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INFORMACIÓN GENERAL DE LA OFERTA CLASE DE VALOR: LEY DE CIRCULACIÓN: CUPO GLOBAL DEL PROGRAMA: NÚMERO DE VALORES: - PDF
INFORMACIÓN GENERAL DE LA OFERTA CLASE DE VALOR: LEY DE CIRCULACIÓN: CUPO GLOBAL DEL PROGRAMA: NÚMERO DE VALORES:
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Alfonso Sánchez González
1 Domicilio Principal: Carrera 48 No , Medellín, Colombia Información Oficinas: Ver Anexo A PROSPECTO DE INFORMACIÓN PROGRAMA DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN DE BONOS ORDINARIOS Y BONOS SUBORDINADOS DE BANCOLOMBIA S.A. Julio de 2012 ACTIVIDAD PRINCIPAL DEL EMISOR BANCOLOMBIA S.A. es un establecimiento bancario que tiene por objeto principal la celebración y ejecución de todos los actos, contratos y operaciones permitidos a los establecimientos bancarios con sujeción a los requisitos, restricciones y limitaciones impuestos por las leyes. INFORMACIÓN GENERAL DE LA OFERTA CLASE DE VALOR: LEY DE CIRCULACIÓN: CUPO GLOBAL DEL PROGRAMA: NÚMERO DE VALORES: VALOR NOMINAL: VALOR MÍNIMO DE INVERSIÓN: PRECIO DE SUSCRIPCIÓN: NÚMERO DE SERIES: PLAZO DE VENCIMIENTO: TASA MÁXIMA DE INTERÉS: DERECHOS QUE INCORPORAN LOS VALORES: DESTINATARIOS DE LA OFERTA: PLAZO DE COLOCACIÓN Y VIGENCIA DE LA OFERTA: MODALIDAD DE INSCRIPCIÓN: MODALIDAD DE LA OFERTA: COMISIONES Y GASTOS CONEXOS PARA LOS SUSCRIPTORES: BOLSA DE VALORES: CALIFICACIÓN: ADMINISTRACIÓN DEL PROGRAMA: REPRESENTANTE LEGAL DE TENEDORES DE BONOS: MERCADO AL QUE SE DIRIGEN LOS BONOS ORDINARIOS: Bonos Ordinarios y Bonos Subordinados. A la Orden. Hasta tres billones de Pesos ($ ). Hasta tres millones ( ), en conjunto, de Bonos Ordinarios y/o Bonos Subordinados. Series A, B, C, D, E, F, H, I, J, K, L, M, O, P, Q, R, S y T: Un millón de Pesos ($ ) Serie G, N y U: Cinco mil (5.000) UVR. Ver numeral 5, literal B, Capítulo 1 del presente Prospecto de Información. Ver numeral 6, literal B, Capítulo 1 del presente Prospecto de Información. Veintiún (21) series A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N, O, P, Q, R, S, T y U. La totalidad de las series de Bonos Ordinarios cuentan con plazos de redención entre 18 meses y 40 años contados a partir de la Fecha de Emisión. La totalidad de las series de Bonos Subordinados cuentan con plazos de redención entre 5 años y 40 años contados a partir de la Fecha de Emisión. Ver literal C, Capítulo 2 del presente Prospecto de Información. Ver literal M, Capítulo 1 del presente Prospecto de Información. Público inversionista en general, incluidos los fondos de pensiones y cesantías. Ver literal A, Capítulo 3 del presente Prospecto de Información. Inscripción automática. Oferta Pública. Ver literales F y O del Capítulo 1 del presente Prospecto de Información. Los Valores estarán inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia S.A. Fitch Ratings Colombia S.A. otorgó a las Emisiones de Bonos Ordinarios emitidos bajo el Programa la calificación de largo plazo AAA(col) y a las Emisiones de Bonos Subordinados emitidos bajo el Programa la calificación de largo plazo AA+(col). Ver literal G, Capítulo 2, Parte I y Anexo I, Parte IV del presente Prospecto de Información. Los Valores serán totalmente desmaterializados y administrados por el Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. En consecuencia, los adquirientes de los Valores renuncian a la posibilidad de materializar los Bonos Ordinarios y los Bonos Subordinados emitidos. Alianza Fiduciaria S.A. Mercado Principal. BANCOLOMBIA S.A. cuenta con un Código de Buen Gobierno cuyo texto se encuentra disponible para consulta por parte de los inversionistas en la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia y en la página web corporativa BANCOLOMBIA S.A. ha efectuado y efectuará, de acuerdo con la Circular Externa No. 028 de 2007, modificada, entre otras, por la Circular Externa 007 de 2011 de la Superintendencia Financiera de Colombia, el reporte anual de las prácticas de Gobierno Corporativo contenidas en el Código País. La información financiera contenida en este Prospecto de Información se presenta al 31 de marzo de A partir de esta fecha, toda información relevante que se presentare se pondrá a disposición de los interesados en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Bolsa de Valores de Colombia. ADVERTENCIA SE CONSIDERA INDISPENSABLE LA LECTURA DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN PARA QUE LOS POTENCIALES INVERSIONISTAS PUEDAN EVALUAR ADECUADAMENTE LA CONVENIENCIA DE LA INVERSIÓN. LA EMISIÓN SE REALIZA EN FORMA DESMATERIALIZADA, POR TANTO, LOS ADQUIRENTES DE LOS VALORES RENUNCIAN A LA POSIBILIDAD DE MATERIALIZAR LOS VALORES EMITIDOS. ESTRUCTURADOR Y AGENTE LÍDER COLOCADOR AGENTE COLOCADOR VIGILADO SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA LA INSCRIPCIÓN AUTOMÁTICA DE LOS VALORES QUE HACEN PARTE DEL PROGRAMA EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES Y LA AUTORIZACIÓN DE LA OFERTA PÚBLICA NO IMPLICAN CALIFICACIÓN NI RESPONSABILIDAD ALGUNA POR PARTE DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA ACERCA DE LAS PERSONAS NATURALES O JURÍDICAS INSCRITAS NI SOBRE EL PRECIO, LA BONDAD O LA NEGOCIABILIDAD DEL VALOR O DE LA RESPECTIVA EMISIÓN, NI SOBRE LA SOLVENCIA DEL EMISOR. LA INSCRIPCIÓN DE LOS VALORES QUE HACEN PARTE DEL PROGRAMA EN LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA NO IMPLICA CALIFICACIÓN NI RESPONSABILIDAD ALGUNA POR PARTE DE LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA ACERCA DEL PRECIO, LA BONDAD O NEGOCIABILIDAD DEL VALOR O DE LA RESPECTIVA EMISIÓN, SOBRE LA SOLVENCIA DEL EMISOR, NI IMPLICA UNA GARANTÍA SOBRE EL PAGO DEL VALOR.
