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⭐Memoria 2014 Pacífico Seguros Generales
Memoria 2014 Pacífico Seguros Generales
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Nieves Aguilera Zúñiga
1 Memoria 2014 Pacífico Seguros Generales Este documento contiene información sobre la gestión de El Pacífico Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros durante el año 2014.2 INDICE DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD... 4 CARTA DEL PRESIDENTE... 5 DIRECTORIO Y GERENCIA CAPÍTULO I: SOBRE NOSOTROS CAPÍTULO II: ENTORNO ECONÓMICO Y MERCADO ASEGURADOR PERUANO CAPÍTULO III: PACÍFICO SEGUROS GENERALES INFORME DE GESTIÓN PRODUCTOS Y SERVICIOS Vehiculares Salud Líneas Personales Líneas comerciales CAPÍTULO V: SUSCRIPCIÓN Y REASEGUROS CAPÍTULO VI: ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS CAPÍTULO VII: INFORME DE GESTIÓN PACÍFICO EPS CAPÍTULO VIII: INFORME DE GESTIÓN PACÍFICO SEGUROS DE VIDA CAPÍTULO IX: ÁREAS DE SOPORTE MARKETING Comunicación, Publicidad y Marca Gestión de Clientes RESPONSABILIDAD SOCIAL ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN Y DESARROLLO HUMANO PLANEAMIENTO, OPERACIONES Y TECNOLOGÍA3 PLANEAMIENTO OPERACIONES Y TECNOLOGÍA DATOS GENERALES DE LA COMPAÑÍA ENTORNO JURÍDICO PROCESOS LEGALES CAPITAL SOCIAL POLÍTICA DE DIVIDENDOS ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES OFICINAS EN LIMA Y PROVINCIAS GOBIERNO CORPORATIVO GESTIÓN DEL VALOR DE AUDITORÍA INTERNA HONORARIOS DE AUDITORIA4 DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de El Pacífico-Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros durante el año Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables de su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. Lima, 10 de febrero de 2015 Álvaro Correa Malachowski Gerente General Pedro Travezán Farach Gerente Central de Finanzas 45 CARTA DEL PRESIDENTE Estimados accionistas: Tengo el agrado de dirigirme nuevamente a Uds., en nombre del Directorio de Pacífico Seguros, para presentar el Reporte Anual de las actividades de nuestra empresa correspondiente al año La economía y el mercado de seguros La economía peruana creció 2.4% en 2014, nivel inferior respecto a años previos, debido a choques de oferta negativos en el sector primario, menores términos de intercambio y una contracción en la inversión pública de 3.6%. Aunque la economía perdió un poco brillo en el 2014, la desaceleración parece estar bajo control, mientras el gobierno viene promulgando paquetes de estímulo fiscal. El mercado asegurador peruano tuvo un buen desempeño durante 2014 con un crecimiento de 12% y un volumen de primas directas de S/. 7,984 millones. Los negocios que impulsaron el crecimiento son el de seguros de Salud (18.0%), el negocio de Seguros de Vida (17.8%), destacando los seguros de Rentas y Desgravamen, y finalmente el de Seguros Generales (6.9%) destacando los Ramos Generales y Vehiculares. En términos de utilidad neta, la industria creció en 32% respecto al Se registró un mejor resultado técnico explicado por una baja siniestralidad, mayor contribución de ingresos por inversiones, y mejoras en eficiencia y control de gastos operativos. Resultados El Grupo Pacífico opera en todos los ramos de seguros ofreciendo soluciones integrales, lo que nos mantiene en una posición de mercado relevante liderando en varias de las líneas de negocio. Durante el 2014, hemos sentado las bases para crecer de manera responsable y sostenible con foco en las necesidades de nuestros clientes, con un riguroso control del riesgo, eficiencia en costos y búsqueda de excelencia operacional. En cuanto a la rentabilidad, nuestros resultados del 2014 muestran una mejora importante al haber podido revertir las pérdidas registradas el año previo. En éste contexto, Grupo Pacífico ha generado una utilidad neta después de interés minoritario de S/ millones, 101% mayor a S/ millones obtenidos durante el Pacifico Seguros Generales En el negocio de Seguros Generales se alcanzó una producción de S/. 1,301 millones y prima neta ganada de S/ millones, cifras que superan a las del año anterior en 1.5% y 8% respectivamente. Este crecimiento en prima neta ganada es generado por los negocios de Líneas 56 Personales (17.6%), Asistencia Médica (8.6%) y Seguros Vehiculares (8.3%) que compensa el decrecimiento de Líneas Comerciales (-5.0%). La participación de mercado a nivel de prima neta ganada fue de 28.3% versus 28.8% del año anterior. La mayor producción del período estuvo acompañada de una reducción importante en la siniestralidad del negocio de vehiculares como consecuencia de medidas correctivas implementadas en tarificación, gestión de siniestros, derivación a talleres preferentes y asistencia mecánica. Asimismo, se presentaron menores costos de adquisición asociados a cobro de extraordinarios en operaciones puntuales en Riesgos Generales como IIRSA Norte y Petroperú; y menores gastos generales por mayor disciplina y control de los mismos. En contraparte se presentaron menores ingresos financieros en la venta de inmuebles y valores, y un mayor impuesto a la renta por el registro de un ajuste correspondiente al Finalmente, destacar que al cierre del 2014, PPS logró una utilidad neta de S/ millones, monto superior a la pérdida de S/ millones del 2013, un resultado en línea con nuestra expectativa de crecimiento rentable y sostenido. Pacífico EPS Pacifico EPS alcanzó una producción de S/ millones y prima neta de S/ millones, cifras superiores en 14.7% y 14.9% a las obtenidas el año pasado. La prima neta obtenida está conformada principalmente por el negocio de regulares y potestativos con S/ millones, seguido por el de Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo (SCTR) con S/ millones. Durante el 2014, la atención de siniestros alcanzó la suma de S/ millones que se traduce en una siniestralidad neta ganada de 83.9%, superior al 82.6% obtenida el año anterior. Ello se compensa en parte un menor costo de adquisición que paso de 6.9% el 2013 a 6.3% en el Los gastos generales sobre primas también disminuyen de 8.9% a 8.4% en dicho periodo. El resultado operativo del negocio de la EPS fue de S/ millones, mejorando en 4.4% frente al del 2013, mientras que la utilidad neta de S/. 9.3 millones muestra un deterioro frente a S/ millones del Cabe indicar que la desviación en diferencia en cambio entre ambos años fue de S/ millones. La red de prestación continuó consolidando su operación el 2014 generando una utilidad neta de S/. 0.8 millones frente a la pérdida de S/ millones del año anterior. La mejora en resultados se explica por el crecimiento de las ventas debido a un mayor nivel de ocupación e incremento de la facturación promedio por paciente. También hubo disciplina y control de gastos, y capitalización de la implementación de mejoras en infraestructura, equipos médicos y estándares de gestión Credicorp. 67 Con estos resultados, Pacífico EPS incluyendo sus subsidiarias de prestación obtuvo una utilidad de S/.10.1 millones, en comparación a la pérdida de S/ millones obtenida en el Al cierre del 2014 Pacífico y el Grupo Banmédica de Chile, principal conglomerado de salud privada en la región, formalizaron una asociación que ha permitido consolidarnos como el mayor grupo de salud privada del Perú - con la incorporación de la Clínica San Felipe y Laboratorios ROE - reforzando nuestra oferta de aseguramiento en salud y fortaleciendo los niveles de servicio de prestaciones médicas a nivel nacional. Pacífico Seguros de Vida En el negocio de Vida se alcanzó una producción de S/.1,097 millones, menor en 5% al obtenido en el Todas las líneas de negocio incrementaron sus primas a excepción de Seguros Previsionales (AFP), la que presentó una disminución producto de no haber logrado obtener participación en ninguno de los tramos de la licitación implementada por primera vez el El crecimiento de las líneas de negocio sin considerar el efecto AFP fue de 15%. Este crecimiento se registró principalmente, a lo largo de las líneas de negocio de Vida Crédito con 18.7%, Rentas Vitalicias con 18.6% y Vida Individual con 12.9% mientras que Accidentes Personales y Vida Grupo presentaron crecimientos de 8.5% y 8.3% respectivamente. La mayor producción del periodo estuvo acompañada de un adecuado control del gasto general y de los costos de adquisición, así como a una prudente gestión de inversiones, con lo cual se obtuvo ingresos financieros de S/. 285 millones en el 2014, cifra mayor a los S/. 265 millones del En cuanto a utilidad, todas las líneas de negocio mejoraron sus resultados versus el año anterior, a excepción de AFP por lo ya indicado anteriormente. Dentro de las principales líneas con mejor resultado destacaron Vida Crédito, Rentas Vitalicias, Vida Individual y Vida Grupo. El negocio de AFP si bien disminuyó sus utilidades con respecto al año anterior, contribuyó en la obtención de un mejor resultado. Cabe indicar que la Utilidad Neta también incluyó una ganancia por diferencia en cambio que contribuyó al mejor resultado. Pacífico Vida alcanzó una utilidad neta de millones antes de participación minoritaria, 17% superior a la cifra registrada en Responsabilidad Social Pacífico reafirma su compromiso de ser una empresa socialmente responsable. Han pasado cuatro años desde que Pacífico Seguros publicó su primera Política de Responsabilidad Social con el claro objetivo de promover relaciones de largo plazo con la comunidad en la que operamos, asegurando así la sostenibilidad del negocio y de su entorno. En línea con esta política, a nivel de salud, 78 Pacífico se enfocó principalmente en promover una cultura de prevención a través de Pacífico Te Cuida- PTC, programa dirigido a poblaciones desatendidas y que desarrolla campañas de salud a nivel nacional, cubriendo diversas especialidades como pediatría, medicina general, oftalmología, odontología y nutrición. Asimismo, mantuvo la administración del Centro Médico Educacional de Chincha de la Peruvian American Society (PAMS), ofreciendo más de 30 especialidades a bajo costo y con la participación de especialistas nacionales e internacionales. Pacífico, adicionalmente, busca promover una salud inclusiva mediante el apoyo desde hace 27 años a la Asociación Unámonos en Arequipa, asociación enfocada en la atención de personas con habilidades especiales y Misión Caritas Felices, institución que promueve operaciones de labio leporino y paladar hendido, permitiendo que más niños puedan mejorar sus habilidades vocales y alimenticias, recuperando la autoestima y permitiendo su inserción en la sociedad. En el aspecto ambiental, Pacífico ha mantenido el liderazgo como Empresa Carbono Neutral. Esto ha sido posible gracias a la implementación de un Programa Ambiental que incluye la medición, reducción y compensación de sus emisiones, habiendo logrado una reducción anual promedio per cápita del 12%. La estrategia ambiental incluye un involucramiento continuo de los colaboradores a través del programa de Líderes Ambientales y la participación activa en campañas como Viernes de Botella o Recicla Más, dirigida principalmente al reciclaje de papel. Una evidencia clara del impacto positivo de estas acciones ha sido la implementación del envío de pólizas electrónicas, lo que ha permitido una reducción de más de 1.2 millones de hojas de papel, generando eficiencias en el uso de papel, energía y otros recursos. Sin