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Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent - PDF
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Monica Ríos Maldonado
1 Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría Independiente
4 CAJA DE AHORROS Y MONTE PIEDAD DE ONTINYENT BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Miles de Euros) ACTIVO Nota PASIVO Y PATRIMONIO NETO Nota CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES PASIVO CARTERA DE NEGOCIACIÓN CARTERA DE NEGOCIACIÓN Depósitos en entidades de crédito - - Depósitos de entidades de crédito - - Crédito a la clientela - - Depósitos de la clientela - - Valores representativos de deuda - - Débitos representados por valores negociables - - Otros instrumentos de capital - - Derivados de negociación Derivados de negociación Posiciones cortas de valores - - Pro-memoria: Prestados o en garantía - - OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS - - CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Depósitos de bancos centrales Valores representativos de deuda Depósitos de entidades de crédito Instrumentos de capital Depósitos de la clientela Pro-memoria: Prestados o en garantía Débitos representados por valores negociables - - Pasivos subordinados INVERSIONES CREDITICIAS Otros pasivos financieros Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela AJUSTES A PASIVOS FINANANCIEROS Valores representativos de deuda - - POR MACRO-COBERTURAS - - Pro-memoria: Prestados o en garantía DERIVADOS DE COBERTURA CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA - - Pro-memoria: Prestados o en garantía - - PROVISIONES AJUSTES A ACTIVOS FINAN. POR MACRO-COBERTURAS - - Fondos para pensiones y obligaciones similares Provisiones para impuestos - - DERIVADOS DE COBERTURA Provisiones para riesgos y compromisos contingentes Otras provisiones ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA PASIVOS FISCALES PARTICIPACIONES Corrientes - - Entidades asociadas Diferidos Entidades multigrupo Entidades del Grupo FONDO DE OBRA SOCIAL CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES - - RESTO DE PASIVOS ACTIVO MATERIAL TOTAL PASIVO De uso propio Inversiones inmobiliarias PATRIMONIO NETO Otros activos cedidos en arrendamiento operativo - - Afecto a la Obra social FONDOS PROPIOS Pro-memoria: Adquirido en arrendamiento financiero - - Capital Prima de emisión ACTIVO INTANGIBLE Reservas Fondo de comercio - - Reservas acumuladas Otro activo intangible Remanente - - Cuotas participativas y fondos asociados Cuotas participativas - - ACTIVOS FISCALES Fondo de reserva de cuotapartícipes - - Corrientes Fondo de estabilización - - Diferidos Resultado del ejercicio Menos: Dividendos y retribuciones - - RESTO DE ACTIVOS AJUSTES POR VALORACIÓN Activos financieros disponibles para la venta Pasivos finan. a valor razonable con cambios en patrimonio neto - - Coberturas de los flujos de efectivo - - Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - - Diferencias de cambio - - Activos no corrientes en venta - - Resto de ajustes por valoración (198) 77 TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO PRO-MEMORIA RIESGOS CONTINGENTES COMPROMISOS CONTINGENTES Las Notas 1 a 41 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance de situación al 31 de diciembre de 2014.
5 CAJA DE AHORROS Y MONTE PIEDAD DE ONTINYENT CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Miles de Euros) Ejercicio Ejercicio CONCEPTOS Nota INTERESES Y RENDIMIENTOS ASIMILADOS INTERESES Y CARGAS ASIMILADAS- 29 (10.424) (12.181) MARGEN DE INTERÉS RENDIMIENTO DE INSTRUMENTOS DE CAPITAL COMISIONES PERCIBIDAS COMISIONES PAGADAS 32 (204) (217) RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (neto) Cartera de negociación (153) (256) Otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 10 - Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable Inversiones crediticias - - Otros 2 66 DIFERENCIAS DE CAMBIO (neto) OTROS PRODUCTOS DE EXPLOTACIÓN OTRAS CARGAS DE EXPLOTACIÓN 38 (1.781) (2.759) MARGEN BRUTO GASTOS DE ADMINISTRACIÓN- (16.236) (16.506) Gastos de personal 36 (12.091) (12.533) Otros gastos generales de administración 37 (4.145) (3.973) AMORTIZACIÓN (908) (920) DOTACIONES A PROVISIONES (Neto) (4.291) PÉRDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS (Neto)- (16.351) (4.045) Inversiones crediticias 8 (15.822) (2.024) Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 7 (529) (2.021) RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL RESTO ACTIVOS (neto)- 39 (6.514) (8.662) GANANCIAS (PÉRDIDAS ) EN LA BAJA DE ACTIVOS NO CLASIFICADOS COMO NO CORRIENTES EN VENTA (5) 3 DIFERENCIA NEGATIVA EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS - - GANANCIAS (PÉRDIDAS) DE ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA NO CLASIFICADOS COMO OPERACIONES INTERRUMPIDAS 39 (1.592) (444) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (56) IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS 20 (1.464) 285 RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS (neto) - - RESULTADO DEL EJERCICIO Las Notas 1 a 41 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2014.
