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Timestamp: 2018-11-15 08:38:37+00:00

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Anlagereglement. der PFS Vorsorgestiftung II. Gültig ab 1. Januar Vom Stiftungsrat gestützt auf die Stiftungsurkunde erlassen - PDF
Anlagereglement. der PFS Vorsorgestiftung II. Gültig ab 1. Januar Vom Stiftungsrat gestützt auf die Stiftungsurkunde erlassen
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1 Anlagereglement der PFS Vorsorgestiftung II Gültig ab 1. Januar 2015 Vom Stiftungsrat gestützt auf die Stiftungsurkunde erlassen
2 Gültig ab Seite 2/12 Inhaltsverzeichnis Seite Art. 1 Zweck 3 Art. 2 Ziele der Anlagepolitik 3 Art. 3 Mittel 3 Art. 4 Verfahren Organisation und Kompetenzen Anlageleitbild Liquide Mittel Obligationen Aktien Liegenschaften Derivate Alternative Anlagen Organisation und Vermögensbewirtschaftung Vermögensstruktur Reporting und Controlling Ausübung der Stimmrechte Loyalität in der Vermögensverwaltung Bildung der Wertschwankungsreserve 9 Anhang I Funktionendiagramm 10
3 Gültig ab Seite 3/12 Anlagereglement 1. Zweck des Anlagereglements Das Anlagereglement ist richtungweisend für den Stiftungsrat, die Vorsorgekommissionen und die Geschäftsführung der PFS Vorsorgestiftung II bei der Bewirtschaftung des Pensionskassenvermögens. Das Anlagereglement formuliert die mittel- bis langfristigen Ziele bezüglich Vermögensverwaltung und wird bei Bedarf durch den Stiftungsrat angepasst. Die im Rahmen der Vermögensanlage zu treffenden Massnahmen und Entscheidungen werden in den periodisch stattfindenden Sitzungen des Stiftungsrats und der Vorsorgekommissionen festgelegt. 2. Ziele der Anlagepolitik 2.1 Mit der Anlagepolitik ist sicherzustellen, dass die Leistungsziele der angeschlossenen Vorsorgewerke mit einem möglichst effizienten Leistungs-/Beitragsverhältnis finanziert werden können. Im Vordergrund der Bewirtschaftung des Vermögens stehen ausschliesslich die finanziellen Interessen der Destinatäre. 2.2 Bei der Anlage des Vermögens sind die Grundsätze der angemessenen Risikoverteilung einzuhalten; die Mittel müssen insbesondere auf verschiedene Anlagekategorien, Regionen und Wirtschaftszweige verteilt werden. 2.2 Die anlagepolitischen Ziele Liquidität, Sicherheit und Ertrag sind inhaltlich konsequent aus den Leistungsanforderungen der Vorsorgewerke abzuleiten. Der Risikofähigkeit der einzelnen Vorsorgewerke ist sorgfältig Rechnung zu tragen. Zur Sicherstellung der notwendigen Liquidität wird das Vermögen in kurz-, mittel- und langfristige Anlagen aufgeteilt. 2.3 Die Anlagepolitik ist so zu gestalten, dass sie den Anforderungen einer effizienten finanziellen Führung jederzeit entspricht. Die Ertragsmöglichkeiten auf den Finanzmärkten sollen optimal ausgeschöpft, unvorhergesehene Ertragseinbrüche möglichst begrenzt und kritische Entwicklungen in der Vermögensbewirtschaftung frühzeitig erkannt werden. 3. Mittel Zur Verwirklichung der Anlagepolitik bedient sich die PFS Vorsorgestiftung II folgender Mittel: 3.1 Anlageorganisation und Kompetenzregelung, die einen optimalen Führungsprozess der Anlageentscheide und einen nach dem Mehraugenprinzip strukturierten Entscheidungsprozess sicherstellen sollen. 3.2 Planungsinstrumente zur Feststellung der Anforderungen an das Anlageleitbild und zur Erarbeitung tragfähiger Entscheidungsgrundlagen. 3.3 Reporting und Controlling, welche die Versorgung mit führungsrelevanten Informationen für eine effiziente Steuerung des Finanzierungsprozesses sicherstellen. 3.4 Vorgeschriebene Begrenzungen der einzelnen Anlagen gemäss Art. 54ff. BVV2 und Ausführungen des Bundesamtes für Sozialversicherung über die Zulässigkeit von Optionen und Futures bzw. Termingeschäften als Anlagen von Vorsorgeeinrichtungen.
