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⭐BancoSabadell INFORMACIÓN CON RELEVANCIA PRUDENCIAL
BancoSabadell INFORMACIÓN CON RELEVANCIA PRUDENCIAL
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María Luisa Hernández Silva
1 INFORMACIÓN CON RELEVANCIA PRUDENCIAL 31 de Diciembre de 212 Introducción 4 1. Requerimientos generales de información Relacionada con el ámbito Objetivos de gestión y políticas de los diversos riesgos 7 2. Información sobre los recursos propios computables Información sobre los requerimientos de recursos propios Información sobre los riesgos de crédito y dilución Requerimientos generales Exposición al riesgo de crédito y dilución Exposición al riesgo de crédito de contraparte Requerimientos complementarios Método estándar Método basado en calificaciones internas (IRB) Operaciones de titulización Técnicas de reducción del riesgo de crédito Información sobre el riesgo de mercado de la cartera de negociación Requerimientos generales Modelos internos Información sobre el riesgo operacional Información sobre participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación Información sobre el riesgo de tipo de interés en posiciones no incluidas en la cartera de negociación 58 Anexo I Entidades consolidadas 6 Anexo II ECAI utilizadas en las titulizaciones 623 SIGLAS Y ABREVIATURAS AIRB. AMA. CBE. CCF. CEC. CERO. CESCE. CIRBE. COAPs. CRMT. DLGD. EAD. ECAI. EL. GMRA. IAC. IIC. IRB. ISDA. ISDA-CSA. ISMA. LGD. LTV. MIFID. NACB. ORX. OTC. PAC. PD. PYMES. RaRoC. RBA. RW. TMA. SIV. VaR. Advanced Internal Ratings-Based. Advanced Measurement Approach. Circular de Banco de España. Credit Conversion Factor. Comité de Ética Corporativa. Consorcio Español de Riesgo Operacional. Compañía Española de Crédito a la Exportación. Central de Información de Riesgos del Banco de España. Comité de Activos y Pasivos. Credit Risk Mitigation Techniques. Downturn Loss Given Default. Exposure at Default. External Credit Assesment Institution. Expected Loss. Global Master Repurchase Agreement. Informe de Autoevaluación de Capital. Instituciones de Inversión Colectiva. Internal Ratings-Based. International Swaps and Derivatives Association. ISDA Credit Support Annex. International Securities Markets Association. Loss Given Default. Loan-to-value. Markets in Financial Instruments Directive. Nuevo Acuerdo de Capitales de Basilea. Operational Risk Exchange. Over the Counter. Proceso de Autoevaluación de Capital. Probability of Default. Pequeñas y Medianas Empresas. Risk adjusted Return on Capital. Rating Base Approach. Risk Weight. Tasa de Morosidad Anticipada. Special Investment Vehicles. Value at Risk. 34 Introducción Este informe da cumplimiento a la obligación por parte de las entidades financieras que configuran el Grupo Banco Sabadell de publicar información al mercado dentro del marco establecido por la Circular de Banco de España 3/28 (CBE 3/28 o Circular de Solvencia, en adelante), capítulo undécimo titulado OBLIGACIONES DE INFORMACIÓN AL MERCADO donde, específicamente, se detalla el contenido mínimo del documento denominado. La referencia en el mismo a el Grupo, Banco Sabadell o Grupo Banco Sabadell indistintamente, se refiere a las entidades que configuran el ámbito de cobertura de adecuación de recursos propios del grupo, detallado específicamente en el presente informe. En cumplimiento de las obligaciones de información al mercado, y de acuerdo al contenido de las Normas 11ª a 117ª de la CBE 3/28, este documento contiene información sobre: Los recursos propios computables y el nivel de solvencia del Grupo de acuerdo con los criterios definidos por la Circular de Solvencia. Los objetivos de gestión del riesgo contenidos en las políticas de Banco Sabadell en relación a: a) Las estrategias y procesos para gestionar estos riesgos. b) La estructura y organización de la correspondiente función de gestión del riesgo. c) El alcance y naturaleza de los sistemas de medición y de información de los riesgos. d) Las políticas de cobertura y reducción del riesgo y las estrategias y procesos para supervisar su eficacia de una manera continuada. Finalmente, un conjunto de magnitudes que sirven para caracterizar el perfil del Grupo en las distintas tipologías de riesgo sobre las que se requiere información: riesgo de crédito y dilución, riesgo de mercado de la cartera de negociación, riesgo operacional, información específica sobre participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación y riesgo de tipo de interés en posiciones no incluidas en la cartera de negociación. A efectos comparativos con el período anterior hay que resaltar que los importes reportados a 31/12/21 incluyen el Banco Guipuzcoano, cuya incorporación en el Grupo se produjo en noviembre de 21. El contenido del presente informe, referido a fecha 31/12/21 siempre que no se indique de manera expresa lo contrario, ha sido aprobado por la Comisión de Auditoría y Control de Banco de Sabadell, S.A. en su reunión de fecha 22/3/211. 45 1. Requerimientos generales de información 1.1. Relacionada con el ámbito a) Denominación social. La denominación social de las entidades del ámbito de aplicación a las que se refiere el siguiente apartado son las que se detallan en el Anexo I, siendo Banco de Sabadell, S.A. la sociedad matriz del Grupo. b) Ámbito de aplicación. El ámbito de aplicación al que se refiere el presente informe corresponde al grupo consolidable de las entidades de crédito que configuran el Grupo Banco Sabadell a efectos de la CBE 3/28. En el Anexo I se detallan dichas entidades, con indicación expresa de las entidades integradas global o proporcionalmente y de las participadas. c) Diferencias entre grupo consolidable a efectos de circular de solvencia y circular contable. Las diferencias entre el grupo consolidable de entidades de crédito a efectos de la CBE 3/28 y el grupo de entidades de crédito, tal y como se define en el apartado 3 de la Norma 3ª de la Circular de Banco de España 4/24 (CBE 4/24 o Circular Contable, en adelante) reside básicamente en que la primera sólo considera las entidades financieras consolidables por su actividad, en las que se incluyen: i) Las entidades de crédito. ii) Las empresas de servicios de inversión. iii) Las sociedades de inversión, tal y como se definen en el artículo 9 de la Ley 35/23, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva. iv) Las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva, así como las sociedades gestoras de fondos de pensiones y las de fondos de titulización hipotecaria o de titulización de activos, cuyo objeto social sea la administración y gestión de los citados fondos. v) Las sociedades de capital riesgo y las gestoras de fondos de capital riesgo. vi) Las entidades cuya actividad principal sea la tenencia de acciones o participaciones, salvo que se trate de sociedades financieras mixtas de cartera sometidas a supervisión en el nivel del conglomerado financiero y que no estén controladas por una entidad de crédito. vii) Las entidades, cualquiera que sea su denominación, estatuto o nacionalidad, que ejerzan las actividades típicas de las enumeradas anteriormente. Asimismo, son consideradas consolidables por su actividad las sociedades instrumentales cuyo negocio suponga la prolongación de una o más entidades financieras consolidables, o