Source: http://www.liucbs.it/master-universitari/merchant-banking-e-private-capital-mmb/
Timestamp: 2018-09-26 07:03:01+00:00

Document:
Il Master Universitario in Merchant Banking e Private Capital della LIUC Business School vuole rispondere alla crescente domanda di professionisti preparati ad operare nel campo finanziario. La figura che si intende formare risulta attualmente poco presente nel contesto formativo italiano ma molto richiesta dal mercato, con particolare riferimento alle società di private capital (private equity, venture capital e private debt), al sistema bancario, alle società di consulenza in corporate finance, alle società di M&A, alle imprese per la funzione di pianificazione e sviluppo e di corporate buyer.
12, 13, 14, 15, 20, 21, 22, 27, 28 Febbraio 2018
1, 2, 5, 6, 7, 8, 9, 12, 13, 14, 15, 16, 19, 20, 21, 22, 23, 26, 27, 28 Marzo 2018
5, 6, 9, 10, 12, 17, 18, 19. 23, Aprile 2018
Le discussioni dei progetti finali si terranno il 25 ottobre 2018.
Il Bando del Master è emanato con Decreto del Rettore e pubblicato su sito web dell’Università – www.liuc.it.
Articolo 1 – Istituzione del Master universitario
L’Università Carlo Cattaneo – LIUC istituisce il Master universitario di 1° livello in Merchant Banking e Private Capital – MMB, di seguito semplicemente Master. Il Master è istituito ai sensi dell’art. 28 dello Statuto. Con Decreto Rettorale è emesso il Bando che regolamenta il concorso di ammissione al Master.
2.1 – Titoli di studio necessari
Per l’ammissione al Master è indispensabile il possesso di una laurea di 1° livello o titolo idoneo in base al livello del Master, in un delle discipline riportate nel Bando. Ulteriori requisiti necessari sono specificati nel Bando.
2.2 – Titoli conseguiti presso università non italiane
Per i titoli di studio conseguiti in università non italiane la documentazione richiesta è definita nel Bando, secondo la normativa vigente emanata annualmente dal MIUR.
2.3 – Laureandi
E’ prevista la possibilità di ammettere alla selezione laureandi che possono iscriversi in ipotesi al Master purché abbiano superato tutti gli esami prescritti nel loro corso di laurea, presentato domanda di laurea. L’iscrizione dovrà essere perfezionata entro la sessione di laurea dichiarata
nella domanda di laurea e comunque antecedente l’Anno Accademico di svolgimento del Master. Nel caso lo studente non riuscisse a laurearsi nei tempi dichiarati, la sua iscrizione al Master sarà considerata nulla e gli importi pagati restituiti.
2.4 – Divieto di contemporanea iscrizione
Articolo 3 – Domanda di ammissione alla selezione
Il candidato dovrà presentare domanda di ammissione alla selezione (Application Form) secondo le modalità specificate nel Bando.
Articolo 4 – Posti disponibili, attivazione e modalità di partecipazione
4.1 – Numero minimo e numero massimo di posti
Il numero delle candidature ammissibili è stabilito nel Bando.
4.2 – Attivazione del Master
4.3 – Partecipazione di Uditori
Al Master può essere ammessa la partecipazione di uditori. Il numero degli uditori al Master non può superare il 20% degli iscritti a pieno titolo. L’iscrizione come uditore può essere ammessa, nei limiti stabiliti, solo a soggetti non in possesso dei titoli di ammissione necessari. In nessun caso sarà quindi possibile convertire l’iscrizione come uditore in un’iscrizione effettiva al Master. Gli uditori possono ottenere una dichiarazione di frequenza al Master ma non possono sostenere prove d’esame o ottenere CFU.
Articolo 5 – Organizzazione didattica
La sede del Master, la lingua, la durata, i crediti, il calendario delle lezioni, il Piano degli Studi e i requisiti di frequenza sono definiti nel Bando.
Le quote di partecipazione al Master e le modalità di versamento delle stesse sono indicate nel Bando. I candidati dovranno dichiarare nella domanda di iscrizione di conoscere ed accettare l’Art. 27 del Regolamento Studenti, approvato con R.D. n.1269/38, che qui si intende richiamato ed applicato al Master, altresì dichiarando di accettare e riconoscere di non avere diritto in nessun caso, alla restituzione delle tasse, soprattasse, rate e contributi pagati.
Articolo 7 – Direzione, coordinamento didattico e Comitato di direzione scientifica
