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Timestamp: 2020-08-08 15:40:24+00:00

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BOE.es - Documento consolidado BOE-A-2012-9716
Documento consolidado BOE-A-2012-9716
«BOE» núm. 173, de 20/07/2012.
https://www.boe.es/eli/es/rd/2012/07/13/1082/con
Texto inicial publicado el 20/07/2012
Disposición final primera. Modificación del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades aprobado por el Real Decreto 1777/2004, de 30 de julio.
Disposición final segunda. Modificación del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero, sobre el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión y de las demás entidades que prestan servicios de inversión y por el que se modifica parcialmente el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre.
Disposición final tercera. Vigencia de las normas de desarrollo.
REGLAMENTO POR EL QUE SE DESARROLLA LA LEY 35/2003, DE 4 DE NOVIEMBRE, DE INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA.
Artículo 1. Ámbito de aplicación, concepto, forma y clases.
Artículo 2. Fondos de inversión.
Artículo 3. Número mínimo de partícipes.
Artículo 5. Comisiones y gastos.
Artículo 6. Concepto y número mínimo de accionistas.
Artículo 7. La administración de la sociedad.
Artículo 8. Autorización y registro.
Artículo 9. Contenido del contrato constitutivo.
Artículo 10. Contenido del reglamento de gestión.
Artículo 11. Contenido de los estatutos sociales de las sociedades de inversión.
Artículo 12. Requisitos de acceso y ejercicio de la actividad y de inscripción en el registro de la CNMV de las sociedades de inversión.
Artículo 13. Registros de la CNMV en materia de IIC.
Artículo 14. Modificación de proyectos de constitución, estatutos, reglamentos y folletos.
Artículo 15. Creación y modificación de compartimentos.
Artículo 16. Revocación de la autorización.
Artículo 17. Suspensión de la autorización de las sociedades de inversión.
Artículo 18. Reserva de denominación.
Artículo 19. Obligación de carácter informativo de la CNMV.
Artículo 19 bis. Información a remitir por las IIC extranjeras.
Artículo 20. Comercialización en España de las acciones y participaciones de IIC autorizadas en otro Estado miembro de la Unión Europea reguladas por la Directiva 2009/65/CE, de 13 de julio de 2009.
Artículo 21. Comercialización de las acciones y participaciones de IIC españolas reguladas por la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009, en el exterior.
Artículo 22. Obligaciones de información de las IIC.
Artículo 23. Folleto.
Artículo 23 bis. Información adicional a incluir en el folleto de las IIC no armonizadas.
Artículo 24. Facultades de la CNMV respecto al folleto.
Artículo 25. Documento con los datos fundamentales para el inversor.
Artículo 25 bis. Obligaciones de información periódica a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Artículo 27. Informe semestral y trimestral.
Artículo 28. Información periódica de las IIC de carácter no financiero.
Artículo 29. Publicación de informes periódicos.
Artículo 30. Hechos relevantes.
Artículo 31. Participaciones significativas.
Artículo 32. Distribución de resultados.
Artículo 34. Auditoría de cuentas de las IIC.
Artículo 35. Disolución y liquidación de los fondos de inversión.
Artículo 36. Fusiones.
Artículo 37. Autorización de fusiones cuando al menos una de las IIC fusionadas haya sido autorizada en España.
Artículo 38. Autorización de fusiones transfronterizas cuando la IIC beneficiaria haya sido autorizada en España.
Artículo 39. Proyecto de fusión.
Artículo 40. Comprobación por los depositarios.
Artículo 41. Validación por un depositario o un auditor independiente.
Artículo 42. Deberes de información de las IIC.
Artículo 43. Normas específicas relativas al contenido de la información.
Artículo 44. Derecho de separación.
Artículo 45. Fecha de efectividad de la fusión y fecha para el cálculo de la ecuación de canje en fusiones transfronterizas.
Artículo 46. Consecuencias de la fusión.
Artículo 47. Escisión.
Artículo 48. Activos aptos para la inversión.
Artículo 49. Inversión en valores no cotizados.
Artículo 50. Diversificación del riesgo.
Artículo 51. Limitaciones a la capacidad de inversión.
Artículo 52. Requisitos para la inversión en instrumentos financieros derivados.
Artículo 53. Liquidez.
Sección 2.ª Relación entre la IIC principal y su subordinada
Artículo 54. Definición de IIC principal y subordinada.
Artículo 55. Autorización de la IIC subordinada.
Artículo 56. Relación entre la IIC principal y subordinada.
