Source: http://www.europarl.europa.eu/doceo/document/A-8-2018-0440_ES.html?redirect
Timestamp: 2019-03-27 00:34:32+00:00

Document:
sobre la propuesta de Reglamento del Parlamento Europeo y del Consejo por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 575/2013 en lo que respecta a la cobertura mínima de pérdidas derivadas de exposiciones dudosas
Ponente: Esther de Lange, Roberto Gualtieri
– Vista la propuesta de la Comisión al Parlamento Europeo y al Consejo (COM(2018)0134),
– Vistos el artículo 294, apartado 2, y el artículo 114 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, conforme a los cuales la Comisión le ha presentado su propuesta (C8-0117/2018),
– Visto el dictamen del Banco Central Europeo, de 12 de julio de 2018(1)
– Visto el dictamen del Comité Económico y Social Europeo, de 27 de junio de 2018(2)
– Visto el informe de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (A8-0440/2018),
por el que se modifica el Reglamento (UE) n.º 575/2013 en lo que respecta a la cobertura mínima de pérdidas derivadas de exposiciones dudosas
(1) El establecimiento de una estrategia global para hacer frente al problema de las exposiciones dudosas constituye un objetivo importante para la Unión en su intento por aumentar la resiliencia del sistema financiero. Si bien esta cuestión compete principalmente a los bancos y a los Estados miembros, la reducción del elevado nivel actual de exposiciones dudosas y la prevención de su acumulación excesiva en el futuro y de la aparición de riesgos en todo el sistema en el sector no bancario también tienen una clara dimensión de la Unión. Dada la interconexión de los sistemas bancarios y financieros en toda la Unión, y teniendo en cuenta que los bancos operan en múltiples Estados miembros y territorios, existe un importante riesgo de efectos de contagio para los Estados miembros y la Unión en su conjunto, tanto en términos de crecimiento económico como de estabilidad financiera.
(1 bis) Los consumidores no deben ser considerados los únicos responsables de la grave acumulación de exposiciones dudosas durante los años de la crisis financiera. En algunos Estados miembros, las burbujas inmobiliarias fueron provocadas por un exceso de dependencia en el crecimiento de los precios de la vivienda. Algunas partes del sector bancario contribuyeron a ello mediante la concesión imprudente de préstamos. Otro factor fue el modo en que la Directiva sobre morosidad (Directiva 2011/7/UE) se transpuso y se aplicó a escala nacional. Los derechos de los consumidores con respecto a la venta de exposiciones dudosas deben salvaguardarse a través de una Directiva.
(2) Un sistema financiero integrado reforzará la resiliencia de la Unión Económica y Monetaria ante perturbaciones adversas, al facilitar la distribución transfronteriza de riesgos en el sector privado, reduciendo al mismo tiempo la necesidad de que el sector público comparta los riesgos. Para alcanzar estos objetivos, la Unión debe completar la Unión Bancaria y seguir desarrollando la Unión de los Mercados de Capitales. Es imprescindible hacer frente a ▌la posible acumulación futura de exposiciones dudosas para fortalecer la Unión Bancaria, ya que es esencial a efectos de garantizar la competencia en el sector bancario, mantener la estabilidad financiera y fomentar la concesión de préstamos, a fin de generar empleo y crecimiento en la Unión.
(3) En julio de 2017, el Consejo, en su «Plan de acción para hacer frente a los préstamos dudosos en Europa», instó a las diversas instituciones a adoptar las medidas adecuadas para seguir haciendo frente al elevado número de exposiciones dudosas en la Unión y evitar su acumulación futura. El Plan de Acción establece un planteamiento global centrado en una combinación de medidas complementarias en cuatro ámbitos: i) supervisión y regulación bancarias; ii) reforma de los marcos de reestructuración, insolvencia y cobro de deudas; iii) desarrollo de mercados secundarios para activos devaluados; iv) fomento de la reestructuración del sistema bancario. Se debe actuar en estos ámbitos a escala nacional o a nivel de la Unión, según proceda. La Comisión anunció un propósito similar en su «Comunicación sobre la culminación de la unión bancaria», de 11 de octubre de 2017(6), en la que se propugnaba un paquete global para luchar contra el problema de los préstamos dudosos en la Unión.
