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Timestamp: 2018-09-26 02:45:51+00:00

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Memoria Anual - Empresa Ferroviaria Andina S.A - PDF Free Download
Memoria Anual 2015 Fotografías: FCA S.A. Diseño e Impresión: Graika Leal Teléfono: 2491168 [email protected]
Carta del Presidente Composición del Directorio Situación Accionaria Administración y Organigrama Negocios y Actividades de la Empresa Gestión Comercial
6 8 10 11 15 15
• Servicio de Pasajeros
• Transporte de Carga • Las importaciones en 2015 Gestión Operaciones Mantenimiento Recursos Humanos • Capacitación Interna: Programa Formando Ferroviarios
17 19 24 26 28 28
• Concurso “Mi Libreta será mi Premio Gestión 2015” • Bienestar Laboral Política de Inversiones 6. Estados Financieros 7. Carta de los Síndicos
30 30 31 33 71
Carta del Presidente FOTO: ARCHIVO FCA
CARTA DEL PRESIDENTE COMPOSICIÓN DEL DIRECTORIO SITUACIÓN ACCIONARIA ADMINISTRACIÓN Y ORGANIGRAMA
Dando cumplimiento a las disposiciones estatutarias de la Empresa Ferroviaria Andina S.A. (FCA S.A.), me es grato presentar a vuestra consideración la Memoria Anual, el Balance General y el Estado de Resultados correspondientes a la gestión 2015.
Asumimos el gran desafío de la Dirección de FCA, pensando en la proyección de esta Empresa en toda la región del Sur, ya que la esencia de FCA es internacional, su ubicación es ideal para el desarrollo de conexiones ferroviarias y/o bimodales con los países vecinos de Perú, Argentina y Chile y sobre todo constituye un pilar fundamental para el Plan de Integración Ferroviario Nacional e Internacional.
Durante el último trimestre de la gestión en que tomamos la Dirección de la compañía, además de la labor operativa y comercial cotidiana, estamos realizando diagnósticos técnicos, operativos y comerciales con la inalidad de adoptar medidas que nos permitan lograr el crecimiento de la sociedad para posicionarla en el mercado como la mejor opción de transporte multimodal para el occidente de Bolivia. A continuación haré una pequeña reseña del trabajo realizado en la gestión y los planes y proyectos para la próxima gestión. Durante el año 2015, la empresa transportó 1.052.720 toneladas. Este volumen es inferior en 20,255 toneladas al volumen de la gestión 2014 debido a varios factores. En primer lugar, la suspensión de actividades ordenada por el Departamento de Potosí durante 20 días del mes de Junio, que afectó la producción y el transporte de minerales. En segundo lugar, incidieron los problemas generados por el paro de trabajadores del puerto de Antofagasta y las mejoras en Portezuelo que impidieron el almacenamiento del mineral boliviano. Adicionalmente, ha tenido una alta incidencia la disminución de las exportaciones de ulexita, generada por la caída del precio internacional de este mineral y de las materias primas en general. En los servicios de pasajeros, en esta gestión se transportaron 211.609 personas, que generaron un ingreso de US$. 1.746.679; lo que representa un 3% menos en relación a la gestión anterior, tanto en la cantidad de pasajeros transportados como en los ingresos, esto debido fundamentalmente a la construcción de la carretera Oruro-Río Mulato-Uyuni, que permitió un posicionamiento muy agresivo del transporte carretero, ofreciendo un servicio continuo y más económico.
Un punto importante que debo resaltar en pasajeros, es la realización de un servicio chárter denominado “Tren del Dakar” que se realizó con motivo del Rally del mismo nombre en territorio nacional. Fue una experiencia maravillosa y sobre todo la oportunidad para posicionar a la empresa en los medios y en el público en general. Durante esta gestión, hemos mantenido nuestro esfuerzo por continuar la inversión en equipos e infraestructura ferroviaria, manteniéndola acorde al nivel de compromisos que tenemos asumidos. En esta gestión se realizaron inversiones por un monto de US$. 6.120.774; destinados principalmente a vía férrea, locomotoras y otras mejoras en equipamientos e instalaciones. En términos económicos, en la gestión 2015, el ejercicio cerró con una pérdida de US$. 1.315.042, resultado causado por la diminución de ingresos por las toneladas no transportadas, comentada en los párrafos anteriores. La situación inanciera de la compañía es muy sólida. Su nivel de endeudamiento al 31 de diciembre de 2015 es del 7.9% en relación a su patrimonio, sus activos y sus índices de liquidez son todos muy favorables. En el futuro inmediato, el FCA continuará trabajando para la expansión internacional. Desde la gestión 2016 se iniciarán las acciones para desarrollar el corredor al Perú a través del Puerto de Guaqui, ya que el crecimiento de la economía boliviana generó un incremento de las exportaciones y las importaciones que no satisfacen los puertos Chilenos.
No obstante, a pesar de la disminución de los ingresos mencionados, el FCA aportó oportunamente recursos al estado por un monto de US$. 2.964.222; por concepto de pago de impuestos, tasas de regulación, licencias, patentes y alquileres. Finalmente, expreso mi agradecimiento por el compromiso con la compañía a los Directores y Síndicos nombrados, quienes han brindado su experiencia y apoyado con dedicación todas y cada una de las medidas adoptadas. Asimismo, expreso un reconocimiento a todos nuestros ejecutivos y funcionarios, por la conianza en la nueva administración lo cual nos motiva a ratiicar nuestro compromiso para hacer de esta una empresa más grande y pilar fundamental en el proceso de integración ferroviaria del País. Carlos Gill Ramirez Presidente
Asimismo se iniciarán gestiones para restablecer la operación ferroviaria en el corredor El Alto-Charaña Arica, toda vez que el lujo comercial por Tambo Quemado – Charaña – Arica es de 5 millones de toneladas de carga de importación y exportación.
2. Composición del Directorio
Luego del cambio accionario en Inversiones BolivianRailways S.A., socio controlador de la Empresa Ferroviaria Andina S.A., la Junta Ordinaria de Accionistas de 8 de septiembre de 2015, eligió como directores a las siguientes personas:
Carlos Enrique Gill Ramírez Julio Augusto Montes Prado Mauricio Etienne Solares Leonor Montiel Parra Carlos Ricardo Forli Gerardo Velasco Téllez José Alberto Ortiz Saucedo
César Eduardo Rodríguez Gómez Mauricio Costa Du Rels Carlos Jorge Gómez Núñez. Pendiente de designación Pendiente de designación José Gabriel Espinoza Yáñez Pendiente de designación.
SINDICOS TITULARES Rodrigo Victor Argote Pérez Raúl Villarpando Salamanca
SUPLENTES Fernando A. Palacios Pendiente de designación
La mesa directiva quedó conformada de la siguiente manera: Carlos Enrique Gill Ramírez Julio Augusto Montes Prado Gerardo Velasco Téllez
Julio Montes Prado Vicepresidente
Gerardo Velasco Tellez Secretario
Mauricio Etienne Solares Director
Leonor Montiel Parra Directora
Carlos Ricardo Forli Director Memoria Anual 2015
Carlos Gill Ramirez Presidente
9 Jorge Ortiz Saucedo Director
Raúl Villarpando Salamanca Síndico
Rodrigo Perez Argote Síndico
3. Situación Accionaria El capital autorizado, suscrito y pagado de la sociedad al cierre de la gestión, es de ciento treinta y dos millones doscientos cuarenta y cuatro mil ochocientos Bolivianos (132.244.800 Bs.) dividido en un millón trescientos veintidós mil cuatrocientos cuarenta y ocho acciones de capital (1.322.448 acciones de capital) de cien Bolivianos (100 Bs.) cada una. Accionista
Inversiones BolivianRailways
661.274
50,004%
AFP Futuro de Bolivia S.A. FCC
BBVA Previsión AFP S.A. FCC
FOTO: ARCHIVO FCA
4. Administración y Organigrama La administración cuenta con un Directorio compuesto por siete miembros titulares y sus correspondientes suplentes, accionistas o no, que son elegidos por la Junta Ordinaria de Accionistas por un período de 1 año pudiendo ser reelegidos. La Gerente General designada por el Directorio, está habilitada para todas las facultades de administración que por ley y los estatutos corresponden. La Gerencia General delega a las Gerencias, Subgerencias y Jefaturas de Departamento, según el organigrama que se presenta a continuación: DIRECTORI O Auditoría Interna
GERENCIA GENERAL Asesoría Legal
Subgerencia de Mantenimient o
Subgerencia Recursos Humanos
Depto. Pasajeros
Depto. Computación y Telecomunicaciones
Depto. Maestranza Viacha
Depto. Puesto Mando y Tripulació n
Depto. Maestranz a Oruro
Depto. Gestión Servicios y Estaciones
Depto. Contabilidad y Finanzas
Depto. Maestranza Uyuni
Regional San Cristóbal
Depto. Abastecimient o
Depto. Vía y Obras
Depto. Seg. Industrial, Operativa, Calidad y Medio Ambient e
Cynthia Aramayo Aguilar Gerente General
José Larrea Flores Gerente Administrativo Financiero
Maichol Piñango Caraballo Gerente de Relaciones Interinstitucionales
Franz Hochsttater Dubravcic Subgerente Comercial
Jhonny Céspedes Sanabria Subgerente de Operaciones
Hugo Oviedo Bellot Subgerente de Mantenimiento
Marco Antonio Camacho Villarroel Subgerente de Recursos Humanos
Durante la gestión 2015, la Empresa Ferroviaria Andina S.A. (FCA S.A.) estuvo conformada por 434 trabajadores permanentes, de los cuales veintidós (22) pertenecen al Plantel Ejecutivo, cuarenta (40) al personal administrativo y trescientos setenta y dos (372) al personal operativo todos ellos distribuidos estratégicamente en toda la Red Occidental. Gráico N.° 1. Personal Ferroviaria Andina 2015.
Maestranzas Administrativos Seguridad Industrial, Operativa y Medio Ambiente
Pasajeros y Ramales
Tripulación, Estaciones y Puestos de mando Gestión y Servicios
Vías y Obras Ejecutivos
22 40 Ejecutivos
Carta del Presidente FOTO: JEAN MARC FRYBOURG
NEGOCIOS Y ACTIVIDADES DE LA EMPRESA ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS CARTA DE LOS SINDICOS
4. Negocios y Actividades de la Empresa GESTIÓN COMERCIAL Servicios de Pasajeros. Durante la gestión 2015 se han transportado un total de doscientos once mil seiscientos nueve (211.609) pasajeros en los diferentes servicios que oferta la Empresa, trenes Expreso del Sur, WaraWara del Sur y servicios especiales como trenes de excursión, tren turístico, ferrobús, tren Dakar y al servicio de buses carriles en los ramales. En la gestión 2015, por transporte de pasajeros, encomiendas y carga suelta se han generado ingresos por un millón setecientos cuarenta y seis mil seiscientos setenta y nueve dólares estadounidenses (1.746.679 US$).
Por segundo año consecutivo, apoyando el Turismo de Aventura en el país, en el mes de enero se ha organizado el tren denominado “Por la Ruta del Dakar”, alcanzando un éxito mayor en relación a la gestión anterior. Esto, ha permitido a la Empresa, ser parte de la competición de rally más famosa, respetada y dura del mundo.
Hay que mencionar que en la gestión 2015, se ha registrado una baja del orden del 3% con respecto a la gestión 2014, tanto en la cantidad de pasajeros transportados como en los ingresos, debido a la agresiva competencia del transporte terrestre, por la inauguración de carreteras por la ruta al sur.
FOTO: SABRINA LARREA
Gráico N.° 2. Cantidad de Pasajeros Transportado.
Canidad de Pasajeros Transportados
Gráico N.° 3. Total Ingresos Percibidos (Bs.).
