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Dynamic Protection - Large Caps 2019 Prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked - PDF
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1 AXA MPS Financial Limited - Gruppo AXA Offerta al pubblico di Dynamic Protection - Large Caps 2019 Prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked Il Prospetto d offerta è volto ad illustrare all investitore-contraente le principali caratteristiche dell investimento proposto. Data di deposito della Copertina in Consob: 25/05/2012. Data di validità della Copertina in Consob: dal 28/05/2012. La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto.
2 Scheda Sintetica Informazioni Generali Scheda Sintetica - Informazioni Generali La parte Informazioni Generali, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull offerta. Per i termini utilizzati nella presente Scheda Sintetica, e non altrimenti definiti, si rinvia al Glossario del Prospetto d offerta. Informazioni generali sul contratto Impresa di assicurazione Contratto Attività finanziarie sottostanti AXA MPS Financial Limited è una Impresa di assicurazione di diritto Irlandese (l Impresa di Assicurazione), appartenente al Gruppo AXA. Prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked denominato Dynamic Protection - Large Caps 2019 (il Contratto). Il premio unico iniziale, al netto dei costi, viene interamente investito in quote del fondo interno dell Impresa di Assicurazione, denominato Dynamic Protection - Large Caps 2019 (di seguito il Fondo Interno ) che investe in varie tipologie di strumenti finanziari,dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal Contratto. Il Fondo Interno suddetto risulta gestito in maniera dinamica e attiva sulla base di una strategia DPI (Dynamic Protection Insurance 1 ) e ha come obiettivo l incremento del capitale investito su un orizzonte temporale di 7 anni proteggendo, contestualmente, la restituzione a scadenza di almeno il Premio Lordo Versato alla sottoscrizione al netto di eventuali riscatti parziali (Protezione a scadenza). Proposte d investimento finanziario Finalità Opzioni contrattuali Durata Per le informazioni di dettaglio sul Fondo Interno e sulla strategia DPI, si rinvia alla corrispondente sezione l investimento finanziario della presente Scheda Sintetica nonché alla sezione B.1) della Parte I del Prospetto d offerta. Il Contratto prevede il versamento di un premio unico di importo minimo pari a 2.500,00 Euro. Non è prevista la possibilità di effettuare versamenti aggiuntivi successivi. La proposta d investimento finanziario di cui al presente Prospetto d offerta è unica. Per un illustrazione delle informazioni di dettaglio, si rinvia alle Informazioni Specifiche della presente Scheda Sintetica. Il Contratto intende soddisfare allo stesso tempo le esigenze di investimento del risparmio ed incremento del capitale investito nel Fondo Interno, protetto e gestito su un orizzonte temporale pari alla durata contrattuale, e l esigenza di copertura assicurativa per il caso di decesso. L investimento in Dynamic Protection - Large Caps 2019 ha come obiettivo l incremento del capitale investito su un orizzonte temporale di 7 anni proteggendo, contestualmente, la restituzione a scadenza di almeno il Premio Lordo Versato alla sottoscrizione al netto di eventuali riscatti parziali (Protezione a scadenza). Non applicabile. Il contratto ha una durata fissa pari a 7 anni, dalla data di decorrenza (10/08/2012, la Data di Decorrenza ) alla data di scadenza (09/08/2019, la Data di Scadenza ). Al momento della sottoscrizione del Contratto, l Assicurato dovrà avere un età superiore a 18 anni ed inferiore ad 85 anni. Le coperture assicurative per rischi demografici Caso morte In caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, è previsto il pagamento ai Beneficiari di un importo pari al Controvalore delle Quote attribuite al Contratto stesso, maggiorate di una percentuale pari allo 0,1%. 1 La strategia Dynamic Protection Insurance consiste in una tecnica di Portfolio Insurance attuata dal Gestore al fine del conseguimento dell obiettivo di protezione a scadenza come descritto nel presente Prospetto d Offerta. 1 di 40
3 Scheda Sintetica - Informazioni Generali Controvalore delle Quote: indica un importo pari al prodotto tra il numero delle quote assegnate al Contratto ed esistenti alla Data di Valorizzazione di riferimento ed il Valore Unitario della Quota rilevato nella medesima data. Per il caso morte, ai fini del calcolo del Valore Unitario della Quota, si farà riferimento alla Data di Valorizzazione della settimana successiva alla data in cui la notifica del decesso dell Assicurato perviene all Impresa di Assicurazione. Valore Unitario della Quota: indica, in ciascuna Data di Valorizzazione, il rapporto tra il valore del patrimonio netto del Fondo Interno (NAV) ed il numero di quote del Fondo Interno esistenti alla data stessa. Il NAV viene calcolato utilizzando i valori rilevati alla chiusura dei mercati regolamentati di riferimento dei sottostanti il Fondo Interno alla Data di Valorizzazione di riferimento. Altri eventi assicurati Altre opzioni contrattuali Data di Valorizzazione: salvo il verificarsi di un Evento di Turbativa del Fondo Interno, indica ogni mercoledì, a partire dalla Data di Decorrenza fino alla Data di Scadenza, o nell ipotesi in cui tale giorno non sia un giorno lavorativo in Italia e/o Irlanda, il giorno lavorativo immediatamente successivo in Italia e/o Irlanda. Non applicabile. Non applicabile. Informazioni aggiuntive Informazioni sulle modalità di sottoscrizione La sottoscrizione del Contratto può essere effettuata direttamente presso l Impresa di Assicurazione o tramite l intermediario incaricato della distribuzione. La sottoscrizione avviene esclusivamente mediante firma dell apposito Modulo di Proposta, allegato al Prospetto d offerta. Il Contratto si ritiene concluso, a condizione che sia stato pagato il premio, alle ore 24:00 della Data di Decorrenza, e sempre che entro il suddetto termine l Impresa di Assicurazione non abbia comunicato per iscritto all Investitore-Contraente il rifiuto della proposta. Le prestazioni assicurative previste dal Contratto decorrono dalla Data di Decorrenza. Switch e versamenti aggiuntivi Rimborso del capitale a scadenza (caso vita) Per ulteriori informazioni sulle modalità di sottoscrizione, si rinvia alla Parte I, Sezione D, del Prospetto d offerta. Non applicabile. Alla Data di Scadenza, sempre che l Assicurato sia in vita, l Impresa di Assicurazione liquiderà agli aventi diritto un importo, collegato esclusivamente alla performance del Fondo Interno, pari al Controvalore delle Quote a scadenza. Si segnala che, come descritto nella sezione Attività finanziarie sottostanti della Scheda Sintetica, il fondo di cui al presente Prospetto d offerta ha come obiettivo l incremento del capitale investito su un orizzonte temporale di 7 anni proteggendo, contestualmente, la restituzione a scadenza di almeno il Premio Lordo Versato alla sottoscrizione, al netto di eventuali riscatti parziali (Protezione a scadenza). In caso di liquidazione anticipata del Fondo Interno da parte dell Impresa di Assicurazione, il Contratto s intenderà automaticamente sciolto e verrà corrisposto agli Investitori- Contraenti, per ogni quota attribuita al Contratto, un ammontare pari al Valore Unitario delle Quote alla data di liquidazione anticipata, al netto di eventuali spese amministrative qualora previste. Vi è pertanto la possibilità che, anche in caso di liquidazione anticipata del Fondo Interno, l ammontare corrisposto agli Investitori-Contraenti sia inferiore al Premio Versato. L obiettivo di protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario nè di restituzione del Premio Lordo Versato a scadenza. Si rinvia alla sezione Garanzie della Scheda Sintetica Informazioni Specifiche per le informazioni di dettaglio. 2 di 40
