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Timestamp: 2019-04-24 18:27:25+00:00

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﻿ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 144 DE MARZO 26 DE 2014
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 144 DE 26 DE MARZO DE 2014
CONTENIDO:MODIFICA LAS CIRCULARES REGLAMENTARIAS EXTERNAS 144 DEL 19 DE SEPTIEMBRE DE 2008, 144 DEL 4 DE MARZO DE 2010, 144 DEL 28 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 144 DEL 19 DE ENERO DE 2011, EN LO RELACIONADO ENTRE OTROS ASPECTOS CON LAS CARACTERÍSTICAS QUE DEBEN TENER LOS AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS PARA REALIZAR DERIVADOS CON LOS INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARÍA Y LOS DEMÁS LOS RESIDENTES, FORMATO EN EL ANEXO 3 PARA REPORTAR LAS OPERACIONES ELE DERIVADOS SOBRE PRECIOS ELE PRODUCTOS BÁSICOS QUE REALICEN LOS RESIDENTES, DISTINTOS DE LOS INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO, CON LOS AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS, PLAZO PARA EL ENVÍO DEL REPORTE DE LAS OPERACIONES DE DERIVADOS AL BANCO ELE LA REPÚBLICA, PROCEDIMIENTO PARA LA SOLICITUD DE INFORMACIÓN SOBRE LAS OPERACIONES DE DERIVADOS REPORTADAS POR LOS RESIDENTES Y POR LOS INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO AL BANCO ELE LA REPÚBLICA, Y CON RESPECTO ALGUNAS INSTRUCCIONES RELATIVAS AL DILIGENCIAMIENTO DEL FORMATO DE REPORTE DE OPERACIONES DE DERIVADOS SOBRE PRECIOS ELE PRODUCTOS BÁSICOS EN EL INSTRUCTIVO PARA DILIGENCIAR LOS FORMATOS DE LAS OPERACIONES DE DERIVADOS (ANEXO 2).
TEMAS ESPECÍFICOS:BANCO DE LA REPÚBLICA, INTERVINIENTES EN EL DERECHO CAMBIARIO, INTERMEDIARIO DEL MERCADO CAMBIARIO, MERCADO CAMBIARIO, OPERACIONES CON DERIVADOS, ESTABLECIMIENTO DE CRÉDITO, OPERACIONES AUTORIZADAS AL INTERMEDIARIO DEL MERCADO CAMBIARIO, INTERVINIENTES EN EL DERECHO FINANCIERO
BOLETÍN N°:11 DE MARZO 26 DE 2014
Destinatarios: Oficina principal y sucursales; Superintendencia Financiera de Colombia; establecimientos bancarios, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial, cooperativas financieras; comisionistas de bolsa; FEN, Bancoldex.
La presente Circular modifica las hojas 6-1, 6-2, 6-12, 6-13 del 28 de diciembre de 2010, hojas A 1-2, A 3-4, A 3-8 del 19 de septiembre de 2008, hojas A 2-3, A 2-4 del 4 de marzo de 2010, hoja A 2-6 del 19 de enero de 2011 y así mismo se adicionan las hojas 6-14, A2-7 y A3-16 de la Circular Reglamentaria Externa DODM-144 correspondiente al Asunto 6: “Operaciones de derivados” del Manual Corporativo del Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados.
1. Se modifican las características que deben tener los agentes del exterior autorizados para realizar derivados con los intermediarios del mercado cambiario y los demás los residentes.
2. Se incorpora un nuevo formato en el anexo 3 para reportar las operaciones de derivados sobre precios de productos básicos que realicen los residentes, distintos de los intermediarios del mercado cambiario, con los agentes del exterior autorizados.
3. Se modifica el plazo para el envío del reporte de las operaciones de derivados al Banco de la República.
4. Se incluye el procedimiento para la solicitud de información sobre las operaciones de derivados reportadas por los residentes y por los intermediarios del mercado cambiario al Banco de la República.
5. Se incluyen algunas instrucciones relativas al diligenciamiento del formato de reporte de operaciones de derivados sobre precios de productos básicos en el instructivo para diligenciar los formatos de las operaciones de derivados (anexo 2).
Hoja 6- 1
Esta circular reglamenta la Resolución Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República y demás normas que la modifiquen, adicionen o complementen (en adelante Resolución 8/00), en relación con las operaciones de derivados autorizadas, los agentes del exterior autorizados para realizar estas operaciones, el procedimiento cambiario aplicable a la liquidación, así como el suministro de información al Banco de la República.
— Los agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de manera profesional con los Intermediarios del Mercado Cambiario (IMC) señalados en el numeral 1º del artículo 59 de la Resolución 8/00, son los no residentes que tengan suscrito con el IMC un contrato marco para celebrar operaciones de derivados en el mercado mostrador, conforme a lo dispuesto por la Superintendencia Financiera de Colombia en la Circular Básica Contable y Financiera.
— Los agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de manera profesional con los residentes, distintos de los IMC señalados en el numeral 1º del artículo 59 de la Resolución 8/00, son los no residentes que hayan realizado operaciones de derivados en el año calendario inmediatamente anterior a la operación por un valor nominal superior a mil millones de dólares de los Estados Unidos de América (USD 1.000.000.000).
3.1. Contratos autorizados.
Los contratos de derivados financieros autorizados en la Resolución 8/00 se refieren exclusivamente a operaciones sobre tasa de cambio, tasa de interés e índices bursátiles. En las operaciones permitidas se pueden incluir cláusulas referidas a eventos crediticios, siempre y cuando se trate del riesgo de cualquiera de las partes del contrato.