(4) El Reglamento (UE) n.º 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013(7), constituye, junto con la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013(8), el marco jurídico que establece las normas prudenciales para las entidades. El Reglamento (UE) n.º 575/2013 contiene, entre otras cosas, disposiciones directamente aplicables a las entidades para la determinación de sus fondos propios. Por lo tanto, es necesario completar las normas prudenciales vigentes contenidas en el Reglamento (UE) n.º 575/2013 relativas a los fondos propios con disposiciones que exijan una deducción de los fondos propios cuando las exposiciones dudosas no estén suficientemente cubiertas por provisiones u otros ajustes. Ello equivaldría en la práctica a crear un mecanismo de protección prudencial para las exposiciones dudosas que se aplique de manera uniforme a todas las entidades de la Unión e incluiría, asimismo, las entidades activas en el mercado secundario.
(5) El mecanismo de protección prudencial no debe impedir que las autoridades competentes ejerzan sus facultades de supervisión de conformidad con la Directiva 2013/36/UE. En el caso de que las autoridades competentes comprueben en un caso concreto que, a pesar de la aplicación del mecanismo de protección prudencial establecido en el presente Reglamento, las exposiciones dudosas de una determinada entidad no están suficientemente cubiertas, pueden hacer uso de las facultades de supervisión previstas en la Directiva 2013/36/UE, incluida la contemplada en el artículo 104, apartado 1, letra d), de dicha Directiva. Por consiguiente, es posible que, según cada caso, las autoridades competentes vayan más allá de los requisitos establecidos en el presente Reglamento, con el fin de velar por que las exposiciones dudosas estén suficientemente cubiertas.
(6) A efectos de aplicar el mecanismo de protección prudencial, conviene introducir en el Reglamento (UE) n.º 575/2013 una serie de condiciones claras para la clasificación de las exposiciones dudosas. Puesto que el Reglamento de Ejecución (UE) n.º 680/2014 de la Comisión ya establece criterios relativos a las exposiciones dudosas a efectos de la comunicación de información con fines de supervisión, es conveniente que la clasificación de las exposiciones dudosas se base en dicho marco vigente. El Reglamento de Ejecución (UE) n.º 680/2014 de la Comisión hace referencia a las exposiciones en situación de impago, tal como se definen a efectos del cálculo de los requisitos de fondos propios por riesgo de crédito, y a las exposiciones deterioradas con arreglo al marco contable aplicable. Dado que las medidas de reestructuración o refinanciación pueden influir en si una exposición se clasifica como dudosa, los criterios de clasificación se complementan con criterios claros sobre la incidencia de las medidas de reestructuración o refinanciación. Las medidas de reestructuración o refinanciación deben tener como fin devolver al prestatario a una situación sostenible de realización de reembolsos y deben cumplir los requisitos de la Unión en materia de protección de los consumidores, pero pueden tener distintas justificaciones y consecuencias. Por ello, es conveniente disponer que una medida de reestructuración o refinanciación concedida respecto de una exposición dudosa no dé a lugar a que dicha exposición deje de estar clasificada como dudosa, salvo que se cumplan determinados criterios estrictos para tal cambio de clasificación.
(7) Cuanto más tiempo lleve una exposición clasificada como dudosa, menor es la probabilidad de recuperar su valor. Por lo tanto, la parte de la exposición que debe estar cubierta mediante provisiones, otros ajustes o deducciones debe aumentar con el paso del tiempo, siguiendo un calendario predefinido. De este modo, las exposiciones dudosas adquiridas por una entidad deben ceñirse a un calendario que comience desde la fecha en la que la exposición dudosa se clasificó originalmente como dudosa, y no desde la fecha de su adquisición. A tal fin, el vendedor debe proporcionar al comprador información sobre la fecha en la que la exposición se clasificó como dudosa.
(7 bis) Las amortizaciones parciales deben tomarse en consideración a la hora de calcular los ajustes por riesgo de crédito específico. Se debe emplear el valor original de la exposición previo a la amortización parcial para evitar dobles cómputos de la amortización. La inclusión de las amortizaciones parciales dentro de la lista de elementos que se pueden utilizar para cumplir los requisitos del mecanismo de protección debe fomentar el reconocimiento oportuno de las amortizaciones por parte de las entidades. En las exposiciones dudosas adquiridas por una entidad a un precio inferior al importe adeudado por el deudor, el comprador debe tratar la diferencia entre el precio de compra y el importe adeudado por el deudor como si fuera una amortización parcial a los efectos del mecanismo de protección prudencial.
