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Informazioni in materia di attribuzioni di strumenti finanziari a esponenti aziendali dipendenti o collaboratori (ai sensi dell art. - PDF
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1 Informazioni in materia di attribuzioni di strumenti finanziari a esponenti aziendali dipendenti o collaboratori (ai sensi dell art. 84-bis, comma 1, del Regolamento adottato dalla Consob con delibera n del 14 maggio 1999 e successive modifiche)
2 1. PREMESSA SOGGETTI DESTINATARI DEI PIANI Indicazione nominativa dei destinatari che sono componenti del Consiglio di Gestione del Banco Popolare ovvero dei Consigli di amministrazione delle società, direttamente o indirettamente, controllate Categorie di dipendenti o di collaboratori del Banco Popolare o delle società controllate Indicazione nominativa dei soggetti che svolgono funzioni di direzione e dei dirigenti che hanno regolare accesso a informazioni privilegiate e detengono il potere di adottare decisioni di gestione che possono incidere sull evoluzione e sulle prospettive future del Banco Popolare (art. 152-sexies, comma 1 lettera c)-c.2 del Regolamento Emittenti) Descrizione e indicazione numerica, separata per categoria, dell insieme dei dirigenti che hanno regolare accesso a informazioni privilegiate e detengono il potere di adottare decisioni di gestione che possono incidere sull evoluzione e sulle prospettive future del Banco Popolare Popolare (art sexies, comma 1 lettera c)-c.2 del Regolamento Emittenti) DESCRIZIONE SINTETICA DELLE RAGIONI CHE HANNO MOTIVATO L ADOZIONE DEI PIANI ITER DI APPROVAZIONE E TEMPISTICA DI ASSEGNAZIONE DEGLI STRUMENTI Ambito dei poteri e funzioni delegati dall Assemblea al fine dell attuazione del Piano Soggetti incaricati per l amministrazione dei Piani e loro funzioni e competenze Procedure per la revisione dei Piano ed eventuali variazioni degli obiettivi di base Modalità per la determinazione della disponibilità e dell assegnazione delle azioni su cui si basano i Piani Ruolo svolto da ciascun amministratore nella determinazione delle caratteristiche del Piano; eventuali situazioni di conflitto di interesse Data della decisione assunta per la proposta dell approvazione del piano all Assemblea e dell eventuale proposta dell eventuale Comitato per la remunerazione Date delle delibere del Consiglio di amministrazione in merito all assegnazione degli strumenti ed eventuale proposte formulate al Comitato per la remunerazione Prezzo di mercato, registrato alle date di assegnazione, degli strumenti finanziari su cui è basato il Piano Termini e modalità ai fini dell individuazione della tempistica di assegnazione e di attuazione dei Piani CARATTERISTICHE DEGLI STRUMENTI ATTRIBUITI Descrizione delle forme in cui è strutturato il Piano basato su strumenti finanziari Periodo di effettiva attuazione e termini dei Piani Numero massimo di opzioni assegnato in ogni anno fiscale in relazione a soggetti nominativamente individuati o alle categorie indicate Modalità e clausole di attuazione dei Piani Eventuali vincoli di disponibilità gravanti sulle azioni rivenienti dall esercizio delle opzioni con riferimento, in particolare, al termine entro il quale è consentito o vietato il successivo trasferimento alla società o a terzi Eventuali condizioni risolutive nel caso in cui i beneficiari effettuino operazioni di hedging che consentono di neutralizzare eventuali divieti Effetti determinati dalla cessazione del rapporto di lavoro Altre eventuali cause di annullamento dei Piani Motivazioni relative ad un eventuale previsione di riscatto disposto ai sensi dell art cod.civ
3 5.10 Eventuali prestiti o altre agevolazioni concesse per l acquisto delle azioni ai sensi dell art. 2358, comma 3 cod.civ Valutazione dell onere atteso per la società, determinabile sulla base di termini e condizioni definiti Effetti diluitivi sul capitale determinati dai Piani Limiti previsti per l esercizio del diritto di voto e per l attribuzione di diritti patrimoniali Numero di azioni sottostanti ogni opzione Scadenza delle opzioni Modalità, tempistica e clausole di esercizio Prezzo di esercizio dell opzione ovvero criteri per la sua determinazione Eventuale motivazione della differenze del prezzo di esercizio rispetto al prezzo di mercato Criteri che prevedono differenti prezzi di esercizio tra vari soggetti o varie categorie di soggetti destinatari Criteri di aggiustamento dei prezzi a seguito di operazioni straordinarie sul capitale...16 ALLEGATA TABELLA 3
