Source: http://docplayer.pl/18668871-Informacja-o-zamiarze-polaczenia-dws-polska-fio-plynna-lokata-plus-z-dws-polska-fio-plynna-lokata.html
Timestamp: 2018-12-15 21:20:54+00:00

Document:
Informacja o zamiarze połączenia DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus z DWS Polska FIO Płynna Lokata - PDF
Download "Informacja o zamiarze połączenia DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus z DWS Polska FIO Płynna Lokata"
1 Informacja o zamiarze połączenia DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus z DWS Polska FIO Płynna Lokata DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, al. Armii Ludowej 26, informuje o zamiarze połączenia DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus z DWS Polska FIO Płynna Lokata. Funduszem przejmującym będzie DWS Polska FIO Płynna Lokata, natomiast funduszem przejmowanym będzie DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus. Połączenie funduszy dokonywane jest na podstawie przepisów Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz z późn. zm.) oraz zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 15 września 2009 r. (nr decyzji DFL/4032/144/35/09/10/U/VI/11/5/2/PŚ). W dniu 3 grudnia 2010 r. DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus (fundusz przejmowany) zaprzestanie przyjmowania wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zleceń zbycia, odkupienia i konwersji jednostek uczestnictwa. Zlecenia zbycia, odkupienia i konwersji jednostek uczestnictwa DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus (fundusz przejmowany) otrzymane przez Towarzystwo lub Agenta Transferowego po dniu 2 grudnia 2010 r. nie zostaną zrealizowane. W dniu 9 grudnia 2010 r. DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus (fundusz przejmowany) zaprzestanie zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa. W dniu 10 grudnia 2010 r. Towarzystwo przydzieli każdemu uczestnikowi DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus (funduszu przejmowanego) jednostki uczestnictwa kategorii A DWS Polska FIO Płynna Lokata (funduszu przejmującego) w liczbie wynikającej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus (funduszu przejmowanego) posiadanych przez danego uczestnika i wartości aktywów netto DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus (funduszu przejmowanego) przypadających na jednostkę uczestnictwa przez wartość aktywów netto DWS Polska FIO Płynna Lokata (funduszu przejmującego) przypadających na jednostkę uczestnictwa kategorii A w tym funduszu w dniu 9 grudnia 2010 r. Załącznikiem do niniejszego ogłoszenia jest treść Statutu funduszu przejmującego DWS Polska FIO Płynna Lokata. STATUT DWS POLSKA FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY PŁYNNA LOKATA Artykuł 1 Statut 1. Treść Statutu. Niniejszy Statut określa cel i zasady funkcjonowania Funduszu oraz prawa i obowiązki stron umowy zawartej pomiędzy nabywcami Jednostek Uczestnictwa a Funduszem, a także szczegółową procedurę stosowaną przy zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa Agencie Transferowym 2. Definicje. Ilekroć w Statucie jest mowa o: oznacza podmiot prowadzący Rejestr Uczestników Funduszu; Aktywach Funduszu oznacza środki z tytułu wpłat Uczestników Funduszu, papiery wartościowe i inne prawa majątkowe nabyte przez Fundusz oraz pożytki z tych praw; Depozytariuszu oznacza podmiot pełniący dla Funduszu funkcje depozytariusza w rozumieniu Ustawy; Dniu Wyceny oznacza dzień, w którym odbywają się regularne sesje Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.; Dystrybutorze oznacza podmioty, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa; Funduszu oznacza fundusz inwestycyjny działający pod nazwą, o której mowa w art. 2 ust. 1;
2 IKE oznacza indywidualne konto emerytalne prowadzone przez Fundusz na podstawie Ustawy o IKE; Komisji oznacza Komisję Nadzoru Finansowego; Jednostce Uczestnictwa oznacza prawo majątkowe Uczestnika Funduszu do udziału w Aktywach Netto Funduszu; OECD oznacza Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju; Państwie Członkowskim oznacza państwo inne niż Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej; PPE oznacza pracowniczy program emerytalny prowadzony na podstawie Ustawy o Pracowniczych Programach Emerytalnych; Rejestrze Uczestników oznacza elektroniczną bazę danych zawierającą informacje o Uczestnikach Funduszu i posiadanych przez nich Jednostkach Uczestnictwa; Rejestrze Uczestnika oznacza wyodrębniony zapis w Rejestrze Uczestników, zawierający informacje o danym Uczestniku Funduszu oraz posiadanych przez niego Jednostkach Uczestnictwa. Każdy z Uczestników Funduszu może posiadać kilka Rejestrów Uczestnika; Rynku Zorganizowanym oznacza wyodrębniony pod względem organizacyjnym i finansowym system obrotu działający regularnie i zapewniający jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy dostęp do informacji o transakcjach, zgodnie z zasadami określonymi przez właściwe przepisy, w którym obrót ten jest dokonywany, a w szczególności obrót zorganizowany, o którym mowa w Ustawie o Obrocie Instrumentami Finansowymi; Statucie oznacza niniejszy Statut Funduszu; Towarzystwie oznacza DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, które jest organem Funduszu; Uczestniku Funduszu oznacza osobę fizyczną, osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej, na której rzecz w Rejestrze Uczestników są zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części; Ustawie oznacza ustawę z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych; Ustawie o Obrocie Instrumentami Finansowymi Ustawie o Ofercie Publicznej oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi; oznacza ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych; Ustawie o Rachunkowości oznacza ustawę z dnia z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości;
3 Ustawie o Pracowniczych Programach Emerytalnych oznacza ustawę z dnia 20 kwietnia 2004 roku o pracowniczych programach emerytalnych; Ustawie o IKE oznacza ustawę z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych; Wartości Aktywów Netto na Jednostki Uczestnictwa danej kategorii oznacza wartość równą Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającą na wszystkie Jednostki Uczestnictwa tej samej kategorii w danym Dniu Wyceny; Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii oznacza wartość równą sumie Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającą na wszystkie Jednostki Uczestnictwa danej kategorii w danym Dniu Wyceny, podzieloną przez liczbę Jednostek Uczestnictwa danej kategorii, ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny; ZPSO oznacza zakładowy plan systematycznego inwestowania, tj. prowadzony przez pracodawcę w jakiejkolwiek formie, za wyjątkiem PPE, plan lub program, w ramach którego pracodawca, w szeroko pojętych celach motywacyjnych przeznacza środki na wypłaty dla swoich pracowników lub osób współpracujących z pracodawcą, które to środki są na podstawie umowy z Funduszem lokowane w Jednostki Uczestnictwa. Artykuł 2 Nazwa i wpłaty do Funduszu 1. Nazwa. Fundusz działa pod nazwą: DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Płynna Lokata. Fundusz może używać skróconej nazwy: DWS Polska FIO Płynna Lokata oraz odpowiednika nazwy w języku angielskim DWS Poland Open- Ended Investment Fund Liquid Deposit Wpłaty do Funduszu. Jedyny akcjonariusz Towarzystwa Deutsche Fonds Holding GmbH dokona na zasadzie wyłączności zapisu na Jednostki Uczestnictwa i wpłaty w wysokości złotych w terminie 14 dni od dnia następującego po dniu doręczenia zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd na utworzenie Funduszu Artykuł 3 Fundusz 1. Rodzaj funduszu. Fundusz działa jako fundusz inwestycyjny otwarty z różnymi kategoriami Jednostek Uczestnictwa w rozumieniu Ustawy Podstawa prawna. Fundusz działa na podstawie przepisów Ustawy oraz niniejszego Statutu Osobowość prawna. Fundusz jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych Uczestników Funduszu w określone w Ustawie i Statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe Siedziba. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa, o których mowa w art. 4 ust. 2 i Czas trwania. Fundusz został utworzony na czas nieokreślony Organy Funduszu. Organem Funduszu jest Towarzystwo Sposób reprezentacji Funduszu. Fundusz jest reprezentowany przez Towarzystwo, którego sposób reprezentacji określa statut Towarzystwa Artykuł 4 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych 1. Firma Towarzystwa. Towarzystwo działa pod firmą: DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna Siedziba Towarzystwa. Siedzibą Towarzystwa jest Warszawa Adres Towarzystwa. Adresem Towarzystwa jest: Aleja Armii Ludowej 26, Warszawa Obowiązki Towarzystwa. Towarzystwo odpłatnie zarządza i reprezentuje Fundusz zgodnie z postanowieniami Ustawy oraz niniejszego Statutu
