Source: http://docplayer.pl/3293296-Rozporzadzenie-ministra-finansow-1-z-dnia-2008-r.html
Timestamp: 2017-12-16 17:22:38+00:00

Document:
ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia r. - PDF
Download "ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia... 2008 r."
1 Projekt z dnia 26 sierpnia 2008 r. ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia r. w sprawie cech transakcji długoterminowych instrumentami finansowymi nabywanymi lub zbywanymi na własny rachunek domu maklerskiego 2) Na podstawie art. 98 ust. 11 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708, Nr 157, poz oraz z 2008 r. Nr, poz. ) zarządza się, co następuje: 1. Rozporządzenie określa cechy transakcji długoterminowych instrumentami finansowymi, które mogą być dokonywane przez dom maklerski bez obowiązku posiadania kapitału załoŝycielskiego w wysokości określonej w art. 98 ust. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. 2. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o: 1) ustawie rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; 2) operacjach rozumie się przez to podejmowane przez dom maklerski czynności faktyczne lub prawne, w wyniku których powstają pozycje bilansowe lub pozabilansowe, dotyczące: a) danego instrumentu bazowego, z których wynika powstanie składnika aktywów lub pasywów bilansu domu maklerskiego, b) instrumentów finansowych, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c lub d ustawy, których wynikiem jest powstanie pozycji pozabilansowych Dom maklerski moŝe, bez konieczności posiadania kapitału załoŝycielskiego w wysokości określonej w art. 98 ust. 3 ustawy, dokonywać operacji będących transakcjami długoterminowymi instrumentami finansowymi, które posiadają następujące cechy: 1) zostały zawarte w imieniu i na rachunek domu maklerskiego; 2) zostały zaliczone do portfela niehandlowego domu maklerskiego, określonego w przepisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 2 ustawy; 3) nie przekraczają limitów koncentracji zaangaŝowania lub duŝych zaangaŝowań określonych w przepisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 2 ustawy; 1) Minister Finansów kieruje działem administracji rządowej - instytucje finansowe, na podstawie 1 ust. 2 pkt 3 rozporządzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 16 listopada 2007 r. w sprawie szczegółowego zakresu działania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 216, poz. 1592). 2) Rozporządzenie dokonuje w zakresie swojej regulacji wdroŝenia dyrektywy 2006/49/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r. w sprawie adekwatności kapitałowej firm inwestycyjnych i instytucji kredytowych (Dz. U. UE L z dnia 30 czerwca 2006 r. z późn. zm.) oraz dyrektywy 2006/48/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r. w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności przez instytucje kredytowe (Dz. U. UE L z dnia 30 czerwca 2006 r. z późn. zm.). 1
2 4) zostały określone w strategii długoterminowej polityki inwestycyjnej domu maklerskiego, określonej w przepisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 2 ustawy; 5) zostały zaklasyfikowane do kategorii aktywów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności lub do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaŝy, określonych: a) w przepisach wydanych na podstawie art. 81 ust. 2 pkt 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z późń. zm. 2) ) lub b) zgodnie ze standardami, o których mowa w art. 2 ust. 3 ustawy, o której mowa w lit. a; 6) ich dokonanie nie zagraŝa krótkoterminowej płynności domu maklerskiego; 7) ryzyko związane z utrzymaniem pozycji powstałej w wyniku danej operacji jest niskie. 