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INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO - PDF
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Trinidad Suárez Espejo
1 3 INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO 61 Estructura de propiedad 64 El consejo de Banco Santander 84 Los derechos de los accionistas y la junta general 86 El equipo directivo de Grupo Santander 88 Transparencia e independencia
2 El consejo tiene una composición equilibrada entre consejeros externos y ejecutivos, todos ellos con amplios conocimientos en banca y finanzas y gran experiencia internacional EMILIO BOTÍN, PRESIDENTE Junta general de accionistas de Banco Santander, 22 de marzo de Consejo comprometido y con una composición equilibrada. De los 16 consejeros, 11 son externos y 5 ejecutivos. Igualdad de derechos de los accionistas. Principio una acción, un voto, un dividendo. Inexistencia de medidas estatutarias de blindaje. Fomento de la participación informada en las juntas. Máxima transparencia, en particular, en materia de retribuciones. Sede de Santander en São Paulo, Brasil. Un modelo de gobierno corporativo reconocido por índices de inversión socialmente responsables. Santander permanece en los índices FTSE4Good y DJSI desde 2003 y 2000, respectivamente.
3 60 INFORME ANUAL 2013 INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO PRINCIPALES ACTUACIONES DEL CONSEJO EN LAS MATERIAS RESERVADAS A SU COMPETENCIA Actividades del consejo Durante el año 2013, el consejo se ha reunido 15 veces, de las que dos de ellas se han dedicado monográficamente a la estrategia global del Grupo. En nueve reuniones el consejero delegado ha presentado al consejo informes de gestión y el vicepresidente segundo, y responsable de la división de riesgos, ha informado sobre los riesgos del Grupo. Los auditores externos y responsables de la auditoría interna del Grupo han participado en 11 y 10 reuniones de las 12 celebradas por la comisión de auditoría y cumplimiento y reportado al consejo en dos ocasiones, respectivamente, durante el año Los accionistas reunidos en junta general aprobaron con un porcentaje de votos a favor del 98% la gestión social del Banco en Cambios en la composición del consejo En la sesión del consejo de 29 de abril de 2013, se produjeron los siguientes cambios: D. Alfredo Sáenz Abad comunicó la renuncia voluntaria a sus cargos de vicepresidente segundo y consejero delegado, dejando asimismo de formar parte del consejo. Se acordó nombrar nuevo consejero delegado a D. Javier Marín Romano, hasta entonces director general de banca privada, gestión de activos y seguros. Se dejó constancia de la renuncia de D. Manuel Soto Serrano como consejero y vicepresidente cuarto del consejo. Se designó consejero independiente a D. Juan Miguel Villar Mir. Se nombró vicepresidente segundo a D. Matías Rodríguez Inciarte responsable de los riesgos del Grupo y presidente de la comisión delegada de riesgos del Banco y vicepresidente tercero a D. Guillermo de la Dehesa Romero, consejero independiente, que sustituyó a D. Manuel Soto Serrano como presidente de la comisión de auditoría y cumplimiento. En diciembre de 2013, Lord Burns renunció al cargo de consejero y ha sido nombrado miembro del consejo asesor internacional. En enero de 2014, el consejo acordó, a propuesta de la comisión de nombramientos y retribuciones, designar a Ms. Sheila Bair nueva consejera independiente. Retribución a los accionistas En relación con el ejercicio 2013, se prevé mantener la misma retribución por acción de los cuatro anteriores ejercicios, por importe de 0,60 euros. Política de retribuciones de los consejeros El consejo sometió el informe sobre la política de retribuciones de los consejeros a los accionistas, reunidos en la junta general de 22 de marzo de 2013, como punto separado del orden del día y con carácter consultivo, obteniendo un porcentaje de votos a favor del 92%. Dicho porcentaje es superior en unos ocho puntos al de la media de las cinco entidades españolas de mayor capitalización. Retribuciones de los consejeros El conjunto de las retribuciones de los consejeros correspondiente a 2013 es un 11% inferior al de Atenciones estatutarias La junta general de 22 de marzo de 2013 aprobó modificar los Estatutos, de modo que la retribución de los consejeros por su condición de tales ha pasado a consistir en una cantidad fija anual determinada por la junta general. Dicha cantidad permanecerá vigente en tanto la junta no acuerde su modificación, si bien el consejo puede reducir su importe en los años en que así lo estime justificado. La retribución establecida por la junta para el ejercicio 2013 es de seis millones de euros y tiene dos componentes: (a) asignación anual y (b) dietas de asistencia. El importe total devengado por el consejo en atenciones estatutarias ha ascendido en 2013 a 4,3 millones de euros, que es un 27,9% inferior al importe acordado por la junta y un 0,5% menor a lo abonado por el año Retribuciones de los consejeros ejecutivos El consejo ha acordado reducir en un 13% la retribución variable de los consejeros ejecutivos. Información financiera que el Banco hace pública periódicamente El consejo ha aprobado la información financiera trimestral, las cuentas anuales y el informe de gestión de 2013, además de otros documentos como el informe anual, la memoria de sostenibilidad, la información con relevancia prudencial (Pilar III), el informe anual de gobierno corporativo y los informes de las comisiones de auditoría y cumplimiento y de nombramientos y retribuciones.
