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CONTABILIDAD Y AUDITORÍA - PDF
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Inmaculada Peña Rico
1 INFORME SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE NORMAS Y CÓDIGOS (ROSC 1 ) República Dominicana CONTABILIDAD Y AUDITORÍA 30 de diciembre de 2004 Contenido Resumen Ejecutivo I. Antecedentes II. Marco Institucional de Contabilidad y de Auditoría del Sector Privado III. Normas de Contabilidad como se diseñan y se practican IV. Normas de Auditoría, como se diseñan y se practican V. Percepciones de la calidad de los estados financieros VI. Hallazgos y recomendaciones. Resumen Ejecutivo Este informe ofrece una evaluación de las prácticas de contabilidad, reportes financieros y practica de auditoría dentro del sector corporativo en la República Dominicana (RD), aplicando Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y Normas Internacionales de Auditoría (NIA) como puntos de referencia y tomando en cuenta la experiencia y buenas prácticas internacionales en esos campos. El objetivo principal de esta evaluación del ROSC es asistir al Gobierno en fortalecer al sector privado en sus prácticas de contabilidad y auditoría, y mejorar la transparencia financiera en el sector corporativo de la RD. El objetivo de desarrollo que estos esfuerzos presentan es mejorar el clima de inversión, fomentando la competitividad y realzando la integración económica a nivel internacional y regional. Además, las recomendaciones derivadas de esta evaluación contribuyen a los esfuerzos del Gobierno en asegurar la estabilidad del sector financiero y mitigar el riesgo de crisis. Los hallazgos principales de la evaluación se resumen como sigue: La RD adoptó oficialmente las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC, antes de ser incorporadas como NIIF) en el 1999, lo que fue un paso acertado hacia la mejoría de la calidad del reporte financiero en el sector corporativo. Las Normas Internacionales de Auditoría (NIA) fueron también adoptadas por la profesión contable en el mismo periodo. El Código de Comercio y sus modificaciones de 1953 establecieron obligaciones contables y de auditoría a numerosas compañías, la mayoría de las cuales son pequeñas y medianas empresas. Aunque en la prácticael cumplimiento con esas obligaciones se reconoce ampliamente como bajo, siguen representando un costo adicional para aquellas empresas que cumplen con esas obligaciones. Además, una carga reguladora excesiva fomenta un patrón de incumplimiento con la ley, el cual se extiende a requisitos importantes. El incumplimiento crónico por parte del sector comercial fomenta una falta de confianza en el marco legal y regulador, el cual restringe al empresariado local y desincentiva la inversión extranjera. Traducción del documento oficial en inglés Este informe fue preparado por un equipo del Banco Mundial (LCOAA) sobre la base de los hallazgos de una revisión diagnóstica llevada a cabo en Santo Domingo en el periodo comprendido entre los meses de abril y septiembre de El equipo de tarea fue encabezado por Henri Fortin quien estuvo asistido por los consultores Luís Gómez Nina y Andrés Terrero. Jamil Sopher proporcionó asistencia con relación a la revisión de calidad. El equipo también recibió respaldo de las Oficinas del Banco Mundial en Santo Domingo y Washington. La revisión fue conducida a través de un proceso participativo que involucró a varios interesados y encabezada por el Gobierno de la República Dominicana. La presente evaluación ROSC fue aprobada para su publicación por el Gobierno el 10 de noviembre de Reports on the Observance of Standards and Codes
2 Resumen Ejecutivo (Continuación) En el sector financiero, la contabilidad y auditoría están sujetas a leyes y regulaciones específicas que son recientes y por eso no han sido probadas. Éstas incluyen normas contables específicas que en ocasión entran en conflicto con las NIIF. Un ejemplo de dichas normas es la que le permite a los bancos diferir a través de varios años la contabilización de una porción de sus reservas por pérdidas de préstamos (esta regla tiene como objetivo facilitar la transición hacia requisitos más rigurosos de constitución de reservas y estará totalmente eliminada en diciembre de 2007). A consecuencia de la crisis bancaria de 2003, la supervisión del sector financiero está siendo fortalecida con la asistencia de donantes internacionales. Cada una de las cuatro entidades reguladoras (Banca, Seguros, Pensiones y Valores) tiene sus propias regulaciones con relación a las auditorías externas. No se requiere la publicación de los estados financieros corporativos auditados, excepto para bancos, compañías de seguro, fondos de pensiones, y algunos pocos conglomerados que mantienen actividades financieras. Casi ninguna empresa (compañía no financiera) publica sus estados financieros. Por tanto, el nivel general de transparencia financiera en el sector corporativo es mínimo. La carencia de estados financieros auditados disponibles públicamente hace que las actividades de inversión y de financiamiento sean más difíciles de realizar, obstaculizando así la capacidad de las empresas para tener acceso al financiamiento de mediano a largo plazo. La profesión contable cuenta básicamente con dos organizaciones: el ICPARD, cuya membresía es obligatoria y sus miembros son los únicos que pueden emitir informes de auditoría; y el CODOCON cuya membresía voluntaria. Hasta ahora ninguna de las dos organizaciones ha cooperado con la otra para establecer una profesión colegiada. Ambas reciben la mayoría de los recursos financieros de una contribución fiscal de sellos con el que se gravan los informes de auditoría. Sin embargo, esos ingresos parecen ser insuficientes para permitirles realizar sus funciones de supervisión, especialmente en vista de que las tarifas de membresía son bajas y a menudo no se cobran. El ICPARD está legalmente investido con poderes para fijar normas de contabilidad y auditoría. Por tanto, el mismo determinó que todas las empresas dominicanas, incluyendo las pequeñas, deben aplicar las NIIF cuando preparan sus estados financieros legales. La adopción de normas internacionales se considera automática y el ICPARD no ha efectuado revisiones, ni antes ni después, de la aplicación de las normas internacionales en la RD. El ICPARD revisó y emitió su código de ética en el 2002 pero el código aún requiere una mayor alineación con el Código de Ética del IFAC y fortalecimiento, especialmente con respecto a los asuntos de conflicto de interés. La revisión notó que los acuerdos existentes para otorgar licencias [exequaturs] a los auditores requieren de un título universitario en contabilidad, sin embargo no contemplan un programa mínimo de estudios académicos en contabilidad y auditoría, ni tampoco incluyen exámenes profesionales; además, a los requisitos de educación continuada no se les da seguimiento con efectividad. Esto es perjudicial, en especial para la calidad de la práctica de auditoria en el país. La ausencia de control de calidad de los auditores externos es también un asunto de seria preocupación. Aparte de los auditores externos, los accionistas designan los comisarios de cuenta que tienen amplias responsabilidades incluyendo supervisar el proceso de emisión de información financiera. Las funciones asignadas al comisario de cuenta son ambiguas en cuanto a la forma de acompasar las responsabilidades internas y externas de control. Además, al contrario de los auditores externos, a los comisarios no se les requiere seguir ningunas normas profesionales específicas como descargo de sus responsabilidades. En la práctica, el rol del comisario redunda en gran medida con el del auditor externo. El ROSC de Contabilidad y Auditoría incluyo la revisión de una muestra de 20 estados financieros auditados y se encontró una inusual ocurrencia de informes de auditoría con salvedades, junto con un número de desviaciones de las NIIF que no fueron mencionadas en los informes de auditoría. Esto tiende a corroborar la visión expresada por personas conocedoras entrevistadas como parte del trabajo de campo del ROSC y el nivel actual de cumplimiento con las normas contables que es inadecuado. Esto también muestra la necesidad de fortalecer la práctica de auditoria externa. República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Resumen Ejecutivo ii