Il Direttore scientifico del Master dirige il Master ed esplica la sua attività nel rispetto dello Statuto, del Regolamento didattico di Ateneo e del presente Regolamento; dura in carica per l’intera durata del Master e ne firma i diplomi finali. E’ istituito un Comitato di Direzione Scientifica, che provvede ad orientare scientificamente il Master sul piano dei contenuti necessari per una proficua formazione degli studenti e che vigila sull’andamento del Master.
Articolo 8 – Incarichi di docenza
In relazione agli insegnamenti previsti nel Piano degli Studi, la nomina dei docenti è effettuata con le procedure previste dallo Statuto. Gli incarichi di docenza sono proposti dal Direttore scientifico del Master al Dean Liuc Business School. Gli incarichi e i compensi sono deliberati dal Comitato esecutivo. I docenti nell’accettare l’incarico si impegnano a espletarlo con la necessaria diligenza e professionalità, rispettando in particolare il calendario delle lezioni. I docenti non possono farsi sostituire in aula e devono informare tempestivamente il Direttore scientifico del Master in caso di eventuali gravi impedimenti. Il Direttore scientifico a sua volta avvisa gli uffici di competenza e, in caso di urgenza, può apportare limitate variazioni alla docenza da sottoporre per ratifica alla prima riunione utile del Consiglio Accademico.
Articolo 9 – Sospensione Master e passaggio ad edizione successiva
Lo studente iscritto al Master che non abbia ancora sostenuto tutti gli esami può presentare al Direttore scientifico del Master istanza di sospensione per giustificato motivo oggettivo con conseguente chiusura della carriera, previo saldo dell’intero importo dovuto riportato a Bando. Potrà in seguito, nel caso in cui siano attivate ulteriori edizioni, completare il Master nella sola prima edizione utile presentando al Direttore scientifico del Master una seconda istanza di immatricolazione con riconoscimento dei crediti già acquisiti e dei versamenti già effettuati, pagando una tassa di segreteria (attualmente fissata in Euro 250,00 ma che potrà essere soggetta ad eventuali variazioni d’importo conformemente a quanto definito dai regolamenti universitari), l’imposta di bollo secondo il valore vigente e l’eventuale integrazione di quanto dovuto per la copertura dei costi della nuova edizione. Nel caso in cui la sospensione dal Master non fosse avvenuta per giustificato motivo oggettivo, lo studente dovrà versare l’eventuale saldo delle tasse dell’edizione Master alla quale era originariamente iscritto. Nel caso in cui decidesse di riscriversi ad un’edizione successiva del Master dovrà pagare interamente l’importo relativo alla nuova edizione ma, pagando una tassa di segreteria (pro tempore fissata in Euro 250,00 ma che potrà essere soggetta ad eventuali variazioni d’importo conformemente a quanto definito dai regolamenti universitari), gli verranno comunque riconosciuti i crediti acquisiti.
Le istanze validate dal Direttore scientifico del Master verranno vagliate dal Direttore Amministrazione Finanza e Controllo – Ufficio Risorse Umane. Se nessuna edizione successiva dovesse essere attivata, lo studente non potrà completare il percorso Master.
Articolo 10 – Norme etiche procedure antiplagio
Gli studenti del Master universitario sono a pieno titolo studenti dell’Università con tutti gli obblighi e i diritti degli studenti dei corsi di laurea, di laurea specialistica e di laurea magistrale. Le violazioni al Codice etico e disciplinare della comunità universitaria adottato dall’Università sono oggetto delle procedure disciplinari. Tutte le tesi dei corsi Master devono essere sottoposte, a cura del Direttore scientifico del Master o di un suo delegato, alla valutazione del software antiplagio.
Articolo 11 – Verifiche di apprendimento e modalità di rilascio del diploma Master