6 CAJA DE AHORROS Y MONTE PIEDAD DE ONTINYENT ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS DE LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Miles de Euros) Ejercicio Ejercicio CONCEPTOS A) RESULTADO DEL EJERCICIO B) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS B.1) Partidas que no serán reclasificadas a resultados (274) 77 Pérdidas y ganancias actuariales en planes de pensiones de prestación definida (392) 110 Activos no corrientes en venta - - Impuesto sobre beneficios relacionados con partidas que no serán reclasificadas a resultados 118 (33) B.2) Partidas que podrán ser reclasificadas a resultados Activos financieros disponibles para la venta: Ganancias/Pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias (7.469) (1.406) Otras reclasificaciones - - Coberturas de los flujos de efectivo: - - Ganancias/Pérdidas por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Importes transferidos al valor contable inicial de las partidas cubiertas - - Otras reclasificaciones - - Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero: - - Ganancias/Pérdidas por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - Diferencias de cambio: - - Ganancias/Pérdidas por conversión - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - Activos no corrientes en venta: - - Ganancias por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - Ganancias/Pérdidas actuariales en planes de pensiones - - Resto de ingresos y gastos reconocidos - - Impuesto sobre beneficios (12.292) (3.449) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B) Las Notas 1 a 41 descritas en la Memoria adjuntos forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2014.
7 CAJA DE AHORROS Y MONTE PIEDAD DE ONTINYENT ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO TOTAL CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Miles de Euros) Estado correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 Reservas de Revalorización Fondos Propios Resto de Reservas Patrimonio Neto Resultado del Ejercicio Ajustes por Valoración Total Patrimonio Neto Saldo final al 31 de diciembre de Ajuste por cambios de criterio contable - (786) (1) Ajuste por errores Saldo inicial ajustado Total ingresos/(gastos) reconocidos Otras variaciones del patrimonio neto (65) 623 (1.014) - (456) Aumentos/(Reducciones) de capital Conversión de pasivos financieros en capital Incrementos de otros instrumentos de capital Reclasificación de/a pasivos financieros Distribución de dividendos/remuneración a los socios Operaciones con instrumentos de capital propio (neto) Traspasos entre partidas de patrimonio neto (65) 623 (558) - - Incrementos/(Reducciones) por combinaciones de negocios Dotación discrecional a obras y fondos sociales - - (456) - (456) Pagos con instrumentos de capital Resto de incrementos/(reducciones) de patrimonio neto Saldo final al 31 de diciembre de Estado correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 Reservas de Revalorización Fondos Propios Resto de Reservas Patrimonio Neto Resultado del Ejercicio Ajustes por Valoración Total Patrimonio Neto Saldo final al 31 de diciembre de Ajuste por cambios de criterio contable - (769) - - (769) Ajuste por errores Saldo inicial ajustado Total ingresos/(gastos) reconocidos Otras variaciones del patrimonio neto (65) 479 (828) - (414) Aumentos/(Reducciones) de capital Conversión de pasivos financieros en capital Incrementos de otros instrumentos de capital Reclasificación de/a pasivos financieros Distribución de dividendos/remuneración a los socios Operaciones con instrumentos de capital propio (neto) Traspasos entre partidas de patrimonio neto (65) 479 (414) - - Incrementos/(Reducciones) por combinaciones de negocios Dotación discrecional a obras y fondos sociales - - (414) - (414) Pagos con instrumentos de capital Resto de incrementos/(reducciones) de patrimonio neto Saldo final al 31 de diciembre de Las Notas 1 a 41 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio 2014.
8 CAJA DE AHORROS Y MONTE PIEDAD DE ONTINYENT ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO DE LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Miles de Euros) Ejercicio Ejercicio A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN ( ) (23.729) 1. Resultado del ejercicio Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación: (+) Amortización (+/-) Otros ajustes Aumento/(Disminución) neto de los activos de explotación: ( ) ( ) (+/-) Cartera de negociación (21) 6 (+/-) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 32 (122) (+/-) Activos financieros disponibles para la venta (44.249) ( ) (+/-) Inversiones crediticias (84.286) (+/-) Otros activos de explotación Aumento/(Disminución) neto de los pasivos de explotación: (+/-) Cartera de negociación (127) (556) (+/-) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - (+/-) Pasivos financieros a coste amortizado (+/-) Otros pasivos de explotación (5.344) (4.079) 5. Cobros/(Pagos) por impuesto sobre beneficios (1.969) (1.537) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (1 + 2) (4.258) Pagos: (4.551) (2.468) (-) Activos materiales (16) - (-) Activos intangibles (165) (58) (-) Participaciones (2.285) - (-) Entidades dependientes y otras unidades de negocio - - (-) Activos no corrientes y pasivos asociados en venta (1.693) (2.410) (-) Cartera de inversión a vencimiento (392) - (-) Otros pagos relacionados con actividades de inversión Cobros: (+) Activos materiales (+) Activos intangibles - - (+) Participaciones - - (+) Entidades dependientes y otras unidades de negocio - - (+) Activos no corrientes y pasivos asociados en venta (+) Cartera de inversión a vencimiento (+) Otros cobros relacionados con actividades de inversión - - C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (1 + 2) Pagos: - - (-) Dividendos - - (-) Pasivos subordinados - - (-) Amortización de instrumentos de capital propio - - (-) Adquisición de instrumentos de capital propio - - (-) Otros pagos relacionados con actividades de financiación Cobros: - - (+) Pasivos subordinados - - (+) Emisión de instrumentos de capital propio - - (+) Enajenación de instrumentos de capital propio - - (+) Otros cobros relacionados con actividades de financiación - - D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - - E) AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A + B + C + D) (2.070) (365) F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO (E + F) (+) Caja (+) Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales (+) Otros activos financieros (-) Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - - TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO Las Notas 1 a 41 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2014.