3 Resumen Ejecutivo (Continuación) Como es el caso en la mayoría de países de América Latina, los comités de auditoría y mecanismos similares de gobierno corporativo no son previstos por la ley y no son frecuentes en la RD, donde el gobierno corporativo está en una fase incipiente, lo que refleja una estructura corporativa bajo la amplia influencia y propiedad de familias poderosas. La ley no requiere que los auditores externos asistan a las reuniones anuales de accionistas con la finalidad de responder preguntas. No hay disposición bajo la ley para establecer penalidades civiles o penales para los miembros del Consejo de Administración y los altos ejecutivos de la Gerencia, por informes financieros fraudulentos o engañosos. Sólo hay una compañía inscrita en el mercado de valores en este momento para cotizar títulos. Sin embargo, algunos grandes grupos corporativos tienen un alto número de accionistas minoritarios que representan un porcentaje sustancial del capital pagado y hay un volumen relativamente alto de negociaciones privadas de esas acciones. Los grupos corporativos que no están inscritos formalmente están regulados de manera muy informal. Las recomendaciones de política del ROSC de Contabilidad y Auditoría en RD se resumen en los siguientes cuadros. Si bien se reconocen las dificultades que implica la aprobación de nuevas leyes, la opinión del equipo del ROSC es que la mayoría de los asuntos discutidos arriba no pueden ser abordados dentro del marco legal actual y por la simple emisión de nuevas regulaciones o la modificación de las existentes. Esto aplica en particular en el caso del código de comercio de 1953, el cual está claramente desfasado en cuanto a varias de sus disposiciones. Además, introducir un sistema unificado de supervisión pública de la profesión de auditoría, lo que involucraría varias agencias reguladoras y entidades estatales, requiere una legislación específica. República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Resumen Ejecutivo iii
4 RESUMEN DE RECOMENDACIONES EN EL ORDEN QUE APARECEN EN EL REPORTE Acción Tipo (Ver nota al pie) 1.Modificar el Código de Comercio para aliviar la carga reguladora de las PYME que implica el requisito de presentar estados financieros auditados bajo las NIIF. 2. Requerir que las empresas depositen sus estados financieros anuales auditados en una base de datos pública a ser creado. 1,2 y 3* 3. Establecer una autoridad supervisora para la profesión de auditoria con amplias responsabilidades, incluyendo el establecimiento de normas de contabilidad y auditoria. 4. Introducir un sistema de certificación profesional que se requiera para otorgar una licencia de auditor legal. 1* 1,2 y 3* 1,2 y 3* Responsabilidad Tiempo de Corto Plazo (dentro de 1 año) Implementación Mediano Plazo (de 1 a 2 años) STP (a nombre del Gobierno) x STP STP, SB, SIPEN, SIS, SIV, DGII, Co A, ICPARD JSAE 5. Fortalecer el código de ética para los contadores profesionales. 2 y 3 JSAE x x Efectiva Largo Plazo (de 2 a 4 años) x x 6. Armonizar y fortalecer los programas de estudio académico en los campos de contabilidad y auditoria. 2 y 3 STP, Universidades, JSAE, ICPARD 7. Requerir una rotación obligatoria de socios dentro de firmas auditoras para todas las auditorías de entidades de interés público. 8. Requerirle a los grandes grupos corporativos, cuya estructura de accionistas implique un mayor grado de responsabilidad, que presenten estados financieros auditados. 9. Esclarecer la función del comisario según la ley, eliminando cualquier redundancia en cuanto a la función del auditor externo. 2 JSAE 1* STP 1* STP x x x x 1: Recomendaciones que implican nueva legislación de modificaciones a las leyes existentes [*: esas recomendaciones pueden ser abordadas mediante una acción legal individual] 2: Otras recomendaciones de políticas (cambios de reglamentos, etc.) 3: Acciones dirigidas a fortalecer la capacidad institucional y técnica de los interesados (reguladores, auditores, etc.) República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Resumen Ejecutivo iv
5 RESUMEN DE RECOMENDACIONES EN EL ORDEN QUE APARECEN EN EL REPORTE Acción Tipo (Ver nota al pie) 10. Requerir que los auditores externos sean invitados a las Asamblea General de los Accionistas (AGA) en todas las entidades de interés público Responsabilidad Tiempo de Corto Plazo (dentro de 1 año) Implementación Mediano Plazo (de 1 a 2 años) 1* STP X Efectiva Largo Plazo (de 2 a 4 años) 11. Armonizar los principios contables para fines de regulación aplicables por bancos, compañías de seguros y fondos de pensiones con las NIIF. Conducir un sondeo del impacto de dicha armonización. 12. Establecer programas de capacitación para los reguladores de normas de contabilidad y auditoria y la ejecución de los requisitos de información financiera. 2 y 3 SB, SIPEN, SIS X X 3 SB, SIPEN, SIS SIV, ICPARD X 1: Recomendaciones que implican nueva legislación de modificaciones a las leyes existentes [*: esas recomendaciones pueden ser abordadas mediante una acción legal individual] 2: Otras recomendaciones de políticas (cambios de reglamentos, etc.) 3: Acciones dirigidas a fortalecer la capacidad institucional y técnica de los interesados (reguladores, auditores, etc.) República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Resumen Ejecutivo v
6 RESUMEN DE RECOMENDACIONES POR TIPO DE INTERVENCIÓN Descripción de Intervención Recom. nº Responsabilidad Tiempo de Corto Plazo (dentro de 1 año) Implementación Mediano Plazo (de 1 a 2 años) Efectiva Largo Plazo (de 2 a 4 años) A) MODIFICACIONES DE LEYES EXISTENTES Modificar el Código de Comercio para aliviar la carga reguladora de las PYME que implican los estados financieros auditados 1 STP Requerir que las empresas depositen sus estados financieros anuales auditados con un registro público 2 STP Establecer una autoridad supervisora para la profesión de auditoria con amplias responsabilidades, incluyendo el 3 establecimiento de normas de contabilidad y auditoria. Diseñar el sistema de certificación profesional requerido para otorgar una licencia de auditor estatutario (requisitos 4 académicos, examen profesional, educación profesional continuada, delegación a entidades profesionales). Se requieren grandes grupos corporativos con una estructura de accionistas que implica un alto grado de responsabilidad para 8 STP presentar estados financieros consolidados auditados. Esclarecer la función e Comisario en los estatutos, eliminando cualquier redundancia con el rol de auditor externo. 9 STP STP, SB, SIPEN, SIS, SIV, DGII, CdC, ICPARD Se requiere que los auditores externos sean invitados a AGM de accionistas en todas las entidades de interés público. 10 STP República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Resumen Ejecutivo vi
