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Gruppo SNAI Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al Approvato dal Consiglio di Amministrazione di SNAI S.p.A. - PDF
Gruppo SNAI Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al Approvato dal Consiglio di Amministrazione di SNAI S.p.A.
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1 Gruppo SNAI Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al Approvato dal Consiglio di Amministrazione di SNAI S.p.A. Milano, 14 novembre 2011
2 PRINCIPALI DATI ECONOMICO-FINANZIARI Progressivo 30/09/2011 (migliaia di euro) Progressivo 30/09/2010 Progressivo riesposto* 30/09/2010 (migliaia di euro) III Trim III Trim * III Trim Ricavi delle vendite e delle prestazioni Altri ricavi e proventi Costi operativi Risultato ante ammortamenti, svalutazioni, proventi/oneri finanz., imposte (EBITDA) Ammortamenti Altri accantonamenti Risultato ante proventi/oneri finanziari, imposte (EBIT) (1.212) (27.277) (19.539) (19.910) Proventi (oneri) finanziari netti (11.357) (6.567) (6.622) Investimenti immob. materiali e immateriali (35.885) (20.852) Variazione dell'indebitamento finanziario netto (5.642) (5.180) * I valori riesposti includono i valori patrimoniali ed economici derivanti dal consolidamento della società Teleippica S.r.l. Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
3 Gruppo SNAI - Conto economico complessivo consolidato valori in migliaia di euro Note * Ricavi delle vendite e delle prestazioni Altri ricavi e proventi Variazione rimanenze dei prodotti finiti e dei semilavorati Materie prime e materiale di consumo utilizzati 7 (1.045) (1.303) (1.385) Costi per servizi e godimento beni di terzi 8 ( ) ( ) ( ) Costi per il personale 9 (23.390) (20.800) (22.499) Altri costi di gestione 10 (24.584) (20.510) (20.970) Costi per lavori interni capitalizzati Risultato ante ammortamenti, svalutazioni, proventi/oneri finanz., imposte Ammortamenti 12 (48.378) (41.599) (43.873) Altri accantonamenti 13 (394) (9.413) (9.413) Risultato ante proventi/oneri finanziari, imposte Proventi e oneri da partecipazioni Proventi finanziari Oneri finanziari (28.728) (22.185) (22.230) Totale oneri e proventi finanziari 14 (27.277) (19.539) (19.910) RISULTATO ANTE IMPOSTE (19.916) (9.619) (8.309) Imposte sul reddito (70) Utile (perdita) del periodo (17.215) (9.137) (8.379) Altre componenti del conto economico complessivo 26 (2.146) 0 0 Utile/(perdita) complessivo del periodo (19.361) (9.137) (8.379) Attribuibile a: Utile (perdita) del periodo di pertinenza del Gruppo (17.215) (9.137) (8.379) Utile (perdita) del periodo di pertinenza di Terzi Utile (perdita) complessivo del periodo di pertinenza del Gruppo (19.361) (9.137) (8.379) Utile (perdita) complessivo del periodo di pertinenza di Terzi Utile (perdita) per azione base in euro 27 (0,15) (0,08) (0,07) Utile (perdita) per azione diluito in euro 27 (0,15) (0,08) (0,07) * I valori riesposti includono i valori economici derivanti dal consolidamento della società Teleippica S.r.l. Per maggiori informazioni vedi allegato 2.1. Per le transazioni con parti correlate si fa rimando alla nota 35 Parti correlate. Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
4 Gruppo SNAI - Conto economico complessivo consolidato valori in migliaia di euro Note III Trimestre 2011 III Trimestre 2010 * III Trimestre 2010 Ricavi delle vendite e delle prestazioni Altri ricavi e proventi Variazione rimanenze dei prodotti finiti e dei semilavorati Materie prime e materiale di consumo utilizzati 7 (295) (277) (299) Costi per servizi e godimento beni di terzi 8 (90.995) (96.783) (97.458) Costi per il personale 9 (7.295) (7.200) (7.821) Altri costi di gestione 10 (6.630) (6.296) (6.385) Costi per lavori interni capitalizzati Risultato ante ammortamenti, svalutazioni, proventi/oneri finanz., imposte Ammortamenti 12 (16.305) (15.357) (15.973) Altri accantonamenti 13 0 (7.546) (7.546) Risultato ante proventi/oneri finanziari, imposte (1.212) Proventi e oneri da partecipazioni 4 (81) (81) Proventi finanziari Oneri finanziari (11.734) (7.307) (7.321) Totale oneri e proventi finanziari 14 (11.357) (6.567) (6.622) RISULTATO ANTE IMPOSTE (12.569) (3.282) (2.584) Imposte sul reddito (167) (416) Utile (perdita) del periodo (9.690) (3.449) (3.000) Altre componenti del conto economico complessivo 26 (2.146) 0 0 Utile/(perdita) complessivo del periodo (11.836) (3.449) (3.000) Attribuibile a: Utile (perdita) del periodo di pertinenza del Gruppo (9.690) (3.449) (3.000) Utile (perdita) del periodo di pertinenza di Terzi Utile (perdita) complessivo del periodo di pertinenza del Gruppo (11.836) (3.449) (3.000) Utile (perdita) complessivo del periodo di pertinenza di Terzi Utile (perdita) per azione base in euro 27 (0,08) (0,03) (0,03) Utile (perdita) per azione diluito in euro 27 (0,08) (0,03) (0,03) * I valori riesposti includono i valori economici derivanti dal consolidamento della società Teleippica S.r.l. Per maggiori informazioni vedi allegato 2.2. Per le transazioni con parti correlate si fa rimando alla nota 35 Parti correlate. Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
5 Gruppo SNAI - Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata valori in migliaia di euro Note ATTIVITA' Attività non correnti 30/09/ /12/2010 * 31/12/2010 Immobili, impianti e macchinari di proprietà Beni in locazione finanziaria Totale immobilizzazioni materiali Avviamento Altre attività immateriali Totale immobilizzazioni immateriali Partecipazioni valutate a patrimonio netto Partecipazioni in altre imprese Totale partecipazioni Imposte anticipate Altre attività non finanziarie Totale attività non correnti Attività correnti Rimanenze Crediti commerciali Altre attività Attività finanziarie correnti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Totale attività correnti TOTALE ATTIVO PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO Patrimonio Netto di competenza del Gruppo Capitale sociale Riserve Utile (perdita) del periodo (17.215) (33.825) (32.447) Totale Patrimonio Netto di Gruppo Patrimonio Netto di terzi Totale Patrimonio Netto Passività non correnti Trattamento di fine rapporto Passività finanziarie non correnti Imposte differite Fondi per rischi ed oneri futuri Debiti vari ed altre passività non correnti Totale Passività non correnti Passività correnti Debiti commerciali Altre passività Passività finanziarie correnti Quote correnti di finanziamenti a lungo termine Totale Passività finanziarie Totale Passività correnti TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO * I valori riesposti includono i valori patrimoniali derivanti dal consolidamento della società Teleippica S.r.l. Per maggiori informazioni vedi allegato 2.3. Per le transazioni con parti correlate si fa rimando alla nota 35 Parti correlate. Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
6 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO (valori in migliaia di euro) Capitale Riserva Riserva Riserva Riserva Utili Risultato Totale Totale Totale Note sociale legale sovrapprezzo Cash Flow straordinaria (perdite) d'esercizio P.N Gruppo P.N. Terzi P.N. azioni Hedge a nuovo Saldo al 01/01/ (9.986) Risultato complessivo al 30/09/2010 (9.137) (9.137) 0 (9.137) Perdita esercizio 2009 (4.495) (5.491) Saldo al 30/09/ (9.137) Effetto variazione area di consolidamento acquisto Teleippica S.r.l. (7.154) 758 (6.396) (6.396) saldo al 30/09/ (4.560) (8.379) Capitale Riserva Riserva Riserva Riserva Utili Risultato Totale Totale Totale Note sociale legale sovrapprezzo concambio straordinaria (perdite) d'esercizio P.N Gruppo P.N. Terzi P.N. azioni a nuovo Saldo al 01/01/ (33.825) Effetto variazione area di consolidamento acquisto Teleippica S.r.l. 1 (7.091) (5.713) (5.713) saldo al 01/01/ (4.497) (32.447) Utile (perdita) dell'esercizio (17.215) (17.215) (17.215) Altri utili/(perdite) complessivi (2.146) (2.146) (2.146) Risultato complessivo al 30/09/ (2.146) 0 0 (17.215) (19.361) (19.361) Perdita esercizio (15.415) (17.954) Saldo al 30/09/ (2.146) 0 (3.575) (17.215) Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
