Source: http://bofip.impots.gouv.fr/bofip/5808-PGP
Timestamp: 2017-07-26 08:40:15+00:00

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5808-PGPRFPI - Revenus fonciers - Charges déductibles - Intérêts et frais d'emprunt1
Version en vigueur du 12/09/12 à aujourd'hui. Comparer les versions sélectionnées
Les contribuables soumis au régime réel d’imposition (cf.
BOI-RFPI-DECLA-20) peuvent déduire de leur revenu net foncier les intérêts des emprunts contractés pour la conservation, l'acquisition, la (re)construction,
l’agrandissement, la réparation ou l'amélioration des immeubles donnés en location (I).
En sus des intérêts proprement dits, les contribuables sont autorisés à déduire les frais
d'emprunts (II).
La déduction est limitée aux sommes payées au cours de l'année d'imposition et dont le
propriétaire peut justifier (III). Elle s’applique dans les mêmes conditions aux propriétés urbaines et aux propriétés rurales.
De ce fait, les sommes versées en exécution d'une clause d'indexation du capital d'un prêt ne
peuvent être admises en déduction, dès lors qu'elles présentent le caractère d'un versement en capital et non d'un supplément d'intérêt (en ce sens, CE, arrêt du 31 octobre 1990 n°
81132).
Les intérêts ne peuvent être déduits que s'ils se rapportent à un emprunt contracté pour la
conservation, l'acquisition, la construction, la réparation ou l'amélioration des immeubles donnés en location (d du 1° du I de
l'article 31 du code général des impôts (CGI)) (A). Les intérêts des sommes empruntées pour un autre objet ne sont pas en principe admis en déduction (B). Certains cas particuliers doivent
également être évoqués (C).
Les propriétaires peuvent déduire de leur revenu net foncier les intérêts des emprunts
contractés pour la conservation, l'acquisition, la (re)construction, l’agrandissement, la réparation ou l'amélioration des immeubles donnés en location.
Les emprunts sont réputés contractés pour la conservation des immeubles lorsque les fonds
empruntés sont utilisés par le propriétaire pour couvrir les dépenses se rapportant directement à ses immeubles et qu'il ne pourrait se dispenser d'assumer sans perdre tout ou partie de ses droits de
Tel est le cas notamment des emprunts contractés pour le paiement des droits de mutation à
titre gratuit. Il importe peu que les intérêts soient payés à un tiers qui a consenti un prêt pour permettre à l'héritier, au donataire ou au légataire de régler en une seule fois les droits dont il
est redevable ou qu'ils soient versés au Trésor, en application de l'article 1717 du CGI.
L'article 1717 du CGI prévoit le paiement fractionné ou différé des droits d'enregistrement
dus à l'occasion de certaines mutations de propriétés. L'article 401 de l'annexe III au CGI dispose que les droits
ainsi fractionnés ou différés sont productifs d'intérêts. Ce texte a pour objet de permettre notamment aux héritiers ne disposant pas de fonds suffisants pour acquitter les droits de mutation dont ils
sont redevables, d'éviter l'aliénation des biens qui leur sont dévolus. Il s'agit par suite d'une modalité de paiement qui équivaut à un prêt hypothécaire que le Trésor accorde à son débiteur pour lui
assurer la conservation des biens sur lesquels portent les droits.
Seuls les intérêts des dettes contractées pour l'acquisition ou la construction, la
reconstruction ou l’agrandissement d'immeubles destinés à procurer des revenus fonciers sont déductibles.
Ainsi, les intérêts qui se rapportent à des sommes empruntées pour acheter un terrain à
bâtir ou un immeuble ou faire construire un bâtiment destiné à être donné en location nue dans le cadre des revenus fonciers présentent le caractère de charges déductibles, sous réserve du respect des
conditions générales de déduction des charges (CE, arrêt du 11 mai 1977,
n°00450). Il en est de même pour la
fraction des intérêts qui se rapporte aux sommes utilisées pour le paiement des droits de mutation à titre onéreux.
Les intérêts d'un emprunt contracté pour l'acquisition d'un immeuble restent déductibles
même si l'immeuble ne produit plus de revenus, dès lors qu'il a été démoli en vue de sa reconstruction et de l'obtention par le propriétaire de revenus fonciers plus élevés (CE, arrêt du 8 juin 1990,
n° 52745).
