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Estados Financieros Anuales 2009 SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS - PDF
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Alicia Cabrera Plaza
1 Estados Financieros Anuales 2009 SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2009 enviados a la SBIF por SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS, cumpliendo lo establecido en la Circular N 8 de filiales y Circular N 3 de Sociedades de Apoyo al Giro. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en el propio banco o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2009 es una publicación digital del sitio web de SBIF ( en que agrupa información similar para todas las instituciones supervisadas por este Organismo. Santiago, 24 de marzo de 2010
2 DIRECTORIO SANTANDER asset management s.a. administradora general de fondos BalanceS Generales Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 Presidente Directores Gerente General Francisco Murillo Quiroga Jorge Hechenleitner Adams Juan Carlos Chomali Acuña Juan Pedro Santa María Pérez Carlos Volante Neira María Paz Hidalgo Brito ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES Disponible Depósitos a plazo Valores negociables Deudores por venta Deudores varios Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado Impuestos diferidos Otros activos circulantes TOTAL ACTIVOS FIJOS Otros activos fijos Depreciación acumulada... ( ) ( ) TOTAL OTROS ACTIVOS Otros TOTAL ACTIVOS Las Notas adjuntas 1 a 26 forman parte integral de estos estados financieros. ESTADOS DE RESULTADOS Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y TOTAL PASIVOS CIRCULANTES Cuentas por pagar Documentos por Pagar Acreedores Varios Documentos y cuentas por pagar empresas relac... Provisiones Retenciones Impuesto a la Renta TOTAL PATRIMONIO Capital pagado Otras reservas Utilidades retenidas Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio TOTAL PASIVOS Las Notas adjuntas 1 a 26 forman parte integral de estos estados financieros. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y Resultado de Explotación Margen de explotación Ingreso de explotación Gastos de administración y ventas... ( ) ( ) Resultados Fuera de Explotación ( ) Ingresos financieros Otros ingresos fuera de la explotación Gastos financieros... (86.566) ( ) Otros egresos fuera de la explotación... (37.887) ( ) Corrección monetaria ( ) Diferencia de cambio... ( ) Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta... ( ) ( ) Utilidad (pérdida) antes de interés minoritario Utilidad (pérdida) líquida Utilidad (pérdida) del ejercicio Flujo Neto Originado por Actividades de la Operación: Utilidad del ejercicio Resultado en venta de activos: (3.431) (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos (3.431) Cargos (abonos) a resultado que no representan movimiento de efectivo:... ( ) Depreciación del ejercicio Amortización de intangibles Castigos y provisiones Corrección monetaria neta... ( ) Diferencia de cambio neto ( ) Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos)... ( ) ( ) Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo Variación de activos que afectan al flujo de efectivo (aumento) disminución: ( ) Deudores por ventas... (23.346) (46.882) Otros Activos ( ) Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumento (disminución): ( ) Cuentas por pagar relaciondas con el resultado de la explotación ( ) Impuesto a la renta por pagar (neto) ( ) I.V.A. y otros similares por pagar (neto) ( ) Flujo Neto Originado por Actividades de Financiamiento:. ( ) ( ) Obtención de préstamos... Pago de dividendos (menos)... ( ) ( ) Pago de préstamos (menos)... Flujo Originado por Actividades de Inversión:... ( ) ( ) Ventas de Activo Fijo Ventas de otras inversiones Incorporación de activos fijos (menos)... (33.500) ( ) Inversiones en instrumentos financieros (menos)... ( ) ( ) Flujo neto total del ejercicio... ( ) ( ) Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente ( ) Variación neta del efectivo y efectivo equivalente... ( ) ( ) Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente Las Notas adjuntas 1 a 26 forman parte integral de estos estados financieros. Las Notas adjuntas 1 a 26 forman parte integral de estos estados financieros.
