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Timestamp: 2020-01-25 10:17:51+00:00

Document:
Negocio de la banca en España. El gobierno avala a la banca privada por otros 100.000 millones. Cooperación sindical. - Página 3
Las 13 inmobiliarias cotizadas en bolsa adeudan 27.000 millones de euros
materia el 9/9/2012, 11:21 pm
Las 13 inmobiliarias cotizadas en bolsa ingresan 1.000 millones y adeudan 27.000 millones de euros
"Las empresas hacen como que pagan, y los bancos, como que cobran; pero ni unos pagan ni los otros cobran". Con esta meridiana claridad resume uno de los gestores de procesos de refinanciación de deudas la situación que se vive entre entidades financieras y promotores a cuenta del pago de las abultadas deudas que estas mantienen. Y, a la luz de los resultados al cierre del primer semestre, no le falta razón. Apenas 1.000 millones de euros facturados y una deuda que sigue rondando los 27.000 millones.
Ingresos que podían haber sido notablemente inferiores de no ser por Quabit, la inmobiliaria presidida por Félix Abánades, que, con motivo de los acuerdos de refinanciación firmados el pasado enero, sumaba más del 30% del total de facturación de las promotoras cotizadas. Casi 340 millones por los tan solo 98 millones de un año antes, básicamente por la transmisión de suelo y en menor medida por promoción acabada.
Dejando a un lado este aporte puntual -como ocurrió hace un año con Renta Corporación cuando, por la misma circunstancia, lograba facturar 142 millones que, ahora, sin esas compras masivas de los bancos, se han reducido a apenas 47 millones-, el sector se mantiene en la parálisis en la que lleva desde hace más de cuatro años. Apenas 800 viviendas entregadas en seis meses que dan para poco, y unas ventas comerciales que dejan entrever la mengua futura de esos ingresos.
En estas circunstancias, la situación patrimonial de la mayoría se resiente sobremanera, con el concurso de acreedores siempre al acecho. Aunque, después del de Martinsa-Fadesa, la banca no esté por la labor de forzar tal medida por el coste que acarrea y opte por seguir con dación, puntual ejecución de algunos activos o, como han hecho en Colonial y Metrovacesa, capitalizar las deudas y quedarse como propietarios hasta que escampe.
No hay más concursos, pero la inclusión en causa de disolución es cada vez más habitual.
De acuerdo con el artículo 363 de la Ley de Sociedades de Capital, estas deberán disolverse cuando las pérdidas del ejercicio dejen reducido el patrimonio neto a menos de la mitad del capital social, a no ser que aumente o reduzca en la medida de lo suficiente, y siempre que no sea procedente el concurso.
Martinsa-Fadesa -pendiente de resoluciones judiciales para superar definitivamente su situación concursal- y Reyal Urbis, por tercera vez en un año, reconocen estarlo. Motivo que les ha obligado a activar el mecanismo de conversión de deuda sindicada en participativo para equilibrar sus patrimonios. En el caso de Martinsa, dicha reconversión se eleva a 482 millones.
Reyal Urbis es una de las que empeora sus resultados en este primer semestre. Más de 211 millones en rojo, un 31% más que en el mismo periodo de 2011, sobre todo por el mal comportamiento del negocio en el segundo trimestre. Si hasta marzo las pérdidas ascendían a 46,5 millones, entre abril y junio se incrementaron en 165 millones.
Vallehermoso, por su parte, sigue perdiendo peso en el Grupo Sacyr. Tanto que el nuevo equipo encabezado por Manuel Manrique ha optado por retirarla de la cabecera de su identidad corporativa. Motivos no le faltan. Entre otros, los de su capacidad futura de ingresos, rebajada a la mitad en un año. Si en junio de 2011 contaba con una cartera contratada por 90 millones de euros, en diciembre de ese año se reducía a 59 millones; en marzo lo hacía por debajo de 52 millones, y ahora, en junio de 2012, el valor de lo contratado se eleva a 43,77 millones.
Una de las pocas que el pasado año lograba beneficios, como era Realia, ha vuelto a dar pérdidas en el semestre de 9,5 millones, al haber reducido casi un 39% su facturación.
El lastre de Asentia
Colonial ya no sabe qué hacer con Asentia, en la que -cumpliendo con lo exigido por las acreedoras para refinanciar 5.000 millones- depositó más de tres millones de metros cuadrados de terrenos, las promociones y los centros comerciales de Riofisa. Negocios cuyo lastre cada vez resulta más pesado.
De poco o nada sirve seguir reforzando la posición patrimonial con nuevos contratos y la explotación de nuevos activos si la contribución de Asentia resulta tan negativa. Hasta 178 millones de pérdidas tuvo que declarar al final del semestre, en su mayoría de la promotora. Dos años y medio después de rubricar la refinanciación, se cumple la mitad del plazo para gestionar y vender los activos de Asentia -entonces valorados en unos 1.900 millones y 2.000 de deuda- a cambio de no pagar intereses ni principal de la deuda durante ese periodo.
Pero los activos no se venden y cada vez valen menos. Mal que bien, está dando salida a las escasas viviendas, pero el grueso de los activos sigue apostado en el balance, depreciándose en un 40% en dos años y con una deuda de 1.400 millones.
http://economia.elpais.com/economia/2012/09/06/actualidad/1346945267_848595.html
El Tesoro inyecta 6.000 millones en el FROB para reforzar Bankia
materia el 11/9/2012, 4:29 pm
El Estado ha cumplido lo estipulado y ha inyectado deuda pública por valor de 6.000 millones en el capital del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB). Parte de esta emisión, 4.500 millones, irá al capital del grupo BFA-Bankia, que podrá convertirlo en metálico al descontarlo en el Banco Central Europeo (BCE). Aun está pendiente de decidir si será el propio BFA, la matriz del grupo y el banco malo, el que acuda a Fráncfort o será su filial, Bankia, la que lo haga.
Para cumplir el objetivo anunciado por el Gobierno, se ha realizado una operación que ha empezado por una transferencia de la cuenta que tiene el Tesoro público en el Banco de España por valor de 6.000 millones al FROB. Después, el Tesoro ha hecho una colocación privada de letras y obligaciones por 6.000 millones de euros que han sido suscritos únicamente por el FROB. Así, el capital de este organismo ha pasado de 9.000 a 15.000 millones de euros.
En resumen, el Tesoro ha dejado el dinero y después ha recibido las letras y obligaciones que él mismo ha emitido, por lo que la operación es neutra para él. El que de verdad financia el reforzamiento del capital de BFA-Bankia será el BCE, que se queda con las letras del Tesoro y entrega euros, es decir, asume el riesgo de solvencia de la deuda pública española.
Esta emisión se ha producido después de que el FROB acordara la pasada semana, con carácter inmediato, una inyección de capital en el grupo BFA-Bankia por 4.500 millones. La entidad presidida por José Ignacio Goirigolzarri ha tenido pérdidas por 4.448 millones hasta junio, que han dejado el nivel de solvencia de la entidad por debajo del mínimo exigido. En principio, estaba previsto que fuera Bruselas la que inyectara este dinero por el trámite de urgencia, pero finalmente se negó porque quería conocer más detalles de la situación financiera de Bankia. Además, la Unión Europea prefería no tocar el EFSF (el fondo de rescate europeo) hasta que no estuviera aprobado por los parlamentos de todos los países implicados.
Hoy se conocerán los detalles de la operación, aunque se sabe que el Tesoro ha colocado letras a seis meses y un nuevo tramo de obligaciones, con cupón del 4,30% y vencimiento el 31 de octubre de 2019, y cupón del 4,85% y vencimiento el 31 de octubre de 2020.
Además, desde Bruselas, la Comisión Europea (CE) ha dado luz verde de forma temporal a la inyección. Según ha explicado el Ejecutivo comunitario en un comunicado de prensa, la ayuda "reforzará la posición de capital del grupo BFA y asegurará su acceso a distintas fuentes de financiación".
Bruselas recuerda también que la autorización es temporal y que debe venir acompañada de un plan de reestructuración de la entidad, que el Gobierno de Madrid se ha comprometido a entregar a tiempo para que la Comisión pueda aprobarlo en noviembre de este año. Ya tras el anunció de la inyección, el FROB recibió el respaldo político de la CE, que se declaró "completamente de acuerdo" con la decisión.
La de este lunes es la autorización formal de los servicios de Competencia, dirigidos por el español Joaquín Almunia, que deben autorizar las ayudas públicas que se dan en la Unión. El apoyo de 4.500 millones de euros concedido por el FROB a Bankia llegó después de que el banco anunciase unas pérdidas de 4.448 millones en el primer semestre del año y a la espera de que llegue el primer tramo de la ayuda europea acordada por España con sus socios para la recapitalizción de entidades en apuros.
La inyección de dinero europeo en BFA-Bankia, según confirmó la pasada semana el Eurogrupo en un comunicado, deberá llegar en noviembre, cuando se apruebe el plan de reestructuración del banco. Además de a Bankia, esa primera parte de la asistencia de hasta 100.000 millones de euros pactada por la eurozona servirá en principio para recapializar al resto de entidades que están bajo el control del FROB: Catalunya Banc, Novagalicia Banco y Banco de Valencia. España hasta el momento no ha hecho uso del anticipo de 30.000 millones de euros, que Europa había puesto a su disposición para cubrir necesidades urgentes antes de que estuviese listo el primer tramo de la ayuda, durante el otoño
http://economia.elpais.com/economia/2012/09/10/agencias/1347272763_403399.html
Los bancos españoles necesitan 52.000 millones de capital, y... 50.000 millones de "banco malo".
materia el 22/9/2012, 1:09 pm
El informe de la consultora Oliver Wyman desvelará que las necesidades de capital de los bancos españoles será de 52.000 millones de euros, según las estimaciones de Bank of America Merrill Lynch (BofA). Esta cifra entra dentro de la horquilla que ya estableció la consultora el pasado mes de junio cuando se presentaron las necedidades globales del sector, sin especificar por entidades.
A falta de que la consultora independiente dé a conocer los resultados de la prueba de esfuerzo a la que ha sometido al 90% del sistema financiero español entidad por entidad, BofA calcula que las entidades nacionalizadas requieren apoyo por 43.600 millones. Esta cantidad de 52.000 millones es la mitad de los 100.000 millones que la UE ha puesto en manos de los bancos españoles.
El test de estrés de Oliver Wyman detecta un déficit de capital en BFA/Bankia (26.400 millones de euros), Catalunya Caixa (7.800 millones), Novacaixagalicia (6.400 millones) y Banco de Valencia (3.000 millones).
Las previsiones de BofA sobre los cálculos de Oliver Wyman no incluyen un análisis acerca de las eventuales necesidades de necesidades de capital de Ceiss (Caja Duero España), en proceso de fusión con Unicaja, y de Cajatres, cuya integración está prevista en Liberbank e Ibercaja.
Pero el informe, que se conocerá el próximo día 28 de septiembre, no contenta a todos: fuentes del Banco Popular consultadas por Europa Press aseguraron que el informe contiene varios errores metodológicos que invalidan la cifra de déficit de capital que éste atribuye a la entidad presidida por Angel Ron.
Banco malo con activos de 50.000 millones
Asimismo, prevé que las entidades nacionalizadas transfieran a la sociedad de gestión de activos, instrumento conocido como banco malo, activos dañados vinculados con el sector del 'ladrillo' por importe de 50.000 millones de euros.
Este oscuro panorama consiste en una caída del Producto Interior Bruto (PIB) del 6,5% en 2012-2014, un descenso del precio de la vivienda del 55% respecto al pico del boom, un desplome del precio del suelo del 85% y una tasa de paro del 27%.
http://www.publico.es/dinero/442724/los-bancos-espanoles-necesitan-52-000-millones-de-capital
Plan de recapitalización y reestructuración de la banca en España, dotado con 100.000 millones
materia el 24/9/2012, 8:08 pm
A pesar de que el Gobierno español se obstine en hacernos creer que no habrá coste para el contribuyente, la realidad es otra. Las fuertes cantidades empleadas en sanear a los bancos, hasta el 8,4% del PIB entre 2008 y 2010 según algunas fuentes, y los ajustes aplicados para cumplir con las condiciones exigidas por el prestamista suponen ya un pago elevado para una gran parte de la población. Además, está por demostrar la hipotética recuperación de las inversiones públicas al cierre de todo el proceso.
El 28 de setiembre se dará la salida al plan de recapitalización y reestructuración bancaria en el Estado español, dotado con 100.000 millones.