Ingresos Tren al Dakar 2015 100.000,00 120.000,00 140.000,00 160.000,00 180.000,00 200.000,00 220.000,00 240.000,00 260.000,00 280.000,00 300.000,00 320.000,00 340.000,00
299.401,80 217.984,59
Transporte de Carga La gestión 2015 cerró con una contracción en los valores exportados e importados en el comercio exterior del país respecto a la gestión 2014, las exportaciones se redujeron en 32,3 % y el valor de las importaciones en 8,3 %, obteniéndose como resultado un déicit en la balanza comercial de novecientos cincuenta y cuatro millones de dólares estadounidenses (954.000 US$).
Con este escenario de la economía nacional, los resultados inales de la gestión no acompañaron los objetivos presupuestarios de FCA S.A., habiéndose obtenido un déicit respecto a los ingresos programados del 7,3 % y en tonelaje transportado del 3,9 % en la gestión; traducido esto en un millón trescientos mil dólares (1.300.000 US$) que no ingresaron a la compañía por efecto de la no realización del servicio de transporte de cuarenta y tres mil toneladas (43.000 Ton) particularmente de los rubros de ulexita, harina, cebada y clinker de importación, por lo que el volumen de carga transportada durante el año 2015 fue de un millón cincuenta y tres mil toneladas (1.053.000 Ton.).
La situación internacional y los cambios que se presentaron en los precios de los commodities, ocasionaron que las exportaciones bolivianas que alcanzaron los ocho mil setecientos veintidós millones de dólares estadounidenses (8.722.000.000 US$) y veintiocho millones de toneladas (28.000.000 Ton), registren una caída del 32 % en el valor y 2 % en el volumen exportado, de las cuales el 79 % del valor y el 90 % del volumen exportado representan los productos tradicionales como el gas y los minerales, aspecto que ha incidido en la Empresa, toda vez que el rubro principal de transporte está constituido por los minerales.
Gráico N.° 4. Volumen de Carga Transportada Histórica 1996 – 2015.
1.160 1023
675 520 536
14 Añ o
12 Añ o
10 Añ o
08 Añ o
06 Añ o
04 Añ o
02 Añ o
00 Añ o
98 Añ o
0 Añ o
928 En Miles de Toneladas
Adicionalmente al contexto de la economía nacional, se presentaron hechos de relevancia que generaron una menor ejecución en el transporte férreo de minerales en 2,2 % en el volumen y 1,4 % menos en los ingresos comparativamente con la gestión 2014, las causas fueron: a) El paro cívico de 27 días en Potosí que fue protagonizado por COMCIPO, que afectó de manera directa los carguíos de las Estaciones de Potosí, Don Diego, Agua de Castilla y paralizaron las operaciones en la región afectando a productos como ulexita, harina y cebada. b) La huelga de 26 días de los trabajadores portuarios de ATI, en el Puerto de Antofagasta, que interrumpió los embarques de concentrados, ocasionando una sobresaturación en los espacios de Portezuelo. c) El largo y mal planiicado proceso de asfaltado de las canchas de acopio de minerales bolivianos en Portezuelo-Antofagasta que provocó colapsos en los espacios y disponibilidades de descarga, con restricciones mayores a la operación ferroviaria.
El valor de las importaciones se redujeron en 8 % con un leve incremento de 1 % en el volumen en relación a la gestión 2014, habiendo alcanzado un valor de nueve mil seiscientos setenta y seis millones de dólares estadounidenses (9.676.000.000 US$) y cinco millones de toneladas (5.000.000 Ton), siendo el rubro de alimentos en el que participamos con nuestros servicios, éste se redujo en 18 % en el valor y en 22 % en el volumen.
Las importaciones en el 2015
Gráico N.° 5. Exportación de minerales 2006 – 2015.
1.600.000 1.443.856 1.457.426
1.186.130
1.122.704
3.000 3.051
722.755 585.603
1.347.500 1.254.467 1.317.067
2.395 1.940
Gráico N.° 6. Tonelaje por Productos principales transportados por FCA S.A.
Gráico N.° 7. Comparativo de Ingresos de Transporte Gestiones 2013 - 2014 – 2015.
0 Empresa Ferroviaria Andina S.A.
Harina, Cebada, Trigo
Clinker, Cemento, Varios
Gráico 8. Cuadro Comparativo de Transporte de Carga período 2013 - 2015.
0 Año 13
FOTO: JOSE LARREA
GESTIÓN OPERACIONES En la Gestión 2015 se movieron siete mil ochocientos ocho (7.808) trenes de carga y trescientos noventa y ocho (398) trenes de pasajeros, representando un 92,47% y un 95,44% de los trenes programados durante la presente gestión. Referente al tema de Descarrilamientos tanto en los trenes de pasajeros y carga hubo un aumento del 8,72% en comparación con el año anterior, sin embargo, cuando se realiza el análisis comparativo durante los diecinueve años de gestión de FCA se aprecia que el promedio se mantiene en comparación a los últimos diez (10) años y signiicativamente inferior a los registrados en la última década del siglo XX, tal como se aprecia en el siguiente gráico: Gráico 9. Evolución de los Descarrilamientos 1996 – 2015.
Cantidad Descarrillamiento
Cantidad Descarrilamientos
En cuanto al servicio realizado para la empresa Minera San Cristóbal, durante la gestión 2015 se transportaron quinientas quince mil cuarenta y ocho toneladas (515.048 Ton) netas, cifra superior al promedio trasladado durante los nueve (9) años de operaciones de la mencionada compañía. Esto representa el 49% del total de la carga transportada durante el presente año.
Adicionalmente se puede destacar que se inició el transporte de cemento de la población de Viacha a las ciudades de Oruro, Tupiza y Villazón para el cliente SOBOCE S.A., logrando una mayor productividad en la utilización de los vagones de éste circuito, ya que tenemos carga de retorno desde Villazón hacia Oruro, Viacha y al desvío de Molino Andino, representando el 10% del total de la carga transportada en la actual gestión.
MANTENIMIENTO Durante la gestión 2015 se incrementaron los mantenimientos de locomotoras en un 2.5% con relación a la gestión 2014, esto debido a que las locomotoras han tenido un mayor trabajo que se releja en un incremento de las horas de funcionamiento, de setenta y cinco mil trescientos noventa y cinco (75.395) el 2014 a setenta y siete mil doscientos ochenta y cinco (77.285) horas motor. Gráico 10. Horas de funcionamiento, horas/motor período 2011 – 2015.
81000 80000 79000
77000 76000 75000 74000 73000 7200 2011
Hrs. Motor
Durante el año 2015 la disponibilidad promedio de las locomotoras por día ha sido de 12.01 por día de las 13 unidades que han demandado las operaciones, con un cumplimiento de 90.08% que se puede caliicar como bueno. Otros resultados de la gestión 2015 en el tema de mantenimiento son: • Reparación tipo W7 equivalente a lostrescientos sesenta mil kilómetros (360.000 km.) a cuatro coches de los dos trenes de pasajeros alcanzando un cumplimiento del 78%. • Ejecución de trabajos para el cambio de ruedas, ejes y rodamientos nuevos aparte de la reparación general o cambio de los componentes del bogies; con la inalidad de garantizar plenamente la circulación y brindar la mayor seguridad a nuestros usuarios. • Recuperación y mantenimiento de los buses carril, que prestan servicio de pasajeros en los Ramales Oruro-Cochabamba, Sucre-Potosí y Viacha-Charaña. • Reparación programada de 105 vagones de carga con más de ciento veinte mil Kilómetros de recorrido (120.000 km). • Reparación over hall de 19 vagones (bodegas y góndolas), otorgándole una nueva vida útil a estas unidades.
• Reparación General de 2 ferrobuses (337 y 338) para transporte de pasajeros. • Desarrollo e incorporación de un tarjeta electrónica denominada “Controlador Lógico Programable” en el control convencional de la serie 1000, lo que mejoró la coniabilidad en la operación y el reemplazo de repuestos con mayor facilidad.
• Preparación de 25 juegos de rodado nuevo para los vagones del servicio comercial y del parque de la empresa Minera San Cristóbal.
RECURSOS HUMANOS El nivel de rotación del personal dentro FCA S.A. es relativamente bajo, llegando al 10% debido principalmente al alto grado de especialización de funciones sobre todo en el personal operativo. Capacitación Interna: Programa Formando Ferroviarios La Empresa Ferroviaria Andina, considera la capacitación como una herramienta para mejorar el desempeño del personal y a la vez como una de los elementos principales para la motivación de sus colaboradores, no solo con el objetivo de buscar la eiciencia, sino también promover el desarrollo personal y la formación o especialización de las personas.
La gestión 2015, dio la oportunidad de relanzar el Programa Formando Ferroviarios diseñado especíicamente para el personal nuevo, que tiene una duración de aproximadamente 6 meses sobre todo en los distritos de Oruro, Viacha y Uyuni. Estos programas internos, generan gran impacto en nuestros funcionarios no solo nuevos, también antiguos, porque valoramos sus conocimientos y experiencia en el área, identiicándolos como “grandes maestros”, y quienes mejor que los funcionarios para formar personal nuevo con el mismo compromiso, eiciencia y sobre todo conocimiento.
La inversión en capacitación fue mayor respecto a la gestión 2014, logrando la formación de personal con conocimientos especíicos y que son de vital importancia para alcanzar las metas y objetivos planteados, no se dejó de lado, las competencias personales para motivar, estimular la conianza y potenciar el espíritu de trabajo en equipo, fomentando la integración y comunicación entre áreas, desarrollando habilidades integrales de liderazgo y dirección de personas.
Gráico 11. Porcentaje de Capacitaciones Externas/Internas
Concurso “Mi Libreta será mi Premio Gestión 2015” Continuando con la tradición el 12 de abril y conmemorando el Día del Niño/a Boliviano, la Gerencia General en coordinación con el Departamento de Recursos Humanos, pone en marcha el Concurso “Mi Libreta será mi Premio” con una categoría más que la gestión pasada, vale decir de 1ero de Primaria a 4to.de Secundaria, equivalente de 6 a 15 años de edad, destinado a los hijos/nietos de los funcionarios con el objetivo de fomentar el estudio y la formación en los niños/as. Con mucho agrado podemos decir que cada año sorprende el alto grado en el desempeño de los niños/as relejados en las libretas de caliicaciones, de esta manera la compañía aporta en la formación de los integrantes más pequeños de FCA S.A.
Bienestar Laboral Conscientes que la prevención es la mejor forma de evitar las enfermedades en el personal, durante la gestión 2015 y en coordinación con la Caja Nacional de Salud C.N.S., se programaron estudios médicos al personal, se informó sobre las llamadas Enfermedades Silenciosas. También se capacitó al personal en temas inherentes a la jubilación.
POLÍTICA DE INVERSIONES Las inversiones realizadas en 2015 fueron de seis millones ciento veintiún mil Dólares estadounidenses (6.121.000 US$), lo que representa un incremento del 16,77% en comparación a la gestión 2014, motivado a mejoras en las vías férreas, locomotoras, vagones, coches de pasajeros, ferrobuses, inversión en maestranzas, talleres, informática y telecomunicaciones todo con el objetivo de mejorar la eiciencia operativa y satisfacer los requerimientos de clientes y usuarios.