9 Índice 1. Introducción, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados Distribución de resultados de la Entidad Retribuciones al Consejo de Administración y al personal clave de la Dirección Caja y depósitos en bancos centrales Carteras de negociación, deudora y acreedora Activos financieros disponibles para la venta Inversiones crediticias Cartera de inversión a vencimiento Derivados de cobertura Activos no corrientes en venta Participaciones Activo material Resto de activos Pasivos financieros a coste amortizado Provisiones para riesgos y compromisos contingentes y otras provisiones Resto de pasivos Ajustes por valoración Reservas Situación fiscal Riesgo de liquidez de los instrumentos financieros Valor razonable Gestión del riesgo y planificación de capital y exposición al riesgo de crédito Exposición al riesgo de interés Exposición a otros riesgos Obra social... 93
10 27. Otra información significativa Intereses y rendimientos asimilados Intereses y cargas asimiladas Rendimiento de instrumentos de capital Comisiones percibidas Comisiones pagadas Resultado de operaciones financieras Diferencias de cambio Otros productos de explotación Gastos de personal Otros gastos generales de administración Otras cargas de explotación Pérdidas por deterioro del resto de activos y Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas Partes vinculadas Servicio de atención al cliente
11 Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de Introducción, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información 1.1 Introducción Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent (en adelante, la Entidad ) es una entidad sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias que operan en España. Tanto en la página web oficial de la Entidad ( como en su domicilio social en la Plaza de Sant Domingo, 24 de Ontinyent, pueden consultarse los estatutos sociales y otra información pública sobre la Entidad. La Entidad tiene por objeto social el desarrollo de la actividad bancaria, y está sujeto a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España. Las cuentas anuales de la Entidad correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013 fueron aprobadas por la Asamblea General celebrada el 19 de junio de Las cuentas anuales de la Entidad correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014 se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General. No obstante, el Consejo de Administración entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios significativos. Para el desarrollo de su actividad, que coincide con su objeto social, la Entidad dispone al 31 de diciembre de 2014 de 47 sucursales, todas ellas situadas en la Comunidad Autónoma de Valencia. 1.2 Bases de presentación de las cuentas anuales Las cuentas anuales del ejercicio 2014 se presentan conforme a los modelos y criterios contables y las normas de valoración establecidos en la Circular 4/2004 del Banco de España (en adelante, la Circular). La Circular constituye la adaptación al sector de las entidades de crédito españolas de las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea mediante Reglamentos Comunitarios (en adelante, NIIF-UE), de acuerdo con el Reglamento 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002, relativo a la aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad. En la elaboración de estas cuentas anuales se han aplicado los principios y políticas contables y los criterios de valoración descritos en la Nota 2, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera a 31 de diciembre de 2014, y de los resultados y los recursos obtenidos y aplicados durante el ejercicio No se ha aplicado ningún criterio que suponga una diferencia con respecto a éstos y que tenga un impacto material. Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Entidad. Los importes reflejados en las presentes cuentas anuales, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros. Los Administradores de la Entidad, como sociedad dominante de un grupo empresarial, han formulado, simultáneamente a las cuentas anuales individuales del ejercicio 2014, las cuentas anuales consolidadas del Grupo Caixa Ontinyent (en adelante, el Grupo ) correspondientes a dicho ejercicio. De acuerdo con el contenido de dichas cuentas anuales consolidadas, que han sido preparadas conforme a NIIF-UE, el importe de los activos y del patrimonio neto consolidado del Grupo al cierre del ejercicio 2014 asciende a y miles de euros, respectivamente, y el beneficio neto consolidado del ejercicio 2014 asciende a miles de euros. Dichas cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2014 se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General, no obstante, el Consejo de Administración de la Entidad entiende que 1
12 serán aprobadas sin cambios. En el Anexo II de esta memoria anual se adjuntan los estados financieros consolidados resumidos del Grupo del ejercicio Las notas de la memoria contienen información adicional a la presentada en el balance, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el estado de cambios en el patrimonio neto y en el estado de flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados de forma clara, relevante, fiable y comparable. 1.3 Principios contables y normas de valoración Para la elaboración de las cuentas anuales se han aplicado los principios contables y normas de valoración generalmente aceptados, descritos en la Nota 2. No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar en su elaboración. 1.4 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas Las cuentas anuales han sido formuladas por los Administradores de la Entidad (en la reunión del Consejo de Administración celebrada el día 26 de febrero de 2015). La información contenida en las mismas es responsabilidad de los Administradores de la Entidad. En las cuentas anuales de la Entidad correspondientes al ejercicio 2014 se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por los Administradores para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Estas estimaciones se refieren principalmente a: Las pérdidas por deterioro de determinados activos (véanse Notas 7, 8, 9, 11 y 12). Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo mantenidos con los empleados (véanse Notas 2.11 y 36). La vida útil de los activos materiales e intangibles (véanse Notas 2.13 y 2.14). El valor razonable de determinados activos no cotizados (véanse Notas y 22). El cálculo de las provisiones (Nota 2.15). A pesar de que las estimaciones anteriormente descritas se realizaron en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2014 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios de manera significativa lo que se haría, en el caso de ser preciso, conforme a lo establecido en la Norma decimonovena de la Circular 4/2004 de Banco de España, de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en la cuenta de pérdida y ganancia de los ejercicios afectados. 1.5 Comparación de la información La información correspondiente al ejercicio 2013 contenida en estas cuentas anuales se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2014 y no constituye, por tanto, las cuentas anuales de la Entidad del ejercicio La Unión Europea ha adoptado la CINllF 21 sobre gravámenes, para los ejercicios que comiencen después del 17 de junio de Por otra parte, como se indica en la Nota 1.10, el 17 de diciembre de 2014 la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito estableció el calendario definitivo de pagos relativo al segundo tramo de la aportación contemplada en el artículo 2 del Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo. La Entidad ha decidido la aplicación temprana de la CINllF 21, lo que ha supuesto el registrar las obligaciones de pago pendientes de liquidar al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, tanto las referidas al Real Decreto-ley 6/2013, relativo a la aportación extraordinaria, como las referidas al Real Decreto 16/2011 2
13 relativo a la aportación anual sobre los depósitos al 31 de diciembre de 2014 a pagar en febrero de 2015 (véase Nota 1.10). El registro de la aportación ordinaria correspondiente a los depósitos al 31 de diciembre de 2014 se ha realizado con cargo a los resultados de 2014; y la aplicación retroactiva de este criterio contable, conforme a la Norma 8ª de la Circular del Banco de España 4/2004 y a la NIC 8, ha supuesto el registro del resto de compromisos, incluido el de la aportación anual correspondiente a los depósitos a cierre de 2013 liquidada en 2014 y la de cierre de 2012 liquidada en 2013, un cargo al epígrafe de reservas en Como consecuencia de la aplicación de los criterios descritos sobre las cifras comparativas del ejercicio 2013 y 2012 comprendidas en las presentes cuentas anuales: se ha incrementado el epígrafe Otros pasivos financieros Otros del balance al 31 de diciembre de 2013 en un importe de miles de euros, con contrapartida en el epígrafe de Reservas Resto de reservas del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2013 por importe de 769 miles de euros y en el epígrafe Activos fiscales Diferidos del balance al 31 de diciembre de 2013 por importe de 667 miles de euros y en los epígrafes Otras cargas de explotación Contribuciones al Fondo de Garantía de Depósitos e Impuesto sobre beneficios de la cuenta de resultados del ejercicio 2013 por importe y 337 miles de euros, respectivamente. en el estado total de cambios en el patrimonio neto del ejercicio 2012, se ha incrementado el epígrafe de Reservas Resto de reservas al 31 de diciembre de 2012 en un importe de 769 miles de euros netos del efecto fiscal, y se ha incrementado el resultado del ejercicio 2012 en un importe de miles de euros, ambos incluidos. 1.6 Errores en ejercicios anteriores En la elaboración de las presentes cuentas anuales del ejercicio 2014 no se ha identificado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio Impacto medioambiental Dadas las actividades a las que se dedica la Entidad ésta no genera un impacto significativo en el medio ambiente. Por esta razón, en las cuentas anuales no se desglosa ninguna información relativa a esta materia. 1.8 Coeficientes de reservas mínimas De acuerdo con la Circular Monetaria 1/1998, de 29 de septiembre, con efecto 1 de enero de 1999, quedó derogado el coeficiente de caja decenal, siendo sustituido dicho coeficiente de caja por el coeficiente de reservas mínimas. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, así como a lo largo de dichos ejercicios, la Entidad cumplía con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española aplicable. 1.9 Objetivos, políticas y gestión del capital La Circular 3/2008 del Banco de España, de 22 de mayo, modificada por la Circular 9/2010 de 22 de diciembre, y por la 4/2011, de 30 de noviembre, regula los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas - tanto a título individual como de grupo consolidado - y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar las entidades y la información de carácter público que deben remitir al mercado. Dicha circular establece qué elementos deben computarse como recursos propios, a efectos del cumplimiento de los requerimientos mínimos establecidos en dicha norma. Los recursos propios a efectos de lo dispuesto en dicha norma se clasifican en recursos propios básicos y de segunda categoría, y difieren de los recursos propios calculados de acuerdo con lo dispuesto en las NIIF-UE, ya que consideran como tales determinadas partidas e incorporan la obligación de deducir otras que no están contempladas en las mencionadas NIIF-UE. Desde el 1 de enero de 2014 han entrado en vigor determinadas modificaciones normativas en materia de solvencia aplicables a las entidades financieras europeas, como es el caso de la Entidad. En este sentido, el 30 3
