SECCION B: BASE CONCEPTUAL... 6 1. Más detalles CAPÍTULO 1: RIESGOS Y ADMISTRACIÓN DE
CAPÍTULO 1: RIESGOS Y ADMISTRACIÓN DE RIESGOS. El objetivo de este capítulo es mostrar un panorama general de los diferentes tipos de riesgos comenzando por su definición y características, enfocándonos Más detalles Boletín de Asesoría Gerencial* Riesgo Legal desde la Perspectiva del Riesgo Operacional
Espiñeira, Sheldon y Asociados No. 8-2008 *connectedthinking Contenido Haga click en los enlaces para navegar a través del documento Haga click en los enlaces para llegar directamente a cada sección 4 Más detalles LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
LA GESTIÓN DE RIESGOS EN LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO Fernando Córdova López (Perú) Gerente de Control de Riesgos Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Tegucigalpa, Marzo de 2010 Qué es el riesgo? Más detalles GESTIÓN DE RIESGO. Subdirección de Desarrollo Organizacional Agosto 09 de 2013 Bogotá D.C.
GESTIÓN DE RIESGO Subdirección de Desarrollo Organizacional Agosto 09 de 2013 Bogotá D.C. MARCO NORMATIVO Con el propósito de desarrollar un sistema eficiente para la gestión de riesgos, el Ministerio Más detalles Aspectos Cualitativos Relacionados con la Administración Integral de Riesgos
Datos a junio 2015 ACTINVER CASA DE BOLSA Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Actinver opera bajo un perfil de riesgos conservador, tanto en operaciones por cuenta propia, como en intermediación Más detalles MANUAL DE POLITICAS DE RIESGO ESTRATEGICO
MANUAL DE POLITICAS DE RIESGO ESTRATEGICO REGISTRO DE CAMBIOS Y REVISIONES Fecha Descripción del cambio o revisión Versión Responsable 26.05.2014 Manual de Políticas de Riesgo Estratégico 1.0 Carlos Zapata Más detalles Riesgo Operacional Gaceta de Basilea II
Número 6 2007 Riesgo Operacional HSBC México (HBMX) Dirección de Análisis y Medición de Riesgo Dirección de Riesgo Operacional CRM Basilea II & R. Operacional 0 Cálculo de por Riesgo Operacional Definición Más detalles INFORME DE GESTIÓN SOBRE EL SISTEMA DE CONTROL INTERNO
INFORME DE GESTIÓN SOBRE EL SISTEMA DE CONTROL INTERNO TEXTO DEL INFORME QUE LA PRESIDENCIA DE DECEVAL PONE A CONSIDERACIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA Y QUE DEBE INCLUIRSE EN EL INFORME ANUAL DE GESTIÓN El Más detalles Administración de Riesgos en Amex Bank México.
ADMINISTRACION INTEGRAL DE RIESGOS La función de identificar, medir, monitorear, controlar e informar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta Banca Afirme, está a cargo de la Unidad de Más detalles Gestión de Riesgos- Reporte de Transparencia - 2012
Gestión de Riesgos Reporte de Transparencia REPORTE DE TRANSPARENCIA El 23 de mayo de 2011, el Banco Central de la República Argentina (BCRA.) emitió la Comunicación A N 5203, en la cual estableció los Más detalles 3.7. AGENCIAS CALIFICADORAS DE RIESGO ADMISIBLES PARA LA INSCRIPCIÓN Y CALIFICACIONES MÍNIMAS ADMISIBLES.
3.7. AGENCIAS CALIFICADORAS DE RIESGO ADMISIBLES PARA LA INSCRIPCIÓN Y CALIFICACIONES MÍNIMAS ADMISIBLES. A partir de enero Más detalles S A R L AFT Un cambio de cultura y gestión en la prevención del Riesgo de Lavado de Dinero en Paraguay
S A R L AFT Un cambio de cultura y gestión en la prevención del Riesgo de Lavado de Dinero en Paraguay INSTRUCCIONES RELATIVAS A LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS Y DE LA FINANCIACIÓN DEL Más detalles ASSAL. Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina. Criterios Generales de Solvencia. Estándar de Supervisión de Derivados
ASSAL Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina Criterios Generales de Solvencia Estándar de Supervisión de Derivados Los criterios generales desarrollados por la ASSAL pretenden brindar Más detalles Asimismo el esquema se complementa con políticas y procedimientos específicos para cada uno de estos riesgos (Financiero, crediticio, operacional).
POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS En el marco de la política de Gobierno Societario, el Directorio de Banco Macro S.A. aprobó la conformación del Comité de Gestión de Riesgos, entre cuyas responsabilidades Más detalles Riesgos discrecionales Son aquellos resultantes de la toma de una posición de riesgo, como:
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS: Con el fin de cumplir con las Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos Aplicables a las Instituciones de Crédito vigentes, a continuación Más detalles Gestión de Riesgos Corporativos (ERM) Act. Marcela Flores Lockton México Octubre 2014
Gestión de Riesgos Corporativos (ERM) Act. Marcela Flores Lockton México Octubre 2014 Enterprise Risk Management (ERM) La administración integral de riesgos ha venido cambiando y el concepto ha tomado Más detalles Manual de Gestión de Riesgos
Versión Vigente 2 Octubre 2014 Aprobación Consejo Administración N Acta Fecha Acta 1939 29/10/2014 Índice 2.- Estructura... 6 3.- Principios de la gestión de riesgos... 7 4.- Principales riesgos de la Más detalles CÓMO CONSTRUIR UNA MATRIZ DE RIESGO OPERATIVO? Carlos Palma Rodríguez *
CÓMO CONSTRUIR UNA MATRIZ DE RIESGO OPERATIVO? Carlos Palma Rodríguez * Tabla de contenido Resumen... 629 Summary... 630 1. Matriz de Riesgo Operativo... 631 2. Conceptos claves para la definición de la Más detalles Final draft RTS on the assessment methodology to authorize the use of AMA
Management Solutions 2015. Todos los derechos reservados Final draft RTS on the assessment methodology to authorize the use of AMA European Banking Authority www.managementsolutions.com Investigación y Más detalles INDICE Gestión Integral de Riesgos Gobierno Corporativo Estructura para la Gestión Integral de Riesgos 4.1 Comité de Riesgos
INFORME GESTION INTEGRAL DE RIESGOS 2014 1 INDICE 1. Gestión Integral de Riesgos... 3 2. Gobierno Corporativo... 4 3. Estructura para la Gestión Integral de Riesgos... 4 4.1 Comité de Riesgos... 4 4.2 Más detalles Sistema de Administración del Riesgos Empresariales
Sistema de Administración del Riesgos Empresariales Si tomas riesgos podrías fallar. Si no tomas riesgos, seguramente fallarás. El riesgo mayor de todos es no hacer nada Roberto Goizueta CEO Coca-Cola Más detalles Riesgo Operacional: Algunas consideraciones criticas relativas al uso de modelos avanzados
Unidad Central de Riesgo Operacional 1 Riesgo Operacional: Algunas consideraciones criticas relativas al uso de modelos avanzados Alberto Ferreras Salagre Unidad Central de Riesgo Operacional BBVA Alberto.Ferreras@grupobbva.com Más detalles Scotia Fondos Revelación de información Riesgos discrecionales y no discrecionales. Período: 01 de Octubre al 31 de Diciembre de 2015.