En ese día se conocerán de forma definitiva las necesidades de capital de todas y cada una de las entidades integradas en los 14 grupos que representan el 90% del sistema bancario. Como anticipo al rescate, disfrazado de asistencia financiera, el 12 de setiembre ya se produjo una inyección de 4.500 millones de euros a BFA/Bankia por parte del FROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria).
¿Cuánto dinero necesitan las entidades bancarias para recapitalizarse?
El 28 de setiembre se harán públicas las necesidades de capital banco a banco. Según la primera estimación de las consultoras Oliver Wyman y Roland Berger no pasarán de los 62.000 millones de euros. Bruselas puso a disposición del rescate hasta 100.000 millones.
¿Cuándo se definirán las cantidades finales a desembolsar para tapar los agujeros?
El documento, que hará público Oliver Wyman el 28, hará una radiografía individual de las necesidades de capital, no de las cantidades fijas a inyectar. Los bancos podrán cubrir con sus propios medios el déficit detectado o, al menos, una parte para acercarse al objetivo previsto. A finales de 2012 deberán tener como mínimo un 9% de coeficiente de capital de primer nivel. Para el ajuste final de las necesidades de recapitalización se tendrán en cuenta las aportaciones de activos tóxicos a la sociedad de gestión de activos (banco malo). Este traspaso podrá modificar al alza o a la baja su capitalización de acuerdo a las valoraciones de los mismos. El Gobierno español estima que la sociedad empezará a operar a principios de diciembre.
¿Todas las entidades financieras gozarán de las ayudas previstas en el rescate?
Las aportaciones de ayuda pública dependerán del grado de necesidad de capital. En principio, sólo las entidades que superen el test de resistencia están excluidas del ámbito de aplicación. El resto, según sus niveles de solvencia, podrían necesitar inyecciones de fondos públicos. Ahora bien, las necesidades finales de cada banco se conocerán después de limpiar sus balances de activos tóxicos, buscar apoyos privados y hacer que los titulares de preferentes y deuda subordinada asuman parte del coste del rescate de cada entidad, después de asignar pérdidas a los accionistas.
¿Cómo se va a llevar a cabo la reestructuración y recapitalización de las entidades con problemas?
El primer paso, que se dará el 28, hará visible la distinta situación de las entidades. En el Memorando de Entendimiento, documento que recoge las bases del acuerdo con Bruselas, se detalla la clasificación de los bancos por grupos atendiendo a su respuesta al test de resistencia basado en el estudio de Wyman y Berger, publicado el 21 de junio.
El primero estará formado por aquellas entidades que no presenten déficit de capital; en el segundo se encuadran los bancos propiedad del FROB (BFA/Bankia, Catalunya Caixa, NCG Banco y Banco Valencia); un tercer grupo estará integrado por bancos en los que se detecten déficit de capital en la prueba de resistencia y no puedan acceder a lograrlo, lo que les obligará a asumir la ayuda estatal; por último, el cuarto grupo englobará a aquellas entidades que sí tengan necesidades adicionales de capital pero que sean capaces de conseguirlo de forma privada y cuenten para ello con un plan creíble.
¿Cuáles son, a fecha de hoy, los plazos previstos para la aprobación de los planes de saneamiento individuales por parte de la Comisión Europea?
Las entidades intervenidas por el FROB verán aprobados sus planes por la Comisión a principios de noviembre y a continuación recibirán las inyecciones. Las que no pueden obtener capital en la vía privada y necesiten de la ayuda pública deberán esperar hasta finales de diciembre para contar con el visto bueno de la Comisión. Por último, los bancos que tengan déficit de capital, pero estén en condiciones de alcanzar los mínimos exigidos, deben presentar su plan en octubre como el resto de grupos. En este caso tienen hasta junio de 2013 para completar el proceso de recapitalización. Por otro lado, se abre la puerta a la resolución ordenada de los bancos si se consideran no viables a la luz de la prueba de resistencia y los planes de reestructuración. Una de las patas fundamentales de este proceso de reestructuración es la limpieza de los balances mediante el traspaso al «banco malo» de los activos tóxicos.
¿Cómo se determinarán los precios de los activos a incluir en el banco malo?
Éste es justamente el debate principal, dado que una valoración inconveniente, tanto al alza como a la baja, será fuente de distorsiones en el mercado inmobiliario y en la propia solvencia de los bancos. Por el momento, se desconoce la estrategia a seguir por los rectores de la sociedad de gestión de activos, todavía no contratados o designados, y del propio Gobierno. En el Memorando acordado con Bruselas se hace alusión a la adquisición de activos al valor económico real. Como consecuencia directa, la decisión final sobre la rebaja a aplicar a esos activos influirá tanto en el nivel de capitalización de los bancos, que podrían necesitar de más provisiones, como en el mercado inmobiliario, el crédito promotor y el suelo.
¿Quienes formarán parte de esa sociedad de gestión de activos?
La sociedad estará integrada de forma obligatoria por los bancos que saquen los activos tóxicos de sus balances. A cambio, podrán recibir una pequeña participación, bonos emitidos por la entidad y garantizados por el Estado, o efectivo y títulos de alta calidad, según señala el Memorando. Los bancos que cumplan con las exigencias de capital podrían incorporarse de forma voluntaria mediante un canje accionarial con la sociedad. El Ejecutivo persigue que el 60% del capital de la sociedad gestora de activos esté en manos de entidades solventes y que el Estado, a través del FROB, sólo detente el 40%. De este modo, al final, no computaría como deuda pública.
¿Desde cuándo operará la sociedad de gestión de activos?
Para el traslado de los activos deteriorados también se han dado plazos. Los bancos nacionalizados deben hacerlo en diciembre, tras obtener la aprobación de la Comisión. Para las que necesiten ayuda publica, a pesar de haber adelgazado el déficit con otras medidas, el plazo se alarga hasta febrero.
¿La sociedad de gestión de activos, constituida como sociedad anónima y sin licencia bancaria, tiene caducidad?
Por el momento solo hay previsiones. Se espera su disolución en un plazo de 15 años.
¿Cuanto costará este rescate bancario al contribuyente?
http://www.gara.net/paperezkoa/20120924/363778/es/El-rescate-sistema-bancario-espanol-inicia-este-mes-una-etapa-decisiva
Deuda privada de la banca, auditorías privadas... financiación pública.
materia el 25/9/2012, 11:55 pm
Tras desembolsar cerca de dos millones de euros para ofrecerse los servicios de Oliver Wyman y Roland Berger, cargados de tests de stress a los bancos, el Estado paga a la sociedad Álvarez & Marsal más de dos millones de euros por su trabajo de gestión del “banco malo”, entidad que aglutinará todos los activos tóxicos de los bancos nacionalizados.
He aquí cerca de cuatro millones de euros gastados en poco tiempo por el Estado en tres sociedades privadas, que supuestamente obran por el bien público. Si el Estado supiera mostrarse tan pródigo cuando se trata de financiar la protección social y los servicios públicos…
Fuente: http://cadtm.org/Espana-Rescate-bancario-pero-a-que Jérome Duval Cadtm
La trampa del test de estrés de Oliver Wyman.
materia el 1/10/2012, 10:08 pm
En realidad sólo 4 bancos no necesitán más capital
Bueno ya tenemos aquí los resultados “cocinados” del test de estrés de Oliver Wyman
estima que las necesidades de capital del sistema bancario español se acercan a 60.000 millones de euros en el escenario adverso
Ya no se cuantos test de estrés, llevamos, y todos han quedado en evidencia a los pocos meses, dicho esto creedme, este va en serio que lo han realizado Oliver y Benji. Desde hace meses se nos ha dicho desde el Gobierno que no superará la cifra de 60.000 millones de euros de necesidades de capital y voilà… meses de duro trabajo después las necesidades son de 53.900 millones, 53.745 millones cuando se consideran los procesos de fusión en marcha y los efectos fiscales.
Bueno pues es que aquí va la primera trampita… en el escenario Base, se han estimado las necesidades de capital a cubrir para tener un ratio de capital Core Tier 1 del 9%, que es el que hoy en día se recomienda y se considera óptimo para que un banco este bien capitalizado.
En el escenario Adverso, el nivel de Core Tier 1 sobre el que se han calculado las necesidades de capital lo han rebajado al 6%.
Y es que el ejercicio no era “fácil” de cocinar. Si ponían una necesidad de Core Tier 1 en ambos escenarios, en el base hubiera salido que casi ningún banco necesita dinero y entonces como explicar que tienes que meterle 20 mil millones a Bankia y si ponen un Core Tier 1 del 9% te disparas por encima de los 60 mil millones de necesidades de capital y muestras que el grueso del sector financiero español esta o muerto o zombie. Solución… un core tier uno diferente para cada escenario.
La liquidez concedida por el BCE a la banca española a Agosto del 2012 batía records y ascendía a 412 millones de euros, un poco menos de la mitad del PIB español, así que para que vamos a discutir si ahora hacen falta 50 o 100 mil millones. It’s Money for nothing
materia el 1/10/2012, 10:17 pm
Ahora toca determinar que exceso o falta de capital tiene sobre el exigido por OW, que para el caso base determinan que es del 9% y para el adverso lo bajan al 6% (Basel III podrá llegar a exigir un CET1 del 9,5% para 2019). Este juego de reducir el % de capital exigido ya nos parece una trampa. (Leer post La trampa del test de estrés de Oliver Wyman)
Pues bien, la premisa básica del test de estrés de OW se basa en que hasta 2014, la banca española va a reducir balance y por lo tanto el crédito va a estar más seco que nunca.
Los 40.000 millones con el que se van a endeudar a todos los españoles son simplemente para apuntalar a los bancos, pero no van a servir para que fluya el crédito.
1) Beneficios generados entre 2012 y 2014, para ello en el escenario base cogemos el beneficio de explotación que generó La Caixa en 2011 y lo multiplicamos por 3 (de 2012 a 2014).
En el escenario adverso reducimos un 15% el beneficio de explotación de 2011 y los multiplicamos por tres.
Pues bien en el escenario adverso según los cálculos de OW a La Caixa le sobran 5.700 millones de euros.
Según nuestros cálculos, le faltan casi 4.800 millones de euros. Increíble lo que hace cambiar un par de hipótesis.
http://www.gurusblog.com/archives/informe-oliver-wyman-tres-trampas-y-una-mentira/29/09/2012/luis-de-guindos-oliver-wyman-300/
materia el 1/10/2012, 10:39 pm
[El mismo día en que fueron presentados los Presupuestos Generales del Estado 2013], volvimos a sufrir una nueva estafa, ahora con el test que acaban de realizar a los bancos españoles supuestamente con el fin de conocer rigurosamente su situación patrimonial presente y futura.
Efectivamente, nada más conocerse los resultados del test, diversos analistas han puesto de relieve que está hecho a base de mentiras y trampas (ver El test de Oliver Wyman ha cocinado la cifra de 60.000 millones para la banca y no son datos creíbles).
El segundo es que, para que le salgan los números que antes de hacer el examen se quería que saliesen, contempla dos exigencias de capital distintas en cada escenario.
En el favorable se fija que los bancos deben mantener en el llamado capital core (es decir, en el capital puro con el que de verdad pueden hacer frente a supuestas pérdidas) el 9% de los créditos concedidos. Un porcentaje que no es gratuito sino que es el establecido este verano pasado por el propio gobierno siguiendo las directrices europeas.
Sin embargo, en el escenario adverso solo fijan el 6%.
Efectivamente, para deducir las posibles pérdidas de los bancos españoles se contabilizan el total de 1,4 billones de euros que tenían concedidos en créditos a finales de 2011
(227.000 a empresas inmobiliarias,
602.000 en hipotecas hogares,
254.000 a grandes empresas,
237.000 a Pymes y
115.000 en otros créditos diversos).
Y a partir de ahí se estima que en el escenario favorable los bancos perderían 129.400 millones de euros (64.900 millones de inmobiliarias, 10.900 millones de hipotecas a familias, 14.000 de las grandes empresas y 25.000 millones de las Pymes).
En el escenario adverso las pérdidas se serían 209.100 millones de euros.
Al comparar esas pérdidas estimadas con el capital de cada uno de los bancos es como se deduce que las exigencias de capital total serán de 26.000 millones de euros en el escenario más favorable y de 54.000 millones en el escenario adverso (59.300 millones sin considerar los procesos de fusión y el impacto fiscal) .
