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RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI - PDF
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Alfredo Eduardo Palmieri
1 RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI Ai sensi dell art. 123-bis del Testo Unico della Finanza Brembo S.p.A. sezione Investitori, Corporate Governance, Relazioni sulla Corporate Governance Esercizio 2014 Approvata dal Consiglio di Amministrazione di Brembo S.p.A. il 5 marzo 2015.2 GLOSSARIO Brembo/Emittente/società: indica Brembo S.p.A., con sede sociale a Curno (BG) in via Brembo 25, C.F. e P. IVA n Codice di Autodisciplina: il Codice di Autodisciplina delle società quotate approvato nel luglio 2014 dal Comitato per la Corporate Governance, promosso da Borsa Italiana S.p.A., ABI, Ania, Assogestioni, Assonime e Confindustria. Esso è disponibile alla pagina codice/2014clean.pdf. Cod. civ./ c.c.: il Codice Civile italiano. Consiglio/Consiglio di Amministrazione/ CdA: il Consiglio di Amministrazione di Brembo S.p.A. Esercizio: l esercizio sociale a cui si riferisce la Relazione, ossia quello chiuso al 31 dicembre Gruppo: il Gruppo Brembo. Istruzioni al Regolamento di Borsa: le Istruzioni al Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A. Manuale di Corporate Governance Brembo: il documento che definisce le regole di Governance di Brembo, recependo integralmente il Codice di Autodisciplina ed in particolare le modifiche introdotte nel luglio Ultimo aggiornamento al 31 luglio 2014, disponibile sul Sito Internet di Brembo (www.brembo.com, sezione Investitori, Corporate Governance, Principi e codici). Modello 231 di Brembo: il Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ai sensi del D. Lgs. 231/2001 di Brembo S.p.A. Quarta Edizione (ultimo aggiornamento al 31 luglio 2014), disponibile sul Sito Internet di Brembo (www. brembo.com, sezione Investitori, Corporate Governance, Principi e codici). Procedura per Operazioni con Parti Correlate: la Procedura in materia di Operazioni con Parti Correlate adottata da Brembo S.p.A. il 12 novembre 2010, in ottemperanza alla delibera Consob n del 12 marzo 2010 e successivamente modificata con delibera Consob n del 23 giugno 2010; ultimo aggiornamento al 31 luglio 2014, disponibile sul Sito Internet di Brembo (www.brembo.com, sezione Investitori, Corporate Governance, Principi e codici). Regolamento Consob in materia di Operazioni con Parti Correlate: il Regolamento adottato con delibera Consob n del 12 marzo 2010 e successivamente modificato con delibera Consob n del 23 giugno OdV: Organismo di Vigilanza. Regolamento di Borsa: il Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A. Regolamento Emittenti: il Regolamento emanato dalla Consob con delibera n del 1999 in materia di emittenti e successive modifiche ed integrazioni. Regolamento Mercati: il Regolamento emanato dalla Consob con delibera n del 2007 in materia di mercati e successive modifiche ed integrazioni. Relazione: la presente Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari che le società sono tenute a redigere ai sensi degli artt bis del TUF e 89-bis del Regolamento Emittenti. Statuto: lo Statuto sociale di Brembo S.p.A., adeguato alle disposizioni previste della Legge 120/2011 (disciplina concernente la parità d accesso agli Organi di amministrazione e di controllo delle società quotate) mediante delibera consiliare del 12 novembre L ultimo aggiornamento è del ed è disponibile sul Sito Internet di Brembo (www.brembo. com, sezione Investitori, Corporate Governance, Principi e codici). SCIR: Sistema di Controllo Interno e Gestione Rischi. TUF: il Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo Unico della Finanza). 23 Introduzione Brembo S.p.A. è leader mondiale nella progettazione, sviluppo e produzione di sistemi frenanti e componentistica per auto, moto e veicoli industriali, per il mercato del primo equipaggiamento, i ricambi e il racing, nonché nella progettazione e produzione di sistemi di sicurezza passiva. PRINCIPALI HIGHLIGHTS DELLA SOCIETÁ Dati in milioni di Euro Variazione Fatturato ,3 15,1% EBITDA 213,5 279,8 31,1% Utile 89,0 129,1 45,0% PFN 320,5 270,4-50,1 Capitalizzazione al 31/12* Dipendenti (unità) *Si evidenzia che durante il mese di gennaio 2015 è stata superata la soglia di euro 2 miliardi di capitalizzazione. Brembo S.p.A. ha adottato una forma di amministrazione e controllo di tipo tradizionale; pertanto, la gestione aziendale è attribuita al Consiglio di Amministrazione, le funzioni di vigilanza al Collegio Sindacale e la revisione legale dei conti, nonché il controllo contabile, alla società di revisione nominata dall Assemblea degli Azionisti. Il Sistema di Corporate Governance di Brembo S.p.A. è fondato su un complesso di regole basato sulle raccomandazioni del Codice di Autodisciplina modificato il 15 luglio 2014, attraverso il recepimento delle stesse nel proprio Manuale di Corporate Governance. La Relazione, approvata dal Consiglio di Amministrazione il 5 marzo 2015, contiene una descrizione generale del sistema di governo societario adottato dal Gruppo e le informazioni sugli assetti proprietari, in ottemperanza a quanto previsto dalla vigente normativa. Essa è stata trasmessa a Borsa Italiana e messa a disposizione del pubblico sul sito della società (www.brembo.com, sezione Investitori, Corporate Governance, Relazioni sulla Corporate Governance) nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato (www.1info.it), con le modalità e nei termini previsti dalla regolamentazione vigente. 34 1. INFORMAZIONI SUGLI ASSETTI PROPRIETARI alla data del 31 dicembre Struttura del capitale sociale Il capitale sociale di Brembo, sottoscritto e interamente versato, ammonta a ed è rappresentato da n azioni ordinarie, ciascuna avente diritto di voto, del valore nominale di 0,52. CARATTERISTICHE DELL AZIONARIATO Restrizioni al trasferimento di titoli Titoli che conferiscono diritti speciali Partecipazione azionaria dei dipendenti Restrizioni al diritto di voto Accordi fra Azionisti Sì/No 1.2. Partecipazioni Rilevanti nel Capitale No No No No No 1.3. Clausole Change of control Nell ambito della propria attività Brembo è parte di alcuni contratti di joint venture, di fornitura e cooperazione o di finanziamento che prevedono clausole che attribuiscono a ciascuna delle parti la facoltà di risoluzione e/o recesso e/o modifica in caso di cambiamento del controllo diretto e/o indiretto di una delle parti Deleghe ad aumentare il capitale sociale L Assemblea del 29 aprile 2014 ha delegato al Consiglio di Amministrazione la facoltà, ai sensi dell art c.c., di aumentare il capitale sociale a pagamento, in una o più volte, anche in via scindibile ai sensi dell art. 2439, comma 2 del Codice Civile, entro il 29 aprile 2019, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell art. 2441, comma 4, secondo periodo, c.c., per un importo massimo di nominali Euro ,40, mediante emissione, anche in più tranche, di massimo n azioni PARTECIPAZIONI RILEVANTI NEL CAPITALE Dati stralciati dal Libro Soci alla data del 31 dicembre 2014 ed integrati dalle Comunicazioni CONSOB % su Capitale con Dichiarante Azionista diretto N. Azioni diritto di voto BOMBASSEI ALBERTO NUOVA FOURB SRL ,523 JP MORGAN ASSET MANAGEMENT LIMITED ,84 BREMBO S.P.A. BREMBO S.P.A ,616 GOODMAN & COMPANY INVESTMENT COUNSEL LTD DYNAMIC GLOBAL VALUE FUND ,083 DYNAMIC GLOBAL VALUE CLASS ,400 Totale ,483 GAMCO INVESTORS INC. GABELLI FUNDS LLC ,834 GAMCO ASSET MANAGEMENT INC ,494 GAMCO INVESTORS INC ,015 Totale ,343 MONTANARO EUROPEAN SMALLER COMPANIES PLC ,032 MORGAN ST & C. CO. INTL.PLC.SA. IPB ,619 CACEIS BANK FRANCE ,480 MONTANARO EUROPEAN SMALLER COMPANIES PLC ,196 SFF MALTA HOLDING LTD ,191 45 del valore nominale di Euro 0,52 ciascuna, o - se inferiore - del diverso numero di azioni che, a ciascuna data di esercizio della delega (e tenuto conto di eventuali emissioni di azioni già effettuate nell esercizio della stessa), costituirà il 10% (dieci per cento) del