Source: https://aostrading.cz/zdaneni-prijmu-z-kapitalovych-zahranicnich-trhu-u-fyzickych-osob/
Timestamp: 2018-07-20 14:54:31+00:00

Document:
Zdanění příjmů z kapitálových zahraničních trhů u fyzických osob – AOStrading.cz
Zdanění příjmů z kapitálových zahraničních trhů u fyzických osob
Zdanění příjmů z kapitálových zahraničních…
Upozornění: Od 1. 1. 2014 platí novelizace občanského zákoníku. Tento článek je platný k 31.12.2013
Blíží se nám konec roku, a tak je nanejvýš vhodné se v dnešním článku zabývat problematikou, která by měla zajímat každého aktivně obchodujícího tradera. Pokud podnikáme na kapitálových zahraničních trzích například v USA či Německu (což jsou nejčastěji obchodované kapitálové zahraniční trhy u českých traderů), jakým způsobem se daní příjem z těchto obchodů? Na tuto důležitou otázku se pokusíme v dnešním článku odpovědět.
Obchodované trhy mohou být futures na různá podkladová aktiva, akciové indexy, FOREX či akcie. Zásadní je přitom fakt, zda jsou například akcie drženy jen v řádu několika dnů či spíše měsíců. Také je zapotřebí si uvědomit, že obchodujeme v zahraničí a účty jsou tak vedeny v zahraničních měnách (USD,EUR atp.).
Hned na začátek je nutné si ujasnit, zdali na kapitálových trzích obchodujeme jako
a) nepodnikající fyzická osoba
V tomto článku se zaměřme na nepodnikající fyzickou osobu. Vycházejme samozřejmě z předpokladu, že tato osoba je daňovým rezidentem České republiky. Je zapotřebí vzít v úvahu, že existují mezinárodní smlouvy o zamezení dvojího zdanění. Například smlouva mezi Českou republikou a Spojenými státy americkými o zamezení dvojího zdanění a zabránění daňovému úniku v oboru daní z příjmů a majetků byla ukotvena ve Sbírce zákonů pod č. 32/1994 Sb. ve znění Sdělení Ministerstva zahraničích věcí č. 370/1999 Sb. Dále také Smlouva mezi Československou socialistickou republikou a Spolkovou republikou Německa o zamezení dvojího zdanění v oboru daní z příjmu a z majetku, která byla vyhlášena ve Sbírce zákonů pod č. 18/1994 Sb. a je stále platná v obou státech. V případě obou smluv jsou v daném případě klíčové zejména články 10 – Dividendy a 13 – Zisky ze zcizení majetku.
Česká republika má tedy díky mezinárodním smlouvám právo tyto příjmy zdaňovat. Poplatník tak bude postupovat podle zákona č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon o daních z příjmů“). Obecně lze konstatovat, že tyto dosahované příjmy budou u nepodnikající fyzické osoby předmětem daně z příjmů fyzických osob dle ust. § 3 odst. 1 písm. c) a e) Zákona o daních z příjmů, a to v režimu příjmů z kapitálového majetku (§ 8 zákona o daních z příjmů) a v režimu ostatních příjmů (§ 10 zákona o daních z příjmů).
Mnoho traderů velmi zajímá, zda nejsou tyto příjmy osvobozeny od daně, a pakliže nejsou, zda třeba nelze uplatnit výdaje k dosahovaným příjmům (jako například náklady na provoz serveru, různá školení atp.).
Nás samozřejmě nejvíce zajímají příjmy z futures kontraktů. Jelikož se jedná o příjmy z derivátů, nejsou tyto deriváty od daně z příjmů fyzických osob v § 4 zákona o daních z příjmů osvobozeny, a to za předpokladu, že nemají podobu cenného papíru. Jinými slovy, pokud se věnujete intradennímu obchodování futures kontraktů či futures kontrakty držíte maximálně v řádu dnů, budete muset odvést daně z příjmů v případě, že máte účet u brokera veden jako nepodnikající fyzická osoba.
Existuje však i možnost, že máte například příjmy z prodeje akcií. V tomto případě pak mohou být od daně z příjmů nepodnikajících fyzických osob osvobozeny, a to za předpokladu, že mezi nabytím a převodem uběhla doba delší než 6 měsíců a současně za předpokladu, že celkový přímý podíl na základním kapitálu nebo hlasovacích právech společnosti rozvržený na poplatníkem vlastněné akcie nepřesahuje v době 24 měsíců před prodejem akcií 5 % (§ 4 odst. 1 písm. w) Zákona o daních z příjmů). Pokud by přímý podíl na základním kapitálu nebo hlasovacích právech přesáhl v daném období zákonem stanovený limit, byl by časový limit mezi nabytím a prodejem pro osvobození od daně z příjmů fyzických osob prodloužen na 5 let (§ 4 odst. 1 písm. r) zákona o daních z příjmů. Pokud akcie držíte v rámci hodin, či dnů, berte na vědomí, že osvobození příjmů z jejich prodeje nebude aplikováno.
No a konečně příjmy z obchodování s cizí měnou, resp. kurzové zisky z měnových obchodů (FOREX), nebudou od daně z příjmů fyzických osob osvobozeny dle ust. § 4 odst. 1 písm. zd) zákona o daních z příjmů vůbec, neboť se jedná o zisk při směně peněz z účtu vedeného v cizí měně na evropském regulovaném trhu nebo na obdobném zahraničním regulovaném trhu.