Lorsqu'un contribuable donne en location la résidence qu'il occupe à titre d'habitation principale et
qu'il quitte pour trouver un emploi dans une autre région, le loyer qu'il perçoit est imposable à l'impôt sur le revenu dans la catégorie des revenus fonciers. Il peut cependant déduire du loyer brut,
sans limitation de durée ou de montant, les intérêts des emprunts contractés pour acquérir ou construire l'habitation qu'il occupait antérieurement à son changement de domicile (RM. CAZENAVE, n°
22329, JO AN 12 mars 1990, p. 1201).
Les intérêts d'un emprunt contracté pour la réparation ou l'amélioration d'un immeuble donné
en location, sont admis en déduction quelle que soit l'affectation des locaux (habitation, commerce, industrie, autres activités non salariées...).
Cette déduction est admise, toutes conditions étant par ailleurs remplies, dès lors que
l'immeuble en cause est destiné à la location, sans qu’il y ait lieu de rechercher si certaines de ces dépenses de travaux figurent, par leur nature ou leur importance, au nombre de celles qui sont,
par application des dispositions de l'article 31 du CGI, exclues des charges déductibles de la propriété (CE, 23 mai 2003, n°
231720).
Ainsi, la déduction des intérêts d’emprunt contractés pour l'amélioration d'un immeuble est
admise même si les dépenses d'amélioration proprement dites ne sont pas nécessairement déductibles des revenus fonciers (notamment pour certaines dépenses réalisées sur les locaux professionnels et
D’une part, les indemnités versées par une compagnie d'assurances pour couvrir les charges
déductibles du revenu foncier d'un contribuable ont, dans cette mesure, le caractère de recettes foncières de ce dernier. Il en va ainsi notamment dans le cas d'une police d'assurance décès-invalidité
contractée sur sa tête par l'associé d'une société de personnes pour couvrir les mensualités d'un emprunt contracté par celle-ci ou pour son compte.
D'autre part les intérêts de cet emprunt présentent le caractère d'une charge déductible
des résultats de cette société, y compris lorsque, en exécution des clauses de cette police d'assurance, une compagnie d'assurances, auprès de laquelle cet emprunt a été garanti, est conduite à se
substituer à l'emprunteur dans le paiement des mensualités du prêt.
La liste des emprunts dont les intérêts sont admis en déduction étant limitative, les intérêts
afférents à des dettes contractées pour un autre motif ne sont pas déductibles.
Ainsi ne peuvent être notamment considérés comme déductibles, les intérêts des sommes
empruntées :
- pour le paiement d'une indemnité d'éviction, lorsque cette dernière n'est pas admise en
déduction pour la détermination du revenu brut
CE, arrêt du 12 février 1969, n°
Remarque : En revanche, les intérêts des emprunts contractés pour le paiement d'une indemnité
d'éviction déductible sont admis en déduction
arrêt du 3 juillet 2009, n °
293154)
- pour faire face à des dépenses personnelles et notamment des frais de maladie, alors même
que s'il n'avait pas eu recours à l'emprunt, le propriétaire n'aurait pu obtenir les mêmes disponibilités qu'en aliénant un de ses immeubles ;
Les intérêts d'un emprunt contracté par une société civile immobilière, pour acquérir un
terrain en vue d'y construire des logements destinés à la vente, ne sont pas déductibles des revenus fonciers que la location temporaire à des fins d'affichage d'une faible partie du terrain a
procurés entre temps à la société (CE, arrêt du 4 février 1985, n°
41072) ;
- pour le rachat, par une société immobilière, des parts correspondant aux droits d'un
BAUDOT, n° 150084, JO
du 2 février 2006,
« Un emprunt souscrit par une société ou un groupement en vue de procéder au rachat de tout ou partie
des parts correspondant aux droits de l'un de ses associés ne peut être regardé comme contracté pour l'acquisition ou la conservation d'un revenu. Dès lors, les intérêts de cet emprunt ne peuvent être
admis en déduction pour la détermination du résultat net foncier de cette société ou de ce groupement. A l'inverse, un emprunt souscrit personnellement par un associé d'une société de personnes, visée
au 1° de l'article 8 du code général des impôts et dont les résultats sont imposables dans la catégorie des revenus fonciers, qu'il soit déjà présent dans la société ou non, en vue de procéder au
rachat de tout ou partie des parts correspondant aux droits d'un autre associé peut être regardé comme contracté pour l'acquisition d'un revenu. Dans ce cas, l'associé acquéreur pourra déduire de la
part lui revenant dans le revenu foncier déterminé par la société, les intérêts de cet emprunt. »
Les arrérages d'une rente viagère versée par l'acquéreur d'un immeuble en contrepartie de son
acquisition, ne peuvent être considérés, même pour partie, comme des intérêts
CE, arrêts du 26 novembre 1982, n°
24845, du 14 mai 1986 n°
49400, du 27 janvier 1988 n°
76282, du 27 juin 1990 n°
57559.
