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Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos, excepto tipos de cambio, moneda extranjera y valor nominal de los CAPS - PDF
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Inés Márquez Castilla
1 Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos, excepto tipos de cambio, moneda extranjera y valor nominal de los CAPS Nota 1 - Antecedentes, naturaleza de operaciones y bases de consolidación: a. Antecedentes Sociedad Hipotecaria Federal, S. N. C., Institución de Banca de Desarrollo (SHF) inició operaciones el 26 de febrero de 2002, mediante la aportación de recursos financieros y patrimoniales por parte del Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda (FOVI) por un importe de $10,000 que incluyen bienes muebles e inmuebles para constituir el capital social de SHF conforme a su Ley Orgánica. b. Objeto social SHF tiene el propósito de impulsar el desarrollo de los mercados primario y secundario de crédito a la vivienda, mediante el otorgamiento de crédito y garantías destinadas a la construcción, adquisición y mejora de la vivienda, preferentemente de interés social, así como al incremento de la capacidad productiva y el desarrollo tecnológico, relacionados con la vivienda. Asimismo, podrá garantizar financiamientos relacionados con el equipamiento de conjuntos habitacionales. SHF opera de conformidad con los ordenamientos de su propia Ley Orgánica, y cuyas actividades principales son regulados por la Ley de Instituciones de Crédito, así como por Banco de México y supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión o CNBV). También tiene por objeto promover y bursatilizar activos financieros entre los que se encuentran carteras de créditos con garantía hipotecaria o fiduciaria, generados por los Intermediarios Financieros o fideicomisos, y realizar operaciones de fideicomiso, mandatos o comisiones que coadyuven a la consecución de su objeto. c. Lineamientos operativos Los programas de crédito, ahorro y garantías de SHF promueven las condiciones adecuadas para que las familias mexicanas, de zonas urbanas o rurales, tengan acceso al crédito hipotecario y puedan disfrutar de viviendas dignas, construidas con tecnología moderna, espacios y servicios funcionales, y seguridad jurídica en su tenencia; sin importar si están casados o no, con hijos o sin hijos, o si su situación laboral es de no asalariado. El Gobierno Federal responderá en todo tiempo de las obligaciones que SHF contraiga con terceros hasta la conclusión de dichos compromisos. Las nuevas obligaciones que suscriba o contraiga a partir del 1 de enero de 2014, no contarán con la garantía del Gobierno Federal. Desde el 26 de febrero de 2002, en cumplimiento de su Ley Orgánica, SHF realiza funciones de fiduciario en FOVI, que es un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal de los Estados Unidos Mexicanos en 1963, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), que tiene como propósito financiar la vivienda en favor de la población de escasos recursos, de la manera más eficiente y expedita.
2 d. Bases de consolidación Los estados financieros consolidados que se acompañan incluyen las cifras de SHF y de sus subsidiarias, incluyendo los fideicomisos de cartera en administración, al 30 septiembre de 2013, en las cuales SHF ejerce control, ya que tiene más de la mitad de los derechos de voto por acuerdo con otros accionistas. A continuación se detallan las principales subsidiaras y fideicomisos de cartera en administración que se han consolidado: Porcentaje de Moneda Compañía participación funcional Seguros de Crédito a la Vivienda SHF, S.A. de C.V % Pesos mexicanos Servicios Compartidos de Automatización y Sistemas Hipotecarios, S.A. de C.V. (Xterna) % Pesos mexicanos Fideicomiso HSBC % Pesos mexicanos Fideicomiso HSBC % Pesos mexicanos Fideicomiso Invex % Pesos mexicanos Fideicomiso HSBC % Pesos mexicanos Fideicomiso HSBC % Pesos mexicanos Fideicomiso 1301 Estructurado - patrimonio A 59.79% Pesos mexicanos Fideicomiso 1301 Administrada - patrimonio B 80.83% Pesos mexicanos Fideicomiso % Pesos mexicanos Fideicomiso % Pesos mexicanos La inversión que SHF realizó en SCV-SHF, se hizo en apego a lo establecido en la fracción X Bis del artículo cuarto y Capítulo Cuarto Bis de la Ley Orgánica de SHF. Todos los saldos y transacciones importantes entre las subsidiarias, los fideicomisos de cartera en administración y SHF han sido eliminados. Derivado de los convenios de reconocimiento de adeudo y dación en pago firmados en 2009, 2010, 2011 y 2012, SHF presenta dentro de su posición de inversiones permanentes en acciones los derechos fideicomisarios de los fideicomisos identificados como F/262323, F/262757, F/651, F/304557, F/1301, F/258040, F/303623, F/ y F (fideicomisos de cartera en administración), los cuales SHF tiene la intención de mantenerlas por un plazo indefinido y representan para SHF derechos patrimoniales sobre los fideicomisos, los cuales se eliminan a través del proceso de consolidación. De acuerdo con lo establecido en los contratos de fideicomiso correspondiente, SHF cuenta con un control conjunto compartido con FOVI, entidades que recibieron los derechos fideicomisarios en pago de los adeudos que tenían con ciertos Intermediarios Financieros. A continuación se detallan los principales rubros que se vieron afectados por la consolidación de los estados financieros de las subsidiarias y de los fideicomisos de cartera en administración al 30 de septiembre de 2013:
3 Rubros de activo SHF Fideicomisos SHF Individual Xterna de cartera SCV-SHF Eliminac. Consolid. Disponibilidades $ 5,655 $ 1 $ 440 $ 8 $ - $ 6,104 Inversiones en valores 20, ,125 (1,911) 21,412 Deudores por reporto, neto 852-1, ,528 Cartera de crédito vigente 30,717-11,020 - (277) 41,460 Cartera de crédito vencida 3,639-17, ,844 Estimación preventiva para riesgos crediticios (7,034) - (9,176) - - (16,210) Otras cuentas por cobrar, neto 1, (29) 2,340 Bienes adjudicados, neto - - 1, ,915 Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Inversiones permanentes 24, (24,048) 188 Impuestos y PTU diferidos, neto 2, ,058 Otros activos 1, ,483 Otros rubros de activo no afectados por la consolidación 5, ,663 $ 90,100 $ 16 $ 23,648 $ 3,446 $ (26,265) $ 90,945 Rubros de pasivo y capital contable Captación tradicional $ 21,091 $ - $ - $ - $ (1,911) $ 19,180 Préstamos interbancarios y de otros organismos 43, (275) 43,618 Otras cuentas por pagar , (30) 1,736 Reservas técnicas ,573-1,573 Otros rubros de pasivo no afectados por la consolidación 7, ,010 Capital contable excepto resultado del ejercicio 19, ,929 1,990 (24,929) 19,303 Resultado del ejercicio (1,475) 4 (736) (148) 880 (1,475) $ 90,100 $ 16 $ 23,648 $ 3,446 $ (26,265) $ 90,945
4 Rubros de resultados SHF Fideicomisos SHF Individual Xterna de cartera SCV-SHF Eliminac. Consolid. Ingresos por intereses $ 8,464 $ - $ 1,439 $ 92 $ (61) $ 9,934 Gastos por intereses (7,599) - (15) - 61 (7,553) Estimación preventiva para riesgos crediticios (1,788) - (1,965) - - (3,753) Incremento neto de reservas técnicas (584) - (584) Comisiones y tarifas cobradas (97) 1,161 Comisiones y tarifas pagadas (219) (1) (357) - 31 (546) Resultado por intermediación (354) (351) Otros ingresos de la operación (114) Gastos de administración y promoción (618) (31) (91) (78) 65 (753) Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas (889) (8) Impuestos a la utilidad causados y diferidos $ (1,475) $ 4 $ (736) $ (148) $ 880 $ (1,475) Nota 2 - Eventos significativos: a. Liquidez al sector vivienda Durante 2008, la crisis hipotecaria y financiera que se vivió en los Estados Unidos de América afectó a la economía mexicana, provocando una falta de liquidez, desaceleración de la economía y problemas financieros en los intermediarios financieros participantes en el mercado de vivienda. Esta situación, aunada con problemas en las estructuras de fondeo de dichos intermediarios, provocó que el Gobierno Federal implementara el Programa para Impulsar el Crecimiento y el Empleo (PICE), dentro del cual SHF participó ejecutando acciones para apoyar el sector de la vivienda en México a fin de contrarrestar los efectos de la crisis financiera. Estas acciones pretendían 1) dar la suficiente liquidez al sector, en particular de las Sofoles y Sofomes; y 2) contar con los recursos necesarios para atender la producción de vivienda y su individualización, sobre todo la destinada a los segmentos de ingresos bajos; y 3) Desarrollar el mercado primario con nuevas bursatilizaciones. Para esto se planteó en dicho programa que SHF movilizará $40 mil millones, los cuales fueron fondeados en el mercado y con financiamiento de organismos multilaterales. Adicionalmente, para reducir los efectos negativos de los problemas de refinanciamiento de la deuda a corto plazo de las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles) y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes), y garantizar la liquidez y flujo de recursos en el mercado hipotecario mexicano, en mayo de 2009, SHF, conjuntamente con integrantes de la Asociación de Bancos de México (ABM) y de la Asociación Mexicana de Entidades Financieras Especializadas (AMFE) firmaron un convenio que permite, a las Sofoles y Sofomes participantes, disminuir la cantidad de papel de corto plazo sin garantía que mantenían, resolviendo con ello su problema de liquidez y mejorando su margen financiero y concentrar su atención y esfuerzos en continuar financiando al sector vivienda.