7 RESUMEN DE RECOMENDACIONES POR TIPO DE INTERVENCIÓN Descripción de Intervención Recom. nº Responsabilidad Tiempo de Corto Plazo (dentro de 1 año) Implementación Mediano Plazo (de 1 a 2 años) Efectiva Largo Plazo (de 2 a 4 años) B) RECOMENDACIONES DE POLÍTICAS Establecer reglamentos concernientes a: las obligaciones de entidades corporativas específicas de remitir sus estados financieros auditado en ell registro público; el funcionamiento del registro; y las responsabilidades del registrador. Diseñar los estatutos y los reglamentos de la autoridad supervisora de los auditores profesionales; modificar los reglamentos sobre auditorias externas para delegar la supervisión y el monitoreo de auditores a JSAE. Diseñar el sistema de certificación profesional requerido para la licencia de auditor estatutario (requisitos académicos, exámenes profesionales, educación profesional continuada, delegación a cuerpos profesionales. Revisar los códigos de ética vigentes de los contadores profesionales para fortalecerlos y alinearlos con el código de Etica del IFAC. Respaldar activamente la consulta en marcha entre las universidades y la profesión contable para fines de armonizar el programa de estudio de contabilidad y reafirmar la importancia de ese proceso. Mediante reglamentos, requerir que se establezca una rotación obligatoria de socios dentro de las firmas de auditoria para todas las auditorias de las entidades de interés público. Modificar los reglamentos pertinentes para armonizarlos con los de los IFRS, los principios reguladores contables para bancos, compañías de seguros y fondos de pensión. 2 STP 3 STP, SB, SIPEN, SIS, SIV, DGII, CoA, ICPARD 4 JSAE, ICPARD 5 JSAE 6 STP, Universidades, JSAE, ICPARD 7 JSAE 11 SB, SIPEN, SIS (en sus respectivas áreas de jurisdicción) República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Resumen Ejecutivo vii
8 RESUMEN DE RECOMENDACIONES POR TIPO DE INTERVENCIÓN Descripción de Intervención Recom. nº C) FORTALECIMIENTO DE LAS CAPACIDADES Y OTRAS INTERVENCIONES Desarrollar manuales de procedimientos y cursos de capacitación para el personal en el registro de estados 2 financieros y el personal reclutado para el registro. (a) Responsabilidad STP Tiempo de Corto Plazo (dentro de 1 año) Implementación Mediano Plazo (de 1 a 2 años) Efectiva Largo Plazo (de 2 a 4 años) Desarrollar manuales de procedimientos para conducir inspecciones; proporcionar cursos de capacitación para los miembros de la junta supervisora en asuntos de información financiera y auditoria.(a) 3 STP, SB, SIPEN, SIS, SIV, DGII, CoA, ICPARD Desarrollar cursos y material para la preparación del examen profesional (Licencia) y de educación continuada. 4 JSAE, ICPARD Desarrollar material de entrenamiento en el fortalecimiento de código de ética para auditores profesionales y reguladores. 5 JSAE, ICPARD Conducir sesiones para capacitar los instructores dirigidas a profesores de contabilidad y auditoria. 6 Universidades, JSAE, ICPARD Conducir un sondeo sobre el impacto de armonizar los principios contables reguladores para bancos, compañías de seguros y fondos de pensión con los de los IFRS. Establecer programas de capacitación para los reguladores de normas de contabilidad y auditoria y la ejecución de los requisitos de información financiera SB, SIPEN, SIS (en sus respectivas áreas de jurisdicción) SB, SIPEN, SIS, SIV, ICPARD (a) Esto se podría hacer en parte a través de un arreglo de fellowship con reguladores de otras jurisdicciones, como parte de acuerdos de cooperación. República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Resumen Ejecutivo viii
9 Moneda: Peso Dominicano US$1 = RD$37 al 30 de Septiembre del 2004 Abreviaciones y Siglas Principales AFP AGA BCRD BID BVRD CAFTA CdC CODOCON CREP DGII EE EIP FIRST FMI GDP IAS IASB ICPARD IDE IES IFAC JSAE LMF LMV LSS FOMIN NIA NIIF OCDE PYME RD ROSC SB SIPEN SIS SIV Administradora de Fondo de Pensiones Asamblea General de Accionistas Banco Central de la República Dominicana Banco Interamericano de Desarrollo Bolsa de Valores de la República Dominicana Acuerdo de Libre Comercio de Republica Dominicana y Centro América Cámara de Cuentas Colegio Dominicano de Contadores Comisión para la Reforma de Empresas Públicas Dirección General de Impuestos Internos Empresa Estatal Entidad de Interés Público Iniciativa de Reforma y Fortalecimiento del Sector Financiero (Financial Sector Reform and Strengthening Initiative) Fondo Monetario Internacional Producto Interno Bruto Normas Internacionales de Contabilidad Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board) Instituto de Contadores Públicos Autorizados de la RD Inversión Directa Extranjera Normas Internacionales de Educación para Contadores Profesionales Federación Internacional de Contadores (International Federation of Accountants) Junta Supervisora de Auditores Externos Ley Monetaria y Financiera Ley de Mercado de Valores Ley de Seguridad Social Fondo Multilateral de Inversiones Normas Internacionales de Auditoría Normas Internacionales de Información Financiera Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico Pequeñas y Medianas Empresas República Dominicana Informe sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos (Report on the Observance of Standards and Codes) Superintendencia de Bancos Superintendencia de Pensiones Superintendencia de Seguros Superintendencia de Valores República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría
10 I. ANTECEDENTES 1. La revisión de las prácticas de contabilidad y auditoría en la República Dominicana (RD) es parte de una iniciativa conjunta del Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional (FMI) relativa a los Informes sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos ( ROSC ). La revisión se concentró en las fortalezas y debilidades del entorno contable y de auditoría en el sector corporativo y cómo estos influyen en la calidad de los reportes financieros corporativos. Se utilizaron las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 1 y las Normas Internacionales de Auditoría (NIA) 2 como puntos de referencia para esta evaluación, la cual cubrió requisitos legales así como prácticas actuales. 2. Durante la última década la RD disfrutó de una de las tasas de crecimiento económico más altas de Latinoamérica, con un crecimiento promedio del PIB de 5,9% en términos reales durante los 90. El crecimiento fue impulsado principalmente por los sectores de exportación, turismo y construcción. Los éxitos de los 90 fueron atribuibles parcialmente a una serie de reformas, incluyendo la expansión de las zonas francas, la eliminación de restricciones a la inversión directa extranjera (IDE) y la privatización en ciertos sectores, todos los cuales aumentaron la productividad del sector privado. Además de altos niveles de IDE, un flujo sostenido de remesas procedente de dominicanos en el exterior, especialmente de los EE. UU., representó un factor clave del crecimiento. 3. Sin embargo, en 2001 el crecimiento comenzó a declinar y la RD entró en una recesión en 2003 después del colapso del tercer mayor banco múltiple del país. Una demanda externa decreciente y un sector turístico afectado de manera negativa por las repercusiones de los ataques terroristas del 11 de septiembre condujeron a una reducción fuerte del crecimiento real del PIB, a 3.6% en La economía se recuperó parcialmente en 2002 llegando a un crecimiento equivalente al 4.4% del PIB real. Entonces, en la primavera de 2003, se produjo una crisis bancaria cuando tres bancos múltiples fueron declarados en bancarrota, incluyendo el tercer banco en importancia del país (Baninter). Como resultado, el PIB real decreció en 1.9% en 2003 y en la actualidad el nivel de desempleo se mantiene alto. A raíz de las elecciones presidenciales de mayo de 2004, que reinstalaron al ex-presidente Fernández en el poder, se inició un repunte económico con un crecimiento del PIB real estimado en 2% en Durante los últimos años la RD ha buscado la integración económica con sus socios regionales, principalmente los EE. UU. y Centroamérica. En agosto de 2004, la RD se adhirió al recién firmado Acuerdo de Libre Comercio de América Central (CAFTA) entre Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y los EE. UU. (este último siendo el mayor cliente de la RD, absorbiendo el 87% de sus exportaciones en 2002). El CAFTA aún no ha sido ratificado por los congresos de la RD y EE. UU. 1 2 Las NIIF corresponden a los pronunciamientos emitidos por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) emitidos por su predecesor, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, así como interpretaciones oficiales relacionadas. Emitidas por la Junta de Normas Internacionales de Auditoría y Seguridad dentro de la Federación Internacional de Contadores (IFAC). República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Página 1
