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Rafael Plaza Robles
1 GOBIERNO CORPORATIVO INFORME ANUAL 2008
2 Indra gobierno corporativo 08 Índice Índice Introducción 02 Informe 2008 sobre Gobierno Corporativo 03 Memoria de Actividades 2008 de la comisión de Auditoría y Cumplimiento 21 Estatutos Sociales 30 Reglamento de la Junta General de Accionistas 37 Reglamento del Consejo de Administración y de sus Comisiones 42 Reglamento Interno de Conducta en Materias Relativas a los Mercados de Valores 56
3 Indra gobierno corporativo 08 introducción 2 Introducción El presente volumen incluye la información relevante para conocer las normas y sistema de Gobierno Corporativo de Indra, en relación con el cual, esta sociedad aplica desde 1999 una política de máxima atención, con la finalidad de que se encuentre adaptado en todo momento a las mejores prácticas y recomendaciones nacionales e internacionales en la materia. Tras la publicación por la CNMV del Código Unificado de Buen Gobierno, se llevó a cabo un proceso de revisión de las normas de Gobierno Corporativo de la Sociedad con la finalidad de adaptarlas a las recomendaciones contenidas en el referido Código. Fruto de ese proceso de revisión, llevado a cabo en 2007, fueron las modificaciones al artículo 30 de los Estatutos Sociales y al artículo 12 del Reglamento de la Junta General, aprobadas por la Junta General de Accionistas de dicho año, así como un nuevo texto íntegro (a modo de texto refundido), debidamente ordenado y sistematizado del Reglamento del Consejo, que fue aprobado por éste a finales del ejercicio De este proceso de revisión de dio cuenta a la Junta General Ordinaria de Accionistas 2008, de acuerdo con lo previsto en el artículo 115 de la Ley del Mercado de Valores. Con ocasión de esta Junta Ordinaria, como se hace desde 2005, la Sociedad pone procedimientos a disposición de sus accionistas para que puedan ejercer y delegar el voto o conferir su representación, por medios electrónicos y de comunicación a distancia. Estos mismos procedimientos serán de aplicación en la Junta General Ordinaria de Accionistas Por último, señalar que en este volumen se recogen de manera agrupada todo el conjunto de normas por las que se rige el Gobierno Corporativo de la Sociedad Estatutos, Reglamento de la Junta, Reglamento del Consejo y Reglamento Interno de Conducta en Materias Relativas a los Mercados de Valores junto con el Informe Anual de Gobierno Corporativo y la Memoria Anual de Actuaciones de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento correspondientes al ejercicio 2008, lo que permitirá una visión global y una correcta valoración del sistema de Gobierno Corporativo de Indra que, desde el año 1999, cumple con las mejores prácticas y recomendaciones en la materia, habiendo obtenido de manera constante el público reconocimiento por parte de analistas e inversores. Como todos los ejercicios, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo ha informado al Consejo en su sesión de 23 de abril, con carácter previo a la evaluación por éste, sobre la eficiencia y el cumplimiento de las normas y procedimientos de gobierno corporativo de la Sociedad, concluyendo que las citadas normas, debido al reciente proceso revisión de las mismas, no requieren modificación alguna. El Consejo ha hecho suya esta recomendación.
4 3 informe 2008 sobre gobierno corporativo Presentación 4 Estructura de propiedad de la Sociedad 4 Gobierno y administración de la Sociedad 5 Retribución de los consejeros y de los altos directivos 14 Transacciones con accionistas significativos y con consejeros 19 Autocartera 19 Política de información y comunicación con accionistas y con el mercado 20 Relaciones con el auditor externo 20
5 4 1. PRESENTACIÓN El presente Informe se formula con carácter voluntario por el Consejo de Administración de la Sociedad, previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, con la finalidad de poner a disposición de sus accionistas y de los mercados en general la información más relevante en esta materia, ordenada de forma sistematizada y comparable con la facilitada en ejercicios anteriores, tal y como viene siendo criterio de la Sociedad desde el año Sin perjuicio de ello, en relación con el ejercicio 2008 la Sociedad ha hecho público el preceptivo Informe Anual de Gobierno Corporativo exigido por la Ley del Mercado de Valores, en el formato establecido a tal fin por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y que de conformidad con lo previsto en el artículo de la Ley de Sociedades Anónimas, forma parte del Informe de Gestión de la Sociedad correspondiente al ejercicio La política de Indra en materia de Gobierno Corporativo viene siendo, desde 1999, contar con un conjunto de reglas y prácticas con el objetivo no sólo de cumplir en todo momento con la normativa aplicable, sino también de incorporar con prontitud las recomendaciones más recientes y mejores prácticas en esta materia. En aplicación de esta política y según lo previsto en su Reglamento, el Consejo revisa anualmente el cumplimiento y eficiencia de las normas y reglas de Gobierno Corporativo de la Sociedad. Fruto de ello han sido las numerosas modificaciones y adaptaciones realizadas a las mismas desde su primera aprobación en 1999, a medida que se han sucedido novedades legislativas o se han publicado recomendaciones en materia de Gobierno Corporativo. De todas estas modificaciones se dio cumplida información en las correspondientes Juntas Generales de Accionistas. Tras la publicación por la CNMV del Código Unificado de Buen Gobierno, se llevó a cabo un proceso de revisión de las normas de Gobierno Corporativo de la Sociedad con la finalidad de adaptarlas a las recomendaciones contenidas en el referido Código. Fruto de ese proceso de revisión llevado a cabo en 2007, fueron las modificaciones al artículo 30 de los Estatutos Sociales y al artículo 12 del Reglamento de la Junta General aprobadas por la Junta General de Accionistas de dicho año, así como un nuevo texto íntegro (a modo de texto refundido), debidamente ordenado y sistematizado del Reglamento del Consejo, que fue aprobado por éste a finales del ejercicio De conformidad con lo previsto en el artículo 115 de la Ley del Mercado de Valores, de las modificaciones introducidas en el Reglamento del Consejo se dio cuenta a la Junta General Ordinaria de Accionistas El sistema y normas de Gobierno Corporativo vigentes en Indra han venido cumpliendo en todo momento con amplitud y profundidad las recomendaciones de los códigos de buen gobierno con aplicación específica al mercado español. En el apartado F del mencionado Informe Anual de Gobierno Corporativo en el formato requerido por la CNMV se detalla el grado de cumplimiento de todas y cada una de las recomendaciones incluidas en el anteriormente citado Código Unificado. Sin perjuicio de la restante información que la Sociedad hace pública en algunas de las materias tratadas en el presente Informe, en el mismo se informa detalladamente sobre: la estructura accionarial de la Sociedad; la composición, regulación y actuaciones de sus órganos de gobierno; la retribución detallada de los miembros del Consejo de Administración y de la Alta Dirección; las transacciones con accionistas significativos y consejeros; la política y operaciones en materia de autocartera; la política y actividades de información a los accionistas y a los mercados; y de las relaciones de la Sociedad con sus auditores El Consejo, a través de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, ha solicitado a la firma independiente de reconocido prestigio.en esta materia, Egon Zehnder Internacional su opinión sobre el alcance y contenido de la información sobre retribuciones que la sociedad hace pública, la cual ha manifestado que ésta "responde a las mejores prácticas en esta materia en España, conteniendo información completa y detallada, permitiendo tener una idea clara de la política aplicada". 2. ESTRUCTURA DE PROPIEDAD DE LA SOCIEDAD 2.1. Accionistas significativos La Sociedad no dispone de un registro nominal de sus accionistas, por lo que únicamente puede conocer la composición de su accionariado a través de la información que los propios accionistas le comuniquen directamente o hagan pública en aplicación de la normativa vigente sobre participaciones significativas, así como por la información que facilita Iberclear, que la Sociedad recibe con ocasión de la celebración de sus Juntas Generales de Accionistas. De la información comunicada por los propios titulares a los registros públicos de la CNMV o a la Sociedad resulta que a las siguientes entidades eran titulares de una participación directa, igual o superior al 3%, en el capital de Indra: Caja Madrid (19,78%), Unión Fenosa (18,01%), Casa Grande de Cartagena (5,68%), y Cajastur (5,00%). A la fecha de formulación del presente Informe, Caja Madrid ha comunicado que su participación en el capital de la Sociedad asciende al 20%. A , los miembros del Consejo de Administración poseían a título personal, directa o indirectamente, un total de acciones de la Sociedad, equivalentes a un 0,26% del capital social. Al precio de cotización de la acción de Indra al cierre del ejercicio 2008 esta
6 5 participación equivale a 3,31 veces el importe de la retribución anual global bruta del Consejo de Administración. A la fecha de formulación de este Informe el número de acciones que poseen a título personal los miembros del Consejo de Administración sigue siendo el mismo que a 31 de diciembre de Acuerdos de accionistas La Sociedad no tiene conocimiento de la existencia de pacto o acuerdo alguno vigente entre accionistas de la Sociedad que tengan por objeto su participación accionarial en la misma o el ejercicio concertado de los derechos de voto que las mismas atribuyen o que, de cualquier otra forma, se refiera a sus intereses como accionistas de la Sociedad Limitaciones a los derechos de los accionistas No existe en los Estatutos Sociales de la Sociedad, en los Reglamentos de la Junta y del Consejo o en cualquier otra norma establecida por la Sociedad disposición alguna que limite la adquisición de una participación significativa en el capital de la Sociedad, el ejercicio de los derechos de voto correspondientes a las acciones o el nombramiento o destitución de consejeros por parte de la Junta General, salvo la exigencia estatutaria de la titularidad de, al menos, cien acciones para poder asistir a la Junta General. 