4 Scheda Sintetica - Informazioni Generali Rimborso del capitale prima della scadenza (c.d. riscatto) Trascorso il termine previsto per l esercizio del diritto di recesso l Investitore-Contraente può esercitare il diritto di riscatto totale o parziale del Contratto, purché l Assicurato sia in vita. L importo che sarà corrisposto all Investitore-Contraente in caso di riscatto sarà pari al Controvalore delle Quote del Fondo Interno attribuite al Contratto alla data di ricevimento della richiesta di rimborso. In caso di riscatto, ai fini del calcolo del Valore Unitario della Quota, si farà riferimento alla Data di Valorizzazione della settimana successiva alla data in cui la richiesta di riscatto perviene all Impresa di Assicurazione, corredata di tutta la documentazione prevista all art. 12 delle Condizioni di Assicurazione. L Investitore-Contraente ha la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto con le stesse modalità del riscatto totale. In questo caso l ammontare minimo riscattabile è pari a 2.500,00 euro e il contratto rimane in vigore per la quota non riscattata. In ogni caso il controvalore residuo delle quote del fondo interno non potrà essere inferiore a 2.500,00 euro. In caso di riscatto del Contratto, la Impresa di Assicurazione non offre alcuna garanzia finanziaria di rendimento minimo e pertanto l Investitore-Contraente sopporta il rischio di ottenere un ammontare inferiore rispetto al Premio Versato in considerazione dei rischi connessi alla fluttuazione del valore di mercato degli attivi in cui investe, direttamente o indirettamente, il Fondo Interno e, in caso di riscatto nei primi anni di durata del Contratto, in considerazione anche dei costi applicati al momento della sottoscrizione del Contratto. Revoca della proposta Per informazioni più dettagliate sulle modalità di esercizio del riscatto si rinvia alla Sez. B.2) della Parte I del Prospetto d offerta. L Investitore-Contraente può revocare la proposta fino al momento della conclusione del Contratto, mediante lettera raccomandata inviata all Impresa di Assicurazione, al seguente indirizzo: AXA MPS Financial Limited George s Quay Plaza, 1 George s Quay Dublin 2 Ireland Diritto di recesso Le somme eventualmente pagate dall Investitore-Contraente verranno restituite dall Impresa di assicurazione entro trenta giorni dalla data di ricevimento della comunicazione della revoca. L Investitore-Contraente può recedere dal Contratto entro trenta giorni dalla Data di Decorrenza del Contratto, mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento inviata all Impresa di Assicurazione, al seguente indirizzo: AXA MPS Financial Limited George s Quay Plaza, 1 George s Quay Dublin 2 Ireland L Impresa di Assicurazione rimborsa all Investitore-Contraente entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso corredata della relativa documentazione indicata all art. 12 delle condizioni di assicurazione il Controvalore delle Quote del Fondo Interno attribuite al Contratto alla data di ricevimento della richiesta di recesso, incrementato dei costi di caricamento. Ulteriore informativa disponibile Il Controvalore delle Quote è calcolato utilizzando il valore unitario della quota rilevato il terzo giorno lavorativo della settimana successiva alla data in cui perviene all Impresa di Assicurazione la richiesta. Tutte le informazioni relative al Contratto sono disponibili a partire dalla Data di Validità del presente Prospetto d Offerta sul sito internet dell Impresa di Assicurazione (www.axa-mps.it) dove possono essere acquisite su supporto duraturo. Sul medesimo sito è inoltre disponibile il Prospetto d offerta aggiornato, il rendiconto periodico della gestione del Fondo, nonché il Regolamento del Fondo Interno. 3 di 40
5 Scheda Sintetica - Informazioni Generali Legge applicabile al contratto Regime linguistico del contratto Reclami L Impresa di Assicurazione comunica tempestivamente all Investitore-Contraente le eventuali variazioni delle informazioni contenute nel presente Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi ed il profilo di rischio. La Impresa di Assicurazione propone all Investitore-Contraente, che con la sottoscrizione del Modulo di Proposta accetta, di applicare al Contratto la legge italiana. In caso di mancata scelta delle parti, il Contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto, mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento, posta ordinaria, fax o , a: AXA MPS Financial Limited Ufficio Reclami George s Quay Plaza, 1 George s Quay Dublin 2 Ireland Fax Numero Verde Qualora l evasione del reclamo richieda la comunicazione di dati personali, l Impresa di Assicurazione invierà risposta esclusivamente all indirizzo dell Investitore-Contraente indicato in polizza. Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dall Impresa di Assicurazione: per questioni attinenti il Contratto a: ISVAP Servizio Tutela degli Utenti Via del Quirinale, Roma, telefono per questioni attinenti alla trasparenza informativa a: CONSOB Via G.B. Martini, Roma, o Via Broletto, Milano, telefono / ; per ulteriori questioni: alle altre Autorità amministrative competenti. In relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni si ricorda che permane la competenza esclusiva dell Autorità Giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti. Eventuali reclami potranno inoltre essere indirizzati all Autorità irlandese competente al seguente indirizzo: Central Bank of Ireland, - Consumer Protection Codes Department, PO Box 9138, College Green - Dublin 2 (Ireland). Si rinvia alla Sez. A), Parte I del Prospetto d offerta per ulteriori dettagli. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all investitore-contraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Generali: 25/05/2012 Data di validità della parte Informazioni Generali: 28/05/ di 40
6 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche di ciascun fondo interno disponibile. Per i termini utilizzati nella presente Scheda Sintetica, e non altrimenti definiti, si rinvia al Glossario del Prospetto d offerta. Informazioni generali sull investimento finanziario Nome La proposta d investimento finanziario è denominata Dynamic Protection - Large Caps Gestore Altre informazioni Gli attivi che costituiscono il patrimonio del Fondo Assicurativo Interno sono investiti dal Gestore in una gamma diversificata di Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR), che soddisfano le condizioni richieste dalla Direttiva 85/611/CEE - come modificata dalla Direttiva 88/220/CEE - ovvero autorizzati secondo il D.Lgs.58 del 24/02/1998 (Testo Unico dell Intermediazione Finanziaria), da Exchange Traded Funds (ETF) armonizzati e da strumenti derivati usati a fini di copertura e di efficientamento della gestione del portafoglio nonchè da Titoli di Stato Italiani, Francesi, Tedeschi o di altri emittenti come meglio descritto all Art. 32 del Regolamento del Fondo Interno. Il Gestore del fondo è AXA Investment Managers Paris. Codice della proposta d investimento finanziario e del Fondo interno: DP06 Valuta di denominazione: Euro Data di istituzione: 10/08/2012 Politica di distribuzione dei proventi del Fondo Interno: a distribuzione dei proventi. Modalità di versamento del premio: la proposta d investimento finanziario prevede il versamento di un premio unico, di importo minimo pari a 2.500,00 euro. Finalità dell investimento finanziario: la proposta d investimento finanziario ha come finalità quella di investimento del risparmio ed incremento del capitale investito, ivi inclusa una copertura assicurativa per il caso di decesso, in un orizzonte temporale coincidente con la durata del Contratto, coerentemente con la politica di investimento del Fondo Interno. Struttura e rischi dell investimento finanziario Tipologia di gestione Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Obiettivo della gestione: La tipologia di gestione adottata ha come obiettivo l incremento del capitale investito su un orizzonte temporale di 7 anni proteggendo, contestualmente, la restituzione a scadenza di almeno il Premio Lordo Versato alla sottoscrizione al netto di eventuali riscatti parziali (Protezione a scadenza). Tale obiettivo è perseguito attraverso la strategia DPI (Dynamic Protection Insurance), ossia attraverso la gestione dinamica e variabile dell allocazione degli investimenti in due panieri come indiacto di seguito alla Sezione Politica di investimento. L orizzonte temporale minimo consigliato per l investimento coincide con la durata del Contratto, pari a 7 anni. Grado di rischio: L investimento in tale fondo comporta un grado di rischio alto Scenari probabilistici dell investimento finanziario: Nella seguente tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato, basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicate la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). 1 di 70
