Source: http://docplayer.cz/5494980-Emisni-podminky-a-prospekt-emitenta-ebanka-a-s.html
Timestamp: 2018-03-21 03:39:08+00:00

Document:
Emisní podmínky a prospekt emitenta. ebanka, a. s. - PDF
Download "Emisní podmínky a prospekt emitenta. ebanka, a. s."
1 ebanka, a. s. Hypoteční zástavní listy s pevným výnosem 6,00 % p.a. v předpokládané celkové jmenovité hodnotě Kč splatné v roce 2017 ISIN CZ Na základě tohoto dokumentu je společnost ebanka, a.s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 19, PSČ , IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddíle B, vložka 5642 (dále také jen Emitent ) oprávněna vydávat v souladu s obecně závaznými právními předpisy emisi hypotečních zástavních listů (dále také jen Emise Dluhopisů nebo Emise nebo Dluhopisy ) o celková jmenovité hodnotě ,- Kč splatných v roce Dluhopisy ponesou pevný úrokový výnos ve výši 6,00 % p.a. a budou vydávány v zaknihované podobě ve formě na doručitele. Předpokládané datum emise je stanoveno na 12. prosince Tento dokument představuje prospekt (dále jen Prospekt ) a emisní podmínky Dluhopisů (dále jen Emisní podmínky ), na jejichž základě je emise Dluhopisů vydávána. Tyto Emisní podmínky a Prospekt jsou vyhotoveny v souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění, zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění a v souladu s Nařízením Komise (ES) č 809/2004, kterým se provádí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/71/ES. Emitent upozorňuje investory do Dluhopisů, že může kdykoliv vypracovat dodatek Prospektu a předložit jej České národní bance ke schválení. Každý dodatek Prospektu bude schválen Českou národní bankou a uveřejněn stejným způsobem jako je uveřejněn tento Prospekt. Emisní podmínky Dluhopisů uvedené v tomto Prospektu, byly schváleny rozhodnutím České národní banky ze dne , č.j. Sp/544/443/ /19578/540, které nabylo právní moci dne Prospekt Dluhopisů byl vyhotoven dne , a to dle stavu ke dni vyhotovení prospektu, není-li uvedeno jinak. Prospekt byl schválen rozhodnutím České národní banky ze dne ze dne , č.j. Sp/544/443/ /19578/540, které nabylo právní moci dne Tento Prospekt a Emisní podmínky nejsou veřejnou ani jinou nabídkou ke koupi jakýchkoli Dluhopisů. Emitent upozorňuje na skutečnost, že v případě zájmu o koupi Dluhopisů, je nezbytné činit vlastní příslušná investiční rozhodnutí na základě informací uvedených v tomto Prospektu a v Emisních podmínkách, a dále v případných dodatcích Prospektu. Rozšiřování tohoto Prospektu a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů vydávaných v rámci této Emise jsou v některých zemích omezeny zákonem. Dluhopisy nebudou registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou České národní banky v České republice a obdobně nebude umožněna ani jejich nabídka jinde, než v České republice (viz též kapitola "DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ"). ebanka, a.s. 1
2 OBSAH DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ 3 SHRNUTÍ 5 RIZIKOVÉ FAKTORY... 9 UPISOVÁNÍ A PRODEJ 10 EMISNÍ PODMÍNKY 11 PROSPEKT ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA SPRÁVNÉ VYHOTOVENÍ PROSPEKTU Údaje o osobách odpovědných za správné vyhotovení prospektu Čestné prohlášení OPRÁVNĚNÍ AUDITOŘI RIZIKOVÉ FAKTORY ÚDAJE O EMITENTOVI Základní údaje o Emitentovi Historie Emitenta Investice PŘEHLED PODNIKÁNÍ EMITENTA Hlavní činnosti Přehled produktů a služeb Přehled nových zavedených produktů a služeb Postavení Emitenta na trhu ORGANIZAČNÍ STRUKTURA EMITENTA Majetkové účasti Emitenta INFORMACE O TRENDECH EMITENTA SPRÁVNÍ, ŘÍDÍCÍ A DOZORČÍ ORGÁNY Představenstvo Emitenta Dozorčí rada Emitenta Informace o vedoucí osobách Emitenta Organizační struktura Emitenta Prohlášení o střetu zájmů na úrovni správních,řídících a dozorčích orgánů HLAVNÍ AKCIONÁŘI Základní údaje o významném akcionáři FINANČNÍ ÚDAJE O AKTIVECH A ZÁVAZCÍCH, FINANČNÍ SITUACI A ZISKU A ZTRÁTÁCH EMITENTA Základní kapitál Emitenta Stanovy Emitenta Údaje o soudních a rozhodčích řízeních Významná změna finanční situace Emitenta Významné smlouvy Emitenta, patenty a licence Zveřejněné dokumenty Vydané cenné papíry Údaje třetích stran POPIS CENNÝCH PAPÍRU ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE HYPOTEČNÍ BANKOVNICTVÍ VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI FINANČNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI SEZNAM ODKAZŮ V SOULADU S 36 ODST. 3 ZÁKONA O PODNIKÁNÍ NA KAPITÁLOVÉM TRHU
3 DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ Tento dokument je prospektem dluhopisů ve smyslu Zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Žádný státní orgán, s výjimkou České národní banky, ani jiná osoba tento Prospekt neschválily. Jakékoli prohlášení opačného smyslu je nepravdivé. Emitent neschválil jakékoli jiné prohlášení nebo informace o Emitentovi nebo Dluhopisech, než jaké jsou obsaženy v tomto Prospektu. Na žádné takové jiné prohlášení nebo informace se nelze spolehnout jako na prohlášení nebo informace schválené Emitentem. Pokud není uvedeno jinak, jsou veškeré informace v tomto Prospektu uvedeny k datu vyhotovení tohoto Prospektu. Předání tohoto Prospektu kdykoli po datu jeho vyhotovení neznamená, že informace v něm uvedené jsou správné ke kterémukoli okamžiku po datu jeho vyhotovení. Za závazky Emitenta včetně závazků vyplývajících z Dluhopisů neručí Česká republika ani kterákoli její instituce, ministerstvo nebo její politická součást (orgán státní správy či samosprávy), ani je jiným způsobem nezajišťuje. Rozšiřování tohoto Prospektu a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Dluhopisy nebudou kótovány, registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou České národní banky. Dluhopisy takto zejména nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 a nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických, jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle tohoto zákona nebo v rámci obchodu, který takové registrační povinnosti nepodléhá. Osoby, do jejichž držení se tento Prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji Dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k Dluhopisům. Informace obsažené v kapitolách ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE, VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI a HYPOTEČNÍ BANKOVNICTVÍ jsou uvedeny pouze jako všeobecné informace a byly získány z veřejně dostupných zdrojů. Emitent nepřejímá jakoukoliv odpovědnost za přesnost, pravdivost a úplnost informací v těchto kapitolách uvedených. Kromě toho v důsledku významných politických, ekonomických a dalších strukturálních změn v České republice v posledních letech nemohou být informace uvedené v těchto kapitolách považovány za ukazatel dalšího vývoje. Potenciální nabyvatelé Dluhopisů by se měli spoléhat výhradně na vlastní analýzu faktorů uváděných v těchto kapitolách a na své vlastní právní, daňové a jiné odborné poradce. Případným zahraničním nabyvatelům Dluhopisů se doporučuje konzultovat se svými právními a jinými poradci ustanovení příslušných právních předpisů, zejména devizových a daňových předpisů České republiky, zemí, jejichž jsou rezidenty, a jiných příslušných států a dále všechny příslušné mezinárodní dohody a jejich dopad na konkrétní investiční rozhodnutí. Vlastníci dluhopisů, včetně všech případných zahraničních investorů, se vyzývají, aby se soustavně informovali o všech zákonech a ostatních právních předpisech upravujících držení Dluhopisů, a rovněž prodej Dluhopisů do zahraničí nebo nákup Dluhopisů ze zahraničí, jakožto i jakékoliv jiné transakce s Dluhopisy a aby tyto zákony a právní předpisy dodržovali. Emitent bude v rozsahu stanoveném obecně závaznými právními předpisy a předpisy jednotlivých oficiálních trhů cenných papírů, na kterých budou Dluhopisy přijaty k obchodování (bude-li relevantní), uveřejňovat zprávy o výsledcích svého hospodaření a své finanční situaci a plnit informační povinnost. Emitent je povinen vést samostatnou a průkaznou evidenci krytí závazků z hypotečních zástavních listů v oběhu dle Opatření České národní banky č. 5 ze dne 11. června 2004, kterým se stanoví obsah, způsob vedení a náležitosti evidence krytí hypotečních zástavních listů v oběhu. Prospekt, všechny výroční a pololetní zprávy Emitenta, kopie auditorských zpráv týkajících se Emitenta jakož i všechny dokumenty uvedené v tomto Prospektu formou odkazu jsou všem zájemcům bezplatně k dispozici v pracovní dny v běžné pracovní době bezplatně k nahlédnutí u Emitenta v jeho sídle na adrese Na Příkopě, 19, Praha 1. Tyto dokumenty jsou k dispozici též v elektronické podobě na internetové stránce Emitenta Po dobu, kdy zůstane jakákoli část Dluhopisů nesplacena, bude na požádání v běžné pracovní době k nahlédnutí v určené provozovně Administrátora stejnopis Smlouvy o správě emise a obstarání plateb. Blíže viz. kapitolu Emisní podmínky. 3
