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Timestamp: 2016-10-22 12:03:18+00:00

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encaje practico
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HENRY OSWALDO MIRANDA ORTÍZ
PREVIO A CONFERÍRSELE EL TÍTULO DE CONTADOR PÚBLICO Y AUDITOR EN EL GRADO ACADÉMICO DE
HONORABLE JUNTA DIRECTIVA DE LA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS DE LA UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA
Lic. José Rolando Secaida Morales Lic. Carlos Roberto Cabrera Morales Lic. Albaro Joel Girón Barahona Lic. Mario Leonel Perdomo Salguero Lic. Juan Antonio Gómez Monterroso S.B. Roselyn Janette Salgado Ico P.C. José Abraham González Lemus
EXONERADO DE ÁREAS PRÁCTICAS BÁSICAS
Exonerado de examen de áreas prácticas básicas según artículo 15º. del REGLAMENTO PARA LA EVALUACIÓN FINAL DE EXÁMENES DE ÁREAS PRÁCTICAS BÁSICAS Y EXAMEN PRIVADO DE TESIS, en Acta 36-2006 de la sesión celebrada por la Junta Directiva el 10 de octubre de 2006 en punto Séptimo, inciso 7.9, subinciso 7.9.1. Exoneración de Áreas Prácticas Básicas.
JURADO QUE PRACTICÓ EL EXAMEN PRIVADO DE TESIS
PRESIDENTE EXAMINADOR EXAMINADOR
Lic. Albaro Joel Girón Barahona Lic. Jorge Luis Reyna Pineda Lic. Erick Roberto Flores López
Guatemala 06 de febrero de 2008
Licenciado José Rolando Secaida Morales Decano de la Facultad de Ciencias Económicas Universidad de San Carlos de Guatemala Ciudad Señor Decano: Tengo el agrado de dirigirme a usted con relación a la designación contenida en Dictamen AUD-57-2007 de fecha 23 de febrero de 2007, en el cual me fue autorizado asesorar al Perito Contador Henry Oswaldo Miranda Ortíz, en su trabajo de tesis denominado “EFECTOS FINANCIEROS DEL ENCAJE BANCARIO EN LOS BANCOS DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO” con el fin de poder sustentar su discusión en el examen privado de tesis, por lo que mi dictamen al respecto es el siguiente: La investigación fue realizada por el sustentante siguiendo los pasos metodológicos propuestos en cuanto a recolección, análisis e interpretación de la información, habiendo profundizado en la misma. Me fue presentado un informe preliminar sobre la investigación, el cual de común acuerdo, se le formularon las ampliaciones que se estimaron convenientes a efecto de redactar el informe que se adjunta. El trabajo realizado, en mi opinión reúne los requisitos exigidos, por lo que recomiendo su aprobación para ser presentado por el señor Henry Oswaldo Miranda Ortíz en su Examen Privado de Tesis, previo a conferirle el título de Contador Público y Auditor en el grado académico de Licenciado. Sin otro particular, aprovecho la oportunidad para suscribirme del señor Decano, atentamente.
Lic. Alberto Josué Osorio Salazar Contador Público y Auditor Colegiado No. 8874
consejos. sabiduría.
A MIS SOBRINOS:
Con especial cariño y ejemplo. salud y vida.
A MI ASESOR:
Isolina Del Consuelo Ortíz Moscoso. Por compartir sus sabios conocimientos que ayudaron a la elaboración de la presente. Por su apoyo.
A LA UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA:
A ese glorioso centro de estudios por haber permitido mi formación como profesional. Alberto Josué Osorio Salazar. perseverancia. ¡muchas gracias!
. y estar siempre a mi lado. Por brindarme su amor.
A todas las personas que de alguna forma colaboraron para la culminación de este triunfo.
Gerson Alexander Ortíz. para alcanzar este triunfo en mi vida.ACTO QUE DEDICO
Por concederme la inteligencia. espiritual e incondicional y sobre todo por estar siempre a mi lado. comprensión apoyo moral.
....................2 El Banco de Guatemala..........................................................2 Principales Características de los Bancos Centrales.........8 1.............5..3 ANTECEDENTES DE LA BANCA CENTRAL EN GUATEMALA...2 1......................1 SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO .....1.3 1.......................2.1 Objetivo Fundamental del Banco de Guatemala ...................................1 1........HOJA DE CONTENIDO INTRODUCCIÓN.3 Superintendencia de Bancos.....................................1 La Junta Monetaria...................................1 1.....................2 1...............3........................................................3 Sistema de Banca Central ..1...............1 1...1 La fundación del Banco Central ..................2........1.........................8 1...........5.6 Empresas Off Shore (Fuera de Plaza) ..................1 DEFINICIONES ...5 Principales Características de los Bancos Comerciales ....................................2..........2 1....................................................5....2 Funciones del Banco de Guatemala ............................i CAPÍTULO I .............................................18 1.......................1.3 Intermediarios Financieros ........3........................................3..........2.1 Sistemas Bancarios...2.5.....2 RESEÑA HISTÓRICA DEL SISTEMA FINANCIERO ......19 1.....1....................4 1.........................1....1..............................16 1...............1 1................2................4 El Programa de Fortalecimiento del Sistema Financiero Nacional................... 11
1.......1 1....1..5 Sociedad Financiera..............................................17 1.........19 1.......................................................................1 Integrantes de la Junta Monetaria ............2..................2 1..............4
1.........................5....2 La reforma monetaria y bancaria de 1946..................................................................2...............1.........................................1.......................................................................................1.........................13 1............6
1.......19 1..1 Sistema de Banca Libre................3 El Proceso de Modernización del Sistema Financiero Nacional: 1989-1999 ....1...............................................2 Sistema de Banca Nacionalizada ............1 1...........2 Intermediación Financiera .......4 Grupo Financiero......5..3..........1 Sistema Financiero.17 1.10
1...............................4 SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO.............................................4 1........................3.............3.........5 AUTORIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO...
..........6.21 1.......................................................................1................................................................................43 2..4 Clasificación de los Bancos...............................................................................1 Cálculo del Encaje Requerido.........27 2........................7..........37 2...1 Definición..1 CONCEPTOS .......1.........................................35 2..............................6 BANCOS........................................................3 Encaje Computable .5 Posición de Encaje Bancario............6.4..............................2 Ley Orgánica del Banco de Guatemala.................1 Encaje Bancario ..................................................26 1................................................................3 Operaciones y Servicios de los Bancos ............26 1...20 1........................20 1...........1......1..3...........................................25 1..............................36 2.........1.................34 2..........6................................31 2.........4 Encaje Requerido...4 Bancos Extranjeros...........2 Bancos Privados .........6 ENVÍO DE LA INFORMACIÓN A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS45
.....................................................1.......................................27 2................41 2.................................2 Objetivo de los Bancos.................................1 Bancos Estatales ...............................................................2 Depósito Legal .....................5 INTERESES GENERADOS POR EL ENCAJE BANCARIO.............................................1 Constitución Política de la República de Guatemala..................33 2.35 2...................6...............4..........31 2........3.3 Resolución JM-177-2002 (Reglamento del Encaje Bancario) .............6....3 BASES LEGALES.................21 1......29 2................1.......................2 Cálculo del Encaje Computable........................................................7 Forma de Cálculo .................. 30
2..........26 1.........5................................28 2..........................................4............1..27 ENCAJE BANCARIO.......6..........................................29
2..26 CAPÍTULO II ..2 OBJETIVO ............3 Bancos Mixtos .......................6......................27 2....7................................................................6 Aspectos que debe contener la Reglamentación del Encaje Bancario................................................1 MODO DE CÁLCULO DEL ENCAJE REMUNERADO ....6.................................4.........................................27 2.......1......3.........................35 2...........4 PROHIBICIONES Y SANCIONES .......................1............................................
..........1..........1.........................59 Estado de Flujo de Efectivo ..1 Método de Aumentos y Disminuciones.................4............50 3.....7 MODIFICACIONES AL REGLAMENTO DEL ENCAJE BANCARIO A PARTIR DE ENERO DE 2008 .........................................3......51
Procedimiento de Reducción de Porcientos a Nivel de Totales.....3.4...........47 Análisis e Interpretación de Estados Financieros ........2
3.......50 Método Vertical .............2...2...................................2 Razones Standard (Medias) ...........3.......4...3 Análisis ..........................4........52 Procedimiento de Reducción de Porcientos a Nivel de Parciales ......2 3...................................2....58
Método Horizontal ..1.......1 3.....................................1.....................1 CONCEPTOS GENERALES..............2 Métodos de Razones Financieras ...........................47 Análisis....2.............................4...............................1
3..2 Estados Financieros Comparativos ..1...1 Razones Simples.........1...........................4...........1...........1
3....................2..........................60
...........47 Interpretación .....................1.........1 Indicadores de Liquidez ..2......1......................4.............1............4 Indicadores de Calidad de Activos ....56 3.......................................4.............4.....4...................57 3...............3
OBJETIVOS .......................................1..............1........1..2.............1.............59
3.................1 3...............................1...............1......1 3........55 3...................................1...............53
3......3 Indicadores de Rentabilidad.....................50 3......1 Comparación ...........................3 3..........................2..............54 3.................................4........52 3............................................2 3...4.2..1.........................45 CAPÍTULO III .1....3........47 3............................2......................49 Elementos del Método de Análisis ..48 MÉTODO DE ANÁLISIS .............1.............52
3.4 CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE ANÁLISIS .............47 ASPECTOS A CONSIDERAR PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO EN LOS BANCOS DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO .....50
3..................2 Indicadores de Solvencia ..1..........................................................................................1.....................4...2 Observación..................................51
3...........................................................1.........................50 3...1.....1 Procedimientos de Porcientos Integrales.....4.4..........59 3................2 3...........................47
....66 EFECTOS FINANCIEROS DEL ENCAJE BANCARIO EN LOS BANCOS
DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO............................100 RECOMENDACIONES .......................102
...........66 EFECTOS FINANCIEROS DEL ENCAJE BANCARIO EN LOS BANCOS DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO ....................................................................................................................................................................................................................................4..............................................64 CAPÍTULO IV ........................................78 CONCLUSIONES.........................2................3........2 CASO PRÁCTICO DE CÁLCULO DE ENCAJE BANCARIO ...............101 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ...........66 4.......1 4.................2 Método Tendencias ...................................
Remuneración de el 14. Formato de Estado de Flujo de Efectivo según Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos.
. Saldos Contables del Banco ABC.Cuentas que integran el encaje requerido... Banco ABC.-Cifras expresadas en miles de Quetzales. Sistema Bancario. A. Banco ABC. A.-.ÍNDICE DE CUADROS Número 1 Descripción Anexo 1 al reglamento del encaje bancario.Estado Diario de Encaje en Moneda Extranjera al 01 de enero de 2008. (Moneda Extranjera) al 01 de enero de 2008.Cuentas que integran el encaje computable.-. Anexo 3 al reglamento del encaje bancario.-. A. Anexo 4 al reglamento del encaje bancario.-. Banco ABC. A. Condensado Página 32
Bancos del Sistema Financiero Guatemalteco.-.Encaje en Moneda Nacional durante enero de 2008.-.Remuneración de el 0.-. S.6% del saldo de las cuentas detalladas. S. S.-. (Moneda Nacional) al 01 de enero de 2008. Banco ABC.(Forma 121-ME).Estado Consolidado de Encaje Bancario del mes de enero de 2008.Estado Diario de Encaje en Moneda Nacional al 01 de enero de 2008. S.Encaje en Moneda Extranjera durante enero de 2008 Sistema Bancario. A. Anexo 2 al reglamento del encaje bancario. S.6% del saldo de las cuentas detalladas.-.-. S.-. A.-. Saldos Contables del Banco ABC.(Forma 121-MN).Estado de Resultados Consolidado al 31 de enero de 2008.-.Balance General Condensado Consolidado al 31 de enero de 2008.
Participación de las obligaciones encajables remuneradas y no remuneradas para el cálculo del encaje requerido en Moneda Nacional al 31 de enero de 2008.
.Estado Consolidado de Encaje Bancario del mes de enero de 2008. Cálculo de intereses de la inversión por encaje requerido en Moneda Extranjera en una entidad del Sistema Financiero Guatemalteco.-. Cálculo de intereses para Obligaciones Encajables en Moneda Nacional.-Cifras expresadas en miles de US Dólares. Cálculo del encaje requerido no remunerado para obligaciones encajables.
Cálculo de intereses para Obligaciones Encajables en Moneda Extranjera. Efectos en los principales indicadores financieros del Sistema Bancario Guatemalteco al 31 de enero de 2008.-. Sistema Bancario.ÍNDICE DE CUADROS Número Descripción Página
Bancos del Sistema Financiero Guatemalteco. Cálculo de intereses de la inversión por encaje requerido en Moneda Nacional en una entidad del Sistema Financiero Guatemalteco.-. Cálculo de intereses para Bonos.Participación de las obligaciones encajables remuneradas y no remuneradas para el cálculo del encaje requerido en Moneda Extranjera al 31 de enero de 2008. Sistema Bancario.
El Contador Público y Auditor debe de conocer con un mayor grado de profundidad temas relacionados al sistema financiero guatemalteco. aportar desde el punto de vista financiero los efectos que conlleva para los mismos mantener en el Banco de Guatemala constantemente dicho encaje en forma de depósitos de inmediata exigibilidad. tal situación conlleva efectos financieros para los bancos debido a que el encaje bancario no es remunerado en su totalidad.
. por tal razón. comprende los aspectos más relevantes del sistema financiero guatemalteco. en los cuales el lector podrá apreciar las definiciones del mismo.INTRODUCCIÓN
El encaje bancario consiste en separar un porcentaje de los depósitos recibidos del público en moneda nacional y moneda extranjera por los bancos del sistema financiero y mantener dicho porcentaje en el Banco de Guatemala con la finalidad de contar con fondos para pagar los cheques ingresados en la cámara de compensación. como lo es el encaje bancario. las autoridades que lo integran y cuales son los objetivos que los bancos persiguen. la presente está dirigida como un instrumento de apoyo para la formación de dicho profesional de las Ciencias Económicas. para efectos de presentación se dividió en cuatro capítulos que se detallan a continuación:
Los objetivos de la presente investigación consisten en dar a conocer la metodología técnica y sistemática que utilizan los bancos del sistema financiero guatemalteco para calcular el encaje Bancario.
El informe. la reseña histórica. realizar operaciones por medio del Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR) y dar cumplimiento a la política monetaria establecida por la Junta Monetaria. además.
tales como. se incluyen los principales índices y conceptos financieros utilizados para efectuar un adecuado análisis en los bancos del sistema financiero guatemalteco. entre los que se mencionan: el encaje computable en relación a depósitos en moneda nacional y moneda extranjera.
. los intereses generados por el encaje bancario remunerado. rentabilidad sobre activos y la eficiencia del sistema bancario.
Finalmente en el Capítulo IV. liquidez mediata.
En el capítulo III. seguidamente con información obtenida en el suplemento mensual de información financiera de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos del mes de enero de 2008 e información obtenida en página Web www. los objetivos del análisis e interpretación de estados financieros. se realiza un análisis de los efectos financieros del encaje bancario en los bancos del sistema considerando como base los principales indicadores financieros. así como.gt. la forma de cálculo y los aspectos relacionados con el envío de la información a la Superintendencia de Bancos. su objetivo. los métodos de análisis más utilizados. en primera instancia se esboza un caso práctico para calcular el en encaje bancario en moneda nacional y moneda extranjera de un banco aplicando la teoría expuesta en el capítulo II. liquidez inmediata. las principales leyes que fomentan su constitución. rentabilidad sobre patrimonio.gob.sib. la clasificación de dichos métodos.ii En el segundo capítulo se presentan los términos relacionados al encaje bancario. las prohibiciones y sanciones para los bancos del sistema. conceptos.
inversionistas. destinándolo al financiamiento de cualquier naturaleza.1 DEFINICIONES
1. tipifica este concepto como: “…la realización habitual. captar capitales en sectores en los que este excede. de actividades que consistan en la captación de dinero. o cualquier instrumento representativo del mismo.
1. del público.1. es decir.1.CAPÍTULO I SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
1. y los prestamistas o personas que necesitan el capital. para invertirlo en las áreas en las que es escaso. etc. títulos u otras obligaciones. colocación de bonos..2 Intermediación Financiera
La ley de Bancos y Grupos Financieros (Decreto del Congreso de la República 19-2002). (7:2).
. en forma pública o privada.1 Sistema Financiero
El sistema financiero se define como el conjunto de instituciones cuyo objetivo es canalizar el excedente que generan las unidades económicas con superávit hacia las unidades que tienen déficit. tales como la recepción de depósitos. mediante la compra venta de activos en los mercados financieros.3 Intermediarios Financieros
Los intermediarios financieros son las instituciones especializadas en mediar entre los ahorradores.
1. sin importar la forma jurídica que adopten dichas captaciones y financiamientos”.1.
administración o uso de imagen corporativa. también realizaban operaciones de cambistas e iniciaron la
. respectivamente.2 1.
En Inglaterra los Orfebres. entre las cuales existe control común por relaciones de propiedad. deciden el control común”. 19-2002 (Ley de Bancos y Grupos Financieros es: “…la agrupación de dos o más personas jurídicas que realizan actividades de naturaleza financiera. quienes eran personas que se dedicaban a labrar metales preciosos. o bien sin existir estas relaciones.
1. los cuales efectuaban pagos y cobros.1. según acuerdo.5 Sociedad Financiera
Son intermediaros financieros que actúan como bancos de inversión. de las cuales una de ellas deberá ser banco. en Guatemala existen varias empresas de este tipo ya que forman parte de los grupos financieros del sistema.4 Grupo Financiero
Un grupo financiero de acuerdo al Decreto No.6 Empresas Off Shore (Fuera de Plaza)
Son intermediarios financieros constituidos o registrados conforme las leyes de otros países y que realizan sus operaciones principalmente fuera de dichos países. de los depósitos que recibían y los préstamos que otorgaban.
1. En los siglos XII y XIII se crearon los Montes de Piedad.
1.2 RESEÑA HISTÓRICA DEL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero ha sido definido por una serie de acontecimientos que a lo largo de la historia han realizado la trascendencia de su desarrollo.1. (7:9). promueven la inversión en empresas productivas por medio de la canalización de los recursos a mediano y largo plazo.1.
3 modalidad de pagar intereses por los depósitos recibidos. realizaban operaciones crediticias como el descuento de documentos y el otorgamiento de préstamos.
Los orfebres descubrieron que al almacenar el oro que recibían no era necesario devolver a los clientes exactamente las mismas piezas que habían sido recibidas. quienes pagaban a los bancos determinada cantidad por prestar este servicio. asimismo.
1.1 Sistemas Bancarios
Derivado de los cambios económicos y sociales que han sufrido los sistemas bancarios a lo largo de la historia de las economías mundiales.
En un comienzo los bancos funcionaban únicamente como un almacén para guardar los valores de los depositantes. ya que a estos lo único que les importaba era retirar sus valores en las mismas cantidades.2. entre otras. como por ejemplo: ser el único emisor de moneda.
El tema de la emisión monetaria creó problemas financieros. fue fundado el Banco de Inglaterra como banco público. este banco marca un gran paso en la evolución bancaria ya que al banco de Inglaterra se le debe la creación de billetes de banco como una forma para facilitar los pagos. pero hay que reconocer que la creación del Banco de Inglaterra tuvo algunas características del Banco Central moderno. estos se han clasificado de la siguiente forma:
Sistema de Banca Libre
. aunque no fueran las mismas piezas o monedas que habían entregado.
El gobierno de Inglaterra suspendió las actividades de los orfebres y para subsanar esta situación.
1 Sistema de Banca Libre
En este sistema los bancos funcionan cumpliendo con las leyes y normas técnicas que se hayan establecido pero sin sujetarse a las disposiciones de un banco determinado.2.2. se establece un banco al que se le asigna la obligación de regular el volumen del dinero en circulación.
1.2. el Estado las utiliza para mejorar las condiciones de vida y satisfacer las necesidades de sus habitantes. el crédito y las diferentes operaciones que realizan los bancos. En este sistema algunos bancos contaron con la respectiva autorización para emitir moneda como bancos emisores.1.2 Sistema de Banca Nacionalizada
La característica de este sistema de bancos consiste en que los bancos que funcionan en un determinado país.
1.1. pertenecen y son administrados por el Estado. de esta manera las utilidades generadas por las operaciones realizadas por estos.1. Este sistema bancario ya no se utiliza porque muchos bancos cometieron el abuso de emitir moneda sin el respaldo correspondiente.3 Sistema de Banca Central
Este sistema consiste en que de todos los bancos que integran el sistema bancario de un país. En Guatemala por mandato constitucional este es el sistema bancario utilizado y el Banco de Guatemala es el banco designado para regular las operaciones descritas.4 Sistema de Banca Central
Sistema de Banca Nacionalizada
. es decir. con el Gobierno de la República incluyendo instituciones autónomas y semi-autónomas.3. comúnmente los bancos se han organizado en el sistema de Banca Central.2.1.1 Principales Características de los Bancos Centrales
Los bancos centrales no persiguen obtener ganancias y generalmente no tienen relación directa con el público y solo se relacionan con instituciones de carácter estatal. sin embargo. los bancos se han constituido en diferentes sistemas bancarios dependiendo del país donde se constituyen. el cual también es conocido como sistema de Banca Inglés y se conforma por tres partes:
Otras instituciones auxiliares de crédito.
