Source: http://docplayer.pl/1984736-B-problemy-i-poglady-c-konsultacje-dla-bankow.html
Timestamp: 2017-06-25 21:34:09+00:00

Document:
B. Problemy i poglądy. C. Konsultacje dla banków - PDF
B. Problemy i poglądy. C. Konsultacje dla banków
Download "B. Problemy i poglądy. C. Konsultacje dla banków"
1 2 3/4 (24/25) 2004 czasopismo poświęcone zagadnieniom gwarancji depozytów i bezpieczeństwa finansowego banków Kolegium programowo-redakcyjne: prof. dr hab. Władysław Baka redaktor naczelny, Kazimierz Beca, dr Marek Grzybowski, dr hab. Małgorzata Iwanicz- -Drozdowska, prof. SGH, Ewa Kawecka-Włodarczak, prof. dr hab. Stanisław Owsiak, Krzysztof Pietraszkiewicz, prof. dr hab. Marek Safjan, dr hab. Jan Szambelańczyk, prof. Akademi Ekonomicznej w Poznaniu Ewa Śleszyńska-Charewicz Sekretariat redakcji: Beata Zdanowicz Publikowane artykuły przedstawiają opinie i poglądy ich autorów i nie wyrażają oficjalnego stanowiska Bankowego Funduszu Gwarancyjnego Łamanie: STAND s Dariusz Stański Korekta: Ewa Stempniewicz Opracowanie graficzne: Andrzej Koch Druk: STARDRUK ISSN Wydawca: Bankowy Fundusz Gwarancyjny Warszawa ul. Ks. Ignacego Jana Skorupki 4 tel , , fax Współpraca: Stardruk Wydawnictwo Warszawa ul. Lwowska 11/29 A. Z działalności Bankowego Funduszu Gwarancyjnego 1. Stawki opłat 2005 w kierunku optymalizacji Władysław Baka str Uchwały Rady BFG w sprawie stawek na 2005 rok: funduszu ochrony środków gwarantowanych i opłaty rocznej str Ocena sytuacji finansowej sektora bankowego w 2003 roku (na podstawie danych audytowanych) w świetle analizy BFG str. 11 B. Problemy i poglądy 1. Procykliczne zachowania banków a Nowa Umowa Kapitałowa Grażyna Bancarewicz str. 125 C. Konsultacje dla banków 1. Nowa regulacja Komisji Nadzoru Bankowego dotycząca pomiaru adekwatności kapitałowej banków Krzysztof Markowski, Robert Wiśniewski str Aneks: Uchwała nr 4/2004 Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 8 września 2004 r. w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka oraz zakresu stosowania metod statystycznych i warunków, których spełnienie umożliwia uzyskanie zgody na ich stosowanie, sposobu i szczegółowych zasad obliczania współczynnika wypłacalności banku, zakresu i sposobu uwzględniania działania banków w holdingach w obliczaniu wymogów kapitałowych i współ-czynnika wypłacalności oraz określenia dodatkowych pozycji bilansu banku ujmowanych łącznie z funduszami własnymi w rachunku adekwatności kapitałowej oraz zakresu, sposobu i warunków ich wyznaczania str. 141 D. Z doświadczeń zagranicznych 1. Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady Europejskiej z 2004 r. w sprawie udaremnienia wykorzystania systemu finansowego w celu prania pieniędzy Marek Prengel str System ochrony depozytów w Brazylii i Argentynie Beata Zdanowicz str. 216 E. Miscellanea 1. Przegląd prasy zagranicznej (wrzesień październik 2004) str. 2353 Władysław Baka Przewodniczący Rady BFG STAWKI OPŁAT 2005 W KIERUNKU OPTYMALIZACJI Określając warunki, które spełniać powinien idealny system bankowy we współczesnym świecie, Joseph E. Stiglitz, laureat Nagrody Nobla w dziedzinie ekonomii z 2001 r. podkreśla, iż jednym z najważniejszych tego warunków jest funkcjonowanie w jego ramach systemu gwarantowania depozytów 1). Myśl ta zyskała już w pełni prawo obywatelstwa w społeczeństwie oraz w środowiskach biznesu, w tym zwłaszcza w kręgach bankowo-finansowych, a także w ośrodkach władzy w rozwiniętych państwach świata. Stabilność finansowa traktowana jest współcześnie jako dobro publiczne, będące warunkiem koniecznym wzrostu gospodarczego, stabilności cen i pieniądza oraz realizacji podstawowych celów społecznych 2). Osiągnięcie i utrzymanie stabilności finansowej jest głównym zadaniem instytucji i regulacji prawnych składających się na sieć bezpieczeństwa finansowego, tzw. safety net, której jednym z istotnych ogniw, obok banku centralnego, instytucji nadzoru finansowo-bankowego oraz odpowiednich organów rządowych jest system gwarantowania depozytów. 1) Joseph E. Stiglitz and Bruce Greenwald, Towards a New Paradigm in Monetary Economics, Cambridge University Press, 2003, United Kingdom. 2) Olga Szczepańska Podstawowe przesłanki, założenia i struktura sieci bezpieczeństwa finansowego w świetle teorii i doświadczeń międzynarodowych, Bezpieczny Bank, nr 1(26)/ /4(24/25)/2004 34 Bezpieczny Bank Funkcjonowanie sieci bezpieczeństwa finansowego, przynosząc oczywiste korzyści wyrażające się w zabezpieczeniu przed destabilizacją systemu finansowego, w tym również bankowego, wymaga ponoszenia określonych nakładów finansowych z jednej strony, oraz może wyzwalać tendencje do osłabiania dyscypliny rynkowej i powodować ujawniania się zjawiska zwanego moral hazard (pokusy nadużycia). Aby ograniczyć te negatywne skutki niezbędne jest poddanie procesu tworzenia safety net oraz zasad jego działania określonym procedurom optymalizacyjnym 3). Poniżej, na tle konkretnej problematyki kształtowania stawki opłat wnoszonych przez banki na działalność pomocową oraz parametrów kształtowania funduszu ochrony środków gwarantowanych w Polsce, zwrócona zostanie uwaga na jeden z istotniejszych elementów ogólnego procesu optymalizacji kosztów finansowych związanych z gwarantowaniem depozytów i działaniami na rzecz stabilności systemu bankowego. W przeprowadzanym rachunku optymalizacyjnym uwzględniać należy następujące elementy. Po pierwsze, chodzi o zgromadzenie środków finansowych w takiej wielkości, aby możliwe było zapewnienie wypłaty gwarantowanych depozytów w przypadku dojścia do upadłości banku oraz zapobieganie destabilizacji systemu bankowego na drodze udzielania pomocy finansowej bankom o zagrożonej wypłacalności. Po drugie, obciążenia opłatami nie powinny zwiększać kosztów działalności banków w stopniu powodującym nadmierne ograniczenie rentowności. W sumie, funkcją celu optymalizacji obciążeń banków opłatami na rzecz stabilności finansowej powinno być osiągnięcie odpowiedniego poziomu konkurencyjności sektora bankowego w relacji do podmiotów zagranicznych, na co oddziałuje zarówno stopień bezpieczeństwa finansowego banków, jak i ich efektywność ekonomiczna. Jest to istotna wytyczna, którą od dziesięciu lat, czyli od powstania Bankowego Funduszu Gwarancyjnego kieruje się Rada Funduszu w procesie kształtowania stawek obowiązkowej opłaty rocznej na fundusz pomocowy oraz tworzenia funduszu ochrony środków gwarantowanych. W dążeniu do urzeczywistnienia tej funkcji celu Rada, w porozumieniu z innymi instytucjami, w tym zwłaszcza z Narodowym Bankiem Polskim, Ministerstwem Finansów oraz Związkiem Banków Polskich, występowała z inicjatywami zmniejszania obciążeń banków bez szkody dla utrzymania zdolności do wypłaty środków gwarantowanych, oraz udzielania pomocy finansowej bankom znajdującym się w sytuacji niebezpieczeństwa utraty wypłacalności. Wygaśnięcie (co było zresztą zapowiedziane w ustawie z 14 grudnia 1994 r.) z końcem 1999 r. uprawnienia trzech największych banków detalicznych: 3) Zob. Materiały Seminarium BFG na temat Systemy gwarantowania depozytów w strukturze sieci bezpieczeństwa finansowego, Bezpieczny Bank, nr 1(26)/ /4(24/25)/20045 Z działalności BFG PKO BP, PeKaO SA oraz BGŻ SA do 50 % ulgi w uiszczaniu opłat zarówno na fundusz pomocowy, jak i w odniesieniu do składki tworzenia funduszu środków gwarantowanych, zapewniło równe traktowanie wszystkich banków, co oczywiście przyczyniło się do relatywnego zmniejszenia obciążeń pozostałych banków. Szczególnie istotne znaczenie dla zmniejszenia obciążeń banków opłatami rocznymi na fundusz pomocowy miało ustawowe wprowadzenie zasady, że od 1 stycznia 1998 r., opłaty roczne wnoszone przez banki na ten fundusz, ustalone zgodnie z przyjętymi regułami, ulegają pomniejszeniu o 30%. W kolejnej nowelizacji ustawy o BFG zasada ta została wzmocniona i utrwalona. Przyjęte mianowicie zostało, że w latach opłata roczna wnoszona przez banki zostaje pomniejszona o 40%, a poczynając od 2001 r. i w następnych latach, pomniejszenie sięgać będzie 50%. Kwotę pomniejszenia wnosi do Funduszu Narodowy Bank Polski. Oznacza to, że od 2001 r. banki komercyjne i spółdzielcze wpłacają na rachunek funduszu pomocowego jedynie 50% kwot wynikających z ustalonej stawki obowiązkowej opłaty rocznej. Dążeniu Rady Funduszu do realizacji kursu nakierowanego na sukcesywne zmniejszanie obciążeń finansowych banków, związanych z realizacją ustawowych zadań BFG sprzyja okoliczność, że po pięciu sześciu latach od rozpoczęcia działalności przez Fundusz, wystąpiły pierwsze znaczące spłaty pożyczek udzielonych przez BFG. Pojawiły się również dochody z operacji finansowych, głównie w formie odsetek od bonów skarbowych i obligacji rządowych oraz bonów pieniężnych NBP, które w określonym trybie (via fundusz zapasowy lub fundusz statutowy), również mogą być wykorzystane do realizacji celów statutowych Funduszu. Można więc powiedzieć, ze w miarę upływu czasu coraz większego