Source: http://docplayer.com.br/15150544-Alfa-total-jgp-hedge-fundo-de-investimento-em-cotas-de-fundos-de-investimento-multimercado-investidor-qualificado-cnpj-mf-11-039.html
Timestamp: 2018-01-21 05:17:58+00:00

Document:
ALFA TOTAL JGP HEDGE - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIDOR QUALIFICADO CNPJ/MF - PDF
ALFA TOTAL JGP HEDGE - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIDOR QUALIFICADO CNPJ/MF
Download "ALFA TOTAL JGP HEDGE - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIDOR QUALIFICADO CNPJ/MF 11.039."
Elias Teixeira Sequeira
1 ALFA TOTAL JGP HEDGE - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ/MF / REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO 1.1 O ALFA TOTAL JGP HEDGE - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO ( FUNDO ) é um fundo de investimento constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, destinado a investidores qualificados, sendo regido por este regulamento e pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis. 1.2 Como o FUNDO é destinado a investidores qualificados, nos termos da regulamentação aplicável, fica dispensada a elaboração de prospecto. CAPÍTULO II - DA ADMINISTRAÇÃO 2.1 O FUNDO é administrado e gerido pelo Banco Alfa de Investimento S.A., com sede no Município de São Paulo, Estado de São Paulo, na Alameda Santos, nº 466, titular da carta patente nº A-1461/66, de , expedida pelo Banco Central do Brasil, e inscrito no CNPJ/MF sob o nº / , doravante designado, abreviadamente, ADMINISTRADOR ou GESTOR. CAPÍTULO III - DA POLÍTICA DE INVESTIMENTO 3.1 O FUNDO tem como característica principal adquirir cotas de fundos de classes distintas, que tenham como política de investimento a aplicação em ativos financeiros e utilização de instrumentos derivativos diversos, conforme previsto na composição da carteira e definido na regulamentação aplicável. 3.2 O FUNDO está classificado como Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado e sua carteira envolve vários fatores de risco, sem o compromisso de concentração em nenhum fator em especial ou em fatores diferentes das demais classes previstas na legislação específica. 3.3 Este FUNDO de cotas aplica em fundo de investimento que utiliza estratégias que podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir o prejuízo do FUNDO. CAPÍTULO IV - DA COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA E DA CONCENTRAÇÃO POR EMISSOR 4.1 A carteira do FUNDO deverá estar composta pelos ativos financeiros indicados neste Capítulo, nos percentuais descritos, calculados em relação ao patrimônio líquido do FUNDO: COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA LIMITE POR ATIVO MÍNIMO MÁXIMO Títulos públicos de emissão do Governo Federal ou Banco Central 0,00% 5,00% Operações compromissadas, cujo lastro esteja representado por títulos públicos de emissão do Governo Federal ou Banco Central 0,00% 5,00%
2 REGULAMENTO DE 26/06/ Cotas do fundo JGP Hedge Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado. 95% Cotas de fundos de investimento de diversas classes, inclusive aqueles administrado pelo Administrador ou por empresas a ele ligadas. 0,00% 5,00% Admite-se que o ADMINISTRADOR possa assumir a contraparte das operações do FUNDO. SIM O FUNDO poderá realizar operações em mercados derivativos que gerem exposição de até quantas vezes o seu patrimônio. Ilimitado 4.2 Este FUNDO pode aplicar em fundos de investimento que admitem alavancagem em sua política de investimento, independentemente de limite. 4.3 O FUNDO observará os seguintes limites de concentração por emissor, se estiver obrigado a consolidar as aplicações nos fundos em que investir: I até 20% (vinte por cento) do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil; II até 10% (dez por cento) do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for companhia aberta; III até 5% (cinco por cento) do patrimônio líquido do fundo quando o emissor for pessoa física ou pessoa jurídica de direito privado que não seja companhia aberta ou instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil. IV não há limites quando o emissor for a União Federal. 4.4 O FUNDO não poderá deter mais de 20% (vinte por cento) de seu patrimônio líquido em títulos ou valores mobiliários de emissão do administrador, do gestor ou de empresas a eles ligadas. 4.5 É permitido concentrar até 100% (cem por cento) em cotas de um único fundo de investimento. 4.6 O FUNDO não será obrigado a efetuar a verificação dos limites previstos no item 4.2 acima, nas seguintes hipóteses: I Quanto às aplicações em cotas de Fundos de Investimento, cujas carteiras sejam geridas por terceiros não ligados ao seu GESTOR ou ADMINISTRADOR, independente do percentual que essas aplicações representam sobre o patrimônio Líquido do Fundo; e/ou II Quanto aos ativos listados no artigo 95-B da ICVM 409, ou seja: ações, bônus ou recibos de subscrição, certificados de depósito de ações, cotas de fundos de ações, cotas dos fundos de índice de ações ou Brazilian Depositary Receipts classificados como nível II e III, de acordo com o art. 3º, 1º, incisos II e III da ICVM 332, desde que admitidos à negociação em bolsa de valores ou entidade do mercado de balcão organizado. 