Source: http://docplayer.es/1200991-Analisis-economico-de-la-responsabilidad-bancaria-frente-a-los-fraudes-electronicos-el-riesgo-provecho-el-riesgo-creado-y-el-riesgo-profesional.html
Timestamp: 2017-07-24 09:25:43+00:00

Document:
ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA FRENTE A LOS FRAUDES ELECTRÓNICOS: EL RIESGO PROVECHO, EL RIESGO CREADO Y EL RIESGO PROFESIONAL* - PDF
ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA FRENTE A LOS FRAUDES ELECTRÓNICOS: EL RIESGO PROVECHO, EL RIESGO CREADO Y EL RIESGO PROFESIONAL*
Download "ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA FRENTE A LOS FRAUDES ELECTRÓNICOS: EL RIESGO PROVECHO, EL RIESGO CREADO Y EL RIESGO PROFESIONAL*"
Bernardo Morales de la Cruz
1 ISSN: ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA FRENTE A LOS FRAUDES ELECTRÓNICOS: EL RIESGO PROVECHO, EL RIESGO CREADO Y EL RIESGO PROFESIONAL* LAW AND ECONOMICS OF THE BANKING LIABILITY FROM ELECTRONIC FRAUDS: THE BENEFIT RISK, THE CREATED RISK AND THE PROFFESIONAL RISK Alejandro Rodríguez Zárate** Fecha de recepción: 21 de octubre de 2013 Fecha de aprobación: 16 de diciembre de 2013 Disponible en línea: 30 de junio de 2014 Para citar este artículo / To cite this article Rodríguez Zárate, Alejandro, Análisis económico de la responsabilidad bancaria frente a los fraudes electrónicos: el riesgo provecho, el riesgo creado y el riesgo profesional, 128 Vniversitas (2014). doi: /javeriana.vj128.aerb doi: /javeriana.vj128.aerb * El presente artículo constituye una reflexión personal del autor. ** Abogado de la Universidad Externado de Colombia, especialista en derecho financiero de la Universidad del Rosario, especialista en derecho comercial de la misma universidad, especialista en economía de la Universidad de Los Andes, magíster en derecho económico de la Pontificia Universidad Javeriana. Profesor de análisis económico del derecho en la Maestría de Derecho Económico de la Pontificia Universidad Javeriana, y miembro del Centro de Estudios de Derecho y Economía de la misma universidad. Correo electrónico: lae.com.co2 286 ALEJANDRO RODRÍGUEZ ZÁRATE RESUMEN En el presente escrito se aborda el análisis de la responsabilidad bancaria frente a los fraudes electrónicos cometidos en contra de sus clientes, bajo el régimen de responsabilidad subjetiva y el régimen de responsabilidad objetiva, para posteriormente efectuar el análisis de la eficiencia en cada uno de ellos, bajo algunas herramientas microeconómicas. Con fundamento en ello, en un primer acápite se aborda un análisis jurídico, principalmente a partir de la regulación colombiana y algunas propuestas desarrolladas por la doctrina a partir de las teorías del riesgo provecho, el riesgo creado y el riesgo profesional, para en un segundo apartado, y partiendo de una breve descripción del mercado financiero colombiano y de los agentes en él involucrados, efectuar un análisis de eficiencia bajo los criterios de Pareto y Kaldor-Hicks. Se concluye entonces que la responsabilidad objetiva de las entidades bancarias por fraudes electrónicos no es viable bajo las teorías antes mencionadas, y que tampoco constituye una opción económicamente eficiente. Palabras clave: análisis económico; responsabilidad civil; responsabilidad bancaria; fraudes electrónicos3 ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA 287 ABSTRACT This paper contains, firstly, an approach of the banking liability from electronic frauds committed against their clients, under both the fault liability and strict liability regimes. Following this topic, there is an efficiency analysis of the same issues with microeconomic tools. With those basis, in the first part there is only a legal analysis, focused in the Colombian law and some proposals of different authors from the benefit risk, created risk and professional risk theories; the second part begins with a brief description of the Colombian financial market and its agents, and concludes with the efficiency analysis under the Pareto and Kaldor-Hicks criteria. The author concludes that the strict liability is not possible in the case analyzed, under the Colombian law, and it is not either an efficient option. Keywords author: law and economics; liability; banking liability; electronic frauds SUMARIO INTRODUCCIÓN.- I. LA RESPONSABILIDAD BANCARIA FREN- TE A LOS FRAUDES ELECTRÓNICOS.- A. Régimen tradicional: responsabilidad subjetiva.- B. Planteamiento bajo el régimen de responsabilidad objetiva.- II. ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA REGLA DE RESPONSABILIDAD OBJETIVA.- A. El mercado financiero colombiano.- B. Fallas del mercado.- 1. Selección adversa.- 2. Riesgo moral.- 3. Una aproximación a la regla de Hand.- 4. La negligencia contribuyente y la negligencia comparativa.- CONCLUSIONES.4 288 ALEJANDRO RODRÍGUEZ ZÁRATE INTRODUCCIÓN Por su propia naturaleza, derivada del hecho de administrar recursos captados del público, los mercados financieros suelen tener fuertes barreras de entrada y como consecuencia de ello se erigen normalmente en oligopolios. No obstante, lograr un parámetro claro de definición en torno al modelo oligopólico que en cada uno de los escenarios pueda llegar a adquirir el mercado financiero es, en realidad, casi imposible. Para el caso colombiano, es sensato considerar que el mercado financiero adopta el modelo de Bertrand 1, pues aunque se presenta un grupo más o menos reducido de oferentes, tienen una marcada competencia en precios sobre productos relativamente homogéneos y no existe colusión. De otro lado, desde la arista de la demanda, los servicios financieros tienden a ser inelásticos con respecto al precio, cuando se trata de servicios en masa, normalmente prestados a personas naturales no profesionales en la materia o, al menos, con una racionalidad limitada por cuenta de la ausencia de conocimientos previos suficientes en materia financiera. El punto de vista planteado anteriormente nos permite marcar el derrotero para el análisis de la conducta de los agentes dentro del mercado financiero colombiano y, sobre todo, del marco regulatorio en materia de protección al consumidor, en este caso, por responsabilidad en presencia de fraudes electrónicos. En tal sentido, recientemente se ha planteado la posibilidad de endilgar responsabilidad de carácter civil a las entidades bancarias, como emisoras de los medios electrónicos de pago, por virtud de los fraudes electrónicos, bajo las teorías de responsabilidad objetiva fundadas principalmente en el riesgo creado 2. De igual forma, se 1 Para mayor profundidad en el modelo oligopólico de Bertrand, cfr. Robert Frank, Microeconomía Intermedia, 7ª ed., McGraw Hill, México, (2009). 2 Cfr. Héctor García Santiago, Los medios de pago: evolución y responsabilidad de sus emisores, en Estudios jurídicos sobre comercio electrónico, Pontificia Universidad Javeriana Cámara de Comercio de Bogotá, Bogotá D. C., (2006); Tribunal Superior del Distrito Judicial de Bogotá, Sala Civil. Radicación (M.P. Ana Lucía Pulgarín Delgado. 20 de abril de 2006); aun cuando no corresponde estrictamente a responsabilidad civil de entidades bancarias por cuenta de fraudes electrónicos, la sentencia de la Corte Suprema de Justicia, Sala de Casación Civil. Expediente (M.P. William Namén Vargas. 24 de agosto de 2009), abre la compuerta a un amplio espectro de escenarios en el que la responsabilidad civil bajo el régimen de culpa presunta muta a responsabilidad5 ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA 289 ha promulgado una serie de normas de protección al consumidor financiero que aunque no parten del mismo planteamiento, conducen en la práctica a consecuencias similares 3. El propósito del presente escrito es, entonces, abordar el análisis de la responsabilidad bancaria por fraudes electrónicos bajo el prisma jurídico, para posteriormente darle el matiz derivado de las herramientas microeconómicas y a partir de allí lograr una conclusión en torno a la eficiencia o ineficiencia de dicho régimen de responsabilidad. Ese es, entonces, el propósito del presente escrito, sin pretender con el mismo agotar el debate en torno a un tema tan álgido e interesante como el que se pretende abordar, sino por el contrario, alimentar la discusión que permita desarrollar soluciones acertadas a las problemáticas que genera la dinámica económica y social. I. LA RESPONSABILIDAD BANCARIA FRENTE A LOS FRAUDES ELECTRÓNICOS Antes de abordar los regímenes de responsabilidad a que puede verse abocado el emisor de los medios de pago, conviene brindar algún alcance a la expresión fraude electrónico con miras a determinar en forma precisa el análisis que a partir del presente acápite se aborda. En primer lugar, es importante señalar que hacemos referencia aquí a los fraudes que puedan referirse a medios de pago de carácter electrónico e individual, entre otros, las tarjetas débito, las tarjetas objetiva. De hecho, el punto no es para nada pacífico y dio lugar a la aclaración de voto de los magistrados Ruth Marina Díaz Rueda, César Julio Valencia Copete y Edgardo Villamil Portilla, por considerar que en el ámbito legislativo colombiano, aún no puede darse dicho tránsito en el régimen de responsabilidad. 3 Ley 1328 de Por la cual se dictan normas en materia financiera, de seguros, del mercado de valores y otras disposiciones. 15 de julio de D.O. No ; Superintendencia Financiera de Colombia. Circular Externa 052 de Sobre requerimientos mínimos de seguridad y calidad en el manejo de información a través de medios y canales de distribución de productos y servicios para clientes y usuarios. 25 de octubre de 2007; Superintendencia Financiera de Colombia. Circular Externa 042 de Por medio de la cual se incorporan algunas modificaciones al capítulo décimo segundo del título primero de la circular básica jurídica, en materia de requerimientos mínimos de seguridad y calidad para la realización de operaciones. 4 de octubre de 2012; Superintendencia Financiera de Colombia. Circular Externa 038 de Sobre información a los consumidores financieros. 6 de septiembre de 2011; Superintendencia Financiera de Colombia. Circular Externa 039 de Sobre cláusulas y prácticas abusivas. 6 de septiembre de 2011.6 290 ALEJANDRO RODRÍGUEZ ZÁRATE de crédito, las tarjetas inteligentes 4, así como los mecanismos de transferencia electrónica de fondos 5. A partir de lo anterior, se entiende en el presente escrito el fraude electrónico como la conducta desplegada por un tercero ajeno al titular del medio electrónico de pago, no autorizada ni consentida por este, por conductos electrónicos y que le causa un perjuicio. Siguiendo a Mariño López, podemos definir el fraude electrónico como el escenario en el que un tercero se apropia de los datos de identificación de la tarjeta de crédito [o de cualquier medio electrónico de pago individual] y de su titular y, empleando los mismos, celebra contratos a distancia por medios electrónicos, telefónicos o telemáticos 6, debiendo aclarar que más bien utiliza dichos datos para efectuar el pago de las obligaciones derivadas de dichos contratos a distancia, realiza transferencias electrónicas de dinero a cuentas previamente determinadas, o bien efectúa retiros de dinero en efectivo a través de cajeros electrónicos. Dada la definición esbozada, es claro que no es objeto del presente análisis el fraude que sobre medios de pago electrónicos pueda generarse por virtud de acciones físicamente verificables, como por ejemplo el hurto del plástico y su posterior uso mediante presencia física del delincuente en un establecimiento de comercio o en un cajero electrónico, o la falsificación del plástico con los mismos fines. Con base en lo expuesto, podemos identificar al menos las siguientes situaciones de las que podría generarse un fraude electrónico: 4 Héctor García Santiago, óp. cit., Leandro Emilio Toscano, El derecho bancario frente a las nuevas tecnologías. Los riesgos derivados de su aplicación, 33 Enfoque integral y práctico de la cuestión. Disponible en: www. derechoybanca.com (Recuperado el 1º de diciembre de 2007). 