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Timestamp: 2019-01-23 16:26:32+00:00

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﻿ CIRCULAR EXTERNA 68 DE 2000
CIRCULAR EXTERNA 68 DE 13 DE SEPTIEMBRE DE 2000
CONTENIDO:ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO. INSTRUCCIONES DE LA SUPERBANCARIA SOBRE EL PROCEDIMIENTO PARA LA LIQUIDACIÓN DE CRÉDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA.
REVISTA LEGISLACIÓN ECONÓMICA N°:1152 DE OCTUBRE 15 DE 2000, PG.672
BOLETÍN N°:543 DE SEPTIEMBRE 15 DE 2000
VIGENCIA:DEROGADA POR LA CIRCULAR EXTERNA 85 DE 2000 DE LA SUPERINTENDENCIA BANCARIA
CIRCULAR EXTERNA 68 DE 2000
(Nota: Derogada por la Circular Externa 85 de 2000 de la Superintendencia Bancaria).
1. Tasas máximas de interés remuneratorias.
1.1 Para créditos en UVR.
De conformidad con el artículo 1º de la Resolución 14 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República, la tasa de interés remuneratorio para los créditos de vivienda individual a largo plazo y para los créditos destinados a financiar proyectos de construcción de vivienda denominados en UVR otorgados a partir del 3 de septiembre de 2000, no podrá exceder de 13.1 puntos porcentuales nominales anuales, pagaderos mes vencido sobre unidades de valor real, UVR, es decir, el 13.92% efectivo anual.
Los créditos otorgados con anterioridad a la vigencia de la citada resolución a tasas superiores, deberán ajustar la tasa como máximo al tope señalado.
1.2 Para créditos en pesos.
Para los créditos denominados en pesos a tasa nominal fija que se otorguen a partir del 3 de septiembre de 2000, el artículo 2º de la citada resolución establece la tasa máxima de interés remuneratoria, equivalente a 13.1 puntos porcentuales nominales anuales, pagaderos mes vencido, es decir, el 13.92% efectivo anual adicionado con la variación de la UVR de los últimos 12 meses, vigente al perfeccionamiento del contrato.
Para los créditos perfeccionados antes del 3 de septiembre de 2000, la tasa máxima de interés remuneratoria será equivalente a 13.1 puntos porcentuales nominales anuales, pagaderos mes vencido, adicionados con la variación de la UVR de los últimos 12 meses contados a partir del 3 de septiembre de 2000, es decir, 13.92% + 9.44% = 23.36% efectivo anual.
La tasa pactada, tanto para créditos en UVR como para créditos en pesos, según lo determina el numeral 2º del artículo 17 de la Ley 546 de 1999 será fija durante toda la vigencia del crédito, a menos que las partes acuerden una reducción de la misma y deberá expresarse única y exclusivamente en términos de tasa anual efectiva.
2. Liquidación de los créditos.
De conformidad con la Ley 546 de 1999, las entidades crediticias que otorgan créditos de vivienda individual a largo plazo, tanto en los créditos vigentes como en los nuevos, deberán utilizar los sistemas de amortización expresamente aprobados por la Superintendencia Bancaria.
3. Sistemas de amortización aprobados por la Superintendencia Bancaria.
Todos los sistemas de amortización, sean éstos en UVR o en pesos, deben cumplir las condiciones de tasa fija por todo el plazo y la no capitalización de intereses establecidas en la Ley 546 de 1999.
A partir de la premisa anterior, esta superintendencia ha aprobado los sistemas que se describen a continuación:
3.1 Sistemas en unidades de valor real UVR:
3.1.1 Cuota constante en UVR (sistema de amortización gradual).
La cuota mensual es constante en UVR por todos los meses del plazo del crédito. Se calcula como una anualidad uniforme en UVR a la tasa sobre UVR pactada y por los meses del plazo mediante la siguiente fórmula:
Cu = Cuota mensual en UVR.
D = Monto del préstamo en UVR.
i = Tasa efectiva mensual equivalente a la tasa remuneratoria efectiva anual ia , i = ((1+ia) (1/12) ) - 1
= Valor presente de n pagos unitarios periódicos a la tasa i por período
3.1.2 Amortización constante a capital en UVR.
Durante cada uno de los meses del plazo se amortiza a la deuda una cantidad uniforme en UVR igual al monto del préstamo en UVR dividido por el plazo en meses. La cuota mensual a pagar es la amortización constante más los intereses del mes sobre el saldo insoluto.
Ctu = Cuota en UVR a la altura t, t = 1, 2, 3 ... n.
D = Monto de la deuda en UVR.
S t-1 = Saldo a la altura t-1 igual a .
i = Tasa efectiva mensual equivalente = ((1 + ia) (1/12) ) - 1, ia tasa efectiva anual remuneratoria sobre
3.1.3 Cuota decreciente mensualmente en UVR cíclica por períodos anuales.
Las cuotas mensuales durante cada anualidad (aniversario) del crédito son decrecientes en UVR. Para cada período anual del crédito se repite la serie de doce cuotas decrecientes. El decremento anual equivalente debe ser igual a la inflación proyectada y no podrá modificarse durante el plazo.
C = Cuota del primer mes de cada año del crédito en UVR.
Ct = C(1-g)t-1 para t = 2, 3, 4, ... 11, 12.
g = Decremento mensual equivalente a la inflación proyectada g = (1 + Inf )1/12 - 1.
= El valor presente de N pagos anuales unitarios anticipados a la tasa efectiva anual i.
N = Plazo en años.
i = Tasa efectiva anual remuneratoria sobre UVR.
