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Separata Sistema Financiero y Sus Principales Productos y Servicios 2011-2 | Sistema financiero | Arrendamiento
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Ley Orgánica del Banco Central de Reserva del Perú
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Sistema Financiero Internacional Clasess
CARRERA DE ADMINISTRACIN DE NEGOCIOS INTERNACIONALES SEPARATA DE SISTEMA FINANCIERO Y SUS PRINCIPALES PRODUCTOS Y SERVICIOS
El presente documento es una recopilacin de informacin obtenida en libros de autores prestigiosos y diversos sites de internet. El uso de este material es estrictamente educativo y sin fines de lucro Edicin de circulacin restringida sustentada en la Legislacin sobre Derechos del Autor DECRETO LEGISLATIVO 822 Artculo 43 Respecto de las obras ya divulgadas lcitamente, es permitida sin autorizacin del autor. La reproduccin por medios reprogrficos, para la enseanza o la realizacin de exmenes de instituciones educativas, siempre que no haya fines de lucro y en la medida justificada por el objetivo perseguido, de artculos o de breves extractos de obras lcitamente publicadas, a condicin de que tal utilizacin se haga conforme a los usos honrados y que la misma no sea objeto de venta u otra transaccin a ttulo oneroso, ni tenga directa o indirectamente fines de lucro
LA INTERMEDIACIN FINANCIERA Dentro de nuestra vida cotidiana existen momentos en que por razones de nuestro trabajo o negocio nos quedamos con un excedente de dinero que quisiramos aumentar para poder adquirir ms adelante un bien que queremos tener, si pudiramos invertirlo en alguna actividad o negocio conseguiramos que este aumente y nos permita cumplir con nuestro deseo. Igualmente puede suceder que tal vez no contemos con dinero para comprarlo y menos para invertirlo pero requerimos de dicho bien para poder cubrir una necesidad personal o de nuestro pequeo negocio, para lo cual buscamos alguien que nos pueda facilitar el dinero para adquirirlo. De no contar con informacin adecuada y oportuna probablemente recurramos a un familiar, amigo, conocido o participemos de las famosas juntas que nos permitan supuestamente obtener un beneficio ya sea por permitirnos incrementar nuestro dinero o conseguirlo a travs de un prstamo. En todas estas situaciones no conocemos los riesgos que estamos asumiendo ya que estas actividades son informales y no contamos con las seguridades del caso. Puede que nuestros ahorros desaparezcan en manos de personas que nos ofrecen niveles de ganancias altos en apariencia pero que en la realidad los riesgos que representan no deberan llevarnos a esta decisin tan peligrosa no slo para nosotros sino para nuestra familia o nuestro negocio. Igualmente alguien nos pueden ofrecer prstamos muy cmodos y sin necesidad de tanto papeleo o requisitos como los exigen otras empresas, podemos caer en la trampa y aceptar las facilidades que supuestamente nos ofrecen y tal vez ms adelante nos encontremos con problemas bastante serios por los altos costos que estos prstamos significan y peor an podramos perder nuestros bienes que muchas veces son solicitados como garanta de estas operaciones. Estos son los riesgos que se pueden presentar cuando no somos formales en nuestras operaciones de tipo financiero, tal vez sea recomendable acudir a instituciones formales, autorizadas a desarrollar estas actividades y que se encuentran tambin supervisadas y controladas por otras instituciones especializadas en estos temas. A estas instituciones se les autoriza a recibir dineros de los depositantes que tienen excedentes de recursos y que por ello son denominados superavitarios o excedentarios y pagarles un inters de acuerdo a ciertas condiciones pactadas. Asimismo, tambin estn autorizadas a dar prstamos a las personas que los requieran por no contar con la suficiente cantidad de dinero para comprar algn bien, pagar un servicio o realizar una idea de negocio que tuvieran cumpliendo con ciertos requisitos, a quienes llamamos deficitarios porque les faltan los recursos para los fines que cada uno de ellos estima conveniente. Este proceso que hemos detallado lneas antes se llama intermediacin financiera y permite que los pequeos ahorros de las personas que son depositados en empresas financieras puedan luego llegar a manos de aquellas personas que necesitan esos recursos para comprar algn bien o servicio o generar algn negocio productivo con la promesa de devolverlo en ciertas condiciones establecidas.
1.1. CONCEPTO De acuerdo a lo explicado podemos entonces definir la intermediacin financiera como un sistema conformado por mecanismos, como los depsitos y prstamos, e instituciones, como los bancos, que permiten canalizar los excedentes de recursos de las personas (superavitarios o excedentarios) hacia las personas que requieren de estos (deficitarios). Para realizar estas operaciones es necesario que existan ciertos lugares, que previamente autorizados, puedan desarrollar estas operaciones y facilitar a otras personas acceder a las transacciones que son necesarias para ahorrar o pedir un prstamo. Estamos sealando entonces que es necesario que estas operaciones se ordenen, se regulen a travs de ciertas normas y se cuente con los medios que nos den las seguridades necesarias. Para esto existen lugares fsicos o electrnicos donde las personas que necesitan hacer estas transacciones se encuentran y realizan las diferentes operaciones que requieren desarrollar, a esto llamamos un mercado, lugar donde acuden los compradores y vendedores de un determinado bien o servicio y que a travs de mecanismos de oferta y demanda realizan las transacciones de compra y venta del mismo y donde el precio se va fijando por los mecanismos de oferta y demanda. Mientras ms gente quiere comprar (demanda) dicho bien o servicio su precio puede aumentar y si la cantidad de bienes que se quiere vender (oferta) es excesiva tal vez su precio pueda bajar. Lo anteriormente explica el mecanismo de oferta y demanda que funciona en las economas donde existe el libre mercado, se deja que los participantes lleguen a un acuerdo libre sobre el precio de un bien o un servicio que se quiera comprar o vender, siempre es necesario que existan organismos que den las reglas de juego (normas o regulaciones) para participar en el mercado pero que sobre todo permitan que la informacin est al alcance de todos los que van a estos mercados para que tomen decisiones adecuadas pero contando con todos los medios que les permitan conocer los aspectos favorables o desfavorables de dicha decisin, esto es conocido como el principio de transparencia. Visto estos conceptos podemos decir entonces que el mercado financiero, por tanto, es aquel lugar donde las personas naturales y jurdicas entregan (OFERTA) u obtienen (DEMANDA) recursos o servicios financieros y realizan las diferentes operaciones o transacciones dentro del marco legal vigente para cada uno de ellos. Los agentes econmicos que lo componen son: Los intermediarios financieros: como bancos, financieras, cajas municipales, cajas rurales, entidades de desarrollo de la micro y pequea empresa, entre otras. Las empresas: micro, pequeas, medianas o grandes que tienen o necesitan recursos Las personas naturales y las familias que desean ahorrar o requieren dinero prestado para cubrir una necesidad especfica El gobierno cumpliendo adems de las funciones de ofertante y demandante una funcin muy
esencial de dar las reglas de juego y luego verificar que stas se cumplan. Dentro de este esquema, podemos decir, que los intermediarios financieros reciben o captan dinero de las personas que tienen excedentes de liquidez, para prestarlos o colocarlos a aquellas personas que necesitan o demandan liquidez. Por este proceso pagan y cobran por el dinero recibido u otorgado -a esto se le denomina intereses-, respectivamente, buscando generar ganancias producto de la diferencia entre lo que se paga y lo que cobra; esta ganancia es conocida como margen o spread de la actividad de intermediacin financiera. Un agente econmico superavitario o excedentario es aquel que posee exceso de fondos ya que sus ingresos son mayores a sus egresos, por lo que busca invertir adecuadamente estos excedentes, para lo cual considera la rentabilidad y la seguridad que le ofrecen las distintas alternativas de ahorro a su disposicin. Por ello se dice que este individuo tiene un sobrante o un SUPERAVIT de dinero o de capital es decir una diferencia entre lo que TIENE y lo que NECESITA. A estos individuos o empresas, en general agentes econmicos se les conoce como AGENTES SUPERAVITARIOS Un agente econmico deficitario es aquel que tiene la necesidad de recibir nuevos fondos, sea para sus gastos diarios o corrientes o para financiar sus proyectos de negocios. Al elegir la forma de financiamiento de dichos gastos debe considerar las tasas y los plazos de dicho prstamo. Por ello se dice que estos individuos o empresas tienen un faltante o un DEFICIT de dinero o de capital es decir una diferencia entre lo que necesitan y lo que tienen. A estos individuos o empresas, en general agentes econmicos se les conoce como AGENTES DEFICITARIOS. 1.2. CLASES DE INTERMEDIACIN No existe una nica manera de realizar estos procesos, debido a esto podemos clasificar la intermediacin financiera como de dos tipos, la clasificacin que hacemos obedece principalmente al riesgo que asume la persona que tiene excedentes de recursos y quiere buscar el rendimiento de los mismos pero sin dejar de lado la seguridad que le brinden a su dinero. Desde este punto de vista podemos clasificar la intermediacin como: 1.2.1. Intermediacin directa Se da cuando el agente superavitario asume en forma directa el riesgo que implica otorgar los recursos al agente deficitario. La relacin entre ambos se puede efectuar a travs de diferentes medios e instrumentos de lo que en muchos pases se denomina mercado de capitales, en el cual participan instituciones especializadas como las Compaas de Seguros, los Fondos de Pensiones, los Fondos Mutuos y los Fondos de Inversin, que son los principales inversores de fondos o agentes superavitarios. A este mercado acuden preferentemente las empresas a conseguir recursos necesarios para financiar sus operaciones. Los intermediarios son los bancos de inversin y las sociedades agentes de bolsa (SAB), que facilitan los medios para que los compradores y vendedores de valores puedan hacer las operaciones dentro del marco de regulacin vigente.
El mercado de capitales es, por tanto, el lugar donde se negocian ttulos-valores, pero tambin permite el traslado de dinero de las personas que tienen excedentes y buscan invertirlos a los que tienen dficit y tratan de encontrar medios para obtenerlos. Segn el momento de su negociacin se pueden diferenciar dos grandes tipos de mercado: a) Mercado primario: Donde se buscan vender los valores que una empresa ha emitido. Permite obtener recursos ya sea para constituir una nueva empresa o para que las empresas existentes puedan obtener fondos para realizar sus inversiones, ampliaciones o cumplimiento de obligaciones. Los valores pueden ser colocados mediante oferta pblica (invitacin que se hace a travs de cualquier medio de difusin masiva para que participe el pblico en general) o privada (cuando aquella est dirigida slo a un sector especfico de inversionistas o a los actuales accionistas de las empresas). b) Mercado secundario: Es aquel que permite que los valores ya emitidos primariamente puedan convertirse en dinero al venderlos a otros inversionistas interesados en su compra. Sin un mercado secundario, la existencia de un mercado primario perdera atractivo por la iliquidez de los valores adquiridos. En este mercado se nota de manera ms clara como el precio de negociacin de los valores se determina por la interaccin de la oferta y la demanda. En la medida que las personas estn interesadas en comprarlos, seguramente por los resultados y la seguridad que da el emisor, su precio podra aumentar. En cambio si la empresa que ha emitido muestra resultados negativos y se pierde confianza en el emisor, muchos dueos de esos valores tratarn de venderlos y esto podra generar una baja en su precio. Existe otra clasificacin que involucra a ambos mercados y que toma en cuenta el lugar donde se negocian los ttulos-valores. Tomando en cuenta las mayores o menores regulaciones que puedan existir para la negociacin de los valores se puede clasificar tambin al Mercado de Capitales de la siguiente manera: Mercado burstil: Es un mercado que cuenta con mucha reglamentacin y exigencias para poder negociar los valores, por ejemplo el previo registro de los emisores y valores, el envi y publicacin de la informacin financiera de los emisores, los precios a los cules se negocian estos valores, la clasificacin de riesgo que otorgan empresas especializadas en el tema y diversas normas que regulan la Bolsa de Valores de cada pas, regin o ciudad. Mercado extraburstil: Es un mercado donde la realizacin de las operaciones se desarrolla con menores regulaciones, exigencias a los participantes y registros, en el que se negocian todo tipo de valores. Los requisitos de informacin al pblico de parte del emisor, como estados financieros, son menores. El mercado de capitales se ha caracterizado generalmente porque permite a los agentes deficitarios encontrar fundamentalmente recursos de largo plazo. Su rol es fundamental en el proceso de crecimiento de cualquier economa, ya que permite a las empresas acceder a capitales que les posibilitan ejecutar nuevas inversiones y/o mejorar sus actuales procesos productivos, se consigue por tanto dinero para invertir en los diversos proyectos que las empresas desean realizar
y sobre los cuales han evaluado la posibilidad de llevarlos a la prctica. El mercado de capitales peruano se encuentra normado por el D.L. 861 (Ley del Mercado de Valores) que busca regular la oferta pblica de los llamados valores mobiliarios, la Bolsa, los agentes de intermediacin en el mercado de valores, los instrumentos de oferta pblica, los valores y mercados secundarios, as como los organismos de supervisin y control de mercado. En l participan los siguientes organismos e instituciones: Inversionista: Persona natural o jurdica que cuenta con excedentes de recursos los cuales desea hacer crecer buscando niveles adecuados de seguridad, la que est relacionada con el riesgo que desea asumir. Espera tambin que los valores adquiridos se puedan convertir en dinero en el momento en que necesite convertir su inversin nuevamente en liquidez por diversos motivos o circunstancias que se le hayan presentado. Empresas emisoras: Son las que tienen la necesidad de obtener fondos con el fin de aumentar sus recursos para destinarlos a nuevos proyectos de inversin o a la recomposicin de su estructura financiera. Estas empresas efectan anlisis de sus requerimientos de capital y deciden si emiten nuevas acciones representativas de capital o toman deuda va emisin de bonos o papeles comerciales. Sociedades Agentes de Bolsa (SAB): Persona jurdica organizada como una sociedad annima, cuyo objeto social es dar facilidades para que se efecte la intermediacin de valores, tanto en el mbito burstil como extraburstil. Bolsa de Valores: Asociacin civil creada sin fines de lucro, cuyo objetivo es prestar el servicio pblico de centralizar las compras y ventas de valores inscritos en sus registros, cuya emisin y colocacin se encuentre oficialmente autorizada por la CONASEV. Sus operaciones se realizan de lunes a viernes en das tiles a travs de un mecanismo de operaciones conocido como la Rueda de Bolsa. Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV): Organismo del Estado encargado del ordenamiento, reglamentacin y vigilancia del mercado de valores, as como de su promocin, revisando y aprobando nuevos mecanismos financieros que lo amplen. Banco de inversin: Intermediario directo entre la empresa emisora y el inversionista que desea adquirir valores ofertados. El banco de inversin no slo realiza la oferta de ttulos de empresas a inversionistas directos, sino que efecta un proceso especializado de asesora integral, que va desde la definicin del tipo de instrumento ms conveniente para la empresa emisora hasta el servicio post-venta, que busca que el ttulo emitido posea liquidez en el mercado y cobertura de informacin en forma permanente.
Intermediacin indirecta La intermediacin indirecta es realizada a travs de instituciones financieras especializadas a las cules la normatividad vigente conoce como instituciones de operaciones mltiples, las que captan recursos de los agentes superavitarios, es decir de ahorros de personas o empresas, y luego los derivan hacia los agentes deficitarios. El riesgo directo es asumido por las entidades financieras hasta cierto monto relacionado con su capital, asumiendo los ahorristas un riesgo indirecto cuando la empresa financiera incurra en problemas de capital insuficiente o de liquidez que no le permite atender oportunamente el retiro de dinero de los ahorristas. Las principales entidades que participan en el proceso de intermediacin indirecta son: El Banco Central de Reserva del Per (BCRP), el Banco de la Nacin, Banco de Materiales y el Banco Agrario Las Empresas de Operaciones Mltiples Las Empresas Especializadas La Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) que forma parte del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas operaciones de intermediacin financiera permitidas por su legislacin y sus estatutos, y en general toda clase de operaciones afines. Desde su creacin hasta el ao 1992, COFIDE se desempe como un banco de primer piso para, a partir de ese momento, cumplir de manera exclusiva las funciones de un banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que administra nicamente a travs de las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). La modalidad operativa de segundo piso le permite complementar la labor del sector financiero privado en actividades como el financiamiento de mediano y largo plazo para el sector exportador y para la micro y pequea empresa, canalizando recursos gracias a su cultura corporativa que privilegia la responsabilidad y el compromiso con la misin y objetivos institucionales. A travs del proceso de intermediacin indirecta se captan y colocan principalmente recursos de corto plazo, mediante los llamados productos financieros creados por los propios intermediarios. En ambos casos las entidades financieras asumen los riesgos inherentes a estas operaciones, sobre la base de sus polticas de captacin y de crdito. Los instrumentos utilizados son: Productos del pasivo: son los depsitos que reciben principalmente del pblico Productos del activo: bajo las diversas formas de crditos que otorgan tanto a personas naturales como a negocios Otros productos diferentes a los anteriormente mencionados que puedan estar relacionados principalmente con el otorgar garanta sobre sus clientes.
Servicios que son prestados de manera complementaria pero que atienden necesidades de sus clientes para facilitarles el pago o la cobranza a otras personas.
Bancarizacin e Intermediacin Financiera Entendemos por Bancarizacin el utilizar el sistema financiero en las transacciones que se efectan entre los diferentes agentes econmicos. Este proceso facilita el sistema de pagos y minimiza el uso de dinero fsico, dando como resultado menores riesgos y costos en su ejecucin. El mayor uso de los servicios financieros permite canalizar de manera adecuada el ahorro hacia actividades productivas. Como se aprecia, un mayor grado de bancarizacin contribuye al crecimiento de la economa del pas al permitir canalizar los recursos hacia sectores que los necesitan.
Es importante diferenciar bancarizacin de intermediacin, el primero mide la relacin entre depsitos/PBI mientras que el segundo la relacin crditos/PBI. El crecimiento econmico del Per en los ltimos aos viene siendo continuo y sostenido, lo cual debera estar acompaado de mayores niveles de bancarizacin e intermediacin, sin embargo el cuadro adjunto nos indica que nuestro pas, comparativamente con otros pases de la regin, presenta bajos niveles en ambos indicadores. Segn evaluaciones y estudios realizados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP las principales causas del bajo nivel de bancarizacin pueden ser: Nivel de actividad econmica media y elevados niveles de pobreza e informalidad. Incertidumbre de ingresos y ausencia de mecanismos de cobertura de riesgos, sobre todo en reas rurales. Ausencia o incapacidad para demostrar la existencia de garantas. Altos costos de transaccin para demandantes y oferentes debido a la pobre infraestructura vial y de comunicaciones. Dispersin espacial de la poblacin hace ms costoso los servicios financieros. Limitada informacin sobre la disponibilidad de servicios financieros y el costo de los mismos. Elevados costos en la resolucin de conflictos por ineficiencias del sistema judicial. Deficiente nivel de educacin y cultura financiera.