6 Andrés Mariño López, Responsabilidad Contractual por utilización indebida de tarjeta de crédito, tesis doctoral, Universidad Autónoma de Barcelona, Barcelona, 134 (2003).7 ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA 291 a. Interceptación de los datos propios del medio de pago electrónico y su titular a través de los canales electrónicos por los cuales circula la información 7, v. gr. en la internet 8. b. Consecución de los datos propios del medio de pago electrónico y su titular a través de la extracción de la información de las bandas magnéticas de las tarjetas débito o de crédito, o del chip de la tarjeta inteligente, mediante la incorporación de mecanismos simulados en cajeros electrónicos y datáfonos. Como puede advertirse, dichas situaciones no comprometen, en términos generales, la debida diligencia que debe emplear el cliente o titular del medio electrónico de pago, en otros términos, el fraude electrónico, según lo expuesto, puede tener lugar al margen de una extrema diligencia en la custodia de los medios de pago por parte de su titular. 7 La experiencia indica, igualmente que las contraseñas y palabras clave (pin) han dejado de ser un mecanismo suficientemente fiable y seguro, ya que estas pueden ser interceptadas durante su transmisión y han demostrado reiteradamente su alto grado de vulnerabilidad, lo que ha obligado a extremar los recaudos en la materia, como por ejemplo: Ataques a la confidencialidad de la información: Ingreso de intrusos entre el origen y destino de la información transmitida. Ataques a la integridad de la información: Modificación de la información trasmitida. Acceso a la información por parte de personas no autorizadas: Entrada a aplicaciones o sistemas mediante la sustracción del login y password de una persona autorizada. Ataques a la disponibilidad de los sistemas: Acciones externas que tienen como origen bloquear un sistema. Horacio Roberto Granero, Aspectos legales y prácticos de la implementación de una infraestructura bancaria de firma digital, 2. Disponible en: (recuperado el 1º de diciembre de 2007). 8 Esta problemática podría solucionarse, en gran medida, a través de la utilización del mecanismo de firma digital por parte de los titulares de los medios electrónicos de pago, pues de esta manera la información viajaría encriptada a través de los canales informáticos, lo que imposibilitaría o al menos dificultaría su interceptación y, principalmente, su utilización indebida. Sin embargo, como lo anota Mariño López, Si bien la utilización de mecanismos de firma digital (criptografía asimétrica) elimina el problema de inseguridad de los pagos por medio de tarjeta de crédito en Internet y determina el desarrollo y consolidación de este instrumento de pago en el ámbito de la contratación telemática la cual presentaría una forma eficaz y segura de cumplimiento de las obligaciones dinerarias realizadas en dicha área, los costes de la tecnología de certificación digital no permiten todavía su difusión masiva en el ámbito de los usuarios de tarjeta de crédito. En su desarrollo actual, la firma digital es utilizada principalmente para los contratos electrónicos celebrados entre empresas pero ello no significa que en un futuro no pueda ser utilizada en forma masiva por consumidores. El mecanismo para dotar de seguridad a los pagos por medio de tarjeta de crédito en los contratos celebrados por medios telemáticos y electrónicos ya existe, solo resta su difusión que se alcanzará una vez obtenido un coste razonable para la tecnología a utilizar. Andrés Mariño López, óp. cit., 164.8 292 ALEJANDRO RODRÍGUEZ ZÁRATE A. Régimen tradicional: responsabilidad subjetiva El régimen de responsabilidad subjetiva se basa o tiene su fundamento en la noción de culpa, es decir, en la intención de inferir daño por parte de su causante, o el grado de impericia o de negligencia que genera tal daño. Así, el mecanismo principal para determinar la ausencia de responsabilidad por parte del causante del daño es la demostración de la diligencia que le es exigida en el caso particular 9. Ahora bien, como estamos frente a una responsabilidad contractual, es menester concluir que de conformidad con el artículo 1604 del Código Civil, fundamento de este régimen en nuestro país, sería la entidad emisora del medio de pago quien estaría en la obligación de probar que actuó en forma diligente, por lo que al titular de dicho medio de pago solo le incumbe afirmar que sus perjuicios derivaron del incumplimiento contractual de parte de la entidad financiera; en otros términos, teniendo en cuenta que la responsabilidad contractual parte de presumir la culpa, se invierte la carga de la prueba y entonces no corresponde al titular del medio de pago probarla, sino al emisor acreditar su diligencia. Teniendo en cuenta, además, que la entidad financiera es un profesional en el desarrollo de su actividad, no está de más indicar que le corresponde un grado máximo de diligencia, por lo que responderá incluso de culpa levísima Dentro de nuestro régimen jurídico, la culpa se gradúa bajo tres hipótesis, la culpa grave, que se equipara al dolo o la intención de inferir el daño y que consiste en la falta de diligencia aún de las personas de poca prudencia, la culpa leve, que corresponde a la falta de diligencia de un padre de familia y la culpa levísima, inherente a la falta de diligencia de un buen hombre de negocios. Cfr. Código Civil [C.C.]. Ley 57 de Artículo 63 (Colombia). 10 Si bien el artículo 1604 del Código Civil refiere que el deudor solo responde de culpa levísima en los casos en los que el contrato solo le reporta a este beneficio, lo que llevaría a concluir que la entidad emisora del medio de pago responde hasta por culpa leve, no debe dejarse de lado que los contratos derivados o cuya fuente la constituye el ejercicio de la actividad financiera tienen una connotación particular, por tratarse de un servicio público, de interés general y desarrollado por profesionales en la materia, es decir, por entidades que deben emplear la diligencia de un buen hombre de negocios en sus actuaciones. No así ha de ocurrir con el cliente o titular del medio electrónico de pago, pues por más que consideremos que es un comerciante y profesional en su actividad, no desarrolla la actividad financiera y, en todo caso, no le es exigible el grado máximo de diligencia en desarrollo del contrato celebrado con la entidad bancaria. Por tal razón, su responsabilidad contractual se reduce hasta la culpa leve. Adicionalmente, es de considerar que por virtud de algunas cláusulas contractuales, se modifica la responsabilidad del cliente hasta la culpa levísima, lo que aunado al hecho que se trata de contratos de adhesión y con servicios con demanda que tiende a la perfecta inelasticidad, lleva a concluir que se trata de cláusulas abusivas que carecerían de efectos.9 ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA 293 Sin embargo, teniendo como presupuesto el hecho de que la única fuente normativa de la relación jurídica entre el titular del medio de pago y su emisor es el contrato, que además es en la mayoría de los casos de adhesión, no es del todo sencillo acreditar que una de las obligaciones de la entidad financiera es brindar a sus clientes completa seguridad en la utilización de los medios electrónicos de pago 11. De la misma manera, se debe partir del supuesto de que por tratarse de responsabilidad subjetiva, la entidad bancaria está obligada a desarrollar sus actividades tendientes a brindar seguridad en transacciones electrónicas con el mayor grado de diligencia, pero no puede garantizar un resultado, pues trascendería entonces su obligación al ámbito de la responsabilidad objetiva. Todo lo expuesto permite concluir que, bajo los supuestos planteados que como ya se indicó no comprometen la diligencia del titular del medio de pago en su custodia, basta su manifestación en torno al incumplimiento contractual por parte de la entidad bancaria que derivó en el fraude electrónico, acreditando la causación y el monto de los perjuicios, para que surja la responsabilidad civil como fuente de la obligación a cargo de la entidad bancaria de indemnizar los perjuicios, la que solo resultará indemne si acredita el mayor grado de diligencia. Sin embargo, existe un evento que podría llegar a desvirtuar con argumentos prácticos lo hasta acá expuesto, que se circunscribe al pacto contractual según el cual toda transacción u operación electrónica efectuada con el medio electrónico de pago y la contraseña entregada a su titular, se entiende realizada por este. Es evidente que en esta hipótesis, por más pacto contractual que exista en torno a la obligación del emisor del medio de pago de brindar herramientas de seguridad a los clientes, bien sea de manera expresa o considerándolo como un elemento natural del contrato, basta para la entidad financiera indicar que la operación fue exitosa, pues se realizó con el medio de pago y su contraseña, que es el principal medio de seguridad brindado por el banco. Así, ni siquiera cabe considerar un incumplimiento contractual del emi- 11 Toscano considera como una cláusula natural de la relación entre el banco emisor y el titular de los medios electrónicos de pago la obligación de brindar seguridad a cargo de la entidad financiera. Por tal razón, no sería menester acreditar por parte del cliente perjudicado dicha circunstancia, sino que más bien incumbiría al banco probar que mediante una cláusula accidental se pactó en contrario. Cfr. Leandro Emilio Toscano, óp. cit., 9.10 294 ALEJANDRO RODRÍGUEZ ZÁRATE sor, que permitiera la argumentación bajo la culpa presunta, pues el banco estaría cumpliendo a cabalidad lo pactado. Más adelante abordaremos nuevamente este escenario, pero bajo el régimen de responsabilidad objetiva. B. Planteamiento bajo el régimen de responsabilidad objetiva La responsabilidad objetiva surgió dentro de la evolución del régimen de responsabilidad subjetiva, principalmente para equilibrar las cargas probatorias ante algunas situaciones que resultaban ser a todas luces inequitativas. El planteamiento hecho bajo el régimen de responsabilidad objetiva parte de un supuesto completamente distinto al indicado en el acápite anterior, pues en este caso si bien la responsabilidad continúa siendo contractual, ahora la entidad financiera no se exime de responsabilidad probando simplemente la máxima diligencia en la gestión de la seguridad informática, sino que debe garantizar un resultado. Sin embargo, la posibilidad de obligar a las entidades financieras al pago de