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Estados Financieros. Asociación Mutual de Ahorro y Préstamo para la Vivienda La Paz. Al 31 de diciembre de 2013 y PDF
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Rodrigo Robles Ortiz
1 Estados Financieros Asociación Mutual de Ahorro y Préstamo para la Vivienda La Paz Al 31 de diciembre de 2013 y 2012
2 ASOCIACION MUTUAL DE AHORRO Y PRESTAMO PARA LA VIVIENDA LA PAZ LA PAZ - BOLIVIA INFORME DE AUDITORIA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 C O N T E N I D O Página 1.1 Dictamen del auditor independiente Estado de situación patrimonial Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujo de efectivo Notas a los estados financieros 7-51 ABREVIATURAS UTILIZADAS EN ESTE INFORME US$ UFV MN ME BCB ASFI SBEF DS DPF INE Bolivianos Dólares estadounidenses Unidad de Fomento a la Vivienda Moneda Nacional Moneda Extranjera Banco Central de Bolivia Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras Decreto Supremo Depósito a plazo fijo Instituto Nacional de Estadística
3 1.1 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A los Señores Presidente y Miembros del Directorio de la Asociación Mutual de Ahorro y Préstamo para la Vivienda La Paz La Paz Hemos examinado el estado de situación patrimonial de la Asociación Mutual de Ahorro y Préstamo para la Vivienda La Paz al 31 de diciembre de 2013 y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, así como las Notas 1 a 14 que se acompañan. Estos estados financieros son responsabilidad de la gerencia de la Asociación. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra auditoría. Los estados financieros de la Asociación Mutual de Ahorro y Préstamo para la Vivienda La Paz al 31 de diciembre de 2012 fueron examinados por otros auditores externos, cuyo informe emitido el 4 de febrero de 2013, expresó una opinión sin salvedades sobre esos estados. Efectuamos nuestro examen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y con las normas emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia ASFI contenidas en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, Libro 6º, Título I Auditoria Externa. Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener razonable seguridad respecto a si los estados financieros se encuentran libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas efectuadas por la gerencia, así como también evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestro examen proporciona una base razonable para emitir nuestra opinión. En nuestra opinión, los estados financieros descritos en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación patrimonial y financiera de la Asociación Mutual de Ahorro y Préstamo para la Vivienda La Paz, al 31 de diciembre de 2013, los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en Bolivia - ASFI. Tal como se describe en la nota 11 a los estados financieros, la Asociación Mutual de Ahorro y Crédito para la Vivienda La Paz al 31 de diciembre de 2012, basados en la opinión de la Unidad Técnica y en los resultados preliminares de la evaluación que efectuó la Gerencia Nacional de Negocios, se determinó que no existía ninguna contingencia que afecte los estados financieros con relación a la cartera otorgada con garantías ubicadas en el Edificio Alcázar; al respecto de acuerdo a seguimiento al 31 de diciembre de 2013, en opinión del departamento legal, fueron solucionados en su integridad todos los temas relacionados con estas garantías. BDO BERTHIN AMENGUAL Y ASOCIADOS La Paz, Bolivia Enero 23, 2014 (Socio) Lic. Hugo Berthin Amengual MAT. PROF Nº CAUB 0482 NIT
4 ASOCIACION MUTUAL DE AHORRO Y PRESTAMO PARA LA VIVIENDA "LA PAZ" 1.2 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Nota ACTIVO Disponibilidades 8.a) 107,943, ,862,144 Inversiones temporarias 8.c) 106,394, ,807,156 Cartera 8.b) 764,999, ,275,554 Cartera vigente 771,235, ,048,480 Cartera vencida 2,631,604 3,380,248 Cartera en ejecución 30,663,998 28,224,614 Cartera reprogramada o reestructurada vigente 7,544,467 9,966,534 Cartera reprogramada o reestructurada vencida 253, ,651 Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 5,872,700 6,461,652 Productos financieros devengados por cobrar 2,834,059 2,327,141 Previsión para cartera incobrable (56,035,636) (44,442,766) Otras cuentas por cobrar 8.d) 11,074,367 7,946,943 Bienes realizables 8.e) 708, ,309 Inversiones permanentes 8.c) 9,335,580 15,101,955 Bienes de uso 8.f) 15,795,893 14,516,068 Otros activos 8.g) 1,486,772 1,814,211 Total del activo 1,017,738, ,947,340 Pasivo y patrimonio neto Pasivo Obligaciones con el público 8.i) 840,319, ,389,515 Obligaciones con instituciones fiscales 8.j) 2,868,075 3,298,686 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8.k) 26,750,842 47,789,803 Otras cuentas por pagar 8.l) 21,026,731 17,851,624 Previsiones 8.m) 6,393,531 5,941,402 Obligaciones subordinadas 8.o) - - Total del pasivo 897,358, ,271,030 Patrimonio Neto Fondo Mutual 9.a) 688, ,650 Aportes no capitalizados 9.b) 9,397,322 9,397,323 Reservas 9.c) 109,590, ,897,209 Resultados acumulados 9.d) 703,978 6,693,128 Total del patrimonio neto 120,380, ,676,310 Total del pasivo y patrimonio neto 1,017,738, ,947,340 Cuentas de orden 8.x) 1,761,040,370 1,673,212,205 Las notas 1 a 14 que se acompañan, son parte integrante de los estados financieros. - - Lic. Rodolfo Pinto P.. JEFE DE CONTABILIDAD Lic. Roberto Cuevas Ch. GERENTE NACIONAL DE FINANZAS Y OPERACIONES Lic. Janeth Velarde M. GERENTE GENERAL 2