4 Jakékoli předpoklady a výhledy týkající se budoucího vývoje Emitenta, jeho finanční situace, okruhu podnikatelské činnosti nebo postavení na trhu nelze pokládat za prohlášení či závazný slib Emitenta týkající se budoucích událostí nebo výsledků, neboť tyto budoucí události nebo výsledky závisí zcela nebo zčásti na okolnostech a událostech, které Emitent nemůže přímo nebo v plném rozsahu ovlivnit. Potenciální zájemci o koupi Dluhopisů by měli provést vlastní analýzu jakýchkoli vývojových trendů nebo výhledů uvedených v tomto Prospektu, případně provést další samostatná šetření, a svá investiční rozhodnutí založit na výsledcích takových samostatných analýz a šetření. Některé hodnoty uvedené v tomto prospektu byly upraveny zaokrouhlením. To mimo jiné znamená, že hodnoty uváděné pro tutéž informační položku se proto mohou na různých místech mírně lišit a hodnoty uváděné jako součty některých hodnot nemusí být aritmetickým součtem hodnot, ze kterých vycházejí. Bude-li tento Prospekt přeložen do jiného jazyka, je v případě výkladového rozporu mezi zněním Prospektu v českém jazyce a zněním Prospektu přeloženého do jiného jazyka rozhodující znění Prospektu v českém jazyce. Přijetím Dluhopisů k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. nepřebírá Burza cenných papírů Praha, a.s. žádné závazky z těchto Dluhopisů. 4
5 SHRNUTÍ Tento dokument je shrnutím Prospektu Dluhopisů a představuje úvod k Prospektu Dluhopisů. Hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým výnosem v celkové jmenovité hodnotě Kč (pět set milionů korun českých), splatné v roce 2017 (dále jen "Dluhopisy" nebo "emise Dluhopisů" nebo "emise"), jejichž emitentem je společnost ebanka, a.s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 19, PSČ: , IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 5642 (dále také jen ebanka nebo Emitent nebo Společnost nebo eb ), jsou vydávány v zaknihované podobě, ve formě na doručitele. Jmenovitá hodnota každého Dluhopisu je Kč (Deset tisíc korun českých). Emisní kurz každého Dluhopisu vydaného v Datum emise Dluhopisů činí 112,096 % jmenovité hodnoty Dluhopisu. Jmenovitá hodnota Dluhopisů a úrokové výnosy z nich budou splatné výlučně v českých korunách. Dluhopisy jsou úročeny pevnou úrokovou sazbou ve výši 6,00 % p.a. Úrokový výnos bude splatný jednou ročně zpětně vždy k datu uvedenému v emisních podmínkách Dluhopisů. Pokud nedojde k předčasnému splacení Dluhopisů nebo k jejich odkoupení Emitentem a zániku Dluhopisů při jejich splatnosti v souladu s emisními podmínkami Dluhopisů, bude jmenovitá hodnota Dluhopisů splacena Emitentem k datu určenému v emisních podmínkách Dluhopisů. Vlastníci Dluhopisů mohou za určitých podmínek uvedených v emisních podmínkách Dluhopisů a zákoně č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění žádat nebo rozhodnout o předčasném splacení Dluhopisů. Platby z Dluhopisů budou ve všech případech prováděny v souladu s právními předpisy platnými a účinnými v době provedení příslušné platby v České republice. Tam, kde to budou vyžadovat daňové předpisy České republiky, bude při výplatě výnosů z Dluhopisů srážena a odváděna příslušná daň. Emitent nebude povinen provádět jakékoli další platby v souvislosti se srážkou vyžadovanou daňovými předpisy České republiky. Emitent hodlá požádat o přijetí této Emise Dluhopisů k obchodování na oficiálním volném trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s.. Prospekt Dluhopisů a emisní podmínky Dluhopisů byly schváleny rozhodnutím České národní banky v ČR ze dne , č.j. Sp/544/443/ /19578/540, které nabylo právní moci dne ISIN Dluhopisů je CZ Prospekt Dluhopisů ani jejich emisní podmínky nepředstavují veřejnou nabídkou ke koupi Dluhopisů. Zájemci o koupi Dluhopisů jsou ohledně koupě Dluhopisů povinni učinit výhradně svá vlastní investiční rozhodnutí na základě informací uvedených nejen v prospektu a emisních podmínkách Dluhopisů, ale i na základě jejich upřesnění, změn a doplnění vyplývajících z informací, které Emitent bude o sobě a o výsledcích své podnikatelské činnosti průběžně uveřejňovat v souvislosti s plněním své informační povinnosti na základě právních předpisů. Rozšiřování emisních podmínek a prospektu Dluhopisů a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Dluhopisy nebudou registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou České národní banky. Emitent žádá osoby, do jejichž držení se tento prospekt dostane, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Popis některých omezení nabídky a prodeje Dluhopisů a distribuce tohoto prospektu a emisních podmínek je uveden v kapitole "UPISOVÁNÍ A PRODEJ". Veřejná nabídka Dluhopisů může být učiněna pouze v souladu s příslušnými právními předpisy, zejména s ustanovením 34 a následujících zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění. Rozhodnutí případných investorů, zda investovat do Dluhopisů, by mělo být založeno na zvážení prospektu Dluhopisů a emisních podmínek Dluhopisů jako celku a na podmínkách nabídky Dluhopisů včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do Dluhopisů každým z jejich potenciálních nabyvatelů. Emitent upozorňuje potencionální investory do Dluhopisů, že v případě, že u příslušného soudu bude podána žaloba týkající se údajů uvedených v prospektu Dluhopisů, může být žalující investor povinen nést náklady na případný překlad prospektu Dluhopisů, vynaložené před zahájením příslušného soudního řízení, nebude-li v souladu s příslušnými právními předpisy stanoveno jinak. Emitent dále jako osoba, která vyhotovila shrnutí prospektu Dluhopisů, upozorňuje, že prospekt Dluhopisů nepřeložil do jiného jazyka než českého a je proto odpovědný za správnost údajů uvedených v tomto shrnutí 5
6 prospektu Dluhopisů pouze v případě, že je shrnutí prospektu Dluhopisů zavádějící nebo nepřesné při společném výkladu s ostatními částmi prospektu Dluhopisů. Prospekt Dluhopisů a emisní podmínky Dluhopisů jsou zájemcům bezplatně dostupné v podobě brožury v sídle Emitenta na adrese Na Příkopě 19, Praha 1 v době, kdy je ebanka, a.s. otevřena pro veřejnost, a dále v elektronické podobě na internetových stránkách Emitenta SHRNUTÍ POPISU EMITENTA Informace o Emitentovi Obchodní jméno Emitenta je ebanka, a.s.. Emitent je zapsaný v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Emitent byl založen dne , na dobu neurčitou, podle právního řádu ČR. Právní formou emitenta je akciová společnost. Sídlo Emitenta je Praha 1, Na Příkopě 19, PSČ: , IČ: Kontaktní údaje Emitenta jsou: Internetová adresa: Přehled podnikatelských aktivit Emitent poskytuje klientům komplexní služby v oblasti retailového i podnikového bankovnictví s důrazem na využití služeb přímého bankovnictví. Od roku 1997, kdy Emitent vstoupil na trh jako internetová banka, si Emitent udržuje vedoucí postavení ve využívání moderních technologií v bankovnictví v České republice, což dokazují získaná ocenění ebanky, a.s.. V soutěži o nejlepší bankovní produkty Zlatá koruna ebanka, a.s. získala 1. místo za Přímé bankovnictví v letech 2007, 2006 a 2004, dále v roce 2006 se ebanka, a.s. stala již po čtvrté vítězem testu internetového bankovnictví společnosti Fincentrum. Orientaci Emitenta na klíčové segmenty movitých fyzických osob a malých a středních firem odpovídá portfolio produktů a služeb. Emitent nabízí komplexní finanční služby v rozsahu univerzální banky s důrazem na využívání přímého bankovnictví. Pilířem nabídky je Osobní a Firemní běžný účet. Prostřednictvím přímého bankovnictví Emitenta s širokým rozsahem služeb a operací a maximálním zabezpečením všech transakcí má klient Emitenta trvale přístup ke svým financím, přehled o všech realizovaných transakcích, přístup k řadě úvěrových produktů a investičních nástrojů, a to vše bez návštěvy pobočky, z domova nebo kanceláře. Akcionáři a organizační struktura Emitenta Majoritním akcionářem Emitenta je rakouská finanční instituce Raiffeisen International Bank Holding AG, jejíž mateřskou společností je Raiffeisen Zentralbank Österreich AG. Dalšími akcionáři Emitenta jsou Raiffeisenlandensbank Niederösterreich - Wien AG a RB Prag-Beteiligungs GmbH. Emitent je ovládán společností Raiffeisen Zentralbank Österreich AG prostřednictvím dceřiné společnosti Raiffeisen International Bank Holding AG. Raiffeisen International Bank Holding AG a jí ovládané firmy patří do konsolidované skupiny Raiffeisen-landesbanken-Holding GmbH., finanční holdingové společnosti, prostřednictvím které vlastní Raiffiesen Zentralbank Österreich AG rakouské regionální Raiffeisenbanky. Ověření historických finančních údajů a auditor Emitenta Historické finanční údaje vycházejí z účetních závěrek za účetní období končící a a jsou ověřeny auditorem. Auditorem emitenta je KPMG Česká republika Audit, s.r.o., Pobřežní 648/1a, PSČ , Praha 8. 6