consista fundamentalmente en la prestación a dichas entidades de servicios auxiliares. Por el contrario, no forman parte de los grupos consolidables de entidades de crédito las entidades aseguradoras. En cambio, la CBE 4/24 establece la existencia de un Grupo de entidades de crédito cuando la entidad dominante sea una entidad de crédito o tenga como actividad principal la tenencia de participaciones en una o más entidades de crédito que sean dependientes y aquellos grupos en los que, incluyendo a una o más entidades de crédito, la actividad de éstas sea la más importante dentro del grupo. A tales efectos se considera que una entidad controla a otra cuando ocurre una de las siguientes circunstancias: i) Posea la mayoría de los derechos de voto. 56 ii) Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración. iii) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con otros socios, de la mayoría de los derechos de voto. iv) Haya designado exclusivamente con sus votos a la mayoría de los miembros del órgano de administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores. Este supuesto no dará lugar a la consolidación si la sociedad cuyos administradores han sido nombrados está vinculada a otra en alguno de los casos previstos en las dos primeras letras de este apartado. En base a lo descrito en los párrafos anteriores, existen diferencias entre uno y otro perímetro. El efecto concreto es que las siguientes sociedades se integran globalmente en los estados financieros públicos (CBE 4/24) y por el método de la participación a efectos de solvencia (CBE 3/28): Compañía de Cogeneración del Caribe Dominicana S.A. Assegurances Segur Vida, S.A. Guipuzcoano Mediador de Seguros, Sociedad de Agencia de Seguros, S.L Guipuzcoano, Correduría de Seguros del Grupo Banco Guipuzcoano, S.A. Haygón la Almazara, S.L Y la siguiente se integra proporcionalmente en los estados financieros públicos y por el método de la participación a efectos de solvencia (CBE 3/28): Jerez Solar S.L. Las participaciones en entidades financieras consolidables por su actividad, pero no integradas en el grupo consolidable, con una participación superior al 1% del capital de la participada y que deducen directamente de recursos propios, son las mantenidas con las sociedades que se detallan a continuación: Centro Financiero BHD. Dexia Sabadell, S.A. Banco del Bajío. Sociedad de Cartera del Valles, S.I.C.A.V., S.A. Las participaciones en entidades aseguradoras, de reaseguros, o en entidades cuya actividad principal consiste en tener participaciones en entidades aseguradoras, en el sentido indicado en el apartado 1º del artículo 185 de la Ley de Sociedades Anónimas, o cuando, de manera directa o indirecta, se dispone del 2% o más de los derechos de voto o del capital de la participada, son las que se exponen seguidamente: BanSabadell Seguros Generales, S.A. de S. y R. BanSabadell Vida, S.A. de S. y R. Assegurances Segur Vida, S.A. d) Posibles impedimentos de carácter material, práctico o jurídico a la inmediata transferencia de fondos propios. No existe actualmente ni hay constancia de existencia previsible en el futuro de cualquier impedimento de carácter material, práctico o jurídico a la inmediata transferencia de fondos propios o al reembolso de pasivos entre las entidades dependientes y su entidad dominante. e) Identificación de entidades dependientes con recursos propios inferiores al mínimo exigido. No existen entidades dependientes no incluidas en el grupo consolidable cuyos recursos propios sean inferiores al mínimo exigido por la normativa aplicable. 67 f) Exenciones de requerimientos. El Grupo Banco Sabadell ha obtenido de Banco de España con fecha 29/1/29 la exención prevista en la CBE 3/28 en relación con los requerimientos de recursos propios a nivel individual para las sociedades filiales: BanSabadell Fincom, E.F.C., S.A. Banco Urquijo Sabadell Banca Privada, S.A. BanSabadell Financiación, E.F.C., S.A. En este sentido, el Grupo ha acreditado el cumplimiento de los requerimientos que establece la Norma 5ª de la CBE 3/28, incluyendo la escasa materialidad de los riesgos de terceros con las filiales en relación a los riesgos del Grupo Objetivos de gestión y políticas de los diversos riesgos a) Estrategias y procesos para gestionar los riesgos. La gestión y el control de riesgos en Banco Sabadell se configura como un amplio marco de principios, políticas, procedimientos y metodologías avanzadas de valoración integrados en una eficiente estructura de decisión. El Consejo de Administración de Banco Sabadell tiene definidos los siguientes principios básicos relativos a la gestión y el control del riesgo: Solvencia: Banco Sabadell opta por una política de riesgos prudente y equilibrada que asegure un crecimiento sostenido y rentable de su actividad y que se encuentre alineada con los objetivos estratégicos del Grupo con el fin de maximizar la creación de valor. Debe asegurarse, dentro de la estructura de límites, que no existen niveles de concentración que puedan comprometer una porción significativa de los recursos propios. Para ello, se incluye la variable riesgo en las decisiones de todos los ámbitos y se cuantifica bajo una medida común: el capital económico. Responsabilidad: el Consejo de Administración está comprometido con los procesos de gestión y control del riesgo: aprobación de políticas, límites, modelo de gestión y procedimientos, metodología de medición, seguimiento y control. En el ámbito ejecutivo, existe una clara segregación de funciones entre las unidades de negocio, donde se origina el riesgo, y las unidades de gestión y control del mismo. Seguimiento y control: la gestión del riesgo se sustenta en sólidos y continuos procedimientos de control de adecuación a los límites prefijados, con responsabilidades bien definidas en la identificación y el seguimiento de indicadores y alertas anticipadas, así como en una avanzada metodología de valoración del riesgo. La función de riesgos, adicionalmente, participa en procesos clave del Grupo, tales como los de planificación estratégica de negocio, presupuesto, rentabilidad ajustada al riesgo, estrategia financiera y proceso de evaluación del capital. RIESGO DE CRÉDITO Y DILUCIÓN. Este riesgo surge ante la eventualidad de que se generen pérdidas por incumplimiento de las obligaciones de pago por parte de los acreditados, así como pérdidas de valor por el simple deterioro de la calidad crediticia de los mismos. Dentro de esta categoría de riesgo cabe incluir el riesgo de contraparte (fundamentalmente por exposición en instrumentos derivados no cotizados en mercados organizados) y el riesgo de concentración. El objetivo de su gestión es desarrollar una política sólida en cuanto a su asunción, basada fundamentalmente en un análisis riguroso de la capacidad del acreditado para reembolsar las operaciones 78 planteadas por las unidades de negocio. El posible requerimiento de garantías debe contemplarse como una medida adicional de seguridad en caso de una eventual dificultad del cliente para atender al reembolso de la deuda, pero no es la base sobre la cual se fundamenta la decisión de la asunción del riesgo y no sustituye, por tanto, el análisis ni la falta de información. Como política básica en cuanto a los procesos de gestión y control de este riesgo cabe destacar