3. GOBIERNO Y ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD El gobierno y administración de la Sociedad se llevan a cabo por la Junta General de Accionistas, el Consejo de Administración y sus Comisiones y la Alta Dirección Junta General de Accionistas Las competencias y la regulación del funcionamiento de la Junta General se encuentran contenidas en la Ley de Sociedades Anónimas, los Estatutos Sociales y el Reglamento de la Junta. Los Estatutos Sociales son fiel reflejo de la regulación legal de la Junta General contenida en la Ley de Sociedades Anónimas, sin que existan mayorías o quórum reforzados distintos a los exigidos por dicha ley. En el Reglamento de la Junta General de Accionistas se refunden en un único documento los preceptos legales y estatutarios aplicables, junto a una serie de principios y procedimientos establecidos por la Sociedad para facilitar la participación informada y activa de los accionistas en las Juntas Generales, que incorporan actuaciones y facultades a favor de éstos más amplias que el contenido exigido por la ley. Así, a través de este Reglamento se pretende ofrecer a los accionistas un instrumento eficaz para que puedan conocer el conjunto de sus derechos y la forma en que está regulado su ejercicio. De conformidad con lo previsto en los Estatutos Sociales y en el Reglamento de la Junta General, la Sociedad habilitará para la Junta General Ordinaria de Accionistas 2009 procedimientos adecuados para que los accionistas puedan ejercer los derechos de voto y representación por medios electrónicos y de comunicación a distancia, como viene haciendo desde el año Consejo de Administración Regulación y competencias La composición, facultades y funcionamiento del Consejo de Administración se encuentran regulados en la ley, los Estatutos Sociales y, de forma específica, en el Reglamento del Consejo. La regulación relativa al Consejo de Administración contenida en los Estatutos Sociales y en su Reglamento es, igualmente, fiel reflejo de la contenida en la ley, sin que, en relación con la adopción de acuerdos por este órgano se requieran mayorías reforzadas o quórum distintos a los previstos en ésta. El vigente Reglamento del Consejo, que fue objeto de una completa revisión y actualización a finales del ejercicio 2007, regula la composición, principios de actuación y normas de funcionamiento de este órgano, junto con un amplio catálogo de derechos y obligaciones de los consejeros, al objeto de que el Consejo ejerza sus funciones de forma eficaz. Dicho Reglamento establece como política del Consejo la delegación de la gestión ordinaria de la Sociedad en los órganos ejecutivos, concentrando su actividad en la función general de supervisión y control. A tal fin, el Reglamento regula específicamente que las siguientes responsabilidades deberán ser ejercidas directamente por el Consejo, siendo por tanto indelegables: a) Las estrategias generales de la Sociedad y, en su caso, de los planes estratégicos específicos, así como de los objetivos y presupuestos anuales. b) La política general de gestión de riesgos y la definición de los sistemas de control e información adecuados a la misma. c) La política en materia de financiación, autocartera y retribución al accionista. d) La estructura societaria del conjunto de actividades que se integren en la Sociedad. e) Las operaciones que entrañen la adquisición y disposición de activos de la Sociedad y las operaciones societarias, cuando sean por importe superior a 30 millones de euros. f) Las transacciones vinculadas, de conformidad con lo legalmente establecido y con lo que se regula en el Reglamento del Consejo.
7 6 g) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones de naturaleza análoga que pudieran menoscabar la transparencia del grupo. h) Las operaciones cuyo efecto sea equivalente a la liquidación de la Sociedad. i) La transformación de la Sociedad en una entidad meramente tenedora de acciones mediante la filialización de sus negocios y actividades. j) La política de información y comunicación con los accionistas, los mercados y la opinión pública en general y, específicamente: i) la formulación y aprobación de la información que anualmente la Sociedad haga pública junto con las Cuentas Anuales que se someten a la aprobación de la Junta General; y ii) la aprobación de la información financiera que la Sociedad deba hacer pública periódicamente de acuerdo con la legislación vigente. k) Las propuestas de retribución de los consejeros y la determinación de las cuantías resultantes de acuerdo con los Estatutos Sociales y los acuerdos de la Junta General al respecto. l) El nombramiento, condiciones de contratación incluyendo, en particular, las cláusulas de indemnización-, retribución, destitución y el control de la gestión realizada por los altos directivos. m) Las políticas generales de Responsabilidad Corporativa. n) Las políticas en materia de Gobierno Corporativo y las reglas de funcionamiento interno del Consejo y de sus Comisiones, así como la evaluación de la calidad y eficacia de su funcionamiento y actuaciones. o) Y todas aquellas otras específicamente previstas en el Reglamento del Consejo. Sin perjuicio de lo anterior, el Consejo dará cuenta en todo caso a la Junta General de aquellas decisiones en el ámbito de sus antedichas competencias, que pudieran revestir una especial significación para la marcha de la Sociedad y las someterá a la aprobación o ratificación de la Junta cuando lo considere conveniente. De conformidad, asimismo, con la regulación prevista en su Reglamento, el Consejo, previo informe de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, analiza con especial atención las posibles situaciones de conflicto de interés. De la misma manera, el Reglamento del Consejo regula minuciosamente el tratamiento de las transacciones con partes vinculadas, que requieren ser autorizadas por el Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, salvo que: (i) se trate de operaciones de carácter recurrente, que se lleven a cabo en el curso ordinario del negocio de la Sociedad y se realicen en condiciones de mercado, en cuyo caso el Consejo autoriza la línea genérica de operaciones de que se trate; (ii) la transacción vinculada cumpla simultáneamente las tres condiciones siguientes: a) que se trate de transacciones en el curso ordinario del negocio de la Sociedad; b) que se realicen en condiciones de mercado y c) que su cuantía no supere el 1% de los ingresos anuales consolidados de la Sociedad, en el caso de transacciones con accionistas, o el 30% de la retribución anual media por consejero, en los restantes casos. En el capítulo 5 siguiente se incluye información detallada sobre las transacciones vinculadas realizadas por la Sociedad durante el ejercicio Composición La Junta General Ordinaria de Accionistas 2008 acordó la reelección de los nueve consejeros que fueron nombrados o reelegidos en 2005, cuyo mandato finalizaba con ocasión de la misma. Fueron por tanto renovados en su cargo los consejeros ejecutivos (presidente y consejero delegado), los dos consejeros dominicales en representación del interés accionarial de Caja Madrid (Mediación y Diagnósticos, S.A. y Participaciones y Cartera de Inversión, S.L.) y los consejeros independientes Sra. Aguilera, Sr. Moya-Angeler, Sr. Ramón y Cajal y Sr. Soto. Las propuestas de reelección aprobadas por la Junta General fueron precedidas de la verificación y análisis por parte de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo del carácter y desempeño anterior en el cargo de cada uno de los consejeros reelegidos. En el caso de los consejeros personas jurídicas el análisis se refirió a sus representantes personas físicas. En dicha Junta General se acordó asimismo el nombramiento de una nueva consejera independiente, Dña. Rosa Sugrañes en sustitución del también consejero independiente D. Francisco Constans Ros, quien manifestó a principios de 2008 su voluntad de no ser renovado en el cargo. Este nombramiento se produce en aplicación del criterio de renovación gradual y progresiva de los consejeros independientes que se explica en el apartado siguiente. D. Mariano Pérez Claver sustituyó en julio de 2008 a D. Matías Amat como representante persona física del consejero dominical Mediación y Diagnósticos, S.A., a propuesta de Caja Madrid con informe favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo. En relación con la designación de esta nueva consejera, tanto el Consejo como la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, además de valorar en profundidad el
8 7 currículo y perfil profesional de la candidata, tuvieron en cuenta las políticas de diversidad de género que deben aplicarse en la selección de las personas que hayan de desempeñar el cargo de consejero, según lo establecido en el Reglamento del Consejo de Administración. Tras los referidos nombramientos y reelecciones, a 31 de diciembre de 2008 el Consejo estaba compuesto por 15 miembros, de los que 13 eran consejeros externos y dos consejeros ejecutivos (el presidente y el consejero delegado). De los 13 consejeros externos, seis tienen la condición de dominicales: dos de ellos están vinculados con el accionista Caja Madrid; dos con el accionista Unión Fenosa; uno con el accionista Casa Grande de Cartagena y otro con el accionista Cajastur. Los siete restantes consejeros tienen todos ellos la condición de independientes, uno de los cuales desempeña el cargo de vicepresidente, de conformidad con lo previsto en el Reglamento del Consejo. Total consejeros 15 Consejeros externos 13 Independientes 7 Dominicales 6 Consejeros ejecutivos 2 La relación completa de los mismos a la referida fecha de es la siguiente: Nombre cargo condición D. Javier Monzón Presidente ejecutivo D. Pedro López Jiménez Vicepresidente Dominical (Unión Fenosa) D. Mariano Pérez Claver (1) Vicepresidente Dominical (Caja Madrid) D. Manuel Soto Vicepresidente Independiente D. Regino Moranchel consejero delegado Ejecutivo Dña. Isabel Aguilera Vocal independiente D. Felipe Fernández (2) Vocal dominical (Cajastur) D. Luis Lada Vocal independiente D. Honorato López Isla Vocal dominical (Unión Fenosa) D. Joaquín Moya-Angeler Vocal independiente Dña. Mónica de Oriol Vocal independiente D. Pedro Ramón y Cajal Vocal independiente D. Estanislao Rodríguez-Ponga (3) Vocal dominical (Caja Madrid) Dña. Rosa Sugrañes Arimany Vocal independiente D. Eusebio Vidal-Ribas (4) Vocal dominical (Casa Grande C.) (1) En representación de Mediación y Diagnósticos, S.A. (2) En representación de Administradora Valtenas, S.L. (3) En representación de Participaciones y Cartera de Inversión, S.L. (4) En representación de Casa Grande de Cartagena, S.L. Al tener el presidente del Consejo también la condición de primer ejecutivo de la Sociedad, el vicepresidente del Consejo elegido de entre los consejeros independientes tiene facultades de coordinación de éstos, de convocatoria del Consejo y de inclusión de puntos en el orden del día de sus sesiones, así como de remisión de información a los consejeros. Asimismo, preside el Consejo cuando anualmente éste trata la evaluación de su presidente. Los seis consejeros dominicales ocupaban, a 31 de diciembre de 2008, puestos de relevancia en sus respectivas organizaciones: D. Felipe Fernández, de 56 años de edad, es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Bilbao. Inició su carrera profesional como profesor en la Universidad de Oviedo, ocupando posteriormente diversos puestos de responsabilidad en la Administración del Principado de Asturias. Asimismo, ocupó diversos puestos directivos en Hidrocantábrico y fue presidente de Gas de Asturias. Desde enero 2004 es director general de la Caja de Ahorros de Asturias y consejero de Infocaja, Ahorro Corporación e Hidrocantábrico Energía.
