Source: https://de.scribd.com/document/109115642/AS-Roma-approvazione-progetto-Bilancio-2012
Timestamp: 2019-07-19 07:26:57+00:00

Document:
Comunicato della AS Roma del 5 ottobre 2012 contenente i dettagli dell'approvazione del progetto di bilancio da parte del Consiglio di amministrazione
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Roma, 05 ottobre 2012
APPROVAZIONE DEL PROGETTO DI BILANCIO AL 30 GIUGNO 2012 Il Consiglio di Amministrazione di A.S. Roma, riunitosi in data odierna, ha approvato il Progetto di bilancio desercizio ed il bilancio consolidato relativi allesercizio chiuso al 30 giugno 2012. Si ricorda, che, a seguito delloperazione di conferimento del Ramo dAzienda dedicato alle attivit di marketing, merchandising e sponsorizzazione (Ramo dAzienda) nella Soccer Societ in Accomandita semplice di Brand Management Srl (Soccer SAS o Accomandita), avvenuta nel gennaio 2007, il Bilancio redatto su base consolidata comprensiva, pertanto, delle risultanza contabili della A.S. Roma e della partecipata. Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre approvato la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari 2011/2012, e la Relazione del Comitato per la remunerazione, redatte rispettivamente ai sensi dellart.123-bis e 123-ter del Testo Unico della Finanza. Il Progetto di bilancio desercizio ed il bilancio consolidato relativi allesercizio chiuso al 30 giugno 2012, corredato dalla Relazione del Collegio Sindacale e dalla Relazione contenente il giudizio della Societ di Revisione, nonch le due relazioni sopracitate, saranno messe a disposizione del Pubblico presso la sede sociale e Borsa Italiana, e saranno pubblicate sul sito internet www.asroma.it. Si ricorda, inoltre, che il Progetto del Bilancio di esercizio sar sottoposto ad approvazione dellAssemblea degli Azionisti convocata, in sede ordinaria e straordinaria, presso la sede sociale, per il giorno 28 ottobre 2012, in prima convocazione e, occorrendo, il giorno 29 ottobre 2011, in seconda convocazione.
Principali risultati economici consolidati 30/06/2012 Ricavi di Esercizio Costi di Esercizio Gestione Operativa Netta Calciatori Margine operativo lordo (EBITDA) Risultato Prima delle Imposte Risultato Gruppo A.S. Roma S.p.A. 115.973 -141.733 9.061 -16.699 -54.844 -58.474 30/06/2011 143.878 -145.651 4.453 2.680 -26.716 -30.778 Variazione -27.905 3.918 4.608 -19.379 -28.128 -27.696 % -19% -3% 103% -723% 105% 90%
Principali dati patrimoniali e finanziari consolidati 30/06/2012 Capitale non corrente netto Capitale corrente netto Patrimonio netto Posizione finanziaria netta 61.885 -59.593 -52.463 -54.755 30/06/2011 20.857 -11.010 -43.984 -53.831 Variazione 41.028 -48.583 -8.479 -924 % 197% 441% 19% 2%
Comunicato Stampa Approvazione del Progetto di Bilancio al 30 giugno 2012
Conto Economico del periodo 01.07.2011 - 30.06.2012
30-giu-12 2011-2012 /000 Ricavi da Gare Altri Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni Sponsorizzazioni Diritti televisivi e diritti d'immagine Proventi pubblicitari Altri proventi Altri Ricavi e Proventi Totale Ricavi di Esercizio Acquisti materie di consumo Spese per Servizi Spese per godimento beni di terzi Spese per il personale Oneri diversi di gestione Totale Costi di Esercizio Gestione Operativa Netta Calciatori Margine operativo lordo (EBITDA) Ammortamenti e svalutazioni Accantonamenti per rischi Risultato Operativo (EBIT) Oneri / Proventi finanziari netti Risultato Prim a delle Im poste Imposte correnti Imposte anticipate e differite Utile (Perdita) Consolidata Utile (perdita) di terzi Utile (Perdita) di Gruppo AS Rom a 14.803 5.411 11.650 64.407 10.244 9.458 95.759 115.973 (5.965) (22.109) (7.619) (102.818) (3.222) (141.733) 9.061 (16.699) (29.614) (1.385) (47.698) (7.146) (54.844) (2.405) (1.004) (58.253) 221 (58.474) % 12,8% 4,7% 10,0% 55,5% 8,8% 8,2% 82,6% 100,0% -5,1% -19,1% -6,6% -88,7% -2,8% -122,2% 7,8% -14,4% -25,5% -1,2% -41,1% -6,2% -47,3% -2,1% -0,9% -50,2% 0,2% -50,4% 30-giu-11 2010-2011 /000 31.017 7.981 11.148 78.042 9.412 6.278 104.880 143.878 (6.633) (22.462) (7.319) (106.814) (2.423) (145.651) 4.453 2.680 (22.614) (1.606) (21.540) (5.176) (26.716) (3.807) (11) (30.534) 244 (30.778) % 21,6% 5,5% 7,7% 54,2% 6,5% 4,4% 72,9% 100,0% -4,6% -15,6% -5,1% -74,2% -1,7% -101,2% 3,1% 1,9% -15,7% -1,1% -15,0% -3,6% -18,6% -2,6% 0,0% -21,2% 0,2% -21,4%
Variazioni /000 -16.214 -2.570 502 -13.635 832 3.180 -9.121 (27.905) 668 353 (300) 3.996 (799) 3.918 4.608 (19.379) (7.000) 221 (26.158) (1.970) (28.128) 1.402 (993) (27.719) (23) (27.696) % -52,3% -32,2% 4,5% -17,5% 8,8% 50,7% 32,7% -19,4% -2,4% -1,3% 1,1% -14,3% 2,9% -2,7% -16,5% 69,4% 25,1% -0,8% 93,7% 7,1% 100,8% -5,0% 3,6% 99,3% 0,1% 99,3%
I Ricavi consolidati, al netto dei risultati della gestione operativa del parco calciatori, sono pari a 116 milioni di euro (143,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione del 19,4% rispetto al 2011, principalmente per il venir meno dei ricavi e proventi derivanti dalla partecipazione alla Uefa Champions League, pari a 32,3 milioni di euro al 30 giugno 2011. I Costi Operativi consolidati al 30 giugno 2012, sono pari a complessivi 141,7 milioni di euro (145,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di circa il 2,7% rispetto al 2011. La Gestione operativa del parco calciatori positiva per 9,1 milioni di euro (e per 4,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in significativa crescita rispetto al 2011, per le operazioni di mercato realizzate nellambito della sessione estiva della campagna trasferimenti
Nellesercizio sono stati effettuati Ammortamenti consolidati per 29 milioni di euro (21,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 28,3 milioni di euro riferiti a diritti pluriennali alle prestazioni sportive dei calciatori di A.S. Roma, Svalutazioni dei crediti correnti, per 0,6 milioni di euro (0,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), operate a titolo prudenziale per adeguare gli stessi al loro presunto valore di realizzo, e Accantonamenti, per 1,4 milioni di euro (1,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per ladeguamento dei Fondi rischi per vertenze legali, contenziosi e passivit potenziali. Il Risultato operativo netto consolidato (EBIT) al 30 giugno 2012 negativo per 47,7 milioni di euro (e per 21,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in peggioramento rispetto al 2011, per i fatti di gestione analizzati. La Gestione finanziaria dellesercizio complessivamente negativa per 7,1 milioni di euro (e per 5,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), con uno scostamento negativo pari a 2 milioni di euro, dovuto sostanzialmente agli effetti derivanti dalla Risoluzione dellaccordo di partecipazione in essere con il F.C. Parma per il calciatore Borini, nel giugno 2012, che ha determinato oneri finanziari per 3 milioni di euro. La gestione finanziaria risente negativamente degli effetti delle operazioni di finanziamento poste in essere al fine di soddisfare i fabbisogni derivanti dalla gestione corrente e dagli investimenti in diritti alle prestazioni sportive, ed in particolare Il Risultato ante imposte consolidato negativo per 54,8 milioni di euro (e per 26,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in significativo peggioramento rispetto allesercizio precedente. La Gestione fiscale consolidata registra Imposte per 3,4 milioni di euro (3,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 2,4 milioni di euro, per Imposte correnti sul reddito (3,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per lIRAP di competenza del periodo, e 1 milione di euro, per Imposte differite passive, riferite alla partecipata Soccer SAS, relative alla quota di ammortamento del Marchio, determinate ai soli fini fiscali, e utilizzate a decremento del reddito imponibile, compensate in parte da imposte anticipate relative a oneri che saranno dedotti nel prossimo esercizio da parte della controllante. Il Reddito netto consolidato, al netto della quota attribuita alle minoranze, negativo per 58,5 milioni di euro (e per 30,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registrando un peggioramento di 27,7 milioni di euro.. Stato Patrimoniale consolidato
Variazione Euro/000 Capitale non corrente netto Capitale corrente netto Capitale investito netto Finanziato da: Patrimonio netto (incluso ris. di terzi) Posizione finanziaria netta Fonti di finanziam ento (8.479) 924 (7.555) (52.463) 54.755 2.292 (43.984) 53.831 9.847 41.028 (48.583) (7.555) 30-giu-12 Euro/000 61.885 (59.593) 2.292 30-giu-11 Euro/000 20.857 (11.010) 9.847
Il Capitale investito netto consolidato al 30 giugno 2012, pari a 2,3 milioni di euro (9,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registra un decremento netto di 7,5 milioni di euro nellesercizio, e si compone per 61,9 milioni di euro (20,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), dal Capitale non corrente netto consolidato, e 59,6 milioni di euro (11 milioni di euro, al 30 giugno 2011), dal Capitale corrente netto consolidato negativo.
Il Capitale non corrente netto consolidato, pari a 61,9 milioni di euro (20,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registra un incremento netto di 41 milioni di euro nellesercizio, dovuto principalmente allandamento delle Immobilizzazioni immateriali e dei Debiti e Crediti verso societ di calcio, per effetto della politica degli investimenti in diritti alle prestazioni sportive di calciatori
Capitale non corrente netto consolidato
(Dati in /000) ATTIVITA' NON CORRENTI Attivit im m ateriali a vita definita a) Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori b) Altre immobilizzazioni immateriali Im m obilizzazioni m ateriali Partecipazioni Altre attivit non correnti - Crediti commerciali - Altre attivit non correnti 5.286 253 5.539 TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI PASSIVITA' NON CORRENTI Debiti Commerciali Debiti Tributari Fondo TFR Fondo Imposte correnti e differite Fondo Oneri e Rischi Altre passivit TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI 8.404 4 140 513 1.388 (88) 10.361 19.554 69 1.078 2.522 14.895 9.870 47.988 11.150 65 938 2.009 13.507 9.958 37.627 51.389 8.036 465 8.501 109.873 2.750 212 2.962 58.484 45.474 307 45.781 69 0 82.934 17.802 100.736 636 0 37.460 17.495 54.955 567 0 Variazione Euro/000 30-giu-12 Euro/000 30-giu-11 Euro/000
CAPITALE NON CORRENTE NETTO
Le Attivit non correnti, pari a 109,9 milioni di euro (58,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di: Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori, pari a 82,9 milioni di euro (37,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e rappresentative del valore contabile netto dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori acquisiti, registrano una crescita di 45,4 milioni di euro nellesercizio, dovuta per: 86,8 milioni di euro, ad investimenti in diritti alle prestazioni sportive effettuati nella sessione estiva della campagna trasferimenti, di cui 7,9 milioni di euro, per capitalizzazioni di oneri accessori di diretta imputazione; 13,1 milioni di euro, al valore contabile netto dei diritti alle prestazioni sportive di calciatori ceduti a titolo definitivo nel periodo; e 28,3 milioni di euro, ad ammortamenti di competenza del periodo; Altre immobilizzazioni immateriali, pari a 17,8 milioni di euro (17,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), sono relative per: 17,1 milioni di euro, al valore contabile netto della Library A.S. Roma, e 0,7 milioni di euro, a migliorie su beni di terzi, per lavori eseguiti presso il Complesso Immobiliare di Trigoria; Immobilizzazioni materiali, pari a 0,64 milioni di euro (0,57 milioni di euro, al 30 giugno 2011); Altre attivit non correnti, pari a 8,5 milioni di euro (3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 5,5 milioni di euro nellesercizio, si compongono di crediti verso societ di calcio, per 8 milioni di euro (2,75 milioni di euro, al 30 giugno 2011), derivanti dalle operazioni di cessione dei diritti alle prestazioni sportive di calciatori, con pagamento pluriennale, in crescita nellesercizio, per le operazioni di cessione di
diritti alle prestazioni sportive di calciatori realizzate nella sessione estiva della campagna trasferimenti; e altri crediti diversi, per 0,5 milioni di euro (0,25 milioni di euro al 30 giugno 2011). Le Passivit non correnti, pari a 48 milioni di euro (37,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di: Debiti commerciali, pari a 19,6 milioni di euro (11,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), sono relativi per 19 milioni di euro, allesposizione debitoria verso societ di calcio, con scadenza oltre lesercizio, per lacquisizione di diritti alle prestazioni sportive di calciatori, e per 0,6 milioni di euro, allesposizione debitoria verso agenti, con scadenza oltre 12 mesi, per consulenze sportive effettuate in favore di A.S. Roma, nellambito delle operazioni di acquisizione di diritti alle prestazioni sportive, perfezionate nella sessione estiva della campagna trasferimenti; Debiti tributari, pari a 0,07 milioni di euro (0,07 milioni di euro, al 30 giugno 2011); Fondo TFR, pari a 1,1 milioni di euro (0,94 milioni di euro, al 30 giugno 2011); Fondo rischi per imposte correnti e differite, pari a 2,5 milioni di euro (2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e Fondi per altri rischi ed oneri, pari a 14,9 milioni di euro (13,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011); Altre passivit, pari a 9,9 milioni di euro, pressoch invariati nellesercizio, rappresentativi della quota dei Risconti passivi, con scadenza oltre 12 mesi, dei proventi riconosciuti da RAI S.p.A., per lutilizzo della c.d. Library A.S. Roma, per un periodo di 99 anni, decorsi dallesercizio 2008/2009, in virt dellaccordo allora sottoscritto con lEmittente televisiva. Il Capitale corrente netto consolidato, rappresentativo del capitale circolante, al netto delle componenti finanziarie, negativo per 59,6 milioni di euro (e per 11 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registra una variazione negativa di 48,6 milioni di euro nellesercizio, dovuta principalmente allandamento dei debiti verso societ di calcio, dei debiti commerciali, e dei risconti passivi.
