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María Nieves Herrero Sandoval
2 FOLLETO INFORMATIVO OFERTA PÚBLICA DE SUSCRIPCIÓN DE ACCIONES DE CRITERIA CAIXACORP S.A. Número inicial de acciones ofrecidas: Ampliable en un máximo de: acciones adicionales 20 de septiembre de 2007 El presente folleto informativo ha sido aprobado y registrado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores con fecha 20 de septiembre de 2007 Según lo previsto en el Real Decreto 1310/2005 de 4 de noviembre y la Orden EHA 3537/2005 de 10 de noviembre, el presente folleto informativo ha sido redactado de conformidad con los modelos establecidos en los Anexos I, II y III del Reglamento CE Nº 809/2004 de la Comisión de 29 de abril de 2004, relativo a la aplicación de la Directiva 2003/71/CE del Parlamento Europeo y del Consejo en cuanto a la información contenida en los folletos así como al formato, incorporación por referencia, publicación de dichos folletos y difusión de publicidad.
3 ÍNDICE I RESUMEN 1. Descripción de la operación y calendario Importe de la Oferta Difusión de la Oferta Destinatarios de la Oferta Banda de Precios Indicativa y No Vinculante Admisión a cotización Calendario de la Oferta 3 2. Descripción del emisor Aproximación al Emisor Líneas de actividad del Emisor 4 3. Magnitudes financieras consolidadas más relevantes Principales magnitudes del balance de situación y de la cuenta de pérdidas y ganancias individuales 3.2 Principales magnitudes del balance de situación y de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidados 4. Factores de riesgo Factores de Riesgo específicos del Emisor o de su sector de actividad 4.2 Factores de Riesgo para los valores ofertados y/o admitidos a cotización II FACTORES DE RIESGO 1. Introducción 1 2. Factores de riesgo específicos del Emisor o de su sector de actividad 2.1 Riesgos asociados al negocio de la Sociedad Riesgos asociados a la actividad de las sociedades participadas 2.3 Riesgos asociados al sector de actividad Riesgos relacionados con la información financiera incluida en el Documento de Registro 2.5 Riesgos asociados a la estructura accionarial Factores de riesgo para los valores ofertados y/o admitidos a
4 III cotización 3.1 Acciones susceptibles de venta posterior Inexistencia de un mercado previo para las acciones de la Sociedad 3.3 Volatilidad del precio de las acciones Revocación de la Oferta 14 INFORMACIÓN SOBRE EL EMISOR (ANEXO I DEL REGLAMENTO (CE) Nº 809/2004 DE LA COMISIÓN DE 29 DE ABRIL DE 2004) 1. Personas responsables Identificación de las personas responsables del documento de registro de acciones 1.2 Declaración de las personas responsables del documento registro de acciones 2. Auditores de cuentas Nombre y dirección de los auditores del emisor para el periodo cubierto por la información financiera histórica (así como su afiliación a un colegio profesional) 2.2 Si los auditores han renunciado, han sido apartados de sus funciones o no han sido redesignados durante el periodo cubierto por la información financiera histórica, proporcionarán los detalles si son importantes 3. Información financiera seleccionada Información financiera histórica seleccionada relativa al Emisor 3.2 Datos comparativos de la información financiera seleccionada al primer trimestre de Factores de riesgo 9 5. Información sobre el Emisor Historia y evolución del Emisor Inversiones y desinversiones Descripción del negocio Actividades principales Indicación de todo nuevo producto y/o servicio significativos que se hayan presentado y, en la medida en que se haya divulgado públicamente su desarrollo, dar la fase en que se encuentra 6.2 Mercados principales y posicionamiento