7 Finanční údaje Emitenta Čistý zisk Emitenta v prvním pololetí roku 2007 dosáhl 71,6 milionů korun a to představuje nárůst o 63 procent. Celková aktiva vzrostla k na 22,6 miliardy korun, což představuje meziroční růst o 25 procent. Emitent v prvním pololetí roku 2007 poskytl úvěry ve výši 10,6 miliardy. Objem vkladů vzrostl o více než třetinu na 19,4 miliardy Kč. Čistý výnos z úroků Emitenta dosáhl ke konci června 377,5 milionu korun a meziročně vzrostl o třetinu. Čistý výnos z poplatků naopak poklesl o 22 procent na 285 milionů korun. Následující tabulky uvádí přehled finančních ukazatelů Emitenta za roky 2005 a Údaje jsou v souladu s účetními standardy IFRS a vycházejí z účetní závěrky emitenta za období končící Výkaz zisku a ztrát k (v tis. Kč) Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady ( ) ( ) Čistý úrokový výnos Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize ( ) ( ) Čistý výnos z poplatků a provizí Výnosy z dividend 31 Čistý zisk z finančních operací Ostatní provozní výnosy Provozní výnosy celkem Všeobecné provozní náklady ( ) ( ) Snížení hodnoty aktiv (91 204) ( ) Ostatní provozní náklady ( ) ( ) Provozní náklady celkem ( ) ( ) Zisk před zdaněním (63 599) Daň z příjmů (29 000) (30 800) Čistý zisk (ztráta) po zdanění (92 599) 438 Rozvaha k (v tis. Kč) Aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty Finanční aktiva v reálné hodnotě přeceňovaná výsledkově Finanční aktiva držená do splatnosti Realizovatelná finanční aktiva Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Hmotný majetek Nehmotný majetek Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky Finanční závazky v reálné hodnotě přeceňované výsledkově Závazky k bankám Závazky ke klientům Závazky z emitovaných cenných papírů Ostatní závazky Rezervy Podřízené závazky Závazky celkem Vlastní kapitál Základní kapitál Rezervní fond Fondy Nerozdělený zisk (neuhrazená ztráta) minulých období (6 790) (5 123) Zisk (ztráta) za účetní období (92 599) 438 Vlastní kapitál celkem Pasiva celkem
8 SHRNUTÍ RIZIK VZTAHUJÍCH SE K EMITENTOVI Existují určité rizikové faktory týkající se podnikání Emitenta, které mohou mít vliv na jeho schopnost plnit závazky vyplývající z Dluhopisů. Hospodářské výsledky Emitenta jsou ovlivněny celkovou hospodářskou situací v České republice a jeho schopností obstát v rostoucí konkurenci v bankovním sektoru České republiky. Převážná část příjmů Emitenta je generována v tuzemsku. Celkový pokles hospodářské výkonnosti v České republice může negativně ovlivnit výsledek hospodaření Emitenta, což by v závažných případech mohlo vést ke snížené schopnosti Emitenta plnit závazky vyplývající z Dluhopisů. Emitent také podléhá rozsáhlé bankovní regulaci ze strany České národní banky. V případě, že by došlo ke změně těchto regulatorních předpisů, bude se muset Emitent takové regulaci přizpůsobit. To může negativně ovlivnit výsledky hospodaření Emitenta a jeho schopnost plnit závazky z Dluhopisů. SHRNUTÍ RIZIK VZTAHUJÍCH SE K DLUHOPISU Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou - Investování do Dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou s sebou nese riziko poklesu ceny Dluhopisu z důvodu změny tržních úrokových sazeb. Předčasné splacení Dluhopisů - Pokud Emitent splatí Dluhopisy před datem jejich splatnosti, je vlastník Dluhopisu vystaven riziku nižšího než předpokládaného výnosu. Změna právních předpisů může ovlivnit hodnotu Dluhopisů - Podmínky a práva Dluhopisů vycházejí z práva České republiky. Emitent nemůže činit jakékoli záruky týkající se dopadu možných změn v právní úpravě na hodnotu Dluhopisů. Zvláštní rizikové faktory týkající se hypotečních zástavních listů Hypoteční zástavní listy jsou dluhopisy, jejichž jmenovitá hodnota, jakož i hodnota poměrného výnosu úroků, je plně kryta pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo částí těchto pohledávek, popřípadě náhradním způsobem. Náhradní krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů jakož i jejich poměrného výnosu, je možné pouze do výše 10 % této jmenovité hodnoty. Pro řádné krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů, jakož i jejich poměrného výnosu mohou být použity pouze pohledávky z hypotečních úvěrů. Tyto pohledávky nebo jejich části nesmí po dobu, kdy k takovému krytí slouží, převýšit 70 % zástavní hodnoty zastavených nemovitostí zajišťujících tyto pohledávky. Cenu zastavené nemovitosti určuje Emitent jako zástavní hodnotu dle ustanovení 29 zákona o dluhopisech. Přestože Emitent uplatňuje konzervativní politiku stanovení zástavní hodnoty zastavených nemovitostí je možné, že významné zhoršení situace na realitním trhu by mohlo vést ke snížení výtěžku realizace zástavních práv zajišťující pohledávky z hypotečních úvěrů. Další rizikové faktory týkající se Emitenta, jeho podnikání a Dluhopisů jsou uvedeny v části RIZIKOVÉ FAKTORY. Jejich shrnutí není vyčerpávající a nenahrazuje žádnou odbornou analýzu. Potencionální zájemci o koupi Dluhopisů by měli konzultovat se svými finančními, daňovými a/nebo jinými poradci rizika spojená s takovou investicí a vhodnost takové investice s ohledem na individuální situací konkrétního zájemce o koupi Dluhopisů. Tento Prospekt byl vyhotoven dne
9 RIZIKOVÉ FAKTORY Nákup a držba Dluhopisů jsou spojeny s řadou rizik, z nichž ta která Emitent považuje za podstatná, jsou uvedena níže. Jejich shrnutí není vyčerpávající, nenahrazuje žádnou odbornou analýzu nebo jakékoli ustanovení emisních podmínek Dluhopisů, neomezuje jakákoli práva nebo závazky vyplývající z emisních podmínek Dluhopisů a není jakýmkoli investičním doporučením. Jakékoli rozhodnutí zájemců o upsání a/nebo koupi Dluhopisů by mělo být založeno na informacích obsažených v Prospektu, jeho případných dodatcích a především na vlastní analýze výhod a rizik investice do Dluhopisů provedené případným nabyvatelem Dluhopisů. Emitent doporučuje všem potencionálním investorům, aby svou investici do Dluhopisů ještě před jejím učiněním projednali se svými finančními, daňovými a/nebo jinými poradci, které potencionální investoři považují za nutné. Rizikové faktory, které mohou ovlivnit schopnost Emitenta plnit jeho závazky z Dluhopisů k investorům: Závislost Emitenta na výkonnosti ekonomiky České republiky Hospodářské výsledky Emitenta jsou ovlivněny celkovou hospodářskou situací v České republice. Převážná část příjmů Emitenta je generována v tuzemsku. Celkový pokles hospodářské výkonnosti v České republice může negativně ovlivnit výsledek hospodaření Emitenta, což by v závažných případech mohlo vést ke snížené schopnosti nebo k úplné neschopnosti Emitenta plnit závazky vyplývající z Dluhopisů. Významný podíl na provozním výsledku Emitenta má čistý úrokový výnos, který je tvořen především příjmy z klientských úvěrů a úrokovými výnosy z dluhových cenných papírů. Úvěrové podmínky v klientském sektoru jsou rovněž do značné míry závislé na hospodářské výkonnosti České republiky. Případné zhoršení úvěrových podmínek v klientském sektoru nebo jeho části by mohlo mít negativní vliv na hospodářský výsledek a finanční situaci Emitenta, což by v závažných případech mohlo ohrozit schopnost Emitenta plnit závazky vyplývající z Dluhopisů. Rizika spojená s poklesem úrokových sazeb Jedním ze zdrojů zisku Emitenta je rozdíl mezi úroky z úvěrů a jiných aktiv a úroky placenými vkladatelům a dalším věřitelům banky. Pokud úrokové sazby klesají, úrokové výnosy Emitenta plynoucí z úvěrů a dalších aktiv klesají. Zároveň by měly klesat i úroky placené vkladatelům a dalším věřitelům, tento pokles však nemusí být úměrný poklesu výnosů plynoucích z úvěrů. Pokles úrokových sazeb může tedy negativně ovlivnit úrokové příjmy Emitenta a tím negativně ovlivnit jeho výsledky hospodaření a rovněž schopnost dostát závazků z vydaných Dluhopisů. Konkurence v bankovním sektoru v České republice Emitent je bankou podnikající na základě bankovní licence na území České republiky. V současné době působí na území České republiky několik desítek bank. V bankovním sektoru tak panuje značná konkurence. Navíc lze očekávat zvýšení konkurence vstupem dalších zahraničních bank na český bankovní trh v důsledku pokračující liberalizace finančních služeb v rámci Evropské unie. Pokud by Emitent nebyl schopen obstát v této rostoucí konkurenci, může to negativně ovlivnit výsledky hospodaření a schopnost dostát závazků z vydaných Dluhopisů. Regulatorní předpisy a jejich změny ovlivňující podnikání Emitenta Emitent podléhá rozsáhlé bankovní regulaci ze strany České národní banky. Musí dodržovat pravidla týkající se kapitálové přiměřenosti, obezřetného podnikání, řízení likvidity a jiná pravidla vytvořená za účelem omezení rizik, kterým bankovní činnost Emitenta podléhá. V případě, že by došlo ke změně těchto regulatorních předpisů, bude se muset Emitent takové regulaci přizpůsobit. To může negativně ovlivnit výsledky hospodaření Emitenta a jeho schopnost plnit závazky z Dluhopisů. Rizika spojená s finančními nástroji Některá rizika vyplývající pro Emitenta z finančních nástrojů jsou uvedena v účetní závěrce Emitenta za účetní období končící a Tyto účetní závěrky Emitenta jsou součástí výročních zpráv Emitenta za roky 2005 a 2006 a jsou všem zájemcům k dispozici v běžné pracovní době k nahlédnutí u Emitenta na adrese jeho sídla, Na Příkopě 19, Praha 1, PSČ: a v elektronické podobě též na internetové webové adrese 9
