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PubblicatoFelisa Borghi Modificato 4 anni fa
Presentazione sul tema: "La Direttiva Madre-Figlia"— Transcript della presentazione:
1 La Direttiva Madre-Figlia
ORDINE DOTTORI COMMERCIALISTI di Ivrea-Pinerolo-Torino Gruppo di Lavoro “Rapporti Internazionali” FONDAMENTI DI DIRITTO TRIBUTARIO COMUNITARIO La Direttiva Madre-Figlia Mauro Ranalli - Emanuele Chieli Torino, 7 febbraio 2007
2 - Ambito di applicazione - La norma e l’implementazione
I. i presupposti di applicabilità II. la norma anti-abuso III. l’eliminazione della doppia imposizione IV. Documenti e certificazioni V. Esempi VI. Casi VII. Ultimi sviluppi
3 Obiettivo uniformità del regime impositivo dei trasferimenti di utili
Direttiva 90/435/CEE del 23 luglio Direttiva 2003/123/CE del 23 dicembre D.Lgs. 6 marzo 1993 n Art. 27-bis del D.P.R. 29 settembre 1973 n Art. 89 TUIR D.Lgs. 12 dicembre 2006 (attesa la pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale) Obiettivo uniformità del regime impositivo dei trasferimenti di utili nei raggruppamenti di società che operano in Stati diversi della Comunità. mediante la completa e uniforme eliminazione dei fenomeni di doppia imposizione economica e giuridica sui flussi di utili tra società appartenenti al medesimo raggruppamento purché si tratti di flussi tra società Madri/Figlie, come qualificate dal comb. disp. artt. 2 e 3 della Direttiva
4 AMBITO DI APPLICAZIONE: LA DISTRIBUZIONE DI UTILI
Distribuzione di UTILI, non soltanto di dividendi Che cosa si intende per utile ? La Direttiva M/F non fornisce criteri di individuazione dell’utile Vale la nozione “interna” di utile a nulla ostando che sia diversa nell’ordinamento dello Stato della Madre e in quello della Figlia. Lo Stato di residenza della Madre non è vincolato alla qualificazione di utile dello Stato della fonte, e viceversa. Conflitti di qualificazione dell’utile sono accentuati dalla norme antielusive (es. capitalizzazione sottile). Pochi rimedi efficaci (ad es.: Convenzione arbitrale sui prezzi di trasferimento, 90/436/CE). Per la Direttiva M/F non deve trattarsi di utili distribuiti in occasione della liquidazione (non è però cosi per la norma interna)
5 D.Lgs. 12 dicembre 2006. Il regime M/F (“in uscita”) spetta anche per
Norma interna Circ. 26/E del 2004 (§. 4.8, ritenute): il regime M/F si applica agli utili da partecipazione e alla remunerazione dei finanziamenti eccedenti (art. 98 TUIR) D.Lgs. 12 dicembre Il regime M/F (“in uscita”) spetta anche per remunerazione dei finanziamenti eccedenti (art. 98 TUIR, capitalizzazione sottile): utili da associazioni in partecipazione e da contratti di cointeressenza (art c.c.), se l’apporto non è costituto esclusivamente da prestazioni di lavoro; remunerazione dei titoli e degli strumenti finanziari “assimilati” alle azioni (con remunerazione costituita totalmente dalla partecipazione ai risultati economici dell’emittente, di altre società del gruppo o dello specifico affare; v. art. 44 co.2 lett.a TUIR) purché remunerazione o utili siano pagati a una Madre ai sensi della Direttiva M/F che detiene una partecipazione diretta del 15% nel capitale della società italiana che la corrisponde o distribuisce
6 I. – I PRESUPPOSTI DI APPLICABILITA’
A. DIVIDENDI IN ENTRATA Direttiva M/F tre presupposti soggettivi 1) forma delle società; 2) residenza fiscale delle società; 3) soggezione ad imposta sul reddito due presupposti oggettivi 1) entità della partecipazione diretta al capitale della società Figlia; 2) periodo di possesso della partecipazione; Norma interna “In entrata”, non esiste più un regime diverso da quello ordinario dell’art. 89 che si applica anche ai proventi “assimilati” a utili da partecipazione (co. 2). Percipiente residente: soggetto Ires Non residente che distribuisce l’utile: società e enti di qualsiasi tipo, con o senza personalità giuridica (non oerò una CFC ai sensi dell’art. 167 TUIR). Non sono prescritte condizioni oggettive (es.: entità della partecipazione o periodo di possesso).