3 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NOTA 1 - CONSTITUCION DE LA SOCIEDAD: Santander Asset Managament S.A. Administradora General de Fondos, fue creada mediante Escritura Pública el 15 de enero de 1993, ante el Notario Público de Santiago don Raúl Undurraga Laso, inscrita a fojas Nº4.113 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago del año 1993 y autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros mediante Resolución Nº043 del 25 de febrero de (d) (e) Corrección monetaria: Los activos y pasivos no monetarios, las cuentas de patrimonio y las cuentas de resultado han sido corregidas monetariamente de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, en base a la variación del Indice de Precio al Consumidor ascendente a un -2,3% en 2009 (8,9% para el 2008). Bases de conversión: Con fecha 18 de abril de 1997, la Superintendencia de Valores y Seguros mediante Resolución Exenta Nº0095, aprobó la fusión por incorporación de O Higgins Administradora de Fondos Mutuos S.A., para ser absorbida por Santiago S.A. Administradora de Fondos Mutuos. Con fecha 6 de febrero de 2002, Santiago S.A. Administradora de Fondos de Inversión y Santiago S.A. Administradora de Fondos Mutuos acordaron la fusión y esta última además la reforma de estatutos en Juntas Extraordinarias de Accionistas, reducidas a escrituras públicas con fecha 12 de febrero del mismo año. Ambas escrituras fueron otorgadas en la Notaría de Santiago de don Humberto Quezada Moreno. Los activos y pasivos sujetos a reajustabilidad han sido traducidas a pesos mediante la aplicación de la equivalencia vigente al 31 de diciembre de: $ $ Unidad de Fomento , ,57 Dólar USA 507,10 636,45 Euro 726,82 898,81 Con fecha 10 de abril de 2002, la Superintendencia de Valores y Seguros mediante la Resolución Nº0184 aprobó la reforma de estatutos de Santiago S.A. Administradora de Fondos Mutuos y su fusión con Santiago S.A. Administradora de Fondos de Inversión siendo esta última sociedad absorbida por la primera. Con fecha 5 de febrero de 2003, la Superintendencia de Valores y Seguros mediante la resolución Nº029 aprobó la reforma de estatutos acordada en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 2 de diciembre de 2002, consistente en el cambio de nombre de la sociedad administradora la cual pasa a denominarse Santander S.A. Administradora General de Fondos. Con fecha 25 de abril de 2003, la Superintendencia de Valores y Seguros mediante la Resolución Nº104 aprobó la reforma de estatutos acordada en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 10 de Marzo de 2003 y su fusión con Santander S.A. Administradora de Fondos Mutuos. La reforma de estatutos consistió en un cambio en el tipo de Sociedad Administradora, pasando ésta a ser una Sociedad Administradora General de Fondos, conforme a lo dispuesto en el Título XXVII de la Ley Nº18.045, modificando lo siguiente: a) Nombre: Santander Santiago S.A. Administradora General de Fondos b) Objeto exclusivo: La Sociedad tendrá por objeto exclusivo la administración de fondos mutuos regidos por el Decreto Ley Nº1.328, de 1976, de fondos de inversión regidos por la Ley Nº18.815, de fondos de inversión de capital extranjero regidos por la Ley Nº18.657, de fondos para la vivienda regidos por la Ley Nº19.281, y, cualquier otro tipo de fondo cuya fiscalización sea encomendada a las Superintendencia de Valores y Seguros, todo en los términos definidos en el artículo 220 de la Ley Nº18.045, como asimismo la administración de cualquier otro tipo de fondos que la legislación actual o futura le autorice ejercer. Con fecha 6 de agosto de 2004, la junta extraordinaria de accionistas aprobó la reforma de estatutos que consiste en el cambio de nombre de la Sociedad Administradora, la que en adelante se denominará Santander Santiago S.A. Administradora General de Fondos, dicho acuerdo fue reducido