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Ramón Víctor Revuelta Soriano
1 REPORTE ANUAL2 CONTENIDO GRUPO ASSA 2 MENSAJE DEL PRESIDENTE 4 ASSA TENEDORA 16 ASSA PANAMÁ 22 SEGUROS LA HIPOTECARIA 44 ASSA NICARAGUA 46 ASSA COSTA RICA 50 BDF HOLDING 52 LA HIPOTECARIA HOLDING 64 ESTADOS FINANCIEROS 72 Grupo ASSA Reporte Anual 20103 LOGROS CRECIMOS EXPANDIMOS OPTIMIZAMOS CONSOLIDAMOS Grupo ASSA Reporte Anual 20104 496ACCIONISTAS CONTAMOS CON Grupo ASSA intro CRECIMOS Reorganización de Grupo ASSA B/ a B/ : precio de las acciones durante5 Grupo ASSA grafica Consolidado Grupo ASSA ASSA Tenedora Grupo BDF La Hipotecaria Activos netos B/. 1,228,051,178 B/. 264,160,807 B/. 292,016,372 B/. 418,936,521 B/. 252,937,478 consolidados % del total de activos 100.0% 21.5% 23.8% 34.1% 20.6% Contribución a utilidad neta B/. 35,301,775 B/. 16,698,055 B/. 13,089,796 B/. 2,856,558 B/. 2,657,366 % de utilidad total 100.0% 47.3% 37.1% 8.1% 7.5% 36 NUESTRA UTILIDAD NETA EN EL 2010 AUMENTÓ 4 Grupo ASSA Reporte Anual 20107 Estimados Accionistas: Nos complace entregarles nuestro Reporte Anual donde les informaremos sobre el año La Utilidad Neta pertinente a los accionistas mayoritarios alcanzó US$33,079,022, 26% superior al año anterior. Un factor importante en el aumento de las utilidades netas del período fue el pago extraordinario en concepto de dividendos por parte de Corporación de Inversiones Aéreas, S.A. por la suma de US$5,985,000 en abril. Grupo ASSA, S.A. posee el 6.01% del capital accionario de esta compañía quien a su vez posee el 25.08% del patrimonio de Copa Holdings, S.A. El año 2010 para Grupo ASSA, S.A. fue un año de grandes metas y los logros alcanzados superaron las expectativas establecidas. Veámoslo por compañía: ASSA Compañía Tenedora, S.A. constituida en el 2009, inicia operaciones en el 2010 agrupando las subsidiarias dedicadas a la actividad de seguros. Lideriza la contribución de las utilidades consolidadas con un 37.1%. ASSA Compañía Tenedora, S.A. pasa a ser dueña del 99.98% de ASSA Compañía de Seguros, S.A. (Panamá) bajo la dirección del Lic. Eduardo Fábrega Alemán; del 100% de ASSA Compañía de Seguros, S.A. (Costa Rica) bajo la dirección del Lic. Sergio Ruíz Palza; y del 98.6% de lo que hoy es ASSA Compañía de Seguros, S.A. Grupo ASSA Reporte Anual8 Nuestras acciones se tranzaron a 1.04 veces libros. (Nicaragua), antes Metropolitana Compañía de Seguros, S.A. bajo la dirección del Lic. Giancarlo Braccio Rigueiro. No podemos dejar por fuera las operaciones de seguros en El Salvador dirigidas por el Lic. Alejandro Cabrera las cuales están compuestas por un capital accionario de 99% de ASSA Compañía de Seguros, S.A. (Panamá) y 1% de ASSA Compañía Tenedora, S.A. Las operaciones de seguros en Panamá, El Salvador y Nicaragua presentaron un incremento en su utilidad neta de impuestos del 3.6% con respecto al año anterior. Ésta se vio afectada por los gastos de organización en Costa Rica ocasionando una disminución neta consolidada del 13.7% con relación al año Las primas consolidadas alcanzaron los US$185,195,317, mostrando un sólido crecimiento del 17.6%. Grupo BDF, S.A. presenta en el 2010 un incremento considerable en sus utilidades netas consolidadas del 40.3% con relación al año anterior, todas estas provenientes de las operaciones del Banco de Finanzas, S.A. en Nicaragua a cargo del Lic. Juan Carlos Argüello. Contribuye a las utilidades de Grupo ASSA, S.A. con un 8.1%. Grupo ASSA, S.A. aumenta su participación patrimonial en el 2010 con una tenencia del 59.86% versus el 55.28% reportado en el La licencia internacional en Panamá está en proceso de cancelación. La Hipotecaria (Holding), Inc., bajo la dirección del Lic. John D. Rauschkolb, con operaciones tanto