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Timestamp: 2016-12-04 08:08:10+00:00

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⭐ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DE NEGOCIOS EN LA INDUSTRIA DE HIDROCARBUROS DE MÉXICO. Autor: Omar Escamilla Haro Coordinación: Tamar Ayrikyan
ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DE NEGOCIOS EN LA INDUSTRIA DE HIDROCARBUROS DE MÉXICO. Autor: Omar Escamilla Haro Coordinación: Tamar Ayrikyan
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Andrés Poblete Fernández
1 ANÁLISIS DE LA ESTRUCTURA DE NEGOCIOS EN LA INDUSTRIA DE HIDROCARBUROS DE Autor: Omar Escamilla Haro Coordinación: Tamar Ayrikyan2 JUNIO 2015 CIUDAD DE / NUEVA YORK3 CONTENIDOS Acrónimos y medidas de energía Presentación 1. La transformación de los esquemas de negocios en PEMEX 1.1 La transformación en los esquemas de negocios de PEMEX de Empresas consolidadas en la estructura corporativa de PEMEX en Empresas no consolidadas en la estructura corporativa de PEMEX 3.1 Empresas creadas por convenio conjunto entre PEMEX y la iniciativa privada 3.2 Los vínculos del sector privado en la industria gasífera de México 4. La transformación productiva de PEMEX Conclusiones Anexo I. Empresas parte de los negocios de PEMEX en 2013 Bibliografía y fuentes de información4 ACRÓNIMOS Y MEDIDAS DE ENERGÍA AMSA ASF ATG BANCOMEXT BBVA BMV CATS CIEP CNBV COPF CSM ENXTAM ENXTPA GAS LP KM KM2 LOPMOS LSE MDB MINOSA MMPCD NYSE OCDE PEMEX PEP PGPB PPQ PR PIB PIDIREGAS PMV SCT SEC SENER SFP SHCP TSE VPE Altos Hornos de México, S.A. Auditoría Superior de la Federación Aceites Terciarios del Golfo Banco Nacional de Comercio Exterior Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Bolsa Mexicana de Valores Computer Assisted Trading System Contratos Integrales de Exploración y Producción Comisión Nacional Bancaria y de Valores Contratos de Obra Pública Financiada Contratos de Servicios Múltiples Euronext Exchange Ámsterdam Euronext París Gas licuado del petróleo Kilómetros Kilómetros cuadrados Ley Orgánica de Petróleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios London Stock Exchange Miles de barriles al día Minera del Norte Millones de pies cúbicos diarios New York Stock Exchange Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico Petróleos Mexicanos PEMEX Exploración y Producción PEMEX Gas y Petroquímica Básica PEMEX Petroquímica Básica PEMEX Refinación Producto Interno Bruto Proyectos de Infraestructura Productiva con Impacto Diferido en el Registro del Gasto Petroquímica Mexicana de Vinilo Secreataría de Comunicación y Transportes Securities and Exchange Comission Secretaría de Energía Secretaria de la Función Pública Secretaría de Hacienda y Crédito Público Tokyo Stock Exchange Vehículos de Propósitos Específicos 45 PRESENTACIÓN Si bien la explotación de hidrocarburos en México inició a principios del siglo XX, 1 no fue hasta 1938, con la fundación de Petróleos Mexicanos (PEMEX), cuando el gobierno hizo de esta industria el principal pilar del desarrollo económico del país. Durante más de 50 años esta entidad controló los ciclos productivos y los negocios de la industria mexicana de hidrocarburos. Sin embargo, a comienzos de 1990 el gobierno inició un cambio en el paradigma productivo nacional marcado por el ingreso de capitales privados en nodos estratégicos de la producción industrial del país, incluyendo la generación de energía. Desde entonces hasta la reforma energética de 2013, PEMEX experimentó cinco transformaciones en su estructura de organización y ciclo de negocios dos reestructuraciones internas (1989 y 2001) y tres reformas energéticas (1992, 1996 y 2008) que alteraron la forma en que se contrataban servicios, asignaban obras o firmaban acuerdos de cooperación con el sector privado. Como resultado de estos cambios, en los últimos 24 años la industria mexicana de hidrocarburos ha generado un modelo de producción de características duales, es decir, que en las actividades productivas de PEMEX coexisten capitales públicos y privados. Este modelo se edificó sobre el desmantelamiento de los ciclos industriales de PEMEX y, por lo tanto, sobre la integración vertical de la industria de hidrocarburos. Como resultado, en las últimas tres décadas la estructura corporativa de PEMEX ha integrado a más de 60 entidades, responsables de soportar una red internacional de negocios en la que se establecen vínculos con empresas privadas en procesos clave para la producción de hidrocarburos de México. El objetivo de esta investigación es analizar este proceso para señalar los momentos en los que el sector privado y el sector público se han asociado para adueñarse de la operación y el funcionamiento de activos estratégicos en la producción de petróleo, gas natural y derivados. 2 La investigación 1. En 1901, durante el gobierno de Porfirio Díaz, se establece la primera Ley del Petróleo que faculta al ejecutivo para asignar concesiones de hidrocarburos a inversionistas privados. Ver: Jaime Cárdenas García. En Defensa del Petróleo. (México: UNAM, 2009), biblio.juridicas. unam.mx/libros/6/2729/5.pdf. Fecha de consulta: 12 marzo Para mostrar más detalladamente cada transformación de una subsidiaria o el inicio de actividades de una nueva empresa se creó un anexo en el que se desglosan las actividades que realiza cada empresa en el esquema corporativo de PEMEX. La investigación de la que se desprende la información presentada sobre los negocios de PEMEX se basó en una extensa revisión de los informes anuales y resultados operativos que entrega al gobierno mexicano y al gobierno de Estados Unidos, tanto como de los documentos que generan las empresas privadas con las que PEMEX está asociado, como los Reportes Anuales e Informes Trimestrales que PEMEX entrega a la Securities and Exchange Commission (SEC) del gobierno de Estados Unidos. También se revisaron los estados financieros, Reportes Anuales y Reportes Trimestrales que PEMEX proporciona a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y varios documentos de la Auditoría Superior de la Federación (ASF). 56 identificó que antes de la reforma energética de 2013 ya existían empresas privadas desarrollando negocios con PEMEX, las cuales podrían fortalecer su dominio en el marco de la nueva legislación energética. El presente informe pretende exponer cómo se ha transformado la industria de hidrocarburos en México como consecuencia del cambio productivo llevado a cabo en las últimas décadas para permitir que capitales privados se involucren en las industrias estratégicas del país. Un análisis de estas características pondrá en evidencia cuáles son las empresas que dominan los negocios de hidrocarburos en México desde antes de que la reforma de 2013 abriera por completo dicha industria a la participación de capitales privados. El análisis presentado en este informe se basa en los datos disponibles a marzo de El texto se compone de cuatro apartados en los que se analizan las modificaciones a la estructura corporativa de PEMEX desde 1989 hasta El primero se centrará en las transformaciones jurídicas experimentadas por la industria de los hidrocarburos desde 1989 hasta El segundo analizará las entidades que conformaban la estructura corporativa consolidada de PEMEX hasta 2013, mientras que aquellas que no se encontraban consolidadas en la estructura corporativa de PEMEX pero que eran parte de su ciclo de negocios serán abordadas en el tercer apartado. Por último, se analizarán las consecuencias de la reforma energética de 2013 sobre PEMEX y su estructura corporativa. 