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⭐Indignados? Siamo noi!
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1 CV PERIODICO DEI DOTTORI COMMERCIALISTI E DEGLI ESPERTI CONTABILI DELLE TRE VENEZIE Anno XLVI - N GENNAIO / FEBBRAIO 2011 Poste Italiane spa - Spedizione in Abbonamento Postale D.L. 353/2003 (conv. in L. 27/02/2004 n. 46) art. 1, comma 1, DCB Vicenza Indignados? Siamo noi! di MASSIMO DA RE In questo numero 2 ELENCO DELLE MOLTE COSE IN PIÙ CHE FA UN CURATORE (E CHE GLI ALTRI NON SANNO...) 3/4 CONFERIMENTO D'AZIENDA E IMPOSTA DI REGISTRO 5/ 8 L'EQUILIBRIO ECONOMICO-FINANZIARIO 8 DIVIETO DI NUOVI MOTIVI NELL'APPELLO TRIBUTARIO 9/10 IRAP E PROFESSIONISTI: ARRIVANO I RIMBORSI 11/12 LA CONCILIAZIONE: UN'OPPORTUNITÀ 13/14 LA RESIDENZA DELLE PERSONE FISICHE NEL DIRITTO TRIBUTARIO 15/18 GLI OBBLIGHI DI COMUNICAZIONE PER LE OPERAZIONI BLACK LIST 21/22 GLI STAKEHOLDERS 24 Cambi & Tassi: WHAT IF? 25/26 REVERSE CHARGE PER TELEFONI CELLULARI 27/28 LA CESSAZIONE DEI SINDACI DAL LORO UFFICIO 29/30 CONTROLLED FOREIGN COMPANIES 32 ACCERTAMENTO CON ADESIONE Periodo caldo? Per noi Commercialisti è veramente torrido! Riforma fiscale, riforma della giurisdizione tributaria, federalismo, esecutività degli accertamenti tributari, modifiche alla mediazione civile e chi più ne ha più ne metta! Nel frattempo tentiamo anche di lavorare tra tardive pubblicazioni degli studi di settore e specifiche tecniche per l invio telematico dei dati rilevanti ai fini dell applicazione degli studi di settore, naturalmente per l anno di imposta 2010, che vengono approvate a termini praticamente scaduti che, come di consueto, all ultimo minuto vengono prorogati. Per non parlare degli avvisi bonari e delle richieste di documentazione per le dichiarazioni 2009 che stanno intasando, proprio in questo particolare momento, i nostri studi. I nostri clienti e gli ormai molti soggetti per i quali praticamente lavoriamo gratis togliendogli quotidianamente le castagne dal fuoco con invii telematici, pagamenti on-line, click day e affini (Camere di Commercio, Agenzia delle Entrate ecc.) hanno la minima idea degli sforzi e dei sacrifici che stiamo facendo? Ho proprio l impressione di no! Altrimenti sarebbero sicuramente più disponibili ad ascoltare i nostri consigli e le nostre posizioni su varie tematiche e mi riferisco in particolare alle proposte di modifica alla mediazione civile e all esecutività, praticamente immediata, degli accertamenti tributari. Il fair play e l operativa del nostro Presidente Nazionale e di tutto il Consiglio sono ammirevoli, ma una categoria dotata di specifiche competenze e calata quotidianamente sul campo come la nostra, composta da oltre centomila professionisti, con migliaia di posti di lavoro garantiti per dipendenti e collaboratori, merita sicuramente maggiore ascolto e considerazione! Abbiamo iniziato a comunicare coerentemente e con buoni risultati ma questi sembrano non bastare! Forse è necessario uno scatto di orgoglio, mettere sul campo anche un po di quel coraggio e abnegazione che quotidianamente profondiamo nei nostri studi, per dare voce non tanto a noi ma ai diritti dei cittadini e alla categoria dei contribuenti! Facciamo, sentire forte la nostra voce! Perché non iniziare concretamente a pensare a qualche eclatante forma di protesta (gli industriali a Treviso, con la loro passeggiata ne hanno impostata una mediaticamente molto efficace)! Dopotutto è vero che lavoriamo gratuitamente per una pluralità di soggetti pubblici, ma se solo per un giorno, dico solo per uno, tutti ci fermassimo e non trasmettessimo, pagassimo o altro, o quantomeno pensassimo seriamente di farlo, pensate che qualcuno comincerebbe ad ascoltare la nostra voce? Una provocazione? Forse, magari utile solo per riflettere e per continuare a mantenere dignitosa una professione Utile per il Paese come la nostra!2 2 NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO 2011 IL COMMERCIALISTA VENETO ATTUALITÀ Elenco delle molte cose in più che fa un curatore (e che tanti non sanno) FRANCO CAMERRA Ordine di Vicenza Cari colleghi, prima di tutto devo denunciare che il duo Fazio-Saviano mi ha rubato l idea! Alludo, per chi guarda la televisione, al format del programma Vieni via con me andato in onda su rai 3 sul finire del Premetto che io guardo la TV molto poco, vista la scarsa qualità dei programmi odierni, ma la curiosità e le discussioni arrivate anche sui quotidiani (compreso l autorevole inserto culturale domenicale de il Sole 24 ore) con riferimento alla novità mediatica di questo programma mi hanno portato ad interessarmene. Qual è l idea rubata? Eccovi serviti: da tempo ritengo che utilizzare un titolo semplice, seguito da un elenco di fatti o cose possa essere di immediata percezione. Chi lo ascolta o anche solo lo legge, infatti, acquisisce informazioni o le sedimenta in quanto sparse per la sua memoria, le pondera, le valuta, le elabora, insomma ci pensa su e magari dice..però non pensavo che oppure, ma perché nessuno lo dice o ma veramente avviene questo. giusto non me lo ricordavo ecc. Quindi, dicevo, mi hanno rubato l idea, ma devo dire che l' hanno utilizzata in modo magistrale. Al di là degli schieramenti politici è stato detto che questi due personaggi non fanno politica, ma sono la politica, nel senso che hanno fatto qualcosa di nuovo, mai fatto prima. I politici di professione ne hanno preso atto, forse ne hanno avuto paura; sta di fatto comunque che si sono adeguati al modello prendendo parte alla trasmissione secondo quel modello indicato: recitare un elenco! Dove voglio arrivare, direte Voi: è presto detto! Nessuno si è mai preoccupato, mi pare, di elencare le molteplici cose che deve fare un curatore fallimentare (a onor del merito solo il collega Giuseppe Rebecca, su queste colonne e con qualche eco sulla stampa nazionale, si è lamentato con dovizia di dati numerici). Quello che io però voglio portare alla vostra attenzione ed a quella dei nostri vertici non sono i numeri ma l importanza e la complessità pubblica e di relazione che questa funzione, più di altre rivestite dai dottori commercialisti, oggi comporta. Complice, certamente, la riforma fallimentare che mi pare, da tecnico in prima linea, un cantiere ancora aperto, ma direi anche l incapacità dell amministrazione pubblica (non solo della giustizia) di gestire efficacemente la crisi dell impresa. Del resto lo stesso è successo in campo fiscale, caricando la categoria di sempre maggiori incombenze, ma qui c è un cliente che ti riconosce professionalità e vi è una articolata tariffa professionale, mentre nelle procedure concorsuali se non vi è attivo al curatore viene riconosciuto un compenso parametrato sul minimo (a Vicenza metà del minimo e quindi Euro 258!) e a partire solo dalla sentenza della Corte Costituzionale n.174/2006. E vero che l incarico non è obbligatorio, ma è volontario, ma una volta accettato ci si deve fare carico di tutto e di più; si è infatti un pubblico ufficiale (e di norma chi è serio accetta a scatola chiusa, senza guardarci dentro prima di accettare!). Quindi ecco l elenco delle cose in più da fare, oltre a quelle canoniche che si sostanziano principalmente in accertamento del passivo, liquidazioni dell attivo, riparti; fasi queste che, comunque, con la riforma del 2006, sono state rese molto più complesse di una volta: 1) Cercare, talvolta disperatamente, di trovare tre membri del comitato dei creditori che vogliano assumere l incarico, visto che il Giudice Delegato non è più organo direttivo e che spetta a loro l autorizzare degli atti; sperare che non dicano ma non rischio niente? o ma quanto tempo perdo o ma spetta un compenso? ; 2) Armarsi di doti investigative per reperire il fallito od il legale rappresentante e la documentazione contabile ed amministrativa; non c è più l accompagnamento coattivo del fallito e quindi per vie traverse ci si attiva per far partire in qualche modo la procedura; 3) Se ci sono dipendenti in carico, sforzarsi di spiegare che il curatore non è il datore di lavoro, ma solo l incaricato della gestione dell insolvenza; vallo a spiegare ai dipendenti, ai sindacati ed alle Agenzie delle Entrate ed a agli Enti Previdenziali! Ci sono poi dei problemi da risolvere: chi fa le buste paga? Chi rilascia i CUD? Chi cura le procedure di mobilità e la CIG? Chi invia i dati previdenziali e fiscali dei modelli dichiarativi? Logicamente per tali interlocutori sarebbe il curatore; e quindi si moltiplicano le leggi che impongono e purtroppo le circolari che, anche in assenza di leggi, indicano il curatore come il salvatore della patria. I colleghi più giovani spesso subiscono le pressioni e si fanno carico di adempimenti non dovuti, come firmare CUD e Modelli dei sostituti di imposta del periodo ante fallimento non controllabili con esattezza e spesso in assenza di documentazione completa, con tutte le implicazioni del caso civili e penali; 4) Se ci sono rifiuti da smaltire, magari tossici, chi se ne occupa? Ovviamente la persona più vocata; e chi se non il curatore? Vai a spiegare all Agenzia regionale e al comune che non li ha prodotti il curatore, ma la ditta fallita e che quindi quest ultimo non ha responsabilità. Anche qui risulta, a chi scrive, che alcuni colleghi siano scivolati su incidenti di ordine penale. 5) E che dire riguardo ai reati da perseguire? Il curatore diligente deve limitarsi ad individuare nei suoi atti le sole fattispecie di reato e non l articolo di legge che lo sanziona. E invece spesso circolari ed ordinanze e talvolta, purtroppo, anche diversi manuali specialistici danno per scontato che il curatore debba redigere le imputazioni di reato, presupponendo che lo stesso abbia ampie conoscenze di diritto penale che in realtà non può logicamente avere. 6) Difendersi dalle denuncie che pervengono da creditori, ex amministratori e aggressivi legali, oppure dalle azioni di responsabilità promosse per omissioni, fatti quest ultimi che a volte si verificano non per inerzia, ma per ignoranza o difficoltà di percepire un problema o ancor peggio perché il legale incaricato dalla curatela non ha colto l essenza del problema o ha ritardato la redazione di pareri o atti. Concludo scusandomi per il mio tono forse un po provocatorio, ma chi mi conosce - e l amico del comitato redazionale per la provincia di Vicenza è uno di questi e anche chi non mi conosce me ne scuseranno; ritengo però che la nostra categoria, perlomeno in campo pubblicistico, sia ancora priva di coraggio; i vertici nazionali sono sicuramente molto più bravi dei precedenti nell immagine pubblica, ma ritengo, da curatore in prima linea, che sia altrettanto importante il fare ossia far capire quello che giornalmente si compie in qualità anche di pubblico ufficiale, spesso lasciato solo in compagnia della sua esperienza. E se è giovane? Direte voi. Che cerchi di imparare dai colleghi più esperti, come si faceva una volta, o che porti un cero alla Madonna, appurando di essere coperto da una buona assicurazione! HO VISTO COSE... Ho visto cose che, a raccontarle, non ci credereste. Ho visto redditi di lavoro tartassati e redditi di capitale agevolati, ho visto un click day già esaurito dopo 35 secondi (R&S), ho visto un click day per i contributi INAIL inapplicabile, ho visto modelli lunari, ho visto modelli quasi lunari, ho visto elenchi clienti e fornitori avanti e indietro, ho visto le aliquote delle addizionali regionali e comunali continuare a variare, ho visto il moltiplicarsi dei regolamenti ICI, uno ogni Comune, ho visto la riduzione delle riduzioni per la definizione anticipata del contenzioso, ho visto nuove misure, forse nemmeno evolutive, sulle CFC e sui costi da black list, ho visto la fiscalità sugli immobili divenire un ginepraio difficilmente gestibile, ho visto istruzioni mostruose per i modelli Unico, ho visto un sistema in continua mutazione, ho visto tante altre cose. Ho visto cose che, a raccontarle, non ci credereste. Giuseppe Rebecca (Ordine di Vicenza)3 IL COMMERCIALISTA VENETO NORME E TRIBUTI NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO Conferimento d azienda e successiva cessione delle partecipazioni: trattamento ai fini dell imposta di registro COMMISSIONE PROBLEMI TRIBUTARI E CONTENZIOSO Ordine di Udine Premessa Ai fini dell imposizione diretta il conferimento d azienda è fiscalmente neutrale (art. 176, comma 1, del D.P.R. n. 917/1986, TUIR). Il soggetto conferente assume quale valore delle partecipazioni ricevute l ultimo valore fiscalmente riconosciuto dell azienda conferita, mentre la società conferitaria subentra nella posizione del dante causa in ordine agli elementi dell attivo e del passivo dell azienda stessa 1. Il successivo comma 3 stabilisce, poi, che il conferimento secondo il regime di continuità dei valori fiscali riconosciuti (o di imposizione sostitutiva) e la successiva cessione della partecipazione ricevuta non costituisce operazione elusiva ai sensi dell art. 37 bis del D.P.R. n. 600/ Mentre il quadro normativo IRES esclude chiaramente l applicazione della disciplina antielusiva alla fattispecie in esame, nell ambito dell imposizione indiretta in particolare, ai fini dell imposta di registro manca un esplicita previsione normativa che elimini ab origine qualsiasi sindacato di elusività. Come si avrà modo di dimostrare, tuttavia, un esame sistematico di alcuni principi propri della materia oggetto di approfondimento inducono a ritenere che anche ai fini dell imposta di registro e di conseguenza anche ai fini delle imposte ipotecarie e catastali l operazione debba scontare tassazione in misura fissa e non possa essere assimilata alla cessione d azienda, per la quale, come noto, l imposta si applica in misura proporzionale. Prima di intraprendere l approfondimento della tematica in oggetto, si precisa che verrà considerata unicamente l ipotesi di cessione totalitaria (o comunque maggioritaria) della partecipazione ricevuta a seguito del conferimento. L operato dell Amministrazione Finanziaria e alcune sentenze di merito Richiamando l art del D.P.R. n. 131/1986 (Testo unico dell imposta di registro), alcuni Uffici dell Agenzia delle Entrate riqualificano il conferimento d azienda con successiva cessione delle partecipazioni in una cessione d azienda, con la conseguente (e già ricordata) applicazione dell imposta in misura proporzionale. Questa interpretazione è stata fatta propria anche da una parte della giurisprudenza di merito, secondo cui, «all Ufficio [ ] viene attribuito il potere-dovere di procedere alla corretta qualificazione giuridica dell atto o degli atti presentati alla registrazione e tassarli secondo lo scopo perseguito dalle parti onde individuare l esatta intrinseca natura giuridica anche collegando tra loro singoli atti dal nomen giuridico diverso. Lo scopo normativo dell art. 20 parte dal principio che l Amministrazio- ne Finanziaria non può restare vincolata nella tassazione dalla qualificazione che le parti hanno attribuito all atto nella forma apparente di quest ultimo» 4. Con ancora maggior enfasi, altra giurisprudenza 5 ha sentenziato che l art. 20 è stato da sempre concepito come una norma antielusiva «perché disporre che l imposta di registro debba essere applicata secondo l intrinseca natura e gli effetti giuridici degli atti, significa [ ] disconoscere i vantaggi tributari conseguiti dalle parti per mezzo dell abuso di diritto». Inoltre, secondo una tesi interpretativa che sta recentemente riscontrando un certo interesse, l art. 37 bis del D.P.R. n. 600/1973 risulterebbe applicabile anche all imposta di registro, giusta la previsione dell art. 53 bis 6 del D.P.R. n. 131/1986 in base alla quale «Le attribuzioni e i poteri di cui agli articoli 31 e seguenti del decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600 [ ] possono essere esercitati anche ai fini dell imposta di registro, nonché delle imposte ipotecaria e catastale». Il rinvio alle norme sugli accertamenti e ai controlli propri delle imposte sui redditi parrebbe, pertanto, non escludere l introduzione di una clausola antielusiva di portata generale anche nell ambito delle cosiddette imposte d atto. Ipotesi difensive Di seguito vengono elencati i principali motivi per i quali al conferimento d azienda e alla successiva cessione delle partecipazioni ricevute non dovrebbe essere applicata l imposta di registro in misura proporzionale, ma l imposta in misura fissa, come previsto dall art. 4, comma 1, n. 3), della Parte Prima della Tariffa allegata al D.P.R. n. 131/ L art. 20 del D.P.R. n. 131/1986 fa esplicito riferimento agli effetti giuridici (leggasi civilistici ) dell atto. La formulazione della norma voluta dal Legislatore del 1986 supera il contenuto dell art. 8 del R.D. 30 dicembre 1923, n. 3269, che richiamava genericamente gli effetti dell atto, senza specificare se tali effetti fossero unicamente giuridici ovvero anche economici. Questa diversa costruzione letterale della norma 7 comporta che all Ufficio non è preclusa un analisi globale del documento sottoposto a registrazione e delle clausole in esso contenute, al fine di verificarne la reale natura giuridica, ma ciò non significa che sia consentito andare oltre la qualificazione e gli effetti civilistici desumibili dall interpretazione complessiva delle pattuizioni contrattuali 8. In altri termini, l Amministrazione SEGUE A PAGINA 4 1 E appena il caso di rilevare che il comma 2 ter consente alla società conferitaria di affrancare (in tutto o in parte) i maggiori valori attribuiti in bilancio agli elementi dell attivo costituenti immobilizzazioni materiali e immateriali, versando un imposta sostitutiva variabile in base all importo complessivamente affrancato. Inoltre, l art. 15, commi da 10 a 12, del D.L. n. 185/2008 ha introdotto la possibilità di riconoscere i plusvalori iscritti e riferibili ad avviamento, marchi d impresa, altre attività immateriali, rimanenze, titoli immobilizzati e non: anche in questo caso, è prevista un imposta sostitutiva, che varia in funzione della tipologia di attività che si intende affrancare. 2 Significativo al riguardo il contenuto della Circolare dell Agenzia delle Entrate 4 agosto 2004, n. 36/E, par. 1, laddove, a commento della c.d. riforma IRES, viene affermato che «ulteriore obiettivo della riforma è quello di incentivare i trasferimenti di complessi aziendali per mezzo della cessione delle partecipazioni societarie che li rappresentano, in alternativa alla cessione diretta (che viene scoraggiata attraverso l abrogazione dell imposta sostitutiva del 19 per cento prevista dal D. Lgs. 8 ottobre 1997, n. 358)». 3 In base al quale «l imposta si applica secondo l intrinseca natura e gli effetti giuridici degli atti presentati alla registrazione, anche se non vi corrisponda il titolo o la forma apparente». 4 Commissione Tributaria Provinciale di Firenze, sez. XIX, 29 settembre 2009, n. 90. In senso analogo anche Commissione Tributaria Regionale Emilia Romagna, 4 dicembre 2006 (depositata il 17 gennaio 2007), n. 34/10/06. 