2 AVISO El presente documento ha sido preparado con el único objeto de facilitar el conocimiento general, por parte del potencial inversionista, de BANCOLOMBIA S.A. y de la Oferta. Por consiguiente, para todos los efectos legales, cualquier interesado deberá consultar la totalidad de la información contenida en el cuerpo del presente Prospecto de Información. La información contenida en este Prospecto de Información ha sido preparada para asistir a posibles inversionistas interesados en realizar su propia evaluación del presente Programa de Emisión y Colocación de Bonos Ordinarios y de Bonos Subordinados (en adelante el Programa ). El presente Prospecto de Información contiene toda la información requerida de acuerdo con la normatividad aplicable. No obstante lo anterior, el mismo no pretende contener toda la información que un posible inversionista pudiera eventualmente requerir. La información contenida en este Prospecto de Información o proporcionada posteriormente a cualquier persona, ya sea en forma verbal o escrita, respecto de una operación que involucre valores emitidos por BANCOLOMBIA S.A., no debe considerarse como una asesoría legal, tributaria, fiscal, contable, financiera, técnica o de otra naturaleza a cualquiera de dichas personas por parte de BANCOLOMBIA S.A. ni de sus Asesores. Se entenderá que la referencia a las Leyes, normas y demás regulaciones citadas en el Prospecto de Información se extenderá a aquellas que las regulen, modifiquen o sustituyan. Ni BANCOLOMBIA S.A. ni sus Asesores tendrán la obligación de reembolsar ni compensar a los potenciales inversionistas cualquier costo o gasto incurrido por éstos al evaluar el Prospecto de Información, o incurrido de otra manera con respecto a la transacción. En ningún evento se podrá entablar una demanda o reclamación de cualquier naturaleza contra BANCOLOMBIA S.A. o contra cualquiera de sus representantes, Asesores o empleados como resultado de la decisión de invertir o no en los Bonos que hagan parte del Programa. Los Asesores, por no estar dentro de la órbita de sus funciones, no han auditado independientemente la información suministrada por BANCOLOMBIA S.A. que sirvió de base para la elaboración de este Prospecto de Información, por lo tanto, no tendrán responsabilidad alguna por cualquier omisión, afirmación o certificación (explícita o implícita), contenida en el mismo. Ni BANCOLOMBIA S.A. ni sus Asesores han autorizado a ninguna persona para entregar información que sea diferente o adicional a la contenida en este Prospecto de Información. Si alguien suministra información adicional o diferente, no debe otorgársele validez alguna. Deberán asumir que la información de este Prospecto de Información es exacta sólo en la fecha que aparece en la portada del mismo, sin tener en cuenta la fecha de entrega de este Prospecto de Información o cualquier venta de los Bonos. La condición financiera, resultados de las operaciones y el Prospecto de Información pueden variar después de la fecha que aparece en la portada de este Prospecto de Información. La información contenida en este Prospecto de Información se considera esencial para permitir una evaluación adecuada de la inversión por parte de inversionistas potenciales. BANCOLOMBIA S.A. se reserva el derecho a su entera discreción y sin tener que dar explicación alguna, de revisar la programación o procedimientos relacionados con cualquier aspecto del trámite de la inscripción de los Bonos en el RNVE o de la oferta pública ante la Superintendencia Financiera de Colombia. En ningún evento ni BANCOLOMBIA S.A. o cualquiera de sus representantes, Asesores o empleados, asumirá responsabilidad alguna por la adopción de dicha decisión. AUTORIZACIONES La Junta Directiva de BANCOLOMBIA S.A. aprobó en su reunión del día 28 de mayo de 2012 la emisión del Programa con un cupo global de hasta tres billones de Pesos ($ ) según consta en el Acta No y en su reunión del día 25 de junio de 2012 el Reglamento de Emisión y Colocación del Programa según consta en el Acta No
3 Los Bonos que hacen parte del Programa se encuentran debidamente inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores y su oferta pública está autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Los Bonos que hacen parte del Programa se encuentran debidamente inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia S.A. OTRAS OFERTAS DE VALORES DE BANCOLOMBIA S.A. Simultáneamente con el proceso de solicitud de oferta pública del Programa, BANCOLOMBIA S.A. no se encuentra adelantando otras ofertas públicas o privadas de valores. BANCOLOMBIA S.A. tiene aprobado un proceso de múltiples y sucesivas emisiones de bonos ordinarios subordinados con cargo a un cupo global por un monto de hasta un billón de pesos ($ ). De esta autorización quedan disponibles seiscientos mil millones de pesos ($ ) para ser colocados en el mercado de valores colombiano. BANCOLOMBIA S.A. tampoco ha solicitado otras autorizaciones para formular ofertas públicas o privadas de valores cuya decisión por parte de la autoridad competente aún se encuentre en trámite. PERSONAS AUTORIZADAS PARA DAR INFORMACIÓN O DECLARACIONES SOBRE EL CONTENIDO DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN Las siguientes personas son las autorizadas por parte de BANCOLOMBIA S.A. para dar información o declaraciones sobre el contenido del presente Prospecto de Información, quienes podrán ser contactados en la sede administrativa de BANCOLOMBIA S.A. ubicada en la Carrera 48 No en la ciudad de Medellín. Emisor Gustavo Adolfo Duque Mejía Director de Gestión de Activos y Pasivos Bancolombia S.A. Alejandro Mejía Jaramillo Gerente de Relación con Inversionistas Bancolombia S.A. Estructurador Isabel Cristina Sánchez Uribe Gerente de Proyectos Estructuración Mercado de Capitales Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera INTERÉS ECONÓMICO DE LOS ASESORES El Estructurador y los Agentes Colocadores tienen un interés económico directo en la colocación de los Bonos, de acuerdo con los términos de los respectivos contratos para la colocación al mejor esfuerzo de los Bonos celebrados para el efecto. No existe ningún otro asesor de BANCOLOMBIA S.A. en relación con el Programa de emisión y colocación de los Bonos que tenga un interés económico directo o indirecto que dependa del éxito de la colocación de los Bonos en el mercado público de valores colombiano. INFORMACIÓN SOBRE VINCULACIONES ENTRE BANCOLOMBIA S.A. Y SUS ASESORES Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera en su calidad de Estructurador y Agente Líder Colocador, y Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa, en su calidad de Agente Colocador, son filiales de BANCOLOMBIA S.A. 2
4 INFORMACIÓN SOBRE LAS PERSONAS QUE HAN PARTICIPADO EN LA VALORACIÓN DE PASIVOS O ACTIVOS DE BANCOLOMBIA S.A. La información contenida en este Prospecto de Información ha sido suministrada por BANCOLOMBIA S.A. y, en algunos casos, por diversas fuentes las cuales se encuentran debidamente identificadas en el cuerpo del documento. Ninguna de las personas que ha participado en la valoración de pasivos o activos de BANCOLOMBIA S.A. (en caso de existir) tiene interés económico directo o indirecto que dependa del éxito de la colocación de los Bonos. ADVERTENCIAS Los inversionistas interesados en adquirir los Bonos Ordinarios y/o Bonos Subordinados que hacen parte del Programa deberán obtener por su cuenta y de manera previa a la aceptación de la Oferta Pública, cualquier autorización judicial, gubernamental, corporativa o de cualquier otra índole que por sus condiciones particulares puedan requerir. No existe ninguna autorización previa para participar en la oferta de los Bonos objeto del presente Prospecto de Información. Se considera indispensable la lectura del Prospecto de Información para que los potenciales inversionistas puedan evaluar adecuadamente la conveniencia de realizar la inversión. ESTE PROSPECTO DE INFORMACIÓN NO CONSTITUYE UNA OFERTA NI UNA INVITACIÓN POR O A NOMBRE DE BANCOLOMBIA S.A., EL ESTRUCTURADOR, EL AGENTE LÍDER COLOCADOR O LOS DEMÁS AGENTES COLOCADORES, A SUSCRIBIR O COMPRAR CUALQUIERA DE LOS VALORES SOBRE LOS QUE TRATA EL MISMO. SE ACLARA QUE LAS CIFRAS Y REFERENCIAS OPERATIVAS, COMERCIALES Y DE NEGOCIOS DE BANCOLOMBIA S.A. MENCIONADAS EN EL PRESENTE PROSPECTO DE INFORMACIÓN CORRESPONDEN A CIFRAS Y REFERENCIAS OPERATIVAS, COMERCIALES Y DE NEGOCIOS DE SUS SUBORDINADAS. DECLARACIONES SOBRE EL FUTURO Este Prospecto de Información contiene manifestaciones enfocadas hacia el futuro de BANCOLOMBIA S.A., las cuales están incluidas en varios apartes del mismo. Tales manifestaciones incluyen información referente a estimaciones o expectativas actuales de BANCOLOMBIA S.A. relacionadas con su futura condición financiera y con sus resultados operacionales. Se les advierte a los potenciales inversionistas que tales manifestaciones sobre el futuro no son una garantía del desempeño, que existe riesgo o incertidumbre de que se puedan presentar en el futuro y que los resultados reales pueden variar sustancialmente con respecto a las proyecciones sobre el futuro, debido a factores diversos. 3
