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Propuestas de acuerdos que el Consejo de Administración de Banco Popular Español, S.A. somete a la Junta General Extraordinaria de accionistas a - PDF
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José Ramón Acuña Ríos
1 Propuestas de acuerdos que el Consejo de Administración de Banco Popular Español, S.A. somete a la Junta General Extraordinaria de accionistas a celebrar en Madrid el 19 de diciembre de 2011, en primera convocatoria, o el 20 de diciembre de 2011, en segunda convocatoria.
2 PRIMERO PUNTO DEL ORDEN DEL DÍA Como consecuencia de la formulación de la Oferta Pública de Adquisición de las acciones y obligaciones subordinadas necesariamente convertibles de Banco Pastor, S.A., y condicionada a su autorización por parte de la Comisión Nacional de Valores (CNMV) y al resto de autorizaciones administrativas pertinentes, y en los restantes términos y condiciones que, a su vez, se expresan en la referida Oferta: 1º.1. Ampliación del capital social, mediante aportaciones no dinerarias, por un importe máximo de treinta y ocho millones doscientos tres mil setecientos noventa y nueve euros con diez céntimos de euro ( ,10 euros), mediante la emisión y puesta en circulación de un máximo de trescientos ochenta y dos millones treinta y siete mil novecientas noventa y una acciones ordinarias ( ) de 0,10 euros de valor nominal cada una de ellas, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación, para atender exclusivamente al canje de acciones y de obligaciones subordinadas necesariamente convertibles titularidad de los accionistas y obligacionistas de Banco Pastor, S.A. que transmitan dichos valores de conformidad con lo previsto en la Oferta Pública de Adquisición, ya acudan voluntariamente a la Oferta Pública de Adquisición o, en su caso, en ejercicio de los derechos de compra y de venta forzosa. Previsión de suscripción incompleta. Delegación de facultades al Consejo de Administración, con facultades de sustitución en la Comisión Ejecutiva, para fijar las condiciones del aumento en todo lo no previsto por esta Junta General, realizar los actos necesarios para su ejecución, adaptar la redacción del artículo final de los Estatutos sociales a la nueva cifra del capital social y solicitar la admisión a negociación de las nuevas acciones en las Bolsas de Valores en las que coticen las acciones del Banco. Aumentar el capital social de Banco Popular Español, S.A. (en adelante, Banco Popular) por un importe máximo de treinta y ocho millones doscientos tres mil setecientos noventa y nueve euros con diez céntimos de euro ( ,10 euros), mediante la emisión y puesta en circulación de un máximo de trescientos ochenta y dos millones treinta y siete mil novecientas noventa y una acciones ordinarias ( ) de la misma clase y serie que las actualmente en circulación, de 0,10 euros de valor nominal cada una de ellas, a suscribir mediante aportaciones no dinerarias consistente en acciones y obligaciones subordinadas necesariamente convertibles de Banco Pastor, S.A. (en adelante, Banco Pastor). La prima de emisión se corresponde con la diferencia entre la valoración de las aportaciones no dinerarias y el valor nominal correspondiente. Dado que la valoración total de las aportaciones no dinerarias máximas, en un escenario de aceptación total de la Oferta, es de 1.311,6 millones de euros, y que el valor nominal máximo es de euros, la prima de emisión máxima será de 1.273,4 millones de euros. Las acciones a emitir estarán representadas mediante anotaciones en cuenta y se regirán por lo dispuesto en la normativa reguladora del Mercado de Valores, siendo la entidad encargada del registro contable la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A. (en adelante, IBERCLEAR ).
3 1. Destinatarios El presente aumento de capital va destinado exclusivamente a los accionistas y a los obligacionistas de Banco Pastor que transmitan dichos valores de conformidad con lo previsto la Oferta Pública de Adquisición a formular por Banco Popular. 2. Número de acciones a emitir El número máximo de acciones a emitir se ha calculado asumiendo que la Oferta Pública de Adquisición sea aceptada por el 100% de los accionistas y obligacionistas de Banco Pastor a los que se dirige. La ecuación de canje ofrecida es: (i) (ii) 1,115 acciones de Banco Popular, de diez céntimos de euro (0,10 ) de valor nominal de Banco Popular por cada Acción de Banco Pastor; y 30,90 acciones de Banco Popular, de diez céntimos de euro (0,10 ) de valor nominal por cada Obligación Convertible de Banco Pastor. Sin perjuicio de ello, los accionistas y obligacionistas de Banco Pastor que transmitan dichos valores en la Oferta Pública de Adquisición y una vez, aplicada la correspondiente ecuación de canje, no resulte en un número entero de acciones de Banco Popular Español, S.A., tendrán derecho a percibir una contraprestación económica en efectivo por los Picos resultantes. 3. Derechos de las nuevas acciones Las acciones de nueva emisión serán ordinarias, iguales a las actualmente en circulación y estarán representadas por medio de anotaciones en cuenta. Las nuevas acciones conferirán a su titular desde la fecha de su inscripción en los registros contables de IBERCLEAR, los mismos derechos económicos y políticos que las acciones en circulación y en el patrimonio resultante de la liquidación. 4. Tipo de emisión El tipo de emisión de las nuevas acciones, es el resultante de la aplicación de la ecuación de canje que se ha descrito anteriormente. De conformidad con lo anteriormente expuesto, el valor nominal máximo a emitir es de treinta y ocho millones doscientos tres mil setecientos noventa y nueve euros con diez céntimos de euro ( ,10 euros), la valoración de las aportaciones no dinerarias en caso de aceptación total de la Oferta asciende a 1.311,6 millones de euros, y la prima de emisión máxima, calculada por diferencia entre los dos valores anteriores, es de 1.273,4 millones de euros. 5. Desembolso El contravalor se realizará mediante aportaciones no dinerarias consistentes en acciones ordinarias y obligaciones subordinadas necesariamente convertibles en acciones de Banco Pastor. Las acciones emitidas por medio de este acuerdo quedarán suscritas y desembolsadas íntegramente mediante estos desembolsos no dinerarios que se realizará, en todo caso, en el momento de la suscripción. La suscripción de las acciones nuevas de Banco Popular y la