5 Commissione Tributaria Provinciale di Milano, sez. VII, 10 febbraio 2010, n Inserito dall art. 35, comma 24, del D.L. n. 223/ Che riprende, peraltro, la formulazione dell art. 19 del D.P.R. n. 634/ Consiglio Nazionale del Notariato Studio n. 95/2003/T.4 4 NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO 2011 IL COMMERCIALISTA VENETO Conferimento d azienda e successiva cessione delle partecipazioni SEGUE DA PAGINA 3 Finanziaria può sicuramente riqualificare un atto sottoposto a registrazione, superando così la definizione attribuita dalle parti (si pensi a un atto denominato conferimento d azienda composto in realtà da un unico immobile senza ulteriori asset), ma rimane estranea alla ratio normativa la ricostruzione della finalità economica complessiva di una serie distinta di atti anche se tra loro correlati 9. Pertanto, l interpretazione deve necessariamente far riferimento a quegli elementi che risultano dal documento sottoposto a tassazione, non essendo possibile considerare ulteriori elementi ad esso estranei 10. Non a caso l imposta di registro è definita quale imposta d atto, dal momento che colpisce il documento soggetto a registrazione e non il trasferimento in quanto tale, non rilevando le vicende successive (modificative, novative, revocatorie), né la stessa nullità o l annullabilità (come previsto dall art. 38 del D.P.R. n. 131/1986) All interno del Testo Unico dell imposta di registro esistono varie disposizioni volte a contrastare possibili comportamenti elusivi, tra le quali: a) art. 24, comma 1: nei trasferimenti immobiliari le accessioni, i frutti pendenti e le pertinenze si presumono trasferiti all acquirente dell immobile salvo che siano espressamente esclusi dalla vendita ovvero si provi, con atto registrato, l appartenenza ad un terzo; b) art. 26, comma 1: i trasferimenti immobiliari posti in essere tra coniugi ovvero tra parenti in linea retta si presumono donazioni, se l ammontare dell imposta di registro e di ogni altra imposta dovuta per il trasferimento (imposte ipotecarie e catastali) risulta inferiore a quello delle imposte applicabili in caso di trasferimento a titolo gratuito; c) art. 32, comma 1: l atto per persona da nominare è soggetto a imposta in misura fissa a condizione che si proceda alla nomina entro tre giorni dalla data dell atto. Inoltre, laddove il Legislatore abbia voluto collegare tra loro più eventi o circostanze è stato esplicito nell individuare le diverse ipotesi. Si pensi agli atti contenenti più disposizioni, non derivanti le une dalle altre, ciascuna delle quali è soggetta a imposta in modo separato (art. 21, comma 1) oppure, quando in un atto sono enunciate disposizioni contenute in documenti scritti o contratti verbali non registrati e posti in essere tra le stesse parti intervenute nell atto che contiene l enunciazione, l imposta si applica anche alle disposizioni enunciate (art. 22, comma 1). In mancanza di una norma antielusiva di carattere generale, l interprete deve necessariamente attenersi alle singole fattispecie individuate dal Legislatore, essendo precluse valutazioni estensive e comunque ulteriori rispetto a quelle puntualmente codificate Secondo alcuni Uffici dell Agenzia delle Entrate, poi, l art. 53 bis del D.P.R. n. 131/1986, richiamando le norme in tema di accertamenti e controlli ai fini delle imposte dirette, avrebbe implicitamente allargato l ambito applicativo dell art. 37 bis del D.P.R. n. 600/1973 anche all imposta di registro (nonché alle imposte ipotecarie e catastali). Malgrado il tenore letterale della norma non escluda espressamente questa interpretazione, è la stessa Agenzia delle Entrate 13 a limitarne la portata, ritenendo che esso comporti sì un ampliamento delle possibilità di accertamento e verifica degli Uffici, ma pur sempre all interno degli ambiti definiti dagli artt. 32 ( Poteri degli uffici ) e 33 ( Accessi, ispezioni e verifiche ) del D.P.R. n. 600/1973. Infatti, mentre questi ultimi articoli risultano sicuramente applicabili anche ai fini dell accertamento dell imposta di registro, vi sono altre disposizioni contenute nel Titolo IV del D.P.R. n. 600 che si rivelano difficilmente conciliabili con il settore dell imposizione indiretta: si pensi alle procedure di liquidazione delle imposte dovute sulla base delle dichiarazioni presentate e/o al controllo formale delle stesse (artt. 36 bis e 36 ter del D.P.R. n. 600/1973). Analoghe difficoltà si riscontrano anche nella trasposizione di norme quali gli artt. 38, 39, 40 e 41 dello stesso Decreto. Si consideri, inoltre, che, qualora fosse stata intenzione del Legislatore estendere l applicazione dell art. 37 bis anche al settore dell imposizione indiretta, ben altra enfasi avrebbero assunto le modifiche normative di cui si tratta, sia nella relazione governativa al provvedimento da cui derivano (il D.L. n. 223/2006), nella quale non c è traccia di una simile previsione, sia nei commenti dell Amministrazione Finanziaria (in particolare, nelle circolari 4 agosto 2006, n. 28/E e 6 febbraio 2007, n. 6/E). Questa considerazione non è priva di significato se solo si pensa al complesso iter normativo e interpretativo 14 che ha accompagnato l introduzione di una specifica clausola antielusiva quale, per l appunto, l art. 37 bis. Anche la giurisprudenza che ad oggi si è occupata di esaminare questa tematica ha ritenuto di non condividere l impostazione dell Amministrazione Finanziaria, anche per un ulteriore motivazione. E stato, infatti, giustamente sottolineato che se «tali operazioni (conferimento d azienda con successiva cessione delle partecipazioni, nda) non sono antielusive ai fini delle imposte dirette [ ] appare difficilmente sostenibile che vi sia un abuso di diritto ai fini dell imposta di registro quando neppure ai fini delle imposte sui redditi tale comportamento è considerato elusivo e quindi fiscalmente illegittimo» 15. Nella sua lapidaria chiarezza la sentenza da ultimo richiamata consente di ribadire, anche dopo l introduzione dell art. 53 bis del D.P.R. n. 131/1986, quanto affermato alcuni anni fa dal Ministero delle Finanze nella circolare 17 maggio 2000, n. 98/E, risp : le disposizioni antielusive contenute nell art. 37 bis possono trovare applicazione soltanto con riferimento al settore delle imposte sui redditi. Pertanto, se nell ambito dell imposizione diretta, l operazione de qua non è soggetta al sindacato di elusività, ragioni di coerenza interna all ordinamento tributario e di tutela del legittimo affidamento, non possono produrre effetti diametralmente opposti nel comparto delle imposte indirette. Se si condividono queste considerazioni, allora l unico elemento che dovrebbe essere posto al centro dell attenzione sia da parte dell Amministrazione finanziaria sia delle commissione tributarie è rappresentato dall oggetto del conferimento. Infatti, come giustamente affermato dalla stessa Agenzia delle Entrate, «affinché sia configurabile un conferimento d azienda (o di ramo di azienda), è necessario che oggetto del trasferimento sia una universitas di beni materiali, immateriali e di rapporti giuridici suscettibili di consentire l esercizio dell attività di impresa, e non di singoli beni. Il complesso aziendale trasferito, cioè, deve essere autonomo e atto a produrre reddito» 16. In presenza di queste condizioni, la neutralità dell operazione è garantita ai fini delle imposte sui redditi dall art. 176, comma 1, del TUIR, mentre ai fini dell imposta di registro si applicherà l imposta in misura fissa, come espressamente previsto dall art. 4, comma 1, n. 3), della Parte Prima della Tariffa allegata al D.P.R. n. 131/1986, risultando così preclusa una riqualificazione tanto sostanziale (da conferimento a cessione) quanto arbitraria della natura dell operazione. 9 Significative al riguardo le affermazioni della Commissione Tributaria Provinciale di Milano (sez. 21, sentenze n. 388 e 389 del 5 novembre 2010, dep. 19 novembre 2010), per la quale «gli atti economici sopra descritti (vale a dire, conferimento d azienda e successiva cessione delle partecipazioni, nda) [ ] devono essere considerati indipendenti l uno dall altro e, quindi, i medesimi non possono essere caratterizzati da collegamento negoziale, in quanto gli stessi sono intervenuti tra soggetti terzi». Per una diversa interpretazione dell art. 20 del D.P.R. n. 131/1986 si segnalano, tra le altre, le seguenti sentenze: - Cass., sez. Trib., 4 maggio 2007, n ; Cass., sez. Trib., 30 maggio 2005, n ; - Cass., sez. Trib., 25 febbraio 2002, n. 2713; - Cass., sez. Trib., 23 novembre 2001, n ; - Commissione Tributaria Regionale Piemonte, sez. XXXVIII, 15 giugno 2010, n. 45; - Commissione Tributaria Regionale Piemonte, sez. XII, 12 febbraio 2010, n. 8; - Commissione Tributaria Provinciale di Reggio Emilia, sez. I, 27 gennaio 2010, n Cfr. Commissione Tributaria Provinciale di Treviso, sez. VII, 22 aprile 2009, n Cfr. Consiglio Nazionale del Notariato Studio n. 95/2003/T; G. Marongiu, L elusione nell imposta di registro tra l abuso del diritto e l abuso del potere, in Diritto e Pratica Tributaria, 2008, pag e seguenti. 12 Cfr. Consiglio Nazionale del Notariato Studio n. 95/2003/T; G. Marongiu, op. cit., pag e ss. 13 Nella Circolare 6 febbraio 2007, n. 6/E, seconda parte. 14 Come noto l art. 37 bis del D.P.R. n. 600/1973 è stato introdotto dal D.Lgs. n. 358/1997 e ampiamente commentato sia nella relazione governativa al provvedimento sia nella circolare emanata dall allora Ministero delle Finanze (C.M. 19 dicembre 1997, n. 320/E, capitolo II). 15 Commissione Tributaria Provinciale di Treviso, sez. VII, 22 aprile 2009, n. 41. In senso analogo anche Assonime nella circolare n. 51 del 12 settembre 2008, par (nota 28) ed E. Della Valle, L elusione nella circolazione indiretta del complesso aziendale, in Rassegna Tributaria n. 2/2009, pag Circ. 25 settembre 2008, n. 57/E, par. 1. Questa impostazione è stata successivamente confermata anche nella Ris. 16 gennaio 2009, n. 12/E e nella Circ. 13 marzo 2009, n. 8/E, risp. 3.3.5 IL COMMERCIALISTA VENETO IMPRESA L equilibrio NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO economico-finanziario Una digressione a margine dell intervento Strategie finanziarie per il superamento della crisi aziendale, convegno Crisi d impresa, 16 dicembre 2010 RENZO ROSIN Ordine di Venezia l analisi di bilancio (...), anzi buttatene via i libri! Ciò che conta è (...) l analisi dell impresa (...) l analisi finanziaria è soltanto buon senso». «Dimenticate Suggestivo e apparentemente paradossale l esordio del professor Cappelletto, parafrasante René Magritte nel momento in cui, dipinta su una tela una pipa così verosimigliante da non lasciare dubbi, la nomina (anche se non c è questa necessità) e nel momento in cui lo fa, nega che essa sia una pipa. Solo apparentemente paradossale, perché ciò che il docente ha negato è semplicemente la pedissequa equivalenza tra il fenomeno impresa e la rappresentazione che di esso ne dà il bilancio, onde non cadere nell inganno delle apparenze. La lezione non è risultata appagante per la classicità delle sue definizioni (che dire della Ragioneria in cinque minuti, che, peraltro, smitizza insormontabili pacchi di pagine, riportanti sempre gli stessi mal spiegati concetti?), ma per l invito pervenuto all uditorio a ricercare ed analizzare i fondamentali dell impresa nella loro essenzialità, senza, tuttavia, sconfinare nella superficialità. Lo stesso dicasi per il suo invito a lasciar fallire le imprese in crisi, il quale va interpretato come assunzione della complessità della finalità dei piani di risanamento. Ciò perché, quando le ragioni di una crisi aziendale si ripercuotono sul divario tra entrate e uscite, la fase di avvitamento della crisi è normalmente molto avanzata: essa origina normalmente dalla inadeguatezza della strategia d impresa alle condizioni di ambiente e d impresa, da cui deriva una scarsa economicità, che porta invariabilmente alla situazione di crisi finanziaria. Ecco perché i piani di risanamento, alcuni dei quali viziati da ottimistiche viste ragionieristiche scollegate dalle dinamiche del settore di appartenenza, non sempre riescono. Ed ecco anche perché tali piani finiscono col costituire occasioni di lavoro per soli iniziati, di rado commercialisti. Anche l invito ricevuto dall uditorio di buttar via i libri di analisi finanziaria merita della considerazione, almeno per ciò che concerne certi testi per la professione, portatori di quei pasticci e fraintendimenti che in sede di divulgazione si verificano a causa, soprattutto, del fatto che la domanda che proviene dal mondo professionale è, in generale, una domanda di radicale, e persino brutale semplificazione della materia finanziaria. Il divulgatore, in genere, formula, riformula e corregge, cosicché alla fine è inevitabile che qualche concetto sbiadisca e si trasformi in crusca. In realtà, c è poco da fare contro i processi di semplificazione che si manifestano in sede di comunicazione, perché sono connaturati all opera di mediazione tra accademici e mondo professionale. Solo al tentare una definizione di equilibrio, si fa una certa fatica. Figurarsi, poi, quando alla parola equilibrio vengono associati gli aggettivi economico e finanziario in un contesto dinamico. Il rischio di fare riferimento a delle tautologie è forte: parole dal significato preciso riferite a contesti sommamente indefiniti. Ma direi di andare ai profili di equilibrio enunciati nel corso della lezione. 1. EQUILIBRIO ECONOMICO E stata presenta come indicativa di una situazione di equilibrio economico la presenza di una differenza positiva tra costi e ricavi, cioè dell utile netto. Va, tuttavia, segnalato che l utile netto non ha una definizione univoca, a causa, essenzialmente, del differente operare dei vari criteri di valutazione delle rimanenze, di stima delle quote di ammortamento da portare a conto economico, di trattamento dei costi di promozione-comunicazione e delle spese di ricerca e sviluppo. Ma la carenza più grave dell utile netto sul piano segnaletico è che trascura del tutto la dimensione del rischio corso dall impresa, per cui esso non può essere assimilato tout court alla creazione di valore di esercizio. Non si può, dunque, affermare che il criterio dell utile netto sia preciso e decisivo nella definizione dell equilibrio. René Magritte Il tradimento delle immagini 2. EQUILIBRIO FINANZIARIO La presenza, invece, di una positiva differenza tra entrate ed uscite è stata indicata come indicativa dell equilibrio finanziario. E evidente come ogni dichiarazione di insolvenza origini da uno sbilancio di tesoreria. Va, però, osservato che tale sbilancio si verifica, normalmente, nella fase finale della crisi dell impresa, preceduta dallo stadio in cui la formula imprenditoriale perseguita si rivela inadeguata. E, poi, è del tutto usuale riscontrare nella fase della crescita del ciclo di vita dell impresa un disequilibrio anche rilevante tra entrate ed uscite, disequilibrio colmato con interventi finanziari ad hoc, resi possibili in considerazione del valore economico dell impresa stessa. Anzi, il divario negativo tra entrate ed uscite per le imprese che crescono rapidamente e investono per tale crescita è, in gran parte dei casi, un segnale positivo, e non anche negativo. Dunque, anche questo modo di vedere l equilibrio è del tutto insufficiente. In secondo luogo, è stato indicato come sintomo di equilibrio finanziario l adattamento tra durata dei fabbisogni e durata delle fonti. Nella pratica, però, il tema dell adeguamento ai fabbisogni della struttura e della composizione del passivo non è mai stato accompagnato da linee guida efficaci. Non solo. Vi sono non poche imprese caratterizzate da gestioni finanziarie del tutto inidonee nei termini sopra riferiti, che tuttavia non smettono di prosperare. Perciò anche criterio di equilibrio è insufficiente e non definitivo. Infine, ci è stato segnalato come l interpretazione dell indice di liquidità (acid test o quick ratio) sia soggetta ad errori evidenti. In effetti, questo indicatore viene normalmente inteso dalla pratica in senso favorevole quando assume un valore elevato o se si incrementa. In realtà, valori elevati di questo indicatore e/o l innalzamento di cassa, banca e crediti commerciali non di rado nascondono un ingiustificato assorbimento di risorse finanziarie, ossia quel fenomeno che va sotto il nome di overinvestment per i motivi più svariati. Anche questo quoziente non dà una indicazione efficace di equilibrio finanziario, se non in termini per così dire orizzontali (posto che mette in rilievo la compatibilità temporale tra fonti ed impieghi) e perciò stesso valida soprattutto per il sistema del credito. Resta che la capacità dell impresa di adempiere alle obbligazioni in scadenza, e/o di fare fronte a impegni di pagamento non previsti o programmati, dipende, oltre che dal profilo di liquidità dell impresa, dalle cosiddette riserve di credito, cioè da quella parte di affidamenti concessi ma non ancora utilizzati, a loro volta dipendenti, nella loro entità, dalla percezione che il sistema del credito ha del complessivo assetto economico, finanziario e patrimoniale dell impresa. 3. L EQUILIBRIO COME CONCETTO MULTIFORME. IL CICLO DI VITA DELL IMPRESA Questi profili di equilibrio economico e finanziario non esauriscono il tema: ve ne sono degli altri, anche significativi, che l economia del presente articolo suggerisce di trascurare. I valori che, almeno fino a qualche anno fa, venivano presentati come ottimali oggi semmai vengono inquadrati nell ambito di determinati intervalli, posto che l economia dell impresa è un fatto dinamico, che può essere colto efficacemente soltanto se si usufruisce degli approfondimenti analitici che hanno attraversato orizzontalmente le diverse aree funzionali dell impresa come amministrazione e controllo, marketing, finanza aziendale, comportamento organizzativo. In questo contesto è importante riconoscere l importanza dei modelli strategici per SEGUE A PAGINA 66 6 NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO 2011 IL COMMERCIALISTA VENETO L equilibrio economico-finanziario SEGUE DA PAGINA 5 la comprensione dei profondi legami fra il sistema competitivo, segnatamente la sua fase evolutiva, e la conduzione strategica dell impresa. Il settore di attività presenta, infatti, in ogni fase del suo ciclo caratteristiche particolari che segnano con immediatezza anche le variabili chiave dell impresa, in primo luogo quelle economico-finanziarie. Tali intervalli di valore variano, dunque, da settore e settore e, nell ambito del medesimo settore, da impresa a impresa a seconda della fase del ciclo di vita che essa attraversa, in cui redditività, investimenti, dividendi e leverage finanziario possono risultare differenti, anche molto differenti. 4. UN PUNTO DI VISTA PIÙ ADEGUATO PER L EQUILIBRIO ECONOMICO Ferma restando la possibilità di scostamenti nel periodo di mercato e nel breve periodo, la condizione di equilibrio economico è data dall equazione [ 5.1 ] ROE = ke dove ROE = redditività del capitale proprio ke = costo del capitale proprio dove [ 5.2 ] Ke = rf + beta * pm dove re = tasso di rendimento del capitale proprio rf = tasso di rendimento degli impieghi finanziari privi di rischio (risk free interest rate) beta = indice di rischiosità pm = premio per il rischio generale del mercato da associare al capitale proprio il costo medio ponderato del capitale ( WACC ). Infatti, se, da un lato, è vero che sostituendo il capitale proprio (più costoso) con il debito finanziario (meno costoso) si riduce il WACC, è pur vero, dall altro lato, che incrementando la porzione di debito finanziario si incrementa, altresì, il rischio finanziario complessivo, il che induce i finanziatori a richiedere una maggiore remunerazione per coprire il rischio, appunto, finanziario. 5. UN PUNTO DI VISTA PIÙ ADEGUATO PER L EQUILIBRIO FINANZIARIO DI BREVE PERIODO Uno tra i classici insegnamenti della finanza d impresa è quello che riguarda il bilanciamento tra redditività operativa ed oneri finanziari (Ro / OF), un profilo, questo, fortemente connesso all obiettivo strategico di creazione di valore per i soci-investitori, che ha, però, natura economica, più che finanziaria. L impresa opera in equilibrio se si trova in una situazione contrassegnata da un rapporto tra reddito operativo ed oneri finanziari che supera l unità, ossia quando Ro / OF > 1, considerato che essa deve, oltre che pagare gli interessi, restituire il capitale. Si ritiene, sulla base di una convenzione generalmente accolta, che un rapporto di copertura degli oneri finanziari inferiore a 3 segnali delle tensioni finanziarie. Ma anche per questo indicatore vale, ovviamente, l osservazione delle diversità di valori correlate alle diverse fasi del ciclo di vita dell impresa tant è che, ad esempio, per la LBO (Leverage buy out) valuation, che rappresenta un criterio rapido di stima del valore delle imprese in settori maturi, caratterizzate da una elevata stabilità dei flussi di cassa operativi gli oneri finanziari massimi sono dati da Ro / 1,4 l indebitamento massimo è dato da Ro / 1,4 / (Risk free rate corrente + Credit spread BB). Sia data, per esempio, la seguente situazione Reddito operativo = 100,00 Oneri finanziari massimi = Ro / Of = 100/ 1,4 = 71,43 Indebitamento massimo = Ro / 1,4 / (Risk Free Rate + + Credit Spread BB = 100/1,4 / (3,66%+3,99%) = 666,93 L impresa, infatti, aumenta il proprio valore in tutti i casi in cui ROE > ke. Se si adotta l equazione della leva finanziaria [ 5.3 ] ROE = ROI + (ROI - Kd) * D / E ) * ( 1 - t ) la [ 5.1 ] che precede può essere trasformata in [ 5.4 ] ROI + (ROI - Kd) * D / E ) * ( 1 t ) = ke dove ROI = tasso di redditività operativa del capitale investito netto 1, espresso dal rapporto tra il risultato operativo e l ammontare del capitale investito netto operativo; D / E = tasso di indebitamento, espresso dal rapporto tra i debiti finanziari D ed i mezzi propri E; kd = costo medio dei debiti finanziari D al lordo dell effetto fiscale. t = aliquota del prelievo fiscale complessivo Risolvendo la [ 5.4 ] per ROI si ottiene [ 5.5 ] ROI + ( 1+ D / E ) * ( 1 t ) = ke + kd * ( 1 t ) * D / E e, quindi, [ 5.6 ] ROI * ( 1 t ) = k e * E + i * ( 1 t ) * D / E Poiché la parte destra dell equazione esprime, nel suo complesso, il costo medio ponderato del capitale ( WACC ), il vincolo di equilibrio economico determinato precedentemente per ROE = ke può essere tradotto in un tasso di redditività operativa al netto del prelievo fiscale [ 5.7 ] ROI * ( 1 t ) = WACC oppure in un tasso di redditività operativa al lordo del prelievo fiscale [ 5.8 ] ROI = WACC / ( 1 t ) Il WACC della [ 5.7 ] sopra costituisce un parametro-soglia semplice e preciso, il quale, comprendendo il costo del capitale proprio, tiene conto anche del rischio corso dall impresa. Tenuto presente che si crea valore tutte le volte che il capitale investito rende di più del suo costo, per verificare se effettivamente esista o meno una struttura finanziaria ottimale occorre accertare se il ricorso alla leva finanziaria, definita dal rapporto tra indebitamento finanziario e capitale proprio ( D / E ), riduca, o meno, Relativamente ad una impresa matura (perciò stesso caratterizzata dal conseguimento dei massimi risultati economico-finanziari) con un reddito operativo di 100, gli oneri finanziari massimi ammontano a 71 mentre l indebitamento massimo è di 667. In pratica, ciò che qui viene proposto è che il giudizio sull equilibrio finanziario si debba basare, almeno in prima battuta, sul grado di tensione finanziaria, posto che l impatto degli oneri finanziari ha effetti molto importanti anche nel brevissimo periodo: se il livello di Ro / OF non è ottimale, è spesso del tutto inutile approfondire l analisi di equilibrio. 