a escritura pública, el 1 de septiembre del mismo año. Dicha modificación fue aprobada por la Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 8 de noviembre de 2004 según resolución exenta N 513. Con fecha 12 de julio de 2007 la Superintendencia de Valores y Seguros aprobó una reforma de estatutos acordada en junta extraordinaria de accionistas celebrada el 25 de mayo de Dicha reforma consiste en el cambio de nombre de la Sociedad Administradora, la que en adelante se denominará SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS. NOTA 2 - CRITERIOS CONTABLES APLICADOS: (f) (g) (h) (i) (j) Depósitos a plazo: Estas inversiones se presentan valorizadas de acuerdo a su monto inicial de colocación más los intereses y reajustes devengados al cierre de cada ejercicio. Valores negociables: Instrumentos de renta fija: De acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, se presentan a su valor presente, determinándose sobreprecio o bajo precio al comparar su valor par con su valor presente, diferencia que se amortiza durante el período de vigencia del instrumento, con cargo o abono a resultados si lo hubiere. También se reconocen con cargo a resultados las diferencias que se produzcan cuando estos valores excedan los de mercado. Cuotas de fondos mutuos: De acuerdo a las normas vigentes, las inversiones en cuotas de fondos mutuos se presentan valorizadas al valor del rescate que éstas presentan a la fecha de cierre de los respectivos estados financieros. Activo fijo: Los bienes del activo fijo han sido valorizados a su costo de adquisición corregido monetariamente. Las depreciaciones han sido calculadas linealmente, en base a los años de vida útil estimada de los bienes. El cargo a resultados por este concepto ascendió a M$ (M$ en 2008) Impuesto a la renta e impuestos diferidos: Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Sociedad ha determinado una provisión por Impuesto a la Renta, de acuerdo a la renta líquida imponible, según las normas tributarias vigentes. De acuerdo a lo establecido en la Circular N de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad determinó los efectos de impuestos diferidos originados por diferencias temporarias entre el balance tributario y el balance financiero, sobre base devengada según los Boletines Técnicos N 60, 69 y 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Provisión de vacaciones: (a) Período cubierto: Los estados financieros cubren los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009 y (k) La Sociedad registra las vacaciones del personal sobre base devengada, en cumplimiento a lo dispuesto en el Boletín Técnico Nº47 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Ingresos de la explotación: (b) (c) Bases de preparación: Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008 han sido preparados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y a normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, en caso de existir discrepancia, primarán las normas impartidas por dicha Superintendencia sobre las primeras. Bases de presentación: Los estados financieros del ejercicio anterior han sido actualizados extracontablemente para efectos comparativos, en base a la variación del Indice de Precios al Consumidor del ejercicio La variación ascendió a un -2,3%. (l) Los ingresos provenientes del giro de la Sociedad corresponden a remuneraciones cobradas a los fondos mutuos y fondos de inversión administrados, los cuales son registrados sobre base devengada. La remuneración correspondiente a los días festivos o inhábiles bancarios, es registrada el día hábil bancario anterior. La determinación de la remuneración es realizada de acuerdo a lo establecido en los Reglamentos Internos de cada uno los fondos administrados. Costos de explotación: Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Sociedad no registra gastos por este concepto.