4.7 O valor das posições do FUNDO em contratos derivativos será considerado no cálculo dos limites estabelecidos neste artigo, cumulativamente, em relação ao emissor do ativo subjacente e a contraparte, quando se tratar de derivativos sem garantia de liquidação por câmaras ou prestadores de serviços de compensação e de liquidação autorizados a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou pela CVM. Os contratos derivativos serão considerados em função do valor de exposição, corrente e potencial, que acarretem sobre as posições detidas pelo fundo. 4.8 Ficam vedadas as aplicações, pelo FUNDO, em cotas de fundos que nele invistam. 4.9 ESTE FUNDO ESTÁ AUTORIZADO A REALIZAR APLICAÇÕES EM FUNDOS DE INVESTIMENTO QUE MANTENHAM EM SUA CARTEIRA ATIVOS FINANCEIROS NEGOCIADOS NO EXTERIOR, ATÉ O LIMITE PERMITIDO PELA LEGISLAÇÃO VIGENTE. A INSTRUÇÃO CVM 409/04 PREVÊ PARA FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, O LIMITE MÁXIMO DE 20% DE SEUS PATRIMÔNIOS LÍQUIDOS PARA INVESTIMENTOS EM ATIVOS NO EXTERIOR TENDO EM VISTA A POSSIBILIDADE DE O FUNDO APLICAR EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO DE AÇÕES E MULTIMERCADO, O FUNDO PODE ESTAR EXPOSTO A SIGNIFICATIVA CONCENTRAÇÃO EM ATIVOS DE RENDA VARIÁVEL DE POUCOS EMISSORES, QUE PODERÃO ACARRETAR RISCOS DAÍ DECORRENTES. CAPÍTULO V - DOS RISCOS E DA POLÍTICA DE ADMINISTRAÇÃO DOS RISCOS 5.1 Não obstante a diligência do GESTOR em selecionar as melhores opções de investimento, a carteira do FUNDO está sujeita aos seguintes riscos:
3 REGULAMENTO DE 26/06/ Risco de Mercado: Os riscos de mercado a que se sujeitam as operações realizadas pelo FUNDO caracterizam-se primordialmente, mas não se limitam: (a) à possibilidade de flutuações nos preços dos ativos que integram ou que vierem a integrar a carteira do FUNDO, o que se reflete diretamente no valor das cotas do FUNDO, sendo que os recursos aplicados pelos cotistas podem valorizar-se ou sofrer depreciação de preços e cotações de mercado no período entre o investimento realizado e o resgate das cotas; (b) à iminência de ocorrerem alterações, isoladas ou simultâneas, de condições econômicas, políticas, financeiras, legais, fiscais e regulatórias que podem causar oscilações significativas no mercado, bem como afetar adversamente o preço dos ativos de emissão de determinadas companhias, de determinados setores econômicos ou de certa região geográfica; (c) às oscilações das taxas de juros e às alterações na avaliação de crédito, pelos agentes de mercado, dos emissores ou garantidores que podem afetar adversamente o preço dos respectivos ativos da carteira Risco de Mercado Externo: O FUNDO poderá manter em sua carteira ativos financeiros negociados no exterior ou adquirir cotas de fundos que invistam no exterior, sendo certo que sua performance poderá ser afetada por exigências legais ou regulatórias, por exigências tributárias relativas a todos os países nos quais ele invista ou, ainda, pela variação do Real em relação a outras moedas. Os investimentos do FUNDO estarão expostos a alterações política, econômica, ou social nos países onde investe, ou que pode afetar negativamente o valor de seus ativos. Podem ocorrer atrasos na transferência de juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre países onde o FUNDO invista e o Brasil, podendo interferir na liquidez e no desempenho do FUNDO. As operações do FUNDO poderão ser executadas em bolsas de valores, de mercadorias e futuros ou registradas em sistema de registro, de custódia ou de liquidação financeira de diferentes países, estando sujeitas a distintos níveis de regulamentação e supervisão por autoridades locais reconhecidas. Entretanto não existem garantias sobre a igualdade de condições de acesso aos mercados locais Risco de Crédito: Os riscos de crédito a que se sujeitam as operações realizadas pelo FUNDO, caracterizam-se pela possibilidade de inadimplemento das contrapartes, em operações por elas realizadas, ou dos emissores dos ativos componentes da carteira do FUNDO, podendo ocorrer perdas financeiras ou redução de ganhos para o FUNDO até o valor das operações contratadas e não liquidadas Risco de Liquidez: Os principais riscos de liquidez a que o FUNDO está sujeito, pelas características dos mercados em que investe, são: (a) o FUNDO não estar apto a efetuar, dentro do prazo estabelecido no Regulamento e na regulamentação em vigor, pagamentos relativos a resgates de cotas quando solicitados pelos cotistas; (b) por motivos alheios aos esforços do GESTOR, os