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Timestamp: 2019-10-21 20:45:48+00:00

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﻿ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM-144 DE 2004
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 144 DE 25 DE AGOSTO DE 2004
CONTENIDO:SECTOR CAMBIARIO. SE REGLAMENTA LA RESOLUCIÓN 8 DE 2000 DE LA JUNTA DIRECTIVA DEL BANCO DE LA REPÚBLICA SOBRE LOS AGENTES DEL EXTERIOR QUE REALIZAN OPERACIONES DE DERIVADOS DE MANERA PROFESIONAL, LA SUSTENTACIÓN DE LAS OBLIGACIONES PENDIENTES CON EL EXTERIOR QUE DEN LUGAR A LA ENTREGA DE DIVISAS EN LOS DERIVADOS SUSCRITOS ENTRE RESIDENTES E INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO.
BOLETÍN N°:28 DE AGOSTO 25 DE 2004
VIGENCIA:REEMPLAZADA POR LA CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 144 DE 2006 DEL BANCO DE LA REPÚBLICA
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM-144 DE 2004
(Nota: Reemplazada por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2006del Banco de la República)
La presente circular reglamentaria externa reemplaza en su totalidad a la Circular Reglamentaria Externa DODM-09 de febrero 6 de 2002, correspondiente al asunto 6: “Operaciones de derivados”.
La circular incorpora las siguientes medidas: i) establece que los residentes deben reportar sus operaciones de derivados cuando se realicen con agentes del exterior, ii) exige que se acredite la existencia de las obligaciones con el exterior en aquellas operaciones de derivados celebradas entre residentes e intermediarios del mercado cambiario, o entre estos, en las que se pacte la entrega de divisas y iii) modifica el reporte de las operaciones de derivados, incluyendo el reporte del ejercicio de opciones de tipo de cambio y las modificaciones en las condiciones de los contratos.
Los formatos anexos a esta circular deberán utilizarse una vez sean publicados en la página del Banco de la República en internet (el banco informará oportunamente la fecha de publicación de dichos formatos). Mientras ello sucede, la información continuará reportándose en los formatos que aparecen en la red. El número de consecutivo que se menciona en el instructivo de formatos empezará a operar una vez se haga la actualización de los mismos en internet.
Esta circular reglamenta la Resolución Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás normas que la modifiquen, adicionen o complementen (en adelante Res. 8/00) sobre los agentes del exterior que realizan operaciones de derivados de manera profesional, la sustentación de las obligaciones pendientes con el exterior que den lugar a la entrega de divisas en los derivados suscritos entre residentes e intermediarios del mercado cambiario, o entre estos, el suministro de información sobre operaciones de derivados, y la declaración de cambio.
2. Agentes del exterior para realizar operaciones de derivados.
2.1. Los registrados ante autoridades estatales reguladoras de mercados de futuros de países miembros de la Organización para la Cooperación Económica y el Desarrollo, OECD, o ante entidades privadas autorreguladoras (por ejemplo, bolsas de valores) sometidas a la supervisión de las mismas autoridades estatales, que hayan realizado operaciones con derivados en el año calendario inmediatamente anterior a la operación por un valor nominal superior a mil millones de dólares de los Estados Unidos de América.
3. Sustentación de las obligaciones con el exterior.
En los contratos de derivados suscritos entre residentes e intermediarios del mercado cambiario, o entre estos, en los cuales se pacte la entrega de divisas dado que se tiene una obligación pendiente con el exterior, es necesario presentar al intermediario del mercado cambiario con el cual se efectúe la canalización de las divisas la documentación pertinente que acredite la existencia de la mencionada obligación (por ejemplo: endeudamiento externo, importación de bienes, etc.).
4. Información sobre operaciones de derivados.
4.1. Consecución y trámite de los formatos.
El anexo de esta circular contiene los formatos que los intermediarios y los residentes deben utilizar para reportar las operaciones de derivados, el instructivo para tramitar los formatos y la tabla de clasificación de actividades económicas. Lo anterior está disponible también en la siguiente dirección: http://www.banrep.gov.co/reglam/opderiv4.htm.
Los residentes solo deben reportar las operaciones de derivados en el caso en que el derivado se haya pactado con un agente del exterior. Cuando los residentes pacten derivados con un intermediario del mercado cambiario, este último debe reportar la operación.
Las operaciones a plazo con cumplimiento financiero, OPCF, realizadas entre sociedades comisionistas de bolsa o por contrato de comisión serán reportadas por la Bolsa de Valores de Colombia al Banco de la República.
4.2. Envío de información.
Los intermediarios del mercado cambiario y los residentes deberán informar a más tardar a las 10:00 a.m. las operaciones de derivados realizadas el día hábil inmediatamente anterior incluyendo el ejercicio de opciones de tipo de cambio. La información deberá ser enviada al correo electrónico: derivados@banrep.gov.co, en los formatos del anexo de esta circular. Se recomienda leer cuidadosamente el instructivo anexo antes de llenar los formatos.