6. UN PUNTO DI VISTA PIÙ ADEGUATO PER L EQUILIBRIO FINANZIARIO TENDENZIALE (DI LUNGO PERIODO) Non c è impresa che nello stabilire in sede di pianificazione un dato numero di obiettivi economico-finanziari non scenda a compromessi in risposta alle diverse priorità che si trova a considerare. Sono, però, le priorità del mercato a costituire la spinta all espansione degli investimenti e, quindi, alla crescita dell impresa e sono tali priorità ad informare il suo sistema di obiettivi economico-finanziari. Basti considerare che, nell ipotesi più conservativa, l impresa si vede costretta a crescere quanto il settore di appartenenza se vuole conservare, almeno, la propria quota di mercato. In effetti, la crescita e l investimento generalmente precedono la redditività operativa. Quest ultima, anzi, nel breve termine può addirittura essere sacrificata se ciò serve in qualche modo a sostenere la crescita dell impresa, fenomeno, questo, che si riscontra quando, rispetto ad una data situazione di partenza, aumentano i ricavi di vendita. Un aumento del volume delle vendite comporta, generalmente, nuovi investimenti in capitale circolante, cioè in crediti e rimanenze di magazzino. Oltre certi limiti, un aumento delle vendite comporta, altresì, nuovi fabbisogni di capitale fisso. Mentre i fabbisogni di capitale circolante aumentano in relazione diretta alle vendite, quelli di capitale fisso generalmente non sono proporzionali alle quantità prodotte e vendute ed aumentano, pertanto, per gradini. La crescita, dunque, richiedendo necessariamente dei capitali da investire, può essere sorretta solo se, rispetto alla situazione di partenza, vengono attivate nuove fonti finanziarie. La verifica che la crescita perseguita dall impresa sia compatibile con il mantenimento di una struttura finanziaria equilibrata avviene anzitutto accertando che il flusso di cassa prodotto sia positivo e che, conseguentemente migliori la posizione SEGUE A PAGINA 7 1 Il capitale investito netto è il capitale investito al netto delle passività non onerose. Questa nozione del capitale investito si presenta come un perfezionamento delle vecchia prassi, dato che si esclude dal quoziente di redditività operativa una quota di attivo equivalente ai debiti il cui costo si trova compreso nel reddito operativo. In effetti, gli interessi impliciti nei debiti verso fornitori entrano nel reddito operativo attraverso i prezzi di acquisto dei beni e servizi.7 IL COMMERCIALISTA VENETO L equilibrio economico-finanziario SEGUE DA PAGINA 6 finanziaria netta, ossia l effettivo livello di indebitamento finanziario (debito su cui si pagano gli interessi). Ma la posizione finanziaria netta dell impresa che sta crescendo può peggiorare anche soltanto perché il fabbisogno di capitale circolante correlato ai crediti commerciali ed al magazzino si incrementa, mentre non peggiora la sua struttura finanziaria, cioè il suo rapporto di indebitamento. Ebbene, una strategia finanziaria è sostenibile quando essa è compatibile con il mantenimento di un dato rapporto di indebitamento ( D / E ) in assenza di operazioni sul capitale e di modifiche alla politica di dividendo. Il rapporto di indebitamento ( D / E ) dovrebbe, dunque, assumere nel medio periodo un valore costante, tenuto conto ( 1 ) dell esigenza di mantenere un adeguata flessibilità finanziaria, ( 2 ) della rischiosità delle attività svolte, ( 3 ) del rapporto di indebitamento medio del settore di appartenenza, nonché ( 4 ) del perseguimento del minore WACC possibile, vale a dire (per quanto sinteticamente esposto al termine del paragrafo 5. sopra) della massima creazione di valore. In sede di pianificazione finanziaria, ferma restando, come per l equilibrio economico, la possibilità di temporanei scostamenti di breve periodo, la condizione di equilibrio finanziario di lungo periodo, data da un rapporto di indebitamento costante, viene rispettata se il tasso di crescita del capitale investito non supera il tasso di crescita dei mezzi propri. In formula si ha che [ 7.1 ] DCIN / CIN = DE / E dove DCIN / CIN = tasso di crescita del capitale investito DE / E = tasso di crescita dei mezzi propri La [ 7.1 ], che afferma che il tasso di crescita del capitale investito deve essere uguale al tasso di autofinanziamento, può essere così riscritta [ 7.2 ] g ( CIN) = a dove g (CIN) = massimo tasso di crescita sostenibile, inteso come variazione del capitale investito netto iniziale a = tasso di autofinanziamento ( utili non distribuiti / mezzi propri iniziali ) Quindi, nel medio-lungo periodo il tasso di crescita del capitale investito sostenibile in condizioni di equilibrio è dato da [ 7.3 ] g ( CIN ) = ROE * ( 1 d ) dove d = tasso di distribuzione degli utili ( 1 d ) = complemento al tasso di distribuzione degli utili, che determina il tasso di ritenzione degli stessi ROE * ( 1 d ) = tasso di autofinanziamento che determina il tasso di crescita del capitale investito netto, perseguibile con un indebitamento dato. Alla luce della necessità dell impresa di mantenere un congruo rapporto di indebitamento, o convergere su di esso nel medio-lungo periodo, il tasso massimo di crescita del capitale investito netto viene fatto coincidere con il prodotto del ROE per la quota di utile accantonata a riserva, ciò che equivale a affermare che il massimo tasso di crescita deve corrispondere al tasso di autofinanziamento. Nell ambito di questo modello, il ROE permette, dunque, di misurare la crescita sostenibile, identificata nello sviluppo del capitale investito che non richiede alterazioni della struttura del capitale dell impresa: un obiettivo di crescita del capitale proprio del 10%, ad esempio, coincide con un aumento di tutto il capitale investito del 10%. Ora, si assuma che un impresa abbia una previsione di ROE del 10% ed una previsione di tasso di distribuzione dell utile del 25%. In questo caso, il massimo tasso di crescita sostenibile per quell impresa è pari al 7,5% g (CIN) = 10% * ( 1-0,25%) = 7,50% Incrementi di g (CIN) superiori al 7,50% determinerebbero un più elevato rapporto di indebitamento ( D / E ) e suggerirebbero così una verifica della percorribilità delle altre variabili unitamente ad una loro eventuale revisione. Il punto centrale della valutazione della strategia è costituito dal ROE, desumibile dall algoritmo della leva finanziaria [ 7.4 ] ROE = [ ROI + ( ROI kd ) * D / E ] * ( 1 t ) Dunque, secondo la [ 7.4 ] che precede, il ROE dipende: dallo spread tra redditività operativa e costo del capitale di finanziamento NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO al netto del prelievo fiscale, ossia da ( ROI kd ); dalla struttura finanziaria, vale a dire da ( D / E ), espressione delle politiche finanziarie dell impresa, dove, come è stato osservato, D è il debito finanziario netto ed E è il patrimonio netto; dall aliquota fiscale complessiva t. In aggiunta ai valori soglia delle predette variabili, utilizzate nell ambito del modello in argomento, vi è g ( CIN ), il quale è il massimo tasso di crescita sostenibile dell impresa, a sua volta dipendente dal ROE e dalle decisioni in materia di dividendi, ossia dal tasso di distribuzione dell utile. Se si sostituisce il ROE della [ 7.3 ] con la formula della leva finanziaria, si ottiene la formula della crescita sostenibile in condizioni di equilibrio finanziario [ 7.5 ] g ( CIN ) = [ ROI + ( ROI kd ) * D / E ] * ( 1 t ) * ( 1 d ) Il pregio del modello sta in ciò che permette di ragionare su di un numero relativamente limitato di variabili. Sia, ad esempio, data la seguente situazione: ROI kd = = 20% 10% In tale situazione il massimo tasso di crescita per quel l impresa è del 13,40%. Infatti, g ( CIN ) = [ 0,20 + ( 0,20 0,10 ) * 3 / 1,50 ] * ( 1 0,33) D = 3 * (1 0,50) = 0,1340 = 13,40% Nel campo della verifica della fattibilità finanziaria di una E = 1,5 qualsiasi strategia competitiva o piano industriale, il modello T = 0,3 prende, però, solitamente in considerazione la cresci- D = 0,5 ta in termini di tasso di sviluppo delle vendite, e non anche il tasso di crescita del capitale investito. Per stimare il tasso di sviluppo delle vendite occorre partire dal tasso di rotazione delle vendite: [ 7.6] V / CIN = Tasso di rotazione delle vendite dove V = Vendite CIN = Capitale investito netto Ora, se il tasso di rotazione delle vendite resta costante, g ( CIN ) è uguale a g ( V ). Infatti, invariato V / CIN le vendite non possono che aumentare nella stessa misura. Ma ciò accade di rado. Dunque, V / CIN varia - perché, ad esempio, varia il grado di sfruttamento della capacità produttiva, oppure perché entrano in gioco nuove tecnologie, oppure, varia l efficienza della gestione dei crediti commerciali, del magazzino e dei debiti di fornitura, ecc. (e ciò si verifica quasi sempre) o, infine, una miscela di tutti questi elementi e per passare dalla crescita sostenibile del capitale alla crescita sostenibile delle vendite si ricorre alla formula che segue [ 7.7 ] g ( V ) = DV/CIN * [ 1 + g ( CIN ) ] + g ( CIN ) dove DV/CIN = Variazione del rapporto di rotazione del capitale investito Evidentemente, g ( V ) aumenta se V / CIN varia in aumento, perché a parità di capitale investito aumentano le vendite, oppure perché a parità di vendite diminuisce il capitale investito, oppure, infine, perché rispetto alla situazione di partenza insieme aumentano le vendite e diminuisce il capitale investito. Viceversa, in caso contrario. Se, ad esempio, g ( CIN ) = 13,40% e si assume che V / CIN aumenti, rispetto alla situazione precedente, del 10%. Ebbene, g ( V ), che in caso di invarianza di V / CIN sarebbe il 13,40% diventa il 24,74%, come si rileva dallo sviluppo seguente: g ( V ) = 10% * ( ,40%) + 13,40% = 0,10 * 1, ,1340 = 0,2474 = 24,74%. Sostituendo g ( CIN ) con la [ 7.7 ] sopra si ha che la crescita sostenibile in termini di vendite è la seguente [ 7.8 ] g ( V ) = DV/CIN { 1 + [ ROI + D / E * ( ROI i ) ] * ( 1 t ) * (1 d) } + [ ROI + D / E * ( ROI i ) ] * ( 1 t) * (1 d) g ( V ) = 0,10 * { 1 + [ 0, * ( 0,20-0,10 ) ] * 0,67 * 0,50 } + [ 0, * ( 0,20-0,10)] * 0,67 * 0,50 ] g ( V ) = 0,10 * { 1 + [ ( 0, * 0,10 ) ] * ( 0,67 * 0,50 ) } + 0,1340 g ( V ) = 0,10 * ( 1 + 0,1340 ) + 0,1340 = 0,2474 = 24,74%. Date le variabili ( D / E ), t e d, partendo dalla [ 7.8 ] si può stimare il grado di redditività operativa necessario per sostenere una data crescita delle vendite g ( V ) [ 7.9 ] ROI = { ( g ( V ) - DV/CIN ) / ( 1 + DIC ) * [ 1 / ( 1 t ) ] * [ 1 / (1 d) ] + ( i * D / E ) } / ( 1 + D / E ) ROI = { ( 0,2474-0,10) / ( 1 + 0,10) * [ 1 / ( 1 0,33 ) ] * [ 1 / (1 0,50 ) ] + ( 0,10 * 2) } / ( ) ROI = [ 0,1474 / 1, 10 * ( 1 / 0,67 ) ) * ( 1 / 0,50 ) ] + 0,2 / 3 ROI = 0,1474 / ( 1, 10 * 1,4925 * 2 ] + 0,2 / 3 SEGUE A PAGINA 88 8 NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO 2011 IL COMMERCIALISTA VENETO BREVI SPUNTI DI RIFLESSIONE Il divieto di nuovi motivi nell'appello tributario MICHELE SONDA Ordine di Bassano ROBERTO ZANCHETTA Avvocato, foro di Treviso Una recente presa di posizione della Commissione Tributaria Regionale del Veneto ha censurato il comportamento dell ufficio che aveva tentato di introdurre nuovi motivi nel corso del secondo grado di giudizio tributario, prassi questa vietata dall operare dell art. 57 del D.Lgs. 546/1992. Infatti, l art. 57 del D. Lgs. n. 546/1992 dispone che nel giudizio d appello non possono proporsi domande nuove e, se proposte, debbono essere dichiarate inammissibili d ufficio. Possono tuttavia essere chiesti gli interessi maturati dopo la sentenza impugnata. Non possono proporsi nuove eccezioni che non siano rilevabili anche d ufficio. Le nuove domande, vietate in appello, sono le domande non sottoposte al vaglio della Commissione Tributaria Provinciale con la proposizione del ricorso introduttivo e, in proposito, la dottrina e la giurisprudenza definiscono domanda nuova quella in cui si modifichi anche solo uno degli elementi identificativi dell azione, ovverosia i soggetti, il petitum o la causa petendi. Il Legislatore, quindi, anche in ambito processual-tributario, riproducendo sostanzialmente quanto previsto nell art. 345 del c.p.c., tende a circoscrivere le novità, nel senso di considerare tutto il processo come una sorta di piramide (la larga base del primo grado nel quale si devono formulare tutti i motivi (e le eccezioni) e la punta ristretta la questione di diritto della Cassazione). E per questo che assume la massima importanza la proposizione di tutti i motivi di impugnazione già nel corso del ricorso introduttivo di primo grado, mentre sarebbe errato pensare che il procedimento giurdisdizionaltributario permetta una sorta di introduzione progressiva dei motivi. Nello specifico, ricollegandosi alla sentenza in esame, il Giudice regionale ha rigettato l eccezione formulata dall Ufficio. Ebbene, il concetto di eccezione, mutuato dal diritto processuale civile, è particolarmente complesso e si può definire come l opposizione di un fatto in grado di paralizzare l accoglimento della domanda dell attore. Non vi è perfetta simmetria, però, fra il concetto di eccezione nel diritto processuale civile e nel diritto tributario. Nel primo, infatti, il soggetto convenuto può proporre una domanda riconvenzionale (ossia la riproposizione di una nuova domanda nei confronti dell attore) mentre nel processo tributario tale facoltà, che spetterebbe all Amministrazione, è preclusa dalla necessità che la pretesa tributaria sia definita e compiuta nell atto di accertamento, la cui motivazione non può essere integrata in corso di causa. In altri termini, devono considerarsi inammissibili tutte quelle eccezioni che costituiscono nuove ragioni per affermare l esistenza del debito d imposta. Dunque l Amministrazione può formulare solo eccezioni processuali e non di merito. Inoltre, al fine di completare questa brevissima esposizione sui nova in appello, relativamente alle eccezioni sollevabili nel processo tributario, si precisa che lo stesso comma 2 dell art. 57 del D. Lgs. n. 546/1992, pone una deroga al principio generale che vieta la proposizione di nuove eccezioni in sede d appello, stabilendo che possono essere in ogni caso sottoposte alla cognizione del giudice solo le eccezioni rilevabili d ufficio. Quindi l art. 57 del D. Lgs. n. 546/92 postula la differenza fra le eccezioni in senso stretto e le eccezioni in senso lato. Si definiscono eccezioni in senso lato quelle che il giudice può conoscere d ufficio anche se non sono state sollevate da alcuna parte, mentre le eccezioni in senso stretto sono quelle di cui il giudice non si può pronunciare se non sono proposte dalla parte che è titolare del potere di eccezione (tipica è l eccezione di prescrizione). Ebbene, a tale regola (l inammissibilità di proporre domande ed eccezioni nuove in fase di appello) soggiace anche l Amministrazione Finanziaria poiché, anch essa, parimenti al contribuente con la proposizione del ricorso, deve esplicare tutte le proprie difese con il primo atto giudiziale, ossia le controdeduzioni. Infatti, l art. 23 del D. Lgs. n. 546/92 dispone, al terzo comma, che Nelle controdeduzioni la parte resistente espone le sue difese prendendo posizione sui motivi dedotti dal ricorrente e indica altresì le prove di cui intende valersi, proponendo altresì le eccezioni processuali e di merito che non siano rilevabili d ufficio. Le controdeduzioni, quindi, sono l atto processuale che corrisponde (per funzione o per struttura) alla comparsa di risposta o alla memoria difensiva nel giudizio civile. Si può, dunque, affermare che le controdeduzioni sono un atto difensivo scritto, simmetrico e contrapposto a quello del ricorrente, con il quale la parte convenuta illustra la sua posizione di fronte alla pretesa fatta valere con l atto introduttivo del giudizio. Simmetria e contrapposizione che si manifestano compiutamente nelle disposizioni che prevedono, per ambedue le parti, l obbligo di esporre tutti i propri motivi ed eccezioni nei rispettivi atti introduttivi: il ricorso per il contribuente e la costituzione in giudizio per la parte resistente. Ammettere, per la parte resistente, la possibilità di procrastinare tale termine permettendo una mera costituzione formale con riserva di integrazione violerebbe, fra l altro, la disposizione dell art. 111 della Costituzione che prevede la parità delle parti in tutti i processi. Ne deriva, quindi, che anche la parte resistente è vincolata sia alla disposizione dell art. 24 del D. Lgs. n. 546/92 che vieta l integrazione dei motivi se non sussistono i requisiti tassativamente previsti nella disposizione citata, che dell art. 57 del D. Lgs. n. 546/92. Ne consegue, quindi, che anche l Amministrazione Finanziaria e l Ente Locale stessi soggiacciono al divieto stesso di proporre eccezioni nuove in appello e non possono, in tale sede, introdurre un nuovo tema d indagine, fondato su situazioni giuridiche non prospettate in primo grado (Cass. Civ., Sez. V., Sent. n. 4320/2005; Cass., Sez. trib., 5 marzo 2007, n. 5023; Cass., Sez. trib., 23 maggio 2005, n. 1064). L equilibrio economico-finanziario SEGUE DA PAGINA 7 ROI = ( 0,40 + 0,2 ) / 3 = 0,20 = 20% Seguendo lo stesso procedimento, è possibile stimare il rapporto di indebitamento che l impresa raggiungerebbe in relazione ad un dato tasso di crescita delle vendite g ( V ) [ 7.10 ] D / E = { ( g ( V ) DV/CIN )/ ( 1 + DIC ) * [ 1 / ( 1 t ) ] * [ 1 / (1 d) ] ROI ) / ( ROI i ) D / E = { ( 0,2474-0,10 ) / ( 1 + 0,10) * [ 1 / ( 1 0,33 ) ] * [ 1 / (1 0,50 )] 0,20 ) } / ( 0,20-0,10 ) D / E = [ 0,1474 / 1, 10 * ( 1 / 0,67 ) * ( 1 / 0,50 ) ] 0,20 / 0,10 D / E = [ 0,1474 / 1, 10 * ( 1 / 0,67 ) * ( 1 / 0,50 ) ] 0,20 / 0,10 D / E = 0,40 0,20 / 0,10 = 2 6. CONCLUSIONI Si può certamente trovarsi d accordo sull affermazione del professor Cappelletto, secondo cui la finanza d impresa è fatta di tanto senso comune, tanto che non pochi colleghi avranno almeno una volta pensato che se parte delle imprese in crisi che hanno sotto gli occhi fossero state fin dall inizio amministrate dall altra metà della mela (le massaie, ovvero le mogli degli amministratori di società clienti) esse non si troverebbero in tali stati. Quando, però, la finanza diventa area critica, servono anche conoscenze specifiche nella materia. Qui, anche le massaie potrebbero avere dei problemi. Questo perché l equilibrio finanziario è un concetto multiforme che può essere sintetizzato soltanto con riferimento all intera dinamica economico-finanziaria dell impresa. Ciò richiede, oltretutto, l uso di un nuovo linguaggio (che di per sé crea cultura), capace di esprimere una realtà così complessa e sfaccettata unitamente all utilizzo di quei modelli concepiti per affrontare i problemi di integrazione tra strategia finanziaria e strategia competitiva. Alla obsoleta raffigurazione dell impresa, figlia di una prospettiva unica e centrale, occorre, dunque, Pablo Picasso - Les Demoiselles d Avignon sostituire una raffigurazione aperta alla resa simultanea da differenti punti di vista. Nulla di diverso, ovviamente, di quanto succede nelle altre scienze sociali e di quanto è cominciato ad accadere oltre cento anni fa nel campo delle arti visive. Anche la finanza d impresa, pertanto, richiede per i suoi giudizi quante più informazioni possibili onde permettere la verifica dell esistenza o meno di un profilo accettabile di creazione di valore e della corrispondenza tra dinamiche settoriali, obiettivi di crescita dell impresa e risorse finanziarie allo scopo disponibili.9 IL COMMERCIALISTA VENETO NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO NORME E TRIBUTI IRAP e professionisti: arrivano i rimborsi 1) Premessa La diatriba IRAP, per i professionisti e gli imprenditori individuali che operano senza una autonoma organizzazione, iniziata quasi dieci anni fa e giunta alle conclusioni che la Giurisprudenza ha elaborato e consolidato negli ultimi anni, comincia a produrre i primi frutti concreti dal momento che l Agenzia delle Entrate ha iniziato a corrispondere materialmente i rimborsi delle imposte indebitamente pagate dai contribuenti per gli anni dal 1998 al Il contenzioso ovviamente, nel frattempo, è stato instaurato dai contribuenti anche per gli anni successivi, soprattutto in presenza di sentenze favorevoli in primo grado e, a maggior ragione, in secondo grado. Come è naturale immaginare, la stragrande maggioranza di questi ultimi sono ancora pendenti presso le Commissioni Tributarie nei vari gradi di giudizio e, quindi, siamo ancora in attesa di conoscere le determinazioni dei giudici di merito, tuttavia, a fronte di