embargo, tan importante como lo anterior es que Pacífico Seguros integra la responsabilidad social en las actividades diarias, buscando ofrecer soluciones de seguros enfocadas a la satisfacción de las necesidades de los clientes. Por eso, durante el 2014 se apostó por el desarrollo de productos para las Pymes, con servicios a la medida de las necesidades de este segmento, contribuyendo al crecimiento de la economía y buscando desarrollar un mercado no atendido. Cumplimiento de Objetivos y Perspectivas El resultado de Pacífico Seguros Generales al 2014 ha sido mayor al esperado, producto del buen desempeño de la mayoría de negocios soportado por la ejecución de un Programa de Transformación, principalmente en PPS, orientado a rentabilizar los negocios y canales que generaron pérdidas en el 2013, y a la búsqueda de eficiencia y excelencia operativa. En el 2014, vimos un negocio de seguros de salud en proceso de consolidación, que si bien no alcanzó los niveles de utilidad neta del 2013, mostró resultados importantes por segundo año consecutivo. El negocio de vida obtuvo un resultado superior al del 2014, pese no haber participado en el negocio de AFP, por el buen desempeño de todas sus líneas de negocio. En el negocio de Riesgos Generales, si bien hubo ingresos extraordinarios por liberaciones de incobrables de primas y reaseguros, vimos que la estrategia tomada desde el 2013 con las políticas rigurosas de suscripción sigue rindiendo sus frutos. Vamos por un segundo año con menor 89 volatilidad en el resultado por lo que podemos anticipar menores sobresaltos en el futuro en comparación a los obtenidos en el pasado. Finalmente, vimos un negocio vehicular que se recupera de forma sustancial reduciendo la siniestralidad de 67% en 2013 a 54% en el Se revisaron y ajustaron tasas, se tomaron acciones para mejorar la gestión de siniestros y optimizar el servicio de asistencia. Por el lado del negocio de Prestación, revertimos las pérdidas del 2013 logrando un resultado positivo, pero aún alejado del nivel de rentabilidad objetivo. En ese sentido, a fines del 2014 se formaliza una asociación estratégica con Banmédica (vigencia el 2015), empresa que cuenta con reconocido éxito en la región y presencia relevante en Chile, Colombia y Perú (más de 1600 camas en operación). Banmédica aporta a la red de prestación SANNA la Clínica San Felipe y Laboratorios ROE lo que nos convierte en la red de salud más importante del país. Cabe resaltar que a través de la mencionada asociación también participa del 50% del negocio de seguros de salud. El Programa de Transformación de PPS, se definió y comenzó a ejecutar el 2014 con el objetivo de revertir los resultados de los negocios de PPS que no contribuían a la utilidad del grupo. Se identificaron y trabajaron oportunidades de mejora en la efectividad y productividad de Canales redimensionando su tamaño. Sentamos las bases de la Estrategia de Crecimiento con foco en fortalecer la relación con los corredores vía una oferta de valor diferenciada y relanzamiento del canal Comercial (que hoy representa el 70% de las primas de PPS); se racionalizó la Fuerza de Venta de PPS y se reenfocó su esfuerzo en la venta de seguros de salud, se optimizó la infraestructura en provincias para construir un modelo de crecimiento descentralizado más robusto y consistente, se redefinió el rol de nuestro canal de Televentas como uno de soporte a otros canales, y se depuraron las alianzas poco rentables y concentrándonos en las rentables. Finalmente, trabajamos el frente de Eficiencia al implementar un programa AVA (Análisis de valor agregado de actividades) que genera ahorros importantes en gastos administrativos, algunos ya registrados el 2014 y otros a ejecutarse el Al cierre del 2014, fruto de la ejecución del Programa de Transformación se logró generar un Ratio Combinado en PPS de 98% vs 110% del 2013, tendencia que esperamos continúe de la mano de un crecimiento sano. El buen resultado del 2014 nos motiva a encarar el 2015 con objetivos igual de retadores que el año previo. Por ello, durante el 2015 centraremos nuestro esfuerzo en atender las necesidades de nuestros clientes, en simplificar procesos y productos; en seguir trabajando en la implementación de nuestro nuevo sistema operativo de seguros generales; y en continuar controlando y reduciendo nuestro gasto administrativo a niveles de mejores prácticas internacionales. Vamos a conservar nuestra estrategia en ejecución: fortalecimiento del portafolio de negocios con un enfoque agudo en los riesgos atomizados; reducción a la exposición de siniestros severos por mayor transferencia del riesgo; disciplina en la suscripción; portafolio ordenado y diversificación de inversiones; todo esto soportado por una oferta de servicios diferencial e integrada, con productos simples distribuidos a través de canales productivos, rentables y eficientes. Continuaremos trabajando para el bienestar de nuestros clientes, accionistas, corredores y demás distribuidores de seguros, la comunidad y el medio ambiente y, sobre todo, reafirmando la 910 relación con nuestros colaboradores porque la lealtad y el alto grado de profesionalismo de Pacífico Seguros constituyen el activo más valioso que sustenta nuestro éxito presente y futuro. Finalmente, nuestro principal objetivo será seguir consolidando la oferta de valor integral de Seguros Generales, de Salud y de Vida, para brindar así a nuestros clientes la mejor opción frente a situaciones inesperadas, que les permita encarar la vida con plena confianza y vivir con tranquilidad. Seguiremos en la línea de lograr que nuestros clientes Vivan Pacífico. En nombre del Directorio, concluyo agradeciendo, por su constante apoyo, a nuestros señores accionistas, a nuestros socios, a nuestros corredores, a nuestros colaboradores y clientes, con quienes hacemos posible el éxito sostenido de Pacífico Seguros. Muchas gracias, Dionisio Romero Paoletti Presidente del Directorio 1011 DIRECTORIO Y GERENCIA DIRECTORIO PRESIDENTE Dionisio Romero Paoletti VICEPRESIDENTE José Raimundo Morales Dasso DIRECTORES Walter Bayly Llona José Miguel Morales Dasso Eduardo Hochschild Beeck José Antonio Onrubia Holder Ricardo César Rizo-Patrón de la Piedra Luis Enrique Romero Belismelis 1112 Dionisio Romero Paoletti Presidente del Directorio de Credicorp y Banco de Crédito del Perú - BCP, siendo Presidente Ejecutivo de Credicorp desde el año 2009 y Director del BCP desde el año 2003, donde fue designado Vicepresidente del Directorio en el año 2008 y Presidente en el año Es también Presidente del Directorio de Banco de Crédito de Bolivia, El Pacífico Peruano Suiza Cía. de Seguros y Reaseguros S.A., El Pacífico Vida Cía. de Seguros y Reaseguros S.A., Alicorp S.A.A., Ransa Comercial S.A., Industrias del Espino S.A., Palmas del Espino S.A., Agrícola del Chira S.A., entre otras. Es Vicepresidente del Directorio de Inversiones Centenario S.A. y Director de Banco de Crédito e Inversiones - BCI, Cementos Pacasmayo S.A.A. y Hermes Transportes Blindados S.A. Es Director de nuestra compañía desde febrero de Es Bachiller en Economía de Brown University, USA, y MBA en Administración de Empresas de Stanford University, USA. José Raimundo Morales Dasso Es Bachiller en Economía y Administración de la Universidad del Pacífico, y Magíster en Administración de Negocios de The Wharton School de la Universidad de Pennsylvania. Ocupó el cargo de Gerente General del BCP entre noviembre de 1990 y marzo de Actualmente ocupa el cargo de Presidente del Directorio de Atlantic Security Bank, Vicepresidente del Directorio de Credicorp Ltd., Banco de Crédito del Perú y Pacífico Peruano Suiza Cía. de Seguros y Reaseguros. Asimismo, es miembro del Directorio de Pacífico Vida, Cementos Pacasmayo S.A.A. Alicorp S.A.A., Grupo Romero, JJC Contratistas Generales S.A., Cerámica Lima S.A. y Corporación Cerámica S.A., así como miembro del Consejo Directivo del Instituto Peruano de Economía. Walter Bayly Llona En abril del 2008 el señor Walter Bayly fue designado como Gerente General de Credicorp y del Banco de Crédito del Perú. Antes de asumir su actual posición, desempeñó otros cargos dentro de la institución, habiendo sido responsable de la Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas, así como las Gerencias de Banca Corporativa y Empresarial, Sistemas y Organización y Banca de Inversión. El señor Bayly se incorporó al Banco de Crédito en 1993, luego de tres años de trabajo como Socio y Director Ejecutivo de la Casa Bolsa de México y de una carrera de 10 años en Citicorp, en Lima, Nueva York, México y Caracas, donde trabajó principalmente en Finanzas Corporativas y Préstamos Sindicados. 1213 El señor Bayly es graduado en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico, con maestría en Ciencias Administrativas con mención en Finanzas de Arthur D. Little Management Education Institute, Cambridge Boston. Actualmente, el señor Bayly es Presidente de Directorio de Prima AFP, Miembro del Directorio de El Pacífico-Peruano Suiza, Inversiones Centenario, Fondo de Seguros de Depósitos y del Instituto Internacional de Finanzas (IIF), así como Miembro del Consejo de Asesores de la Universidad del Pacífico y de la Sucursal Peruana de la Universidad Tecnológica de Monterrey. José Miguel Morales Dasso Es Abogado por la Pontificia Universidad Católica del Perú y graduado de Sloan Program Graduate School of Business, Stanford University, California. Es socio principal del Estudio Aurelio García Sayán Abogados, así como Director de Compañía de Minas Buenaventura S.A.A., Sociedad Minera El Brocal S.A.A. y Minera Yanacocha SRL, entre otras empresas. Fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía de la Confederación Nacional de Instituciones Financieras (CONFIEP). Actualmente también es Presidente de la Asociación Empresarios por la Educación. Es Director de nuestra compañía desde setiembre de Eduardo Hochschild Beeck Es Ingeniero Mecánico y Físico por Tufts University, Boston. En la actualidad ocupa diversos cargos en reconocidas compañías e instituciones: es Presidente Ejecutivo de Hochschild Mining plc y de la Asociación Promotora Tecsup; Presidente del Directorio de Cementos Pacasmayo S.A.A., Presidente del Consejo Directivo de la Universidad de Ingeniería y Tecnología - UTEC; Vicepresidente del Patronato de Plata del Perú; Director del Banco de Crédito del Perú (BCP), de la Sociedad de Comercio Exterior del Perú (Comex Perú), de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, y del Patronato de la Universidad Nacional de Ingeniería (PUNI); Asesor-Perito del Consejo Económico de la Conferencia Episcopal. Es Director de nuestra Compañía desde febrero de José Antonio Onrubia Holder Es Administrador de Empresas con estudios en St. Michael College. Se desempeña como Director de Alicorp S.A.A., de Industria Textil Piura S.A., de Inversiones Centenario S.A.A., de Compañía Universal Textil S.A. y de Ransa Comercial S.A., así como de diversas empresas de los sectores Industrial, Comercial y de Servicios. Es Director de nuestra compañía desde febrero de Ricardo César Rizo Patrón de la Piedra Es Ingeniero Químico por University of Notre Dame y Magíster en Ingeniería Química por Massachusetts Institute of Technology. Es Presidente de UNACEM S.A.A, de la Compañía Eléctrica 1314 El Platanal S.A., (CELEPSA), de Sindicato de Inversiones y Administración