R = Valor presente de 12 pagos mensuales decrecientes a una tasa mensual equivalente a la
inflación proyectada que no podrá modificarse durante el plazo con primer pago igual a una
3.2 Sistemas en pesos.
3.2.1 Cuota constante (amortización gradual en pesos).
La cuota mensual es fija en pesos por todo el plazo del crédito. Se calcula como una anualidad uniforme ordinaria.
= Valor presente de n pagos unitarios periódicos a la tasa i por período.
i = Tasa efectiva mensual equivalente a la tasa efectiva anual ia sobre pesos i = ((1 + ia) (1/12) ) - 1.
3.2.2 Amortización constante a capital.
Las cuotas mensuales son iguales a la enésima parte de la deuda más los intereses del mes calculados sobre el saldo insoluto. De esta forma, las cuotas mensuales en pesos son decrecientes.
Ct = Cuota en pesos a la altura t, t = 1, 2, 3, ... n.
D = Monto de la deuda en pesos.
i = Tasa efectiva mensual equivalente = ((1 + ia) (1/12) ) - 1, ia tasa efectiva anual sobre pesos que no
podrá incrementarse durante el plazo.
Cada pago se aplicará en el siguiente orden: primas de seguros, intereses de mora si fueron pactados y se han causado y cuota o cuotas predeterminadas vencidas o causadas en orden de antigüedad. Salvo manifestación expresa en contrario del deudor, si después de cancelar la última cuota causada hasta la fecha de pago queda un excedente inferior a la cuota subsiguiente, éste se abonará como pago parcial de la misma, si el excedente es mayor o igual al valor de una cuota, se aplicará como abono a capital.
Como los créditos pueden prepagarse total o parcialmente sin castigo, y en caso de prepago parcial el deudor tiene derecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de la cuota o el plazo de la obligación, después de cada prepago y de conformidad con la voluntad del deudor, la entidad crediticia deberá actualizar la proyección de las cuotas y su distribución.
4.1 Primas de seguros:
Todas las primas de seguros deben liquidarse en pesos. Para el caso del seguro de vida deudores la entidad deberá informar periódicamente al deudor la tasa con la cual se liquida la prima. Para los demás deberá informar el valor asegurado.
4.2 Mora:
4.2.1 Créditos en UVR.
En caso de presentarse mora en el pago de las cuotas periódicas en UVR y de haber sido pactado el pago de intereses por mora, éstos se liquidarán en forma simple sobre la porción de capital de las cuotas en mora, por el tiempo de la misma, a la tasa pactada que, en todo caso, no podrá exceder de una y media veces la tasa remuneratoria sobre UVR. La porción de capital en UVR de cada cuota será la correspondiente a la cuota o cuotas predeterminadas vencidas consignadas en la proyección de pagos vigente para cada período en mora.
4.2.2 Créditos en pesos.
En caso de presentarse mora en el pago de las cuotas periódicas en pesos y de haber sido pactado el pago de intereses por mora, éstos se liquidarán en forma simple sobre la porción de capital de las cuotas en mora, por el tiempo de la misma, a la tasa pactada que, en todo caso, no podrá exceder de una y media veces la tasa en pesos. La porción de capital de cada cuota será la correspondiente a la cuota o cuotas predeterminadas vencidas consignadas en la proyección de pagos vigente para cada período en mora.
4.3 Intereses corrientes:
Puesto que no se pueden capitalizar intereses, los intereses corrientes mensuales y el abono a capital correspondiente en cada una de las cuotas periódicas serán iguales a los valores consignados en la última proyección del crédito en UVR o en pesos, de acuerdo con el sistema de amortización elegido por el deudor y de conformidad con los resultados obtenidos de aplicar las fórmulas contenidas en el numeral 3º de esta circular.
5. Información al usuario.
Durante el primer mes de cada año calendario, los establecimientos de crédito deberán enviar a todos los deudores de créditos individuales hipotecarios para vivienda una proyección del saldo de la obligación y de las cuotas, con su distribución en intereses y capital, utilizando el sistema de amortización, la tasa y el plazo pactados con el deudor.
Cuando se trate de créditos en UVR, las proyecciones se deberán informar en unidades y en pesos, indicando la tasa de inflación supuesta para proyectar el reajuste de la unidad, y explicando los efectos que los cambios futuros en el valor de esta variable podrían tener sobre las cuotas y los saldos en pesos.
Cuando haya prepagos la entidad crediticia deberá actualizar la proyección de las cuotas y su distribución e informarla al deudor.
Los extractos mensuales deben contener como mínimo la siguiente información:
• Fecha del pago o pagos efectuados durante el período anterior.
• Cotización de la UVR.
• Saldo anterior en UVR y en pesos si el crédito es en unidades; si es en pesos saldo anterior en pesos.
• Valor del pago o pagos del período anterior.
• Distribución del pago o pagos del período anterior (intereses corrientes y de mora, amortización a capital, primas de seguros, actualización del capital por inflación).
• Valores asegurados.
• Saldo de capital una vez aplicado el pago, en UVR y en pesos si el crédito es en unidades o en pesos si es en pesos.
• Tasa de interés remuneratoria efectiva anual sobre UVR, o efectiva en pesos.
• Número de la cuota actual y plazo.
• Valor de la cuota en unidades o pesos. Este valor y su distribución en intereses y amortización a capital será el que corresponda a la altura de la cuota en la proyección de pagos vigente.
• Fecha límite de pago.
• Fecha de corte.