Des emprunts peuvent être souscrits pour se substituer aux emprunts contractés pour la
construction, l'acquisition, la réparation ou l'amélioration des immeubles productifs de revenus fonciers. Toutefois, dès lors que ces prêts n’ont pas pour objet les opérations ci-dessus mais le
remboursement ou le remplacement d’un prêt antérieur présentant ces caractéristiques, les intérêts des emprunts substitutifs ne sont en principe pas admis en déduction des revenus fonciers.
Compte tenu des conditions économiques qui motivent généralement ces opérations, il est admis
que le droit à déduction des revenus fonciers attaché à l'emprunt initial ne soit pas modifié, lorsque les conditions suivantes sont simultanément remplies :
- le nouvel emprunt doit être souscrit pour rembourser ou se substituer à l'emprunt initial.
Cette condition est remplie lorsque le nouveau contrat ou l'avenant le mentionne expressément en se référant à lui. Il est précisé que l'identité de l'organisme prêteur pour les deux prêts n'est pas
- les intérêts admis en déduction n’excèdent pas ceux qui figuraient sur l'échéancier initial.
Il est précisé que cette limitation s'apprécie globalement en comparant la somme des intérêts figurant respectivement sur l'échéancier de l'emprunt initial et sur l'échéancier du nouvel emprunt
(RM LE RIDANT, n° 23339, JO AN 8 décembre 2003, p. 9401).
Pour bénéficier de ces dispositions, les contribuables doivent préciser sur leur déclaration
de revenus fonciers à quel prêt le nouveau se substitue. Le cas échéant, les justifications seront produites sur demande du service des impôts.
Les contribuables qui ont emprunté initialement à un taux progressif, peuvent se voir réclamer
à la rupture du contrat des intérêts dits « compensatoires », l'emprunteur ayant pu bénéficier d'un taux préférentiel lors des premières années de remboursement. Dans ce cas, le nouvel emprunt peut
porter sur un capital incluant notamment l'indemnité compensatoire.
En tout état de cause, les intérêts ouvrant droit à déduction restent limités à ceux afférents
au capital de l'emprunt initial restant dû, dans la limite de l'échéancier initial.
Les membres de sociétés immobilières dotées ou non de la transparence fiscale et non passibles
de l'impôt sur les sociétés, de droit ou sur option, qui donnent en location les locaux représentés par leurs actions ou parts sociales, peuvent, en principe, déduire :
- la quote-part qui leur incombe dans les intérêts des emprunts contractés par la société pour
l’acquisition, l’amélioration, la réparation et la conservation des immeubles ;
- les intérêts des prêts qu'ils ont contractés personnellement pour faire leur apport à la
société ou acquérir leurs droits sociaux.
Les porteurs de parts de fonds de placement immobilier (FPI) mentionnés à
l’article 239 nonies du CGI peuvent déduire :
- la quote-part qui leur incombe dans les intérêts des emprunts contractés par le fonds pour
l’acquisition de l'immeuble, l’amélioration, la réparation et la conservation des immeubles ;
- les intérêts des prêts qu'ils ont contractés personnellement pour faire leur apport au FPI
ou acquérir leurs parts.
Les intérêts des emprunts effectivement versés par l’usufruitier de parts d’une société
détenant un immeuble loué, destinés à financer l’acquisition de l’usufruit de ces parts, sont déductibles de la quote-part du bénéfice foncier de la société imposable au nom de l’usufruitier.
La circonstance que la société constate un déficit foncier, qui revient de droit au
nu-propriétaire en l’absence de convention contraire, n’a pas pour effet de priver l’usufruitier du droit de déduire ces intérêts. Le déficit qui en résulte est imputable sur les revenus fonciers
qu’il retire d’autres immeubles au cours de la même année ou des dix années suivantes.