Capitale corrente netto consolidato
(Dati in /000) B. ATTIVITA' CORRENTI Rim anenze Crediti Com m erciali a) crediti verso clienti b) crediti verso imprese collegate Attivit Finanziarie Altre attivit correnti Crediti per Im poste - imposte anticipate - crediti tributari TOTALE ATTIVITA' CORRENTI C. PASSIVITA' CORRENTI Debiti Com m erciali Debiti Tributari Debiti verso istituti previdenziali Altre passivit correnti TOTALE PASSIVITA' CORRENTI CAPITALE CORRENTE NETTO 42.577 (1.075) 57 21.790 63.349 (48.583) 70.011 7.221 983 37.393 115.608 (59.593) 27.434 8.296 926 15.603 52.259 (11.010) 150 (252) (102) 14.766 169 678 847 56.015 19 930 949 41.249 13.513 14 13.527 2.200 (123) 43.107 797 43.904 2.200 7.053 29.594 783 30.377 0 7.176 Variazione Euro/000 (736) 30-giu-12 Euro/000 2.011 30-giu-11 Euro/000 2.747
Le Attivit correnti, pari a 56 milioni di euro (41,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di: Rimanenze per prodotti di merchandising destinati alla commercializzazione, pari a 2 milioni di euro (2,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011); Crediti commerciali verso clienti, pari a complessivi 43,1 milioni di euro (29,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 13,5 milioni di euro, sono relativi a: crediti verso societ di calcio, per 18,7 milioni di euro (11,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), derivanti dalle operazioni di cessione di diritti alle prestazioni sportive di calciatori, in crescita di 7,5 milioni di euro; crediti verso Sponsor, per 1,7 milioni di euro (1,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 0,4 milioni di euro, sono relativi per 1,5 milioni di euro, allultima rata del corrispettivo dovuto da Basic Italia, sulla base delle sottostanti previsioni contrattuali, il cui incasso avvenuto nel mese di luglio 2012; crediti verso altri clienti, per 22,7 milioni di euro (17,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 5,6 milioni di euro, espressi al netto del relativo fondo svalutazione, per accantonamenti prudenzialmente stanziati in esercizi precedenti, per complessivi 6 milioni di euro;
Crediti verso imprese collegate, pari a 0,8 milioni di euro ed invariati nellesercizio, sono relativi a residui crediti nei confronti della partecipata S.D.S. Srl in liquidazione; Attivit finanziarie correnti, pari a 2,2 milioni di euro, relativi a compartecipazioni ex art. 102-bis NOIF, per le operazioni di mercato perfezionate nella sessione dedicata allesercizio dei diritti di opzione, nel giugno 2012; Altre attivit correnti, pari a 7,1 milioni di euro (7,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in lieve flessione nellesercizio, si compongono di: crediti diversi, per 6 milioni di euro (4,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 3,8 milioni di euro, relativi a crediti verso A.S. Roma Real Estate, per il deposito cauzionale, relativo al contratto di locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria, e 2,2 milioni di euro, relativi a altri crediti diversi; risconti attivi, per 1 milione di euro (2,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di 1,9 milioni di euro, sono relativi a prestazioni professionali, spese per servizi e premi su fideiussioni, fatturate in via anticipata. Al 30 giugno 2011, si componevano altres di canoni fatturati anticipatamente da A.S. Roma Real Estate, per la locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria, per 1,85 milioni di euro;
Crediti per imposte, pari a 0,8 milioni di euro (0,95 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di 0,15 milioni di euro. Le Passivit correnti, pari a 115,6 milioni di euro (52,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di: Debiti commerciali, pari a 70 milioni di euro (27,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 42,7 milioni di euro nellesercizio, principalmente per le operazioni di acquisizione di diritti perfezionate nella sessione estiva della campagna trasferimenti, si compongono di: debiti verso societ di calcio, per 45,8 milioni di euro (11,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 34 milioni di euro, per le operazioni di acquisizione di diritti effettuate nella sessione estiva della campagna trasferimenti da societ estere, tenuto conto dei pagamenti effettuati nellesercizio, e delloperata
riclassificazione, dalla corrispondente voce a medio/lungo termine, della quota scadente entro i successivi 12 mesi; debiti verso imprese correlate, per 2,1 milioni di euro (1,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), relativi per 1,8 milioni di euro, a canoni di locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria, fatturati in via anticipata da A.S. Roma Real Estate in esercizi precedenti, e per 0,3 milioni di euro, a debiti verso la Neptun Web, relativi a costi sostenuti per la realizzazione del nuovo sito ufficiale della societ e del portale di e-commerce (asromastore); debiti verso altri fornitori, per 22,2 milioni di euro (14,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
Debiti tributari, pari a 7,2 milioni di euro (8,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011); Debiti verso Istituti previdenziali, pari a 1 milione di euro (0,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011); Altre passivit correnti, pari a 37,4 milioni di euro (15,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 21,8 milioni di euro, sono composte da: debiti verso il personale, per 9,1 milioni di euro (9,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione nel Periodo, sono relativi a: emolumenti al personale tesserato, per 7,5 milioni di euro (8,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per la mensilit di giugno 2012 corrisposta nel mese di agosto; emolumenti al personale dirigente e dipendente di A.S. Roma e di Soccer SAS, per 1,6 milioni di euro (1,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011); risconti passivi, per 24,3 milioni di euro (3,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 20,6 milioni di euro, sostanzialmente per la maggiore incidenza dei risconti relativi ai proventi da licenza dei diritti audiovisivi, e agli abbonamenti stadio della stagione sportiva 2012-2013, non presenti al 30 giugno 2011; debiti finanziari correnti, per 1 milione di euro, non presenti al 30 giugno 2011, rappresentativi della compartecipazione ex art.102 bis NOIF, in essere con lAC Chievo Verona, per lacquisizione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Tallo, in forza del quale lA.S. Roma ha ceduto il 50% degli effetti patrimoniali relativi ai diritti alle prestazioni sportive del calciatore; altri debiti, per 3 milioni di euro (2,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), costituiti da debiti verso il CDA, il Coni, da depositati cauzionali, anticipazioni da clienti, debiti verso collaboratori, e ratei passivi per premi assicurativi maturati nellesercizio.
Il Capitale investito netto consolidato risulta finanziato dal Patrimonio netto consolidato (al lordo della quota di terzi), negativo per 52,5 milioni di euro (e per 44 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e dalla Posizione finanziaria netta consolidata, a debito per 54,8 milioni di euro (e per 53,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011). La Posizione finanziaria netta consolidata al 30 giugno 2012, in peggioramento di 0,9 milioni di euro rispetto al 30 giugno 2011, si compone di: disponibilit liquide, per 22,5 milioni di euro (2,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011); indebitamento finanziario, per 77,3 milioni di euro (56,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita nellesercizio e relativo per: (i) 25,2 milioni di euro (54,7 milioni di
euro, al 30 giugno 2011), a residue anticipazioni finanziarie erogate nellesercizio precedente e nel corrente da Unicredit Factoring, a valere su maturandi crediti da licenza di diritti audiovisivi della stagione sportiva 2011/2012 e 2012/2013, nonch da sponsorizzazione tecnica; (ii) 31,2 milioni di euro, a debiti verso Unicredit S.p.A., relativi al finanziamento c.d. Term Loan erogato nel mese di agosto, di durata quinquennale, da rimborsarsi in 3 rate di pari ammontare, al 3, 4 e 5 anniversario dalla data di erogazione; e (iii) 20,8 milioni di euro, a debiti verso Roma 2000, per il finanziamento nella forma di Vendor Loan, erogato nellambito degli accordi inerenti la cessione del pacchetto di controllo di A.S. Roma, di durata decennale, da rimborsarsi in due tranche di pari ammontare, al 5 e al 10 anniversario dalla data di erogazione.
Composizione dell'indebitamento finanziario netto a breve e medio-lungo termine (/000) Debiti finanziari a medio e lungo termine: - verso Banche correlate - verso Altri finanziatori - verso soggetti correlati Totale indebitam ento a m edio e lungo term ine Crediti finanziari a medio e lungo termine Posizione finanziaria a medio e lungo termine Debiti finanziari a breve termine: - verso Banche - verso Banche (imprese correlate) - verso imprese controllate e collegate - verso altri finanziatori Totale indebitam ento a breve term ine Disponibilit e Crediti finanziari a breve termine - Disponibilit - attivit finanziarie - verso imprese controllate e collegate - verso soggetti correlati Totale disponibilit e crediti a breve term ine Posizione finanziaria a breve termine Totale PFN (A+B) 20.202 (520) 0 0 19.682 49.902 (924) 22.509 0 0 0 22.509 (3.929) (54.755) 2.307 520 0 0 2.827 (53.831) (53.831) 1.908 (1.232) 0 29.544 30.220 (25.206) (26.438) 0 (1.232) (1.908) 0 0 (54.750) (56.658) (30.000) 0 (20.826) (50.826) 0 (50.826) (50.826) 0 (20.826) (50.826) (30.000) 0 0 0 0 Variazione Euro/000 30-giu-12 Euro/000 30-giu-11 Euro/000
Il Patrimonio netto consolidato al 30 giugno 2012, comprensivo della quota di competenza delle minoranze, negativo per 52,5 milioni di euro (44 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in peggioramento di 8,5 milioni di euro, dovuto al Risultato economico di esercizio, negativo per 58,5 milioni di euro, che trova parziale compensazione nel Versamento in conto futuro aumento di capitale, effettuato nellesercizio da Neep Roma Holding SpA, per complessivi 50 milioni di euro.
(Dati in /000) Capitale sociale Riserva sovrapprezzo azioni Riserva Legale Riserva 10% scuole giovanili Riserva Azionisti c/ aumento di capitale Riserva FTA Utile (perdita) portati a nuovo Utile (perdita) d'esercizio del Gruppo AS Roma Patrim onio netto del Gruppo AS Rom a Patrimonio di terzi Totale Patrimonio Netto Variazione Euro/000 0 (25.487) 0 0 50.000 0 (5.291) (27.696) (8.474) (5) (8.479) 30-giu-12 Euro/000 19.878 11.547 1.987 3.973 50.000 (85.933) 4.436 (58.474) (52.586) 123 (52.463) 30-giu-11 Euro/000 19.878 37.034 1.987 3.973 0 (85.933) 9.727 (30.778) (44.112) 128 (43.984)
Andamento economico-finanziario di A.S. Roma S.p.A.
30-giu-12 2011-2012 /000 Ricavi da Gare Sponsorizzazioni Diritti televisivi e diritti d'immagine Altri proventi Altri Ricavi e Proventi Totale Ricavi di Esercizio Acquisti materie di consumo Spese per Servizi Spese per godimento beni di terzi Spese per il personale Oneri diversi di gestione Totale Costi di Esercizio Gestione Operativa Netta Calciatori Margine operativo lordo (EBITDA) Ammortamenti e svalutazioni Accantonamenti per rischi Risultato Operativo (EBIT) Oneri / Proventi finanziari netti Risultato Prim a delle Im poste Imposte correnti Imposte anticipate e differite Utile (Perdita) di Esercizio 14.803 5.500 64.407 12.376 82.283 97.086 (1.937) (19.093) (7.206) (101.319) (3.411) (132.966) 9.061 (26.819) (29.394) (1.385) (57.598) 1.380 (56.218) (2.200) 150 (58.268) % 15,2% 5,7% 66,3% 12,7% 84,8% 100,0% -2,0% -19,7% -7,4% -104,4% -3,5% -137,0% 9,3% -27,6% -30,3% -1,4% -59,3% 1,4% -57,9% -2,3% 0,2% -60,0% 30-giu-11 2010-2011 /000 31.017 6.000 78.042 9.281 93.323 124.340 (1.951) (19.127) (6.923) (105.435) (2.632) (136.068) 4.453 (7.275) (22.269) (1.606) (31.150) 4.172 (26.978) (3.600) (11) (30.589) % 24,9% 4,8% 62,8% 7,5% 75,1% 100,0% -1,6% -15,4% -5,6% -84,8% -2,1% -109,4% 3,6% -5,9% -17,9% -1,3% -25,1% 3,4% -21,7% -2,9% 0,0% -24,6%
Variazioni /000 -16.214 -500 -13.635 3.095 -11.040 (27.254) 14 34 (283) 4.116 (779) 3.102 4.608 (19.544) (7.125) 221 (26.448) (2.792) (29.240) 1.400 161 (27.679) % -52,3% -8,3% -17,5% 33,3% 40,5% -21,9% -0,1% -0,1% 1,0% -15,1% 2,9% -2,3% -16,9% 71,7% 26,1% -0,8% 97,0% 10,2% 107,3% -5,1% -0,6% 101,6%
I Ricavi di esercizio, al netto dei risultati della gestione operativa del parco calciatori, sono pari a 97,1 milioni di euro (124,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione del 21,9% rispetto al 2011, principalmente per il venir meno dei ricavi e proventi derivanti dalla partecipazione alla Uefa Champions League, pari a 32,3 milioni di euro al 30 giugno 2011. I Costi Operativi desercizio al 30 giugno 2012, sono pari a complessivi 133 milioni di euro (136,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di circa il 2,3% rispetto al 2011 La Gestione operativa del parco calciatori positiva per 9,1 milioni di euro (e per 4,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in significativa crescita rispetto al 2011, per le operazioni di mercato realizzate nellambito della sessione estiva della campagna trasferimenti. Nellesercizio sono stati effettuati Ammortamenti per 28,9 milioni di euro (21,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 28,3 milioni di euro riferiti a diritti pluriennali alle prestazioni sportive dei calciatori di A.S. Roma, Svalutazioni dei crediti correnti, per 0,5 milioni di euro (0,45 milioni di euro, al 30 giugno 2011), operate a titolo prudenziale per adeguare gli stessi al loro presunto valore di realizzo, e Accantonamenti, per 1,4 milioni
di euro (1,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per ladeguamento dei Fondi rischi per vertenze legali, contenziosi e passivit potenziali. Il Risultato operativo netto (EBIT) dellesercizio negativo per 57,6 milioni di euro (e per 31,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in peggioramento rispetto al 2011, per i fatti di gestione analizzati. La Gestione finanziaria dellesercizio complessivamente positiva per 1,4 milioni di euro (e per 4,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), con uno scostamento negativo pari a 2,8 milioni di euro, dovuto sostanzialmente agli effetti derivanti dalla Risoluzione dellaccordo di partecipazione in essere con il F.C. Parma per il calciatore Borini, nel giugno 2012, che ha determinato oneri finanziari per 3 milioni di euro. Il risultato della gestione finanziaria si compone altres della quota, di competenza di A.S. Roma, dellutile di Soccer SAS, contabilizzato a seguito dellapprovazione del bilancio desercizio della Partecipata chiuso al 31 dicembre 2011, e riflette gli effetti delle operazioni di finanziamento poste in essere al fine di soddisfare i fabbisogni derivanti dalla gestione corrente e dagli investimenti in diritti alle prestazioni sportive. Il Risultato ante imposte dellesercizio negativo per 56,2 milioni di euro (e per 27 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in significativo peggioramento rispetto al 2011. La Gestione fiscale registra Imposte per 2,05 milioni di euro (3,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 2,2 milioni di euro, per Imposte correnti sul reddito (IRAP), e 0,15 milioni di euro, per Imposte differite attive, per il rigiro di Imposte anticipate rilevate in esercizi precedenti, a fronte di un accantonamento operato al 30 giugno 2012. Il Reddito netto di esercizio negativo per 58,3 milioni di euro (e per 30,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registrando un peggioramento di 27,7 milioni di euro. Stato Patrimoniale
Variazione Euro/000 Capitale non corrente netto Capitale corrente netto Capitale investito netto Finanziato da: Patrimonio netto (incluso ris. di terzi) Posizione finanziaria netta Fonti di finanziam ento (8.271) 1.157 (7.114) 66.282 56.114 122.396 74.553 54.957 129.510 42.271 (49.385) (7.114) 30-giu-12 Euro/000 186.619 (64.223) 122.396 30-giu-11 Euro/000 144.348 (14.838) 129.510
Il Capitale investito netto al 30 giugno 2012, pari a 122,4 milioni di euro (129,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registra un decremento netto di 7,1 milioni di euro nellesercizio, e si compone per 186,6 milioni di euro (144,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), dal Capitale non corrente netto, e 64,2 milioni di euro (14,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), dal Capitale corrente netto negativo. Il Capitale non corrente netto, pari a 186,6 milioni di euro, registra un incremento netto di 42,3 milioni di euro nellesercizio, dovuto principalmente allandamento delle Immobilizzazioni immateriali e dei Debiti e Crediti verso societ di calcio.
(Dati in /000) ATTIVITA' NON CORRENTI Attivit im m ateriali a vita definita a) Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori b) Altre immobilizzazioni immateriali Im m obilizzazioni m ateriali Partecipazioni Altre attivit non correnti - Crediti commerciali - Altre attivit non correnti 5.286 252 5.538 TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI PASSIVITA' NON CORRENTI Debiti Commerciali Debiti Tributari Fondo TFR Fondo Imposte correnti e differite Fondo Oneri e Rischi Altre passivit TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI CAPITALE NON CORRENTE NETTO 8.404 4 54 (641) 1.388 (88) 9.121 42.271 19.554 69 691 1.368 14.895 9.870 46.447 186.619 11.150 65 637 2.009 13.507 9.958 37.326 144.348 51.392 8.036 391 8.427 233.066 2.750 139 2.889 181.674 45.474 316 45.790 64 0 82.934 17.791 100.725 492 123.422 37.460 17.475 54.935 428 123.422 Variazione Euro/000 30-giu-12 Euro/000 30-giu-11 Euro/000
Le Attivit non correnti, pari a 233,1 milioni di euro (181,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di: Diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori, pari a 82,9 milioni di euro (37,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e rappresentative del valore contabile netto dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori; Altre immobilizzazioni immateriali, pari a 17,8 milioni di euro (17,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), sono relative per: 17,1 milioni di euro, al valore contabile netto della Library A.S. Roma, e 0,7 milioni di euro, a migliorie su beni di terzi, per lavori eseguiti presso il Complesso Immobiliare di Trigoria; Immobilizzazioni materiali, pari a 0,5 milioni di euro (0,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011); Partecipazioni, pari a 123,4 milioni di euro, invariate nellesercizio, sono riferite alla partecipazione nella Soccer SAS, acquisita nel gennaio 2007, a seguito del conferimento in sede di costituzione del Ramo dAzienda di A.S. Roma, dedicato alle attivit di marketing, sponsorizzazioni e merchandising di A.S. Roma nellAccomandita; Altre attivit non correnti, pari a 8,4 milioni di euro (2,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 5,5 milioni di euro nellesercizio, si compongono di crediti verso societ di calcio, per 8 milioni di euro (2,75 milioni di euro, al 30 giugno 2011), derivanti dalle operazioni di cessione dei diritti alle prestazioni sportive di calciatori, con pagamento pluriennale, in crescita nellesercizio, per le operazioni di cessione di diritti alle prestazioni sportive di calciatori realizzate nella sessione estiva della campagna trasferimenti; e altri crediti diversi, per 0,4 milioni di euro (0,15 milioni di euro al 30 giugno 2011).
