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⭐INVESTKREDIT FUNDING LIMITED JAHRESFINANZBERICHT FÜR DAS ZUM 31. DEZEMBER 2012 ENDENDE GESCHÄFTSJAHR
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1 JAHRESFINANZBERICHT2 Finanzbericht und Jahresabschluss 2012 Inhaltsverzeichnis Seite(n) Bericht des Direktoriums 1 2 Bericht über die Verantwortlichkeiten des Direktoriums 3 Bericht des unabhängigen Wirtschaftsprüfers 4 5 Jahresabschluss Bilanz 6 Gesamtergebnisrechnung 7 Eigenkapitalveränderungsrechnung 8 Kapitalflussrechnung 9 Anhang zum Abschluss Erklärung der gesetzlichen Vertreter des Unternehmens 253 BERICHT DES DIREKTORIUMS Das Direktorium legt seinen Bericht und den geprüften Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2012 vor. GRÜNDUNG Das Unternehmen wurde am 18. Oktober 2002 auf der Kanalinsel Jersey gegründet. GESCHÄFTSFELDER UND EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG Die Haupttätigkeit des Unternehmens liegt in der Ausgabe von Limited Recourse Notes (die Notes ) in unterschiedlichen Serien und im Wert von bis zu Euro. Bis dato hat das Unternehmen eine Emission von Notes im Wert von Euro begeben. Die Erlöse dieser Emission wurden dazu verwendet, um ein Einlagenzertifikat (Certificate of Deposit) der Investkredit International Bank plc zu erwerben. Der Betrag des Einlagenzertifikats wurde von der Investkredit International Bank plc dazu verwendet, Ergänzungskapitalanleihen zu erwerben, die von der Österreichischen Volksbanken-Aktiengesellschaft ( ÖVAG ), Wien begeben wurden. Der Markt für die vom Unternehmen ausgegebenen Notes ist auf sehr erfahrene Anleger beschränkt, die sich der Risiken und Vorteile der damit verbundenen, nicht abschätzbaren Cashflows bewusst sind. Die vom Unternehmen ausgegebenen Notes haben eine Doppelnotierung an der Wiener und der Frankfurter Börse. Seit dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 fanden folgende Aktivitäten statt: 1) Am 22. Mai 2012 kündigten die ÖVAG und das Unternehmen ein Scheme of Arrangement (Übernahmeangebot) zur Änderung der Bedingungen und zum Rückkauf der Limited Recourse Notes von den Inhabern der Notes zu einem vereinbarten Preis an. Dieses Scheme of Arrangement wurde am 14. Juni 2012 zurückgezogen. 2) Am 14. Juni 2012 kündigten die ÖVAG und das Unternehmen an, dass die ÖVAG Inhaber der von Investkredit am 28. November 2002 begebenen Euro nachrangigen, nicht kumulativen Limited Recourse Notes (ISIN: DE und WKN: ) (die Notes ) zur Unterbreitung eines Angebots zum Verkauf sämtlicher ihrer Notes an die ÖVAG gegen Barzahlung (die Einladung ) einlädt. Die Bestimmungen und Bedingungen der Einladung sind dem Invitation Memorandum vom 14. Juni 2012 (das Invitation Memorandum ) zu entnehmen. Die Einladung ist am 28. Juni 2012, 17 Uhr MEZ, abgelaufen. Die ÖVAG beabsichtigte, alle Notes, die gültig zum Verkauf angeboten werden, anzukaufen. Dementsprechend kaufte die ÖVAG Notes im Gesamtnennwert von Euro. Inhaber der Notes, deren Verkaufsangebote von der ÖVAG angenommen wurden, erhielten am Abrechnungstermin 400 Euro pro Euro Nennwert der Notes sowie die angefallenen Zinsen. Die Abrechnung der zurückgekauften Notes erfolgte am 4. Juli Nach Abschluss der Einladung belief sich der gesamte noch ausstehende Nennbetrag der Notes auf Euro. Am 5. Oktober 2012 wurde zwischen der ÖVAG, der Investkredit International Bank plc und dem Unternehmen eine Einigung erzielt, von der ÖVAG zurückgekaufte Notes mit einem Nennbetrag von Euro zu annullieren. Nach Abschluss der Annullierung belief sich der gesamte noch ausstehende Nennbetrag des Einlagenzertifikates auf Euro. 3) Am 18. Dezember 2012 gab die ÖVAG öffentlich bekannt, dass das Unternehmen nicht in der Lage sei, Zinsen auf die Limited Recourse Notes-Verbindlichkeiten für das am 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr zu zahlen. Diese Entscheidung führte zu einer Wertminderung des zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswertes des Unternehmens und einer Abschreibung auf die vom Unternehmen ausgegebenen Notes, wie in den Punkten 2 bzw. 5 des Anhangs dargestellt. 4) Am 25. Februar 2013 übertrug die Investkredit International Bank plc das Eigentum der von der ÖVAG begebenen ausstehenden Ergänzungskapitalanleihen i. H. v Euro an das Unternehmen und annullierte denselben Betrag des Einlagenzertifikates zwischen dem Unternehmen und der Investkredit International Bank plc.4 5) Am 15. März 2013 übertrug die Investkredit International Bank plc das am Unternehmen gezeichnete Kapital an seine Muttergesellschaft, die ÖVAG. 1 INVESTKREDIT FUNDING LIMITED BERICHT DES DIREKTORIUMS (Fortsetzung) JAHRESBERICHT Der Jahresüberschuss vor Anpassungen an den beizulegenden Zeitwert der zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte belief sich auf Euro (2011: Euro). Die Direktoren empfehlen für dieses Jahr keine Dividendenzahlung. (2011: Null) Die Ergebnisse für das Geschäftsjahr sind auf Seite 7 in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen. Während des zum 31. Dezember 2012 endenden Geschäftsjahres traten keine anderen wesentlichen Ereignisse ein als die oben angeführten Aktivitäten. WESENTLICHE RISIKEN UND UNSICHERHEITEN Die Hauptrisiken des Unternehmens bestehen in der Verwendung von Finanzinstrumenten. Die spezifischen Risiken, die sich aus der Verwendung von Finanzinstrumenten durch das Unternehmen und aus den Strategien der Direktoren zur Steuerung solcher Risiken ergeben, werden unter Punkt 12 des Anhangs diskutiert. DIREKTOREN Direktoren, die während des Jahres im Amt waren bzw. dies gegenwärtig noch sind: N. Curmi D. Godwin (ausgeschieden zum 23. Mai 