4 verificación de su desembolso tendrán lugar mediante el otorgamiento de la escritura pública de ejecución del acuerdo de ampliación de capital que corresponda. 6. Inexistencia del derecho de suscripción preferente De conformidad con lo establecido en el artículo 304 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, y el artículo 14.6 del Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores, los accionistas de Banco Popular no tendrán derecho de suscripción preferente de las nuevas acciones a emitir. Asimismo, los titulares de obligaciones convertibles en acciones de las Emisiones Obligaciones Subordinadas Necesariamente Convertibles en acciones de Banco Popular Español, S.A. I/2009 y Obligaciones Subordinadas Necesariamente Convertibles en acciones de Banco Popular Español, S.A. I/2010 no tienen derecho de suscripción preferente, estando previsto en las Notas de Valores de las emisiones, registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, una fórmula de ajuste de la relación de conversión que permite compensar la eventual dilución del importe del derecho de conversión. 7. Suscripción incompleta Finalizada la Oferta con resultado positivo, el Consejo de Administración podrá, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 311 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, acordar la suscripción incompleta del aumento de capital y declarar aumentado el mismo en la cuantía efectivamente suscrita, salvo en el supuesto que, de conformidad con los previsto en el Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores, y los términos de la Oferta, se den las condiciones para el ejercicio de los derechos de compra y venta forzosa y éstos sean ejercitados en cuyo caso, el presente acuerdo de ampliación de capital se ejecutará parcialmente por la cuantía correspondiente a los accionistas y obligacionistas que acudan a la Oferta Pública de Adquisición y posteriormente hasta su cuantía máxima para atender la contraprestación derivada del ejercicio de los derechos de compra y venta forzosa. 8. Normativa Las nuevas acciones objeto del presente acuerdo serán emitidas de conformidad con lo previsto en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y demás legislación aplicable. 9. Modificación de los Estatutos Sociales de Banco Popular Ejecutada la ampliación del capital, la redacción del indicado artículo Final de los Estatutos Sociales de Banco Popular se adaptará por el Consejo de Administración al resultado definitivo de aquélla. 10. Solicitud de admisión a negociación oficial Se acuerda solicitar la admisión a negociación de las acciones nuevas que se emitan en virtud del presente acuerdo de aumento de capital en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo) así como en Euronext Lisbon, así como realizar los trámites y actuaciones que sean necesarios y presentar los documentos que sean precisos ante los organismos competentes para la admisión a negociación
5 de las acciones nuevas emitidas como consecuencia del aumento de capital acordado, haciéndose constar expresamente el sometimiento de Banco Popular a las normas que existan o puedan dictarse en materia de Bolsa y, especialmente, sobre contratación, permanencia y exclusión de la negociación oficial. Se hace constar expresamente que, en caso de que se solicitase posteriormente la exclusión de la negociación de las acciones de Banco Popular, ésta se adoptará con las mismas formalidades que resulten de aplicación y, en tal supuesto, se garantizará el interés de los accionistas que se opongan al acuerdo de exclusión o no lo voten, cumpliendo con los requisitos previstos en la Ley de Sociedades de Capital y disposiciones concordantes, todo ello de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores y sus disposiciones de desarrollo vigentes en cada momento. 11. Delegación en el Consejo de Administración Se faculta al Consejo de Administración, con facultad expresa de sustitución, con todas aquellas facultades que sean necesarias para llevar a buen término la suscripción de acciones y realizar las formalidades consiguientes, pudiendo comparecer ante las autoridades y organismos públicos para realizar los actos y formalizar los documentos necesarios, en especial ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. En especial, el Consejo de Administración estará facultado para: a) Declarar suscrito y desembolsado el capital social objeto de la ampliación, incluso en el supuesto en que de conformidad con el artículo 311 de la Ley de Sociedades de Capital no se suscribieran la totalidad de los valores emitidos, y tuviera lugar una suscripción incompleta, pudiendo declarar cerrado el aumento de capital en la cuantía de las suscripciones efectuadas; salvo en el supuesto que, de conformidad con lo previsto en el Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores, y los términos y condiciones de la Oferta de la Oferta, se den las condiciones para el ejercicio de los derechos de compra y venta forzosa, en cuyo caso el presente acuerdo de ampliación de capital se ejecutará parcialmente por la cuantía correspondiente a los accionistas y obligacionistas que acudan a la Oferta Pública de Adquisición y posteriormente hasta su cuantía máxima para atender la contraprestación derivada del ejercicio de los derechos de compra y venta forzosa. Adoptar a tal fin todos los acuerdos legalmente necesarios para la formalización del acuerdo o acuerdos de ejecución de la ampliación de capital social, así como las correspondientes modificaciones del artículo Final de los Estatutos Sociales, relativo al capital de la sociedad. b) Fijar la fecha y, en general, las condiciones del aumento en todo lo no previsto en este acuerdo y en particular, en relación con la ecuación de canje (y los posibles ajustes que puedan producirse) y la determinación de la prima de emisión. c) En general, realizar cuantas actuaciones sean necesarias o meramente convenientes para el buen fin de la ampliación de capital social realizar los actos, pudiendo, sin limitación, presentar las solicitudes, suscribir los documentos y llevar a cabo las actuaciones que entiendan convenientes para la plena efectividad y cumplimiento de los acuerdos precedentes, así como (y sin perjuicio de cualquier otro apoderamiento existente) para facultar a todos los miembros del Consejo de Administración para que cualquiera de ellos pueda comparecer ante Notario y otorgue la correspondiente escritura de aumento de capital y modificación del artículo Final de los Estatutos Sociales y, en su caso, para subsanar y aclarar este acuerdo en los términos que sea necesario para lograr su plena inscripción en el Registro Mercantil.