en Panamá como en El Salvador, tuvo grandes cambios en el 6 Grupo ASSA Reporte Anual 20109 2010. A partir de junio de 2010, la subsidiaria en Panamá pasó a tener Licencia General para desarrollar el negocio de Banca en cualquier parte de la República de Panamá. Con esto, La Hipotecaria, S.A. modifica su pacto social y cambia su razón social por Banco La Hipotecaria, S.A. iniciando operaciones bancarias a partir de ese mismo mes. El aumento de las utilidades netas fue del 21.2% con relación al período Aportó 7.5% a las utilidades consolidadas de Grupo ASSA,S.A. Nuestra tenencia a final del año fue de 69.26%. Otros logros de importancia se mencionan en su respectiva sección. Empresas General de Inversiones, S.A. y BG Financial Group continúan siendo las dos inversiones de mayor importancia en nuestro balance y representan el 57% de nuestro patrimonio. Pensamos que existe mucho valor en esas dos inversiones, las cuales incrementaron su valorización en US$24.2 millones, aumentando nuevamente nuestro patrimonio. El valor según Libros al cierre del año ascendió a US$41.08 vs. US$35.67, mientras que el precio de la acción en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A. cerró en US$42.70, por lo que nuestras acciones se tranzan prácticamente a 1.04 veces libros, sin tener en cuenta otras valorizaciones importantes en varios activos. Agradezco tanto a los Directores que me acompañan en la gestión de Grupo Assa, así como a los Directores de nuestras empresas subsidiarias, socios nuestros, a los equipos gerenciales y de manera especial, a los más de 965 colaboradores que componen nuestra empresa. STANLEY A. MOTTA C. Presidente de la Junta Directiva Grupo Assa, S.A. Grupo ASSA Reporte Anual10 Análisis de las Operaciones de Grupo ASSA, S.A. y Subsidiarias Grupo ASSA, S.A. Desarrollo El Dorado, S.A % La Hipotecaria (Holding), Inc % Grupo BDF, S.A % ASSA Compañía Tenedora, S.A % Assa Compañía Tenedora, S.A. mantiene el 1% de las acciones de las Aseguradoras Salvadoreñas. ASSA Compañía de Seguros, S.A. (Panamá) 99.98% ASSA Compañía de Seguros, S.A. (Costa Rica) 100% ASSA Compañía de Seguros, S.A. (Nicaragua) 98.68% Seguros La Hipotecaria, S.A. (El Salvador) 99% Seguros La Hipotecaria Vida, S.A. (El Salvador) 99% ProFuturo AFP 21.00% Como es de costumbre para nuestra organización, deseamos iniciar comentándoles temas generales a nivel consolidado y algunos de los aspectos más relevantes de las inversiones que mantiene Grupo ASSA, S.A. y su importancia dentro de ésta. Para MEjor COMPrensión Este reporte utiliza B/. o US$ según aplica, dada su equivalencia. Los activos netos consolidados de Grupo ASSA, S.A., como ente separado y su peso porcentual del total de activos, se detallan a continuación, así como su contribución a las utilidades netas consolidadas: 8 Grupo ASSA Reporte Anual 201011 Activos netos consolidados B/. 264,160,807 B/. 234,564,043 B/. 196,102,160 B/. 221,148,777 % del total de activos 21.5% 19.2% 17.5% 23.3% Contribución a utilidad neta 47.3% 31.4% 32.5% 31.8% ESTRUCTURA DEL PATRIMONIO Grupo ASSA, S.A. cuenta con 496 accionistas al cierre fiscal y está registrada ante la Comisión Nacional de Valores y Bolsa de Valores de Panamá, S.A. En la Asamblea General de Accionistas realizada el 28 de abril de 2010, se aprobó el incremento del capital autorizado de Grupo ASSA, S.A. de 10 millones a 12 millones de acciones. A continuación les presentamos la distribución del capital por número y porcentaje de acciones y accionistas, de acuerdo al formato establecido por la Comisión Nacional de Valores. La subsidiaria Inmobigral, S.A. posee 178,610 acciones a un costo total de B/. 