Source: http://docplayer.cz/1483726-Masarykova-univerzita-ekonomicko-spravni-fakulta.html
Timestamp: 2017-02-26 06:29:23+00:00

Document:
1 Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta Bankovní regulace a dohled Distanční studijní opora Dalibor Pánek Brno 20052 Tento projekt byl realizován za finanční podpory Evropské unie v rámci programu SOCRATES - Grundtvig. Za obsah produktu odpovídá výlučně autor, produkt nereprezentuje názory Evropské komise a Evropská komise neodpovídá za použití informací, jež jsou obsahem produktu. This project was realized with financial support of European Union in terms of program SOCRATES - Grundtvig. Author is exclusively responsible for content of product, product does not represent opinions of European Union and European Commission is not responsible for any uses of informations, which are content of product. Bankovní regulace a dohled Vydala Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta Vydání první Brno 2005 Dalibor Pánek, 2005 ISBN3 Identifikace modulu Znak KFBREG Název Bankovní regulace a dohled Určení Pro kombinované bakalářské studium obor Peněžnictví. Garant Ing. František Kalouda, CSc. Autor Ing. Dalibor Pánek Cíl Vymezení cíle Cílem studijní pomůcky je seznámení vás, studentů a čtenářů, se základními pojmy problematiky bankovní regulace a dohledu a vysvětlení této oblasti bankovnictví z pohledu činnosti centrální banky a dalších institucí bankovního dohledu. Dalším cílem je vysvětlení provádění bankovního dohledu nad mezinárodně působícími bankami a holdingovými společnostmi a objasnění organizace dohledu a regulace bank ve vybraných zemích světa. Zvláštní část je věnována České republice s cílem zaměřit se na vývoj bankovní regulace a dohledu v souvisloti s vývojem bankovní soustavy od vzniku samostatného Československa (1918) až po současnost, tedy záměry a cíle bankovního dohledu spojené se vstupem České republiky do Evropské unie. Hlavním a komplexním cílem této studijní pomůcky je získání přehledu o činnosti bankovního sektoru jako celku, pochopit vazby a poslání centrálních bank a dalších institucí bankovního dohledu k obchodním bankám a dalším subjektům finančního sektoru. Dovednosti a znalosti získané po studiu textů Po nastudování se získají tyto dovednosti a znalosti: pochopení významu a problematiky bankovní regulace a dohledu v tržních ekonomikách; znalost základních cílů bankovní regulace a dohledu, úlohy centrálních bank a pověřených institucí v této oblasti; získání přehledu o jednotlivých součástech a důvodech existence dohledu bankovního sektoru včetně problematiky dohledu mezinárodně působících bank; přehled o organizaci dohledu ve vybraných zemích světa, České republice a vývojových tendencích dohledu a regulace bank; získané dovednosti a znalosti lze využít v makroekonomické a mikroekonomické oblasti jak v teoretické, tak praktické činnosti, zejména ve finančním sektoru. 34 Časový plán Časová náročnost prezenční část samostudium POT Celkový studijní čas 30 hodin 6 hodin 20 hodin 4 hodiny Harmonogram Prezenční tutoriály 1 x v prvním semestrálním týdnu, 1 x v posledním semestrálním týdnu. Samostudium části 1 až 4 studijní pomůcky do 4 týdnů od započetí výuky, části 5 až 8 před započetím posledního tutoriálu. Vypracování POTu podle zadání POTu na konci kapitoly 4. Způsob studia Studijní pomůcky Povinná literatura: uvedená literatura rozšiřuje obsah této studijní pomůcky o další vysvětlení popisovaných jevů a jejich souvislostí. REVENDA, Z. Centrální bankovnictví. Praha: Management Press, s. ISBN odborný tisk a časopisy (Finance a úvěr, Bankovnictví, Euro) internetové prameny Návod práce se studijními texty Se studijní pomůckou pracujte v souladu s její strukturou, její obsah postupně doplníte přednáškou nebo konzultací. Při studiu využívejte uvedený studijní zdroj. Prakticky to znamená sledování pojmů a vztahů uvedených v této studijní pomůcce v součinnosti se znalostmi získanými na přednášce a následné rozšíření těchto znalostí četbou povinné literatury. Případné nejasnosti konzultujte s vyučujícím předmětu. Uvedenou povinnou literaturu a internetové zdroje využívejte minimálně v období po ukončení samostudia části a dále při samostudiu 5. až 8. části. Studijní pomůcka není komplexním studijním materiálem, ale je vaším vodítkem k dalšímu studiu jednotlivých součástí bankovní regulace a dohledu. Předpokladem splnění cílů této studijní pomůcky je alespoň základní znalost problematiky bankovního podnikání a bankovních produktů. 45 Obsah 56 Obsah Stručný obsah Kapitola 1 Vznik bankovní regulace a dohledu Tato úvodní část studijní pomůcky vás seznámí s důvody a souvislostmi vzniku centrálních bank jako institucí spojených s existencí bankovní regulace a dohledu. Získáte znalost funkcí centrální banky a poznáte současný systém centrálních bank v Evropské unii. Kapitola 2 Podstata, způsoby a cíle bankovního dohledu Kapitola obsahuje vysvětlení pojmu bankovní regulace a dohledu, možné způsoby jejího provádění a popisuje cíle, ke kterým tato činnost centrálních bank a pověřených institucí směřuje. Kapitola 3 Důvody existence regulace a dohledu bank Skutečnosti uvedené v této kapitole jsou základem problematiky bankovní regulace a dohledu, vysvětlují důvody opravňující její existenci. Seznámí vás se zvláštnostmi bankovních institucí jako podnikatelských subjektů i stanovisky některých kritiků regulace bankovního systému. Kapitola 4 Součásti systému regulace a dohledu bank Kapitola je zaměřena na základy problematiky bankovního dohledu, seznámí vás s jejími jednotlivými součástmi a jejich náplní. Osvojení znalostí uvedených oblastí bankovní regulace a dohledu je předpokladem zvládnutí celé této problematiky. Kapitola 5 Systémy bankovní regulace a dohledu ve vybraných zemích Popis a vysvětlení systémů bankovního dohledu ve vybraných zemích světa vám poslouží k objasnění organizačních odlišností těchto systémů vlivem historického vývoje příslušné země a zvyklostí v uvedených zemích. Kapitola 6 Dohled mezinárodně působících bank Obsah kapitoly zahrnuje problematiku mezinárodně působících bank v souvislosti s vykonáváním bankovního dohledu. Seznámí vás s obecnými mezinárodními pravidly dohledu bank a jevy ovlivňující mezinárodní bankovní dohled. Kapitola 7 Vývojové tendence centrálních bank a bankovního dohledu V textu jsou uvedeny základní názory kritiků i obhájců existence a působení centrálních bank, rovněž jsou naznačeny předpokládané směry vývoje bankovní regulace a dohledu. Porovnání uvedených stanovisek zlepší vaši orientaci v této oblasti bankovnictví. Kapitola 8 Regulace a dohled v České republice Závěrečná kapitola studijní pomůcky zahrnuje specifika vývoje a existence bankovního dohledu v České republice, jeho postupnou harmonizaci v souvislosti se vstupem do Evropské unie. Uvedeny jsou rovněž cíle bankovního dohledu směřující ke stabilitě bankovního systému. 