(8) Se espera que las exposiciones dudosas garantizadas, en general, resulten en una pérdida menor que las exposiciones dudosas no garantizadas, ya que la cobertura del riesgo de crédito que garantiza la exposición dudosa confiere a la entidad un derecho de crédito específico sobre un activo o frente a un tercero, además del derecho de crédito general que tiene la entidad frente al prestatario en situación de impago. En el caso de una exposición dudosa no garantizada, solo dispondría del derecho de crédito general frente al prestatario en situación de impago. Debido a que se esperan mayores pérdidas con exposiciones dudosas no garantizadas, debe aplicarse un calendario más estricto. ▌
(8 bis) Una exposición cubierta solo parcialmente mediante coberturas del riesgo de crédito admisibles debe considerarse garantizada por la parte cubierta, y no garantizada por la parte no cubierta por coberturas del riesgo de crédito admisibles. Con el fin de determinar qué partes de una exposición dudosa se deben tratar como garantizadas o no garantizadas, los criterios de elegibilidad para la cobertura del riesgo de crédito y la garantía completa y total de las hipotecas empleados para calcular los requisitos de capital deben aplicarse de conformidad con los respectivos enfoques, incluido el ajuste de valoración aplicable.
(9) Debe aplicarse un calendario uniforme independientemente de si la exposición se considera dudosa porque el deudor lleva en situación de mora más de 90 días o si se considera dudosa por otros desencadenantes. El mecanismo de protección prudencial debe aplicarse en un nivel de exposición por exposición. Asimismo, se debe aplicar un calendario de tres años a las exposiciones dudosas no garantizadas. Con el fin de permitir que las entidades y los Estados miembros mejoren la eficiencia de los procedimientos de reestructuración o ejecución, así como de reconocer que las exposiciones dudosas garantizadas con bienes inmuebles como garantía y los préstamos para la adquisición de vivienda garantizados por un proveedor de cobertura admisible, tal como se define en el Reglamento (UE) n.º 575/2013, tendrán un valor residual durante un período de tiempo más prolongado después de que el préstamo se convierta en dudoso, es apropiado proporcionar un calendario de nueve años. Para otras exposiciones dudosas garantizadas, se debe aplicar un calendario de siete años hasta que se tenga que aumentar la cobertura plena.
(10 bis) Debe ser posible tener en cuenta medidas de reestructuración o refinanciación con el fin de aplicar el factor de cobertura relevante. Más precisamente, la exposición debe continuar clasificada como dudosa, pero el requisito de cobertura debe permanecer estable durante un año adicional. Por consiguiente, el factor que sería aplicable durante el año en el que se haya concedido la medida de reestructuración o refinanciación deberá ser aplicable durante dos años, en lugar de uno. En el caso de que, al término de dicho año adicional, la exposición siga siendo dudosa, el factor aplicable deberá determinarse como si no se hubiera concedido ninguna medida de reestructuración o refinanciación, teniendo en cuenta la fecha en la que la exposición se clasificó originalmente como dudosa. Dado que la concesión de medidas de reestructuración o refinanciación no debe llevar a arbitrajes, esta posibilidad solo se debe permitir en cuanto a la primera medida de reestructuración o refinanciación que se haya concedido desde la clasificación de la exposición como dudosa. Asimismo, el período de un año durante el que el factor de cobertura no sufre cambios no debe llevar a la extensión del calendario de provisiones. En consecuencia, las medidas de reestructuración o refinanciación concedidas en el tercer año siguiente a la clasificación de una exposición no garantizada como exposición dudosa, o en el séptimo año siguiente a la clasificación de una exposición garantizada como exposición dudosa, no deberían retrasar la cobertura plena de la exposición dudosa.
(11) A fin de garantizar que la valoración de las exposiciones dudosas de las entidades a efectos de cobertura del riesgo de crédito se ajuste a un criterio prudente, la ABE debe considerar la necesidad de contar con una metodología común y, en su caso, desarrollarla, en particular por lo que se refiere a los supuestos relativos a la recuperabilidad y la exigibilidad, y posiblemente incluir requisitos mínimos para una nueva valoración de la cobertura del riesgo de crédito en lo que se refiere al calendario.
(12) Para facilitar una transición fluida hacia este nuevo mecanismo de protección prudencial, no deben aplicarse las nuevas normas respecto de exposiciones originadas antes de ... [la fecha de entrada en vigor del presente Reglamento].
(13) Procede, por tanto, modificar el Reglamento (UE) n.º 575/2013 en consecuencia.
Modificaciones del Reglamento (UE) n.º 575/2013
1) En el artículo 36, apartado 1, se añade la siguiente letra m):
«m) el importe pertinente correspondiente a la insuficiencia de la cobertura de las exposiciones dudosas.».