giudizi positivi ottenuti negli anni precedenti, si è completamente modificato l atteggiamento dell Amministrazione Finanziaria la quale ha adottato una linea operativa che, di seguito, cercheremo di descrivere non senza aver prima fatto un brevissimo excursus su come sia stato possibile ottenere materialmente i rimborsi di cui sopra. ENRICO PRETE Ordine di Udine 2) L istituto del Giudizio di ottemperanza In un precedente intervento, abbiamo avuto modo di analizzare compiutamente l argomento in oggetto e disciplinato dall art.70 del D.P.R. 546/ 92 pertanto, in questa sede, riporteremo solo gli elementi essenziali. Come si evince dalla lettura della norma, per instaurare un giudizio di ottemperanza, devono essere verificate due condizioni fondamentali: 1. l esistenza di una sentenza passata in giudicato (e quindi non più impugnabile); 2. la decorrenza del termine previsto per l adempimento da parte dell Ufficio soccombente che, ai sensi del 2 comma, può essere: a) la scadenza del termine prescritto dalla legge per l adempimento dell obbligo derivante dalla sentenza, ovvero, in assenza di detto termine, b) il decorso di trenta giorni dalla messa in mora, a mezzo ufficiale giudiziario, dell Ufficio tenuto ad adempiere al disposto della sentenza. Dalla lettura della norma emergono, in particolare, le seguenti peculiarità procedurali: 1. non viene seguita la procedura classica del contenzioso tributario che prevede la notificazione del ricorso alla controparte con la successiva costituzione in giudizio entro i termini perentori stabiliti dalla legge; infatti, il ricorso in oggetto viene depositato in duplice originale direttamente presso la Segreteria della Commissione tributaria competente 1 la quale provvede a trasmetterne uno all Ufficio dell Amministrazione Finanziaria obbligato ad adempiere; 2. nel ricorso deve essere chiaramente indicata la sentenza di cui si chiede l ottemperanza: sembra invece che la mancata produzione della copia della sentenza ovvero dell atto di messa in mora non comporti l inammissibilità del ricorso 2 ; 3. la legge non stabilisce un termine di decadenza entro cui si debba provvedere ad instaurare il giudizio di ottemperanza: una volta trascorsi i termini minimi evidenziati nel paragrafo precedente, deve ritenersi che la parte è in grado di agire in ogni momento e fino a quando il suo diritto non risulti prescritto 3 ; 4. i tempi del giudizio sono molto brevi: infatti, l Ufficio convenuto ha tempo venti giorni dalla ricezione della comunicazione di cui sopra per presentare eventuali osservazioni, dopo di che il Presidente provvede ad assegnare il ricorso, si noti, alla medesima sezione che ha emesso la sentenza. Inoltre, il termine (ordinatorio) per la trattazione assegnato non può eccedere i novanta giorni dal deposito del ricorso stesso; 5. il giudizio di ottemperanza non costituisce strettamente un particolare grado del giudizio tributario e il difensore quindi, deve necessariamente essere munito di un nuovo mandato 4 ; 6. l udienza si svolge in camera di consiglio, ma con la presenza delle parti che il collegio sente in contraddittorio tra loro (in guisa di ciò, la mancata comunicazione alle parti nel termine di dieci giorni di cui al comma 6 dell art.70 deve ritenersi un inosservanza delle norme processuali che incide sul diritto di difesa delle parti): non esiste quindi la pubblica udienza né, sembra, la possibilità di richiederla. Va detto che, a parere di chi scrive, il vero punto di forza da sfruttare in questo istituto giuridico consiste nel potere persuasivo del fatto che l Amministrazione Finanziaria è sempre stata condannata al pagamento delle spese di giudizio; ciò comporta, dal punto di vista del funzionario pubblico responsabile, che configurandosi nel caso specifico un danno erariale quantificabile non solo dalle spese del giudizio, ma anche dagli interessi passivi e dall eventuale compenso riconosciuto al commissario ad acta nominato dalla Commissione Tributaria, egli può essere chiamato a risponderne personalmente nei confronti della stessa Amministrazione di appartenenza. Se a questo si aggiungono i possibili risvolti penali, connessi all omissione di atti di ufficio e sui quali non appare il caso di soffermarsi in questa sede, è evidente che, di fronte a tale prospettiva, i funzionari dovrebbero risultare particolarmente motivati a procedere all erogazione del rimborso. Per costringere l Agenzia a provvedere all esecuzione materiale dei rimborsi, è quindi assolutamente necessario tenerla sotto pressione arrivando ad attivare anche l ultimo passaggio del giudizio di ottemperanza. 3) I ricorsi recenti Nel frattempo, l Agenzia delle Entrate di fronte a istanze di rimborso per anni dal 2004 in poi, presentate da contribuenti che già si erano visti dare ragione in sede di contenzioso per gli anni precedenti, non ha cambiato il metodo di lavoro basato sullo scopo di perdere (o guadagnare dal suo punto di vista) più tempo possibile: la domanda viene chiusa in un cassetto, molto probabilmente senza essere degnata di lettura, nell attesa che il contribuente stesso presenti il conseguente ricorso che verrà posto in trattazione all incirca dopo un anno dalla costituzione in giudizio (il che, unitamente al tempo tecnico di 90 giorni per la formazione dell atto di silenzio rifiuto, consente all Agenzia un margine operativo di almeno un anno e mezzo). Quando ciò avviene invece, la nuova linea difensiva adottata dall Agenzia prevede, purché ne ricorrano le condizioni, una ritirata strategica così come indicato dalla circolare 49 E del 01/10/ 2010, la quale, prendendo atto dell orientamento ormai consolidato delle Commissioni Tributarie nonché della Corte di Cassazione, ha dato l ordine di indirizzo che di seguito si riporta: Qualora la Direzione provinciale o regionale abbia riconosciuto, in pendenza di causa, la spettanza del rimborso deve di conseguenza provvedervi (a effettuare il rimborso non ad attivare la procedura, che è un atto meramente interno n.d.r.) sollecitamente, con conseguente abbandono del contenzioso in ogni stato e grado del giudizio, anche in assenza di sentenza. Occorre quindi che la Direzione parte in giudizio si attivi prontamente per l erogazione del rimborso in tutte le ipotesi in cui ne abbia riconosciuto la spettanza in corso di giudizio..(omissis), al fine di evitare giudizi di ottemperanza o procedure di esecuzione forzata della sentenza sia di ridurre gli oneri per interessi Da un punto di vista operativo, la varie Direzioni provvedono inserendo nell atto di costituzione SEGUE A PAGINA 10 1 Che può essere la CTP, se la sentenza passata in giudicato è stata da questa pronunciata, ovvero la CTR. L inciso in ogni altro caso deve intendersi in senso stretto: la CTR Campania sez.xxxi sent. n. 364 del 11/12/2000 ha stabilito la competenza delle CTR anche per l ottemperanza di sentenze emesse dalla Commissione Centrale. 2 Comm. Trib. I grado Trento n. 57 del 04/05/ Art.2953 c.c.: i diritti che derivano da una sentenza passata in giudicato si prescrivono in 10 anni. 4 A. Finocchiaro, M. Finocchiaro, pag. 890 : gli Autori sostengono che, siccome nell art. 70 non è prevista alcuna disciplina in deroga, si rende applicabile il disposto dell art.12 (assistenza tecnica).10 10 NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO 2011 IL COMMERCIALISTA VENETO IRAP e professionisti SEGUE DA PAGINA 9 in giudizio una generica asserzione secondo una formula del tipo: da un controllo effettuato, la scrivente Direzione (provinciale/regionale) ha riconosciuto l effettiva sussistenza del diritto alla ripetizione delle somme indebitamente versate ed ha attivato la procedura di rimborso. Chiede pertanto che codesta Onorevole Commissione dichiari la cessata materia del contendere ai sensi dell art. 46 D.P.R. 546/92". E necessario non farsi prendere da facili entusiasmi perché, all interno di questa formula di maniera redatta in perfetto burocratese moderno, dietro all apparenza di una assoluta ed incondizionata calata di braghe, si nascondono in realtà due trappole potenzialmente letali che vanno immediatamente disinnescate, per non ingenerare nel Giudice errati convincimenti che potrebbero portare a pronunce assolutamente sfavorevoli. Prima trappola: l Ufficio afferma che ha riconosciuto il diritto al rimborso richiesto di solito senza citare, né tanto meno allegare, l atto in cui tale riconoscimento è avvenuto: è necessario chiedersi quale sia e dove sia questo atto e, soprattutto, quando sia stato adottato! La questione non è irrilevante giacché l atto impugnato innanzi alla Commissione è, nella totalità dei casi, un silenzio rifiuto. Dalle affermazioni dell Amministrazione Finanziaria, peraltro prive di alcun riscontro probatorio, sembrerebbe invece che vi sia una disposizione già favorevole al Contribuente e conseguentemente non esistesse un atto di silenzio rifiuto contro cui questi sia legittimato a ricorrere. Tale fatto, che comporterebbe l inammissibilità del ricorso, ovviamente non sussiste ed è importante che venga sottolineata dal difensore in modo che il Giudice ne sia perfettamente consapevole. Seconda trappola: la richiesta dell Ufficio è di dichiarare la cessata materia del contendere in quanto ha attivato la procedura di rimborso. Qui occorre prestare massima attenzione in quanto lo scopo dell Amministrazione non è solo quello di non vedersi addebitare le spese di giudizio ma, come vedremo, anche altro: quand anche questo atto di riconoscimento di debito fosse stato adottato, ed è irrilevante il momento, il fatto che l Ufficio abbia avviato la procedura per l erogazione del rimborso, non autorizza il Giudice Tributario a dichiarare la cessata materia del contendere ex art. 46 D.Lgs. 546/92. L avvio della procedura di rimborso è un atto meramente interno all Amministrazione Finanziaria che non ha, né può avere, alcuna rilevanza esterna. Ciò in quanto il principio affermato è che l obbligazione dell Amministrazione Finanziaria è assolta non a seguito di una dichiarazione di intenti, ma solo nel momento in cui la stessa mette materialmente a disposizione del Contribuente le somme dovute ed indebitamente riscosse; in tal senso, in merito a pronunce che non a caso riguardano l istituto del Giudizio di ottemperanza - sopra riassunto per sommi capi - ex art. 70 D.Lgs. 546/92, si è consolidato ormai da tempo l orientamento della Cassazione (ex plurimis sent. 01/03/2004 n.4126) e anche della CTR di Trieste (Sez. IV n.307 del 15/04/1997 e Sez. VIII n.77 del 30/07/2001). L ordine di indirizzo della circolare 49E sopra riportato pare riassumere in sé una serie di conclusioni: se l Agenzia ha riconosciuto in corso di giudizio la spettanza al rimborso delle imposte indebitamene versate (e di solito vi è solo la dichiarazione della stessa Agenzia senza evidenza di un tanto), la direttiva prevede di effettuare il rimborso per evitare un giudizio di ottemperanza. Quindi, se il contribuente può instaurare un giudizio di ottemperanza, significa che, fintanto che l Agenzia non ha eseguito materialmente il rimborso, appare evidente che non si possa dichiarare la cessata materia del contendere, così come invocato dalla parte resistente. Infatti, ribaltando il ragionamento, se il Giudice dichiarasse la cessata materia del contendere in base a quella che è una mera dichiarazione di intenti, si arriverebbe al risultato che l Agenzia potrebbe non effettuare mai il rimborso, rimandandolo sine die, posto che non vi è a suo carico un termine di legge entro cui adempiere (attenzione: il termine di 90 giorni riguarda i maggiori versamenti effettuati dal contribuente in seguito ad atti impositivi e riconosciuti indebiti dalle Commissioni art. 68 D. Lgs. 546/92 e non i rimborsi richiesti e rifiutati ex art.69 cfr Circ. 49 sopra cit.) e il Contribuente, a quel punto, non avrebbe più alcuna tutela, non essendoci una sentenza a lui favorevole in forza della quale pretendere l adempimento da parte dell Amministrazione Finanziaria tramite l istituto del giudizio di ottemperanza. In altri termini, se venisse dichiarata la cessata materia del contendere, l Agenzia potrebbe tranquillamente non effettuare alcun rimborso e nessuno potrebbe costringerla a farlo!!!! 4) Conclusioni L atteggiamento dell Amministrazione Finanziaria, di fronte a richieste di rimborso che oggi, per consolidata giurisprudenza, sono assolutamente accoglibili, è quello di adottare ogni metodo dilatorio possibile per costringere il Contribuente a ricorrere all Autorità giudiziaria con conseguente aggravio di costi, già di per sé primo deterrente per ogni azione giudiziale; il fatto è che la misura è ormai colma ed anche i piccoli contribuenti, vessati in ogni modo, non sono più disposti a lasciar correre di fronte alla possibilità concreta di ottenere, non solo una soddisfazione personale - che lascia il tempo che trova - ma anche un tangibile risultato finanziario. Il comportamento dell Agenzia, inoltre, appare in palese contrasto con lo Statuto del Contribuente e, in particolare, con le disposizioni relative alla tutela dell affidamento e al dovere di comportamento secondo buona fede. Se è assolutamente condivisibile l impostazione iniziale delle Commissioni, orientata nei primi tempi a decretare la compensazione delle spese data la novità della materia, adesso ciò non è più sostenibile ed è pertanto auspicabile che i Giudici tributari si conformino alla sistematica condanna alle spese di giudizio anche nei confronti dell Amministrazione Finanziaria. Nell attesa di vedere lo Statuto del Contribuente elevato a rango di legge costituzionale, così come auspicato dal nostro Presidente nazionale, Claudio Siciliotti, ribadisco quanto già affermato in precedenti interventi relativamente all IRAP: spero che il Governo ci liberi una volta per tutte da questa imposta iniqua, assurda e, ormai è acclarato, in molti casi applicata fuori dalla legge. Come le altre volte e, forse, ora più che mai, sono molto scettico. Contattate il redattore del vostro Ordine. Collaborate al giornale DIRETTORE RESPONSABILE Massimo Da Re San Marco VENEZIA Tel e fax BASSANO DEL GRAPPA Michele Sonda Via Ca' Dolfin, BASSANO (VI) Tel Fax BELLUNO Angelo Smaniotto Via Roma, BELLUNO Tel Fax BOLZANO Monica Ponticello Via Duca d'aosta 101/A BOLZANO Tel Fax GORIZIA Davide David Via Galvani, MONFALCONE (GO) Tel Fax PADOVA Ezio Busato Piazza De Gasperi, PADOVA Tel Fax PORDENONE Eridania Mori Via G. 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Lgs. 28/2010, sia la possibilità di utilizzo per tutte le liti inerenti i diritti disponibili sia l obbligo di utilizzo ponendola come condizione di procedibilità in materie ad alta conflittualità. Nel tessuto economico italiano, all interno del quale opera la nostra professione, vi è un forte interesse alla mediazione anche come strumento di crescita culturale: infatti la mediazione è un metodo di gestione delle liti complementare al tradizionale ricorso alle aule dei tribunali. Al fine di poter operare in questo mercato, vuoi come conciliatore vuoi come assistente tecnico alle parti, il commercialista dovrà acquisire una preparazione tecnica e giuridica, intraprendendo un percorso formativo che comprenda, oltre agli aspetti di conoscenza delle nuove norme, anche aree come l analisi del conflitto e delle sue dinamiche, la comunicazione verbale e para-verbale, l utilizzo delle diverse tecniche negoziali, lo sviluppo della leadership e della creatività, ecc.. In tale contesto il commercialista, per le conoscenze che caratterizzano il suo percorso di studi può, con una formazione integrativa, svolgere al meglio questo ruolo, e ciò per un senso di responsabilità civica ma anche per esplorare nuovi ANTONELLA PIGAT Ordine di Pordenone SERGIO CECCOTTI Ordine di Gorizia settori di business da inserire utilmente nel prossimo futuro della professione. RESPONSABILITÀ CIVICA Con la mediazione disciplinata dal D. Lgs. 28/ 2010, il legislatore ha offerto alla società civile un momento di crescita e quindi, in primis come cittadini, lo strumento va accolto favorevolmente. L aver mantenuto, fra i criteri ispiratori della norma, l obiettivo della economicità e della tempestività del procedimento fa si che si debba guardare alla procedura di mediazione con estremo interesse. Questi due aspetti sono stati trasferiti nel corpus normativo per esempio, dove si parla di tariffe calmierate che gli Organismi di Conciliazione saranno tenuti ad applicare, tariffe che sono onnicomprensive del ristoro delle spese generali dell Organismo e del compenso per il mediatore, ma anche dove è stato previsto il credito di imposta, disciplinato dall art. 20 del decreto, che il legislatore riconosce alle parti che conciliano con un massimo di Euro 500 ridotto al 50% nel caso in cui la mediazione non si concluda con una conciliazione. Va evidenziato che il legislatore, nella scelta del meccanismo del credito di imposta per indennizzare le parti che ricorreranno a questa procedura, ha inteso consentire l agevolazione fiscale solamente a coloro i quali siano titolari di reddito ed a fronte di detto reddito emerga un'imposta a debito. Realizzate queste condizioni, la compensazione può avere effetto, sebbene differita al momento della compilazione della dichiarazione dei redditi dell anno successivo. Per rimanere nell ambito delle facilitazioni di carattere tributario, introdotte dalla nuova normativa sulla mediazione si evidenzia altresì l esenzione dall imposta di bollo e da ogni spesa, tassa o diritto, per tutti gli atti, documenti e provvedimenti, relativi al procedimento di mediazione. Viene inoltre prevista l esenzione dall imposta di registro per il verbale di accordo (cioè della conciliazione), entro il limite di valore di Euro ,00. La velocità del procedimento poi è prevista da un termine ordinatorio contenuto nell art. 6 del Decreto, ove si dispone che esso abbia una durata non superiore ai quattro mesi e non è soggetto a sospensione feriale; la nomina del mediatore deve avvenire da parte dell Organismo entro 15 giorni dalla domanda inoltrata dalla parte. Queste previsioni temporali vanno senz altro confrontate con la durata media di un processo civile in Italia: stando ai dati diffusi dal Ministero della Giustizia, per la chiusura definitiva del giudizio il tempo medio di durata di una causa legale è di 10 anni. Solamente a seguito dell applicazione delle predette novità normative, quindi fra qualche anno, si vedrà se questi termini saranno ritenuti congrui dalla prassi oppure sarà necessario un loro ampliamento. Secondo alcuni commentatori 15 giorni per la nomina, considerando anche le competenze di area chieste al mediatore al fine, ove possibile, di evitare il ricorso alle consulenze tecniche o alla co-mediazione, potrebbe non essere congruo, soprattutto in certi periodi dell anno visto anche la mancata previsione della sospensione feriale. Secondo altri, in alcune aree del Paese, ove sembra che decollino più lentamente sia la formazione dei conciliatori sia la costituzione degli Organismi, almeno nella fase di avvio delle nuove norme, potrebbero ingolfarsi da subito gli sportelli di conciliazione, premesso che in queste aree potrebbero essere numericamente elevate le liti in materia, per esempio, di risarcimento del danno derivante dalla circolazione di veicoli che, come noto, è una delle materie per cui l esperimento del tentativo di conciliazione è condizione di procedibilità della domanda giudiziale. Avere però a disposizione uno strumento, alternativo al ricorso al Tribunale, che costi poco e che sia veloce è, al momento, un alternativa appetibile per il cittadino (privato o impresa) che stia valutando quale strumento approcciare per risolvere un conflitto attuale o potenziale. Come già evidenziato non possiamo nasconderci che gli effetti (confidando siano essi positivi) che potranno derivare dalle norme di recente introduzione in tema di mediazione, saranno valutabili decorso un arco temporale sufficientemente lungo. D evidenza che il testo normativo può essere criticato, e, ove possibile, migliorato, come peraltro richiesto da gran parte dell Avvocatura. Tra gli aspetti maggiormente criticati dal mondo forense vi sono l obbligatorietà dello strumento della mediazione per determinate categorie di controversie e la mancata previsione dell assistenza dell avvocato nel corso delle diverse fasi della procedura. SCENARIO POSSIBILE PER LA PROFESSIONE A questo proposito si ritiene che il peggior nemi- SEGUE A PAGINA 1212 12 NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO 2011 IL COMMERCIALISTA VENETO La Conciliazione: un'opportunità SEGUE DA PAGINA 11 co dell istituto disciplinato dal citato D.Lgs. sia la mancanza di conoscenza. Per quanto si è potuto vedere molte critiche che poi si trasformano anche in aperta ostilità, che sono state ad esso rivolte dipendono da pregiudizi che poggiano in definitiva su una conoscenza sommaria. Va pertanto attribuita una grande importanza alla formazione nella quale la nostra categoria professionale si troverà ora ad investire. Una volta emanato il D.M. 180/2010 (entrato in vigore il 4/11/2010), che contiene il