numero complessivo di azioni della società alla medesima data. Ai fini dell esercizio di tale delega, al Consiglio di Amministrazione è stato altresì conferito ogni potere per: fissare, per ogni singola tranche, il numero, il prezzo unitario di emissione e il godimento delle azioni ordinarie, con gli unici limiti di cui all art. 2441, comma 4, secondo periodo e/o all art e/o all art. 2346, comma 5 del c.c.; stabilire il termine per la sottoscrizione delle azioni ordinarie della società; dare esecuzione alla delega e ai poteri di cui sopra, ivi inclusi, a titolo esemplificativo, quelli necessari per apportare le conseguenti modifiche allo Statuto di volta in volta necessarie. Coerentemente, è stato modificato l art. 5 dello Statuto di Brembo S.p.A Autorizzazioni all acquisto di azioni proprie Il 29 aprile 2014 l Assemblea di Brembo S.p.A., previa revoca della precedente deliberazione del 23 aprile 2013 rimasta ineseguita, ha approvato un piano di acquisto di azioni proprie. L autorizzazione prevede: l acquisto e la vendita, in una o più volte, di un massimo di azioni proprie, per la durata massima di 18 (diciotto) mesi, ad un prezzo di acquisto compreso tra 0,52 ed 30 cadauna, attingendo dalle riserve disponibili e vincolandole mediante il prelievo dalla Riserva Straordinaria di ulteriori per l importo massimo di ; il conferimento della delega al Consiglio di Amministrazione, per quanto riguarda gli atti di disposizione delle azioni proprie, di stabilire di volta in volta i criteri per la determinazione del relativo corrispettivo e/o modalità, termini e condizioni di impiego delle azioni proprie in portafoglio, avuto riguardo alle modalità realizzative impiegate, all andamento dei prezzi delle azioni nel periodo precedente all operazione ed al miglior interesse della società. L autorizzazione è finalizzata, nell interesse della società, a: compiere, direttamente o tramite intermediari, eventuali operazioni di investimento anche per contenere movimenti anomali delle quotazioni, per regolarizzare l andamento delle negoziazioni e dei corsi e per sostenere sul mercato la liquidità del titolo, così da favorire il regolare svolgimento delle negoziazioni al di fuori delle normali variazioni legate all andamento del mercato, fermo restando in ogni caso il rispetto delle disposizioni vigenti; eseguire, coerentemente con le linee strategiche della società, operazioni sul capitale o altre operazioni in relazione alle quali si renda necessario o opportuno procedere allo scambio o alla cessione di pacchetti azionari da realizzarsi mediante permuta, conferimento o altro atto disposizione; acquistare azioni proprie in un ottica di investimento a medio e lungo termine. Il Consiglio di Amministrazione ha quindi conferito al Presidente ed al Vice Presidente Esecutivo, in via disgiunta fra loro e con facoltà di delega a terzi, ogni più ampio potere per dare attuazione a tale programma. Alla data di approvazione della presente Relazione, non sono state compiute operazioni di acquisto o vendita. AZIONI PROPRIE IN PORTAFOGLIO (alla data del 31 dicembre 2014) N. Azioni Proprie % su Capitale Prezzo medio di carico Valore complessivo ,616% Euro 7,71 Euro6 1.6. Attività di direzione e coordinamento Brembo S.p.A. non è soggetta ad alcuna attività di direzione e coordinamento da parte di società o altri enti ai sensi dell art bis del Codice Civile, nonostante sia controllata da altra società, in quanto, coerentemente con quanto raccomandato dal Codice di Autodisciplina, tutte le operazioni di particolare rilievo strategico, economico, patrimoniale e finanziario di Brembo S.p.A. e del Gruppo sono riservate all esame collegiale ed all approvazione esclusiva del Consiglio di Amministrazione di Brembo S.p.A. del quale, tra l altro, fanno parte 6 Amministratori indipendenti. La competenza professionale e l autorevolezza degli Amministratori non esecutivi e degli indipendenti costituiscono un ulteriore garanzia che tutte le decisioni del Consiglio siano adottate nell esclusivo interesse di Brembo S.p.A. ed in assenza di direttive ed ingerenze di terzi portatori di interessi estranei a quelli di Brembo S.p.A. e del Gruppo. Brembo S.p.A. svolge, invece, attività d indirizzo, coordinamento e controllo sulle società controllate ai sensi dell art del Codice Civile. Sono stati eseguiti gli adempimenti richiesti dall art bis del Codice Civile. * * * Le informazioni richieste dall art bis del TUF, comma primo, lettera i) ( gli accordi tra la società e gli Amministratori... che prevedono indennità in caso di dimissioni o licenziamento senza giusta causa o se il loro rapporto di lavoro cessa a seguito di un offerta pubblica di acquisto ) sono contenute nella Relazione sulla Remunerazione 2014 ai sensi dell art. 123-ter del TUF, disponibile sul Sito Internet di Brembo (www.brembo.com, sezione Investitori, Corporate Governance, Politiche di Remunerazione). Le informazioni richieste dall art bis del TUF, comma primo, lettera l) ( le norme applicabili alla nomina e alla sostituzione degli Amministratori... nonché alla modifica dello Statuto, se diverse da quelle legislative e regolamentari applicabili in via suppletiva ) sono illustrate nella successiva sezione dedicata al Consiglio di Amministrazione (Sez. 3). 2. COMPLIANCE AL CODICE DI AUTODISCIPLINA 2014 (ex. art. 123-bis, comma 2, lettera a, del TUF) Brembo aderisce e si conforma al Codice di Autodisciplina così come modificato nel luglio L adesione è avvenuta attraverso l adozione di un Manuale di Corporate Governance, che definisce le regole di governo societario di Brembo, recependo integralmente le raccomandazioni del Codice. Tale Manuale è stato aggiornato, previa approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione in data 31 luglio 2014, per recepire le modifiche al Codice di Autodisciplina introdotte a luglio Esso è composto da 10 articoli, ciascuno a sua volta suddiviso in Principi e Criteri Applicativi, i quali forniscono indicazioni che Brembo intende far proprie nell organizzazione e gestione della propria Governance. Non trattandosi di obblighi, qualora Brembo decidesse di non dare attuazione a tali raccomandazioni è tenuta ad indicare le ragioni dello scostamento o della disapplicazione delle singole raccomandazioni (principio del comply or explain previsto al par. IV dei Principi guida e regime transitorio del Codice di Autodisciplina). 1 * * * 1 In presenza di norme primarie o secondarie incompatibili con l applicazione di talune raccomandazioni non è richiesta la delibera consiliare di motivazione della mancata o parziale applicazione. 67 3. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE 3.1 Nomina e sostituzione degli Amministratori In base allo Statuto, la nomina del Consiglio di Amministrazione avviene sulla base di liste volte ad assicurare la rappresentanza in Consiglio anche agli azionisti di minoranza. Hanno diritto di presentare le liste i soci che, soli o unitamente ad altri, documentino di essere complessivamente titolari, il giorno in cui le suddette liste sono depositate presso la società, di una quota di partecipazione al capitale sociale con diritto di voto non inferiore all 1%. Ai sensi dell art. 15 dello Statuto, il Consiglio di Amministrazione è così composto: da un minimo di 5 a un massimo di 11 membri (Amministratori esecutivi e non esecutivi), che sono rieleggibili e, salvo diverse deliberazioni dell Assemblea, durano in carica per il periodo fissato dalla deliberazione assembleare di nomina, sino ad un massimo di tre esercizi; essi scadono alla data dell Assemblea convocata per l approvazione del Bilancio relativo all ultimo esercizio della loro carica, salvo le cause di cessazione e di decadenza previste dalla legge e dallo Statuto; almeno 1 dei componenti del Consiglio di Amministrazione, ovvero 2 se il Consiglio di Amministrazione è composto da più di 7 membri, deve possedere i requisiti di indipendenza di cui all art. 148, comma 3, del TUF; nella composizione del Consiglio di Amministrazione deve essere assicurato l equilibrio tra il genere maschile e il genere femminile nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari di volta in volta vigenti. 