67 Úplný obsah 1. Vznik bankovní regulace a dohledu Zakládání centrálních bank a jejich důvody Určující znaky a zásady činnosti centrální banky Centrální banky v současnosti a jejich funkce Systém centrálních bank v EU a bankovní dohled Podstata, způsoby a cíle bankovního dohledu Podstata regulace a dohledu bank Způsoby bankovního dohledu Cíle bankovního dohledu Důvody existence regulace a dohledu bank Zvláštnosti bankovních institucí Asymetrie informací Světový pokles zprostředkování bank Regulace, dohled a měnová politika Kritika systémů regulace a dohledu bank Součásti systému regulace a dohledu bank Vstup do bankovnictví 24 Předložení žádosti 24 Forma vlastnictví banky 24 Minimální výše základního kapitálu 24 Způsobilost managementu banky 24 Záměry činnosti banky 25 Technický, technologický a kontrolní systém banky Základní povinnosti bank 25 Přiměřenost kapitálu 25 Přiměřenost likvidity 26 Úvěrová angažovanost 26 Poskytování informací 26 Ochrana před nelegálními praktikami Povinné pojištění vkladů Věřitel poslední instance Systémy bankovní regulace a dohledu ve vybraných zemích Velká Británie Spolková republika Německo Švýcarsko Japonsko Kanada Spojené státy americké 33 78 Obsah 6. Dohled mezinárodně působících bank Motivy mezinárodního působení bank Obecná pravidla mezinárodního dohledu bank Problémy mezinárodního dohledu Vývojové tendence centrálních bank a bankovního dohledu Kritika a obhajoba centrálních bank Předpokládaný vývoj bankovní regulace a dohledu Regulace a dohled bank v České republice Vývoj bankovní regulace a dohledu po roce Cíle bankovní regulace a dohledu v České republice 46 89 Úvod 910 Úvod Vážení studenti a čtenáři, znalost problematiky bankovní regulace a dohledu vám umožní orientaci v makroekonomickém i mikroekonomickém pohledu na činnosti bankovního sektoru jako důležitou součást finančního systému. Studium této oblasti bankovnictví je návazností na vaše znalosti činnosti centrální banky a obchodních bank a jejich produktů. Pojem bankovní regulace a dohled zdánlivě nezapadá do prostředí tržní ekonomiky. Při bližším poznání této oblasti bankovnictví zjistíme, že právě v tržních ekonomikách se může plně uplatnit systém vztahů centrální banky k ostatním bankám. Skutečností je, že právě bankovní sektor je jedním z nejvíce regulovaných oblastí v tržních ekonomikách. Tyto vztahy souvisí s postavením obchodních bank jako podnikatelských subjektů s řadou specifik a postavením centrální banky s jejími funkcemi a nástroji uplatňovanými ve dvoustupňovém bankovním systému typickému pro tržní ekonomiky. Bankovní regulace a dohled v centrálně řízených ekonomikách v podstatě neexistuje, je nastaven přímým řízením bankovního sektoru centrální bankou rovněž vykonávající činnosti obchodních bank. Další existující specializované banky v tomto systému jsou podřízeny pokynům řídící banky bez možnosti samostatného rozhodování. Vznik bankovní regulace a dohledu je spjat se vznikem centrálních bank zakládaných nebo ustavených z různých důvodů. Původně to byly zájmy vlád a panovníků na získání a kontrole nad zdroji státních financí, později to byly ekonomické důvody centralizace emise peněz, provádění měnové politiky a dohled nad bankovním sektorem. V současné době je bankovní regulace a dohled, v souvislosti s liberalizací působení bankovních institucí v mezinárodním měřítku, intenzivně sledován a harmonizován. Tento proces probíhá jak v evropském, tak v celosvětovém měřítku a je usměrňován a koordinován Basilejským výborem bankovního dohledu. Hlavními důvody bankovního dohledu jsou specifika bankovního podnikání, nutnost věrohodných informací o bankovním sektoru, celosvětový jev označovaný jako pokles zprostředkování obchodních bank na finančních transakcích v ekonomice a zejména provádění měnové politiky centrálními bankami. Nutno konstatovat, že současný systém bankovního dohledu a regulace má svoje kritiky a odpůrce, stejně jako řada zastánců liberálního bankovnictví kritizuje existenci centrálních bank. Cílem tohoto studijního textu je vysvětlení základních pojmů a současné problematiky bankovní regulace a dohledu v uvedených souvislostech. Předpokladem jeho efektivního využití jsou základní znalosti problematiky centrálního a obchodního bankovnictví a další studium odborných publikací a informačních pramenů. Všechny výše uvedené oblasti bankovní regulace a dohledu jsou předmětem stručného popisu a vysvětlení v tomto textu. Jednotlivé kapitoly pojednávají postupně o vzniku a podstatě bankovní regulace a dohledu, dále o jeho důvodech a součástech. Rovněž je provedeno porovnání systémů dohledu a regulace bank ve vybraných zemích a zařazena problematika mezinárodního působení obchodních bank. Závěrem jsou uvedeny tendence vývoje v této oblasti a názory na činnost centrálních bank. Autor 1011 Zakládání centrálních bank a jejich důvody Zásady činnosti centrální banky, definiční znaky CB Centrální banky v současnosti a jejich funkce Systém centrálních bank a bankovní dohled v Evropské unii 1. Vznik bankovní regulace a dohledu 1112 1. Vznik bankovní regulace a dohledu Cíl kapitoly Cílem této kapitoly je objasnit původ vzniku bankovní regulace a dohledu a s ním spojených centrálních bank a jejich typické činnosti. Nastínit postavení centrálních bank v současných ekonomikách a bankovních systémech a dotknout se současného stavu vývoje bankovního systému v EU. Časová zátěž samostudium - 2 hodiny 1.1 Zakládání centrálních bank a jejich důvody Bankovní dohled a regulace je spjata s existencí centrálních bank, případně s nimi spolupracujícími institucemi v této oblasti. Regulace bankovního sektoru je jednou z nejdůležitějších činností centrální banky spolu s měnovou politikou v tržních ekonomikách, bankovnictví patří k nejvíce regulovaným oblastem. Centrální banky i jejich mikroekonomickou funkci bankovního dohledu můžeme označit jako mladé instituce a činnosti v bankovním systému. Centrální banky svou existencí vytvořily spolu s obchodními bankami dvoustupňový bankovní systém, období vzniku centrálních bank spadá v podstatě do období 18. a 19. století, na počátku 20. století byly bankovní systémy vytvořeny v dnešní podobě. Důvody zakládání centrálních bank z historického pohledu můžeme označit spíše za politické a praktické než za ekonomické. Byly to zájmy panovníků a vlád na získání dostatečných finančních zdrojů a ovládání státní pokladny. Pozdější ekonomické důvody zakládání centrálních bank můžeme spojit s nutností centralizace emise peněz, provádění měnové politiky a bankovního dohledu nad obchodními bankami, potřeby mezibankovního platebního styku apod. Centrální banky byly zakládány buď jako nové banky s určením jejich činnosti nebo vznikly přeměnou některé obchodní banky, případně bylo obchodní bance přiděleno právo výlučné emise bankovek. Příklad Bank of England byla založena jako nová instituce - centrální banka v Anglii v roce Král Vilém III. založil tuto centrální banku v období války mezi Anglií a Francií z důvodu soustředění dalších finančních prostředků v této instituci, která byla pod jeho vlivem. Kapitál byl získán jako akciový kapitál od bohatých Angličanů, banka poskytovala výhodné úvěry formou vydávání nových bankovek. Výsadní právo emise bankovek v Anglii a Skotsku získala Bank of England až v roce 1844 a stala se tak v dnešním pojetí opravdovou centrální bankou. Banca d Italia vznikla jako italská centrální banka sloučením tří obchodních bank a přidělením práva emise bankovek takto vzniklé obchodní bance. Konečné výsadní právo jediného emitenta bankovek získala v roce Určující znaky a zásady činnosti centrální banky Centrální banky Pro snadnější pochopení výkonu bankovní regulace a dohledu centrální bankou si dále uvedeme její definiční znaky a zásady činnosti. 