Los cambios en las condiciones de las operaciones de derivados durante la vigencia del contrato se deben reportar el día hábil siguiente. No se pueden realizar cambios después del vencimiento del contrato.
6. Declaración de cambio.
6.1. Intermediarios del mercado cambiario.
El último formato del anexo de esta circular que haya sido reportado antes del vencimiento del contrato hará las veces de la declaración de cambio en las operaciones de derivados para el intermediario del mercado cambiario.
6.2. Residentes.
Cuando los ingresos o egresos de operaciones de derivados se canalicen a través de los intermediarios del mercado cambiario, el residente deberá diligenciar la declaración de cambio número 5 “Declaración de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos”. Y, cuando se canalicen a través de cuentas de compensación, el residente deberá diligenciar el formulario número 10 “Relación de operaciones de cuenta corriente de compensación” de la circular reglamentaria externa del departamento de cambios internacionales, “Procedimientos aplicables a las operaciones de cambio” o su anexo, cuando a ello haya lugar.
(Nota: Modificada la hoja 6-2 y 6-3 por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2004 del Banco de la República)
(Nota: Modificada la hoja 6-1, 6-2 y 6-3 por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2005 del Banco de la República)
• La celda sombreada en amarillo bajo el título “entidad” contiene la lista desplegable de intermediarios del mercado cambiario, con el fin de identificar la entidad que está reportando las operaciones de derivados. Al seleccionar el nombre de su entidad de esta lista, aparecerá automáticamente el NIT y el código asociado en las casillas inferiores. Es de vital importancia que se asegure seleccionar correctamente la entidad, puesto que la aplicación automatizada toma estas tres referencias como claves para la clasificación de los datos. Los residentes y los intermediarios del mercado cambiario (solo en el caso de no encontrar el nombre de la entidad en la lista desplegable), deben escribir su nombre y su respectivo NIT (en estos casos deje en blanco la casilla de código asociado).
• En la columna “Número consecutivo” debe poner el número consecutivo correspondiente a la operación que está registrando. Los cambios en las condiciones de la operación o el ejercicio de opciones se deben reportar bajo el número consecutivo con que inicialmente reportó la operación.
• La columna “Nombre de la contraparte” despliega una lista con establecimientos de crédito, sociedades comisionistas de bolsa, fondos de pensiones obligatorios y fondos de cesantía. Si va a usar alguna de estas entidades despliegue la lista; o de lo contrario escriba el nombre de la contraparte y el NIT.
(1) El Departamento Administrativo Nacional de Estadística, DANE, realizó una única clasificación de actividades económicas para Colombia, a partir de la clasificación industrial internacional uniforme, CIIU, aprobada por la Organización de las Naciones Unidas. Esta clasificación, de acuerdo con la Resolución 56 del 23 de enero de 1998, expedida por el DANE, “deberá utilizarse de manera obligatoria
(Nota: Modificada la hoja6-A1-1 del anexo 1 por la Circular Reglamentaria Externa 144 de 2005 del Banco de la República)
por todas las entidades de carácter privado u oficial que produzcan estadísticas utilizando la actividad económica como variable de análisis.
• En la columna “opcionalidad” debe registrar si la operación tiene algún tipo de opción. En el caso en que la operación tenga alguna opción en el contrato, debe especificar el tipo de opción en la columna “tipo de opcionalidad”.
• En los formatos en los que se deben registrar los negocios pactados en monedas diferentes al par peso/dólar, aparecen dos columnas que despliegan los códigos swiftde las monedas sobre las que se pueden hacer derivados de tasa de cambio de acuerdo con la Resolución 8 de 2000. Identifique aquellas involucradas en las transacciones reportadas; si una de las monedas es el dólar, esta se debe registrar como moneda 1.
• En los swaps para el primer intercambio de flujos, en el caso en que se haga de contado, la fecha de vencimiento es la misma de la negociación. Cada intercambio de flujos se debe registrar en una fila diferente, sin embargo todos los flujos que hacen parte del swap deben tener la misma fecha de negociación y el mismo número consecutivo.
• Se requiere excel 97 o versiones posteriores.
• Para resolver cualquier duda sobre este formato comunicarse al teléfono 3431111 ext. 0329 del departamento de operaciones y desarrollo de mercados de la subgerencia monetaria y de reservas o al correo electrónico derivados@banrep.gov.co.
• Operaciones de derivados: De acuerdo con la Resolución 8 de 2000, sección III, artículo 44, las operaciones de derivados se entienden como aquellas pactadas con vencimiento después de dos días hábiles inmediatamente siguientes.