Y en segundo lugar, algún analista también ha detectado que hay trampas en los cálculos efectuados para cada una de las entidades.
Así Guru Huky demuestra que con otras hipótesis más realistas que las del examen de Oliver Wyman a La Caixa no le sobrarían 5.700 millones de euros sino que le faltan casi 4.800 millones de euros
(ver Informe Oliver Wyman. Tres trampas y una mentira y
La trampa del test de estrés de Oliver Wyman. En realidad sólo 4 bancos no necesitán más capital).
...vamos a ser engañados una vez más: ya lo hicieron hace unos meses cuando después de examinar a Bankia el Banco de España afirmaba que estaba perfectamente, tal y como sucedió en otros países con otros bancos, que cayeron pocos meses o semanas después de haber superado "exitosamente" test de solvencia bancaria como los de ahora.
Tienen previsto darle a los banqueros lo que haga falta para salvarlos y ya han decidido que el dinero lo pongamos la gente normal y corriente. Y punto. Si hace falta inventarse continuamente números, informes y mil excusas, se inventan. ...
http://www.rebelion.org/noticia.php?id=156909
La banca gana!. Bancos españoles y negocio$ con bonos del Estado español.
Anibal el 3/10/2012, 8:53 am
España sigue suscitando dudas entre los inversores internacionales, como demuestra el hecho de que su inversión en deuda soberana española volvió a caer en agosto hasta los 191.836 millones de euros, la cantidad más baja desde 2008, cuanto tenían 144.771 millones de euros en papel público, según los datos del Tesoro Público. En ocho meses, la aversión al riesgo nacional ha llevado a que la inversión extranjera en deuda pública haya caído en 89.603 millones.
El vacío que han ido dejando ha sido rellenado, sin embargo, por esas mismas entidades españolas que, tomando el dinero barato del BCE (1%), lo han invertido en algo mucho más beneficioso para sus balances, deuda pública española, cuyo interés medio supera el 4% este ejercicio. Como consecuencia, son ya el principal tenedor de este producto, con 195.203 millones, casi 9.000 millones más de los que tenían en julio. Cuando estalló la crisis, allá por 2007, estos mismos bancos apenas si contaban con 19.267 millones de euros en sus balances. Claro que entonces la deuda española era de 279.445 millones y no los 572.885 millones del último balance.
Los bancos fueron, junto con los particulares, los únicos que aumentaron sus posiciones. Este último colectivo tenía 6.027 millones de euros en deuda pública en agosto, casi dos más que un mes antes, cuando su balance era de 5.843 millones. En sólo un año, la cantidad ha crecido en 1.700 millones de euros. Durante este periodo, ha estado en vigor la normativa que aprobó el anterior Gobierno para frenar la «guerra de depósitos». El Ministerio de Economía obligó a las entidades financieras que ofrecían a sus clientes intereses muy elevados en los depósitos a tener que realiza aportaciones adicionales al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), lo que ha limitado la oferta de estos productos y ha desviado el interés de muchos particulares hacia la deuda pública, que ofrece ahora más rentabilidad. De todos modos, el actual Ejecutivo ya ha decidido levantar la restricción a los «superdepósitos», lo que podría devolver su atractivo para los particulares, según la valoración de los analistas.
Los fondos de inversión apenas han alterado su exposición a los bonos españoles, pues han pasado de 32.275 millones en julio a 32.359 millones en agosto.
Lo que ha seguido creciendo son los intereses que España debe pagar a los inversores para colocar su deuda. El interés medio en agosto fue del 4,13%, frente al 4,12% del mes anterior. Durante el mismo mes de 2012, el tipo medio ofrecido fue del 3,94%. Pese a este aumento, España se financia en los mercados a un interés menor al de los años previos al comienzo de la recesión. En 2006, cuando todavía no había estallado la crisis financiera que dio pie a la pesadilla que ahora vive medio mundo, el interés medio ofrecido era del 4,38%.
http://www.larazon.es/noticia/8604-la-banca-espanola-pasa-a-ser-el-mayor-inversor-del-estado
Banco bueno , banco malo. Poli bueno, poli malo...
Admin el 7/10/2012, 12:02 am
Anibal 31 Ago 2012
Pero no eran lo mismo, sólo que se repartían el trabajo ?....
Leemos, en la llamada " prensa salmón":
- ¿Cómo se financiará?
http://www.cincodias.com/articulo/mercados/preguntas-respuestas-banco-malo/20120831cdscdsmer_5/
Tasacione$, carrera$$ y encontronazo$$$.
"Tras el rebumbio que se ha montado en medios financieros sobre el tema, leemos también:
"Miren el índice inmobiliario de The Economist (house price indicators 18.08.2012) y comprobarán cómo los actuales precios de la vivienda se hallan estadísticamente sobrevalorados en un 22% respecto de su tendencia histórica subyacente.
Sin embargo, nadie parece contemplar esa hipótesis de penalización adicional del precio de cesión, que no está el horno para bollos.
Entre el griterío, desbrocemos la cuestión del precio de cesión con la pasión justa.
Como no se conoce el perímetro de cesión de activos al Banco Malo no hay certeza total, pero sí parcial: activos adjudicados en balance de las Entidades (foreclosed assets) y crédito promotor ¿problemático? (loans related to Real Estate Development subsumible en la categoría general de problematic assets).
Respecto de los activos inmobiliarios físicos se podrá discrepar en el resultado del ejercicio, pero tasables son, o al menos lo han venido siendo desde hace algunas décadas"...
"En fin, mucho ruido, que delata la razonable ansiedad de los actores del inmobiliario por hacerse con parte del suculento pastel del saneamiento post-burbuja.
En cualquier caso, la respuesta y las certezas para el viernes 31 de agosto tras el Consejo de Ministros, a eso de las 14.00 horas.
A nosotros, como a la Comisión Europea, también nos gusta Machado y por ello evocamos otra de sus geniales sentencias: "si cada español hablase de lo que entiende, y de nada más, habría un gran silencio que podríamos aprovechar para el estudio".
http://blogs.cincodias.com/la-cana/2012/08/a-vueltas-con-el-precio-del-ladrillo.html
El ministro de Industria interviene
..."el ministro ha dado alguna pista. El FROB tendrá capacidad para obligar a los bancos auxiliados a transmitir al banco malo los activos tóxicos ligados al ladrillo que tenga en su balance. El objetivo es que las entidades en apuros puedan seguir con su funcionamiento fundamental de gestionar los ahorros de los ciudadanos sin el lastre inmobiliario.
Una vez transmitidos estos activos, el banco malo los adquiere y tendrá un plazo largo, "entre diez y 15 años", según Guindos, para venderlos. Pero la clave es a qué precio se transmitirán estos activos. Si se hace a precio alto, la banca sale ganando a corto plazo, pero la posibilidad de vender bien y rápido los bienes se reduce, así que pierde el Estado y los ciudadanos. Si se tasa a precio muy bajo, los bancos necesitarán más fondos para cubrir las pérdidas que ello conlleve, pero será más fácil la desinversión.
El ministro no ha desvelado cuál será la tasación: "Un reglamento establecerá la metodología, que será aplicada por el Banco de España". Pero ha lanzado un aviso a navegantes: "Es fundamental el precio al que los activos se transfieren al banco malo. Tienen que ser los adecuados para que la sociedad de gestión de activos no genere pérdidas a lo largo de su vida y sea viable, y para minimizar el impacto al contribuyente".
Uno de los objetivos del Gobierno es que el Estado, a través del FROB, sea un accionista minoritario del banco malo. Eso quiere decir que se abrirá el capital a inversores privados y que la esperanza es que se logre que compren la mayoría de la sociedad o sociedades gestoras de activos tóxicos. A eso se aferró el ministro para reiterar: "Es fundamental que la sociedad sea viable", entre otras cosas porque los inversores privados no permitirían otra cosa y no dejarán que activos dañados se compren a precio de oro.
Pero en un juego de equilibrios muy característico del ministro de Economía, Guindos también tendió una mano a la banca".
http://www.cincodias.com/articulo/mercados/guindos-avisa-activos-banco-malo-tasaran-baja-evitar-perdidas/20120831cdscdsmer_9/
Los siete directivos del banco malo cobrarán dos millones de euros, entre 150.000 y 500.000 euros cada uno.
materia el 19/10/2012, 11:46 pm
El consejero delegado y los siete directores generales cobrarán anualmente entre 150.000 y 500.000 euros, en función del puesto que desempeñen, según las bandas iniciales establecidas por el Fondo de Reestructuración (Frob), a las que ha tenido acceso EXPANSIÓN.
Estos salarios están en línea con los establecidos a los directivos de las entidades con ayudas públicas, aunque se trata de una decisión voluntaria del Frob
http://www.expansion.com/2012/10/19/empresas/banca/1350641571.html
http://www.publico.es/dinero/444128/los-siete-directivos-del-banco-malo-cobraran-dos-millones-de-euros
Han dado a la banca 1.846,67 euros por cada español residente.
materia el 27/10/2012, 10:37 pm
El sector financiero acaparó el 94,2% de los 92.500 millones en ayudas públicas en 2010
...las ayudas públicas globales concedidas en el año 2010 sumaron 92.500 millones de euros, lo que supone un incremento del 46% en comparación con la cifra de 2009 (63.022 millones),
El Banco de España prevé que cuatro bancos más recurrirán a ayudas públicas.
materia el 5/11/2012, 12:56 am
El Banco de España prevé que Banco Mare Nostrum (BMN), Banco Ceiss, Caja 3 y Liberbank recurran a ayudas públicas para completar sus procesos de recapitalización.
Banco Popular e Ibercaja serían capaces de cubrir sus déficits de capital por "sus propios medios". El organismo liderado por Luis María Linde hace estas consideraciones tras examinar las medidas previstas en los planes de recapitalización presentados por las entidades durante este mes.
El Banco de España anticipa que antes de finales de este año se adoptará una decisión al respecto. Las ayudas que se podrían articular a través de bonos contingentes convertibles, los conocidos en el argot financiero como cocos. "De esta manera, se asegura que todas las entidades sometidas a las pruebas de resistencia estarán plenamente recapitalizadas al final de este año", explica el instituto emisor. Los planes de recapitalización presentados han seguido los términos previstos en el Memorándum de Entendimiento (MoU) suscrito por las autoridades españolas y Bruselas para liberar la ayuda a la banca española por hasta 100.000 millones de euros.
Las pruebas de resistencia realizadas por la consultora Oliver Wyman destaparon un déficit de capital para un escenario adverso de hasta 2.208 millones en BMN, de hasta 2.063 millones en Banco Ceiss, de hasta 1.198 millones en Liberbank y de hasta 779 millones en Caja 3. No obstante, fuentes de Liberbank explicaron que la entidad tiene previsto abordar el actual proceso de capitalización utilizando, "como único instrumento público", la entrega de activos a la Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb).
http://www.publico.es/dinero/444753/el-banco-de-espana-preve-que-otras-cuatro-entidades-necesitaran-ayudas-publicas
Mas de 31 millones de euros han costado las pruebas de solvencia a la banca.
materia el 5/11/2012, 1:01 am
Oliver Wyman ha cobrado 10,5 millones por las pruebas a la banca
El Banco de España ha abonado ya 31,39 millones de euros en total a las diferentes firmas que participaron en el proceso
Las pruebas de solvencia realizadas por diferentes consultoras y firmas auditoras a la banca española entre mayo y septiembre han supuesto un coste de 31,39 millones de euros por unos cuatro meses de trabajo , según ha informado este miércoles el Banco de España, que ha precisado que el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), que se nutre de aportaciones de los bancos, le reembolsará el importe íntegro de dichas pruebas.
Oliver Wyman, firma encargada del ejercicio de evaluación individualizada a las entidades financieras y una de las artífices, junto a Roland Berger, de la prueba de resistencia global, es la que más ha ingresado por su trabajo, con más de 10,5 millones de euros.