ativos que compõem a carteira do FUNDO podem passar por períodos de menor volume de negociação ou inexistência de demanda no mercado, o que poderá acarretar dificuldade na formação de preços destes ativos com a consequente diminuição do seu valor, entre outras consequências Riscos de Concentração: Os riscos de concentração caracterizam-se, principalmente, pelas aplicações do FUNDO estarem sujeitas a situações que afetem diretamente determinado setor do mercado ou determinado emissor de ativos, nos quais o FUNDO tenha investido grande parte dos seus recursos. Quanto maior a concentração dos recursos aplicados pelo FUNDO em ativos de um mesmo emissor, maior será o risco a que o FUNDO estará exposto Risco Proveniente do Uso de Derivativos: O risco proveniente do uso de instrumentos de derivativos pode ser interpretado de duas formas: (a) quando o FUNDO utiliza instrumentos derivativos para fins de hedge de suas posições no mercado à vista, caso em que o risco limita-se aos descasamentos de desembolsos financeiros e de liquidação pela contraparte, pela Bolsa ou pelo mercado organizado em que o derivativo foi negociado e registrado. (b) quando usado como outro ativo ou, ainda, em combinação direta, indireta ou sintetizada, sendo que a somatória das posições expõe a carteira do FUNDO Risco Sistêmico: As condições econômicas nacionais e internacionais, bem como fatores exógenos diversos, tanto no mercado nacional quanto internacional podem afetar o mercado e resultar em alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Tais variações podem incorrer em perdas patrimoniais e afetar o desempenho do FUNDO Risco Legal: A eventual interferência de órgãos reguladores, como a Comissão de Valores Mobiliários CVM, o Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil, no mercado podem impactar nos preços dos ativos. Ressalta-se que mudanças nas regulamentações ou legislações aplicáveis a fundos de investimento, inclusive tributárias, podem impactar nos preços dos ativos ou nos resultados das posições assumidas pelo FUNDO e, portanto, nos valores patrimoniais, de cotas e nas modalidades operacionais integrantes da carteira do FUNDO Risco Decorrente da Precificação dos Ativos (marcação a mercado): Os ativos integrantes da carteira do FUNDO são avaliados diariamente a preços de mercado, de acordo com as normas em vigor e práticas adotadas pelo CUSTODIANTE. Os preços dos ativos são formados diariamente, conforme as
4 REGULAMENTO DE 26/06/ expectativas do mercado financeiro e de capitais e em função das condições políticas e econômicas nacionais e internacionais. Tais critérios de avaliação dos ativos financeiros poderão ocasionar variações nos valores dos ativos integrantes da carteira FUNDO, resultando em variações patrimoniais e no valor de cotas do FUNDO Riscos Específicos: O FUNDO se sujeita aos riscos inerentes aos diversos mercados em que opera. Determinados fatores específicos, incluindo a alteração da condição financeira de uma companhia, alterações na expectativa de desempenho/resultados das companhias, capacidade competitiva e capacidade de gestão empresarial podem, também, afetar adversamente o preço e/ou o rendimento dos ativos da carteira. 5.2 A política de administração de riscos adotada pelo GESTOR, verifica o nível de exposição da carteira do FUNDO nos mercados em que atua, a conformidade da sua carteira com a política de investimento e estratégia e, ainda, as expectativas de oscilação dos diversos mercados em que o FUNDO atua. O acompanhamento sistemático da política de investimento é feito pelo Diretor responsável pelo FUNDO. 5.3 A carteira do FUNDO é analisada levando-se em consideração os diferentes fatores de risco aos quais esteja exposta, sendo que tais riscos são inerentes ao mercado, como por exemplo, mas não se limitando aos riscos de liquidez, de crédito, entre outros. Periodicamente são assumidas diferentes hipóteses e cenários de mercado, tais como mudanças na volatilidade dos preços, nas políticas monetária e cambial, nas medidas fiscais, no cenário internacional, entre outros, buscando-se estimar o impacto dessas mudanças no valor da carteira. 5.4 A metodologia utilizada pelo Administrador para o gerenciamento do risco de liquidez avalia o estoque de ativos de ampla negociação no mercado (alta liquidez) frente o montante de passivos reais e potenciais (obrigações). As análises são realizadas em situações de normalidade e de estresse. 5.5 A administração de riscos compreende, também, a verificação do cumprimento da execução da política de investimento do FUNDO estabelecida no seu regulamento e no que dispõe a regulamentação vigente. 