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Timestamp: 2019-03-20 19:30:50+00:00

Document:
ARTÍCULO 57 Bis: ¿Cómo lo afecta la nueva Reforma Tributaria? | Fondos Mutuos
18 noviembre, 2014 12 junio, 2015 FOL Agencia de Valores SpA - FOL.cl
Pregunta: ¿es conveniente seguir usando al artículo 57 Bis?
LEY № 20.780 (publicada el 29-09-2014)
La Reforma Tributaria (“RT”) deroga el artículo 57 bis de la Ley de Impuesto a la Renta (“LIR”) a contar del 1° de enero de 2017. ( № 38 del artículo 1° de la ley 20.780). Esto se desprende de las “Disposiciones Transitorias” de la Ley 20.780 publicada en el Diario Oficial del lunes 29 de Septiembre de 2014
La RT separa a las inversiones que se acojan a los beneficios tributarios del artículo 57 Bis según el momento en que se realicen:
a) Inversiones hechas y acogidas al Art. 57 bis hasta el 31 de Diciembre de 2014
c) Inversiones hechas a contar del 1/01/2017: no aplica
b) Inversiones hechas a contar del 1/01/2015 y hasta el 31/12/2016
a) Inversiones hechas hasta el 31/12/2014
a.1) A contar del 1/01/2017 las personas podrán hacer uso del beneficio por aquella parte del Ahorro Neto Positivo (“ANP”) no utilizado (remanentes) y calculado al 31/12/2016 que provenga de inversiones realizadas antes del 31/12/2014.
a.2) A contar del 1/01/2017 se podrá usar el ANP acumulado y no usado (remanente) calculado al 31/12/2016, respetando los límites actuales vigentes, es decir, la menor de las siguientes cantidades:
i) 30% de la renta imponible anual
ii) 65 UTA (aprox. $ 33,6 millones)
El saldo que exceda a ese límite, y que no pudo ser utilizado, podrá ser usado en ejercicios posteriores hasta su extinción (ANP remanente) y se reajustará según el IPC
a.3) Los retiros que se hagan a contar del 1 de enero de 2017 se sujetarán a todo lo dispuesto en el artículo 57 bis actualmente vigente. Para los efectos de lo establecido en el №5 de dicho artículo (ver punto b.3 siguiente) se considera que se genera un ANP a contar del 1/01/2017, si el contribuyente no efectúa giros o retiros a partir de esa fecha, hasta que se cumpla el plazo definido en dicho № 5 (cuatro años consecutivos).
b) Inversiones hechas y acogidas al artículo 57 bis a contar del 1 de Enero de 2015 y hasta el 31 de Diciembre de 2016
b.1) Para la determinación y cálculo del ANP de cada año, los giros o retiros hechos en cada año provenientes de los ahorros efectuados a contar del 1/01/2015, se tomará en cuenta solo el monto de capital girado o retirado, excluyendo las ganancias de capital o rentabilidad obtenida asociada a cada giro o retiro
b.2) La ganancia de capital o rentabilidad obtenida asociada a cada giro retiro, se le aplicará el Impuesto Global Complementario (“IGC”), según la tasa que corresponda a cada contribuyente.
b.3) Para el ANP remanente calculado al 31/12/2016, se aplican las mismas normas que la letra a)
b.3) El № 5 de la letra A del artículo 57 Bis vigente establece:
Si la cifra de ahorro neto del año fuera negativa, ésta se multiplicará por una tasa de 15%. La cantidad resultante constituirá un débito que se considerará Impuesto Global Complementario o Impuesto Único de Segunda Categoría del contribuyente, según corresponda, aplicándole las normas del artículo 72. En el caso que el contribuyente tenga una cifra de ahorro positivo durante cuatro años consecutivos, a contar de dicho período, la tasa referida, para todos los giros anuales siguientes, se aplicará sólo sobre la parte que exceda del equivalente a diez Unidades Tributarias Anuales (*), de acuerdo a su valor al 31 de diciembre del año respectivo.
(*) 10 UTA = $ 5.170.000 (aprox.)
Para los ahorros que se acojan al 57 Bis hechos a contar del 1/01/2015, los giros o retiros efectuados a contar de los 4 años que establece el № 5, se sujetarán a lo dispuesto en ese número 5, considerando tanto capital como la rentabilidad y/o ganancia de capital obtenida asociada al monto girado o retirado.
Principales diferencias de La Ley 20.780 y lo actual
1) El tratamiento tributario es diferente dependiendo si los ahorros que se acojan al artículo 57 bis son hechos hasta el 31/12/2014 o a contar del 1/01/2015.
2) La diferencia radica en:
2.1) Para aquellos ahorros hechos antes del 31/21/2014 siguen con las mismas normas actuales. Destacando que el ANP que al 31/12/2016 no fue utilizado (remanente) se reajustará a contar de esa fecha según el IPC y se podrá usar hasta su total extinción
2.2) La rentabilidad o ganancia de capital asociada a los giros o retiros provenientes de ahorros que se hagan a contar del 1/01/2015, tributarán según la tasa del IGC que corresponda a cada contribuyente en el año que se efectúa dicho giro o retiro
La diferencia importante consiste en que en la actualidad, antes de la ley 29.780, la ganancia de capital o rentabilidad del ahorro constituía ANP. Por lo tanto, al efectuar un giro o retiro, la ganancia obtenida en el ahorro quedaba sujeta a una tasa de impuesto única del 15%.
Esta situación permanece inalterada para los ahorros hechos antes del 31/12/2014 y cambia (punto 2.2) para los ahorros hechos a contar del 1/01/2015.
Como se puede deducir fácilmente, esta modificación es beneficiosa para aquellas personas con tasa marginal del IGC inferior al 15% y perjudicial para los contribuyentes con tasas marginales de IGC superior a 15%.
3) Con todo, ya no se podrá hacer ahorros acogidos a los beneficios del artículo 57 Bis a contar del 1/01/2107 ya que, a contar de esta fecha, la ley 20.780 deroga este artículo.
4) No obstante, y con las diferencias explicadas más arriba respecto del momento en que se hace el ahorro, se podrá usar hasta su extinción todo el ANP acumulado y no usado hasta el 31/12/2016. Es decir, se puede usar el ANP acumulado hasta el 31/12/2016, más allá de esta fecha y “hasta su total extinción”.
5) El № 5 de la letra A del artículo 57 bis establece que si durante 4 años consecutivos la persona tiene una cifra de ahorro positiva, a contar del año 5 podía retirar o girar hasta 10 UTA ( $ 5,17 millones aprox. ) libre de impuesto, es decir, sin afectar la cuenta del ANP. Para ese caso el retiro o giro incluía las ganancias de capital o rentabilidad asociada a dicho ahorro. Esto no cambia para los ahorros hechos a contar del 1/01/2015 y hasta el 31/12/2016.
Hay que tener en cuenta lo establecido en el nuevo artículo 54 bis ( № 35 del artículo 1° de la Ley 20.780) en cuanto a que toda inversión que se acoja al artículo 57 bis deberá computarse para efectos del cálculo del límite que define el nuevo artículo 54 bis ( 100 UTA/año, aprox. $ 51,7 millones )
¿Es conveniente seguir usando al artículo 57 Bis?
Los ahorros efectuados hasta el 31/12/14 seguirán gozando de los beneficios del artículo 57 bis hasta el 31/12/2016, tal cual están definidos en la norma actual
Ocurrirá que el ANP acumulado al 31/12/2014 se podrá usar hasta el 31/12/2016 con la metodología y límites actuales (antes de la reforma)
El saldo de ANP que provenga de acumulado que provenga de ahorros hechos hasta el 31/12/2014, y no fuera usado hasta el 31/12/2016, se reajustará a contar de esta última fecha, según la variación del IPC de cada año (entre los meses de noviembre) y se podrá usar hasta su total extinción. Esto significa que el excedente de ANP no utilizado constituirá “ANP remanente” para ejercicios posteriores hasta que se agoten, posibilitando que su uso se extienda más allá del 1/01/2017
La diferencia para los ahorros efectuados a contar del 1/01/2015 y hasta el 31/12/2016, es que en los giros y retiros se separa el capital de lo que es ganancia o rentabilidad. La parte de capital se imputará como rebaja del ANP y a la parte de ganancia o rentabilidad se le aplicará la tasa del IGC que corresponda a cada persona en cada año en que efectúa el giro o retiro.
Lo anterior no es necesariamente perjudicial: dependerá en el tramo del IGC en que cada persona se ubique (mayor o menor a 15%)
A contar del 1/01/2017 se deroga el artículo 57 bis: ya no existirá posibilidad de usar sus beneficios
Dilema: 57 bis versus 54 bis
En términos generales es más conveniente acogerse al artículo 57 bis que al 54 bis.; El beneficio del artículo 54 bis consiste en una postergación del pago de impuesto que gravará a la ganancia o rentabilidad obtenida por la inversión hasta que el partícipe rescate sus inversiones. El límite de inversión es de $ 52 millones / año aproximadamente. El artículo 57 bis en cambio, otorga un beneficio tributario directo sobre el capital invertido ya que, dentro de los límites definidos en este artículo, el 15% aplicado sobre el ANP constituye un crédito imputable al IGC o impuesto de segunda categoría.
En particular dependerá de:
i) Del momento en que se constituya la inversión susceptible de acogerse al 57 bis y/o al 54 bis (antes o después del 31/12/2014) ya que las ganancias de capital o rentabilidad asociada a los retiros de la inversión serán o no gravadas con el IGC
ii) Si la tasa de impuesto marginal proyectada del IGC es superior al 15% es recomendable hacer la mayor cantidad de 57 bis antes del 31/12/2014 ya que la ganancia o rentabilidad obtenida por dichas inversiones solo tributarán la tasa del 15%
Dificultades operativas y de información
La RT someterá a los emisores de instrumentos de ahorro e inversión nuevos desafíos de información.
Si bien el SII emitirá una resolución para ordenar y regular los cambios ya explicados, al sistema actual de información para el artículo 57 bis deberá, al menos, incorporar:
Ahorros hechos hasta el 31/12/2014
Ahorros hechos a contar del 1/01/2015
Retiros o giros que provengan de ahorros hasta el 31/12/2014
Retiros o giros que provengan de ahorros a contar del 1/01/2015
Para los giros provenientes de ahorros acogidos al 57 bis hechos a contar del 1/01/2015, habrá que separar el capital de lo que es ganancia o rentabilidad
Remanente de ANP no utilizado por cada cliente según provengan de inversiones o depósitos hechos hasta el 31/12/2014 y a contar del 1/01/2015
Montos acogidos al 54 bis y al 57 bis
Otra información que pida el SII
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113 comentarios en “ARTÍCULO 57 Bis: ¿Cómo lo afecta la nueva Reforma Tributaria?”
19 noviembre, 2014 at 14:11
Gracias Cristian, hemos corregido el error.
Respecto de cambios en 57bis tengo una duda: teniendo ya aproximadamente 10000UF acumuladas en FFMM con 57bis, depositadas antes del 2014,además de las 10UTM que puedo sacar libre de impuesto, sigo pagando el 15% por lo que exceda las 10UTM, o ahora pasa al Global Complementario?
5 diciembre, 2016 at 17:00
Muchas gracias por leer nuestro blog y mostrar interés por los temas que abordamos. También por presentarnos tus inquietudes ya que nos ayuda a aclarar dudas que tal vez no explicáramos bien. En definitiva nos ayuda a mejorar.
Toda inversión acogida al Art 57 bis que fue hecha antes del 31-12-2014 tiene todos los beneficios como si no hubiera habido reforma tributaria ( ley 20.780 ). Por lo tanto los retiros están sujetos a la tasa del 15%. Si el contribuyente tuvo Ahorro Neto Positivo (“ANP”) durante 4 años consecutivos e ininterrumpidos, podrá girar hasta el equivalente a 10 UTA por año, según el valor de la UTA al 31 de diciembre del año respectivo, a contar del 5° año. (N° 5 del Art 57 bis de la LIR). Para estos efectos es importante indicar sobre qué inversión pasada se está haciendo el giro para efectos de la contabilización de los 4 años. Para dichos ahorros (hechos antes del 31-12-2014) se toma en cuenta el total del giro, que incluye el capital invertido y la rentabilidad o ganancia obtenida por los mismos. Esto quiere decir que la rentabilidad, incorporada al giro, tributará una tasa única del 15%. Todas las cifras deben ser monetariamente corregidas.
El exceso sobre las 10 UTA pagará la tasa del 15%, para las inversiones hechas antes del 31-12-2014.
Los giros hechos de las inversiones hechas desde el 1° de enero del 2015 hasta el 31-12-2016 se separan en dos: capital invertido y ganancia o rentabilidad obtenida. La parte del capital (reajustado en UF) paga el 15% y la rentabilidad ingresa la Global Complementario tributando normalmente.
Como a contar del 1° de enero de 2017 ya no se podrán hacer inversiones sujetas al Art 57 bis, puesto que se encontrará derogado, ya no será necesario tener ANP durante 4 años seguidos y consecutivos (a contar del 1° de enero de 2017) sino que bastará con mantener la inversión según el saldo al 31-12-2016 y no hacer la retiros por dichos 4 años ( ANP constante)
Hay errores en las fechas… dice en varios lados 31/12/2106, 1/01/2105
Alejandro Nachar dice:
20 noviembre, 2014 at 23:11
Es factible hacer un ejercicio, considerando sólo inversiones art. 57º bis al 31.12.2014 y sus efectos tributarios en los año siguientes.-
21 diciembre, 2014 at 12:12
Muy bueno el artículo, felicitaciones! Tengo una duda: yo tengo un plazo fijo acogido al 57 bis por un año que lo di de alta en enero del 2014.
Ahora, que pasa cuando en Enero de 2015 se venza el plazo fijo y yo quiera renovarlo por el mismo o mayor monto invertido?
Tengo que hacer una nuevo plazo fijo acogido al 57 bis? Dado que lo di de alta en el 2014, cuando se derogue en el 2017 el 57 bis, como se sigue evaluando la cuenta de 4 años
sin retiros para no perder el 15% que el estado me benefició durante el 2014, 2015 y 2016, lo cuales son 3 años y no 4 como dice la ley? Desde ya muchas gracias por la ayuda!
21 diciembre, 2014 at 18:12
Hola Martin, gracias por tus comentarios.
Cuando venza tu depósito en enero de 2015 y lo renueves por un monto igual o mayor, este nuevo depósito se acogerá a las nuevas normas del art 57 bis, ya que en enero de 2015 “nace” un nuevo depósito. Este es uno de los problemas de usar depósitos a plazo en lugar de fondos mutuos para acogerse a los beneficios del art 57 bis. Como los fondos mutuos no tienen fecha de vencimiento, el solo hecho de permanecer invertido en ellos hace que continúe los beneficios segun la fecha de tu inversión. A contar del 1-01-2015 la diferencia con respecto a las inversiones hechas antes del 31-12-2014, es que para el calculo del ahorro neto positivo se consideraran solo el capital en UF y no los intereses , beneficios o ganancias obtenidas con tu inversión.Esto se traduce en un efecto tributario segun sea tu tasa marginal del impuesto global complementario. En tu caso, el vencimiento del deposito te ocasionara un ahorro neto negativo que deberás declarar en abril del 2016 (porque vence en enero de 2015). Como el depósito se originó antes del 31-12-2014, tanto el capital como los intereses reales, despues de IPC, tributaran con tasa del 15% porque ambos forman parte del ahorro neto negativo. No olvides que en abril del 2015 recibirás una devolución del 15% tambien sobre el capital y los intereses, porque ambos constituyen el ahorro neto positivo del 2014. Por las inversiones a contar del 1-01-2015 solo se considerara el capital en UF para el calculo del ahorro neto positivo y cuando las rescates, los intereses , benfiicios o ganancias de dicha inversión formaran parte de tu global complementario, tributando la tasa a que estés afecto en cada periodo. Mi recomendación es que uses fondos mutuos para evitar los problemas de vencimiento. Hay fondos mutuos que invierten en instrumentos de deuda que tienen un riesgo tan bajo como los depósitos a plazo ( los que invierten en instrumentos de deuda a menos de 90 días). Si quieres tomar algo mas de riesgo, pero no mucho, hay fondos mutuos que invierten en instrumentos de deuda, en pesos y en UF, a mas de 1 anio y a menos de 3 anios y otros que lo hacen en instrumentos a mas de 3 anios
21 diciembre, 2014 at 19:12
Hola Alejandro, gracias por leer nuestro blog y enviar tus comentarios e inquietudes.
Las inversiones acogidas al art 57 bis hechas antes del 31-12-2014, siguen con todos los beneficios. Esto es así porque la ley 20.780 ( Reforma Tributaria) deroga al art 57 bis a contar del 1-01-2017. Que significa esto ? La ley distingue dos periodos: a) antes del 31-12-2014 y b) desde el 1-01-2015 hasta el 31 de diciembre de 2016. Las inversiones hechas en a) mantienen todos los beneficios y las hechas en el periodo b) solo consideran el capital de la inversión, medido en UF, para efectos del calculo del ahorro neto positivo. La diferencia entre unas y otras radica en el tratamiento tributario a los intereses, beneficios y/o ganancias de la inversión. Esto se evidencia en los rescates. Los rescates de las inversiones que provienen de antes del 31-12-2014, tanto el capital como los intereses y ganancias, se consideran como ahorro negativo. En cambio para las inversiones hechas en el periodo b) el ahorro negativo es por el capital y los intereses o ganancias de la inversión rescatada tributaran segun la tasa del impuesto global complementario afecto en cada periodo en que se produjo el rescate. Por lo tanto la diferencia se concentra en los intereses , ganancias o beneficios de tu inversión. Es claro que esta modificación, dependiendo de tu tasa del impuesto global complementario, puede beneficiarte, si tu tasa es inferior al 15%, o perjudicarte si tu tasa marginal de impuesto es superior al 15%
21 diciembre, 2014 at 20:12
Creo no haber respondido por complete tus dudas respecto de los plazos y en particular a la posibilidad de retirar las 10 UTA si es que tuviste una cifra de ahorro neto positivo durante 4 años consecutivos.
Para efectos de la contabilización de los 4 años, sigue el mismo criterio imperante hasta ahora. Esto quiere decir que durante 4 años consecutivos debes tener ahorro neto positivo hay que destacar que la ley no define el monto de dicho ahorro positivo, por lo tanto bastaría que tuvieras tan solo $ 1.000 de ahorro neto positivo en 4 años consecutivos para que tengas el derecho al rescatar de las 10UTA sin pagar (o devolver) el 15% de beneficio que obtuviste antes.
A contar del 1-01-2017 basta que no hagas rescates para que se contabilicen los 4 años. Como a contar de esa fecha ya estará derogado el art. 57 bis no podrás hacer más inversiones acogidas a ese artículo. Por lo tanto basta que no rescates para que se contabilicen los años, no siendo necesario que hagas ahorros netos positivos porque no los podrías hacer debido a que el art. 57 bis ya no existe.
Antes de la reforma (Ley 20.780 del 29-09-2014) no había problema en las fechas. Me explico. Un depósito hecho en enero de 2015, proveniente de otro depósito hecho antes del 31-12-2014, no tenia mayor diferencia. Como ahora la ley distingue a las inversiones hechas antes y después del 31-12-2014, se producen diferencias en el tratamiento tributario de las ganancias de capital o rentabilidad asociada a cada retiro.
Por lo tanto merece hacer la distinción entre los efectos tributarios de ganancias de capital o rentabilidad asociada a cada retiro y los plazos para poder rescatar las 10 UTA por año a contra del 5 año. (Son 4 años consecutivos y en el año 5 se puede rescatar).
En tu caso, en el 2014, 2015 y 2016 deberás tener ahorro neto positivo. Esto quiere decir que tus inversiones deberán ser mayores a tus rescates en cada año. Si fallas en un año la cuenta empieza de nuevo. Si no rescatas debes a lo menos tener una inversión positiva para que al ahorro neto del 2016 sea mayor al del 2015 y este último mayor al del 2014. A contar del 1-01-2017 es suficiente que mantengas el saldo al 31-12 2016 por todo el año 2017. A contar del 2018 (quinto año) podrás rescatar a razón de 10 UTA por año.
IMPORTANTE: te recomiendo sin lugar a dudas usar fondos mutuos. Los depósitos a plazo son muy rígidos y debes estar preocupado por las fechas y su renovación. Por ejemplo los depósitos deben ser hechos a más de un año En cambio con fondos mutuos no debes preocuparte de los plazos, basta que solo mantengas tu inversión y además, si lo necesitas, puedes rescatar el monto que requieras y el ahorro neto del año se calculará de manera proporcional a los meses que hayas mantenido tu inversión
5 enero, 2015 at 18:01
Jose muchísimas gracias por extensa y clarisima respuesta! Me quedó mi duda resuelsta! Feliz año!! Saludos
5 enero, 2015 at 20:01
Hola Martín, Te deseo tambien para ti y tu familia un prospero 2015
No tienes nada que agradecer. Me alegra que te haya servido la explicacion. Cualquier otra duda no dudes en plantearla y haremos todo lo posible por resolverla.
16 enero, 2015 at 03:01
Hola estimado José, apelo nuevamente a tu inmensa sabiduría.
Para las nuevas inversiones que se originen bajo el “57 bis 2015”, suponiendo que el inversionista logre buen comportamiento (ahorro neto positivo) en 2015 y 2016, y arrastre ahorro neto positivo para el año 2017 y el 2018 , que pasaría con el rescate en 2019 que no exceda las 10 uta, tributará por la ganancia obtenida en su global complementario? (antes del 2015 no lo hacía). Gracias. Muchos saludos. Renato
19 enero, 2015 at 20:01
Respecto de tu consulta específica, deberás esperar lo que resuelva e interprete el SII a través de su Circulares y/o Resoluciones Exentas. En particular deberá detallar el mecanismo de cálculo en lo referente al numeral VII del artículo 3° transitorio de la Ley 20.780.