7 Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche Scenari probabilistici dell investimento finanziario Probabilità Valori centrali Il rendimento è negativo 26,70% 40,63% Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio 0,00% 0,00% Il rendimento è positivo e in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio 61,24% 102,89% Il rendimento è positivo e superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio 12,06% 177,35% Politica di investimento Avvertenza: I valori indicati nella tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Categoria: a obiettivo di rendimento/protetta. L obiettivo di protezione a scadenza viene perseguito dal Gestore attraverso la strategia DPI, ossia attraverso la gestione dinamica e variabile dell allocazione degli investimenti in due panieri: un paniere composto prevalentemente da Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) e da Exchanged Traded Funds (ETF) che investono sul mercato azionario globale delle Large Caps, ovvero in azioni di compagnie a maggiore capitalizzazione di mercato (c.d. Paniere Large Caps); un paniere composto prevalentemente da OICR che investono sui mercati monetari e da strumenti finanziari di tipo obbligazionario, nonchè strumenti derivati a fini di copertura (c.d. Paniere Obbligazionario-Monetario). Il Paniere Large Caps rappresenta la componente degli investimenti del patrimonio del Fondo Interno finalizzata all esposizione sui mercati azionari. L andamento di tale paniere, e di conseguenza del Fondo Interno nel suo complesso, è collegato agli andamenti positivi e/o negativi dei mercati azionari di riferimento e alle scelte dei Gestori degli OICR e/o ETF nei quali il Paniere risulta investito. Data la natura degli strumenti finanziari nei quali investe, ovvero strumenti azionari, tale paniere rappresenta la componente del Fondo Interno con la più alta volatilità attesa. Il peso del Paniere Large Caps rispetto all allocazione complessiva degli investimenti è variabile durante l intera durata contrattuale in base agli andamenti dei mercati di riferimento e alla tecnica di portfolio insurance adottata. Il Paniere Obbligazionario-Monetario rappresenta la componente degli investimenti del patrimonio del Fondo Interno finalizzata all esposizione di tipo obbligazionario e/o monetario. L andamento di tale paniere, e di conseguenza del Fondo Interno nel suo complesso, è collegato agli andamenti positivi e/o negativi dei mercati obbligazionari-monetari di riferimento e alle scelte dei Gestori degli OICR e/o ETF nei quali il Paniere risulta investito. Data la natura degli strumenti finanziari nei quali investe, ovvero strumenti a reddito fisso e liquidità, tale paniere rappresenta la componente del Fondo Interno con volatilità attesa inferiore rispetto agli investimenti effettuati attraverso il Paniere Large Caps. Il peso del Paniere Obbligazionario-Monetario rispetto all allocazione complessiva degli investimenti è variabile durante l intera durata contrattuale in base agli andamenti dei mercati di riferimento e alla tecnica di portfolio insurance adottata. Il Gestore determina l allocazione del patrimonio netto del Fondo Interno nei due panieri sopra descritti come illustrato nella Parte I, sezione B.1) del presente Prospetto d Offerta. Si segnala che la strategia DPI sopra descritta, in quanto basata sulla gestione dinamica e variabile dell allocazione degli investimenti in base alle condizioni di mercato disponibili, nonchè la gestione attiva da parte di AXA Investment Managers Paris, sono tali da non permettere, alla data di redazione del presente Prospetto d Offerta, di quantificare ex-ante il peso dell allocazione degli investimenti nel Paniere Large Caps e nel Paniere Obbligazionario-Monetario. Tale allocazione varierà durante l intera durata contrattuale in base alle condizioni dei mercati di riferimento, alle aspettative sull evoluzione dei mercati stessi e delle scelte strategiche e tattiche del Gestore. 2 di 70
8 Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche In ogni caso, si segnala che in base agli andamenti dei mercati e ai meccanismi di gestione sopra descritti nonchè per ragioni di efficientamento operativo in occasione dell istituzione, il Fondo Interno potrebbe risultare interamente investito in strumenti monetari e/o obbligazionari, riducendo ad un peso pari a 0% l investimento nel Paniere Large Caps fino a scadenza, non permettendo di beneficiare dei successivi andamenti positivi dei mercati azionari di riferimento. Il Gestore potrebbe avere la facoltà di investire marginalmente il patrimonio netto del Fondo in uno strumento derivato quotato oppure Over The Counter su mercati azionari, in settori anche differenti da quelli Large Caps. Inoltre al fine di predisporre, durante la durata contrattuale, delle risorse finanziarie necessarie affinchè il Gestore possa continuare a perseguire l obiettivo di protezione a scadenza nonostante eventuali crolli di mercato, l Impresa di assicurazione ha stipulato un contratto di opzione put sulle quote del fondo interno con MPS Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. (Controparte Terza). Il Paniere Large Caps e il Paniere Obbligazionario-Monetario potranno investire nei seguenti strumenti finanziari: Titoli di Stato Italiani, Francesi, Tedeschi o sovranazionali emessi o garantiti da Paesi appartenenti all area OCSE, istituzioni pubbliche o locali di Paesi appartenenti all area Euro, organizzazioni internazionali alle quali appartengono uno o più Stati Membri, soggetti registrati in Paesi OCSE con un credit rating all emissione e durante la durata del presente contratto almeno pari a BB (o equivalente) attribuito da almeno due agenzie principali di rating; Fondi d Investimento Mobiliare, inclusi OICR azionari e monetari armonizzati ai sensi della Direttiva 85/611/CEE, gestiti da AXA Investment Managers o altri fund manager; Exchanged Traded Funds (ETF) armonizzati; Strumenti derivati quotati e/o over the counter (OTC), inclusi Gap Swap, Total Return Swap, opzioni e swaption. Tutti gli strumenti derivati e le relative controparti dovranno presentare un rating almeno pari all Investment Grade nel momento in cui lo strumento stesso è acquistato dal Gestore. Il Fondo Interno potrà investire fino ad un massimo del 5% del patrimonio in strumenti con un rating inferiore a BB o privi di rating. Si segnala che le azioni e gli strumenti finanziari sotto la supervisione della Repubblica Italiana potrebbero in ogni caso essere amessi. BTP (Buoni Poliennali del Tesoro italiani) sono ammessi con qualsiasi livello di rating. L utilizzo di strumenti derivati è ammesso a fini di riduzione del rischio finanziario o per efficientamento della gestione del portafoglio. Gli strumenti finanziari in cui investe il Fondo Interno sono principalmente denominati in Euro. Si segnala che una parte del patrimonio del Fondo Interno potrà essere detenuta in strumenti finanziari non quotati fino ad un massimo del 10% del patrimonio stesso. Il limite massimo di detenzione di strumenti finanziari monetari diversi da OICR è pari a 20%. Tali limiti possono essere superati per brevi periodi in relazione a particolari situazioni di mercato o connesse all operatività del Fondo. In ogni caso, il Fondo Interno potrà investire l intero patrimonio in un singolo titolo obbligazionario di un Paese Membro dell Unione Europea. Il patrimonio del Fondo Interno potrà inoltre essere investito in attività finanziarie riconducibili allo stesso gruppo di appartenenza dell Impresa di Assicurazione (Gruppo AXA) per un limite massimo del 30% del patrimonio stesso. Avvertenza: l obiettivo di protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. 3 di 70
9 Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche Garanzie Nè l Impresa di assicurazione, nè il Gestore del fondo o alcuna controparte terza offrono alcuna garanzia di raggiungimento dell obiettivo di restituzione della Protezione a scadenza e in generale di rendimento minimo dell investimento finanziario durante la durata contrattuale e/o alla scadenza. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso per riscatto o a scadenza, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Costi Tabella dell investimento finanziario La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO (VALORI SU BASE ANNUA) VOCI DI COSTO A COSTI DI CARICAMENTO 3,80% 0,54% B COMMISSIONI DI GESTIONE 1-2,09% C COSTI DELLE GARANZIE E/O IMMUNIZZAZIONE - - D ALTRI COSTI CONTESTUALI AL VERSAMENTO - - E ALTRI COSTI SUCCESSIVI AL VERSAMENTO - - F BONUS, PREMI E RICONOSCIMENTI DI QUOTE - - G COSTI DELLE COPERTURE ASSICURATIVE - - H SPESE DI EMISSIONE - - COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I PREMIO VERSATO 100,00% L=I (G + H) CAPITALE NOMINALE 100,00% M=L (A+C+D-MI) CAPITALE INVESTITO 96,20% 1 Tale valore è variabile durante la durata contrattuale in funzione dell allocazione del patrimonio del fondo interno tra il Paniere Large Caps e il Paniere Obbligazionario-Monetario. La commissione di gestione totale è infatti determinata come somma di: a) commissione di gestione pari a massimo l 1,05% del valore del patrimonio netto del fondo quale remunerazione per l Impresa di Assicurazione; b) commissione di gestione pari a massimo lo 0,40% del valore del patrimonio netto del fondo quale remunerazione per il Gestore; c) commissione di gestione pari alla somma di 0,25% del valore del patrimonio netto del fondo e di 0,95% del valore del patrimonio netto investito nel Paniere Large Caps quale remunerazione per la Controparte Terza del contratto di opzione. In ogni caso la somma delle commissioni di gestione di cui ai punti a) e b) sopra non potra essere superiore a 1,35%. Pertanto il valore mostrato nella tabella rappresenta una stima delle commissioni di gestione in base alle condizioni di mercato disponibili al momento di redazione del presente Prospetto d Offerta (peso dell allocazione nel Paniere Large Caps stimato pari al 52% in coerenza con le simulazioni numeriche utilizzate per determinare gli scenari probabilistici dell investimento finanziario). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. 4 di 70