2012) W. Anscheringer (ausgeschieden zum 23. Mai 2012) F. Chesnay (bestellt zum 23. Mai 2012) H. Skok (bestellt zum 23. Mai 2012) UNABHÄNGIGE WIRTSCHAFTSPRÜFER KPMG Channel Islands Limited hat seine Bereitschaft zum Ausdruck gebracht, auch weiterhin als Wirtschaftsprüfer des Unternehmens zu fungieren. EINGETRAGENER FIRMENSITZ 22 Grenville Street, St. Helier Jersey, Channel Islands, JE4 8PX IM AUFTRAG DES DIREKTORIUMS [Unterschrift] Unterschriftsberechtigter State Street Secretaries (Jersey) Limited Secretary Datum: [handschriftlich] 15. April 20135 2 BERICHT ÜBER DIE VERANTWORTLICHKEITEN DES DIREKTORIUMS IN BEZUG AUF DEN JAHRESABSCHLUSS Das Direktorium ist für die Erstellung des Jahresabschlusses gemäß anzuwendendem Recht und gemäß der International Financial Reporting Standards verantwortlich. Das Gesellschaftsrecht erfordert für jedes Geschäftsjahr die Erstellung des Jahresabschlusses durch das Direktorium. Dieser Abschluss muss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild über die Angelegenheiten des Unternehmens sowie über den Gewinn oder Verlust des Unternehmens für dieses Jahr abgeben. Zur Erstellung dieses Jahresabschlusses muss das Direktorium: geeignete Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wählen und diese durchgängig anwenden, Beurteilungen und Schätzungen vornehmen, die angemessen und besonnen sind, angeben, ob anzuwendende Rechnungslegungsstandards bei der Erstellung des Jahresabschlusses beachtet und wesentliche unvorhergesehene Abweichungen offengelegt und erklärt wurden, und den Jahresabschluss auf der Grundlage der Annahme der Unternehmensfortführung erstellen, außer es ist davon auszugehen, dass das Unternehmen nicht weitergeführt werden wird. Das Direktorium ist für das Vorhandensein von ordnungsgemäßen Bilanzunterlagen verantwortlich, die in angemessener Genauigkeit und zu jeder Zeit die Finanzlage des Unternehmens offenlegen und dem Unternehmen die Sicherstellung ermöglichen können, dass der Jahresabschluss mit dem Companies (Jersey) Law 1991 in Einklang steht. Das Direktorium ist ebenfalls dafür verantwortlich, die Vermögenswerte des Unternehmens zu schützen und demnach angemessene Schritte zur Verhinderung und Aufdeckung von Betrug, Fehlern und Unregelmäßigkeiten zu treffen. ERKLÄRUNG DER IM UNTERNEHMEN FÜR DIESE VERÖFFENTLICHUNG VERANTWORTLICHEN PERSONEN Unter Bezug auf die Verordnung 2004/10/EC der Europäischen Union (die EU-Transparenzrichtlinie ) bestätigen die auf Seite 2 namentlich genannten Direktoren des Unternehmens nach bestem Wissen, dass der Jahresabschluss für das zum 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr im Einklang mit den anzuwendenden Rechnungslegungsstandards ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt. Der Lagebericht vermittelt ein möglichst getreues Bild des Geschäftsverlaufs und der Finanzlage des Unternehmens sowie der wichtigen Ereignisse, die während der Berichtsperiode stattgefunden haben, und deren Auswirkungen auf den Jahresabschluss. Die wesentlichen Risiken und Unsicherheiten, denen das Unternehmen ausgesetzt ist, sind auf Seite 2 und unter Punkt 12 des Anhangs zum Jahresabschluss offengelegt. Im Auftrag des Direktoriums Name: [handschriftlich] Francois Chesnay Datum: [handschriftlich] 15. April6 KPMG Channel Islands Limited 37 Esplanade St Helier Jersey JE4 8WQ Channel Islands Bericht des unabhängigen Wirtschaftsprüfers an die Gesellschafter der Investkredit Funding Limited Wir haben den Jahresabschluss von Investkredit Funding Limited bestehend aus der Bilanz, der Gesamtergebnisrechnung, der Eigenkapitalveränderungsrechnung, der Kapitalflussrechnung und dem entsprechenden Anhang zum Abschluss für das am 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr geprüft. Die Rechnungslegungsvorschriften, die zur Erstellung des Jahresabschlusses angewendet wurden, sind anzuwendendes Recht und die International Financial Reporting Standards. Dieser Bericht wird gemäß Artikel 113A des Companies (Jersey) Law 1991 ausschließlich für die Gesellschafter des Unternehmens als Organ erstellt. Unsere Prüfungstätigkeiten wurden zu keinem anderen Zweck durchgeführt als zur Darlegung gegenüber den Gesellschaftern des Unternehmens von Angelegenheiten, zu deren Darstellung wir im Rahmen eines Prüfberichts verpflichtet sind. Im weitesten gesetzlich zulässigen Umfang übernehmen wir für unsere Prüftätigkeiten, für diesen Bericht oder die ausgedrückten Meinungen keine Haftung gegenüber anderen Personen als dem Unternehmen und seinen Gesellschaftern als Organ. Entsprechende Verantwortlichkeiten der Direktoren und der Prüfer Wie im Bericht über die Verantwortlichkeiten des Direktoriums detaillierter erklärt und auf Seite 3 dargestellt, sind die Direktoren für das Erstellen des Jahresabschlusses verantwortlich sowie für die Gewährleistung, dass der Jahresabschluss ein möglichst getreues Bild vermittelt. In unserer Verantwortung liegt es, den Jahresabschluss gemäß anzuwendendem Recht und gemäß den International Standards on Auditing (UK and Ireland) zu prüfen und ein Urteil zu diesem Jahresabschluss abzugeben. Diese Standards verpflichten uns zur Einhaltung der Ethical Standards for Auditors (ethische Standards für Wirtschafts- und Buchprüfer) des Auditing Practices Board (Ausschuss für Wirtschafts- und Buchprüfungspraktiken). Umfang der Prüfung des Jahresabschlusses Eine Prüfung umfasst die Beschaffung von Nachweisen über die Beträge und gemachten Angaben im Jahresabschluss, die ausreichend sein müssen, um mit hinreichender Sicherheit gewährleisten zu können, dass der Jahresabschluss frei von wesentlichen Falschdarstellungen ist, unabhängig davon, ob diese durch Betrug oder durch Fehler entstanden sind. Dies umfasst eine Beurteilung, ob die Bilanzierungs- und Bewertungsverfahren den Umständen des Unternehmens angemessen sind und durchgehend angewendet und hinreichend offengelegt wurden. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der von den Direktoren gemachten wesentlichen rechnungslegungsrelevanten Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Jahresabschlusses. Darüber hinaus lesen wir zur Feststellung wesentlicher Unstimmigkeiten im geprüften Jahresabschluss alle finanziellen und nichtfinanziellen Informationen im Finanzbericht. Falls uns irgendwelche offensichtlichen und wesentlichen Falschdarstellungen oder Unstimmigkeiten bewusst werden, berücksichtigen wir die Auswirkungen auf unseren Bericht. 47 KPMG Channel Islands Limited 37 Esplanade St Helier Jersey JE4 8WQ Channel Islands Bericht des unabhängigen Wirtschaftsprüfers an die Gesellschafter der Investkredit Funding Limited (Fortsetzung) Beurteilung des Jahresabschlusses Nach unserer Beurteilung: vermittelt der Jahresabschluss ein möglichst getreues Bild der Angelegenheiten des Unternehmens zum 31. Dezember 2012 sowie seines Gewinns für das dann endende Geschäftsjahr, wurde der Jahresabschluss ordnungsgemäß und gemäß den International Financial Reporting Standards aufgestellt, wurde der Jahresabschluss gemäß den Anforderungen des Companies (Jersey) Law 1991 erstellt. Unregelmäßigkeiten, über die wir verpflichtet sind, zu berichten Wir haben nichts zu berichten in Bezug auf die folgenden Angelegenheiten, bei denen wir laut Companies (Jersey) Law 1991 zur Berichterstattung verpflichtet sind, wenn unserer Meinung nach: keine angemessenen Bilanzunterlagen vom Unternehmen geführt worden sind oder der Jahresabschluss sich nicht in Übereinstimmung mit den Bilanzunterlagen befindet oder uns nicht alle Informationen und Erläuterungen zur Verfügung gestellt worden sind, die wir für unsere Prüfung benötigen. Andrew P. Quinn Für und im Namen von KPMG Channel Islands Limited Chartered Accountants and Recognized Auditors (Vereidigte Buchprüfer und anerkannte Wirtschaftsprüfer) 18 April 2013 Anmerkungen: Das Betreiben und die Integrität der Websites, auf denen der Jahresabschluss publiziert wird, fallen unter die Verantwortung der Direktoren. Die von den Prüfern durchgeführten Arbeiten beinhalten keinerlei Berücksichtigung solcher Angelegenheiten, und so übernimmt KPMG Channel Islands Limited keinerlei Haftung für irgendwelche Änderungen am Jahresabschluss oder Prüfungsbericht, die seit 18. April 2013 entstanden sein könnten. KPMG Channel Island Limited hat nach dem 18. April 2013 keinerlei Verfahren jedweder Natur durchgeführt, die über dieses Datum auf irgendeine Art und Weise hinausgehen würden. Die in Jersey die Erstellung und Veröffentlichung von Jahresabschlüssen regelnde Gesetzgebung kann von der Gesetzgebung in anderen Gerichtsbarkeiten abweichen. Die Direktoren bleiben für die Erstellung und Kontrolle des Prozesses der Erstellung und Veröffentlichung verantwortlich sowie für die Sicherstellung, dass der Jahresabschluss vollständig und unverändert ist. 58 BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2012 AKTIVA Anhang (angepasst) (angepasst) Langfristige Vermögenswerte Zur Veräußerung verfügbarer finanzieller Vermögenswert Kurzfristige Vermögenswerte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Zahlungsmittelbestand SUMME AKTIVA PASSIVA Kapital und Rücklagen Ausgegebenes Aktienkapital Gewinnrücklage Neubewertungsrücklage Summe Eigenkapital Langfristige Verbindlichkeiten Limited Recourse Notes- Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten SUMME PASSIVA Von den Vorstandsdirektoren genehmigt und zur Veröffentlichung freigegeben am [handschriftlich] 15. April Vorstandsdirektor: (Der Anhang auf den Seiten 11 bis 24 ist Bestandteil dieses Jahresabschlusses.) 69 GESAMTERGEBNISRECHNUNG ERTRÄGE Anhang (angepasst) Zinserträge Gewinn aus Limited Recourse Notes-Verbindlichkeiten AUFWENDUNGEN Verlust aus zur Veräußerung verfügbarem finanziellem Vermögenswert Zinsaufwendungen gegenüber Inhabern von Limited Recourse Notes Aufwendungen für die Annullierung der Limited Recourse Notes-Verbindlichkeiten Verwaltungsgebühren Honorare Prüfkosten Sonstige Kosten Jahresüberschuss SONSTIGES ERGEBNIS Bewertungsverlust aus zur Veräußerung verfügbarem finanziellem Vermögenswert Gesamtergebnis für das Jahr Laufende Geschäftstätigkeit Alle zur Ergebnisermittlung für das zum 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr herangezogenen Posten betreffen die laufende Geschäftstätigkeit. (Der Anhang auf den Seiten 11 bis 24 ist Bestandteil dieses Jahresabschlusses) 710 EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG Gewinnrücklage Grundkapital Neubewertungsrücklage Gesamtbetrag Stand 31. Dezember Jahresüberschuss Sonstiges Ergebnis Stand 31. Dezember 2011 angepasst Jahresüberschuss Wertaufholung des beizulegenden Zeitwerts aufgrund der Annullierung des zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswertes Erfolgswirksame Umbuchung der Neubewertungsrücklage aufgrund der Wertminderung des zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswertes Stand 31. Dezember (Der Anhang auf den Seiten 11 bis 24 ist Bestandteil dieses Jahresabschlusses)11 8 KAPITALFLUSSRECHNUNG Anhan g Cashflow aus Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss Berichtigung um: Verlust aus zur Veräußerung verfügbarem finanziellem Vermögenswert Gewinn aus Limited Recourse Notes Verbindlichkeiten Aufwendungen für die Annullierung der Limited Recourse Notes-Verbindlichkeiten Zinserträge