2 2 Lo Statuto è stato adeguato alle disposizioni previste della Legge 120/2011 (disciplina concernente la parità d accesso agli Organi di amministrazione e di controllo delle società quotate) mediante delibera consiliare del 12 novembre Le liste dei candidati, sottoscritte dai Soci che le presentano ovvero dal Socio che ha avuto la delega a presentarle, corredate dalla documentazione prevista dallo Statuto: se contenenti un numero di candidati pari o superiore a 3, non possono essere composte solo da candidati appartenenti al medesimo genere (maschile e femminile); tali liste dovranno includere un numero di candidati del genere meno rappresentato tale da garantire che la composizione del Consiglio di Amministrazione rispetti le disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi, fermo restando che qualora dall applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero, questo deve essere arrotondato per eccesso all unità superiore; devono essere depositate presso la sede sociale almeno 25 giorni di calendario prima del giorno fissato per l Assemblea in prima convocazione e messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul Sito Internet e con le altre modalità previste dalle disposizioni di legge e regolamentari almeno 21 giorni prima della data dell Assemblea: devono essere numerate secondo ordine progressivo in ragione della data di deposito/ trasmissione delle stesse alla Società. Per quanto riguarda le modalità di svolgimento della votazione ai fini della nomina dell Organo Amministrativo, l art. 15-ter dello Statuto, prevede quanto segue: dalla lista che avrà ottenuto la maggioranza dei voti espressi saranno tratti, nell ordine progressivo con il quale i candidati sono elencati nella lista stessa, tutti gli Amministratori da eleggere, nel numero determinato dall Assemblea, tranne 1 (uno); dalla lista risultata seconda per numero di voti e che non sia collegata in alcun modo, neppure indirettamente, con i soci che han- 78 no presentato o votato la lista risultata prima per numero di voti, sarà tratto, tenuto conto dell ordine progressivo con il quale è indicato nella lista stessa, il restante amministratore da eleggere; gli Amministratori indipendenti da eleggere, che devono essere in possesso dei requisiti di indipendenza in conformità all art. 15 dello Statuto come più sopra richiamato, saranno tratti dalla lista che avrà ottenuto la maggioranza dei voti espressi ovvero, nella misura in cui ciò non sia possibile, da quella che risulta seconda per numero di voti ottenuti; ai fini del riparto degli Amministratori da eleggere, non si tiene conto delle liste che non abbiano conseguito una percentuale di voti almeno pari alla metà di quella prevista dall art. 15-bis dello Statuto, più sopra richiamata, per la presentazione delle liste stesse (i.e. la metà dell 1% del capitale sociale); qualora sia presentata una sola lista, tutti i componenti dei rispettivi Organi Sociali saranno tratti dalla stessa lista, mentre nel caso in cui non venga presentata alcuna lista, l Assemblea delibera a maggioranza dei votanti in conformità alle disposizioni di legge e regolamentari vigenti, anche in materia di equilibrio tra i generi (ivi compreso l arrotondamento per eccesso all unità superiore nel caso in cui dall applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero). 3.2 Piani di successione Il 6 giugno 2011 il Consiglio di Amministrazione di Brembo S.p.A. ha approvato l attuale assetto organizzativo del Gruppo Brembo con la volontà di rafforzare il modello di Governance della società, di potenziare il team manageriale di vertice e di avviare gradualmente i meccanismi di successione interna. Nell ambito di tale modello organizzativo, ormai consolidato, e coerentemente con le deleghe attribuite dal Consiglio, Matteo Tiraboschi riveste la carica di Vice Presidente Esecutivo, Andrea Abbati Marescotti quella di Amministratore Delegato ed il Presidente Alberto Bombassei ha assunto un ruolo più strategico e meno operativo. Sono state inoltre predisposte da Brembo, per ciascuna figura manageriale di rilievo, delle linee guida per i relativi piani di successione, sintetizzate in specifici documenti condivisi con gli interessati ed approvati dal top management. 3.3 Composizione L Assemblea tenutasi il 29 aprile ha confermato in 11 il numero dei componenti dell Organo amministrativo e nominato il Consiglio di Amministrazione per il triennio , ossia fino all Assemblea di approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2016, sulla base delle due liste depositate rispettivamente dal socio di maggioranza Nuova FourB S.r.l. e da un raggruppamento di Società di Gestione del Risparmio e di altri investitori istituzionali (titolari complessivamente del 2,11% del capitale sociale). 3 Sino all Assemblea di approvazione del Bilancio relativo all esercizio 2013, il Consiglio di Amministrazione era composto da 11 Amministratori, di cui 4 Amministratori esecutivi (Alberto Bombassei, Cristina Bombassei, Matteo Tiraboschi, Andrea Abbati Marescotti), 1 Amministratore non esecutivo (Umberto Nicodano), 6 Amministratori non esecutivi ed indipendenti (Giovanni Cavallini, Giancarlo Dallera, Giovanna Dossena, Pasquale Pistorio, Gianfelice Rocca, Pierfranceso Saviotti). 89 STRUTTURA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E DEI COMITATI Consiglio di Amministrazione Carica Componenti Anno di nascita Anzianità di carica 1 In carica da In carica fino a Lista 2 Esec. Non esec. Indip. da Codice Indip. da TUF Partecipazione alle riunioni 3 Numero altri incarichi 4 Comitato Controllo e Rischi Membro Partecipazione alle riunioni 3 Comitato Remunerazione e Nomine Membro Partecipazione alle riunioni 3 Presidente Vice Presidente Esecutivo Amministratore Delegato Amministratore Amministratore Amministratore Amministratore Amministratore Amministratore Amministratore (LID) Amministratore Alberto Bombassei Matteo Tiraboschi Barbara Borra Giovanni Cavallini Giancarlo Dallera Bianca Maria Martinelli (coopt.) (coopt.) (coopt.) Approvazione Bilancio al Approvazione Bilancio al Approvazione Bilancio al Approvazione Bilancio al Approvazione Bilancio al Approvazione Bilancio al Approvazione Bilancio al Approvazione Bilancio al Approvazione Umberto Nicodano Bilancio al Pasquale Pistorio Gianfelice Rocca Approvazione Bilancio al Approvazione Bilancio al M x 100% 1 M x 100% 1 M x 100% M x 100% 1 M x x x 100% 1 x 7 100% M x x x 100% 2 x 5 100% x 5 100% M x x 6 x 88% 5 x 5 80% m x x x 100% 1 x 7 100% M x 100% 6 x 5 100% M x x x 88% x 8 0% 8 M x x x 75% 5 AMMINISTRATORI CESSATI DURANTE L ESERCIZIO 2014 Giovanna Dossena Andrea Abbati Marescotti Cristina Bombassei Pierfrancesco Saviotti (coopt.) Approvazione Bilancio al Approvazione Bilancio al M x x 100% 5 M x x x 0% 5 x 8 0% Numero riunioni svolte durante l esercizio di riferimento CdA: 8 Comitato Controllo e Rischi: 5 Comitato Remunerazione e Nomine: 2 NOTE: 1 In questa colonna è indicata la data in cui il Consigliere è stato nominato dall Assemblea dei Soci nel Consiglio di Brembo per la prima volta; per coopt. si intende la data di cooptazione da parte del Consiglio. 2 In questa colonna è indicata la lista da cui è stato tratto ciascun amministratore ( M : lista di maggioranza; m : lista di minoranza presentata da un raggruppamento di azionisti pari al 2,11% del capitale sociale; non sono state presentate liste dal CdA). 3 In questa colonna è indicata la percentuale di partecipazione degli Amministratori alle riunioni del CdA e dei Comitati nel corso del 2014 (n. di presenze/n. di riunioni svolte durante l effettivo periodo di carica del soggetto interessato). 4 In questa colonna è indicato il numero di incarichi di Amministratore o Sindaco ricoperti dal soggetto interessato in altre società quotate in mercati regolamentati, anche esteri, in società finanziarie, bancarie, assicurative o di rilevanti dimensioni. 