11 5. El sector financiero del país está dominado por grandes bancos múltiples, la mayoría de los cuales están controlados por intereses familiares, como parte de conglomerados diversificados más amplios, denominados grupos financieros. 3 Al mes de junio de 2004, 11 bancos múltiples, incluyendo las sucursales locales de dos bancos internacionales, así como 16 bancos de desarrollo dedicados principalmente a pequeñas y medianas empresas (PYME) representaban un total de activos equivalentes a US $8.6 mil millones. 4 El sector de seguros incluía 17 compañías de seguros, donde antes había 24, principalmente como resultado de la crisis bancaria, así como 2 re-aseguradoras a finales de 2003, con ingresos procedentes de primas de seguro de RD $8.4 mil millones (aproximadamente US $230 mil millones). Como se notó anteriormente, el sector bancario atravesó una crisis seria en 2003 (véase los detalles en el Cuadro 1). Cuadro 1 La Crisis Bancaria del 2003 En 2002, Banco Intercontinental ( Baninter ), el tercer banco múltiple de la RD, experimentó el inicio de una ola de retiros de sus depositantes. Posteriormente, el Banco Central de la República Dominicana (BCRD) intervino mediante la extensión de asistencia de liquidez hasta tres veces el capital suscrito de la institución, o sea el doble del límite estatutario de 1½. Sin embargo, esto no fue suficiente para restaurar la confianza y, en mayo de 2003, Baninter fue intervenido y se le declaró en bancarrota y posteriormente una porción sustancial de sus negocios fueron adquiridos por un importante banco canadiense. Entonces se reveló que Baninter había estado manteniendo un sistema de contabilidad paralela desde 1989 para canalizar fondos, mediante pagarés, a entidades extraterritoriales bajo el control de intereses familiares en común. La desaparición de Baninter desató un efecto dominó, que afectó a dos grupos bancarios medianos, Banco Nacional de Crédito y Banco Mercantil. Estos fueron vendidos a un banco de menor tamaño, el Banco Profesional y sus accionistas (en junio de 2003) y al Republic Bank of Trinidad and Tobago (en agosto de 2003), respectivamente. Adicionalmente, las consecuencias negativas de la bancarrota de Baninter se sintieron en el sector de seguros, donde las tres compañías principales asociadas con los bancos mencionados anteriormente también cayeron en bancarrota. La crisis de Baninter y sus secuelas revelaron deficiencias serias en las prácticas de contabilidad y reportes financieros (distorsiones de reservas de pérdidas, pasivos ocultos, etc.) Además, se determinó que la supervisión de los bancos comerciales, tanto por parte del BCRD como por la Superintendencia de Bancos (SB) fue inadecuada. Un acuerdo stand-by con el FMI contempla el fortalecimiento del sector bancario, incluyendo una mejorada supervisión reguladora. En ese sentido, la reforma del sector financiero está actualmente en curso con el apoyo del BID, el FMI y el Banco Mundial, en coherencia con los objetivos establecidos en el Acuerdo Stand-By, dirigidos a restablecer y mantener la confianza en el sector financiero. 6. El mercado de valores de la RD está en una etapa incipiente y juega un papel marginal en la provisión de capital corporativo a largo plazo. La Bolsa de Valores de la República Dominicana (BVRD) se estableció a principios de la década de los 90. Sin embargo, hasta la fecha sólo se han emitido títulos comerciales a corto plazo y el mercado secundario no es significativo. Una nueva Ley de Mercado de Valores (LMV) 5 entró en vigencia en 2003, proporcionando un fortalecido marco regulador y mayor transparencia al mercado a través de la Al 31 de marzo de 2004, estaban activos tres de estos grupos (fuente: SB). Los grupos financieros también operan actividades de administración de seguros y fondos de pensión. Además, existen 13 asociaciones de ahorros y préstamos, un banco hipotecario y una serie de instituciones financieras más pequeñas. Ley No del 8 de mayo de 2000 y los Reglamentos de Valores del 19 de marzo de 2002 (Decreto Presidencial No ). República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Página 2
12 Superintendencia de Valores (SIV). Actualmente, existe sólo un emisor de valores 6 registrado oficialmente para la emisión de títulos al público. 7. Se espera que la introducción reciente de un sistema privado de pensiones contribuirá al desarrollo del mercado de capital en la RD. La Ley del Sistema Dominicano de Seguridad Social (LSS) de 2001 establece un sistema privado de pensiones sujeto a la regulación por parte de una entidad estatal, la Superintendencia de Pensiones (SIPEN). El sistema, que inició operaciones en 2003, tomo en cuenta la experiencia de otros países latinos, especialmente la de Chile. Contempla un esquema obligatorio de beneficios definidos a trabajadores del sector privado, con la mayor parte de los fondos provenientes de los empleadores y una contribución relativamente sustancial de los mismos trabajadores. Los fondos son manejados por 9 administradores de fondos de pensiones (AFP) inscritos en la SIPEN. Los fondos se pueden invertir sólo en instrumentos autorizados por la SIPEN, tales como títulos bancarios y otros instrumentos financieros, así como acciones de las empresas. Actualmente, la mayor parte de los fondos están invertidos en instrumentos de renta fija emitidos por bancos. La SIPEN busca facilitar la diversificación de las inversiones de las AFP en instrumentos emitidos por entidades corporativas. 7 Entre sus responsabilidades fiduciarias, las AFP tienen que manejar correctamente los riesgos asociados con inversiones privadas de valores a largo plazo, así como reportar de manera adecuada sobre el desempeño de estas inversiones. Esto requiere el acceso por parte de los emisores de estos valores a estados financieros confiables y de calidad. Por tanto, la transparencia financiera por parte de las compañías registradas en el mercado de valores de la RD parece ser un prerrequisito al desarrollo del sistema de pensiones. 8. El creciente déficit presupuestario de la RD representa un problema importante para el Gobierno. Las últimas cifras indican un déficit público consolidado de 8.1% del PIB en 2003 y 7.2% en 2004, con la deuda del sector público en 53% a finales de Es probable que los ajustes fiscales necesarios incluyan un aumento en la generación de ingresos estatales, que actualmente representan el 16% del PIB. Esto requiere una reducción de la evasión fiscal relacionada con las utilidades corporativas, algo ampliamente reconocido como muy significativo hoy en día. El fortalecimiento de las prácticas de contabilidad y auditorias contribuirán con ese objetivo, en la medida que el cálculo de impuesto sobre la renta corporativo se base en los registros contables y las débiles prácticas de auditoria no observen el uso de esquemas contables dirigidos hacia la evasión fiscal. 