Zinsaufwendungen Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten Mittelabfluss aus Geschäftstätigkeit Cashflow aus Investitionstätigkeit Erhaltene Zinsen Mittelzufluss aus Investitionstätigkeit Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Zinsaufwendungen für Limited Recourse Notes Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit Zunahme des Barmittelbestandes Barmittelbestand am Jahresanfang Barmittelbestand am Jahresende (Der Anhang auf den Seiten 11 bis 24 ist Bestandteil dieses Jahresabschlusses)12 9 Anhang zum Abschluss Für das zum 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr 1. Bilanzierungs- und Bewertungsverfahren Zur Veräußerung verfügbarer finanzieller Vermögenswert Zahlungsmittelbestand Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen Limited Recourse Notes-Verbindlichkeiten Ausgegebenes Aktienkapital Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten Besteuerung Operatives Segment Holding-Gesellschaft Verbundene Parteien Finanzinstrumente Führungsteam Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 24 Seite13 10 ANHANG ZUM ABSCHLUSS 1. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSVERFAHREN Dieser Jahresabschluss wurde auf der Grundlage der Annahme der Unternehmensfortführung nach dem Anschaffungskostenprinzip (mit Ausnahme der Neubewertung des beizulegenden Zeitwerts bestimmter finanzieller Vermögenswerte, wie unten angeführt) und in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board veröffentlichten International Financial Reporting Standards ( IFRS ) und den Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Committee erstellt. Die wichtigeren angewandten Rechnungslegungsgrundsätze sind im Folgenden erläutert. Schätzungen und Annahmen Die Erstellung des Abschlusses nach den International Financial Reporting Standards verlangt von der Unternehmensleitung die Vornahme von Schätzungen und Annahmen, die Auswirkungen auf die Höhe der zum Bilanzstichtag ausgewiesenen Aktiva, Passiva und Eventualforderungen und -verbindlichkeiten sowie auf die für die Berichtsperiode ausgewiesenen Erträge und Aufwendungen haben. Die tatsächlichen Ergebnisse könnten von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen. Die Direktoren sind der Meinung, dass die Unsicherheiten und Ermessensspielräume bei der Anwendung der Rechnungslegungsmethoden hauptsächlich in der Schätzung des beizulegenden Zeitwerts der Finanzinstrumente des Unternehmens liegen, wie unter Punkt 12 des Anhangs dargestellt. Die Direktoren mussten im Rahmen der Beurteilung bewerten, (a) ob die Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts der zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte insgesamt oder teilweise zu einer Wertminderung bei den zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten führt und (b) ob die Veränderung des beizulegenden Zeitwerts durch die Änderung des geschätzten Cashflows bei dem zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswert die erwarteten Cashflows bei den Notes beeinflusst. Nach Ansicht der Direktoren ist die Ankündigung der ÖVAG vom 18. Dezember 2012 ein Verlustereignis, das zu einer Änderung der erwarteten Cashflows bei dem zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswert geführt hat. Die Direktoren haben daher eine erfolgswirksame Anpassung des beizulegenden Zeitwerts des zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswertes auf der Grundlage der veränderten Cashflows aufgrund ausgefallener Zinszahlungen vorgenommen. Angesichts des begrenzten Rückgriffsrechts der Notes hatte die Änderung der Cashflows bei dem zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswert ähnliche Auswirkungen auf den Buchwert der Notes. Änderungen von Rechnungslegungsmethoden Einstufung der Investition in das Einlagenzertifikat als einen zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswert (vorher den Krediten und Forderungen zugeordnet) IAS 39.9(c) besagt, dass die Kategorie Kredite und Forderungen solche finanziellen Vermögenswerte ausschließt, bei denen der Inhaber seine ursprüngliche Investition aus anderen Gründen als einer Bonitätsverschlechterung nicht mehr nahezu vollständig wiedererlangen könnte und die damit als zur Veräußerung verfügbar einzustufen sind. In den vergangenen Jahren erfolgte die Zuordnung der Investition in das Einlagenzertifikat in die Kategorie Kredite und Forderungen aufgrund der Auslegung der relevanten Rechnungslegungsstandards bei der erstmaligen Erfassung und zum Ende jeder folgenden Berichtsperiode. Die Auslegung der Rechnungslegungsstandards entwickelt sich weiter und die Deutsche Prüfstelle für Rechnungslegung ( deutsche Aufsichtsbehörde ) als Koordinierungsstelle nach HGB brachte dem Direktorium zur Kenntnis, dass nach deren Meinung die Klassifizierung und Bilanzierung dieses Vermögenswertes als zur Veräußerung verfügbar geeigneter erscheine. Das Direktorium hat sich mit den möglichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden befasst und es als angemessen erachtet, die Bilanzierung und Bewertung des Vermögenswertes basierend auf der Klärung der Auslegung durch die deutsche Aufsichtsbehörde zu ändern. Die Direktoren sind der Auffassung, dass, obwohl unterschiedliche Interpretationen der relevanten Bestimmungen von IAS 39 zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes und darüber hinaus existierten, ihre eigene Auslegung von IAS 39.9(c) bisher allgemein anerkannt wurde. Im August 2012 erlangte das Direktorium jedoch Kenntnis darüber, dass sich eine Einrichtung namens EECS (EECS ist ein Forum, in dem alle nationalen Prüfstellen für Finanzinformationen in Europa zusammenkommen) auf eine andere Auslegung der relevanten Bestimmungen von IAS 39 geeinigt hatte.14 11 ANHANG ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) 1. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSVERFAHREN (FORTSETZUNG) Nach der Interpretation des EECS müssen Finanzinstrumente mit Kupons, die an ausreichend ausschüttbare Gewinne durch den Emittenten sowie an einen Kapitalbetrag gebunden sind, der bei Eintritt von Verlusten durch den Emittenten verringert werden kann, von den Inhabern derartiger finanzieller Vermögenswerte als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte klassifiziert werden. Nach Ansicht des Direktoriums stellt dies eine Änderung der Rechnungslegungsmethode dar, die eine entsprechende Änderung der Zuordnung der Investition in das Einlagenzertifikat im Jahresabschluss des Unternehmens erfordert. Dementsprechend wurden die Vergleichsbeträge für 2010 und 2011 wie folgt angepasst: Auswirkungen der Veränderung in der Bilanz zum 31. Dezember 2010 und 31. Dezember 2011 Kredite und Forderungen Zur Veräußerung verfügbarer finanzieller Vermögenswert Stand 31. Dezember 2010, wie bisher ausgewiesen Auswirkung der Änderung der Rechnungslegungsmethode Stand 31. Dezember 2010, angepasst Bewertungsverlust aus zur Veräußerung verfügbarem finanziellem Vermögenswert Stand 31. Dezember 2011, angepasst Auswirkungen der Veränderung bei der Gesamtergebnisrechnung und der Eigenkapitalveränderungsrechnung für die am 31. Dezember 2010 und am 31. Dezember 2011 endenden Geschäftsjahre Gesamtergebnisrechnung Bewertungsverlust aus zur Veräußerung verfügbarem finanziellem Vermögenswert Eigenkapitalveränderungsrechnung Neubewertungsrücklage Stand für das zum 31. Dezember 2010 endende Geschäftsjahr, wie bisher ausgewiesen - - Auswirkung der Änderung der Rechnungslegungsmethode - - Stand für das zum 31. Dezember 2010 endende Geschäftsjahr, angepasst Bewertungsverlust aus zur Veräußerung verfügbarem finanziellem Vermögenswert in 2011 Stand für das zum 31. Dezember 2011 endende Geschäftsjahr, angepasst15 12 ANHANG ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) 1. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSVERFAHREN (FORTSETZUNG) Zur Veräußerung verfügbarer finanzieller Vermögenswert Das Unternehmen hat seine Einlage bei der Investkredit International Bank plc als einen zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswert nach International Accounting Standard 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung ( IAS 39 ) designiert. Der zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswert wird erstmalig und in der Folge zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Änderungen beim beizulegenden Zeitwert, die keinen Wertminderungsaufwand darstellen, werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Wertminderungsaufwendungen, die der Änderung der geschätzten künftigen Cashflows bei dem zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswert aufgrund eines Verlustereignisses entsprechen, werden ergebniswirksam in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen. Wenn sich der beizulegende Zeitwert des zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswertes in einer folgenden Periode erhöht und sich diese Erhöhung objektiv auf ein Ereignis zurückführen lässt, das nach der Verbuchung der Wertminderung eingetreten ist, wird die Wertberichtigung rückgängig gemacht und der Betrag der Wertaufholung ergebniswirksam in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die Rechte an den Cashflows aus den Investitionen erloschen sind oder das Unternehmen im Wesentlichen alle Risiken und Chancen aus dem Eigentum übertragen hat. Jede kumulative Neubewertungsrücklage, die den ausgebuchten zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten zuzurechnen ist, wird vom sonstigen Ergebnis umgebucht in die Gesamtergebnisrechnung und dort als Gewinn oder Verlust erfasst. Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden Die finanziellen Vermögenswerte werden zu jedem Abschlussstichtag bewertet, um zu bestimmen, ob objektive Hinweise für eine Wertminderung vorliegen, die auf ein Verlustereignis in Bezug auf den finanziellen Vermögenswert zurückzuführen sind. Wenn ein solcher Anhaltspunkt vorliegt, wird der Wertminderungsaufwand ergebniswirksam in der Gesamtergebnisrechnung als Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswertes und dem Barwert seiner erwarteten zukünftigen Cashflows, abgezinst mit dem ursprünglichen effektiven Zinssatz des finanziellen Vermögenswertes, erfasst. Wenn sich in einer Folgeperiode der angesetzte Betrag der Wertberichtigung für einen finanziellen Vermögenswert verringert und die Verringerung objektiv auf ein Ereignis nach der Wertberichtigung zurückzuführen ist, wird die Wertminderung rückgängig gemacht und ergebniswirksam in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Limited Recourse Notes-Verbindlichkeiten Limited Recourse Notes-Verbindlichkeiten wurden als finanzielle Verbindlichkeiten gemäß IAS 32 designiert. Sie werden ursprünglich mit ihrem Emissionserlös angesetzt und anschließend zu fortgeführten Anschaffungskosten nach der Effektivzinsmethode erfasst. Die Notes werden nur ausgebucht, wenn die Verpflichtungen aus dem Instrument erfüllt oder aufgehoben sind oder auslaufen. Zinserträge Zinserträge werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode periodengerecht ausgewiesen. Aufgelaufene Zinserträge sind im beizulegenden Zeitwert des zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswertes nicht enthalten. Zinsaufwendungen für Limited Recourse Notes Zinsaufwendungen für Limited Recourse Notes werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode periodengerecht ausgewiesen. Währungsumrechnungen a) Domizilwährung, funktionale Währung und Darstellungswährung. Die Domizilwährung ist GBP (britisches Pfund). In den Finanzberichten des Unternehmens enthaltene Posten werden in der Währung des primären Wirtschaftsumfelds bewertet, in dem das Unternehmen tätig ist (die funktionale Währung ), also in Euro. Der Abschluss wird in Euro erstellt, der funktionalen Währung und Darstellungswährung des Unternehmens. 