14 de noviembre de 2013 se publicó en el Boletín Oficial del Estado el Real Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras que, entre otros aspectos, establece las adaptaciones más urgentes del ordenamiento jurídico español a las novedades derivadas de la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y de las empresas de servicios de inversión y aborda otras reformas de carácter urgente. A estos efectos, se han incorporado en el mencionado Real Decreto-ley aquellos preceptos de la mencionada normativa europea. En este sentido, el 5 de febrero de 2014 se publicó la Circular 2/2014, de 31 de enero, del Banco de España, a las entidades de crédito, sobre el ejercicio de diversas opciones regulatorias contenidas en el Reglamento (UE) nº 575/2013, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión y por el que se modifica el Reglamento (UE) nº 648/2012, de aplicación directa a las entidades financieras comunitarias, entre las que se encuentra la Entidad. El citado Reglamento comunitario establece normas uniformes que las entidades deberán cumplir en relación con: 1) las exigencias de recursos propios regulatorios relativos a elementos del riesgo de crédito, del riesgo de mercado, del riesgo operacional y del riesgo de liquidación; 2) los requisitos destinados a limitar los grandes riesgos; 3) la cobertura del riesgo de liquidez relativos a elementos plenamente cuantificables, uniformes y normalizados, una vez se desarrollen por un acto delegado de la Comisión; 4) el establecimiento de la ratio de apalancamiento, y 5) los requisitos de información y de divulgación pública. Con la entrada en vigor del Reglamento han quedado derogadas todas las disposiciones de la Circular 3/2008 de Banco de España que pudieran ir en contra de dicho Reglamento. El mencionado Reglamento comunitario introduce una revisión del concepto y de los componentes de los requerimientos de recursos propios regulatorios exigibles a las entidades. Estos están integrados por dos elementos: el capital de nivel 1 y capital de nivel 2. A su vez, el capital de nivel 1 es igual a la suma del capital de nivel 1 ordinario (o Common Equity) y el capital de nivel 1 adicional. Es decir, el capital de nivel 1 lo forman aquellos instrumentos que son capaces de absorber pérdidas cuando la entidad está en funcionamiento, mientras que los elementos del capital de nivel 2 absorberán pérdidas fundamentalmente cuando la entidad no sea viable. Las entidades deberán en todo momento cumplir los siguientes requisitos de fondos propios: i) Una ratio de capital de nivel 1 ordinario del 4,5%. ii) Una ratio de capital de nivel 1 (ordinario más adicional) del 6%. iii) Una ratio total de capital del 8%. Excepcionalmente, durante el año 2014 el Reglamento permite a las autoridades competentes nacionales, el establecimiento de requisitos de fondos propios: una ratio de capital de nivel 1 ordinario comprendido en un intervalo del 4% al 4,5%, y una ratio de capital de nivel 1 comprendido en un intervalo del 5,5% al 6%. Como el objetivo del regulador comunitario, en relación con estas últimas, ha sido facilitar, durante un período transitorio, una adaptación progresiva y suave a los nuevos requerimientos derivados de la introducción del marco de Basilea III en la Unión Europea, como regla general, el Banco de España ha optado por tomar los plazos más largos permitidos por el Reglamento (UE) n.º 575/2013 y los coeficientes correctores menos exigentes, a los efectos de cumplir de la manera más eficaz la finalidad pretendida. No obstante, en ciertos casos en que la normativa española, en particular, en la Circular 3/2008 de Banco de España, venía siendo más exigente que la permitida por el Reglamento (UE) n.º 575/2013, ésta se ha considerado un suelo, a partir del cual se ejercitaría la opción. Las entidades deben calcular sus ratios de capital como sigue: i. La ratio de capital de nivel 1 ordinario será igual al capital de nivel 1 ordinario de la entidad expresado en porcentaje sobre el importe total de la exposición en riesgo. ii. La ratio de capital de nivel 1 será igual al capital de nivel 1 de la entidad expresado en porcentaje sobre el importe total de la exposición en riesgo. 4
15 iii. La ratio total de capital será igual a los fondos propios de la entidad expresados en porcentaje sobre el importe total de dicha exposición en riesgo. Los objetivos estratégicos marcados por la Dirección de la Caja en relación con la gestión que se realiza de sus recursos propios son los siguientes: Cumplir en todo momento con la normativa aplicable en materia de requerimientos de recursos propios mínimos. Buscar la máxima eficiencia en la gestión de los recursos propios, de manera que, junto a otras variables de rentabilidad y riesgo, el consumo de recursos propios es considerado como una variable fundamental en los análisis asociados a la toma de decisiones de inversión de la Entidad. Reforzar el peso que los recursos propios de primera categoría tienen sobre el total de los recursos propios de la Entidad. Para cumplir con estos objetivos, la Caja dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son: La Entidad dispone de las unidades, dependientes del Staff de Riesgos, de seguimiento y control que analizan en todo momento los niveles de cumplimiento de la normativa de Banco de España en materia de recursos propios, disponiendo de alarmas que permitan garantizar en todo momento el cumplimiento de la normativa aplicable y que las decisiones tomadas por las distintas áreas y unidades de la Entidad son coherentes con los objetivos marcados a efectos de cumplimiento de recursos propios mínimos. En este sentido, existen planes de contingencias para asegurar el cumplimiento de los límites establecidos en la normativa aplicable. En la planificación estratégica y comercial de la Entidad, así como en el análisis y seguimiento de las operaciones, se considera como un factor clave en la toma de decisiones el impacto de las mismas sobre los recursos propios computables de la Entidad y la relación consumo-rentabilidad-riesgo. En este sentido, la Entidad establece los parámetros que deben servir de guía para la toma de decisiones, en materia de requerimientos de recursos propios mínimos o que afecten a dichos requerimientos. La gestión que la Caja realiza de sus recursos propios se ajusta, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto al Reglamento (UE) nº 575/2013 y las Circulares 3/2008 y 2/2014 de Banco de España. De cara a garantizar el cumplimiento de los objetivos antes indicados, la Entidad realiza una gestión integrada de estos riesgos, de acuerdo a las políticas y procesos antes indicados. Se presentan a continuación al 31 de diciembre de 2014 las principales cifras relativas a los ratios de capital aplicables a la Caja de acuerdo a lo establecido en el Reglamento (UE) nº 575/2013: Miles de Euros (*) Capital de nivel 1 ordinario (I) Capital de nivel 1 adicional (II) Total capital nivel 1 (III = I + II) Capital de nivel 2 (IV) Total recursos propios computables (V= III + IV) Requerimientos de recursos propios (*) Datos provisionales. 5