1. con poca frecuencia realiza negocios con el público.
El banco central es uno solo en el país.
Un banco central de acuerdo con sus propios principios no debe tener accionistas y debe ser un banco del estado con la autonomía necesaria para que su labor sea efectiva. cambiario y crediticio de un país.
Al banco central le interesa en primer término los efectos que sus operaciones produzcan en el sistema monetario.5 En el transcurso del tiempo. sus operaciones fundamentalmente las realiza con los demás bancos del sistema y con el sector público.
A. S. existían 2 bancos en suspensión de operaciones y 1 en situación especial. 3. S. según el suplemento mensual de información financiera de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos. Banco de los Trabajadores 4.6 1. 5.2.3.
Los bancos comerciales son varios y se constituyen en sociedades anónimas.1. A. Banco Industrial. (1/) 8. Banco Internacional. S.
. A. A. A.
Los bancos comerciales persiguen obtener utilidades de sus operaciones por lo tanto no les interesa el efecto que se produzca en la economía de un país. El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala 2. S. por lo tanto tienen accionistas a quienes deberán satisfacer de la mejor manera posible. 6.
Los bancos comerciales pueden realizar pocos o muchos negocios con el público general y estar constituidos en sociedades anónimas. A. como se puede observar:
Al 31 de enero de 2008. adicionalmente.2 Principales Características de los Bancos Comerciales
Los bancos comerciales persiguen obtener utilidades y se relacionan directamente con el público en general. existían 21 bancos legalmente autorizados para operar en el país. pues todas sus operaciones las realizan generalmente con el sector privado. Banco de Desarrollo Rural. Banco Reformador. Banco del Quetzal. S. Banco Inmobiliario. S. 7.
(VIVIBANCO) 12. A. A.
(1/)La Junta Monetaria mediante resolución JM-165-2007.. JM-120-2006. 20. se resolvió suspender las operaciones del Banco del Café. se resolvió suspender las operaciones del Banco de Comercio. N. A. S. Banco Azteca de Guatemala. S. S. S. Banco de Antigua. Banco Privado para el Desarrollo. Banco G&T Continental. Mediante resolución de la Junta Monetaria No. 21. A. del 26 de noviembre de 2007. (Mediante resolución de la Junta Monetaria No. S. A. 19. S. JM-182-2007. Banco de Crédito. Banco del Café. Banco de Comercio.)
2. A. JM-181-2007. S. 18. S. A. A.. Banco Cuscatlán de Guatemala. A. Banco de América Central. A. A. A. S. (Mediante resolución de la Junta Monetaria No. Banco Americano. Banco de la Republica. Guatemala 10. Banco Uno. A.. Banco Agromercantil de Guatemala. Mediante resolución de la Junta Monetaria No. S. por Banco Industrial. A. JM-13-2007. A. 13. (BANCASOL) 15. A. 11. S. A. 17. del 19 de octubre de 2006. se resolvió instruir a la Superintendencia de Bancos para que solicite a un juzgado de
. A.. S.7 9. del 26 de noviembre de 2007. del 12 de enero de 2007. S. S. Citibank. 16. S. 14. Suc. autorizó la fusión por absorción del Banco del Quetzal. S. S.
EN SUSPENSION DE OPERACIONES
1. S. Primer Banco de Ahorro y Préstamo Para la Vivienda Familiar. S. A. se resolvió revocar la autorización para operar del Banco de Comercio. A.
la declaratoria de quiebra del Banco de Comercio. el Licenciado Zachrisson trabajó sobre la base de los estudios técnicos elaborados por el profesor Edwin Walter Kemmerer. Esta reforma culminó durante el mandato del General José María Orellana (1921-1926) y fue conducida en su etapa final por un equipo bajo el liderazgo del Licenciado Carlos O.. S. por el Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala.)
EN SITUACIÓN ESPECIAL
Banco del Nor-Oriente. (Mediante resolución JM-34-2003. A. A. A.8 Primera Instancia del Ramo Civil.3 ANTECEDENTES DE LA BANCA CENTRAL EN GUATEMALA
El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura de Banca Central.1 La fundación del Banco Central
“Los orígenes legales e institucionales del actual sistema de banca central en Guatemala se remontan al período de la reforma monetaria y financiera de 1924-1926. la cual se está tramitando en el Juzgado Noveno de Primera Instancia del Ramo Civil. S.)
. de la Universidad de Princeton.3. El Banco Central de Guatemala fue creado como establecimiento de emisión. el desarrollo de dicho sistema en Guatemala se ha visto afectado por varios hechos significativos.. de carácter privado y con participación del Estado como accionista. giro y descuento. la Junta Monetaria autorizó la fusión por absorción del Banco del Nor-Oriente. los cuales se pueden resumir de la siguiente manera:
1. S. Zachrisson (quien en ese entonces era Ministro de Hacienda).
que generó una gigantesca deuda del gobierno para con esos bancos. En 1925. En 1919.
Dichas reformas emprendidas finalizaron la emisión monetaria desordenada.
. que estuvo basado en la existencia legal de un oligopolio de bancos emisores de moneda controlado por el gobierno de Manuel Estrada Cabrera. En noviembre de 1924 fue promulgada la Ley Monetaria de la República de Guatemala.”
“Ese intento de reforma se vio frustrado por una serie de eventos políticos y económicos (como los derrocamientos de los Presidentes Estrada Cabrera y Manuel Herrera). entre otras medidas. mediante Acuerdo Gubernativo del 30 de junio de 1926.” (2:1). estabilizaron su identidad e instauraron el orden en los flujos bancarios y financieros del país. No fue sino hasta en 1924 cuando el Presidente Orellana invitó de nuevo al profesor Kemmerer a visitar el país y proponer un plan de reforma financiera. el ex-Presidente Manuel Estrada Cabrera invitó al profesor Kemmerer para estudiar las condiciones monetarias del país y hacer las recomendaciones que el caso ameritara para emprender la reforma. Kemmerer recomendó. Antes de ello. bajo el régimen del patrón oro clásico. crearon un respaldo real a la moneda nacional. el establecimiento de un banco central que sería el agente fiscal del gobierno y que tendría el derecho exclusivo de emitir billetes.9 “El origen de esta reforma se vincula a los graves desequilibrios monetarios y financieros que ocasionó el régimen monetario anterior. se fundó el Banco Central de Guatemala. que coronó la obra de la reforma económica del Gobierno de Orellana. que daba vida a la nueva unidad monetaria. el Quetzal. el gobierno publicó las bases de lo que debería ser el banco central y solicitó propuestas de redacción de la ley correspondiente a los diferentes sectores interesados. Finalmente. Orellana había promulgado un decreto que establecía una Caja Reguladora para estabilizar los tipos de cambio. la cual se convertiría en el embrión del Banco Central de Guatemala. en 1923.
2 La reforma monetaria y bancaria de 1946
“La Gran Depresión mundial de los años de 1929 a 1933. impulsada por los aires renovadores de la Revolución de Octubre de 1944 consistió en otorgarle al Banco de Guatemala la calidad de banco estatal y la facultad de realizar una política monetaria.3.
La ley Orgánica del Banco de Guatemala (Decreto 215 del Congreso de la República. cambiaria y crediticia encaminada a crear las condiciones propicias para el crecimiento ordenado de la economía nacional. Grove. es decir.” (2:2). mediante la cual se creó el Banco de Guatemala como heredero del antiguo Banco Central de Guatemala. afectó gravemente la economía guatemalteca y sometió a una difícil prueba al Banco Central y su política monetaria basada en el patrón oro clásico.
Conjuntamente con la Ley Monetaria (Decreto 203) y la Ley de Bancos (Decreto 315 del Congreso de la República). de instrumentos que le daban un mayor control sobre la oferta de dinero. cuyo equipo de trabajo contó con la asesoría del Doctor Robert Triffin y David L. la Ley Orgánica del Banco de Guatemala conformaba un cuerpo completo de legislación financiera que confería al país de un
. derivado de tal situación. se hizo necesario impulsar la reforma monetaria y bancaria de 1944-1946. manejo de las tasas de interés y descuento. una participación en el crédito de fomento. así como. Esta reforma se culminó durante el gobierno revolucionario del Doctor Juan José Arévalo y fue conducida bajo el liderazgo del Doctor Manuel Noriega Morales (Ministro de Economía en ese entonces y posteriormente primer Presidente del Banco de Guatemala). y la facultad para establecer encajes bancarios. economistas del sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos de América.10 1.”
“La reforma. para ello se otorgó al Banco Central. del 11 de diciembre de 1945) le confirió al Banco de Guatemala la calidad de entidad autónoma dotada de amplias facultades en el uso de instrumentos de política para contrarrestar los vaivenes cíclicos de la economía.
la liberalización de la banca y de los mercados financieros internacionales. pero lo estaban como situaciones de carácter excepcional respecto de la regla general. todo ello mediante el impulso de modificaciones reglamentarias y legales.
Como reacción a ese proceso de obsolescencia de la legislación financiera. mediante dicho programa se propuso actualizar el marco regulatorio vigente buscando reformas que favorecieran la estabilidad macroeconómica y que propiciaran una mayor apertura del mercado financiero. al concluir la década de los años ochenta resultó evidente que tanto las crisis económicas regionales. las cuales no pretendían la derogación completa de las leyes vigentes sino. el 22 de septiembre de 1993 la Junta Monetaria aprobó mediante resolución JM-647-93. la internacionalización de los mercados de valores y de capitales. sin embargo.11 marco legal a la altura de las que entonces eran las más modernas teorías y técnicas financieras. de la liberalización de las tasas de interés para los intermediarios financieros regulados y la eliminación del tipo de cambio de carácter regulado. los avances en materia electrónica.
1. su adecuación a los nuevos tiempos. la mayor interdependencia en el mercado internacional. la Matriz del Programa de Modernización del Sistema Financiero Nacional.
De hecho. de computación y de las telecomunicaciones. el programa había dado inicio en 1989 con la adopción. así como un mayor papel de las señales del mercado como asignadoras de los flujos financieros. más bien. por parte de la Junta Monetaria. Estas medidas estaban contempladas como una posibilidad dentro de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala. rebasaron la concepción que tuvieron los legisladores de los años cuarenta de tales mercados.3. así como.
.3 El Proceso de Modernización del Sistema Financiero Nacional: 1989-1999
La estructura básica de la legislación financiera guatemalteca emitida en 1945 y 1946 permitió el ordenado funcionamiento del sistema en sus primeros cuarenta años de vigencia.
“Decreto 5-99 que crea la Ley para la Protección del Ahorro. que crea la Ley del Mercado de Valores y Mercancías. que reforma la Ley de Bancos.”
“Decreto 23-95. que reforma la Constitución Política de la República e introduce la prohibición de que el banco central financie al gobierno. que reforma la Ley de Bancos de Ahorro y Préstamo para la Vivienda Familiar.”
“Decreto 24-95.”
“Decreto 34-96. 18-93.”
“Decreto 29-95. de la normativa prudencial y del funcionamiento de la supervisión financiera. de la liberalización y diversificación de los productos y servicios bancarios.”
“Decreto 44-95. las disposiciones más destacadas en el ámbito legislativo fueron:”
“Acuerdo Legislativo No. de la política crediticia.
“Fueron más de cincuenta las resoluciones emitidas por la Junta Monetaria en los ámbitos de la política monetaria. por el Congreso de la República y los Ministerios de Estado.”
“Decreto 12-95. que reforma y deroga algunos artículos de las leyes bancarias concernientes a los requerimientos mínimos de capital. Por su parte.12 El Programa de Modernización incluyó varias de medidas adoptadas por la Junta Monetaria. que reforma la Ley Orgánica del Banco de Guatemala para fortalecer la capacidad supervisora de la Superintendencia de Bancos.”
. del régimen cambiario. que libera la contratación de las tasas de interés.
.13 “Decreto 26-99.3.
Fortalecimiento de la normativa prudencial. entre otras. comprendería la sustitución completa de las leyes del Banco Central.” (2:4). fortaleciendo la normativa prudencial y la capacidad de supervisión de la autoridad de vigilancia e inspección.
Liberación financiera y diversificación de la oferta de productos y servicios bancarios.
Regulaciones del mercado de valores y capitales. fue establecida con los siguientes objetivos:
Estabilidad monetaria para el crecimiento y desarrollo económico. la cual debería tener un carácter integral.4 El Programa de Fortalecimiento del Sistema Financiero Nacional
“Del proceso de reflexión y análisis generado en torno a la implementación del Programa de Modernización a lo largo de la década de los años noventa resultó evidente ya que para consolidar los logros obtenidos y profundizar la modernización completa del marco regulatorio del sistema financiero nacional.
Modernización de la supervisión financiera. Lo anterior implicaba reformar todo el conjunto de normas y leyes que regían al sistema de banca central y a la intermediación financiera. monetaria.”
“El proceso de reforma integral no se limitaría a una reforma puntual de algunos artículos de las leyes existentes. Por el contrario. fue necesaria una reforma aún más profunda de la legislación vigente. de bancos.
La Matriz del Programa de Modernización del Sistema Financiero Nacional. que reforma de nuevo la Ley de Bancos y la Ley de Sociedades Financieras.
en Resolución JM-235-2000 emitió la Matriz del Programa de Fortalecimiento del Sistema Financiero Nacional.”
“La primera de esas áreas de acción fue crucial para orientar apropiadamente el diseño de la reforma legal.” (2:4).”
. En este componente se consideró la elaboración de un diagnóstico de la situación del sector financiero que permitiera preparar las bases para las reformas legales estructurales. el nuevo proceso de reforma integral implicaba un cambio en la concepción del papel de la banca central y en la orientación de la regulación financiera. la cual contenía una serie de medidas clasificadas en tres grandes áreas de acción:”
“Bases para la reforma integral (programa de corto plazo). Este se formalizó en el marco del Programa de Evaluación del Sistema Financiero -PESF.14 contrario del Programa de Modernización de la década de los noventa.
“Los lineamientos de la reforma integral se formalizaron el 1 de junio de 2000.ejecutado conjuntamente por el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional en el segundo semestre del año 2000.”
“Modificaciones
desarrollaría el contenido de la reforma integral de las leyes financieras. el cual pretendía una modernización o actualización parcial de la normativa vigente para hacerla compatible con la evolución de los mercados financieros. cuando la Junta Monetaria.”
“Reforma integral a las leyes financieras. Para ello se llevó a cabo un diagnóstico profundo de la situación del sistema financiero y del sistema de banca central. Uno de los principales resultados del PESF fue un análisis de las debilidades y fortalezas de la legislación financiera y la identificación de los principales aspectos de las mismas que podían ser objeto de reforma.
Esta debía complementar a la anterior. Orientada a favorecer la estabilidad macroeconómica que permita a los agentes económicos la correcta toma de decisiones referentes al consumo.”
“Decreto No.”
. para cumplir con su misión de asignar eficientemente el crédito.”
“Decreto No. 18-2002 (Ley de Supervisión Financiera). 17-2002 (Ley Monetaria). la definición de reservas internacionales y la determinación de las especies monetarias. para lo cual debía definir claramente el objetivo fundamental del Banco Central. fortalecer el sistema de pagos y aumentar la solidez y solvencia del sistema financiero. permitir una mayor eficacia en la canalización del ahorro. la preparación de la reforma integral de las leyes financieras se centró en la elaboración de cuatro proyectos de ley fundamentales:”
“Decreto No.15 “Como resultado de los lineamientos planteados por la Junta Monetaria y del diagnóstico del PESF. ágil y flexible para el funcionamiento de los grupos financieros que permitiera la supervisión consolidada favoreciendo la administración de riesgos y la salida ágil y ordenada de bancos con problemas. Para el efecto debía establecer un marco general.”
“Decreto No. 19-2002 (Ley de Bancos y Grupos Financieros). estableciendo las responsabilidades de la emisión monetaria. Orientada a propiciar la estabilidad del sistema financiero. promover el ahorro al propiciar la confianza del público en el sistema bancario y viabilizar la estabilidad del sistema financiero. Orientada a favorecer la solidez y solvencia del sistema financiero. al ahorro y a la inversión productiva. otorgándole independencia funcional y dándole facultades para ejercer con efectividad la vigilancia e inspección de las entidades financieras del sistema. Para ello se debía fortalecer a la Superintendencia de Bancos. esta ley también estaba orientada al sector financiero. 16-2002 (Ley Orgánica del Banco de Guatemala). el cual era fortalecer su autonomía financiera y exigirle transparencia y rendición de cuentas ante la sociedad.
“Evitar malas prácticas bancarias por parte de personas carentes de conocimientos bancarios y de solvencia moral. por parte de las autoridades monetarias del país. en conjunción con la Ley de Libre Negociación de Divisas.” (2:5).
La aplicación conjunta de este nuevo marco legal.
“Crear las condiciones para que las tasas de interés. conforme las mejores prácticas internacionales tienen el objetivo de:
“Facilitar el control de la inflación a fin de que se reduzca a niveles similares a los de países industrializados. este sector
. que cobró vigencia en mayo de 2001.4 SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
El sector financiero guatemalteco está conformado por instituciones que están sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos.16 “Las cuatro leyes fundamentales.” (2:6). solidez y solvencia. constituyen un cuerpo integral y consistente de regulación financiera que atiende la delegación que el Estado por mandato constitucional hace al sistema de banca central de ejercer vigilancia sobre todo lo relativo a la circulación de la moneda. cuya vigencia inició el primero de junio de 2002.”
“Fortalecer el sistema bancario en su liquidez. en un mercado competitivo y con el apoyo de la política fiscal. lo cual no sólo permitirá proteger el ahorro nacional. sino que redundaría en la atracción de flujos financieros hacia el país.”
“Fortalecer la supervisión financiera en congruencia con las mejores prácticas internacionales. converjan a niveles internacionales favorables al crecimiento económico.
cambiaria y crediticia de Guatemala. empresas especializadas en emisión y/o administración de tarjetas de crédito. definidas por ley como instituciones especializadas en operaciones de banca de inversión (no captan depósitos y sus operaciones activas son de largo plazo). de acuerdo a lo estipulado en la Constitución Política de la República.5 AUTORIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
Las principales autoridades del sistema financiero guatemalteco. son:
1. El primero incluye a los bancos comerciales y a las sociedades financieras.5. compañías aseguradoras. compañías afianzadoras.17 abarca un sistema bancario y uno no bancario. (7:9). empresas de arrendamiento financiero. almacenes generales de depósito. así como formular y realizar las políticas que tiendan a crear y mantener condiciones cambiarias y crediticias
. el sistema financiero no bancario se rige por leyes específicas y está conformado según la Ley de Bancos y Grupos Financieros. así: “casas de cambio. Por su parte. estas últimas. emitir y regular la moneda. “…es potestad exclusiva del Estado.1 La Junta Monetaria
La Junta Monetaria es el ente responsable de determinar la política monetaria. asegurar la estabilidad y el fortalecimiento del ahorro nacional. casas de bolsa. velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional. entidades fuera de plaza o entidades off shore y otras que califique la Junta Monetaria”.
1. empresas de factoraje.
Un miembro electo por el Consejo Superior Universitario. 28 de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala.
Un miembro electo por el Congreso de la República. entidad autónoma con patrimonio propio. estarán organizadas bajo el sistema de banca central. la Junta Monetaria. bancarias y financieras.1. de la que depende el Banco de Guatemala.
Un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio. Economía y Agricultura.5. Las actividades monetarias.
Los Ministros de Finanzas Públicas. Dirigirá este sistema. el cual ejerce vigilancia sobre todo lo relativo a la circulación de dinero y a la deuda pública.1 Integrantes de la Junta Monetaria
La Junta Monetaria se integra por los siguientes miembros:
El Presidente quien también lo será del Banco de Guatemala. este es nombrado por el Presidente de la República y por un período de cuatro años de acuerdo a lo establecido en el artículo No. (1:28). Ganadería y Alimentación.
Un miembro electo por los presidentes de los consejos de administración o juntas directivas de los bancos privados y nacionales.
Estos últimos miembros durarán en sus funciones un año.
1. industria y agricultura.18 favorables al desarrollo ordenado de la economía nacional. que se regirá por su Ley Orgánica y la Ley Monetaria”.
5.1 Objetivo Fundamental del Banco de Guatemala
El Banco de Guatemala tiene como objetivo fundamental. el Banco de Guatemala es definido como: “…una entidad descentralizada.19 El Presidente.2. las funciones siguientes:
a) “Ser el único emisor de la moneda nacional. entre otras que determine la Ley Orgánica del Banco de Guatemala.2 El Banco de Guatemala
De acuerdo a lo estipulado en su ley Orgánica. autónoma.