3,778,749 (B/ de promedio). La Comisión Nacional de Valores es la entidad que regula el Mercado de Valores en la República de Panamá desde julio de Grupo ASSA, S.A., por estar registrada ante la Comisión Nacional de Valores y Bolsa de Valores de Panamá, S.A. cumple trimestralmente con la presentación del Informe de Actualización Trimestral (IN-T) y Estados Financieros Consolidados trimestrales no auditados en las fechas estipuladas por el Ente Regulador; y con la preparación anual del Registro de Valores (RV-2) y del Informe de Actualización Anual (IN-A), el cual anexa GRUPO ASSA, S.A.* Distribución de Capital por Número y Porcentaje de Acciones Emitidas y Accionistas 31 de diciembre de 2010 GRUPO DE ACCIONES NÚMERO DE % DEL NÚMERO NÚMERO DE % DEL NÚMERO DE ACCIONES DE ACCIONES ACCIONISTAS DE ACCIONISTAS , % % , % % 501-1,000 27, % % 1,001-2,000 73, % % 2,001-5, , % % 5,001-10, , % % 10,001-20, , % % 20,001-50, , % % 50, ,000 1,073, % % 100,001 - ó mas 7,397, % % 10,053, % % * REGISTRADA ANTE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES Y BOLSA DE VALORES DE PANAMÁ, S.A. Grupo ASSA Reporte Anual12 la Certificación Notarial y un análisis de los resultados financieros y operativos consolidados del período. Tanto los Informes de Actualización Trimestral como el Informe de Actualización Anual con sus anexos, se encuentran disponibles a todos los accionistas e interesados a través de nuestro sitio en el Internet (Sección Acerca de ASSA Estados Financieros ). Al 31 de diciembre de 2010, 13 puestos de bolsa mantenían un total de 3,509,635 acciones inmovilizadas en Central Latinoamericana de Valores, S. A. (LatinClear) (2009: 2,718,029 acciones en doce puestos de bolsa). Durante el año 2010 se transaron 155,691 acciones en la Bolsa de Valores de Panamá a precios que fluctuaron entre US$41.20 y US$ Al 31 de diciembre de 2010, 24 empleados eran accionistas de la empresa, poseyendo el % de las mismas. En la Asamblea Anual de Accionistas, celebrada el 25 de marzo de 1999, se autorizó a la Junta Directiva emitir y vender hasta 100,000 acciones comunes sin valor nominal, al precio, forma de pago y otras condiciones que estime conveniente a los ejecutivos principales de la empresa y sus subsidiarias. En junio de 2006, se aprobó la emisión de un total de 73,700 acciones por un período de cinco años y en diciembre de 2007 se aprobaron 20,000 acciones adicionales. Al 31 de diciembre de 2010 se ha ejercido un total de 58,168 acciones. En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 28 de abril de 2010 se autorizó a la Junta Directiva emitir y vender 200,000 acciones comunes sin valor nominal adicionales, al precio, forma de pago y otras condiciones que estime conveniente a los ejecutivos principales de la empresa y sus subsidiarias. El 19 de mayo de 2010, la Junta Directiva aprobó el nuevo plan y se han celebrado contratos por 29,426 acciones. Rendimiento de ACCIONISTAS En primera instancia, el rendimiento de los accionistas está representado por los dividendos pagados por la empresa. Desde 1972 hasta el año 2010, Grupo ASSA, S.A. Grupo ASSA DIVIDENDOS (US$) , , , Grupo ASSA Reporte Anual 201013 ha pagado dividendos por US$203,017,860, de los cuales el 67.5% han sido pagados en los últimos 10 años. Al cierre del año 2010 Grupo ASSA, S.A. se consolida como la tercera compañía más grande en Panamá en cuanto a capitalización de mercado sumando US$439.9 millones. Los resultados obtenidos en períodos anteriores no representan garantía alguna de los resultados futuros. Inversiones Las principales inversiones accionarias de Grupo ASSA,S.A. y las únicas presentadas a su valor de mercado son: Empresa General de Inversiones, S.A. (EGI) y BG Financial Group, Inc. (BGFG). El efecto de presentar estas inversiones de capital a su valor razonable ocasiona un incremento en el patrimonio por ganancia no realizada en inversiones, al cierre de cada año así: Cantidad de Acciones Poseídas: EGI 1,952,276 1,952,276 1,936,138 1,936,138 BGFG 3,742,328 4,177,328 4,177,328 4,177,328 Precio de Referencia (BVP u otro): EGI B/ B/ B/ B/ BGFG B/ B/ B/ B/ Valor Total: EGI B/. 