Le Passivit non correnti, pari a 46,5 milioni di euro (37,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di: Debiti commerciali, pari a 19,6 milioni di euro (11,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), sono relativi per 19 milioni di euro, allesposizione debitoria verso societ di calcio, con scadenza oltre lesercizio, per lacquisizione di diritti alle prestazioni sportive di calciatori, e per 0,6 milioni di euro, allesposizione debitoria verso agenti, con scadenza oltre 12 mesi, per consulenze sportive effettuate in favore di A.S. Roma, nellambito delle operazioni di acquisizione di diritti alle prestazioni sportive, perfezionate nella sessione estiva della campagna trasferimenti; Debiti tributari, pari a 0,07 milioni di euro (0,07 milioni di euro, al 30 giugno 2011); Fondo TFR, pari a 0,7 milioni di euro (0,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011); Fondo rischi per imposte correnti, pari a 1,4 milioni di euro (2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), Fondi per altri rischi ed oneri, pari a 14,9 milioni di euro (13,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e Fondi rischi per partecipazioni, per 0,5 milioni di euro; Altre passivit, pari a 9,9 milioni di euro, pressoch invariati nellesercizio, sono rappresentativi della quota dei Risconti passivi, con scadenza oltre 12 mesi, dei proventi riconosciuti da RAI S.p.A., per lutilizzo della c.d. Library A.S. Roma, per un periodo di 99 anni, decorsi dallesercizio 2008/2009, in virt dellaccordo allora sottoscritto con lEmittente televisiva. Il Capitale corrente netto, rappresentativo del capitale circolante, al netto delle componenti finanziarie, negativo per 64,2 milioni di euro (e per 14,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registra una variazione negativa di 49,4 milioni di euro nellesercizio, dovuta principalmente allandamento dei debiti verso societ di calcio, dei debiti commerciali, e dei risconti passivi.
Capitale corrente netto
(Dati in /000) B. ATTIVITA' CORRENTI Rim anenze Crediti Com m erciali a) crediti verso clienti b) crediti verso imprese collegate Attivit Finanziarie Altre attivit correnti Crediti per Im poste - imposte anticipate - crediti tributari TOTALE ATTIVITA' CORRENTI C. PASSIVITA' CORRENTI Debiti Com m erciali Debiti Tributari Debiti verso istituti previdenziali Altre passivit correnti TOTALE PASSIVITA' CORRENTI CAPITALE CORRENTE NETTO 43.671 (1.061) 33 21.994 64.637 (49.385) 69.604 6.768 861 36.544 113.777 (64.223) 25.933 7.829 828 14.550 49.140 (14.838) 150 (239) (89) 15.252 169 678 847 49.554 19 917 936 34.302 13.206 14 13.220 2.200 (79) 38.776 797 39.573 2.200 6.934 25.570 783 26.353 0 7.013 Variazione Euro/000 0 30-giu-12 Euro/000 0 30-giu-11 Euro/000 0
Le Attivit correnti, pari a 49,6 milioni di euro (34,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di:
Crediti commerciali verso clienti, pari a complessivi 38,8 milioni di euro (25,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 13,2 milioni di euro, sono relativi a: crediti verso societ di calcio, per 18,7 milioni di euro (11,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), derivanti dalle operazioni di cessione di diritti alle prestazioni sportive di calciatori, in crescita di 7,5 milioni di euro; crediti verso altri clienti, per 20,1 milioni di euro (14,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 5,7 milioni di euro, espressi al netto del relativo fondo svalutazione, per accantonamenti prudenzialmente stanziati, per complessivi 5,3 milioni di euro;
Crediti verso imprese collegate, pari a 0,8 milioni di euro ed invariati nellesercizio, sono relativi a residui crediti nei confronti della partecipata S.D.S. Srl in liquidazione; Attivit finanziarie correnti, pari a 2,2 milioni di euro, relativi a compartecipazioni ex art. 102-bis NOIF, per le operazioni di mercato perfezionate nella sessione dedicata allesercizio dei diritti di opzione, nel giugno 2012; Altre attivit correnti, pari a 6,9 milioni di euro (7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in lieve flessione nellesercizio, si compongono di crediti diversi, per 5,9 milioni di euro (4,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 3,8 milioni di euro, relativi a crediti verso A.S. Roma Real Estate, e Risconti attivi, per 1 milione di euro (2,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011);
Crediti per imposte, pari a 0,8 milioni di euro (0,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di 0,1 milioni di euro. Le Passivit correnti, pari a 113,8 milioni di euro (49,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), si compongono di: Debiti commerciali, pari a 69,6 milioni di euro (25,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 43,7 milioni di euro nellesercizio, principalmente per le operazioni di acquisizione di diritti perfezionate nella sessione estiva della campagna trasferimenti, si compongono di: debiti verso societ di calcio, per 45,7 milioni di euro (11,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 34 milioni di euro, per le operazioni di acquisizione di diritti effettuate nella sessione estiva della campagna trasferimenti da societ estere, tenuto conto dei pagamenti effettuati nellesercizio, e delloperata riclassificazione, dalla corrispondente voce a medio/lungo termine, della quota scadente entro i successivi 12 mesi; debiti verso imprese correlate, per 4,6 milioni di euro (3,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), relativi per 1,8 milioni di euro, a canoni di locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria, fatturati in via anticipata da A.S. Roma Real Estate in esercizi precedenti, per 2,4 milioni di euro, per debiti netti di natura commerciale, nei confronti di Soccer SAS, e per 0,3 milioni di euro, a debiti verso la Neptun Web, relativi a costi sostenuti per la realizzazione del nuovo sito ufficiale della societ e del portale di e-commerce (asromastore); debiti verso altri fornitori, per 19,3 milioni di euro (10,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita principalmente per la maggior incidenza di debiti verso agenti, per consulenze sportive effettuate in favore di A.S. Roma, nellambito della sessione estiva della campagna trasferimenti;
Debiti tributari, pari a 6,8 milioni di euro (7,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione di 1,2 milioni di euro, si compongono di Irpef, per 4 milioni di euro (4,8 milioni
di euro, al 30 giugno 2011), IVA corrente, per 2,7 milioni di euro (1,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011) e IRAP, per 0,1 milioni di euro (1,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per limposta corrente dellesercizio, al netto di acconti versati, per 2 milioni di euro; Debiti verso Istituti previdenziali, pari a 0,9 milioni di euro (0,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011); Altre passivit correnti, pari a 36,5 milioni di euro (14,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 21,9 milioni di euro, sono composte da: debiti verso il personale, per 8,7 milioni di euro (9,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione nel Periodo, sono relativi a: emolumenti al personale tesserato, per 7,5 milioni di euro (8,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per la mensilit di giugno 2012 corrisposta nel mese di agosto; emolumenti al personale dirigente e dipendente di A.S. Roma, per 1,2 milioni di euro (1,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), relativi alla mensilit di giugno, corrisposta nel mese di luglio, a residue ferie maturate e a quota parte della 13^ e 14^ mensilit; risconti passivi, per 24 milioni di euro (3,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita di 20,9 milioni di euro, per la maggiore incidenza dei risconti relativi ai proventi da licenza dei diritti audiovisivi, e agli abbonamenti stadio della stagione sportiva 2012-2013, non presenti al 30 giugno 2011; debiti finanziari correnti, per 1 milione di euro, non presenti al 30 giugno 2011, rappresentativi della compartecipazione ex art.102 bis NOIF, in essere con lAC Chievo Verona, per lacquisizione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Tallo, in forza del quale lA.S. Roma ha ceduto il 50% degli effetti patrimoniali relativi ai diritti alle prestazioni sportive del calciatore; altri debiti, per 2,8 milioni di euro (2,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), costituiti da debiti verso il CDA, il Coni, depositati cauzionali, anticipazioni da clienti, debiti verso collaboratori, e ratei passivi per premi assicurativi maturati nellesercizio.
Il Capitale investito netto risulta finanziato dal Patrimonio netto, pari a 66,3 milioni di euro (74,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e dalla Posizione finanziaria netta, a debito per 56,1 milioni di euro (e per 54,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011). La Posizione finanziaria netta al 30 giugno 2012, in peggioramento di 1,2 milioni di euro rispetto al 30 giugno 2011, si compone di: disponibilit liquide, per 21,1 milioni di euro (1,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011); indebitamento finanziario, per 77,3 milioni di euro (56,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita nellesercizio e relativo per: (i) 25,2 milioni di euro (54,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), a residue anticipazioni finanziarie erogate nellesercizio precedente e nel corrente da Unicredit Factoring, a valere su maturandi crediti da licenza di diritti audiovisivi della stagione sportiva 2011/2012 e 2012/2013, nonch da sponsorizzazione tecnica; (ii) 31,2 milioni di euro, a debiti verso Unicredit S.p.A., relativi al finanziamento c.d. Term Loan erogato nel mese di agosto, di durata quinquennale, da rimborsarsi in 3 rate di pari ammontare, al 3, 4 e 5 anniversario dalla data di erogazione; e (iii) 20,8 milioni di euro, a debiti verso Roma 2000, per il
finanziamento nella forma di Vendor Loan, erogato nellambito degli accordi inerenti la cessione del pacchetto di controllo di A.S. Roma, di durata decennale, da rimborsarsi in due tranche di pari ammontare, al 5 e al 10 anniversario dalla data di erogazione. Al 30 giugno 2011, inoltre, il saldo si componeva di uno scoperto di conto corrente, in essere con Unicredit S.p.A., per 1,9 milioni di euro, estinto nellesercizio.
Composizione dell'indebitamento finanziario netto a breve e medio-lungo termine (/000) Debiti finanziari a medio e lungo termine: - verso Banche correlate - verso Altri finanziatori - verso soggetti correlati Totale indebitam ento a m edio e lungo term ine Crediti finanziari a medio e lungo termine Posizione finanziaria a medio e lungo termine Debiti finanziari a breve termine: - verso Banche - verso Banche (imprese correlate) - verso imprese controllate e collegate - verso altri finanziatori Totale indebitam ento a breve term ine Disponibilit e Crediti finanziari a breve termine - Disponibilit - attivit finanziarie - verso imprese controllate e collegate - verso soggetti correlati Totale disponibilit e crediti a breve term ine Posizione finanziaria a breve termine Totale PFN (A+B) 19.969 (520) 0 0 19.449 49.669 (1.157) 21.150 0 0 0 21.150 (5.288) (56.114) 1.181 520 0 0 1.701 (54.957) (54.957) 1.908 (1.232) 0 29.544 30.220 (25.206) (26.438) 0 (1.232) (1.908) 0 0 (54.750) (56.658) (30.000) 0 (20.826) (50.826) 0 (50.826) (50.826) 0 (20.826) (50.826) (30.000) 0 0 0 0 Variazione Euro/000 30-giu-12 Euro/000 30-giu-11 Euro/000
Il Patrimonio netto al 30 giugno 2012, comprensivo della quota di competenza delle minoranze, pari a 66,3 milioni di euro (74,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in peggioramento di 8,3 milioni di euro, dovuto al Risultato economico di esercizio, negativo per 58,3 milioni di euro, che trova parziale compensazione nel Versamento in conto futuro aumento di capitale, effettuato nellesercizio da Neep Roma Holding SpA, per complessivi 50 milioni di euro.