4 INFORME ANUAL ESTRUCTURA DE PROPIEDAD Número de acciones y participaciones relevantes lo previsto en el artículo 243 de la Ley de Sociedades de Capital para la representación proporcional del 6,25%. Número de acciones En 2013, el Banco ha llevado a cabo cuatro ampliaciones de capital en el marco del programa Santander Dividendo Elección, por un total de acciones, lo que supone un aumento del 8,93% del capital social a cierre de Nº acciones % sobre c.s. (*) 30 de enero , de abril , de julio , de octubre ,129 Total ,931 (*) Capital social a cierre del ejercicio A 31 de diciembre de 2013, el capital social del Banco estaba representado por acciones. A dicha fecha, la capitalización según cotización de cierre en el Sistema de Interconexión Bursátil (mercado continuo) de las bolsas españolas era de millones de euros. Todas las acciones incorporan los mismos derechos políticos y económicos. Participaciones relevantes Ningún accionista tenía a 31 de diciembre de 2013 participaciones significativas (las superiores al 3% del capital social 1 o que permitan una influencia notable en el Banco). La participación de State Street Bank & Trust, del 9,33%; Chase Nominees Limited, del 7,05%; The Bank of New York Mellon, del 5,35%; EC Nominees Ltd., del 4,57%; Clearstream Banking, del 3,49% y Guaranty Nominees, del 3,29%, únicas superiores al 3%, lo eran por cuenta de sus clientes, sin que al Banco le conste que ninguno de ellos tenga individualmente una participación igual o superior al 3%. Pactos parasociales y otros pactos relevantes En el apartado A.6 del informe anual de gobierno corporativo, que forma parte del informe de gestión, se describe el pacto parasocial suscrito en febrero de 2006 por D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos, D.ª Ana Patricia Botín-Sanz de Sautuola y O Shea, D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y O Shea, D. Francisco Javier Botín-Sanz de Sautuola y O Shea, Simancas, S.A., Puente San Miguel, S.A., Puentepumar, S.L., Latimer Inversiones, S.L. y Cronje, S.L. Unipersonal, con la finalidad de sindicar las acciones del Banco de las que los firmantes son titulares o sobre las que tienen otorgado el derecho de voto. Dicho pacto fue asimismo comunicado a la CNMV como hecho relevante y consta descrito en los registros públicos de ésta. Banco Santander comunicó a la CNMV los días 3 de agosto y 19 de noviembre de 2012 mediante hechos relevantes que le habían sido notificadas formalmente modificaciones de este pacto parasocial en cuanto a las personas suscriptoras del mismo. Igualmente, el Banco comunicó a la CNMV el día 17 de octubre de 2013 mediante hecho relevante una actualización de los titulares y de la distribución de las acciones incluidas en la sindicación, como consecuencia de una reorganización empresarial efectuada por uno de los miembros del pacto. El detalle de las acciones comprendidas actualmente en la sindicación es el siguiente: Teniendo en cuenta el número actual de miembros del consejo de administración (16), el porcentaje de capital necesario para tener derecho a designar un consejero sería según 1. Umbral recogido en el RD 1362/2007, de 19 de octubre para definir el concepto de participación significativa.
5 62 INFORME ANUAL 2013 INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO Acciones comprendidas en la sindicación A cierre de 2013 la sindicación comprendía un total de acciones del Banco (0,7% de su capital social) según el siguiente desglose: Suscriptores del pacto parasocial Número de acciones D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos D.ª Ana Patricia Botín-Sanz de Sautuola O'Shea D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola O'Shea D. Francisco Javier Botín-Sanz de Sautuola O'Shea D.ª Paloma Botín-Sanz de Sautuola O'Shea D.ª Carmen Botín-Sanz de Sautuola O'Shea PUENTEPUMAR, S.L. 0 LATIMER INVERSIONES, S.L CRONJE, S.L., Unipersonal NUEVA AZIL, S.L TOTAL Indirectamente acciones a través de Bafimar, S.L. y acciones corresponden a la participación de Cronje que figura en el cuadro. 2. Indirectamente acciones a través de Puente San Miguel, S.L.U. 3. Indirectamente acciones a través de Inversiones Zulú, S.L. y acciones a través de Apecaño, S.L. 4. Indirectamente acciones a través de Bright Sky 2012, S.L. 5. La nuda propiedad de acciones corresponde a la Fundación Botín, pero los derechos de voto están asignados a Latimer Inversiones, S.L. como usufructuaria de aquellas. En todos los demás aspectos permanece inalterado el mencionado pacto de sindicación. Los hechos relevantes mencionados pueden consultarse en la página web corporativa del Grupo ( La operativa sobre acciones propias se sujetará a las siguientes pautas generales: No responderá a un propósito de intervención en la libre formación de precios. No podrá realizarse si la unidad encargada de ejecutarla dispone de información privilegiada o relevante. Permitirá, en su caso, la ejecución de programas de recompra y la adquisición de acciones para cubrir obligaciones del Banco o el Grupo. Las operaciones de autocartera se realizarán por el departamento de inversiones y participaciones, aislado como área separada del resto de actividades del Banco y protegido por las correspondientes barreras, de forma que no disponga de ninguna información privilegiada o relevante. Será responsable de la gestión de la autocartera el director de dicho departamento. Datos fundamentales A 31 de diciembre de 2013, las acciones en autocartera ascendían a , representativas del 0,013% del capital social a cierre de 2013 (a 31 de diciembre de 2012, acciones, el 0,474% del capital social del Banco). El siguiente cuadro recoge la media mensual de los porcentajes de autocartera durante los años 2013 y MEDIA MENSUAL DE AUTOCARTERA 1 % sobre el capital social del Banco Autocartera Política de autocartera El Banco, mediante acuerdo del consejo de administración de 21 de octubre de 2013, ha adaptado su política de autocartera 2 teniendo en cuenta los criterios recomendados por la CNMV. Las operaciones de compra y venta de acciones propias, por la Sociedad o por sociedades dominadas por ella, se ajustarán a lo previsto en la normativa vigente y en los acuerdos de la junta general de accionistas al respecto. La operativa sobre acciones propias persigue: a) Facilitar en el mercado de las acciones del Banco liquidez o suministro de valores, según proceda, dando a dicho mercado profundidad y minimizando eventuales desequilibrios temporales entre la oferta y la demanda. b) Aprovechar en beneficio del conjunto de los accionistas las situaciones de debilidad en el precio de las acciones en relación con las perspectivas de evolución a medio plazo. Enero 0,441 0,365 Febrero 1,264 0,184 Marzo 0,792 0,362 Abril 0,794 0,588 Mayo 1,061 1,372 Junio 0,752 1,211 Julio 0,209 1,228 Agosto 0,497 1,822 Septiembre 0,482 1,470 Octubre 0,171 0,912 Noviembre 0,431 1,999 Diciembre 0,393 1, En el apartado A.8 del informe anual de gobierno corporativo, que es una parte del informe de gestión, y en el apartado de capital y acciones propias de este último informe se incluye más información sobre esta materia. 