9 8 D. Honorato López Isla, de 61 años de edad, ingeniero de Caminos, Canales y Puertos por la Escuela Técnica Superior de Madrid, y graduado en Alta Dirección (PDG) por el IESE. Vinculado a Unión Fenosa desde 1972, fue subdirector general de las Áreas de Sistemas de Información, Telecomunicaciones y Secretaría Técnica. Fue consejero delegado de Unión Fenosa Distribución, S.A., presidente de Soluziona y presidente de R (Operadora de Telecomunicaciones por Cable de Galicia). Es consejero delegado y vicepresidente primero de Unión Fenosa. Además de ser miembro del Círculo de Empresarios, forma parte del Observatorio Empresarial de Latinoamérica y es presidente de APD (Asociación para el Progreso de la Dirección) de la zona Noroeste. D. Pedro López Jiménez, de 66 años de edad, ingeniero de Canales Caminos y Puertos, y graduado en Alta Dirección (PDG) por el IESE. Fue presidente de Endesa, director general de Puertos, subsecretario del Ministerio de Obras Públicas y Urbanismo y consejero de Unión Fenosa y Enher. Además fue consejero del Instituto Nacional de Industria; consejero y director general de Empresarios Agrupados y director de Construcción de Centrales Térmicas. Fue fundador de la CEOE y vocal de su primer Comité ejecutivo, y fundador y primer presidente de la Federación Empresarial de la Industria Eléctrica (FEIE). Es consejero y vocal de la Comisión Ejecutiva de ACS Actividades de Construcciones y Servicios, S.A., vicepresidente de Dragados S.A., y presidente de Unión Fenosa. D. Mariano Pérez Claver, de 53 años de edad, licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Sevilla. Tiene una dilatada trayectoria profesional en el Grupo Caja Madrid, siendo en la actualidad consejero delegado de la Corporación Financiera Caja Madrid y director general de Caja Madrid desde Además de formar parte de numerosos Consejos tanto de entidades participadas por Caja Madrid como ajenas al grupo, es patrono de la Fundación de la Universidad Complutense de Madrid y de la Fundación de la Universidad Autónoma de Madrid. D. Estanislao Rodríguez-Ponga de 52 años de edad, economista, fue inspector de Hacienda del Estado desde 1982 hasta Ha ocupado diversos cargos ejecutivos en empresas, entidades financieras y entes públicos, destacando su amplia trayectoria profesional dentro de la Administración del Estado como secretario de Estado de Hacienda y presidente de Loterías y Apuestas del Estado y de la Agencia Tributaria (AEAT). Es vicepresidente de Caja Madrid y consejero de otras sociedades. Asimismo, es vocal del Consejo General de Colegios de Economistas de España. D. Eusebio Vidal-Ribas, de 54 años de edad, es licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad de Barcelona, con distintos títulos de habilitación profesional en organizaciones de trading de EE UU. Comenzó su carrera profesional en Merrill Lynch, ocupando posteriormente diversos puestos directivos en empresas del sector financiero como Benito y Monjardin, Banco Urquijo, y Metlife. Es consejero-director general y primer ejecutivo de Casa Grande de Cartagena S.L., donde se incorporó en 2003 como director de Inversiones. A propuesta del accionista Unión Fenosa, el Consejo de Administración, de conformidad con los términos y condiciones previstos en el artículo 138 LSA y con informe favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, acordó en su sesión de marzo y tiene previsto acordar en la de mayo de 2009, designar respectivamente consejeros de la Sociedad a D. Salvador Gabarró Serra y a D. Rafael Villaseca Marco en sustitución de D. Pedro López Jiménez y de D. Honorato López Isla, a quienes sucedieron igualmente como presidente y consejero delegado, respectivamente, de dicho accionista. La ratificación de estos nombramientos se someterá a la Junta General Ordinaria de Accionistas Los perfiles profesionales de los Sres. Gabarró y Villaseca son los siguientes: Salvador Gabarró Serra, de 73 años de edad, doctor ingeniero Industrial por la Universidad Politécnica de Cataluña y titulado por el IESE. Desarrolló gran parte de su actividad profesional en Roca Radiadores donde, después de pasar por diferentes cargos, fue nombrado director general de Producción en 1969 y gerente en Se retiró en el año 2000, después de cumplir 65 años. Es consejero de Gas Natural desde 2003 y presidente desde octubre de Además, es vicepresidente primero de La Caixa y consejero de Enagás. Desde marzo de 2009 es también presidente de Unión Fenosa. Asimismo, ha sido consejero de Caixabank Francia, asesor del presidente de Corporación Roca, miembro del pleno de la Cámara de Comercio de Barcelona y miembro del Círculo de Economía de Barcelona. Rafael Villaseca Marco, de 58 años de edad, es Ingeniero industrial por la Universidad Politécnica de Cataluña y MBA por el IESE. Ha desarrollado su trayectoria profesional en diversas empresas donde ha sido consejero de Gas Natural SDG, S.A., consejero delegado del Grupo Panrico, presidente de Túneles y Accesos de Barcelona, S.A., presidente de Túnel del Cadí, S.A.C., presidente de Gestión de Infraestructuras, S.A., presidente del Grupo INISEL (hoy Indra), consejero delegado de Nueva Montaña Quijano, S.A., consejero de Gas Natural y consejero de Amper, S.A. Desde 2005 es consejero delegado de Gas Natural. Asimismo, ha sido presidente de la Asociación de Antiguos Alumnos del IESE. Los siete consejeros independientes son profesionales de reconocido prestigio y experiencia en la actividad empresarial, sin vinculación con los accionistas significativos ni con el equipo directivo de la Sociedad. El perfil profesional de cada uno de ellos, a 31 de diciembre de 2008, es el siguiente: Dña. Isabel Aguilera Navarro, de 48 años de edad, arquitecto y urbanista, MBA por el Instituto de Empresa y PDG por el IESE. Ha desarrollado su trayectoria profesional en distintas empresas de tecnologías de la información, como Olivetti, Compaq, Hewlett Packard, Airtel (Vodafone), Dell, donde fue presidenta y primera ejecutiva para España, Portugal e Italia; NH Hoteles, donde fue directora general; y Google Inc., donde también fue directora general para España y Portugal hasta enero de Es presidenta para España y Portugal de General Electric. D. Luis Lada Díaz, de 59 años de edad, ingeniero de Telecomunicaciones, con una dilatada trayectoria profesional en el Grupo Telefónica donde ha sido presidente de Telefónica Móviles y de Telefónica de España. Asimismo, ha sido consejero y miembro destacado de numerosas sociedades y foros
10 9 relacionados con el sector de las Tecnologías de la Información. Es asesor de la sociedad TELDAT, S.A. y consejero en Telefónica I+D así como en otras sociedades. D. Joaquín Moya-Angeler Cabrera, de 59 años de edad, licenciado en Matemáticas y MBA por el Massachussets Institute of Technology (MIT), desarrolló una parte relevante de su carrera profesional en IBM, a la que se incorporó en 1977, desempeñando distintas responsabilidades tanto operativas como de control y gestión en España, Europa y Arabia Saudí, siendo de 1991 a 1994 presidente de IBM España. Desde 1994 a 1997 fue presidente del Grupo Leche Pascual y desde 1999 a 2002 presidente de Meta4. Es presidente, consejero e inversor en diversas sociedades europeas y americanas. Dña. Mónica de Oriol de Icaza, de 47 años de edad, doctora en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Complutense de Madrid y diplomada por la London School of Economics, durante años ha compatibilizado su trayectoria empresarial con la actividad docente como profesora en la Universidad Complutense de Madrid, en el Centro de Estudios Universitarios (CEU) y en la Universidad Norteamericana de Saint Louis. Desde 1989 es accionista principal y fundadora del Grupo Seguriber, siendo en la actualidad Administradora única de las sociedades que lo integran. D. Pedro Ramón y Cajal Agüeras, de 55 años de edad, licenciado en Derecho y abogado del Estado en excedencia, cuenta con una amplia experiencia en la práctica del Derecho administrativo y mercantil. Fue subdirector General de Recursos del Ministerio de Economía y Hacienda. Desde 1994 es socio del despacho Ramón y Cajal Abogados. Actualmente es también consejero de diversas sociedades. D. Manuel Soto Serrano, de 68 años de edad, licenciado en ciencias económicas y empresariales, fue presidente del Consejo Mundial de Socios de Arthur Andersen y uno de sus socios-directores internacionales. Es vicepresidente del Banco Santander y consejero de Corporación Financiera Alba y de Cartera Industrial REA, S.A. Dña. Rosa Sugrañes Arimany, de 51 años de edad, licenciada en Administración de Empresas. socia fundadora y presidenta del Consejo de Administración de Iberia Tiles. Ha sido miembro del Consejo de administración de Florida East Coast Industries desde 2006 hasta que la compañía fue vendida. Es consejera del Transatlantic Bank