S.A. (SIA), y de Inversiones Andino S.A. (IASA). Vicepresidente de Nuevas Inversiones S.A. (NISA), Director de Vigilancia Andina S.A. y es Gerente General de ARPL Tecnología Industrial S.A. Es Director de nuestra compañía desde febrero de Luis Enrique Romero Belismelis Es Bachiller en Ciencias Económicas por Boston University. Se especializó como Oficial de Créditos en Bankers Trust New York. Es Vicepresidente del Directorio de Alicorp S.A.A., de Ransa Comercial S.A., del Terminal Internacional del Sur (Tisur), de Pesquera Giuliana S.A., así como Director de Industria Textil Piura S.A., Romero Trading, S.A., Palmas e Industrias del Espino S.A. y Primax S.A. Pertenece al Directorio de las empresas de Universal Textil S.A., donde también ocupa el cargo de Vicepresidente. Es Director de Inversiones Centenario S.A.A., del Consorcio Naviero Peruano S.A., El Pacífico-Peruano Suiza Cía. de Seguros y Reaseguros, El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros y del Banco de Crédito del Perú, otras empresas vinculadas con el Grupo. Ocupó los cargos de Director Corporativo, de Finanzas, de Seguros y de Coberturas de Mercado, así como la Gerencia Central de Finanzas. Es Director de nuestra compañía desde febrero de GERENCIA Álvaro Correa Malachowski Gerente General Ingeniero Industrial de la Pontificia Universidad Católica del Perú, con Maestría en Administración en Harvard Business School. En 1997 asume el cargo de Gerente de Riesgos de Banca Personas del BCP desempeñándose luego como Gerente del Área de Soluciones de Negocios. Entre el año 2006 y el 2008 se desempeñó como Gerente General de BCP Miami Agency, Atlantic Security Bank y Credicorp Securities. Del 2008 al 2013, tuvo a su cargo la Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas del BCP y Gerencia de Finanzas de Credicorp, Director de PRIMA AFP y Financiera Edyficar entre otras subsidiarias de Credicorp. Desde octubre 2013, se desempeña como Gerente de Seguros de Credicorp y Gerente General de Pacífico. Guillermo Garrido Lecca del Río Gerente General Adjunto Es Bachiller en Economía por The University of Texas de Austin, Texas y Magíster en Administración de Empresas (MBA) con especialización en Finanzas por Bentley College, Waltham, Massachusetts. Ha sido Director del Banco Central de Reserva del Perú, Director General de Crédito Público del Ministerio de Economía y Finanzas del Perú, Gerente de Inversiones de ProFuturo AFP, Vicepresidente de Bankers Trust Co., Presidente de la Asociación Peruana de Empresas Prestadoras de Salud, Presidente de ProCapitales, Director de British American Hospital 1415 y de El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros. Actualmente se desempeña como Gerente General Adjunto de Pacífico Seguros Generales y como Gerente General de Pacífico EPS. Pedro Travezán Farach Gerente Central de Finanzas Bachiller en Ingeniería Electrónica de la Universidad Ricardo Palma (URP), máster en Administración de Negocios por ESAN con más de 18 años de experiencia en el Sistema Financiero. Se ha desempeñado como consultor de Finanzas Corporativas, gestor de inversiones en Credicorp Securities Inc.(Broker Dealer en EEUU), Gerente General de Credifondo y Gerente de Planeamiento y Control Financiero en el Banco de Crédito del Perú (Credicorp). Desde Diciembre de 2013 ocupa el cargo de Gerente Central de Finanzas en Pacífico Seguros Generales. Ricardo Mulanovich Barrios Gerente de División Servicios Comerciales Es graduado en Administración de Empresas por la Universidad del Pacífico. Realizó estudios de especialización en Identidad e Imagen Corporativa en San Diego, California, Estados Unidos. Se ha desempeñado como Subgerente de Marketing del Banco Wiese Sudameris, Gerente de Marketing del NBK Bank. Previamente fue Senior Consultant de Korn Ferry Perú, empresa internacional de búsqueda de ejecutivos de alto nivel, Gerente General de Studio A, empresa de consultoría en imagen e identidad corporativa y Ejecutivo Senior en Pragma de Publicidad S.A.C. A inicios de 2006 ingresó como Gerente de Marketing a Pacífico Seguros Generales y se ha desempeñado como Gerente de Negocios Minoristas, Gerente de Líneas Personales y Gerente de Clientes y Nuevos Mercados, para asumir a finales del 2014 la Gerencia de División de Servicios Comerciales. Miguel Delgado Barreda Gerente División Legal y Prevención de Fraudes Es Abogado titulado por la Universidad de Lima con especialización en Comercio Internacional, y MBA por ESAN. Se ha desempeñado como Gerente General del Organismo de Formalización de la Propiedad Informal (Cofopri). Fue Consultor Internacional en proyectos financiados por el Banco Interamericano de Desarrollo y por el Banco Mundial, en las áreas de Titulación Urbana y Rural, Reforma Legal e Institucional y Reingeniería de Procesos, entre otras. Fue Director de Prevención y Análisis de la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú y miembro de la Comisión de Procedimientos Concursales de Indecopi. Desde febrero de 2010 ocupa el cargo de Gerente División Legal y Prevención de Fraudes de Pacífico Seguros Generales. 1516 Juan Andrés Mesa Pulido Gerente División Riesgos Generales Es Asegurador con más de veinte años de experiencia. Graduado en Ingeniería Civil por la Universidad Santo Tomás de Colombia, luego especializaciones en Seguros y Seguridad Social por la Universidad De La Sabana y Desarrollo Directivo (PDD) en INALDE, Colombia. Se ha desempeñado como analista del área de Ramos Técnicos en la aseguradora Colseguros - Colombia y como Gerente Técnico Comercial de Olsa Re-Colombia. Fue Account Executive y, posteriormente, Deputy Account Manager, Vice President/Client Markets y Member of Management para la región Andina en Swiss Reinsuranse American Corporation. Luego pasó a Ecuador donde se desempeñó como Vicepresidente Técnico en Rocafuerte Seguros. Se incorporó a Pacífico Seguros Generales en el 2008 asumiendo la Gerencia de Reaseguros. En la actualidad se desempeña como Gerente División Riesgos Generales. Luis Bravo Rovai Gerente de Gestión Integral de Riesgos CPCU, ARM, ARM-E, ABCP, FMR Es Bachiller en Economía por la Universidad del Pacífico; Magister en Administración de Empresas (MBA) de Ross School of Business y Magister en Ciencias Medioambientales (MSc) de la Escuela de Recursos Naturales y Medioambiente, de la Universidad de Michigan, Estados Unidos; Chartered Property & Casualty Underwriter (CPCU) por el Insurance Institute of America for CPCU, Estados Unidos; Associate in Risk Management (ARM) y Enterprise Risk Management-ERM (ARM-E) por el Insurance Institute of America, Estados Unidos; Certificate in Insurance (Cert-CII) por The Chartered Insurance Institute, Reino Unido. Financial Risk Manager (FRM) por la Global Association of Risk Professionals (GARP), Estados Unidos. Cuenta con más de 10 años de experiencia en mercado de capitales, así como con experiencia en el mercado de comercialización de energía en Estados Unidos. Ingresó a Pacífico en el año 2006 ocupando los cargos de Sub Gerente de Análisis, Sub Gerente de Ingeniería de Riesgos y Gerente de Asesoría en Riesgos Empresariales. Desde junio de 2012 se desempeña como Gerente de Gestión Integral de Riesgos de Pacífico Seguros. Miguel Ortiz de Zevallos Gonzales Vigil Gerente de División Comercial Es Licenciado en Administración de Empresas por la Universidad de Lima y MBA en Thunderbird School of Global Management en Arizona, Estados Unidos. Ingresó a Pacífico Seguros en el año 2008 ocupando el cargo de Gerente de Suscripción y Productos de los negocios de salud en Pacifico EPS hasta el año 2011 cuando pasó a ocupar el cargo de Gerente Comercial Regional en Pacífico Seguros Generales hasta el mes de Mayo Anteriormente se desempeñó como funcionario comercial en las áreas de Banca Personal y Banca Privada en el Banco de Crédito del Perú. Actualmente se viene desempeñando como Gerente de la División Comercial de Pacifico 1617 Seguros liderando los esfuerzos comerciales en el canal de corredores de seguros así como la gestión con los clientes corporativos. Carlos Navarro Arméstar Gerente de División de Negocios Vehiculares Es bachiller en Administración de Empresas por la Universidad de Lima y MBA por The University of Texas at Austin, Estados Unidos. Fue Consultor Asociado Senior del Grupo Enfoca, Gerente Corporativo Regional de Tarjetas de Crédito y Alianzas del Grupo Altas Cumbres, Gerente de Medios de Pago del Banco del Trabajo, y Vicepresidente de Tarjetas de Crédito, Core Banking, Branches y Auto Lending de Citibank. Desde su ingreso en 2009 ha desempeñado los cargos de Gerente Central de Canales de Distribución y Gerente General en el centro de oncología integral "Aliada contra el Cáncer". Actualmente se desempeña como Gerente de División de Negocios Vehiculares en Pacífico Seguros. Armando Mejía Capuñay Gerente de Negocios Directos Bachiller en Ingeniería Geográfica de la Universidad Nacional Federico Villareal, con Maestría en Administración de Negocios en la Escuela de Post-grado de la Universidad San Ignacio; tiene la Certificación de Business Excellence (CIBE) brindada por Columbia Business School, y tiene estudios de especialización en Administración de Mercados y Ventas en la Universidad del Pacífico. Con trayectoria en el área comercial de empresas administradoras de fondos de pensiones y entidades bancarias. Actualmente y desde abril de 2013 se desempeña como Gerente de Negocios Directos. María Felix Torrese Gerente de Bancaseguros y Alianzas Ingeniera Industrial graduada con honores por la Universidad de Lima y máster en Administración de Empresas (MBA) por la Universidad Adolfo Ibañez de Chile, donde obtuvo la distinción de mejor egresada. Siguió el Exchange Programme MBA en Manchester Business School, Inglaterra. Cuenta con una amplia trayectoria gerenciando productos, canales de distribución y negocios masivos. Actualmente ocupa el cargo de Gerente de Bancaseguros y Alianzas. Guillermo Zegarra Cerna Gerente de Auditoría Interna CRMA, CRISC, ISO LA, CobiT-F. Es Contador Público Colegiado, Auditor Independiente y Magíster en Administración Estratégica de Empresas por la Escuela de Negocios de la Universidad Católica del Perú (Centrum). También es miembro del Instituto de Auditores Internos-IIA Global y de la Information Systems Audit & 1718 Control Association-ISACA. Cuenta con las siguientes certificaciones internacionales: Certified in Risk and Information Systems and Control-CRISC, Certified in Risk Management Assurance-CRMA, Cobi T Foundation Certificate- CobiT-F, y, desde abril 2013 es Lead Auditor en asuntos de Continuidad de Negocios certificado como ISO LA. Se desempeñó durante trece años en distintas posiciones en la División de Auditoría del BCP. En febrero de 2006 ingresó a Pacífico Seguros Generales, donde actualmente es responsable de la actividad de auditoría interna de los negocios de Seguros- Propiedad, Salud, Vida y Prestación de Salud. Es actualmente miembro de la directiva del capítulo local de ISACA Lima (Chapter 147). Aldo Pereyra Villanueva Gerente Corporativo de Contabilidad Es Contador público colegiado por la Universidad de Lima y Magíster en Dirección de Empresas (MBA) por la Universidad de Piura. Se desempeñó como Subgerente Adjunto del área de Contabilidad General del BCP y como Auditor Senior de Arthur Andersen. Se incorporó a nuestra compañía en Actualmente se desempeña como Gerente Corporativo de Contabilidad. De acuerdo con las prácticas de Buen Gobierno Corporativo hacemos de su conocimiento que no existe vinculación por afinidad o consanguinidad entre nuestros Directores, plana gerencial o principales funcionarios, ni entre ellos con los accionistas de Pacifico Seguros Generales. Nuestros Directores se encuentran vinculados con los accionistas y/o el Grupo Económico al que pertenece Pacifico Seguros Generales, de acuerdo a la definición de vinculación establecida en la Resolución Conasev N EF/ Asimismo, indicamos que los Directores Independientes de la compañía son los señores: Raimundo Morales Dasso, Jose Miguel Morales Dasso, Eduardo Hochschild Beeck y Ricardo Rizo Patrón de la Piedra. Finalmente, indicamos que no se ha producido en los últimos dos años la renuncia o destitución del principal funcionario contable o de auditoría de la compañía, así como tampoco de los auditores externos. 