10 Rizikové faktory týkající se vydávaných Dluhopisů: Zvláštní rizikové faktory týkající se hypotečních zástavních listů Hypoteční zástavní listy jsou dluhopisy, jejichž jmenovitá hodnota, jakož i hodnota poměrného výnosu úroků, je plně kryta pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo částí těchto pohledávek, popřípadě náhradním způsobem. Náhradní krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů jakož i jejich poměrného výnosu, je možné pouze do výše 10 % této jmenovité hodnoty. Pro řádné krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů, jakož i jejich poměrného výnosu mohou být použity pouze pohledávky z hypotečních úvěrů. Tyto pohledávky nebo jejich části nesmí po dobu, kdy k takovému krytí slouží, převýšit 70 % zástavní hodnoty zastavených nemovitostí zajišťujících tyto pohledávky. Stane-li se emitent hypotečních zástavních listů úpadcem, uspokojují se v konkurzu pohledávky majitelů těchto dluhopisů ještě před pohledávkami první třídy, tj. po uspokojení pohledávek za podstatou, pracovních nároků a pohledávek oddělených věřitelů, kterým se v souladu se zákonem nevydal celý výtěžek ze zpeněžení. Cenu zastavené nemovitosti určuje Emitent jako zástavní hodnotu dle ustanovení 29 zákona. Zástavní hodnotou se rozumí obvyklá cena, stanovená podle zvláštního právního předpisu upravujícího oceňování majetku, ze zohledněním trvalých a dlouhodobě udržitelných vlastností nemovitosti, výnosu dosažitelného třetí osobou při řádném hospodaření s nemovitostí, práv a závad s nemovitostí spojených a místních podmínek trhu s nemovitostmi včetně jeho vlivů a předpokládaného vývoje. Obvyklou cenou se rozumí cena, která by byla dosažena při prodejích stejného, popřípadě obdobného majetku v obvyklém obchodním styku v tuzemsku ke dni ocenění. Přestože Emitent uplatňuje konzervativní politiku stanovení zástavní hodnoty zastavených nemovitostí je možné, že významné zhoršení situace na realitním trhu by mohlo vést ke snížení výtěžku realizace zástavních práv zajišťující pohledávky z hypotečních úvěrů. To by znamenalo snížení objemu prostředků určených k rozdělení mezi vlastníky hypotečních zástavních listů při rozvrhu v rámci případného konkurzu na majetek Emitenta. Výnos z Dluhopisů je pevný Investování do Dluhopisů s pevnou úrokovou sazbou s sebou nese riziko poklesu ceny Dluhopisu z důvodu změny tržních úrokových sazeb. Pokud se tržní úrokové sazby zvýší, cena takového Dluhopisu zpravidla klesne na úroveň, kdy výnos takového Dluhopisu je přibližně roven tržní úrokové sazbě. Pokud se tržní úrokové sazby naopak sníží, cena Dluhopisu s pevnou úrokovou sazbou se zpravidla zvýší na úroveň, kdy výnos takového Dluhopisu se přibližně rovná tržní úrokové sazbě. Likvidita Dluhopisů Obchodování s Dluhopisy může být méně likvidní. Dluhopisy mohou být vydávány jako kotované cenné papíry, což znamená, že Emitent zamýšlí požádat o přijetí Dluhopisů k obchodování na trhu BCPP. Přestože Dluhopisy mohou být kotovány na regulovaném trhu, nemusí to nutně znamenat, že jejich likvidita bude vyšší. Dluhopisy jsou nezajištěnými závazky Dluhopisy zakládají přímé, nezajištěné, nepodmíněné a nepodřízené závazky Emitenta, které jsou a budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i alespoň rovnocenné vůči všem dalším současným i budoucím nepodřízeným a nezajištěným závazkům Emitenta, s výjimkou těch závazků Emitenta, u nichž stanoví jinak kogentní ustanovení obecně závazných právních předpisů. V důsledku toho se případní vlastníci Dluhopisů vystavují přímému hmotnému riziku, a to včetně zastavení výplaty úroků či jistiny nebo ztráty významné části své investice v případě, že Emitent vyhlásí (dobrovolně či nedobrovolně) úpadek. Změna právních předpisů může ovlivnit hodnotu Dluhopisů Podmínky a práva v souvislosti s Dluhopisy vycházejí z práva České republiky platného k datu vyhotovení tohoto Prospektu. Emitent nemůže činit jakékoli záruky týkající se dopadu možných změn v právní úpravě nebo administrativní praxi na hodnotu Dluhopisů po datu vydání tohoto Prospektu. 10
11 UPISOVÁNÍ A PRODEJ Emitent je v rámci této emise Dluhopisů oprávněn vydat Dluhopisy v celkové jmenovité hodnotě Kč. Česká národní banka schválila emisní podmínky a prospekt Dluhopisů. Toto schválení opravňuje Emitenta k nabídce Dluhopisů v České republice v souladu s obecně závaznými právními předpisy platnými v České republice k datu provedení příslušné nabídky. Toto schválení je rovněž jedním z předpokladů veřejné nabídky Dluhopisů v České republice v souladu s právními předpisy platnými v České republice k datu vyhotovení tohoto prospektu. Rozšiřování emisních podmínek Dluhopisů a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Osoby, do jejichž držení se tento prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k Dluhopisům. Veřejná nabídka Dluhopisů, které nejsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu, může být učiněna pouze v souladu s příslušnými zákonným předpisy, zejména s ustanovením 35 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění, nejdříve v okamžiku uveřejnění prospektu v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu a zákonem o dluhopisech. Kromě výše uvedeného Emitent žádá upisovatele a nabyvatele Dluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat Dluhopisy nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento prospekt a emisní podmínky Dluhopisů nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na to, zda tento prospekt, emisní podmínky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s Dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné podobě nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. V souladu s ustanovením 35 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu může být veřejná nabídka Dluhopisů činěna pouze, pokud je prospekt nejpozději v okamžiku veřejné nabídky schválen Českou národní bankou a uveřejněn. Před schválením a uveřejněním emisních podmínek Dluhopisů a prospektu Dluhopisů jsou Emitent, upisovatelé Dluhopisů a všechny další osoby, jimž se tento prospekt dostane do dispozice povinni dodržovat výše uvedené omezení pro veřejnou nabídku a nabízejí-li Dluhopisy, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou (např. v souladu s ustanovením 35 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu). V takovém případě by měli informovat osoby, vůči nimž nabídku Dluhopisů činí, o skutečnosti, že emisní podmínky a prospekt nebyly dosud schváleny Českou národní bankou a uveřejněny, a že taková nabídka není veřejnou nabídkou a je-li nabídka činěna na základě ustanovení 35 odst. 2 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, informovat takové osoby též o této skutečnosti. Jakákoliv případná nabídka těchto Dluhopisů, kterou činí Emitent (včetně distribuce tohoto prospektu nebo emisních podmínek vybraným investorům na důvěrné bázi) ještě před schválením tohoto prospektu, resp. emisních podmínek, Českou národní bankou a jejich uveřejněním, je činěna na základě ustanovení 35 odst. 2 (zejména písm c)) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a není tedy zamýšlena jako veřejná nabídka ve smyslu ustanovení 34 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. V souladu s tím Emitent upozorňuje všechny případné investory a jiné osoby, že Dluhopisy vydávané v rámci emise, pro něž bude činěna jakákoliv nabídka před schválením emisních podmínek a prospektu, mohou být nabyty pouze za cenu v hodnotě rovné nebo převyšující částku odpovídající EUR na jednoho investora. Před schválením prospektu, resp. emisních podmínek Dluhopisů, Českou národní bankou a jejich uveřejněním Emitent nebude vázán jakoukoliv objednávkou případného investora k upsání nebo koupi jakýchkoli takových Dluhopisů, pokud by emisní cena takto poptávaných Dluhopisů činila méně než ekvivalent EUR v korunách českých. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele Dluhopisů, že Dluhopisy nejsou a nebudou kotovány v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen zákon o podnikání na kapitálovém trhu USA ) ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o podnikání na kapitálovém trhu USA. Emitent dále upozorňuje, že Dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen Velká Británie ) prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o finančních službách a trzích (FSMA) z roku 2000 v platném znění. 11
12 EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ Dluhopisy vydávané v rámci této emise (dále také jen "Dluhopisy" a Emise ) jsou vydávány společností ebanka, a.s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 19, PSČ: , IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddíle B, vložka 5642 (dále také jen " ebanka " nebo Emitent ) podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech (dále jen Zákon o dluhopisech ), a zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (dále jen Zákon o podnikání na kapitálovém trhu ), oba ve znění platném k datu schválení těchto emisních podmínek (dále jen Emisní podmínky ) Českou národní bankou. Dluhopisy se řídí těmito Emisními podmínkami. Tyto Emisní podmínky, byly schváleny Českou národní bankou v souladu se Zákonem o dluhopisech a Zákonem o cenných papírech dne , č.j. Sp/544/443/ /19578/540, které nabylo právní moci dne ISIN Dluhopisů je CZ Emitent hodlá požádat o přijetí této Emise Dluhopisů k obchodování na oficiálním volném trhu Burzy cenných papírů Praha, a.s. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových výnosů a splacením Dluhopisů zajišťovat společnost Raiffeisenbank a.s, se sídlem Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ: , IČ: (Raiffeisenbank a.s. nebo jiná osoba pověřená výkonem činnosti administrátora dále také "Administrátor"), a to na základě smlouvy o správě emise a obstarání plateb (dále také jen "Smlouva s Administrátorem"). Stejnopis Smlouvy s Administrátorem bude k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům Dluhopisů (jak je tento pojem definován níže) v běžné pracovní době v určené provozovně Administrátora (dále také jen "Určená provozovna"), jak je uvedena v článku těchto Emisních podmínek. Vlastníkům Dluhopisů se doporučuje, aby se se Smlouvou s Administrátorem obeznámili, neboť je důležitá mimo jiné i pro faktický průběh výplat Vlastníkům Dluhopisů. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem těchto Emisních podmínek, pak činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k Emisi Dluhopisů (dále také jen "Agent pro výpočty") zajistí Raiffeisenbank a.s. Nedojde-li ke změně v souladu s článkem těchto Emisních podmínek, pak činnosti kotačního agenta spočívající v uvedení Dluhopisů na oficiální volný trh Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále také jen "Kotační agent") zajistí Raiffeisenbank a.s. Emitent je oprávněn k vydávání hypotečních zástavních listů na základě rozhodnutí České národní banky č.j. 2003/3739/520 ze dne , které nabylo právní moci dne Některé výrazy používané v těchto Emisních podmínkách jsou definovány v článku 15. těchto Emisních podmínek. 1. Obecná charakteristika Dluhopisů 1.1 Podoba, forma, jmenovitá hodnota a další charakteristiky Dluhopisů Dluhopisy budou vydány jako zaknihované hypoteční zástavní listy na doručitele. Jmenovitá hodnota každého Dluhopisu je ,- Kč, celková předpokládaná jmenovitá hodnota Emise činí ,- Kč (dále jen Předpokládaná jmenovitá hodnota ), počet Dluhopisů vydávaných k Datu emise (jak je tento pojem definován níže) činí kusů. Dluhopisy nebudou číslovány. Měna Dluhopisů je koruna česká (Kč). Ohodnocení finanční způsobilosti (rating) Emitenta a/nebo Dluhopisů nebylo provedeno. V souladu s 11 Zákona o dluhopisech je Emitent oprávněn vydat Dluhopisy (i) ve větším objemu, než je Předpokládaná jmenovitá hodnota (maximálně však ,- Kč), a to i po uplynutí emisní lhůty, nebo (ii) až do výše Předpokládané jmenovité hodnoty i po uplynutí emisní lhůty. V takovém případě stanoví Emitent dodatečnou emisní lhůtu, která skončí nejpozději v Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty (jak je tento pojem definován níže), a uveřejní ji stejným způsobem jako tyto Emisní podmínky. S Dluhopisy nejsou spojena žádná předkupní nebo výměnná práva. Název Emise Dluhopisů je Hypoteční zástavní list ebanka, a.s. 6,00/ Vlastníci Dluhopisů, převod Dluhopisů Oddělení práv na výnos z Dluhopisů Oddělení práva na výnos Dluhopisů vydaných v rámci Emise jako samostatných cenných papírů na doručitele, s nimiž je spojeno právo na výplatu výnosu, se vylučuje. 12
13 1.2.2 Převoditelnost Dluhopisů Převoditelnost Dluhopisů není nijak omezena, avšak s tím, že převody Dluhopisů mohou být pozastaveny v souvislosti se splacením nebo předčasným splacením Dluhopisů (jak je stanoveno v článku 7.3 těchto Emisních podmínek) Vlastníci a převody Dluhopisů (a) Vlastníkem Dluhopisu (dále také jen "Vlastník Dluhopisu") je osoba, která je podle platných obecně závazných právních předpisů evidována jako vlastník takového Dluhopisu ve Středisku cenných papírů, popřípadě v jiné zákonem stanovené evidenci vlastníků zaknihovaných cenných papírů v České republice, která by evidenci ve Středisku cenných papírů nahradila (zejména centrální depozitář), nebo v evidenci jiné osoby oprávněné nebo pověřené vedením evidence cenných papírů nebo její části v souladu s obecně závaznými právními předpisy České republiky (Středisko cenných papírů, jakýkoliv jeho právní nástupce nebo jiná osoba oprávněná nebo pověřená vedením evidence zaknihovaných cenných papírů nebo její části v souladu s právními předpisy České republiky společně dále také jen "Středisko"), není-li prokázán opak. (b) K převodu Dluhopisů dochází registrací tohoto převodu ve Středisku v souladu s platnými předpisy Střediska. (c) Emitent a Administrátor budou pokládat každého Vlastníka Dluhopisu, za oprávněného vlastníka Dluhopisu ve všech ohledech a provádět mu platby v souladu s těmito Emisními podmínkami. 2. Datum a způsob emise Dluhopisů, emisní kurz 2.1 Datum emise; Emisní lhůta Datum emise je 12. prosince Pokud Emitent nevydá k Datu emise všechny Dluhopisy tvořící Emisi Dluhopisů, může zbylé Dluhopisy vydat kdykoli v průběhu Emisní lhůty, a to i postupně. Bez zbytečného odkladu po uplynutí Emisní lhůty oznámí Emitent Vlastníkům Dluhopisů způsobem stanoveným v článku 13 těchto Emisních podmínek celkovou jmenovitou hodnotu všech vydaných Dluhopisů tvořících Emisi Dluhopisů, avšak jen v případě, že taková celková jmenovitá hodnota všech vydaných Dluhopisů Emise je nižší nebo vyšší než Předpokládaná jmenovitá hodnota. Emitent je oprávněn vydat v rámci Emise Dluhopisy až do výše Předpokládané jmenovité hodnoty nebo ve větším objemu emise, než je Předpokládaná jmenovitá hodnota i po uplynutí Emisní lhůty, přičemž v takovém případě bude dodatečná emisní lhůta Emitentem stanovena a uveřejněna v souladu s příslušnými zákonnými předpisy. 2.2 Emisní kurz Emisní kurz Dluhopisů vydaných k Datu emise je 112,096 % jmenovité hodnoty Dluhopisu. Emisní kurz jakýchkoli Dluhopisů vydaných během Emisní lhůty po Datu emise bude vždy určen Emitentem tak, aby zohledňoval převažující aktuální podmínky na trhu. Tam, kde je to relevantní, bude k částce emisního kurzu jakýchkoli Dluhopisů vydaných po Datu emise dále připočten odpovídající alikvotní úrokový výnos. 2.3 Způsob a místo úpisu Dluhopisů Dluhopisy budou nabídnuty k úpisu a koupi v České republice zejména kvalifikovaným nebo profesionálním investorům (domácím a zahraničním) v souladu s příslušnými právními předpisy prostřednictvím Vedoucího manažera Emise Dluhopisů. Případným dalším zájemcům mohou být Dluhopisy nabídnuty v kterékoliv pobočce Emitenta nebo Administrátora po jejich vydání v rámci sekundárního trhu. V případě, že upisované částky přesáhnou celkovou jmenovitou hodnotu emise Dluhopisů, vyhrazuje si Emitent právo snížit upisované částky tak, aby (i) se celková upsaná jmenovitá hodnota Emise Dluhopisů rovnala celkové jmenovité hodnotě Emise Dluhopisů; a (ii) poměr částek, za jaké jednotliví upisovatelé zamýšleli upsat Dluhopisy, a částek snížených Emitentem v souladu s touto větou zůstal stejný. Případné přeplatky upisovací částky, který žadatelé Emitentovi zaplatí, budou Emitentem. vráceny bez zbytečného odkladu na účet, ze kterého byly poukázány, nedohodnou-li se Emitent a příslušný žadatel ohledně příslušné částky jinak. Minimální částka žádosti při upisování Dluhopisů činí Kč nebo 1 ks Dluhopisů, maximální částka není stanovena. Primární vypořádání Dluhopisů proběhne prostřednictvím společnosti UNIVYC, a.s. (dále jen UNIVYC ) tak, aby nejpozději k datu emise byli jejich prvonabyvatelé zapsání ve Středisku cenných papírů jako vlastníci příslušného počtu Dluhopisů. Za účelem úspěšného primárního vypořádání Dluhopisů musí upisovatelé Dluhopisů postupovat v souladu s pokyny Administrátora či jeho zástupců. Nelze zaručit, že Dluhopisy budou prvonabyvateli řádně upsány, pokud prvonabyvatel nevyhoví všem postupům a nesplní všechny příslušné pokyny za účelem primárního vypořádání. Vzhledem k tomu, že Dluhopisy budou zaknihované, nebudou zájemcům, kteří Dluhopisy upíší, doručovány žádné Dluhopisy, ale bude jim doručeno oznámení ( Konfirmace ) o upsání Dluhopisů a jejich zaevidování na příslušném účtu majitele cenných papírů ve Středisku cenných papírů. Administrátor se zavazuje 13
14 Konfirmaci doručit každému příslušnému upisovateli bez zbytečného odkladu po zaevidování příslušného množství Dluhopisů na účtu majitele cenných papírů takového upisovatele ve Středisku cenných papírů, nejpozději však do 10 (deseti) pracovních dnů po takovém zaregistrování. Výsledky nabídky Dluhopisů včetně částky přidělené příslušnému žadateli o úpis Dluhopisů oznámí Administrátor každému žadateli o úpis Dluhopisů písemně v Konfirmaci, a to nejpozději do 10 (deseti) pracovních dnů po Datu emise. Obchodování s Dluhopisy může začít kdykoliv po Datu emise (včetně tohoto dne), tzn. i před doručením Konfirmace. Kromě Emitenta se na zabezpečení vydání Dluhopisů podílí též Raiffeisenbank a.s. 3. Status Dluhopisů; Prohlášení a závazky Emitenta týkající se Dluhopisů a Krycího bloku 3.1 Status Dluhopisů Dluhopisy (a veškeré platební závazky Emitenta vůči Vlastníkům Dluhopisů, vyplývající z Dluhopisů) zakládají přímé, obecné, nezajištěné, nepodmíněné a nepodřízené závazky Emitenta, které jsou a budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i alespoň rovnocenné vůči všem dalším současným i budoucím nepodřízeným a nezajištěným závazkům Emitenta, s výjimkou těch závazků Emitenta, u nichž stanoví jinak kogentní ustanovení obecně závazných právních předpisů. Emitent se zavazuje zacházet za stejných podmínek se všemi Vlastníky Dluhopisů stejně. 