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Timestamp: 2020-08-09 16:34:34+00:00

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Estado Financiero Electro | normas internacionales de INFORMACION FINANCIERA | Auditoría financiera
SalvaSalva Estado Financiero Electro per dopo
Trabajo de Audi Informacion Fianaciera
Aula 10 Clase Nro 01
Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014 junto con el dictamen de los auditores independientes
Estado de situación financiera Estado de resultados integrales Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros
A los Accionistas y Directores de Electro Sur Este S.A.A.
1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Electro Sur Este S.A.A. (una empresa
peruana, subsidiaria del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado – FONAFE), que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, y los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de
flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y el resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas (incluidas en las notas 1 a 30 adjuntas).
2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros
de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en
nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores materiales.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión.
4. En nuestra opinión, los estados financieros indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de Electro Sur Este S.A.A., al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en dichas fechas, de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.
5. Los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2014, antes de los
ajustes y reclasificaciones descritos en la nota 3.4 adjunta, tuvieron una abstención de opinión con fecha 24 de agosto de 2015 debido principalmente a: (i) falta de sustento de la determinación del valor de tasación, el costo atribuido, la determinación de las vida útiles y la componetización de los activos que conforman el rubro Propiedades, Planta y Equipo a la fecha de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), (ii) conciliaciones pendientes entre el detalle operativo del costo de Propiedades, Planta y Equipo y su correspondiente depreciación acumulada y el reporte contable de la cuenta, (iii) falta de estimación del monto recuperable de sus activos de acuerdo con la NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos”, (iv) no se contaba con los detalles operativos y análisis pendientes de los rubros “Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferido”, “Otras cuentas por cobrar” e “ingresos de actividades ordinarias”, (v) cuentas por pagar pendientes de conciliación con la Empresa Electricidad del Perú – Electroperú S.A., (vi) inadecuada presentación del estado de flujos de efectivo de acuerdo con la NIC 7 “Estado de Flujos de Efectivo” y (vii) ajustes que en su conjunto sobrevaloraron el patrimonio y el estado de resultados integrales por S/11,089,000. Durante el año 2015, el principal accionista, Directorio y Gerencia de la Compañía corrigieron los asuntos indicados previamente.
En consecuencia, los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2014, han sido modificados para incluir los ajustes y reclasificaciones necesarios para que los mismos se presenten conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera, ver nota 3.4.; en ese sentido, nuestro dictamen respecto a los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 ha variado tal como se indica en el párrafo 4 anterior. Asimismo, al 31 de diciembre de 2014, la abstención de opinión incluyó la no entrega de la carta de manifestaciones firmada por la Gerencia a dicha fecha. Sin embargo, dado lo expuesto líneas arriba, la carta de manifestaciones obtenida que abarca los años 2015 y 2014, incluyen los ajustes y reclasificaciones que hace referencia la nota 3.4.
Lima, Perú, 29 de abril de 2016
C.P.C.C. Matrícula N° 22755
(Revisado,
nota 3.4)
Otras cuentas por pagar a largo plazo
Provisión por beneficios a los empleados a largo plazo
Costo del servicio de actividades ordinarias
Utilidad neta por acción básica y diluida (en
Promedio ponderado del número de acciones en
circulación (en miles de unidades)
Saldo al 1 de enero de 2014 (revisado, nota 3.4)
Distribución de dividendos, nota 16(d)
Capitalización y otros aportes
Otros movimientos patrimoniales
Saldos al 31 de diciembre de 2014 (revisado, nota 3.4)
Actividades de operación -
(259,583)
Efectivo proveniente de las actividades de operación -
Actividades de inversión -
Pagos por obras en curso de propiedad, planta y equipo
Efectivo utilizado en las actividades de inversión -
Actividades de financiamiento -
Amortización o pago de obligaciones financieras
Efectivo proveniente de las actividades de financiamiento -
(Disminución) aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo
Efectivo y equivalente de efectivo al final del año
1. Antecedentes y actividad económica Electro Sur Este S.A.A., (en adelante “la Compañía”) es una subsidiaria del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE, una entidad de propiedad del Estado Peruano, que posee el 99.63 por ciento de las acciones representativas de su capital social. La Compañía fue constituida el 21 de diciembre de 1983 en Cusco, Perú, y su domicilio legal, incluyendo sus oficinas administrativas, se encuentra ubicado en Av. Sucre N° 400 Urb. Huancaro, Cusco.
El objetivo principal de la Compañía es la distribución y comercialización de energía eléctrica con carácter de servicio público dentro de las áreas de concesión otorgadas por el Estado Peruano por un plazo indefinido, que comprende los departamentos de Cusco, Apurímac, Madre de Dios y la provincia de Sucre del departamento de Ayacucho; para ello, la Compañía ha suscrito trece (13) contratos de concesión de distribución de electricidad con el Ministerio de Energía y Minas.
La actividad económica de la Compañía está regulada por la Ley de Concesiones Eléctricas, Decreto Ley N° 25844 del 6 de noviembre de 1992, su Reglamento aprobado por el Decreto Supremo N° 009-93-EM
y disposiciones ampliatorias y modificatorias de la Ley General de Sociedades, la que establece un
régimen de libertad de precios para los servicios que pueden efectuarse en condiciones de competencia
y un sistema de precios regulados en aquellos servicios que por su naturaleza lo requieran.
Los principales requerimientos de cumplimiento obligatorio por la Compañía, se resumen como sigue:
Efectuar los estudios y/o la ejecución de las obras cumpliendo los plazos señalados en el cronograma correspondiente.
Conservar y mantener sus obras e instalaciones en condiciones adecuadas para su operación eficiente, de acuerdo a lo previsto en el contrato de concesión, o de acuerdo a las normas que emita el Ministerio de Energía y Minas (MEM); según corresponda.
Aplicar los precios regulados fijados por el Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería (OSINERGMIN), de conformidad con las disposiciones de la Ley de Concesiones Eléctricas.
Presentar la información técnica y económica a los organismos normativos y reguladores en la forma y plazos fijados en el Reglamento.
Cumplir con las disposiciones del Código Nacional de Electricidad y demás normas técnicas aplicables.
Facilitar las inspecciones técnicas a sus instalaciones que dispongan los organismos normativos y reguladores.
Contribuir al sostenimiento de los organismos normativos y reguladores mediante aportes fijados por la autoridad competente que en conjunto no podrán ser superiores al uno por ciento (1%) de sus ventas anuales.
El incumplimiento de la obligación del literal (b) es causal de caducidad de la concesión definitiva de la Compañía.
Asimismo, la Compañía mantiene las siguientes obligaciones:
i) Suministrar electricidad a quien lo solicite dentro de su zona de concesión o a aquellos que lleguen a dicha zona con sus propias líneas, en un plazo no mayor de un (1) año, y que tengan carácter de servicio público de electricidad;
ii) Mantener contratos vigentes con Compañías generadoras que le garanticen su requerimiento total de potencia y energía, por los siguientes veinticuatro (24) meses como mínimo;
iii) Garantizar la calidad del servicio que fije su contrato de concesión y las normas aplicables; y,
iv) Permitir la utilización de todos sus sistemas y redes por parte de terceros para el transporte de electricidad, en las condiciones establecidas en la Ley y en el Reglamento, excepto cuando tenga por objeto el suministro de electricidad a usuarios regulados dentro o fuera de su zona de concesión.
Los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 no han sido aprobados por el Directorio y la Junta General de Accionistas a la fecha. Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2015, serán presentados para su aprobación al Directorio y a la Junta General de Accionistas en los plazos previstos. En opinión de la Gerencia, dichos estados serán aprobados sin modificaciones.
La Compañía por tener sus acciones del capital social inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores, se encuentra bajo el ámbito de supervisión de la Superintendencia de Mercados y Valores (SMV).
2. Regulación operativa y normas legales que afectan a las actividades del sector eléctrico La Compañía está comprendida dentro del ámbito de aplicación de diversas normas que regulan su actividad. El incumplimiento de dichas normas puede acarrear la imposición de sanciones que la afectarían tanto económica como operativamente. Las principales normas que afectan las actividades de la Compañía son las siguientes:
(a) Ley de Concesiones Eléctricas - En el Perú el sector eléctrico se rige por la Ley de Concesiones Eléctricas, Decreto Ley N° 25844, promulgado el 19 de noviembre de 1992; su reglamento, Decreto Supremo N° 009-93-EM promulgado el 19 de febrero de 1993; y sus modificatorias y ampliatorias.
De acuerdo con dicha ley, el sector eléctrico peruano está dividido en tres grandes segmentos:
generación, transmisión y distribución. A partir de octubre de 2000, el sistema eléctrico peruano está conformado por un solo Sistema Interconectado Nacional (SINAC), además de algunos sistemas aislados. La Compañía desarrolla sus operaciones dentro del segmento de distribución de energía eléctrica perteneciendo al SINAC. En el año 2006 la Ley de Concesiones Eléctricas fue modificada al promulgarse la Ley 28832, Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generación Eléctrica que introdujo importantes cambios en la regulación del sector.