16 El capital de nivel I ordinario incluye, básicamente, las reservas de la Entidad neto de deducciones (activo intangible). Por su parte, el capital de nivel 2 incluye, básicamente, ciertas provisiones para insolvencias especificadas en los artículos 61 y 62 del Reglamento 575/ Fondo de Garantía de Depósitos Mediante Real Decreto Ley 16/2011, de 14 de octubre, se creó el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, tras la unificación de los hasta entonces tres fondos de garantía de depósitos en un único Fondo de Garantía de Depósitos de entidades de crédito, manteniendo las funciones y rasgos característicos de los tres fondos a los que sustituyó. Dicho Real Decreto Ley procedió a revisar el tope legalmente fijado para las aportaciones anuales que las entidades deben realizar al fondo, elevándolo del 2 al 3 por mil para garantizar que se dote al fondo de su máxima capacidad operativa. Adicionalmente, se llevó a cabo la derogación de las Órdenes Ministeriales que conforme al régimen vigente establecían una rebaja coyuntural y potestativa de las aportaciones de las entidades al 0,6, 0,8 y 1 por mil, respectivamente, en función del tipo de entidades. El resultado de ambos cambios es la fijación de un tope de un 3 por mil de aportaciones por depósitos garantizados y el establecimiento de una contribución real del 2 por mil, en lugar de los porcentajes anteriormente señalados. Asimismo, la Circular 3/2011, de 30 de junio de, Banco de España, dictó las normas para permitir la aplicación de las modificaciones introducidas por el Real Decreto 771/2011, de 3 de junio, por el que se modifica el Real Decreto Ley 216/2008 de 15 de febrero, para los depósitos garantizados cuya remuneración exceda alguno de los límites que se indican a continuación: - En caso de depósitos a plazo o instrumentos de naturaleza similar o que cumplan idéntica función económica que la remuneración pactada exceda en más de 150 puntos básicos al Euribor medio a tres meses de interés anual, si se conciertan por plazo igual o superior a tres meses, en más de 150 puntos básicos al Euribor medio a seis meses si lo son por plazo superior a tres meses e inferior a un año o en más de 100 puntos básicos al Euribor medio a doce meses si lo son por plazo igual o superior a un año. - En caso de depósitos disponibles en cuentas a la vista, que la remuneración pagada en la liquidación periódica de intereses de la cuenta exceda en más de 100 puntos básicos al Euribor medio a un mes de interés anual. - Se modifica el tratamiento de aportaciones al Fondo, consistente en aplicar a los importes de los depósitos cuya remuneración pactada exceda conforme a lo establecido en los apartados anteriores, una ponderación de un 500% a los efectos del cálculo de las aportaciones de las entidades adheridas. El exceso que suponga dicha aportación sobre la que sería aplicable de no concurrir las circunstancias del apartado anterior, se ingresará trimestralmente en la cuenta del Fondo. Con la publicación en el ejercicio 2012 del Real Decreto ley 24/2012, de 31 de agosto, de restructuración y resolución de entidades de crédito, esta exigencia ha quedado derogada. Durante el ejercicio 2012 se publicó el Real Decreto ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero, por el que, en virtud de lo establecido en el Real Decreto ley 19/2011, de 2 de diciembre, por el que se modificó el Real Decreto ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, sobre la realización de las actuaciones necesarias para restaurar la suficiencia de dicho Fondo, con fecha 30 de julio de 2012 la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito acordó la realización de una derrama extraordinaria de mínimos entre las entidades adscritas al mismo estimada sobre la base de las aportaciones a 31 de diciembre de 2011 y liquidables, en su caso, mediante cuotas anuales iguales durante los próximos diez años (a partir de 2013). Asimismo, el Real Decreto ley 24/2012, de 31 de agosto, de restructuración y resolución de entidades de crédito, establece, previa determinación del Banco de España, la restitución, por parte del Fondo de Garantía de Depósitos, de los importes de los depósitos garantizados cuando se produzca el impago de depósitos vencidos y exigibles, siempre y cuando no se haya acordado la apertura de un proceso de resolución de la entidad. En este sentido, el Fondo podrá adoptar medidas de apoyo a la resolución de una entidad de crédito tales como el otorgamiento de garantías, la concesión de préstamos y créditos y la adquisición de activos o pasivos, pudiendo 6
17 mantener su gestión o encomendarla a un tercero. La Entidad está integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos. Durante el ejercicio 2013 se publicó el Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo, de protección a los titulares de determinados productos de ahorro e inversión y otras medidas de carácter financiero, por el cual y a fin de reforzar el patrimonio del Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, la aportación anual prevista por el artículo 3 del Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre Fondos de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, a realizar por las entidades adheridas sobre los depósitos a 31 de diciembre de 2012, se incrementó excepcionalmente, y por una sola vez, en un 3 por mil adicional. Con fecha 23 de diciembre de 2014, se recibió notificación del Director General de Regulación y Estabilidad Financiera del Banco de España, en la que se especificaba que las cuentas anuales del presente ejercicio debían recoger las obligaciones de pago pendientes de liquidar al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, tanto las referidas al Real Decreto-ley 6/2013, relativas a la