El anexo técnico adjunto forma parte de la presente circular e ilustra mediante un ejemplo para cada sistema de amortización, la forma en que las entidades deben presentar las proyecciones al usuario y la metodología de aplicación de los pagos, en la parte correspondiente al servicio de la deuda.
Todos los ejemplos fueron diseñados bajo unos supuestos de tasa, plazo, fecha de desembolso, inflación proyectada y valor inicial del crédito.
ANEXO TÉCNICO A LA CIRCULAR EXTERNA 68 DEL 13 DE SEPTIEMBRE DE 2000
Ilustra mediante un ejemplo cada uno de los sistemas de amortización aprobados por la Superintendencia Bancaria, bajo supuestos de plazo, fecha de desembolso, tasa de interés remuneratoria y moratoria, monto del préstamo, tasa de inflación y períodos de mora.
Página 1: Sistema de cuota constante en UVR por todo el plazo.
Valor de las cuotas mensuales, distribución en intereses y capital y saldos.
Cálculo de intereses de mora.
Página 2: Sistema de amortización constante a capital en UVR.
Página 3: Sistema de cuotas decrecientes mensualmente, cíclicas por períodos anuales en UVR.
Valor de las cuotas mensuales, distribución en intereses y capital y saldo.
Página 4: Sistema de cuotas constantes en pesos por todo el plazo.
Valor de la cuota y su distribución en capital e intereses para cada uno de los meses del plazo.
Cálculo de los intereses de mora.
Página 5: Sistema de amortización constante a capital en pesos.
Valor de cada cuota mensual y su distribución en capital e intereses.
Ejemplo 3.1.1 Cuota constante en UVR.
Fecha de desembolso: 12-sep.-00
Cotización UVR inicial: 111.3366 Crédito en pesos: 1.000.000
Tasa efectiva anual sobre UVR: 13.00% Crédito en UVR: 8.981.7724
Inflación para proyección: 10.00% Factor cuota: 44.66611467
Plazo en meses: 60 Cuota en UVR: 201.0869
Tasa mensual: 0.010237 Factor mensual UVR: 1.00797414
Proyección asumiendo condiciones actuales por el plazo
Valores en UVR Valores en pesos
Altura Cuota Intereses Amort. Saldo Cuota Saldo Cotización
0 8.981.7724 1.000.000.00 111.3366
1 201.0869 91.9450 109.1419 8.872.6305 22.566.86 995.725.75 112.2244
2 201.0869 90.8277 110.2592 8.762.3713 22.746.82 991.193.36 113.1193
3 201.0869 89.6990 111.3879 8.650.9833 22.928.20 986.396.68 114.0213
4 201.0869 88.5588 112.5282 8.538.4552 23.111.03 981.329.42 114.9306
5 201.0869 87.4068 113.6801 8.424.7751 23.295.33 975.985.18 115.8470
6 201.0869 86.2431 114.8438 8.309.9312 23.481.09 970.357.41 116.7708
7 201.0869 85.0675 116.0195 8.193.9118 23.668.33 964.439.46 117.7020
8 201.0869 83.8798 117.2071 8.076.7046 23.857.06 958.224.52 118.6405
9 201.0869 82.6800 118.4070 7.958.2976 24.047.30 951.705.65 119.5866
10 201.0869 81.4679 119.6191 7.838.6786 24.239.06 944.875.78 120.5402
11 201.0869 80.2433 120.8436 7.717.8350 24.432.34 937.727.68 121.5014
12 201.0869 79.0063 122.0807 7.595.7543 24.627.17 930.254.00 122.4703
13 201.0869 77.7566 123.3304 7.472.4239 24.823.55 922.447.23 123.4469
14 201.0869 76.4940 124.5929 7.347.8310 25.021.50 914.299.70 124.4312
15 201.0869 75.2186 125.8683 7.221.9627 25.221.02 905.803.62 125.4235
16 201.0869 73.9301 127.1568 7.094.8058 25.422.14 896.950.99 126.4236
17 201.0869 72.6284 128.4585 6.966.3473 25.624.86 887.733.72 127.4317
18 201.0869 71.3134 129.7735 6.836.5738 25.829.19 878.143.49 128.4479
19 201.0869 69.9849 131.1020 6.705.4718 26.035.16 868.171.87 129.4722
20 201.0869 68.6429 132.4441 6.573.0277 26.242.77 857.810.24 130.5046
21 201.0869 67.2871 133.7999 6.439.2278 26.452.03 847.049.80 131.5452
22 201.0869 65.9174 135.1696 6.304.0583 26.662.96 835.881.59 132.5942
23 201.0869 64.5337 136.5533 6.167.5050 26.875.58 824.296.48 133.6515
24 201.0869 63.1358 137.9512 6.029.5538 27.089.89 812.285.13 134.7173