2. Dom maklerski moŝe, bez konieczności posiadania kapitału załoŝycielskiego w wysokości określonej w art. 98 ust. 3 ustawy, dokonywać operacji będących transakcjami długoterminowymi instrumentami finansowymi, w przypadku gdy: 1) nabycie instrumentów finansowych nastąpiło w związku z obowiązkowym uczestnictwem w instytucjach pośrednictwa finansowego, w tym w Krajowym Depozycie, spółce prowadzącej giełdę lub spółce prowadzącej rynek pozagiełdowy; 2) operacje dotyczące instrumentów finansowych zostały zaliczone do aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych słuŝących do zrównowaŝenia zmiany wartości godziwej lub przepływów środków pienięŝnych dla zabezpieczanej pozycji domu maklerskiego. 4. Traci moc rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 14 października 2005 r. w sprawie cech transakcji długoterminowych maklerskimi instrumentami finansowymi nabywanymi lub zbywanymi na własny rachunek domu maklerskiego (Dz. U. Nr 206, poz. 1713). 5. Rozporządzenie wchodzi w Ŝycie z dniem r. MINISTER FINANSÓW 2
3 UZASADNIENIE Przedstawiony projekt rozporządzenia stanowi wykonanie delegacji ustawowej zawartej w art. 98 ust. 11 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538, z 2006 r. Nr 104, poz. 708, Nr 157, poz oraz z 2008 r. Nr, poz. ), zgodnie z którym minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa w drodze rozporządzenia cechy transakcji długoterminowych, które mogą być dokonywane przez dom maklerski bez obowiązku posiadania kapitału załoŝycielskiego w wysokości ustalonej zgodnie w ust. 3, z uwzględnieniem konieczności zapewnienia bezpiecznego prowadzenia działalności maklerskiej. Celem projektowanych regulacji jest implementacja zapisów dyrektywy 2006/49/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r. w sprawie adekwatności kapitałowej firm inwestycyjnych i instytucji kredytowych (Dz.U.UE L z dnia 30 czerwca 2006 r. z późn. zm.), która przenosi do regulacji obowiązujących w UE propozycje zawarte w tzw. Nowej Umowie Kapitałowej Bazylejskiego Komitetu ds. Nadzoru Bankowego. Przedmiotowa dyrektywa, w powiązaniu z dyrektywą 2006/48/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r. w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności przez instytucje kredytowe (Dz. U.UE L z dnia 30 czerwca 2006 r.), ustanawia wymogi adekwatności kapitałowej, w tym wymogi dotyczące kapitału załoŝycielskiego, mające zastosowanie względem firm inwestycyjnych i instytucji kredytowych, zasad dotyczących obliczania funduszy własnych oraz zasad ich nadzoru ostroŝnościowego. Przedmiotowe rozporządzenie stanowi uzupełnienie implementacji art dyrektywy 2006/49/WE. Obowiązki z zakresu adekwatności kapitałowej nałoŝone przedmiotowym rozporządzeniem gwarantują bezpieczne funkcjonowanie obrotu instrumentami finansowymi. Niniejszy projekt rozporządzenia poprzedzony jest rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 14 października 2005 r. w sprawie cech transakcji długoterminowych maklerskimi instrumentami finansowymi nabywanymi lub zbywanymi na własny rachunek domu maklerskiego (Dz.U. Nr 206, poz. 1713). Zgodnie z art. 25 ustawy z dnia... o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. Nr, poz. ), do czasu wydania przepisów wykonawczych m.in. na podstawie art. 98 ust. 11 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, pozostają w mocy przepisy dotychczasowe, nie dłuŝej jednak niŝ przez 6 miesięcy od dnia wejścia w Ŝycie ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi i niektórych innych ustaw. Projektowane rozporządzenie dostosowuje obowiązujące przepisy do zmian dokonanych w/w ustawą o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw, tj. do zmiany polegającej na zmianie odwołania umieszczonego w art. 98 ust. 11 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Treść obecnie obowiązującego rozporządzenia, wydanego na podstawie art. 98 ust. 11 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz przedmiotowego projektu jest niemalŝe identyczna. Przedmiotowy projekt nie zmienia praw ani obowiązków domów maklerskich wynikających z obecnie obowiązującego rozporządzenia wydanego na podstawie art. 98 ust. 11 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. 3