1. LA TRANSFORMACIÓN DE LOS ESQUEMAS DE NEGOCIOS EN PEMEX Desde 1989 las distintas administraciones del gobierno mexicano han realizado transformaciones a la industria de los hidrocarburos que afectan la forma en que se componen los ciclos industriales y los negocios de Petróleos Mexicanos. Un análisis de las empresas que realizaban algún negocio en el ciclo industrial de PEMEX o en la industria de los hidrocarburos identificó que entre 1988 y 2008 se generaron cinco círculos de negocios que modificaron sustancialmente los esquemas corporativos de PEMEX: 67 GRÁFICA 1. DINÁMICAS DE NEGOCIOS DE PEMEX A 2013 CÍRCULOS DE NEGOCIO DE PEMEX Participación de capitales privados EMPRESAS PRODUCTIVAS SUBSIDIARIAS ORGANISMOS SUBSIDIARIOS PEMEX EMPRESAS DE CONVENIOS CONJUNTOS EMPRESAS ASOCIADAS Fuente: Elaboración propia con diversas fuentes El principal objetivo de estos círculos fue permitir que particulares ingresaran en los procesos productivos de la industria de los hidrocarburos de México. En este contexto, la reforma energética de 2013 debe comprenderse como el desenlace de un proceso que se gestó a lo largo de tres décadas y cuatro administraciones federales las de Carlos Salinas de Gortari ( ), Ernesto Zedillo ( ), Vicente Fox ( ) y Felipe Calderón ( ) que promovieron el ingreso paulatino de empresas privadas en los esquemas de negocios y ciclos industriales de PEMEX. Como resultado de este proceso, el escenario en 2015 está marcado por el control que el capital privado ejerce sobre varias ramas estratégicas de la producción de hidrocarburos. En 1988, antes de que las transformaciones comenzaran, Petróleos Mexicanos era una empresa del Estado mexicano (paraestatal). Estaba organizada en torno a una dirección general, nombrada por el ejecutivo e integrada por cuatro regiones productivas Marina Sur, Marina Noreste, Región Sur y Región Norte que monopolizaban la producción de la industria de los hidrocarburos de México. El camino hacia la apertura de capitales 78 privados en la industria de los hidrocarburos inició cuando Carlos Salinas de Gortari asumió la presidencia de México y concluyó 24 años después, con la reforma energética de El cuadro siguiente sistematiza los principales cambios jurídicos que experimentaron la industria de los hidrocarburos y los esquemas de negocios de PEMEX desde 1989 hasta 2008: CARLOS SALINAS DE GORTARI CUADRO 1. MODIFICACIONES EN LA ESTRUCTURA CORPORATIVA Y EL SISTEMA DE NEGOCIOS DE PEMEX POR SEXENIO REESTRUCTURACIÓN INTERNA DE PEMEX CAMBIOS AÑO PRINCIPAL RESULTADO NUEVA LEY ORGÁNICA DE PETRÓLEOS MEXICANOS Y ORGANISMOS SUBSIDIARIOS (LOPMOS) Se conforma la subsidiaria P.M.I. Comercio Internacional y otras subsidiarias con el objetivo de realizar el comercio internacional de hidrocarburos y otros servicios. PEMEX pasa a ser un organismo descentralizado de la administración pública con autonomía jurídica, patrimonio y presupuesto propio. Se crean 4 organismos subsidiarios: PEMEX Gas y Petroquímica Básica (PGPB), PEMEX Exploración y Producción (PEP), PEMEX Petroquímica (PPQ) y PEMEX Refinación (PR). ERNESTO ZEDILLO MODIFICACIÓN A LA LEY REGLAMENTARIA DEL ARTÍCULO 27 CONSTITUCIONAL EN EL RAMO DEL PETRÓLEO Se dividió a la petroquímica en dos ramas, primaria y secundaria, y se abrió a la participación de capitales privados. La apertura incluyó también al transporte, suministro y distribución del gas natural (infraestructura y lógistica). El Consejo de Administración de PEMEX desincorporó activos petroquímicos (Cangrejera, Escolín, Morelos, Cosoleacaque, Pajaritos, Tula, Camargo, Independencia y Reynosa) y una terminal de almacenamiento (San Fernando). VICENTE FOX PLAN DE NEGOCIOS DE PETRÓLEOS MEXICANOS Se establecieron los Contratos de Servicios Múltiples (CSM), una modalidad de asociación público-privada para producir gas natural. FELIPE CALDERÓN NUEVA LEY DE PETRÓLEOS MEXICANOS. MODIFICACIÓN A LA LEY REGLAMENTARIA DEL ARTÍCULO 27 CONSTITUCIONAL EN EL RAMO DEL PETRÓLEO La aportación más importante de esta reforma fueron los Contratos Integrales de Explotación y Producción (CIEP) que le permitieron a PEMEX celebrar acuerdos con capitales privados para explotar hidrocarburos. ENRIQUE PEÑA NIETO LEY DE HIDROCARBUROS. REFORMAS A LOS ARTÍCULOS 25, 27 Y 28 DE LA CONSTITUCIÓN NUEVA LEY DE PETROLEOS MÉXICANOS 2013 PEMEX se convirtió en una empresa productiva del Estado, con lo cual perdió el monopolio para la explotación de hidrocarburos. Se generaron nuevos esquemas para permitir que particulares pudieran ingresar en las labores de producción y explotación de petróleo y gas. Fuente: Elaboración propia con diversas fuentes 89 Como muestra el cuadro anterior, cada transformación de PEMEX estuvo dirigida a segmentos específicos de la industria de los hidrocarburos: gas, petroquimica, refinación, exploración y producción. Con la reestructuración de negocios de 1989 y la reforma energética de 1992, puestas en marcha por la administración de Carlos Salinas de Gortari, se eliminó el principio de integración vertical de PEMEX y se generó un esquema de negocios que creó un holding (PEMEX Corporativo) responsable de las operaciones de cuatro organismos subsidiarios: PEMEX Exploración y Producción (PEP), PEMEX Gas y Petroquímica Básica (PGPB), PEMEX Refinación (PR) y PEMEX Petroquímica (PPQ). Este esquema también permitió que PEMEX creara organismos subsidiarios, un nuevo tipo de entidad que contaba con la capacidad para administrar y generar sus propias empresas subsidiarias y filiales, a las que se autorizó a constituirse en el extranjero y actuar de acuerdo a las leyes de los países en los que se asentaban. 3 Esta transformación también impulsó la subcontratación de servicios en labores no estratégicas como construcción, ingeniería y logística. 4 Los cambios en los esquemas de negocios y los estatutos jurídicos de PEMEX generados por la reestructuración de negocios de 1989 y la reforma energética de 1992 crearon una enorme discrecionalidad en la forma en que PEMEX y las entidades que componían su círculo de negocios invertían dinero y administraban contratos con entidades privadas. Durante la presidencia de Ernesto Zedillo se llevó a cabo la reforma energética de 1995, que modificó la Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo para autorizar a capitales privados a transportar, importar, exportar, almacenar y explotar gas natural. En mayo de 1996, una adición a la misma ley dividió a la petroquímica en dos ramas, primaria y secundaria, quedando la primera en manos de PEMEX y la segunda en manos de la iniciativa privada. 