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Timestamp: 2019-04-20 12:42:39+00:00

Document:
﻿ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 317 DE JULIO 31 DE 2015
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 317 DE 31 DE JULIO DE 2015
CONTENIDO:MODIFICA LAS CIRCULARES REGLAMENTARIAS EXTERNAS 317 DE ABRIL 30 DE 2013, 317 DE ENERO 30 DE 2015, 317 DE FEBRERO 20 DE 2015 Y 317 DE JUNIO 26 DE 2015, CON EL FIN DE INCLUIR QUE LAS ENTIDADES VIGILADAS POR LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA, DISTINTAS DE LOS INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIADO, PUEDAN REGISTRAR EN UN SISTEMA DE REGISTRO DE OPERACIONES SOBRE DIVISAS, LAS OPERACIONES DE DERIVADOS SOBRE DIVISAS QUE REALICEN EN EL MERCADO MOSTRADOR CON AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS PARA REALIZAR OPERACIONES DE DERIVADOS DE MANERA PROFESIONAL, Y LAS OPERACIONES QUE REALICEN EN SISTEMAS DE NEGOCIACIÓN DE OPERACIONES SOBRE DIVISASY DEFINIR EL TÉRMINO "EJECUCIÓN DE OPERACIONES.
TEMAS ESPECÍFICOS:BANCO DE LA REPÚBLICA, CÁMARA DE RIESGO CENTRAL DE CONTRAPARTE, SISTEMA DE NEGOCIACIÓN DE VALORES, SISTEMA DE NEGOCIACIÓN DE DIVISAS, SISTEMA DE REGISTRO DE OPERACIONES DEL MERCADO DE VALORES, INTERVINIENTES EN EL DERECHO CAMBIARIO, INTERMEDIARIO DEL MERCADO CAMBIARIO, MERCADO MOSTRADOR, DIVISAS, NEGOCIACIÓN DE DIVISAS, OPERACIONES CON DERIVADOS, ADMINISTRADORA DEL SISTEMA DE REGISTRO DE OPERACIONES DEL MERCADO DE DIVISAS, SISTEMA DE REGISTRO DE OPERACIONES DEL MERCADO DE DIVISAS, OPERACIONES DEL MERCADO DE DIVISAS, OPERACIONES DEL MERCADO MOSTRADOR
La presente circular modifica a partir del 24 de agosto de 2015, las Hojas: 19-1 de enero 30 de 2015, 19-2 de abril 30 de 2013, 19-3 de junio 26 de 2015, 19-4 de febrero 20 de 2015, 19-5 de junio 26 de 2015 y 19-6 de febrero 20 de 2015 y adiciona la Hoja 19-7 de la Circular Reglamentaria Externa DODM-317 conespondiente al Asunto 19 “Sistemas de Negociación y Sistemas de Registro de Operaciones sobre Divisas” del Manual del departamento de operaciones y desarrollo de mercados.
Las modificaciones se realizan de manera concordante con lo establecido en la Resolución Externa 9 de 2015 de la Junta Directiva del Banco de la República y con el fin de:
- incluir que las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, distintas de los intermediarios del mercado cambiado, puedan registrar en un sistema de registro de operaciones sobre divisas, las operaciones de derivados sobre divisas que realicen en el mercado mostrador con agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de manera profesional, y las operaciones que realicen en sistemas de negociación de operaciones sobre divisas.
- definir el término “ejecución de operaciones”.
3 1 JUL. 2l115
De acuerdo con lo establecido en el Capítulo VI de la Resolución Externa 4 de 2009, los intermediarios del mercado cambiario (IMC) señalados en los numerales 1 y 2 del artículo 59 de la Resolución Externa 8 del 2000, están obligados a registrar, en un sistema de registro de operaciones sobre divisas debidamente autorizado, las operaciones sobre divisas que realicen en el mercado mostrador.
Adicionalmente, las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), distintas de los IMC, podrán registrar en un sistema de registro de operaciones sobre divisas debidamente autorizado, las operaciones de derivados sobre divisas que realicen en el mercado mostrador con agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de manera profesional.
2.1 Operaciones objeto de registro.
Los IMC deben registrar las operaciones sobre divisas, de contado y de derivados, diferentes a operaciones de derivados cuyo subyacente sean títulos de renta fija, índices accionarios o riesgo de crédito, que realicen en el mercado mostrador. Las operaciones de contado sobre divisas, celebradas entre IMC y los demás residentes, distintos de vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia y la Nación - Ministerio de Hacienda y Crédito Público, cuyo monto nominal sea inferior a doscientos cincuenta mil dólares de los Estados Unidos de América (USD $ 250.000), o su equivalente en otras monedas, están exceptuadas de dicho registro.
Las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, distintas de los IMC, podrán registrar en un sistema de registro de operaciones sobre divisas debidamente autorizado, las operaciones de derivados sobre divisas, diferentes a operaciones de derivados cuyo subyacente sean títulos de renta fija, índices accionarios o riesgo de crédito, que realicen en el mercado mostrador con agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados.
(Nota: Modificada por la Circular Reglamentaria Externa 317 de diciembre 18 de 2015 del Banco de la República)
2.2.1 Información general a todas las operaciones.
Fecha y hora de ejecución.
Tipo de instrumento: forwards, opciones, swaps, swaps tasa de cambio y de interés, entre otros.
Monedas involucradas (moneda 1 y moneda 2).
Tipo de operación: compra o venta de moneda l.
Monto de la operación (expresado en moneda 1).
Tasa pactada (cantidad de moneda 2 por Moneda 1 ).