4 5. Odpowiedzialność Towarzystwa. Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników Funduszu za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swych obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji, chyba, że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków spowodowane jest okolicznościami, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności. Powierzenie wykonywania niektórych obowiązków osobie trzeciej nie ogranicza odpowiedzialności Towarzystwa Odpowiedzialność podmiotów pośredniczących w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa. Za szkody poniesione przez Uczestników Funduszu w związku z nabywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa za pośrednictwem Dystrybutora odpowiadają solidarnie Towarzystwo i ten Dystrybutor, chyba, że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które Dystrybutor nie ponosi odpowiedzialności Odpowiedzialność Funduszu. Za szkody z tytułów, o których mowa w ust. 5 i 6 Fundusz nie ponosi odpowiedzialności Artykuł 5 Depozytariusz 1. Firma Depozytariusza. Depozytariusz działa pod firmą: Deutsche Bank Polska S.A Siedziba Depozytariusza. Siedzibą Depozytariusza jest Warszawa Adres Depozytariusza. Adresem Depozytariusza jest: Aleja Armii Ludowej 26, Warszawa Obowiązki Depozytariusza. Obowiązki Depozytariusza są określone w Ustawie oraz umowie o prowadzenie rejestru aktywów zawartej z Funduszem. Osoby wyznaczone do reprezentowania Depozytariusza w zakresie wykonywanych obowiązków są określone w umowie Artykuł 6 Prawa Uczestników Funduszu 1. Prawa Uczestników Funduszu. Uczestnikowi Funduszu przysługują w szczególności następujące prawa: ) prawo nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, ) prawo do składania innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu w zakresie przewidzianym Ustawą lub Statutem, ) prawo do wypłaty środków pieniężnych proporcjonalnie do liczby jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika, pozostałych w wypadku likwidacji Funduszu po zbyciu Aktywów Funduszu, ściągnięciu należności Funduszu i zaspokojeniu wierzycieli Funduszu, ) prawo do żądania dostarczenia prospektu informacyjnego wraz ze Statutem oraz rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu, ) prawo wglądu do rejestru Funduszu, ) prawo kierowania do Funduszu wniosków i zażaleń Odpowiedzialność. Uczestnicy Funduszu nie ponoszą odpowiedzialności za zobowiązania Funduszu Artykuł 7 Cel inwestycyjny Funduszu Cel inwestycyjny. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, realizowany poprzez ich aktywne lokowanie głównie w instrumenty finansowe rynku pieniężnego, których termin zapadalności lub okres odsetkowy nie przekracza jednego roku, charakteryzujące się dodatkowo niskim poziomem ryzyka. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia założonego celu Artykuł 8 Zasady polityki inwestycyjnej (w tym szczegółowe zasady dywersyfikacji lokat i innych ograniczeń inwestycyjnych, niewynikających z przepisów Ustawy) 1. Nie mniej niż 80% Aktywów Netto Funduszu będzie lokowane w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty finansowe, których termin zapadalności lub okres odsetkowy nie przekracza jednego roku Fundusz może nabywać akcje oraz inne instrumenty oparte o akcje wyłącznie w drodze wykorzystania prawa, przysługującego Funduszowi w związku z posiadaniem dłużnego papieru wartościowego Fundusz inwestycyjny otwarty, z zastrzeżeniem ust. 3a 3b, ust. 4, ust. 6 9d oraz ust (jak również z zastrzeżeniem dodatkowych kryteriów kwalifikowania lokat Funduszu wynikających z Ustawy), może lokować Aktywa Funduszu wyłącznie w:
5 1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Państwie Członkowskim; ) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 1, oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów; ) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności, z zastrzeżeniem ust. 5; ) instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt 1 i 2, jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są: a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne Państwa Członkowskiego, albo przez bank centralny Państwa Członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niż Państwo Członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno Państwo Członkowskie, lub b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa w pkt ) papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt 1, 2 i 4, z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10 % wartości Aktywów Netto Funduszu a. Papiery wartościowe, o których mowa w ust. 3, powinny spełniać następujące kryteria: ) potencjalna strata Funduszu wynikająca z lokaty w papier wartościowy jest ograniczona do zapłaconej za niego ceny; ) są zbywalne bez ograniczeń oraz ich płynność pozwala na wypełnienie przez Fundusz wymogu zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu; ) jest możliwa ich wiarygodna wycena w oparciu o: a) dokładną, wiarygodną i regularnie ustalaną cenę rynkową lub cenę ustalaną przez niezależny od emitenta system wyceny - w przypadku papierów wartościowych, o których mowa w ust. 3 pkt 1 i 2, b) informacje regularnie dostarczane od emitenta lub ustalone na podstawie wiarygodnych badań inwestycyjnych - w przypadku papierów wartościowych, o których mowa w ust. 3 pkt 5; ) informacje na ich temat są dostępne: a) uczestnikom rynku, w sposób regularny, dokładny i wyczerpujący - w przypadku papierów wartościowych, o których mowa w ust. 3 pkt 1 i 2, b) Funduszowi, w sposób regularny i dokładny - w przypadku papierów wartościowych, o których mowa w ust. 3 pkt 5; ) ich nabycie jest zgodne z celami inwestycyjnymi i polityką inwestycyjną Funduszu; ) wynikające z nich ryzyko inwestycyjne jest należycie uwzględnione w procesie zarządzania ryzykiem inwestycyjnym Funduszu b. Certyfikaty inwestycyjne oraz papiery wartościowe emitowane przez inne instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego powinny spełniać kryteria określone w ust. 3a oraz następujące kryteria: ) w przypadku papierów wartościowych emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego, działające w formie spółek inwestycyjnych lub funduszy powierniczych: a) instytucje te podlegają zasadom ładu korporacyjnego stosowanego w odniesieniu do spółek,
6 b) w przypadku gdy zarządzanie portfelem inwestycyjnym instytucji zostanie zlecone innemu podmiotowi, podmiot ten podlega, właściwym ze względu na siedzibę, przepisom dotyczącym ochrony interesów inwestorów; ) w przypadku certyfikatów inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego, inne niż spółki inwestycyjne lub fundusze powiernicze: a) instytucje te podlegają zasadom ładu korporacyjnego równoważnym do stosowanych w odniesieniu do spółek, b) są zarządzane przez podmiot podlegający regulacjom dotyczącym ochrony interesów inwestorów c. Papiery wartościowe, których wartość lub cena rynkowa jest oparta lub powiązana z wartością lub ceną rynkową innych praw majątkowych, powinny spełniać kryteria określone w ust. 3a. Prawami majątkowymi, na których wartości lub cenie rynkowej są oparte lub z których wartością lub ceną rynkową są powiązane papiery wartościowe, mogą być również prawa majątkowe nie wymienione w ust d. Fundusz może nabywać instrumenty rynku pieniężnego, o których mowa w ust.3 pkt 1, 2 i 4, o ile istnieje możliwość ustalenia w każdym czasie ich wiarygodnej wartości w oparciu o wartość godziwą lub skorygowaną cenę nabycia, o których mowa w przepisach dotyczących rachunkowości funduszy inwestycyjnych Lokowanie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym, oraz w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione, w państwie innym niż Rzeczpospolita Polska, Państwo Członkowskie lub państwo należące do OECD, wymaga uzyskania zgody Komisji na dokonywanie lokat na określonej giełdzie lub rynku Komisja może udzielić zgody na lokowanie Aktywów Funduszu w depozyty w bankach zagranicznych pod warunkiem, że bank ten podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym w zakresie co najmniej takim, jak określony w prawie wspólnotowym Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w Państwie Członkowskim, pod warunkiem, że: ) zawarcie umowy jest zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu, ) umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: a) kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości, w tym umowa pozwala na przeniesienie ryzyka kredytowego związanego z tymi instrumentami finansowymi, b) kursów walut w związku z lokatami Funduszu, c) wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego oraz Aktywami Funduszu utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu; ) bazę instrumentów pochodnych stanowią instrumenty finansowe, o których mowa w ust. 3 pkt. 1, 2 i 4, stopy procentowe, kursy walut lub indeksy, oraz ) wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w ust.3, lub przez rozliczenie pieniężne. 7. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne przy spełnieniu warunków określonych w ust.6 oraz pod warunkiem, że: ) stroną transakcji jest podmiot z siedzibą w Rzeczypospolitej Polskiej lub Państwie Członkowskim; ) instrumenty te podlegają w każdym dniu roboczym możliwej do zweryfikowania, rzetelnej wycenie według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej; ) instrumenty te mogą zostać w dowolnym czasie przez Fundusz sprzedane lub pozycja w nich zajęta może być w dowolnym czasie zlikwidowana lub zamknięta przez transakcję równoważącą W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot następujące rodzaje instrumentów pochodnych: ) transakcje wymiany (transakcje typu swap), ) wystandaryzowane kontrakty terminowe, ) wystandaryzowane kontrakty opcyjne,