2. Media mensual de la posición diaria de autocartera. Las operaciones con acciones propias realizadas por las sociedades consolidadas en interés del Grupo durante el ejercicio 2013 han supuesto la adquisición de acciones, equivalentes a un importe nominal de 487,2 millones de euros (importe efectivo de 5.592,1 millones de euros), y la venta de acciones, por importe nominal de 2. La política de autocartera se publica en la página web del Grupo (
6 INFORME ANUAL ,9 millones de euros (importe efectivo de 5.876,5 millones de euros). En el ejercicio 2013, el precio medio de compra de acciones del Banco fue de 5,74 euros por acción y el precio medio de venta de acciones del Banco de 5,75 euros por acción. El efecto patrimonial neto de impuestos generado por transacciones realizadas en dicho ejercicio con acciones emitidas por el Banco ha sido de 28 millones de euros de pérdida, que se ha registrado en el patrimonio neto del Grupo en Fondos propios-reservas. Habilitación La habilitación vigente para la realización de operaciones de autocartera resulta del acuerdo 5º de los adoptados por la junta general celebrada el 11 de junio de 2010, cuyo apartado II) dice lo siguiente: Conceder autorización expresa para que el Banco y las sociedades filiales que integran el Grupo puedan adquirir acciones representativas del capital social del Banco mediante cualquier título oneroso admitido en derecho, dentro de los límites y con los requisitos legales, hasta alcanzar un máximo sumadas a las que ya se posean del número de acciones equivalente al 10% del capital social existente en cada momento o al porcentaje máximo superior que establezca la Ley durante la vigencia de la presente autorización, totalmente desembolsadas, a un precio por acción mínimo del nominal y máximo de hasta un 3% superior al de la última cotización por operaciones en que el Banco no actúe por cuenta propia en el Mercado Continuo de las Bolsas Españolas (incluido el mercado de bloques) previa a la adquisición de que se trate. Esta autorización solo podrá ejercitarse dentro del plazo de cinco años contados desde la fecha de celebración de la junta. La autorización incluye la adquisición de acciones que, en su caso, hayan de ser entregadas directamente a los trabajadores y administradores de la Sociedad, o como consecuencia del ejercicio de derechos de opción de que aquellos sean titulares. Acuerdos vigentes referidos a la posible emisión de nuevas acciones o de obligaciones convertibles en acciones El capital autorizado asciende a euros, conforme a lo acordado por la junta general ordinaria de accionistas celebrada el 22 de marzo de El plazo del que disponen los administradores del Banco para ejecutar y efectuar ampliaciones de capital hasta este límite finaliza el 22 de marzo de El acuerdo otorga al consejo la facultad de excluir total o parcialmente el derecho de suscripción preferente en los términos del artículo 506 de la Ley de Sociedades de Capital, si bien esta facultad está limitada a ampliaciones de capital que se realicen al amparo de esta delegación hasta ,50 euros. Adicionalmente, la junta general ordinaria celebrada el 22 de marzo de 2013 aprobó los siguientes acuerdos que guardan relación con el contenido de este apartado: 1. Cuatro aumentos de capital social con cargo a reservas por los importes máximos de millones, millones, millones y millones de euros, respectivamente, dentro del esquema de retribución a los accionistas (Santander Dividendo Elección) según el cual el Banco les ofrece la posibilidad de, trimestralmente, en las fechas en que habitualmente se abonan los dividendos, recibir acciones liberadas por un importe equivalente a los mismos. Con tal fin, a 31 de diciembre de 2013, se habían efectuado tres de los citados aumentos de capital aprobados por la junta general, que tuvieron lugar los días 30 de abril, 31 de julio y 31 de octubre. El número de acciones de 0,5 euros de valor nominal unitario que se emitieron, en cada caso, en las tres ampliaciones de capital liberadas fue de , y , que corresponden a un total del 7,012% del capital social del Banco a cierre de Ya en 2014, el pasado 30 de enero se ejecutó el cuarto aumento de capital, emitiéndose nuevas acciones, representativas de un 2,01% del capital social. 2. Delegación en el consejo de administración, con arreglo al régimen general sobre emisión de obligaciones y al amparo de lo dispuesto en el artículo 319 del Reglamento del Registro Mercantil, de la facultad de emitir, en una o varias veces, obligaciones, bonos, participaciones preferentes y demás valores de renta fija o instrumentos de deuda de análoga naturaleza en cualquiera de las formas admitidas en derecho convertibles y/o canjeables en acciones del Banco. Esta delegación también comprende warrants u otros valores análogos que puedan dar derecho directa o indirectamente a la suscripción o la adquisición de acciones del Banco, de nueva emisión o ya en circulación, liquidables mediante entrega física o mediante diferencias. El importe máximo agregado de la emisión o emisiones de valores que se realicen al amparo de esta delegación es de millones de euros o su equivalente en otra divisa y el plazo del que disponen los administradores del Banco para ejecutar este acuerdo finaliza el día 22 de marzo de Delegación en el consejo de administración, al amparo de lo previsto en el artículo a) de la Ley de Sociedades de Capital, de las más amplias facultades para que, en el plazo de un año contado desde la fecha de celebración de dicha junta, pueda señalar la fecha y fijar las condiciones, en todo lo no previsto por la propia junta, de un aumento de capital por un importe de 500 millones de euros. Si dentro del plazo señalado por la junta para la ejecución de este acuerdo el consejo no ejercita las facultades que se le delegan, éstas quedarán sin efecto.