7 Gruppo SNAI - Rendiconto finanziario consolidato Note 30/09/ /09/2010 * 30/09/2010 A. FLUSSO DI CASSA DALL' ATTIVITA' D'ESERCIZIO Utile (perdita) del periodo di Gruppo (17.215) (9.137) (8.379) Utile (perdita) del periodo di competenza di terzi Ammortamenti Variazione netta delle attività (fondo) per imposte anticipate (differite) 19 (5.491) (1.809) (1.814) Variazione fondo rischi (Plusvalenze) minusvalenze da realizzo di attività non correnti (incluse partecipazioni) (2) Quota dei risultati delle partecipazioni valutate con il metodo del P.N. (-) Variazione netta delle attività e passività non correnti commerciali e varie ed altre variazioni (537) Variazione netta delle attività e passività correnti commerciali e varie ed altre variazioni (81.069) Variazione netta del trattamento di fine rapporto 28 (14) (25) 292 FLUSSO DI CASSA GENERATO (ASSORBITO) DA ATTIVITA' D'ESERCIZIO (A) (55.917) B. FLUSSO DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO Investimenti in attività materiali (-) 16 (3.826) (4.679) (10.297) Investimenti in attività immateriali (-) 17 (4.411) (1.926) (2.588) Investimenti in altre attività non correnti (-) 18 0 (473) (473) Acquisizione di partecipazioni in imprese controllate, al netto delle disponibilità acquisite (6.658) Corrispettivo incassato dalla vendita di attività materiali, immateriali e di altre attività non correnti FLUSSO DI CASSA GENERATO (ASSORBITO) DALL' ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (B) (8.142) (7.071) (19.994) C. FLUSSO DI CASSA DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA Variazione dei crediti finanziari ed altre attività finanziarie (6.565) Variazione netta delle passività finanziarie 29 (36.642) (13.530) (13.085) Variazione finanziamento per acquisto rami d'azienda "concessioni" 29 0 (24.614) (24.614) Estinzione finanziamento per acquisto rami d'azienda "concessioni" 29 ( ) 0 0 Accensione finanziamento Variazione debiti verso PAS dilazionati per acquisto rami d'azienda "concessioni" 29 (6.471) (6.543) (6.543) Fair value degli strumenti finanziari al netto dell'effetto fiscale 26 (2.146) 0 0 FLUSSO DI CASSA GENERATO (ASSORBITO) DALL' ATTIVITA' FINANZIARIA (C) (51.252) (36.040) D. FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' CESSATE/DESTINATE AD ESSERE CEDUTE (D) E. FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO (A+B+C+D) (11.166) (10.987) F. DISPONIBILITA' FINANZIARIE NETTE INIZIALI (INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO INIZIALE) G. EFFETTO NETTO DELLA CONVERSIONE DI VALUTE ESTERE SULLA LIQUIDITA' H. DISPONIBILITA' FINANZIARIE NETTE FINALI (INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO FINALE) (E+F+G) RICONCILIAZIONE DISPONIBILITA' FINANZIARIE NETTE FINALI (INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO FINALE): CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE AL NETTO DEI DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE ALL'INIZIO DEL PERIODO, COSI' DETTAGLIATE: Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti Scoperti bancari Attività operative cessate CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE AL NETTO DEI DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE ALLA FINE DEL PERIODO, COSI' DETTAGLIATE: Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti Scoperti bancari Attività operative cessate * I valori riesposti includono i valori patrimoniali ed economici derivanti dal consolidamento della società Teleippica S.r.l. Gli interessi passivi pagati nei nove mesi del 2011 ammontano a circa migliaia di euro ( migliaia di euro dei nove mesi del 2010 ). Le imposte pagate nei nove mesi del 2011 ammontano a circa 429 migliaia di euro (circa migliaia di euro nei nove mesi del 2010). Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
8 RELAZIONE FINANZIARIA INFRANNUALE AL 30 SETTEMBRE 2011 NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO INFRANNUALE ABBREVIATO 1. Principi contabili rilevanti Area di consolidamento SNAI S.p.A. (nel seguito anche capogruppo ) ha sede in Porcari (LU) Italia Via Luigi Boccherini, 39. L allegato 1 riporta la composizione del Gruppo SNAI. Il bilancio consolidato del gruppo SNAI al 30 settembre 2011 comprende i bilanci della SNAI S.p.A. e delle seguenti società controllate, consolidate con il metodo integrale: Società Trenno S.r.l. Unipersonale Festa S.r.l. Unipersonale Immobiliare Valcarenga S.r.l. Unipersonale Mac Horse S.r.l. Unipersonale Faste S.r.l Unipersonale (ex Autostarter S.r.l.) in liquidazione SNAI Olè S.A. SNAI France S.A.S. Teleippica S.r.l. Unipersonale Acquisizione Teleippica Rispetto al 31 dicembre 2010 è variata l area di consolidamento: in data 31 gennaio 2011, con atto a rogito del notaio Roberto Martinelli, SNAI Servizi S.p.A. ha accolto l offerta irrevocabile formulata da SNAI S.p.A. nel settembre 2010 per l acquisto della partecipazione dell 80,5% nel capitale di Teleippica S.r.l.. La compravendita è stata effettuata al corrispettivo di migliaia di euro, come definito dalla trattativa dei Consiglieri e facendo riferimento alla perizia redatta da esperti indipendenti. La vendita è stata condizionata all ottenimento di un specifico benestare da parte di Unicredit S.p.A. la quale ha acconsentito al trasferimento della proprietà contestualmente alla operazione di closing del contratto di compravendita stipulato in data 22 gennaio 2011 tra Snai Servizi S.p.A. e Global Games S.r.l. (ora S.p.A.) per la cessione da parte di SNAI Servizi S.p.A. della partecipazione in SNAI S.p.A. perfezionatosi in data 29 marzo Al 30 settembre 2011 la percentuale di possesso di SNAI S.p.A. in Teleippica S.r.l. è pari al 100%. L acquisizione si configura come una transazione tra entità sotto comune controllo. Il Gruppo ha scelto di utilizzare il pooling of interest method per la contabilizzazione di questo tipo di transazioni. Per tale motivo l acquisizione è stata contabilizzata dal primo gennaio 2011 ed i dati comparativi sono stati riesposti come se la società avesse sempre fatto parte del Gruppo. Per l esposizione dettagliata dei valori contabili nel bilancio di acquisizione si fa esplicito rimando agli allegati Di seguito si riepilogano gli effetti sul Patrimonio Netto del gruppo. migliaia di euro 1 gennaio 2011 A Totale Attivo Teleippica S.r.l B Totale Passivo Teleippica S.r.l. (11.536) A - B Patrimonio Netto Teleippica S.r.l C Prezzo di acquisizione dell 80,5% di (11.745) Teleippica S.r.l. D Partecipazione Teleippica S.r.l. (496) 19,5% C + D Totale Partecipazione Teleippica (12.241) S.r.l. Riserva Patrimonio netto di gruppo (5.713) Relativamente agli effetti dell acquisizione sulla cassa si segnala che l acquisizione è stata regolata interamente mediante addebito sul conto corrente finanziario infragruppo intestato alla Snai Servizi S.p.A., mentre la cassa apportata da Teleippica S.r.l. al 1 gennaio 2011 è pari a 78 migliaia di euro. Altre variazioni dell area di consolidamento Inoltre rispetto al 30 settembre 2010 vi sono state le seguenti variazioni nell area di consolidamento: Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