1213 Mezi základní definiční znaky centrální banky řadíme: emisní monopol, tedy výsadní právo emise hotovostních peněz; provádění měnové politiky zaměřené zejména na regulaci množství peněž v oběhu a stabilitu měny; regulaci bankovního systému, stanovení základních pravidel a povinností obchodních bank. Z dosavadních poznatků o činnosti centrálních bank a historických důvodech jejich vzniku můžeme vymezit základní zásady jejich činnosti. Jde zejména o banku nekonkurující obchodním bankám, nezávislou instituci ve svém rozhodování, je bankou pro ostatní banky, působí jako vykonavatel nebo organizátor mezibankovního zúčtování. Podporuje fungování bankovního systému a funkci finančních trhů. 1.3 Centrální banky v současnosti a jejich funkce Centrální banky mají ve vyspělých tržních ekonomikách své pevné místo. Jejich postavení však vykazuje, vlivem historického vývoje bankovního systému a dalších politickoekonomických okolností, různý stupeň nezávislosti (viz kapitola 5). V některých zemích nejsou centrální banky ustaveny vůbec a nahrazeny tzv. měnovou radou, nebo existují souběžně s touto radou. Instituciálně více centrálních bank působí např. v USA, ve skutečnosti je činnost centrálních bank působících v jednotlivých distriktech koordinována. Centrální banky využívají různých hlavních cílů při realizaci měnové politiky, obvykle cenovou stabilitu (včetně ČR), nízkou míru inflace nebo cílování inflace. Přes uvedené odlišnosti můžeme konstatovat, že funkce centrálních bank ve vyspělých zemích se shodují, můžeme je rozdělit na makroekonomické a mikroekonomické. Do makroekonomických zařazujeme: emise hotovostních peněz, měnovou politiku, devizovou správu. Do mikroekonomických zařazujeme: regulace a dohled bankovního systému, banka bank, banka státu, reprezentant v měnové oblasti. 1.4 Systém centrálních bank v EU a bankovní dohled V nedávné minulosti jsme byli svědky, v souvislosti s přípravou a realizací měnové integrace členských zemí EU, vzniku nového systému centrálních bank. Zavedení společné měny Euro předcházelo založení Evropské centrální banky (ECB, 1999) se sídlem ve Frankfurtu nad Mohanem. Spolu s ostatními národními centrálními bankami zemí EU tak vznikla jistá modifikace dvoustupňového bankovního systému, tedy Evropský systém centrálních bank, někdy označovaný jako Eurofed. V tomto systému mají národní centrální banky a ECB plnou právní subjektivitu a nejsou závislé na žádném orgánu EU. Oblast bankovního dohledu a regulace není dosud plně sjednocena, dohled je prováděn jednotlivými národními centrálními bankami na principu domovské země. Evropská centrální banka se bude v budoucnu patrně soustředit pouze na činnost multinárodních bankovních holdingů. Centrální banka v EU 1314 1. Vznik bankovní regulace a dohledu Mezi členskými zeměmi EU je uplatňován systém tzv. společného pasu (jednotné licence), který opravňuje banku působící na základě licence vydané v některé členské zemi EU působit v jiné členské zemi EU bez dalšího povolení hostitelské země. Shrnutí kapitoly Existence bankovní regulace a dohledu je historicky spjata s existencí centrálních bank. Důvody jejich založení byly politické nebo ekonomické podle okolností historického vývoje jednotlivých zemí. Centrální banku v podstatě určují znaky emisního monopolu, provádění měnové politiky a regulace bankovního systému. Ve vyspělých tržních ekonomikách mají centrální banky vymezeny rovněž makroekonomické a mikroekonomické funkce. Vlivem měnové integrace v Evropské unii byl vytvořen specifický systém evropských centrálních bank založením a fungováním Evropské centrální banky (1999). Otázky k zamyšlení 1. Porovnej historické důvody vzniku obchodních a centrálních bank. 2. Centrální banka se vyznačuje výlučným právem emise hotovostních peněz, emituje také jiné peníze? 3. Srovnej základní funkce obchodních bank a centrální banky. 4. Popiš zvláštnosti Evropského systému centrálních bank zemí EU. 1415 Podstata regulace a dohledu bank Způsoby bankovního dohledu Cíle bankovního dohledu 2. Podstata, způsoby a cíle bankovního dohledu 1516 2. Podstata, způsoby a cíle bankovního dohledu Cíl kapitoly V této kapitole bude našim cílem seznámit se s pojmem bankovní regulace a dohled a jeho podstatou, uvedeme základní způsoby a druhy dohledu na bankovní sektor i na jednotlivé banky. Z uvedených poznatků pak vyplynou vlastní cíle bankovního dohledu v ekonomice. Časová zátěž samostudium - 2 hodiny 2.1 Podstata regulace a dohledu bank Podstata dohledu Regulaci bank chápeme jako stanovení a realizaci určitých podmínek a rozsahu činnosti bank v ekonomice. Dohledem rozumíme kontrolu bank při dodržování pravidel jejich činnosti se stanovením postihů a sankcí v případě jejich nedodržování. Regulaci existence a podmínek činnosti bankovních institucí provádějí centrální banky nebo centrální banky společně s institucemi k tomu pověřenými podle specifických podmínek v různých zemích. Dohled nad bankovním sektorem vykonávají nejenom centrální banky a další pověřené instituce, ale i externí auditorské firmy a orgány interního auditu bank. Externí auditorské firmy ověřují zejména účetní systémy bank a ošetření bankovních rizik. Úzce spolupracují s institucemi bankovního dohledu a sdělují jim skutečnosti negativně ovlivňující bankovní systém. Můžeme konstatovat, že v oblasti bankovního dohledu nabývá stále více na důležitosti prevence nedostatků bankovního sektoru před jejich vlastním následným zjišťováním. 2.2 Způsoby bankovního dohledu Dohled bank směřující k dodržování stanovených pravidel jejich činnosti sehrává důležitou roli i v oblastech rozhodování o poskytnutí pomoci centrální banky obchodním bankám nebo v oblastech problematiky pojištění vkladů. V podstatě rozlišujeme: dohled na dálku (off-site examinations), využívající informace bank poskytované prostřednictvím stanovených výkazů, výhodou tohoto systému jsou nízké náklady, nevýhodou je jistá neaktuálnost informací a možnost neúplných informací; dohled na místě (on-site examinations), je využíván pro aktuální a detailní informace o bankách, zejména při zjištěných problémech banky, dohled vykazuje vyšší náklady a klade nároky na odbornost dohlížejících pracovníků. Pro srovnatelné hodnocení výsledků bank je využívána nejznámější mezinárodně standardní metoda CAMEL, vypovídající o stavu banky v oblastech podle jednotlivých písmen názvu, tedy Capital (kapitál), Assets (aktiva), Management (řízení), Earnings (výnosy), Liquidity (likvidita). 2.3 Cíle bankovního dohledu Bankovní dohled je jednou z mikroekonomických funkcí centrální banky, zařazujeme ho však do makroekonomické oblasti ekonomického rozvoje. Provádění měnové politiky centrální bankou není možné bez dohledu nad bankami institucemi, které emitují podstatnou část bezhotovostních peněz do ekonomiky. 