Scotia Fondos Revelación de información Riesgos discrecionales y no discrecionales. Período: 01 de Octubre al 31 de Diciembre de 2015. En cumplimiento a lo establecido en el Artículo 135 de las Disposiciones Más detalles LINEAMIENTOS GENERALES PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE PROCESOS ELECTRÓNICOS
LINEAMIENTOS GENERALES PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE PROCESOS LINEAMIENTOS GENERALES PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE PROCESOS Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones Programa de Gobierno Más detalles Riesgo Operacional. Expositor Paúl Noboa. Guía del Taller. Guía del Taller
Gestión de Riesgo Operacional Expositor Paúl Noboa INTRODUCCION La Administración Integral de Riesgos contempla el desarrollo de nuevas metodologías que permitan identificar, cuantificar, mitigar y monitorear Más detalles Administración Integral de Riesgos Política general, metodología e información cuantitativa
Administración Integral de Riesgos Política general, metodología e información cuantitativa HSBC Global Asset Management (México), Grupo Financiero HSBC Enero de 2013 PUBLIC Contenido 1. Política general Más detalles Modelo de evaluación de riesgos para el mercado de seguros
Modelo de evaluación de riesgos para el mercado de seguros Javier Cascante E. Superintendente Octubre 2012 Contenido Orientación Estratégica de la Superintendencia Fundamentos Base legal Principios internacionales Más detalles Gestión del Riesgo Operacional - Experiencia del Perú -
Gestión del Riesgo Operacional - Experiencia del Perú - Septiembre 2013 Claudia Cánepa Silva MBA PMP Supervisor Principal de Riesgo Operacional Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Agenda Organización Más detalles ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS PARA EL DESARROLLO (ALIDE)
ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS PARA EL DESARROLLO (ALIDE) FIDEICOMISOS INSTITUIDOS EN RELACIÓN CON LA AGRICULTURA (FIRA) - BANCO DE MÉXICO Curso Taller in-house Riesgo Operativo Más detalles Gestión de Riesgos de Operación Fundamentos. Alejandro Medina Moreno
Gestión de Riesgos de Operación Fundamentos Alejandro Medina Moreno Agenda Sesión 1 - Revisaremos los conceptos básicos de la gestión de riesgos de operación, y su relación con la gestión de operaciones Más detalles INFORME TRIMESTRAL GBMF3 PRIMER TRIMESTRE
INFORME TRIMESTRAL GBMF3 PRIMER TRIMESTRE ANEXO 10. INFORME TRIMESTRAL GBMF3 GBM FONDO DE VALORES DE LARGO PLAZO, S.A. de C. V. I. INFORMACIÓN GENERAL a. Objetivo.- Fondo de rendimiento altamente competitivo Más detalles SOFTWARE DE AUDITORÍA BASADA EN RIESGOS CRITICOS
Versión 2015 SOFTWARE DE AUDITORÍA BASADA EN RIESGOS CRITICOS Derechos de autor reservados por AUDISIS PRESENTACION DEL PRODUCTO AUDITORÍA INTEGRAL Y SEGURIDAD DE SISTEMAS DE INFORMACIÓN AUDISIS Servicios Más detalles Información sobre la Administración de Riesgos en American Express Bank (México), S.A. al Segundo Trimestre de 2012
Información sobre la Administración de Riesgos en American Express Bank (México), S.A. al 1 Administración de Riesgos en American Express Bank (México), S.A. American Express Bank (México), S.A., Institución Más detalles Scotia Fondos Revelación de información Riesgos discrecionales y no discrecionales. Período: 01 de Abril al 30 de Junio de 2015.
Scotia Fondos Revelación de información Riesgos discrecionales y no discrecionales. Período: 01 de Abril al 30 de Junio de 2015. En cumplimiento a lo establecido en el Artículo 135 de las Disposiciones Más detalles BMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA SA MANUAL DEL SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE LA BMC BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA S.A
COLOMBIA SA MANUAL DEL SISTEMA DE BMC BOLSA MERCANTIL DE 30-SEP-2014 Elaboró: Profesional senior Riesgos MANUAL DEL SISTEMA DE Revisó: Director de Riesgos Aprobó: Comité de calidad TABLA DE CONTENIDO 1. Más detalles Análisis y cuantificación del Riesgo
Análisis y cuantificación del Riesgo 1 Qué es el análisis del Riesgo? 2. Métodos M de Análisis de riesgos 3. Método M de Montecarlo 4. Modelo de Análisis de Riesgos 5. Qué pasos de deben seguir para el Más detalles RELACION DEL FRAUDE CON EL RIESGO OPERATIVO
RELACION DEL FRAUDE CON EL RIESGO OPERATIVO Contenido Planeamiento estratégico. Riesgo Opera6vo. Fraude. É6ca. Planeamiento Estratégico La única manera de predecir el futuro es creándolo Peter Drucker Más detalles 13. EL LEAD TIME EN EL DESARROLLO DE PRODUCTOS SOFTWARE
13. EL LEAD TIME EN EL DESARROLLO DE PRODUCTOS SOFTWARE Jaime Alberto Sánchez Velásquez Ana Lucía Pérez * RESUMEN En los últimos años, el aumento de las compañías desarrolladoras de software en Colombia Más detalles LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIÓN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIÓN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO TITULO X.- DE LA GESTION Y ADMINISTRACION DE RIESGOS CAPITULO II.- DE LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO Más detalles Principio Básico de Seguros IAIS No. 10 Control Interno. Experiencia Peruana. Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Abril 2010.