4 (m) Software computacional: b) Transacciones: (n) La Sociedad ha registrado el costo por el desarrollo e implementación de un sistema computacional por parte de un proveedor externo, para el registro, control y mantención de las operaciones de la Sociedad. Las amortizaciones han sido calculadas linealmente en un plazo de 4 años. El cargo a resultados por este concepto ascendió a M$ (M$ en 2008) Estado de flujo de efectivo: En la preparación del Estado de Flujo de Efectivo, de acuerdo al Boletín Técnico Nº50 emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G., se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente los saldos de caja y banco, las inversiones en cuotas de fondos mutuos de renta fija y las inversiones en depósitos a plazo y valores negociables con vencimiento inferior a 90 días (Nota N 16). Se incluyen bajo el rubro Flujo Originado por Actividades de la Operación aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro de la Sociedad, tales como ingresos de explotación, ingresos financieros percibidos y devengados, pagos de impuestos y de gastos del personal y proveedores. Este concepto es más amplio que el concepto de resultado operacional considerado en el estado de resultado. NOTA 3 - CAMBIOS CONTABLES: Durante el ejercicio 2009, no se han originados cambios en la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados con respecto al ejercicio anterior. NOTA 4 - VALORES NEGOCIABLES: a) Composición del saldo: Instrumentos Valor contable Valor contable Acciones - - Bonos Cuotas de fondos mutuos Cuotas de fondos de inversión - - Pagares de oferta pública - - Letras hipotecarias Efectos de comercio - - Total Valores Negociables b) Instrumentos de renta fija: Valor Valor contable Valor de Fecha par monto Tasa mercado Provisión Instrumento Compra Vcto. M$ Bonos Cuotas Fondos Mutuos Letras Hipotecarias Total Valores Negociables NOTA 5 - DEUDORES DE CORTO Y LARGO PLAZO: Rubro Circulantes Hasta 90 días Más de 90 hasta Total circulantes Largo plazo 1 año Subtotal (neto) M$ Deudores por ventas Deudores Varios NOTA 6 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS: a) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 no existen documentos y cuentas por cobrar con empresas realacionadas Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 no existen documentos y cuentas por pagar con empresas relacionadas. Sociedad Rut Naturaleza de Descripción de Efectos en Efectos en la relación la transacción Monto resultados Monto resultados (cargo/abono) (cargo/abono) Banco Santander Chile K Matriz Cuenta Corriente Banco Santander Chile K Matriz Arriendo y Gastos Comunes Banco Santander Chile K Matriz Asistecia Operativa Banco Santander Chile K Matriz Letras Hipotecarias Banco Santander Chile K Matriz Depósito a Plazo Banco Santander Chile K Matriz Bonos Banco Santander Chile K Matriz Comisiones Banco Santander Chile K Matriz Comisiones LBTR Banco Santander Chile K Matriz Depósito a Plazo para Garantía Multiservicios de Negocios Ltda Administración Comun Comisiones Isban Administración Comun Servicio Informatica Santander Gesban Serv. Profesionales Administración Comun Servicio Contable Santander S.A. Corredores de Bolsa Administración Comun Comisiones Santander Chile Holding S.A Administración Comun Asesoria Financiera NOTA 7 - IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTOS A LA RENTA: a) Información general: al 31 de diciembre de 2009 la Sociedad determinó una utilidad tributaria ascendente