6 12.- Condicionar la ejecución del acuerdo a la autorización por parte de la Comisión Nacional de Valores (CNMV) de la Oferta Pública de Adquisición de acciones y de obligaciones subordinadas necesariamente convertibles de Banco Pastor, S.A., al resto de autorizaciones administrativas pertinentes, así, en los términos y condiciones que, a su vez, se expresan en la referida Oferta. Condicionar la ejecución del acuerdo anteriores a la autorización, en el ámbito de sus respectivas competencias, por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, el Banco de España, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, la Comisión Nacional de la Competencia y a cualquier otra autoridad que sea pertinente, de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) del 100% de las acciones y de las obligaciones subordinadas necesariamente convertibles de Banco Pastor, S.A., y muy expresamente a la aceptación de la OPA por parte de los accionistas y obligacionistas de Banco Pastor, S.A.,, y a los demás términos y condiciones que asimismo constan en el anuncio previo a la solicitud de autorización de la OPA a formular por Banco Popular Español, S.A., comunicada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores en fecha 10 de octubre de 2011 y que serán recogidos y desarrollados en el folleto explicativo de la OPA que se emita, y en los términos y condiciones que en definitiva se acuerden por el Consejo de Administración de Banco Popular. 1º.2. Modificación del Artículo 17º de los Estatutos Sociales, para fijar en 20 el número máximo de miembros del Consejo de Administración. De conformidad con la propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones, Gobierno Corporativo y Conflictos de Intereses, modificar el Artículo 17º de los Estatutos Sociales para fijar en 20 el número máximo de miembros del Consejo de Administración, pasando a tener la siguiente redacción: Artículo 17º. El Consejo de Administración 1. La Administración del Banco estará a cargo de un Consejo de Administración. La elección de los miembros del Consejo se efectuará por medio de votación. A estos efectos, las acciones que voluntariamente se agrupen hasta constituir una cifra de capital social igual o superior a la que resulte de dividir este último por el número de vocales del Consejo, tendrán derecho a designar los que superando fracciones enteras se deduzcan de la correspondiente proporción. Este derecho de elección de Consejeros conferido a las acciones que voluntariamente se agrupen será ejercitado en la forma dispuesta en la legislación mercantil. 2. El número de Administradores o Consejeros será como mínimo de doce y como máximo de veinte, que necesariamente deberán ser accionistas. El nombramiento de los Consejeros y la determinación de su número, dentro de los límites fijados, corresponde a la Junta General. 3. El Consejo de Administración se reunirá cuando lo convoque el Presidente o lo pidan más de seis Consejeros. El Vicepresidente o uno de los Vicepresidentes, o, si no hubiera ninguno designado, los Presidentes de las Comisiones de Nombramientos, Retribuciones, Gobierno Corporativo y
7 Conflictos de Intereses, y de Auditoria y Control podrán solicitar la convocatoria del Consejo de Administración o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día. 4. Las discusiones y acuerdos del Consejo se llevarán a un libro de actas, que serán firmadas por el Presidente y el Secretario. 5. Los Consejeros desempeñarán su cargo con la diligencia de un ordenado empresario y representante leal. Deberán guardar secreto sobre las informaciones de carácter confidencial aún después de cesar en sus funciones. Responderán frente a la Sociedad, frente a los accionistas y frente a los acreedores sociales del daño que causen por actos contrarios a la Ley o a los Estatutos o por los realizados sin la diligencia con la que deben desempeñar el cargo. Responderán solidariamente todos los miembros del Consejo de Administración que realizó el acto o adoptó el acuerdo lesivo menos los que prueben que no habiendo intervenido en su adopción y ejecución, desconocían su existencia o conociéndola hicieron todo lo conveniente para evitar el daño o al menos se opusieron expresamente a aquél. En ningún caso exonerará de responsabilidad la circunstancia de que el acto o acuerdo lesivo haya sido adoptado, autorizado o ratificado por la Junta General. 6. El Consejo podrá aceptar la dimisión de los Consejeros y proveer las vacantes que existan en el mismo dentro del número fijado por la Junta General, designando entre los accionistas las personas que hayan de ocuparlas. Estos nombramientos se considerarán como provisionales hasta que sean cesados o ratificados por la primera Junta General. 7. El Consejo de Administración podrá elegir de entre sus miembros el Presidente y varios Vicepresidentes. También podrá el Consejo designar entre sus miembros un Secretario y uno o varios Vicesecretarios, quienes sustituirán al Secretario y en quienes podrá delegar sus funciones, o hacer tales nombramientos a favor de personas extrañas al mismo o de la Sociedad. Sólo podrá ser Presidente del Consejo la persona que ostente la condición de Consejero con carácter definitivo por haber sido ratificado o elegido como tal Consejero por la Junta General. 8. También podrá el Consejo designar de su seno una Comisión Ejecutiva y uno o más Consejeros Delegados, sin perjuicio de los apoderamientos que pueda conferir a cualquier persona. La designación de Consejero Delegado deberá recaer sobre alguno de los miembros de la Dirección General del Banco. 9. El Consejo de Administración quedará válidamente constituido cuando concurran a la reunión, presentes o representados, la mitad más uno de sus componentes. Los acuerdos se adoptarán por mayoría absoluta de los Consejeros concurrentes. 10. La política de remuneración de los consejeros se ajustará al tradicional criterio del Banco de no retribuir el desempeño del cargo como miembro del Consejo de Administración. La regla anterior será compatible con la percepción de los honorarios o sueldos que puedan corresponder a los miembros del Consejo que presten servicios profesionales o laborales, por cualesquiera otras funciones ejecutivas, de asesoramiento o de representación que, en su caso, desempeñen, distintas de las de supervisión, deliberación y adopción de acuerdos propias de su condición de Consejeros.