Principio Básico de Seguros IAIS No. 10 Control Interno Experiencia Peruana Tomás Wong-Kit Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Abril 2010 Contenido Definición de PBS IAIS No. 10 Objetivos exposición Más detalles Para los efectos de esta normativa se deberán considerar las siguientes definiciones:
RECOPILACION ACTUALIZADA DE NORMAS Capítulo 20-7 Documento para Comentarios CAPÍTULO 20-7 PROCESAMIENTO EXTERNO DE ACTIVIDADES I. ÁMBITO DE APLICACIÓN El presente Capítulo trata de las contrataciones de Más detalles NORMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO. Segunda parte
NORMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO Segunda parte ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CREDITO Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento del prestatario o la contraparte en operaciones directas, Más detalles POLÍTICA PARA LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS EN IBERPLAST
POLÍTICA PARA LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS EN IBERPLAST VERSIÓN: 01 1. Presentación y Contexto El riesgo es una condición inherente en las organizaciones. Es por eso que, La Junta Directiva y el Comité Más detalles Riesgo de Mercado - 1 -
El objetivo fundamental de Bank of America es la generación de valor para sus accionistas manteniendo la estabilidad y solvencia de la organización. Una adecuada administración integral de los riesgos Más detalles Universidad del CEMA Master en Finanzas 2006
Universidad del CEMA Master en Finanzas 2006 La Simulación como una herramienta para el manejo de la incertidumbre Fabián Fiorito ffiorito@invertironline.com Tel.: 4000-1400 Hoy en día la simulación es Más detalles El Comité de Riesgos establece políticas y estrategias de riesgo, da seguimiento a las mismas y vigila su cumplimiento.
ADMINISTRACION INTEGRAL DE RIESGOS La función de identificar, medir, monitorear, controlar e informar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta Banca Afirme, está a cargo de la Unidad de Más detalles LOS INDICADORES DE GESTIÓN
LOS INDICADORES DE GESTIÓN Autor: Carlos Mario Pérez Jaramillo Todas las actividades pueden medirse con parámetros que enfocados a la toma de decisiones son señales para monitorear la gestión, así se asegura Más detalles 10. BCI MANTIENE ESTRICTOS CONTROLES DE RIESGO CREDITICIO, FINANCIERO, DE LIQUIDEZ Y OPERACIONAL. Administración de riesgos.
10. Administración de riesgos BCI MANTIENE ESTRICTOS CONTROLES DE RIESGO CREDITICIO, FINANCIERO, DE LIQUIDEZ Y OPERACIONAL La Gerencia de Riesgo Corporativo tiene a su cargo la administración del riesgo Más detalles Boletín de Asesoría Gerencial* Desarrollo de un plan de continuidad del Negocio: Aplicando un enfoque rápido, económico y efectivo
Espiñeira, Sheldon y Asociados No. 9-2008 *connectedthinking Contenido Haga click en los enlaces para navegar a través del documento Haga click en los enlaces para llegar directamente a cada sección 4 Más detalles MANUAL DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES GERENCIA DE RIESGOS
MANUAL DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES GERENCIA DE RIESGOS Aprobado por Resolución de Gerencia General N 30-2013-FMV/GG del 04.06.2013 ÍNDICE 1. ESTRUCTURA DE CARGOS 1.1 Estructura de Cargos 1.2 Organigrama Más detalles Introduction to Risk Assessment
Introduction to Risk Assessment Agenda Riesgos de Seguridad de la Información Gestión de Riesgos Modelo Pragmático de Riesgo Mitigación de Riesgos y sus componentes Activos Componentes de Riesgos Identificación Más detalles E-mails: rodrebis@yahoo.com est_flo@yahoo.ca. Quien es ARE Consultores. Metodología y evaluación de cursos de educación continua