de Miami (Grupo Banco Sabadell) y del Grupo Rosa Gres de Barcelona. Con el fin de asegurar la independencia y adecuado nivel en la ejecución de las funciones propias de la Secretaría del Consejo de Administración y de las Comisiones del Consejo, ha venido siendo política de la Sociedad encomendar dicho cargo a un letrado de prestigio sin vinculación laboral con la Sociedad y sin otra dependencia que la del propio Consejo de Administración. Durante el ejercicio 2008 ha seguido desempeñando el cargo de secretario del Consejo el letrado D. Daniel García-Pita Pemán Verificación anual del mantenimiento del carácter de los consejeros. De conformidad con lo previsto en el Reglamento del Consejo, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo ha llevado a cabo en los últimos dos ejercicios una revisión de las condiciones concurrentes en cada uno de los consejeros, concluyendo con la opinión de que todos los consejeros en particular los designados como independientes han mantenido durante 2007 y 2008 dicha condición Antigüedad en los cargos y criterios para la renovación del Consejo. La antigüedad de los actuales miembros del Consejo al cierre del ejercicio 2008 es la que se indica en el cuadro siguiente: Consejeros independientes (1) : antigüedad en el cargo (años) Año del último nombramiento Dña. Isabel Aguilera D. Luis Lada D. Joaquín Moya-Angeler Dña. Mónica de Oriol D. Pedro Ramón y Cajal D. Manuel Soto Dña. Rosa Sugrañes Consejeros dominicales: D. Mariano Pérez Claver (2) D. Estanislao Rodríguez-Ponga (3) 2, D. Pedro López Jimenez (4) D. Honorato López Isla (5) D. Eusebio Vidal-Ribas (6) D. Felipe Fernández (7) Consejeros ejecutivos (8) : D. Javier Monzón 16, D. Regino Moranchel (1) La duración del cargo de los consejeros está fijada estatutariamente en tres años, por lo que los consejeros independientes nombrados por la Junta General en 1999 con ocasión de la OPV de acciones de la compañía fueron reelegidos por acuerdo de la Junta, a propuesta del Consejo y con el informe favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, en 2002, 2005 y en (2) y (3) En representación de Mediación y Diagnósticos, S.A. y Participaciones y Cartera de Inversión S.L., respectivamente, sociedades filiales de Caja Madrid, entidad que ha designado dos miembros en el Consejo de Administración desde Se indica la antigüedad en el cargo del representante persona física. (4) y (5) En representación de Unión Fenosa, S.A. (6) En representación de Casa Grande de Cartagena, S.L. (7) En representación de Administradora Valtenas, S.L. (8) Su reelección en 2002, 2005 y 2008 fue aprobada por la Junta General de Accionistas, a propuesta del Consejo y previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo. Desde 2005, el nombramiento y reelección de consejeros es llevado a cabo mediante votación individual. La Junta General de Accionistas aprobó el nombramiento y reelecciones que tuvieron lugar en 2008 con un porcentaje de votos favorable en todos los casos superior al 99%.
11 10 De conformidad con el principio establecido en el artículo 22 del Reglamento del Consejo sobre renovación periódica de su composición, el Consejo de Administración acordó a principios del ejercicio 2005 aplicar los siguientes criterios, a partir de las recomendaciones elevadas al efecto por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo: que la permanencia continuada en el Consejo de los consejeros independientes no supere, salvo excepciones justificadas, cuatro mandatos estatutarios (cuya duración está fijada en 3 años); y que dicho proceso de renovación se lleve a cabo de forma gradual y progresiva. La aplicación de dichos criterios comenzó con ocasión de la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2005, que acordó el nombramiento de Dña. Isabel Aguilera para cubrir la posición del hasta entonces también consejero independiente, Sr. Moya Francés; continuó en 2007 con el nombramiento de Dña. Mónica de Oriol y D. Luis Lada en sustitución de D. Manuel Azpilicueta y D. Juan Carlos Ureta y en 2008 con el nombramiento de Dña. Rosa Sugrañes en sustitución de D. Francisco Constans Políticas de diversidad de género Con anterioridad al año 2005 el Consejo viene prestando especial atención para que, con ocasión de la incorporación de nuevos consejeros, en particular de los independientes, la Sociedad cuente con una mayor diversidad de género en sus órganos de gobierno. A este respecto, el Reglamento del Consejo establece en sus artículos 9.4 y 20.4 que el Consejo y la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo velarán especialmente porque en la selección de personas que hayan de desempeñar el cargo de consejero se apliquen criterios y políticas orientados a que exista una adecuada diversidad de género entre los miembros del Consejo. La aplicación de dichos criterios comenzó en 2005 con el mencionado nombramiento de Dña. Isabel Aguilera como consejera independiente; continuó en 2007 con el nombramiento también como consejera independiente de Dña. Mónica de Oriol y en 2008 con el de Dña. Rosa Sugrañes en igual condición. Las tres consejeras que forman parte del Consejo representan el 20% del total de miembros de éste y un 43% de los consejeros independientes, que es en la categoría en la que el Consejo tiene más capacidad de incidencia para aplicar las políticas de diversidad de género. En efecto, debe tenerse en consideración que, en el caso de los consejeros ejecutivos, el presidente y el consejero delegado ambos varones han seguido siendo los mismos durante este periodo. En cuanto a los consejeros dominicales, el Consejo y la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo sólo pueden recomendar a los accionistas que consideren la designación de mujeres para los puestos de consejero en Indra en representación de su interés accionarial, si bien ello está asimismo condicionado a que cuenten con mujeres en el primer nivel de sus respectivas organizaciones, al ser del interés de la Sociedad que los consejeros dominicales pertenezcan a dicho nivel. Es en el ámbito de los consejeros independientes donde el Consejo y la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo tienen una mayor capacidad de actuación al poder tomar en consideración un número mucho más amplio de potenciales candidatas a desempeñar el cargo de consejera Comisiones del Consejo de Administración De acuerdo con lo establecido en su Reglamento, el Consejo ha constituido para su más eficaz funcionamiento una Comisión Delegada, una Comisión de Auditoría y Cumplimiento y una Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, cuya regulación y competencias, composición y actividades se exponen en los siguientes apartados. En cada sesión del Consejo de Administración, los presidentes de las Comisiones informan al Consejo de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas en el seno de las respectivas Comisiones. En aplicación del principio establecido en el artículo 17.2 del Reglamento del Consejo, éste ha venido aplicando, desde 1999, criterios para una razonable rotación de los consejeros independientes en sus distintas Comisiones. Tras la Junta General Ordinaria 2008, el Consejo de Administración, de conformidad con la propuesta elevada por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, acordó una nueva composición de sus Comisiones. Tras estos cambios, de los tres consejeros independientes que llevan en el cargo desde 1999, en algún momento dos de ellos han pertenecido a la Comisión Delegada y a la de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo y el otro ha sido miembro de las tres Comisiones Actividad durante el ejercicio y evaluación de su funcionamiento Para el ejercicio de sus competencias indelegables, así como para efectuar el seguimiento de los trabajos de las Comisiones, el Consejo ha celebrado durante el ejercicio 2008 once sesiones. En cada una de las sesiones se realiza un seguimiento de la evolución de los negocios y económico-financiera de la Compañía, de las transacciones con acciones propias y autocartera, así como de los asuntos tratados y actuaciones de las Comisiones del Consejo. En cinco de sus sesiones del ejercicio 2008 el Consejo trató con carácter específico los principales aspectos relacionados con la estrategia de desarrollo futuro y crecimiento, con análisis del entorno de mercado y sectoriales. Para todos los asuntos a tratar se cuenta con amplia información, que es puesta a disposición de los consejeros con suficiente antelación a la sesión. La dedicación total de los miembros
