Source: https://www.bancocarregosa.com/es/banco-carregosa/informacion-del-cliente/emir/
Timestamp: 2019-10-24 02:55:02+00:00

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EMIR - Información del cliente - Banco Carregosa - Banco Carregosa
¿Que es el EMIR?
El EMIR es el Reglamento de la UE n º 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 04 de julio 2012 relativa a los derivados extrabursátiles, las contrapartes centrales y los registros de operaciones (EMIR– European Market Infrastructure Regulatory).
El 15 de marzo 2013 entraron en vigor los Reglamento Delegados UE n º 148/2013, 149/2013, 150/2013, 151/2013, 152/2013 y 153/2013 de la Comisión relativamente a las normas técnicas de regulación.
¿Estoy cubierto por el EMIR?
El EMIR abarca todas las empresas financieras autorizadas en la UE y no financieras radicadas en la Unión Europea. También cubre las empresas no financieras de terceros países que estarían sujetas a la obligación de compensación si se basaran en la UE.
¿Qué proporciona el EMIR?
La clasificación de las contrapartes en negocios de derivados extrabursátiles como Contrapartes Centrales ( CCP), Contrapartes Financieras (FC ) o Contrapartes No Financieras (NFC);
La obtención de un Identificador Legal de entidad( LEI) para contrapartes financieras y no financieras;
La obligación de compensación de todas las transacciones de determinadas categorías de derivados;
La celebración de un protocolo escrito entre todas las contrapartes interesadas acerca de los procedimientos de conciliación y de resolución de conflictos;
El registro de todos los negocios ejecutados en derivados en un repositorio de transacciones aprobado por la ESMA;
La existencia de procedimientos para reducir los riesgos en los negocios de derivados que no están sujetos a la compensación.
Una vez que el sistema de LEI’s no está todavía acabado, es posible obtener un pre -LEI a través de las Unidades Operativas Locales (LOU) aprobadas, constantes en el siguiente enlace : http://www.leiroc.org/publications/gls/lou_20131003_2. pdf
Para ayudarle se ofrece aquí una guía para la solicitud de Pre- LEI a través del LOU que el Banco Carregosa utilizó para obtener el suyo.
¿Quién es considerado contraparte central?
Las personas jurídicas que se interponen entre las contrapartes en contratos negociados en uno o varios mercados financieros, actuando como comprador frente a todos los vendedores y como vendedor para todos los compradores.
¿Quién es la contraparte financiera?
(i) empresas de inversión autorizadas en virtud de la Directiva 2004/39/CE;
(ii) entidades de crédito autorizadas en virtud de la Directiva 2006/48/CE;
(iii) Empresas de seguros autorizadas en virtud de las Directivas 73/239/CEE y 2002/83/CE;
(iv) Empresas de reaseguros autorizadas en virtud de la Directiva N º 2005/68/CE;
(v) Organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios y, si necesario, la sociedad de gestión correspondiente autorizada en virtud de la Directiva N º 2009/65/CE;
(vi) Entidades que realizan planes de pensiones profesionales, en el sentido del apartado a) del artículo 6º de la Directiva N º 2003/41/CE; o
(vii) Fondos de inversión alternativos gestionados por una entidad responsable de gestión autorizada o registrada en virtud de la Directiva nº 2011/61/UE.
¿Quién es considerado contraparte no financiera?
Todas las empresas que no son consideradas contrapartes centrales en el ámbito del EMIR, establecidas en la UE.
Proceso de recaudación de posiciones, incluyendo el cálculo de las obligaciones liquidas, y de garantía de la disponibilidad de recursos financieros, dinero o ambos para asegurar el cumplimiento de los riesgos resultantes de estas posiciones.
¿Qué clases de derivados están sujetos a la obligación de compensación?
Las normas técnicas de regulación todavía no se han completado a lo que se refiere a las obligaciones de compensación.
Se espera que hasta el 15 de septiembre 2014 la ESMA dé más informaciones.
Para las clases de derivados sujetos a la obligación de compensación será necesario compensar todas las transacciones efectuadas por una contraparte financiera o por una contraparte no financiera que supera el umbral de los posiciones establecido para tal fin.
¿Cuál es el umbral de posiciones que requiere la compensación de transacciones de una contraparte no financiera?