1617 K obecným cílům bankovního dohledu patří: efektivní provádění měnové politiky vzhledem k emisní činnosti obchodních bank; bezpečnost a spolehlivost bankovního systému, omezení jeho závažných poruch; efektivní fungování bankovního systému jako předpokladu fungování celé ekonomiky; získávání žádoucích informací o bankovním sektoru pro vkladatele, akcionáře, dlužníky apod.; ochrana investorů do bank, zejména vkladatelů, spojeno s povinností pojištění vkladů bankami; důvěryhodnost bankovního systému v souvislosti s nekalými praktikami. Shrnutí kapitoly Podstatou bankovní regulace a dohledu je stanovení a kontrola dodržování pravidel stanovených pro bankovní sektor. Kontrola může být prováděna na místě nebo na dálku prostřednictvím informací předávaných komerčními bankami. Cílem bankovního dohledu je zejména stabilita bankovního systému včetně získávání informací o jeho stavu a vývoji, ochrana vkladatelů do bank a možnost efektivního provádění měnové politiky. Otázky k zamyšlení 1. Charakterizujte pojem regulace a dohledu bank. 2. Uveďte výhody a nevýhody jednotlivých možností provádění dohledu. 3. Proč má činnost obchodních bank zásadní význam v měnové politice? 1718 2. Podstata, způsoby a cíle bankovního dohledu 1819 Zvláštnosti bankovních institucí Asymetrie informací Světový pokles zprostředkování bank Regulace a dohled a měnová politika Kritika systémů regulace a dohledu bank 3. Důvody existence regulace a dohledu bank 1920 3. Důvody existence regulace a dohledu bank Cíl kapitoly Zaměření této kapitoly je jednou ze základních a podstatných částí pojednání o bankovní regulaci a dohledu. Důvody jeho existence nespatřujeme v oblastech vlastního bankovního podnikání nebo subjektů na něm zúčastněných vlastníků bank, rovněž ne z pohledu konečného cíle podnikání, tedy zisku. Důležitý je pohled na banky z hlediska předmětů jejich činnosti a s nimi souvisejících rizik a dále uvedených skutečností. Cílem této kapitoly bude objasnit zvláštnosti obchodních bank jako podnikatelských subjektů. Časová zátěž samostudium - 3 hodiny 3.1 Zvláštnosti bankovních institucí Důvody regulace a dohledu Specifičnost bankovního podnikání je dána již základními funkcemi odvodních bank, tedy finančním zprostředkováním, emisí bezhotovostních peněz a prováděním platebního styku. Obchodní banky emitují do oběhu bezhotovostní peníze poskytováním úvěrů nebankovním subjektům a zásadně tak ovlivňují makroekonomickou veličinu množství peněz v oběhu. Z tohoto důvodu je nezbytné, aby centrální banky, provádějící měnovou politiku, regulovaly a dohlížely na dodržování pravidel v oblasti aktivních obchodů bank. Velmi důležitou činností obchodních bank je provádění platebního styku, jehož rozhodující podíl banky uskutečňují. Tato životně důležitá součást ekonomiky vyžaduje jasná pravidla jeho fungování a ochrany a stanovení povinností jeho účastníků. Další závažnou skutečností v podnikání bank je využívání cizích finančních zdrojů (vkladů) tvořících mnohonásobnou převahu oproti zdrojům vlastním. S tímto faktem souvisí důvěra investorů vkladatelů do bank - nejenom v jednotlivé banky, ale v celý bankovní systém. Pravidla bankovní regulace a dohledu směřují z tohoto důvodu do oblastí likvidity banky (schopnosti dostát svým závazkům) a do oblasti povinného pojištění vkladů bank. Pravidla likvidity souvisí se skutečností obvyklé struktury bankovních aktiv a pasiv, kde převládají střednědobá a dlouhodobá aktiva a krátkodobá pasiva. Smyslem pravidel likvidity je stanovení určité povinné struktury mezi aktivy a pasivy v bilanci banky. Specifickým problémem bankovního sektoru jsou úpadky bank. Čím větší je banka, tím větší jsou následky úpadku pro vkladatele a obtížnější řešení bankovních aktiv s nízkou tržní hodnotou. Úpadky velkých bank ohrožují stabilitu celého bankovního sektoru, cílem pravidel bankovní regulace a dohledu je zajištění a podpora stability bankovního systému. Vysoká ziskovost bankovnictví, jeho oligopolní charakter a značná konkurence mohou vést banky k uzavírání vysoce ziskových avšak více rizikových obchodů, odvětví bankovnictví může lákat do svého prostředí subjekty se zájmem o maximalizaci zisku na úkor dlouhodobé stability banky. Z těchto důvodů jsou stanovena pravidla regulace a dohledu pro vstup do bankovnictví, pravidla pro rizikovost bankovních obchodů a pro stabilitu bank. 3.2 Asymetrie informací Asymetrii informací můžeme vysledovat ve všech oblastech společenského dění, pro oblast bankovnictví je tento jev typický. Podstatou problému je značná citlivost a důvěrnost informací o bankovních obchodech a značná rozdílnost možností přístupu k informacím o bankovních institucích. Můžeme vycházet z předpokladu určité stupnice možností získání maximálních a pravdivých informací o bance. 2021 Jako první a nejlépe informovaní budou patrně vlastníci a vedení banky, dále centrální banka a dohlížející instituce. Následovat budou ostatní obchodní banky, účastníci finančního trhu a další instituce (např. Ministerstvo financí). Nejhorší přístup k informacím o bance budou mít paradoxně největší investoři vkladatelé (klienti). Posláním bankovní regulace a dohledu je omezit existující asymetrii informací stanoveným systémem informačních povinností bank a dosáhnout možnosti včasného zásahu při hrozící destabilizaci banky. 3.3 Světový pokles zprostředkování bank Pokles finančního zprostředkování bank je proces celosvětového postupného poklesu podílu bank na finančních transakcích v ekonomice a to ve prospěch nebankovních institucí zejména investičních a podílových fondů, penzijních fondů a pojišťoven. Tyto subjekty poskytují řadu bankovních služeb včetně soustředění vkladů a poskytování úvěrů. Tímto procesem dochází k rozporu v podmínkách činností institucí s odlišným stupněm regulačních pravidel pro bankovní a nebankovní subjekty vykonávajících obdobné finanční operace včetně emise peněz. Dochází ke snahám obchodních bank prosadit na centrální bance aplikaci pravidel regulace a dohledu na nebankovních subjektech, současně banky vstupují do oblastí obchodů dříve nebankovního charakteru jako pojištění, obchody s pohledávkami, leasing apod. Celkově pak vyvstává problém pro centrální banku v oblasti měnové politiky, kdy nemůže zcela ovlivňovat emisi a oběh peněz uskutečňovaný mimo bankovní sféru. Výsledkem bude patrně proces postupného přenášení bankovních pravidel na nebankovní subjekty. 3.4 Regulace, dohled a měnová politika Jak již bylo uvedeno, důslednost provádění měnové politiky centrální bankou v oblasti ovlivňování množství peněz v oběhu není možná bez možnosti dohledu nad nebankovními institucemi s možností emise peněz do oběhu. Tato skutečnost potvrzuje nutnost budoucího rozšiřování bankovních pravidel regulace a dohledu na nebankovní subjekty. Pro řešení této situace můžeme zvažovat realizaci přímých opatření jako např. zákaz přijímání vkladů nebankovními subjekty nebo přistoupit k celkové liberalizaci bankovnictví. Tato opatření nebo nástroje se jeví pro současné moderní tržní ekonomiky jako obtížně realizovatelné. 