4 1. PREMESSA Piano di stock option Il Consiglio di amministrazione della ex Banca Popolare di Verona Banco S.Geminiano e S.Prospero in data 23 ottobre 2001 aveva approvato le linee generali di un Piano di Stock Option da riservare al management della banca e delle società del Gruppo, determinando altresì di sottoporre all assemblea straordinaria, da convocarsi contestualmente all assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2001, la proposta di attribuire al Consiglio di amministrazione la facoltà, ai sensi dell art cod.civ., di aumentare in una o più volte il capitale sociale a servizio del Piano approvato Tale determinazione è stata poi recepita dalle Assemblee straordinarie del della Banca Popolare di Verona Banco S.Geminiano e S.Prospero e della Banca Popolare di Novara che nell approvare il progetto di fusione mediante costituzione del Banco Popolare di Verona e Novara (di seguito BPVN ) hanno deliberato la delega al Consiglio di amministrazione di BPVN di dare attuazione ad un programma di incentivazione azionaria rivolto ai dirigenti di BPVN e delle sue controllate del quale avevano approvato linee guida ed elementi qualificanti. Le stesse Assemblee avevano conseguentemente delegato al Consiglio di amministrazione di BPVN la facoltà di procedere ad un aumento del capitale sociale, a servizio esclusivo del piano, per un importo massimo di nominali euro mediante emissione di massime n azioni ordinarie. In conformità alle deleghe citate, in data 2 luglio 2002 é stato approvato il Regolamento del piano di stock option di BPVN. Successivamente in data, con l approvazione del Progetto di Fusione tra il Banco Popolare di Verona e Novara e la Banca Popolare Italiana, mediante costituzione del Banco Popolare Società Cooperativa, le Assemblee dei soci di BPVN e di BPI hanno attribuito al Consiglio di Gestione delega a dare attuazione ad un aumento del capitale sociale del nuovo Banco Popolare a servizio del Piano di stock option per un numero massimo di azioni corrispondente al numero di diritti assegnati e non ancora esercitati a tale data. Dettagliata informativa sul Piano di Stock Option in parola è stata fornita nel Documento Informativo relativo alla fusione tra la Banca Popolare di Verona S.Geminiano e S.Prospero e la Banca Popolare di Novara (febbraio 2002), nel Prospetto Informativo per l ammissione a quotazione degli azioni ordinarie BPVN e delle obbligazioni BPVN 1,5% 2006 subordinato convertibile, BPVN Subordinato Convertibile e BPVN 1,5% 2006 subordinato convertibile (30 maggio 2002), nel Documento Informativo relativo alla fusione tra il Banco Popolare di Verona e Novara e la Banca Popolare Italiana (marzo 2007), nel Prospetto Informativo per l ammissione a quotazione degli azioni ordinarie Banco Popolare e delle obbligazioni Banco Popolare prestito obbligazionario convertibile subordinato ( TDF ) 2000/2010, Warrant azioni ordinarie Banco Popolare 2005/2010 e Obbligazioni Banco Popolare 2002/2007 mix 2 Banco Posta (28 giugno 2007) nonché nei bilanci di BPVN degli esercizi dal 2002 al Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) In data il Consiglio di amministrazione dell ex BPVN aveva deliberato l adozione di un Sistema di Previdenza Integrativa (S.I.Pre.), avente finalità di fidelizzazione. Il piano prevede versamenti dell azienda in una polizza collettiva, intestata al Banco Popolare accesa presso una compagnia di assicurazione, che investe l attivo esclusivamente in. I Manager che, oltre ad aderire al Piano resteranno nel Gruppo fino alla pensione, godranno quindi di un trattamento integrativo previdenziale il cui ammontare sarà commisurato alla crescita di valore nel tempo delle azioni del Banco Popolare. I manager già beneficiari del piano di Stock Option e che siano anche stati individuati come beneficiari del Sipre, per aderire a quest ultimo hanno vincolato al permanere del loro rapporto di lavoro nel Gruppo un numero di azioni Banco di loro proprietà pari all 80% del guadagno netto conseguito dall esercizio delle stock option. Tale vincolo ha durata di 5 anni, a scalare di 1/5 ogni anno, a partire dal primo anno di possibile esercizio della tranche di stock option. Qualora entro tale periodo dovessero cessare il rapporto di lavoro in modo non consensuale (dimissioni o licenziamento), oltre a decadere dal Sipre, devono cedere gratuitamente al Banco quel numero di azioni di loro proprietà ancora soggetto al vincolo citato.