9 è stata consolidata integralmente la società denominata SNAI France SAS costituita in data 18 luglio 2010 con sede in Francia a Parigi, con capitale sociale di 150 migliaia di euro e posseduta al 100% da SNAI S.p.A. La società non svolge ancora alcuna attività; in data 1 dicembre 2010 è stata effettuata la registrazione presso la Camera di Commercio di Roma e presso quella di Lucca dell atto di fusione per incorporazione delle società controllate Punto SNAI S.r.l. e Agenzia Ippica Monteverde S.r.l. in SNAI S.p.A.; l atto di fusione è stato redatto in data 11 novembre 2010 a rogito del Dottor Roberto Martinelli Notaio in Altopascio (LU). Gli effetti della fusione decorrono dal 1 gennaio 2010 ai fini contabili e fiscali. I bilanci delle società incluse nell area di consolidamento hanno tutti la chiusura dell esercizio sociale coincidente con il 31 dicembre, data di chiusura della Capogruppo. Tali bilanci vengono opportunamente riclassificati e rettificati al fine di uniformarli ai principi contabili e ai criteri di valutazione IFRS utilizzati dalla Capogruppo (reporting package). I bilanci e reporting package delle controllate consolidate integralmente sono stati approvati dai rispettivi organi amministrativi. Il bilancio consolidato al 30 settembre 2011 è stato approvato dagli amministratori della capogruppo nella riunione del consiglio di amministrazione del 14 novembre 2011 e quindi autorizzato alla pubblicazione a norma di legge. Stagionalità In ordine alla stagionalità dell attività si rileva che il business non è soggetto a particolare oscillazione, pur tenendo conto che nel primo e quarto trimestre dell anno gli eventi sportivi soprattutto calcistici, su cui si accettano scommesse, sono più numerosi che in altri trimestri. 1.1 Principi contabili (a) Principi generali Il bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre 2011 è stato redatto sulla base degli IFRS, in vigore a tale data, emessi dall International Accounting Standards Board e omologati dalla Commissione europea ed è stata predisposta nella forma e nel contenuto secondo l informativa prevista dall International Accounting Standard n. 34 Bilanci Intermedi (IAS 34) e non comprende pertanto tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letto unitamente al bilancio annuale predisposto per l esercizio chiuso al 31 dicembre I criteri di redazione, i criteri di valutazione e di consolidamento ed i principi contabili adottati nella redazione del presente bilancio consolidato sono conformi con i principi contabili adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2010, fatta eccezione per l adozione dei nuovi o rivisti principi dell International Accounting Standards Board ed interpretazioni dell International Financial Reporting Interpretations Commettee come di seguito esposti. L adozione di tali emendamenti e interpretazioni non ha avuto effetti significativi sulla posizione finanziaria o sul risultato del Gruppo. Per IFRS si intendono anche i principi contabili internazionali rivisti (IFRS e IAS) e tutte le interpretazioni dell International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC e SIC), adottati dall Unione Europea. (b) Valutazione degli amministratori rispetto ai requisiti di continuità aziendale La relazione trimestrale del Gruppo SNAI chiusa al 30 settembre 2011 presenta una perdita di euro 17,2 milioni, una perdita complessiva di euro 19,4 milioni, un patrimonio netto di euro 235,3 milioni, un esposizione finanziaria netta verso terzi di euro 360,9 milioni. Gli oneri finanziari sostenuti dal primo di gennaio al 30 settembre 2011 sono pari ad euro 28,7 milioni. Al 31 dicembre 2010 il Gruppo aveva consuntivato una perdita di euro 32,4 milioni (di cui oneri finanziari euro 30,2 milioni) e il patrimonio netto ammontava ad euro 254,6 milioni e l esposizione finanziaria netta ammontava ad euro 293,4 milioni. In tale contesto, i c.d. finanziamenti Senior e Junior, al 31 dicembre 2010 pari a nominali 228 milioni sono stati interamente rimborsati il 29 marzo 2011, dopo l intervenuta proroga tecnica, e comunque entro la data del trasferimento della proprietà del pacchetto di controllo della Società da SNAI Servizi S.p.A. a Global Games S.p.A., avvenuta in pari data. Nel Bilancio al 31 dicembre 2010, alla luce del rapporto tra indebitamento e patrimonio, dei risultati economici negativi e dell approssimarsi della scadenza per il rimborso del debito, il Gruppo, aveva descritto le attività, avviate da tempo, finalizzate al raggiungimento di una situazione di equilibrio finanziario, mediante la rinegoziazione del debito, al fine di ottenere condizioni di minor onerosità che permettessero una maggiore flessibilità operativa, garantendo da un lato la continuità dei mezzi finanziari necessari ai piani di sviluppo del Gruppo e, dall altro, il riallineamento delle scadenze dell indebitamento ai flussi di cassa previsti dagli stessi piani. Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
10 Nell ambito delle suddette attività si descrive di seguito quanto avvenuto nel corso dei primi nove mesi dell esercizio. A. Come indicato nel paragrafo Descrizione dell operazione di compravendita, in data 22 gennaio 2011 Global Games S.r.l., ha stipulato con SNAI Servizi S.p.A. un contratto di compravendita per effetto del quale Global Games, al verificarsi delle condizioni sospensive ivi previste, ha acquistato complessivamente n azioni ordinarie SNAI, rappresentative di una partecipazione pari al 50,68% del capitale sociale (la Partecipazione di Maggioranza). L esecuzione del contratto di compravendita della Partecipazione di Maggioranza era subordinata, tra l altro, al verificarsi dei seguenti eventi: (i) il rilascio del nulla-osta da parte dell Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato ( AGCM ); (ii) il rilascio del nulla-osta da parte dell Amministrazione Autonoma dei Monopoli di Stato ( AAMS ); (iii) la stipula da parte di SNAI, entro il 21 febbraio 2011 (termine successivamente prorogato al 7 marzo 2011), di un accordo di ri-finanziamento del debito finanziario esistente a determinate condizioni e l erogazione all Emittente delle risorse finanziarie oggetto di detto accordo di ri-finanziamento; e (iv) il mancato verificarsi di effetti pregiudizievoli rilevanti e/o eventi di particolare gravità a carico di SNAI e del gruppo ad essa facente capo, come di prassi previsto per operazioni analoghe. B. Il 23 febbraio Unicredit S.p.A, Deutsche Bank S.p.A. e Banca Imi S.p.A. (le Banche ), Snai S.p.A. e Global Games, hanno sottoscritto una committment letter per l organizzazione e la sottoscrizione di un contratto di finanziamento avente ad oggetto, fra l altro, linee di credito sufficienti a rifinanziare indebitamento allora esistente della Società, a termini e condizioni definite nel term sheet ivi definito. C. Il 7 marzo 2011 l Autorità Garante dellla Concorrenza e del Mercato ha comunicato la propria decisione di non procedere all avvio di un istruttoria sull operazione, in quanto la stessa non da luogo a costituzione o rafforzamento di posizione dominante, tale da eliminare o ridurre in modo sostanziale e durevole la concorrenza. D. In pari data l Amministrazione Autonoma dei Monopoli di Stato ha rilasciato il nulla osta all acquisizione da parte di Global Games S.r.l. della partecipazione di controllo di Snai. E. In data 8 marzo 2011 Snai S.p.A. e le Banche hanno sottoscritto un contratto relativo ad un'operazione di finanziamento avente ad oggetto la messa a disposizione a favore della società da parte di Unicredit S.p.A., Banca IMI S.p.A. e Deutsche Bank S.p.A. in qualità di mandated lead arrangers, di un finanziamento a medio/lungo termine, articolato in diverse tranches, per un importo massimo complessivo pari ad euro 490 milioni. A tale data l'erogazione a SNAI delle risorse finanziarie era subordinata, tra l'altro, all'esecuzione della vendita da SNAI Servizi S.p.A. a Global Games S.r.l. della partecipazione azionaria posseduta dalla prima nel capitale di SNAI, nonché alla costituzione in pegno da parte di Global Games S.r.l. della partecipazione azionaria in SNAI così acquistata a favore dei finanziatori. Inoltre, il contratto di finanziamento prevedeva alcune condizioni sospensive all'erogazione, come di prassi in operazioni di finanziamento analoghe, tra cui, il mancato verificarsi di effetti pregiudizievoli rilevanti e/o eventi di particolare gravità a carico di SNAI e del gruppo ad essa facente capo. Con l'erogazione del finanziamento, SNAI ha avuto a disposizione una provvista finanziaria utile a rimborsare il debito finanziario allora esistente verso i finanziatori Unicredit S.p.A. e Solar S.A., nonché a sostenere lo sviluppo del business. Come di prassi in operazioni di questo tipo, il finanziamento è garantito da garanzie reali da costituirsi da parte di SNAI sui propri principali beni materiali ed immateriali. F. SNAI S.p.A., a seguito degli accordi di finanziamento descritti al punto precedente ha ottenuto dai finanziatori Unicredit S.p.A. e Solar S.A una proroga tecnica del termine di rimborso del debito finanziario esistente nei loro confronti. Secondo gli accordi raggiunti, tali finanziamenti esistenti avrebbero dovuto essere rimborsati contestualmente all'esecuzione della predetta acquisizione purché entro la data del 31 maggio La data di esecuzione della predetta compravendita è stata il 29 marzo In pari data è avvenuta l erogazione del finanziamento, con la quale SNAI S.p.A. ha avuto a disposizione una Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