7 4) niewystandaryzowane kontrakty terminowe, ) niewystandaryzowane kontrakty opcyjne, ) warranty opcyjne Umowy, o których mowa w ust. 8, są zawierane w celu sprawnego zarządzania Funduszem, w szczególności dla zwiększenia lub zmniejszenia zaangażowania w papierach wartościowych będących przedmiotem lokat, w sytuacji, gdy zastosowanie instrumentów pochodnych jest bardziej uzasadnione pod względem kosztów, bezpieczeństwa rozliczenia, szybkości lub łatwości wykonania założonej strategii inwestycyjnej, niż zakup lub sprzedaż instrumentu bazowego, bądź papierów wartościowych wchodzących skład indeksu będącego instrumentem bazowym. Towarzystwo opracuje i wdroży szczegółowe procedury podejmowania decyzji inwestycyjnych dotyczących tych instrumentów oraz procedury umożliwiające monitorowanie i mierzenie w każdym czasie ryzyka związanego z poszczególnymi instrumentami pochodnymi oraz ryzyka portfela inwestycyjnego Funduszu a. Fundusz może nabywać papiery wartościowe z wbudowanym instrumentem pochodnym, pod warunkiem, że papiery te spełniają kryteria, o których mowa w ust. 3a, a wbudowany instrument pochodny: ) może wpływać na część bądź na wszystkie przepływy pieniężne, wynikające z papieru wartościowego funkcjonującego jako umowa zasadnicza, zgodnie ze zmianami stóp procentowych, cen instrumentów finansowych, kursów wymiany walut, indeksów, ratingów lub innych czynników, i tym samym funkcjonować jak samodzielny instrument pochodny; ) nie jest ściśle powiązany ryzykiem i cechami ekonomicznymi z ryzykiem i cechami ekonomicznymi umowy zasadniczej; ) ma znaczący wpływ na profil ryzyka oraz wycenę papierów wartościowych b. Fundusz może nabywać instrumenty rynku pieniężnego z wbudowanym instrumentem pochodnym, pod warunkiem, że instrumenty te spełniają kryteria określone w ust.3d, a wbudowany instrument pochodny spełnia odpowiednio kryteria, o których mowa w ust. 9a c. Instrumenty finansowe, w przypadku których wbudowany instrument pochodny może zostać również zbyty przez wyłączenie z umowy zasadniczej, nie są uznawane za papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego z wbudowanym instrumentem pochodnym i wówczas wbudowany instrument pochodny jest traktowany jako odrębny instrument pochodny d. Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument pochodny, wartość wbudowanego instrumentu pochodnego uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych Przy doborze lokat Fundusz zmierzając do realizacji celu, dla którego został utworzony, brał będzie pod uwagę następujące kryteria: ) w odniesieniu do wszystkich lokat: a) ocena perspektyw ekonomicznych emitenta, przy szczególnym uwzględnieniu spodziewanej dynamiki rozwoju, pozycji rynkowej, branży, produktów, polityki wypłat dywidend i wzrostu wyników finansowych, b) kształtowanie się głównych wskaźników aktywności gospodarczej, stabilności cenowej i poziomu stóp procentowych, z uwzględnieniem wpływu tych parametrów na zachowanie się cen instrumentów finansowych, c) ocena możliwości wzrostu lub ryzyka spadku ceny papieru wartościowego w relacji do oczekiwanej zmiany jego ceny, d) płynność dokonywanej lokaty, w tym w relacji do płynności innych lokat Funduszu, e) możliwość zabezpieczenia lokaty pod względem ryzyka utraty jej wartości, f) ryzyko kursowe waluty, w przypadku lokat zagranicznych, g) spełnienie zasad dywersyfikacji lokat ) dodatkowo przy zawieraniu umów, o których o mowa w ust. 8, Fundusz będzie się kierował: a) rodzajem instrumentu bazowego, b) stosunkiem ceny teoretycznej instrumentu pochodnego do jego ceny rynkowej, c) płynnością instrumentu pochodnego, d) terminem wygaśnięcia (rozliczenia) instrumentu pochodnego, e) sposobem rozliczenia instrumentu pochodnego, f) sposobem zabezpieczenia rozliczenia instrumentu,
8 g) oceną perspektyw zmian wartości instrumentu bazowego, h) spodziewanym kształtowaniem się różnicy pomiędzy wyceną rynkową instrumentu pochodnego a wartością instrumentu bazowego, i) wiarygodnością finansową strony umowy Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w ust , Fundusz jest obowiązany uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych w ten sposób, że: ) w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem po stronie Funduszu zobowiązania do sprzedaży papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego albo do spełnienia świadczenia pieniężnego wynikającego z zajętej pozycji od wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu należy odjąć wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego tego emitenta stanowiących bazę instrumentu pochodnego; ) w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem po stronie Funduszu zobowiązania do zakupu papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego albo do spełnienia świadczenia pieniężnego wynikającego z zajętej pozycji do wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu należy dodać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego tego emitenta stanowiących bazę instrumentu pochodnego Reguła określona w ust. 11 nie ma zastosowania w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią indeksy Wartość ryzyka kontrahenta (w odniesieniu do wszystkich transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym kontrahentem), określonego zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 roku w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, nie może przekroczyć 5 % wartości Aktywów Netto Funduszu, a jeżeli kontrahentem jest instytucja kredytowa, bank krajowy lub bank zagraniczny - 10 % wartości Aktywów Netto Funduszu. Wartość ryzyka kontrahenta może podlegać redukcji o wielkość odpowiadającą wartości ryzyka kontrahenta w danej transakcji, o ile zostaną spełnione łącznie warunki: ) kontrahent ustanowi na rzecz Funduszu, w związku z tą transakcją, zabezpieczenie w środkach pieniężnych, zbywalnych papierach wartościowych lub instrumentach rynku pieniężnego; ) suma wartości rynkowej zbywalnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego i wartości środków pieniężnych przyjętych przez Fundusz jako zabezpieczenie ustalana będzie w każdym dniu roboczym i stanowić będzie co najmniej równowartość wartości ryzyka kontrahenta w tej transakcji a. Papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego, stanowiący zabezpieczenie, powinien spełniać łącznie następujące warunki: ) jego emitentem jest Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, Państwo Członkowskie lub państwo należące do OECD; ) istnieją podaż i popyt umożliwiające jego nabywanie i zbywanie w sposób ciągły; ) jest zapisany na rachunku prowadzonym przez podmiot: a) nienależący do grupy kapitałowej kontrahenta albo b) należący do grupy kapitałowej kontrahenta, pod warunkiem że zabezpieczenia przed skutkami niewypłacalności tego podmiotu kształtują ryzyko posiadacza tego papieru wartościowego lub instrumentu rynku pieniężnego na takim samym poziomie jak w przypadku, gdyby papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego był zapisany na rachunku podmiotu, o którym mowa w lit. a) Fundusz jest obowiązany ustalać w każdym Dniu Wyceny wartość pozycji w instrumencie bazowym dla danego instrumentu pochodnego w ten sposób, że od wartości pozycji długich w instrumencie bazowym wynikających z instrumentu pochodnego odejmuje wartość zajmowanych pozycji krótkich w tym samym instrumencie bazowym, wynikających z takiego samego instrumentu pochodnego
9 15. Suma wartości ryzyka kontrahenta wynikającego z zawartych umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, oraz wartości bezwzględnych pozycji wyznaczonych w sposób określony w ust. 14, w odniesieniu do każdego z instrumentów pochodnych nie może przekroczyć wartości Aktywów Netto Funduszu.16. Suma wartości lokat Funduszu, o których mowa w ust. 3, art. 97 i art. 101 ustawy, oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 15, nie może przekroczyć 200 % wartości Aktywów Netto Funduszu Suma wartości lokat Funduszu, o których mowa w art. 93, art.94a, art. 97 i art. 101 Ustawy, oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 15, nie może przekroczyć 200 % wartości Aktywów Netto Funduszu Suma wartości zaciągniętych przez Fundusz pożyczek i kredytów oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 16, nie może przekroczyć 210 % wartości Aktywów Netto Funduszu Z zastrzeżeniem ust , Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości Aktywów Netto Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości Aktywów Netto Funduszu w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej Limit, o którym mowa w ust. 18, może być zwiększony do 10 %, jeżeli łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości Aktywów Netto Funduszu, nie przekroczy 40 % wartości Aktywów Netto Funduszu Przepisów ust. 18 i 20 nie stosuje się do depozytów i transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym. 22. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Netto Funduszu Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości Aktywów Netto Funduszu: ) w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919), lub ) dłużne papiery wartościowe wyemitowane przez jedną instytucję kredytową, która podlega szczególnemu nadzorowi publicznemu mającemu na celu ochronę posiadaczy tych papierów wartościowych, pod warunkiem, że kwoty uzyskane z emisji tych papierów wartościowych są inwestowane przez emitenta w aktywa, które w całym okresie do dnia wykupu zapewniają spełnienie wszystkich świadczeń pieniężnych wynikających z tych papierów wartościowych oraz w przypadku niewypłacalności emitenta zapewniają pierwszeństwo w odzyskaniu wszystkich świadczeń pieniężnych wynikających z tych papierów wartościowych, przy czym suma lokat w papiery wartościowe, o których mowa w pkt 1 i 2 powyżej nie może przekraczać 80 % wartości Aktywów Netto Funduszu Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym samym bankiem, nie może przekroczyć 35 % wartości Aktywów Netto Funduszu Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w ust Fundusz może lokować do 20 % wartości Aktywów Netto Funduszu łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej w rozumieniu Ustawy o Rachunkowości, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Podmioty należące do grupy kapitałowej w rozumieniu Ustawy o Rachunkowości, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot W przypadku, o którym mowa w ust. 26, Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości Aktywów Netto Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej w rozumieniu Ustawy o Rachunkowości, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Limit, o którym mowa w ust. 27, może być zwiększony do 10 % wartości Aktywów Netto Funduszu, przy czym łączna wartość lokat Funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, w których Fundusz ulokował ponad 5
10 % wartości Aktywów Netto Funduszu, nie więcej jednak niż 10 %, wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej w rozumieniu Ustawy o Rachunkowości, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz inne podmioty, nie może przekroczyć 40 % wartości Aktywów Netto Funduszu Fundusz może lokować do 35 % wartości Aktywów Netto Funduszu w papiery wartościowe emitowane przez: 1) Skarb Państwa, ) Narodowy Bank Polski, ) jednostkę samorządu terytorialnego, ) Państwo Członkowskie, ) jednostkę samorządu terytorialnego Państwa Członkowskiego, ) państwo należące do OECD, ) międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno Państwo Członkowskie Fundusz może lokować do 35 % wartości Aktywów Netto Funduszu w papiery wartościowe poręczone lub gwarantowane przez podmioty, o których mowa w ust. 29, przy czym łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 35 % wartości Aktywów Netto Funduszu Fundusz może nie stosować ograniczeń, o których mowa w ust. 29 i 30, jeżeli papiery wartościowe są emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju bądź Europejski Bank Inwestycyjny. W takim przypadku, Fundusz jest obowiązany dokonywać lokat w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że wartość lokaty w papiery żadnej z tych emisji nie może przekraczać 30 % wartości Aktywów Netto Funduszu Fundusz może nabywać: ) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; ) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne; ) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeżeli: a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika, b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym Państwa Członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem, c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w niniejszym rozdziale, d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych pod warunkiem że nie więcej niż 10 % wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania Fundusz nie może lokować więcej niż 20% wartości Aktywów Netto Funduszu w jednostki uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o której mowa w ust. 32, a jeżeli ten fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz zagraniczny lub instytucja wspólnego inwestowania jest funduszem z wydzielonymi subfunduszami lub funduszem lub instytucją składającą się z subfunduszy i każdy z subfunduszy stosuje inną politykę inwestycyjną więcej niż 20% wartości Aktywów Netto Funduszu w jednostki uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa jednego subfunduszu Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych niż jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych nie może przewyższać 30% wartości Aktywów Netto Funduszu
11 35. Jeżeli Fundusz lokuje Aktywa Funduszu w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o której mowa w ust. 32 pkt 3), zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa nie może pobierać opłat za zbywanie lub odkupywanie tych jednostek uczestnictwa, certyfikatów inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa Fundusz może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem są zdematerializowane papiery wartościowe: ) przy udziale firm inwestycyjnych oraz banków powierniczych, o których mowa w Ustawie o Obrocie Instrumentami Finansowymi; ) w ramach systemu zabezpieczania płynności rozliczeń na podstawie Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi prowadzonego przez: a) Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna, b) spółkę, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, c) izbę rozliczeniową, o której mowa w art. 68a ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi a. Pożyczka, o której mowa w ust. 36, może zostać udzielona pod warunkiem, że: ) Fundusz otrzyma zabezpieczenie w środkach pieniężnych, papierach wartościowych lub prawach majątkowych, w które Fundusz może lokować zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w niniejszym artykule; ) wartość zabezpieczenia, wyceniona według metody przyjętej przez Fundusz dla wyceny Aktywów Funduszu, będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów wartościowych w każdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu do dnia zwrotu pożyczonych papierów wartościowych; ) pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 12 miesięcy; ) zabezpieczenie mogące być przedmiotem zapisu na rachunkach Funduszu będzie ewidencjonowane na rachunkach Funduszu, a zabezpieczenie nie mogące być przedmiotem zapisu na rachunkach Funduszu będzie udokumentowane przez złożenie u Depozytariusza prowadzącego rejestr Aktywów Funduszu odpowiednich dokumentów potwierdzających ustanowienie zabezpieczenia; w przypadku pożyczek udzielanych w ramach systemu zabezpieczenia płynności rozliczeń zabezpieczenie będzie ewidencjonowane na zasadach określonych w regulaminie, o którym mowa w: a) art. 50 ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi - w przypadku Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna, b) art. 48 ust. 15 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi - w przypadku spółki, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, c) art. 68d ust. 2 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi - w przypadku izby rozliczeniowej, o której mowa w art. 68a ust. 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowym Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych nie może przekroczyć 30 % wartości Aktywów Netto Funduszu Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie może przekroczyć limitu, o którym mowa w ust. 18, 20, 23, ust oraz ust Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z innym funduszem zarządzanym przez Towarzystwo Fundusz nie może nabyć: ) papierów wartościowych dających więcej niż 10 % ogólnej liczby głosów w którymkolwiek organie emitenta tych papierów ) więcej niż 10 % wyemitowanych przez jeden podmiot akcji, z którymi nie jest związane prawo głosu
12 3) więcej niż 25 % ogólnej liczby jednostek uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu zagranicznego lub tytułów uczestnictwa jednej instytucji wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą oferującej publicznie tytuły uczestnictwa i umarzającej je na żądanie uczestnika ) więcej niż 10 % wartości nominalnej instrumentów rynku pieniężnego wyemitowanych przez jeden podmiot ) więcej niż 10 % wartości nominalnej papierów dłużnych wyemitowanych przez jeden podmiot Limitów, o których mowa w ust. 40, Fundusz może nie stosować w chwili nabycia papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub tytułów uczestnictwa, jeżeli nie można ustalić wartości brutto papierów dłużnych lub instrumentów rynku pieniężnego albo wartości netto papierów wartościowych w emisji W przypadku gdy papiery wartościowe nabyte przez fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane przez to Towarzystwo dawałyby więcej niż 10 % ogólnej liczby głosów w organach emitenta, fundusze te mogą wykonywać prawo głosu z papierów wartościowych dających łącznie 10 % ogólnej liczby głosów a. Wykonywanie przez fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane przez to samo Towarzystwo prawa głosu z papierów wartościowych powyżej progu, o którym mowa w ust. 42, jest bezskuteczne Fundusz, nabywając papiery wartościowe w wykonaniu umowy o subemisję inwestycyjną, nie może naruszyć ograniczeń, o których mowa w art Ograniczenia inwestycyjne nie muszą być zachowane w przypadku wykonywania przez Fundusz prawa poboru z papierów wartościowych będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu, z zastrzeżeniem ust Fundusz jest obowiązany dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań określonych w ustawie oraz Statucie w terminie 6 