Source: http://legal.legis.com.co/document.legis/document.legis?fn=content&docid=legcol&bookmark=bf1a4cc62884b31451dbd0206b156f821fcnf9&viewid=STD-PC
Timestamp: 2019-04-25 04:15:36+00:00

Document:
﻿ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 354 DE JULIO 3 DE 2015
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 354 DE 03 DE JULIO DE 2015
CONTENIDO:PRESENTA LA CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 354 DE JULIO 3 DE 2015 CORRESPONDIENTE AL ASUNTO 2: "CONTROL DE RIESGO EN LAS OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO Y EN LAS OPERACIONES DE LIQUIDEZ PARA EL NORMAL FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE PAGOS"DEL MANUAL CORPORATIVO DEL DEPARTAMENTO DE ESTABILIDAD FINANCIERA. ESTA CIRCULAR RECOGE LA CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 142 CORRESPONDIENTE AL ASUNTO 4: "CONTROL DE RIESGO EN LAS OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO Y EN LAS OPERACIONES DE LIQUIDEZ PARA EL NORMAL FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE PAGOS"DEL MANUAL CORPORATIVO DEL DEPARTAMENTO DE OPERACIONES Y DESARROLLO DE MERCADOS, LA CUAL SE DEROGA A PARTIR DE LA FECHA. TODAS LAS REFERENCIAS QUE SE HAGAN A LA CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 142, CORRESPONDIENTE AL ASUNTO 4, SE ENTENDERÁN EFECTUADAS A LA CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 354, CORRESPONDIENTE AL ASUNTO 2.
TEMAS ESPECÍFICOS:ESTABLECIMIENTO DE CRÉDITO, CONTROL Y VIGILANCIA DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA, OPERACIONES DE COLOCACIÓN DE OMAS, OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO, OPERACIONES DE EXPANSIÓN MONETARIA, OPERACIONES DE CONTRACCIÓN MONETARIA, INTERVINIENTES EN LAS OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO, OPERACIONES DE CONTRACCIÓN MONETARIA DEFINITIVA, OPERACIONES DE CONTRACCIÓN MONETARIA TRANSITORIA, OPERACIONES PARA EL FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE PAGOS, AGENTE COLOCADOR DE OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO, ENTIDAD AUTORIZADA COMO AGENTE COLOCADOR DE OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO, DEPARTAMENTO DE OPERACIONES Y DESARROLLO DE MERCADOS, MEDIO DE CONTROL DE NULIDAD ELECTORAL
(Nota: Véase Circular Reglamentaria Externa 142 de julio 3 de 2015 del Banco de la República)
Destinatarios: Oficina principal y sucursales del Banco de la República, Superintendencia Financiera de Colombia, Bolsa de Valores de Colombia, establecimientos bancarios, corporaciones financieras, compañías de financiamiento, cooperativas financieras, sociedades comisionistas de bolsa, sociedades fiduciarias, sociedades administradoras de inversión, sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías, sociedades aseguradoras, sociedades de capitalización, sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales, cámaras de riesgo central de contraparte, Financiera de Desarrollo Nacional, Fondo Nacional del Ahorro, Fogafin, Finagro, Findeter, Icetex, Fonade, Bancoldex.
Se presenta la Circular Reglamentaria Externa DEFI-354 correspondiente al Asunto 2: "Control de riesgo en las operaciones de mercado abierto y en las operaciones de liquidez para el normal funcionamiento del sistema de pagos" del Manual Corporativo del Departamento de Estabilidad Financiera.
Esta circular recoge la Circular Reglamentaria Externa DODM-142 correspondiente al Asunto 4: "Control de riesgo en las operaciones de mercado abierto y en las operaciones de liquidez para el normal funcionamiento del sistema de pagos" del Manual Corporativo del Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados, la cual se deroga a partir de la fecha.
Todas las referencias que se hagan a la Circular Reglamentaria Externa DODM-142 correspondiente al Asunto 4 se entenderán efectuadas a la Circular Reglamentaria Externa DEFI-3 54 correspondiente al Asunto 2.
Adicionalmente, se precisan algunos aspectos relacionados con el plazo de envío de los requisitos de cumplimiento trimestral por parte de los Agentes Colocadores de OMAs.
Esta circular reglamenta el control de riesgo en las operaciones de mercado abierto —OMAs— y en las operaciones de liquidez para el normal funcionamiento del sistema de pagos que realiza el Banco de la República (BR), según lo dispuesto en la Resolución Externa 2 de 2015 de la Junta Directiva del Banco de la República y las demás normas que la modifiquen, adicionen o complementen, en adelante Resolución 2 de 2015.