regolamento procedurale al quale debbono attenersi gli Organismi che intendono gestire le mediazioni, il quadro normativo è sufficientemente completo per approcciare l argomento; è evidente la necessità di prepararsi al cambiamento, a prescindere dagli aspetti di criticità che troveranno soluzione con la progressiva applicazione dell istituto della mediazione. A parere di chi scrive, il mutato contesto legislativo obbligherà il professionista a far proprie le competenze richieste, in quanto solo così potrà essere offerta al mercato una consulenza aggiornata ed appropriata: in altri termini l entrata in vigore di una norma rende obbligatoria la conoscenza della stessa, se si vuole stare sul mercato. Si pensi alla consulenza in materia di contratti ma anche alla stesura degli statuti societari in cui si dovrà essere in grado di proporre soluzioni adeguate alle esigenze della clientela valutando l inserimento della clausola di conciliazione (conciliazioni concordate). Fra l altro, con il proliferare, in regime di concorrenza, degli Organismi di conciliazione, nello svolgimento del nostro lavoro quotidiano la categoria del commercialisti avrà un punto di osservazione privilegiato per poter aiutare il cliente a scegliere l Organismo che dia maggiori garanzie di serietà ed efficienza nella gestione dei procedimenti di mediazione. Si ricorda infatti che la scelta dell Organismo a cui le parti intendono rivolgersi è libera, non ha, per esempio, vincoli legati alla residenza o alla sede delle parti. E utile sapere che la figura del mediatore è stata catalogata dal legislatore nell ambito delle professioni non protette. Il mediatore nello svolgimento della propria attività è assoggettato al rispetto di canoni deontologici e sarà tenuto al rispetto di ulteriori obblighi e divieti, previsti in particolare dall art. 14 del D.Lgs. 28/2010, quali ad esempio l imparzialità, non potrà percepire compensi dalle parti, assumere incarichi, anche successivi, dalle parti medesime, non potrà esercitare pressioni sulle parti nel corso della mediazione. Abbiamo accennato al problema della criticità dell assistenza tecnica alle parti, problema su cui l Ordine forense sta dibattendo da tempo. Stante così com è la norma, l assistenza tecnica alle parti in mediazione non è obbligatoria ma non è nemmeno vietata. Questo dovrebbe tradursi in un vantaggio in quanto si ritiene che, in casi di mediazione particolarmente complessi, sarà la parte stessa che pretenderà di essere assistita da uno o anche più consulenti che saranno dalla medesima pagati mentre, nelle liti di più modesto valore, la presenza obbligatoria di un professionista va vista contraria ad uno dei motivi ispiratori della norma che è appunto l economicità del procedimento. Si pensi infatti che è possibile ricorrere agli Organismi di mediazione anche per le liti, cosiddette bagattellari ovvero quelle di così modesto valore che, alla data odierna, non vengono nemmeno portate all attenzione di un legale perché non superano l analisi costi/benefici. Si noti che il primo scaglione per il calcolo dei compensi all Organismo si ferma ai 1000 euro di valore della lite: è esperienza comune che per pretese di così modico valore, il ricorso al Tribunale non sia neanche da prendere in considerazione. E pensabile invece che queste liti possano emergere con questo strumento che, nella fattispecie, prevederebbe un importo a carico di ciascuna parte di Euro 65 che sarebbero fra l altro rimborsate in dichiarazione dei redditi con il meccanismo del credito di imposta di cui si è detto. Va poi fatta una breve considerazione anche sulla possibilità, per la parte, di ricorso al patrocinio, identificando con tale termine la fattispecie in cui la parte non voglia essere fisicamente presente nel procedimento di mediazione ma preferisca delegare un terzo a rappresentarla. Per quello che si è potuto constatare questa è una possibilità che la norma prevede ma si ritiene doveroso interrogarsi sull effettiva utilità di questo passaggio. In effetti, il rappresentante della parte, proprio perché terzo rispetto al conflitto sorto, sarà sicuramente in grado di difenderne la posizione ma è difficile pensare che lo stesso sia anche in grado di esprimerne gli interessi (che non sono solo quelli di natura economica o patrimoniale ma includono altri bisogni come per esempio: autostima, bisogno di scuse, conservazione dei rapporti umani, riservatezza, ecc.) con ciò menomando fortemente il lavoro che il mediatore può svolgere con le parti. Ciò in quanto il procedimento di mediazione viene inquadrato (come correttamente dovrebbe essere) nell ambito di un attività sempre negoziale tra le parti, trattandosi di una fase precontenziosa, alternativa al giudizio. L introduzione di questa normativa nel tessuto legislativo italiano e la fiducia ad essa riservata dalla nostra Amministrazione, dato anche l elevato grado di pubblicità che ne viene fatto, ha avuto senz altro il pregio di sviluppare la conoscenza delle tecniche di risoluzione dei conflitti, argomento questo ovviamente non trattato nel corpo della norma ma lasciato alla preparazione del mediatore. Circostanza questa che potrebbe per i professionisti coinvolti aprire anche mercati interessanti quale quello delle conciliazioni facoltative o conciliazioni ad hoc. FORMAZIONE CONTINUA OBBLIGATORIA Per affrontare con successo la procedura di mediazione è di fondamentale importanza l apprendimento delle tecniche di mediazione, nonché il possesso in capo al mediatore di determinati requisiti che vengono così sinteticamente riassunti: Requisiti del mediatore: a) titolo di studio non inferiore al diploma di laurea triennale, o essere iscritto ad un Ordine professionale; b) possesso di una specifica formazione ed aggiornamento da assolvere con periodicità biennale, presso enti di formazione iscritti nell elenco tenuto presso il Ministero della Giustizia; c) requisiti di onorabilità; d) conoscenze linguistiche nel caso di mediatori che operino nell ambito delle controversie internazionali. Obbligo formativo a cui deve sottostare il mediatore: a) corsi della durata non inferiore a 50 ore; b) corsi teorici e pratici aventi ad oggetto determinate materie, tra le quali la normativa e le tecniche per la gestione dei conflitti e di comunicazione; c) prove pratiche nel corso delle quali vengono simulate le sessioni d) prova valutativa finale della durata di almeno 4 ore; e) corsi di aggiornamento, da assolvere nell arco di ciascun biennio, della durata complessiva minima di 18 ore; Requisiti del Formatore di mediatori: a) docenti di corsi teorici: avvenuta pubblicazione di almeno n. 3 contributi scientifici in materia di mediazione o risoluzione delle controversie; b) docenti di corsi pratici: aver operato, in qualità di mediatore, presso organismi di mediazione in almeno n. 3 procedure; c) aver svolto attività di docenza in corsi o seminari in materia di mediazione o risoluzione alternativa delle controversie presso Ordini professionali, enti pubblici e loro organi, università; d) partecipazione presso i medesimi enti di mediazione ad almeno 16 ore di aggiornamento nel corso di ciascun biennio; e) requisiti di onorabilità. A tale proposito si segnalano i percorsi formativi, aventi ad oggetto la materia della mediazione, che sono stati pianificati per l anno 2011, già a partire dal mese di gennaio, da parte dell Associazione dei Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili delle Tre Venezie, ente accreditato presso il Ministero della Giustizia per la formazione in materia di conciliazione, che opera nell ambito della formazione professionale continua a favore degli iscritti agli Ordini aventi sede nel predetto territorio e che ha avviato, anche in questa materia interessanti percorsi formativi. Ricchi premi per giovani autori Anche per l'anno 2011 saranno premiati i tre migliori giovani autori di articoli pubblicati sul nostro giornale. I premi - rispettivamente di Euro 1000, 750, sono destinati ai giovani dottori commercialisti iscritti da non più di 5 anni e con età anagrafica massima di 35 anni e ai praticanti (sempre d'età inferiore ai 35 anni). La commissione, insindacabile, è composta dal Comitato di Redazione del nostro giornale. Collaborate con Il Commercialista Veneto e per qualsiasi ulteriore informazione prendete contatto con il redattore del vostro Ordine.13 IL COMMERCIALISTA VENETO NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO NORME E TRIBUTI La residenza delle persone fisiche nel diritto tributario italiano 1.1 Introduzione: la residenza quale discriminante ai fini del quantum impositivo Il presente lavoro ha lo scopo di illustrare i criteri di collegamento con il territorio dello Stato italiano stabiliti dal nostro legislatore tributario, al fine di determinare quando la residenza di una persona fisica si trovi in Italia. Il concetto di residenza fiscale svolge un ruolo fondamentale, perché determina se l obbligo di contribuire alle spese pubbliche da parte di un soggetto debba calcolarsi su base c.d. territoriale oppure su base c.d. mondiale (world wide income taxation) 1. Come noto, la tassazione territoriale (o criterio della fonte) consiste nell esercizio, da parte di uno Stato, della sovranità impositiva sui soli redditi realizzati da un soggetto all interno del proprio territorio; la tassazione mondiale consiste, invece, nell esercizio della sovranità impositiva dello Stato sui redditi ovunque prodotti, da parte di chi ha un collegamento di natura personale con il territorio dello Stato. Ai fini dell applicazione di tale ultimo principio, il legislatore tributario italiano fa riferimento al concetto di residenza, quale unico criterio di collegamento con il territorio rilevante a tale scopo. Questo è quanto si evince dalla lettura degli artt. 2 e 3 del D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (Testo unico delle imposte sui redditi), in riferimento all imposta sul reddito delle persone fisiche. Stabilisce, infatti, l art. 2, comma 1, TUIR che sono soggetti passivi IRPEF le persone fisiche, residenti e non residenti nel territorio dello Stato. A norma del successivo art. 3, comma 1, TUIR, il reddito complessivo delle persone fisiche considerate residenti nel territorio dello Stato italiano è formato da tutti i redditi posseduti al netto degli oneri deducibili indicati nell art. 10". Per converso, lo stesso art. 3, comma 1, ultima frase, TUIR, dispone che il reddito complessivo dei non residenti è costituito soltanto dai redditi prodotti nel territorio dello Stato. Si capisce, dunque, l importanza che la residenza fiscale assume ai fini della determinazione del quantum impositivo. L art. 2, secondo comma, TUIR indica tre criteri di collegamento con il territorio dello Stato, ai fini dell individuazione in Italia della residenza di un soggetto; essi sono: a) l iscrizione all anagrafe della popolazione residente, b) il domicilio nel territorio dello Stato, c) la residenza nel territorio dello Stato. Detti criteri sono alternativi tra loro: è sufficiente che ne sussista anche solo uno per stabilire la ALESSANDRA GAMBA Praticante Ordine di Bassano del Grappa residenza della persona fisica in Italia. Essi, inoltre, devono sussistere per la maggior parte del periodo di imposta (c.d. presupposto temporale), dunque per almeno 183 giorni (184 giorni negli anni bisestili). Passiamo all analisi di tali singoli criteri. 1.2 L iscrizione anagrafica Il primo criterio di collegamento previsto dall art. 2, secondo comma, TUIR, è di tipo formale: una persona fisica è considerata residente nel territorio dello Stato se iscritta nelle anagrafi della popolazione residente. Si tratta di una presunzione assoluta che non ammette, dunque, prova contraria, secondo quanto confermato dalla Corte di Cassazione e dall Amministrazione Finanziaria. La giurisprudenza di legittimità 2 si è espressa nel senso che tale dato è preclusivo di ogni ulteriore accertamento ai fini della individuazione del soggetto passivo d imposta, diversamente da quanto avviene ai fini civilistici ove le risultanze anagrafiche sono invece concordemente considerate idonee unicamente a dar luogo a presunzioni relative, superabili, come tali, dalla prova contraria. In altri termini, in materia fiscale, a differenza di quanto avviene ai fini civilistici, la forma è destinata a prevalere sulla sostanza nell ipotesi in cui la residenza venga collegata al presupposto anagrafico. L iscrizione anagrafica, dunque, determina per se stessa, secondo il legislatore tributario italiano, la residenza della persona fisica. Pertanto, se un soggetto risiede stabilmente all estero ma non si è cancellato dall anagrafe della popolazione residente in Italia, sarà considerato soggetto passivo IRPEF. Al contrario, la cancellazione dall anagrafe della popolazione residente non è condizione sufficiente per essere non residente in Italia. Qualora vi siano i requisiti sostanziali (domicilio o residenza) o se ci sono le condizioni per applicare la presunzione di cui all art. 2, comma 2 bis TUIR, il soggetto sarà considerato residente in Italia. Nella C.M. 2 dicembre 1997, n. 304/E si legge, infatti, che la cancellazione dall anagrafe della popolazione residente e l iscrizione all AIRE non costituisce elemento determinante per escludere il domicilio o la residenza nello Stato, ben potendo questi ultimi essere desunti con ogni mezzo di prova anche in contrasto con le risultanze dei registri anagrafici. Tale requisito dell iscrizione anagrafica è stato criticato perché ritenuto fin troppo formale rispetto alla sostanzialità che caratterizza il diritto tributario, e potenzialmente in contrasto con il principio della capacità contributiva di cui all art. 53 Cost. 3. Tuttavia, l iscrizione anagrafica rimane almeno per ora una presunzione assoluta di residenza in ambito tributario, nonostante nel diritto civile sia considerata semplice presunzione relativa. 1.3 Il domicilio Il secondo criterio di collegamento, di carattere sostanziale, è quello di maggiore complessità interpretativa e da cui, di conseguenza, derivano le maggiori contestazioni da parte dell Amministrazione Finanziaria; esso prevede che il soggetto sia considerato residente qualora abbia nel territorio dello Stato il domicilio ai sensi del codice civile. Il domicilio, a norma dell art. 43 c.c., è il luogo dove la persona ha stabilito la sede principale dei suoi affari e interessi. L individuazione di tale sede principale comporta il problema di ponderare i diversi interessi economici, dovendo individuare qual è quello prevalente ai fini della principalità della sede. A tal fine, potrebbe essere utile, ad esempio, valutare quale, tra le diverse attività svolte dal soggetto, offra di realizzare il reddito più elevato; oppure valutare i diversi benefici ottenuti dalle cariche o il prestigio sociale 4. In alcuni casi rilevano anche l iscrizione a club (golf club, rotary club). Altri indici significativi possono essere la disponibilità di carte di credito, di un abitazione permanente, l accreditamento dei propri proventi dovunque conseguiti, di istituto il possesso di beni anche mobiliari, la partecipazione a riunioni d affari 5. Maggiori difficoltà si riscontrano, invece, nel valutare la principalità dal punto di vista qualitativo, soprattutto se si devono confrontare affari e interessi di natura non omogenea: si ipotizzi, ad esempio, un soggetto che abbia gli affetti (la famiglia) in un luogo, e gli interessi economici (il lavoro) in un altro. A questo proposito, è essenziale osservare che il concetto di affari e interessi comprende tanto un profilo economico quanto (e soprattutto) un profilo affettivo. A conferma di tale interpretazione, si ritiene che, nel caso non si riesca ad individuare il domicilio della persona a causa della di- SEGUE A PAGINA 14 1 G. MARINO in V. UCKMAR (coordinato da), Diritto tributario internazionale, Padova, 2005 (pag. 345). 2 Sentenza 20 aprile 2006, n. 9319, della Corte di Cassazione. 3 C. SACCHETTO L. ALEMANNO, Materiali di diritto tributario internazionale, Milano, 2002 (pag g ). In tal senso si veda anche V.UCKMAR G. CORASANITI P. DE CAPITANI DI VIMERCATE, Manuale di diritto tributario internazionale, Padova, 2009 (pag. 144). 4 C. SACCHETTO L. ALEMANNO, op. cit. (pag. 82); P. VALENTE, Il centro degli interessi vitali. Note sulla disciplina della residenza fiscale delle persone fisiche, Il fisco, 41/2009 (pag. 6744). 5 F. delli FALCONI G. MARIANETTI, Il ruolo del domicilio nell individuazione della residenza fiscale, Corr. Trib., 40/2008 (pag. 3279). 6 Cass. 19 maggio 2010, n14 14 NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO 2011 IL COMMERCIALISTA VENETO La residenza delle persone fisiche SEGUE DA PAGINA 13 versa localizzazione delle varie tipologie di interesse (economici, patrimoniali, affettivi, sociali), si debba far riferimento al luogo ove sono concentrati i legami affettivi del soggetto. In una recente sentenza 6, la Corte di Cassazione ha, infatti, confermato che il centro degli affari e interessi e quindi il domicilio prescinde dalla presenza fisica in Italia del soggetto passivo d imposta, essendo sufficiente la volontà di stabilire e conservare nel territorio statale la sede principale dei propri affari e interessi, non solo patrimoniali ma anche morali, sociali e familiari secondo criteri quantitativi (per gli interessi economici) e qualitativi (per gli interessi di natura non economica). Secondo una precedente Risoluzione dell Amministrazione Finanziaria 7, nel caso in cui un soggetto sia iscritto all AIRE e la sua famiglia abbia mantenuto la dimora in Italia durante l attività lavorativa all estero del soggetto in questione, o, comunque, esistano fatti tali da indurre a ritenere che egli abbia mantenuto in Italia il centro dei suoi affari e interessi, lo stesso soggetto sarà considerato residente in Italia. Lo stesso orientamento è stato assunto dalla Corte di Giustizia europea, secondo cui nel caso in cui una persona abbia legami sia personali sia professionali in due Stati membri, il luogo della sua normale residenza, stabilito nell ambito di una valutazione globale in funzione di tutti gli elementi di fatto rilevanti, è quello in cui viene individuato il centro permanente degli interessi di tale persona. ( ) nell ipotesi in cui tale valutazione globale non permetta siffatta valutazione, occorre dichiarare la preminenza dei legami personali 8. In definitiva, anche in mancanza di iscrizione anagrafica, l esistenza di tali legami affettivi e familiari collegano inevitabilmente il soggetto ad un territorio. 1.4 La residenza Il terzo criterio di collegamento, anch esso di carattere sostanziale, prevede che il soggetto sia considerato residente qualora abbia nel territo- rio dello Stato la residenza ai sensi del codice civile. Ai sensi dell art. 43 c.c., la residenza è il luogo dove il soggetto ha la sua dimora abituale : tale disposizione aggiunge al concetto di dimora, intesa come presenza fisica di un soggetto in determinato luogo, il requisito dell abitualità di tale presenza e l elemento soggettivo della volontà del soggetto di rimanere in quel luogo. Così, infatti, si è espressa la giurisprudenza, chiarendo che la residenza è determinata dall abituale volontaria dimora di una persona in un dato luogo, sicchè concorrono ad instaurare tale relazione giuridicamente rilevante sia il fatto oggettivo della stabile permanenza in quel luogo sia l elemento soggettivo della volontà di rimanervi, la quale, estrinsecandosi in fatti univoci evidenzianti tale intenzione, è normalmente compenetrata nel primo elemento 9. L elemento soggettivo (intenzione-volontà), si noti, non è autonomamente rilevante, poichè la residenza va individuata in base ad elementi di fatto, come le consuetudini di vita e lo svolgimento delle normali relazioni sociali Conclusioni In conclusione, il nostro legislatore tributario ha previsto tre alternativi criteri di collegamento con il territorio dello Stato per individuare in Italia la residenza delle persone fisiche. Tali criteri, elencati dall art. 2, comma 2 TUIR, sono l iscrizione anagrafica, il domicilio e la residenza ai sensi del Codice Civile. La nozione tributaria di residenza è, dunque, più ampia rispetto a quella civile, poichè può discendere anche da elementi diversi dalla dimora abituale, di cui all art. 43 c.c. Da ultimo si ricordi che ai fini dell individuazione della residenza in Italia, non è possibile utilizzare lo strumento dell interpello. La valutazione dello status di residente fiscale in Italia può essere effettuata solo in fase di controllo da parte dell Amministrazione Finanziaria: non si tratta, infatti, di questioni attinenti all interpretazione delle norme, bensì di questioni di fatto, che riguardano relazioni di natura diversa con il Paese. Storia, storie CALLISTO Mi è venuto in mente di raccontarvi una storia che è presente, in più versioni e con diversi finali, sia nella mitologia greca, che in quella latina. E la storia di Callisto. Callisto era una meravigliosa giovane fanciulla che aveva dedicato la sua vita a Diana, dea della caccia, impegnandosi ad una assoluta castità, e offrendole, come da copione, la sua verginità A Giove, che passava le sue giornate guardando cosa succedeva sulla terra, la giovane fanciulla non era passata inosservata e aveva deciso di possederla. Aveva cercato in tutte le maniere, con messaggi e con promesse, di invitarla nella sua villa dell Olimpo. Aveva chiesto anche l intervento di una giovane consigliera della regione, ma Callisto non cedeva. Potete immaginarvi l ira, l ansia, la voglia e lo stato d animo di Giove che, essendo molto potente, decide di trasfor- CRITERIO DI COLLEGAMENTO CON IL TERRITORIO ITALIANO ARTICOLI DI RIFERIMENTO NOTE E DEFINIZIONI 1 ISCRIZIONE ANAGRAFICA ART. 2, 2 c., Tuir PRESUNZIONE ASSOLUTA 2 DOMICILIO AI SENSI DEL C.C. 3 RESIDENZA AI SENSI DEL C.C. ART. 2, 2 c., Tuir ART. 43 C.C. ART. 2, 2 c., Tuir ART. 43 C.C. LUOGO OVE LA PERSONA HA STABILITO LA "SEDE PRINCIPALE DEI SUOI AFFARI E INTERESSI" (art. 43 C.C.) LUOGO OVE IL SOGGETTO HA LA SUA DIMORA ABITUALE (art. 43 C.C.) 6 Cass. 19 maggio 2010, n Risoluzione 14 ottobre 1988, n. 8/ Corte di Giustizia CE, 12 luglio 2001, causa C-262/99 (sentenza Louloudakis). 