Pero, qu se est haciendo para mejorar nuestros niveles de bancarizacin e intermediacin financiera? Podemos sealar dentro de las principales acciones: Fomento a la transparencia de la informacin y proteccin al consumidor, lo cul ha permitido reducir los costos de transacciones. Aumento de canales de atencin al cliente con la apertura de ms agencias, cajeros automticos y cajeros corresponsales. Para mejorar la educacin y cultura financiera, la SBS, el Ministerio de Educacin y el IFB han desarrollado en los dos ltimos aos eventos de capacitacin a docentes de colegios nacionales de Lima y Provincias para que stos desarrollen planes de educacin en los estudiantes de nivel escolar, para ir superando la baja cultura financiera de nuestra poblacin. Promover el desarrollo de las microempresas y su formalizacin
Fuente: BCRP-ASBANC Elaboracin: Estudios Econmicos - ASBANC
Qu significa "Bancarizacin"? Bancarizacin significa utilizar intensivamente al sistema financiero para facilitar las transacciones efectuadas entre los agentes econmicos. Este proceso permite evitar el uso del dinero fsico. La bancarizacin influye directamente en el crecimiento econmico de un pas. En el caso peruano, el indicador de bancarizacin (depsitos / PBI) se encuentra actualmente en alrededor del 25%. Por qu es importante la Bancarizacin para el pas? Es importante para: 1. Impulsar la formalizacin de la economa va la canalizacin por el sistema financiero de gran parte de las transacciones realizadas en la economa. 2. Promover la documentacin de operaciones entre agentes econmicos. 3. Reducir la evasin y la informalidad en la medida que potencia la fiscalizacin, al servir como fuente de informacin. 4. Desincentivar la realizacin de operaciones marginadas y simuladas. Cabe mencionar que internacionalmente se ha demostrado que existe una innegable relacin entre los niveles de bancarizacin y de evasin tributaria. Por otro lado, el desarrollo tecnolgico y econmico actual del sector financiero, genera un marco adecuado para la implementacin de la medida. En qu consiste la norma de Bancarizacin de la economa? El Decreto Legislativo 939 norma la utilizacin de medios de pago bancarios para evitar la evasin (Bancarizacin de la economa).
Dicha norma genera la obligacin de utilizar medios de pago bancarios para cancelar operaciones superiores a determinado importe. (Inicialmente se ha establecido en S/. 5,000 USD 1,500). Los medios de pago que podrn utilizarse son: a. Depsitos en Cuentas. b. Giros o transferencias de fondos. c. rdenes de pago. d. Tarjetas de dbito expedidas en el pas. e. Tarjetas de crdito expedidas en el pas. Cheques con la clusula de "no negociables", "intransferibles", "no a la orden" u otra equivalente, emitidos al amparo del artculo 190 de la Ley de Ttulos Valores. Asimismo, se establece que los notarios y jueces de paz incluyan, en los documentos en los que participen, el detalle del medio de pago que se utiliz, independientemente del monto transado. Por otro lado, se establece la obligacin para que en todo prstamo de dinero se utilice un medio de pago para acreditar la recepcin y la devolucin del dinero. Cul es el importe por encima del cual se debern utilizar medios bancarios? Se ha establecido en el DL 939 un intervalo para fijar dicho monto; entre de la UIT y 3 UIT. En tal sentido, si el monto fijado es de S/. 5,000, todos los pagos iguales o superiores a dicho monto debern ser realizados por medios bancarios. Cules son los efectos tributarios del incumplimiento de esta norma? En caso no se utilice los medios de pago a que se refiere la norma, no se reconocer para efectos tributarios el crdito fiscal del IGV as como el costo y/o gasto para el Impuesto a la Renta. Tampoco se podrn solicitar devoluciones de impuestos. Por ejemplo, si una empresa realiz una compra de mercadera por S/.11,900, y la cancel utilizando efectivo, esta empresa no podr utilizar S/. 1,900 como crdito fiscal del IGV, como tampoco S/. 3,000 como deduccin de costo para el impuesto a la renta. Asimismo, los prstamos que hayan sido otorgados sin utilizar los medios de pago autorizados, no podrn ser utilizados como sustentos de incrementos patrimoniales o de una mayor disponibilidad de ingresos por parte de los contribuyentes Fuente www.sunat.gob.pe EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL El Per tiene un Sistema Financiero muy especial, encontramos una diversidad de empresas que desarrollan la actividad de intermediacin basado tambin en la diversidad de regiones, clientes y usuarios de los servicios que estas instituciones brindan.
El Sistema Financiero est conformado por el conjunto de empresas que, debidamente autorizadas por los organismos correspondientes, operan como intermediarios financieros, es decir pueden canalizar la oferta y la demanda de fondos. De acuerdo a lo establecido en la legislacin vigente se incluye a las empresas denominadas subsidiarias, empresas de seguros y empresas de servicios complementarios que requieran autorizacin de la SBS para constituirse. En el caso peruano la intermediacin financiera est regida por la Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero, de Seguros y Orgnica de la SBS, vigente a partir de diciembre de 1996 y por sus modificatorias como las leyes N 27102, N 27008 y posteriores. Las empresas que componen el Sistema Financiero Nacional, autorizadas por la mencionada ley, estn mencionadas en el Ttulo I, Captulo I, Artculos 16y 17, definidas en el Ttulo IV, Captulo I, Artculo 282 y las operaciones que estn autorizadas a realizar en los artculos del 283 al 289, de la siguiente manera:
EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Fuente: COFIDE
Empresas de Operaciones Mltiples Son aquellas que pueden desarrollar y efectuar diversas operaciones relacionadas con la intermediacin financiera, stas podrn efectuarse en el corto y largo plazo y atender diversos sectores de la actividad econmica del pas, el nmero y tipo de operaciones que pueden desarrollar est esencialmente relacionado con el capital aportado por los accionistas, el riesgo que representan para los depositantes evaluado a travs de una nota otorgada por las Clasificadoras de riesgo, los controles internos y personal capacitado para desarrollar las diversas operaciones. Las empresas de operaciones mltiples son: empresas Bancarias, empresas Financieras, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), Empresas de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (Edpyme), Caja Municipal de Crdito Popular (CMCP) y Cooperativas de Ahorro y Crdito. Empresa Bancaria: Aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad establecida a travs de un contrato, y en utilizar ese dinero, el capital aportado por los accionistas y el que obtenga de otras fuentes de financiacin para dar crditos en las diversas modalidades, o para aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Empresa Financiera: Aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad segn la Ley del Sistema Financiero consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero, pero que en la prctica puede desarrollar similares operaciones que un banco con la restriccin bsicamente del manejo de la cuenta corriente para el otorgamiento de los crditos llamados sobregiros. Caja Rural de Ahorro y Crdito: su funcin es tambin captar recursos del pblico a travs de depsitos y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento de preferencia a la mediana, pequea y micro empresa del mbito rural.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito: Aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas.
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) siendo una parte muy pequea del sistema financiero, entre el 4% y 5% de depsitos del sistema financiero y alrededor del 7% de los crditos, sin embargo, dentro de las Instituciones Microfinancieras No bancarias (IMFNB), son las ms dinmicas en el otorgamiento de crditos y servicios financieros para los agentes econmicos que no son atendidos en el sistema financiero normal. En los ltimos aos han tenido un crecimiento importante, que ha permitido que algunas CMAC provincianas ingresen al mercado limeo Son instituciones financieras, creadas con el objetivo estratgico de constituirse en un elemento fundamental de descentralizacin y democratizacin del crdito, dentro del mbito municipal de su competencia, este objetivo se ha visto ampliado a microempresas urbanas y en algunos casos rurales. Para constituir una caja municipal es necesario contar igualmente con la autorizacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y la opinin favorable del Banco Central de Reserva del Per. Los depsitos que el pblico realiza en las cajas municipales cuentan tambin con la cobertura del Fondo de Seguro de Deposito en caso que estas entidades financieras entrarn en problemas de quiebra o liquidacin, con lo cual las personas que ahorran en estas instituciones lo puedan hacer con total confianza. Caja Municipal de Crdito Popular: Aquella especializada en otorgar crdito pignoraticio al pblico en general, encontrndose tambin autorizada para efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos concejos provinciales y distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y empresas. Empresa de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYME): Aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro empresa. Podemos sealar que si uno lo analiza en detalle se encuentra que una Edpyme no desarrolla exactamente la intermediacin ya que no capta recursos del pblico y ms bien utiliza otro mecanismo que es el obtener prstamos de otras instituciones financieras locales o del mbito internacional.
Cooperativa de Ahorro y Crdito: Autorizada a captar recursos del pblico a que se refiere el artculo 289 de la ley. Estas cooperativas pueden operar con recursos del pblico, entendindose por tal a las personas ajenas a sus accionistas, si adoptan la forma jurdica de sociedades cooperativas con acciones. Muy diferentes a las cooperativas de ahorro y crdito que cuentan con asociados que estn bajo la supervisin dela Federacin Nacional de Cooperativas del PerFENACREP.
2. Empresas Especializadas Como el nombre lo seala estas son empresas que se dedican y especializan a una sola actividad dentro de la intermediacin financiera, generalmente esta actividad estar relacionadas con los servicios y el prstamo para poder generar ingresos esencialmente a la empresa. Dentro de estas empresas podemos mencionar: Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria, Empresas de Arrendamiento Financiero o leasing, Empresas de Factoring, Empresas Afianzadoras y de Garantas, Empresas de Servicio Fiduciario. Empresa de Arrendamiento Financiero o Leasing: Cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica a cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado. La funcin esencial de estas empresas es desarrollar el producto arrendamiento financiero o leasing, la cual es una herramienta financiera que permite, sobre todo, a las empresas adquirir bienes de capital maquinarias, equipos, inmuebles- mediante el pago de cuotas cada cierto tiempo y ejercer una opcin de compra final al trmino de los pagos. Se formaliza mediante la firma de un contrato en el que el cliente deja constancia de la eleccin de los bienes, el proveedor y la forma de pago. Empresa de Factoring: Cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos-valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda. Estas empresas se dedican a la adquisicin de facturas y letras antes de su vencimiento, con lo cual las empresas podrn contar con liquidez antes de tiempo. As las empresas que tienen facturas por cobrar de otras compaas podrn obtener un mecanismo adicional de liquidez, vendiendo estas facturas por cobrar con un descuento. Este mercado beneficia principalmente a las pequeas y medianas empresas (pymes) que son proveedores de las grandes compaas, estas ltimas reconocidas por su solidez comercial y financiera y, sobre todo, como buenas pagadoras de sus obligaciones. Por ello, esas facturas sern ms fciles de comercializar en el mercado y, en la medida que ste se desarrolle, se ir ampliando la aceptacin de facturas de otras empresas. Empresa Afianzadora y de Garantas: Cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior. Empresa de Servicios Fiduciarios: Cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
Un fideicomiso es un encargo de confianza, es algo tan sencillo como darle mi auto a un amigo para que lo venda y que el dinero se lo entregue a mi hijo. Empresa de Capitalizacin Inmobiliaria: Cuya especialidad consiste en comprar y/o edificar inmuebles y, con relacin a estos, celebrar contratos de capitalizacin inmobiliaria individual con terceros, entregando en depsito al inversionista la correspondiente unidad inmobiliaria. Tales contratos incluyen el derecho de opcin del inversionista para la adquisicin de la unidad inmobiliaria mediante el pago de su precio al contado en cualquier momento. Las empresas de capitalizacin inmobiliaria slo podrn efectuar operaciones vinculadas con programas de capitalizacin individual relacionados al mercado inmobiliario y no podrn efectuar colocaciones. Asimismo, podrn celebrar contratos pasivos para el refinanciamiento de los inmuebles y emitir cdulas hipotecarias. 3. Empresas de Seguros Su objetivo es celebrar contratos mediante los cuales se obligan, dentro de ciertos lmites y a cambio de una prima, a indemnizar un determinado dao o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones pactadas, en el caso de ocurrir un determinado suceso futuro e incierto. Empresa de Seguro de Riesgos Generales: Cubre todo tipo de riesgo, como muerte natural o accidental, invalidez total o permanente, cncer, emergencias accidentales, entre otros. Empresa de Seguros de Vida: Tiene cobertura para muerte natural y accidental. Empresas de Seguro de Riesgos Generales y Vida: Contempla los seguros anotados en los dos puntos anteriores. Empresa de Reaseguros: Otorga cobertura a una o ms empresas de seguros o patrimonios autnomos de seguros por los riesgos asumidos, en los casos en que se encuentren capitales importantes, o as convenga a estos ltimos por razn de sus lmites operacionales. 4. Empresas de Servicios Complementarios Almacn General de Depsito: Lugar donde se almacenan mercaderas que se importan o exportan. Empresa de Servicios de Canje: Supervisa la operacin mediante la cual dos o ms bancos proceden a intercambiarse cheques emitidos por cada banco y que se encuentran en poder del otro. Esta operacin suele efectuarse en la Empresa de Canje Electrnico. Empresa de Transferencia de Fondos: Su funcin es el envo de los fondos de una localidad a otra por medios electrnicos o fsicos.
Empresa Emisora de Tarjeta de Crdito y/o de Dbito: Encargada de la gestin y emisin de tarjetas. Empresa de Transporte, Custodia y Administracin de Numerario: Encargada del transporte de caudales entre oficinas de las entidades (financieras y otras) y la empresa que presta el servicio. 5.- Sistema Privado de Pensiones El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg el Decreto Ley 25897, por el cual cre el Sistema Privado de Pensiones (SPP) como alternativa a los regmenes de pensiones administrados por el Estado y concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP). El Sistema Privado de Pensiones es un rgimen de capitalizacin individual, donde los aportes que realiza el trabajador se registran en su cuenta personal denominada Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), la misma que se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad generada por las inversiones del fondo acumulado. Este sistema previsional se sustenta en la libertad y la responsabilidad individual, siendo sus caractersticas principales: libertad de eleccin, la participacin activa del trabajador, la transparencia en la informacin, la libre competencia y la fiscalizacin. 6.- Administradoras de Fondos de Pensiones Son empresas que reciben aportes bsicamente individuales de los trabajadores a fin que puedan gozar del beneficio de jubilacin al cumplirse el tiempo legal. Estas empresas invierten y administran los fondos, por cuenta y riesgo de los trabajadores, en diversos instrumentos de inversin, tanto de renta fija como variable, formando una cartera de inversiones. 1.3. BANCO 1.5.1. Definicin Nuestra Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero, de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, define a la Empresa Bancaria como intermediario financiero, cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Vemos, por tanto, que las empresas bancarias desarrollan una funcin principal que est relacionada con la intermediacin financiera, reciben o captan depsitos principalmente del pblico y adems de otras operaciones que la legislacin vigente le autoriza a realizar y ese dinero es trasladado a las personas naturales o jurdicas que lo necesitan, ya sea para adquirir un bien o servicio o para implementar o ampliar su negocio actual a travs de las operaciones de crdito o colocacin.
Pero, no hay que dejar de lado que, las empresas bancarias tambin brindan otro tipo de negocios a sus clientes, dentro de estos esta el efecto de poder constituirse tambin en sus garantes en determinadas obligaciones que estos hayan asumido con otras personas de naturaleza pblica o privada asumiendo un riego en esta operaciones, ya que si su cliente incumple con su obligacin el banco queda con la responsabilidad frente al tercero, formando parte del riesgo de crdito que este tipo de instituciones asumen. Por ltimo y no menos importante es que los bancos tambin brindan a clientes y usuarios la posibilidad de acceder a los servicios de cobro, pago, recaudacin, custodia, transferencia de dinero, cajas de seguridad, entre otros. Esto forma parte de lo que comnmente se llaman servicios bancarios.
ORGANISMOS DE REGULACIN Y CONTROL La Superintendencia De Banca y Seguros y AFP (SBS) Definicin La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) es el organismo encargado de la regulacin y supervisin del Sistema Financiero, de Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de Pensiones (SPP) (Ley 27328). Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. Como entidad encargada de la regulacin cumple una funcin esencial de establecer las leyes y normas necesarias para cuidar los intereses de los depositantes en el Sistema Financiero pero a su
vez tambin cumple una funcin de controlar que esas reglas establecidas se estn cumpliendo en el desarrollo de las operaciones que las entidades financieras desarrollan da a da. La Superintendencia de Banca Seguros y AFP es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
FUNCIN La labor de la SBS comprende dos tareas bsicas: regulacin y supervisin. La regulacin establece las reglas a las cuales se someten las empresas supervisadas desde su entrada al sistema, durante su operacin y eventual salida del mercado. La supervisin consiste en verificar el cumplimiento de las normas y la aplicacin de polticas y prcticas prudenciales por parte de las empresas supervisadas. EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU - BCRP Resea histrica El Banco de Reserva del Per fue creado el 9 de marzo de 1922, mediante Ley N 4500, por iniciativa de los bancos privados, con el objetivo de regular el sistema crediticio y emitir en forma exclusiva los billetes. Casi un mes despus, el 4 de abril de ese ao, la institucin inici sus actividades, siendo su primer presidente Eulogio Romero y su primer vicepresidente Eulogio Fernandini y Quintana. Tras la Gran Depresin de 1929, los efectos de la crisis mundial se dejaron sentir en el Per. La cada de los precios internacionales y las restricciones al crdito internacional, dificultaron el financiamiento del gasto pblico y generaron una fuerte depreciacin de la moneda nacional. A finales de 1930, el entonces presidente del Banco de Reserva, Manuel Olaechea, invit al profesor Edwin W. Kemmerer, reconocido consultor internacional para enfrentar esta crisis.
En abril de 1931, el profesor Kemmerer, junto a un grupo de expertos, culmin un conjunto de propuestas, una de las cuales plante la transformacin del Banco de Reserva. Esta propuesta, aprobada el 18 de abril de ese ao, fue ratificada por el Directorio del Banco el 28 de abril, dando origen al Banco Central de Reserva del Per (BCRP), cuya principal funcin fue la de mantener el valor de la moneda. El 3 de septiembre de 1931 se inaugur oficialmente el BCRP y se eligi a Manuel Augusto Olaechea como su primer presidente y a Pedro Beltrn como vicepresidente. La Misin Kemmerer La Misin Kemmerer, convocada para solucionar el problema de la fuerte depreciacin de la moneda nacional, arrib al Per en enero de 1931. Tras cuatro meses de trabajo, present once documentos: nueve proyectos de ley y dos informes, tanto en materia fiscal como monetaria. Uno de estos proyectos plante la creacin del Banco Central de Reserva del Per, con el objetivo de corregir las fallas que segn la Misin, tena la ley que cre el Banco de Reserva. Propona, entre otros aspectos un aumento del capital, un cambio en la composicin del Directorio, considerar como funcin principal la estabilidad monetaria y mantener la exclusividad de la emisin de billetes. Marco legal La Constitucin Poltica de 1993, como lo hizo la de 1979, consagra los principios fundamentales del sistema monetario de la Repblica y del rgimen del Banco Central de Reserva del Per. La emisin de billetes y monedas es facultad exclusiva del Estado, que la ejerce por intermedio del BCRP (Artculo 83). El Banco Central, como persona jurdica de derecho pblico, tiene autonoma dentro del marco de su Ley Orgnica y su finalidad es preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son regular la moneda y el crdito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales a su cargo y las dems que seala su Ley Orgnica. El Banco adems debe informar exacta y peridicamente al pas sobre el estado de las finanzas nacionales (Artculo 84 de la Constitucin Poltica del Per). Adicionalmente, el Banco est prohibido de conceder financiamiento al erario, salvo la compra en el mercado secundario, de valores emitidos por el Tesoro Pblico dentro del lmite que seala su Ley Orgnica (Artculo 77). El Directorio es la ms alta autoridad institucional del BCRP y est compuesto por siete miembros que ejercen su mandato en forma autnoma. El Poder Ejecutivo designa a cuatro, entre ellos al Presidente. El Congreso ratifica a este y elige a los tres restantes, con la mayora absoluta del nmero legal de sus miembros. Hay dos aspectos fundamentales que la Constitucin Peruana establece con relacin al Banco Central: su finalidad de preservar la estabilidad monetaria y su autonoma.