1. contribuir a la creación y mantenimiento de las condiciones más favorables al desarrollo ordenado de la economía nacional.5. Vicepresidente y los designados por el Consejo Superior Universitario y por el Congreso de la República. con plena capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones.”
b) “Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del sistema bancario. con personalidad jurídica. deberán ser personas de reconocida honorabilidad y de notoria preparación y competencia en materia económica y financiera. mediante la utilización de los instrumentos previstos en la Ley Orgánica del Banco de Guatemala. cambiarias y crediticias que promuevan la estabilidad de los precios. patrimonio propio. (5:2). para lo cual propiciará las condiciones monetarias.”
1.2 Funciones del Banco de Guatemala
El Banco de Guatemala tiene. de duración indefinida y con domicilio en el Departamento de Guatemala”.2.
d) “Recibir en depósito los encajes bancarios y los depósitos legales a que se refiere esta Ley.”
e) “Administrar las reservas monetarias internacionales. grupos financieros y empresas controladoras de grupos financieros y las demás entidades que otras leyes dispongan”. de seguros. los cuales se pueden definir como: “…entidades jurídicas que desarrollan el negocio de la banca aceptando depósitos de dinero que a continuación prestan”. (7:1).6.1 Definición
Según la ley de Bancos y Grupos Financieros los bancos son las entidades autorizadas conforme la referida ley para realizar intermediación financiera. organizado conforme a esta ley. sociedades financieras. que actúa bajo la dirección general de la Junta Monetaria y ejerce la vigilancia e inspección del Banco de Guatemala. (6:2). almacenes generales de depósito. de acuerdo con los lineamientos que dicte la Junta Monetaria.
1. la Superintendencia de Bancos es “un órgano de Banca Central. instituciones de crédito. entidades afianzadoras.” (5:2).3 Superintendencia de Bancos
De conformidad con el artículo 1 del Decreto 18-2002 (Ley de Supervisión Financiera).”
f) “Las demás funciones compatibles con su naturaleza de Banco Central que le sean asignadas por mandato legal.
. casas de cambio.
1.20 c) “Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos.5. eminentemente técnico. bancos.6 BANCOS
a su vez.3 Operaciones y Servicios de los Bancos
En el sistema financiero guatemalteco existe una diversidad de operaciones y servicios financieros que prestan los bancos al público en general. los depósitos constituyen parte importante del pasivo de los bancos. puesto que éstos tendrán que devolver el dinero depositado”. artículo 41 las operaciones y servicios que los bancos pueden efectuar en moneda nacional y moneda extranjera.
1. y cuyas actividades se encuentran bajo el ámbito de la legislación bancaria u otra equivalente”. En términos contables.6. inferior al tipo de interés que cobran por las cantidades de dinero que prestan. (4:794).21 De acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad No.6. créditos o préstamos y realizar inversiones. las cuales son:
En otras palabras se sintetiza que el principal objetivo de los bancos es obtener un margen de ganancia por intermediación financiera. como una de sus actividades principales.
1. la de tomar depósitos y préstamos con el objetivo de dar.2 Objetivo de los Bancos
Consiste en “…obtener un beneficio pagando un tipo de interés por los depósitos que reciben. (18:1). entidades de gobierno y entidades privadas. el Decreto 19-2002 del Congreso de la República (Ley de Bancos y Grupos Financieros) tipifica en su Capitulo IV. 30 (Informaciones a revelar en los estados financieros de bancos e instituciones financieras similares) los bancos son definidos como: “…todas las entidades financieras que tienen.
El objetivo principal de los bancos es la captación de recursos ociosos para cederlo en calidad de préstamo a personas o entidades que lo necesitan.
“Recibir depósitos a plazo.”
8. ya que esta clase de bonos formarán parte del Patrimonio Computable de los bancos del sistema de acuerdo a lo estipulado en la resolución JM-172-2007 denominada como el Reglamento General para la Emisión de Bonos Admisibles para el Cálculo del Patrimonio Computable.”
2. lo cual es considerado por muchos analistas del tema. “Recibir depósitos monetarios. “Crear y negociar obligaciones convertibles. “Recibir depósitos de ahorro. “Obtener financiamiento del Banco de Guatemala.22 “Operaciones pasivas:”
5. “Crear y negociar obligaciones subordinadas. estos últimos.”
4. conforme la ley orgánica de éste. han generado controversia en la actualidad.”
7. previa autorización de la Junta Monetaria.)
(El artículo 3. “Crear y negociar bonos y/o pagarés.”
6. “Obtener créditos de bancos nacionales y extranjeros. la emisión de bonos bancarios. que es de alto riesgo para los inversionistas. numeral 5 de la resolución JM-172-2007 (Reglamento General para la Emisión de Bonos Admisibles para el Cálculo del Patrimonio
. hipotecarios y actualmente bonos híbridos.”
(Entre las obligaciones subordinadas se mencionan.
“Realizar arrendamiento financiero. en el orden de pagos.23 Computable) indica que dichos bonos “en el caso de quiebra del emisor.”
3. “Realizar factoraje.”
“Operaciones activas:”
“En el caso de la inversión en títulos valores emitidos por entidades privadas.)
9. se requerirá aprobación previa de la Junta Monetaria. estarán subordinados a todas las restantes deudas con excepción del capital social”. por los bancos autorizados de conformidad con esta Ley o por entidades privadas. “Emitir y operar tarjeta de crédito. “Realizar operaciones de reporto como reportado. “Realizar descuento de documentos.”
5. “Otorgar créditos. (16:1). lo cual es uno de los principales factores de riesgo de estas inversiones.”
6. “Invertir en títulos valores emitidos y/o garantizados por el Estado. “Otorgar financiamiento en operaciones de cartas de crédito comerciales y stand bye. “Conceder anticipos para exportación.”
“Recibir depósitos con opción de inversiones financieras.”Realizar operaciones de reporto como reportador.”Constituir depósitos en otros bancos del país y en bancos extranjeros.”
“Servicios:”
1.24 9.”
4. sin perjuicio de lo previsto en el numeral 6 anterior. pago de intereses.”
10. “Cobrar y pagar por cuenta ajena.”
4. “Emitir o confirmar cartas de crédito comerciales y stand bye.”
3. “Adquirir y conservar la propiedad de bienes inmuebles o muebles. “Actuar como fiduciario.”
“Operaciones de confianza:”
. “Comprar y vender títulos valores por cuenta ajena. encargándose del servicio de la deuda. comisiones y amortizaciones. “Otorgar garantías. “Servir de agente financiero. siempre que sean para su uso.”
“Pasivos contingentes. “Otorgar fianzas. “Prestar avales.
4. siempre y cuando los mismos sean compatibles con su naturaleza.
1. “Comprar y vender moneda extranjera.” (7:13). “Efectuar operaciones de cobranza.”
3. tanto en efectivo como en documentos.6. autorizar a los bancos a realizar otras operaciones y prestar otros servicios que no estén contemplados en esta Ley.25
5. “Realizar transferencia de fondos. “Arrendar cajillas de seguridad. así:
. “Apertura de cartas de crédito.”
“La Junta Monetaria podrá. previa opinión de la Superintendencia de Bancos.4 Clasificación de los Bancos
La clasificación de los bancos se puede entender analizándola desde el punto de vista de la conformación de su capital.
4.1 Bancos Estatales
Son aquellos en los que su capital se encuentra constituido por fondos del Estado.
. Guatemala. A.4 Bancos Extranjeros
Los bancos clasificados como Extranjeros son las instituciones autorizadas para operar en el país mediante agencias o sucursales de Bancos constituidos en otros países.
1. por ejemplo: El Crédito Hipotecario Nacional. S.
1. Suc.6.26 1.6.2 Bancos Privados
Como su nombre lo indica son los que su capital está integrado por aportaciones de particulares y se constituyen como Sociedades Anónimas.
1.6..6.4. en el sistema financiero guatemalteco se pueden incluir en esta clasificación al Banco de los Trabajadores y al Banco de Desarrollo Rural. N.3 Bancos Mixtos
Está clasificación de bancos se caracteriza porque su capital está conformado por aportaciones del sector privado y del Estado en forma conjunta. A.4.4. en este rubro se incluye al Citibank. al 31 de enero de 2008 según información mensual publicada en la página Web de la Superintendencia de Bancos.
además de lo indicado en le párrafo anterior estipula que “…están sujetos a encaje bancario otras operaciones pasivas. conforman un grupo financiero. el cual deben de mantener en el Banco de Guatemala continuamente. contingentes o de servicios que realicen los bancos. a juicio de la Junta Monetaria. así como las sociedades financieras sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia
.1.2 Depósito Legal
El depósito legal es algo similar al encaje bancario.
El artículo 43 del Decreto 16-2002 (Ley Orgánica del Banco de Guatemala).1. se elude el encaje bancario”.
2. al respecto indica: “Las operaciones pasivas. contingentes o de servicio que realicen las entidades que.1 Encaje Bancario
El encaje bancario es un porcentaje de los depósitos que reciben del público los bancos del sistema financiero guatemalteco. incluyendo las operaciones derivadas de fideicomisos en las que participe un Banco como fiduciario. de acuerdo a lo estipulado por la Junta Monetaria.
El artículo 44 del Decreto 16-2002 (Ley Orgánica del Banco de Guatemala). cuando con estas operaciones. sin ser un banco.1 CONCEPTOS
2.CAPÍTULO II ENCAJE BANCARIO
2. en sus cajas dependencias y en ciertas ocasiones en inversiones líquidas nacionales o extranjeras. la diferencia consiste en que los bancos están sujetos a encaje bancario y las sociedades financieras están sujetas a depósito legal. previo informe de la Superintendencia de Bancos. (5:12).
en sus cajas y lo contabilizado en la cuenta de recibidos por otros conceptos (pagos recibidos del público con cheques ajenos que no sean depósitos).” (5:12).
Lo anterior implica que el excedente del porcentaje mencionado de fondos en efectivo no podrá ser considerado como encaje computable para el cálculo de la posición diaria de encaje legal de un banco. serán considerados como fondos en efectivo.1. en ningún caso podrán superar el 25% del monto total a que ascienda el encaje requerido”.” (11:2). los fondos en efectivo que los bancos mantuvieren en sus cajas. en la cual la Junta Monetaria resolvió modificar el artículo 7 del reglamento del encaje bancario.
El anexo a la resolución JM-177-2002 (reglamento del encaje bancario) sufrió algunas modificaciones el 14 de agosto de 2002 según resolución JM-244-2002 (modificación del reglamento del encaje bancario).
2. (9:2).3 Encaje Computable
Es el valor de las disponibilidades que un banco mantiene en el Banco de Guatemala. el cual entre sus aspectos más importantes menciona:
“…para efectos del cálculo del referido encaje (encaje computable).
“Para los mismos efectos. el artículo 7 del anexo a la resolución JM-177-2002 (reglamento del encaje bancario) indica que “…está constituido por los recursos que los bancos del sistema mantienen en el Banco de Guatemala en forma de depósitos de inmediata exigibilidad y por los recursos que mantienen en otras cuentas activas autorizadas por la Junta Monetaria”. los cheques que posea un banco pendientes de compensación que no hayan afectado sus cuentas de depósito. estarán sujetas a un depósito legal.28 de Bancos que no formen parte de un grupo financiero.
29 2.6% a las cuentas detalladas en el anexo I del reglamento del encaje bancario. dividida entre el número de días del mismo mes”. pero el segundo día del mes presenta una posición de sobreencaje.5 Posición de Encaje Bancario
Es la diferencia entre el encaje requerido y el encaje computable.
Si el encaje computable es mayor.1.
Esta posición se calcula diariamente con base a los saldos indicados en anexo I del reglamento del encaje bancario ya que dicha información es enviada a la Superintendencia de Bancos diariamente.
El período de cómputo del encaje bancario es de un mes calendario.1. El artículo 8 define la posición mensual de encaje bancario como: “…la suma algebraica de las posiciones diarias de encaje que ocurrieren en cada uno de los días del mes. la posición reflejada será que el banco se encuentra desencajado. la posición reflejada será que el banco se encuentra encajado. estas pueden compensarse entre sí de acuerdo a lo indicado en el artículo 10 del reglamento el
. el período de cómputo del encaje bancario según el artículo 9 del anexo a la resolución JM-177-2002 (reglamento del encaje bancario) es de un mes calendario. el cual es interpretado de la siguiente forma:
Si el encaje requerido es mayor. (9:2).4 Encaje Requerido
El encaje requerido es el valor resultante de aplicar el porcentaje a los saldos de las cuentas pasivas sujetas a encaje bancario que los bancos deben mantener en el Banco de Guatemala. si un banco presenta una posición de desencaje el primer día de un mes.
2. el resultado de aplicar el 14. sin embargo. es decir. por ejemplo.
sin embargo. se debe de tomar en cuenta que la posición al final del mes debe ser positiva. con los excesos de encaje o depósito legal. los cuales son:
“Composición y forma de constitución en moneda nacional o en moneda extranjera. el cual no podrá ser menor de catorce (14) días calendario. que los bancos pueden presentar posición de desencaje por un máximo de 14 días durante un mes.”
“Posición.
Cabe mencionar. tal modificación se aplicará en forma gradual y se notificará con prudente anticipación.1. en uno o más días del período de cómputo.
“Porcentaje.”
“Base de cómputo.” (9:3). según corresponda.30 cual indica lo siguiente: “Los bancos podrán compensar las deficiencias en la posición de encaje bancario en uno o más días del mes calendario con los excesos de encaje en los demás días del mismo mes.”
“Período de cómputo. para cuyo cálculo normalmente las entidades de que se trate podrán compensar las deficiencias de encaje o de depósito legal.6 Aspectos que debe contener la Reglamentación del Encaje Bancario
En el artículo 45 del decreto 16-2002 del Congreso de la República (Ley Orgánica del Banco de Guatemala) se encuentran tipificados los aspectos fundamentales que deberá contener la reglamentación del encaje bancario. Cuando la Junta Monetaria determine la modificación del mismo.
el cual según el artículo 3 del mismo es el 14. el artículo 7 del anexo a la resolución JM-177-2002 (Reglamento del Encaje Bancario) indica de manera más explicita que para definir las operaciones indicadas.1. fueron aprobadas las cuentas detalladas en los anexos I y II del reglamento.7 Forma de Cálculo
El encaje bancario computable y requerido es calculado de acuerdo a lo estipulado en su respectivo reglamento. promedio pasiva que prevalezca en el mercado bancario. la base de cómputo del encaje bancario se fundamenta en lo indicado en el artículo 43 del decreto número 16-2002 del Congreso de la República (Ley Orgánica del Banco de Guatemala) el cual indica que para su cálculo se toma de base el saldo de las cuentas que registren las operaciones de depósitos recibidos del público. sin embargo. contingentes o de servicios que efectúen los bancos. las cuenta contenidas en dicho anexo son:
. cuando la Junta Monetaria lo estime conveniente. En ningún caso podrá ser mayor a la tasa ponderada (5:13).”
“Remuneración. así como otras operaciones pasivas. y.”
2.7. de una parte o del total del encaje o del depósito legal.31 “Limites a la intensidad o a la frecuencia de las deficiencias de encaje bancario en el período de cómputo.1.1 Cálculo del Encaje Requerido
Para calcular el encaje requerido se debe de aplicar el porcentaje de encaje bancario a las cuentas pasivas detalladas en el anexo I del reglamento.
301102 301103 301104 301105
305102.80 que incluye todos los diferenciales) Depósitos a la Orden (Deducido el saldo de la 301604. 1 ANEXO 1 AL REGLAMENTO DEL ENCAJE BANCARIO CUENTAS QUE INTEGRAN EL ENCAJE REQUERIDO CÓDIGO NOMBRE DE LA CUENTA EN MONEDA NACIONAL Depósitos Monetarios (-)Cheques a Compensar Acreditados en Cuentas Encajables (-)Cheques a Compensar Remesas en Tránsito Acreditados en Cuentas Encajables Depósitos de Ahorro Depósitos a Plazo Depósitos a la Orden Depósitos con Restricciones Obligaciones Emisión de Documentos y Órdenes de Pago Cheques de Caja Cheques Certificados Cheques con Provisión Garantizada Depósitos en Garantía Obligaciones Financieras Bonos Con Garantía de Recompra o Desinversión Anticipada EN MONEDA EXTRANJERA Depósitos Monetarios (Deducido el saldo de la cuenta 301601.0301
301602 301603 301604 301605
301601 101605.80 que incluye todos los diferenciales) (-)Cheques a Compensar Acreditados en Cuentas Encajables (-)Cheques a Compensar Remesas en Tránsito Acreditados en Cuentas Encajables Depósitos de Ahorro (Deducido el saldo de la 301602.80 que incluye todos los diferenciales) Depósitos con Restricciones (Deducido el saldo de la 301605.80 que incluye todos los diferenciales) Depósitos a Plazo (Deducido el saldo de la 301603.01 101105.80 que incluye todos los diferenciales) cuenta cuenta cuenta cuenta
301101 101105.01 101605.01 305102.02 305102.32 CUADRO No.04 305106
303101.
01 Banco Central Depósito Legal 101102.2 Cálculo del Encaje Computable
Para calcular el encaje computable se debe de tomar en cuenta el saldo de las cuentas detalladas en el anexo II del reglamento del encaje bancario.02 Banco Central Depósitos Especiales* 101105. caso contrario se tomará en cuenta el saldo de dicho porcentaje efectivo. los saldos de las cuentas contables 101101.0302 Cheques a Compensar Remesas en Tránsito Recibidos por Otros Conceptos * Corresponde al encaje bancario remunerado
. 2 ANEXO 2 AL REGLAMENTO DEL ENCAJE BANCARIO CUENTAS QUE INTEGRAN EL ENCAJE COMPUTABLE CÓDIGO NOMBRE DE LA CUENTA EN MONEDA NACIONAL 101101 Caja (Deducido el saldo de la cuenta 305105.02 Cheques a Compensar Recibidos por Otros Conceptos 101105. un aspecto muy importante a considerar en el cálculo del encaje computable es que la
sumatoria los fondos de efectivo en moneda nacional y moneda extranjera que los bancos mantienen en sus cajas.33 305602.02 (Cheques Recibidos por Otros Conceptos).01 305602.1.7.01 Con Garantía de Recompra o Desinversión Anticipada Fuente: Anexos al Reglamento del Encaje Bancario contenidos en la resolución de la Junta Monetaria No. 101601 (Caja). no puede ser mayor que el 25% del total del encaje requerido.02 Fideicomisos) 101102. es decir.02 305602. JM-176-2007.02 y 101605. 2.80 que incluye todos los diferenciales)
Obligaciones Financieras Bonos 303601. 101105.04 305606 Obligaciones Emisión de Documentos y Órdenes de Pago Cheques de Caja Cheques Certificados Cheques con Provisión Garantizada Depósitos en Garantía (Deducido el saldo de la cuenta 305606. como fondos en
02 Fideicomisos y el saldo de la cuenta 101601. lo cual se encuentra estipulado en el anexo a la resolución JM-166-2005 (Reglamento del Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real). 2. consiste en que este funciona como un instrumento de la política monetaria ejecutada por el Banco de Guatemala de acuerdo a lo establecido en el Título III “Estabilización Monetaria” del decreto 16-2002 (Ley Orgánica del Banco de Guatemala). ya que estos fondos son de inmediata exigibilidad y son utilizados en distintas operaciones que realizan los bancos.01 Banco Central Depósito Legal 101602.02 Banco Central Depósitos Especiales* 101605. JM-176-2007.02 Cheques a Compensar Recibidos por Otros Conceptos 101605.0302 Cheques a Compensar Remesas en Tránsito Recibidos por Otros Conceptos *Corresponde al encaje bancario remunerado Fuente: Anexos al Reglamento del Encaje Bancario contenidos en la resolución de la Junta Monetaria No.
Además.80 que incluye todos los diferenciales) 101602. la cual se encuentra regulada en el anexo a la resolución JM-51-2003 (Reglamento de la Cámara de Compensación Bancaria). entre ellas y como una de las más importantes se encuentra la compensación de los cheques recibidos del público por cada banco del sistema a cargo de los demás bancos.34 EN MONEDA EXTRANJERA 101601 Caja (Deducido el saldo de la cuenta 305605. para los bancos del sistema el hecho de mantener fondos en el Banco de Guatemala es un instrumento del giro normal de los mismos.2 OBJETIVO
El objetivo primordial de que los depósitos que reciben los bancos estén sujetos a encaje bancario.
Cabe mencionar. que los bancos del sistema utilizan el sistema LBTR (Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real) para liquidar los resultados netos de compensaciones.