8 Adicionalmente, los Consejeros Ejecutivos podrán ser retribuidos, total o parcialmente, mediante la entrega de acciones, o mediante la entrega de derechos de opción sobre las mismas o mediante retribución referenciada al valor de las acciones, siempre y cuando la aplicación de alguno de estos sistemas de retribución sea acordada previamente por la Junta General de accionistas, que determinará el número de acciones a entregar, el precio de ejercicio de los derechos de opción, el valor de las acciones que se tome como referencia y el plazo de duración del sistema de retribución. El Consejo de Administración someterá anualmente a la Junta General Ordinaria de Accionistas un Informe sobre la política retributiva del Consejo de Administración para su votación con carácter consultivo. Los Consejeros que no tengan vinculación profesional o laboral con el Banco no tendrán ninguna remuneración, salvo los seguros colectivos, y de responsabilidad civil, que correspondan al ejercicio de su actuación como consejeros. 11. Los cargos de Consejero durarán seis años, si bien, las personas que los ocupen pueden ser reelegidas indefinidamente. La modificación estatutaria derivada del presente acuerdo queda sometida a la condición suspensiva de su autorización administrativa, en los términos previstos por el Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, salvo que dicha autorización no sea necesaria de conformidad con el artículo 8 del citado Real Decreto.
9 PUNTO SEGUNDO DEL ORDEN DEL DÍA Nombramiento de Consejeros. 2º.1 Ratificación de doña Ana María Molins López-Rodó, inicialmente nombrada por cooptación, como Consejera independiente. 2º.2 Nombramiento de don Alain Fradin en representación de Banque Fedérative du Crédit Mutuel, como Consejero dominical, en sustitución de don Michel Lucas. 2º.1 Ratificación de doña Ana María Molins López-Rodó, inicialmente nombrada por cooptación, como Consejera independiente. De conformidad con la propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones, Gobierno Corporativo y Conflictos de Intereses, ratificar como Consejera a doña Ana María Molins López- Rodó, con la calificación de Consejera independiente, inicialmente nombrada por cooptación por el Consejo de Administración. 2º.2 Nombramiento de don Alain Fradin en representación de Banque Fedérative du Crédit Mutuel, como Consejero dominical, en sustitución de don Michel Lucas. De conformidad con el Informe favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones, Gobierno Corporativo y Conflictos de Intereses, nombrar a don Alain Fradin en representación de Banque Fedérative du Crédit Mutuel, como Consejero dominical, en sustitución de don Michel Lucas.
10 PUNTO TERCERO DEL ORDEN DEL DÍA Modificación de los Estatutos Sociales y del Reglamento de la Junta General para su adaptación a la Ley de Sociedades de Capital, en la redacción dada por la Ley 25/2011, de 1 de agosto, de reforma parcial y de incorporación de la Directiva 2007/36/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 11 de julio, sobre el ejercicio de determinados derechos de los accionistas de sociedades cotizadas. 3º.1 Modificación del Artículo 14º de los Estatutos Sociales, en relación con la representación en las Juntas. De conformidad con la propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones, Gobierno Corporativo y Conflictos de Intereses, modificar el Artículo 14º de los Estatutos Sociales para su adaptación a la Ley de Sociedades de Capital, en la redacción dada por la Ley 25/2011, de 1 de agosto, de reforma parcial y de incorporación de la Directiva 2007/36/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 11 de julio, sobre el ejercicio de determinados derechos de los accionistas de sociedades cotizadas, que pasará a tener la siguiente redacción: Artículo 14º.- Asistencia a la Junta 1. Podrán asistir a las Juntas Generales los titulares de acciones que representen, al menos, un valor nominal de cien euros. Para asistir a las Juntas Generales, se proveerán los accionistas de una tarjeta de admisión nominativa y personal, en la que conste el número de acciones depositadas a su favor o representadas y el número de votos que a ellas corresponden. A estos efectos, los accionistas deberán tener inscritas sus acciones en los respectivos registros, cuanto menos con cinco días de antelación a la fecha fijada para la celebración de la Junta General, no pudiendo cancelar estas inscripciones hasta el día siguiente al en que aquélla tenga lugar. 2. La representación de los accionistas con derecho de asistencia, se regirá por lo dispuesto en la legislación vigente. Los accionistas con derecho de asistencia podrán hacerse representar por cualquier persona. Los accionistas que no tengan derecho de asistencia a las Juntas por ser titulares de un número de acciones menor al indicado en el apartado 1 de este artículo, podrán hacerse representar por otro accionista con derecho de asistencia o por cualquier persona designada por los accionistas que al agruparse integren el mínimo antes fijado. Queda prohibida la sustitución del representante por un tercero, sin perjuicio de la designación de una persona física cuando el representante sea una persona jurídica. La representación podrá también conferirse por medios de comunicación a distancia que cumplan con los requisitos establecidos en la Ley, siendo de aplicación lo previsto en el artículo 15º de estos Estatutos Sociales.