su adaptación a cada segmento de acreditados, disponiéndose de una metodología de análisis del cliente homogénea, nutrida por unas fuentes de información estructuradas, soportada por unas herramientas de ayuda a la decisión robustas y por unos sistemas de gestión e información eficaces. Todo ello se realiza asegurando la objetividad e independencia en el análisis a partir del Equipo Básico de Gestión y con una clara delimitación de responsabilidades en base a una delegación de facultades y sólidos procedimientos de control interno. Finalmente, existen unas políticas globales en forma de límites de exposición o aceptación de garantías, que deben respetarse en todo caso. RIESGO DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN. Este riesgo se define como aquel que surge ante la eventualidad de incurrir en pérdidas de valor de mercado en las posiciones mantenidas en activos financieros, debido a la variación de factores de riesgo por los que se ven afectados sus precios o cotizaciones ya sea de renta variable, tipos de interés o tipos de cambio, sus volatilidades o las correlaciones entre ellos. El objetivo que se persigue a través de los procesos de gestión y control establecidos es el seguimiento continuo de la adecuación del riesgo de las actividades de tesorería a los límites máximos de riesgo expresamente determinados. Una política clave que guía estos procesos es disponer de una clara segregación de funciones con el objetivo de asegurar al máximo la independencia del control del riesgo. RIESGO OPERACIONAL. El riesgo operacional surge ante la eventualidad de sufrir pérdidas por falta de adecuación o fallos en procesos, personal, sistemas internos o bien por acontecimientos externos imprevistos. El objetivo que se persigue mediante la gestión y el control de este riesgo es la identificación de focos de riesgo con el fin de evitar su materialización mediante planes de mitigación específicos. Como política general, la gestión del riesgo operacional se enfoca en la unidad generadora del mismo: los distintos procesos y actividades que realiza Banco Sabadell y que disponen de un responsable directo que lleva a cabo una evaluación continua de cada proceso de índole administrativa o comercial desde una perspectiva global, conociendo tanto los eventos acontecidos como los potenciales y tratando de mitigarlos activamente mediante planes de mejora. RIESGOS ESTRUCTURALES (DE TIPOS DE INTERÉS, CAMBIO, PARTICIPACIONES Y LIQUIDEZ). El riesgo de tipo de interés con posiciones no incluidas en la cartera de negociación está causado por las variaciones de los tipos de interés, en nivel o pendiente de la curva de tipos, a los que están referenciados las posiciones de activo, pasivo o fuera de balance que, al presentar desfases temporales por plazos de repreciación o vencimiento diferentes, no se ven afectadas sincrónicamente, lo que repercute en la robustez y estabilidad de los resultados. El riesgo de cambio lo motivan las variaciones de tipos de cambio de las diversas divisas que afectan a las posiciones abiertas que pueda tener Banco Sabadell, fundamentalmente por la exposición en sociedades filiales y sucursales en el extranjero. El riesgo de las participaciones no incluidas en la cartera de negociación está causado por las variaciones de precios que afectan a las exposiciones en dichas participaciones. El riesgo de liquidez implica la posibilidad de incurrir en pérdidas ante la eventual incapacidad del Grupo de atender los compromisos de pago, aunque sea de forma temporal, por no disponer de activos líquidos o por no poder acceder a los mercados para su refinanciación a un precio razonable. Este riesgo puede estar motivado por factores externos provocados por crisis financieras o sistémicas, por problemas reputacionales o bien, internamente, debido a una excesiva concentración de vencimientos de pasivos. 89 El objetivo básico que guía la gestión y el control de estos riesgos es la determinación de alternativas comerciales o de operaciones de cobertura tendentes a conseguir los objetivos de negocio acordes con la situación de los mercados y del balance. La política básica que determina su gestión es el análisis mediante un enfoque global de la exposición financiera en el ámbito del Grupo. b) Estructura y organización de la correspondiente función de gestión del riesgo. Banco Sabadell y su Grupo disponen de una clara estructura organizativa de gestión y control del riesgo y de una precisa delimitación de responsabilidades, que además son reportadas públicamente en su Informe Anual de Gobierno Corporativo. A partir de los principios establecidos por el Consejo de Administración, la Comisión de Control de Riesgos y la Dirección de Riesgos, por delegación, establecen políticas de riesgos, de los niveles de exposición y de los sistemas de admisión, seguimiento y recuperación. La Comisión de Control de Riesgos define criterios relacionados con la identificación, gestión y control de riesgos considerados desde un punto de vista global así como sus interacciones con negocio. El Grupo cuenta con unos sistemas de control de riesgos adecuados a las actividades y negocios de banca comercial en los que opera y al perfil de riesgo que se desea asumir. Estos sistemas de control están enmarcados en los procedimientos de admisión, seguimiento, mitigación o recuperación de los riesgos anteriormente enunciados, siendo a su vez supervisados. Las políticas se comunican a los distintos niveles para orientar los procesos de toma de decisiones mediante el establecimiento de planes de acción y el seguimiento periódico de sus resultados, ya sea mediante normativa interna o actividades de formación especializadas. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y COMISIONES DELEGADAS. El Consejo de Administración es el órgano responsable del establecimiento de las directrices generales sobre la distribución organizativa de las funciones de gestión y control de riesgos así como de determinar las principales líneas estratégicas al respecto. En el seno del propio Consejo de Administración, existen tres comisiones involucradas en la gestión y el control del riesgo: La Comisión Ejecutiva, a la que corresponde la coordinación de la Dirección Ejecutiva del Banco, adoptando al efecto los acuerdos y decisiones que correspondan al ámbito de las facultades que les hubieren sido otorgados por el Consejo de Administración, y que reporta al Consejo de Administración las decisiones adoptadas en sus reuniones. La Comisión de Control de Riesgos, (i) determina y propone al pleno del Consejo los niveles globales de riesgo por países, sectores económicos y tipo de riesgo, para su aprobación; (ii) determina y propone al pleno del Consejo la aplicación de niveles máximos de riesgo para la operativa individualizada con instituciones de crédito y clientes, así como para la determinación de riesgos máximos por carteras o inversiones individualizadas en fondos públicos, acciones, obligaciones, opciones, swaps y en general todo tipo de instrumentos o títulos que comporten riesgos de falencia, de inversión, de interés o de liquidez para el grupo; (iii) determina y propone al pleno del Consejo los límites anuales de inversión en el mercado inmobiliario, así como los criterios y volúmenes aplicables a los distintos tipos de la misma; (iv) determina