Memoria Anual 2015 Memoria Anual 2015
A continuación se presenta el cuadro resumen de las inversiones efectuadas por Ferroviaria Andina al 31 de diciembre de 2015: Cuadro Nº 1. Ejecución de Inversiones gestión 2015. (Expresado en miles de dólares americanos)
1. Mejoramiento de Vías
2. Mejoramiento Locomotoras
3. Inversión Vagones de Carga
4. Mejora Coches y Ferrobuses
5. Equipo Pesado y Liviano
7. Inversión en Maestranza / Talleres
9. Inversión Telecomunicaciones
EMPRESA FERROVIARIA ANDINA SOCIEDAD ANONIMA (FCA S.A.) Estados inancieros al 31 de Diciembre de 2015 y 2014
Bs = boliviano US$ = dólar estadounidense UFV = Unidad de Fomento a la Vivienda
Estado de lujo de efectivo
Notas a los estados inancieros
DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE 17 de marzo de 2016
A los señores Presidente y Directores de Empresa Ferroviaria Andina Sociedad Anónima (FCA S.A.) La Paz 1
Hemos examinado el balance general de Empresa Ferroviaria Andina Sociedad Anónima (FCA S.A.) al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, así como las notas 1 a 33 que se acompañan. Estos estados financieros son responsabilidad de la gerencia de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados financieros basados en nuestra auditoría.
Efectuamos nuestro examen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia. Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener razonable seguridad respecto a si los estados financieros están libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la gerencia, así como también evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestro examen proporciona una base razonable para emitir nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación patrimonial y financiera de Empresa Ferroviaria Andina Sociedad Anónima (FCA S.A.) al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas de acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia.
Tal como se menciona en la Nota 6 a los estados financieros, en fecha 4 de abril de 2012 la Autoridad de Regulación y Fiscalización de Telecomunicaciones y Transportes (ATT), ha notificado a Empresa Ferroviaria Andina S.A. con la Resolución Administrativa Regulatoria ATT-DJ-RA-TR-0089/2012 mediante la cual rechazan las solicitudes de compensación de costos por la operación en el ramal Potosí – El Tejar gestión 2010 presentada mediante carta FCA GG/09/2011 de 27 de mayo de 2011 por un valor de US$ 209.407. Contra esta Resolución se interpuso Demanda Contencioso Administrativa ante el Tribunal Supremo de Justicia. A la fecha no es posible determinar el efecto final de la resolución de esta demanda. PricewaterhouseCoopers S.R.L. La Paz – Bolivia Pasaje Villegas # 383 Edif. Ana María pisos 1, 2 y 3, San Jorge T: Teléfono (591-2) 2408181, F: (591-2) 211-2752, www.pwc.com/bo
Tal como se menciona en la Nota 31 a los estados financieros, el gobierno de Bolivia ha efectuado varios anuncios relacionados con ejercer control sobre todos los servicios básicos, incluyendo las empresas dedicadas al transporte en general, sin embargo a la fecha, no existen pronunciamientos oficiales al respecto. Actualmente, esta en proceso el ordemaniento jurídico para las concesiones sobre recursos naturales, electricidad, telecomunicaciones, transportes y servicios básicos de acuerdo a lo establecido en la nueva Constitución Política del Estado que entro en vigencia en la gestión 2009. PricewaterhouseCoopers S.R.L.
______________________ (Socio) Daniel Moncada O. MAT. PROF. N° CAUB-9445 MAT. PROF. N° CAULP-3510
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponibilidades Inversiones temporarias Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar Bienes disponibles para la venta Inventarios Gastos pagados por anticipado Total del activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por cobrar comerciales (netas de previsión) Inversiones permanentes Activo ijo Materiales y repuestos del activo ijo Activo diferido Impuestos diferidos Total del activo no corriente TOTAL ACTIVO PASIVO PASIVO CORRIENTE Deudas comerciales Deudas relacionadas con el personal Deudas inancieras Bonos Impuestos por pagar Provisiones varias Otras cuentas por pagar Total del pasivo corriente PASIVO NO CORRIENTE Previsión para indemnizaciones Provisión para vacaciones Otras cuentas por pagar Total del pasivo no corriente TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO NETO Capital pagado Aportes por capitalizar Ajuste de cuentas patrimoniales Reserva legal Resultados acumulados Total del patrimonio neto TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO Cuentas de orden
2014 (Reexpresado y reclasiicado) Bs
2.884.594 57.867 10.779.916 18.547.853 8.593.563 4.222.666 1.113.293 46.199.752
2.970.062 48.488 12.091.060 16.963.241 3.678.306 7.308.452 1.568.879 44.628.488
32.939 180.920 229.377.868 71.154.445 120.870.246 973.667 422.590.085 468.789.837
6.346 188.616 241.000.905 68.932.467 122.702.447 2.740.142 435.570.923 480.199.411
8.686.354 929.210 32.690.110 1.362.538 7.212.271 214.180 51.094.663
8.520.410 3.143.458 21.163.031 11.027.106 1.248.354 7.995.177 346.406 53.443.942
13.436.951 2.570.739 16.007.690 67.102.353
12.795.756 2.544.830 574.705 15.915.291 69.359.233
132.244.800 132.691 257.762.839 9.627.354 1.919.800 401.687.484 468.789.837 50.460.221
132.244.800 132.691 257.762.839 9.627.354 11.072.494 410.840.178 480.199.411 42.965.697
12 13 14 18 15 17
Las notas 1 a 33 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.
Cynthia Aramayo Aguilar Gerente General a.i.
Lic. Víctor Hugo Ibáñez Jefe Depto. Contabilidad y Finanzas
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 Nota
2014 (Reexpresado) Bs
INGRESOS OPERACIONALES Ingresos por transporte de pasajeros y otros Ingresos por transporte de carga Intercambio y reparación de equipos
Ingresos servicios integrales y otros ingresos de operación
12,156,883
13,045,239
113,925,482
118,223,585
3,704,410
3,792,682
6,141,947
2,038,031
137,618,359
143,371,468
24,426,960
22,881,085
Beneicios sociales
10,818,594
10,897,674
17,241,197
18,335,244
8,002,210
8,219,854
12,088,588
11,032,257
3,264,307
3,218,180
Ingresos por compensación COSTOS OPERACIONALES
Gastos generales de operación Gastos generales relacionados con la operación Intercambio y reparación de equipos
48,537,962
47,583,517
4,748,665
4,972,818
136,393,525
134,783,679
Utilidad (Pérdida) operacional
8,587,789
(12,487,236)
(11,791,187)
(11,262,402)
(3,203,398)
Ganancia (Pérdida) operativa OTROS INGRESOS (EGRESOS) Intereses ganados Ajuste por inlación y tenencia de bienes
4,620 1,921,767
(487,773)
6,664,749
Ajuste de gestiones anteriores
Servicios bimodal y otros FF.CC.
Castigo material en obsolescencia y otros Gastos inancieros Tasas por contrato de capitalización Otros egresos extraordinarios
2,456 893,788
Previsión para cuentas incobrables Total otros ingresos (egresos) Utilidad (Pérdida) antes del impuesto a las utilidades de las empresas Menos: Impuesto a las Utilidades de las Empresas Mas:
(2,983,480)
(2,187,743)
(404,947)
(427,546)
(8,811,331)
(7,885,638)
(7,498,025)
(11,089,036)
(1,654,669)
(9,152,694)
(10,696,627)
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (Importes expresados en moneda de cierre) Ajuste de cuentas patrimoniales Capital pagado Bs
Saldos al 31 de diciembre de 2013 (reexpresados) Diferencias por actualización
Ajuste a capital Bs
Ajuste global del patrimonio Bs
Ajuste reservas patrimoniales Bs
Total Ajuste de cuentas patrimoniales Bs
Reserva legal Bs
Resultados acumulados Bs
132,244,800
100,366,673
85,930,751
71,465,416
257,762,839
9,627,354
20,880,880
420,648,564
11,072,494
410,840,178
Perdida neta del ejercicio 2013 Saldos al 31 de diciembre de 2014 (reexpresados)
132,691 100,366,673
Diferencias por actualización
Pérdida neta del periodo Saldos al 31 de diciembre de 2015
401,687,484
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 2015 Bs
FONDOS ORIGINADOS EN (APLICADOS A) LAS OPERACIONES Pérdida neta del ejercicio
27,114,331
27,598,462
Ajustes para reconciliar la utilidad neta a los fondos provistos por las operaciones Depreciación de activos ijos Previsión para beneicios sociales
3,981,076
4,240,688
21,423,630
19,985,054
Valor neto de activo ijo retirado Provisión para cuentas incobrables y otros Bienes disponibles para la venta Devengamiento de intereses por pasivos inancieros
(4,915,257)
(3,678,306)
38,495,988
37,519,152
Cambios en activos y pasivos Disminución en cuentas por cobrar comerciales (Incremento) en otras cuentas por cobrar e impuestos por recuperar Disminución (Incremento) en Impuestos Diferidos (Incremento) Disminución en gastos pagados por anticipado Incremento en inventarios (Disminución) en deudas comerciales y con el personal
Incremento (Disminución) en impuestos por pagar
(Disminución) en otras cuentas por pagar y provisiones varias Pago de indemnizaciones y vacaciones Total fondos provenientes de las operaciones
(1,584,610)
(1,007,094)
(792,496)
3,085,786
(2,048,304)
(1,420,235)
(1,489,840)
(995,262)
(3,313,972)
(4,926,008)
36,795,321
31,236,797
(19,591,429)
(17,731,893)
FONDOS ORIGINADOS EN (APLICADOS A) ACTIVIDADES DE INVERSION: Disminución de inversiones permanentes (Incremento) de Inversiones en mejoras de vías y bienes alquilados (Activos diferidos) (Incremento) Disminución de materiales y repuestos del activo ijo Compras/Venta de activos ijos Total fondos aplicados a actividades de inversión
(2,073,265)
7,321,164
(15,492,439)
(18,938,927)
(37,149,437)
(29,338,407)
11,305,133
10,024,654
(11,027,106)
(12,467,783)
(2,443,129)
(544,739)
FONDOS ORIGINADOS EN (APLICADOS A) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Incremento de deudas inancieras Pago de Bonos Total fondos aplicados a actividades de inanciamiento Incremento (Disminución) neto de fondos Disponibilidades e inversiones temporarias al inicio del periodo y ejercicio Disponibilidades e inversiones temporarias al cierre del ejercicio
3,018,550
2,942,461
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 NOTA 1 - NATURALEZA Y OBJETO DE LA EMPRESA La Empresa Ferroviaria Andina Sociedad Anónima (FCA S.A.), es resultado del proceso de capitalización de la Empresa Nacional de Ferrocarriles (ENFE), empresa estatal de ferrocarriles de Bolivia, efectuada de acuerdo con las disposiciones de la Ley Nº 1544 del 21 de marzo de 1994 y mediante D.S. 24165 del 23 de noviembre de 1995. El 14 de marzo de 1996, se efectuó la capitalización de la Sociedad mediante el depósito de US$. 13.251.000 equivalentes a Bs. 66.255.000, efectuado por un inversionista de carácter privado. De este importe, Bs. 66.122.400 fueron asignados al capital pagado para posibilitar que el inversionista privado extranjero posea el 50% de participación en la Sociedad y la diferencia de Bs. 132.600 fue registrada en la cuenta aportes por capitalizar en el Patrimonio.
La Sociedad tiene por objeto principal realizar por cuenta propia, ajena y/o asociada con terceros, la explotación, operación, administración, comercialización, organización y prestación del servicio público de transporte ferroviario, comprendiendo principalmente el transporte de pasajeros y carga, la compra, venta, mantenimiento y reparación de equipos e instalaciones vinculadas con la actividad de transporte, la prestación de servicios de asesoramiento, consultoría, asistencia técnica en materia de transporte, servicios intermodales y combinados, mediante las concesiones y licencias correspondientes, así como el cumplimiento y ejecución de cualquier acto o gestión vinculado o relacionado directa o indirectamente a dichas actividades para la explotación de servicios relacionados con la Red Andina.