Les intérêts des emprunts contractés personnellement par le nu-propriétaire de parts d’une
société détenant un immeuble loué, pour financer l’acquisition de la nue-propriété de ces parts, ne sont pas déductibles, dès lors que ces dépenses ne peuvent être considérées comme engagées en vue de
l’acquisition ou de la conservation d’un revenu ou de la propriété de l’immeuble donné en location.
Les intérêts d'emprunt versés par les nus-propriétaires d'immeubles loués, et destinés à financer
l'acquisition de la nue-propriété sont-ils déductibles des revenus fonciers provenant, le cas échéant, de leurs autres propriétés ?
Les intérêts d'emprunts effectivement versés par les nus-propriétaires d'immeubles loués, et
destinés à financer soit l'acquisition de la nue-propriété, soit les dépenses de réparation, d'entretien ou d'amélioration de ces immeubles, sont déductibles des revenus fonciers provenant, le cas
échéant, de leurs autres propriétés.
Conformément aux dispositions de l'article 156-I-3° du CGI, la fraction du déficit qui résulte de
ces intérêts d'emprunt est imputable exclusivement sur les revenus fonciers des dix années suivantes.
Remarque : sur le cas particulier des intérêts d'emprunt supportés par les nus-propriétaires de
logements sociaux, voir BOI-RFPI-BASE-30-20-20.
En sus des intérêts versés au cours de l'année d'imposition, les propriétaires sont autorisés
à déduire les frais d'emprunt.
Les frais d'emprunt doivent être regardés comme ayant le caractère de charges déductibles
au même titre que le montant des intérêts de l'emprunt dont ils découlent (CE, arrêt du 11 février 1966, n°
66328).
- des frais d'inscriptions hypothécaires ou en privilège de prêteur de deniers ; les
honoraires de notaire correspondant à un contrat de prêt garanti figurent parmi les frais d'acte hypothécaire ou d’inscription en privilège de prêteur de deniers de ce prêt. Ces honoraires, ainsi que
la TVA qui leur est applicable, constituent des charges déductibles des revenus fonciers. Le contribuable doit être en mesure de justifier de la nature et du montant des honoraires de notaire dont il
demande la déduction ; notamment, ces honoraires doivent pouvoir être distingués de ceux qui correspondent à l'acte d'achat lui-même (ces derniers honoraires constituent des frais engagés en vue de
l'acquisition d'un capital immobilier et ne peuvent donner lieu à aucune déduction) ;
- des sommes versées à un organisme de cautionnement : la contribution à un fonds mutuel de
garantie à hauteur du montant non remboursable en fin de crédit, ainsi que la commission définitivement acquise par l’organisme. En revanche, la fraction de ces sommes qui est susceptible d’être
restituée au propriétaire ne peut être admise en déduction ;
- des primes afférentes à un contrat d'assurance-vie ou d'assurance-décès souscrit pour
garantir le remboursement de l'emprunt (voir n°200) ;
- de l’indemnité de résiliation anticipée d’une convention de taux plancher et de taux plafond
accessoire à un emprunt à taux variable, dès lors que la résiliation ne modifie pas les modalités de remboursement du capital (RM AMELINE, n°
10819, JO AN 23 mai 1994, p. 2603).
Lorsque, pour garantir le remboursement d'un prêt destiné à l'acquisition d'un immeuble donné
en location, une société civile immobilière non passible de l'impôt sur les sociétés souscrit une assurance-décès sur la tête de son dirigeant, principal associé, les primes sont déductibles
lorsqu'elles présentent le caractère d'un supplément d'intérêt.
Il en est ainsi lorsque la souscription d'une police d'assurances a été imposée par une clause
expresse du contrat de prêt et qu’aucune récupération des sommes versées n’est possible en dehors de la réalisation du risque couvert par la police d'assurances. Dans le cas contraire, il s'agit d'un
simple placement n'ouvrant aucun droit à déduction.
Remarque :Pour plus de précisions sur les primes d’assurance déductibles, voir
également BOI-RFPI-BASE-20-60.
Conformément aux principes généraux de l'impôt sur le revenu, seuls sont déductibles des
revenus fonciers les dépenses effectuées en vue de l'acquisition ou de la conservation du revenu.
Remarque : dans le cas particulier où la résiliation anticipée est motivée par la souscription
d'un emprunt substitutif, voir n°220 ci après.
Les frais d'emprunt liés à la souscription d'un emprunt substitutif (voir I-C-1-a) n'ouvrent
pas droit, en principe, à déduction, à l'exception des primes afférentes aux assurances contractées pour garantir le remboursement du nouvel emprunt.