2. así. será la Junta Monetaria lo cual se instrumenta con la regulación del encaje bancario.35 2.3 BASES LEGALES
La jerarquía de las principales leyes que fundamentan el encaje bancario.1 Constitución Política de la República de Guatemala
La Constitución Política de la República de Guatemala en su artículo 132 indica que “Es potestad exclusiva del Estado.2 Ley Orgánica del Banco de Guatemala
La Junta Monetaria vela por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional y asegura la estabilidad y el fortalecimiento del ahorro nacional. esto lo hace mediante el Banco de Guatemala que está regido por su ley Orgánica. la Constitución Política de la República establece en su artículo 133 que quien tendrá a su cargo la determinación de la política monetaria.3. se esquematizan de la siguiente forma:
La Ley Orgánica del Banco de Guatemala
La Resolución JM-177-2002 y su respectivo reglamento.” (1:28).3. emitir y regular la moneda. cambiaria y crediticia del país.
2. la cual en lo pertinente a las atribuciones de la Junta Monetaria establece en el artículo 26 que esta deberá
. como formular y realizar las políticas que tiendan a crear y mantener condiciones cambiarias y crediticias favorables al desarrollo ordenado de la economía nacional.
” (5:7).
2. contingentes o de servicios que realicen los Bancos. con esta medida el Banco de Guatemala obliga a los bancos del sistema a remitir cantidades millonarias en efectivo en forma de depósito y con ello regular la liquidez del país.
La indicada resolución sufrió algunas modificaciones el 14 de agosto de 2002 según resolución JM-244-2002. el cual se encuentra contenido en el anexo de la referida resolución de la Junta Monetaria.36 “Velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional. el cual entre sus aspectos más importantes menciona que los bancos no pueden mantener en sus cajas más del 25% del encaje requerido.
El artículo 43 de la mencionada ley establece que los depósitos que reciben del público los bancos del sistema. así como reglamentar los aspectos relativos al encaje bancario y al depósito legal.3 Resolución JM-177-2002 (Reglamento del Encaje Bancario)
El 01 de junio de 2002 fue aprobado por la Junta Monetaria el reglamento del encaje bancario conforme la resolución de la Junta Monetaria JM-177-2002.3. también se consideran para su cálculo otras operaciones pasivas. caso contrario se tomará como base el indicado porcentaje. que no sólo los depósitos están sujetos a encaje bancario. dicho encaje deberá mantenerse en el Banco de Guatemala como depósitos de inmediata exigibilidad para servir como herramienta en el sistema de compensación.
En conclusión se establece que de acuerdo al artículo 87 de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala. están sujetos a encaje bancario ya sean estos en moneda nacional o moneda extranjera. cabe mencionar. la Junta Monetaria será la responsable de emitir los reglamentos necesarios para la aplicación de la referida ley. en la cual la Junta Monetaria resolvió modificar el artículo 7 del Reglamento del Encaje Bancario.
JM-111-2007 (Prorroga de dos meses a la vigencia de una de las disposiciones contenidas en la resolución JM-20-2007).37 Cabe mencionar. la resolución JM-20-2007 indicaba que cobraba vigencia a partir del 23/01/2007 hasta el 31/03/2007. se debe de considerar que la suma de las deficiencias diarias dividida dentro de 14 no podrá ser mayor que el 20% del promedio mensual del encaje requerido. Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y en última instancia Cédulas Hipotecarias con Garantía FHA y/o Cédulas Hipotecarias con garantía de Afianzadoras. los fondos en efectivo que los bancos mantenían en sus cajas no podría superar en un 75% al encaje requerido y no así el 25% como lo indicaba la resolución JM-244-2002. fue modificado temporalmente por la resolución JM-20-2007 (disposiciones complementarias a las resoluciones JM-177-2002 y JM-244-2002). de lo contrario se tomará como posición de encaje la suma de las deficiencias dividida dentro del número de días del mes. sin embargo. que debido a la escasez de billetes sufrida en Guatemala a finales del año 2006. además.
Cumplidos los plazos contenidos en la resolución JM-111-2007 (a partir del 01/08/2007).
2. el cálculo del encaje computable se realizó de la antigua forma según lo indicado en el anexo a la resolución JM-177-2002 (reglamento del encaje bancario). el cual entre sus aspectos más relevantes indicaba que para efectos de cálculo del encaje computable. además.
.4 PROHIBICIONES Y SANCIONES
El artículo 11 del reglamento del encaje bancario tipifica que el límite de días que los bancos pueden presentar deficiencias en el estado diario de encaje es hasta un máximo de 14 días durante un mes. la disposición de las inversiones fue prorrogada en incremento hasta el 31/072007 según resolución No. que para cómputo del encaje también se podrían incluir inversiones como Certificados a Plazo Fijo emitidos por el Banco de Guatemala. el artículo 7 del reglamento del encaje bancario.
se procederá de la siguiente forma: “…queda prohibido al Banco de que se trate efectuar nuevos préstamos o inversiones hasta que mantenga cuando menos durante tres (3) períodos consecutivos los encajes bancarios mínimos.5 de la tasa de interés máxima activa que el banco haya aplicado durante el período de cómputo. incluyendo en su informe las causas de tal irregularidad. la Superintendencia de Bancos deberá informar sobre tal circunstancia a la Junta Monetaria.
“Si el Banco de que se trate no regulariza su posición de encaje en un plazo de dos (2) meses a partir de la fecha en que.
Si existe reincidencia en las deficiencias por más de tres períodos consecutivos o seis meses no consecutivos durante un año a partir de la primera notificación. conforme lo dispuesto en el párrafo anterior. si fuera procedente. 16-2002 (Ley Orgánica del Banco de Guatemala) indica que cuando un banco presente deficiencias en el encaje.” (5:18). el cual indica: “…los excesos y deficiencias que presente la cuenta encaje en dólares de los Estados Unidos de América de cada banco no podrá ser compensada con la cuenta encaje en quetzales”. (9:3). adopte las medidas legales correspondientes.
. pero dichas deficiencias no pueden ser compensadas entre sí de acuerdo a lo estipulado en el artículo 13 del reglamento del encaje bancario. para lo cual. sin perjuicio de que el Banco haga efectivas las multas impuestas por la Superintendencia de Bancos conforme el párrafo anterior. a fin de que esta.
El artículo 65 del Decreto No. el Banco Central cargará a la respectiva cuenta de encaje el importe de la multa. ya no podrá efectuar nuevos préstamos o inversiones.38 Un banco puede presentar deficiencias de encaje en moneda nacional y estar sobreencajado en moneda extranjera. la que incrementará el Fondo para la Protección del Ahorro”. esto será comunicado a los directores del banco por parte de la Superintendencia de Bancos y se impondrá una multa sobre el importe de la deficiencia equivalente al 1.
registros. existen infracciones leves y moderadas. distorsionar las cifras de los estados financieros de las entidades. sociedades financieras y entidades fuera de plaza (Off Shore).
Una infracción grave de acuerdo a la mencionada resolución de la Junta Monetaria. es decir. reglamentos u otras disposiciones legales. depósitos e inversiones del público. así como en las que se incumplen disposiciones que prohíben o limitan operaciones. Ley de Bancos y Grupos Financieros).39 Otro aspecto a tomar en cuenta en lo relativo a las sanciones del encaje. no afectan la liquidez. son catalogadas como infracciones graves de acuerdo a lo estipulado en el anexo a la resolución JM-186-2002 (Reglamento para la aplicación de sanciones contempladas en el artículo 99 del decreto número 19-2002 del Congreso de la República. solvencia. por ejemplo: no enviar oportunamente o en los formatos establecidos a la Superintendencia de Bancos información referente a las actas del comité de
.” (10:3). o la realización de prácticas que tienden a ocultar información. o evitan que se conozcan aspectos de las instituciones o que afecten intereses de terceras personas.
Además de las infracciones graves para los bancos.”
“Realizar operaciones para eludir el encaje. transacciones. considerando como tales las que a continuación se indican”:
“Realizar actos u operaciones que excedan los límites establecidos en la Ley de Bancos y Grupos Financieros.
Las infracciones leves son las que no repercuten en la situación financiera de las entidades. se define de la siguiente forma: “…aquellas que afectan la situación financiera de la entidad e inciden de manera significativa en su liquidez y solvencia o en los depósitos e inversiones del público. es que las operaciones que los bancos registren incorrectamente o dejen de registrar con el objetivo de eludir el encaje bancario. de la misma forma es catalogada la carencia de la contabilidad exigida que permita conocer la situación de encaje de un banco.
pero no de manera significativa.
. etc. no cancelar oportunamente la cuota de sostenimiento de la Superintendencia de Bancos.
De acuerdo al artículo 7 del anexo a la resolución JM-186-2002 (reglamento para la aplicación de sanciones contempladas en el artículo 99 del Decreto número 19-2002 del Congreso de la República.000
unidades de multa.000 De 10. moderadas y graves.00 de los Estados Unidos de América. será de acuerdo a la siguiente escala:
Infracción leve: Infracción moderada: Infracción grave:
De 500 a 3.000 De 3. por ejemplo: exceder los tiempos establecidos para la venta o subasta de activos extraordinarios. Ley de Bancos y Grupos Financieros) la aplicación de multas a los bancos. unidades de multa. de la manera siguiente:
1.001 a 10. sociedades financieras y entidades fuera de plaza que reincidan en el mismo hecho. 19-2002 (Ley de Bancos y Grupos Financieros).
“En la primera infracción. sociedades financieras y entidades fuera de plaza (Off Shore) para infracciones leves. el informe de los auditores externos. son aquellas que si repercuten en la situación financiera de las entidades. entre otras.
El artículo 99 del Decreto 19-2002 (Ley de Bancos y Grupo Financieros) indica que se sancionarán a los bancos. unidades de multa.40 créditos o consejo de administración. una sanción pecuniaria de quinientos a cuarenta mil unidades de multa de acuerdo con la gravedad de la infracción”.
Cada unidad de multa equivale a US$.
Las infracciones moderadas. 1. determinar su valor no adhiriéndose a los procedimientos establecidos en el Decreto No.001 a 40.
6% DEL SALDO DE LAS SIGUIENTES CUENTAS: CÓDIGO NOMBRE DE LA CUENTA EN MONEDA NACIONAL 301101 101105. “En la segunda infracción sobre un hecho de la misma naturaleza del hecho ya sancionado.6% los saldos de las cuentas descritas en el Anexo IV. CUADRO No.0301 Depósitos Monetarios (-)Cheques a Compensar Acreditados en Cuentas Encajables (-)Cheques a Compensar Remesas en Tránsito Acreditados en Cuentas Encajables Depósitos de Ahorro
. corresponden en su mayoría a cuentas del grupo 301 (Obligaciones Depositarias) y las cuentas contenidas en el anexo IV corresponden a cuentas del grupo 303 (Obligaciones Financieras) según clasificaciones del Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos. una sanción igual al doble de unidades de multa impuesta en la primera infracción”. del mismo. esta remuneración será de acuerdo a lo estipulado en el artículo 14 del reglamento del encaje bancario el cual indica que serán remuneradas en un 0. una sanción igual al doble de unidades de multa indicadas en el numeral anterior.” (7:32).5 INTERESES GENERADOS POR EL ENCAJE BANCARIO
El Banco de Guatemala remunera una parte de los depósitos recibidos por concepto de encaje bancario. 3 ANEXO 3 AL REGLAMENTO DEL ENCAJE BANCARIO SE REMUNERA EL 0.
2.6% los saldos de la cuentas descritas en el Anexo III y en un 14.01 101105.
“En la tercera infracción sobre un hecho de la misma naturaleza del hecho ya sancionado.
3.41 2.
Las cuentas contenidas en el anexo III.
02 305102.02 305602. JM-176-2007.80 que incluye todos los diferenciales) Depósitos con Restricciones (Deducido el saldo de la 301605.80 que incluye todos los diferenciales) Depósitos a la Orden (Deducido el saldo de la 301604.80 que incluye todos los diferenciales) cuenta cuenta cuenta cuenta
305102.01 305102.80 que incluye todos los diferenciales) Fuente: Anexos al Reglamento del Encaje Bancario contenidos en la resolución de la Junta Monetaria No.01 101605.04 305106
301601 101605.01 305602.
.42 301103 301104 301105 Depósitos a Plazo Depósitos a la Orden Depósitos con Restricciones Obligaciones Emisión de Documentos y Órdenes de Pago Cheques de Caja Cheques Certificados Cheques con Provisión Garantizada Depósitos en Garantía EN MONEDA EXTRANJERA Depósitos Monetarios (Deducido el saldo de la cuenta 301601.80 que incluye todos los diferenciales) Depósitos a Plazo (Deducido el saldo de la 301603.80 que incluye todos los diferenciales) (-)Cheques a Compensar Acreditados en Cuentas Encajables (-)Cheques a Compensar Remesas en Tránsito Acreditados en Cuentas Encajables Depósitos de Ahorro (Deducido el saldo de la 301602.04 305606
Obligaciones Emisión de Documentos y Órdenes de Pago Cheques de Caja Cheques Certificados Cheques con Provisión Garantizada
Depósitos en Garantía (Deducido el saldo de la cuenta 305606.0301
305602.
5. los promedios mencionados en el párrafo anterior.1 MODO DE CÁLCULO DEL ENCAJE REMUNERADO
El encaje remunerado se calcula aplicando los porcentajes de encaje remunerado indicados en los párrafos y anexos anteriores. el cual indica que se remunera con una tasa de interés anual que es equivalente al costo financiero de los recursos financieros para obligaciones encajables y para bonos.
La remuneración del encaje bancario en moneda nacional se realiza de acuerdo a lo indicado en el artículo 16 del reglamento del encaje bancario.01
Fuente: Anexos al Reglamento del Encaje Bancario contenidos en la resolución de la Junta Monetaria No.
Para tal efecto. el Banco de Guatemala invierte o desinvierte el jueves de cada semana o el día hábil inmediato anterior (cuando este es inhábil) en depósitos a plazo expresados en Quetzales o en US dólares de los Estados Unidos de América por cuenta de cada banco. al promedio semanal de los saldos de las cuentas reportadas por cada banco en los estados diarios de encaje en moneda nacional y moneda extranjera. 2. dicho costo financiero es calculado con base a las fórmulas indicadas en los anexos V y VI del reglamento del encaje bancario.6% DEL SALDO DE LAS SIGUIENTES CUENTAS: CÓDIGO NOMBRE DE LA CUENTA EN MONEDA NACIONAL Obligaciones Financieras Bonos 303101.01 Con Garantía de Recompra o Desinversión Anticipada EN MONEDA EXTRANJERA Obligaciones Financieras Bonos Con Garantía de Recompra o Desinversión Anticipada
303601. 4 ANEXO 4 AL REGLAMENTO DEL ENCAJE BANCARIO SE REMUNERA EL 14.43 CUADRO No. JM-176-2007.
S. Di = Diferentes tipos de depósitos (ahorros. por el impuesto que generan los intereses de los Certificados de Depósito a Plazo.
ANEXO 6 AL REGLAMENTO DEL ENCAJE BANCARIO BANCOS DEL SISTEMA COSTO FINANCIERO DE LOS RECURSOS PARA BONOS
ERr ERt
+ CFernr x
ERnr ERt
CFB = Costo financiero de fondos para Bonos (en porcentaje). CF = Costo financiero de fondos para Obligaciones Encajables (en porcentaje) (anexo 5).
.ER)
X 100 * [1 + I. Dt = Depósitos totales (monto).R.44 ANEXO 5 AL REGLAMENTO DEL ENCAJE BANCARIO BANCOS DEL SISTEMA COSTO FINANCIERO DE LOS RECURSOS PARA OBLIGACIONES ENCAJABLES
∑ (ini X Di) (Dt .]
CF = Costo financiero de fondos (en porcentaje).S. ER = Encaje requerido (monto). a plazo y monetarios) (monto). pagada por los bancos del sistema. ini = Tasa de interés nominal promedio ponderado. ERr = Encaje Requerido Remunerado (monto). I. = Restitución Tasa vigente del Impuesto Sobre la Renta.R. ERt = Encaje Requerido Total (monto).
El encaje bancario en moneda extranjera es remunerado de acuerdo a la tasa de interés anual que perciba el Banco de Guatemala por las inversiones de los recursos realizados en el extranjero y de igual manera que el encaje en moneda nacional.6 ENVÍO DE LA INFORMACIÓN A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Los bancos del sistema financiero están obligados a remitir diariamente a la Superintendencia de Bancos la información relativa al encaje bancario. entre las que se pueden mencionar: la modificación del texto en el artículo 5 “Manual de Instrucciones Contables para Bancos y Sociedades Financieras” por el texto “Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos.45 CFernr = Costo Financiero del Encaje Requerido No Remunerado (en porcentaje).7 MODIFICACIONES AL REGLAMENTO DEL ENCAJE BANCARIO A PARTIR DE ENERO DE 2008
Derivado de la implementación del Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos vigente a partir del 01 de enero de 2008. el reglamento del encaje bancario sufrió algunas modificaciones.”
. ERnr = Encaje Requerido No Remunerado (monto). los intereses calculados serán pagados mensualmente. la cual debe ser enviada antes de las catorce horas con saldos al día inmediato anterior en las siguientes formas para ello establecidas:
Estado diario de encaje en moneda nacional (Forma 121-MN)
Estado diario de encaje en moneda extranjera (Forma 121-ME)
derivadas de la implementación del Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos) los cuales quedaron de la forma en que fueron detallados en el presente capítulo. los anexos del 1 al 04 y el 6 del reglamento del encaje bancario fueron modificados según la resolución de la Junta Monetaria JM-176-2007 (Modificaciones al Reglamento del Encaje Bancario.
.46 De la misma forma.
1.1.1 Análisis
Consiste en separar las parte de un todo para estudiar sus elementos individualmente.2 Interpretación
La interpretación al analizar estados financieros es el aspecto más importante ya que el resultado de aplicar una razón financiera a los estados financieros por sí solo no indica nada.
En primera instancia se deben de conocer algunos conceptos.CAPÍTULO III ASPECTOS A CONSIDERAR PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO EN LOS BANCOS DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
A continuación se exponen los principales índices y conceptos utilizados para efectuar un adecuado análisis en los bancos del sistema financiero guatemalteco. los diferentes métodos que existen y las principales razones utilizadas para analizar e interpretar estados financieros.
3. el mismo tiene que ser interpretado para saber si es demasiado alto o bajo y saber que significa el mismo.1
3.3 Análisis e Interpretación de Estados Financieros
Consiste en el examen minucioso de una entidad a través de sus estados financieros para poder conocer y emitir una opinión sobre la administración del negocio y con ello ayudar a la toma de decisiones.1.
. lo cual es uno de los objetivos específicos de la presente investigación.
por ejemplo.2 OBJETIVOS
Los objetivos del análisis e interpretación de estados financieros dependen del uso que se le vaya a dar a la información. los objetivos serían para conocer cual es la posición financiera de la empresa para saber si los fondos que se han prestado o invertido se amortizarán y generarán el rendimiento propuesto.
Ahora bien. comparación y el estudio de datos financieros y de operación de la entidad. en forma escrita a los grupos interesados en los estados financieros.
.48 Este proceso comprende la recopilación. si la información va a ser usada internamente los objetivos de analizar e interpretar los mismos serían para orientar las políticas y directrices de sus administradores.
c) Proporcionar información clara y accesible.
En forma general se pueden resumir los objetivos de analizar e interpretar estados financieros. así como la preparación e interpretación de unidades de medida tales como tasas. por ejemplo acreedores e inversionistas.
El análisis se realiza por medio de métodos que son los que guían las acciones o cursos a seguir para comparar o enfatizar sobre determinados hechos reflejados en la información financiera. si el uso de la información es externa. tendencias y porcentajes. según los conceptos siguientes:
a) Conocer la situación financiera de la empresa
b) Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios.
g) Tener conocimiento sobre si el capital propio está en proporción con el capital ajeno. el cual se
i) Descubrir deficiencias en la entidad. tales como:
Efectivos Cuentas por cobrar Propiedad planta y equipo Cuentas por pagar
Insuficiencia o exceso Sobre inversión Sobre inversión Incorrecta utilización de crédito
3.3 MÉTODO DE ANÁLISIS
Antes de iniciar el estudio de los métodos de análisis e Interpretación de estados financieros.
h) Conocer si las utilidades obtenidas en el ejercicio contable son las razonables en relación al capital invertido. se debe tener claro el significado de lo que es un método.49 d) Conocer la capacidad de pago para obligaciones a corto plazo.
f) Saber si los vencimientos de los pasivos a corto plazo están esparcidos en forma conveniente.
e) La suficiencia de capital de trabajo.
3. con elementos como: comparación. o.
El método de análisis es una técnica que se utiliza para comparar e interpretar los estados financieros de una entidad.1.3. observación y análisis.3.3 Análisis
Radica en separar y distinguir las partes del objeto de análisis para conocer sus principios o elementos.1. (19:1).
3.1.1 Comparación
Es definida como: “…fijar la atención en dos o más objetos para descubrir sus relaciones o estimar sus diferencias o semejanza”.3.1 Elementos del Método de Análisis
3. para efectos de la presente investigación se hará énfasis únicamente en el método Vertical y Horizontal.2 Observación
Consiste en fijar los sentidos en el objeto de análisis total o parcialmente y registrar en la mente o en forma gráfica para su posterior análisis.50 puede definir como: “el procedimiento para alcanzar un objetivo.