znaczenia w działalności BFG nabierają elementy samofinansowania. Czynnikiem o szczególnie doniosłym znaczeniu, rzutującym na proces obniżania stawek opłat związanych z działalnością pomocową i gwarantowaniem depozytów jest umacniająca się stabilność sektora bankowego, będąca rezultatem doskonalenia systemu regulacji i nadzoru bankowego, przemian strukturalno-organizacyjnych, w tym zwłaszcza procesów konsolidacji banków, podwyższenia standardów zarządzania ryzykiem wewnątrz banków oraz zwiększenia ekonomicznej efektywności. W procesach tych aktywną rolę odgrywa również Bankowy Fundusz Gwarancyjny. Wiadomym jest, że ocena efektywności działalności pomocowej należy do niezwykle złożonych i trudnych zadań. Wiąże się to z faktem, że pomoc finansowa oddziałuje na wiele aspektów działalności banku, które nie dają się skwantyfikować w sposób dostatecznie precyzyjny. Wyróżnić można kilka rodzajów efektów oddziaływania pomocy: po pierwsze zwiększenie zysku (lub zmniejszenie straty,) co, biorąc pod uwagę znacznie niższe oprocentowanie pożyczki udzielanej przez BFG od rynkowej stopy procento- 3/4(24/25)/2004 56 Bezpieczny Bank wej, dokonuje się niejako automatycznie. Oczywiście nie można zadowalać się tego rodzaju rezultatem. Znacznie bardziej istotne jest ustalenie, czy szansa dana bankowi w postaci udzielonej pomocy została wykorzystana dla podwyższenia efektywności działania banku, np. na drodze racjonalizacji zatrudnienia, usprawnienia zarządzania ryzykiem, restrukturyzacji portfela aktywów w celu podwyższenia ich jakości itd. Słowem ustalenie, czy przedsięwzięcia podjęte przez bank przyczyniają się do wzrostu ekonomicznej efektywności i usprawnienia procedur zarządzania ryzykiem, a w ostatecznym rachunku do trwałego przezwyciężenia zagrożenia wypłacalności banku. Tym celom służy systematyczne monitorowanie oraz kontrole przeprowadzane w bankach, korzystających z pomocy finansowej Funduszu. W rezultacie oddziaływania wyżej wymienionych grup czynników w okresie dziesięciu lat działalności Bankowego Funduszu Gwarancyjnego ( ) wyraźnie zaznaczyła się tendencja do zmniejszania skali obciążeń banków opłatami na rzecz funduszu pomocowego, oraz związanych z finansowaniem wypłat depozytów gwarantowanych deponentom upadłych banków (zob. tabela 1). Wyrazem kontynuacji, a nawet pogłębienia tej tendencji, są podjęte ostatnio ustalenia dotyczące poziomu stawki obowiązkowej opłaty rocznej, oraz stawki tworzenia funduszu ochrony środków gwarantowanych na 2005 r. Na posiedzeniu 25 listopada br. Rada Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, wykonując dyspozycję zawartą w art. 7 ust 2 pkt 5 ustawy o BFG z dnia 14 grudnia 1994 r., podjęła dwie ważne uchwały: (1) Uchwałę określającą stawki obowiązkowej opłaty rocznej na 2005 rok, wnoszonej w 50% przez banki i w 50% przez Narodowy Bank Polski na fundusz pomocowy, służący realizacji przez BFG ustawowego zadania udzielania pomocy bankom w przypadku niebezpieczeństwa niewypłacalności, w wysokości 0,05% dla sumy aktywów bilansowych, gwarancji i poręczeń ważonych ryzykiem, oraz 0,025% dla sumy ważonych ryzykiem pozostałych zobowiązań pozabilansowych, z wyłączeniem linii kredytów przyrzeczonych, dla których stawka wynosi 0,0; oraz (2) Uchwałę ustalającą na 2005 r. stawkę procentową tworzenia funduszu ochrony środków gwarantowanych przez podmioty objęte systemem gwarantowania, w wysokości 0,13% sumy środków pieniężnych zgromadzonych w banku na wszystkich rachunkach, stanowiących zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie przepisami podstawę obliczania wielkości rezerwy obowiązkowej Porównanie wielkości składki opłat na 2005 r., określonych w wymienionych wyżej uchwałach Rady BFG, z danymi dotyczącymi poziomu składek w kolejnych latach dekady zawartymi w tabeli 1 wskazuje, iż w przyszłym roku banki wnosić będą najniższe historycznie opłaty związane z systemem gwarantowania depozytów na bazie FOŚG oraz zasilaniem funduszu pomocowego. Syntetyczną miarą głębokich przemian, jakie nastąpiły 6 3/4(24/25)/20047 Z działalności BFG Tabela 1. Kształtowanie się stawek opłaty rocznej i tworzenia FOŚG oraz obciążenia banków związanych z gwarantowaniem depozytów i działalnością pomocową w okresie Lata Stawka opłaty rocznej (w %) Stawka opłaty rocznej wnoszonej przez banki* (w %) Wpłaty banków tytułu opłaty rocznej (w mln zł) Stawka tworzenia FOŚG (w %) Wypłaty środków gwarantowanych z FOŚG (w mln zł) Obciążenia poniesione przez banki łącznie (w mln zł) Relacja obciążeń do kosztów działania banków (w %) (1) (2) (3) (4) (5) (3 + 5) (6) ,40 0,40 173,8 0,40 85,8 259,6 5, ,40 0,40 230,0 0,40 47,3 277,3 4, ,40 0,40 261,2 0,18 4,7 265,9 3, ,28 0, ,2 0,10 4,1 213,3 2, ,24 0, ,4 0,16 0,0 203,4 1, ,23 0, ,5 0,40 484,1 742,6 5, ,14 0,07 158,6 0,30 0,0 158,6 1, ,08 0,04 95,5 0,40 0,0 95,5 0, ,10 0,05 122,6 0,40 0,0 122,6 0, ,075 0, ,1 0,25 0,0 93,1 0,46 * Efektywne stawki opłaty rocznej wnoszonej przez banki kształtowały się na znacznie niższym poziomie aniżeli wynikało z ustalonych stawek. Działo się tak pod wpływem dwóch wyżej omówionych czynników. Po pierwsze, zgodnie z ustawą o BFG trzy banki, a mianowicie PKO BP, PeKaO S.A. oraz BGŻ uiszczały w latach opłatę roczną oraz dokonywały wpłat na fundusz ochrony środków gwarantowanych w wielkości 50% ustalonych stawek. Podobną ulgę zastosowano w 1995 r. również w odniesieniu do banków spółdzielczych. Po drugie, na mocy ustawy o BFG, poczynając od 1998 r., opłaty roczne wnoszone przez banki ulegają pomniejszeniu: w 1998 r o 30 %; w latach o 40%, a od 2001 r. o 50%. Równoważącą to pomniejszenie kwotę wnosi na rzecz funduszu pomocowego Narodowy Bank Polski. w tej dziedzinie jest, że o ile w 1995 r. relacja sumarycznych obciążeń ponoszonych przez banki na rzecz stabilności sektora bankowego do kosztów działalności banków wyniosła 5,88%, to jak wynika z projekcji w 2005 r. odnośna relacja wyniesie jedynie 0,30%. Podejmując decyzję o znacznym obniżeniu poziomu obciążeń banków kosztami zabezpieczenia stabilności systemu bankowego na 2005 r., Rada Funduszu kierowała się trzema następującymi przesłankami: po pierwsze, brakiem istotniejszych zagrożeń dla stabilności sektora bankowego w perspek- 3/4(24/25)/2004 78 Bezpieczny Bank tywie najbliższego roku czy dwóch lat; po drugie, stanem zasobów finansowych znajdujących się w dyspozycji BFG w relacji do przewidywanych potrzeb; po trzecie, dążeniem do wzmocnienia pozycji konkurencyjnej polskich banków (niższe koszty) w warunkach wzmożonej konkurencji zagranicznej związanej z członkostwem Polski w Unii Europejskiej. Na zakończenie warto zasygnalizować, iż w ramach BFG prowadzone są prace zmierzające do określenia długofalowej strategii kapitalizacji Funduszu tak, aby wielkość zgromadzonych środków kształtowała się na poziomie 1,5% 2,0% w relacji do depozytów gwarantowanych, podobnie jak to ma miejsce w wielu innych państwach europejskich. Obecnie wskaźnik ten dla Polski wynosi niespełna 1,0%. Fundusz ten tworzony byłby z uwzględnieniem czynnika koniunktury bankowej. W latach wysokich dochodów świadczenia banków na ten cel byłyby odpowiednio wyższe, aniżeli w latach umiarkowanych dochodów osiąganych przez banki. Zainicjowane zostały również prace nad modyfikacją podstawy naliczania składek na cele związane z gwarantowaniem depozytów i działalnością pomocową. Jak wiadomo, zarówno w teorii jak i w praktyce, istnieje wybór między systemem opierającym się na obowiązywaniu jednolitej składki (stawki procentowej opłat) dla wszystkich banków, a systemem składek zróżnicowanych ze względu na stopień ryzyka, charakteryzujący działalność banku. Zaletą pierwszej opcji jest łatwość ustalania wielkości składki i prosta jej obsługa. Jej istotną słabością natomiast jest to, że sprzyja zjawisku moral hazard, a w rezultacie najbardziej na tym korzystają banki wysokiego ryzyka, a najwięcej tracą banki niskiego ryzyka. Ocenia się, że system składek zróżnicowanych ze względu na ryzyko może zapobiec takim zagrożeniom i skłonić banki do przywiązywania znacznie większej uwagi do stałego doskonalenia zarządzania ryzykiem i przestrzegania wysokich standardów bezpieczeństwa finansowego 4). Zasygnalizowane wyżej kierunki prac stanowią etap koncepcyjnych przygotowań do wprowadzenia w Polsce nowych zasad finansowania systemu gwarantowania depozytów i działalności pomocowej, kompatybilnych z tendencjami dominującymi w Unii Europejskiej, które stanowić będą istotny krok naprzód na drodze do wzmocnienia mechanizmów stabilności sektora bankowego. 