10 Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche Descrizione dei costi a) Costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente Spese fisse di emissione Non sono previste spese fisse di emissione. Costi di caricamento I costi di caricamento gravanti sul premio versato sono pari al 3,80%. Costi di rimborso del capitale prima della scadenza - In caso di esercizio del riscatto prima della scadenza del Contratto, non sono previsti costi espliciti né penalità. Costi di switch non applicabile. b) Costi addebitati al Fondo Interno Commissione di gestione Il Contratto prevede le seguenti commissioni di gestione a carico del fondo interno: a) commissione di gestione pari a massimo l 1,05% del valore del patrimonio netto del fondo quale remunerazione per l Impresa di Assicurazione; b) commissione di gestione pari a massimo lo 0,40% del valore del patrimonio netto del fondo quale remunerazione per il Gestore; c) commissione di gestione pari alla somma di 0,25% del valore del patrimonio netto del fondo e di 0,95% del valore del patrimonio netto del Paniere Large Caps quale remunerazione per la Controparte del contratto di opzione. In ogni caso la somma delle commissioni di gestione di cui ai punti a) e b) sopra non potrà essere superiore a 1,35%. Tali commissioni di gestione sono calcolate giornalmente sul patrimonio netto del fondo interno e prelevate mensilmente. Il Fondo Interno investe più del 10% in parti di OICR. Pertanto sul patrimonio degli OICR in cui il Fondo investe gravano commissioni di gestione stabilite dalle Sgr che variano a seconda degli investimenti effettuati. Alla data di redazione del presente Prospetto d offerta, gli OICR utilizzati non prevedono il riconoscimento di rebates all Impresa di Assicurazione. In ogni caso, qualora gli OICR sottostanti il Fondo Interno dovessero prevedere il riconoscimento di rebates all Impresa di Assciurazione, la stessa riconoscerà interamente tali utilità al patrimonio del Fondo Interno. Costi delle coperture assicurative - Il Contratto prevede un costo per la prestazione assicurativa in caso di decesso pari allo 0,01% del Premio Versato. L Impresa di Assicurazione si fa direttamente carico di tale costo, che quindi non è prelevato dal Premio Versato. Commissioni di performance - Non sono previste commissioni di performance. Altri costi Fermi restando gli oneri di gestione indicati al punto b), sono a carico del Fondo Interno anche i seguenti oneri: le spese di pubblicazione del Valore Unitario della Quota del Fondo Interno; le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richieste da mutamenti della legge o delle disposizioni di vigilanza; le spese di revisione e di certificazione; gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita dei valori mobiliari e le relative imposte e tasse; le spese di amministrazione e custodia. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. 5 di 70
11 Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche Dati periodici Rendimento storico Total Expense Ratio (TER) Retrocessioni ai distributori Il Fondo Interno è di nuova costituzione e non è quindi possibile, alla data di redazione della presente Scheda Sintetica, rappresentarne graficamente l andamento storico. Il Fondo Interno è di nuova istituzione e pertanto non è possibile evidenziare l indicatore sintetico dei costi effettivi (TER) che fornisce la misura su base annua dei costi che mediamente gravano sul patrimonio del Fondo Interno stesso. Si riporta di seguito in forma tabellare la quota parte del totale dei costi dell investimento finanziario retrocessi ai distributori: Tipologia costo Misura di costo Quota parte percepita dai collocatori Costo di caricamento 3,80% 55% Commissione di gestione annua quale remunerazione 0,95% 41% per l Impresa di assicurazione* * Le commissioni di gestione annue applicate dal Gestore e dalla Controparte Terza del contratto di opzione non prevedono retrocessioni ai distributori. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici. Informazioni ulteriori Valorizzazione dell investimento Il Valore Unitario delle Quote del Fondo Interno viene determinato settimanalmente, con riferimento a ciascuna Data di Valorizzazione, al netto delle spese e delle commissioni di gestione, salvo il verificarsi di Eventi di Turbativa del Fondo Interno. Il Valore Unitario delle Quote del Fondo Interno, alla data di costituzione del Fondo stesso, è pari a 100 euro. Il valore delle quote, così determinato, viene pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet dell Impresa di Assicurazione all indirizzo Eventi di Turbativa del Fondo Interno: indica qualunque evento, inclusi a titolo non esaustivo gli eventi di seguito indicati, con riferimento agli strumenti finanziari inclusi nel Fondo Interno, che impedisca, sospenda, alteri o renda altrimenti impossibile la valorizzazione delle quote del Fondo Interno da parte dell Impresa di Assicurazione in una o più Date di Valorizzazione di Riferimento: a) illiquidità degli attivi sottostanti il Fondo Interno Nel caso in cui l Impresa di Assicurazione sospenda la valorizzazione del Fondo Interno a causa della sopravvenuta illiquidità (vedi Parte I, Sezione a), par. 2 del Prospetto d offerta) di uno o più degli attivi sottostanti, il termine contrattualmente previsto per il pagamento delle prestazioni dovute in dipendenza del presente Contratto resterà sospeso fino al momento in cui non verrà ripristinata la valorizzazione del Fondo Interno. Il conseguente ritardo nei pagamenti delle predette prestazioni non è imputabile all Impresa di Assicurazione. In ogni caso, l Impresa di Assicurazione provvederà appena possibile a determinare il valore del Fondo Interno secondo le condizioni di mercato disponibili. Dalla predetta data inizierà a decorrere nuovamente il termine entro cui l Impresa di Assicurazione è obbligata a eseguire i pagamenti; b) assenza della valorizzazione degli attivi sottostanti il Fondo Interno Nel caso in cui l Impresa di Assicurazione sospenda la valorizzazione del Fondo Interno a causa dell indisponibilità del valore di uno o più degli attivi sottostanti dovuta ad una sospensione e/o sostanziale limitazione dell attività dei mercati o dei gestori degli OICR che abbiano come effetto una turbativa sul valore del Fondo Interno, il termine contrattualmente previsto per il pagamento delle prestazioni dovute in dipendenza del presente Contratto resterà sospeso fino al momento in cui non verrà ripristinata la valorizza- 6 di 70
12 Scheda Sintetica - Informazioni Specifiche zione del Fondo Interno. Il conseguente ritardo nei pagamenti delle predette prestazioni non è imputabile all Impresa di Assicurazione. In ogni caso, l Impresa di Assicurazione provvederà appena possibile a determinare il valore del Fondo Interno secondo le condizioni di mercato disponibili. Dalla predetta data inizierà a decorrere nuovamente il termine entro cui l Impresa di Assicurazione è obbligata a eseguire i pagamenti; c) ritardo della valorizzazione degli attivi sottostanti il Fondo Interno Nel caso in cui l Impresa di Assicurazione sospenda la valorizzazione del Fondo Interno a causa di un ritardo nella ricezione del valore di uno o più degli attivi sottostanti rispetto al momento del calcolo del Valore Unitario di Quota non dovuto ad una sospensione e/o sostanziale limitazione dell attività dei mercati o dei gestori degli OICR che abbiano come effetto una turbativa sul valore del Fondo Interno, il termine contrattualmente previsto per il pagamento delle prestazioni dovute in dipendenza del presente Contratto resterà sospeso fino al momento in cui non verrà ripristinata la valorizzazione del Fondo Interno. Il conseguente ritardo nei pagamenti delle predette prestazioni non è imputabile all Impresa di Assicurazione. In ogni caso, l Impresa di Assicurazione potrà decidere a sua discrezione di determinare il valore del Fondo Interno appena possibile prendendo a riferimento per l attivo oggetto del ritardo il valore rilevato il primo giorno lavorativo utile precedente la data di sospensione. Dalla predetta data inizierà a decorrere nuovamente il termine entro cui l Impresa di Assicurazione è obbligata a eseguire i pagamenti. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all investitore-contraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche: 25/05/2012 Data di validità della parte Informazioni Specifiche: 28/05/2012 Il fondo interno Dynamic Protection - Large Caps 2019 è offerto dal 28/05/2012 al 09/08/2012. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ L Impresa di assicurazione AXA MPS Financial Ltd. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il rappresentante legale John Burton 7 di 70