5 TABLA DE CONTENIDO GLOSARIO DE TÉRMINOS DEL PROGRAMA... 8 GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LA INDUSTRIA PARTE I - DE LOS BONOS CAPÍTULO 1 - CARACTERÍSTICAS DE LOS BONOS, CONDICIONES Y REGLAS DEL PROGRAMA A. Clase de Valor Ofrecido, Ley de Circulación y Negociación Secundaria Clase de Valor Ofrecido Ley de Circulación y Negociación Secundaria B. Monto del Cupo Global del Programa, Cantidad de Valores Ofrecidos, Denominación, Valor Nominal, Monto Mínimo a Demandar y Precio de Suscripción Monto del Cupo Global del Programa Cantidad de Valores Ofrecidos Denominación Valor nominal Inversión Mínima Precio de Suscripción C. Destinatarios de La Oferta D. Reglas Relativas a la Reposición, Fraccionamiento y Englobe de los Bonos E. Definición de las Fechas de Suscripción, Expedición, Emisión y Vencimiento Fecha de Suscripción Fecha de Expedición Fecha de Emisión Fecha de Vencimiento F. Comisiones y Gastos G. Bolsa de Valores donde estarán inscritos los Bonos H. Objetivos Económicos y Financieros del Programa I. Medios a través de los cuales se dará a conocer la Información de Interés para los Inversionistas J. Régimen Fiscal Aplicable a los Bonos K. Entidad Administradora del Programa L. Desmaterialización Total de las Emisiones M. Derechos que Incorporan los Bonos N. Derechos de los Tenedores de Bonos O. Obligaciones de los Tenedores de Bonos P. Obligaciones del Emisor Q. Representante Legal de Tenedores de Bonos, sus Funciones, Derechos y Obligaciones R. Asamblea General de Tenedores de Bonos Convocatoria Informe Quórum Mayorías decisorias especiales CAPÍTULO 2 - CONDICIONES FINANCIERAS DE LOS VALORES A. Series en que se Divide la Emisión B. Plazos de los Valores C. Rendimiento de los Valores D. Modalidad y Periodicidad de Pago de los Intereses E. Amortización de Capital F. Lugar de Pago de Capital e Intereses G. Calificación Otorgada al Programa y a las Emisiones CAPÍTULO 3 CONDICIONES DE LA OFERTA PÚBLICA Y DE LA COLOCACIÓN A. Vigencia de la Autorización de la Oferta, Plazo de Colocación y Vigencia de la Oferta Vigencia de la Autorización de la Oferta Vigencia de la Oferta Plazo de Colocación B. Modalidad para Adelantar la Oferta C. Medios a través de los cuales se Formulará la Oferta D. Reglas Generales para la Colocación y la Negociación Mecanismos para la prevención y control del lavado de activos y de la financiación del terrorismo
6 2. Reglas para la colocación Mecanismos de colocación PARTE II - INFORMACIÓN DE BANCOLOMBIA CAPÍTULO 4 INFORMACIÓN GENERAL A. Razón Social, Situación Legal, Duración y Causales de Disolución Razón Social Situación Legal y Duración Causales de Disolución B. Supervisión sobre BANCOLOMBIA C. Leyes y Regulaciones D. Domicilio Social Principal y Dirección Principal E. Objeto Social Principal F. Composición Accionaria E Información Sobre Los Principales Accionistas G. Reseña Histórica H. Prácticas De Gobierno Corporativo CAPÍTULO 5 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DE BANCOLOMBIA A. Estructura Organizacional de BANCOLOMBIA B. Asamblea de Accionistas C. Junta Directiva Composición de la Junta Directiva Funciones y Facultades de los Miembros de la Junta Directiva Comités de la Junta Directiva D. Mecanismos Adoptados para Garantizar Independencia E. Vinculación de los miembros de la Junta Directiva con la Sociedad o sus Sociedades Vinculadas F. Personal Directivo G. Personas que ejercen la Auditoría Externa H. Participación Accionaria de los miembros de Junta Directiva y funcionarios Directivos en BANCOLOMBIA I. Convenios o Programas para otorgar participación a los Empleados en el Capital de BANCOLOMBIA J. Sociedades Controlantes K. Sociedades Subordinadas L. Relaciones Laborales CAPÍTULO 6 ASPECTOS RELACIONADOS CON LA ACTIVIDAD DE BANCOLOMBIA A. Descripción del Negocio de BANCOLOMBIA B. Dependencia de los Principales Proveedores y Clientes Superior al 20% C. Principales Mercados en los que participa BANCOLOMBIA D. Industria CAPÍTULO 7 INFORMACIÓN FINANCIERA A. Capital Autorizado, Suscrito y Pagado de BANCOLOMBIA, Número de Acciones en Circulación y en Reserva B. Ofertas Públicas de Adquisición de Acciones de BANCOLOMBIA Celebradas en el Último Año C. Provisiones y Reservas para la Readquisición de Acciones D. Información sobre Dividendos Política de dividendos de la Compañía Dividendos decretados correspondientes a los tres (3) últimos años Información Relacionada Información de Principales Subordinadas E. Información sobre la Generación de EBITDA en los Tres (3) Últimos Años F. Evolución del Capital Social en los Tres (3) Últimos Años G. Empréstitos u Obligaciones Convertibles, Canjeables o Bonos Convertibles en Acciones H. Principales Activos de BANCOLOMBIA I. Inversiones que Exceden el 10% del Total de Activos de BANCOLOMBIA J. Restricciones para la Venta de los Activos que Conforman el Portafolio de Inversiones de BANCOLOMBIA K. Políticas de Manejo de los Activos que conforman el Portafolio de Inversiones de BANCOLOMBIA L. Principales Inversiones en Curso de Realización M. Compromisos en Firme para la Adquisición de Inversiones Futuras N. Descripción de los Activos Fijos Separados por Propios, en Leasing, Rentados y Otros O. Patentes, Marcas y Otros Derechos de Propiedad de BANCOLOMBIA que están Siendo Usadas Bajo Convenios con Terceras Personas, Señalando Regalías Ganadas y Pagadas P. Información sobre Cualquier Protección Gubernamental e Inversión de Fomento que Afecte al Emisor Q. Operaciones con Vinculados Celebradas Durante el Año Inmediatamente Anterior
7 R. Créditos o Contingencias que Representen el Cinco por Ciento (5%) o Más del Pasivo Total de los Estados Financieros Consolidados del Último Ejercicio S. Obligaciones de BANCOLOMBIA al Corte del Trimestre Calendario Inmediatamente Anterior T. Patrimonio de BANCOLOMBIA al Corte del Trimestre Calendario Inmediatamente Anterior U. Procesos Relevantes Contra la Sociedad Emisora V. Valores Inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores W. Títulos de Deuda en Curso que se Hayan Ofrecido Públicamente y se Encuentren Sin Redimir X. Garantías Reales Otorgadas a Favor de Terceros Y. Evaluación Conservadora de las Perspectivas de BANCOLOMBIA CAPÍTULO 8 COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE LA OPERACIÓN Y LA SITUACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA Y SUS SUBORDINADAS A. Tendencias, Compromisos o Acontecimientos Conocidos que Puedan o Vayan a Afectar Significativamente la Liquidez de BANCOLOMBIA, sus Resultados de Operación o su Situación Financiera Visión General Economía Regional B. Resultados del Balance C. Resultados Operativos D. Análisis de los Resultados Obtenidos E. Pasivo Pensional y Carga Prestacional F. Impacto de la Inflación y de las Fluctuaciones en el Tipo de Cambio G. Préstamos o inversiones en Moneda Extranjera que posee BANCOLOMBIA H. Restricciones Acordadas con las Subordinadas para Transferir Recursos a la Sociedad I. Información sobre el Nivel de Endeudamiento al Final de los Tres (3) Últimos Ejercicios Fiscales J. Información sobre los Créditos o Deudas Fiscales que la Compañía Mantenga en el Último Ejercicio Fiscal K. Información Relativa a las Inversiones de Capital que se Tenían Comprometidas al Final del Último Ejercicio y del Último Trimestre Reportado CAPÍTULO 9 INFORMACION SOBRE RIESGOS DE BANCOLOMBIA A. Factores macroeconómicos que afecten la rentabilidad real del valor que se ofrece B. Dependencia en Personal Clave C. Dependencia en un Solo Segmento de Negocio D. Riesgos Relacionados con el Giro del Negocio de BANCOLOMBIA E. Interrupción de las Actividades de BANCOLOMBIA que Hubiere Sido Ocasionada por Factores Diferentes a las Relaciones Laborales F. Ausencia de un Mercado Secundario para los Valores Ofrecidos G. Ausencia de un Historial Respecto de las Operaciones de BANCOLOMBIA H. Ocurrencia de Resultados