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Timestamp: 2018-08-21 08:34:37+00:00

Document:
﻿ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 354 DE DICIEMBRE 26 DE 2017
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 354 DE 26 DE DICIEMBRE DE 2017
CONTENIDO:MODIFICA LAS CIRCULARES REGLAMENTARIAS EXTERNAS 354 DE JULIO 3 DE 2015 Y 354 DE AGOSTO 26 DE 2015, 354 DE MARZO 29 DE 2016, 354 DE JULIO 29 DE 2016 Y 354 DE NOVIEMBRE 29 DE 2016, CON EL FIN DE AJUSTAR LAS CONDICIONES DE CONTROL DE RIESGO EN LAS OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO Y EN LAS OPERACIONES DE LIQUIDEZ PARA EL NORMAL FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE PAGOS.
TEMAS ESPECÍFICOS:BANCO DE LA REPÚBLICA, SOCIEDAD COMISIONISTA DE BOLSA, SOCIEDAD COMISIONISTA DE BOLSA DE VALORES, ESTABLECIMIENTO DE CRÉDITO, OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO, OPERACIONES DE EXPANSIÓN MONETARIA, OPERACIONES DE CONTRACCIÓN MONETARIA, TRATAMIENTO DE LOS DATOS PERSONALES, INTERVINIENTES EN LAS OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO, OPERACIONES DE CONTRACCIÓN MONETARIA DEFINITIVA, OPERACIONES DE CONTRACCIÓN MONETARIA TRANSITORIA, OPERACIONES DE REGULACIÓN DE LIQUIDEZ PARA LA ECONOMÍA, OPERACIONES PARA EL FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE PAGOS, AGENTE COLOCADOR DE OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO, ENTIDAD AUTORIZADA COMO AGENTE COLOCADOR DE OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO
BOLETÍN N°:45 DE DICIEMBRE 26 DE 2017
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DEFI-354 DE 2017
Destinatario: oficina principal y sucursales del Banco de la República, Superintendencia Financiera de Colombia, Bolsa de Valores de Colombia, establecimientos bancarios, corporaciones financieras, compañías de financiamiento, cooperativas financieras, sociedades comisionistas de bolsa, sociedades fiduciarias, sociedades administradoras de inversión, sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías, sociedades aseguradoras, sociedades de capitalización, sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales, cámaras de riesgo central de contraparte, Financiera de Desarrollo Nacional, Fondo Nacional del Ahorro, Fogafín, Finagro, Findeter, Icetex, Fonade, Bancoldex.
La presente circular remplaza, a partir de la fecha, las hojas 2-1, 2-4, 2-5, 2-11 y 2-A2-1 del 3 de julio de 2015, 2-6 del 26 de agosto de 2015, 2-16 del 29 de marzo de 2016, 2-9 del 29 de julio de 2016 y 2-2, 2-3, 2-7, 2-8, 2-17, 2-A1-2 y 2-A3-7 del 29 de noviembre de 2016 e incluye la hoja 2-A2-2, de la Circular Reglamentaria Externa DEFI-354 correspondiente al Asunto 2: “Control de riesgo en las operaciones de mercado abierto y en las operaciones de liquidez para el normal funcionamiento del sistema de pagos” del manual corporativo del departamento de estabilidad financiera.
Las modificaciones se realizan con el fin de hacer ajustes de carácter operativo.
Esta circular reglamenta el control de riesgo en las operaciones de mercado abierto —OMA— y en las operaciones de liquidez para el normal funcionamiento del sistema de pagos que realiza el Banco de la República (BR), según lo dispuesto en la Resolución Externa 2 de 2015 de la Junta Directiva del Banco de la República y las demás normas que la modifiquen, adicionen o complementen, en adelante Resolución 2 de 2015.