4 Gültig ab Seite 4/12 4. Verfahren 4.1 Organisation und Kompetenzregelung betreffend Anlagen Die Führungsorganisation der PFS Vorsorgestiftung II umfasst im Bereich der Vermögensanlagen folgende 4 Ebenen: a) Stiftungsrat b) Vorsorgekommission c) Geschäftsführung d) externe Portfolio Manager Sämtliche Personen, die in die Vermögensbewirtschaftung involviert sind, unterstehen einer strengen Pflicht zur Vertraulichkeit. Die Geschäftsführung wird durch den Stiftungsrat bestimmt. Die Vorsorgekommission wird paritätisch durch jede angeschlossene Firma bestimmt. Die Zuständigkeiten betreffend Anlagepolitik und die Organisation der Vermögensverwaltung sind detailliert in einem speziellen Funktionendiagramm (Anhang I) so geregelt, dass sichergestellt ist, dass der Stiftungsrat die durch Art. 49a BVV2 zugewiesene Führungsverantwortung wahrnehmen und insbesondere die Einhaltung von Art. 50 BVV2 gewährleisten kann. Die Vorsorgekommissionen entscheiden über allfällige, zeitlich begrenzte Erweiterungen der Anlagemöglichkeiten gemäss Art. 50 Abs. 4 BVV 2 und legen diese im Anhang der Jahresrechnung schlüssig dar. Die Anforderungen gemäss Art BVV2 sind einzuhalten. Der Stiftungsrat ist über solche Erweiterungen in Kenntnis zu setzen und kann die Anpassung der Vermögensanlage verlangen. Das Funktionendiagramm hat den Anforderungen eines zielorientierten, effizienten Finanz- Managements der PFS Vorsorgestiftung II angemessen Rechnung zu tragen. 4.2 Anlageleitbild Zur Verwirklichung ihrer Anlagepolitik bedient sich die PFS Vorsorgestiftung II folgender Anlageformen: direkte Anlagen Anlagefonds / Anlagestiftungen Beteiligungsgesellschaften Bezüglich Bewirtschaftungsstils sind grundsätzlich mindestens 50% der Aktien- und Obligationenvermögen indexnah anzulegen. Dabei sind folgende Indizes zulässig: Kapitalisierungsgewichtete Performance-Indizes für Aktien (Beispiele sind MSCI, SPI, SMIC und S&P 500), Total Return Indizes für Obligationen (Beispiele sind SBI, Barclays, Citigroup und JP Morgan Indizes). Themenorientierte Anlagen sind aus Diversifikationsüberlegungen zugelassen. Anlagen beim Arbeitgeber sind nicht zulässig.
5 Gültig ab Seite 5/ Liquide Mittel Liquide Mittel sind grundsätzlich auf Vorsorgekonti, Kontokorrentkonti, über Festgelder und in Obligationen mit einer Restlaufzeit von unter 12 Monaten anzulegen. Es sind ausschliesslich Anlagen/Schuldner mit erstklassiger Bonität zugelassen (Rating mind. "AA") Obligationen Im Rahmen der Anlagekategorie "Obligationen kann grundsätzlich in CHF-Obligationen inund ausländischer Schuldner und in Fremdwährungs-Obligationen investiert werden. Der Erwerb derartiger Anlagen kann sowohl direkt aus Emission als auch über den Sekundärmarkt bzw. via Börsenhandel erfolgen. Es sind erstklassige Anleihen (Minimum-Rating von "A bzw. vergleichbar) mit "Straight Bond" Charakter vorgesehen. Im Rahmen der den Swiss Bond Index abbildenden indexierten Anlagen sind Anleihen mit einem Minimum-Rating von "BBB" zugelassen. Anleihen, die nicht im Vergleichsindex enthalten sind, sind nur zulässig, wenn es sich dabei um Forderungen gemäss Art. 53 Abs. 1 lit. b Ziff. 1 bis 8 BVV 2 handelt oder wenn es sich um unterjährige Anleihen handelt, die zuvor im Vergleichsindex enthalten waren und die lediglich aufgrund der geringen Restlaufzeit aus dem Vergleichsindex ausgeschlossen wurden. Die Regeln einer sachgerechten Bewirtschaftung sind mit aller Sorgfalt auf die vorhandenen Obligationenportefeuilles anzuwenden Aktien Im Rahmen der Anlagekategorie "Aktien kann in Schweizer Aktien und in Aktien ausländischer Gesellschaften in Fremdwährung investiert werden. Die Aktienportfolios können sowohl aus Aktien grosskapitalisierter Gesellschaften als auch aus Aktien mittlerer und kleinerer Gesellschaften zusammengesetzt sein. Aktienanlagen, welche nicht börsenkotiert sind, sind unter Alternative Anlagen zu führen Liegenschaften Es sind ausschliesslich indirekte Immobilienanlagen via Anlagefonds, Anlagestiftungen und Beteiligungsgesellschaften zugelassen Derivate Derivative Anlageinstrumente können im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften zur Absicherung von Währungsrisiken eingesetzt werden. Sie sind in der Jahresrechnung vollumfänglich darzustellen. Sämtliche Verpflichtungen, die sich bei der Ausübung ergeben können, müssen jederzeit entweder durch liquide Mittel oder durch Basisanlagen gedeckt sein. Hebelwirkungen auf Stufe Gesamtvermögen (= versteckte Kreditaufnahme) und Leerverkäufe von Basisanlagen sind strikt verboten.