Operacionales Negativos, Nulos o Insuficientes en los Últimos 3 Años I. Incumplimientos en el Pago de Pasivos Bancarios y Bursátiles J. Riesgos Generados por Carga Prestacional, Pensional y Sindicatos K. Riesgos de la Estrategia Actual de BANCOLOMBIA L. Vulnerabilidad de BANCOLOMBIA ante Variaciones en la Tasa de Interés, Inflación y/o Tasa de Cambio M. Dependencia del Negocio Respecto a Licencias, Contratos, Marcas, y Demás Variables, que No Sean de Propiedad de BANCOLOMBIA N. Situaciones Relativas a los Países en los que Opera BANCOLOMBIA O. Adquisición de Activos Distintos a los del Giro Normal del Negocio de BANCOLOMBIA P. Vencimiento de Contratos de Abastecimiento Q. Impacto de las Regulaciones y Normas que Atañen al Emisor y de Posibles Cambios en las Mismas R. Impacto de Disposiciones Ambientales S. Existencia de Créditos que Obliguen al Emisor a Conservar Determinadas Proporciones en su Estructura Financiera87 T. Operaciones a Realizar que Podrían Afectar el Desarrollo Normal del Negocio U. Factores Políticos, tales como Inestabilidad Social, Estado de Emergencia Económica, etc V. Compromisos Conocidos por BANCOLOMBIA que Pueden Significar un Cambio de Control en sus Acciones W. Dilución Potencial de Inversionistas X. Riesgos relacionados con el entorno legal colombiano AA. Riesgos relacionados con la cobertura de seguros CAPÍTULO 10 ESTADOS FINANCIEROS A. Indicadores financieros B. Participación de la Sociedad en el Sector de su Actividad Principal y Principales Inversiones en otras Sociedades por Sector Productivo C. Información Financiera de BANCOLOMBIA
8 PARTE III CERTIFICACIONES CAPÍTULO 11 CONSTANCIAS DE DEBIDA DILIGENCIA A. Constancia del Representante Legal de BANCOLOMBIA B. Certificación del Representante Legal y del Contador Público de BANCOLOMBIA C. Certificación del Representante Legal de BANCOLOMBIA D. Certificación del Estructurador y Agente Líder Colocador E. Certificación del Representante Legal de Tenedores de Bonos PARTE IV ANEXOS... CAPÍTULO 12 ANEXOS 97 A. Información Oficinas B. Formatos de Información Financiera 108 C. Información Financiera Individual de BANCOLOMBIA a Marzo de 2012 y D. Información Financiera Individual de BANCOLOMBIA a Diciembre de 2011 y E. Información Financiera Consolidada de BANCOLOMBIA a Diciembre de 2011 y F. Información Financiera Individual de BANCOLOMBIA a Diciembre de 2010 y G. Información Financiera Individual de BANCOLOMBIA a Diciembre de 2009 y H. Patentes, Marcas y Otros Derechos de Propiedad de BANCOLOMBIA I. Calificación del Programa 396 7
9 GLOSARIO DE TÉRMINOS DEL PROGRAMA Para efectos exclusivos de interpretación de este Prospecto de Información, los términos que se incluyen en el presente Glosario, o que se definen en otras secciones de este documento, y que en el texto del Prospecto de Información aparecen con letra inicial en mayúscula, tendrán el significado que se les asigna en este Prospecto de Información. Los términos que denoten el singular también incluyen el plural y viceversa, siempre y cuando el contexto así lo requiera. Los términos que no estén expresamente definidos se entenderán en el sentido que les atribuya el lenguaje técnico correspondiente o, en su defecto, en su sentido natural y obvio, según el uso general de los mismos. Administrador del Programa o Deceval: Será el Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A., quien realizará la custodia y administración, y actuará como agente de pago, de cada una de las Emisiones del Programa. Así mismo, ejercerá todas las actividades operativas derivadas del depósito de las Emisiones, así como todas las actividades indicadas en este Prospecto de Información conforme con lo establecido en las normas aplicables a los depósitos centralizados de valores en Colombia, y a los términos y condiciones acordados por el Emisor y Deceval según el contrato de depósito y administración de las Emisiones bajo el Programa suscrito entre Deceval y el Emisor. Agente Colocador: Será cada una de las entidades a través de las cuales se desarrollará la labor de promoción y colocación de los Bonos. Agente Líder Colocador: Será Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera, entidad que tendrá igualmente la calidad de Asesor de Bancolombia S.A. Anotación en Cuenta: Será el registro que se efectúe de los derechos o saldos de los Bonos en las cuentas de depósito de los Tenedores de Bonos, el cual será llevado por el Administrador del Programa. Asesores: Serán Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera en su calidad de Estructurador y Agente Líder Colocador del Programa y Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa en calidad de Agente Colocador. Aviso de Oferta Pública: Será el aviso publicado en un diario de amplia circulación nacional o en el Boletín Diario de la Bolsa de Valores de Colombia en el cual se ofrecerán los Bonos de cada una de las Emisiones a los destinatarios de las mismas y donde se incluirán las características de los Bonos de la respectiva Emisión de acuerdo con lo establecido en el literal c) del artículo del Decreto 2555 de Bolsa de Valores de Colombia o BVC: Es la Bolsa de Valores de Colombia S.A., institución donde personas calificadas realizan operaciones de compraventa de valores por orden de sus clientes. Es un mercado centralizado y regulado. Bonos o Valores: Serán, en conjunto, los Bonos Ordinarios y Bonos Subordinados que hacen parte del Programa y que sean emitidos por el Emisor. Bonos Ordinarios: Serán los valores de contenido crediticio que hacen parte del Programa, que se encuentran inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Bolsa de Valores de Colombia, cuyas características se señalan en este Prospecto de Información, y que serán emitidos por el Emisor y colocados a través de ofertas públicas en los términos del presente Prospecto de Información. Bonos Subordinados: Serán los valores de contenido crediticio que hacen parte del Programa, que se encuentran inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Bolsa de Valores de Colombia, cuyas características se señalan en este Prospecto de Información, y que serán emitidos por el Emisor y colocados a través de ofertas públicas en los términos del presente Prospecto de Información. La condición de subordinados significa que el pago de los Bonos Subordinados, en el evento de liquidación del Emisor, está subordinado al previo pago del Pasivo Externo. La sujeción de su pago al previo pago del Pasivo Externo se establece con carácter irrevocable. Calificación de Valores: Es una opinión profesional que emite una sociedad calificadora de valores sobre la capacidad de un emisor para pagar el capital y los intereses de sus obligaciones en forma oportuna. Para tal fin, las sociedades calificadoras de valores desarrollan estudios, análisis y evaluaciones de los emisores. 8
10 Colocación al Mejor Esfuerzo: Es el proceso mediante el cual una entidad autorizada se compromete con un emisor a realizar su mejor esfuerzo con el fin de colocar una porción o el total de la emisión de un grupo de valores en el mercado de valores. DANE: Será el Departamento Administrativo Nacional de Estadística. Decreto 2555 de 2010: Se refiere al Decreto 2555 de julio 15 de 2010 expedido por el Gobierno Colombiano, por el cual se recogen y reexpiden las normas en materia del sector financiero, asegurador y del mercado de valores, y se dictan otras disposiciones. Depositante Directo: Es cada una de las entidades que de acuerdo con el Reglamento de Operaciones de Deceval pueden acceder directamente a sus servicios y han suscrito el contrato de depósito de valores, bien sea a nombre y por cuenta propia y/o en nombre y por cuenta de terceros. Día Hábil: Es cualquier día del año, distinto a los sábados, domingos y festivos en la República de Colombia. DTF: Será la tasa promedio ponderada de las tasas de interés efectivas de captación a noventa (90) días de los bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento, tasa que es calculada y publicada semanalmente por el Banco de la República de Colombia, expresada como una tasa nominal trimestre anticipado. Emisión: Será cada una de las emisiones de Bonos que realice el Emisor bajo el Programa. Emisor o BANCOLOMBIA: Será Bancolombia S.A., quien emitirá los Bonos en los términos del presente Prospecto de Información. Estatutos Sociales: Son los estatutos sociales de BANCOLOMBIA S.A. Estructurador: Será Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera quien en su calidad de asesor, estructuró el