25 201.0869 61.7236 139.3633 5.890.1905 27.305.91 799.838.04 135.7915
26 201.0869 60.2970 140.7900 5.749.4005 27.523.65 786.945.52 136.8744
27 201.0869 58.8557 142.2312 5.607.1693 27.743.12 773.597.69 137.9658
28 201.0869 57.3997 143.6872 5.463.4821 27.964.35 759.784.46 139.0660
29 201.0869 55.9288 145.1581 5.318.3239 28.187.34 745.495.56 140.1749
30 201.0869 54.4429 146.6441 5.171.6799 28.412.11 730.720.51 141.2927
31 201.0869 52.9417 148.1453 5.023.5346 28.638.68 715.448.63 142.4194
32 201.0869 51.4251 149.6618 4.873.8728 28.867.04 699.669.01 143.5550
33 201.0869 49.8931 151.1939 4.722.6789 29.097.23 683.370.55 144.6998
34 201.0869 48.3453 152.7416 4.569.9373 29.329.26 666.541.93 145.8536
35 201.0869 46.7817 154.3052 4.415.6321 29.563.14 649.171.59 147.0167
36 201.0869 45.2021 155.8848 4.259.7473 29.798.88 631.247.76 148.1890
37 201.0869 43.6064 157.4806 4.102.2667 30.036.50 612.758.43 149.3707
38 201.0869 41.9943 159.0927 3.943.1741 30.276.01 593.691.37 150.5618
39 201.0869 40.3657 160.7213 3.782.4528 30.517.44 574.034.11 151.7624
40 201.0869 38.7204 162.3666 3.620.0862 30.760.79 553.773.90 152.9726
41 201.0869 37.0583 164.0287 3.456.0575 31.006.08 532.897.80 154.1924
42 201.0869 35.3791 165.7078 3.290.3497 31.253.32 511.392.57 155.4219
43 201.0869 33.6828 167.4041 3.122.9456 31.502.54 489.244.73 156.6613
44 201.0869 31.9691 169.1178 2.953.8277 31.753.75 466.440.55 157.9105
45 201.0869 30.2379 170.8491 2.782.9787 32.006.96 442.966.01 159.1697
46 201.0869 28.4889 172.5980 2.610.3807 32.262.19 418.806.83 160.4390
47 201.0869 26.7221 174.3649 2.436.0158 32.519.45 393.948.45 161.7184
48 201.0869 24.9371 176.1498 2.259.8659 32.778.76 368.376.04 163.0079
49 201.0869 23.1339 177.9530 2.081.9129 33.040.15 342.074.45 164.3078
50 201.0869 21.3122 179.7747 1.902.1382 33.303.61 315.028.28 165.6180
51 201.0869 19.4719 181.6150 1.720.5231 33.569.18 287.221.79 166.9386
52 201.0869 17.6127 183.4742 1.537.0489 33.836.87 258.638.96 168.2698
53 201.0869 15.7345 185.3524 1.351.6965 34.106.69 229.263.46 169.6116
54 201.0869 13.8371 187.2498 1.164.4467 34.378.66 199.078.63 170.9641
55 201.0869 11.9203 189.1667 975.2800 34.652.80 168.067.50 172.3274
56 201.0869 9.9838 191.1032 784.1768 34.929.12 136.212.77 173.7016
57 201.0869 8.0275 193.0594 591.1174 35.207.65 103.496.80 175.0867
58 201.0869 6.0512 195.0358 396.0816 35.488.40 69.901.63 176.4829
59 201.0869 4.0546 197.0323 199.0493 35.771.39 35.408.92 177.8902
60 201.0869 2.0376 199.0493 0.0000 36.056.64 0.00 179.3087
* La cuota mensual a facturar por el servicio de la deuda y su distribución en intereses corrientes y amortización a capital es la consignada en el cuadro anterior.
* Suponiendo que un deudor entra en mora en el pago de las cuotas 4, 5 y 6 que corresponderían a los meses de enero, febrero y marzo de 2001 y se presenta a pagar el 20 de marzo de 2001.
* Los valores a cobrar por el servicio de la deuda se calculan como sigue:
* Tasa máxima por mora: 1.5 * 13% = 19.5% efectivo anual sobre UVR.
* Valor en mora: amortización de las cuotas 4, 5 y 6 desde la fecha de causación respectiva hasta la fecha de pago.
* Intereses de mora: Calculados con la tasa diaria equivalente, por el número de días en mora.
Valor en mora Desde Hasta Días en mora Intereses de mora
112.5282 UVR 12-ene.-01 20-mar.-01 67 3.6807 UVR
113.6801 UVR 12-feb.-01 20-mar.-01 36 1.9979 UVR
114.8438 UVR 12-mar.-01 20-mar.-01 8 0.4485 UVR
* Total intereses de mora: 6.1271 UVR.
* Cuotas causadas: 3 cuotas de 201.0869 UVR cada una = 603.2607 UVR.
A los valores anteriores convertidos a pesos se suman las primas causadas por los seguros contratados.
Ejemplo 3.1.2 Abono constante a capital en UVR.