9. La agenda de reforma de la RD también incluye a las empresas estatales (EE), que juegan un papel importante en la economía del país. A mediados de los 90, la RD comenzó un proceso de reestructuración y reducción del tamaño del sector estatal, mediante la privatización o disposición de activos. Para estos fines, se estableció la Comisión de Reforma de la Empresa Pública (CREP). Además, se estableció el Fondo Patrimonial de Empresas Reformadas para administrar los beneficios de los dividendos pagados por las EE. 8 El manejo Después de ser aprobada la LMV en 2000, las compañías que habían emitido valores previamente, para los cuales no existía un mercado secundario, ya no se consideraban como inscritas. Hay una compañía en proceso de ser inscrita como parte de una emisión de bonos por un valor de RD $50 millones (véase los detalles en: ). Por entidades corporativas se refiere a empresas de cualquier tamaño, propiedad del estado o de intereses privados y no pertenecientes al sector financiero (Vg., banca, seguros, fondos de inversión o pensión y firmas de corretaje). Varias SOE recibieron flujos de capitales, incluyendo las industrias de azúcar, manufactura, minería, hoteles y líneas aéreas. En el sector energético, el monopolio estatal, la Corporación Dominicana de Electricidad, se dividió entre empresas de generación, transmisión y distribución y se privatizaron dos de las compañías de distribución. También se establecieron tres sociedades de control, la Corporación República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Página 3
13 financiero eficiente de estas empresas, que aplican las normas de contabilidad del sector privado y deben ser auditadas por firmas privadas, es una condición para el éxito de los esfuerzos del gobierno en desarrollar estas actividades y de evitar pérdidas que harían más profundo el déficit presupuestal. Se requieren buenas prácticas contabilidad y de reportes financieros por parte de las EE, así como auditorias externas de alta calidad. 10. El fortalecimiento de las prácticas de contabilidad y de auditoría del sector privado en la RD, así como su alineación con los estándares internacionales, ayudará al país a enfrentar algunos de los desafíos económicos que enfrenta en la actualidad. Una de las principales prioridades de las autoridades dominicanas es la restauración del crecimiento económico sostenido a los niveles de los 90. Esto requiere mejorar la competitividad del sector privado de la RD y atraer mayores niveles de inversión extranjera en sectores claves de la economía. Algunas áreas donde se esperan beneficios a largo plazo procedentes de las mejoras en las prácticas de contabilidad y de auditoría, se detallan a continuación: Mejorar el clima de inversión, a través de la transparencia financiera, lo que requiere de prácticas contables y de auditoría robustas en el sector privado. Los grandes volúmenes de Inversión Extranjera Directa (IDE) que la RD pudo atraer en el pasado, llegaron antes de la crisis bancaria, la cual dañó la confianza. Además, estas inversiones se realizaron en gran parte en el sector turismo, donde probablemente el desarrollo de proyectos es más fácil que en otros sectores que requieren de normas de gestión más estrictas y mayor transparencia financiera. El acceso a información financiera confiable es, por tanto, crítico para atraer las IDE y para movilizar el ahorro interno, especialmente por parte de los ciudadanos no residentes en el país. Reducir el riesgo de crisis financieras y su impacto negativo sobre la economía, en vista de que la dependencia de informes financieros confiables de las empresas afecta directamente la capacidad del sector bancario de evaluar la calidad de su cartera de préstamos. Mejorar las oportunidades de las empresas de tener acceso al financiamiento a largo plazo, sea mediante la bolsa de valores o empréstitos, lo que requiere de prácticas contabilidad y de reportes financieros sólidas, incluyendo auditorías externas confiables. Apoyar el desarrollo de fondos privados de pensiones ampliando la variedad de inversiones disponibles para estos fondos Mejorando la calidad y confiabilidad de los informes financieros corporativos, esto creará oportunidades a las Administradoras de Fondos de Pensiones para diversificar sus inversiones en valores del sector privado, reduciendo así su dependencia sobre el sector bancario y ampliando las perspectivas para aumentar el rendimiento promedio de las inversiones. Facilitar la integración económica de la RD en el ámbito regional, mediante la convergencia acelerada de normas y prácticas entre los socios del RD-CAFTA, especialmente con los EE.UU. Consolidación fiscal Debido a que el impuesto sobre la renta del sector corporativo se determina sobre la base de los registros contables de las empresas, la capacidad del Estado Dominicano de aumentar sus recaudaciones fiscales depende de la calidad de los normas de contabilidad aplicables y del cumplimiento efectivo de estas normas por parte de los contribuyentes corporativos. Dominicana de Empresas Estatales, el Consejo Estatal del Azúcar y la Corporación de Fomento de la Industria Hotelera. República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Página 4
14 Mejor gobierno corporativo de las EE La implementación de estrictos requisitos de información financiera en las empresas estatales (EE) le permitirá al gobierno y al público estar mejor informados sobre la posición financiera y el desempeño de estas empresas. Esto le ayudará al gobierno a maximizar el valor y rendimiento de estos activos incluyendo los relacionados con las privatizaciones o concesiones privadas y tomar medidas correctivas frente al riesgo de pérdidas patrimoniales. 11. Basado en la precitada discusión, los objetivos estratégicos que este ROSC desea abordar son los siguientes: (i) Fortalecer los estándares de gobernabilidad del sector privado, para restaurar confianza en el mismo, así como fomentar su crecimiento y desarrollo, que se redujeron a raíz de las crisis financieras y energéticas de 2003, y (ii) Mejorar el clima de inversión para la inversión extranjera directa. República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Página 5
15 II. MARCO INSTITUCIONAL PARA LA CONTABILIDAD Y AUDITORÍA DEL SECTOR PRIVADO 12. La legislación actual contiene disposiciones inadecuadas y obsoletas que, junto a determinados patrones de incumplimiento, debilitan el marco institucional y jurídico para las mejores prácticas de contabilidad y auditoria. Como se verá más ampliamente en esta Sección, las leyes dominicanas contemplan requisitos contables y de auditoría bastantes estrictos para las PYME, las cuales carecen de reales beneficios para la sociedad. Por otro lado, los requisitos frente a los grandes grupos corporativos, quienes tienen un mayor grado de responsabilidad ante la sociedad, son relativamente ligeros. Además, como es el caso en muchos países latinoamericanos, no existe tradición de una severa aplicación de las leyes y reglamentos en la RD. Se están haciendo esfuerzos para fortalecer el régimen de regulación y de leyes en el sector financiero después de la crisis bancaria del Las consecuencias de esto son: por un lado, que las grandes compañías están motivadas a no reportar de manera transparente porque el entorno regulador es insuficiente; y segundo, los requisitos exigidos a las empresas pequeñas aumentan los costos asociados con hacer negocios en el país. A. Marco Legal 13. El Código de Comercio tal y como fue modificado en 1953 establece los requisitos básicos de contabilidad y auditoría para un gran número de compañías en la RD, incluyendo pequeñas empresas. Bajo el Código de Comercio y leyes relacionadas, a cualquier empresa que realice un contrato de cualquier índole con el Estado Dominicano por un monto mayor de RD $50,000 (equivalente a aproximadamente US $1,400), se le requiere mantener registros contables de manera sistemática. 