11 provvista finanziaria utile a rimborsare il debito Senior e Junior ed utile a rimborsare gli altri debiti scaduti nonché a sostenere lo sviluppo del business. Con la positiva conclusione del processo di rinegoziazione dell indebitamento finanziario, il Gruppo ha quindi ottenuto la continuità dei mezzi finanziari necessari a supportare i propri piani di sviluppo e il riallineamento delle scadenze dell indebitamento ai flussi di cassa previsti dagli stessi piani. Si ritiene perciò che l evoluzione e l espansione dell attività caratteristica del Gruppo permetterà di raggiungere una posizione di equilibrio economico e di generare adeguati flussi di cassa. Si evidenzia peraltro che la capacità del Gruppo di raggiungere tale posizione di equilibrio è subordinata alla effettiva realizzazione del Piano Industriale approvato dal Consiglio di Amministrazione del 23 marzo 2011 e delle sue successive evoluzioni. Sulla base di tali considerazioni gli Amministratori ritengono che il Gruppo abbia la capacità di continuare la propria operatività nel prevedibile futuro, ed hanno pertanto redatto il bilancio sulla base del presupposto della continuità aziendale. (c) IFRS in vigore dal 1 gennaio 2011 Come richiesto dal paragrafo 28 dello IAS 8 vengono qui di seguito indicati e brevemente illustrati gli IFRS in vigore a partire dal 1 gennaio 2011, applicati dal gruppo: - Revisione IAS 24 (rivisto nel 2009) Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate che semplifica il tipo di informazioni richieste nel caso di transazioni con parti correlate controllate dallo Stato e chiarisce la definizione di parti correlate. Il principio è applicabile dal 1 gennaio Alla data del presente bilancio il Gruppo non ha questo tipo di operazioni; - Modifiche allo IAS 32 Classificazione dell emissione di diritti, disciplina la contabilizzazione per l emissione di diritti (diritti, opzioni o warrant) denominati in valuta diversa da quella funzionale dell emittente. In precedenza tali diritti erano contabilizzati come passività da strumenti finanziari derivati; l emendamento invece richiede che, a determinate condizioni, tali diritti siano classificati a patrimonio netto a prescindere dalla valuta nella quale il prezzo di esercizio è denominato. L emendamento in oggetto è applicabile dal 1 gennaio 2011 in modo retrospettivo. L adozione di tale emendamento non ha comportato effetti significativi sul bilancio del Gruppo; - Modifica all IFRIC 14 Pagamenti anticipati relativi ad una previsione di contribuzione minima che consente alle società che versano anticipatamente una contribuzione minima dovuta di riconoscerla come un attività. L emendamento è applicabile dal 1 gennaio L adozione di tale emendamento non ha comportato effetti significativi sul bilancio del Gruppo; - IFRIC 19 Estinzione di una passività attraverso emissione di strumenti di capitale, fornisce le linee guida circa la rilevazione dell estinzione di una passività finanziaria attraverso l emissione di strumenti di capitale. L interpretazione stabilisce che se un impresa rinegozia le condizioni di estinzione di una passività finanziaria ed il suo creditore accetta di estinguerla attraverso l emissione di azioni dell impresa, allora le azioni emesse dalla società diventano parte del prezzo pagato per l estinzione della passività finanziaria e devono essere valutate al fair value; la differenza tra il valore contabile della passività finanziaria estinta ed il valore iniziale degli strumenti di capitale emessi deve essere imputato a conto economico nel periodo. L emendamento è applicabile dal 1 gennaio Alla data del presente bilancio il Gruppo non ha questo tipo di operazione. Miglioramenti agli IFRS (emessi a Maggio 2010) Nel Maggio 2010 lo IASB ha emesso una serie di modifiche agli standard: Miglioramenti agli IFRS. Le modifiche sono applicate dal Gruppo a partire dal 1 Gennaio L adozione dei seguenti emendamenti ha comportato delle variazioni nei criteri contabili i quali non hanno avuto impatti sulla posizione finanziaria né sui risultati. - IFRS 3 Aggregazioni aziendali Le alternative disponibili per la misurazione delle interessenze non di controllo sono state emendate. Solo le componenti delle interessenze non di controllo che costituiscono attualmente una interessenza in una quota proporzionale delle attività nette nella società acquisita, nel caso di liquidazione, devono essere misurate o al valore equo (fair value) o alla quota proporzionale delle attività nette della società acquisita. Tutte le altre componenti devono essere misurate al valore equo. Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
12 - IFRS 7 Strumenti finanziari: informativa aggiuntiva L emendamento intende semplificare l informativa in merito al volume d informazione sulle garanzie accessorie detenute, nonché migliorare l informativa fornendo elementi qualitativi al corredo di quelli quantitativi. - IAS 1 Presentazione del bilancio L emendamento chiarisce che la presentazione dell analisi delle componenti del reddito complessivo possono essere incluse alternativamente nel conto economico complessivo o nelle note esplicative. - IAS 34 Bilanci intermedi L emendamento richiede di fornire informazioni aggiuntive in merito al valore equo ed ai cambiamenti di classificazione delle attività finanziarie nonché alle variazioni nelle attività e passività potenziali nel bilancio intermedio. Altre modifiche legate ai miglioramenti agli IFRS dei principi di seguito elencati non hanno avuto effetto sulle politiche contabili, sulla posizione finanziaria o sulla performance del Gruppo: - IFRS 3 Aggregazioni aziendali la modifica chiarisce come contabilizzare i corrispettivi potenziali derivanti dalle aggregazioni aziendali precedenti all adozione dell IFRS 3 (come modificato nel 2008). Chiarisce inoltre il trattamento contabile nel contesto di un aggregazione aziendale dei pagamenti basati su azioni (sostituiti volontariamente o non sostituiti). - IAS 27 Bilancio consolidato e separato - applicazione delle regole di transizione dello IAS 27 (rivisto nel 2008) agli standard conseguentemente modificati. - IFRIC 13 Programmi di fidelizzazione della clientela - nel determinare il fair value dei premi, un entità deve considerare sconti e incentivi che sarebbero altrimenti offerti ai clienti non partecipanti ai programmi di fidelizzazione standard. Gli schemi adottati dal Gruppo SNAI per il periodo intermedio chiuso al 30 settembre 2011 non sono stati modificati rispetto a quelli adottati al 31 dicembre 2010, mentre rispetto a quelli del 30 settembre 2010 è stata effettuata la riclassifica dei costi per lavori interni capitalizzati dalla voce "Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni" alla nuova voce "Costi per lavori interni capitalizzati" inserita a diminuzione dei costi. E opportuno ricordare che nell esercizio chiuso al 31 dicembre 2010 e nel primi nove mesi 2010 non sono state poste in essere