De acuerdo con la Ley de Concesiones Eléctricas y sus modificatorias, la operación de las centrales de generación y de los sistemas de transmisión se sujetarán a las disposiciones del Comité de Operación Económica del Sistema Interconectado Nacional – COES – SINAC, con la finalidad de coordinar su operación al mínimo costo, garantizando la seguridad del abastecimiento de energía eléctrica y el mejor aprovechamiento de los recursos energéticos. El COES-SINAC regula los precios de transferencia de potencia y energía entre los generadores, y valoriza mensualmente dichas transferencias; así como las compensaciones a los titulares de los sistemas de trasmisión y compensaciones a otras generadoras conforme a la regulación establecida por OSINERGMIN al respecto
Los principales cambios introducidos por la Ley, para asegurar el desarrollo eficiente de la generación eléctrica, están referidos a la participación en el mercado de corto plazo, además de las Compañías de generación, a las Compañías de distribución y los grandes clientes libres, incluyéndose por tanto a distribuidores y clientes libres como integrantes del COES-SINAC, modificándose la estructura de este organismo. Adicionalmente, se regula el procedimiento para que las Compañías distribuidoras convoquen a licitaciones para asegurar el abastecimiento de energía para el mercado regulado. Esta norma ha modificado también el marco legal relativo a la actividad de transmisión.
Con fecha 22 de mayo de 2012, mediante Decreto Supremo N° 014-2012-EM, se modificó el artículo N°139 del reglamento de esta Ley introduciendo, principalmente, los siguientes cambios:
- En cada fijación tarifaria, el costo medio anual (CMA) de las instalaciones de transmisión que son remuneradas por la demanda, deberá incluir el CMA del Sistema Secundario de Transmisión, así como el CMA de las instalaciones existentes en dicha oportunidad provenientes del Plan de Inversiones aprobado por OSINERGMIN.
- La fijación de peajes y sus fórmulas de actualización se realizará cada cuatro años. En el caso de instalaciones correspondientes al Plan de Inversiones que no hayan entrado en operación comercial a la fecha de dicha fijación, serán consideradas en la próxima liquidación Anual de Ingresos que se efectúe posterior a la puesta en operación comercial de tales instalaciones.
- Se incorporan, mediante liquidaciones anuales, las diferencias entre los ingresos esperados anuales para el año anterior y lo que se facturó en dicho período. La Liquidación Anual de Ingresos deberá considerar, además, un monto que refleje el CMA de las instalaciones, previstas en el Plan de Inversiones vigente, que hayan entrado en operación comercial en el periodo a liquidar y los retiros de operación definitiva de instalaciones de transmisión.
Estas modificaciones se aplican para la fijación de peajes del periodo de mayo de 2013 a abril de
Con fecha 24 de setiembre de 2015, mediante Decreto Legislativo N°1221, se modificaron varios artículos de la Ley; introduciendo, principalmente, los siguientes cambios:
- El Ministerio de Energía y Minas determinará para cada concesionaria de distribución una zona de responsabilidad técnica con la posibilidad de ampliar su actual zona de concesión asumiendo zonas rurales aledañas, cuyas obras pueden ser financiadas por el Estado y recibidas por los concesionarios con reconocimiento de costos de operación y mantenimiento reales auditados.
- Establece la realización de estudios y fijación de Valor Agregado de Distribución (VAD) individualmente para cada concesionario de distribución que preste el servicio a más de 50,000 suministros, de acuerdo al procedimiento que fije el Reglamento.
- El reconocimiento de un cargo adicional para los proyectos de Innovación tecnológica previamente aprobados por el OSINERGMIN, equivalente a un porcentaje máximo de los ingresos anuales.
- Incentivos por mejora de calidad de servicio partiendo de la calidad real hasta alcanzar el valor meta objetivo.
Al 31 de diciembre de 2015, aún no se ha emitido el reglamento del Decreto Legislativo N°1221.
(b) Organismo Supervisor de la Inversión en Energía - Mediante Ley N° 26734, promulgada el 27 de diciembre de 1996, se creó el Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería - OSINERGMIN (antes OSINERG), cuya finalidad es regular y supervisar las actividades que desarrollan las Compañías en los sub-sectores de electricidad e hidrocarburos, velando por la calidad y eficiencia del servicio brindado al usuario y fiscalizar el cumplimiento de las obligaciones contraídas por los concesionarios; así como de los dispositivos legales y normas técnicas vigentes, incluyendo lo relativo a la protección y conservación del medio ambiente.
Asimismo, como parte de la función normativa, OSINERGMIN tiene la facultad de dictar dentro, de su competencia, reglamentos y normas de carácter general, aplicables a las entidades del sector y a los usuarios.
En aplicación del Decreto Supremo N° 001-2010-MINAM, OSINERGMIN ha transferido las funciones de supervisión, fiscalización y sanción ambiental en materia de hidrocarburos en general y electricidad al Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental OEFA, creado por el Decreto Legislativo N° 1013 que aprueba la Ley de Creación, Organización y Funciones del Ministerio del Ambiente.
Norma Técnica de Calidad de los Servicios Eléctricos - Mediante Decreto Supremo No. 020-97-EM, se aprobó la Norma Técnica de Calidad de los Servicios Eléctricos-NTCSE, que establece los niveles mínimos de calidad de los servicios eléctricos, incluyendo el alumbrado público, y las obligaciones de las Compañías del sector eléctrico y los clientes que operan en el marco de la Ley de Concesiones Eléctricas.
La NTCSE contempla procedimientos de medición, tolerancias y una aplicación por etapas, asignando la responsabilidad de su implementación y aplicación a OSINERGMIN, así como la aplicación, tanto a Compañías eléctricas como a clientes, de penalidades y compensaciones en casos de incumplimiento de los parámetros establecidos por la norma.
Actualmente se encuentra en aplicación la Tercera Etapa de la NTCSE cuyo plazo de aplicación según dicha norma es indefinido. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Gerencia de la Compañía estima que en caso de surgir alguna contingencia relacionada al incumplimiento de los parámetros establecidos por la NTCSE, éstos no serían importantes en relación con los estados financieros tomados en su conjunto.
Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector Eléctrico - El 18 de noviembre de 1997 se promulgó la Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector Eléctrico, Ley No. 26876, la cual establece que las concentraciones verticales iguales o mayores al 5 por ciento u horizontales iguales o mayores al 15 por ciento, que se produzcan en las actividades de generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, se sujetarán a un procedimiento de autorización previa a fin de evitar concentraciones que afecten la libre competencia. Mediante Resolución No.012-99/INDECOPI/CLC, se establecen condiciones en defensa de la libre competencia y transparencia en el sector que no afectan a la Compañía.
Ley que establece el mecanismo para asegurar el suministro de electricidad para el mercado regulado - El 3 de enero de 2008 se publicó la Ley N° 29179, que establece el mecanismo para asegurar el suministro de electricidad para el mercado regulado. Esta Ley indica que las demandas de potencia y energía destinadas al servicio público de electricidad, que no cuenten con contratos de suministro de energía eléctrica que las respalden (mediante los mecanismos de licitación de suministro de electricidad establecidos en la Ley No. 28832, Ley para asegurar el desarrollo eficiente de la generación eléctrica, y/o mediante los contratos bilaterales suscritos al amparo del Decreto Ley No. 25844, Ley de Concesiones Eléctricas), serán asumidas por los generadores conforme al procedimiento que establezca OSINERGMIN. La Ley 29179 estuvo vigente hasta el 31 de diciembre de 2008.
Para tal fin, el monto faltante para cerrar las transferencias de energía en el COES, debido a los retiros de potencia y energía sin contrato valorizado a precios de barra del mercado regulado, se asignará a los generadores en proporción a la energía firme eficiente anual del generador, menos sus ventas de energía que tengan por sus contratos. El incumplimiento de pago por parte de las distribuidoras a los generadores constituirá causal de caducidad de la concesión en caso de En opinión de la Gerencia, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía ha cumplido con los requerimientos de esta Ley para sus ventas de energía y potencia sin contrato.
Decreto de Urgencia Nº 049-2008 Decreto de Urgencia que Asegura Continuidad en la prestación del Servicio Eléctrico - El 18 de diciembre de 2008, se publicó el Decreto de Urgencia N° 049-2008 con el cual se fijaron criterios para efectos del despacho económico establecido en el marco regulatorio del sub-sector eléctrico. Uno de éstos es que los costos marginales de corto plazo del Sistema Eléctrico Interconectado Nacional (SEIN), se determinarán considerando que no existe restricción de producción o transporte de gas natural ni de transmisión de electricidad, no debiendo ser superiores al valor límite de S/313.50 por MWh establecido por el Ministerio de Energía y Minas en su Resolución N° 607-2008-MEM/DM publicada el 1 de enero de 2009. También se estableció que los retiros sin contrato que efectúen las distribuidoras del SEIN para atender a sus usuarios regulados, serán asignados por el COES a los generadores, valorizados a los precios en barra del mercado regulado, en proporción a la energía firme eficiente anual de cada generador menos sus ventas de energía por contratos.