9 Sentenza 5 febbraio 1985, n. 791 della Corte di Cassazione. Più recentemente, si veda la sentenza Cass , n : la Corte afferma che la nozione di residenza cui si riferisce la legge n. 69/2005 ( ), non prende in considerazione il dato formale anagrafico, ma pretende che il soggetto residente abbia un radicamento reale e non estemporaneo con il territorio italiano. La Corte continua suggerendo che tra gli indici necessari per assumere la sussistenza della residenza vi sono: ( ) l apprezzabile continuità temporale e stabilità della presenza; la sede principale e consolidata degli interessi lavorativi, familiari ed affettivi ( ). 10 M. RUSSOTTO, Residenza estera fittizia: onere della prova «in bilico» fra contribuente e Fisco, Fiscalità Internazionale, settembre-ottobre 2010 (pag. 417). marsi in Diana e di riavvicinarsi alla giovane Callisto che, ignara, si fida della dea alla quale ha dedicato la vita. In breve tempo, subdolamente, Giove possiede la bella Callisto che rimane incinta. Giunone, venuta a sapere del fattaccio, invece di mandare una lettera al direttore di un importante giornale dell Olimpo, tranquillamente decide di uccidere sia Callisto, sia Arcade, il figlio del peccato. Giove, scartata l idea di scomodare il Faraone, che a quei tempi in Egitto c era veramente, per salvare i due malcapitati, decide di trasformare Callisto nell orsa maggiore, e il figlio Arcade nell orsa minore. Sono lì anche oggi e ci salutano nelle notti stellate. Paolo Lenarda Ordine di Venezia15 IL COMMERCIALISTA VENETO NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO NORME E TRIBUTI Gli obblighi di comunicazione per le operazioni black list NICOLA PALADINI Ordine di Udine PREMESSA Il D.L. 40/2010, sopratutto allo scopo di contrastare i meccanismi di evasione fiscale portati avanti a livello internazionale nella forma dei cosiddetti «caroselli» e delle società «cartiere», ha introdotto l obbligo di dare pubblicità alle operazioni intrattenute con operatori economici operanti in paesi a fiscalità privilegiata (cd. black list ). Tale adempimento riguarda tutti i soggetti passivi d imposta per cui, in ultima analisi, anche i soggetti pubblici (ed in particolare gli enti locali) quando identificati ai fini IVA. Scopo del presente lavoro è quello di analizzare in maniera organica il nuovo adempimento evidenziando, di volta in volta, le principali criticità che caratterizzano il nuovo obbligo di comunicazione. QUADRO NORMATIVO Il monitoraggio sulle operazioni di acquisto e vendita effettuate nei confronti di operatori economici residenti in paesi black list è stato introdotto dal nostro legislatore per cercare di contrastare i fenomeni di evasione fiscale perpetrati a livello comunitario ma soprattutto internazionale. Il nuovo adempimento, previsto dal decreto legislativo n. 40 del 25 marzo 2010, introduce l obbligo di comunicare in via telematica tutte le cessioni di beni e le prestazioni di servizi intercorse con operatori economici aventi sede, domicilio o residenza nei Paesi black list ai sensi dei D.M. 4 maggio 1999 e D.M. 21 novembre Le disposizioni attuative sono state disciplinate con due diversi documenti, il decreto ministeriale del 30 marzo 2010 ed il provvedimento n del 28 maggio 2010 di approvazione del modello. Successivamente sono state definite le specifiche tecniche per l inoltro dei dati all Agenzia delle Entrate (provvedimento n del 5 luglio 2010), mentre con il decreto del 27 luglio 2010, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 180 del 4 agosto 2010, sono state aggiornate le tre black list attualmente in vigore nel nostro paese. A causa delle numerose incertezze evidenziate dagli operatori economici, con il decreto del 05 agosto 2010, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 191 del 17 agosto 2010, è stata disposta la proroga al 2 novembre (essendo il 31 ottobre e il 1 di novembre giorni festivi) per il primo invio dei modelli di comunicazione. Ai dubbi sollevati in dottrina l Amministrazione Finanziaria ha risposto, una prima volta, diramando la circolare n.53/e del 21 ottobre 2010 e successivamente con la circolare 54/E del 28 ottobre 2010 allo scopo di concedere una moratoria sulle sanzioni, soprattutto pecuniarie, in sede di prima applicazione dell istituto. Da ultimo sono intervenute la risoluzione 121 del 29/11/2010 e la circolare 2/ E del 28/01/2011. AMBITO SOGGETTIVO Come accennato in precedenza le disposizioni attuative sono contenute innanzitutto nel D.M. 30 marzo Questo documento definisce in primo luogo l ambito soggettivo di applicazione della norma. Sotto questo profilo sono obbligati alla comunicazione delle operazioni effettuate nei confronti degli operatori economici residenti in paesi black list tutti i soggetti passivi IVA, non soltanto le imprese individuali o societarie ma anche i professionisti e, data la dizione della norma, anche gli enti non commerciali quando in possesso del numero di partita IVA. Con particolare riferimento alle amministrazioni pubbliche si ricorda che un ente locale deve identificarsi ai fini IVA quando esercita un attività commerciale, quando ha effettuato nell anno solare precedente (o in quello in corso) acquisti intracomunitari di beni superiori a 10 mila euro, quando, anche al di sotto della soglia appena citata, ha optato per l applicazione dell imposta nei modi ordinari. Nel caso in cui la partita IVA sia stata richiesta ai soli fini della tassazione degli acquisti intracomunitari, l ente locale, non acquistando automaticamente la veste di soggetto passivo d imposta 1, non sarà tenuto all inoltro della comunicazione per le operazioni eventualmente intercorse con operatori black list 2. Per le stesse ragioni nessun obbligo graverà sull ente locale qualora lo stesso sia sprovvisto di partita IVA per mancanza dei presupposti. Autorevole dottrina ha sostenuto che, sebbene la norma nulla disponga al riguardo, non sembra possibile estendere agli obblighi in oggetto la nozione allargata di soggetto passivo contenuta nell articolo 7 ter, comma 2, del decreto IVA. Secondo questa impostazione, gli enti non commerciali, indipendentemente dal possesso del numero di partita IVA, potrebbero essere esclusi dall adempimento in parola per le operazioni poste in essere nell ambito della loro sfera istituzionale. Gli stessi obblighi dovranno invece essere regolarmente assolti per le eventuali operazioni commerciali intrattenute con operatori economici residenti in paesi a fiscalità privilegiata 3. Questa impostazione è stata avvallata dall Agenzia delle Entrate secondo cui sono esonerati dall obbligo in commento, tra l altro, lo Stato, le Regioni, le Province, i Comuni e gli altri organismi di diritto pubblico in relazione alle operazioni effettuate e ricevute nell ambito di attività istituzionali 4. Esemplificando, un ente locale (identificato ai fini IVA) che commissioni una prestazione di servizi ad un operatore economico svizzero, nell ambito della propria sfera istituzionale, sarà escluso dagli obblighi di comunicazione mentre dovrà adempiere agli stessi qualora operi nell ambito della propria sfera commerciale. Un esonero specifico è stato previsto per i soggetti passivi d imposta che nel corso dell attività si sono avvalsi della dispensa dagli adempimenti di cui all art. 36 bis del decreto IVA, fermo restando l obbligo dì comunicare le eventuali operazioni imponibili effettuate nell ambito di dette attività. Secondo l Amministrazione Finanziaria 5 la norma in esame deve essere interpretata nel senso che la stessa, facendo riferimento alle sole operazioni imponibili effettuate, esclude dall obbligo di comunicazione non soltanto le operazioni esenti ma anche quelle non imponibili, nonché tutti gli acquisti (di beni e servizi), a prescindere dal regime IVA applicato agli stessi 6. Esemplificando nuovamente, un ente locale che gestisca direttamente al suo interno una casa di riposo, qualora abbia optato per la dispensa dagli adempimenti di cui all art.36 bis del decreto IVA, limitatamente all attività in oggetto, potrà considerarsi sostanzialmente esonerato dagli obblighi de qua, a meno che non realizzi delle operazioni imponibili rilevanti (si pensi, ad esempio, alla cessione di un bene strumentale nei confronti di un operatore svizzero, operazione imponibile secondo l orientamento prevalente dell Amministrazione Finanziaria 7 ). Restano in ogni caso esclusi da questa norma di favore i soggetti che operano in esenzione d imposta ai sensi dei numeri 11 (cessioni di oro da investimento), 18 (prestazioni sanitarie) e 19 (ricovero e cura) dell articolo 10 del decreto IVA, per i quali continuano quindi a trovare piena applicazione le disposizioni in tema di monitoraggio delle operazioni con paesi a fiscalità privilegiata. Non sono tenuti all obbligo degli elenchi black list gli operatori che fruiscono del regime dei minimi e quelli che si avvalgono del regime delle nuove iniziative produttive in quanto, in entrambi i casi, si tratta di soggetti esonerati dagli obblighi di registrazione sia per le fatture emesse, sia per SEGUE A PAGINA 16 1 Cfr. Ministero delle Finanze - Dipartimento delle entrate - Circolare n. 13 del 23 febbraio 1994; 2 Cfr. MATTEO MANTOVANI, BENEDETTO SANTACROCE, Black list con soglia a 50mila euro, in Il Sole 24 Ore del 27/10/2010, pag. 39; 3 Cfr. BENEDETTO SANTACROCE, La black list perde i servizi, in Il Sole 24 Ore del 20/04/2010 pag. 32; 4 Cfr. Agenzia delle Entrate, circolare n. 53/E del 21 ottobre 2010; 5 Cfr. Agenzia delle Entrate, circolare n. 53/E del 21 ottobre 2010; 6 In senso conforme cfr. SANDRO CERATO, La comunicazione delle operazioni con paesi black list - aspetti critici, in Il Fisco n. 36/2010, pag Contra GIULIANI secondo cui la disposizione di favore, per come è formulata la norma, dovrebbe interessare soltanto le operazioni attive (esenti) poste in essere dai soggetti che si avvalgono della dispensa dagli adempimenti di cui all articolo 36 bis, mentre per quel che concerne le operazioni passive, i soggetti in questione sarebbero comunque tenuti a presentare la comunicazione telematica al pari di ogni altro operatore economico nazionale. Cfr. GIAMPAOLO GIULIANI, Rebus sulla territorialità per i servizi bancari, in Il Sole 24 Ore del 22/09/2010, pag. 37; 7 Cfr. Agenzia delle Entrate, risoluzione n.16 del 01 febbraio 2007;16 16 NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO 2011 IL COMMERCIALISTA VENETO Gli obblighi di comunicazione per le operazioni black list SEGUE DA PAGINA 15 i corrispettivi che per gli acquisti. La circolare non lo dice ma per le stesse ragioni è possibile considerare esclusi dagli obblighi de qua anche i produttori agricoli in regime di esonero. Sono tenuti ad osservare gli adempimenti in parola anche i soggetti non residenti (comunitari ed extracomunitari) limitatamente alle operazioni territorialmente rilevanti in Italia eseguite con operatori aventi sede, residenza o domicilio in Paesi a fiscalità privilegiata. In particolare, il soggetto non residente identificato direttamente in Italia che realizza operazioni con operatori economici stabiliti in Paesi cosiddetti black list, provvede a inviare il modello di comunicazione recante l elenco di tali operazioni. Se, in alternativa all identificazione diretta, il soggetto non residente (comunitario ovvero extracomunitario), abbia provveduto a nominare un proprio rappresentante fiscale in Italia, quest ultimo è tenuto a segnalare le operazioni (attive e passive) che realizza, per conto del soggetto rappresentato, con operatori economici aventi sede, residenza o domicilio in Paesi aventi un regime fiscale privilegiato 8. In questi casi potrà peraltro accadere che lo stesso rappresentante fiscale sia chiamato a segnalare l acquisto intracomunitario che il soggetto black list non residente compie con sè stesso all atto dell introduzione di beni in un proprio magazzino in Italia per le esigenze della propria impresa. E questo perché, venendo posta in essere un operazione territoriale fra una posizione IVA nazionale (quella del rappresentante fiscale dell impresa [ ]) e un soggetto stabilito in un paese black list [ ], si realizzano i presupposti per il nuovo adempimento 9. Nel caso di una stabile organizzazione stanziata in Italia quest ultima dovrà assolvere gli obblighi di monitoraggio per tutte le operazioni dalla stessa effettuate nei confronti di operatori economici residenti in paesi a fiscalità privilegiata. Secondo l Amministrazione Finanziaria devono inoltre essere comunicate le operazioni realizzate da un soggetto passivo IVA nei confronti del rappresentante fiscale di un operatore economico avente sede, residenza ovvero domicilio in un paese a regime fiscale privilegiato, qualora il rappresentante sia nominato in un paese non incluso nella black list (estensione interpretativa delle operazioni da monitorare in assenza di una norma ad hoc). Dovranno essere oggetto di segnalazione le operazioni (sia cessione di beni che prestazione di servizi) che il soggetto passivo IVA stabilito in Italia realizza nei confronti della stabile organizzazione di un operatore economico avente sede, residenza o domicilio in un paese black list, qualora la stabile organizzazione sia situata in un paese non incluso tra quelli a regime fiscale privilegiato. Le stesse operazioni dovranno essere comunicate anche nel caso in cui il rappresentante fiscale o la stabile organizzazione dell operatore economico black list si trovino nel territorio dello Stato. Rientrano, infine, nell obbligo di comunicazione, limitatamente alle sole prestazioni di servizi, le operazioni svolte da una stabile organizzazione di un soggetto nazionale, nei confronti di clienti e fornitori domiciliati in un paese a fiscalità privilegiata. Un ultimo aspetto meritevole di essere approfondito riguarda l esatta individuazione della controparte straniera. L art. 1 del D.L. 40/2010 obbliga a comunicare tutte le cessioni di beni e le prestazioni di servizi intercorse con operatori economici aventi sede, domicilio o residenza nei Paesi black list ai sensi dei D.M. 4 maggio 1999 e al D.M. 21 novembre L Agenzia delle Entrate, con particolare riferimento al concetto di operatore economico, ha individuato come controparte chiunque eserciti, in modo indipendente e in qualsiasi luogo, un attività economica, indipendentemente dallo scopo o dai risultati di detta attività ai sensi dell art. 9, comma 1, della direttiva 2006/112/CE. Per distinguere la condizione di operatore economico da quella di privato consumatore, in mancanza di dati ufficiali, l Amministrazione Finanziaria ritiene possa essere sufficiente una dichiarazione rilasciata dalla controparte attestante lo svolgimento di una attività d impresa, arte o professione. La dottrina è unanime nel considerare escluse dagli obblighi in parola le operazioni poste in essere nei confronti dei privati consumatori. La circolare 53/E emanata dall agenzia delle entrate insinua invece qualche dubbio. Nell indicare, infatti, le prestazioni che sebbene prive del requisito territoriale devono in ogni caso essere incluse negli obblighi di monitoraggio, annovera anche quelle contenute nell articolo 7 sexies del D.P.R. 633/1972, disposizione prevalentemente rivolta a committenti non soggetti passivi d imposta. Chi scrive ritiene si tratti di una semplice svista anche perché se si accogliesse una diversa conclusione la stessa risulterebbe in contrasto con quanto stabilito dall articolo 3 del D.M. 5 agosto 2010 secondo cui L obbligo di comunicazione [ ] è esteso alle prestazioni di servizi che non si considerano effettuate nel territorio dello Stato agli effetti dell imposta sul valore aggiunto e che sono rese o ricevute nei confronti di operatori economici aventi sede, residenza o domicilio nei Paesi cosiddetti black list 10. Non è chiaro, per chi scrive, se gli obblighi di monitoraggio debbano essere osservati per le operazioni poste in essere nei confronti di un ente non commerciale stabilito in un paese black list quando, indipendentemente dal possesso di un numero identificativo, operi nell ambito della propria sfera istituzionale. Il riferimento all esercizio di un attività economica, indipendentemente dallo scopo o dai risultati di detta attività suggeriscono probabilmente che la scelta prescinda dall ambito istituzionale o commerciale con cui l attività viene esercitata 11. STATI SOGGETTI AL MONITORAGGIO L imprecisa terminologia utilizzata dalla norma («paesi cosiddetti black list») ha reso sin dall inizio incerta l esatta individuazione degli stati che rientrano nell attività di monitoraggio. Come già sottolineato in precedenza, il D.L. 40/2010 ha introdotto l obbligo di comunicare all Agenzia delle Entrate le cessioni di beni e le prestazioni di servizi effettuate e ricevute nei confronti di operatori economici aventi sede, residenza o domicilio in stati o territori inclusi nelle black list ai sensi dei D.M. 4 maggio 1999 e Dm 21 novembre La lista del 1999, in origine destinata alle sole persone fisiche per contrastare il fenomeno delle residenze fiscali fittizie, individua una serie di paesi, senza distinguere tra settori di attività o regole fiscali agevolate. L elenco del 2001, al contrario, dopo aver individuato gli Stati considerati a fiscalità privilegiata, prevede alcune eccezioni limitatamente a particolari settori o imprese. I dubbi sollevati dalla stampa specializzata erano diversi e potevano essere così sintetizzati. Una parte della dottrina si domandava se l elenco dei paesi contenuto nel D.M. 4 maggio 1999 potesse trovare applicazione anche quando la controparte (cliente o fornitore) agisse in forma societaria. Altri autori si chiedevano come doveva comportarsi un operatore nel caso, assai frequente, di paesi inclusi in entrambe le liste, ma con alcuni elementi di differenziazione. Da ultimo, non era chiaro quale comportamento dovesse essere adottato per quei Paesi quali il Lussemburgo, il Kenia, il Portorico, tanto per citarne alcuni, inseriti nell elenco del 2001 con esclusivo riferimento ad alcune tipologie di società che usufruivano di tassazioni agevolate, ma non indicati nella lista del La circolare ha optato per la soluzione più semplice dovendo un operazione essere inclusa negli obblighi di monitoraggio quando, indipendentemente dalla natura della controparte, sia esso un cliente o fornitore, l operatore ha la propria sede o domicilio in uno dei paesi compresi negli elenchi dalla disposizione individuati. Tale scelta presta però il fianco ad alcune critiche. L Amministrazione Finanziaria optando per un applicazione estesa della segnalazione si è allontanata dalla lettura suggerita nel dossier 217/2010 del servizio studi del Senato, dove, a commento dell articolo 1 del D.L. 40/2010, si leggeva che, quanto al D.M. del 2001, i Paesi di cui all articolo 3 sono considerati black list limitatamente alle condizioni specificatamente individuate per ciascuno di essi 12. E stato inoltre osservato come, nei confronti dei Paesi con i quali vige un efficace scambio di informazioni sia ai fini delle imposte sui redditi sia ai fini IVA, l imposizione di questo ulteriore adempimento appare, oltre che superflua, anche lesiva del principio comunitario di proporzionalità 13. In particolare autorevole dottrina ritiene che gli obblighi supplementari, cui saranno sottoposti i soggetti comunitari, non appaiono in linea con l articolo 273 della direttiva 2006/112/CE e sembrano in contrasto con i principi comunitari di equivalenza, effettività e proporzionalità che, secondo la giurisprudenza costante della Corte Ue, devono essere sempre tenuti presenti quando il legislatore nazionale interviene in materia di IVA 14. L obbligo di comunicazione riguarda anche le operazioni intrattenute con SEGUE A PAGINA 17 8 Cfr. SERGIO PELLEGRINO, GIOVANNI VALCARENGHI, Anche le stabili organizzazioni estere sono coinvolte nella comunicazione black list, in Il Fisco n.46/2010, pag. 7513; 9 Cfr. FRANCO RICCA, Black list, invio dati senza sconti, in Italia Oggi del 26/10/2010, pag. 