Yo contraté un seguro con ahorro acogido al 57 bis el 05/12/2013, este día hice el primer aporte y no he retirado hasta la fecha. Qué me conviene??? Quedarme en el 57 bis??
Estoy en este tramo de renta mensual:
$ 1.266.600,01	$ 2.111.000,00	0,08	$ 73.462,80	4,52%
Que pasa si hago un retiro en el 2015 o 2016???
muchísimas gracias desde ya.!
JOSE SANTOMINGO SANTOMINGO dice:
27 febrero, 2015 at 15:02
Muchas gracias por comentar nuestro blog y expresar tus inquietudes.
Respecto de tu pregunta, primero te recomiendo que consultes con la compañía de seguros donde invertiste el seguro con ahorro porque hay normativas especiales sobre los seguros que guardan relación con el tratamiento tributario de las primas y el pago de los siniestros que, por tratarse de un seguro de vida, ojalá nunca se produzca.
No obstante, asumiendo que los aportes al producto “seguro de vida con ahorro” se someten a las mismas regulaciones tributarias que las que rigen a las inversiones en fondo mutuos acogidas al artículo 57 bis de la Ley de Impuesto a la Renta (“LIR”), los puntos a desatacar son:
A)	Por la inversión que hiciste el 5-12-2013 deberías haber tenido un crédito a tu impuesto global complementario igual al 15% del Ahorro neto Positivo (“ANP”) que equivale a 1/12 (un doceavo, solo el mes de diciembre de 2013, 1 mes de 12) del monto que invertiste, siempre y cuando dicha cantidad no exceda el monto menor entre el 30% de tu renta imponible anual o 65 UTA calculadas al 31-12-2103 ( del orden de $ 30 millones aprox. )
B)	Para la operación renta 2015 (abril 2015, año comercial 2014) tendrás un crédito de “arrastre” equivalente al 15% del ANP que equivale a 11/12 (once doceavos, de enero a noviembre de 2014, 11 meses de 12) de la inversión que hiciste el 5-12-2013, siempre que dicha cantidad no supere límite máximo explicado en A)
C)	Si el crédito al impuesto global complementario que generaste con tu ahorro supera el límite (30% renta imponible o 65 UTA), el exceso constituye un crédito “remanente” que podrás usar en años posteriores hasta su extinción.
D)	Si esperas el plazo de 5 años (№ 5 del artículo 57 bis de la LIR) podrás retirar tu inversión libre de impuestos. Esto significa haber mantenido tu ahorro durante 4 años, sin rescatar nada ( 2013, 2014, 2015, 2016 ) y retirarlo el año 2017. En todo caso el límite máximo anual del retiro o rescate libre de impuesto es de 10 UTA ( $ 4,5 millones aprox.)
E)	Si rescatas antes del 2017 generarás un Ahorro Neto Negativo (“ANN”) por lo que deberás “devolver” el 15% que ganaste según o explicado en A) y B)
F)	Como la inversión la hiciste antes del 31-12-2014, los giros o rescates antes del año 2017 deberán considerar la ganancia de capital o rentabilidad obtenida por tu inversión. Cabe destacar que las utilidades, rentabilidad o ganancia se consideran sobre el capital reajustado en UF. Esto se traduce en que la rentabilidad estaría pagando una tasa de impuesto del 15%, que es superior a tu tasa marginal del Impuesto Global Complementario (“IGC”) que es de 8%
G)	El Ahorro Neto (“AN”) es la suma aritmética de inversiones y rescates de cada año. Si tienes durante un año calendario (enero a diciembre) más inversiones que rescates tendrás ANP, caso contrario generarás ANN. A contar del 01-01-2015, y por las inversiones y rescates hechas a contar de esa fecha, el AN se calculará solo considerando el monto de capital girado o retirado, excluyendo las ganancias de capital o rentabilidad asociada a cada retiro. Por lo tanto, la ganancia de capital o rentabilidad que hayas obtenido en cada año, correspondiente a los giros o retiros que efectúes, se gravará con el impuesto global complementario. En simple: la rentabilidad asociada a un rescate que provenga de inversiones hechas a contar del 01-01-2015, tributarán con la tasa de tu IGC, que es del 8%, si sigues en el mismo tramo.
H)	Por lo tanto la gran diferencia que impone la Reforma Tributaria es que en los rescates o retiros de las inversiones acogidas el artículo 57 bis que provengan de inversiones hechas hasta el 31-12-2014 consideran las ganancias o rentabilidad. En consecuencia, debido a la mecánica de cálculo, dicha rentabilidad estará tributando con una tasa del 15%. Sin embargo para los rescates que provengan de inversiones hechas a contra del 01-01-2015, la reforma tributaria separa en cada giro la parte de capital de la parte de rentabilidad o ganancia, dejando esta última sujeta a la tasa del IGC que tengas en el año que efectuaste el rescate. Por lo anterior la reforma favorece a las personas que tienen una tasa marginal de IGC menor al 15%, que es tu caso.
I)	El artículo 57 bis se deroga a contar del 01-01-2017, con lo que podrás seguir usando el beneficio de este artículo 57 bis por todas las inversiones hachas hasta el 31-12-2016. Si al 31-12-2016 tienes ANP remanente, es decir, no utilizado para fines del crédito al IGC, podrás seguir usando hasta su completa extinción, más allá del 01-01-2017, respetando para cada año el límite definido en A).
Disculpa lo extenso de la respuesta, pero he tratado de abarcar todas las situaciones.
No olvides de consultar a tu compañía de seguros por las normas especiales que pudieren afectar el producto de seguro con ahorro.
27 marzo, 2015 at 01:03
Primero felicitarte por el blog y ser tan pedagogo para explicar, tengo una inquietud, tome un 57 bis en noviembre del 2014 de una compañía de seguros, ahora sólo quiero traspasar este beneficio para mi AFP sea quien se haga cargo, sabes si al cambiarme de institución se consideraría como un nuevo ingreso al beneficio, y por tanto, como un beneficio por el año 2014 y otro por el año 2015 en adelante, debido a que yo tenía este 57 bis antes del 31/12/2014?
27 marzo, 2015 at 16:03
Gracias por leer nuestro blog y enviarnos tus comentarios.
De tu pregunta concluyo que tu duda se refiere al tratamiento tributario de inversiones acogidas al ART 57 bis que hiciste antes del 31-12-2014 y que si al “re invertirlas” en el año 2015 conservan los mismos atributos que tenían por haber sido hechas antes del 31-12-2014.
Sobre el particular destaco:
1)	El SII no se ha pronunciado aún al respecto. Es decir, que si una inversión que fue hecha antes del 31-12-2014 y se “re invierte” en el 2015, conserva su “historia”. La duda es si el SII la tomará la re inversión como 2 operaciones separadas: un rescate y una nueva inversión o la nueva inversión del 2015 la considerara una “continuadora” de la inversión hechas antes del 31-12-2014
2)	No obstante lo anterior es importante destacar que la diferencia, dependiendo del monto de tu inversión y de tu tasa marginal de impuesto global complementario, entre los efectos tributarios de inversiones hechas antes y de después del 31-12-2015, no son muy significativas. Esto porque la diferencia se centra en el tratamiento de tributario de las utilidades, ganancias o ingresos de tu inversión. Así para las inversiones hechas antes del 31-12-2014 las ganancias se incorporan al rescate lo que trae como consecuencia que ellas tributarán implícitamente a la tasa del 15%. Por el contrario en el rescate de las inversiones hechas a contar del 1-01-2015 se separa el capital de las ganancias utilidades de tu inversión. Mientras el capital tributa al 15%, las ganancias lo harán a la tasa de tu global complementario. No te olvides que ese 15% es devolver lo que el SII te pagó con ocasión del ART 57 bis, si es que el retiro lo haces antes de 4 años y por un monto superior a 10 UTA. Lo que quiero decir es que, independientemente de lo que resuelva el SII sobre el reconcomiendo de la historias de tu inversión, el efecto no es significativo.
3)	¿Cómo hacer el rescate y la inversión?. Algo importante de mencionar es el mecanismo de contabilización del ART 57 bis. Se hace por periodos mensuales lo que significa que debes tener la precaución que el rescate y la inversión se materialicen en el mismo mes para que no haya efectos en el cálculo del Ahorro Neto. No te conviene, por ejemplo, rescatar el 30 de marzo y re invertir el 6 de abril. Ambas operaciones debes hacerlas dentro del mes calendario. ¿Por qué?. Porque el Ahorro neto se calcula en base a doceavos. Así si rescatas en marzo vas a tener una efecto negativo en al Ahorro Neto del año 2015 de 10/12 multiplicado por el monto del rescate. Si re inviertes en abril tendrás un efecto positivo de 9/12. El efecto será que deberás pagar en abril del 2016 el 15% sobre 1/12 (la diferencia entre 10/12 y 9 /12 ) sobre el monto del rescate Si lo haces en el mismo mes ( por ejemplo en abril) el efecto negativo será de 9/12 y el positivo también será de 9/12, ambos sobre el monto, y no tendrás efectos tributarios.
4)	Fondos Mutuos. Yo te recomiendo hacer este ahorro a través de fondos mutuos. Es más fácil y, lo más relevante, tienes más posibilidades de inversión. En la AFP solo podrás acceder a 5 alternativas de inversión (multi fondos) pero con fondos mutuos puedes construir una cartera que se ajuste más a tu perfil de riesgo.
Espero que te hay sido útil mi explicación.
Francisco Palma dice:
1 abril, 2015 at 20:04
Hola! muchas gracias por toda la información
Tengo una duda, yo estaré fuera del país durante 4 años por estudios, pero quiero dejar dinero invertido en FM, en este caso de todas maneras me conviene acoger el 57 bis o da lo mismo? saludos!
Muchas gracias por interesarte en nuestras publicaciones.
Lo que te conviene es invertir acogiéndote a los beneficios del ART 57 bis.
Como vas a estar en el extranjero por 4 años, al año 5 vas a poder retirar a razón de 10 UTA ( $ 5,2 millones aprox.) al año libre de impuestos y vas a haber obtenido una devolución del 15% de tu inversión, sujeta al límite del 30% de tu ingreso imponible anual o 65 UTA, el que sea menor, durante los años que generaste un Ahorro Neto Positivo ( ANP ).
La norma dice que debes generar ANP durante 4 años seguidos y consecutivos para poder retirar, a contar del año 5, las 10 UTA por año hasta agotar tu ahorro. Si invertiste $ 1.000.000 el año 1 , ese año generaste $ 1.000.000 de ANP, dependiendo del mes en que hiciste la inversión. Si invertiste en enero, serán los $ 1.000.000 de ANP, pero si lo hiciste en abril el ANP será de $ 750.000 ( $ 1.000.000 x 9/12, donde 9 es el número de meses entre abril y diciembre). Para que puedas retirar las 10 UTA al año 5, todos los años vas a a tener que generar ANP, aunque sea por $ 1.000, ya que la norma habla solo de generar ANP y no define el monto.
Entonces al cabo del año 1 recibirás una devolución del 15% del $ 1.000.000, que es al ANP. Si generas ANP durante 4 años consecutivos, al año 5 podrías retirar el $ 1.000.000 libre de impuestos. Es decir, obtuviste el 15% del $ 1.000.000 y después lo retiras al año 5 porque $ 1.000.000 es menor que 10 UTA
Definitivamente te conviene acogerte al ART 57 bis y si cumples lo antes explicado vas a obtener beneficios tributarios muy convenientes.
Espero que hay sido útil la explicación
15 abril, 2015 at 10:04
Muy bueno el blog y las explicaciones
Estoy acogido al57 bis por más de 5 años y mi tramo de impuestos desde 40%.
Mi consulta es me conviene seguir invirtiendo ? Si continuo solo hasta 2016?
Que otro instrumento tiene beneficio tributario?
15 abril, 2015 at 16:04
15 abril, 2015 at 17:04
gracias por leer nuestro blog y por tu comentario. Siempre es un aliciente saber que nos leen y que es útil lo que escribimos.
Gracias por leer nuestro blog y presentarnos tus inquietudes.
Respecto de tu consulta. Como has cumplido 5 años de tu inversión puedes rescatar hasta 10 UTA por año sin pagar impuesto (del orden de $ 5.200.00). El mecanismo funciona de la siguiente manera. Al acogerte al artículo 57 bis te devuelven el 15% de tu inversión. En verdad te devuelven el 15% del Ahorro neto Positivo (“ANP”) de cada año pero con límites. Es decir, el 15% se aplica al ANP hasta el límite de 65 UTA o el 30% de tu base imponible, el que sea menor. Si tú ahorraste más que ese límite, no lo pierdes, sino que lo puedes usar para el año siguiente como ahorro remanente. Si retiras tu inversión antes de los 5 años tienes que devolver ese 15% que te pagaron en tu declaración de impuesto anual. Si rescatas después de 5 años puedes retirar a un ritmo de 10 UTA por año sin tener que devolver nada. Una estrategia a seguir puede ser que retires las 10 UTA y las vuelvas a invertir acogidas al artículo 57 bis. Tu ANP positivo subirá en ese monto y volverás a recibir el beneficio del 15%. Debes tener presente que por esta nueva inversión de 10 UTA comienza el contador de los años de nuevo: esperar 5 años para retirarla sin devolver el 15%.
De todas maneras te conviene seguir acogiendo tus inversiones al artículo 57 bis hasta el 31 de diciembre de 2016 ya que a contar del 1 de enero del 2017 este artículo y sus beneficios se deroga. Por todos los ahorros que tengas acogidos al artículo 57 bis hechos hasta el 31 de diciembre de 2016 no pierdes los beneficios, los que se conservan hasta su total extinción.
¿ Nuevos beneficios tributarios?
La Reforma Tributaria introdujo el nuevo artículo 54 bis, el que está vigente. Lo que dice este artículo es que tú no pagas impuesto global complementario hasta que no retires la inversión. Puedes acogerte a este beneficio hasta por un monto de $ 50 millones al año. En verdad esto afecta más a los depósitos a plazo. En efecto, hasta ahora tú debes pagar impuesto por los intereses, ya sea que fueran devengados o percibidos. Estos intereses ingresan a tu global complementario y son informados al SII por los bancos. Con el 54 bis solo pagas el impuesto cundo retiras el depósitos, es decir, no pagas impuestos por los intereses hasta que los percibas y no cuando los devengues. Para ello debes pedirle a los bancos que te hagan firmar formularios especiales. No sé si lo han implementado. Pero como las tasa están tan bajas en verdad no tiene mucho sentido. No te olvides que solo pagas impuestos por los intereses reales, es decir, los que superen la variación del IPC y como las tasa nominales son negativas en términos reales (las tasas son menores a la variación de la UF) no deberías pagar impuestos. Además hay un monto exento del orden de $ 800.000.
En el caso de los fondos mutuos es más simple porque siempre tú pagas impuestos cuando rescatas tu inversión. No tienes que firmar nada. El caso particular es para los dividendos que reciben los fondos mutuos accionaros nacionales. Si te acoges al 54 bis no tienes que para impuestos por esos dividendos. Pero es un caso muy particular. Invertir en fondos mutuos es mucho más simple para fines tributarios y también te puedes acoger al artículo 57 bis
Espero que te haya servido la explicación. Si tienes más inquietudes no dudes en escribirnos.
Berta Veliz dice:
Claramente le conviene acogerse a los beneficios tributarios del apv régimen B dada su tasa impositiva, dicho beneficio lograría que usted rebajará el mismo % de su tramo de impuesto actual,
Ej Monto máximo anual de inversión 600 uf y de ella rebajaría el 40% de su global complementario o impuesto único. Mayor información a Berta.velizm@hotmail.com
Berta Veliz M.
marcelo droguett dice:
En relación al 57bis, quisiera saber si es lo mismo hacer un retiro en enero o en diciembre de un mismo año,
Paz Palominos dice:
16 mayo, 2015 at 17:05
Muy buen blog, pero no me queda del todo claro algo, Puedes explicar a que te refieres con “hasta su total extinción”. Tengo desde el 2010 un Seguro de vida con ahorro provisional con 57Bis, nunca he realizado ningún rescate, y tampoco tengo la intención de hacerlo hasta 5 años mas. Mensualmente realizo un aporte de aprox 60.000 y mi rango de sueldo bruto es de 2 M a 2.7M. ¿Puedo dejar el dinero mas allá del 2017 teniendo los mismos beneficios de devolución de impuestos que he tenido todos los años? y, ¿al año 10 de ahorro, puedo sacar hasta 10 UTA libre de impuestos y dejar el resto ahi para ahorro? Muchas Gracias!!!
Muchas gracias por tus palabras y que comentes nuestro blog ya que nos ayuda mucho a mejorar.
Contestando tu pregunta, es muy distinto hacer un rescate en enero o en diciembre. La razón tiene que ver en cómo se calcula el Ahorro Neto (“AN”) de cada año tributario, ya que se hace en función de 12 avos ( 1/12). Te explico con más detalles.
Para efectos de determinar el monto que se puede acoger a los beneficios del artículo 57 Bis hay que calcular el AN, el que puede ser positivo o negativo. Así, el Ahorro Neto Positivo (“ANP”) se produce cuando las inversiones superan a los rescates. En caso contrario el AN será Negativo (“ANN”). Supongamos que inviertes $ 10 millones en enero y no haces otra operación. El AN será positivo en $ 10 millones. (ANP = $ 10 x 12/12). Si esa misma inversión la haces en marzo, el ANP de ese año será menor: solo $ 8,33 millones porque se consideran 10 meses de ese año, desde marzo a diciembre (ANP = 10/12 x $ 10 = $ 8,33).
Si en ese mismo año haces un rescate de $ 5 millones en septiembre, por esa parte generarás un ANN de $ 1,67 millones, ya que se consideran 4 meses de ese año: de septiembre a diciembre (4/12 x $ 5 = $ 1,67). Si consideramos que la inversión de $ 10 millones la hiciste en marzo, el AN total de ese año será de: $ 6,66 millones ($ 8,33 – $1,67). Es decir, el AN será la diferencia entre el ANP – ANN. Para simplificar el ejemplo no estoy haciendo los ajustes según la variación de la UF.
Un caso interesante se presenta cuando haces una inversión en diciembre de un año (por ejemplo 2015) y la rescatas en enero del año siguiente, el 2016. Para tu declaración de abril del 2016 tendrás un ANP igual a 1/12 del monto que invertiste en diciembre de 2015. Por ejemplo si invertiste $ 7 millones en diciembre de 2015, en tu declaración de abril de 2016 tu AN será de $ 583.333 ($ 7 x 1/12 = $ 0,583). Te devolverán el 15% de $ 583.333.
¿Qué pasa en abril de 2017?
Como rescataste los $ 7 millones en enero, el ANN será de $ 7 millones (ANN = $ 7 x 12/12 = $ 7). Sin embargo la metodología de cálculo considera un AN de “arrastre”. Como para el cálculo de AN del año 2015, que se declara en abril de 2016, solo consideraste 1 mes de 12 (diciembre de 2015), para el cálculo del AN del año 2016, que se declara en abril de 2017, se debe considerar los 11 meses restantes para completar los 12. De esta forma el ANP de “arrastre” será de $ 6,42 millones (ANP = $ 7 x 11/12 = $ 6,42), aunque hayas invertido solo en diciembre de 2015. Esto que parece ilógico corresponde a la metodología para que siempre se consideren 12 meses, generando efectos de “arrastre” de un año apara el siguientes
Entonces para la declaración de abril de 2017 tendrás un ANN de $ 580.000 aproximadamente
AN (abril 2017) = -7 + 6,42 = – 0,58. Entonces para abril de 2017 el AN será negativo
En tu declaración de abril de 2017 deberás devolver el 15% de los 580.000.
Observa algo interesante: En abril de 2016 recibiste el 15% de $ 580.000 y en abril de 2017 tuviste que devolver ese mismo 15% de $ 580.000. En resumen: el fisco “te prestó” a UF + 0 el 15% de $ 580.000 (no te olvides que todas las cifras se reajustan según al UF).
16 mayo, 2015 at 20:05
Gracias por las referencias a nuestro blog y que lo comentes.
Como sabes, el artículo 57 bis se deroga a contra del 1 de enero de 2017. Esto quiere decir que a contar de esa fecha ya no podrás hacer ahorros acogidos a este artículo porque ya no va a existir. No obstante todos los ahorros que hayas hecho hasta el 31 de diciembre de 2016 acogidos a este artículo no pierden sus beneficios.
A lo que se refiere “su total extinción” es que los excedentes de ahorros que no hayas aplicado como beneficio al artículo 57 bis no se pierden hasta que los hayas usado por completo.
Tu renta bruta anual es del orden de $ 30 millones ($ 2,5 x 12). El límite que puedes acogerte al 57 bis es el 30% de tu renta imponible anual ($ 9 millones = 30% de $ 30 millones) o 65 UTA ($ 33,8 millones, aprox.), el menor de los 2. Para tu caso el límite anual es de $ 9 millones. Esto significa que te devolverán el 15% de $ 9 millones como máximo, siempre y cuando tu Ahorro Neto (“AN”) sea de $ 9 millones. Si tu AN es menor de $ 9 millones te devolverán el 15% de tu AN efectivo. Si tu AN es mayor, lo que exceda a esa cifra los puedes usar en años posteriores hasta su total extinción.
Acá hay que distinguir que tú puedes haber tenido Ahorro neto Positivo (“ANP”) cada año y no haber pedido devolución del 15%. Esto no quiere decir que lo hayas perdido sino que puedes pedir devolución en años posteriores. Lo financieramente correcto es que pidas todos los años la devolución, por el concepto del valor del dinero en el tiempo: es mejor tener la plata hoy que mañana.