La vigencia del Decreto de Urgencia fue del 1 de enero de 2009 al 31 de diciembre de 2011. Sin embargo, su vigencia fue prorrogada sucesivamente por el Decreto de Urgencia N° 079-2010 hasta el 31 de diciembre de 2013 y la Ley N° 30115 hasta el 31 de diciembre de 2016.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Gerencia de la Compañía estima que en caso de surgir alguna contingencia por la aplicación del Decreto de Urgencia N° 049-2008, ésta no sería importante en relación con los estados financieros tomados en su conjunto.
Ley General de Electrificación Rural. Ley N° 28749 - La Ley General de Electrificación Rural, tiene por objeto establecer el marco normativo para la promoción y el desarrollo eficiente y sostenible de la electrificación de zonas rurales, localidades aisladas y de frontera del país.
Mediante ella, se establece que, en el proceso de ampliación de la frontera eléctrica en las zonas rurales, localidades aisladas y de frontera del país, el Estado asumirá un rol subsidiario, a través de la ejecución de los Sistemas Eléctricos Rurales (SER), así como promocionará la participación privada, incluso desde las etapas de planeamiento y diseño de los proyectos.
A través de dicha ley, se designa como organismo nacional competente al Ministerio de Energía y Minas, institución que tiene como función elaborar el Plan Nacional de Electrificación Rural (PNER), a largo plazo, con un horizonte de diez años, el mismo debe consolidar los Planes de Desarrollo Regional y Local concertados, los programas de expansión de las empresas concesionarias de distribución eléctrica y de electrificación rural, las iniciativas privadas y los programas o proyectos a desarrollarse por el Gobierno Nacional.
Esta ley fue modificada a través del Decreto Legislativo N° 1207, publicado el 23 septiembre
En dicha modificación, se revisa la transferencia de obras y propiedad de conexiones domiciliarias, establecida en el artículo 18° de la ley. Adicionalmente, varía el criterio de preferencia que existía respecto de las empresas de distribución eléctrica, en cuanto a la transferencia de obras. En efecto, ahora, los Sistemas Eléctricos Rurales (SER) que el Ministerio de Energía y Minas ejecute, serán transferidos a título gratuito a la Empresa de Administración de Infraestructura Eléctrica S.A. – ADINELSA, y, solo por excepción, a favor de las empresas concesionarias de distribución eléctrica de propiedad estatal.
Asimismo, la modificación establece la factibilidad jurídica de que, una vez le sean transferidos los SER a la Empresa de Administración de Infraestructura Eléctrica S.A. – ADINELSA, esta pueda suscribir convenios de administración, operación y mantenimiento con las empresas concesionarias de propiedad estatal de FONAFE.
La norma determina que el periodo de vigencia del convenio será de doce años y se suscribirá, en un plazo no mayor de noventa días calendario, contados a partir de la aceptación del sistema de distribución por parte del concesionario, el cual deberá ampliar su zona de concesión conforme al marco legal aplicable.
Asimismo, se prescribe que, una vez concluido el plazo de doce años referido en el párrafo anterior, ADINELSA transferirá a título gratuito la propiedad de dichas obras a los concesionarios de distribución; plazo que, a solicitud de la empresa Distribuidora, puede ser menor, cumpliendo las condiciones establecidas en el reglamento.
Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía no mantiene ningún impacto por dicha norma.
(h) Ley que crea el Fondo de Compensación Social Eléctrica – FOSE. Ley N° 27510 - La norma creó el Fondo de Compensación Social Eléctrica (FOSE), el cual está dirigido a favorecer el acceso y permanencia del servicio eléctrico a todos los usuarios residenciales del servicio público de electricidad cuyos consumos mensuales sean menores a 100 kilovatios hora por mes comprendidos dentro de la opción tarifaria BT5, residencial o aquella que posteriormente la sustituya.
De acuerdo a lo dispuesto en dicha ley, el FOSE se financiará mediante un recargo en la facturación en los cargos tarifarios de potencia, energía y cargo fijo mensual de los usuarios de servicio público de electricidad de los sistemas interconectados no comprendidos en el Artículo 1 de esta Ley. El cobro del aporte se incorporará a la facturación del usuario.
OSINERGMIN es el organismo encargado de administrar el FOSE, para cuyo fin efectuará el cálculo de las transferencias entre las empresas aportantes y receptoras del fondo, aprobará los procedimientos de transferencia del FOSE, así como los sistemas de información, precisará sus alcances y establecerá las compensaciones y sanciones por incumplimiento del mencionado procedimiento.
De acuerdo a lo establecido en el artículo 4° de la Ley, las empresas de electricidad presentarán a OSINERGMIN una liquidación mensual detallada de la compensación tarifaria y del recargo en la facturación antes indicada.
Inicialmente, la norma fue concebida para producir sus efectos durante un período de vigencia de 30 meses, computados a partir del 1 de noviembre del 2001. No obstante, en virtud de la modificación al artículo 5° de la ley, introducida por el artículo 2 de la Ley N° 28307, publicada el 29 de julio del 2004, la vigencia de la ley materia de comentario es indefinida.
(i) Reglamento de Licitaciones del Suministro de Electricidad. Decreto Supremo Nº 052-2007-EM El Reglamento tiene por objeto establecer las normas aplicables para las Licitaciones de suministro de electricidad, mediante las que los Generadores y Distribuidores con participación accionaria del Estado, deben concretar sus operaciones de compra y venta de electricidad; a fin de asegurar, con la anticipación necesaria, el abastecimiento oportuno y eficiente de su demanda, así como para impulsar la competencia y la inversión en nuevas centrales de generación eléctrica.
La norma establece el procedimiento que debe seguirse en el desarrollo de las licitaciones de energía, desde la presentación y aprobación de bases, hasta la suscripción del contrato correspondiente.
Dicho dispositivo resulta de aplicación a las licitaciones en que la Compañía participa, a fin de adquirir la energía eléctrica necesaria para prestar el servicio público de distribución eléctrica.
La Gerencia de la Compañía a través de sus áreas comercial y de asesoría legal, monitorea y evalúa el cumplimiento de las normas regulatorias. En opinión de la Gerencia, la Compañía realiza su actividad económica cumpliendo con las regulaciones de la Ley de Concesiones Eléctricas, Decreto Ley N° 25844, su reglamento y normas complementarias.
3. Principios contables significativas
3.1 Bases de preparación - Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”), emitidas por la International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”) y sus interpretaciones emitidas por “IFRS Interpretations Committee” (“IFRIC”) vigentes al 31 de diciembre de 2015.
Los estados financieros adjuntos han sido preparados en base al costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía. Los estados financieros se presentan en miles de soles (moneda funcional y de presentación), excepto cuando se indique lo contrario.
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores excepto por las nuevas NIIF y NIC’s revisadas que son obligatorias para los periodos que se inician en o después del 1 de enero de 2015. La adopción de estas NIIF y NIC’s revisadas no tuvo un efecto significativo los estados financieros de la Compañía.
La Compañía no ha adoptado anticipadamente otras normas, interpretaciones o modificaciones que hayan sido emitidas por el IASB pero que no son requeridas al 31 de diciembre de 2015, tal como se señala en la nota 3.5.
3.2 Resumen de las políticas contables significativas - A continuación se presenta las políticas contables significativas utilizadas por la Gerencia de la Compañía para la preparación de los estados financieros.
(i) Activos financieros – Reconocimiento y medición inicial – Los activos financieros dentro del ámbito de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” (en adelante la NIC 39) son clasificados como activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento, activos financieros disponibles para la venta, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda. La Compañía determina la clasificación de los activos financieros al momento de su reconocimiento inicial.
Todos los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más, en el caso de los activos financieros que no se registran al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción directamente atribuibles.
Las compras o ventas de activos financieros que requieran la entrega de los activos dentro de un período de tiempo establecido por una norma o convención del mercado se reconocen en la fecha de negociación, que comprenda la fecha en que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo.
Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a entidades relacionadas y otras cuentas por cobrar.
Medición posterior – La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía solo mantiene activos financieros clasificados en la categoría de préstamos y cuentas por cobrar. A continuación se explica el criterio de medición posterior para esta categoría.
Préstamos y cuentas por cobrar - Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva (TIE), menos cualquier provisión por deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta
cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la TIE. La amortización de los intereses a la tasa de interés efectiva se reconoce como ingresos financieros en el estado de resultados. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor por riesgo de crédito se reconocen en el estado de resultados como gastos de ventas.
Baja en cuentas - Un activo financiero (o, cuando resulte aplicable, parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuenta cuando:
- Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo han expirado;
- Se hayan transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo generados por el activo, o se haya asumido una obligación de pagar a un tercero la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a través de un acuerdo de transferencia, y (a) se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo; o (b) no se han ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, pero se haya
Cuando se hayan transferido los derechos contractuales de recibir los flujos de efectivo generados por el activo o se haya celebrado un acuerdo de transferencia, pero no se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni se haya transferido el control sobre el mismo, ese activo se continuará reconociendo en la medida que la Compañía siga comprometida con el activo. En este último caso, la Compañía también reconocerá el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se medirán de manera que reflejen los derechos y obligaciones que la Compañía haya retenido.