14 Condizioni di Assicurazione Condizioni di assicurazione Dynamic Protection - Large Caps 2019 Contratto di assicurazione sulla Vita di tipo Unit Linked SEZIONE 1: DISPOSIZIONI GENERALI Le definizioni utilizzate nelle presenti Condizioni di Assicurazione, e non altrimenti definite, sono riportate nella Scheda Sintetica e nel Glossario del Prospetto d offerta. Per ulteriori informazioni sul Contratto, si rimanda al Prospetto d offerta. Art. 1 - Caratteristiche del Contratto Dynamic Protection - Large Caps 2019 è un contratto di assicurazione sulla vita di tipo unit-linked a premio unico (di seguito, il Contratto), emesso da AXA MPS Financial Limited, un impresa di assicurazione di diritto Irlandese (l Impresa di Assicurazione), appartenente al Gruppo AXA. Le prestazioni previste dal Contratto sono direttamente collegate al valore delle quote del fondo interno dell Impresa di Assicurazione, di diritto irlandese, denominato Dynamic Protection - Large Caps 2019 (il Fondo Interno). Il Fondo Interno, investe in varie tipologie di strumenti finanziari. L investimento in Dynamic Protection - Large Caps 2019 ha come obiettivo l incremento del capitale investito su un orizzonte temporale di 7 anni proteggendo, contestualmente, la restituzione a scadenza di almeno il premio lordo versato alla sottoscrizione al netto di eventuali riscatti parziali (Protezione a scadenza). Tale obiettivo è perseguito attraverso la strategia DPI (Dynamic Protection Insurance), ossia attraverso la gestione dinamica e variabile dell allocazione degli investimenti in due panieri: un paniere composto prevalentemente da Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) e da Exchanged Traded Funds (ETF) che investono sul mercato azionario globale delle Large Caps, ovvero in azioni di compagnie a maggiore capitalizzazione di mercato (c.d. Large Caps); un paniere composto prevalentemente da OICR che investono sui mercati monetari e da strumenti finanziari di tipo obbligazionario, nonchè strumenti derivati a fini di copertura (c.d. Paniere Obbligazionario- Monetario). Il Gestore determina l allocazione del patrimonio netto del fondo interno nei due panieri sopra descritti come illustrato nella Parte I, sezione B.1) del presente Prospetto d Offerta. In ogni caso, il Gestore ha la facoltà di modificare la composizione ed allocazione degli strumenti finanziari sottostanti il Fondo Interno nel corso della durata contrattuale coerentemente con il raggiungimento degli obiettivi del Fondo Interno stesso. Il Contratto intende soddisfare allo stesso tempo le esigenze di investimento del risparmio ed incremento del capitale nel Fondo Interno, su un orizzonte temporale pari alla durata contrattuale, e quella di copertura assicurativa per il caso di decesso. Si rinvia al Prospetto d offerta, Parte I, sezione B.1), nonché al Regolamento del Fondo Interno per le informazioni di dettaglio circa la politica d investimento e di gestione del Fondo Interno. Art. 2 - Premio Le prestazioni previste nel Contratto sono fornite a fronte del pagamento, da parte dell Investitore- Contraente, di un premio unico (il Premio Versato), che deve essere corrisposto in un unica soluzione alla Data di Decorrenza del Contratto. L ammontare minimo del premio è pari a 2.500,00 Euro. Non è prevista la possibilità di effettuare versamenti aggiuntivi successivi. Il versamento del premio può essere effettuato per mezzo di addebito su c/c bancario, indicato nel Modulo di Proposta, previa autorizzazione del titolare del conto corrente. Il premio unico, al netto dei costi di caricamento di cui al successivo Art. 11, viene investito in quote del Fondo Interno. La data di investimento del premio unico nel Fondo Interno coincide con la Data di Decorrenza del Contratto. Art. 3 Durata del contratto Il Contratto ha una durata prefissata pari a 7 anni dalla data di decorrenza (10/08/2012, la Data di Decorrenza ) alla data di scadenza (09/08/2019, la Data di Scadenza ). 1 di 80
15 Condizioni di Assicurazione Al momento della sottoscrizione del Contratto, l Assicurato dovrà avere un età superiore a 18 anni ed inferiore ad 85 anni. Art. 4 - Conclusione del Contratto ed entrata in vigore La sottoscrizione del Contratto può essere effettuata presso l Impresa di Assicurazione o tramite l intermediario incaricato della distribuzione. La sottoscrizione avviene esclusivamente mediante sottoscrizione dell apposito Modulo di Proposta, allegato al Prospetto d offerta. Il Contratto si ritiene concluso, a condizione che sia stato pagato il premio, alle ore 24:00 della Data di Decorrenza, e sempre che entro il suddetto termine l Impresa di Assicurazione non abbia comunicato per iscritto all Investitore-Contraente il rifiuto della proposta. Le prestazioni assicurative previste dal Contratto decorrono dalla Data di Decorrenza. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta, Sezione C, par. 9. Art. 5 Diritto di recesso L Investitore-Contraente può recedere dal Contratto entro trenta giorni dalla Data di Decorrenza del Contratto. La volontà di recedere deve essere comunicata all Impresa di Assicurazione per mezzo di lettera raccomandata, con avviso di ricevimento, alla quale devono essere allegati tutti i documenti indicati al successivo art. 12 ed indirizzata al seguente recapito: AXA MPS Financial Limited George s Quay Plaza, 1 George s Quay Dublin 2 Ireland L Impresa di Assicurazione rimborsa all Investitore-Contraente entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso corredata della relativa documentazione indicata all art. 12 delle Condizioni di Assicurazione il Controvalore delle Quote del Fondo Interno attribuite al Contratto alla data di ricevimento della richiesta di recesso, incrementato dei costi di caricamento. Art. 6 - Dichiarazioni del Contraente e dell Assicurato Le dichiarazioni dell Investitore-Contraente e dell Assicurato devono essere esatte e complete. In caso di dichiarazioni inesatte e reticenti relative a circostanze tali che l Impresa di Assicurazione non avrebbe dato il suo consenso alla conclusione del Contratto, o non lo avrebbe dato alle medesime condizioni se avesse conosciuto il vero stato delle cose, l Impresa di Assicurazione ha diritto: a) in caso di dolo o colpa grave: di impugnare il Contratto dichiarando all Investitore-Contraente di voler esercitare tale diritto entro tre mesi dal giorno in cui ha conosciuto l inesattezza della dichiarazione o le reticenze. L Impresa di assicurazione decade dal diritto di impugnare il Contratto trascorsi tre mesi dal giorno in cui ha conosciuto l inesattezza della dichiarazione o la reticenza; di restituire, in caso di decesso dell Assicurato, solo il Controvalore delle Quote acquisite se l evento si verifica prima che sia decorso il termine dianzi indicato per l impugnazione; b) ove non sussista dolo o colpa grave: di recedere dal Contratto, mediante dichiarazione da farsi all Assicurato entro tre mesi dal giorno in cui ha conosciuto l inesattezza della dichiarazione o le reticenze; di ridurre la somma dovuta in proporzione alla differenza tra il premio convenuto e quello che sarebbe stato applicato se si fosse conosciuto il vero stato delle cose. L Impresa di Assicurazione decade da tali diritti trascorsi sei mesi dall entrata in vigore dell assicurazione, salvo il caso che la verità sia stata alterata o taciuta in malafede. L inesatta indicazione dell età dell Assicurato comporta in ogni caso la rettifica, in base all età reale, delle somme dovute. Art. 7 Prestazioni alla scadenza del Contratto Alla Data di Scadenza, sempre che l Assicurato sia in vita, l Impresa di Assicurazione liquiderà agli aventi diritto un importo, collegato esclusivamente alla performance del Fondo Interno, pari al Controvalore delle Quote a scadenza. Si segnala che il Fondo di cui al presente Prospetto d offerta ha come obiettivo l incremento del capitale investito su un orizzonte temporale di 7 anni proteggendo, contestualmente, la restituzione a scadenza di almeno il Premio Lordo Versato alla sottoscrizione al netto di eventuali riscatti parziali (Protezione a scadenza). Controvalore delle Quote: indica un importo pari al prodotto tra il numero delle quote assegnate al Contratto ed esistenti alla Data di Valorizzazione di riferimento ed il Valore Unitario della Quota rilevato nella medesima data. Ai fini del calcolo del Valore Unitario della Quota a scadenza si farà riferimento alla Data di Scadenza. Valore Unitario della Quota: indica, in ciascuna Data di Valorizzazione, il rapporto tra il valore del patrimonio netto del Fondo Interno (NAV) ed il numero di quote del Fondo Interno esistenti alla data stessa. Il NAV viene calcolato utilizzando i valori rilevati alla chiusura dei mercati regolamentati di riferimento dei sottostanti il Fondo Interno alla Data di Valorizzazione di riferimento. 2 di 80