3.5 Kritika systémů regulace a dohledu bank Kritici systému bankovní regulace a dohledu zastávají názor, že zásahy tohoto typu do tržního prostředí neodpovídají jeho charakteru. Upozorňují zejména na to, že regulace a dohled bank může ohrozit jejich přirozený podnikatelský vývoj, omezit jejich inovační aktivity a vytvořit z bank příliš konzervativní instituce. Dále poukazují na nákladovost celého systému bankovního dohledu a snahy bank o obcházení stanovených pravidel. Pochybují o efektivitě systému dohledu a to jak při kontrole jednotlivých bankovních činností (např. mimobilanční obchody), tak při předcházení bankovních úpadků a možnostech jejich řešení v souvislosti s tvrzením too large to fail (příliš velká na to, aby mohla padnout). Řada těchto kritických názorů má jistě svoje opodstatnění, v současných tržních ekonomikách se jeví jako výhodnější využít tyto názory ke zdokonalení a efektivnějšímu pojetí bankovního dohledu. Kritika regulace a dohledu 2122 3. Důvody existence regulace a dohledu bank Shrnutí kapitoly Jako důvody provádění bankovního dohledu a regulace bank můžeme uvést specifika bankovního podnikání, asymetrii informací o bankovním systému z hlediska různých subjektů, dále pokles zprostředkování bank spočívající v postupném růstu podílu nebankovních subjektů na finančních transakcích v ekonomice a nutnost regulace bank, postupně i nebankovních subjektů v souvislosti s prováděním měnové politiky centrální bankou. Otázky k zamyšlení 1. Jaká jsou hlavní specifika činnosti obchodních bank? 2. Vysvětlete pojem asymetrie informací. 3. Co rozumíme poklesem zprostředkování bank? 4. Najděte protiargumenty kritiků bankovního dohledu. 22 Zobrazit více
, '" Zbynék Revenda CENTRAL,, Nl BAN KOVN ICTVI Management Press, Praha 1999 . Predmluva 13 l. oddíl CENTRÁLNÍ BANKA A BANKOVNÍ SYSTÉM 15 1. BankovnÍ systém 17 1.1 Vymezení a základní charakteristika bankovního Více FINANČNÍ TRH místo, kde se D x S po VOLNÝCH finančních prostředcích, instrumentech, produktech
FINANČNÍ TRH místo, kde se D x S po VOLNÝCH finančních prostředcích, instrumentech, produktech - fce: alokační, redistribuční (soustřeďuje, přerozděluje, rozmisťuje) - peněžní: KRÁTKODOBÉ peníze, fin. Více Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ. Ing. Václav Zeman. E-mail: zeman@fbm
Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ Ing. Václav Zeman E-mail: zeman@fbm fbm.vutbr.cz 9. červenec 2007 Přednáška č. 1 Banka a její funkce ve finančním systému Obchodování s Více Stabilita banky, její ovlivňování ČNB, pravidla likvidity, kapitálové přiměřenosti a úvěrové angažovanosti banky
Stabilita banky, její ovlivňování ČNB, pravidla likvidity, kapitálové přiměřenosti a úvěrové angažovanosti banky Stabilita banky Stabilitou banky obecně rozumíme její solventnost a likviditu. Vzhledem Více Metodické listy pro kombinované studium předmětu. Bankovní právo.
Metodické listy pro kombinované studium předmětu. Kurs,, je určen pro posluchače bakalářského studia na oboru Finance a finanční služby a jeho cílem je poskytnout studentům ucelený soubor poznatků o právní Více Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost
Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost Registrační číslo: CZ.1.07/1. 5.00/34.0084 Šablona: III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Sada: Více Metodický list pro první soustředění kombinovaného Bc. studia předmětu Peníze, banky, finanční trhy
Metodický list pro první soustředění kombinovaného Bc. studia předmětu Peníze, banky, finanční trhy Název tematického celku: Peníze Cíl: Vysvětlit vznik peněz a bank, jejich funkce a význam v moderní ekonomice Více Metodické listy pro kombinované studium předmětu Centrální bankovnictví
Metodické listy pro kombinované studium předmětu Centrální bankovnictví Metodický list č.1 Název tématického celku: Centrální banka Cíl: Charakterizovat vznik centrálních bank, jejich vývoj, dnešní funkce, Více 3. Přednáška Bankovní bilance, základní zásady řízení banky, vybrané ukazatele činnosti banky
Rizika v oblasti pasivních obchodů banky Banka podstupuje při svých pasivních obchodech níže uvedená rizika: Riziko likvidity znamená pro banku možný nedostatek volných finančních prostředků k pokrytí Více 9. Přednáška Česká národní banka
9. Přednáška Česká národní banka Česká národní banka ústřední banka České republiky, - zákon č. 6/1993 Sb., o České národní bance (novela č. 257/2004 Sb.). hlavní cíl CENOVÁ STABILITA, Další cíle: podpora Více 8. Přednáška Centrální banka
8. Přednáška Centrální banka Historie centrální banky: 1668 (1697) Sweriges Riksbank 1694 Bank of England 1913 Federální rezervní systém 1.4.1926 Národní banka československá (1920 zákon, Bankovní úřad Více Obsah. Úvod... VII. Seznam obrázků... XV. Seznam tabulek... XV
Úvod... VII Seznam obrázků... XV Seznam tabulek... XV 1. Peníze... 1 1.1 Historie vzniku peněz, jejich funkce a charakteristika... 1 1.2 Funkce peněz... 4 1.3 Vlastnosti peněz a trh peněz... 5 1.4 Úroková Více Metodické listy pro kombinované studium předmětu Centrální bankovnictví. Metodický list č.1
Rozsah: 2/0 8 ZK 5 kreditů Pro pres i kombi: Zakončení: zkouška Požadavky ke zkoušce: 1.úspěšné absolvování průběžných testů a závěrečného předzkouškového testu, 2. vypracování a včasné předložení seminární Více KAPITOLA 8: KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ, VÝZNAM A FUNKCE
KAPITOLA 8: KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ, VÝZNAM A FUNKCE Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál vznikl v rámci Více Instituce finančního trhu
Ing. Martin Širůček, Ph.D. Katedra financí a účetnictví sirucek.martin@svse.cz sirucek@gmail.com Instituce finančního trhu strana 2 Instituce finančního trhu Regulatorní instituce Komerční instituce strana Více Metodické listy pro kombinované bakalářské studium předmětu Regulace a dozor nad finančními trhy a institucemi
Metodické listy pro kombinované bakalářské studium předmětu Regulace a dozor nad finančními trhy a institucemi Metodický list č.1 Název tématického celku: Základní teoretické otázky regulace a dozoru Cíl: Více Centrální banka. 1. Historický vývoj centrálních bank 2. Činnost centrální banky 3. Bilance centrální banky
Centrální banka 1. Historický vývoj centrálních bank 2. Činnost centrální banky 3. Bilance centrální banky Centrální banky relativně mladé instituce první vznikaly v 17. stol - převáţná většina začíná Více Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia. předmětu BANKOVNICTVÍ
Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu BANKOVNICTVÍ Název tematického celku: Peníze, úrok a finanční trh Cíl: Základním cílem tohoto tematického celku je seznámit posluchače Více Střední průmyslová škola strojnická Olomouc tř.17. listopadu 49. Výukový materiál zpracovaný v rámci projektu Výuka moderně
BANKOVNÍ SOUSTAVA VY_62_INOVACE_FGZSV_PN_4 Sada: Ekonomie Téma: Banky Autor: Mgr. Pavel Peňáz Předmět: Základy společenských věd Ročník: 3. ročník Využití: Prezentace určená pro výklad a opakování Anotace: Více Člověk a společnost. 7. Bankovní systém v ČR. Bankovní systém v ČR. Vytvořil: PhDr. Andrea Kousalová. www.isspolygr.cz.