Junto a ella, otras firmas que han partipado en las pruebas a la banca, y que han cobrado ya por ello, son Roland Berger, Promontory Financial Group, Boston Consulting, Ernst&Young, PricewaterHouse, Deloitte y KPMG. Estas cuatro últimas fismas, las mayores auditoras de España, fueron las encargados de hacer la valoración de la cartera crediticia de las entidades analizadas; por este trabajo, Deloitte se embolsó 1,8 millones de euros; Ernst&Young 7,4 millones; KPMG 4,6 millones y PwC 5,3 millones. Estos test también incluían gastos para la asesoría en evaluación de la prueba de resistencia global, por la que la firma Promontory Financial Group ingresó 88.500 euros. A ello hay que sumar las cantidades de apoyo a la oficina del proyecto, realizada por Boston Consulting Group por 954.930 euros.
http://www.publico.es/dinero/444721/oliver-wyman-ha-cobrado-10-5-millones-por-las-pruebas-a-la-banca
Bankia: Ocho exconsejeros desconocían las cuentas, pero en 2011 cobraron 2,2 millones
materia el 10/11/2012, 11:48 am
Los primeros ocho imputados del 'caso Bankia' cobraron 2,2 millones de euros sólo en 2011
Dos fueron incluidos en la Comisión de Auditoría del banco pese a no saber contabilidad.
La primera ronda de testimonios del 'caso Bankia', desarrollada esta semana, ha servido para constatar que ocho exconsejeros imputados en la causa no sabían que la entidad tenía un agujero contable superior a 2.900 millones de euros, y que sólo lo conocieron, generalmente por los periódicos, a partir de la dimisión de Rodrigo Rato el 9 de mayo de 2012. Eso es lo que ha escuchado desde el lunes el juez de la Audiencia Nacional que instruye la causa, Fernando Andreu.
Pese a esta 'ceguera' generalizada respecto a la penosa realidad del banco --que le ha obligado a pedir un rescate de 23.000 millones de euros--, estos ocho exconsejeros del Banco Financiero y de Ahorros (BFA), matriz de Bankia, se embolsaron en retribuciones y dietas del grupo, sólo en el año 2011, un total de 2.249.000 euros, según los datos aportados por la entidad al Banco de España.
A la cabeza de ese ranking figura Mercedes Rojo Izquierdo, exasesora de Esperanza Aguirre, con 374.000 euros ingresados el año pasado. Se da la particularidad de que, según confesó al juez, no tiene conocimientos financieros ni de contabilidad, sino de farmacia, aunque no acabó la carrera. Pese a esa falta de preparación, fue incluida precisamente en la Comisión de Auditoría del banco, aunque ella misma puso reparos por no considerarse idónea. ""Hay otra gente que sí sabe", le contestaron.
A continuación, figura Estanislao Rodríguez Ponga, exsecretario de Estado de Hacienda entre 2001 y 2004, con Aznar como presidente del Gobierno y en la primera etapa de Montoro como ministro del ramo. Cobró del grupo en 2011 un total de 355.000 euros.
Por encima de los 300.000 euros también se situaron Angel Villanueva, secretario general de Bancaja (307.000) ; y el empresario levantino de muebles Remigio Pellicer (302.000), éste último colocado en el Consejo a propuesta del PSOE. Al estilo de Mercedes Rojo, Pellicer fue incluido en la Comisión de Auditoría, sin especial preparación en contabilidad, y, aunque tuvo reticencias, aseguró que fue designado para ese órgano sin que le consultaran.
El exsecretario general del PP madrileño Ricardo Romero de Tejada, ,considerado persona de confianza de Rodrigo Rato en el partido, se embolsó en 2011 un total de 270.000 euros. A renglón seguido de esta peculiar lista, el presidente de La Caja de Canarias y Cruz Roja Española, Juan Manuel Suárez del Toro, con 235.000 euros; el exconsejero de Presidencia de la Comunidad de Madrid en la etapa Ruiz-Gallardón, Jesús Pedroche, con 204.000; y el exconcejal socialista en Madrid José María de la Riva.
Como resumió Suárez del Toro, la misión de todos ellos era meramente "asistir a las reuniones del Consejo". Por sus testimonios ante el juez, ninguno supo que la auditora Deloitte había lanzado advertencias a la elaboración de las cuentas antes de que, en marzo de este año, Bankia declarase unos beneficios de 305 millones de euros, ni, en defintiiva, tomaron conocimiento del agujero de la entidad --que pasó a reconocer pérdidas por 2.900 millones en mayo--, hasta la dimisión de Rodrigo Rato.
Sobre los consejos del Banco de España de la necesidad de profesionalizar el Consejo, ante la evidente politización del órgano --quién no es del PP, es del PSOE o de los sindicatos--, algún testigo aclaró la cuestión: "La composición y las designaciones las marcaba la Ley".
Poco en claro se ha sacado de las comparecencias, aparte de esa falta de información que alegan tener del agujero de Bankia antes de que estallara el escándalo.
Algunos, como Pedroche o Romerto de Tejada, han llegado a sostener que fue correcta y tanto daba, desde el punto de vista contable, la declaración de beneficios de 305 millones y la de pérdidas, dos meses después, por 2.900 millones. Argumentan que cambió el sistema de contabilidad aplicado por Deloitte, y que el Consejo decidió apoyar las nuevas cuentas presentadas por el sucesor de Rato, José Ignacio Goirigolzarri, por "sentido de la responsabilidad".
No han faltado entre estos primeros ocho comparecientes los que hayan apuntado además, como Pedroche, al Banco de España y al anterior Gobierno socialista como muñidores de la operación de fusión y salida a bolsa de Bankia. "Tuve la sensación de representar un guión escrito por otros", señaló el expresidente de la Asamblea de Madrid.
Y también se ha intentado culpabilizar a Deloitte, poniendo en duda que informasen al Consejo de problemas en las cuentas, como hicieron De la Riva y Romero de Tejada. Por ello, las acusaciones consideran esencial la declaración del representante de la auditora, que deberá aclarar esas insinuaciones.
En cuanto a la responsabilidad de Rato en una supuesta ocultacion de información de la situación real del banco a los consejeros, fuentes del caso destacan que, primero habría que probarlo, y, en segundo lugar, determinar si tenía obligación de facilitar datos de ese tipo al Consejo.
Las declaraciones de los 33 exconsejeros de BFA y Bankia proseguirán el próximo 19 de noviembre con la exdirigente del PP Mercedes de la Merced --quien por cierto, sólo en 2011, cobró del grupo 376.000 euros--. El cierre al desfile de imputados lo pondrá el expresidente de la entidad y vicepresidente económico del Gobierno desde 1996 a 2004, Rodrigo Rato.
El juez Andreu abrió el caso al admitir a trámite, el pasado 4 de julio, una querella del partido Unión Progreso y Democracia. Acordó llamar como imputados a 33 exdirectivos, por delitos genéricos de apropiación indebidad, administración desleal, falsedad contable y maquinación para alterar el precio de las cosas, cuya imputación concreta a cada querellado realizará, si procede, después de tomarles declaración.
Las entidades rescatadas recibirán la ayuda europea la última semana de diciembre
Anibal el 15/11/2012, 9:31 am
España recibirá en la primera semana del mes de diciembre, previsiblemente el día 7, la ayuda europea para la banca, el rescate financiero que en junio calculó el Gobierno que podría llegar a los 100.000 millones de euros y que ahora el Ministerio de Economía estima que se quedará en menos de 40.000, cantidad la concretó el ministro Luis de Guindos. Ese montante lo aportará Bruselas e irá directamente al FROB (el fondo de rescate bancario), no a las entidades correspondientes. Estas recibirán la inyección a finales de mes, no antes, según las fuentes consultadas. Es un compromiso firmado entre España y la UE que el rescate se concrete antes de acabar el 2012. Pero antes de contar ese rescate cada banco ha de convocar una junta extraordinaria de accionistas para aprobar esa ampliación de capital, y ese proceso tiene su propio calendario, con las convocatorias oficiales.
Caja y empresarios
En el caso de Novagalicia Banco, tendrá que llamar a Novacaixagalicia (tiene algo menos del 7 % de ese banco) y una veintena de empresarios gallegos que, tras creer en un proyecto clave para el desarrollo de Galicia, entraron en la participación de casi el 3 % de la sociedad. La llegada de ese dinero europeo supondrá que todos ellos verán reducida de forma drástica su presencia en NCG, lo que, a la vez, les supondrá contar con menos dividendos. Esa circunstancia es especialmente dura para Novacaixagalicia, la caja fundadora, porque esos dividendos, sumados a un fondo que tiene en la actualidad, son los que le sirven para mantener la obra social de la caja. Un proceso similar asumirán Bankia, Catalunya Banc y Banco de Valencia. Y probablemente también BMN, Caja 3, Liberbank y Caja España-Duero (si fracasa la fusión con Unicaja). Todas esas entidades son las que terminarán auxiliadas.
Antes de que se produzca esta recapitalización, los bancos beneficiarios de las ayudas tendrán que afrontar dos procesos: traspasar al banco malo (técnicamente llamado Sareb, sociedad de gestión de activos inmobiliarios) inmuebles y créditos tóxicos, es decir, aquellos morosos o adjudicados con peor calidad. En el caso de NCG se estima que pasarán a Sareb unos 7.000 millones de euros en activos problemáticos. Eso supondrá una reducción de los llamados activos ponderados por riesgo y, consecuentemente, una menor necesidad de capital. De los test de estrés publicados en septiembre (a cargo de la consultora Oliver Wyman, que se embolsó 10,6 millones por ese trabajo) se concluía que la entidad gallega precisaba 7.176 millones para cumplir con las nuevas exigencias del Gobierno. Serán, salvo sorpresa mayúscula, bastantes menos los que finalmente aporte la troika.
Además del traspaso al banco malo, también ayudarán a la recapitalización (a su pesar) los miles de afectados por productos híbridos, como preferentes y subordinadas. A todos ellos les exige Bruselas una quita, es decir, que con su dinero contribuyan a la reestructuración. Es algo que pasa en Europa cada vez que hay ayudas públicas. Esa pérdida podría conocerse la última semana de este mes de noviembre, probablemente el día 28.
http://www.lavozdegalicia.es/noticia/economia/2012/11/15/entidades-rescatadas-recibiran-ayuda-europea-ultima-semana-diciembre/0003_201211G15P35992.htm
Banco malo e inversores reciben buenas ayudas.
Anibal el 15/11/2012, 8:45 pm
El Gobierno quiere que el banco malo entre en funcionamiento el 1 de diciembre por lo que esta mañana ha aprobado el Real Decreto que le da estructura jurídica como sociedad (denominada Sareb). El ministro de Economía ha informado de que, en este momento, ya se están redactando sus estatutos, constituyendo la sociedad, decidiendo quién formará el equipo gestor y presentando a inversores privados, que serán los accionistas mayoritarios junto a inversores institucionales para los que se crearán varios fondos provistos de distintos tipos de activos. El total de éstos lo componen 89.000 pisos y 13 millones de metros cuadrados de suelo.
Para atraer a los accionistas privados y espantar las reticencias sobre los activos tóxicos de la Sareb –especialmente de las principales entidades financieras de nuestro país–, Luis de Guindos ha anunciado que el banco malo incluye "atractivos fiscales", como una tributación del 1% en el impuesto de Sociedades, el mismo que el de las controvertidas Sociedades de Inversión Colectiva (SICAV). Asimismo, los inversores extranjeros quedan exentos de tributar en España las rentas obtenidas por los no residentes sin establecimiento permanente, mientras que los accionistas institucionales que participaran se librarían de pagar el Impuesto de Transmisiones Patrimoniales o el de incremento del valor de los terrenos en los activos que se transfieran.
La vicepresidenta, por su parte, ha subrayado la importancia de este instrumento en el proceso de saneamiento del sector financiero español, del que es "una pieza fundamental" en el objetivo primero de recuperación económica, reactivación del crédito y dinamización del sector inmobiliario. El tamaño del banco malo lo ha situado el Gobierno en 60.000 millones de euros en base a todos los activos de los que se hará cargo (adjudicados y de crédito promotor
http://www.publico.es/445934/el-banco-malo-nace-con-atractivos-fiscales-para-atraer-a-accionistas-privados
Sareb [Banco "malo"): Sueldos, accionistas, descuentos en los precios de transferencia...
materia el 17/11/2012, 1:36 pm
Los jefes del banco malo cobrarán un máximo de 500.000 euros
Los máximos responsables de la Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb), el nombre oficial del banco malo, no podrán cobrar más de 500.000 euros anuales, en línea con las limitaciones establecidas por el Gobierno para las entidades financieras que han recibido dinero público (en concreto, un máximo de 600.000 euros en el sueldo de la cúpula en las entidades que han recibido ayudas públicas y de 300.000 euros en las que han sido intervenidas por el Estado), según fuentes del Ministerio de Economía.