• “Forwards” de cumplimiento efectivo (DF): Aquellas operaciones en las cuales en el momento de su cumplimiento las partes realizan la entrega física de las divisas involucradas en la operación.
• “Forwards” de cumplimiento financiero (NDF): Aquellas operaciones en las cuales el cumplimiento se hace únicamente con la entrega del diferencial entre el precio pactado en la operación a futuro y el precio de mercado del valor correspondiente el día del cumplimiento de la operación.
Hoja 6-A1-3
• Tasa de referencia: Se define como la tasa de cambio de mercado, convenida entre las partes, con el fin de ser utilizada para la liquidación de los contratos cuyo cumplimiento es financiero (NDF). De acuerdo con la Resolución 8 de 2000, sección II, artículo 43, “La liquidación de los contratos suscritos entre residentes e intermediarios del mercado cambiario, o entre estos, debe realizarse en moneda legal colombiana a la tasa de referencia acordada o en su defecto a la tasa de cambio representativa del mercado del día del pago, salvo que tengan una obligación pendiente con el exterior y se haya pactado entre las partes la entrega de las divisas ...”.
• Opciones americanas: Son las opciones que pueden ser ejercidas en cualquier momento hasta su fecha de vencimiento.
• Opciones europeas: Son las opciones que solo pueden ser ejercidas en la fecha del vencimiento.
• Swap: transacción que involucra el intercambio de dos monedas (solamente el principal) en dos momentos del tiempo. El primer intercambio se realiza a una tasa acordada la cual es por lo general diferente a la del segundo intercambio, momento en el cual se reversa la operación
• Swap de monedas y tasa de interés: contrato mediante el cual dos partes se comprometen a intercambiar un flujo de pagos de tasa de interés en diferentes monedas por un período de tiempo e intercambiar el principal a una tasa de cambio acordada en la fecha de madurez del contrato.
Hoja 6-A1-4
A. Agricultura, ganadería, caza, silvicultura, extracción de madera, pesca y actividades de servicios conexas.
B. Explotación de minas y canteras, extracción petróleo crudo y gas natural.
C. Industria manufacturera.
D. Suministro de electricidad, gas y agua.
E. Construcción.
G. Turismo, hoteles y restaurantes.
H. Transporte, manipulación de carga, almacenamiento y depósito.
I. Correo y telecomunicaciones.
Hoja 6-A1-5
Modelo de formatos de reporte de derivados forwards peso-dólar
Entidad: _____________________________
NIT: ________________________________
Código IMC: _________________________
Número consecutivo Tipo de transacción Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto en US$ Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tasa de contado ($/US$) Tasa pactada ($/US$) Modalidad de cumplimiento Tasa de referencia Opcionalidad Tipo de opción
NIT: _________________________________
Código IMC: __________________________
Monedas involucradas
Número consecutivo Moneda 1 Moneda 2 Tipo de transacción Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto moneda 1 Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tasa pactada (moneda 2/moneda 1
Hoja 6-A4-1
Número consecutivo Moneda 1 Moneda 2 Tipo de transacción (con relación a moneda 1) Fecha de negociación Fecha de vencimiento Fecha de ejercicio Monto moneda 1 Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tipo de opción Prima (moneda 2/moneda 1) Tasa pactada (moneda 2/moneda 1) Condición de ejercicio
Hoja 6-A5-1
Modelo de formatos de reporte de derivados forwards otras monedas
Número consecutivo Moneda 1 Moneda 2 Tipo de transacción (con relación a moneda 1) Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto moneda 1 Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tasa pactada (moneda 2/moneda 1) Modalidad de cumplimiento Opcionalidad Tipo de opción
Hoja 6-A6-1
Número consecutivo Tipo de transacción Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto en US$ Tasa de interés dólares Tasa de interés pesos Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tasa pactada ($/US$)
Hoja 6-A7-1
Número consecutivo Tipo de transacción Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto en US$ Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tasa pactada ($/US$)
Hoja 6-A8-1
Número consecutivo Tipo de transacción Fecha de negociación Fecha de vencimiento Fecha de ejercicio Monto en US$ Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tipo de opción Prima ($/US$) Tasa pactada ($/US$) Condición de ejercicio
Hoja 6-A9-1
Número consecutivo Moneda 1 Moneda 2 Tipo de transacción Fecha de negociación Fecha de vencimiento Monto
moneda 1 Nombre de la contraparte Código sector (según tabla 1) Tasa pactada (moneda 2/moneda 1)
NOTA: La presente circular reglamentaria va destinada a oficina principal y sucursales del banco, intermediarios del mercado cambiario; Bolsa de Valores de Colombia, personas naturales o jurídicas que efectúen operaciones de cambio.

References: RESOLUCIÓN 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 artículo 44
 Resolución 
 artículo 43