5.6 Os métodos utilizados pelo GESTOR para gerenciar os riscos a que o FUNDO se encontra sujeito não constituem garantia contra eventuais perdas patrimoniais que possam ser incorridas pelo FUNDO e, por consequência, por seus cotistas. O GESTOR não poderá ser responsabilizado por eventuais prejuízos que os cotistas venham a sofrer em caso de liquidação do FUNDO ou resgate de suas cotas, exceto no caso de comprovada culpa ou dolo por parte do GESTOR. 5.7 As aplicações realizadas no FUNDO não contam com garantia do ADMINISTRADOR, nem do GESTOR e nem do Fundo Garantidor de Créditos. CAPÍTULO VI - DAS COTAS 6.1 O valor da cota é calculado diariamente e será determinado com base em avaliação patrimonial que considere o valor de mercado dos ativos financeiros integrantes da carteira. Para cálculo de valor da cota serão utilizados os preços dos ativos da carteira do FUNDO no encerramento do dia, assim entendido como o horário de fechamento dos mercados onde o FUNDO atua. 6.2 Na emissão das cotas deve ser utilizado o valor da cota do dia da efetiva disponibilidade dos recursos investidos, desde que a disponibilização ocorra em reserva bancária, com a respectiva confirmação pelo ADMINISTRADOR no mesmo dia, até o horário de movimentação, ou seja, até às 12h (doze horas). Caso o crédito dos recursos seja confirmado após o referido horário, será utilizado, para fins de conversão, o valor da cota no primeiro dia útil subsequente. 6.3 A integralização das cotas do FUNDO deve ser realizada em moeda corrente nacional. 6.4 O pedido de resgate de cotas será efetuado a qualquer tempo, no dia da respectiva solicitação entregue pelo cotista, na sede ou nas dependências do ADMINISTRADOR, observado o horário limite estabelecido no item 6.2 acima: I A conversão dar-se-á pela cota em vigor no 4º (quarto) dia após a data da solicitação de resgate sendo que, se o 4º (quarto) dia não for dia útil, a conversão será prorrogada para o dia útil seguinte; II O pagamento do resgate deverá ser efetuado em cheque, crédito em conta corrente ou conta investimento ou ordem de pagamento no 1 (primeiro) dia útil após o dia da conversão das cotas. 6.5 Em caso de feriado municipal ou estadual na sede do ADMINISTRADOR não haverá cálculo de cotas e conversões de aplicações e resgates, utilizar-se-á, para a conversão e pagamento, o valor da cota do primeiro dia útil subsequente ao definido nos itens deste Capítulo. 6.6 Os limites mínimos e máximos de investimento são: I Aplicação inicial: R$ ,00 (cem mil reais). II Aplicações adicionais e resgates parciais: R$ ,00 (cem mil reais).
5 REGULAMENTO DE 26/06/ III Valor mínimo de permanência: R$ ,00 (cem mil reais). 6.7 Não há limites de aplicação por cotista no FUNDO. CAPÍTULO VII - DA POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO 7.1 No intuito de defender os interesses do FUNDO e dos cotistas, o GESTOR adota política de exercício de direito de voto em assembleias gerais de fundos de investimento e companhias emissoras dos ativos detidos pelo FUNDO. A política de exercício de direito de voto do FUNDO encontra-se disponível no sítio da internet 7.2 O GESTOR DESTE FUNDO ADOTA POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO EM ASSEMBLEIAS, QUE DISCIPLINA OS PRINCÍPIOS GERAIS, O PROCESSO DECISÓRIO E QUAIS SÃO AS MATÉRIAS RELEVANTES OBRIGATÓRIAS PARA O EXERCÍCIO DO DIREITO DE VOTO. TAL POLÍTICA ORIENTA AS DECISÕES DO GESTOR EM ASSEMBLEIAS DE DETENTORES DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS QUE CONFIRAM AOS SEUS TITULARES O DIREITO DE VOTO. CAPÍTULO VIII - DA POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS 8.1 Todos os resultados provenientes dos ativos e derivativos pertencentes ao FUNDO são incorporados ao seu patrimônio líquido e, por consequência, refletidos no valor da cota do FUNDO. CAPÍTULO IX - DA POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES 9.1 A política de divulgação de informações do FUNDO adotada pelo ADMINISTRADOR é idêntica para os cotistas, consultores de investimento, agências classificadoras e demais interessados. 9.2 O ADMINISTRADOR compromete-se a: I Divulgar, diariamente, o valor da cota do FUNDO e seu respectivo patrimônio líquido; II Enviar aos cotistas, mensalmente, em até dez dias a contar do encerramento do mês a que se refira o extrato de conta contendo a rentabilidade auferida no mês, saldo das suas aplicações e movimentações, se houver; III Colocar à disposição, diariamente, em sua sede, informações sobre a composição da carteira do FUNDO; IV As informações sobre resultados do FUNDO em exercícios anteriores, e de outras informações referentes a exercícios anteriores, tais como demonstrações contábeis, relatórios do ADMINISTRADOR e demais documentos pertinentes que tenham sido divulgados ou elaborados por força de disposições regulamentares aplicáveis, encontram-se à disposição na sede do ADMINISTRADOR; V As informações, os fatos relevantes, as convocações e resultados das Assembleias serão encaminhados através de correspondência enviada a cada cotista do FUNDO, sendo facultado ao ADMINISTRADOR o envio por meio