Per il conseguimento del Diploma del Master è richiesto il superamento delle prove di esame di ogni singolo corso, la frequenza prevista a Bando, nonché il superamento di un esame finale consistente nella discussione di una dissertazione scritta su una o più materie di insegnamento o sviluppate durante il tirocinio. Eventuali esami residui potranno essere recuperati in apposite sessioni. I voti d’esame sono espressi in trentesimi. La Commissione degli esami di profitto è definita dal Direttore scientifico del Master. La Commissione giudicatrice dell’esame finale è costituita da cinque docenti del Master. La votazione finale è espressa in centodecimi. Sono previste una sessione ordinaria di tesi ed una eventuale di recupero in caso di gravi e giustificati motivi da parte del candidato; in tal caso lo studente dovrà inoltrare istanza con marca da bollo al Direttore scientifico del Master per poter accedere alla sessione straordinaria. Nel caso in cui lo studente non riuscisse a sostenere la prova finale entro la seconda sessione di tesi programmata, potrà chiedere di poter discutere nella sessione di tesi di un’edizione successiva presentando istanza con marca da bollo al Direttore scientifico del Master e al Direttore Amministrazione Finanza e Controllo – Ufficio Risorse Umane, pagando € 250 per spese di segreteria, ma con la consapevolezza che l’Università non garantisce l’avviamento di una nuova edizione. In tal caso allo studente verrà rilasciata una certificazione di frequenza del Master, ma non potrà essere rilasciato il titolo legale. A coloro che abbiano superato l’esame finale viene rilasciato il diploma di Master Universitario.
Articolo 12 – Decreto Rettorale di emanazione del Regolamento
Il Regolamento del Master è emanato con decreto del Rettore ed entra in vigore il giorno successivo a quello di emanazione del Decreto Rettorale.
Corporate Finance SECS –P/08 60 6 Voto
Strategia, Finanza Straordinaria ed M&A SECS –P/07 60 5 Voto
Analisi di Bilancio SECS –P/07 60 6 Voto
Business Planning SECS –P/07 30 3 Voto
Private Equity e Venture Capital SECS –P/08 60 6 Voto
Private Debt, Rating e Credit Risk Analysis SECS –P/11 36 6 Voto
Valutazione d’Azienda SECS –P/07 20 2 Voto
Quotazione e Governance SECS –P/08 30 4 Voto
Financial Market and Prices SECS – P/11 12 2 Voto
Totale ore 388 40
Totale ore d’aula con crediti 368
Totale Ore Master 888 60
L’Università Carlo Cattaneo – LIUC indice per l’Anno Accademico 2017/2018 un concorso per l’assegnazione di borse di studio riservate ai laureati (triennali, magistrali o di specialistica) con votazione pari o superiore a 99/110 (o a 90/100), che presentino, entro il 24 novembre 2017, domanda di pre-iscrizione al Master Universitario di Primo Livello in Merchant Banking e Private Capital rispettando le modalità riportate a Bando.
n. 2 borse di studio, pari a 6.500 euro lordi ciascuna. La borsa verrà assegnata in due tranche: la prima all’atto dell’iscrizione; la seconda, al termine del primo trimestre, sotto il vincolo del conseguimento di una media pari ad almeno 27/30 e del rispetto delle norme previste dal regolamento del Master; nel caso in cui la media non venisse rispettata lo studente perderà il diritto alla seconda tranche;
n. 2 borse di studio, pari a 3.500 euro lordi ciascuna. Le borse, erogate nel momento del pagamento della seconda rata, verranno assegnate sotto il vincolo del conseguimento di una media pari ad almeno 27/30 e del rispetto delle norme previste dal regolamento del Master; nel caso in cui la media non venisse rispettata lo studente perderà il diritto alla borsa;
n. 1 borsa di studio, pari a 3.500 euro lordi, riservata ai candidati provenienti dalla community “Mentors4u”. I candidati segnaleranno nella domanda di partecipazione la propria appartenenza al circuito. Le borse, erogate nel momento del pagamento della seconda rata, verranno assegnate sotto il vincolo del conseguimento di una media pari ad almeno 27/30 e del rispetto delle norme previste dal regolamento del Master; nel caso in cui la media non venisse rispettata lo studente perderà il diritto alla borsa. Per tale borsa di studio, sarà dunque redatta una graduatoria distinta rispetto a quella generale del presente bando.
Potranno risultare assegnatari delle borse di studio unicamente coloro i quali abbiano ricevuto l’idoneità all’ammissione al Master.
Gli esiti del concorso verranno resi pubblici entro il 12 dicembre 2017 tramite pubblicazione della graduatoria sul sito del Master.
L’iscrizione al Master da parte degli assegnatari delle borse di studio dovrà essere perfezionata entro il 19 dicembre 2017. Nel caso in cui l’assegnatario della borsa di studio non provveda entro tale termine, sarà considerato rinunciatario a tutti gli effetti di legge e la borsa di studio verrà assegnata al candidato successivo in graduatoria.