4) Wytyczne w sprawie tworzenia efektywnego systemu gwarantowania depozytów. Raport Financial Stability Forum z dnia 7 września 2001 r. Bezpieczny Bank, nr 3/ /4(24/25)/20049 Z działalności BFG Uchwała nr 26/2004 Rady Bankowego Funduszu Gwarancyjnego z dnia 25 listopada 2004 r. w sprawie ustalenia wysokości stawki procentowej na 2005 rok określającej wysokość funduszu ochrony środków gwarantowanych tworzonego przez podmioty objęte obowiązkowym systemem gwarantowania Na podstawie art. 7 ust. 2 pkt 5 i art. 25 ustawy z dnia 14 grudnia 1994 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym (Dz.U. z 2000 r. Nr 9, poz. 131, z późn. zm. 1) ) oraz 15 ust. 2 i 3 statutu Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, stanowiącego załącznik do rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 lutego 1995 r. w sprawie nadania statutu Bankowemu Funduszowi Gwarancyjnemu (Dz.U. Nr 21, poz.113, z późn. zm. 2) ), Rada Funduszu uchwala, co następuje: 1. Ustala się na 2005 rok stawkę procentową określającą wysokość funduszu ochrony środków gwarantowanych, tworzonego przez podmioty objęte obowiązkowym systemem gwarantowania, w wysokości 0,13% dla sumy środków pieniężnych zgromadzonych w banku na wszystkich rachunkach, stanowiących podstawę obliczania kwoty rezerwy obowiązkowej, zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie przepisami. 2. Podmioty, o których mowa w 1, obowiązane są utworzyć na zasadach określonych w art. 25 i art. 26 ustawy o BFG fundusz ochrony środków gwarantowanych na rok 2005 w dniu 3 stycznia 2005 r. według stanu środków, o których mowa w 1, za październik 2004 r. 3. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. Rada Bankowego Funduszu Gwarancyjnego 1) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2000 r. Nr 86, poz. 958, Nr 119, poz. 1252, Nr 122, poz. 1316, z 2001 r. Nr 154, poz. 1802, z 2003 r. Nr 60, poz. 535, Nr 217, poz. 2124, Nr 223, poz oraz z 2004 r. Nr 91, poz. 870, Nr 121, poz i Nr 146, poz ) Zmiany wymienionego rozporządzenia zostały ogłoszone w Dz.U. z 1997 r. Nr 126, poz. 808, z 2000 r. Nr 12, poz. 137 oraz z 2001 r. Nr 16, poz /4(24/25)/2004 910 Bezpieczny Bank Uchwała nr 25/2004 Rady Bankowego Funduszu Gwarancyjnego z dnia 25 listopada 2004 r. w sprawie ustalenia wysokości stawki procentowej obowiązkowej opłaty rocznej na 2005 rok wnoszonej na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego przez podmioty objęte obowiązkowym systemem gwarantowania oraz terminu jej wniesienia Na podstawie art. 7 ust. 2 pkt 5 ustawy z dnia 14 grudnia 1994 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym (Dz.U. z 2000 r. Nr 9, poz. 131, z późn. zm. 1) ) oraz 15 statutu Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, stanowiącego załącznik do rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 28 lutego 1995 r. w sprawie nadania statutu Bankowemu Funduszowi Gwarancyjnemu (Dz.U. Nr 21, poz.113, z późn. zm. 2) ), Rada Funduszu uchwala, co następuje: 1. Ustala się stawki obowiązkowej opłaty na 2005 rok w wysokości: 0,05% dla sumy aktywów bilansowych, gwarancji i poręczeń ważonych ryzykiem oraz 0,025% dla sumy zobowiązań pozabilansowych pomniejszonych o gwarancje, poręczenia i linie kredytów przyrzeczonych ważonych ryzykiem dla podmiotów objętych obowiązkowym systemem gwarantowania. 2. Podstawą wyliczenia kwoty obowiązkowej opłaty rocznej jest stan aktywów i zobowiązań pozabilansowych ważonych ryzykiem, o których mowa w 1, w dniu 31 grudnia 2004 r. 3. Kwota obowiązkowej opłaty wnoszona przez podmioty objęte obowiązkowym systemem gwarantowania, ustalona zgodnie z 1 i 2 uchwały, ulega na podstawie art. 13 ust. 3b ustawy o BFG pomniejszeniu o 50%. 4. Podmioty objęte systemem gwarantowania, o których mowa w 1, wnoszą obowiązkową opłatę roczną, z uwzględnieniem 3, w terminie do dnia 15 marca 2005 r. 5. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. Rada Bankowego Funduszu Gwarancyjnego 1) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz.U. z 2000 r. Nr 86, poz. 958, Nr 119, poz. 1252, Nr 122, poz. 1316, z 2001 r. Nr 154, poz. 1802, z 2003 r. Nr 60, poz. 535, Nr 217, poz. 2124, Nr 223, poz oraz z 2004 r. Nr 91, poz. 870, Nr 121, poz i Nr 146, poz ) Zmiany wymienionego rozporządzenia zostały ogłoszone w Dz.U. z 1997 r. Nr 126, poz. 808, z 2000 r. Nr 12, poz. 137 oraz z 2001 r. Nr 16, poz /4(24/25)/200411 Z działalności BFG OCENA SYTUACJI FINANSOWEJ SEKTORA BANKOWEGO W 2003 ROKU (NA PODSTAWIE DANYCH AUDYTOWANYCH) W ŚWIETLE ANALIZY BFG SYNTEZA Bankowy Fundusz Gwarancyjny jako instytucja będąca częścią sieci bezpieczeństwa finansowego w Polsce dokonuje okresowych ocen sytuacji ekonomiczno-finansowej sektora bankowego oraz identyfikuje zagrożenia dla działalności poszczególnych banków. Niniejszy materiał prezentuje ocenę sytuacji sektora bankowego w Polsce według stanu na 31 grudnia 2003 r. dokonaną na podstawie sprawozdań finansowych banków po badaniu przeprowadzonym przez biegłych rewidentów (baza publikacyjna NBP). W syntezie przedstawiono obok charakterystyki ogólnych zmian kondycji sektora bankowego także informacje o sposobie oceny bezpieczeństwa banków wykorzystywanym przez BFG wraz z informacją o zidentyfikowanej skali zagrożeń oraz jej zmianie w 2003 r. W części I opracowania przedstawione zostały zmiany w otoczeniu gospodarczym i regulacyjnym wraz z oszacowaniem ich wpływu na kondycję banków. Część II zawiera analizę struktury i dynamiki bilansu oraz rachunku zysków i strat sektora bankowego. W częściach III oraz IV dokonano pogłębionej analizy sytuacji odpowiednio w sektorze banków komercyjnych i spółdzielczych. W 2003 r. kondycja ekonomiczno-finansowa sektora bankowego uległa ogólnej poprawie, czemu sprzyjało ożywienie w gospodarce i korzystne zmiany regulacyjne. Nadal jednak kilka banków prowadziło proces restrukturyzacji, bądź wymagało jego przeprowadzenia. Na wypracowanie przez sektor bankowy w 2003 r. wyższych wyników finansowych niż w 2002 r. wpływ miało przede wszystkim niższe obciążenie tworzeniem rezerw celowych. W 2003 r. w sektorze bankowym zmniejszyła się zarówno liczba placówek, jak i zatrudnionych. Wynikało to ze zmian w sektorze banków komercyjnych, gdzie liczba placówek zmniejszyła się o 801 (głównie w PKO BP SA), a zatrudnionych o W sektorze banków spółdzielczych tendencje były przeciwne liczba zatrudnionych wzrosła o 346, a liczba placówek zwiększyła się o 121. Suma bilansowa netto sektora bankowego wyniosła na koniec 2003 r tys. zł i zwiększyła się w porównaniu z końcem 2002 r. o 4,9%. Udział banków komercyjnych w sumie bilansowej netto sektora bankowego wyniósł na koniec analizowanego okresu 94,8% i w 2003 r. obniżył się o 0,2 p.p. W rezultacie bardziej dynamicznego wzrostu sumy bilansowej w sektorze banków spółdzielczych (o 9,7%) ich udział zwiększył się do 5,2%. 3/4(24/25)/12 Bezpieczny Bank Tabela 1. Wybrane wielkości finansowe i wskaźniki dla sektora bankowego według stanu na r.* ) Wyszczególnienie [tys. zł] RAZEM BK BS Suma bilansowa netto Należności od sektora niefinansowego Zobowiązania wobec sektora niefinansowego Depozyty sektora niefinansowego oraz sektora instytucji samorządowych Zobowiązania pozabilansowe netto Wynik działalności bankowej Różnica wartości rezerw i aktualizacji Koszty działania Zysk (strata) brutto Zmiana w porównaniu z RAZEM BK BS ,87% 4,61% 9,72% ,74% 4,61% 9,72% ,61% 3,21% 9,78% ,45% 2,96% 10,31% ,10% 36,06% 61,04% ,80% -8,07% -4,42% ,59% -38,97% -22,32% ,70% -2,01% 1,54% ,74% 16,06% -18,99% Zysk (strata) netto ,26% -3,82% -20,97% Źródło: Dane NBP, opracowanie własne * ) W tabelach użyto następujących oznaczeń: RAZEM sektor bankowy, BK banki komercyjne, BS banki spółdzielcze. W 2003 r. w sektorze bankowym należności od sektora niefinansowego wzrosły o 7,7%, natomiast tempo wzrostu zobowiązań wobec sektora niefinansowego kształtowało się na poziomie 3,6%. W sektorze banków spółdzielczych tempo wzrostu należności i zobowiązań było wyższe niż w sektorze banków komercyjnych należności wzrosły o 16,9% (w sektorze banków komercyjnych o 7,1%), zaś zobowiązania o 9,8% (w sektorze banków komercyjnych o 3,2%). Depozyty sektora niefinansowego i instytucji samorządowych wzrosły w 2003 r. o 3,5% do poziomu tys. zł. W przypadku sektora banków spółdzielczych tempo wzrostu wyniosło 10,3%, zaś w sektorze banków komercyjnych blisko 3,0%. Drugi rok z rzędu obniżyła się kwota depozytów gospodarstw domowych. Zobowiązania pozabilansowe netto wyniosły tys. zł i wzrosły w 2003 r. o 36,1%. Ich dynamika przewyższała dynamikę sumy bilansowej netto o 31,2 p.p. Zobowiązania pozabilansowe banków komercyjnych ogółem netto stanowiły 99,8% zobowiązań pozabilansowych netto sektora bankowego. 