5 El convenio permitió a dichos intermediarios refinanciar el papel de corto plazo vía la emisión de bonos a un plazo mayor, con la garantía de SHF del 65%. En este convenio participaron seis Sofoles y Sofomes del ramo hipotecario que requerían renovar papel de corto plazo y se caracterizaban por contar con una situación financiera sana. b. Convenios de reconocimiento de adeudo y dación en pago de cartera En diciembre de 2009, se firmó el convenio de reconocimiento de adeudo y dación en pago entre SHF en su propio carácter y en su calidad de fiduciario de FOVI, con un intermediario financiero, a través del cual se acordó el pago de la deuda a favor de SHF y FOVI mediante dación de los derechos fideicomisarios del fideicomiso HSBC Asimismo, el 24 de noviembre de 2010, se firmó un convenio con otro intermediario financiero, a través del cual se acordó el pago total de la deuda en favor de SHF y FOVI mediante la cesión en concepto de dación en pago de la totalidad de los derechos fideicomisarios del Fideicomiso HSBC El 31 de enero de 2011, se firmó convenio de reconocimiento de adeudo y dación en pago entre SHF con otro intermediario financiero, a través del cual se acordó el pago total de la deuda en favor de SHF mediante la cesión en concepto de dación en pago de la totalidad de los derechos fideicomisarios del Fideicomiso Invex 651. El 21 de mayo de 2012, se firmó convenio de reconocimiento de adeudo y dación en pago entre SHF y FOVI con otro intermediario financiero a través del cual se acordó el pago total de la deuda en favor de SHF y FOVI mediante la cesión en concepto de dación en pago de la totalidad de los derechos fideicomisarios del Fideicomiso HSBC En esa misma fecha, se firmó convenio de reconocimiento de adeudo y dación en pago entre SHF y los tenedores de papel quirografario de este intermediario financiero, a través del cual se acordó el pago total de la deuda en favor de SHF y los tenedores de papel quirografario mediante la cesión en concepto de dación en pago de la totalidad de los derechos fideicomisarios del Fideicomiso HSBC Con fecha 01 de junio de 2012, se firmó convenio de reconocimiento de adeudo y dación en pago entre SHF con otro intermediario financiero, a través del cual se acordó el pago total de la deuda en favor de SHF mediante la cesión en concepto de dación en pago de la totalidad de los derechos fideicomisarios del fideicomiso identificado como Fideicomiso HSBC El 01 de diciembre de 2012, se firmó convenio de reconocimiento de adeudo y dación en pago entre SHF con otro intermediario financiero a través del cual se acordó el pago total de la deuda en favor de SHF mediante la cesión en concepto de dación en pago de la totalidad de los derechos fideicomisarios de los Fideicomisos BANAMEX y BANAMEX Derivado de estos convenios, SHF dio de baja del balance general la cartera de crédito y la estimación preventiva para riesgos crediticios que tenía constituida con estos intermediarios, y reconoció los activos recibidos en dación en pago, que corresponde a los derechos fideicomisarios transmitidos, los cuales de acuerdo al criterio contable descrito en el quinto párrafo de la Nota 4, fueron reclasificados como inversión permanente en acciones de asociadas, debido a que SHF tiene la intención de mantenerlas por un plazo indefinido, y fueron eliminadas como consecuencia de la consolidación proporcional de los activos y pasivos registrados en el fideicomiso.
6 Nota 3 - Bases de preparación de la información financiera: Los estados financieros consolidados al, que se acompañan, han sido preparados de acuerdo con los Criterios Contables establecidos por la CNBV los cuales observan los lineamientos contables de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas, excepto cuando a juicio de la CNBV sea necesario aplicar una normatividad o un criterio de contabilidad específico. Los Criterios Contables antes mencionados están contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito (Disposiciones). Para estos efectos, SHF ha elaborado su estado de resultados conforme a la presentación requerida por la Comisión, el cual tiene por objetivo presentar información sobre las operaciones desarrolladas por la entidad, así como otros eventos económicos que le afectan, que no necesariamente provengan de decisiones o transacciones derivadas de los propietarios de la misma en su carácter de accionistas, durante un período determinado. De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión, debe aplicarse las bases de supletoriedad, conforme a lo establecido en la NIF A-8 Supletoriedad, en el siguiente orden, las NIF, las Normas Internacionales de Contabilidad aprobadas y emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board, IASB), así como los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados aplicables en los Estados Unidos de América tanto las fuentes oficiales como no oficiales conforme a lo establecido en el Tópico 105 de la Codificación del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (Financial Accounting Standards Board, FASB), emitidos por el Financial Accounting Standards Board o, en su caso, cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido. Adicionalmente, de conformidad con lo señalado en la Ley, la Comisión podrá ordenar que los estados financieros de las instituciones se difundan con las modificaciones pertinentes, en los plazos que al efecto establezca. Criterios contables vigentes a partir de 2012 y 2011 Durante 2012 y 2011 entraron en vigor los siguientes cambios en los criterios contables emitidos por la Comisión de aplicación prospectiva a partir de la fecha de su publicación: 2012 B-10 Fideicomisos : Incluye la definición de Patrimonio Fideicomitido y establece que la valuación de los fideicomisos que soliciten, y en su caso obtengan y mantengan la inscripción de sus valores en el Registro Nacional de Valores deben valuarse de acuerdo con las normas contables que emita la Comisión mediante disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado. B-6 Cartera de crédito. a) Precisa los casos en los cuales las restructuraciones y renovaciones de crédito se consideran como cartera vencida hasta que exista evidencia de pago sostenido, adicionalmente requiere la revelación de las principales políticas y procedimientos relativos al otorgamiento de reestructuras y renovaciones incluyendo las que consoliden diversos créditos de un mismo acreditado y, el desglose de los créditos vencidos reestructurados o renovados, restructuraciones o renovaciones que fueron traspasadas a cartera vencida, créditos reestructurados y renovados que se mantuvieron en cartera vigente sin que haya transcurrido el 80% del plazo del crédito y créditos modificados que no se consideraron como reestructuras D-2 Estado de resultados. El cual modifica la estructura del estado de resultados para presentar: a) el resultado de operación neto de otros ingresos y egresos de la operación distintos a los ingresos o gastos por intereses que se incluyen dentro del margen financiero y los gastos de administración y promoción,
7 b) el resultado antes de impuestos a la utilidad después de incorporar al resultado de operación el resultado por participación en subsidiarias no consolidadas y asociadas. D-4 Estado de flujos de efectivo. Se incorpora principalmente el rubro de efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo que representa el efecto de conversión de los flujos de efectivo al tipo de cambio de cierre así como los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo por cambios en su valor resultantes de fluctuaciones en su valor razonable. B-6 Cartera de crédito. a) Establece la nueva metodología de calificación de la cartera de crédito de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda a partir del 31 de marzo de 2011, basada en el modelo de pérdida esperada mediante el cálculo de la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento, en el sentido de permitir la identificación temprana de pérdidas al incorporar mayor información crediticia, así como para que dicha estimación de reservas esté basada en metodologías que reflejen la pérdida esperada y con esto eliminar el anterior modelo de pérdida incurrida, b) requiere una nueva metodología de calificación de cartera comercial otorgada a entidades federativas y municipios en la que se califique y provisione con base en un modelo de pérdida esperada en el cual se estimen las pérdidas de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe, así como tomar en cuenta la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento, clasificar esta cartera en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento. El cambio del criterio contable aplicable a la metodología de calificación de la cartera de crédito comercial se realizo al 31 de diciembre de Criterio C-3 Partes relacionadas. Amplia la definición de familiar cercano como una parte relacionada del Banco. La Comisión emitió, durante octubre de 2011 cambios en las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, las cuales entraron en vigor a partir del 1 de marzo de La NIF B-3 y la NIF B-4 entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2013 y las Mejoras 2012 junto con la disposición de la NIF C-6 Propiedades, planta y equipo relativa a la determinación de los componentes de las propiedades, planta y equipo entraron en vigor a partir del 1 de enero de Los criterios contables o NIF no afectaron sustancialmente la información financiera que presenta SHF, según se explica a continuación: NIF C-6 Propiedades, planta y equipo. Establece la obligatoriedad, de determinar los componentes que sean representativos de las propiedades planta y equipo, con objeto de que a partir del 1 de enero de 2012, dichos componentes sean depreciados de acuerdo a la vida útil de los mismos. Mejoras a las NIF - NIF A-7 Presentación y revelación. Precisa que se debe revelar los supuestos clave utilizados al cierre contable en la determinación de las estimaciones contables que impliquen incertidumbre con riesgo de sufrir ajustes relevantes en el valor de los activos o pasivos dentro del siguiente período contable. - Boletín B-14 Utilidad por acción. Se modifica el Boletín B-14 para que aquellas entidades que revelan la utilidad por acción diluida, lo hagan, independientemente de haber generado utilidad o pérdida por operaciones continuas. - NIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo. Establece que debe incluirse en el activo a corto plazo, el efectivo y equivalentes de efectivo, a menos que su utilización esté restringida dentro de los doce meses siguientes o posterior a su ciclo normal de operaciones a la fecha del estado de situación financiera.