la indemnización derivada de los fraudes electrónicos al tenor de la responsabilidad objetiva se ha cimentado en las teorías del riesgo, que se han estructurado ya no bajo la órbita de la responsabilidad contractual, sino de la extracontractual, es decir, no se parte de la existencia de una relación contractual y el incumplimiento de las obligaciones a cargo de la entidad financiera, sino del riesgo originado en la actividad desplegada por el emisor de los medios electrónicos de pago, por lo que, bajo ese supuesto, deberá indemnizar perjuicios que se causen incluso a quienes no tienen ningún tipo de relación jurídica con este. Debe entenderse el riesgo como la probabilidad de ocurrencia de una situación que genere un perjuicio de orden patrimonial a quien lo genera o a un tercero. La teoría de la responsabilidad objetiva con fundamento en los riesgos surgió en Francia a partir del inciso primero del artículo11 ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA del Código Civil 12, según el cual 13 Se es responsable no solo del daño causado por sus propios actos, sino también de aquellos causados por los hechos de las personas por las cuales debe responderse, o de las cosas sobre las cuales se tiene bajo su guarda 14. Disposición similar se encuentra en otras codificaciones 15, situación que no ocurre en el caso colombiano y permitiría llegar a la conclusión, al menos en principio, de que esta no es aplicable en el ordenamiento jurídico vernáculo 16. La teoría del riesgo tiene tres vertientes principales, como se indica a continuación. En primer lugar, en el escenario del riesgo creado, quien en desarrollo de una actividad genere un riesgo, está en la obligación de indemnizar los perjuicios que de este devengan sobre terceros. Aquí no entra en consideración si el agente que genera el riesgo 12 Sobre la evolución histórica y las discusiones doctrinales y jurisprudenciales en torno a la aplicación del inciso primero del artículo 1384 del Código Civil francés en desarrollo de la responsabilidad objetiva bajo la teoría del riesgo, cfr. Manuel Guillermo Sarmiento García, La teoría del riesgo y la responsabilidad civil, en Estudios de responsabilidad civil, , Universidad Externado de Colombia, Bogotá D.C. (2003). Sobre la aplicación del inciso primero del artículo 1384 del Código Civil Francés y la responsabilidad por actividades peligrosas bajo el régimen colombiano, Cfr. Francisco Ternera Barrios & Fabricio Mantilla Espinosa, La responsabilité objective du fati [sic] des activités dangereuses, Revista Estudios Socio-Jurídicos, Universidad del Rosario, Bogotá D.C., (julio-diciembre de 2004). 13 El 29 de junio de 2007, la Corte de Casación Francesa, en reunión plenaria, profirió una sentencia bastante importante en torno al inciso primero del artículo 1384 del Código Civil, no obstante que en este caso no se trató la responsabilidad por el hecho de las cosas bajo su guarda, sino de las personas, lo que en todo caso marca un buen parámetro de análisis en torno a la responsabilidad objetiva. Cfr. Cour de Cassation, Assemblée Plénière, Arrêt No. 559 du 29 juin Disponible en: (Recuperado el 1º de diciembre de 2007). 14 Dice el citado artículo: On est responsable non seulement du dommage que l on cause par son propre fait, mais encore de celui qui est causé par le fait des personnes dont on doit répondre, ou des choses que l on a sous sa garde. (Traducción propia). 15 Por ejemplo, el artículo 1113 del Código Civil Argentino es del siguiente tenor: Art La obligación del que ha causado un daño se extiende a los daños que causaren los que están bajo su dependencia, o por las cosas de que se sirve, o que tiene a su cuidado. (Párrafo agregado por la Ley ) En los supuestos de daños causados con las cosas, el dueño o guardián, para eximirse de responsabilidad, deberá demostrar que de su parte no hubo culpa; pero si el daño hubiere sido causado por el riesgo o vicio de la cosa, solo se eximirá total o parcialmente de responsabilidad acreditando la culpa de la víctima o de un tercero por quien no debe responder. Si la cosa hubiese sido usada contra la voluntad expresa o presunta del dueño o guardián, no será responsable (resaltado fuera del texto). Código Civil [C.C.]. Ley 340 de septiembre 25 de 1869 (Argentina). 16 El profesor Sarmiento García es partidario de la tesis según la cual no obstante la inexistencia de una regulación expresa sobre el particular, la responsabilidad objetiva es plenamente aplicable en el caso colombiano a partir de las disposiciones del Código Civil. Cfr. Manuel Guillermo Sarmiento García, óp. cit.,12 296 ALEJANDRO RODRÍGUEZ ZÁRATE obtiene o no provecho alguno con la actividad, sino simplemente si esta crea un riesgo. En segundo lugar, bajo la teoría del riesgo provecho, quien ejerza una actividad que genere un riesgo y obtenga de esta una utilidad, un provecho 17, deberá indemnizar los perjuicios que se causen y que sean derivados de tal riesgo, sin importar si obró o no en forma diligente 18. Finalmente, el riesgo profesional se ha considerado por la doctrina como una vertiente del riesgo provecho, de donde devino el desarrollo de la responsabilidad por accidentes de trabajo 19. No obstante lo anterior, se ha intentado darle un desarrollo independiente, considerando el riesgo derivado de las actividades que requieren un cierto grado de profesionalismo, como podría ocurrir con las 17 Como lo anota el profesor chileno Juan Andrés Orrego Acuña, la responsabilidad objetiva sigue, entre otros, el principio del interés activo, según el cual las pérdidas que pueden provenir de una empresa, incluyendo en estas las indemnizaciones por los daños a terceros, son de cargo de aquel que obtiene beneficios de la misma empresa. Como señala Víctor Mataja, las pérdidas y los daños provenientes de los accidentes inevitables ligados a la explotación de una empresa cualquiera, deben ser considerados, según la justa apreciación social, entre los costos de explotación de la misma. Sin embargo, conviene precisar que precisamente dentro de la administración por riesgos, tan importante en materia financiera, es importante no solo la consideración del riesgo sino su cuantificación, circunstancia particular que genera desincentivos económicos al desarrollo de la actividad económica, como se analizará más adelante. Cfr. Juan Andrés Orrego Acuña, Apuntes de responsabilidad objetiva, 6. Disponible en: cl (recuperado el 5 de diciembre de 2007). 18 De la lectura de los planteamientos del profesor García Santiago parecería sugerirse que la indemnización, bajo la teoría del riesgo provecho, ha de ser directamente proporcional al provecho obtenido con el desarrollo de la actividad riesgosa. Sin embargo, esta no parecería ser una conclusión acorde con los planteamientos de la teoría, pues si bien esta sostiene, como lo indica el profesor Sarmiento García, que la obligación de indemnizar está en relación directa con el provecho o beneficio que una determinada actividad le represente al autor del daño [ ], ello no significa cosa distinta a que debe existir un nexo de causalidad entre la actividad generadora del riesgo y el daño causado, pero en ninguna medida el daño puede ser fuente de enriquecimiento para quien soporta el perjuicio, en el evento en que la relación del provecho con el daño sea superior al perjuicio efectivamente causado, ni viceversa. Debe recordarse que la indemnización es integral y busca colocar al perjudicado en condiciones equivalentes a las que se encontraba antes del suceso calamitoso. Cfr. Héctor García Santiago, óp. cit., 214; Manuel Guillermo Sarmiento García, óp. cit., 183. Sobre el análisis económico de estas posibilidades indemnizatorias, Cfr. Mitchell Polinsky & Steven Shavell, Should liability be based on the harm to the victim or the gain to the injurer?, National Bureau of Economic Research Nber, Nber Working Paper Series, Working Paper No. 4586, Cambridge (1993). 19 Parece pacífica la conclusión según la cual la responsabilidad por accidentes de trabajo no solo es objetiva, sino que se fundamenta en la teoría del riesgo profesional, precisamente de ahí su nombre. Varias de las providencias de la Corte Suprema de Justicia y la Corte Constitucional evidencian la aplicación de tal teoría para los riesgos derivados de accidentes de trabajo. Cfr. v. gr. Corte Suprema de Justicia, Sala de Casación Laboral, radicación M.P. Luis Javier Osorio López, agosto 8 de 2003; Corte Constitucional, Sentencia C-453 de M.P. Álvaro Tafur Galvis, junio 12 de 2002; Corte Constitucional, Sentencia T-556 de M.P. Clara Inés Vargas Hernández, julio 3 de 2003.13 ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA 297 profesiones liberales, en especial la responsabilidad médica, y otras como la actividad financiera 20. Como ya hemos indicado, la máxima diligencia debida corresponde al régimen de responsabilidad subjetiva. De ahí que no compartamos los planteamientos del profesor García Santiago cuando indica que bajo las teorías del riesgo provecho, del riesgo profesional y del riesgo creado, todas correspondientes a la responsabilidad objetiva, deba exigírsele un grado sumo de diligencia a la entidad emisora de los medios electrónicos de pago, pues, se reitera, aquí ya no cabe el análisis sobre la diligencia 21. De la misma forma, cabe indicar que el hecho de que el régimen de responsabilidad sea objetivo no implica que no existan causales que eximan de responsabilidad a la entidad emisora del medio electrónico de pago, en lo absoluto. Podría considerarse como la principal la fuerza mayor o caso fortuito 22, que bajo nuestro ordenamiento jurídico se nutre de dos elementos: i) la imprevisibilidad y ii) la irresistibilidad 23. Cabría preguntarse si no obstante acoger la responsabilidad objetiva y extracontractual bajo la teoría del riesgo, el emisor del medio de pago pueda alegar el hecho de que no era previsible, dado el grado de sofisticación en las herramientas de seguridad implantadas, el acaecimiento de un fraude electrónico y que, además, no era resistible por las propias características en que se presentó. Consideramos que este sería un buen argumento de defensa, pero debe estar debidamente sustentado en pruebas periciales que acrediten los dos elementos atrás considerados. Este 20 Manuel Guillermo Sarmiento García, óp. cit., Como primera medida, entonces, es importante partir de la base de la profesionalidad que cubre a la actividad bancaria. Por tanto el conjunto de obligaciones, funciones, cargas y deberes de estas implican un mayor grado de cuidado, teniendo en cuenta su posición fuerte en la relación contractual con sus clientes usuarios o consumidores, lo cual se materializa a través de los llamados contratos de adhesión. Así, el especial conocimiento del servicio que suministran implica una mayor diligencia en la prestación del mismo (resaltado fuera del texto). Héctor García Santiago, óp. cit., 237. De conformidad con lo anterior, se precisa reiterar que esa condición de profesionalidad implica un grado de responsabilidad mayor, en cuanto a las seguridades e información. De suerte que la entidad debe emplear el mayor grado de diligencia y, valga decir, de profesionalismo, en la implementación de medidas de seguridad, así como frente a la información referente a riesgos y recomendaciones de seguridad (resaltado fuera del texto). Ibídem, Sobre el caso fortuito y la fuerza mayor como causales eximentes de responsabilidad, bajo el régimen de la teoría de los riesgos, Cfr. Consejo de Estado, Sala de lo Contencioso Administrativo, Sección Tercera. Radicación (C.P. María Elena Giraldo Gómez. 