Le borse di studio non possono essere cumulate con altri assegni o borse di studio a qualsiasi titolo conseguiti.
In tal caso l’assegnatario ha facoltà di optare per il godimento dell’una o dell’altra provvidenza.
Castellanza, 7 settembre 2017
I temi verranno affrontati anche attraverso l’utilizzo di case studies. In particolare, verranno approfonditi i seguenti argomenti:
Strategia, Finanza Straordinaria ed M&A
Concetti-base di gestione strategica.
Fondamenti di analisi strategica: la SWOT analysis e il financial forecasting.
Analisi dell’ambiente interno. La valutazione del potenziale reddituale e di sviluppo dell’impresa.
La resource-based theory.
Il rischio strategico e imprenditoriale.
Le scelte relative alla crescita orizzontale e verticale dell’impresa.
Analisi dell’ambiente esterno. I settori e i mercati.
L’identificazione dei concorrenti e la definizione del mercato.
L’attrattività dei settori.
L’analisi dei settori: modelli di analisi di settore e loro applicazione.
Le logiche di funzionamento dei settori.
Concetti e strumenti di finanza straordinaria nella gestione strategica.
Linee di impatto strutturale della trasformazione dei settori.
PRIMA PARTE – Parte Basic
Forma e schema del bilancio di esercizio destinato a pubblicazione;
L’utilizzo delle banche dati per il confronto con le aziende concorrenti;
La dinamica reddituale;
La dinamica finanziaria;
Gli strumenti per l’analisi dei bilanci;
SECONDA PARTE – Parte Avanzata
La variabilità dei risultati: l’efficienza e l’elasticità strutturale, la sensitività dell’azienda;
Analisi di simulazione sull’andamento futuro;
Dalla società al gruppo: il bilancio consolidato.
Il modulo intende fornire ai partecipanti il know how e gli strumenti necessari per essere in grado di rappresentare, analizzare e valutare un’impresa attraverso lo strumento del Business Plan, nonché, saperne valutare le potenzialità di rendimento per un investitore. Il corso prevede un ciclo di lezioni in cui verranno introdotte, da un lato, le nozioni relative ai contenuti di un business plan e dall’altro, una visione di quelli che sono i principali metodi e strumenti utilizzati nella prassi in tema di valutazioni d’azienda. Al ciclo di lezioni teoriche si affiancheranno una serie di esercitazioni in laboratorio che porteranno i partecipanti alla costruzione di un vero e proprio business plan (con relativo piano economico-finanziario) e alla valutazione dell’impresa nell’ottica dell’investitore in capitale di rischio.
L’attività di fund raising;
Le fasi del processo di investimento;
La definizione del prezzo;
Le operazioni di early stage financing;
Le operazioni di sviluppo;
Le operazioni di turnaround;
Le operazioni di Leveraged Buy Out;
Il finanziamento mezzanino;
Il processo di disinvestimento;
La misurazione della performance complessiva;
Gli aspetti fiscali;
La riforma del diritto societario: nuovi strumenti di finanziamento.
Private Debt, Rating e Credit Risk Analysis
Il private debt;
La normativa relativa alle emissioni di private debt;
L’acquisition financing;
Il mezzanine financing;
La ristrutturazione del debito;
Gli strumenti di copertura dei rischi.
Introduzione alle valutazioni d’azienda;
I metodi classici di valutazione e loro problematiche;
La stima di “R”; la stima di “i”;
La valutazione degli intangible asset;
I metodi finanziari di valutazione;
I metodi di mercato;
Metodologia applicata ai fini dell’IPO;
Quotazione e Governance
Il corso si propone di affrontare il tema della quotazione con specifico riferimento a tutti i temi legati alla gestione del processo di ammissione e alla governance di cui la società deve dotarsi a seguito dell’ammissione stessa al listino quotato. Obiettivo del corso è quindi fornire un quadro completo delle diverse problematiche e dei soggetti coinvolti nel processo di quotazione e degli strumenti di cui l’impresa deve dotarsi al fine di essere “in regola” con la normativa applicata alle società quotate.
La gestione del processo di quotazione in Borsa;
Come preparare l’impresa alla quotazione ed al “dopo quotazione”;
La governance delle società quotate;
Financial Market and Prices
inizio: 12	febbraio	2018
iscrizioni entro: 24/11/2017

References: Articolo 1

Articolo 3

Articolo 4

Articolo 5

Articolo 7

Articolo 8

Articolo 9

Articolo 10

Articolo 11

Articolo 12