8 - Boletín C-15 Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición. Precisan diversos conceptos sobre los activos de larga duración destinados a ser vendidos, asimismo, indica que las pérdidas por deterioro en el crédito mercantil no deben revertirse y establece lineamientos para la presentación de pérdidas por deterioro o reversiones en el mismo dentro del estado de resultados. - NIF D-3 Beneficios a los empleados. Establece que se debe reconocer el gasto por participación de los trabajadores en la utilidad (PTU) en los mismos rubros de costos y gastos en que la entidad reconoce el resto de los beneficios a los empleados NIF B-5 Información financiera por segmentos. Establece las normas generales para la revelar la información financiera por segmentos, adicionalmente permite al usuario de dicha información, analizar a la entidad desde la misma óptica que lo hace la administración y permite presentar información por segmentos más coherente con sus estados financieros. Esta norma deja sin efecto al Boletín B-5 Información financiera por segmentos, vigente hasta el 31 de diciembre de NIF C-5 Pagos anticipados. Establece las normas de presentación y revelación de los pagos anticipados, en donde se requiere entre otros la presentación en un rubro por separado del activo circulante o no circulante de los importes erogados bajo este concepto. NIF C-6 Propiedades, planta y equipo. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de las propiedades planta y equipo en donde se consideran dentro del alcance de esta NIF aquellos utilizados para desarrollar o mantener activos biológicos y de industrias extractivas, así como la determinación de la componetización de las propiedades planta y equipo para efectos de depreciación, la cual entrará en vigor a partir del 1 de enero de Esta norma deja sin efecto al Boletín C-6 Inmuebles, maquinaria y equipo, vigente hasta el 31 de diciembre de NIF C-18 Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo. Establece las normas particulares para el reconocimiento inicial y posterior de las provisiones relativas a las obligaciones asociadas con el retiro de componentes de propiedades, planta y equipo. INIF 19 Cambio derivado de la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Requiere que se revele, con motivo de la adopción de la NIIF, el motivo de la entidad para adoptar dichas NIIF, la fecha prevista y el importe estimado de cualquier efecto significativo que tendría en los estados financieros la compañía. Mejoras a las NIF NIF B-1 Cambios contables y corrección de errores. Establece reglas para la presentación en el balance general y estado de variaciones en el capital contable de los efectos de ajustes que se hayan reconocido de manera retrospectiva. NIF B-2 Estado de flujos de efectivo. Permite la presentación opcional del rubro de efectivo excedente para aplicar en (a obtener de) actividades de financiamiento. Boletín C-3 Cuentas por cobrar. Establece reglas para el reconocimiento de intereses derivados de cuentas por cobrar de difícil recuperación. Boletín C-10 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. Establece, entre otros aspectos,: a) la exclusión de la valuación de una opción o forward de la diferencia entre las variaciones de su valor razonable y su valor intrínseco durante la vigencia del mismo; b) que una transacción pronosticada de cobertura de flujos de efectivo futuros podrá ser considerada como
9 primaria dependiendo de su ocurrencia y si es llevada a cabo entre partes no relacionadas; c) la presentación en cuentas complementarias de las posiciones primarias y porciones de activos o pasivos financieros que hayan tenido una modificación específica en una parte de un portafolio de inversión; d) que no deberán incluirse como activos por instrumentos financieros derivados, las cuentas que representen aportaciones o márgenes colaterales, depósitos ó garantías financieras constituidos por cartas de crédito o fianzas, que no pasen a ser propiedad de la entidad, y e) la opción de tomar solo una porción del monto nocional de un instrumento de cobertura para cubrir una posición primaria. NIF C-13 Partes relacionadas. Amplia la definición de familiar cercano como una parte relacionada de la Compañía. Autorización de estados financieros Los estados financieros adjuntos y sus notas fueron autorizados para su emisión el 23 de julio de Los estados financieros adjuntos están sujetos a la posible revisión de la Comisión, que cuenta con la facultad de ordenar las modificaciones que considere pertinentes. Nota 4 - Resumen de políticas de contabilidad significativas: A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, las cuales han sido aplicadas consistentemente en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario. Aplicación supletoria de la Norma Internacional de Contabilidad 31 Derivado de los convenios que se firmaron de reconocimiento de adeudo y dación en pago entre SHF en su propio carácter y en su calidad de fiduciario de FOVI, con intermediarios financieros, a través de los cuales se acordó el pago de la deuda a favor de SHF y FOVI mediante dación de los derechos fideicomisarios de fideicomisos de cartera en administración SHF reconoce su participación con control conjunto en los fideicomisos de cartera en administración mediante la aplicación del método de consolidación proporcional, de acuerdo a lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 31 Participaciones de negocios conjuntos, emitida por el International Accounting Standards Board, vigente desde 2005 y modificada en La utilización de esta norma supletoria se consideró debido a que los criterios contables para instituciones de crédito y las NIF no prevén un criterio contable que reconozca la participación en vehículos donde las partes mantienen derechos patrimoniales específicos, bien identificados y que representan una participación con control conjunto. La NIC 31 se utiliza al contabilizar la participación en negocios donde las partes comparten el control sobre la actividad económica del ente, cuando las decisiones estratégicas requieren consentimiento unánime. Las NIF requieren el uso de ciertas estimaciones contables en la preparación de estados financieros. Asimismo, se requiere el ejercicio de un juicio por parte de la Administración en el proceso de definición de las políticas de contabilidad de SHF. A continuación se resumen las bases de contabilidad más importantes.
10 a. Consolidación Todos los saldos y transacciones de importancia realizadas entre las compañías consolidadas han sido eliminados para efectos de consolidación. La consolidación se efectuó con base en los estados financieros de las subsidiarias y los fideicomisos de cartera en administración. b. Moneda de registro, funcional y de informe Debido a que tanto la moneda de registro, como la funcional y la de reporte es el peso mexicano, no fue necesario realizar ningún proceso de conversión. c. Efectos de la inflación en la información financiera Conforme a los lineamientos de la NIF B-10 Efectos de la inflación, la economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario, al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, a partir del 1 de enero de 2008 se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera (desconexión de la contabilidad inflacionaria). Consecuentemente, las cifras al 30 de septiembre 2013 de los estados financieros adjuntos, se presentan en pesos históricos, modificados por los efectos de la inflación en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de A continuación se presentan los porcentajes de la inflación, según se indica: Del país Del año 1.93% Acumulada en los últimos tres años 11.83% d. Disponibilidades Las disponibilidades se registran y se valúan a su valor nominal, mientras que las disponibilidades en moneda extranjera y compromisos de compra y venta de divisas se valúan al tipo de cambio publicado por Banco de México a la fecha de formulación de estos estados financieros. Los rendimientos que generan las disponibilidades se reconocen en resultados conforme se devengan Las disponibilidades restringidas obedecen al Depósito de Regulación Monetaria constituido con Banco de México y que devenga una tasa de fondeo bancario. En este rubro se incluyen también el monto de los préstamos interbancarios a corto plazo (call money otorgados) cuando este plazo no excede a tres días hábiles, así como las divisas adquiridas, cuya liquidación se pacte en fecha posterior a la de concertación, reconociéndose en ambos casos, como disponibilidades restringidas. e. Inversiones en valores Las inversiones en valores incluyen inversiones en valores gubernamentales, títulos bancarios, inversiones de renta fija y se clasifican de acuerdo con la intención de uso que SHF les asigna al momento de su adquisición en títulos para negociar, disponibles para la venta o conservados a vencimiento. Inicialmente se registran a su valor razonable, el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio. Los costos de transacción por la adquisición de los títulos para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio, y los que corresponden a títulos disponibles para la venta y conservados a vencimiento se reconocen como parte de la inversión. Los intereses se reconocen en el estado de resultados conforme se devengan.
