Source: http://www.adelaprat.com/2012/02/tratamiento-fiscal-de-las-inversiones-que-un-sujeto-argentino-tiene-en-el-exterior/
Timestamp: 2014-03-09 21:52:07+00:00

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El Contador Público, Dr Marcelo Corti, dictó una Conferencia en el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad de Buenos Aires, en el Ciclo denominado ”Actualidad Tributaria” fundado y coordinado por el Dr Humberto Bertazza.
Se refirió extensa y prolijamente al tratamiento fiscal de las inversiones, de las colocaciones financieras que los sujetos del país puedan tener en el exterior.
Respecto de este tema, se presentan toda una serie de situaciones con los distintos criterios de imposición, los mecanismos de créditos de Impuestos, tanto desde el punto de vista del Impuesto a la Renta, como desde el punto de vista del Impuesto a los Bienes Personales.
I. Tratamiento impositivo en el Impuesto a las Ganancias.-
El orador se refirió en primer término al tratamiento impositivo en el Impuesto a las Ganancias de las inversiones en el exterior realizadas por personas físicas residentes en el país.
Dijo que desde el año 1.998 se aplica en Argentina, el criterio de ” renta mundial”, criterio por el cual, las personas físicas residentes en el país, y también las Sociedades de Capital, tributan por las Ganancias obtenidas en el país y en el exterior. Manifestó que en el caso de las personas físicas, a diferencia de los sujetos empresa, se les aplica la teoría de la fuente; teoría por la cual se requiere el cumplimiento de tres condiciones que exige el inciso 1 del artículo 2 de la Ley del Impuesto a las Ganancias, para determinar si un resultado está o no sujeto al Impuesto.
“¿Cuáles son estas condiciones?. 1ro) Periodicidad o Habitualidad. En lo que hace a la evaluación del requisito de la habitualidad, la Dirección viene sosteniendo que no solamente hay que analizar la habitualidad efectiva o real, sino también, la habitualidad potencial, fundamentalmente en materia de inversiones financieras; 2do) permanencia de la Fuente y 3ro) Habilitación.
“Si alguno de estos requisitos no se cumpliera, el resultado no estará alcanzado por el Impuesto a las Ganancias. A efectos de evitar la doble imposición, se admite el cómputo como “pago a cuenta” de los gravámenes análogos abonados en el exterior hasta el límite del incremento de la obligación fiscal originado en la incorporación de la renta obtenida en el exterior.
“Veamos cuáles son los requisitos que se requieren para que el cómputo del pago a cuenta sea válido. El primero de ellos, es que se trate de un impuesto análogo al Impuesto a las Ganancias. Esto, según la propia Ley y la Reglamentación, se refiere a todos aquellos Impuestos que gravan la renta neta, es decir, aquellos impuestos cuyas leyes admiten la deducción de los ingresos, los gastos, los demás costos, que resultan necesarios para la obtención del ingreso.
” El segundo requisito, es que debe tratarse de Impuestos Nacionales para que el cómputo pueda ser efectuado. El tercer requisito : el Impuesto debe ser efectivamente ingresado al Fisco Extranjero, antes del vencimiento de la Declaración Jurada de Impuestos del residente en el país. El cuarto requisito a tener en cuenta, es el tope a efectos del cómputo del pago a cuenta. Hay que hacer dos liquidaciones. Una liquidación incorporando solamente las rentas de fuente argentina y otra liquidación con la totalidad de las rentas. La diferencia de impuesto entre ambas liquidaciones, es el tope a considerar a efecto del cómputo del pago a cuenta.
“Si en algún ejercicio no pudiera computarse la totalidad del pago a cuenta por el tope, por el límite que la Ley impone, el excedente no aplicado podrá aplicarse en los cinco ( 5 ) ejercicios siguientes, hasta su total absorción, y siempre teniendo en cuenta que pueda aplicarse contra rentas de fuente extranjera; nunca contra rentas de fuente local.