5 Si tratta di un sistema, introdotto per la prima volta in Italia, legato all apprezzamento del valore dell azione lungo tutto l orizzonte della carriera dei manager. In questo modo si allineano gli interessi dei Manager con la natura popolare del Gruppo e con la sua mission: la creazione stabile nel tempo di valore per Soci e Azionisti, per Clienti e Dipendenti. Del Sistema Integrativo Previdenziale adottato da BPVN é stata fornita informativa con comunicato stampa del 1 giugno Piano di stock grant 2007 Nel contesto del perfezionamento della fusione tra il Banco Popolare di Verona e Novara e la Banca Popolare Italiana mediante costituzione del Banco Popolare Società cooperativa e quale parte integrante della stessa, è stato previsto che il Banco Popolare sia autorizzato, ai sensi degli articoli 2357 e 2357-ter del Codice Civile, a procedere all acquisto, nel rispetto della limitazione imposta dall art. 2357, comma 1, del Codice Civile, di un massimo di azioni ordinarie, che rappresenteranno lo 0,10% circa del capitale sociale iniziale dello stesso, con mandato ai legali rappresentanti in carica, in via disgiunta tra loro, di procedere, nei modi di legge, all acquisto. L autorizzazione all acquisto delle azioni proprie avrà durata di diciotto mesi dal 1 luglio 2007, data di efficacia della fusione. Le azioni proprie saranno utilizzate nell ambito di un piano di incentivazione rivolto ad amministratori esecutivi, dirigenti e dipendenti del Banco Popolare e delle sue controllate ai sensi dell art del Codice Civile, mediante assegnazione gratuita agli stessi. Il corrispettivo minimo a cui l operazione di acquisizione potrà avere luogo è stato individuato nel valore nominale delle azioni ordinarie del Banco Popolare ossia Euro 3,60 per azione; il corrispettivo massimo è pari ad un valore non superiore al prezzo medio di riferimento registrato dal titolo in chiusura nelle tre sedute di Borsa precedenti ogni singola operazione di acquisto, aumentato della percentuale massima del 15%. Gli acquisti di azioni proprie saranno effettuati con le modalità di cui all art. 144-bis n.1 lettera b) della delibera Consob 14 maggio 1999 n e successive modificazioni (Regolamento Emittenti). Il Consiglio di gestione, alla data odierna, non ha proceduto all acquisto delle azioni proprie in parola né alla loro assegnazione a titolo gratuito ad amministratori esecutivi, dirigenti e dipendenti del Banco Popolare e delle sue controllate. 5
6 2. SOGGETTI DESTINATARI DEI PIANI 2.1 Indicazione nominativa dei destinatari che sono componenti del Consiglio di Gestione del Banco Popolare ovvero dei Consigli di amministrazione delle società, direttamente o indirettamente, controllate Alla data odierna, 15 settembre 2007, risultano beneficiari dei Piani in essere in appresso indicati i seguenti nominativi: Piano di stock option Dirigenti componenti il Consiglio di Gestione destinatari di stock option Fabio Innocenzi - Consigliere Delegato Domenico De Angelis Maurizio Di Maio Maurizio Faroni Massimo Minolfi Direttore Generale Dirigenti del Gruppo destinatari di stock option che ricoprono cariche nei Consigli di amministrazione di società direttamente o indirettamente controllate dal Banco Popolare Franco Dentella Giovanni Capitanio Cristiano Carrus Samuele Fraizzoli Marco Franceshini Francesco Minotti Giorgio Papa Ottavio Rigodanza Francesco Rossi Paolo Tosi Gianpietro Val Maurizio Zancanaro Fabrizio Marchetti Maurizio Riccadonna Simeoni Giordano Maurizio Castelli Franco Menini Piero Tosti Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Dirigenti componenti il Consiglio di Gestione destinatari del S.I.Pre Fabio Innocenzi Domenico De Angelis Maurizio Di Maio Maurizio Faroni Massimo Minolfi Dirigenti del Gruppo destinatari del S.I.Pre. che ricoprono cariche nei Consigli di amministrazione di società direttamente o indirettamente controllate dal Banco Popolare Franco Dentella Marco Berlanda 6
7 Giovanni Capitanio Cristiano Carrus Lorenzo Chiappini Samuele Fraizzoli Marco Franceschini Francesco Minotti Giorgio Papa Ottavio Rigodanza Francesco Rossi Paolo Tosi Gianpietro Val Maurizio Zancanaro Antonio Maurino Fabrizio Marchetti Bruno Pezzoni Maurizio Riccadonna Simeoni Giordano Maurizio Castelli Gianfranco Masper Gianantonio Thun Hohenstein Mario Tomasi Giovanni Broggiato Luca Modonesi 2.2 Categorie di dipendenti o di collaboratori del Banco Popolare o delle società controllate Alla data odierna risultano ancora beneficiari del Piano di Stock Option e del Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) dipendenti del Banco Popolare e delle sue controllate appartenenti alla categoria dei Dirigenti e dei Quadri Direttivi. 2.3 Indicazione nominativa dei soggetti che svolgono funzioni di direzione e dei dirigenti che hanno regolare accesso a informazioni privilegiate e detengono il potere di adottare decisioni di gestione che possono incidere sull evoluzione e sulle prospettive future del Banco Popolare (art. 152-sexies, comma 1 lettera c)-c.2 del Regolamento Emittenti) Alla data odierna risultano beneficiari dei Piani in appresso indicati i seguenti nominativi che hanno regolare accesso a informazioni privilegiate e detengono il potere di adottare decisioni di gestione che possono incidere sull evoluzione e sulle prospettive future del Banco Popolare: Piano di stock option Fabio Innocenzi Domenico De Angelis Maurizio Di Maio Maurizio Faroni Massimo Minolfi Consigliere Delegato Componente Consiglio di Gestione Componente Consiglio di Gestione Componente Consiglio di Gestione Componente Consiglio di Gestione e Direttore Generale Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Fabio Innocenzi Domenico De Angelis Maurizio Di Maio Maurizio Faroni Consigliere Delegato Componente Consiglio di Gestione Componente Consiglio di Gestione Componente Consiglio di Gestione 7