3.2 Prohlášení a závazky Emitenta týkající se Dluhopisů a Krycího bloku Emitent tímto prohlašuje, že dluží jmenovitou hodnotu každého Dluhopisu příslušnému Vlastníkovi Dluhopisu a poměrný úrokový výnos Dluhopisu příslušnému Vlastníkovi Dluhopisu a zavazuje se mu vyplácet úrokové výnosy a splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisu v souladu s těmito Emisními podmínkami a Zákonem o dluhopisech. Emitent dále prohlašuje, že jmenovitá hodnota vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů, jakož i jejich poměrného výnosu, je v každém okamžiku existence jakéhokoliv dosud nesplaceného Dluhopisu plně kryta pohledávkami z hypotečních úvěrů, popřípadě náhradním způsobem (krytím) podle Zákona o dluhopisech (dále také jen "Krycí blok"). V případě, že by z jakéhokoli důvodu výše Krycího bloku přestala plně krýt jmenovitou hodnotu a hodnotu poměrného a dosud nevyplaceného výnosu všech již vydaných a nesplacených Dluhopisů a přitom nebude možné Krycí blok zvýšit, bude Emitent na volném trhu odkupovat Dluhopisy, dokud nebude výše v té době existujícího Krycího bloku plně krýt jmenovitou hodnotu a poměrný výnos všech již vydaných a nesplacených Dluhopisů Prohlášení Emitenta pro účely zdanění úrokových výnosů z Dluhopisů Emitent se zavazuje použít k řádnému krytí závazků z Dluhopisů pouze pohledávky (nebo její části) z hypotečních úvěrů, které byly poskytnuty výhradně na financování investic do nemovitostí, včetně jejich pořizování či výstavby, nebo na financování bytových potřeb podle 15 odst. 3 zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, v platném znění. 4. Negativní závazek Emitent se zavazuje, že do doby splnění všech svých platebních závazků vyplývajících ze všech Dluhopisů v souladu s těmito Emisními podmínkami nezajistí ani nedovolí zajištění zástavními právy nebo jinými obdobnými právy třetích osob, která by omezila práva Emitenta k jeho současnému nebo budoucímu majetku nebo příjmům, jakýchkoliv současných nebo budoucích peněžitých závazků Emitenta z dluhopisů (dále jen Závazky ), pokud nejpozději současně se zřízením takových zástavních nebo jiných obdobných práv třetích osob Emitent nezajistí, aby její závazky vyplývající z Dluhopisů byly (i) zajištěny rovnocenně s takto zajišťovanými Závazky nebo (ii) zajištěny jiným způsobem schváleným usnesením Schůze podle článku 12. těchto Emisních podmínek. V souladu se Zákonem o dluhopisech se Emitent dále zavazuje, že nezastaví majetkové hodnoty sloužící ke krytí jmenovité hodnoty Dluhopisů. 14
15 5. Výnos Dluhopisy budou úročeny pevnou úrokovou sazbou ve výši 6,00 % p.a (dále jen Úroková sazba ). Úrokové výnosy budou narůstat od prvního dne každého Výnosového období do posledního dne, který se do takového Výnosového období ještě zahrnuje, při Úrokové sazbě. Úrokový výnos za každé Výnosové období je splatný zpětně v Den výplaty úroků. Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem splatnosti Dluhopisů, ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky Emitentem neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále nabíhat úrokový výnos při úrokové sazbě podle předchozích vět tohoto článku 5. Emisních podmínek až do (i) dne, kdy Vlastníkům Dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Vlastníkům Dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za jakékoli období (včetně Výnosového období) se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu, Úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem) a příslušného Zlomku dní. 6. Splacení Dluhopisů 6.1 Konečné splacení Pokud nedojde k předčasnému splacení Dluhopisů Emitentem z důvodů stanovených v těchto Emisních podmínkách, bude jmenovitá hodnota Dluhopisů splacena ke Dni konečné splatnosti Dluhopisů, a to v souladu s článkem 7. těchto Emisních podmínek. Celá jmenovitá hodnota bude splacena jednorázově ke Dni konečné splatnosti Dluhopisů. 6.2 Předčasné splacení z rozhodnutí Emitenta Emitent není oprávněn na základě svého rozhodnutí splatit Dluhopisy přede Dnem konečné splatnosti Dluhopisů s výjimkou předčasného splacení Dluhopisů v majetku Emitenta a v souladu s článkem 6.5 těchto Emisních podmínek. 6.3 Předčasné splacení z rozhodnutí Vlastníků Dluhopisů Vlastník Dluhopisů není oprávněn požádat o předčasné splacení Dluhopisů přede Dnem konečné splatnosti Dluhopisů s výjimkou předčasného splacení Dluhopisů v souladu s ustanoveními článků 9, a těchto Emisních podmínek. 6.4 Odkoupení Dluhopisů Emitent je oprávněn Dluhopisy kdykoliv odkupovat na trhu nebo jinak za jakoukoli cenu. 6.5 Zrušení Dluhopisů Dluhopisy odkoupené v souladu s ustanovením článku 6.4 těchto Emisních podmínek před dobou jejich splatnosti nezanikají a je na uvážení Emitenta, zda je bude držet ve svém vlastnictví a případně je znovu prodá, či zda je učiní předčasně splatnými. V případě, že Emitent učiní takové Dluhopisy předčasně splatnými, Dluhopisy bez dalšího zanikají z titulu splynutí práva a povinnosti (závazku) v jedné osobě (přičemž pro vyloučení pochybností platí, že ustanovení článku 7.3 těchto Emisních podmínek se nepoužije). 6.6 Domněnka splacení V případě, že Emitent uhradí Administrátorovi celou částku jmenovité hodnoty Dluhopisů a narostlých úrokových výnosů splatnou v souvislosti se splacením Dluhopisů ve smyslu ustanovení článků 5, 6, 9, a těchto Emisních podmínek, všechny závazky Emitenta z Dluhopisů budou pro účely článku 4 těchto Emisních podmínek považovány za plně splacené ke dni připsání příslušných částek na příslušný účet Administrátora. 7. Platební podmínky 7.1 Měna plateb Emitent se zavazuje vyplácet úrokový výnos a splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisů výlučně v Kč. Úrokový výnos a jmenovitá hodnota Dluhopisů budou splaceny Vlastníkům Dluhopisů za podmínek stanovených těmito Emisními podmínkami a daňovými, devizovými a ostatními příslušnými obecně závaznými právními předpisy České republiky účinnými v době provedení příslušné platby a v souladu s nimi. V případě, že dojde k nahrazení české koruny měnou euro v souvislosti se vstupem České republiky do Evropské měnové unie, je Emitent bez ohledu na výše uvedené oprávněn ode dne vstupu České republiky do Evropské měnové unie vyplácet úrokový 15
16 výnos a splatit jmenovitou hodnotu jakýchkoliv v té době nesplacených Dluhopisů v měně euro. Částka příslušné platby bude z českých korun na měnu euro přepočtena Agentem pro výpočty v souladu s obecně závaznými nebo uznávanými pravidly pro takový přepočet. 7.2 Den výplaty Výplaty úrokových výnosů a splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů budou Emitentem prováděny k datům uvedeným v těchto Emisních podmínkách (každý takový den - zejména Den výplaty úroků, Den konečné splatnosti Dluhopisů a Den předčasné splatnosti Dluhopisů, jak jsou tyto pojmy definovány níže - dále také jen "Den výplaty"), a to prostřednictvím Administrátora. Pokud by jakýkoli Den výplaty připadl na den, který není Pracovním dnem, bude takový Den výplaty namísto takového dne připadat na nejblíže následující Pracovní den, přičemž Emitent nebude povinen platit úrok nebo jakékoli jiné dodatečné částky za jakýkoli časový odklad vzniklý v důsledku použití ustanovení této věty. 7.3 Určení práva na obdržení výplat souvisejících s Dluhopisy Není-li v těchto Emisních podmínkách stanoveno jinak, oprávněné osoby, kterým bude Emitent vyplácet úrokové výnosy z Dluhopisů, jsou osoby, které budou evidovány jako Vlastníci Dluhopisů ve Středisku ke konci příslušného Rozhodného dne pro výplatu úrokového výnosu (dále také jen "Oprávněné osoby"). Pro účely určení příjemce úrokového výnosu nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů učiněným počínaje Datem ex-kupón týkajícím se takové platby, včetně Data ex-kupón. Není-li v těchto Emisních podmínkách stanoveno jinak, oprávněné osoby, kterým Emitent splatí jmenovitou hodnotu Dluhopisů, jsou osoby, které budou evidovány jako Vlastníci Dluhopisů ve Středisku ke konci příslušného Rozhodného dne pro splacení jmenovité hodnoty (dále také jen "Oprávněné osoby"). Pro účely určení příjemce jmenovité hodnoty Dluhopisů nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů učiněným počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti Dluhopisů. Pokud to nebude odporovat platným obecně závazným právním předpisům, mohou být převody všech Dluhopisů pozastaveny počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti Dluhopisů, přičemž na výzvu Administrátora je Vlastník Dluhopisů povinen k takovému pozastavení převodů poskytnout potřebnou součinnost. "Datum ex-jistina" znamená den bezprostředně následující po Rozhodném dni pro splacení jmenovité hodnoty přičemž pro odstranění pochybností platí, že pro účely stanovení Data ex-jistina se Datum ex-jistina neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne ve smyslu poslední věty článku 7.2 těchto Emisních podmínek. "Datum ex-kupón" znamená den bezprostředně následující po Rozhodném dni pro výplatu úrokového výnosu přičemž pro odstranění pochybností platí, že pro účely stanovení Data ex-kupón se Datum ex-kupón neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne ve smyslu poslední věty článku 7.2 těchto Emisních podmínek. 