2. Agentes colocadores de OMA y operaciones autorizadas.
El BR efectuará las operaciones de mercado abierto (expansión y contracción, transitoria y definitiva) y las operaciones de liquidez para el normal funcionamiento del sistema de pagos (repo intradía - RI y su conversión automática en overnight, y repo overnight por compensación —ROC—) a través de las entidades autorizadas como agentes colocadores de OMA —ACO—, como se indica a continuación:
Repos Depósitos
B Sociedades comisionistas de bolsa - SCB (por cuenta propia y por cuenta de terceros o fondos administrados) X X X X X
Sociedades fiduciarias - SF (por cuenta propia y por cuenta de terceros o fondos administrados) X X X X X
Sociedades administradoras de inversión - SAI (por cuenta propia y por cuenta de terceros o fondos administrados). X X X X X
Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías - SAPC (por cuenta propia y por cuenta de terceros o fondos administrados) X X X X X
Fondo de Garantías de Instituciones Financieras - Fogafín X X X X X
C Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario - Finagro X X X
Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior - Icetex X X X
D Cámaras de riesgo central de contraparte - CRCC X
(Nota: Modificado en lo pertinente por la Circular Reglamentaria Externa 354 de 2018)
Los ACO que realicen operaciones RI se regirán por lo dispuesto en la Circular Externa Operativa y de Servicios DFV-120 correspondiente al Asunto 61: Repo intradía del departamento de fiduciaria y valores, y los que realicen operaciones ROC se regirán por lo dispuesto en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP-36 correspondiente al Asunto 3: Repo overnight por compensación del departamento de sistemas de pago.
El cumplimiento de las operaciones de expansión transitoria y RI (transferencia de los títulos y del dinero) podrá llevarse a cabo directamente por el ACO autorizado o por su custodio.
Sociedad calificadora de valores BRC Investor Services (Bankwatch) Fitch Ratings
• Estar calificado por al menos dos de las siguientes calificadoras: S&P, Moody’s o Fitch Ratings. La calificación mínima asignada debe ser A-, conforme se describe a continuación.
Sociedad calificadora de valores Standard & Poor’s (S&P) Moody’s Fitch Ratings
Calificaciones de corto plazo A-1+
A-1 P-1 F-1+ F
Calificaciones de largo plazo AAA
• Los títulos deben ser denominados en: dólar americano, euro, yen, corona noruega, corona sueca, dólar australiano, dólar neozelandés, franco suizo, libra esterlina, dólar canadiense, dólar de Hong Kong, dólar de Singapur o won coreano.
Los establecimientos bancarios, las corporaciones financieras, las compañías de financiamiento y las cooperativas financieras, en adelante establecimientos de crédito (EC), no podrán mantener obligaciones pasivas originadas en operaciones monetarias de expansión transitoria que se realicen con los títulos estipulados en el numeral 3.1.1, correspondientes a subasta, ventanilla y overnight por compensación con el BR que, en promedio, durante los últimos 14 días calendario, representen un monto superior al 35% del saldo promedio de depósitos. A las operaciones de expansión transitoria que se realicen con los títulos contemplados en el numeral 3.1.2 y a las operaciones RI no se les aplicará la condición anterior.
El 35% del saldo promedio de depósitos, en adelante límite general, se calculará con base en el último informe de exigibilidades del encaje bisemanal reportado por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) al BR (formato 443). Para los establecimientos de crédito que no encajan y están autorizados para realizar operaciones de expansión transitoria, el límite general se calculará con base en el promedio simple de los dos últimos informes semanales de los pasivos para con el público, reportados por la SFC al BR (formato 281). En este último caso, los pasivos para con el público son los definidos en el numeral 4.3 de la Circular Reglamentaria Externa DEFI-360 contenida en el Asunto 3: Apoyos transitorios de liquidez.
El límite general cambiará cada miércoles que inicia una bisemana de encaje requerido. El BR comunicará el nuevo valor, vía electrónica a los EC el segundo lunes (o el día hábil siguiente si este es festivo) de cada bisemana de encaje requerido.