y propone al pleno del Consejo las delegaciones que estimen pertinentes para la aprobación y asunción de los riesgos individualizados, dentro de los límites a que se refieren los anteriores apartados; (v) decide sobre aquellos riesgos individuales cuya aprobación haya quedado reservada a la Comisión de Control de Riesgos, de acuerdo con las delegaciones establecidas conforme a los apartados anteriores; (vi) sigue y controla la correcta aplicación de las delegaciones establecidas en el apartado (iv) anterior; (vii) reporta mensualmente al pleno del Consejo las operaciones aprobadas y realizadas en el mes anterior, así como las desviaciones y anomalías observadas y las medidas tomadas para su corrección; (viii) informa trimestralmente al pleno del Consejo sobre los niveles de riesgo asumidos, sobre las inversiones realizadas y sobre la evolución de las mismas, así como sobre las repercusiones que pudieran derivarse para los ingresos del Grupo de variaciones en los tipos de interés y su adecuación a los VaR 910 aprobados por el propio Consejo; (ix) somete a la previa aprobación del Consejo cualquier variación sobre los límites a que se refieren el apartado (i) y (ii) que superen, respectivamente, el 1% y el 2% de las autorizadas; (y x) informa a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones sobre si los Programas de Retribución de los empleados son coherentes con los niveles de riesgo, capital y liquidez del Banco. La Comisión de Auditoría y Control, que tiene la responsabilidad de (i) informar en la Junta General sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en materia de su competencia; (ii) proponer al Consejo de Administración para su sometimiento a la Junta General de Accionistas, el nombramiento de los auditores de cuentas externos, estableciendo las condiciones de su contratación, el alcance del mandato profesional y, en su caso, su revocación o no renovación; revisar el cumplimiento del contrato de auditoría, procurando que la opinión sobre las cuentas anuales y los contenidos principales del informe de auditoría sean redactados de forma clara y precisa; (iii) informar las Cuentas Anuales así como los estados financieros trimestrales y semestrales y los folletos que deban remitirse a los órganos reguladores o de supervisión, vigilando el cumplimiento de los requerimientos legales y la correcta aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados, así como informar las propuestas de modificación de dichos principios; (iv) supervisar los servicios de la auditoría interna, revisando la designación y sustitución de sus responsables; (v) conocer el proceso de información financiera y de los sistemas de control interno de la sociedad; (vi) relacionarse con los auditores externos para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso del desarrollo de la auditoría de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas técnicas de auditoría; (vii) informar sobre todas las cuestiones que, en el marco de sus competencias, le sean sometidas a su consideración por el Consejo de Administración; (y viii) todas las demás que le sean atribuidas por ley o por los estatutos y reglamentos que los desarrollen, y las que se deriven de las normas de buen gobierno de general aplicación. DIRECCIONES Y COMITÉS EJECUTIVOS. Las direcciones y comités ejecutivos involucrados en el proceso de gestión y control de riesgos son las siguientes: Comité de Operaciones de Crédito: se celebra con una periodicidad semanal y le corresponden las funciones de aprobación de las operaciones de crédito de acuerdo con las delegaciones establecidas, seguimiento del uso de las autonomías aprobadas y elevación a la Comisión de Control de Riesgos de las propuestas de modificación que se consideren adecuadas, reportar mensualmente a la Comisión de Control de Riesgos las operaciones aprobadas y realizadas en el mes anterior, para su elevación e información al Consejo de Administración, seguimiento de la evolución de la morosidad a nivel global con detalle de los casos y situaciones más relevantes, y la aprobación de los criterios de concesión y seguimiento de riesgos de crédito establecidos para una adecuada gestión del riesgo, dentro de las políticas aprobadas por la Comisión de Control de Riesgos. Dirección Financiera: en el seno del proceso de planificación y presupuestación, elabora las propuestas sobre estructuras y límites globales de riesgos y las asignaciones de capital de una manera alineada con la estrategia, proporciona a los diversos órganos decisorios y de gestión de riesgo información sobre las exposiciones de riesgo global y sigue sus implicaciones, vela para que la variable riesgo se incluya en todas las decisiones y supervisa los modelos específicos de medición del riesgo cuidando su homologación respecto a principios y metodología generalmente aceptados y, en particular, ante los organismos supervisores. Dirección de Riesgos: determina las directrices, metodología y estrategia para la gestión del riesgo. Define y establece el modelo de gestión de riesgos, desarrolla sistemas internos de medición avanzados siguiendo los requerimientos supervisores, que permiten la cuantificación y discriminación del riesgo y activa su aplicación en la gestión de negocio. Establece procedimientos que permiten la optimización de la función de crédito. Gestiona e integra las diferentes exposiciones de acuerdo a los niveles de autonomía prefijados mediante una selectiva admisión del riesgo que permite asegurar su calidad, alcanzar el crecimiento y optimizar la rentabilidad del negocio. Comité de Activos y Pasivos (COAPs): órgano que define criterios para una adecuada gestión del riesgo estructural del balance del Grupo asumido en la actividad comercial y del riesgo de mercado. Supervisa el riesgo de tipo de interés, de cambio o de renta variable así como el de liquidez y apunta alternativas 111 comerciales, de mercado o de cobertura tendentes a conseguir objetivos de negocio acordes con la situación de los mercados y la situación del balance. Comité de Riesgo Operacional: órgano que define las directrices estratégicas y el marco de gestión del riesgo operacional y establece las prioridades operativas para su gestión a partir de la evaluación de la exposición al riesgo de las diferentes direcciones de negocio y corporativas. Dirección de Cumplimiento Normativo, Responsabilidad Social Corporativa y Gobierno Corporativo: asegura el cumplimiento de las leyes, regulaciones, normas, autorregulaciones y códigos de conducta que inciden en la actividad del Grupo, incluyendo la prevención de prácticas de blanqueo de capitales y de financiación de grupos terroristas, abuso de mercado y de protección al inversor (MIFID), mediante la implantación de procedimientos y sistemas de alertas. Órgano de Control Interno : presidido por el Interventor General, vela por el cumplimiento de la Ley de Prevención del Blanqueo y la Ley del Bloqueo a la Financiación del Terrorismo en el Grupo, en él están representadas todas las sociedades del Grupo que son sujetos obligados así como las áreas de especial riesgo del Banco Sabadell. Comité de Ética Corporativa (CEC): presidido por el Interventor General, es el órgano de control y seguimiento que vela por el cumplimiento en el Grupo de las normas de conducta del mercado