NOTA 2 - PRINCIPIOS CONTABLES Los principios contables más signiicativos aplicados por la Sociedad son los siguientes: 2.1 Bases de preparación de los estados inancieros Los presentes estados inancieros expresados en bolivianos, han sido preparados de acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y se emiten con el objetivo de presentar la situación patrimonial y inanciera de la Sociedad al 31 de Diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los resultados de sus operaciones, la evolución del patrimonio neto y los lujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas.
El 15 de marzo de 1996, la Junta General Extraordinaria de FCA S.A.M. decidió convertir a la Sociedad en una Sociedad Anónima con el nombre de Empresa Ferroviaria Andina Sociedad Anónima (FCA S.A.). Este cambio de forma jurídica fue efectuado sobre la base del balance general al 14 de marzo de 1996 (balance especial para la transformación).
2.2 Uso de estimaciones La preparación de los estados inancieros, de acuerdo con los mencionados principios, requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos a la fecha de los estados inancieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable vigente. 2.3 Consideración de los efectos de la inlación En el mes de septiembre de 2007, el Consejo Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia ha revisado y modiicado la Norma Contable N° 3 Estados Financieros a Moneda Constante, estableciendo la suspensión del ajuste por inlación en tanto la inlación calculada en base a un “Índice General de Precios” coniable sea inferior al 12% aproximadamente.
Al respecto, a través de la Resolución CTNAC 01/2008 del 11 de enero de 2008 el Consejo Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, resuelve la reposición del ajuste por inlación de estados inancieros, estableciendo que a partir del 1° de enero de 2008, cualquiera sea el tipo de actividad, se utilice la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), mientras no se cuente con un Índice General de Precios oicial y de emisión diaria. También establece que si un ente decide reponer el ajuste en forma anticipada debe revelar este hecho en nota a los estados inancieros.
Al 31 de Diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Sociedad, siguiendo lo establecido por la Norma Contable N° 3 revisada y modiicada y la Resolución CTNAC 01/2008 mencionadas en los párrafos anteriores, ha decidido aplicar el ajuste por inlación utilizando como índice de actualización la UFV. La UFV al 31 de Diciembre de 2015 es 2.09888 y al 31 de diciembre de 2014 es 2,01324.
2.4 Criterios de valuación a) Moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se valúan a los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre del ejercicio. Las diferencias de cambio se registran en los resultados del ejercicio, en la cuenta “diferencia de cambio”. b) Inversiones temporarias Depósitos en fondos de inversión. Están valuadas a su valor neto de realización a la fecha de cierre del ejercicio. c) Previsión para cuentas incobrables La Sociedad constituye la previsión para cuentas incobrables mayores a 1 año en función al análisis de recuperabilidad de saldos de cada deudor. De acuerdo a lo establecido en la Resolución Administrativa Regulatoria ATT-DJ-
RA-TR-0089/2012 que revoca las Resoluciones Administrativas Regulatorias RA0002/2006, RA-0029/2007, RA-0280/2007, RA-0380/2008, RA-0112/2009 y RA0499/2010, la Sociedad ha decidido constituir una previsión para incobrables al 31 de Diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 de Bs. 5.613.708 debido a la probabilidad de obtener un fallo en contra de Empresa Ferroviaria Andina S.A. d) Otros activos realizables Los otros activos realizables comprenden el valor de terrenos entregados en dación de pago, que no están relacionados con la operación y cuya inalidad es realizarlos en el corto plazo. Estos activos se encuentran valuados a su valor de mercado y venta rápida en relación a últimas cotizaciones y avalúos realizados por peritos independientes. La venta y/o realización de estos activos está sujeta a la aprobación del Directorio y de la Junta de Accionistas. e) Inventarios Los inventarios están valuados a su costo de adquisición actualizado (ajustado por inlación). El valor contable de los inventarios no supera su valor recuperable. f) Inversiones permanentes Las inversiones permanentes corresponden a certiicados de aportación telefónica en varias Cooperativas del país. Estas inversiones están valuadas a su costo de adquisición.
Los activos ijos provenientes de la capitalización de ENFE se exponen a los valores resultantes de un revalúo técnico registrado en fecha 14 de marzo de 1996, el mismo que fue practicado por un perito independiente, re expresados a moneda de cierre de acuerdo con lo mencionado en la Nota 2.3. Las incorporaciones posteriores al revalúo técnico señalado, están valuadas a su costo de adquisición re expresado a moneda de cierre. La depreciación de los activos ijos, excepto los equipos de tracción (locomotoras) y equipos remolcado (vagones), se calcula siguiendo el método de línea recta, aplicando tasas anuales suicientes para extinguir los valores al inal de la vida útil estimada de los bienes. El método de depreciación utilizado en los equipos de tracción (locomotoras) son las horas de servicio (vida útil remanente en horas), sobre la base de un cálculo de horas de servicio realizado por un perito independiente. El método de depreciación para el equipo remolcado (vagones), a partir de la gestión 2014, son los “kilómetros recorridos” (vida útil remanente en kilómetros) sobre la base de un cálculo de la vida útil en kilómetros realizado por personal técnico de FCA y de un perito independiente. Hasta el 31 de diciembre de 2013, el parque de vagones (excepto los carros planos de Minera San Cristóbal) se depreciaba siguiendo el método de la línea recta.
g) Activo ijo
h) Activo diferido El activo diferido registra el costo de las mejoras realizadas en vías férreas y en bienes alquilados, que extienden la vida útil de esos bienes. Las inversiones en vías férreas se amortizan por el método de línea recta en un período de 15 años establecido por un perito independiente en la gestión 2001. Las inversiones en bienes alquilados, se amortizan por el método de línea recta en períodos que varían entre 4 y 5 años. Los gastos incurridos en la adquisición de programas de computación, se valúan a su costo actualizado al cierre de cada ejercicio de acuerdo con lo mencionado en la Nota 2.3, y se amortizan mensualmente aplicando tasas anuales suicientes para extinguir dichos gastos en un período de cinco años. i) Previsión para indemnizaciones al personal Se constituye para todo el personal por el total del pasivo devengado al cierre de cada ejercicio. De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, transcurridos noventa días de antigüedad en su empleo, el personal es acreedor a la indemnización equivalente a un mes de sueldo por año de servicio. j) Provisión para vacaciones
Como resultado de la capitalización de la Empresa Nacional de Ferrocarriles (ENFE), fueron transferidas a la Sociedad, los activos y obligaciones a FCA S.A.M. (actualmente FCA S.A.), que incluían las obligaciones que se tenían con el personal a la fecha de capitalización.
Al 31 de diciembre de 1996, la Sociedad efectuó la provisión del total de las vacaciones devengadas transferidas de ENFE. Asimismo, se han devengado las vacaciones anuales del personal que no las ha tomado a cada corte contable. k) Impuesto diferido El impuesto diferido se genera por las diferencias temporarias netas existentes entre las bases contables y iscales utilizadas para la determinación de los valores de activos y pasivos. Las principales diferencias temporarias surgen como consecuencia de: a) diferencias entre los criterios de depreciación contable y iscal de activos propios; b) las provisiones que podrán ser deducibles en el futuro; y c) la previsión constituida por bienes obsoletos que aún no fueron vendidos ni destruidos y d) cargos por incobrabilidad cuya deducibilidad será determinada en función al promedio del quebranto de las últimas tres gestiones. La posición activa o pasiva por impuesto diferido es cuantiicada utilizando la tasa del impuesto que se estima será aplicada a la utilidad impositiva en los ejercicios en los que dichas diferencias temporarias serán revertidas o liquidadas.
l) Bonos FCA Los gastos inancieros devengados correspondientes a los Bonos FCA emitidos se calculan a la tasa nominal de la emisión. El mayor valor obtenido por la colocación de los bonos sobre la par, neto de los gastos de transacción, fue registrado en el pasivo como un ingreso diferido. Los ingresos diferidos mencionados se amortizan y devengan por el método de costo amortizado. La amortización del ingreso diferido regulariza el cargo inanciero para llegar al costo inanciero neto de la emisión de bonos, en base al método de la tasa efectiva. En Abril de 2015 se pagó la última amortización de capital y el último cupón correspondiente a la emisión de los Bonos FCA. m) Patrimonio neto Al 31 de Diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se utilizan las cuentas Ajuste de Capital y Ajuste de Reservas Patrimoniales para el registro del ajuste por inlación del capital y reservas respectivamente. Al 31 de Diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el ajuste correspondiente a los Resultados Acumulados se actualiza en su misma línea. n) Resultados del ejercicio La Sociedad determina el resultado de cada ejercicio tomando en cuenta los efectos de la inlación. No se ajustan los rubros individuales del estado de ganancias y pérdidas, pero se registra un ajuste global en la cuenta “Ajuste por inlación y tenencia de bienes”. Este procedimiento origina una distorsión no signiicativa en los rubros individuales de dicho estado.
La composición del rubro es la siguiente: 2015 Bs Cajas y fondos ijos
1.647.594
1.224.874
1.553.918
2.884.594
2.970.062
NOTA 3 - DISPONIBILIDADES
NOTA 4 - INVERSIONES TEMPORARIAS La composición del rubro es la siguiente: 2015 M/E
Fondos de inversión SAFI Nacional - Fondo Oportuno
SAFI Unión - Fondo Dinero
SAFI Fortaleza - Fondo Interés
SAFI Mercantil Santa Cruz - Fondo Crecer
SAFI Fortaleza - Fondo Liquidez
SAFI BISA - Fondo Premier
SAFI Mercantil Santa Cruz - Fondo Mutuo
SAFI Nacional - Fondo Efectivo
SAFI Nacional - Fondo Portafolio
SAFI Unión - Fondo Mutuo
NOTA 5 - CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES: La composición del rubro es la siguiente:
Porción corriente Cuentas por cobrar carga
10.511.358
11.275.763
815.297
10.779.916
12.091.060
Cuentas por cobrar carga
2.827.535
2.920.054
(3.022.146)
(3.150.938)
Cuentas por cobrar intercambio de servicios
48 Porción no corriente
Menos: Previsión para cuentas incobrables y otras cuentas por cobrar
NOTA 6 - OTRAS CUENTAS POR COBRAR La composición del rubro es la siguiente: 2014 (Reexpresado) Bs
2015 Bs Superintendencia de Transportes (Hoy ATT) (*)
17.544.297
16.265.890
Seguros pagados por anticipado Otras cuentas por cobrar
18.547.853
16.963.241
(*) Corresponden a la compensación equivalente a la diferencia entre los ingresos derivados de la prestación del servicio en los tramos: (i) Buen Retiro - Cochabamba - Aiquile (ii) Potosí - El Tejar (Sucre) y los costos originados en el mantenimiento de la operación de dichos ramales, más un margen de rentabilidad.
La composición de las cuentas por cobrar a la ATT es la siguiente: 2015
N° de resolución administrativa
RA-0009/2006
RA-0015/2007
RA-0281/2007
1.395.821
1.455.197
RA-0379/2008
1.575.778
RA-0094/2009
1.429.299
1.490.099
RA-0500/2010
1.244.906
1.297.864
6.671.208
6.954.989 179.457
Sub Total Ramal Cochabamba - Aiquile
Importe en US$
Importe en Bs (i)
Importe (Reexpresado) Bs 177.256
RA-0002/2006
RA-0029/2007
RA-0280/2007
1.046.854
RA-0380/2008
1.044.536
RA-0112/2009
1.366.390
RA-0499/2010
1.243.204
1.403.317
1.486.371
1.715.558
1.788.527
2.078.758
2.167.199
2.246.982
2.342.564
1.942.103
2.368.793
16.486.797
2.089.755
15.163.405
(806.567)
(5.613.708)
(5.852.504)
2.520.733
2.241.695
Sub Total Ramal Potosí - El Tejar (Sucre) menos: Previsión para incobrables Ramal Potosí -El Tejar 2004 a 2009 Total Ramales
Conversión realizada al tipo de cambio de Bs. 6.96 por US$ 1. Importe devengado por la Sociedad al 31 de diciembre de 2010. Importe devengado por la Sociedad al 31 de diciembre de 2011. Importe devengado por la Sociedad al 31 de diciembre de 2012. Importe devengado por la Sociedad al 31 de diciembre de 2013. Importe devengado por la Sociedad al 31 de diciembre de 2014. Importe devengado por la Sociedad al 31 de diciembre de 2015.