5 Il Consigliere, già membro del Comitato durante il precedente mandato, è stato riconfermato in tale ruolo anche dopo il rinnovo delle cariche nell Assemblea del Il Consiglio, previo parere del Comitato Remunerazione e Nomine, ha ritenuto di valutare e confermare per l esercizio 2014, sulla base del principio di prevalenza della sostanza sulla forma, come Indipendente il Consigliere Giancarlo Dallera, il quale, pur avendo superato i nove anni di mandato negli ultimi dodici anni, ha sempre manifestato professionalità, impegno, fattiva e costante partecipazione alle riunioni del Consiglio e dei Comitati, oltre che indipendenza di giudizio durante lo svolgimento dei suoi incarichi. 7 Il Consigliere è stato nominato in tale ruolo per la prima volta dopo il rinnovo delle cariche nell Assemblea del Il Consigliere è stato membro del Comitato nel corso del precedente mandato conclusosi con l Assemblea del10 COMPOSIZIONE DEL CDA EVOLUZIONE RISPETTO AL PRECEDENTE MANDATO Mandato precedente Mandato corrente FTSE MIB (ultimo anno disp.) Numero di consiglieri Consiglieri eletti dalla minoranza % di componente femminile nel C.d.A. 18% 27% 19% % di Consiglieri indipendenti 45% 54% 51,9% Esistenza del Lead Indipendent Director sì sì Tutti i Consiglieri possiedono i requisiti di onorabilità, professionalità e rispettabilità richiesti dalle disposizioni normative e regolamentari vigenti. Gli Amministratori non esecutivi e quelli che possono qualificarsi indipendenti possiedono i requisiti previsti dal Codice di Autodisciplina e quelli richiesti dall art. 148, comma 3 del TUF così come indicato nella tabella riportata a pagina 9, dove sono altresì indicati i ruoli ricoperti nella società, la percentuale di partecipazione alle riunioni del Consiglio svoltesi nel 2014, l anzianità di carica ed il numero degli incarichi in altre società rilevanti ai sensi del Manuale di Corporate Governance Brembo. Non sono state comunicate da alcun Consigliere circostanze che comportino da parte degli stessi un informativa ai sensi dell art. 1.C.4 del Codice di Autodisciplina di Brembo (deroga al principio di concorrenza). Alberto Bombassei Fondatore della Società, è Presidente del Consiglio di Amministrazione dal Nel 2004 è stato nominato Cavaliere del Lavoro. Dal 2001 al 2004 ha ricoperto la carica di Presidente di Federmeccanica. Dal 2004 al 2012 ha ricoperto la carica di Vice Presidente di Confindustria per le Relazioni industriali, Affari Sociali e Previdenza. Nel 2003 il Presidente della Repubblica Carlo Azeglio Ciampi gli ha consegnato il Premio Leonardo Qualità Italia per aver portato il Made in Italy nel mondo. Nel corso degli anni, ha ricevuto diversi riconoscimenti, tra i quali: il Premio Eurostar 2004 per gli eccezionali risultati raggiunti alla guida di Brembo; nel 2007 il Premio Amerigo Vespucci per il contributo allo sviluppo delle relazioni fra Italia e Brasile; nel 2008 il premio ASFOR alla carriera 2008, per il ruolo svolto nello sviluppo economico e sociale dell Italia; nell ottobre 2012 il Premio Tiepolo 2012 assegnatogli dalla Camera di Commercio e Industria Italiana per la Spagna e dalla Camera di Commercio e Industria di Madrid; nel novembre 2012 il Premio Ernst & Young come Imprenditore dell Anno. Nel dicembre 2014, l Ambasciatore di Spagna in Italia lo ha insignito dell onorificenza di Commendatore dell Ordine Reale di Isabella la Cattolica. Nello stesso mese, ha ricevuto il Transatlantic Award 2014 assegnatogli dalla Camera di Commercio Americana in Italia per gli investimenti relativi all ampliamento dello stabilimento di Homer, nel Michigan, e alla costruzione di una nuova fonderia di ghisa. Matteo Tiraboschi Nato a Bergamo nel 1967, dopo la maturità scientifica si è laureato in Economia e Commercio presso l Università degli Studi di Bergamo. Abilitato alla professione di Dottore Commercialista, è iscritto all albo dei Revisori Contabili. Ha iniziato la sua attività professionale presso l ufficio di Milano di una delle principali società di revisione contabile rimanendovi per circa 1011 quattro anni. Successivamente ha svolto per un decennio la professione di Dottore Commercialista, dedicandosi in particolare a ristrutturazioni di aziende in crisi, procedure fallimentari, fiscale e societario. In questo periodo ha ricoperto cariche di Consigliere e Sindaco in diverse imprese industriali. Dal 2002 è membro del Consiglio di Amministrazione di Brembo S.p.A. Entrato in azienda nel 2005, ha ricoperto diversi ruoli: inizialmente Direttore delle società estere del gruppo, vi ha aggiunto nel 2009 la carica di Chief Financial Officer e di Investor Relator. Nel 2011 viene nominato Vice Presidente Esecutivo. Dal 2013 è Consigliere di Industrial Stars of Italy S.p.a.c., di diritto italiano, quotata all AIM della Borsa valori di Milano e Londra. Andrea Abbati Marescotti Amministratore Delegato e Direttore Generale della società dal 6 giugno Nato a Modena nel 1964, si è laureato nel 1989 a pieni voti con lode e dignità di stampa in Ingegneria Elettronica presso l Università di Bologna. Entrato nel 1991 nel Gruppo Fiat, è stato dal 2002 al 2003 Chief Operating Officer di Fiat-GM Powertrain Italy, dal 2003 al 2005 Vice-President Planning Strategies & Sales di Fiat-GM Powertrain, dal 2005 al 2006 Chief Restructuring Officer di Fiat Powertrain Technologies, dal 2007 al 2009 Senior Vice-President Operations Construction Equipment di CNH. Dal 2009 al 2011 è stato Chief Executive Officer di UFI Filters. Cristina Bombassei È Consigliere della società dal Dal 2008 è Amministratore incaricato del Sistema di Controllo Interno e Gestione Rischi. Dal 2013 ricopre il ruolo di CSR Officer con il fine di promuovere l impegno del Gruppo Brembo in materia di Corporate Social Responsibility. È Consigliere di Amministrazione di Banca Popolare di Bergamo S.p.A., di Kilometrorosso S.p.A., oltre che membro del Consiglio Direttivo di Confindustria Bergamo con delega all Education. Barbara Borra Membro del Consiglio di Amministrazione di Brembo S.p.A. dal 2014 quale Consigliere indipendente e Presidente del Comitato Remunerazioni e Nomine. Nata a Torino il 24 Marzo 1960, si è laureata in Ingegneria Chimica presso il Politecnico di Torino nel 1984 e in Business Administration all INSEAD Fontainebleau nel Nel 1984 ha iniziato il suo percorso professionale all Istituto Donegani (gruppo Montedison) prima a Novara poi negli USA. Nel 1989 è entrata in General Electric, dove è rimasta fino al 2000, ricoprendo cariche di crescente responsabilità nelle divisioni Plastics e Lighting. Nel 2000 il passaggio a Rhodia in qualità di Presidente Europa di Engineering Plastics e successivamente Presidente Mondiale della divisione Technical Fibers. Nel 2005 è entrata in Whirlpool come Presidente Francia, ricoprendo successivamente le cariche di Vice Presidente Mondiale della categoria Food Preparation e di Vice Presidente & General Manager Cina. È Consigliere indipendente nel Consiglio di Amministrazione di Ansaldo Energia e Chairman of the Board della Joint Venture tra Ansaldo Energia e Shanghai Electric. Giovanni Cavallini Membro del Consiglio di Amministrazione di Brembo S.p.A. dal 2005 quale Consigliere indipendente. Nato a Milano il 28 dicembre Laureato in Ingegneria Civile presso il Politecnico di Milano, Master in Business Administration presso la Harvard Business School, dal 1978 al 1987 ha prestato la propria attività lavorativa presso The Boston Consulting Group, di cui è stato Vice Presidente e Partner per un triennio. Fondatore ed Amministratore delegato di S.I.C. (Società Iniziative Commerciali), nonché cofondatore e Consigliere di Amministrazione della S.S.C. (Società Sviluppo Commerciale) fino al 1994, è stato per un biennio Presidente della società OBI Italia, dal 1996 al 2005 Amministratore Delegato e dal 2005 al 2013 Presidente di Interpump Group S.p.A. Dal 2009 è Consigliere di Amministrazione di Migros Turk 1112 TSA, società quotata alla Borsa di