de valores y del código general de conducta. Dirección de Auditoría Interna: reporta directamente a la Comisión de Auditoría y Control y controla el cumplimiento efectivo de las políticas y procedimientos de gestión, evaluando la suficiencia y eficacia de las actividades de gestión y control de cada unidad funcional y ejecutiva. A modo de resumen de esta sección, a continuación se representa gráficamente la estructura más relevante del marco de gestión del riesgo del Grupo Banco Sabadell: Marco de gestión del riesgo Consejo de Administración Reportan Delega Comisiones de Consejo relacionadas con riesgos Comisión de Control de Riesgos Comisión Ejecutiva Comisión de Auditoria y Control Reportan Establecen políticas básicas Delegan Principales Comités relacionados con riesgos COAPs Comité de Operaciones de Crédito Comité de Riesgo Operacional Reportan Concretan políticas coordinadas Principales Direcciones relacionadas con control y medición del riesgo Dirección de Control del Riesgo Dirección de Riesgos Dirección de Auditoría Interna Reportan Implementan políticas de riesgo. Controlan y miden el riesgo. Principales Direcciones relacionadas con asunción de riesgos Unidades de red Dirección Financiera Unidades de Centro Corporativo 1112 c) Alcance y naturaleza de los sistemas de medición e información. La evaluación de riesgos se establece mediante avanzadas metodologías de medición que el Grupo ha venido desarrollando a través de un conjunto de modelos internos de medición del riesgo con el objetivo de enfocar su gestión y control de una manera rigurosa. Adicionalmente, existe un marco independiente de validación interna de modelos que determina de forma continuada si los mismos cumplen unos requisitos mínimos adecuados para el uso que tienen encomendado. Finalmente, la función de auditoría interna supervisa todo el proceso. En torno a estos sistemas de medición existe todo un conjunto de sistemas de información, necesario para la gestión y control de los riesgos y adecuado a cada uno de ellos, de tal manera que acaba constituyendo un sistema de reporting adaptado a los diferentes niveles de la organización. De dicho sistema se nutren los procesos de admisión y seguimiento de los diversos riesgos, así como los procesos recuperatorios pertinentes. Los sistemas de medición más relevantes por tipo de riesgo son: RIESGO DE CRÉDITO Y DILUCIÓN. El sistema de medición del riesgo de crédito gira alrededor de las herramientas de rating y scoring utilizadas en la gestión (asunción y seguimiento) y adaptadas a los distintos segmentos y tipos de contraparte (rating de empresas, promotores, comercios autónomos, project finance, entidades financieras y países; así como scorings hipotecarios, de consumo y de comportamiento en el caso de particulares), que permiten calificar y discriminar el riesgo de los acreditados o de las operaciones y también estimar la probabilidad de mora, la severidad y la exposición dada la eventualidad que se produzca el incumplimiento. Todo ello permite analizar el perfil global de riesgo de crédito para las distintas carteras en términos no tan sólo de exposición al riesgo sino también utilizando métricas más precisas como la pérdida esperada y el capital económico interno. RIESGO DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN. La medición del riesgo de mercado se efectúa utilizando la metodología VaR, usada en la gestión (asignación de límites) y el control, que permite la homogeneización de los riesgos de los diferentes tipos de operaciones en los mercados financieros. El VaR proporciona una estimación de la pérdida máxima potencial esperada que presenta una posición debido a un movimiento adverso, pero normal, de alguno de los parámetros identificados que influyen en el riesgo de mercado. Dicha estimación se expresa en términos monetarios y se halla referida a una fecha concreta, a un determinado nivel de confianza (99%) y a un horizonte temporal especificado. Para ello, se tienen en cuenta los diferentes niveles de los factores de riesgo de mercado. La fiabilidad de la metodología VaR utilizada se comprueba mediante técnicas de backtesting, con las que se verifica que las estimaciones de VaR están dentro del nivel de confianza considerado. El control de riesgos se complementa con ejercicios de simulación específicos y con escenarios de situaciones extremas de mercado (stress testing) en los que se analizan diferentes contextos macroeconómicos y su impacto. RIESGO OPERACIONAL. Aunque a efectos de cálculo de capital regulatorio la medición de este riesgo se lleva a cabo mediante la metodología estándar aplicando un coeficiente determinado sobre el margen ordinario, internamente el Grupo realiza mediciones considerando información histórica de pérdidas por riesgo operacional que se actualiza a medida que se va recibiendo información de las pérdidas y de las recuperaciones de las mismas, tanto por gestión propia como por seguros contratados. Adicionalmente, se tienen en cuenta datos de las evaluaciones que los diversos gestores realizan de los procesos operativos o comerciales bajo su responsabilidad así como datos externos de riesgo operacional. Toda esta información se sintetiza en un cuadro de mando desglosado en los distintos niveles jerárquicos, con el objeto de poder ser distribuido de manera homogénea y facilitar tanto su alcance a todos los ámbitos como la gestión activa del riesgo operacional. 1213 RIESGOS ESTRUCTURALES. La gestión del riesgo de tipo de interés precisa una evaluación utilizando diversas metodologías. Una primera es el análisis de la sensibilidad del margen financiero en el horizonte de un año ante variaciones de los tipos mediante técnicas estáticas (gap de reprecio) o dinámicas (simulación del margen financiero), éstas últimas teniendo en cuenta diferentes hipótesis de crecimiento de balance y cambios en la pendiente de la curva de tipos de interés. Otra técnica utilizada es el análisis de la sensibilidad del valor neto patrimonial a variaciones de tipos de interés mediante el gap de duración, para recoger el efecto de dichas variaciones en un horizonte temporal superior. En cuanto al riesgo de liquidez, se analiza el gap considerando las previsibles diferencias entre entradas y salidas de fondos en un horizonte de medio plazo. Así mismo, se comprueba de forma sistemática que la capacidad de financiación del Grupo en los mercados de capitales garantice las necesidades a medio y largo plazo. d) Políticas de cobertura y reducción del riesgo y estrategias y procesos para supervisar su eficacia de una manera continuada. Existen políticas de cobertura y reducción adaptadas a cada uno de los riesgos gestionados, tal y como seguidamente se expone para los más relevantes. La eficacia de las mismas se lleva a cabo en el seno de los mecanismos de control interno del Grupo y, en última instancia, su supervisión se realiza a través de los procesos de auditoría interna establecidos al efecto. RIESGO DE CRÉDITO Y DILUCIÓN. La asunción del riesgo de crédito se basa fundamentalmente en un análisis riguroso de la capacidad del acreditado para reembolsar las operaciones planteadas. El posible requerimiento de garantías se contempla como una medida adicional de seguridad en caso de una eventual dificultad del cliente para atender al reembolso de la deuda, pero