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu. Jeżeli Fundusz przekroczy ograniczenia inwestycyjne określone Statucie lub Ustawie, jest obowiązany do dostosowania, niezwłocznie, stanu Aktywów Funduszu do wymagań określonych w Statucie lub Ustawie, uwzględniając należycie interes Uczestników Funduszu Fundusz nie może: ) zobowiązywać się do przeniesienia praw, które w chwili zawarcia umowy jeszcze nie zostały przez Fundusz nabyte, chyba że ma roszczenie o nabycie takich praw; ) dokonywać krótkiej sprzedaży rozumianej jako technika inwestycyjna, która opiera się na założeniu osiągnięcia zysku w wyniku spadku cen określonych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego, instrumentów pochodnych lub tytułów uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania od momentu realizacji zlecenia sprzedaży tych praw, o ile zostały pożyczone w celu rozliczenia transakcji przez inwestora lub przez podmiot realizujący na rachunek inwestora zlecenie sprzedaży, albo nabyte w tym celu przez jeden z tych podmiotów na podstawie umowy lub umów zobowiązujących zbywcę do dokonania w przyszłości odkupu od nabywcy takich samych praw, do momentu wymagalności roszczenia o zwrot sprzedanych w ten sposób praw ) udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji, z zastrzeżeniem ust. 36; ) nabywać papierów wartościowych lub zbywalnych praw majątkowych, reprezentujących prawa do metali szlachetnych Z zastrzeżeniem ust Fundusz nie może: ) lokować Aktywów Funduszu w papiery wartościowe i wierzytelności Towarzystwa, jego akcjonariuszy oraz podmiotów będących podmiotami dominującymi lub zależnymi w stosunku do Towarzystwa lub jego akcjonariuszy; ) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i wierzytelności pieniężne, o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, z: a) członkami organów Towarzystwa, b) osobami zatrudnionymi w Towarzystwie, c) osobami wyznaczonymi przez Depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych w umowie o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu, d) osobami pozostającymi z osobami wymienionymi w lit. a-c w związku małżeńskim, e) osobami, z którymi osoby wymienione w lit. a-c łączy stosunek pokrewieństwa lub powinowactwa do drugiego stopnia włącznie; ) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z: a) Towarzystwem,
13 b) Depozytariuszem, c) podmiotami dominującymi lub zależnymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza, d) akcjonariuszami Towarzystwa, e) akcjonariuszami lub wspólnikami podmiotów dominujących lub zależnych w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza Ograniczeń, o których mowa w ust. 47 pkt 1 i 3, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski Ograniczeń, o których mowa w ust. 47 pkt 3 lit. d i e, nie stosuje się w przypadku, gdy podmioty, o których mowa w tym przepisie, są spółkami publicznymi, a Fundusz zawiera umowę z akcjonariuszem posiadającym mniej niż 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Fundusz inwestycyjny może dokonać lokat lub zawrzeć umowę, o których mowa w ust. 47, jeżeli dokonanie lokaty lub zawarcie umowy jest w interesie Uczestników Funduszu i nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów. Fundusz powinien przechowywać dokumenty pozwalające na stwierdzenie spełnienia warunków, o których mowa w zdaniu poprzednim, w szczególności dotyczące zasad ustalenia ceny i innych istotnych warunków transakcji Fundusz może zawierać z Depozytariuszem umowy, o których mowa w Prospekcie Informacyjnym Funduszu Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 10% wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu Fundusz utrzymuje, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część Aktywów Funduszu na rachunkach bankowych Do celu stosowania limitów inwestycyjnych papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez emitentów z siedzibą za granicą lub notowane na rynku zorganizowanym za granicą zalicza się do typu oraz rodzaju określonych w ustawie papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego, które najbardziej odpowiadają treści praw lub obowiązków ich posiadaczy lub emitentów inkorporowanych w tych papierach lub instrumentach. Fundusz niezwłocznie informuje Komisję o każdym przypadku zastosowania powyższej zasady w stosunku do papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego ze wskazaniem danego typu lub rodzaju Artykuł 9 Zasady wypłacania dochodów Funduszu Dochody Funduszu. Wszelkie dochody Funduszu powiększają Wartość Aktywów Netto Funduszu. Fundusz nie będzie wypłacać Uczestnikom Funduszu kwot stanowiących dochody Funduszu bez odkupywania Jednostek Uczestnictwa Artykuł 10 Koszty obciążające Fundusz 1. Wynagrodzenie Towarzystwa. W związku z zarządzaniem i reprezentowaniem Funduszu Towarzystwo pobiera ze środków Funduszu wynagrodzenie ( dalej jako Wynagrodzenie ) w wysokości: ) nie wyższej niż 1.4 % średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu w skali roku, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii A, ) nie wyższej niż 1.2 % średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu w skali roku przypadającej, na Jednostki Uczestnictwa kategorii I, ) nie wyższej niż 1 % średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu w skali roku, przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii P Na pokrycie Wynagrodzenia tworzona jest rezerwa w ciężar kosztów Funduszu. Pokrycie Wynagrodzenia następuje w terminie 7 dni roboczych po zakończeniu każdego miesiąca Koszty i wydatki pokrywane przez Fundusz. Oprócz Wynagrodzenia Fundusz pokrywa z własnych środków wymienione poniżej koszty i wydatki związane z prowadzoną działalnością: ) prowizje i opłaty za przechowywanie papierów wartościowych oraz prowadzenie rachunków bankowych; ) prowizje i opłaty związane z transakcjami kupna i sprzedaży papierów wartościowych i praw majątkowych; ) podatki i inne opłaty wymagane przez organy państwowe i samorządowe, w tym opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne,
14 4) prowizje i opłaty bankowe związane z obsługą pożyczek i kredytów zaciągniętych przez Fundusz, w tym koszty odsetek Pozostałe koszty i wydatki. Towarzystwo pokrywa wszystkie koszty i wydatki związane z działalnością Funduszu, za wyjątkiem wymienionych w ust. 2 powyżej, w szczególności: ) opłaty dla Depozytariusza, na podstawie umowy z Depozytariuszem; ) opłaty na rzecz Agenta Transferowego, w tym opłaty za prowadzenie Rejestru Uczestników i koszty pokrywane na podstawie umowy z Agentem Transferowego; ) opłaty za usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych i badanie ksiąg Funduszu; ) koszty doradztwa prawnego i innych usług; ) koszty ogłoszeń wymaganych postanowieniami Statutu lub przepisami prawa; ) koszty reklamy, promocji, dystrybucji oraz koszty przygotowania, druku i dystrybucji materiałów informacyjnych, w tym wymaganych przepisami Ustawy Termin pokrycia kosztów. Pokrycie kosztów, o których mowa w ust. 2 i 3 powyżej, następuje w terminach wynikających z przepisów prawa i zawartych umów Ograniczenia. Jeżeli Fundusz lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo nie pobiera wynagrodzenia i nie obciąża Funduszu kosztami związanymi z lokowaniem Aktywów Funduszu w takie jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne Inne świadczenia na rzecz Uczestników Funduszu. Fundusz może zaoferować Uczestnikowi, który zamierza w dłuższym okresie inwestować znaczne środki pieniężne w Jednostki Uczestnictwa kategorii A Funduszu, zawarcie umowy, na podstawie której Uczestnik będzie uprawniony do otrzymywania kwoty pieniężnej w sposób, w wysokości i na warunkach określonych w umowie (Świadczenie). Świadczenie jest naliczane dla Uczestnika, który zawrze z Funduszem umowę, o której mowa powyżej, pod warunkiem, że średnia Wartość Aktywów Netto wszystkich funduszy zarządzanych przez Towarzystwo przypadająca na posiadane przez Uczestnika Jednostki Uczestnictwa kategorii A tych funduszy i subfunduszy, była w okresie rozliczeniowym wskazanym w umowie nie mniejsza niż (pięćset tysięcy) złotych Realizacja Świadczenia. Świadczenie realizowane jest poprzez nabycie na rzecz Uczestnika Funduszu Jednostek Uczestnictwa kategorii A za kwotę Świadczenia, chyba że w umowie, o której mowa w ust. 6 zostanie określona inna forma realizacji Świadczenia. Świadczenie jest wypłacane z rezerwy tworzonej na pokrycie wypłaty Wynagrodzenia, przed jego wypłatą. Wynagrodzenie jest pomniejszane o wszystkie Świadczenia wypłacone w okresie, za który jest pobierane Wysokość Świadczenia. Wysokość Świadczenia jest ustalana w umowie, o której mowa w ust. 6, na podstawie tabeli uchwalonej przez Zarząd Towarzystwa i udostępnianej bezpośrednio przez Towarzystwo jako część Wynagrodzenia naliczonego od Aktywów Netto Funduszu przypadających na Jednostki Uczestnictwa kategorii A posiadane przez Uczestnika Funduszu i jest zależna od średniej wartości aktywów Uczestnika w okresie, o którym mowa w ust Artykuł 11 Metody i zasady wyceny Aktywów Funduszu Metody i zasady wyceny Aktywów Funduszu opisane w prospekcie informacyjnym Funduszu są zgodne z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, w szczególności z przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz rozporządzenia wydanego na podstawie art. 81 ust. 2 pkt 1 tejże ustawy lub aktów prawnych, które je zastąpią Artykuł 12 Ustalenie Wartości Aktywów Netto Funduszu 1. Wartość Aktywów Netto Funduszu. Wartość Aktywów Netto Funduszu jest ustalana każdego Dnia Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przez Fundusz i Depozytariusza na zlecenia Funduszu. Ustala się ją pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest ustalana odrębnie dla każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii ustala się w drodze podziału Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających na wszystkie Jednostki Uczestnictwa tej samej kategorii przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa danej kategorii będących w posiadaniu Uczestników Funduszu w momencie ustalania ceny zbycia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii w Dniu Wyceny. Cena zbycia Jednostki Uczestnictwa danej kategorii zaokrąglona jest do 1 grosza. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w oparciu o ostatnie, dostępne kursy o godz w Dniu Wyceny