5 Esta reforma permitió que la iniciativa privada poseyera sus propias plantas de ciclo combinado aquellas que utilizan vapor y gas para generar energía eléctrica y obtuviera permisos para el uso, transportación y almacenamiento de gas natural. 6 Como consecuencia, 3. H. Congreso de la Unión. Ley Orgánica de Petróleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios, Diario Oficial de la Federación, 16 julio lopmos/lopmos_abro.pdf. Fecha de consulta: 8 febrero Isabelle Rouseau. Las Transformaciones de la Política de Hidrocarburos en México en el Contexto de la Transición Democrática. Esquemas Organizacionales y Estrategias de Actores ( ), Red de Revistas Científicas de América Latina, El Caribe, España y Portugal. (Marzo, 2006) Fecha de consulta: 2 febrero Pág Alejandro Navarro Arredondo. La Reestructuración Organizacional de PEMEX (México, 2007). www3.diputados.gob.mx/camara/content/download/164088/404798/file/ Documento_25_PEMEX.pdf. Fecha de consulta: 2 febrero En 2012, las plantas de ciclo combinado aportaban el 50% de la electricidad del país. El gobierno espera que 2026 el total de electricidad se genere a partir de este modelo. En: Secretaría de Energía (SENER). Prospectivas del Sector Eléctrico (México 2013). sener.gob.mx/res/pe_y_dt/pub/2013/prospectiva_del_sector_electrico_ pdf. Fecha de consulta: 24 febrero10 para 2013 los permisos particulares para el uso de gas eran y la red privada de distribución de gas tenía 47,688 km de longitud, mientras la red de gasoductos de PGPB apenas superaba los 9 mil km. 8 En 2001, la administración de Vicente Fox impulsó una reforma sobre PEMEX que consistió en una reestructuración interna de la empresa para crear nuevas formas de organización y prestación de servicios. 9 El paso más importante se dio con el esquema de contratación de servicios conocidos como Contratos de Servicios Múltiples (CSM). Los CSM tuvieron como propósito desarrollar intensivamente la producción de gas natural en la Cuenca de Burgos mediante asignaciones de bloques a particulares hasta por 20 años. Los costos de producción en que incurría cada empresa eran reembolsados por PEMEX a cambio de la producción gasífera. 10 En 2007, los CSM cambiaron de nombre a Contratos de Obra Pública Financiada sobre la Base de Precios Unitarios (COPF). Para 2012 había ocho COPF vigentes para ejecutar servicios en la Cuenca de Burgos (bloques Reynosa- Monterrey, Misión, Cuervito, Frontera, Pirineo, Olmos, Monclova y Nejo), que generaban 445 mmpcd, lo que equivalía a 33% de la producción total de gas de Burgos. El total de pagos que recibieron las empresas por sus servicios por parte de PEMEX desde 2001 a 2012 asendió a 8,466.6 millones de dólares. 11 La reforma energética de 2008, impulsada por la administración de Felipe Calderón, modificó la Ley Reglamentaria del Artículo 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo y expidió una nueva Ley de Petróleos Mexicanos (Ley de PEMEX) que suplantó a la de La aportación más importante de esta reforma fueron los Contratos Integrales de Explotación y Producción (CIEP) que permitieron a PEMEX celebrar acuerdos con capitales privados 7. Comisión Reguladora de Energía (CRE). Transporte de Uso Propio de Gas Natural. (México, Fecha de consulta: 13 octubre Secretaría de Energía (SENER). Prospectivas del Sector Eléctrico (México 2013). sener.gob.mx/res/pe_y_dt/pub/2013/prospectiva_del_sector_electrico_ pdf. Fecha de consulta: 13 octubre Francisco Colmenares César, Petróleos Mexicanos: autonomía de gestión y reestructuración, en PEMEX. Presente y futuro, Primera (México: Plaza y Valdez (PyV), UNAM, UAM, 2008). Fecha de consulta: 29 enero Víctor Rodríguez Padilla. Contratos de Servicios Múltiples en PEMEX: Eficacia, Eficiencia y Rentabilidad. Revista Problemas del Desarrollo. (Octubre-dicembre, 2010), unam.mx/index.php/pde/article/download/23513/ Fecha de consulta: 29 enero Petróleos Mexicanos (PEMEX), Annual Report Form 20-F, Form 20-F (Estados Unidos, 2013). de consulta: 10 febrero Pág José Antonio Rojas Nieto, Una primera reflexión sobre la reforma energética, Revista Análisis Plural, Segundo semestre de 2008, rei.iteso.mx/bitstream/handle/11117/783/ap% %20SEM%206_Una%20primera.pdf?sequence=2. Ibid. (México, 2009). rei.iteso.mx/ bitstream/handle/11117/783/ap% %20sem%206_una%20primera.pdf?sequence=2. Fecha de consulta: 9 febrero11 para explotar hidrocarburos en áreas con una extensión de 170 km 2 hasta por 35 años. 13 Entre 2011 y 2013 (Primera, Segunda y Tercera Ronda), PEMEX asignó 17 campos en las regiones Sur, Norte y en el activo Aceites Terciarios del Golfo (ATG) bajo esta modalidad de contratos. 14 El análisis de las transformaciones de PEMEX entre 1989 y 2008 pone en evidencia la existencia de una estrategia para reestructurar la industria de los hidrocarburos que fue puesta en marcha por el gobierno mexicano en dos momentos de un mismo proceso. El primero comenzó en 1989 y terminó en 1996; se caracterizó por transformar la estructura corporativa y los esquemas de negocios de PEMEX, permitiendo la creación de un holding a cargo de organismos subsidiarios y empresas filiales; estas últimas obtuvieron permiso para constituirse en países extranjeros y asociarse con capitales privados para construir sus propias empresas o subcontratar servicios. En este momento, también se liberaron las ramas del gas natural y la petroquímica a la participación de capitales privados. El segundo proceso transcurrió entre 2001 y 2008; se caracterizó por permitir que PEMEX subcontratara servicios privados en labores de explotación y producción de gas y petróleo, aunque bajo un esquema en el que las empresas privadas que ganaban contratos no eran socias de PEMEX sino proveedoras de servicios. De esta forma, las transformaciones de la industria energética de los últimos 24 años disminuyeron el dominio de PEMEX como entidad que monopolizaba la producción de petróleo, gas natural y derivados, y fragmentaron la integración vertical de las cadenas productivas de la petroquímica, el gas natural y la refinación de hidrocarburos. Dichas modificaciones fueron fundamentales para sentar las bases de una estructura corporativa que soportó un esquema de negocios, caracterizado por permitir el ingreso de capitales privados en las cadenas de producción de los hidrocarburos, que adquiriría una enorme complejidad con el paso del tiempo y la densificación de las redes de intercambio comercial. En el siguiente apartado se analizarán las transformaciones de PEMEX y la industria de los hidrocarburos durante los años 1990, cuando se dio el primer paso para permitir que la iniciativa privada se vinculara en los esquemas de negocios de PEMEX. 