101,518,352 B/. 81,995,592 B/. 68,539,285 B/. 83,253,934 BGFG B/. 134,199,882 B/. 129,497,168 B/. 104,433,200 B/. 116,965,184 Total Año Actual B/. 235,718,234 B/. 211,492,760 B/. 172,972,485 B/. 200,219,118 Total Año Anterior B/. 211,492,760 B/. 172,972,485 B/. 200,219,118 B/. 169,598,875 Incremento (disminución) B/. 24,225,474 B/. 38,520,275 (B/. 27,246,633) B/. 30,620,243 Dividendos Recibidos: EGI B/. 3,279,824 B/. 2,928,414 B/. 2,671,870 B/. 1,847,986 BGFG B/. 5,234,126 B/. 5,138,113 B/. 4,845,700 B/. 5,681,166 B/. 8,513,950 B/. 8,066,527 B/. 7,517,570 B/. 7,529,152 El 22 de diciembre de 2005, Copa Holdings, S.A. vendió acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) a un precio de US$20 por acción. Estas acciones eran propiedad tanto de Continental Airlines como de Corporación de Inversiones Aéreas, S.A. (CIASA). Esta última empresa era propietaria del 51% del total de acciones de Copa Holdings, S.A. En marzo de 2010, CIASA vendió 1,840,000 acciones de Copa Holdings, S.A. quedándose con un total de 10,938,125 acciones que representan hoy el 25.08% de Copa Holdings, S.A. Grupo ASSA, S.A. posee 9,000 acciones de las 149,756 acciones en circulación de Corporación de Inversiones Aéreas, S.A., o sea el 6.01%. Estas acciones se mantienen registradas a costo en nuestros libros por US$638,322. Estas acciones no pueden presentarse a valor razonable en los estados financieros consolidados de Grupo ASSA, S.A., ya que las acciones de Corporación de Inversiones Aéreas, S.A. no se cotizan en ninguna bolsa y tienen un mercado limitado. Durante este año, Grupo ASSA, S.A. recibió en concepto de dividendos la suma de B/. 5,985,000. Grupo ASSA Reporte Anual14 La compañía posee más del 5% de participación accionaria en las compañías Financiera Automotriz, S.A. y Harinas Panamá, S.A. La subsidiaria ASSA Compañía Seguros, S.A. posee inversión en la asociada Pro Futuro-Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía, S.A., sociedad dedicada a la administración de Fondos de Cesantía y Planes Privados de Jubilación, de la cual es socio fundador y posee el 21.0% de las acciones. Nos representan en esta empresa, Eduardo Fábrega A. como Director Principal y Gilberto Quintana como Director Suplente. Nuestra subsidiaria Banco de Finanzas, S.A. posee también dos inversiones más en asociadas: la primera, en Inversiones de Nicaragua, S.A., un puesto de Bolsa en dicho país del cual posee el 49% del capital accionario. Nos representa en esta empresa, Nicolás Pelyhe como Director Principal. La segunda es ACRECer, Sociedad Administradora de Fondos de Titularización, del cual el Banco de Finanzas, S.A. posee el 21% del capital accionario. Utilidad Neta La Utilidad neta de cada año fue asignada así: Dividendos 52% 51% 46% 53% Reservas Legales 22% 13% 11% 15% Utilidades Disponibles 26% 36% 43% 32% ReorganizACIón No podemos terminar sin comentarles los cambios efectuados durante el período 2010 en la estructura organizacional de Grupo ASSA, S.A. Mediante Resolución de la Superintendencia de Bancos de Panamá fechada 4 de junio de 2010, se otorgó Licencia General a Banco La Hipotecaria, S.A., subsidiaria 100% de La Hipotecaria (Holding), Inc. iniciando operaciones bancarias a partir del 7 de junio de En la subsidiaria, Grupo BDF, S.A., el 20 de agosto de 2010, Banco de Finanzas (Internacional), S.A. vende la totalidad de la inversión en Inversiones de Oriente, S.A. (INVORI) a Grupo BDF, S.A. Esta