9 Estos montos relativamente bajos en efecto conducen a obligaciones contables y financieras significativas para las empresas pequeñas en la RD. 14. A las entidades corporativas en la RD se les requiere aplicar los estándares contables emitidos por el Instituto de Contadores Públicos de la República Dominicana (ICPARD). Bajo la ley dominicana, 10 el ICPARD es la entidad reguladora de la profesión contable del país relacionada con los estados financieros de propósito general y tiene poderes reguladores y de establecimiento de estándares para la profesión contable. Como resultado de una decisión del ICPARD en 1999, los NIIF fueron adoptados y son obligatorios en la RD en la actualidad La ley no requiere de manera explícita que los grupos económicos presenten estados financieros consolidados. Aunque el NIIF requiere consolidación para compañías matrices y sus subsidiarias, debido a que el Código de Comercio no contiene una disposición específica que trate este tema y no está claro si a las empresas dominicanas de hecho se les requiere preparar estados financieros consolidados y, si fuera el caso, si cumplen con ello. Esto representa una deficiencia importante en el marco regulador, puesto que los estados no consolidados ofrecen una visión incompleta del desempeño y posición financiera de las empresas. En todos los casos, la presentación tanto de estados consolidados como no consolidados debería ser un requisito legal. 16. La legislación dominicana requiere una auditoría de estados financieros para un número inusualmente alto de empresas corporativas. La auditoría independiente de los Ley No del 18 de abril de 1953, Artículo 18. El monto mínimo no ha sido modificado desde que se aprobó la ley. Ley No y sus Reglamentos relacionados 2032 (Decreto Ejecutivo del 1 de junio de 1984). Para mayor discusión, véase los párrafos 27 y República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Página 6
16 estados financieros es obligatoria para compañías con un capital pagado superior a RD$750,000 (equivalente a US$20,000). 12 Aunque no se pudo obtener estadísticas en cuanto al número de empresas afectadas por este requisito, se considera que dicho número debe ser muy alto al incluir numerosas PYME. Se permite, pero no se requiere, que los auditores independientes asistan a la asamblea general anual de accionistas (AGA) para contestar preguntas; en consecuencia, a los accionistas minoritarios no siempre se les brinda la oportunidad de obtener esclarecimiento de los auditores externos sobre asuntos de su interés. 17. En el sector financiero, las obligaciones contables y de auditoría se establecen en leyes recién aprobadas, que fijan los mismos estándares contables para fines de regulación así como de información al público. Para todos los asuntos relacionados con la contabilidad, reportes financieros y auditoría, los bancos y otras instituciones financieras deben cumplir las disposiciones de la Ley Monetaria y Financiera (LMF) de y las regulaciones relacionadas establecidas por la JM o la SB. 14 Estas regulaciones incluyen un catálogo de cuentas obligatorio, contemplan un formato uniforme para los estados financieros, establecen el año calendario como el período de reporte y fijan las normas de contabilidad que tratan sobre la valuación de activos, reconocimiento de pérdidas de préstamos, etc. 15 No hay distinción entre los requisitos de reportes financieros de propósitos generales y los reportes para fines de regulación [del sector financiero]. Situaciones similares se observan en los sectores de seguros y de fondos de pensiones, bajo la Ley de Seguros 16 y la LSS y reglamentos relacionados emitidos por la Superintendencia de Seguros (SIS) y la SIPEN, respectivamente. 18. La regulación en materia de contabilidad y auditoría en cuanto al os grandes grupos financieros es bastante débil. Los grupos financieros (párrafo 5) están sujetos a ciertos requisitos de información financiera por parte de la SB y cada entidad financiera dentro del grupo (banco, compañía de seguros y AFP) es regulada por su respectiva Superintendencia. Sin embargo, las actividades consolidadas del grupo financiero como un todo no están sujetas a una supervisión específica, lo que reduce la capacidad de los reguladores de identificar las debilidades y el riesgo de inestabilidad dentro de estos grupos. 19. El marco legal del mercado de valores fue modificado plenamente en 2000 y aún atraviesa una fase de transición. Como se señaló anteriormente (párrafo 6), una nueva Ley de Mercado de Valores (LMV) se aprobó en 2000 y sus reglamentos fueron emitidos poco después. Estos requieren que todas las compañías registradas depositen sus estados financieros anuales auditados y sus estados trimestrales no auditados en la SIV. Estos estados deberán ser preparados según los estándares fijados por la SIV (Reglamento de Valores, Artículo 82). Para las emisiones públicas iniciales se requieren los estados financieros auditados de los tres últimos años Ley No del 22 de septiembre de 1956, Artículo 1. Ley No del 21 de noviembre de A las instituciones financieras se les requiere mantener registros contables de todas las transacciones bajo el catálogo de cuentas y las normas contables emitidas por la Superintendencia de Bancos, siguiendo los estándares internacionales en asuntos contables. (Artículo 54 a). Bajo la LMF, la JM es la entidad reguladora suprema del sector bancario, supervisando el BCRD y la SB, a la cual puede delegar algunas de sus funciones. Se denominan las normas prudenciales. Las diferencias con los IFRS se discuten en el párrafo 43. Ley No del 26 de septiembre de Artículo 153 de la ley, que trata de contabilidad, incluye disposiciones muy básicas. República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Página 7
17 20. El Código de Comercio contempla un mecanismo adicional de control corporativo para los registros contables y reportes financieros, mediante la designación obligatoria de un comisario. Como en varios otros países latinos 17 y de forma similar a otros países con una tradición de legislación civil, esta requiere que la AGA de accionistas designe un individuo con el titulo de Comisario de Cuentas, con amplias responsabilidades fiscalizadoras sobre los estados financieros. Las funciones del comisario, se detallan en los estatutos internos de la empresa, abarcan ampliamente las de un auditor externo y algunas funciones similares a las de un comité de auditoria. Específicamente incluyen un examen de los estados financieros semestrales obligatorios. El comisario también debe emitir un informe a la AGA que contenga una opinión sobre los estados financieros anuales y solicita que la AGA otorgue un descargo formal de las decisiones del Presidente y el Consejo Directivo durante el año fiscal. 