Source: https://idconline.mx/fiscal/2011/07/27/intereses-y-capitalizacion-delgada
Timestamp: 2017-08-20 19:05:34+00:00

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Intereses y capitalización delgada | IDC
El financiamiento con partes relacionadas es generalmente más barato que con bancos, pero llega a generar intereses no deducibles
Existen lineamientos en la LISR que frenan la disminución indebida de la carga fiscal de los contribuyentes (Foto: Redacción)
2.2. Saldo promedio anual de las deudas
2.2.1. Deudas con residentes en territorio nacional
2.2.2. Deudas con residentes en el extranjero
2.3. Monto de las deudas que exceden al triple del capital
2.4. Intereses deducibles y no deducibles
2.4.1. Si el promedio de deudas es mayor al monto de las
deudas que exceden al capital
2.4.2. Cuando el monto de las deudas no exceden al capital
2.4.3. Si el promedio de deudas es menor al monto de las
En la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) se han establecido diversas disposiciones para evitar que los contribuyentes disminuyan indebidamente su carga fiscal. Un ejemplo de ello son las operaciones intercompañías donde se prevén precios distintos a los que se hubieran pactado con terceros; tal y como se indica en los artículos 92 y 215 de dicho ordenamiento.
Una de estas medidas se encuentra regulada en la fracción XXVI, del numeral 32 de la LISR, mediante el cual se limita la deducción de los intereses derivados de deudas contraídas con partes relacionadas residentes en el extranjero cuando el monto de los compromisos del contribuyente excedan del triple de su capital contable (capitalización delgada).
Para tales efectos, son partes relacionadas (artículo 215 de la LISR):
Asimismo, se califican operaciones con partes relacionadas (salvo prueba en contrario), aquéllas entre residentes en México y sociedades o entidades sujetas a regímenes fiscales preferentes, en donde los precios y montos de las contraprestaciones no se pactan conforme a los que hubieran utilizado partes independientes en operaciones comparables.
Para efectos de las deudas, no se incluirán las contraídas por los integrantes del sistema financiero en la realización de las operaciones propias de su objeto ni las adquiridas para la construcción, operación o mantenimiento de infraestructura productiva vinculada con áreas estratégicas para el país (art. 32, fracción XXVI, antepenúltimo párrafo de la LISR).
Para determinar los intereses no deducibles, debe observarse lo siguiente:
La empresa “Envases Plásticos, S.A. de C.V.”, durante 2011, cuenta con diversas deudas que le generan intereses. De sus acreedores, las compañias “Feng Comer, Inc.”, “Technology Trend, Inc.” y “Crédit Industriel”, son sus partes relacionadas residentes en el extranjero.
Debido a su elevado nivel de endeudamiento, necesita aplicar el procedimiento previsto en la fracción XXVI del artículo 32 de la LISR, con la finalidad de determinar si los intereses pagados a sus partes relacionadas residentes en el extranjero serán deducibles para el ISR.
En términos del citado ordenamiento, el capital contable a observar al inicio y al final del ejercicio, será el manifestado en los estados financieros del contribuyente, siempre que éste aplique las Normas de Información Financiera (NIF).
De no ser así, podrá toamrse como capital contable el resultado de sumar los saldos iniciales y finales del ejercicio de sus cuentas de: capital de aportación (CUCA), utilidad fiscal neta (CUFIN) y utilidad fiscal neta reinvertida (CUFINRE), y dividir la suma entre dos.
Lo dispuesto en el párrafo anterior, también podrán ejercerlo los contribuyentes que sí apliquen las NIF para determinar su capital contable, en cuyo caso deberán continuar aplicando dicha opción por un período no menor de cinco ejercicios contados a partir de aquél en que la elijan.
