Source: http://suelosolar.com/newsolares/newsol.asp?id=11615
Timestamp: 2018-02-23 00:23:00+00:00

Document:
Reestructuración de sociedades fotovoltaicas en el Impuesto de sociedades.
Aplicación del régimen fiscal especial del capítulo VII, del título VII de la Ley del Impuesto sobre Sociedades 27/2014.
Los consultantes son dos personas físicas (PF1 y PF2), casados y con dos hijos. Son titulares del 70% de las acciones representativas del capital de la entidad A. En concreto PF1 tiene un porcentaje del 67% del capital y su mujer PF2 del 3%
La entidad A tiene como actividad principal el diseño, fabricación, montaje y puesta en marcha de calderas industriales y de biomasa.
Los comparecientes constatan que la situación actual es ineficiente de cara a futuras transmisiones a sus descendientes y de cara a efectuar inversiones en nuevas empresas.
A los comparecientes les interesa la constitución de una sociedad holding para proceder a la aportación a la misma de la totalidad de las acciones de que son propietarios de la entidad mencionada.
Para ello procedería a efectuar un canje de valores aportando las mencionadas acciones a una sociedad de nueva creación (la entidad N). Así pues, esta sociedad tendría en propiedad el 70% del capital de la entidad A.
La entidad N con posterioridad a su constitución procedería a adquirir el 100% de la sociedad B. Esta sociedad tiene como socio único a PF1 y tiene en explotación dos plantas fotovoltaicas que son muy poco rentables.
De este modo todas las participaciones de la familia estarían controladas por la entidad N.
Entre las ventajas o mejoras organizativas perseguidas mediante la operación de referencia cabe significar las siguientes:
-Mantener el voto familiar agrupado de cara a futuras transmisiones familiares, en especial en caso de defunción de la primera generación de la familia. Este motivo, aunque no es el único, es el principal.
-Reorganización y reestructuración del grupo, que pasaría a depender de una sociedad holding, para centralizar la planificación y toma de decisiones, creando un centro de decisión estable, independiente de las entidades participadas.
-Centralizar en una sociedad holding la liquidez necesaria, vía distribución de dividendos procedentes de las sociedades participadas lo que permitiría financiar las posibles futuras inversiones en otras sociedades. A destacar, que la entidad B, aunque no todos los años, ha distribuido dividendos con regularidad.
-Unificación del patrimonio empresarial familiar.
-Facilitar la implementación de un protocolo familiar a nivel de sociedad holding.
Por último, en el momento de la futura recepción de dividendos de las entidades participadas, al repartirse las reservas excedentes (con el interés de circularlos, inyectándolos en los nuevos proyectos empresariales), y que , por tanto, procederían de reservas generadas con anterioridad a la participación por parte de la entidad holding (por la parte correspondiente a las participaciones integradas en el primer canje de valores), los mismos no tendrán la consideración de ingreso en sede de la entidad receptora desde el punto de su calificación contable.
En este sentido, resulta necesario recalcar que el registro contable de la participación en la sociedad holding (equivalente al valora actual de la participación del grupo familiar incluida en el canje de valores, resultará mucho mayor que el valor fiscal de aquella (equivalente, por subrogación, al valor de adquisición en sede de los socios personas físicas).
Consecuentemente, aun cuando los dividendos pudieran no tener la consideración de ingreso a nivel contable, si se considera que tendría la consideración de renta en el ámbito del Impuesto sobre Sociedades.
Por otra parte, en caso de distribuir dividendos procedentes de resultados generados después de los sucesivos canjes, dichos beneficios tendrán la consideración de ingreso contable (y de renta en el Impuesto sobre Sociedades).
Si resulta de aplicación el régimen especial de fusiones, escisiones, aportaciones de activos y canje de valores contenido en el capítulo VII del título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades a las operaciones que se plantean en este escrito y sobre la consideración de motivos económicos válidos de los relacionados anteriormente.
Si, en caso de distribución de dividendos por las entidades participadas resultaría de aplicación, con independencia de su calificación contable, la exención prevista en el artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.
En este sentido, el artículo 76.5 de la LIS, establece que:
3. Los valores recibidos por los socios se valorarán, a efectos fiscales, por el valor fiscal de los entregados, determinado de acuerdo con las normas de este Impuesto, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, según proceda. Esta valoración se aumentará o disminuirá en el importe de la compensación complementaria en dinero entregada o recibidas."
A la vista de lo expuesto en el escrito de consulta, en la medida en que la entidad beneficiaria (la entidad N) adquiera participaciones en el capital social de otra (la entidad A) que le permite obtener la mayoría de los derechos de voto de la misma (en concreto el 70%), y concurran el resto de las circunstancias del artículo 80 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades anteriormente citadas, se podrá aplicar a la operación planteada el régimen especial previsto en el capítulo VII del título VII de la LIS, en las condiciones y con los requisitos establecidos en dicha normativa.
En el escrito de consulta se indica que la operación realizada se realiza con la finalidad de mantener el voto familiar agrupado de cara a futuras transmisiones familiares, en especial en caso de defunción de la primera generación de la familia (este motivo, aunque no es el único, es el principal), reorganizar y reestructurar el grupo, que pasaría a depender de una sociedad holding, para centralizar la planificación y toma de decisiones, creando un centro de decisión estable, independiente de las entidades participadas, centralizar en una sociedad holding la liquidez necesaria, vía distribución de dividendos procedentes de las sociedades participadas lo que permitiría financiar las posibles futuras inversiones en otras sociedades, unificar el patrimonio empresarial familiar y facilitar la implementación de un protocolo familiar a nivel de sociedad holding. Estos motivos pueden considerarse válidos a los efectos del artículo 89.2 de la LIS.
El artículo 21 de la LIS regula la exención para evitar la doble imposición sobre dividendos y rentas derivadas de la transmisión de valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio español, así:
a) Cuando la participación en la entidad hubiera sido valorada conforme a las reglas del régimen especial del Capítulo VII del Título VII de esta Ley y la aplicación de dichas reglas, incluso en una transmisión anterior, hubiera determinado la no integración de rentas en la base imponible de este no Residentes, derivadas de:
1.ª La transmisión de la participación en una entidad que no cumpla el requisito de la letra a) o, total o parcialmente al menos en algún ejercicio, el requisito a que se refiere la letra b) del apartado 1 de este artículo.
En este supuesto, la exención sólo se aplicará sobre la renta que corresponda a la diferencia positiva entre el valor de transmisión de la participación en la entidad y el valor de mercado de aquella en el momento de su adquisición por la entidad transmitente, en los términos establecidos en el apartado 3. En los mismos términos se integrará en la base imponible del período la renta diferida con ocasión de la operación acogida al Capítulo VII del Título VII de esta Ley, en caso de aplicación parcial de la exención prevista en el apartado anterior.
De conformidad con lo anterior, en la medida en que se cumplan los requisitos establecidos en el artículo 21 de la LIS, se podrá aplicar la exención de dividendos en relación con el posible reparto de beneficios por parte de la sociedad A, a la entidad N.
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References: artículo 21
 artículo 76
 artículo 80
 artículo 89
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