12 3/4(24/25)/200413 Z działalności BFG Rozwojowi bankowości spółdzielczej towarzyszył dynamiczny rozwój spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych (SKOK). W 2003 r. dynamika sumy bilansowej, należności od sektora niefinansowego oraz depozytów SKOK przewyższała dynamikę tych pozycji w sektorze banków spółdzielczych. Na koniec 2003 r. suma depozytów przyjętych przez SKOK-i odpowiadała 14,5% depozytów banków spółdzielczych (wzrost o 2,9 p.p. w porównaniu z 2002 r.), a suma udzielonych kredytów blisko 15,0% (wzrost o 1,8 p.p. w porównaniu z 2002 r.). Na koniec 2003 r. wynik działalności bankowej ( tys. zł) był o 7,8% niższy niż na koniec grudnia 2002 r., przy czym w sektorze banków komercyjnych spadek wyniósł 8,1%, zaś w sektorze banków spółdzielczych 4,4%. Na obniżenie wyniku działalności bankowej w 2003 r. wpłynął w największym stopniu spadek wyniku z tytułu operacji finansowych o 63,9% (głównie ze względu na stratę z operacji papierami wartościowymi emitowanymi przez Skarb Państwa) oraz w drugiej kolejności spadek wyniku z tytułu odsetek o 5,5% (głównie na skutek obniżenia przychodów od dłużnych papierów wartościowych). W strukturze wyniku działalności bankowej nadal dominował wynik z tytułu odsetek z udziałem 55,7% (wzrost w porównaniu z 2002 r. o 1,3 p.p.), zaś drugi pod względem wysokości udziału był wynik z tytułu prowizji 28,1% (wzrost o 5,1 p.p.). Prawie 91,0% wyniku z tytułu odsetek sektora bankowego stanowił wynik sektora banków komercyjnych. Podobna relacja wystąpiła w przypadku wyniku z tytułu prowizji. Natomiast ponad 99% wyniku z operacji finansowych, operacji wymiany oraz przychodów z udziałów lub akcji sektora bankowego generował sektor banków komercyjnych. W 2003 r. w sektorze bankowym koszty działania obniżyły się o 1,7%, w tym w sektorze banków komercyjnych o 2,0%. Sektor banków spółdzielczych odnotował wzrost kosztów działania o 1,5%. Różnica wartości rezerw i aktualizacji (saldo rezerw) zmniejszyła się w 2003 r. o 38,6% do tys. zł, co wynikało głównie z rozwiązania rezerw w 5 bankach na łączną kwotę tys. zł. Ponad 1/3 salda rezerw sektora bankowego na koniec 2003 r. stanowiło saldo rezerw jednego banku w wysokości tys. zł (w 2002 r. saldo rezerw w tym banku wynosiło tys. zł). W 2003 r. sektor bankowy wypracował wynik finansowy brutto w wysokości tys. zł. Był on wyższy w porównaniu z wynikiem na koniec 2002 r. o 11,7%, co było spowodowane wzrostem wyniku finansowego brutto banków komercyjnych o 16,1%. Wynik finansowy brutto banków spółdzielczych obniżył się blisko o 19,0%. Sektor banków komercyjnych wypracował 91,1% wyniku finansowego brutto sektora bankowego. W 2003 r. wynik finansowy netto sektora bankowego ( tys. zł) obniżył się o 6,3%, w związku ze zwiększeniem obciążenia z tytułu podatku dochodowego o 23,4%. Wynikało to m.in. z nowelizacji ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (obniżenie od 2004 r. stawki podatku z 27% do 19%). Biorąc pod uwagę zasady szacowania podatku odroczonego na zmianie tej straciły jednorazowo banki, które wykazywały wyższe aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego niż pasywa z tego tytułu. W sytuacji takiej znalazło się 41 banków komercyjnych oraz 335 banków spółdzielczych. Szacunkowo straciły one na tych zmianach odpowiednio tys. zł i tys. zł. Przy uwzględnieniu banków, które odniosły 3/4(24/25)/14 Bezpieczny Bank z tego tytułu korzyści, sektor banków komercyjnych szacunkowo stracił netto tys. zł, zaś sektor banków spółdzielczych 665 tys. zł. Ponadto wynik finansowy netto był pomniejszony (od czerwca 2003 r.) o tys. zł z tytułu udziału w stratach jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności. Wynik finansowy netto banków komercyjnych zmniejszył się o 3,8%, zaś wynik finansowy banków spółdzielczych o blisko 21,0%. Sektor banków komercyjnych wypracował 88,0% wyniku finansowego netto całego sektora. Spadek wyników finansowych brutto i netto w sektorze banków spółdzielczych w 2003 r. był wypadkową kilku czynników: malejącej marży odsetkowej oraz niższego wyniku z operacji finansowych (w 2002 r. m.in. po przeszacowaniu akcji Banku Polskiej Spółdzielczości SA wynik ten wynosił tys. zł, a w 2003 r. był znacznie niższy i wynosił tys. zł). Podobnie jak rok wcześniej najgorszy pod względem wysokości wyniku finansowego był IV kwartał 2003 r., w którym sektor bankowy wypracował najniższy kwotowo wynik finansowy brutto, a w przypadku wyniku finansowego netto poniósł stratę. Decydujący wpływ na poziom wyniku finansowego w IV kwartale 2003 r. miało wygenerowanie wysokiej straty brutto i netto przez jeden bank komercyjny. W 2003 r. poprawiła się rentowność brutto, natomiast pogorszyła się rentowność netto. W sektorze banków komercyjnych poprawa dotyczyła zarówno rentowności brutto, jak i netto. W sektorze banków spółdzielczych ze względu na większy spadek w 2003 r. poziomu wyników finansowych rentowność brutto i netto uległa pogorszeniu. Udział należności zagrożonych w należnościach ogółem (z odsetkami) wyniósł na koniec 2003 r. 17,3% i w porównaniu z grudniem 2002 r. zwiększył się o 0,3 p.p. W sektorze banków komercyjnych wskaźnik pogorszył się o 0,2 p.p., natomiast w sektorze banków spółdzielczych o 0,5 p.p. W 2003 r. w sektorze banków komercyjnych dynamika należności zagrożonych (z odsetkami) była wyższa o 1,5 p.p. od dynamiki należności ogółem (z odsetkami) i wynosiła 8,2%. W sektorze banków spółdzielczych dynamika należności zagrożonych (z odsetkami) przewyższała dynamikę należności ogółem (z odsetkami) o 8,9 p.p. i wynosiła 16,3%. Wskaźnik jakości zobowiązań pozabilansowych udzielonych wyniósł na koniec 2003 r. 7,8% i pogorszył się w porównaniu z 2002 r. o 0,5 p.p. Jakość zobowiązań pozabilansowych w sektorze banków komercyjnych (8,0%) kształtowała się na poziomie gorszym niż w sektorze banków spółdzielczych (0,5%), przy czym banki spółdzielcze miały zaledwie 0,2% udziału w tych zobowiązaniach. Współczynnik wypłacalności na koniec 2003 r. osiągnął poziom 13,7% i pogorszył się w porównaniu z 2002 r. o 0,1 p.p. wskutek wyższego wzrostu całkowitego wymogu kapitałowego niż funduszy własnych. W sektorze banków komercyjnych współczynnik ten obniżył się o 0,1 p.p. do 13,7%, zaś w sektorze banków spółdzielczych wzrósł o 0,8 p.p. do 14,2%. W celu syntetycznego ujęcia zagrożenia występującego w sektorze bankowym oszacowano wartość indeksu zagrożenia będącego średnią ocen poszczególnych banków ważoną udziałem w depozytach sektora niefinansowego i instytucji samorządowych. Do tworzenia indeksu zagrożenia wykorzystano ocenę punktową przypisaną bankom w ramach mierzalnej części systemu monitorowania. Dla indeksu nie są wyznaczane wartości graniczne. 14 3/4(24/25)/200415 Z działalności BFG Wykres 1. Indeks zagrożenia w sektorze bankowym Źródło: Dane BFG, opracowanie własne. Analizując ogólną tendencję wskaźnika dla sektora bankowego w okresie grudzień 2002 r. grudzień 2003 r. należy stwierdzić spadek zagrożenia. Według stanu na koniec grudnia 2002 r. indeks osiągnął wartość ok. -29 punktów. W 2003 r. najgorsza wartość wskaźnika wystąpiła w kwietniu 2003 r. (-27,6 punktu). Na koniec 2003 r. wartość indeksu wyniosła -24,1 punktu. Z racji tego, że liczba banków kwalifikowanych do grupy o wysokim i średnim zagrożeniu nie uległa w badanym okresie istotnej zmianie, należy wskazać, że poprawiło się bezpieczeństwo największych banków w sektorze, co jest istotne w aspekcie oceny ryzyka systemowego. Kondycja ekonomiczno-finansowa największych banków wpływa bowiem istotnie na wartość indeksu. Ze względu na to, że sektor banków komercyjnych miał 92,9% udziału w depozytach sektora niefinansowego i instytucji samorządowych, jego kondycja ekonomiczno-finansowa wpływała istotnie na wartość indeksu całego sektora bankowego. Tendencje przedstawione powyżej pokrywają się z kierunkiem zmian indeksu dla sektora banków komercyjnych, przy czym różni się ich wartość. W sektorze banków komercyjnych indeks poprawił wartość z -29,2 punktu (grudzień 2002 r.) do -24,5 punktu (grudzień 2003 r.). W sektorze banków spółdzielczych także nastąpił spadek zagrożenia. Wartość indeksu kształtowała się na bardziej korzystnym poziomie niż w sektorze banków komercyjnych (wykres 2). Na koniec 2003 r. wartość indeksu była wyższa od wartości na koniec 2002 r. o 2,8 punkta i wynosiła -19,5. Najgorsza wartość wskaźnika (-21,5 punktu) wystąpiła w lipcu. W IV kwartale wartość indeksu poprawiła się. Według stanu na 31 grudnia 2003 r. dokonano klasyfikacji banków komercyjnych i spółdzielczych na podstawie systemu monitorowania stosowanego w Bankowym Funduszu Gwarancyjnym. Celem systemu jest ocena bezpieczeństwa banków 3/4(24/25)/16 Bezpieczny Bank Wykres 2. Indeks zagrożenia w sektorze banków spółdzielczych Źródło: Dane BFG, opracowanie własne. w oparciu o dane sprawozdawcze i informacje pozasprawozdawcze. Każdemu bankowi nadano rating dwuczłonowy, składający się z litery i cyfry, gdzie litera określa kondycję finansową banku ustaloną na podstawie czynników mierzalnych (sprawozdawczość NBP), a cyfra określa ocenę banku na podstawie czynników pozasprawozdawczych (głównie jakościowych, np. ocena inwestora strategicznego). W wyniku łącznej oceny obu grup czynników powstaje macierz zagrożeń. Banki ze względu na stan zagrożenia są klasyfikowane do jednej z 3 grup: o niskim, średnim i wysokim zagrożeniu. Pogłębionej analizie podlegają banki o wysokim i o średnim zagrożeniu. Należy podkreślić, że w ocenie czynników pozasprawozdawczych uwzględniono również powzięte przez BFG informacje, ważne z perspektywy oceny zagrożenia niewypłacalnością (m.in. wyniki inspekcji GINB i kontroli BFG, informacje o korektach w sprawozdawczości), dotyczące zdarzeń, które nastąpiły po 31 grudnia 2003 r. Ze względu na inny zakres informacji pozasprawozdawczych w sektorze banków komercyjnych i sektorze banków spółdzielczych odmiennie ocenia się czynniki pozasprawozdawcze 1). Poniżej przedstawiono kształt macierzy zagrożeń (rysunek 1). W sektorze banków komercyjnych klasyfikacji poddano ogółem 57 banków na 60 działających. Zgodnie z zasadą przyjętą w systemie monitorowania ocenie są poddawane banki działające nie krócej niż 2 lata. Banki prowadzące działalność krócej niż 2 lata nie są ujmowane w systemie monitorowania, lecz podlegają odrębnej ocenie, uwzględniającej specyfikę początkowego etapu działalności. W sektorze banków spółdzielczych natomiast systemem monitorowania objęto wszystkie banki spółdzielcze. 