1819 CAPÍTULO I: SOBRE NOSOTROS VIVE PACÍFICO Vive Pacífico invita a nuestros clientes a enfrentar la vida con absoluta confianza, con la tranquilidad de saber que están respaldados en todo momento. Bajo esta filosofía es que realizamos nuestras acciones en el día a día, ayudando a nuestros clientes a entender qué riesgos enfrentan para poder brindarles soluciones que les permitan encararlos de la mejor manera. Nuestro posicionamiento se sostiene en la generación de una oferta de valor integral a través de evidencias de productos y servicios de las tres líneas de negocio que componen el portafolio de la compañía -Salud, Vida y Riesgos Generales- que a su vez nos permiten satisfacer todas las necesidades de aseguramiento de nuestros clientes con una propuesta cercana, simple y accesible, sin perder la confiabilidad y solidez que un cliente necesita. Todos nuestros esfuerzos se sustentan en una misión, visión y principios que nos definen como la Compañía que somos, una compañía dedicada a nuestros clientes. MISIÓN Y VISIÓN Nuestra Misión Ayudar a los clientes a proteger su estabilidad económica, ofreciéndoles soluciones que protejan aquello que valoran y aseguren el cumplimiento de sus objetivos. Nuestra Visión Ser una de las cinco mejores aseguradoras de Latinoamérica: simple, transparente, accesible, rentable y con colaboradores altamente competentes y motivados. ESTRATEGIA CORPORATIVA Como estrategia corporativa nos centramos principalmente en tener colaboradores altamente motivados, enfocarnos en un crecimiento rentable, mejora continua en la búsqueda de procesos cada vez más eficientes y lo más importante, lograr como resultado tener clientes satisfechos. Estos ejes son nuestros lineamientos clave para lograr una adecuada gestión de nuestros servicios, procesos, productos y canales, que junto con nuestro "brand equity" nos permite continuar en el liderazgo de la categoría. 1920 Asimismo, para enfocar y guiar todos nuestros esfuerzos trabajamos en base a cinco principios que representan los compromisos que como Pacífico Seguros asumimos con nuestros clientes y, por lo tanto, lo que ellos pueden esperar de nosotros. Construimos relaciones de largo plazo: Creemos en las relaciones de largo plazo y nos enfocamos en desarrollarlas con nuestros asegurados, corredores y canales de distribución. Somos especialistas en la gestión de riesgos: Trabajamos junto a nuestros clientes para entender sus necesidades y les ofrecemos soluciones que les permitan manejar sus riesgos en forma eficiente. Cumplimos con nuestras obligaciones de forma justa y oportuna: Resolvemos los siniestros de nuestros clientes con un alto criterio de justicia y los pagamos de forma oportuna. Buscamos la excelencia en el servicio al cliente: Asesoramos a nuestros clientes en la gestión de sus riesgos y nos esforzamos día a día para darles la calidad de servicio que merecen. Somos una compañía confiable y con amplia solidez financiera: Nuestra fortaleza financiera, así como una gestión profesional y prudente del negocio de seguros, garantizan la más alta capacidad de pago de nuestras obligaciones ahora y en el futuro. 2021 CAPÍTULO II: ENTORNO ECONÓMICO Y MERCADO ASEGURADOR PERUANO ENTORNO ECONÓMICO Crecimiento La economía peruana creció 2.4% en 2014 debido a choques de oferta negativos en el sector primario (que tuvo su peor año desde 1992), menores términos de intercambio (que tuvieron su mayor caída desde 2008) y una contracción en la inversión pública de 3.6% (inicialmente se esperaba un crecimiento de 15%). La actividad primaria se contrajo 2.1% debido a caídas de 22.0% en Pesca (su peor año desde el Fenómeno del Niño de 1998) y 0.9% en Minería e Hidrocarburos. El sector no primario, por su parte, creció 3.6%, con los sectores Construcción, Comercio y Servicios creciendo 2.1%, 4.4% y 4.8%, respectivamente. A nivel de gasto, el consumo privado creció 4.3%, mientras que la inversión privada se contrajo 1.5% debido, entre otros factores, a un retroceso en la confianza empresarial. El gasto público, por su parte, creció 3.0% debido a un alza del gasto corriente, en 6.4%. La inversión pública, en cambio, se contrajo 3.6% debido a la menor ejecución al nivel subnacional: el gasto de inversión de gobierno regionales se contrajo 17.0%, mientras que el correspondiente a gobiernos locales disminuyó 5.8%. En contraste, el gasto de inversión por parte del gobierno central se incrementó 18.1%. A mediados de noviembre y con la finalidad de elevar las expectativas y reactivar la inversión privada, el gobierno anunció un nuevo paquete de medidas ascendente a 2.2% del PBI que incluye: (i) reducción de impuestos (0.8% del PBI), (ii) incrementos de gasto no contemplados en el proyecto de ley de Presupuesto 2015 (0.8% del PBI), y (iii) continuidad de inversiones y mantenimiento (0.6% del PBI). Las principales medidas tributarias incluyen modificaciones al Impuesto a la Renta (IR) corporativo con el fin de fomentar la reinversión de utilidades: el IR de Tercera Categoría se reducirá gradualmente de 30% a 26% hasta el 2019 (en 2015 baja a 28%), mientras que la tasa de dividendos 2122 pasará de 4.1% a 9.3% en el 2019 (en 2015 se eleva a 6.8%). Además, también se reducirá el IR personal en el segmento de menores ingresos de 15% a 8%. Esto es adicional a la simplificación del sistema de percepciones y detracciones del IGV que permitirá liberar recursos al sector privado por cerca de 0.4% del PIB. Inflación La inflación en 2014 fue de 3.2%, situándose ligeramente por encima del rango meta del BCRP (2.0% +/- 1pp); sin embargo, la variación en precios fue menor a la observada por varios países de la región como Colombia (3.5%), México (4.2%), Chile (5.3%), y Brasil (6.5%). Por componentes, el rubro Alimentos y Bebidas subió 4.84%, Cuidados y Conservación de la Salud se elevó en 3.24%, Alquiler de Vivienda, Combustible y Electricidad creció 2.53%, Vestido y Calzado avanzó 2.06% y Transporte y Comunicaciones registró una variación de 0.68%. Cabe destacar que la inflación excluyendo alimentos y energía se situó en 2.51% en Tasa referencial 2223 En 2014, el BCRP realizó dos recortes de 25 pbs. en la tasa referencial en las reuniones de julio y setiembre, situándola en 3.50% al cierre del año. El sesgo expansivo de la política monetaria se ha visto acentuado con sucesivas reducciones de encajes en moneda nacional a lo largo del año, 14.0% a 9.0%. Asimismo, la entidad anunció medidas complementarias como la disminución del requerimiento de encaje para depósitos en cuenta corriente, de 3.0% a 2.0% al cierre de Saldo en Cuenta Corriente En 2014, las exportaciones alcanzaron US$ mil millones, cayendo 9.9% a/a. Las importaciones, por su parte, alcanzaron US$ mil millones, lo que constituye un retroceso de 3.3% a/a. De esta forma, el déficit comercial a ascendió a US$ 2.82 mil millones. Esto tuvo lugar en un contexto en el que los términos de intercambio cayeron 5.8% durante 2014, la mayor caída en seis años. En el año, los precios de las exportaciones han caído 7.3%, mientras que los volúmenes de envíos han hecho lo propio en 2.9%. La debilidad de la balanza comercial continúa incidiendo en los resultados de cuenta corriente, en un contexto en el que, además de enfrentar menores precios internacionales de las materias primas, se redujeron los volúmenes de exportaciones tradicionales. En 3T14 (el último dato disponible a la fecha), el déficit de cuenta corriente descendió a 4.5% desde 6.6% en 2T14; las transferencias corrientes realizadas en 3T14 a raíz de la venta del proyecto minero Las Bambas contribuyeron a esta reducción. De acuerdo al BCRP, el déficit en cuenta corriente durante 2014 ascendió a 4.4%. 2324 Resultado Fiscal El sector público no financiero registró un déficit de S/. 755 millones, lo que equivale a 0.1% de PBI, luego de registrar un superávit de 0.9% en Éste es el primer déficit registrado desde 2010 y responde a un aumento de 6.9% en términos reales del gasto público (a S/ mil millones); en particular, el gasto corriente se elevó en 10.4% (a S/ mil millones), mientras que el gasto de capital se contrajo 1.0% (a S/ mil millones). Los ingresos del sector público, por su parte, crecieron 2.8% en términos reales (a S/ mil millones): los ingresos tributarios crecieron 3.3% (a S/ mil millones) y los no tributarios se incrementaron 1.2% (a S/ mil millones). Durante el último trimestre del año, el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) realizó una serie de operaciones de deuda importantes. En primer lugar, el 30 de octubre el MEF recompró deuda soberana por un total de S/ mil millones al retirar los Soberanos 2015 y 2020 (denominación en soles) y Bonos Perú Global 2015, 2016 y 2019 (denominación en moneda extranjera). Asimismo, el Tesoro público realizó la mayor colocación de deuda de su historia por un total de S/. 8,860 millones, de los cuales S/. 7,410 (83%) correspondió al nuevo Soberano 2024 (denominación en moneda local). El monto restante de la colocación correspondió a la reapertura del Bono Perú Global 2050 (denominación en dólares). Finalmente, y tras el anuncio de nuevas medidas de estímulo a fines de noviembre de 2014, el Gobierno aprobó la emisión interna de bonos soberanos por hasta S/. 3,000 millones para financiar proyectos de inversión. Al cierre del año, la deuda pública se ubicó en 19.7% de PBI, incrementándose ligeramente con respecto al 19.6% de 2013 (el primer incremento de un año a otro desde 2009). 