Tasa efectiva anual sobre UVR: 13.00% Crédito en UVR : 8.981.7724
Inflación para proyección: 10.00%
Plazo en meses: 60
1 241.6412 91.9450 149.6962 8.832.0762 27.118.04 991.174.57 112.2244
2 240.1088 90.4126 149.6962 8.682.3800 27.160.94 982.144.81 113.1193
3 238.5764 88.8802 149.6962 8.532.6838 27.202.80 972.908.00 114.0213
4 237.0440 87.3478 149.6962 8.382.9876 27.243.59 963.461.44 114.9306
5 235.5115 85.8153 149.6962 8.233.2914 27.283.31 953.802.36 115.8470
6 233.9791 84.2829 149.6962 8.083.5952 27.321.93 943.927.96 116.7708
7 232.4467 82.7505 149.6962 7.933.8989 27.359.43 933.835.44 117.7020
8 230.9143 81.2181 149.6962 7.784.2027 27.395.79 923.521.94 118.6405
9 229.3819 79.6857 149.6962 7.634.5065 27.431.00 912.984.57 119.5866
10 227.8495 78.1533 149.6962 7.484.8103 27.465.02 902.220.43 120.5402
11 226.3170 76.6208 149.6962 7.335.1141 27.497.84 891.226.57 121.5014
12 224.7846 75.0884 149.6962 7.185.4179 27.529.43 880.000.00 122.4703
13 223.2522 73.5560 149.6962 7.035.7217 27.559.78 868.537.72 123.4469
14 221.7198 72.0236 149.6962 6.886.0255 27.588.87 856.836.68 124.4312
15 220.1874 70.4912 149.6962 6.736.3293 27.616.66 844.893.79 125.4235
16 218.6550 68.9588 149.6962 6.586.6331 27.643.15 832.705.96 126.4236
17 217.1225 67.4263 149.6962 6.436.9369 27.668.30 820.270.03 127.4317
18 215.5901 65.8939 149.6962 6.287.2407 27.692.10 807.582.81 128.4479
19 214.0577 64.3615 149.6962 6.137.5445 27.714.51 794.641.10 129.4722
20 212.5253 62.8291 149.6962 5.987.8483 27.735.52 781.441.64 130.5046
21 210.9929 61.2967 149.6962 5.838.1521 27.755.11 767.981.14 131.5452
22 209.4605 59.7643 149.6962 5.688.4558 27.773.24 754.256.28 132.5942
23 207.9280 58.2318 149.6962 5.538.7596 27.789.90 740.263.70 133.6515
24 206.3956 56.6994 149.6962 5.389.0634 27.805.06 726.000.00 134.7173
25 204.8632 55.1670 149.6962 5.239.3672 27.818.69 711.461.75 135.7915
26 203.3308 53.6346 149.6962 5.089.6710 27.830.77 696.645.47 136.8744
27 201.7984 52.1022 149.6962 4.939.9748 27.841.28 681.547.66 137.9658
28 200.2660 50.5698 149.6962 4.790.2786 27.850.18 666.164.77 139.0660
29 198.7335 49.0373 149.6962 4.640.5824 27.857.46 650.493.21 140.1749
30 197.2011 47.5049 149.6962 4.490.8862 27.863.08 634.529.35 141.2927
31 195.6687 45.9725 149.6962 4.341.1900 27.867.01 618.269.54 142.4194
32 194.1363 44.4401 149.6962 4.191.4938 27.869.24 601.710.06 143.5550
33 192.6039 42.9077 149.6962 4.041.7976 27.869.74 584.847.18 144.6998
34 191.0715 41.3753 149.6962 3.892.1014 27.868.47 567.677.10 145.8536
35 189.5390 39.8428 149.6962 3.742.4052 27.865.40 550.195.99 147.0167
36 188.0066 38.3104 149.6962 3.592.7090 27.860.52 532.400.00 148.1890
37 186.4742 36.7780 149.6962 3.443.0127 27.853.78 514.285.21 149.3707
38 184.9418 35.2456 149.6962 3.293.3165 27.845.17 495.847.66 150.5618
39 183.4094 33.7132 149.6962 3.143.6203 27.834.65 477.083.36 151.7624
40 181.8770 32.1808 149.6962 2.993.9241 27.822.19 457.988.28 152.9726
41 180.3445 30.6483 149.6962 2.844.2279 27.807.76 438.558.32 154.1924
42 178.8121 29.1159 149.6962 2.694.5317 27.791.33 418.789.37 155.4219
43 177.2797 27.5835 149.6962 2.544.8355 27.772.87 398.677.26 156.6613
44 175.7473 26.0511 149.6962 2.395.1393 27.752.35 378.217.75 157.9105
45 174.2149 24.5187 149.6962 2.245.4431 27.729.74 357.406.61 159.1697
46 172.6825 22.9863 149.6962 2.095.7469 27.705.00 336.239.51 160.4390
47 171.1500 21.4538 149.6962 1.946.0507 27.678.10 314.712.11 161.7184
48 169.6176 19.9214 149.6962 1.796.3545 27.649.02 292.820.00 163.0079
49 168.0852 18.3890 149.6962 1.646.6583 27.617.70 270.558.74 164.3078
50 166.5528 16.8566 149.6962 1.496.9621 27.584.14 247.923.83 165.6180
51 165.0204 15.3242 149.6962 1.347.2659 27.548.28 224.910.73 166.9386
52 163.4880 13.7918 149.6962 1.197.5697 27.510.09 201.514.84 168.2698
53 161.9555 12.2593 149.6962 1.047.8734 27.469.54 177.731.53 169.6116
54 160.4231 10.7269 149.6962 898.1772 27.426.60 153.556.10 170.9641
55 158.8907 9.1945 149.6962 748.4810 27.381.23 128.983.82 172.3274
56 157.3583 7.6621 149.6962 598.7848 27.333.39 104.009.88 173.7016
57 155.8259 6.1297 149.6962 449.0886 27.283.04 78.629.45 175.0867
58 154.2935 4.5973 149.6962 299.3924 27.230.15 52.837.64 176.4829
59 152.7610 3.0648 149.6962 149.6962 27.174.69 26.629.49 177.8902
60 151.2286 1.5324 149.6962 0.0000 27.116.61 0.00 179.3087
* Las cuotas mensuales a facturar y su distribución entre intereses y amortización a capital son las consignadas en la proyección anterior.
149.6962 12-ene.-01 20-mar.-01 67 4.8964
149.6962 12-feb.-01 20-mar.-01 36 2.6309
149.6962 12-mar.-01 20-mar.-01 8 0.5846
* Total intereses de mora: 8.1119 UVR.