5 6.3 Existencias de factores excepcionales Información relativa al grado de dependencia del emisor de patentes o licencias, contratos industriales, mercantiles o financieros, o de nuevos procesos de fabricación 6.5 Información relativa a la posición competitiva de Criteria CaixaCorp 7. Estructura organizativa Breve descripción del grupo societario y posición de Criteria CaixaCorp en el grupo 7.2 Lista de las filiales significativas del Emisor, incluido el nombre, el país de constitución o residencia, la participación en el capital y, si es diferente, su proporción de derechos de voto a 30 de junio de Lista de las operaciones más significativas del Emisor y de las variaciones en el porcentaje ostentado en sus filiales desde el 30 de junio de Propiedad, instalaciones y equipo Información relativa a todo inmovilizado material tangible existente o previsto, incluidas las propiedades arrendadas, y cualquier gravamen importante al respecto 8.2 Descripción de cualquier aspecto medioambiental que pueda afectar al uso por el emisor del inmovilizado material tangible 9. Análisis operativo y financiero Situación financiera Resultados de explotación Recursos financieros Información relativa a los recursos financieros del Emisor (a corto y largo plazo) 10.2 Explicación de las fuentes y cantidades y descripción narrativa de los flujos de tesorería del Emisor 10.3 Información sobre las condiciones de los préstamos y la estructura de financiación del Emisor 10.4 Información relativa a cualquier restricción sobre el uso de los recursos de capital que, directa o indirectamente, haya afectado o pudiera afectar de manera importante a las operaciones del Emisor 10.5 Información relativa a las fuentes previstas de fondos necesarios para cumplir los compromisos mencionados en y
6 11. Investigación y desarrollo, patentes y licencias Información sobre tendencias Tendencias recientes más significativas de la producción, ventas e inventario, y costes y precios de venta desde el fin del último ejercicio hasta la fecha del documento de registro 12.2 Información sobre cualquier tendencia conocida, incertidumbres, demandas, compromisos o hechos que pudieran razonablemente tener una incidencia importante en las perspectivas del Emisor, por lo menos para el ejercicio actual 13. Previsiones o estimaciones de beneficios Órganos de administración, de gestión y de supervisión, y altos directivos 14.1 Nombre, dirección profesional y cargo en el Emisor de las siguientes personas, indicando las principales actividades que éstas desarrollan al margen del Emisor, si dichas actividades son significativas con respecto a ese Emisor 14.2 Conflictos de intereses de los órganos de administración, de gestión y de supervisión, y altos directivos 15. Remuneración y beneficios Importe de la remuneración pagada (incluidos los honorarios contingentes o atrasados) y prestaciones en especie concedidas a esas personas por el Emisor por servicios de todo tipo prestados por cualquier persona al Emisor 16. Prácticas de gestión Fecha de expiración del actual mandato, en su caso, y período durante el cual la persona ha desempeñado servicios en ese cargo 16.2 Información sobre los contratos de miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión con el Emisor o cualquiera de sus filiales que prevean beneficios a la terminación de sus funciones, o la correspondiente declaración negativa 16.3 Información sobre el Comité de Auditoría y el Comité de Retribuciones del Emisor, incluidos los nombres de los miembros del comité y un resumen de su reglamento interno 16.4 Declaración de si el Emisor cumple el régimen o regímenes de gobierno corporativo de su país de constitución. En caso de que el Emisor no cumpla ese régimen, debe incluirse una declaración a ese efecto, así como una explicación del motivo por el cual el Emisor no cumple ese régimen
7 17. Empleados Número de empleados al final del período o la media para cada ejercicio durante el período cubierto por la información financiera histórica y desglose de las personas empleadas por categoría principal de actividad y situación geográfica 17.2 Acciones y opciones de compra de acciones de los consejeros y altos directivos mencionados en el apartado Descripción de todo acuerdo de participación de los empleados en el capital del Emisor 18. Accionistas principales Nombre de cualquier persona que no pertenezca a los órganos de administración, de gestión o de supervisión que, directa o indirectamente, tenga un interés declarable, según el derecho nacional del Emisor, en