6 Gültig ab Seite 6/ Alternative Anlagen Investitionen in Alternative Anlagen wie "Private Equity", "Hedge Funds" und Commodities sind zulässig, sofern diese in der Anlagestrategie als separate Anlagekategorie vom Stiftungsrat verabschiedet worden sind. Für die Umsetzung sind nur Instrumente zulässig, die keinerlei Nachschusspflicht für die PFS Vorsorgestiftung II beinhalten Wertschriftenleihe / Securities Lending Securities Lending wird nicht betrieben, es sei denn innerhalb der kollektiven Anlagen unter Einhaltung der Vorschriften des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (Art. 55 Abs. 1 lit. a KAG, Art. 76 KKV und Art. 1 ff. KKV-FINMA) und dessen Ausführungsbestimmungen. 4.3 Organisation der Vermögensbewirtschaftung Die Verwaltung des Wertschriften-Vermögens der PFS Vorsorgestiftung II erfolgt extern. Dabei ist mit aller Sorgfalt darauf zu achten, dass die entsprechenden fachlichen und organisatorischen Anforderungen erfüllt sind. Es sind grundsätzlich Spezialmandate für die Bewirtschaftung einzelner Anlagekategorien zu erteilen. Abweichungen sind auf Verlangen der Vorsorgewerke möglich. Die Portfolio Manager haben das ihnen zugewiesene Vermögen im Rahmen spezifizierter Aufträge, die insgesamt in eine strukturierte Vermögensverwaltung einzubetten sind, zu bewirtschaften. 4.4 Vermögensstruktur Die Vermögensstruktur der vom Stiftungsrat genehmigten Anlagestrategien der einzelnen Vorsorgewerkte ist in Anhang II ersichtlich. Diese richtet sich nach dem Anlageleitbild unter Beachtung der einschlägigen Bestimmungen des BVG und der BVV 2. Sämtliche Änderungen müssen dem Stiftungsrat zur Genehmigung vorgelegt werden. Aus markttechnischen Gründen können die Anteile der einzelnen Anlagekategorien im Umfang der vorgegebenen Bandbreiten variieren. Es ist mindestens quartalsweise zu prüfen, ob die Anteile einzelner Anlagekategorien die vorgegebenen Interventionspunkte durchstossen. Liegt eine Bandbreitenverletzung drei Monate nach Feststellung immer noch vor, müssen geeignete Massnahmen beschlossen und durchgeführt werden. Die Vorsorgekommission kann im Anschlussvertrag mit der Stiftung kürzere Fristen für die Überprüfung und Reallokation der Anlagestrategie festlegen. Das Anlageleitbild ist mindestens alle drei Jahre auf seine Verträglichkeit mit den Leistungsanforderungen der angeschlossenen Vorsorgewerke der PFS Vorsorgestiftung II zu überprüfen. Ferner ist das Risikopotential des Anlageleitbildes den vorhandenen Reserven gegenüberzustellen. Der Vorgang ist protokollarisch festzuhalten (Überprüfung des Strategierisikos). 4.5 Reporting und Controlling Das Reporting und Controlling ist so zu organisieren, dass eine rechtzeitige und verlässliche Versorgung mit den erforderlichen führungsrelevanten Informationen sichergestellt und die für eine effiziente Führung erforderliche Transparenz der Vermögensbewirtschaftung jederzeit und kontinuierlich gewährleistet ist.