Programa. Fecha de Emisión: Para cada una de las Emisiones, será el día hábil siguiente a la fecha de publicación del primer Aviso de Oferta Pública en que sea ofrecida la respectiva Emisión. Fecha de Expedición: Será la fecha en la cual se realice el registro y Anotación en Cuenta, ya sea por la suscripción original de los Bonos o por la trasferencia electrónica de los mismos, teniendo en cuenta que todas las Emisiones serán desmaterializadas. Fecha de Suscripción: Será la fecha en la cual el Inversionista pague íntegramente cada Bono. Será establecida en el respectivo Aviso de Oferta Pública y podrá ser, en el evento en que la colocación de los Bonos se realice a través del sistema de la BVC, entre T+0 hasta T+3 a partir de la fecha de adjudicación. Fecha de Vencimiento: Será la fecha en la cual se cumpla el plazo de los Bonos contado a partir de la respectiva Fecha de Emisión. Indicador Bancario de Referencia o IBR: Es la tasa de interés de referencia del mercado interbancario colombiano publicada por el Banco de la República de Colombia. Es una tasa de interés de corto plazo para el Peso, la cual refleja el precio al que los agentes participantes en su esquema de formación están dispuestos a ofrecer o a captar recursos en el mercado monetario. Índice de precios al consumidor o IPC: Es un indicador que mide la variación porcentual de los precios de un conjunto de bienes y servicios representativos del consumo de los hogares colombianos, certificado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE). Inflación: Medida de crecimiento del nivel general de precios de la economía, calculada mensualmente por el DANE sobre los precios de una canasta básica de bienes y servicios de consumo para familias de ingresos medios y bajos. Con base en éstas se calcula un índice denominado Índice de Precios al Consumidor (IPC). 9
11 Inversionista: Será la persona que a través del Agente Líder Colocador o de los Agentes Colocadores, demande y le sean adjudicados los Bonos. Modalidad de Pago de los Intereses: Será la característica de pago de los intereses generados por los Valores. Los Valores tienen como única modalidad de pago la vencida. Pasivo Externo: Se entenderá por pasivo externo todas las obligaciones del banco emisor de valores con excepción de las registradas en cuentas del pasivo interno (patrimonio). Periodicidad de Pago de los Intereses: Será la frecuencia con la cual se pagarán los intereses a los Tenedores de Bonos determinada por el Emisor e indicada en el Aviso de Oferta Pública. Peso: Significa la moneda de curso legal de la República de Colombia. Precio de Suscripción: Será el precio que pagarán los Inversionistas por la suscripción de los Bonos. El Precio de Suscripción podrá ser a la par cuando sea igual al valor nominal del respectivo Bono Ordinario o del Bono Subordinado, con prima cuando sea superior al valor nominal del respectivo Bono Ordinario o del Bono Subordinado, o con descuento cuando sea inferior al valor nominal del respectivo Bono Ordinario o del Bono Subordinado. Programa de Emisión y Colocación o Programa: Es el plan mediante el cual el Emisor estructura con cargo a un cupo global de hasta tres billones de Pesos ($ ), la realización de una o varias Emisiones de Bonos, mediante oferta pública, durante un término establecido. Prospecto de Información: Tiene el significado establecido en el artículo del Decreto 2555 de Es el presente documento, el cual contiene información del Emisor, de los Bonos y del Programa. Registro Nacional de Valores y Emisores o RNVE: Registro donde se inscriben las clases y tipos de valores, así como los emisores de los mismos y las emisiones que éstos efectúen, y certifica lo relacionado con la inscripción de dichos emisores, clases y tipos de valores. El fundamento de este registro es mantener un adecuado sistema de información sobre los activos financieros que circulan y los emisores como protagonistas del Mercado Público de Valores. El funcionamiento del RNVE está asignado a la Superintendencia Financiera de Colombia, quien es la responsable de velar por la organización, calidad, suficiencia y actualización de la información que lo conforma. Reglamento de Emisión y Colocación: Es el documento aprobado por la Junta Directiva del Emisor que contiene las condiciones generales del Programa bajo las cuales se enmarca el presente Prospecto de Información. Rendimiento: Será el interés ofrecido por el Emisor para cada Bono Ordinario o Bono Subordinado y que puede ser diferente para cada una de las series y para cada plazo. Dicho Rendimiento será determinado en caso de realizarse la colocación (i) mediante subasta holandesa, como la Tasa de Corte, o (ii) mediante mecanismo en firme, como la Tasa de Rentabilidad Ofrecida en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Representante Legal de Tenedores de Bonos: Será Alianza Fiduciaria S.A., entidad encargada de realizar todos los actos de administración y conservación que sean necesarios para el ejercicio de los derechos y la defensa de los intereses comunes de los Tenedores de Bonos, en los términos establecidos en el artículo del Decreto 2555 de Sobreadjudicación: Es el evento en que el monto total demandado sea superior al monto ofrecido en el respectivo Aviso de Oferta Pública, en cuyo caso será facultad del Emisor atender la demanda insatisfecha hasta por el monto de sobreadjudicación que se determine en el respectivo Aviso de Oferta Pública, siempre que el monto de la oferta más el monto de sobreadjudicación no exceda el monto total autorizado de la respectiva Emisión. Superintendencia Financiera de Colombia o SFC: Organismo técnico adscrito al Ministerio de Hacienda y Crédito Público, que, entre otras funciones, se dedica a preservar la estabilidad del sistema financiero, la confianza y la transparencia del mercado de valores colombiano. 10
12 Tasa Cupón: Será la tasa de interés del Bono Ordinario o del Bono Subordinado que corresponde al porcentaje que reconocerá el Emisor al Inversionista (tasa facial), para cada subserie ofrecida de cada Emisión. Para efectos del presente Prospecto de Información la Tasa Cupón será la Tasa de Corte cuando la colocación se realice a través del mecanismo de subasta, y la Tasa de Rentabilidad Ofrecida cuando la colocación se realice a través del mecanismo de demanda en firme. Tasa de Corte: Será la tasa única de rentabilidad para cada subserie de cada Emisión a la cual se adjudican los Bonos, cuando su colocación se realice mediante el mecanismo de subasta. Tasa de Rentabilidad Ofrecida: Será la tasa única de rentabilidad para cada subserie de cada Emisión a la cual se adjudican los Bonos, cuando su colocación se realice mediante el mecanismo de demanda en firme. Esta tasa será determinada en el correspondiente Aviso de Oferta Pública Tenedores de Bonos: Serán los inversionistas que adquieran los Bonos. USD: Dólar de los Estados Unidos de América. 11
13 GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LA INDUSTRIA PROSPECTO DE INFORMACIÓN Para los efectos del presente Prospecto de Información, las siguientes palabras ya sean en mayúsculas o en minúsculas, tendrán el siguiente significado: Banco: Institución de intermediación, debidamente autorizada por la Superintendencia Financiera, que recibe fondos en forma de depósito de las personas que poseen excedentes de liquidez, utilizándolos posteriormente para operaciones de préstamo a personas con necesidades de financiación, o para inversiones propias. Banco de la República: Banco central y emisor de Colombia. Información Relevante: Todo emisor de valores que se encuentre inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores, debe comunicar al mercado a través de la Superintendencia Financiera de Colombia, toda situación relacionada con él o con su emisión que habría sido tenida en cuenta por un experto prudente y diligente al comprar, vender o conservar los valores del emisor o al momento de ejercer los derechos políticos inherentes a tales valores, inmediatamente se haya producido la situación o una vez el Emisor haya tenido conocimiento de esta. Leasing: El arrendamiento financiero también conocido como leasing financiero es un contrato mediante el cual la arrendadora se compromete a otorgar el uso o goce temporal de un bien al arrendatario (quien toma el leasing del bien), ya sea persona física o moral, obligándose este último a pagar una renta periódica que cubra el valor original del bien, más la carga financiera, y los gastos adicionales que contemple el contrato. En el leasing operativo no hay opción de compra para el arrendatario. Matriz: Sociedad que ostenta el control o dominio o poder de decisión sobre otra llamada subordinada. PIB: Producto Interno Bruto. Es el valor monetario de la producción de bienes y servicios finales de un país durante un periodo de tiempo (normalmente un año). Riesgo: Es el grado de variabilidad o contingencia del retorno de una inversión. Es términos generales se puede esperar que, a mayor riesgo, mayor rentabilidad de la inversión. Existen varias clases de riesgos: de mercado, solvencia, jurídico, de liquidez, de tasa de cambio, de riesgo de tasa de interés. Riesgo de Mercado: Es el riesgo generado por cambios en las condiciones generales del mercado frente a las de la inversión. Riesgo de Liquidez: Es la contingencia de que la entidad incurra en pérdidas excesivas por la venta de activos y la realización de operaciones con el fin de lograr la liquidez necesaria para poder cumplir con sus obligaciones. Riesgo País: Riesgo general presentado por un país que tiene en cuenta sus aspectos macroeconómicos, sociales y culturales, entre otros. 12