8 Massimo Minolfi Componente Consiglio di Gestione e Direttore Generale 2.4 Descrizione e indicazione numerica, separata per categoria, dell insieme dei dirigenti che hanno regolare accesso a informazioni privilegiate e detengono il potere di adottare decisioni di gestione che possono incidere sull evoluzione e sulle prospettive future del Banco Popolare Popolare (art. 152-sexies, comma 1 lettera c)-c.2 del Regolamento Emittenti) Piano di stock option Alla data odierna sono beneficiari del Piano, oltre ai nominativi indicati al punto 2.3, n. 4 dirigenti che hanno regolare accesso a informazioni privilegiate e detengono il potere di adottare decisioni di gestione che possono incidere sull evoluzione e sulle prospettive future del Banco Popolare. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Alla data odierna hanno aderito al sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre), oltre ai nominativi indicati al punto 2.3, n. 4 dirigenti che hanno regolare accesso a informazioni privilegiate e detengono il potere di adottare decisioni di gestione che possono incidere sull evoluzione e sulle prospettive future del Banco Popolare. 8
9 3. DESCRIZIONE SINTETICA DELLE RAGIONI CHE HANNO MOTIVATO L ADOZIONE DEI PIANI Piano di stock optino Il Piano si proponeva di sviluppare una cultura fortemente orientata alla creazione di valore, intesa come il raggiungimento di risultati in crescita e ripetibili nel tempo. In Piano mirava pertanto: a favorire l integrazione del management in una logica di squadra, focalizzando l attenzione verso gli obiettivi strategici del Gruppo e ponendo, nel contempo, in stretta relazione il ritorno economico complessivamente ottenibile dalle posizioni di vertice con il valore creato per l azionista e, quindi, con l apprezzamento registrato dal titolo sul mercato; ad aumentare la capacità di retention (trattenimento delle risorse chiave) diminuendo la propensione a dimissioni dal Gruppo da parte dei manager di valore; a migliorare la competitività del Gruppo sul mercato del lavoro rendendolo più attraente per i migliori talenti presenti sul mercato. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Completata nel 2004 l assegnazione dei diritti relativi al Piano di stock option, nel 2005 è stato studiato e realizzato il SIPRE, come ulteriore strumento per realizzare obiettivi di incentivazione ma soprattutto per proiettare nel lungo termine l effetto di fidelizzazione dei dirigenti verso il Gruppo. 9
10 4. ITER DI APPROVAZIONE E TEMPISTICA DI ASSEGNAZIONE DEGLI STRUMENTI 4.1 Ambito dei poteri e funzioni delegati dall Assemblea al fine dell attuazione del Piano Piano di stock option Nell atto costituivo dell ex BPVN è stata prevista l attribuzione di apposita delega al Consiglio di amministrazione del Banco Popolare di Verona e Novara ad aumentare, nel termine di cinque anni dalla data di costituzione della società, in una o più volte, a norma dell art cod.civ., il capitale sociale per un importo massimo di Euro ,62 mediante emissione di massimo n azioni ordinarie di nominali euro 3,6 ciascuna, da offrire in sottoscrizione ai dipendenti di BPVN e delle sue controllate. Conseguentemente, il Consiglio di amministrazione di BPVN, conformemente alla delega ricevuta e nel rispetto del Regolamento del Piano stesso, ha deliberato l aumento di capitale sociale in data 1 giugno 2005, 3 luglio 2006 e 19 giugno A seguito di quanto sopra, il Progetto di Fusione tra il Banco Popolare di Verona e Novara e la Banca Popolare Italiana, mediante costituzione del Banco Popolare Società Cooperativa, approvato delle Assemblee dei soci di BPVN e di BPI il, ha attribuito al Consiglio di Gestione delega a dare attuazione ad un aumento del capitale sociale del nuovo Banco Popolare a servizio del Piano di stock option esistente presso BPVN per un numero massimo di azioni corrispondente al numero di diritti assegnati e non ancora esercitati a tale data. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Il Consiglio di amministrazione dell ex BPVN nel deliberare l adozione del sistema previdenziale in parola, ha determinato le categorie di dirigenti a cui rivolgere il Piano, prendendo atto dei nominativi dei dirigenti beneficiari individuati dal Comitato per la Remunerazione e le Stock Option. 4.2 Soggetti incaricati per l amministrazione dei Piani e loro funzioni e competenze Piano di stock option L Organo responsabile della gestione del Piano è il Consiglio di Gestione del Banco, con obbligo di riferire nei limiti e nei modi previsti dalla normativa applicabile all assemblea degli azionisti. Il Piano è amministrato dalla Direzione Risorse Umane. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Il Piano è gestito dal Consiglio di Gestione del Banco Popolare ed amministrato dalla Direzione Risorse Umane. 