BANKOVNICTVÍ Mgr. Ing. Šárka Dytková Střední škola, Havířov-Šumbark, Sýkorova 1/613, příspěvková organizace Tento výukový materiál byl zpracován v rámci akce EU peníze středním školám - OP VK 1.5. Výuková Více Současná teorie finančních služeb cvičení č. 1. 1. Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich interpretace
Současná teorie finančních služeb cvičení č. 1 1. Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich interpretace Úvod do teorií finančních služeb rekapitulace základních pojmů a jejich Více Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia. předmětu INOVACE V BANKOVNICTVÍ
Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu INOVACE V BANKOVNICTVÍ Název tematického celku: TRENDY V OBLASTI ÚČETNÍHO ZOBRAZENÍ BANKOVNÍCH OBCHODŮ Cíl: Vysvětlit současný přístup Více Komerční bankovnictví v České republice
Vysoká škola ekonomická v Praze Komerční bankovnictví v České republice Stanislava Půlpánová 2007 Obsah Obsah Uvod 9 1. Finanční systém 11 1.1 Banky jako součást FSI 11 1.2 Regulace finančního systému Více Prezentace vysvětluje žákům možnosti financování podniku z cizích zdrojů Žáci budou schopni rozlišit druhy bank a jejich úkoly
Označení materiálu: VY_32_INOVACE_EKRZU_EKONOMIKA3_14 Název materiálu: FINANCOVÁNÍ ČINNOSTI PODNIKU Tematická oblast: Ekonomika, 3. ročník Anotace: Prezentace vysvětluje žákům možnosti financování podniku Více finančním trhem s kompetencemi správního úřadu
Česká národní banka Základní charakteristika ČNB Právní forma: osoba veřejného práva sui generis Vznik: ze zákona, k 1.1.1993, rozdělením SBČS Ústřední banka České republiky Od 1.4.2006 orgán sjednoceného Více Pololetní zpráva 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Pololetní zpráva 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Vydána dne 28. srpna 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Na Příkopě 858/20 111 21 Praha 1 UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ 64948242, Více Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost
Výukový materiál zpracovaný v rámci operačního programu Vzdělávání pro konkurenceschopnost Registrační číslo: CZ.1.07/1. 5.00/34.0084 Šablona: III/2 Inovace a zkvalitnění výuky prostřednictvím ICT Sada: Více Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ 2
Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu KOMERČNÍ BANKOVNICTVÍ 2 Název tematického celku: Cíl: Základním cílem tohoto tematického celku je seznámit studenty s podstatou, charakteristickými Více Maturitní témata z EKONOMIKY profilová část maturitní zkoušky obor Obchodní akademie dálkové studium
Maturitní témata z EKONOMIKY profilová část maturitní zkoušky obor Obchodní akademie dálkové studium 1. Mzdová politika rovnováha na trhu práce plán práce a mezd mzdy a mzdová politika propočty základních Více Gymnázium, Soběslav, Dr. Edvarda Beneše 449/II. Pokud není uvedeno jinak, použitý materiál je z vlastních zdrojů autora
Číslo projektu Název školy Kód materiálu Název materiálu Autor Tematická oblast Tematický okruh CZ.1.07/1.5.00/34.0811 Gymnázium, Soběslav, Dr. Edvarda Beneše 449/II VY_62_INOVACE_12_19 Bankovní soustava Více Depozitní a úvěrové instituce: Obchodní banky.
3. Depozitní a úvěrové instituce: Obchodní banky. Finanční zprostředkovatelé hlavní skupiny 1. depozitní a úvěrové instituce: obchodní banky spořitelní a úvěrová sdružení 2. finanční instituce nebankovního Více Hlavní poslání centrální banky. Vzdělávací prezentace, Jiří Böhm, červen 2010
Bankovní soustava ČR Bc. Alena Kozubová Bankovní soustava ČR Nejčastější model v tržních ekonomikách je dvouokruhové bankovnictví, které tvoří: Centrální banka Obchodní (komerční) banky Bankovní soustava Více Seminární práce. Vybrané makroekonomické nástroje státu
4. přednáška Finanční analýza podniku - FucAn Návaznost na minulou přednášku Elementární metody a) analýza absolutních ukazatelů b) analýza rozdílových a tokových ukazatelů c) analýza poměrových ukazatelů Více Postavení bankovního systému a České národní banky v ekonomice. Přednáška pro TRIA, s.r.o.
Postavení bankovního systému a České národní banky v ekonomice Přednáška pro TRIA, s.r.o. Doc. Ing. Luboš Komárek, Ph.D., M.Sc Sc., M.B.A. vedoucí referátu měnových m analýz a transmise měnovm nové politiky Více Statut a fungování Evropské centrální banky. Doc. Ing. Lubor Lacina, Ph.D.
Statut a fungování Evropské centrální banky Doc. Ing. Lubor Lacina, Ph.D. Struktura přednášky anglosaský a německý model CB problém ECB jako konzervativní centrální banky evropský měnový systém, institucionální Více PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE
Střední škola ekonomiky, obchodu a služeb SČMSD Benešov, s.r.o. Držitel certifikátu dle ISO 9001 PŘEHLED TÉMAT K MATURITNÍ ZKOUŠCE Předmět: EKONOMIKA Obor vzdělávání: 63-41-M/01 Ekonomika a podnikání ŠVP: Více Instituce finančního trhu
Ing. Martin Širůček, Ph.D. Katedra financí a účetnictví sirucek.martin@svse.cz sirucek@gmail.com Instituce finančního trhu strana 2 Instituce finančního trhu Regulatorní instituce Komerční instituce strana Více Tématické okruhy. 4. Investiční nástroje investiční nástroje, cenné papíry, druhy a vlastnosti
Seznam tématických okruhů a skupin tématických okruhů ( 4 odst. 2 vyhlášky o druzích odborných obchodních činností obchodníka s cennými papíry vykonávaných prostřednictvím makléře, o druzích odborné specializace Více Pracovní list 1 Peněžní trh:
Pracovní list 1 Peněžní trh: 1. Vysvětlete funkce peněz: a) prostředek směny.... b) zúčtovací jednotka... c) uchovatel hodnoty.... 2. K čemu slouží směnka:.. 3. Jaké druhy směnek rozlišujeme:.. 4. Které Více Střední škola hotelová a služeb Kroměříž CZ.1.07/1.5.00/ VY_32_INOVACE 27_EKO
Název školy Číslo projektu Autor Název šablony Název DUMu Stupeň a typ vzdělávání Vzdělávací oblast Vzdělávací obor Vzdělávací okruh Druh učebního materiálu Cílová skupina Anotace Speciální vzdělávací Více Ing. František Řezáč, Ph.D. Masarykova univerzita
Finanční analýza pojišťoven Hlavní úkoly finanční analýzy neustále vyhodnocovat, na základě finančních ukazatelů, ekonomickou situaci pojišťovny, současně, pomocí poměrových ukazatelů finanční analýzy, Více Financování obchodní banky
VY_32_INOVACE_BAN_105 Financování obchodní banky Ing. Dagmar Novotná Obchodní akademie, Lysá nad Labem, Komenského 1534 Dostupné z www.oalysa.cz. Financováno z ESF a státního rozpočtu ČR. Období vytvoření: Více VYSOKÁ ŠKOLA FINANČNÍ A SPRÁVNÍ, o.p.s.
Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia Název tématického celku: Peníze a úroková míra Cíl tématického celku Peníze: Vysvětlit podstatu a funkce peněz a popsat vývoj peněžního oběhu s Více o) schválení změny depozitáře, nebo
Strana 2618 Sbírka zákonů č. 248 / 2013 Částka 96 248 VYHLÁŠKA ze dne 24. července 2013, kterou se mění vyhláška č. 233/2009 Sb., o žádostech, schvalování osob a způsobu prokazování odborné způsobilosti, Více KONTROLNÍ ŘÁD OBCE BRLOH
KONTROLNÍ ŘÁD OBCE BRLOH I. Obecná část Finanční kontrola, vykonávaná podle zákona č. 320/2001 Sb., o finanční kontrole ve veřejné správě, ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon o finanční kontrole) Více Témata profilové maturitní zkoušky z předmětu Ekonomika a právo
Témata profilové maturitní zkoušky z předmětu Ekonomika a právo obor Podnikání 1. Základní ekonomické pojmy - Předmět ekonomie, základní ekonomické systémy, hospodářský proces, potřeby, statky, služby, Více Česká národní banka stanoví podle 142 zákona č. 284/2009 Sb., o platebním styku, ve znění zákona č. 139/2011 Sb. a zákona č. 420/2011 Sb.
Strana 2618 233 VYHLÁŠKA ze dne 15. října 2014, kterou se mění vyhláška č. 141/2011 Sb., o výkonu činnosti platebních institucí, institucí elektronických peněz, poskytovatelů platebních služeb malého rozsahu Více Ústav stavební ekonomiky a řízení Fakulta stavební VUT
Ústav stavební ekonomiky a řízení Fakulta stavební VUT Trh peněz Ing. Dagmar Palatová dagmar@mail.muni.cz Bankovní sektor základní funkcí finančních trhů je zprostředkování přesunu prostředků od těch, Více Metodické listy pro kombinované studium předmětu. Právo ve finaních a finančích službách
Metodické listy pro kombinované studium předmětu Právo ve finaních a finančích službách Kurs,,Právo ve financích a finančních službách je určen pro posluchače magisterského studia na oboru Finance a finanční Více Profilová část maturitní zkoušky z předmětu Ekonomika a právo
Profilová část maturitní zkoušky z předmětu Ekonomika a právo obor Podnikání témata pro školní rok 2016/2017 1. Základní ekonomické pojmy - Předmět ekonomie, základní ekonomické systémy, hospodářský proces, Více Anotace - Audit finančních institucí
Anotace - Audit finančních institucí Předmět audit finančních institucí spočívá ve výkladu pojetí,vzniku a definice auditu.dále je zaměřen na právní úpravu auditu, odpovědnost auditora, chování auditora, Více Podklad pro návrh vyhlášky o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry
Podklad pro návrh vyhlášky o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry a přehled právních předpisů a úředních sdělení navržených ke zrušení Česká Více Postavení bankovního systému a České národní banky v ekonomice. Přednáška pro TRIA, s.r.o.
Postavení bankovního systému a České národní banky v ekonomice Přednáška pro TRIA, s.r.o. Doc. Ing. Luboš Komárek, Ph.D., M.Sc., M.B.A. ředitel odboru vnějších ekonomických vztahů Praha, 10. září 2015 Více Maturitní otázky z předmětu: Ekonomika podniku
1. Základní ekonomické pojmy potřeby, teorie motivace statky a služby kvalita života peníze, oběh peněz Maturitní otázky z předmětu: Ekonomika podniku 2. Výroba 3. Podnik výrobní faktory hospodaření, cíle, Více Tabulková část informační povinnosti investičních a podílových fondů
Komerční banka dosáhla podle mezinárodních účetních standardů za tři čtvrtletí roku 2002 nekonsolidovaného čistého zisku ve výši 6 308 mil. Kč. Návratnost kapitálu (ROE) banky činila 30,7 %, poměr nákladů Více Úvod 1. Kapitola 1 Úvod do bankovních obchodů 3
Úvod 1 Kapitola 1 Úvod do bankovních obchodů 3 1.1 Česká národní banka............................3 1.2 Obchodní banky.................................4 1.3 Česká bankovní asociace (ČBA)....................5 Více Metodické listy pro první soustředění kombinovaného. studia předmětu ÚČETNICTVÍ FINANČNÍCH INSTITUCÍ. VYSOKÁ ŠKOLA FINANČNÍ A SPRÁVNÍ, o.p.s.
Metodické listy pro první soustředění kombinovaného studia předmětu ÚČETNICTVÍ FINANČNÍCH INSTITUCÍ Vítáme Vás v kurzu Účetnictví finančních institucí, v němž byste měli získat potřebné znalosti o účetnictví Více Regulace činnosti finančních institucí ve světle počátku celosvětové ekonomické recese
Regulace činnosti finančních institucí ve světle počátku celosvětové ekonomické recese PRILOHY KE KNIZE MILOSLAV VOTAVA 5 Příloha č. 1 Prvky globálního finančního systému a vztahy mezi nimi GLOBÁLNÍ FINANČNÍ Více 1. Základní ekonomické pojmy Rozdíl mezi mikroekonomií a makroekonomií Základní ekonomické systémy Potřeba, statek, služba, jejich členění Práce,
1. Základní ekonomické pojmy Rozdíl mezi mikroekonomií a makroekonomií Základní ekonomické systémy Potřeba, statek, služba, jejich členění Práce, druhy práce, pojem pracovní síla Výroba, výrobní faktory, Více BANKY A BANKOVNÍ SYSTÉM - CVIČENÍ
BANKY A BANKOVNÍ SYSTÉM - CVIČENÍ Teoretická východiska 1 1. Jaká je základní definice banky? 2. Jaké jsou tři základní definiční znaky centrální banky? 3. Poukažte alespoň na některé zásady činnosti centrální Více VYHLÁŠKA. č. 281/2008 Sb. ze dne 1. srpna 2008
VYHLÁŠKA č. 281/2008 Sb. ze dne 1. srpna 2008 o některých požadavcích na systém vnitřních zásad, postupů a kontrolních opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu Česká Více Hospodářská politika
Hospodářská politika doc. Ing. Jana Korytárová, Ph.D. Hlavní cíl: zajištění ekonomického růstu, ekonomické rovnováhy, cenové stability, plné zaměstnanosti a sociálních úkolů státu. 1 Cílů HP je dosahováno Více Účetní toky a) ve všech případech jsou doprovázeny současně fyzickou změnou nebo změnou, kterou bychom mohli klasifikovat jako reálnou b) mají nebo bu
PŘÍSTUP FINANČNÍ ANALÝZY ORIENTOVANÝ NA POTŘEBY MEZIPODNIKOVÉ KOMPARACE EKONOMICKÉ VÝKONNOSTI 15.1 Základní pojmy, úprava účetních výkazů 15.2 Základní ukazatele 15.1 Základní pojmy, úprava účetních výkazů Více KAPITOLA 7: MONETÁRNÍ POLITIKA, MODELY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích
KAPITOLA 7: MONETÁRNÍ POLITIKA, MODELY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice Tento učební materiál vznikl v rámci projektu Více Představení dohledu nad finančním trhem
Představení dohledu nad finančním trhem Důvody existence dohledu, jeho cíle a pravomoci Vladimír Tomšík viceguvernér ČNB Den otevřených dveří ČNB dne 4. června 2016 Struktura prezentace I. Důvody existence Více ROZVAHA Majetková a kapitálová struktura
ROZVAHA Majetková a kapitálová struktura Manažerská ekonomika obor Marketingová komunikace 1. přednáška Ing. Jarmila Ircingová, Ph.D. Majetek podniku (obchodní majetek) Souhrn věcí, peněz, pohledávek a Více Návrh. Česká národní banka stanoví podle 41 odst. 3 a 43 písm. b) zákona č. 6/1993 Sb., o České národní bance, ve znění zákona č. /2013 Sb.