5 ASOCIACION MUTUAL DE AHORRO Y PRESTAMO PARA LA VIVIENDA "LA PAZ" 1.3 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Nota Ingresos financieros 8.q) 54,036,578 45,484,046 Gastos financieros 8.q) (13,910,199) (10,865,434) Resultado financiero bruto 40,126,379 34,618,612 Otros ingresos operativos 8.t) 31,072,105 22,040,581 Otros gastos operativos 8.t) (7,520,801) (5,801,781) Resultado de operación bruto 63,677,683 50,857,412 Recuperación de activos financieros 8.r) 8,568,120 9,981,987 Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8.s) (20,280,840) (4,622,263) Resultado de operación después de incobrables 51,964,963 56,217,136 Gastos de administración 8.v) (51,270,001) (49,979,705) Resultado de operación neto 694,962 6,237,431 Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 406, ,731 Resultados después del ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 1,101,228 6,434,162 Ingresos extraordinarios 8.u) 71,463 94,920 Gastos extraordinarios 8.u) - - Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones anteriores 1,172,691 6,529,082 Ingresos de gestiones anteriores 8.u) 214, ,583 Gastos de gestiones anteriores 8.u) (683,570) (120,537) Resultado antes de impuestos 703,978 6,693,128 Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) - - Resultado neto del ejercicio 703,978 6,693,128 Las notas 1 a 14 que se acompañan, son parte integrante de los estados financieros. Lic. Rodolfo Pinto P. Lic. Roberto Cuevas Ch. Lic. Janeth Velarde M. JEFE DE CONTABILIDAD GERENTE NACIONAL DE FINANZAS Y OPERACIONES GERENTE GENERAL 3
6 ASOCIACION MUTUAL DE AHORRO Y PRESTAMO PARA LA VIVIENDA "LA PAZ" 1.4 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Reservas Otras Total Aportes no reservas Total Resultados patrimonio Capital social capitalizados Legal Voluntaria obligatorias reservas acumulados neto Saldos al 31 de diciembre de ,650 9,397,322 10,712,863 51,484,906 33,575,207 95,772,976 7,124, ,983,181 Constitución de reservas dispuesta por la XLI Asamblea Ordinaria de fecha 28 de mayo de ,423-6,411,810 7,124,233 (7,124,233) - Resultado neto del ejercicio ,693,128 6,693,128 Saldos al 31 de diciembre de ,650 9,397,322 11,425,286 51,484,906 39,987, ,897,209 6,693, ,676,309 Constitución de reservas dispuesta por la XLII Asamblea Ordinaria de fecha 14 de marzo de ,313-6,023,815 6,693,128 (6,693,128) - Resultado neto del ejercicio , ,978 Saldos al 31 de diciembre de ,650 9,397,322 12,094,599 51,484,906 46,010, ,590, , ,380,287 Las notas 1 a 14 que se acompañan, son parte integrante de los estados financieros. Lic. Rodolfo Pinto P. JEFE DE CONTABILIDAD Lic. Roberto Cuevas Ch. Lic. Janeth Velarde M. GERENTE NACIONAL DE FINANZAS Y OPERACIONES GERENTE GENERAL 4
7 ASOCIACION MUTUAL DE AHORRO Y PRESTAMO PARA LA VIVIENDA "LA PAZ" 1.5 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Flujos de fondos en actividades de operación: Resultado neto del ejercicio 703,978 6,693,128 Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado movimiento de fondos: Productos devengados no cobrados (2,886,848) (2,615,342) Cargos devengados no pagados 4,628,776 3,583,112 Previsiones para incobrables 12,168,788 (4,948,145) Previsiones para desvalorización de bienes realizables (3,399,124) (1,646,376) Pérdidas por valoración de inversiones Provisiones o previsiones para beneficios sociales 3,092,043 1,599,370 Provisión para impuestos y otras cuentas por pagar 1,555,533 Depreciaciones y amortizaciones 2,648,740 3,424,510 Fondos obtenidos en el (aplicados al) resultado neto del ejercicio 17,807,908 (602,872) Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores sobre: Cartera de préstamos 2,327,141 1,982,424 Inversiones temporarias y permanentes 288,202 1,125,904 Obligaciones con el público (3,276,219) (1,603,980) Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (306,892) (24,758) Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos: Otras cuentas por cobrar -pagos anticipados, diversas (2,497,953) (3,275,655) Bienes realizables-vendidos 2,752,147 1,523,914 Otras cuentas por pagar - diversas y provisiones (1,472,469) 5,025,569 Previsiones (10,832,824) - Flujo neto en actividades de operación - excepto actividades de intermediación- 5,493,019 10,843,674 Flujo de fondos en actividades de intermediación: Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación: Obligaciones con el público: Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 9,763,762 (14,532,073) Depósitos a plazo hasta 360 días (235,149,601) 102,385,334 Depósitos a plazo por más de 360 días 268,203,823 (5,407,930) Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento: A corto plazo (20,972,936) 32,674,320 Otras operaciones de intermediación: Obligaciones con instituciones fiscales (430,611) 1,061,047 Incremento (disminución) de colocaciones: Créditos colocados en el ejercicio: A corto plazo (1,075,761) (845,710) A mediano y largo plazos -más de 1 año (221,888,725) (205,936,810) Créditos recuperados en el ejercicio 174,051, ,825,450 Flujo neto en actividades de intermediación (27,498,976) 26,223,629 A la página siguiente: (22,005,957) 37,067,303 5
8 ASOCIACION MUTUAL DE AHORRO Y PRESTAMO PARA LA VIVIENDA "LA PAZ" 1.5 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 De la página anterior: (22,005,957) 37,067,303 Flujo de Fondos en Actividades de Financiamiento Obligaciones subordinadas - - Flujo Neto en Actividades de Financiamiento - - Incremento (disminución) neto en: Inversiones temporarias 136,284 (44,101,500) Inversiones permanentes 5,551,957 31,146,090 Bienes de uso (3,557,229) (2,055,642) Bienes diversos 30,340 (40,410) Cargos diferidos (74,237) (1,008,742) Flujo neto en actividades de inversión 2,087,115 (16,060,203) Incremento (disminución) de fondos durante el ejercicio (19,918,842) 21,007,100 Disponibilidades al inicio del ejercicio 127,862, ,855,044 Disponibilidades al cierre del ejercicio 107,943, ,862,144 Las notas 1 a 14 que se acompañan, son parte integrante de los estados financieros. Lic. Rodolfo Pinto P. Lic. Roberto Cuevas Ch. Lic. Janeth Velarde M. JEFE DE CONTABILIDAD GERENTE NAL.DE FINANZAS Y OPERACIONES GERENTE GENERAL 6