4.3 Procedure per la revisione dei Piano ed eventuali variazioni degli obiettivi di base Piano di stock option In caso di mutamento del controllo o in caso di operazioni sul capitale, per le opzioni non ancora esercitate, il Consiglio di Gestione valuta, rispettivamente, se consentirne l esercizio (in tutto o in parte) o se sia necessario rettificare il prezzo di sottoscrizione. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre) Qualora intervenissero modifiche di carattere normativo e/o fiscale che rendessero l attuazione del Piano maggiormente onerosa, il Consiglio di Gestione si riserva la facoltà di modificare, sospendere o interrompere il Piano. 4.4 Modalità per la determinazione della disponibilità e dell assegnazione delle azioni su cui si basano i Piani Piano di stock option L individuazione e l inserimento dei beneficiari nel Piano e la determinazione del numero di Opzioni oggetto di assegnazione è stata effettuata, nella più assoluta 10
11 discrezionalità, dal Consiglio di Amministrazione dell ex BPVN su proposta formulata dall Amministratore Delegato con la collaborazione del Direttore Generale, avendo riguardo esclusivamente al perseguimento dell interesse del Banco, tenendo contro, tra gli altri, della criticità della risorsa per i risultati della Banca e del Gruppo, della rilevanza strategica della posizione, del potenziale della risorsa e di ogni altro elemento utile. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) L individuazione e l inserimento dei beneficiari nel Piano e la misura e l entità complessiva della partecipazione al Piano da attribuire a ciascuno è stata effettuata, nella più assoluta discrezionalità, dal Consiglio di Amministrazione dell ex BPVN, su proposta formulata dall Amministratore Delegato, avendo riguardo esclusivamente al perseguimento dell interesse del Gruppo. 4.5 Ruolo svolto da ciascun amministratore nella determinazione delle caratteristiche del Piano; eventuali situazioni di conflitto di interesse Piano di stock option Il Consiglio di amministrazione dell ex BPVN in data 2 luglio 2002 ha approvato il Regolamento del Piano di Stock Option, la definizione della prima tranche di assegnazione delle opzioni e l istituzione di uno specifico Comitato per le Stock Option, composto da cinque componenti - Presidente, Vice Presidente Vicario, Amministratore Delegato e altri due consiglieri delegato di procedere, su proposta dell Amministratore Delegato, alla determinazione del numero delle opzioni da assegnare a ciascun singolo beneficiario, fissando il relativo prezzo d esercizio e specificando a quale ciclo si riferisce l attribuzione stessa. Il Comitato di norma si riuniva prima della riunione del Consiglio di amministrazione chiamata ad assumere determinazioni in merito al Piano di Stock Option. Il Comitato in parola, in relazione all esaurirsi dei compiti ad esso affidati, nel 2005 è stato unificato con il Comitato per la remunerazione, già istituito ai sensi del Codice di Autodisciplina, mediante costituzione di un solo organismo denominato Comitato per la remunerazione e le stock option con il compito di formulare al Consiglio di amministrazione proposte, tra l altro, in merito all attribuzione al beneficiario, in caso di cessazione del proprio rapporto di lavoro con la società (ad es. pensionamento, scadenza del contratto a termine) del diritto di esercitare, in tutto o in parte, le opzioni già assegnate. La composizione del Comitato per la remunerazione e le stock option prevedeva cinque amministratori non esecutivi, nominati dal Consiglio di amministrazione, con la possibilità di essere integrato per la sopra richiamata funzione, con la presenza del Presidente, del Vice Presidente vicario e dell Amministratore Delegato. In relazione a quanto sopra, si segnala che tra i componenti dei predetti Comitati solamente l Amministratore Delegato risulta anche beneficiario del Piano medesimo, e pertanto, le determinazioni assunte dai Comitati ovvero dal Consiglio di amministrazione che riguardavano anche la posizione dell Amministratore delegato stesso, sono state assunte con l astensione. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Il Sistema è stato approvato dal Consiglio di amministrazione dell ex BPVN il che ha determinato altresì di rivolgerlo all Amministratore Delegato e a dirigenti del Gruppo prendendo atto delle dei nominativi degli stessi individuati dal Comitato per le Remunerazione e le Stock Option. La delibera è stata pertanto assunta con l astensione dell Amministratore Delegato. 4.6 Data della decisione assunta per la proposta dell approvazione del piano all Assemblea e dell eventuale proposta dell eventuale Comitato per la remunerazione Piano di stock option Il 23 ottobre 2001 il Consiglio di amministrazione della ex Banca Popolare di Verona Banco S.Geminiamo e S.Prospero ha approvato le linee generali del Piano di Stock Option mantenendo al Consiglio stesso i compiti di gestione del piano e ha deliberato di sottoporre all assemblea di bilancio dell esercizio 2002 la proposta di attribuire al Consiglio di amministrazione la facoltà di aumentare in una o più volte il capitale sociale a servizio del Piano. Il 26 gennaio 2002 i Consigli di amministrazione di Banca Popolare di Verona S.Geminiano e S.Prospero e Banca Popolare di Novara hanno approvato il Progetto di fusione che prevede, tra l altro, il conferimento della delega al Consiglio di amministrazione di BPVN a dare attuazione al programma di incentivazione azionaria rivolto ai dirigenti di BPVN e delle sue controllate. 11