Ramal Potosí - El Tejar (Sucre)
Los antecedentes legales sobre la compensación son los siguientes: a) Decreto Supremo 24179 de 8 de diciembre de 1995 El artículo 21 del Decreto Supremo N° 24179 de 8 de diciembre de 1995, que reglamenta la prestación del Servicio Público Ferroviario (SPF), establece que: “En caso de existir necesidad especíica del Servicio Público Ferroviario, el Poder Ejecutivo podrá disponer la modiicación de las características de cualquier Red Ferroviaria o tramo de ésta. La prestación del Servicio Público Ferroviario en estas condiciones estará sujeta a un régimen de compensación”. Asimismo, el artículo 22 del mencionado Decreto, establece que: “En los casos de necesidad especiica del Servicio Público Ferroviario señalados en el artículo anterior, el Superintendente de Transportes actual Autoridad de Regulación y Fiscalización de Telecomunicaciones y Transportes (ATT) determinará un régimen de compensación de la siguiente forma:
i) Si se comprueba que los ingresos provenientes de la prestación del Servicio Público Ferroviario, con las modiicaciones exigidas por el Poder Ejecutivo, no permiten al Concesionario cubrir los costos del mencionado servicio, la Empresa Ferroviaria tendrá derecho a una compensación por la diferencia entre ingresos y costos derivados de la prestación del Servicio Público Ferroviario.
ii) El cálculo de costos estará dado por la suma de: i) La parte de los costos ijos asignable al Servicio Público Ferroviario, ii) Los costos variables del Servicio Público Ferroviario, iii) Un margen de rentabilidad, dado por la tasa de interés promedio activa anual en Dólares del sistema bancario boliviano, o la tasa Libor a un año más siete (7) puntos porcentuales, la que sea mayor”. La Superintendencia de Transportes (Hoy ATT) revisará el cómputo de la compensación pretendida por la Empresa Ferroviaria, pudiendo auditar la información necesaria para establecer la exactitud de dicho cómputo. Por otra parte, con relación a la forma de pago de la compensación, el artículo 23 del Decreto antes mencionado, establece que: la compensación consistirá únicamente en la emisión de notas de crédito iscal a favor de la empresa ferroviaria. b) Contrato de Concesión suscrito entre la Superintendencia de Transportes (Hoy ATT) y FCA el 15 de marzo de 1996 El inciso d) del numeral 8.2 (Servicio de transporte de Pasajeros) de la Cláusula Octava (Obligaciones del Concesionario) del Contrato de Concesión, señala que: “El Concesionario y el Superintendente de Transportes, acordarán las condiciones bajo las cuales se continuarán prestando Servicios de Transporte de Pasajeros más allá del día ciento ochenta (180) de la concesión, cuando al menos alguna de las partes maniieste su voluntad en ese sentido. El Superintendente de Transportes por mandato del Poder Ejecutivo, podrá requerir la prestación de Servicios de Transporte de pasajeros necesarios por razones económicas, sociales o de otro tipo, acordando con el Concesionario las condiciones para la prestación de tales servicios, las características de los mismos y en su caso, las correspondientes compensaciones de acuerdo a lo establecido en el numeral 9.2 inciso c)”.
De igual forma, el inciso b) del numeral 8.3 de la Cláusula Octava del Contrato de Concesión, referido al servicio de transporte de pasajeros con compensación expresa que: “El Superintendente de Transportes comunicará al Concesionario, con por lo menos sesenta (60) días de anticipación a su aplicación, cualquier decisión respecto a modiicaciones de oferta y calidad de prestación en aquellos Servicios de Transporte de pasajeros que se encuentren bajo el régimen de Compensación. En estos casos, el Superintendente de Transportes y el Concesionario establecerán los cambios a efectuar en los acuerdos a los que hayan llegado, según lo estipulado en el numeral 8.2 incido d), en cuanto a las condiciones para la prestación de los servicios, las características de los mismos y, en su caso las Compensaciones correspondientes”.
El inciso c) del numeral 9.2 de la Cláusula Novena del Contrato de Concesión dispone lo siguiente: “El Poder Ejecutivo podrá disponer la modiicación de las características del Servicio de Transporte de Pasajeros, requerir la prestación de uno o más servicios adicionales, o la aplicación de una tarifa diferente a la propuesta por el Concesionario. En estos casos, de comprobarse que los ingresos provenientes de la prestación del Servicio de Transporte de Pasajeros con las modiicaciones exigidas por el Poder Ejecutivo, no permiten al Concesionario cubrir los costos del mencionado servicio calculados de acuerdo a los criterios establecidos en el numeral 8.5 inciso c) el concesionario tendrá derecho a una Compensación por la diferencia entre los ingresos derivados de la efectiva prestación de tal servicio y los costos que el mismo le genere”. El numeral 9.5 de la Cláusula Novena del Contrato de Concesión, sobre las Compensaciones, indica que: a) Cuando corresponda, el Concesionario presentará al Superintendente de Transportes, el cómputo de la compensación pretendida correspondiente al transporte ejecutado durante el periodo acordado. Se entenderá por transporte ejecutado aquel que fue completado, es decir, que el transporte llegó a su estación de destino, o empalme, o de salida del territorio de la República. b) El cómputo de Compensaciones incluirá el detalle de los vehículos que hubieran ejecutado el transporte, las estaciones de origen y de destino, fecha de despacho y inalización del transporte y el cálculo demostrativo de las Compensaciones pretendidas, suscrito por el representante legal del Concesionario. c) El Superintendente de Transportes, revisará el cómputo de la Compensación pretendida, teniendo el derecho a auditar la información necesaria para establecer su exactitud, y se manifestará sobre su aprobación dentro los treinta (30) días siguientes a su presentación, reputándose su silencio como favorable a lo requerido. d) La
Por su parte, el inciso c) del numeral 8.5 de la Cláusula Octava del Contrato de Concesión señala que la empresa debe presentar un cálculo demostrativo de“… que en el tramo señalado, los ingresos generados no cubren los costos correspondientes. Dichos costos estarán calculados por la suma de: i) la parte de los costos ijos asignable al Servicio Público Ferroviario, ii) los costos variables del Servicio Público Ferroviario. iii) un margen de rentabilidad dado por la tasa de interés promedio activa a un (1) año en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica del sistema bancario boliviano o la tasa Libor a un (1) año más siete puntos porcentuales, la que sea mayor”.
Secretaría Nacional de Hacienda, una vez aprobado el requerimiento de pago por parte del Superintendente de Transportes, efectuará el pago de la Compensación correspondiente dentro de los treinta (30) días siguientes, mediante la emisión de notas de crédito iscal renovables anualmente. Mediante nota ATT 03134 DTTR 0267/2009 de 21 de Octubre de 2009 la Autoridad de Regulación y Fiscalización de Telecomunicaciones y Transportes, en razón a la conclusión de vigencia del Convenio Complementario a los contratos de Concesión y Licencia suscrito entre la operadora (FCA SA.) y la Superintendencia de Transportes (hoy ATT), solicitó a la Empresa Ferroviaria Andina la prestación del servicio público ferroviario sin compensación en el tramo Cochabamba – Aiquile a partir del periodo Octubre/2009. Aspecto que fue ratiicado mediante Resolución Administrativa Regulatoria TR-0029/2010 de 25 de Enero de 2010 y Resolución Ministerial No 169 del Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda de fecha 23 de Junio de 2010. Por lo citado anteriormente a partir del mes de noviembre de 2009 la Sociedad, por prudencia ya no devenga la compensación de los costos del ramal Cochabamba - Aiquile.
En fecha 4 de abril de 2012 la Autoridad de Regulación y Fiscalización de Telecomunicaciones y Transportes (ATT), ha notiicado a Empresa Ferroviaria Andina S.A. con la Resolución Administrativa Regulatoria ATT-DJ-RA-TR-0089/2012 mediante la cual rechazan las solicitudes de compensación de costos por la operación en el ramal Potosí - El Tejar gestión 2010 presentada mediante carta FCA GG/09/2011 de 27 de mayo de 2011 por un valor de US$. 209.407. Asimismo, en dicha Resolución revocan las Resoluciones Administrativas regulatorias emitidas por la ex Superintendencia de Transportes y ATT, mediante las cuales aprobaron las siguientes compensaciones de costos por la operación en el tramo Potosí – El Tejar. De acuerdo a la normativa vigente, la Sociedad incorporó a su patrimonio de manera deinitiva, estable y permanente, derechos patrimoniales de compensación por las gestiones 2004 al 2009 de los ramales Sucre - Potosí y Cochabamba – Aiquile.
GESTION COMPENSADA
MONTO RESOLUCION US$
806.567
La Sociedad interpuso en el Tribunal Constitucional Plurinacional, un Recurso Directo de Nulidad contra la Resolución Administrativa Regulatoria No. 0089/2012, sobre la base principal de la falta de competencia y atribución legal de la ATT para revocar de oicio resoluciones que conieren derechos a un particular y que no han sido objeto de impugnación en la vía administrativa. En fecha 23 de Marzo de 2013 el Tribunal Constitucional Plurinacional dictó la sentencia constitucional plurinacional 0408/2013, sobre la Demanda de Recurso Directo de Nulidad contra la Resolución Administrativa Regulatoria No 089/2012, interpuesta por Empresa Ferroviaria Andina S.A. declarando improcedente el Recurso. El fallo establece que la Resolución impugnada, ATT-DJ-RA TR 0089/2012, “no se encuentra dentro de los alcances del recurso directo de nulidad”. De lo que se puede evidenciar que la Resolución no establece la procedencia o no del pago de la compensación por la prestación del Servicio entre Sucre y Potosí, por las gestiones 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 y 2009. Ante este fallo del Tribunal Constitucional Plurinacional, la sociedad presentó un Recurso de Amparo Constitucional contra el Tribunal Constitucional, sobre el fundamento de que ese tribunal no valoró los antecedentes del Recurso Directo de Nulidad, incurriendo en violación al debido proceso.
La sociedad impugnó esta Resolución, y el Tribunal de Garantías, mediante Auto Constitucional No. 0051/2014, de 25 de febrero de 2014, conirmó la Resolución 592/2013, de 26 de noviembre de 2013, que rechazó “in limine” la acción de amparo constitucional presentada por la sociedad. En lo que respecta a la compensación por la gestión 2010, la sociedad ha interpuesto un Contencioso Administrativo, el mismo que a la fecha se encuentra a espera de su admisión en el Órgano Supremo de Justicia. Con respecto a las compensaciones del ramal Sucre – Potosí de las gestiones 2011, 2012 y 2013, la Sociedad oportunamente ha solicitado su revisión y aprobación a la ATT. Sin embargo, la ATT no se pronunció hasta la fecha. Al 31 de diciembre de 2013 la Sociedad por prudencia ha decidido constituir una provisión para incobrables de las cuentas por cobrar del ramal Sucre – Potosí correspondiente a las gestiones 2004 a 2009. En fecha 13 de Enero de 2015, la Sociedad ha reiterado mediante carta cite GG/020/2015 la solicitud de compensación de costos por la operación del Ramal Sucre –Potosí por las gestiones 2011, 2012 y 2013.
El Tribunal de garantías, mediante Resolución 592/2013, de 26 de noviembre de 2013, rechazó “in limine” la acción de amparo constitucional por considerar que los fallos constitucionales tienen carácter obligatorio y vinculante.