15 2. Wpływ wpłat i wypłat na Wartość Aktywów Netto Funduszu Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Rejestrze Uczestników. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie ze zdaniem poprzednim Artykuł 13 Jednostki Uczestnictwa 1. Jednostki Uczestnictwa. Jednostki Uczestnictwa danej kategorii reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii A, I i P. Z poszczególnymi kategoriami Jednostek Uczestnictwa wiążą się prawa i obowiązki opisane w Statucie. Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii mogą różnić się wysokością Wynagrodzenia pobieranego od Aktywów Netto Funduszu, rodzajem i sposobem pobieranych opłat z tytułu zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz podmiotami uprawnionymi do nabywania Jednostek Uczestnictwa i tak: ) Jednostki Uczestnictwa kategorii A są zbywane przez Fundusz krajowym i zagranicznym osobom fizycznym, osobom prawnym i jednostkom organizacyjnym nieposiadającym osobowości prawnej, którym ustawa przyznaje zdolność prawną. Przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A nie pobiera się opłaty manipulacyjnej, z tym zastrzeżeniem, że nie odnosi się to do zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii A w ramach planów systematycznego inwestowania, prowadzonych zgodnie z art. 17 Statutu. W tym przypadku może być pobrana opłata manipulacyjna przy zbyciu Jednostek Uczestnictwa kategorii A, której maksymalną stawkę lub sposób wyliczenia opłaty manipulacyjnej określa regulamin produktowy danego planu systematycznego inwestowania, dostępny w siedzibie Towarzystwa i na stronie internetowej Towarzystwa, pod adresem: Przy odkupieniu Jednostek Uczestnictwa kategorii A nie jest pobierana żadna opłata ) Jednostki Uczestnictwa kategorii I są zbywane przez Fundusz osobom, które zawarły z Funduszem umowę o prowadzenie IKE, przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii I są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach IKE, jeżeli umowa o prowadzenie IKE to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Funduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 1.2 % średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii I w skali roku. Przy zbyciu i odkupieniu Jednostek Uczestnictwa kategorii I nie jest pobierana żadna opłata ) Jednostki Uczestnictwa kategorii P są zbywane przez Fundusz uczestnikom PPE i ZPSO, w ramach których środki są gromadzone w Funduszu, przy czym Jednostki Uczestnictwa kategorii P są zbywane wyłącznie za wpłaty dokonywane w ramach PPE i ZPSO, jeżeli umowa pomiędzy Funduszem i pracodawcą to przewiduje. Towarzystwo pobiera z tytułu zarządzania i reprezentacji Funduszu Wynagrodzenie w wysokości nie wyższej niż 1 % średniej Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Jednostki Uczestnictwa kategorii P w skali roku. Przy zbyciu i odkupieniu Jednostek Uczestnictwa kategorii P nie jest pobierana żadna opłata Oprocentowanie. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane Ograniczenie zbywalności. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane przez Uczestników Funduszu osobom trzecim. Jednostki Uczestnictwa Funduszu nie mogą być zbywane osobom amerykańskim, zdefiniowanym zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej. Jednostki Uczestnictwa Funduszu nie mogą być zbywane na rachunek lub rzecz osób wskazanych w zdaniu poprzednim. Jednostki Uczestnictwa są przedmiotem dziedziczenia Zastaw. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym. Zaspokojenie zastawnika nie wymaga przeprowadzenia postępowania egzekucyjnego, jeżeli zaspokojenie to następuje na podstawie umowy zastawu ustanowionego zgodnie z przepisami ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 r. o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz. U. Nr 91, poz. 871). W takim przypadku Fundusz dokonuje wypłaty na rachunek zastawnika kwoty należnej z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Ustanowienie zastawu na Jednostkach Uczestnictwa staje się skuteczne z chwilą dokonania, na wniosek zastawcy lub zastawnika, odpowiedniego zapisu w Rejestrze Uczestników Funduszu po przedstawieniu Funduszowi umowy zastawu. Przed datą wymagalności wierzytelności zabezpieczonej zastawem zastawca nie może bez zgody zastawnika zgłosić Funduszowi żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa obciążonych zastawem. Jeżeli wierzytelność zabezpieczona zastawem stała się wymagalna, zastawca może zgłosić Funduszowi żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa obciążonych zastawem, jednakże wypłata na rzecz zastawcy środków pieniężnych z tytułu odkupienia przez Fundusz tych jednostek może nastąpić po przedstawieniu pokwitowania wierzyciela, stwierdzającego wygaśnięcie wierzytelności
16 zabezpieczonej zastawem. Powyższe zasady mają zastosowanie odpowiednio do zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego, którego przedmiotem są Jednostki Uczestnictwa, jeżeli nie są sprzeczne z przepisami ustaw regulujących ustanowienie i wygaśnięcie zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego Podział Jednostek Uczestnictwa. Fundusz może dokonać podziału Jednostek Uczestnictwa. Podział Jednostki Uczestnictwa dokonywany jest na równe części, tak aby ich całkowita wartość odpowiadała Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa przed podziałem. Każda Jednostka Uczestnictwa zostanie podzielona przez określoną liczbę na równe części, tak, aby całkowita wartość Jednostek Uczestnictwa uzyskanych w wyniku podziału była równa całkowitej wartości Jednostek Uczestnictwa przed podziałem Łączenie Jednostek Uczestnictwa. Fundusz zastrzega sobie prawo dokonywania łączenia Jednostek Uczestnictwa tej samej kategorii w przypadku, gdy wartość Jednostki Uczestnictwa spadnie poniżej Wpłaty Minimalnej. Łączeniu będą podlegały Jednostki Uczestnictwa tak, aby całkowita wartość Jednostek Uczestnictwa uzyskanych w wyniku łączenia była równa całkowitej wartości Jednostek Uczestnictwa przed łączeniem Publikacja informacji o zamiarze podziału lub łączenia Jednostek Uczestnictwa. Informacja o zamiarze podziału lub łączenia Jednostek Uczestnictwa zawierająca szczegółowe warunki podziału lub łączenia Jednostek Uczestnictwa zostanie opublikowana na stronie internetowej Towarzystwa pod adresem co najmniej na dwa tygodnie przed datą podziału lub łączenia Artykuł 14 Rejestr Uczestników 1. Rejestr Uczestników. Fundusz prowadzi Rejestr Uczestników, przy czym prowadzenie Rejestru Uczestników może zostać zlecone innemu podmiotowi Informacje dotyczące Uczestników Funduszu. Uczestnik Funduszu jest zobowiązany zawiadomić Fundusz na piśmie o wszelkich zmianach jego danych zawartych w Rejestrze Uczestników z podpisem potwierdzonym przez pracownika Dystrybutora lub Towarzystwa albo przez notariusza. W przypadku zmiany danych wykazywanych w dokumentach urzędowych Uczestnik przekazuję dokument lub jego kopię poświadczoną przez notariusza, pracownika Dystrybutora lub Towarzystwa Artykuł 15 Zbycie Jednostki Uczestnictwa przez Fundusz 1. Sprzedaż Jednostek Uczestnictwa. Fundusz jest obowiązany do zbywania Jednostek Uczestnictwa bez ograniczeń. Umowa zbycia Jednostek Uczestnictwa zostaje zawarta w chwili otrzymania przez Towarzystwo lub Agenta Transferowego poprawnie wypełnionego pisemnego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii oraz wpływu środków pieniężnych w walucie polskiej przeznaczonych na nabycie Jednostek Uczestnictwa na rachunek bankowy wskazany przez Fundusz, przeznaczony na wpłaty na Jednostki Uczestnictwa danej kategorii. Wpłaty dokonywane w walutach innych niż waluta, w której prowadzony jest rachunek bankowy Funduszu będą przewalutowywane na walutę, w której prowadzony jest rachunek bankowy służący do dokonywania wpłat na koszt wpłacającego, po kursie sprzedaży walut obowiązującym w danym Dniu Wyceny w banku prowadzącym rachunek bankowy Funduszu Miejsce zbycia. Jednostki Uczestnictwa są zbywane przez Fundusz bezpośrednio lub za pośrednictwem Dystrybutorów lub telefonicznego albo internetowego systemu transakcyjnego udostępnionego przez Towarzystwo Częstotliwość zbywania. Częstotliwość zbywania Jednostek Uczestnictwa określona została w Prospekcie Informacyjnym Funduszu Minimalna wpłata do Funduszu. Pierwsza wpłata do Funduszu nie może być niższa niż 100,00 złotych, a każda następna nie może być niższa niż 50,00 złotych. Powyższa zasada nie dotyczy: a) wpłat dokonywanych na nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu w ramach planów systematycznego inwestowania prowadzonych zgodnie z art. 17 Statutu, b) wpłat dokonywanych na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii I oraz P, w ramach których minimalna wpłata początkowa wynosi co najmniej 0,01 zł, c) wpłat dokonywanych na nabycie Jednostek Uczestnictwa kategorii A, jeżeli wpłaty są dokonywane w związku z przekroczeniem przez sumę wpłat na IKE, dokonanych w danym roku kalendarzowym, maksymalnego limitu określonego zgodnie z Ustawą o IKE Jako pierwsza wpłata do Funduszu jest traktowana wpłata dokonywana na Rejestr Uczestnika o saldzie zerowym. W przypadku, gdy dla danego Uczestnika Funduszu prowadzonych jest kilka Rejestrów Uczestnika, wpłata na każdy z prowadzonych dla niego Rejestrów Uczestnika traktowana jest jako wpłata do Funduszu