operazioni da contabilizzarsi direttamente a Patrimonio netto. (d) Schemi di Bilancio Gli schemi adottati dal Gruppo si compongono come segue: Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata La presentazione del prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria avviene attraverso l esposizione distinta fra attività correnti e non correnti e le passività correnti e non correnti e per ciascuna voce di attività e passività gli importi che ci si aspetta di regolare o recuperare entro o oltre i 12 mesi dalla data di riferimento della situazione contabile. Conto Economico Complessivo consolidato Il prospetto di conto economico complessivo riporta le voci per natura, poiché è considerato quello che fornisce informazioni maggiormente esplicative. Prospetto delle variazioni di patrimonio netto consolidato Lo schema delle variazioni del Patrimonio netto evidenzia il risultato complessivo del periodo; l effetto, per ciascuna voce di patrimonio netto, dei cambiamenti di principi contabili e delle correzioni di errori nel modo richiesto dal trattamento contabile previsto dal Principio contabile internazionale n. 8. Inoltre, lo schema presenta il saldo degli utili o delle perdite accumulati all inizio dell esercizio, i movimenti del periodo e alla data del bilancio. Rendiconto finanziario consolidato Il rendiconto finanziario presenta i flussi finanziari dell attività d esercizio, d investimento e finanziaria. I flussi dell attività d esercizio (operativi) sono rappresentati attraverso il metodo indiretto, per mezzo del quale il risultato di esercizio o di periodo è rettificato dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi con i flussi finanziari derivanti dall attività di investimento o finanziaria. 2. Accordi per servizi in concessione Il Gruppo SNAI opera nel mercato della raccolta dei giochi e delle scommesse, che includono principalmente le scommesse sportive ed ippiche, le AWP (già new slot) e le videolotteries oltre ai Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
13 giochi di abilità a distanza (skill games) ed i casinò games. Questo mercato viene regolato dalle autorità statali mediante il rilascio di concessioni. Il Gruppo ha creato la propria rete di accettazione scommesse mediante l acquisto iniziale, nel 2006 di 450 rami d azienda, corrispondenti ad altrettante concessioni sportive ed ippiche per la raccolta scommesse. Successivamente SNAI ha acquistato alcune altre concessioni. A seguito della creazione di tale rete il Gruppo ha poi partecipato ai bandi di gara emessi successivamente dall autorità statale, ampliando in tal modo sia la rete di accettazione scommesse sia la tipologie di giochi sui quali operare la raccolta. Con la partecipazione al bando di gara per l aggiudicazione di diritti per l apertura di nuovi punti vendita, in conformità alla norma del dl. 4 luglio 2006 n. 223 (c.d. Bersani), SNAI si è aggiudicata concessioni per la raccolta di scommesse ippiche e sportive. In particolare una concessione sportiva (342 negozi e 864 corner sportivi) e una concessione ippica (99 negozi e corner ippici). Inoltre, si è aggiudicata la concessione per il gioco a distanza ippico e la concessione per il gioco a distanza sportivo. Inoltre nel 2009, la società A.I. Monteverde S.r.l., oggi incorporata in SNAI, ha partecipato al bando di gara cd, Giorgetti indetto da AAMS per concessioni ippiche aggiudicandosi n. 303 diritti di negozio ippico. Il Gruppo SNAI è titolare delle seguenti concessioni: n. 1 Concessione per l affidamento dell attivazione e della conduzione operativa della rete per la gestione telematica del gioco lecito mediante apparecchi da divertimento ed intrattenimento nonché delle attività e funzioni connesse. Scadenza: non oltre il 31 dicembre 2011 giusto patto aggiuntivo sottoscritto da SNAI S.p.A. ed AAMS in data 28/09/2010 in esecuzione dell art. 2 comma 2 sexies del Decreto Legge 40/2010 convertito con modificazioni dalla Legge 73/2010. In data 10 ottobre 2011 SNAI ha presentato domanda di partecipazione alla Procedura di selezione per l affidamento in concessione della realizzazione e conduzione della rete per la gestione telematica del gioco lecito mediante gli apparecchi da divertimento e intrattenimento, previsti dall articolo 110, comma 6, del T.U.L.P.S., nonché delle attività e funzioni connesse, indetta da AAMS con bando di gara pubblicato sulla GUUE l 11 agosto 2011 ID. 2011/S e sulla GURI V Serie Speciale, Contratti Pubblici, n. 95 del 12 agosto La durata dell affidanda concessione è di 9 (nove) anni dalla data di sottoscrizione dell atto di convenzione. n. 228 Concessioni per la commercializzazione delle scommesse a quota fissa su eventi sportivi, diversi dalle corse dei cavalli, ed eventi non sportivi, la cui scadenza è prevista per il 30/06/2012. Tali concessioni sono anche abilitate all accettazione dei concorsi pronostici in virtù del Decreto Interdirettoriale AAMS del 13 dicembre 2007 prot. N. 2007/43192/Giochi /UD, rivestendo SNAI anche la qualità di concessionario Bersani. n. 100 Concessioni per la commercializzazione delle scommesse a totalizzatore ed a quota fissa sulle corse dei cavalli, la cui scadenza è prevista per il 30/06/2012. Tali concessioni sono anche abilitate all accettazione dei concorsi pronostici in virtù del Decreto Interdirettoriale AAMS del 13 dicembre 2007 prot. N. 2007/43192/Giochi /UD, rivestendo SNAI anche la qualità di concessionario Bersani. n. 1 Concessione dell esercizio dei giochi pubblici di cui all articolo 38, comma 4, del Decreto Legge 4 luglio 2006, n. 223 convertito con modificazioni ed integrazioni dalla Legge 4 agosto 2006, n. 248, pubblicata nel supplemento n. 183/L alla Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana dell 11 agosto 2006, n Questa concessione ha per oggetto le attività e le funzioni per l esercizio di giochi pubblici su base ippica, attraverso l attivazione delle reti distributive e relativa conduzione. I giochi pubblici di cui alla concessione sopra descritta sono: a. scommesse ippiche a totalizzatore; b. scommesse ippiche a quota fissa; c. scommesse a totalizzatore; d. concorsi pronostici sportivi; e. totip; f. ippica nazionale; g. giochi di abilità a distanza; h. qualunque ulteriore gioco pubblico su base ippica, che AAMS riterrà, in qualsiasi momento, di voler commercializzare per mezzo della rete di negozi di gioco ippico e/o della rete di punti di gioco ippico e/o della rete di gioco ippico a distanza. Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
14 I giochi pubblici, di cui sopra, commercializzabili da ciascuna rete di distribuzione sono: a. con riferimento alla rete di negozi di gioco ippico, quelli di cui alle lettere a), b) c) d), e) f), h); b. con riferimento alla rete di punti di gioco ippico, quelli di cui alle lettere c), d), e), f), h); c. con riferimento alla rete di gioco ippico a distanza, quelli di cui alle lettere a), b), c), d), e), f), g), h). La scadenza della concessione è prevista per il in forza di Decreto Direttoriale di AAMS del prot. n. 2007/49/R/Giochi/UD Questa concessione è stata oggetto di procedura di integrazione ai sensi dell articolo 24, commi da 1 a 26 della legge 7 luglio 2009, n. 88 e dei decreti direttoriali prot. n. 2011/190/CGV e prot. n. 2011/8556/giochi/UD, ed all esito è stato attribuito un nuovo codice concessione per l esercizio dei giochi pubblici ippici a distanza, con immutata scadenza al n. 1 Concessione dell esercizio dei giochi pubblici di cui all articolo 38, comma 2, del Decreto Legge 4 luglio 2006, n. 223 convertito con modificazioni ed integrazioni dalla Legge 4 agosto 2006, n. 248, pubblicata nel supplemento n. 183/L alla Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana dell 11 agosto 2006, n Questa concessione ha per oggetto le attività e le funzioni per l esercizio di giochi pubblici su eventi diversi dalle corse dei cavalli, attraverso l attivazione delle reti