Según las cifras que me entregas tu ahorro mensual es de $ 60.000 por mes. Esto genera un Ahorro Neto Positivo del orden $ 390.000 para el 2010, si empezaste ahorrando $ 60.000 en enero de ese año y de $ 720.000 al año a contar de 2011. Esto ocurre por la metodología de cálculo con 12 avos
Todos los años deberías haber recibido devolución del orden de $ 108.000, que es el 15% de $ 720.000. Es una cifra aproximada porque hay que corregirlo por la variación de la UF y la rentabilidad de tu inversión. No olvides que las inversiones hechas hasta el 31 de diciembre de 2014, en el cálculo del AN se consideraba el aumento del valor de tu ahorro por su rentabilidad. Como verás estás muy lejos de los límites máximos, razón por la cual no deberías haber tenido problemas en ese aspecto.
Si has sido consistente, tu AN hasta diciembre del 2014 debe ser del orden de $ 3.270.000 ($ 390.00 el 2010 y $ 720.000 por años desde el 2011 hasta el 2014 = $ 390.000 + $ 720.000 x 4 = $ 3.270.000) Como no has retirado nada, a contar del año 5 puedes retirar tus ahorro sin tener que devolver el 15% de impuesto que a su vez has recibido cada año. El monto máximo anual es de 10 UTA ( $ 5.200.000 aprox.). Debes ser ordenada en el retiro ya que los ahorros tienen que haber cumplido el año 5. Así en 2015 puedes retirar los del 2010, el 2016 los del 2011 y así sucesivamente. En el año 2020 vas a poder retirar todos los ahorros que hayan cumplido ese año 2020, 5 años de historia, con un máximo de 10 UTA por año.
En tu caso, si has pedido devolución del 15% sobre el AN todos los años no tienes “excedentes”. ES decir, el excedente se produce cuando tu AN supera tu límite. Por ejemplo si tu ahorro de un año hubiera sido de $ 100 millones, como tu límite máximo es de $ 9 millones, los $ 91 millones restantes no los pierdes sino que los conservas hasta su “total extinción” año tras año. Así al segundo año tu AN no usado es de $ 91 millones, pero solo puedes pedir devolución por el 15% de $ 9 millones, te quedan $ 82 millones ( $ 91-$ 9 = $ 82) para el próximo año y así sucesivamente. Este exceso de ahorro no lo perderías nunca y puedes pedir devolución hasta que se extinga, aunque sea después del 1 de enero de 2017. En tu caso, si no has pedido nunca devolución del 15% por AN, podrías pedir en abril del 2016 la devolución del 15% por todo tu ahorro acumulado, siempre y cuando dicho ahorro no supere los $ 9 millones que es tu límite anual.
Si nunca retiras puedes pedir devolución del 15% para siempre sobre el monto que no hayas pedido dicha devolución en años anteriores. No te olvides que a contar del 1 de enero de 2017 los ahorros que hagas ya no se podrán acoger al artículo 57 bis.
Espero que te haya servido la explicación. En todo caso estoy a tu disposición para otras consultas.
7 febrero, 2017 at 12:05
Cuando dices “En el año 2020 vas a poder retirar todos los ahorros que hayan cumplido ese año 2020, 5 años de historia, con un máximo de 10 UTA por año.”, ese máximo es por ahorro? Si ahorro 10 millones al año en la cuenta 2 acogido al 57 bis, por 7 años, sin realizar rescates y el año 8 quiero retirar todo. ¿Cuál es el monto que puedo sacar libre de impuesto? ¿10 UTA por ahorro que tenga 5 años de historia? ¿es decir 10 UTA por el año 1, 10 UTA por el año 2 y 10 UTA por el año 3? Osea de los 70 millones en el año 8 podría girar 30 UTA (15 millones aprox) libres de impuesto?
Año 1: $10.000.000
Año 2: $10.000.000
Año 3: $10.000.000
Año 4: $10.000.000
Año 5: $10.000.000
Año 6: $10.000.000
Año 7: $10.000.000
6 marzo, 2017 at 16:19
Primero, te pido disculpas por demorar mi respuesta.
Lo máximo que puedes rescatar o retirar al año es 10 UTA para que no tengas que devolver el 15% de beneficio tributario que recibiste en su oportunidad. Por lo tanto el máximo de 10 UTA es por año y no por ahorro
Podrías eventualmente rescatar todo, pero por lo que exceda a 10 UTA por año, te van a cobrar e 15%.
Te recomiendo que lo hagas en orden: primero rescatar las 10 UTA de las primeras inversiones que hayan cumplido los 4 años y retirarlas al año 5 (FIFO)
Hola , quería saber cuales serian los beneficios a los cuales accedería si contrato un seguro de vida con ahorro sujeto a 57 bis actualmente. Como funciona hasta diciembre del 2016.
Eugenio Salazar Salazar dice:
4 junio, 2015 at 05:06
Hola muy buenas las Explicaciones, pero tengo algunas dudas todavía :
– ¿Qué pasa con aquellas Personas que están exentas del Impuesto Unico de Segunda Categoría (Impuesto Unico al Trabajo), o aquellas que sólo emiten Boletas de Honorarios, y están exentas del Impuesto Global Complementario, ambas por su Nivel de Remuneraciones, pueden acogerse a este Mecanismo Tributario y pedir Devolución por el 15% de lo Ahorrado, o éste sólo opera como un Crédito contra Impuestos Pagados y/o por Pagar ?
– En esa misma linea, ¿Qué pasa con aquellas Personas que sí están Afectas al Impuesto de Segunda Categoría, pero la Totalidad de sus Impuestos a pagar, los Rebajan a través de la modalidad del Ahorro Previsional Voluntario ? ¿ Podrán acogerse a éste beneficio y pedir la Devolución correspondiente ?
– Si este Mecanismo consiste sólo en un Crédito contra Impuestos, (pagados y por pagar) ¿Qué pasa con aquellas Personas que están Afectas a otros Beneficios Tributarios (Inversiones, Intereses Créditos Hipotecarios, etc), que ya reciben Devoluciones, o realizan Rebajas por la Totalidad de sus Impuestos, pueden acogerse al Artículo 57 Bis, y pedir Devoluciones por el 15% de lo Ahorrado ?
¿Cuáles son las Incompatibilidades de este Incentivo al Ahorro?.
-Por último, en el caso de una Persona cuyo Ahorro Neto Anual máximo es de $ 3.000.000 Millones (30% Renta Imponible Anual),
¿ Cuál sería la Forma de realizar el Ahorro y obtener el Máximo Beneficio Tributario del 15%, al menos por 4 Períodos consecutivos?
¿ Bastaría con que en el Año 1 se realice una Inversión por ese Monto (3 Millones), y los siguientes Años esta se Incrementara Marginalmente, en $ 1.000 por ejemplo, o se requiere que todos los Años ésta sea al menos equivalente al Monto Original Invertido, como si se estuviera partiendo desde cero ?
Simon Lobos dice:
Hola. Mis saludos y felicitaciones, EXCELENTE blog nos brinda orientacion y lo mejor es que esta de &quot;nuestro lado&quot; al indicarnos como maximizar los beneficios tributarios.
Mi consulta tiene relacion con el 54 bis, este beneficio es simplemente la postergacion del pago de IGC al momento de los retiros, no tiene beneficios para los ANP ??
4 junio, 2015 at 15:06
Muchas gracias por leer nuestro blog y expresar tus inquietudes ya que ayudan a muchas personas que también tienen dudas similares.
No soy abogado ni menos aún experto en materias tributarias. Mi foco son los alcances tributarios que tienen las distintas formas de ahorrar o invertir. No obstante trataré de responder tus consultas de la mejor manera que pueda.
Las primeras preguntas que formulas se pueden resumir en el impacto general del Impuesto Global Complementario (“IGC”). El criterio general es el siguiente: el 15% del Ahorro Neto Positivo (“ANP”) actúa como crédito (rebaja) al IGC. Si ese 15% supera a lo que debes pagar (débito) por IGC, entonces se produce una devolución. Por ejemplo: si en un año determinado tienes que pagar $ 1.000.000 por IGC y por la aplicación de 57 Bis tienes un crédito de $ 800.000, ese año solo pagarías $ 200.000. Si tienes un solo ingreso, por ejemplo tu sueldo, el IGC sería cero y, siguiendo el mismo ejemplo, ese año te devolverían (crédito) la totalidad de los $ 800.000.
Para lo anterior deberás efectuar una reliquidación anual de los impuestos retenidos durante el año. Al reliquidar deberás aplicar la escala de tasas que resulte en valores anuales según la unidad tributaria al 31 de diciembre, y los créditos y demás elementos de cálculo del impuesto
Debes tener en cuenta que la cifra de ahorro neto del año a ser considerada en el cálculo del crédito mencionado, no podrá exceder la cantidad menor entre 30% de la renta imponible de la persona o 65 unidades tributarias anuales.
Respecto de tu última pregunta la norma dice que “en el caso que el contribuyente tenga una cifra de ahorro positivo durante cuatro años consecutivos, a contar de dicho período, la tasa referida, para todos los giros anuales siguientes, se aplicará sólo sobre la parte que exceda del equivalente a diez Unidades Tributarias Anuales, de acuerdo a su valor al 31 de diciembre del año respectivo”.
Como verás la norma no habla de monto, por lo tanto puedes hacer un ANP el primer año de $ 3.000.000 y el segundo, tercero y cuarto hacer un ANP de $ 1.000 para que a contar del quinto año puedas rescatar las 10 UTA sin pagar el 15%.
Ahora bien, como a contar del 1 de enero de 2017 se deroga el artículo 57 bis, a contar de esa fecha no podrás seguir constituyendo ANP porque no puedes hacer nuevos depósitos. Para efectos de contabilizar los 4 años consecutivos de ANP, solo tienes que abstenerte de efectuar retiros y/o rescates a contra del 1 de enero de 2017
En el ejemplo que planteas, supongamos que el ANP de $ 3.000.000 lo hiciste el 2014. El 2015 y el 2016 puedes hacer ANP y el 2017 deberás abstenerte de hacer rescates. A contar del 2018 podrás girar las 10 UTA exentas de pago.
Espero que te haya servido la explicación
4 junio, 2015 at 16:06
Te agradezco que leas nuestro blog y te intereses en nuestras publicaciones.
Debo confesar que no soy experto en materias de seguros de vida. No obstante me gustaría compartir algunos conceptos que me parecen de importancia.
Vayamos a lo básico: ¿qué es un seguro de vida? Financieramente al contratar un segundo de supervivencia lo que haces es comprar una opción de venta llamada una “opción put”. La explicación que te voy a dar es un poco cruda y espero que no la tomes a mal. El seguro lo que dice es que cuando te mueras, que ojalá no ocurra en mucho tiempo, la compañía de seguros le pagará una cierta suma e dinero a los beneficiarios de la póliza. ¿Por qué es una opción put? Porque cuando falleces alguien recibe dinero. El activo asegurado es tu vida y tu “entregas tu vida” (es como si la “vendieras” cuando mueres) a cambio de dinero que la compañía de seguros paga a los beneficiaros.
El principio general de toda opción es que existe un precio que debe pagar quien la compra. De esta forma la compañía de seguros te cobra una prima por el seguro de vida. Para calcular el costo del seguro (la prima) la compañía toma muchas variables en consideración: esperanza de vida, rentabilidad del mercado de capitales, condiciones particulares del asegurado, etc. Por eso el precio del seguro (prima) cambia de persona en persona.
¿ A qué va toda esto?. Como estás tomando un seguro de vida con ahorro, es decir, con un beneficio adicional, es probable que el valor de la prima del seguro sea mayor que si tomaras el seguro de vida (sobrevivencia) solo y la parte del ahorro la hagas en forma separada. Por lo anterior te aconsejo que preguntes en la compañía de seguros la diferencia de costo entre ambas opciones. También que te expliquen si hay beneficios tributarios adicionales. La compañía de seguros tiene la obligación de informarte.
¿Por qué digo lo anterior?. Porque la parte del ahorro la puedes constituir con fondos mutuos y también acogerte a los beneficios tributaros del artículo 57 bis.
¿Qué pasa entre el 1 de enero de 2015 y el 31 de diciembre de 2016?. Puedes seguir haciendo inversiones acogidas al artículo 57 bis sin problemas. La diferencia entre las inversiones acogidas al 57 bis hechas hasta el 31-12-2014 y las efectuadas desde el 1-01-2015 hasta el 31-12-2016, radica en el tratamiento de los interese, ganancias y utilidades. Mientras que los beneficios financieros recibidos al momento de rescatar o girar por las inversiones hechas hasta el 31-12-2014 tributan a una tasa del 15%, los beneficios recibidos por las hechas en el segundo periodo, tributan según la tasa de tu global complementario. Lo primero (tasa del 15%) se produce de forma indirecta al incluir en el cálculo del Ahorro Neto Negativo de cada año el valor total de tu rescate. La reforma tributaria estableció que para las inversiones hechas a contra del 1-01-2015, al monto de rescatar se separen los intereses, utilidades o mayor valor del capital inicial invertido para el cálculo del Ahorro Neto de cada año. Dichos beneficios se incorporan al cálculo del Impuesto Global Complementario del año en que se efectúe el giro o rescate.
En simple: te conviene de todas maneras seguir acogido al 57 bis. No te preocupes por los cambios ya que la identidad receptora de tu ahorro será la encargada de hacer los cálculos para efectos tributarios.
Espero que te haya ayudad la explicación
4 junio, 2015 at 19:06
Muchas gracias por leer nuestro blog y por tan reconfortantes palabras. Tratamos de entregar información que sea útil para la toma de decisiones de inversión. En este sentido creemos que los beneficios tributarios deben aprovecharse. Lamentablemente la Autoridad no hace la difusión y capacitación que debiera ya que se entiende que si los crea es para incentivar el ahorro, razón por la cual debería promoverlos.
Efectivamente el artículo 54 bis es solo una postergación de impuestos y no tiene los beneficios del artículo 57 bis en donde hay un premio efectivo al ahorro. Es por eso que he insistido en que se debe maximizar el uso del 57 bis.
Es importante distinguir que para los fondos mutuos el artículo 54 bis no tiene beneficios relevantes toda vez que el pago de impuestos para los fondos solo se produce al momento del rescate. La única ventaja se produce en el pago de dividendos en el caso de fondos accionarios, ya que son distribuidos proporcionalmente entre los participes del fondo. El artículo 54 bis contempla que el impuesto por los dividendos no se paga sino hasta el rescate, en circunstancias que sin este artículo los partícipes pagan el impuesto correspondiente en el año tributario en que se produce el reparto, aunque no hubiesen rescatado. Esto no es tan fundamental toda vez que los dividendos ya incluyen parte del impuesto pagado (Impuesto de Primera Categoría, hoy 22,5%) por lo que el partícipe solo paga la diferencia entre su tasa del Impuesto Global Complementario y el Impuesto de Primera Categoría.
Otra diferencia entre el artículo 57 bis y el 54 bis son los montos máximos. Mientras que en el 57 bis el monto anual máximo de Ahorro Neto Positivo (“ANP”) es la cantidad menor entre 65 UTA ($ 34 millones aprox.) y el 30% de la renta imponible de cada persona, en el 54 bis el monto anual máximo es de 100 UTA ($ 52 millones aprox.), independiente del ingreso de la persona. No obstante el exceso del ANP en el caso del 57 bis no se pierde y se puede traspasar (remanente) a los años siguientes. En cambio en el artículo 54 bis el exceso de las 100 UTA paga impuestos como hasta ahora.
11 junio, 2015 at 20:44
Hola, saludos y felicitaciones., mi pregunta son dos:
mantengo fondos acogidos al 57 bis en la caja los andes, puedo acceder a estas alternativas de retiro…
1.- retirar el monto total de mis fondos ahora en Julio 2015 y pago en Abril del 2016 el 50% del 15%, y en Abril del 2017 pago el saldo el 50% restante..
2.- retiro la mitad de mis fondos en Julio 2015 y en Julio del 2016 retirar el resto, obviamente cancelando el 15% del impuesto que corresponda…???
Podre hacerlo. agradecidos de antemano y reitero mis felicitaciones por su valiosa ayuda.
17 junio, 2015 at 16:26
Te pido disculpas por demorar tantos días mi respuesta.
Te agradezco que leas nuestro blog y nos envíes tus dudas y comentarios. Son de gran utilidad para nosotros ya que nos ayudan a explicar conceptos que no quedaron muy claros.
En primero lugar no tengo mayores antecedentes sobre qué tipo de producto de ahorro te ofreció la Caja Los Andes para que puedas acogerte al Artículo 57 bis. Esto es relevante porque la mecánica de cálculo del beneficio tributario puede variar según sea el instrumento.
No obstante, y haciendo la salvedad anterior, te responderé en términos generales y con los principios que más se aplican a fondos mutuos, nuestra especialidad en FOL
El primer concepto importante es el de “Ahorro Neto” ( “AN” ) el cual puede ser “Ahorro Neto Positivo” (“ANP”) o “Ahorro Neto Negativo” (“ANN”) dependiendo si el monto de tus inversiones es mayor al de tus retiros o rescates (ANP) o viceversa (ANN)
Otra información relevante es el momento en que hiciste la inversión que podrías rescatar en julio del 2015, ya que el AN dependerá de la fecha en que lo hiciste. Por ejemplo, si la inversión la hiciste en noviembre del 2014 el AN será distinto que si la hubieras hecho en marzo del 2015. Acá es relevante el tipo de instrumento en el cual invertiste. Si dicho instrumento funciona como los fondos mutuos el AN se calcula en función del plazo en que mantuviste tu inversión tomando en cuenta el número de meses en cada año (doceavos). Así si tu inversión la hiciste en marzo del 2015 y la retiras en julio de 2015 tendrás 4/12 positivos (marzo a junio, ambos meses inclusive) y 7/12 negativos (de julio a diciembre, ambos meses inclusive). Por lo tanto en abril de 2016 tendrás que pagar el 15% del ANN: 3/12 del monto (7/12 – 4/12 = 3/12 del monto rescatado) y las utilidades que obtuviste tributarán según la tasa del Impuesto Global Complementario que te corresponda por el año comercial 2015. Esto último según la modificación del Artículo 57 bis que incluyó la Reforma Tributaria para todas las inversiones acogidas a este artículo que se efectuaron a contar del 1 de enero de 2015.
Por lo tanto retirar el 50% del monto ahorrado no necesariamente implica pagar el 50% del impuesto (15% del retiro) ya que dependerá del momento en que hiciste la inversión. Te recuerdo que estoy haciendo las suposiciones que el instrumento donde ahorraste se comporta como un fondo mutuo para efectos de los cálculos ya descritos.
Para el cálculo en abril del 2017 deberás considerar las cifras de “arrastre” del año anterior que se obtienen como el complemento para cumplir con los 12 meses.
Así tu ANP del año comercial 2016 será 8/12 (12/12 – 4/12) del monto rescatado y el ANN será 5/12 (12/12 – 7/12) del mismo monto. En suma, en abril del 2017 tendrás un ANP de 3/12 del monto. Como puedes ver la mecánica de cálculo resulta en que obtienes el beneficio del 15% sobre 3/12 del monto en abril de 2017.
Todas las cifras anteriores deben reajustarse según la variación de la UF.
25 junio, 2015 at 18:19
Si tengo un fondo mutuo en el banco “A” y me encuentro acogido al art.57bis, desde antes 31/12/2014.Pudo llevarme ese dinero al banco”c” sin perder el beneficio?
Cuales serian las ventajas y desventajas?
27 junio, 2015 at 16:18
Muchas gracias por interesarte en nuestro blog y enviarnos tus opiniones y comentarios.
En primer lugar, si bien no tiene que ver con tu pregunta especifica, creo importante hacer una aclaración.
Los “bancos” no tienen fondos mutuos. Quien administra a los fondos mutuos es una sociedad independiente llamada Administradora General de Fondos (“AGF”) que se rige por una ley especial (Ley 20.712 de enero de 2014). Lo que ocurre es que un banco puede ser dueño de una AGF debido a que la ley permite que los bancos sean propietarios de sociedades cuya actividad se relaciona con el giro bancario, entre las que se encuentran AGF’s. (Otras son las Corredoras de Bolsa, las Corredoras de Seguro, Agencias de valores, etc.)
Por otra parte para crear una AGF no es necesario ser banco. Así en el mercado coexisten AGF’s “bancarias” y AGF’s “no bancaria”
Esta situación se presta a confusión y lamentablemente los bancos y las propias AGF’s no la explican de manera suficiente.
En FOL.cl es parte de nuestra vocación difundir aquellos conceptos que permiten a todos los intervinientes en el mercado de capitales estar correcta y oportunamente informados para que tomen las mejores decisiones por su propio beneficio.
Aclarado lo anterior, me concentro en la respuesta tu pregunta.
Si, puedes traspasar tus ahorros de un fondo “1” de la AGF “A” al fondo “7” de la AGF “Z” , sin perder el beneficio del Art. 57 bis.
Sin embargo es muy importante que tomes en cuenta:
a)	Que el traspaso sea hecho dentro del mismo mes, debido a la manera de cálculo del Ahorro Neto (“AN”). En efecto, como el AN se calcula en base a doceavos, si el movimiento se hace dentro del mismo mes no tiene efectos. Para lo anterior debes considerar los periodos de rescate e inversión de cada fondo ya que hay algunos que pagan el rescate a las 24 de horas hábiles bancarias de la fecha de solicitud y otros a las 72 horas hábiles, o más, bancarias. Por lo tanto te recomiendo que no lo hagas después del día 20 a 22 de cada mes, calculando el efecto de sábados, domingos y festivos.
b)	La Reforma Tributaria (Ley 20.780 del 29-09-2014) introdujo modificaciones al Art 57 bis, derogándolo a contar del 1 de enero de 2017 y permitiendo continuar haciendo inversiones acogidas a este artículo hasta el 31-12-2016.