eletrônico. CAPÍTULO X DA TRIBUTAÇÃO APLICÁVEL AO FUNDO E SEUS COTISTAS 10.1 Os rendimentos e ganhos auferidos pelo FUNDO são isentos de imposto de renda e IOF Os rendimentos auferidos pelos COTISTAS estão sujeitos à seguinte tributação: IOF: incide somente no resgate, limitado ao rendimento da aplicação e com alíquotas decrescentes em função do prazo da aplicação. Para aplicações com mais de 29 (vinte e nove) dias, o IOF é igual a zero Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF): semestralmente, nos últimos dias úteis de maio e novembro de cada ano, ou quando do resgate de cotas, se anterior. A alíquota do IRRF será determinada de acordo com o prazo da aplicação, conforme abaixo: (a) se o prazo médio da carteira for superior a 365 dias: a alíquota aplicável semestralmente é de 15% (quinze por cento) sobre os rendimentos auferidos pelo cotista, sendo eventual complementação, calculada de acordo com a tabela abaixo, recolhida por ocasião do resgate de cotas:
6 REGULAMENTO DE 26/06/ ALÍQUOTA PRAZO 22,5% até 180 dias 20,00% de 181 dias até 360 dias 17,50% de 361 dias até 720 dias 15,00% acima de 720 dias (b) se o prazo médio da carteira for igual ou inferior a 365 dias: a alíquota aplicável semestralmente é de 20% (vinte por cento) sobre os rendimentos auferidos pelo cotista, sendo eventual complementação, calculada de acordo com a tabela abaixo, recolhida por ocasião do resgate de cotas: ALÍQUOTA PRAZO 22,5% até 180 dias 20,00% acima de 180 dias 10.3 NÃO HÁ GARANTIA DE QUE ESTE FUNDO TERÁ O TRATAMENTO TRIBUTÁRIO PARA FUNDOS DE LONGO PRAZO. CAPÍTULO XI DO EXERCÍCIO SOCIAL DO FUNDO 11.1 O exercício social do FUNDO tem duração de 1 (um) ano, sendo o seu encerramento no último dia do mês de dezembro. CAPÍTULO XII DOS ENCARGOS DO FUNDO 12.1 O ADMINISTRADOR não receberá remuneração fixa (taxa de administração) ou taxa variável (taxa de performance), pela prestação de seus serviços de gestão e administração do FUNDO e da carteira do FUNDO O ADMINISTRADOR poderá ser remunerado pelos Administradores dos Fundos nos quais o FUNDO mantiver aplicações O FUNDO poderá aplicar em fundos de investimento que cobram taxa de administração e/ou performance Constituem encargos do FUNDO, além da remuneração do ADMINISTRADOR, as seguintes despesas, que lhe podem ser debitadas diretamente: I Taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais, municipais ou autárquicas, que recaiam ou venham a recair sobre os bens, direitos e obrigações do FUNDO; II Despesas com o registro de documentos em cartório, impressão, expedição e publicação de relatórios e informações periódicas previstos na legislação aplicável; III Despesas com correspondência de interesse do FUNDO, inclusive comunicações aos cotistas; IV Honorários e despesas do auditor independente; V Emolumentos e comissões pagas por operações do FUNDO; VI Honorários de advogado, custas e despesas processuais correlatas, incorridas em razão de defesa dos interesses do FUNDO, em juízo ou fora dele, inclusive o valor da condenação imputada ao FUNDO, se for o caso; VII Parcela de prejuízos não coberta por apólices de seguro e não decorrente diretamente de culpa ou dolo dos prestadores dos serviços de administração no exercício de suas respectivas funções; VIII Despesas relacionadas, direta ou indiretamente, ao comparecimento e exercício de direito de voto do FUNDO pelo ADMINISTRADOR ou por seus representantes legalmente constituídos, em assembleias gerais das companhias e/ou fundos nas quais o FUNDO detenha participação; IX Despesas com custódia e liquidação de operações com títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais;
7 REGULAMENTO DE 26/06/ X Despesas com fechamento de câmbio, vinculadas às suas operações, ou com certificados ou recibos de depósito de valores mobiliários Não serão cobradas taxas de ingresso e de saída do FUNDO. CAPÍTULO XIII DOS PRESTADORES DE SERVIÇOS 13.1 O Banco Bradesco S.A., instituição financeira com sede na Cidade de Deus, Avenida Yara, s/n, Cidade de Osasco, Estado de São Paulo, inscrito no CNPJ/MF sob o n.º / , é o responsável pela prestação dos serviços de custódia e controladoria do FUNDO A prestação de serviços de auditoria externa do FUNDO é exercida pela KPMG Auditores Independentes, inscrita no CNPJ/MF nº / A gestão dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento será exercida pelo Banco Alfa de Investimento S.A A distribuição das cotas do FUNDO será realizada pelo Banco Alfa de Investimento S.A. CAPÍTULO XIV DO FORO 14.1 Fica eleito o Foro da Comarca da Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, com expressa renúncia de qualquer outro, por mais privilegiado que possa ser, para quaisquer ações relativas ao FUNDO ou a questões decorrentes deste Regulamento. BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. Administrador
Este prospecto é datado de 11 de janeiro de 2016.