no es la base sobre la cual se fundamenta la decisión de la asunción del riesgo y no sustituye, por tanto, el análisis ni la falta de información. Banco Sabadell acepta las garantías comúnmente utilizadas tales como hipotecarias, colaterales de tipo financiero y avales, todas ellas adaptadas al riesgo asumido y su capacidad de recuperación. Todas estas técnicas de mitigación se establecen asegurando su certeza jurídica, esto es, bajo contratos legales que vinculan a todas las partes y permiten su exigibilidad legal en todas las jurisdicciones pertinentes para asegurar en todo momento la posibilidad de liquidación de la garantía. Todo el proceso está sujeto a un control interno de adecuación legal de los contratos, pudiéndose utilizar opiniones legales de especialistas internacionales cuando los contratos se establecen bajo legislación extranjera. Las garantías reales se formalizan ante notario a través de documento público a efectos de poder adquirir eficacia ante terceros. Estos documentos públicos, en el caso de hipotecas de inmuebles, se inscriben además en los registros correspondientes para adquirir eficacia constitutiva y frente a terceros. En el caso de pignoraciones, los bienes dados en prenda habitualmente se depositan en el Grupo. No se permite la cancelación unilateral por parte del deudor, manteniéndose la garantía efectiva hasta el reembolso total de la deuda. Las garantías personales o fianzas se establecen a favor de alguna entidad del Grupo Banco Sabadell y, salvo supuestos excepcionales, se formalizan también ante notario a través de documento público, con el fin de dotar al contrato de la máxima seguridad jurídica de formalización y poder reclamar judicialmente mediante procedimiento ejecutivo en caso de impago. Constituyen un derecho de crédito directo frente al garante con carácter irrevocable y a primera demanda. En el caso de operaciones en mercados financieros, el Grupo también dispone de derechos y acuerdos contractuales de compensación (netting) con la mayoría de las contrapartes financieras con las que contrata instrumentos derivados así como acuerdos de colateral para derivados y repos, que mediante la aportación de garantías permiten que el riesgo incurrido se reduzca de manera significativa. Para asegurar la eficacia de estas garantías, los contratos suscritos con las contrapartidas se materializan empleando los contratos ISMA (International Securities Markets Association), GMRA (Global Master Repurchase Agreement), ISDA 1314 (International Swaps and Derivatives Association) y el anexo de ISDA-CSA (ISDA Credit Support Annex) en el marco de la contratación auspiciada por ISDA. RIESGO OPERACIONAL. En el enfoque de la gestión del riesgo operacional prima la identificación de focos específicos de riesgo con el fin de evitar su materialización mediante planes de mitigación, que se concretan desde el establecimiento de indicadores o controles en puntos concretos de los procesos así como el desarrollo de planes de mejora o de continuidad de negocio, hasta la contratación de seguros externos en el caso de eventos extremos, con el objeto de proteger eventuales daños personales, de carácter reputacional o financiero. RIESGOS ESTRUCTURALES. La gestión del riesgo de tipo de interés se concreta en propuestas de alternativas comerciales o de operaciones de cobertura tendentes a conseguir los objetivos de negocio acordes con la situación de los mercados y del balance. Entre las operaciones de cobertura pueden contratarse operaciones con instrumentos derivados para tratar de conseguir neutralizar efectos negativos de los tipos sobre las posiciones de activos y pasivos. El resultado de estas operaciones de cobertura ejecutadas se sigue periódicamente y se realizan los test oportunos para evaluar su eficacia. En la misma línea, en el caso del riesgo de liquidez la gestión va encaminada a asegurar en todo momento la disponibilidad de los recursos financieros para hacer frente a los compromisos del Grupo. En este sentido, los principios que guían la gestión de la liquidez son los de obtener financiación al mínimo coste, asegurar una adecuada diversificación de las fuentes y plazos, así como disponer en todo momento de activos fácilmente transformables en liquidez como elemento central dentro del plan de contingencia para la gestión de la liquidez del Grupo Banco Sabadell. 1415 2. Información sobre los recursos propios computables El siguiente cuadro resume los principales elementos que integran los recursos propios computables a efectos de solvencia del Grupo Banco Sabadell, tanto básicos como de segunda categoría, de acuerdo con los criterios establecidos en la Norma 8ª de la Circular de Solvencia. Se incluye además un detalle de las deducciones previstas de acuerdo a las Normas 9ª y 11ª de la CBE 3/28: Importe total de los recursos propios computables a efectos de solvencia, con detalle por categoría, y netos de deducciones y límites. RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES A EFECTOS DE SOLVENCIA IMPORTE Recursos propios básicos Capital Reservas Reservas efectivas y expresas Intereses minoritarios Participaciones preferentes Deducciones de los recursos propios básicos Recursos propios de segunda categoría Cobertura genérica relacionada con exposiciones bajo el método estándar Financiaciones subordinadas estándar Deducciones de los recursos propios de segunda categoría Deducciones de los recursos propios básicos y de segunda categoría Deducciones por participaciones en entidades financieras no consolidadas superiores al 1% Deducciones por participaciones en entidades aseguradoras y asimiladas superiores al 2% Deducciones por Pérdidas Esperadas y otros Datos a 31/12/1 en miles de euros Resultados del ejercicio computables Ajustes por valoración computables como recursos propios básicos Obligaciones convertibles necesariamente en acciones Recursos propios de segunda categoría principales Total recursos propios computables a efectos de solvencia Los recursos propios básicos del Grupo ascienden a miles de euros. Si se considera, además, el efecto de las deducciones previstas en relación a las participaciones en entidades financieras no consolidadas, aseguradoras y otras deducciones relacionadas con las exposiciones tratadas bajo el método basado en calificaciones internas (IRB Internal Ratings-Based), los recursos propios básicos ascenderían a miles de euros y suponen el 84,91% del total de recursos propios computables a efectos de solvencia. Los principales elementos y deducciones que componen los recursos básicos son los siguientes: El capital social de las sociedades que integran el Grupo, incluyendo las primas de emisión desembolsadas y deduciendo, tal y como establece la CBE 3/28, las acciones propias. El importe total del capital asciende a miles de euros. Las reservas computables, formadas a su vez por: (i) las reservas efectivas y expresas y los demás elementos clasificados como reservas, que ascienden a miles de euros; (ii) los intereses minoritarios que ascienden a miles de euros; (iii) los resultados del ejercicio computables una vez auditados que, al haber sido positivos, se reconocen por la parte en la que se ha propuesto su aplicación a reservas y que han ascendido a miles de euros; y (iv) los ajustes por valoración computables como recursos