2. Agentes colocadores de OMAs y operaciones autorizadas.
El BR efectuará las operaciones de mercado abierto (expansión y contracción, transitoria y definitiva) y las operaciones de liquidez para el normal funcionamiento del sistema de pagos (repo intradía -RI- y repo overnight por compensación -ROC-) a través de las entidades autorizadas como agentes colocadores de OMA -ACO-, como se indica a continuación:
Grupo Entidades autorizadas como ACO Expansión Contracción RI ROC
Transitoria Definitiva Transitoria Definitiva
Respos Depósitos
A Establecimientos bancarios X X X X X X X
Corporaciones financieras X X X X X X X
Compañías de financiamiento X X X X X X X
Cooperativas financieras X X X X X X X
Sociedades comisionistas de bolsa que pertenezcan al programa de creadores de mercado para títulos de deuda pública (creadores y aspirantes) - SCBCM (por cuenta propia) X X X X X X
B Sociedades comisionistas de bolsa- SCB (por cuenta propia y por cuenta de terceros o fondos administrados) X X X X X
Sociedades fiduciarias – SF (por cuenta propia y por cuenta de terceros o fondos administrados) X X X X X
Sociedades administradoras de inversión - SAI (por cuenta propia y por cuenta de terceros o fondos administrados) X X X X X
Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías – SAPC (por cuenta propia y por cuenta de terceros o fondos administrados). X X X X X
Fondo de Garantías de Instituciones Financieras – Fogafín. X X X X X
C Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario Finagro X X X
Financiera de Desarrollo Territorial - Findeter X X X
Financiera de Desarrollo Nacional - FDN X X X
Fondo Nacional del Ahorro - FNA X X X
Técnicos en el Exterior- Icetex
Fondo Financiero de Proyectos de Desarrollo - Fonade X X X
Entidades aseguradoras X X X
Sociedades de capitalización X X X
Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales - Sicfes X X X
D Cámaras de Riesgo Central de Contraparte CRCC X
(Nota: Remplazada por la Circular Reglamentaria Externa 354 de mayo 3 de 2016 del Banco de la República)
Las SCB autorizadas como ACO que sean designadas como participantes del programa de creadores de mercado para títulos de deuda pública (creadores o aspirantes) -SCBCM- podrán realizar operaciones de expansión transitoria a partir de dicha designación.
3. Títulos admisibles para operaciones de expansión y contracción.
3.1.1. Las operaciones de expansión y contracción transitoria se podrán realizar mediante la celebración de contratos de reporto (repo) con bonos para la seguridad, títulos de reducción de deuda (TRD), títulos de desarrollo agropecuario (TDA), TES Clase B, títulos de deuda externa de la nación, títulos emitidos por Fogafin y títulos emitidos por el BR. Las operaciones que se realicen con títulos diferentes a los emitidos por el BR podrán ser celebradas siempre y cuando haya transcurrido como mínimo un mes desde la primera colocación de la emisión. En el caso específico de TES clase B emitidos con objeto de un intercambio de deuda interna de la nación, el BR recibirá títulos con menos de un mes de colocados siempre y cuando la emisión se encuentre cerrada por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
3.1.2 Adicionalmente se podrán realizar operaciones de expansión transitoria con bonos ordinarios, Certificados de Depósito a Término -CDT-, papeles comerciales, títulos provenientes de titularizaciones de cartera hipotecaria (incluyendo leasing habitacional) y títulos de deuda pública diferentes a los enunciados en el numeral 3 .1.1, siempre y cuando haya transcurrido corno mínimo un mes desde la primera colocación de su emisión, se encuentren desmaterializados en un depósito centralizado de valores y estén calificados por las sociedades calificadoras de valores conforme se describe a continuación:
Los establecimientos bancarios, las corporaciones financieras, las compañías de financiamiento y las cooperativas financieras, en adelante establecimientos de crédito (EC), no podrán mantener obligaciones pasivas originadas en operaciones monetarias de expansión transitoria que se realicen con los títulos estipulados en el numeral 3.1.1, correspondientes a subasta, ventanilla y ovemight por compensación con el BR que, en promedio, durante los últimos 14 días calendario, representen un monto superior al 35% del saldo promedio de depósitos. A las operaciones de expansión transitoria que se realicen con los títulos contemplados en el numeral 3.1.2 y a las operaciones RI no se les aplicará la condición anterior.
El 35% del saldo promedio de depósitos, en adelante límite general, se calculará con base en el último informe de exigibilidades del encaje bisemanal reportado por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) al BR (formato 443). Para los establecimientos de crédito que no encajan y están autorizados para realizar operaciones de expansión transitoria, el límite general se calculará con base en el promedio simple de los dos últimos informes semanales de los pasivos para con el público, reportados por la SFC al BR (Formato 281). En este último caso, los pasivos para con el público son los definidos en el numeral 2.3 de la Circular Reglamentaria Externa DODM-140 contenida en el Asunto 2: Apoyos transitorios de liquidez.
El límite general cambiará cada miércoles que inicia una bisemana de encaje requerido. El BR comunicará el nuevo valor, vía electrónica a los EC el segundo lunes (o el día hábil siguiente si éste es festivo) de cada bisemana de encaje requerido.
En los casos de procesos de reorganización institucional, definidos en los términos del artículo 23 de la Resolución 6 de 2001 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás normas que la modifiquen, sustituyan o complementen, en adelante Resolución 6 de 2001, la entidad absorbente o adquirente deberá considerar que el límite general para operaciones de expansión transitoria es el 35% del saldo promedio de depósitos que se calcula con el último informe de exigibilidades del encaje bisemanal reportado por la SFC al BR. Es decir, que después del proceso de reorganización institucional y hasta que no se comience a informar a la SFC los pasivos sujetos a encaje de manera consolidada, el límite general seguirá siendo el que corresponda a los pasivos sujetos a encaje de la entidad absorbente o adquirente.