Una de los principales cambios es el tratamiento tributario de las rentabilidades y/o ganancias de capital asociadas a cada retiro, diferenciando los retiros que provienen de inversiones hechas antes del 31-12-2014 de aquellas efectuadas a contar del 1-01-2015.
Para las inversiones hechas antes del 31-12-2014 el rescate, para efectos de calcular el AN de cada año, incluye las rentabilidades y/o ganancias de capital. Para las inversiones hechas a contar del 1-01-2015 el cálculo del AN separa el capital o monto de la inversión inicial de las ganancias o rentabilidades. El cálculo del AN usa solo el capital, debidamente corregido por la variación de la UF, separando la rentabilidad o ganancia asociada al rescate. Esta ganancia será gravada con el Impuesto Global Complementario (“IGC”) en el año en se efectúo el rescate o retiro (si el retiro se hace en el año comercial 2016, de enero a diciembre, los impuestos correspondientes se pagarán en abril de 2017).
Cabe mencionar que si en año cualquiera efectúas solo retiros el AN será Ahorro Neto Negativo (“ANN”).
Las dudas que se presentan es si al re invertir a contar del 1-01-2015 la totalidad de un ahorro (capital + rentabilidad asociada al mismo) acogido al Art. 57 bis que fue hecho antes del 31-12-2014: ¿ cómo se considera la nueva inversión?, ¿ es considerada como una “continuación” de la inversión hecha antes del 31-12-2014?, ¿ es una nueva inversión y por lo tanto se aplican las normas de las inversiones hechas a contra del 1-01-2015?
La ley 20.780 no aclara esta situación. El Servicio de Impuesto Internos (“SII”) el 30 de enero de 2015 emito la circular № 11 (ver en http://www.sii.cl, sección Normativa y Legislación, Circulares, http://www.sii.cl/documentos/circulares/2015/indcir2015.htm)
Esta circular no es muy aclaratoria. En particular solo dice que el contribuyente (inversionista) al efectuar un retiro a contar del 1-01-2015 debe definir si proviene de una inversión hecha antes o después del 31-12-2014. Nada dice de este concepto de inversión “continuadora”.
Por lo tanto mi interpretación personal y más restrictiva, es que se debería considerar un rescate (de la inversión hecha antes del 31-12-2014) y una nueva inversión acogida a las normas que definen el tratamiento tributario de las inversiones hechas a contar del 1-01-2015, según lo que expliqué antes.
Teniendo en cuenta lo dicho anteriormente los aspectos a tener en cuanta:
	Tributario
Si al re invertir un ahorro acogido al Art 57 bis hecho antes del 31-12-2014, la nueva inversión es considerada como una nueva, dependerá de tu tasa marginal del IGC si será una ventaja o desventaja: si tu tasa marginal de IGC es menor al 15%, es una ventaja que la nueva inversión sea considerara como una que se hace con las nuevas normas. Si tu tasa de IGC es mayor al 15% las nuevas normas te perjudican. Esto ocurre por el mecanismo que se usa al calcular el AN, el que es diferente si la inversión se hizo antes o después del 31-12-2014.
	Financiero.
Creo que este es el aspecto más importante. Debes tomar en cuenta en qué clase de activo está tu inversión, es decir, en que tipo y categoría de fondo mutuo invertiste y en cual quieres invertir de ahora en adelante. Luego de elegida la clase de activo en donde quieres invertir de ahora en adelante debes escoger el fondo mutuo que más la represente eligiendo el tipo y la categoría correctos. Luego analizar el fondo específico de una AGF determinada que logre mejor performance.
	Ejecución
En FOL.cl te ofrecemos más de 300 fondos mutuos de donde escoger. Reunimos toda la información para que puedas elegir de manera informad donde invertir. También te recomendamos portafolios de fondos que sean acordes a tu perfil de riesgo (tolerancia al riesgo y las pérdidas). El cambio de un fondo a otro es fácil porque tenemos una función de re inversión.
Además creamos un indicador llamado FOLSCORE® que otorga puntaje a cada fondo, lo que te puede servir de guía para la elección del fondo y serie.
También puedes seguir y copiar las inversiones de nuestros clientes en FOL CONNECT®
Espero que te haya sido de utilidad mi respuesta.
26 junio, 2015 at 14:49
Soy un inversionista 57 bis desde al menos 15 años. La norma no es fácil de entender y tiene muchos recovecos no especificados claramente en la misma ley, o al menos no fácilmente interpretables por una persona no experta en tributación o contabilidad. Me tomó mucho tiempo manejarla medianamente y sacarle provecho, más de los 4 años continuos que exige de Ahorro Neto Positivo para rescatar aplicando la exención del 15%. Por lo mismo se agradece la existencia del blog que aterrice la nomenclatura para personas normales.
Uno de estos aspectos difíciles de conocer es que al rescatar una inversión afecta y reinvertirla en su totalidad sin modificaciones, en la misma institucion otro instrumento, o en otra institución, si se reinvierte durante el mismo mes, el rescate no es considerado ahorro neto negativo. ¿Con la reforma, esto se mantiene para inversiones previas al 31 de Diciembre de 2014? He consultado en las instituciones donde invierto y nadie sabe (gran calidad de asesoría…).
27 junio, 2015 at 17:45
Gracias por tus palabras y comentarios a nuestro blog.
Por lo que me cuentas, eres un inversionista con mucha experiencia en el uso del Art 57 bis. Tienes mucha razón que es una materia algo confusa y difícil de similar.
Dada tu experiencia, no sé si voy a poder contribuir a esclarecer tu duda, pero haré lo posible
La Reforma Tributaria (Ley 20.780 del 29-09-2014) introdujo modificaciones al Art. 57 bis, derogándolo a contar del 1° de enero de 2017 y permitiendo continuar haciendo inversiones acogidas a este artículo hasta el 31-12-2016.
Las dudas que se presentan es si al re invertir a contar del 1-01-2015 la totalidad de un ahorro (capital + rentabilidad asociada al mismo) acogido al Art. 57 bis que fue hecho antes del 31-12-2014: ¿ cómo se considera la nueva inversión?, ¿ es considerada como una “continuación” de la inversión hecha antes del 31-12-2014?, ¿ es una nueva inversión y por lo tanto se aplican las normas de las inversiones hechas a contar del 1-01-2015?
La Ley 20.780 no aclara esta situación. El Servicio de Impuesto Internos (“SII”) el 30 de enero de 2015 emitió la circular № 11 (ver en http://www.sii.cl, sección Normativa y Legislación, Circulares, http://www.sii.cl/documentos/circulares/2015/indcir2015.htm)
Esta circular tampoco es aclaratoria. En particular solo dice que el contribuyente (inversionista) al efectuar un retiro a contar del 1-01-2015 debe definir si proviene de una inversión hecha antes o después del 31-12-2014. Nada dice de este concepto de inversión “continuadora”.
Lo anterior también lo fundamento en un sentido práctico de control por parte del SII: como la ley nada define, creo que el SII optará por el camino de control más eficiente: si rescatas o retiras la inversión hecha antes del 31-12-2014, esta “muere” y “nace” una nueva acogida a las normas para inversiones hechas a contra del 1-01-2015
Si al re invertir un ahorro acogido al Art 57 bis hecho antes del 31-12-2014, la nueva inversión es considerada como una nueva, dependerá de tu tasa marginal del IGC si será una ventaja o una desventaja: si tu tasa marginal de IGC es menor al 15%, es una ventaja que la nueva inversión sea considerara como una que se hace con las nuevas normas. Si tu tasa de IGC es mayor al 15% las nuevas normas te perjudican. Esto ocurre por el mecanismo que se usa al calcular el AN, el que es diferente si la inversión se hizo antes o después del 31-12-2014.
	Conclusión.
Como no hay una definición expresa y explícita, ni en la Ley ni en el SII, mi opinión personal es considerar que la nueva inversión, producto de un restiro o rescate, debe acogerse a las nuevas disposiciones de la Ley 20.780 respecto del Art 57 bis. Es decir, considerar que “nace” una nueva inversión hecha a contra del 1-01-2015
15 julio, 2015 at 18:29
Tengo un seguro de vida con ahorro, cuyo primer aporte lo hice el 05/12/2013. Tengo la duda de cómo se consideran los años …por ejemplo y como ya he mencionado…en 2013 hice un sólo aporte el 05 de diciembre…se considera éste como 1 año para hacer el cálculo de los 4 y poder retirar sin pagar impuestos?
Tengo pensado tener el ahorro hasta 2016, entonces mi pregunta es:
Podré sacar “libre de impuesto” en 2017 lo que haya ahorrado? 2013, 2014, 2015, 2016 se consideran como los 4 años que exige la norma?
Gracias por tus palabras, por leer nuestro blog y enviarnos tus comentarios.
Respecto de tu pregunta, el SII ha interpretado que son “cuatro años tributarios consecutivos en que el contribuyente haya declarado Ahorro neto Positivo”. Recuerda que un “año tributario”, se refiere a los ingresos del “año comercial” anterior. Por ejemplo el “año tributario 2015” se refiere a los ingresos del “año comercial 2014”. En tu caso, los 4 años tributarios son: 2014, 2015, 2016 y 2017 pudiendo hacer el rescate el 2018, es decir, el “año comercial 2017”. Recuerda que en cada uno de eso 4 años, de forma consecutiva e ininterrumpida, debes haber generado Ahorro Neto Positivo
a)	Recuerda que el límite máximo de retiro libre de impuestos es de 10UTA ( $ 5,2 millones aprox.) por año
b)	El SII ha interpretado que el contribuyente debe haber hecho uso, en cada uno de esos 4 años consecutivos, del crédito fiscal correspondiente al 57 bis ( № 5 de la letra A). Esta es una interpretación muy restrictiva por parte del SII
Espero que hay servido la explicación
Pingback: Fondos Mutuos y Reforma Tributaria
4 octubre, 2015 at 20:43
Hola en mi grupo de trabajo tenemos la cuestionante de si con la nueva reforma tributaria que esta estudiando el actual gobierno, a nosotros como trabajadores que pagamos nuestros impuestos dia a dia y que por concepto de bonos que ganamos ciertas epocas del año pagamos mas impuestos, la pregunta es ¿la devolicion de impuestos a la renta que se efectuan siempre en los meses de abril seguirá siendo la misma que los años anteriores o se nos vera afectada?
5 octubre, 2015 at 14:18
Gracias por leer nuestro blog e interesarte en estas materias. Tus preguntas y comentarios nos ayudan a todos a mejorar y aprender más.
No soy un experto tributario por lo que te recomiendo corroborar mis opiniones con alguien que si lo sea.
Lo que entiendo de la Reforma Tributaria (Ley 20.780) es que, para las personas naturales sujetas al impuesto de segunda categoría, no introdujo cambios de importancia en la materia que consultas. Me refiero al hecho que, como ha sido hasta ahora, los ingresos adicionales que recibas distintos de tu salario, estarán afectos al Impuesto Global Complementario y por lo tanto debes declararlos en abril de cada año. Puede ocurrir que, dependiendo de la cuantía de los bonos que recibas durante un año, se vea afectada tu tasa de impuesto media.
Te presento un ejemplo exagerado para que se entienda la idea. Supongamos que tu renta imponible mensual en 2015 es de $ 1.500.000 (renta bruta menos los descuentos por AFP y salud) y en noviembre de 2015 recibes un bono de $ 100.000.000, y no recibes ningún otro ingreso durante 2015: habrás recibido $ 118 millones. La tasa marginal por los $ 1,5 millones es 8%, la que se descuenta mensualmente por tu empleador para calcular la renta liquida. El impuesto efectivo será de 2,83% (1.500.000 x 8% – 77.522 = 42.478 y 42.478/1.500.000 = 2,83%)
En abril de 2016 al declarar $ 118 millones tu tasa marginal pasa a 40% la que se aplica sobre los $ 118 millones. Como se rebajan ciertas cantidades (escala progresiva) el impuesto efectivo aproximado será de $ 31 millones (118 x 40% – 16 = 31). Esto significa que tu tasa de impuesto media efectiva aumentó del 2,83% al 26,27%. (31 / 118 = 26,27%)
La reforma tributaria no modificó esta metodología. Lo que cambia es la tasa de impuesto marginal que se reduce a 35% en lugar de 40% a contar del 1 de enero de 2017 (artículo 43).
Existen maneras de aminorar este impacto. Una de ellas es el uso del art 57 bis. Al recibir tu bono lo puedes depositar en un fondo mutuo acogiéndote a dicho artículo. Existen límites que hay que respetar ( el 30% de la renta imponible anual o 65 UTA, el menor de los 2) y la manera del cálculo del Ahorro Neto Positivo, sobre el cual se aplicara la devolución del 15%, depende, entre otros factores, del mes en que hayas hecho la inversión, para el caso de los fondos mutuos. Puedes revisar nuestro blog donde se trata esta materia.
Otra forma es a través de APV o Depósitos Convenidos (“DC”). Los límites son de UF 600 y UF 900 al año respectivamente. No obstante debes tener muy presente algo importantísimo: el objetivo de estos dos mecanismos de ahorro es aumentar tu pensión. Por lo tanto si bien tienes el beneficio de disminuir tu carga tributaria efectiva, debes recordar que podrás disponer de estos recursos a través de un aumento en tu pensión. Es decir, que en el momento en que te pensiones no vas a poder retirar todo el monto de APV y/o DC de una vez sino que lo vas a recibir a lo largo del tiempo mediante un aumento en tu pensión, incremento respecto de no haber depositado tu bono.
Otro aspecto a considerar es que usando APV y/o DC estarás postergando impuestos: lo que te ahorras hoy lo pagarás después al recibir una pensión mayor. No obstante, como lo más probable es que tu pensión debería ser menor a tu renta imponible actual, la tasa de impuesto que te afectará al pensionarte debería ser menor a la que pagas hoy.
11 octubre, 2015 at 23:06
Hola, queria consultar por lo sgte. Tomé un seguro con ahorro acogido al 57 bis en junio de 2013, en el cual aporto una cantidad mensual, como este artículo será derogado, hasta cuando se otorga la bonificación del 15%. Hasta el año tributario 2014, 2015, 2016, 2017?????. Lo otro, el retiro libre de impuestos lo podré ocupar para mi caso, que ya tendría que ser para retirarlo el 2018 y que pasa los años siguientes? Lo pregunto ya que mi poliza me exige estar 10 años para poder retirar el 100% de lo efectivamete ahorrado.
13 octubre, 2015 at 14:05
Muchas gracias por enviarnos tus comentarios y preguntas. Nos ayuda mucho para mejorar, aprender y aclarar ciertos aspectos que no hemos explicado bien.
1)	En FOL no somos expertos en seguros de vida con ahorro. Hay ciertas particularidades en este producto que deberías leer en la póliza que firmaste en junio de 2013.
2)	Por lo anterior te recomiendo que hables con tu ejecutiva/o de la compañía de seguros. Lamentablemente muchas veces ellas/os ignoran detalles específicos como los que tú preguntas. Varios clientes nos han consultado temas similares que no son respondidos con la justeza requerida en las compañías. No obstante, es su obligación responder con claridad y certeza tus dudas.
3)	A pesar de lo anterior voy a tratar de responder tus consultas desde una perspectiva general, es decir, la forma como se aplica el Artículo 57 bis en términos generales, sin reparar en el caso especifico de que se trata de una póliza de seguro de vida con ahorro
4)	Desarrollo. Efectivamente el Artículo 57 bis se deroga a contar del 1 de enero de 2017. Sin embargo se pueden seguir haciendo inversiones acogidas a los beneficios de dicho artículo hasta el 31 de diciembre de 2016. Por eso todas las inversiones hechas hasta el 31-12-2016 siguen gozando de los beneficios, incluido el que se define en el número 5 de dicho artículo: si tienes ahorro neto positivo durante 4 años consecutivos, a contar de dicho periodo (el quinto año), puedes girar hasta 10 UTA por año sin pagar el 15% sobre el monto que retires. Como a contar del 1 de enero de 2017 ya no vas a poder hacer inversiones acogidas al artículo 57 bis (porque ya no existirá) la ley contempla que para cumplir los 4 años es suficiente que no retires, es decir, no necesitas hacer nuevos depósitos a contar de dicha fecha, basta con que te abstengas de rescatar. En tu caso particular, al iniciar tus ahorros en el año 2013, debes tener ahorro neto positivo los años 2013, 2014, 2015 y 2016 para que a contar del 2017 puedas girar las 10 UTA por año sin pagar el 15%. Como te dije antes esta es la regla general. Sin embargo me indicas que tu póliza te exige estar 10 años para poder retirar tus ahorros. Desconociendo los detalles de tu póliza, con la información que me entregas yo entiendo que a contar del 2023 podrás retirar lo ahorrado. Si retiras a razón de 10 UTA por años, cumplirás con los requisitos del artículo 57 bis y los de tu póliza. Algo importante: los beneficios adquiridos por el artículo 57 bis nunca se pierden y se conservan hasta la total extinción de lo ahorrado. Debes tener presente que debes tener ahorro neto positivo durante 4 años consecutivos. Si no lo has hecho te recomiendo que lo hagas de inmediato. HINT: la ley no dice del monto de dicho ahorro positivo, pueden ser, por ejemplo, $ 5.000 por año.
Espero que te haya servido en algo mi explicación
16 noviembre, 2015 at 12:05
Estimado, agradeciendo toda esta valiosa informacion, le consulto:
tengo ahorro en fondos mutuos acogidos al 57 bis. para el calculo del ANP puedo mantener mi ahorro al final de cada mes y retirarlos a principio del mes siguiente (para invertirlos en otro tipo de inversion) y volverlos a enterar a fin de cada mes para no perder la antiguedad, y asi sucecivamente durante todos los meses???
18 noviembre, 2015 at 13:20
Muchas gracias por leer nuestro blog y enviarnos tus comentarios y consultas.
Si efectivamente puedes hacerlo ya que el cálculo del Ahorro neto (“AN”) se hace por periodos mensuales. Por ejemplo si rescatas el día 2 de un mes y vuelves a invertir la misma cantidad en UF antes del último día hábil de ese mismo mes, no se verá afectado tu AN.
Una precisión. La reforma tributaria ( Ley 20.780 publicada el 29-09-2014 ) introdujo un cambio en el cómputo del monto afecto al beneficio tributario definido en el Art 57 bis. Las inversiones hechas antes del 31-12-2014 incluían la rentabilidad o ganancia para afectos de calcular el AN. A contar del 1-01-2015 se separa el capital invertido, medido en UF, de la rentabilidad o ganancia de capital, quedando estas últimas afectas a tu tasa del Impuesto Global Complementario del año en que efectuaste el rescate. Si quieres mayores detalles, te recomiendo la lectura de la Circular N° 11 del SII del 30-01-2015.
26 noviembre, 2015 at 10:33
Duda: que pasará con los retiro, ganacias que se hagan despúes del 01/01/2017?
Van a ser grabados con impuestos?
26 noviembre, 2015 at 16:33
Esta consulta se vincula con las otras que me hiciste.
Hay que distinguir 2 situaciones para efectos del Art. 57 bis
1)	Inversiones hechas hasta el 31-12-2014
2)	Inversiones hechas desde el 1-01-2015 hasta 31-12-2016
Entiendo que tu caso se enmarca en aquellos del punto 2)
Las utilidades o ganancias que se originen producto de rescates hechos con posterioridad al 1-01-2017, por inversiones hechas a contar del 1-01-2015, tributarán según el Impuesto Global Complementario (“IGC”) del año en que se efectué el rescate y que, por consiguiente, son percibidas por el inversionista.
Las utilidades o ganancias de los fondos mutuos tributan solo en el momento del rescate, es decir, cuando el inversionista las percibe o recibe materialmente. El monto de la utilidad o ganancia por la cual se aplicará el IGC es aquella que se obtuvo desde el momento de la inversión hasta el día del rescate. Será gravada la utilidad que supere la variación de la UF en el mismo lapso. En el caso de los fondos mutuos es fácil de calcular ya que es la diferencia en el valor cuota de la serie del fondo donde se hizo la inversión. El monto de la utilidad será dicha diferencia aplicada sobre el número de cuotas. Hay un caso especial: los dividendos recibidos por el fondo por haber invertido en acciones de empresas que reparten dividendos (En Chile las S.A. tienen obligación de repartir, al menos, el 30% de sus utilidades). En dicho caso, el fondo, en el inmensa mayoría de los casos, no entrega en dinero efectivo el valor del dividendo sino en mayor número de cuotas. Sobre ese monto el inversionista debe tributar con el correspondiente crédito por el impuesto de primera categoría que ya fue tributado en las utilidades de la empresa que dieron origen al dividendo.
26 noviembre, 2015 at 11:26
Yo tomé en Septiembre 2015 un fondo mutuo acogido al 57 bis.
Yo debería estar hasta el 2020 para cumplir con los cumplir con los 4 años, pero como dicho beneficio va a dejar de existir a partir de enero 2017 siendo reemplazado por el beneficio 54 bis, las dudas son las siguientes:
1) Yo de los 4 años que debo cumplir voy a cumplir 1. La duda es si los otros 3 años que faltan se van a tener que seguir cumpliendo o no?
2) Después del período cuando yo rescate los fondos que va a pasar con la rentabilidad o ganancias obtenida? Va a ser grabada con impuestos?
3)En el punto 4 : “…4) No obstante, y con las diferencias explicadas más arriba respecto del momento en que se hace el ahorro, se podrá usar hasta su extinción todo el ANP acumulado y no usado hasta el 31/12/2016. Es decir, se puede usar el ANP acumulado hasta el 31/12/2016, más allá de esta fecha y “hasta su total extinción”.:..” no queda claro a que se refiere con total extición. Esto quiere decir que nunca se pueden rescatar los fondos?. Y si se rescatan estan afectos a impuesto?
26 noviembre, 2015 at 15:51
Gracias por leer nuestro blog y participar con tus comentarios y consultas
Respecto de tus consultas.