PROSPECTO DO FUNDO ALFA DINÂMICO - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ/MF 00.000.746/0001-03 Este prospecto é datado de 11 de janeiro de 2016. ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO
ILHABELA - FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES INVESTIDOR PROFISSIONAL. CNPJ/MF n 08.515.219/0001-35 FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES DE 04.04.
ILHABELA - FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES INVESTIDOR PROFISSIONAL CNPJ/MF n 08.515.219/0001-35 FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES DE 04.04.2016 1- PERIODICIDADE MÍNIMA PARA DIVULGAÇÃO DA CARTEIRA
ALFA MIX - FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ Nº 02.733.791/0001-94 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO
ALFA MIX - FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO CNPJ Nº 02.733.791/0001-94 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO 1.1 O ALFA MIX - FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA LONGO PRAZO ( FUNDO ), é um fundo de
ALFA CRÉDITO PRIVADO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA INVESTIDOR QUALIFICADO CNPJ Nº 09.290.598/0001-75 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO
ALFA CRÉDITO PRIVADO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA INVESTIDOR QUALIFICADO CNPJ Nº 09.290.598/0001-75 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO 1.1 O ALFA CRÉDITO PRIVADO FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA INVESTIDOR
ALFA TOTAL CS PORTFOLIO PLUS FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIDOR QUALIFICADO CNPJ/MF 08.900.
ALFA TOTAL CS PORTFOLIO PLUS FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ/MF 08.900.423/0001-70 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO 1.1 O ALFA TOTAL CS PORTFOLIO PLUS FUNDO DE
ALFA EMPRESA - FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CNPJ Nº 11.739.156/0001-05 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO
ALFA EMPRESA - FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CNPJ Nº 11.739.156/0001-05 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO 1.1 O ALFA EMPRESA - FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA ( FUNDO ), é um fundo de investimento constituído
Safra MANAGER APEX EQUITY HEDGE FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO
MANAGER APEX EQUITY HEDGE FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ Nº 13.667.539/0001-40 REGULAMENTO CAPÍTULO I - DO FUNDO 1.1. O MANAGER APEX EQUITY HEDGE FUNDO DE INVESTIMENTO
ALFA TOP GESTORES - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO - INVESTIDOR QUALIFICADO
ALFA TOP GESTORES - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO - INVESTIDOR QUALIFICADO CNPJ/MF 11.039.132/0001-43 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO 1.1 O Alfa
Safra SAFRA ANS RENDA FIXA - FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA
SAFRA ANS RENDA FIXA - FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CNPJ Nº 09.137.330/0001-06 REGULAMENTO CAPÍTULO I - DO FUNDO 1.1. O SAFRA ANS RENDA FIXA - FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA ( FUNDO ) é uma comunhão
Safra SAFRA BOLSA AMERICANA FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CNPJ Nº 18.766.