12 Infine il 13 dicembre 2006 i Consigli di amministrazione dell ex Banco Popolare di Verona e Novara e della ex Banca Popolare Italiana hanno approvato il Progetto di Fusione che recepisce il Piano in parola, deliberato dalle Assemblee straordinarie dei soci il. In tale ambito è stata attribuita al Consiglio di Gestione delega a dare attuazione ad un aumento del capitale sociale del nuovo Banco Popolare a servizio del Piano di stock option per un numero massimo di azioni corrispondente al numero di diritti assegnati e non ancora esercitati a tale data. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Con delibera del del Consiglio di amministrazione della Capogruppo Banco Popolare di Verona e Novara è stato approvato il Sistema successivamente recepito dalle Società del Gruppo, con rispettiva delibera Consiliare, per i propri dipendente beneficiari. Il Banco Popolare è subentrato nella gestione del Piano e nei rapporti con i singoli beneficiari che, a seguito dell operazione di fusione, proseguono il loro rapporto di lavoro col banco stesso. 4.7 Date delle delibere del Consiglio di amministrazione in merito all assegnazione degli strumenti ed eventuale proposte formulate al Comitato per la remunerazione Piano di stock option In data 26 gennaio 2002 il Consiglio di amministrazione della ex Banca Popolare di Verona S.Geminiano e S.Prospero ha deliberato l assegnazione della prima tranche del Piano, a seguito della riunione del Comitato per la remunerazione. Le successive attribuzioni da parte del Consiglio di amministrazione dell ex BPVN, sempre a seguire delle riunioni del Comitato per le stock option sono avvenute in data: per la prima tranche: 2 luglio 2002 (recependo, tra l altro, la delibera del 26 gennaio 2002) per la seconda tranche: 14 gennaio 2003 e 25 febbraio 2003 per la terza tranche: 13 gennaio 2004, 25 maggio 2004 e 23 novembre 2004 Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Sono stati effettuati complessivamente tre versamenti a favore dei beneficiari del sistema e precisamente nel luglio 2005, nel luglio 2006 e nel luglio Prezzo di mercato, registrato alle date di assegnazione, degli strumenti finanziari su cui è basato il Piano Piano di stock option I seguenti prezzi di assegnazione delle opzioni sono stati calcolati come media aritmetica dei prezzi ufficiali prezzo medio ponderato dell intera quantità trattata dalla data di attribuzione allo stesso giorno del mese solare precedente: ex Banca Popolare di Verona S.Geminiano e S.Prospero 26 gennaio 2002 euro 11,248 ex Banco Popolare di Verona e Novara 2 luglio 2002 euro 13,40 14 gennaio 2003 euro 10,83 25 febbraio 2003 euro 9,83 13 gennaio 2004 euro 13,64 25 maggio 2004 euro 13,59 23 novembre 2004 euro 14,21 Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) I versamenti effettuati nella Polizza collettiva sono stati investiti in azioni del Banco dalla Compagnia assicuratrice entro i 10 giorni stabiliti dal ricevimento dei premi versati. I prezzi medi di investimento sono risultati i seguenti: fine luglio 2005 euro 14,795 inizio luglio 2006 euro 20,784 fine giugno 2007 euro 21,900 12
13 4.9 Termini e modalità ai fini dell individuazione della tempistica di assegnazione e di attuazione dei Piani Piano di stock option Il Consiglio di amministrazione di BPVN ha determinato le opzioni da assegnare ai beneficiari, in conformità al Regolamento per la prima tranche, entro il 30 luglio 2002 per la seconda tranche, entro il 30 gennaio 2003; per la terza tranche, entro il 30 gennaio Nei suddetti periodi non sono state diffuse informazioni rilevanti ai sensi dell art. 114, comma 1 del Testo Unico della Finanza. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) il Consiglio di amministrazione di BPVN ha determinato la misura e l entità complessiva della partecipazione al Piano da attribuire a ciascuno. Per il primo ciclo del Piano con delibera del. 5. CARATTERISTICHE DEGLI STRUMENTI ATTRIBUITI 5.1 Descrizione delle forme in cui è strutturato il Piano basato su strumenti finanziari Piano di Stock Option Il Piano ha previsto l assegnazione di diritti per la sottoscrizione di azioni ordinarie di nuova emissione del Banco (con aumento di capitale al servizio del Piano). Il prezzo di esercizio è pari al valore normale dell azione al momento dell assegnazione (media dei prezzi del mese precedente l assegnazione). Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Il Piano prevede versamenti in una polizza collettiva accesa presso una Compagnia assicuratrice la quale investe tutte le disponibilità esclusivamente in azioni del Banco. I beneficiari potranno incassare il trattamento integrativo - sotto forma di capitale oppure di rendita vitalizia o in forma mista - solamente se rimarranno dipendenti di società del Gruppo fino al pensionamento. L ammontare della prestazione dipenderà anche dalla creazione di valore a lungo termine del valore dell azione cui avranno contribuito i manager stessi. 5.2 Periodo di effettiva attuazione e termini dei Piani Piano di Stock Option Il Piano è stato articolato in tre tranche di assegnazione, come sopra precisato, con possibile esercizio dopo rispettivi tre anni e per gli ulteriori rispettivi tre anni successivi. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Il primo ciclo Piano ha previsto versamenti negli anni 2005, 2006 e Numero massimo di opzioni assegnato in ogni anno fiscale in relazione a soggetti nominativamente individuati o alle categorie indicate Piano di Stock Option Si veda tabella allegata Quadro 2, sezione 1. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Si veda tabella allegata Quadro 1, sezione 1. 13