El 20 de julio de 2015 la Empresa Ferroviaria Andina S.A. presentó su solicitud de compensación del Ramal Cochabamba – Aiquile y del Ramal Sucre – Potosi correspondiente a la gestión 2014.
NOTA 7 – BIENES DISPONIBLES PARA LA VENTA La composición del rubro es la siguiente: 2014 (Reexpresado y reclasiicado) Bs
2015 Bs Terrenos Cochabamba
6.785.381
2.901.689
Terrenos El Alto La Paz
1.808.183
8.593.564
3.678.306
NOTA 8 - INVENTARIOS La composición del rubro es la siguiente: 2014 (Reexpresado) Bs
1.522.630
4.425.594
1.866.698
Implementos y ropa de trabajo Otros
554.655
4.222.666
7.308.452
NOTA 9 - ACTIVO FIJO La composición del rubro es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2015: Valores originales Bs Equipo de tracción Maquinaria, equipos y herramientas Vehículos Muebles y enseres
420.010.069
Depreciaciones acumuladas Bs
Valores netos Bs
231.629.797
188.380.273
11.115.172
6.038.258
5.076.914
1.100.364
587.673
4.213.424
2.269.713
1.943.711
Casa de máquinas PSC
6.625.013
4.123.093
2.501.920
30.164.103
475.856.544
246.478.677
229.377.868
Al 31 de diciembre de 2014: (Reexpresado)
Equipo de tracción Maquinaria, equipos y herramientas Vehículos Muebles y enseres Equipos de computación
432.902.735
226.256.264
206.646.473
12.248.207
6.383.074
5.865.133
884.367
703.564
1.991.238
1.296.473
4.782.303
2.649.062
5.429.502
3.565.524
1.863.978
22.806.272
482.362.864
241.361.961
241.000.905
El cargo por depreciación a los resultados del período asciende a Bs. 27.114.332 al 31 de Diciembre de 2015 y Bs. 27.598.462 al 31 de diciembre de 2014, que se expone en la cuenta Depreciación y Amortización. Existen activos ijos que garantizan préstamos y boletas de garantía según se explica en la Nota 27 a los presentes estados inancieros.
Valores originales Bs
NOTA 10 - MATERIALES Y REPUESTOS DEL ACTIVO FIJO La composición del rubro es la siguiente: 2014 (Reexpresado) Bs
2015 Bs Equipo de tracción
66.294.950
65.037.644
Material vía y obras
3.649.843
Otros materiales y repuestos
4.157.035
4.397.252
76.067.739
73.845.760
(4.913.294)
(4.913.293)
71.154.445
68.932.467
Menos: Previsión para obsolescencia Total
NOTA 11 - ACTIVO DIFERIDO La composición del rubro es la siguiente:
Valores originales Bs Mejoras a las vías férreas Programas de computación Inversiones en bienes alquilados Mejoras en bienes alquilados en curso Otros cargos diferidos
273.584.202
166.643.463
106.940.739
2.272.777
1.524.081
17.161.736
8.924.828
8.236.908
4.002.668
297.187.233
176.316.987
120.870.246
Al 31 de diciembre de 2014: (Reexpresado) Valores originales Bs Mejoras a las vías férreas Programas de computación Inversiones en bienes alquilados Mejoras en bienes alquilados en curso Otros cargos diferidos
256.854.615
149.081.618
107.772.997
2.409.364
18.019.051
8.040.647
9.978.404
2.857.286
280.306.926
157.604.480
122.702.446
El cargo por amortización a los resultados del periodo asciende a Bs. 21.423.630 al 31 de Diciembre de 2015 y Bs. 19.985.055 al 31 de diciembre de 2014, que se expone en la cuenta Depreciación y Amortización.
NOTA 12 - DEUDAS COMERCIALES La composición del rubro es la siguiente: 2014 2014 (Reexpresado) (Reexpresado) BsBs
2015 2015 BsBs 1.561.887 66.294.950
1.861.758 65.037.644
Tumpar Tumpar
640.806 279.792
139.316761.021
I. Cerna I. Cerna
4.974.948 148.116
3.649.843 271.755
Micaro Micaro
4.157.035 57.316
4.397.252 75.415
Urrutibehety Urrutibehety Entel Entel Intertek Intertek Ferrocarril Oriental Ferrocarril Oriental Proveedores varios Proveedores varios Importaciones por pagar Importaciones por pagar Ventas diferidas Ventas diferidas Menos: Proveedores Transporte Bimodal Previsión para obsolescencia Total
5.113.090
76.067.739 283.493
2.919 73.845.760 214.908
146.990 (4.913.294) 8.686.354 71.154.445
18.783 (4.913.293) 8.520.410 68.932.467 Memoria Anual 2015
Socaire Bolivia Socaire Bolivia
NOTA 13 - DEUDAS RELACIONADAS CON EL PERSONAL La composición del rubro es la siguiente: 2014 (Reexpresado) Bs
2015 Bs Remuneraciones, aportes laborales y patronales
NOTA 14 - DEUDAS FINANCIERAS 2015 Detalle
Corto plazo Bs
2014 (Reexpresado)
Largo plazo Bs
25,465,762
11,879,432
Banco BISA (Línea de Crédito)
5,224,348
7,198,522
32,690,110
21,163,031
(1) Registra el saldo de la línea de crédito obtenida del Banco Unión S.A., por un importe de US$. 4.000.000 para ser utilizado como capital de operaciones. El plazo de vigencia de la línea de crédito es de 3 años a partir del 18 de octubre de 2011, misma que fue renovada en fecha 7 de enero de 2015 con una vigencia de tres años. Cada operación o utilización de los fondos se realizará máximo a 360 días plazo con amortizaciones trimestrales y devengará intereses con una tasa a deinirse según el tipo de operación que se contrate. El 20 de Agosto de 2015 se suscribió una adenda por la cual se incrementó la línea de crédito a US$. 6.000.000, además de la inclusión de una locomotora a las garantías otorgadas anteriormente.
Empresa Ferroviaria Andina S.A. se compromete a lo siguiente:
— Presentar información inanciera actualizada de forma semestral. — Presentar anualmente Estados Financieros Auditados. — La Sociedad instruirá mediante carta irrevocable a Minera San Cristóbal S.A. que todos los pagos por concepto de servicio de transporte se efectúen directamente en sus cuentas corrientes Nº 2-2497176 y/o Nº1-2497150 en el Banco Unión S.A. — Deberá contarse con carta de respuesta de Minera San Cristóbal S.A. aceptando la instrucción irrevocable citada en el punto anterior. — El monto mensual de los depósitos de efectivo en las cuentas corrientes Nº 2-2497176 y/o 1-2497150 en el Banco Unión S.A. deberá tener un importe mensual de por lo menos US$. 600.000. En caso de que dicho importe sea menor a US$ 600.000, el banco podrá suspender la utilización de la línea de crédito. El préstamo está garantizado por maquinarias y equipos ubicados en la maestranza de Viacha y Oruro y siete locomotoras pertenecientes a la Sociedad, así como con la generalidad de sus bienes presentes y futuros. (2) Registra el saldo de la línea de crédito obtenida del Banco BISA, por un importe de US$. 1.000.000 para ser utilizado como capital de operaciones. El plazo de vigencia de la línea de crédito es de 3 años a partir del 02 de mayo de 2013, misma que fue renovada en fecha 10 de agosto de 2015 con una vigencia hasta el día 30 de abril de 2019. La línea de crédito está garantizada con 1 locomotora propiedad de la sociedad.
(3) En fecha 20 de noviembre de 2015 el Banco BISA suscribió dos contratos de préstamos extraordinarios de Bs. 1.000.000 cada uno, fuera de la línea de crédito, a un plazo de un año, amortizaciones mensuales y con la garantía de todos los bienes habidos y por haber.
NOTA 15 - IMPUESTOS POR PAGAR La composición del rubro es la siguiente: 2014 (Reexpresado) Bs
2015 Bs Debito Fiscal IVA
Retenciones IUE - IT
Retenciones IUE - BE
1,362,538
1,248,354
Retenciones RC - IVA Retenciones IUE
NOTA 16 - IMPUESTOS DIFERIDOS
2015 Bs Diferencias entre los criterios de depreciación contable y iscal de activos propios Previsión para cuentas incobrables por compensaciones Provisión para otras contingencias Previsión por obsolescencia constituida por bienes obsoletos que aún no fueron vendidos ni destruidos Otras cuentas por cobrar Provisión vacaciones Otros cargos por incobrabilidad cuya deducibilidad será determinada en función al promedio del quebranto de las últimas tres gestiones. Total Tasa impositiva Activo por impuesto diferido
(7,123,393)
(475,614)
5,852,504
4,913,294
3,894,669
10,960,566
2,740,142
Los saldos del impuesto diferido posición activa y pasiva, surgen de aplicar la tasa vigente del impuesto a las utilidades de las empresas a los siguientes conceptos:
NOTA 17 - PROVISIONES VARIAS La composición del saldo es la siguiente: 2014 (Reexpresado) Bs
2015 Bs Provisión tasa de arriendo, licencia y concesión Provisión servicios básicos Provisiones por aportes y retenciones de cargas sociales
4,283,276
4,496,579
2,808,842
3,373,334
7,212,271
7,995,177
NOTA 18 – EMISION DE BONOS La composición del saldo es la siguiente: 2015 US$
10,884,101
Total Bonos Corto Plazo
11,027,106
La Sociedad con la aprobación de las juntas extraordinarias de accionistas de fecha 8 de diciembre de 2009 y 23 de marzo de 2010, ha estructurado un programa de emisión de bonos de US$. 6.000.000. Este programa fue aprobado mediante número de registro ASFI/DSV-PEB-FCA-004/2010 en el Registro de Mercado de Valores y Resolución Administrativa ASFI/No 264/2010 de fecha 31 de Marzo de 2010, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. Asimismo el programa fue inscrito en la Bolsa Boliviana de Valores S.A. mediante Resolución de Comité de Inscripciones No. 12/2010 de fecha 28 de abril de 2010. El 5 de Mayo de 2010, la Sociedad realizó la primera Emisión de Bonos por US$. 6.000.000 dentro del Programa de Emisión de Bonos, con las siguientes características: Denominación : Moneda : Plazo de Emisión-1 : Tasa de Interés : Cantidad de Valores Emitidos : Valor Nominal :
Bonos Ferroviaria Andina – Emisión 1 Dólares estadounidenses 1800 días calendario 5,5 % nominal, anual y ija 6.000 Bonos US$. 1.000 cada Bono
Forma de Amortización de Capital Pago de Intereses Garantía Forma de Colocación
Amortización cada 360 días a partir del 4to. Cupón Cada 180 días calendario Quirografaria Mercado Primario Bursátil en la Bolsa Boliviana de Va lores S.A. Plazo de Colocación Primaria : 180 días Destino de los Fondos : Recambio de pasivos y/o capital de inversión Representante Común de los Tenedores de Bonos : Evelyn Grandi Gómez
Esta Emisión ha sido autorizada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante nota ASFI/DSV/R-41303/2010 de fecha 28 de abril de 2010 y bajo el número de registro ASFI/DSV-ED-FCA-008/2010 de acuerdo a la siguiente clave de pizarra FCA-1E1U-10. Asimismo, la Emisión fue inscrita y autorizada por la Bolsa Boliviana de Valores S.A. mediante carta con cite BBV-GG Nº 660/2010 de 04 de mayo de 2010. En el Programa de Emisión, la Sociedad se ha comprometido a cumplir con los siguientes ratios inancieros: Ratio a 2015
RATIOS/COVENANTS Relación de Endeudamiento (RPD) < a 1
Relación Cobertura de Servicio de la Deuda (RCSD) >= a 1
NOTA 19 - MONEDA EXTRANJERA Los estados inancieros al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadounidenses), de acuerdo con el siguiente detalle:
A la fecha estos bonos fueron pagados en su totalidad no existiendo cupones pendientes de pago.