3. Es un camino (guía) para alcanzar un fin. Lo que permite ordenar una actividad determinada. un proceso lógico para lograr un objetivo”.
3. (20:23). sin embargo.
.4 CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE ANÁLISIS
Existen varios métodos para analizar e interpretar estados financieros.
1 Procedimientos de Porcientos Integrales
Consisten en la separación del contenido de los estados financieros a una misma fecha y período en sus elementos o partes integrales. es decir. En el análisis vertical el factor no es considerado de mucha importancia ya que este únicamente sirve como un elemento de juicio.
La aplicación de estos procedimientos puede efectuarse en estados financieros estáticos (Balance General) y dinámicos (Estado de Resultados) y este puede realizarse en dos formas:
Para realizar el análisis vertical de estados financieros los procedimientos más comunes son los denominados: Procedimientos de Porcientos Integrales y los métodos de razones.4.4.1 Método Vertical
El método vertical consiste en estudiar las relaciones del contenido de los estados financieros de una entidad de un mismo ejercicio contable con el fin de conocer la porción integral que representa cada una de ellas con el todo.51
3. Con este método es factible conocer de qué manera están integrados los rubros del balance general y el estado de resultados de una entidad.
3.1. debido a que en las comparaciones verticales el objetivo primordial es obtener la magnitud de las cifras y sus relaciones. que al todo se la asigna el valor de 100% y a sus partes un valor porcentual relativo.
Estos procedimientos toman como base el axioma matemático que se enuncia diciendo que el todo esta compuesto por la suma de todas sus partes. con el fin de determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación con el todo.
“El análisis de razones financieras involucra los métodos de cálculo e interpretación de índices financieros a fin de evaluar el desempeño y posición de la empresa.
El objetivo de este procedimiento es conocer con un mayor grado de detalle.
3.1 Procedimiento de Reducción de Porcientos a Nivel de Totales
Este procedimiento consiste en reducir una cifra cualquiera de los estados financieros en base a ese mismo estado financiero. la influencia que tiene la cuenta objeto de estudio en el estado financiero. a cuentas de estado de resultados y por supuesto a cuentas de balance general y estado de resultados combinadas.2 Métodos de Razones Financieras
El método de razones financieras consiste en la comparación de dos cifras para determinar la interdependencia lógica que guardan entre sí y la proporción que existe de un elemento a otro. que se estable la participación porcentual de la partida sujeta de examen en relación a un todo que es el estado financiero.1. es decir.1. es decir.” (8:93).4.
3. que se puede realizar análisis únicamente a cuentas de balance general.4.2 Procedimiento de Reducción de Porcientos a Nivel de Parciales
Consiste en reducir una cifra de un rubro del Estado Financiero con base a esa parte o sección del estado financiero. es decir. que se establece la participación de una partida sujeta a examen con relación a un rubro del estado financiero.1.1.
Los tipos de análisis factibles de realizar varían de acuerdo al objetivo del mismo.
también es factible practicar análisis financiero entre cuentas balance general y del estado de resultados. de endeudamiento.1. por el contrario si el análisis es practicado únicamente a cuentas del estado de resultados este es llamado método de razones dinámico. estos métodos de razones son llamados estático-dinámicos y dinámico-estáticos. caso contrario en el método dinámico tanto el numerador como el denominador corresponden a cifras del estado de resultados. y la característica particular de cada método es que el numerador y el denominador siempre van a representar cifras de los estados financieros de acuerdo al orden de derecha a izquierda. Los elementos importantes son liquidez.2. y de rentabilidad. de actividad. las cuales conservan un comportamiento lógico. de actividad y de endeudamiento se estima el riesgo.4. este es llamado método de razones estático.53 Cuando se práctica análisis financiero únicamente a cuentas de balance general.
Como se mencionó anteriormente.1 Razones Simples
Son las relaciones lógicas que tienen los elementos de los estados financieros.
Clasificación de los Métodos de Razones
Los métodos de razones pueden ser clasificados en dos grupos: Razones Simples y Standard. respectivamente.
. ambos son caracterizados porque en el primero tanto el numerador como el denominador son cifras que corresponden al balance general. Con los índices de liquidez. por ejemplo: en el método estático-dinámico el numerador va a representar cifras del balance general y el denominador a cifras del estado de resultados. el índice de rentabilidad mide las utilidades.
Por afinidad las razones financieras pueden ser divididas en cuatro grupos: “…índices de liquidez.
(21:1).2. (8:98). es decir.
3. el cual es la suma de fondos en efectivo en las cajas de la entidad más el depósito de inmediata exigibilidad en el Banco de Guatemala”. Liquidez Inmediata (LI) y Liquidez Mediata (LM). sin embargo.
Encaje Computable en Relación a los Depósitos (ECD)
Es el resultado de dividir el promedio mensual del encaje bancario computable entre el promedio de las obligaciones depositarias. no es necesario recurrir a sus perspectivas financiera a largo plazo)”.
La clasificación antes mencionada es la más comúnmente aceptada. pues estos proporcionan la información relacionada con de la operación a corto plazo de la empresa. Rentabilidad y Calidad de Activos.
. los indicadores financieros utilizados para el análisis del sistema financiero guatemalteco son los relacionados a las áreas de: Liquidez. con activos que se considera serán realizados en un periodo de tiempo no mayor de un año. Solvencia. (Si una compañía no puede sobrevivir al corto plazo. de acuerdo a información obtenida en la página Web de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.54 actividad y rentabilidad.1.1.
Los indicadores de liquidez son: Encaje Computable en Relación a los Depósitos (ECD).
Este indicador es interpretado como: “…la proporción de los depósitos que están protegidos por el encaje legal.1
Son indicadores financieros que miden la capacidad de pago que tienen los bancos para cubrir sus obligaciones a corto plazo. que mide la capacidad que tiene una entidad para satisfacer sus obligaciones a corto plazo.4.
Liquidez Mediata (LM)
Es la división de la suma de las disponibilidades más las inversiones entre la suma de las obligaciones depositarias más las obligaciones financieras y las cuenta por pagar.4. respecto a las obligaciones depositarias más otras exigibilidades de corto plazo”. (21:1). (21:1).
Son los que miden la relación que existe entre el patrimonio de los accionistas y los activos de la entidad.1. este representa la proporción de capital contable que respalda los activos de la entidad. (21:1).
Patrimonio en relación a Activos (PA)
Es resultado de dividir el capital contable entre el activo neto de la entidad. Patrimonio en relación a Cartera de Créditos (PCC) y Patrimonio en relación a las captaciones (PCA)”.
Los indicadores de solvencia pueden ser catalogados de la siguiente forma: "Patrimonio en relación a Activos (PA).55
Se obtiene dividiendo las disponibilidades entre la suma de las obligaciones depositarias más las obligaciones financieras y representa “la proporción de recursos de inmediata disponibilidad de los que la entidad dispone para hacer frente a sus obligaciones de captación”.1.
Muestra “la proporción de recursos de inmediata disponibilidad más inversiones en valores de fácil realización.2.
” (21:1).4.
Este muestra la cantidad de la cartera de créditos bruta que está respaldada por el patrimonio de los accionistas. lo particular es que cada una se relaciona con los rendimientos del mismo.
Patrimonio en relación a las Captaciones (PCA)
Este guarda una relación similar a los últimos dos. por tal razón la Superintendencia de Bancos clasifica estos indicadores en la siguiente forma: “Rentabilidad sobre Patrimonio (RP). es decir.3
Existen muchas formas de medir la rentabilidad de un banco. sin restar la estimación por valuación. con su activo y con los productos.56
Patrimonio en relación a Cartera de Créditos (PCC)
Se obtiene al dividir el capital contable entre la cartera de créditos bruta. Rentabilidad sobre activos (RA) y Eficiencia (EF).
3. ya que al igual que los anteriores el capital contable funciona como numerador y como denominador funciona la suma de las obligaciones depositarias más las obligaciones financieras.2.1. representa la proporción del patrimonio de los accionistas con respecto a los depósitos captados de los clientes. con su patrimonio.1.
Rentabilidad Sobre Patrimonio (RP)
La fórmula para obtener este indicador financiero es: Utilidad neta Anualizada Capital Contable
sin restar todas las estimaciones por valuación del balance general.1.
Cartera Vigente en Relación a Cartera Bruta
Se obtiene de dividir la cartera de créditos vigente (saldo contable de las cuentas 103101 y 103601 que corresponden a la cartera de créditos vigente en Moneda
. (21:1).4
Indicadores de Calidad de Activos
Se relacionan básicamente a la cartera de créditos de los bancos. ya que este rubro es el principal generador de productos de las operaciones activas de los mismos. este indicador representa la proporción de la utilidad con respecto a los recursos propios y los ajenos administrados de la entidad como lo son los fideicomisos. luego de deducir los gastos administrativos.
Eficiencia (EF)
El margen operacional neto es divido entre el margen operacional bruto y el resultado de este expresa “…la proporción de la utilidad bruta de operación que queda de remanente.4.2. es decir. Al restar el indicador de la unidad.1. Este indicador se muestra sólo cuando el capital contable es positivo.
Rentabilidad Sobre Activos (RA)
Al igual que el indicador mencionado anteriormente este resulta de dividir la utilidad neta anualizada entre el activo neto.
3.57 “Representa la utilidad con respecto a los recursos de los accionistas.” (21:1). para efectos de análisis la Superintendencia de Bancos clasifica estos indicadores en: Cartera Vigente en Relación a Cartera Bruta (CVC) y Cobertura de Cartera Crediticia en Riesgo (CCR). se obtiene la relación de gastos administrativos sobre utilidad bruta”.
el saldo contable de la cuenta 103102 y 103602 (Cartera de Créditos Vencida en Moneda Nacional y Moneda Extranjera. la calidad de la misma. es decir. cuando una razón Standard es interna. La tasa de cartera vencida se obtiene al restar este indicador de la unidad.
Este indicador muestra la proporción de la cartera crediticia que corre el riesgo de no ser recuperada y el porcentaje de esta que se encuentra cubierta por las respectivas estimaciones por valuación.58 Nacional y Moneda Extranjera) con sus respectivas cuentas subdivisionarias. es decir.
“Representa la proporción de la cartera total que se encuentra vigente y consecuentemente.4. caso contrarío cuando esta es externa.
3. sin restar la estimación por valuación de la cartera de créditos.
Cobertura de Cartera Crediticia en Riesgo
Este se obtiene dividiendo el saldo contable de las cuentas 201103. entre la cartera de créditos bruta.2 Razones Standard (Medias)
Las razones Standard o medias son promedios generales que permiten determinar las desviaciones de las situaciones reales con base a su comparación.1.” (21:1). esta es igual al promedio de una serie de cifras o razones simples de los estados financieros de la misma empresa en diferentes periodos.01 (estimaciones por valuación de la cartera de créditos en Moneda Nacional y Moneda Extranjera) entre la suma de la cartera de créditos vencida.
. es igual al promedio de una serie de cifras o razones simples de estados financieros a la misma fecha o períodos de distintas empresas dedicadas a la misma actividad.
Las razones Standard para un mejor entendimiento son clasificadas en internas y externas.01 y 201603.2.
es decir. consiste en la comparación de cifras homogéneas en las cifras de los estados financieros de una entidad en diferentes períodos.
Este método puede ser llevado a cabo por medio del procedimiento de estados financieros comparativos y por medio del flujo de efectivo.1 Método de Aumentos y Disminuciones
Como su nombre lo indica.2.2. Estos cambios pueden deberse a cualquiera de los siguientes factores:
a) Resultados del ejercicio.
Tendencias. las variaciones en el balance de situación general y el estado de resultados.
El balance de situación general comparativo facilita el estudio de los cambios que de período a período se han operado en la posición financiera de una empresa.
3.1 Estados Financieros Comparativos
detalladamente los movimientos financieros de una entidad.2 Método Horizontal
El método horizontal es utilizado para estudiar los cambios que han sufrido los estados financieros de una entidad en un determinado período de tiempo.59
3. para la realización del análisis horizontal los métodos comúnmente utilizados son:
De Aumentos y Disminuciones.4.4.
c) Conversión de un renglón de pasivo a otro.2 Estado de Flujo de Efectivo
Este método es utilizado para estudiar los ingresos y egresos de efectivo y equivalentes de efectivo en las operaciones realizadas durante un período de tiempo determinado.
La Norma Internacional de Contabilidad No.60 b) La conversión de un renglón de activo a otro.
3. y deben presentarlo como parte integrante de sus estados financieros.2.
Una vez concluido el balance comparativo es necesario seleccionar aquellas partidas que muestran cambios importantes con el objetivo de determinar las causas de esas variaciones y derivar las conclusiones pertinentes. para cada ejercicio en que sea obligatoria la presentación de estos”.
d) Contratación de pasivos o pago de ellos.
. de acuerdo con los requisitos establecidos en esta Norma. (3:364).
El estado de resultados comparativo muestra los aumentos o disminuciones sufridas en las diversas cuentas de ingresos y productos.1.4. 7 (Estados de Flujo de Efectivo) indica que las entidades “…deben de confeccionar un estado de flujos de efectivo. y
e) Emisión o retiro de capital social.
cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias. el directo e indirecto:
“Método directo. según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos. según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos. el método requerido es el método directo y el formato es el siguiente:
.61 La NIC No.
De acuerdo al Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos. así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de inversión o financiación. por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro. 7 (Estados de Flujo de Efectivo) establece que para la elaboración del flujo de efectivo existen dos métodos.” (3:368). o bien”
“Método indirecto.
ENTIDAD______________________________ ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Por el período del___________al_________________de___________ (Cifras en Quetzales) DESCRIPCIÓN PARCIAL FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN xxx.xx Pago por intereses xxx.xx Cobro por intereses xxx.xx xxx.xx xxx.62 Cuadro No. A. 5
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Guatemala.xx xxx. C.xx Pago por servicios xxx.xx xxx.xx xxx.xx xxx.xx xxx.xx xxx.xx xxx.xx xxx.xx xxx.xx Pago por gastos de administración xxx.xx Ganancia o pérdida cambiaria (neto)
Ganancia o pérdida por tenencia o explotación de activos extraordinarios (neto)
xxx.xx Cobro por comisiones xxx.xx xxx.xx Cobro por servicios xxx.xx Pago por comisiones xxx.xx
Inversiones (no consideradas como equivalentes de efectivo) Ingreso por desinversión Egreso por inversión Cartera de créditos: Ingreso por amortizaciones Egreso por desembolsos Otras inversiones Ingreso por desinversión Egreso por colocación Obligaciones depositarias: Ingreso por captaciones Egreso por retiro de depósitos Créditos obtenidos: Ingreso por créditos Egreso por amortización de créditos Obligaciones financieras: Ingreso por colocación Egreso por redención o readquisición Venta de activos extraordinarios Impuesto sobre la renta pagado Otros ingresos y egresos (neto) Flujo neto de efectivo por actividades de operación
.xx Ganancia o pérdida por negociación de títulos-valores (neto) xxx.xx xxx.xx xxx.xx xxx.xx xxx.
xx xxx.xx xxx.xx
Dividendos pagados Otras obligaciones: Ingreso por otras captaciones Egreso por retiro de otras captaciones Capital contable (especificar) Otros ingresos y egresos de financiación (neto)
Flujo neto de efectivo procedente de actividades de financiación Incremento (Disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo (disponibilidades) y equivalentes al efectivo al principio del período
TOTALES NETOS
Efectivo (disponibilidades) y equivalentes al efectivo al final del período
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO DESCRIPCIÓN Efectivo (disponibilidades) al inicio del período Inversiones (menor o igual a 3 meses de vecimiento) Ganancia o pérdida por variación en valor de mercado de títulos-valores Efectivo y Equivalentes al efectivo Efectos de las revaluaciones por variaciones en el tipo de cambio Efectivo y Equivalentes al efectivo reexpresados
Guatemala.xx xxx.XX XXX.xx xxx.xx xxx.xx xxx.XX XXX.XX XXX.XX XXX.XX XXX.xx xxx.______________de___________________de___________________ Nombre y Firma____________________ CONTADOR Nombre y Firma__________________ AUDITOR
Nombre y Firma____________________ PRESIDENTE
Nombre y Firma__________________ GERENTE
Fuente: Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos--Formatos de Estados Financieros.xx xxx.xx xxx.63
DESCRIPCIÓN FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Inversiones permanentes Ingreso por desinversión Egreso por inversión Dividendos recibidos Ingreso por venta de inmuebles y muebles Egreso por compra de inmuebles y muebles Otros ingresos y egresos de inversión (neto) Flujo neto de efectivo procedente de actividades de inversión
xxx.xx xxx.XX XXX.
3. dando lugar a que se pierda de vista la importancia de los cambios y de las tendencias.
La abundancia de comparaciones de un solo cuadro lo hace confuso. Consiste en el estudio. de los cambios en la situación financiera de la entidad en el transcurso del tiempo.
Para efectuar el estudio del sentido de las tendencias se deben de tomar en cuenta las siguientes condiciones:
La verdadera utilidad de este método radica en la comparación entre tendencias. es decir.
.4. se determina la magnitud de los valores sucesivos de dichos renglones. de tal forma que todos los renglones de los estados financieros correspondientes al mismo se consideran como 100%.
Es necesario considerar las tendencias en relación con las cantidades originales en las que están basadas. se suplen deficiencias inherentes a otros métodos de análisis.2. El estudio de la tendencia en un solo valor carece de importancia.
Para el cálculo de las tendencias se elige un año base.
Por medio de este método de análisis. posteriormente y en relación a los años siguientes. en relación con el mencionado año base.2 Método Tendencias
Puede ser conceptuado como el más importante sistema de análisis horizontal. que estén ligadas entre sí y que por lo tanto exista una influencia mutua entre las mismas. por medio de números índices.
.65 El complemento indispensable en el cálculo e interpretación del método de tendencias radica en su presentación en cuadros comparativos que permitan una fácil comprensión de sus resultados.
antes de las 14:00 horas. de la misma forma se explicarán las posiciones de encaje y desencaje en las que incurren los bancos de acuerdo a sus operaciones diarias. se desarrollará el procedimiento para el cálculo diario del encaje bancario en una entidad sujeta a remitir dicha información en forma diaria a la Superintendencia de Bancos. los bancos del sistema deben de enviar a la Superintendencia de Bancos el estado diario de encaje.
El primer paso que realiza un banco previo a preparar la información diaria enviada a la Superintendencia de Bancos. tanto en moneda nacional como en moneda extranjera con saldos al día anterior al que es enviada la información. y como se explicó en el capítulo II el aumento de los porcentajes de intensidad máxima y los días que los bancos del sistema pueden permanecer en posición de desencaje. seguidamente. después de realizar los ajustes necesarios se realiza el cierre diario contable y se generan los balances que servirán de base para ingresar los saldos de las cuentas detalladas en los anexos I y II del reglamento del encaje bancario. para empezar.1 CASO PRÁCTICO DE CÁLCULO DE ENCAJE BANCARIO
Como se explicó en el segundo capítulo. es verificar que no existan cuentas con saldo diferente a su naturaleza (cuentas sobregiradas) por operaciones mal
4.CAPÍTULO IV
EFECTOS FINANCIEROS DEL ENCAJE BANCARIO EN LOS BANCOS DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
En el desarrollo del presente capítulo se desarrollarán los casos prácticos de la teoría expuesta en los capítulos anteriores. se explicarán los efectos financieros del encaje bancario en los bancos del sistema financiero guatemalteco.
885.246.824.01 101105. S. A.041 3.658 42. S.647 181. presenta los siguientes saldos para la preparación del estado de diario de encaje en moneda nacional y en moneda extranjera:
Cuadro No. DE CUENTA 101101-305105. S.731.000
Fuente: Elaboración propia según balance de saldos del banco ABC.155. el 01/01/2008 el banco ABC.01 101102.01
NOMBRE Caja (-) Fideicomisos Depósito Legal Depósitos Especiales Acreditados en Cuentas Encajables Recibidos por Otros Conceptos Depósitos Monetarios Depósitos de Ahorro Depósitos a Plazo Depósitos con Restricciones Cheques De Caja Depósitos En Garantía Con Garantía de Recompra o Desinversión Anticipada
Saldos en Quetzales 22..02 301101 301102 301103 301105 305102.399 11.462 137.057.231.
.198 307.071 723.01 305106 303101.380.02 101102.800 17.67 Por ejemplo.609.257.311 36.02 101105.603. al 01/01/2008. A. A.650 197..136 225. Moneda Nacional Al 01/01/2008
No. 6 Saldos Contables del Banco ABC.
80 101602.495 Cambiario Depósitos Monetarios 38.