Un compromiso firme que toma la forma de una garantía sobre el activo transferido se mide por el menor entre el importe original en libros del activo, y el importe máximo de contraprestación que la Compañía podría estar obligada a pagar.
Deterioro del valor de los activos financieros – Al final de cada período sobre el que se informa, la Compañía evalúa si existe alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados en su valor. Un activo financiero o un grupo de activos financieros se considera deteriorado en su valor solamente si existe evidencia objetiva como consecuencia de uno o más acontecimientos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento de pérdida”), y ese evento tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o de un grupo de activos financieros, que se puede estimar de manera fiable. La evidencia de un deterioro del valor podría incluir, entre otros, indicios tales como que
los deudores o un grupo de deudores se encuentran con dificultades financieras significativas, el incumplimiento o mora en los pagos de la deuda por capital o intereses.
Activos financieros medidos al costo amortizado - Para los activos financieros medidos al costo amortizado, la Compañía evalúa primero si existe evidencia objetiva de deterioro del valor de manera individual para los activos financieros que son individualmente significativos, o de manera colectiva para los activos financieros que no son individualmente significativos. Si la Compañía determina que no existe evidencia objetiva de deterioro del valor para un activo financiero evaluado de manera individual, independientemente de su importancia, incluye a ese activo en un grupo de activos financieros con características de riesgo de crédito similares, y los evalúa de manera colectiva para determinar si existe deterioro de su valor. Los activos que se evalúan de manera individual para determinar si existe deterioro de su valor y para los cuales se reconoce o se sigue reconociendo una pérdida por deterioro, no son incluidos en la evaluación de deterioro del valor de manera colectiva.
importe de la pérdida se mide como la diferencia entre el importe en libros del activo
y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las
pérdidas de crédito futuras esperadas y que aún no se hayan producido). El valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados se descuenta a la tasa de interés efectiva original de los activos financieros.
y el importe de la pérdida se reconoce en el estado de resultados integrales. Los
intereses ganados, registrados como ingresos financieros en el estado de resultados integrales, se siguen devengando sobre la base del importe en libros reducido del activo, utilizando la tasa de interés efectiva utilizada para descontar los flujos de
efectivo futuros a los fines de medir la pérdida por deterioro del valor. Los préstamos
y la provisión correspondiente se castigan cuando no existe expectativa realista de
un recupero futuro y toda la garantía sobre ellos se hizo efectiva o se transfirió a la Compañía. Si en un ejercicio posterior, el importe estimado de la pérdida por deterioro del valor aumenta o disminuye debido a un evento que ocurre después de haberse reconocido el deterioro, la pérdida por deterioro del valor reconocida anteriormente se aumenta o disminuye ajustando la cuenta de provisión. Este tratamiento también aplica si posteriormente se recupera una partida que fue castigada.
(ii) Pasivos financieros – Reconocimiento y medición inicial - Los pasivos financieros dentro del alcance de la NIC 39 se clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos, deudas y cuentas por pagar, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en
una cobertura eficaz, según corresponda. La Compañía determina la clasificación de los pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial.
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y, en el caso de los préstamos, deudas y cuentas por pagar, y deducidos de los costos de transacción directamente atribuibles.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a entidades relacionadas y otras cuentas por pagar.
Medición posterior – La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación. como se describe a continuación:
Préstamos y deudas - Después del reconocimiento inicial, los préstamos y deudas que devengan intereses se miden posteriormente al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultados cuando los pasivos se dan de baja, así como también a través del proceso de amortización de la tasa de interés efectiva.
El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que sean una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como gasto financiero en el estado de resultados.
Baja en cuentas - Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación correspondiente ha sido pagada, cancelada o ha expirado. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes respectivos en libros se reconocen en el estado de resultados.
(iii) Compensación de instrumentos financieros – Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación y se presentan netos en el estado de situación financiera, solamente si existe en ese momento un derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos, y existe la intención de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simultánea.
Efectivo y equivalentes de efectivo – El efectivo y equivalentes de efectivo presentados en el estado de situación financiera comprenden los saldos en caja, cuentas corrientes y depósitos a plazo. Para efectos de preparar el estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo incluye el efectivo y los depósitos con vencimiento original menor a tres meses.
Inventarios - Los inventarios están medidos al costo neto de la estimación por desvalorización, si la hubiere. El costo se determina siguiendo el método de costo promedio ponderado, excepto en el caso de los inventarios por recibir, los cuales se presentan al costo específico de adquisición. El costo de adquisición de los inventarios comprende el precio de compra, los aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de la Autoridad Tributaria), los gastos por transportes, almacenamiento y otros directamente atribuibles a la adquisición de los inventarios.
Los suministros que la Compañía espera usar dentro del periodo corriente son registrados en el resultado del ejercicio. Aquellos suministros, tales como partes y repuestos importantes, que espera utilizar durante más de un periodo y que están vinculados a un elemento de propiedades, planta y equipo, son reclasificados como tal al cierre de cada ejercicio.
La Gerencia evalúa periódicamente la desvalorización y obsolescencia de estos activos en base a estimados de las áreas técnicas de la Compañía. La estimación por desvalorización del año se registra como costo del servicio en los resultados del ejercicio.
Propiedades, planta y equipo - El rubro “Propiedades, planta y equipo” se presenta al costo, neto de su depreciación acumulada y de las pérdidas acumuladas por deterioro de su valor, si las hubiere.
El costo inicial incluye el precio de compra, aranceles de importación e impuestos de compra no reembolsables, cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso, y los costos de financiamiento para los proyectos de construcción a largo plazo, en la medida en que se cumplan los requisitos para su reconocimiento.
En el caso de los componentes significativos de propiedades, planta y equipo que deben ser reemplazados periódicamente, la Compañía deprecia los componentes en forma separada sobre la base de su vida útil específica. Asimismo, cuando se efectúa una inspección de gran envergadura, el costo de la misma es reconocido en el valor en libros de propiedades, planta y equipo como un reemplazo si es que los requisitos para su reconocimiento son satisfechos. Todos los demás costos rutinarios de reparación y mantenimiento se reconocen en los resultados del ejercicio a medida que se incurran.
El valor presente del costo estimado para el desmantelamiento del activo después de su uso se incluye en el costo de ese activo, en la medida en que se cumplan los requisitos para el reconocimiento de la provisión respectiva.
Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los costos de financiamiento, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras, devengados durante la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan cuando se completan y su depreciación se calcula desde el momento en que están en condiciones para su uso.
En concordancia con la Ley N°28749, Ley General de Electrificación Rural y su Reglamento D.S.025-2007-EM, la Compañía recibe del Ministerio de Energía y Minas (MEM) obras de electrificación, en calidad de transferencias, las que ingresa como propiedad, planta y equipo a su valor de resolución con abono a ingresos diferidos.
Los terrenos son medidos al costo y tienen vidas útil ilimitada por lo que no se deprecian. La depreciación se calcula siguiendo el método de línea recta a tasas que estiman suficientes para absorber el costo al término de la vida útil de los bienes, las cuales han sido autorizadas por la Gerencia Técnica de la Compañía basado en informes específicos que permiten conocer el impacto del uso estimado de los activos eléctricos y regula la intensidad del uso de las instalaciones, de acuerdo a la demanda de energía por cada sector típico.
Las siguientes vidas útiles son utilizadas para calcular la depreciación
Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos de cómputo Equipos diversos
Entre 30 a 80 Entre 8 a 40 Entre 5 a 8 Entre 10 a 16
Entre 8 a 16
Las vidas útiles y los métodos de depreciación se revisan a cada fecha de cierre de ejercicio y de ser necesario, se ajustan prospectivamente.
Debido a las características particulares de los activos mantenidos por la Compañía (difícil de ser reutilizables y vendibles al final de su vida útil), la Gerencia, conjuntamente con su área técnica, han determinado que el valor residual de los mismos no es significativo; por lo que se considera que es cero.
Una partida de propiedades, planta y equipo o un componente significativo es retirado al momento de su disposición o cuando no se esperan beneficios económicos de su uso o disposición posterior. Cualquier ganancia o pérdida que surja al momento del retiro del activo fijo (calculada como la diferencia entre los ingresos por la venta y el valor en libros del activo) es incluida en el estado de resultados integrales en el año en que se retira el activo.
Activos intangibles -
Los activos intangibles se registran al costo de adquisición y están presentados netos de
su amortización acumulada. La amortización se reconoce como gasto y se determina
siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos que ha
sido estimada en cinco años.