2425 Tras la mejora en la calificación crediticia realizada por Moody s, de Baa2 (equivalente a BBB) a A3 (equivalente a A-), la nota del Perú se mantiene firme dentro del grado de inversión (S&P y Fitch la mantienen en BBB+). Tipo de Cambio Al cierre de 2014, el tipo de cambio se ubicó en US$/PEN y acumuló una depreciación anual de 6.54%, buena parte de la cual se concentró en 4T14 (3.10%). No obstante, el retroceso de la moneda en 2014 fue menor en comparación con la observada entre los pares regionales: Colombia (23.2%), Chile (15.4%), Brasil (12.5%) y México (12.4%). Asimismo, la depreciación fue menor en comparación con el año anterior, cuando ascendió a 9.6%. Los factores detrás de las presiones depreciatorias a nivel regional corresponden a: (i) el fortalecimiento del dólar a nivel mundial contra todo tipo de monedas, desde G10 hasta emergentes, debido a la expectativa de alza en la tasa de la Fed y un mayor crecimiento en EE.UU.; (ii) la caída de los precios internacionales de materias primas como el petróleo y el cobre; y (iii) la debilidad y en algunos casos desaceleración de las economías locales. En este contexto, el BCRP adoptó medidas para fomentar la desdolarización de la economía (actualmente 38.1% para créditos y 40% para depósitos) y reducir la volatilidad cambiaria. Para desdolarizar el crédito, el BCRP creó un encaje adicional en dólares sobre las obligaciones de dichas entidades si el crédito en moneda extranjera no se reduce en 5% en junio de 2015 o en 10% 2526 en diciembre de 2015 con respecto al saldo de setiembre de Además, se aplicará un encaje adicional en dólares en caso el crédito hipotecario y vehicular en moneda extranjera no bajen más de 10% a junio de 2015 y 15% a diciembre de 2015 respecto a febrero de Estas medidas no afectan al crédito para el comercio exterior ni el correspondiente al financiamiento de largo plazo para proyectos. Para facilitar esta transición, el Banco Central ha elaborado una nueva modalidad de operaciones de reporte para inyectar soles a cambio de un menor requerimiento de encaje en moneda extranjera (ME), hasta un monto equivalente a 10% de sus obligaciones sujetas a encaje en ME, lo que inyectará gradualmente S/. 9,000 millones. Adicionalmente, el BCRP proveerá moneda extranjera al precio spot para financiar a las entidades que realicen operaciones de re denominación de sus créditos de moneda extranjera. Por otro lado, la entidad aumentó el encaje marginal en moneda extranjera de 50% a 60%, esto último con el fin de acentuar la desdolarización de los depósitos. Finalmente, para reducir la volatilidad se impusieron límites a la negociación de derivados cambiarios: el Banco Central impondrá un encaje adicional en moneda extranjera a las instituciones cuyas negociaciones de forwards y swaps cambiarios excedan su patrimonio efectivo (o US$ 800 millones, el monto que sea mayor), sus promedio diarios excedan 10% de su patrimonio efectivo (o US$ 300 millones, el monto que sea mayor) y/o sus promedios semanales excedan 30% de su patrimonio efectivo (o US$ 400 millones, el monto que sea mayor). El encaje adicional equivaldrá al 50% de la desviación de este límite. MERCADO ASEGURADOR PERUANO Según la información publicada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), la producción del mercado de seguros (Seguros Generales y Vida) alcanzó los S/. 10,154.1 millones a diciembre 2014, 12% más que la registrada a diciembre de Conforme a la información que publica la SBS, las primas netas no consideran los ingresos por reaseguro aceptado. Las primas correspondientes a Seguros Generales crecieron en 7%, totalizando S/. 5,225.4 millones de nuevos soles; mientras que las de Seguros de Vida, Previsionales y Rentas Vitalicias sumaron S/. 4,928.7 millones de nuevos soles, 17.8% más que las del año anterior. Por otro lado, los aportes de Salud crecieron en 22.1% a noviembre 2014, alcanzando un total de S/. 1,682 millones. 2627 Evolución de primas y aportes (S/. millones) Mercado Asegurador Peruano S/. 5,000 S/. 4,500 S/. 4,000 S/. 3,500 S/. 3,000 S/. 2,500 S/. 2,000 S/. 1,500 S/. 1,000 S/. 500 S/ Riesgos Generales Vida EPS Fuente: Avance del boletín SBS a noviembre 2014 Elaboración: Propia Dentro de Seguros Generales, los ramos con mayor crecimiento a diciembre 2014, con respecto al mismo periodo del año anterior son: Robo y Asalto (25%), SOAT (11.2%), Marítimo y Cascos (10.1%), Incendio (9.4%), Automóviles (7.7%) y Asistencia Médica (5.8%). Distribución de cartera de primas netas de Ramos Generales, Accidentes y Enfermedades (S/. millones) Mercado Asegurador Peruano. Automóviles Incendio Asistencia Médica Ramos Técnicos SOAT Accidentes Personales Otros Responsabilidad Civil Transportes Marítimo - Cascos Deshonestidad Robo y Asalto Aviación 5.6% 4.8% 6.5% 3.3% 1.9% 2.8% 2.1% 1.4% 8.1% 3.5% 13.7% 23.9% 22.5% Fuente: Avance del boletín SBS a diciembre 2014 Elaboración: Propia Para el caso de los Seguros de Vida, los ramos con mayor crecimiento a diciembre 2014, respecto al mismo periodo del año anterior son: Rentas Vitalicias (22.9%), Seguro de Desgravamen 2728 Hipotecario (18.7%), Seguros Previsionales (17.5%) y Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo (12.8%). Distribución de cartera de primas netas de Ramos de Vida. (S/. millones) Mercado Asegurador Peruano Rentas Vitalicias Seguro de Vida Ind Seguros Previsionales Seguro de Desgravamen Hipotecario SCTR Seguro de Vida en Grupo 16.7% 7.5% 2.4%3.4% 2.2% 39.4% Seguro de Vida Ley 16.1% 12.3% Fuente: Avance del boletín SBS a diciembre 2014 Elaboración: Propia Finalmente, por el lado de los aportes de Salud, el ramo con mayor crecimiento respecto al mismo periodo del año anterior, es el de Potestativos (223.8%), dentro del producto Regulares. Asimismo, el producto en mención compone el 82.1% de la cartera de aportes de Ramos de Salud. Distribución de cartera de primas netas de Aportes de Salud (S/. millones) Mercado Asegurador Peruano Fuente: Avance del boletín SEPS a noviembre 2014 Elaboración: Propia 2829 Las primas de la industria (Ramos Generales y Vida) se incrementaron en 12% muy por encima del crecimiento del PBI, debido al incremento de la demanda principalmente de seguros de propiedad, relacionado directamente con el crecimiento de los principales sectores económicos del país y al importante crecimiento de los seguros de Vida, especialmente Rentas Vitalicias y Desgravamen. El índice de resultado técnico en primas netas ganadas del mercado a diciembre 2014, fue de 11.8%. Dicho índice incluye los gastos relacionados al pago de siniestros a los asegurados, que alcanzó un ratio de 59.7%. Cabe resaltar que los resultados del año anterior fueron muy similares, en tanto que el índice de resultado técnico del año anterior fue de 10.2%, con una siniestralidad de 63.4%. Los gastos administrativos del sector obtuvieron un 27.7% de las primas netas ganadas a diciembre 2014, un incremento de 0.4% con relación a lo alcanzado en Por otro lado, los ingresos financieros del sistema asegurador mostraron un crecimiento de 15.7% con respecto al año anterior. 2930 CAPÍTULO III: PACÍFICO SEGUROS GENERALES 3.1. INFORME DE GESTIÓN Durante el 2014, Pacífico Seguros Generales enfocó su esfuerzo en la implementación de las iniciativas estratégicas definidas a fines del 2013 e inicios del En el negocios de vehiculares se revisaron tarifas, implementaron mejoras en la gestión de siniestros y revisaron los niveles de atención de asistencia mecánica. Se revaluó y ajustó la dimensión de los negocios directos que conllevan un alto costo operativo así como la estrategia de crecimiento en provincias. Se lanzó una iniciativa de reducción importante de gastos en función a la evaluación del valor agregado de las actividades de la empresa y luego se mantuvo un control disciplinado de los mismos. Se buscó fortalecer la relación con el principal canal comercial de corredores, revisando la propuesta de valor y alineando intereses. Todo ello generó una mejora importante en los resultados financieros de la empresa lo que ha permitido continuar fortaleciendo su patrimonio y nivel de solvencia llevándolo a estándares exigentes (muy superiores a los requeridos por el regulador) que mantiene el grupo Credicorp. En el 2014 el negocio de Pacífico Seguros Generales registró una utilidad de S/ millones, en comparación a la pérdida de S/. 2.5 millones en el La producción total al cierre del año 2014 alcanzó los S/. 1,300.8 millones, 1.5% más respecto al año anterior (S/. 1,281.7 millones). Las líneas de negocio que presentaron mayor crecimiento a nivel de prima neta ganada fueron Líneas Personales con 17.6%, Asistencia Médica con 8.6% y Vehiculares con 8.3%. El negocio de Líneas Mayoristas presentó una disminución en 5%. Por otro lado, los gastos por indemnizaciones y atenciones de siniestros netos alcanzaron la suma de S/ millones, alcanzado un ratio de siniestralidad neta ganada de 56.8%, 5.2 puntos porcentuales menos que el año anterior (62%). La disminución de este índice se debió principalmente a la reducción de la siniestralidad en el negocio de vehiculares como consecuencia de las medidas correctivas en la tarificación, derivación a talleres preferentes, revisión del servicio de asistencia mecánica y en el proceso de suscripción efectuada el año anterior, el cual obtuvo un ratio de 53.7% frente al de 66.9% en el En lo que respecta a los costos de adquisición, el total alcanza S/ millones. El ratio de costo de adquisición registrado es de 14.8%, 4.1% menor a lo obtenido en Los ingresos financieros registraron un total de S/ millones, 53.1% por debajo de los S/ millones obtenidos en el año anterior. En tanto, los gastos generales y las remuneraciones registraron un total de S/ millones, 1.9% por debajo del monto registrado en el En términos relativos, los gastos de 3031 remuneraciones y generales por primas netas ganadas se redujeron de 29.5% a 26.7%, reflejando una mejor política de gastos de la empresa. A diciembre del 2014, la participación en el mercado alcanzó 25.9% en Seguros Generales, ocupando el segundo lugar. ANALISIS DE SITUACIÓN FINANCIERA El buen desempeño del negocio de Seguros Generales y las menores reservas por el negocio de AFP, llevaron a la compañía a fortalecer su posición financiera en el En el 2014 los ratios financieros mejoran de forma sustancial. Así, el ratio de Patrimonio/Activo Total de 19.8% en el 2014 vs 18.0% en el El buen resultado del negocio llevo a que Pacifico cierre el año con un Patrimonio Neto de S/ 1,715.7 millones vs 1,386.7 millones del periodo anterior. Con estos resultados el Patrimonio neto de Pacifico pasa a representar el 25.4% del Pasivo vs el 22.3% que represento el periodo anterior. El buen resultado de la compañía se evidencia con un ratios combinado de 98.5% en el 2014 vs 105.7% del Este resultado se explica por un ratio de siniestralidad de 63.3% en el 2014 vs 66.7% en el 2013, principalmente por las mejoras en el negocios Vehicular; y por, un ratio de gastos a prima neta ganada de 23.8% en el 2014 vs 24.1% en el 2013, principalmente por los programas de eficiencia implementados principalmente en Seguros Generales en el periodo. 3.2 PRODUCTOS Y SERVICIOS VEHICULARES Para el negocio de Seguros Vehiculares en Pacífico, el enfoque durante el año 2014 estuvo en el desarrollo de acciones que permitan construir una operación eficiente y sostenible en beneficio de sus asegurados y socios de negocios. Para ello se tomaron medidas para corregir la siniestralidad desde el área de suscripción tales como: (i) modificar condiciones de precios y deducibles, los cuales venían retrasados con respecto de los costos de mercado; (ii) mantener una disciplina en la selección de riesgos, optando en ocasiones por dejar pasar negocios que no resultaban rentables; (iii) actualizar la relación de marcas y modelos con requerimiento de GPS. Todo ello, sumado a otras medidas tomadas desde el área de atención de siniestros como el lanzamiento del programa de Talleres Preferentes, permitieron reducir en 14pp la siniestralidad, pasando de 68% a inicios de 2013, a 54% a fines de Asimismo, en el campo de las asistencias se renegociaron tarifas con los proveedores de servicios en Lima y modificamos el esquema de atención en provincias, logrando ahorros importantes sin tener que sacrificar la calidad de atención hacia el asegurado. 