Cuentas en US$ equivalentes a Bs
(Reexpresado) Cuentas en US$ equivalentes a Bs
ACTIVO Disponibilidades Inversiones temporarias Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar Total activo
10,849,007
17,544,295
16,265,888
28,001,405
28,711,929
PASIVO Bonos
Deudas comerciales y Otras cuentas por pagar
3,284,155
13,709,570
24,717,250
15,002,359
Posición neta activa - (pasiva) Moneda Extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oicial vigente al 31 de Diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 de Bs. 6,96 por US$ 1.
NOTA 20 - CAPITAL PAGADO El capital suscrito y pagado es de Bs. 132.244.800, que corresponde a 1.322.448 acciones completamente pagadas, con un valor nominal de Bs. 100 cada una. La composición accionaría es la siguiente: 2015
Porcentaje de participación accionaria
Inversiobnes Bolivian Railways S.A.
50,0038%
24,9644%
El valor patrimonial proporcional de cada acción, al 31 de Diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 es de Bs. 303.75 y Bs. 310.67 (reexpresado), respectivamente.
NOTA 21– RESERVAS a) Ajuste global del patrimonio, ajuste a capital y ajuste de reservas patrimoniales Se contabilizan los ajustes por la actualización en moneda constante de las cuentas del patrimonio de la Sociedad. Estas reservas solamente pueden ser capitalizadas o utilizadas para absorber pérdidas acumuladas. b) Reserva legal De acuerdo con lo establecido por las disposiciones legales y estatutarias, el 5% de las utilidades de cada ejercicio deben destinarse a un fondo de reserva legal hasta que éste alcance el 50% del capital pagado.
NOTA 22 - EMPRESAS RELACIONADAS La Sociedad mantiene saldos por operaciones con Antofagasta Railway Co. PLC (Ferrocarril de Antofagasta a Bolivia FCAB), empresa relacionada hasta Septiembre de 2015, las mismas que se detallan en el siguiente cuadro: 2014 (Reexpresado) Bs
2015 Bs Saldos de operaciones Activas Reparaciones e Intercambio Ferroviario con FCAB
Saldos de Operaciones
Intercambio Mat. Rodante FCAB
Reparación Mat. Rodante FCAB
Total cuentas de egreso
Total cuentas de ingreso Cuentas de egreso
Al 31 de Diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Sociedad tenía emitidas las siguientes boletas de garantía: 2014 (Reexpresado) Bs
2015 Bs Boleta de garantía por cumplimiento de contrato de licencia para explotación y uso de bienes a favor de la ATT
29,024,269
Boleta de garantía por cumplimiento de contrato de concesión a favor de la ATT
7,256,067
Boleta de garantía por cumplimiento de contrato de arrendamiento de material rodante a favor de ENFE
Boleta de garantía por cumplimiento de contrato de transporte de carga de la MSC con el FCAB.
4,841,363
50,460,221
42,965,697
Boletas de garantía, como garantía de dos contenciosos tributarios a favor del SIN Activos ijos con in de vida útil que fueron transferidos a cuentas de orden Total cuentas de orden
NOTA 24 - IMPUESTO A LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS La Sociedad está sujeta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas, por lo que debe aplicar el 25% a la utilidad neta, determinada de acuerdo con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, con algunos ajustes determinados de acuerdo con la Ley Tributaria y sus decretos reglamentarios. De acuerdo con la legislación vigente, el Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT). Al 31 de diciembre de 2015 la Sociedad no registró ninguna provisión para el pago del impuesto a las utilidades de las empresas debido a que en dicha gestión obtuvo pérdidas impositivas.
NOTA 25 - MARCO REGULATORIO Las actividades de la Sociedad estaban reguladas por la Superintendencia de Transportes (SIT), que estuvo vigente hasta la promulgación del Decreto Supremo Nº 071 publicada el 14 de abril de 2009 mediante el cual se crea la Autoridad de Regulación y Fiscalización de Telecomunicaciones y Transportes (ATT), entidad que se encargará de regular las actividades de las empresas de transporte.
Las atribuciones que tiene la Superintendencia de Transportes (actual ATT) son las siguientes: a) Revisar la estructura de costos de la Sociedad, con el propósito de aprobar los niveles tarifarios. b) Establecer metas de modernización, expansión y calidad. c) Realizar revisiones de carácter técnico administrativo y inanciero de las operaciones de la Sociedad. No existen resoluciones que generen pasivos signiicativos que no hayan sido registrados en los libros de la Sociedad al 31 de Diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014.
64 NOTA 26 - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA La Sociedad otorga anualmente boletas de garantía, a favor de la Superintendencia de Transportes (actual ATT), en cumplimiento a lo dispuesto en los contratos de Concesión y Licencia por US$. 1.000.000 y US$. 4.000.000 respectivamente y a favor de ENFE por la suma de US$. 250.000 en cumplimiento a lo dispuesto en el contrato de arrendamiento de material rodante (ver nota 23 a los presentes estados inancieros). Las boletas de garantía fueron adquiridas de bancos locales y están garantizadas con 15 locomotoras y 455 vagones.
Tal como se menciona en la nota 14 a los presentes estados inancieros, la Sociedad ha contratado con el Banco Unión una línea de crédito de US$. 4.000.000, ampliada a US$. 6.000.000, y ha otorgado en garantía maquinarias y equipos ubicados en las maestranzas de Viacha y Oruro además de siete locomotoras de su propiedad. Adicionalmente en mayo de 2013 la sociedad contrato una línea de crédito con el Banco BISA por US$. 1.000.000 otorgando como garantía una locomotora de su propiedad. La Sociedad ha obtenido del Banco Unión dos boletas de garantía equivalentes a UFV’s 2.320.810 con fechas de vencimiento al 2 de junio de 2015, bajo la línea de crédito mencionada en el párrafo anterior, para garantizar el “contencioso administrativo” que fue seguido en contra la Superintendencia General Tributaria, las mismas que fueron aceptadas por el SIN mediante cite: SIN/GGLPZ/DJCC/UCT/PROV/0014/2014 de 4 de junio de 2014, tal como se menciona en la Nota 32. Estas boletas a su vencimiento ya no fueron renovadas. Asimismo, en fecha 26 de agosto de 2015, la Sociedad ha obtenido del Banco Unión diez boletas de garantía equivalentes a US$. 2.000.000 con vencimiento el 20 de agosto de 2016, bajo la línea de crédito, mencionada anteriormente, a favor de Antofagasta Railway Company P.L.C. (FCAB) para garantizar el cumplimiento de contrato irmado entre la Sociedad y FCAB para el transporte de concentrados a la empresa Minera San Cristóbal.
NOTA 27 - COMPROMISOS CONTRACTUALES La Sociedad ha suscrito los siguientes contratos:
La Sociedad paga a la Superintendencia de Transportes (actual ATT) una tasa de regulación de 0,5%, calculada sobre los ingresos brutos totales anuales incluyendo las compensaciones recibidas. • Contrato de Licencia suscrito en fecha 15 de marzo de 1996 con la Superintendencia de Transportes (actual ATT), para usar, gozar, administrar y explotar los bienes afectados al Servicio Público Ferroviario que conforma la Red Ferroviaria Andina, la vigencia de éste contrato está subordinada y depende de la vigencia del contrato de Concesión. La Sociedad paga al Estado Boliviano, por intermedio de la Superintendencia de Transportes (actual ATT), una tasa de licencia de 2,2%, calculada sobre los ingresos brutos anuales. • Contrato de Arrendamiento de Material Rodante suscrito en fecha 15 de marzo de 1996 con la Empresa Nacional de Ferrocarriles (ENFE), mediante el cual se entrega en calidad de arrendamiento coches de pasajeros y ferrobuses de propiedad de ENFE, con vigencia de cuarenta años.
• Contrato de Concesión suscrito en fecha 15 de marzo de 1996 con la Superintendencia de Transportes (actual ATT), para la prestación del servicio público ferroviario de la red occidental, con vigencia de cuarenta años.
La Sociedad paga a la Empresa Nacional de Ferrocarriles (ENFE) una tasa de arriendo de 2,5%, calculada sobre el valor de estos bienes.
NOTA 28 - REVINCULACION TRAMO FERROVIARIO ORURO - COCHABAMBA – AIQUILE Y REANUDACION DEL SERVICIO FERROVIARIO EN ESTE TRAMO Y EN EL TRAMO SUCRE - POTOSI Mediante Decreto Supremo N° 26786 y N° 27031, de fechas 13 de septiembre de 2002 y 8 de mayo de 2003, respectivamente, y Convenio Complementario a los contratos de Concesión y Licencia, suscrito el 27 de mayo de 2003, entre la Superintendencia de Transportes y FCA S.A., se estableció lo siguiente: • La re vinculación y rehabilitación del tramo ferroviario Oruro – Cochabamba – Aiquile, por un tiempo de cinco años a partir de la rehabilitación del ramal. • La reanudación del servicio ferroviario en el tramo Sucre – Potosí, para lo cual se efectuarán las tareas de habilitación correspondientes. Posteriormente, mediante Decreto Supremo N° 27557, de fecha 4 de junio de 2004, se dispone:
• Suspender los trabajos de rehabilitación en la zona denominada “zona roja”, del tramo ferroviario Oruro – Cochabamba.
• Habilitar el tramo ferroviario: Estación Arque – Estación Cochabamba – Estación Aiquile a in de prestar el servicio ferroviario de pasajeros. • Autorizar a la Superintendencia de Transportes a suscribir un convenio con FCA S.A. para acordar la forma de ejecutar la re vinculación y rehabilitación del tramo ferroviario Oruro – Cochabamba – Aiquile y la reanudación del servicio ferroviario en el tramo Sucre – Potosí, y acordar la situación del tramo Oruro – Cochabamba (San Pedro –Arque) con relación a los contratos de Concesión y Licencia. • Suspender las compensaciones otorgadas por el Estado para la rehabilitación del ramal Oruro- Cochabamba, con cargo a la contraprestación que paga FCA S.A. al Estado Boliviano. En el marco de este Decreto, en fecha 30 de noviembre de 2004, la Empresa suscribió con la Superintendencia de Transportes un Acuerdo modiicatorio al Convenio Complementario suscrito el 27 de mayo de 2003, donde se estableció que las pérdidas que se pudieran presentar por la prestación de estos servicios serán compensadas por el Estado Boliviano en el marco de lo previsto en el Contrato de Concesión (Ver Nota 7 a los estados inancieros).
NOTA 29 - OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES Contrato de transporte para Minera San Cristóbal S.A. El 31 de octubre de 2005, FCA S.A. irmó con la empresa Chiguana Cargo S.R.L. un contrato para el transporte de concentrados de mineral desde la mina San Cristóbal hasta la estación fronteriza de Ollague (Chile), a partir del segundo trimestre de 2007 y por un lapso de 17 años. El volumen promedio anual a transportar alcanzará por lo menos 490.000 toneladas y se estima que el valor del transporte signiicaría un incremento de aproximadamente el 30% de los ingresos operativos de la gestión 2006. En el mes de julio de 2008 mediante adendum irmado entre Chiguana Cargo S.R.L., Empresa Ferroviaria Andina Sociedad Anónima (FCA S.A.) y Antofagasta Railways Company P.L.C. (FCAB), Chiguana Cargo S.R.L. cede a favor del FCAB todos los derechos y obligaciones establecidos en el contrato irmado con FCA S.A. el 31 de octubre de 2005. En virtud al contrato mencionado, FCA S.A. debe invertir en: a) habilitar locomotoras y vagones, b) mejorar la vía férrea existente en el tramo de transporte c) construcción de instalaciones en la mina San Cristóbal. Si las inversiones mencionadas no se cumplen en los plazos establecidos se aplicarán multas. Al 31 de Diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se ejecutó el 100% de las inversiones en locomotoras, vagones, vía férrea y construcción de casa de máquinas, de acuerdo al cronograma establecido.