Quien es ARE Consultores El evidente y acelerado avance científico y práctica profesional en ciencias actuariales, riesgo y estadística, hacen necesario que las instituciones aseguradoras y financieras Más detalles Análisis del Riesgo y el Sistema de Gestión de Seguridad de Información: El Enfoque ISO 27001:2005
Librería Interamericana.com S.A.C. Av. La Encalada # 1587, Tienda A-215, C. C. El Polo Santiago de Surco, Lima, Perú Tlf. (511) 250 0773 Fax (511) 436 6144 www.libreriainteramericana.com Análisis del Riesgo Más detalles PROGRAMA DE PREVENCIÓN DE RIESGOS DE FRAUDE Y CORRUPCIÓN
PROGRAMA DE PREVENCIÓN DE RIESGOS DE FRAUDE Y CORRUPCIÓN Página 1 de 15 PROGRAMA DE PREVENCIÓN DE RIESGOS DE FRAUDE Y CORRUPCIÓN (Versión 4) INDICE 1. ASPECTOS GENERALES... 2 1.1. Marco Legal... 2 1.2. Más detalles VISIÓN SISTÉMICA DEL RIESGO Y RISK MANAGEMENT COMO ALTERNATIVA PARA ABORDAR TIEMPOS ACTUALES. Yelhis Hernández
VISIÓN SISTÉMICA DEL RIESGO Y RISK MANAGEMENT COMO ALTERNATIVA PARA ABORDAR TIEMPOS ACTUALES Yelhis Hernández Sección I Visión Actual del Riesgo Visión actual del Riesgo Nos hemos tomado unos instantes Más detalles MANUAL DE GESTIÓN DEL RIESGO OPERACIONAL
MANUAL DE GESTIÓN DEL RIESGO Pág. N 2 de 65 REGISTRO DE CAMBIOS Y REVISIONES Fecha Descripción del cambio o revisión Versión Responsable 11/11/2009 13/12/2010 17/11/2011 06/12/2012 27/03/2014 25/08/2014 Más detalles Gestión de los Riesgos Financieros. Resolución No. 136.03
Gestión de los Riesgos Financieros Anexo A Resolución No. 136.03 Visto que una sólida y adecuada administración de riesgo garantiza el equilibrio operativo de las instituciones financieras, lo que permite Más detalles DESCRIPCIÓN DEL PROCESO DE RIESGO OPERACIONAL
DESCRIPCIÓN DEL PROCESO DE RIESGO Julio 10, de 2012 INDICE Proceso Riesgo Operacional... 1 Objetivo General... 1 Objetivos Específicos... 1 I. Identificación del Riesgo.... 1 II. Medición y Mitigación Más detalles Principios Básicos de Seguros de la IAIS PBS N 18: Evaluación y administración de riesgos
Principios Básicos de Seguros de la IAIS PBS N 18: Evaluación y administración de riesgos SBS Perú Abril 2011 CONTENIDO 1. PBS 18 2. Evaluación Caso Peruano 3. Agenda Pendiente 4. Conclusiones 1. PBS 18 Más detalles Administración de Riesgos. Reglas Prudenciales en Materia de Administración de Riesgos
Administración de Riesgos Reglas Prudenciales en Materia de Administración de Riesgos Lineamientos Normativos Sector Financiero Establecer los lineamientos mínimos para implementar una adecuada Administración Más detalles MANEJO DE QUEJAS Y RECLAMOS
MANEJO DE QUEJAS Y RECLAMOS Derechos reservados ICONTEC- 1 OBJETIVO GENERAL Proponer una metodología para la planeación, diseño, operación, mantenimiento y mejora de un proceso para el manejo de los reclamos Más detalles Diseño y creación de un cubo de información para analizar el impacto cuando una red de telefonía deja de funcionar
Diseño y creación de un cubo de información para analizar el impacto cuando una red de telefonía deja de funcionar Cesar Alberto Cuenca Tinoco Facultad de Ingeniería Eléctrica y Computación Escuela Superior Más detalles I. INTRODUCCIÓN DEFINICIONES
REF.: INSTRUYE SOBRE LA IMPLEMENTACIÓN DE LA GESTIÓN DE RIESGO OPERACIONAL EN LAS ENTIDADES DE DEPÓSITO Y CUSTODIA DE VALORES Y EN LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE SISTEMAS DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN Más detalles RIESGO OPERACIONAL. Aspectos relevantes de los métodos de indicador básico y estándar Cuestiones esenciales de la validación de los modelos AMA
RIESGO OPERACIONAL Aspectos relevantes de los métodos de indicador básico y estándar Cuestiones esenciales de la validación de los modelos AMA Dirección General de Supervisión Grupo de Tesorería y Modelos Más detalles SIMULACIÓN CAPITULO 3 LECTURA 6.3. SIMULACIÓN Y ANÁLISIS DE MODELOS ESTOCÁSTICOS Azarang M., Garcia E. Mc. Graw Hill. México 3.
