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Timestamp: 2018-10-22 21:29:38+00:00

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﻿ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 361 DE MAYO 25 DE 2018
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 361 DE 25 DE MAYO DE 2018
CONTENIDO:REEMPLAZA EN SU TOTALIDAD LAS CIRCULARES REGLAMENTARIAS EXTERNAS 361 DE MAYO 3 DE 2016 Y 361 DE SEPTIEMBRE 1 DE 2016, LA MODIFICACIÓN SE REALIZA PARA INCORPORAR LA OBLIGACIÓN DE LAS ENTIDADES PÚBLICAS DE REDESCUENTO QUE NO SON IMC DE CUMPLIR CON LAS DISPOSICIONES SOBRE EL INDICADOR DE RIESGO CAMBIARIO POSITIVO Y EL INDICADOR DE RIESGO CAMBIARIO NEGATIVOY MODIFICAR EL NOMBRE DEL ASUNTO.
TEMAS ESPECÍFICOS:BANCO DE LA REPÚBLICA, CÁMARA DE RIESGO CENTRAL DE CONTRAPARTE, BOLSA DE VALORES, INTERMEDIARIO DEL MERCADO CAMBIARIO, MERCADO CAMBIARIO, ESTABLECIMIENTO DE CRÉDITO, INVERSIÓN EXTRANJERA, RIESGO CAMBIARIO, SISTEMA DE INDICADORES DE RIESGO INSTITUCIONAL, INDICADOR DE RIESGO DE LIQUIDEZ, DEPARTAMENTO DE OPERACIONES Y DESARROLLO DE MERCADOS
BOLETÍN N°:18 DE MAYO 25 DE 2018
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM-361 DE 2018
Asunto 21: Indicadores de riesgo cambiario e indicadores de exposición de corto plazo.
La presente circular reemplaza en su totalidad la Circular Reglamentaria Externa DODM-361 del 3 de mayo de 2016 y del 1º de septiembre de 2016, correspondiente al asunto 21: “Indicadores de riesgo cambiario e indicadores de exposición de corto plazo de los intermediarios del mercado cambiario”, del Manual del departamento de operaciones y desarrollo de mercados.
La modificación se realiza en desarrollo de lo establecido en el artículo 103 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la República para:
— Incorporar la obligación de las entidades públicas de redescuento que no son IMC de cumplir con las disposiciones sobre el indicador de riesgo cambiario positivo y el indicador de riesgo cambiario negativo.
De acuerdo con lo establecido en las secciones II y III del capítulo III del título II y en el artículo 103 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la República (JDBR), y las demás disposiciones que la modifiquen, adicionen o complementen, esta circular señala la metodología de cálculo del indicador de riesgo cambiario positivo (IRC+), del indicador de riesgo cambiario negativo (IRC-), del indicador de exposición de corto plazo individual (IEI) y del indicador de exposición de corto plazo consolidado (IEC).
Las disposiciones sobre el IRC+ e IRC- aplican a las entidades públicas de redescuento que no son IMC y a los IMC, exceptuando las sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales, los sistemas de compensación y liquidación de divisas, las cámaras de riesgo central de contraparte y las sociedades especializadas en depósitos y pagos electrónicos
Las disposiciones sobre el IEI y el IEC aplican a los IMC, exceptuando los sistemas de compensación y liquidación de divisas y las cámaras de riesgo central de contraparte.
El IRC+ corresponde a la sumatoria en dólares de los Estados Unidos de América de las posiciones propias por divisa que sean mayores a cero (0).
El promedio aritmético de tres (3) días hábiles del IRC+ no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al cuarenta por ciento (40 %) del valor del patrimonio técnico señalado en el artículo 25 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la JDBR.
El IRC- corresponde a la sumatoria en dólares de los Estados Unidos de América de las posiciones propias por divisa que sean menores a cero (0).
El promedio aritmético de tres (3) días hábiles del IRC- no podrá ser inferior al equivalente en moneda extranjera al menos cuarenta por ciento (-40 %) del patrimonio técnico señalado en el artículo 25 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la JDBR.
El IEI de los IMC corresponde a la sumatoria de los excesos netos por moneda, ajustados por un haircut cambiario, y los defectos netos por moneda que presente el IMC. Los excesos o defectos netos por moneda corresponden a la diferencia entre los activos líquidos por moneda y los
requerimientos netos de liquidez por moneda, considerando las monedas significativas en los términos previstos en esta circular.