7.4 Provádění plateb Administrátor bude provádět platby v souvislosti s Dluhopisy Oprávněným osobám (i) bezhotovostním převodem na jejich účet vedený u banky v České republice nebo (ii) v hotovosti v Určené provozovně Administrátora Bezhotovostní platby (a) Administrátor bude provádět platby Oprávněným osobám bezhotovostním převodem na jejich účet vedený u banky v České republice podle pokynu, který příslušná Oprávněná osoba sdělí Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora věrohodným způsobem nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů před příslušným Dnem výplaty. Pokyn bude mít formu podepsaného písemného prohlášení s úředně ověřeným podpisem nebo podpisy (s výjimkou případů, kdy Instrukce bude podepsána před příslušným zaměstnancem Administrátora k tomu oprávněnými osobami, které prokáží takovému zaměstnanci Administrátora věrohodně svou totožnost), které bude obsahovat dostatečnou informaci o výše zmíněném účtu umožňující Administrátorovi platbu provést a bude doloženo originálem nebo úředně ověřenou kopií potvrzení o daňovém domicilu příjemce platby pro příslušné daňové období a v případě právnických osob dále originálem nebo úředně ověřenou kopií platného výpisu z obchodního rejstříku nebo jiné obdobné evidence příjemce platby ne starší 3 (tří) měsíců (takový pokyn spolu s výpisem z obchodního rejstříku (pokud bude relevantní) a potvrzením o daňovém domicilu a ostatními případně příslušnými přílohami (dále také jen "Instrukce"). V případě originálů cizích úředních listin nebo úředního ověření v cizině se vyžaduje připojení příslušného vyššího nebo dalšího ověření, resp. apostily dle haagské úmluvy o apostilaci (podle toho co je relevantní), nestanoví-li příslušná mezinárodní smlouva (o právní pomoci) jinak. Instrukce musí být v obsahu a formě vyhovující rozumným požadavkům Administrátora, přičemž Administrátor bude oprávněn vyžadovat dostatečně uspokojivý důkaz o tom, že osoba, která Instrukci podepsala, je oprávněna jménem Oprávněné osoby takovou Instrukci podepsat. Takový důkaz musí být Administrátorovi doručen taktéž nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů přede Dnem výplaty. V tomto ohledu bude Administrátor zejména oprávněn požadovat (i) předložení plné moci v případě, že Oprávněná osoba bude zastupována (v případě potřeby s úředně ověřeným překladem do českého jazyka) a (ii) dodatečné potvrzení Instrukce od Oprávněné osoby. Bez ohledu na toto své oprávnění nebudou Administrátor ani Emitent povinni jakkoli prověřovat správnost, úplnost nebo pravost 16
17 takových Instrukcí a neponesou žádnou odpovědnost za škody způsobené prodlením Oprávněné osoby s doručením Instrukce ani nesprávností či jinou vadou takové Instrukce. Pokud Instrukce obsahuje všechny náležitosti podle tohoto článku, je Administrátorovi sdělena v souladu s tímto článkem a ve všech ostatních ohledech vyhovuje požadavkům tohoto článku, je považována za řádnou. (b) Závazek Emitenta zaplatit jakoukoli dlužnou částku v souvislosti s Dluhopisy se považuje za splněný řádně a včas, pokud je příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou Instrukcí podle odstavce (a) tohoto článku a pokud je nejpozději v příslušný den splatnosti takové částky připsána na účet banky takové Oprávněné osoby v clearingovém centru České národní banky. Pokud kterákoli Oprávněná osoba nedodala Administrátorovi řádnou Instrukci v souladu s odstavcem (a) tohoto článku, pak závazek Emitenta zaplatit jakoukoli dlužnou částku se považuje vůči takové Oprávněné osobě za splněný řádně a včas, pokud je příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou Instrukcí podle odstavce (a) tohoto článku a pokud je nejpozději do 5 (pěti) Pracovních dnů ode dne, kdy Administrátor obdržel řádnou Instrukci připsána na účet banky takové Oprávněné osoby v clearingovém centru České národní banky, přičemž platí, že taková Oprávněná osoba nemá nárok na jakýkoli úrok či doplatek za takový časový odklad. (c) Emitent ani Administrátor nejsou odpovědni za zpoždění výplaty jakékoli dlužné částky způsobené tím, že (i) Oprávněná osoba včas nedodala řádnou Instrukci nebo nedodala další dokumenty nebo informace požadované od ní v tomto článku 7.4.1, (ii) taková Instrukce, dokumenty nebo informace byly neúplné, nesprávné nebo nepravé nebo (iii) takové zpoždění bylo způsobeno okolnostmi, které nemohli Emitent nebo Administrátor ovlivnit, a Oprávněné osobě v takovém případě nevzniká žádný nárok na jakýkoli doplatek či úrok za takto způsobený časový odklad příslušné platby Hotovostní platby (a) Na žádost Oprávněné osoby bude Administrátor provádět platby v souvislosti s Dluhopisy Oprávněné osobě v hotovosti v Určené provozovně Administrátora, nebude-li to odporovat platným právním předpisům. Administrátor je oprávněn požadovat identifikaci Oprávněné osoby nebo dostatečně uspokojivý důkaz o tom, že osoba, která požaduje platbu v hotovosti je oprávněna jménem Oprávněné osoby platbu v hotovosti přijmout. V tomto ohledu je Administrátor oprávněn požadovat (i) předložení dokumentu prokazující totožnost Oprávněné osoby (v případě fyzické osoby občanský průkaz nebo pas), je-li Oprávněnou osobou právnická osoba zapisující se do obchodního rejstříku či jiné obdobné evidence je třeba předložit i originál nebo úředně ověřenou kopii platného výpisu z obchodního rejstříku či z jiné obdobné evidence takové osoby ne starší 3 (tří) měsíců, (ii) originál nebo úředně ověřenou kopii potvrzení o daňovém domicilu příjemce platby pro příslušné daňové období a v případě, že Oprávněná osoba bude zastupována též (iii) plnou moc s úředně ověřeným podpisem. V případě originálů cizích úředních listin nebo úředního ověření v cizině se vyžaduje připojení příslušného vyššího nebo dalšího ověření, resp. apostily dle haagské úmluvy o apostilaci (podle toho co je relevantní), nestanoví-li příslušná mezinárodní smlouva (o právní pomoci) jinak. Bez ohledu na toto své oprávnění nebudou Administrátor ani Emitent povinni jakkoli prověřovat správnost, úplnost nebo pravost předložených dokumentů a neponesou žádnou odpovědnost za škody způsobené prodlením Oprávněné osoby s doručením požadovaných dokumentů ani nesprávností či jinou vadou takových dokumentů. Provádění hotovostních plateb v souvislosti s Dluhopisy se řídí obchodními podmínkami Administrátora platnými v době jejich výplaty. (b) Závazek Emitenta zaplatit jakoukoli dlužnou částku v souvislosti s Dluhopisy se považuje za splněný řádně a včas, pokud může být příslušná částka vyplacena v hotovosti Oprávněné osobě v souladu s odstavcem (a) tohoto článku v příslušný Den výplaty nebo v takový den, ve kterém je to z hlediska technických možností Administrátora možné. Pokud kterákoli Oprávněná osoba nepředloží Administrátorovi veškeré dokumenty požadované Administrátorem v souladu s odstavcem (a) tohoto článku, Administrátor platbu neprovede, přičemž v takovém případě platí, že taková Oprávněná osoba nemá nárok na jakýkoli úrok či doplatek za takový časový odklad příslušné platby. (c) Emitent ani Administrátor nejsou odpovědni za zpoždění výplaty jakékoli dlužné částky způsobené tím, že (i) Oprávněná osoba včas nedodala dokumenty nebo informace požadované od ní v tomto článku 7.4.2, (ii) takové dokumenty nebo informace byly neúplné, nesprávné nebo nepravé nebo (iii) takové zpoždění bylo způsobeno okolnostmi, které nemohli Emitent nebo Administrátor ovlivnit, přičemž Oprávněné osobě v takovém případě nevzniká žádný nárok na jakýkoli doplatek či úrok za takto způsobený časový odklad příslušné platby. Emitent a Administrátor jsou společně oprávněni rozhodnout o změně provádění plateb v případě, že taková změna nemá podstatný nepříznivý vliv na práva Vlastníka Dluhopisů. Toto rozhodnutí bude Vlastníkům Dluhopisů oznámeno v souladu s ustanovením článku 13 těchto Emisních podmínek. 17
18 8. Zdanění Splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů bude prováděno bez srážky daní nebo poplatků jakéhokoli druhu, ledaže taková srážka daní nebo poplatků bude vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby. Úrokové příjmy z Dluhopisů budou zdaňovány srážkovou daní vybíranou u zdroje v případě, že je taková srážka daní vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky. Bude-li jakákoli taková srážka daní nebo poplatků vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby, nebude Emitent povinen hradit Vlastníkům Dluhopisů žádné další částky jako náhradu těchto srážek daní nebo poplatků. Emitent dále nebude povinen hradit Vlastníkům Dluhopisů žádné další částky jako náhradu srážky daní nebo poplatků, pokud k takové srážce dojde pouze z toho důvodu, že takový Vlastník Dluhopisů nepředal Emitentovi nebo Administrátorovi včas řádné doklady prokazující, že Vlastník Dluhopisů je oprávněn obdržet splátku nebo výplatu uvedenou v první větě tohoto odstavce bez takové srážky. 