II. Tratamiento impositivo en el Impuesto sobre los Bienes Personales.
“En lo que respecta al Impuesto sobre los Bienes Personales, la situación es similar. Las personas físicas residentes en el país, tributan por los bienes existentes en el país y en el exterior , al 31 de diciembre de cada año. También se admite, para evitar la doble imposición, el cómputo como pago a cuenta de los importes efectivamente pagados en el exterior por bienes situados en el exterior, en la medida que se trate de Impuestos que graven el patrimonio o los bienes en forma global, no individual. También pone el límite que la ley impone de no superar el incremento de la obligación fiscal derivado de la incorporación de los bienes situados en el exterior , en la Liquidación. También aquí, deben efectuarse dos liquidaciones.
” ¿Cuáles son, entonces, los requisitos para poder ser computados en el Impuesto sobre los Bienes Personales como pago a cuenta, el Impuesto pagado en el exterior? 1ro) El efectivo pago, también , antes del vencimiento de la Declaración Jurada de Impuestos al residente local; 2do) La base imponible del impuesto debe ser el patrimonio o los bienes en forma global y este requisito debe estar certificado por el Organismo Fiscal competente del país en el que se paga el Impuesto. Ambos requisitos deben estar autenticados por el Consulado Argentino ( esto está previsto por la Resolución 2151); y 3ro) Tope ( no podemos exceder el límite que la propia Ley impone).
“Existen pocos antecedentes administrativos relacionados con el cómputo de los pagos a cuenta. Destaco uno, por su actualidad, que está vinculado con el cómputo del pago a cuenta del Impuesto sobre los Bienes Personales. ¿Cuál era la situación en este antecedente? Una persona física residente en el país tiene acciones de una sociedad del exterior. Esta sociedad del exterior pagaba un Impuesto a su patrimonio Neto y la duda se planteaba si la persona física residente en el país podía computar como pago a cuenta el Impuesto pagado por la sociedad en la proporción que le corresponde a su tenencia accionaria.
“Este tema fue planteado en el marco del Grupo de Enlace AFIP- Consejo Profesional de Ciencias Económicas Buenos Aires en abril de 2.011 y la opinión de la Dirección es que no resultaba computable como pago a cuenta el impuesto pagado por la sociedad por tratarse de un sujeto diferente a la persona física del país. Yo diría, es una interpretación que más allá de lo económico ( porque desde el punto de vista económico no hay ninguna duda que debiera poder computarse este pago a cuenta de la sociedad , porque termina repercutiendo indirectamente en el accionista del país,) pero desde el punto de vista legal, tampoco surge de la Ley una restricción, una imposibilidad para que este cómputo pueda ser efectuado. Por lo tanto, me parece que esta interpretación, de alguna manera, debiera revisarse. Pero es importante que tengamos en cuenta esta situación, ya que es habitual que se presente en la práctica.
III. Tratamiento en Ganancias de las inversiones en el exterior en el caso de los Depósitos a Plazo fijo o Caja de Ahorro en Bancos del exterior.
“Hay dos tipos de rentas que pueden generarse. 1ra) Los intereses que serán gravados, como renta de Segunda Categoría cuando se perciban. La moneda en que se perciban deberá ser convertida a moneda local, al tipo de cambio comprador del Banco de la Nación Argentina a la fecha de la efectiva percepción o cobro. 2da) Y la otra renta que podría generarse, sea positiva o negativa, es la diferencia de cambio por el capital colocado. Esta diferencia de cmabio, no está gravada tratándose de persona física del país. Se trata de una repotenciación del capital que está excluída del objeto del impuesto.