La Comisión Rectora del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), vinculado al Banco de España, aprobó el jueves el nombramiento de la presidenta del banco malo y de su director general. El frente de la entidad estará Belén Romana, una colaboradora del ministro de Economía, Luis de Guindos, cuando éste fue secretario de Estado de Economía en el Gobierno de José María Aznar. Belén Romana, que ocupó el cargo de directora general del Tesoro , era hasta ahora secretaria general del Círculo de Empresarios. Como número dos del banco malo ha sido designado Walter de Luna, que procede del banco holandés ING. En los últimos doce años ha sido responsable para España y Portugal de la rama inmobiliaria de la entidad holandesa. Los nombramientos de los dos máximos ejecutivos deberán ser ahora ratificados por el Consejo de Administración del banco malo, que aun no ha sido constituido. Al margen de estos dos ejecutivos, la sociedad contará con una plantilla de unas 100 personas.
Fuentes del FROB señalaron que el Banco de España publicará toda la información sobre contratos que se han hecho para el banco malo, detallando el coste de todos los proveedores, incluido el cazatalentos Spencer Stuart, contratado para fichar a Romana y Walter de Luna.
Santander, La Caixa y Sabadell participarán con toda probabilidad en el capital de la entidad, mientras que BBVA tiene esta opción en estudio y no ha adoptado aún una decisión al respecto. La cantidad que aportará cada entidad al capital de la Sareb aún está por determinar, y depende de si finalmente BBVA y otras entidades deciden sumarse. En total, la Sareb tendrá unos fondos propios de 5.000 millones, de los que 1.000 millones serán capital directo -que aportarán los accionistas que se incorporen al capital- y el resto (4.000 millones) deuda subordinada.
Fuentes del Ministerio de Economía han señalado que Sareb necesitará 2.200 millones de capital privado antes de la transferencia de activos de las entidades nacionalizadas a través del FROB (Bankia, CatalunyaBanc, Banco de Valencia, Novacaixagalicia), prevista para el próximo mes de diciembre. Por su parte, el FROB aportará 1.700 millones de euros para completar sus recursos propios. Dentro del capital privado, el Gobierno estima que los inversores extranjeros aportarán cerca del 10%, lo que supone unos 500 millones de euros. El lunes el Gobierno celebrará un encuentro con cinco bancos de inversión para sistematizar contactos y actuar de forma más eficiente en la búsqueda de inversores.
http://www.publico.es/dinero/445981/los-jefes-del-banco-malo-cobraran-un-maximo-de-500-000-euros
Banco Malo, Sociedad Anónima
El pasado 29 de octubre se daba a conocer el nombre oficial del venidero “banco malo”: SAREB, acrónimo de Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria, nombre ya fijado en el Real Decreto 24/2012 de 31 de agosto. Aparte, se detallaban algunos aspectos de lo que será el proceso de transferencia de activos “tóxicos” (aquellos en los que no es posible recuperar su coste de adquisición, además de préstamos morosos o de dudoso cobro) desde los bancos a sanear hacia la nueva entidad.
Más concretamente, el descuento medio estimado en la compra de estos activos sobre su valor en libros se calcula que será de un 63% promedio en el caso de activos adjudicados, es decir, los entregados al banco para saldar una deuda impagada, y de un 45,6% para préstamos morosos aún vigentes. A su vez, dentro de cada una de estas dos categorías de activos hay distintos descuentos medios según de cuál se trate.
Por ejemplo, en el caso de los adjudicados, el mayor descuento medio previsto es para el suelo (79,5%), frente al de las promociones en construcción (63,2%) y el de la vivienda nueva (54,2%). En el caso de los préstamos, el descuento medio oscila entre el 32,4% para vivienda terminada, hasta el 67,6% para otros préstamos sin garantía real.
Ahora bien, se trata de proyecciones y no de precios de transferencia reales, pues éstos dependerán de lo que se fije en cada caso.
El anuncio más bien pretende ser un reclamo para posibles inversores privados en la SAREB. Se les asegura con ello que habrá importantes descuentos en los precios de transferencia de esos activos dañados, y cuanto menores sean mayor será la probabilidad de que el precio de venta supere al coste de adquisición, hasta permitir una rentabilidad media esperada de entre el 14-15%.
http://www.diagonalperiodico.net/Banco-Malo-Sociedad-Anonima.html
ANTONIO SANABRIA / Miembro del Instituto Complutense de Estudios Internacionales (ICEI)
15 de noviembre de 2012. Número 185
De Guindos anuncia que los bancos nacionalizados recibirán 37.000 millones
Anibal el 26/11/2012, 3:45 pm
La inyección de capital que los bancos españoles nacionalizados (Bankia, Novacaixagalicia, Caixa de Catalunya y Banco de Valencia) recibirán de los países de la zona del euro estará en torno a 37.000 millones de euros, ha dicho hoy el ministro de Economía de España, Luis de Guindos.
"No creo que vaya a haber sorpresas, para los bancos nacionalizados la cantidad va a estar en torno 37.000 millones, por debajo de los 40.000 millones", ha explicado De Guindos a su llegada a la reunión que el Eurogrupo celebra hoy en Bruselas sobre la crisis griega.
De Guindos ha indicado que, además de los fondos que irán a parar al "banco malo", se destinará también una "cantidad limitada" a los bancos que también necesitan ayuda para recapitalizarse, pero no pertenecen al grupo de los nacionalizados.
"En conjunto puede estar en el entorno de 40.000 millones de euros, cifra que siempre hemos estado manejando, que supone un poco más del 3 % PIB de España", ha estimado el ministro.
El ministro español ha recordado que este miércoles la Comisión Europea aprobará el plan de reestructuración de la banca española, paso previo al desembolso de ayuda financiera que está previsto para diciembre.
El Ejecutivo europeo también establecerá las condiciones de este proceso de reestructuración, que se cumplirá en un plazo de cinco años, y los criterios para las pérdidas que asumirán los titulares de preferentes, indicó el ministro.
"A partir de los planes de reestructuración se establecerá lo que es la evolución de la senda del exceso de capacidad en un plazo de cinco de años y también todo lo que es la conversión de preferentes en diferentes alternativas, lo que se denomina la distribución de la carga", ha asegurado De Guindos.
El ministro ha eludido dar cifras de los ajustes de plantilla y del cierre de oficinas financieras en los planes de reestructuración y recalcó que esto es una decisión de Bruselas.
"Eso no es el Gobierno español quien lo determina, es la Dirección General de Competencia (de la Comisión Europea) y así está establecido", ha explicado De Guindos, quien ha añadido que "siempre que hay ayudas públicas hay planes de reestructuración, ocurre en todos los bancos europeos".
Respecto a la disposición de España a solicitar de manera inminente una ayuda financiera completa al fondo de rescate permanente europeo (MEDE), el ministro ha comentado que "la posición del Gobierno español no se ha modificado en absoluto".
http://www.larazon.es/noticia/1273-de-guindos-anuncia-que-los-bancos-nacionalizados-recibiran-37-000-millones
El Ministerio de Hacienda blinda a la banca para evitar que las autonomías le pongan impuestos
materia el 1/12/2012, 5:24 pm
El Ministerio de Hacienda ha creado un impuesto estatal sobre depósitos de clientes en entidades de crédito a tipo cero para evitar que las comunidades autónomas puedan aplicar uno propio, dado que dos administraciones no puede gravar el mismo hecho imponible, según confirmaron fuentes del departamento de Cristóbal Montoro.
Las mismas fuentes añadieron que la creación de este nuevo tributo a partir del 1 de enero de 2013 supone que las comunidades que ahora aplican este impuesto (Extremadura, Canarias y Andalucía) deben dejar de hacerlo y, por ello, deberán ser compensadas por el Estado por la pérdida de recaudación de acuerdo con la ley de financiación de la comunidades autónomas.
El Tribunal Constitucional acaba de avalar el tributo extremeño, que recurrió en su día el Gobierno de José María Aznar.
Según Hacienda, la creación del nuevo impuesto estatal, que se ha introducido mediante una enmienda del PP a la ley de medidas tributarias que está debatiendo el Senado, pretende que los depósitos de los bancos reciban un tratamiento tributario homogéneo y el sistema financiero no pierda eficiencia. El objetivo es, por tanto, "potenciar y garantizar" la unidad de mercado, según indica el Gobierno. De esta forma, el Ejecutivo se asegura que no hay diferencias entre unas comunidades autónomas y otras a la hora de gravar los depósitos bancarios, pero como el objetivo no es recaudatorio establece un tipo de gravamen del 0%.
Además, exime a las entidades financieras de presentar la autoliquidación correspondiente si la cuota íntegra, como es el caso, es cero.
Fuentes del Ministerio de Hacienda indicaron que este impuesto no tiene nada que ver con el estudio que está llevando a cabo el Gobierno sobre la creación de un tributo sobre transacciones financieras según lo acordado con el resto de países de la UE, que gravaría a las entidades bancarias. De momento, el Ejecutivo quiere aplicar en España algo similar a lo que está haciendo Francia, que ha creado un impuesto que grava la compra de acciones de empresas con un volumen alto de capitalización bursátil.
El Gobierno eleva al 7% el impuesto eléctrico
El Grupo Popular en el Senado ha presentado varias enmiendas en la Cámara Alta a la ley de medidas fiscales para la sostenibilidad energética, entre las que figuran un aumento del 6% al 7% en el nuevo impuesto a la producción de electricidad y una revisión de los distintos gravámenes a los combustibles fósiles. Entre las enmiendas, se incluye una reducción de cargas fiscales al gas natural que se utilice con fines industriales, pero no al usado para cogeneración o producción eléctrica. De esta forma, se atienden parcialmente las reinvidicaciones de la industria, que teme una fuerte subida de sus costes energéticos. El PP también propone elevar las cargas fiscales al carbón y poner un límite de 500 millones de euros a los ingresos de las subastas de CO2 que anualmente podrán transferirse desde los Presupuestos Generales del Estado (PGE) a la tarifa eléctrica.
Sobre el aumento al 7% del impuesto a la producción eléctrica, el PP considera "necesaria" la medida tanto para ajustarse a la finalidad de la ley como a los análisis realizados.
Este impuesto podrá ser trasladado al consumidor final por parte de las empresas que produzcan y comercialicen electricidad, pero no por parte de la mayor parte de los productores de renovables.
La recaudación de impuestos por parte del Ministerio de Hacienda se transferirá de los PGE a la tarifa eléctrica conforme a una estimación de la recaudación.
A esta transferencia se sumarán las estimaciones de los ingresos de las subastas de CO2, con un máximo de 500 millones.
Junto a esto, se incluye una exención de los nuevos impuestos a la actividad nuclear para el almacenamiento de residuos procedentes de actividades médicas y científicas, así como de "incidentes excepcionales en instalaciones industriales no sujetas a la reglamentación nuclear".
Las enmiendas también incluyen un compromiso de concertación de los nuevos impuestos con el País Vasco y con Navarra con el objeto de garantizar la seguridad jurídica de la norma.
http://www.publico.es/dinero/446682/el-ministerio-de-hacienda-blinda-a-los-bancos-para-evitar-que-las-autonomias-les-pongan-impuestos
España pedirá 1.500 millones adicionales a Bruselas para las cajas no nacionalizadas
materia el 5/12/2012, 1:53 am
El grueso de las ayudas será para Caja España, con unos 850 millones
BMN necesitará 460 millones; Caja3, unos 200, y Liberbank, nada
Suma y sigue. Las cuatro cajas no nacionalizadas que necesitan fondos procedentes del rescate europeo para apuntalar su capital requerirán finalmente 1.500 millones de euros, explicó este lunes el ministro de Economía, Luis de Guindos, a su entrada en el Eurogrupo, la reunión de ministros de Economía y Finanzas de la zona euro. En principio, las afectadas eran Banco Mare Nostrum (grupo liderado por Cajamurcia), Liberbank (liderado por Cajastur), Caja3 (CAI, Caja Círculo de Burgos y Caja Badajoz) y Ceiss (Caja España-Duero). Sin embargo, según los últimos cálculos que manejan las entidades, pendientes de cerrar con las autoridades comunitarias, Liberbank no necesitaría una inyección adicional. Lo que sí precisará será traspasar una buena parte de sus activos al banco malo, pero no una inyección de capital.
BMN precisará unos 460 millones de capital adicional, mientras que Caja3 necesitará una cantidad cercana a los 200 millones. Ibercaja, que ha abierto un proceso de fusión con Caja3, ha puesto como condición que la entidad sea saneada por Bruselas antes de la unión.