1316 ANHANG ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) 1. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSVERFAHREN (FORTSETZUNG) Währungsumrechnungen (Fortsetzung) b) Umrechnungen und Salden Geschäfte in Fremdwährungen werden mit den zum Zeitpunkt der Geschäftsvorfälle geltenden Wechselkursen in die funktionale Währung umgerechnet. Aus solchen Geschäften resultierende Wechselkursgewinne und -verluste sowie durch die Umrechnung von in Fremdwährung geführten monetären Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zum Geschäftsjahresende entstehende Wechselkursgewinne und -verluste sind in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen. Aktienkapital Stammaktien sind nicht rückzahlbar und sind als Eigenmittel klassifiziert. Zahlungsmittelbestand Zum Zwecke der Cashflow-Ermittlung hat das Unternehmen den Zahlungsmittelbestand als hochliquide Investitionen definiert, die jederzeit in Barmittel umgewandelt werden können. Segmentberichterstattung Ein operatives Segment ist eine Komponente des Unternehmens, die Geschäftstätigkeiten betreibt, mit denen Erträge erwirtschaftet werden und bei denen Aufwände anfallen können. Das Direktorium überprüft die operativen Ergebnisse des gesamten Unternehmens regelmäßig und trifft auf Unternehmensebene unter Verwendung von Finanzinformationen Entscheidungen. Demgemäß ist das Direktorium der Meinung, dass das Unternehmen nur ein operatives Segment hat. Das Direktorium trägt die Verantwortung dafür, dass das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit in Übereinstimmung mit den Transaktionsdokumenten führt. Das Management des Tagesgeschäfts einschließlich der Entscheidungen zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten an andere interne und externe Parteien kann ganz oder teilweise delegiert werden. Die Entscheidungen der betreffenden Parteien sind Gegenstand regelmäßiger Überprüfungen, um Richtlinienkonformität und die Beachtung der gesetzlich verankerten Verantwortlichkeiten des Direktoriums zu gewährleisten. Das Direktorium bleibt somit gesamtverantwortlich in Bezug auf die wichtigen Zuführungsentscheidungen des Unternehmens. Dividendenausschüttungen Dividendenausschüttungen an die Aktionäre des Unternehmens werden in den Abschlüssen als Verbindlichkeit in der Periode ausgewiesen, in der die Ausschüttungen von den Aktionären genehmigt werden. Während des laufenden Jahres angewendete neue Rechnungslegungsstandards, Änderungen an bestehenden Rechnungslegungsstandards und/oder Interpretationen der bestehenden Rechnungslegungsstandards (einzeln oder zusammen als neue Rechnungslegungsanforderungen bezeichnet) Das Direktorium hat die Auswirkungen oder möglichen Auswirkungen aller neuen Rechnungslegungsanforderungen bewertet. Nach Meinung des Direktoriums gibt es keine im laufenden Jahr anwendbaren verpflichtenden neuen Rechnungslegungsanforderungen, die wesentliche Auswirkungen auf die berichtete Performance, Finanzlage oder gemachten Angaben des Unternehmens zur Folge gehabt hätten. Nicht verpflichtende neue Rechnungslegungsstandards, die noch nicht angewendet wurden Es wurden die folgenden anwendbaren neuen Rechnungslegungsstandards herausgegeben. Diese neuen Rechnungslegungsstandards sind jedoch noch nicht verpflichtend und wurden vom Unternehmen noch nicht angewendet. Alle weiteren nicht verpflichtenden neuen Rechnungslegungsstandards sind entweder noch nicht zur Anwendung freigegeben oder hätten keine wesentlichen Auswirkungen auf die berichtete Performance, Finanzlage oder Angaben des Unternehmens gehabt und wurden demgemäß weder angewendet noch aufgelistet. 1417 ANHANG ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) 1. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSVERFAHREN (FORTSETZUNG) IAS 1 Darstellung das Abschlusses (Änderungen) Die wichtigste sich aus diesen Änderungen ergebende Veränderung für das Unternehmen ist eine Anforderung für Unternehmen, die im sonstigen Ergebnis dargestellten Posten in Abhängigkeit davon zusammenzufassen, ob sie in Zukunft unter Umständen erfolgswirksam gebucht werden oder nicht (Umgliederungsanpassungen). Die Änderungen gehen jedoch nicht darauf ein, welche Posten im sonstigen Ergebnis erfasst werden. Der überarbeitete Standard ist erstmals für Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Juli 2012 beginnen, anzuwenden, eine frühere Anwendung ist jedoch zu jedem Zeitpunkt vor diesem Datum erlaubt. Die Anwendung dieser Änderung wird voraussichtlich keine Auswirkungen auf den Jahresabschluss des Unternehmens haben. IFRS 9 (ersetzt IAS 39), Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung IFRS 9 wurde im November 2009 erstmalig veröffentlicht. Damals beinhaltete er lediglich Bestimmungen zu Ansatz und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten. Im Oktober 2010 wurde IFRS 9 geändert und beinhaltete nun auch Bestimmungen zu Ansatz und Bewertung von finanziellen Verbindlichkeiten sowie zur Ausbuchung von Finanzinstrumenten. Ungeachtet dessen, ob IFRS 9 bereits früher angewendet wird oder nicht, bleiben die Bestimmungen von IAS 39 zu Wertminderungen