7 64 INFORME ANUAL 2013 INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO 2. EL CONSEJO DE BANCO SANTANDER* D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos PRESIDENTE Consejero ejecutivo Nacido en 1934 en Santander. Se incorporó al consejo en Licenciado en Ciencias Económicas y en Derecho. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva (presidente), internacional (presidente) y tecnología, productividad y calidad (presidente). D. Javier Marín Romano CONSEJERO DELEGADO Consejero ejecutivo Nacido en 1966 en Madrid. Es nombrado consejero en la reunión del consejo de 29 de abril de Licenciado en Derecho y diplomado en Ciencias Empresariales. Se incorporó al Banco en Tras desempeñar diversas responsabilidades en el Grupo, en 2007 fue nombrado director general de la división de banca privada global. En 2009 fue nombrado director de la división de gestión de activos y banca privada global y en 2010 de la división de banca privada global, gestión de activos y seguros. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva, internacional y tecnología, productividad y calidad. D. Fernando de Asúa Álvarez VICEPRESIDENTE 1º Consejero externo (independiente) y coordinador de los consejeros externos Nacido en 1932 en Madrid. Se incorporó al consejo en Licenciado en Ciencias Económicas e Informática, graduado en Business Administration y Matemáticas. Otros cargos relevantes: ha sido presidente de IBM España, de la que actualmente es presidente honorario. Es vicepresidente no ejecutivo de Técnicas Reunidas, S.A. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva, delegada de riesgos (vicepresidente), auditoría y cumplimiento, nombramientos y retribuciones (presidente) y tecnología, productividad y calidad. D. Matías Rodríguez Inciarte VICEPRESIDENTE 2º Consejero ejecutivo Nacido en 1948 en Oviedo. Se incorporó al consejo en Licenciado en Ciencias Económicas y Técnico Comercial y Economista del Estado. Otros cargos relevantes: ha sido ministro de la Presidencia ( ). Es presidente de la Fundación Príncipe de Asturias, y consejero externo de Sanitas, S.A. de Seguros y de Financiera Ponferrada, S.A., SICAV. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva y delegada de riesgos (presidente). * Salvo que se indique otra cosa, la actividad principal de los miembros del consejo es la que realizan en el Grupo como consejeros del Banco, ya sean ejecutivos o externos.
8 INFORME ANUAL D. Guillermo de la Dehesa Romero VICEPRESIDENTE 3º Consejero externo (independiente) Nacido en 1941 en Madrid. Se incorporó al consejo en Técnico Comercial y Economista del Estado y jefe de oficina del Banco de España (en excedencia). Actividad principal: asesor internacional de Goldman Sachs International. Otros cargos relevantes: fue secretario de estado de Economía, secretario general de Comercio, consejero delegado de Banco Pastor, S.A. y, en la actualidad, es vicepresidente no ejecutivo de Amadeus IT Holding, S.A., consejero no ejecutivo de Campofrío Food Group, S.A. y de Grupo Empresarial San José, S.A., presidente del Centre for Economic Policy Research (CEPR) de Londres, miembro del Group of Thirty, de Washington, presidente del consejo rector de IE Business School y presidente no ejecutivo de Aviva Grupo Corporativo, S.L. y de Aviva Vida y Pensiones, S.A. de Seguros y Reaseguros. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva, auditoría y cumplimiento (presidente), nombramientos y retribuciones e internacional. D.ª Ana Patricia Botín-Sanz de Sautuola y O Shea Consejera ejecutiva Nacida en 1960 en Santander. Se incorporó al consejo en Licenciada en Ciencias Económicas. Actividad principal: consejera delegada de Santander UK plc. Se incorpora al Banco después de un período en JP Morgan ( ). Desde 1992 es directora general de Banco Santander, S.A., habiendo sido presidente ejecutivo de Banesto entre 2002 y Otros cargos relevantes: es miembro del International Advisory Board de New York Stock Exchange y consejera no ejecutiva de The Coca-Cola Company. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva, internacional y tecnología, productividad y calidad. D. Rodrigo Echenique Gordillo Consejero externo (independiente) Nacido en 1946 en Madrid. Se incorporó al consejo en Licenciado en Derecho y Abogado del Estado. Otros cargos relevantes: fue consejero delegado de Banco Santander, S.A. ( ). En la actualidad, es también presidente no ejecutivo de NH Hoteles, S.A y consejero no ejecutivo de Vocento, S.A. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva, delegada de riesgos, auditoría y cumplimiento, nombramientos y retribuciones e internacional. D.ª Isabel Tocino Biscarolasaga Consejera externa (independiente) Nacida en 1949 en Santander. Se incorporó al consejo en Doctora en Derecho. Ha realizado programas de alta dirección en el IESE y Harvard Business School. Actividad principal: profesora titular de la Universidad Complutense de Madrid. Otros cargos relevantes: ha sido ministra de Medio Ambiente, presidente de la comisión de Asuntos Europeos y de la de Asuntos Exteriores del Congreso de los Diputados y presidente para España y Portugal y vicepresidente para Europa de Siebel Systems. Actualmente es miembro electivo del Consejo de Estado, miembro de la Real Academia de Doctores y consejera no ejecutiva de ENCE Energía y Celulosa, S.A. Comisiones del consejo de las que es miembro Ejecutiva, delegada de riesgos y nombramientos y retribuciones.