distributive e relativa conduzione. I giochi pubblici di cui alla concessione sopra descritta sono: a) scommesse a quota fissa; b) scommesse a totalizzatore; c) concorsi pronostici sportivi; d) totip; e) ippica nazionale; f) giochi di abilità a distanza; g) qualunque ulteriore gioco pubblico, basato su eventi diversi dalle corse dei cavalli, che AAMS riterrà, in qualsiasi momento, di voler commercializzare per mezzo della rete di negozi di gioco sportivo e/o della rete di punti di gioco sportivo e/o della rete di gioco sportivo a distanza. La scadenza della concessione è prevista per il in forza di Decreto Direttoriale di AAMS del prot. n. 2007/49/R/Giochi/UD. Questa concessione è stata oggetto di procedura di integrazione ai sensi dell articolo 24, commi da 1 a 26 della legge 7 luglio 2009, n. 88 e dei decreti direttoriali prot. n. 2011/190/CGV e prot. n. 2011/8556/giochi/UD con contestuale estensione al gioco del Bingo ed all esito è stato attribuito un nuovo codice concessione per l esercizio dei giochi pubblici sportivi e del gioco del bingo a distanza, con immutata scadenza al n. 1 Concessione dell esercizio in rete fisica dei giochi pubblici di cui all articolo 1-bis del decreto legge n. 149 convertito con modificazioni dalla legge n. 184, come modificato dall articolo 2 commi 49 e 50 della legge 22 dicembre 2008 n Questa concessione ha per oggetto l esercizio congiunto di giochi pubblici, attraverso l attivazione della rete di negozi di gioco e la relativa conduzione. I giochi pubblici di cui alla concessione sopra descritta sono: a) scommesse ippiche a totalizzatore; b) scommesse ippiche a quota fissa; c) concorsi pronostici sportivi; d) concorso pronostico su base ippica denominato V7, di cui all articolo 1, comma 87 della legge 27 dicembre 2006, n. 296 (legge finanziaria 2007); e) scommesse ippiche di cui all articolo 1 comma 498 della legge 30 dicembre 2004, n La scadenza della concessione è prevista per il 30/06/2016. n. 1 Concessione dell esercizio dei giochi pubblici di cui all articolo 24, comma 11, lettere dalla A) alla F, della legge 7 luglio 2009, n. 88. Questa concessione ha per oggetto le attività e le funzioni per l esercizio tramite raccolta a distanza, con esclusione di raccolta presso luoghi pubblici con apparecchiature che ne permettano la partecipazione telematica, dei seguenti giochi pubblici: a) scommesse sportive; b) scommesse ippiche; c) concorsi a pronostici sportivi ed ippici; Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
15 d) giochi di ippica nazionale; e) giochi di abilità, inclusi i giochi di carte in modalità di torneo; f) bingo. Le scommesse su eventi simulati, i giochi di sorte a quota fissa, i giochi di carte in modalità diversa dal torneo, le scommesse a quota fissa con interazione diretta tra i giocatori, nonché le ulteriori formule di gioco del bingo, saranno attivati, a favore degli aventi diritto, non appena risulterà definita la relativa regolamentazione di gioco. La durata della concessione è di 9 (nove) anni a decorrere dalla data di stipula ancora da perfezionare. 3. Settori operativi L'informativa di settore viene presentata per settori operativi. Il settore, si basa sulla struttura direzionale e sul sistema di reporting interno del Gruppo. Le cessioni intrasettoriali avvengono a condizioni di mercato. Non viene qui riportato come previsto dall IFRS 8 Settori operativi il valore del totale delle attività per ciascun settore oggetto di informativa in quanto la reportistica periodica per la direzione operativa non comprende questo tipo di informazione patrimoniale. I risultati di settore comprendono elementi attribuibili ad un settore in modo diretto ed attraverso un allocazione ragionevole per i costi comuni a più settori. Il gruppo è attivo nei seguenti settori principali: servizi scommesse; gestione Ippodromi; concessioni; servizi televisivi. Nello specifico l attività del gruppo è stata definita nel modo seguente: Servizi Scommesse: sono confluite in questo segmento le attività connesse ai servizi telematici forniti ai punti di accettazione scommesse, e per accettazione concorsi a pronostico; tali attività sono sostanzialmente gestite dalle società SNAI S.p.A. per la parte relativa al settore dei giochi e scommesse, Festa S.r.l. e da Mac Horse S.r.l.; Gestione ippodromi: sono confluite in questo segmento le attività connesse alla gestione degli ippodromi, sia per quanto riguarda la gestione immobiliare, che l organizzazione delle corse; tali attività sono gestite dalla Società Trenno S.r.l., Immobiliare Valcarenga S.r.l. e da SNAI S.p.A. per il settore immobiliare; Concessioni: sono confluite in questo segmento, le attività connesse alla gestione delle concessioni ippiche e sportive, acquisite a decorrere dal 16 marzo 2006, quelle che SNAI S.p.A. si è aggiudicata con il bando indetto con il c.d. decreto Bersani e che hanno iniziato ad operare verso la fine del secondo trimestre 2007, e i diritti che la società Agenzia Ippica Monteverde S.r.l. (ora fusa in SNAI S.p.A.) si è aggiudicata con il bando c.d. Giorgetti ; nonché le attività connesse alla concessione per l'affidamento dell'attivazione e della conduzione operativa della rete per la gestione telematica del gioco lecito mediante apparecchi da divertimento ed intrattenimento nonché delle attività e funzioni connesse" (slot machine - AWP e videlottery - VLT), oltre all attività relativa agli skill games (giochi di abilità) e casinò games; Servizi Televisivi: sono confluite in questo segmento le attività connesse ai servizi televisivi; tali attività sono gestite dalla società Teleippica S.r.l.. Nel seguente prospetto sono fornite informazioni in merito alla contribuzione ai valori consolidati delle attività: di raccolta delle scommesse/giochi e dei servizi connessi al settore denominato servizi scommesse ; di accettazione delle scommesse negli ippodromi di proprietà del gruppo e delle attività connesse alla loro gestione denominata gestione ippodromi, delle concessioni ippiche e sportive di proprietà, alla concessione della rete telematica degli apparecchi e congegni da intrattenimento di cui all art.110 comma 6 del T.U.L.P.S. (slot machines - AWP - e videolottery), oltre all attività relativa agli skill games (giochi di abilità a distanza) e casinò games, denominata concessioni ; televisiva e radiofonica denominata servizi televisivi. Il risultato di settore comprende i ricavi del settore e tutti i costi direttamente o indirettamente attribuibili allo stesso. Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
16 Non sono imputati ai settori principali, i ricavi per la vendita di software e tecnologia, quelli per allestimenti ed altri ricavi non ricompresi nelle tre attività specifiche; di conseguenza non sono attribuiti ai settori specifici i costi connessi ai ricavi precedentemente citati, oltre ai costi generali e finanziari non attribuibili alle tre attività principali, ma alla governance dell impresa nel suo complesso. Nel segmento concessioni sono comprese tutte le scommesse, sia a quota fissa (in cui il banco è in capo al concessionario) sia a totalizzatore (in cui il banco è in capo al Ministero delle Finanze), accettate nei PAS (punti accettazione scommesse) dove SNAI è concessionario diretto. Sulle scommesse a quota fissa il rischio è a carico del concessionario in quanto ad esso spetta l onere del pagamento delle vincite e delle imposte, mentre nelle scommesse a totalizzatore non c è rischio in capo al concessionario in quanto a lui spetta una percentuale sul movimento. Progressivo al 30 settembre 2011 La differenza del risultato operativi del settore Servizi scommesse è dovuto essenzialmente: all accantonamento al fondo svalutazione crediti per 887 migliaia di euro, alle perdite su crediti per 624 migliaia di euro, maggiori ammortamenti per 712 migliaia di euro, a minori ricavi intersettore per migliaia di euro dovuti alla fusione di A.I. Monteverde S.r.l. in SNAI S.p.A. ed ai minori ricavi di settore. In particolare, tra i ricavi del segmento concessioni, si segnala che nei nove mesi 2011 i ricavi netti per la raccolta delle scommesse sportive e ippiche a quota fissa e riferimento sono pari a migliaia di euro (nei nove mesi del 2010 erano migliaia di euro), i ricavi relativi alle Slot Machine sono pari a migliaia di euro (erano migliaia di euro) e i ricavi netti degli Skill Games ammontano a migliaia di euro (erano migliaia di euro); per ulteriori dettagli sulla composizione dei ricavi si rimanda alla nota 4. III trimestre 2011 In particolare, tra i ricavi del segmento concessioni, si segnala che nel terzo trimestre 2011 i ricavi netti per la raccolta delle scommesse sportive e ippiche a quota fissa e riferimento sono pari a migliaia di euro (nel terzo trimestre 2010 erano migliaia di euro), i ricavi relativi alle Slot Machine sono pari a migliaia di euro (erano migliaia di euro) ed i ricavi netti degli Skill Games ammontano a migliaia di euro (erano migliaia di euro); per ulteriori dettagli sulla composizione dei ricavi si rimanda alla nota 4. Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