2 de mayo de 2002). 23 Código Civil [C.C.]. Ley 57 de 1887, Artículo 64 (Colombia).14 298 ALEJANDRO RODRÍGUEZ ZÁRATE escenario podría ser, en la práctica, idéntico al de responsabilidad contractual de culpa presunta, bajo el régimen propio de las entidades financieras, esto es, el de responsabilidad hasta culpa levísima. Como puede advertirse, el límite entre el régimen de responsabilidad contractual bajo la culpa presunta descrita en el artículo 1604 del Código Civil y el régimen de responsabilidad extracontractual, objetivo y bajo la teoría del riesgo, es difuso. Sin embargo, es claro que en ambos casos la carga de la prueba recae en la entidad financiera, y que, en cierta medida, eximirse de responsabilidad por un grado de diligencia extremo, en el caso de la responsabilidad contractual, o por fuerza mayor, en este o en el régimen de responsabilidad extracontractual bajo la teoría del riesgo, no obstante ser dogmáticamente figuras distintas, podrían nutrirse de los mismos elementos técnicos. Empero, bajo la hipótesis indicada en el acápite anterior en torno a las operaciones realizadas con el medio de pago y la contraseña del titular, cabe indicar aquí que por tratarse de un régimen de responsabilidad que no se encuentra fundado en el incumplimiento contractual ni mucho menos en los términos pactados por el emisor y el titular del medio electrónico de pago, consideramos que no impactaría en ninguna medida el hecho de haberse estipulado que cualquiera de estas transacciones se entienden realizadas por el titular del medio de pago, en otros términos, el régimen de responsabilidad desborda lo pactado, deja de lado la diligencia de la entidad financiera y permite estructurar su responsabilidad incluso en los eventos en que, como se está analizando, la operación se realizó con el medio electrónico de pago y la contraseña dada a su titular. Como ya se ha expresado, ello no significa que la entidad financiera no tenga ningún mecanismo para enervar su responsabilidad, pues puede hacerlo acreditando la fuerza mayor, en los términos expuestos, la culpa exclusiva del perjudicado 24, o el hecho de un tercero causante del perjuicio, es decir, rompiendo el nexo causal. 24 El profesor García Santiago refiere esta figura para el caso que nos ocupa, indicando que la entidad financiera deberá probar, para eximirse de responsabilidad, (1) que el titular actuó de manera fraudulenta, que equivaldría a indicar que lo hizo con dolo, (2) que el titular actuó con negligencia, o finalmente que el cliente después de las advertencias del banco, decidió asumir los riesgos. Cfr. Héctor García Santiago, óp. cit., 241.15 ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA 299 II. ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA REGLA DE RESPONSABILIDAD OBJETIVA El análisis económico de las normas jurídicas parte de la premisa de considerar que, como lo indica Posner, los individuos se comportan como maximizadores racionales de su bienestar cuando realizan decisiones no relacionadas [directamente] con alguna actividad de mercado 25, lo que requiere una eficiente asignación de los recursos a su disposición. De la misma forma, siguiendo a Kitch, las leyes que rigen los derechos de propiedad, la obligatoriedad de los contratos y la libertad de la actividad comercial desempeñan un papel importante en la manera como se comportan los mercados. Así, un interés en el comportamiento del mercado conduce naturalmente a un interés en el derecho y en la manera en que este afecta la conducta de aquel 26. Sin embargo, muchas de las reglas de derecho, que no deben analizarse bajo otro supuesto distinto al de tenerlas como incentivos 27, no permiten lograr el mayor grado de eficiencia y, de contera, no se consigue maximizar el bienestar de los agentes, generando en la misma medida efectos en los mercados que no siempre son los más deseados. Con base en lo someramente expuesto, el propósito de este acápite es analizar, bajo las reglas económicas que propenden por la eficiente asignación de los recursos y la maximización del bienestar de los agentes, la responsabilidad de las entidades emisoras de los medios de pago bajo la regla objetiva, extracontractual y basada en la teoría del riesgo, esbozada en el capítulo anterior, y exponer en forma sucinta la consecuencia que podría presentarse en el mercado financiero. 25 Richard Posner, El movimiento del análisis económico del derecho, en Derecho y economía: una revisión de la literatura, 227, Fondo de Cultura Económica, México D.F. (2000). 26 Edmund Kitch, Los fundamentos intelectuales del análisis económico del derecho, en Derecho y economía: una revisión de la literatura, 51, Fondo de Cultura Económica, México D.F. (2000). 27 Lewis Kornhauser, El nuevo análisis económico del derecho: las normas jurídicas como incentivos, en Derecho y economía: una revisión de la literatura, 19 50, Fondo de Cultura Económica, México D.F. (2000).16 300 ALEJANDRO RODRÍGUEZ ZÁRATE A. El mercado financiero colombiano Como se señaló anteriormente, el mercado financiero colombiano es un mercado oligopólico que compite en precios, es decir, cuyos presupuestos económicos se cimentan en el modelo construido por Bertrand 28. Si bien existen, al corte de abril de 2013, sesenta y nueve entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia autorizadas para captar ahorros del público 29, tan solo veintitrés de ellas, que operan como establecimientos bancarios, representan el 86,17% de la cartera de créditos y el 87,74% de los depósitos del sistema financiero. A su vez, apenas cinco establecimientos bancarios (Bancolombia, Banco de Bogotá, Davivienda, bbva, y Banco de Occidente) representan en conjunto más de la mitad de todo el sistema financiero colombiano (57,21% del total de la cartera y 56,27% del total de los depósitos). Ahora bien, si consideramos el Índice de Concentración de Hirschman y Herfindahl (ihh) 30, a partir de las cifras reportadas por la Superintendencia Financiera de Colombia por las entidades financieras autorizadas para operar en nuestro país, al corte del mes de abril de 2013, tales cinco entidades (Bancolombia, Banco de Bogotá, Davivienda, bbva, y Banco de Occidente) alcanzarían un índice de 3.272,8 en cartera y de en depósitos, es decir, se evidenciaría una clara concentración. Si bien ello podría dar para concluir que el modelo oligopólico no sería el de Bertrand, para llegar a tal conclusión se requeriría que se acreditara que las entidades 28 Para mayor profundidad en el análisis de los modelos oligopólicos del mercado financiero, Cfr., Ricardo Bernal Fandiño, Concentración y competencia en el sistema financiero crediticio colombiano en la última década, Banco de la República, Borradores de economía, No. 432, Bogotá D.C. (2007). 29 Veintitrés establecimientos bancarios, cinco corporaciones financieras, veintidós compañías de financiamiento, un organismo cooperativo de grado superior de carácter financiero, once instituciones oficiales especiales y seis cooperativas financieras. No se tuvieron en cuenta las cooperativas de ahorro y crédito, ni las multi-activas o integrales con sección de ahorro y crédito, vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria, pues no obstante estar autorizadas para captar ahorros de sus propios asociados, no representan una participación significativa dentro del mercado financiero colombiano. 30 El índice fue desarrollado independientemente por los economistas A. O. Hirschman (en 1945) y O. C. Herfindahl (en 1950). Hirschman presentó el índice en su libro National Power and the Structure of Foreign Trade (Berkeley: University of California Press, 1945). El índice de Herfindahl fue presentado en su tesis doctoral no publicada, Concentration in the U.S. Steel Industry (Columbia University, 1950). Tomado de Stephen Rhoades, The Herfindahl- Hirschman Index, 79 Federal Reserve Bulletin, 188 (march 1993, traducción propia). El índice corresponde a, es decir, a la sumatoria de la participación de cada firma al cuadrado.17 ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA 301 anteriormente citadas actúan como un solo agente y que existiera un acuerdo colusorio entre ellas, expreso o tácito, circunstancias que no han sido declaradas por las autoridades competentes. De otro lado, es importante tener en cuenta que la función objetivo de la entidad financiera, como oferente de servicios financieros electrónicos, es maximizar sus utilidades y la valoración de su empresa, con sujeción a la restricción tecnológica. Dada la profesionalidad de este agente, las normas que regulan su actividad exigen estructurar esquemas de administración basados en el riesgo, donde el riesgo operativo juega un papel preponderante en materia de fraude electrónico 31. Así, teniendo en cuenta que los diversos riesgos que implica el ejercicio de la actividad financiera son plenamente asumidos cuando la entidad opta por dedicarse a esta, no podríamos concluir cosa distinta a que se trata de un agente propenso a la asunción de riesgos, o cuando menos, que no se trata de un agente adverso o neutral al riesgo. Para los propósitos del presente análisis, entiéndase por riesgo la probabilidad de merma, disminución o perjuicio patrimonial, derivado de un hecho futuro e incierto, como consecuencia de la conducta de un tercero. Entre tanto, para el titular del medio electrónico de pago la función objetivo será la maximización de su bienestar, sujeto a la restricción de la riqueza. De ahí que podamos concluir que un riesgo de fraude pondría al consumidor financiero en el siguiente escenario: En la anterior ecuación, VE w es el valor esperado del patrimonio, w SF es el valor del patrimonio en el evento en que no haya fraude, w CF es el valor del patrimonio en el evento en que haya fraude y la probabilidad de ocurrencia del fraude, es decir, solo planteamos dos escenarios: hay fraude, o no hay fraude. Si expresamos w SF como w 1 con su probabilidad π 1 y w CF como w 2 con su probabilidad π 2, tal valor esperado lo podemos expresar igualmente como: En este caso, evidentemente partimos del supuesto de que no existe ningún tipo de riesgo moral, es decir, que el fraude se genera por circunstancias completamente exógenas al consumidor 31 Superintendencia Financiera de Colombia. Circular Básica Contable y Financiera, Capítulo XXIII.18 302 ALEJANDRO RODRÍGUEZ ZÁRATE financiero, incluso ajenas a su propia negligencia, tal como quedó anotado anteriormente 32. Teniendo en cuenta lo anterior, el consumidor financiero tendrá una función de utilidad (u) de Von Neumann Morgenstern 33 en los siguientes términos: Acá incluimos w 0 que corresponde al valor actual del patrimonio, es decir, el valor de dicho patrimonio en el momento en que se aborda el análisis de la situación futura de incertidumbre. Los agentes económicos involucrados en la hipótesis planteada son principalmente la entidad financiera como emisor del medio electrónico de pago, y el cliente como titular del mismo. No obstante lo anterior, es importante tener en cuenta, aunque no en la misma medida, los establecimientos de comercio afiliados a la red de pagos electrónicos del emisor del medio de pago, cuando a ello haya lugar. De otro lado, desde el punto de vista de la demanda, los servicios financieros (activos, pasivos y neutros) son preponderantemente inelásticos especialmente en los casos en que los consumidores financieros son personas con un nivel estándar o bajo de alfabetización financiera, es decir, no son sensibles a una variación en el precio, que para el caso de las operaciones activas y pasivas no es otro que la tasa de interés 34. Bajo el panorama anteriormente descrito, cuál será el régimen de responsabilidad más eficiente, en materia de fraudes electrónicos? B. Fallas del mercado Bajo un concepto bastante sencillo, podemos definir las fallas del mercado como aquellas situaciones en las que no existe una eficiente asignación de recursos Vid. Supra. Núm Hal Varian, Microeconomía intermedia, 8ª ed., Antoni Bosch, Barcelona, 228 (2010). 