14 PARTE I - DE LOS BONOS CAPÍTULO 1 - CARACTERÍSTICAS DE LOS BONOS, CONDICIONES Y REGLAS DEL PROGRAMA El presente Prospecto de Información incluye las características generales y las condiciones financieras del programa de emisión y colocación de Bonos Ordinarios y Bonos Subordinados de Bancolombia S.A. en el Mercado Público de Valores de la República de Colombia con cargo a un cupo global de tres billones de Pesos ($ ). El Programa consta de una o varias Emisiones con diferentes Fechas de Emisión y diferentes plazos de colocación. A. Clase de Valor Ofrecido, Ley de Circulación y Negociación Secundaria 1. Clase de Valor Ofrecido Los valores objeto del presente Prospecto de Información, son Bonos Ordinarios y Bonos Subordinados, nominativos y libremente negociables que serán ofrecidos mediante oferta(s) pública(s). El Programa fue aprobado por la Junta Directiva del Emisor en su sesión del 28 de mayo de 2012] según consta en el Acta No y cuyo Reglamento de Emisión y Colocación fue aprobado en su sesión del 25 de junio de 2012 según consta en el Acta No. 2856]. En el evento de liquidación del Emisor, el pago de los Bonos Subordinados quedará subordinado al pago del Pasivo Externo del Emisor. La sujeción de su pago al previo pago del Pasivo Externo se establece con carácter irrevocable. 2. Ley de Circulación y Negociación Secundaria Los Bonos serán emitidos a la orden y su negociación se sujetará a lo señalado en la Ley y en los reglamentos de la BVC. La transferencia de la titularidad se hará mediante Anotaciones en Cuentas o subcuentas de depósito manejadas por Deceval conforme a la Ley 964 de 2005 y demás normas que la regulen, modifiquen o sustituyan. La enajenación y transferencia de los derechos individuales se harán mediante registros y sistemas electrónicos de datos, siguiendo el procedimiento establecido en el Reglamento de Operaciones de Deceval, el cual se entiende aceptado por el Inversionista al momento de realizar la suscripción de los Bonos. Los Bonos tendrán mercado secundario a través de la BVC y podrán ser negociados directamente por sus tenedores legítimos. Las instrucciones para la transferencia de los Bonos ante Deceval deberán ser efectuadas por intermedio del Depositante Directo correspondiente, de conformidad con lo previsto en el Reglamento de Operaciones de Deceval. Los Bonos podrán ser negociados en el mercado secundario una vez hayan sido suscritos y totalmente pagados por parte del Inversionista. Deceval, actuando en calidad de Administrador del Programa, al momento en que vaya a efectuar los registros o anotaciones en cuenta de depósito de los Tenedores de Bonos, acreditará en la cuenta correspondiente los Bonos suscritos por el inversionista. La clasificación, valoración y contabilización de los Valores para los Tenedores de Bonos que sean entidades sometidas a la inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia se realizará de acuerdo con lo definido en el Capítulo 1 de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia). La clasificación, valoración y contabilización de los Valores para los Tenedores de Bonos que sean empresas del sector real se realizará de acuerdo con lo definido en el Decreto 2649 de 1993 (normas de contabilidad aplicables al sector real) y el Decreto 2650 de 1993 (Plan Único de Cuentas) o las normas que los modifiquen o los sustituyan. 13
15 B. Monto del Cupo Global del Programa, Cantidad de Valores Ofrecidos, Denominación, Valor Nominal, Monto Mínimo a Demandar y Precio de Suscripción 1. Monto del Cupo Global del Programa El cupo global del Programa es de hasta tres billones de Pesos ($ ). El cupo global del Programa podrá colocarse, en una o varias Emisiones compuestas de uno o varios lotes, dentro de la vigencia de la autorización de la oferta. El monto total del cupo global del Programa se disminuirá en el monto de los Bonos que se oferten con cargo a éste, expresado en Pesos. Para los Bonos denominados en unidades de UVR y pagaderos en Pesos, el monto total del cupo global del Programa se disminuirá en el resultado de multiplicar las unidades de UVR de los Bonos Ordinarios de las series G, N y U y de los Bonos Subordinados de la serie G ofertados por la unidad de valor real (UVR) vigente en la respectiva Fecha de Emisión. De acuerdo con lo establecido en el parágrafo del artículo del Decreto 2555 de 2010, el cupo global del Programa podrá ser ampliado, previa obtención de las autorizaciones correspondientes de parte de la Superintendencia Financiera de Colombia, cuando el mismo haya sido colocado en forma total o en cuando menos el cincuenta por ciento (50%) del cupo global autorizado, siempre que se encuentre vigente el plazo de la autorización de la oferta. 2. Cantidad de Valores Ofrecidos El cupo global del Programa será de tres millones ( ) de Bonos equivalentes a tres billones de Pesos ($ ). La cantidad exacta de Bonos que se emitirán, se determinará al momento de cada una las Emisiones y será determinada en el respectivo Aviso de Oferta Pública, en todo caso sin exceder el monto total del cupo global del Programa. 3. Denominación Los Bonos Ordinarios de las series A, B, C, D, E, F, H, I, J, K, L, M, O, P, Q, R, S y T y los Bonos Subordinados de las series A, C y D estarán denominados en Pesos. Los Bonos Ordinarios de las series G, N y U y los Bonos Subordinados de la serie G estarán denominados en unidades de UVR. 4. Valor nominal El valor nominal de cada Bono Ordinario de las series A, B, C, D, E, F, H, I, J, K, L, M, O, P, Q, R, S y T y de cada Bono Subordinado de las series A, C y D será de un millón de Pesos ($ ). El valor nominal de cada Bono Ordinario de las series G, N y U y de cada Bono Subordinado de la serie G, será de cinco mil (5000) UVR. 5. Inversión Mínima Para los Bonos Ordinarios de las series A, B, C, D, E, F, H, I, J, K, L, M, O, P, Q, R, S y T y para los Bonos Subordinados de las series A, C y D la inversión mínima será la equivalente al valor de diez (10) Bonos Ordinarios o diez (10) Bonos Subordinados, respectivamente, es decir, diez millones de Pesos ($ ). En consecuencia, no podrán realizarse operaciones, en el mercado primario ni en el mercado secundario, por montos inferiores a diez millones de Pesos ($ ). En el caso que se realicen amortizaciones parciales de los Bonos Ordinarios de las series H, I, J, K, L, M y N, la inversión mínima será la equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie, y los montos deberán ser en múltiplos de un Peso ($1). En el caso que se realicen prepagos parciales de los Bonos Ordinarios de las series O, P, Q, R, S y T la inversión mínima será la equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie, y los montos deberán ser en múltiplos de un Peso ($1). 14