NOMBRE Caja (-) Diferencial Cambiario (-) Fideicomisos Caja Diferencial Cambiario Deposito Legal Depósitos Especiales Acreditados En Cuentas Encajables
SALDOS EN US DÓLARES 469.) 101601.568.700 204.434 Diferencial Cambiario Depósitos en Garantía 519. DE CUENTA 101601 (.80 301603 301603.832 Diferencial Cambiario 451.80 301602-301602.01 101602.645 Cambiario Depósitos De Ahorro 241.961.01 101605.908 Depósitos con Restricciones 65.968. S.007 Diferencial Cambiario 85.514 Depósitos De Ahorro (-) Diferencial 20.02 301601-301601..869 Diferencial Cambiario 220.80 301602 301602. A.222.498.009 Diferencial Cambiario 33.143. S.80 301605 305602.68 Cuadro No.078.561 Depósitos Monetarios (-) Diferencial 5.80 301603-301603.098.577.920.751 3. al
Esta información servirá de base para la elaboración del estado diario de encaje en moneda nacional y en moneda extranjera y para poder determinar la posición diaria de encaje bancario.80 301601 301601.80 305606 305606.929. A. es decir.02 101605.80 Fuente: Elaboración 01/01/2008.031 231.) 305605. Moneda Extranjera Al 01/01/2008
No.224 Depósitos a Plazo (-) Diferencial 12.397 Cheques De Caja 124.399 propia según balance de saldos del banco ABC.229 Depósitos en Garantía (-) 68.299 3.02 101601 101601.80 (.708. esta información sirve para establecer la frecuencia de las deficiencias de encaje. además.01 305606-305606.548 5.099 Cambiario Depósitos a Plazo 98. 7 Saldos Contables del Banco ABC. la cantidad de días con
Recibidos por Otros Conceptos 26. en caso existan.
144 250.036 138. DE CUENTA 301101 (Depósitos Monetarios) (-)101105.811 216.257.340. A.311 36.666 180.650 244. especialmente con el artículo 11 del Anexo a la resolución JM-177-2002 (Reglamento del encaje bancario) el cual establece los límites a la frecuencia y a la intensidad de las deficiencias de encaje.071 17.800 22.380.000 42. ENCAJE COMPUTABLE 2/ SOBREENCAJE
181.324.01 (Banco Central Depósito Legal) 101102.620.926. 8 Banco ABC. a continuación se presenta un ejemplo del estado diario de encaje en moneda nacional y moneda extranjera del Banco ABC.144 43.057.01 (Cheques de Caja) 301105 (Depósitos con Restricciones) 305106 (Depósitos en Garantía) TOTAL ENCAJABLE AL 14.603. REQUER.231.603.995. S.155.603.029 0%
RESUMEN 3/ TOTAL ENCAJE REQUERIDO TOTAL ENCAJE COMPUTABLE TOTAL SOBREENCAJE O DESENCAJE DIAS DESENCAJADOS SUMATORIA DE DEFICIENCIAS DE ENCAJE DEL MES SUMATORIA DE DEFICIENCIAS DIVIDIDA ENTRE 14 PROMEDIO MENSUAL DEL ENCAJE DIARIO REQUERIDO 20% DEL PROMEDIO DEL ENCAJE REQUERIDO % DE INTENSIDAD DE DEFICIENCIAS
Fuente: Elaboración propia.955 34.136 225.811 216.01 (Acreditados en Cuentas Encajables) TOTAL ENCAJABLE AL 14.074
723.306.198 33.672
.155.144 54.177 197. con base en datos del cuadro No.845 250.926.658 137.: Cuadro No.392.740
305102.620.6% 301102 (Depósitos de Ahorro) 301103 (Depósitos a Plazo) TOTAL ENCAJABLE AL 14.288.462 3.02 (Banco Central Depósitos Especiales) 101101 (Caja) 101105.647 11.071
TOTAL ENCAJABLE 307.02 (Recibidos por Otros Conceptos) TOTAL ENCAJABLE O 25% DE ENC.620.6% SUBTOTAL
303101. A.246.404 216.731.002.6% ENCAJE REQUERIDO 1/ 25% DEL ENCAJE REQUERIDO 101102. Estado Diario de Encaje en Moneda Nacional Al 01/01/2008
FORMA 121-MN
No.624.824.955 34.041 949.770 35.399 290.885.356.306.01 (Con Garantía de Recompra o Desinversión Anticipada)
PARCIALES 307. S.69 deficiencias de encaje y el porcentaje de intensidad de dichas deficiencias con el objetivo de no infringir ningún aspecto del reglamento para el cálculo del encaje bancario.609.
adicionalmente a estas disponibilidades se le suma el saldo de los cheques a compensar recibidos por otros conceptos. de la misma forma la sumatoria de las deficiencias del mes y esta dividida dentro de 14 días que pueden estar desencajados los bancos. los depósitos especiales que corresponden al encaje bancario remunerado. certificados a plazo fijo).70
1/= El encaje requerido es determinado por la suma de todos los depósitos de la
institución al 01 de enero de 2008 (monetarios. únicamente se considera como parte del encaje computable hasta el 25% del encaje requerido. los cheque recibidos del público por pagos de servicios. los que conjuntamente con los diferentes tipos de depósitos constituyen los compromisos a corto plazo de los bancos. es decir. como se puede observar la sumatoria de estos dos últimos rubros es menor al 25% del encaje requerido. bonos. cheques de caja por pagar.
3/= El área de resumen del estado diario de encaje en moneda nacional. en la parte final se encuentra el promedio mensual del encaje requerido y el 20% que sirve para comparar si la sumatoria de las deficiencias del encaje dividida dentro de 14 no es mayor que el 20% del
. la cantidad de días desencajados que en este caso es cero ya que la posición al 01 de enero de 2008 fue un sobreencaje.
2/= El encaje computable es determinado por las disponibilidades que se
mantienen en el rubro de depósito legal. de ahorros. etc. contiene
diferentes factores que sirven como aspectos de medición de las deficiencias y comportamiento del encaje bancario durante un período de cómputo. depósitos en garantía y con restricciones. pero si el 25% del encaje requerido fuera menor que la sumatoria de los saldos de estos. a los cuales se les restan los cheques a compensar acreditados en cuentas encajables. los fondos en efectivo de la caja principal y cajas dependencias de la entidad. tales como: el encaje requerido y computable diario. a los depósitos se les suman otros rubros tales como.. adicionalmente. cobros por cuenta ajena. la posición del día. es decir. los cheques de otros bancos recibidos del público en depósito.
71 promedio mensual del encaje requerido, el rubro de % de intensidad de deficiencias, representa el porcentaje de las deficiencias de encaje en relación a este último; es decir, va aumentando conforme se van reflejando deficiencias y es un parámetro muy útil de medición para no sobrepasar el 20% antes indicado.
El estado diario de encaje en moneda nacional del Banco ABC, S. A., al 01/01/2008, refleja una posición de sobreencaje de Q. 34,306,811 al comparar como se observa a continuación:
Encaje Requerido Encaje Computable Sobreencaje
216,620,144 250,926,955 34,306,811
El banco ABC, S. A., lleva un registro auxiliar, el cual se alimenta con los resúmenes del estado diario de encaje para determinar la sumatoria de las deficiencias de encaje del mes y el porcentaje de intensidad de dichas deficiencias. (Ver cuadros No. 10 y 11).
72 Cuadro No. 9 Banco ABC, S. A. Estado Diario de Encaje Bancario en Moneda Extranjera Al 01/01/2008
FORMA 121-ME
CUENTA 301601 (Depósitos Monetarios (-) Diferencial Cambiario) 101605.01 (Acreditados En Cuentas Encajables) TOTAL ENCAJABLE AL 14.6% 301602 (Depósitos de Ahorro - Dif. Cambiario) 301603 (Depósitos a Plazo - Dif. Cambiario) TOTAL ENCAJABLE AL 14.6% 305602.01 (Cheques de Caja) 301605 (Depósitos con Restricciones) 305606 (Depósitos en Garantía - Dif. Cambiario) TOTAL ENCAJABLE AL 14.6% ENCAJE REQUERIDO 25% DEL ENCAJE REQUERIDO 101602.01 (Depósito Legal) 101602.02 (Depósitos Especiales) 101601 (Caja - Diferencial Cambiario) 101605.02 (Recibidos por Otros conceptos) TOTAL ENCAJABLE Ó 25% DE ENC. REQUE. ENCAJE COMPUTABLE SOBREENCAJE RESUMEN TOTAL ENCAJE REQUERIDO TOTAL ENCAJE COMPUTABLE TOTAL SOBREENCAJE O DESENCAJE DIAS DESENCAJADOS SUMATORIA DE DEFICIENCIAS DE ENCAJE DEL MES SUMATORIA DE DEFICIENCIAS DIVIDIDA ENTRE 14 PROMEDIO MENSUAL DEL ENCAJE DIARIO REQUERIDO 20% DEL PROMEDIO DEL ENCAJE REQUERIDO % DE INTENSIDAD DE DEFICIENCIAS
PARCIALES 5,078,495
TOTAL ENCAJABLE 5,078,495 204,265 4,874,230
20,968,645 12,920,099 33,888,743 124,229 65,397 68,434 258,060 37,677 5,697,071 1,424,268 4,947,757 5,659,394
5,708,031 231,700 469,751 26,561 496,312 6,436,043 738,973 5,697,071 6,436,043 738,973 5,697,071 1,139,414 0%
Fuente: Elaboración propia, con base en datos del cuadro No. 7
73 El estado diario de encaje en moneda extranjera del Banco ABC, S. A., al 01/01/2008, refleja una posición de sobreencaje de US$. 738,973 al comparar como se observa a continuación:
U$. U$. U$.
5,697,071 6,436,043 738,973
El registro auxiliar indicado en el estado diario de encaje en moneda nacional, se debe de llevar de igual forma en moneda extranjera para que la suma las deficiencias de encaje dividida dentro de 14, no sobrepase el 20% del promedio mensual del encaje diario requerido según lo estipulado en el artículo 11 del anexo a la resolución JM-177-2002 (Reglamento del encaje bancario), dichos registros auxiliares pueden llevarse de la siguiente forma:
592 42.426 43.796.567) (1.267 214.508.776) (15.653 42.872.002) (4.577
216.092 210.872.260) (3.347.367.825.221 214.028) (67.250.312 224.322.287.246
43.158.504.872.057.702.691) (3.324.776) (21.769.882 212.122 215.262.107.687.097 230.775.848.687.995 42.739 12.029 43.44% 2.097.869.218.848. A.00% 0.002) (4.195.567) (1.498 43.139 214.526.491.725 230.872.435 215.028) (67. 10
BANCO ABC.716 226.002) (4.317. A.104.718.262.711) 24.900.034 8.972 214. S.244 42.041.028) (67.298.167) 4.894.259.001 18.453 213.819.302 213.411 (18.567) (1.872.725 221.518.289 43.21% 0.589 43.909.255 211.226.028) (67.045.26% 2.012.799 211.71% 0.983.943) (21.144 216.492 215.259.872.272 220.848.014.811 (6.691 212.620. durante el mes de enero de 2008 presentó las siguientes posiciones de encaje en moneda nacional y moneda extranjera Cuadro No.169.467.891 42.259.283 226.860 42.928.724 212.049
0 (6.794 42.949.872.763.849.926.334.262.943) (21.71% 0.27% 2.509.002) (4.26% 2.611.318) (67.141 42.27% 2.976 213. Del Encaje Requerido DESENCAJE ACUMULADO DESNECAJE Porcentaje de ACUMULADO/14 DIAS Intensidad
250.943) (21.703 214.080.002) (4.26% 2.955 209.288.198) (1.71% 0.847.849.002)
0.518.518.977.775.144 215.458 214.572 186.245.949.062.33% 1.255 43.848.620.640.962 214.445 215.920 237.306.097.178.848.104.943) (40.139
34.848.824 12.631 213.028) (67.759..846 196.74 El Banco ABC.218.326 42.573 211.903.872.215 18.259.071.857.325 3.27%
.71% 1.848.451) (4.028) (67.121.26% 2.028) (67.683) (24.635) (43.631 213.128 215.002) (4.567) (2.577 12.276 215.
ENCAJE EN MONEDA NACIONAL
DIA ENCAJE COMPUTABLE ENCAJE REQUERIDO Sobre Encaje (Desencaje) Promedio Encaje requerido 20 % de pro.568.983.518.024 196.156.716
216.722 215.783 213.820.047 219.724 3.028)
0 (444.063.27% 2.981.439 216.790.002) (4.940.259.875. S.846 219.544.848.944 215.501.
A.493.874
20.756) (8.741.355 190.058.898 214.816.200.898.024.174 216.
.075 7.816.433.980 42.05% 4.291) (9.381.96% 2.799 9.500 42. Del Encaje Requerido DESENCAJE ACUMULADO DESNECAJE ACUMULADO/14 DIAS Porcentaje de Intensidad
235.778 215.907.97% 2.786 43.480
213.036.929 215.866.354
214.520) (88.071) (126.214) 5.071) (126.612 198.291)
2.291) (9.079.955 249.058.720 217. para ejemplificar el comportamiento de las posiciones de encaje en moneda nacional durante un mes en el Banco ABC.669 (9.747.857.234.520) (104.802) (115.291) 34.256.831.347.17% 4.697.905.283.200) (8.730 216.254.622) (9.404.696 42.926.114.620.382.409 42.144 216.866.012 201.038 205.956 42.172.365 240.239 9.105 220.186.544 43.215.129 240.058.673 (6.934.840.684.387 250.47% 3.291) (9.312.347.068) (11.813 203.246.815 215.756 43.907.520) (88.196.20%
20 % del promedio del encaje requerido Promedio del desencaje del mes Número de días con deficiencias de encaje
43.700.896 43.904 43.014.684.129.347
42.816.502 213.220 245.767 216.142 222.609) (6.343 235.049.840.866.221.520) (88.816.802) (115.902) (4.19% 4.863.899 216.825.520) (88.290.75
BANCO ABC.236.008.291) (9.180 43.378.347.484.071)
(6.439.654 211.83% 4.
ENCAJE DIA COMPUTABLE ENCAJE REQUERIDO Sobre Encaje (Desencaje) Promedio Encaje requerido 20 % de pro.522 217.149.782 214.478 215.609) (6.058.16% 4.245.317.976 216.548.609) (6.97% 2.704) (126.254.861 43.811 33.347.588) (115.97% 2. S.981 220.84% 3.866.609) (7.263.058.754 249.204.998 250.96% 3.367) 10.82% 3.619 34.306.776.173 231.816. S.656 3.263.121.071) (126.787.379 9
Fuente: Elaboración propia.263.802.071) (126.330.251 210.154 199.635.097 215.687 205.333.481.954.156.595 43.304 215.754 218.18% 4.841 8.172.528.247.347.571.744.529. A.200) (8.122 250.354.866.325.058.722.096.482 214.546 43.883.620.200) (8.590.609) (6.193.684.644.045 214.669
(88.802) (122.131.202.580 33.057 (15.
952.045 US$.748.616 US$.279 US$.451. 5. 671.946.805 US$.61%
.712) ($758. 577.940 US$. 1. 5. Del Encaje Requerido DESENCAJE ACUMULADO DESNECAJE ACUMULADO/14 DIAS Porcentaje de Intensidad
US$.325.393) ($4.164 US$.035.192.946.289.825.500 US$.125.37% 6.144.393) ($4.314) ($353.982) ($299.304 US$.626.498.868 US$.513 US$. 5.038 US$.393) ($4.403 US$.400 US$.59% 6.816 US$.119.314) ($353.217) ($244.314) ($353.125.394.55% 6.375. 5. 6.673.774 US$.068. 5. 5.076) ($189.946.188.31% 6.76 Cuadro No.696.033 US$. 5.042 US$.369 US$.618. 4.813 US$. 5. 5.314) ($353. 4. A.015 US$. 5.364.393) ($4. 5.409.025 US$.630 US$.106.393) ($4. S.679
US$.519 US$.314)
0. 5.946.252.428.285 US$.331.951 US$.946.066 US$. 6.946.42% 6. 1.451. 673. 1.28% 6.279 US$.346.821 US$.68% 3.015 US$.259 US$.519 US$.649.078.065.550. 6.697.314) ($353.909 US$.345. 5.830 US$.393) ($4.589 US$.823 US$.436.888
US$. 7.987 US$.614.946.224 US$.314) ($353.125 US$. 5. 5.946. 789.118 US$. 739. 5.904 US$.704 US$. 6.515. 1.667
US$.314) ($353. 5.077 US$. 1.946. 1.578. 5. 1.345.862 US$. 0 ($1.580 US$.380 US$. 1.393) ($4.693.61% 6.640 US$.103. 4.110.28% 6.378
US$. 738.844 US$.934 US$. 6.063 US$.598.314) ($353.530.150) ($353.698. 3.519 US$.743) ($4.071 US$.693.356 US$. 1.697.165 US$.247.436. 6.314) ($353.181.946.393) ($4.895. 5.43% 5. 6.057) ($1. 1.187 US$. 820. 1.314) ($353.043 US$.946. 1.798 US$.
ENCAJE DIA COMPUTABLE ENCAJE REQUERIDO Sobre Encaje (Desencaje) Promedio Encaje requerido 20 % de pro. 5. 5.969 US$.393) ($4.29% 6.684 US$.393)
US$.518 US$. 5. 5.314) ($353.28% 6.380.798 US$. 5.00% 1. 5.429.393) ($4. 1.117 US$.853 US$.638 US$.63% 6. 5.669. 730.094) ($4.598. 5.069.238 US$.776.119. 5. 6.079 US$.198 US$.706 US$.317.436.393) ($4.309 US$. 5. 738.071 US$.946.946. 4.124. 6.946.57% 6.622.071 US$.393) ($4. 5.061.393) ($4. 1.076.945 US$. 5. 10. 1.393) ($4.625.314) ($353.122.314) ($353.814 US$.196 US$.057) ($2.072.569.29% 6.567 US$.566 US$.307.325. 5.562 US$.077.974) ($780. 5.946. 4.894 US$.317.190 US$.973 ($1.031) ($3. 11
BANCO ABC.111.589.315 US$.057. 5. 1. 5.497.393) ($4. 4. 598. 6. 6. 5. 6.244 US$.979 US$.589 US$.009 US$.388.520 US$.099. 582.888 US$. 5.123.627 US$. 1.441 US$. 6. 1.011 US$.252.043 US$. 582. 5. 1.571 US$.351) ($758.66% 6.314) ($353.139.681 US$. 809. 5.56% 6.314) ($353.973 US$.504.737 US$. 1.613. 5.115. 5.518 US$.298) US$.393) ($4.213 US$.414 US$. 6. 5.364 US$.68% 6. 0 ($94.314) ($353.043 US$.557. 1.251 US$.393) ($4.484 US$.40% 4. 575. 5.601.390.341.071 US$. 1. 1. 1.671. 6.33% 6.476.450.314) ($353. 578. 5.42% 6. 6.529.934 US$.754.246.946.783.670. 5.602 US$.385 US$.946.697.670.563.346
US$.946.100. 5.
7.588.995.393) ($4. 6.739 ($419.870.559 US$.629. 6.117.080. presentó deficiencias de desencaje en moneda nacional y moneda extranjera. el Banco ABC.378.393) ($5.426 US$.966 ($924. A.644.314) US$.393) ($5.268 US$.402.663.654 US$.739
($4.393) ($4. 1. 5.442 US$.870.314) ($419. 5. 5. A. 5.983
US$. sin embargo.245.043 US$.618 US$. S. 5.393) ($5.254 US$. 1. 4. para ejemplificar el comportamiento de las posiciones de encaje en moneda extranjera durante un mes en el Banco ABC. 6.121. 698.54% 6.245 US$.603 US$. 5.393) ($5.393) ($5..375.211 US$.128.254 US$.123.946. 1.946. S.178
US$.125.226 US$. 1.724 US$.112 US$. 1.365.870.578.772 US$.393)
($353.314) ($419.50%
US$. 6.245 US$.
En el mes de enero de 2008.658 US$. no sobrepasó los límites a la frecuencia e intensidad tipificadas en el artículo 11 del reglamento del encaje bancario. S.867 US$.023 US$.
ENCAJE DIA COMPUTABLE ENCAJE REQUERIDO Sobre Encaje (Desencaje) Promedio Encaje requerido 20 % de pro. 1.48% 7.870.585.584.314) ($353.789. 1. 1. 7. A.000) US$.335 US$.40% 7.685 US$.607.195
US$. 989.693
US$.115.33% 7.425 6
Fuente: Elaboración propia. Del Encaje Requerido DESENCAJE ACUMULADO DESNECAJE ACUMULADO/14 DIAS Porcentaje de Intensidad
US$. 8.889. 4.017 US$. 9.117.314)
6.093. 1. 5.682 US$. 5.652 US$. 5. 7. 764.128 US$.466.45% 7.315. 7.314) ($353.843. 995.000.348.870. 2. 7.132.965.314) ($419.77
BANCO ABC.375.809 US$.