17 5. Uczestnik Funduszu. Nabywca Jednostek Uczestnictwa staje się Uczestnikiem Funduszu w Dniu Wyceny, w którym nastąpiło zbycie Jednostek Uczestnictwa Moment zbycia. Zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych za dokonaną wpłatę. Za dokonanie wpłaty uważa się wpłynięcie środków na rachunek bankowy Funduszu. Termin, w jakim najpóźniej następuje zbycie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa określony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. W przypadku nie dochowania terminu zbycia Jednostek Uczestnictwa, określonego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu, o ile Towarzystwo, Fundusz lub Agent Transferowy ponoszą odpowiedzialność za opóźnienie, zbycie Jednostek Uczestnictwa następuje w pierwszym Dniu Wyceny następującym po dniu, w którym ustała przyczyna opóźnienia, a Uczestnikowi przysługuje prawo do żądania wyrównania strat wynikających z nieterminowej realizacji zlecenia. Zlecenie nabycia jest ważne przez okres 30 dni od dnia złożenia zlecenia. Wpłata na nabycie Jednostek Uczestnictwa powinna być dokonana w terminie ważności zlecenia, w przeciwnym wypadku, zlecenie nie jest realizowane a wpłacone środki zwracane są osobie dokonującej wpłaty, z zastrzeżeniem ust. 7 poniżej Nabycie poprzez dokonanie wpłaty środków. Uczestnik Funduszu oraz osoba, która przestała być Uczestnikiem Funduszu w wyniku odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa może nabywać Jednostki Uczestnictwa przez dokonanie wpłaty środków pieniężnych na rachunek bankowy wskazany przez Fundusz. Osoba, która przestała być Uczestnikiem Funduszu może dokonać nabycia Jednostek Uczestnictwa poprzez dokonanie wpłaty środków w okresie 5 lat od daty odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa. Wpłata środków na rachunek bankowy wskazany przez Fundusz jest równoznaczna ze złożeniem zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa Zawieszenie zbywania Jednostek Uczestnictwa. Fundusz może zawiesić zbywanie Jednostek Uczestnictwa na okres nie dłuższy niż 2 tygodnie, jeżeli nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu Zawieszenie zbywania Jednostek Uczestnictwa za zgodą Komisji. W przypadku, o którym mowa w ust. 8, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję zbywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie, nieprzekraczający jednak 2 miesięcy Ogłoszenie o zawieszeniu. Fundusz niezwłocznie po podjęciu decyzji o zawieszeniu zbywania Jednostek Uczestnictwa zamieści informację o tym fakcie oraz o planowanym terminie przywrócenia zbywania Jednostek Uczestnictwa na stronie internetowej Towarzystwa: Fundusz ogłosi o wznowieniu zbywania Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w zdaniu poprzednim Artykuł 16 Ustalenie ceny zbycia 1. Cena zbycia. Jednostki Uczestnictwa danej kategorii są zbywane po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii ustalonej w Dniu Wyceny Liczba nabytych Jednostek Uczestnictwa. Uczestnik Funduszu nabywa liczbę Jednostek Uczestnictwa danej kategorii, jaka wynika z podzielenia dokonanej wpłaty pomniejszonej o należne opłaty przez Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danej kategorii w Dniu Wyceny Artykuł 17 Plany systematycznego inwestowania 1. Rodzaje planów. Fundusz może wprowadzić dla Uczestników Funduszu zakładowe lub indywidualne plany systematycznego inwestowania, w tym również pracownicze programy emerytalne i indywidualne konta emerytalne. Tryb przystąpienia oraz szczegółowe warunki uczestnictwa w Funduszu w ramach planów systematycznego inwestowania określają regulaminy produktowe, dostępne w siedzibie Towarzystwa i na stronie internetowej Towarzystwa pod adresem: Umowa o uczestnictwo. Osoby zamierzające uczestniczyć w planach, o których mowa w ust. 1, powinny zawrzeć umowę z Funduszem o uczestnictwo w danym planie. Umowa o uczestnictwo nie może ograniczać praw i nakładać obowiązków na Uczestnika Funduszu innych niż określone w Statucie, jak również nie może ograniczać odpowiedzialności Funduszu. Przedmiotem umowy o uczestnictwo w danym planie jest: ) okres na jaki Uczestnik Funduszu zobowiązuje się systematycznie inwestować środki w Fundusz na zasadach określonych w umowie o uczestnictwo, ) wysokość wpłat,
18 3) zasady i wysokość obniżek lub zwolnień z opłaty manipulacyjnej, oraz zasady i wysokość naliczania opłaty wyrównawczej, ) zasady rozwiązania umowy, ) sposób informowania Uczestników Funduszu o zmianie warunków określonych w umowie Warunki i zasady wnoszenia składek w ramach pracowniczego programu emerytalnego. Warunki i zasady wnoszenia składek w ramach pracowniczego programu emerytalnego są określone w umowie z pracodawcą i muszą spełniać wymogi Ustawy o Pracowniczych Programach Emerytalnych IKE. Indywidualne konto emerytalne (IKE) w Funduszu stanowi wyodrębniony Rejestr Uczestnika, na którym są zapisywane wyłącznie Jednostki Uczestnictwa kategorii I nabyte za wpłaty dokonane na zasadach określonych w Ustawie o IKE, Statucie i umowie o której mowa w ust. 5. Każdemu IKE zostaje nadany odrębny numer Umowa o prowadzenie IKE. IKE jest prowadzone na podstawie pisemnej umowy zawartej z Funduszem (Umowa o prowadzenie IKE). Postanowienia Umowy o prowadzenie IKE zawarte są w regulaminie prowadzenia IKE przez fundusze inwestycyjne zarządzane przez Towarzystwo (Regulamin IKE). Regulamin IKE określa w szczególności: ) oznaczenie IKE umożliwiające jego identyfikację; ) sposób oznaczenia dyspozycji dotyczących środków gromadzonych na IKE; ) sposób postępowania Funduszu w przypadku, gdy suma wpłat na IKE dokonanych w danym roku kalendarzowym przekroczy maksymalną wysokość wpłat, o której mowa w Regulaminie IKE; ) zakres, częstotliwość i formę informowania oszczędzającego o środkach zgromadzonych na IKE; ) wysokość opłaty karnej, o której mowa w ust. 17; ) okres wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE; ) termin dokonania wypłaty, wypłaty transferowej, częściowego zwrotu oraz zwrotu; ) warunki wypłaty w ratach, w tym liczbę rat, w przypadku dokonywania wypłaty w ratach Osoby uprawnione do zawarcia Umowy o prowadzenie IKE. Osobami uprawnionymi do zawarcia Umowy o prowadzenie IKE są osoby posiadające prawo do wpłat na IKE. Prawo do wpłat na IKE przysługuje osobie fizycznej, która ukończyła 16 lat. Małoletni ma prawo do dokonywania wpłat na IKE tylko w roku kalendarzowym, w którym uzyskuje dochody z pracy wykonywanej na podstawie umowy o pracę Zawarcie Umowy o prowadzenie IKE. Osoba zamierzająca zawrzeć Umowę o prowadzenie IKE składa deklarację jej zawarcia na formularzu udostępnianym przez Towarzystwo (Deklaracja IKE). Deklaracje IKE są przyjmowane przez Dystrybutorów. Umowa o prowadzenie IKE zostaje zawarta po złożeniu przez oszczędzającego, w obecności przedstawiciela Dystrybutora, podpisu pod właściwie wypełnioną Deklaracją IKE oraz pisemnym potwierdzeniu złożenia Deklaracji IKE przez przedstawiciela Dystrybutora. Podpisując Deklarację IKE oszczędzający zawiera Umowę o prowadzenie IKE równocześnie ze wszystkimi funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez Towarzystwo, wskazanymi w Regulaminie IKE Maksymalna kwota wpłat na IKE. Łączna suma wpłat do wszystkich funduszy inwestycyjnych, z którymi oszczędzający zawarł Umowę o prowadzenie IKE, w roku kalendarzowym nie może przekroczyć kwoty, o której mowa w art. 13 Ustawy o IKE Liczba oszczędzających na IKE. Na IKE może gromadzić oszczędności wyłącznie jeden oszczędzający Osoby uprawnione. W umowie o prowadzenie IKE oszczędzający może wskazać jedną lub więcej osób, którym zostaną wypłacone środki zgromadzone na IKE w przypadku jego śmierci. Powyższa dyspozycja może być w każdym czasie zmieniona Zastaw Jednostek Uczestnictwa zapisanych na IKE. Środki zgromadzone na IKE mogą być obciążone zastawem. Zaspokojenie wierzytelności zabezpieczonej zastawem z IKE jest traktowane jako zwrot Wypłata. Wypłata środków zgromadzonych na IKE następuje na wniosek oszczędzającego po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat lub nabyciu uprawnień emerytalnych i ukończeniu 55 roku życia oraz spełnieniu warunku: ) dokonywania wpłat na IKE co najmniej w 5 dowolnych latach kalendarzowych albo ) dokonania ponad połowy wartości wpłat nie później niż na 5 lat przed dniem złożenia przez oszczędzającego wniosku o dokonanie wypłaty W przypadku śmierci oszczędzającego wypłata dokonywana jest na wniosek osoby uprawnionej