7 PRESUPPOSTI SOGGETTIVI 2. Residenza delle società
B. DIVIDENDI IN USCITA Nella Direttiva M/F, per i dividenti in uscita i presupposti di applicabilità sono gli stessi dei dividendi in entrata. La norma interna li segue. PRESUPPOSTI SOGGETTIVI 1. Forma delle società Direttiva M/F Elenco nell’allegato anche la Società Europea. Non si tratta soltanto di società. Per l’Italia: spa, sapa, srl, società cooperative, società di mutua assicurazione, enti pubblici e privati con attività totalmente o principalmente commerciale Norma interna I d e m (art. 27-bis co. 1 lett. a) 2. Residenza delle società è richiesto il domicilio fiscale in uno Stato membro	secondo la legislazione di tale Stato. criterio di collegamento quello stabilito dalla legislazione in concreto applicabile (ad es: sede legale, sede amministrativa, oggetto principale)
8 Conflitto di residenza - doppia residenza fiscale
Direttiva M/F tra Stato membro e Stato terzo: il regime M/F non si applica alle società che hanno la residenza fiscale fuori dalla Comunità ai sensi di una Convenzione con uno Stato terzo seppur fiscalmente residenti in uno Stato membro secondo la legislazione interna (residenza esclusiva, v. art. 4 ult.co. del Modello OCSE – place of effective management). tra Stati membri non è influente perché la Direttiva M/F resta applicabile Norma interna “Residenza ai fini fiscali” invece di “domicilio fiscale”. D.Lgs 12 dicembre 2006: “senza esser considerate, ai sensi di una Convenzione con uno Stato terzo, residenti fuori dell’Unione europea". Sembra una norma interpretativa piuttosto che il recepimento tardivo della Direttiva. La lettera precedente non ostava alla prescrizioni della Direttiva in materia di doppia residenza (v. relazione illustrativa al D.Lgs. n. 136 del 1993).
9 3. Soggezione ad imposte dirette determinate
soggezione ad una delle imposte elencate all’art. 2 della direttiva (o a qualsiasi altra imposta che venga a sostituirle); mera assoggettabilità di carattere generale, teorica: è sufficiente che la società si qualifichi come soggetto passivo di imposta nel suo Stato potenzialmente soggette all’imposta (circ. 47/E del 2005, § 2.2) ancorché godano di agevolazioni compatibili con la normativa comunitaria ammesse le esenzioni oggettive (attività; localizzazione). non ammesse le esenzioni soggettive (connaturate alla forma societaria).
10 senza possibilità di opzione e senza esserne esentati
(per la norma interna: senza fruire di regimi di opzione e di esonero che non siano temporalmente o territorialmente limitati); L’interpretazione è controversa; secondo alcuni: ammesse le esenzioni dirette a contrastare la doppia imposizione economica o giuridica su determinati redditi (es: redditi di fonte estera, redditi di partecipazione, ...); non ammesse quelle non conformi alla normativa comunitaria, ad esempio perchè violano l’art. 87 ss. TCE (aiuti di Stato) non ammessi i regimi di opzione per le imposte sostitutive
11 PRESUPPOSTI OGGETTIVI 1. Partecipazione diretta: entità
Direttiva M/F non inferiore al 15% dal 1° gennaio 2007 (al 10% dal 1° gennaio 2009). partecipazione nel capitale E’ irrilevante il fatto che alla società Madre spetti il diritto di voto. La Direttiva consente però agli Stati membri di sostituire, mediante accordi bilaterali, il criterio della partecipazione al capitale con quello del diritto di voto. in proprietà non diritto reale di godimento o di garanzia Norma interna i d e m D.Lgs. 12 dicembre 2006, non ancora pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale
12 2. Partecipazione diretta: periodo di detenzione
Direttiva M/F gli Stati membri hanno facoltà di non applicare il regime M/F alle società che non conservano la partecipazione ininterrottamente per almeno due anni. Norma interna per almeno un anno ( art. 27-bis, co. 1 lett. d) CORTE DI GIUSTIZIA: il caso Denkavit del 1996. Gli Stati membri non possono subordinare il regime M/F alla condizione che il perio-do minimo di possesso si sia già verificato al momento della distribuzione dell’utile; esso può ben completarsi anche dopo. La legge n. 28 del 1999 eliminò dall’art. 27-bis la condizione che il possesso ininterrotto dovesse verificarsi alla data della relativa delibera di distribuzione. circ. 60/E del 2001 e 109/E del 2005: le società figlie non possono applicare il regime M/F prima che sia trascorso l’anno di detenzione; peraltro, al successivo concretizzarsi del requisito, può essere presentata istanza di rimborso.