Istanbul. Nel giugno 2012 è stato nominato Cavaliere del Lavoro. Da luglio 2013 è Presidente di ISI (Industrial Stars of Italy), una SPAC (Special Purpose Acquisition Company) quotata a Milano all AIM. Giancarlo Dallera Consigliere di Brembo S.p.A. dal 2003, nonché membro del Comitato Controllo e Rischi e, sino al 29 aprile 2014, membro dell Organismo di Vigilanza della società. È inoltre membro del Consiglio di Amministrazione di CRE-LO.VE. S.p.A., Past President di Confindustria Brescia, Vice Past President di Federmeccanica, Presidente di CROMODORA WHEELS S.p.A., azienda leader nella produzione di ruote in lega leggera per primo equipaggiamento che fornisce i più noti costruttori europei. Dal 1991 al 2003 è stato Presidente di Hayes Lemmerz International Inc., società multinazionale del settore automotive. Bianca Maria Martinelli Manager italiana con competenze specifiche in regolazione, affari legali e istituzionali, privacy e diritto antitrust, tutela del consumatore e corporate responsibility. Nel corso della sua carriera, ricoprendo ruoli con elevata responsabilità gestionale, ha maturato una pluriennale esperienza, in Italia e all estero, nel settore delle comunicazioni (mobili, fisse, internet e media).è attualmente membro del Consiglio di Amministrazione e del Comitato Controllo e Rischi di Brembo S.p.A. Dal giugno 2014 ha assunto in Poste Italiane S.p.A. la responsabilità dell area Affari Regolamentari e Istituzionali ed è membro del Consiglio di Amministrazione di Poste Vita S.p.A. Umberto Nicodano Consigliere dal 2000 è altresì membro del Comitato Remunerazione e Nomine della società. Socio dello Studio Legale Bonelli Erede e Pappalardo, si occupa prevalentemente di operazioni di M&A. Presidente di Valentino Fashion Group, è membro del Consiglio di Amministrazione di varie altre società, fra cui Industrie Ilpea S.p.A. e Roberto Cavalli S.p.A. Pasquale Pistorio Consigliere della società dal 2008, è membro del Comitato Remunerazioni e Nomine e ricopre il ruolo di Lead Independent Director. Laureato al Politecnico di Torino nel 1963 in Ingegneria Elettrotecnica con specializzazione in elettronica, ha ricevuto lauree Honoris Causa dalle Università di Genova, Malta, Pavia, Catania, Palermo, del Sannio, Milano Bicocca e Bristol. Nel 1978 viene nominato Direttore Generale dell International Semiconductor Division di Motorola. Nel 1980 è President & Chief Executive Officer del Gruppo SGS che, in seguito alla fusione con Thomson Semiconductors, nel 1987 diventa ST Microelectronics, di cui è stato President e CEO fino al suo pensionamento, nel marzo 2005, quando viene nominato Honorary Chairman dal Consiglio di Amministrazione della società. È stato membro della ICT Task Force creata dalle Nazioni Unite, del Consiglio di amministrazione di FIAT Auto S.p.A. dal dicembre 2004 a marzo 2012, del Consiglio di Amministrazione di Telecom Italia da maggio 2004 a dicembre 2007 e Presidente della stessa società da aprile a dicembre Da maggio 2004 a maggio 2008 è stato Vice Presidente di Confindustria per l innovazione e la ricerca. Insignito del titolo di Commendatore al Merito della Repubblica Italiana nel 1974 e di Cavaliere del Lavoro nel 1997, nel corso della sua autorevole carriera ha ricevuto numerosi premi e onorificenze sia in Italia che all estero (Francia, Marocco, Singapore, ecc.). Oltre che in Brembo S.p.A. ricopre attualmente incarichi di Consigliere in Atos SA (società quotata, Francia), Stats ChipPac (società quotata, Singapore), XiD (società privata, Singapore). 1213 Gianfelice Rocca È Consigliere della società dal Laureato con lode in Fisica all Università di Milano, ha completato gli studi alla Harvard Business School di Boston. Nel 2007 è stato nominato Cavaliere del Lavoro e nel 2009 gli è stata conferita la Laurea ad Honorem in Ingegneria Gestionale dal Politecnico di Milano. Nel 2010 ha ricevuto dal Presidente della Repubblica Italiana Giorgio Napolitano il Premio Leonardo 2009 per il contributo al rafforzamento della proiezione internazionale dell Italia nei settori della siderurgia, dell energia e delle infrastrutture. Presidente del Gruppo Techint, fra i leader mondiali che operano in questi tre settori, siede altresì nei Consigli di Amministrazione di Allianz S.p.A. e di Buzzi Unicem S.p.A. Da giugno 2013 è Presidente di Assolombarda. Negli anni 90 ha fondato a Milano l Istituto Clinico Humanitas, ospedale policlinico tra i più riconosciuti d Europa, centro internazionale di ricerca e didattica, case management dell Università di Harvard. È membro del Comitato Direttivo dell Istituto Europeo di Innovazione e Tecnologia (EIT). Dal 2004 al 2012 è stato Vice Presidente di Confindustria con delega all Education. In ambito internazionale è membro dell Advisory Board di Allianz Group, del Comitato Esecutivo di Aspen Institute, dell European Advisory Board della Harvard Business School e della Trilateral Commission. 3.4 Cumulo massimo degli incarichi ricoperti in altre società Il Consiglio di Amministrazione verifica, all atto della nomina e con cadenza annuale, la compatibilità degli incarichi assunti dai Consiglieri in altre società. Il Consiglio, anche sulla base del parere espresso dal Comitato Remunerazione e Nomine e dei risultati delle Board Perfomance Evaluation , ha ritenuto opportuno anche per il mandato consiliare non definire a priori un criterio numerico per il cumulo massimo degli incarichi ricoperti in altre società, ma esprimere la valutazione periodica sulla base delle dichiarazioni dei singoli Consiglieri e dei seguenti criteri: professionalità ed indipendenza di giudizio manifestate dagli Amministratori; verifica dell impegno, della fattiva e costante partecipazione alle riunioni del Consiglio, dei Comitati e delle varie attività gestionali della società da parte degli Amministratori, anche alla luce dei propri impegni professionali; eventuali relazioni che potrebbero essere o apparire tali da compromettere l autonomia di giudizio dell Amministratore. BACKGROUND SPECIALISTICO DEI CONSIGLIERI Esperienza specifica di settore Esperienza specifica Legale / Compliance Esperienza specifica Strategica / Internazionale / Industriale 1314 Sulla base delle dichiarazioni ricevute dagli Amministratori, il Consiglio ha rilevato anche per l esercizio 2014 le cariche di Amministratore ricoperte dai Consiglieri in altre società ai sensi dell art. 1.C.2 del Codice di Autodisciplina Brembo e, sentito anche il parere del Comitato Remunerazione e Nomine, ha ritenuto le stesse compatibili con l incarico ricoperto in Brembo S.p.A. sulla base dei criteri sopra elencati. L esito della verifica è indicato nella tabella riportata a pagina Induction Program A seguito del rinnovo delle cariche sociali con l Assemblea del 29 Aprile 2014, la società ha organizzato un Induction Program, articolato in più sessioni, aperto a tutti gli Amministratori e Sindaci di Brembo S.p.A. ed in particolare a quelli di nuova nomina, con l obiettivo di fornire un adeguata conoscenza del settore di attività in cui opera Brembo, dei suoi prodotti, delle dinamiche aziendali e della loro evoluzione, nonché della sua organizzazione e del quadro normativo di riferimento. 