23. In senso dubitativo cfr. MATTEO MANTOVANI, BENEDETTO SANTACROCE, L operatore è decisivo per le black list, in Il Sole 24 Ore del 30/10/2010; 10 In senso conforme PIAZZA secondo cui Dal tenore letterale della norma si desume comunque chiaramente che l obbligo di comunicazione non riguarda le prestazioni verso committenti esteri non soggetti passivi, ai sensi degli articoli 7 sexies e 7 septies del D.P.R. 633/72". Cfr. MARCO PIAZZA, Paradisi fiscali ad assetto variabile, in Il Sole 24 Ore del 12/04/2010, pag. 1; 11 In senso conforme cfr. MATTEO MANTOVANI, BENEDETTO SANTACROCE, L operatore, op. cit.; 12 Cfr. BENEDETTO SANTACROCE, Comunicazioni black list allargate a tutto campo, in Il Sole 24 ore del 22/10/2010, pag. 31; 13 Cfr. MARCO PIAZZA, Obblighi in cerca di confini, in Il Sole 24 Ore del 30/06/2010; 14 Cfr. RENATO PORTALE, Più oneri ai non residenti, in Il Sole 24 Ore del 26/10/2010, pag. 32;17 IL COMMERCIALISTA VENETO operatori che hanno la propria sede o domicilio in un paese comunitario. La «riabilitazione» di Cipro e Malta ad opera del decreto del 27 luglio ha ridotto ma non eliminato la possibilità che l operatore nazionale sia tenuto, per la stessa operazione, ad inoltrare due diverse comunicazioni: una prima volta con il modello Intrastat, una seconda volta per adempiere gli obblighi di monitoraggio introdotti dalla normativa in esame. Rimane, infatti, un area di sovrapposizione, costituita, dal punto di vista territoriale, dai paesi in relazione ai quali possono trovare ingresso entrambi gli adempimenti, e cioè Lussemburgo, Isola di Man, Principato di Monaco e, limitatamente alle cessioni di beni dall Italia, la Repubblica di San Marino 16. NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO Gli obblighi di comunicazione per le operazioni black list SEGUE DA PAGINA 16 AMBITO OGGETTIVO Dal punto di vista oggettivo l obbligo di comunicazione riguarda le cessioni di beni, le prestazioni di servizi rese, gli acquisti di beni e le prestazioni di servizi ricevute, registrate o soggette a registrazione ai sensi delle disposizioni in materia di IVA, imponibili, non imponibili, esenti e non soggette. In merito alle operazioni non soggette ad imposta, ricadenti nell obbligo di monitoraggio, è stato chiarito (art. 3 del D.M. 5 agosto 2010) che sono tali quelle carenti del requisito territoriale, da cui si deduce che negli elenchi vanno riepilogatele solo le operazioni rilevanti ai fini IVA in quanto cessioni di beni o prestazioni di servizi ai sensi, rispettivamente, degli articoli 2 e 3 del D.P.R. 633/72. Sono pertanto escluse 17 tutte le operazioni che non presentano questi presupposti come, ad esempio, le somme pagate a titolo di risarcimento o anticipate in nome e per conto del cliente 18. Sono inoltre escluse le operazioni poste in essere dal personale in trasferta (spese per vitto e alloggio) quando i relativi documenti contabili sono successivamente iscritti tra i costi del personale. Tra le prestazioni da indicare rientrano quelle non rilevanti nello Stato agli effetti dell imposta sul valore aggiunto. La circolare include le prestazioni di servizi rese ai sensi degli articoli 7 ter, 7 quater, 7 quinquies e 7 sexies 19 del D.P.R. n. 633 del 1972, nonché le altre prestazioni di servizi acquistate presso operatori economici aventi sede, residenza o domicilio in un Paese black list prive del requisito della territorialità. La disposizione contenuta nell art. 3 del D.M. 5 agosto 2010, trova applicazione per le sole prestazioni ( non soggette ) effettuate a partire dal 1 settembre 2010, confermando indirettamente la natura innovativa della norma. D altra parte, è stato fatto notare, il provvedimento facendo espresso riferimento alle prestazioni di servizi ha inteso escludere dagli obblighi di monitoraggio le cessioni di beni quando si qualifichino come operazioni fuori campo IVA 20. Esemplificando, una cessione di beni mobili, fisicamente realizzata in Italia da parte di un operatore nazionale in favore di un operatore residente in un paese a fiscalità privilegiata, andrà inserita nella comunicazione, sempre che il cedente nazionale non possa avvalersi (e si avvalga) della dispensa dagli adempimenti di cui all articolo 36 bis. Ad analoga conclusione si perviene se la stessa operazione è posta in essere da un operatore non residente in favore di un soggetto passivo nazionale. Diversamente, se la cessione avviene materialmente fuori dallo stato italiano, andrà esclusa dagli obblighi di monitoraggio, in quanto non si tratta di un operazione territorialmente rilevante ai fini IVA 21. Un discorso a parte meritano le importazioni. In proposito la circolare 53/E del 2010 afferma che coerentemente con la finalità di monitorare tutte le operazioni intercorse con operatori economici stabiliti nei paradisi fiscali, il riferimento all acquisto e alla cessione di beni contenuto nella normativa in commento deve intendersi comprensivo anche delle operazioni di acquisto e di cessione effettuate con operatori economici aventi sede, residenza o domicilio in Paesi posti al di fuori del territorio della Comunità Europea e, dunque, anche alle importazioni e alle esportazioni. Non dovrebbero tuttavia rilevare le operazioni che, pur configurando un importazione o una esportazione, non riflettono operazioni di acquisto o di vendita, come accade nelle ipotesi di trasferimento di beni per lavorazioni, prestito d uso o comodato (fermo restando l obbligo di segnalare eventuali servizi sui beni stessi) 22. Infine, la circolare 2/E/2011 ha esonerato dall obbligo di tracciabilità le operazioni poste in essere dai dettaglianti quando in relazione alle stesse operi la disciplina di favore prevista dall art. 22 del decreto IVA che prevede la possibilità di documentare le operazioni in parola per mezzo della ricevuta o dello scontrino fiscale. ADEMPIMENTI Il modello di comunicazione è stato approvato con il provvedimento del 28 maggio 2010 n La norma non prevede franchigie per cui devono essere riepilogate tutte le operazioni rilevanti, indipendentemente dall importo. Le informazioni da trasmettere sono quelle già enunciate all articolo 4 del decreto 30 marzo A titolo esemplificativo, per ciascuna controparte, dovrà essere indicato l importo complessivo delle operazioni attive e passive effettuate, distinto tra operazioni imponibili (con evidenziazione della relativa imposta), non imponibili, esenti e non soggette agli effetti dell IVA, al netto delle relative note di variazione 23. Tra i dati da fornire il contribuente nazionale dovrà indicare il codice fiscale ovvero altro codice identificativo attribuito all operatore economico non residente da parte dello Stato in cui lo stesso è stabilito, residente o domiciliato. Per le persone fisiche viene inoltre richiesta l indicazione della data di nascita. L indicazione di tali è sempre obbligatoria, tuttavia la loro mancata indicazione al momento non è di ostacolo all inoltro telematico del modello. Sicuramente l inserimento del codice fiscale o, in mancanza, di altro codice identificativo dell operatore estero «black list», in alcuni casi risulta impraticabile, non solo per la mancata indicazione di qualsiasi codice nei documenti ricevuti dall operatore nazionale e/o per l irreperibilità della controparte estera ma anche perché può accadere che il soggetto non residente ne sia sfornito (tra gli altri, è il caso di taluni operatori collocati in Svizzera) 24. Ad ogni modo, date le difficoltà evidenti nel reperire ex post questo tipo di informazioni è stata evidenziata l opportunità di richiedere sin dall inizio l indicazione in fattura o nel documento di spesa delle informazioni utili ai fini dell assolvimento dell obbligo in esame 25. La comunicazione va presentata per via telematica, direttamente o mediante intermediari abilitati, entro l ultimo giorno del mese successivo al periodo di riferimento 26. Per quanto riguarda il momento in cui segnalare le operazioni rilevanti la circolare 53/E del 2010 considera la data di prima registrazione in contabilità (si tratti della contabilità IVA o di quella generale) sempre che non intervenga in precedenza il pagamento, nel qual caso prevale quest ultimo. Esemplificando, una prestazione con obbligo di fatturazione (per esempio, un servizio generico reso a un operatore Ue black list) rileverà in relazione alla data di registrazione della fattura emessa, mentre una prestazione estero su estero non fatturata in carenza del relativo obbligo (per esempio, un servizio connesso a un immobile situato in un paradiso fiscale) va inclusa quando iscritta in contabilità generale ovvero all atto del pagamento (da parte del committente) se precedente 27. Per gli enti locali il momento rilevante non potrà che coincidere con l iscrizione dell operazione nei registri IVA 28 ovvero con il momento del pagamento (che coinciderà, salvo rare eccezioni, con l emissione del relativo mandato) se precedente. La circolare 53/E ricorda ancora che le operazioni per le quali l imposta è assolta con il meccanismo dell inversione contabile, dovranno essere inserite tra le sole operazioni passive, in ragione del regime IVA previsto dalla normativa italiana. Infine, autorevole dottrina suggerisce, per evitare possibili contestazioni, di procedere sempre (quando possibile) a documentare e registrare in IVA le operazioni poste in essere, anche laddove questi adempimenti non fossero obbligatori allo scopo di individuare in modo univoco il momento rilevante per l inclusione negli elenchi delle operazioni da segnalare 29. SEGUE A PAGINA Si tratta della cancellazione di questi Paesi dalla lista degli Stati a fiscalità privilegiata. 16 Cfr. FRANCO RICCA, Black list, doppi adempimenti, in Italia Oggi del 20/08/2010 pag. 21; 17 Cfr. BENEDETTO SANTACROCE, Comunicazioni black list allargate a tutto campo, in Il Sole 24 ore del 22/10/2010, pag. 31; 18 Si pensi ancora a tutte le operazioni fuori campo IVA per carenza del presupposto oggettivo, quali ad esempio l invio di campioni gratuiti, le riparazioni in garanzia, alcuni tipi di omaggi o, ancora, i prestiti di personale a fronte del quale viene versato solo il rimborso del relativo costo. 19 Si rileggano in proposito le considerazioni effettuate in precedenza. 20 Cfr. Agenzia delle entrate, circolare 2/E del 28/01/2011; 21 Cfr. BENEDETTO SANTACROCE, Comunicazioni, op.cit., pag. 31; 22 Cfr. GIOVANNI VALCARENGHI, La segnalazione telematica include anche le importazioni, in Il Sole 24 Ore del 01/11/2010, pag. 3; 23 Cfr. FRANCO RICCA, Scambi black list, partenza sprint, in Italia Oggi del 20/04/2010 pag. 23; 24 Cfr. FABRIZIO G. POGGIANI, La black list costa cara, in Italia Oggi del 27 ottobre 2010, pag. 31; 25 Cfr. BENEDETTO SANTACROCE, La black, op.cit., pag. 32. Se poi l operatore non lo comunica o indica di essere sprovvisto di codice identificativo, sarà necessario conservare copia della comunicazione al fine di dimostrare a posteriori la correttezza del proprio comportamento in relazione all esatto adempimento degli obblighi in parola. Cfr. LUCA GAIANI, L invio black, op. cit., pag. 35; 26 Cfr. FRANCO RICCA, Paesi black list, via al countdown, in Italia Oggi del 24/06/2010, pag. 23; 27 Cfr. BENEDETTO SANTACROCE, Sulle black list decide l iscrizione, in Il Sole 24 Ore del 23/10/2010; 28 Sono infatti rarissime le amministrazioni locali che hanno istituito e tengono sistematicamente una contabilità economico-patrimoniale al loro interno, mentre l obbligo riguarderà esclusivamente le operazioni commerciali poste in essere con una controparte black list non residente. 29 Cfr. BENEDETTO SANTACROCE, Sulle black, op.cit., cfr. MATTEO MANTOVANI, Da fissare il periodo-base per il riepilogo, in Il Sole 24 Ore del 06/10/2010 pag. 33;18 18 NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO 2011 IL COMMERCIALISTA VENETO Gli obblighi di comunicazione per le operazioni black list SEGUE DA PAGINA 17 DECORRENZA E PERIODICITÀ Il nuovo adempimento riguarda tutte le operazioni poste in essere a partire dal 1 luglio Fanno eccezione le prestazioni non rilevanti in quanto prive del requisito territoriale per le quali gli obblighi di comunicazione decorrono per le operazioni effettuate a partire dal 1 settembre Per le operazioni a cavallo la circolare Assonime n. 35/2010 chiarisce che nel modello di comunicazione di luglio dovranno essere inserite soltanto le operazioni effettuate dal 1 luglio e registrate (anche solo in contabilità generale) nello stesso mese, mentre andranno escluse quelle effettuate a giugno (o in mesi precedenti) e registrate a luglio 30. La comunicazione va presentata per via telematica, direttamente o mediante intermediari abilitati, entro l ultimo giorno del mese successivo al periodo di riferimento (ad esempio, per le operazioni di ottobre la data ultima coinciderà con il 30 novembre). Sul sito dell agenzia è disponibile il software per la compilazione e l inoltro del modello. Il primo invio per tutti gli operatori è scaduto il 2 novembre I soggetti trimestrali dovranno inviare l elenco delle operazioni rilevanti registrate nel 3 trimestre 2010, mentre i contribuenti mensili gli elenchi relativi ai mesi di luglio, agosto, settembre. L articolo 2 del decreto 30 marzo 2010, ricalcando le regole già previste per la presentazione dei modelli Intrastat, stabilisce che il modello di comunicazione deve essere trasmesso con riferimento: a periodi trimestrali per i soggetti che hanno realizzato, nei quattro trimestri precedenti e per ciascuna categoria di operazioni, un ammontare totale trimestrale non superiore a euro; a periodi mensili, per i soggetti che non si trovano nella suddetta condizione. La dottrina si è domandata quale fosse l esatto significato da attribuire al termine categoria. Alcuni autori ritenevano, infatti, che con questo termine dovesse farsi riferimento alle singole voci comprese nei codici da A2 ad A35 del modello di comunicazione, come sembrava da una lettura attenta delle istruzioni nella parte dedicata alle Operazioni passive 31. La circolare 53/E ha fugato ogni dubbio affermando che il superamento della soglia dovrà essere accertato distintamente con riguardo alle singole categorie di operazioni realizzate nei confronti di operatori economici stabiliti in Paesi black list o ricevute dai medesimi soggetti, indicate nell articolo 1 del D.M. 30 marzo 2010, vale a dire: cessioni di beni (comprese le esportazioni); prestazioni di servizi rese (anche a soggetti extracomunitari); acquisti di beni (comprese le importazioni); prestazioni di servizi ricevute (anche da soggetti extracomunitari). Il superamento della soglia per una singola categoria determina l obbligo di presentare la comunicazione per l intero elenco di operazioni con periodicità mensile a partire dal mese successivo a quello di splafonamento. In tal caso, precisa la norma, le comunicazioni sono presentate, appositamente contrassegnate, per i periodi mensili già trascorsi. Esemplificando, se successivamente al 1 luglio si dovesse superare per una qualsiasi delle categorie in precedenza citate la soglia dei euro, a partire dal mese successivo a quello di splafonamento si passerà alla periodicità mensile, con la conseguenza che il 2 novembre dovranno essere presentate distinte comunicazioni, appositamente contrassegniate per i mesi (o il mese) anteriori al superamento. Ai fini del conteggio del limite di euro , le operazioni imponibili vanno assunte al netto della relativa imposta. In fase di prima applicazione, allo scopo di determinare la periodicità, la circolare stabilisce che per le cessioni di beni dovrà essere verificato il superamento (o meno) della soglia di euro con riferimento ai quattro trimestri precedenti il 1 luglio 2010 (data di decorrenza dell obbligo di segnalazione) e quindi, in ultima analisi, già a partire dal 1 luglio Per i servizi, per i quali le regole di territorialità sono state modificate con effetto dal 1 gennaio di quest anno, il rispetto della soglia limite va accertato con riferimento ai due trimestri precedenti il 1 luglio 2010, ossia a far data dal 1 gennaio Per coloro che hanno iniziato l attività da meno di 12 mesi è prevista la possibilità di inviare la comunicazione trimestralmente, purché non abbiano superato la soglia di 50 mila euro nei trimestri già trascorsi. A tale riguardo si ritiene che l inizio dell attività coincida con l attribuzione del numero di partita IVA al soggetto passivo 33. È fatta comunque salva la facoltà di provvedervi con periodicità mensile, per l interno anno solare. SANZIONI Il trattamento sanzionatorio è disciplinato dall articolo 1, comma 3 del D.L. 40/2010. La circolare 54/E del 28 ottobre 2010 ha stabilito che l Amministrazione Finanziaria non applicherà sanzioni per gli errori commessi in sede di prima applicazione, a patto di trasmettere una nuova comunicazione integrativa delle precedenti entro il 31 gennaio del prossimo anno. La soluzione prescelta ricalca quella già adottata in occasione del debutto dei modelli Intrastat per le prestazioni di servizi 34. La sanatoria riguarda, anche se la circolare non lo dice, ogni tipologia di errore fatta eccezione per la sola ipotesi di omessa trasmissione degli elenchi (il che avrebbe, di fatto, richiesto una proroga del termine, soluzione quest ultima scartata dall Amministrazione Finanziaria) 35. Per i soggetti trimestrali l esimente è concessa limitatamente all elenco delle operazioni rilevanti registrate nel 3 trimestre 2010, mentre per i contribuenti mensili si estende anche agli errori commessi nella compilazione dei modelli relativi ai mesi di ottobre e novembre da trasmettere, rispettivamente, a fine novembre e fine dicembre 36. Per quanto riguarda l importo delle sanzioni, la mancata esposizione o l indicazione in modo incompleto o non veritiero dei dati richiesti è soggetto ad un ammenda da 516 a euro per ogni singola irregolarità, senza la possibilità di poter beneficiare, per le violazioni ripetute, delle riduzioni previste dall articolo 12 del decreto legislativo 472/97 in tema di cumulo giuridico 37. Qualora vengano commesse più violazioni dell obbligo in esame, dunque, ciascuna di esse sarà autonomamente sanzionata, secondo la regola del cumulo materiale; ovviamente, se la medesima comunicazione risulta affetta da più irregolarità, la sanzione si applicherà una volta soltanto, con riferimento all inesattezza della comunicazione nella sua interezza. A parte il cumulo giuridico, dichiarato inapplicabile, restano salvi i principi generali dell ordinamento, ad esempio la riduzione della sanzione in ipotesi di ravvedimento operoso 38, la non punibilità delle violazioni meramente formali 39, la definizione delle sanzioni ai sensi degli articoli 16 e 17 del D. Lgs. 472/ La circolare 2/E/2011 ha sottolineato che nel caso in cui il contribuente intenda rettificare o integrare la comunicazione originariamente presentata potrà inviare una nuova segnalazione, senza applicazione di sanzioni, entro l ultimo giorno del mese successivo a quello di scadenza del termine per la presentazione della comunicazione originario. Scaduto il suddetto termine, torneranno invece applicabili le regole generali in tema di sanzioni, nonché l istituto del ravvedimento operoso di cui all articolo 13, comma 1, lettera b), del decreto legislativo 18 dicembre 1997, n L omessa o errata indicazione delle informazioni richieste non dovrebbe pregiudicare l eventuale diritto alla detrazione dell imposta eventualmente assolta sulle operazioni di acquisto. In proposito la Corte di Giustizia Ue ha recentemente stabilito 41 che nessun limite alla detrazione può essere imposto a un soggetto passivo che acquista beni e servizi per effettuare operazioni imponibili, anche se i beni o servizi sono stati acquistati da un fornitore residente in un paese inserito in una black list. E anche quando la limitazione assuma carattere essenzialmente sanzionatorio potrà essere considerata compatibile con il diritto comunitario soltanto se non eccede il principio di proporzionalità. Molte operazioni nel corso della gestione potrebbero far sorgere il dubbio se debbano essere assoggettate o meno agli obblighi di monitoraggio. In tutti questi casi la regola da seguire, tenuto conto delle istruzioni delle Entrate (che hanno esteso i presupposti soggettivi e oggettivi di comunicazione), è quella di includere tali operazioni fra quelle da segnalare. Si ritiene, infatti, che se la mancata dichiarazione di un operazione che andava inclusa configura certamente violazione sanzionabile, altrettanto non dovrebbe essere per una comunicazione riguardante un operazione che invece era esonerata. In quest ultima ipotesi, infatti, risulterà applicabile la regola generale di non punibilità (articolo 6, comma 5 bis del D.P.R. 472/97) secondo cui non scattano sanzioni quando la violazione non arreca pregiudizio al controllo fiscale e non incide sull imposta dovuta Cfr. BENEDETTO SANTACROCE, Sulle black, op.cit., cfr. MATTEO MANTOVANI, Da fissare il periodo-base per il riepilogo, in Il Sole 24 Ore del 06/10/2010 pag. 33; 30 In senso conforme cfr. GIAMPAOLO GIULIANI, Conta il momento di registrazione, in Il Sole 24 