el capital o en los derechos de voto del Emisor, así como la cuantía del interés de cada una de esas personas o, en caso de no haber tales personas, la correspondiente declaración negativa 18.2 Si los accionistas principales del Emisor tienen distintos derechos de voto, o la correspondiente declaración negativa 18.3 Descripción de todo acuerdo, conocido del Emisor, cuya aplicación pueda en una fecha ulterior dar lugar a un cambio en el control del Emisor 19. Operaciones de partes vinculadas Introducción Resumen de operaciones con partes vinculadas Operaciones con participaciones entre empresas del Grupo Criteria CaixaCorp y su accionista de control en los ejercicios 2004, 2005 y Reorganización de la cartera de participaciones previa a la salida a Bolsa 20. Información financiera relativa al activo y al pasivo del Emisor, posición financiera y pérdidas y beneficios 20.1 Información financiera histórica Información financiera Proforma Estados Financieros Auditoría de la información financiera histórica anual Edad de la información financiera más reciente Información intermedia y demás información financiera
8 20.7 Política de dividendos Procedimientos judiciales y de arbitraje Cambios significativos en la posición financiera o comercial del Emisor 21. Información adicional Capital Social Estatutos y escritura de constitución Contratos relevantes El Protocolo de relaciones entre la Caixa y Criteria CaixaCorp 22.2 Otros contratos relevantes Información de terceros, declaraciones de expertos y declaraciones de interés 23.1 Cuando se incluya en el documento de registro una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, proporcionar el nombre de dicha persona, su dirección profesional, sus calificaciones y, en su caso, cualquier interés importante que tenga en el Emisor. Si el informe se presenta a petición del Emisor, una declaración de que se incluye dicha declaración o informe, la forma y el contexto en que se incluye, y con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte del documento de registro 23.2 En los casos en que la información proceda de un tercero, proporcionar una confirmación de que la información se ha reproducido con exactitud y que, en la medida en que el Emisor tiene conocimiento de ello y puede determinar a partir de la información publicada por ese tercero, no se ha omitido ningún hecho que haría la información reproducida inexacta o engañosa. Además, el Emisor debe identificar la fuente o fuentes de la información 24. Documentos para consulta Información sobre participaciones 243 IV INFORMACIÓN SOBRE LOS VALORES A EMITIR NOTA SOBRE LAS ACCIONES (ANEXO III DEL REGLAMENTO (CE) Nº809/2004 DE LA COMISIÓN DE 29 DE ABRIL DE 2004) 1. Personas Responsables Identificación de las personas responsables de la Nota sobre Acciones
9 1.2 Declaración de las personas responsables del la Nota sobre las Acciones 2. Factores de Riesgo 1 3. Información fundamental Declaración sobre el capital circulante Capitalización y el endeudamiento Interés de las personas físicas y jurídicas participantes en la emisión/oferta 3.4 Motivos de la Oferta y destino de los ingresos 5 4. Información relativa a los valores que van a ofertarse/admitirse a cotización 4.1 Descripción del tipo y la clase de los valores ofertados y/o admitidos a cotización, con el Código ISIN (número internacional de identificación del valor) u otro código de identificación del valor 4.2 Legislación según la cual se han creado los valores Indicación de si los valores están en forma registrada o al portador y si los valores están en forma de título o de anotación en cuenta. En el último caso, nombre y dirección de la entidad responsable de la llevanza de las anotaciones 4.4 Divisa de la emisión de los valores Descripción de los derechos vinculados a los valores, incluida cualquier limitación de esos derechos, y procedimiento para el ejercicio de los mismos 4.6 En el caso de nuevas emisiones, declaración de las resoluciones, autorizaciones y aprobaciones en virtud de las cuales los valores han sido o serán creados y/o emitidos 4.7 En caso de nuevas emisiones, fecha prevista de emisión de los valores 4.8 Descripción de cualquier restricción sobre la libre transmisibilidad de los valores 4.9 Indicación de la existencia de cualquier oferta obligatoria de adquisición y/o normas de retirada y recompra obligatoria en relación con los valores 4.10 Indicación de las ofertas públicas de adquisición realizadas por terceros sobre el capital del Emisor, que se hayan producido durante el ejercicio anterior y el actual. Debe declararse el precio o las condiciones de canje de estas ofertas y su resultado