1) Podstawowa różnica dotyczy możliwości oceny właścicieli banków w sektorze banków spółdzielczych taka ocena ze względu na znaczne rozdrobnienie struktury właścicielskiej jest niemożliwa, zaś dla większości banków komercyjnych dysponujemy oceną większościowego akcjonariusza nadaną przez renomowaną agencję ratingową. 16 3/4(24/25)/200417 Z działalności BFG Rysunek 1. Macierz zagrożeń banków Interpretacja oceny czynników mierzalnych dla banków jest następująca: Ocena A B C D Interpretacja Wartość wskaźnika syntetycznego bk Wartość wskaźnika syntetycznego bs dobra kondycja finansowa <0, -15) <0, -15) Udział banków komercyjnych zakwalifikowanych jako banki o wysokim zagrożeniu w sumie bilansowej netto sektora bankowego wyniósł 14,0%, zaś w depozytach sektora niefinansowego i instytucji samorządowych kształtował się na poziomie 11,4%. Strata bieżąca brutto pomniejszała wynik finansowy brutto sektora bankowego o 31,5%, a w przypadku wyniku finansowego netto o 77,4%. Strata skumulowana netto tej grupy banków stanowiła 84,0% straty skumulowanej sektora bankowego. Udział banków komercyjnych zakwalifikowanych jako banki o średnim zagrożeniu w sumie bilansowej netto sektora bankowego wyniósł 9,1%, zaś w depozytach sektora niefinansowego i instytucji samorządowych kształtował się na poziomie 8,9%. Wynik finansowy brutto tych banków stanowił 0,7%, a w przypadku wyniku finan- satysfakcjonująca kondycja finansowa <-15, -30) <-15, -30) wątpliwa kondycja finansowa <-30, -50) <-30, -45) zła kondycja finansowa <-50, -100> <-45, -100> Interpretacja oceny czynników pozasprawozdawczych dla banków jest następująca: Ocena I II III IV Interpretacja bk Interpretacja bs dobra jakość czynników pozasprawozdawczych neutralna jakość czynników pozasprawozdawczych satysfakcjonująca jakość czynników pozasprawozdawczych brak informacji na temat czynników pozasprawozdawczych wątpliwa jakość czynników pozasprawozdawczych wątpliwa jakość czynników pozasprawozdawczych zła jakość czynników pozasprawozdawczych zła jakość czynników pozasprawozdawczych 3/4(24/25)/18 Bezpieczny Bank sowego netto 6,7% wyników finansowych sektora bankowego. Strata skumulowana netto grupy stanowiła 8,1% straty skumulowanej sektora bankowego. Na podstawie klasyfikacji banków komercyjnych za okres grudzień 2002 r. grudzień 2003 r. przygotowano macierz migracji (tabela 2), która obrazuje syntetycznie częstość utrzymywania i zmian ocen banków. Macierz ta jest wzorowana na metodyce wykorzystywanej m.in. przez bank J.P. Morgan do szacowania skali ryzyka kredytowego. Tabela 2. Macierz migracji banków komercyjnych za okres r r. Zagrożenie stan na : wysokie średnie niskie Źródło: Dane BFG, opracowanie własne. Zmiany zagrożenia od do na: wysokie średnie niskie 84,7% 14,7% 0,7% 29,8% 56,7% 13,5% 0,7% 1,5% 97,8% Punktem wyjścia do opracowania macierzy migracji była klasyfikacja banków do poszczególnych klas zagrożenia według stanu na 31 grudnia 2002 r. Następnie wyliczono dla okresu od końca grudnia 2002 r. do końca grudnia 2003 r. częstotliwość pozostawania w danej klasie zagrożenia (przekątna macierzy zaznaczona wytłuszczoną czcionką) oraz częstość pogorszenia (liczby po lewej stronie przekątnej) i poprawy (liczby po prawej stronie przekątnej) klasyfikacji. Banki sklasyfikowane na koniec 2002 r. jako banki o wysokim zagrożeniu w 84,7% przypadków pozostały w tej klasie. Najwyższą częstotliwością pozostawania w swojej klasie charakteryzowały się banki klasyfikowane do grupy o niskim zagrożeniu 97,8%. Banki klasyfikowane do grupy o średnim zagrożeniu charakteryzowały się niższą częstotliwością 56,7%. W 29,8% przypadków klasyfikacja uległa pogorszeniu. Od końca czerwca 2003 r. banki spółdzielcze poddawane są klasyfikacji na podstawie systemu monitorowania zbliżonego do systemu dla banków komercyjnych. W związku z tym macierz migracji banków spółdzielczych obejmuje okres od końca czerwca 2003 r. do końca grudnia 2003 r. (tabela 3). Punktem wyjścia była klasyfika- Tabela 3. Macierz migracji banków spółdzielczych za okres r r. Zagrożenie stan na : wysokie średnie niskie Źródło: Opracowanie własne. Zmiany zagrożenia od do na: wysokie średnie niskie 77,4% 22,6% 0,0% 2,8% 64,4% 32,8% 0,3% 2,3% 97,4% 18 3/4(24/25)/200419 Z działalności BFG cja banków do poszczególnych klas zagrożenia według stanu na 30 czerwca 2003 r. Następnie wyliczono dla okresu od końca czerwca 2003 r. do końca grudnia 2003 r. częstość pozostawania w danej klasie zagrożenia (przekątna macierzy zaznaczona wytłuszczoną czcionką) oraz częstość pogorszenia (liczby po lewej stronie przekątnej) i poprawy (liczby po prawej stronie przekątnej) klasyfikacji. Banki spółdzielcze sklasyfikowane na koniec czerwca 2003 r. jako banki o wysokim zagrożeniu w 77,4% pozostały w tej grupie. Najwyższą częstotliwością pozostawania w tej samej klasie charakteryzowały się banki o niskim zagrożeniu 97,4%. Częstotliwość dla średniej klasy zagrożenia wynosiła 64,4%, przy czym 32,8% banków przeszło do klasy o niskim, a 2,8% do klasy o wysokim zagrożeniu. Najwięcej banków komercyjnych i spółdzielczych zostało zaklasyfikowanych do kategorii niskiego ryzyka, co świadczy o tym, że sytuacja sektora bankowego na koniec 2003 r. była dobra i stabilna. Jednocześnie ta kategoria charakteryzowała się najwyższą częstotliwością pozostawania w swojej klasie ryzyka, co potwierdza tę opinię. CZĘŚĆ I. OTOCZENIE SEKTORA BANKOWEGO 1. Sytuacja w gospodarce Po dwóch latach stagnacji, w 2003 r. nastąpiło ożywienie w gospodarce narodowej. Przyrost produktu krajowego brutto w 2003 r. wyniósł 3,8% (rok wcześniej 1,4%). W kolejnych kwartałach następowała wyraźna poprawa dynamiki gospodarki w pierw- Produkt krajowy brutto Wykres 3. Zmiany PKB w latach Źródło: Dane GUS, opracowanie własne. 3/4(24/25)/20 Bezpieczny Bank Czynniki wzrostu Handel zagraniczny Saldo obrotów bieżących szym kwartale produkt krajowy brutto rósł w tempie 2,3%, w drugim 3,9%, w trzecim 4,0%, a w czwartym 4,7%. Głównym źródłem szybszego wzrostu była wysoka dynamika eksportu wywołana w dużej mierze znaczącym osłabieniem złotego wobec euro oraz przyspieszenie produkcji przemysłowej. W 2003 r. polscy eksporterzy sprzedali za granicę towary o łącznej wartości 53,6 mld USD. Import wyniósł w tym okresie 68,0 mld USD. Oznacza to wzrost eksportu, w porównaniu z rokiem poprzednim, o 30,6%, a importu o 23,4%. Przewaga dynamiki eksportu nad importem wpłynęła korzystnie na saldo obrotów bieżących bilansu płatniczego. Relacja deficytu obrotów bieżących do PKB zmniejszyła się w 2003 r. do 1,9% wobec 3,5% w roku poprzednim. Wykres 4. Saldo obrotów bieżących Polski w latach Źródło: Dane GUS, opracowanie własne. Kurs złotego względem euro i dolara Produkcja przemysłowa Ekspansję na rynki zagraniczne ułatwiło polskim firmom osłabienie złotego wobec euro (od stycznia do grudnia ponad 16%). Na 31 grudnia 2003 r. kurs złotego względem euro wynosił 4,7170. Do rozwijania eksportu zachęcał też producentów stosunkowo słaby popyt na rynku krajowym. W 2003 r. wartość złotego względem dolara amerykańskiego wzrosła o 0,9%. Na 31 grudnia 2003 r. kurs złotego wobec dolara osiągnął poziom 3,7928. Wzrost popytu zewnętrznego spowodował ożywienie w przemyśle. Produkcja sprzedana przemysłu zwiększyła się o 8,7% w stosunku do roku poprzedniego (1,5% w 2002 r.). W IV kwartale wzrost sprzedaży produkcji przemysłowej wyniósł 12,1% w stosunku do 20 3/4(24/25)/2004 Pokazać jeszcze
Raport o sytuacji systemu SKOK w I półroczu 2014 r. Departament Bankowości Spółdzielczej i Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Warszawa, wrzesień 2014 1 Najważniejsze spostrzeżenia i wnioski Bardziej szczegółowo wniedrzwicydużej Analiza wyników ekonomiczno-finansowych Banku Spółdzielczego w Niedrzwicy Dużej na dzień roku
BANKSPÓŁDZIELCZY wniedrzwicydużej Analiza wyników ekonomiczno-finansowych Banku Spółdzielczego w Niedrzwicy Dużej na dzień 31.12.2011 roku Niedrzwica Duża, 2012 ` 1. Rozmiar działalności banku spółdzielczego Bardziej szczegółowo Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2014 r.
Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 214 r. Departament Bankowości Spółdzielczej i Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Warszawa, czerwiec 214 1 Najważniejsze spostrzeżenia i wnioski W Bardziej szczegółowo Analiza wyników ekonomiczno-finansowych Banku Spółdzielczego w Niedrzwicy Dużej na dzień roku
Analiza wyników ekonomiczno-finansowych Banku Spółdzielczego w Niedrzwicy Dużej na dzień 31.12.211 roku Niedrzwica Duża, 212 ` 1. Rozmiar działalności Banku Spółdzielczego mierzony wartością sumy bilansowej, Bardziej szczegółowo WYNIKI FINANSOWE BANKU PO III KWARTAŁACH 2002 R. PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW
WYNIKI FINANSOWE BANKU PO III KWARTAŁACH 2002 R. PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 4 listopada 2002 r. 2 Wyniki finansowe po IIIQ 2002 r. IIIQ 2001 IIIQ 2002 Zmiana Zysk operacyjny (mln Bardziej szczegółowo B. Problemy i poglądy. C. Konsultacje dla banków. D. Z doświadczeń zagranicznych. E. Kronika. F. Miscellanea
4 (29) 2005 czasopismo poświęcone zagadnieniom gwarancji depozytów i bezpieczeństwa finansowego banków Kolegium programowo-redakcyjne: prof. dr hab. Władysław Baka redaktor naczelny, Kazimierz Beca, dr Bardziej szczegółowo B A N K S P Ó Ł D Z I E L C Z Y w Niedrzwicy Dużej
B A N K S P Ó Ł D Z I E L C Z Y w Niedrzwicy Dużej Analiza wyników ekonomiczno-finansowych Banku Spółdzielczego w Niedrzwicy Dużej na dzień 31.12.2009 roku ` Niedrzwica Duża, 2009 1. Rozmiar działalności Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe banków w I półroczu 2013 r. 1
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 20 grudnia 2013 r. Wyniki finansowe banków w okresie I-IX 2013 r. 1 W końcu września 2013 r. działalność operacyjną Bardziej szczegółowo BANKI SPÓŁDZIELCZE I ZRZESZAJĄCE W 2013 r.
BANKI SPÓŁDZIELCZE I ZRZESZAJĄCE W 213 r. Departament Bankowości Spółdzielczej i Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo - Kredytowych Warszawa, kwiecień 213 Najważniejsze spostrzeżenia i wnioski banki spółdzielcze Bardziej szczegółowo Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2013
Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2013 Raport został opracowany w oparciu o dane finansowe kas przekazane do UKNF na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 stycznia 2013 r. w sprawie Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe banków w I kwartale 2009 r. [1]
Warszawa, 2009.07.10 Wyniki finansowe banków w I kwartale 2009 r. [1] W końcu marca br. działalność prowadziło 70 banków komercyjnych (o 6 więcej niż rok wcześniej), w tym 60 z przewagą kapitału zagranicznego Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 19 grudnia 2014 r. Informacja sygnalna Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r W końcu września 2014 Bardziej szczegółowo "Wybrane wyniki finansowe Raiffeisen Bank Polska S.A. i Grupy Kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A. za I kwartał 2016 roku"
Warszawa, dnia 20.05.2016 Raport bieżący nr 8/2016 "Wybrane wyniki finansowe Raiffeisen Bank Polska S.A. i Grupy Kapitałowej Raiffeisen Bank Polska S.A. za I kwartał 2016 roku" Zarząd Raiffeisen Bank Polska Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe banków w okresie I-III kwartał 2009 r. [1]
Warszawa, 2010.01.08 Wyniki finansowe banków w okresie I-III kwartał 2009 r. [1] W końcu września 2009 r. działalność prowadziło 69 banków komercyjnych (o 1 mniej niż rok wcześniej), w tym 59 z przewagą Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe banków w I półroczu 2008 r. [1]
Warszawa, 2008.09.02 Wyniki finansowe banków w I półroczu 2008 r. [1] W końcu czerwca 2008 r., tak jak w analogicznym okresie ubiegłego roku, działalność prowadziło 65 banków komercyjnych, w tym 55 z przewagą Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe banków w I półroczu 2009 r. [1]
Warszawa, 2009.09.23 Wyniki finansowe banków w I półroczu 2009 r. [1] W końcu czerwca br. działalność prowadziło 71 banków komercyjnych (o 6 więcej niż rok wcześniej), w tym 61 z przewagą kapitału zagranicznego Bardziej szczegółowo Raport o sytuacji systemu SKOK w III kwartałach 2014 r.
Raport o sytuacji systemu SKOK w III kwartałach 2014 r. Departament Bankowości Spółdzielczej i Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Warszawa, grudzień 2014 1 Najważniejsze spostrzeżenia i wnioski Bardziej szczegółowo Analiza wyników ekonomiczno-finansowych oraz wykonania planu finansowego Banku Spółdzielczego w Niedrzwicy Dużej na dzień 31.12.
Analiza wyników ekonomiczno-finansowych oraz wykonania planu finansowego Banku Spółdzielczego w Niedrzwicy Dużej na dzień 31.12.2015 roku Niedrzwica Duża, 2016 ` 1. Rozmiar działalności Banku Spółdzielczego Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe banków w I kwartale 2015 r.
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 19.6.215 Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe banków w I kwartale 215 r. W I kwartale 215 r. wynik 1 finansowy netto sektora bankowego wyniósł 4,, o 1,6% więcej niż Bardziej szczegółowo PLANY FINANSOWE KRAJOWYCH BANKO W KOMERCYJNYCH NA 2015 R.
Opracowanie: Wydział Analiz Sektora Bankowego (DBK 1) Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej oraz Instytucji Płatniczych URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, W dniu 9 kwietnia r. Bardziej szczegółowo w całości (97,1%) podmiotom sektora niefinansowego, nieznacznie powiększając w analizowanym okresie swój udział w tym segmencie rynku (o 1,1 pkt
Wyniki finansowe banków w 2008 r. [1] Warszawa, 2009.05.08 W końcu 2008 r. działalność prowadziło 70 banków komercyjnych (o 6 więcej niż rok wcześniej), w tym 60 z przewagą kapitału zagranicznego lub całkowicie Bardziej szczegółowo BANKI SPÓŁDZIELCZE I ZRZESZAJĄCE I kwartał 2015 r.
BANKI SPÓŁDZIELCZE I ZRZESZAJĄCE I kwartał 2015 r. 1 Najważniejsze spostrzeżenia i wnioski sektor banków spółdzielczych WYNIKI FINANSOWE DYNAMICZNY WZROST DEPOZYTÓW WZROST NALEŻNOŚCI OD PRZEDSIĘBIORSTW Bardziej szczegółowo Uwarunkowania rozwoju banków spółdzielczych
Forum Liderów Banków Spółdzielczych Model polskiej bankowości spółdzielczej w świetle zmian regulacji unijnych Uwarunkowania rozwoju banków spółdzielczych Jerzy Pruski Prezes Zarządu BFG Warszawa, 18 września Bardziej szczegółowo Szacunki wybranych danych finansowych Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. po IV kwartale 2009 r.
RAPORT BIEŻĄCY NR 17/2010 Szacunki wybranych danych finansowych Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. po IV kwartale 2009 r. Warszawa, 3 marca 2010 r. Kapitałowej Banku Pekao S.A. po IV kwartale 2009 r. Wyniki Bardziej szczegółowo BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za I kwartał 2009 roku -1-
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za I kwartał 29 roku -1- Sytuacja gospodarcza w I kwartale 29 r. Głęboki spadek produkcji przemysłowej w styczniu i lutym, wskaźniki koniunktury sugerują Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe domów i biur maklerskich w I półroczu 2009 roku 1
Warszawa,16 października 2009 r. Wyniki finansowe domów i biur maklerskich w I półroczu 2009 roku 1 Dane te prezentują wyniki finansowe 42 domów i 7 biur maklerskich (przed rokiem 39 domów i 6 biur maklerskich) Bardziej szczegółowo Stan i prognoza koniunktury gospodarczej
222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia osiemdziesiąty dziewiąty kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce (IV kwartał 2015 r.) oraz prognozy na lata 2016 2017 Bardziej szczegółowo Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej oraz Instytucji Płatniczych URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, marzec 2016 r.
Opracowanie: Wydział Analiz Sektora Bankowego Departament Bankowości Komercyjnej i Specjalistycznej oraz Instytucji Płatniczych URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, marzec 201 r. W dniu 22 marca Bardziej szczegółowo Raport o sytuacji w sektorze SKOK w I kw. 2015 r.
Raport o sytuacji w sektorze SKOK w I kw. 2015 r. 1. Raport sporządzony został w oparciu o dane sprawozdawcze kas, które nie uwzględniają wszystkich korekt biegłych rewidentów wynikających z weryfikacji Bardziej szczegółowo Stan i prognoza koniunktury gospodarczej
222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia osiemdziesiąty piąty kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce (IV kwartał 2014 r.) oraz prognozy na lata 2015 2016 KWARTALNE Bardziej szczegółowo BANKI SPÓŁDZIELCZE I ZRZESZAJĄCE I kw r.