En los casos de procesos de reorganización institucional, definidos en los términos del artículo 23 de la Resolución Externa 6 de 2001 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás normas que la modifiquen, sustituyan o complementen, en adelante Resolución 6 de 2001, la entidad absorbente o adquirente deberá considerar que el límite general para operaciones de expansión transitoria es el 35%
del saldo promedio de depósitos que se calcula con el último informe de exigibilidades del encaje bisemanal reportado por la SFC al BR. Es decir, que después del proceso de reorganización institucional y hasta que no se comience a informar a la SFC los pasivos sujetos a encaje de manera consolidada, el límite general seguirá siendo el que corresponda a los pasivos sujetos a encaje de la entidad absorbente o adquirente.
Para los casos de procesos de reorganización institucional, cuyo resultado sea la constitución de una nueva entidad, el límite general para esta, mientras reporta a la SFC el informe de exigibilidades del encaje bisemanal, será el 35% correspondiente al saldo promedio de los depósitos transferidos con base en el último informe de la(s) entidad(es) de donde provienen tales pasivos, reportado al BR por la SFC (formato 443).
4.1.1. Operaciones simultáneas de mercado abierto, de liquidez para el normal funcionamiento del sistema de pagos y apoyos transitorios de liquidez.
Cuando el EC realice operaciones de expansión transitoria —repos— (subasta o ventanilla), operaciones de liquidez (RI y su conversión automática en overnight y ROC), y operaciones de ATL, el saldo total no podrá superar los límites previstos en la Resolución Externa 13 de 1998 de la Junta Directiva del Banco de la República y la Resolución 6 de 2001, y demás normas que las modifiquen, sustituyan o complementen.
4.1.2. Requerimientos superiores al límite general de expansión transitoria.
Para efectos del traslado de repos a ATL, el EC deberá: a) solicitar el acceso al ATL, b) solicitar un monto mayor de recursos al límite establecido en la Resolución 6 de 2001, invocando la excepción prevista
en el parágrafo del artículo 7º de la citada resolución, c) solicitar la cancelación anticipada de los repos, d) autorizar al BR para que los recursos del ATL se destinen en primera instancia a cancelar los repos, y e) autorizar al BR y aceptar que los títulos valores correspondientes a repos se mantengan bajo la propiedad del BR en desarrollo del contrato de descuento y/o redescuento por ATL.
De autorizarse la ampliación del cupo en ATL, el EC podrá volver a participar en repos, siempre y cuando mantenga en ATL como mínimo un monto igual al 15% de los pasivos para con el público. En todo caso, la suma del monto a utilizar en ATL y en repos no podrá sobrepasar el monto total del ATL aprobado por el Comité de Intervención Monetaria y Cambiaria (CIMC), y a su vez el límite por repos, reglamentado en esta circular, deberá cumplirse.
Para efectos de realizar nuevamente repos estando en ATL, el representante legal y revisor fiscal del EC deberán informar su intención de hacer uso de tal mecanismo, ante lo cual autorizarán de manera general para las veces que sea necesario, al BR para que mantenga bajo su propiedad los títulos valores entregados en ATL y sean transferidos en desarrollo de las operaciones repo.
4.2. Sociedades comisionistas de bolsa que pertenezcan al programa de creadores de mercado para títulos de deuda pública - SCBCM.
El valor del patrimonio técnico entrará a regir cada miércoles que inicia una bisemana de encaje requerido para EC, de acuerdo con la última información reportada por la SFC. El BR comunicará, vía electrónica, el lunes anterior (o el día hábil siguiente si este es festivo) el valor correspondiente.