13. Aroa de la Fuente, Estado de la Transparencia y el Acceso a la Información en las contrataciones de PEMEX (México: Fundar, Centro de Análisis e Investigación Social A.C., 2012). Fecha de consulta: 13 abril Karol García, Pervive apatía en ronda de contratos integrales de Pemex, El Economista, julio de 2013, eleconomista.com.mx/industrias/2013/07/11/pemex-adjudica-tres-contratosexploracion-chicontepec. Fecha de consulta: 18 enero12 1.1 LA TRANSFORMACIÓN EN LOS ESQUEMAS DE NEGOCIOS DE PEMEX DE 1992 Hasta octubre de 2014, PEMEX se organizaba como un corporativo compuesto por cuatro organismos subsidiarios y varias empresas que serán descritas en los siguientes apartados que conformaban su núcleo de negocios. El cambio en la estructura corporativa y los esquemas de negocios de PEMEX se remonta al proceso de apertura económica que vivió México durante el gobierno de Carlos Salinas de Gortari. La primera transformación inició en marzo de 1988, cuando el Consejo de Administración de PEMEX aprobó una reestructuración corporativa en la que se crearon las empresas subsidiarias P.M.I. Holding y P.M.I. Services, ambas constituidas en Holanda, PEMEX Internacional España, con sede en España, PEMEX Services Europe, con sede en Londres, y P.M.I. Services North America, en Houston, Estados Unidos. 15 Un año después, se conformó a P.M.I. Comercio Internacional como una subsidiaria con autonomía patrimonial, técnica y administrativa, pero subordinada a las decisiones de PEMEX, que integraba a las otras empresas encargadas de las operaciones de compra y venta internacional de productos. 16 De esta forma, se creó el Grupo P.M.I, encargado de establecer asociaciones con el sector privado para la venta y comercialización de productos y prestación de servicios. 17 La segunda transformación de la industria de los hidrocarburos vino con la reforma energética de 1992, que generó una nueva Ley Orgánica de Petróleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios (LOPMOS) en la que PEMEX se convirtió en un organismo descentralizado de la Administración Pública Federal con autonomía jurídica, patrimonio y presupuesto propio, integrado por cuatro organismos subsidiarios: PEP, PGPB, PEMEX PPQ y PR. Aunque estaban subordinados al Consejo Directivo de PEMEX y coordinados por 15. Estas empresas se crearon bajo tres modalidades: A) Sociedades Controladoras o Tenedoras de Acciones, lo que significaba que podían adquirir o administrar acciones emitidas por integrantes de un grupo. B) Sociedades Comercializadoras, que se encargaban de comercializar internacionalmente hidrocarburos y petrolíferos bajo el principio de flexibilidad y rapidez. C) Sociedades de Servicios, cuyo objetivo era ser enlace entre los clientes de petróleo crudo para desempeñar tareas de inteligencia de mercado y asesoría económica, financiera, comercial y administrativa para las empresas comercializadoras de P.M.I. y PEMEX. En: P.M.I. Comercio Internacional, S.A. de C.V. Estructura de las Empresas del Grupo PMI. Libro Blanco. PEMEX (México, 2012). Empresas%20del%20Grupo%20PMI.pdf. Fecha de consulta: 29 enero Ibíd. Pág Daniel Molina, Pemex: la reprivatización de facto, El Cotidiano, No. 32 (noviembre de 1989), Fecha de consulta: 23 abril13 la Secretaría de Energía (SENER), el mandato constitucional de la propia reforma dotó a estos organismos de autonomía, personalidad jurídica y patrimonio propio. A diferencia de los organismos subsidiarios, el Grupo P.M.I fue constituido por PEMEX como un grupo de empresas subsidiarias a las que se asignó el papel de brindar servicios de comercialización de petróleo, gas y petrolíferos a PEMEX y sus organismos subsidiarios. De tal forma que en 1992, la estructura de PEMEX quedó integrada como muestra el siguiente gráfico: GRÁFICO 2. ESTRUCTURA CORPORATIVA DE PEMEX EN 1992 PEP P.M.I. PEMEX GAS PEMEX PPQ PR Fuente: Elaboración propia con datos de PEMEX La reforma de 1992 no sólo creó un holding (PEMEX Corporativo) encargado de administrar los negocios de cada rama productiva a cargo de los nuevos organismos subsidiarios, también facultó a PEMEX y a sus nuevas empresas subsidiarias para celebrar actos, convenios, contratos y suscribir títulos de crédito en el extranjero, dejando como garantía la producción de 1314 hidrocarburos de México. 18 El esquema de negocios de 1989 y la reforma 1992 fueron fundamentales para las próximas transformaciones de Petróleos Mexicanos, ya que establecieron las bases para que tanto PEMEX como sus filiales y subsidiarias pudieran utilizar las leyes y el derecho privado en asuntos mercantiles de los países en los que sus compañías se asentaban para realizar operaciones de compra y venta de productos, así como para la contratación de servicios. 19 De esta forma, la transformación de 1992 permitió a las empresas subsidiarias de PEMEX constituidas en el extranjero evitar informar de las actividades que realizaban a las entidades regulatorias del gobierno mexicano. 20 Al mismo tiempo, con este nuevo marco normativo se incrementó la contratación de servicios con entidades privadas. 21 El siguiente cuadro muestra la estructura de negocios y las ramas industriales que resultaron de la reforma de 1992 y que constituían la forma en que se organizaba PEMEX hasta la reforma energética de 2013: 18. H. Congreso de la Unión. Ley Órganica de Petróleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios de Ley Orgánica de Petróleos Mexicanos y Organismos Subsidiarios. Diario Oficial de la Federación, 16 julio Fecha de consulta: 29 enero Ibíd. 20. Ver: Francisco Colmenares César. Petróleos Mexicanos: Autonomía de Gestión y Reestructuración. En: PEMEX. Presente y Futuro. (México: Plaza y Valdéz, UNAM, UAM, 2008). Fecha de consulta: 4 octubre Pág Para 2014, gracias al esquema de contrataciones con privados entre , PEMEX y sus entidades habían celebrado 100 contratos con varias empresas por un monto de 11 mil millones de dólares que presentaron problemas como mala calidad en los trabajos asignados, incremento en los tiempos y presupuestos y fraude declarado. Estos contratos equivalían al 8% de los 149 mil millones de dólares en contratos de PEMEX registrados en la base de datos de contrataciones federales del gobierno de México. En: Elinor Comlay, Mica Rosenberg y M.B. Pell. Mexico Looks the Other Way as Contractors Fleece Oil Giant PEMEX. Reuters. (Enero 2015), Fecha de consulta: 20 febrero15 PEMEX EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN (PEP) Era el organismo a cargo de la exploración, explotación, transporte y almacenamiento del petróleo y gas natural en cuatro regiones geográficas del país (Norte, Sur, Marina Noreste y Marina Suroeste). En los últimos años, PEMEX ha realizado inversiones por 958,761 millones de pesos (más de 71 mil millones de dólares) en PEP que constituyen 85.4% de todas las inversiones realizadas por el corporativo en sus organismos subsidiarios. PEP empleaba en 2013 al 34.5% del personal ocupado total de PEMEX, constituyendo el mayor organismo subsidiario en términos de control de campos y pozos de hidrocarburos, plataformas marinas y ductos para transportar gas y petróleo (12,500 km). PEMEX REFINACIÓN (PR) Era la entidad que administraba los procesos industriales de refinación y elaboración de productos petrolíferos y derivados del petróleo. En 2013, refinó 1,456.8 mbd, era el segundo organismo subsidiario de PEMEX que más trabajadores concentraba, acaparando 31% del personal ocupado. En términos de infraestructura controlaba