18 Los profesionales dominicanos entrevistados expresaron que la función del comisario: a) representa una gama más amplia de responsabilidades que las de un auditor externo, lo que implica un mayor riesgo profesional; y b) incluye responsabilidades tanto de control interno como externo que entran en conflicto. En la práctica, para evitar la duplicación de tareas y debido al mayor nivel de riesgo que implica, el comisario depende mucho del trabajo del auditor externo y, cuando este último es una firma de auditores externos, uno de sus socios no vinculado al compromiso el reporte de auditoria actúa como tal. 21. Se les requiere a los contribuyentes corporativos depositar por ante las autoridades fiscales estados financieros anuales abreviados, junto con la opinión del auditor externo. Bajo la Ley 11-92, las compañías deberán depositar su balance general anual, estado de ganancias y pérdidas y varios anexos adicionales cada año en la DGII, bajo un formato estándar ( IR-2 ). Junto con el IR-2 se incluye el ( Anexo F ) que contiene la opinión del auditor sobre los estados financieros (sin salvedades, con salvedades o una abstención de opinión). Según la DGII, algunas 5,000 empresas depositan un IR-2 cada año. Se le aplica un impuesto de sellos al IR-2, dependiendo del total de activos de la compañía En el sector financiero, cada autoridad reguladora ha establecido sus propias reglas para calificar a los contadores públicos como auditores legales y para realizar auditorias externas. Para el sector bancario, las recién emitidas Regulaciones de Auditores Externos son amplias y proporcionan un conjunto de requisitos detallados acerca del registro de los auditores externos, la independencia, las normas aplicables, etc. (véase el resumen en el Cuadro 2). En cuanto a las compañías de seguros, administradoras de fondos de pensiones y compañías registradas en la Bolsa de Valores, las regulaciones de las entidades supervisoras respectivas (SIPEN, SIS y SIV) establecen los requisitos para el registro de los auditores externos, entre otras disposiciones. Cada Superintendencia mantiene su propio registro de auditores externos autorizados, lo que representa una fuente de duplicaciones, en vista de que los requisitos de calificación para ser auditor externo deben ser muy similares Incluyendo Brasil, Chile, Colombia, Ecuador y México. Código de Comercio, Artículos del 56 al 60. Decreto Poder Ejecutivo No del 11 de septiembre de Se imponen RD $100 por cada RD$10 millones en activos de la empresa. Según la DGII, algunas 30 a 40,000 sellos se venden anualmente, representando ganancias anuales de aproximadamente RD $50 millones. El 90% de los beneficios se confieren a las dos organizaciones profesionales de contabilidad reconocidas bajo las leyes de la RD (véase párrafos 27 y 28). Hasta Septiembre, 2004, SB, SIPEN y SIV habían calificado 67, 11 y 8 firmas de auditores externos y auditores independientes respectivamente. La lista de auditores autorizados puede ser consultada en las páginas web de cada una de las Superintendencias mencionadas. República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Página 8
18 Cuadro 2 Regulación de los Auditores Externos en el Sector Bancario El 5 de agosto de 2004, la Junta Monetaria aprobó una Resolución de Regulación de Auditores Externos para fortalecer los requisitos de otorgamiento de licencias, nombramientos, procedimientos y responsabilidades de los auditores. Registro de auditores (Art. 2 a 7) Con la finalidad de poder realizar auditorías normativas a bancos y otras instituciones financieras, los auditores externos deberán ser representados por una firma de auditoria con licencia legal en la RD y registrada en la SB. Los requisitos de registro de la SB incluyen ser socios con un mínimo de tres años de práctica en el sector bancario y no tener vínculos económicos en calidad de inversión o mediante la prestación de servicios de consultoría y asesoría (incluyendo el rol del comisario) que impliquen montos que afectarían la independencia con la(s) institución(es) financiera(s) a ser auditadas. Sin embargo, el Artículo 4 (e) excluye la consultoría tributaria de los servicios que pudieran impedir la independencia, aunque un creciente consenso internacional considera que dichos servicios (que pueden afectar directamente la preparación de estados financieros) son incompatibles con las funciones de un auditor externo. Nombramiento y terminación de auditores (Art. 8 a 14) El nombramiento de los auditores externos se deberá notificar a la SB, entidad que podrá desestimarlos. La firma de auditores a ser contratada deberá depositar una carta de compromiso en la que establece proporcionar cualquier información solicitada por la SB, incluyendo papeles de trabajo. La rotación de los socios encargados es obligatoria después de tres años, tiempo mucho menor que lo dispuesto en las prácticas internacionales generalmente aceptadas. Esta medida implica la pérdida potencial de conocimientos valiosos por parte de los auditores sobre las actividades del banco auditado, lo que podría repercutir de manera negativa sobre la calidad de la auditoria en el futuro. Auditorias de los estados financieros (Art. 15 a 25) - Los Reglamentos incluyen requisitos detallados en cuanto a la forma que se espera que los auditores conduzcan sus auditorias en las instituciones financieras. Estos requisitos están en concordancia con las NIA y resaltan correctamente la importancia de controles internos y el uso de la informática. Los auditores han de emitir: (i) su informe sobre los estados financieros, según los NIA, en los que también deben indicar el cumplimiento con las disposiciones y requisitos técnicos de la LF ; y (ii) una opinión acerca de la información complementaria según el Manual de Cuentas de la SB. Los Reglamentos no requieren de manera explícita que se emita una carta de gerencia o Informe sobre el Control Interno (requerida bajo las NIA) con sugerencias para mejorar los procedimientos contables y controles internos. Responsabilidades y sanciones (Art. 26 a 39) Los auditores deben divulgar a la SB toda la información pertinente acerca de sus auditorías, incluyendo una descripción general de su programa de trabajo. Si el auditor está al tanto de información específica relacionada con la existencia potencial de malas prácticas que afectan la entidad, deberá informar al comité de auditoría u otro comité competente de la Junta (Art. 28). Si estas no informan a la SB de manera adecuada, el auditor tiene la responsabilidad de notificar a la SB. Las sanciones contra auditores que incumplan las regulaciones oscilan desde una reprimenda hasta revocarle su registro y notificación al tribunal disciplinario de la entidad profesional (véase párrafo 41); no se contemplan sanciones monetarias. De manera global, con la excepción de algunas áreas señaladas arriba, los Reglamentos ofrecen una base adecuada para fortalecer la práctica de auditoría en el sector bancario de la RD y para que la autoridad reguladora bancaria pueda utilizar el trabajo de los auditores externos a sus propios fines de supervisor. República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Página 9