propios básicos, que se corresponden fundamentalmente con las minusvalías registradas, 1516 incluyendo diferencias de cambio, en el ejercicio en los instrumentos de capital disponibles para la venta, y que han alcanzado un valor negativo de miles de euros. Otros recursos propios básicos de acuerdo con la legislación nacional, formados por las participaciones preferentes con o sin cláusulas step-up y las obligaciones convertibles necesariamente en acciones. El importe de las primeras asciende a miles de euros, lo que representa un 18,84% de los recursos propios básicos incluyendo todas sus deducciones, porcentaje inferior al límite del 3% a efectos del cómputo de estos elementos como recursos de primera categoría según lo establecido en la Norma 11ª de la CBE 3/28. El importe de las segundas asciende a miles de euros, lo que supone un 15,36% de los recursos propios básicos incluyendo todas sus deducciones. Finalmente, las deducciones aplicables a los recursos propios básicos, que ascienden a un total de miles de euros y que están compuestas principalmente por los activos inmateriales integrados en el patrimonio, incluyendo en este caso los fondos de comercio procedentes de combinaciones de negocio y de la consolidación de las participadas. Los recursos propios de segunda categoría han ascendido hasta los miles de euros. De la misma manera que en el caso de los recursos básicos, incluyendo sobre los mismos el efecto de las deducciones por participaciones en entidades financieras, entidades aseguradoras y cuestiones relacionadas con el tratamiento de las exposiciones bajo IRB, la cifra total ascendería a miles de euros, un 15,8% sobre el total de recursos propios computables a efectos de solvencia. Los elementos que componen los recursos propios de segunda categoría incluyen los siguientes: Los recursos propios de segunda categoría principales, cuyo importe asciende a miles de euros, y están formados por las provisiones genéricas para las exposiciones tratadas por el método estándar de acuerdo a los límites sobre los riesgos ponderados que establece la CBE 3/28, y cuyo importe es de miles de euros. Las financiaciones subordinadas estándar, cuyo importe se sitúa en miles de euros. Al igual que en el caso de las participaciones preferentes, el importe de este elemento se sitúa por debajo del límite del 5% de los recursos propios básicos definido en la Norma 11ª de la Circular de Solvencia, a efectos de su consideración como recursos de segunda categoría. De acuerdo con las circunstancias previstas en las Normas 9ª y 11ª de la CBE 3/28, no se han practicado deducciones sobre los recursos propios de segunda categoría. Además de las deducciones ya descritas y que se aplican a cada categoría de elementos computables de forma específica, la Norma 9ª de la CBE 3/28 considera otras deducciones que se distribuyen al 5% entre los recursos básicos y de segunda categoría. En el caso del Grupo Banco Sabadell, las principales deducciones se corresponden con los siguientes elementos: Las participaciones en el capital de entidades financieras no consolidadas por encima del umbral del 1%. Estas participaciones, descritas en el apartado 1.1.b) del presente documento, han provocado una disminución total de miles de euros distribuida al 5% entre recursos básicos y de segunda categoría. De manera similar, las participaciones en el capital de entidades aseguradoras y asimiladas por encima del umbral del 2%. El importe de las mismas, descritas también en el apartado 1.1.b), que ha sido deducido de los recursos propios ha ascendido a miles de euros distribuidos también de manera homogénea entre los recursos propios de las dos categorías. Las pérdidas esperadas de las exposiciones de renta variable bajo el método IRB e importes negativos resultantes de la comparación en el método IRB entre la suma de las correcciones de valor por deterioro de activos y las provisiones frente a las pérdidas esperadas, que suponen un total de miles de euros distribuidos al 5% entre recursos básicos y de segunda categoría. 1617 3. Información sobre los requerimientos de recursos propios Los requerimientos de recursos propios del Grupo Banco Sabadell son calculados en base a los principios definidos por la CBE 3/28 sobre determinación y control de los recursos propios mínimos. Los requerimientos de capital tienen como finalidad proteger la solvencia de las entidades financieras ante potenciales pérdidas inesperadas derivadas de su exposición a los riesgos de crédito y contraparte, mercado y operacional, en los que incurren en el desarrollo de su actividad. Adicionalmente al cálculo de los requerimientos de recursos propios, y en línea con las indicaciones de la CBE 3/28, el Grupo ha definido un Proceso de Autoevaluación de Capital (PAC), formalizado anualmente en un informe que se remite al Supervisor. Mediante dicho informe Banco Sabadell evalúa sus necesidades globales de capital para hacer frente a los riesgos relevantes a los que se expone y mantener un adecuado nivel de solvencia. Este proceso se describe con mayor detalle en el apartado b) del presente capítulo. a) Importe total de los requerimientos de recursos propios mínimos. Los recursos propios mínimos requeridos por riesgo de crédito para las exposiciones tratadas bajo el método estándar ascienden a miles de euros. Es importante señalar que para algunas carteras en las que el Grupo dispone de la autorización supervisora para su tratamiento mediante el método basado en calificaciones internas, concretamente en exposiciones frente a Empresas y Minoristas, los requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito son calculados empleando el método estándar en una pequeña fracción de las exposiciones englobadas en dichas carteras por no ser susceptibles de aplicar la calificación bajo el modelo interno. Los recursos propios mínimos requeridos por riesgo de crédito para las exposiciones tratadas bajo el método basado en calificaciones internas ascienden a miles de euros, de los que miles de euros corresponden al importe de los recursos propios mínimos requeridos para las exposiciones englobadas en la categoría de Renta Variable, en cuyo cálculo el Grupo emplea el método de ponderaciones simples. En el caso de la cartera de negociación, los recursos propios mínimos requeridos por riesgo de posición para dicha cartera ascienden a miles de euros, en su totalidad tratados bajo el método estándar. Los recursos propios mínimos requeridos por riesgo de cambio y de la posición en oro ascienden a miles de euros, en su totalidad tratados bajo el método estándar. En el caso de riesgo operacional, los recursos propios mínimos requeridos ascienden a miles de euros, en su totalidad tratados bajo el método estándar. En el siguiente cuadro se detalla la información relativa a los requerimientos de recursos propios, tal y como se solicita en la Norma 112ª de la CBE 3/28 sobre las diferentes tipologías de riesgo, con indicación del método empleado para su cálculo y en el caso concreto del riesgo de crédito, con un detalle para las diferentes categorías de exposición: 1718 Importe total de los requerimientos de recursos propios mínimos. TIPOLOGÍA DE RIESGO Riesgo de crédito (Método Estándar) RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS REQUERIDOS Administraciones centrales y