Sin embargo, el verdadero agujero negro del sector será Caja España-Duero, que requerirá unos 850 millones, según los cálculos preliminares. Esta entidad reclamó ya 850 millones de nuevas ayudas del Estado en marzo pasado. Además, Caja España Duero ya contaba en su balance con otra inyección pública desde enero de 2010, cuando recibió 525 millones del FROB. Unicaja, que analiza la absorción con Caja España-Duero desde hace más de un año, también ha exigido que la entidad esté saneada antes de la fusión.
Fuentes del mercado elevan la factura final que precisará España, si no hay sorpresas de última hora, a casi 41.000 millones: 37.000 millones para las entidades nacionalizadas, 2.500 para el banco malo y finalmente 1.500 para esas tres cajas.
Pero esas ayudas no saldrán gratis. Como en el caso de las entidades nacionalizadas (Bankia, Novagalicia, Catalunya Caixa y Banco de Valencia), a cambio del rescate europeo Bruselas aprobará en la segunda mitad de diciembre planes de reestructuración. Es decir, recortes: tanto de plantilla como del balance, con venta de filiales, participadas, cierre de oficinas, restricción del crédito y vuelta a sus territorios de origen. Competencia, con Joaquín Almunia al mando, prevé aprobar los ajustes el próximo día 20. “El proceso de reestructuración es vital para que no se vuelvan a reproducir los errores del pasado”, explicó Guindos.
Por otro lado, España formalizó ayer la petición al fondo de rescate europeo del primer tramo de las ayudas, pese a que el dinero europeo no llegará hasta el 12 de diciembre. Se trata de una línea de crédito a un tipo de interés inferior al 1%. Lo fundamental para los ministros ayer era evaluar los términos del plan de recompra de deuda griega por parte del Gobierno heleno: Atenas va a gastarse hasta 10.200 millones en su propia deuda. Con ese dinero quiere cerrar operaciones con descuentos de hasta el 70% para devolver las finanzas públicas griegas a niveles sostenibles. El Tesoro griego cambiará la deuda por bonos del mecanismo de ayuda europeo, en una operación fundamental para el éxito del rescate de Grecia y para que el FMI no abandone a Europa a su suerte.
Pero esas ayudas no saldrán gratis. Como en el caso de las entidades nacionalizadas (Bankia, Novagalicia, Catalunya Caixa y Banco de Valencia), a cambio del rescate europeo Bruselas aprobará en la segunda mitad de diciembre planes de reestructuración. Es decir, recortes: tanto de plantilla como del balance, con venta de filiales, participadas, cierre de oficinas, restricción del crédito y vuelta a sus territorios de origen. Competencia, con Joaquín Almunia al mando, prevé aprobar los ajustes el próximo día 20. "El proceso de reestructuración es vital que se haga de una forma adecuada y que no se vuelvan a reproducir los errores del pasado", explicó Guindos.
La cifra que apuntó el ministro es algo inferior a la que se esperaba. Las cuatro entidades citadas ultiman estos días los últimos flecos de sus planes con Bruselas y creen que en una semana podrán tener los datos definitivos. Fuentes comunitarias preveían unas necesidades de capital de entre 2.000 y 3.000 millones hace solo una semana. La rebaja final obedece a que traspasarán más activos al banco malo y que venderán gran número de activos. La operación más significativa ha sido la venta de una parte de la red de BMN, las oficinas de la antigua Caixa Penedès al Banco Sabadell. Mientras, Caja 3 negocia la fusión con Ibercaja, lo mismo que Caja España-Duero con Unicaja. Tanto Ibercaja como Unicaja han puesto como condiciones que las entidades absorbidas estén saneadas previamente para realizar la fusión.
España formalizó la petición al fondo de rescate europeo del primer tramo de las ayudas, pese a que el dinero europeo no llegará hasta el próximo 12 de diciembre. Se trata de una línea de crédito a un tipo de interés inferior al 1%. El rescate bancario figuraba en la agenda de la reunión del Eurogrupo, aunque lo fundamental para los ministros era evaluar los términos del plan de recompra de deuda griega por parte del Gobierno heleno: Atenas va a gastarse hasta 10.200 millones de euros en recomprar su propia deuda. Con ese dinero, quiere cerrar operaciones con descuentos de hasta el 70% para devolver las finanzas públicas griegas a niveles sostenibles. El Tesoro griego cambiará la deuda existente por bonos del mecanismo de ayuda europeo, en una operación que se antoja fundamental para el éxito del rescate de Grecia y para que el Fondo Monetario Internacional (FMI) no abandone a Europa a su suerte con ese programa.
http://economia.elpais.com/economia/2012/12/03/actualidad/1354562479_087449.html
La banca nacionalizada traspasa a la Sareb activos por valor de 37.110 millones
materia el 27/12/2012, 1:54 pm
Desde el pasado día 23 de diciembre los comunicados han llegado como un goteo. La banca nacionalizada ha firmado ya sus acuerdos con el banco malo, la Sareb, para traspasarle sus activos tóxicos. En total, los cuatro bancos participados por el Estado —Bankia, la gallega NCG Banco, Catalunya Banc y Banco de Valencia— han transferido a este organismo 36.084,6 millones de euros en activos en total, con el objetivo de sanear sus balances.
Al total, habría además que sumar otros 1.025 millones de euros en activos cuya transferencia comunicó Banco Gallego, que aunque no está directamente nacionalizado, su principal accionista es NCG Banco.
NCG Banco ha sido el último en anunciar a la Comisión Nacional del Mercado de Valores que traspasa 5.096,9 millones en activos.
La operación de las cinco entidades, aunque ya se ha firmado, no será efectiva hasta el próximo 31 de diciembre.
La transmisión de estos activos y créditos ligados al ladrillo se realizará a cambio de bonos emitidos por la Sareb y que cuentan con la garantía del Estado español.
Una vez realizadas las transferencias de las entidades nacionalizadas, llegará el turno de las que están en el grupo 2, aquellas que han recibido ayudas públicas, pero no están en manos del Estado.
Estas entidades, para llevar los activos tóxicos a Sareb, requerirán una nueva ampliación de capital y la emisión de nueva deuda subordinada.
http://economia.elpais.com/economia/2012/12/26/actualidad/1356524351_995160.html
Última edición por materia el 27/12/2012, 5:10 pm, editado 1 vez
Recapitalizada la banca nacionalizada... 36.968 millones...
materia el 27/12/2012, 5:06 pm
La banca nacionalizada, recapitalizada y liberada de ‘activos tóxicos’
El proceso tenía que estar listo antes del 31 de diciembre y por eso en la última semana se han sucedido los acuerdos y las firmas de compromisos. El saneamiento de la banca nacionalizada ha cumplido todos los pasos que tenía que seguir, según se acordó en el Memorando de Entendimiento que se firmó con los socios del euro para recibir el rescate bancario.
Las entidades del llamado grupo 1, las nacionalizadas, han sido evaluadas, sus activos tóxicos han sido absorbidos por el banco malo estatal (la Sareb), y han pactado ya su inyección de capital.
Este último paso, anunciado ayer por el FROB, se ha materializado en anuncios individuales esta mañana a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
En total, las cuatro entidades recibirán 36.968 millones de euros.
- BFA-Bankia. Ha traspasado al banco malo 22.317,7 millones de euros en activos. Según los análisis independientes a los que el FROB ha sometido a la entidad, tiene un agujero contable de 10.444 millones de euros.
Este jueves ha anunciado que será recapitalizada con 13.459 millones de euros, a través de títulos del Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE), que serán suscritos y desembolsados por el FROB.
Esta ampliación se añade además a la de 4.500 millones de euros del 3 de septiembre (que fue en realidad un adelanto de dinero). Bankia emitirá bonos convertibles contingentes (los llamados cocos) por un importe de 10.700 millones de euros, que serán suscritos por BFA, con el dinero del rescate.
- Banco de Valencia. Ha traspasado al banco malo 1.962 millones de euros en activos. Su agujero, según los expertos independientes del FROB es de 6.340,5 millones de euros.
La entidad ha sido adquirida por Caixabank. Sin embargo, antes de pasar a sus manos estaba prevista la transmisión de sus activos al banco malo y la recapitalización por parte del FROB con 4.500 millones de euros que llegan del MEDE. Pero antes, se aprueba el nuevo balance del Banco de Valencia, se reduce su capital de 1.099 a 55 millones de euros y sus acciones cambian su valor nominal de 0,20 euros a 0,01 euros.
- Catalunya Banc. Ha traspasado al banco malo 6.708 millones de euros en activos problemáticos. Tiene una valoración negativa, según el FROB, de 6.674 millones de euros. El FROB propietario del 100% de la entidad. Para su saneamiento, se reduce todo su capital social a cero y el importe reducido se usa para incrementar reservas voluntarias. Al mismo tiempo se hace una ampliación de capital que suscribe el FROB por valor de 9.084 millones de euros.
- Novagalicia Banco. Ha traspasado al banco malo 5.096,9 millones de euros. La entidad gallega tiene un valor negativo actualmente de 3.091 millones, según el FROB. Su operación se hará también a través de la conversión a cero de su capital social.
Después, el estado se convertirá en el propietario del 100% de sus acciones. Y se le inyectará, a través de una ampliación de capital suscrita por el FROB y con fondos llegados del MEDE de 5.425 millones de euros.
http://economia.elpais.com/economia/2012/12/27/actualidad/1356604465_805849.html
http://economia.elpais.com/economia/2012/12/26/agencias/1356548978_890453.html
DESCARGABLE Documento del FROB sobre las necesidades de las cajas nacionalizadas:
http://ep00.epimg.net/descargables/2012/12/26/8e516b374f56c191718c033800cfa172.pdf
52.000 millones de euros de ayudas públicas recibidas por la banca española
materia el 20/1/2013, 11:04 am
La Unión Europea enviará a final de mes 1.800 millones para otras cuatro entidades menores
Los ministros de Finanzas de la eurozona, el Eurogrupo, dará luz verde este lunes al nuevo tramo de ayudas de la UE a los bancos españoles. En concreto, son 1.865 millones para sanear los cuatro bancos españoles no nacionalizados, pero que necesitan de ayuda pública (el llamado grupo 2): Liberbank, Caja3, BMN y España-Duero (CEISS).
Un día después de que los ministros aborden la cuestión de la ayuda a España, será la Comisión Europea la que presente su análisis de la situación con la publicación del segundo informe sobre el cumplimiento de las reformas acordadas con Bruselas a cambio del rescate bancario. "Los ministros mantendrán una discusión sobre la situación del programa español el lunes y tomará una decisión política, y el informe sobre el cumplimiento del memorando de entendimiento [documento que establece la condicionalidad de la ayuda] será publicado el martes", confirmó un portavoz comunitario.
Aunque el contenido del informe es aún confidencial, el ministro holandés de Finanzas y candidato a ocupar la presidencia del Eurogrupo, Jeroen Dijsselbloem, avanzó en una carta al Parlamento nacional que el informe señala que "a grandes rasgos el programa va por el buen camino".
De los 1.865 millones de euros que recibirá el llamado "grupo 2" y que corresponde a un tercio de los 6.248 millones detectados en la prueba de resistencia que se hizo a esos bancos, Liberbank requerirá 124 millones de euros, Caja3, 407 millones, BMN, 730 millones, y CEISS, de otros 604 millones.
Las cuatro entidades tendrán que asumir duras condiciones como contrapartida a la financiación europea, según estableció Bruselas al dar el visto bueno al plan de reestructuración de estos bancos el 20 de diciembre de 2012.
BMN deberá reducir su balance en más del 40 % respecto a 2010, CEISS, en torno al 30 ; y Liberbank, en un 25%; mientas que Caja3 dejará de existir al integrarse completamente en Ibercaja.
Bruselas exige también que, en lo sucesivo, estos bancos centren su modelo empresarial en el negocio minorista y la concesión de préstamos a las pymes en las regiones en las que habían operado tradicionalmente.
Por el contrario, las entidades no podrán prestar dinero a proyectos inmobiliarios —o solo de manera marginal— y limitarán su presencia en el negocio de la banca mayorista.
El desembolso de 1.865 millones de euros destinados al "grupo 2" de bancos se suma a los 36.968 millones que ya ha recibido España en un primer tramo, con el que se recapitalizó los cuatro bancos nacionalizados: Bankia, Novagalicia y CatalunyaCaixa y Banco de Valencia.
España obtuvo entonces otros 2.500 millones para la Sociedad de gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb), el conocido como "banco malo".