und Absicherungsgeschäften derzeit in Kraft, da diese Angelegenheiten bis jetzt noch nicht von IFRS 9 aufgegriffen wurden. IFRS 9 ist für Rechnungslegungsperioden zwingend, die ab dem 1. Januar 2015 beginnen, eine frühere Anwendung ist jedoch zu jedem Zeitpunkt vor diesem Datum erlaubt. Das Direktorium hat derzeit jedoch nicht vor, diesen Standard früher als vorgeschrieben anzuwenden. Die hauptsächlichen aus der Ersetzung von IAS 39 durch IFRS 9 hervorgehenden Änderungen sind Änderungen der erlaubten Klassifizierungen und die nachfolgende Bewertung von Finanzinstrumenten. Die Anwendung des Standards wird voraussichtlich keine Auswirkungen auf die Bewertungsgrundlage der Finanzinstrumente des Unternehmens haben. IFRS 7, Finanzinstrumente: Angaben (Änderungen) Die wichtigste sich aus diesen Änderungen ergebende, für das Unternehmen relevante Veränderung ist eine Anforderung an die Unternehmen, die Transparenz bei der Berichterstattung von Übertragungen zu erhöhen und das Verständnis des Nutzers hinsichtlich der Verlustrisiken zu verbessern, die mit der Übertragung von finanziellen Vermögenswerten in Verbindung stehen, sowie des Effekts solcher Risiken auf die Finanzlage des Unternehmens, insbesondere solcher Risiken, die eine Verbriefung von finanziellen Vermögenswerten mit sich bringt. Die Änderungen machen zusätzliche Angaben erforderlich, falls eine unverhältnismäßig große Anzahl an Übertragungen um das Ende einer Berichtsperiode herum durchgeführt wird. Die Änderung von IFRS 7 ist für Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Januar 2013 beginnen, verpflichtend anzuwenden. Das Direktorium ist der Meinung, dass die Anwendung dieses Standards keine wesentlichen Auswirkungen auf den Jahresabschluss des Unternehmens hat. 1518 ANHANG ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) 1. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSVERFAHREN (FORTSETZUNG) IFRS 13 Bemessung des beizulegenden Zeitwerts IFRS 13 wurde im Mai 2011 veröffentlicht und stellt eine genaue Definition des beizulegenden Zeitwerts und einen Rahmen zu dessen Bemessung sowie Anforderungen an die Angaben in einem einzigen IFRS bereit, um die Einheitlichkeit zu verbessern und die Komplexität zu reduzieren. Diese Anforderungen erweitern nicht die Anwendung einer am Zeitwert orientierten Rechnungslegung, sondern stellen eine Hilfe dazu dar, wie diese dort angewendet werden sollte, wo ihre Anwendung innerhalb anderer IFRS-Standards bereits erforderlich bzw. erlaubt ist. IFRS 13 erfordert ebenfalls bestimmte zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten, die in die Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie fallen. Der Standard ist für Rechnungslegungsperioden zwingend, die am oder ab dem 1. Januar 2013 beginnen, eine frühere Anwendung ist jedoch zu jedem Zeitpunkt vor diesem Datum erlaubt. Das Direktorium hat die möglichen Auswirkungen einer früheren Anwendung von IFRS 13 bewertet. Nach Meinung des Direktoriums hätte eine frühere Anwendung dieses Standards keine wesentlichen Auswirkungen auf die berichtete Performance, Finanzlage oder gemachten Angaben des Unternehmens zur Folge gehabt. 2. ZUR VERÄUSSERUNG VERFÜGBARER FINANZIELLER VERMÖGENSWERT (angepasst) Stand 1. Januar (1. Januar 2011 angepasst) Im Laufe des Jahres annullierter Betrag Realisierter Verlust aufgrund der Annullierung Bewertungsverlust aus im sonstigen Ergebnis erfasstem zur Veräußerung verfügbarem finanziellem Vermögenswert - Wertanpassung zum Jahresende nach erfolgswirksamer Umbuchung der Neubewertungsrücklage aufgrund einer Wertminderung des zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswertes im Laufe des Jahres Stand 31. Dezember (31. Dezember 2011 angepasst) Die Erlöse aus der Emission der Limited Recourse Notes ( Notes ) wurden bei der Investkredit International Bank plc, Sliema, Malta ( die Depotbank ) hinterlegt. Die Depotbank hat den hinterlegten Betrag zum Kauf von Ergänzungskapitalanleihen verwendet, die von der ÖVAG in Wien begeben wurden. Auf das Einlagenzertifikat sind Zinsen in Höhe des 3-Monats-Euribor plus 1,74 % zahlbar. Sie sind vierteljährlich nachträglich jeweils am 31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember fällig. Die Zinsen auf das Einlagenzertifikat sind nur zahlbar, wenn (a) die Bestimmungen und Bedingungen der Ergänzungskapitalanleihen Zinszahlungen vorsehen und (b) die Bestimmungen und Bedingungen der Notes Zinszahlungen vorsehen. Die Zinserträge auf das Einlagenzertifikat sind nicht kumulativ. Für das Einlagenzertifikat wurde kein Fälligkeitstermin festgelegt. Das Einlagenzertifikat kann auf Wunsch des Unternehmens oder der Depotbank ab dem Tag, an dem die Rücknahmeerlöse aus der Rückzahlung aller Ergänzungskapitalanleihen eingegangen sind, aufgelöst werden. 