* Cuotas causadas:
Cuota Nº 4 por: 237.0440
Cuota Nº 5 por: 235.5115
Cuota Nº 6 por: 233.9791
Total cuotas causadas 706.5346 UVR
Ejemplo 3.1.3 Cuota decreciente mensualmente en UVR cíclica por años.
Tasa efectiva anual sobre UVR: 13.00% Crédito en UVR: 8.981.77
Tasa corrección UVR: 10.00% Factor cuota: 42.7998449
Plazo en meses: 60 Cuota en UVR: 209.8552556
Tasa mensual: 0.01023684 Factor mensual UVR: 1.00797414
Factor mensual cuota: 0.981973549
0 8.981.7724 111.3366
1 209.8553 91.9450 117.9102 8.863.8621 23.550.88 994.741.73 112.2244
2 208.1818 90.7380 117.4439 8.746.4183 23.549.39 989.388.77 113.1193
3 206.5218 89.5357 116.9860 8.629.4322 23.547.89 983.939.39 114.0213
4 204.8749 88.3382 116.5368 8.512.8955 23.546.39 978.391.83 114.9306
5 203.2412 87.1452 116.0960 8.396.7994 23.544.89 972.744.28 115.8470
6 201.6206 85.9567 115.6638 8.281.1356 23.543.40 966.994.92 116.7708
7 200.0128 84.7727 115.2401 8.165.8955 23.541.90 961.141.88 117.7020
8 198.4179 83.5930 114.8249 8.051.0706 23.540.40 955.183.28 118.6405
9 196.8357 82.4176 114.4181 7.936.6525 23.538.91 949.117.18 119.5866
10 195.2661 81.2463 114.0198 7.822.6327 23.537.41 942.941.60 120.5402
11 193.7090 80.0791 113.6299 7.709.0028 23.535.91 936.654.56 121.5014
12 192.1643 78.9159 113.2485 7.595.7543 23.534.42 930.254.00 122.4703
13 209.8553 77.7566 132.0987 7.463.6556 25.905.97 921.364.81 123.4469
14 208.1818 76.4043 131.7776 7.331.8780 25.904.32 912.314.66 124.4312
15 206.5218 75.0553 131.4665 7.200.4116 25.902.68 903.100.60 125.4235
16 204.8749 73.7095 131.1654 7.069.2461 25.901.03 893.719.64 126.4236
17 203.2412 72.3668 130.8745 6.938.3716 25.899.38 884.168.73 127.4317
18 201.6206 71.0270 130.5935 6.807.7781 25.897.74 874.444.75 128.4479
19 200.0128 69.6902 130.3226 6.677.4555 25.896.09 864.544.54 129.4722
20 198.4179 68.3561 130.0618 6.547.3937 25.894.44 854.464.88 130.5046
21 196.8357 67.0246 129.8110 6.417.5826 25.892.80 844.202.48 131.5452
22 195.2661 65.6958 129.5703 6.288.0124 25.891.15 833.754.00 132.5942
23 193.7090 64.3694 129.3396 6.158.6728 25.889.50 823.116.04 133.6515
24 192.1643 63.0454 129.1190 6.029.5538 25.887.86 812.285.13 134.7173
25 209.8553 61.7236 148.1317 5.881.4222 28.496.57 798.647.38 135.7915
26 208.1818 60.2072 147.9746 5.733.4475 28.494.76 784.761.97 136.8744
27 206.5218 58.6924 147.8294 5.585.6182 28.492.94 770.624.37 137.9658
28 204.8749 57.1791 147.6958 5.437.9223 28.491.13 756.229.98 139.0660
29 203.2412 55.6672 147.5741 5.290.3483 28.489.32 741.574.08 140.1749
30 201.6206 54.1565 147.4641 5.142.8842 28.487.51 726.651.90 141.2927
31 200.0128 52.6469 147.3659 4.995.5183 28.485.70 711.458.56 142.4194
32 198.4179 51.1383 147.2795 4.848.2388 28.483.89 695.989.11 143.5550
33 196.8357 49.6307 147.2050 4.701.0337 28.482.08 680.238.50 144.6998
34 195.2661 48.1238 147.1423 4.553.8914 28.480.26 664.201.58 145.8536
35 193.7090 46.6175 147.0915 4.406.7999 28.478.45 647.873.11 147.0167
36 192.1643 45.1117 147.0526 4.259.7473 28.476.64 631.247.76 148.1890
37 209.8553 43.6064 166.2489 4.093.4984 31.346.23 611.448.70 149.3707
38 208.1818 41.9045 166.2773 3.927.2211 31.344.23 591.289.47 150.5618
39 206.5218 40.2024 166.3194 3.760.9017 31.342.24 570.763.46 151.7624
40 204.8749 38.4998 166.3752 3.594.5265 31.340.25 549.863.97 152.9726
41 203.2412 36.7966 166.4446 3.428.0819 31.338.25 528.584.16 154.1924
42 201.6206 35.0927 166.5278 3.261.5541 31.336.26 506.917.09 155.4219
43 200.0128 33.3880 166.6248 3.094.9293 31.334.27 484.855.66 156.6613
44 198.4179 31.6823 166.7356 2.928.1937 31.332.28 462.392.66 157.9105
45 196.8357 29.9755 166.8602 2.761.3335 31.330.28 439.520.75 159.1697
46 195.2661 28.2673 166.9987 2.594.3348 31.328.29 416.232.44 160.4390
47 193.7090 26.5578 167.1512 2.427.1836 31.326.30 392.520.13 161.7184
48 192.1643 24.8467 167.3176 2.259.8659 31.324.31 368.376.04 163.0079
49 209.8553 23.1339 186.7214 2.073.1446 34.480.85 340.633.75 164.3078
50 208.1818 21.2225 186.9594 1.886.1852 34.478.66 312.386.18 165.6180
51 206.5218 19.3086 187.2132 1.698.9720 34.476.46 283.624.07 166.9386
52 204.8749 17.3921 187.4828 1.511.4892 34.474.27 254.338.03 168.2698
53 203.2412 15.4729 187.7684 1.323.7208 34.472.08 224.518.46 169.6116
54 201.6206 13.5507 188.0698 1.135.6510 34.469.89 194.155.60 170.9641
55 200.0128 11.6255 188.3873 947.2637 34.467.69 163.239.52 172.3274
56 198.4179 9.6970 188.7209 758.5428 34.465.50 131.760.10 173.7016
57 196.8357 7.7651 189.0706 569.4722 34.463.31 99.707.02 175.0867
58 195.2661 5.8296 189.4365 380.0357 34.461.12 67.069.80 176.4829
59 193.7090 3.8904 189.8186 190.2171 34.458.93 33.837.76 177.8902
60 192.1643 1.9472 190.2171 0.0000 34.456.74 0.00 179.3087
116.5368 12-ene.-01 20-mar.-01 67 3.8118
116.0960 12-feb.-01 20-mar.-01 36 2.0404
115.6638 12-mar.-01 20-mar.-01 8 0.4517
* Total intereses de mora: 6.3039 UVR.