9 NOTA 1 ORGANIZACION 1.1 Organización de la Mutual Datos sobre la entidad La Asociación Mutual de Ahorro y Préstamo para la Vivienda La Paz Mutual La Paz, es una entidad independiente de intermediación financiera no bancaria, constituida como asociación civil de derecho privado sin fines de lucro, de duración indefinida y número ilimitado de asociados. Se fundó el 3 de mayo de 1970, con domicilio legal en la ciudad de La Paz, personalidad jurídica reconocida mediante Resolución Suprema N de 28 de octubre de Es controlada y supervisada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, de conformidad al Artículo 4to. del Decreto Supremo Nº de 26 de mayo de 1989, habiendo recibido autorización de funcionamiento de la Caja Central de Ahorro y Préstamo para la Vivienda (CACEN) en virtud del Artículo 20 del Decreto Ley N de 20 de abril de 1966 y regida por la Ley de Bancos y Entidades Financieras, Código de Comercio, Código Civil, sus Estatutos y disposiciones legales conexas. Mediante Resolución SB N 38/2004 de 19 de mayo de 2004, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero aprobó la adecuación de los Estatutos de Mutual La Paz a la Ley de Bancos y Entidades Financieras. Con Resolución SB Nº 172/2006 de 29 de diciembre de 2006, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero aprobó las modificaciones a los Estatutos de la Mutual de Ahorro y Préstamo para la Vivienda La Paz. Cambios en la organización En sesión de Directorio Nº 078/2013 de fecha 13 de noviembre de 2013 se aprobó la modificación de la estructura orgánica de Mutual La Paz, con la dependencia del departamento de Riesgos y Cumplimiento del Directorio, para asegurar que estas unidades desarrollen sus funciones con absoluta independencia. Adicionalmente en fecha 20 de noviembre de 2013 se aprobó la inclusión del Comité de Cumplimiento en la estructura orgánica. Objetivos principales a Mutual tiene como finalidad básica, promover el ahorro social y la solución de necesidades habitacionales de sus asociados a través del financiamiento de viviendas y otras actividades permitidas por disposiciones legales, como obtener préstamos y otorgar créditos para compra de departamentos, construcción de viviendas, ampliación o refacción de viviendas, compra de terrenos, compra de casas, compra de mobiliario y accesorios para las viviendas, compra de vehículos, contrato anticrético para viviendas, devolución de anticrético para viviendas, compra de locales comerciales, construcción, ampliación o refacción de locales comerciales, compra de maquinaria equipamiento, anticrético de locales comerciales, financiamiento de capital de trabajo y otras operaciones autorizadas por ley. Oficinas departamentales La Mutual tiene la Oficina Central en la ciudad de La Paz, pudiendo efectuar sus operaciones y actividades en todo el territorio nacional. Actualmente cuenta con una Oficina Central y trece agencias urbanas, once en la ciudad de La Paz, una en la Ciudad de Santa Cruz y una en la ciudad de El Alto. Asimismo, cuenta con dos Oficinas Externas, una en la ciudad de La Paz, una en la ciudad de El Alto, tres ventanillas de cobranza, una en Cochabamba, una en Tarija y una en Trinidad; y cuatro cajas recaudadoras en las alcaldías de La Paz, Santa Cruz, Tarija y Trinidad.
10 NOTA 1 ORGANIZACIÓN (Cont.) 1.1 Organización de la Mutual Asimismo, mediante Resolución ASFI Nº 113/2013 del , de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, se resolvió autorizar a la Mutual de Ahorro y Préstamo La Paz, la apertura de la Agencia Santa Cruz. La Mutual cuenta con 15 Cajeros Automáticos, doce ubicados en la ciudad de La Paz, dos en la ciudad de El Alto y un cajero automático en la ciudad de Santa Cruz. Durante la gestión 2013, la Mutual contó con un promedio de 232 funcionarios. 1.2 Hechos importantes sobre la situación de la entidad La situación económica de Bolivia durante la gestión 2013 ha sido estable, y no ha sido afectada por la crisis financiera mundial principalmente de Europa y Estados Unidos. La inflación se ha mantenido controlada, cerrando el 2013 con una tasa acumulada de 6.48%, de acuerdo al Instituto Nacional de Estadística - INE. Las Reservas Internacionales de Bolivia alcanzaron a diciembre de 2013 US$ millones producto de la nacionalización de hidrocarburos, superávit de la balanza comercial, las remesas de los trabajadores migrantes y mayor uso de la moneda nacional en las operaciones financieras y transacciones corrientes. La tasa de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) en 2013 fue de 6,5%, Por su parte, el mayor crecimiento de las exportaciones principalmente de gas natural, se reflejó en el saldo positivo de la balanza comercial con un crecimiento promedio durante el periodo de 5%. Mutual La Paz ha adoptado medidas oportunas para incrementar sus colocaciones alcanzando un crecimiento importante en la gestión Las acciones adoptadas por el Directorio y planta ejecutiva en materia de gestión de riesgo crediticio durante la gestión 2013, están orientadas principalmente a la preservación de la calidad de la cartera crediticia, alcanzada durante la última década. En la anterior gestión 2012 el índice de mora alcanzó a 5,06%, sin embargo este índice ha disminuido a 4,82% al 31 de diciembre de Por su parte, el crecimiento de la cartera bruta al 31 de diciembre de 2013, alcanzó a 6,37%, con respecto a la gestión pasada. El valor de la pérdida crediticia esperada, responde, principalmente, al favorable incremento del volumen de la cartera vigente de créditos, proporcionalmente superior a la también favorable reducción de la cartera en mora señalada anteriormente. Asimismo, tal como se mencionó, la metodología de cálculo fue actualizada, resaltándose un impacto positivo en los resultados finales, dicho impacto se debe principalmente a la reducción de tiempo promedio de los procesos judiciales de recuperación de las acreencias, menores costos de mantenimiento y administración de bienes, menores tiempos de comercialización y venta de bienes recibidos en recuperación de créditos. 8
11 NOTA 1 ORGANIZACIÓN (Cont.) 1.2 Hechos importantes sobre la situación de la entidad (Cont.) En conclusión, de acuerdo con los análisis realizados mediante los modelos de pérdida crediticia esperada y de estrés crediticio, en el marco de la normativa en vigencia, todos ellos enfocados a la determinación y cobertura de las potenciales contingencias a las que la Mutual puede enfrentarse, se considera que esta mantiene un nivel satisfactorio de previsiones para incobrabilidad de cartera en proporción a su exposición crediticia cuantificada. El 21 de agosto de 2013, se emite la Ley Nº 393 de Servicios Financieros donde se abroga la Ley Nº 1488 de Bancos y Entidades Financieras de 14 de abril de En las disposiciones transitorias primera se establece que las Mutuales de ahorro y préstamo, en un plazo de hasta dos años computables a partir de la entrada en vigencia de la presente Ley, deberán transformarse en entidades financieras de vivienda siguiendo los siguientes criterios y procedimientos. El setenta y cinco por ciento (75%) del patrimonio neto de la mutual