2) Se insertan los artículos 47 bis, 47 ter y 47 quater siguientes:
Exposiciones dudosas
1. A efectos del artículo 36, apartado 1, letra m), el concepto de «exposición» comprenderá cualquiera de los siguientes elementos, siempre que no estén incluidos en la cartera de negociación de la entidad:
a) los instrumentos de deuda, incluidos los títulos de deuda, los préstamos, los anticipos▌ y los depósitos a la vista;
b) los compromisos de préstamo concedidos, las garantías financieras concedidas o cualesquier otros compromisos concedidos, con independencia de si son revocables o irrevocables, excepto facilidades de descubierto no utilizadas que puedan cancelarse sin condiciones en cualquier momento y sin aviso previo, o que proporcionen de manera efectiva la cancelación automática debido al deterioro de la solvencia del prestatario.
2. A efectos de lo dispuesto en el artículo 36, apartado 1, letra m), el valor de exposición de un instrumento de deuda será su valor contable determinado sin tener en cuenta los ajustes por riesgo de crédito específico, los ajustes de valoración adicionales con arreglo a los artículos 34 y 105, los importes deducidos de conformidad con el artículo 36, apartado 1, letra m), otras reducciones de fondos propios relacionadas con la exposición ni las amortizaciones parciales realizadas por parte de la entidad desde la última vez que la exposición se clasificó como dudosa.
El valor de exposición de un instrumento de deuda adquirido a un precio inferior al importe que adeuda el deudor incluirá la diferencia entre el precio de compra y el importe que adeuda el deudor.
A efectos de lo dispuesto en el artículo 36, apartado 1, letra m), el valor de exposición de los compromisos de préstamo concedidos, las garantías financieras concedidas o cualquier otro compromiso concedido de conformidad con lo dispuesto en el apartado 1, letra b), será su valor nominal, que representará la exposición máxima de la entidad al riesgo de crédito sin tener en cuenta las coberturas del riesgo de crédito con garantías reales o personales. En particular:
a) el valor nominal de las garantías financieras concedidas será el importe máximo que la entidad podría tener que pagar si se ejecutase la garantía;
b) el valor nominal de los compromisos de préstamo será el importe no utilizado que la entidad se haya comprometido a prestar.
A efectos del valor nominal a que se hace referencia en el segundo párrafo, no se tendrán en cuenta los ajustes por riesgo de crédito específico, los ajustes de valoración adicionales con arreglo a los artículos 34 y 105, los importes deducidos de conformidad con el artículo 36, apartado 1, letra m), ni otras reducciones de fondos propios relacionadas con la exposición.
3. A efectos de lo dispuesto en el artículo 36, apartado 1, letra m), las siguientes exposiciones se clasificarán como dudosas:
a) las exposiciones con respecto a las cuales se considere que se ha producido impago de acuerdo con el artículo 178;
b) las exposiciones que se consideren deterioradas con arreglo al marco contable aplicable;
c) las exposiciones en período de prueba de conformidad con el apartado 7, en el caso de que se concedan medidas de reestructuración o refinanciación adicionales o cuando las exposiciones lleven en mora más de 30 días;
d) las exposiciones que adopten la forma de un compromiso que, si se dispusiese de él o se usase de cualquier otro modo, probablemente no se reembolsaría íntegramente sin la realización de la garantía real;
e) las exposiciones que adopten la forma de una garantía financiera que probablemente sería ejecutada por su titular, incluso cuando la exposición garantizada subyacente cumpla los criterios para ser considerada dudosa.
A efectos de la letra a), cuando una entidad tenga frente a un deudor exposiciones en balance en mora desde hace más de 90 días y que representen más del 20 % del total de las exposiciones en balance frente a ese deudor, todas las exposiciones, tanto en balance como fuera de balance, frente a ese deudor se considerarán dudosas.
4. Las exposiciones que no hayan sido objeto de medidas de reestructuración o refinanciación dejarán de estar clasificadas como dudosas a efectos del artículo 36, apartado 1, letra m), cuando se cumplan todas las condiciones siguientes:
a) que la exposición reúna los criterios de salida aplicados por la entidad para dejar de estar clasificada como deteriorada con arreglo al marco contable aplicable y como en situación de impago con arreglo al artículo 178;
b) que la situación del deudor haya mejorado de tal modo que la entidad considere probable que efectúe el reembolso íntegro y de modo oportuno;
c) que el deudor no tenga ningún importe que lleve en mora más de 90 días.
5. La clasificación de una exposición dudosa como activo no corriente mantenido para la venta de conformidad con el marco contable aplicable no implicará que deje de clasificarse como exposición dudosa a efectos del artículo 36, apartado 1, letra m).