aportación extraordinaria, como las referidas al artículo 3 del Real Decreto 2606/1996 relativas a la aportación anual sobre los depósitos a cierre de En consecuencia, se ha contabilizado en la cuenta de pérdidas y ganancias del presente ejercicio la aportación al Fondo de Garantía de Depósitos correspondiente a los depósitos a cierre de 2014, procediendo al mismo tiempo al cargo en la cuenta de reservas de la aportación correspondiente a 2013 que había sido satisfecha en febrero. Adicionalmente, se ha imputado a reservas el importe total correspondiente al segundo tramo de la aportación extraordinaria estipulada en el Real Decreto-ley 6/2013, por importe de 989 miles de euros Contratos de agencia Durante los ejercicios 2014 y 2013 la Entidad no ha mantenido en vigor contratos de agencia Hechos posteriores Entre la fecha de cierre del ejercicio 2014 y la fecha de formulación de estas cuentas anuales no se ha producido ningún suceso que las afecte de manera significativa Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores (Disposición adicional tercera - Deber de información de la Ley 15/2010, de 5 de julio) A continuación se detalla la información requerida por la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, la cual ha sido desarrollada por la Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas de 29 de diciembre de 2010: Miles de Euros % Miles de Euros % Pagos dentro del plazo máximo legal % % Resto Total de pagos del ejercicio % % PMP (días) de pagos PMPE (días) de pagos Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo máximo legal Estos importes hacen referencia a los proveedores que por su naturaleza son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de modo que incluye los datos relativos al epígrafe Resto de pasivos del balance de situación adjunto. 7
18 El periodo medio de pagos (PMP) se ha calculado como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos de cada uno de los pagos a proveedores de la Entidad realizados en el ejercicio y el número de días de aplazamiento, y en el denominador por el importe total de los pagos realizados en el ejercicio. El plazo medio ponderado excedido (PMPE) de pagos se ha calculado como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos de cada uno de los pagos a proveedores de la Entidad realizados en el ejercicio con un aplazamiento superior al respectivo plazo legal de pago y el número de días de aplazamiento excedido del respectivo plazo, y en el denominador por el importe total de los pagos realizados en el ejercicio con un aplazamiento superior al plazo legal de pago. El plazo máximo legal de pago aplicable a la Entidad según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales y conforme a las disposiciones transitorias establecidas en la Ley 15/2010, de 5 de julio, es de 60 días Cambios en los criterios contables Durante el ejercicio 2014 no se han producido cambios de criterios contables respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2013, con excepción al tratamiento contable indicado en la Nota 1.5 relativo a las aportaciones al Fondo de Garantía de Depósitos. 2. Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados En la elaboración de estas cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2014 se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración: 2.1 Participaciones Entidades del Grupo Se consideran entidades del Grupo aquéllas que, junto con la Entidad, constituyen una unidad de decisión. Esta unidad de decisión se manifiesta, general aunque no únicamente, por la propiedad por parte de la Entidad, directa o indirecta, del 50% o más de los derechos de voto de las entidades participadas o, aun siendo inferior o nulo este porcentaje, si la existencia de otras circunstancias o acuerdos determinan la existencia de unidad de decisión. En la Nota 12.1 de esta memoria se facilita información significativa sobre las participaciones en este tipo de sociedades. Las participaciones en entidades del Grupo se presentan en estas cuentas anuales registradas en el epígrafe Participaciones Entidades del Grupo del balance de situación y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones. Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004 de Banco de España, existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes necesarios para su venta, o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se esperan recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) Otros activos de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe Rendimientos de instrumentos de capital - Participaciones en entidades del Grupo de la cuenta de pérdidas y ganancias Negocios conjuntos Se entiende por negocios conjuntos los acuerdos contractuales en virtud de los cuales dos o más entidades ( partícipes ) realizan operaciones o mantienen activos de forma tal que cualquier decisión estratégica de 8
19 carácter financiero u operativo que los afecte requiere el consentimiento unánime de todos los partícipes, sin que tales operaciones o activos se encuentren integrados en estructuras financieras distintas de las de los partícipes. Los activos y pasivos asignados a las operaciones conjuntas y los activos que se controlan conjuntamente con otros partícipes se presentan en el balance de situación clasificados de acuerdo con su naturaleza específica. De la misma forma, los ingresos y gastos con origen en negocios conjuntos se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias conforme a su propia naturaleza. Asimismo, se consideran también negocios conjuntos aquellas participaciones en entidades que, no siendo dependientes, están controladas conjuntamente por dos o más entidades. Las participaciones de la Entidad en sociedades consideradas como negocios conjuntos se presentan en estas cuentas anuales registradas en el epígrafe Participaciones Entidades multigrupo del balance de situación y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones. Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004 de Banco de España, existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes necesarios para su venta, o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se esperan recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) Otros activos de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe Rendimientos de instrumentos de capital Participaciones en entidades multigrupo de la cuenta de pérdidas y ganancias. En la Nota 12.1 de esta memoria se facilita información significativa sobre las participaciones en este tipo de sociedades Entidades asociadas Se consideran entidades asociadas aquellas sociedades sobre las que la Entidad tiene capacidad para ejercer una influencia significativa aunque no constituyen una unidad de decisión con la Entidad ni se encuentran bajo control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación (directa o indirecta) igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad participada. Las participaciones en entidades consideradas como Entidades asociadas se presentan en estas cuentas anuales registradas en el epígrafe Participaciones Entidades asociadas del balance de situación y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones. Cuando, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2004 de Banco de España, existen evidencias de deterioro de estas participaciones, el importe de dicho deterioro se estima como la diferencia negativa entre su importe recuperable (calculado como el mayor importe entre el valor razonable de la participación menos los costes de venta necesarios para su venta, o su valor en uso, definido éste como el valor actual de los flujos de efectivo que se esperan recibir de la participación en forma de dividendos y los correspondientes a su enajenación o disposición por otros medios) y su valor contable. Las pérdidas por deterioro sobre estas participaciones y las recuperaciones de dichas pérdidas se registran, con cargo o abono, respectivamente, en el epígrafe Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) Otros activos de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los dividendos devengados en el ejercicio por estas participaciones se registran en el epígrafe Rendimientos de instrumentos de capital- Participaciones en entidades asociadas de la cuenta de pérdidas y ganancias. En la Nota 12.1 de esta memoria se facilita información significativa sobre las participaciones en este tipo de sociedades. 9
20 2.2 Instrumentos financieros Registro inicial de instrumentos financieros Los instrumentos financieros se registran inicialmente en el balance cuando la Entidad se convierte en una parte del contrato que los origina, de acuerdo con las condiciones de dicho contrato. En concreto, los instrumentos de deuda, tales como los créditos y los depósitos de dinero se registran desde la fecha en la que surge el derecho legal a recibir o la obligación legal de pagar, respectivamente, efectivo. Por su parte, los derivados financieros, con carácter general, se registran en la fecha de su contratación. Las operaciones de compraventa de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales, entendidos como aquellos contratos en los que las obligaciones recíprocas de las partes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por las convenciones del mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, tales como los contratos bursátiles o las compras ventas a plazo de divisas, se registran desde la fecha en la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario sean de la parte adquiriente, que dependiendo del tipo de activo financiero comprado o vendido puede ser la fecha de contratación o la fecha de liquidación o entrega. En particular, las operaciones realizadas en el mercado de divisas de contado se registran en la fecha de liquidación, las operaciones realizadas con instrumentos de capital negociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de contratación y las operaciones realizadas con instrumentos de deuda negociados en mercados secundarios de valores españoles se registran en la fecha de liquidación Baja de los instrumentos financieros Un activo financiero se da de baja del balance cuando se produzca alguna de las siguientes circunstancias: Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo que generan han expirado. Se transfiere el activo financiero y se transmiten sustancialmente los riesgos y beneficios del activo financiero, o aun no existiendo ni transmisión ni retención sustancial de éstos, se transmite el control del activo financiero (véase Nota 2.7). Por su parte, un pasivo financiero se da de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que genera o cuando se readquieren por parte de la Entidad, bien con la intención de recolocarlos de nuevo, bien con la intención de cancelarlos Valor razonable y coste amortizado de los instrumentos financieros Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha determinada el importe por el que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes, debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo ( precio de cotización o precio de mercado ). Los criterios generales para la estimación del valor razonable de instrumentos financieros que sigue la Entidad son los siguientes: En el caso de que el mercado publique precios de cierre se toman éstos como precios para la obtención del valor razonable. Cuando un mercado publica los precios de oferta y demanda para un mismo instrumento, el precio de mercado para un activo adquirido o un pasivo para emitir es el precio comprador (demanda), mientras que el precio para un activo a adquirir o un pasivo emitido es el precio vendedor (oferta). En caso de que exista una actividad relevante de creación de mercado o se pueda demostrar que las posiciones se pueden cerrar -liquidar o cubrir- al precio medio, entonces se utiliza el precio medio. Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a 10
04 Distribución del excedente 95. Informe a los socios 03. Cuentas anuales 09. Informe de gestión 90
INFORME ANUAL Indice 1 01 Informe a los socios 03 02 Cuentas anuales 09 03 Informe de gestión 90 04 Distribución del excedente 95 05 Informe de auditoría externa realizado por PricewaterhouseCoopers 98

References: artículo 2
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 artículo 3
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