(Dati in /000) Capitale sociale Riserva sovrapprezzo azioni Riserva Legale Riserva Azionisti / c aumento di capitale Riserva 10% scuole giovanili Riserva FTA Riserva da conferimento Utile (perdita) portati a nuovo Utile (perdita) d'esercizio Patrim onio netto AS Rom a S.p.A. Variazione Euro/000 0 (25.490) 0 50.000 0 0 0 (5.102) (27.679) (8.271) 30-giu-12 Euro/000 19.878 11.544 1.987 50.000 3.973 (85.933) 123.101 0 (58.268) 66.282 30-giu-11 Euro/000 19.878 37.034 1.987 0 3.973 (85.933) 123.101 5.102 (30.589) 74.553
Fatti di rilievo verificatisi nellesercizio
Investimenti in diritti alle prestazioni sportive di calciatori Gli investimenti in diritti effettuati da A.S. Roma nellesercizio sono stati pari a complessivi 87 milioni di euro (24,1 milioni di euro, al 30 giugno 2011), a fronte di dismissioni nette, per 13,2 milioni di euro (6,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011) e di ammortamenti, per 28,3 milioni di euro (21,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011). Tra le pi significative operazioni effettuate nella sessione estiva della campagna trasferimenti si ricorda: (i) lacquisizione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori Jos Angel dallo Sporting Gjion, Bojan dal FC Barcellona, Lamela dal River Plate, Stekelenburg dal FC Ajax, Osvaldo dal RCD Espanyol, Pijanic dallOlympique Lyonnaise, e Heinze in regime di svincolo; (iii) lacquisizione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori Kjaer dal Wolsfburg, Borini e Tallo dallAC Parma, e Gago dal Real Madrid; (iii) la cessione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori Riise al Fulham, Vucinic alla FC Juventus, e Menez al Paris Saint-Germain, nonch la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico in essere con Alexander Marangon; e (iv) la cessione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive dei calciatori Guberti al FC Torino e Bertagnoli allUS Lecce. Nella sessione invernale della campagna trasferimenti stata definita la cessione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Borriello alla Juventus, di Pizarro al Manchester City e Okaka al FC Parma, e lacquisizione a titolo temporaneo del calciatore De Mattos dal Fluminense; inoltre stato raggiunto laccordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto di prestito in essere con lFC Parma e lacquisizione a titolo definitivo, con diritto di partecipazione, del calciatore Borini. Sono stati altres prolungati i contratti economici per le prestazioni sportive dei calciatori De Rossi e Perrotta, la cui scadenza naturale era prevista al 30 giugno 2012. Infine, tra le pi significative operazioni effettuate a fine esercizio nellambito della sessione di mercato dedicata alla definizione dei rapporti di partecipazione e allesercizio dei diritti di opzione e contro opzione, si ricorda la risoluzione a favore di A.S. Roma del sopracitato Accordo di Partecipazione relativo a Fabio Borini, in essere con il F.C. Parma. Avvicendamento della conduzione tecnica della prima squadra A seguito della risoluzione del contratto in essere con il Sig. Luis Enrique, e con i membri del suo staff, stato sottoscritto con il Sig. Zdenk Zeman, il contratto economico quale Responsabile Tecnico della Prima Squadra. Laccordo raggiunto, di durata biennale, ha efficacia dal 01 luglio 2012 e scadenza il 30 giugno 2014. Il Sig. Zeman sar coadiuvato, per la durata del proprio incarico, dai Sig.ri Cangelosi Vincenzo, Allenatore in seconda, Modica Giacomo, Collaboratore Tecnico, e Ferola Roberto, Preparatore Atletico. Corporate governance Il Consiglio di Amministrazione dellA.S. Roma S.p.A. riunitosi in data 30 gennaio 2012 ha deliberato: la nomina del Comitato per la Remunerazione, nelle persone dei Sigg. Paolo Fiorentino (Presidente), Mark Pannes e Claudio Fenucci;
la nomina del Comitato per il Controllo Interno, nelle persone dei Sigg. Brian Klein (Presidente), Roberto Cappelli e Joseph Tacopina; di procedere alla formalizzazione di un contratto di appalto con la societ Neptuneweb Inc., avente ad oggetto la realizzazione del nuovo sito internet www.asroma.it. Inoltre, il Consiglio di Amministrazione, nella riunione del 28 giugno 2012, ha provveduto a nominare per cooptazione il Dott. Giorgio Piccarreta, a seguito delle dimissioni presentate in data 15 giugno 2012 dal consigliere Dott. Bernardo Mingrone. Nella medesima riunione, il Consiglio ha deliberato la convocazione dellAssemblea degli Azionisti della AS Roma, in sede ordinaria e straordinaria, affinch la stessa deliberasse in merito alla nomina del componente del Consiglio di Amministrazione, in sostituzione del Consigliere dimissionario, alladeguamento dello statuto alle disposizioni introdotte dalla Legge 12 luglio 2011, n. 120 in materia di parit di accesso agli organi di amministrazione e di controllo delle societ quotate, nonch sulla tempistica dellofferta in opzione ai soci della prima tranche di aumento di capitale di Euro 50 milioni richiamata dal Consiglio di Amministrazione in data 14 maggio 2012. Contratti di dirigenti con responsabilit strategiche In data 28 settembre 2011, stato sottoscritto il contratto economico con il Sig. Walter Sabatini, in qualit di Direttore Sportivo dellA.S. Roma, con scadenza al 30 giugno 2012, successivamente rinnovato fino al 30 giugno 2013. In data 1 dicembre 2011, stato sottoscritto il contratto economico con il Dott. Franco Baldini, in qualit di Direttore Generale dellA.S. Roma, sino al 30 giugno 2015. In data 9 gennaio 2012, A.S. Roma ha sottoscritto il contratto a tempo determinato con il Dott. Claudio Fenucci, di durata triennale, il quale ricoprir la carica di Chief Operating Officer, in aggiunta al ruolo di amministratore della societ, con deleghe sportive e procura per il compimento di determinati atti e specifiche funzioni. Il Dott. Fenucci attualmente ricopre anche la carica di Amministratore Delegato della Brand Management Srl, socio accomandatario della Soccer. In data 1 febbraio 2012, Soccer ha sottoscritto il contratto a tempo indeterminato con il Dott. Christoph Winterling, il quale ha assunto il ruolo di Direttore Commerciale della societ. In data 3 marzo 2012, a seguito della riorganizzazione dei processi aziendali avviata in seguito alla modifica degli assetti proprietari di A.S. Roma, si concluso il rapporto di collaborazione professionale tra la dott.ssa Cristina Mazzoleni e la A.S. Roma. In data 16 aprile 2012, A.S. Roma ha sottoscritto il contratto a tempo indeterminato con il Dott. Guido Gombar Roberto, il quale ha assunto il ruolo di Responsabile della sicurezza e delle relazioni diplomatiche. Infine, in data 28 maggio 2012 stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico in essere con Daniele Prad, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2013. Incarichi e nomine Con riferimento allOrganismo di Vigilanza, il cui mandato terminato in data 29 aprile 2012, il Consiglio di Amministrazione riunitosi in data 14 maggio 2012 ha deliberato
ladozione in via temporanea di un organo monocratico, riconfermando lincarico al Dott. Flavio Mecenate, Internal Audit di A.S. Roma, e gi precedente membro dellOrganismo di Vigilanza della Societ. A seguito del completamento del processo di revisione attualmente in corso dellattuale Modello di organizzazione, gestione e controllo ai sensi del D.Lgs. 231/01, si proceder alla nomina di un nuovo Organo di Vigilanza in forma collegiale. Il medesimo Consiglio di Amministrazione ha altres deliberato la nomina di Francesco Malknecht, quale Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, e di Roberto Fonzo, quale Investor Relator della Societ. Offerta Pubblica di Acquisto promossa da Neep Roma Holding S.p.A. In data 19 agosto 2011, NEEP Roma Holding S.p.A. (lOfferente o NEEP) ha reso noto al mercato che, in data 18 agosto 2011, si sono verificati i presupposti giuridici per la promozione da parte dellOfferente, di unofferta pubblica di acquisto obbligatoria (lOfferta), ai sensi degli artt. 102 e 106, comma 1, del D. Lgs. 58/98, come successivamente modificato ed integrato (il TUF), avente ad oggetto n. 43.604.610 azioni ordinarie di A.S. ROMA S.p.A. (A.S. Roma o lEmittente) del valore nominale di Euro 0,15 ciascuna, rappresentative del 32,903% dell'attuale capitale sociale dell'Emittente e pari alla totalit delle azioni in circolazione (le "Azioni"); ci in quanto, NEEP e Roma 2000 Srl, avveratesi le condizioni sospensive previste dal contratto di compravendita tra le stesse stipulato in data 15 aprile 2011, hanno dato esecuzione allo stesso ed hanno perfezionato il trasferimento della partecipazione di maggioranza in A.S. Roma. Con tale comunicazione NEEP ha reso noti gli elementi essenziali dellOfferta. In data 7 settembre 2011, NEEP ha reso noto di aver presentato alla Consob il documento di offerta destinato alla pubblicazione (il Documento di Offerta), relativo allOfferta dalla stessa promossa, ai sensi degli artt. 102 e 106, comma primo TUF. in data 22 settembre 2011, NEEP ha reso noto che in data 15 settembre 2011, Consob ha comunicato la sospensione dei termini dellistruttoria, ai sensi dellart. 102, comma 4, TUF, per un periodo non superiore a 15 giorni; tale sospensione si resa opportuna al fine di permettere a Consob di acquisire ulteriori informazioni in vista dellimminente approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione di A.S. Roma, del Progetto di Bilancio chiuso al 30 giugno 2011. In data 27 settembre 2011, il Consiglio di Amministrazione di A.S. Roma si riunito per (i) esaminare l'Offerta promossa da NEEP, avente ad oggetto n. 43.604.610 azioni ordinarie di A.S. ROMA del valore nominale di Euro 0,15 ciascuna, rappresentative del 32,903% dell'attuale capitale sociale e pari alla totalit delle azioni in circolazione, (dedotte le n. 88.918.686 azioni detenute dall'Offerente, rappresentative del 67,097% dell'attuale capitale sociale; e (ii) di deliberare in merito allapprovazione del comunicato da diffondere ai sensi dellarticolo 103, comma terzo, del TUF e dellarticolo 39 del Regolamento Emittenti (il Comunicato). Alla riunione hanno partecipato tutti gli amministratori in carica, e vi hanno assistito tutti i componenti del Collegio Sindacale. Nellambito della riunione del Consiglio di Amministrazione, ai sensi dellart. 2391 c. c., i consiglieri Paolo Fiorentino, Mauro Baldissoni, Roberto Cappelli, Bernardo Mingrone e Roberto Venturini hanno dato notizia di essere portatori di un interesse proprio o di terzi relativo allOfferta, precisandone la natura, i termini, lorigine e la portata.
Il Consiglio di Amministrazione ha preliminarmente preso atto ed esaminato i seguenti documenti: il comunicato effettuato in data 19 agosto 2011 dallOfferente, ai sensi dellart.102 TUF e dellart. 37 del Regolamento Emittenti, relativo alla promozione dellOfferta; il Documento di Offerta presentato dallOfferente in Consob in data 7 settembre 2011 e inviato ad A.S. Roma in pari data, come successivamente modificato in corso di istruttoria, nonch i termini, le condizioni e le motivazioni dellOfferta; i programmi futuri formulati dallOfferente, nonch la congruit del corrispettivo, con lausilio dellopinione redatta dallesperto indipendente KPMG Advisory S.p.A. (KPMG); il preventivo motivato parere degli Amministratori Indipendenti, ai sensi dellart. 39 bis del Regolamento Emittenti, contenente le valutazioni sullOfferta e sulla congruit del corrispettivo.
Allesito dellesame della suddetta documentazione, il Consiglio di Amministrazione, al fine di fornire agli azionisti di A.S. Roma e al mercato dati ed elementi utili allapprezzamento dellOfferta, ha approvato allunanimit, ai sensi dellarticolo 103, comma terzo, del TUF e dellarticolo 39 del Regolamento Emittenti, il Comunicato dellEmittente; il Collegio Sindacale ha preso atto della deliberazione del Consiglio di Amministrazione senza formulare alcun rilievo. Il Comunicato dellEmittente stato reso noto al pubblico e messo a disposizione dello stesso e degli Organismi di vigilanza, nel rispetto delle disposizioni normative di riferimento. In data 30 Settembre 2011, NEEP, con riferimento al Documento di Offerta, ha reso noto che in tale data la Commissione ha comunicato il riavvio, a decorrere dal 1 ottobre 2011, del procedimento amministrativo concernente lOfferta, i cui termini istruttori hanno avuto scadenza il 7 ottobre 2011. In data 6 ottobre 2011, NEEP ha altres comunicato che, con delibera n. 17953 del 5 ottobre 2011, Consob ha approvato il Documento di Offerta relativo allofferta pubblica di acquisto obbligatoria, promossa ai sensi degli articoli 102 e 106, comma primo, del TUF dallOfferente, avente ad oggetto le Azioni. Il periodo di adesione allOfferta ha avuto inizio il 13 ottobre 2011 e termine il 3 novembre 2011; la data di pagamento del Corrispettivo (la Data di Pagamento) stata prevista per il 10 novembre 2011. LOfferente ha riconosciuto a ciascun aderente allOfferta un corrispettivo pari ad Euro 0,6781 per ciascuna azione portata in adesione allOfferta (il Corrispettivo). In data 03 novembre 2011, NEEP ha, infine, comunicato la conclusione del Periodo di Adesione allOfferta. A tale data, sulla base dei dati preliminari, risultano apportate allOfferta n. 14.499.226 Azioni, pari al 33,252% delle Azioni oggetto dellOfferta e al 10,941% del capitale sociale sottoscritto e versato di A.S. Roma. LOfferente non ha effettuato, n direttamente n indirettamente, acquisti aventi ad oggetto Azioni dellEmittente. NEEP ha poi comunicato il numero definitivo delle azioni portate in adesione mediante apposito avviso pubblicato sul quotidiano MFMilano Finanza il giorno 9 novembre 2011.
Sommando le Azioni portate in adesione allOfferta a quelle gi possedute dallOfferente, NEEP risulta detenere, n. 103.417.912 Azioni, pari al 78,038% del capitale sociale sottoscritto e versato di A.S. Roma. Il controvalore complessivo delle Azioni apportate allOfferta pari a Euro 9.831.925,15. Poich allesito dellOfferta, lOfferente possiede una partecipazione inferiore al 90% del capitale sociale sottoscritto e versato dellEmittente, non si verificato il presupposto di legge per lapplicazione delle disposizioni relative allobbligo di acquisto ex articolo 108, commi 1 e 2, del TUF. Assemblea degli Azionisti del 30 gennaio 2012 LAssemblea degli Azionisti dellA.S. Roma (la Societ), riunitasi in data 30 gennaio 2012 in prima convocazione, presso la sede sociale, ha approvato, in sede ordinaria, la nomina: dei Sigg. Mark Stephen Pannes e Brian Katz Klein, quali membri del Consiglio di Amministrazione, in sostituzione dei Consiglieri dimissionari Sigg. Richard DAmore e Michael Ruane; del Sig. Sergio Lamonica, quale Sindaco supplente, in sostituzione del Sindaco supplente dimissionario il Sig. Francesco Span. In merito allunico punto allOrdine del Giorno di parte straordinaria, lAssemblea ha deliberato un Aumento di Capitale sociale scindibile a pagamento per un ammontare massimo di Euro 80.000.000,00 (ottantamilioni/00), mediante emissione di azioni ordinarie della Societ (lAumento di Capitale AS Roma), prevedendo che: (i) la prima tranche dell'Aumento di Capitale AS Roma sia di importo pari ad Euro 50 milioni e che la stessa possa essere richiamata dal Consiglio di Amministrazione della Societ ed offerta in opzione ai soci entro il 31 maggio 2012; il prezzo di sottoscrizione per ciascuna azione di nuova emissione relativa alla prima tranche dell'Aumento di Capitale AS Roma sar pari al minore tra: a) TERP (prezzo teorico ex diritto) delle azioni ordinarie della Societ alla data della presente Assemblea Straordinaria degli azionisti, scontato del 30%, e b) il prezzo di Euro 0,6781 per azione (pari al prezzo per azione risultante dall'OPA obbligatoria), e comunque non inferiore al valore nominale delle azioni; (iii) la seconda e la terza tranche dell'Aumento di Capitale AS Roma potranno essere richiamate dal Consiglio di Amministrazione della Societ ed offerte in opzione ai soci solo nel caso in cui i relativi introiti saranno ritenuti dal Consiglio di Amministrazione necessari al fine di finanziare il business plan della Societ; (iv) la seconda tranche dell'Aumento di Capitale AS Roma potr essere richiamata dal Consiglio di Amministrazione della Societ ed offerta in opzione ai soci nel caso in cui si verifichi una delle seguenti condizioni: a) il bilancio d'esercizio approvato della Societ al 30 giugno 2012 rifletta una posizione finanziaria netta negativa, e/o
b) il budget annuale approvato dal Consiglio di Amministrazione della Societ relativo all'esercizio fiscale che terminer il 30 giugno 2013 manifesti un cash flow negativo atteso per tale anno; (v) la terza tranche dell'Aumento di Capitale AS Roma potr essere richiamata dal Consiglio di Amministrazione della Societ ed offerta in opzione ai soci nel caso in cui si verifichi una delle seguenti condizioni: a) il bilancio d'esercizio approvato della Societ al 30 giugno 2013 rifletta una posizione finanziaria netta negativa, e/o b) il budget annuale approvato dal Consiglio di Amministrazione della Societ relativo all'esercizio fiscale che terminer il 30 giugno 2014 manifesti un cash flow negativo atteso per tale anno; (vi) relativamente alla seconda e terza tranche, l'importo dell'Aumento di Capitale AS Roma, che dovr essere richiamato dal Consiglio di Amministrazione della Societ per ciascun anno, sar pari al maggiore tra lammontare della posizione finanziaria netta negativa e lammontare del cash flow negativo, di cui ai precedenti punti (iv), lettere (a) e (b) e (v), lettere (a) e (b). Il relativo richiamo dovr essere effettuato tempestivamente dal Presidente del Consiglio di Amministrazione della Societ e, comunque, entro il termine che viene fissato, anche ai sensi del secondo comma dell'Articolo 2439 del Codice Civile, nella data del 30 giugno 2015; (vii) il prezzo di sottoscrizione per ciascuna azione emessa in occasione della seconda e della terza tranche dell'Aumento di Capitale AS Roma sar pari al minore tra: a) TERP (prezzo teorico ex diritto) delle azioni ordinarie della Societ alla data del Consiglio di Amministrazione che richiamer da parte dei soci la sottoscrizione della relativa tranche di Aumento di Capitale AS Roma, scontato del 30%, e b) il prezzo di Euro 0,6781 per azione (pari al prezzo per azione risultante dall'OPA obbligatoria) e comunque non inferiore al valore nominale delle azioni. La medesima Assemblea ha altres deliberato di conferire al Consiglio di Amministrazione mandato irrevocabile affinch abbia a procedere all'esecuzione delle operazioni conseguenti alla delibera di cui sopra, provvedendo a determinare: l'importo delle singole tranches di aumento di capitale da richiamare, nei limiti e secondo le modalit deliberate dalla menzionata Assemblea dei soci, provvedendo a richiedere la sottoscrizione ed il pagamento delle varie tranches nei modi e nei termini ivi indicati, con il potere di accertare, con l'ausilio degli organi deputati al controllo contabile della Societ, l'eventuale sussistenza delle circostanze che determinano la cancellazione della seconda e/o della terza tranches di aumento di capitale; il prezzo di emissione delle azioni ordinarie di nuova emissione sulla base dei parametri identificati dall'Assemblea dei soci; in conseguenza di quanto previsto sub (i) e (ii), il numero di azioni di nuova emissione, nonch il rapporto di offerta in opzione, procedendo al riguardo ad eventuali arrotondamenti del numero delle azioni con facolt, altres, di ridurre il quantitativo di diritti non optati da offrire in borsa;
la tempistica per l'esecuzione delle deliberazioni di cui sopra, in particolare per l'avvio dell'offerta dei diritti d'opzione, nonch la successiva offerta in borsa dei diritti eventualmente risultati inoptati al termine del periodo di sottoscrizione, nel rispetto delle modalit e dei termini prescritti dalle disposizioni di legge in materia.