1)	Debes permanecer 4 años consecutivos e ininterrumpidos con ANP, es decir, podrás retirar a razón de 10 UTA ( $ 5,4 millones aprox.) por año a contar del 2020. Como a contar del 1-01-0217 no podrás hacer nuevas inversiones acogidas al Art. 57 bis lo que la norma establece es que el saldo al 31-12-2016 lo mantengas hasta el 2020, sin hacer ningún retiro. Antes de la reforma tributaria la ley decía que debías generar ANP durante 4 años consecutivos, es decir, deberías generar inversiones superiores a tus retiros de tal forma que el Ahorro Neto (“AN”) fuera positivo. Como a contar del 1-01-0217 no podrás hacer más depósitos o inversiones, es suficiente con que no retires nada de lo que tenias al 31-12-2016 para cumplir con los requisitos. Si rescatas antes del 2020, pierdes el beneficio del retiro de las 10 UTA por año libre de devolución del 15%. Debes recordar que durante el año comercial 2016 ( que termina el 31-12-2016) debes generar ANP, es decir, debes hacer alguna inversión neta positiva, porque hasta el 31-12-2016 la norma te permite seguir invirtiendo acogiendo tus inversiones al Art. 57 bis
2)	La rentabilidad o ganancia obtenida estará afecta al Impuesto Global Complementario (“IGC”) del año en que retires o rescates. Por ejemplo, si entre el 2015 y el 2020 obtuviste un 40% de rentabilidad nominal en $ y la variación de la UF en dicho plazo fue de un 17% , tendrás que pagar impuesto por el 23%, incorporando dicha ganancia en tu declaración de impuestos, la que estará afecta al IGC que te corresponda según la tabla del año comercial 2020 (año tributario 2021). Esto es así porque invertiste en Septiembre del 2015. Si lo hubieras hecho antes del 31-12-2014 el cálculo sería algo distinto
3)	La “total extinción” se refiere al excedente de ANP que sobrepase el límite del 30% de tu base imponible anual o 65 UTA, la menor de estas cifras. Supongamos que tu base imponible anual es de $ 30 millones y durante un año generaste $ 45 millones de ANP. El 30% de $ 30 millones es $ 9 millones y 65 UTA equivale a $ 35 millones aprox. (1 UTA = $ 539.460 a diciembre 2015). Por lo tanto el límite máximo que aplica para ti es de $ 9 millones. Como ese año generaste $ 45 ANP: ¿qué pasa con la diferencia entre $ 45 millones y los $ 9 millones?. Pues bien, esta diferencia de $ 36 no se pierde nunca y se puede usar año tras año hasta su “total extinción “. Para efectos del ejemplo, si tu base imponible se mantuviese en el tiempo en $ 30 millones y no haces ANP adicionales, el primer año usarás $ 9 millones como ANP y la devolución del 15% se aplicará sobre dicha cifra. El segundo año también podrás usar $ 9 millones y así sucesivamente hasta completar los $ 45 millones.
El tema de los impuestos se orienta por otro camino y las ganancias o utilidades obtenidas por tu inversión tributarán en el año en que rescatas, según lo que expliqué en el punto 2
Hola, quiere agradecer por el blog, es muy explicativo y logré entender varias cosas, sin embargo, yo no me manejo en el mundo financiero, por lo que les quiero hacer una consulta básica a ver si es que me pueden ayudar.
El año 2011 yo tomé un 57BIS con una aseguradora a modo de ahorro a largo plazo, porque me pareció interesante tener un seguro de vida que además funcionara como sistema de ahorro para la vejez y que tuviese beneficios tributarios. Desde entonces me descuentan mensualmente un monto que va a ese fondo y mi intención inicial era dejar ese ahorro ahí hasta por lo menos 20 años más.
En eso aparece esta reforma, pero de todos modos yo no quiero hacer uso de ese ahorro hasta mi vejez. La aseguradora parece querer cambiarme de beneficio.
¿Qué es más recomendable? ¿Pelear para mantenerme en el 57BIS?, ¿cambiar al 54BIS en el 2017? ¿o invertir en otro sistema?
Agradecería muchísimo un consejo al respecto
1 diciembre, 2015 at 13:07
Gracias por leer nuestro blog y enviarnos tus opiniones y comentarios. Siempre son muy útiles y nos sirven para aprender entre todos.
Primero debo confesar que no soy experto en la modalidad de seguros con ahorro. No obstante usaré mis conocimientos en lo que a Art. 57 bis se refiere.
El Art 57 bis se deroga a contar del 1-01-2017. Esto significa que los depósitos solo los vas a poder hacer hasta el 31-12-2016. Los depósitos previos hasta esa fecha siempre podrán seguir con los beneficios del art 57 bis. Hay que aclarar que si por los depósitos anteriores al 1-01-2017 ya has recibido el beneficio del 15% del crédito sobre tu Impuesto Global Complementario (“IGC”), no los recibirás más, es por una vez.
Un punto importante: el artículo 54 bis NO es una continuación del Art. 57 bis, son totalmente distintos. Se ha querido vender la idea de que el 54 bis reemplaza al 57 bis y que es una suerte de promoción del ahorro pero no lo es tal. Los beneficios del Art 57 bis son infinitamente superiores al del nuevo Art 54 bis. Lamentablemente la reforma tributaria lo eliminó a contar del 1-01-2017.
Por lo anterior recomiendo mantenerse con los beneficios del art 57 bis y seguir haciendo inversiones hasta el 31-12-2016. A contar del 1-01-2017 habrá que analizar la situación en ese momento ya que tal vez la Ley de Impuesto a la Renta no sea tal cual la conocemos ahora, ¿quién sabe?
SI tu producto financiero de seguro + ahorro te permite hacer rescates o retiros, desde el punto de vista estricto del art 57 bis, si generaste ANP durante 4 años consecutivos e ininterrumpidos, podrás rescatar sin pagar impuestos (devolver el 15% que obtuviste como beneficio en años anteriores) hasta 10 UTA por año ( $ 5,4 millones aprox. )
Pregunta en tu compañía de seguros en qué instrumentos están invertidos tus ahorros. Si son fondos mutuos el artículo 54 bis no te reportará mayores beneficios.
Conclusión: sigue con los beneficios del art 57 bis. No tienes por qué “pelear” por tus inversiones. Recuerda que son tus ahorros y el/la ejecutivo/a es solo un asesor. Más aún, no te quedes solo con mi opinión, consulta a otras personas que podrían tener una visión distinta.
29 diciembre, 2015 at 08:52
Muchas gracias José por la respuesta!
Que tengas lindo fin de año!!
1 diciembre, 2015 at 10:11
Si yo tomo un fondo mutuo acogido al beneficio tributario 57 bis futuro 54 bis
Puedo hacer un retiro total de los fondos antes de cumplir 4 años consecutivos de ANP ?
Si hago esto en la declaración de impuesto voy a tener que pagar el impuesto global complementario?
que más deberia pagar por no respetar los 4 años de ANP?
En una consulta mia anterior me dijiste que “… lo tanto el límite máximo que aplica para ti es de $ 9 millones…” esto que significa?
1 diciembre, 2015 at 12:24
Una primera aclaración. El artículo 54 bis NO es una continuación del Art. 57 bis, son totalmente distintos. Se ha querido vender la idea de que el 54 bis reemplaza al 57 bis y que es una suerte de promoción del ahorro pero no lo es tal. Los beneficios del Art 57 bis son infinitamente superiores al del nuevo Art 54 bis. Lamentablemente la reforma tributaria lo eliminó a contar del 1-01-2017. Por lo tanto recomiendo aprovecharlo al máximo hasta el 31-12-2016
Respecto de tus nuevas consultas;
Después de 4 años consecutivos de ANP puedes retirar o rescatar a contar del año 5 a razón de 10 UTA por año ( $ 5,4 millones aprox.) para que ese rescate no quede gravado con el 15% de impuesto. Si rescatas o retiras más, el exceso sobre las 10 UTA quedará afecto al 15%. La rentabilidad o ganancia tributará según la tasa del Impuesto Global Complementario (“IGP”) que te corresponda según el año en que retiras. (Suponiendo que la inversión acogida a 57 bis la hiciste después del 31-12-2014).
Si no respetas los 4 años, por el capital pagarás el 15%, que es el beneficio tributario que recibiste en años anteriores por haber generado ANP. Por las ganancias o utilidades de tu inversión pagarás la tasa del impuesto global complementario que te corresponda según el año en que retiras. (Suponiendo que la inversión acogida a 57 bis la hiciste después del 31-12-2014).
El Art 57 bis tiene límites: el 30% de tu ingreso imponible anual o 65% UTA, la menor de ambas cifras. ¿Qué significa este límite? Significa que la cantidad máxima anual de ANP sobre la cual te computarán los beneficios del artículo 57 bis, es decir, para recibir un crédito del 15% sobre IGC, no puede exceder en cada año la menor de las cifras que te mencioné como límite. En el ejemplo que te presenté en tus anteriores consultas supuse que tu ingreso imponible anual era de $ 30 millones. El 30% de esa suma es $ 9 millones y como 65 UTA son $ 35 millones aprox, la menor de ambas cifras es $ 9 millones y por lo tanto $ 9 millones es el monto máximo de ANP anual sobre el que recibirás el beneficio del 15%.
¿Qué pasa si ese año hiciste un ANP de $ 45 millones? La diferencia entre los $ 45 millones de tu ANP y los $ 9 millones del límite máximo que te corresponde no se pierde, sino que la puedes traspasar y usar el otro año, nunca se pierde hasta que termines de usarla en un 100%
Camilo Gazzana dice:
16 diciembre, 2015 at 14:00
Que pasa si yo tengo un fondo mutuo acogido al 57 bis y en el transcurso de los 4 años no hago ni aportes ni retiros?
16 diciembre, 2015 at 14:19
por ejemplo parto con $X y durante esos 4 años no hago aportes ni retiros el saldo que tendría es de $X + mas la rentabilidad (perdida o ganancia obtenida). Que pasa al 5to año puedo retirar sin impuestos? al 5to debo devolver el beneficio al estado?
16 diciembre, 2015 at 15:04
La norma establece claramente que debes tener Ahorro Neto Positivo (ANP=inversiones menos rescates >0, siempre en términos de UF) durante 4 años consecutivos y, a contar de dicho periodo (el año 5 en adelante) podrás retirar hasta 10 UTA por año sin pagar (devolver) la tasa de impuesto del 15%. Por lo tanto si durante cualquiera de los 4 años no has hecho ANP no podrás usar la exención antes citada.
Cabe destacar que el número 5 del artículo 57 bis no menciona monto, por lo tanto el ANP puede ser muy pequeño, pero consistente durante los 4 años consecutivos.
En el caso que me presentas si durante alguno de los 4 años no hiciste ANP, al retirar tus ahorros al año 5 tendrás que pagar el 15% por la parte que rescataste.
¿Qué pasa a contar del 1 de enero de 2017?
Como dije en otras ocasiones, como a contar del 1 de enero de 2017 no se podrá hacer inversiones acogidas al art 57 bis porque estará derogado. La norma indica que será suficiente que no retires nada a contar de dicha fecha para contabilizar los 4 años. Por ejemplo, si haces una inversión en diciembre de 2015, tendrás que hacer ANP durante el 2016 y a contar del 1 de enero de 2017 no tienes que rescatar nada hasta cumplir los 4 años desde 2015, es decir, podrás rescatar hasta un máximo de 10 UTA por año a contar del 2019: ANP los años 2015 y 2016 (años 1 y 2), mantención constante sin rescates: 2017 y 2018 (años 3 y 4) y rescate el 2019.
16 diciembre, 2015 at 22:40
Muy pedagógico tu blog, te felicito!.
Mi consulta es la sgte., estoy en la escala de impuestos del 23%, y realicé una inversion en ffmm puros acogidos al 57 bis enterada por una única vez en 07/2011 en una institucion A, y a su vez tomé en esa misma fecha un seguro con ahorro en ffmm acogida al 57 bis tambien en otra institución B, con una prima mensual importante. Durante estos años 2012, 2013, 2014 y 2015 solicité el crédito del 15%.
Quiero girar o rescatar las 10 utas ahora en Diciembre del 2015 y en Enero del 2016 las otras 10 utas, pues entiendo son años tributarios y comerciales diferentes.
Está correcto esto?, pues mi idea es no tributar por estos rescates.
Lo otro, para el SII el ahorro acogido al 57 bis es uno sólo?, aunque yo lo tenga en dos instituciones diferentes?, vale decir podría girar 10 utas en total en un año? o 10 utas en cada una?.
Agradezco enormemente tu respuesta, pues queda poco de Diciembre para poder rescatar.
22 diciembre, 2015 at 13:13
Muchas gracias por leer nuestro blog y enviarnos tus comentarios.
Respecto de tus consultas. Efectivamente la norma dice que si realizas Ahorro Positivo (“AP”) durante 4 años consecutivos e ininterrumpidos y haces uso del crédito del 15% en tu Global Complementario, al año 5 puedes retirar hasta 10 UTAs sin que tengas que devolver ese 15%. Según lo que entiendo en el año 2011 hiciste tu inversión acogida al beneficio del artículo 57 bis y solicitaste el crédito del 15% en los 4 años posteriores. Sin embargo no me queda claro si durante ese lapso tuviste ahorro positivo en todos y cada uno de los años posteriores al 2011 de tal forma de cumplir con los requisitos que establece dice el número 5 del artículo 57 bis.
Lo que quiero decir es que si durante los 4 años posteriores a tu inversión inicial no tuviste ahorro positivo, no podrás usar el beneficio de las 10 UTA. Cabe destacar que la ley no define el monto de ese ahorro positivo, podrán haber sido $ 5.000 por año, durante todos y cada uno de los 4 años.
Tienes razón en la contabilización de los años tributarios. Ahora bien, lo que dice la ley es que para hacer uso del beneficio de las 10 UTAs es que ”el contribuyente tenga una cifra de ahorro positivo durante 4 años consecutivos, a contar de dicho periodo, la tasa referida ( la del 15%), para todos los giros anuales siguientes se aplicará sobre la parte que exceda el equivalente a 10 UTAs, de acuerdo a su valor al 31 de diciembre del año respectivo”. No obstante es importante leer las explicaciones del formulario 22 que define la forma de declarar el beneficio. Te digo esto porque no siempre el criterio del SII ha sido el mismo a través de los años. Por lo anterior, los 4 años en tu caso serian: 2011, 2012, 2013 y 2014 y a contar del 2015 (año 5) podrías hacer uso del beneficio. Ya enero de 2016 es otro año (año 6) por lo tanto puedes hacer uso del benéfico de las 10 UTAs.
Tengo que recordarte las condiciones que impone la ley: que hayas tenido ahorro positivo durante los años 2011, 2012, 2013, 2014 y que hayas usado el beneficio fiscal del 15% en cada uno de esos años. Esta última parte no está clara en la ley pero si lo impone el formulario 22.
El concepto del beneficio del artículo 57 bis se aplica por contribuyente. Por lo tanto no importa en cuantas instituciones y/o instrumentos hayas invertido, se suman todos ellos y se considera como un solo ahorro total para efectos de este artículo. Esto quiere decir que el beneficio de las 10 UTAs es por contribuyente y por todo lo que hayas ahorrado y no por cada instrumento o institución
Fernando Barraza dice:
6 enero, 2016 at 03:06
Hola Te felicito , muy buena la informacion y apoyo que nos das.
Mi caso es el siguiente : tengo desde hace unos años un ahorro fijo de $100.000 en la cuenta dos y un 10% de mi sueldo fijado con mi empleador como cotizacion voluntaria , pero como entiendo estoy en el tope siempre me descuentan $147.141 mensualmente, hace unos meses tuve una modficacion de mi contrato y me estan descontando mucho dinero, al menos para mi, bordea los $470.000 , habiendo ya sacado los $100.000 y los $147.000 que ahorro, por lo que quisiera saber que me recomiendas ? quizas olvidarme de este aporte del 10% de mi sueldo como cotizacion y definir un monto determinado mucho mas alto que los $147.141
agradecere mucho tus comentarios , un abrazo
6 enero, 2016 at 16:53
Muchas gracias por tus palabras. Nos reconforta saber que en algo sirven nuestros comentarios. Si podemos ayudar, aunque sea un poco, es una satisfacción.
Voy a tus consultas.
Tengo algunas dudas. Según lo que entendí ¿estás haciendo 2 tipos de ahorro adicionales a la cotización obligatoria para la AFP del 10%?
No entendía cuando me dices: “pero como entiendo estoy en el tope siempre me descuentan $147.141 mensualmente”
Hoy el sueldo máximo a considerar para la cotización de la AFP es 73,2 UF / mes, es decir, del orden de $ 1.876.049. El descuento de la cotización obligatoria es el 10% de tu remuneración bruta + la comisión que te cobra la AFP, comisión que no va al fondo de pensiones pero te la descuentan igual. Además está la parte que va a tu Isapre que es el 7% de tu remuneración bruta con el tope de UF 73,2. Esto quiere decir que aunque tu renta bruta sea de $ 5 millones el 10% y el 7% se aplican solo sobre $ 1.876.049.
No sé si en los $ 470.000 que te descuentan mensualmente estarás incluyendo la parte del 7% de salud.
Si no lo estás incluyendo los $ 470.000 serían solo ahorro para pensiones: $ 100.000 en la cuenta 2 de la AFP, $ 147.141 de cotización voluntaria, $ 187.600 de cotización obligatoria y la comisión de la AFP que, en promedio, es del 1,20% de $ 1.876.049, es decir, $ 22.500 aprox. Todo lo anterior suma: $ 457.241, similar a los $ 470.000.
Lo primero que hay que preguntarse es: ¿Cuál es el objetivo del ahorro? Si la respuesta es, para aumentar mi pensión, te aconsejo que ahorres en APV (Ahorro Previsional Voluntario), que equivale a la cotización voluntaria en la AFP. Dentro del APV te conviene elegir la letra A si tu tasa de impuesto marginal a la renta es menor o igual a 15% y la letra B en caso contrario. Este tema del impuesto es importante para obtener el máximo provecho a tu APV ya que te permitirá decidir si el descuento a tu sueldo lo haces antes o después de impuestos. Recuerda esto: si la tasa de impuesto fuera 0%, el APV no tendría sentido como producto de ahorro adicional para aumentar la pensión. El monto máximo de ahorro en APV, ya sea la letra A y/o B, es de UF 600 al año.
El APV no tienes obligación de hacerlo en tu AFP, lo puedes hacer también con fondos mutuos, lo que te da mayor cantidad de alternativas ya que en la AFP solo tienes los 5 tipos de fondos para elegir.
La ventaja que tiene la cuenta 2 de la AFP es que puedes acogerte al artículo 57 bis. También con fondos mutuos puedes acogerte a los beneficios tributarios de dicho artículo. El tema de la cuenta 2 es que ahorras de tu sueldo líquido, después de pagar impuestos. De nuevo: si tu objetivo es aumentar la pensión, dependerá de tu tasa de impuesto que producto usar.
Si tu objetivo es otro que aumentar tu pensión, entonces te recomiendo que maximices el monto acogido al art 57 bis.
No estoy seguro de haber respondido exactamente a tus dudas. No obstante, espero que te haya servido en algo.
De todas maneras, si te quedó alguna duda, encantado de responderla.
Hola José, muchas gracias por el artículo y por tomarte el tiempo para contestar todos los comentarios!
Ahora bien mi consulta… yo tomé en Mayo de 2013 varios fondos mutuos con FOL, los cuales acogí al art. 57 bis. Me he encargado de generar ANP cada año al ir aportando más que lo que retiraba.
Entiendo que mi cuarto año de ANP sería 2016, ¿en el 2017 podré retirar 10 UTA sin pagar impuestos?
18 enero, 2016 at 13:48
Muchas gracias a ti por interesarte en nuestro blog y compartir tus comentarios.
Efectivamente el número 5 la letra A del articulo. 57 bis permite retirar o rescatar hasta 10 UTA (al valor de la UTA del 31 de Diciembre de cada año) por año, a contar del quinto año, que en tu caso es el año comercial 2017. (Año tributario 2018). Te aprovecho a mencionar que en el formulario 22, que es el aquel que llenamos en abril de cada año, a veces menciona que para gozar del beneficio de las 10 UTA, se debe haber usado el beneficio tributario en los 4 años anteriores. Esto quiere decir que deberías haber declarado y reclamado el crédito fiscal imputable al impuesto global complementario o impuesto de segunda categoría, por al Ahorro Neto Positivo, en esos 4 años
Hola José, gracias por la respuesta. He aprovechado el beneficio tributario estos años mediante el formulario 22. Con lo cual si te entendí bien, debería poder retirar hasta 10 UTA libres de impuesto en el 2017?
26 enero, 2016 at 14:47
Efectivamente durante 2017 podrás rescatar 10 UTA porque: 2013, es el primer año ; el 2014, es el segundo año ; 2015 es el tercer año y 2016 es el cuarto año. Entonces, a contar del quinto año (2017) las 10 UTA estarán exentas de pago. Esto lo declararás en el año tributario 2018, es decir, en abril de 2018, que corresponde a lo que has hecho en el año comercial 2017
consulta un ffmm acogido a 57 bis si lo quiero cambiar de administradora debo reconocer esa utilidad o se puede acoger al art 108…
Te agradezco tu interés por nuestro blog y por hacernos saber tus inquietudes.
Respecto de tu consulta es importante distinguir distintas situaciones.
En primer lugar aclarar que hay dos eventos implícitamente relacionados en tu pregunta: el efecto del beneficio tributario del At. 57 bis y el efecto del impuesto a la renta producto de las utilidades o beneficios obtenidos por tu inversión.