a M$ y en el año 2008 M$ (histórico) b) Al 31 de diciembre de 2009 se constituyó provisión por impuesto a la renta de M$ y en el año 2008 M$ Adicionalmente se constituyó una provisión por impuestos relativos a gastos rechazados en el año 2009 de M$7.051 y en el año 2008 M$ c) Al 31 de diciembre de 2009 el Fondo de Utilidades Tributarias positivo de la sociedad asciende M$ , de los cuales M$ tienen crédito del 17% y M$ no tienen crédito. El detalle de impuesto por (pagar) recuperar es el siguiente: Concepto Crédito por gasto capacitación PPM Impuesto por recuperar Provisión impuesto renta ( ) ( ) Total impuesto por (pagar) recuperar ( ) Los saldos por impuestos diferido al 31 de diciembre de cada año, son los siguientes: a) Impuestos diferidos: Impuesto diferido Impuesto diferido Impuesto diferido Impuesto diferido activo pasivo activo pasivo Corto Largo Corto Largo Corto Largo Corto Largo plazo plazo plazo plazo plazo plazo plazo plazo Diferencias Temporarias Provisión de vacaciones Provisión Indemnización Remodelaciones e Instalaciones Prov. Menor valor tit. Renta fija Provisión bonos y premios Provisiones varias Líneas telefónicas Gastos Anticipados Otros - Cuentas complementarias-neto de amortización Provisión de valuación Totales
5 b) Impuestos a la renta: NOTA 11 - PROVISIONES Y CASTIGOS: Item Gasto tributario corriente (provisión impuesto) ( ) ( ) Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior) Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio (1.330) Beneficio tributario por pérdidas tributarias - - Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos - - Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de evaluación - - Otros cargos o abonos en la cuenta (7.051) (10.492) TOTALES ( ) ( ) NOTA 8 - OTROS ACTIVOS CIRCULANTES: Al 31 de diciembre de 2009 la Sociedad presenta en este rubro, depósitos a plazo, tomados para garantizar a los fondos de inversión privados, constituidos durante el año el detalle es el siguiente: Tasa Tipo Banco Nombre Fecha Fecha % Total Emisor Fondo Emisión Vencimiento Anual DPR Santander FIP 25/08/ /01/2010 2, Chile Americano Totales NOTA 9 - ACTIVOS FIJOS: Los bienes del activo fijo han sido valorizados a su costo de adquisición corregido monetariamente. Las depreciaciones han sido calculadas linealmente, en base a los años de vida útil estimada de los bienes. El cargo a resultados por este concepto ascendió a M$ en 2009 (M$ en 2008). La composición del activo fijo y su depreciación se presenta en informe adjunto a esta nota: Construcciones Diciembre Diciembre Remodelación Equipos de Oficina Muebles y útiles de oficina Software Vehículos Instalaciones Sub total Dep.Acum Remodelación (89.757) - Dep.Acum.Máquinas y equipos ( ) ( ) Dep.Acum.Muebles y útiles de oficina ( ) ( ) Dep.Acum.Software ( ) ( ) Dep.Acum.Vehículos (51.878) (44.000) Dep.Acum.Instalaciones (21.674) (52.970) Depreciación acumulada ( ) ( ) Total otros activos fijos NOTA 10 - OTROS ACTIVOS: Al 31 de diciembre de 2009 la Sociedad presenta en este rubro, depósitos a plazo. Tomados para garantizar al Fondo de Inversión Privado constituido durante el ejercicio El detalle es el siguiente: Tasa Tipo Banco Nombre Fecha Fecha % Total Emisor Fondo Emisión Vencimiento Anual DPR Santander FIP 14/12/ /01/2011 2, Chile Global Totales La composición del rubro Provisiones y Castigos al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se presenta en informe adjunto a esta nota: Corto Largo Corto Largo plazo