Consiglio di Amministrazione del 14 maggio 2012: deliberazioni in materia di Aumento di Capitale Il Consiglio di Amministrazione di A.S. Roma, riunitosi in data 14 maggio 2012, ha deliberato di richiamare la prima tranche dellAumento di Capitale a pagamento, per un importo complessivo di Euro 50 milioni, nei termini deliberati dallAssemblea degli Azionisti nella riunione del 30 gennaio 2012, e di procedere alla nomina di un Consulente Finanziario nonch dellIntermediario Incaricato del Coordinamento e della raccolta delle adesioni per procedere alle operazioni sopra descritte, conferendo tali incarichi alla Unicredit SPA. Operazioni di finanziamento e aumento del Capitale Sociale Le operazioni di finanziamento perfezionate nel corso dellesercizio sono state ampliamente illustrate nella presente Relazione nel capitolo dedicato allAnalisi delle Operazioni con imprese Controllanti, entit correlate ed altre imprese (Informativa supplementare richiesta dalla Consob), al quale si fa esplicito rinvio. In particolare, si ricorda quanto segue: Vendor Loan: in data 29 agosto 2011 stata effettuata una prima erogazione del finanziamento, per limporto di 12 milioni di euro, cui seguita una seconda erogazione, in data 12 settembre 2011, per il residuo importo di 8 milioni di euro. Term Loan: in data 3 agosto 2011, stata effettuata lerogazione del finanziamento, per la somma complessiva di 30 milioni di euro. Nel mese di agosto 2012 stata pagata la prima rata relativa agli interessi maturati nel primo anno di erogazione, per un importo pari a 1,2 milioni di euro. Linea di credito collegata al factoring: lindebitamento finanziario nei confronti di Unicredit Factoring, in essere al 30 giugno 2012, pari a 25,2 milioni di euro (54,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), e registra una flessione netta 29,5 di milioni di euro, conseguente agli incassi dei sottostanti crediti ceduti, a seguito della relativa maturazione, tenuto conto delle erogazioni ricevute nellesercizio. Aumento di capitale: in merito alla prima tranche di aumento di capitale, pari a 50 milioni di euro, prevista negli accordi raggiunti tra Unicredit S.p.A. e la DiBenedetto AS Roma LLC, inerenti gli assetti proprietari di A.S. Roma, richiamata dal Consiglio di Amministrazione del 14 maggio 2012, nei termini deliberati dallAssemblea degli Azionisti nella riunione del 30 gennaio 2012, si ricorda che, nelle more delle deliberazioni inerenti loperazione di aumento del capitale sociale, Neep Roma Holding S.p.A. ha effettuato versamenti in conto futuro aumento di capitale in favore di A.S. Roma, per 20 milioni di euro, in data 20 ottobre 2011; 6,5 milioni di euro, in data 14 maggio 2012; 2,2 milioni di euro, In data 18 maggio 2012; e 21,3 milioni di euro, in data 29 giugno 2012.
Nuovi accordi per la gestione del canale televisivo Roma Channel A seguito della mutata strategia di gestione del canale televisivo Roma Channel, in data 26 gennaio 2012, sono stati sottoscritti nuovi accordi tra Rai SpA e A.S. Roma, mediante i quali si proceduto alla risoluzione consensuale anticipata del contratto di associazione
in partecipazione la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2012, ed il subentro diretto da parte di A.S. Roma, con efficacia retroattiva al 1 agosto 2011, dei rapporti con Sky Italia Srl, per la distribuzione del canale a pagamento sulla piattaforma satellitare nel territorio italiano, la cui scadenza prevista al 30 giugno 2012; in virt di tale subentro, Sky Italia riconoscer direttamente a A.S. Roma i ricavi da abbonamenti al canale, al netto della percentuale di competenza dellemittente televisiva, determinati in funzione del numero di sottoscrizioni. Gli accordi raggiunti con Rai prevedono inoltre laffidamento a questa di un mandato irrevocabile per la distribuzione del canale per lestero, della durata di un anno, a fronte del riconoscimento di un corrispettivo quale minimo garantito a valere sulle royalties, di 0,3 milioni di euro. Inoltre, in pari data, si proceduto alla sottoscrizione con la societ Eta Beta SpA, di un contratto di appalto di servizi tecnici e redazionali, per la produzione del canale televisivo, con efficacia retroattiva al 1 agosto 2011, e scadenza al 31 luglio 2012, rinnovabile automaticamente di anno in anno fino al 31 luglio 2015, data in cui lo stesso si intender cessato. A fronte dellesecuzione degli obblighi previsti, A.S. Roma riconoscer a Eta Beta il corrispettivo di 1,6 milioni di euro, per ciascun anno di durata contrattuale. Accordo con il complesso sportivo ESPN Wide World Sports Complex In data 19 marzo 2012 stato siglato un accordo di partnership con il complesso sportivo ESPN Wide World Sports Complex, presso la Walt Disney World Resort. Tale contratto, di durata di 6 anni, permetter alla prima squadra dellA.S. Roma di svolgere un richiamo di preparazione nella struttura americana durante la sosta invernale del campionato di Serie A. In tutta la struttura saranno presenti insegne e materiale pubblicitario della Roma, che inoltre sar testimonial di numerosi eventi di calcio giovanile organizzati da Disney presso il complesso, anche inviando una delle proprie squadre del settore giovanile. Attivit legate al nuovo Stadio In data 15 marzo 2012, stato conferito a Cushman & Wakefield LLP, societ di consulenza immobiliare globale, il mandato di advisor esclusivo per lindividuazione di unarea, sul territorio comunale di Roma, dove insediare il nuovo stadio della societ sportiva. CUORE SOLE VILLAGE by AS ROMA In data 29 gennaio 2012 stato inaugurato il CUORE SOLE VILLAGE by AS ROMA, il villaggio dintrattenimento dedicato alle famiglie, ai bambini, alle scuole, ai tifosi che si dirigono allo stadio, ma anche ai semplici visitatori che sono nella zona del parco del Foro Italico. Il villaggio, pensato per divertire, interagire e comunicare attraverso una serie di attivit di intrattenimento e svago, aperto in occasione di tutte le partite in casa della Roma. Attivit legate alla comunicazione A partire dal 31 gennaio 2012 online il nuovo sito ufficiale della societ, rinnovato e migliorato sia nella forma che nei contenuti, con una nuova veste grafica e ispirato maggiormente allinterattivit.
Nel corso dellesercizio, inoltre, stata lanciata la pagina ufficiale di A.S. Roma sui network Facebook, Twitter e Pinterest, sul canale YouTube, ed infine stato inaugurato il nuovo sito di asromastore. Adempimenti per il rilascio della Licenza UEFA Nel mese di aprile 2012 stato completato liter per il deposito, presso lUfficio Licenze UEFA (FIGC), della documentazione richiesta dal Manuale delle Licenze Uefa, a corredo della domanda, per lottenimento della Licenza per la partecipazione alle competizioni europee della prossima stagione sportiva; in data 9 maggio 2012, lUfficio Licenze Uefa ha deliberato il rilascio della Licenza a valere per la stagione sportiva 2012/2013.
Fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura dellesercizio
Campagna trasferimenti 2012/2013 Nellambito della sessione estiva della campagna trasferimenti della stagione sportiva 2012/2013, sono state effettuate le operazioni aventi ad oggetto i diritti alle prestazioni sportive dei seguenti calciatori: ACQUISIZIONI DI DIRITTI PLURIENNALI SVEDKAUSKAS TOMAS: stato sottoscritto laccordo per lacquisizione a titolo definitivo del diritto alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte del riconoscimento in favore del F.K. Suduva di un corrispettivo pari a 0,25 milioni di euro. Con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata quinquennale, con scadenza al 30 giugno 2017. JOS RODOLFO PIRES RIBEIRO (DOD): con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata quinquennale, fino al 30 giugno 2017. Dod proviene dal S.C. Corinthians Paulista, con il quale ha rescisso il proprio contratto contestualmente alla firma dellaccordo con lA.S. Roma. Inoltre, per lattivit di intermediazione svolta nelloperazione di acquisizione del calciatore, stato riconosciuto, in favore dellagente FIFA Roberto Calenda, un corrispettivo di 1,5 milioni di euro. STOIAN ADRIAN MARIUS: stato risolto a favore di A.S. Roma laccordo di partecipazione relativo al calciatore, in essere con lA.S. Bari, a fronte di un corrispettivo netto di 1 milione di euro; successivamente, nellambito delloperazione di acquisizione dei diritti relativi al calciatore Bradley, stato sottoscritto il contratto per la cessione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo netto di 0,5 milioni di euro. CASTAN DA SILVA: stato sottoscritto il contratto con lo S.C. Corinthians Paulista per lacquisizione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte del riconoscimento di un corrispettivo pari a 5 milioni di euro. Con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata quadriennale, con scadenza al 30 giugno 2016. Inoltre, per lattivit di intermediazione svolta nelloperazione di acquisizione del calciatore, stato riconosciuto, in favore dellagente FIFA Gabriele Giuffrida, un corrispettivo di 0,25 milioni di euro. MICHAEL BRADLEY: stato sottoscritto il contratto con lA.C. Chievo Verona per lacquisizione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a
fronte del riconoscimento di un corrispettivo pari a 3,75 milioni di euro. Con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata quadriennale, con scadenza al 30 giugno 2016. LUCCA JONATAN: stato sottoscritto il contratto con lo Sport Club Internacional per lacquisizione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte del riconoscimento di un corrispettivo pari a 0,7 milioni di euro. Con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata quinquennale, con scadenza al 30 giugno 2017. PANAGIOTIS TACHTSIDIS: stato sottoscritto con il Genoa Cricket and F.C. S.p.A. il contratto per lacquisizione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo netto di 2,5 milioni di euro. Con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata quinquennale, con scadenza al 30 giugno 2017. MATTIA DESTRO: stato sottoscritto con il Genoa Cricket and F.C. S.p.A. il contratto per lacquisizione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo di 11,5 milioni di euro, da pagarsi in tre annualit di pari ammontare. Laccordo prevede il diritto di opzione per lacquisizione a titolo definitivo, a decorrere dalla stagione sportiva 2013/2014, per un valore di 4,5 milioni di euro. Con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata quinquennale, con scadenza al 30 giugno 2017. IVAN RODRIGO PIRIS: stato sottoscritto con il Deportivo Maldonado SAD il contratto per lacquisizione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo di 0,7 milioni di euro. Laccordo prevede il diritto di opzione per lacquisizione a titolo definitivo, a decorrere dalla stagione sportiva 2013/2014, per un valore di 4 milioni di euro. Per tale diritto, lA.S. Roma ha riconosciuto al club uruguaiano un corrispettivo pari a 0,3 milioni. Con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata quinquennale, con scadenza al 30 giugno 2017. CLAUDIU BUMBA: stato sottoscritto con il FCM Targo Mures il contratto per lacquisizione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo di 0,075 milioni di euro. Laccordo prevede il diritto di opzione per lacquisizione a titolo definitivo, a decorrere dalla stagione sportiva 2013/2014, per un valore di 0,4 milioni di euro e, in caso di futura cessione, il 10% della differenza tra il valore di cessione e il valore corrisposto complessivamente per lacquisizione del calciatore. Con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata quinquennale, con scadenza al 30 giugno 2017. FEDERICO BALZARETTI: stato sottoscritto il contratto con lU.S. Citt di Palermo per lacquisizione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte del riconoscimento di un corrispettivo pari a 4,5 milioni di euro. Con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata triennale, con scadenza al 30 giugno 2015. MARCOS AOAS CORREA (MARQUINHOS): stato sottoscritto con il S.C. Corinthians Paulista il contratto per lacquisizione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo di 1,5 milioni di euro. Laccordo prevede lacquisizione obbligatoria a titolo definitivo, per un valore di 3 milioni di euro, nel caso in cui il calciatore giocasse 8 partite ufficiali, ciascuna per un minimo di 45 minuti. Con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata quinquennale, con scadenza al 30 giugno 2017. Per lattivit di
intermediazione svolta nelloperazione di acquisizione del calciatore, stato riconosciuto, in favore dellagente FIFA Roberto Calenda, un corrispettivo di 0,5 milioni di euro. GONZALES VIEIRA LEONARDO: stato sottoscritto con Club de Regatas do Flamengo il contratto per lacquisizione a titolo temporaneo e gratuito dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore. Laccordo prevede il diritto di opzione per lacquisizione a titolo definitivo, a decorrere dalla stagione sportiva 2013/2014, per un valore di 0,25 milioni di euro. Con il calciatore stato sottoscritto un contratto di prestazione sportiva di durata di cinque anni, con scadenza al 30 giugno 2017. CESSIONI DI DIRITTI PLURIENNALI E RISOLUZIONI DI CONTRATTO: FABIO BORINI: stato sottoscritto il contratto con il Liverpool F. C. per la cessione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte del riconoscimento di un corrispettivo pari a 13,3 milioni di euro, oltre bonus legati al raggiungimento da parte del Liverpool di determinati obiettivi sportivi, per un importo massimo di 1 milione di euro. VIVIANI FEDERICO: stato sottoscritto il contratto con il Calcio Padova S.p.A. per la cessione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, per la stagione sportiva 2012/2013, con diritto di opzione per lacquisizione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, ad un valore netto di 1,8 milioni di euro, e diritto di controopzione in favore di A.S. Roma. MARCO DALESSANDRO: stato sottoscritto il contratto con lA.C. Cesena per la cessione a titolo temporaneo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, per la stagione sportiva 2012/2013, con diritto di opzione per lacquisizione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, ad un valore netto di 0,7 milioni di euro. GIANLUCA CURCI: stato sottoscritto con il Bologna F.C. 1909 S.p.A. il contratto per la cessione a titolo temporaneo e gratuito dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, per la stagione sportiva 2012/2013, con diritto di opzione per lacquisizione a titolo definitivo ad un valore pari a 1 milione di euro. JUAN DOS SANTOS SILVEIRA: stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico per le prestazioni sportive del calciatore, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2013. ANTUNES VITORINO GABRIEL: stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico per le prestazioni sportive del calciatore, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2013. GABRIEL IVAN HEINZE: stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico per le prestazioni sportive del calciatore, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2013. ALEANDRO ROSI: stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico per le prestazioni sportive del calciatore, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2014. DAVID PIZARRO: stato sottoscritto il contratto con la ACF Fiorentina per la cessione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore. FABIO SIMPLICIO: stato raggiunto un accordo per la risoluzione consensuale anticipata del contratto economico per le prestazioni sportive del calciatore, la cui naturale scadenza era prevista al 30 giugno 2013.
BERTOLACCI ANDREA: stato sottoscritto con il Genoa Cricket and F.C. S.p.A. il contratto per la cessione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo netto di 1 milione di euro. PISCITELLA GIANMARCO: stato sottoscritto con il Genoa Cricket and F.C. S.p.A. il contratto per la cessione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo netto di 1,5 milioni di euro. VERRE VALERIO: stato sottoscritto con il Genoa Cricket and F.C. S.p.A. il contratto per la cessione a titolo definitivo, con accordo di partecipazione, dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, a fronte di un corrispettivo netto di 1,5 milioni di euro. STEFANO OKAKA: stato sottoscritto il contratto con il Parma F.C. per la cessione a titolo definitivo dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore. MATTEO BRIGHI: stato sottoscritto con il Torino F.C. 1909 S.p.A. il contratto per la cessione a titolo temporaneo e gratuito dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore, per la stagione sportiva 2012/2013. Per lattivit di intermediazione svolta nelloperazione di cessione del calciatore, stato riconosciuto, in favore dellagente FIFA Augusto Correggiari, un corrispettivo di 0,1 milioni di euro. Iscrizione al campionato 2012/2013 A seguito del deposito presso la LNP, in data 18 giugno 2012, della domanda per liscrizione al Campionato di Serie A della stagione sportiva 2012-2013, corredata dalla documentazione richiesta, di cui al Comunicato Ufficiale FIGC n146/A, del 07 maggio 2012, nonch della ulteriore documentazione depositata presso la Covisoc e lUfficio Licenze Nazionali, per il soddisfacimento dei requisiti infrastrutturali ed organizzativi, in data 11 luglio 2012 pervenuta la comunicazione ufficiale da parte della suddetta Commissione in merito al possesso dei requisiti previsti per lammissione al Campionato di Serie A della stagione sportiva 2012-2013. Campagna Abbonamenti 2012/2013 La campagna abbonamenti della stagione sportiva 2012-2013, registra alla data della presente Relazione la sottoscrizione di n. 25.391 abbonamenti (n.17.656 abbonamenti, per la stagione sportiva 2011/2012), che hanno generato incassi per 9,4 milioni di euro (7,1 milioni di euro, per la stagione sportiva 2011/2012), e ricavi per 8,1 milioni di euro (6,1 milioni di euro, per la stagione sportiva 2011/2012). Assemblea degli Azionisti del 02 agosto 2012: deliberazioni in materia di Corporate Governance, modifica dello Statuto, e Aumento di Capitale LAssemblea degli Azionisti dellA.S. Roma S.p.A., riunitasi in data 02 agosto 2012, in prima convocazione, presso la sede sociale, ha deliberato, in sede ordinaria, la nomina del signor Giorgio Cataldo Piccarreta quale Consigliere di Amministrazione della Societ, e la modifica degli Articoli 15 e 26 dello Statuto Sociale, ai fini delladeguamento dello stesso alle disposizioni introdotte dalla Legge 12 luglio 2011, n. 120, in materia di parit di accesso dei generi agli organi di amministrazione e di controllo delle societ quotate.