Para los casos de procesos de reorganización institucional, cuyo resultado sea la constitución de una nueva entidad, el límite general para ésta, mientras reporta a la SFC el informe de exigibilidades del encaje bisemanal, será el 35% correspondiente al saldo promedio de los depósitos transferidos con base en el último informe de la(s) entidad(es) de donde provienen tales pasivos, reportado al BR por la SFC (Formato 443).
Los EC que no se encuentren o presenten inconsistencias en el último informe de exigibilidades del encaje bisemanal reportado por la SFC al BR solo podrán realizar operaciones de expansión transitoria si antes del miércoles mencionado anteriormente entregan al BR el informe de exigibilidades del encaje bisemanal correspondiente certificado por su revisor fiscal.
4.1.1. Operaciones simultáneas de expansión y contracción y apoyos transitorios de liquidez.
Los EC podrán realizar simultáneamente operaciones de expansión y contracción y operaciones de apoyos transitorios de liquidez (ATL).
Cuando el EC realice operaciones de expansión transitoria —repos— (correspondientes a subasta, ventanilla, RI y ROC), y operaciones de ATL, el saldo total no podrá superar los límites previstos en la Resolución 13 de 1998 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás normas que la modifiquen, sustituyan o complementen, y la Resolución 6 de 2001.
Cuando el EC realice únicamente repos se regirá por lo dispuesto en el numeral 4.1 de esta circular.
4.1.2 Requerimientos superiores al límite general de expansión transitoria.
El EC que requiera un monto superior al límite general, no tendrá acceso a operaciones de expansión transitoria definidas en los términos del numeral 4.1 de esta circular y deberá solicitar la totalidad de los recursos por ATL.
Para efectos del traslado de repos a ATL, el EC deberá: a) solicitar el acceso al ATL, b) solicitar un monto mayor de recursos al límite establecido en la Resolución 6 de 2001, invocando la excepción prevista en el parágrafo del artículo 7º de la citada resolución, e) solicitar la cancelación anticipada de los repos, d) autorizar al BR para que los recursos del ATL se destinen en primera instancia a cancelar los repos, y e) autorizar al BR y aceptar que los títulos valores correspondientes a repos se mantengan bajo la propiedad del BR en desarrollo del contrato de descuento y/o redescuento por ATL.
De autorizarse la ampliación del cupo en ATL, el EC podrá volver a participar en repos, siempre y cuando mantenga en ATL como mínimo un monto igual al 15% de los pasivos para con el público. En todo caso, la suma del monto a utilizar en ATL y en repos no podrá sobrepasar el monto total del ATL aprobado por el comité de intervención monetaria y cambiaría (CIMC), y a su vez el límite por repos, reglamentado en esta circular, deberá cumplirse.
Para efectos de realizar nuevamente repos estando en ATL, el representante legal y revisor fiscal del EC deberán informar su intención de hacer uso de tal mecanismo, ante lo cual autorizarán de manera general para las veces que sea necesario, al BR para que mantenga bajo su propiedad los títulos valores entregados en A TL y sean transferidos en desarrollo de las operaciones repo.
4.2 Sociedades comisionistas de bolsa que pertenezcan al programa de creadores de mercado para títulos de deuda pública, SCBCM.
Las SCBCM no podrán mantener obligaciones pasivas originadas en operaciones de expansión transitoria que se realicen con los títulos estipulados en el numeral 3.1.1, correspondientes a subasta y ventanilla con el BR que, en promedio, durante los últimos 14 días calendario, representen un monto superior al valor de su patrimonio técnico. A las operaciones de expansión transitoria que se realicen con los títulos contemplados en el numeral 3.1.2 y a las operaciones RI no se les aplicará la condición anterior.
El valor del patrimonio técnico entrará a regir cada miércoles que inicia una bisemana de encaje requerido para EC, de acuerdo con la última información reportada por la SFC. El BR comunicará, vía electrónica, el lunes anterior (o el día hábil siguiente si éste es festivo) el valor correspondiente.
En los casos de procesos de reorganización institucional, definidos en los términos del artículo 23 de la Resolución 6 de 2001, la entidad absorbente o adquirente deberá considerar que el límite será el que corresponda de acuerdo con los estados financieros integrados con los cuales se formalizó el proceso de reorganización institucional, aprobados por la SFC y certificados por el revisor fiscal y el representante legal de la entidad.
Las SCBCM que no se encuentren o presenten inconsistencias en el último valor del patrimonio técnico reportado por la SFC, solo podrán realizar operaciones de expansión transitoria si antes de comenzar a regir el nuevo límite entregan al BR, certificado por su revisor fiscal, el valor del patrimonio técnico correspondiente.
(Nota: Remplazada por la Circular Reglamentaria Externa 354 de Agosto 26 de 2015 del Banco de la República)
Para acreditar el cumplimiento de tales requisitos, el representante legal de la entidad deberá diligenciar el formato 3 del anexo 3 correspondiente a la composición accionaria, disponible en la Web del BR www.banrep.org en la sección normatividad, monetaria, expansión y contracción monetaria, asunto 2 y conformará un archivo en PDF con los demás requisitos contemplados en el numeral 5.1, cada archivo con su respectiva firma digital de representación de empresa conforme a lo establecido en el anexo 1 de esta circular.