34 Cfr., entre otros, Asociación Nacional de Instituciones Financieras ANIF, Informe Semanal No del 22 de marzo de Disponible en: Confederación Colombiana de Cooperativas Confecoop, Observatorio Cooperativo No. 12, Las tasas de interés en el sector cooperativo colombiano (diciembre de 2010). Disponible en: En contrario, para el caso ecuatoriano, Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios, Sistema Financiero Sensibilidad de la Demanda por Créditos Tasa de Interés, período diciembre de 2010 diciembre de Disponible en: 35 Gregory Mankiw, Principios de economía, 3ª ed., McGraw Hill, Madrid, 7 (2004).19 ANÁLISIS ECONÓMICO DE LA RESPONSABILIDAD BANCARIA 303 Para determinar la eficiencia, tendremos en cuenta el criterio de Pareto según el cual un escenario es eficiente si no existe la posibilidad de mejorar un agente sin empeorar a otro. Adicionalmente, cobrará bastante importancia en este estudio el criterio de Kaldor- Hicks, según el cual el escenario será eficiente si el beneficio que obtiene un agente, con disposición de pago, es de tal magnitud que le permite compensar hipotéticamente el perjuicio causado a los demás agentes y aun así obtener un provecho 36. Con base en lo anterior, podríamos considerar como las principales fallas del mercado, que afectan el asunto objeto de análisis, el problema de selección adversa y el riesgo moral, derivados ambos de la asimetría de la información. La asimetría de la información es la falla del mercado que se presenta en aquellos eventos en los que la información con que cuentan los agentes no es suficiente para la toma de una decisión que maximice en la mayor medida posible su bienestar, en torno a los productos o servicios a adquirir, o en torno a los demás agentes implicados en la operación. Para el caso que nos ocupa, esto es, la responsabilidad objetiva de los emisores de los medios de pago con base en la teoría del riesgo, la asimetría de la información se presenta principalmente para el caso de los titulares de los medios de pago, en torno a la seguridad informática que le brinda el emisor del medio de pago, lo que puede generar problemas de selección adversa, mientras que para los emisores de los medios de pago con respecto al comportamiento de los titulares de los medios de pago, lo que conlleva el problema del riesgo moral. 1. Selección adversa Para el caso de los titulares de los medios de pago, la selección adversa se presenta en la medida en que la decisión de contratar o no con determinada entidad financiera la emisión de un medio electrónico de pago depende de características no observables del otro agente, esto es, de la entidad financiera, en torno a la seguridad que esta brinda a sus clientes para prevenir el fraude electrónico. 36 Carlos Pablo Márquez Escobar, Anotaciones sobre análisis económico del derecho, vol. I, Pontificia Universidad Javeriana, Bogotá D.C., 171 (2005).20 304 ALEJANDRO RODRÍGUEZ ZÁRATE Así, la decisión puede estar afectada al no ser la más eficiente para cumplir su función objetivo 37. Sin embargo, al establecerse un régimen de responsabilidad objetiva como el propuesto, el problema de selección adversa ya no tendrá en cuenta únicamente la seguridad informática, sino también la posibilidad de pago indemnizatorio por parte de la entidad bancaria al cliente perjudicado, pues al cargarse todo el riesgo de fraude electrónico al emisor del medio de pago aumenta su costo de operación y, eventualmente, no podrá soportarlo. Empero, la selección adversa no parece ser un problema con la importancia necesaria para profundizar en su análisis, como sí ocurre con el riesgo moral. 2. Riesgo moral El riesgo moral tiene lugar en el evento en que un agente debe desarrollar una conducta que genera necesariamente un impacto en otro agente, pero este último no cuenta con los mecanismos necesarios para desarrollar un monitoreo y control pleno sobre la conducta del primero, razón por la cual este no brinda todo su empeño en el cumplimiento de esa labor, o en algunos casos su voluntad tiende hacia la conducta contraria, generando perjuicios para el agente sobre el cual impacta la conducta 38. Así, el emisor de los medios electrónicos de pago no puede ejercer ningún control sobre la debida diligencia del titular, razón por la cual si se establece el régimen objetivo de responsabilidad, el cliente de la entidad financiera no tendrá ningún incentivo para desarrollar una efectiva custodia de los medios electrónicos de pago que le han sido entregados, elevando los costos de transacción para la entidad bancaria; en otros términos, como el cliente sabe que en caso de fraude electrónico el banco habrá de pagar los perjuicios 37 La selección adversa es un problema que surge en los mercados en los que el vendedor conoce mejor que el comprador los atributos del bien que vende, por lo que el comprador corre el riesgo de que le vendan un bien de baja calidad. Es decir, la selección de los bienes en venta puede ser adversa desde el punto de vista del comprador desinformado. Gregory Mankiw, óp. cit., El clásico ejemplo del riesgo moral, o riesgo de inmoralidad, se presenta en materia de seguros, donde una persona adversa al riesgo traslada a la aseguradora los efectos nocivos de un siniestro. Al hacerlo, pierde los incentivos para actuar de tal modo que colabore en que el referido siniestro no se cause, por lo que la entidad aseguradora incurriría en sobrecostos. Precisamente para evitar esta situación se crearon figuras como el deducible, que disminuye el riesgo moral del asegurado, al tener que asumir necesariamente un porcentaje de la pérdida. Mostrar más
Póliza de Seguro de Responsabilidad Civil Errores y Omisiones para corredores de Seguros y Agencias colocadoras de seguros Apreciado Asegurado: Para su conocimiento, agradecemos leer en forma detenida, Más detalles Facultad de Jurisprudencia Secretaría Técnica de Investigación Documento de Líneas de Investigación
Línea de Investigación en Derecho Civil Facultad de Jurisprudencia Director de línea: Francisco José Ternera Barrios (enlace CvLac) http://201.234.78.173:8081/cvlac/visualizador/generarcurriculocv.do?cod_rh=0000812900 Más detalles Seguro de Responsabilidad Civil
Seguro de Responsabilidad Civil Carrera 7 No. 26-20, Pisos 11 y 12 Teléfono: (571) 3443080 Fax: (571) 2107041 Bogotá - Colombia www.vivasegurofasecolda.com www.fasecolda.com vivaseguro@fasecolda.com Presidente Más detalles Deducibilidad de indemnizaciones laborales
LABORAL Deducibilidad de indemnizaciones laborales 136 Lic. Víctor M. Barajas Barrera, Asociado El presente artículo 1 analiza la procedencia de la deducción de los pagos efectuados al trabajador por indemnización Más detalles Vniversitas ISSN: 0041-9060 revistascientificasjaveriana@gmail.com Pontificia Universidad Javeriana Colombia
Vniversitas ISSN: 0041-9060 revistascientificasjaveriana@gmail.com Pontificia Universidad Javeriana Colombia Ariza-Fortich, Alma Reseña de "DERECHO COMERCIAL: ACTOS DE COMERCIO, EMPRESAS, COMERCIANTES Más detalles SOBREGIRO Concepto 2006062621-003 del 9 de enero de 2007.
SOBREGIRO Concepto 2006062621-003 del 9 de enero de 2007. Síntesis: Aunque el banco debe pagar cheques hasta el valor que el depositante tenga en su cuenta, nada obsta para que cuando el librador imparte Más detalles CAPTACIÓN MASIVA Y HABITUAL ADMINISTRACIÓN COLECTIVA DE RECURSOS DE TERCEROS Concepto 2006025436-002 del 24 de julio de 2006.
CAPTACIÓN MASIVA Y HABITUAL ADMINISTRACIÓN COLECTIVA DE RECURSOS DE TERCEROS Concepto 2006025436-002 del 24 de julio de 2006. Síntesis: Captación masiva y habitual frente a la administración colectiva Más detalles RESOLUCIÓN No. JB-2012-2268
LA JUNTA BANCARIA CONSIDERANDO: QUE mediante escrito ingresado a la Superintendencia de Bancos y Seguros el 27 de enero de 2011, el ingeniero Patricio Muñoz Terán, en calidad de apoderado de su hijo Héctor Más detalles Asunto:Seguro colectivo de básica y media y servicio médico asistencial de IES.
Bogotá D.C., 8 de Septiembre de 2015 No. de radicación solicitud: 2015 ER 137658 2015 EE 103266 Señor Asunto:Seguro colectivo de básica y media y servicio médico asistencial de IES. A continuación se da Más detalles www.prevenciondocente.com
Fichero descargado de la página LA RESPONSABILIDAD CIVIL EN CASO DE ACCIDENTE EN UN CENTRO DOCENTE Una de las principales cuestiones a resolver en este apartado coincide con una de las principales inquietudes Más detalles Diccionario financiero
Actuación fraudulenta.- Acto que incumple el derecho cuyo sentido es la obtención de un resultado contrario al conjunto del orden jurídico alcanzado a través de la puntual inobservancia de lo dispuesto Más detalles GUÍA DOCENTE. Curso 2014-2015. Doble Grado: Valoración Jurídica del Daño Teorías Criminológicas y formas específicas de la criminalidad
1. DESCRIPCIÓN DE LA ASIGNATURA Grado: Derecho Doble Grado: Asignatura: Valoración Jurídica del Daño Módulo: Teorías Criminológicas y formas específicas de la criminalidad Departamento: Derecho Privado Más detalles El contrato de seguro es un típico contrato de adhesión, cuyas cláusulas las fija una de las partes y la otra las acepta.
GUIA PRÁCTICA PARA EL USUARIO DEL SEGURO A continuación se expone una guía práctica en la cual se definen conceptos y se brindan orientaciones generales de importancia para el usuario del seguro o afectado Más detalles SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA NANCIERA DE COLOMBIA
TÍTULO DÉCIMO Disposiciones especiales relativas a las operaciones de las entidades señaladas en el parágrafo tercero del artículo 75 de la Ley 964 de 2005 y de los emisores de valores Capítulo Primero Más detalles Esquema de responsabilidad administrativa y protección de consumidores. Emilio José Archila Peñalosa
Esquema de responsabilidad administrativa y protección de consumidores Emilio José Archila Peñalosa 1. El AED como Herramienta de Análisis. Contenido 2. El AED y la Protección a los Consumidores (Indemnización). Más detalles MINUTA 1 NUEVA REGULACIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO
MINUTA 1 NUEVA REGULACIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO Introducción El creciente uso de medios de pago electrónicos es una tendencia generalizada en Chile y en otras economías. En los últimos años, en nuestro Más detalles Morosidad, Libertad de Expresión y Libertad de Información.