11 Las inversiones en valores se valúan como se describe en los párrafos siguientes. Los valores e instrumentos financieros que forman parte del portafolio de inversión, se valúan utilizando precios actualizados para valuación proporcionados por especialistas en el cálculo y suministro de precios para valuar carteras de valores autorizados por la Comisión, denominados proveedores de precios. Los títulos para negociar y disponibles para la venta se valúan a su valor razonable, el cual se asemeja a su valor de mercado, con base en los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios. El valor razonable es la cantidad por la que puede intercambiarse un instrumento financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción libre de influencias. Los ajustes resultantes de las valuaciones de estas categorías se llevan directamente contra los resultados del ejercicio o en el capital contable de SHF, según se trate de títulos para negociar o disponibles para la venta, respectivamente. Los efectos de valuación son temporales y sujetos a las condiciones del mercado, y representan utilidades o pérdidas no realizadas, las cuales se materializarán a la fecha de venta o de vencimiento del instrumento. Los títulos conservados a vencimiento se valúan a su costo amortizado, es decir, el valor razonable afectado por los intereses devengados que incluyen la amortización del premio o descuento y los costos de transacción que, en su caso, hubieran sido reconocidos. Las NIF permiten la transferencia entre categorías sólo cuando la intención original para la clasificación de los activos financieros se vea afectada por los cambios en la capacidad financiera de la entidad. f. Operaciones de reporto Las operaciones de reporto representan un financiamiento en colateral a través de la entrega de efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Actuando SHF como reportado reconoce la entrada de efectivo o una cuenta liquidadora deudora contra una cuenta por pagar en el rubro de acreedores por reporto al precio pactado, que representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. Posteriormente dicha cuenta por pagar se valúa a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo. Los activos financieros otorgados en colateral por SHF fueron reclasificados en el balance general, presentándolos como restringidos y se valúan a su valor razonable. Actuando SHF como reportador reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, contra una cuenta por cobrar en el rubro de deudores por reporto, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Dicha cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado reconociendo el interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo. Los activos financieros recibidos en colateral por SHF se registran en cuentas de orden y se valúan a su valor razonable. Asimismo, en los casos en que SHF vende el colateral o lo da en garantía reconoce en una cuenta por pagar en el rubro de colaterales vendidos o dados en garantía la obligación de restituir el colateral a la reportada al precio pactado, y posteriormente lo valúa a su valor razonable, o a su costo amortizado en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto adicionalmente se registra en cuentas de
12 orden en el rubro de colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía, el control de dichos colaterales valuándolos a su valor razonable. g. Instrumentos Financieros Derivados (IFD) Todos los IFD se reconocen en el balance general como activos o pasivos, dependiendo de los derechos y/u obligaciones especificados en las confirmaciones de términos pactadas entre las partes involucradas. Estos instrumentos se registran inicialmente a su valor razonable el cual corresponde al precio pactado en la operación y se valúan y clasifican de acuerdo con su intención de uso, que establece la Administración de SHF. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del IFD son reconocidos directamente en resultados en el rubro Resultado por intermediación. Posteriormente, todos los IFD, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período. En el momento en que un IFD de cobertura deje de cumplir con las condiciones establecidas para la contabilidad de coberturas, se valúa a su valor razonable. Los efectos de valuación se reconocen en el estado de resultados en el rubro Resultado por intermediación, excepto en los casos en que la administración los designe como coberturas de flujo de efectivo. Adicionalmente en el rubro Resultado por intermediación se reconoce el resultado de compra venta que se genera al momento de la enajenación de un IFD, y la pérdida por deterioro en los activos financieros provenientes de los derechos establecidos en los IFD, así como el efecto por reversión. Los IFD con fines de negociación consisten en la posición que asume SHF como participante en el mercado, sin el propósito de cubrir posiciones propias en riesgo. Los valores razonables de los IFD se determina con base en técnicas formales de valuación utilizadas por el proveedor de precios. Los efectos de valuación son temporales y sujetos a las condiciones del mercado, y representan utilidades o pérdidas no realizadas, las cuales se materializarán a la fecha de venta o de vencimiento del instrumento. Los IFD califican con fines de cobertura cuando éstos son contratados con la finalidad de cubrir riesgos y cumplen todos los requisitos de cobertura, es decir, se documenta su designación al inicio de la operación de cobertura, describiendo el objetivo, posición primaria, riesgos a cubrir, tipos de IFD, como se llevará a cabo la medición de la efectividad, y que la medición de la efectividad de la relación de cobertura sea efectiva durante toda la vigencia, características, reconocimiento contable y aplicables a esa operación. Designación de un instrumento financiero como partida cubierta - Si la partida que se pretende cubrir es un activo financiero o pasivo financiero, ésta se considera como partida cubierta con respecto a los riesgos asociados con únicamente una porción de su valor razonable o de los flujos de efectivo, siempre y cuando la efectividad de la cobertura se mida confiablemente. A pesar de que el portafolio puede, para efectos de administración de riesgos, incluir tanto activos financieros como pasivos financieros, el monto designado debe ser un importe de activos financieros o de pasivos financieros. La designación de un monto neto que incluya activos financieros y pasivos financieros no está permitida. SHF puede cubrir una porción del riesgo de tasa de interés asociado con dicho monto designado. Designación de un instrumento no financiero como partida cubierta - Se designan activos o pasivos no financieros como una partida cubierta i) por riesgos de moneda extranjera, o bien, ii) por todos los riesgos a los que esté expuesta dicha partida en su totalidad, debido a la dificultad para aislar y valuar
13 confiablemente la porción de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles a los riesgos específicos distintos al riesgo de moneda extranjera. Designación de un grupo de instrumentos como partida cubierta - Los activos financieros o pasivos financieros similares son agregados y cubiertos como un grupo debido a que cada uno de los activos financieros o de los pasivos financieros que conforman el grupo, en lo individual, comparten la exposición al riesgo que se pretende cubrir. Adicionalmente, el cambio en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto para cada una de las partidas que conforman el grupo, en lo individual, es aproximadamente proporcional al cambio total en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto del grupo de instrumentos. Respecto a los IFD no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando llegan al vencimiento; se ejercen los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejercen dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas. Las cuentas de margen representan cuentas individualizadas en donde SHF deposita activos financieros destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a los IFD celebrados en éstos, a fin de mitigar el riesgo de incumplimiento. El monto de los depósitos corresponde al margen inicial y a las aportaciones o retiros posteriores que se efectúa durante la vigencia del contrato a la cámara de compensación con motivo de las fluctuaciones en los precios de los IFD, y se registran en un rubro específico en el balance general y los rendimientos que generan se reconocen en los resultados conforme se devengan. Durante el ejercicio se realizó un cambio en el registro contable respecto a la valuación de las operaciones de IFD de cobertura a través de Swaps, ya que dicha valuación incluye la valuación a mercado de los mismos, así como la valorización de la UDI. Anteriormente, el efecto de toda la valuación se reconocía en el resultado integral del capital contable. En este ejercicio, se separó los efectos contables de la citada valuación, por lo que la valuación de mercado se dejó registrada en el capital contable y el efecto de la valorización de la Udi en el estado de resultados. En el mes de julio de 2012 se realizó la afectación contable correspondiente, a esa fecha el resultado por valuación a mercado acumulado ascendían a $7,129, de los cuales $2,902 eran efecto de valorización de la UDI que se encontraban dentro de la valuación de los instrumentos financieros derivados de ejercicios anteriores. Por lo anterior, en el ejercicio, se hicieron aplicaciones en resultados de ejercicios anteriores por $2,902, $837 de impuestos causados a favor y su correspondiente ajuste en impuestos diferidos por $871. A la fecha de la emisión de estos estados financieros, la información financiera presentada ha sido ajustada retrospectivamente para fines comparativos. Con base en las categorías antes descritas, las transacciones con IFD de SHF se registran como se indica a continuación: Swaps Los swaps son contratos entre dos partes, mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos por un período determinado y en fechas prestablecidas. Los swaps de tasas de interés son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar durante un período determinado, una serie de flujos calculados sobre un monto nocional,
14 denominado en una misma moneda, pero referidos a distintas tasas de interés. Tanto al inicio como al final del contrato, no existe intercambio de flujos parciales ni totales sobre el monto nocional y generalmente, en este tipo de contratos una parte recibe una tasa de interés fija (pudiendo en algunos casos ser una tasa variable) y la otra recibe una tasa variable. Los swaps de divisas son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar durante un período determinado, una serie de flujos sobre un monto nocional denominado en divisas distintas para cada una de las partes, los cuales a su vez están referidos a distintas tasas de interés. En algunos casos, además de intercambiar flujos de tasas de interés en distintas divisas se puede pactar el intercambio de flujos sobre el monto nocional durante la vigencia del contrato. Los swaps de índices son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar durante un período de tiempo determinado, una serie de flujos sobre un monto nocional referido a un índice para cada una de las partes, o bien a un índice para una parte y una tasa de interés (fija o variable) para la contraparte. Los valores razonables de los IFD, se determinan con base en técnicas formales de valuación utilizadas por el proveedor de precios. g. Cartera de créditos Los créditos y documentos mercantiles vigentes o renovados representan los importes efectivamente entregados a los acreditados, y los intereses que, conforme al esquema de pagos de los créditos de que se trate, se vayan devengando. Los intereses cobrados por anticipado se reconocen como cobros anticipados en el rubro de créditos diferidos y se amortizan durante la vida del crédito bajo el método de línea recta contra los resultados del ejercicio. El otorgamiento de crédito se realiza con base en el análisis de la situación financiera del acreditado, la viabilidad económica de los proyectos de inversión y las demás características generales que establece la Ley de Instituciones de Crédito y los manuales y políticas internos de SHF. La cartera de créditos otorgada a entidades financieras se clasifica como sigue: - Crédito individual: Representan créditos otorgados en UDIS o en pesos para financiar créditos para adquirir vivienda nueva o usada a largo plazo con o sin subsidio. Los pagos para la amortización de los créditos en UDIS están limitados a cierto número de salarios mínimos generales del Distrito Federal a cambio de una prima cobrada, con la cual el acreditado evita el riesgo de que los incrementos inflacionarios sean mayores a su incremento salarial. - Otras líneas y apoyo: Corresponden a líneas especiales otorgadas por SHF para proveer de liquidez a intermediarios financieros, liquidar pasivos y para concluir proyectos de construcción. - Crédito construcción: Representan créditos otorgados en UDIS para financiar la construcción de conjuntos habitacionales que obtuvieron asignación de recursos a través de subastas o de asignaciones diarias. El plazo para ejercer y liquidar el crédito es de dos a cuatro años a partir de la fecha de la asignación de recursos. - Mensualidades - individual: Representan las mensualidades por cobrar a los acreditados, mismas que son recuperadas y aplicadas el primer día hábil siguiente al mes que corresponde el pago. - Anticipos de garantías otorgadas: Representan los anticipos entregados a los intermediarios financieros equivalentes al 25% del saldo insoluto del crédito a partir de la sexta mensualidad vencida consecutiva.