3132 SALUD Durante el 2014, en Asistencia Médica completamos el portafolio de productos lanzando el seguro EcoH, dirigido al peruano de renta media, que brinda coberturas de Emergencia, Hospitalaria y Oncológica al 100%. Adicionalmente, trabajamos para actualizar y simplificar las coberturas del resto del portafolio. Trabajamos con los Corredores para que incorporen en su oferta los seguros de Asistencia Médica dirigidos al peruano de renta media; hoy ya vemos ventas de nuestro seguro integral Red Preferente y de los seguros especializados oncológicos y EcoH en este canal. Con Televenta y Alianzas, seguimos vendiendo los seguros Auxilio Médico y Oncológico; y con la Fuerza de Ventas propia, los seguros integrales y el nuevo seguro EcoH LÍNEAS PERSONALES Durante el 2014 Pacífico Seguros mantuvo su estrategia de seguir consolidándose como líder del mercado asegurador peruano en Líneas Personales logrando tener una cartera de clientes de más de 1.6 millones y un crecimiento de primas de 13% versus el Número de asegurados Líneas Personales* (Millones) Distribución de número de asegurados a nivel nacional Estos productos presentan un resultado técnico que se mantiene año a año en un ratio promedio de 30%, lo cual fomenta la atomización del riesgo, es decir la dispersión del riesgo entre varios clientes para poder tener un mejor manejo de la siniestralidad. El 88% de la producción de Líneas Personales se encuentra concentrada en tres categorías de productos: Accidentes Personales, Protección de Tarjeta y Seguros de Hogar. 3233 Distribución de la cartera de Líneas Personales 12% 24% 20% Protección de Tarjetas Accidentes Personales Hogar Otros 44% Los productos de Accidentes Personales representan el 43% de Líneas Personales. Están dirigidos en mayor parte a personas naturales y se comercializan a través de canales de distribución como la Fuerza de Venta Directa, las Alianzas con sponsors y Bancaseguros (comercialización a través de empresas del sistema bancario y financiero) LÍNEAS COMERCIALES Para el 2014 en el área de Líneas Comerciales de Pacífico Seguros Generales, se presentó el reto de seguir aportando valor al grupo asegurador, manteniendo el equilibrio ente la exposición y el apetito de riesgo de primas retenidas. Si bien es cierto que nuestros principales indicadores, los gestionamos sobre la prima neta ganada; es muy frecuente caer en la tentación de querer asumir mayor cantidad de riesgos a cuenta propia olvidando la disciplina en la suscripción. Afortunadamente, durante el 2014, al igual que en los últimos años seguimos nuestros principios y mantuvimos el enfoque en un portafolio homogéneo, con baja volatilidad, aprovechando de manera eficiente el reaseguro facultativo. Sin embargo lo anterior, es importante destacar, que la fuerte competencia entre los corredores de seguros y compañías de seguros; sumado a ello la capacidad de los reaseguradores y la llegada de nuevos jugadores en reaseguros por la necesidad de poner a rendir sus excedentes de capital, han hecho que las condiciones originales de las pólizas (primas) tengan descuentos importantes afectando en gran medida los ingresos. Esto sin duda alguna, es muy bueno para nuestros asegurados. Pero, para Pacífico Seguros Generales, representa un gran reto, dado que debemos optimizar aún más nuestros recursos, ser más eficientes y reducir el gasto para mantener el equilibrio y ser rentables para el Grupo Asegurador. 3334 CAPÍTULO V: SUSCRIPCIÓN Y REASEGUROS Como es ya la esencia de Pacifico Seguros Generales, el trabajo en equipo y a continuar haciendo prevalecer los principios técnicos del seguro por encima de exigentes conductas comerciales del mercado, hemos logrado nuevamente un excelente resultado técnico. SUSCRIPCIÓN Los esfuerzos realizados de los años anteriores, sumados a la capacitación y experiencia adquirida de nuestros suscriptores ha logrado que podamos mantener un portafolio de riesgos homogéneo permitiendo controlar la siniestralidad. Además de lo mencionado anteriormente, hemos establecido como parte de nuestra política de suscripción lo siguiente: Enfoque en el negocio mediano pequeño apoyando la estrategia fijada por Pacífico Seguros Generales, descentralizando la suscripción mediante autonomías y capacitación al área comercial Reducción de la exposición en riesgos agravados y/o complejos haciendo del reaseguro facultativo la mejor herramienta para gestionarlos y otorgar condiciones de suscripción de carácter internacional. Enfoque en líneas de negocio rentable, sin descuidar el cliente de manera global. Se llegó a establecer nuevos segmentos de mercado dentro del grupo objetivo con el desarrollo de productos coherentes o apropiados, ligado al variado crecimiento de las actividades económicas (PYME). REASEGUROS Como ya es una premisa en el área de reaseguros, el enfoque en cuanto a reaseguradores, es su solvencia, estabilidad, calificación y pronto pago de sus obligaciones. Es por ello, que hemos mantenido nuestra nómina de reaseguradores y estructura de contratos, para garantizar nuestros compromisos ante los accionistas y los asegurados. La relación que hemos construido con nuestros reaseguradores, han permitido que ellos participen y hagan su aporte en nuestras políticas de suscripción, además de las auditorías técnicas en los diferentes ramos, permitiéndonos mejorar aún más nuestras buenas prácticas. 3435 CAPÍTULO VI: ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS En Pacífico Seguros Generales y sus subsidiarias (Pacífico EPS y Pacífico Seguros de Vida), la Administración de Riesgos se sostiene en un objetivo estratégico y fundamental: resguardar la propuesta de valor de la compañía. En ese contexto, la compañía cuenta con una sólida estructura que hace posible gestionar de manera adecuada los riesgos financieros y operacionales de la organización. Bajo una visión integral de gestión de riesgos, acompañamos al negocio y contribuimos permanentemente con proteger a la compañía del deterioro de valor de sus procesos y estrategias. Nuestra visión del riesgo, dentro del rol de prestador de respaldo económico a las personas, faculta a Pacífico Seguros Generales a buscar estar un paso adelante en lo referente a las mejores prácticas nacionales e internacionales, no solo adecuándonos a las existentes - como por ejemplo a las corporativas a nivel Credicorp - sino investigando o anticipando aquellas que serían aplicadas en el sector. Por ejemplo: los estándares de Solvencia II. La iniciativa de Pacífico apunta a asignar, de manera más eficiente y confiable, el capital necesario para la gestión de los diversos negocios de la compañía, así como para lograr una suficiencia de reservas acorde con el apetito de riesgo. Pacífico mantiene una sólida estructura que permite administrar, desde una gerencia, tanto los Riesgos Operacionales como los Riesgos Financieros. RIESGOS OPERACIONALES Y CONTINUIDAD DE NEGOCIOS Pacífico cuenta con un marco de gobierno que le permite gestionar los riesgos operacionales y la continuidad de negocios en sus actividades, el mismo que está basado en las mejores prácticas nacionales e internacionales, y que ha sido adaptado de manera específica a nuestra empresa en función al tamaño, complejidad y naturaleza del propio negocio. Este marco de gobierno se apoya en metodologías corporativas desarrolladas por Credicorp y procesos que permiten identificar, medir, tratar, monitorear y comunicar los riesgos operacionales a los que está expuesta la Compañía, para así responder de acuerdo a los requerimientos de nuestros clientes, tomar decisiones de negocio informadas y cumplir con todos los grupos de interés. Consideramos de gran relevancia dos principales factores: La gestión descentralizada de riesgos, soportada en una sólida estructura organizacional, la asignación adecuada de responsabilidades y la asesoría de una Gerencia especializada. El fortalecimiento de una cultura de riesgos en toda la organización, que parte de la Alta Gerencia hacia todos los colaboradores. 3536 Finalmente, cabe señalar que la gestión del riesgo se aplica en el análisis de posibles nuevos productos, en la creación de nuevos canales y procesos y en la relación con proveedores, entre otros frentes. No obstante, uno de los mayores esfuerzos se centra en la continuidad operativa de la compañía, por lo que se analiza permanentemente los impactos de fallas en los principales procesos. Ese trabajo asegura la atención a nuestros clientes, incluso en situaciones adversas, ya sean propias o generalizadas (terremotos, tsunamis, etcétera). RIESGOS FINANCIEROS A fin de proteger los intereses de nuestros asegurados, y en cumplimiento de las exigencias regulatorias, la Gestión de Riesgos Financieros vela por el control y medición de los riesgos asociados al manejo de nuestras inversiones, al mismo tiempo que se encarga de hacerle seguimiento a aquellas variables que pudieran comprometer la solvencia patrimonial de la compañía y, por consiguiente, nuestra capacidad para honrar futuras obligaciones. Entre los principales riesgos bajo monitoreo destacan los técnicos, de crédito y contraparte, y de mercado. La gestión del riesgo técnico cumple con vigilar la suficiencia de primas y de reservas de siniestros, asegurando así los más altos estándares en la suscripción, tarificación y gestión de las reservas. Por su parte, nuestra política de control del riesgo de crédito tiene como principal propósito el de velar por la solidez financiera de los principales emisores que componen nuestra cartera de inversiones y de generar señales de alerta temprana ante un posible deterioro en el valor de nuestros activos. La supervisión del riesgo de contraparte contempla la aplicación de criterios estrictos en la selección de reaseguradores, tanto para el negocio facultativo como para la renovación de los contratos automáticos de los diversos programas de reaseguros con los que se cuenta. En lo que compete a los riesgos de mercado, la gestión del riesgo de liquidez monitorea constantemente el estado de los vencimientos de activos y pasivos para mantener un calce adecuado entre los flujos de ingresos y pagos futuros, todo con el fin de contar con instrumentos financieros de fácil y oportuna realización. De igual forma, el riesgo de tasa de interés es seguido muy de cerca mediante el control de límites internos de duración y vencimiento, así como a través de cálculos de sensibilidad para cuantificar la magnitud de pérdidas potenciales. En cuanto al riesgo de moneda, éste es mitigado gracias a la aplicación y seguimiento de restricciones de exposición por las que se procura mantener un equilibrio adecuado entre la posición de la moneda extranjera y la moneda nacional. Finalmente, la gestión de Riesgos Financieros en Pacífico Grupo Asegurador cumple también con monitorear los indicadores de solvencia regulatoria de Pacífico Seguros Generales, Pacífico EPS y 3637 Pacífico Seguros de Vida al mismo tiempo que cuantifica el impacto que futuras decisiones estratégicas pudieran generar en dichos indicadores. 