6. Las exposiciones dudosas que hayan sido objeto de medidas de reestructuración o refinanciación dejarán de estar clasificadas como dudosas a efectos del artículo 36, apartado 1, letra m), cuando se cumplan todas las condiciones siguientes:
a) que las exposiciones hayan dejado de estar en una situación que dé lugar a su clasificación como dudosas con arreglo al apartado 3;
b) que haya transcurrido al menos un año desde el momento en que se hayan concedido las medidas de reestructuración o refinanciación o aquel en el que las exposiciones hayan sido clasificadas como dudosas, si este último fuese posterior;
c) que, como consecuencia de las medidas de reestructuración y refinanciación, no haya ningún importe en mora y que la entidad, basándose en el análisis de la situación financiera del deudor, considere probable el reembolso íntegro y oportuno de la exposición.
A efectos de la letra c), el reembolso íntegro y oportuno podrá considerarse probable cuando el deudor haya efectuado pagos regulares y oportunos de alguno de los siguientes importes:
i) el importe que se encontrara en situación de mora antes de la concesión de la medida de reestructuración o refinanciación, en caso de que hubiese importes en mora;
ii) el importe que se haya amortizado en virtud de las medidas de reestructuración o refinanciación concedidas, en caso de que no hubiese importes en mora.
7. Cuando una exposición dudosa haya dejado de estar clasificada como dudosa con arreglo al apartado 6, dicha exposición estará en período de prueba hasta que se cumplan todas las condiciones siguientes:
a) que hayan pasado al menos dos años desde la fecha en que la exposición reestructurada o refinanciada se reclasificó como no dudosa;
b) que se hayan realizado pagos regulares y oportunos durante al menos la mitad del período de prueba de la exposición, dando lugar al pago de un importe agregado significativo del principal o los intereses;
c) que ninguna de las exposiciones frente al deudor lleve en mora más de 30 días.
Medidas de reestructuración o refinanciación
1. A efectos de lo dispuesto en el artículo 47 bis, el concepto de «medida de reestructuración o refinanciación» incluirá las concesiones realizadas por una entidad a un deudor que tenga dificultades, o sea susceptible de tenerlas, para cumplir con sus compromisos financieros. Las concesiones podrán comportar pérdidas para el prestamista y se referirán a cualquiera de las siguientes acciones:
a) las modificaciones de las condiciones de una deuda, cuando dichas modificaciones no se habrían concedido si el deudor no hubiese tenido dificultades para cumplir con sus compromisos financieros;
b) las refinanciaciones totales o parciales de una deuda, cuando dichas refinanciaciones no se habrían concedido si el deudor no hubiese tenido dificultades para cumplir con sus compromisos financieros.
2. A efectos del apartado 1, se considerarán medidas de reestructuración o refinanciación al menos las siguientes situaciones:
a) nuevas condiciones contractuales que sean más favorables para el deudor que las anteriores, en casos en los que el deudor tenga dificultades, o sea susceptible de tenerlas, para cumplir con sus compromisos financieros;
b) nuevas condiciones contractuales que sean más favorables para el deudor que las condiciones contractuales ofrecidas por la misma entidad a deudores con un perfil de riesgo similar en ese momento, en casos en los que el deudor tenga dificultades, o sea susceptible de tenerlas, para cumplir con sus compromisos financieros;
c) la exposición en virtud de las condiciones iniciales del contrato se clasificó como dudosa antes de la modificación de las condiciones contractuales o se habría clasificado como dudosa de no haberse modificado las condiciones contractuales;
d) la medida da lugar a una cancelación total o parcial de la deuda;
e) la entidad aprueba el ejercicio de cláusulas que permiten al deudor modificar las condiciones del contrato y la exposición estaba clasificada como dudosa antes del ejercicio de dichas cláusulas, o se habría clasificado como dudosa si no se hubiesen ejercitado dichas cláusulas;
f) en el momento de la concesión de deuda o en un momento cercano, el deudor realizó pagos de principal o de intereses respecto de otra deuda frente a la misma entidad, que estaba clasificada como exposición dudosa o que se habría clasificado como dudosa de no haberse realizado dichos pagos;
g) la modificación de las condiciones contractuales implica reembolsos efectuados mediante la toma de posesión de las garantías reales, cuando tal modificación constituya una concesión.