IV. Caso de Tenencia de Acciones de Sociedades del Exterior. Es una inversión posible. Haciendo un poco de historia, hay que recordar que la Ley 25.414 otorga facultades legislativas al Poder Ejecutivo para crear o excluir exenciones. En el año 2.001 nace el Decreto 493,de fecha 30.04.2001 también como consecuencia de facultades legislativas delegadas . Como resultado de estas dos normas, pasan a estar gravadas desde el año 2.001, las ganancias obtenidas por personas físicas. A fines del 2.001 se dicta la Ley 21.556 que deroga en su totalidad la Ley 25.414. Quiere decir que a partir del año 2.002 vuelven a estar no gravadas la compraventa de acciones y otros títulos valores obtenidos por personas físicas no habitualistas, como ocurría antes de la reforma introducida por la Ley 25.414. Pero la duda que se planteó a partir de ese momento, es: ¿Qué pasa con los Habitualistas que obtienen resultados por la compraventa de acciones y otros títulos valores ?. Básicamente porque se dudaba de la vigencia del inciso w. de Ganancias, que eximían del Impuesto a las Ganancias obtenidas por habitualistas en la compraventa de acciones. Había quienes sostenían que ese artículo ya había sido eliminado, como consecuencia de la reforma. Otros decían: el artículo quedó vigente, tal como había sido reformado por la Ley 25.414. Sostenían que había que volver al texto anterior de la norma, con anterioridad a la reforma.
“Sobre este punto hubo marchas y contramarchas en la Dirección. No obstante quiero destacar la Actuación 545 del año 2.009 de la Dirección de Asesoría Legal, Impositiva y de los Recursos de la Seguridad Social, que termina concluyendo que desde el año 2.002, las Ganancias obtenidas por habitualistas en la Compraventa de Acciones y Títulos Valores se encuentra exenta, en la medida que se trate de acciones y otros títulos con Cotización en Bolsas o mercados de Valores. Quiere decir, que si un habitualista tiene rentas por compraventa de acciones y títulos valores que no coticen en Bolsa, tales ganancias se encontrarán alcanzadas por el Impuesto. Esta es la opinión de la Dirección conforme la Actuación 545/2009. Reitero: no siempre opinó de esta forma, pero ése es el último antecedente que conozco sobre esta materia.
“En lo relacionado con este punto, es de interés destacar dos antecedentes de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal,Sala V en la causa “Guato, Miguel Angel” del 12.04.07 y de la Sala II :” Margariños, Juan Carlos ” del 05.06.2.008. En esta causa se analizaba la gravabilidad de una operación de venta de acciones efectuada en enero del año 2.001, o sea, con anterioridad a la Ley 25.414 y al Decreto 493 . La persona física no habitualista en la venta de acciones sostenía que no correspondía su gravabilidad. la Dirección decía que sí, porque el Impuesto a las ganancias era un impuesto de ejercicio, por lo tanto, el hecho imponible se perfeccionaba el 31 de diciembre de cada año. El Tribunal Fiscal le dio la razón al Fisco y la Cámara revocó el fallo del Tribunal Fiscal, al considerar inconstitucional la Ley 25.414 y el Decreto 493 dictado en consecuencia. Habrá que ver qué es lo que resuelve la Corte sobre el particular pero si la Corte confirmara este criterio de la Cámara, renacerían las normas modificadas con anterioridad a la Ley 25.414, esto es, el artículo 3 de la Ley, conforme su redacción original y el inciso w del artículo 20 de la ley de Impuesto a las ganancias que eximía las Ganancias obtenidas por habitualistas en la compraventa de acciones o títulos valores. Recordemos que el artículo 137 de la Ley de Impuesto a las Ganancias establece que las exenciones del artículo 20 también resultan de aplicación a las rentas de fuente extranjera, en particular a los títulos valores emitidos por entidades o sociedades del exterior.
“CONCLUSIÓN: ¿Cómo sería hoy la situación? A) Persona física no habitualista. Resultados por compraventa de Acciones o Títulos Valores: no

References: artículo 2
 Resolución 
 artículo 3
 artículo 20
 artículo 137
 artículo 20