las refinerías, terminales de almacenamiento, buquestanques y autotanques, estaciones de servicio y 14,175 km de ductos. PEMEX PETROQUÍMICA (PPQ) Se encargaba de elaborar, comercializar y distribuir productos petroquímicos como polietileno, amoniaco, metanol y derivados del Etileno (óxido de etileno, monoetilenglicol, dietilenglicol, acetaldehído). Era el vínculo entre la cadena de producción de fertilizantes, plásticos, hules y fibras. Hasta 2013 controlaba 8 complejos petroquímicos y 37 plantas de proceso. Era el tercer organismo subsidiario con más personal empleado de PEMEX (8.9% del personal ocupado total). PEMEX GAS Y PETROQUÍMICA BÁSICA (PGPB) Se encargaba de procesar, transportar y comercializar gas natural, hidrocarburos líquidos y productos petroquímicos básicos (etano, gasolinas naturales y azufre). Durante 2013 transportó 4,831 mmpcd de gas natural, 287 mbd de gas licuado del petróleo y 3,500 mbd de petróleo crudo y petrolíferos. Hasta 2013 controlaba 8% de la fuerza de trabajo de PEMEX. En términos de infraestructura, controlaba los complejos procesadores de gas, plantas criogénicas y terminales de distribución de gas LP. Su red de gasoductos y ductos es de 12,678 km. CUADRO 2. ORGANISMOS SUBSIDIARIOS DE PEMEX A 2014 INFRAESTRUCTURA Campos de producción Plataformas marinas Pozos en explotación Oleoductos (km) Gasoductos (km) INFRAESTRUCTURA Refinerías Terminales de almacenamiento Ductos de crudo (km) Ductos de productos (km) Buquetanques Autotanques Estaciones de servicio (propias y de terceros) INFRAESTRUCTURA Complejos petroquímicos Plantas de proceso INFRAESTRUCTURA Complejos procesadores de gas Endulzadoras de gas Plantas criogenicas Recuperadoras de azufre Terminales de distrib. de gas LP Gasoductos (km) Ductos de productos (km) ,476 4,992 8, ,223 8, ,360 10, ,038 3, ,379 4,751 7, ,223 8, ,360 10, ,038 3, Fuente: Elaboración propia con datos del Informe Anual de PEMEX,16 Como puede observarse en el cuadro, el organismo subsidiario más importante de PEMEX es PEP, debido a que emplea más personal, ha recibido mayores inversiones en infraestructura (plataformas, oleoductos y gasoductos) y posee campos y pozos para la explotación y producción de gas y petróleo. Por su parte, PR es el segundo organismo en orden de importancia estratégica para PEMEX, por el personal que emplea y porque controla las refinerías, terminales de almacenamiento, buques, tanques, las estaciones de servicios propiedad de PEMEX y las asignadas a particulares. PGBP es el organismo subsidiario que posee la red de gasoductos y ductos más extensa, sin embargo, como efecto de las reformas energéticas de 1992 y , ha sido la entidad más expuesta a la participación de capitales privados. Esto quizás explica porque PGPB posee menos personal empleado para realizar sus procesos industriales que los otros organismos subsidiairios. En resumen, la reorganización de negocios de 1989 de PEMEX, así como las reformas energéticas de 1992 y 1996, generaron un holding (PEMEX Corporativo) en el que cada organismo subsidiario contó con autonomía, presupuesto propio y con la libertad para generar negocios y conformar sus propias empresas filiales. Este cambio constituyó el primer paso para desmontar la administración verticalmente integrada de la producción de hidrocarburos de México, establecida en 1958 con la reforma a la Ley Reglamentaria del Artículo 27 constitucional en el Ramo del Petróleo y la reforma constitucional del Artículo 27 de un año después, en la que quedó establecido el principio por el que el Estado monopoliza cualquier actividad relacionada con la explotación y usufructo de hidrocarburos. 22 De esta forma, las reformas energéticas de los años noventa abrieron la puerta para que compañías privadas ingresaran en la cadena de producción de la petroquímica, el gas natural y la prestación de servicios en PEMEX. El siguiente apartado analizará la forma en que PEMEX y su estructura corporativa se organizaban hasta la reforma energética de EMPRESAS S EN LA ESTRUCTURA CORPORATIVA DE PEMEX EN 2013 Los cambios en la industria mexicana de hidrocarburos ocurridos entre 1989 y 2013 generaron una estructura corporativa en PEMEX que soportaba las complejas transacciones económicas llevadas a cabo por sus empresas subsidiarias y filiales con sede en el extranjero. Este principio fue instaurado 22. José Antonio Almazán González. El Debate Constitucional sobre la Reforma de PEMEX. (México: UNAM, 2008). biblio.juridicas.unam.mx/libros/7/3466/8.pdf. Fecha de consulta: 11 octubre17 con la reforma energética de 1992 y permitió a PEMEX crear empresas en el extranjero capaces de evadir a los organismos auditores del gobierno mexicano, como la Auditoría Superior de la Federación (ASF), la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) o la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). No obstante, hasta la reforma energética de 2013, PEMEX publicaba en sus informes anuales los negocios de las empresa que eran parte de su estructura corporativa consolidada. Esta estructura consolidada estaba integrada por 24 empresas, incluyendo a 20 empresas subsidiarias y cuatro organismos subsidiarios (PEP, PR, PGPB y PPQ). 23 De acuerdo con la legislación vigente hasta 2013, los organismos subsidiarios eran entidades creadas por el gobierno federal de México que contaban con autonomía y presupuesto propios. 24 Las empresas subsidiarias, en cambio, eran entidades controladas por PEMEX, aunque este control podía recaer en sus organismos subsidiarios o bien en otra empresa subsidiaria. Se consideraba que PEMEX ejercía un control efectivo en estas compañías cuando: a) controlaba más del 50% de sus acciones, b) estaba expuesto en los mercados de valores por las inversiones que realizan estas compañías o c) tenía derecho a los rendimientos procedentes de su participación y poseía la capacidad de influir en ellos. 25 Otra diferencia entre las empresas subsidiarias y los organismos subsidiarios es que éstas pueden ser administradas como empresas privadas, obedeciendo la jurisdicción de los países en los que se constituyeron, sin obligación de rendir cuentas al gobierno de México. 