12 11 del Consejo se ha situado en el orden de horas anuales, que se eleva a casi horas si se incluye la dedicación correspondiente a las Comisiones. El índice de asistencia presencial a las sesiones del Consejo y sus Comisiones supera globalmente el 85%, resultando los siguientes datos de asistencia presencial a las sesiones de cada órgano: Consejo, 85,45%; Comisión Delegada, 89,77%; Comisión de Auditoría y Cumplimiento, 82,5%; y Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, 86%). En todos los casos en que el consejero no ha podido asistir personalmente ha delegado su representación en otro consejero con igual carácter que el suyo y con indicaciones de voto en relación con los asuntos a tratar. Con carácter general, los consejeros mantienen regularmente informada a la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo sobre sus restantes obligaciones profesionales, con la finalidad de que ésta pueda evaluar si las mismas son compatibles con la dedicación requerida a los consejeros. Según lo previsto en el Reglamento del Consejo, los consejeros independientes canalizan sus inquietudes y sugerencias a través del vicepresidente elegido entre los consejeros independientes y, a tal fin, éste convoca al menos una reunión anual exclusivamente de consejeros independientes en la que se tratan todos aquellos aspectos más relacionados con los mismos y da traslado de las conclusiones de estas reuniones al presidente del Consejo y a los presidentes de las comisiones en el marco del proceso de evaluación del Consejo referido a continuación. De acuerdo con lo establecido en su Reglamento, el Consejo de Administración lleva a cabo una evaluación anual de su propio funcionamiento y de la calidad de sus trabajos, así como del de sus Comisiones. A estos efectos, cada uno de estos órganos realiza su propia evaluación y elabora una memoria sobre sus actividades y actuaciones durante el ejercicio, de la que se da cuenta al Consejo. Para llevar a cabo la evaluación correspondiente al ejercicio 2008, el Consejo consideró conveniente volver a contar con asesoramiento externo, como se hiciera en el ejercicio 2005, por entender que la participación de consultores externos en este proceso es eficaz, en una sociedad con la experiencia y trayectoria de Indra en esta materia, si se realiza periódicamente (cada dos o tres años o si hay un cambio de circunstancias que lo aconsejen). El Consejo ha elegido a Egon Zehnder International, firma de consultoría y servicios profesionales de reconocida capacidad y experiencia en esta materia. La evaluación se ha llevado a cabo a través de un proceso formal de valoración, realizado individualmente por cada consejero, de múltiples aspectos relativos a la estructura, composición y funcionamiento del Consejo y sus Comisiones, así como a la eficacia de sus actuaciones y a la contribución de sus miembros, valorando un total de 72 variables. Asimismo, cada consejero ha mantenido una entrevista personal con el consultor externo. La firma Egon Zehnder expuso al pleno del Consejo un informe de conclusiones, en el que expresa una opinión muy positiva por su parte sobre la dedicación, profesionalidad, desempeño y contribución del Consejo de Administración y en el que señala los puntos fuertes y potenciales ámbitos de mejora. Tras este proceso, el Consejo entiende que el funcionamiento y calidad de sus trabajos y los de sus comisiones durante el ejercicio 2008 merecen una valoración positiva; sin perjuicio de lo cual, el Consejo ha acordado, como resultado de dicho proceso de evaluación, revisar determinados aspectos de su funcionamiento para mejorar su eficacia futura, entre ellos el contenido de los asuntos a tratar por la Comisión Delegada y la distribución del tiempo dedicado por el Consejo a asuntos de carácter formal y a aquellos otros de contenido más relevante y estratégico. De acuerdo asimismo con lo establecido en su Reglamento, el Consejo anualmente efectúa una evaluación del presidente en dicha condición, que se lleva a cabo de manera separada e independiente de la que también se realiza en su condición de primer ejecutivo. El presidente no está presente en estas evaluaciones, siendo presidido el Consejo en estas ocasiones por el vicepresidente designado de entre los consejeros independientes. A propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, la evaluación del presidente del Consejo tuvo en consideración principalmente: el ejercicio de la presidencia del Consejo de forma suficientemente diferenciada de la de primer ejecutivo; su actuación para que el Consejo ejerza de forma efectiva sus funciones y competencias, asegurando que se someten a su consideración, contando con información adecuada, las materias previstas en su Reglamento y cuantas cuestiones de relevancia sean convenientes a la Sociedad; la promoción de la activa participación de los consejeros, el análisis y el debate para alcanzar un entendimiento suficiente de los asuntos tratados y la adopción de decisiones con criterio fundado; y el impulso a las relaciones con accionistas e inversores y a las políticas de información y transparencia. La Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo propuso al Consejo que se tuviesen asimismo en cuenta las valoraciones realizadas sobre las 13 variables relativas a la presidencia del mismo incluidas en el proceso de evaluación del Consejo De la evaluación llevada a cabo, el Consejo concluyó por unanimidad con una valoración muy favorable de la actuación del presidente del Consejo de Administración en el ejercicio 2008.
13 Comisión Delegada Regulación y competencias La composición, facultades y funcionamiento de la Comisión Delegada están regulados, desde su creación en 1999, en el Reglamento del Consejo de Administración, conforme al cual se han delegado en la misma todas las facultades delegables del Consejo, salvo las indicadas en el epígrafe anterior. Su función principal es asegurar el seguimiento continuado de la marcha de los negocios y operaciones de la Sociedad, para lo que, con carácter general, celebra también sus sesiones ordinarias con periodicidad mensual Composición De acuerdo con lo establecido en el Reglamento del Consejo, la composición de la Comisión Delegada debe reflejar razonablemente la del Consejo y durante el ejercicio 2008 ha estado compuesta por un total de ocho miembros, seis de ellos consejeros externos (de los cuales cuatro son independientes) y dos ejecutivos. La relación nominal de sus miembros a 31 de diciembre de 2008 es la siguiente: Nombre cargo condición D. Javier Monzón Presidente Ejecutivo Dña. Isabel Aguilera Vocal independiente D. Honorato López Isla Vocal dominical (Unión Fenosa) D. Regino Moranchel Vocal ejecutivo D. Joaquín Moya-Angeler Vocal independiente D. Mariano Pérez Claver Vocal dominical (Caja Madrid) D. Pedro Ramón y Cajal Vocal independiente Dña. Rosa Sugrañes Vocal independiente Actividad durante el ejercicio Para el cumplimiento de sus funciones, la Comisión Delegada ha celebrado a lo largo del ejercicio 2008 un total de 11 sesiones. Toda la documentación preparada para cada una de sus sesiones, así como las actas de las mismas, son puestas a disposición de todos los consejeros con antelación a cada sesión del Consejo. Durante 2008 la Comisión ha tratado 347 asuntos operativos, cuya cuantía agregada asciende a M Comisión de Auditoría y Cumplimiento Regulación y competencias La composición, facultades y funcionamiento de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, que fue creada en 1999, están reguladas en los Estatutos y en el Reglamento del Consejo de Administración y cumplen los requisitos expresamente exigidos por la ley. Sus funciones básicas son: a. Supervisar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables b. Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente. c. Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes. d. Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa. e. Elevar al Consejo las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación. f. Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoría y los resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones. g. Asegurar la independencia del auditor externo. h. En el caso de grupos, favorecer que el auditor del grupo asuma la responsabilidad de las auditorías de las empresas que lo integren. i. Informar en la Junta General sobre las materias de su competencia Composición De acuerdo con lo establecido en los Estatutos y en el Reglamento del Consejo, la Comisión de Auditoría y Cumplimiento ha de estar compuesta exclusivamente por consejeros externos. Su número de miembros es actualmente de cinco, tres de los cuales son consejeros independientes. Como exige el Reglamento del Consejo, su presidente es uno de los consejeros independientes, cuya permanencia en el cargo puede tener una duración máxima de cuatro años, pudiendo ser reelegido una vez transcurrido el plazo de un año desde su cese. En julio de 2008 la Comisión reeligió a D. Manuel Soto como presidente de esta Comisión tras el cese como consejero de D. Francisco Constans y al haber transcurrido un año desde que le sustituyera en el cargo.