La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco Central puede hacer a la economa del pas pues, al controlarse la inflacin, se reduce la incertidumbre y se genera confianza en el valor presente y futuro de la moneda, elemento imprescindible para estimular el ahorro, atraer inversiones productivas y promover as un crecimiento sostenido de la economa. La autonoma del Banco Central es una condicin necesaria para el manejo monetario basado en un criterio tcnico de modo que sus decisiones se orienten a cumplir el mandato constitucional de preservar la estabilidad monetaria, sin desvos en la atencin de dicho objetivo encomendado. Una de las garantas para la autonoma la constituye la no remocin de los directores salvo falta grave, establecida en la Ley Orgnica del Banco Central. Asimismo, esta norma establece la prohibicin de financiar al sector pblico, otorgar crditos selectivos y establecer tipos de cambio mltiples, entre otros. Ley Orgnica del BCRP (Ley N 26123) El Banco se rige por lo establecido en la Constitucin, su Ley Orgnica y su Estatuto. La Ley Orgnica del BCRP, vigente desde enero de 1993, contiene disposiciones sobre aspectos generales, direccin y administracin, atribuciones, obligaciones y prohibiciones, presupuesto y resultado, y relaciones con el gobierno y otros organismos autnomos, entre otros. Circulares del BCRP Las circulares constituyen disposiciones de carcter general que establece el Banco Central al amparo de su Ley Orgnica. Estas normas son de cumplimiento obligatorio para todas las entidades del sistema financiero, as como para las dems personas naturales y jurdicas cuando corresponda. Las circulares emitidas establecen normas sobre billetes y monedas en circulacin, instrumentos monetarios del BCRP, disposiciones de encaje, sistema de pagos, tasas de inters, lmites de inversin de las Administradoras de Fondos de Pensiones, bancos de primera categora, convenios con la Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI), informacin y reportes enviados al BCRP, monedas conmemorativas e ndice de reajuste diario, entre los principales.
Poltica monetaria En el marco de la Constitucin Poltica del Per y de su Ley Orgnica, el Banco Central de Reserva del Per cuenta con la autonoma y los instrumentos de poltica monetaria que le permiten cumplir con la finalidad de preservar la estabilidad monetaria. Esquema de poltica monetaria A partir de enero de 2002, la poltica monetaria del BCRP se conduce bajo un esquema de Metas Explcitas de Inflacin (inflation targeting), con el cual se busca anclar las expectativas inflacionarias del pblico mediante el anuncio de una meta de inflacin. Hasta el ao 2006, la meta de inflacin era 2,5 por ciento anual, con una tolerancia mxima de desvo de un punto porcentual hacia arriba y hacia abajo. A partir de 2007, la meta de inflacin se redujo a 2,0 por ciento, mantenindose el margen de tolerancia, con lo que la meta de inflacin se ubica entre 1,0 y 3,0 por ciento La reduccin de la meta de inflacin de 2,5 a 2,0 por ciento permite que nuestra moneda tenga un mayor poder adquisitivo en el largo plazo y fortalece la confianza en la moneda nacional, favoreciendo la desdolarizacin. Asimismo, una meta inflacionaria de 2,0 por ciento iguala el ritmo de inflacin del pas con el de las principales economas desarrolladas, evitando la desvalorizacin relativa de nuestra moneda. El BCRP evala el cumplimiento de su meta de inflacin de manera continua desde 2006, revisndose mensualmente la evolucin de la inflacin de los ltimos doce meses. La Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores del Per La CONASEV nace primero como la Comisin Nacional de Valores C.N.V. en mayo de 1968 pero no es hasta el 2 de junio de 1970 que el Decreto de Ley N 18302 la pone en funcionamiento. En ese momento surge como un organismo pblico descentralizado del Ministerio de Economa y Finanzas encargado de estudiar, reglamentar y supervisar la negociacin de valores a travs de las Bolsas de Valores, los agentes de bolsa y los dems intermediarios financieros. La regulacin por parte del Estado est a cargo de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores CONASEV. A diferencia de algunos otros pases, el ente regulador del sector pblico en Per est especializado nicamente en el mercado burstil y no tiene participacin en la supervisin de otros mercados como el bancario o el de seguros. Decreto Ley N 26126 del 30 de diciembre de 1972 se crea el Texto nico Concordado de la Ley Orgnica de CONASEV y se le define en su Artculo N 1 como:
Institucin Pblica del Sector Economa y Finanzas cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma funcional, administrativa y econmica.
La Ley Orgnica de la CONASEV est estructurada en cinco ttulos. El primero de ellos se refiere a la denominacin, finalidad, dominio y funciones mientras que el segundo y el tercero versan sobre su Directorio y su Gerente General respectivamente. Particular atencin debe prestarse en los ltimos dos ttulos. El Ttulo IV denominado Del Rgimen Econmico y Financiero establece en su Artculo N 18 que los gastos de funcionamiento de CONASEV se cubren con las contribuciones que cobra por los servicios de supervisin que presta tanto a los Agentes de Intermediacin como a las empresas que cotizan en bolsa, a compaas administradoras de fondos colectivos y a empresas sujetas a evaluaciones econmicas anuales.
Instrumentos de Poltica Monetaria Los instrumentos de poltica monetaria que utiliza el BCRP dentro del marco de la Constitucin Poltica del Per y de su Ley Orgnica son los siguientes: Instrumentos de mercado. Instrumentos de ventanilla. Requerimientos de encaje (detallamos los conceptos en el recuadro adjunto). Sistema de pagos.
Sistemas de Proteccin del Ahorro Requerimientos de encaje Los requerimientos de encaje permiten aminorar el ritmo de crecimiento de la liquidez y el crdito y reforzar la posicin de recursos o activos lquidos de las entidades financieras. Este ltimo factor facilita el papel del Banco Central como prestamista de ltima instancia. A diferencia de otras operaciones, como las de mercado abierto donde el BCRP recoge liquidez mediante la emisin de certificados de depsito a plazo fijo, los encajes generan una brecha entre las tasas de inters que cobran y pagan las entidades financieras. Esta brecha es atenuada por la remuneracin que estas reciben por estos depsitos obligatorios, la cual es equivalente al rendimiento de las reservas internacionales. El uso de este instrumento permite en pocas crticas enfrentar los efectos de una reduccin de la liquidez internacional de la banca, ejemplo lo sucedido en el ao 1998 que fue generada por la reaccin de los mercados internacionales a la crisis financiera en Rusia. Encajes Son reservas de dinero de curso legal que las empresas financieras deben mantener por disposicin de las autoridades pertinentes (BCRP) como respaldo de los depsitos recibidos y para fines de regulacin monetaria. Suele ser un porcentaje (%) dado del volumen de depsitos y obligaciones sujetas a encaje (TOSE) y est conformado por el dinero en curso legal que las empresas mantienen en sus propias cajas (dinero en efectivo) y sus depsitos en el Banco Central. Las empresas del sistema financiero estn sujetas a encaje de acuerdo a la naturaleza de las obligaciones o a la naturaleza de sus operaciones segn lo determine el BCRP. 1. Encaje Legal: es la reserva mnima obligatoria que establece la autoridad monetaria a los intermediarios financieros. En el caso peruano el encaje mnimo legal segn lo establecido en la Ley 26702 no debe ser mayor el nueve por ciento (9%) del total de obligaciones sujetas a encaje.
2. Encaje adicional o marginal: es el monto del encaje exigible, que se requiera en exceso del encaje mnimo legal. Por razones de poltica monetaria, el Banco Central puede establecer estas reservas adicionales, estando facultado a reconocer intereses por los fondos con los que se les constituya a la tasa que determine su Directorio 3. Encaje exigible: son los fondos de encaje obligatorio establecidos por la autoridad monetaria a los intermediarios financieros, el cual se calcula como porcentaje de los depsitos recibidos del pblico y obligaciones contradas. En nuestro caso resulta de la aplicacin de la tasa de inters legal y la tasa de encaje marginal y/o adicional. Dentro de esta terminologa tambin se habla del encaje efectivo o total de fondos de encaje, es decir la suma de billetes y monedas en poder de las instituciones financieras (caja) ms sus depsitos en el BCRP. No necesariamente es igual al encaje exigible, ya que se puede presentar supervit o dficit de encaje, es decir que en determinado momento se cuente con mayores o menores fondos de encaje que los exigidos por la autoridad monetaria. El encaje tiene una funcin adicional: busca controlar la expansin de la masa monetaria, es decir la cantidad de liquidez que pueda existir en determinado momento en la economa, al contrarrestar el efecto de una mayor emisin primaria o de una entrada de capitales extranjeros al sistema financiero nacional. El encaje mnimo, permite el control que se debe ejercer y de hecho se ejerce sobre la expansin de la base monetaria. Si el crecimiento de la emisin primaria se saliera de control, habra necesidad de una mayor tasa de encaje. Los depsitos de encaje en moneda extranjera buscan contrarrestar el efecto de la entrada de capitales sobre el tipo de cambio, fundamentalmente. Este encaje en la prctica aade puntos a las tasas activas de inters, pero lamentablemente hay costos y beneficios de todas las medidas que se toman. En este caso se ha querido evitar, por un lado la presin que la entrada de capitales ejercen sobre el tipo de cambio y segundo la expansin que puede haber en la masa monetaria por este flujo de dlares que el Banco Central no controla. Los fondos de encaje, que cubren los requerimientos de encaje, pueden estar constituidos ya sea como efectivo en la caja de los bancos o como depsitos en el Banco Central. El Banco Central remunera los fondos de encaje exigidos por encima del mnimo legal, por lo que en la actualidad slo tiene remuneracin el encaje en moneda extranjera, por el cual el Banco Central paga la tasa compensatoria de acuerdo al programa monetario. Los excedentes de encaje no son remunerados, an cuando se encuentren formando parte de los recursos que la entidad bancaria tenga en el Banco Central. El control del cumplimiento del encaje bancario, se efecta con base en promedios diarios en un perodo mensual. El dficit de encaje tiene una penalidad que equivale a una tasa muy por
encima de la tasa de inters del mercado, lo que constituye un desincentivo para incurrir en dficit de encaje. Adems que el incumplimiento de los requerimientos de encaje de la totalidad de perodos consecutivos comprendidos en un lapso de 3 (tres) meses, o en perodos que, conjuntamente, supongan una duracin mayor de 5 (cinco) meses en un lapso de 12 (doce) que culmine con el mes del ltimo dficit puede dar origen al sometimiento de la entidad infractora a Rgimen de Vigilancia por parte de la SBS. Sin embargo, la efectividad de una elevacin de la tasa de encaje est ntimamente ligada al carcter compulsivo de la medida. Componentes del encaje bancario En Moneda Nacional Encaje Legal (No mayor a 9% del TOSE) En Moneda Extranjera Encaje Legal (No mayor a 9% del TOSE) Encaje Adicional Encaje Adicional ______________________ Encaje Exigible +/- Exceso (dficit) de encaje ______________________ Encaje Efectivo ______________________ Encaje Exigible +/- Exceso (dficit) de encaje ______________________ Encaje Efectivo
De acuerdo a Ley le corresponde al Banco Central: Determinar la tasa de encaje mnimo legal y las tasas de los encajes adicionales o marginales a que se refiere la Ley 26702 en su artculo 162 Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las sanciones a que hubiera lugar, sin perjuicio de la funcin fiscalizadora que le corresponde a la SBS. Determinar los perodos de encaje Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a encaje Establecer el mtodo y la base de clculo para su aplicacin Sealar los aspectos que han de contener los informes que se les suministre sobre esta materia Emitir las normas reglamentarias del encaje que fueren necesarias para la ejecucin de sus polticas.
FONDO DE SEGURO DE DEPSITOS El Fondo de Seguro de Depsitos (FSD) es una persona jurdica de derecho privado de naturaleza especial, cuyo objetivo es proteger el ahorro de las personas naturales y jurdicas sin fines de lucro, del riesgo de la eventual insolvencia de alguna de las empresas o entidades del sistema financiero que sean miembros del Fondo. ANTECEDENTES El FSD fue creado mediante la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, aprobada en 1991 mediante Decreto Legislativo N 637. Desde el inicio de operaciones, el FSD ha cumplido con el mandato legal de proteger el ahorro, cubriendo las cuentas de aquellas personas afectadas por los procesos de resolucin de Peruinvest, Banco Popular, Banco Hipotecario, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito Valle del Ro Apurmac y Ene, Selva Central, Majes, Banco Repblica, Banco Banex, Banco Orin, Banco Serbanco, Banco Nuevo Mundo, Banco NBK Bank y Banco Latino. Como producto de las modificaciones a la Ley N 26702 (vigente desde diciembre de 1996) dadas por las Leyes N 27008, N 27102 y N 27331 se han producido cambios en la naturaleza del Fondo. De este modo, ha asumido un rol ms flexible, dotndosele de personera jurdica y de nuevas funciones y operaciones que le permitirn cumplir totalmente su objetivo. Este nuevo rol le permite coadyuvar en el mantenimiento de un sistema financiero slido y confiable, a travs de mecanismos modernos para la cobertura de depsitos asegurados y para la rehabilitacin de empresas del sistema financiero que son miembros de ste. NUEVAS FUNCIONES DEL FSD Bajo el marco de la Ley N 26702, la proteccin al ahorrista se haca efectiva en los procesos de disolucin y liquidacin mediante el pago de los depsitos asegurados por parte del Fondo de Seguro de Depsitos. De esta manera, la participacin del Fondo slo se daba en la etapa final del proceso de salida de una empresa del sistema financiero. Bajo este marco y en base a la experiencia de la crisis y de los procesos liquidatorios, se pudo encontrar que: No existan mecanismos para rehabilitar empresas cuya liquidacin comprometa al resto del sistema financiero. No existan mecanismos que permitieran preservar el valor de los activos de Instituciones Financieras que deban ser liquidadas. Esto iba en perjuicio de los acreedores, especialmente los depositantes quienes recuperaban su dinero sobre la base de la venta de dichos activos.
La ausencia de tales mecanismos pona en riesgo los ahorros del pblico debido a que el cierre de
una entidad financiera puede contagiar al resto del sistema financiero o debido a que un proceso de liquidacin lento e ineficiente puede hacer que se licue el valor de los activos. Para evitar los problemas antes indicados se ha flexibilizado la funcin del Fondo y redefinido el proceso de salida de una empresa del sistema financiero. La flexibilizacin de la funcin del Fondo consiste en convertirlo en una persona jurdica de derecho privado; brindarle posibilidad de accin durante todo el proceso de salida, permitiendo de esta manera el uso eficiente de sus recursos. Al redefinir el proceso de salida se eliminan los inconvenientes de tener una liquidacin lenta e ineficiente que no proteja el valor de los activos de la Institucin Financiera en liquidacin. El nuevo proceso de salida comprende: a) La determinacin patrimonial y aportes de capital en Rgimen de Inestabilidad Financiera. En este caso, la SBS est facultada para pedir a los propios accionistas los aportes de capital necesarios para lograr revertir los problemas patrimoniales o de liquidez que se estuviesen suscitando. b) El Fondo est facultado para rehabilitar la Institucin Financiera durante la vigencia del Rgimen de Vigilancia y se castigara a los accionistas y responsables de la gestin. La actuacin del Fondo se produce en aquellos casos en los que la liquidacin de la entidad pueda comprometer a otras (Riesgo Sistmico) y que adems ni accionistas ni terceros hayan realizado aportes de capital. c) En Rgimen de Intervencin se transfieren los activos "buenos" al sistema financiero (uno o ms bancos), los cuales junto con un aporte del Fondo servirn para pagar a todos los depositantes coberturados por este, sin necesidad de incurrir en un lento proceso de liquidacin. Los activos "no buenos" o "residuales" son los que pasan a un proceso liquidatorio. d) En el proceso de disolucin y liquidacin, en caso el concurso pblico para seleccionar a la empresa liquidadora quedase desierto en segunda convocatoria, se procede a una liquidacin judicial. Beneficios a) Pudiendo el fondo actuar prontamente en Rgimen de Vigilancia para rehabilitar, se evita la posibilidad de riesgo sistmico y contagio a otras Instituciones Financieras. b) Al permitrsele a la SBS transferir activos buenos en Rgimen de Intervencin se evita la prdida de valor de estos en un proceso liquidatorio. c) En trminos generales:
Se consigue una mayor proteccin a los ahorros del pblico. Se castiga a los accionistas y a los responsables del mal manejo de la Institucin Financiera. Se cuenta con un proceso de salida ms eficiente. Se cuenta con un Fondo de Seguro de Depsito ms activo.
Funcionamiento del seguro de depsitos Cuando uno de los miembros del FSD es declarado en estado de disolucin y liquidacin, el pago del seguro se lleva a cabo en base al listado que elabora la SBS, el cual contiene la relacin de los asegurados y los montos a ser cubiertos por el Fondo. El FSD cubre los depsitos en moneda extranjera en su equivalente en moneda nacional. En el caso de las cuentas mancomunadas, para efecto de la cobertura del seguro, se divide el saldo de las mismas a prorrata entre los titulares. Cabe sealar que los montos no reclamados por los ahorristas, luego de diez aos de iniciado el pago del seguro, revierten al FSD, conforme a lo sealado en la Ley General. En diciembre de 1998, mediante la Ley N 27008, se ampli el monto mximo de cobertura que brinda el Fondo de Seguro de Depsitos a los depositantes, establecindose en S/. 62 000.00 por persona en cada empresa miembros del Fondo, comprendidos los intereses. Dicho monto es actualizado trimestralmente en funcin al ndice de Precios al por Mayor. Dicho monto incluye todos los depsitos asegurados que uno tiene en una misma empresa miembro del Fondo. Depsitos en diferentes agencias o sucursales de una misma empresa miembro no son asegurados independientemente. El dinero de los ahorristas que no fuera cubierto por el seguro ser reembolsado por la empresa o entidad en liquidacin, de acuerdo con el orden de prelacin establecido en la Ley General. Para facilitar a los ahorristas la identificacin de las empresas y entidades donde su dinero est asegurado, la ley obliga a estas a consignar en su publicidad si son o no miembros del Fondo. Asimismo dispone que los miembros del Fondo deban proporcionar a sus clientes la informacin que requieran sobre el seguro de depsitos, as como exhibir en lugar visible las modificaciones trimestrales del monto mximo cubierto por el FSD. Quines integran el FSD? El Fondo est integrado por las empresas de operaciones mltiples autorizadas a captar depsitos del pblico. Son miembros del Fondo las empresas bancarias, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crdito y cajas rurales de ahorro y crdito. La caja municipal de crdito popular y las entidades de desarrollo a la pequea y microempresa EDPYMES sern miembros del Fondo cuando se encuentren autorizadas a captar depsitos del
pblico. La calidad de miembro no es transferible y es inherente a la naturaleza de la empresa del sistema financiero autorizada a captar depsitos del pblico. Qu depsitos se encuentran asegurados? El fondo asegura los depsitos nominativos de personas naturales y personas jurdicas privadas sin fines de lucro y depsitos a la vista de las dems personas jurdicas (excepto del sistema financiero).