Cuota Nº 4 por: 204.874936
Cuota Nº 5 por: 203.241234
Cuota Nº 6 por: 201.62056
Total cuotas causadas 609.7367 UVR
Ejemplo 3.2.1 Cuota constante en pesos.
Fecha de desembolso: 12-sep.-00 Crédito en $: 1.000.000
Tasa efectiva anual: 22.00%
Plazo en meses: 60 Factor cuota: 37.70435751
Tasa mensual: 0.016708964 Cuota mensual: 26.522.13
Distribución de la cuota y saldos
Altura Cuota Intereses Amortización Saldo
0 1.000.000.00
1 26.522.13 16.708.96 9.813.17 990.186.83
2 26.522.13 16.545.00 9.977.14 980.209.69
3 26.522.13 16.378.29 10.143.85 970.065.85
4 26.522.13 16.208.80 10.313.34 959.752.51
5 26.522.13 16.036.47 10.485.66 949.266.85
6 26.522.13 15.861.27 10.660.87 938.605.98
7 26.522.13 15.683.13 10.839.00 927.766.98
8 26.522.13 15.502.02 11.020.11 916.746.87
9 26.522.13 15.317.89 11.204.24 905.542.63
10 26.522.13 15.130.68 11.391.45 894.151.17
11 26.522.13 14.940.34 11.581.79 882.569.38
12 26.522.13 14.746.82 11.775.31 870.794.07
13 26.522.13 14.550.07 11.972.07 858.822.00
14 26.522.13 14.350.03 12.172.11 846.649.89
15 26.522.13 14.146.64 12.375.49 834.274.40
16 26.522.13 13.939.86 12.582.27 821.692.13
17 26.522.13 13.729.62 12.792.51 808.899.62
18 26.522.13 13.515.87 13.006.26 795.893.36
19 26.522.13 13.298.55 13.223.58 782.669.78
20 26.522.13 13.077.60 13.444.53 769.225.25
21 26.522.13 12.852.96 13.669.18 755.556.07
22 26.522.13 12.624.56 13.897.57 741.658.50
23 26.522.13 12.392.35 14.129.79 727.528.71
24 26.522.13 12.156.25 14.365.88 713.162.82
25 26.522.13 11.916.21 14.605.92 698.556.90
26 26.522.13 11.672.16 14.849.97 683.706.93
27 26.522.13 11.424.03 15.098.10 668.608.83
28 26.522.13 11.171.76 15.350.37 653.258.46
29 26.522.13 10.915.27 15.606.86 637.651.60
30 26.522.13 10.654.50 15.867.64 621.783.96
31 26.522.13 10.389.37 16.132.77 605.651.20
32 26.522.13 10.119.80 16.402.33 589.248.87
33 26.522.13 9.845.74 16.676.40 572.572.47
34 26.522.13 9.567.09 16.955.04 555.617.43
35 26.522.13 9.283.79 17.238.34 538.379.09
36 26.522.13 8.995.76 17.526.38 520.852.71
37 26.522.13 8.702.91 17.819.22 503.033.49
38 26.522.13 8.405.17 18.116.97 484.916.52
39 26.522.13 8.102.45 18.419.68 466.496.84
40 26.522.13 7.794.68 18.727.45 447.769.39
41 26.522.13 7.481.76 19.040.37 428.729.02
42 26.522.13 7.163.62 19.358.52 409.370.50
43 26.522.13 6.840.16 19.681.98 389.688.52
44 26.522.13 6.511.29 20.010.84 369.677.68
45 26.522.13 6.176.93 20.345.20 349.332.48
46 26.522.13 5.836.98 20.685.15 328.647.33
47 26.522.13 5.491.36 21.030.78 307.616.55
48 26.522.13 5.139.95 21.382.18 286.234.37
49 26.522.13 4.782.68 21.739.45 264.494.92
50 26.522.13 4.419.44 22.102.70 242.392.22
51 26.522.13 4.050.12 22.472.01 219.920.21
52 26.522.13 3.674.64 22.847.49 197.072.72
53 26.522.13 3.292.88 23.229.25 173.843.46
54 26.522.13 2.904.74 23.617.39 150.226.08
55 26.522.13 2.510.12 24.012.01 126.214.06
56 26.522.13 2.108.91 24.413.23 101.800.84
57 26.522.13 1.700.99 24.821.15 76.979.69
58 26.522.13 1.286.25 25.235.88 51.743.81
59 26.522.13 864.59 25.657.55 26.086.26
60 26.522.13 435.87 26.086.26 0.00
* Tasa máxima por mora: 1.5 * 22% = 33% efectivo anual.