13 II. LA NORMA ANTI-ABUSO Norma interna
Art. 27-bis co. 5: se la società Madre è controllata direttamente o indirettamente da soggetti non residenti nella Comunità europea, occorre dimostrare che non detiene la partecipazione allo scopo esclusivo o principale di beneficiare del regime Madre-Figlia (ante D.Lgs. 12.dic. 2006: “che non è stata costituita allo scopo esclusivo …”) inversione dell’onere della prova attraverso la procedura dell’art. 11 co. 12 L. n. 413/1991, con facoltà di interpello ex co. 13). dar prova di un’attività effettiva che giustifichi economicamente l’esistenza della società Esempio (dalla Relazione illustrativa al D.Lgs. n. 136 del 1993): società Madre di comodo costituita in altro Stato membro da soggetti extracomunitari allo scopo di beneficiare: del regime M/F sulle ritenute in Italia, ; della più favorevole Convenzione tra lo Stato della Madre e quello dei soci extracomunitari.
14 La Direttiva Madre-Figlia
15 LA NORMA E L’IMPLEMENTAZIONE: L’ELIMINAZIONE DELLA DOPPIA IMPOSIZIONE
La Direttiva M/F (art. 4) prevede l’eliminazione della doppia imposizione economica attraverso due metodi alternativi: a) esenzione nello Stato di residenza della “Madre” (“classical system”) b) credito d’imposta nello stato di residenza della “Madre” (“imputation system”)
16 LA NORMA E L’IMPLEMENTAZIONE: L’ELIMINAZIONE DELLA DOPPIA IMPOSIZIONE
La Direttiva prevede inoltre l’eliminazione della doppia imposizione giuridica (artt. 5 e 6) attraverso la previsione di: esenzione da ritenuta, nello Stato di residenza della “Figlia”, sui dividendi in uscita esenzione da ritenuta, nello Stato di residenza della “Madre”, sui dividendi in entrata
17 LA NORMA E L’IMPLEMENTAZIONE: L’ELIMINAZIONE DELLA DOPPIA IMPOSIZIONE
DIVIDENDI IN ENTRATA Norma Interna: l’art. 89, comma 3, del T.U.I.R. prevede l’esclusione da imposizione del 95% dei dividendi percepiti da società italiana: norma generale che prescinde quindi dai limiti della Direttiva M/F
18 LA NORMA E L’IMPLEMENTAZIONE: L’ELIMINAZIONE DELLA DOPPIA IMPOSIZIONE
Ai fini della Direttiva M/F la norma italiana non prevede pertanto l’esenzione totale, ma bensì l’imponibilità del 5% dei dividendi in entrata La scelta del legislatore italiano è comunque compatibile con la Direttiva M/F: il 5% è il limite forfetario massimo di indeducibilità dei costi di gestione relativi alla partecipazione A fronte dell’imponibilità del 5% degli utili, l’art. 109, comma 5, del T.U.I.R. prevede la piena deducibilità dei costi specifici connessi alla gestione della partecipazione
19 LA NORMA E L’IMPLEMENTAZIONE: L’ELIMINAZIONE DELLA DOPPIA IMPOSIZIONE
DIVIDENDI IN USCITA Norma interna: l’art. 27bis, D.P.R. 600/1973, prevede la facoltà di rimborso / non applicazione della ritenuta alla fonte del 27% sui dividendi distribuiti dalla “Figlia” italiana alla “Madre” comunitaria
20 LA NORMA E L’IMPLEMENTAZIONE: L’ELIMINAZIONE DELLA DOPPIA IMPOSIZIONE
La facoltà prevista dall’art. 27bis è subordinata al rispetto di determinati requisiti di carattere: soggettivo oggettivo
21 LA NORMA E L’IMPLEMENTAZIONE: L’ELIMINAZIONE DELLA DOPPIA IMPOSIZIONE
REQUISITI SOGGETTIVI Residenza nella Comunità Europea Costituzione in una delle forme legali tassativamente previste dalla Direttiva M/F Assoggettamento a imposta sui redditi nello Stato di residenza, come previsto dalla Direttiva M/F, senza fruire di regimi opzionali o di esonero che non siano territorialmente o temporalmente limitati
