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Timestamp: 2019-10-17 16:25:47+00:00

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﻿ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 139 DE ABRIL 28 DE 2017
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 139 DE 28 DE ABRIL DE 2017
CONTENIDO:MODIFICA LAS CIRCULARES REGLAMENTARIAS EXTERNAS 139 DE MAYO 3 DE 2016, 139 DE SEPTIEMBRE 1 DE 2016 Y 139 DE SEPTIEMBRE 30 DE 2016, LA MODIFICACIÓN SE REALIZA PARA ACLARAR QUE: PARA EL CASO DE INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO OBLIGADOS A CONSOLIDAR ESTADOS FINANCIEROS DE ACUERDO CON LAS INSTRUCCIONES DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Y QUE TENGAN INVERSIONES CONTROLADAS EN EL EXTERIOR, EL PROMEDIO ARITMÉTICO DE TRES (3) DÍAS HÁBILES DE POSICIÓN PROPIA EN MONEDA EXTRANJERA NO PODRÁ EXCEDER EL EQUIVALENTE EN MONEDA EXTRANJERA AL TREINTA POR CIENTO (30%) DEL PATRIMONIO TÉCNICO DEL INTERMEDIARIO. LO ANTERIOR, SERÁ APLICABLE A PARTIR DEL CÁLCULO DE LA POSICIÓN PROPIA CORRESPONDIENTE AL 30 DE MAYO DE 2017. ADICIONALMENTE, SE ELIMINAN ALGUNOS TEXTOS QUE YA NO SE ENCUENTRAN VIGENTES Y SE MODIFICA EL NOMBRE DEL ASUNTO.
BOLETÍN N°:15 DE ABRIL 28 DE 2017
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DODM-139 DE 2017
Asunto 1: Posición propia, posición propia de contado, posición bruta de apalancamiento de los intermediarios del mercado cambiario.
(Nota: Modificado en lo pertinente por la Circular Reglamentaria Externa 139 de 25 de mayo de 2018 del Banco de la República)
La presente circular reemplaza en su totalidad la Circular Reglamentaria Externa DODM-139 del 3 de mayo de 2016, 1º de septiembre de 2016 y 30 de septiembre de 2016, correspondiente al Asunto 1: “Posición propia, posición propia de contado, posición bruta de apalancamiento e indicadores de exposición por moneda de los intermediarios del mercado cambiario”, del Manual del Departamento de operaciones y desarrollo de mercados.
La modificación se realiza en desarrollo de lo establecido en la Resolución Externa 3 de abril 28 de 2017 de la Junta Directiva del Banco de la República, la cual establece que:
Para el caso de intermediarios del mercado cambiario obligados a consolidar estados financieros de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia y que tengan inversiones controladas en el exterior, el promedio aritmético de tres (3) días hábiles de posición propia en moneda extranjera no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al treinta por ciento (30%) del patrimonio técnico del intermediario. Lo anterior, será aplicable a partir del cálculo de la posición propia correspondiente al 30 de mayo de 2017.
Adicionalmente, se eliminan algunos textos que ya no se encuentran vigentes y se modifica el nombre del asunto.
De acuerdo con lo establecido en la Resolución Externa 9 de 2013 y las demás disposiciones que la modifiquen, adicionen o complementen, esta circular señala las cuentas que se deben utilizar para el cálculo de la posición propia (PP), la posición propia de contado (PPC) y la posición bruta de apalancamiento (PBA) de los intermediarios del mercado cambiario (IMC) sujetos a la inspección, vigilancia y control de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). Las anteriores disposiciones no aplican a las sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales, ni a las sociedades especializadas en depósitos y pagos electrónicos.
El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de la PP del IMC no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico, señalado en el artículo 5º de la Resolución Externa 9 de 2013 de la JDBR.
Para el caso de los IMC obligados a consolidar estados financieros de acuerdo con las instrucciones de la SFC y que tengan inversiones controladas en el exterior, el promedio aritmético de tres (3) días hábiles de la PP del IMC no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al treinta por ciento (30%) del patrimonio técnico, señalado en el artículo 5º de la Resolución Externa 9 de 2013 de la JDBR.
El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de la PP podrá ser negativo, sin que exceda el equivalente en moneda extranjera al cinco por ciento (5%) del patrimonio técnico, señalado en el artículo 5º de la Resolución Externa 9 de 2013 de la JDBR.
El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de la PPC del IMC no podrá superar el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio técnico, señalado en el artículo 5º de la Resolución Externa 9 de 2013 de la JDBR, y podrá ser negativo sin que exceda el equivalente en moneda extranjera al veinte
por ciento (20%) del patrimonio técnico, señalado en el artículo 5º de la Resolución Externa 9 de 2013 de la JDBR.
El Gobierno Nacional informará al Banco de la República (BR) y a la SFC las contrapartes y los montos de las operaciones realizadas para efectos del cálculo de la PPC. Las contrapartes que decidan transferir el monto adicional de posición propia de contado resultante del valor de las coberturas, deberán informar de esa situación al Gobierno Nacional quien dará traslado de la misma al BR y a la SFC.
De acuerdo con la Resolución Externa 9 de 2013 de la JDBR y demás normas que la modifiquen, adicionen o complementen, la PBA de los IMC se define como la sumatoria de: i) los derechos y obligaciones en contratos a término y de futuro denominados en moneda extranjera, excluyendo las obligaciones de aquellas operaciones que impliquen tanto un derecho como una obligación en moneda extranjera; ii) las operaciones de contado denominadas en moneda extranjera con cumplimiento mayor o igual a un día bancario, excluyendo las obligaciones de aquellas operaciones que impliquen tanto un derecho como una obligación en moneda extranjera; y iii) la exposición cambiaria asociada a las contingencias deudoras y las contingencias acreedoras adquiridas en la negociación de opciones y derivados sobre el tipo de cambio.