Cuentas corrientes. Cuentas de ahorro. Cuentas a plazo. Depsitos CTS. Certificados de depsito no negociables. Depsitos en garanta. Depsitos para cuotas iniciales. Plan progresivo de depsitos. Retenciones judiciales. Intereses por depsitos. Depsitos con contratos swaps y/o compra futuro ME. Depsitos a la vista inactivos. Depsitos de ahorro inactivos. Depsitos a plazo inactivos. Tomado del www.fsd.org.pe
Provisiones Bancarias Las provisiones bancarias son reservas que las entidades financieras estn obligadas a realizar por exigencia del organismo regulador (SBS) con el fin de asumir el deterioro de la cartera de crditos a medida que los clientes van entrando progresivamente en situacin de morosidad. Tambin tienen con fin proteger a los clientes que han depositado su dinero en las entidades financieras, dado que estas entidades asumen el riesgo del proceso de intermediacin indirecta con el rgimen de provisiones. Las provisiones son un costo para las entidades financieras dado que esta reserva de recursos que realizan inmoviliza un capital que no puede prestarse ni invertirse, es ms cuando esta provisin alcanza el 100% del saldo de capital del prstamo, posteriormente le genera una prdida al Banco, disminuyendo las utilidades que pudieron haberse obtenido en un perodo determinado.
Las provisiones bancarias estn determinadas por 3 factores: 1.- El tipo de crdito 2.- La clasificacin del deudor 3.- El tipo de garantas constituidas o no para el crdito
Clases de provisiones Provisin genrica Las provisiones genricas son aquellas que se constituyen, de manera preventiva, con relacin a crditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento financiero de deudores clasificados en categora normal, es decir sobre aquellos crditos que no representara mayor riesgo para la entidad financiera.
Provisin especfica Las provisiones especficas son aquellas que se constituyen con relacin a crditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento financiero respecto de los cuales se ha identificado especficamente un riesgo superior al normal, es decir sobre aquellos crditos que representaran mayor riesgo para la entidad financiera
SECRETO BANCARIO Alcance de la prohibicin: Artculo 140 de la Ley N 26702 Est prohibido a las empresas del sistema financiero, as como a sus directores y trabajadores, suministrar cualquier informacin sobre las operaciones pasivas o de depsitos recibidos de sus clientes, a menos que medie autorizacin escrita de estos o se trate de los supuestos consignados en los artculos 142 y 143. Tambin se encuentran obligados a observar el secreto bancario: 1. El Superintendente y los trabajadores de la Superintendencia, salvo que se trate de la informacin respecto a los titulares de cuentas corrientes cerradas por el giro de cheques sin provisin de fondos. 2. Los directores y trabajadores del Banco Central de Reserva del Per. 3. Los directores y trabajadores de las sociedades de auditora y de las empresas clasificadoras de riesgo.
No rige esta norma tratndose de los movimientos sospechosos de lavado de dinero o de activos a que se refiere la Seccin Quinta de esta Ley, en cuyo caso la empresa est obligada a comunicar acerca de tales movimientos a la Unidad de Inteligencia Financiera. INFORMACION GENERAL SOBRE CUENTAS PASIVAS LA PLATAFORMA DE ATENCIN AL CLIENTE La plataforma de atencin al cliente, es el rea (canal de atencin), en el cual se da el primer contacto del cliente con el banco, es all donde se da inicio a la relacin cliente institucin financiera, por lo cual resulta muy importante que el personal que labora en esa rea est capacitada para brindar una adecuada y satisfactoria atencin a los clientes sin ningn tipo de discriminacin, atendiendo a todos por igual. TIPOS DE CENTRALES DE RIESGO PBLICAS.- Entre stas centrales de riesgo se encuentran; la Superintendencia de Banca y Seguros que informa sobre el nivel de endeudamiento del cliente as como su comportamiento de pago a travs de la clasificacin del deudor; tambin tenemos la Central de la SUNAT, en la cual encontraremos informacin sobre la situacin del cliente frente a sus obligaciones tributarias.
PRIVADAS.- En las centrales de riesgo privadas, se encuentran las empresas tales como Infocorp, Certicom, etc., que son entidades que acopian informacin incluso de las entidades pblicas, as como de la Cmara de Comercio, y brindan una informacin ms integral, no solo del comportamiento del cliente con el sistema financiero, sino tambin frente a otros acreedores que pudiera tener.
Verificacin de la solvencia econmica Se busca evaluar la posicin econmica del cliente, tanto para verificar su capacidad de ahorro, as como evaluar la capacidad de pago del posible deudor a travs de los diversos medios que acrediten ingresos con que cuenta para pagar la obligacin que podra asumir, as como el respaldo que pudiera tener con bienes de su propiedad y las garantas ofrecidas. Para el caso de personas naturales se solicitar las boletas de ingresos en el caso de trabajadores dependientes, o los recibos de honorarios profesionales cuando se trata de trabajadores independientes, en general documentos que puedan probar y sustentar las rentas de esta persona. De tratarse de personas jurdicas, la solvencia econmica se acredita con la presentacin de sus estados financieros (balance general, estado de ganancias y prdidas) y la capacidad de pago se determina con el flujo de caja proyectado. Una vez que la institucin financiera ha aprobado el cumplimiento de los requisitos segn cada caso, se proceder al llenado de requisitos formales procedindose a la firma y llenado de los documentos que cada entidad financiera exige de manera interna, como: Firma del contrato o reglamento de la cuenta. Registro de la firma del titular o los titulares de la cuenta. Cargo de la Cartilla en donde figura las tasas y tarifas del banco. Depsito inicial, el cual es fijado de manera autnoma por cada banco, de acuerdo al tipo de cuenta que haya elegido el cliente.
CONCEPTOS BASICOS PARA EL MANEJO DE CUENTA Para el manejo de las cuentas los clientes, disponen de los mecanismos y formas necesarias de efectuarlo, a continuacin describiremos las principales formas de depsitos y retiros que pueden realizar los clientes sobre sus cuentas: FORMAS DE DEPSITOS Depsitos en efectivo.- Son aquellos depsitos que se efectan con dinero en efectivo y que son acreditados de inmediato en el saldo disponible de la cuenta de los clientes, y se pueden realizar a travs de: a. Ventanillas de los bancos.- Atendidos en las ventanillas de los bancos. b. Cajeros automticos (ATM: Automatic Teller Machine).- Algunos bancos poseen de stos cajeros automticos y permiten el depsito en efectivo en cuenta corriente y en cuenta de ahorro. (Cajeros Plus de Global Net y recientemente BCP: Banco de Crdito del Per)
ESTOS DEPOSITOS PUEDEN EFECTUARSE EN LA CUENTA CORRIENTE Y CUENTA DE AHORROS DEL CLIENTE, LAS VECES QUE CONSIDERE CONVENIENTE; EN LOS CASOS DE CUENTAS A PLAZO FIJO, SOLO SE EFECTUAR UN SOLO DEPSITO AL APERTURAR DICHA CUENTA.
Depsitos con cheques.- Son depsitos que se efectan con cheques girados y/o endosados a favor de los clientes titulares de las cuentas, y pueden ser: a. Depsitos con cheques del mismo banco.- Estos depsitos sern acreditados en la cuenta de los clientes, pudiendo ser disponibles durante el da o 24 horas despus de haberse efectuado dicho depsito. b. Depsitos con cheques de otros bancos locales.- En stos casos stos depsitos se acreditarn en el saldo disponible del cliente, transcurridas de 24 48 horas hbiles de efectuado el depsito, ya que ese es el tiempo prudencial para confirmar que los cheques tengan saldo en sus bancos de origen.(a travs del canje bancario). ESTOS DEPOSITOS PUEDEN EFECTUARSE NO SOLO A TRAVES DE VENTANILLAS DE LOS BANCOS, SINO TAMBIEN A TRAVES DE CAJEROS AUTOMATICOS ESPECIALES, QUE ALGUNOS BANCOS PONEN A DISPOSICION DE SUS CLIENTES
FORMAS DE RETIRO Retiro en cuentas del pasivo.- Son aquellos retiros de dinero que se pueden efectuar a travs de las ventanillas del banco, cajeros corresponsales o a travs de los cajeros automticos, y que pueden darse de las maneras que veremos a continuacin: Retiros por el titular.- Cuando los retiros son efectuados directamente por el titular, se da mayormente en las cuentas de ahorro y en las cuentas a plazo fijo; en las cuentas de ahorro el retiro se puede efectuar por ventanilla; o por cajeros automticos, portando su tarjeta de dbito cuya clave es solamente conocida por el titular (cdigo PIN, en ingls: Personal Identification Number), y que le fue entregada al momento de abrir su cuenta. Retiros por terceras personas.- Cuando el retiro puede ser a travs de cheques de cuentas corrientes, giradas por el titular de la cuenta a favor de terceras personas que sern previamente
identificadas, solo se pueden efectuar por las ventanillas de los bancos. En estos casos estos cheques son llamados cheques girados o cheques pagadores Algunas instituciones financieras, como las Cajas Municipales y las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito proporcionan a sus clientes rdenes de Pago, las cules les proveen de un medio similar a los cheques, pero no siendo ttulos valores no son negociable por los beneficiarios de los mismos.
EN EL CASO DE LAS CUENTAS QUE SE APERTUREN EN FORMA MANCOMUNADA, CON LA CONDICIONANTE Y NO SE LES ENTREGARA TARJETA DE DEBITO PARA SUS OPERACIONES.
Canales o medios transaccionales.- Aparte de los canales de atencin tradicionales que hemos visto como son las ventanillas de los bancos y los cajeros automticos, tambin tenemos los siguientes medios que se pueden utilizar para efectuar transacciones de acreditaciones (abonos depsitos) y dbitos (cargos retiros) en las cuentas del pasivo que un cliente tenga en un banco; stas pueden ser: Banca telefnica.- Medio mediante el cual un cliente puede solicitar transferencias entre cuentas propias o de terceros, o efectuar pagos diversos (servicios, tarjetas de crdito, etc.) a travs de una llamada telefnica a la Central de Llamadas que el banco haya puesto a disposicin de sus clientes, en la cual previamente se validarn datos e ingreso de clave por el teclado del telfono y el cliente podr efectuar las transacciones que desee, bajo su responsabilidad.
Banca por Internet.- Mediante ste sistema, tambin se pueden efectuar transacciones entre cuentas propias y de terceros, pagos diversos e incluso compras; utilizando claves y teclados virtuales, que como medida de seguridad los bancos ponen a disposicin de sus clientes en su pginas web.
POS.- (Del ingls Point of Sale Punto de Venta), son terminales que guardan cierta similitud con las cajas registradoras y que han sido diseadas para la captura de los datos mediante un lector de banda magntica y/o teclado numrico, mediante el cual se puede realizar transacciones de compra con tarjetas de dbito, utilizando para ello la clave PIN, stos terminales se encuentran ubicados en establecimientos comerciales afiliados a los bancos.
Agentes.- Conocidos tambin como cajeros corresponsales, son establecimientos comerciales que previo a un contrato con un banco determinado, sirven como sus canales de atencin para atender a travs de ellos algunas operaciones propias de los bancos (depsitos y retiros en efectivo hasta un lmite, pago de servicios, etc.), pero con restricciones; por ejemplo no se pagan cheques, ni se reciben depsitos con cheques. EL CANJE Es una operacin mediante la cual dos o ms bancos proceden a intercambiar cheques emitidos por cada banco y que se encuentran en poder del otro al haberlos recepcionado en las diversas operaciones realizadas como: depsitos en cuenta, recepcin de pagos, amortizacin y/o cancelacin de obligaciones, etc.
La centralizacin de los cheques a cargo de otros bancos recepcionados por las diversas operaciones, se efecta a travs de la Seccin Canje de cada Banco, que es una unidad que se encarga de la operacin de Canje Interbancario, mediante la cual el banco enva a la Cmara de Compensacin del BCRP los cheques de otros bancos recibidos por las diversas operaciones, as como se encarga de efectuar el cuadre final, verificando que los abonos o pagos por compensaciones hayan sido conformes. Es preciso anotar que la Cmara de Compensacin, es el lugar de reunin de todos los bancos del sistema, donde se realiza el Canje Interbancario de los cheques girados contra cada uno de ellos,
compensndose slo las diferencias mediante cargos y abonos en las cuentas que para tal fin cada banco posee en el Banco Central de Reserva. Estas operaciones se efectan en la maana del da siguiente que se deposita un cheque de otro banco en una cuenta.
Los bancos que participan en la Cmara de Compensacin deben aceptar previamente, por escrito, el Reglamento correspondiente. Una vez aceptada, el Banco Central asignar a cada banco un nmero clave para operar en la Cmara, que ser el mismo a emplear en moneda nacional y extranjera y deber estar impreso en los talonarios de cheques que cada banco otorgue a su clientela. Los bancos deben mantener en la Oficina Principal del BCR una cuenta corriente especial slo para el canje, en moneda nacional y extranjera en dlares americanos con la suficiente provisin de fondos para cubrir los saldos que resultaren a su cargo en la compensacin, tanto en la Oficina Principal como en las sucursales. Proceso Operativo Los documentos que sean enviados al Canje debern tener en el anverso un sello con la inscripcin SOLO PARA CANJE, seguida del nombre del Banco,
SOLO PARA CANJE IFB BANK DEL PERU
y en el reverso, otro sello, como endoso, con la inscripcin PAGUESE A LA ORDEN DEL BANCO GIRADO-VALOR EN CANJE, seguida de la fecha, el nombre del banco y la firma del funcionario autorizado. Pguese a la orden del Banco Girado VALOR EN CANJE Lima ___/___/___ IFB BANK DEL PERU
Asimismo, los cheques rechazados deben llevar en el reverso un sello indicando el motivo del rechazo con la inscripcin NO CONFORME-RECHAZADO POR (indicando claramente el motivo de rechazo), el nombre del banco girado y la firma de un funcionario autorizado, con arreglo a lo preceptuado por la Ley de Ttulos-Valores N 27287
NO CONFORME RECHAZADO POR .. IFB BANK PERU
Los bancos presentarn los cheques en archivos electrnicos agrupndolos en lotes correspondientes a cada uno de los otros bancos contra los que estn girados, con el nmero de cheque, cdigo de banco, cdigo de oficina, cdigo de cliente y con el monto de cada cheque y el respectivo total.
Empresas de Servicio de Canje y Compensacin (ESEC)
PROCESOS (1) El cliente del Banco A gira un cheque a favor del cliente del Banco B. (2) El cliente del Banco B deposita el cheque en una cuenta de su banco. (3a) El Banco B transmite a la ESEC archivos electrnicos con informacin del cheque depositado por su cliente (Canje de entrada). (3b) La ESEC enva al Banco A los datos transmitidos por el Banco B para la compensacin (Canje de salida). (3c) El Banco A afecta la cuenta corriente de su cliente (girador del cheque).
(4) Si no hay truncamiento (el Banco B no se queda con el cheque), el Banco B enva el cheque al Centro de Intercambio Fsico de Cheques. (5) Una vez confirmada la compensacin, la ESEC calcula los saldos deudores y acreedores de cada banco, y enva sta informacin al Banco Central para la liquidacin. (6) El Banco Central carga en la cuenta corriente del Banco A. (7) El Banco Central abona en la cuenta corriente del Banco B. (8) El Banco B abona el importe del cheque en la cuenta de su cliente. La compensacin de los canjes de cheques y de cheques rechazados se realizar el mismo da, al trmino de la sesin respectiva (normalmente antes del medio da). La diferencia a favor o en contra de esta operacin de Canje efectuada en la Cmara de Compensacin aumentar o disminuir la disponibilidad de recursos que el Banco tenga en el Banco Central de Reserva; procedindose al abono en cuenta si el saldo fuera a favor de la Institucin o debitndose dicha cuenta si ocurriera lo contrario En los procesos y operaciones detalladas en el flujo presentado nos podemos dar cuenta claramente de las actividades del Canje de Entrada (cuando el banco enva los datos del cheque depositado por su cliente a la ESEC) y del Canje de Salida (cuando la ESEC enva al otro banco los datos de dicho cheque para su compensacin). Canje de Rechazos Al finalizar la operacin de Canje se identificar los cheques que no tengan disponibilidad de saldos o tengan algn problema al haberse emitido (diferencia de firma, falta de sellos de la empresa, etc.) y sern calificados por los funcionarios autorizados quienes podrn desaprobar y rechazar el cheque. En la Seccin Canje de cada Banco se realiza el proceso de centralizacin de los cheques que sern rechazados ya sea por falta de fondos, firmas no conformes, falta de poderes, cuentas canceladas u otros motivos; y sern debitados en las cuentas de los clientes presentantes del cheque rechazado.
TRABAJO EN EQUIPO: Definir y presentar en PowerPoint lo siguiente: Proceso de remisin de cheques al / del exterior Cheques de viajero y sus caractersticas
TIPOS DE SALDOS 1. DEFINICIN Un tema de importancia en los medios financieros es el tratamiento que se le dan a los saldos en la cuentas de los clientes. Estamos haciendo una referencia en principio a los saldos en las cuentas corrientes de los clientes, aunque el enfoque que vamos a describir tambin puede ser aplicable al movimiento diario de las cuentas de ahorro. El tratamiento de los saldos es aplicable tanto a moneda nacional como extranjera.
Qu es el Saldo de una cuenta?