22 LA NORMA E L’IMPLEMENTAZIONE: L’ELIMINAZIONE DELLA DOPPIA IMPOSIZIONE
ESTENSIONE DEI REQUISITI SOGGETTIVI: LA STABILE ORGANIZZAZIONE La Direttiva 2003/123/CE ha esteso alle stabili organizzazioni l’applicabilità della Direttiva M/F Ai fini della direttiva M/F per stabile organizzazione si intende una sede fissa di affari con cui una società di uno Stato Membro esercita la propria attività in altro Stato Membro, a condizione che gli utili siano ivi assoggettati ad imposta
23 LA NORMA E L’IMPLEMENTAZIONE: L’ELIMINAZIONE DELLA DOPPIA IMPOSIZIONE
REQUISITI OGGETTIVI Partecipazione qualificata: 15% dal 2007 Detenzione per almeno un anno
24 DOCUMENTI E CERTIFICAZIONI
RIMBORSO DELLA RITENUTA ALLA FONTE Presentazione da parte della “Madre” di apposita istanza, ex art. 38 D.P.R. 602/1973, entro 48 mesi dalla data del prelievo d’imposta (al Centro Operativo di Pescara), congiuntamente a: certificazione delle autorità fiscali dello Stato di residenza attestante il possesso dei requisiti [forma giuridica, residenza fiscale, assoggettamento a imposte] documentazione da cui risulti il possesso qualificato della partecipazione da almeno un anno
25 DOCUMENTI E CERTIFICAZIONI
ESONERO DIRETTO Ove esistano le condizioni per il rimborso della ritenuta, possibile la disapplicazione diretta La stessa documentazione prevista per l’istanza di rimborso deve essere acquisita e conservata dalla “Figlia” fino alla scadenza dei termini di accertamento relativi all’esercizio di pagamento dei dividendi
26 ESEMPI: DIVIDENDI IN ENTRATA
ITA 15% € IRL
27 ESEMPI: DIVIDENDI IN ENTRATA
“Figlia” irlandese: Utile ante imposte Imposta (12,5%) Utile netto Dividendo in uscita 1.000,00 125,00 875,00 “Madre” italiana: Dividendo in entrata Base imponibile (5%) Ires (33%) Utile Netto 875,00 43,75 14,44 860,56 Tassazione Complessiva 139,34
28 ESEMPI: DIVIDENDI IN USCITA
NL 15% € ITA
29 ESEMPI: DIVIDENDI IN USCITA
“Figlia” italiana: Utile ante imposte Ires (33%) Utile netto Ritenuta (0/(27%)) Dividendo in uscita 1.000,00 330,00 670,00 0,00/(180,90) 670,00/(489,10) “Madre” olandese: Dividendo in entrata Imposta locale Utile Netto 670,00 0,00 Tassazione Complessiva 330,00
30 ESEMPI: STABILE ORGANIZZAZIONE COMUNITARIA DI SOCIETA’ ITALIANA
FRA 15% € ITA
31 ESEMPI: STABILE ORGANIZZAZIONE COMUNITARIA DI SOCIETÁ ITALIANA
“Figlia” italiana: Utile ante imposte	1.000,00 Ires (33%) ,00 Utile netto ,00 Dividendo in uscita ,00 “Figlia” italiana: Utile ante imposte	1.000,00 Ires (33%) ,00 Utile netto ,00 Dividendo in uscita ,00 Stabile organizzazione francese: Dividendo in entrata ,00 Base imponibile (5%) ,50 Imp. locale (33,33%) ,17 Utile Netto ,83 “Madre” italiana: Utile lordo ,00 Base imponibile (5%) ,50 Ires ,06 Credito d’imposta ,56 “Madre” italiana: Utile lordo ,00 Base imponibile (5%) ,50 Ires ,06 Tassazione complessiva 351,66 Tassazione complessiva 341,06
32 IV. CASI 1. Trasparenza fiscale