“Envases Plásticos, S.A. de C.V.”, aplicará ambos métodos para conocer cuál le conviene más:
a) Tomando los saldos al inicio y al final del ejercicio mostrados en su estado de posición financiera, obtiene el siguiente resultado:
Saldo del capital contable al inicio del ejercicio $70,654,984.00
Más: Saldo del capital contable al final del ejercicio 71,693,540.00
Igual: Suma de saldos 142,348,524.00
Igual: Promedio del capital contable del ejercicio 71,174,262.00
Igual: Triple del capital contable $213,522,786.00
b) De haber considerado los saldos de la CUCA y CUFIN, el triple del capital contable sería el siguiente:
Saldo inicial $60,456,487.00 $8,987,456.00 $69,443,943.00
Más: Saldo final 68,468,404.00 6,489,878.00 74,958,282.00
Igual: Suma 128,924,891.00 15,477,334.00 144,402,225.00
Igual: Promedio del capital contable del ejercicio $64,462,445.50 $7,738,667.00 $72,201,112.50
Promedio del capital contable del ejercicio $72,201,112.50
Igual: Triple del capital contable del ejercicio $216,603,337.50
El triple del capital contable es superior con esta última opción, por lo tanto, se utilizará este monto.
Quienes comprueben la necesidad de un mayor apalancamiento por su actividad y obtengan resolución en los términos del artículo 34-A del Código Fiscal de la Federación (CFF), podrán ampliar el límite del triple del capital contable para compararlo contra el promedio del total de sus deudas.
Para determinar el promedio anual de cada una de sus deudas, primero se sumarán los saldos al último día de cada uno de los meses.
Plásticos Tratados, S.A. de C.V. Sintéticos, S.A. de R.L.
Período Saldos al último día del período Intereses del período Saldos al último día del período Intereses del período
Enero $15,341,349.00 $109,761.00 $22,642,946.00 $162,001.00
Más: Febrero 14,312,447.00 102,400.00 17,985,873.00 128,682.00
Más: Marzo 11,568,925.00 82,771.00 15,619,191.00 111,749.00
Más: Abril 12,581,705.00 90,017.00 23,094,798.00 165,234.00
Más: Mayo 14,385,659.00 102,924.00 17,919,399.00 128,206.00
Más: Junio 11,436,779.00 81,826.00 15,073,635.00 107,846.00
Más: Julio 18,254,517.00 130,604.00 20,199,430.00 144,519.00
Más: Agosto 11,507,708.00 82,333.00 19,849,614.00 142,016.00
Más: Septiembre 18,587,809.00 132,988.00 22,847,888.00 163,467.00
Más: Octubre 17,482,107.00 125,077.00 23,153,027.00 165,651.00
Más: Noviembre 12,963,232.00 92,747.00 22,018,807.00 157,536.00
Más: Diciembre 10,728,546.00 76,758.00 24,091,065.00 172,362.00
Igual: Suma de deudas con residentes en territorio nacional $169,150,783.00 $1,210,206.00 $244,495,673.00 $1,749,269.00
Polímeros del Norte, S.A. Ensambles del Pacífico, S.A. de C.V.
Enero $20,434,988.00 $146,204.00 $5,331,073.00 $38,142.00
Más: Febrero 22,801,856.00 163,138.00 7,579,575.00 54,229.00
Más: Marzo 27,192,929.00 194,555.00 8,489,064.00 60,736.00
Más: Abril 26,629,364.00 190,522.00 7,314,428.00 52,332.00
Más: Mayo 29,320,088.00 209,774.00 5,345,532.00 38,245.00
Más: Junio 28,556,637.00 204,311.00 5,547,020.00 39,687.00
Más: Julio 21,177,524.00 151,517.00 7,856,485.00 56,210.00
Más: Agosto 28,966,085.00 207,241.00 7,615,470.00 54,486.00
Más: Septiembre 20,413,484.00 146,050.00 6,425,400.00 45,971.00
Más: Octubre 24,643,434.00 176,314.00 6,504,259.00 46,535.00
Más: Noviembre 29,970,695.00 214,428.00 7,045,352.00 50,407.00
Más: Diciembre 20,114,372.00 143,910.00 6,541,574.00 46,802.00
Igual: Suma de deudas con residentes en territorio nacional $300,221,456.00 $2,147,964.00 $81,595,232.00 $583,782.00
Servicios Profesionales, S. de R.L. de C.V.