La estimación sobre la vida útil se revisa periódicamente para asegurar que el periodo de
amortización sea consistente con el patrón previsto de beneficios económicos de dicho
Deterioro del valor de los activos de larga duración (no financieros) - A cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, la Compañía evalúa si existe
algún indicio de que un activo pudiera estar deteriorado en su valor. Si existe tal indicio, o
cuando una prueba anual de deterioro del valor para un activo lo requiera, la Compañía
estima el importe recuperable de este activo. El importe recuperable de un activo o grupos
de activos (unidad generadora de efectivo - UGE) es el mayor valor entre el valor
razonable menos los costos de venta y su valor de uso. El importe recuperable se
determina para un activo individual, salvo que el activo no genere flujos de efectivo que
sean sustancialmente independientes de los otros activos o grupos de activos (unidad
generadora de efectivo - UGE), en cuyo caso se estiman para la UGE. Cuando el valor en
libros de un activo o de una UGE excede su importe recuperable, se considera que el
activo ha perdido valor y es reducido a su importe recuperable.
venta, se toman en cuenta transacciones recientes del mercado. Si no pueden
identificarse este tipo de transacciones, se utiliza un modelo de valoración que resulte
apropiado. Estos cálculos se verifican contra múltiplos de valorización y otros indicadores
disponibles del valor razonable.
La Compañía basará el cálculo del deterioro en presupuestos y pronósticos detallados, los
cuales son preparados individualmente por cada UGE por las cuales los activos
individuales son distribuidos. Los presupuestos o pronósticos cubrirán como máximo un
periodo de cinco años. Una tasa de crecimiento a largo plazo es calculada y aplicada para
las proyecciones de flujos de efectivos posteriores a los cinco años.
La pérdida por deterioro del valor se reconoce como gasto del ejercicio en el estado de
resultados. Cuando existe una pérdida por deterioro reconocida anteriormente, la
Compañía efectúa una prueba de deterioro a cada fecha de reporte para determinar si
existe evidencia de que dicha pérdida ya no existe o ha disminuido. Si existe esta
evidencia, la Compañía estima el importe recuperable del activo o de la UGE. Una pérdida
por deterioro reconocida previamente sólo se revierte si hubo un cambio en los supuestos
usados para determinar el importe recuperable de un activo desde la última vez en que se
reconoció la pérdida por deterioro del valor. La reversión se limita de tal manera que el importe en libros del activo no exceda su importe recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la correspondiente depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro para el activo en los períodos anteriores. Dicha reversión se reconoce en el estado de resultados.
Beneficios a empleados vigentes y de jubilación - Empleados activos - La Compañía tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen sueldos, aportaciones sociales, gratificaciones de ley, bonificaciones por desempeño, bonificaciones por antigüedad y participaciones en las utilidades. Estas obligaciones se registran mensualmente con cargo al estado de resultados a medida que se devengan.
La Compañía otorga bonificaciones según convenio colectivo por antigüedad a sus empleados por cada periodo de cinco años trabajados (quinquenio), los cuales se calculan en base a un porcentaje de la remuneración vigente al término del periodo. La Compañía registra el gasto según el criterio del devengado y cualquier ganancia o pérdida en los cálculos se registra directamente en el estado de resultados.
Asimismo, de acuerdo con las normas legales, la participación de los trabajadores es calculada sobre la misma base que la usada para calcular el impuesto a las ganancias corriente, y es presentada en el estado de resultados dentro de los rubros “Costo del servicio de actividades ordinarias”, “Gastos de administración” y “Gastos de ventas”, según corresponda.
Jubilados hasta el año 2005 - La Compañía mantiene compromisos de pensiones con sus ex-trabajadores, mediante un plan de pensiones de jubilación de acuerdo a la Ley N° 20530, que concluyó con las jubilaciones realizadas hasta el año 2005. Dicha ley establece para los ex-trabajadores de la Compañía un plan de pensión de cesantía que es un compromiso de prestaciones definida. La Compañía reconoce el gasto correspondiente a estos compromisos siguiendo el criterio del devengo mediante la realización, a la fecha del estado de situación financiera, de estudios actuariales aplicando el método de la unidad de crédito proyectado. Las pérdidas y ganancias actuariales surgidas en la valorización se reconocen en los resultados del ejercicio por tratarse de personal ya jubilado en su totalidad.
La provisión por estos beneficios de jubilación incluye el valor presente de la obligación por beneficios definidos utilizando una tasa de descuento basada en obligaciones de alta calidad por plazos similares.
Provisiones - Se reconoce una provisión solo cuando la Compañía tiene alguna obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un hecho pasado, es razonable que se requerirá para su liquidación un flujo de saldos de recursos y pueda hacerse una estimación
confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan periódicamente y se ajusta para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. El gasto relacionado con una provisión se registra en el estado de resultados integrales. En caso sean significativas, las provisiones son descontadas a su valor presente usando una tasa de que refleje los riesgos específicos relacionado con el pasivo. Cuando se efectué el descuento, el aumento de la provisión por el paso del tiempo es reconocido como un costo financiero.
Subvenciones del Gobierno - Las subvenciones del Gobierno se reconocen cuando existe seguridad razonable de que éstas se recibirán y de que se cumplirán todas las condiciones legales.
Cuando la subvención se relaciona con una partida de gastos, se reconoce como ingresos sobre una base sistemática a lo largo de los períodos en los que la Compañía reconozca como gasto los costos relacionados que la subvención pretende compensar. Cuando la subvención se relaciona con un activo, ésta se registra en el rubro de “Ingresos diferidos” del estado de situación financiera y se reconoce en resultados sobre una base sistemática a lo largo de la vida útil estimada del activo correspondiente. Cuando la Compañía recibe subvenciones no monetarias, el activo y la subvención se registran por sus importes brutos, a sus valores nominales, y se reconocen en los resultados sobre una base sistemática a lo largo de la vida útil estimada y el patrón de consumo del activo subyacente. Cuando el Gobierno o instituciones relacionadas otorgan préstamos u otro tipo similar de asistencia financiera con una tasa de interés inferior a la vigente en el mercado, el efecto de esta tasa de interés favorable se considera como una subvención adicional del Gobierno.
Cuando la subvención se relaciona con dinero otorgado en efectivo, ésta se registra inicialmente como una “cuenta por pagar”, debido a que solo se ha recibido el dinero en efectivo y aún se encuentra por construir el activo. Una vez concluido se reclasifica al rubro “Ingresos diferidos” del estado de situación financiera y se reconoce en resultados sobre una base sistemática a lo largo de la vida útil estimada del activo correspondiente.
Reconocimiento de ingresos - Los ingresos son reconocidos en la medida que sea probable que los beneficios económicos fluirán a la Compañía. El ingreso es medido al valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir, excluyendo descuentos. En el caso de la Compañía, los siguientes criterios específicos se deben cumplir para que se reconozcan los ingresos:
- Los ingresos por distribución de energía se facturan mensualmente en base a lecturas cíclicas, y son reconocidos íntegramente en el período en que se presta el servicio. El ingreso por energía entregada y no facturada, que se genera entre la última lectura cíclica y el fin de cada mes, se incluye en la facturación del mes siguiente, pero se reconoce como ingreso en el mes que corresponde en base a estimados de la energía consumida por el usuario del servicio durante el referido período.
- Los intereses moratorios calculados sobre la facturación vencida pendiente de cobro son reconocidos como ingresos al momento en que el efectivo es cobrado y se incluyen en la cuenta ingresos financieros.
- El resto de ingresos por intereses se reconocen en base al rendimiento efectivo en proporción al tiempo transcurrido.
- Los otros ingresos son reconocidos cuando se devengan.
Reconocimiento de costos y gastos – El costo del servicio corresponde al costo de compra de energía así, como el costo de generación, transmisión y distribución y se reconoce cuando se devenga.
Los costos financieros y de financiamiento, no relacionados con los proyectos de construcción a largo plazo, se registran cuando se devengan e incluyen los cargos por intereses y otros costos incurridos relacionados con los préstamos obtenidos.
Los otros costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que se pagan, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.
Transacciones en moneda extranjera – Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en Nuevos Soles. La Gerencia de la Compañía considera al Nuevo Sol como su moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias relevantes para la Compañía.
Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera. Las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio resultante de la liquidación de dichas transacciones y de la conversión de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado de situación financiera, son reconocidas en el rubro de “Diferencia de cambio, neta” en el estado de resultados integrales.
Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera se registran y mantienen en la moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción.
(m) Impuestos –
Impuesto a las ganancias corriente - El impuesto a las ganancias para el periodo corriente se calcula por el monto que se espera será recuperado o pagado a las autoridades tributarias. Las normas legales y tasas usadas para calcular los importes por pagar son las que están vigentes en la fecha del estado de situación financiera.
Impuesto a las ganancias diferido - El impuesto a las ganancias para los períodos futuros es reconocido usando el método del pasivo por las diferencias temporales entre la base tributaria y contable de los activos y pasivos en la fecha del estado de situación financiera.
Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuesto que se esperan aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen.
Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporales. Los activos diferidos son reconocidos para todas las diferencias deducibles y pérdidas tributarias arrastrables, en la medida que sea probable que exista utilidad gravable contra la cual se pueda compensar las diferencias temporarias deducibles, y se puedan usar las pérdidas tributarias arrastrables.
El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situación financiera y es reducido en la medida en que sea improbable que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido. Los activos diferidos no reconocidos son revisados en cada fecha del estado de situación financiera.