26 El siguiente gráfico muestra cómo estaba organizada la estructura corporativa consolidada de PEMEX hasta la reforma energética de 2013: 23. En la reforma a la Ley de Petróleos Mexicanos de 2013 se establece que las empresas subsidiarias pasarán a ser empresas productivas subsidiarias en concordancia con los cambios que experimentó PEMEX de empresa paraestatal a empresa productiva del Estado. En: H. Congreso de la Unión. Decreto por el que se Expiden la Ley de Petróleos Mexicanos y la Ley de La Comisión Federal de Electricidad, y se Reforman y Derogan Diversas Disposiciones de la Ley Federal de las Entidades Paraestatales; la Ley de Adquisiciones, Arrendamientos y Servicios del Sector Público y la Ley de Obras Públicas y Servicios Relacionados con las Mismas. (México, 2014). Fecha de consulta: 16 agosto Petróleos Mexicanos (PEMEX). Reporte Anual que se Presenta de Acuerdo con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y Otros Participantes para el Año Terminado el 31 de Diciembre (México, 2013). Reporte%20Anual% pdf. Fecha de consulta: 24 febrero Pág. 232 del PDF. 25. Ibíd. Fecha de consulta: 19 febrero Pág. 233 y 331 del PDF. 26. Ibíd. 1718 GRÁFICO 3. ESTRUCTURA CORPORATIVA DE PEMEX EN 2013 PEMEX Corporativo Organismos subsidiarios Empresas subsidiarias Empresas del grupo P.M.I. Source: Informe Anual de PEMEX,19 El esquema anterior permite apreciar el sistema de negocios compuesto por 24 entidades cuatro organismos subsidiarios y 20 empresas subsidiarias con el que operó PEMEX hasta Llama la atención que una de estas empresas subsidiarias, PEMEX Finance, en realidad era una entidad privada controlada por el banco francés BNP Paribas (ENXTPA: BNP), que fue consolidada en la estructura corporativa de PEMEX hasta Si bien el origen de PEMEX Finance se remonta a la reforma energética de 1992, se materializó en 1998 cuando el gobierno mexicano creó un programa de financiamiento estructurado en las Islas Caimán a través del Receivables Purchase Agreement, un acuerdo con el banco francés BNP Paribas para generar una entidad dedicada a cobrar cuentas y emitir deuda corporativa a nombre de PEMEX, respaldada por la producción de petróleo y gas de PEP. 28 En un periodo de dos años ( ), PEMEX Finance emitió deuda en los mercados internacionales a nombre de PEMEX por 5,000 millones de dólares. Para 2009, PEMEX reconoció como deuda los recursos de PEMEX Finance, lo que ocasionó que su deuda corporativa pasara de 363,561.6 millones de pesos en 2006 a 598,839.7 millones en 2009, para quedar en 2012 en 753,051.7 millones de pesos. 29 Es decir, que entre , la deuda corporativa de PEMEX se incrementó más del 100% como efecto de los pasivos que una entidad privada había negociado en el extranjero. Uno de los rasgos más importantes de las empresas subsidiarias que están presentes en el esquema corporativo consolidado es que pueden aparecer o desaparecer dependiendo de las decisiones del Consejo de Administración de Petróleos Mexicanos. Dicha situación dificulta rastrear los negocios y los clientes de las empresas que ya no existen o que han salido de los estados consolidados. Debido a esto, no se sabe con exactitud cuáles son las empresas privadas que han continuado haciendo negocios con PEMEX PEMEX Finance tiene como accionista único a un fideicomiso compuesto por Banco Paribas Private Bank & Trust Cayman Limited, propiedad del banco BNP Paribas. En: Auditoría Superior de la Federación (ASF), Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública III Pemex Finance, Ltd. Auditoría Financiera y de Cumplimiento: T4I , T4I (México, 2010). Tomos/Tomo3/2009_0438_a.pdf. Ibid. Fecha de consulta: 23 marzo Ibíd. Fecha de consulta: 8 febrero Pág Ibíd. Fecha de consulta: 6 febrero Pág Si se compara el esquema corporativo consolidado de PEMEX en 2013 con los esquema de 2012 y 2011, se puede apreciar cómo en tres años se integraron cinco empresas nuevas: tres nuevas (P.M.I. Field Management Resources, 2011; P.M.I. Campos Maduros SANMA, 2011, y PPQ Cadena Productiva, 2013) y dos incorporaciones (Hijos de J. Barreras y PEMEX Finance). Además se extinguieron dos vehículos financieros (Fideicomiso Irrevocable de Administración No. F/163, PEMEX Project Funding Master Trust, y liquidó la filial PEMEX Services Europe, Ltd.) En: Petróleos Mexicanos (PEMEX). Reporte Anual que se Presenta de Acuerdo con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y Otros Participantes para el Año Terminado el 31 de Diciembre (México, 2013). Reporte%20Anual% pdf. Fecha de consulta: 16 agosto20 Entre las observaciones que se pueden hacer sobre la estructura consolidada de PEMEX antes de la reforma energética de 2013 destaca que: 1) Gran parte de la producción de hidrocarburos de PEMEX se destina al exterior. 2) Una cantidad importante de empresas subsidiarias con sede en el extranjero participaba en el esquema de negocios de PEMEX. 3) Existen asociaciones significativas con grandes capitales privados. 4) Existen varias empresas que no cuentan con empleados. Estas observaciones se detallan en los siguientes párrafos. g Seis de las 20 empresas subsidiarias hasta 2013 estaban controladas directamente por PEMEX: P.M.I. Holdings, B.V.; P.M.I. Holdings Petróleos España, S.L.; P.M.I. Comercio Internacional; Instalaciones Inmobiliarias para Industriales, S.A. de C.V.; PEMEX Procurement International y Kot Insurance Co., A.G. g Tres empresas estaban controladas por sus organismos subsidiarios: PEP controlaba a P.M.I. Marine, Ltd., con sede en Irlanda; PPQ controlaba a PPQ Cadena Productiva, S.L., con sede en España; y PGPB controlaba a MEX Gas Internacional, Ltd., con sede en Islas Caimán. g Diez empresas estaban controladas por empresas subsidiarias del mismo esquema corporativo de PEMEX, como muestra la siguiente tabla: CUADRO 3. EMPRESAS SUBSIDIARIAS DE PEMEX CONTROLADAS POR OTRAS EMPRESAS SUBSIDIARIAS EN 2013 COMPAÑÍA PEMEX INTERNACIONAL ESPAÑA P.M.I. SERVICES P.M.I. NORTEAMÉRICA P.M.I. HOLDINGS NORTH AMERICA P.M.I. TRADING P.M.I. SERVICES NORTH AMERICA P.M.I. FIELD MANAGEMENT RESOURCES P.M.I. CAMPOS MADUROS SANMA I.I.I. SERVICIOS HIJOS DE J. BARRERAS ESPAÑA HOLANDA EE.UU. IRLANDA EE.UU. ESPAÑA ESPAÑA SEDE FUNDACIÓN INVERSIONISTA PRINCIPAL INVERSIONISTA SECUNDARIO P.M.I. HOLDING PETRÓLEOS DE ESPAÑA, 100% P.M.I. HOLDING PETRÓLEOS DE ESPAÑA, 100% P.M.I. HOLDINGS, 71.7% P.M.I. NORTEAMÉRICA, 100% P.M.I. NORTEAMÉRICA, 51.1% P.M.I. NORTEAMÉRICA, 55.55% P.M.I. MARINE, 56.31% P.M.I. FIELD MANAGEMENT RESOURCES, 99.99% I. I. I., 98.98% P.M.I. HOLDINGS, 51% P.M.I. HOLDING PETRÓLEOS DE ESPAÑA, 28.30% PEMEX, 48.5% P.M.I. HOLDING PETRÓLEOS DE ESPAÑA, 45.55% P.M.I. HOLDINGS, 43.69% P.M.I. HOLDINGS, 0.01% PEMEX, 0.02 Fuente: Informe Anual de PEMEX,21 La empresa productiva subsidiaria más importante de PEMEX en términos de comercio exterior es P.M.I. Comercio Internacional. En 2014 esta empresa envió al extranjero 1,188.8 mbd de petróleo crudo que representaba el 47.1% de la producción total de crudo de PEMEX durante dicho año, es decir que casi la mitad de esta producción se destinó a los mercados internacionales. 