De otra parte, el revisor fiscal deberá diligenciar la información que corresponda del numeral 5.1 en un archivo en PDF con su firma digital de profesional titulado. Por último, el representante legal enviará toda la información en un archivo comprimido con extensión .zip. Estos documentos deberán remitirse al correo corporativo DODM ACO@banrep.gov.co conforme a lo establecido en el anexo Nº 1 de esta circular.
i. Acepta la afiliación (o está afiliado) al servicio electrónico de transacciones del BR, Sebra, o al que lo sustituya y cuenta con el servicio de transferencia de archivos del BR.
ii. Está vinculado como depositante directo al depósito central de valores (DCV), acorde con lo dispuesto en la Circular Reglamentaria Externa DFV-56 correspondiente al Asunto 98: Depósito Central de Valores DCV.
iii. Se compromete a realizar el trámite para obtener el token OMA de contingencia ante el BR. Bajo contingencia, sin el token OMA no podrá participar en las operaciones autorizadas.
iv. Conoce y acepta la grabación telefónica de las operaciones de negociación y de las conversaciones sostenidas con la sección de apoyos de liquidez y control de riesgos.
v. Autoriza al BR para que solicite a la SFC, cualquier información sobre la entidad en los siguientes términos: “Autorizo al Banco de la República para que, cuando así lo requiera, en los términos del artículo 18 de la Ley 31 de 1992 pueda solicitar a la Superintendencia Financiera de Colombia cualquier información sobre esta entidad, incluyendo la relacionada con las visitas de inspección que efectúe dicho organismo”.
vi. Declara que al solicitar su ingreso como ACO y al realizar las operaciones con el BR conoce y acepta la totalidad de las obligaciones y condiciones de las operaciones a que se refiere la Resolución 2 de 2015 y sus circulares reglamentarias DODM-141 correspondiente al Asunto 3,
(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 354 de Marzo 29 de 2016 del Banco de la República)
DEFI-354 correspondiente al Asunto 2, DODM-148 correspondiente al Asunto 10, DFV-120 correspondiente al Asunto 61 y DSP-36 correspondiente al Asunto 3, y sus modificaciones.
a. Copia del acta de la junta directiva de la entidad en la cual conste la aprobación a la entidad para actuar como ACO, firmada por el (la) presidente y/o secretario (a) de la junta directiva, según corresponda.
b. El último reporte de los estados financieros que han debido ser transmitidos a la SFC. Estos estados financieros deberán estar firmados por el revisor fiscal o acompañarse con una certificación del revisor fiscal en la que se acredite que los mismos están basados en los libros de contabilidad, que corresponden a los transmitidos a la SFC y que la entidad se encuentra desarrollando su objeto social.
Para los casos de procesos de reorganización institucional, en los términos del artículo 23 de la Resolución 6 de 2001, tal obligación se surtirá al presentar los estados financieros integrados con los cuales se formalizó el proceso de reorganización institucional, aprobados por la SFC y certificados por el revisor fiscal y el representante legal de la entidad.
Quedan exceptuadas de estos requisitos las entidades del grupo C, señaladas en el numeral 2º de la presente circular.
c. Relación actualizada de accionistas o asociados con participación superior al 1% en el capital de la entidad. Esta relación deberá diligenciarse en el formato correspondiente, el cual incluirá nombre completo, identificación y participación de cada accionista o asociado, y estará firmado digitalmente por el representante legal.
d. Certificado de existencia y representación legal de la SFC, con fecha de expedición inferior a un mes.
e. Certificado de constitución y gerencia expedido por la cámara de comercio, con fecha de expedición inferior a un mes, que incluya la inscripción del nombramiento del revisor fiscal y NIT de la entidad. En aquellos casos en que el revisor fiscal actual no figure aún en el certificado deberá enviar carta de posesión expedida por la SFC y extracto de acta de asamblea donde conste el respectivo nombramiento.
g. El cumplimiento de los requisitos señalados en el numeral 5.2.
5.2.1. Requisitos particulares exigidos con base en los últimos estados financieros transmitidos a la SFC.
a) No se ha reducido su patrimonio neto por debajo del 50% del capital suscrito capital suscrito. X X
b) No se ha reducido su patrimonio técnico por debajo del 40% de nivel mínimo previsto por las normas sobre patrimonio adecuado. X X X X X
c) Relación o margen de solvencia, según corresponda. X X X X X
d) Relación de patrimonio neto a capital suscrito igual o mayor a uno. X X X X X X
e) Límites individuales de crédito y de concentración de riesgos. X
f) Límites de conformación, límites de inversión y concentración de riesgos en los fondos de inversión colectiva (FIC), portafolios de terceros, fondos administrados, cuentas de margen, y límite a la posición global bruta de las operaciones a plazo y carrusel, respecto al patrimonio técnico de la Sociedad, según corresponda. X X X X
g) Límites máximos del patrimonio técnico en los fondos que administran y para la conformación de sus portafolios. X
i) Para las entidades que no cumplan con la relación o margen de solvencia, según corresponda, deben presentar al BR el programa o plan de ajuste con la SFC en el que conste que están cumpliendo con los compromisos ordenados o acordados. Este compromiso adquirido deberá involucrar la obligación de efectuar incrementos en el capital de la entidad.