El Saldo de una cuenta bancaria es el valor monetario que se encuentra dentro de la cuenta y esta constituido por la suma de las diferentes formas de depsito efectuadas a la cuenta as como la resta de los retiros efectuados de la misma Es conveniente recalcar que forma parte de las condiciones de contratacin en la apertura de cuentas que las entidades financieras pongan a disposicin de los clientes un estado de cuenta con cierta periodicidad, generalmente cada 30 das. La conformacin de este estado respeta las reglas que vamos a describir con respecto a la lectura de los saldos. Si los saldos que se muestran en la cuentas no son otra cosa que los ingresos menos los egresos, queda claramente evidenciado que si tanto los ingresos como los egresos fuesen exclusivamente dinero en efectivo no habra mayor necesidad de interpretar el resultado por lo tanto seria el mismo para la contabilidad del banco y la disponibilidad del cliente. Pero sucede que en las transacciones diarias se generan algunos ingresos o egresos que alteran el saldo de modo tal que contablemente puede mostrar un importe que resulta diferente del disponible para el cliente.
Y esto sucede porque existen algunas entregas que deben ser procesadas previamente antes de que el cliente pueda disponer libremente de las mismas; ello ocurre cuando la entrega corresponde a cheques del mismo banco o de otros bancos, los cuales sern considerados como efectivo cuando realmente hayan sido aprobados por los bancos girados. Igualmente ocurre cuando sin efectuar entrega alguna un cliente dispone de un mayor saldo cuando el banco le aprueba una lnea de crdito en cuenta corriente. De la misma manera, en el registro de las salidas pueden existir algunas salidas que no significan pago de efectivo, sin embargo, disminuyen el saldo disponible del cliente. Esto ocurre cuando los bancos efectan retenciones que pueden ser por razones contractuales, por indicaciones del propio cliente o la ejecucin de mandatos judiciales o tributarios. Disponibilidad de Fondos En este anlisis de los saldos resulta de importancia la definicin del concepto de disponibilidad por parte del cliente. Y esta disponibilidad de fondos se genera a partir del tipo de entrega que se efecta: El efectivo es disponible a la vista en forma inmediata, 1 Los cheques del mismo banco pueden ser disponibles segn que el girador tenga fondos suficientes para cubrir el fondo girado, 2 Los cheques a cargo de otros bancos van a generar diferidos (es decir, posponer la fecha de disponibilidad), segn el tiempo que demore el proceso de cobranza. Estos tiempos estn claramente establecidos en los siguientes trminos: Cheques de otros bancos de la misma plaza (lugar de cobro): 2 das hbiles: 48 horas. Cheques de otros bancos de otras plazas: 2 das hbiles. 48 horas. Cheques de otros bancos del Exterior: de 5 a 20 das de acuerdo al pas del banco girado.
Dentro de este contexto, se han logrado definir los siguientes saldos:
1. 2. 3. 4. Contable Diferido Disponible Lquido
SALDO CONTABLE Es el que resulta de registrar todas las formas de depsitos, abonos, intereses pagados por el banco, menos los retiros y cargos a una fecha determinada. El resultado de este saldo considera todas las formas de depsito. Veamos la presentacin de un saldo contable de una cuenta: Saldo Contable anterior (+) Depsitos
(+) Abonos e intereses pagados por el banco (+) Transferencias de otras cuentas (-) Retiros (-) Cargos, comisiones y gastos (-) Transferencias hacia otras cuentas Saldo Contable Actual Ejemplo Fecha Operacin Ingreso Egreso Saldo Contable 10,000 11,000 13,000 5,000 8,000 8,000
31.12.08 Saldo Anterior 02.01.09 Depsito Efectivo 03.01.09 Depsito Cheque O.B. 04.01.09 Pago Cheque 1,000 2,000
SALDO DIFERIDO Es el saldo que corresponde a los cheques de otros bancos depositados en una cuenta corriente o de ahorros y que el cliente no puede utilizar hasta no contar con la conformidad de los bancos girados. El diferido en este caso es inicialmente de 24 48 horas y controla en las cuentas con la indicacin del tiempo faltante para su disponibilidad; es decir se indicar 48 horas el mismo da del depsito y 24 horas al da siguiente. En el caso de los cheques del mismo banco depositados en cuenta tambin se anotan como saldos diferidos por 24 horas, hasta la conformidad del cheque en la verificacin que se efecta en la noche del da del depsito. Durante ese da en la cuenta se registra el diferido con 24 horas. Ejemplo: Fecha Operacin Ingreso Egreso Saldo Contable 10,000 11,000 13,000 5,000 8,000 8,000 Saldo Disponible 10,000 10,000 10,000 5,000 8,000 Saldo Diferido 0.00 1,000 3,000 3,000 0.00
31.12.08 Saldo Anterior 02.01.09 Depsito Cheque M/B 02.01.09 Depsito Cheque O.B. 02.01.09 Pago de Cheque 04.01.09 1,000 2,000
SALDO DISPONIBLE Es el saldo que el cliente puede utilizar libremente, ya sea porque tiene los fondos suficientes o porque el banco le ha aprobado una lnea de crdito. Asimismo, los saldos disponibles se reducen por la presencia de retenciones, y depsitos con cheques que se encuentren en proceso de cobranza. Las retenciones de tipo legal que se hayan efectuado en las cuentas por rdenes de los Juzgados correspondientes reducen la disponibilidad de fondos y su disponibilidad se difiere su uso hasta que se d la sentencia correspondiente. Si el cliente tiene aprobada una lnea de crdito tiene la posibilidad de usar ms dinero que el que figura en su cuenta, sobre todo el caso de las cuentas corrientes, aumentando as la disponibilidad de fondos. Por tanto, el saldo disponible se puede determinar a partir del saldo contable, en los siguientes trminos: Saldo Contable (del da) (-) Depsitos con cheques de otros bancos (Saldo diferido) (-) Retenciones (+) Lnea de crdito disponible Saldo Disponible Ejemplo: Fecha Operacin Ingreso Egreso Saldo Saldo Saldo Contable Disponible Diferido 10,000 10,000 0 11,000 13,000 5,000 8,000 8,000 10,000 12,000 8,000 8,000 1,000 1,000 0.00 0.00
31.12.08 Saldo Anterior 02.01.09 Depsito Cheque M/B 02.01.09 Depsito Efectivo 03.01.09 Pago Cheque 04.01.09 1,000 2,000
SALDO LQUIDO Este saldo es importante de determinar porque el mismo permite calcular los intereses a pagar o a cobrar por el titular de una determinada cuenta. Esto significa que debemos determinar si existe un saldo a favor del cliente por el cual el banco debe pagar intereses o por el contrario se presenta un saldo a favor del banco por lo que el cliente debe pagar intereses.
En este sentido, el saldo disponible podra ser un saldo apropiado para ello, pero debemos recordar que este saldo contiene dos registros que alteran el propsito del saldo lquido. Estn las lneas de crdito que aumentan el saldo pero no es dinero del cliente sino del banco por lo que hay que retirarlo. Asimismo, se registran las retenciones que reducen el saldo, pero siguen siendo dinero de propiedad del cliente por lo que hay devolverlo para el saldo lquido. Adems debemos mencionar que por el efecto de capitalizacin de intereses con frecuencia diaria es necesario que estos se lleven como registro para el clculo de intereses que se deban cobrar o pagar a los clientes, as estos no hayan sido an acreditados ni debitados en las correspondientes cuentas. Vemos como determinar el saldo lquido, partiendo del saldo disponible: Saldo Disponible (+)Retenciones (-) Lneas de crdito Saldo Lquido Ejemplo: Fecha Operacin Monto Saldo contable 10,000 10,000 15,000 25,000 25,000 Saldo Saldo Saldo Lquido Disponible Diferido 10,000 10,000 0.00 10,000 15,000 15,000 15,000 8,0000 13,0000 23,000 23,000 0.00 0.00 0.00 0.00
31.12.08 Saldo Anterior 02.01.09 Retencin 03.01.09 Depsito en efectivo 04.01.09 Lnea de Crdito 04.01.09 SALDO CONTABLE TASAS Y TARIFAS PASIVAS 2,000 5,000 10,000
Los bancos y en general las instituciones financieras en su proceso de intermediacin, reciben depsitos de los agentes superavitarios y entregan recursos monetarios a los agentes deficitarios, por ambos conceptos las entidades financieras utilizan un precio de relacin llamado inters, el cual no es otra cosa que el pago que se efecta por el uso del dinero. Como se podr apreciar en el proceso de intermediacin el dinero es usado por el banco en cuyo caso paga por ello y se llama inters pasivo. As mismo, el banco procede a prestar el dinero (colocarlo o entregar crditos) por lo que cobra al beneficiario del crdito por el uso del dinero un precio llamado inters activo. El rendimiento de las operaciones mencionadas en cierto plazo, se expresa porcentualmente y se conocen como tasas de inters. As, la tasa no es otra cosa que una expresin que refleja la relacin que existe entre la cantidad de dinero que se recibe o paga y el dinero que se entrega como depsito (pasiva) o recibe como crdito (activa).
Cuando los bancos presentan a sus clientes tablas, con los diferentes precios que cobran (activas) por los crditos que otorgan y los que pagan (pasivas) por los depsitos que reciben, estn mostrando lo que se conoce con el nombre de tarifarios. La presentacin de estas tarifas forma parte de las polticas de ventas de cada institucin, toda vez que estas listas o tablas muestran los diferentes precios que pagan/cobran los bancos para sus diferentes productos de intermediacin, as como de los servicios que prestan y por los cuales cobran un concepto diferente llamado comisin. La presentacin de las tarifas en nuestro pas est sujeta a regulaciones que tienen como propsito cautelar la transparencia del mercado de servicios financieros, buscando que no se generen situaciones en la que se produzcan efectos negativos a los usuarios por una inadecuada presentacin de las tarifas. TIPOS DE INTERS Para las operaciones pasivas los bancos aplican intereses diferenciados segn los productos a los cuales estn dirigidas, aprecindose una clara diferencia entre los depsitos llamados a la vista (cuentas corrientes que en lo general no son remuneradas y los ahorros que registran bajos tipos de inters). Igualmente se advierte diferencia entre los tipos de inters pasivo para los depsitos en moneda nacional y en moneda extranjera.
De inflacin Real Activa Pasiva Nominal Efectiva Vencida Adelantada Compensatoria Moratoria TAMN TAMEX TIPMN TIPMEX Poder adquisitivo Segn el balance bancario Para el efecto de la capitalizacin Segn el momento de cobro Cumplimiento de la obligacin Segn tipo de monedas activas Segn tipo de monedas pasivas
Tasa real.- Es cuando a la tasa se le descuenta el efecto inflacionario. Se dice que en este caso se est midiendo si la capacidad adquisitiva del dinero recibido en el momento inicial se ha mantenido hasta el vencimiento.
Tasa nominal.- Es la tasa que se aplica sin considerar el efecto de la capitalizacin de los intereses, calculndose bsicamente sobre el capital originalmente depositado y/o prestado, se puede calcular diariamente y se cobra mensual.
Tasa efectiva.- Es la tasa que se origina por la capitalizacin constante de los intereses, en este caso el clculo se hace sobre la base de un capital que perodo a perodo se va incrementando por los intereses capitalizados. Tasa compensatoria.- Es la tasa de inters normal que las entidades financieras cobran los prstamos otorgados (tasa activa) o pagan por los depsitos recibidos (tasa pasiva). Se dice que compensa a quien prest el dinero desde que realiz dicha operacin hasta que la misma es cancelada en su totalidad. Tasa moratoria.- Es la tasa que una persona paga, generalmente desde el primer da de atraso de la fecha de vencimiento de su obligacin. Se paga sobre el monto o parte del capital vencido de acuerdo con el cronograma de amortizaciones y para poder aplicarse debe estar pactado en los contratos celebrados entre las partes involucradas en la operacin. Tasa vencida.- Es la tasa compensatoria pero cobrada a fin de perodo, es decir se le cobra al cliente al vencimiento de su obligacin. Tasa Adelantada.- Es la tasa compensatoria pero cobrada o calculada al inicio del plazo, es decir se le calcula y descuenta al cliente en forma adelantada, al momento del desembolso. TAMN.- Es la tasa activa promedio en moneda nacional que cobran las entidades bancarias y financieras. Es publicada diariamente por la SBS. TAMEX.- Es la tasa activa promedio en moneda extranjera que cobran las entidades bancarias y financieras. Es publicada diariamente por la SBS TIPMN- Es la tasa de inters promedio ponderado de las tasas pagadas sobre los depsitos en moneda nacional, incluidos aquellos a la vista, por las empresas bancarias y financieras y es expresada en trminos efectivos anuales. TIPMEX.- La TIPMEX es la tasa de inters promedio ponderado de las tasas pagadas sobre los depsitos en moneda extranjera, incluidos aquellos a la vista, por las empresas bancaria y financieras y es expresada en trminos efectivos anuales. Esta tasa es publicada diariamente por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. TIPOS DE COMISIONES Las comisiones son las cantidades de dinero que las entidades financieras cobran en compensacin por sus servicios, por ejemplo, enviar una transferencia de fondos, cambiar divisas,
mantenimiento de una cuenta, evaluar un prstamo, emitir una tarjeta de crdito, entre otros servicios brindados. Resulta pertinente, diferenciar lo que significan las comisiones y los gastos: Comisin.- Se cobra al cliente por los costos en los cules la entidad financiera ha incurrido por la prestacin de un SERVICIO efectivamente brindado. Gastos.- Son COSTOS en que incurre la empresa con terceros por cuenta del cliente para cumplir con requisitos ligados a las operaciones pactadas.
C O MIS IO NE S Y G A S T O S
C obro por la pres tac in de s ervic io
- Mantenim iento de C uenta -T rans ferenc ias - T as ac in - O tros
C O MIS IO NE S
- P ortes - Ins c ripc in y L evantam iento de H ipotec as
P ag os que inc urre el banc o c on terc eros por c uenta del c liente lig ado a operac iones pac tadas y es tos s on:
G AS TOS
-P rim as de S eg uros -G as tos R eg is trales -Ins c ripc in y L evantam iento de H ipotec as
- P ortes - T as ac in - O tros
RETENCIONES En general las retenciones significan detracciones o reducciones de los saldos registrados a favor de los clientes y obedecen a diferentes motivaciones. En tal sentido, las retenciones son internas como las que corresponden a: 1 2 Entregas con cheques del mismo banco Entregas con cheques de otros bancos
Los cuales generan retenciones hasta que se cuente con la conformidad de los saldos girados.
Otras retenciones corresponden a la ejecucin de acuerdos entre el banco y los clientes como es la formacin de fondos de respaldo de crditos. Existen asimismo retenciones externas, como son las retenciones judiciales en casos de embargos dispuestos por los juzgados y corresponde a los bancos su ejecucin sobre los saldos de sus clientes involucrados. De la misma manera ocurre con las retenciones tributarias en las cuales los bancos proceden a retener una fraccin de la operacin que realiza como en el caso del cobro del impuesto a las transacciones financieras ITF. Impuesto a las transacciones financieras (ITF) Concepto El ITF es un impuesto que existe en diversas partes del mundo y es una herramienta que sirve a la administracin tributaria para obtener informacin respecto de las operaciones econmicas realizadas por los contribuyentes. En Sudamrica, Brasil, Argentina, Colombia y Venezuela aplican en la actualidad este impuesto, gravndose los movimientos de efectivo dentro del sistema financiero, as como determinados movimientos de dinero en efectivo fuera del citado sistema. Entre otros, deben pagar el ITF: 1 Los titulares de cuentas de depsito abiertas en el sistema financiero respecto de las acreditaciones de dinero en dichas cuentas o de los dbitos que se efecten con cargo a dichas cuentas, salvo que estas se encuentren exoneradas. 2 Los sujetos que compren en efectivo cheques de gerencia, certificados bancarios, cheques de viajero u otros determinados instrumentos financieros. 3 Los beneficiarios de las cobranzas realizadas por las entidades financieras. 4 Los sujetos que ordenen envos de dinero mediante una empresa del sistema financiero, empresa de transferencia de fondo u otra persona o empresa de tercera categora.
PRODUCTOS PASIVOS O DE CAPTACIN
DEFINICION DE AHORRO
DISPONER EN EL FUTURO
MEJORES CONDICIONES INTERES
Esto se conoce en la ciencia de la economa como el proceso de Ahorro-Inversin, donde el Sistema Financiero de un pas juega un papel fundamental. DEPSITO DE AHORRO: DEFINICIN Es una modalidad de depsito tanto en moneda nacional como moneda extranjera, orientado para personas naturales o jurdicas que permite de manera rpida y segura disponer de los fondos en el momento que se requiera (como un depsito a la vista), a travs de los diferentes canales de distribucin (atencin) del banco. Desde el punto de vista legal es un contrato por el cual se brinda a las personas naturales y personas jurdicas la posibilidad de depositar su dinero en condiciones que estimulen su tendencia de ahorrar, los que pueden ser retirados en cualquier momento, con derecho a una remuneracin (pago de intereses) por el tiempo de permanencia del depsito en el poder del Banco. En la actualidad los clientes podrn efectuar operaciones a travs de entregas efectuadas mediante el uso de tarjeta de dbito en ventanilla, cajeros automticos o cajeros corresponsales (Agentes) y en cuanto a los retiros estos podrn efectuarse mediante una tarjeta de dbito que expresamente se entrega para facilitar las transacciones tanto en ventanilla como en cajeros automticos. En algunos casos se pueden utilizar talonarios de rdenes de Retiro o de pago.