16 Condizioni di Assicurazione Data di Valorizzazione: salvo il verificarsi di un Evento di Turbativa del Fondo Interno, indica ogni mercoledì, a partire dalla Data di Decorrenza fino alla Data di Scadenza, o nell ipotesi in cui tale giorno non sia un giorno lavorativo in Italia e/o Irlanda, il giorno lavorativo immediatamente successivo in Italia e/o Irlanda. Eventi di Turbativa del Fondo Interno, indica qualunque evento, inclusi a titolo non esaustivo gli eventi di seguito indicati, con riferimento agli strumenti finanziari inclusi nel Fondo Interno, che impedisca, sospenda, alteri o renda altrimenti impossibile la valorizzazione delle quote del Fondo Interno da parte dell Impresa di Assicurazione in una o più Date di Valorizzazione di Riferimento: a) illiquidità degli attivi sottostanti il Fondo Interno Nel caso in cui l Impresa di Assicurazione sospenda la valorizzazione del Fondo Interno a causa della sopravvenuta illiquidità (vedi Parte I, Sezione a), par. 2 del Prospetto d offerta) di uno o più degli attivi sottostanti, il termine contrattualmente previsto per il pagamento delle prestazioni dovute in dipendenza del presente Contratto resterà sospeso fino al momento in cui non verrà ripristinata la valorizzazione del Fondo Interno. Il conseguente ritardo nei pagamenti delle predette prestazioni non è imputabile all Impresa di Assicurazione. In ogni caso, l Impresa di Assicurazione provvederà appena possibile a determinare il valore del Fondo Interno secondo le condizioni di mercato disponibili. Dalla predetta data inizierà a decorrere nuovamente il termine entro cui l Impresa di Assicurazione è obbligata a eseguire i pagamenti; b) assenza della valorizzazione degli attivi sottostanti il Fondo Interno Nel caso in cui l Impresa di Assicurazione sospenda la valorizzazione del Fondo Interno a causa dell indisponibilità del valore di uno o più degli attivi sottostanti dovuta ad una sospensione e/o sostanziale limitazione dell attività dei mercati o dei gestori degli OICR che abbiano come effetto una turbativa sul valore del Fondo Interno, il termine contrattualmente previsto per il pagamento delle prestazioni dovute in dipendenza del presente Contratto resterà sospeso fino al momento in cui non verrà ripristinata la valorizzazione del Fondo Interno. Il conseguente ritardo nei pagamenti delle predette prestazioni non è imputabile all Impresa di Assicurazione. In ogni caso, l Impresa di Assicurazione provvederà appena possibile a determinare il valore del Fondo Interno secondo le condizioni di mercato disponibili. Dalla predetta data inizierà a decorrere nuovamente il termine entro cui l Impresa di Assicurazione è obbligata a eseguire i pagamenti; c) ritardo della valorizzazione degli attivi sottostanti il Fondo Interno Nel caso in cui l Impresa di Assicurazione sospenda la valorizzazione del Fondo Interno a causa di un ritardo nella ricezione del valore di uno o più degli attivi sottostanti rispetto al momento del calcolo del Valore Unitario di Quota non dovuto ad una sospensione e/o sostanziale limitazione dell attività dei mercati o dei gestori degli OICR che abbiano come effetto una turbativa sul valore del Fondo Interno, il termine contrattualmente previsto per il pagamento delle prestazioni dovute in dipendenza del presente Contratto resterà sospeso fino al momento in cui non verrà ripristinata la valorizzazione del Fondo Interno. Il conseguente ritardo nei pagamenti delle predette prestazioni non è imputabile all Impresa di Assicurazione. In ogni caso, l Impresa di Assicurazione potrà decidere a sua discrezione di determinare il valore del Fondo Interno appena possibile prendendo a riferimento per l attivo oggetto del ritardo il valore rilevato il primo Giorno Lavorativo utile precedente la data di sospensione. Dalla predetta data inizierà a decorrere nuovamente il termine entro cui l Impresa di Assicurazione è obbligata a eseguire i pagamenti. L obiettivo di protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario né di restituzione del premio lordo versato a scadenza. In caso di liquidazione anticipata del Fondo Interno da parte dell Impresa di Assicurazione, il Contratto s intenderà automaticamente sciolto e verrà corrisposto agli Investitori-Contraenti, per ogni quota attribuita al Contratto, un ammontare pari al Valore Unitario delle Quote alla data di liquidazione anticipata, al netto di eventuali spese amministrative qualora previste. Vi è pertanto la possibilità che, anche in caso di liquidazione anticipata del Fondo Interno, l ammontare corrisposto agli Investitori-Contraenti sia inferiore al Premio Versato. Art. 8 Prestazioni in caso di riscatto anticipato del Contratto Trascorso il termine previsto per l esercizio del diritto di recesso, e fino all ultimo Giorno Lavorativo della terzultima settimana precedente la Data di Scadenza, l Investitore-Contraente può esercitare il diritto di riscatto totale o parziale del Contratto, purché l Assicurato sia in vita. L importo che sarà corrisposto all Investitore-Contraente in caso di riscatto sarà pari al Controvalore delle Quote del Fondo Interno attribuite al Contratto alla data di ricevimento della richiesta di rimborso. In caso di riscatto, ai fini del calcolo del Valore Unitario della Quota, si farà riferimento alla Data di Valorizzazione della settimana successiva alla data in cui la richiesta di riscatto perviene all Impresa di Assicurazione, corredata di tutta la documentazione prevista all art. 12 delle Condizioni di Assicurazione. L Investitore-Contraente ha la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto con le stesse modalità del riscatto totale. In questo caso l ammontare minimo riscattabile è pari a 2.500,00 euro e il contratto rimane in vigore per la quota non riscattata. In ogni caso il controvalore residuo delle quote del fondo interno non potrà essere inferiore a 2.500,00 euro. 3 di 80
17 Condizioni di Assicurazione In caso di riscatto del Contratto, l Impresa di Assicurazione non offre alcuna garanzia finanziaria di rendimento minimo e pertanto l Investitore-Contraente sopporta il rischio di ottenere un ammontare inferiore rispetto al Premio Versato in considerazione dei rischi connessi alla fluttuazione del valore di mercato degli attivi in cui investe il Fondo Interno e, in caso di riscatto nei primi anni di durata del Contratto, in considerazione anche dei costi applicati al momento della sottoscrizione del Contratto. In caso di liquidazione anticipata del Fondo Interno da parte dell Impresa di Assicurazione, il Contratto s intenderà automaticamente sciolto e verrà corrisposto agli Investitori-Contraenti, per ogni quota attribuita al Contratto, un ammontare pari al Valore Unitario delle Quote alla data di liquidazione anticipata, al netto di eventuali spese amministrative qualora previste. Vi è pertanto la possibilità che, anche in caso di liquidazione anticipata del Fondo Interno, l ammontare corrisposto agli Investitori-Contraenti sia inferiore al Premio Versato. Art. 9 - Prestazioni in caso di decesso dell Assicurato In caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, è previsto il pagamento ai Beneficiari di un importo pari al Controvalore delle Quote attribuite al Contratto stesso, maggiorate di una percentuale pari allo 0,1%. Per il caso morte, ai fini del calcolo del Valore Unitario della Quota, si farà riferimento alla Data di Valorizzazione della settimana successiva alla data in cui la notifica del decesso dell Assicurato perviene all Impresa di Assicurazione. Il rischio di decesso dell Assicurato è coperto qualunque sia la causa, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione dell Assicurato, ad eccezione dei seguenti casi: il decesso avvenga entro i primi sette anni dalla Data di Decorrenza del Contratto e sia dovuto alla sindrome da immunodeficienza acquisita (AIDS) o ad altra patologia ad essa associata; dolo del Contraente o del Beneficiario; partecipazione attiva dell Assicurato a delitti dolosi; partecipazione dell Assicurato a fatti di guerra, salvo che non derivi da obblighi verso lo Stato Italiano: in questo caso la garanzia può essere prestata su richiesta del Contraente, alle condizioni stabilite dal competente Ministero; incidente di volo, se l Assicurato viaggia a bordo di un aeromobile non autorizzato al volo o con pilota non titolare di brevetto idoneo e, in ogni caso, se viaggia in qualità di membro dell equipaggio; suicidio, se avviene nei primi due anni dalla Data di Decorrenza del Contratto. In caso di erogazione del capitale caso morte per le cause di esclusione sopra elencate, ai fini del calcolo