3.6 Ruolo del Consiglio di Amministrazione Compiti All Organo Amministrativo compete la gestione della società, fatto salvo quanto di competenza dell Assemblea. In linea con le raccomandazioni del Codice di Autodisciplina, al Consiglio competono inoltre le funzioni ed i compiti definiti all art. 1 del Codice di Autodisciplina di Brembo S.p.A., tra cui: l analisi e la condivisione dei budget annuali e dei piani strategici, industriali e finanziari di Brembo S.p.A. e del Gruppo ed il relativo monitoraggio; la definizione del sistema di governo societario e della struttura del Gruppo; la valutazione della natura e del livello di rischio compatibile con gli obiettivi strategici di Brembo Riunioni del Consiglio di Amministrazione Nel corso del 2014 il Consiglio di Amministrazione si è riunito 8 volte (di cui 6 in base al calendario societario diffuso al pubblico e 2 in via straordinaria) presso la sede della società; le riunioni hanno avuto una durata media di 3 ore. La percentuale di partecipazione dei Consiglieri nell esercizio è indicata nella tabella riportata a pagina 9. In base al calendario approvato dal Consiglio di Amministrazione il 13 novembre 2014, per l esercizio 2015 sono previste 7 riunioni. Alla data di pubblicazione della presente Relazione, il Consiglio ha già svolto 1 riunione dedicata all esame e alla discussione delle materie, della documentazione, delle relazioni e delle proposte da sottoporre all Assemblea degli Azionisti convocata per il 23 aprile In base allo Statuto, le riunioni del Consiglio: sono convocate mediante raccomandata, telegramma, telefax o posta elettronica con conferma di ricevimento, spediti ai componenti il Consiglio stesso ed ai componenti del Collegio Sindacale almeno 5 giorni prima o, in caso di urgenza, almeno 2 giorni prima della data fissata per la riunione; sono valide, così come le sue deliberazioni, anche senza formale convocazione quando intervengano tutti i Consiglieri e i Sindaci effettivi in carica; possono tenersi mediante mezzi di telecomunicazione che consentano la partecipazione al dibattito e la parità informativa di tutti gli intervenuti. Fatti salvi i casi di particolare urgenza e riservatezza, ciascun Consigliere e Sindaco è informato con sufficiente anticipo (5 giorni prima della riunione) sugli argomenti all ordine del giorno tramite l invio di un report dettagliato ed analitico che illustra gli elementi di valutazione (in termini descrittivi e numerici) necessari ad assumere le relative deliberazioni con cognizione di causa; tale report è in genere ac- 1415 compagnato da schede di sintesi per ciascun argomento. Nel corso dell esercizio 2014, la società ha sviluppato una nuova applicazione per l invio e la consultazione in formato elettronico della documentazione consiliare, garantendo un coerente livello di sicurezza degli accessi (accessi limitati ai soli Consiglieri e Sindaci di Brembo). Nel corso delle riunioni consiliari il Presidente, con il supporto del Segretario, assicura che alle materie da trattare sia dedicato il tempo necessario per consentire la partecipazione e la discussione tra i vari Consiglieri. Per fornire gli opportuni approfondimenti sulle materie sottoposte all esame ed all approvazione del Consiglio di Amministrazione su specifiche tematiche, partecipano alle riunioni del Consiglio, su invito del Presidente, oltre al Segretario, anche i Dirigenti della società o delle società del Gruppo, coinvolti nei diversi progetti e/o temi oggetto di discussione Attività svolta Nel corso dell esercizio 2014 il Consiglio di Amministrazione ha esercitato i suoi poteri e svolto i suoi compiti come di seguito sintetizzato. Nelle riunioni del 6 marzo 2014, del 27 marzo 2014, del 29 aprile 2014, del 14 maggio 2014, del 31 luglio 2014, del 13 novembre 2014, del 18 dicembre 2014, il Consiglio di Amministrazione ha esaminato e valutato: l andamento della gestione e della sua prevedibile evoluzione, anche per il tramite delle informazioni degli Organi Delegati, in sede di esposizione ed approvazione dei risultati periodici conseguiti; l adeguatezza della struttura organizzativa della società e delle società controllate del Gruppo, nonché del suo sistema amministrativo e contabile, sentiti anche i pareri del Comitato Controllo e Rischi e del Collegio Sindacale, ricevendo costantemente informazioni sia sulle principali variazioni organizzative che sui principi amministrativi e contabili utilizzati; le operazioni con un significativo rilievo strategico, economico, patrimoniale e finanziario effettuate dalla società o dalle sue società controllate, monitorandone costantemente lo stato di avanzamento e deliberando, per alcune società del Gruppo, il necessario sostegno patrimoniale e finanziario;, le attività connesse all esercizio delle deleghe conferite, nonché alle operazioni significative ed in potenziale conflitto d interessi. Con riguardo ai progetti strategici ed ai piani industriali, nella riunione del 26 marzo 2014, i Consiglieri hanno incontrato i principali Dirigenti della aree di business e di gestione della società ed hanno discusso ed approvato all unanimità il Piano Strategico Triennale con view sul 2016, ritenendo la natura ed il livello di rischio compatibile con gli obiettivi del Piano stesso. Successivamente, rispettivamente nella riunioni del 23 giugno e del 31 luglio 2014, il Consiglio di Amministrazione ha esaminato e valutato il progetto di realizzazione di una fonderia di ghisa a servizio del mercato NAFTA, tramite la controllata Brembo North America Inc. e quello di realizzazione di un polo industriale a servizio dello stesso mercato NAFTA per la produzione di pinze. Sotto il profilo dell assetto organizzativo e societario del Gruppo, il Consiglio ha assunto deliberazioni nelle riunioni del 6 marzo, del 29 aprile, del 31 luglio, del 13 novembre 2014 in merito alle seguenti operazioni societarie: la costituzione, in data 21 luglio 2014, di una società a responsabilità limitata in Russia, a Mosca, denominata Brembo Russia LLC, dedicata all attività di promozione delle vendite di sistemi frenanti; la fusione per incorporazione, in Polonia, di Brembo Sp.zo.o. in Brembo Poland Sp.zo.o. con effetto dal 1 ottobre 2014; 1516 la modifica della ragione sociale della controllata di Pechino (Cina), da Brembo China Brake Systems Co.Ltd. in Brembo Beijing Brake Systems Co.Ltd. con effetto dal 14 luglio 2014 e l avvio del processo di liquidazione della medesima società in data 11 dicembre 2014; la cessione, perfezionata in data 3 novembre 2014, del 30% della partecipazione in Belt & Buckle s.r.o. da Sabelt S.p.A. a Indiana Mills & Manufacturing, Inc.; il completamento del trasferimento, in data 25 febbraio 2014, della partecipazione del 24,63% in Brembo Nanjing Brake Systems Co Ltd da Brembo China Brake Systems a Brembo S.p.A. Nella riunione del 6 marzo 2014 il Consiglio ha inoltre esaminato ed approvato la documentazione e le proposte da sottoporre all Assemblea degli Azionisti convocata per il 29 aprile 2014, sentiti anche i pareri espressi dai Comitati di Governance, con particolare riferimento alle proposte di deliberazione in merito al rinnovo delle cariche sociali (dimensione e composizione del Consiglio di Amministrazione, orientamento in tema di Cumulo Incarichi Rilevanti, compenso complessivo dell Organo Amministrativo e dei membri dei Comitati di Brembo S.p.A. e relativa ripartizione per gli Amministratori Esecutivi). In tema di remunerazione degli Amministratori e dei Dirigenti con responsabilità strategiche, sulla base dei pareri e delle proposte espressi dal Comitato Remunerazione e Nomine, il Consiglio di Amministrazione ha esaminato ed approvato rispettivamente nelle riunioni del 6 marzo e del 29 aprile 2014: la proposta di Piano d Incentivazione annuale di breve periodo MBO 2014 per i dirigenti, quadri e impiegati sino al settimo livello; le Politiche Generali 2014 per la remunerazione degli Amministratori esecutivi, degli altri Amministratori investiti di particolari cariche e dei Dirigenti con responsabilità strategiche trasfuse nella Relazione sulle Remunerazioni ai sensi dell art. 123-ter del TUF (Sezione I); la Relazione sulle Remunerazioni 2014 ai sensi dell art. 123 ter del TUF (Sezione I e Sezione II). la proposta di ripartizione del compenso complessivo degli Amministratori ai sensi dell art. 21 dello Statuto sociale di Brembo S.p.A., determinato dall Assemblea degli Azionisti del 29 aprile in Euro ,00, riconoscendo un incremento rispetto al precedente mandato negli emolumenti: per gli Amministratori non muniti di particolari cariche (euro annui rispetto ai precedenti euro per ciascun anno d incarico); per il Presidente del Comitato Remunerazioni e Nomine (euro rispetto ai precedenti euro per ciascun anno d incarico); per l Amministratore esecutivo con delega al Sistema di Controllo Interno e Gestione Rischi, cui è stata anche affidata la funzione di CSR Officer, C. Bombassei (euro rispetto ai precedenti euro per ciascun anno d incarico). Le caratteristiche delle politiche remunerative di breve e lungo periodo sono illustrati nella Relazione sulla Remunerazione 2014 ai sensi dell art. 123-ter del TUF, disponibile sul Sito Internet di Brembo (www.brembo.com, sezione Investitori, Corporate Governance, Politiche di Remunerazione). Inoltre, nella riunione del 23 giugno 2014, il Consiglio ha esaminato ed approvato, sentito il positivo parere del Comitato Remunerazione e Nomine, le linee guida per il rimborso delle spese di trasferta connesse allo svolgimento dell incarico di Amministratore non esecutivo o Sindaco effettivo di Brembo S.p.A., che si fondano sul principio del rimborso a piè di lista riconosciuto a coloro che partecipano personalmente alla riunione provenendo da un luogo fuori dalla provincia ove la riunione si tiene. 