LAssemblea degli Azionisti dellA.S. Roma (la Societ), in sede straordinaria, ha altres deliberato di posticipare al 31 dicembre 2012 il termine ultimo entro il quale avviare lofferta in opzione ai soci della prima tranche dellaumento di capitale approvato in data 30 gennaio 2012, fermo restando il rispetto del termine finale del 30 giugno 2015. Corporate Governance Nel corso del Consiglio di Amministrazione del 27 agosto 2012, Thomas R. DiBenedetto ha comunicato la propria volont di dimettersi dalla carica di Presidente della A.S. Roma, affermando di ritenere di aver esaurito il proprio compito di guida di questa prima fase della gestione americana. DiBenedetto ha anche rassegnato le dimissioni dallincarico di membro del comitato esecutivo pur mantenendo la carica di consigliere di amministrazione. Il Consiglio di Amministrazione, sentite le dimissioni di DiBenedetto, e ringraziatolo per il lavoro svolto, ha quindi deliberato allunanimit di nominare nuovo presidente del Consiglio di Amministrazione James Joseph Pallotta, nonch di nominare il consigliere Mark S. Pannes quale nuovo membro del Comitato esecutivo, in sostituzione del consigliere DiBenedetto. Accordo di partnership con Philipp Plein In data 4 settembre 2012, stato sottoscritto laccordo con la maison svizzera Philipp Plein, che prevede la creazione delle divise ufficiali dei giocatori a partire dal 2012/2013 per le prossime quattro stagioni sportive. Laccordo apre ai due marchi lopportunit di promuoversi e valorizzarsi reciprocamente, ampliando ognuno il proprio pubblico, catalizzando contemporaneamente lattenzione degli appassionati di calcio e di stile. Si tratta infatti di un incontro vincente fra due realt dinamiche, moderne, dalla spiccata vocazione internazionale. Philipp Plein simbolo di una visione del lusso anticonvenzionale, virile e passionale dove lartigianalit italiana pi preziosa si unisce a una creativit coraggiosa e ultracontemporanea, con i giocatori dellA.S. Roma che rappresentano perfettamente il target del brand formato da giovani, sicuri di loro stessi, vincenti. Le collezioni di abbigliamento e accessori Philipp Plein sono made in Italy e vengono presentate al mondo nello showroom sito proprio nel cuore del quadrilatero della moda a Milano dove si tengono anche le sfilate evento nel corso della settimana della moda; fra poche settimane, tra laltro, aprir il secondo monomarca PHILIPP PLEIN in Italia. Questa nuova partnership significa una visibilit di grande impatto per la maison svizzera sia allo stadio sia nel centro sportivo di Trigoria, grazie al logo che sar presente a bordo campo. Inoltre, sono in programma shooting fotografici dei calciatori per i cataloghi delle collezioni e la realizzazione di un libro in collaborazione con la squadra e con lo staff tecnico. Debiti Tributari Alla data di pubblicazione della presente Relazione, sono stati effettuati versamenti di imposte e ritenute fiscali di competenza dellesercizio 2012/2013, per complessivi 10,9 milioni di euro. I residui debiti tributari dellA.S. Roma, tenuto conto del regolare versamento di imposte e ritenute fiscali, e delle rate delle rateizzazioni fiscali, sono pari a 5,2 milioni di euro, e risultano cos composti:
IVA, per 1,8 milioni di euro, per limposta di natura corrente maturata in settembre. IRPEF, per 3,3 milioni di euro, di cui: 3,0 milioni di euro, per ritenute su emolumenti corrisposti in settembre al personale tesserato e dipendente, da versare il prossimo 16 ottobre; 0,2 milioni di euro, per residui debiti di imposte rateizzate; e 0,1 milioni di euro, per ritenute a professionisti e collaboratori. IRAP, per 0,1 milioni di euro per limposta dovuta a saldo per lesercizio chiuso al 30 giugno 2012, tenuto conto di acconti gi versati per 2,1 milioni di euro. Alla data di pubblicazione della presente Relazione non risultano debiti tributari scaduti. Debiti verso Tesserati Alla data di pubblicazione della presente Relazione stata corrisposta la retribuzione relativa alla mensilit di luglio.
Lesercizio 2012/2013 iniziato sotto il segno della recessione che sta caratterizzando i principali mercati finanziari, industriali e commerciali, i cui effetti hanno gi prodotto ulteriori ripercussioni negative sullindustria calcistica italiana e sui mercati di riferimento della Societ. Il quadro macroeconomico che si presenta, daltronde, risulta caratterizzato da profondi elementi di incertezza, che non consentono ancora di ritenere che tali criticit possano essere definitivamente superate nel breve periodo. I risultati sportivi conseguiti dalla squadra nella stagione sportiva 2011/2012, inoltre, non hanno permesso la qualificazione alle competizioni europee, ed in particolare alla Uefa Champions League, dalla quale sarebbero potuti derivare ricavi e proventi tali da compensare almeno in parte i costi fissi che la societ dovr comunque sostenere nellesercizio 2012/2013. Ci premesso, la Societ ha comunque proseguito la propria strategia di sviluppo dellarea tecnica. Sono stati realizzati ulteriori investimenti per acquistare i diritti dei calciatori giovani che possano garantire al Club una competitivit crescente nel campionato italiano. Le operazioni in uscita hanno consentito la riduzione del numero di calciatori tesserati con una incidenza significativa sul costo del personale. Tale riduzione, tuttavia, non consente il recupero di una marginalit gestionale positiva, e sar necessario, pertanto, lapporto di adeguate risorse per finanziare la gestione corrente e gli investimenti effettuati. Le risorse necessarie saranno reperite attraverso un incremento dellesposizione per anticipazioni su contratti in essere e con interventi degli azionisti, per come deliberato dallAssemblea del 30 gennaio 2012, e comunicato al mercato. Pertanto, pur prevedendo che lesercizio 2012/2013 chiuder con una perdita significativa, gli Amministratori considerano il Gruppo in una situazione di continuit aziendale e su tale presupposto hanno redatto la presente Relazione.
ll dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Francesco Malknecht dichiara, ai sensi di quanto previsto dallart. 154-bis, comma 2, del decreto legislativo n.58/98, che linformativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Si allegano, infine, a completamento delle informazioni sopra rappresentate, le informazioni patrimoniali e finanziarie richieste dalla Consob, di cui alla Raccomandazione n 2080535 del 9 dicembre 2002, ed in data 14 luglio 2009, in sostituzione degli obblighi di informativa, ai sensi dellart. 114, comma 5, del D. Lgs. N. 58/98, dalla stessa fissati con nota del 30 ottobre 2003, Prot. n. 3070783 e successive modifiche ed integrazioni, ad integrazione dei resoconti intermedi di gestione e delle relazioni finanziarie annuali e semestrali, a partire dal bilancio al 30/06/2009.
Informativa supplementare richiesta alle societ di calcio quotate
Si riepilogano, di seguito, le informazioni patrimoniali e finanziarie di cui alla Raccomandazione Co.N.So.B. n 2080535 del 9 dicembre 2002. Dati patrimoniali e finanziari di sintesi del Gruppo A.S. Roma ESERCIZIO AL 30.06.2012 POSIZIONE (INDEBITAMENTO) FINANZIARIA NETTA: - COMPONENTI POSITIVE E NEGATIVE A BREVE - COMPONENTI POSITIVE E NEGATIVE A M/L TERMINE TOTALE CASH FLOW : VARIAZIONE DEL CASH FLOW NEL PERIODO VARIAZIONE DEL CAPITALE CORRENTE NETTO DEBITI (CREDITI) FINANZIARI / PATRIMONIO NETTO (3.929) (50.826) (54.755) (924) 48.583 (1,04) ESERCIZIO AL 30.06.2011 (53.831) (53.831) (45.328) (29.262) (1,22)
Per la maggior comprensione dei dati relativi alla Posizione finanziaria netta consolidata e alla variazione del Cash flow, si riporta, di seguito, il Rendiconto finanziario consolidato:
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO A) Risultato prima delle imposte + ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni + accantonamenti ed altre svalutazioni +/- Plusvalenze (minusvalenze) cessioni dititti calciatori - gestione finanziaria variazione delle rimanenze variazione dei crediti correnti variazione dei debiti correnti variazione dei fondi rischi variazione dei crediti tributari variazione dei debiti tributari e fondi imposte variazione altre passivit correnti variazione altre attivit non correnti variazione altre passivit non correnti +/- gestione fiscale B) Flusso Monetario Attivit Operativa - acquisti diritti pluriennali prestazioni calciatori + cessioni diritti pluriennali prestazioni calciatori variazione crediti verso societ calcistiche ed enti di settore variazione debiti verso societ calcistiche ed enti di settore C) Investimenti netti diritti pluriennali prestazioni giocatori variazione degli investimenti nelle attivit materiali ed immateriali D) Flusso monetario dell'attivit di investimento proventi finanziari oneri finanziari incremento riserve c/futuro aumento di capitale sociale dividendi pagati alle minoranze E) Flusso monetario da attivit di finanziamento F)=(A+B+C+D+E) FLUSSO MONETARIO TOTALE Posizione finanziaria netta iniziale Posizione finanziaria netta finale Riconciliazione con lo Stato Patrimoniale Attivit finanziarie Indebitamento finanziario Posizione finanziaria netta finale 22.509 (77.264) (54.755) 2.827 (56.658) (53.831) 30 06 2012 (54.844) 28.960 2.039 (14.604) 7.146 736 (7.918) 8.594 (1.385) 102 (1.075) 21.844 (5.538) 10.361 (3.409) 45.853 (86.815) 27.678 (8.340) 33.983 (33.494) (1.071) (1.071) 167 (7.313) 50.000 (222) 42.632 (924) (53.831) (54.755) 30.06.2011 (26.716) 21.898 2.322 (5.062) 5.176 (703) 2.954 (2.066) (1.606) (24) 116 (29.242) 4.821 5.887 (3.818) 653 (24.087) 11.611 6.073 (7.086) (13.489) (350) (350) 1.476 (6.652) 0 (250) (5.426) (45.328) (8.503) (53.831)
(Dati in /000)
Variazione 12 m esi
Esercizio 30/06/2012 (16.699) (86.815) 13.074 (73.741) (6.609) (8.340) 33.983 (6.426) 29.366 48.583 (48.466) 49.775 10.361 (654) (1.385) (7.146) (3.409) (924) (924)
Esercizio 30/06/2011 2.681 (24.087) 6.549 (17.538) 4.470 6.073 (7.086) 2.943 (31.192) (29.262) (39.649) (250) 5.887 (716) (1.606) (5.176) (3.818) (45.328) (45.328)
Margine operativo lordo (Ebitda) Acquisti in diritti pluriennali prestazioni calciatori Cessioni in diritti pluriennali prestazioni calciatori Investim enti netti in diritti pluriennali prestazioni calciatori Altri investim enti netti im m obilizzazioni Variazione crediti verso Societ Calcistiche ed enti di settore Variazione debiti verso Societ Calcistiche ed enti di settore Variazione altri crediti correnti (1) Variazione altri debiti correnti (2) Varizione del capitale corrente Free Cash Flow operativo variazione delle riserve di patrimonio netto Altre voci patrimoniali passive non correnti Svalutazione dei crediti dell'attivo circolante Accantonamento per rischi Gestione finanziaria (3) Gestione fiscale Free Cash Flow disponibile Variazione della posizione finanziaria netta
(19.380) (89.496) 13.074 (76.422) (11.079) (12.810) 33.983 (12.499) 36.452 45.126 (61.755) 89.424 10.361 (404) (7.272) (6.430) (1.803) 22.121 44.404
Dati patrimoniali e finanziari di sintesi di A.S. Roma S.p.A.
ESERCIZIO AL 30.06.2012 POSIZIONE (INDEBITAMENTO) FINANZIARIA NETTA: - COMPONENTI POSITIVE E NEGATIVE A BREVE - COMPONENTI POSITIVE E NEGATIVE A M/L TERMINE TOTALE CASH FLOW : VARIAZIONE DEL CASH FLOW NEL PERIODO VARIAZIONE DEL CAPITALE CORRENTE NETTO DEBITI (CREDITI) FINANZIARI / PATRIMONIO NETTO (5.288) (50.826) (56.114) (1.157) 49.384 (0,846)
ESERCIZIO AL 30.06.2011 (54.957) (54.957) (44.986) (29.074) (0,737)
Per la maggior comprensione dei dati relativi alla Posizione finanziaria netta e alla variazione del Cash flow, si riporta, di seguito, il Rendiconto finanziario di A.S. Roma:
RENDICONTO FINANZIARIO A) Risultato prima delle imposte + ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni + accantonamenti ed altre svalutazioni +/- Plusvalenze (minusvalenze) cessioni dititti calciatori - gestione finanziaria variazione delle rimanenze variazione dei crediti correnti variazione dei debiti correnti variazione dei fondi rischi variazione dei crediti tributari variazione dei debiti tributari e fondi imposte variazione altre passivit correnti variazione altre attivit non correnti variazione altre passivit non correnti +/- gestione fiscale B) Flusso Monetario Attivit Operativa - acquisti diritti pluriennali prestazioni calciatori + cessioni diritti pluriennali prestazioni calciatori variazione crediti verso societ calcistiche ed enti di settore variazione debiti verso societ calcistiche ed enti di settore C) Investimenti netti diritti pluriennali prestazioni giocatori variazione degli investimenti nelle attivit materiali ed immateriali D) Flusso monetario dell'attivit di investimento proventi finanziari oneri finanziari incremento riserve c/futuro aumento di capitale sociale dividendi pagati alle minoranze E) Flusso monetario da attivit di finanziamento F)=(A+B+C+D+E) FLUSSO MONETARIO TOTALE Posizione finanziaria netta iniziale Posizione finanziaria netta finale Riconciliazione con lo Stato Patrimoniale Attivit finanziarie Indebitamento finanziario Posizione finanziaria netta finale
30 06 2012 (56.218) 28.894 1.885 (14.604) (1.380) 0 (7.502) 9.688 (1.385) 88 (1.061) 22.028 (5.538) 9.121 (2.050) 38.184 (86.815) 27.678 (8.340) 33.983 (33.494) (1.008) (1.008) 160 (7.272) 50.000 8.492 51.380 (1.156) (54.958) (56.114) 21.150 (77.264) (56.114)
30.06.2011 (26.978) 21.820 2.055 (5.062) (4.173) 0 2.648 (1.963) (1.606) (47) (172) (28.977) 4.821 5.864 (3.611) (8.403) (24.087) 11.611 6.073 (7.086) (13.489) (289) (289) 1.465 (6.617) 0 9.325 4.173 (44.986) (9.972) (54.958) 1.700 (56.658) (54.958)
Esercizio 30/06/2012 (26.819) (86.815) 13.074 (73.741) (6.546) (8.340) 33.983 (6.914) 30.655 49.384 (57.722) 50.000 9.121 (500) (1.385) 1.380 (2.050) (1.156) (1.156)
Esercizio 30/06/2011 (7.277) (24.087) 6.549 (17.538) 4.532 6.073 (7.086) 3.050 (31.111) (29.074) (49.357) 0 5.864 (449) (1.606) 4.173 (3.611) (44.986) (44.986)
(29.500) (89.496) 13.074 (76.422) (11.016) (12.810) 33.983 (12.987) 37.741 45.927 (71.011) 89.649 9.121 (250) (7.272) 2.096 (444) 21.889 44.172
Effetto finanziario della campagna trasferimenti 2012/2013 Leffetto finanziario residuo alla data di redazione della presente Relazione, determinato dalla campagna trasferimenti 2012-2013 e dalle precedenti stagioni (importi in Euro/000, al netto di IVA), rappresentato nella tabella che segue:
Campagna Trasferimenti realizzata in ambito: Lega Serie A - stagione sportiva 2012/2013 Mercato internazionale - stagione sportiva 2012/2013 Totale Campagna trasferimenti 2012/2013 Lega Serie A - stagioni sportive precedenti Mercato internazionale - stagioni sportive precedenti Totale Crediti (Debiti) al 27 settembre 2012 di cui: Ambito Lega Serie A Ambito Internazionale Stagione 2012-2013 (8.103) 3.922 (4.181) (736) (7.000) (11.917) Stagione 2013-2014 (5.308) 422 (4.887) 163 0 (4.724) Stagione 2014-2015 (5.434) 0 (5.434) 0 0 (5.434) Stagione 2015-2016 0 0 0 0 0 0 Totale (18.845) 4.343 (14.502) (573) (7.000) (22.075)
(8.839) (3.078)
(5.145) 422
(5.434) 0
(19.418) (2.657)
Le operazioni in ambito nazionale sono regolate per il tramite della Lega Serie A, che funge da stanza di compensazione, con lincasso (pagamento), in ottemperanza alla normativa federale, del 30% del saldo netto maturato per la stagione sportiva nel mese di agosto, e la restante parte in 7 rate mensili di pari ammontare, da settembre 2012 a marzo 2013. Alla data di redazione della presente relazione, il saldo finanziario della stagione sportiva 2012/2013 negativo per 18,9 milioni di euro, tenuto conto del pagamento effettuato, relativo alla rata di settembre; per le stagioni sportive successive, si registra un saldo finanziario netto negativo di 0,6 milioni di euro. Le operazioni realizzate in ambito internazionale nella sessione di mercato estiva della stagione sportiva 2012/2013, tenuto conto di incassi e pagamenti gi effettuati, determinano un saldo attivo alla data di redazione della presente Relazione di 4,3 milioni euro, di cui 3,9 milioni di euro, con scadenza entro la stagione sportiva 2012/2013, ed il residuo nella stagione sportiva 2013/2014, cos composti:
Descrizione De Mattos (Fluminense) Castan (Corinthians) Piris (Maldonado) Bumba (Targu Mures) Aoas Correa Marcos (Corinthians) Borini (Liverpool) Saldo netto Importo residuo (1.500) (2.500) (500) 0 0 8.843 4.343 Stagione 2012-2013 0 0 (500) 0 0 4.422 3.922 Stagione 2013-2014 (1.500) (2.500) 0 0 0 4.422 422
Il saldo relativo alle operazioni realizzate in ambito internazionale nella stagioni sportive precedenti, altres pari a 7 milioni di euro, interamente esigibile nella stagione sportiva 2012/2013, cos composto:
Descrizione Bojan Krkic (Barcellona) Bojan Krkic (Barcellona) Menez (PSG) Osvaldo (RCD Espanyol) Jose Angel (Sporting Gjion) Pjanic (O. Lyonais) Lamela (River Plate) Saldo netto Importo residuo (12.000) 13.000 0 (5.000) 0 (3.000) 0 (7.000) Stagione 2012-2013 (12.000) 13.000 0 (5.000) 0 (3.000) 0 (7.000)
Complessivamente, il saldo finanziario alla data di redazione della presente Relazione negativo per 22,1 milioni di euro, di cui 11,9 milioni di euro, esigibile nella stagione sportiva 2012/2013.