17 Note alle principali voci del conto economico complessivo consolidato Si ricorda che in data 31 gennaio 2011 SNAI S.p.A. ha acquistato il controllo di Teleippica S.r.l. L acquisizione è stata contabilizzata con il pooling of interest method, applicando la retrodatazione contabile degli effetti dell acquisizione anche con riferimento ai costi ed ai ricavi dei nove mesi del 2011, consolidando di conseguenza dal primo gennaio I valori economici dei nove mesi del 2010 e del terzo trimestre 2010 sono stati riesposti. Per maggiori informazioni si fa esplicito rimando all allegato 2.1 e 2.2. Il confronto tra i valori, sempre espressi in migliaia di euro, salvo nei casi singolarmente e diversamente indicati, viene effettuato con i corrispondenti saldi al 30 settembre 2010 riesposti e con il terzo trimestre 2010 riesposto. 4. Ricavi delle vendite e delle prestazioni L ammontare dei ricavi delle vendite e delle prestazioni nei nove mesi del 2011 ammonta a migliaia di euro contro migliaia di euro ed è così dettagliato: 30 settembre settembre 2010 migliaia di euro III trimestre 2011 III trimestre 2010 Variaz Ricavi netti raccolta scommesse sportive e ippiche a quota fissa e riferimento (17.953) Ricavi scommesse ippiche a totalizzatore (2.245) Aggio totalizzatore ippico e ippica nazionale (ex (721) Tris) Ricavi concorsi e pronostici (20) Ricavi Slot Machine (4.821) Riaddebito gestori per contributi contigentamento Ricavi netti Videolottery Ricavi netti Skill Games (673) Ricavi netti Casinò Games Ricavi netti bingo on line Ricavi per esclusiva coordinatori punti SNAI 2 23 (21) Ricavi servizi raccolta scommesse (404) Ricavi servizi raccolta scommesse Telematiche Clienti (72) Servizi Clienti Corner 371 (333) Ricavi Esercizio diritti Ricavi servizi bingo on line (147) Ricavi contratti assistenza e interventi tecnici Ricavi servizi SNAI CARD e circuito Gold (13) Ricavi per la gestione delle scommesse negli ippodromi (231) Gestione ippodromo ed immobili Ricavi servizi televisivi (55) Corrispettivo per diffusione satellitare (36) Ricavi campagne pubblicitarie (5) Ricavi per allestimento e vendita tecnologia (19) Altre prestazioni e vendite a terzi Totale (18.342) I ricavi netti della raccolta scommesse sportive e ippiche a quota fissa e riferimento, quale compendio al netto delle vincite, dei rimborsi, dell Imposta Unica e del Prelievo ASSI ex UNIRE, sono pari a migliaia di euro (-12,56%), contro migliaia di euro dei nove mesi del Tale risultato deriva essenzialmente dall effetto combinato dell aumento della percentuale Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
18 delle vincite restituite agli scommettitori (pay-out) relativamente alle scommesse sportive ed una diminuzione della percentuale delle vincite restituite agli scommettitori (pay-out) relativamente alle scommesse ippiche, in presenza di un decremento nei volumi delle scommesse, sia sportive a quota fissa (-10,9% rispetto al decremento del mercato pari al 12,3%) che di quelle ippiche a quota fissa e a riferimento (-17,2%). Nelle scommesse a quota fissa e riferimento il titolare della concessione si assume il rischio di impresa (banco). Di seguito il dettaglio della voce Ricavi netti raccolta scommesse sportive e ippiche a quota fissa e riferimento che evidenzia le voci relative alle vincite, ai rimborsi e alle relative imposte. 30 settembre settembre 2010 migliaia di euro III trimestre 2011 III trimestre Ricavi Scommesse Sport Quota Fissa ( ) ( ) Vincite e Rimborsi Sport Quota Fissa ( ) ( ) (27.267) (29.800) Imposta unica Sport Quota Fissa (7.442) (7.578) Netto Scommesse Sport Quota Fissa Ricavi scommesse Ippica QF e Ippica Riferimento (18.820) (24.115) Vincite e Rimborsi Ippica QF e Riferimento (5.207) (7.451) (1.002) (1.210) Imposta unica Ippica QF e Riferimento (283) (391) (2.046) (2.469) Prelievo Ippica (579) (797) Netto Scommesse Ippica Quota Fissa e Riferimento Totale ricavi netti scommesse sportive e ippiche a quota fissa e riferimento Nei nove mesi del 2011 il pay-out delle scommesse sportive si è attestato a circa il 79,7% contro il 79,3% dell analogo periodo 2010: il valore dei nove mesi del 2011 si proietta in linea con l andamento storico degli anni precedenti al Nei nove mesi del 2011, come già nei periodi precedenti, i ricavi netti raccolta scommesse sportive e ippiche a quota fissa e riferimento accolgono anche ricavi netti per scommesse sportive a quota fissa accettate in via telematica (gioco a distanza) per migliaia di euro ( migliaia di euro dei nove mesi del 2010). Nel terzo trimestre 2011, come già nei periodi precedenti, i ricavi netti raccolta scommesse sportive e ippiche a quota fissa e riferimento accolgono anche ricavi netti per scommesse sportive a quota fissa accettate in via telematica (gioco a distanza) per migliaia di euro (4.374 migliaia di euro del terzo trimestre 2010). I ricavi scommesse ippiche a totalizzatore, ammontano a migliaia di euro contro migliaia di euro dei nove mesi del 2010 (-16,95%); rappresentano una percentuale sul volume delle scommesse raccolte fissata dalle norme di legge e includono migliaia di euro di gioco a distanza (1.893 migliaia di euro nei nove mesi del 2010). Nel terzo trimestre 2011, i ricavi scommesse ippiche a totalizzatore, ammontano a migliaia di euro contro migliaia di euro del terzo trimestre 2010 (-20,17%); rappresentano una percentuale sul volume delle scommesse raccolte fissata dalle norme di legge e includono 566 migliaia di euro di gioco a distanza (509 migliaia di euro nel terzo trimestre 2010). I ricavi derivanti dalla concessione per la conduzione della rete degli apparecchi da intrattenimento (AWP già denominate Slot Machine ) contabilizzati per complessivi migliaia di euro, sono calcolati in percentuale sul movimento generato dalle slot. I ricavi sono evidenziati al lordo del compenso riconosciuto contrattualmente sia al gestore - TIR - che all esercente. Tali costi sono esposti nella voce costi per servizi e godimento beni di terzi alla nota 8. Nello stato patrimoniale è evidenziato l importo, pari a migliaia di euro relativo al "Deposito cauzionale contributo Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