de ahorro y préstamo se individualizará en certificados de capital de 100 cada uno (1) y se adjudicará en propiedad en forma igualitaria y sin contraprestación económica alguna a todos los asociados que registren en cuentas de cajas de ahorro un saldo promedio en los últimos dos (2) años de 700. Los tenedores de depósitos a plazo fijo de montos iguales o mayores a la suma de 700, que tuvieran una permanencia continua en los últimos dos (2) años, también serán beneficiarios de la adjudicación igualitaria de certificados de capital de la nueva entidad financiera de vivienda en la que se transformará la mutual de ahorro y crédito. El cálculo del saldo promedio contemplará todas las cuentas de caja de ahorro del asociado persona natural, incluyendo cuentas de depósitos a plazo fijo, sean en moneda nacional o extranjera. Las personas jurídicas están excluidas de la adjudicación de certificados de capital. La determinación de la cuota parte del patrimonio neto de la mutual de ahorro y crédito, así como el número de beneficiarios entre los que se adjudicarán los certificados de participación, deberá realizarse con base en los estados financieros y demás registros de la mutual de ahorro y crédito al cierre del mes inmediato anterior al mes de la promulgación de la presente Ley. En el caso que la adjudicación igualitaria de certificados de capital excediera el límite de concentración del cero punto dos por ciento (0,2%) por beneficiario, cada uno de estos, en el plazo máximo de un (1) año deberá vender los certificados que excedan al límite de concentración establecido. Transcurrido dicho plazo, las entidades financieras de vivienda deberán redimir todos los certificados de capital de los socios que excedan el límite de concentración. Para la determinación de la cantidad de certificados de capital que le corresponderá a cada asociado, se establecerá el cociente resultante de la división del monto equivalente al setenta y cinco por ciento (75%) del patrimonio neto y el número de asociados elegibles. El restante veinticinco por ciento (25%) del patrimonio neto de la mutual de ahorro y crédito, permanecerá en la entidad bajo el concepto de reserva no distribuible de la entidad financiera de vivienda. La transformación es de carácter obligatoria cuyo proceso no requiere consideración ni aprobación de ningún órgano de gobierno de las mutuales de ahorro y préstamo. Calificación de riesgo: En cumplimiento a lo establecido en el reglamento para Entidades Calificadoras de Riesgo, emitido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI la Asociación Mutual de Ahorro y Préstamo para la Vivienda La Paz, ha contratado a las Empresa AESA como calificadora de riesgo para la gestión 2013; quien ha otorgado a la Mutual la calificación de A como emisor, con una tendencia estable. 9
12 NOTA 1 ORGANIZACIÓN (Cont.) 1.2 Hechos importantes sobre la situación de la entidad (Cont.) Administración de riesgos de crédito durante la gestión Durante la gestión 2013, Mutual La Paz, como parte de su planificación estratégica y planificación anual, así como consecuencia de requerimientos normativos emitidos por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), introdujo importantes cambios y actualizaciones en su normativa y procedimientos crediticios internos, los mismos que le han permitido fortalecer el proceso de gestión de riesgo de crédito en aspectos tales como: Se incorporó en la política la obligación de incluir en los análisis de crédito de tipo empresarial (PYME calificado con criterios empresariales), la evaluación macro del entorno, sector y factores económicos en los que se desenvuelve el solicitante de crédito. Se implementó el seguimiento al Riesgo Contagio de la cartera masiva de la Institución, revisando de manera mensual los reportes confidenciales de nuestros prestatarios para poder realizar el seguimiento respectivo. Se incluyó el seguimiento a la concentración de cartera por Departamento y por Sector Económico. INDICADORES 31/12/ /12/2012 INDICADORES DE RIESGO CREDITICIO Índice de mora 4.68% 5.06% Cobertura total de cartera bruta 7.61% 6.64% Cobertura de cartera en mora % % Previsiones / Pérdida esperada % % INDICADORES DE RIESGO DE SOLVENCIA Coeficiente de adecuación patrimonial (CAP) 19.78% 20.35% Apalancamiento (Pasivo / Patrimonio) 7.5 veces 7.28 veces Patrimonio comprometido ((Cartera en mora - Previsión de Cartera) / Patrimonio) (13.88%) (5.07%) INDICADORES DE RIESGO DE MERCADO GAP de sensibilidad de tasas de interés (Acumulado a 12 meses) / Activo (55.07%) Sensibilidad del margen financiero a un año, ante variaciones del ±1% de tasas de interés (1.59%) Como producto del mayor crecimiento del volumen de cartera, el crecimiento del activo de la Mutual fue más acelerado que el crecimiento del patrimonio neto, situación que, por una reclasificación de créditos hipotecarios que no cumplían la condición, se produjo un decremento en el Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) del 20.35% (diciembre de 2012) a un 19,78% (diciembre de 2013), el mismo que aún se encuentra ampliamente por encima del límite del 10% establecido por la normativa en vigencia. Adicionalmente, la evolución de las obligaciones con el público provocó un incremento en el apalancamiento de la Mutual, el cual creció de 7.28 (veces el patrimonio) a 7.5 (veces el patrimonio). En lo referente al patrimonio comprometido, se tiene que ante la reducción de la cartera en mora, constitución de previsiones cíclicas y el incremento de previsiones específicas, el patrimonio de la Mutual no se halla comprometido por causa de contingencias crediticias (riesgo crediticio), aspecto que refuerza la imagen de solidez de la Mutual teniendo al cierre del mes de diciembre un indicador de patrimonio comprometido de menos 13.88%. 10