Artículo 57. Contenido del acuerdo entre la IIC principal y la subordinada.
Artículo 58. Contenido de las normas internas de ejercicio de la actividad.
Artículo 59. Coordinación de la IIC principal y la subordinada.
Artículo 60. Liquidación.
Artículo 61. Fusión y escisión.
Artículo 62. Recompra y reembolso.
Artículo 63. Depositarios de las IIC principal y subordinada.
Artículo 64. Auditores de las IIC principal y subordinada.
Artículo 65. Información obligatoria y comunicaciones publicitarias de las IIC subordinadas.
Artículo 66. Transformación de IIC existentes en IIC subordinadas y sustitución de IIC principal.
Artículo 67. Obligaciones de la IIC subordinada.
Artículo 68. Información a las autoridades competentes.
Artículo 69. Información de las autoridades competentes.
Artículo 70. Límites a las comisiones.
Artículo 71. Obligaciones frente a terceros.
Sección 3.ª Disposiciones especiales
Artículo 72. Disposiciones especiales aplicables a IIC que no cumplan con la Directiva 2009/65/CE, de 13 de julio.
Artículo 73. Disposiciones especiales de las IIC de inversión libre.
Artículo 74. Disposiciones especiales de las IIC de IIC de inversión libre.
Artículo 75. IIC y compartimentos de propósito especial.
Sección 4.ª Fondos de inversión colectiva de carácter financiero
Artículo 76. Patrimonio mínimo de los fondos de inversión colectiva de carácter financiero y de sus compartimentos.
Artículo 77. Inversión del patrimonio.
Artículo 78. Cálculo del valor liquidativo y régimen de suscripciones y reembolsos.
Artículo 79. Fondos de inversión cotizados y SICAV índice cotizadas.
Sección 5.ª Sociedades de inversión colectiva de capital variable
Artículo 80. Concepto, capital social y obligaciones frente a terceros.
Artículo 81. Cálculo del valor liquidativo.
Artículo 82. Admisión a negociación en bolsa.
Artículo 83. Adquisición y venta de acciones fuera de la bolsa.
Artículo 84. Otros procedimientos de liquidez.
Sección 1.ª Instituciones de inversión colectiva de carácter no financiero
Artículo 86. Delimitación del objeto.
Artículo 87. Tasación.
Artículo 88. Prevención de conflictos de interés.
Artículo 89. Especialidades en materia de obligaciones frente a terceros.
Artículo 90. Inversión en inmuebles y liquidez.
Artículo 91. Diversificación del riesgo.
Artículo 92. Especialidades de las sociedades de inversión inmobiliaria.
Artículo 93. Régimen de los fondos de inversión inmobiliaria.
Artículo 94. Actividades relacionadas con la gestión de IIC.
Artículo 95. Comercialización por las SGIIC de acciones y participaciones de IIC.
Artículo 96. Requisitos de los agentes y apoderados.
Artículo 97. Régimen de la representación.
Artículo 98. Requisitos para la delegación de funciones de las sociedades gestoras.
Artículo 98 bis. Subdelegación de funciones.
Artículo 99. Reserva de denominación y de actividad.
Artículo 100. Recursos propios.
Artículo 101. Contabilidad de los recursos propios.
Artículo 102. Obligaciones de inversión de los recursos propios.
Artículo 103. Límite de endeudamiento y prohibición de conceder préstamos.
Artículo 104. Diversificación de riesgos.
Artículo 105. Utilización de instrumentos financieros derivados.
Artículo 106. Mecanismos de organización y control interno.
Artículo 106 bis. Gestión del riesgo.
Artículo 106 ter. Gestión de la liquidez.
Artículo 106 quater. Valoración.
Artículo 107. Fondo general de garantía de inversores.
Artículo 108. Requisitos de la solicitud.
Artículo 109. Honorabilidad comercial y profesional de los socios.
Artículo 110. Autorización de SGIIC sujetas al control de personas extranjeras.
Artículo 111. Modificación de los estatutos sociales.
Artículo 112. Modificación del programa de actividades.
Artículo 113. Participaciones significativas.
Artículo 114. Información que debe suministrar el adquirente potencial junto con la notificación e interrupción del plazo para resolver.
Artículo 115. Obligaciones.
Artículo 116. Financiación ajena de las SGIIC.
Artículo 117. Causas de la revocación.
Artículo 118. Sustitución.
Artículo 119. Operaciones societarias de las SGIIC.
Artículo 119 bis. Información sobre las autorizaciones a la Autoridad Europea de Valores y Mercados.
Artículo 120. Sucursales de SGIIC.
Artículo 121. Actuación de las SGIIC autorizadas en España en Estados Miembros de la Unión Europea.
Artículo 122. Actuación de las SGIIC autorizadas en España, en Estados no miembros de la Unión Europea.
Artículo 123. Creación y adquisición de participaciones de sociedades gestoras extranjeras por SGIIC españolas.