En los casos de procesos de reorganización institucional, definidos en los términos del artículo 23 de la Resolución 6 de 2001, la entidad absorbente o adquirente deberá considerar que el límite será el que corresponda de acuerdo con la información financiera del Catálogo Único de Información Financiera con Fines de Supervisión Consolidada con la cual se formalizó el proceso de reorganización institucional, aprobada por la SFC y certificada por el revisor fiscal y el representante legal de la entidad.
ii) Está vinculado como depositante directo al depósito central de valores (DCV), acorde con lo dispuesto en la Circular Externa Operativa y de Servicios DFV-56 correspondiente al Asunto 98: Depósito central de valores - DCV.
iv) Se compromete a realizar el trámite para obtener el token OMA de contingencia ante el BR. Bajo contingencia, sin el token OMA no podrá participar en las operaciones autorizadas.
v) Conoce y acepta la grabación telefónica de las operaciones de negociación y de las conversaciones sostenidas con el departamento de estabilidad financiera.
vii) Declara que al solicitar su ingreso como ACO y al realizar las operaciones con el BR conoce y acepta la totalidad de las obligaciones y condiciones de las operaciones a que se refiere la Resolución 2 de 2015, las circulares reglamentarias externas DODM-141 correspondiente al asunto 3 y DODM-148 correspondiente al asunto 10 del departamento de operaciones y desarrollo de mercados, DEFI-354 correspondiente al asunto 2 del departamento de estabilidad financiera, y las circulares externas operativas y de servicios DFV-120 correspondiente al asunto 61 del departamento de fiduciaria y valores y DSP-36 correspondiente al asunto 3 del departamento de sistemas de pago, y sus modificaciones.
a) Copia del acta de la junta directiva de la entidad en la cual conste la aprobación a la entidad para actuar como ACO, firmada por el (la) presidente y/o secretario(a) de la junta directiva, según corresponda.
b) El último reporte de la información financiera del Catálogo Único de Información Financiera con Fines de Supervisión con periodicidad mensual que ha debido ser transmitido a la SFC.
Esta información financiera deberá estar firmada por el revisor fiscal o acompañarse con una certificación del revisor fiscal en la que se acredite que la misma está basada en los libros de contabilidad y que corresponden a la transmitida a la SFC.
Certificación del revisor fiscal en la que se acredite que la entidad se encuentra desarrollando su objeto social.
e) Certificado de constitución y gerencia expedido por la Cámara de Comercio, con fecha de expedición inferior a un mes, que incluya la inscripción del nombramiento del revisor fiscal y NIT de la entidad. En aquellos casos en que el revisor fiscal actual no figure aún en el
certificado deberá enviar carta de posesión expedida por la SFC y extracto de acta de asamblea donde conste el respectivo nombramiento.
a) No se ha reducido su patrimonio neto por debajo del 50% del capital suscrito X
b) No se ha reducido su patrimonio técnico por debajo del 40% del nivel mínimo previsto por las normas sobre patrimonio adecuado X X X X X
c) Relación mínima de solvencia individual (básica y total) y relación mínima de solvencia consolidada (básica y total) o margen de solvencia, según corresponda X X X X X X
d) Capital mínimo de funcionamiento X X X X X X
e) Relación de patrimonio neto a capital suscrito igual o mayor a 0.80 X X X X X X
f) Límites individuales de crédito y de concentración de riesgos X
g) Límites de conformación, límites de inversión y concentración de riesgos en los fondos de inversión colectiva (FIC), portafolios de terceros, fondos administrados, cuentas de margen, y límite a la posición global bruta de las operaciones a plazo y carrusel, respecto al patrimonio técnico de la sociedad, según corresponda X X X X
h) Límites máximos del patrimonio técnico en los fondos que administran y para la conformación de sus portafolios X