13 NOTA 1 ORGANIZACIÓN (Cont.) 1.2 Hechos importantes sobre la situación de la entidad (Cont.) Administración de riesgos operativos durante la gestión La Mutual aplica el proceso de identificación, medición, mitigación y control de los riesgos operativos a los que se ve expuesta, conforme a políticas y metodologías alineadas con los objetivos estratégicos de la Institución, formalmente establecidas mediante el Manual de Gestión de Riesgos Operativos, aprobado en Sesión de Directorio Nº104/2011, de 14/12/2011, que contiene la definición de responsabilidades y funciones, fuentes, ámbitos y procesos para la gestión de los riesgos operativos, en base a principios y sanas prácticas del mercado emitidas por el Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria y por la ASFI. Durante la gestión 2013, el Departamento de Riesgos ha designado a un Oficial de Riesgos, para gestionar el Riesgo Operativo, el cual ha realizado quince (15) tareas relacionadas con éste Riesgo, adicionalmente se ha recabado información de las áreas críticas para poder confeccionar la base de eventos, dicha información ésta siendo cargadal sistema informático denominado Pnet Risk, el cual se ha parametrizado conforme al Manual de Gestión de Riesgos Operativos. Por otra parte se ha impartido capacitación sobre el Riesgo Operativo, a todas las áreas, para el fortalecimiento de la cultura de gestión de riesgos al interior de la Mutual. Los responsables de cada una de las líneas de negocios (Comercial, Operaciones, Legal), efectuaron autoevaluaciones de los procesos que efectúan en su trabajo cotidiano, y el reporte de eventos que enfrentan, para identificar y analizar los riesgos y coordinar medidas mitigantes a ser tomadas. Asimismo, se realiza la revisión del riesgo operativo en Agencias y Ventanillas de cobranza, que coadyuvan al desarrollo y alimentación de la base de datos de eventos de pérdida, reportados en formularios de riesgo y/o detectados en evaluaciones, lo que permitirá a la Mutual, para la gestión 2014, poder cuantificar su exposición a éste riesgo. Por otra parte, para la gestión 2014, se tiene planificado llevar a cabo el análisis de riesgo por procesos y subprocesos, para actualizar el mapeo de actividades críticas; la ejecución del plan anual de capacitación, para reforzar la labor de concientización interna sobre este riesgo; y la implementación de soluciones automatizadas para la medición de riesgos operativos. Finalmente, la Mutual cuenta con un plan de contingencia, que incluye un servidor de respaldo, y al igual que todo el sistema financiero, tiene contratada una póliza bancaria que otorga una cobertura por infidelidad de empleados. NOTA 2 NORMAS CONTABLES 2.1 Bases de presentación de los estados financieros Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, las cuales son concordantes en todos los aspectos significativos, con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, excepto por el reconocimiento del ajuste integral de los estados financieros (ajuste por inflación), según se explica a continuación: De acuerdo con la Circular SB/585/2008 emitida por la actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, se dispone la suspensión del reconocimiento integral de la inflación. 11
14 NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Cont.) De acuerdo con la Norma Contable N 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento a la Vivienda como índice del ajuste. Por lo que en aplicación de las normas contables establecidas por la ASFI, los estados financieros de la Mutual al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se presentan a valores históricos. La preparación de los estados financieros, de acuerdo con las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, requiere que la Gerencia de la Mutual realice algunas estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente. 2.2 Criterios de valuación a) Moneda extranjera y unidad de fomento a la vivienda Los activos y pasivos en moneda extranjera y en Unidad de Fomento a la Vivienda, fueron expresados en bolivianos al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio para el dólar al 31 de diciembre de 2013 es de 6,86 y al 31 de diciembre de 2012 fue de 6,86 y para las UFV el tipo de cambio es de 1,89993 y 1,80078 al 31 de diciembre de 2013 y b) Cartera Al 31 de diciembre de 2013, los saldos de cartera se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre del ejercicio, excepto por los créditos vigentes calificados D, E y F, la cartera vencida y la cartera en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados. La previsión específica para incobrabilidad de cartera está calculada en función de la evaluación y calificación efectuada por la Mutual sobre toda la cartera existente. Previsiones específicas de cartera y contingente Para dicha evaluación la Mutual ha realizado la calificación de la cartera de créditos aplicando los criterios establecidos de acuerdo a directrices contenidas en el Libro 3º Titulo II, Anexo I, Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, cuyas principales modificaciones al 31 de diciembre de 2013, de detalla a continuación: Resolución ASFI Nº 671/2013 de fecha 10 de octubre de 2013 (Circular ASFI/201/2013), sobre modificaciones al reglamento para operaciones de consumo debidamente garantizadas. Resolución ASFI Nº 445/2013 de fecha 19 de julio de 2013 (Circular ASFI/189/2013), sobre modificaciones al reglamento de operaciones de consumo debidamente garantizadas. Resolución ASFI Nº 406/2013 de fecha 5 de julio de 2013 (Circular ASFI/183/2013), sobre modificaciones al Libro 3º Titulo II, capítulo I, Anexo 1 Evaluación y calificación de cartera de créditos, donde se amplían los límites para la otorgación de créditos de vivienda sin garantía hipotecaria y sin garantía hipotecaria debidamente garantizados. 12