PBLICO OBJETIVO El pblico objetivo o mercado objetivo es el conjunto Personas naturales, profesionales independientes, comerciantes, asociaciones sin fines de lucro y personas jurdicas en general. As mismo, se brinda la opcin de abrir cuentas de ahorro a menores de edad e incapaces, bajo la supervisin de sus padres, apoderados o tutores, quienes sern los autorizados a efectuar las operaciones de retiro. El mercado objetivo de las cuentas de ahorros en el Per se ha incrementado en los ltimos aos en el Per, debido al crecimiento econmico experimentado en los ltimos aos, el incremento del empleo formal, los nuevos planes de ahorro de las entidades financieras y la baja inflacin. CARACTERSTICAS Tipo de cuentas de Ahorro: Mancomunada (a nombre de varias Personas): conjuntamente (y) o indistintamente (o) mixto (y/o)
1. Se pueden realizar transacciones tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. 2. En la actualidad la tendencia es que las entidades financieras no exigen montos mnimos de apertura, sin embargo esto depender de los planes de ahorros que muchas de estas entidades han establecido 3. Los depsitos pueden ser efectuados por personas diferentes a los titulares. 4. Pago de intereses con capitalizacin diaria o mensual, siendo mayormente utilizada la segunda modalidad. 5. Se pueden realizar operaciones en cualquier agencia u oficina del banco, as como a travs de los cajeros automticos, cajeros corresponsales y disponer de los saldos por transacciones por Internet. 6. A todas las personas que abran una cuenta de ahorros se le entrega una tarjeta bancaria llamada tarjeta de dbito, el cual le permite realizar sus transacciones y de igual manera se debe hacer entrega de una copia del contrato firmado con el banco. 7. Existen tarifas establecidas por los bancos, las cuales afectan los saldos de las cuentas, como gastos de mantenimiento mensual. 8. El cliente puede efectuar depsitos y retiros de efectivo con la tarjeta bancaria as como depsitos con cheque en las ventanillas de las agencias del banco donde abri su cuenta, de igual forma puede efectuar cualquier transaccin permitida en los canales de atencin (consulta de saldos, movimientos, pagos de servicio, uso de los cajeros automticos, POS (Point of Sale), etc.). 9. Las empresas del sistema financiero pueden determinar los montos mnimos a retirar y abonar, los cargos por mantenimiento, as como los montos mximos de retiro por cajeros automticos. 10. Las empresas del sistema financiero determinan libremente las tasas de inters, comisiones y gastos, los cuales sern comunicados al titular de la cuenta. VENTAJAS Seguridad, comodidad y disponibilidad. La cuenta se puede manejar a travs de una tarjeta bancaria de dbito, la cual es personal con cdigo secreto llamado PIN (siglas en ingls Personal Identification Number) y en el caso de prdida, con una llamada telefnica, se bloquea rpidamente, debindose solicitar en estos casos el cdigo o clave de bloqueo. REQUISITOS DE APERTURA Personas Naturales: a) Para personas civiles Documento Nacional de Identidad (DNI) b) Para miembros de las Fuerzas Armadas el Carnet de Identidad (CI) c) Para extranjeros residentes Carnet de Extranjera (CE) Personas Jurdicas: a) Copia de Registro nico de Contribuyente (RUC) b) Copia de la escritura de constitucin social debidamente inscrita en Registros Pblicos. c) Copia de los Poderes otorgados a los representantes inscrito en Registros Pblicos con una
antigedad no mayor a 30 das. d) Copia de los nombramientos de Directores, gerentes y funcionarios. e) Copia de documento de identidad de los representantes. DOCUMENTACION UTILIZADA Varan de acuerdo a cada Banco, las ms usuales son: a) b) c) d) e) f) Formulario de Apertura de Cuenta, en donde se registra la firma autorizada. Contrato de Depsitos, estableciendo las condiciones. Formulario de Depsitos con cheques. Formulario de retiro, cuando no se cuenta con tarjeta de dbito. Autorizacin de cargo en cuenta; generalmente para pago de servicios. Cartilla de Informacin de Operaciones Pasivas en M/N y M/E.
LA CUENTA CORRIENTE CONCEPTO Es un contrato tpico bancario de depsitos a la vista (cuyos saldos se pueden disponer en cualquier momento), y por el cual el titular de la misma puede efectuar depsitos bajo diversas modalidades y retirar fondos sobre saldos disponibles de su cuenta en ventanilla y mediante la utilizacin de un ttulo valor denominado cheque bancario.
La cuenta corriente, desde el punto de vista comercial, es un contrato consensual (de mutuo acuerdo), por el cual, dos personas (el cliente y una entidad financiera) acuerdan realizar operaciones mutuas durante cierto o indeterminado tiempo a travs de una cuenta, con el objeto que se compensen lenta y progresivamente hasta que la ltima obligacin que resulte de uno de los contratantes a favor del otro sea determinada por el saldo. LA CUENTA CORRIENTE REGIDA POR LA PRESENTE LEY ES UN CONTRATO EN VIRTUD DEL CUAL UNA EMPRESA SE OBLIGA A CUMPLIR LAS RDENES DE PAGO DE SU CLIENTE HASTA POR EL IMPORTE DEL DINERO QUE HUBIERE DEPOSITADO EN ELLA O DEL CRDITO QUE SE HAYA ESTIPULADO, ESTO LTIMO EN EL CASO DE LAS EMPRESAS AUTORIZADAS PARA CONCEDER SOBREGIROS DE CONFORMIDAD CON LOS ARTCULOS 283 Y 290. (Definicin tomada de La Ley General del Sistema Financiero N. 26702. Art. N 225) Desde el punto de vista bancario, es una modalidad de depsito en moneda nacional o extranjera para personas naturales o jurdicas mediante la cual el banco se obliga a recibir los depsitos y cumplir las rdenes de pago del cliente en cualquier momento (depsito a la vista) en sus ventanillas, hasta el lmite de la cantidad de dinero disponible en la cuenta o del monto que el banco acuerde concederle mediante crdito en cuenta corriente, y que permite que el usuario pueda disponer de los fondos a travs del uso del cheque o de una tarjeta de dbito o a travs de
una carta de instrucciones o de la Internet u otros medios que sean establecidos y acordados por las partes. El depsito en cuenta corriente es un producto pasivo pues forma parte de las obligaciones de la entidad financiera al tener el cliente en su cuenta saldos contables acreedores o a su favor. Por contrario cuando el saldo del cliente resulte deudor, representa una acreencia de la institucin y deuda del cliente, por lo cual la cuenta corriente ser un producto activo, en este caso se est generando un crdito o sobregiro de la cuenta o el uso de fondos ms all de las disponibilidades que esta tenga. Dentro de los productos bancarios se considera a la cuenta corriente como uno de los ms importantes, con una gran variedad de transacciones y caractersticas, por la complejidad, diversidad y cantidad de operaciones que permite ejecutar.
LA CUENTA CORRIENTE ES UN PRODUCTO BANCARIO QUE TIENE UNA CARACTERISTICA ESPECIAL. ES LA UNICA CUENTA BANCARIA QUE PUEDE SER CONSIDERADA UNA CUENTA PASIVA O UNA CUENTA ACTIVA.
CUENTA PASIVA SALDO > O
CUENTA ACTIVA SALDO < O
Intuitivamente se le denomina cuenta corriente pues en ella pueden efectuarse una gran cantidad de transacciones, tanto depsitos propios, de terceros, transferencias as como retiros de efectivo y pagos de cheques a diferentes personas. Normalmente los saldos acreedores en cuenta corriente no pagan intereses dado que estos saldos son libremente disponibles por los titulares de la cuenta (por eso tambin se le conoce como depsitos a la vista), lo cual no permite a las entidades financieras intermediarlos es decir prestarlos o colocarlos a plazos que no sean acordes con las condiciones de disponibilidad de estos recursos. En algunos casos y con clientes exclusivos se procede al pago de intereses por los saldos acreedores que se mantengan en cuenta con una capitalizacin diaria y pago mensual de intereses, algunos bancos slo remuneran las cuentas de moneda extranjera con cierto nivel (montos altos) de saldos promedio mensual mayor a un monto mnimo establecido por cada institucin, pero todo esto depende de las polticas de cada empresa bancaria y las condiciones del mercado. PBLICO OBJETIVO El pblico objetivo o mercado objetivo es el conjunto de personas naturales y jurdicas, los diferentes agentes econmicos a los cuales est dirigido este producto financiero. Entre ellos
estn: 1 Personas naturales, con solvencia econmica (que demuestre ingresos) y moral (persona responsable) y capacidad de mantener saldos importantes (capaces de mover la cuenta, es decir hacer transacciones continuas y de cantidades apreciables), tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. 2 Profesionales que ejerzan sus labores en forma independiente y comerciantes en general que requieran este tipo de cuenta para el desarrollo de sus operaciones convencionales. 3 Personas jurdicas, empresas o instituciones que demuestren un buen desenvolvimiento econmico o que tengan interesantes perspectivas de desarrollo. En el Per a diferencia de otros pases del exterior la cuenta corriente tiene una demanda mayor por parte de personas jurdicas, y que poseen actividad econmica y empresarial que les permite administrar su liquidez mediante esta cuenta. TIPOS a) Individual. Es decir existe un nico titular b) Mancomunada o vinculada (a nombre de varias personas): 1.- Conjuntamente (y), Ejemplo: Jorge Lpez y Felipe Torres 2.- Indistintamente (o)., Ejemplo: Roxana Prez o Pedro Campos 3.- Conjunta e Indistinta (y/o), Claudia Quispe y/o Roberto Fajardo c) Personas jurdicas (a nombre de una empresa). En este caso la empresa puede estar representada por uno o ms representantes legales.
CARACTERSTICAS El monto mnimo de apertura es fijado por cada institucin financiera. Generalmente para persona jurdica el monto mnimo es mayor que para persona natural. No existe monto lmite de depsito. Por seguridad los clientes efectan con cheques cualquier cantidad mayor y en efectivo cantidades menores o moderadas Los depsitos pueden ser efectuados por personas diferentes a los titulares, sin ningn tipo de restricciones. Los retiros pueden ser efectuados con cheques girados al portador o nominativos, o a travs de cajero automtico mediante tarjetas de dbito. Con ste ltimo medio pueden hacerse operaciones por Internet para efectuar compras con cargo a esta cuenta. Disposicin de chequera(s) emitidas por cada institucin financiera o por el propio titular con autorizacin del banco. Esto ltimo le permite al cliente girar cheques con las caractersticas especiales pre-impresas para mayor facilidad y seguridad. Se cobra intereses por concepto de sobregiros (saldos deudores) y crdito concedido en cuenta corriente. Tambin algunas instituciones financieras cobran comisiones por exceso de operaciones por depsitos en la misma localidad (misma plaza) o en provincias (otra plaza) o por depsitos con cheques del exterior. Tiene cobros, generalmente mensuales, por mantenimiento de cuenta y portes (gastos por envo de estados de cuenta)
Mensualmente, o segn la periodicidad que se requiera, se entregan resmenes de las transacciones efectuadas, llamados estados de cuenta. Esto permite al cliente un control detallado de sus operaciones, as como la conciliacin contable de la misma. En algunas cuentas se brinda un seguro de vida, accidentes u otros, previo consentimiento del titular de la cuenta.
VENTAJAS Seguridad, orden y control en el manejo de los fondos depositados, teniendo informacin mensual del movimiento de su cuenta o en el momento que lo soliciten. Acceso a crditos. Todo cliente que tenga una cuenta corriente, es considerado un elemento potencial para poder colocar otras modalidades de crdito, de acuerdo a una calificacin establecida por cada entidad bancaria. Disponibilidad de Fondos. La cuenta corriente es un depsito a la vista, pues los saldos pueden ser dispuestos en cualquier momento ya sea por retiros en ventanilla, tarjeta de dbito o en cheque. 6. DESVENTAJAS No remunera intereses. La cuenta corriente al ser un depsito a la vista le permite al cliente disponer de sus saldos en cualquier momento, por tanto la entidad financiera no puede utilizar estos fondos disponibles del cliente con fines de intermediacin financiera, es decir no puede prestarlos. Sin embargo algunas instituciones reconocen algn tipo inters mnimo dependiendo de los montos por saldos promedio mantenidos y/o con fines de captacin de nuevos clientes. Costo de sobregiro alto. El sobregiro es un crdito en cuenta corriente. Su costo es alto debido a que su otorgamiento es en base a la confianza del sectorista de crditos (funcionario que atiende al cliente) en su cliente, la ausencia de garantas, su rapidez, etc. Pago por mantenimiento REQUISITOS DE APERTURA Depositar la cantidad mnima solicitada por el banco.
Personas naturales: documento oficial de identidad, carnet de extranjera u otro documento de identidad. Personas jurdicas: RUC, estatuto social y poderes de los representantes debidamente inscritos en los Registros Pblicos. Acta de la Junta de socios o accionistas donde se designe los cargos, poderes y facultades. Acta de Sesin de Directorio donde se nombra al Gerente y/o apoderados (Sociedad Annima).
En ambos casos documento que, a criterio de la empresa, acredite un nivel de ingresos suficiente para mantener una cuenta corriente. Referencia de dos personas naturales o jurdicas a satisfaccin de la empresa sobre la idoneidad moral y econmica del solicitante. Se podr prescindir de este requisito cuando el solicitante, a juicio de la empresa y bajo su responsabilidad, rena las condiciones. Llenar la tarjeta de registro de firmas. Llenar la solicitud de talonario de cheques.
Los bancos exigen montos mnimos de apertura, dependiendo del tipo de persona que abrir la cuenta corriente, generalmente a las personas jurdicas se les pide mayor monto de apertura. NORMA Y REGLAMENTO Las cuentas corrientes se encuentran reglamentadas por la Resolucin SBS N089-98 que establece los requisitos para la apertura y manejo de cuentas, as como las sanciones al giro de cheques sin fondos.
DEPSITOS A PLAZO FIJO CONCEPTO Tambin llamados depsito a trmino, porque, al menos en teora, no puede ser retirado por el depositante hasta que haya vencido el plazo. Precisamente por este motivo es que las instituciones financieras pagan mayores tasas de inters por este tipo de captacin, cumpliendo con el principio a mayor plazo, mayor costo de dinero. Se constituye el mismo da si el depsito es en efectivo. Si el depsito es con cheque es necesario informar al cliente que los intereses se generarn a partir del momento en que los fondos sean disponibles. Estos depsitos son un medio para captar el ahorro tanto de las personas naturales como jurdicas, que no utilicen dichos fondos por un tiempo amplio y determinado. Los depsitos a plazo pueden ser utilizados por empresas bancarias, financieras, cajas rurales de ahorro y crdito y cajas municipales de ahorro y crdito. Es, entonces, una modalidad de depsito en moneda nacional o en moneda extranjera para personas naturales, asociaciones sin fines de lucro y personas jurdicas en general, que tienen capacidad para inmovilizar fondo por un plazo determinado. Estos depsitos generan intereses principalmente en funcin al plazo de permanencia de los mismos, pero tambin tiene importancia para la fijacin de la tasa del monto depositado.
PUBLICO OBJETIVO a) Personas naturales, que poseen fondos para mantenerlos inmovilizados por un perodo de tiempo y que desean rentabilizarlos. Econmicamente hablando estas personas son de estrato social alto, medio-alto y medio de la poblacin. b) Personas jurdicas, empresas, asociaciones sin fines de lucro que tengan un buen desenvolvimiento o interesantes perspectivas de desarrollo, que poseen fondos para mantenerlos inmovilizados por un perodo de tiempo y que desean rentabilizarlos. c) Entidades del sector pblico que tengan capacidad de mantener fondos inmovilizados durante cierto tiempo y que desean rentabilizarlos. CARACTERISTICAS Al momento de constituirlo o prorrogarlo se deben establecer por escrito el plazo, la tasa de inters, el perodo de capitalizacin y las condiciones para el pago de inters, en caso de producirse el retiro anticipado del depsito.
De hacerse retiros antes del plazo establecido, la tasa puede ser reajustada de acuerdo con lo pactado, castigndose la misma a una menor tasa o a la tasa de ahorros vigente a la fecha de retiro. A falta de instrucciones del titular, el plazo de renovacin del depsito a plazo vencido ser igual al plazo pactado originalmente; el resto de condiciones permanecer igual. La Tasa ser la vigente al momento de la renovacin. Por cada depsito a plazo a nombre de un mismo titular se debe abrir una cuenta independiente. En consecuencia, no es permitido incrementar un depsito a plazo acreditando entregas posteriores a la misma cuenta. Para formalizar las sucesivas capitalizaciones del inters pactado, slo procede abonar los intereses devengados por el respectivo depsito. Los depsitos establecidos a plazo en las empresas bancarias no pueden ser retirados por medio de cheques girados por sus titulares. Tampoco est permitido registrar en las cuentas a plazo operaciones propias de las cuentas corrientes.
Se podrn efectuar depsitos a plazo bajo distintas modalidades, tales como : Certificados de Depsito a Plazo Negociables, Certificados de Depsito a Plazo No Negociables (Cuentas a Plazo), Certificados Bancarios en Moneda Extranjera, Certificados de Depsito de Valor de Actualizacin Constante (VAC), Depsitos de Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS). Se pagan tasas de intereses mayores a las cuentas de ahorro, las cuales estn en funcin al plazo, el monto y el tipo de cliente. Estas tasas son libremente fijadas por cada institucin de acuerdo a oferta y demanda y las condiciones de mercado. La tasa de inters pactada para un plazo determinado, es respetada hasta la finalizacin del mismo. Los intereses se calculan con una frecuencia de capitalizan diaria (tasa efectiva). Los intereses pueden ser abonados en cuenta corriente o de ahorros del cliente para facilitar el cobro de los mismos, o ser capitalizados para incluirlos en la renovacin. Los depsitos, cuando se trata de cuentas a plazo, son siempre nominativos, pudiendo ser de tipo individual, mancomunado o a nombre de una razn social. En el caso de emitirse certificados de depsito a plazo estos podrn ser a la orden y como tal negociables y en el caso de los certificados bancarios inclusive se pueden emitir al portador con lo cual la transferencia de los mismos se hara con la simple entrega. El monto mnimo de apertura es variable, y es fijado libremente por cada institucin financiera. Los depsitos a plazo pueden ser utilizados como respaldo y garanta de un prstamo. Cualquier incremento de depsito o retiro parcial con anterioridad al vencimiento pactado, implica la cancelacin automtica del depsito a plazo y la apertura de un nuevo depsito. La cancelacin de un depsito a plazo antes de la fecha de vencimiento acordada para el mismo, implica un castigo en la tasa pactada para el depsito o en los das a considerarse para el pago de los mismos. Los plazos de los depsitos generalmente se establecen en los siguientes rangos : Hasta 30 das De 31 a 89 das De 90 a 179 das De 180 a 359 das De 360 a ms das
Los depsitos a plazo pueden ser utilizados como respaldo y garanta de un prstamo, esta garanta se le denomina garanta lquida.
VENTAJAS Atractivas tasas de inters. En la mayor parte de los casos ms altas que las de ahorro. Depsitos nominativos. Estn a nombre de las personas que abren este producto, lo que les otorga facilidad para utilizarlo como garanta de crditos. En caso de certificados a plazo a la orden la posibilidad de negociarlos para hacerlos lquidos Costos. No tiene costo alguno. Control. Si el cliente lo solicitara se le puede enviar un estado mensual de cuenta.
REQUISITOS Persona Natural 1. Fotocopia de documento de identidad y copia de un ltimo recibo de luz, agua o telfono de su actual domicilio. 2. En caso de menores, si la institucin financiera abre cuentas a estos, se requiere partida de nacimiento y abrir la cuenta en forma mancomunada con un mayor de edad debidamente documentado. 3. Monto mnimo de apertura: es libre y fijado por cada institucin financiera. Persona Jurdica 1. Presentar copia del Acta de Constitucin, debidamente inscrito en Registros Pblicos. 2. Fotocopia de documento de identidad de los representantes legales y los poderes de personas responsables de dar movimiento a la cuenta as como de su RUC. 3. Monto mnimo de apertura: es libre y fijado por cada institucin financiera.
CUENTAS INMOVILIZADAS Los depsitos, ttulos valores u otros bienes de los clientes que permanezcan en una empresa del sistema financiero durante 10 aos sin que se disponga ningn movimiento, ni se retire parte de ellos o de sus intereses y sin que medie reclamacin en dicho lapso, al igual que sus respectivos vencimientos, constituyen recursos del Fondo de Seguros de Depsito (Art. 182 LGSBFS) OPERATIVIDAD DEL PRODUCTO La apertura de los depsitos a plazo se puede efectuar en cualquier agencia u oficina de la institucin financiera. Los depsitos pueden generar la emisin de un documento llamado Certificado de Depsito o generar una anotacin en cuenta. Se entregar al cliente copia del contrato y la constancia del depsito efectuado. Se puede acceder a una cuenta corriente o cuenta de ahorros para el cobro de sus intereses, la cual est generalmente exonerada de gastos por portes y mantenimiento. Se puede recibir mensualmente un estado de cuenta del depsito a plazo, con la informacin referida al capital depositado, los intereses ganados y los intereses cobrados. Los depsitos a plazo estn exonerados del cobro de comisin por mantenimiento. TASAS Y TARIFAS Las Instituciones Financieras, de acuerdo a la Ley General de Bancos (Ley 26702) Art. 9 pueden sealar libremente las tasas de inters, comisiones y gastos para sus operaciones activas, pasivas y servicios. Con relacin a las tasas de inters debern fijarse dentro de los lmites establecidos por el Banco Central de Reserva.