10 4.11 Por lo que se refiere al país del domicilio social del emisor y al país o países en los que se está haciendo la Oferta o se solicita la admisión a negociación 5. Cláusula y condiciones de la oferta Condiciones, estadísticas de la oferta, calendario previsto y procedimiento para la suscripción de la Oferta 5.2 Condiciones, estadísticas de la oferta, calendario previsto y procedimiento para la suscripción de la Oferta 5.3 Precios Colocación y aseguramiento Acuerdos de admisión a cotización y negociación Indicación de si los valores ofertados son o serán objeto de una solicitud de admisión a cotización, con vistas a su distribución en un mercado regulado o en otros mercados equivalentes, indicando los mercados en cuestión. Esta circunstancia debe mencionarse, sin crear la impresión de que se aprobará necesariamente la admisión a cotización. Si se conocen, deben darse las fechas más tempranas en las que los valores se admitirán a cotización 6.2 Todos los mercados regulados o mercados equivalentes en los que, según tenga conocimiento de ello el emisor, estén admitidos ya a cotización valores de la misma clase que los valores que van a ofertarse o admitirse a cotización 6.3 Si, simultáneamente o casi simultáneamente a la creación de los valores para los que se busca la admisión en un mercado regulado, se suscriben o se colocan privadamente valores de la misma clase, o si se crean valores de otras clases para colocación pública o privada, deben darse detalles sobre la naturaleza de esas operaciones y del número y las características de los valores a los cuales se refieren 6.4 Detalles de las entidades que tienen un compromiso firme de actuar como intermediarios en la negociación secundaria, aportando liquidez a través de las órdenes de oferta y demanda y descripción de los principales términos de su compromiso 6.5 Estabilización: en los casos en que un emisor o un accionista vendedor haya concedido una opción de sobre-adjudicación o se prevé que puedan realizarse actividades de estabilización de precios en relación con la oferta 7. Tenedores Vendedores de Valores
11 7.1 Nombre y dirección profesional de la persona o de la entidad que se ofrece a vender los valores, naturaleza de cualquier cargo u otra relación importante que los vendedores hayan tenido en los últimos tres años con el emisor o con cualquiera de sus antecesores o personas vinculadas 7.2 Número y clase de los valores ofertados por cada uno de los tenedores vendedores de valores 7.3 Compromisos de no disposición (lock-up agreements) Gastos de la Emisión/Oferta Ingresos netos totales y cálculo de los gastos totales de la emisión/oferta 9. Dilución Cantidad y porcentaje de la dilución inmediata resultante de la Oferta 9.2 En el caso de una Oferta Pública de Suscripción a los tenedores actuales, importe y porcentaje de la dilución inmediata si no suscriben la nueva Oferta 10. Información Adicional Si en la nota sobre los valores se menciona a los asesores relacionados con una emisión, una declaración de la capacidad en que han actuado los asesores 10.2 Indicación de otra información de la nota sobre los valores que haya sido auditada o revisada por los auditores y si los auditores han presentado un informe. Reproducción del informe o, con el permiso de la autoridad competente, un resumen del mismo 10.3 Cuando en la Nota sobre los valores se incluya una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, proporcionar el nombre de esas personas, dirección profesional, cualificaciones e interés importante en el emisor, según proceda. Si el informe se presenta a petición del emisor, una declaración de que se incluye dicha declaración o informe, la forma y el contexto en que se incluye, con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte de la Nota sobre los valores