ii) Cuando la entidad se encuentre adelantando un convenio de desempeño financiero con Fogafin o Fogacoop deberá presentar al BR una comunicación del organismo correspondiente en la que conste el cumplimiento del mismo.
iii) En caso de incumplimiento de los requisitos particulares f) y g) del cuadro anterior, y cuando la entidad se encuentre en programa o plan de ajuste, deberá presentar al BR comunicación de la SFC en la que conste que está cumpliendo con los compromisos acordados.
iv) Para todos los requisitos particulares del cuadro anterior, si se ajustan a lo dispuesto en esta circular después de los últimos estados financieros transmitidos a la SFC y antes del plazo dispuesto por dicho organismo para la siguiente transmisión, el BR aceptará la comunicación del representante legal y revisor fiscal donde se certifique el respectivo cumplimiento con base en estados financieros de corte diferente al mensual.
v) Para los casos de procesos de reorganización institucional, en los términos del artículo 23 de la Resolución 6 de 2001, todos los requisitos particulares del cuadro anterior se certificarán con base en los estados financieros integrados con los cuales se formalizó el proceso de reorganización institucional, aprobados por la SFC y certificados por el revisor fiscal y el representante legal de la entidad.
5.2.2 Requisitos particulares exigidos a la fecha de transmisión de la información al BR.
A la fecha de transmisión de la información
a) No estar bajo toma de posesión por parte de la SFC en la que se haya determinado que la entidad debe ser objeto de liquidación, el cierre temporal de la entidad y/o la suspensión de nuevas operaciones. X X X X X X X
b) No estar bajo toma de posesión por parte de la SFC.
c) No haberse declarado en estado de liquidación
d) No haber cancelado la totalidad de los pasivos para con el público.
e) No estar incumpliendo las instrucciones u órdenes de capitalización o recapitalización impartidas por la SFC.
f) No haber suspendido el pago de sus obligaciones por carencia de fondos.
g) No haber incumplido el pago de una operación de apoyo de liquidez dentro de los 180 días calendario anteriores; o que habiendo incumplido en ese lapso, ha sido objeto de toma de posesión en la que no se ha determinado su liquidación o ha efectuado un proceso de reorganización institucional implicando un cambio de control en la entidad.
h) No haber cancelado la totalidad de los contratos de comisión para la compra y venta de valores, portafolios de terceros, FIC, fideicomisos, y fondos que administran, según corresponda.
i) No encontrarse bajo alguna de las medidas preventivas contempladas en el artículo 113 del EOSF
j) Contar con los acuerdos operativos necesarios para poder ejecutar las garantías exigidas por su reglamento para gestionar fallas, retardos o incumplimientos.
k) Contar con mecanismos apropiados de mitigación de los riesgos asociados a la compensación y liquidación de las operaciones que realicen por cuenta propia y de terceros, los cuales serán analizados por el BR.
l) Tener constituidos y operando los anillos de seguridad que le permitan mitigar los riesgos asociados a la compensación y liquidación de las operaciones que realicen y que incluyan fondos de salvaguarda o fondos de garantías colectivas.
i) La certificación de la información correspondiente a la fecha de transmisión tendrá un rezago máximo de 2 semanas.
ii) En el caso del requisito particular a) del cuadro anterior, para EC la suspensión de nuevas operaciones se refiere a operaciones de captación y colocación de recursos.
iii) En el caso del requisito particular d) del cuadro anterior, se refiere a registrar saldo por este concepto, de acuerdo con lo definido en la Circular Reglamentaria Externa DODM-140 correspondiente al Asunto 2: Apoyos Transitorios de Liquidez.
(Nota: Remplazada por la Circular Reglamentaria Externa 154 de Octubre 30 de 2015 del Banco de la República)
v) Para las entidades del Grupo D constituidas en la actualidad que ingresen como ACO y aún no cuenten con los fondos de salvaguarda o fondos de garantías colectivas tendrán hasta el 31 de diciembre de 2015 para tener en operación dichos fondos.
6.1. Requisitos de mantenimiento, suspensión y reactivación para todos los ACO.
b. Se realice un proceso de reorganización institucional y el mismo no sea informado al BR en los términos previstos en el numeral 6.6 de esta circular.
i. Para EC: los requisitos particulares a), b) y c) del numeral 5.2.1.
ii. Para SCBCM: los requisitos particulares b), c) y d) del numeral 5.2.1.
Cuando el requisito particular d) del numeral 5.2.1 se encuentre por dos meses consecutivos en un rango igual o mayor a 0.8 y menor a 1.0, la SCBCM podrá realizar las operaciones mencionadas. Si al tercer mes, de acuerdo con los estados financieros transmitidos por la SFC al BR, la SCBCM continúa en dicho rango será suspendida para realizar estas operaciones hasta que certifique su cumplimiento igual o mayor a 1.0.
Cuando la SCBCM presente un nivel inferior a 0.8 en el indicador, se suspenderá para realizar las operaciones establecidas en este numeral hasta que certifique su cumplimiento igual o mayor a 1.0.
En caso de incumplir con el requisito particular d) del numeral 5.2.1, el restablecimiento del indicador será certificado ante el BR por el representante legal y revisor fiscal, y deberá incluir el proceso mediante el cual se cumplió con este indicador. El restablecimiento del indicador no podrá obedecer a reclasificaciones o ajustes contables derivados de reducciones en el capital suscrito y pagado.