14 13 Para su reelección se tuvieron especialmente en cuenta sus conocimientos y experiencia en las materias que son competencia específica de la Comisión, avalados por una dilatada experiencia profesional. Como se ha señalado, la composición de las Comisiones se modificó tras la celebración de la Junta General Ordinaria de Accionistas 2008, como consecuencia del nombramiento y reelecciones aprobadas en la misma. La relación nominal de sus miembros a 31 de diciembre de 2008 es la siguiente: Nombre cargo Condición D. Manuel Soto Presidente Independiente Dña. Isabel Aguilera Vocal Independiente D. Honorato López Isla Vocal Dominical (Unión Fenosa) Dña. Mónica de Oriol Vocal Independiente D. Estanislao Rodríguez-Ponga Vocal Dominical (Caja Madrid) Actividad durante el ejercicio Para el desarrollo de sus funciones, la Comisión ha celebrado ocho sesiones durante el ejercicio 2008, elaborando un Plan de Actuaciones para el mismo, así como una Memoria anual de sus actividades, de los que ha dado cuenta al Consejo de Administración. La Memoria Anual de Actividades correspondiente al ejercicio 2008 será, al igual que en ejercicios anteriores, puesta a disposición de los accionistas, inversores y público en general a través de la página web de la Compañía y de la Oficina del Accionista. Toda la documentación preparada para cada una de sus sesiones, así como las actas de las mismas, son puestas a disposición de todos los consejeros con antelación a cada sesión del Consejo Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo Regulación y competencias La composición, facultades y funcionamiento de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo están regulados, desde su creación en 1999, en el Reglamento del Consejo de Administración. Sus funciones básicas son: a) Informar sobre la composición del Consejo de Administración, los perfiles profesionales requeridos para el mismo y los criterios para la selección de sus miembros, velando porque los procedimientos de selección incorporen criterios que favorezcan la diversidad de género en la composición del Consejo. b) Evaluar la adecuación de los conocimientos, aptitudes y experiencia de las personas propuestas para formar parte del Consejo y de las distintas Comisiones a los perfiles requeridos, así como el cumplimiento de los requisitos exigidos en función del carácter del consejero de que se trate. c) Elevar al Consejo informes sobre el proceso de sucesión del presidente y del primer ejecutivo, así como supervisar los planes de sucesión de los altos directivos. d) Informar al Consejo sobre las propuestas de nombramiento y cese de los altos directivos, así como informar, con carácter previo a su aprobación por el Consejo, sobre sus condiciones retributivas y los términos y condiciones de sus contratos laborales con la Sociedad, incluidas las cláusulas de indemnización para los supuestos de finalización de su relación laboral. e) Elevar al Consejo, con carácter previo a la reelección de consejeros, un informe sobre el desempeño anterior de su cargo. f) Verificar anualmente el mantenimiento del carácter con que fue nombrado cada consejero, de lo que se dará cuenta en el Informe Anual de Gobierno Corporativo. g) Elevar propuestas al Consejo, dentro de los límites fijados en los Estatutos Sociales y por los acuerdos de la Junta General, sobre el sistema, componentes y cuantía de la retribución de los consejeros. h) Elevar un informe al Consejo a efectos de la evaluación anual del presidente del Consejo y del desempeño de los altos directivos. i) Proponer, con carácter previo a su formulación por el Consejo, el informe anual sobre política retributiva que éste someta a la Junta General, de acuerdo con lo previsto en el artículo 29 del Reglamento del Consejo, así como la información que en materia de retribuciones la Sociedad haga pública. j) Informar previamente al Consejo sobre las transacciones vinculadas con consejeros, con accionistas significativos o representados en el Consejo, con altos directivos o con personas vinculadas a cualquiera de ellos, que se sometan a la aprobación del Consejo. k) Evaluar anualmente la eficiencia y el cumplimiento de las reglas y procedimientos de Gobierno Corporativo de la Sociedad, proponiendo las modificaciones que estime oportunas a las mismas Composición De acuerdo con lo establecido en el Reglamento del Consejo de Administración, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo está compuesta exclusivamente por consejeros externos en un número de cinco, constituyendo los independientes la mayoría de sus miembros. Su presidente es asimismo un consejero independiente.
15 14 Como se ha señalado, la composición de las Comisiones se modificó tras la celebración de la Junta General Ordinaria de Accionistas 2008, como consecuencia del nombramiento y reelecciones aprobadas en la misma. La relación nominal de sus miembros a 31 de diciembre de 2008 es la siguiente: Nombre cargo condición D. Joaquín Moya-Angeler Presidente Independiente Dña. Mónica de Oriol Vocal independiente D. Luis Lada Lada Vocal independiente D. Pedro López Jiménez Vocal dominical (Unión Fenosa) D. Mariano Pérez Claver Vocal Dominical (Caja Madrid) Actividad durante el ejercicio Para el desempeño de sus funciones, la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo ha celebrado 10 sesiones durante el ejercicio 2008, elaborando un Plan de Actuaciones para el mismo, así como una Memoria anual de sus actividades, de los que ha dado cuenta al Consejo de Administración. Toda la documentación preparada para cada una de sus sesiones, así como las actas de las mismas, son puestas a disposición de todos los consejeros con antelación a cada sesión del Consejo Alta Dirección La Alta Dirección de la Sociedad ejerce la máxima responsabilidad en la gestión ordinaria de la compañía y de su grupo de sociedades. De ella dependen todas las unidades de gestión, sean operativas o de apoyo. A finales de 2008 los directores generales Sres. Otero y Vilá concluyeron su relación laboral con la Sociedad. Tras ello, al cierre del ejercicio 2008 la Alta Dirección quedó integrada por 11 miembros, sin que su composición se haya modificado hasta la fecha de formulación del presente Informe. Su relación nominal es la siguiente: Nombre cargo D. Javier Monzón Presidente D. Regino Moranchel Consejero delegado D. Javier de Andrés director general - Control Corporativo, Compras y Servicios Logísticos D. Juan Carlos Baena Director general - Finanzas y Desarrollo Corporativo Dña. Emma Fernández Directora general - Talento, Innovación y Estrategia D. Rafael Gallego director general - Operaciones D. Ángel Lucio director general - Operaciones D. Cristóbal Morales Director general - Internacional D. Javier Piera director general - Operaciones D. Santiago Roura director general - Operaciones D. Joaquín Uguet director general - Operaciones 4. RETRIBUCIÓN DE LOS CONSEJEROS Y DE LOS ALTOS DIRECTIVOS 4.1. Consejeros De conformidad con lo previsto en artículo 27 de los Estatutos Sociales, la retribución del Consejo consiste en una asignación fija cuyo importe máximo es determinado por la Junta General de Accionistas y en una participación en los beneficios de la Sociedad. Asimismo, puede consistir en la entrega de acciones u opciones sobre las mismas, previo acuerdo de la Junta General al respecto. La Junta General de Accionistas acordó en 2005 fijar el importe máximo de la asignación fija en y limitar la participación en beneficios, estatutariamente fijada en el 1% del resultado neto consolidado, a un máximo de 1,4 veces el importe de la asignación fija, estableciendo que el 50% de su cuantía bruta fuese percibida por los consejeros mediante entrega de acciones de la Sociedad. Estos importes se establecieron sobre la base de un Consejo integrado por 12 consejeros, lo que implicaba un promedio por consejero de anuales en concepto de asignación fija y un máximo de en concepto de participación en beneficios. Este acuerdo de la Junta tenía validez y aplicación para los ejercicios 2005, 2006 y El esquema retributivo aprobado excluía las opciones sobre acciones como forma de retribución de los miembros del Consejo de Administración. En el ejercicio 2007 la Junta General Ordinaria de Accionistas decidió aumentar a 15 el número de consejeros, acordando asimismo adecuar la cuantía total de la retribución del Consejo aprobada por la Junta en 2005 para el período al nuevo número de consejeros, incrementándola en igual proporción al crecimiento experimentado en dicho número. Toda vez
16 15 que en el ejercicio 2007 el número de consejeros durante el primer semestre fue de 14, la Junta estableció para el ejercicio 2007 la cuantía máxima de la asignación fija en y el límite de la participación en beneficios en 1,4 veces dicha cantidad, es decir, en De conformidad con lo acordado por el Consejo de Administración, que está facultado estatutariamente para distribuir entre sus miembros la compensación global fijada por la Junta General, durante el período los importes autorizados por ésta se distribuyeron entre los consejeros de la siguiente forma: (i) La asignación fija a razón de: por pertenencia al Consejo de Administración; por pertenencia a la Comisión Delegada; por pertenencia a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento; y por pertenencia a la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo; percibiendo los presidentes de cada órgano excepto en el caso de la Comisión Delegada un importe igual a 1,5 veces las cuantías indicadas. (ii) La participación en beneficios se distribuyó por igual entre todos los consejeros, en proporción al tiempo efectivo de permanencia en el cargo durante el ejercicio, haciéndose efectiva en un 50% de su cuantía bruta mediante la entrega de acciones a valor de mercado, cuya propiedad se han comprometido a mantener los consejeros mientras permanezcan en el cargo. En el ejercicio 2008, la Junta General Ordinaria de Accionistas acordó el esquema retributivo del Consejo para un nuevo periodo de vigencia de tres años (ejercicios 2008, 2009 y 2010). Para un Consejo de Administración integrado por 15 miembros, estableció el importe máximo de la asignación fija anual en manteniendo el límite del importe de la participación en beneficios en 1,4 veces dicha cantidad, es decir, El Consejo de Administración acordó que los importes autorizados por la Junta General se distribuyan entre los consejeros de la siguiente forma: (i) La asignación fija a razón de: por pertenencia al Consejo; por pertenencia a la Comisión Delegada; por pertenencia a la Comisión de Auditoria y Cumplimiento; y euros por pertenencia a la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo; percibiendo los presidentes de las mismas, excepto en el caso de la Comisión Delegada, un importe igual a 1,5 veces las cuantías indicadas. El Consejo consideró procedente mantener el