12 V 10.4 En los casos en que la información proceda de un tercero, proporcionar una confirmación de que la información se ha reproducido con exactitud y que, en la medida en que el emisor tiene conocimiento de ello y puede determinar a partir de la información publicada por ese tercero, no se ha omitido ningún hecho que haría la información reproducida inexacta o engañosa. Además, el emisor debe identificar la fuente o fuentes de la información MÓDULO DE INFORMACIÓN FINANCIERA PRO FORMA (ANEXO II DEL REGLAMENTO (CE) Nº 809/2004 DE LA COMISIÓN DE 29 DE ABRIL DE Introducción 1 2. Descripción de las operaciones Operación de CaiFor Operación de Agbar 2 3. Bases y Fuentes para la Preparación del Presente Módulo 2 4. Hipótesis empleadas 4 5. Ajustes pro-forma Valoración por el método de la participación Gastos financieros Fondo de Comercio Eliminaciones patrimoniales 7 77
13 I. RESUMEN Se describen a continuación las principales características y los riesgos esenciales asociados a la sociedad Criteria CaixaCorp S.A. (en adelante, Criteria CaixaCorp, la Sociedad o el Emisor) y a los valores objeto del presente folleto informativo (en adelante, el Folleto Informativo), sin perjuicio de la restante información de los Factores de Riesgo, del Documento de Registro, de la Nota sobre las Acciones y del Módulo de Información Financiera Proforma. Se hace constar expresamente que: (i) (ii) Este Resumen debe leerse como introducción al Folleto Informativo. Toda decisión de invertir en los valores objeto del Folleto Informativo debe estar basada en la consideración por parte del inversor del Folleto Informativo en su conjunto. (iii) No podrá exigirse responsabilidad civil a ninguna persona exclusivamente con base en el Resumen, a no ser que el mismo sea engañoso, inexacto o incoherente en relación con las demás partes del Folleto Informativo. 1. DESCRIPCIÓN DE LA OPERACIÓN Y CALENDARIO La operación consiste en una oferta pública de suscripción de acciones (en adelante, la Oferta) de Criteria CaixaCorp y la consiguiente admisión a negociación de las acciones representativas de la totalidad del capital social de Criteria CaixaCorp en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, así como su inclusión en el Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo), con las características que se describen a continuación. 1.1 Importe de la Oferta La Oferta tiene por objeto inicialmente acciones de nueva emisión, con un valor nominal de un euro (1 ) cada una de ellas, por lo que su importe nominal total inicial asciende a euros. Este importe podrá ampliarse en el supuesto de que la mayoría de las Entidades Coordinadoras Globales decidan ejercitar la opción de suscripción green-shoe sobre acciones de un euro (1 ) de valor nominal cada una de ellas, por un importe nominal total de euros. En consecuencia, en caso de ejercicio de la mencionada opción de suscripción green-shoe, el importe nominal global de la Oferta podrá ascender hasta euros, integrando acciones en total. Está previsto que los ingresos obtenidos en la ampliación de capital social relativa a la Oferta se destinen a reducir el endeudamiento de la Sociedad (el endeudamiento financiero individual asciende a fecha 17 de septiembre de 2007 a millones de euros, correspondientes en su totalidad a cantidades dispuestas bajo las líneas de crédito suscritas con la Caixa ). No obstante lo anterior, dependiendo del resultado de la actividad inversora de la Sociedad y de sus necesidades puntuales de financiación, dichos ingresos podrían también destinarse a financiar total o parcialmente el pago de las adquisiciones de la Sociedad que actualmente se encuentran pendientes de ejecución o aquellas otras que la Sociedad pueda acordar en el corto/medio plazo. Resumen - 1