SAFRA BOLSA AMERICANA FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CNPJ Nº 18.766.488/0001-28 REGULAMENTO CAPÍTULO I - DO FUNDO 1.1 O SAFRA BOLSA AMERICANA FUNDO
ALFA FUNDO DE INVESTIMENTO CAMBIAL LONGO PRAZO. CNPJ nº 03.406.192/0001-29 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO
CNPJ nº 03.406.192/0001-29 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO 1.1 O ALFA FUNDO DE INVESTIMENTO CAMBIAL LONGO PRAZO ( FUNDO ), é um fundo de investimento constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo
Regulamento do Fundo de Investimento em Ações Vokin K2 Dividendos CNPJ n o 13.962.941/0001-58 Alteração 3.12.2012
Capítulo I - Do Fundo Artigo 1 o O FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES VOKIN K2 DIVIDENDOS, doravante denominado FUNDO, constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, é regido
ALFAPREV RF MODERADO - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CNPJ/MF 03.469.379/0001-71 REGULAMENTO
ALFAPREV RF MODERADO - FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CNPJ/MF 03.469.379/0001-71 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO 1.1 O ALFAPREV RF MODERADO - FUNDO DE INVESTIMENTO EM
TRANSAMÉRICA - FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES. CNPJ nº 11.739.185/0001-77 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO
TRANSAMÉRICA - FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ nº 11.739.185/0001-77 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO 1.1 O TRANSAMÉRICA - FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES ( FUNDO ), é um fundo de investimento constituído
3) Ações, bônus ou recibos de subscrição e certificados de depósito de 0% 100%
CAPÍTULO I DO FUNDO Artigo 1 - O BLUE SKY FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR, doravante denominado FUNDO, constituído sob a forma de condomínio fechado, com prazo
MULTIMERCADOS PROSPECTO - JULHO DE 2015 FUNDO DE INVESTIMENTO
PROSPECTO Julho de 2015 PARNAMIRIM MULTIMERCADO CNPJ n o 09.274.058/0001-06 ADMINISTRADORA Daycoval Asset Management Adm de Recursos Ltda CNPJ: 72.027.832/0001-02 Registro CVM Ato Declaratório nº 8056,
REGULAMENTO ICATU SEG APOSENTADORIA US INDEX FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ/MF Nº 20.155.991/0001-99
REGULAMENTO ICATU SEG APOSENTADORIA US INDEX FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ/MF Nº 20.155.991/0001-99 CAPÍTULO I - FUNDO Artigo 1º O ICATU SEG APOSENTADORIA US INDEX FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO
Capítulo I - Do Fundo. Capítulo II - Do Público-Alvo
Capítulo I - Do Fundo Artigo 1 o - O NEO BBDC FEEDER FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, doravante denominado FUNDO, constituído sob a forma de condomínio aberto, com
ALFA PERFORMANCE - FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIDOR QUALIFICADO CNPJ Nº 12.980.003/0001-18 REGULAMENTO
ALFA PERFORMANCE - FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIDOR QUALIFICADO CNPJ Nº 12.980.003/0001-18 REGULAMENTO CAPÍTULO I DO FUNDO 1.1 O ALFA PERFORMANCE - FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIDOR
Banco Safra de Investimento S/A
PROSPECTO SAFRA MULTICARTEIRA AGRESSIVO - FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ/MF n.º 04.028.368/0001-19 ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO
REGULAMENTO DO BANCO DO NORDESTE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LONGO PRAZO
REGULAMENTO DO BANCO DO NORDESTE FUNDO DE INVESTIMENTO RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LONGO PRAZO O Banco do Nordeste Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado Longo Prazo, doravante designado abreviadamente
CSHG ALLOCATION CLARITAS LONG SHORT Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Multimercado
CREDIT SUISSE HEDGING-GRIFFO CSHG ALLOCATION CLARITAS LONG SHORT Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Multimercado Data emissão: Quotista: N : CAPÍTULO I: DO FUNDO 1. O CSHG ALLOCATION
REGULAMENTO DO BANCO DO NORDESTE FUNDO DE INVESTIMENTO CURTO PRAZO CNPJ: 00.812.433/0001-41 CAPÍTULO I DO FUNDO
REGULAMENTO DO BANCO DO NORDESTE FUNDO DE INVESTIMENTO CURTO PRAZO CNPJ: 00.812.433/0001-41 CAPÍTULO I DO FUNDO Art. 1º - O BANCO DO NORDESTE FUNDO DE INVESTIMENTO CURTO PRAZO, doravante designado abreviadamente