adquisición constituye en esencia una reorganización de entidades bajo control común por consiguiente, no se produjeron ganancias o pérdidas. Posteriormente, con fecha 29 de diciembre de 2010, la Superintendencia de Bancos de Panamá emitió la Resolución S.B.P para autorizar a la subsidiaria Banco de Finanzas (Internacional), S.A. a iniciar el proceso de liquidación voluntaria y cese de operaciones en la República de Panamá conforme al Plan de Liquidación Voluntaria presentado. Al 31 de enero de 2011 se trasladó la totalidad de la cartera de préstamos y obligaciones con el público en concepto de depósitos a plazo fijo y cuentas corrientes al Towerbank International Inc., según lo convenido en el contrato para la cesión de créditos y asunción de pasivos fechado el 10 de diciembre de 2010 por ambas partes. En esa misma fecha se procedió con la liquidación del personal del Banco. Otros depósitos fueron cancelados y liquidados conforme a las solicitudes recibidas de los clientes. En el segmento de seguros, el 12 de abril de 2010, Grupo ASSA, S.A. ofreció a todos los accionistas de la subsidiaria Metropolitana Compañía de Seguros, S.A. la compra de sus acciones. Durante el segundo trimestre de 2010 se procedió con la compra de 29,713 acciones y en el mes de julio se concluyó el proceso con la compra de 102,321 acciones haciendo un total de 132,034 lo cual 12 Grupo ASSA Reporte Anual 201015 incrementó nuestra participación accionaria al 98.6%. Esta adquisición se concluyó mediante una combinación de pagos en efectivo por B/.858,137 y la emisión de 68,149 acciones de Grupo ASSA, S.A. Por otro lado, la Superintendencia General de Seguros de la República de Costa Rica, procedió a la inscripción y publicación de ASSA Compañía de Seguros, S.A. en el Registro de Aseguradoras de esta Superintendencia, acto que se llevó a cabo el 13 de abril del año Esta compañía inició de forma oficial sus operaciones el 16 de noviembre de Y para concluir con el proceso de agrupación de las operaciones regionales de seguros, el 28 de octubre de 2009 fue constituida ASSA Compañía tenedora, S. A. quien pasó a formar parte operativa de Grupo ASSA, S. A. el 29 de septiembre de 2010 cuando los accionistas de la aseguradora en Panamá efectuaron un canje de acciones mediante el cual entregaron la totalidad de las acciones en circulación y recibieron a cambio acciones de ASSA Compañía Tenedora, S.A. Posteriormente, el 30 de septiembre y el 13 de diciembre respectivamente, los accionistas de las aseguradoras en Costa rica y Nicaragua de manera similar efectuaron dicho canje cumpliendo con lo acordado en la Asamblea General de Accionista realizada el 28 de abril de Con fecha 18 de enero de 2011, Metropolitana Compañía de Seguros, S.A., subsidiaria 98.6% de ASSA Compañía Tenedora, S.A. cambia su nombre a ASSA Compañía de Seguros, S.A. (Nicaragua). Grupo ASSA Reporte Anual16 Junta Directiva Stanley A. Motta C. Presidente Lorenzo Romagosa D. Tesorero Ramón Arias C. Vicepresidente Alfredo De La Guardia D. Secretario 14 Grupo ASSA Reporte Anual 201017 Directores Minerva de Arosemena Director Víctor Hanono Director Adolfo Arias E. Director Juan Pascual Director Jaime Ford B. Director Alberto Motta, Jr. Director Roberto Motta A. Director Suplentes Grupo ASSA, S. A. Felipe Motta, Jr. Arnold Henríquez, Jr. Vicente Pascual III Alfredo De La Guardia B. Ricardo G. Brin Wilfred Eskildsen Tomas G. Duque V. Jaime Ford Lara Jaime A. Arias C. Grupo ASSA Reporte Anual18 Compañía Tenedora LLEGAMOS A + PAÍSES Y CONTINUAMOS CRECIENDO EXPANDIMOS 16 Grupo ASSA Reporte Anual 2010 En el 2010 se completó el proceso de traspaso de las acciones de las compañías de seguros bajo la nueva sociedad, iniciando con Costa Rica, posteriormente