1619 ANHANG ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) 2. ZUR VERÄUSSERUNG VERFÜGBARER FINANZIELLER VERMÖGENSWERT (FORTSETZUNG) Am 5. Oktober 2012 wurde zwischen der ÖVAG, der Investkredit International Bank plc und dem Unternehmen eine Einigung erzielt, einen Nennbetrag von Euro des Einlagenzertifikats gegen vom Unternehmen begebene Limited Recourse Notes-Verbindlichkeiten, die die ÖVAG von Dritten gekauft hatte, mit demselben Nennbetrag zu annullieren. Der beizulegende Zeitwert des annullierten zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswertes betrug Euro. Am 18. Dezember 2012 gab die ÖVAG öffentlich bekannt, dass das Unternehmen nicht in der Lage sei, Zinsen auf die verbleibenden ausstehenden Limited Recourse Notes für das am 31. Dezember 2012 endende Geschäftsjahr zu zahlen. Aufgrund dieser Ankündigung werden auch keine Zinsen auf das Einlagenzertifikat gezahlt. Das Direktorium betrachtete dies als ein Verlustereignis, das zur Erfassung eines Wertminderungsaufwands führte. Der in der Gesamtergebnisrechnung erfasste gesamte Verlust des zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswertes in Höhe von Euro umfasst einen kumulativen Nettowertminderungsaufwand von Euro (dieser Betrag setzt sich aus dem ursprünglichen Wertminderungsaufwand von Euro vom 18. Dezember 2012 und einer Wertaufholung am Ende des Jahres in Höhe von Euro zusammen), einen realisierten Verlust aufgrund der Annullierung des Einlagenzertifikats im Laufe des Jahres ( Euro) und eine Umbuchung des Bewertungsverlustes, der dem annullierten Einlagenzertifikat zuzurechnen ist ( Euro), der zuvor im sonstigen Ergebnis erfasst worden war. Am 25. Februar 2013 übertrug die Investkredit International Bank plc das Eigentum der von der ÖVAG begebenen ausstehenden Ergänzungskapitalanleihen an das Unternehmen und annullierte das Einlagenzertifikat zwischen dem Unternehmen und der Investkredit International Bank plc. Zu diesem Zeitpunkt lag der Nennwert der vom Unternehmen gehaltenen Ergänzungskapitalanleihen bei Euro. 3. ZAHLUNGSMITTELBESTAND Kontokorrentkonto FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN UND SONSTIGE FORDERUNGEN Zinsforderungen Vorauszahlungen LIMITED RECOURSE NOTES-VERBINDLICHKEITEN Stand 1. Januar Im Laufe des Jahres annullierte Notes Gewinn aus der Annullierung und der Wertminderung der Limited Recourse Notes- Verbindlichkeiten Stand 31. Dezember20 ANHANG ZUM ABSCHLUSS (FORTSETZUNG) 5. LIMITED RECOURSE NOTES-VERBINDLICHKEITEN (FORTSETZUNG) Das Unternehmen (der Emittent ) hat nachrangige, nicht kumulative Limited Recourse Notes ohne Laufzeitbegrenzung zum Ausgabepreis von je Euro ausgegeben. Die Notes haben kein festgelegtes Fälligkeitsdatum und sind zu jedem Zinszahlungstermin, der auf den 31. Dezember 2008 oder später fällt, zum Nennwert rückzahlbar jedoch nur auf Wunsch des Emittenten. Die Notes sind sowohl an der Wiener Börse als auch an der Frankfurter Börse notiert. Es darf keine Rückzahlung von Notes erfolgen, wenn der Emittent nicht über ausreichend ausschüttbare Mittel zur Begleichung des Rücknahmepreises der Notes sowie zur vollständigen Deckung der betreffenden aufgelaufenen und noch zur Zahlung ausstehenden Zinsen verfügt. Der jährliche Zinssatz auf die Notes entspricht dem 3-Monats-Euribor plus 1,65 % und ist vierteljährlich nachträglich zu zahlen. Zinszahlungen werden nur insoweit geleistet, als (a) der Emittent über ausreichend ausschüttbare Mittel verfügt und (b) die Summe der ausschüttbaren Gewinne der ÖVAG (die Bank ) aus dem Vorgeschäftsjahr anteilsmäßig auf Basis der ausschüttbaren Gewinne aus dem Vorgeschäftsjahr mindestens der Gesamtsumme der auf die Notes zahlbaren Zinsen und der Dividenden und anderen Ausschüttungen oder Zahlungen auf eventuelle Paritätswertpapiere entspricht. Die Inhaber der Notes haben in Zusammenhang mit ausgefallenen oder gekürzten Zinszahlungen keinen Anspruch auf Zahlungen. Trotz ausreichender ausschüttbarer Mittel des Emittenten und ausreichender ausschüttbarer Gewinne der Bank ist der Emittent dann nicht zur Zahlung von Zinsen auf die Notes zu einem Zinszahlungstermin verpflichtet, wenn die Bank nach den Bestimmungen des österreichischen Bankwesengesetzes für Banken, die auf konsolidierter Basis ihre Kapitalquoten nicht erfüllen, hinsichtlich der Leistung von Zahlungen auf die Notes oder Paritätswertpapiere eingeschränkt wäre oder wenn an einem solchen Datum ein Erlass der Aufsichtsbehörde in Kraft ist, welcher der Bank die Ausschüttung von Gewinnen untersagt. Die Zinsen auf die Notes sind nicht kumulativ. Am 5. Oktober 2012 wurde zwischen der ÖVAG, der Investkredit International Bank plc und dem Unternehmen eine Einigung erzielt, einen Nennbetrag von Euro des Einlagenzertifikats (siehe Punkt 2 des Anhangs) gegen vom Unternehmen begebene Limited Recourse Notes-Verbindlichkeiten, die die ÖVAG von Dritten gekauft hatte, mit demselben Nennbetrag zu annullieren. Der beizulegende Zeitwert der annullierten Limited Recourse Notes- Verbindlichkeiten betrug Euro. Am 18. Dezember 2012 gab die ÖVAG öffentlich bekannt, dass das Unternehmen nicht in der Lage sei, ab 31. Dezember 2012 Zinsen auf die Notes zu zahlen. Das Direktorium betrachtete dies als ein Verlustereignis, das zur Erfassung einer Wertminderung auf den zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswert führte (siehe Punkt 2 des Anhangs). Angesichts des begrenzten Rückgriffrechts der Notes wurde der Buchwert der Notes um den gleichen Betrag angepasst, um der Änderung des den Inhabern der Notes zustehenden Cashflows Rechnung zu tragen. Der in der Gesamtergebnisrechnung erfasste gesamte Gewinn der Limited Recourse Notes-Verbindlichkeiten in Höhe von Euro umfasst eine kumulative Nettoabschreibung aufgrund der Wertminderung des zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswertes in Höhe von Euro (dieser Betrag ist auf die ursprüngliche Wertminderung von Euro am 18. Dezember 2012 sowie eine Wertaufholung am Ende des Jahres in Höhe von Euro zurückzuführen) sowie einen realisierten Gewinn aufgrund der Annullierung der Notes im Laufe des Jahres ( Euro). Die ÖVAG hat eine Unterstützungsvereinbarung abgeschlossen, wonach die Bank gewährleistet, dass der Emittent jederzeit in der Lage ist, seinen Netto-Verpflichtungen nachzukommen. Die Unterstützungsvereinbarung wurde im Laufe des Jahres geändert, um die teilweise Annullierung der Notes zu ermöglichen. 18 Mehr anzeigen
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