. 8.794 US$.314) ($419.162. 2.654 US$.314) ($419.541. 1.211 US$.968 US$.43% 7. 1.977 US$.46% 6. 5.542 US$.561.946.719.
los cuales son publicados mensualmente por la Superintendencia de Bancos en la página Web www. seguidamente se realizará un análisis de las principales razones financieras aplicadas en el sistema bancario.sib.78 Es muy importante para los bancos del sistema que exista un control adecuado que permita medir los límites de frecuencia e intensidad de las deficiencias de encaje.gob. es decir.
De acuerdo a lo expuesto anteriormente. se elaborará un análisis emanado del método vertical.
4. de acuerdo a lo establecido en el artículo 65 de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala. como inicio se analizarán los estados financieros del sistema bancario guatemalteco al 31 de enero de 2008:
.gt.2 EFECTOS FINANCIEROS DEL ENCAJE BANCARIO EN LOS BANCOS DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO
Para el desarrollo del presente tema se tomarán como base los estados financieros del sistema bancario guatemalteco. ya que este tipo de infracciones son sancionadas por la Superintendencia de Bancos. considerando el tema de la presente investigación se elaborarán escenarios en los cuales se analizarán los efectos financieros bajo el supuesto de que si los bancos del sistema financiero invirtieran en una sociedad financiera o un banco el monto que se encuentra depositado en el Banco de Guatemala bajo la condiciones promedio de las inversiones en el mercado. como se verían afectados los principales índices financieros. se reducirán a porcientos integrales los principales rubros de los estados financieros.
679 220.092 102.406.713 1.966 309.417.
.439 74.222 961.142.264 35.875 38.097 793.251 158.515.409
MONEDA NACIONAL 75.820 563.213 1.508.756 280.673 1.726.181.349) 35.641.539.574.704) 84.292.891 49.986 5.791 188.278 12.002 4.244 4.182.189 223.904 (56.207 68.246.159 55% 277% -178% 2% 6% 9% 0% 5% 16% -8% 2% 15% 81% 45% 24% 30% 1% 11% 5% 9% 86% 3% 100% 0% 3% 0% 0% 0% 99% 1%
6.017 8.053 1.977
CREDITOS OBTENIDOS De Instituciones Financieras Nacionales De Instituciones Financieras Extranjeras 94% De Organismos Internacionales 6% 0% OBLIGACIONES FINANCIERAS Bonos GASTOS FINANCIEROS POR PAGAR 0% CUENTAS POR PAGAR PROVISIONES
8% 65% 1% 8% 17% 0%
2.822 2.928 373.133 459.434.579 2.688 1% 399.283 22% 136.060.707 1.021.713 1.511 20.921.100.693 2.066.299 2% CREDITOS DIFERIDOS 51.982 540.945.708 9.293 (696.759 692.323 8.564.198.028 1.595.957) 912.143.514 7.349) 15.79
Cuadro No.124 23.506 57.761 10.175 120.338) 137.916
MONEDA EXTRANJERA 23.944 586.146.499 38.519) 108.258.945.466 680.704) 84.901.377
MONEDA EXTRANJERA 20.673 8.030 100% OTRAS OBLIGACIONES 1.536.109 399.791 2.267 592.097 793.077 3.679.811 15.564.000 (8.817.619.709 9.089 2.975 49.950.276 10.652 9.043.082 13.311 2.508.897 521.471 30. Capital Asignado APORTACIONES PERMANENTES RESERVAS DE CAPITAL RESERVAS PARA ACTIVOS EXTRAORDINARIOS REVALUACION DE ACTIVOS OBLIGACIONES SUBORDINADAS VALUACION ACTIVOS RECUP.854 48% 50.454 (38.916.156 8.143.029 9.526 104. 12 SISTEMA BANCARIO BALANCE GENERAL CONDENSADO CONSOLIDADO AL 31 DE ENERO DE 2008 (Cifras en miles de Quetzales) % % TOTAL TOT PAR 104.515.891 545.105 7.379 158.501.702.278 551 410.916 77.102.293 (696.244 4.982 540.159
TOTAL IGUAL A LA SUMA DEL ACTIVO
Fuente: Suplemento Mensual de Información Financiera de las Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos del mes de enero de 2008.046 17.958.159 PASIVO 16.115 12.278 12.502 911.683.284.488 36.845 1.679.965.469 35.338) 137.128
TOTAL % TOT % PAR 95.211.527.409 979.703 2.647 635.303 20.548 2.018.863 (38.009 8% OBLIGACIONES DEPOSITARIAS Depósitos Monetarios Depósitos de Ahorro Depósitos a Plazo Depósitos a la Orden
ACTIVO DISPONIBILIDADES Caja Banco Central Bancos del País Bancos del Exterior Cheques a Compensar Giros sobre el Exterior INVERSIONES En Títulos-Valores para la Venta En Títulos-Valores para su Vencimiento Intereses Pagados en Compra de Valores SUMA (-) Estimaciones por Valuación CARTERA DE CREDITOS Vigentes Vencidos SUMA (-) Estimaciones Por Valuación PRODUCTOS FINANCIEROS POR COBRAR CUENTAS POR COBRAR (Neto) BIENES REALIZA BLES INVERSIONES PERMANENTES (Neto) OTRAS INVERSIONES INMUEBLES Y MUEBLES (Neto) CARGOS DIFERIDOS (Neto)
MONEDA NACIONAL 81.093 740.717 35.845.986 1% SUMA DEL PASIVO -2% OTRAS CUENTAS ACREEDORAS CAPITALCONTABLE CAPITAL PAGADO Capital Autorizado Capital no Pagado (-) Casa Matriz.647 3.493.884 653.536.644.183 10.845 1.170.426 545.717 35.727.878 1.384 1.955 11.478 0% 2.350.979.938 1. DUDOSA(-) RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO
28 8.098.175 635.510 1% 715.426 (1.000 (8.950 95.775 593.966 3.692.274.769.539.465 2.940.331.730.292.278 551 410.330 (1.262 30.515.838.350.993 3% 1.735 122.955 14.385 15.833
104.764 61.648.434.333.742.430 18.297 130.989 7.839.614 23.537.182.560.406.310.476) 1.010 194.003.036.000.510 2.079.423 19.176.526
50.430 16% 1.423 0% 22.930 9.
659 2.470
872.139 (33.703 644. BRUTOS EGRESOS BRUTOS
TOTAL 8.398 922.068 (34.941 164.917 39.178.607 71 747 893 146 918.325
153.292.267 711.725 9.808 373.743.823 3.543 151.457 42.556 17.307.181 5.184 90.660 4.327.427)
% A NIVEL DE TOTALES
% A NIVEL DE PARCIALES
PRODUCTOS FINANCIEROS Intereses Comisiones GASTOS FINANCIEROS Intereses Comisiones MARGEN POR INVERSIONES PRODUCTOS POR SERVICIOS GASTOS POR SERVICIOS MARGEN DE SERVICIOS OTROS PRODUCTOS Y GASTOS DE OPERACION PRODUCTOS Productos por Inversión en Acciones Productos por Promoción de Empresas GASTOS Variaciones y Pérdidas Cambiarias en Moneda Extranjera MARGEN OTROS PROD.
Como se puede observar en el balance general condensado del sistema bancario guatemalteco.892 9.702 1.698.315 37.628.533 320.963.80
Cuadro No.892 143.817 1.536 1.398 12.725 9.528.725
12.116 107.640 5.963.557 44.307.073 18.140) 28.897 694.999 2.999 870.931 1.517 1. MARGEN OPERACIONAL BRUTO GASTOS DE ADMINISTRACION MARGEN OPERACIONAL NETO PRODUCTOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS Productos Extraordinarios Gastos Extraordinarios PRODUCTOS Y GASTOS DE EJERCICIOS ANT.693.698.660 870. 13 SISTEMA BANCARIO ESTADO DE RESULTADOS CONDENSADO CONSOLIDADO AL 31 DE ENERO DE 2008 (Cifras en miles de Quetzales) MONEDA NACIONAL
ING.743.892 9.999
Fuente: Suplemento Mensual de Información Financiera de las Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos del mes de enero de 2008. Y GASTOS DE OPERAC.393) 29.795 0
2.215 1.702 5. las disponibilidades representan el 16% de los activos totales.307.763 642.664 916.526
0% 1% 23% 5% 18%
2% 99% 1% 0% 100% 94% 75% 52% 23%
12.820 5.334 320.118
7. y este 16% está representado en un 65% por los depósitos que los bancos del sistema
.808 1.085.760 (7.118 1.398
165.652 108.660
45% 73% 27% 59% 8% 1% 93%
3.651 4.702
1.655.004 3.043 1. Productos de Ejercicios Anteriores Gastos de Ejercicios Anteriores GANANCIA (PERDIDA) BRUTA Impuesto Sobre La Renta GANANCIA (PERDIDA) NETA
5.448 605.404.801
156.758 62.791 90.963.049 5.160 687.651 63.613.743.706.118 3.
y otras operaciones activas realizadas por los bancos del sistema.81 mantienen en el Banco de Guatemala. de la misma forma se aplicarán dichos indicadores a estados financieros que reflejen la cantidad de encaje bancario requerido.
. los productos brutos del estado de resultados están representados en un 89% por los productos financieros y estos a su vez están representados en un 77% por intereses. por inversiones realizadas por los bancos en otras entidades. intereses generados por encaje remunerado. pero invertida en una entidad financiera del sistema bancario y bajo las condiciones de una inversión normal.
Para conocer los efectos del encaje bancario en los bancos del sistema financiero guatemalteco. por colocación de préstamos. el cual es el principal rubro objeto de análisis de la presente investigación. por otra parte. Liquidez
2. se aplicarán algunos indicadores a los estados financieros condensados consolidados del sistema bancario (los cuales incluyen el encaje depositado por los bancos en el Banco de Guatemala al 31 de enero de 2008). es decir.
Los indicadores que serán aplicados a los estados financieros condensados consolidados del sistema bancario guatemalteco son los relacionados a las siguientes áreas:
Los primeros indicadores que serán aplicados serán los que afectan el área de liquidez. documentos descontados.
LI (Liquidez Inmediata). entre los cuales se incluyen:
ECD (Encaje Computable en Relación a los Depósitos).
el cual se puede estimar con base a la posición de encaje reflejada en el suplemento mensual de información financiera de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos del año 2008. ECD (Encaje Computable en Relación a los Depósitos):
Promedio Mensual de Encaje Computable Obligaciones Depositarias a Fin de Mes
Para poder aplicar este indicador. es necesario conocer cual fue el promedio mensual del encaje computable en moneda nacional y en moneda extranjera en el mes de enero de 2008.82 LM (Liquidez Mediata). 14 y 15:
. como se desarrolla en los cuadros Nos.
876 7.000 591.540.548 9.624.546 7.879 9.815 12.549.354.000 372.321 7.000 420.876 14.812.809.000 630.427.000 466.215.815 11.573 6.654 9.917.464.000 604.937.131.224.513.000 319.051.278
129.648 11.000 418.725 14.539.94%
.789 4.136 12.937.647.632
Fuente: Elaboración Propia.750.131.546 12.498 9.941 10.619.645 11.219.000 337.498 9.154.616. 14
BANCOS DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO ESTADO CONSOLIDADO DE ENCAJE DEL MES DE ENERO DE 2008 CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE QUETZALES
ENCAJE DIA COMPUTABLE ENCAJE REQUERIDO POSICIÓN DE ENCAJE
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Promedio
10.654.654 9.965.000 115.83 Cuadro No.936 8.545.917.725 14.955.262 = 15.986 10.000 356.000 514.000 303.494 14.957.936 7.000 447.215.024.679 10.941 11.000 118.835.879 10.321 8.887.000 592.711.219.624.466 5.814.000 493.986 11.936 11.254.466 12.546 6.000 402.451.087 10.748.000 406.121. En moneda nacional el indicador se aplica de la siguiente forma: 10.702.784.494 15.573 7.548 10.215.432 7.466 12.490.842 11.859.545.000 574.965.216.876 15.783 9.475.587.466 4.910 68.645 10.251.592 435.215.641.000 332.788.215.486 14.910
10.842 11.000 471.564 15.000 548.648 11.000 603.936 11.564 16.188.546.231.612.486 14.971 12.971 13.000 355. con datos obtenidos en el suplemento mensual de información financiera de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos del mes de enero de 2008.000 581.876 8.216.000 534.546 13.502.432 6.164 12.164 13.783 8.216.000 608.860.207.789 5.000 486.136 12.000 380.
510 1.451.904.928 1.559 10.546 10.354.435 12.164 1.236 1.730
Fuente: Elaboración Propia.781.434.641 1.613 1.921.768 17.966 16.205.771 1.442 1.578 1.377 14.968.654.929.084 1.304 1.121 987.064 1.177 17.925.084.830.981.571 1.934 1.211 1.300.859 16.306 12.214 11.544 1.286 1.067 1.450 1. 15
BANCOS DEL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO ESTADO CONSOLIDADO DE ENCAJE DEL MES DE ENERO DE 2008 CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE US DÓLARES
ENCAJE DIA COMPUTABLE ENCAJE REQUERIDO Posición Promedio Acum.210 1.203 1.613 1.616 14.244.215.576 17.198.263 16.906.515.236 12.142.216.507.216 1.922.049 17.643 1.957 16.638.946.079 1.481 1.564 1.344.654.852 1.258 12.218 1.393 16.823
15.903.887 16.126.894 1.839 16.129.821.869 13.410 1.764. con datos obtenidos en el suplemento mensual de información financiera de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos del mes de enero de 2008.011 15.032 835.454.534.640 1.464 1.865 1.254.475.507.84 Cuadro No.364 12.492.072 970.002 = 16.679 16.
1.146.983 1.315 1.131 1.315 1.321 1.921.654 1.840 10.507 1.988 1.654 1.39%
.553 9.102.695 1.541 854.438.935.553
1.299 17.795 1.941 1.485.142.905 1.577 10. En moneda extranjera el indicador se aplica de la siguiente forma: 1.216.913.564 1.204.846.131.558 10.921.845 16.509 18.132.283.546.805.130 1.477 1.654 1.636.461 1.115.704 1.465 1.499.198.722 1.788 15.541 1.890.688 1.510 1.908.
143.574. existe
. es decir.16 y US$.817.143. es decir.00 de los depósitos registrados en los bancos del sistema guatemalteco.47%
Este indicador refleja el porcentaje por cada Quetzal con el que los bancos del sistema financiero disponen para hacer frente a sus obligaciones de captación. que por cada quetzal registrado como obligación depositaria u otro tipo de obligación a corto plazo.514
29.00 y por cada US$. 0.264 (+) 3.817. 0.92%
77.501.429 (+) 8. 1.966
20.838.378
Este 29.966 (+) 2. se encuentran protegidos Q.
LM (Liquidez Mediata): Fórmula: Disponibilidades (+) Inversiones Neto
Obligaciones Depositarias (+) Obligaciones Financieras (+) Cuentas Por Pagar
La fórmula se aplica de la siguiente manera:
16.429 = 77. 1.92% representa la relación de los recursos de inmediata disponibilidad más las inversiones en valores de fácil realización con respecto a los depósitos y otras obligaciones a corto plazo del sistema financiero. respectivamente con el encaje legal.574.16.264 (+) 3.
LM (Liquidez Inmediata): Fórmula: Disponibilidades Obligaciones Depositarias (+) Obligaciones Financieras
16.85 Estos porcentajes indican que cada por Q. si todos los cuentahabientes decidieran retirar sus depósitos del sistema bancario al mismo tiempo.
00 de Capital contable invertido por los accionistas.30 para cubrirlos con las disponibilidades e inversiones de inmediata realización.244 = 15.
(RP) Rentabilidad sobre Patrimonio Fórmula: Utilidad Neta Anualizada Capital Contable
Sustituyendo valores en la formula. 1.
EF (Eficiencia).526 8. en el período se obtuvo Q.292.15 de ganancia.
RA (Rentabilidad sobre Activos). 0.
Los segundos indicadores a aplicar serán los del área de Rentabilidad.564.09%
Este porcentaje representa que por cada Q. entre los que están clasificados:
RP (Rentabilidad sobre Patrimonio). 0. se obtiene el resultado siguiente:
(RA) Rentabilidad sobre Activos Fórmula: Utilidad Neta Anualizada Activo Neto
.86 Q.
los cuales durante el mes de enero de 2008 significaron el 52% del total de los egresos.69437 * 100= 69.004 = 30.44%
. se obtiene el resultado siguiente:
La rentabilidad sobre activos representa el porcentaje de las ganancias que se obtuvieron con respecto al total de los recursos propios de los bancos del sistema financiero guatemalteco más los administrados por estos durante el período de enero 2008.
(EF) Eficiencia Fórmula: Margen Operacional Neto Margen Operacional Bruto
Para la aplicación de este indicador.515. para conocer el porcentaje que representan estos gastos en relación a la ganancia bruta operacional.073 5.30563 = 0.628.292.327.159 = 1. La diferencia entre la ganancia bruta y la ganancia neta de operación está representada por los gastos de administración. los datos se obtienen del estado de resultados condensado consolidado de los bancos del sistema financiero guatemalteco:
1. se aplica la siguiente formula:
1-EF(Eficiencia)
1-0.87 Sustituyendo valores en la formula.526 104.56%
Este indicador financiero representa el porcentaje que simboliza la ganancia neta de operación con respecto la ganancia bruta de operación.
pagada por los bancos del sistema.]
Donde: CF = Costo financiero de fondos (en porcentaje).88 El resultado anterior indica que los gastos de administración representan el 69. se detallan en los anexos 5 y 6 de la resolución JM-177-2002 (reglamento del encaje bancario). Dt = Depósitos totales (monto).S.
Como se mencionó con anterioridad para la elaboración del presente capítulo se analizarán los efectos del encaje bancario.44% del total del margen operacional bruto. ER = Encaje requerido (monto).ER) X 100 * [1 + I. es decir. las cuales se desarrollan de la siguiente forma:
Costo Financiero de los Recursos para Obligaciones Encajables
CF = ∑ (ini X Di) (Dt . Di = Diferentes tipos de depósitos (ahorros. para efectos de la presente investigación. que diferencia existe entre los productos que reconoce el Banco de Guatemala por el encaje remunerado y si se reconocieran productos por el encaje bancario que correspondería a una inversión normal en cualquier entidad del sistema financiero.R. a plazo y monetarios) (monto). ini = Tasa de interés nominal promedio ponderado.
Los indicadores anteriormente expuestos son los mas utilizados para conocer la situación financiera de los bancos del sistema. serán los únicos analizados.
A continuación se desarrollará un escenario para poder analizar dichos efectos financieros:
Las fórmulas para calcular las tasas de remuneración del encaje en moneda nacional.
000 (-) 10.983.278
* 100 * (1+0.502.303 (+) 20.310.169.018.637. pero afectos al Impuesto Sobre Productos Financieros.000) (68. por el impuesto que generan los intereses de los Certificados de Depósito a Plazo. (Derivado que dichos certificados se encuentran exentos de Impuesto Sobre la Renta.18
2.20 0. por el impuesto que generan los intereses de los Certificados de Depósito a Plazo.116.278 miles de Quetzales(información obtenida del reporte de la posición de encaje durante el mes de enero de 2008). se opera de la siguiente forma:
CF = ? ini = 4.R.S.046 (miles de Quetzales) Dt = 68.820 (+) 30.02% (Información obtenida del reporte de tasas promedio ponderadas activas y pasivas del sistema bancario). = Restitución Tasa vigente del Impuesto Sobre la Renta.R.
Para los cálculos se tomarán como base los estados financieros condensados consolidados del sistema bancario y otra información necesaria publicada en la página Web de la Superintendencia de Bancos.0402 * 68.619.262 (miles de Quetzales) ER = 10.00
CF= CF=
110.857.262. I.056.S.89 I.727. = Restitución Tasa vigente del Impuesto Sobre la Renta. sustituyendo valores en la fórmula.619.00
5.502.80 58. Di = 17.05
∑(0.735.993. la tasa que se restituye corresponde al 10%).265.18%
se tomará a manera de ejemplo. ERr = Encaje Requerido Remunerado (monto).