LECTURA 6.3 SIMULACIÓN Y ANÁLISIS DE MODELOS ESTOCÁSTICOS Azarang M., Garcia E. Mc. Graw Hill. México CAPITULO 3 SIMULACIÓN 3.1 INTRODUCCIÓN Simulación es el desarrollo de un modelo lógico-matemático de Más detalles INFORME TRIMESTRAL GBMAAA CUARTO TRIMESTRE 2011
INFORME TRIMESTRAL GBMAAA CUARTO TRIMESTRE 2011 ANEXO 10. INFORME TRIMESTRAL GBMAAA GBM INSTRUMENTOS BURSÁTILES, S.A. de C.V. I. INFORMACIÓN GENERAL Objetivo.-El Fondo buscará obtener un alto rendimiento Más detalles Monografías de Juan Mascareñas sobre Finanzas Corporativas ISSN: 1988-1878 Introducción al VaR
Juan Mascareñas Universidad Complutense de Madrid Versión inicial: mayo 1998 - Última versión: mayo 2008 - El valor en riesgo (VaR), 2 - El método histórico, 3 - El método varianza-covarianza, 6 - El método Más detalles Plan Anual de Capacitación Prime Consultores
2014 Plan Anual de Capacitación Prime Consultores Diciembre 2011 PLAN ANUAL DE CAPACITACIÓN 2014 Introducción Prime Consultores por cuarto año consecutivo, seguimos promoviendo la formación especializada Más detalles Para cumplimiento con esta misión, los objetivos marcados para esta Función son los siguientes:
Enero 5 de 2015 GESTIÓN Y CONTROL DE RIESGOS Helm Fiduciaria S.A., como parte integrante del Grupo Corpbanca, está soportada por la infraestructura que el Grupo ha diseñado para controlar y gestionar los Más detalles Riesgo operacional: el nuevo reto para el sector financiero
1 Riesgo operacional: el nuevo reto para el sector financiero La inclusión del riesgo operacional en el Nuevo Acuerdo de Capitales de Basilea refleja uno de los cambios más significativos en la gestión Más detalles METODOLOGIA DE ANALISIS DE RIESGO. 1.1 Entrevistas. 1.2 Evaluación de Riesgo. Autor: Rodrigo Ferrer CISSP SISTESEG.
METODOLOGIA DE ANALISIS DE RIESGO Autor: Rodrigo Ferrer CISSP Bogotá Colombia A continuación haremos una descripción detallada de los pasos con que cuenta nuestra metodología de análisis de riesgo, la Más detalles SISTEMAS DE GESTIÓN DE RIESGO
SISTEMAS DE GESTIÓN DE RIESGO 1. POLÍTICAS EN LA GESTIÓN DE RIESGOS... 1 2. ESTRUCTURA PARA LA GESTIÓN DE RIESGO EN MULTIACTIVOS 2 3. SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE MERCADO... 5 4. ESTABLECIMIENTO Más detalles Auditoría y Gobierno Corporativo. 5 de septiembre de 2012
Auditoría y Gobierno Corporativo Jorge Piñeiro Assurance Managing Partner 5 de septiembre de 2012 Acerca de Ernst & Young Colombia Ernst & Young es un líder global en servicios de aseguramiento, impuestos, Más detalles INFORME TRIMESTRAL GBMAAA TERCER TRIMESTRE 2011
INFORME TRIMESTRAL GBMAAA TERCER TRIMESTRE 2011 ANEXO 10. INFORME TRIMESTRAL GBMAAA GBM INSTRUMENTOS BURSÁTILES, S.A. de C.V. I. INFORMACIÓN GENERAL Objetivo.-El Fondo buscará obtener un alto rendimiento Más detalles NORMAS PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO OPERACIONAL DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS
SAN SALVADOR, EL SALVADOR, C. A. TELEFONO (503) 2281-2444 email: informa@ssf.gob.sv. Web: http://www.ssf.gob.sv NPB4-50 El Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero, en uso de la Más detalles Implantación de Sistemas
Implantación de Sistemas Maria Ines Parnisari 17 de Diciembre de 2014 Índice Parte 1: Implantación... 2 Factores clave para una implantación exitosa... 2 Etapas de un proyecto de Sistemas... 2 Fases de Más detalles Boletín Asesoría Gerencial*
Boletín Asesoría Gerencial* 2008 - Número 2 Gestión de : *connectedthinking Gestión de : Se debe reconocer que el riesgo operacional no es un hecho reciente. Lo que si puede considerarse reciente es la Más detalles Señores COMITE DE BASILEA PARA LA REGULACIÓN BANCARIA Y PRACTICAS DE SUPERVISION CH-4002, Basilea, Suiza E-mail: BCBS.Capital@bis.