Período Saldos al último día del período Intereses del período
Enero $31,123,561.00 $222,677.00
Más: Febrero 30,640,895.00 219,223.00
Más: Marzo 30,215,959.00 216,183.00
Más: Abril 25,174,933.00 180,117.00
Más: Mayo 32,816,754.00 234,791.00
Más: Junio 29,066,530.00 207,959.00
Más: Julio 30,752,992.00 220,025.00
Más: Agosto 27,253,596.00 194,989.00
Más: Septiembre 27,807,640.00 198,953.00
Más: Octubre 26,517,637.00 189,723.00
Más: Noviembre 26,274,589.00 187,984.00
Más: Diciembre 25,720,192.00 184,018.00
Igual: Suma de deudas con residentes en territorio nacional $343,365,278.00 $2,456,642.00
La suma de los saldos al último día de cada mes se dividirá entre el número de meses del ejercicio y el cociente se dividirá entre 12; el resultado será el promedio anual de cada deuda.
Concepto Plásticos Tratados, S.A. de C.V. Sintéticos, S.A. de R.L. Polímeros del Norte, S.A. Ensambles del Pacífico, S.A. de C.V. Servicios Profesionales, S. de R.L. de C.V.
Suma de las deudas al último día de cada mes $169,150,783.00 $244,495,673.00 $300,221,456.00 $81,595,232.00 $343,365,278.00
Igual: Promedio de deudas con residentes en territorio nacional $14,095,898.58 $20,374,639.42 $25,018,454.67 $6,799,602.67 $28,613,773.17
Plásticos Tratados, S.A. de C.V. $14,095,898.58
Más: Sintéticos, S.A. de R.L. 20,374,639.42
Más: Polímeros del Norte, S.A. 25,018,454.67
Más: Ensambles del Pacífico, S.A. de C.V. 6,799,602.67
Más: Servicios Profesionales, S. de R.L. de C.V. 28,613,773.17
Igual: Promedio del total de deudas con residentes en territorio nacional $94,902,368.51
Las deudas denominadas en moneda extranjera se valuarán con el tipo de cambio vigente al último día del período; es decir, el publicado en el Diario Oficial de la Federación el día anterior (artículo 20 del CFF). El mismo criterio se utilizará para valuar los intereses generados en el mes, cuya causación se da al último día.
Suma de deudas con “Traiding Fess, Inc.”
Período Saldos al último día del período en dólares (A) Tipo de cambio (B) Saldos al último día del período en moneda nacional (A x B = C) Intereses devengados del período en moneda extranjera (D ) Intereses devengados del período en moneda nacional (B x D)
Enero $2,338,756.00 12.0239 $28,120,968.27 $11,647.00 $140,042.36
Más: Febrero 2,319,963.00 12.1730 28,240,909.60 11,553.00 140,634.67
Más: Marzo 2,904,780.00 11.9678 34,763,826.08 14,466.00 173,126.19
Más: Abril 2,009,949.00 11.5868 23,288,877.07 10,010.00 115,983.87
Más: Mayo 2,214,011.00 11.6256 25,739,206.28 11,026.00 128,183.87
Más: Junio 2,597,028.00 11.8389 30,745,954.79 12,933.00 153,112.49
Más: Julio 2,665,369.00 (1) 11.6585 31,074,204.49 13,274.00 154,754.93
Más: Agosto 2,383,096.00 (1) 11.7402 27,978,023.66 11,868.00 139,332.69
Más: Septiembre 2,504,793.00 (1) 11.9652 29,970,349.20 12,474.00 149,253.90
Más: Octubre 2,926,194.00 (1) 11.4858 33,609,679.05 14,572.00 167,371.08
Más: Noviembre 2,769,188.00 (1) 11.5584 32,007,382.58 13,791.00 159,401.89
Más: Diciembre $2,599,417.00 (1) 11.7891 30,644,786.95 12,945.00 152,609.90
Igual: Suma de deudas con "Traiding Fess, Inc." $356,184,168.02 $150,559.00 $1,773,807.84
Suma de deudas con “Commens, Inc.”