15 NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Cont.) Resolución ASFI Nº 290/2013 de fecha 17 de mayo de 2013 (Circular ASFI 177/2013), sobre modificaciones al reglamento de operaciones debidamente garantizados y al reglamento para operaciones de crédito agropecuario debidamente garantizados. 2.2 Criterios de valuación (Cont.) Resolución ASFI Nº 276/2013 del 13 de mayo de 2013 (Circular ASFI 176/2013), sobre modificaciones Anexo 1, del rubro 3º, Titulo II, Capítulo I del reglamento de Cartera de Créditos. La evaluación y calificación de la cartera de créditos se realizó en cumplimiento a los parámetros establecidos en las Circulares ASFI/047/2010, ASFI/062/2010 ASFI/091/2011 y ASFI/093/2011, emitidas el 8 de julio de 2010, 16 de diciembre de 2010, 27 de septiembre de 2011 y 21 de octubre de 2011 respectivamente, que disponen: Las categorías de la cartera de créditos son de la A - F. Los créditos podrán ser: Empresariales, PyME, Microcréditos, de Vivienda, o de Consumo. Se establece un régimen de previsiones específicas diferenciado por moneda y por las características del crédito (productivo o no), de acuerdo con el siguiente cuadro: Créditos en MN o MNUFV Empresarial - Hipotecario de Consumo Microcrédito - PYME Vivienda Categoría (Directos y Contingentes) (Directos y Contingentes) Al Sector Productivo Al Sector No Productivo (Directos y Contingentes) Antes del 17/12/2009 A partir del 17/12/2009 A partir del 17/12/2010 A 0,00% 0,25% 0,25% 0,25% 1,50% 3,00% B 2,50% 5,00% 5,00% 5,00% 6,50% 6,50% C 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% D 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% E 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% F 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 13
16 NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.2 Criterios de valuación (Cont.) b) Cartera (Cont.) Categoría Empresarial - Microcrédito - PYME Créditos en ME o MNMV Hipotecario de Vivienda Consumo (Directos y Contingentes) Directo Contingente (Directos y Antes del A partir del A partir del Contingentes) 17/12/ /12/ /12/2010 A 2,50% 1,00% 2,50% 2,50% 5,00% 7,00% B 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 8,00% 12,00% C 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% D 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% 50,00% E 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% F 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Asimismo, establece la constitución de previsión cíclica para créditos empresariales y créditos PYME, calificados en categorías A, B, y C, según los porcentajes que se presentan a continuación: Previsión Cíclica para Créditos empresariales y PYME % de previsión Créditos directos y contingentes en MN y MNUFV Créditos directos y contingentes en ME y MNMV Empresariales y PYME (calificados con criterios de crédito empresarial) Empresariales Calificación Días Mora Empresariales y PYME (calificados con criterios de crédito empresarial) Empresariales Calificación Días Mora A 1.90% 1.45% 3.50% 2.60% B 3.05% N/A 5.80% N/A C 3.05% N/A 5.80% N/A También determina la previsión cíclica para créditos PYME calificados por días mora, vivienda consumo y microcrédito para créditos calificados en categoría A, según los porcentajes que se presentan a continuación: 14
17 NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.2 Criterios de valuación (Cont.) c) Cartera (Cont.) Previsión Cíclica para créditos PYME % de previsión Categoría A Vivienda Consumo Microcrédito y PYME calificado por dias mora Créditos directos y contingentes en MN y MNUFV 1.05% 1.45% 1.10% Créditos directos y contingentes en ME y MNMV 1.80% 2.60% 1.90% La previsión específica para cartera incobrable de y al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, es considerada suficiente para cubrir las probables pérdidas que pudieran producirse al realizar los créditos existentes. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se tiene constituida una previsión genérica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional y otros factores de riesgo determinadas en inspecciones realizadas por la ASFI por y , respectivamente, considerándose un monto suficiente para hacer frente a posibles riesgos. Por otra parte, la Mutual, en cumplimiento a la Resolución 165/2008 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, a partir del 31 de octubre de 2008, registra mensualmente en el pasivo como parte del grupo Previsiones, una previsión genérica cíclica como un mecanismo que le permitirá contar con una reserva constituida en momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se haya materializado y pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión de cartera sean mayores. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la previsión genérica cíclica alcanza a y respectivamente. - Inversiones temporarias Incluyen todas las inversiones con plazos de vencimiento menores a 30 días respecto a la fecha de emisión o adquisición. Dentro de esta cuenta existen depósitos en cajas de ahorro, títulos valores de Entidades Financieras (Depósitos a Plazo Fijo), Inversiones en títulos del Banco Central de Bolivia y del Tesoro General de la Nación (letras), y depósitos en Fondos de Inversión abiertos. 15
18 NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.2 Criterios de valuación (Cont.) c) Inversiones temporarias y permanentes Inversiones temporarias (Cont.) Las inversiones en valores representativos de deuda como las letras emitidas por el BCB y los Depósitos a plazo fijo en entidades financieras del país, se valúan al costo de adquisición mas los rendimientos devengados por cobrar. Cuando el valor de cotización de los títulos valores con similares características resulta menor, se contabiliza una previsión por desvalorización correspondiente a la diferencia. Las inversiones en entidades financieras del país (DPF) son valuadas tomando en cuenta los mismos criterios de valuación de inversiones en valores representativos de deuda. En el caso de inversiones en títulos valores en otras entidades del sector público no financiero (TGN), el criterio de valuación se rige por el costo de adquisición del activo más los rendimientos devengados por cobrar puesto que contemplan tasas de rendimiento y son cotizados en la Bolsa Boliviana de Valores. Cuando el valor de cotización de valores con similares características resulta menor, se contabiliza una previsión por desvalorización correspondiente a la diferencia. La participación en fondos de inversión abiertos y las cuotas de participación en el Fondo RAL están valuadas a su valor neto de realización. Las inversiones temporarias al 31 de diciembre de 2013 y 2012, no requerían de previsión. Inversiones permanentes Las inversiones permanentes incluyen todas las inversiones que tienen un vencimiento mayor a 30 días respecto a la fecha de emisión o de su adquisición. Dentro de esta cuenta existen títulos valores de Entidades Financieras (Depósitos a Plazo Fijo), Inversiones en títulos del Banco Central de Bolivia y del Tesoro General de la Nación (letras). Las cuotas de participación en COTEL, BIAPE y Club