• El requisito particular e) del numeral 5 .2.1.
Sin perjuicio de lo dispuesto en este numeral, el BR podrá suspender al ACO que incumpla con tales requisitos, de acuerdo con la manifestación que efectúe la SFC, Fogafin, Fogacoop o el AMV. Así mismo, el BR suspenderá al ACO cuando sea expulsado del AMV.
El ACO que esté suspendido para realizar operaciones de expansión transitoria, contracción transitoria mediante repos, RI y ROC continuará autorizado para realizar operaciones de expansión definitiva, contracción por depósitos y contracción definitiva. El ACO podrá realizar nuevamente las operaciones suspendidas cuando cumpla con los requisitos del numeral 5.2 de esta circular, conforme a la certificación que efectúe el representante legal y revisor fiscal o la manifestación de la SFC, Fogafin, Fogacoop o el AMV. En aquellos casos de expulsión del AMV, el ACO podrá restablecer sus operaciones cuando la SFC así lo solicite, siempre y cuando cumpla con los demás requisitos de mantenimiento establecidos en esta circular.
a) Mensualmente, conforme a la información suministrada por la SFC al BR
i. Para SCB, SF, SAl y SAPC: los requisitos particulares b), c) y d) del numeral 5.2.1, según corresponda.
ii. Para Fogafin: el requisito particular a) del numeral 5.2.1.
Cuando el requisito particular d) del numeral 5.2.1 se encuentre por dos meses consecutivos en un rango igual o mayor a 0.8 y menor a 1.0, el ACO podrá realizar las operaciones mencionadas. Si al tercer mes, de acuerdo con los estados financieros transmitidos por la SFC al BR, el ACO continúa en dicho rango será suspendida para realizar estas operaciones hasta que certifique su cumplimiento igual o mayor a 1.0.
Cuando el ACO presente un nivel inferior a 0.8 en el indicador, se suspenderá para realizar las operaciones establecidas en este numeral hasta que certifique su cumplimiento igual o mayor a 1.0.
Para SCB, SF, SAl y SAPC:
• Los requisitos particulares f) y g) del numeral 5.2.1, según corresponda.
El BR suspenderá al ACO para realizar las operaciones mencionadas cuando incumpla con los requisitos señalados en el numeral 5.2 de acuerdo con la periodicidad de mantenimiento reglamentada en este numeral.
Sin perjuicio de lo dispuesto en este numeral, el BR podrá suspender al ACO que incumpla con tales requisitos, de acuerdo con la manifestación que efectúe la SFC, Fogafin o el AMV. Así mismo, el BR suspenderá al ACO cuando sea expulsado del AMV.
El ACO que esté suspendido para realizar operaciones de contracción transitoria mediante repos y RI continuará autorizado para realizar operaciones de expansión definitiva, contracción por depósitos y contracción definitiva. El ACO podrá realizar nuevamente las operaciones suspendidas cuando restablezca los requisitos incumplidos del numeral 5.2 de esta circular, conforme a la certificación que efectúe el representante legal y revisor fiscal o la manifestación de la SFC, Fogafin o el AMV. En aquellos casos de expulsión del AMV, el ACO podrá restablecer sus operaciones cuando la SFC así lo solicite, siempre y cuando cumpla con los demás requisitos de mantenimiento establecidos en esta circular.
6.4. Requisitos de mantenimiento, suspensión y reactivación para las entidades del grupo D.
En adición a lo establecido en el numeral 6.1 y para mantener la disponibilidad de acceso a las operaciones RI, las entidades del grupo D deberán acreditar el cumplimiento de los siguientes requisitos:
a) Mensualmente, conforme a la información suministrada por la SFC al BR, el requisito particular d) del numeral 5.2.1.
Cuando la relación de patrimonio neto a capital suscrito se encuentre por dos meses consecutivos en un rango igual o mayor a 0.8 y menor a 1.0, el ACO podrá realizar operaciones RI. Si al tercer mes, de acuerdo con los estados financieros transmitidos por la SFC al BR, continúa en dicho rango será suspendido hasta que certifique su cumplimiento igual o mayor a 1.0.
Cuando el ACO presente un nivel inferior a 0.8 en el indicador, se suspenderá hasta que certifique su cumplimiento igual o mayor a 1.0.
b) Trimestralmente, según la certificación del representante legal y revisor fiscal, los requisitos particulares b), c), e), t), i), j), k) y 1) del numeral 5.2.2.
El ACO podrá realizar nuevamente operaciones RI cuando restablezca los requisitos incumplidos del numeral 5 .2, conforme a la certificación que efectúe el representante legal y revisor fiscal o la manifestación de la SFC.
6.5 Procedimiento para el cumplimiento de los requisitos trimestrales.
b) La transmisión de los formatos y anexos correspondientes se realizará a través del sistema de transferencia de archivos del BR, utilizando el link correspondiente a “Novedades de los agentes del sistema financiero, envío” para transmitir el archivo comprimido. El estado del envío puede consultarse de dos maneras: i) en el link “Novedades de los agentes del sistema financiero, recepción” en el sistema de transferencia de archivos del BR, y ii) en el correo electrónico enviado por el BR al funcionario previamente autorizado por el ACO.
d) La información trimestral debe corresponder al corte de los estados financieros a marzo, junio, septiembre y diciembre. Esta información deberá ser enviada dentro de los 10 días hábiles siguientes al vencimiento del plazo de transmisión de los estados financieros a la SFC, de acuerdo con el horario establecido para el portal de acceso a W-Sebra, o al que lo sustituya. Tratándose del último día del plazo de envío, dicha información deberá ser transmitida al BR hasta las 12 p.m. Si el BR solicita ajustes, estos deberán enviarse antes de las 3:00 p.m. de ese día.