El importe en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar a pesar de no existir cambios en el importe de las diferencias temporales correspondientes. Tal es el caso cuando se da un cambio en las tasas impositivas o leyes fiscales. En este caso, el impuesto diferido resultante se reconocerá en el resultado del ejercicio, excepto aquel impuesto diferido relacionado con partidas que no están reconocidas en el estado de resultados.
Los activos y pasivos diferidos son compensados si existe el derecho legal de compensarlos y los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad y la misma autoridad tributaria.
Impuesto general a las ventas - Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen excluyendo el monto de impuesto general a las ventas, salvo:
- Cuando el impuesto general a las ventas (IGV) incurrido en una adquisición de activos o servicios no resulta recuperable de la autoridad fiscal, en cuyo caso
el IGV se reconoce como parte del costo de adquisición del activo o como parte de la partida del gasto, según corresponda;
- Las cuentas por cobrar y por pagar que están expresadas con el importe del IGV incluido.
El importe neto del IGV que se pueda recuperar de la autoridad fiscal o que se le deba pagar, se incluye como parte de las otras cuentas por cobrar o por pagar en el estado de situación financiera.
Utilidad por acción – La utilidad por acción básica ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del año atribuible a las accionistas de la Compañía entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación durante el periodo a la fecha del estado de situación financiera.
La utilidad por acción diluida se calcula dividiendo la utilidad del año atribuible a los accionistas de la Compañía entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación, durante el periodo y a la fecha del estado de situación financiera, más el promedio ponderado de acciones comunes que hubieran sido emitidas si todas las acciones comunes potenciales con efecto dilutivo hubieran sido convertidas en acciones comunes.
Contingencias - Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros cuando se considera que es probable que se confirmen en el tiempo y puedan ser razonablemente cuantificados; en caso contrario, solo se revela la contingencia en notas a los estados financieros.
Los activos contingentes no son registrados en los estados financieros, pero son divulgados en notas cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios económicos hacia la Compañía.
Medición del valor razonable – El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría al transferir un pasivo, en una transacción ordenada entre participantes de un mercado a la fecha de medición. La medición al valor razonable se basa en el supuesto de que la transacción para vender el activo o transferir el pasivo tiene lugar, ya sea:
El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible para la Compañía.
Todos los activos y pasivos que se registran y por los cuales se determinan o revelan valores razonables en los estados financieros, que sean diferentes a sus valores en libros, son clasificados dentro de la jerarquía de valor razonable descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean significativos para la medición al valor razonable como un todo:
Para propósitos de las revelaciones de valor razonable, la Compañía ha determinado las clases de activos y pasivos sobre la base de su naturaleza, características y riesgos y el nivel de la jerarquía de valor razonable, tal como se explicó anteriormente.
Eventos posteriores – Los eventos posteriores al cierre del ejercicio que proveen información adicional sobre la situación financiera de la Compañía a la fecha del estado de situación financiera (eventos de ajuste) son incluidos en los estados financieros. Los eventos posteriores importantes que no son eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros.
Estados financieros comparativos – Durante el año 2015, la Gerencia de la Compañía decidió realizar ciertas modificaciones a los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 para hacerlos comparativos con el año corriente. La Gerencia de la Compañía considera que dichas modificaciones permiten una presentación más razonable de dichos estados financieros, ver nota 3.4.
3.3 Uso de estimaciones contables - La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia utilice juicios, estimados y supuestos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos por los años respectivos.
Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son razonables bajo las actuales circunstancias. En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros. La Gerencia de la Compañía no espera que las variaciones, si hubieran, tenga un efecto material sobre los estados financieros.
La Gerencia de la Compañía no espera que las variaciones, si hubieran, tenga un efecto material sobre los estados financieros.
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados por la Gerencia en la preparación de los estados financieros son las siguientes:
(i) Estimación para deterioro de cuentas por cobrar - nota 3.2 (a) (i) - La estimación para deterioro de cuentas por cobrar se establece si existe evidencia objetiva de que la Compañía no podrá recuperar los montos de las deudas de acuerdo con los términos originales. Para tal efecto, la Gerencia evalúa periódicamente la suficiencia de dicha estimación a través del análisis de las cuentas por cobrar el cual ha sido establecido en base a las estadísticas de cobrabilidad que mantiene la Compañía. La estimación para deterioro de cuentas por cobrar se registra con cargo a resultados del ejercicio en que se determine su necesidad.
En opinión de la Gerencia de la Compañía, este procedimiento permite estimar razonablemente la estimación para deterioro de cuentas por cobrar, con la finalidad de cubrir adecuadamente el riesgo de pérdida en las cuentas por cobrar según las condiciones del mercado peruano.
Estimación de la vida útil de activos, componetización, valores residuales y deterioro de propiedades, planta y equipo – nota 3.2 (d) – El tratamiento contable de propiedades, planta y equipo requiere la realización de estimaciones para determinar el periodo de vida útil para su depreciación. La determinación de las vidas útiles requiere estimaciones respecto a la evolución tecnológica esperada y los usos alternativos de los activos. Las hipótesis respecto al marco tecnológico y su desarrollo futuro, implican un grado significativo de juicio, en la medida en que el momento y la naturaleza de los futuros cambios tecnológicos futuros son difíciles de predecir.
Existe deterioro del valor cuando el importe en libros de un activo o de una unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable, que es el mayor importe entre el valor razonable menos los costos de venta, y el valor en uso. El cálculo del valor razonable menos los costos de venta se basa en información disponible sobre transacciones de ventas para bienes similares hechas en condiciones y entre partes independientes o sobre precios de mercado observables netos de los costos incrementales relacionados con la venta del bien. El cálculo del valor en uso se basa en un modelo de flujos de efectivo descontados. Los flujos de efectivo surgen de las proyecciones estimadas para los próximos años, excluidas las actividades de reestructuración a las que la Compañía aún no se hubiera comprometido, y las inversiones futuras significativas que aumentarán el rendimiento operativo del bien o de la unidad generadora de efectivo que se somete a la prueba de deterioro. El cálculo del importe recuperable es extremadamente sensible a cualquier cambio en la tasa utilizada para el descuento de los flujos de efectivo, como así también a los ingresos de fondos esperados en el futuro, y a la tasa de crecimiento a largo plazo utilizada en la proyección.
La Gerencia de la Compañía evalúa de forma periódica el desempeño de las unidades generadoras de efectivo, con la finalidad de identificar un posible deterioro en el valor de sus activos.
Provisión por beneficios de jubilación – nota 3.2 (g) – El costo del plan de pensiones de beneficios definidos y otros beneficios médicos posteriores al empleo, así como el valor actual de las obligaciones de pensiones se determinan mediante cálculos actuariales. Una valoración actuarial implica hacer varios supuestos que pueden diferir de los acontecimientos reales en el futuro. Estos incluyen la determinación de la tasa de descuento, los aumentos salariales futuros, las tasas de mortalidad y los aumentos de pensiones en el futuro.
Debido a la complejidad del proceso de valoración y su naturaleza de largo plazo, la determinación de las obligaciones por beneficios es muy sensible a los cambios en estos supuestos, que son revisados en cada fecha de cierre.
Impuesto a las ganancias - nota 3.2 (m) – Existen incertidumbres con respecto a la interpretación de la complejidad de las normas tributarias, los cambios en las leyes fiscales, y la cantidad y la oportunidad de la renta gravable futura. Las diferencias que surjan entre los resultados reales y las hipótesis formuladas, o cambios futuros en tales supuestos, podrían requerir ajustes futuros a los ingresos tributarios y al gasto registrado.
La Compañía establece provisiones basadas en estimaciones razonables de las posibles consecuencias de auditorías por parte de las Autoridades Fiscales. La cuantía de dichas provisiones se basa en varios factores, como la experiencia de las auditorías fiscales anteriores y las diferentes interpretaciones de la normativa fiscal y la autoridad fiscal competente.
Los activos tributarios diferidos requieren que la Gerencia evalúe la probabilidad de que la Compañía genere suficientes utilidades gravables en períodos futuros para utilizar los activos tributarios diferidos reconocidos. Los supuestos acerca de la generación de utilidades gravables futuras dependen de los estimados de la Gerencia sobre flujos de caja futuros. Estos estimados de utilidades gravables futuras se basan en proyecciones de flujos de caja operativos y juicios acerca de la aplicación de las leyes tributarias vigentes. En la medida en que los flujos de caja futuros y los ingresos gravables difieran significativamente de los estimados, se podría ver afectada la capacidad de la Compañía para realizar los activos tributarios diferidos netos registrados en la fecha del estado de situación financiera.
Provisión por contingencias - nota 3.2 (o) – Por su naturaleza, las contingencias sólo se resolverán cuando uno o más eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de la existencia y monto potencial de contingencias involucra inherentemente el ejercicio de juicio significativo sobre los resultados de eventos futuros.
3.4 Revisión de los estados financieros al y por el año terminado al 31 de diciembre de 2014 – De acuerdo a la NIC 8 ”Políticas contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”, la corrección de errores materiales que se identifiquen es realizada de manera retroactiva, razón por la cual la Gerencia ha realizado diversos ajustes y reclasificaciones a los estados financieros auditados reportados anteriormente.