Si ritiene che, nell’ambito dell’art. 27-bis, siano ammesse al regime M/F le società figlie che esercitano l’opzione per la trasparenza fiscale dell’art. 115 TUIR, nonostante esse perdano temporaneamente la veste di soggetti passivi Ires. Il principale argomento a favore è l’art. 115 co .2 del TUIR: se i soci non sono residenti, l’esercizio dell’opzione è consentito a condizione che non vi sia obbligo di ritenuta alla fonte (v. anche art. 4, co.1 lett h della legge delega 2003). La condizione si verifica quando il socio estero trasparente è una società Madre ai sensi della Direttiva M/F (circ. 22 novembre 2004 n. 49/E, § 2.5, n.1). La ratio dell’art co. 2 risiede nel fatto che “a voler ammettere tutte le società non residenti al regime di trasparenza, la tassazione avrebbe colpito soltanto il redito imputato per trasparenza ai soci esteri, posto che le successive distribuzioni di dividendi non avrebbero concorso a formare il reddito dei percettori” La disapplicazione della ritenuta al socio estero trasparente è comunque un fenomeno connaturato alla trasparenza fiscale. La società Madre non residente assolve l’imposte in Italia sul reddito imputatole per trasparenza [v. art. 23, co. 1, lett. g) del TUIR]. L’art. 4, par. 1-bis della Direttiva M/F permette allo lo Stato della Madre di sottoporre ad imposizione la quota di utile imputato per trasparenza (purché si astenga poi dal tassare gli utili effettivamente distribuiti). Inoltre, lo Stato membro della Madre potrebbe eccepire che la Figlia non è assoggettata a Ires (v. art. 2, lett. c) al fine di negare l’applicazione del regime M/F. Sussiste il rischio di doppia imposizione economica.
33 2. Capitalizzazione sottile
La Figlia italiana non opera le ritenute se può già qualificare l’interesse come remunerazione eccedente ai sensi dell’art. 98 TUIR. Nell’art. 27-bis le remunerazioni eccedenti dell’art. 98 del TUIR sono ora equiparate ai dividendi (v. D.Lgs. 12 dicembre 2006, art. 1, lett.b); era peraltro già stato ammesso dall’Agenzia delle Entrate. La determinazione dei finanziamenti eccedenti il rapporto stabilito dall’art. 98 può avvenire soltanto al termine del periodo d’imposta ossia in un momento in cui gli interessi potrebbero esser già stati pagati. Di norma, anche il flusso di interessi non avrebbe dovuto scontare la ritenuta alla fonte in Italia per effetto della Direttiva 2003/49/CE del 3 giugno 2003 sul regime fiscale comune applicabile ai pagamenti di interessi e royalties tra consociate (D.Lgs 30 maggio 2005 n. 143; art. 26-quater del DPR n. 600 del 1973). Diversamente, la società Madre non residente potrà chiedere il rimborso della ritenuta anche per il tramite della società Figlia (v. ad es. Circ. 17 marzo 2005, n. 11/E, § 6).
34 3. Azioni detenute dalla società Madre per il tramite di una
3. Azioni detenute dalla società Madre per il tramite di una società fiduciaria italiana (ris, 13 marzo 2006, n. 37/E) L’intestazione fiduciaria di azioni di una società Madre comunitaria in una Figlia italiana, non può precludere l’applicazione del regime M/F purché ricorrano tutte le condizioni prescritte dall’art. 27-bis. La richiesta di disapplicazione della ritenuta (art. 27-bis co. 3) deve essere consegnata dalla società Madre non residente alla fiduciaria, unitamente alle certificazioni e alla documentazione a tal fine prescritta. La fiduciaria conserverà i documenti e comunicherà alla Figlia la sussistenza dei requisiti per l’applicazione del regime M/F, alla quale rilascerà anche una dichiarazione attestante che “tutta la documentazione è in suo possesso e che si impegna a conservarla”.