En fecha 1° de septiembre de 1999, la Empresa Ferroviaria Andina Sociedad Anónima (FCA S.A.) a través de Panamerican Securities S.A., Agencia de Bolsa, fue inscrita en el Registro del Mercado de Valores de Bolivia como Empresa Emisora de Valores bajo el registro Nº SPVS -IV-EM-FCA-001/99. Adicionalmente, bajo el código de registro Nº SPVS-IV-EA-FCA-008/99, fueron inscritas las acciones suscritas y pagadas de la Sociedad, en el Registro del Mercado de Valores de Bolivia para su oferta pública, por un monto de Bs. 132.244.800 dividido en 1.322.448 acciones ordinarias y nominativas.
NOTA 31 - CAMBIOS EN LA NORMATIVA LEGAL APLICABLE A LA INDUSTRIA Nueva Constitución Política del Estado La nueva Constitución Política del Estado promulgada y publicada el 7 de febrero de 2009 establece aspectos relacionados con: i) control de servicios públicos, ii) construcción, mantenimiento y administración de líneas férreas y ferrocarriles de la red fundamental a cargo
NOTA 30 - INSCRIPCION DE ACCIONES EN EL REGISTRO DEL MERCADO DE VALORES
del estado y iii) transporte terrestre, luvial, ferroviario y otros medios de transporte a cargo del estado. La nueva constitución, será implementada a través de la emisión de legislación reglamentaria, cuyo efecto sobre la operación futura de la Sociedad, si lo hubiere, no puede ser determinado a la fecha. Ley N° 169 de fecha 09 de septiembre de 2011 Se modiica el Presupuesto General del Estado - Gestión 2011 y las Leyes Nos 843 (Texto Ordenado) y 2196. Las modiicaciones establecidas por la presente disposición, con alcance en el ámbito tributario, son las siguientes: — Se sustituye el artículo 48° de la Ley 843 (Texto Ordenado), disponiendo que, cuando en un año se produjera una pérdida de fuente boliviana, ésta podrá deducirse de las utilidades gravadas que se obtengan como máximo hasta los 3 años siguientes. Las pérdidas acumuladas a ser deducidas no serán objeto de actualización.
NOTA 32 - CONTINGENCIAS
a) La Sociedad, en fecha 27 de diciembre de 2005, ha recibido del Servicio de Impuestos Nacionales la Resolución Determinativa N° 404/2005, producto del proceso de iscalización impositiva realizada por las autoridades tributarias con relación a los impuestos declarados por la Sociedad en la gestión 2001. Esta resolución, contraria a la interpretación de la Sociedad, establece reparos relacionados principalmente con retenciones supuestamente no efectuadas del Impuesto a las Utilidades de las Empresas - Beneiciarios del Exterior (IUE-BE) por pago de dividendos a accionistas bolivianos y el Impuesto al Valor Agregado (IVA) supuestamente declarado en defecto por no haber determinado el crédito iscal no computable (crédito iscal proporcional). Estos reparos iniciales ascienden a un total de Bs. 1.197.657, importe al que sumado los accesorios calculados a la fecha de la Resolución ascendían a Bs. 2.128.098. La mencionada Resolución fue impugnada por la Sociedad a través de Recurso de Alzada cuyo resultado fue la Resolución STR/LPZ/RA 0189/2006 de fecha 2 de junio de 2006, que revoca parcialmente la resolución mencionada. En fecha 29 de diciembre de 2006, la Superintendencia Nacional ha emitido Resolución de Recurso Jerárquico STG-RJ/0413/2006 que resuelve revocar parcialmente la Resolución de Recurso de Alzada STR/LPZ/RA 189/2006 determinando irmes y subsistentes las obligaciones tributarias antes mencionadas más mantenimiento de valor, intereses y multa por evasión iscal. En fecha 2 de abril de 2007 la Sociedad presentó una demanda a la Corte Suprema de Justicia para seguir un proceso contencioso administrativo contra la Superinten-
dencia Tributaria Nacional. En opinión de nuestros asesores legales esta demanda debería resolverse de forma favorable a la Sociedad, declarándose sin efecto la Resolución Determinativa impugnada. Para ines de presentación de la mencionada demanda “contencioso administrativo” en la Corte Suprema de Justicia, la Sociedad otorgó al Servicio de Impuestos Nacionales en calidad de garantía cuatro boletas de garantías equivalentes a UFV´s 2.715.391 con fechas de vencimiento al 3 de abril de 2008. Estas garantías fueron aceptadas por el SIN mediante Resolución Administrativa N° 44/07 y se renovarán anualmente, la última renovación se realizó el 27 de marzo de 2014, mediante la entrega de cuatro boletas de garantía por un total de UFV´s 2.724.845 y con vigencia hasta el 28 de marzo de 2015, las mismas fueron aceptadas por el Servicio de Impuestos Nacionales, mediante SIN/GGLPZ/DJCC/UCT/ PROV/0009/2014 del 9 de abril de 2014. En fecha 4 de septiembre de 2014 la Sociedad fue notiicada con la Sentencia No. 17/2014 de fecha 27 de marzo de 2014 sobre el “Contencioso Administrativo” contra la Superintendencia Tributaria Nacional que la Sociedad presento a la Corte Suprema de Justicia, la misma que tiene un fallo en contra de la Empresa Ferroviaria Andina, declarando improbada la demanda contenciosa administrativa interpuesta por la Sociedad contra la Resolución No. STG-RJ/413/2006.
En la gestión 2014 la Sociedad registró el importe pagado en la cuenta Otros Egresos Extraordinarios Bs. 8.451.805 (reexpresado, al 31 de diciembre de 2015, Bs. 8.811.331) y la diferencia de Bs. 1.130.000 (reexpresado, al 31 de diciembre de 2015, Bs. 1.178.068) contra la cuenta Provisión para Contingencias Impositivas. b) La Sociedad, en fecha 7 de junio de 2006 ha recibido del Servicio de Impuestos Nacionales la Resolución Determinativa N° 100/2006, producto del proceso de iscalización impositiva realizada por las autoridades tributarias con relación a los impuestos declarados por la Sociedad en la gestión 2000, el cual establece reparos que ascienden a un total de Bs. 3.462.920. En fecha 22 de noviembre de 2006, la Sociedad ha sido notiicada con la Resolución de Recurso de Alzada STR/LPZ/RA N° 038/2006 que resuelve revocar totalmente la Resolución Determinativa antes mencionada. En fecha 12 de diciembre de 2006, la Administración Tributaria apeló la mencionada resolución. En fecha 23 de marzo de 2007, la Sociedad ha sido notiicada con la Resolución de Recurso Jerárquico STG-RJ/0125/2007 que resuelve revocar totalmente la Resolución de Recurso de Alzada STR/LPZ/RA N° 038/2006, antes mencionada.
En fecha 30 de septiembre de 2014 la Sociedad procedió al pago de Bs. . 9.581.805.de acuerdo a la liquidación emitida por de la Administración Tributaria. El Servicio de Impuestos Nacionales procedió a la devolución de las cuatro boletas de garantía en fecha 21 de octubre de 2014.
En fecha 22 de junio 2007 la Sociedad presentó una demanda a la Corte Suprema de Justicia para seguir un proceso contencioso administrativo contra la Superintendencia Tributaria Nacional. En opinión de nuestros asesores legales esta demanda debería resolverse de forma favorable a la Sociedad, ya que el periodo observado se encuentra prescrito. Para ines de presentación de la mencionada demanda “contencioso administrativo” en la Corte Suprema de Justicia, la Sociedad otorgó al Servicio de Impuestos Nacionales en calidad de garantía dos boletas de garantía equivalentes a UFV’s 2.320.810 con fechas de vencimiento al 21 de junio de 2008 y dos terrenos ubicados ambos en la zona la Maica, Ex Fundo Lourdes, Comprensión de la Provincia Cercado de la ciudad de Cochabamba, con registro en Derecho reales N° 3.01.1.01.0005921 los mismos que son equivalentes a 1.082.805 UFV’S. Estas garantías fueron aprobadas por el SIN mediante Resolución Administrativa N° 70/06 y se renovarán anualmente, la última renovación se realizó el 2 de Junio de 2014 mediante la entrega de dos boletas de garantía por un total de UFV´s 2.320.810 con vigencia hasta el 2 de junio de 2015, mismas que fueron aceptadas por el Servicio de Impuestos Nacionales mediante cite: SIN/GGLPZ/DJCC/UCT/PROV/0014/2014 de 4 de junio de 2014.
En fecha 6 de junio de 2014 el tribunal Supremo de Justicia emitió la sentencia N° 127/2014 en la cual se declara probada la demanda contencioso administrativa interpuesta por la Empresa Ferroviaria Andina S.A. contra la Superintendencia Tributaria General, actualmente Autoridad General de Impugnación Tributaria, en mérito a la prescripción.
En fecha 5 de Junio de 2015 la Sociedad pidió al Servicio de Impuestos Nacionales la devolución de las boletas de garantía y el levantamiento de la hipoteca de los terrenos otorgados en garantía. A la fecha las boletas no fueron renovadas por haber salido el fallo favorable a la Sociedad y se encuentra en trámite el levantamiento de las hipotecas.
NOTA 33 - HECHOS POSTERIORES No se han producido, después del 31 de Diciembre de 2015, hechos o circunstancias que afecten en forma signiicativa los presentes estados inancieros.
INFORME DE LOS SÍNDICOS
INFORME DE LOS SÍNDICOS La Paz, 31 de Marzo de 2016
A los señores Accionistas de Empresa Ferroviaria Andina S.A. Presente.De acuerdo con lo establecido en el artículo No. 335 del Código de Comercio, tenemos a bien informar lo siguiente: Hemos examinado la memoria referente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2015 de la Empresa Ferroviaria Andina S.A.
Basados en nuestra tarea y en la auditoría de los estados financieros arriba mencionados efectuada por la irma PricewaterhouseCoopers S.R.L. informamos que, no hemos tomado conocimiento de ninguna modiicación importante que deba hacerse a los estados inancieros mencionados en el párrafo anterior. Por tanto, recomendamos a la Junta aprobar la Memoria y los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2015.
Además, hemos revisado el balance general de la Empresa Ferroviaria Andina S.A. al 31 de diciembre de 2015 y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de doce meses terminado en esa fecha teniendo a la vista el informe de la firma auditora PricewaterhouseCoopers S.R.L. de fecha 17 de marzo de 2016 emiido sobre dichos documentos, en el cual los auditores externos emiieron una opinión sin salvedades. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mismos basada en nuestro trabajo.
Rodrigo Argote Pérez Síndico Titular
Raúl Villarpando Salamanca Síndico Titular
Memoria - FO 2015 - Ferroviaria Oriental S.A
relatório anual - Marisol SA
INFORME ANUAL 2014 FERROCARRIL MEXICANO, SA - Ferromex
Pesquisa Industrial Anual - PIA-Empresa - Sistema IBGE de
Memoria Anual 2015 Memoria Anual 2015 Fotografías: FCA S.A. Diseño e Impresión: Graika Leal Teléfono: 2491168 [email protected] Memoria Anua...
Administración y Finanzas. GE's-ELAL ...... COMISIÓN FISCALIZADORA. Señores accionistas: Encumplimiento a lo dispuesto e
Apresentar os indicadores Econômicos, Sociais e Ambientais, bem como a. Governança Corporativa e o perfil da Marisol, sã

References: Resolución 
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