10.313.34 12-ene.-01 20-mar.-01 67 540.09
10.485.66 12-feb.-01 20-mar.-01 36 295.05
10.660.87 12-mar.-01 20-mar.-01 8 66.66
Total intereses de mora: $ 901.80
Cuotas causadas:
Cuota Nº 4 por: 26.522.1334
Cuota Nº 5 por: 26.522.1334
Cuota Nº 6 por: 26.522.1334
Total cuotas causadas 79.566.4002
Ejemplo 3.2.2 Abono constante a capital en pesos.
Crédito en pesos: 1.000.000
Tasa mensual: 0.01670896
Distribución de las cuotas y saldos
1 33.375.63 16.708.96 16.666.67 983.333.33
2 33.097.15 16.430.48 16.666.67 966.666.67
3 32.818.67 16.152.00 16.666.67 950.000.00
4 32.540.18 15.873.52 16.666.67 933.333.33
5 32.261.70 15.595.03 16.666.67 916.666.67
6 31.983.22 15.316.55 16.666.67 900.000.00
7 31.704.73 15.038.07 16.666.67 883.333.33
8 31.426.25 14.759.58 16.666.67 866.666.67
9 31.147.77 14.481.10 16.666.67 850.000.00
10 30.869.29 14.202.62 16.666.67 833.333.33
11 30.590.80 13.924.14 16.666.67 816.666.67
12 30.312.32 13.645.65 16.666.67 800.000.00
13 30.033.84 13.367.17 16.666.67 783.333.33
14 29.755.36 13.088.69 16.666.67 766.666.67
15 29.476.87 12.810.21 16.666.67 750.000.00
16 29.198.39 12.531.72 16.666.67 733.333.33
17 28.919.91 12.253.24 16.666.67 716.666.67
18 28.641.42 11.974.76 16.666.67 700.000.00
19 28.362.94 11.696.27 16.666.67 683.333.33
20 28.084.46 11.417.79 16.666.67 666.666.67
21 27.805.98 11.139.31 16.666.67 650.000.00
22 27.527.49 10.860.83 16.666.67 633.333.33
23 27.249.01 10.582.34 16.666.67 616.666.67
24 26.970.53 10.303.86 16.666.67 600.000.00
25 26.692.04 10.025.38 16.666.67 583.333.33
26 26.413.56 9.746.90 16.666.67 566.666.67
27 26.135.08 9.468.41 16.666.67 550.000.00
28 25.856.60 9.189.93 16.666.67 533.333.33
29 25.578.11 8.911.45 16.666.67 516.666.67
30 25.299.63 8.632.96 16.666.67 500.000.00
31 25.021.15 8.354.48 16.666.67 483.333.33
32 24.742.67 8.076.00 16.666.67 466.666.67
33 24.464.18 7.797.52 16.666.67 450.000.00
34 24.185.70 7.519.03 16.666.67 433.333.33
35 23.907.22 7.240.55 16.666.67 416.666.67
36 23.628.73 6.962.07 16.666.67 400.000.00
37 23.350.25 6.683.59 16.666.67 383.333.33
38 23.071.77 6.405.10 16.666.67 366.666.67
39 22.793.29 6.126.62 16.666.67 350.000.00
40 22.514.80 5.848.14 16.666.67 333.333.33
41 22.236.32 5.569.65 16.666.67 316.666.67
42 21.957.84 5.291.17 16.666.67 300.000.00
43 21.679.36 5.012.69 16.666.67 283.333.33
44 21.400.87 4.734.21 16.666.67 266.666.67
45 21.122.39 4.455.72 16.666.67 250.000.00
46 20.843.91 4.177.24 16.666.67 233.333.33
47 20.565.42 3.898.76 16.666.67 216.666.67
48 20.286.94 3.620.28 16.666.67 200.000.00
49 20.008.46 3.341.79 16.666.67 183.333.33
50 19.729.98 3.063.31 16.666.67 166.666.67
51 19.451.49 2.784.83 16.666.67 150.000.00
52 19.173.01 2.506.34 16.666.67 133.333.33
53 18.894.53 2.227.86 16.666.67 116.666.67
54 18.616.05 1.949.38 16.666.67 100.000.00
55 18.337.56 1.670.90 16.666.67 83.333.33
56 18.059.08 1.392.41 16.666.67 66.666.67
57 17.780.60 1.113.93 16.666.67 50.000.00
58 17.502.11 835.45 16.666.67 33.333.33
59 17.223.63 556.97 16.666.67 16.666.67
60 16.945.15 278.48 16.666.67 0.00
16.666.67 12-ene.-01 20-mar.-01 67 872.81
16.666.67 12-feb.-01 20-mar.-01 36 468.97
16.666.67 12-mar.-01 20-mar.-01 8 104.22
* Total intereses de mora: $ 1446.00
Cuota Nº 4 por: 32540.1823
Cuota Nº 5 por: 32261.6996
Cuota Nº 6 por: 31983.2169
Total cuotas causadas 96.785.0988

References: artículo 1
 Resolución 
 resolución 
 artículo 2
 resolución 
 artículo 17