3738 CAPÍTULO VII: INFORME DE GESTIÓN PACÍFICO EPS A fines del 2014, el Grupo Pacífico concretó una asociación estratégica con el Holding chileno Banmédica con amplia experiencia en negocios de seguros y prestaciones de salud a nivel regional con operaciones en Chile, Colombia y Perú. Las condiciones del acuerdo se concretaron en un esquema de asociación en partes iguales en los negocios de Planes de Salud (EPS), seguros de asistencia médica y prestaciones de salud (Clínicas + negocios especializados). Para ello, Banmédica aporto a la EPS su participación en la Clínica San Felipe y Laboratorios Roe en adición a un aporte dinerario de US$ 32 Millones que fortalece el capital de la EPS para financiar un plan de mejoramiento e inversión en infraestructura a ejecutarse durante el Por otro lado, en el 2014 el Negocio de Salud registro una utilidad de S/ millones, en comparación a la pérdida de S/ millones en el El Negocio de Salud está compuesto por la Entidad Prestadora de Salud (EPS) y las subsidiarias médicas adquiridas durante el 2011 y El resultado de ambas se describe a continuación. PACÍFICO EPS La producción total al mes de diciembre de 2014 creció en 14.7% y alcanzó los S/ millones. El principal aporte provino de los productos regulares con S/. 682 millones de producción, seguido por los Seguros Complementarios de Trabajos de Riesgo (SCTR) con S/. 68 millones, y por los aportes de contratos potestativos con S/. 8.4 millones. Por su parte, las atenciones de siniestros totales en el 2014 alcanzaron la suma de S/ millones, lo que se tradujo en una siniestralidad neta ganada de 83.9% frente al 82.6% obtenido durante el año anterior. Asimismo el costo de adquisición alcanzó los S/ millones, equivalente al 6.3% de la prima neta ganada, una reducción del 0.6% comparado al El resultado técnico de S/ millones en diciembre del 2014 fue superior a los S/. 69 millones del periodo anterior. 3839 Evolución de la cartera de aportes totales de Pacífico EPS (S/. millones) Fuente: Información de Pacífico EPS a diciembre 2014 Elaboración: Propia Los ingresos financieros de S/. 2.2 millones presentan un aumento del 62.6% con respecto al año 2013 El gasto general alcanzó la suma de S/ millones, registrando un aumento de 8.2% en comparación al Sin embargo, a nivel de ratio de gastos este se redujo a 8.4%, frente al 8.9% del año anterior. Es por estas razones, el incremento de las ventas con una adecuada suscripción técnica, el manejo de la siniestralidad y el control de gastos generales, que la utilidad del negocio de seguros de la EPS en el 2014 fue de S/. 9.3 millones de soles. SUBSIDIARIAS MÉDICAS Durante el ejercicio 2014 las subsidiarias médicas, afirmando su objetivo de ser la principal red de prestaciones de servicios de salud privada en el país, alcanzaron ventas por S/ millones que representaron un incremento de 15% respecto del ejercicio anterior (S/ millones) generando un resultado de contribución neto a Pacifico EPS de S/. 0.8 millones (mejora de S/ millones YoY, incluye S/ millones de deterioro de crédito mercantil). 3940 La mejora observada en el resultado de prestaciones se explica principalmente por un incremento del margen bruto de 2.1% de las ventas (+ S/ millones), debido al crecimiento importante de las ventas ya mencionado capitalizando la inversión en infraestructura y mejoras de años previos lo que ha generado (i) mejoras en los niveles de ocupación de las clínicas en su línea ambulatoria, de emergencia y hospitalaria; (ii) ingreso operativo de nuevas líneas de negocios (CM. La Molina; Unilabs, etc.); e (iii) incrementos en los tickets medios a aseguradoras. Asimismo, el manejo de costos a través del énfasis en la gestión del costo paciente mes en la línea ambulatoria de las clínicas de Lima (45% ventas), y los ahorros producto de la centralización de las compras de insumos y medicamentos han también contribuido a la mejora en el margen. La red de prestación se ha enfocado en la contención de gastos generales que disminuyeron en S/. 1.1 millones respecto al periodo anterior y en la gestión de ingresos y contención costos médicos logrando un resultado operativo mayor en S/. 26 millones respecto al Con las mejoras operativas indicadas y la nueva alianza estratégica con Banmédica, esperamos seguir consolidándonos como la red de prestación de salud más importante del país, a través de (i) la maximización de ingresos y accesos, (ii) un nuevo modelo de atención de calidad, eficiente y enfocado en el paciente, (iii) una red integrada con capacidad de responder a requerimientos de alta y baja complejidad, e (iv) incremento de la infraestructura de atención médica en Lima y provincias. 4041 CAPÍTULO VIII: INFORME DE GESTIÓN PACÍFICO SEGUROS DE VIDA En el año 2014, el negocio de seguros de vida se ha enfocado en satisfacer las necesidades del mercado y de nuestros clientes, en una adecuada gestión de riesgos, en mantener estrictas políticas de suscripción y en una óptima gestión de inversiones que continúe fortaleciendo la solvencia financiera de la empresa. También nos hemos enfocado en la búsqueda de eficiencia operativa y excelencia de procesos operativos. La producción total de primas de seguros de vida alcanzó los S/. 1,097 millones, lo cual significó un decrecimiento de 5.1 % respecto a lo obtenido el año anterior (S/. 1,155.7 millones), alcanzando el segundo lugar en la participación de mercado con 21.8 %. Todas las líneas de negocios incrementaron sus primas a excepción de Seguros Previsionales (AFP), la que presentó una disminución producto de la finalización del contrato con AFP PRIMA. El crecimiento de las líneas de negocio sin considerar el efecto AFP fue de 15% en promedio, donde destacaron las primas de Vida Crédito (18.7%), Rentas Vitalicias (18.6%), Vida Individual (12.9%), Accidentes Personales (8.5%) y Vida Grupo (8.3%). Cabe resaltar que a fines del 2014 se logró la adjudicación de un tramo del negocio previsional para los dos siguientes años en la subasta realizada por el regulador. Los gastos generales estuvieron controlados incrementándose sólo 4.1% frente a los del año anterior, mientras que el Total Primas sin considerar efecto AFP creció en 14.9%. Sin embargo, el efecto de haber perdido el negocio previsional impacto en el ratio de gastos generales que se elevo a 10.7% desde el 9.8% del año anterior. Continuamos con nuestra política de control de gastos y esperamos alcanzar nuestros objetivos trazados para mejorar nuestra rentabilidad. El rubro de Siniestros terminó por debajo de 2013 en 28.7%, mientras que a nivel de ratio de siniestralidad se alcanzó el 29.5% versus 39.3% del año anterior. Esto por efecto de la menor siniestralidad en el negocio de Previsionales, producto del fin del contrato con AFP Prima desde el mes de Octubre 2013, las que fueron compensadas con mayor siniestralidad en las líneas de Vida Crédito y Vida Individual. Los gastos técnicos se incrementaron 33% más que el año anterior, básicamente por los rescates y aumento de los costos comerciales. La utilidad neta del año 2014 alcanzó los S/ millones versus los S/ millones del año Este mayor resultado se explica principalmente por una menor siniestralidad en la línea de Previsionales por S/ millones, compensados por la menor prima neta ganada de S/ millones, una ganancia por traslación de S/ millones y mayores ingresos financieros por S/ millones. 4142 En cuanto a la calidad y composición del portafolio de inversiones, al cierre del 2014 alrededor del por ciento se encontraba invertido en instrumentos del exterior, por ciento en instrumentos emitidos por el gobierno peruano o garantizados por éste y alrededor de por ciento en instituciones financieras o corporaciones privadas locales. A su vez el 66.5 por ciento de las inversiones del portafolio de renta fija correspondían a instrumentos con categoría Grado de Inversión internacional, mientras que todas las inversiones corporativas locales tienen calificación Grado de Inversión local según los criterios de calificación de las clasificadoras locales. Adicionalmente, por tipo de instrumento el 87.4 por ciento del portafolio se encuentra en instrumentos de renta fija, las inversiones en instrumentos de renta variable ascendieron a 6.5 por ciento y 6.1 por ciento en inversiones inmobiliarias. Estas inversiones corresponden a instrumentos financieros emitidos por instituciones internacionales y locales de primer nivel que cuentan además con la mejor calidad crediticia. De esta manera, la calidad financiera (crediticia) de nuestras inversiones nos permite asegurar el pago de los compromisos futuros asumidos con nuestros clientes. Finalmente, la calificadora Fitch Ratings mantuvo durante el 2014 la calificación de riesgo de Pacífico Vida de BBB, con Outlook Estable, como resultado de demostrar, de manera sostenida en el tiempo, una gestión que busca desarrollar de manera integral la compañía pero a la vez siendo prudentes, lo que permite su fortalecimiento y crecimiento sobre bases sólidas. La adecuada gestión de riesgos y las estrictas políticas de suscripción, gestión de inversiones y fortaleza financiera son las principales variables de negocio que sustentan esta calificación. Calificación que implica que Pacífico Vida es la primera compañía en obtener una calificación de riesgo tan alta, distinción que reafirma una vez más nuestro liderazgo, fortalece nuestra posición de cara al futuro y nos distingue de nuestros competidores. 4243 CAPÍTULO IX: ÁREAS DE SOPORTE 9.1. MARKETING COMUNICACIÓN, PUBLICIDAD Y MARCA Durante el 2014, nuestros esfuerzos de comunicación se concentraron en continuar reforzando el valor de la marca por medio principalmente del entorno digital, ya que se realizaron acciones importantes con el fin de sensibilizar y generar conciencia en la prevención y necesidad de estar protegidos frente a cualquier eventualidad. Asimismo, se buscó simplificar la experiencia del cliente para lograr un mayor nivel de interacción con nuestros seguros. El portal Pacifico días de tranquilidad con tu EPS Pacífico-, es un claro ejemplo al aterrizar de una manera didáctica y simple los beneficios con los que los asegurados cuentan al estar en la EPS de Pacífico. Desde la perspectiva vehicular campañas como el Brevete Pacífico que tuvo el objetivo de reconocer a los conductores respetuosos de las normas de tránsito, son ejemplos que buscan crear conciencia sobre la importancia de tener buenas prácticas al manejar, éstas y otras iniciativas nos llevaron a ser la única aseguradora que ganó el premio DIGI 2014, organizados por el Interactive Advertising Bureau (IAB). Particularmente en Seguros Generales, nuestra estrategia se enfocó en productos acotados para el caso de los seguros Vehiculares, se realizó el lanzamiento de Choque y Robo, pensado en los atributos que más se valora al comprar estos seguros, buscando llegar a los NSE B y C, así también el seguro Daños a terceros ganó dos premios Effies de oro uno en la categoría Servicios Financieros y otro en Lanzamiento de nuevos productos. En lo que respecta al SOAT, se potenció el e-commerce, apostando por generar un sentido de oportunidad en el consumidor por medio de una estrategia de precio diferenciada en espacios reducidos de tiempo para generar mayores leads a partir del entorno digital logrando cuadriplicar las ventas diarias. Por otro lado, el seguro de Viajes, tuvo un enfoque promocional realizando 5 campañas de publicidad a lo largo del año, en línea con la temporalidad de esta categoría, en las cuales se ofrecía descuentos a la familia del asegurado de acuerdo al destino, estas iniciativas nos permitieron crecer en esta línea de negocio logrando superar la meta de ventas en 13%. Asimismo, se llevo a cabo el lanzamiento de la campaña del seguro Negocio Protegido cuyo público objetivo es el segmento de los emprendedores. Con esta campaña se logró vender, en un periodo de 3 semanas, un 30% de primas de lo que se realizó en 4 meses durante el Finalmente, la Cámara de Comercio de Lima en su XIII Encuesta Anual de Ejecutivos 2014 nos dio el primer lugar en la categoría Seguros Personales por séptimo año consecutivo. 