3. A efectos del apartado 1, las siguientes circunstancias son indicadores de que podrían haberse adoptado medidas de reestructuración o refinanciación:
a) el contrato inicial estuvo en mora durante más de 30 días al menos una vez en los tres meses anteriores a su modificación, o estaría en mora desde hace más de 30 días de no haberse producido la modificación;
b) en el momento de la celebración del contrato de crédito o en un momento cercano, el deudor realizó pagos de principal o de intereses respecto de otra deuda frente a la misma entidad que había estado en mora durante más de 30 días al menos una vez en los tres meses anteriores a la concesión de nueva deuda;
c) la entidad aprueba el ejercicio de cláusulas que permiten al deudor modificar las condiciones del contrato, y la exposición lleva más de 30 días en mora o habría llevado más de 30 días en mora si no se hubiesen ejercitado dichas cláusulas.
4. A efectos del presente artículo, las dificultades de un deudor para cumplir con sus compromisos financieros se evaluarán a escala del deudor, teniendo en cuenta todas las personas jurídicas del grupo del deudor que se encuentren dentro del perímetro de consolidación contable del grupo y las personas físicas que controlen dicho grupo.
Artículo 47 quater
Deducción por exposiciones dudosas
1. A efectos del artículo 36, apartado 1, letra m), las entidades deberán determinar por separado el importe pertinente correspondiente a la insuficiencia de la cobertura para cada una de las exposiciones dudosas que se ha de deducir de los elementos del capital de nivel 1 ordinario restando el importe determinado en la letra b) del importe determinado en la letra a), siendo el importe al que se hace referencia en la letra a) superior al importe al que se hace referencia en la letra b):
i) la parte no garantizada de cada exposición dudosa, en su caso, multiplicada por el factor aplicable indicado en el apartado 2;
ii) la parte garantizada de cada exposición dudosa, en su caso, multiplicada por el factor aplicable indicado en el apartado 3;
b) la suma de los elementos siguientes, siempre que se refieran a la misma exposición dudosa:
i) los ajustes por riesgo de crédito específico;
ii) los ajustes de valoración adicionales con arreglo a los artículos 34 y 105;
iii) otras reducciones de fondos propios;
iv) para las entidades que calculen los importes ponderados por riesgo de las exposiciones utilizando el método basado en calificaciones internas, el valor absoluto de los importes deducidos en virtud del artículo 36, apartado 1, letra d), que se refieran a exposiciones dudosas; el valor absoluto atribuible a cada exposición dudosa se determinará multiplicando los importes deducidos en virtud del artículo 36, apartado 1, letra d), por la contribución del importe de la pérdida esperada respecto de la exposición dudosa a los importes totales de las pérdidas esperadas respecto de las exposiciones que se encuentren o no en situación de impago, según proceda;
iv bis) si una exposición dudosa se adquiere a un precio inferior al importe que adeuda el deudor, la diferencia entre el precio de compra y el importe que adeuda el deudor;
iv ter) los importes amortizados por la entidad desde que la exposición se clasificó como dudosa.
La parte garantizada de una exposición dudosa será la parte de dicha exposición que, a efectos del cálculo de los requisitos de fondos propios de conformidad con el título II de la parte tres, se considera cubierta por coberturas del riesgo de crédito con garantías reales o personales, o total y completamente garantizadas por hipotecas.
La parte no garantizada de una exposición dudosa corresponderá a la diferencia, si la hubiere, entre el valor de la exposición a que se refiere el artículo 47 bis, apartado 1, y la parte garantizada de la exposición, en su caso.
2. A efectos del apartado 1, letra a), inciso i), se aplicarán los siguientes factores:
c) 1 para la parte no garantizada de una exposición dudosa a partir del primer día del cuarto año después de su clasificación como dudosa▌;
3. A efectos del apartado 1, letra a), inciso ii), se aplicarán los siguientes factores:
e) 0,20 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles de conformidad con el título II de la parte tres o que sea un préstamo para la adquisición de una vivienda garantizado por un proveedor de cobertura admisible tal como se hace referencia en el artículo 201, durante el período comprendido entre el primer día y el último del cuarto año desde su clasificación como dudosa▌;
f) 0,23 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles u otras garantías admisibles definidas en el presente Reglamento durante el período comprendido entre el primer día y el último del cuarto año desde su clasificación como dudosa▌;
g) 0,30 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles de conformidad con el título II de la parte tres o que sea un préstamo para la adquisición de una vivienda garantizado por un proveedor de cobertura admisible tal como se hace referencia en el artículo 201, durante el período comprendido entre el primer día y el último del quinto año desde su clasificación como dudosa▌;
h) 0,35 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles u otras garantías admisibles definidas en el presente Reglamento durante el período comprendido entre el primer día y el último del quinto año desde su clasificación como dudosa▌;