11 3. Quedan autorizados a asistir e intervenir en las Juntas Generales los Directores, Gerentes, Técnicos y demás personas que tengan interés en la buena marcha de los asuntos sociales. La modificación estatutaria derivada del presente acuerdo queda sometida a la condición suspensiva de su autorización administrativa, en los términos previstos por el Real Decreto 1245/1995, de 14 de julio, salvo que dicha autorización no sea necesaria de conformidad con el artículo 8 del citado Real Decreto. 3º.2 Modificación de los Artículos 11º, 12º, 13º, 14º, 17º, 29º y 30º del Reglamento de la Junta General, introducción de un nuevo artículo 14º y renumeración de los artículos siguientes. De conformidad con la propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones, Gobierno Corporativo y Conflictos de Intereses, modificar los artículos 11º, 12º, 13º, 14º, 17º, 29º y 30º del Reglamento de la Junta General, introducción de un nuevo artículo 14º y renumeración de los artículos siguientes, que pasarán a tener la siguiente redacción: Artículo 11. Convocatoria de la Junta General 11.1 El Consejo de Administración convocará la Junta General Ordinaria para su reunión en los términos previstos en la ley y con la antelación suficiente, y en cualquier caso, con la mínima legalmente establecida, para que ésta se celebre dentro de los seis primeros meses del año. La Junta General Ordinaria será válida aunque haya sido convocada o se celebre fuera de plazo Asimismo, el Consejo de Administración convocará la Junta General Extraordinaria siempre que lo estime conveniente para los intereses sociales y deberá convocarla cuando lo soliciten accionistas que sean titulares de, al menos, un cinco por ciento del capital social, expresando en la solicitud los asuntos a tratar en la Junta. En tal caso, la Junta General Extraordinaria de Accionistas será convocada para celebrarse dentro de los dos meses siguientes a la fecha en que se hubiese requerido notarialmente a los administradores, e incorporará a su Orden del Día los asuntos incluidos en la solicitud de los accionistas y cuantos otros que el Consejo de Administración considere oportuno Igualmente se convocará Junta en los demás casos en los que así lo prevea la ley La Junta General se celebrará dentro del territorio de la provincia de Madrid que, a tal efecto, determine el Consejo de Administración y se indique en el anuncio de convocatoria El Consejo de Administración requerirá la presencia de Notario para que levante acta de la Junta General, si lo considerara oportuno, y en todo caso si lo piden con una antelación de cinco días a la fecha prevista para la celebración de la Junta, accionistas que representen, al menos, el 1 por 100 del capital social.
12 Artículo 12. Anuncio de convocatoria 12.1 De conformidad con lo previsto en la Ley y en los Estatutos, la Junta General será convocada mediante anuncio firmado por el Secretario del Consejo de Administración o uno de los Vicesecretarios, en su caso, que se remitirá inmediatamente a la Comisión Nacional del Mercado de Valores y será objeto de publicación en el Boletín Oficial del Registro Mercantil o uno de los diarios de mayor circulación en España y en la página web de la CNMV y de la Sociedad, salvo que la legislación aplicable establezca otros medios El anuncio de convocatoria, además de otras menciones legales y estatutarias, fijará la fecha, hora y lugar de la celebración, el Orden del Día de la Junta General en el que se incluirán los asuntos sustancialmente independientes para su votación separada, la fecha en la que el accionista deberá tener registradas a su nombre las acciones para poder participar y votar en la Junta, la forma y el lugar en que se ponen a disposición de los accionistas las propuestas de acuerdos y la documentación legal comprensiva de los diferentes informes y documentos que deben ser objeto de difusión previa a los accionistas e indicará las direcciones de correo electrónico y teléfono puestos al servicio de los accionistas. Asimismo, el anuncio incluirá información de los trámites que los accionistas deberán seguir para participar y emitir su voto en la junta general, incluyendo, en particular, los siguientes extremos: a) el derecho a solicitar información, a incluir puntos en el orden del día y a presentar propuestas de acuerdo, así como el plazo de ejercicio; b) el sistema para la emisión de voto por representación y c) los procedimientos estableciditos para la emisión del voto a distancia, sea por correo o por medios electrónicos. Cuando se prevea la posibilidad de asistencia a distancia a la Junta por medios telemáticos en la convocatoria se describirán los plazos, formas y modos de ejercicio de los derechos de los accionistas previstos por los administradores para permitir el ordenado desarrollo de la Junta Tras su comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, la Sociedad dará traslado del anuncio de la convocatoria de la Junta General para su publicación. Asimismo, el Consejo de Administración velará por que se dé traslado de la convocatoria a los demás organismos reguladores de los mercados extranjeros en que estén admitidas sus acciones a negociación, y a las Bolsas u otros mercados en los que se negocien las acciones de la Sociedad, siempre que la admisión a negociación se hubiera producido a solicitud de la Sociedad, y si fuera preciso, a los sistemas de compensación y liquidación de esos mercados Con el fin de permitir que los accionistas dispongan del tiempo suficiente para solicitar y obtener información complementaria en relación con los puntos del Orden del Día, y sin perjuicio del cumplimiento de las normas legales y estatutarias, el Consejo de Administración procurará que el anuncio se publique con un plazo de antelación mayor al legalmente
13 previsto, salvo que ello no sea posible por razones de urgencia u otras circunstancias ajenas a la competencia del propio Consejo Los accionistas que representen, al menos, el cinco por ciento del capital social, podrán solicitar que se publique un complemento a la convocatoria de la Junta General de accionistas incluyendo uno o más puntos en el orden del día. El ejercicio de este derecho deberá hacerse mediante notificación fehaciente que habrá de recibirse en el domicilio social dentro de los cinco días siguientes a la publicación de la convocatoria. El complemento de la convocatoria se publicará con quince días de antelación como mínimo a la fecha establecida para la reunión de la Junta. Artículo 13. Publicación en la página web corporativa de la convocatoria de la Junta y de la documentación adjunta Desde la fecha de publicación del anuncio de la convocatoria de Junta General y hasta la celebración de la Junta general, la Sociedad publicará ininterrumpidamente en su página web corporativa el texto de dicho anuncio, así como el texto íntegro de todas las propuestas de acuerdos aprobadas por el Consejo de Administración para su sometimiento a la Junta General, sin perjuicio de que dichas propuestas pueden ser modificadas por el Consejo de Administración cuando legalmente sea posible, hasta la fecha de celebración de la Junta. Asimismo, las propuestas de acuerdos presentadas por los accionistas, a medida que se reciban Igualmente, desde la fecha del anuncio de convocatoria y hasta la celebración de la Junta general, la Sociedad incluirá ininterrumpidamente en la página web corporativa, la información que estime conveniente para facilitar la participación de los accionistas, incluyendo: - El número total de acciones y derechos de voto en la fecha de la convocatoria. - Los documentos que se presentarán a la