del Valore Unitario della Quota, si farà riferimento alla Data di Valorizzazione della settimana successiva alla data in cui la notifica di decesso dell Assicurato perviene all Impresa di Assicurazione. Art. 10 Opzioni contrattuali Non sono previste opzioni in corso di contratto. Art. 11 I Costi del Contratto 11.1 Spese di emissione Il Contratto non prevede spese fisse di emissione Costi di caricamento Il Contratto prevede un costo di caricamento pari al 3,80% del Premio Versato Costi delle coperture assicurative Il Contratto non prevede un costo per la prestazione assicurativa in caso di decesso Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (c.d. costi di riscatto) In caso di esercizio del riscatto prima della scadenza del Contratto, non sono previsti costi né penalità Commissione di gestione Il Contratto prevede le seguenti commissioni di gestione a carico del fondo interno: a) commissione di gestione pari a massimo l 1,05% del valore del patrimonio netto del fondo quale remunerazione per l Impresa di Assicurazione; b) commissione di gestione pari a massimo lo 0,40% del valore del patrimonio netto del fondo quale remunerazione per il Gestore; c) commissione di gestione pari alla somma di 0,25% del valore del patrimonio netto del fondo e di 0,95% del valore del patrimonio netto del Paniere Large Caps quale remunerazione per la Controparte del contratto di opzione. In ogni caso la somma delle commissioni di gestione di cui ai punti a) e b) sopra non potrà essere superiore a 1,35%. Tali commissioni di gestione sono calcolate giornalmente sul patrimonio netto del fondo interno e prelevate mensilmente Si rinvia al Prospetto d offerta, Parte I, Sezione C, par. 19 per le informazioni di dettaglio sui costi. Art. 12 Documentazione da consegnare all Impresa di Assicurazione per la liquidazione delle prestazioni Modalità di pagamento delle prestazioni Relativamente alla liquidazione delle prestazioni dedotte in Contratto, l Investitore-Contraente, l Assicurato e/o il Beneficiario, sono tenuti a inviare preventivamente, a mezzo di lettera raccomandata con avviso di ricevimento al seguente recapito: 4 di 80
18 Condizioni di Assicurazione AXA MPS Financial Limited George s Quay Plaza, 1 George s Quay Dublin 2 Ireland I documenti di seguito elencati per ciascuna prestazione, al fine di consentire all Impresa di Assicurazione di verificare l effettiva esistenza dell obbligo di pagamento ed individuare gli aventi diritto. Per le prestazioni: a) in caso di recesso, l Investitore-Contraente deve inviare all Impresa di Assicurazione: la richiesta di recesso firmata dall Investitore-Contraente; copia del documento di identità dell Investitore- Contraente. b) a scadenza, il Beneficiario/i deve inviare all Impresa di Assicurazione: la richiesta di pagamento per scadenza firmata dal Beneficiario/i e dall Investitore-Contraente se persona diversa dal beneficiario/i); certificato di esistenza del Beneficiario/i; copia del documento di identità del Beneficiario/i; decreto del Giudice Tutelare nel caso di Beneficiari di minore età, con l indicazione della persona designata alla riscossione. c) in caso di riscatto totale, l Investitore-Contraente deve inviare all Impresa di Assicurazione: la richiesta di riscatto firmata dall Investitore- Contraente; copia del documento di identità dell Investitore- Contraente. d) in caso di riscatto parziale, l Investitore-Contraente deve inviare all Impresa di Assicurazione: la richiesta di riscatto firmata dall Investitore- Contraente; copia del documento di identità dell Investitore- Contraente. e) in caso di decesso dell Assicurato, il Beneficiario/i deve inviare all Impresa di Assicurazione: il certificato di morte dell Assicurato; la relazione medica sulle cause del decesso redatta su apposito modulo; copia del testamento o, in assenza, atto notorio (o dichiarazione sostitutiva) attestante che il decesso è avvenuto senza lasciare testamento, con l indicazione (se del caso) degli eredi legittimi; certificato di esistenza in vita dei Beneficiari; decreto del Giudice Tutelare nel caso di Beneficiari di minore età, con l indicazione della persona designata alla riscossione. L Impresa di assicurazione esegue il pagamento entro trenta giorni dal ricevimento della documentazione completa all indirizzo sopra indicato. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore degli aventi diritto. L art del codice civile dispone che, se non è stata avanzata richiesta di pagamento, i diritti derivanti dal Contratto si prescrivono in due anni da quando si è verificato l evento su cui il diritto si fonda. Qualora l Investitore-Contraente o gli aventi diritto omettano di richiedere gli importi dovuti entro il suddetto termine di prescrizione, l Impresa di Assicurazione è obbligata a versare tali somme al Fondo per le vittime delle frodi finanziarie così come disposto dalla legge n. 266/2005 e successive modifiche ed integrazioni. Salvo diversa indicazione degli aventi diritto, i pagamenti verranno eseguiti a mezzo accredito in conto corrente bancario indicato dagli aventi diritto. Art Beneficiari delle prestazioni in caso di morte dell Assicurato L Investitore-Contraente designa i Beneficiari e può, in qualsiasi momento, revocare o modificare tale designazione. La designazione dei Beneficiari non può essere revocata o modificata nei seguenti casi (art codice civile): a) dopo che l Investitore-Contraente ed i Beneficiari abbiano dichiarato per iscritto all Impresa di Assicurazione, rispettivamente, la rinuncia al potere di revoca e l accettazione del beneficio; b) dagli eredi, dopo la morte dell Investitore-Contraente; c) dopo che, verificatosi il decesso dell Assicurato, il Beneficiario abbia comunicato per iscritto all Impresa di Assicurazione di volersi avvalere del beneficio. Ove si verifichi una delle ipotesi di cui sopra, il riscatto, pegno o vincolo del Contratto richiedono il consenso scritto del Beneficiario. La designazione dei Beneficiari, e l eventuale revoca o modifica degli stessi, debbono essere comunicate per iscritto all Impresa di Assicurazione, a mezzo di lettera raccomandata con avviso di ricevimento. La designazione e l eventuale revoca o modifica dei Beneficiari possono essere disposte per testamento. Art. 14 Cessione del Contratto L Investitore-Contraente non può cedere a terzi il Contratto e neppure trasferire, a qualsiasi titolo, il credito derivante dal presente Contratto. Art. 15 Pegno e vincolo del Contratto L Investitore-Contraente può dare in pegno i crediti derivanti dal Contratto, ovvero vincolare il Contratto a favore di terzi. L Impresa di Assicurazione effettua l annotazione della costituzione del pegno e del vincolo su apposita appendi- 5 di 80
19 Condizioni di Assicurazione ce della polizza, previo invio dell Investitore-Contraente all Impresa di Assicurazione della documentazione attestante la costituzione del pegno o del vincolo, a mezzo lettera raccomandata con avviso di ricevimento, firmata dall Investitore-Contraente e, laddove esistenti, dai Beneficiari la cui designazione sia irrevocabile. Il creditore pignoratizio o il soggetto in favore del quale è costituito il vincolo potrà esigere dall Impresa di Assicurazione il pagamento dei crediti derivanti dal Contratto, nei limiti di quanto garantito o vincolato, previa esibizione del mandato irrevocabile ad esso conferito dall Investitore-Contraente e laddove esistenti, dai Beneficiari la cui designazione sia irrevocabile. L Impresa di Assicurazione può opporre al creditore pignoratizio, o al soggetto in favore del quale è costituito il vincolo, le eccezioni derivanti dal Contratto nei confronti dell Investitore-Contraente. Art. 16 Informazioni a disposizione degli Investitori- Contraenti 16.1 Pubblicazione del Valore Unitario della Quota del Fondo Interno Il Valore Unitario delle Quote del Fondo Interno viene determinato settimanalmente, con riferimento a ciascuna Data di Valorizzazione, al netto delle spese e delle commissioni di gestione, salvo il verificarsi di Eventi di Turbativa del Fondo Interno. Il Valore Unitario delle Quote, così determinato, viene pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito internet dell Impresa di assicurazione all indirizzo Informativa in corso di Contratto L Impresa di Assicurazione è tenuta a comunicare tempestivamente agli Investitori-Contraenti le variazioni delle informazioni contenute nel Prospetto d offerta, concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi e il profilo di rischio. L Impresa di Assicurazione si impegna a dare comunicazione per iscritto all Investitore-Contraente qualora in corso di Contratto si sia verificata una riduzione del Controvalore delle Quote complessivamente detenute, tenuto conto di eventuali riscatti, superiore al 30% del capitale investito e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dalla