1617 Con riferimento al Sistema di Controllo Interno e Gestione Rischi, il Consiglio ha costantemente monitorato i principali aspetti ad esso connessi nell ambito dei vari piani di sviluppo e dei diversi processi, anche attraverso le relazioni periodiche ricevute nelle riunioni del 31 luglio 2014 e del 5 marzo 2015, dall Amministratore con delega al Sistema di Controllo Interno e Gestione Rischi, dal Comitato Controllo Rischi, nonché dalle funzioni interne di Controllo e dall Organismo di Vigilanza, confermando l adeguatezza del Sistema di Controllo Interno e Gestione Rischi, verificandone l efficacia e la coerenza con gli obiettivi aziendali definiti. Nelle riunioni del 14 maggio e del 18 dicembre 2014 il Consiglio ha incontrato il Direttore Internal Audit, rispettivamente per: esaminare le attività di Internal Audit svolte nel 2013 e verificare lo stato avanzamento del Piano di Audit 2014, apportando le opportune modifiche ritenute necessarie; esaminare il Budget 2015 e il Piano di Audit 2015 della funzione Internal Audit, approvandoli. Nella riunione del 31 luglio 2014 il Consiglio ha esaminato i contenuti della Management Letter 2013 e, alla luce delle considerazioni espresse dal Comitato Controllo e Rischi e dal Collegio Sindacale, ha ribadito l adeguatezza del Sistema di Controllo Interno e Gestione Rischi alla struttura del Gruppo ed al tipo di business della società. Sotto il profilo della Gestione dei Rischi, nella riunione del 13 novembre 2014 il Consiglio ha incontrato il Risk Manager per esaminare i risultati del Progetto di Enterprise Risk Managament, approfondendo in particolare i rischi ritenuti maggiormente rilevanti ed analizzando i relativi piani di mitigazione identificati. Nella riunione del 31 luglio 2014, il Consiglio di Amministrazione ha preso atto delle modifiche introdotte al Codice di Autodisciplina in data 14 luglio 2014, verificando l impatto delle stesse rispetto alla precedente edizione 2011 e al Codice di Autodisciplina di Brembo ed esaminando in particolare i seguenti aspetti: rafforzamento del principio comply or explain in linea con gli auspici recentemente espressi dalla Commissione Europea; raccomandazione in tema di trasparenza sulle buonuscite riconosciute agli Amministratori esecutivi e ai Direttori Generali, in coerenza con quanto previsto nella recente Comunicazione Consob n del 19 giugno 2014, al fine di rendere note al mercato dettagliate informazioni in occasione di cessazione dalla carica e/o scioglimento del rapporto con i suddetti soggetti. Decorrenza: 1 agosto 2014; raccomandazione in tema di restituzione dei compensi variabili corrisposti agli Amministratori esecutivi o investiti di particolari cariche e/o ai Dirigenti con responsabilità strategiche sulla base di dati rivelatisi in seguito manifestamente errati (clawback clause). Decorrenza: dalla nuova politica per la remunerazione approvata a partire dal 1 gennaio 2015; fine tuning del Codice di Autodisciplina, modificando in particolare il principio guida IV (sull adesione al Codice stesso), l articolo 1 (su board evaluation e informativa pre-consiliare) e l articolo 6 (sulle indennità previste in caso di cessazione del rapporto di amministrazione). Alla luce di quanto emerso dall esame, il Consiglio ha dato mandato al Presidente e/o al Vice Presidente Esecutivo affinché tramite le preposte funzioni aziendali provvedessero all adeguamento del Codice di Autodisciplina di Brembo S.p.A. In tema di Legal Compliance (ed aggiornamento del Modello 231 e delle linee guida fornite alle società del Gruppo), il Consiglio di Amministrazione ha ricevuto costante informativa dall Organismo di Vigilanza sulle attività di assu- 1718 rance e di monitoraggio della tenuta del Modello 231 e sulle segnalazioni pervenute, che non hanno identificato casi rilevanti ai fini di quanto previsto dal D. Lgs. 231/01. Nella riunione del 14 maggio 2014, il Consiglio ha dato mandato al Presidente per l invio a Borsa Italiana della Comunicazione della Società ai sensi dell art. IA delle Istruzioni del Regolamento Mercati (compiuta adozione del Modello ex art. 6 D. Lgs. 231/01); Inoltre, nella riunione del 31 luglio 2014, ha approvato l aggiornamento della parte generale del Modello 231 di Brembo S.p.A. e contestualmente preso atto: dell ampliamento del catalogo dei reati presupposto con l introduzione all art. 25-quinquies (reati contro la personalità individuale), del reato di Adescamento di minorenni (Art 609-undecies c.p.), ritenuto non applicabile a Brembo; del nuovo Regolamento sul funzionamento dell Organismo di Vigilanza, approvato dell Organismo stesso in data 25 giugno 2014 anche tenendo conto della nuova composizione mista dell Organismo (membri del Collegio Sindacale, Internal Audit e due membri esterni). Il Consiglio ha inoltre esaminato e discusso nella riunione del 13 novembre 2014 i risultati della Board Performance Evaluation 2014 coordinata dal Lead Independent Director ed ha valutato le azioni di miglioramento proposte. Per il dettaglio delle modalità di svolgimento e dei risultati si rinvia al paragrafo In materia di operazioni significative, la società opera secondo le istruzioni per la gestione degli adempimenti relativi alle stesse contenute nel Manuale di Corporate Governance. Per operazioni significative s intendono i trasferimenti di risorse, servizi o obbligazioni che per oggetto, corrispettivo, modalità o tempi di realizzazione possono avere effetti sulla salvaguardia del patrimonio aziendale o sulla completezza e correttezza delle informazioni, anche contabili. Tali istruzioni prevedono la comunicazione trimestrale da parte degli enti interni di Brembo al Consiglio di Amministrazione e dal Consiglio di Amministrazione al Collegio Sindacale delle suddette operazioni, nonché delle operazioni in potenziale conflitto di interessi (come di seguito specificate) poste in essere da Brembo S.p.A. o da società controllate ai sensi dell art c.c. 3.7 Organi Delegati Presidente del Consiglio di Amministrazione, Vice Presidente Esecutivo e Amministratore Delegato L Assemblea degli Azionisti tenutasi il 29 aprile 2014 ha confermato Alberto Bombassei quale Presidente di Brembo S.p.A. e Matteo Tiraboschi quale Vice Presidente sino alla scadenza del mandato del Consiglio e cioè fino all Assemblea di approvazione del Bilancio al 31 dicembre Il Presidente è il legale rappresentante della società ai sensi di legge e di Statuto; egli è altresì azionista di controllo della società. Sulla base del modello organizzativo approvato il 6 giugno 2011 (anche in una logica di successione), il Consiglio ha confermato il 29 aprile 2014, i poteri rispettivamente conferiti al Presidente, al Vice Presidente Esecutivo ed all Amministratore Delegato e Direttore Generale come di seguito indicati. Al Presidente, oltre alla legale rappresentanza ai sensi di legge e di Statuto, sono stati attribuiti i più ampi poteri di indirizzo, coordinamento e controllo in funzione del ruolo ricoperto, nonché poteri di ordinaria amministrazione, fatte salve le