Junta General y, en particular, los informes de administradores, auditores de cuentas y expertos independientes. - Procedimiento de delegación de voto. - Medios y procedimientos que, en su caso, hubiera establecido la Sociedad para conferir la representación en la Junta General o para el ejercicio del voto a distancia por correspondencia postal, electrónica o cualquier otro medio de comunicación a distancia, siempre que se garantice debidamente la identidad del sujeto que otorga su representación o ejerce su derecho de voto. - Información, en su caso, sobre sistemas o procedimientos que faciliten el seguimiento a distancia de la Junta. - Información de los plazos, formas y modos de ejercicio de los derechos de los accionistas que asistan a la Junta por medios telemáticos. Artículo 14. Derecho a completar el orden del día y a presentar nuevas propuestas de acuerdos 14.1 Los accionistas que representen al menos el cinco por ciento del capital social podrán solicitar que se publique un complemento a la convocatoria de la junta general ordinaria, incluyendo uno o más puntos en el orden del día, siempre que los nuevos puntos vayan acompañados de
14 una justificación o, en su caso, de una propuesta de acuerdo justificada. En ningún caso podrá ejercitarse dicho derecho respecto a la convocatoria de juntas generales extraordinarias. El ejercicio de este derecho deberá efectuarse mediante notificación fehaciente que habrá de recibirse en el domicilio social dentro de los cinco días siguientes a la publicación de la convocatoria. El complemento deberá publicarse con quince días de antelación como mínimo a la fecha establecida para la reunión de la junta Los accionistas que representen al menos el cinco por ciento del capital social podrán, en el mismo plazo señalado en el apartado anterior, presentar propuestas fundamentadas de acuerdo sobre asuntos ya incluidos o que deban incluirse en el orden del día de la junta convocada. Artículo 15. Derecho de información de los accionistas a partir de la convocatoria de la Junta General 15.1 Los accionistas tendrán derecho, en todo caso, a solicitar la entrega por la Sociedad o el envío gratuito a su domicilio, de los documentos de obligada distribución señalados en la convocatoria de la Junta. Igualmente, podrá poner a disposición de los accionistas otros documentos de interés que complementen o amplíen tal información Las cuentas anuales consolidadas del Grupo de la Sociedad estarán disponibles, además, en versión inglesa, prevaleciendo en cualquier caso de discrepancia, la versión española sobre la inglesa Con independencia del derecho de información reconocido en el Capítulo 2º de este Reglamento, hasta el día de la celebración de la Junta General la Sociedad estará obligada a facilitar la información por escrito que los accionistas le hayan solicitado hasta el séptimo día anterior al previsto para la celebración de la Junta General, en relación con los asuntos comprendidos en el Orden del Día, o sobre la información pública facilitada a la CNMV desde la celebración de la última Junta General. Si la información hubiera sido solicitada después de ese plazo, la Sociedad podrá contestar por escrito después de celebrada la Junta, de acuerdo con la regla general prevista en el artículo 6 de este Reglamento Durante la celebración de la Junta General, los accionistas podrán solicitar verbalmente las informaciones o aclaraciones que consideren convenientes acerca de los asuntos comprendidos en el Orden del Día o sobre la información pública facilitada a la CNMV desde la celebración de la última Junta General y, en caso de no ser posible satisfacer el derecho del accionista en ese momento, la Sociedad estará obligada a facilitar la información por escrito dentro de los siete días siguientes al de terminación de la Junta General La Sociedad estará obligada a proporcionar la información solicitada salvo que, a juicio del Presidente de la Junta, la publicidad de la misma perjudique los intereses sociales, no se refiera a asuntos comprendidos en el orden del día o resulte manifiestamente innecesaria o abusiva. No procederá la denegación de información cuando la solicitud esté apoyada por accionistas que representen, al menos, la cuarta parte del capital social Cuando se prevea la posibilidad de asistencia a la Junta por medios telemáticos, las contestaciones a aquellos accionistas que asistan por dichos medios y que ejerciten su
15 derecho de información durante la Junta se producirán, por escrito, durante los siete días siguientes a la celebración de la misma. Artículo 18. Representación del accionista y delegación del voto 18.1 Los accionistas con derecho de asistencia podrán hacerse representar por cualquier persona. En el supuesto de que los estatutos exijan un número mínimo de acciones para asistir a la Junta, los accionistas que no alcancen ese número podrán hacerse representar por otro accionista con derecho de asistencia o por cualquier persona designada por los accionistas que al agruparse integren el mínimo antes fijado La representación se conferirá con carácter especial para cada Junta General, por escrito o por medios de comunicación a distancia, como la correspondencia postal, electrónica, con firma electrónica reconocida, o cualquier otro medio de comunicación a distancia, siempre que se garantice debidamente la identidad del sujeto, admitido por la Sociedad a estos efectos Tanto en el caso de la representación voluntaria como en el de la legal, el accionista no podrá tener en la Junta más que un representante. La representación voluntaria es siempre revocable. La emisión del voto por medios de comunicación a distancia, o la asistencia a la Junta General por el accionista representado, salvo cuando lo haga como invitado, tendrá valor de revocación. En otro caso, la revocación deberá ser expresa, efectuarse con una antelación de cinco días a la fecha de la Junta y acreditarse en la forma que establezca la Sociedad En los casos de solicitud pública de representación se aplicarán las normas de la legislación mercantil, así como otras que, en su caso, fueran promulgadas en relación con la misma materia. El ejercicio del derecho de voto por los Consejeros correspondiente a las acciones representadas como consecuencia de solicitud pública de representación, se ajustará a las limitaciones señaladas en la ley y en el presente Reglamento El representante podrá tener la representación de más de un accionista sin limitación en cuanto al número de accionistas representados. Cuando un representante tenga representaciones de varios accionistas, podrá emitir votos de signo distinto en función de las instrucciones dadas por cada accionista. Artículo 31. Voto en el caso de solicitud pública de representación de los miembros del Consejo de Administración 31.1 De conformidad con lo dispuesto por la ley, el Consejero que vote en representación de los accionistas no podrá ejercitar el derecho de voto correspondiente a las acciones cuya representación se haya obtenido por medio de solicitud pública de representación en relación con aquellos puntos del Orden del Día en los que se encuentre en conflicto de intereses y, en todo caso, respecto de las decisiones legalmente fijadas a tal efecto. Las mismas limitaciones se aplicarán cuando la delegación se extienda a puntos no previstos en el Orden del Día de la Junta En el caso de que el accionista representado haya dado al Consejero instrucciones precisas sobre el sentido del voto en relación con los acuerdos anteriores se entenderá que existe una delegación de voto no sujeta a las reglas establecidas en el párrafo anterior.