14 5.4 Modalità e clausole di attuazione dei Piani L attribuzione del Piano di Stock Option e del Sistema Sipre è avvenuto ad insindacabile giudizio del Consiglio di amministrazione dell ex BPVN e non è legata al verificarsi di condizioni o al conseguimento di risultati. 5.5 Eventuali vincoli di disponibilità gravanti sulle azioni rivenienti dall esercizio delle opzioni con riferimento, in particolare, al termine entro il quale è consentito o vietato il successivo trasferimento alla società o a terzi Piano di Stock Option e Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) I manager già beneficiari del piano di Stock Option e che siano anche stati individuati come beneficiari del Sipre, hanno vincolato al permanere del loro rapporto di lavoro nel Gruppo un numero di azioni Banco di loro proprietà pari all 80% del guadagno netto conseguito dall esercizio delle stock option. Tale vincolo ha durata di 5 anni, a scalare di 1/5 ogni anno, a partire dal primo anno di possibile esercizio della tranche di stock option. Qualora entro tale periodo dovessero cessare il rapporto di lavoro in modo non consensuale (dimissioni o licenziamento), oltre a decadere dal Sipre, devono cedere gratuitamente al Banco quel numero di azioni di loro proprietà ancora soggetto al vincolo citato. 5.6 Eventuali condizioni risolutive nel caso in cui i beneficiari effettuino operazioni di hedging che consentono di neutralizzare eventuali divieti I Piani non prevedono clausole o condizioni risolutive di questo tipo. 5.7 Effetti determinati dalla cessazione del rapporto di lavoro Piano di Stock Option In caso di cessazione del rapporto di lavoro per dimissioni o licenziamento è prevista la decadenza di tutte le opzioni non ancora esercitate; in caso di cessazione consensuale il Consiglio può mantenere in tutto o in parte le opzioni non ancora esercitate. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) In caso di cessazione del rapporto di lavoro per dimissioni o licenziamento è prevista la decadenza da ogni diritto, senza alcun diritto ad indennizzo o risarcimento a favore del beneficiario; in caso di cessazione consensuale il Consiglio può mantenere in tutto o in parte i diritti assegnati. I beneficiari potranno incassare il trattamento integrativo - sotto forma di capitale oppure di rendita vitalizia o in forma mista - solamente se rimarranno dipendenti di società del Gruppo fino al pensionamento. 5.8 Altre eventuali cause di annullamento dei Piani Nessuna ulteriore causa di annullamento rispetto a quelle indicate al punto Motivazioni relative ad un eventuale previsione di riscatto disposto ai sensi dell art cod.civ. Per i Piani non esistono previsioni di riscatto. 14
15 5.10 Eventuali prestiti o altre agevolazioni concesse per l acquisto delle azioni ai sensi dell art. 2358, comma 3 cod.civ. Nessun prestito o altre agevolazioni in corso Valutazione dell onere atteso per la società, determinabile sulla base di termini e condizioni definiti Piano di Stock Option L ultima tranche, assegnata nel 2005, ha determinato un costo pro quota di competenza dell esercizio 2007 pari a circa euro per il Gruppo; non essendo state effettuate altre assegnazioni non vi saranno ulteriori oneri per gli esercizi futuri. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Il costo viene determinato mediante calcolo attuariale applicando i principi contabili IAS sia per la passività (DBO) che per il costo corrente (CSC); a carico dell esercizio 2007 il costo per il primo ciclo del Piano è stimabile complessivamente in circa 1,2 milioni di euro che, calcolato per una durata media residua della passività pari a circa 12 anni, determina un onere complessivo di circa 14 milioni di euro per il Gruppo Effetti diluitivi sul capitale determinati dai Piani Alla data odierna le n opzioni residue del Piano di Stock Option, rapportate ad un capitale sociale costituito alla data del 1 luglio 2007 da nr azioni ordinarie, rappresentano lo 0,337% del capitale medesimo Limiti previsti per l esercizio del diritto di voto e per l attribuzione di diritti patrimoniali Piano di Stock Option Per i beneficiari non sono previsti limiti per l esercizio del diritto di voto e per l attribuzione di diritti patrimoniali relativamente alle azioni rivenienti dall esercizio delle stock option. Sistema di Integrazione Previdenziale (S.I.Pre.) Non sono previsti limiti per l esercizio del diritto di voto e per l attribuzione di diritti patrimoniali per le azioni acquistate in adesione al S.I.Pre. STOCK OPTION 5.14 Numero di azioni sottostanti ogni opzione Ciascuna opzione dà diritto alla sottoscrizione di una azione ordinaria di nuova emissione Banco Popolare Scadenza delle opzioni Le opzioni attribuite sono esercitabili in via posticipata in coincidenza con uno dei periodi di esercizio coincidente esclusivamente con il mese di calendario successivo a quello in cui si è tenuta l Assemblea di bilancio. Le opzioni della prima tranche, assegnate nel 2002, erano pertanto esercitabili a partire dal 2005 e per i tre anni successivi; le opzioni residue della prima tranche saranno pertanto esercitabili nel Le opzioni della seconda tranche, assegnate nel 2003, erano pertanto esercitabili a partire dal 2006 e per 15