de Ejecutivos se valúan a su valor estimado de realización. La previsión para inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 fue de y , respectivamente; la misma se considera suficiente para cubrir posibles pérdidas que pudieran producirse en la realización de estas inversiones. d) Otras cuentas por cobrar Tal como se menciona en la Nota 8 d.1), la Mutual mantiene una cuenta por cobrar de a la empresa Constructora Ingenieros Constructores Bolivianos S.A. ICOBOL S.A., por concepto de la construcción de la tercera etapa del proyecto habitacional los Nuevos Pinos con una previsión del 100%. Adicionalmente, se incluye gastos judiciales por recuperar, importes entregados en garantía, gastos pagados por anticipado y comisiones por cobrar registrados al costo. Las partidas que permanecen por más de 330 días son previsionadas en un 100% de acuerdo con el Manual de Cuentas, Título II. nomenclatura de cuentas, de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. 16
19 NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.2 Criterios de valuación (Cont.) d) Otras cuentas por cobrar (Cont.) Estos saldos incluyen una previsión para cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 de y respectivamente, las cuales son consideradas suficientes para cubrir las posibles pérdidas que pudieran producirse en la recuperación de estos derechos. e) Bienes realizables Los bienes realizables comprenden el valor de los terrenos para proyectos habitacionales y bienes recibidos en recuperación de créditos en mora, los mismos que deben ser vendidos dentro de los plazos establecidos en la legislación y normativa vigente. Los criterios de valuación aplicados son: i. Bienes realizables adquiridos o construidos para la venta Comprenden el valor de los terrenos para futuros proyectos habitacionales, los cuales de acuerdo a la normativa de la ASFI, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 tienen una previsión del 100%. ii. Bienes realizables obtenidos en la recuperación de créditos Según el Manual de Cuentas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, los bienes realizables están registrados al menor valor entre: - El valor resultante de la dación en pago debidamente documentada o de la adjudicación por ejecución judicial, según corresponda. - El saldo de capital contable neto de la previsión para incobrabilidad registrada a la fecha de adjudicación. Dichos bienes no son actualizados y además se constituye una previsión por desvalorización, en caso de que no se vendiera dentro del plazo de tenencia establecido por Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. Es importante mencionar que de acuerdo con la Ley de Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera Nº 2297 promulgada en fecha 20 de diciembre de 2001, los bienes que pasen a propiedad de una entidad de intermediación financiera a partir del 1 de enero de 2003, deberán ser vendidos en el plazo de un año desde la fecha de su adjudicación, debiéndose previsionar a la fecha de adjudicación al menos el 25% del valor en libros. Si las ventas no se efectúan en el plazo mencionado se deberán constituir previsiones de por lo menos el 50% del valor en libros después de un año de la fecha de adjudicación, y del 100% antes de finalizado el segundo año. El plazo de tenencia para bienes adjudicados entre el 1 de enero de 1999 hasta el 31 de diciembre de 2002, era de dos años para el caso de bienes muebles y tres años para bienes inmuebles, de acuerdo con el Artículo 13º, Capítulo III de la Ley de Fondo Especial de Reactivación Económica y de Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera Nº 2196, sancionada el 4 de mayo de A partir de dicho plazo de tenencia se constituye una previsión por desvalorización de un 20% anual para extinguir el valor de los bienes. 17
20 NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.2 Criterios de valuación (Cont.) e) Bienes realizables (Cont.) ii. Bienes realizables obtenidos en la recuperación de créditos (Cont.) Según lo dispuesto por el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras, emitido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, si la Mutual se adjudica o recibe en dación en pago, bienes por cancelación por conceptos distintos a la amortización de capital, tales como intereses, recuperación de gastos y otros, éstos deben registrarse a valor de 1. La previsión por desvalorización de bienes realizables al 31 de diciembre de 2013 y 2012, de y , respectivamente, es considerada suficiente para cubrir las posibles pérdidas que pudieran producirse en la realización de estos bienes. f) Bienes de uso (excepto obras de arte) Los bienes de uso existentes al 31 de diciembre de 2013 y 2012, están valuados a los valores resultantes de un revalúo técnico practicado al 31 de diciembre de 1985, por un perito independiente, actualizados al cierre de cada ejercicio, en función a las variaciones de la Unidad de Fomento de Vivienda respecto al boliviano hasta el 31 de diciembre de 2007 (Ver Nota 2.1), menos la correspondiente depreciación acumulada, la que fue calculada sobre los valores actualizados en base a los años de vida útil restante determinada por los peritos que efectuaron la revalorización. Las incorporaciones posteriores están valuadas a su costo de adquisición, menos la correspondiente depreciación acumulada que es calculada por el método de línea recta, aplicando tasas anuales establecidas para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso considerado en su conjunto, no supera el valor de mercado. Los gastos de mantenimiento y reparaciones, que no extienden la vida útil de los bienes, son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren. g) Obras de arte Las obras de arte están valuadas a su valor de costo de acuerdo con lo establecido por el Manual de Cuentas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. h) Otros activos Corresponde principalmente a los bienes inmuebles alquilados a terceras personas, bienes para uso del personal valuados a su costo, menos la correspondiente depreciación acumulada que es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil. Adicionalmente, se incluyen papelería, útiles y materiales de servicio valuados a su costo de adquisición en bolivianos. 18