ore del 01/11/2010, pag. 3; 31 Cfr. MARCO PIAZZA, ANTONELLA SCAGLIARINI, Necessario precisare le operazioni da registrare, in Il Sole 24 Ore del 29/06/2010 pag. 33; 32 Cfr. MATTEO MANTOVANI, BENEDETTO SANTACROCE, Black list con soglia a 50 mila euro, in Il Sole 24 Ore del 27/10/2010, pag. 39; 33 Cfr. NORBERTO VILLA, Fa fede la data di registrazione, in Italia Oggi del 25/10/2010 pag. 10; 34 Cfr. Agenzia delle Entrate, circolare n. 5/E del 17 febbraio 2010; 35 Conclusione nuovamente confermata dall Agenzia delle Entrate con la circolare 2/E del 28/01/2011; 36 Cfr. RICCA FRANCO, Black lisi, tre mesi in più, in Italia Oggi del 29/10/2010, pag. 23; 37 Cfr. LUCA GAIANI, Su acquisti e vendite l obbligo di segnalazione ordine alle Entrate, in Il Sole 24 Ore del 20/03/2010; 38 Cfr. LUCA GAIANI, Denuncia tardiva con sanzione ridotta, in Il Sole 24 ore del 05/11/2010, pag. 35; 39 Cfr. FRANCO RICCA, Frodi Iva, Omissioni punite una per una, in Italia Oggi 26/04/2010 p.15; 40 Cfr. DARIO DEOTTO, Obblighi Iva con supersanzioni, in Il Sole 24 Ore del 30/03/2010; 41 Cfr. Corte di Giustizia, sentenza 30 settembre 2010 causa C-395/09 e sentenza 29 luglio 2010 causa C ; 42 Cfr. LUCA GAIANI, Sanzioni doppie per ogni dato incompleto, in Il Sole 24 Ore del 22/10/2010, pag. 31;19 IL COMMERCIALISTA VENETO NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO INTANGIBLE ASSETS: VALUTARE GESTIRE E RAPPRESENTARE IL PATRIMONIO INTANGIBILE Dott. Lorenzo Di Martino IP Management Officer WARRANT GROUP Srl UN VALORE MOLTO CONCRETO: " INTANGIBILE" Attualmente gli Asset Intangibili sono diventati sempre più cruciali per lo sviluppo e la crescita di moltissimi business. Ci sono parecchie definizioni di che cosa sia un bene intangibile; alcuni autori li definiscono come una risorsa che non ha una consistenza fisica ma il cui sfruttamento industriale ed economico produce benefici futuri. Esempi di beni intangibili: sono i brand, il know-how, le competenze, l immagine dell azienda; beni che spesso non figurano neanche nei bilanci aziendali. Quel che è certo è che sono fattori di rilevanza crescente per la competitività e che influenzano sempre di più i risultati aziendali. All inizio del ventesimo secolo, le più grandi aziende industriali nel mondo erano US Steel, Exxon, J&P Coats e Pullman. La lista equivalente include oggi anche Merck, Coca-Cola, Intel, Microsoft e Apple, il cui valore di capitalizzazione di borsa è largamente attribuibile (medimente l 85%) ai propri asset intangibili. Questo semplice confronto esemplifica un cambiamento importante e continuo cui si sta assistendo: il vantaggio competitivo di queste importanti imprese risiede proprio nel marchio, nel controllo degli standard, nelle innovazioni e nella protezione brevettuale. Una delle sfide più affascinati ed attuali per il tessuto imprenditoriale è riuscire ad andare oltre il solo valore finanziario delle imprese facendo emergere la reale dimensione economica che le caratterizza, senza appiattirla ai soli valori contabili. Questo fine può essere perseguito pesando adeguatamente, nell ambito della rappresentazione caratteristica ed extracaratteristica, l apporto ai risultati contabili del patrimonio relazionale, di immagine, tecnico e tecnologico immateriale posseduto che rappresenta il vero driver di valore dell impresa, ovvero ciò che le consente, nei limiti delle proprie capacità, di generare utili e benefici economici futuri. È evidente che la determinazione della performance aziendale, se basata sull interpretazione dei semplici risultati contabili, presenta numerosi limiti, per lo più riconducibili alla natura prudenziale e alla incompletezza del sistema contabile stesso, agganciato a valutazioni di consuntivo finanziario che non rappresentano compiutamente il reale valore economico creato. Ne è un esempio la rappresentazione dei costi di R&S capitalizzati. Può ben accadere infatti che ingenti investimenti in R&S non portino ai risultati sperati, e che perciò, a fronte di costi elevati, non si riesca ad ottenere una tecnologia in grado di generare profitti corrispondenti o, al contrario, si può verificare che invenzioni più o meno casuali siano di enorme rilevanza. Un ulteriore limite del metodo, dovuto al significato circoscritto degli indici usati, è che esso non tiene conto di importanti fattori legati alla tecnologia e, non da ultimo, le attese di remunerazione degli investitori. Da alcuni anni l analisi del valore rappresenta uno strumento essenziale nell ambito dei processi direzionali, rappresentando un naturale punto di convergenza tra strategia, finanza ed organizzazione. Recentemente l evoluzione dei mercati e gli sforzi comunitari verso una armonizzazione delle procedure contabili hanno rafforzato la consapevolezza che l Intellectual Property (IP) può essere monetizzata non solo attraverso la vendita o il licensing, ma anche tramite la sua reale rappresentazione economica nel valore del patrimonio di impresa quale strumento fondante per la generazione di effetti negli esercizi futuri. L IP intesa come l insieme degli asset intangibili rappresenta una componente rilevante del valore d impresa e la sua corretta valutazione e gestione è determinante. Ne sono chiari esempi di utilità: le attività negoziali di acquisto o vendita di una tecnologia, di un brevetto o di un marchio; gli scorpori o le aggregazioni di azienda; la certificazione del valore ai fini della nota integrativa di bilancio; le attività di voluntary desclosure al mercato o agli stakeholders nelle attività di accounting finalizzate alla revisione del profilo di rating; le attività di monitoraggio e reporting extracontabile; la progettazione strategica degli investimenti in R&S, così come l individuazione delle opportunità di tax-leverage a valere su leggi speciali. IL PRINCIPIO DEL FAIR VALUE L ordinamento nazionale italiano non offre attualmente la possibilità per il titolare di diritti di proprietà industriale di procedere alla pratica di impairment annuali con effetti rilevanti ai fini fiscali, non essendo parificato il principio di svalutazione e rivalutazione patrimoniale degli asset a valere sulla residua possibilità di sfruttamento economico. Questo indubbiamente favorirebbe una maggiore patrimonializzazione delle imprese senza oneri per lo Stato ed un incremento di gettito fiscale per quest ultimo a valere sulle aliquote di imposta sostitutiva. Auspicando tale orientamento, la valutazione tecnicoeconomica degli asset intangibili a matrice tecnologica deve quindi essere con- dotta impiegando strumenti di management maggiormente idonei a rappresentare il concorso delle immobilizzazioni immateriali alla produzione del reddito, superando la parziale inadeguatezza del criterio del costo storico a favore del criterio del fair value. La definizione del concetto di fair value trova una delle sue fonti più autorevoli nei principi contabili internazionali IAS/IFRS, che lo qualificano come «il corrispettivo al quale un attività può essere scambiata, o una passività estinta, tra parti consapevoli e disponibili, in una transazione tra terzi indipendenti». In questo caso si pone l accento sulla funzione informativa del fair value, come principio in grado di offrire una migliore rappresentazione della situazione patrimoniale e della redditività aziendale. Giungendo ad una sintesi, si può definire il fair value come un criterio capace di esprimere il potenziale valore di un elemento patrimoniale, in maniera indipendente ed oggettiva, tenendo in considerazione sia le condizioni di mercato sia le specifiche peculiarità dell elemento oggetto di valutazione. Le immobilizzazioni immateriali parimenti ai cespiti e alle attività facenti parte di un azienda sono parte di quel complesso di beni organizzati per l esercizio dell attività d impresa, e avranno un valore diverso rispetto a quello di realizzo esterno, in quanto non destinati alla vendita. Da qui la necessità di quantificarli non al valore di scambio, ma in base al contributo economico futuro, che questi potranno dare alla gestione aziendale, il quale dipende dalle sinergie con gli altri beni e dalle aspettative interne all impresa. La valutazione al Fair Value viene adottata non indiscriminatamente per tutti gli elementi patrimoniali ma solo per quelli per i quali tale valore è più significativo del costo storico ammortizzato. Parallelamente le considerazioni in merito al fair value, che possono essere inquadrate almeno come principio nell ambito degli IAS, possono anche essere di supporto per considerazioni nel contesto di Basilea 2. Infatti Le variabili quantitative, concorrono congiuntamente alle variabili qualitative ed mandamentali e alla formulazione del giudizio di merito creditizio dell impresa, vale a dire all assegnazione della classe di rating; in tale ambito acquisiscono un peso determinate in quanto caratterizzate da maggiore oggettività e verificabilità. Per esempio: il calcolo dell indice di patrimonializzazione non tiene conto delle immobilizzazioni immateriali; tuttavia In caso di investimenti in immobilizzazioni immateriali bisognerebbe, infatti, fornire alla banca una relazione completa sugli scopi, la portata, i costi, le modalità di realizzazione e i ritorni attesi degli investimenti stessi. In questo modo, il quadro di valutazione tecnico-economico-finanziaria si arricchisce di momenti di analisi al contorno, ed è possibile anche arrivare a rendere tali considerazioni integrate e omogenee rispetto alle informazioni che è necessario rendere. COME MISURARE È RAPPRESENTARE IL VALORE DEGLI ASSET INTANGIBILI? La rappresentazione su basi corrette e consensuali del valore economico degli asset intangibili ha animato (con interesse crescente dall avvento del protocol- SEGUE A PAGINA 2020 20 NUMERO GENNAIO / FEBBRAIO 2011 IL COMMERCIALISTA VENETO INTANGIBLE ASSETS: VALUTARE, GESTIRE E RAPPRESENTARE IL PATRIMONIO INTANGIBILE SEGUE DA PAGINA 19 lo di Basilea 2) un vivace dibattito che anche oggi coinvolge le istituzioni finanziarie, politiche, le parti sociali, il mondo accademico e ovviamente le imprese. Se, da un lato, gli intangibili vengono ormai considerati i veri driver del processo di creazione del valore, capaci di garantire un vantaggio competitivo, dall altro lato vi è la citata difficoltà degli attuali sistemi contabili e dei modelli valutativi di misurarne il valore su basi consensuali e coerenti con gli attuali principi contabili. Per le sue peculiari caratteristiche di interrelazione, raramente è possibile rappresentare il valore economico di un asset intangibile estrendolo dal contesto in cui viene impiegato. Ad esempio un medesimo brevetto può avere un controvalore assai differente se impiegato nel corebusiness di una grande casa automobilistica o piuttosto come collaterale di processo di una PMI. Calcolare quindi il valore di un asset intangibile non può prescindere da una attenta ed approfondita analisi econometrica del contesto di riferimento; in cui integrare valutazioni qualitative e quantitative e chi valuta deve tenere conto della qualità dell informazione non public accountable, con riferimento sia ai bilanci sia al reporting interno, all atto della scelta del metodo di valutazione e durante la sua applicazione. L apprezzamento di tutte le componenti, sia materiali che intangibili, in particolare la stima esplicita dei beni di proprietà industriale brevetti e marchi -concorre all identificazione più precisa dei valori che genericamente sono attribuibili all avviamento di un azienda. L analisi qualitativa (Technology Rating) fornisce un indicazione sul valore del bene intellettuale attraverso indici e assegnazione di punteggi a differenti fattori d influenza (proxy) che indagano i vari aspetti della gestione dell asset come: il mercato; la tecnologia; lo stato legale; l interazione impresamercato ecc. Non forniscono una stima del valore in termini monetari assoluti, sono tuttavia utili per comparare, e classificare beni di proprietà intellettuale, all interno di scale di rating precostituite di raffronto. Inoltre ricoprono importanza crescente nei processi di analisi delle variabili impiegate nelle routine di calcolo e per valutare i rischi e le opportunità collegati alla proprietà intellettuale. Su questo aspetto si fonda l azione propria del valutatore in grado di esaminare l effettiva collocazione della componente immateriale nel contesto di progetto e/o di sviluppo dell impresa, identificandone le capacità insite di generare benefici economici futuri in una ottica evolutiva e non consuntiva e in un contesto di business e business creation. L analisi qualitativa non è un mero esercizio descrittivo delle caratteristiche dell asset ma è fondamentale per circoscrivere e quantificare il valore di alcune variabili impiegate nelle metriche di calcolo più diffuse, codificando e misurando su una scala di riferimento il valore degli indicatori analizzati. Nella pratica di valutazione quantitativa della proprietà intellettuale vengono abitualmente impiegati dei modelli esprimibili in linguaggio matematico capace di restituire misure. I modelli consuntivi basano le proprie misurazioni su operazioni già concluse o comunque note e ne riassumono gli effettivi elementi costitutivi (es. i costi) rendicontandone il significato ed, in questo caso, il valore. Per i beni immateriali di proprietà industriale e intellettuale, sono stati, nella teoria economica, da tempo sviluppati diversi metodi, che pur se non normati, sono diventati lo standard di riferimento internazionale (Smith & Parr, 2000). Questi metodi e modelli si ricollegano concettualmente ai criteri di valutazione dei beni tangibili. Secondo una distinzione diffusa, i princpali metodi di valutazione quantitativa si ripartono in: - costo (storico rivalutato, sostituzione, riproduzione) - profitto (Metodi differenziali, Gross profit, Reddito operativo) - mercato (Valori di mercato comparabil, royalties, ecc) - discounted cash flow (DCF). Tale ripartizione appare ancora utile nell individuare le ratio delle principali metodologie di valutazione quantitative, ma sono sempre più numerose, e complesse, le nuove metodologie divenute mainstream grazie alla fortuna incontrata presso ricercatori e valutatori. Tra quelli citati risulta particolarmente noto il metodo DCF. I flussi di cassa scontati sono metodi di stima basati sul principio secondo il quale: the value of any operating asset/investment is equal to the present value of its expected future economic benefit stream. La previsione dei potenziali profitti (ovvero il flusso di cassa) si pone come il primo, in ordine logico, dei problemi da risolvere. L arco temporale entro cui considerare il flusso di cassa è infatti predeterminato, coincidendo con la vita commerciale residua dell'asset stesso, ciò non toglie che valutazioni si renderanno necessarie per determinare la possibilità di un decadimento precoce del valore dovuto alla scarsa difendibilità dell'asset o dall obsolescenza della tecnologia, causata ad esempio dalla sua facile sostituibilità. Delineata una stima dei profitti ed un arco temporale entro il quale si ritiene sfruttabile economicamente l asset, è necessario determinare il tasso di attualizzazione con il quale aggiornare il valore futuro. Nel caso più semplice può corrispondere al tasso di inflazione (dati ISTAT) tuttavia i modelli più realistici tengono conto anche di altri fattori, come il costo del denaro, e fattori che rappresentano i rischi collegati come: l incertezza legale; l incertezza tecnologica; il rischio di obsolescenza; l incertezza sulla risposta del mercato; ecc. che debbono essere determinati da uno studio econometrico a monte. Il DCF, pur condividendo con gli income based methods l idea di valutare un asset sulla base dei profitti, se ne distacca per il suo utilizzo di dati non contabilizzati. Rinunciando alla certezza dei dati contabili, ci si espone al rischio di errate previsioni (possibili profitti e tasso di sconto) d altro lato, laddove tali previsioni siano facilmente effettuabili, tale metodo permette un analisi del valore che supera le contingenze, configurandosi quindi come metrica tipicamente intesa come neutrale al rischio. Tuttavia il DCF sconta l incapacità di prendere in considerazione le possibili evoluzioni di un progetto industriale, collegate alla possibilità di esercitare opzioni alternative all iniziativa inizialmente concepita. La teoria insegna che il valore di una qualsiasi attività finanziaria è dato dal valore attuale netto (NPV) dei flussi che questa genererà in futuro. Ciò è senza dubbio vero, ma esiste una componente di valore che nella finanza statica non viene considerato, sfuggendo alla possibilità di calcolo: il valore delle possibilità (opzioni) generato dall incertezza di evoluzioni inaspettate. La finanza dinamica aggiunge il valore legato alla possibilità di effettuare un successivo investimento, di lanciare un nuovo prodotto, di abbandonare un settore, di entrare in un nuovo mercato, ecc. in sintesi di gestire il progetto. Tra i metodi quantitativi di valutazione basati su dati stocastici, il metodo delle opzioni reali rappresenta, oggi, l avanguardia dei metodi di valutazione quantitativi; ancorchè basato sulla teoria delle decisioni. Il principio cardine, è che alcune attività reali sono assimilabili al sottostante di azioni finanziarie, poiché il progetto di investimento conferisce all impresa il diritto su flussi di cassa futuri incerti, esercitabile attraverso il sostenimento di un costo dato, entro una scadenza predeterminata. L affidabilità del valore ottenuto, dipende completamente dall accuratezza delle stime di rischio effettuate in sede di valutazione, poichè piccole variazioni comportano, procedimenti fattoriali ed esponenziali. Se vengono assicurate accurate stime del rischio e adeguati indici di riduzione, è evidente come nessun metodo, meglio di questo, possa assicurare risultati in grado di predire il valore di un asset. La valutazione degli asset immateriali investe anche la dimensione operativa delle imprese che oggi devono gestire non solamente l attività caratteristica, fatta di costi e di ricavi, di ricerca e di sviluppo, ma anche il valore dell impresa nel suo complesso. Questo perché gli investitori istituzionali, così come un qualsiasi azionista di controllo, si attendono ritorni dal proprio investimento in termini di accrescimento del valore inizialmente investito. Con queste premesse e con tali obiettivi, sono stati architettati nuovi modelli di gestione dell impresa, basati sulla moderna teoria finanziaria piuttosto che sulla contabilità o sui quozienti di bilancio tra cui spicca l Economic Value Added (EVA). EVA è un sistema di gestione finalizzato all accrescimento del valore d impresa nel lungo periodo. Questo obiettivo dipende dalla capacità del management di produrre in modo costante e duraturo profitti economici soddisfacenti per l azionista, ossia che il rendimento sia superiore al costo/opportunità dell aver investito in quella specifica attività. Il sistema EVA aiuta dunque i manager e tutti i suoi collaboratori non solo a meglio comprendere e gestire l attività corrente, ma a capire e gestire il legame tra decisioni operative ed enterprise value. In effetti, EVA non è solamente misurazione, ma è di supporto alle decisioni poichè oltre a considerare i valori contabili (civilistici o gestionali) esprime l impatto che questi producono sul valore creato, in ogni periodo di osservazione, persino nelle scelte marginali, permettendo non solo di quantificare il valore insito nel piano pluriennale, ma confrontandolo con le attese di rendimento dell azionista. EVA permette di esprimere un giudizio sull operato del management scendendo all interno dell organizzazione, cioè andando ad indagare le determinanti (i drivers) del risultato. Il sistema EVA non è solamente l elemento unificatore fra i diversi linguaggi aziendali (fatturato, costi, margini, NPV, ROE, ROI, ecc.), ma integra le carenze degli altri sistemi: finalità, obiettivi, strumenti, risultati, differenziandosi dai tradizionali parametri di rendimento finanziario, come l utile netto e dell utile per azione (EPS) e cogliendo il costo nascosto del capitale che le misure convenzionali ignorano. Dal punto di vista prettamente contabile la procedura (semplice solo apparentemente) può essere espressa: dal profitto operativo netto dopo le imposte (NOPAT) meno il costo medio ponderato del capitale (WACC) moltiplicato per il capitale totale investito (TC). Manager, Financial Officer e Proprietà esprimono obiettivi e risultati con una misura comune: la ricchezza creata. Il compito diventa allora accrescere il valore di impresa, governando l attività corrente, misurando il rischio di mercato e i driver di valore intangibili, pianificando progetti con valore attuale netto positivo e gestendo le opzioni legate al proprio business. Vedere altro
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References: art. 1
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 Art. 2
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 art. 3
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