BANKI SPÓŁDZIELCZE I ZRZESZAJĄCE I kw. 2016 r. Departament Bankowości Spółdzielczej i Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Warszawa, lipiec 2016 r. Najważniejsze spostrzeżenia i wnioski banki Bardziej szczegółowo Analiza wyników ekonomiczno-finansowych oraz wykonania planu finansowego Banku Spółdzielczego w Niedrzwicy Dużej na dzień
Analiza wyników ekonomiczno-finansowych oraz wykonania planu finansowego Banku Spółdzielczego w Niedrzwicy Dużej na dzień 31.12.2014 roku Niedrzwica Duża, 2015 ` 1. Rozmiar działalności Banku Spółdzielczego Bardziej szczegółowo PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 8 sierpnia 2003 r.
PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 8 sierpnia 23 r. WYNIKI FINANSOWE PO IH 23 IH 22 IH 23 Zmiana Dochody ogółem () Dochody odsetkowe () Dochody pozaodsetkowe () Koszty () Zysk operacyjny Bardziej szczegółowo VII.1. Rachunek zysków i strat t Grupy BRE Banku
VII.1. Rachunek zysków i strat t Grupy BRE Banku Grupa BRE Banku zakończyła rok 2012 zyskiem brutto w wysokości 1 472,1 mln zł, wobec 1 467,1 mln zł zysku wypracowanego w 2011 roku (+5,0 mln zł, tj. 0,3%). Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe banków w I kwartale 2016 r.
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 15.6.216 Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe banków w I kwartale 216 r. W I kwartale 216 r. wynik finansowy netto sektora bankowego 1 wyniósł 3,5 mld zł, o 15,7% mniej Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2011 roku 1
Warszawa 18.05.2012 Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2011 roku 1 W końcu grudnia 2011 r. w ewidencji Centralnego Rejestru Członków prowadzonego Bardziej szczegółowo Źródło: KB Webis, NBP
Wyniki finansowe Grupy Kredyt Banku po I kw. 2007 Warszawa, 26 kwietnia 2007 SPIS TREŚCI 1. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 2. DZIAŁALNOŚĆ SEGMENTU DETALICZNEGO 3. DZIAŁALNOŚĆ SEGMENTU KORPRACYJNEGO 4. ANEKS Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe banków w 2014 r.
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 2.4.215 Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe banków w 214 r. W 214 r. wynik 1 finansowy netto sektora bankowego wyniósł 16,2, o 7,1% więcej niż w poprzednim roku. Suma Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1
Warszawa, 7 maja 2010 r. Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2009 roku 1 Zakład Ubezpieczeń Społecznych w okresie od 19.05.1999 r. do 31.12.2009 r. Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych (SKOK) za I półrocze 2009 r. 1
Warszawa, dnia 23 września 2009 r. Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych (SKOK) za I półrocze 2009 r. 1 Badaniem objęte zostały 63 spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego na tle konkurentów po III kw. 2010 r. Opracowano w Departamencie Strategii i Analiz
Wyniki finansowe PKO Banku Polskiego na tle konkurentów po III kw. 2010 r. Opracowano w Departamencie Strategii i Analiz Synteza* Na koniec III kw. 2010 r. PKO Bank Polski na tle wyników konkurencji** Bardziej szczegółowo URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO
NOTATKA DOTYCZĄCA SYTUACJI FINANSOWEJ DOMÓW MAKLERSKICH W 2012 ROKU URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, KWIECIEŃ 2013 SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI... 2 WSTĘP... 3 I. PODSTAWOWE INFORMACJE O RYNKU DOMÓW Bardziej szczegółowo BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za III kwartał 2010 roku
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za III kwartał 2010 roku Listopad 2010 ( 1 ( Wzrost wyniku netto w 3 kwartale 2010 r. Kwartalny zysk netto (mln zł) ROE 3,2 pp. 11,2% 92 Zwrot podatku Bardziej szczegółowo Bilans płatniczy Polski w III kwartale 2016 r.
Warszawa, dnia 30 grudnia 2016 r. Bilans płatniczy Polski w III kwartale 2016 r. Kwartalny bilans płatniczy został sporządzony przy wykorzystaniu danych miesięcznych i kwartalnych przekazanych przez polskie Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2013 roku a
Warszawa, 09.05.2014 r. Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2013 roku a W końcu grudnia 2013 r. w ewidencji Centralnego Rejestru Członków otwartych Bardziej szczegółowo 5. Sektor bankowy i rynek kapitałowy
5. Sektor bankowy i rynek kapitałowy Sektor bankowy W I kwartale 2016 r. w sektorze bankowym można zauważyć kilka niekorzystnych zjawisk, które były już sygnalizowane w IV kwartale 2015 r. Do najważniejszych Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 24 kwietnia 2015 r. Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2014 roku Wynik finansowy otwartych Bardziej szczegółowo PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 12 maja 2003 r.
PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 12 maja 2003 r. WYNIKI FINANSOWE PO IQ 2003 IQ 2002 IQ 2003 Zmiana Dochody ogółem () 1 130 1 066-5,6% Koszty () 531 539 +1,5% Zysk operacyjny () 598 527-12,0% Bardziej szczegółowo ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA BANKÓW. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
ZAŁĄCZNIK Nr 2 ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA BANKÓW Wprowadzenie do sprawozdania finansowego obejmuje zakres informacji określony w przepisach Bardziej szczegółowo Forum Akcjonariat Prezentacja
Forum Akcjonariat Prezentacja 1 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja została opracowana wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby klientów i akcjonariuszy PKO BP SA oraz analityków rynku i nie może być Bardziej szczegółowo BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wstępne wyniki skonsolidowane za II kwartał 2009 roku -1-
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wstępne wyniki skonsolidowane za II kwartał 29 roku -1- Sytuacja gospodarcza w II kwartale 29 r. Stopniowa poprawa produkcji przemysłowej dzięki słabszemu PLN Szybszy spadek Bardziej szczegółowo KIEPSKIE OCENY - DOBRE PROGNOZY
KIEPSKIE OCENY - DOBRE PROGNOZY Pierwszy tegoroczny pomiar koniunktury bankowej został przeprowadzony w dniach -7 stycznia, na próbie placówek, reprezentujących wszystkie typy banków krajowych. Wyniki Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe towarzystw i funduszy emerytalnych 1 w 2007 roku
Warszawa, 2008.04.21 Wyniki finansowe towarzystw i funduszy emerytalnych 1 w 2007 roku W prowadzonym przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych Centralnym Rejestrze Członków według stanu na koniec grudnia 2007 Bardziej szczegółowo Informacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2013 r.
INFORMACJA PRASOWA strona: 1 Warszawa, 25 kwietnia 2013 r. Informacja o działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I kwartale 2013 r. (Warszawa, 25 kwietnia 2013 r.) Zysk skonsolidowany Grupy Banku Bardziej szczegółowo Bilans płatniczy Polski w lipcu 2015 r.
Warszawa, dnia 14 września 2015 r. Bilans płatniczy Polski w lipcu 2015 r. Miesięczny bilans płatniczy został oszacowany przy wykorzystaniu danych z miesięcznych i kwartalnych sprawozdań polskich podmiotów Bardziej szczegółowo Temat: Informacja o wstępnych skonsolidowanych wynikach finansowych za I półrocze 2015 roku Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A.
Warszawa, dnia 13 sierpnia 2015 r. Temat: Informacja o wstępnych skonsolidowanych wynikach finansowych za I półrocze 2015 roku Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. Podstawa prawna: Zgodnie Bardziej szczegółowo Aneks Nr 1 do Prospektu Emisyjnego. PCC Rokita Spółka Akcyjna. zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 7 maja 2014 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 26 września 2014 r. Informacja sygnalna Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych w I półroczu Bardziej szczegółowo Stan i prognoza koniunktury gospodarczej
222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia osiemdziesiąty siódmy kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce ( kwartał 2015 r.) oraz prognozy na lata 2015 2016 KWARTALNE Bardziej szczegółowo Raport roczny Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu
Raport roczny 2002 Aktywa Kasa, operacje z Bankiem Centralnym 72 836 Dłużne papiery wartościowe uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym Należności od sektora finansowego 103 085 W rachunku bieżącym Bardziej szczegółowo KOLEJNY REKORD POBITY
Warszawa, 12 maja 2006 r. Informacja prasowa KOLEJNY REKORD POBITY Skonsolidowane wyniki finansowe Banku BPH po I kwartale 2006 roku według MSSF w mln zł Ikw06 Ikw.06/Ikw.05 zysk brutto 363 42% zysk netto Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 8 listopada 2013 r. Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych w 2012 r. W końcu grudnia 2012 Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2013 roku 1
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 25 października 2013 r. Informacja sygnalna WYNIKI BADAŃ GUS Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2011 roku 1
Warszawa, 4 listopada 2011 r. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2011 roku 1 W dniu 30 czerwca 2011 r. na polskim rynku finansowym funkcjonowało Bardziej szczegółowo Raport o stabilności systemu finansowego Grudzień 2012 r. Departament Systemu Finansowego 1
Raport o stabilności systemu finansowego Grudzień 2012 r. Departament Systemu Finansowego 1 Raport o stabilności finansowej Raport jest elementem polityki informacyjnej NBP przyczyniającym się do realizacji Bardziej szczegółowo Obciążenia Banków Spółdzielczych. Granice możliwości zwiększania obciążeń
Obciążenia Banków Spółdzielczych Granice możliwości zwiększania obciążeń Opłaty obowiązkowe zrzeszonych BS Udział opłat na BFG w wyniku na działalności bankowej 3,5% 2,1% 1,6% 1,2% 1,2% 0,5% 11,5 31,2 Bardziej szczegółowo Informacja o wstępnych wynikach Grupy Banku Millennium po trzech kwartałach 2005 roku
5 Informacja o wstępnych wynikach Grupy Banku Millennium po trzech kwartałach 2005 roku Warszawa,13.10.2005 Zarząd Banku Millennium ( Bank ) informuje, iż po trzech kwartałach 2005 roku skonsolidowany Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2015 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 4 maja 2016 r. Opracowanie sygnalne Wyniki finansowe otwartych funduszy emerytalnych i powszechnych towarzystw emerytalnych w 2015 roku Wynik finansowy otwartych funduszy Bardziej szczegółowo Informacja na temat działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I półroczu 2014 roku
INFORMACJA PRASOWA strona: 1 Warszawa, 28 lipca 2014 r. Informacja na temat działalności Grupy Kapitałowej Banku Millennium w I półroczu 2014 roku (Warszawa, 28 lipca 2014 roku) Skonsolidowany zysk netto Bardziej szczegółowo Temat: Informacja o wstępnych skonsolidowanych wynikach finansowych za IV kwartał 2011 rok Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A.