31 De las 20 empresas subsidiarias presentes en la estructura corporativa consolidada de PEMEX de 2013, 13 se formaron en la reestructuración interna de Esto signfica que 68% de las empresas que constituían el núcleo de negocios de PEMEX en 2013 se crearon durante la administración de Carlos Salinas de Gortari. En este lapso de tiempo confluyeron dos Directores Generales de PEMEX, Carlos Ruíz Sacristán (1994) y Adrián Lajous Vargas ( ), que en la actualidad trabajan como consejeros de dos de las empresas energéticas internacionales más importantes que realizan negocios con PEMEX, Schlumberger y Sempra. A través de estas 24 empresas PEMEX establecía vínculos con capitales privados para suministrar, producir o adquirir petróleo, gas, petrolíferos y refinados. Como se muestra en el siguiente cuadro, estas empresas también le permitían establecer acuerdos financieros con otras entidades económicas -empresas, bancos o fondos de inversión: 31. Petróleos Mexicanos (PEMEX). Reporte Anual que se Presenta de Acuerdo con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y Otros Participantes para el Año Terminado el 31 de Diciembre (México, 2013). Reporte%20Anual% pdf. Fecha de consulta: 9 octubre Pág Las 13 empresa que se formaron durante el gobierno de Carlos de Salinas de Gortari son: P.M.I. Services North America, P.M.I. Holdings, P.M.I. Services, P.M.I Holdings Petróleos España, PEMEX Internacional España, 1988; P.M.I. Comercio Internacional, 1989; P.M.I. Trading, 1991; P.M.I. Holdings North América, 1992; PMI Norteamérica, Kot Insurance Company, P.M.I. Marine, MEX Gas Internacional, 1993; PEMEX Procurement International, En: Andrés Becerril. Filial de PEMEX Ganó por la Libre ; La ASF Llama a Regular Subsidiarias. El Excélsior, 21 julio Sec. Nacional, Fecha de consulta: 20 septiembre22 CUADRO 4. EMPRESAS SUBSIDIARIAS DE PEMEX QUE REALIZAN ACUERDOS CON GRANDES EMPRESAS PRIVADAS EN 2013 P.M.I. SERVICES NORTH AMERICA P.M.I. COMERCIO INTERNACIONAL P.M.I. TRADING P.M.I. NORTEAMÉRICA PEMEX FINANCE COMPAÑÍA P.M.I. CAMPOS MADUROS SANMA EE.UU. IRLANDA IS. CAIMÁN SEDE FUNDACIÓN INVERSIONISTAS Es propietaria del 50% de Frontera Brownsville, donde TransMontaigne Partners posee el otro 50%. También posee 50% de Texas Frontera; el otro 50% es propiedad de Magellan Midstream Partners (NYSE: MMP). 33 Hasta 2013 tenía más de 26 clientes entre los que se incluían Valero Marketing & Supply Co., ExxonMobil Sales and Supply Corporation, Shell, Chevron, PEP y P.M.I. Norteamérica. Sobresalen contratos como el de Chevron Products Company para abastecer su refinería de Pascagoula, Mississippi, con 95 mbd de petróleo crudo Maya; el firmado con con Pecten Trading Company, subsidiaria de Shell Oil Company, y el de P.M.I. Norteamérica para abastecer a la refinería Deer Park con 170 mbd de petróleo crudo Maya. 34 Entre 2011 y 2013 esta entidad obtuvo 16 préstamos con compañías privadas y bancos extranjeros por un monto de más de más de 4 mil millones de dólares a nombre de PEMEX. 35 Esta subsidiaria estableció una alianza con Shell Oil Company para crear la refinería de Deer Park Refining Limited Partnership. 36 Es propiedad del banco francés BNP Paribas. Los primeros clientes que integraron sus esquemas de financiamiento fueron Valero Marketing & Supply Co., ExxonMobil Sales and Supply Corporation, Shell, Chevron y P.M.I. Norteamérica. 37 Está asociada con Petrofac México, una subsidiaria de Petrofac Limited (LSE: PFC) y con Schlumberger Production México, una subsidiaria de Schlumberger Limited (NYSE: SLB), para explotar los campos maduros Magallanes, Suntuario y Carrizo, que fueron asignados en la Primera Ronda de los Contratos Integrales de Exploración y Producción (CIEP) de la reforma energética de Auditoría Superior de la Federación (ASF), Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública Petróleos Mexicanos Gestión Financiera del Grupo P.M.I. Auditoría Financiera y de Cumplimiento: T4I DE-153 (México, 2013). Fecha de consulta: 8 febrero Pág Petróleos Mexicanos (PEMEX). Reporte Anual que se Presenta de Acuerdo con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y Otros Participantes para el Año Terminado el 31 de Diciembre (México, 2013). com/files/content/reporte%20anual% pdf. Fecha de consulta: 9 octubre Pág Ibíd P.M.I. Comercio Internacional. Deer Park Refining, L.P.. DeerPark.aspx?IdSec=14&IdPag=47. Fecha de consulta: 7 septiembre Auditoría Superior de la Federación (ASF). Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública III Petróleos Mexicanos. PEMEX Finance, Ltd. Auditoría Financiera y de Cumplimiento: T4I T4I (México, 2010). Fecha de consulta: 8 febrero Pág Auditoría Superior de la Federación (ASF). Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública Petróleos Mexicanos. Operación de P.M.I. Holdings B.V. y Compra de Acciones de Repsol YPF, S.A. Auditoría Financiera y de Cumplimiento: T4I DE-152 (México, 2012). Economico/2011_0168_a.pdf. Fecha de consulta: 19 septiembre Pág23 Hasta la reforma energética de 2013, existían 13 entidades de la estructura corporativa de PEMEX con sede en el extranjero, una empresa privada, PEMEX Finance, y otras 12 empresas subsidiarias: tres en Islas Caimán, una en Suiza, dos en Irlanda, dos en Holanda, tres en Estados Unidos y cuatro en España. Esto ocasionaba que la información sobre sus negocios estuviera blindada al mandato constitucional de la ASF, referente a la revisión de los estados financieros, la contabilidad y el ejercicio presupuestal de las entidades que constituyen el servicio público. 39 En 2011, la ASF señaló que el grupo de empresas que PEMEX constituyó desde 1989 en el extranjero -que en ese momento eran 10- operaba bajo un esquema de opacidad que le permitió enviar fuera de México 1 billón 212 mil 227 millones de pesos. Dicha cantidad equivalía en 2011 al 70.1% del pasivo total que tenía PEMEX (1 billón 728 mil 213 millones de pesos). 40 Esta falta de claridad es preocupante ya que, como se muestra en el siguiente cuadro, desde entonces PEMEX incorporó en su estructura corporativa a tres empresas subsidiarias con sede en el extranjero: PEMEX INTERNACIONAL ESPAÑA P.M.I. HOLDINGS PETRÓLEOS ESPAÑA P.M.I. SERVICES P.M.I. HOLDINGS NORTH AMERICA P.M.I. SERVICES NORTH AMERICA P.M.I. HOLDINGS P.M.I. TRADING P.M.I. MARINE KOT INSURANCE COMPANY PEMEX FINANCE P.M.I. FIELD MANAGEMENT RESOURCES PPQ CADENA PRODUCTIVA HIJOS DE J. BARRERAS CUADRO 5. EMPRESAS SUBSIDIARIAS DE PEMEX CON SEDE EN EL EXTRANJERO A 2013 COMPAÑÍA ESPAÑA ESPAÑA HOLANDA EE.UU. EE.UU. HOLANDA IRLANDA IRLANDA SUIZA ISLAS CAIMÁN ESPAÑA ESPAÑA ESPAÑA SEDE AÑO Fuente: Informe Anual de PEMEX, Por último, existían siete empresas subsidiarias en el esquema corporativo consolidado de 2013 que no tienen empleados. Se trata de sociedades 39. Andrés Becerril. Op. Cit., Fecha de consulta: 20 septiembre Nancy Flores. PEMEX Envía 1.2 Billones a Paraísos Fiscales. Revista Contralínea (marzo 2012). contralinea.info/archivo-revista/index.php/2012/03/18/pemex-envia-1-2-billones-aparaisos-fiscales. Fecha de consulta: 23 marzo24 constituidas para fines fiscales cuyo objetivo es ser intermediarias para contratar personal, emitir deuda, funcionar como vehículos de inversión y decidir la forma en que se distribuyen los recursos generados en los negocios que realizan con PEMEX. Lo anterior ocasiona que administradores públicos desempeñen tareas de gobierno corporativo (Junta de Accionistas y Junta de Directores) en dichas empresas. En 2011 la ASF señaló que administradores de P.M.I. Holdings, empresa totalmente controlada por PEMEX, realizaron las funciones de gobierno corporativo al adquirir 5% de las acciones de Repsol (CATS: REP), lo que generó un conflicto de intereses que no obedecía a las necesidades del gobierno mexicano. 41 Como resultado de estos eventos, a finales de 2013, PEMEX vendió 7.8% de las acciones que poseía en Repsol, dejando su participación en esta empresa en menos de 2%. 