16 Artículo 32. Aprobación de acuerdos y proclamación del resultado Los acuerdos se adoptarán con el voto favorable de la mayoría del capital con derecho a voto presente o representado en la Junta, salvo en los casos en que la Ley o los Estatutos exijan una mayoría superior. Para cada acuerdo sometido a votación de la junta general deberá determinarse, como mínimo, el número de acciones respecto de las que se hayan emitido votos válidos, la proporción de capital social representado por dichos votos, el número total de votos válidos, el número de votos a favor y en contra de cada acuerdo y, en su caso, el número de abstenciones. La Mesa de la Junta declarará aprobados los acuerdos cuando tenga constancia de la existencia de votos a favor suficientes. Los acuerdos aprobados y el resultado de las votaciones se publicarán íntegros en la página web de la sociedad dentro de los cinco días siguientes a la finalización de la junta general.
17 PUNTO CUARTO DEL ORDEN DEL DÍA Delegación en el Consejo de Administración de la facultad de ejecutar el acuerdo a adoptar por la propia Junta de aumentar el capital social, de conformidad con lo establecido en el artículo a) de la Ley de Sociedades de Capital. Delegar en el Consejo de Administración, al amparo de lo previsto en el artículo a) de la Ley de Sociedades de Capital, las más amplias facultades para que, a partir del momento en el que se haya ejecutado la ampliación del capital social que se incluye en el punto Primero del Orden del Día de la presente Junta General Extraordinaria, y en el plazo de un año contado desde la fecha de celebración de esta Junta, pueda señalar la fecha y fijar las condiciones, en todo lo no previsto por la propia Junta, de un aumento de capital que, por un importe de quinientos millones de euros ( ), se acuerda por la misma Junta General de accionistas. En el ejercicio de estas facultades delegadas y a título meramente enunciativo, no limitativo, corresponderá al Consejo de Administración determinar si el aumento de capital se realiza con emisión de nuevas acciones, con o sin prima y con o sin voto, o elevando el valor nominal de las existentes, mediante nuevas aportaciones dinerarias, fijar el plazo para ejercitar el derecho de suscripción preferente cuando proceda en caso de emisión de nuevas acciones, ofrecer libremente las acciones no suscritas en dicho plazo, establecer que, en caso de suscripción incompleta, el capital quedará aumentado sólo en la cuantía de las suscripciones efectuadas y dar nueva redacción al artículo de los Estatutos sociales relativo al capital. El aumento de capital a que se refiere este acuerdo quedará sin valor ni efecto alguno si, dentro del plazo de un año señalado por la Junta para la ejecución del acuerdo, el Consejo de Administración no ejercita las facultades que se le delegan. El Consejo de Administración está igualmente autorizado para delegar a favor de la Comisión Ejecutiva las facultades conferidas en virtud de este acuerdo que sean delegables.
18 PUNTO QUINTO DEL ORDEN DEL DÍA Realización de una ampliación del capital social con cargo a reservas: 5º.1 Aprobación del balance correspondiente al primer semestre del ejercicio 2011, que sirve de base a la ampliación del capital social. 5º.2 Aumentar el capital social por el importe determinable según los términos del acuerdo mediante la emisión de nuevas acciones ordinarias de 0,10 euros de valor nominal cada una, sin prima de emisión, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación, con cargo a reservas voluntarias procedentes de beneficios no distribuidos, para su asignación gratuita a los accionistas. Ofrecimiento a los accionistas, en su caso, de la adquisición de sus derechos de asignación gratuita a un precio garantizado. Previsión de suscripción incompleta. Delegación de facultades al Consejo de Administración, con facultades de sustitución en la Comisión Ejecutiva para: determinar si el aumento del capital social se ejecutará (i) mediante la entrega de acciones de nueva emisión o, (ii) a elección del accionista en acciones de nueva emisión o en efectivo; fijar las condiciones del aumento en todo lo no previsto por esta Junta General; realizar los actos necesarios para su ejecución; adaptar la redacción del artículo final de los Estatutos sociales a la nueva cifra del capital social y solicitar la admisión a negociación de las nuevas acciones en las Bolsas de Valores en las que coticen las acciones del Banco. 5º.1 Aprobación del balance correspondiente al primer semestre del ejercicio 2011, que sirve de base a la ampliación del capital social. Aprobación del balance correspondiente al primer semestre del ejercicio 2011, que sirve de base a la ampliación del capital social, que es el que se contiene en el informe financiero y el informe de gestión intermedios individuales de Banco Popular Español y de su Grupo consolidado, revisados por los Auditores de Cuentas externos del Banco, que, junto a la declaración de responsabilidad sobre su contenido, firmada por los Consejeros, conforman el Informe Financiero del primer semestre del ejercicio 2011 formulado por el Consejo de Administración con fecha 20 de julio de Aumento de capital social con cargo a reservas Con el fin de retribuir a los accionistas, delegar en el Consejo de Administración, al amparo de lo previsto en el artículo a) de la Ley de Sociedades de Capital, las más amplias facultades para que, a partir del momento en el que se haya ejecutado la ampliación del capital social que se incluye en el punto Primero del Orden del Día de la presente Junta General Extraordinaria, y en el plazo de un año contado desde la fecha de celebración de esta Junta, pueda determinar si el aumento del capital social que se desarrolla a continuación se ejecutará mediante la entrega de acciones liberadas del Banco de nueva emisión (Epígrafe PRIMERO siguiente) o, mediante el ofrecimiento a los accionistas de optar, a su libre elección, entre recibir acciones liberadas del Banco de nueva emisión o percibir una retribución en efectivo equivalente (Epígrafe SEGUNDO siguiente).