9 66 INFORME ANUAL 2013 INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO Ms. Sheila Bair Consejera externa (independiente) Nacida en 1954 en Wichita, Kansas. Es nombrada consejera en la reunión del consejo de 27 de enero de Joint Degree por la University of Kansas School of Law y Bachelor of Arts por la University of Kansas. Actividad principal: Senior advisor y presidente de la Systemic Risk Council de The Pew Charitable Trust y columnista de la revista Fortune. D. Javier Botín-Sanz de Sautuola y O Shea Consejero externo (dominical) Nacido en 1973 en Santander. Se incorporó al consejo en Licenciado en Derecho. Actividad principal: presidente y consejero delegado de JB Capital Markets, Sociedad de Valores, S.A. Otros cargos relevantes: Ha sido presidente de la Federal Deposit Insurance Corporation ( ), profesora de política financiera regulatoria en la escuela de negocios Isenberg de la University of Massachusetts- Amherst (2002 a 2006) y Assistant Secretary del departamento del Tesoro de los EE.UU. ( ). D. Vittorio Corbo Lioi Consejero externo Nacido en 1943 en Iquique (Chile). Se incorporó al consejo en Ingeniero Comercial por la Universidad de Chile y doctor en economía por MIT. Otros cargos relevantes: es presidente no ejecutivo del consejo de Compañía de Seguros SURA-Chile S.A., consejero no ejecutivo de Banco Santander - Chile, de Banco Santander (México), S.A., de CCU, S.A. y de Endesa Chile y asesor económico de diferentes instituciones internacionales y empresas chilenas. Ha sido presidente del Banco Central de Chile ( ), profesor de Economía en la Pontificia Universidad Católica de Chile ( y ), en la Concordia University en Montreal ( ) y Professorial Lecturer en la Georgetown University, Washington DC ( ) y desempeñó posiciones directivas en el Banco Mundial ( ). D.ª Esther Giménez-Salinas i Colomer Consejera externa (independiente) Nacida en 1949 en Barcelona Se incorporó al consejo en Doctora en Derecho. Actividad principal: catedrática de Derecho Penal de la Facultad de Derecho ESADE-URL. Otros cargos relevantes: ha sido Rectora de la Universidad Ramon Llull, vocal del Consejo General del Poder Judicial, miembro del Comité Permanente de la Conferencia de Rectores de Universidades Españolas (CRUE) y directora general del Centro de Estudios Jurídicos del Departamento de Justicia de la Generalitat de Catalunya. Comisiones del consejo de las que es miembro Internacional. D. Ángel Jado Becerro de Bengoa Consejero externo (independiente) Nacido en 1945 en Santander. Se incorporó al consejo en Licenciado en Derecho. Otros cargos relevantes: fue consejero de Banco Santander de 1972 a 1999 y consejero de Banco Banif, S.A. de 2001 a 2013.
10 INFORME ANUAL D. Abel Matutes Juan Consejero externo (independiente) Nacido en 1941 en Ibiza. Se incorporó al consejo en Licenciado en Derecho y Ciencias Económicas. Actividad principal: presidente de Grupo de Empresas Matutes. Otros cargos relevantes: ha sido ministro de Asuntos Exteriores y comisario de la Unión Europea en las carteras de Crédito e Inversión, Ingeniería Financiera y Política para la Pequeña y Mediana Empresa (1989); de Relaciones Norte-Sur, Política Mediterránea y Relaciones con Latinoamérica y Asia (1989) y de Transportes y Energía y Agencia de Abastecimiento de Euroatom (1993). Comisiones del consejo de las que es miembro Auditoría y cumplimiento e internacional. D. Juan Rodríguez Inciarte Consejero ejecutivo y director general Nacido en 1952 en Oviedo. Se incorporó al consejo en Licenciado en Ciencias Económicas. Otros cargos relevantes: es vicepresidente de Santander UK plc y consejero de Santander Consumer Finance, S.A. y de SAM Investment Holdings Limited. Comisiones del consejo de las que es miembro Delegada de riesgos. D. Juan Miguel Villar Mir Consejero externo (independiente) Nacido en 1931 en Madrid. Es nombrado consejero en la reunión del consejo de 29 de abril de Es Doctor Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos, Licenciado en Derecho y diplomado en Organización Industrial. Actividad principal: Es vicepresidente de Grupo OHL y representante de éste como vicepresidente de Abertis Infraestructuras, S.A. Otros cargos relevantes: ha sido ministro de Hacienda y vicepresidente del gobierno para asuntos económicos ( ). Ha sido presidente de Electra de Viesgo, Altos Hornos de Vizcaya, Hidro Nitro Española, Empresa Nacional de Celulosa, Empresa Nacional Carbonífera del Sur, Cementos del Cinca y Cementos Portland Aragón y Puerto Sotogrande. En la actualidad es, además, miembro de la Real Academia de Ingeniería. D. Ignacio Benjumea Cabeza de Vaca Secretario general y del consejo Nacido en 1952 en Madrid. Se incorporó al Grupo como secretario general y del consejo de Banco Santander de Negocios, siendo nombrado secretario general y del consejo de Banco Santander S.A. en Licenciado en Derecho, ICADE-E3 y Abogado del Estado. Otros cargos relevantes: es director general de Banco Santander, S.A. y consejero externo de la Sociedad Rectora de la Bolsa de Valores de Madrid, S.A., de Bolsas y Mercados Españoles, Sociedad Holding de Mercados y Sistemas Financieros, S.A. y de La Unión Resinera Española, S.A. Secretario de las comisiones del consejo Ejecutiva, delegada de riesgos, auditoría y cumplimiento, nombramientos y retribuciones, internacional y tecnología, productividad y calidad.