Artículo 124. Comunicación de la apertura de sucursales de sociedades gestoras autorizadas en otros Estados Miembros de la Unión Europea.
Artículo 125. Apertura de sucursales y prestación de servicios en España por sociedades gestoras no autorizadas en la Unión Europea.
Artículo 126. Régimen jurídico.
Artículo 127. Denominaciones y requisitos.
CAPÍTULO II. Funciones y obligaciones del depositario
Artículo 128. Función de depósito y administración de activos.
Artículo 129. Función de custodia de activos financieros.
Artículo 130. Reutilización de activos custodiados.
Artículo 131. Función de registro de otros activos no custodiables.
Artículo 132. Función de control de efectivo.
Artículo 133. Liquidación de la suscripción y reembolso de participaciones.
Artículo 134. Función de vigilancia y supervisión.
CAPÍTULO III. Delegación
Artículo 135. Delegación de la función de depósito.
Artículo 136. Acción de responsabilidad.
Artículo 137. Cese del depositario y publicidad de la sustitución.
Artículo 138. Contenido del acuerdo escrito del depositario con la SGIIC por cada IIC que gestione o con la sociedad de inversión.
Artículo 139. Contrato marco entre depositario y SGIIC que gestione más de una IIC.
TÍTULO VI. Normas de conducta y conflictos de intereses
Artículo 140. Normativa aplicable.
Artículo 141. Aplicación del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero, sobre el Régimen Jurídico de las empresas de servicios de inversión y de las demás entidades que prestan servicios de inversión y por el que se modifica parcialmente el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de instituciones de inversión colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre.
Artículo 142. Reglamento interno de conducta.
Artículo 143. Asignación de operaciones.
Artículo 144. Conflictos de interés.
Artículo 145. Régimen específico de los conflictos de intereses consistentes en operaciones vinculadas.
Artículo 146. Separación del depositario.
Artículo 147. Deber de actuación en interés de las IIC y de sus partícipes o accionistas.
Artículo 148. Requisito de diligencia en la comprobación de las inversiones.
Artículo 149. Requisitos para que una sociedad gestora pueda recurrir a un intermediario principal.
Artículo 150. Obligaciones de información sobre la ejecución de las órdenes de suscripción y reembolso.
Disposición adicional primera. Régimen de comisiones de los fondos de inversión de carácter financiero, constituidos como fondos de inversión en activos del mercado monetario al amparo de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las instituciones de inversión colectiva.
Disposición adicional segunda. Comercialización con pasaporte a inversores profesionales de las acciones y participaciones de IIC de fuera de la Unión Europea gestionadas por gestoras autorizadas en un Estado miembro de acuerdo con la Directiva 2011/61/UE, de 8 de junio de 2011.
Disposición adicional tercera. Comercialización con pasaporte en la Unión Europea a inversores profesionales de las acciones y participaciones de IIC de la Unión Europea gestionadas por gestoras no domiciliadas en la Unión Europea de conformidad con la Directiva 2011/61/UE, de 8 de junio de 2011.
Disposición adicional cuarta. Comercialización con pasaporte a inversores profesionales de las acciones y participaciones de IIC de un tercer Estado gestionadas por gestoras no domiciliadas en la Unión Europea de conformidad con la Directiva 2011/61/UE, de 8 de junio de 2011.
Disposición adicional quinta. Condiciones para la gestión de IIC de la Unión Europea por una gestora no domiciliada en la Unión Europea de conformidad con la Directiva 2011/61/UE, de 8 de junio de 2011.
Disposición adicional sexta. Autorización de gestoras no domiciliadas en la Unión Europea de conformidad con la Directiva 2011/61/UE, de 8 de junio de 2011, a efectos de la gestión de IIC o su comercialización con pasaporte.
Disposición adicional séptima. Requisitos del depositario radicado en terceros países.
Disposición transitoria primera. Régimen transitorio para las IIC cuya política de inversión se basa en un único fondo de inversión.
Disposición transitoria segunda. Régimen transitorio aplicable a las IIC de carácter no financiero y a las IIC de inversión libre e IIC de IIC de inversión libre, en relación al documento con los datos fundamentales para el inversor.
Disposición transitoria tercera. Régimen transitorio aplicable en relación a los escenarios de rentabilidad de las IIC estructuradas.
Disposición transitoria cuarta. Adaptación de la cartera de inversiones.