7 Gültig ab Seite 7/12 Die Berichterstattung ist zu Handen der Vorsorgekommissionen mindestens quartalsweise aufzubereiten. Ausserdem informiert der Geschäftsführer den Stiftungsrat halbjährlich über die Performance, den Deckungsgrad und die Vermögenssituation. Zur Vermeidung von Interessenkonflikten erfolgt eine Aufteilung der Aufgabenbereiche Vermögensbewirtschaftung, Geschäftsführung und Controlling. 4.6 Ausübung von Stimmrechten Bei Anlagefonds und Anlagestiftungen ist die Ausübung der Stimmrechte an die Fondsleitung respektive an den Stiftungsrat der Anlagestiftung delegiert. Die Stimm- und Wahlrechte der direkt gehaltenen Aktien von Schweizer Gesellschaften, die in der Schweiz oder im Ausland kotiert sind, werden systematisch im Interesse der Versicherten ausgeübt, und zwar insbesondere bezüglich folgender Anträge: Wahlen (Mitglieder des Verwaltungsrates, des Präsidenten, Mitglieder des Vergütungsausschusses und des unabhängigen Stimmrechtsvertreters) Vergütungen (Gesamtbeträge an den VR, die Geschäftsleitung und den Beirat) Statutenänderungen zur Thematik Vergütungen (Rahmenbedingungen). Für die Beurteilung der Anträge orientiert sich der Stiftungsrat am langfristigen Interesse der Aktionäre. Im Zentrum steht dabei das dauernde Gedeihen der Vorsorgeeinrichtung. Die Interessen der Versicherten gelten als gewahrt, wenn vor allem im langfristigen (finanziellen) Interesse der Aktionäre der Gesellschaft abgestimmt / gewählt wird. Es wird darauf geachtet, dass der Unternehmenswert der betreffenden Gesellschaft langfristig maximiert wird. Der Stiftungsrat orientiert sich daher bei der Wahrnehmung der Stimmrechte an den Grundsätzen Rendite, Sicherheit, Liquidität und Nachhaltigkeit (Art. 71 BVG: Grundsätze der Vermögensbewirtschaftung). Die Stimmrechte werden im Sinne des Verwaltungsrates ausgeübt, wenn die Anträge nicht im Widerspruch zu den Interessen der Versicherten stehen und insbesondere einen langfristigen Anlagehorizont beachten. Mitglieder des Stiftungsrats oder der Vorsorgekommissionen können zuhanden des Stiftungsrats einen Antrag stellen, sofern nicht im Sinne des Antrags des Verwaltungsrats abgestimmt werden soll. Der Stiftungsrat beschliesst das Vorgehen zur Wahrnehmung der Stimmrechte und definiert die konkrete Stimmrechtsausübung. Auf eine direkte Präsenz an den Generalversammlungen wird in der Regel verzichtet. Zur konkreten Stimmrechtsausübung können die Dienste unabhängiger Stimmrechtsvertreter in Anspruch genommen werden. Die Umsetzung kann im Rahmen dieser Vorgaben einem Anlage-/ Stimmrechtsausschuss oder einem externen Stimmrechtsberater übertragen werden. Das Stimmverhalten wird einmal jährlich in einem zusammenfassenden Bericht den Versicherten offengelegt. Ablehnungen oder Enthaltungen werden detailliert erwähnt. Securities Lending ist nicht zulässig, wenn dadurch die Pflicht zur Ausübung der Stimmrechte beeinträchtigt wird. 4.7 Loyalität in der Vermögensverwaltung Die Bewirtschaftung des Vermögens erfolgt unter Einhaltung der ASIP-Charta sowie gemäss den Bestimmungen in Abschnitt 2b BVV2 zu Integrität und Loyalität der Verantwortlichen (Art. 48f 48l BVV2).