16 En el caso que se realicen amortizaciones parciales de los Bonos Ordinarios de las series H, I, J, K, L, M y N o prepagos parciales de los Bonos Ordinarios de las series O, P, Q, R, S y T, no podrán realizarse operaciones, en el mercado primario ni en el mercado secundario, por montos inferiores al equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie. Para los Bonos Ordinarios de las series G, N y U y para los Bonos Subordinados de la serie G, la inversión mínima será la equivalente al valor de diez (10) Bonos Ordinarios o diez (10) Bonos Subordinados, respectivamente, es decir, cincuenta mil (50.000) UVR. En consecuencia, no podrán realizarse operaciones, en el mercado primario ni en el mercado secundario, por montos inferiores a cincuenta mil (50.000) UVR. En el caso que se realicen amortizaciones parciales de los Bonos Ordinarios de la serie N, la inversión mínima será la equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie y los montos deberán ser en múltiplos de una (1) UVR. En el caso que se realicen prepagos parciales de los Bonos Ordinarios de la serie U, la inversión mínima será la equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie, y los montos deberán ser en múltiplos de una (1) UVR. En el caso que se realicen amortizaciones parciales de los Bonos Ordinarios de la serie N o prepagos parciales de los Bonos Ordinarios de la serie U, no podrán realizarse operaciones, en el mercado primario ni en el mercado secundario, por montos inferiores al equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie. Cada título valor deberá expedirse por un número entero de Bonos Ordinarios o de Bonos Subordinados, según corresponda. 6. Precio de Suscripción El Precio de Suscripción de los Bonos será su valor nominal. Cuando la suscripción se realice en una fecha posterior a la Fecha de Emisión, el precio de suscripción de los Bonos estará conformado por su valor nominal más los intereses causados y calculados sobre el valor nominal de los Bonos a la tasa de la subserie a suscribir, calculados durante el menor de los siguientes períodos: a) el período entre la Fecha de Emisión y la Fecha de Suscripción o b) el período entre la fecha del último pago de intereses y la Fecha de Suscripción. Donde los intereses acumulados se calcularán: Interés acumulado = [ ( 1 + tasa )^(n/base) ] - 1 Donde: tasa: es la tasa efectiva anual del respectivo Bono. n: días transcurridos desde la Fecha de Emisión y hasta la Fecha de Suscripción cuando se suscribe antes del primer pago de intereses, o días transcurridos desde la fecha del último pago de intereses hasta la Fecha de Suscripción en los demás casos, de acuerdo con la convención correspondiente a la subserie colocada. Base: Será 365 días o 360 días dependiendo de la convención correspondiente a la subserie colocada de acuerdo con el literal D, Capítulo 2 del presente Prospecto de Información. El Precio de Suscripción de los Bonos se definirá en el correspondiente Aviso de Oferta Pública. El valor de cada Bono deberá ser pagado íntegramente en la Fecha de Suscripción. En el evento en que el Emisor desee realizar ofrecimientos mediante lotes posteriores a la Fecha de Emisión, la colocación se realizará por tasa de descuento con la cual se calcula el precio, respetando la Tasa de Rentabilidad Ofrecida (mecanismo en firme) o la tasa máxima de rentabilidad (mecanismo de subasta) previamente definida. El precio podrá estar dado a la par, con prima o descuento toda vez que la totalidad de los Bonos de cada subserie ya emitida tendrá una misma Tasa Cupón. Según sea el caso, aplicarán las siguientes formas de cálculo: Bonos ofrecidos a la par: Precio = Valor nominal * {1 + Interés acumulado} 15
17 En caso de descuento: Precio = { [ Valor nominal x (1 - Descuento) ] + [ Valor nominal * Interés acumulado ] } En caso de prima: Precio = { [ Valor nominal x (1 + Prima ) ] + [ Valor nominal * Interés acumulado ] } C. Destinatarios de La Oferta Los Bonos tendrán como destinatarios al público inversionista en general, incluidos los fondos de pensiones y cesantías. D. Reglas Relativas a la Reposición, Fraccionamiento y Englobe de los Bonos Para los Bonos no habrá reposición o englobe ya que éstos serán desmaterializados. El fraccionamiento estará permitido siempre y cuando se mantengan los mínimos y múltiplos establecidos. E. Definición de las Fechas de Suscripción, Expedición, Emisión y Vencimiento 1. Fecha de Suscripción Será la fecha en la cual el Inversionista pague íntegramente cada Bono. Será establecida en el respectivo Aviso de Oferta Pública y, en el evento en que la colocación de los Bonos se realice a través del sistema de la BVC, podrá ser entre T+0 hasta T+3 a partir de la fecha de adjudicación. 2. Fecha de Expedición Será la fecha en la cual se realice el registro y Anotación en Cuenta, ya sea por la suscripción original de los Bonos o por la transferencia electrónica de los mismos, teniendo en cuenta que todas las Emisiones serán desmaterializadas. 3. Fecha de Emisión Para cada una de las Emisiones, será el día hábil siguiente a la fecha de publicación del primer Aviso de Oferta Pública en que sea ofrecida la respectiva Emisión. 4. Fecha de Vencimiento Será la fecha en la cual se cumpla el plazo de los Bonos contado a partir de la respectiva Fecha de Emisión. F. Comisiones y Gastos Los Inversionistas no tendrán que pagar comisiones ni gastos conexos para la suscripción de los Bonos, siempre y cuando dichos Bonos sean adquiridos en la oferta primaria. G. Bolsa de Valores donde estarán inscritos los Bonos Los Bonos estarán inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia S.A. H. Objetivos Económicos y Financieros del Programa Los recursos provenientes de la colocación de cada una de las Emisiones serán destinados en un ciento por ciento (100%) al desarrollo del objeto social del Emisor, el cual consiste en adelantar todas las operaciones y negocios legalmente permitidos a los establecimientos bancarios, en las condiciones y con los requisitos establecidos para el efecto en la ley. 16
18 En cumplimiento de lo dispuesto en el literal h del numeral 6.1 del artículo quinto de la Resolución 2375 de 2006 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, se informa que los recursos provenientes de las Emisiones no se destinarán, en todo ni en parte, al pago de pasivos con compañías vinculadas o socios del Emisor. I. Medios a través de los cuales se dará a conocer la Información de Interés para los Inversionistas De acuerdo con el artículo del Decreto 2555 de 2010, BANCOLOMBIA S.A. en su calidad de emisor de valores deberá divulgar, en forma veraz, clara, suficiente y oportuna al mercado, a través de la Superintendencia Financiera de Colombia, toda situación relacionada con él o las Emisiones que habría sido tenida en cuenta por un experto prudente y diligente al comprar, vender o conservar los Bonos o al momento de ejercer los derechos políticos inherentes a tales valores. Dicha información podrá ser consultada a través de la página web siguiendo el hipervínculo Información Relevante. Adicionalmente, el Emisor, cuando lo estime conveniente, podrá dar a conocer la información que sea del interés de los Tenedores de Bonos mediante publicación en un diario de amplia circulación nacional. J. Régimen Fiscal Aplicable a los Bonos Los rendimientos financieros de los Bonos se someterán a la retención en la fuente de acuerdo con las normas tributarias vigentes. Para estos efectos cuando el Bono sea expedido a nombre de dos (2) o más beneficiarios, éstos indicarán la participación individual en los derechos del Valor; así mismo, si a ello hubiese lugar, acreditarán que no están sujetos a la retención en la fuente. El pago de la retención en la fuente ante la DIAN y la expedición de los certificados correspondientes estarán a cargo del Emisor. Para efectos del gravamen a los movimientos financieros, se deberá tener en cuenta que de acuerdo con el numeral 7 del artículo 879 del Estatuto Tributario, se encuentran exentas de este gravamen la compensación y liquidación que se realice a través de sistemas de compensación y liquidación administrados por entidades autorizadas para tal fin respecto a operaciones que se realicen en el mercado de valores, derivados, divisas o en las bolsas de productos agropecuarios o de otros commodities, incluidas las garantías entregadas por cuenta de participantes y los pagos correspondientes a la administración de valores en los depósitos centralizados de valores. De acuerdo con el numeral 6 del Artículo 530 del Estatuto Tributario, se encuentran exentos del impuesto de timbre Las acciones, los bonos, los papeles comerciales con vencimiento inferior a un (1) año autorizado por la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera de Colombia). En el evento en que surjan nuevos impuestos y les sean aplicables a los Bonos en fecha posterior a su colocación, correrán a cargo de los Tenedores de Bonos. K. Entidad Administradora del Programa El Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A., entidad domiciliada en la ciudad de Bogotá en la Avenida Calle 26 No Torre 3 Oficina 501, realizará la custodia y administración de los Bonos y realizará, en nombre del Emisor, los pagos a los Tenedores de Bonos por concepto de capital e intereses. La custodia y administración de las Emisiones deberá realizarse conforme a lo establecido en las normas aplicables a los depósitos centralizados de valores en Colombia, al Reglamento de Operaciones de Deceval y a los términos y condiciones acordados por el Emisor y Deceval en el contrato de depósito y administración. Así mismo, el Administrador del Programa ejercerá todas las actividades operativas derivadas del depósito de las Emisiones, dentro de las cuales se incluyen las siguientes obligaciones y responsabilidades a cargo de Administrador del Programa: 1. Registrar el macrotítulo representativo de cada una de las Emisiones, que comprende el registro contable de la Emisión, la custodia, administración y control del macrotítulo, lo cual incluye el control sobre el saldo circulante de cada Emisión, 17