References: Real Decreto 
 Real Decreto 
 Real Decreto 

Artículo 1

Artículo 2

Artículo 3

Artículo 5

Artículo 6

Artículo 7

Artículo 8

Artículo 9

Artículo 10

Artículo 11

Artículo 12

Artículo 13

Artículo 14

Artículo 15

Artículo 16

Artículo 17

Artículo 18

Artículo 19

Artículo 19

Artículo 20

Artículo 21

Artículo 22

Artículo 23

Artículo 23

Artículo 24

Artículo 25

Artículo 25

Artículo 27

Artículo 28

Artículo 29

Artículo 30

Artículo 31

Artículo 32

Artículo 34

Artículo 35

Artículo 36

Artículo 37

Artículo 38

Artículo 39

Artículo 40

Artículo 41

Artículo 42

Artículo 43

Artículo 44

Artículo 45

Artículo 46

Artículo 47

Artículo 48

Artículo 49

Artículo 50

Artículo 51

Artículo 52

Artículo 53

Artículo 54

Artículo 55

Artículo 56

Artículo 57

Artículo 58

Artículo 59

Artículo 60

Artículo 61

Artículo 62

Artículo 63

Artículo 64

Artículo 65

Artículo 66

Artículo 67

Artículo 68

Artículo 69

Artículo 70

Artículo 71

Artículo 72

Artículo 73

Artículo 74

Artículo 75

Artículo 76

Artículo 77

Artículo 78

Artículo 79

Artículo 80

Artículo 81

Artículo 82

Artículo 83

Artículo 84

Artículo 86

Artículo 87

Artículo 88

Artículo 89

Artículo 90

Artículo 91

Artículo 92

Artículo 93

Artículo 94

Artículo 95

Artículo 96

Artículo 97

Artículo 98

Artículo 98

Artículo 99

Artículo 100

Artículo 101

Artículo 102

Artículo 103

Artículo 104

Artículo 105

Artículo 106

Artículo 106

Artículo 106

Artículo 106

Artículo 107

Artículo 108

Artículo 109

Artículo 110

Artículo 111

Artículo 112

Artículo 113

Artículo 114

Artículo 115

Artículo 116

Artículo 117

Artículo 118

Artículo 119

Artículo 119

Artículo 120

Artículo 121

Artículo 122

Artículo 123

Artículo 124

Artículo 125

Artículo 126

Artículo 127

Artículo 128

Artículo 129

Artículo 130

Artículo 131

Artículo 132

Artículo 133

Artículo 134

Artículo 135

Artículo 136

Artículo 137

Artículo 138

Artículo 139

Artículo 140

Artículo 141
 Real Decreto 
 Real Decreto 

Artículo 142

Artículo 143

Artículo 144

Artículo 145

Artículo 146

Artículo 147

Artículo 148

Artículo 149

Artículo 150