Návrh VYHLÁŠKA ze dne 2013, o předkládání výkazů České národní bance statisticky významnými vykazujícími osobami pro účely sestavení statistiky platební bilance, investiční pozice a dluhové služby vůči Více Seznámení s obsahem projektu Otevřená škola
Žadatel: Název projektu: Registrační číslo: Obchodní akademie a Jazyková škola s právem státní jazykové zkoušky, Liberec, Šamánkova 500/8, příspěvková organizace Otevřená škola CZ.1.07/3.2.01/03.0007 Seznámení Více Rizika v činnosti pojišťoven
Rizika v činnosti pojišťoven Pojistně technické riziko Tržní riziko Kreditní riziko Riziko likvidity Operační rizika ALM (Asset-liability matching) rizika Rizika při provozování produktů neživotního pojištění Více Fakulta financí a účetnictví KATEDRA BANKOVNICTVÍ A POJIŠŤOVNICTVÍ P R O G R A M. šestnáctého ročníku DVOUSEMESTRÁLNÍHO KURZU
VYHLÁŠENÁ TÉMATA PREZENTACÍ PRO VYKONÁNÍ STÁTNÍ ZAVĚREČNÉ ZKOUŠKY Z VEDLEJŠÍ SPECIALIZACE PENĚŽNÍ EKONOMIE A BANKOVNICTVÍ (1PE) A. Kapitálové trhy II. konzultant prof. Musílek 1. Analýza vývoje struktury Více Metodické listy pro kombinované studium předmětu AUDIT FINANČNÍCH INSTITUCÍ
Metodický list č.1 Název tematického celku : Podstata auditu a jeho cíle, právní úprava auditu - vznik auditorské profese - definice auditu - funkce auditu - služby poskytované auditory - nutnost právní Více EKONOMIKA BEZPEČNOSTNÍ FIRMY
EKONOMIKA BEZPEČNOSTNÍ FIRMY EKONOMICKÁ DATA ING. JANA VODÁKOVÁ, PH.D. Operační program Vzdělávání pro konkurenceschopnost Projekt: Vzdělávání pro bezpečnostní systém státu (reg. č.: CZ.1.01/2.2.00/15.0070) Více PENĚŽNÍ EKONOMIE A BANKOVNICTVÍ
VYSOKÁ ŠKOLA EKONOMICKÁ V PRAZE Fakulta financí a účetnictví KATEDRA BANKOVNICTVÍ A POJIŠŤOVNICTVÍ P R O G R A M osmnáctého ročníku DVOUSEMESTRÁLNÍHO KURZU PENĚŽNÍ EKONOMIE A BANKOVNICTVÍ Odborní garanti: Více Finanční trhy. Doc. Ing. Jana Korytárová, Ph.D. Finanční trh
Finanční trhy Doc Ing Jana Korytárová, PhD Finanční trh trh peněz (trh krátkodobých úvěrů splatnost do 1 roku), trh kapitálu (respektive zahrnuje ještě devizový trh a trh drahých kovů) 1 Historický vývoj Více E-učebnice Ekonomika snadno a rychle BANKOVNICTVÍ
E-učebnice Ekonomika snadno a rychle BANKOVNICTVÍ - banky a jejich služby jsou nedílnou součástí finančního trhu Evropská centrální banka Spravuje euro (jednotnou měnu EU) a udržuje cenovou stabilitu v Více Regulace pojišťovnictví
Regulace pojišťovnictví Stanovení určitých pravidel pro činnost subjektů působících v rámci odvětví pojišťovnictví Existence: - Regulace obecně - Specifický přístup vzhledem ke specifičnosti pojišťovnictví Více I) Vlastní kapitál 1) Základní jmění /upsaný kapitál/ 2) Kapitálové fondy: - ážio/disážio - dary - vklady společníků 3)Fondy ze zisku: - rezervní
Náklady na kapitál I) Vlastní kapitál 1) Základní jmění /upsaný kapitál/ 2) Kapitálové fondy: - ážio/disážio - dary - vklady společníků 3)Fondy ze zisku: - rezervní fond - statutární a ostatní fondy 4) Více Depozitní a úvěrové instituce: Obchodní banky.
3. Depozitní a úvěrové instituce: Obchodní banky. Finanční zprostředkovatelé hlavní skupiny 1. depozitní a úvěrové instituce: obchodní banky spořitelní a úvěrová sdružení 2. finanční instituce nebankovního Více Legislativa investičního bankovnictví
Legislativa investičního bankovnictví Vymezit investiční bankovnictví není úplně jednoduchou záležitostí. Existuje totiž několik pojetí definice investičního bankovnictví. Obecně lze ale říct, že investiční Více Finanční trhy, funkce, členění, instrumenty.
2. Finanční trhy, funkce, členění, instrumenty. FINANČNÍ SYSTÉM systém finančních trhů, který umožňuje přemísťovat finanční prostředky od přebytkových subjektů k deficitním subjektům pomocí finančních Více Metodické listy pro kombinované studium předmětu INVESTIČNÍ A FINANČNÍ ROZHODOVÁNÍ (IFR)
Metodické listy pro kombinované studium předmětu INVESTIČNÍ A FINANČNÍ ROZHODOVÁNÍ (IFR) (Aktualizovaná verze 04/05) Úvodní charakteristika předmětu: Cílem jednosemestrálního předmětu Investiční a finanční Více Československá obchodní banka, a. s. IČ: V Praze dne
Československá obchodní banka, a. s. IČ: 00001350 V Praze dne 31.1.2007 Údaje ve finančních výkazech jsou nekonsolidované. Údaje jsou uvedené podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví (EU IFRS) Více Finanční trh. Bc. Alena Kozubová
Finanční trh Bc. Alena Kozubová Finanční trh Finanční trh je místo, kde se obchoduje se všemi formami peněz. Je to největší trh v měřítku národní i světové ekonomiky. Je to trh velice citlivý na jakékoliv Více Cíl: seznámení s pojetím peněz v ekonomické teorii a s fungováním trhu peněz. Peníze jako prostředek směny, zúčtovací jednotka a uchovatel hodnoty.
Vysoká škola finanční a správní, o. p. s. Akademický rok 2006/07, letní semestr Kombinované studium Předmět: Makroekonomie (Bc.) Metodický list č. 3 7) Peníze a trh peněz. 8) Otevřená ekonomika 7) Peníze Více Finanční právo. Přednáška. JUDr. Michael Kohajda, Ph.D. 16. dubna 2014
Finanční právo Přednáška JUDr. Michael Kohajda, Ph.D. 16. dubna 2014 PRÁVO FINANČNÍHO TRHU Finanční trh Systém subjektů a vztahů mezi nimi, které umožňují shromažďování, soustřeďování (akumulace, agregace) Více OBSAH. 4. Výsledovka - náklady a výnosy 57 4.1 Funkce a forma výsledovky 57 4.2 Kdy se výsledovka sestavuje 60
1 1. Význam a funkce účetnictví 7 1.1 Význam a podstata účetnictví 7 1.2 Historie a vývoj účetnictví 8 1.3 Funkce a podstata účetnictví 11 1.4 Uživatelé účetních informací 11 1.5 Regulace účetnictví a Více INFORMACE O INVESTIČNÍCH SLUŽBÁCH A NÁSTROJÍCH

References: sui generis
 zákona č. 320
 zákona č. 284
 zákona č. 139
 zákona č. 420
 zákona č. 6