Cuando el ACO no cumpla con el envío de la información trimestral dentro de los plazos antes indicados, este será suspendido de manera automática para realizar las operaciones autorizadas a partir del día hábil siguiente a dicho incumplimiento. El ACO que se encuentre suspendido podrá enviar la información trimestral en cualquier momento hasta las 12 p.m. Si el BR solicita ajustes, estos podrán enviarse hasta las 3:00 p.m. de ese día. Una vez recibida la información en debida forma, el ACO será reactivado de manera automática a partir del día hábil siguiente.
f) Únicamente para los casos en que se presenten fallas que no permitan la correcta funcionalidad del esquema descrito, el ACO, previa autorización del BR, podrá utilizar cualquiera de los mecanismos de contingencia descritos a continuación, dentro de los plazos establecidos en esta circular, en el siguiente orden de preferencia: i) enviar los documentos al correo corporativo DODM ACO@banrep.gov.co en los formatos y anexos descritos y firmados digitalmente, o ii) radicar la documentación física en el BR.
6.6 Procesos de reorganización institucional.
Cuando se adelante un proceso de reorganización institucional, definido en los términos del artículo 23 de la Resolución 6 de 2001, el ACO deberá cumplir con el envío de la siguiente documentación legal al correo corporativo DODM ACO@banrep.gov.co:
Si como resultado de un proceso de reorganización institucional nace una entidad con nuevo número de NIT, ésta deberá cumplir con todos los requisitos contemplados en el numeral 5 para ingresar al Grupo de ACO.
7. Cancelación como agente colocador de OMAs.
La entidad perderá su calidad de ACO cuando:
a) El tiempo de suspensión en los casos señalados en el numeral 6.1 supere el plazo de seis meses.
b) El tiempo de suspensión para las entidades del grupo A supere los siguientes plazos:
1. Seis meses para los requisitos particulares a), b), e), d), e) y f) del numeral 5 .2.1.
3. Un año para los requisitos particulares e), d) y h) del numeral 5.2.2.
c) El tiempo de suspensión para las entidades del grupo B supere los siguientes plazos:
1. Seis meses para los requisitos particulares b), c), d), f) y g) del numeral 5.2.1.
3. Un año para los requisitos particulares c) y h) del numeral 5.2.2.
4. Cuatro años para el requisito particular a) del numeral 5.2.2
d) El tiempo de suspensión para las entidades del grupo D supere el plazo de seis meses:
1. Para el requisito particular d) del numeral 5.2.1.
2. Para los requisitos particulares b), c), e), f), i) y j) del numeral 5 .2.2.
e) Las entidades del grupo D constituidas en la actualidad que hayan ingresado como ACO y no tengan operando los fondos de salvaguarda o fondos de garantías colectivas perderán su calidad de ACO a partir del 1º de enero de 2016.
8. Errores o incumplimientos en las operaciones.
El ACO que presente errores o incumplimientos en desarrollo de las operaciones de expansión y contracción transitoria y definitiva, será objeto de sanciones pecuniarias conforme a lo señalado en el presente numeral.
d. Incumplimiento de las operaciones de contado y a futuro. Se entiende por incumplimiento de las operaciones de contado y a futuro cuando los ACO no hacen efectiva la entrega de títulos o recursos suficientes antes del cierre del portal de acceso al Sebra, o al que lo sustituya, para que a su vez, el BR pueda entregar los recursos o títulos según la oferta aprobada.
Cuadro Nº 1 Operaciones de expansión y contracción transitoria
Cuadro 2 Operaciones de expansión y contracción definitiva
Nº de veces 1/
1 Ventanilla de expansión transitoria
350 p.b. El número de días entre la fecha de realización de la subasta y la fecha de cumplimiento.
SP=Sanción pecuniaria.
VN=Valor nominal de la operación incumplida.
TI=Tasa de interés de acuerdo con los cuadros 1 y 2.
MG=Margen adicional de acuerdo con los cuadros 1 y 2.
ND=Número de días según la cantidad de incumplimiento en los últimos 12 meses de acuerdo con los cuadros 1 y 2.
Para las operaciones que realice el BR a través del sistema electrónico de negociación -SEN- se aplicarán las sanciones establecidas en el reglamento del sistema.
Hacen parte de esta circular la descripción de los formatos y anexos, el instructivo para su diligenciamiento y la nomenclatura de los archivos para reportar electrónicamente al BR los requisitos de mantenimiento a que hace referencia el numeral 6 de esta circular, según se relaciona en los siguientes anexos:
Anexo 3 Modelo de formatos
(Nota: Adicionada por la Circular Reglamentaria Externa 354 de mayo 3 de 2016 del Banco de la República)
Cada formato de Excel que requiera ser enviado al BR deberá ser firmado con un certificado de firma digital emitido por una entidad autorizada por la Superintendencia de Industria y Comercio, que garantice, entre otros, la autenticidad, integridad y no repudio de la información transmitida, conf01me a lo establecido en la Ley 527 de 1999, el Decreto Reglamentario 1747 de 2000 y la Circular Única 10 de la Superintendencia de Industria y Comercio.