19 Wypłata może być, w zależności od wniosku oszczędzającego albo osoby uprawnionej, dokonana jednorazowo albo w ratach Oszczędzający, który dokonał wypłaty jednorazowej albo wypłaty pierwszej raty, nie może ponownie założyć IKE. Oszczędzający nie może dokonywać wpłat na IKE, z którego dokonał wypłaty pierwszej raty Wypłata transferowa. Wypłata transferowa może zostać dokonana: ) z Funduszu do innej instytucji finansowej, z którą oszczędzający zawarł umowę o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego, w tym do innego funduszy inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo, z którym oszczędzający zawarł Umowę o prowadzenie IKE ) z Funduszu do programu emerytalnego, do którego przystąpił oszczędzający, albo ) z IKE zmarłego oszczędzającego na IKE osoby uprawnionej, ) z IKE zmarłego oszczędzającego na indywidualne konto emerytalne uprawnionego prowadzone przez inną instytucję finansową albo do programu emerytalnego, do którego uprawniony przystąpił Podstawa dokonania wypłaty transferowej. Wypłata transferowa jest dokonywana na podstawie dyspozycji oszczędzającego albo osoby uprawnionej po uprzednim zawarciu umowy o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego z inną instytucją finansową albo po przystąpieniu do programu emerytalnego i okazaniu Funduszowi odpowiednio potwierdzenia zawarcia umowy albo potwierdzenia przystąpienia do programu emerytalnego. Z chwilą przekazania środków do innej instytucji finansowej, za wyjątkiem innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo, Umowa o prowadzenie IKE ulega rozwiązaniu Przedmiot wypłaty transferowej. Przedmiotem wypłaty transferowej może być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE, z wyłączeniem przypadku, gdy oszczędzający dokonuje wypłaty transferowej do innego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Towarzystwo, oraz przypadków: ) otwarcia likwidacji Funduszu, ) przejęcie zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych, które spowoduje, że oszczędzający będzie posiadał jednostki uczestnictwa zapisane na IKE w funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez różne towarzystwa funduszy inwestycyjnych, ) ostatecznej decyzji Komisji o cofnięciu zezwolenia utworzenie Funduszu W przypadku wystąpienia okoliczności, o których mowa w pkt 1 3 Fundusz jest zobowiązany w terminie 30 dni od dnia wystąpienia zdarzenia, powiadomić o tym oszczędzającego Zwrot. Zwrot środków zgromadzonych na IKE następuje w razie wypowiedzenia umowy o prowadzenie IKE przez którąkolwiek ze stron, jeżeli nie zachodzą przesłanki do wypłaty lub wypłaty transferowej Przedmiot zwrotu. Przedmiotem zwrotu może być, zgodnie z wnioskiem oszczędzającego, całość środków zgromadzonych na IKE albo część tych środków, pod warunkiem, iż środki te pochodziły z wplat na IKE. Zwrotowi podlegają środki zgromadzone na IKE lub, odpowiednio, ich część, pomniejszone o należny podatek, a w przypadku zwrotu całości środków, gdy na IKE znajdują się środki pochodzące z pracowniczego programu emerytalnego, również o kwotę stanowiącą 30 % sumy składek podstawowych wpłaconych do programu emerytalnego Opłata karna. W przypadku, gdy oszczędzający dokonuje wypłaty, wypłaty transferowej do innej instytucji finansowej niż jeden z funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo lub zwrotu przed upływem 12 miesięcy od dnia zawarcia Umowy o IKE, z wypłacanych, transferowanych lub zwracanych środków zgromadzonych na IKE Towarzystwo pobiera opłatę w wysokości nie większej niż 5% tych środków. Wysokość opłaty karnej jest wskazana w Regulaminie IKE Udostępnianie informacji dotyczących IKE. Regulamin IKE oraz informacja na temat Dystrybutorów przyjmujących Deklaracje IKE są dostępne w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie internetowej pod adresem Każdy Dystrybutor przyjmujący Deklarację IKE jest zobowiązany do udostępnienia Regulaminu IKE osobie, która zamierza złożyć Deklarację IKE Artykuł 18 Odkupienie Jednostki Uczestnictwa przez Fundusz 1. Prawo do odkupienia. Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia przez Fundusz Jednostki Uczestnictwa. Z chwilą odkupienia Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa
20 2. Kolejność odkupienia. Jednostki Uczestnictwa Funduszu nie są indywidualnie oznaczane, w związku z czym Fundusz odkupuje kolejno Jednostki Uczestnictwa zapisane w danym Rejestrze Uczestnika począwszy od nabytych najwcześniej (FIFO) Częstotliwość odkupywania. Częstotliwość odkupywania Jednostek Uczestnictwa określona została w Prospekcie Informacyjnym Funduszu Zlecenie odkupienia. Jednostki Uczestnictwa zostają odkupione na podstawie poprawnie wypełnionego zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa danej kategorii. Zlecenia odkupienia mogą być składane za pośrednictwem Dystrybutora lub za pośrednictwem telefonicznego albo internetowego systemu transakcyjnego udostępnionego przez Towarzystwo Treść zlecenia odkupienia. Zlecenie odkupienia zawiera następujące żądania: ) odkupienia określonej liczby Jednostek Uczestnictwa zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika lub ) odkupienia liczby Jednostek Uczestnictwa danej kategorii zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika o określonej w zleceniu wartości przed opodatkowaniem lub ) odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika Instrukcje dotyczące płatności. Zlecenie odkupienia powinno zawierać informacje dotyczące konta bankowego lub adres Dystrybutora, do którego mają być przekazane środki pieniężne pochodzące z odkupienia Odkupienie wszystkich Jednostek Uczestnictwa. W przypadku, gdy w Dniu Wyceny okaże się, że: ) kwota określona w zleceniu odkupienia jest wyższa od kwoty możliwej do uzyskania z odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika, lub ) liczba Jednostek Uczestnictwa wskazana w zleceniu odkupienia jest wyższa niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika, lub ) w wyniku odkupienia wartość Jednostek Uczestnictwa zapisanych w danym Rejestrze Uczestnika byłaby mniejsza niż minimalna wpłata początkowa w Funduszu, to wówczas odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa zapisane w danym Rejestrze Uczestnika Moment odkupienia. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje w chwili wpisania do Rejestru Uczestników liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi Funduszu z tytułu ich odkupienia. Termin, w jakim najpóźniej następuje odkupienie przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa określony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. W przypadku nie dochowania terminu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, określonego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu, o ile Towarzystwo, Fundusz lub Agent Transferowy ponoszą odpowiedzialność za opóźnienie, odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje w pierwszym Dniu Wyceny następującym po dniu, w którym ustała przyczyna opóźnienia, a Uczestnikowi przysługuje prawo do żądania wyrównania strat wynikających z nieterminowej realizacji zlecenia Wypłata środków. Niezwłocznie po odkupieniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz dokonuje wypłaty środków z tytułu odkupienia w sposób określony w Prospekcie Informacyjnym Funduszu Zawieszenie odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na 2 tygodnie, jeżeli: ) w okresie ostatnich 2 tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10 % wartości Aktywów Funduszu albo, ) nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu. 11. Zawieszenie odkupywania Jednostek Uczestnictwa za zgodą Komisji. W przypadkach, o których mowa w ust. 10, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję: ) odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie, nieprzekraczający jednak 2 miesięcy; ) Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Ogłoszenie o zawieszeniu. Fundusz niezwłocznie po podjęciu decyzji o zawieszeniu odkupywania Jednostek Uczestnictwa zmieści informację o tym fakcie oraz o planowanym terminie przywrócenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa na stronie internetowej Towarzystwa: Artykuł 19 Ustalenie ceny odkupienia
STATUT INVESTOR PARASOL SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY CZĘŚĆ I. FUNDUSZ Rozdział I. POSTANOWIENIA OGÓLNE Artykuł 1. Nazwa Funduszu 1. Fundusz działa pod nazwą: Investor Parasol Specjalistyczny
STATUT KBC PARASOL FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO CZĘŚĆ I - FUNDUSZ ROZDZIAŁ I: POSTANOWIENIA OGÓLNE
STATUT KBC PARASOL FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO CZĘŚĆ I - FUNDUSZ ROZDZIAŁ I: POSTANOWIENIA OGÓLNE Artykuł 1. [Definicje i skróty] ------------------------------------------------------------------------
Informacja o zamiarze połączenia subfunduszu DWS Zrównoważony Sektora Finanse i Konsumpcja z subfunduszem DWS Zrównoważony Rynków Wschodzących oraz subfundszu DWS Europa z subfunduszem DWS Zmian Klimatycznych

References: art. 2
 art. 4
 art. 97
 art. 101
 art. 93
 art.94
 art. 97
 art. 101
 art. 48
 art. 68
 art. 50
 art. 48
 art. 48
 art. 68
 art. 68
 art. 81
 art. 17
 art. 17
 art. 13