Morosidad, Libertad de Expresión y Libertad de Información. El presente informe analiza de manera detallada los tres conceptos que dan título al mismo. El fin radica en conocer con cierta profundidad en Más detalles MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PÚBLICO DECRETO 1400 04/05/2005
MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PÚBLICO DECRETO 1400 04/05/2005 Por el cual se someten a inspección, vigilancia y control las entidades que administran sistemas de pago de bajo valor y se dictan otras Más detalles Responsabilidad del Fiduciario, retos y previsiones.
Responsabilidad del Fiduciario, retos y previsiones. Miguel García y García MÉXICO Miguel García y García Octubre-2011 Santo Domingo, República Dominicana 1 Responsabilidad del Fiduciario, retos y previsiones. Más detalles ADICION AL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE O DE AHORROS REGLAMENTO DEL SERVICIO DE ZONA DE PAGOS
ADICION AL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE O DE AHORROS REGLAMENTO DEL SERVICIO DE ZONA DE PAGOS En consideración a que entre DAVIVIENDA y la persona jurídica o natural relacionada en la correspondiente Solicitud Más detalles NO. 05 PARA LOS CONTRATOS DE FIANZAS. Desarrollado por el Comité de Estándares de Práctica Actuarial de la Asociación Mexicana de Actuarios, A.C.
ESTÁNDAR DE PRÁCTICA NO. 05 CÁLCULO ACTUARIAL DE LA PRIMA DE TARIFA PARA LOS CONTRATOS DE FIANZAS Desarrollado por el Comité de Estándares de Práctica Actuarial de la Asociación Mexicana de Actuarios, Más detalles INTERESES Concepto 2006000164-001 del 15 de febrero de 2006
INTERESES Concepto 2006000164-001 del 15 de febrero de 2006 Síntesis: Definición y tipos de interés. Clasificación de los intereses según su origen, oportunidad y forma de liquidarse. Intereses para créditos Más detalles JUZGADO CENTRAL DE INSTRUCCION Nº 003 MADRID C/ GARCIA GUTIERREZ, 1. PLANTA 3ª c+ Tfno: 917096522/4 Fax: 917096525
JUZGADO CENTRAL DE INSTRUCCION Nº 003 MADRID C/ GARCIA GUTIERREZ, 1. PLANTA 3ª c+ Tfno: 917096522/4 Fax: 917096525 NIG: 28079 27 2 2015 0003187 GUB11 PIEZA DE RESP.CIVIL 0000125 /2015 0002 - doc. 8 MANUEL Más detalles CHEQUE, NEGOCIABILIDAD RESTRINGIDA, CERTIFICACIÓN, PAGO Concepto 2007009327-002 del 1 de junio de 2007.
CHEQUE, NEGOCIABILIDAD RESTRINGIDA, CERTIFICACIÓN, PAGO Concepto 2007009327-002 del 1 de junio de 2007. Síntesis: Tratándose del pago de cheques con negociabilidad restringida se observa la no existencia Más detalles TARJETA DÉBITO, TARJETA PREPAGO, CARÁCTERISTICAS CAPTACIÓN DE DINEROS DEL PÚBLICO Concepto 2007054433-003 del 23 de noviembre de 2007.
TARJETA DÉBITO, TARJETA PREPAGO, CARÁCTERISTICAS CAPTACIÓN DE DINEROS DEL PÚBLICO Concepto 2007054433-003 del 23 de noviembre de 2007. Síntesis: La tarjeta débito es emitida generalmente por los establecimientos Más detalles Advertencia: Las informaciones resaltadas en negrita son especialmente relevantes INFORMACIÓN NORMALIZADA EUROPEA SOBRE CRÉDITO AL CONSUMO
Advertencia: Las informaciones resaltadas en negrita son especialmente relevantes INFORMACIÓN NORMALIZADA EUROPEA SOBRE CRÉDITO AL CONSUMO 1. Identidad y detalles de contacto del prestamista. Prestamista: Más detalles UNIDAD 1. Ética en la publicación científica Preguntas sobre derecho de autor 2
Curso de gestión de citas y referencias bibliográficas para las revistas científicas y académicas de acceso abierto de la Universidad Nacional de Colombia 1 UNIDAD 1. Ética en la publicación científica Más detalles en materia de Seguros
en materia de Seguros SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL DE LA EXPLOTACIÓN Y PATRONAL. EXCLUSIÓN DE LA RESPONSABILIDAD CONTRACTUAL. APLICACIÓN DE LA DOCTRINA JURISPRUDENCIAL SOBRE CLAUSULAS DELIMITADORAS Más detalles RESPONSABILIDAD POR EL IMPORTE DE LA FACTURA DERIVADA DE LA UTILIZACIÓN DE UN TELÉFONO MÓVIL SUSTRAIDO
RESPONSABILIDAD POR EL IMPORTE DE LA FACTURA DERIVADA DE LA UTILIZACIÓN DE UN TELÉFONO MÓVIL SUSTRAIDO Investigador: Mª del Carmen González Carrasco Profesora Titular de Derecho Civil maria.gonzalez@uclm.es Más detalles REUNIDOS. DE UNA PARTE, D., con número de DNI, mayor de edad y con domicilio en Calle, en su propio nombre y derecho, (en adelante, EL CLIENTE)
En Madrid, de de 20 REUNIDOS DE UNA PARTE, D., con número de DNI, mayor de edad y con domicilio en Calle, en su propio nombre y derecho, (en adelante, EL CLIENTE) DE OTRA, D. José Ignacio García-Junceda Más detalles PENSIÓN, MESADA PENSIONAL, CUENTA CORRIENTE O DE AHORROS, CUOTA DE MANEJO Concepto 2008013624-001 del 4 de agosto de 2008.
PENSIÓN, MESADA PENSIONAL, CUENTA CORRIENTE O DE AHORROS, CUOTA DE MANEJO Concepto 2008013624-001 del 4 de agosto de 2008. Síntesis: Las cuentas corrientes o de ahorro en las que se consignan las mesadas Más detalles AVISO DE PRIVACIDAD relacionado con los datos personales, recabados por la ASOCIACION DE MAQUILADORAS Y EXPORTADORAS DE CHIHUAHUA, A.C.
AVISO DE PRIVACIDAD relacionado con los datos personales, recabados por la ASOCIACION DE MAQUILADORAS Y EXPORTADORAS DE CHIHUAHUA, A.C. (En adelante denominada como Index Chihuahua ) Generales 1.1. Index Más detalles REGLAMENTARIA ÁREAS RECEPTORAS: OFICINAS, CENTROS DE OPERACIÓN BANCARIA, GERENCIAS ZONALES Y REGIONALES Y DEPENDENCIAS DE LA DIRECCIÓN GENERAL
CIRCULAR: CÓDIGO Y NO.: NIT 800.037.800-8 ÁREA(S) EMISORA(S): TEMA: PRESIDENCIA REGLAMENTARIA ÁREAS RECEPTORAS: OFICINAS, CENTROS DE OPERACIÓN BANCARIA, GERENCIAS ZONALES Y REGIONALES Y DEPENDENCIAS DE Más detalles UNIVERSIDAD DISTRITAL FRANCISCO JOSÉ DE CALDAS
OJ- - 09 Bogotá, D.C., Doctor JOSÉ DAVID RIVERA ESCOBAR Director (E) de Bienestar Institucional Universidad Distrital Francisco José de Caldas Ciudad Respetado Doctor Rivera. REFERENCIA: Concepto Jurídico Más detalles DICCIONARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Y COOPERATIVOS
PROGRAMA DE EDUCACIÓN FINANCIERA DICCIONARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Y COOPERATIVOS La Cooperativa de Ahorro y Crédito 23 de Julio, publica el presente diccionario de términos financieros y cooperativos Más detalles CONCEPTO 24531 DE 9 DE ABRIL DE 2014 DIRECCIÓN DE IMPUESTOS Y ADUANAS NACIONALES
CONCEPTO 24531 DE 9 DE ABRIL DE 2014 DIRECCIÓN DE IMPUESTOS Y ADUANAS NACIONALES Bogotá Señor MARIO GIRALDO GALLEGO Carrera 5 N 6-30 Chinchina Caldas Ref. Radicados 5995 del 05/02/2014 y 100001890 del Más detalles POLÍTICA DE GESTIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS
POLÍTICA DE GESTIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS Enero 2015 Contenido 1 Aspectos Generales 3 2 Conceptos. Conflictos de Interés 3 2.1 Análisis y Control. Actuaciones a Adoptar ante un Conflicto de Interés Más detalles Primero: Distinción entre titularidad de disposición y titularidad dominical.
NUM-CONSULTA V2101-10 ORGANO SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos FECHA-SALIDA 22/09/2010 NORMATIVA Ley 29/1987 art. 3-1b) y 5-b. RISD RD 1629/1991 art. 4 DESCRIPCION-HECHOS Inclusión Más detalles Preguntas frecuentes (SBS)
Cuál es el contenido de una póliza? Nombre y domicilio del asegurador. Nombres y domicilios del solicitante, asegurado y beneficiario. Calidad en que actúa el solicitante del seguro. Identificación precisa Más detalles bancarias en circulación 74,8 millones de unidades en 2007. A este dato se ha de
En España, el número de tarjetas bancarias en circulación ha oscilado en torno a los 74,8 millones de unidades en 2007. A este dato se ha de unir, que el grado de utilización del denominado dinero de plástico, Más detalles REGLAMENTO PARA OPERAR SISTEMAS ELECTRÓNICOS DE PAGO TIPO ACH
REGLAMENTO PARA OPERAR SISTEMAS ELECTRÓNICOS DE PAGO TIPO ACH 1. GENERALIDADES 1.1 ANTECEDENTES La estrategia para la modernización del sistema de pagos de El Salvador contempla dentro de sus componentes Más detalles CONSIDERACIONES A TENER EN CUENTA PARA TOMAR UN SEGURO DE RESPONSABILIDAD PROFESIONAL PARA ARQUITECTOS
CONSIDERACIONES A TENER EN CUENTA PARA TOMAR UN SEGURO DE RESPONSABILIDAD PROFESIONAL PARA ARQUITECTOS Documento base originado por el Dr. Arq. Sergio Bertone sobre la propuesta de Seguro de Responsabilidad Más detalles REGLAMENTO DEL PLAN DE PROTECCIÓN CONTRA ROBO Y FRAUDE DE LAS TARJETAS DE CREDOMATIC CREDOMATIC DE COSTA RICA S. A.