19 monto emitido, colocado, en circulación, cancelado, por colocar y anulado de los Valores. El macrotítulo así registrado respaldará el monto efectivamente colocado en base diaria. Para estos efectos, el Emisor se compromete a hacer entrega del macrotítulo dentro del día hábil anterior a cada Emisión de Valores. 2. Registrar y anotar en cuenta la información sobre: 2.1. La colocación individual de los derechos de cada Emisión Las enajenaciones y transferencias de los derechos anotados en cuentas o subcuentas de depósito. Para el registro de las enajenaciones de derechos en depósito, se seguirá el procedimiento establecido en el Reglamento de Operaciones de Deceval La anulación de los derechos de los Valores de acuerdo con las órdenes que imparta el Emisor, en los términos establecidos en el Reglamento de Operaciones de Deceval Las órdenes de expedición de los derechos anotados en cuentas de depósito Las pignoraciones y gravámenes, para lo cual el titular o titulares de los derechos seguirán el procedimiento establecido en el Reglamento de Operaciones de Deceval. Cuando la información sobre enajenaciones o gravámenes provenga del depositante directo o de la autoridad competente, el Administrador del Programa tendrá la obligación de informar al Emisor dentro del día hábil siguiente a la fecha en la que haya recibido notificación de tal circunstancia, siempre y cuando se trate de valores nominativos El saldo en circulación bajo el mecanismo de anotación en cuenta. 3. Cobrar al Emisor los derechos patrimoniales que estén representados por anotaciones en cuenta a favor de los respectivos beneficiarios, cuando éstos sean depositantes directos con servicio de administración de valores o estén representados por uno de ellos. Los pagos para los titulares que sean o estén representados por depositantes directos sin servicio de administración de valores, serán realizados directamente por el Emisor, con la presentación del certificado para el cobro de derechos que para este fin expida el Administrador del Programa a solicitud del interesado Para tal efecto, el Administrador del Programa presentará dos liquidaciones, una previa y la definitiva. La preliquidación de las sumas que deban ser giradas por el Emisor se presentará dentro del término de cinco (5) días hábiles anteriores a la fecha en que debe hacerse el giro correspondiente. Dicha liquidación deberá sustentarse indicando el saldo de la respectiva Emisión que circula en forma desmaterializada y la periodicidad de pago de intereses El Emisor verificará la preliquidación elaborada por el Administrador del Programa y acordará con éste los ajustes correspondientes, en caso de presentarse discrepancias. Para realizar los ajustes tanto el Administrador del Programa como el Emisor se remitirán a las características de la Emisión respectiva tal como se encuentran establecidas en el Reglamento del Programa, el presente Prospecto de Información y el respectivo Aviso de Oferta Pública Posteriormente, el Administrador del Programa presentará al Emisor, dentro de los dos (2) días hábiles anteriores al pago, una liquidación definitiva sobre las sumas a pagar por concepto de los Valores emitidos bajo la Emisión respectiva en depósito administrados a su cargo El Emisor sólo abonará en la cuenta del Administrador del Programa los derechos patrimoniales correspondientes cuando se trate de tenedores vinculados a otros depositantes directos o que sean depositantes directos, en ambos casos, con servicio de administración de valores. Para el efecto, enviará al Administrador del Programa una copia de la liquidación definitiva de los abonos a ser realizados a los respectivos beneficiarios, después de descontar los 18
20 montos correspondientes a la retención en la fuente y cualquier otro impuesto que proceda para cada uno, y consignará mediante transferencia electrónica de fondos a la cuenta designada por el Administrador del Programa el valor de la liquidación, según las reglas previstas en el Reglamento del Programa y en el respectivo Aviso de Oferta Pública para el pago de intereses y capital. Los pagos deberán efectuarse el día del vencimiento a más tardar a las 12:00 M. Una vez efectuada dicha transferencia de fondos en forma completa y en la fecha indicada, el Administrador del Programa pagará válidamente por cuenta del Emisor a los depositantes directos. Los pagos para los titulares que sean o estén representados por depositantes directos sin servicio de administración de valores, serán realizados directamente por el Emisor con la presentación del certificado para el cobro de derechos que para este fin expida el Administrador del Programa a solicitud del interesado 3.5. Informar a los depositantes directos y a los entes de control al día hábil siguiente al vencimiento del pago de los derechos patrimoniales, el incumplimiento del pago de los respectivos derechos, cuando quiera que el Emisor no provea los recursos, con el fin de que éstos ejerciten las acciones a que haya lugar. El Administrador del Programa no asumirá ninguna responsabilidad del Emisor, cuando ésta no provea los recursos para el pago oportuno de los vencimientos, ni por las omisiones o errores en la información que ésta o los depositantes directos le suministren, derivados de las órdenes de expedición, suscripción, transferencias, gravámenes o embargos de los derechos incorporados. 4. Actualizar el monto del macrotítulo representativo de cada Emisión, por encargo del Emisor, a partir de las operaciones de expedición, cancelación al vencimiento, anulaciones y retiros de Valores del depósito de emisiones, para lo cual el Administrador del Programa tendrá amplias facultades. El contrato de depósito y administración del Programa suscrito entre Deceval y el Emisor contempla un conjunto de deberes en cabeza del Emisor, conductas que, en consecuencia, pueden ser exigidas por el Administrador del Programa al Emisor, y que se detallan a continuación: 1. Informar al Administrador del Programa las colocaciones individuales y anulaciones que afecten el macrotítulo representativo de cada una de las Emisiones. 2. Entregar al Administrador del Programa, para su depósito, el macrotítulo que represente los derechos de cada una de las Emisiones de los Valores en la cuantía necesaria para atender la expedición de los mismos mediante el sistema de anotaciones en cuenta para los suscriptores. El macrotítulo deberá reunir los requisitos previstos en la ley. 3. Suministrar al Administrador del Programa, a través del agente colocador de cada una de las Emisiones, en el día de la suscripción, la siguiente información de los suscriptores: -Nombre, denominación o razón social del suscriptor -Identificación del suscriptor -Fecha de emisión -Fecha de expedición -Fecha de vencimiento -Monto colocado en número de unidades (cuando aplica). -Valor de la unidad a la fecha (cuando aplica) -Valor nominal de la inversión -Depositante directo al cual está asociado el suscriptor. -En caso de ser depositante directo indicar tal circunstancia. -Ciudad de residencia -Dirección y teléfono. -Tasa de interés -Plazo de redención 4. Efectuar los abonos necesarios, mediante transferencia electrónica de fondos, para el pago al vencimiento de los intereses y del capital a más tardar a las 12:00 M. del día del vencimiento de los mismos, para garantizar los respectivos 19
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References: Resolución 
 artículo 879
 Artículo 530

ARTÍCULO 2

ARTÍCULO 2
 ARTÍCULO 5
 Resolución 
 Artículo 6
 Resolución