El resto de sus necesidades de capital se cubrirá mediante las quitas impuestas a los titulares de acciones y de deuda subordinada y preferentes (más de 2.000 millones de euros), con la venta de activos y otras medidas de gestión (más de 1.000 millones) y la transferencia de activos y préstamos tóxicos al "banco malo" (1.000 millones).
Entre los cerca de 2.000 millones de euros concedidos al "grupo 2" y los 37.000 millones para los bancos nacionalizados, la ayuda europea destinada a sanear a la banca española asciende por el momento a 39.000 millones de euros, frente a las necesidades de capital de 57.000 millones detectadas por la consultora Oliver Wyman.
El Eurogrupo se plantea descafeinar la recapitalización directa y estudia que el MEDE no asuma todo el coste
El total de las ayudas públicas recibidas por la banca española asciende hasta 52.000 millones de euros si se tienen en cuenta los 13.000 millones de euros que se inyectaron al sector entre 2010 y 2011.
Por lo que se refiere a la ley de cajas que prepara el Gobierno por exigencia de la UE, fuentes europeas aseguraron que ya existe un principio de acuerdo entre Bruselas y Madrid. La ley permitirá, según dijo en diciembre el ministro de Economía, Luis de Guindos, que las cajas que no han recibido ayudas puedan mantener el control de los bancos a los que han transferido su negocio si se transforman en fundaciones bancarias, aunque deberán cumplir requisitos extra.
En otro sentido, los expertos del Fondo Monetario Internacional (FMI) volverán el próximo 28 de enero a España, donde permanecerán hasta el 1 de febrero con el fin de evaluar los progresos de la reforma del sector bancario español, informó la institución internacional.
Además, los ministros de Economía de la eurozona discutirán el próximo lunes 21 de enero si la recapitalización directa de los bancos en crisis a cargo del fondo de rescate (MEDE) tendrá carácter retroactivo, lo que beneficiaría a España ya que permitiría que los 40.000 millones de euros del rescate bancario no computen como deuda pública.
No obstante, el Eurogrupo se plantea descafeinar la recapitalización directa y estudia que el MEDE no asuma todo el coste, como se había previsto en un principio, sino que el propio país beneficiario contribuya a su rescate, por ejemplo entre el 5% y el 15%, para garantizar que no se desentienda de los problemas de sus entidades financieras, ha explicado un alto funcionario de la UE.
Los ministros de Economía de la eurozona discutirán además con el representante para Europa para el Fondo Monetario Internacional (FMI) sobre cómo reactivar el crecimiento. "Un signo de hasta qué punto se ha calmado la situación es que (la directora gerente, Christine Lagarde) no vendrá a Europa para esta discusión", explicó un alto funcionario.
http://www.publico.es/dinero/449150/la-ue-da-luz-verde-el-lunes-al-segundo-tramo-del-rescate-bancario
! Honorabilidad !. El Gobierno cambiará la ley para que condenados puedan dirigir entidades
materia el 23/1/2013, 6:12 pm
http://economia.elpais.com/economia/2013/01/21/actualidad/1358808048_009102.html
Bankia, preferentes: El Gobierno baraja volver a tirar del cajón del dinero público...
materia el 23/1/2013, 6:34 pm
El Gobierno debatirá con la troika una solución la semana que viene
Bankia podría requerir más dinero público tras el arbitraje de sus preferentes
El Gobierno baraja volver a tirar del cajón del dinero público para compensar a los minoritarios atrapados en las participaciones preferentes de Bankia.
http://www.cincodias.com/articulo/mercados/bankia-podria-requerir-dinero-publico-arbitraje-preferentes/20130122cdscdsmer_12/
Unión Europea 1.856 millones para cuatro bancos en España.
materia el 29/1/2013, 2:16 am
El MEDE da luz verde al pago de 1.865 millones para cuatro bancos españoles
El Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) dio ayer luz verde al desembolso de 1.865 millones para sanear Liberbank, Caja3, BMN y España-Duero (CEISS), justo el mismo día que los expertos de la troika llegaban al Estado español a supervisar las condiciones de la ayuda.
El visto bueno del MEDE era el último pago previsto dentro del programa de asistencia financiera al Estado español. Esta decisión, adoptada ayer durante una reunión por teleconferencia de los directores del fondo europeo permanente de asistencia financiera, es el último paso formal -pero necesario- para que se haga efectivo el pago de este segundo tramo de la ayuda europea.
Los ministros de Economía y Finanzas de la zona del euro (Eurogrupo) ya dieron su beneplácito al desembolso hace una semana, tras constatar los progresos realizados por el país en la reestructuración del sector bancario.
El dinero llegará al Estado español en nueve días, en concreto el 6 de febrero, e irá destinado íntegramente a los cuatro bancos que necesitaban ayudas públicas pero no fueron nacionalizados, que tendrán que cumplir estrictas condiciones.
De los 1.865 millones de euros destinados a las entidades no nacionalizadas -un tercio de los 6.248 millones detectados en la prueba de resistencia a la banca española- Liberbank requerirá 124 millones de euros, Caja3 407 millones, BMN 730 millones, y CEISS, los otros 604 millones.
El resto de sus necesidades de capital se cubrirá mediante las quitas impuestas a los titulares de acciones y de deuda subordinada y preferentes -más de 2.000 millones de euros-, con la venta de activos y otras medidas de gestión -más de 1.000 millones- y la transferencia de activos y préstamos tóxicos al «banco malo" -1.000 millones-.
Segunda misión de revisión
Por otra parte, también en la jornada de ayer, los expertos de la troika, formada por la Comisión Europea (CE), el Banco Central Europeo (BCE) y el Fondo Monetario Internacional (FMI), regresaron al Estado español para supervisar el cumplimiento de las condiciones del rescate europeo a la banca española.
La segunda misión de revisión comenzó ayer, confirmaron fuentes comunitarias, que no revelaron, como suele ser habitual, la agenda de trabajo de los expertos de las tres instituciones internacionales.
A esta misión de la Comisión Europea, del BCE y del FMI se suman técnicos de la Autoridad Bancaria Europea (ABE) y del Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE).
http://gara.naiz.info/paperezkoa/20130129/385127/es/El-MEDE-da-luz-verde-pago-1865-millones-para-cuatro-bancos-espanoles
El mecanismo europeo de estabilidad (MEDE) ha desembolsado este martes a España el segundo tramo de 1.865 millones de euros
materia el 5/2/2013, 6:15 pm
El mecanismo europeo de estabilidad (MEDE) ha desembolsado este martes a España el segundo tramo de 1.865 millones de euros del rescate bancario concedido por el Eurogrupo, según han informado a Europa Press fuentes de la eurozona.
La ayuda ha sido transferida en forma de bonos del MEDE al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), que a su vez la hará llegar a las entidades beneficiarias. El desembolso fue aprobado por el consejo de administración del MEDE el 28 de enero tras constatar que España cumple las condiciones del rescate.
Bruselas exige a las tres entidades supervivientes reorientar su modelo empresarial para centrarlo en el negocio minorista y la concesión de préstamos a las pymes en las regiones en las que habían operado tradicionamente. Deberán dejar de prestar dinero a proyectos inmobiliarios, o mantendrán una actividad marginal en este ámbito, y limitarán su presencia en el negocio de banca mayorista.
Extremar la vigilancia sobre los bancos
Los inspectores de la troika —formada por la Comisión, el Banco Central Europeo y el Fondo Monetario Internacional— hicieron públicas este lunes las conclusiones preliminares de su segundo informe sobre la marcha de las reformas financieras exigidas a España a cambio del rescate.
En él señalan que éstas van a "buen ritmo" pero piden al Gobierno "más avances" en materia de ajuste presupuestario y reformas estructurales a fin de consolidar la estabilización de la economía.
Además, el Ejecutivo español debe extremar la vigilancia sobre los bancos que han recibido ayudas públicas europeas para garantizar que cumplen los planes de reestructuración pactados con Bruselas y garantizar un plan de negocios "sólido" y "creíble" para el banco malo que gestiona los activos inmobiliarios tóxicos.
http://www.publico.es/dinero/450172/espana-recibe-otros-1-865-millones-para-el-rescate-de-la-banca
El Banco CEISS será nacionalizado con un agujero patrimonial de 288 millones.Otros bancos nacionalizados.
Anibal el 8/2/2013, 5:08 pm
El fondo estatal para la reforma financiera (FROB) ha publicado este viernes sus valoraciones sobre las entidades del llamado Grupo 2, que son las que necesitan reforzar su capital pero no pueden hacerlo por sus propios medios y, por tanto, recibirán fondos públicos. Según las conclusiones del FROB, el Banco CEISS, fruto de la fusión de Caja España-Duero, registra un agujero patrimonial de 288 millones de euros mientras el análisis del resto, Liberbank, Caja 3 y Banco Mare Nostrum, tienen un valor agregado de 2.052 millones.
El informe también recoge la situación de Banco Gallego, propiedad de Novagalicia Banco y, por esto, bajo control del Estado. Esta última también presenta un balance negativo de 150 millones de euros.
En cuanto a las entidades que tienen un valor positivo, la valoración económica de Liberbank ha dado un resultado positivo de 1.113 millones. La del Banco Grupo Caja 3 arroja un saldo positivo de 370 millones y, la de BMN, 569 millones de euros.
Estas valoraciones, continúa el FROB, servirán de base para la "ejecución del apoyo financiero público contemplado en los planes de resolución o reestructuración de estas entidades, aprobados el pasado 19 de diciembre por las autoridades españolas y el 20 de diciembre por la Comisión Europea, salvo el de Banco Gallego cuyas fechas de aprobación fueron el 27 y 28 de noviembre respectivamente". Con ello, podrá inyectar en las entidades los fondos del segundo tramo del rescate europeo a la banca y que asciende a 1.865 millones.
Del total, 604 millones irán a parar a CEISS, según fuentes financieras consultadas por Efe. Por tanto, dado su actual patrimonio negativo será nacionalizada, tal y como ya había avanzado Bruselas, y, posteriormente, subastada. En la práctica, esto supone que todo el dinero que se tenga que inyectar en esta entidad será una pérdida para los contribuyentes cuando se formalice la venta a otra entidad.
La entidad ha estado más de un año negociando su fusión con Unicaja, proceso que se ha dado por cerrado en alguna ocasión, pero que ha acabado sin salir adelante. Con ella, el grupo de nacionalizadas aumenta a cuatro: CEISS, Bankia, Catalunya Banc y NCG Banco.
BMN, liderado por Caja Murcia, también podrá acabar bajo control del Estado pese a mantener una valoración positiva. Según los planes del Ejecutivo comunitario, el FROB inyectaría 730 millones millones en la entidad, con lo que pasaría a controlar el 65% de este grupo. Sin embargo, las autoridades mantendrán al equipo directivo de BMN, grupo que se considera en reestructuración, no en liquidación. Al igual que Bankia, tendrá un plazo de unos cinco años para reestructurar la entidad y preparar una oferta pública de venta y privatizarse en el mercado.
En cuanto a las otras dos, Liberbank, que mantiene sus planes de salir a Bolsa para poder devolver el dinero al Estado, recibirá 124 millones. En Caja 3, que está en proceso de integración con Ibercaja, el Estado inyectará 407 millones. En ambos casos, la aportación se realizará a través de bonos convertibles contingentes ("cocos", en el argot financiero). A cambio de los fondos europeos, las entidades deberán reducir su capacidad y ajustar plantilla.
http://economia.elpais.com/economia/2013/02/08/actualidad/1360326976_622355.html
Estados de los bancos acreedores de la banca española.
materia el 2/3/2013, 4:48 pm
http://2.bp.blogspot.com/-z0ZUG8Zyys4/URob4OYySCI/AAAAAAAABec/DVKcFGwDhUI/s1600/bancos+acreedores.jpg
El FROB inyecta otros 245 millones en Banco Gallego para vendérselo por un euro al Sabadell
materia el 19/4/2013, 7:46 pm
Los contribuyentes pierden 325 millones con la venta del Banco Gallego
El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ha decidido adjudicar el nacionalizado Banco Gallego al Sabadell por un euro.
Sin embargo, antes, el ente público inyectará otros 245 millones al capital de la entidad gallega.
Con esta nueva aportación de dinero, que se suma a las ayudas por 80 millones que recibió hace unos meses, el Estado ha sufrido unas pérdidas de 325 para poder lograr un acuerdo con la entidad catalana y que se quede con el Banco Gallego.