15 - Recuperaciones anticipadas: Representan los pagos parciales anticipados efectuados por los acreditados finales que tendrán efecto en el saldo de capital a partir del primer día hábil del mes inmediato siguiente a la fecha en que se realice el pago anticipado. El saldo insoluto de los créditos se registra como cartera vencida cuando se tiene conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles, o sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente, considerando al efecto lo siguiente: - Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días naturales de vencidos; - Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal; - Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses, incluyendo los créditos a la vivienda y presentan 90 o más días naturales de vencidos; - Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos períodos mensuales de facturación vencidos o en caso de que el período de facturación sea distinto al mensual, el correspondiente a 60 o más días naturales de vencidos, y - Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, así como los documentos de cobro inmediato, se reportan como cartera vencida al momento en el cual se presente dicho evento. Para la determinación de los días de vencido y su correspondiente traspaso a cartera vencida de la cartera adquirida, SHF toma en cuenta los incumplimientos que el acreditado de que se trate, haya presentado desde su fecha de exigibilidad. Los créditos vencidos que se reestructuran permanecen dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido al amparo de los criterios contables. Asimismo, los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento que se reestructuran durante el plazo del crédito o se renuevan en cualquier momento son considerados como cartera vencida. Las renovaciones y restructuraciones en las que el acreditado no liquida en tiempo la totalidad de los intereses devengados conforme a los términos y condiciones pactados originalmente, y el 25% del monto original del crédito, se consideran vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido al amparo de los mencionados. En el momento en el que algún crédito se considera como vencido, se suspende la acumulación de sus intereses, aun en aquellos créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses o ingresos financieros devengados se lleva en cuentas de orden. Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspondientes a este tipo de créditos, se crea una estimación por un monto equivalente al total de éstos, al momento de su traspaso como cartera vencida, cancelándose cuando se cuenta con evidencia de pago sostenido. En caso de que los intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio. Se regresan a cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros) o que, siendo créditos reestructurados o renovados, cumplen el pago sostenido del crédito al amparo de los criterios contables.
16 Las comisiones cobradas por el otorgamiento de créditos incluyendo las cobradas por reestructuración del crédito se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originan por créditos revolventes, las cuales son amortizadas por un período de doce meses. Las comisiones conocidas con posterioridad al otorgamiento del crédito se reconocen en la fecha que se generan contra el resultado del ejercicio. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses, durante el mismo período contable en el que se reconozcan los ingresos por comisiones cobradas correspondientes. Cualquier otro tipo de comisiones se reconocen en la fecha en que se generen en el rubro de comisiones y tarifas cobradas. Las líneas de crédito que SHF otorga, en los cuáles no todo el monto autorizado está ejercido la parte no utilizada se registra en cuentas de orden. h. Estimación preventiva para riesgos crediticios La cartera de créditos comerciales se califican de acuerdo con una metodología general en que se aplican los niveles de riesgo establecidos para cada tipo de crédito a los saldos deudores mensuales individuales, y cuyo saldo representa, cuando menos, el equivalente de 4,000,000 de UDIs a la fecha de calificación. Los créditos cuyo saldo a la fecha de la citada calificación es menor, se califican asignando probabilidades de incumplimiento de manera paramétrica, con base en el número de incumplimientos que se observen a partir de la fecha del primer evento de incumplimiento y hasta la fecha de la citada calificación. A partir del 30 de marzo de 2011, para la calificación de la cartera de crédito hipotecaria de vivienda SHF califica, constituye y registra en su contabilidad las estimaciones preventivas con cifras al último día de cada mes, considerando la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento, así como las garantías proporcionadas por el acreditado constituidas con dinero en efectivo o medios de pago con liquidez inmediata a su favor. El efecto inicial de la adopción de la nueva metodología de calificación mencionada en el párrafo anterior generó un decremento a la estimación preventiva para riesgos crediticios por $1,347 que fue reconocido en los resultados conforme a las disposiciones establecidas por la Comisión. Hasta el 28 de febrero de 2011, para la calificación de la cartera de crédito hipotecaria de vivienda, y de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero, el nivel de estimaciones preventivas se calcula aplicando probabilidades de incumplimiento y la severidad de la pérdida, tomando en cuenta las garantías propias de los créditos con base en el número de incumplimientos que se observen a partir de la fecha del primer evento de incumplimiento y hasta la fecha de la citada calificación. SHF evalúa si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien debe ser castigado. En su caso, dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. En el evento que el saldo del crédito a castigar exceda el correspondiente a su estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el monto de la diferencia. Las recuperaciones asociadas a los créditos castigados o eliminados del balance general, se reconocen en los resultados del ejercicio.
17 Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, ya sean parciales o totales, se registran con cargo a la estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe de éstas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito, previamente se constituyen estimaciones hasta por el monto de la diferencia. La última calificación de la cartera crediticia se realizó al y la Administración considera que las estimaciones resultantes de dicho ejercicio de calificación, son suficientes para absorber las pérdidas por riesgo de crédito de la cartera. SHF no mantiene estimaciones preventivas para riesgos crediticios en exceso a las determinadas por las metodologías de calificación las ordenadas y autorizados por la Comisión. i. Otras cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos y derechos de cobro de SHF, representan entre otras, préstamos a funcionarios y empleados, saldos a favor de impuestos, cuentas liquidadoras y partidas directamente relacionadas con la cartera de crédito. Por los préstamos a funcionarios y empleados y demás cuentas por cobrar relativas a deudores identificados con vencimiento mayor a 90 días naturales, se crea una estimación que refleja su grado de irrecuperabilidad. No se constituye dicha estimación por saldos a favor de impuestos y cuentas liquidadoras. Las estimaciones por irrecuperabilidad o difícil cobro a que se refiere el párrafo anterior, se obtienen de efectuar un estudio que sirve de base para determinar los eventos futuros que pudiesen afectar el importe de las cuentas por cobrar, mostrando el valor de recuperación estimado de los derechos de crédito. Por aquellas partidas diferentes a las anteriores en las que su vencimiento se pacte a un plazo mayor a 90 días naturales para deudores identificados y 60 días para deudores no identificados, se constituye una estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro por el importe total del adeudo. La Administración considera que la estimación por irrecuperabilidad es suficiente para absorber pérdidas conforme a las políticas establecidas por SHF. j. Bienes adjudicados Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran en la fecha en que causó ejecutoria el auto aprobatorio del remate mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos mediante dación en pago se registran, por su parte, en la fecha en la que se firma la escritura de dación, o se da formalidad a la transmisión de la propiedad del bien. El valor de registro de los bienes adjudicados o recibidos mediante dación en pago (en adelante, bienes adjudicados), es igual a su costo o valor neto de realización deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor a la fecha de adjudicación. En la fecha en la que se registra el bien adjudicado de que se trate, el valor total del activo que dio origen a la adjudicación, así como la estimación que, en su caso, tenga constituida, se da de baja del balance general o, en su caso se da de baja la parte correspondiente a las amortizaciones devengadas o vencidas que hayan sido cubiertas por los pagos parciales en especie. Los bienes adjudicados se valúan para reconocer pérdidas potenciales de acuerdo con el tipo de bien de que se trate, registrando el efecto de dicha valuación contra los resultados del ejercicio en el rubro de otros ingresos (egresos) de la operación. Esta valuación se determina aplicando a los valores de los
18 derechos de cobro, bienes muebles, bienes inmuebles recibidos en dación en pago o adjudicados los siguientes porcentajes: i. Derechos de cobro o bienes muebles Tiempo transcurrido a partir de la adjudicación Porcentaje o dación en pago (meses) de estimación % Hasta 6 0 Más de 6 y hasta Más de 12 y hasta Más de 18 y hasta Más de 24 y hasta Más de ii. Bienes inmuebles Tiempo transcurrido a partir de la adjudicación Porcentaje o dación en pago (meses) de estimación % Hasta 12 0 Más de 12 y hasta Más de 24 y hasta Más de 30 y hasta Más de 36 y hasta Más de 42 y hasta Más de 48 y hasta Más de 54 y hasta Más de El monto de la estimación que reconozca las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados, se determina sobre el valor de adjudicación con base en los procedimientos establecidos en las disposiciones aplicables. Al momento de su venta, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado de que se trate, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de otros ingresos (egresos) de la operación. Los derechos fideicomisarios recibidos de las daciones en pago descritas en el inciso c) de la Nota 2, representan derechos patrimoniales sobre los activos fideicomitidos. Como también se menciona en el inciso c) de la Nota 2, SHF tiene la intención de mantener estos derechos fideicomisarios, por lo que en cumplimiento con las Disposiciones éstos son reclasificados al rubro de inversiones permanentes. De lo contrario, estos derechos fideicomisarios se hubieran valuado como un bien mueble adjudicado, aplicándole los criterios arriba señalados. k. Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo se expresan como sigue: i) adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2008, a su costo de adquisición, y ii) adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007