criterio de distribución en función de cuantías fijas a la vista del alto grado de asistencia de los consejeros a las sesiones del Consejo y de sus comisiones y atendiendo asimismo a que es una exigencia de primer orden para los consejeros su dedicación y disponibilidad. (ii) La participación en beneficios se continuará distribuyendo en partes iguales entre todos los consejeros en proporción a su tiempo de permanencia en el cargo. El Consejo se ha reservado la posibilidad de acordar una distribución distinta si existieran razones fundadas para ello. El Consejo ha venido acordando año a año que, en caso de no cumplirse los objetivos de crecimiento y rentabilidad comunicados públicamente en cada ejercicio, reconsideraría el importe de la participación en beneficios, efectuando, en su caso, la correspondiente propuesta a la Junta General. Esta condición no ha resultado aplicable en ninguno de los ejercicios desde que se estableciera en1999, al haber cumplido o superado la Sociedad en todos y cada uno de ellos los objetivos hechos públicos. La Junta General acordó igualmente que el 50% del importe bruto de la participación en beneficios sea percibido en acciones de la Sociedad al valor de mercado de la acción en el momento de la percepción. Lo anterior significa, para un consejero persona física, que en términos netos sólo un 23% de la participación en beneficios será percibida en efectivo y, de la retribución total media por consejero, un 55%. El Consejo ha solicitado de los consejeros que se comprometan a mantener durante el tiempo que permanezcan en el cargo la propiedad de las acciones que reciban, habiendo manifestado tal compromiso todos ellos. El esquema retributivo acordado supone una retribución media anual por consejero de aproximadamente , comparada con los aproximadamente que ha venido siendo desde Este incremento significa que la retribución media por consejero en 2010 habrá aumentado a una tasa anual media desde el año 2005 del 3,1%. Asimismo, de la retribución máxima del Consejo, casi un 60% no tendrá carácter fijo, estando vinculada a la generación de beneficios suficientes por parte de la Sociedad. El Consejo considera que la retribución establecida para el mismo, tanto en sus cuantías globales como media por consejero, es razonable atendiendo al análisis comparativo realizado por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo sobre las prácticas de mercado, tanto en compañías del Ibex 35 comparables a Indra como de otros mercados internacionales asimilables, y resulta adecuada a las características de la Sociedad, a los perfiles profesionales que ésta demanda para sus consejeros y a la disponibilidad y dedicación exigida para el diligente desempeño del cargo. Consideran la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo y el Consejo que la retribución aprobada por la Junta General de Accionistas para los consejeros cumple igualmente con lo previsto en el Reglamento del Consejo en cuanto a que la retribución de los consejeros externos sea adecuada e incentivadora para retribuir su dedicación, cualificación y responsabilidad, pero que no constituya, en el caso de los consejeros independientes, un obstáculo para su independencia, así como con el criterio que la asignación fija en relación con
17 16 la retribución total de los consejeros se mantenga en importes moderados, atendiendo para su distribución a la diferente dedicación que exigen las distintas Comisiones del Consejo. El Consejo, a través de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, ha solicitado a la firma independiente Egon Zehnder, de reconocida experiencia en esta materia, su opinión sobre la política retributiva de la Sociedad, manifestando al respecto que la considera adecuada, prudente y en un nivel compensatorio ajustado a las características y trayectoria de la compañía, considerando asimismo que fijar la retribución por periodos de tres años es muy conveniente. El desglose individualizado de la retribución total devengada por cada uno de los miembros del Consejo de Administración durante el ejercicio 2008, en su condición de consejeros de la Sociedad, es el que se indica en el cuadro siguiente: RETRIBUCIÓN CONSEJEROS ( ) 2008 Asignación fija comisión nombramientos particip. en comisión Retribuciones Suma beneficios comisión Auditoría y y Gobierno asignación (50% en Consejero Consejo Delegada Cumplimiento Corporativo fija acciones) Total Adm. Valtenas (1) I. Aguilera Casa Grande de Cartagena F. Constans (3) Mediacion y Diagnosticos (2) L. Lada H. López Isla P. López Jimenez J. Monzón R. Moranchel J. Moya-Angeler M. Oriol Part. y Cartera de Inversión (2) P. Ramon Y Cajal M. Soto R. Sugrañes (4) TOTAL Retribución media por consejero (15 consejeros) (*) El 50% del importe indicado será satisfecho en acciones al precio de mercado en el momento de la entrega. (1) En representación de Caja Asturias (2) En representación de Caja Madrid (3) Consejero hasta junio de 2008 (4) Consejera desde julio de 2008.
18 17 La retribución total de los consejeros en 2008 representa el 0,77% del resultado neto de explotación consolidado y el 0,83% del resultado antes de Impuestos consolidado de dicho ejercicio, según resulta de las cuentas anuales formuladas por el Consejo de Administración. Durante el ejercicio 2008 no se han concedido opciones sobre acciones de la Sociedad a favor de los miembros del Consejo de Administración por su condición de consejeros ni éstos ejercieron durante dicho ejercicio, en la referida condición, ninguna opción sobre acciones de la Sociedad. Al cierre del referido ejercicio 2008 los miembros del Consejo de Administración no eran, en su condición de consejeros, titulares de ninguna opción sobre acciones de la Sociedad. Los consejeros que son a la vez miembros de la Alta Dirección de la Sociedad (consejeros ejecutivos) devengan adicionalmente la correspondiente retribución salarial en virtud de su relación laboral con la Sociedad, la cual es independiente, de acuerdo con lo establecido en los Estatutos Sociales, de la retribución devengada en su condición de consejeros. De las cuantías correspondientes a dicha retribución salarial se da cuenta en el apartado siguiente Altos directivos La retribución de los miembros de la Alta Dirección es determinada, individualmente para cada uno de ellos, por el Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo. El Consejo ha venido estableciendo la retribución de los altos directivos desde 2002, con carácter general, para periodos de tres años. En el ejercicio 2007 la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo entendió necesario analizar si, tras las adquisiciones de Azertia y Soluziona, por la elevada significación de las mismas en el tamaño y complejidad de las actividades de la Sociedad, la Alta Dirección estaba adecuadamente dimensionada y retribuida. En relación con lo primero, propuso al Consejo nombrar cinco nuevos directores generales, elevando las correspondientes propuestas sobre sus condiciones retributivas y sobre la aplicación a los mismos, con carácter general, del marco laboral vigente para los altos directivos, que pasarían así a ser catorce frente a los nueve anteriores. En relación con lo segundo, contando con el asesoramiento de la firma de expertos independientes Egon Zehnder, revisó las condiciones retributivas de los altos directivos para verificar su adecuación a los niveles de mercado, así como a los criterios antes indicados. Dicha revisión puso de manifiesto la existencia de desajustes en las cuantías retributivas, relevantes en algunos casos; si bien la Comisión, al estar prevista la revisión general del marco retributivo de los altos directivos en el ejercicio 2008, propuso al Consejo mantener invariables los conceptos y cuantías retributivas establecidos en 2005 y tener esa circunstancia en consideración a la hora de determinar las cuantías por retribución variable correspondiente al ejercicio El Consejo de Administración aprobó todas las referidas propuestas elevadas por la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo. Tal y como estaba previsto, según se ha indicado anteriormente, en el ejercicio 2008 la citada Comisión propuso al Consejo, y éste así lo acordó, revisar el marco retributivo de los altos directivos para un nuevo periodo de tres años, que comprende los ejercicios 2008, 2009 y Para elaborar su propuesta la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo contó tanto con el asesoramiento externo de la firma de expertos independientes Mercer como con el contraste de los niveles de mercado facilitados en 2007 por la firma Egon Zehnder antes referidos. El objeto de esta revisión fue asegurar que los conceptos y cuantías retributivas, así como los demás elementos que conforman la relación laboral con los altos directivos, resultan acordes en todo momento con las prácticas del mercado y permiten motivar su permanencia y orientar su gestión de forma adecuada y competitiva en función de la situación presente, perspectivas y objetivos de la Sociedad. Las retribuciones aprobadas mantienen componentes similares a los existentes en el período de tres años anterior, unos de carácter anual y otros de carácter plurianual. La retribución anual se compone de: una retribución fija en efectivo; una retribución variable, igualmente en efectivo, en función del grado de cumplimiento de los objetivos anuales establecidos y de la valoración de la gestión realizada por cada alto directivo; y una retribución en especie. El criterio del Consejo es que la retribución fija se mantenga invariable en el período de tres años indicado, salvo que se pusiesen de manifiesto circunstancias específicas que aconsejaran su revisión. La retribución variable anual es determinada al cierre de cada ejercicio sobre la base del porcentaje de la retribución fija anual establecido para cada alto directivo para una valoración satisfactoria por parte del Consejo del cumplimiento del presupuesto y objetivos, así como de su gestión individual, situándose el valor central de dicho porcentaje en un rango entre el 40% y los 2/3 de la referida retribución fija anual. La retribución a medio plazo es toda de carácter variable, está condicionada a la permanencia de los altos directivos en la Compañía hasta el final del periodo a que la misma se refiere y consiste en un incentivo en efectivo vinculado a la evolución de la Compañía y al cumplimiento de objetivos y valoración de la gestión de cada alto directivo, así como en la entrega de acciones y concesión de opciones. Para la determinación de los términos y cuantías de cada uno de dichos componentes se han mantenido los siguientes criterios: que la retribución variable represente una parte sustancial de la retribución total; que la retribución a medio plazo tenga un peso relevante; y que la referenciada al valor bursátil sea significativa, pero no excesiva.