Enero $4,206,382.00 12.0239 $50,577,116.53 $20,948.00 $251,876.66
Más: Febrero 4,559,829.00 12.1730 55,506,798.42 22,708.00 276,424.48
Más: Marzo 4,338,763.00 11.9678 51,925,447.83 21,607.00 258,588.25
Más: Abril 4,437,900.00 11.5868 51,421,059.72 22,101.00 256,079.87
Más: Mayo 4,974,298.00 11.6256 57,829,198.83 24,772.00 287,989.36
Más: Junio 4,519,258.00 11.8389 53,503,043.54 22,506.00 266,446.28
Más: Julio 4,011,500.00 (1) 11.6585 46,768,072.75 19,977.00 232,901.85
Más: Agosto 4,107,389.00 (1) 11.7402 48,221,568.34 20,455.00 240,145.79
Más: Septiembre 4,729,242.00 (1) 11.9652 56,586,326.38 23,552.00 281,804.39
Más: Octubre 4,668,793.00 (1) 11.4858 53,624,822.64 23,251.00 267,056.34
Más: Noviembre 4,544,004.00 (1) 11.5584 52,521,415.83 22,629.00 261,555.03
Más: Diciembre $4,487,567.00 (1) 11.7891 52,904,376.12 22,348.00 263,462.81
Igual: Suma de deudas con "Commens, Inc." $631,389,246.93 $266,854.00 $3,144,331.11
Suma de deudas con “Feng Comer, Inc.”
Enero $398,320.00 12.0239 $4,789,359.85 $1,984.00 $23,855.42
Más: Febrero 206,788.00 12.1730 2,517,230.32 1,030.00 12,538.19
Más: Marzo 463,989.00 11.9678 5,552,927.55 2,311.00 27,657.59
Más: Abril 438,004.00 11.5868 5,075,064.75 2,181.00 25,270.81
Más: Mayo 274,997.00 11.6256 3,197,005.12 1,369.00 15,915.45
Más: Junio 468,215.00 11.8389 5,543,150.56 2,332.00 27,608.31
Más: Julio 477,061.00 (1) 11.6585 5,561,815.67 2,376.00 27,700.60
Más: Agosto 302,744.00 (1) 11.7402 3,554,275.11 1,508.00 17,704.22
Más: Septiembre 447,229.00 (1) 11.9652 5,351,184.43 2,227.00 26,646.50
Más: Octubre 292,419.00 (1) 11.4858 3,358,666.15 1,456.00 16,723.32
Más: Noviembre 440,587.00 (1) 11.5584 5,092,480.78 2,194.00 25,359.13
Más: Diciembre $462,781.00 (1) 11.7891 5,455,771.49 2,305.00 27,173.88
Igual: Suma de deudas con "Feng Comer, Inc." $55,048,931.78 $23,273.00 $274,153.42
Suma de deudas con “Technology Trend, Inc.”
Enero $6,824,321.00 12.0239 $82,054,953.27 $33,985.00 $408,632.24
Más: Febrero 6,932,722.00 12.1730 84,392,024.91 34,525.00 420,272.83
Más: Marzo 7,098,446.00 11.9678 84,952,782.04 35,350.00 423,061.73
Más: Abril 6,998,104.00 11.5868 81,085,631.43 34,851.00 403,811.57
Más: Mayo 6,297,027.00 11.6256 73,206,717.09 31,359.00 364,567.19
Más: Junio 6,223,384.00 11.8389 73,678,020.84 30,992.00 366,911.19
Más: Julio 6,000,358.00 (1) 11.6585 69,955,173.74 29,882.00 348,379.30
Más: Agosto 7,399,582.00 (1) 11.7402 86,872,572.60 36,850.00 432,626.37
Más: Septiembre 6,875,250.00 (1) 11.9652 82,263,741.30 34,239.00 409,676.48
Más: Octubre 6,233,534.00 (1) 11.4858 71,597,124.82 31,043.00 356,553.69
Más: Noviembre 6,730,252.00 (1) 11.5584 77,790,944.72 33,517.00 387,402.89
Más: Diciembre $7,098,613.00 (1) 11.7891 83,686,258.52 35,351.00 416,756.47
Igual: Suma de deudas con
"Technology Trend, Inc." $951,535,945.28 $401,944.00 $4,738,651.95
Suma de deudas con “Crédit Industriel”
Período Saldos al último día del período en euros (A) Equivalencia del Euro respecto al dólar (B) Saldos al último día del período en dólares (A x B = C) Tipo de cambio (D)
Enero $606,576.00 1.3717 $832,040.30 12.0239
Más: Febrero 602,717.00 1.3813 832,532.99 12.1730
Más: Marzo 597,746.00 1.4182 847,723.38 11.9678