Panamá y finalmente Nicaragua.19 Patrimonio Consolidado y Contribución a Utilidad por Compañía ASSA Tenedora ASSA Panamá ASSA Nicaragua ASSA Costa Rica Patrimonio consolidado 96,611,958 78,706,103 6,487,080 11,418,775 % del Total % 81.50% 6.70% 11.80% Contribución a utilidad neta 12,401,434 11,016,887 1,647,825 (262,784) % del utilidad total % 88.80% 13.30% -2.10% Grupo ASSA Reporte Anual20 ASSA COMPAÑÍA Tenedora Foto: Diario la Prensa. El 28 de octubre de 2009, ASSA Compañía Tenedora, S.A. fue constituida mediante Escritura Pública 8,620, con el objetivo de consolidar y mantener independencia en las operaciones dedicadas al negocio de seguros bajo una sola estructura, que está a su vez bajo Grupo ASSA. De esta manera Grupo ASSA se beneficia al mantener una división de seguros en la que se comparten las mejores prácticas de la de nuestras aseguradoras a nivel regional y se facilita el proceso de control, diseño de estrategias y toma de decisiones bajo una Junta Directiva enfocada exclusivamente en la actividad de seguros. 18 Grupo ASSA Reporte Anual 201021 Durante el año 2010, mediante resolución de la Junta Directiva de Grupo ASSA, se completó el proceso de traspaso de las acciones de las compañías de seguros bajo la nueva sociedad, iniciando con Costa Rica, posteriormente Panamá y finalmente Nicaragua. De tal forma, la Holding es propietaria del 99.98% de las acciones de ASSA Compañía de Seguros, S.A. (Panamá), el 100% de las acciones de ASSA Compañía de Seguros, S.A. (Costa Rica), el 100% de las acciones de ASSA Compañía de Seguros, S.A. (Nicaragua), y del 1% de Seguros La Hipotecaria y Seguros La Hipotecaria Vida (El Salvador). El 99% de las acciones de las operaciones del Salvador las retiene ASSA Compañía de Seguros, S.A. (Panamá). Independientemente de las Juntas Directivas de cada país, la Junta Directiva de ASSA Compañía Tenedora, S.A., sostiene reuniones trimestrales, en las cuales se revisan las operaciones de seguros de cada mercado así como los resultados financieros consolidados de cada una de sus subsidiarias. Los Gerentes Generales trimestralmente comparten su desempeño, logros y principales retos bajo un foro que les sirve de apoyo para el alineamiento en las tomas de decisiones con la estrategia regional y bajo los parámetros de Grupo ASSA y ASSA Compañía Tenedora, S.A. Continuamos llevando la cultura de servicio y compromiso así como nuestros procesos, tecnología y capacidad de manejo de inversiones de manera homogénea a nuestras operaciones de seguros. Consultores externos Auditores Externos KPMG Abogados Panamá Galindo Arias & López Mendoza, Arias, Valle & Castillo Sucre, Arias y Reyes Robles y Robles Nicaragua Báez Cortés y Cía. Ltda. El salvador Valdés, Suárez & Velasco, ABOGADOS Costa rica BLP Abogados Consortium Consultores Actuariales Panamá Towers Watson Troncoso Consulting Group Nicaragua Mauricio Santamaría Troncoso Consulting Group Costa rica Lic. José Ángel Chacón, Actuario Asesores Médicos Dr. Manuel Pereira V. Corredores de Reaseguro Willis Limited Reaseguradores Reaseguradores A. M. Best Standard & Rating Poor's Rating Münich Reinsurance Company A+ AA Transatlantic Reinsurance Company A A+ Everest Reinsurance Company A+ A+ Hannover Rückversicherungs-Gesellshaft AG A AA Mapfre Re, Compañía de Reaseguros, S.A. A+ AA XL Re Latin America Ltd. A A SCOR Reinsurance Company A A Grupo ASSA Reporte Anual22 Junta Directiva Compañía Tenedora Stanley A. Motta C. Presidente Jaime A. Arias C. Vicepresidente 20 Grupo ASSA Reporte Anual 201023 Salomón Víctor Hanono W. Tesorero Alfredo De La Guardia D. Secretario Leopoldo J. Arosemena H. Director Lorenzo Romagosa, Jr. Director Osvaldo F. Mouynés Director Felipe E. Motta, Jr. Director ASSA Panamá