Informativa supplementare richiesta dalla Consob
Si riepilogano, di seguito, le informazioni patrimoniali e finanziarie richieste dalla Consob in data 14 luglio 2009, in sostituzione degli obblighi di informativa, ai sensi dellart. 114, comma 5, del D. Lgs. N. 58/98, dalla stessa fissati con nota del 30 ottobre 2003, Prot. n. 3070783 e successive modifiche ed integrazioni, ad integrazione dei resoconti intermedi di gestione e delle relazioni finanziarie annuali e semestrali, a partire dal bilancio al 30 giugno 2009, nonch i comunicati stampa aventi ad oggetto lapprovazione dei suddetti documenti contabili. Analisi della posizione Finanziaria netta Con riferimento allanalisi della Posizione finanziaria netta di A.S. Roma S.p.A. e del Gruppo A.S. Roma, con separata evidenza delle componenti a breve, da quelle a medio-lungo termine e dei rapporti finanziari verso parti correlate del Gruppo A.S. Roma, si rinvia a quanto ampiamente illustrato nei precedenti capitoli dedicati allandamento Patrimoniale e Finanziario della presente Relazione. Analisi dei Debiti tributari I Debiti tributari del Gruppo A.S. Roma al 30 giugno 2012, pari a 7,3 milioni di euro (8,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 0,07 milioni di euro (0,06 milioni di euro, al 30 giugno 2011), con scadenza oltre 12 mesi, registrano un decremento netto di 1,1 milioni di euro nellesercizio, con una modificata composizione delle singole voci, sostanzialmente dovuto al pagamento delle imposte rateizzate, sulla base dei previsti piani di ammortamento finanziari, nonch a minori imposte maturate per lesercizio 2011/2012. In particolare, i debiti tributari del Gruppo A.S. Roma risultano cos composti: (Dati Euro/000) IRPEF IVA IRAP ALTRI TRIBUTI Totale Debiti entro 12 mesi IRPEF Totale Debiti oltre 12 mesi Totale Debiti tributari Valori al 30.06.12 3.997 3.030 192 2 7.221 69 69 7.290 Valori al 30.06.11 4.875 1.813 1.586 22 8.296 65 65 8.361
IRPEF: pari complessivamente a 4,1 milioni di euro di euro (4.9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 4 milioni di euro, con scadenza entro i 12 mesi, sono relativi per 3,9 milioni di euro, per ritenute operate in qualit di sostituti dimposta a fine esercizio, regolarmente versate in luglio; e 0,2 milioni di euro, per imposte rateizzate, accertate a seguito di rilievi emersi su compensi a procuratori sportivi per gli anni 2004 e 2006; IVA: per 3 milioni di euro (1,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per lIVA corrente, regolarmente versata in luglio; IRAP: per 0,2 milioni di euro (1,6 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per limposta corrente, maturata a fine esercizio, tenuto conto degli acconti gi versati, pari a 2,1 milioni di euro; I Debiti tributari di A.S. Roma al 30 giugno 2012, pari a 6,8 milioni di euro (7,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 0,07 milioni di euro (0,06 milioni di euro, al 30 giugno 2011), con scadenza oltre 12 mesi, registrano un decremento netto di 1,1 milioni di euro nellesercizio, e si compongono di: (Dati Euro/000) IRPEF IVA IRAP Totale Debiti entro 12 mesi IRPEF IRAP Totale Debiti oltre 12 mesi Totale Debiti tributari Valori al 30.06.12 3.961 2.708 100 6.769 69 69 6.838 Valori al 30.06.11 4.832 1.521 1.476 7.829 65 65 7.894
IRPEF: pari complessivamente a 4 milioni di euro di euro (4,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), di cui 3,96 milioni di euro, con scadenza entro i 12 mesi, sono relativi per 3,8 milioni di euro, per ritenute operate in qualit di sostituti dimposta a fine esercizio, regolarmente versate in luglio; e 0,2 milioni di euro, per imposte rateizzate, accertate a seguito di rilievi emersi su compensi a procuratori sportivi per gli anni 2004 e 2006;
IVA: per 2,7 milioni di euro (1,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per lIVA corrente, regolarmente versata in luglio; IRAP: per 0,1 milioni di euro (1,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per limposta corrente, maturata a fine esercizio, tenuto conto degli acconti gi versati, pari a 2,1 milioni di euro; Si ricorda che, dallesercizio 2004-2005 allesercizio 2011-2012, A.S. Roma ha effettuato i seguenti versamenti di imposte correnti, pregresse e rateizzate: (Dati in /000) 2004-2005 180,2 2005-2006 54,4 2006-2007 59,4 2007-2008 59,3 2008-2009 73,4 2009-2010 69,3 2010-2011 70,6 2011-2012 66,0 Totale 632,6 Si ricorda, inoltre, che: nel novembre 2011, stata regolarmente estinta la dilazione di pagamento, in 54 rate mensili, del debito per sanzioni IVA 2004-2005, per 2,8 milioni di euro, oltre interessi maturati; nel dicembre 2011, stata regolarmente estinta la dilazione di pagamento, in 46 rate mensili, del debito IVA 2004, di 7,7 milioni di euro, oltre interessi maturati ed aggio esattoriale; nel febbraio 2012, stata regolarmente estinta la dilazione di pagamento, in 36 rate mensili, del residuo debito Irap pregresso, di 3,95 milioni di euro, oltre interessi e aggio di riscossione; nel maggio 2010, stata perfezionata la dilazione di pagamento, in 12 rate trimestrali, del debito di 0,26 milioni di euro, oltre interessi, relativo allistanza di accertamento con adesione per IRPEF 2004, per i rilievi derivanti dalla verifica della Guardia di Finanza, in merito ai procuratori sportivi, conclusasi nel novembre 2009; alla data del 30 giugno 2012, sono state versate n9 rate trimestrali, nel rispetto del relativo piano di ammortamento finanziario; nel novembre 2011, stata perfezionata la dilazione di pagamento, in 12 rate trimestrali, del debito di 0,21 milioni di euro, oltre interessi, relativo allistanza di accertamento con adesione per IRPEF 2006, per i rilievi derivanti dalla verifica della Guardia di Finanza, in merito ai procuratori sportivi, conclusasi nel novembre 2009; alla data del 30 giugno 2012, sono state versate tre rate trimestrali, nel rispetto del relativo piano di ammortamento finanziario; nellesercizio sono state estinte obbligazioni tributarie relative ad alcuni rilievi emersi su compensi a Procuratori sportivi per Ritenute Irpef, IRAP e IVA dal 2005 al 2008, a seguito della definizione con lAmministrazione finanziara, mediante pagamento della somma complessiva di 0,7 milioni di euro, comprensiva di sanzioni ed interessi, per le quali risultavano stanziati adeguati accantonamenti ai Fondi rischi operati negli esercizi precedenti. Alla data di approvazione della presente Relazione, tenuto conto delle rateizzazioni fiscali in essere per il pagamento dei debiti pregressi, di seguito illustrate, e del regolare versamento di imposte e ritenute correnti e rateizzate, non risultano debiti tributari scaduti. I debiti tributari rateizzati risultano cos composti: numero di rate Tributo rateizzato Irpef 2004 Irpef 2006 Periodicit di versamento trimestrale trimestrale totali 12 12 residue 3 9 Data scadenza (ultima rata) 28-02-2013 30-08-2014 Totale Importi in Euro/000 Debito Totale residuo Interessi rate 65 155 220 2 4 6 67 159 226
Analisi dei Debiti verso il Personale Il debito verso il personale del Gruppo A.S. Roma, pari a 9,1 milioni di euro (9,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione nellesercizio, si compone per: 7,8 milioni di euro (8,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), da emolumenti spettanti al personale tesserato, per la mensilit di giugno 2012, corrisposta nel mese di agosto;
1,3 milioni di euro (1,2 milioni di euro, al 30 giugno 2011), da debiti verso il personale amministrativo e di sede, relativi alla mensilit di giugno, corrisposta nel mese di luglio, nonch a residue ferie maturate e a quota parte della 13^ e 14^ mensilit. Il debito verso il personale dellA.S. Roma S.p.A., pari a 8,7 milioni di euro (9,4 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in flessione nellesercizio, si compone per: 7,8 milioni di euro (8,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), da emolumenti spettanti al personale tesserato, per la mensilit di giugno 2012, corrisposta nel mese di agosto;
0,9 milioni di euro (0,9 milioni di euro, al 30 giugno 2011), da debiti verso il personale amministrativo e di sede, relativi alla mensilit di giugno, corrisposta nel mese di luglio, nonch a residue ferie maturate e a quota parte della 13^ e 14^ mensilit. Analisi di composizione dei Debiti di Funzionamento Si riporta di seguito la sintetica analisi dei debiti di funzionamento, con separata evidenza della quota parte scaduta, relativa al Bilancio d A..Roma S.p.A. e del Gruppo A.S. Roma:
Debiti di Funzionamento Bilancio Consolidato
Bilancio al 30 06 12 Saldo Tesserati Dipendenti Collaboratori Debiti vs personale - Ordinari - per fatture da ricevere Subtotale - Esteri - merchandising, editoriali e marketing Debiti vs fornitori - Trasferimenti Italia - Premi preparazione - Saldo Trasferimenti estero netto - Crediti per trasferimenti Italia Debiti vs squadre di calcio Debiti per IRPEF Debiti per IVA Debiti per IRAP Debiti tributari Debiti previdenziali Debiti vs CONI Debiti vs Lega A Debiti compartecipazioni ex art. 102 Noif Altri debiti Altri 7.486 1.597 39 9.122 6.747 7.020 13.767 7.718 2.838 24.323 22.550 162 36.035 (19.903) 38.844 3.998 3.031 192 7.221 983 1.292 0 1.000 1.626 3.918 84.411 8.917 1.994 2.666 13.577 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.292 0 0 617 1.909 15.486 Scaduto 0 0 0 0
Bilancio al 30 06 11 Saldo 8.502 1.199 423 10.124 5.242 7.897 13.139 967 3.664 17.770 22.466 0 (4.488) (8.987) 8.991 4.897 1.813 1.586 8.296 926 738 0 0 465 1.203 47.310 4.510 945 2.593 8.048 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 738 0 0 0 738 16.813 Scaduto 8.027 0 0 8.027
Debiti di Funzionamento Bilancio Separato di A.S. Roma S.p.A.
30/06/2012 Balance Tesserati Dipendenti Collaboratori Debiti vs personale - Ordinari - per fatture da ricevere Subtotale - Esteri - merchandising, editoriali e marketing Debiti vs fornitori - Trasferimenti Italia - Premi preparazione - Saldo Trasferimenti estero netto - Crediti per trasferimenti Italia Debiti vs squadre di calcio Debiti per IRPEF Debiti per IVA Debiti per IRAP Debiti tributari Debiti previdenziali Debiti vs CONI Debiti vs Lega A Debiti compartecipazioni ex art. 102 Noif Altri debiti Altri 23.916 22.550 162 36.035 (19.903) 38.844 3.960 2.708 100 6.768 861 1.292 0 1.000 1.449 3.741 82.901 10.911 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.292 0 0 617 1.909 12.820 7.483 1.249 39 8.771 6.747 9.451 16.198 7.718 8.917 1.994 Past Due 0 0 0 0
30/06/20111 Balance 8.502 911 423 9.836 5.242 7.897 13.139 967 14.106 22.466 0 (4.488) (8.987) 8.991 4.832 1.521 1.476 7.829 828 738 0 0 289 1.027 42.617 4.510 945 5.455 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 738 0 0 0 738 14.220 Past Due 8.027 0 0 8.027
Analisi delle Operazioni con imprese Controllanti, entit correlate ed altre imprese Con riferimento ai rapporti verso parti correlate della Societ e del gruppo A.S. Roma, si precisa quanto segue. Fino al 18 agosto 2011, A.S. Roma aveva indicato Compagnia Italpetroli S.p.A., quale societ che esercitava attivit di direzione e coordinamento, alla quale A.S. Roma forniva una periodica informativa della propria posizione finanziaria netta. A seguito dei cambiamenti negli assetti proprietari, a decorrere dal 18 agosto 2011, il soggetto che esercita lattivit di direzione e coordinamento la DiBenedetto AS Roma LLC (attualmente con denominazione AS Roma SPV LLC), che controlla (60%) NEEP Roma Holding S.p.A., societ neo costituita, partecipata al 40% da Unicredit S.p.A.. Nellambito degli accordi raggiunti tra Unicredit S.p.A. e la DiBenedetto AS Roma LLC nel mese di aprile 2011, inerenti lacquisizione del pacchetto di controllo dellA.S. Roma S.p.A., in data 22 luglio 2011, stato sottoscritto, tra A.S. Roma e Unicredit SpA, un contratto di finanziamento (c.d. Term Loan), e tra A.S. Roma e Roma 2000 Srl, un contratto di finanziamento (c.d. Vendor Loan). Successivamente alla sottoscrizione di tali accordi, sono proseguiti i colloqui tra Unicredit SpA e la DiBenedetto AS Roma LLC, che hanno condotto le parti a concordare nuove condizioni dei finanziamenti menzionati, mediante la sottoscrizione di accordi modificativi ed integrativi dei precedenti. Inoltre, Unicredit e Di Benedetto AS Roma LLC hanno concordato la concessione in favore della societ di una linea di credito dellimporto di 25 milioni di euro, derivante dalla modifica dei termini di rimborso del contratto di factoring sottoscritto in data 8 settembre 2010 e della linea di credito finalizzata allanticipo dei crediti ceduti, ai sensi del contratto di factoring, concessa in data 5 maggio 2011. I nuovi contratti disciplinanti i finanziamenti prevedono lapplicazione delle seguenti condizioni economiche, modalit di rimborso, garanzie e covenants. Vendor Loan
Modalit di erogazione e rimborso: il finanziamento dellimporto massimo di 20 milioni di euro stato erogato nel corso dellesercizio (12 milioni di euro, in data 29 agosto 2011, e 8 milioni di euro, in data 12 settembre 2011), e verr rimborsato in due soluzioni di pari importo al 5 ed al 10 anniversario decorrente dalla data di efficacia dellaccordo.