5.2.2. Requisitos particulares exigidos a la fecha de transmisión de la información al BR.
EC SCBCM SCB SF SAI SAPC CRCC
a) No estar bajo toma de posesión por parte de la SFC en la que se haya determinado que la entidad debe ser objeto de liquidación, el cierre temporal de la entidad y/o la suspensión de nuevas operaciones X X X X X X
b) No estar bajo toma de posesión por parte de la SFC X
c) No haberse declarado en estado de liquidación X X X X X X X
d) No haber cancelado la totalidad de los pasivos para con el público X
e) No estar incumpliendo las instrucciones u órdenes de capitalización o recapitalización impartidas por la SFC X X X X X X X
f) No haber suspendido el pago de sus obligaciones por carencia de fondos X X X X X X X
g) No haber incumplido el pago de una operación de apoyo de liquidez dentro de los 180 días calendario anteriores; o que habiendo incumplido en ese lapso, ha sido objeto de toma de posesión en la que no se ha determinado su liquidación o ha efectuado un proceso de reorganización institucional implicando un cambio de control en la entidad X
h) No haber cancelado la totalidad de los contratos de comisión para la compra y venta de valores, portafolios de terceros, FIC, fideicomisos, y fondos que administran, según corresponda X X X X X
i) No encontrarse bajo alguna de las medidas preventivas contempladas en el artículo 113 del EOSF X
j) Contar con los acuerdos operativos necesarios para poder ejecutar las garantías exigidas por su reglamento para gestionar fallas, retardos o incumplimientos X
k) Contar con mecanismos apropiados de mitigación de los riesgos asociados a la compensación y liquidación de las operaciones que realicen por cuenta propia y de terceros, los cuales serán analizados por el BR X
l) Tener constituidos y operando los anillos de seguridad que le permitan mitigar los riesgos asociados a la compensación y liquidación de las operaciones que realicen y que incluyan fondos de salvaguarda o fondos de garantías colectivas X
iii) En el caso del requisito particular d) del cuadro anterior, se refiere a registrar saldo por este concepto, de acuerdo con lo definido en la Circular Reglamentaria Externa DEFI-360 correspondiente al Asunto 3: Apoyos transitorios de liquidez.
b) La transmisión de la información se realizará a través del sistema de transferencia de archivos del BR en el link “NOVA - entrada”, seleccionando “cumplimiento trimestral” o “solvencia consolidada”, según corresponda. En el link seleccionado se incluirá el archivo comprimido .zip el cual contendrá los formatos y anexos requeridos.
El estado de la transmisión de la información podrá consultarse de dos maneras: i) en el sistema de transferencia de archivos del BR en el link “NOVA - salida” seleccionando “cumplimiento_trimestral” o “solvencia_consolidada”, según corresponda, y ii) en el correo electrónico enviado por el BR al funcionario previamente autorizado por el ACO.
c) El nombre del archivo comprimido y de los formatos y anexos se describe en el anexo 2 “Nomenclatura para la generación de archivos” de esta circular. Los formatos deberán estar firmados por el representante legal y el revisor fiscal, según corresponda.
Los ACO que sean EC, independientemente de que consoliden o no, deberán enviar la certificación de la información trimestral de la relación mínima de solvencia consolidada dentro de los 10 días hábiles siguientes al vencimiento del plazo de transmisión a la SFC de la información financiera consolidada, en el horario establecido para el portal de acceso a W-Sebra, o al que lo sustituya. Tratándose del último día del plazo de envío, dicha información deberá ser transmitida al BR hasta las 12 p.m. Si el BR solicita ajustes, estos deberán enviarse antes de las 3:00 p.m. de ese día.
Los campos correspondientes a los valores de solvencia consolidada básica y total, deben diligenciarse en formato porcentaje con dos decimales (##.##%).
Sigla Número del formato Código Sebra Trimestre requerido
ACO F1 o el que corresponda El correspondiente al ACO, compuesto por cinco dígitos Año y mes en el siguiente orden (aamm)
F1 formato 1
2. Nombre de los archivos comprimidos.
Cumplimiento trimestral
ACO El correspondiente al ACO, compuesto por cinco dígitos (aamm) Año y mes en el siguiente orden
Solvencia consolidada para EC
ACO-SOL El correspondiente al ACO, compuesto por cinco dígitos Año y mes en el siguiente orden (aamm)
Ejemplo de archivo comprimido: ACO-SOL-01001-1712.zip
ACO-SOL sigla estándar para el archivo
1712 año y mes
Formato 8 “Certificación de la relación mínima de solvencia consolidada para EC", con firma digital del representante legal.

References: Resolución 
 Resolución 
 artículo 23
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 artículo 7
 artículo 23
 Resolución 
 Resolución 
 artículo 113