DEPOSITOS CTS (Compensacin por tiempo de servicios) CONCEPTO Los depsitos CTS (Compensacin por Tiempo de Servicios), se podran denominar tambin como un depsito con carcter obligatorio, ya que est reglamentado por Ley; y consiste en el depsito que las empresas y/o empleadores deben efectuar con carcter previsional, de los beneficios sociales que tienen los trabajadores por los aos de servicios prestados a sus patronales, es decir como su nombre lo indica compensa el tiempo de servicios de los trabajadores; de tal manera que cuando dejen de trabajar tendrn ste dinero a su disposicin para financiar su temporada de desempleo ya sea coyuntural o permanente y por ello su carcter previsional. ste depsito debe efectuarse semestralmente, dentro de los primeros quince das hbiles de los meses de Mayo y Noviembre de cada ao, y equivale a un sueldo mensual por cada ao de servicios, es decir en los meses de Mayo y Noviembre se deposita sueldo. PBLICO OBJETIVO En ste caso el pblico objetivo es exclusivamente aquellos empleados dependientes sujetos al rgimen de impuesto a la renta de quinta categora Personas naturales, trabajadores sujetos al rgimen laboral comn de la actividad que cumplen con una jornada mnima de 4 horas diarias. Se considera en los casos en que la jornada se divida en 6 5 das no menor de 4 horas diarias.
CARACTERISTICAS El trabajador debe decidir el banco en el cual desea que se le efecte el depsito, as como el tipo de moneda, ya sea nacional o extranjera. Los fondos tienen carcter de inembargables, excepto por juicio de alimentos. Los intereses son capitalizados diariamente y abonados mensualmente (Tasa Efectiva). De acuerdo a la Ley 29352 y a partir de mayo de 2011; los trabajadores podrn disponer del saldo de su CTS hasta el 70% del mismo que exceda a 6 veces el sueldo del trabajador; el intangible slo se podr disponer al cese.
TRABAJO EN EQUIPO Investigar y determinar sobre la CTS lo siguiente: - Nuevas disposiciones segn la Ley 29352 - Ventajas - Desventajas - Requisitos para su apertura. - Tasas y Tarifas
- Operatividad Presentacin en PowerPoint una lmina por tema ms una lmina adicional indicando los integrantes del equipo.
FONDOS MUTUOS Es un patrimonio comn que se genera a partir de aportes voluntarios de personas naturales y/o jurdicas denominados Partcipes. Dicho Patrimonio es invertido por una sociedad administradora de fondos en una cartera diversificada de instrumentos financieros que pueden ser: de Renta Fija, (Bonos, pagars, operaciones de reporte, certificados bancarios, cuentas de ahorro, depsito a plazo, etc.) y/o de Renta Variable (acciones) segn sea el tipo de fondo en el cual se desee participar.
De esta manera se logra mayor rentabilidad que invirtiendo de manera individual en instrumentos tradicionales de inversin. TIPOS DE FONDOS En el mercado de capitales existen 4 tipos de fondos, segn los instrumentos en los que se invierte:
Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Fija como: bonos, pagars, papeles comerciales, operaciones de reporte, certificados Bancarios, depsitos a plazo, etc. Beneficios
No incorporan acciones, por tanto son menos voltiles. Ofrecen una mayor rentabilidad esperada que los depsitos a plazo tradicionales. Rpida disponibilidad de tu dinero. Reduce el riesgo a travs de una inversin diversificada.
A pesar de invertir en instrumentos de renta fija, el rendimiento puede variar. Existe la posibilidad de prdida si se rescata durante periodos de cada en el precio de los bonos o si el emisor se ve imposibilitado de pagar su deuda.
Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Variable como Acciones. Beneficios
A largo plazo tienden a ser ms rentables. Reducen el riesgo al invertir en una cartera cuidadosamente seleccionada y diversificada.
Debido a la volatilidad de la bolsa, son ms riesgosos que otras alternativas en el corto plazo.
Son Fondos que invierten en una mayor proporcin en instrumentos de renta fija y en una menor proporcin en instrumentos de renta variable (acciones) Este tipo de fondos tienen un riesgo mayor que los de renta fija, pero menor al de renta variable, el riesgo es compensado con una mayor rentabilidad pero en a largo plazo. Beneficios
Debido a la volatilidad de la bolsa, son ms riesgosos que otras alternativas en el corto plazo
Tambin llamados "Estructurados", cuentan con una garanta de una entidad bancaria. Garantizan capital y/o una rentabilidad especfica, dado un plazo determinado (generalmente 2 a 3 aos), por ello cobran comisiones altas de suscripcin y de rescate, cuando se realiza la inversin o el rescate fuera de las fechas establecidas. Adicionalmente ofrecen una rentabilidad asociada a diferentes alternativas de inversin como por ejemplo ndices burstiles, en caso esta rentabilidad fuese negativa, entonces el fondo te paga el capital ms el inters garantizad Beneficios
A largo plazo tienden a ser ms rentables.
Reducen el riesgo al invertir en una cartera cuidadosamente seleccionada y diversificada.
Debemos tener en cuenta que cada alternativa de inversin tiene un riesgo asociado, el cual se refleja en la fluctuacin o variabilidad de su rendimiento. En la medida en que el rango de la fluctuacin sea mayor, mayor ser el riesgo del instrumento. A mayor RENTABILIDAD esperada, mayor es el PLAZO, y mayor es el RIESGO. A mayor DIVERSIFICACION menor es el RIESGO. Riesgo de tasa de inters
Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo y por consiguiente, el valor de cuota, como consecuencia de aumentos en las tasas de inters de mercado, pudiendo ocasionar inclusive prdidas. El impacto de las variaciones en las tasas de inters de mercado depender de las caractersticas del instrumento, de su plazo de vencimiento as como de la categora de riesgo, entre otras. Posibles disminuciones en el valor de las inversiones del fondo, y en el valor cuota como consecuencia de que los instrumentos financieros que conforman la cartera del fondo al ser vendidos su precio resulte sensiblemente afectado, en razn de imperfecciones en el mercado. Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo, y por consiguiente, el valor de cuota, como consecuencia de la disminucin del valor de la moneda en que se efectan parte de las inversiones del fondo respecto a la moneda del valor cuota del fondo. Posibles disminuciones en el valor de las inversiones del fondo y en el valor cuota como consecuencia de cambios en la coyuntura econmica, financiera, jurdica y poltica del pas en que se invierte, pudiendo ocasionar prdidas de capital.
SESIONES 10 A 12
PASIVOS POR OBLIGACIONES Los pasivos por obligaciones son operaciones mediante las cuales un banco se responsabiliza de entregar una determinada cantidad de dinero de parte de sus clientes u ordenantes, a otra persona o cliente bajo diferentes modalidades; es decir tienen carcter temporal y/o transitorio. Por estas operaciones los bancos generalmente perciben comisiones, entre las principales tenemos: Emisin de rdenes de pago Los bancos tienen la facultad de recibir instrucciones de un cliente para efectuar un pago, a un tercero por cuenta suya, utilizando el saldo disponible de su cuenta o el efectivo recibido. Estas instrucciones vienen a constituir una orden de pago. Las rdenes de pago pueden efectuarse dentro del territorio nacional o a nivel internacional, y pueden ser destinadas a cancelar operaciones comerciales o financieras del cliente ordenante. Este tipo de operaciones se utilizan mayormente en el comercio internacional; es decir, en las operaciones comerciales que efectan los clientes al comprar mercaderas en el extranjero, siendo la ms frecuente la emisin de una simple orden de pago por ser la ms sencilla y la ms econmica; otras aplicaciones en el comercio exterior son mediante la apertura de un crdito documentario o mediante la remesa de documentos en cobranza Igualmente las personas naturales que desean enviar dinero a familiares o amigos que se encuentran en otro pas recurren a las rdenes de pago como un medio de hacerles llegar dichos recursos. El cheque El cheque es un titulo valor mediante el cual una persona ordena a un banco, en el cual mantiene una cuenta corriente, el pago de una determinada cantidad de dinero, sobre el saldo a favor que mantiene en su cuenta y que es suficiente para cubrir dicho pago. De manera extraordinaria el banco podr autorizar el pago de un cheque que excede el saldo disponible del cliente originndose con ello un sobregiro bancario. El cheque contiene como mnimo los siguientes datos: 1. Nmero o cdigo de identificacin que le corresponda. 2. Indicacin del lugar y fecha de giro (emisin). 3. La orden de pago por una determinada suma de dinero, expresada en nmeros y letras. 4. Nombre del beneficiario a cuya orden se emite el cheque, en caso de no indicarse el nombre del beneficiario se puede anotar Al portador.
5. Nombre del banco a cuyo cargo se gira el cheque. 6. Nombre y firma del girador, quien se constituye en el obligado principal. 1. El cheque negociable
Es el cheque que es emitido por lo general a la orden de una persona natural, y que puede ser endosado a una tercera persona para su cobro. El banco en ste caso solo se responsabiliza por la identificacin del ltimo tenedor del cheque al momento de cobro. No contiene ninguna caracterstica que lo convierta en un cheque especial.
Es el titulo valor a la orden que presenta en el anverso dos lneas paralelas, que pueden ir de arriba abajo y en forma oblicua. Tiene por finalidad asegurar el efectivo pago del cheque a su beneficiario mediante el cobro que realice o en abono en cuenta; pueden ser generales o especiales; es general cuando no contiene dentro de las lneas paralelas ninguna indicacin o designacin, y es especial cuando entre las lneas se escribe una caracterstica o anotacin.
Fuente: Elaboracin Propia 3. Cheque no negociable
Es el Cheque en el cual se anota entre las lneas paralelas la frase No Negociable o No Transferible o Intransferible o No endosable o No a la orden o una caracterstic a similar o equivalente. El banco girado slo puede pagar el cheque a la persona natural o jurdica a cuya orden fue girado y puede ser depositada en la cuenta del beneficiario; y solo se puede endosar a favor del banco y nicamente para su cobro.
El cheque para abonar en cuenta
Es el cheque especial en cuyo anverso y entre las lneas paralelas se anota la frase Para abono en cuenta; ste cheque se considera No Negociable y por lo tanto no puede ser cobrado en ventanilla. El banco al recibir este cheque no podr pagarlo en efectivo, deber depositarlo en una cuenta bancaria que el beneficiario tenga en el banco.
Es otro cheque especial que es emitido por un banco (o alguna empresa del Sistema Financiero autorizada al efecto), el cual en este caso tiene la doble funcin de emitente y banco girado; por cuanto se gira en un cheque del banco y se ordena a s mismo. Slo se pueden emitir cheques de Gerencia a la orden (nunca al portador) y son pagaderos en cualquiera de las sucursales y agencias del banco emitente en el pas, con una indicacin especial podrn tambin ser pagaderos en el extranjero; cargando el importe del mismo en la cuenta corriente o de ahorros del cliente solicitante o recibiendo el pago en efectivo. En algunos casos los bancos emiten tambin estos cheques, cuando se trata de cancelaciones de cuentas corrientes, de ahorros o de plazo fijo, se emiten a nombre del titular de la cuenta.
Cheque Certificado Son cheques en los cuales el Banco girado anota una certificacin sobre la existencia de fondos en la cuenta corriente contra la cual ha sido girado. Los bancos pueden certificar a peticin del girador o de cualquier tenedor, siempre y cuando no se haya vencido el plazo para su presentacin, que es de 30 das a partir de la fecha de emisin o giro. Los gastos por comisiones sern por cuenta de quien solicite la certificacin.
Nunca se deben certificar cheques girados al portador y su certificacin tampoco puede ser parcial.
CERTIFICAMOS LA CONFORMIDAD DE ESTE CHEQUE HASTA POR 30 DIAS CONTADOS DESDE LA FECHA DE GIRO Despus de esta fecha caduca la responsabilidad del Banco de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 27287. Lima, 21 de Octubre de 2008 p.p. IFB BANK
Es un cheque especial emitido por un banco (o alguna empresa del Sistema Financiero autorizada para emitir giros), que permite el traslado de fondos de un lugar a otro. Los bancos los emiten a su propio cargo, con la frase Cheque Giro o Giro Bancario en lugar destacado del documento. Estos cheques slo se emiten a la orden, son intransferibles y son pagaderos en las plazas u oficinas propias del banco emisor y/o en las de sus corresponsales sealados en el mismo ttulo y en los que no exista una oficina propia.
Es un cheque especial, el cual permite al cuentacorrentista controlar el pago oportuno de los que cheques que tenga que girar con fecha pos datada. Como hemos visto anteriormente, los cheques que tengan fecha adelantada (pos datada) se pagan a su simple presentacin en las ventanillas del banco, desvirtuando el propsito del girador de que su cheque se presente y cobre el da indicado. El cheque de pago diferido elimina este inconveniente y permite que el pos datado se cobre a partir de la fecha indicada. En el anverso de este ttulo valor se anota la indicacin Cheque de Pago Diferido. Se trata de un cheque diseado en formato especial por cuanto en la parte superior figura la frase Pguese desde el da, al costado de la fecha de giro. Como corresponde, el plazo mximo de la fecha de pago no puede ser mayor a los 30 das y todo exceso se dar por reducido a los 30 das.
Es un cheque especial usado generalmente para facilitar las transacciones de los turistas y viajeros. Este cheque elimina el riesgo de trasladar dinero en efectivo. Se emiten por los bancos a su propio cargo para ser pagados por el mismo y por bancos corresponsales debidamente indicados, en papel especial de seguridad. Se emiten por cantidades diferentes como por ejemplo 100 dlares, 50 dlares, etc. Son de gran seguridad en la medida que para ser pagados se solicita que el beneficiario firme en el espacio diseado con la indicacin de contrafirma previa identificacin con su documento de identidad. La contrafirma puede ser comparada con la firma que est impresa en el cheque, la misma que es colocada en el documento en el momento que es comprado por el beneficiario antes de viajar.
La transferencia bancaria es una orden de pago que da el Banco a una de sus oficinas o a uno de sus corresponsales, para que ponga a disposicin de determinada persona natural o jurdica una cantidad de dinero. Este dinero es entregado al destinatario previa identificacin o abonado en la cuenta que mantenga en el banco. Otra manera de hacerlo es traspasar dinero entre cuentas bancarias a travs de los Cdigos de Cuenta Interbancaria (CCI), que poseen todos los clientes, sin necesidad de sacar fsicamente el
dinero. Las transferencias se efectan a travs de la Cmara de Compensacin Electrnica, que es un sistema centralizado al cual estn conectados todos los bancos, y que permite agilizar y hacer ms eficiente el intercambio, compensacin y liquidacin de las transferencias interbancarias.
10. Recaudaciones Son operaciones que efectan los bancos brindando un servicio a diversas empresas y/o instituciones pblicas, permitindoles minimizar costos en la recaudacin de sus impuestos; y as mismo, facilitar al pblico usuario el pago oportuno de sus tributos. En nuestro pas este servicio se brinda especialmente al Banco de La Nacin, la SUNAT (Superintendencia de Administracin Tributaria) o los Municipios provinciales o distritales. En la mayora de los casos las recaudaciones son efectuadas hasta el da del vencimiento, luego de lo cual los contribuyentes debern hacerlos directamente en dichas dependencias con el siguiente recargo por moras y multas. Una de las recaudaciones ms importantes es la que se deriva de los convenios con la SUNAT, y que permite a los bancos recaudar los impuestos que son administrados por dicha entidad. Caractersticas del servicio a) Se realiza generalmente slo en Moneda Nacional, en efectivo o cheque certificado. b) El pago se puede efectuar en cualquier oficina de la red del banco. c) El importe recaudado se abona a la entidad pblica contratante en los plazos y en la modalidad establecida en el respectivo contrato de servicios. d) El Banco proporciona a la entidad pblica las liquidaciones de lo recaudado segn los medios acordados. e) En caso que el Banco incurra en alguna falta en el proceso acordado para la recaudacin, ser sancionado de acuerdo a lo estipulado en el contrato de servicios. f) El banco por este servicio no aplica comisin alguna al cliente (a la entidad pblica se le aplica la comisin por el servicio de recaudacin) g) Actualmente los bancos brindan el servicio de recaudacin de diferentes tributos o impuestos. h) La entidad pblica proporciona los medios electrnicos que se utilizan en cada caso, los mismos que son entregados al Banco para su atencin a los contribuyentes.
i) En la red de oficinas de los bancos los contribuyentes pueden hacen entrega de los medios electrnicos correspondientes solicitados por la entidad pblica, el banco no es responsable de la veracidad de los datos consignados, j) El horario de atencin aplicable es el mismo que aplica el banco para sus dems clientes. k) El personal encargado de la recepcin de estos pagos recibe una capacitacin previa tanto del banco como de funcionarios de la entidad pblica cuando es necesario. Ventajas para la Entidad pblica Ahorro de recursos humanos y de infraestructura. Mejora de la imagen de la entidad pblica, al recibir el contribuyente una atencin especializada por parte del personal del banco debidamente calificado y capacitado. Seguridad, por cuanto el riesgo por el manejo del dinero fsico se traslada al banco. Control eficiente, al disponer de la avanzada tecnologa del banco. La entidad pblica dispondr de reportes actualizados y detallados en todo momento. Ventajas para el Contribuyente Disponer de toda la red de distribucin del banco para efectuar sus pagos en horarios muy convenientes.
Ventajas para el Banco Brindar a sus propios clientes la posibilidad de no tener que desplazarse hasta la entidad pblica para pagar sus contribuciones, usando directamente los recursos depositados en el banco. Incorporar nuevos clientes entre los diferentes contribuyentes que se acercan a sus oficinas para pagar sus contribuciones.