19 de origen nacional, a sus valores actualizados determinados mediante la aplicación a sus costos de adquisición de factores derivados de las UDIs hasta el 31 de diciembre de Los inmuebles, mobiliario y equipo son sometidos a pruebas anuales de deterioro, únicamente cuando se identifican indicios de deterioro. Consecuentemente, éstos se expresan a su costo histórico modificado, menos la depreciación acumulada y, en su caso, las pérdidas por deterioro. El costo de adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo disminuido de su valor residual, se deprecia de manera sistemática utilizando el método de línea recta con base en las vidas útiles de los activos aplicadas a los valores de los inmuebles, mobiliario y equipo. l. Inversiones permanentes Las inversiones permanentes en asociadas, inicialmente se reconocen con base en el importe invertido, aportado o de adquisición, posteriormente dichas inversiones se valúan bajo el método de participación, el cual consiste en ajustar el valor de inversión, aportación o de adquisición de las acciones, éste último determinado con base en el método de compra, por la parte proporcional de las utilidades o pérdidas integrales y la distribución de utilidades por reembolsos de capital posteriores a la fecha de adquisición. Las pérdidas en asociadas, que no provienen por reducciones en el porcentaje de participación, se reconocen en la proporción que le corresponde, como sigue: a) en la inversión permanente, hasta dejarla en cero y b) cualquier excedente de pérdidas no reconocido conforme a lo anterior, no se debe reconocer por la tenedora. La participación de SHF en el resultado de las asociadas se presenta por separado en el estado de resultados. Los derechos fideicomisarios recibidos de las daciones en pago descritas en el inciso c) de la Nota 2, reclasificados al rubro de inversiones permanentes, se valúan a través del método de participación y son eliminados en consecuencia de la consolidación proporcional de los activos y pasivos registrados en cada fideicomiso. m. Pagos anticipados Los pagos anticipados representan aquellas erogaciones efectuadas por SHF en donde no han sido transferidos los beneficios y riesgos inherentes a los bienes que está por adquirir o a los servicios que está por recibir. Los pagos anticipados se registran a su costo y se presentan en el balance general en el rubro de otros activos. Una vez recibidos los bienes y/o servicios, relativos a los pagos anticipados, estos se reconocen como un activo o como un gasto en el estado de resultados del período. n. Captación tradicional Los pasivos por captación tradicional de recursos, incluidos los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, así como los certificados de depósito y bursátiles emitidos a valor nominal, se registran tomando como base el valor contractual de las operaciones, reconociendo los intereses devengados, determinados por los días transcurridos al cierre de cada mes, los cuales se cargan a los resultados del ejercicio conforme se devengan. En títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, en adición a lo que se señala en el párrafo anterior, se reconoce un cargo o crédito diferido, según sea el caso, por la diferencia entre el valor nominal de los títulos y el monto de efectivo recibido por éstos. Dicho cargo o crédito diferido se amortiza bajo el método de línea recta contra el resultado del ejercicio que corresponda, durante el plazo de los títulos que le dieron origen.
20 Aquellos títulos que se colocan a descuento y no devengan intereses, se registran inicialmente con base en el monto de efectivo recibido por estos. La diferencia entre el valor nominal de dichos títulos y el monto de efectivo anteriormente mencionado, se reconoce en los resultados del ejercicio conforme al método de interés efectivo. Los gastos de emisión se reconocen inicialmente como cargos diferidos y se amortizan contra los resultados del ejercicio, tomando como base el plazo de los títulos que le dieron origen. o. Préstamos interbancarios y de otros organismos Los préstamos interbancarios y de otros organismos se refieren a los depósitos, líneas de crédito y otros préstamos obtenidos de bancos, que se registran al valor contractual de la obligación, reconociendo los intereses en resultados conforme se devengan. p. Provisiones Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es probable la salida de recursos económicos. Estas provisiones se han registrado bajo la mejor estimación realizada por la Administración. q. Impuestos sobre la Renta (ISR) diferido El ISR diferido se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro, a las tasas promulgadas en las disposiciones fiscales vigentes a la fecha de los estados financieros. SHF reconoció el ISR diferido, toda vez que las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la Administración indican que esencialmente pagarían ISR en el futuro. r. Beneficios a los empleados Los beneficios otorgados por SHF a sus empleados, incluyendo los planes de beneficios definidos y de contribución definida, se describen a continuación: Los beneficios directos (sueldos, vacaciones, días festivos y permisos de ausencia con goce de sueldo, etc.) se reconocen en los resultados conforme se devengan y sus pasivos se expresan a su valor nominal, por ser de corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a las disposiciones legales o contractuales, éstas no son acumulativas. Los beneficios por terminación de la relación laboral (indemnizaciones legales por despido, prima de antigüedad, bonos, compensaciones especiales o separación voluntaria, etc.), así como los beneficios al retiro (pensiones, prima de antigüedad e indemnizaciones, etc.) son registrados con base en estudios actuariales realizados por peritos independientes a través del método de crédito unitario proyectado. El costo neto del período de cada plan de beneficios a los empleados se reconoce como gasto de operación en el año en el que se devenga, el cual incluye, entre otros, la amortización del costo laboral de los servicios pasados y de las ganancias (pérdidas) actuariales de años anteriores. Los estudios actuariales sobre los beneficios a los empleados, incorporan la hipótesis sobre la carrera salarial.
21 s. Capital contable El capital social, la reserva legal, los resultados de ejercicios anteriores, y resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo se expresan como sigue: i) movimientos realizados a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y ii) movimientos realizados antes del 1 de enero de 2008, a sus valores actualizados determinados mediante la aplicación a sus valores históricos de factores derivados de las UDIs hasta el 31 de diciembre de Consecuentemente, los diferentes conceptos del capital contable, se expresan a su costo histórico modificado. t. Utilidad integral La utilidad integral la componen la utilidad neta y los efectos por valuación de los instrumentos de cobertura de flujo de efectivo y las inversiones permanentes en acciones, las cuales se refleja en el capital contable y no constituye aportaciones, reducciones y distribuciones de capital. u. Reconocimiento de ingresos Los rendimientos que generan las disponibilidades y las inversiones en valores se reconocen en resultados conforme se devengan, en este último caso, conforme al método de interés efectivo. En las operaciones de reporto, se reconoce un interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo. El reconocimiento de los intereses de la cartera de crédito se realiza conforme se devenga, excepto por lo que se refiere a los intereses provenientes de cartera vencida, cuyo ingreso se reconoce hasta que efectivamente se cobren. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra el resultado del ejercicio, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito. El registro de los ingresos por manejo de los fideicomisos se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan. v. Contingencias Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas sobre los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización. w. Gastos por intereses Dentro de este rubro se agrupan los intereses devengados por el financiamiento recibido para fondear las operaciones de SHF y los devengados por los depósitos a plazo. x. Utilidad por Certificado de Aportación Patrimonial (CAPS) La utilidad por CAPS es el resultado de dividir la utilidad neta del período, entre el promedio ponderado de CAPS en circulación durante 2013.
22 y. Partes relacionadas En el curso normal de sus operaciones, SHF lleva a cabo transacciones con partes relacionadas. Se entiende como operaciones con personas relacionadas aquellas en las que resulten deudoras de SHF, en operaciones de depósito u otras disponibilidades o de préstamo, crédito o descuento, otorgadas en forma revocable o irrevocable y documentadas mediante títulos de crédito o convenio, reestructuración, renovación o modificación, quedando incluidas las posiciones netas a favor de SHF por operaciones derivadas y las inversiones en valores distintos a acciones. Son personas relacionadas, entre otras, las personas físicas o morales que posean directa o indirectamente el control del 2% o más de los títulos representativos del capital de SHF y los miembros del Consejo Directivo de SHF. También se consideran partes relacionadas, las personas morales, así como los consejeros y funcionarios de éstas, en las que SHF poseen directa o indirectamente el control del 10% o más de los títulos representativos de su capital. z. Diferencias cambiarias Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente en la moneda de registro aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de su operación. Los activos y pasivos denominados en dicha moneda se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha del balance general. Las diferencias generadas por fluctuaciones en el tipo de cambio entre las fechas de las transacciones y la de su liquidación o valuación al cierre del ejercicio se reconocen en resultados como un componente del resultado por intermediación. aa. Actividad fiduciaria SHF registra en cuentas de orden el patrimonio de los fideicomisos que administra, atendiendo a la responsabilidad que implica la realización o cumplimiento del objeto de dichos fideicomisos, cuya encomienda se ha aceptado. En algunos casos, la citada responsabilidad se limita a la contabilización de los activos del fideicomiso, en tanto que en otros casos, incluye el registro de activos y los pasivos que se generen durante la operación del mismo. La valuación del patrimonio del fideicomiso reconocida en cuentas de orden se efectúa conforme a los Criterios Contables, excepto cuando el Comité Técnico de algún fideicomiso establezca reglas específicas para su valuación. El saldo del conjunto de las cuentas controladoras de cada uno de los fideicomisos de SHF, coincide con lo registrado en cuentas de orden, para cada uno de éstos. bb. Información financiera por segmentos Los Criterios Contables establecen que para efectos de llevar a cabo la identificación de los distintos segmentos operativos que conforman a las instituciones de crédito, éstas deben en lo conducente, segregar sus actividades de acuerdo con los siguientes segmentos como mínimo: i) operaciones crediticias, identificando el primer y segundo piso; ii) operaciones de tesorería y banca de inversión y iii) operaciones por cuenta de terceros. Asimismo, atendiendo a la importancia relativa, se pueden identificar segmentos operativos adicionales o subsegmentos. Los criterios contables no requieren la revelación por cada área geográfica donde se desenvuelve la Institución, de los cuáles el segmento identificado derive ingresos o mantenga activos productivos.