Más: Abril 582,701.00 1.4838 864,611.74 11.5868
Más: Mayo 577,848.00 1.4408 832,563.40 11.6256
Más: Junio 511,352.40 1.4468 739,824.65 11.8389
Más: Julio 455,478.00 (1) 1.4258 649,420.53 (1) 11.6585
Más: Agosto 526,847.00 (1) 1.4693 774,096.30 (1) 11.7402
Más: Septiembre 544,140.00 (1) 1.4662 797,818.07 (1) 11.9652
Más: Octubre 587,964.00 (1) 1.4721 865,541.80 (1) 11.4858
Más: Noviembre 471,724.00 (1) 1.4429 680,650.56 (1) 11.5584
Más: Diciembre $587,449.00 (1) 1.4984 $880,233.58 (1) 11.7891
Período Saldos al último día del período en moneda nacional (C x D) Intereses devengados del período en moneda extranjera (E) Intereses devengados del período en moneda nacional (E x B x D)
Enero $10,004,369.36 $3,021.00 $49,825.91
Más: Febrero 10,134,424.09 3,002.00 50,477.32
Más: Marzo 10,145,383.87 2,977.00 50,527.83
Más: Abril 10,018,083.31 2,902.00 49,892.62
Más: Mayo 9,679,049.06 2,878.00 48,206.97
Más: Junio 8,758,710.05 2,518.00 43,129.61
Más: Julio 7,571,269.25 2,268.00 37,700.26
Más: Agosto 9,088,045.38 2,624.00 45,263.67
Más: Septiembre 9,546,052.77 2,710.00 47,542.55
Más: Octubre 9,941,440.01 2,928.00 49,507.34
Más: Noviembre 7,867,231.43 2,349.00 39,175.72
Más: Diciembre 10,377,161.70 2,925.00 51,669.50
Igual: Suma de deudas con "Crédit Industriel" $113,131,220.28 $33,102.00 $562,919.30
La suma de los saldos al último día de cada mes se dividirá entre el número de meses del ejercicio y el resultado se dividirá entre 12; el cociente será el promedio anual de cada deuda.
Concepto Traiding Fess, Inc. Commens, Inc. Feng Comer, Inc. Technology Trend, Inc. Crédit Industriel
Suma de las deudas al último día de cada mes $356,184,168.02 $631,389,246.93 $55,048,931.78 $951,535,945.28 $113,131,220.28
Igual: Promedio de deudas con residentes en el extranjero $29,682,014.00 $52,615,770.58 $4,587,410.98 $79,294,662.11 $9,427,601.69
Traiding Fess, Inc. $29,682,014.00
Más: Commens, Inc. 52,615,770.58
Igual: Promedio de deudas con residentes en el extranjero (partes no relacionadas) $82,297,784.58
Más: Feng Comer, Inc. $4,587,410.98
Más: Technology Trend, Inc. 79,294,662.11
Más: Crédit Industriel 9,427,601.69
Igual: Promedio de deudas con residentes en el extranjero (partes relacionadas) $93,309,674.78
Promedio de deudas con residentes en el extranjero (partes no relacionadas) $82,297,784.58
Más: Promedio de deudas con residentes en el extranjero (partes relacionadas) 93,309,674.78
Igual: Promedio del total de deudas con residentes en el extranjero $175,607,459.36
El promedio total de las deudas se comparará con el triple del capital determinado en el punto “2.1. Capital contable”.
Promedio del total de deudas con residentes en territorio nacional $94,902,368.51
Más: Promedio del total de deudas con residentes en el extranjero 175,607,459.36
Igual: Promedio del total de deudas 270,509,827.87
Menos: Triple del capital contable del ejercicio 216,603,337.50
Igual: Monto de las deudas que exceden al triple del capital $53,906,490.37
Como el promedio del total de las deudas sí excede al triple del capital contable, la deducibilidad de los intereses pagados a sus partes relacionadas residentes en el extranjero se limitará conforme a lo siguiente.