Stanley A. Motta C. Alfredo De La Guardia D. Felipe E. Motta Jr. Leopoldo J. Arosemena Lorenzo Romagosa Jr. Salomón Víctor Hanono Jaime A. Arias C. Osvaldo F. Mouynés Presidente Secretario Director Director Director Tesorero Vicepresidente Director ASSA Nicaragua Leonel Argüello Ramírez Nicolás Pelyhe Varga Juan B. Sacasa Eduardo Fábrega A. Benigno Castillero Oscar Mojica Obregón Leopoldo J. Arosemena Presidente 1 er. Vice Presidente Secretario Director Director Director Vigilante ASSA Costa Rica Stanley A. Motta C. Presidente Eduardo Fábrega A. Secretario Benigno Castillero Tesorero Manuel Kaver Director uno Hernán Pacheco Director dos Percy J. Núñez Fiscal Grupo ASSA Reporte Anual24 ASSA, Fundacáncer y ACP se unen a la Campaña de Prevención de Cáncer de Mama. 3 ASSA COMPAÑÍA de seguros, S.A. (Panamá) ASSA Compañía de Seguros, S.A. subsidiaria del Grupo ASSA, está dedicada al negocio de seguros Generales, Fianzas, Vida y Salud en la República de Panamá. La actividad del seguro conlleva la inversión de las reservas generadas por sus operaciones. Es por esto que los ingresos de inversiones mantienen un peso importante en los resultados de operaciones. Esta empresa inició operaciones en 1982, pero las actividades de ASSA como grupo asegurador comenzaron el 1º de noviembre de En ese entonces, operaban bajo la administración conjunta Compañía Panameña de Seguros, S.A. (fundada 22 Grupo ASSA Reporte Anual 201025 en 1948) y Compañía Interamericana de Seguros, S.A. (fundada en 1959). Efectivo el 1º de abril de 1974 ingresó la Compañía General de Seguros, S.A. (fundada en 1937). Estas tres aseguradoras se fusionaron en ASSA Compañía de Seguros, S.A. el 1º de enero de Posteriormente, tras la adquisición de los intereses minoritarios (42.4%) de Metropolitana de Seguros de Vida, S.A., se absorbió a ésta el 22 de diciembre de Mediante acuerdo firmado el 27 de diciembre de 1999, la empresa adquirió Real Panameña de Seguros, S.A. y el 2 de octubre de 2000, integró a Wico Compañía de Seguros, S.A., en 2008 incursionamos en el mercado salvadoreño e iniciamos operaciones de La Hipotecaria, S.A. y La Hipotecaria Vida, Seguros de Persona S.A. Durante el año 2009 y principios del 2010, un grupo de decicados colaboradores de ASSA armaron el plan de negocio, la plataforma tecnológica y diseñaron la estrategia de negocio de entrada al mercado de Costa Rica, el cual recientemente pasó por su proceso de apertura de mercado. ASSA Compañía de Seguros, S.A. opera con cuatro Vicepresidencias Ejecutivas: Comercial, Suscripción, Reclamos, Finanzas y cinco Vicepresidencias: Mercadeo, Regional, Recursos Humanos, Financiero y Tesorería, y Operaciones. Éstas reportan al Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General, quien es responsable directamente al Comité Directivo, el cual se reúne varias veces al mes. La Junta Directiva se reúne trimestralmente y ha delegado un nivel de autoridad al Comité Directivo, estableciendo reuniones mensuales. Para la aseguradora el principal canal de distribución son agentes y agencias para los Ramos Personales (Vida, Salud, Accidentes y Colectivo), corredores para los Ramos Generales (incluyendo Fianzas), además de trabajar algunas cuentas directas. Para servir a clientes e intermediarios, mantiene sucursales en David, Chitré, Colón, Santiago, Chorrera, Penonomé y en la Ciudad de Panamá sirviendo en Casa Matriz Calles 50 y El Dorado. Todas las sucursales, tienen capacidad de brindar un servicio integral. La Vicepresidencia Ejecutiva Comercial favorece la relación con los corredores al estructurar el área acorde a las Sucursal ASSA Santiago necesidades de cada grupo, mantenemos una Dirección Comercial Vida, encargada de la relación con Agencias, Corredores