Con respecto al beneficio del Art. 57 bis el rescate y posterior re inversión no tiene impacto siempre y cuando se haga dentro del mismo mes. Esto ocurre por la metodología de cálculo del beneficio. En efecto, el Ahorro Neto (“AN”) anual se calcula sobre periodos mensuales. Esto quiere decir que invertir el primer día de un mes es igual que invertir el día 20 o el día 25 de ese mismo mes. Por lo tanto si se rescata y re invierte dentro del mismo mes el AN no cambia ya que vas a generar un Ahorro Negativo por el rescate y un Ahorro Positivo por la re inversión que se computarán dentro del mismo mes, anulándose los efectos sobre el AN.
Respecto al impuesto a la renta sobre las utilidades o rentabilidades obtenidas por tu inversión la Reforma Tributaria del 2014 hizo una distinción para el Art 57 bis entre las inversiones hechas hasta el 31-12-2014 y las hechas entre el 1-01-2015 hasta el 31-12-2016. En simple, para las primeras (hasta el 31-12-2014) el cálculo del AN considera tanto el capital inicial como la rentabilidad acumulada. Sin embargo para las inversiones hechas a contar del 1-01-2015 el SII separa dentro de tu inversión aquella parte (medida en UF) que corresponde al capital inicial de aquella que corresponde a la rentabilidad o ganancia obtenida. Esto tendrá un impacto tributario distinto si tu tasa marginal de impuesto a la renta es menor o mayor al 15%.
El art. 108 de la ley de Impuesto a la Renta sigue vigente a pesar de la Reforma Tributaria. Sin embargo cuando su uso tendrá sentido dependiendo si tu inversión acogida al Art 57 bis fue hecha antes o después del 31-12-2014.
No obstante lo anterior existen dudas aun no aclaradas por el SII. Es el caso de una inversión acogida al Art 57 bis hecha antes de 31-12-2014 que fue rescatada a contar del 1-01-2015 y re invertida el mismo mes: ¿ se considera una “inversión continuadora” de la original con las mismas atribuciones o la inversión se considerará como una nueva inversión acogida al Art 57 bis con las características de aquellas hechas a contra del 1-01-2015 ?
Mi recomendación es considerar la interpretación más restrictiva: que se considere como una nueva inversión con las características de aquellas hechas a contar del 1-01-2015
Otro aspecto importante a considerar es la rigidez administrativa que implica el uso del Art 108 debido a la cantidad de información que debe fluir desde una Administradora (“AGF”) a otra, además del poder que tiene que firmar el partícipe y los certificados que debe emitir cada AGF. Esto ha producido en la práctica muchos errores que luego hay que corregir en la declaración anual de impuestos (Abril de cada año) por lo que la mayoría de los inversionistas, y las propias AGF’s, han optado por no utilizarlo.
En síntesis, se puede usar la franquicia del Art 108 para inversiones acogidas al Art 57 bis. Hay que tener en cuenta si la inversión fue hecha antes o después del 31-12-2014.
Marcelo Gonzalez Alcaino dice:
26 febrero, 2016 at 12:28
Buenas tardes, se dice que dentro de las modificaciones en el 57 bis que le afecta a los FFMM es que los cambios de fondos de inversiones hechos a partir del año 2015 se consideraran retiros y la utilidad estará afecto a impuesto global complementario a pesar de que se mantengan invertidos en el mismo régimen, es cierto esa modificacion ??
29 febrero, 2016 at 12:54
Gracias por leer nuestro blog y participarnos de tus inquietudes.
Tu pregunta apunta a un tema controversial que forma parte de la gran nebulosa creada con la Reforma Tributaria (Ley 20.780 del 29-09-2014).
Lo que existe hasta ahora es la Circular № 11 del 30 de enero de 2015 del SII donde explicita y “aclara” los aspectos contenidos en el numeral VI de las disposiciones transitorias de la ya mencionada ley.
La puedes encontrar en: http://www.sii.cl/documentos/circulares/2015/circu11.pdf
Debo aclarar que no soy un experto tributario y mis conclusiones son producto de la lectura de la nueva ley y sus normas anexas así como de consultas que he formulado a expertos en la materia.
De la lectura de la circular no se puede concluir un juicio definitivo respecto de tu consulta. Por lo anterior sugiero considerar la opción más restrictiva, es decir, que el rescate de un fondo mutuo genere un pago de impuesto en la medida que se produzca una ganancia real, o sea, superior a la variación de la UF.
No obstante lo anterior los efectos son diferentes según que la inversión en un fondo mutuo acogida al Art. 57 bis se hubiera hecho hasta el 31-12-2014 o a contar del 1-01-2015.
En efecto, para las inversiones hasta el 31-12-2014 el cálculo del Ahorro Neto (“AN”) considerara “el monto total de los giros o retiros que se efectúen a contra del año comercial 2015, representativos de capital, intereses, utilidad u otras ganancias, correspondientes al saldo acumulado al 31-12-2014. En caso que de resultar una cifra de Ahorro Neto Negativo ( “ANN”), se afectará con una tasa del 15%, que constituye un débito fiscal, según el № 5 del art 57 bis “. Esto quiere decir que si tu inversión fue hecha antes del 31-12-2014 el rescate considera el monto total, incluida la rentabilidad y ganancia, la que queda implícitamente afecta con una tasa del 15%. Sin embargo, si rescatas y vuelves a invertir dentro del mismo mes esto no tendrá efectos tributarios porque el rescate luego se transforma en una inversión por un mismo monto no alterando el cálculo del AN porque ambas operaciones se compensan.
Ahora bien el tema no resuelto es si la nueva inversión es considerada como una que se produce después del 1-01-2015 o es una “continuadora” de la original hecha antes del 31-12-2014. El SII no se ha pronunciado al respecto y frente a consultas directas sobre la materia omiten la respuesta. Esto es importante respecto de rescates futuros que podrías hacer de la nueva inversión.
Mi sugerencia es que consideres a la re inversión como una “nueva” hecha según las nomas que aplican para aquellas inversiones acogidas al Art 57 bis efectuadas a contar del 1-01-2015. Estas normas distinguen el capital de las utilidades o ganancias. Así el AN se calcula solo en base al capital inicial invertido, expresado en UF, sin considerar las ganancias o rentabilidad, las que tributan según el Impuesto Global Complementario del año en que se produjo el rescate. (También corregidas por la variación de la UF, ganancias “reales”).
Hay otro artículo, el 108, que establece que “no se considerara rescate la liquidación de las cuotas de un fondo mutuo que haga el participe para reinvertir su producto en otro fondo mutuo”. No obstante la operatoria práctica de este artículo es muy engorrosa por las exigencias de información que exige el SII. Además deberás firmar un poder especial que instruya a la administradora para que liquide y transfiera, todo o parte de tu inversión, a otro fondo mutuo administradora por ella o por otra administradora.
En definitiva en tu consulta hay que diferenciar 2 temas: el cálculo del AN y el efecto tributario, los que están íntimamente relacionados.
Lamentablemente estamos viviendo los efectos secundarios de una pésima reforma tributaria la que, a pesar de las modificaciones introducidas den la Ley 20.899 ( Diario Oficial del 8-02-2016) sigue teniendo efectos muy perjudiciales.
Espero que en algo haya servido mi explicación.
Vicente Ruz dice:
6 abril, 2016 at 10:36
Buenísimo el blog y las respuestas simples.
Tengo la siguiente duda, partí trabajando el 2016 y quiero invertir en fondos mutuos acogiendome al 57 bis. (con las modificaciones respectivas a partir del 2015). Mi rango anual de IGC es 4%, y quiero saber donde me conviene invertir (APV (a o b), 57bis o 54bis)
Supongamos que los fondos mutuos que invierto no varían el capital invertido en ellos.(para hacer simple el análisis)
Si escojo el 57bis, y invierto en abril 5.000.000 por ejemplo, en cada año que sigue hasta el 4to, puedo invertir 1 peso y tendría ANP? ¿Cada año me sumarían el 15% del acumulado por ANP positivo(incentivo ahorro)? , y cuando retire al 5to año, ¿me cobrarían mi IGC sobre lo que retire? Así es como pienso que funciona a priori, pero no estoy seguro. Mi ejemplo estaría correcto o no?
Cuanto sería lo que me aconsejas inverir hoy en el 57bis (sin máximo)?
Finalmente, luego que se derogue este beneficio, habría una diferencia entre APV y 54bis? Según entiendo ambos te dan 15% si tienes ahorro, solo que APV no se puede tocar o pierdes los beneficios y 54bis si haces retiros te cobran según tu IGC. (¿en 54bis, si mi IGC es 4%, me conviene usar esta herramienta de ahorro?Como puedo usarla?)
6 abril, 2016 at 15:06
Gracias por leer nuestro y tus positivos comentarios. Tratamos de dar una ayuda resolviendo inquietudes para que todos estemos bien informados y tomemos buenas decisiones.
Paso a responder tus preguntas y trataré de resolver tus dudas de la mejor manera que pueda.
Lo primero que es importante distinguir es que el APV tiene otro objetivo. En realidad, y para entender bien su concepto y propósito, el APV es un Ahorro Para la Vejez. Si bien podemos hacer análisis financieros, el APV no se puede comparar con el Art 57 bis o el Art. 54 bis, porque tiene objetivos distintos.
En simple, el APV busca que incrementes tu pensión y es una postergación de impuestos. ¿Por qué?. Porque lo que ahorras hoy en impuestos después lo devolverás cuando te pensiones a través de tu IGC. Esto quiere decir que si haces APV y aumentas tu pensión, el IGC que pagarás será mayor porque caerás en otra tasa media o marginal de impuesto, respecto a la que hubieras tenido que pagar si no hubieras hecho APV. Se supone que tu jubilación será menor que tu sueldo actual o futuro cuando te pensiones. En ese sentido conviene hacer APV porque hoy ahorrarás una tasa de impuesto superior a la que deberás pagar cuando te pensiones. ¿ Se entiende?.
El Art 57 bis, lamentablemente derogado a contar del 1 de enero de 2017, es un incentivo puro al ahorro, en donde el Fisco te “regala” un 15% de tu ANP, y si cumples con la regla de los 4 años, nunca tendrás que devolver.
El Art 54 bis, incorporado en la Reforma Tributaria ( Ley 20.780 ) no es ningún incentivo al ahorro. Se presentó como tal pero no lo es. Lo único que dice este artículo es que pagarás los impuesto correspondientes a tus inversiones cuando las retires. En verdad esto aplica solo para los depósitos a plazo. Me explico. Antes cuando invertíamos en depósitos a plazo debíamos pagar los impuestos correspondientes a los intereses de forma devengada, es decir, aunque no los hubiéramos recibido. Si invertías en un depósito desde junio 2015 hasta marzo del 2016, en abril del 2016 deberías pagar por los intereses reales (sobre la variación de la UF) desde junio 2015 hasta diciembre de 2015, aunque no los hubieras recibido. El Art. 54 bis solo dice que el impuesto correspondiente a los intereses reales de ese depósito los pagarás en abril de 2017, porque recién los recibiste en al año 2016. Hay un límite de 100 UTA anuales para acogerte al Art 54 bis. Las inversiones acogidas al Art. 57 bis deben considerarse para el cómputo de este límite.
Se desprende de lo anterior que no hay ningún beneficio de devolución del 15% o algo que se le parezca. Es solo pasar del sistema de pago de impuestos en base devengada a otro en base caja.
No obstante para los fondos mutuos esto no se aplica porque los impuestos correspondientes al mayor valor o ganancia que obtuviste en tu inversión solo los pagas en el año en que rescatase. Esto no se modificó, siempre fue igual. De esta forma si hubieras invertido en fondos mutuos en junio de 2015 y rescataste en abril de 2016, siempre los impuestos los pagabas en abril de 2017. A pesar de todo esto el Art 54 bis es letra muerta, porque ninguna institución que yo conozca lo está aplicando por lo engorroso de su implementación.
Hay solo un detalle técnico respecto de los dividendos percibidos en fondos mutuos que invierten en acciones nacionales. Al acogerse la Art. 54 bis, no tributarías por esos dividendos hasta el monto del rescate. Hoy los dividendos se pagan a los participes aumentando el número de cuotas y se debe tributar por esa parte. Recuerda que los dividendos traen incorporado el crédito del impuesto de primera categoría, que hoy es 24%. Al hacer tu declaración podrías recibir una devolución por la parte correspondiente a dichos dividendos según que tu tasa de IGC sea inferior a ese 24%
Art 57 bis: el ANP y los 4 años. A contar del 1-01-2017 no podrás seguir haciendo inversiones acogidas al Art 57 bis porque estará derogado. Por lo tanto para acogerte al beneficio de los 4 años, a contar del 31-12-2016 solo deberás mantener lo ahorrado hasta esa fecha sin hacer retiros. Si durante el 2016 hiciste una inversión de $ 5 millones, no deberás rescatarla hasta el año 2020, año en el cual la podrás rescatar íntegramente porque $ 5 millones es menor que 10 UTA (10 UTA es el monto máximo de rescate anula a contra del año 5). En este ejemplo si inviertes los $ 5 millones en enero de 2016 tu ANP será de $ 5 millones y recibirás un cheque del Fisco del 15% de dicho monto ( $ 750.000 ) en mayo de 2017,siempre y cuando tu ingreso imponible anual del 2016 sea de al menos $ 16,7 millones porque $ 5 millones es el 30% de $ 16,7 millones. En los años posteriores no recibirás ese 15%. Si lo rescatas antes del 2020 deberás devolver ese 15%.
Quiero recordarte que el ANP se calcula en base a años de 12 meses. Esto quiere decir que si hiciste la inversión en marzo se computan solo 10 meses de los 12 (de marzo a diciembre, ambos meses inclusive). Entonces si invertiste $ 5 millones en marzo de 2016 el ANP de ese año será $ 4,1667 millones ($ 5 millones x 10/12).En mayo de 2017 recibirás el 15% de $ 4,1667 millones. Para el año 2017 el ANP será de $ 0,833 millones ($ 5 millones x 2/12) y recibirás el 15% de $ 833.333 en mayo de 2018. Si sumas el ANP de ambos años llegará a los $ 5 millones ($ 4,1667 + $ 0,8333)
Con la Reforma Tributaria en las inversiones acogidas al Art 57 hechas a contra del 1 de enero de 2015 debe separarse lo que es el capital invertido (medido en UF) de las ganancias o utilidades obtenidas. De esta forma cuando rescates en el año 2020 las ganancias obtenidas por tu inversión deberán pagar impuestos según el IGC del año 2020.
Mi recomendación es que maximices tus inversiones acogidas la Art 57 bis. Tienes plazo hasta el 31 -12-2016. Si bien el Art 57 bis tiene un máximo anual sobre el que se calcula el 15% que te devolverán (el 30% de tu base imponible anual o 65 UTA, el menor de los 2 ) todo lo que supera esa cifra se “guarda” para el próximo año y nunca los pierdes. Por ejemplo si en enero del 2016 hiciste una inversión de $ 50 millones y no rescatase nada ( ANP = $ 50 millones ) y tu renta imponible anual es de $ 17 millones, en mayo del 2011 te devolverán el 15% de $ 5,1 millones ya que esta última cifra es el 30% de $ 17 millones: 17 x 30% x 15% = $ 765.000. De tu ANP de $ 50 millones te quedan $ 45 millones. En mayo de 2018 te pagarán otros $ 765.000. Ahora te quedan $ 40 millones y en mayo de 2019 te pagarán otros $ 765.000 y así sucesivamente hasta que agotes tu ANP.( supongo que te renta imponible anual sigue en $ 17 millones )
Respecto del APV. Dado tu tasa de IGC ( 4%) te conviene sin lugar a dudas acogerte al APV letra (a) porque recibirás un beneficio del 15%, en circunstancias que con la letra (b) solo será del 4%. Hay que destacar que en el caso del APV no recibirás ningún cheque por ese 15%. En términos simples se incrementará tu ahorro en ese 15% que se sumará a lo que ahorres. Así si ahorras en APV (a) $ 100.00 por mes, el Fisco hará un aporte de $ 15.000 por mes a tu cuenta. Si bien el APV lo puedes retirar antes que te pensiones el Fisco te hará un recargo a tus impuestos en el año que retires.
Por todo lo explicado lamentablemente la reforma quitó un gran incentivo al ahorro como es el Art 57 bies y no lo reemplazó por nada equivalente. Como te dije antes el Art 54 bis en nada se parece al Art 57 bis ya que no otorga ningún beneficio adicional como es el 15% sobre el ANP
8 abril, 2016 at 11:38
Muchas gracias Jose, creo que clarificaste bien que significa “hasta su total extinción”, que era una duda general, y diferencias entre las 3 herramientas APV, 57bis y 54bis.
Saludos, buenísimo el blog!
Gracias por tus palabras. Nos sirven de aliento para seguir mejorando y avanzando
Me alegra saber que en algo ayudo mi explicación.
Si tienes alguna otra inquietud no dudes en consultarme o llamame por telefono.
8 abril, 2016 at 14:27
José una pequeña duda,
Si invierto hoy acogido al 57bis, todos los años llegaría cheque por el 15% (primer año proporciolal)?? Esa plata se puede sacar después del año 5? Si es así, con que tasa de interés se retira la ganancia? (es decir, el 15% que gané por año sobre mi ANP, lo puedo sacar todo intacto al año 2021 o pagaría según mi global complementario?)
Si me puedes mostrar con un ejemplo numérico invirtiendo hoy te lo agradecería!!
8 abril, 2016 at 16:36
Si inviertes en este año 2016 recibirás una devolución de impuesto en mayo de 2017 por el 15% del ANP. Cabe destacar que la ley indica que recibirás un crédito de tu Impuesto Global Complementario (IGC) equivalente al 15% del ANP. Esto quiere decir que pueden darse 2 situaciones: pagar menos impuesto del que te hubiera correspondido pagar de no haber tenido ANP o bien recibir una devolución efectiva (cheque de la Tesorería) si ya pagaste todos tus impuesto (por ejemplo si eres empleado y recibiste como ingreso solamente tu sueldo afecto a impuesto que fue retenido y pagado por tu empleador)
Como no podrás seguir haciendo inversiones acogidas el Art 57 bis a contar del 1° de enero de 2017, solo te servirá lo que puedas generar de ANP durante este año 2016. Por lo tanto dependerá del monto que hagas este año si seguirás recibiendo el 15% en años posteriores.
El Ahorro Neto se calcula sumando y/o restando las inversiones y rescates que hagas durante el año 2016. En el caso de fondos mutuos el ANP se calcula corrigiendo según el mes que hiciste cada operación.
Por ejemplo si en abril, julio y septiembre de 2016 inviertes $ 5 millones en cada uno de esos meses, el ANP del año 2016 será:
Inversión de abril, ANP = 5 x (9/12) = $ 3,75 millones
Inversión de julio, ANP= 5 x (6/12) = $ 2,5 millones
Inversión de septiembre = 5 x (4/12) = $ 1,67 millones
Total ANP 2016 = $ 7,92 millones
En mayo de 2017 recibirás un crédito de tu IGC por 15% de $ 7,92 millones = $1,188 millones
El límite máximo que podrás imputar es el 30% de tu renta imponible anual o 65 UTA (aprox. $ 35,3 millones), el menor de los 2 números. De esta forma si tu renta imponible anual es igual o mayor a $ 26,4 millones podrás considerar el 100% de ANP de $ 7,92 millones (el 30% de $ 26,4 millones es $ 7,92 millones). Si fuera menor a esa cifra, por ejemplo $ 13 millones, solo podrás usar el 30% de $ 13 millones, es decir, $ 3,9 millones. La diferencia entre $ 7,92 millones y $ 3,9 millones, es un excedente que te servirá para el año 2017 y los años posteriores hasta su total extinción.
Para el año 2017 tendrás una cifra de “arrastre” del ANP del año 2016. Esta cifra se calcula como el complemento de los meses hasta llegar a 12.
De esta forma para el año 2017 tu ANP será:
Inversión de abril de 2016, ANP = 5 x (3/12) = $ 1,25 millones
Inversión de julio de 2016, ANP= 5 x (6/12) = $ 2,5 millones
Inversión de septiembre de 2016 = 5 x (8/12) = $3,33 millones
ANP por arrastre de 2016: $ 7,08 millones
Si te das cuenta el total del ANP de 2016 y 2017 es la suma de lo que efectivamente ahorraste, es decir, $ 15 millones (7,92 + 7,08). Lo que pasa es que se considera en años distintos por la proporcionalidad de los meses. En este caso en mayo de 2018 recibirás el 15% de $ 7,08 millones, siempre y cuando tu renta imponible del año 2017 sea al menos de $ 23,6 millones (porque el 30% de $ 23,6 millones es $ 7,08 millones).
De esta forma recibiste en mayo de 2017 $1,188 millones y en mayo de 2018 $ 1,062 millones. En total el crédito es de $ 2,25 millones que equivale al 15% de los $ 15 millones ahorrados en 2016
A contar del año 2019 no recibirás más crédito a tu IGC porque ya lo usaste todo el ANP generado en 2016 (recuerda que a contar del 1° de enero de 2017 ya no puedes seguir haciendo inversiones acogidas la Art 57 bis). Según el ejemplo solo recibirás el beneficio en mayo de 2017 y mayo de 2018.
¿Qué hubiera pasado si tu renta imponible anual es de $ 13 millones en 2016, 2017, 2018 y 2019?
El ANP a considerar seria:
ANP 2016 = $ 7,92 millones pero solo puedes usar el 30% de $ 13 millones = $3,9 millones. Remanente año 2016 para usar en el año 2017: $ 4,02 millones (7,92 – 3,9). Devolución mayo de 2017 = 15% de $ 3,9 millones = $ 0,585 millones
ANP 2017 = $ 7,08 millones, pero solo puedes usar el 30% de $ 13 millones =$ 3,9 millones. Remanente año 2017 para usar en el año 2018: $ 3,18 millones (7,08 – 3,9). Devolución mayo de 2018 = 15% de $ 3,9 millones = $ 0,585 millones.