SERVICIOS BANCARIOS Son servicios bancarios aquellos negocios en los que no se materializa la intermediacin crediticia; es decir, negocios en los que un banco cobra comisiones pero no recibe ni da dinero o crdito, por lo tanto no percibe intereses. 1. Cobranza de Letras
El servicio de cobranza de letras, se brinda especialmente a las empresas que cuenten con dichos efectos en cartera y que son presentadas al banco para que los apoye en la cobranza de dichos documentos, considerando que las entidades bancarias cuentan con una red de oficinas que permite gestionar su cobro en diversas localidades y plazas. En ciertos casos estos documentos son dejados tambin en garanta de prstamos obtenidos u operaciones de financiamiento concedidas a los dueos de dichas letras. En Cobranza.- Cuando el cliente (cedente) solicita al banco el servicio de cobranza, para lo cual deber suscribir con el banco un contrato estableciendo las condiciones bajo las cuales se efectuar la cobranza. El cliente deposita las letras debidamente endosadas en cobranza o procuracin. El banco proceder a notificar a los aceptantes indicando la fecha del vencimiento de la letra. El aceptante se acercar al banco a travs de la agencia ms cercana y proceder al pago de la letra. El banco proceder a abonar en la cuenta del cliente el importe de la cobranza y cargar las comisiones y gastos de la misma. En estos casos el banco no es responsable de la falta de pago de dichos documentos y para casos en que ocurra deber seguir las instrucciones que el cedente hubiera sealado, como por ejemplo el protestar o no la letra, el cobrar o no intereses si es pagado despus del vencimiento. En Garanta.- Cuando el cliente ingresa al banco dichas letras, que servirn de garanta de cualquier financiamiento obtenido del banco, y a cuya cobranza el banco podr tomar como pago a cuenta de la obligacin asumida por el cliente y no cumplida. El procedimiento es similar al de cobranza con la diferencia que las letras son endosadas en garanta y el producto de la cobranza se abona a una cuenta de control que no tiene chequera por tanto queda a disposicin del banco. En los casos de cobranza garanta podra ser que la entidad bancaria solicit un porcentaje de documentos cuyo importe pueda cubrir la totalidad o ms del financiamiento concedido, esto tomando en cuenta que tal vez algunos aceptantes no cumplan con los pagos en los plazos que haban asumido con el girador. 1.1. Letra de Cambio Concepto La letra de cambio es un ttulo valor abstracto (no expresa la causa de su origen), autnomo (c/letra es independiente de otra) y transferible por endoso (se pueden ceder sus derechos de cobro), que genera obligaciones solidarias entre todos los que intervienen frente al tenedor o poseedor.
La ley lo define como un ttulo valor materializado que representa derechos patrimoniales, que tendrn la calidad y los efectos que se sealan en la Ley de Ttulos Valores N 27287. En una letra de cambio pueden intervenir: EL GIRADOR O EMISOR: Persona que llena la letra de cambio. EL BENEFICIARIO Y/O TENEDOR: El dueo de la letra de cambio. EL GIRADO, ACEPTANTE O DEUDOR PRINCIPAL: Es el que se encuentra obligado a pagar la deuda. EL AVAL O FIADOR: Persona que voluntariamente se compromete a pagar la deuda en caso de que no la cancele el girado. LETRA DE CAMBIO
Fuente: Elaboracin Propia Caractersticas La letra de cambio debe contener, segn la Ley de Ttulos y Valores: a) La denominacin de letra de cambio. b) Lugar y fecha de giro. c) La orden incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero, expresada en nmeros y letras. d) El nombre y el nmero del documento oficial de identidad de la persona a cuyo cargo se gira (Aceptante). e) El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago (Beneficiario). f) El nombre, el nmero de documento oficial de identidad y la firma de la persona que gira la letra de cambio (Girador). g) Vencimiento.
h) Lugar de pago. 2. Cobros y Pagos de Servicios
Cobros de Servicios.- Es un servicio que prestan los bancos, mediante el cual, se pueden cancelar los recibos de servicios pblicos como Luz, Agua, Telfono y otros. Este servicio se realiza mediante contratos entre el banco y las empresas de servicios pblicos como Luz de Sur, Sedapal, Telefnica, etc. Los clientes de estas empresas pueden pagar sus recibos directamente en las ventanillas de la entidad bancaria o a travs de las cuentas corrientes en el caso de clientes que as lo soliciten y hayan firmado los convenios correspondientes.
Fuente: www.iidsa.com.mx/productos
Fuente: www.concesionariodealimentos.com
Fuente: www.lerp.cl
Pagos de Servicios.- Mediante el cual se efecta el pago de las cuotas a clubes, asociaciones o instituciones que generalmente deben tener cuenta corriente en el banco. El pago puede efectuarse con cargo a la cuenta corriente de los solicitantes o pago en efectivo a travs de las ventanillas del Banco. En estos dos ltimos servicios nombrados es muy importante tomar en cuenta el servicio de cargo en cuenta o dbito automtico en algunos casos ofrecido a la clientela de estas instituciones. Este servicio que consiste en efectuar cargos en la cuenta corriente del cliente, en forma automtica y peridica (en fechas determinadas) por concepto de pago de recibos de servicios pblicos, colegios clubes y otros y abonar el producto de los cargos efectuados a las empresas o instituciones correspondientes. Caractersticas de los servicios de cobros y pagos a) El pago de las cuotas o recibos se pueden efectuar en efectivo o con cargo en cuenta corriente. Para los cargos en cuenta el cliente debe autorizarlo mediante carta instruccin. b) Las entidades o instituciones que ceden la cobranza de sus cuotas o recibos tienen que mantener una cuenta corriente en el banco, en la cual se le abonar el producto de la cobranza. c) Los cargos se efectan en las fechas predeterminadas por las instituciones. d) En caso no se encuentren los fondos suficientes en la cuenta al momento de realizar el cargo, el banco tiene la facultad de extornar o no esa operacin.
e) En algunos bancos, sus clientes pueden autorizar el cargo de pago de cuotas y recibos en sus cuentas de ahorro. f) Los recibos son cancelados siempre puntualmente, lo que evita que el cliente tenga riesgo de incumplimiento de pago y el consiguiente pago de moras y corte de servicio. g) El cliente recibe en forma rpida sus comprobantes de recibos cancelados. Pago de Planillas Este servicio permite a los bancos, efectuar el pago de los sueldos y/o salarios del personal por cuenta de empresas clientes de la institucin. Por seguridad la empresa evita el manejo de efectivo, eliminando el costo de transporte y riesgos de robo y asalto. Por comodidad y control se elimina la carga administrativa y operativa que implica el pago de planillas en forma permanente, adems la empresa recibe el detalle del cargo efectuado por concepto de abonos realizados para su control. Custodia de Valores En este servicio el Banco recibe bienes de propiedad de sus clientes o del pblico en general, con la obligacin de guardarlos, conservarlos y devolverlos. Este servicio comprende los depsitos en administracin, cajas de seguridad, bultos en custodia, depsitos en garanta, etc. Se da para clientes seleccionados del Banco y pblico en general.
Este servicio incluye todas las funciones de una custodia de valores pero adems tambin incluye tareas administrativas rutinarias asociadas a las propiedades, tales como, recepcin de intereses,
recepcin de notificacin de vencimientos, notificacin al cliente, de acciones que afectan los bienes y otras transacciones que el cliente solicite. Los estados de cuenta de cuenta son proporcionados regularmente y las tasas son cobradas con base en el valor de los activos y a las tareas realizadas. Actividad Grupal: Definir ventajas y desventajas del cobro y pago de servicios para los clientes como para la Institucin Financiera. Compra y venta de valores y divisas
En este servicio, adems el banco funciona como un agente directo para el cliente, comprando y vendiendo acciones cuando as se le indica. Los clientes entran en contacto con el banco dando instrucciones sobre las transacciones; los dbitos y los crditos son procesados automticamente en sus cuentas corrientes. El precio de las acciones o valores a ser transados est disponible por telfono o por computadora, y una confirmacin por escrito de cada transaccin realizada es enviada al cliente, as como los estados de cuentas mensuales que tambin son enviados. En este servicio se obtiene el asesoramiento especializado de los agentes corredores que operan con el banco, teniendo de igual forma el respaldo de la institucin para operaciones y transacciones donde el pago de los mismos se pueden efectuar de muchas maneras segn el tipo de cliente que sea. De igual forma se obtiene tasas de servicios de transacciones reducidas para los clientes que mantengan cuentas en el banco. Es un medio fcil y conveniente de comprara y vender acciones y ttulos. Por otro lado, los bancos tambin ofrecen los servicios de Compra y Venta de Divisas, referidas especficamente a las labores de compra y venta de moneda extranjera a travs de sus ventanillas, ya sean con dinero en efectivo o con cargo y/o abono en sus cuentas corrientes.
Para los clientes especiales, los bancos siempre les conceden tipo de cambio especial, con la finalidad de fidelizar a sus clientes. Alquiler de cajas de seguridad Es el arrendamiento de cajas de seguridad de diferentes tamaos, ubicados dentro de reas de estricta seguridad, diseados adecuadamente para clientes calificados que deseen guardar documentos, joyas y objetos de valor. Los bancos por ste servicio cobran comisiones, las cuales pueden ser variables de acuerdo al volumen de las cajas de seguridad a arrendar, calculados en metros cbicos. Las Cajas de Seguridad en los Bancos, cuentan con cerraduras de doble llave; y para abrirlas o cerrarlas deben estar presentes obligatoriamente un representante del banco debidamente autorizado y el cliente, cada quien con la llave respectiva. Para evitar una mala utilizacin de ste servicio, el banco est facultado a supervisar peridicamente el contenido de dichas cajas de seguridad y de encontrar alguna anormalidad deber comunicarse de inmediato con el cliente y de ser el caso con las autoridades competentes. OTROS PRODUCTOS DE CAPTACIN. Tarea: Investigar la existencia de otros productos de captacin.
OPERACIONES ACTIVAS Ahora nos ocuparemos de lo que representan las operaciones activas para las instituciones financieras; para lo cual primero veremos porqu se llaman operaciones activas?, reciben este nombre debido a la obligacin que contraen con los bancos los deudores o agentes deficitarios (que como vimos anteriormente son las personas naturales y/o jurdicas que precisan de un apoyo financiero para cubrir sus necesidades) y por lo tanto se consideran dentro de los activos del banco, pues son cuentas por cobrar, y consecuentemente son operaciones crediticias.
INTERMEDIACION CREDITICIA En la primera parte hablamos de los conceptos de Bancarizacin e Intermediacin, dijimos que la Bancarizacin mide la relacin entre los depsitos totales en el Sistema Financiero y el PBI mientras la Intermediacin mide la relacin entre las colocaciones (crditos y prstamos) totales en el Sistema Financiero y el PBI. Estos son procesos muy importantes en el desarrollo de una economa, ambos procesos permiten la utilizacin de los recursos financieros que circulan en la economa por parte de personas o
empresas con fines de satisfaccin de necesidades de consumo (personas) o inversin (empresas) de forma Directa o Indirecta, donde participan las Instituciones Financieras Intermediarias (IFI). Las Instituciones Financieras (IFI) juegan un papel fundamental en este proceso llamado tambin de Intermediacin Crediticia, pues una vez que han recibido o captado con sus operaciones pasivas los depsitos del pblico (agentes superavitrios) o de otras formas de financiamiento realizan la funcin crediticia, que consisten en evaluar y analizar las solicitudes de crditos o prstamos de sus clientes (agentes deficitarios) asumiendo el riesgo de sta colocacin de recursos financieros. Aqu las Instituciones Financieras de Intermediacin realizan un negocio muy delicado, captar (pagando intereses) para colocar (cobrando intereses y/o comisiones) minimizando y asumiendo el riesgo crediticio de sta actividad de Intermediacin Crediticia.
Un sujeto de crdito es aquella persona o empresa que rene los requisitos necesarios para que luego de una exhaustiva evaluacin a cargo de expertos se le conceda el crdito.
Las operaciones activas estn directamente relacionadas con las operaciones crediticias, se dan ms que nada con el crdito directo que maneja el sistema financiero y a travs de ello se otorgan financiamientos tanto a las personas naturales como jurdicas para sus necesidades diversas. Desde adquirir un determinado bien o pagar un servicio en el primer caso hasta las necesidades relacionadas con capital para desarrollar un negocio o realizar una inversin de ms largo plazo. Crditos a corto plazo Crditos a mediano plazo Crditos a largo plazo
Un medio de clasificar estas operaciones podra estar relacionado con el plazo de las mismas, y segn esto podemos clasificar las operaciones activas en:
Son aquellos cuyo plazo de devolucin y/o reembolso no debe ser mayor a un ao; en ste caso las facilidades crediticias son para comprar insumos, capital de trabajo o necesidades eventuales de liquidez.
Son los crditos que sern utilizados para adquisiciones de menor cuanta, repuestos, accesorios, etc., que por su naturaleza no sern menores a un ao ni mayor a cinco aos.
stos crditos son otorgados por plazos que superan los cinco aos, y por lo general son destinados a la compra de inmuebles, equipos, maquinarias de gran envergadura (llamados tambin todos ellos bienes de capital) y que los clientes necesitan para el desarrollo o expansin de sus actividades, o de nuevos proyectos a desarrollar.
Caractersticas generales de las operaciones activas El inters compensatorio, es aquel que se cobra como compensacin por el uso del dinero por parte de los clientes en un plazo de tiempo determinado; en otras palabras es el costo por el uso del dinero. Entre ellos encontramos el inters compensatorio adelantado, que es el que se cobra al inicio de las operaciones a los clientes, como por ejemplo en las operaciones de descuento de documentos (descuento de pagars, letras en descuento, etc.); y el inters compensatorio a vencido, que se cobra al trmino del plazo o vencimiento de la cuota del crdito, es decir cuando el plazo llega a su fin o cuando se deba pagar la cuota peridica correspondiente a un prstamo. El inters moratorio, es el que se cobra cuando el plazo del crdito ha llegado a su trmino y el cliente no cumple con cancelar su obligacin, entonces a partir del siguiente da de vencimiento empezar a pagar una penalidad por haber incurrido en mora. Es importante resaltar que este inters es adicional al compensatorio y adems que para su cobro tiene que haber sido pactado entre las partes, es decir debe indicarse claramente en el contrato de crdito que la entidad financiera est autorizada a cobrarlo. EL INTERES MORATORIO SE COBRARA ADICIONALMENTE AL INTERES COMPENSATORIO, PORQUE EL CLIENTE AUN ESTA UTILIZANDO EL DINERO OBTENIDO EN PRESTAMO El Capital; que viene a ser el importe del dinero prestado a los clientes, a su solicitud y previa evaluacin crediticia, y sobre el cual se efectuarn los clculos para el pago de intereses. Tambin se le conoce como monto o importe. El Tiempo; tambin conocido como plazo de crdito, que es el tiempo total por el cual se ha otorgado el crdito, como ya vimos anteriormente ste se determina por el objeto del crdito. La tasa de inters; en las operaciones activas comnmente se utiliza la tasa de inters efectiva, y es aquella cuyo clculo y capitalizacin es diaria; la tasa de inters debe estar debidamente registrada en el contrato de crdito y debe ser de amplio conocimiento del cliente. Frecuencia de devolucin; es conocido tambin como frecuencia de retorno, y se determina en base a la capacidad de pago del cliente y a la periodicidad de los pagos de los clientes dentro del
plazo total de crdito, por lo general stos son mensuales, pudiendo ser tambin quincenales, semanales o incluso diarios (en empresas de microfinanzas), dependiendo de las polticas de crdito de las instituciones financieras sobre los productos que ofrecen a los clientes. RECORDEMOS: EL PLAZO DE CREDITO ES EL TIEMPO TOTAL DEL PRESTAMO, Y LA FRECUENCIA DE DEVOLUCION ES LA PERIODICIDAD DE LOS PAGOS; POR EJEMPLO UN CRDITO A UN AO (PLAZO) CON PAGOS MENSUALES A DOCE CUOTAS (FRECUENCIA DE DEVOLUCION)
CAPITAL TEA TEM PLAZO COMISION CUOTA
MES AMORTIZ
10000 NUEVOS SOLES 45% CONDICIONES 3.14% 3 MESES 0.5% 3,546
INTERES COMISION CUOTA
3,333 3,333 3,334
314 210 105
3,697 3,576 3,456
SALDO 6,667 3,334 -
PRODUCTOS Y SERVICIOS BANCARIOS II
EL CREDITO Ahora respondamos la pregunta Qu es un crdito? En su significado ms amplio la palabra crdito viene de creer, tener f o confianza en la persona a la cual le vamos a otorgar un crdito, es decir en nuestro futuro deudor. Su origen etimolgico proviene de la voz latina creditum: confianza y credere: que significa confiar. Todo crdito involucra el riesgo de prestar un recurso financiero a otra persona. En este sentido tambin el crdito puede considerarse como una apuesta hacia el futuro y se toma el riesgo a cambio de recibir una compensacin. Si bien la confianza y seguridad son factores previos o bsicos en el otorgamiento de un crdito, estos no son una condicin suficiente para realizar la operacin crediticia, ya que existen otros factores necesarios que nos darn la certeza que la operacin ser honrada. En teora una operacin crediticia otorgada por las entidades financieras debera ser destinada a financiar las necesidades de inversin, capital de trabajo o la satisfaccin de necesidades personales.
EL CREDITO BANCARIO NO ES UN DERECHO ADQUIRIDO POR EL CLIENTE; SINO MS BIEN ES UN PRIVILEGIO QUE EL BANCO CONCEDE A SUS CLIENTES.
CLASES DE CRDITO Entre las diversas formas de clasificar los crditos que otorgan las Instituciones Financieras, encontramos una que es muy comnmente utilizada: los crditos directos y los crditos indirectos. 1. CREDITOS DIRECTOS.- Son tambin conocidos como crditos o riesgos por caja; esto debido a que en ste caso existe desembolso de dinero, el cual necesariamente tiene que pasar por registros de caja, ya sea a travs del abono en una cuenta corriente, cuenta de ahorros, o en casos excepcionales a travs del otorgamiento mediante un cheque de gerencia o dinero en efectivo. 2. CREDITOS INDIRECTOS.- Conocidos tambin como crditos o riesgos no por caja, o crditos contingentes; en ste caso no hay desembolso de dinero en efectivo, por lo tanto no se pueden registrar por caja, stos crditos se dan ms que nada como un respaldo o una garanta que el banco y otros intermediarios financieros suscriben a favor de sus clientes antes terceras personas garantizndoles el cumplimiento de alguna obligacin contrada entre el cliente y el beneficiario de la garanta.
SALE DINERO DEL BANCO EL BANCO COBRA INTERESES EN RIESGO EL DINERO DEL PUBLICO
NO SALE DINERO DEL BANCO EL BANCO COBRA COMSIONES EN RIESGO EL PRESTIGIO DEL BANCO
PRODUCTOS ACTIVOS A continuacin mencionaremos los principales productos crediticios que las instituciones financieras ofrecen a los clientes para satisfacer sus necesidades, y que obtienen mayor demanda en el mercado financiero; estos productos crediticios sern desarrollados con mayor detalle ms adelante. PRODUCTOS DE LOS CREDITOS DIRECTOS: Crditos en cuenta corriente Descuento de pagares y letras. Prstamos (comerciales, micro y pequeas empresas, de consumo, personales, vehiculares, hipotecarios, etc.) Factoring Arrendamiento Financiero o Leasing PRODUCTOS DE LOS CREDITOS INDIRECTOS: Aval bancario Aceptaciones Bancarias Cartas Fianza Crdito Documentario o Carta de Crdito
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