Modalidad de cumplimiento (efectivo (DF) o financiero (NDF)).
Identificación de las contrapartes.
Identificación de los afiliados, operadores participantes de la operación.
Modalidad de participación del afiliado (cuenta propia o cuenta de terceros).
Identificación del cliente, cuando se trate de operaciones por cuenta de terceros.
Opcionalidad (S/N).
Descripción de la opcionalidad (si aplica).
Información sobre si la liquidación se hace a través de una Cámara de riesgo central de contraparte.
Operación proveniente de negociación o de registro.
Tipo de operación: call compra, call venta, pul compra, put venta (de divisas en el caso de operaciones peso-divisa, o de moneda 1 en el caso de operaciones divisa-divisa).
Tipo de opción (americana, europea u otra).
Prima opciones (cantidad de moneda 2 por moneda 1).
Condición de ejercicio.
Tasa de interés en moneda l.
Tasa de interés en moneda 2.
Periodicidad de los flujos moneda 1
Periodicidad de los flujos moneda 2
Tasa pactada en operación de contado
Se exceptúan de la obligación de registro las operaciones de contado sobre divisas, celebradas entre IMC y los demás residentes, distintos de vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia y la Nación - Ministerio de Hacienda y Crédito Público, cuyo monto nominal sea inferior a doscientos cincuenta mil dólares de los Estados Unidos de América (USD $250.000), o su equivalente en otras monedas.
De igual forma, los IMC y las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, distintas de los IMC, que realicen operaciones sobre divisas en sistemas de negociación y las registren en un sistema de registro, deberán hacerlo de acuerdo con los siguientes principios:
i. Las operaciones que se ejecuten dentro del horario de operación establecido por los sistemas de registro de operaciones sobre divisas, se deberán registrar dentro de los quince (15) minutos siguientes a la ejecución de la respectiva operación, independientemente del momento de su cumplimiento. Para el caso de las operaciones de derivados ejecutadas en el mercado mostrador por IMC con residentes distintos de entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia y la Nación - Ministerio de Hacienda y Crédito Público- esta disposición entra en vigencia a partir del 1º de marzo de 2016. Hasta esta fecha, dichas operaciones deberán ser registradas por el IMC con anterioridad al cierre de operación de los sistemas de registro.
iii. Las operaciones que se pacten a una tasa de mercado que no se conoce al momento de la negociación (ejemplo: tasa FIX del día de la negociación, tasa FIX del día del vencimiento, TRM, etc.) deberán ser registradas dentro de los quince (15) minutos siguientes a la ejecución de la respectiva operación, independientemente del momento de su cumplimiento. Una vez se conozca la tasa, esta deberá ser ingresada en los sistemas de registro de operaciones sobre divisas antes del cierre de operación de dichos sistemas, o durante los primeros quince (15)
minutos posteriores a la apertura del día hábil siguiente, en caso que la tasa se conozca después del cierre de dichos sistemas. Esta disposición entra en vigencia a partir del 1º de octubre de 2015. Hasta el 30 de septiembre de 2015, cuando la tasa de dichas operaciones se conozca después del cierre de los sistemas de negociación y antes del cierre de los sistemas de registro, deberán ser registradas antes del cierre de operación de estos sistemas de registro; y cuando la tasa se conozca después del cierre de los sistemas de registro y antes de la hora de apertura del día hábil siguiente, deberán registrarse durante los primeros quince (15) minutos posteriores a la apertura de los sistemas de registro de operaciones sobre divisas del día hábil siguiente.
En el caso de los derivados sobre divisas que realicen las Sociedades Comisionistas de Bolsa, conforme a lo establecido en el artículo 59, numeral 2, literal h de la Resolución Externa 8 de 2000, con otros residentes, distintos de los IMC señalados en el numeral 1º del artículo 59 de la Resolución Externa 8 de 2000, una vez las operaciones son negociadas en un sistema de negociación o registradas en un sistema de registro, deberán ser enviadas de forma inmediata a una cámara de riesgo central de contraparte para su compensación y liquidación.
2.5 Anulaciones y modificaciones de operaciones.
Los administradores de sistemas de negociación de operaciones sobre divisas deberán establecer en el reglamento del sistema el procedimiento para realizar anulaciones de las operaciones realizadas mediante el sistema de negociación, atendiendo razones como el error material, fallas técnicas u otras. En cualquier caso, el plazo para la anulación de operaciones no podrá exceder quince (15) minutos y los administradores de los sistemas deberán conservar la información relativa a las
anulaciones de las operaciones, de manera que permita a los organismos de vigilancia y control hacer seguimiento de cualquier operación.
3.1 Información al BR.
3.2 Información a la Superintendencia Financiera de Colombia.
3.3 Información al público.
ii. Para operaciones de derivados: tasa de apertura, tasa promedio, tasa mínima, tasa máxima y tasa de la última operación ejecutada, observadas hasta el momento de la publicación; monto total negociado y registrado, número de transacciones que lo componen, monto promedio, monto mínimo, monto máximo y monto correspondiente a la última operación ejecutada,
observados hasta el momento de la publicación. Lo anterior por tipo de instrumento y por rangos de plazos.
La información de las operaciones que sean negociadas en un sistema de negociación y registradas por IMC o entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia distintas de los IMC en un sistema de registro debe ser divulgada únicamente por el administrador del sistema de registro.
3.4 Información a los afiliados observadores.

References: Resolución 
 Resolución 
 artículo 59
 Resolución 
 artículo 59
 Resolución 
 artículo 59
 Resolución