La operación, según añade el FROB en un comunicado, no prevé un colchón para créditos malos, conocido como Esquema de Protección de Activos (EPA). La adjudicación, matiza el texto, está pendiente de la obtención de las pertinentes autorizaciones por parte de los reguladores.
La resolución que ha tenido el proceso se ha separado de los planes del FROB, que avanzó que recibiría dinero por la entidad. En febrero, el ente público cifró en 150 millones el desfase patrimonial del Gallego.
Con el Banco Gallego, la entidad que preside Josep Oliu por ampliar su cartera de incorporaciones tras hacerse con la CAM a finales de 2011 con más de 5.000 millones en ayudas.
Banco Gallego era una filial de Novagalicia Banco, también en manos del Estado, tras inyectar unos 9.000 millones. La entidad tiene créditos fiscales por unos 50 millones y hasta octubre perdió 275 millones.
Según Oliu, la compra "es una operación muy interesante para Banco Sabadell al integrar una entidad previamente saneada por el FROB y con una red de oficinas especializada en pymes y banca personal, muy bien implantada en Galicia y complementaria, que nos permitirá acceder a la práctica totalidad de nuestros clientes o potenciales clientes en el noroeste de España, donde teníamos hasta ahora una presencia muy limitada". La incorporación de Banco Gallego al grupo contribuirá así a equilibrar nuestra posición en España y supone un paso más en el afianzamiento de nuestro proyecto de desarrollo de un gran banco nacional, líder en solvencia y calidad de servicio.”
Según datos de la entidad, con el Banco Gallego, el Sabadell incrementa su cuota de oficinas en Galicia hasta el 7% (de 28 oficinas en la actualidad a 145 oficinas tras esta adjudicación) y se sitúa como sexta entidad de la comunidad. Los activos totales de Banco Gallego suman 4.200 millones, con 3.000 millones en recursos y una inversión crediticia de 2.200 millones. Tiene una plantilla de 737 profesionales y 125.000 clientes.
http://economia.elpais.com/economia/2013/04/19/actualidad/1366387585_707541.html
El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), el fondo de rescate de la banca española, ha anunciado este viernes que que inyectará 245 millones de euros en Banco Gallego antes de proceder a su adjudicación a Banco Sabadell por el precio simbólico de 1 euro.
Sin embargo, el organismo, vinculado al Ministerio de Economía y al Banco de España, ha asegurado que el traspaso de la entidad al banco catalán no incluye la concesión de un esquema de protección de activos para cubrir el eventual deterioro de carteras crediticias" (una especie de blindaje para la entidad adjudicataria en caso de futuras pérdidas, que sí se ha contemplado en otras ventas de bancos nacionalizados).
"Con la celebración de este contrato y la acción de gestión de instrumentos híbridos, que se implementará próximamente, se habrá completado el proceso de recapitalización de NCG Banco", ha subrayado el FROB.
El plan de resolución de Novagalicia Banco, aprobado por el Banco de España el 27 de noviembre de 2012 y un día después por la Comisión Europea, incluía la venta de su participación en Banco Gallego antes del 30 de abril de este año. La operación está condicionada a la obtención de las autorizaciones administrativas correspondientes de las autoridades nacionales y de la Comisión Europea.
http://www.publico.es/dinero/454019/el-frob-inyecta-245-millones-en-banco-gallego-y-lo-vende-al-sabadell
Nacionalización de Banco Gallego. Despidos en NCG.
materia Ene 29, 2013
El Banco Gallego también acabará en manos del Estado, como su accionista mayoritario, Novagalicia Banco. La entidad, que en su día estuvo bajo el control de la desaparecida Caixanova, celebra hoy una junta general extraordinaria de accionistas en la que aprobará una reducción de capital para absorber pérdidas y una posterior ampliación, a la que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ha avanzado que acudirá con 80 millones de euros, a través de Novagalicia, con lo que se hará previsiblemente con el 100% de la entidad, informa Europa Press.
Ya en octubre del año pasado, los responsables de NCG Banco habían desvelado que el futuro del Banco Gallego, en el que controlan actualmente casi un 50%, quedaría en manos del fondo de rescate estatal, que buscaría comprador o, de no encontrar una salida, se procedería a su liquidación. El banco presidido por Juan Manuel Urgoiti cerró 2011 con unas pérdidas de 24,5 millones de euros y en el primer semestre de 2012 su resultado alcanzaba ocho millones de euros negativos. Junto a NCG Banco figuran actualmente como socios el empresario Epifanio Campo (11,58%), Javier Ungría (11,48%), Juan Manuel Urgoiti (7,41%), Ramón Bahamonde (3,65%), BNP Paribas (3,13%) e Inditex (2,46%). Con la reducción de capital, estos accionistas asumirán las pérdidas y perderán la participación.
Mientras, ayer continuaron sin ningún avance las negociaciones entre la dirección de Novagalicia Banco y los sindicatos sobre el Expediente de Regulación de empleo (ERE), que prevé 2.250 despidos en los próximos tres años. En la que la tercera reunión del periodo de consultas del ERE, el banco presentó más material, con información, por ejemplo, sobre los criterios que se aplicarán para el cierre de oficinas, previsto para 334 sucursales. El responsable de CIG Banca, Clodomiro Montero, que actuó como portavoz de los sindicatos —CC.OO., Csica, UGT, CIG, ASCA y CGT--, explicó que precisamente una de las reclamaciones de los trabajadores es que la empresa entregue más documentación. “Es muy difícil que los sindicatos podamos hacer ningún tipo de contrapropuesta cuando seguimos sin saber los criterios para cerrar oficinas o para despedir al personal ni las personas afectadas”, protestó Montero.
http://ccaa.elpais.com/ccaa/2013/01/28/galicia/1359409142_625680.html
El Estado perderá más de 80 millones con la operación del Banco Gallego
Anibal 19 Abr 2013
Había anunciado hace meses el FROB que no malvendería más entidades financieras. Pero no se cumplirá estrictamente en el caso del Banco Gallego. No habrá ayudas al comprador, el Sabadell, pero este pagará un precio simbólico al Estado: 1 euro. Eso supone que el FROB (que vende el Gallego través de Novagalicia) perderá de entrada 80 millones de euros con la operación. Son los que desembolsó en marzo para recapitalizar el banco.
Sucede en este caso lo mismo que con la CAM, Unnim, Banco de Valencia, NCG o Catalunya Banc. Los millones desembolsados en su día en forma de capital no se han recuperado, y pasan a engordar el déficit público.
Además, esos 80 millones ya puestos por el FROB podrían quedarse cortos. El fondo de rescate y el Sabadell negocian, precisamente, una inyección extra de capital por parte del Estado para sanear más el balance del Gallego. El objetivo es cubrir varios créditos susceptibles de convertirse en morosos y aumentar el agujero de la entidad. La firma con sede social en Santiago traspasó a la Sareb (el banco malo) 1.025 millones de euros en activos tóxicos inmobiliarios. Pero tiene más en su balance, y también activos no vinculados al ladrillo sobre los que hay dudas. Por eso se pide ese saneamiento extra. Se desconoce, por ahora, la cantidad a desembolsar, que al igual que los 80 millones de marzo no tendrán retorno para las arcas públicas. «Liquidar el banco habría costado mucho más», justifican fuentes próximas al Gobierno.
Por ese matiz, el del saneamiento, la operación no está cerrada aún al 100 %, aunque «será cuestión de horas», apuntan fuentes conocedoras de la negociación. FROB y Sabadell guardan silencio hasta llegar a ese acuerdo. Y la cúpula del Gallego «está al margen».
El Sabadell pagará 1 euro, pero la operación le costará, redondeando, unos 200 millones. Es el dinero que tendrá que poner para cubrir el 10 % de los activos ponderados por riesgo del Gallego, que suman unos 2.000 millones, según algunas fuentes. De esta forma dejará capitalizada la entidad comprada. Con esos 200 millones de capital se dará además una solución a los preferentistas y bonistas, que tienen atrapados unos 190 millones en el Gallego, y que asumirán una quita media del 50 %. A esos clientes les darán acciones del Sabadell a cambio de ese producto, y una compensación económica. Esos títulos que les entregará la firma catalana procederán bien de su autocartera, bien de una pequeña ampliación de capital. La solución está aún en estudio, explican fuentes del mercado.
Todos esos números se concretarán en breve, aunque hay de plazo hasta el 30 de abril, la fecha marcada por Europa para que NCG (es decir, el FROB) venda su participación en el Gallego. Cuando se concrete toda esta operación será el momento de comenzar a negociar aspectos como el impacto laboral.
http://www.lavozdegalicia.es/noticia/economia/2013/04/19/estado-perdera-80-millones-operacion-banco-gallego/0003_201304G19P27991.htm
Los 3 grandes de la banca controlarán el 70 %... dicen sus banqueros.
materia el 25/4/2013, 12:20 am
...en el XX Encuentro del Sector Financiero, organizado por ABC y Deloitte
...el director general de banca comercial de Banco Santander, Enrique García Candelas, ha calculado que su entidad, el BBVA y Caixabank aglutinarán una cuota de negocio del 70% tras la reestructuración del sector financiero español. Este cálculo, que es la primera vez que comenta en público, supone que las grandes se quedarían con los tres bancos nacionalizados: Bankia, CatalunyaBanc y Novagalicia. Según ejecutivos del Santander, BBVA y Caixabank, ahora entre todos pueden tener un 38% del mercado. Se supone que las entidades nacionalizadas tienen un 15% de cuota, así que sumarían un 53%. Es decir, aun faltan 17 puntos de cuota para llegar a ese 70% que ha fijado García Candelas.
"Se va a producir de forma más rápida de lo que espera el mercado", ha afirmado el director general del Santander en su intervención en el Encuentro Financiero. García Candelas ha explicado que esto conllevará que Santander cuente con una cuota de oficinas de entre el 13% y el 14%, y que en el caso del BBVA será del 11% y más para Caixabank. "Va a haber una concentración brutal en dos o tres años. Será una oportunidad clara para ganar más dinero. Cuando se normalicen las cuentas, con el ahorro de costes y las menores provisiones, vamos a ganar mucho más dinero", concluyó.
Esta opinión ha sido compartida por el director del grupo BBVA en España y Portugal, Jaime Sáenz de Tejada, y el director general de negocio de Caixabank, Juan Antonio Alcaraz, que han participado en las mismas jornadas. El directivo del Santander además ha vaticinado que el sector quedará configurado por unas siete u ocho entidades al final del proceso de ajuste.
Por otro lado, el director general de Presidencia de Bankia, José Sevilla, ha calculado que el canje de híbridos (preferentes y subordinadas) por acciones generará una inyección de capital de 4.800 millones en la entidad. Sevilla ha avanzado que la recapitalización del banco nacionalizado se materializará a finales de mayo, tras la cual BFA controlará en torno al 70%.
Cifras: trasvase$ favorables al capital financiero, recortes, créditos...
Anibal el 25/4/2013, 10:09 pm
2ª) La segunda pregunta viene derivada de la primera. Si hemos incrementado el déficit
¿a que se ha destinado los recortes, los incrementos de impuestos y la amnistía fiscal entre otros?
Buena pregunta… efectivamente hemos tenido un impacto positivo de 27.208 millones de euros entre recortes de gastos, incrementos de impuestos, es decir con el sacrificio y esfuerzo de todos los ciudadanos, hemos logrado aportar 27.208 millones de euros más al Estado, algunos renunciando a derechos otros aportando más ingresos.
¿Y que ha pasado con esos 27.208 millones de euros que nos hemos recortado o han sacado de nuestro bolsillo?
http://www.gurusblog.com/archives/a-que-no-adivinais-para-que-han-servido-los-recortes-y-subidas-de-impuestos/23/04/2013/
Banco Santander y negocio$ en China.
materia el 16/5/2013, 2:08 am
Adquiere un 20% de su división de consumo por 38 millones de euros
El presidente del Santander, Emilio Botín, viajó recientemente a China para mantener contactos con las autoridades públicas y representantes de empresas, y se entrevistó entre otros con la presidenta del Bank of Beijing, Yan Xiaoyan.
Hace un año que el banco español anunció su intención de hacerse con el 20 % de la división de consumo de la entidad china, aunque hasta ahora no ha contado con la autorización del Chinese Banking Regulatory Commission, el regulador bancario chino.
http://www.publico.es/dinero/455402/china-da-luz-verde-al-santander-para-invertir-en-bank-of-beijing

References: artículo 363
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 Real Decreto 
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