19 23. Las empresas estatales (EE) deberán cumplir con el Código de Comercio en términos de los requisitos contabilidad y de auditoria y están bajo la competencia de la Cámara de Cuentas de la República. Bajo una ley recién aprobada, para el nombramiento de auditores independientes en cualquier EE, se requiere la aprobación previa de la Cámara de Cuentas. 21 El objetivo de dicha aprobación es racionalizar el uso de firmas privadas de auditoría, así como los costos relacionados, dentro de las EE. 24. La ley no requiere que los estados financieros anuales de las empresas corporativas estén disponibles al público. Sólo se le requiere a las instituciones financieras, principalmente mediante publicaciones en la prensa nacional. 22 Casi ninguna empresa dominicana (compañía no financiera) publica sus estados financieros. La mayoría de los bancos publican sus estados financieros en sus páginas Web. En el pasado, a las compañías en Santo Domingo se les requería depositar su Balance Anual en un registro corporativo (libro de inventario) ante la Cámara de Comercio pero el cumplimiento con esa obligación se ha limitado o descontinuado aunque aun permanece vigente. En las actuales circunstancias, los inversionistas y banqueros no pueden obtener información financiera acerca de compañías que no sean las que interactúan directamente con ellos. Esto limita la existencia de análisis comparativos que normalmente son necesarios para las evaluaciones crediticias y decisiones de inversión. Esta falta de transparencia e información impide el desarrollo de actividades comerciales, de crédito y de inversión en el sector privado. Aún en el caso de una compañía que actualmente esta en proceso de ser inscrita en el BVRD (párrafo 6), el documento de oferta emitido en ocasión de la inscripción no incluía los estados financieros auditados, tal y como lo establecen las prácticas internacionales comunes. 23 En cuanto a las EE, hay poca información disponible al público para fiscalizar su situación financiera y desempeño. Esto limita su rendición de cuentas frente al público e implica un riesgo significativo sobre una gestión inadecuada y/ o pérdidas no declaradas. A su vez, representa un riesgo financiero para el presupuesto de la RD, ya que las pérdidas serian absorbidas por el Presupuesto Nacional. B. La Profesión Contable 25. Los contadores públicos, tanto individuos como firmas de contadores, tienen que obtener una licencia del Gobierno Dominicano para operar en el país. Para ser contador público debe solicitarse una licencia o exequátur a través de la Secretaría de Estado de Finanzas. Esta licencia se emite a través de un Decreto del Poder Ejecutivo. Algunas firmas internacionales han recibido autorizaciones similares a través de Decretos del Poder Ejecutivo especiales en el pasado. El proceso es una simple formalidad, que requiere sólo que los candidatos muestren evidencias de registros académicos adecuados. Estos pueden entonces utilizar el título de contador público autorizado. Esta licencia sólo puede ser revocada por el Gobierno o por un tribunal. 26. La experiencia profesional no es prerrequisito para obtener una licencia de auditoría, y tampoco se exige un examen profesional. El único requisito para solicitar una licencia de contador público es tener un diploma universitario de contabilidad emitido por una de las universidades del país que curse la carrera de contabilidad. Esto claramente difiere de las mejores prácticas internacionales tal como las codificó el IFAC en sus Normas Internacionales de Ley de Cámara de Cuentas Ley No del 8 de enero de 2004, Artículos 2(6) y 32. Se le requiere a los grupos financieros publicar sus estados financieros trimestrales, bajo resolución de la SB. Los estados publicados no están consolidados. De modo inverso, existen algunos casos de empresas no inscritas que publican sus estados financieros en su página de Web (Vg., Grupo Popular, uno de los grupos financieros antes mencionados). República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Página 10
20 Educación para Contadores Profesionales (IES), emitidas en Al no existir requisito de examen profesional para la emisión de licencias a contadores, no existe control de si estos han demostrado la habilidad técnica, el comportamiento ético o la destreza profesional para realizar auditorías de calidad adecuada. 27. ICPARD es la principal organización de contadores en el país. ICPARD es un miembro de pleno derecho del IFAC y de la Asociación Interamericana de Contadores (una entidad regional sin funciones reguladoras ni de establecimiento de normas). La afiliación con el ICPARD es obligatoria, aunque en efecto muchos profesionales en ejercicio no están afiliados. El ICPARD cuenta con una matricula de aproximadamente 10,000 miembros. Como se ha observado anteriormente (párrafo 14), el ICPARD tiene el poder legal de establecer normas contables y de auditoría para propósito general en la RD. Está regido por una Junta Directiva elegida por la membresía cada dos años. Cuenta con varios comités de trabajo 24 nombrados por la Junta, un Tribunal Disciplinario que es un puesto electivo y un Director Técnico a tiempo completo que coordina los trabajos de algunos comités. El ICPARD es financiado por la cuota pagada por sus miembros, y por su participación en las recaudaciones de la contribución de sellos sobre informes de estados financieros y en menor grado, por ingresos procedentes de cursos de capacitación y publicaciones. 25 Según los directivos del ICPARD, los niveles actuales de ingresos del Instituto no son suficientes para desempeñar adecuadamente su misión de autoregulación y fiscalización. Los miembros de los comités de trabajo del Instituto contribuyen con su tiempo sin recibir retribución económica, lo que implica una limitación intrínseca sobre el tiempo que le pueden dedicar y el logro de los objetivos. Aparentemente el ICPARD ha enfrentado serias dificultades al cobrar las obligaciones a sus miembros. 28. El Colegio Dominicano de Contadores (CODOCON), una organización voluntaria, es la segunda organización contable profesional legalmente reconocida en la RD. 26 CODOCON fue creado como resultado de desacuerdos en la profesión por contadores que querían establecer una distancia entre ellos y lo que percibían como una organización donde las grandes firmas de auditoría ejercían una influencia indebida (no se ha conseguido ninguna información específica acerca de los desacuerdos). Actualmente, CODOCON tiene aproximadamente 7,000 miembros en el país. Recibe el 45% de los beneficios de la contribución de sellos. 27 En el pasado reciente hubo iniciativas por parte de los dirigentes de ICPARD y CODOCON para juntar las dos organizaciones pero han fallado debido a la falta de apoyo de los miembros. 29. El mercado de servicios de auditoría en la RD es relativamente pequeño debido a poca demanda, y está dominado por unas pocas firmas. La mayoría de las instituciones financieras y corporativas 28 son auditadas por firmas afiladas a compañías internacionales, especialmente las cuatro más grandes y otras medianas. En cuanto a las PYME, aunque la ley exige que sean auditadas (párrafo 16) muchas de ellas en opinión de los contadores y Estos comités tratan varios asuntos, incluyendo: (i) la ética profesional; (ii) la continuación de la educación profesional; (iii) normas contables; y (iv) normas de auditoría. El ICPARD tiene tres oficinas regionales (Norte, Sur y Este) que coordinan sus actividades locales (capacitación, elecciones, etc.) Como se señaló arriba (párrafo 18), el 90% de los beneficios de los sellos se dirigen a las dos organizaciones profesionales contables que son reconocidas legalmente en la RD. Este monto se divide de manera equitativa entre el ICPARD y la otra organización. Decreto Ejecutivo No.3536 del 10 de agosto de Decreto Ejecutivo No del 5 de julio de Según la DGII, algunos 700 a 800 grandes contribuyentes son responsables de cerca del 70% de los ingresos del Estado Dominicano. República Dominicana ROSC Contabilidad y Auditoría Página 11
Actualización del Informe sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos ( ROSC ) de Contabilidad y Auditoría
República Dominicana Actualización del Informe sobre el Cumplimiento de Normas y Códigos ( ROSC ) de Contabilidad y Auditoría Agosto de 2009 Preparado como parte del Programa de Evaluación del Sector Financiero
INFORME SOBRE LA OBSERVANCIA DE LOS CÓDIGOS Y NORMAS (ROSC) Ecuador CONTABILIDAD Y AUDITORÍA 18 de marzo de 2004 Índice Reseña Abreviaturas y siglas Resumen ejecutivo I. Antecedentes II. Marco institucional

References: Artículo 18
 Artículo 82
 Artículo 1
 Artículo 153
 Resolución 
 Artículo 4
 resolución