11 68 INFORME ANUAL 2013 INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO Reelección de consejeros en la junta general ordinaria de 2014 De acuerdo con el artículo 55 de los Estatutos sociales* y el artículo 22 del Reglamento del Consejo*, el plazo de duración del cargo de administrador es de tres años, produciéndose anualmente la renovación del consejo por terceras partes. En la junta general ordinaria de accionistas de 2014, que se prevé celebrar el día 27 o 28 de marzo, en primera o segunda convocatoria, respectivamente, y siguiendo el turno determinado por la antigüedad en el cargo para la renovación anual y por terceras partes del consejo que establece el artículo 55 de los Estatutos, corresponde proponer la reelección de D.ª Ana Patricia Botín-Sanz de Sautuola y O Shea, D. Vittorio Corbo Lioi, D. Rodrigo Echenique Gordillo y D.ª Esther Giménez-Salinas i Colomer, la primera como consejera ejecutiva, los dos siguientes como consejeros externos y la última como consejera independiente. Asimismo, se someterá a * Los Estatutos sociales y el Reglamento del Consejo de Banco Santander se publican en la página web del Grupo ( la junta general la ratificación de los nombramientos de D. Javier Marín Romano -reeligiéndole además por un plazo de tres años-, D. Juan Miguel Villar Mir y Ms. Sheila Bair reeligiéndola asimismo por un plazo de tres años-, el primero como consejero ejecutivo y los otros dos como independientes. Los perfiles profesionales y descripción de su actividad figuran en las páginas anteriores. Las reelecciones se someterán al voto separado de la junta (artículo 21.2 del reglamento de la junta). Dada la implantación de esta práctica de elección desde la junta general ordinaria de 2005, todos los actuales consejeros han sido sometidos al voto separado de la junta. Función El consejo de administración asume como núcleo de su misión la función de supervisión del Grupo, delegando la gestión ordinaria del mismo en los correspondientes órganos ejecutivos y en los distintos equipos de dirección. COMPOSICIÓN Y ESTRUCTURA DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Consejo de administración Comisiones Ejecutivo Externo 1. Comisión ejecutiva 2. Comisión delegada de riesgos 3. Comisión de auditoría y cumplimiento 4. Comisión de nombramientos y retribuciones 5. Comisión internacional 6. Comisión de tecnología, productividad y calidad Presidente D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos 1 P P P Consejero delegado D. Javier Marín Romano 6 Vicepresidente primero D. Fernando de Asúa Álvarez I V P Vicepresidente segundo D. Matías Rodríguez Inciarte 2 P Vicepresidente tercero D. Guillermo de la Dehesa Romero I P Vocales D.ª Ana Patricia Botín-Sanz de Sautuola y O Shea 1 D. Javier Botín-Sanz de Sautuola y O Shea 1, 3 D Lord Burns (Terence) 7 E D. Vittorio Corbo Lioi E D. Rodrigo Echenique Gordillo 8 I D.ª Esther Giménez-Salinas i Colomer I D. Ángel Jado Becerro de Bengoa I D. Abel Matutes Juan I D. Juan Rodríguez Inciarte D.ª Isabel Tocino Biscarolasaga I D. Juan Miguel Villar Mir 6 I Secretario general y del consejo D. Ignacio Benjumea Cabeza de Vaca 1. D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos tiene atribuido el derecho de voto en junta general de acciones propiedad de la Fundación Botín (0,821% del capital), de acciones cuya titularidad corresponde a D. Jaime Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos (0,022% del capital), acciones cuya titularidad corresponde a Nueva Azil, S.L. y Latimer Inversiones, S.L. (0,054% del capital); acciones cuya titularidad corresponde a D.ª Carmen Botín-Sanz de Sautuola y O Shea (0,076% del capital); acciones cuya titularidad corresponde a D.ª Paloma Botín-Sanz de Sautuola y O Shea (0,069% del capital); y acciones cuya titularidad corresponde a D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y O Shea (0,149% del capital). Además, D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos tiene atribuido el derecho de voto de acciones cuya titularidad corresponde a D. ª Ana Patricia Botín-Sanz de Sautuola y O Shea (0,151% del capital) y de acciones cuya titularidad corresponde D. Javier Botín-Sanz de Sautuola y O Shea (0,144% del capital). En este cuadro se hace referencia a la participación directa e indirecta de cada uno de estos dos últimos, que son consejeros del Banco, pero en la columna relativa al porcentaje total sobre capital social dichas participaciones se computan junto con las que pertenecen o están representadas por D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos. 2. D. Matías Rodríguez Inciarte tiene atribuido el derecho de voto de acciones propiedad de dos hijos suyos. 3. D. Javier Botín-Sanz de Sautuola y O Shea tiene la condición de consejero externo dominical por representar en el consejo de administración la participación de la Fundación Botín, Bafimar, S.L., Cronje, S.L., Puente de San Miguel, S.L.U., Inversiones Zulú, S.L. Latimer Inversiones, S.L., Nueva Azil, S.L., Apecaño, S.L., Bright Sky 2012, S.L., D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos,
12 INFORME ANUAL El Reglamento del Consejo (artículo 3) reserva a éste, con carácter indelegable, la aprobación de las políticas y estrategias generales y, en particular, los planes estratégicos, los objetivos de gestión y el presupuesto anual, las políticas de gobierno corporativo, de responsabilidad social corporativa, de dividendos y de autocartera, la política general de riesgos y las políticas de información y comunicación con los accionistas, los mercados y la opinión pública. Asimismo, el consejo se reserva, con el mismo carácter indelegable, entre otras materias, la adquisición y disposición de activos sustanciales (salvo cuando la competencia corresponda a la junta de accionistas) y las grandes operaciones societarias, la determinación de la retribución de cada consejero, así como la aprobación de los contratos que regulen la prestación por los administradores de funciones distintas a las de mero consejero, incluidas las ejecutivas, y las retribuciones que les correspondan por el desempeño de las mismas, la selección, el nombramiento por cooptación y la evaluación continua de los consejeros, la selección, nombramiento y, en su caso, destitución de los restantes miembros de la alta dirección (directores generales y asimilados) y el control de la actividad de gestión y evaluación continua de los mismos, así como la definición de las condiciones básicas de sus contratos, y la creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales. En las materias a que se refiere este párrafo, la comisión ejecutiva podrá adoptar las correspondientes decisiones, por delegación del consejo y cuando razones de urgencia lo justifiquen. Tanto los Estatutos (artículo 40) como el citado Reglamento (artículo 5) establecen la obligación del consejo de velar para que el Banco cumpla fielmente la legalidad vigente, respete los usos y buenas prácticas de los sectores o países donde ejerza su actividad y observe los principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente. Además, el consejo del Banco tiene una muy intensa participación en la gestión de riesgos del Grupo. De sus 16 miembros, 10 están integrados en alguna de las tres comisiones del consejo con competencias en materia de riesgos: ejecutiva, delegada de riesgos y de auditoría y cumplimiento. Participación en el capital social a 31 de diciembre de 2013 Directa Indirecta Acciones representadas Total % del capital social Fecha de primer nombramiento Fecha de último nombramiento Fecha de expiración 5 Fecha de la última propuesta de la comisión de nombramientos y retribuciones ,542% Primer semestre de ,003% Primer semestre de ,001% Primer semestre de ,013% Primer semestre de ,000% Primer semestre de ,000% Primer semestre de ,000% Primer semestre de ,001% Primer semestre de ,000% Primer semestre de ,006% Primer semestre de ,000% Primer semestre de ,061% Primer semestre de ,025% Primer semestre de ,013% Primer semestre de ,001% Primer semestre de ,000% Primer semestre de ,666% Total D.ª Ana Patricia Botín-Sanz de Sautuola y O Shea, D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y O Shea, D.ª Carmen Botín-Sanz de Sautuola y O Shea, D.ª Paloma Botín-Sanz de Sautuola y O Shea, D. Jaime Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos, D. Jorge Botín-Sanz de Sautuola Ríos, D. Francisco Javier Botín-Sanz de Sautuola Ríos, D.ª Marta Botín-Sanz de Sautuola Ríos y la suya propia. 4. La fecha en la que fueron nombrados por primera vez consejeros ejecutivos coincide con la del primer nombramiento como consejero. 5. No obstante, y conforme a lo establecido en el artículo 55 de los Estatutos, los cargos se renovarán anualmente por terceras partes, siguiéndose para ello el turno determinado por la antigüedad de aquéllos, según la fecha y orden del respectivo nombramiento. 6. Su nombramiento queda pendiente de ratificación en la primera junta que se celebre, prevista para el primer semestre de Lord Burns renuncia al cargo de consejero con efectos desde el 31 de diciembre de Está prevista la reelección en la junta general ordinaria de 2014 de D. Rodrigo Echenique Gordillo como consejero, momento a partir del cual tendrá la consideración de externo pero no de independiente, al haber permanecido en el cargo de consejero más de 12 años. P Presidente de la comisión V Vicepresidente de la comisión D Dominical I Independiente E Externo no dominical ni independiente
13 70 INFORME ANUAL 2013 INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO Compromiso del consejo y experiencia de sus miembros PARTICIPACIÓN DEL CONSEJO EN EL CAPITAL DEL BANCO Datos a cierre de 2013 Número de acciones del consejo el 1,666% del capital social Valor en bolsa millones de euros Cotización de la acción 6,506 euros Gobierno corporativo en la gestión de riesgos EVOLUCIÓN DEL ÍNDICE MEDIO DE ASISTENCIA A LAS REUNIONES DE LAS COMISIONES DEL CONSEJO % Comisión ejecutiva Comisión delegada de riesgos Comisión de auditoría y cumplimiento 92,0 92,7 89,5 92,2 90,7 89,1 95,4 89,2 87,5 88,8 90,2 98,0 95,8 90,2 85,6 D. Matías Rodríguez Inciarte, vicepresidente segundo de Banco Santander y presidente de la comisión delegada de riesgos, reporta directamente a la comisión ejecutiva y al consejo, con lo que se garantiza la independencia de la función de riesgos. La comisión delegada de riesgos se reunió en 2013 en 97 ocasiones, en sesiones con una duración aproximada de tres horas cada una La comisión ejecutiva se reunió 58 veces en 2013 y dedicó una parte muy importante de su tiempo a tratar sobre riesgos. PARTICIPACIÓN CRUZADA EN LAS COMISIONES EJECUTIVA, DELEGADA DE RIESGOS Y DE AUDITORÍA Y CUMPLIMIENTO NÚMERO DE REUNIONES DE LAS COMISIONES EJECUTIVA, DELEGADA DE RIESGOS Y DE AUDITORÍA Y CUMPLIMIENTO 3 de los consejeros participan en 2 de las 3 comisiones 2 de los consejeros participan en las 3 comisiones 5 de los consejeros participan en 1 de las 3 comisiones Comisiones Ejecutiva Delegada de riesgos Auditoría y cumplimiento Total de reuniones
14 INFORME ANUAL Tamaño y composición del consejo Desde finales de 2010, el tamaño del consejo se ha reducido en un 20%, pasando de 20 a 16 miembros. El consejo de administración tiene una composición equilibrada entre consejeros ejecutivos y externos. Todos sus miembros se caracterizan por su capacidad profesional, integridad e independencia de criterio. Conforme al artículo 6.3 del Reglamento del Consejo, la comisión de nombramientos y retribuciones en su reunión del 23 de enero de 2014 ha procedido a verificar el carácter de cada consejero. Su propuesta ha sido elevada al consejo, que la ha aprobado en su sesión del 27 de enero de El consejo consta actualmente de 16 miembros, de los que cinco son ejecutivos y 11 externos. De estos últimos, nueve son independientes, uno dominical y otro no es, a juicio del consejo, ni dominical ni independiente. Durante el ejercicio 2013 se produjeron los siguientes cambios en la composición del consejo. En su sesión de 29 de abril de 2013, D. Alfredo Sáenz Abad comunicó al consejo la renuncia voluntaria a sus cargos de vicepresidente segundo y consejero delegado, dejando asimismo de formar parte de dicho órgano colegiado, y se acordó nombrar nuevo consejero delegado a D. Javier Marín Romano, hasta entonces director general de banca privada, gestión de activos y seguros. En la citada reunión, se dejó constancia de la renuncia de D. Manuel Soto Serrano como consejero y vicepresidente cuarto del consejo y se designó consejero independiente a D. Juan Miguel Villar Mir. Asimismo, se nombró vicepresidente segundo a D. Matías Rodríguez Inciarte responsable de los riesgos del Grupo y presidente de la comisión delegada de riesgos del Banco y vicepresidente tercero a D. Guillermo de la Dehesa Romero, consejero independiente, que sustituyó a D. Manuel Soto Serrano como presidente de la comisión de auditoría y cumplimiento. a 31 de diciembre de 2013, y se le nombró miembro del consejo asesor internacional. Finalmente, ya en 2014, en la sesión del consejo de 27 de enero, se acordó, a propuesta de la comisión de nombramientos y retribuciones, designar a Ms. Sheila Bair consejera independiente para cubrir la plaza vacante existente tras la renuncia de Lord Burns. Está previsto que este nombramiento se presente para su ratificación en la próxima junta general de accionistas del Banco. Consejeros ejecutivos De acuerdo con el Reglamento del Consejo (artículo 6.2.a), son ejecutivos los siguientes consejeros: D. Emilio Botín-Sanz de Sautuola y García de los Ríos, D. Javier Marín Romano, D. Matías Rodríguez Inciarte, D.