Remanente acumulado: $ 4,02 millones + $ 3,18 millones = $ 7,20 millones
ANP 2018 = remanente no usado de 2016 y 2017 = $ 7,20 millones. Pero solo puedes usar el 30% de $ 13 millones =$ 3,9 millones. Remanente año 2018 para usar en el año 2019: $ 3,30 millones (7,20 – 3,9). Devolución mayo de 2019 = 15% de $ 3,9 millones = $ 0,585 millones.
ANP 2019 = remanente no usado de 2016 y 2017 = $ 3,30 millones. Devolución mayo de 2020 = 15% de $ 3,3 millones = $ 0,495 millones.
Total crédito IGC :
Mayo 2017: 0,585
Mayo 2018: 0,585
Mayo 2019: 0,585
Mayo 2017: 0,495
Total: $ 2,25 millones que es el 15% de los $ 15 millones totales que ahorraste en 2016.
Para acogerte al beneficio de los 4 años, a contar del año 5 podrás rescatar a razón de 10 UTA por año (aprox. $ 5,44 millones según UTA de abril 2016) sin tener que devolver el 15% que te dieron de crédito a tu IGC. Entonces, desde el año 2020 podrás rescatar 10 UTA por año (según valor UTA de diciembre de cada año) hasta completar todo lo ahorrado. Recuerda que para gozar de este beneficio, desde del 1° de enero de 2017 no debes rescatar nada de tu inversión del año 2016 hasta el 2020.
Cuando rescates, la parte correspondiente a ganancias o utilidades de tu inversión tributarán de acuerdo al IGC del año en que efectuaste el retiro. La reforma tributaria separa el capital invertido, medido en UF, de las utilidades o ganancias. De esta forma en el año 2020 al rescatar las 10 UTA de los fondos mutuos equivaldrán a un número de cuotas. El mayor valor obtenido por el valor de la cuota, solo la parte de ganancia real, es decir, que supere la variación de la UF, tributará según el IGC de ese año.
Todo lo que rescates antes del 2020 quedará afecto al impuesto del 15%, es decir, deberás devolver lo que recibiste. Si en el año 2020 rescatas una cantidad mayor a 10 UTA, el exceso estará afecto a la tasa del 15% y las ganancias al IGC.
Recuerda que todas las cifras se reajustan según la UF año a año
Vladimir Barreto dice:
17 abril, 2016 at 12:16
José gracias por tu ayuda respeto a estos instrumentos tributarios. Estoy ahora en un inconveniente ya que invertí 16 millones 700 en un fondo mutuo del Santander el 04-06-2013 bajo art 57bis y lo retiré el 23-06-14. Ahora bien en la operación renta 2014 gracias a los beneficios obtuve una devolución de 702 mil pesos pero en la operación renta 2015 tuve que devolver todo y más, totalizando 900 mil pesos!. Lo más increíble es que en esta operación renta 2016 el Bco Santander volvió a informar mi instrumento del 2014 art 57bis además del 2015 (que fue de cero, no invertí). Soy profesional dependiente y no poseo más ingresos ni egresos tributarios aparte de los que me descuente el empleador mes a mes, que puede estar sucediendo respecto a que nuevamente el SII me obliga a pagar 900 mil pesos por ANN informado del 2014 en esta op renta 2016 siendo que no ahorré nada art 57bis durante 2015??…tu ayuda por favor! Mil gracias!
20 abril, 2016 at 10:40
Muchas gracias por leer nuestro blog y enviarnos tus comentarios y dudas.
La pregunta que nos haces es muy específica y requiere de un análisis detallado que incluye tu nivel de renta, tasa de impuesto global complementario, total de ingresos recibidos por año, etc.
Como política de FOL este tipo de consultas la resolvemos para nuestros clientes porque requieren de un estudio particular para dar una respuesta responsable y acabada.
Por lo anterior te aconsejo que llames a la AGF del Santander quien debería entregarte los detalles del caso y haberte explicado en su oportunidad las especificaciones de cómo opera este sistema de tal suerte de obtener los beneficios del Art. 57 bis. Lamentablemente no todos los ejecutivos responsables de inversiones saben su cabal funcionamiento, alcances y consecuencias. Es su responsabilidad haberte informado o, al menos, haber puesto a tu disposición la información necesaria para que la leas.
No obstante lo anterior te recomiendo que leas en nuestro sitio un documento que elaboramos donde se explica en detalle y con ejemplos como funciona el Art 57 bis.(antes de la ley 20.780, que es tu caso)
https://www.fol.cl/FondosMutuos/BeneficiosTributarios
Te doy algunos tips,
1)	En el cálculo del ANP debes tener presente conceptos tales como “arrastre” , “excedentes” y los limites que aplican. También considerar la proporcionalidad en términos de 12 meses para el cálculo del AN Positivo y del AN Negativo
2)	Debes calcular el límite máximo por año que es la menor de esta dos cifras: el 30% de tu renta imponible anual o 65 UTA
3)	Cuando haces un rescate el Ahorro Neto (“AN”) de ese año puede ser positivo o negativo dependiendo si los rescates son mayores que las inversiones. Cuando el AN es negativo generas un debito (pago) de tu Impuesto Global Complementario (“IGC”)
4)	Las inversiones hechas antes del 31-12-2014 que se hayan acogido al Art 57 bis, deben considera las ganancias o rentabilidades obtenidas al momento de calcular el AN negativo. Me explico: si invertiste $ 16,7 millones y generaste una utilidad de $ 1 millones y rescataste todo ($ 17,7 millones) el AN negativo será de $ 17,7 millones. La Reforma Tributaria (Ley 20.780) cambio este forma de cálculo para las inversiones acogidas al Art 57 bis que se hicieron a contar del 1° de enero del 2015 y hasta el 31 -12-2016. En síntesis, las utilidades o ganancias obtenidas por las inversiones acogidas la Art 57 hechas antes del 31-12-2104 tributan con una tasa única del 15%.
21 abril, 2016 at 11:40
Agradezco de antemano tu muy buena disposición para responder consultas. Te escribo por lo siguiente:
Tengo un seguro en Consorcio “Seguro con Ahorro” 57bis desde 2012 y solo retiré este 2016 $ 3.000.000 . Consultas:
1.-¿Me conviene quedarme con esta inversión o cambiar por lo relacionado al 01/01/2017?
2.- ¿Deberé pagar impuestos por hacer un retiro este año 2016?
22 abril, 2016 at 10:54
Gracias por leer nuestro blog y enviarnos tus inquietudes.
Por política de FOL solo contestamos nuestros clientes consultas específicas de situaciones personales. No es por egoísmo sino porque hemos recibido muchas consultas de personas que no invierten a través de FOL y no tenemos el tiempo suficiente a contestarlas debido a que requiere de un análisis especial y un estudio particular que toma bastante tiempo para dar una repuesta fundamentada.
En tu caso quien debería responder es Consorcio. Lamentablemente hemos observado que no todos los ejecutivos conocen a cabalidad las materias tributarias relacionadas a inversiones.
No obstante lo anterior, te doy algunas indicaciones generales.
1)	En FOL nos dedicamos a la inversión en fondos mutuos. No conocemos en detalle las normas vinculadas a los productos de “Seguro con Ahorro”.
2)	El Art. 57 bis fue derogado a contar del 1 de enero de 2017 en la Reforma Tributaria expresada en la ley 20.780
3)	Hay un régimen especial (numeral VI de las normas transitorias de la ley 20.780) que diferencia las inversiones acogidas al Art 57 bis en 2 periodos: las hechas hasta el 31-12-2014 y las realizadas desde el 1-01-2015 hasta el 31-12-2016
4)	Solo por efectos del Art 57 bis no tendrías que devolver el beneficio del 15% si es que los $ 3.000.000 cumplieron con el número 4 del Artículo 57 bis de la Ley de Impuesto a la Renta que, para estos efectos, está vigente hasta el 31-12-2016. Recuerda que no soy experto en “Seguros con Ahorro” de tal suerte que podría haber circunstancias y normas especiales que hay que atender y entender.
5)	El Art 57 bis es muy bueno. Tan bueno es que lo derogaron en un afán miope de la autoridad por maximizar la recaudación a costa de desincentivar el ahorro. Mi recomendación general es aprovecharlo al máximo tratando de invertir lo máximo posible hasta el 31-12-2016 y así gozar de sus beneficios.
Disculpa no haber cumplido con tus expectativas. Espero que nos comprendas.
27 abril, 2016 at 16:12
Hola José, muy buen Blog, veo que has aclarado muchas dudas.
Tengo la siguiente:
Invertí a través de FOL cerca de $2.000.000.- en diciembre 2014 acogidos a 57 bis. (fondos mutuos)
No los toqué durante todo el 2015, y ahora viendo la propuesta del SII en la Declaración Renta 2016, no aparece la devolución del 15%.
No tuve otras rentas extraordinarias al trabajo normal.
Me aseguré de ver que el ahorro sí está en la declaración jurada informada por FOL.
Entiendo que se debe tener un Ahorro Neto Positivo durante 2015 para que exista la devolución del 57 Bis. Si no toqué los fondos mutuos, por “arrastre” se debería considerar de todos modos un ahorro positivo en 2015 no es asi?
27 abril, 2016 at 17:24
Con mucho gusto te ayudaré a resolver tu consulta, para eso tomaré contacto contigo por correo, lo mas probable que requiera de algunos antecedentes para determinar de forma correcta tu caso.
28 abril, 2016 at 09:08
Muchas gracias Patricio, la duda fue resuelta con precisión.
Totalmente recomendable FOL.
Norma Galli dice:
6 julio, 2016 at 19:01
Hola, muy buen Blog, lo encontré buscando información para una duda para la que no he encontrado respuesta y quisiera pedirles si por favor me pueden ayudar y es la siguiente: Tengo cuenta de ahorro voluntario o cuenta 2 en mi AFP. Allí tengo ahorros en Régimen General y en régimen 57 bis. En este último tuve Saldo de ahorro neto positivo por 4 años consecutivos, por lo que podría girar 10 UTA sin pagar el 15% de impuesto, ya lo hice el año pasado. Por muchos años solo deposité y no giré, por lo que tengo remanente de ANP y quiero saber si me servirá para cuando desee girar el dinero que tengo en el régimen 57 para no tener que pagar el 15% de lo que exceda a las 10 UTA. De antemano, muchas gracias.
12 julio, 2016 at 18:08
Muchas gracias por tus comentarios sobre nuestro blog.
Nos anima y motiva saber que en algo te ayuda.
Respecto de tu consulta. Efectivamente puedes retirar a un ritmo de 10 UTA al año a contar del quinto año sin tener que devolver el 15% que obtuviste como beneficio tributario. De hecho ya los estás haciendo.
Como tú sabes la Reforma Tributaria (Ley 20.780) lamentablemente derogó el artículo 57 bis a contar del 1° de enero del 2017. Por lo tanto puedes hacer inversiones nuevas acogidas a este beneficio solo hasta el 31 de diciembre de 2016. Te aconsejo ahorrar todo lo que puedas hasta esta última fecha. Como a contar del 1° de enero de 2017 no vas a poder invertir acogiéndote al 57 bis, porque estará derogado, para acogerte a los 4 años ininterrumpidos (número 5 del artículo 57 bis) ya no tienes que generar ANP todos los años posteriores sino simplemente deberás mantener lo invertido al el 31 de diciembre de 2016 hasta completar los 4 años. Esto ocurre para los ahorros que al 31 de diciembre de 2016 no hayan cumplido los 4 años exigidos por el número 5 ya citado (letra “d” del numeral VI de las Normas Transitorias de la Ley 20.780).
Debes tener la precaución que cuando rescates o retires las 10 UTA por año estas provengan de inversiones que ya hayan cumplido los 4 años: en el 2016 girar las inversiones del 2011, en el 2017 las del 2012, en el 2018 las del 2013 y así sucesivamente
Raul Castro Barra dice:
11 agosto, 2016 at 20:38
Estimado, felicitaciones por su blog y la claridad de sus respuestas. Tengo la siguiente duda que agradeceré aclarar respecto a la eliminación del articulo 57 bis:
Si para fines del año 2017 tengo un ANP proveniente de un ejercicio anterior, pero con los giros del año 2017 sobrepaso las 10 UTA, para la liquidacion de impuestos del año 2018 se netean ambos montos??
16 agosto, 2016 at 12:08
Muchas gracias por tus positivos comentarios y por enviarnos tus inquietudes y dudas. Siempre nos ayudan a mejorar
Respecto a tu consulta es necesario aclarar ciertas definiciones previas.
El Ahorro Neto de un año determinado (“AN”) es el resultado de la suma de aportes y rescates hechos durante ese año. Esta suma puede arrojar un resultado positivo, si los aportes son superiores a los rescates, con lo que se obtiene un Ahorro Neto Positivo (“ANP”) o, en el caso contrario en que los rescates son superiores a los aportes, se obtiene un Ahorro Neto Negativo ( “ANN”).
Es también necesario recordar que el cálculo del AN usa la temporalidad del ahorro en base al mes del año en que se produjo el aporte y/o el rescate. De esta forma para calcular el AN no es lo mismo que el aporte y/o rescate se hubiera hecho en marzo que en octubre. Un aporte de $ 1.000.000 hecho en marzo, resultará en una ANP de $ 833.333 ($1.000.000 x 10/12 = $ 833.333) porque considera 10 meses de los 12 meses que tiene el año (de marzo a diciembre). Un rescate de $ 2.000.000 hecho en diciembre representa un ANN de $ 166.667 ($ 2.000.000 x 1/12). Ese año el AN será positivo en $ 666.666 ($ 833.333- $ 166.667 = $ 666.666)
Para el año siguiente hay que considerar el concepto de “remanente“ que es aquella parte del complemento temporal no considerado en el año en que se produjo la operación. Así el remanente del aporte será de $ 166.667 ($ 1.000.000 x 2/12 = $ 166.667). Los 2 meses considerados en al año en que se produjo el aporte son tomados en cuenta el año siguiente. El remanente del rescate será de $ 1.833.333 ($ 2.000.000 x 11/12= $ 1.833.333). Por lo tanto el año siguiente se producirá un AN Negativo de $ 1.666.666
Si sumas los dos años verás que resulta en un ANN de $ 1.000.000 ($ 666.666 – $ 1.666.666 = – $ 1.000.000) que es el resultado “lógico” del aporte de $ 1.000.000 y del rescate de $ 2.000.000 solo que, por la mecánica de cálculo, se materializa en 2 años.
Otro concepto es el del “excedente” del AN de cada año. Este excedente se produce cuando en un determinado año el ANP sobrepasa los límites que la ley establece: 30% de la renta imponible anual o 65 UTA, la menor de las dos cifras. El exceso sobre este límite nunca se pierde y se utiliza en años posteriores hasta su total extinción.
Con todas estas consideraciones anteriores habrá que analizar cómo se produce el ANP del año 2017, que necesariamente debe provenir de años anteriores, toda vez que a contra del 1° de enero de 2017 no se podrán hacer inversiones o aportes nuevos acogidos al Art 57 bis, ya que se encontrará derogado de hecho
Respecto de tu pregunta, el cálculo del AN considera para cada año todos los aportes y rescates, los remantes y los excedentes. Como receñí expliqué durante el año 2017 no podrás hacer aportes.
El tema de las 10 UTA’s. Lo que dice la ley es que si el ahorro neto es negativo, esta cifra se multiplica por el 15%. Este resultado constituye un débito en el Impuesto Global Complementario (“IGC”), es decir, es un mayor impuesto a pagar. Lo que eso significa es que el Estado, que te otorgó el beneficio del crédito (menos impuesto) del 15% en tu IGC cuando hiciste el ahorro, ahora pide que lo devuelvas.
Sin embargo hay una excepción, y esto es muy importante. Si mantuviste durante 4 años seguidos e ininterrumpidos ANP, al quinto año, solo se considera debito al IGC la parte que supere las 10 UTA’s. En otras palabras, por las primeras 10 UTA’s no tendrás que devolver el 15%, siempre y cuando hayan transcurrido 4 años y lo rescates al quinto año. Es importante que al momento de rescatar lo hagas sobre aquellas inversiones que ya hayan cumplido los 4 años, de tal forma de acogerte al beneficio de las 10 UTA’s exentas de pago del 15%.
Año tributario 2018. Para el cálculo del AN del año 2017, que se usará para el año tributario 2018, el SII tomará en cuenta todas las definiciones explicadas antes: el remanente del año 2016, el excedente del 2016, 2017 y de años posteriores, los rescates del año 2017 y la antigüedad de tus inversiones desde donde rescataste. Si después de estas consideraciones rescatarás solo 10 UTA’s en el 2017 de inversiones que ya cumplieron 4 años (hechas en el 2013 ya que el rescate debe producirse en el quinto año) no tendrás que pagar el 15% por ese monto de 10 UTA’s. Si por el contrario rescatarás más de 10 UTA’s , deberás pagar el 15% sobre la suma que supere estas 10 UTA’s.
22 agosto, 2016 at 12:48
Excelente y muy completa su respuesta.
7 septiembre, 2016 at 15:20
Hola, he leído el articulo detenidamente varias veces y como en realidad la economía no es mi fuerte a pesar del gran interés que tengo, sigo con una duda puntual que quisiera que me pudieran aclarar.
En resumidas cuentas ¿me conviene invertir en FFMM ahora sumándome al 57bis entre lo que queda de año 2016? Lo digo considerando algo pequeño como 5.000.000 o algo mas grande como 25.000.000. Ademas, quisiera si me pudieras aclarar este detalle del 15%, en el sentido que si tengo un IGC menor a ese o superior, en mi caso por el tramo tributo sobre ese porcentaje, significa que no me conviene acogerme a èl? Y para finalizar, sino me acojo a ningún articulo, como es el impuesto que te cobran? es sobre las ganancias?
Espero me puedas ayudar, desde ya muchas gracias. Este espacio me ha servido mucho para aprender, desde ya son lo mejor.
7 septiembre, 2016 at 18:16
Muchas gracias por leer nuestro blog y compartir tus comentarios
Primero, definitivamente si te conviene invertir en fondos mutuos acogiéndote a los beneficios del Art 57 bis. Recuerda que puedes hacerlo hasta el 31 de diciembre de 2016 ya que a contra del 1° de enero de 2017 se deroga y ya no podrás invertir más con los beneficios de dicho artículo.
Te conviene hacer la mayor cantidad que puedas ya que aunque te excedas en los límites, el exceso nuca lo perderás y obtendrás el beneficio del 15% en años posteriores hasta que ocupes todo el exceso.
¿Cómo se calcula el beneficio? Primero hay que calcular el Ahorro Neto (“AN”) del año, en este caso del año 2016. Si inviertes $ 25.000.000 el AN será la parte proporcional que lo mantuviste en el año. Si hiciste la inversión en septiembre del 2016 se contarán 4 meses de 12 (desde septiembre de 2016 hasta diciembre de 2016, ambos meses inclusive). Así el AN del 2016 será de $ 8.333.333 (25 x 4/12). A este AN se aplica los límites del 30% de tu renta imponible anual o 65 UTA ($ 36 millones aprox.), el menor de los dos límites. Como $ 8,33 millones es menor que 65 UTA se aplica el límite del 30% de tu renta imponible del 2016. En otras palabras, tu renta imponible anual del 2016 debería ser igual o mayor a $ 27,77 millones ya que el 30% de $ 27,77 millones es $ 8,33 millones. Si tu renta imponible anual fuera de $ 15 millones, el 30% serían $ 4,5 millones (15 x 30% = 4,5) y tendrías un exceso de $ 3,83 millones (8,33 – 4,5 = 3,83) que se traspasan para el año 2017 volviéndose a hacer de nuevo el cálculo. Por lo tanto el exceso no lo pierdes.
¿Qué pasa en el año 2017? Comienzas con un AN de $16,67 millones que es el complemento del ahorro acogido a 57 bis que iniciaste en el 2016. Como en el año 2016 usaste solo 4 meses de los 12 que tiene un año, en el año 2017 ocuparás los 8 meses restantes hasta cumplir los 12 (desde enero de 2017 hasta agosto de 2017, ambos meses inclusive). Así el AN del 2017 será: 25 x 8/12 = 16,67. Si te das cuenta la suma del AN de 2016 y el AN de 2017 es de $ 25 (8,33 + 16,67 = 25) que coincide con tu ahorro total. Ahora hay que calcular los límites de nuevo. Si tu renta imponible anual del 2017 sigue siendo de $ 15 millones, como lo fue en el 2016, volverás a generar un exceso. Tu AN será de 3,83 + 16,67 = 20,5. Recuerda que el monto de $ 3,83 millones era el exceso del año 2016 que traspasaste al año 2017. Como el 30% de tu renta anual es $ 4,5 millones ahora el exceso será de $ 16 millones, (20,5 – 4,5 = 16) que lo usarás en los años sucesivos hasta ocuparlo totalmente.
En la operación renta 2017 (año comercial 2016) tendrás un crédito del IGC equivalente al 15% del AN del año 2016, en este caso será el 15% de $ 4,5 millones que es el límite máximo de AN que se te permite por año, siempre suponiendo que tu renta imponible del 2016 haya sido $ 15 millones, como vimos en el ejemplo inicial. Por lo tanto en abril de 2017 pasará una de 2 cosas: o te rebajarán los impuestos a pagar (un crédito) de tu IGC en $ 675.000 (el 15% de $ 4,5 millones) o te llegará una devolución de $ 675.000. Desde el punto de vista financiero dejar de pagar o recibir tiene el mismo económico. ¿Se entiende?