plazo plazo plazo Provisión vacaciones Provisión Indemnización Provisiones por gestión Provision Auditorias Provisión Gerencia RRHH Provisión Capacitacion Provisión Fdo. Garantizado Provisión Termino de Conflicto Provisión Facturas Provisión varias Total Provisiones y Castigos NOTA 12 - CAMBIOS EN EL PATRIMONIO: a) Estructura Accionaria La estructura accionaria al 31 de diciembre de 2009 es la siguiente: Nombre accionista Número de Acciones % Banco Santander Chile Santander Inversiones Ltda Santander Corredora de Seguros Ltda Total ,0000 b) El capital pagado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 incluye la corrección monetaria según lo establecido en el Artículo N 10 de la Ley N En Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de abril de 2009, se acordó facultar al Directorio para efectuar la siguiente distribución de dividendos, uno correspondiente al resultado del ejercicio anterior, ascendente a la cantidad de MM$ (históricos) y otro, con cargo a utilidades acumuladas, ascendentes a MM$ En la Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 25 de abril de 2008, se acordó la distribución de dividendos correspondientes al resultado del ejercicio 2007, ascendente a la cantidad de MM$ (históricos). Capital Otras Resultados Resultado pagado reservas acumulados del ejercicio Saldos al 1 de enero de Distribución result.ejer.anterior ( ) Dividendo definitivo ejer. Anterior ( ) Revalorización capital propio financiero Utilidad del ejercicio Saldos al 31 de diciembre Saldos al 31 de diciembre de 2008 actualizados para efectos comparativos (-2,3%) Saldos al 1 de enero Distribución result.ejer.anterior ( ) Dividendo definitivo ejer. Anterior ( ) Revalorización capital propio financiero ( ) -6 ( ) Utilidad del ejercicio Saldos al 31 de diciembre Número de acciones: N acciones N acciones N Acciones con Serie suscritas pagadas derecho a voto UNICA Capital (monto-m$): Capital Capital Serie suscrito pagado Unica
6 NOTA 13 - OTROS INGRESOS Y EGRESOS FUERA DE EXPLOTACION: La composición de los rubros Otros Ingresos y Egresos fuera de la explotación al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se presenta en informe adjunto a esta nota: OTROS INGRESOS FUERA DE EXPLOTACIÓN Utilidad Venta de Títulos de renta fija Utilidad venta activo fijo Otros Total otros ingresos fuera de explotación OTROS EGRESOS FUERA DE EXPLOTACIÓN Pérdida en venta de cartera Multas e intereses Pérdida Venta Activo Fijo Pérdida valorización moneda extranjera Otros gastos no operacionales Total Otros Egresos Fuera de Explotación NOTA 14 - CORRECCION MONETARIA: Como resultado de la aplicación de las normas de corrección monetaria sobre el patrimonio, activos y pasivos no monetarios y cuentas de resultado, se han generado los siguientes cargos y abonos a resultados en los rubros que se señalan: Indice de reajustabilidad Activos (cargos) / abonos: Activo fijo IPC (10.265) Otros Activos IPC Activos circulantes IPC Cuentas de gastos y costos IPC (16.459) Total (cargos) abonos - (24.823) Pasivos (cargos) / abonos: Patrimonio IPC ( ) Cuentas de ingresos IPC ( ) Total (cargos) / abonos ( ) Pérdida por corrección monetaria ( ) NOTA 15 - DIFERENCIAS DE CAMBIO: Monto Rubro Moneda 31/12/ /12/2008 Activos (cargos) abonos Cuenta corriente Banco Santander USD ( ) Cuenta corriente Banco Santander Euro (54.763) Total (cargos) abonos ( ) (Pérdida) Utilidad por diferencia de cambio ( ) NOTA 16 - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, no