Bogotá, D.C., 30 de mayo de 2.001. Señores COMITE DE BASILEA PARA LA REGULACIÓN BANCARIA Y PRACTICAS DE SUPERVISION CH-4002, Basilea, Suiza E-mail: BCBS.Capital@bis.org Apreciados señores: La propuesta Más detalles Políticas de Seguridad de la información
2014 Políticas de Seguridad de la información JAIRO BRAVO MENDOZA POSITIVA S.A. Página No 1 de 9 Introducción 2 Políticas de seguridad de la información 2 a. Política de Seguridad de la Información 2 b. Más detalles DOCUMENTO TÉCNICO N 71 Versión 0.1 ASEGURAMIENTO AL PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS EN EL SECTOR PÚBLICO
DOCUMENTO TÉCNICO N 71 Versión 0.1 ASEGURAMIENTO AL PROCESO DE GESTIÓN DE RIESGOS EN EL SECTOR PÚBLICO Este documento está orientado a entregar directrices a los auditores internos para el aseguramiento Más detalles Mejores prácticas para el éxito de un sistema de información. Uno de los problemas de información dentro de las empresas es contar con datos
ANEXO VI. Mejores prácticas para el éxito de un sistema de información Uno de los problemas de información dentro de las empresas es contar con datos importantes del negocio y que éstos estén aislados Más detalles Métodos clave para calcular el Valor en Riesgo
[.estrategiafinanciera.es ] Caso de Estudio Métodos clave para calcular el Valor en Riesgo La actividad tesorera es especialmente susceptible al riesgo de mercado llegando a provocar en los últimos tiempos Más detalles INDICE Prefacio 1 Introducción 2 Organizaciones de los datos para que transmitan un significado: tablas y graficas
INDICE Prefacio 1 Introducción 1-1 Preámbulo 1-2 Reseña histórica 1-3 Subdivisiones de la estadística 1-4 Estrategia, suposiciones y enfoque 2 Organizaciones de los datos para que transmitan un significado: Más detalles BANCO DE MEXICO. Definiciones básicas de Riesgos
BANCO DE MEXICO Definiciones básicas de Riesgos Noviembre 2005 1 ÍNDICE DE RIESGO: 1.1. Medidas de riesgo 1.1.1. Valor en Riesgo (VaR) 1.1.2. Análisis de Estrés 1.2. Riesgo de Mercado 1.2.1. Medidas de Más detalles Webinar Febrero 2013 Cómo aprovechar la nueva regulación de la SBP en beneficio de su Banco?
Webinar Febrero 2013 Cómo aprovechar la nueva regulación de la SBP en beneficio de su Banco? Presentado por: Sergio Quiroz, CISSP CISM CISA CRISC CEH CFI, Asesor Principal en Gestión de Riesgo de las TI Más detalles UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA SEDE MANIZALES ADMINISTRACIÓN DE SISTEMAS INFORMÁTICOS AUDITORIA DE SISTEMAS II
UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA SEDE MANIZALES ADMINISTRACIÓN DE SISTEMAS INFORMÁTICOS AUDITORIA DE SISTEMAS II TRABAJO: COMPILACIÓN BIBLIOGRÁFICA ESTÁNDARES Y DIRECTRICES DE AUDITORIA PRESENTADO POR: Más detalles Definiciones Artículo 2º.- Para efectos de la presente norma, serán de aplicación las siguientes definiciones:
Lima, 02 de abril de 2009 CIRCULAR Nº G- 140-2009 --------------------------------------------------------- Ref.: Gestión de la seguridad de la información --------------------------------------------------------- Más detalles 2017 © DocPlayer.es Política de privacidad | Condiciones del servicio | Feedback

References: Artículo 135
 Artículo 135
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Artículo 2