Los saldos del estado de situación financiera de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y del estado de resultados integrales por el año terminado en esa fecha, según los estados financieros emitidos en dicho año, junto con los ajustes y reclasificaciones realizados, se presentan a continuación:
emitidos al
revisados al
Activo Activo corriente Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales, neto Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Otras cuentas por cobrar Inventarios Gastos contratados por anticipado
Activo no corriente Propiedades, planta y equipo, neto Activos intangibles, neto Otros activos
Pasivo y patrimonio neto Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras cuentas por pagar Provisiones Provisión por beneficios a los empleados
Ingresos diferidos Otras cuentas por pagar a largo plazo Provisión por beneficios a los empleados a largo plazo Pasivo por impuesto a las ganancias diferidos, neto
Patrimonio neto Capital emitido Primas de emisión Otras reservas de capital Resultados acumulados
Estado de resultados integrales -
Total resultados integrales -
Promedio ponderado del número de acciones
en circulación (en miles de unidades)
Estados financieros examinados por otros auditores independientes, cuyo dictamen de auditoría se emitió el 24 de agosto de 2015 con abstención de opinión.
Los ajustes al periodo 2014 corresponden a lo siguiente:
Ajuste de S/ 2,159,000 por el extorno del exceso en la provisión por las deudas provenientes con entidades relacionadas por los retiros de energía sin contrato correspondiente al ejercicio 2007 no registrado en años anteriores.
Ajuste de S/ 641,000 por el extorno de ingresos por la venta de energía registrados en exceso en el año 2014.
Ajuste de S/ 421,000 por las provisiones no registradas relacionadas con pasivos
contingentes legales de la Compañía originados en el año 2014 y en períodos anteriores.
Ajuste de S/ 23,000 por no haber registrado en el año 2014 la amortización del ejercicio de los intangibles que mantiene la Compañía.
Ajuste de S/ 48,818,000 que representa el importe neto de la corrección de los valores del rubro de Propiedades, Planta y Equipo correspondiente a la
determinación del costo atribuido, la estimación de las vidas útiles y la
componetización de los activos, no registrados en el año de adopción NIIF. El registro
contable se efectuó con cargo al rubro Propiedades, Planta y Equipo con abono a
resultados acumulados por S/ 52,787,000 y un mayor gasto de depreciación en el
año 2014 por S/ 3,969,000.
Ajuste de S/ 6,377,000 correspondiente a la corrección del impuesto a las ganancias
diferido con la finalidad de superar la calificación del dictamen de auditoría del año
2014. El registro contable se realizó directamente con cargo a resultados del
Ajuste de S/ 3,404,000 correspondiente a la diferencia en el cálculo del impuesto a
las ganancias corriente del ejercicio 2014. El registro contable se realizó con cargo a
tributos por pagar con abono a resultados del ejercicio.
Ajuste de S/ 258,000 correspondiente al ajuste en la determinación de las
participaciones de los trabajadores del ejercicio 2014. El registro contable se realizó
con abono a resultados del ejercicio.
Los ajustes en los resultados acumulados de la Compañía por los temas descritos
anteriormente, al 31 de diciembre de 2014 resultan de:
a) Ajuste de extorno de exceso la provisión por deudas con
b) Ajuste de extorno de los ingresos por la venta de energía
c) Registro de provisiones para contingencias legales
d) Ajuste por amortización de intangibles
e) Ajustes de corrección de Propiedades, Planta y Equipo
f) Ajuste de corrección del impuesto a las ganancias diferidas
g) Ajuste de disminución del impuesto a las ganancias del año
h) Ajuste de disminución de las participaciones de los trabajadores
Las reclasificaciones efectuadas al 31 de diciembre del 2014 corresponden principalmente
a reclasificaciones de pasivos corrientes y no corrientes.
3.5 Nuevos pronunciamientos contables - La Compañía decidió no adoptar anticipadamente las siguientes normas e interpretaciones que fueron emitidas por el IASB, pero que no son efectivas al 31 de diciembre de 2015 y que la Gerencia estima que son relevantes para las operaciones de la Compañía:
- NIIF 9, Instrumentos financieros En julio de 2014, el IASB emitió la versión final de la NIIF 9 Instrumentos Financieros, que refleja todas las fases del proyecto de instrumentos financieros y sustituye a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición y todas las versiones anteriores de la NIIF 9. La norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición, deterioro y contabilidad de cobertura. La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018, con aplicación anticipada permitida. Se requiere la aplicación retroactiva, pero la información comparativa no es obligatoria. La adopción de la NIIF 9 tendrá un efecto sobre la clasificación y medición de los activos financieros de la Compañía, pero ningún impacto sobre la clasificación y medición de sus pasivos financieros. La Compañía está evaluando el impacto de la NIIF 9 y planea adoptar el nuevo estándar en la fecha efectiva requerida.
- NIIF 15, Ingresos procedentes de los contratos con los clientes La NIIF 15 fue emitida en mayo de 2014 y establece un nuevo modelo de cinco pasos que se aplicará a los ingresos procedentes de los contratos con los clientes. Según NIIF 15 los ingresos se reconocen por un importe que refleja la consideración de que la entidad espera tener derecho a cambio de la transferencia de bienes o servicios a un cliente. Los principios de la NIIF 15 proporcionan un enfoque más estructurado para la medición y el reconocimiento de ingresos. El nuevo estándar de los ingresos es aplicable a todas las entidades y reemplazará todos los requisitos actuales de reconocimiento de ingresos bajo NIIF. La aplicación retroactiva completa o modificada es requerida para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero 2018 con adopción anticipada permitida. La Compañía está evaluando el impacto de la NIIF15 y planea adoptar el nuevo estándar en la fecha efectiva requerida.
- Mejoras anuales ciclo 2012 – 2014:
Estas mejoras son efectivas para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero 2016. La Compañía ha evaluado estas normas y estima que ninguna está relacionada a sus actividades.
- Modificación a la NIC 1, Iniciativa de divulgaciones:
La modificación a la NIC 1, Presentación de Estados Financieros, no realiza mayores cambios, pero clarifica ciertos requerimientos de la NIC 1, tales como:
- Los requisitos de materialidad de la norma
- Las líneas específicas que deben desagregarse en los estados financieros
- La flexibilidad que tienen las entidades para ordenar las notas de los estados financieros
- Que la participación en otros resultados integrales en las asociadas y negocios conjuntos que se registran utilizando el método de participación patrimonial, deben ser presentados en forma agregada en una sola línea, y clasificadas entre aquellas partidas que serán o no reclasificadas a los resultados del ejercicio.
Asimismo, clarifica los requerimientos que aplican cuando se presentan subtotales adicionales en los estados financieros. Estas modificaciones son efectivas para periodos de reporte que empiecen el 1 de enero de 2016 o después, y se permite su adopción anticipada. La Gerencia estima que estas modificaciones no tendrán un impacto significativo en la Compañía.
- Modificación a la NIIF 16, Arrendamientos, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2019.
4. Transacciones en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre publicados por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondo de Pensiones. Al 31 de diciembre de 2015, los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre para las transacciones en dólares estadounidenses fueron de S/ 3.408 para la compra y S/ 3.413 para la venta (S/ 2.981 para la compra y S/ 2.989 para la venta al 31 de diciembre de 2014).
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía mantenía las siguientes cuentas contables en dólares estadounidenses:
(Revisado, nota 3.4)
Posición activa, neta
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía no ha realizado operaciones con productos derivados de cobertura. Durante el año 2015 y 2014, la Compañía ha registrado perdida de aproximadamente S/ 444,000 y ganancia de aproximadamente S/67,000 respectivamente, las cuales se presentan en el rubro “Diferencia en cambio, neta” del estado de resultados integrales. Ver análisis de sensibilidad de tipo de cambio en nota 29 (ii).
5. Efectivo y equivalentes de efectivo
Depósitos a plazo (b)
Cuentas corrientes y cuentas de ahorro (c)
Los depósitos a plazo son mantenidos en bancos locales y con vencimientos originales menores a tres meses, los cuales devengan intereses a tasas de mercado y están denominadas en moneda nacional.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía mantiene cuentas corrientes y cuentas de ahorros depositados en bancos locales principalmente en nuevos soles, las cuales son de libre disponibilidad y no generan intereses. Las cuentas de ahorro son utilizadas como cuentas recaudadoras de las cobranzas por la venta de energía.
Facturas por venta de energía (b)
Venta de energía no facturada (c)
Servicios complementarios (d)
Fondos creados por D.L. 25844 (e)
Menos - estimación para cuentas de cobranza dudosa (f), (g)
Las cuentas por cobrar están denominadas principalmente en nuevos soles, tienen vencimiento corriente, generan intereses a su vencimiento y no cuentan con garantías específicas.
La venta de energía no facturada corresponde a la provisión de ingresos por los días de servicios brindados en el mes de diciembre y cuya facturación se efectuó en el mes de enero de 2016 de según el período de corte de consumo de los usuarios.