hay actividades de financiamiento o de inversión que comprometan significativamente los flujos futuros de la Sociedad Administradora. El detalle del efectivo y efectivo equivalente se compone por: Disponible DPF < a 90 días Valores neg.: F. Mutuos Letras Hipotecarias Total NOTA 17 - CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES: a) Garantía Norma de Carácter General N 125 Conforme a lo instruido en la Norma de Carácter General N 125, la sociedad designó al Banco Santander Chile como banco representante de los beneficiarios de las garantías constituidas por cada uno de los fondos administrados, en cumplimiento a lo dispuesto en los artículos 226 y siguientes de la Ley N N boleta Monto A favor de ,00 FM SANTANDER A ,00 FM SANTANDER ACCIONES CHILENAS ,00 FM SANTANDER ACCIONES SELECTAS ,00 FM SANTANDER ACCIONES SELECTAS BRASIL ,00 FM SANTANDER ASIATICO ,00 FM SANTANDER B ,00 FM SANTANDER BANCARIO ,00 FM SANTANDER BONOS DOLAR ,00 FM SANTANDER BONOS Y LETRAS ,00 FM SANTANDER C ,00 FM SANTANDER EUROPA EMERGENTE ,00 FM SANTANDER EUROPEO ,00 FM SANTANDER GARANTIZADO ,00 FM SANTANDER GARANTIZADO CARIOCA ,00 FM SANTANDER GARANTIZADO CHILE ,00 FM SANTANDER GARANTIZADO EN VERDES ,00 FM SANTANDER GARANTIZADO MANDARIN ,00 FM SANTANDER GARANTIZADO MATRIOSKA ,00 FM SANTANDER GESTION ACTIVA ,00 FM SANTANDER GESTION DINAMICA ,00 FM SANTANDER GESTION DINAMICA DÓLAR ,00 FM SANTANDER GESTION PROTEGIDA ,00 FM SANTANDER GLOBAL DESARROLLADO ,00 FM SANTANDER HIPER DEPOSITO ,00 FM SANTANDER INTERMEDIACION ,00 FM SANTANDER LATINOAMERICANO ,00 FM SANTANDER MONEY MARKET ,00 FM SANTANDER MONEY MARKET DÓLAR ,00 FM SANTANDER MONEY MARKET DÓLAR ,00 FM SANTANDER MONEY MARKET DÓLAR ,00 FM SANTANDER MONEY MARKET EURO ,00 FM SANTANDER MONEY MARKET PLUS ,00 FM SANTANDER MULTINACIONAL EMERGENTE ,00 FM SANTANDER OVERNIGHT ,00 FM SANTANDER OVERNIGHT ,00 FM SANTANDER OVERNIGHT ,00 FM SANTANDER RENTABILIDAD ,00 FM SANTANDER RETAIL & CONSUMO ,00 FM SANTANDER RETORNO TOTAL ,00 FM SANTANDER SUPER FONDO ,00 FM SANTANDER SUPER GESTION ,00 FM SANTANDER SUPER INTERES ,00 FM SANTANDER SUPERPLAN DÓLAR ,00 FM SANTANDER TESORERIA ,00 FM SANTANDER DE RESERVA ,00 FM SANTIAGO NORTEAMERICANO ,00 FM SUPER SELECCIÓN ,00 FONDO DE INVERSION SANTANDER DES. INMOBILIARIO VI ,00 FONDO DE INVERSION SANTANDER SMALL CAP ,00 FONDO DE INVERSION SANTANDER DES ,00 FONDO DE INVERSION SANTANDER DES. INMOBILIARIO V ,00 FONDO DE INVERSION SANTANDER DES. INMOBILIARIO III ,00 FONDO DE INVERSION SANTANDER DES. INMOBILIARIO IV ,00 FONDO DE INVERSION SANTANDER DES. INMOBILIARIO VI ,00 FONDO DE INVERSION SANTANDER DES. INMOBILIARIO VII ,00 FONDO DE INVERSION SANTANDER MIXTO ,00 FONDO DE INVERSION SANTANDER PLUSVALIA TOTAL ,00 Además de estas boletas de garantías por la creación de los Fondos Mutuos, existen otras boletas en garantías por concepto de rentabilidad garantizada de determinados Fondos Mutuos, lo cual asciende a $ y depósitos a plazo por un monto de UF ,18 en garantía por la creación de fondos de inversión privados. b) Banco Santander Chile tiene una póliza Nº Integral Bancaria de cobertura de Fidelidad Funcionaria vigente con la empresa Interamericana Compañía de Seguros Generales S.A., por la suma de USD , la cual cubre solidariamente tanto al Banco como a sus filiales, con fecha de vencimiento 30 de Junio de c) El día 16 de diciembre de 2009 se creó el fondo mutuo garantizado Santander Eficiente. Al 31 de diciembre de 2009, este fondo mutuo no registra movimientos.