42 P.M.I. HOLDINGS PETRÓLEOS ESPAÑA P.M.I. SERVICES P.M.I. SERVICES NORTH AMERICA P.M.I. HOLDINGS P.M.I. TRADING P.M.I. MARINE P.M.I. NORTEAMÉRICA CUADRO 6. EMPRESAS SUBSIDIARIAS DE PEMEX QUE NO POSEEN EMPLEADOS A 2013 COMPAÑÍA ESPAÑA HOLANDA EE.UU. HOLANDA IRLANDA IRLANDA SEDE AÑO Fuente: Informe Anual de PEMEX, El análisis del esquema corporativo consolidado de PEMEX hasta 2013 permite concluir que fue diseñado para triangular las operaciones de sus empresas subsidiarias en los temas de asignaciones de contratos, compras, ventas y contrataciones de servicios. El principio en el que se sustenta este esquema se autorizó en la reforma energética de 1992, que permitió a PEMEX montar empresas en el extranjero y utilizar el derecho privado de los países en los que se crearon. Dicha flexibilidad se ha traducido en la falta de 41. Auditoría Superior de la Federación (ASF). Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública Petróleos Mexicanos. Operación de P.M.I. Holdings B.V. y Compra de Acciones de Repsol YPF, S.A. Auditoría Financiera y de Cumplimiento: T4I DE-152 (México, 2012). Desarrollo_Economico/2011_0168_a.pdf. Fecha de consulta: 19 septiembre Pág Nayeli González. PEMEX Detalla los Motivos por los que Vendió las Acciones de Repsol. El Excélsior, 4 junio Sec. Nacional, Fecha de consulta: 19 septiembre25 transparencia, rendición de cuentas y fiscalización del dinero que generan las empresas de PEMEX con sede fuera de México. 43 En el siguiente apartado se analizará la estructura de negocios compuesta por empresas que no estaban consolidadas en la estructura corporativa de PEMEX en 2013 pero que aun así realizaban negocios en la cadena de producción industrial y el ciclo de negocios de los hidrocarburos de México. 3. EMPRESAS NO S EN LA ESTRUCTURA CORPORATIVA DE PEMEX Las transformaciones en la estructuración de negocios de 1989 y la reforma energética de 2013 generaron dos tipos de estructuras empresariales en Petróleos Mexicanos. La primera, como se ha explicado en el apartado anterior, estaba integrada por 24 empresas consolidadas en los estados financieros de PEMEX. La segunda estructura de empresas no está consolidada en los reportes anuales ni en los estados financieros de PEMEX. Esta ausencia se debe o bien a que PEMEX posee menos del 50% del capital social de estas empresas o bien a que pese a tener más del 50% de su capital social no tiene control sobre las mismas. 44 Las empresas no consolidadas en la estructura corporativa podían ser catalogadas de tres maneras: empresas creadas por convenios conjuntos, empresas filiales y compañías asociadas. Las empresas por convenios conjuntos eran entidades en las que PEMEX, sus organismos subsidiarios y empresas subsidiarias realizaban acuerdos con capitales privados para invertir en un determinado negocio. El control del emprendimiento se realizaba conjuntamente y ambas partes tenían derechos sobre los activos y pasivos del mismo. Las empresas filiales eran entidades que podían estar constituidas en México o en el extranjero -(cuando se constituían en otros países obedecían al derecho privado), donde Petróleos Mexicanos, sus organismos subsidiarios o empresas subsidiarias tenían influencia significativa o algún tipo de inversión. 45 Por su parte, las 43. Auditoría Superior de la Federación (ASF). Informe del Resultado de la Fiscalización Superior de la Cuenta Pública Petróleos Mexicanos Inversiones en Empresas Filiales Auditoría Financiera y de Cumplimiento: T4I DE-147. (México, 2011). gob.mx/trans/informes/ir2010i/grupos/desarrollo_economico/2010_0740_a.pdf. Fecha de consulta: 20 septiembre Petróleos Mexicanos (PEMEX). Reporte Anual que se Presenta de Acuerdo con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y Otros Participantes para el Año Terminado el 31 de Diciembre (México, 2013). Reporte%20Anual% pdf. Fecha de consulta: 19 febrero Pág H. Congreso de la Unión. Reglamento de la Ley de Petróleos Mexicanos, 2009, com/bienes-y-servicios/ley-pemex/documents/reg_lpm.pdf. Fecha de consulta: 24 abril Pág26 compañías asociadas eran entidades en las que PEMEX controlaba entre 20% y 50% de las acciones y que, pese a la influencia de la empresa mexicana, mantenían el poder sobre sus decisiones corporativas y financieras. 46 Hasta la reforma energética de 2013 esta estructura corporativa no consolidada estaba integrada por 41 empresas. Si se suman estas empresas a las 20 de la estructura corporativa consolidada de PEMEX y los cuatro organismos subsidiarios, arrojan un total de 65 empresas de las que PEMEX era dueño de absoluto o mantenía algún tipo de propiedad. A través de esta estructura corporativa total, PEMEX realizaba sus procesos industriales y se vinculaba con la iniciativa privada, específicamente con 14 empresas privadas en 16 negocios, como marca el siguiente cuadro: CUADRO 7. COMPAÑÍAS PRIVADAS PRESENTES EN EL ESQUEMA DE NEGOCIOS DE PEMEX A 2013 COMPAÑÍA GAS NATURAL SDG (CATS: GAS) (ANTES GAS NATURAL FENOSA) REPSOL (CATS: REP)47 SEMPRA ENERGY (NYSE: SRE) KINDER MORGAN ENERGY PARTNERS (NYSE: KMP) SCHLUMBERGER LIMITED (NYSE: SLB) MAGELLAN MIDSTREAM PARTNERS LP (NYSE: MMP) NET MIDSTREAM, LLC TRANSMONTAIGNE PARTNERS L.P. (NYSE: TLP) MEXICHEM (BMV: MEXCHEM) IMPULSORA JALISCIENSE PETROFAC LIMITED (LSE: PFC) ROYAL DUTCH SHELL (ENXTAM: RDSA) BNP PARIBAS S.A. (ENXTPA: BNP) MITSUI & CO. LTD. (TSE: 8031) ORIGEN ESPAÑA ESPAÑA EE.UU. EE.UU. EE.UU. EE.UU. EE.UU. EE.UU. LUXEMBURGO HOLANDA FRANCIA JAPÓN NEGOCIO CON PEMEX CH4 ENERGÍA PEMEX GASODUCTOS DE CHIHUAHA, TRANSPORTADORA DEL NORTE SIERRITA GAS PIPELINE COMPAÑÍA MEXICANA DE EXPLORACIONES S.A. (COMESA), CAMPOS MADUROS SANMA TEXAS FRONTERA NET MEXICO PIPELINES PARTNERS FRONTERA BROWNSVILE PETROQUÍMICA MEXICANA DE VINILO (PMV) MEXICANA DE LUBRICANTES CAMPOS MADUROS SANMA DEER PARK REFINING PARTNERS PEMEX FINANCE GASODUCTO DE PUERTO LIBERTAD, SIERRITA GAS PIPELINE Fuente: Informe Anual de PEMEX, Petróleos Mexicanos (PEMEX). Reporte Anual que se Presenta de Acuerdo con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y Otros Participantes para el Año Terminado el 31 de Diciembre (México, 2013). Fecha de consulta: 19 febrero Pág del PDF. 47. Al tercer trimestre de 2014, PEMEX había aumentado su participación en Repsol al 5.14%. En: Petróleos Mexicanos (PEMEX). Reporte Trimestral 2014 (México, 2014). com/files/content/reporte%20trimestral% _incluye%20ifrstrim1.pdf. Fecha de consulta: 11 enero27 De esta forma, hasta la reforma energética de 2013, PEMEX poseía un sistema de negocios integrado por varias modalidades de empresas -convenio conjunto, empresa subsidiaria, filiales y compañía asociada, que le permitían crear vínculos de varios tipos con el sector privado en determinadas ramas industriales. El siguiente gráfico muestra cómo se organizaban conjuntamente la estructura consolidada y no consolidada de PEMEX hasta 2013: 2728 GRÁFICO 4. ESTRUCTURA CORPORATIVA TOTAL DE PEMEX EN 2013 PEMEX Organismos subsidiarios Empresas subsidiarias Empresas asociadas Convenios conjuntos Empresas privadas Grupo PMI Source: Informe Anual de PEMEX, Mostrar más
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