21 NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.2 Criterios de valuación (Cont.) i) Previsiones y provisiones Las previsiones y provisiones registradas tanto en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a Normas establecidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras, disposiciones específicas y regulaciones legales vigentes. La Asociación Mutual de Ahorro y Préstamo para la Vivienda La Paz en cumplimiento del Decreto Supremo Nº 1802 aprobado el 20 de noviembre de 2013, que establece el pago del doble aguinaldo, de manera excepcional denominado Esfuerzo por Bolivia, siendo la condición la tasa de crecimiento del PIB que superare el 4,5% ha provisionado el importe a pagarse. j) Previsión para indemnizaciones al personal La previsión para indemnizaciones al personal, se constituye por el total del pasivo contingente devengado al cierre del ejercicio. Según las disposiciones legales vigentes transcurridos 90 días de antigüedad en su empleo el personal es acreedor a la indemnización, equivalente a un mes de sueldo por año de antigüedad, incluso en los casos de retiro voluntario. k) Patrimonio neto Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el patrimonio neto de la Mutual se registra a valores históricos. No se ha efectuado la actualización por inflación a partir del 1 de enero de 2008, en cumplimiento de la Circular SB/585/2008 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero. l) Resultado neto del ejercicio La Mutual determina los resultados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, de acuerdo con lo requerido por la Circular SB/585/2008, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, por lo que no reconoce los efectos de la inflación. m) Productos financieros y comisiones ganadas Los productos financieros ganados son registrados por el método de lo devengado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados D, E y F. Los productos financieros ganados sobre la cartera vencida y en ejecución y sobre cartera vigente con calificación D, E y F, no se reconocen hasta el momento de su percepción. Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija son registrados en función del método de lo devengado. Las comisiones ganadas se contabilizan por el método de lo devengado, excepto las comisiones por cobro de impuestos municipales que son reconocidas en el momento de su percepción. 19
22 NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Cont. 2.2 Criterios de valuación (Cont.) n) Cargos financieros Los gastos financieros son contabilizados por el método de lo devengado. o) Impuesto a las utilidades de las empresas (IUE) Mediante el artículo 2 de la Ley Nº Modificaciones a la Ley Nº 843 (Texto ordenado), de 4 de agosto de 2003, se incluyó en el ámbito de aplicación del impuesto a la Utilidad de las Empresas (I.U.E.), contenida en la Ley Nº 843 (Texto ordenado), a las asociaciones civiles, fundaciones instituciones no lucrativas autorizadas legalmente que realicen actividades de intermediación financiera u otras comerciales. En este sentido, a partir de la gestión 2004 la Mutual es sujeto pasivo de este impuesto. Esta Ley cambia la situación de la Mutual frente a este impuesto, ya que en el marco de la Ley Nº 1506, la Mutual como entidad sin fines de lucro se encontraba exenta de dicho impuesto. Para la determinación del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) se han considerado los lineamientos definidos por el Servicio de Impuestos Nacionales mediante Resolución Normativa de Directorio N de 4 de enero de 2008, mediante D.S. Nº del 19 de diciembre de 2007, que modifica el reglamento del impuesto sobre las Utilidades de las Empresas, en lo que corresponde a la reexpresión en moneda extranjera y valores a moneda constante en los estados financieros de las empresas. La alícuota de este impuesto es del 25% sobre la utilidad tributaria de la Mutual considerada como pago a cuenta del impuesto a las transacciones (IT). La Ley N 169 del 9 de septiembre de 2011, que sustituye el artículo 48 de la Ley N 843 y determina que el tratamiento de las pérdidas producidas a partir del ejercicio 2011, podrá deducirse de las utilidades gravadas que se obtengan, como máximo hasta los tres (3) años siguientes. Las pérdidas acumuladas a ser deducidas no serán objeto de actualización. Asimismo, determina que las pérdidas acumuladas hasta la gestión 2010 de las entidades del Sistema Bancario y de Intermediación Financiera no serán deducidas en la determinación de la utilidad neta de los ejercicios siguientes. El 11 de julio de 2012, mediante Decreto Supremo Nº 1288 se reglamenta el art. 51 de la Ley Nº 843 (Texto ordenado vigente), incorporado por la disposición adicional quinta de la Ley N 211 del 23 de diciembre de 2011, que instaura la Alícuota adicional a las utilidades de la actividad de intermediación financiera AA IUE Financiero determinando que las utilidades de entidades financieras bancarias y no bancarias reguladas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI, exceptuando los bancos de segundo piso, que excedan el 13% del coeficiente de rentabilidad respecto del patrimonio neto, a partir del ejercicio 2012, estarán gravadas con una alícuota adicional de 12.5%, la cual no será computables como un pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones. El 5 de diciembre de 2012, mediante Decreto Supremo Nº 1423, que reglamenta la Ley N 291 del 22 de septiembre de 2012 que crea el Impuesto a la Venta de Moneda Extranjera (IVME) a ser aplicado con carácter transitorio durante treinta y seis (36) meses, a la venta de moneda extranjera realizada por las entidades financieras bancaria y no bancaria, así como por las casas de cambio, quedando exenta del pago de este impuesto la venta de moneda extranjera que realice el Banco Central de Bolivia (BCB) y la venta de la moneda extranjera de los sujetos pasivos al BCB. La alícuota del Impuesto a la venta de Moneda Extranjera es del 0.70% sobre la base imponible que es el importe total de cada operación de venta en M.E., expresada en Bolivianos. 20

References: in fine
 Resolución 
 Artículo 4
 Artículo 20
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Artículo 13
 artículo 2
in fine
 Resolución 
 artículo 48