7 NOTA 18 - MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA: Activos: Rubro Moneda Monto Activos circulantes: Cuentas corriente bancaria Dólar Cuentas corriente bancaria Euro Disponible $No reajustable Depósitos a plazo $ reajustable Valores negociables (neto) $ reajustable Deudores por venta $No reajustable Deudores varios $No reajustable Impuesto por recuperar $No reajustable Gastos pagados por anticipado $No reajustable Impuestos diferidos $No reajustable Otros Activos Circulantes $ reajustable Activos fijos Depreciación $No reajustable ( ) ( ) Otros activos fijos $No reajustable Otros activos Deudores a largo plazo $No reajustable - - Otros $ reajustable Total activos Dólar Euro $No reajustable $ Reajustable Patrimonio contable M$ PATRIMONIO CONTABLE ACTIVO INTANGIBLE - CUOTAS FONDOS MUTUOS ( ) SALDOS CTAS CTES BANCO SANTANDER ( ) COMISION POR COBRAR FONDOS (44.343) CTAS X COBRAR MAYORES A 30 DIAS - PATRIMONIO DEPURADO PATRIMONIO DEPURADO EN UF NOTA 22 - MEDIO AMBIENTE: Por la naturaleza del giro de la Sociedad, no presenta desembolsos de mejoramiento y/o inversión de procesos productivos, verificación y control de cumplimiento de ordenanzas y leyes relativas a procesos e instalaciones industriales y cualquier otro que pudiere afectar en forma directa o indirecta a la protección del medio ambiente. NOTA 23- DEPOSITOS A PLAZO: La composición de la cartera de inversiones en depósitos a plazo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente, es la siguiente: Vencimiento menos de Vencimiento mayor de Tipo Banco 90 días 90 días Total emisor DPF SANTANDER DPR SANTANDER Totales NOTA 24 - REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO: Pasivos circulantes: Hasta 90 días 90 Días a 1 año Rubro Moneda Monto Tasa Int. Monto Tasa Int. Monto Tasa Int. Monto Tasa Int. Prom. anual Prom. anual Prom. anual Prom. anual Cuentas por pagar $No reajustable Dctos. y ctas. Por pagar EERR. $No reajustable Provisiones $No reajustable Retenciones $No reajustable Impuesto a la Renta $No reajustable Acreedores Varios $No reajustable Dctos por Pagar $No reajustable Total pasivos circulantes $No reajustable Nota 19 - SANCIONES: a) De la Superintendencia de Valores y Seguros: Durante el ejercicio 2009 y 2008, la Sociedad no recibió sanción por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros. b) De otras autoridades administrativas: Durante el ejercicio 2009 y 2008 la Sociedad, sus Directores y Administradores no han sido sancionados por otros organismos fiscalizadores. Durante el ejercicio 2009 y 2008 los Señores Directores de la Sociedad no han percibido remuneraciones por ejercer sus funciones. NOTA 25 - ANALISIS RAZONADO El principal riesgo en esta industria es la iliquidez del mercado, ya que ello afectaria en forma determinante los patrimonios administrados, reduciendo así la principal fuente de ingresos de las Administradoras de fondos mutuos. NOTA 26 - HECHOS RELEVANTES Con fecha 28 de abril de 2009 se realizo Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, donde se acordó una distribución de dividendos del 100% de las utilidades del ejercicio 2008 por un monto de M$ y un dicidendo eventual, con cargo a utilidades correspondiente a ejercicios anteriores por M$ Con fecha 16 de junio de 2008 se realizó Sesión Extraordinaria de Directorio, donde se acordó una distribución del 100% de las utilidades de 2007 por un monto de M$ Con fecha 12 de julio de 2007 la Superintendencia de Valores y Seguros aprobó una reforma de estatutos acordada en junta extraordinaria de accionistas celebrada el 25 de mayo de Dicha reforma consiste en susutituir el articulo que establece que el nombre de la sociedad será SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS. NOTA 20 - HECHOS POSTERIORES: Entre el 1 de enero de 2010 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores significativos que pudieran afectar la presentación de los mismos. PATRICIA SILVA SARZOZA Contador General MARÍA PAZ HIDALGO BRITO Gerente General NOTA 21 - DE LAS SOCIEDADES SUJETAS A NORMAS ESPECIALES:
8 Deloitte Auditores y Consultores Ltda. RUT: Av. Providencia 1760 Pisos 6, 7, 8, 9, 13 y 18 Providencia, Santiago Chile Fono: (56-2) Fax: (56-2) INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas de Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos Hemos auditado los balances generales de Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la Administración de Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, basada en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría también comprende, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Enero 25, 2010 Alberto Kulenkampff G. RUT: Una firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu

References: Resolución 
 Resolución 
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 artículo 220
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