14 1.2 Difusión de la Oferta El número inicial de acciones ofrecidas en el marco de la Oferta representa un 20,001% del capital social de Criteria CaixaCorp y es ampliable hasta el 22% del capital social de Criteria CaixaCorp en el caso de que se ejercite la opción de suscripción green-shoe mencionada anteriormente. Dicho porcentaje de difusión es inferior al 25% al que se refiere el artículo 9 del Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre, por el que se desarrolla parcialmente la Ley 24/1998, de 28 de julio del Mercado de Valores, en materia de admisión a negociación de valores en mercados secundarios oficiales, de ofertas públicas de venta o suscripción y del folleto exigido a tales efectos, por lo que Criteria CaixaCorp solicitará la exención prevista en el artículo 9, al entender que con la difusión que se prevé alcanzar en el marco de la presente Oferta se dará cumplimiento al citado precepto. la Caixa ha manifestado a Criteria CaixaCorp su intención de promover un aumento del número de acciones en manos de accionistas distintos de la Caixa hasta que dicho número alcance el 25% del capital social de Criteria CaixaCorp (excluida, en su caso, la autocartera de la Sociedad), todo ello con el objetivo de dotar de una mayor difusión a las acciones de Criteria CaixaCorp e incrementar la liquidez de las mismas, mediante la venta de acciones existentes. Dicha venta de acciones se llevaría a cabo en el supuesto de que, transcurrido un año desde la admisión a negociación de las acciones de Criteria CaixaCorp, las condiciones del mercado fueran tales que permitieran obtener a la Caixa un precio de venta superior al Precio de la Oferta sin afectar negativamente a la negociación de las mismas y en ese caso se ejecutaría en el plazo de tres meses desde dicha fecha. 1.3 Destinatarios de la Oferta La presente Oferta se distribuye en distintos Tramos, de acuerdo con lo que se indica a continuación: Tramo Nº inicial de acciones Porcentaje inicial de la Oferta Minorista % Empleados % Español para Inversores Cualificados % Internacional % Resumen - 2
15 1.4 Banda de Precios Indicativa y No Vinculante Al solo objeto de que los inversores dispongan de una referencia para la formulación de sus peticiones de suscripción, la Sociedad, previa consulta no vinculante con las Entidades Coordinadoras Globales, ha establecido una Banda de Precios Indicativa y No Vinculante para las acciones de la Sociedad objeto de la presente Oferta, de entre 5,0 y 6,75 euros por acción. Dicho precio por acción representaría un descuento de entre el 8,9 por ciento y el 32,5 por ciento sobre el valor neto de la cartera por acción de la Sociedad antes de la ampliación de capital objeto de la Oferta a 30 de junio de 2007 ajustado para reflejar el descenso en la valoración de la cartera de acciones cotizadas entre el 30 de junio de 2007 y el 17 de septiembre de 2007 y de entre el 17,1 por ciento y el 38,5 por ciento sobre el valor neto de la cartera por acción de la Sociedad antes de la ampliación de capital objeto de la Oferta a 30 de junio de La citada Banda de Precios implica asignar a la Sociedad una capitalización bursátil o valor de mercado de la totalidad de sus acciones de entre y euros, aproximadamente, con carácter previo a la ampliación de capital objeto de la Oferta, y de entre y euros después de dicha ampliación de capital (en ambos casos sin tener en cuenta la opción de suscripción green-shoe ). Asimismo, la citada Banda de Precios No Vinculante implicaría asignar a la Sociedad un PER (antes de la ampliación de capital objeto de la Oferta), de entre 6,1 y 8,2 veces, tomando como base el beneficio neto consolidado a 31 de diciembre de Admisión a cotización Está previsto que la totalidad de las acciones de Criteria CaixaCorp sean admitidas a cotización en las Bolsas de Valores y su incorporación en el Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo) con fecha 10 de octubre de Calendario de la Oferta Está previsto el siguiente calendario para la Oferta: Actuación Fecha Registro del Folleto Informativo por la CNMV 20 septiembre 2007 Inicio del Período de Formulación de Mandatos de Suscripción Inicio del Período de Revocación de Mandatos de Suscripción Inicio del Período de Prospección de la Demanda (book building) en el que se formularán las Propuestas de Suscripción por los Inversores Cualificados 21 septiembre 2007 Fin del Período de Formulación de Mandatos de Suscripción Fijación del Precio Máximo Minorista Firma del Contrato de Aseguramiento y Colocación del Tramo Minorista 2 octubre 2007 Período de Oferta Pública (inicio del Período de Solicitudes Vinculantes de Suscripción) 3 octubre 2007 Fin del Período de Solicitudes Vinculantes de Suscripción Fin del Período de Revocación de Mandatos de Suscripción 5 octubre 2007 Resumen - 3