El ACO enviará vía por el sistema de transferencia de archivos del BR la información requerida diligenciando los formatos de Excel (versión 97-2003 - extensión .xls) y los anexos en PDF descritos a continuación, dentro de los plazos establecidos en esta circular.
Formato Nº 1 “Certificación para establecimientos de crédito” con firma digital del representante legal.
Formato Nº 2 “Certificación para establecimientos de crédito” con firma digital del revisor fiscal;
Formato Nº 3 “Relación actualizada de accionistas o asociados”, con firma digital del representante legal;
Formato Nº 4 “Certificación para SCBCM, SCB, SF, SAl y SAPC”, con firma digital del representante legal;
Formato Nº 5 “Certificación para SCBCM, SCB, SF, SAl y SAPC”, con firma digital del revisor fiscal;
Formato Nº 6 “Certificación para CRCC”, con firma digital del representante legal;
Formato Nº 7 “Certificación para CRCC”, con firma digital del revisor fiscal;
Anexo Nº 1 “Certificado de constitución y gerencia expedido por la Cámara de Comercio”, o en su defecto, carta de posesión expedida por la SFC y extracto de acta de asamblea donde conste el respectivo nombramiento;
Anexo Nº 2 “Certificado de existencia y representación legal expedido por la SFC”;
Anexo Nº 3. “Plan de ajuste con la SFC”, en caso de incumplimiento del numeral 5.2.1.
Los modelos de los formatos se encuentran disponibles en la web del BR www.bamep.org en la sección normatividad, monetaria, expansión y contracción monetaria, Asunto 2.
Entidad y revisoría fiscal. Los formatos deben ser diligenciados de manera independiente por el representante legal y el revisor fiscal. En los formatos diligenciados por el representante legal (formatos 1, 4 y 6) se debe incluir la razón social de la entidad que actúa como ACO. Los diligenciados por el revisor fiscal (formatos 2, 5 y 7) deben incluir la razón social de la entidad que actúa como ACO y la razón social de la firma de auditoría a la que pertenece.
Campos (SI- NO) para marcar con “X”: Solo puede escogerse una opción. En el caso de la pregunta correspondiente a la parte de “estados financieros con corte a”, es necesario justificar el incumplimiento en el campo “Comentarios”, y adjuntar el anexo 3. En la parte correspondiente a “la fecha de transmisión de la información”, se deben incluir las observaciones pertinentes en el campo “Comentarios”, cuando sea necesario.
Nombre entidad- ACO. Corresponde a la razón social de la entidad que actúa como ACO.
Nombre de accionistas y asociados: Corresponde al nombre completo de cada uno de los accionistas o asociados (personas naturales y/o jurídicas).
Fecha de diligenciamiento: Se diligencia en el siguiente orden, aaaammdd, sin guiones ni paréntesis. La fecha de diligenciamiento deberá estar dentro del límite establecido en esta circular.
c) Anexos números 1, 2 y 3. Deben guardarse como archivos con extensión .PDF.
Según corresponda, los formatos y anexos deben tener la terminación de archivo “.xls” ó “.pdf” y sus respectivas firmas digitales. Las variables a identificar son las siguientes:
Sigla Número del formato Código Sebra Trimestre requerid
ACO F1 o el que el que corresponda El correspondiente al ACO, compuestos por cinco dígitos Año y mes en el siguiente orden (aamm)
Ejemplo de formato: ACO-F1-01001-1103.xls.XXX
F1 formato Nº 1
.xls Extensión de Excel versión 97-2003
A1 Anexo Nº 1
2. Nombre del archivo comprimido.
Sigla Código Sebra Trimestre requerido
ACO El correspondiente al ACO, compuesto por cinco dígitos Año y mes en el siguiente orden (aamm)
Ejemplo de archivo comprimido: AC0-01002-1103.zip
ACO Sigla estándar para el archivo
Formato Nº 2 “Certificación para establecimientos de crédito” con firma digital del revisor fiscal.
Formato Nº 3 “Relación actualizada de accionistas o asociados", con firma digital del representante legal”.
Formato Nº 4 “Certificación para SF, SCBCM, SCB, SAI y SAPC”, con firma digital del representante legal.
Formato Nº 5 “Certificación para SF, SCBCM, SCB, SAl y SAPC”, con firma digital del revisor fiscal.
Formato Nº 6 “Certificación para CRCC”, con firma digital del representante legal.
Formato Nº 7 “Certificación para CRCC”, con firma digital del revisor fiscal.
Hoja 2-A3-7 (Nota: Adicionada la presente hoja por la Circular Reglamentaria Externa 354 de julio 29 de 2016 del Banco de la República)

References: Resolución 
 Resolución 
 artículo 23
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 artículo 7
 artículo 23
 Resolución 
 artículo 18
 Resolución 
 artículo 23
 Resolución 
 artículo 23
 Resolución 
 artículo 113
 artículo 23
 Resolución