16 i tre anni successivi; le opzioni residue della terza tranche saranno pertanto esercitabili nel 2008 e nel Le opzioni della terza tranche, assegnate nel 2004, erano pertanto esercitabili a partire dal 2007 e per i tre anni successivi; le opzioni residue della terza tranche saranno pertanto esercitabili nel 2008, 2009 e nel Le opzioni non esercitate nei termini di cui sopra si estinguono e conseguentemente non attribuiscono più alcun diritto Modalità, tempistica e clausole di esercizio Le opzioni attribuite possono essere esercitate, con una richiesta per ciascun anno avente ad oggetto tutte o parte delle opzioni esercitabili, esclusivamente nel mese di calendario successivo a quello in cui si è tenuta l assemblea che ha approvato il bilancio d esercizio del Banco. Fermo quanto previsto al paragrafo seguente, l esercizio delle opzioni è subordinato alla sussistenza di un rapporto di lavoro dipendente o di collaborazione coordinata e continuativa con il Banco o una qualsiasi delle società appartenenti al Gruppo, al momento dell effettivo esercizio dei diritti. Il beneficiario che intende procedere all esercizio, in tutto o in parte, delle opzioni deve darne comunicazione scritta ed irrevocabile alla Banca nei modi indicati nel Regolamento del piano di stock option di BPVN. Il diritto di esercitare le opzioni è geneticamente e funzionalmente collegato e condizionato al permanere di un rapporto di lavoro tra i beneficiari ed il Banco o altre società del Gruppo Prezzo di esercizio dell opzione ovvero criteri per la sua determinazione Il prezzo di esercizio è determinato pari alla media del prezzo di mercato dell azione rilevato nel mese precedente l assegnazione Eventuale motivazione della differenze del prezzo di esercizio rispetto al prezzo di mercato Non sono previste differenze di prezzo Criteri che prevedono differenti prezzi di esercizio tra vari soggetti o varie categorie di soggetti destinatari I prezzi di esercizio fanno riferimento, per tutti, alla media del prezzo di mercato dell azione rilevato nel mese precedente l assegnazione Criteri di aggiustamento dei prezzi a seguito di operazioni straordinarie sul capitale Si veda punto
17 PIANI DI COMPENSI BASATI SU STRUMENTI FINANZIARI Tabella n. 1 dello schema 7 dell Allegato 3A del Regolamento n /1999 Data 15/9/2007 QUADRO 1 Strumenti finanziari diversi dalle opzioni SISTEMA INTEGRATIVO PREVIDENZIALE (S.I.PRE) Nominativo o categoria (1) Qualifica (da indicare solo per i soggetti riportati nominativamente) Data della delibera assembleare (*) Sezione 1 Strumenti relativi a piani, in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere assembleari (8) Descrizione strumento (13) Numero strumenti assegnati da parte dell organo competente (10) Data assegnazione da parte dell organo competente (11) Eventuale prezzo di acquisto degli strumenti (***) Prezzo di mercato alla data di assegnazione Termine della restrizione di vendita degli strumenti (3) FABIO INNOCENZI (3) DOMENICO DE ANGELIS (3) MAURIZIO DI MAIO (3) MAURIZIO FARONI (3) MASSIMO MINOLFI CONSIGLIERE DELEGATO CONSIGLIERE DI GESTIONE CONSIGLIERE DI GESTIONE CONSIGLIERE DI GESTIONE CONSIGLIERE DI GESTIONE E DIRETTORE GENERALE 22 dicembre 2005 Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro 17,293 17
18 FRANCO DENTELLA MARCO BERLANDA GIOVANNI CAPITANIO CRISTIANO CARRUS LORENZO CHIAPPINI SAMUELE FRAIZZOLI MARCO FRANCESCHINI FRANCESCO MINOTTI GIORGIO PAPA OTTAVIO RIGODANZA FRANCESCO ROSSI PAOLO TOSI GIANPIETRO VAL MAURIZIO ZANCANARO VAL 25 giugno luglio Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro
19 ANTONIO MAURINO VAL FABRIZIO MARCHETTI BRUNO PEZZONI MAURIZIO RICCADONNA VAL GIORDANO SIMEONI MAURIZIO CASTELLI VAL GIANFRANCO MASPER GIANANTONIO THUN HOHENSTEIN Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro Euro VAL Euro MARIO Euro TOMASI Euro Euro GIOVANNI Euro BROGGIATO Euro VAL Euro LUCA Euro MODONESI Euro Note: (*) La delibera di assegnazione è del Consiglio di amministrazione a seguito di proposta formulata dal Comitato per la remunerazione e le Stock Option Numero di azioni Banco Popolare corrispondenti all importo versato. (***) Versamenti effettuati dall ex BPVN. (4) Note 19
20 (5) DIRIGENTI INDICATI NELL ART.152-sexies, Euro Euro Euro Note: comma (*) 1La lettere delibera c) di c2assegnazione è del Consiglio di amministrazione a seguito di proposta formulata dal Comitato per la remunerazione e le Stock Option Numero di azioni Banco Popolare corrispondenti all importo versato. (***) Versamenti effettuati dall ex BPVN. (6) degli interessati Note (7) ALTRI DIRIGENTI Euro Euro Euro degli interessati Note: (*) La delibera di assegnazione è del Consiglio di amministrazione a seguito di proposta formulata dal Comitato per la remunerazione e le Stock Option Numero di azioni Banco Popolare corrispondenti all importo versato. (***) Versamenti effettuati dall ex BPVN. 20

References: art. 84
 art. 2358
 art. 2357
 art. 144
 art. 114
 art. 2358
 ART.152