Monto de las deudas que exceden al triple del capital $53,906,490.37
Contra: Promedio del total de deudas de partes relacionadas del extranjero $93,309,674.78
Como el promedio del total de las deudas con sus partes relacionadas es superior al monto en que las deudas excedieron al triple del capital, sólo una parte de dichos intereses será no deducible.
2.4.1. SI EL PROMEDIO DE DEUDAS ES MAYOR AL MONTO DE LAS DEUDAS QUE EXCEDEN AL CAPITAL
Para tales efectos, se determinará el factor de intereses no deducibles dividiendo el monto de las deudas que exceden al triple del capital entre el promedio del total de las de partes relacionadas del extranjero.
Entre: Promedio del total de deudas de partes relacionadas del extranjero $93,309,674.78
Igual: Factor 0.5777
Intereses devengados con partes relacionadas $5,575,724.67
Por: Factor 0.5777
Igual: Intereses devengados con partes relacionadas no deducibles $3,221,096.14
Menos: Intereses devengados con partes relacionadas no deducibles 3,221,096.14
Igual: Intereses devengados con partes relacionadas deducibles $2,354,628.53
En este supuesto, el 57.77% de los intereses que paga “Envases Plásticos, S.A. de C.V.” a sus partes relacionadas residentes en el extranjero, son no deducibles del ISR.
Los intereses generados por sus demás deudas con partes independientes, nacionales y extranjeras, no se verán afectados por la aplicación de la fracción XXVI del artículo 32 de la LISR, por lo que serán totalmente deducibles del ISR:
Intereses pagados a acreedores nacionales deducibles del ISR
Plásticos Tratados, S.A. de C.V. $1,210,206.00
Más: Sintéticos, S.A. de R.L. 1,749,269.00
Más: Polímeros del Norte, S.A. 2,147,964.00
Más: Ensambles del Pacífico, S.A. de C.V. 583,782.00
Más: Servicios Profesionales, S. de R.L. de C.V. 2,456,642.00
Igual: Intereses pagados a acreedores nacionales deducibles del ISR $8,147,863.00
Intereses pagados a acreedores extranjeros (independientes) deducibles del ISR
Traiding Fess, Inc. $1,773,807.84
Más: Commens, Inc. 3,144,331.11
Igual: Intereses pagados a acreedores extranjeros (independientes) deducibles del ISR $4,918,138.95
Cabe recordar que la limitación de dichos intereses sólo se aplicará cuando el promedio del total de las deudas supere al triple del capital, pues de lo contrario todos los intereses serán deducibles.
Tal sería el supuesto de haber obtenido los siguientes resultados:
Promedio del total de deudas $50,000,000.00
Menos: Triple del capital contable del ejercicio 60,000,000.00
2.4.3. Si el promedio de deudas es menor al monto de las deudas que exceden al capital
El último supuesto que puede darse al aplicar la fracción XXVI, del artículo 32 de la LISR, es cuando el promedio del total de deudas sí rebasa del triple del capital contable y dicho excedente es superior al promedio del total de deudas de partes relacionadas del extranjero, tal y como se aprecia en el siguiente ejemplo:
Promedio del total de deudas $150,000,000.00
Menos: Triple del capital contable del ejercicio 120,000,000.00
Igual: Monto de las deudas que exceden al triple del capital $30,000,000.00
Monto de las deudas que exceden al triple del capital $30,000,000.00
Contra: Promedio del total de deudas de partes relacionadas del extranjero $25,000,000.00
En este ejemplo, el total de los intereses generados por las deudas con partes relacionadas residentes en el extranjero será no deducible.
Quienes realicen operaciones de financiamiento con partes relacionadas residentes en el extranjero, deben cuidar los niveles de endeudamiento, pues aun cuando los intereses se pacten a un valor de mercado en términos del artículo 215 de la LISR, éstos pueden resultar no deducibles en términos de la fracción XXVI, del precepto 32 de la LISR.
Por lo que respecta al impuesto empresarial a tasa única, como se recordará, los intereses provenientes de un contrato de mutuo no son una partida deducible para dicho gravamen, sin importar si son con residentes en territorio nacional o en el extranjero, con partes relacionadas o independientes.
IDC100.pdf Descargar

References: artículo 32
 resolución 
 artículo 34
 artículo 32
 artículo 32
 artículo 215