El IEC corresponde a la sumatoria del IEI del IMC, considerando las monedas significativas a nivel consolidado en los términos previstos en esta circular, y de los indicadores de exposición de corto plazo calculados para cada país donde estén establecidas las entidades con las que el IMC está obligado a consolidar de acuerdo con la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), siempre que estos sean menores a cero (0).
2. Indicadores de riesgo cambiario
Los IMC que no están obligados a consolidar estados financieros según las instrucciones de la SFC así como las entidades públicas de redescuento que no son IMC, deben calcular los indicadores de riesgo cambiario a nivel individual. Los IMC obligados a consolidar estados financieros según las instrucciones de la SFC deben calcular los indicadores de riesgo cambiario únicamente a nivel consolidado, a pesar de que hagan parte de la consolidación que efectúe otro IMC.
De acuerdo con la definición prevista en el numeral 1.1 de esta circular, para efectos del cálculo del IRC+ se debe:
Para el cálculo se debe utilizar: para el peso colombiano la tasa de cambio informada por la SFC para reexpresar las cifras de los estados financieros, y para las demás monedas las tasas de conversión señaladas por la SFC en el capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera (lit. b), num. 6.1.3), o las normas que lo modifiquen o sustituyan
PPx: posición propia por divisa
De acuerdo con la definición prevista en el numeral 1.2 de esta circular, para efectos del cálculo del IRC- se debe:
Los IMC y las entidades públicas de redescuento que no son IMC deberán calcular el IRC+ y el IRC- diariamente, y deberán reportar a la SFC semanalmente, a más tardar el último día hábil de la segunda semana siguiente a la semana que se reporta, el valor diario del IRC+, del IRC- y el cálculo de los promedios para los periodos de tres (3) días hábiles que hayan culminado en la semana que se reporta.
El archivo del anexo 1 se encuentra disponible en la página web del BR, www.banrep.org, en la sección normatividad, cambiaria, indicadores cambiarios de los IMC, asunto 21.
IMC A1 El correspondiente al IMC, compuesto por cinco dígitos. Año y mes (aaaamm) Extensión Excel Extensión correspondiente a la entidad de certificación digital.
(Nota: Modificada por la Circular Reglamentaria Externa 361 de septiembre 3 de 2018 del Banco de la República)
RNLx: requerimientos netos de liquidez en moneda x
El cálculo se debe realizar teniendo en cuenta las monedas (incluido el peso colombiano) en las que la suma del valor absoluto del pasivo y del activo por moneda dentro del balance individual, en ambos casos sin incluir lo proveniente de derivados, y la posición bruta nominal por moneda de las operaciones con derivados dentro del balance individual, supere el 5 % del activo total reportado en el balance individual (código 1 del Catálogo Único de Información Financiera con Fines de Supervisión). Para aquellas monedas en las que dicho cálculo sea menor o igual a 5 % solo se deberá informar dicho porcentaje.
El hx es 8 % para el euro, el yen y el dólar de los Estados Unidos de América, y 11 % para el peso colombiano (COP) y el resto de monedas. Si la única moneda significativa para el IMC es el COP, el haircut para el cálculo del IEI debe ser cero (hcop= 0)
Los “otros activos líquidos” por moneda OALx se contabilizarán como máximo por el 30 % del valor total de los activos líquidos totales.
AALx: activos de alta liquidez en la moneda x
OALx: otros activos líquidos en la moneda x
Dx: disponible en la moneda x
PlnvALi: precio de mercado de la inversión de alta liquidez (i) en la moneda x
PlnvOAi: precio de mercado de la inversión de otros activos (i) en la moneda x
FIVCx: flujo de ingresos con vencimientos contractuales de los activos y posiciones fuera de balance en la moneda x, en el horizonte que corresponda. El flujo de ingreso proveniente de recaudo de cartera no debe tener en cuenta recaudos por concepto de cartera que se encuentre en mora por un periodo superior a 30 días calendario. Adicionalmente, este flujo debe ser reducido en un porcentaje equivalente al 50 % del máximo indicador de morosidad observado en los últimos 10 años.
El FNVNCx se debe calcular para cada moneda de acuerdo con lo estipulado en los anexos del capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera de la SFC. Respecto al factor de retiros netos sobre depósitos y exigibilidades a la vista, este será de 100 % para las siguientes cuentas en moneda legal colombiana: (i) cuentas para inversión extranjera de portafolio y (ii) demás cuentas cuyos titulares sean no residentes diferentes a personas naturales colombianas.