limitazioni di legge ed alcune specifiche limitazioni in tema di locazione di immobili e di affitto di aziende e/o di rami d azienda, di acquisto e vendita di beni immobili, anche registrati, di aziende e rami d azienda e, comunque, di qualsiasi operazione di natura mobiliare e immobiliare, di acquisto e vendita di partecipazioni societarie in Italia e all estero, di costi- 1819 tuzione di nuove società in Italia e all estero con facoltà di scegliere il modello organizzativo della costituenda società, di rilascio di lettere di patronage, comfort letters, surety e fidejussioni (fatta salva l informativa periodica al Consiglio di Amministrazione), nonché di stipula di mutui o finanziamenti o leasing finanziari nelle diverse forme esistenti. Al Vice Presidente Esecutivo è stata attribuita la legale rappresentanza della società e, oltre ai compiti di indirizzo, guida, comunicazione e controllo, gli sono stati conferiti poteri relativi all indirizzo strategico, all elaborazione e proposta delle linee guida di sviluppo internazionale, delle politiche finanziarie e di riorganizzazione del Gruppo. Sono inoltre stati attribuiti allo stesso, con specifiche limitazioni, i poteri relativi all acquisto e vendita di immobili, alla rappresentanza in materia sindacale, al rilascio di lettere di patronage, comfort letters, surety e fidejussioni (fatta salva l informativa periodica al Consiglio di Amministrazione) ed alla stipula di mutui o finanziamenti o leasing finanziari nelle diverse forme esistenti ed alla gestione della società. All Amministratore Delegato e Direttore Generale sono stati conferiti specifici poteri per la gestione della società e del relativo business, poteri in tema di organizzazione, rappresentanza in materia sindacale, nonché la delega ai sensi dell art c.c. in materia di attuazione, miglioramento e vigilanza per la sicurezza, la prevenzione degli infortuni e la tutela della salute dei lavoratori (la tutela dell ambiente interno ed esterno all azienda, la gestione dei rifiuti, ivi compreso il potere di individuare il/i soggetto/i cui inerisce la qualifica di Datore di Lavoro ai sensi dell art. 2, comma 1, lett. B del D.Lgs. 81/2008 per le diverse unità produttive di Brembo). Restano riservate alla competenza del Consiglio, tra l altro, le decisioni che superano le limitazioni sopra richiamate in merito alla compravendita di partecipazioni in altre società (attività di M&A), il rilascio di garanzie a terzi da parte di Brembo S.p.A., nonché la competenza in materia di approvazione di budget annuali e di piani strategici. In conformità alle disposizioni normative e regolamentari e ai sensi di Statuto, gli Organi Delegati riferiscono almeno trimestralmente, e in ogni caso alla prima riunione utile, in merito all attività svolta nell esercizio delle deleghe attribuite. Con parere favorevole del Comitato Remunerazione e Nomine sono stati individuati quali Dirigenti con responsabilità strategiche della società, oltre a tutti gli Amministratori non investiti di particolari cariche ed i Sindaci effettivi: il Presidente, il Vice Presidente Esecutivo, il Dirigente Preposto ex Legge 262, l Amministratore Delegato e il Direttore Generale, in quanto unici soggetti, oltre agli Amministratori ed ai membri effettivi del Collegio Sindacale, muniti di poteri tali da poter influenzare e/o incidere sull evoluzione, sulle prospettive future e sull intero andamento della società e/o del Gruppo. Si precisa che il potere di delegare poteri spetta unicamente al Presidente, al Vice Presidente Esecutivo ed all Amministratore Delegato (limitatamente ai poteri in tema di sicurezza ed ambiente), in funzione degli specifici poteri agli stessi attribuiti dal Consiglio di Amministrazione e fatte salve specifiche delibere consiliari. Ai Direttori di Divisione e di Business Unit, ad altri Direttori Centrali, titolari di una specifica funzione aziendale (tendenzialmente coincidente con il livello organizzativo di Direttore di prima linea), sono stati conferiti limitati poteri di ordinaria gestione connessi all espletamento delle rispettive funzioni, poteri regolarmente iscritti nel Registro delle Imprese di Bergamo, da esercitarsi nel rispetto dei processi autorizzativi aziendali. 1920 Sono stati altresì identificati i Datori di Lavoro ai sensi dell art. 2, comma 1, lett. B del D.Lgs. 81/2008 per le diverse unità produttive di Brembo, ai quali sono stati attribuiti mediante procura notarile tutti i necessari poteri di organizzazione, gestione e di autonomia di spesa per l esercizio delle funzioni datoriali previste dalle normative vigenti. Soltanto in via eccezionale (da valutare di volta in volta a cura del Vice Presidente Esecutivo, della Direzione Legale e Societario e della Direzione Risorse Umane), sono attribuite procure speciali ai dipendenti titolari di un ruolo aziendale che non rientrino nelle categorie sopra menzionate ma che, per le attività svolte, intrattengono per conto di Brembo rapporti con la Pubblica Amministrazione (ad esempio, con le autorità doganali, con la Direzione Provinciale del Lavoro, ecc.). 3.8 Altri Consiglieri esecutivi Oltre al Presidente, sono considerati Consiglieri esecutivi: Matteo Tiraboschi, Vice Presidente Esecutivo (i cui poteri sono descritti nel precedente paragrafo); Andrea Abbati Marescotti, Amministratore Delegato e Direttore Generale della società (i cui poteri sono descritti nel precedente paragrafo); Cristina Bombassei, Amministratore con delega al Sistema di Controllo Interno e Gestione Rischi, oltre che CSR Officer, i cui compiti sono descritti al paragrafo Amministratori indipendenti Il Consiglio di Amministrazione ha fatto propri i criteri di indipendenza del Codice di Autodisciplina per la valutazione dell indipendenza degli Amministratori, introducendo tuttavia all art. 3.C.1 del Codice di Autodisciplina di Brembo alcune precisazioni rispetto all ipotesi del punto m) se è stato Amministratore di Brembo S.p.A. per più di nove anni negli ultimi dodici anni, di seguito riportate: qualora un Amministratore, in precedenza qualificato come indipendente, dovesse superare i nove anni di mandato negli ultimi dodici anni, il Consiglio di Amministrazione valuterà attentamente, di anno in anno, la permanenza di tale qualifica anche alla luce del sostanziale rispetto degli altri requisiti previsti dall art. 3.C.1, dei comportamenti posti in essere e dell indipendenza di giudizio espressa nello svolgimento dell incarico; tuttavia, anche qualora la qualifica d indipendenza dovesse essere riconfermata, tale Amministratore indipendente non potrà più svolgere l incarico di Presidente nei Comitati istituiti all interno del Consiglio; qualora un Amministratore, in precedenza qualificato come indipendente, dovesse superare i dodici anni di mandato: non potrà più essere qualificato come indipendente ai sensi del Codice di Autodisciplina di Brembo S.p.A.; non potrà far parte dei Comitati istituiti all interno del Consiglio. La verifica della sussistenza dei suddetti requisiti è effettuata dal Consiglio di Amministrazione all atto della nomina e successivamente ogni anno. Per l esercizio 2014 sono stati qualificati Amministratori indipendenti, i seguenti Consiglieri: Barbara Borra 4, Bianca Maria Martinelli 5, Giovanni Cavallini, Giancarlo Dallera, Pasquale Pistorio, Gianfelice Rocca. In particolare il Consiglio, previo parere del Comitato Remunerazione e Nomine, ha ritenuto di valutare e confermare per l esercizio 2014, sulla base del principio di prevalenza della sostanza sulla forma, come indipendente il Consigliere Giancarlo Dallera il quale, pur avendo superato i nove anni 4 Eletta dall Assemblea degli Azionisti del 29 aprile Eletta dall Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2014 dalla lista di minoranza presentata da un raggruppamento di Società di Gestione del Risparmio e di altri investitori istituzionali (titolari complessivamente del 2,11% del capitale sociale). 20 Vedere altro
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