REGLAMENTO DEL PLAN DE PROTECCIÓN CONTRA ROBO Y FRAUDE DE LAS TARJETAS DE CREDOMATIC CREDOMATIC DE COSTA RICA S. A. DESCRIPCIÓN Y PRESENTACIÓN DEL PLAN PRF 1. El presente reglamento regula el PLAN DE PROTECCIÓN Más detalles SEGURO DE CREDITO A LA EXPORTACIÓN
SEGURO DE CREDITO A LA EXPORTACIÓN Dr. Enrique Nogueira I) INTRODUCCIÓN Este seguro nace en el siglo XIX como respuesta del mercado asegurador a las necesidades de los exportadores de transferir los riesgos Más detalles Invitación a la Comisión de Economía, Fomento y Desarrollo de la Cámara de Diputados. Operación del Sistema PIN Pass en Tarjetas de Crédito
Invitación a la Comisión de Economía, Fomento y Desarrollo de la Cámara de Diputados Operación del Sistema PIN Pass en Tarjetas de Crédito Presentación del Superintendente de Bancos e Instituciones Financieras, Más detalles ADENDUM AL CONTRATO DE SERVICIOS POR INTERNET DE TRANSFERENCIAS ACH
ADENDUM AL CONTRATO DE SERVICIOS POR INTERNET DE TRANSFERENCIAS ACH Este acuerdo entre: De una parte LA ASOCIACIÓN POPULAR DE AHORROS Y PRESTAMOS, sociedad comercial constituida y existente conforme a Más detalles Nota Técnica 10/2013/GE/AEDAF Enero 2013
Nota Técnica 10/2013/GE/AEDAF Enero 2013 COMUNICACIÓN AL BANCO DE ESPAÑA SOBRE APERTURAS, MOVIMIENTOS Y/O CANCELACIÓN DE LAS CUENTAS CORRIENTES Y VALORES NEGOCIABLES MANTENIDOS EN EL EXTERIOR. El pasado Más detalles DOCUMENTO TÉCNICO. Promoción, publicidad e intermediación de productos financieros del exterior en Colombia.
DOCUMENTO TÉCNICO Promoción, publicidad e intermediación de productos financieros del exterior en Colombia. CONTENIDO I. INTRODUCCIÓN II. NORMAS a. Oficinas de representación y contratos de corresponsalía Más detalles AVISO DE PRIVACIDAD NOMBRE Y DOMICILIO DEL RESPONSABLE DE LOS DATOS PERSONALES FINALIDADES Y USO DE SUS DATOS PERSONALES.
AVISO DE PRIVACIDAD De conformidad con lo previsto en la Ley Federal de Protección de Datos Personales en Posesión de los Particulares, nos permitimos solicitarle leer cuidadosamente los Términos y Condiciones Más detalles ASUNTO: PRESTAMOS DE MUTUO POR PARTE DE UNA SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA
OFICIO 220-087485 DEL 10 DE JUNIO DE 2014 ASUNTO: PRESTAMOS DE MUTUO POR PARTE DE UNA SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA Me refiero a sus escritos radicados en esta Entidad con los números 2014-01-237382 Más detalles EXPOSICIÓN DE MOTIVOS
DEL SEN. CARLOS JIMÉNEZ MACÍAS, DEL GRUPO PARLAMENTARIO DEL PARTIDO REVOLUCIONARIO INSTITUCIONAL, LA QUE CONTIENE PROYECTO DE DECRETO POR EL QUE SE REFORMA LA FRACCIÓN I DEL ARTÍCULO 81 DE LA LEY SOBRE Más detalles CIRCULAR EXTERNA. Destino: CONSEJOS DIRECTIVOS, DIRECTORES ADMINISTRATIVOS Y REVISORES FISCALES DE LAS CAJAS DE COMPENSACION FAMILIAR
CIRCULAR EXTERNA Código: FO-GDT-CORE-008 Versión: 0 Datos de la Circular Externa Circular Externa No: 0008 Dependencia: 0000 Destino: CONSEJOS DIRECTIVOS, DIRECTORES ADMINISTRATIVOS Y REVISORES FISCALES Más detalles REGLAMENTO PROMOCIÓN LA RULETA GANADORA
REGLAMENTO PROMOCIÓN LA RULETA GANADORA La presente promoción se regirá por los siguientes términos y condiciones: PRIMERO: OBJETO. El objeto de este Reglamento es establecer las regulaciones de la promoción Más detalles Sentencia T-817/02. Acción de tutela instaurada por Ancir Gómez Gómez contra la Empresa de Teléfonos de Bogotá E.T.B.
Sentencia T-817/02 Referencia: expediente T-607288. Acción de tutela instaurada por Ancir Gómez Gómez contra la Empresa de Teléfonos de Bogotá E.T.B. Magistrado Ponente: Dr. EDUARDO MONTEALEGRE LYNETT. Más detalles CHEQUE FALSO, RESPONSABILIDAD POR SU PAGO Concepto 2003044069-1 del 31 de octubre de 2003. (* Incluido en la base de conceptos en el año 2006)
CHEQUE FALSO, RESPONSABILIDAD POR SU PAGO Concepto 2003044069-1 del 31 de octubre de 2003. (* Incluido en la base de conceptos en el año 2006) Síntesis: Presentación de un cheque falso para su pago, previsiones Más detalles Expediente Nº 21.992: (Doctora Abogada Marta L. Bosch denuncia actuación Doctor C.P. Hector Luis Nogueira).
Expediente Nº 21.992: (Doctora Abogada Marta L. Bosch denuncia actuación Doctor C.P. Hector Luis Nogueira). VISTO: El expediente Nº 21.992 iniciado por denuncia de la Doctora Abogada Marta L. Bosch contra Más detalles REGLAMENTO PARA EL USO DE LA TARJETA DEBITO ELECTRÓN BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A.
REGLAMENTO PARA EL USO DE LA TARJETA DEBITO ELECTRÓN BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A. Quien suscribe el presente documento, en adelante denominado simplemente EL USUARIO, declaro haber recibido a mi entera Más detalles PRIMERA PARTE RESPONSABILIDAD CIVIL
ÍNDICE Introducción... 13 PRIMERA PARTE RESPONSABILIDAD CIVIL 1. El principio alterum non laedere... 21 2. Significado de Responsabilidad Civil... 27 2.1. Responsable, responsabilizarse y responsabilidad... Más detalles Políticas y Metodologías para la. Administración de Riesgos
Políticas y Metodologías para la Administración de Riesgos Administración de Riesgos Órganos Facultados El Consejo de Administración es el órgano máximo para la administración de Riesgos de la Operadora, Más detalles Contratante o Tomador: Es aquel que celebra el seguro con el asegurador y sobre quien recaen, en general, las obligaciones y cargas del contrato.
PÓLIZA DE SEGURO DE PROTECCIÓN POR MAL USO O CLONACIÓN DE TARJETAS Incorporada al Depósito de Pólizas bajo el código POL120130328 ARTÍCULO 1 REGLAS APLICABLES AL CONTRATO Se aplicarán al presente contrato Más detalles CONSTITUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL EN CENTROAMÉRICA SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA ANALIA MENDOZA VEGA ANDREA TRUJILLO SAENZ
CONSTITUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL EN CENTROAMÉRICA SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA ANALIA MENDOZA VEGA ANDREA TRUJILLO SAENZ Presentado para optar al titulo de Abogado PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA Más detalles Resolución Externa No. 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República y sus modificaciones (R.E.8/00 J.D.)
NORMATIVIDAD Ley 9 de 1991, artículo 10 Decreto 1735 de 1993 Resolución Externa No. 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República y sus modificaciones (R.E.8/00 J.D.) Circular Reglamentaria Más detalles Responsabilidad civil y penal de las personas con discapacidad intelectual
Responsabilidad civil y penal de las personas con discapacidad intelectual Responsabilidad penal Introducción En virtud del art. 20 del Código penal, están exentos de responsabilidad criminal: 1º.- El Más detalles Diccionario financiero
Diccionario financiero Actuación fraudulenta.- Acto que incumple el derecho cuyo sentido es la obtención de un resultado contrario al conjunto del orden jurídico alcanzado a través de la puntual inobservancia Más detalles PÓLIZA DE SEGURO INTEGRAL PARA CLIENTES DE INSTITUCIONES BANCARIAS. Inscrita en el Registro de Pólizas bajo el código POL 1 00 014.
PÓLIZA DE SEGURO INTEGRAL PARA CLIENTES DE INSTITUCIONES BANCARIAS Inscrita en el Registro de Pólizas bajo el código POL 1 00 014. I. DEFINICIONES Para los efectos de la presente póliza de seguros, las Más detalles Luis Enrique Fernández Pallarés. Socio de Laboral de Pérez-Llorca.
derecho laboral Responsabilidad derivada del accidente de trabajo Luis Enrique Fernández Pallarés. Socio de Laboral de Pérez-Llorca. Nuestro ordenamiento jurídico regula las consecuencias para el empresario Más detalles GUÍA DEL PREPARATORIO DE DERECHO COMERCIAL
GUÍA DEL PREPARATORIO DE DERECHO COMERCIAL El contenido del presente documento constituye una guía de estudio para la preparación del examen preparatorio. En consecuencia, lo indicado en ella no corresponde Más detalles Proyecto de contrato para convocatoria de microseguros para personas integrantes de hogares de las familias de la RED UNIDOS
LA ASEGURADORA Razón social: NIT: Matrícula mercantil: Domicilio: Representante legal: Cédula de ciudadanía: Domicilio: EL PROGRAMA NIT: 800.149.923-6 Domicilio: BOGOTÁ D.C. Representante legal: CARLOS Más detalles Señores COMITE DE BASILEA PARA LA REGULACIÓN BANCARIA Y PRACTICAS DE SUPERVISION CH-4002, Basilea, Suiza E-mail: BCBS.Capital@bis.
Bogotá, D.C., 30 de mayo de 2.001. Señores COMITE DE BASILEA PARA LA REGULACIÓN BANCARIA Y PRACTICAS DE SUPERVISION CH-4002, Basilea, Suiza E-mail: BCBS.Capital@bis.org Apreciados señores: La propuesta Más detalles CIRCULAR EXTERNA INSTRUCCIONES RELACIONADAS CON LA SUPERVISIÓN DE LAS SOCIEDADES OPERADORAS DE LIBRANZA.