Por ejemplo si tu único ingreso es tu sueldo, y por lo tanto pagas el impuesto de segunda categoría, no tendrás que pagar IGC porque tu empleador ya lo pagó todos los meses. En este caso recibirás la devolución de $ 675.000, usando las cifras del ejemplo. Si por el contrario, además de tu sueldo, has recibido otros ingresos afectos a impuesto durante el año 2016, tendrás que pagar IGC. A ese pago se rebajará el crédito de $ 675.000. Si ese IGC que debes pagar es mayor que $ 675.000 pagarás la diferencia. Si es menor a $ 675.000 recibirás la diferencia.
Entiendo que tu última pregunta se refiere al régimen general de tributación de los fondos mutuos. El inversionista de fondos mutuos tributa por el mayor valor que obtenga entre la fecha de inversión y la fecha de rescate. Por lo tanto en la medida que no retires tu inversión, no pagas impuestos. El mayor valor afecto a impuesto siempre se calcula por sobre la variación de la UF (ingreso real). Para ello se divide el valor de tu inversión por el valor de la UF de esa fecha y se compara con el monto del rescate, también divido por el valor de la UF de la fecha de retiro. Si el valor del rescate medido en UF es mayor que el valor de la inversión, también medido en UF, entonces pagarás impuesto por esa diferencia positiva. Ese monto ingresará como ingreso para el cálculo del IGC del año en que hayas efectuado el rescate. Existe un beneficio al invertir en fondos mutuos equivalente a 30 UTM ($ 1.380.000 aprox.) que estará exento de impuesto. Es decir, si tu ganancia real, calculada como expliqué antes, es menor o igual a $ 1,38 millones, no deberás pagar nada. Si fuera mayor, por ejemplo $ 2 millones, pagarás por $ 620.000 que es la diferencia entre $ 2.000.000 y $ 1.380.000 (todas cifras son aproximadas porque dependen del valor de la UTM de diciembre del año comercial donde efectuaste el rescate)
Espero que te haya servido la explicacion
20 diciembre, 2016 at 16:16
Información importante de la derogación del 57 bis: https://blog.fol.cl/fondos-mutuos/adios-al-57-bis/
3 enero, 2017 at 19:10
tengo un seguro de vida con ahorro sujeto al 57bis desde 02-2014 por 5 uf mensuales, sin retiros en todo el periodo. Ahora que se deroga el 57bis, que pasa si lo retiro completo?
14 marzo, 2017 at 11:16
Primero te pido disculpas por demorar tanto mi respuesta
Agradecemos que leas nuestro blog y compartas tus comentarios y dudas. Nuestra intención es entregar información que sea de utilidad
Tus observaciones nos ayudan a mejorar y explicar de mejor manera aquellos conceptos que no hemos sabido comunicar correctamente
Respecto de tu consulta.
Si retiras los ahorros hechos durante el 2014 deberás devolver el 15% que recibiste con anterioridad. Si bien el artículo 57 bis está derogado a contar del 1° de enero de 2017, para las inversiones hechas con anterioridad a esa fecha siguen prevaleciendo los derechos y deberes aplicables todo contribuyente que se haya acogido a los beneficios del artículo en cuestión.
Por lo tanto, para tu caso está vigente lo que dice el número 5 del artículo 57 bis en cuanto al plazo mínimo de mantención para que no se te palique el 15% sobre los rescates y retiros. Esto significa que al menos debes generar Ahorro Neto Positivo durante 4 años consecutivos e ininterrumpidos para que después de cumplir dicho lapso (es decir a contar del 5° año) puedas rescatar a razón de 10 UTA (del orden de $ 5.600.00 ) por año para no tener que pagar ese 15% ya mencionado.
En tu caso, si comenzaste a ahorrar en el año 2014, deberías haber generado ahorro neto positivo durante los años 2015, 2016, 2017 y 2018 para poder empezar a rescatar hasta 10 UTA por año a contar del año 2019 (5° año) y así no pagar el 15%.
Como a contar del 1° de enero de 0271 el artículo 57 bis está derogado, ya no podrás hacer nuevos ahorros acogidos a este artículo porque el artículo no existe. La ley establece que para cumplir con el plazo de 4 años es suficiente que mantengas el saldo que ahorrado que tenías al 31 de diciembre de 2016. ES decir el año 2017 y 2018 debes mantener sin rescatar el saldo que tenías ahorrado al 31 de diciembre de 2016.
Cuando comiences a rescatar debes ser muy cuidadoso de hacerlo ordenadamente teniendo en cuenta el plazo de los 4 años. El SII tiene registrada las fechas de inversión y se fija del cumplimiento del periodo de mantención y del hecho de que todos los años, durante 4 años, hayas generado ahorro neto positivo en todos y cada uno de esos 4 años, para eximirte del pago del 15%.
Si una vez cumplido el plazo de 4 años si rescatas más de 10 UTA por año, por la parte que exceda dicho monto, deberás pagar el 15%
Espero que haya podido resolver tus dudas.
10 enero, 2017 at 16:23
Muy útil todo. Una consulta más específica.
Por razones del destino tuve 2 57BIS, 1 que ya tenía más de 4 años de Saldo positive y otro de 3 años. – ambos en la misma institución.
Rescaté ambos el 2017.
Para la ley, cada persona mantiene solo un 57BIS? esto es al sacar los fondos no pago impuestos aunque hayan sido 2 contratos (ya que mi 57 BIS inicial tiene + 4 años)? o debo considerar los 2 57 BIS como independientes? con el aporte de uno si puedo sacar los fondos “gratis” y con el otro debo pagar el global dado que en el 2° no cumplí los 4 años?
13 marzo, 2017 at 17:40
Primeo me disculpo por la excesiva demora en responder tu consulta
Agradecemos mucho que leas nuestro blog y nos participes de tus dudas y comentarios. Tratamos de entregar información útil pero a veces no somos muy claros en explicarla, por los que tus comentarios nos ayudan a mejorar y aclarar aquellos aspectos que no explicamos bien.
Paso a tus consultas.
El SII tu registra consolidadamente para cada contribuyente todo el ahorro que está sujeto a los beneficios y obligaciones del artículo 57 bis. No importa si el ahorro lo hiciste en una o más instituciones y/o en distintos instrumentos.
De esta forma el SII lleva un control respecto de los plazos de la inversión en cada institución y7o instrumento. Así, para efectos de devolver el 15% que pudieras haber recibido antes, es muy importante que tengas en cuenta el momento en que hiciste cada inversión para efectos de contabiliza el plazo que define el número 5 del artículo 57 bis ( ahorro neto positivo durante 4 años consecutivos: A contar de dicho periodo, puedes retirar 10 UTA por año sin tener que aplicar la tasa del 15% por el rescate o retiro)
Por lo tanto si rescatas desde el ahorro que ha cumplido 4 años, en el año 5 puedes ir rescatando pero solo a razón de 10 UTA por año (del orden de $ 5,6 millones). Aunque tu ahorro haya cumplido los 4 años y rescatas una cantidad mayor a 10 UTA, por la parte que exceda dicha cifra, se te aplica una tasa del 15% que deberás pagar al fisco, que equivale a devolver el beneficio que recibiste en su oportunidad.
Cabe destacar que para todos los ahorros hechos con anterioridad al 31 de diciembre de 2014, la cifra rescatada que no haya cumplido los 4 años y/o superen las 10 UTA por año, en el caso de haber cumplido el lapso ya indicado, no se la aplica la tasa del impuesto global complementario, sino que se pagas una tasa única del 15%. Si tu tasa marginal es superior al 15%, este es otro beneficio adicional.
Para los ahorros acogidos al 57 bis entre el 1° de enero de 2015 y el 31 de diciembre de 2016, los rescates se dividirán entre capital y ganancias o intereses percibidos. Al capital se aplica la tasa del 15% y las ganancias, rentas o utilidades generadas por ese ahorro se sumarán para efectos del cálculo del impuesto global complementario. Estos últimos ahorros constituyen lo que se denomina “artículo 57 bis transitorio”, según las disposiciones de la Reforma Tributaria del año 2014 (Ley 20.780 ).
Claudio Salas dice:
Gracias por toda la explicación, esta muy bueno, pero me persiste una duda. comentaste en una respuesta “Como a contar del 1° de enero de 2017 no vas a poder invertir acogiéndote al 57 bis, porque estará derogado, para acogerte a los 4 años ininterrumpidos (número 5 del artículo 57 bis) ya no tienes que generar ANP todos los años posteriores sino simplemente deberás mantener lo invertido al el 31 de diciembre de 2016 hasta completar los 4 años. Esto ocurre para los ahorros que al 31 de diciembre de 2016 no hayan cumplido los 4 años exigidos por el número 5 ya citado (letra “d” del numeral VI de las Normas Transitorias de la Ley 20.780).”
Esto quiere decir que desde enero 2017 puedo dejar de invertir mensualmente dinero y solo mantener el saldo que cree hasta el 31 de diciembre 2016 ? y dejarlo hasta cumplir los 4 años ?
10 marzo, 2017 at 13:25
Te pido disculpas por la demora en mi respuesta
Te agradezco tu interés y por leer nuestro blog y enviarnos tus comentarios. Son de gran utilidad para nosotros porque nos ayudan a aclarar dudas porque no hemos explicado bien los conceptos ya que intentamos entregar información útil
Respecto de tu consulta, estás en lo cierto: solo tienes que mantener la inversión que tenías al 31 de diciembre de 2016 y no necesitas generar Ahorro Neto Positivo (“ANP”= inversiones superiores tus recates) a contar del 1° de enero de 2017. Es decir, la sola mantención de tu inversión es considerada satisfactoria para los plazos de los 4 años.
Por ejemplo, si invertiste en noviembre de 2013, durante 2014, 2015 y 2016 deberías haber generado ANP. El saldo al 31-12-2016 haberlo mantenido durante el 2017 y a contar del 2018 puedes rescatar a razón de 10 UTA por año sin tener que devolver el beneficio del 15% que recibiste por tu inversión. Si rescatas más de 10 UTA, por el exceso que supere esas 10 UTA tendrás que devolver proporcionalmente el 15%
Espero que te haya sido útil la explicación
Reinaldo Gutiérrez C. dice:
6 marzo, 2017 at 11:12
Muy interesante el blog, apunta a lo que se necesita. Una consulta, tengo 57 bis desde abril de 2014. Entiendo que no puedo sacar nada hasta al menos cumplir 4 años, sino me aplicarán una multa de un 15% por lo que retire. Si no puedo rescatar recursos, realmente cuando puedo hacerlo, es decir rescatar las 10 UTA, en abril de 2018 o en dic. de 2018?
4 mayo, 2017 at 23:00
Sin duda tu blog es muy bueno y es una pena que se haya derogado este articulo, realmente era un incentivo al ahorro. Mi pregunta es ¿qué sucede si la inversión que hice hasta fines del año pasado no alcanza a generar un ANP que alcanze para 4 años, debo esperar igual al 5to para poder ir sacando el dinero a razón de 10UTA?
Y por ultimo sólo para quedarme tranquilo hasta el próximo año quiero que me confirmes si mi calculo esta bien: Este año gracias a sus sugerencias se me imputo una rebaja al IGC de aprox 900.000 dada mi inversión de 25 mill desde el mes de septiembre a diciembre. Eso sacando calculos me da un ANP aproximado de 6 mill del 2016. Para el año 2017 restante me quedan de remanentes la diferencia que seria 19mill, si considero que mis ingresos son en total 49mill, y los 19mill de remanentes son menos de 36UTA se aplica como maximo el 30% de mis ingresos que corresponderian a 14,7mill aroximadamente y esa diferencia que son 4,3mill pasarian para el año 2018. El 15% de 14,7mill son 2,2mill aproximadamente y eso serian lo que me van a rebajar en la declaración del año 2018.
Si te das cuenta eso que pasa para el proximo año se utilizará en su total el 2018 motivo por el cual no podre generar ANP por 4 años, aprovecho de preguntar nuevamente ¿que pasará ahi? ¿debo esperar 5 años para ir retirando de a 10UTA?
Muchas gracias y no importa cuanto te tardes en responder. Un abrazo gigante.
11 mayo, 2017 at 17:21
Muchas gracias por leer nuestro blog y tu positivo reconocimiento
Me alegra mucho saber que en algo te ha servido las explicaciones y que las hayas podido poner en práctica con positivos resultados
Has entendido muy bien el Art 57 bis, y no es sencillo de explicar e interpretar.
Con los datos que tú me entregaste, si invertiste $ 25 millones en septiembre de 2016, y no rescataste nada, el ANP ( Ahorro Neto Positivo ) del 2016 debería ser del orden de $ 8,33 millones ( $ 25 x 4/12 = 4 8,33 ) [ son 4 meses en 2016: septiembre, octubre, noviembre y diciembre ]. El 15% de $ 8,33 millones es $ 1,25 millones ( $ 8,33 x 0,15 = $ 1,25 ). Esta cifra ( $ 1,25 millones ) debería ser el crédito en tu Impuesto Global Complementario ( “ IGC “ ) del año comercial 2016. Habría que analizar con más detalle tu declaración del año comercial 2016 ( Operación renta 2017 ) para deducir por qué el crédito fue de $ 900.000
El remante de ANP total debería ser $ 16,67 millones. Si te das cuenta la suma del ANP usado en 2016 y 2017 y años posteriores debe ser $ 25 millones ( $ 8,33 + $ 16,67 = $ 25 )
Como bien dices, si tu ingreso imponible anual del 2017 será de $ 49 millones, el máximo a imputar como ANP para el año 2017 ( Operación Renta de abril de 2018) será de $ 14,7 millones, que es el 30% de $ 49 millones. ($ 49 x 0,30 = $ 14,7).Por lo tanto habrás usado de tu inversión de $ 25 millones un ANP de $ 23,03: $ 8,33 el 2016 y $ 14,7 en 2017, lo que suma $ 23,03. Por lo tanto te quedarán como excedente para el año 2018 ( Operación renta de abril de 2019 ) $ 1,97 millones ($ 25 – $ 23,03 = $ 1,97 ). Por lo tanto, si no haces ningún rescate, y solo por el efecto del Art 57 bis, deberías recibir un crédito del IGC de $ 2,205 millones en abril de 2018 ( 15% de $ 14,7 millones ) y de $ 0,2955 millones ( 15% de $ 1,97 millones ) en abril de 2019. Si ahora sumas lo de 2016, 2017 y 2018 habrás recibido $ 3,75 millones como crédito a tu IGC. Si te das cuenta es el 15% de los $ 25 millones que invertiste en septiembre de 2016, solamente que en lugar de haberlo recibido todo una vez, lo recibirás por parcialidades debido a los límites del 57 bis.
Para no tener que devolver ese 15% tendrás que mantener lo ahorrado, sin rescatar, durante 4 años consecutivos y, a contar del año 5, podrás rescatar a razón de 10 UTA por año ( del orden de $ 5,6 millones por año). En tu caso, podrás rescatar a contar del 2021. Hay una discusión técnica / legal si el 2016 se debe considerar como el primer año de inversión Si se considera el 2016 como el primer año, tu primer rescate de 10 UTA podrías hacerlo en el 2020.
El problema es que como se derogó el art 57 bis a contar del 1 de enero de 2017, por lo tanto si rescatas algo durante el 2017 no lo puedes re invertir y acogerte al 57 bis, porque dicho artículo ya no existe.
Por otra parte la ley no habla de proporcionalidad de tiempo al rescate. Me explico. Rescatar lo ahorrado en el año 2, después de hacer la inversión, o en el año 4 es lo mismo igual tienes que devolver el 15%. Ahora bien, la proporcionalidad existe en cuanto al monto. Si rescatas $ 5 millones de los $ 25 millones, tendrás que devolver el 15% de los $ 5 millones y no del total de los $ 25 millones.
Por otra parte como se derogó el 57 bis, la ley dice que a contar del 1° de enero de 2017 no necesitas generar ANP adicional cada año porque estás impedido legalmente porque el art 57 bis no existe. Para cumplir con los 4 años solo tienes que mantener lo que tenías ahorrado al 31 de diciembre de 2016, es decir, los $ 25 millones durante 4 años y rescatar a contar del año 5.
2 enero, 2018 at 14:57
Estimado, es primera vez que leo un blog tan bueno com éste con respecto al 57 Bis. Se Agradece.
Tengo un problema que me acaba de pasar. Tengo inversiones desde el 2012 (renovables) y que por tanto entiendo que seguirán con el beneficio.
El 30 de diciembre del 2016 tomé un DAP con 57 Bis en UF. El tema es que no me dí cuenta que fue Fijo (y no renovable) el cual venció hoy 2 de enero 2018. Me acabo de percatar y enterar de que no se puede renovar bajo el beneficio 57 Bis, por tanto, entiendo que entré un ahorro neto Negativo para el ejercicio del 2018 cierto?
El 2017, no hice rescate por las 10 UTA.
Esto que me pasó, significa que del monto que se rescató del DAP, hay 10 UTA que no pagarán impuestos y el resto pasará al IGC ?? de la ganancia ?? esta parte ya entro en duda.
la ganancia de ese DA en UF fue de 18 UF y por la variación de la UF del 2017 fue casi lo mismo por el valor invertido. En total fueron como 40 UF de “ganancia” según monto inicial invertido.
Espero me puedas ayudar con consulta. Muchas gracias de Antemano.
JOSE SANTOMINGO MOYANO dice:
2 enero, 2018 at 17:25
Muchas gracias por leer nuestro blog y nos alegra que sea de utilidad.
1)	Como tú sabes el artículo 57 Bis se derogó con fecha 1° de enero de 2017. Es decir, a contar de esa fecha no hay posibilidad de acogerse a los beneficios que definía este artículo porque simplemente no existe. Por lo tanto, a pesar de que las inversiones sean renovables, no contarán con los beneficios de dicho artículo a contar de dicha fecha La renovación automática es solo una comodidad operativa pero deben acogerse a lo que dice la ley en el momento en que se vencen y renuevan. Dicho en otras palabras, no importando la modalidad operativa escogida, al vencer se inicia una operación nueva y si dicho vencimiento ocurrió a contar del 1° de enero de 2017, la renovación no está acogida al artículo 57 bis, porque ya fue derogado. Cosa distinta seria si, por ejemplo, en octubre de 2014 hubieras hecho una inversión a 8 años, hasta su vencimiento gozaría del beneficio, porque fue tomado antes del 1° de enero de 2017
2)	Efectivamente tendrás un Ahorro Neto Negativo ( ANN ) en 2018
3)	Para que se aplique el beneficio de 10 UTA tiene que haber transcurrido 4 años consecutivos y sin interrupción con Ahorro Neto Positivo ( ANP) y a contar del 5° año puedes retirar a razón de 10 UTA por año.
4)	En el caso particular del DAP tomado el 30 -12-2016, no han trascurrido los 4 años y por lo tanto no tienes el derecho, sobre esa inversión, a rescatar las 10 UTA libes de impuesto
5)	Dicho lo anterior y porque la inversión la tomaste el 31-12-2016, lo hiciste bajo la modalidad de artículo 57 bis transitorio. En efecto, la reforma tributaria ( ley 20.780 artículo VI transitorio ) contempló un periodo especial para el 57 bis entre el 01-01-2015 y el 31-12-2016. Cuando las inversiones tomadas en dicho periodo se rescatan se separa entre el capital invertido y la utilidad o ganancia real (sobre la variación de la UF ), en tu caso los intereses reales. Es decir, para el cálculo del ANN se excluyen los intereses reales. Por lo tanto el ANN se calcula sobre el monto de capital invertido el 30-12-2016 y la rentabilidad real irá a tu global complementario. Como venció el 2 de enero de 2018, tanto el ANN como la rentabilidad afectarán tu declaración en la operación renta 2019, año comercial 2018.
6)	Cuando las inversiones que se acogían al artículo 57 bis fueron iniciadas antes del 31-12-2104, el ANN se calculaba tomando en cuenta tanto el capital invertido como la ganancia, utilidad o rentabilidad real de dicha inversión. Por ese ANN estabas pagan una tasa marginal de impuesto del 15%. Es decir, la ganancia, o rentabilidad real pagaba esa tasa porque se incluía en el ANN.
Con el cambio a contar de 1-01-2015 y separarse el capital de la rentabilidad, esta rentabilidad paga según el tramo de tu Impuesto Global Complementario. Si tu tasa marginal de impuesto anual es menor al 15%, saliste beneficiado. Caso contrario, por la parte de la rentabilidad, pagarás según tu tasa marginal y por el capital la tasa del 15% que afecta la ANN
21 marzo, 2018 at 12:04
hola, yo tengo una inversión que cae en las fechas del 01/01/2015 al 31/12/2016 y me acogí al 57bis.
En la renta 2017 recibí el beneficio del 15% como crédito al global complementario por mi ANP, pero tengo la duda como aplica para este año.
ya no tengo ese crédito?, no he efectuado retiros.
como se declara eso ahora con reforma?
25 mayo, 2018 at 12:58
Hola, mi consulta es la siguiente: tengo un depósito antiguo acogido al 57 bis de $15.000.000.- que se renovaba automáticamente (llevo más 4 años con ahorro neto positivo), como la ley se derogó, el banco me dice que no puedo hacer retiros de $5.000.000.-, sino que , debo liquidar el total del depósito… ¿tendré que tributar por el exceso de 10 uta?
El banco me dice que al liquidar el depósito debo tomar uno nuevo por 10 mill y obviamente no quedará acogido.
Mi intención no es retirar todo. (la idea es hacer retiros parciales durante varios años para no pagar impuestos.
Sandra Aguirre Siles dice:
27 junio, 2018 at 12:09
Consulta: puede un contribuyente recibir crédito por inversión en 57 Bis y a la vez retirar 10 UTA en el mismo año::?

References: artículo 57
 artículo 57
 artículo 1
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 72
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 54
 artículo 1
 artículo 57
 artículo 54
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 54
 artículo 57
 resolución 
 artículo 57
 artículo 54
 artículo 54
 artículo 57
 artículo 3
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 54
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 artículo 57
 Artículo 57
 artículo 57
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 artículo 54
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