data in cui si è verificato l evento. In caso di trasformazione del Contratto che comporti la modifica delle prestazioni maturate, l Impresa di Assicurazione è tenuta a fornire all Investitore-Contraente i necessari elementi di valutazione in modo da porlo nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo contratto con quelle del contratto preesistente. A tal fine, prima di procedere alla trasformazione, le imprese consegnano all Investitore-Contraente un documento informativo, redatto secondo la normativa vigente in materia di assicurazioni sulla vita, che mette a confronto le caratteristiche del contratto offerto con quelle del contratto originario, nonché il Prospetto d offerta (o il Fascicolo Informativo in caso di prodotti di ramo I) del nuovo contratto, conservando prova dell avvenuta consegna. È inoltre a disposizione dell Investitore-Contraente il sito internet dell Impresa di Assicurazione sul quale è possibile acquisire su supporto duraturo la versione aggiornata del Prospetto d offerta, i rendiconti periodici della gestione del Fondo Interno, nonché il Regolamento del Fondo Interno Obblighi di rendicontazione L Impresa di Assicurazione è tenuta a trasmettere, entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, un estratto conto annuale della posizione assicurativa contenente le seguenti informazioni minimali: cumulo dei Premi Versati dal perfezionamento del Contratto al 31 dicembre dell anno precedente, numero e Controvalore delle Quote assegnate al 31 dicembre dell anno precedente; dettaglio dei Premi Versati, del numero e del Controvalore delle Quote assegnate nell anno di riferimento; numero e Controvalore delle Quote liquidate a seguito di riscatto parziale nell anno di riferimento; numero delle quote complessivamente assegnate al Contratto, del relativo controvalore alla fine dell anno di riferimento. L Impresa di assicurazione comunicherà annualmente all Investitore-Contraente, entro il mese di febbraio, la Parte II del presente Prospetto, contenente l aggiornamento dei dati storici di rischio/rendimento, dei costi effettivi e del turnover di portafoglio del Fondo Interno cui sono collegate le prestazioni del Contratto. Art Variazioni contrattuali L Impresa di Assicurazione comunicherà per iscritto all Investitore-Contraente qualunque modifica dovesse intervenire nel corso del Contratto, con riferimento ai seguenti elementi: variazioni legislative che comportino delle variazioni alle norme contrattuali; variazioni della disciplina fiscale applicabile al Contratto, all Impresa di Assicurazione o al Fondo Interno che comporti una modifica delle norme contrattuali; variazione della misura delle spese di cui all art. 11; variazione della misura delle commissioni di gestione del Fondo Interno di cui all Art. 34 del Regolamento del Fondo Interno; variazioni del Regolamento del Fondo Interno. Il Contraente che non intenda aderire alle modifiche apportate potrà chiedere, entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione della variazione, tramite raccomandata con ricevuta di ritorno, la risoluzione del Contratto. In tal caso sarà liquidato dall Impresa di Assicurazione il Controvalore delle Quote. 6 di 80
20 Condizioni di Assicurazione Ai fini del calcolo del Valore Unitario della Quota in caso di rimborso, si farà riferimento al terzo giorno lavorativo Data di Valorizzazione della settimana successiva alla data in cui la comunicazione di risoluzione del Contratto perviene all Impresa di Assicurazione. In mancanza di comunicazione, il Contratto resta in vigore ed è vincolante tra le parti alle nuove condizioni. Art Tasse e imposte Tasse e imposte relative al Contratto sono a carico dell Investitore-Contraente o dei Beneficiari e aventi diritto. Detrazione fiscale dei premi Il premio corrisposto, nei limiti della quota del premio afferente la copertura assicurativa avente ad oggetto il rischio di morte e per un importo massimo di 1.291,14 euro, dà diritto ad una detrazione di imposta sul reddito delle persone fisiche dichiarato dall Investitore-Contraente nella misura del 19%, alle condizioni e nei limiti previsti dalla legge. Si precisa che non tutto il premio corrisposto è detraibile, ma solo la parte di premio corrispondente alla copertura assicurativa in caso di decesso. Tale somma verrà indicata nella lettera di Attestato Fiscale, inviata in allegato al primo Estratto Conto di polizza. Se l Assicurato è diverso dall Investitore-Contraente, per poter beneficiare della detrazione è necessario che l assicurato risulti fiscalmente a carico dell Investitore- Contraente. Tassazione delle somme percepite Le somme dovute dall Impresa di Assicurazione in dipendenza dell assicurazione sulla vita qui descritta, se corrisposte in caso di decesso dell Assicurato, sono esenti dall IRPEF e dall imposta sulle successioni. Le somme liquidate a scadenza o in caso di riscatto sono soggette ad imposta sostitutiva nella misura stabilita dall art. 2 del Decreto Legge 13 agosto 2011 e successive modificazioni, sulla parte corrispondente alla differenza tra il capitale maturato e l ammontare dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di riscatti parziali). Se i proventi sono corrisposti a soggetti che esercitano attività d impresa, l Impresa di Assicurazione non applica l imposta sostitutiva. Per i proventi corrisposti a persone fisiche o a enti non commerciali, relativi a contratti di assicurazione stipulati nell ambito dell attività commerciale, l Impresa di assicurazione non applica la predetta imposta sostitutiva qualora gli interessati presentino alla stessa una dichiarazione relativa alla sussistenza di tale requisito. Art Non pignorabilità e non sequestrabilità Ai sensi, per gli effetti e nei limiti di cui all articolo 1923 del Codice Civile, le somme dovute dall Impresa di Assicurazione all Investitore-Contraente o al Beneficiario non sequestrabili possono essere sottoposte ad azione esecutiva o cautelare. Art Diritto proprio dei beneficiari designati Ai sensi dell articolo 1920 del Codice Civile, i Beneficiari acquistano, per effetto della designazione, un diritto proprio nei confronti dell Impresa di Assicurazione: pertanto le somme corrisposte a seguito del decesso dell Assicurato non rientrano nell asse ereditario. Art Provenienza dei premi versati: divieto di utilizzo di somme derivanti da attività illegali o di evasione fiscale. Il Contraente, mediante sottoscrizione del Modulo di Proposta, dichiara, garantisce e certifica ad AXA MPS FINANCIAL LIMITED, con sede a Dublino (Irlanda), che: (i) tutti i premi versati a fronte della presente proposta di assicurazione sono stati o saranno debitamente dichiarati alle competenti Autorità Fiscali aventi competenza nel luogo dove il Contraente ha la propria residenza abituale ai fini fiscali e/o in qualsivoglia altro ambito territoriale qualora ciò si rendesse necessario o appropriato ai sensi delle regolamentazioni e delle leggi applicabili; (ii) nessuno dei premi versati deriva, direttamente o indirettamente, da attività o fonti illegali e/o da evasione fiscale. Art Politica di collaborazione con le Autorità Fiscali e Governative: consenso al rilascio di informazioni alle Autorità Fiscali e Governative. Il Contraente, mediante sottoscrizione del Modulo di Proposta, prende atto e riconosce che: (i) il Gruppo AXA ed, in particolare, AXA MPS FINANCIAL LIMITED con sede a Dublino (Irlanda), adottano una consolidata politica di collaborazione con le Autorità Fiscali e Governative allo scopo di combattere i fenomeni di riciclaggio di denaro, evasione fiscale o altre attività illegali; (ii) nel caso in cui il Contraente non fosse fiscalmente residente nella giurisdizione in cui la polizza assicurativa oggetto della presente proposta verrà emessa, e cioè l Irlanda (c.d. Transazione Cross-border ), il Gruppo AXA potrebbe, ai sensi delle regolamentazioni e delle leggi applicabili, comunicare alle Autorità Fiscali e Governative del Paese di appartenenza del Contraente l identità dello stesso e alcune informazioni relative alla polizza assicurativa oggetto della presente proposta. Pertanto, il Contraente presta il proprio consenso a che AXA MPS FINANCIAL LIMITED possa, a sua discrezione, effettuare tale comunicazione. Art Violazione delle dichiarazioni e garanzie del Contraente; Clausola risolutiva espressa e penali da riscatto; Blocco dei rimborsi. Il Contraente, mediante sottoscrizione del Modulo di Proposta, riconosce e accetta che, in caso di violazione delle dichiarazioni e garanzie del Contraente che precedono, AXA MPS FINANCIAL LIMITED, nell ambito dei 7 di 80

References: art. 12
 art. 12
 Art. 32
 Art. 1
 Art. 2
 Art. 11
 Art. 3
 Art. 4
 Art. 5
 art. 12
 art. 12
 Art. 6
 Art. 7
 Art. 8
 art. 12
 Art. 9
 Art. 10
 Art. 11
 Art. 12
 Art. 14
 Art. 15
 Art. 16
 art. 11
 Art. 34
 art. 2
 articolo 1923
 articolo 1920