19 18 El presidente y el consejero delegado tienen también la condición de miembros del Consejo de Administración, por tanto de consejeros ejecutivos. La retribución salarial que les corresponde en su condición de altos directivos es independiente, de acuerdo con lo establecido en los Estatutos Sociales, de la retribución devengada en su condición de consejeros. En el ejercicio 2008, la retribución anual total devengada por los trece altos directivos y su desglose por cada uno de los conceptos indicados a continuación, son los siguientes: Retribución anual miles de euros Retribución fija en efectivo Retribución variable Retribución en especie 280 TOTAL De las cuantías indicadas corresponde a los consejeros ejecutivos una retribución anual total en 2008 de 3.487m representando la retribución variable sobre la total un 50%. La referida cuantía de retribución anual total representa el 1,29 % del resultado neto de explotación consolidado y el 1,39% del resultado antes de impuestos consolidado en el ejercicio. La retribución a medio plazo en vigor durante el ejercicio 2008 es, como se ha indicado anteriormente, la establecida en ese ejercicio con una vigencia de tres años. Consiste, como se ha señalado, en un incentivo en efectivo y en la entrega de acciones y concesión de opciones. La retribución a medio plazo en efectivo se devenga y percibe una vez cerrado el ejercicio 2010 y se ha establecido con un valor central medio, para el conjunto de los altos directivos, de dos veces la retribución fija anual para una valoración satisfactoria por parte del Consejo de la evolución de la compañía en el periodo 2008 a 2010 y de la gestión llevada a cabo por cada uno de los altos directivos, atendiendo no sólo al cumplimiento de los objetivos anuales sino también, de manera especial, al desarrollo y consecución de los objetivos estratégicos y a medio plazo que para este periodo establezca en cada momento el Consejo, que tomará igualmente en consideración la evolución comparada de la compañía con respecto a los mercados en que actúa y a las principales compañías comparables del sector. La Sociedad ha provisionado en 2008 por este concepto m, correspondiendo de esta cuantía m a los consejeros ejecutivos. La retribución a medio plazo que se hace efectiva mediante la entrega de acciones y concesión de opciones tiene un valor conjunto equivalente limitado al importe neto que corresponda a un porcentaje de entre el 10% y el 20% de la retribución bruta total de los altos directivos en el periodo. La Junta General Ordinaria de 2008 aprobó los términos y condiciones de la entrega de acciones y concesión de opciones a favor de los altos directivos, acordando (i) que la entrega de acciones se llevase a cabo en cada uno de los ejercicios 2008, 2009 y 2010, al valor de mercado de la acción en el momento de la entrega, debiendo mantener los altos directivos la titularidad de las acciones recibidas durante un plazo de 3 años; y (ii) que la concesión de opciones tuviese lugar en el primero de los tres ejercicios del periodo retributivo esto es, en 2008, con un precio de ejercicio igual al valor de mercado de la acción en el momento de la concesión y una duración total de 3 años y 6 meses, siendo el periodo de ejercicio de 12 meses a partir de que hayan transcurrido 2 años y 3 meses (periodo de exclusión) desde la fecha de concesión de las opciones. De conformidad con la referida autorización de la Junta General, el Consejo de Administración, a propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, acordó: (i) hacer entrega el 30 de septiembre de 2008 al conjunto de los altos directivos de un total de acciones (correspondiendo a los consejeros ejecutivos), con un valor por acción de 16,78, precio de mercado en el momento de la entrega (esta entrega de acciones forma parte de la realizada a favor de un colectivo de 150 directivos y profesionales por un total de acciones en el marco del Plan de Acciones ); y (ii) conceder el 1 de octubre de 2008 al conjunto de los altos directivos opciones (correspondiendo a los consejeros ejecutivos) sobre igual número de acciones de la Sociedad, equivalente al 0,57% del capital social de ésta. El precio de ejercicio de las opciones concedidas es de 16,82, precio de mercado en el momento de su concesión, determinado, según lo establecido por la Junta General, como el precio medio de cotización entre el 27 de junio y el 26 de septiembre de La Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo ha venido recomendando a los altos directivos la adquisición, por su propia cuenta, de acciones de la Sociedad, de forma que alcancen y mantengan una participación estable en el capital de ésta equivalente al menos a su retribución fija anual. A la finalización del ejercicio 2008, los miembros de la Alta Dirección poseían acciones, con un valor de mercado a dicha fecha equivalente a 1,1 veces su retribución fija anual global. El Consejo ha solicitado, a través de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, a la firma independiente de reconocido prestigio en esta materia Egon Zehnder su opinión sobre la retribución de los altos directivos, manifestando al respecto que resulta adecuada, con una retribución fija moderada y un elevado peso de la retribución variable, así como la relevancia de la retribución a medio plazo, mayoritariamente vinculada a la evolución del negocio, considerando asimismo muy conveniente el hecho de fijar los criterios y el marco retributivo por periodos de tres años.
20 Otros beneficios o compensaciones Los miembros del Consejo y los altos directivos no han percibido durante 2008 otros beneficios, compensaciones o retribuciones adicionales a los indicados en este Informe, sin que la Sociedad dominante ni ninguna de las sociedades del Grupo tengan contraída con ellos obligación alguna en materia de pensiones ni concedidos préstamos o anticipos a su favor Cláusulas indemnizatorias y compromisos de no competencia Cada uno de los altos directivos tiene suscrito con la Sociedad un contrato que regula las condiciones aplicables a su relación laboral. Dichos contratos han sido autorizados por el Consejo de Administración, previo informe favorable y propuesta de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, y fueron sometidos a la Junta General Ordinaria de Accionistas de En virtud de lo establecido en dichos contratos, los altos directivos tienen derecho, en el supuesto de resolución de su relación laboral con la Sociedad, salvo que tenga por causa la baja voluntaria o el despido procedente, a una indemnización equivalente a la establecida en el artículo 56 del Estatuto de los Trabajadores, esto es, 45 días de su retribución en base anual por año de permanencia en la Sociedad, con un límite de 3,5 anualidades; estableciéndose una cuantía mínima de tres anualidades en el caso del presidente y del consejero delegado. Adicionalmente, los consejeros ejecutivos y los directores generales de Operaciones (incluyendo al director general de Internacional) tienen suscritos sendos compromisos de no competencia, con una duración de dos años a partir de la finalización de su relación laboral con la Sociedad y con una cuantía compensatoria de entre 0,5 y 0,75 veces su retribución anual por cada año de no competencia. Como se ha indicado anteriormente, los directores generales Sres. Otero y Vilá finalizaron su relación laboral con la compañía a finales del ejercicio 2008, aplicándose en ambos casos los términos establecidos para cada uno de dichos supuestos Otra información pública en materia de retribución La Sociedad informa también públicamente sobre la retribución del Consejo y la Alta Dirección en la Memoria de las Cuentas Anuales correspondientes a 2008, por medio del Informe Anual de Gobierno Corporativo elaborado en el formato requerido por la CNMV, así como en el Informe Anual sobre Retribuciones de los Consejeros y Altos Directivos formulado por el Consejo de Administración y que, de conformidad con lo previsto en el Reglamento del Consejo y en las recomendaciones del Código Unificado de Buen Gobierno se someterá a la Junta General Ordinaria de Accionistas 2009 como punto separado del orden del día. 5. TRANSACCIONES CON ACCIONISTAS SIGNIFICATIVOS Y CON CONSEJEROS El Reglamento del Consejo establece que las transacciones con partes vinculadas a la Sociedad deben ser autorizadas por el Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Nombramientos, Retribuciones y Gobierno Corporativo, valorando su adecuación al principio de igualdad de trato entre accionistas y de su realización en condiciones de mercado, de conformidad con los criterios regulados en el Reglamento del Consejo y que se especifican en el apartado anterior. Durante el ejercicio 2008 se han realizado transacciones comerciales, financieras y de prestación de servicios profesionales con los accionistas Unión Fenosa, Caja Madrid y Caja Asturias y con compañías vinculadas a éstas, así como con sociedades vinculadas a los consejeros Sres. Ramón y Cajal, Moya-Angeler y De Oriol. Todas las transacciones vinculadas han sido autorizadas de conformidad con lo previsto en el Reglamento del Consejo y se han realizado en el curso ordinario de las operaciones de Indra y en condiciones de mercado, no representando ni en su conjunto ni individualmente consideradas un importe significativo en relación con el patrimonio, situación financiera y cifra de negocios de Indra. El desglose por naturaleza de las transacciones es el siguiente: 2008 Miles de euros Naturaleza de la transacción Con accionistas(*) Con consejeros total Venta de bienes y servicios Compras de bienes y servicios Percepción de ingresos financieros Gastos por servicios financieros TOTAL (*) Se incluye Inversis, sociedad en cuyo capital Caja Madrid e Indra tienen una participación conjunta mayoritaria. La Sociedad hace igualmente pública información ampliamente detallada sobre esta materia, de conformidad con lo previsto en la normativa reguladora, en la información semestral a remitir a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, en la Memoria de Cuentas Anuales y en el Informe Anual de Gobierno Corporativo en el formato requerido por la CNMV. 6. AUTOCARTERA De conformidad con lo dispuesto en el Reglamento Interno de Conducta en Materias Relativas a los Mercados de Valores, la política de autocartera seguida por la Sociedad cuida especialmente que las transacciones con acciones propias no alteren el libre proceso de formación de precios en el mercado ni favorezcan a accionistas determinados de la Sociedad. En la nota 17 de las Cuentas Anuales Consolidadas se informa con amplio detalle de los saldos al inicio y cierre del ejercicio 2008, así como de las transacciones con acciones propias realizadas durante el mismo.

References: artículo 30
 artículo 12
 artículo 115
 artículo 30
 artículo 12
 artículo 115
 artículo 138
 artículo 22
 artículo 17
 artículo 29
 artículo 27
 resolución 
 artículo 56