4 W opinii projektodawców regulacja nie mieści się w zakresie przedmiotowym zagadnień podlegających konsultacjom z Europejskim Bankiem Centralnym, zgodnie z art. 2 ust. 1 decyzji Rady z dnia 29 czerwca 1998 r. (98/415/WE). Projekt jest zgodny z prawem Unii Europejskiej. Stosownie do art. 5 ustawy z dnia 7 lipca 2005 r. o działalności lobbingowej w procesie stanowienia prawa (Dz. U. Nr 169, poz. 1414) projekt rozporządzenia został udostępniony na stronach urzędowego informatora teleinformatycznego Biuletynu Informacji Publicznej. 4
5 OCENA SKUTKÓW REGULACJI 1. Podmioty, na które oddziałują przepisy projektowanych regulacji Niniejsze rozporządzenie oddziałuje na domy maklerskie. 2. Wpływ regulacji na sektor finansów publicznych, w tym budŝet państwa i budŝety jednostek samorządu terytorialnego Wejście w Ŝycie projektowanego rozporządzenia nie wpłynie na sektor finansów publicznych, w tym budŝet państwa i budŝety jednostek samorządu terytorialnego. 3. Wpływ regulacji na konkurencyjność gospodarki i przedsiębiorczość, w tym na funkcjonowanie przedsiębiorstw Wejście w Ŝycie przedmiotowego rozporządzenia nie będzie miało wpływu na konkurencyjność gospodarki i przedsiębiorczość, w tym na funkcjonowanie przedsiębiorstw. 4. Wpływ projektu na sytuację i rozwój regionalny Projekt nie wpływa na sytuację i rozwój regionalny. 5. Wpływ regulacji na rynek pracy Wejście w Ŝycie rozporządzenia nie wpłynie na rynek pracy. 6. Wyniki przeprowadzonych konsultacji Treść projektu została uzgodniona w trybie praz Zespołu Roboczego do spraw adekwatności kapitałowej firm inwestycyjnych, który został utworzony przy Radzie Rozwoju Rynku Finansowego jako robocza komórka do spraw wstępnego uzgodnienia propozycji rozwiązań prawnych implementujących postanowienia dyrektywy 2006/49/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r. w sprawie adekwatności kapitałowej firm inwestycyjnych i instytucji kredytowych (Dz. U.UE L z dnia 30 czerwca 2006 r.) oraz postanowienia dyrektywy 2006/48/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r. w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności przez instytucje kredytowe (Dz. U.UE L z dnia 30 czerwca 2006 r.). Projekt będzie przedmiotem uzgodnień międzyresortowych, z udziałem organu właściwego w sprawach nadzoru nad rynkiem finansowym Komisji Nadzoru Finansowego oraz instytucji reprezentujących środowisko rynku kapitałowego, tzn. m. in.: Narodowego Banku Polskiego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., Izby Domów Maklerskich, Związku Maklerów i Doradców, Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami, Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, MTS-CeTO S.A., Polskiego Stowarzyszenia Inwestorów Kapitałowych, Rady Banków Depozytariuszy, Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych, Towarowej Giełdy Energii S.A. i WGT SA. 5
ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia 2009 r. w sprawie opłat wnoszonych na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego przez podmioty nadzorowane
Projekt z dnia 12 maja 2009 r. ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia 2009 r. w sprawie opłat wnoszonych na rzecz Komisji Nadzoru Finansowego przez podmioty nadzorowane Na podstawie art. 17 ust. 6
W preambule dyrektywy wskazano, że aby Europejski System Nadzoru Finansowego mógł działać efektywnie, konieczne są zmiany w aktach prawnych Unii w
UZASADNIENIE Projektowana ustawa stanowić ma implementację do prawa polskiego przepisów dyrektywy 2010/78/UE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 24 listopada 2010 r. w sprawie zmiany dyrektyw 98/26/WE,

References: art. 98
 art. 98
 art. 2
 art. 98
 art. 94
 art. 94
 art. 94
 art. 81
 art. 2
 art. 98
 art. 98
 art. 25
 art. 98
 art. 98
 art. 98
 art. 98
 art. 2
 art. 5
 art. 17