35 4. Utili da liquidazione La Direttiva M/F esplicitamente esclude (art. 4) dal trattamento di favore, dalla stessa Direttiva previsto, gli utili distribuiti in occasione della liquidazione della “Figlia”. L’art. 89 del T.U.I.R. non preclude il trattamento di favore agli utili da liquidazione (a differenza del previgente 96 bis) A maggior ragione si esclude che l’esenzione di cui all’art. 27bis del D.P.R. 600/1973 si riferisca solamente a utili distribuiti in occasione diversa dalla liquidazione
36 5. L’ambito di applicazione territoriale della Direttiva
La Direttiva M/F non prevede alcuna delimitazione territoriale all’interno della Comunità. Problemi interpretativi: Gibilterra (esempio) Gibilterra ha provveduto all’attuazione della Direttiva, in base alle previsioni del T.CE. (art. 299). La Direttiva M/F tuttavia non si ritiene possa essere estesa a Gibilterra, stante la tassativa elencazione delle forme giuridiche societarie e delle imposte -senza inclusione di Gibilterra (che ha autonomia impositiva e diritto societario propri).
37 1. entrata in vigore e decorrenza il D.Lgs. 12 dic. 2006
VII. – ULTIMI SVILUPPI 1. entrata in vigore e decorrenza il D.Lgs. 12 dic. 2006 Si attende la pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale La soglia minima di partecipazione è del 20% con decorrenza dal 1° gennaio 2005 (fino al 31/12/2006) istanza di rimborso In occasione dell’attuazione tardiva della Direttiva 2003/49/CE (interessi e royalties), l’art. 4 del D.Lgs. 143/05 stabilì invece una specifica procedura di restituzione e compensazione. Il rimborso poté allora essere direttamente effettuato dal sostituto d’imposta che fu ammesso, mediante la procedura di compensazione, a recuperare le somme rimborsate, anche oltre il limite di euro ,90 (circ. 2/11/2005 n. 47).
38 2. La sentenza Denkavit del 14 dicembre 2006
Costituisce restrizione discriminatoria della libertà di stabilimento (artt. 43 e 48 TCE) una legge nazionale che fa gravare l’onere d’imposizione dei dividendi su una società madre non residente ma ne dispensa quasi totalmente le madri residenti I dividendi in uscita non possono essere assoggettati nello Stato della fonte ad un livello di imposizione superiore a quello applicabile ai dividendi interni.
39 3. Procedimenti di infrazione della Commissione contro l’Italia
A) 22 gennaio (caso 2004/4350) deferimento alla Corte di Giustizia per la tassazione discriminatoria dei dividendi in uscita (caso 2004/4350) Le norme fiscali vigenti in Italia possono comportare una tassazione più gravosa dei dividendi in uscita che di quelli interni. Gli Stati membri non possono però tassare i dividendi pagati alle società di altri Stati membri in modo più gravoso dei dividendi pagati alle società nazionali Gli sviluppi, al momento imprevedibili, potrebbero interessare anche le persone fisiche non residenti e le società madri extracomunitarie e la norma anti-abuso italiana (v. art. 27 bis, ult. co.). La Commissione è andata oltre le conclusioni della sentenza Denkavit del 2006, contestando anche la violazione dell’art. 56 TCE (libertà di circolazione dei capitali) che, appunto, rileva anche rispetto ai Paesi terzi.
40 B. 9 gennaio (caso 2005/4047) richiesta formale di porre fine all’applicazione della ritenuta alla fonte sui dividendi distribuiti a società madri dei Paesi Bassi La Commissione ha rilevato che l’amministrazione fiscale italiana rifiuta di rimborsare agli azionisti olandesi la ritenuta del 5% prevista dalla Convenzione contro le doppie imposizioni, sulla base di una giurisprudenza della Corte di cassazione risalente al precedente sistema del credito d’imposta sui dividendi, La Convenzione con i Paesi Bassi prevedeva il rimborso della maggiorazione di conguaglio italiana. Si presume che il caso riguardi l’art. 7 par. 2 della Direttiva M/F (è impregiudicata l’applicazione delle disposizioni convenzionali intese a sopprimere la doppia imposizione economica, ad esempio mediante il rimborso del credito d’imposta sui dividendi). Peraltro, il D.Lgs 12 dicembre 2006 abroga la corrispondente norma di attuazione (art. 27-bis, co. 4)
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References: Art. 27
 Art. 89
 art. 44
 art. 4
 § 2
 art. 27

Art. 27
 art. 38
 art. 4
 § 2
 art. 23
 art. 2
 art. 1
 art. 26
 § 6
 sentenza 
 art. 27
 sentenza