16 Actuación Fecha Asignación definitiva de acciones a los Tramos Minorista y de Empleados Realización, en su caso, del prorrateo Fijación del precio Minorista Fin del Período de Prospección de la Demanda Fijación del Precio de los Tramos para Inversores Cualificados de la Oferta Selección de Propuestas de Suscripción Firma del Contrato de Aseguramiento y Colocación del Tramo Español para Inversores Cualificados Inicio del plazo de confirmación de Propuestas de Suscripción 8 octubre 2007 Finalización del plazo de confirmación de Propuestas de Suscripción Otorgamiento de la escritura pública de ejecución y cierre del aumento del capital social, inscripción en Registro Mercantil de Barcelona y depósito de copias autorizadas de la misma en Iberclear, CNMV y Bolsa de Barcelona 9 octubre 2007 Adjudicación de acciones a inversores Fecha de Operación Admisión a negociación oficial 10 octubre 2007 Liquidación de la Oferta 12 octubre 2007 Fin del período de estabilización 9 noviembre DESCRIPCIÓN DEL EMISOR 2.1 Aproximación al Emisor Criteria CaixaCorp es una sociedad cuya actividad se centra en la gestión de su cartera de participaciones, invirtiendo básicamente en compañías españolas de referencia, con una importante presencia en sus respectivos mercados y con capacidad de generar rentabilidad recurrente. Criteria CaixaCorp tiene su domicilio social en la ciudad de Barcelona, Avinguda Diagonal, , Es una sociedad mercantil de nacionalidad española, que tiene forma jurídica de sociedad anónima y que se rige en consecuencia por la Ley de Sociedades Anónimas, cuyo texto refundido fue aprobado por el Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre. La Sociedad fue constituida en España. La Sociedad es cabecera del Grupo Criteria CaixaCorp, y su accionista único es la entidad Caixa d Estalvis i Pensions de Barcelona, la Caixa (en adelante, la Caixa ). 2.2 Líneas de actividad del Emisor A efectos de su presentación en el presente Folleto Informativo, la Sociedad ha estructurado su actividad en dos grandes líneas de actividad. La primera engloba las participaciones mantenidas en empresas que operan en el sector servicios y la segunda agrupa las participaciones en el sector financiero. El siguiente esquema muestra a efectos ilustrativos la anterior división: Resumen - 4
17 "la Caixa" Criteria CaixaCorp Participaciones en el sector servicios Participaciones en el sector financiero Energía Gas Natural Repsol-YPF Seguros CaiFor GDS-Correduría Cotizadas No cotizadas Infraestructuras Servicios y otros Port Aventura Hotel Caribe Resort Holret Abertis Agbar Telefónica BME Entidades financieras especializadas Banca internacional InverCaixa Gestión CaixaRenting Finconsum GestiCaixa Banco BPI Boursorama The Bank of East Asia Resumen - 5
18 La cartera de participaciones de la Sociedad a 30 de junio de 2007 era la siguiente: SOCIEDAD Fecha 1ª adquisición/ inicio de actividad (Millones de ) % Cantidad Invertida (1) Participación económica % Participación de control Ingresos por dividendos (2) Valor de Mercado Valor de Mercado GAS NATURAL ,53% 33,06% REPSOL-YPF ,53% 14,16% (3) ABERTIS ,53% 24,40% GRUPO AGBAR ,46% 0,00% TELEFÓNICA ,45% 5,45% BME ,53% 3,53% PORT AVENTURA ,12% 97,12% HOTEL CARIBE RESORT ,00% 60,00% HOLRET ,00% 100,00% 60 No aplicable (4) - BANCO BPI ,02% 25,02% (5) BOURSORAMA ,18% 20,18% CAIFOR (6) 100,00% (6) 100,00% (6) (6) - GDS-CORREDURÍA ,2 67,00% 67,00% INVERCAIXA GESTIÓN ,00% 100,00% CAIXARENTING ,00% 100,00% FINCONSUM ,00% 100,00% GESTICAIXA (6) 100,00% (6) 100,00% (6) 5 