RPPS FUNDO DE INVESTIMENTO 100% TÍTULOS PÚBLICOS IRF-M 1+
São Paulo, 07 de outubro de 2011 PROSPECTO RPPS FUNDO DE INVESTIMENTO 100% TÍTULOS PÚBLICOS IRF-M 1+ FUNDO DE INVESTIMENTO 100% TITULOS PUBLICOS ( Fundo ) ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES
REGULAMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES GADO BRAVO CNPJ Nº 16.105.107/0001-34
REGULAMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES GADO BRAVO CNPJ Nº 16.105.107/0001-34 CAPÍTULO I - DENOMINAÇÃO E CARACTERÍSTICAS 1.1. O FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES GADO BRAVO ( FUNDO ), é uma comunhão
GRADUAL - FUNDO DE INVESTIMENTO DE RENDA FIXA CNPJ: 10.561.127/0001-33 PROSPECTO 23/06/2014 ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO DE AUTO
SAFRA PORTFOLIO DI - FUNDO DE APLICAÇÃO EM QUOTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO FINANCEIRO CNPJ Nº 00.832.124/0001-33
REGULAMENTO DO SAFRA PORTFOLIO DI - FUNDO DE APLICAÇÃO EM QUOTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO FINANCEIRO CNPJ Nº 00.832.124/0001-33 ADMINISTRADO PELO BANCO SAFRA S/A CNPJ Nº 58.160.789/0001-28 CAPÍTULO I
REGULAMENTO DO MAGLIANO FUNDO DE INVESTIMENTOS EM AÇÕES CEPE INVEST CNPJ/MF. Nº 07.404.959/0001-31
REGULAMENTO DO MAGLIANO FUNDO DE INVESTIMENTOS EM AÇÕES CEPE INVEST CNPJ/MF. Nº 07.404.959/0001-31 ÍNDICE I IDENTIFICAÇÃO II ADMINISTRAÇÃO III PÚBLICO ALVO IV POLÍTICA DE INVESTIMENTOS V RISCOS VI MONITORAMENTO
Bradesco Private Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Multimercado Commodities CNPJ 15.675.393/0001-00 1 a Alteração- 31.10.
Capítulo I Do Fundo Artigo 1º - O BRADESCO PRIVATE FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO COMMODITIES, doravante denominado FUNDO, constituído sob a forma de condomínio aberto,
REGULAMENTO SANTANDER FUNDO DE INVESTIMENTO CAPITAL PROTEGIDO VAN GOGH 7 MULTIMERCADO
O presente Regulamento é parte integrante do INSTRUMENTO PARTICULAR DE RE-RATIFICAÇÃO DO INSTRUMENTO PARTICULAR DE CONSTITUIÇÃO DO FI REFERENCIADO DI 167, de xxxxx. REGULAMENTO SANTANDER FUNDO DE INVESTIMENTO
SAFRA BOLSA AMERICANA CAPITAL PROTEGIDO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ/MF Nº 21.084.238/0001-12 REGULAMENTO CAPÍTULO I - DO FUNDO
SAFRA BOLSA AMERICANA CAPITAL PROTEGIDO FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CNPJ/MF Nº 21.084.238/0001-12 REGULAMENTO CAPÍTULO I - DO FUNDO 1.1 O SAFRA BOLSA AMERICANA CAPITAL PROTEGIDO FUNDO DE INVESTIMENTO
REGULAMENTO DO TARGET D FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO CNPJ/MF N.º 01.536.201/0001-70
REGULAMENTO DO TARGET D FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO CNPJ/MF N.º 01.536.201/0001-70 CAPÍTULO I DA DENOMINAÇÃO, FORMA E PRAZO DE DURAÇÃO DO FUNDO 1.1. O TARGET D FUNDO DE INVESTIMENTO
CAPÍTULO I DO FUNDO. Parágrafo Único - Conforme faculta a legislação vigente, o FUNDO não elaborará prospecto.
CAPÍTULO I DO FUNDO Artigo 1 o - O VINCI CRÉDITO ESTRUTURADO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO, doravante denominado Fundo, constituído sob a forma de
PROSPECTO QAM BRB FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES
PROSPECTO QAM BRB FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES ESTE PROSPECTO FOI PREPARADO COM AS INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS DISPOSIÇÕES DO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO
PROSPECTO DO FUNDO PAULISTA DE INVESTIMENTO RENDA FIXA
PROSPECTO DO FUNDO PAULISTA DE INVESTIMENTO RENDA FIXA Este prospecto foi preparado com as informações necessárias ao atendimento das disposições do Código de Auto-Regulação da ANBID para a Indústria de
Aplicações e resgates adicionais Não há para investidores fundos de investimentos administrados pela Votorantim Asset Management DTVM Ltda.
FUNDO DE INVESTIMENTO VOTORANTIM RENDA FIXA IRF-M 1+ CNPJ/MF Nº 10.342.116/0001-62 NOVEMBRO/2011 Administração, Gestão, Distribuição e Serviços de Terceiros Administrador Votorantim Asset Management DTVM
REGULAMENTO DO ZENITH FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ N 04.787.992/0001-08 CAPÍTULO I DO FUNDO E PÚBLICO ALVO Artigo 1 O ZENITH FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES, doravante designado simplesmente ZENITH

References: artigo 95
 Artigo 1
 Artigo 1
 Artigo 1
 Artigo 1
 Artigo 1
 Artigo 1
 Artigo 1