Si una contraparte no financiera mantiene posiciones en una clase de derivados, superando el umbral estará obligado a compensar sus transacciones. Los umbrales definidos en la actualidad por la ESMA son los siguientes:
1.000.000 € en los Derivados de Crédito
1.000.000 € en los Derivados de Acciones
3.000.000 € en los Derivados de Tasas de Interés
3.000.000 € en los Derivados sobre Divisas
3.000.000 € en los Otros Derivados, principalmente de Commodities.
El valor relevante para este efecto se calcula a partir de la media de los valores nacionales brutos por clase de derivado, en los últimos 30 días.
Dentro de una clase se puede eximir a determinadas posiciones, en particular las destinadas a la cobertura de riesgo, contabilizadas, o relacionadas con transacciones entre sociedades del Grupo, en conformidad con las normas técnicas de regulación.
¿Cómo funciona el protocolo para la reconciliación y la resolución de conflictos?
Al abrigo del EMIR las contrapartes en transacciones de derivados deben establecer acuerdos escritos con indicación de su calidad con el propósito de la reconciliación. Al abrigo del acuerdo presentado, el Banco Carregosa asume la responsabilidad del envío de la información y el cliente asume la responsabilidad de reconciliar las transacciones informadas acerca de sus de registros internos.
La frecuencia mínima de reconciliación depende directamente del número de transacciones realizadas por el cliente con el Banco Carregosa.
El acuerdo de resolución de disputas establece el local para la determinación del día útil.
Además se establece en el presente acuerdo el contacto a utilizar en relación a la información de portafolios, de discrepancias en la reconciliación y para la resolución de disputas.
¿Como puedo efectuar el reporte al Repositorio de Transacciones?
Usted mismo puede reportarlo o contratar a un tercero para que lo haga por usted. Si elige la primera opción tendrá que contratar a un repositorio aprobado por la ESMA. Los costos anuales de este servicio son altos y pueden ser poco ventajosos para los clientes con pocas posiciones.
También puede delegar esta tarea al Banco Carregosa o a otra entidad que proporciona este servicio.
En resumen, ¿cuál es el ámbito de EMIR?
El EMIR se aplica a las contrapartes financieras y no financieras, es decir, empresas establecidas en la UE, en la transacción y manutención de posiciones en derivados que no son valores mobiliarios.
¿Por lo menos, que tengo que hacer para cumplir con el EMIR?
Si está cubierto por el EMIR, tanto por su naturaleza y por sus operaciones deberá:
Firmar el protocolo para cumplir con las obligaciones relativas a los derivados OTC;
Obtener un LEI;
Asegurar la existencia de procedimientos de conciliación y resolución de disputas, así como la reducción de riesgo.
¿Cuál es el protocolo para cumplir con las obligaciones relativas a derivados OTC?
Se trata de un acuerdo por escrito donde:
Se establecen procedimientos de reconciliación y resolución de disputas entre el Banco Carregosa y el cliente;
Se permite la delegación al Banco Carregosa la obligación de informar sobre las transacciones y posiciones al Repositorio de Transacciones; y
el cliente indica su LEI y su tipo de contraparte.
Por defecto , el contrato establece lo siguiente:
La delegación de la obligación de reporte;
Que las operaciones realizadas por el cliente no están directamente relacionados con la actividad comercial o con su gestión de la tesorería ;
Portugal, como la ubicación para el recuento de los plazos para la resolución de disputas, a lo que se refiere a los fusos horarios y días laborables; y
Los ccontactos para la información de cartera y notificación de discrepancias / resolución de disputas, como los contactos mencionados en el proceso de apertura de cuenta .
No obstante, el cliente puede establecer un funcionamiento diferente al rellenar el anexo I.
Este acuerdo se puede obtener aquí.
¿Qué procedimientos de reducción de riesgo soy obligado a tener?
Las contrapartes con más de 500 posiciones abiertas no compensadas con una sola contraparte serán obligadas a tener un procedimiento de análisis y ejecución de compresión de portafolios que se celebrarán cada seis meses. En particular, este procedimiento implica el análisis del cierre de posiciones largas mantenidas en paralelo con posiciones cortas.
La información facilitada por el Banco Carregosa no excluye la consulta del reglamento UE nº 648/2012, o de los Reglamentos Delegados con sus normas técnicas de regulación.
Tiene a su disposición la nota de clarificación de la CMVM y del Banco de Portugal el EMIR y las Preguntas Frecuentes de la ESMA así como la página de la ESMA acerca del EMIR.volver

References: resolución 
 artículo 6
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