ª Ana Patricia Botín-Sanz de Sautuola y O Shea y D. Juan Rodríguez Inciarte. Consejeros externos dominicales La Orden ECC/461/2013 (artículo 8.3) establece que se considerarán consejeros externos dominicales aquellos que posean una participación accionarial superior o igual a la que se considere legalmente como significativa o que hubieran sido designados por su condición de accionistas, aunque su participación accionarial no alcance dicha cuantía, así como quienes representen a dichos accionistas. Desde el año 2002, la comisión de nombramientos y retribuciones y el consejo de administración del Banco han seguido como criterio que es condición necesaria pero no suficiente para designar a un consejero como externo dominical que éste tenga o represente como mínimo un 1% del capital del Banco. Este porcentaje ha sido fijado por el Banco dentro de sus facultades de autorregulación. El consejo, apreciando las circunstancias que concurren en el caso, y previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, considera que D. Javier Botín-Sanz de Sautuola y O Shea es consejero externo dominical. En la reunión del consejo de 16 de diciembre de 2013, Lord Burns presentó su renuncia al cargo de consejero, con efectos EVOLUCIÓN DEL TAMAÑO DEL CONSEJO Datos a cierre de cada ejercicio COMPOSICIÓN ACTUAL DEL CONSEJO 1 6,25% 1 6,25% 5 31,25% 9 56,25% Consejeros externos independientes Consejeros ejecutivos Otro consejero externo Consejero externo dominical
15 72 INFORME ANUAL 2013 INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO Consejeros externos independientes La unidad del consejo es esencial a la hora de determinar su composición. Todos los consejeros deben actuar en interés del Banco y de sus accionistas y tienen la misma responsabilidad por las decisiones del consejo. El consejo entiende que la independencia debe ser de criterio, predicarse de todos los consejeros y estar basada en la solvencia, integridad y profesionalidad de cada uno de ellos. El Reglamento del Consejo (artículo 6.2.c)) incorpora la definición de consejero independiente establecida en el Código Unificado de Buen Gobierno, según la cual tendrán esta calificación los consejeros externos o no ejecutivos que hayan sido designados en atención a sus condiciones personales o profesionales y que puedan desempeñar sus funciones sin verse condicionados por relaciones con el Banco, sus accionistas o sus directivos. Dicha definición debe completarse con lo dispuesto en el artículo 8.4 de la Orden ECC/461/2013, que introduce una definición legal de consejero independiente, teniendo en cuenta igualmente la disposición transitoria segunda de dicha orden. Apreciando las circunstancias que concurren en cada caso y previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, el consejo considera que son externos independientes los siguientes nueve consejeros: D. Fernando de Asúa Álvarez, D. Guillermo de la Dehesa Romero, D. Rodrigo Echenique, D.ª Esther Giménez-Salinas i Colomer, D. Ángel Jado Becerro de Bengoa, D. Abel Matutes Juan, D.ª Isabel Tocino Biscarolasaga, D. Juan Miguel Villar Mir y Ms. Sheila Blair. En cuanto a D. Rodrigo Echenique Gordillo, que actualmente está calificado como consejero externo independiente, continuará con tal consideración hasta la finalización de su mandato con ocasión de la próxima junta general de accionistas. El Sr. Echenique es uno de los consejeros a los que, siguiendo el turno determinado por la antigüedad en el cargo para la renovación anual y por terceras partes del consejo que establece el artículo 55 de los Estatutos, correspondería proponer su reelección en dicha junta general, como consejero externo, ya que no puede volver a ser designado como independiente por haber permanecido en el cargo más de 12 años. Asimismo, en la sesión del consejo de 27 de enero de 2014, se acordó, a propuesta de la comisión de nombramientos y retribuciones, designar a Ms. Sheila Bair consejera independiente para cubrir la plaza vacante existente tras la renuncia de Lord Burns. Está previsto que este nombramiento se presente para su ratificación en la próxima junta general de accionistas del Banco. Dado el número actual de consejeros (16), el porcentaje de consejeros externos independientes en el consejo es de un 56%. Dicho porcentaje supera el umbral mínimo de un tercio establecido por el artículo 6.1 del Reglamento del Consejo y refleja el objetivo del consejo de que en su composición predominen los consejeros externos y, entre ellos, los que tengan la condición de independientes. A 31 de diciembre de 2013, la antigüedad media en el cargo de consejero de los consejeros externos independientes era de 9,47 años. Otros consejeros externos D. Vittorio Corbo Lioi es consejero externo no dominical. Al prestar servicios profesionales remunerados al Grupo distintos de los de dirección y supervisión colegiada propios de su condición de mero consejero percibe retribuciones como consejero de Grupo Financiero Santander México y de Banco Santander Chile, así como asesor de esta última entidad, a juicio del consejo de administración, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, no puede ser clasificado como independiente. Diversidad en el consejo Corresponde a la comisión de nombramientos y retribuciones, según establece el artículo 17.4.a) del Reglamento del Consejo, formular y revisar los criterios que deben seguirse para la composición del consejo y para la selección de quienes hayan de ser propuestos para el cargo de consejero. AÑOS EN EL CARGO DE LOS CONSEJEROS INDEPENDIENTES Datos a cierre de cada ejercicio 55,6% 37,5% 25,0% ,4% 62,5% 75,0% Entre 0 y 12 años Más de 12 años

References: artículo 243
 artículo 506
 artículo 319
 artículo 55
 artículo 22
 artículo 55
 artículo 55
 artículo 6
 artículo 8
 artículo 55
 artículo 6
 artículo 17