8 Gültig ab Seite 8/12 Interessenkonflikte und Vermögensvorteile Personen und Institutionen, die mit der Anlage und Vermögensverwaltung betraut sind, dürfen keine Eigengeschäfte tätigen, durch welche der Vorsorgeeinrichtung ein Nachteil erwachsen könnte. Front-, Parallel- und After-Running sind nicht zulässig. Ebenso dürfen Umschichtungen in den Depots der Vorsorgeeinrichtung nur in deren Interesse vorgenommen werden. Abgabe von Vermögensvorteilen Personen und Institutionen, die mit der Geschäftsführung, Verwaltung oder Vermögensverwaltung betraut sind, müssen Art und Höhe ihrer Entschädigung eindeutig bestimmbar in einer schriftlichen Vereinbarung festhalten. Sie müssen der Vorsorgeeinrichtung zwingend sämtliche Vermögensvorteile abliefern, die sie darüber hinaus im Zusammenhang mit ihrer Tätigkeit für die Vorsorgeeinrichtung erhalten. Nicht offenlegungspflichtig sind Bagatell- und übliche Gelegenheitsgeschenke unterhalb von CHF 250 pro Fall. Externe Personen und Institutionen, die mit der Vermittlung von Vorsorgegeschäften beauftragt werden, müssen beim ersten Kundenkontakt über sämtliche Entschädigungen für ihre Vermittlungstätigkeit informieren. Die Art und Weise der Entschädigung ist in einer schriftlichen Vereinbarung zu regeln, welche der Vorsorgeeinrichtung und dem Arbeitgeber offenzulegen ist. Die Entgegennahme von zusätzlichen Entschädigungen ist nicht zulässig. Persönliche Vermögensvorteile: Offenlegung Personen und Institutionen, die mit der Geschäftsführung oder Vermögensverwaltung betraut sind, müssen ihre Interessenverbindungen jährlich gegenüber dem Stiftungsrat offenlegen. Dazu gehören insbesondere auch wirtschaftliche Berechtigungen an Unternehmen, die in einer Geschäftsbeziehung zur Einrichtung stehen. Beim Stiftungsrat erfolgt diese Offenlegung gegenüber der Revisionsstelle. Personen und Institutionen, die mit der Geschäftsführung, Verwaltung oder Vermögensverwaltung der Einrichtung betraut sind, müssen dem Stiftungsrat jährlich eine schriftliche Erklärung darüber abgeben, dass sie sämtliche Vermögensvorteile nach Artikel 48k BVV 2 abgeliefert haben. Anforderungen an Vermögensverwalter Die Pensionskasse darf nur Personen und Institutionen mit der Anlage und Verwaltung ihres Vorsorgevermögens betrauen, welche dazu befähigt sind und einen guten Ruf geniessen. Zur Vermeidung von Interessenkonflikten dürfen sie und im gleichen Unternehmen tätige Personen nicht im Stiftungsrat vertreten sein. Mit der Verwaltung des Vermögens betraute Personen oder Institutionen haben sich derart zu organisieren, dass sie für die Einhaltung der Vorschriften in Art. 48f Abs. 2 BVV2 Gewähr bieten.
9 Gültig ab Seite 9/12 Aufträge dürfen lediglich an Institute erteilt werden, welche folgenden Regelwerken und Normen unterstellt sind bzw. ihre Tätigkeit in Anlehnung an diese ausüben: Banken nach Bankengesetz, Effektenhändler nach Börsengesetz, Fondsleitungen und Vermögensverwalter von kollektiven Kapitalanlagen nach Kollektivanlagegesetz, Versicherungen nach Versicherungsaufsichtsgesetz sowie Personen und Institutionen, welche von der Oberaufsichtskommission für befähigt erklärt werden. Für international tätige Institute gelten Normen und Regelwerke, welche mit obengenannten schweizerischen vergleichbar sind. 4.8 Bildung der Wertschwankungsreserve Zum Ausgleich von Wertschwankungen auf der Aktivseite sowie zur Gewährleistung der notwendigen Verzinsung der Verpflichtungen wird auf der Passivseite der kaufmännischen Bilanz eine Wertschwankungsreserve gebildet. Die notwendige Zielgrösse der Wertschwankungsreserve wird nach der sogenannten finanzökonomischen Methode ermittelt. Die Zielgrösse der Wertschwankungsreserve wird in Prozenten des versicherungstechnisch notwendigen Vorsorgekapitals ausgedrückt. Der Stiftungsrat empfiehlt ein Sicherheitsniveau von 97.5% für einen Zeithorizont