4344 Para los Seguros de Vida, se generaron campañas para los productos principales de esta categoría tanto para el segmento personas como para el corporativo. Para SCTR se gestionó una estrategia de continuidad, comunicando a lo largo de todo el año en medios especializados los beneficios que reciben nuestros clientes por contar con este seguro, también se realizó un evento de Reconocimiento por el compromiso que tuvieron nuestros clientes empresa en prevenir el riesgo laboral a lo largo del 2013, y como actividad principal resaltamos el lanzamiento de la Plataforma de Cursos Virtuales que logró superar su meta, capacitando en el último semestre del 2014 a más de 6,000 colaboradores que están asegurados con SCTR de Pacífico. En el caso de seguros de vida para personas se realizó una campaña para Fondo Universitario a inicios de este año para reforzar el posicionamiento de este producto, así también en los últimos meses del 2014 se comunicaron por primera vez de forma masiva el seguro Vida Inversión y el Seguro de Rentas Vitalicias, siendo la estrategia tener un rol más activo para educar a las personas sobre los beneficios y características de estos producto. El negocio de seguros de salud y EPS siguió evolucionando su portafolio para atender las necesidades de todos nuestros segmentos. Desde el área de Marketing, en el 2014, contribuimos a la difusión y masificación de los productos de primas bajas con campañas publicitarias del seguro de salud Red Preferente, Oncológico y además, el relanzamiento a la FFVV de Ecoh, un seguro especializado en enfermedades graves. Estos lanzamientos estuvieron en línea con el crecimiento de la clase media emergente en el Perú, con precios adecuados para el nivel de ingresos de este sector, que cada vez puede destinar más ingresos a la salud. En el segundo semestre del 2014 se lanzó el proyecto de Eficiencia Operativa del negocio de salud, y Marketing contribuyó activamente con el desarrollo de las Pólizas Electrónica. Se digitalizó el Kit de Bienvenida de los asegurados para cada producto y en su primera etapa (venta nueva) la migración a digital constituyó un eje clave para la simplificación de procesos de venta lo que repercute en facilidades para el cliente y responsabilidad con el medio ambiente. Un eje transversal en todo el negocio fue el esfuerzo por mejorar la experiencia del cliente con todos los productos de salud elevando el estándar de los momentos de la verdad para hacer la gran diferencia. El levantamiento de todos estos puntos de contacto con el cliente constituyó en 2014 un grupo de iniciativas (priorizadas) que ya están siendo ejecutadas en todos los proyectos siendo un eje importante, la Comunicación. Cabe destacar el relanzamiento de Pacífico EPS como uno de los proyectos de marketing más importantes que contribuyó a este esfuerzo. En el mercado de las EPS los dos competidores clave, Pacífico EPS y Rimac EPS ofrecían un producto muy similar y la 4445 categoría crecía orgánicamente apalancándose en la imagen de marca de las compañías de seguros. Sin embargo, en una etapa en la que las grandes empresas ya estaban atendidas era el momento de crecer en el mercado de las Pequeñas y Medianas Empresas y para ello teníamos que diferenciarnos. De acuerdo al estudio ADN Asegurados EPS de Ipsos Apoyo, el cliente EPS busca un acompañamiento permanente a través de comunicación constante y fácil de entender, ya que la mayoría desconoce las coberturas y beneficios de su Plan de Salud EPS. Para crecer y lograr este acompañamiento constante que busca el cliente descomoditizamos la oferta de Pacífico EPS, tangibilizando su oferta de valor a través de un nuevo concepto diferenciador: 365 días de tranquilidad con Pacífico EPS. Además, se identificaron todos los momentos de la verdad en la relación con ambas audiencias meta de la EPS: cliente empresa y cliente persona; se simplificó y mejoró el contenido de todas las herramientas de comunicación y la mayoría migró a digital. En este aspecto una de las herramientas de comunicación más importante fue el portal un activo digital estratégico que acompaña transversalmente a todos los esfuerzos de comunicación del nuevo concepto 365 días de tranquilidad con Pacífico EPS. Este portal de autogestión, logró en 3 meses ser reconocido por el 70% de los usuarios como un portal con contenido de valor, incrementar en 998% el promedio mensual de leads sin inversión en medios, reducir en 21% el promedio mensual de llamadas al Call Center sobre consultas de coberturas e incrementar en 94% los nuevos usuarios de la sección Mi Cuenta, superando así ampliamente los objetivos establecidos. En noviembre Pacífico EPS fue elegida por tercera vez en los últimos cinco años, número 1 en percepción de Entidades Prestadoras de Salud con 43% vrs. 37% de la competencia en la encuesta a Ejecutivos de la Cámara de Comercio de Lima. En el caso de Corredores durante el 2014 se tuvo como estrategia fortalecer la comunicación constante que tenemos con nuestros socios estratégicos por medio de capacitaciones que les serviría como herramienta de venta, así también se implementó un Sistema de información más eficiente para reducir tiempos estándares de servicio con el fin de facilitar la labor diaria que realiza el corredor con nuestros clientes mutuos. Como reconocimiento por su trabajo se les premió por haber cumplido a su meta con viajes al extranjero como Toscana, Orlando y Rusia. Todas estas iniciativas, sumadas al posicionamiento sólido construido en los últimos años; nos han permitido mantenernos como la primera marca que viene a la mente del consumidor en la categoría durante el En base a nuestro estudio realizado con Ipsos para medir nuestros servicios de satisfacción 9 de cada 10 personas, se siente muy satisfecha con el servicio que les brindamos de auxilio mecánico; en lo que respecta a las 4546 asistencias médicas, el servicio de ambulancia es el más valorado por nuestros clientes, representado por un 83% del total de la muestra. Continuaremos trabajando para plasmar de forma consistente nuestra promesa de marca en todas las iniciativas que tengamos como compañía para validar frente a nuestros clientes nuestra promesa de tranquilidad y sobre todo de enfrentar la vida con confianza al sentirse respaldados por Pacífico. Fuente: BrandGraph Asegurados Ipsos-APOYO Fuente: Estudio de Medición Constante47 GESTIÓN DE CLIENTES Las iniciativas de gestión de clientes durante este 2014 han estado enfocadas en asegurar tres áreas fundamentales de nuestra gestión como empresa: a) mejorar continuamente la experiencia de nuestros clientes en cada interacción con Pacífico; b) asegurar la retención de nuestros clientes; c) incrementar la tenencia de productos por cliente. a) Experiencia del cliente: Las iniciativas en este frente se enfocaron, por un lado, en mejorar nuestros tiempos y procesos de resolución con clientes e intermediarios y por otro lado en la calidad de las interacciones con Pacífico para asegurar una experiencia positiva. b) Retención de clientes: Como en años anteriores, éste ha sido un frente de trabajo clave pues contribuye de manera importante en el esfuerzo de rentabilización de nuestra operación. Así, hemos introducido mejoras en nuestros procesos de captación de clientes, logrando reducir las pérdidas iniciales en hasta 7.5% para nuestras líneas principales de Autos y Salud. c) Tenencia de productos por cliente: Este año hemos continuado nuestros esfuerzos de venta cruzada a nuestro portafolio pero refinados sobre la base de mayores capacidades analíticas y de información que nos han permitido ser más oportunos con nuestros clientes. Hemos balanceado mejor nuestros esfuerzos de venta por línea de negocio, llegando a los clientes que más necesitaban coberturas específicas y al mismo tiempo haciendo más eficiente nuestra distribución RESPONSABILIDAD SOCIAL Han pasado cuatro años desde que Pacífico Seguros publicó su primera Política de Responsabilidad Social con el claro objetivo de promover relaciones de largo plazo con sus grupos de interés, asegurando así la sostenibilidad del negocio y de su entorno. Desde ese entonces y con miras de lograr el reto trazado, ha desarrollado productos y servicios que buscan mejorar la calidad de vida de la comunidad, así como preservar el medio ambiente. Es el 2014, Pacífico Seguros logra culminar con satisfacción el segundo Reporte de Sostenibilidad y Medio Ambiente (correspondiente al año 2013), desarrollado bajo los lineamientos de la guía más usada a nivel mundial para la elaboración de estos documentos: la Global Reporting Initiative (GRI versión G4). Este reporte refleja el compromiso y transparencia sobre la gestión en Responsabilidad Social de la compañía, resaltando como principales logros: El desarrollo de productos para las Pymes, con servicios a la medida de las necesidades de este segmento, contribuyendo al crecimiento de la economía y buscando desarrollar un mercado no atendido. 4748 El reconocimiento a la gestión ambiental obteniendo el segundo lugar de la categoría Medio Ambiente en la 11va. Edición del Premio a la Responsabilidad Social y Desarrollo Sostenible de las Empresas de Perú2021, reafirmando así el posicionamiento como única aseguradora Carbono Neutral certificada del país. Un claro compromiso con sectores vulnerables del país a través de diversas campañas sociales desarrolladas, principalmente, en el ámbito de la salud. GRUPOS DE INTERÉS Con miras a contar con una gestión de Responsabilidad Social coherente y adecuada, Pacífico Seguros se preocupa por mantener un diálogo con sus grupos de interés, con el objetivo de conocer sus percepciones y expectativas sobre la gestión y desarrollo del área. Para este fin y de acuerdo a la naturaleza del negocio y sus impactos, ha identificado los siguientes: Sobre la base de ese proceso de diálogo, en el 2013 se elaboró un Estudio de Identificación de Expectativas que incorporó técnicas de participación y diálogo social. El estudio permitió mejorar la gestión de responsabilidad social de Pacífico Seguros y priorizar para el año 2014 programas acorde a las expectativas de los grupos de interés. GESTIÓN HACIA LA COMUNIDAD Para Pacífico Seguros es importante integrar la responsabilidad social en las actividades diarias, buscando ofrecer soluciones de seguros enfocadas a la satisfacción de las necesidades de los clientes. De igual manera, si bien es una empresa dedicada a proveer servicios, no es ajena ante las necesidades de la realidad peruana y, por ese motivo, promueve distintos programas sociales y alianzas a nivel nacional, basados principalmente en temas relacionados al negocio y a la gestión responsable con el entorno. En el 2014, una de las iniciativas con mayor impacto en la sociedad fue la conformación de un Consorcio con Telefónica Móviles y el Banco de Crédito del Perú para invertir en la construcción del primer hospital de la región Puno mediante el mecanismo de Obras por Impuestos. 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