Cela étant, il est admis que les frais liés à la souscription d'un emprunt substitutif, les
dépenses de résiliation anticipée de l'emprunt initial et, le cas échéant, les intérêts compensatoires versés en cas de renégociation d’un prêt avec le même établissement soient considérés comme
déductibles si la résiliation et la souscription d’un emprunt substitutif ont effectivement permis de diminuer le montant global de la charge d’intérêts restant dus. Pour l’appréciation de cette
condition, il convient de prendre en compte globalement la charge constituée par les intérêts du nouvel emprunt et les frais ci-dessus.
Le Conseil d'Etat a jugé que de l'indemnité de résiliation anticipée d'un emprunt est
déductible sur le fondement du 1 de l'article 13 du CGI, en tant que dépense effectuée en vue de l'acquisition et de la
conservation du revenu, dès lors que le remboursement anticipé de l'emprunt initial et la souscription du nouvel emprunt à un taux moins élevé n'ont eu ni pour objet ni pour effet d'accroître la
valeur d'actif mais avaient eu pour finalité la conservation du revenu net foncier de l'emprunteur (CE, arrêt du
5 octobre 2007, n°281658).
Les intérêts de retard versés pour non-respect des échéances dues à raison du prêt bancaire
contracté en vue de l'acquisition d'un immeuble n'ouvrent pas droit à déduction, dès lors que ces frais ne sont pas directement engagés pour l'acquisition de l'immeuble
CE, arrêt du 10 février 1989, n°
57606, 7° et 8° sous-sections
Pour être admis en déduction, les intérêts d’emprunt doivent répondre aux conditions
générales de déduction des charges. Il est notamment précisé que :
- le propriétaire ne peut déduire que le montant des intérêts qu’il a effectivement
supportés ;
- les intérêts déductibles sont ceux qui ont été effectivement payés par le contribuable
bailleur au cours de l’année d’imposition ;
Remarque : Pour plus de précisions sur les conditions générales de déduction,
voir BOI-RFPI-DECLA-20.
Les propriétaires ayant obtenu des prêts à la construction assortis de bonifications
d'intérêts ne peuvent déduire que le montant net des intérêts qu'ils ont effectivement acquittés, sans que cette somme puisse être majorée des bonifications accordées
CE, arrêt du 21 juin 1968, n°
72518.
Les intérêts d'emprunt souscrits en devises étrangères sont déductibles dans la limite de
ceux payés au cours de l'année et convertis au cours du change en fin d'année.
L’emploi des sommes empruntées doit être justifié. Même si le prêt qu'il a obtenu était
destiné exclusivement au financement des travaux de construction d'un immeuble, un contribuable ne peut déduire la totalité des intérêts payés s'il n'établit pas avoir entièrement utilisé les sommes
empruntées pour le paiement des travaux correspondants
CE, arrêt du 7 octobre 1987, n°
Le contribuable doit également justifier que les dépenses qui ont donné lieu à la
souscription de l’emprunt sont destinées à procurer des revenus fonciers (voir également I-A-3.).
Ainsi, dans le cas d'un immeuble en cours de construction, il doit manifester clairement,
auprès de l'administration, son intention d'utiliser le logement, une fois celui-ci achevé, pour se procurer des revenus fonciers par voie de location et confirmer la sincérité de cette intention par
la constatation d'une utilisation de cette nature dès l'achèvement de la construction.
Lorsque les conditions de l’emprunt contracté prévoient que le contribuable ne paie que les
intérêts pendant la durée prévue du contrat et que le capital est remboursé en une seule fois au terme du crédit et garanti par la constitution d'une épargne, il est admis que la circonstance que le
contribuable avait déjà effectué la majeure partie des versements correspondant au prix de l'immeuble acquis en vue de la location lorsque les fonds prêtés ont été mis à sa disposition quelques jours
plus tard ne fait pas obstacle au caractère déductible des intérêts, toutes autres conditions étant par ailleurs remplies, dès lors que les versements qu'il a effectués ont entraîné un solde débiteur
de son compte bancaire
CAA Bordeaux, 2 novembre 2005, n°
02BX01324.
/bofip/5808-PGP

References: l'article 31
 l'article 1717

L'article 1717
 L'article 401
 l'article 31
 l'article 8
 l'article 156
 l'article 13