i) 0,40 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles de conformidad con el título II de la parte tres o que sea un préstamo para la adquisición de una vivienda garantizado por un proveedor de cobertura admisible tal como se hace referencia en el artículo 201, durante el período comprendido entre el primer día y el último del sexto año desde su clasificación como dudosa▌;
j) 0,50 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles u otras garantías admisibles definidas en el presente Reglamento durante el período comprendido entre el primer día y el último del sexto año desde su clasificación como dudosa▌;
k) 0,55 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles de conformidad con el título II de la parte tres o que sea un préstamo para la adquisición de una vivienda garantizado por un proveedor de cobertura admisible tal como se hace referencia en el artículo 201, durante el período comprendido entre el primer día y el último del séptimo año desde su clasificación como dudosa▌;
l) 0,80 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles u otras garantías admisibles definidas en el presente Reglamento durante el período comprendido entre el primer día y el último del séptimo año desde su clasificación como dudosa▌;
m) 0,75 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles de conformidad con el título II de la parte tres o que sea un préstamo para la adquisición de una vivienda garantizado por un proveedor de cobertura admisible tal como se hace referencia en el artículo 201, durante el período comprendido entre el primer día y el último del octavo año desde su clasificación como dudosa▌;
n) 1 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles u otras garantías admisibles definidas en el presente Reglamento, a partir del primer día del octavo año desde su clasificación como dudosa▌;
o) 0,80 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles de conformidad con el título II de la parte tres o que sea un préstamo para la adquisición de una vivienda garantizado por un proveedor de cobertura admisible tal como se hace referencia en el artículo 201, durante el período comprendido entre el primer día y el último del noveno año desde su clasificación como dudosa▌;
p) 1 para la parte ▌de una exposición dudosa garantizada por bienes inmuebles de conformidad con el título II de la parte tres o que sea un préstamo para la adquisición de una vivienda garantizado por un proveedor de cobertura admisible tal como se hace referencia en el artículo 201, a partir del primer día del décimo año desde su clasificación como dudosa▌.
3 bis No obstante lo dispuesto en el apartado 3, se aplicarán los siguientes factores a la parte de la exposición dudosa garantizada o asegurada por un organismo oficial de crédito a la exportación:
a) 0 para la parte garantizada de una exposición dudosa durante el período comprendido entre un año y siete años desde su clasificación como dudosa, y
b) 1 para la parte garantizada de una exposición dudosa a partir del primer día del octavo año desde su clasificación como dudosa.
5. La ABE evaluará las prácticas aplicadas para la valoración de las exposiciones dudosas garantizadas y podrá elaborar directrices para especificar una metodología común, en particular posibles requisitos mínimos para una nueva valoración en lo que se refiere al calendario y métodos ad hoc, para la valoración prudencial de las formas admisibles de cobertura del riesgo de crédito mediante garantías reales y personales, especialmente por lo que se refiere a los supuestos relativos a su recuperabilidad y fuerza ejecutiva. Estas directrices podrán incluir también una metodología común para determinar cuáles son las partes garantizadas de una exposición dudosa, tal como se recoge en el apartado 1.
Dichas directrices se emitirán con arreglo a lo dispuesto en el artículo 16 del Reglamento (UE) n.º 1093/2010.».
5 bis. No obstante lo dispuesto en los apartados 2 y 3, en caso de que se haya otorgado una medida de reestructuración o refinanciación a una exposición según se define en el artículo 47 ter:
a) durante el período comprendido entre un año y dos años desde su clasificación como dudosa, el factor aplicable, de conformidad con el apartado 2, en el momento en el que se concede la medida de reestructuración o refinanciación será aplicable durante un período adicional de un año;
b) durante el período comprendido entre dos años y seis años desde su clasificación como dudosa, el factor aplicable, de conformidad con el apartado 3, en el momento en el que se concede la medida de reestructuración o refinanciación será aplicable durante un período adicional de un año.
La presente disposición se podrá aplicar exclusivamente con respecto a la primera medida de reestructuración o refinanciación concedida respecto de una exposición dudosa.
3) En el artículo 111, apartado 1, el párrafo primero se sustituye por el texto siguiente:
«1. El valor de exposición de una partida del activo será su valor contable restante tras la aplicación de los ajustes por riesgo de crédito específico, los ajustes de valoración adicionales con arreglo a los artículos 34 y 105, los importes deducidos de conformidad con el artículo 36, apartado 1, letra m), y otras reducciones de fondos propios relacionadas con dicha partida del activo. El valor de exposición de una partida fuera de balance enumerada en el anexo I será el siguiente porcentaje de su valor nominal, reducido por los ajustes por riesgo de crédito específico y los importes deducidos de conformidad con el artículo 36, apartado 1, letra m):».