19 PRIMERO.- Aumento de capital mediante la entrega de acciones liberadas del Banco de nueva emisión. Aumentar el capital social por el importe determinable según los términos del acuerdo mediante la emisión de nuevas acciones ordinarias de 0,10 euros de valor nominal cada una, sin prima de emisión, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación, con cargo a reservas voluntarias procedentes de beneficios no distribuidos, para su asignación gratuita a los accionistas. Previsión de suscripción incompleta. Delegación de facultades al Consejo de Administración, con facultades de sustitución en la Comisión Ejecutiva, para fijar las condiciones del aumento en todo lo no previsto por esta Junta General, realizar los actos necesarios para su ejecución, adaptar la redacción del artículo final de los Estatutos sociales a la nueva cifra del capital social y solicitar la admisión a negociación de las nuevas acciones en las Bolsas de Valores en las que coticen las acciones del Banco. Aumentar el capital social por el importe que resulte de multiplicar (a) el valor nominal de cada acción de Banco Popular Español, S.A. ( Banco Popular o el Banco ), equivalente a diez céntimos (0,10) de euro, por (b) el número total determinable de acciones nuevas de Banco Popular que se emitan, conforme a la fórmula que se indica en el apartado 2 siguiente, en la fecha de ejecución del aumento de capital (las Acciones Nuevas ). El aumento de capital se llevará a cabo mediante la emisión y puesta en circulación de las Acciones Nuevas, que serán acciones ordinarias de diez céntimos (0,10) de euro de valor nominal cada una, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación, representadas mediante anotaciones en cuenta. Las Acciones Nuevas se emitirán a la par, es decir, por su valor nominal de diez céntimos (0,10) de euro, sin prima de emisión, y serán asignadas gratuitamente a los accionistas del Banco. El aumento de capital se realizará íntegramente con cargo a la reserva de libre disposición denominada reservas voluntarias, procedente de beneficios no distribuidos, cuyo importe a 30 de junio de 2011 ascendía a euros. La fecha en la que está previsto que se ejecute el aumento de capital será lo más cercana que sea posible a la fecha en la que tradicionalmente se ha pagado el segundo dividendo a cuenta del ejercicio anterior, esto es en enero de No obstante, la fecha definitiva en la que se ejecutará el aumento de capital estará condicionada a la previa liquidación de la Oferta Pública de Adquisición formulada por Banco Popular sobre del 100% de las acciones y de las obligaciones subordinadas necesariamente convertibles de Banco Pastor en los términos y condiciones que se incluyen en la propuesta de acuerdo Primero del Orden del Día de la Junta General Extraordinaria. 2. Acciones Nuevas a emitir El número de Acciones Nuevas a emitir será el que resulte de la aplicación de la siguiente fórmula, redondeado al número entero inmediatamente inferior: NAN = NAC / ND
20 donde, NAN = Número de Acciones Nuevas a emitir; NAC = Número de acciones de Banco Popular en circulación en la fecha en que se lleve a efecto el aumento de capital; y ND = Número de derechos de asignación gratuita necesarios para la asignación de una Acción Nueva, que será el que resulte de la aplicación de la siguiente fórmula, redondeado al número entero superior: ND = NAC / NPA donde, NPA = Número provisional de acciones, que será el que resulte de la aplicación de la siguiente fórmula: NPA = Importe de la Opción Alternativa / PC donde PC = media aritmética de los precios medios ponderados de la acción del Banco en las Bolsas de Valores españolas en las cinco (5) sesiones bursátiles anteriores al acuerdo del Consejo de Administración o, por su delegación, de la Comisión Ejecutiva, de llevar a efecto el aumento de capital, redondeado a la milésima de euro más cercana y, en caso de la mitad de una milésima de euro, a la milésima de euro inmediatamente superior. Importe de la Opción Alternativa = valor de mercado de referencia máximo del Aumento de capital, que se fijará por el Consejo de Administración o, por su delegación, por la Comisión Ejecutiva en función de las Acciones en circulación y del Precio de Cotización en el momento de ejecutar este acuerdo, y que no podrá ser una cifra superior a de euros. Conforme a lo que se especifica en el párrafo precedente, en el cálculo del importe del aumento de capital que a continuación se indica, se han tomado en consideración los siguientes dos aumentos de capital (en adelante, los Aumentos de Capital ) que podrían ejecutarse entre la aprobación del presente acuerdo por la Junta General de Accionistas y su ejecución por parte del Consejo de Administración: a) el aumento de capital para atender el canje de accionistas y obligacionistas de Banco Pastor en la Oferta Pública de Adquisición (OPA) formulada por Banco Popular sobre el 100% de las acciones y obligaciones subordinadas necesariamente convertibles de Banco Pastor (esto es, el número máximo de trescientos ochenta y dos millones treinta y siete mil novecientas noventa y una acciones ( ) que se emitirían si se aprobara y

References: artículo 304
 Real Decreto 
 artículo 14
 Real Decreto 
 artículo 311
 Real Decreto 
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 Real Decreto 
 Artículo 17
 Artículo 17
 Artículo 17
 Real Decreto 
 artículo 8
 Artículo 14
 Artículo 14
 Artículo 14
 artículo 15
 Real Decreto 
 artículo 8
 artículo 14
 artículo 14
 Artículo 11
 Artículo 12
 Artículo 13
 Artículo 14
 Artículo 15
 artículo 6
 Artículo 18
 Artículo 31
 Artículo 32