9. Předčasná splatnost Dluhopisů v Případech neplnění závazků 9.1 Případy neplnění závazků Pokud nastane kterákoli z níže uvedených skutečností a taková skutečnost bude trvat (každá z takových skutečností dále také jen "Případ neplnění závazků"): (a) jakákoli platba v souvislosti s Dluhopisy, kterých se taková platba týká, nebude provedena v souladu s článkem 7 těchto Emisních podmínek do 10 (deseti) Pracovních dní od data její splatnosti; nebo (b) Emitent nesplní nebo nedodrží jakýkoli svůj jiný podstatný závazek uvedený v těchto Emisních podmínkách (včetně závazků uvedených v článku 4 těchto Emisních podmínek) a takové neplnění závazků, pokud může být napraveno, zůstane nenapraveno po čtyřicet pět (45) kalendářních dní ode dne, kdy byl Emitent na tuto skutečnost písemně upozorněna kterýmkoliv Vlastníkem Dluhopisu, který nebyl k takovému datu splacen nebo odkoupen nebo zrušen, dopisem určeným Emitentovi a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora; nebo (c) Emitent nedodržuje zákonné podmínky krytí jmenovité hodnoty a poměrného výnosu Dluhopisů, po dobu delší než 3 (tři) měsíce; nebo (d) jakýkoli jiný Závazek nebo Závazky Emitenta, které ve svém úhrnu přesahují částku Kč (jednostopadesátmiliónů korun českých) nebo její ekvivalent v kterékoli jiné měně, nebude Emitentem řádně uhrazen do 20 (dvaceti) kalendářních dní od data jeho splatnosti nebo případné odkladné lhůty. To neplatí pro případ, kdy Emitent v dobré víře namítá zákonem předepsaným způsobem neplatnost Závazku co do jeho výše nebo důvodu a platbu uskuteční ve lhůtě uložené pravomocným rozhodnutím příslušného soudu nebo jiného orgánu, kterým byl uznán povinným plnit; nebo (e) Emitent (i) pozbude povolení působit jako banka nebo (ii) pozbude povolení vydávat hypoteční zástavní listy nebo (iii) valná hromada Emitenta rozhodne o tom, že Emitent nebude nadále působit jako banka nebo vydávat hypoteční zástavní listy; nebo (f) (i) Emitent se stane platebně neschopným nebo (ii) Emitentovi vznikne povinnost podat návrh na své konkursní řízení nebo (iii) na majetek Emitenta bude prohlášen konkurs nebo povoleno vyrovnání (ať jsou taková rozhodnutí pravomocná či nikoli) nebo (iv) návrh na prohlášení konkursu na majetek Emitenta bude soudem zamítnut pro nedostatek majetku; nebo (g) příslušným soudem bude vydáno pravomocné rozhodnutí nebo bude přijato platné usnesení o zrušení Emitenta s likvidací; pak může kterýkoli Vlastník Dluhopisů dle své úvahy písemným oznámením určeným Emitentovi a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora (dále také jen "Oznámení o předčasném splacení") požádat o předčasné splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů, jejichž je vlastníkem, a dosud nevyplaceného narostlého úroku na těchto Dluhopisech v souladu s článkem 5 těchto Emisních podmínek, ke Dni předčasné splatnosti Dluhopisů a Emitent je povinen takové Dluhopisy (spolu s narostlým a dosud nevyplaceným úrokovým výnosem) takto splatit v souladu s článkem 9.2 těchto Emisních podmínek. Pro odstranění pochyb se uvádí, že oznámení o předčasném splacení z rozhodnutí Vlastníků Dluhopisů z důvodu existence Případu neplnění závazku je účinné bez ohledu na to, zda v období od okamžiku, kdy nastane Případ neplnění, do okamžiku doručení takového oznámení dojde ze strany Emitenta k nápravě Případu neplnění závazku. Ustanovení článku 9.3. není předchozí větou dotčeno. 9.2 Splatnost předčasně splatných Dluhopisů Všechny částky splatné Emitentem kterémukoli Vlastníkovi Dluhopisů dle předcházejícího odstavce 9.1 těchto Emisních podmínek se stávají splatnými k poslednímu Pracovnímu dni měsíce následujícího po měsíci, ve kterém 18
19 Vlastník Dluhopisů doručil Administrátorovi do Určené provozovny Administrátora příslušné Oznámení o předčasném splacení určené Emitentovi (dále také jen "Den předčasné splatnosti Dluhopisů"). 9.3 Odvolání žádosti o předčasné splacení Dluhopisů Oznámení o předčasném splacení může být jednotlivým Vlastníkem Dluhopisů odvoláno, avšak jen ve vztahu k jeho Dluhopisům a jen pokud takové odvolání je adresováno Emitentovi a doručeno Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora dříve, než se příslušné částky stávají podle odstavce 9.2 těchto Emisních podmínek splatné. Takové odvolání však nemá vliv na Oznámení o předčasném splacení ostatních Vlastníků Dluhopisů. 9.4 Další podmínky předčasného splacení Dluhopisů Pro předčasné splacení Dluhopisů podle tohoto článku 9 se jinak přiměřeně použijí ustanovení článku 7 těchto Emisních podmínek. 10. Promlčení Práva z Dluhopisů se promlčují uplynutím deseti let ode dne, kdy mohla být uplatněna poprvé. 11. Administrátor, Agent pro výpočty a Kotační agent 11.1 Administrátor Administrátor a Určená provozovna Administrátora Nedojde-li ke změně v souladu s odstavcem těchto Emisních podmínek, je Administrátorem společnost Raiffeisenbank a.s, se sídlem Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ: , IČ: Nedojde-li ke změně v souladu s odstavcem Emisních podmínek, je Určená provozovna Administrátora pobočka Administrátora na následující adrese: Raiffeisenbank a.s. Olbrachtova 2006/ Praha Další a jiný Administrátor a Určená provozovna Administrátora Emitent si vyhrazuje právo kdykoli jmenovat jiného nebo dalšího Administrátora a určit jinou nebo další Určenou provozovnu Administrátora. Pokud dojde ke změně Administrátora nebo Určené provozovny Administrátora, oznámí Emitent Vlastníkům Dluhopisů jakoukoliv změnu Určené provozovny Administrátora a Administrátora způsobem uvedeným v článku 13. těchto Emisních podmínek a jakákoliv taková změna nabude účinnosti uplynutím lhůty 15 (patnácti) kalendářních dní ode dne takového oznámení, pokud v takovém oznámení není stanoveno pozdější datum účinnosti. V každém případě však jakákoliv změna, která by jinak nabyla účinnosti méně než 30 (třicet) kalendářních dní před nebo po Dni výplaty jakékoliv částky v souvislosti s Dluhopisy, nabude účinnosti 30 (třicátým) dnem po takovém Dni výplaty Vztah Administrátora k Vlastníkům Dluhopisů V souvislosti s plněním povinností vyplývajících ze Smlouvy s administrátorem uzavřené mezi Emitentem a Administrátorem jedná Administrátor jako zástupce Emitenta a není v žádném právním vztahu s Vlastníky Dluhopisů Agent pro výpočty Agent pro výpočty Nedojde-li ke změně v souladu s odstavcem těchto Emisních podmínek je Agentem pro výpočty společnost Raiffeisenbank a.s, se sídlem Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ , IČ:
20 Další a jiný Agent pro výpočty Emitent si vyhrazuje právo jmenovat jiného nebo dalšího Agenta pro výpočty. Pokud dojde ke změně Agenta pro výpočty, oznámí Emitent Vlastníkům Dluhopisů jakoukoliv změnu Agenta pro výpočty způsobem uvedeným v článku 13. těchto Emisních podmínek a jakákoliv taková změna nabude účinnosti uplynutím lhůty 15 (patnácti) kalendářních dní ode dne takového oznámení, pokud v takovém oznámení není stanoveno pozdější datum účinnosti. V každém případě však jakákoliv změna, která by jinak nabyla účinnosti méně než 15 (patnáct) kalendářních dní před nebo po dni, kdy má Agent pro výpočty provést jakýkoliv výpočet v souvislosti s Dluhopisy, nabude účinnosti 15 (patnáctým) kalendářním dnem po takovém dnu, kdy provedl Agent pro výpočty takový výpočet Vztah Agenta pro výpočty k Vlastníkům Dluhopisů V souvislosti s plněním povinností vyplývajících ze smlouvy s agentem pro výpočty uzavřené mezi Emitentem a Agentem pro výpočty jedná Agent pro výpočty jako zástupce Emitenta a není v žádném právním vztahu s Vlastníky Dluhopisů Kotační agent Kotační agent Nedojde-li ke změně v souladu s odstavcem těchto Emisních podmínek, je Kotačním agentem společnost Raiffeisenbank a.s, se sídlem Praha 4, Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ , IČ: Další a jiný Kotační agent Emitent si vyhrazuje právo jmenovat jiného nebo dalšího Kotačního agenta Vztah Kotačního agenta k Vlastníkům Dluhopisů V souvislosti s plněním povinností vyplývajících ze smlouvy s kotačním agentem uzavřené mezi Emitentem a Kotačním agentem jedná Kotační agent jako zástupce Emitenta a není v žádném právním vztahu s Vlastníky Dluhopisů. 12. Schůze a změny Emisních podmínek 12.1 Působnost a svolání Schůze Právo svolat Schůzi Emitent nebo Vlastník Dluhopisu nebo Vlastníci Dluhopisů mohou svolat Schůzi, je-li to třeba k rozhodnutí o společných zájmech Vlastníků Dluhopisů, a to v souladu s těmito Emisními podmínkami a Zákonem o dluhopisech. Náklady na organizaci a svolání Schůze hradí svolavatel, s výjimkou případů, kdy kterýkoliv Vlastník Dluhopisů nebo Vlastníci Dluhopisů svolají Schůzi, kterou nesvolal Emitent sám, ačkoliv tak měl na základě bodu Emisních podmínek učinit (v takovém případě hradí náklady na organizaci a svolání Schůze vždy Emitent). Svolavatel, pokud jím je Vlastník Dluhopisů nebo Vlastníci Dluhopisů, je povinen nejpozději v den uveřejnění oznámení o konání Schůze (viz odstavec těchto Emisních podmínek) doručit Administrátorovi žádost o obstarání dokladu o počtu všech Dluhopisů, jichž se Schůze týká, opravňujících k účasti na jím, resp. jimi, svolávané Schůzi, tj. výpis z příslušného registru v rozsahu Emise, a tam, kde to je relevantní, uhradit Administrátorovi zálohu na náklady související s jeho službami ve vztahu ke Schůzi. Řádné a včasné doručení žádosti a úhrada zálohy na náklady dle předchozí věty jsou předpokladem pro platné svolání Schůze příslušným Vlastníkem Dluhopisů nebo Vlastníky Dluhopisů Schůze svolávaná Emitentem Emitent je povinen neprodleně svolat Schůzi a vyžádat si jejím prostřednictvím stanovisko Vlastníků Dluhopisů, vždy když: (a) navrhuje změnu nebo změny těchto Emisních podmínek; to neplatí, pokud se jedná pouze o změnu obchodní firmy Emitenta, sídla Emitenta, nebo takovou jinou změnu, ke které podle platných právních předpisů (zejména podle 12 odst. 6 zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, v platném znění) není zapotřebí souhlasu Vlastníků Dluhopisů; (b) navrhuje přeměnu Emitenta; (c) navrhuje uzavření ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodu zisku s kteroukoli osobou; 20

References: zákona č. 256
 zákona č. 190
 zákona č. 256
 zákona č. 256
 zákona č. 190
 zákona č. 256
 zákona č. 586
 zákona č. 190