Hoja 6- 2
3.2. Credit default swaps autorizados.
Las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia podrán celebrar Credif Default Swaps con agentes del exterior autorizados con calificación crediticia de grado de inversión. Estos contratos tendrán las siguientes características:
3.3. Compensación, liquidación anticipada y neteos periódicos.
— Pactar, en eventos de terminación anticipada e incumplimiento, la extinción del plazo, la liquidación anticipada y la extinción de las obligaciones por el mecanismo de compensación, y hacer efectivas las garantías constituidas para el cumplimiento del saldo neto resultante, siempre que así lo hayan estipulado las parles en el contrato marco.
Hoja 6- 12
(Nota: Modificado por la Circular Reglamentaria Externa 144 del 30 de Octubre de 2014 del Banco de la República)
El anexo 3 de esta circular contiene los formatos que los IMC y los residentes deben utilizar para reportar electrónicamente las operaciones de derivados, el instructivo para tramitar los formatos y la tabla de clasificación de actividades económicas. Lo anterior está disponible también en la siguiente dirección: http://www.banrep.gov.co
Los IMC y los residentes deberán informar diariamente al Banco de la República las operaciones de derivados realizadas el día hábil inmediatamente anterior, incluyendo el ejercicio de opciones. La información deberá ser enviada al correo electrónico: derivados@banrep.gov.co, en los formatos del anexo de esta circular. Se recomienda leer cuidadosamente el instructivo anexo antes de llenar los formatos.
Los reportes enviados al Banco de la República con posterioridad al plazo establecido, serán aceptados por el Banco. Sin embargo, si el IMC o el residente envían la información con posterioridad al plazo establecido en tres o más ocasiones dentro del mes calendario, esta situación se pondrá en conocimiento de la autoridad de control y vigilancia del régimen correspondiente.
De acuerdo con lo dispuesto en literal a) del artículo 4º la Ley 1266 de 2008 los IMC y residentes deberán tener en cuenta el “Principio de veracidad o calidad de los registros de datos” según el cual deben garantizar que la información que se suministra al Banco de la República sea veraz, completa, exacta, actualizada, comprobable y comprensible.
11. Solicitud de información sobre las operaciones de derivados reportadas por los residentes e IMC al Banco de la República.
Anexo Nº 1 Tabla de clasificación de actividades económicas.
Anexo Nº 2 Instructivo para diligenciar los formatos de las operaciones de derivados.
Anexo Nº 3 Formatos de reporte de derivados.
Hoja A 1-2
L Financiación de los planes de seguros, pensiones y cesantías (divisiones L1 al L5).
Hoja A 2-3
En esta columna, debe seleccionar la novedad sobre la operación que se está reportando clasificándolas en inicial (l) modificación (M), o errores de digitación (E). Es obligatorio diligenciar este campo.
Cuando la operación no ha sido aceptada (para su compensación y liquidación) por una cámara de riesgo central de contraparte (CRCC) autorizada, debe diligenciarse “No” en la columna “aceptado por CRCC” y la columna “fecha de aceptación por CRCC” debe quedar en blanco. Cuando la operación ha sido aceptada (para su compensación y liquidación) por una CRCC autorizada, los intermediarios deben enviar una modificación de la operación cambiando “No” por “Si” en la columna “Aceptado por CRCC” e incluyendo en la columna “fecha de aceptación por CRCC” la fecha en que la CRCC aceptó la operación.
Para estas operaciones existe la columna monedas involucradas que permite registrar los negocios pactados en monedas diferentes al par peso/dólar. Los tipos de monedas involucradas se seleccionan, al desplegar las columnas moneda 1 y moneda 2, de acuerdo con los códigos swift de las monedas sobre las que se pueden hacer derivados de tasa de cambio de acuerdo con la Resolución Externa 8 de 2000 de la JDBR y la presente circular.
En el caso en que en el FX swap haya un flujo de contado, para el primer intercambio de flujos, la fecha de vencimiento es la misma fecha de negociación. Cada intercambio de flujos
Hoja A 2-4
se debe registrar en una fila diferente, sin embargo, todos los flujos que hacen parte del FX swap deben tener la misma fecha de negociación y el mismo número consecutivo.
2.4. OPCF
• Hora: hora calce operación
2.5. Credit Defacult Swaps (CDS)
Tasa de contado: Se define como la tasa de cambio de mercado, en el momento de la realización del contrato, contra la cual se calcula la devaluación implícita de la tasa futura.
• Tasa de referencia: Se define como la tasa de cambio de mercado, convenida entre las partes, con el fin de ser utilizada para la liquidación de los contratos cuyo cumplimiento es financiero (NDF). De acuerdo con la Resolución 8/00, Sección Il, artículo 43, “La liquidación de los contratos suscritos entre residentes e intermediarios del mercado cambiado, o entre estos, debe realizarse en moneda legal colombiana a la tasa de referencia acordada o en su defecto a la tasa de cambio representativa del mercado del día del pago, salvo que tengan una obligación o un derecho con el exterior que surja de una operación obligatoriamente canalizable a través del mercado cambiado y se haya pactado entre las partes la entrega de las divisas ...”.
Hoja A 3-4
Hoja A 3- 8
Hoja A 3-16

References: Resolución 
 Resolución 
 artículo 59
 Resolución 
 artículo 59
 Resolución 
 Resolución 
 artículo 4
 Resolución 
 Resolución 
 artículo 43