30 (6) - (1) Inversión a través de Criteria CaixaCorp o a través de sociedades tenedoras a 30 de junio de 2007 (2) Dividendos devengados en el periodo 1 de enero de 2004 a 30 de junio de 2007 (3) Los derechos de voto están estatutariamente limitados al 10% (4) No se incluye valor de mercado ya que Holret es una sociedad tenedora de las participaciones en Boursorama e, indirectamente, en Port Aventura, así como inmuebles, directa o indirectamente, ubicados en Francia (5) Los derechos de voto están estatutariamente limitados, conjuntamente Criteria CaixaCorp y su filial portuguesa Catalunya de Valores, al 17,5% (6) Datos asumiendo el 100% de participación en el grupo CaiFor, así como el 100% de GestiCaixa, después del acuerdo de compra acordado con Fortis Con posterioridad a 30 de junio de 2007, Criteria CaixaCorp ha realizado algunas adquisiciones, entre las que destacan: (i) un 0,44% de Abertis; (ii) un 0,10% de Repsol-YPF; (iii) un 0,03% de Telefónica; o (iv) un 4,11% del The Bank of East Asia. Resumen - 6
19 3. MAGNITUDES FINANCIERAS MÁS RELEVANTES 3.1 Principales magnitudes del balance de situación y de la cuenta de pérdidas y ganancias individuales BALANCE DE SITUACIÓN INDIVIDUAL (Miles de ) Var.% Var.% Var.% Inmovilizado inmaterial (85,19%) 1.250,00% (57,75%) Inmovilizado material neto (94,61%) 1.376,53% (10,38%) Inmovilizado financiero neto ,61% (8,23%) (8,07%) Activo Circulante (77,70%) 111,48% 93,38% Total Activo ,39% 10,06% (0,10)% Fondos Propios (13,39%) 11,92% 7,34% Provisiones por riesgos y gastos (60,85%) 153,28% - Acreedores a largo plazo (82,28%) 13,53% (79,91%) Acreedores a corto plazo ,39% (39,59%) 5,41% Total Pasivo ,39% 10,06% (0,10%) CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS INDIVIDUAL Beneficio por venta de participaciones (Miles de ) Var.% Var.% ,11% 945,41% Ingresos recurrentes (dividendos) (1) ,94% 0,43% Gastos recurrentes (2) (7.163) (10.229) (10.379) (12.814) (1,45%) (19,00%) Gastos financieros y asimilados - (286) (69.296) (40.809) (99,59%) 69,80% Beneficio neto ,31% 128,86% (1) Incluye millones de euros de dividendo extraordinario de Caixa Barcelona Vida, sociedad que ha salido del perímetro de consolidación debido a la reorganización previa a la salida a Bolsa. Asimismo, incluyen otros dividendos extraordinarios derivados de la reorganización por un importe de 188 millones de euros (2) Gastos de personal, amortización y otros gastos de explotación Resumen - 7
20 Principales ratios individuales Inmovilizado financiero sobre total activo 94% 71% 85% 92% Fondos propios sobre total pasivo 79% 94% 92% 86% Gastos recurrentes / Ingresos recurrentes 3% (1) 2% 2% 3% ROE (BDI / Fondos propios menos resultado del ejercicio) - 20% 15% 6% ROA (BDI / Total Activo) - 15% 12% 5% (1) No se consideran los millones recibidos de Caixa Barcelona Vida en concepto de dividendo extraordinario como ingresos recurrentes. Asimismo, tampoco se incluyen otros dividendos extraordinarios derivados de la reorganización por un importe de 188 millones 3.2 Principales magnitudes del balance de situación y de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidados (Miles de ) BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO Var.% Var.% Var.% Participaciones en entidades asociadas Inversiones financieras no corrientes ,92% 27,87% 7,14% (17,22%) (9,76%) 0,47% Resto activo no corriente (15,24%) (74,71%) 7,63% Inversiones financieras corrientes (27,47%) 0,84% (7,88%) Activos no corrientes en venta (32,72%) (68,32%) 416,98% Efectivo y otros activos líquidos equivalentes (71,11%) 39,19% 319,66% Otros activos corrientes (60,20%) (14,46%) 10,93% Total Activo (20,52%) (12,05%) 6,61% Patrimonio neto (19,98%) 1,10% 15,01% Pasivo no corriente (33,25%) (12,53%) 8,39% Pasivo corriente ,97% (50,05%) (18,09%) Total Pasivo y Patrimonio Neto (20,52%) (12,05%) 6,61% Resumen - 8
Asimismo se autoriza a la Comisión Nacional del Mercado de Valores para que haga público dicho folleto en soporte informático en su página web.
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 artículo 9
 Real Decreto 
 artículo 9
 Real Decreto 
 artículo 82