Sustituyendo valores. CFernr = Costo Financiero del Encaje Requerido No Remunerado (en porcentaje). el porcentaje que representan las obligaciones encajables remuneradas sobre el total del encaje requerido. ERt = Encaje Requerido Total (monto). como se puede observar en el cuadro No.90 Costo Financiero de los Recursos para Bonos
CFB = CF x ERr ERt + CFernr x ERnr ERt
CFB =Costo financiero de fondos para Bonos (en porcentaje) CF = Costo financiero de fondos para Obligaciones Encajables (en porcentaje) (anexo 5).0518 ERr = Encaje Requerido Remunerado: para obtener este dato. ERnr = Encaje Requerido No Remunerado (monto). se obtiene el siguiente resultado CFB = ? CF = 0. 16:
14.236.408 92.484.727.644.303 20.991 2.931.11% Encaje Requerido Remunerado 14.379 395. debido a los saldos considerados de las cuentas subdivisionarias para el cálculo real del encaje requerido.498 2.212 9.093 65.865 3.833 9.974. 16 SISTEMA BANCARIO PARTICIPACION DE LAS OBLIGACIONES ENCAJABLES REMUNERADAS Y NO REMUNERADAS PARA CÁLCULO DEL ENCAJE REQUERIDO CIFRAS EN MILES DE QUETZALES AL 31 DE ENERO DE 2008 Depósitos Parciales Totales 28.255 Total Encaje Requerido 14.91
Cuadro No.6% 366.380 82.66% %
Depósitos Monetarios 30.236.082.283 96. 12
762.346 Totales 2.843.6% 168.099. con base en datos del cuadro No.6% 366.110 121.130 7.916 Depósitos de Ahorro Depósitos a Plazo Depósitos a la Orden Total Obligaciones Remuneradas al 0.38%
9.672 2.562 2. 14.310.965.130 17.382.632.508.493 102.62%
9.6% 4.283 Encaje Requerido no Remunerado 14.538 1/
1/ La informació obtenida en el presente cuadro varía en un 8.046 (-) Cheques a Compensar 2.6% Porcentajes de Encaje Remunerado y No Remunerado OBLIGACIONES FINANCIERAS Bonos Parciales -
ENCAJE REQUERIDO TOTAL Porcentajes de Encaje Remunerado y No Remunerado Fuente: Elaboración propia.82% con respecto a la consignada en el cuadro No.515 78.846 4.408 95.820 563.0% 3.34% % 3. ésta información únicamente sirve para el conocimiento de la participación aproximada del encaje requerido que es remunerado y el que no es remunerado.
. los porcentajes obtenidos se multiplican por el promedio del encaje requerido obtenido en le cuadro No.998.791 Encaje Requerido Remunerado 0.018.89% Encaje Requerido no Remunerado 0% Total Encaje Requerido 14.
340.310.644.645
* 100 * (1+0. 1/ Resulta de dividir el total de encaje requerido no remunerado dentro del total de encaje requerido para éstas obligaciones.727.259.526.278.540.751.718 = 9.526.536.502.363 * 0.820 19.14%
110.425.701.00
CFernr= CFernr=
110.292. 10.14
ERnr = Q.07622410014 = Q.05
5.952 Suman Depósitos 65.046 29.278.799.
∑(0.129 Depósitos a la Orden 563.799.318.340 Fuente: Elaboración propia.000 (-) 9.921 Depósitos a Plazo 20.718.292 Suman tipos de Depósitos 65. 16.000) (65. aplicando porcentaje de participación.645. con datos de cuadro No.476.097.070 Depósitos de Ahorro 17.89% 1/ Depósitos Monetarios 30.363 (información obtenida del reporte de la posición promedio acumulada de encaje durante el mes de enero de 2008).0402 * 65.468 56.291 (-) Cheques a Compensar 2.623. como se puede observar en el siguiente cuadro: Cuadro No.018.502.303 16.093 539.259.
ERt = 10. 17 Cálculo del encaje requerido no remunerado para obligaciones encajables
Depósitos Parciales Totales % Encaje No Remunerado 95.355 0.278.363 (-) Q.
.464.92 Aplicando el porcentaje obtenido al encaje requerido total.
CFernr = Para obtener este dato es necesario aplicar la fórmula del Costo Financiero para Obligaciones Encajables.928. 16. pero con la variante que los datos consignados en la fórmula se obtienen aplicando el porcentaje de los depósitos que no son remunerados a los depósitos totales detallados en el cuadro No.221 26.751.502.701.00
2. se obtiene el siguiente resultado Q.082. 800. 10.916 28.130 2. 800.
CFB= CFB=
.502. para ello el Banco de Guatemala invierte semanalmente en Certificados de Depósito a Plazo Fijo el monto promedio de los saldos de las cuentas sujetas a encaje y los remunera de acuerdo a los porcentajes indicados en los anexos 5 y 6 del reglamento del encaje bancario.363 0. y como se puede observar en el cuadro 16 el monto total del encaje requerido está representado en un 96.278.0518
800. sirve de base para calcular los intereses que el Banco de Guatemala remunera a los bancos del sistema financiero guatemalteco.
De acuerdo a información obtenida en el cuadro No.00395 (+)
0.278.526. 10. 16.0514 0.0518 * 0.34% por Obligaciones Encajables (Depósitos) y el 3.363 0.04752
El costo financiero de los recursos para obligaciones en encajables y para bonos.502.278.0514 * 0.05%
0.751.66% restante lo representan las Obligaciones Financieras (Bonos).363.645 10.502.93
0.701.07622
0.718 10. 14. el promedio del encaje requerido total en moneda nacional de los bancos del sistema al 31 de enero de 2008.05
9. a continuación se elaborará un escenario tomando como base el promedio del encaje requerido del sistema bancario y aplicando a este los porcentajes que representan las obligaciones encajables y los bonos descritos en el cuadro No. ascendía a Q.
16. es decir el 14.34% de acuerdo a los porcentajes de participación obtenidos en el cuadro No. 384.0005 * 365)/365 I = Q. 2/ Corresponde el 3.361 10.05% n= 365 I = (384. está representado en un 95.66% de acuerdo a los porcentajes de participación obtenidos en el cuadro No. con base en datos obtenidos en cuadro No.278.541. 21.362 * 0.18% n= 365 I = (415.737. por consiguiente el encaje requerido remunerado resulta de multiplicar al encaje requerido total de depóstios el 4.532. Cálculo de Intereses para Obligaciones Encajables Fórmula General I = (p * i * n)/365 Donde: I= interés p= principal o capital i= tasa de interés n= tiempo Como se puede observar en el cuadro No.541.6% 2/ Total encaje Requerido Costo Financiero de los Recuros para Obligaciones Encajables Costo Financiero de los Recuros para Bonos Hipotecarios o Prendarios Q Q Q Q 10.935 * 0.0518 * 365)/365 I = Q.362 i= 0.363 10.502. 16.
. 415. 10.0411 = Q. 19
Cálculo de Intereses para Bonos El promedio del encaje requerido por Bonos es remunerado en un 100%.002 384.830. 198.05%
1/ Corresponde el 96.935 i= 5. 16 el encaje requerido no remunerado para obligaciones encajables.002 * .89%.363 5. p= Q.502.18% 0.830. con base en datos obtenidos de cuadros Nos.11% restante.6% 1/ Encaje Requerido Remunerado al 14. 16.
Cuadro No. 14 y 16.117.278.768
Fuente: Elaboración propia.94 Cuadro No.6% del promedio de las referidas cuentas contables Aplicando la fórmula se obtiene el siguiente resultado: p= Q.737. 18 Cálculo de intereses para Obligaciones Encajables en Moneda Nacional
Total Promedio de encaje Requerido Bancos del Sistema Encaje Requerido Remunerado al 0.737.016
Fuente: Elaboración propia.117.
278. El impacto financiero en la comparación de los resultados obtenidos en los cuadros 18.363 i= 4.460.191.784 El impacto Financiero asciende a: Q.
.806 (cuatrocientos millones. 20 Cálculo de intereses de la inversión por encaje requerido en Moneda Nacional en una entidad del Sistema Financiero Guatemalteco
Total Promedio de encaje Requerido Bancos del Sistema Total Inversión Tasa de interés promedio pagada por los bancos del sistema al 31/01/08 Cálculo de Intereses para Inversión Fórmula General I = (p * i * n)/365 Donde: I= interés p= principal o capital i= tasa de interés n= tiempo p= Q.590 Intereses según cálculos realizados en cuadros No. de acuerdo a los saldos promedios de las cuentas sujetas a encaje bancario asciende en conjunto a Q.784.363 4. cuatrocientos sesenta mil. con datos obtenidos en cuadro No.806 Q Q 10.502.460. 19 y 20 asciende a Q.502.502.730. 21.363 10.278.0402 * 365)/365 I = Q. se obtiene el siguiente resultado: Cuadro No.278. la cantidad promedio remunerada por el encaje requerido en el Banco de Guatemala. ochocientos seis quetzales). 14 e información obtenida en el suplemento mensual de información financiera de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos del mes de enero de 2008.730.502.02% n= 365 I = (10. 21.
Suponiendo que los bancos del sistema realizaran una inversión en una entidad financiera que paga una tasa de interés promedio a las tasas pasivas del sistema bancario. 422. 400.278. 18 y 19: Q.363 * 0.02%
Fuente: Elaboración propia.95 Como se puede observar. 10. 400.
138.124 23.644 406.754 10. los porcentajes obtenidos se multiplican por el promedio del encaje requerido obtenido en le cuadro No.157 3.442 Total Encaje Requerido 14.424 95.6% 92.59% %
Depósitos Monetarios 4.407 139 54.409 1.377 271. ésta información únicamente sirve para el conocimiento de la participación aproximada del encaje requerido que es remunerado y el que no es remunerado.384 (-) Cheques a Compensar 194.830 11.314.17% con respecto a la consignada en el cuadro No.407.208 283.260.564 3.027 Totales 635.57%
1.642 17.89% Encaje Requerido Remunerado no 0% Total Encaje Requerido 14.018 4.385 1.177 1/
1/ La informació obtenida en el presente cuadro varía en un 23.003.6% 92.975 Depósitos de Ahorro Depósitos a Plazo Depósitos a la Orden Total Obligaciones Remuneradas al 0.43%
. 15.736 Encaje Requerido Remunerado no 14.183 9.333.246 1.96
Cuadro No.41% % 6.260.901.285 423.940. 21 SISTEMA BANCARIO PARTICIPACION DE LAS OBLIGACIONES ENCAJABLES REMUNERADAS Y NO REMUNERADAS PARA CÁLCULO DEL ENCAJE REQUERIDO CIFRAS EN MILES DE US DOLARES AL 31 DE ENERO DE 2008 Depósitos Parciales Totales 4. 15.311 2. debido a los saldos considerados de las cuentas subdivisionarias para el cálculo real del encaje requerido. 12. con base en datos del cuadro No.6% Porcentajes de Encaje Remunerado y No Remunerado OBLIGACIONES FINANCIERAS Bonos Parciales -
ENCAJE REQUERIDO TOTAL Porcentajes de Encaje Remunerado y No Remunerado Fuente: Elaboración propia.736 93.175 Encaje Requerido Remunerado 0.424 89.0% 579.6% 24.6% 604.11% Encaje Requerido Remunerado 14.
2/ Corresponde el 6.305.6% 2/ Total encaje Remunerado US$. 21.305. 1.
Para el cálculo de intereses del encaje requerido para bonos en Moneda Extranjera.80% n= 365 I = (57. 21 el encaje requerido no remunerado está representado en un 95. 57.850
1/ Corresponde el 93.604.41% por Obligaciones Encajables (Depósitos) y el 6. el promedio de encaje requerido total en moneda extranjera de los bancos del sistema al 31 de enero de 2008. 15 y 21.97 De acuerdo a información obtenida en el cuadro No. 1.822. US$.0411 = US$. 21. US$.
Cuadro No.116 98.492. Cálculo de Intereses para Obligaciones Encajables Fórmula General I = (p * i * n)/365 Donde: I= interés p= principal o capital i= tasa de interés n= tiempo Como se puede observar en el cuadro No. 22 Cálculo de intereses para Obligaciones Encajables en Moneda Extranjera
Total Promedio de encaje Requerido Bancos del Sistema Encaje Requerido Remunerado al 0.492.492.850. no existe efecto financiero ya que este es remunerado en un 100%.565
Fuente: Elaboración propia.6% 1/ Encaje Requerido Remunerado al 14.
.822. y como se puede observar en el cuadro 21. como se muestra en el cuadro No.116* .881* 0. 21.822.394.11% restante.59% restante lo representan las Obligaciones Financieras (Bonos).850 1.734 1. 15. p= US$. 1.394.0280 * 365)/365 I = US$. ascendía a US$. por consiguiente el encaje requerido remunerado resulta de multiplicar al encaje requerido total de obligaciones encajables por el 4.443.59% de acuerdo a los porcentajes de participación obtenidos en el cuadro No.379. US$.881 i= 2.89%. 1. el monto total del encaje requerido está representado en un 93. con base en datos obtenidos de cuadros Nos.41% de acuerdo a los porcentajes de participación obtenidos en el cuadro No.443.
044.842 US$. 1. 37.116 1.00 X Q.656 (doscientos ochenta y cuatro millones trescientos noventa y ocho mil seiscientos cincuenta y seis Quetzales). 37.398.0280 * 365)/365 I = US$. lo cual valuado al el tipo de cambio de US$.116 i= 2. Bancos del Sistema Total Inversión Tasa de interés promedio pagada por los bancos del sistema al 31/01/08 Cálculo de Intereses para Inversión Fórmula General I = (p * i * n)/365 Donde: I= interés p= principal o capital i= tasa de interés n= tiempo p= US$. 15 e información obtenida en boletín mensual del sistema financiero/ tasas promedio ponderadas activas y pasivas del sistema bancario.80%
Fuente: Elaboración propia.565 El impacto Financiero asciende a: US$.443.394.
. 1.604.443. 1. ochocientos cuarenta y dos dólares).116 * 0. 39. 284. 1. 7. 22: US$.80% n= 365 I = (1. US$.394. 23 Cálculo de intereses de la inversión por encaje requerido en Moneda Extranjera en una entidad del Sistema Financiero Guatemalteco
Total encaje Requerido de Obligaciones Encajables. con base en datos obtenido en cuadro No.394.59615 según publicación del Banco de Guatemala del 31/01/2008.116 2.439.443. se obtiene el siguiente resultado:
El impacto financiero en la comparación de los resultados obtenidos en los cuadros 22 y 23 asciende a US$.98 Bajo el supuesto que los bancos del sistema realizan una inversión en una entidad financiera que paga una tasa de interés promedio a las tasas pasivas del sistema bancario. asciende a Q.407 Intereses según calculos realizados en cuadros No.842 (treinta y siete millones.394.439.443. cuatrocientos treinta y nueve mil.
asciende a Q. ochocientos cincuenta y nueve mil cuatrocientos sesenta y dos Quetzales) lo cual incrementaría en un 11.09% 8. Computable en Relación a Dep.45 20.82 15.
.92% 30. se aplican las fórmulas desarrolladas en el numeral 4.42% 12. son los siguientes: Cuadro No. 18 al 20.86
Fuente: Elaboración propia.94% 1.
Los indicadores financieros que se verían afectados por tal situación. 684.24% 1.462 (seiscientos ochenta y cuatro millones. Computable en Relación a Dep.2 más el valor de la diferencia entre la comparación de los cuadros Nos.00 1.74% 0.84% 7.48% el rubro de productos por intereses del estado de resultados condensado consolidado del sistema bancario al 31 de enero de 2008. Para la obtención de los indicadores financieros de la columna (Otra Institución).00 16. siendo este rubro el más importante en la rentabilidad de los bancos ya que a la referida fecha este representaba el 69% del total de los ingresos brutos.09% 23.99 El impacto financiero del encaje bancario en moneda nacional y moneda extranjera en conjunto.56% 43.94% 16.65 30.47% 21.32% 0.89% 0. MN Enc.859. ME Liquidez Inmediata (LI) Liquidez Mediata (LM) Rentabilidad Sobre Patrimonio (RP) Rentabilidad Sobre Activos (RA) Eficiencia (EF) Inversión en Variación BANGUAT Otra Institución 15. 22 y 23. 24 Efectos en los principales indicadores financieros del Sistema Bancario Guatemalteco al 31 de enero de 2008
VARIACION DE INDICADORES Enc.39% 23.85 29.
lo cual puede influir en que dichas entidades financieras realicen operaciones para eludir el encaje bancario. además. afectan negativamente la situación financiera de los mismos principalmente en los indicadores financieros del área de liquidez y rentabilidad.
El porcentaje de los depósitos recibidos del público y de otras operaciones pasivas.CONCLUSIONES
Como resultado de la investigación realizada sobre los efectos financieros del encaje bancario en los bancos del sistema financiero guatemalteco. está orientada a favorecer la estabilidad macroeconómica del país.
. establecer las
responsabilidades del Banco de Guatemala.y de la matriz del programa de fortalecimiento del sistema financiero nacional. a promover la confianza del público en el sistema financiero. de independencia funcional para realizar las actividades de vigilancia e inspección del sistema financiero para una adecuada estabilidad y aumentar la solidez y solvencia del sistema financiero guatemalteco.
La legislación financiera guatemalteca implementada como resultado del programa de evaluación del sistema financiero –PESF. contingentes o de servicios sujetas a encaje bancario que los bancos del sistema deben de mantener en el Banco de Guatemala. se presentan las siguientes conclusiones:
1. a propiciar a la Superintendencia de Bancos.
2. JM-177-2002 (Reglamento del Encaje Bancario) ya que este es un instrumento utilizado por el Banco de Guatemala para dar cumplimiento a la política monetaria determinada por la Junta Monetaria. están obligados a mantener en el Banco de Guatemala los montos de encaje requeridos en el anexo a la resolución de la Junta Monetaria No.
Los bancos del sistema financiero guatemalteco.
Es importante que el Contador Público y Auditor en su formación como profesional de las ciencias económicas adquiera conocimientos más profundos del sistema financiero guatemalteco, ya que dicho profesional ejerce un rol muy importante en el mismo.
Las auditorías internas y externas realizadas en los bancos del sistema financiero guatemalteco, enfocadas específicamente en el área de liquidez, representan para el Contador Público y Auditor un gran campo de acción para su profesión, por lo que se considera necesario que este profesional cuente con la preparación técnica y financiera necesaria que le permita actuar como asesor financiero interno o externo de dichas instituciones.
El Contador Público y Auditor debe de conocer los efectos financieros del encaje bancario en los bancos del sistema financiero guatemalteco, para que al momento de realizar revisiones de esta índole en dichas entidades se minimice el riesgo de no detectar operaciones que tiendan a eludir el encaje bancario.
1) Asamblea Nacional Constituyente.-- Constitución Política de la República de Guatemala.-- Guatemala: La Asamblea.-- año 1985, consulta popular, Acuerdo Legislativo 18-93.-- 79p. Reformada por la
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8) J. Gitman, Lawrence.-- Administración Financiera Básica/; traducido por Harper Collins Publisher Inc.-- México: Castillo Hermanos, S. A., año 2000.-792p. Tercera edición.
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10) Junta
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contempladas en el artículo 99 del decreto número 19-2002 del Congreso de la República, Ley de Bancos y Grupos Financieros.-- Anexo a la Resolución JM-186-2002.-- Guatemala: La Junta, año 2002.-- 10p.
11) Junta Monetaria.-- Modificaciones Reglamento del Encaje Bancario.-Resolución JM-244-2002.-- Guatemala: La Junta, año 2002. 2p.
12) Junta Monetaria.-- Reglamento de la Cámara de Compensación Bancaria.-Anexo a la Resolución JM-51-2003.-- Guatemala: La Junta, año 2003.-- 44p.
13) Junta Monetaria.-- Reglamento del Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real.-- Anexo a la Resolución JM-166-2005.-- Guatemala: La Junta, año 2005.-- 14p.
14) Junta Monetaria.-- Disposiciones Complementarias a las Resoluciones JM-177-2002 y JM-244-2002.-- Resolución Junta, año 2007.-- 4p. JM-20-2007.-- Guatemala: La
15) Junta Monetaria.-- Prórroga por dos meses a la vigencia de una de las disposiciones contenidas en la Resolución JM-20-2007, emitida por la Junta Monetaria el 22 de enero de 2007.-- Resolución JM-111-2007.-- Guatemala: La Junta, año 2007.-- 2p.
22) Superintendencia de Bancos.-.-. derivadas de la implementación del Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos.
20) Piñola Ortíz.Modificaciones al Reglamento del Encaje Bancario.U.gt/es/entidades-
supervisadas/informacion_de_las_entidades_supervisadas/INFORMACION_ MENSUAL/SISTEMA_BANCARIO/200801/INFO.A. año.-.
.-.-Disponible en: http://www.Reglamento General para la Emisión de Bonos Admisibles para el Cálculo del Patrimonio Computable.S.Información Financiera [En línea].Guatemala: La Junta. 2008.A.-.2p.Guatemala: La Junta.-. año 2007.Biblioteca de Consulta Microsoft® Encarta®/Bancos.U.Guía Práctica Sobre Métodos y Técnicas de Investigación Documental y de Campo.Biblioteca de Consulta Microsoft® Encarta®/Diccionario.-.Guatemala: La Superintendencia.
17) Junta Monetaria.-.sib.Guatemala: Editorial CIMGRA. (Consultado el 02 de febrero de 2008).pdf.
19) Microsoft Corporation © 1993-2003.-.gob. año 2007. Cuarta edición.: Microsoft.Resolución JM-172-2007. Gabriel Alfredo.-. año 2001-. año 2004.-.
21) Superintendencia de Bancos de Guatemala.--16 Págs.: Microsoft.5p.16) Junta Monetaria.-.-.1p.-.-.199p.-.-.Resolución JM-176-2007.zip/Indicadores_bco.S.1p.
18) Microsoft Corporation © 1993-2003.-.Suplemento de Información Financiera de las Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos. año 2004.
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