Interessi e commissioni: sulle somme erogate maturano interessi posticipati nella misura del 5% fisso, da pagarsi al 3 anniversario di ciascuna erogazione e, successivamente, con cadenza semestrale fino al momento dellestinzione. Garanzie: a fronte della concessione del finanziamento sono state rilasciate le seguenti garanzie: (i) pegno di secondo grado sulle quote di partecipazione di A.S. Roma nel capitale di Soccer SAS di Brand Management Srl; (ii) pegno di secondo grado in favore di Roma 2000 sui marchi registrati di propriet della stessa Soccer SAS di Brand Management Srl.
Modalit di erogazione e rimborso: il finanziamento dellimporto di 30 milioni di euro, stato erogato in data 3 agosto 2011, a seguito di richiesta da parte di A.S. Roma. La somma erogata verr rimborsata in tre rate posticipate di pari ammontare, scadenti al 3, 4 e 5 anniversario dallerogazione, con periodo di preammortamento biennale. Interessi e commissioni: sulla somma erogata maturano interessi posticipati nella misura del 4,5% fisso, da pagarsi con cadenza annuale, per i primi 2 anni dal momento dellerogazione, e semestrale, per i successivi 3 anni, fino al momento dellestinzione. E stato effettuato il pagamento, in favore di Unicredit della c.d. Upfront fee nella misura pari all1% dellammontare del finanziamento; in caso di mancato pagamento degli interessi alle scadenze maturate, ovvero della rata di rimborso, sulle somme scadute e non pagate il tasso di interesse si incrementer di un punto percentuale. Covenants: previsto il rispetto del ratio Debt/Equity, determinato con riferimento alla situazione contabile separata di A.S. Roma, redatta alla data del 30 giugno e del 31 dicembre di ciascun anno di durata del finanziamento, a decorrere dal 31 dicembre 2011, nella misura minima di 1.2:1, fino al 30 giugno 2013, di 1.5:1, dal 1 luglio 2013 fino al 30 giugno 2014, e di 1:1 dal 1 luglio 2014 alla data dellultimo rimborso; ai fini del calcolo di tale parametro, lIndebitamento finanziario preso in considerazione si compone, oltre che dello stesso Term Loan, di ogni finanziamento in essere al momento della sua determinazione, con esclusione del Vendor Loan e di ogni Subordinated Intercompany Indebtness, come ivi specificato. Il ratio, come determinato a ciascuna data di riferimento, dovr essere inviato a Unicredit entro i 20 giorni successivi a ciascuna scadenza. In caso di mancato rispetto del ratio Debt / Equity nella misura minima stabilita, lo stesso dovr essere ristabilito entro il ventesimo giorno lavorativo successivo. Garanzie: a fronte della concessione del finanziamento sono state rilasciate in favore di Unicredit SpA le seguenti garanzie: (i) costituzione di un pegno sulle quote di partecipazione di A.S. Roma nel capitale di Soccer SAS di Brand Management Srl; (ii) costituzione di un pegno sui marchi registrati di propriet di Soccer SAS di Brand Management Srl; (iii) sottoscrizione di un accordo tra A.S. Roma e Unicredit in forza del quale vengono assegnati ad Unicredit i crediti derivanti dai proventi da licenza dei diritti audiovisivi delle stesse, in misura pari al 110% dellindebitamento in essere relativo al Term Loan.
E altres previsto che non possano essere effettuati atti di disposizione dei beni aziendali, diversi dai diritti sulle prestazioni sportive dei calciatori, per un importo superiore a 0,5 milioni di euro, per singolo atto, e per massimi 1,5 milioni di euro, in aggregato, per categoria di atti, sia da parte di A.S. Roma che di Soccer SAS, se non previamente autorizzati. Linea di credito collegata al factoring
Lammontare massimo disponibile della linea di credito collegata al factoring stato ridotto da 55 milioni di euro a 25 milioni di euro, utilizzabile su base rotativa, a fronte dei rimborsi di volta in volta perfezionati. Lesposizione della linea di credito collegata stata ricondotta entro tale nuovo limite massimo, mediante rimborso, entro il 31 dicembre 2011. Limporto dei crediti di nuova cessione che potr essere anticipato mediante lutilizzo della linea di credito collegata, come ridotta, sar pari all80% del relativo valore nominale. In deroga a quanto in precedenza previsto, il contratto di factoring e, conseguentemente, la disponibilit della linea di credito collegata cesseranno il 31 dicembre 2013. A tale data la linea di credito collegata dovr essere integralmente rimborsata. A seguito degli ulteriori accordi intervenuti tra A.S. Roma ed Unicredit SpA, la linea di credito stata resa operativa in via anticipata al 16 dicembre 2011, mediante lerogazione di unanticipazione di 15 milioni di euro, a valere sui futuri crediti da licenza dei diritti audiovisivi del Campionato di Serie A stagione sportiva 2012-2013.
Fideiussioni e lettere di patronage Alla data di redazione della presente Relazione, UniCredit SpA ha rilasciato nellinteresse di A.S. Roma le seguenti garanzie:
Fideiussioni bancarie a prima richiesta, rilasciate in favore della LNP, a garanzia dello sbilancio delle operazioni definite nella campagna trasferimenti 2012/2013, e nelle stagioni precedenti, per un totale di 19,8 milioni di euro; tali fideiussioni hanno efficacia per le stagioni sportive 2012/2013, 2013/2014 e 2014/2015; Lettera di patronage, di 1,6 milioni di euro, rilasciata in data 28 luglio 2011, in favore della societ Orel BV, a garanzia delle obbligazioni di pagamento in scadenza al 11 luglio 2012, relative allacquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Erik Lamela; Fideiussione bancaria a prima richiesta, per 5 milioni di euro, rilasciata in favore del RCD Espanyol SAD, a garanzia dellobbligazione di pagamento in scadenza al 15 gennaio 2013, relativa allacquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Daniel Pablo Osvaldo; Fideiussione bancaria a prima richiesta, per 3 milioni di euro, rilasciata in favore dellOlympique Lyonnais SASP, a garanzia dellobbligazione di pagamento in scadenza al 30 giugno 2013, relativa allacquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Miralem Pjanic; Fideiussione bancaria a prima richiesta, per massimi 1,5 milioni di euro, in favore dellAFC Ajax, a garanzia delle obbligazioni di pagamento del corrispettivo variabile relativo allacquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Stekelenburg. Fideiussione bancaria a prima richiesta, per 2,5 milioni di euro, in favore dello S.C. Corinthians Paulista, a garanzia dellobbligazione di pagamento di pagamento in scadenza al 10 luglio 2013, relativa allacquisizione dei diritti alle prestazioni sportive del calciatore Castan.
Ci premesso, alla data del 30 giugno 2012, non sussistono rapporti di natura commerciale o finanziaria nei confronti della AS Roma SPV LLC (gi DiBenedetto AS Roma LLC), NEEP Roma Holding S.p.A., Unicredit S.p.A. e di societ che, direttamente o indirettamente, sono sottoposte a direzione e coordinamento da parte di queste, ad eccezione di quanto riportato nel presente Paragrafo e al successivo capitolo del presente Rendiconto, relativo ai rapporti economici e patrimoniali con parti correlate, cui si fa esplicito rinvio. Eventuale mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge e di ogni altra clausola dellindebitamento del gruppo A.S. Roma, comportante limiti allutilizzo delle risorse finanziarie, con lindicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole A seguito della sottoscrizione, in data 22 luglio 2011 e 18 agosto 2011, del contratto di finanziamento con Unicredit S.p.A., per limporto di 30 milioni di euro, da rimborsarsi in 5 anni, A.S. Roma tenuta al rispetto del ratio Debt / Equity, determinato con riferimento alla Situazione contabile separata di A.S. Roma, alla data del 30 giugno e del 31 dicembre di ciascun anno di durata del finanziamento, a decorrere dal 31 dicembre 2011, come ampliamente illustrato nel precedente paragrafo, a cui si fa esplicito rinvio. Il ratio Debt/Equity, determinato con riferimento ai dati A.S. Roma al 31 dicembre 2011 ed al 30 giugno 2012, comunicati ad Unicredit SpA, nel rispetto della scadenza temporale imposta, pari rispettivamente a 0,883 e 0,752. Approvazione e/o stato di avanzamento delleventuale piano di ristrutturazione del debito del gruppo A.S. Roma Non vi un piano di ristrutturazione del debito. Tuttavia, si precisa che nellambito degli accordi raggiunti tra Unicredit S.p.A. e la AS Roma SPV LLC (gi DiBenedetto AS Roma LLC), la posizione finanziaria di A.S. Roma ha subito una sostanziale rimodulazione, per effetto delle operazioni poste in essere, ampiamente illustrate nella presente Relazione. Approvazione e/o stato di implementazione del Piano Industriale del Gruppo A.S. Roma, con indicazione di eventuali scostamenti dei dati consuntivi, rispetto a quelli previsti Non vi sono Piani Industriali approvati dagli organi sociali.
Rapporti verso parti correlate della societ e del gruppo A.S. Roma
Rapporti intercorsi con soggetti che esercitano attivit di direzione e coordinamento Ai sensi delle disposizioni di cui al D. Lgs. n. 6/2003, che hanno introdotto, tra laltro, una specifica informativa riferita ai soggetti che esercitano lattivit di direzione e coordinamento, si ricorda che lA.S. Roma ha indicato tale soggetto in AS Roma SPV LLC. Non sussistono alla data odierna, rapporti di natura commerciale o finanziaria nei confronti delle stessa e di societ che, direttamente o indirettamente, sono sottoposte a direzione e coordinamento da parte di questultima, ad eccezione di quanto di seguito riportato. Pertanto, lattivit esercitata da AS Roma SPV LLC, direttamente o indirettamente, non ha avuto significativi effetti economici e patrimoniali sullesercizio chiuso al 30 giugno 2012 per il Gruppo AS Roma. Rapporti patrimoniali con altre imprese correlate I rapporti con parti correlate, effettuati a valori di mercato, cos come definiti dal Principio IAS 24, e con riferimento alle delibere Consob n. 14490 del 14 aprile 2005 e DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono cos individuati nel bilancio consolidato del Gruppo AS Roma (tra parentesi i corrispondenti dati al 30 giugno 2011): A.S. Roma Real Estate S.r.l.: tra le Altre attivit correnti sono iscritti crediti, per 3,8 milioni di euro (3,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per depositi cauzionali costituiti a fronte degli impegni contrattuali assunti per la locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria. Al 30 giugno 2011 risulta inoltre contabilizzato limporto di 1,8 milioni di euro, relativo a Risconti attivi di canoni di locazione relativi al secondo semestre 2011, fatturati anticipatamente da A.S. Roma Real Estate. Tra i Debiti commerciali correnti, sono ricompresi i residui canoni di locazione del Complesso immobiliare di Trigoria, per 1,8 milioni di euro (1,3 milioni di euro, al 30 giugno 2011), in crescita nellesercizio di 0,5 milioni di euro. S.D.S. Societ Diritti Sportivi S.r.l. in liquidazione: tra i Crediti commerciali correnti sono inclusi residui crediti, pari a 0,8 milioni di euro, prevalentemente relativi a proventi da licenza di diritti di trasmissione delle gare casalinghe di A.S. Roma, concessa alla partecipata sino alla stagione sportiva 2004/2005, il cui incasso condizionato dalla positiva definizione di un contenzioso tributario della partecipata. Unicredit S.p.A.: tra le Disponibilit liquide ricompreso limporto di 19 milioni di euro (0,27 milioni di euro, al 30 giugno 2011), relativo al saldo attivo dei conti correnti bancari, in essere con lIstituto di credito. Tra le Passivit non correnti sono iscritti debiti finanziari per 30 milioni di euro, per il Term Loan, e nella corrispondente voce corrente, 1,2 milioni di euro, relativi a interessi maturati nellesercizio, e rimborsati nel mese di agosto 2012, nel rispetto delle disposizioni contrattuali. Nelle Altre attivit non correnti e correnti sono iscritti risconti attivi per commissioni sul suddetto finanziamento, pari a 0,3 milioni di euro. Al 30 giugno 2011 nel passivo, alla voce Finanziamenti a breve termine, era ricompreso limporto di 1,9 milioni di euro, relativo allo scoperto di conto corrente allora in essere nei confronti dellIstituto di credito, estinto nel successivo mese di luglio. Unicredit factoring S.p.A.: la voce Finanziamenti a breve termine si compone per 25,2 milioni di euro (54,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), dalla residua esposizione finanziaria, per anticipazioni di factoring erogate nellesercizio precedente, a valere su maturandi crediti da licenza di diritti audiovisivi e da sponsorizzazione tecnica, comprensivi di interessi e commissioni maturati. Roma 2000 Srl: tra le Passivit non correnti iscritto il debito di 20,8 milioni di euro, relativo per 20 milioni di euro, al finanziamento erogato nella forma di Vendor Loan, e per 0,8 milioni di euro, ai relativi interessi maturati nellesercizio. Nelle Altre attivit non correnti e correnti sono iscritti risconti attivi per commissioni sul suddetto finanziamento, rispettivamente pari a 0,03 milioni di euro. Neptun Web, Inc: tra le Passivit correnti iscritto il debito di 0,3 milioni di euro relativo ai servizi per la realizzazione del nuovo sito ufficiale della Societ e del portale di e-commerce (asromastore).
Rapporti economici con altre imprese correlate A.S. Roma Real Estate Srl: tra le Spese per godimento beni di terzi sono contabilizzati, per 3,7 milioni di euro (3,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), canoni maturati nellesercizio per la locazione del Complesso Immobiliare di Trigoria.
Unicredit Factoring S.p.A.: tra gli Oneri finanziari sono contabilizzati per 1 milione di euro, interessi passivi relativi allesposizione in essere con lIstituto di credito, e per 0,5 milioni di euro, commissioni di factoring, relative alle anticipazioni. Unicredit S.p.A.: tra gli Oneri finanziari sono contabilizzati per: 0,5 milioni di euro, premi per fideiussioni rilasciate nellinteresse di A.S. Roma in favore della LNP, a garanzia dello sbilancio della campagna trasferimenti, e di societ di calcio estere, a garanzia delle obbligazioni contrattuali assunte; 0,03 milioni di euro, oneri e commissioni bancarie su c/c bancari; 1,3 milioni di euro, interessi passivi e commissioni su finanziamenti (Term Loan) e 0,03 milioni di euro, interessi attivi su c/c bancari. Roma 2000 Srl: tra gli Oneri finanziari sono contabilizzati per 0,8 milioni di euro, interessi passivi e commissioni maturate su finanziamenti (Vendor Loan). Raptor Accellerator LLC: nei Costi per Servizi, ricompreso limporto di 0,4 milioni di euro, relativo al contratto di consulenza direzionale e strategica sottoscritto con tale societ. Neptun Web, Inc: nei Costi per Servizi, ricompreso limporto di 0,4 milioni di euro, relativo agli oneri sostenuti per la realizzazione del nuovo sito ufficiale della Societ e del portale di e-commerce (asromastore).
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References: art. 102
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 articolo 108
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