19 efficienza rete Slot" che accoglie lo 0,5 per cento delle somme giocate su ciascuno degli apparecchi di gioco collegati alla rete telematica (vedi nota 22). Si ricorda che nel decreto predisposto da AAMS ai fini della revisione della convenzione slot machine, la previsione dell erogazione maturabile nella misura fino allo 0,5% della raccolta è stato inserito nella nuova convenzione tra AAMS e i concessionari, come elemento contrattuale. Il valore dell erogazione può variare sulla base di una serie di parametri di servizio e di investimento. In data 27 luglio 2011 il decreto direttoriale 2011/30014/giochi/adi ha determinato nuovi criteri e modalità di restituzione del deposito cauzionale per gli anni 2011 e Il nuovo decreto determina per l anno 2011 i criteri e le modalità di restituzione del deposito cauzionale slot 0,5% nel seguente modo: 0,25% all effettivo conseguimento di idonei livelli di servizio (80% degli apparecchi attivi che abbiano trasmesso le comunicazioni); 0,15% all effettivo conseguimento di idonei livelli di servizio (90% degli apparecchi attivi che abbiano trasmesso le comunicazioni); 0,10% numero di Punti di Accesso aggiornati con tecnologia GPS georeferenziazione (7% del totale dei PdA gestiti). Il nuovo decreto determina per l anno 2012 i criteri e le modalità di restituzione del deposito cauzionale slot 0,5% come segue: 0,40% numero di Punti di Accesso aggiornati con tecnologia GPS georeferenziazione (100% del totale dei PdA gestiti); 0,10% all effettivo conseguimento di idonei livelli di servizio (90% degli apparecchi attivi che abbiano trasmesso le comunicazioni). Il Gruppo, sulla base delle informazioni assunte e delle verifiche interne effettuate nella materia, ritiene che i livelli di servizio e di investimento raggiunti anche nel periodo corrente, siano tali da consentire la contabilizzazione di crediti per depositi cauzionali adeguati alle risultanze già ottenute in precedenti esercizi. I ricavi "riaddebito ai gestori per contributi contingentamento" si riferiscono ai contributi richiesti ai terzi incaricati della raccolta TIR. In correlazione nella voce di costo Contributi per contingentamento" alla nota 8 sono contabilizzati la stessa tipologia di contributo versato ad AAMS, anche per i punti di accettazione scommesse PAS in gestione alla capogruppo. La Legge di Stabilità 2011, in vigore dal 1 gennaio 2011 ha, tra l altro, affidato all Amministrazione Autonoma dei Monopoli di Stato la realizzazione di un programma straordinario di controlli, tra le cui finalità vi è quella di realizzare una ricognizione della distribuzione sul territorio degli apparecchi, identificando quali e quanti risultino in eccedenza rispetto ai limiti individuati dalla normativa attualmente vigente in materia di contingentamento. Peraltro, la Legge di Stabilità 2011 prevede una rivisitazione di detta normativa sul contingentamento che è stata regolamentata con il decreto n.2011/30011/giochi/ud del 27 luglio 2011 e pubblicato il 5 agosto La normativa vigente nel primo semestre prevedeva che, nelle more dell entrata in vigore della nuova regolamentazione, per ciascun apparecchio in eccesso rispetto agli attuali limiti di contingentamento che si intenda mantenere installato, debba versarsi allo Stato una somma pari a trecento euro mensili ( 300,00/mese), dovuta solidalmente dal concessionario e da ciascun terzo incaricato della raccolta. La nuova normativa prevede un ampliamento del numero di apparecchi comma 6a (slot machine) installabili nei punti vendita con attività di gioco esclusiva ed assimilabili, dando tempo 3 mesi per la regolarizzazione alle nuove disposizioni. Il 19 gennaio 2011 è partita l attività relativa agli apparecchi da intrattenimento comma 6b (Videolottery o più brevemente VLT) che hanno portato ricavi netti per migliaia di euro nei nove mesi del 2011 e migliaia di euro nel terzo trimestre L attività di posizionamento dei nuovi terminali VLT all interno di molti negozi di raccolta scommesse ha interferito, temporaneamente, con l attività parallela di raccolta del gioco sugli apparecchi da intrattenimento comma 6a di cui è stato di fatto ridotta la disponibilità. I ricavi derivanti dall attività relativa ai giochi di abilità a distanza (cd skill games) ammontano a migliaia di euro nei nove mesi del 2011 contro migliaia di euro dell analogo periodo del precedente esercizio; il decremento del 25,07% è essenzialmente imputabile ai controlli più stringenti messi in atto sui sistemi di raccolta del gioco telematico adottati dal Gruppo a decorrere dalla metà di marzo 2010 e successivamente richiesti dalle recenti normative comunitarie recepite nei regolamenti emessi in materia di gioco a distanza che hanno in un primo momento rese più tortuose le modalità di apertura dei conti gioco e le conseguenti modalità di accesso all operatività delle scommesse on line. Di seguito il dettaglio della voce Ricavi netti Skill Games che evidenzia le voci relative ai ricavi, alle vincite e all imposta unica (3% del movimento). Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre
20 30 settembre settembre 2010 migliaia di euro III trimestre 2011 III trimestre Ricavi Skill Games ( ) ( ) Vincite Skill Games ( ) (40.698) (3.704) (4.874) Imposta unica Skill Games (1.105) (1.378) Ricavi netti Skill Games Il 7 luglio 2011 è partita l attività relativa ai Casinò Games che hanno portato ricavi netti per migliaia di euro nei nove mesi del La voce Ricavi esercizio diritti pari a migliaia di euro nei nove mesi del 2011 ed a migliaia di euro del terzo trimestre 2011 accoglie i corrispettivi di prima attivazione dei negozi/corner sportivi ed ippici versati alla stipula dei nuovi contratti di gestione e successivamente i corrispettivi per servizi erogati ogni anno ai corner sportivi ed ippici. La voce Ricavi servizi televisivi accoglie principalmente i ricavi derivanti dal contratto stipulato dalla controllata Teleippica S.r.l. con ASSI ex U.N.I.R.E. (Unione Nazionale Incremento Razze Equine) per la trasmissione televisiva delle corse ippiche nei punti di accettazione delle scommesse ippiche. 5. Altri ricavi e proventi L ammontare degli altri ricavi e proventi è pari a 994 migliaia di euro nei nove mesi del 2011 (4.014 migliaia di euro nei nove mesi del 2010 riesposto). In questa voce sono stati rilevati i seguenti componenti positivi di reddito: 30 settembre settembre 2010 migliaia di euro III trimestre 2011 III trimestre 2010 Variaz Affitti attivi (32) Vendita diritto d'opzione Transazioni attive, risarcimento danni, rimborsi da assicurazioni e altri ricavi (724) 32 6 Plusvalenze da alienazione cespiti Contributi fondo investimenti ASSI ex UNIRE (28) 55 (83) Totale (839) Nei nove mesi del 2010, la voce Transazioni attive, risarcimento danni e altri ricavi e proventi comprendeva transazioni attive e risarcimento danni per migliaia di euro relative principalmente ad anticipati scioglimenti di contratti per le prestazioni di servizi di connessione. 6. Variazione rimanenze dei prodotti finiti e dei semilavorati La variazione delle rimanenze dei prodotti finiti e dei semilavorati, nei nove mesi del 2011, pari a 26 migliaia di euro rappresenta una componente positiva di reddito (contro 209 migliaia di euro dei nove mese del 2010 componente positivo di reddito), ed a 1 migliaia di euro nel terzo trimestre 2011 rappresenta una componente positiva di reddito (33 migliaia di euro nel terzo trimestre 2010 componente positivo di reddito). Si tratta di terminali di accettazione scommesse assemblati internamente (FaiConMe e Betsi). I terminali capitalizzati a seguito dell installazione nei punti vendita sono stati pari a 187 migliaia di euro nei nove mesi del Materie prime e materiale di consumo utilizzati Le materie prime ed i materiali di consumo utilizzati ammontano complessivamente a migliaia di euro nei nove mesi del 2011 (1.385 migliaia di euro nei nove mesi del 2010 riesposto), ed a 295 migliaia di euro nel terzo trimestre 2011 (299 migliaia di euro nel terzo trimestre 2010 riesposto) e si riferiscono, principalmente, a materiali di supporto alla raccolta delle scommesse, alla tecnologia ed agli arredi installati nei nuovi punti vendita dei diritti cd. Bersani e Giorgetti ed alle materie prime Gruppo SNAI: Bilancio consolidato infrannuale abbreviato al 30 settembre

References: art. 2
 articolo 110
 articolo 38
 articolo 24
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 articolo 1
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