— Calcular el IEI del IMC, de acuerdo con la metodología de cálculo del numeral 3.1.1 de esta circular, pero considerando las monedas que sean significativas a nivel consolidado (IEI*)
— Calcular el IEI para cada país (IEIP) donde estén establecidas las entidades con las que el IMC está obligado a consolidar de acuerdo con la SFC, según la metodología de cálculo establecida en el presente numeral. Se deben considerar las monedas que sean significativas a nivel consolidado.
— Sumar el IEI* y los IEIP que sean menores a cero (0).
El cálculo se debe realizar teniendo en cuenta las monedas (incluido el peso colombiano) en las que la suma del valor absoluto del pasivo y del activo consolidados por moneda, en ambos casos sin incluir lo proveniente de derivados, y la posición bruta nominal consolidada por moneda de las operaciones con derivados, supere el 5 % del activo total reportado en el balance individual de la matriz (código 1 del Catálogo Único de Información Financiera con Fines de Supervisión). Para aquellas monedas en las que dicho cálculo sea menor o igual a 5 %, sólo se deberá informar dicho porcentaje.
El haircut (hx) es 8 % para el euro, el yen y el dólar de los Estados Unidos de América, y 11 % para el COP y el resto de monedas. Si la única moneda significativa para el IMC a nivel consolidado es el COP, el haircut para el cálculo del IEI* y los IEIP debe ser cero (hCOP= 0).
Para el cálculo de los ALx de cada uno de los IElp se debe tener en cuenta lo siguiente:
— Los haircuts por riesgo de liquidez de mercado los que se presentan en la tabla 1.
— Deben computar todas las inversiones incluidas en el rubro de activos líquidos por su precio de mercado en su fecha de evaluación, es decir que se valoran por lo que se define como su valor a precios de mercado en la fecha de corte. En caso de que no sea posible estimar su valor, este debe incluirse en el cálculo de los activos líquidos por el 50 % de su valor en libros.
Encaje o reservas constituidas en los bancos centrales. 0 %
Títulos aceptables por el banco central del país donde se encuentra establecida cada una de las entidades que consolida con el IMC en sus facilidades de liquidez intradía, overnight o aquellas operaciones de expansión monetaria que se realicen diariamente, siempre y cuando la entidad pueda acceder a estas. Los aplicados por el banco central del país donde se encuentra establecida la entidad. Si no existen se aplicará el 10 %
Títulos emitidos en moneda local por los gobiernos de: los Estados Unidos de América, Alemania, Francia, Dinamarca, Noruega, Suecia, Australia, Canadá, Nueva Zelanda, Reino Unido, Japón y Suiza, que no cumplan con el criterio anterior. 5 %
ii) sean emitidos por las entidades multilaterales descritas en el anexo 3 de Circular Reglamentaria Externa DODM-139 15 %
Títulos de deuda privada 100 %
Otros activos 100 %
Para las entidades distintas a SCB establecidas en Colombia, se debe utilizar la metodología aplicable a los establecimientos de crédito y otros descrita en el numeral 3.1.1 de esta circular. Para las entidades establecidas en el exterior, el rubro de FNVNCx corresponde al monto de depósitos y exigibilidades no contractuales multiplicado por un factor de retiros netos mensual que será de 10 %.
El cálculo del IEC se debe realizar para un horizonte de treinta (30) días, contados a partir del lunes siguiente al segundo viernes de cada mes, y a partir del lunes siguiente al último viernes de cada mes. El reporte a la SFC se debe efectuar dentro de los 30 días calendario siguientes al segundo viernes de cada mes y al último viernes de cada mes.
Formato de indicadores de riesgo cambiario
Posición IMC consolidado
Monedas Código de moneda (ISO 4217) Derechos Obligaciones Posición neta
(derechos - obligaciones) Posición neta/ patrimonio Técnico
Valor Patrimonio técnico consolidado (PT)
IRC+ 0 IRC+ /PT
IRC- 0 IRC- /PT
Nota 1: Todos los valores incluidos en el formato deben estar expresados en millones de dólares (USD). Ejemplo: si la cifra que usted desea incluir corresponde, por ejemplo, a 10 millones de dólares (USD10.000.000), se debe reportar un valor de 10
Nota 2: Reporte todo como valor. No reporte fórmulas. No modifique los formatos de las celdas.

References: artículo 103
 Resolución 
 artículo 103
 Resolución 
 artículo 25
 Resolución 
 artículo 25
 Resolución