23 Nota 5 - Posición en moneda extranjera: a. SHF cumple las siguientes normas y límites para fines de operaciones en moneda extranjera, las cuales establece la reglamentación de Banco de México: 1. La posición ya sea corta o larga en dólares, debe ser equivalente a un máximo del 15% del capital básico de SHF. 2. La posición por divisa no debe exceder del 2% del capital neto, con excepción del dólar o divisas referidas a esta moneda, que podría ser hasta del 15%. 3. La admisión de pasivos en moneda extranjera no debe exceder del 183% del capital básico de SHF. 4. El régimen de inversión de las operaciones en moneda extranjera exige mantener un nivel mínimo de activos líquidos, de acuerdo con una mecánica de cálculo establecida por Banco de México, en función del plazo por vencer de las operaciones en moneda extranjera. b. Al, SHF tenía los siguientes activos y pasivos monetarios en millones de dólares: Activos Dls. 275 Pasivos (158) Posición larga (corta) - neta Dls. 117 Al, el tipo de cambio determinado por Banco de México y utilizado por SHF para valuar sus activos y pasivos en dólares fue de $ , por dólar de los Estados Unidos de América. Al 29 de octubre del 2013, fecha de autorización de los estados financieros por el Consejo Directivo, el tipo de cambio era de $ por dólar de los Estados Unidos. Nota 6 Disponibilidades: Al, el rubro de disponibilidades se integra como sigue: Banco de México - Depósito de regulación monetaria $ 5,270 Bancos del país y del extranjero 834 $ 6,104 Al, el depósito de regulación monetaria genera intereses a una tasa de interés de 3.76%. Los intereses generados al, que corresponden a disponibilidades ascienden a $17. Nota 7 - Cuentas de margen: Al, el rubro de cuentas de margen se integra como sigue: Colateral de swaps $ 5,589 Intereses de colateral 7 $ 5,596
24 El rubro de cuentas de margen corresponde al colateral pactado en las operaciones con instrumentos financieros derivados (swaps) y sus intereses, que ascienden al, a 7 millones de dólares, respectivamente. Dicho colateral genera intereses a una tasa de %. Nota 8 - Inversiones en valores: Estas inversiones están sujetas a diversos tipos de riesgos, los cuales pueden asociarse con el mercado en donde se operan, las tasas de interés asociadas al plazo, los tipos de cambio y los riesgos inherentes de crédito y liquidez de mercado. Las políticas de administración de riesgos, así como el análisis sobre los riesgos a los que se encuentra expuesto SHF, se describen en la Nota 30. Al, las inversiones en valores se integran de la siguiente forma: Títulos para negociar- Aumento (disminución) Costo de Intereses por Valor de adquisición devengados valuación mercado Valores gubernamentales: Bonos de Desarrollo (BONDES) 1,295 1 (1) 1,295 Bonos de Protección al Ahorro Bancario (BPAS) Bonos M (11) 186 Bonos de Desarrollo en Unidades de Inversión (UDIBONOS) Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) , (9) 2,467 Valores bancarios Otros valores: Títulos privados Bonos Respaldados por Hipotecas (BORHIS) 2, ,587 Bonos Hito (BONHITOS) 4, ,946 Bonos bancarios , ,533 Valores de renta variable: Instrumentos de patrimonio neto- Acciones de Sociedades de Inversión Total Títulos para Negociar $ 9,961 $ 89 $ 94 $10,144
25 Costo de Intereses por Valor de adquisición devengados valuación mercado Títulos conservados al vencimiento Otros Valores: Títulos privados (Certificados bursátiles)-bonos Respaldados por Hipotecas (BORHIS) $ 11,035 $ 18 ($ 1,958) 9,095 Notas Estructuradas 1,512 1 (299) 1,214 Bonos Respaldados por Créditos Puente (425) 142 Instrumentos Respaldados por Hipotecas (18) 540 Certificados Bursátiles no Subordinados (63) 252 Bonos Privados (Bonoco y Bonove) Total títulos conservados al vencimiento $ 14,007 $ 24 ($ 2,763) $ 11,268 Los títulos clasificados como para negociar, tienen como finalidad obtener ganancias a corto plazo derivadas de su operación como participante en el mercado. Los plazos promedio ponderados de vencimiento de estos títulos para negociar al 30 de septiembre de 2013, están en años, mientras que para los títulos conservados están en años. Al, por lo que se refiere a los títulos conservados se registró un deterioro de $285. Al los importes registrados en el resultado del ejercicio por intereses cobrados de títulos a negociar y conservados al vencimiento fueron de $560 y $1,072, respectivamente. Durante 2011, SHF realizó una transferencia entre categorías previa autorización de la Comisión a través de oficio Número /2011 de fecha 10 de febrero de Los instrumentos financieros correspondían a ciertas emisiones de Bonos Respaldados por Hipotecas (BORHIS), los cuales estaban clasificados originalmente como títulos para negociar y fueron transferidos a la categoría de títulos conservados a vencimiento. La decisión de reclasificar estas emisiones se da como resultado del análisis realizado por la Administración donde se concluyó que era conveniente para SHF mantenerlas hasta su vencimiento. Dicha reclasificación generó un efecto en la mecánica de valuación de dichas emisiones, ya que antes se valuaban considerando el valor razonable proporcionado por un proveedor de precios; y una vez reclasificadas son valuadas a costo más la valuación a valor razonable acumulada a la fecha de reclasificación, más los intereses devengados en línea recta y considerando el deterioro por riesgo de crédito generando un decremento en el valor de los títulos. El movimiento se realizó con fecha 14 de febrero de 2011, reclasificándose $4,810 de emisiones de BORHIS. El monto acumulado de valuación a mercado con que fueron reclasificadas estas emisiones de BORHIS fue de $1,105, que de haberlas seguido considerando como Títulos para negociar, al 30 de septiembre de 2013, se hubiera tenido que reconocer una minusvalía adicional de $788.