PARA: REPRESENTANTES LEGALES CONTADORES REVISORES FISCALES SOCIEDADES OPERADORAS DE LIBRANZA REFERENCIA: INSTRUCCIONES RELACIONADAS CON LA SUPERVISIÓN DE LAS SOCIEDADES OPERADORAS DE LIBRANZA. Mediante Más detalles REGLAMENTO DE FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE INTELIGENCIA GEOGRAFICA PREÁMBULO GENERALIDADES
REGLAMENTO DE FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE INTELIGENCIA GEOGRAFICA PREÁMBULO Teniendo en cuenta que la Lonja de Propiedad Raíz de Bogotá es una entidad gremial, de naturaleza civil y sin ánimo de lucro, Más detalles Bases de la responsabilidad civil. [11.1] Cómo estudiar este tema? [11.3] La responsabilidad civil extracontractual
Bases de la responsabilidad civil [11.1] Cómo estudiar este tema? [11.2] Introducción a la responsabilidad civil: presupuestos generales [11.3] La responsabilidad civil extracontractual [11.4] La responsabilidad Más detalles MINISTERIO DE COMERCIO, INDUSTRIA Y TURISMO DECRETO NÚMERO DE 2014 ( )
MINISTERIO DE COMERCIO, INDUSTRIA Y TURISMO DECRETO NÚMERO DE 2014 ( ) EL PRESIDENTE DE LA REPÚBLICA DE COLOMBIA En ejercicio de sus atribuciones constitucionales y legales, en particular de las previstas Más detalles Centro de Arbitraje y Mediación de la OMPI
Centro de Arbitraje y Mediación de la OMPI DECISIÓN DEL PANEL ADMINISTRATIVO Empresa de Transporte del Tercer Milenio Transmilenio S.A v. Juan Carlos Samper Caso No. D2003-0545 1. Las Partes La Demandante Más detalles Tribunal de Defensa de la Competencia y de la Propiedad Intelectual Sala de Defensa de la Competencia Nº 2 Resolución 2228-2011/SC2-Indecopi
Tribunal de Defensa de la Competencia y de la Propiedad Intelectual Sala de Defensa de la Competencia Nº 2 Resolución 2228-2011/SC2-Indecopi Procedencia: Comisión de Protección al Consumidor - Sede Lima Más detalles Resolución N CD-SIBOIF-725-1-ABR26-2012 De fecha 26 de abril de 2012
Resolución N CD-SIBOIF-725-1-ABR26-2012 De fecha 26 de abril de 2012 NORMA QUE REGULA LAS OPERACIONES CON DINERO ELECTRÓNICO REALIZADAS POR INSTITUCIONES FINANCIERAS El Consejo Directivo de la Superintendencia Más detalles REGLAMENTO DE REQUISITOS Y CONDICIONES DE LA PROMOCIÓN. Ruleta BAC Ahorros
REGLAMENTO DE REQUISITOS Y CONDICIONES DE LA PROMOCIÓN Ruleta BAC Ahorros PRIMERO: OBJETO.- El objeto de este reglamento es establecer las regulaciones de una promoción dirigida a personas físicas mayores Más detalles HONORABLES MAGISTRADOS CORTE CONSTITUCIONAL E. S. D. Expediente: D-7769
HONORABLES MAGISTRADOS CORTE CONSTITUCIONAL E. S. D. Expediente: D-7769 Ref: Intervención ciudadana frente a la demanda de inconstitucionalidad formulada por el ciudadano Víctor Hugo Trujillo Hurtado contra Más detalles PROSPECTO DE INVERSIÓN FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA PLAN SEMILLA
PROSPECTO DE INVERSIÓN FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO CON PACTO DE PERMANENCIA PLAN SEMILLA CAPÍTULO I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA 1.1. Identificación. PLAN SEMILLA es un Más detalles CONTRATO DE CUENTA DE AHORROS
CONTRATO DE CUENTA DE AHORROS Mediante el presente documento el BANCO PICHINCHA S.A., en adelante BANCO PICHINCHA y la persona relacionada en el Formato de Solicitud Única de Vinculación adjunto al presente Más detalles TERMINOS Y CONDICIONES DE USO. Versión 21/09/2015
TERMINOS Y CONDICIONES DE USO Versión 21/09/2015 PRIMERO: ANTECEDENTES. 1.1. Capitalizarme.com es una empresa legalmente constituida bajo el nombre de UpGrade 3D SpA, rol único tributario N 76.167.912-0, Más detalles SECTOR FINANCIERO INSTRUMENTO DE APOYO AL EMPRESARIO
SECTOR FINANCIERO INSTRUMENTO DE APOYO AL EMPRESARIO AGENDA Generalidades Actividad Financiera. Avances en el Sistema Financiero Colombiano. Protección al Consumidor Financiero. Actividad Financiera Operaciones Más detalles LEGALES Y RESTRICCIONES GENERALES CONDICIONES DE USO CONFIDENCIALIDAD DE LA INFORMACIÓN RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACIÓN
LEGALES Y RESTRICCIONES GENERALES CONDICIONES DE USO CONFIDENCIALIDAD DE LA INFORMACIÓN RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACIÓN ACCESO A SECCIONES RESTRINGIDAS SITIOS VINCULADOS BIENES Y SERVICIOS DE TERCEROS Más detalles Regalías por el derecho de uso y explotación de marcas: Gasto o inversión?
ANÁLISIS Y OPINIÓN Regalías por el derecho de uso y explotación de marcas: Gasto o inversión? Análisis en torno a si las regalías deben estar sujetas a deducción para el impuesto sobre la renta (ISR) al Más detalles TEMA 11: TIPOS CONTRACTUALES BASICOS (I)
TEMA 11: TIPOS CONTRACTUALES BASICOS (I) I.- CONTRATOS DE COMPRAVENTA Y SUMINISTRO 1.- La compraventa a. Concepto y función económica Compraventa civil: Por el contrato de compraventa uno de los contratantes Más detalles INFORME DE RESPUESTAS A OBSERVACIONES PRESENTADAS POR LOS POSIBLES PROPONENTES AL PLIEGO DE CONDICIONES
INFORME DE RESPUESTAS A OBSERVACIONES PRESENTADAS POR LOS POSIBLES PROPONENTES AL PLIEGO DE CONDICIONES INVITACIÓN PÚBLICA PARA CONTRATAR EL SEGURO DE ACCIDENTES PERSONALES PARA LOS ESTUDIANTES DE LA UNIVERSIDAD Más detalles Preguntas Frecuentes Preguntas sobre aspectos generales, operativa de fondos, información, rentabilidad y riesgos de los Fondos de Inversión
Preguntas sobre aspectos generales, operativa de fondos, información, rentabilidad y riesgos de los Fondos de Inversión Agosto de 2012 Indice Aspectos Generales 1. Que es un fondo de inversión? 2. En que Más detalles República de Colombia
CORTE SUPREMA DE JUSTICIA SALA DE CASACIÓN CIVIL Magistrado Ponente: CÉSAR JULIO VALENCIA COPETE Bogotá, D. C., dos (2) de mayo de dos mil ocho (2008).- Ref: Exp. 1100102030002008-00274-00 Resuelve la Más detalles SOLICITUD DE TARJETA BICEBERG DE USO PÚBLICO
DATOS DEL SOLICITANTE: SOLICITUD DE TARJETA BICEBERG DE USO PÚBLICO NIF Fecha de nacimiento Nombre y apellidos Domicilio Código postal y Población Código Cuenta cliente DATOS DEL BENEFICIARIO (en su caso): Más detalles Cuentas Claras, Estado Transparente
SGI - 2000 Bogotá D.C, Doctor JOSE LUIS LUNA LOZANO Contador IMTZU jlll2006@hotmail.com Asunto: 310 Consultas contables 12 Finalizar trámite 20102-141095 TEMA: SUBTEMA: Comparendos Tratamiento contable Más detalles Reglamento a la Ley de comercio electrónico, firmas electrónicas y mensajes de datos
Reglamento a la Ley de comercio electrónico, firmas electrónicas y mensajes de datos (Decreto No. 3496) Gustavo Noboa Bejarano PRESIDENTE CONSTITUCIONAL DE LA REPÚBLICA Considerando: Que mediante Ley No. Más detalles NOTA EDITORIAL EL MERCADO MONETARIO EN COLOMBIA
NOTA EDITORIAL EL MERCADO MONETARIO EN COLOMBIA El objetivo de esta Nota Editorial es describir el desarrollo del mercado monetario en Colombia; para lo cual, en las dos secciones siguientes se describen Más detalles PROSPECTO DE INVERSIÓN FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO RENTA BALANCEADO CAPÍTULO I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA
PROSPECTO DE INVERSIÓN FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA ABIERTO RENTA BALANCEADO CAPÍTULO I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO DE INVERSIÓN COLECTIVA 1.1. Identificación. RENTA BALANCEADO es un Fondo de Inversión Más detalles Qué prevenciones debo tomar? Aspectos jurídicos de la negociación internacional con socios comerciales
Programa Primera Exportación Qué prevenciones debo tomar? Aspectos jurídicos de la negociación internacional con socios comerciales Barcelona, 01 de octubre de 2015 Luis Gómez Angelats KPMG Abogados Introducción Más detalles CONTRATO DE USO DE TARJETA DE DEBITO
CONTRATO DE USO DE TARJETA DE DEBITO Entre nosotros, Mutual Cartago de Ahorro y Préstamo, asociación inscrita en el Registro de Asociación al Tomo 106, Folio 113, Asiento 194, con cédula jurídica número Más detalles CONTRATO CORREDOR-COMITENTE
BOLETÍN INFORMATIVO No. 025 Bogotá D.C., 21 de enero de 2011 02. NORMAS SOBRE EL MERCADO DE VALORES Y DEL SECTOR FINANCIERO Por considerarlo de su interés, les comunicamos que la Superintendencia Financiera Más detalles Las arras: modalidades y efectos
A FONDO Las arras: modalidades y efectos Si tenemos en cuenta la evolución histórica de las arras, vemos que inicialmente éstas cumplieron una función de señal o indicio confirmatorio de la celebración Más detalles El seguro de responsabilidad. Juan Manuel Díaz-Granados Bogotá, 26 de Agosto de 2010
El seguro de responsabilidad Juan Manuel Díaz-Granados Bogotá, 26 de Agosto de 2010 PLAN 1. Antecedentes y marco legal 2. Naturaleza y alcance de la obligación del asegurador 3. Cobertura de perjuicios Más detalles Por medio de un concepto no le es posible a esta Oficina pronunciarse sobre situaciones de carácter particular, como lo es la planteada.
10 SUPERINTENDENCIA DE INDUSTRIA Y COMERCIO Bogotá D.C. RAD: 12-30183- -2-0 FECHA: 2012-04-18 14:58:55 DEP: 10 OFICINA ASESORA EVE: SIN EVENTO JURIDICA TRA: 113 DP-CONSULTAS FOLIOS: 010 ACT: 440 RESPUESTA Más detalles 2017 © DocPlayer.es Política de privacidad | Condiciones del servicio | Feedback

References: artículo 1604
 Artículo 63
 artículo 1604
 artículo11
 artículo 1384
 artículo 1384
 artículo 1384
 artículo 1113
 Artículo 64
 artículo 1604
 artículo 1
 RESOLUCIÓN 
 artículo 75
 ARTÍCULO 81
 ARTÍCULO 1
 Resolución 
 artículo 10
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 

Resolución