Hovoříme-li o futures kontraktech na komodity či akciové indexy nebo o FOREXU, odkazujeme se obecně na ust. § 10 odst. 1 zákona o daních z příjmů a § 10 odst. 4 téhož zákona, podle kterého je základem daně příjem snížený o výdaje prokazatelně vynaložené na jeho dosažení, tj. lze uplatnit výdaje na nákup uvedených instrumentů. Co jsou to tedy pro nás klíčové výdaje na jeho dosažení? Zde je potřeba si uvědomit, že výdaje musí prokazatelně souviset s nabytím základu daně. Pokud tedy například platíte brokerovi poplatky za data-feed či pronájem softwarové platformy, kterou pro obchodování potřebujete, jedná se o prokazatelný výdaj. Pokud si však zakoupíte určité školení či knihu, může se vám velice složitě prokazovat, že právě tyto výdaje přímo souvisely s nabytím základu daně.
Příjmy z prodeje akcií jsou pak ostatním příjmem podle § 10 odst. 1 písm. b) Zákona o daních z příjmů, přičemž jako výdaj lze uplatnit cenu, za kterou poplatník akcie nabyl (§ 10 odst. 5 zákona o daních z příjmů).
U příjmů prodeje cenných papírů lze kromě nabývací ceny akcie a pořizovací ceny ostatních cenných papírů uplatnit i výdaje související s uskutečněním prodeje a platby za obchodování na trhu s cennými papíry při pořízení cenných papírů (§ 10 odst. 5 zákona o daních z příjmů).
Představme si nyní situaci, že obchodujeme akcie, futures i FOREX. Z hlediska případných ztrát z prodeje uvedených instrumentů je nutné upozornit na ust. § 10 odst. 4 zákona o daních z příjmů, podle kterého platí, že jsou-li výdaje spojené s jednotlivým druhem příjmu uvedeným v odstavci 1 téhož paragrafu vyšší než příjem, k rozdílu se nepřihlíží. Z tohoto ustanovení vyplývá, že do jisté míry lze uplatňovat ztrátu z prodeje uvedených instrumentů. Pro správnou aplikaci tohoto ustanovení je však nutné vyložit pojem „jednotlivý druh příjmů“. V dané situaci lze nalézt oporu v Pokynu Ministerstva financí D-300, č.j.: 15/107705/2006, k jednotnému postupu při uplatňování některých ustanovení zákona č. 586/1992 Sb. o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, ve kterém se k této problematice uvádí, že jednotlivým druhem příjmu se rozumí např. příjem z prodeje nemovitostí, příjem z prodeje movitých věcí, příjem z prodeje cenných papírů, příjem z příležitostných činností, atd. Lze tedy konstatovat, že jednotlivým druhem příjmu v řešeném případě je příjem v souvislosti s futures, a to jak na komodity, tak na akciové indexy, jiným druhem příjmu je příjem z prodeje akcií a dalším druhem příjmů pak příjem z prodeje cizí měny. V rámci jednotlivého druhu příjmu lze tedy zisky z jednoho obchodu kompenzovat ztrátami z jiného obchodu, a to až do výše příjmu souvisejícího s tímto druhem příjmu. Jinými slovy např. ztrátu z prodeje akcií společnosti Apple lze kompenzovat se ziskem z prodeje akcií společnosti Google, a to až do výše příjmu z prodeje akcií Google. V daném příkladu však nelze kompenzovat ztrátu z prodeje akcií Apple se ziskem z prodeje cizí měny na FOREXU. Výdaje celkově lze však uplatnit pouze do výše příjmu, tzn., že za zdaňovací období nelze u ostatních příjmů (§ 10 zákona o daních z příjmů) vytvořit daňovou ztrátu. Kompenzace lze však provádět pouze v rámci zdaňovacího období, kterým je u fyzických osob kalendářní rok (§ 5 odst. 1 zákona o daních z příjmů).
V dnešním článku jsme si vysvětlili problematiku zdanění příjmů z kapitálových trhů u nepodnikajících fyzických osob. Jen pro úplnost uvádím, že sazba daně z příjmů fyzických osob činí 15 % ze základu daně upraveného podle zákona o daních z příjmů (§ 16 zákona o daních z příjmů). V příštím článku se zaměříme na zdanění z příjmů s.r.o z příjmů z kapitálových trhů.
Nadcházející kapitola: Zdanění příjmů z kapitálových zahraničních trhů u s.r.o.
Category: Daně a tradingBy Petr Tmej 11.11.2014
Tags: daň z příjmů tradingdaně a tradingtrading a zdaněnízdanění forexzdanění tradingzdanění zisků futureszdanění zisků z akcií
PředchozíPrevious post:Zdanění příjmů z kapitálových zahraničních trhů u s.r.o.DalšíNext post:Kniha The Evaluation and Optimization of Trading Strategies
Zdanění příjmů z kapitálových zahraničních trhů u s.r.o.

References: zákona č. 586
 § 3
 § 4
 § 4
 § 10
 § 10
 § 10
 § 10
 zákona č. 586