4) En el artículo 127, el apartado 1 se sustituye por el texto siguiente:
«1. La parte no garantizada de cualquier elemento en relación con el cual el deudor esté en situación de impago de conformidad con el artículo 178, o en caso de exposiciones minoristas, la parte no garantizada de cualquier línea de crédito en situación de impago de conformidad con el artículo 178, recibirá una ponderación de riesgo del:
a) 150 %, cuando la suma de los ajustes por riesgo de crédito específico y de los importes deducidos de conformidad con el artículo 36, apartado 1, letra m), sea inferior al 20 % de la parte no garantizada del valor de exposición sin tales ajustes y deducciones;
b) 100 %, cuando la suma de los ajustes por riesgo de crédito específico y de los importes deducidos de conformidad con el artículo 36, apartado 1, letra m), sea igual o superior al 20 % de la parte no garantizada del valor de exposición sin tales ajustes y deducciones.».
5) El artículo 159 se sustituye por el texto siguiente:
Tratamiento de las pérdidas esperadas
Las entidades restarán el importe de las pérdidas esperadas calculado de conformidad con el artículo 158, apartados 5, 6 y 10, de los ajustes por riesgo de crédito general y específico y los ajustes de valoración adicionales con arreglo a los artículos 34 y 110 y otras reducciones de fondos propios relacionadas con dichas exposiciones, salvo las deducciones efectuadas de conformidad con el artículo 36, apartado 1, letra m). Los descuentos sobre las exposiciones de elementos del balance adquiridas en situación de impago de conformidad con el artículo 166, apartado 1, recibirán el mismo tratamiento que los ajustes por riesgo de crédito específico. Los ajustes por riesgo de crédito específico sobre exposiciones en situación de impago no se utilizarán para cubrir los importes de las pérdidas esperadas sobre otras exposiciones. No se incluirán en este cálculo las pérdidas esperadas por las exposiciones titulizadas ni los ajustes por riesgo de crédito general y específico asociados a dichas exposiciones.».
6) En el artículo 178, apartado 1, la letra b) se sustituye por el texto siguiente:
«b) que el deudor se encuentre en situación de mora durante más de 90 días con respecto a cualquier obligación crediticia significativa frente a la entidad, la empresa matriz o cualquiera de sus filiales. Las autoridades competentes podrán sustituir los 90 días por 180 días para las exposiciones garantizadas mediante bienes inmuebles residenciales o bienes inmuebles comerciales de las PYME en la categoría de exposiciones minoristas, así como en las exposiciones frente a entes del sector público. No se aplicarán los 180 días a efectos del artículo 36, apartado 1, letra m), o del artículo 127.».
7) Se inserta el artículo 469 bis siguiente:
«Artículo 469 bis
Excepción relativa a las deducciones de los elementos del capital de nivel 1 ordinario en el caso de exposiciones dudosas
No obstante lo dispuesto en el artículo 36, apartado 1, letra m), las entidades no deducirán de los elementos del capital de nivel 1 ordinario el importe pertinente correspondiente a la insuficiencia de la cobertura de las exposiciones dudosas cuando la exposición se haya contraído antes de ... [la fecha de entrada en vigor del presente Reglamento].
Cuando la entidad modifique las condiciones de una exposición contraída con anterioridad a ... [la fecha de entrada en vigor del presente Reglamento] de modo que aumente la exposición de la entidad frente al deudor, la exposición se considerará contraída en la fecha en que resulte aplicable la modificación y dejará de poder acogerse a la excepción prevista en el párrafo primero.».
DO C 367 de 10.10.2018, p. 43.
COM(2017) 592 final de 11.10.2017.
Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013 (DO L 191 de 28.6.2014, p. 1).
Cobertura mínima de pérdidas derivadas de exposiciones dudosas

References: artículo 294
 artículo 114
 artículo 104
 artículo 36
 artículo 36
 artículo 36
 artículo 36
 artículo 36
 artículo 36
 artículo 36
 artículo 178
 artículo 36
 artículo 178
 artículo 36
 artículo 36
 artículo 47

Artículo 47
 artículo 36
 artículo 36
 artículo 36
 artículo 47
 artículo 201
 artículo 201
 artículo 201
 artículo 201
 artículo 201
 artículo 201
 artículo 201
 artículo 16
 artículo 47
 artículo 111
 artículo 36
 artículo 36
 artículo 127
 artículo 178
 artículo 178
 artículo 36
 artículo 36
 artículo 159
 artículo 158
 artículo 36
 artículo 166
 artículo 178
 artículo 36
 artículo 127
 artículo 469
 artículo 36