von einem Jahr. Der Stiftungsrat kann auf begründeten Antrag der Vorsorgewerke abweichende Regelungen vorsehen. Bei der Ermittlung der Wertschwankungsreserve ist der Grundsatz der Stetigkeit zu beachten sowie die aktuelle Situation an den Kapitalmärkten zu berücksichtigen. Die festgelegte Zielgrösse, das Sicherheitsniveau sowie der gewählte Zeithorizont werden im nachfolgenden Anhang II ausgewiesen. Änderungen der Grundlagen sind unter Beachtung der Vorgaben von Swiss GAAP FER 26 im Anhang der Jahresrechnung zu erläutern. Dieses Anlagereglement wurde vom Stiftungsrat an seiner Sitzung vom 6. November 2014 verabschiedet. Es tritt auf den 1. Januar 2015 in Kraft und ersetzt das Reglement vom 1. Januar Glattbrugg, 6. November 2014
10 Gültig ab Seite 10/12 Anhang I Funktionendiagramm a) Abkürzungen Was Wer E Entscheid SR Stiftungsrat P Planung VK Vorsorgekommission K Kontrolle GF Geschäftsführer D Durchführung EX Experte PM Portfoliomanager IC Investment-Controller KS Kontrollstelle b) Diagramm Pos. Funktion SR VK GF Andere Anlageorganisation Evaluation externer Berater (z.b. Investment Consultant) E/K P/D Konzept zur Gestaltung der Anlageorganisation (z.b. interne oder externe Vermögensverwaltung, Outsourcing einzelner Aufgaben, Stimmrechtswahrnehmung) E/K P/D Zuständigkeiten im Rahmen der Anlageorganisation (Funktionen- Diagramm) E/K P/D Zielfindung: Entwicklungsperspektiven der Verbindlichkeiten / Kontrolle des Strategierisikos Kontrolle der Risikofähigkeit der PFS Vorsorgestiftung (Grundanforderungen an die Anlagepolitik aufgrund der Sollperformance und der Schwankungsreserven) E/K P D (EX) Überprüfung der aktuellen Anlagepolitik: Risikokontrolle des aktuellen Anlageleitbildes K E P/D
11 Gültig ab Seite 11/12 Pos. Funktion SR VK GF Andere Festlegung einer stiftungskonformen Vermögensstruktur (strategische Asset Allokation) K E P/D Finanzplan-Daten Cash-Flow Projektion (Liquiditätsplan) E/K P/D Anlageplan (Umschichtungen: E P/K D (PM) Einlagen, Rückzüge) Anlagerichtlinien Anpassung der aktuellen Anlagestrategie K E P/D Festlegen der taktischen Bandbreiten K E P/D Konzept für die Gestaltung der Anlageorganisation E/K P/D Richtlinien für Aktienanlagen E/K P/D Richtlinien für Obligationenanlagen E/K P/D Richtlinien für den Einsatz von Optionen und Futures E/K P/D Richtlinien für die Verzinsung der Anlagen beim Arbeitgeber (auch Debitorenkonten) E P/D K (KS) Richtlinien für Immobilienanlagen E/K P/D Richtlinien für die Bilanzbewertung der Anlagen E K (KS) Umsetzung der Anlagepolitik im Bereich Wertschriften Evaluation externer Portfoliomanager E/K P/D Auftragsspezifikationen für externe Portfoliomanager E/K P/D
12 Gültig ab Seite 12/12 Pos. Funktion SR VK G Andere Restrukturierungskonzept zur Umsetzung der Anlagepolitik (Portfolioumschichtungen nach Anlagekategorie und Depotbank bzw. PM) K E P/D Reallokationsmassnahmen bei Überbzw. Unterschreiten der taktischen Bandbreiten E P/D K (IC) Portfoliomanagement- Informationssystem Einrichten und Bewirtschaften des Valorenstammes E/K P/D (IC) Einrichten und Führen der revisionsfähigen Wertschriften-Buchhaltung mit entsprechenden Monats- und Jahresabschlüssen sowie Sammelbeleg für die Finanzbuchhaltung E/K P/D Nachfordern allfällig fehlender Belege Verrechnungssteuer-Rückforderung gegenüber der Eidg. Steuerverwaltung E/D/K K/D Reporting und Controlling (quartalsweise) Performanceberechnungen und Performance-Report K K K P/D (IC) Informationen zum Verlauf des Umsetzungsrisikos K K E P/D (IC) Informationen zum Verlauf des Strategierisikos K K E P/D (IC) Monitoring einschliesslich Massnahmenvorschlägen bei auftretenden Problemen K E P/D (IC) Feedback-Meetings mit den verschiedenen externen Portfoliomanagern E/K P/D (IC)

References: Art. 1
 Art. 2
 Art. 3
 Art. 4
 Art. 54
 Art. 49
 Art. 50
 Art. 50
 Art. 53
 Art. 76
 Art. 1
 Art. 48