El promedio aritmético de tres (3) días hábiles de la PBA del IMC no podrá superar el quinientos cincuenta por ciento (550%) del patrimonio técnico, señalado en el artículo 5º de la Resolución Externa 9 de 2013 de la JDBR.
• Las sociedades comisionistas de bolsa (SCB) excluirán para el cálculo de la PP, la PPC y la PBA las operaciones realizadas bajo contrato de comisión. No obstante, las operaciones en futuros sobre tasa de cambio que las SCB realicen bajo contrato de comisión y que compensen y liquiden en una cámara de riesgo central de contraparte (CRCC), en su condición de
• Las cuentas que corresponden al registro de obligaciones en operaciones de contado o en operaciones carrusel. Específicamente, no se consideran las obligaciones, sufijo dos (2),
contabilizadas en los códigos: 135015, 135020, 135130, 135135, 135140, 135145 y 135195.
— Se excluyen de la posición propia de contado los activos denominados en moneda extranjera que sean liquidables en moneda legal colombiana (v. g. TES denominados en dólares).
— Se excluyen de la PPC desde el momento del desembolso, las obligaciones derivadas de operaciones de endeudamiento en moneda extranjera cuyo plazo sea mayor o igual a un año y cuyos recursos se vayan a utilizar para la realización de operaciones activas en moneda legal, conforme a lo dispuesto en el ordinal ii), literal c), del numeral 1º del artículo 59 de la Resolución Externa 8 de 2000 de la JDBR. Para estos efectos, las obligaciones deberán establecer contractualmente que su plazo es igual o superior a un año, o en su defecto que es igual o superior a 365 días, sin perjuicio que debido a convenciones de liquidación el plazo efectivo pueda ser menor.
• Los derechos y obligaciones por cuenta propia en moneda extranjera (los derechos y obligaciones deben ser brutos, es decir sin efectuar neteos entre la obligación y el derecho de la posición en derivados) que correspondan a: derechos de compra de monedas en contratos forward, derechos de venta de monedas en contratos forward, derechos de tasas de interés en contratos forward, derechos de compra de títulos en contratos forward, derechos de venta de títulos en contratos forward, otros derechos en contratos forward, derechos de monedas en contratos swap, derechos de tasas de interés en contratos swap, otros derechos en contratos swap, derechos de compra de monedas en contratos de futuros, derechos de venta de monedas en contratos de futuros, derechos de tasas de interés en contratos de futuros, derechos de compra de títulos en contratos de futuros, derechos de venta de títulos en contratos de futuros, derechos de compra de índices en contratos de futuros, derechos de venta de índices en
contratos de futuros, otros derechos en contratos de futuros, obligaciones de compra de monedas en contratos forward, obligaciones de venta de monedas en contratos forward, obligaciones de tasas de interés en contratos forward, obligaciones de compra de títulos en contratos forward, obligaciones de venta de títulos en contratos forward, otras obligaciones en contratos forward, obligaciones de monedas en contratos swap, obligaciones de tasas de interés en contratos swap, otras obligaciones en contratos swap, obligaciones de compra de monedas en contratos de futuros, obligaciones de venta de monedas en contratos de futuros, obligaciones de tasas de interés en contratos de futuros, obligaciones de compra de títulos en contratos de futuros, obligaciones de venta de títulos en contratos de futuros, obligaciones de compra de índices en contratos de futuros, obligaciones de venta de índices en contratos de futuros, otras obligaciones en contratos de futuros.
— Los derechos y obligaciones en contratos de derivados, de que trata el artículo 1º de la Resolución 12 de 2008 de la JDBR y demás que la modifiquen o adicionen, que sean compensados y liquidados a través de una CRCC, se incluirán en el cálculo de la PBA tomando el valor absoluto de la posición por cuenta propia, sin compensar entre vencimientos, ponderado por 0%. Lo anterior sin perjuicio de que el IMC actúe como contraparte liquidadora, contraparte no liquidadora o como tercero ante una CRCC.
— La sumatoria de los valores absolutos de las posiciones abiertas en derivados de que trata el artículo 1º de la Resolución 12 de 2008 de la JDBR, y demás que la modifiquen o adicionen, correspondientes a operaciones por cuenta de sus terceros, sin compensar entre vencimientos, ponderada por 0%.
— El valor absoluto de la posición neta en derivados de que trata el artículo 1º de la Resolución 12 de 2008 de la JDBR, y demás que la modifiquen o adicionen, de los IMC que actúen como contrapartes no liquidadoras y cuya liquidación respalda el intermediario, ponderado por 0%. En este cálculo se incluirán las operaciones por cuenta propia y de terceros de la contraparte no liquidadora.
• El IMC que actúe como contraparte no liquidadora de una CRCC deberá incluir en el cálculo de la PBA la sumatoria de los valores absolutos de las posiciones abiertas en derivados de que trata el artículo 1º de la Resolución 12 de 2008 de la JDBR, y demás que la modifiquen o adicionen, correspondientes a operaciones por cuenta de sus terceros, sin compensar entre vencimientos, ponderada por 0%.
Así mismo, los IMC deberán reportar a la SFC semanalmente, a más tardar el último día hábil de la segunda semana siguiente a la semana que se reporta, el nivel diario de la PP, la PPC y la PBA, y el cálculo de los promedios de tres (3) días hábiles que hayan culminado en la semana en cuestión.

References: Resolución 
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 artículo 5
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 artículo 1
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