Warszawa, dnia 6 lutego 2012 r. Temat: Informacja o wstępnych skonsolidowanych wynikach finansowych za IV kwartał 2011 rok Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. Podstawa Prawna: Zgodnie z Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 27 września 2013 r. Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych w I półroczu 2013 r. W końcu czerwca Bardziej szczegółowo KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIETE WYNIKI FINANSOWE
KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIETE WYNIKI FINANSOWE 11 Niniejszy raport prezentuje wybrane dane bilansu oraz rachunku zysków i strat, przepływy pieniężne i Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych (SKOK) za 2009 r. i I półrocze 2010 r. 1
Warszawa, dnia 25 października r. Wyniki finansowe spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych (SKOK) za 2009 r. i I półrocze r. 1 W końcu grudnia 2009 r. funkcjonowały 62 spółdzielcze kasy oszczędnościowokredytowe. Bardziej szczegółowo WYNIKI GRUPY KREDYT BANKU PO III KW.2005 KONFERENCJA PRASOWA WARSZAWA, 03/11/2005
WYNIKI GRUPY KREDYT BANKU PO III KW.2005 KONFERENCJA PRASOWA WARSZAWA, 03/11/2005 2 WYNIKI PO TRZECH KWARTAŁACH POTWIERDZAJĄ KONTYNUACJĘ DOTYCHCZASOWYCH TRENDÓW 3 kwartały 04 3 kwartały 05 zmiana Zysk Bardziej szczegółowo SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KREDYT BANKU S.A.
Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego Fortis Bank Polska S.A. za III kwartał 2006 roku (zgodnie z 91 ust. 3 i 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 Dz. U. Nr 209, poz. 1744) 1. Bardziej szczegółowo Bilans płatniczy Polski w IV kwartale 2013 r.
Bilans płatniczy Polski w IV kwartale 2013 r. Warszawa, dnia 31 marca 2014 r. Kwartalny bilans płatniczy został sporządzony przy wykorzystaniu danych miesięcznych i kwartalnych przekazanych przez polskie Bardziej szczegółowo Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku
Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2009 roku Prezentacja dla inwestorów i analityków niezaudytowanych wyników finansowych Warszawa, 15 maja 2009r. GETIN Holding w I kwartale 2009 roku Bardziej szczegółowo RAPORT ROCZNY. Łączy nas Region
RAPORT ROCZNY 2015 Łączy nas Region Szanowni Państwo, Mamy zaszczyt przedstawić Państwu Raport Roczny z działalności Banku Spółdzielczego w Kielcach w 2015 roku. Realizując strategiczny cel Banku jakim Bardziej szczegółowo Wykres 1 EBIT i EBITDA w pierwszym kwartale lat 2010, 2011 i 2012
KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIETE WYNIKI FINANSOWE Niniejszy raport prezentuje wybrane dane bilansu oraz rachunku zysków i strat, przepływy pieniężne i wskaźniki Bardziej szczegółowo Zadłużenie Sektora Finansów Publicznych I kw/2016 Biuletyn kwartalny
Warszawa, 1 czerwca r. Zadłużenie Sektora Finansów Publicznych I kw/ Biuletyn kwartalny 1. Państwowy dług publiczny(pdp, zadłużenie sektora finansów publicznych po konsolidacji) na koniec I kwartału r. Bardziej szczegółowo Stan i prognoza koniunktury gospodarczej
222 df Instytut Badań nad Gospodarką Rynkową przedstawia osiemdziesiąty szósty kwartalny raport oceniający stan koniunktury gospodarczej w Polsce (I kwartał 2015 r.) oraz prognozy na lata 2015 2016 KWARTALNE Bardziej szczegółowo CHARAKTERYSTYKA OPISOWA PROJEKTU BUDŻETU MIASTA SŁUPSKA - INFORMACJE OGÓLNE
2.2.1. CHARAKTERYSTYKA OPISOWA PROJEKTU BUDŻETU MIASTA SŁUPSKA - INFORMACJE OGÓLNE I. REGULACJE PRAWNE Tryb prac nad budżetem jednostki samorządu terytorialnego reguluje ustawa o finansach publicznych Bardziej szczegółowo WZÓR SPRAWOZDANIE MIESIĘCZNE (MRF-01)
Dziennik Ustaw Nr 25 2164 Poz. 129 WZÓR SPRAWOZDANIE MIESIĘCZNE (MRF-01) Załącznik nr 3 Dziennik Ustaw Nr 25 2165 Poz. 129 Dziennik Ustaw Nr 25 2166 Poz. 129 Dziennik Ustaw Nr 25 2167 Poz. 129 Dziennik Bardziej szczegółowo Narodowy Bank Polski. Wykład nr 5
Narodowy Bank Polski Wykład nr 5 NBP podstawy prawne NBP reguluje ustawa z dn.29.08.1997 roku o Narodowym Banku Polskim (Dz.U nr 140 z późn.zm). Cel działalności NBP Podstawowym celem działalności NBP Bardziej szczegółowo Raport półroczny 1998
Raport półroczny 1998 Zysk Zysk netto wypracowany w ciągu pierwszego półrocza 1998 roku wyniósł 8,6 mln PLN, a prognoza na koniec roku zakłada zysk netto na poziomie 18 mln PLN. Wyniki finansowe banku Bardziej szczegółowo Bilans płatniczy Polski w III kwartale 2012 r.
N a r o d o w y B a n k P o l s k i D e p a r t a m e n t S t a t y s t y k i Warszawa, dn. 2 stycznia 2013 r. Bilans płatniczy Polski w III kwartale 2012 r. Kwartalny bilans płatniczy został sporządzony Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2014 r. 1
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Departament Studiów Makroekonomicznych i Finansów Warszawa, 24 października 2014 r. Informacja sygnalna WYNIKI BADAŃ GUS Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe domów i biur maklerskich w 2008 roku 1
Warszawa, 2009.06.19 Wyniki finansowe domów i biur maklerskich w 2008 roku 1 W 2008 r. na wartość majątku i wyniki finansowe przedsiębiorstw maklerskich niekorzystny wpływ wywarły psychologiczne następstwa Bardziej szczegółowo CHARAKTERYSTYKA OPISOWA PROJEKTU BUDŻETU MIASTA SŁUPSKA - INFORMACJE OGÓLNE I. REGULACJE PRAWNE
2.2.1. CHARAKTERYSTYKA OPISOWA PROJEKTU BUDŻETU MIASTA SŁUPSKA - INFORMACJE OGÓLNE I. REGULACJE PRAWNE Tryb prac nad budżetem jednostki samorządu terytorialnego reguluje ustawa o finansach publicznych Bardziej szczegółowo BIULETYN BANKOWEGO FUNDUSZU GWARANCYJNEGO
BIULETYN BANKOWEGO FUNDUSZU GWARANCYJNEGO 2/59/2009 Wydawca: Bankowy Fundusz Gwarancyjny ul. ks. Ignacego Jana Skorupki 4 00-546 Warszawa ISSN 1234-7914 SPIS TREŒCI Uchwała nr 28/2009 Rady Bankowego Funduszu Bardziej szczegółowo Warszawa, dnia 31 grudnia 2013 r. Poz. 1721
Warszawa, dnia 31 grudnia 2013 r. Poz. 1721 ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW 1) z dnia 24 grudnia 2013 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości Bankowego Funduszu Gwarancyjnego Na podstawie art. 17 Bardziej szczegółowo Temat: Informacja o wstępnych skonsolidowanych wynikach finansowych za II kwartał 2013 roku Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A.
Warszawa, dnia 1 sierpnia 2014 r. Temat: Informacja o wstępnych skonsolidowanych wynikach finansowych za II kwartał 2014 roku Grupy Kapitałowej Banku Handlowego w Warszawie S.A. Podstawa prawna: Zgodnie Bardziej szczegółowo Objaśnienia wartości przyjętych w Wieloletniej Prognozie Finansowej na lata 2014 2029 Gminy Miasta Radomia.
Objaśnienia wartości przyjętych w Wieloletniej Prognozie Finansowej na lata 2014 2029 Gminy Miasta Radomia. Za bazę do opracowania Wieloletniej Prognozy Finansowej na kolejne lata przyjęto projekt budżetu Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe Grupy Kredyt Banku po I kw. 2006
Wyniki finansowe Grupy Kredyt Banku po II kw. 2006 Warszawa, 27 lipca, 2006 SPIS TREŚCI 1. PODSTAWOWE DANE FINANSOWE 2. DZIAŁALNOŚĆ SEGMENTU DETALICZNEGO 3. ANEKS PODSTAWOWE WSKAŹNIKI FINANSOWE GRUPY KREDYT Bardziej szczegółowo URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO
NOTATKA DOTYCZĄCA SYTUACJI FINANSOWEJ DOMÓW MAKLERSKICH W 2013 ROKU URZĄD KOMISJI NADZORU FINANSOWEGO WARSZAWA, KWIECIEŃ 2014 SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI... 2 WSTĘP... 3 I. PODSTAWOWE INFORMACJE O RYNKU DOMÓW Bardziej szczegółowo T. Łuczka Kapitał obcy w małym i średnim przedsiębiorstwie. Wybrane aspekty mikro i makroekonomii
Teresa Łuczka Godziny konsultacji: 12 13.30 poniedziałek 15 16 wtorek p. 306 Strzelecka T. Łuczka Kapitał obcy w małym i średnim przedsiębiorstwie. Wybrane aspekty mikro i makroekonomii WYKŁAD 1 (26.02) Bardziej szczegółowo 2017 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres

References: art. 7
 art. 7
 art. 25
 art. 25
 art. 26
 art. 7
 art. 13
 ART. 45
 ART. 45
 art. 17