Los servicios complementarios comprenden al cobro por la prestación de servicio en la instalación de medidores, los materiales utilizados para la instalación, cortes y reconexiones, reubicación de medidores, entre otros.
El fondo fue creado por la Ley de Concesiones Eléctricas y se determina en función al tipo de conexión y cubre los costos relacionados al mantenimiento y reposición de las acometidas.
La estimación por deterioro de las cuentas por cobrar comerciales se registra con cargo a los resultados del ejercicio en el cual se determina su necesidad y es revisado periódicamente, de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia, considerando entre otros factores, la antigüedad de los saldos, la evidencia de dificultad financiera del deudor y su posibilidad de recuperación.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el anticuamiento del saldo de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue:
Al 31 de diciembre de 2014 (Revisado, nota 3.4)
De 61 días a 180 días
De 181 días a 240 días
Más de 240 días
El movimiento de la estimación por deterioro de cuentas por cobrar durante los años 2015 y 2014 fue como sigue:
Provisión del ejercicio, nota 20
En opinión de la Gerencia, la estimación para cuentas por cobrar comerciales de cobranza dudosa cubre adecuadamente el riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
7. Otras cuentas por cobrar
Anticipos a proveedores (b)
Compensación por generación adicional de energía (c)
Depósitos otorgados en garantía (e)
Salvo a favor de impuesto a las ganancias (d)
Reclamaciones a terceros (f)
Fondos creados por ley de electrificación rural (g)
Al 31 de diciembre de 2014, incluyó los anticipos por la adquisición de maquinarias para la mejora de la distribución y generación de energía. Durante el año 2015, estos anticipos fueron reclasificados al rubro Propiedades, Planta y Equipo una vez que los activos iniciaron su uso.
Al 31 de diciembre de 2015, la compensación por generación adicional de energía incluye los desembolsos efectuados por la Compañía conforme la Resolución Ministerial 386-2015-MEM/DM,
la cual declara en situación de deficiencia eléctrica al Sistema Eléctrico de Puerto Maldonado, por falta de capacidad de producción local hasta el ingreso de la reserva fría de Generación Eléctrica. En ese contexto, se encarga a la Compañía efectuar las contrataciones y adquisiciones de bienes
servicios u obras necesarias para la implementación de medidas que permitan superar esta deficiencia. Estos desembolsos generados serán reembolsados a la Compañía.
Al 31 de diciembre de 2014, la compensación por generación adicional de incluye los desembolsos efectuados por la Compañía conforme al Decreto de Urgencia N°037-2008 – “Medidas Necesarias para Asegurar el Abastecimiento Oportuno de Energía Eléctrica al Sistema Interconectado Nacional – SEIN”, publicado el 21 de agosto de 2008, el cual establece disposiciones necesarias para asegurar el servicio público de electricidad y abastecimiento
oportuno de energía eléctrica. Estos desembolsos fueron devueltos a la Compañía durante el año
El saldo a favor de impuesto a las ganancias incluyen los pagos a cuenta del impuesto a la renta e impuesto temporal a los activos netos.
Comprenden los depósitos efectuados por la Compañía en las entidades financieras como fondos de garantía para efectivizar cartas fianzas para ejecución de obras y la compra de energía a las empresas generadoras.
Los reclamos a terceros comprenden los efectos de las transacciones relacionadas con reclamos de actividades comerciales y no comerciales.
Las cuentas por cobrar de electrificación rural comprenden la facturación que se destina a la promoción y desarrollo de la electrificación de zonas rurales, localidades aisladas y de frontera del país, con el objeto de contribuir al desarrollo socioeconómico sostenible, mejorar la calidad de vida de la población, combatir la pobreza y desincentivar la migración del campo a la ciudad. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, dichos importes fueron cobrados en el primer trimestre del año siguiente.
Materiales auxiliares y suministros (b)
Los materiales auxiliares y suministros están compuestos por elementos utilizados para la operatividad y el mantenimiento de las instalaciones de distribución eléctricas.
Cabe precisar que la Compañía ha efectuado el inventario de sus suministros al 31 de diciembre del 2015 producto del cual se han dado de baja o desvalorizado suministros no encontrados o deteriorados.
La Compañía ha evaluado el valor de los inventarios mantenidos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y sobre la base de sus asesores técnicos, considera que no hay desvalorización de inventarios a esas fechas.
9. Gastos contratados por anticipado
Seguros contratados por adelantado (b)
Los seguros contratados por adelantado, corresponde a las primas por devengar de las pólizas de los seguros patrimoniales, de multiriesgo, deshonestidad, responsabilidad civil, vehículos, seguros personales, que cubre instalaciones eléctricas, robo y asalto, accidentes de trabajo de funcionarios y personal, entre otros.
10. Propiedades, planta y equipo, neto
A continuación se presenta la composición y el movimiento del rubro:
reemplazo (b)
Al 31 de diciembre de 2015, las unidades de reemplazo incluyen grupos electrógenos, transformadores, torres de transmisión, tableros, postes, pararrayos y otros bienes que constituyen componentes importantes de los activos una vez que estén instalados.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, las obras en curso corresponden principalmente, a los proyectos de ampliación y remodelación de redes eléctricas y adquisición de equipos.
Las adiciones incluyen adquisiciones por S/107,311,000, obras recibidas por subvenciones del gobierno por S/20,228,000, ver nota 15(b), y obras recibidas por contribuciones reembolsables por S/5,182,000, ver nota 13(g).
La distribución de la depreciación de los años 2015 y 2014 es como sigue:
Costo del servicio de actividades ordinarias, nota 19
Gastos de administración, nota 21
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía mantiene activos totalmente depreciados por
un total de S/ 32,116,000 y S/. 18,957,000, respectivamente, los cuales aún se encuentran en uso al final de cada año terminado . Estos activos corresponden principalmente a grupos de generación térmica ubicados en Puerto Maldonado, los mismos que serán dados de baja en el
con ocasión del ingreso de operaciones de la Reserva Fría en generación, la misma que
está impulsada por el Ministerio de Energía y Minas.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía no mantiene hipotecas sobre sus inmuebles.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Gerencia efectuó una evaluación sobre el estado de uso de sus propiedades, planta y equipo, y no ha encontrado indicios de desvalorización en dichos activos.
11. Activos intangibles, neto
A continuación se presenta el movimiento del costo y amortización acumulada por los años
Corresponde a la adquisición de un software para la gestión y control de los activos en mantenimiento de los sistemas de transmisión y generación para toda la Compañía y del sistema de distribución del sistema eléctrico de la ciudad de Cusco. Asimismo, las adiciones del año 2015 incluyen el pago por la compra del sistema de información SAP denominado Proyecto Mega.
Al 31 de diciembre de 2015, la Gerencia de la Compañía efectuó una evaluación sobre el estado de uso de sus intangibles, no encontrando indicios de deterioro en dichos activos.
Facturas por pagar no emitidas (c)
Facturas no recibidas por compra de bienes
Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por la adquisición de energía y suministros, entre otros. Estas obligaciones están denominadas en moneda nacional, tienen vencimiento corriente, no generan intereses y no se han otorgado garantías por dichas obligaciones. Al cierre del ejercicio 2015 la empresa mantiene 39 contratos de compra de energía con diversas empresas generadoras del país, de las cuales 35 fueron a través de licitaciones públicas, 2 por convenios bilaterales y 2 convenios con Pro inversión.
Corresponden principalmente a compras relacionadas con la adquisición de energía eléctrica en el mes de diciembre, las cuales fueron facturados en enero del año siguiente.
Fondo por mantenimiento y reposición de medidores (b)
Depósitos en garantía (c)
Provisión para contingencias, nota 27
Préstamos para obras (d)
Impuestos y contribuciones (e)
Deudas a terceros por encargo de cobranzas (f)
Contribuciones reembolsables (g)
Corresponde a la provisión por mantenimiento y reposición de los medidores de los clientes compuesta por el costo del medidor y acometida de instalación. Comprende al fondo de mantenimiento y reposición, en aplicación de la Ley de Concesiones Eléctricas, la cual señala que la Compañía deberá mantener en óptimas condiciones de operación las instalaciones de acometidas domiciliarias de nuestros, los mismos que serán renovadas en periodos futuros.
Los depósitos en garantía corresponden a las retenciones efectuadas a los contratistas por diversos servicios prestados a la Compañía, las mismas que serán devueltas al finalizar el contrato.
Aporte dinerario recibido por el Ministerio de Energía y Minas para la ejecución de obras de electrificación que se ejecutarán en el año 2016.
Corresponden a las obligaciones por impuestos del Gobierno Central, contribuciones a instituciones públicas, impuestos y contribuciones municipales entre otros.
Las deudas a terceros por encargo de cobranzas corresponden al cobro adicional a la facturación realizada a los clientes, con la finalidad que los fondos sean destinados a favor de entidades del estado, tales como la Dirección Gene

References: Resolución 
 Resolución 
 artículo 18
 Artículo 1
 artículo 4
 artículo 5
 artículo 2
 resolución 
 Resolución