bancos centrales Administraciones regionales y autoridades locales Entidades del sector público y otras instituciones públicas sin fines de lucro Bancos multilaterales de desarrollo Organizaciones internacionales Instituciones Empresas Minoristas Exposiciones frente a personas físicas o empresas garantizadas con bienes inmuebles residenciales o comerciales Exposiciones en situación de mora Exposiciones de alto riesgo Bonos garantizados Posiciones en titulizaciones Exposiciones frente a instituciones y empresas con calificación crediticia a corto plazo Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva Otras exposiciones Riesgo de crédito (Método basado en calificaciones internas, IRB) Administraciones centrales y Bancos centrales Instituciones Empresas Minoristas Del que: i) Hipotecas sobre inmuebles residenciales o comerciales ii) Exposiciones renovables elegibles iii) Resto Renta Variable (Método Simple) Del que: i) Instrumentos cotizados ii) Instrumentos no cotizados incluidos en carteras suficientemente diversificadas iii) Otras exposiciones de renta variable Posiciones o exposiciones de titulización Otros activos que no sean financieros Riesgo de la Cartera de Negociación Riesgo de posición (Método Estándar ) Riesgo de Cambio y de la Posición en oro (Método Estándar ) Riesgo Operacional (Método Estándar ) Total recursos propios mínimos requeridos Datos a 31/12/1 en miles de euros. También se considera el importe de los requerimientos adicionales de recursos propios por ajustes de filiales 1 y por tipo de cambio conforme a la normativa establecida artículo 6 del Real Decreto 1332/25, de 11 de noviembre sobre adecuación de capital de los conglomerados financieros, asciende a miles de euros. 1 Requerimientos adicionales para grupos consolidables en que se integren entidades financieras consolidables sometidas a distintas regulaciones. 1819 b) Resumen del procedimiento aplicado para evaluar si el capital interno es suficiente para cubrir actividades actuales y futuras. El Proceso de Autoevaluación de Capital llevado a cabo por el Grupo comprende los siguientes aspectos: Evaluación cualitativa y cuantitativa del perfil de riesgos de Banco Sabadell teniendo en cuenta los riesgos más relevantes: crédito, mercado, operacional, tipos de interés y cambio, liquidez y cumplimiento normativo. Análisis del gobierno interno y los sistemas de gestión y control de cada uno de dichos riesgos, identificando potenciales áreas de mejora. Cuantificación de cada uno de los riesgos anteriores en términos de capital interno o económico necesario para cubrirlos. En este sentido, el Grupo dispone de metodologías internas para la medición del capital económico en las diferentes tipologías de riesgos que asume. Planificación del capital necesario en base a un ejercicio de proyección a tres años considerando los incrementos previstos de volúmenes y márgenes, el perfil del riesgo, la evolución de resultados prevista, la capacidad de generación de recursos propios y la evaluación de requerimientos regulatorios. Elaboración de ejercicios de stress test considerando escenarios de recesión económica global y su impacto en las actividades del Grupo. Fijación de un eventual programa de actuaciones futuras de mejora en función de las conclusiones del Informe de Autoevaluación de Capital (IAC). Determinación del objetivo de recursos propios disponibles por encima de los mínimos requeridos regulatoriamente, así como su composición. Dicho informe IAC, resultado del Proceso de Autoevaluación de Capital, se remite anualmente, una vez aprobado por el Consejo de Administración, a Banco de España. 1920 4. Información sobre los riesgos de crédito y dilución La métrica empleada a lo largo del presente apartado en relación a la magnitud de exposición se refiere a la EAD de forma general, si bien en algunos de los cuadros de información se ha considerado más adecuado el uso de otras distintas. En este sentido, los conceptos empleados y su definición han sido los siguientes: Exposición: se refiere a la exposición sujeta a ponderación conforme a la CBE 3/28, es decir, la exposición en caso de incumplimiento (EAD). Incorpora tanto las técnicas de mitigación de riesgo de crédito como los saldos fuera de balance corregidos bien de acuerdo a las ponderaciones correspondientes (exposiciones sujetas al método estándar) o bien de acuerdo a las estimaciones internas de los factores de conversión (exposiciones sujetas al método IRB). Exposición Neta: se refiere a la exposición al riesgo de crédito y dilución neta de correcciones de valor por deterioro de activos y provisiones, sin incluir la aplicación de técnicas de reducción del riesgo ni las correcciones de los saldos fuera de balance. Exposición Mitigada: se refiere al valor plenamente ajustado de la exposición al riesgo de crédito y dilución tras la aplicación de técnicas de reducción del riesgo de crédito, pero sin incluir las correcciones de los saldos fuera de balance Requerimientos generales Exposición al riesgo de crédito y dilución a) Definición contable de morosidad y de posiciones deterioradas. De acuerdo con lo establecido en la Circular Contable, el Grupo clasifica sus instrumentos de deuda en la categoría de activos deteriorados por riesgo de crédito tanto por el imputable al cliente como por riesgo país: Riesgo cliente: los riesgos de esta categoría engloban: Riesgos por razón de la morosidad: abarcan (i) aquellos instrumentos de deuda que tienen importes vencidos por principal, intereses o cualquier gasto pactado contractualmente, cualquiera que sea su titular y garantía, con una antigüedad superior a 3 meses, salvo que se trate de fallidos; y (ii) aquellos instrumentos de deuda que sean clasificados como dudosos por acumulación de saldos clasificados como dudosos por morosidad por un importe superior al 25% respecto del total de los importes pendientes de cobro. Riesgos por razones distintas a la morosidad: incluye aquellos instrumentos de deuda en los que no concurren las circunstancias para clasificarlos como fallidos o dudosos por razones de morosidad y que presentan dudas sobre su reembolso total (principal e intereses) en los términos pactados contractualmente. Riesgo país: los activos deteriorados por razones de riesgo país son los instrumentos de deuda correspondientes a operaciones en países que presentan dificultades prolongadas para hacer frente al servicio de su deuda, considerándose dudosa la posibilidad de recobro salvo las excluidas de cobertura por riesgo país (p.e., riesgos imputados a un país, cualquiera que sea la moneda en que estén denominados, registrados en entidades dependientes radicadas en el país de residencia del titular; créditos comerciales con vencimiento no superior a un año; etc.) y las que se deban clasificar como dudosas o fallidas por riesgo imputable al cliente. En el caso de que existan operaciones en las que concurran razones para calificar una operación por riesgo de crédito tanto por riesgo imputable al cliente como por riesgo país, se clasificarán en la categoría que implique mayor exigencia. 2 Mostrar más
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 artículo 185
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 artículo 110
 artículo 81
 Resolución 
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 Real Decreto