y Brokers del Ramo de Vida además la Dirección Comercial Sucursales, que sirve a Corredores de Sucursales y al Centro de Atención a Corredores, siendo estos canales de mucho impacto en nuestras proyección, también cuenta con una Gerencia de Cuentas Masivas que administra las relaciones con entidades que nos proveen canales de distribución no tradicionales y una Gerencia Comercial Corporativa, cuya responsabilidad es desarrollar y mantener el enfoque de servicio al cliente corporativo. Mientras que la Vicepresidencia Ejecutiva de Suscripción se apoya en las Direcciones de Suscripción de Ramos Personales, Suscripción de Ramos Generales y Fianzas, cada una de estas es responsable de la administración integral de cada producto. Además cuenta con la Dirección de Reaseguros y Actuaría. Principales Leyes y regulaciones APLICABLES Operaciones y Prácticas Contables de Seguro: Las operaciones de seguros y reaseguros en Panamá, están reguladas por la Superintendencia de Seguros y Reaseguros, de acuerdo a la legislación establecida por la Ley de Seguros 59 de 29 de julio de 1996 y la Ley de Reaseguros 63 de 19 de septiembre de Ley de Fideicomiso: Las operaciones de Fideicomiso en Panamá están reguladas por la Superintendencia de Bancos de acuerdo a la legislación establecida en la Ley 1 de 5 de enero de Grupo ASSA Reporte Anual26 Las aseguradoras, además, están sujetas al cumplimiento de las disposiciones sobre medidas de prevención de lavado de dinero, contenidas en el Decreto Ejecutivo 1 de 3 de enero de 2001, el cual reglamenta la Ley 42 de 2 de octubre de El 21 de enero de 2009, se publicó en gaceta las Medidas de Prevención Control y Fiscalización del Blanqueo de Capitales y Contra el Financiamiento de Terrorismo. Aspectos TrIBUTArIOS Las primas de seguros están sujetas a un impuesto de 2% anual, con cargo a la aseguradora, mientras que todas las primas, excepto Vida con ahorro y Fianzas, están sujetas a un impuesto de 5% (primas de Automóvil 1% adicional, a favor de la Dirección Nacional de Tránsito y Transporte Terrestre), pagado por el asegurado. En 2009 se inició el cobro del impuesto del 5% a las primas de los ramos de Fianzas, Colectivo de Vida y Vida Individual sin ahorros. La mayor parte de los ingresos sobre inversiones de la aseguradora provienen de dividendos, intereses sobre depósitos a plazos fijos, ingresos sobre Bonos del Gobierno de Panamá y otros, los cuales están exentos del pago del impuesto sobre la renta. La Ley vigente de seguros y las previas casi en forma idéntica, requieren efectuar una reserva legal anual (de Patrimonio), del 10% sobre las utilidades totales, la cual es considerada como gasto deducible, para la determinación del impuesto respectivo. Las primas netas suscritas 162 millones de dólares, aumentamos los ingresos 15.7% sobre el De acuerdo a informe de la Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá, al 31 de diciembre de 2010 en el país existían 29 (27 al 31 de diciembre de 2009) compañías de seguros que generaron un prima de B/. 918,862, millones (B/. 847,169, millones en 2009). el mercado creció un 8.46% en 2010, la participación de ASSA Panamá en el mismo, es 17.28% ocupando el 2o lugar. Resultado NETO DE OperACIONES DE SEGUros Nuestros resultados de 2010 continuaron distinguiendo a ASSA como una empresa que constantemente supera a sus competidores y produce una mayor rentabilidad para sus accionistas. Las primas netas suscritas de 162 millones de dólares, aumentan los ingresos 15.7% sobre el Nuestra siniestralidad combinada fue de 46.12%, cumpliendo cada promesa a nuestros asegurados, pagando US$59 millones en reclamos. 24 Grupo ASSA Reporte Anual 2010 Mostrar más
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