26 A partir del 7 de diciembre de 2011, se empezaron asignar Bonos de Desarrollo como colateral de las operaciones con derivados, en sustitución de dólares. El valor razonable de dichos títulos registrados como restringidos es de $573 al Al, se tienen registrados en resultados los siguientes efectos de las inversiones en valores: Otras BORHIS inversiones Total Intereses y rendimientos $ 1,069 $ 563 $ 1,632 Resultado por valuación a valor razonable 12 (214) (202) Resultado por compra venta de valores Derivado de la sentencia definitiva del Concurso Mercantil de uno de sus intermediarios, SHF recibió como pago de parte de la cartera crediticia a cargo de éste, certificados bursátiles subordinados y no subordinados. En noviembre de 2010, se actualizó la causal de conversión forzosa de los certificados bursátiles subordinados, recibidos derivado del concurso Mercantil, por acciones representativas de capital social de este intermediario, el precio de conversión fue de pesos de 2,766,974 títulos, quedando convertido en 28,179,313 acciones a un precio por acción de pesos por acción. Al 30 de Septiembre de 2013 se tiene en posición certificados bursátiles subordinados y no subordinados por $53 y $198, respectivamente, con vencimiento el día 10 de septiembre de 2020, y con tasas de interés del 4.00% y 5.01%. Al 30 de Septiembre de 2013, los certificados bursátiles subordinados y no subordinados devengaron intereses de $2 y $10, respectivamente, de intereses en resultados. Al, SHF evaluó si existía evidencia objetiva de que un título estaba deteriorado considerando, entre otros, los siguientes aspectos: dificultades financieras significativas del emisor del título; probabilidad de que el emisor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización financiera; incumplimiento de las cláusulas contractuales, la desaparición de un mercado activo para el título debido a dificultades financieras, o la existencia de una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados. SHF reconoció el deterioro por la diferencia entre el valor en libros del título y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva original del título. Al 30 de Septiembre de 2013, conforme a la evaluación antes mencionada, SHF determinó un deterioro en los títulos conservados al vencimiento por $385, el cual fue registrado en el resultado del ejercicio. Nota 9 - Operaciones de reporto: Al las posiciones objeto de operaciones de reporto corresponden a títulos gubernamentales y se componen como sigue: Deudores por reporto $ 9,982 Colaterales vendidos o dados en garantía (7,454) $ 2,528
27 Los saldos registrados como colaterales vendidos o dados en garantía, corresponden a importes generados por operaciones de reporto con el Fondo de Operación y Financiamiento bancario a la Vivienda (FOVI). Los colaterales recibidos por operaciones de reporto y vendidos o entregados en garantía corresponden a BONDES e IPABONOS. Actuando SHF como reportada, el monto de los intereses (premios) devengados a cargo, que fueron reconocidos en resultados, ascienden a $139, los cuales se encuentran registrados dentro del rubro de margen financiero en el estado de resultados. Por su parte, actuando como reportador, los montos de los intereses (premios) devengados a favor, que fueron reconocidos en resultados ascienden a $151, los cuales también se encuentran registrados dentro del rubro de margen financiero en el estado de resultados. El plazo promedio de las operaciones de reporto efectuadas por SHF en su carácter de reportado y reportador es de un día. Nota 10 - Cartera de créditos: Las principales políticas y procedimientos establecidos por SHF para el otorgamiento, control y recuperación de los créditos, se encuentran contenidos en el Manual de Crédito y Garantías de Pago Oportuno, donde se describe en forma general el proceso de crédito y garantías, el cual consiste en las siguientes etapas: Incorporación de nuevas Entidades Financieras (EF): se establecen las directrices para identificar las necesidades específicas de financiamiento en el mercado hipotecario, los elementos mínimos requeridos en la obtención de información de la EF, se definen los requerimientos cualitativos y cuantitativos con lo que deben contar las EF potenciales para poder operar con SHF, como contactar a las EF potenciales y administrar la relación con aquellas que ya forman parte de la cartera de SHF. Originación: se establecen las bases y fundamentos para efectuar el análisis de crédito partiendo de los requerimientos financieros solicitados por a EF, se analiza y evalúa el riesgo crediticio, se unifican los criterios y se estandarizan las herramientas de análisis y evaluación mediante el Memorando de Crédito y Garantías, se estructuran de manera efectiva los términos y condiciones del crédito, en función de las necesidades de financiamiento de la EF y del riesgo determinado. Asimismo se establece como se debe asegurar que las decisiones sobre las operaciones de crédito sean tomadas por los Órganos Sociales Facultados, se resuelven las operaciones y/o asuntos relacionados con crédito en términos de la conveniencia de ser aceptados y de no causar impactos negativos en SHF, se establece un proceso de aprobación estandarizado y dinámico. Instrumentación legal: se establece la forma de cómo documentar la operación autorizada por el Órgano Social Facultado de SHF, a efecto de brindar seguridad y certeza jurídica respecto de los derechos y obligaciones para cada una de las partes, dentro del marco jurídico aplicable. Administración: se establecen los mecanismos para verificar el cumplimiento de todos y cada uno de los requerimientos establecidos en la normatividad para la celebración de las operaciones de crédito, así como para comprobar que las operaciones crediticias se realizan conforme a los términos y condiciones aprobados por el Órgano Social Facultado respectivo, se establecen los procesos efectivos para la facturación de las operaciones de crédito, la atención de aclaraciones que deriven de las mismas y en su caso, la definición y aprobación de reestructuras que impliquen algún cambio en las condiciones originalmente pactadas en el contrato de apertura de crédito.
28 Monitoreo: se implementa para mantener la calidad de la cartera de crédito, para presentar una Calificación de Crédito SHF que sirva de parámetro institucional y que refleje adecuadamente el riesgo actual de las EF, para identificar oportunamente inconsistencias en la información de avance de obra reportada por las EF con base en las visitas que se realizan a los distintos proyecto, para detectar variaciones en los indicadores financieros, y establecer medidas preventivas sobre probables deterioros en el colateral de las EF. Asimismo, es donde se establecen las medidas preventivas que permiten detectar probables deterioros en la fuente de pago principal de las EF, así como para contar con los elementos de juicio actualizados de la situación de las EF que sirva para la toma de decisiones de los órganos facultados, aplicar las medidas necesarias para asegurar la recuperabilidad de los créditos y dar seguimiento a las alertas identificadas para cada EF. Cobranza: se establecen los lineamientos en la administración de la cartera y cobranza con respecto a los pagos contractuales realizados a favor de SHF, asegurando el cumplimiento de las obligaciones contractuales. Es donde se establecen los mecanismos para recuperar los créditos en los plazos contractuales establecidos, proporcionar oportunamente a las EF la información que les permita conocer todas las condiciones de sus obligaciones de pago a SHF, así como identificar oportunamente los créditos que presenten problemas potenciales o reales de recuperación. Es donde se mantiene la cobranza con un alto nivel de calidad, confiabilidad y actualización, así como su correcta aplicación en la cartera, donde se establece un mecanismo de seguimiento diario de adeudos vencidos para su cobro y se proporciona información de la calificación por experiencia de pago a las diferentes autoridades reguladoras, entidades de información crediticia y diversas áreas involucradas en el proceso de crédito. Recuperación: aquí se identifica oportunamente los créditos que presenten problemas de recuperación potenciales o reales, se administra eficientemente los créditos con problemas de recuperación a través de una vigilancia y control más estricto, se establecen las estrategias, las responsabilidades y formulan los planes de acción para maximizar el valor esperado de recuperación de los créditos con problemas, así como diseñar y proponer estrategias orientadas a traspasar la cartera de segundo piso a primer piso. La clasificación de los créditos vigentes y vencidos al, se integra como se muestra a continuación: Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Créditos construcción $ 20 Entidades financieras Crédito individual 14,098 Crédito construcción 8,203 Otras líneas y apoyos 8,406 Recuperaciones anticipadas (31) Otros, neto (16) 30,680 Créditos a la vivienda Crédito individual 10,729 Cartera de exempleados 51 10,780 Cartera vigente $ 41,460
29 Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Créditos construcción $ 3,674 Entidades financieras Crédito individual 1,225 Crédito construcción 1,056 Otras líneas y apoyos 341 Ejercicios de garantías 994 Otros, neto 19 7,309 Créditos a la vivienda Cartera exempleados - Crédito individual 13,535 13,535 Cartera vencida $ 20,844 Cartera total $ 62,304 Al, los intereses devengados no cobrados que están incluidos en la cartera vigente ascienden a $290, mientras que los incluidos en la cartera vencida ascienden a $405. Al, la cartera de crédito incluye cartera contratada en UDIS que asciende a 5,550,706,387 UDIS, respectivamente, que equivalen a $27,525. Al, el saldo de la cartera comercial emproblemada vencida asciende a $2,855, corresponde a un solo intermediario financiero. Al, SHF ha otorgado créditos a 5 intermediarios financieros, cuyo monto en lo individual es superior al 10% del capital básico de SHF y que en su conjunto ascienden a $28,772. Asimismo, el saldo de los tres mayores intermediarios asciende a $22,248. Al, el monto de créditos reestructurados en cartera vigente es de $1,107 y en cartera vencida es de $847, respectivamente. Al, los movimientos de la cartera de crédito se integran como sigue: Vigente Vencida Total Saldo inicial $ 44,017 $ 16,587 $ 60,604 Créditos otorgados 9,047-9,047 Recuperación de créditos (8,841) (5) (8,846) Ejercicio GPO Refinanciamiento Traspaso a cartera vencida (814) Traspaso de cartera vencida 3 (3) - Intereses devengados 1, ,932 Cartera en fideicomisos (3,980) 3,412 (568) Otros 99 (6) 93 Saldo final $ 41,460 $ 20,844 $ 62,304
30 Al, la cartera de créditos vencida, a partir de la fecha en que ésta fue clasificada como tal, presenta los siguientes rangos de vencimiento. De 1 a 180 días $ 1,857 De 181 a 365 días 4,483 De 366 días a 2 años 3,003 Más de 2 años 11,501 $20,844 Derivado de la suspensión de la acumulación de intereses de la cartera vencida al 30 de septiembre de 2013, el impacto que hubieran tenido los intereses devengados de esta cartera en el estado de resultados ascendería a $1,144. Nota 11 - Estimación preventiva para riesgos crediticios: Al, la estimación preventiva para riesgos crediticios se integra como sigue: Para riesgos crediticios- Crédito a entidades financieras $ 5,719 Créditos individuales y comerciales 8,919 Intereses devengados no cobrados 160 Reservas por testimonios faltantes 101 Préstamos a exempleados 7 Para riesgo operativo 6 14,912 Para avales otorgados- Garantía por incumplimiento 1,266 Garantías por pago oportuno 9 Garantía primera pérdida Profivi 23 1,298 Estimación preventiva para riesgos crediticios $16,210 A continuación se muestra un análisis de los movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios: Saldo al inicio del ejercicio $12,746 Estimación afectada a resultados por calificación 3,753 Liberación de reservas registradas en "Otros productos" (139) Adjudicaciones y reestructuras en fideicomisos (62) Garantías ejercidas (88) Saldo al final del ejercicio $16,210
31 Al, la calificación de la cartera base para el registro de la estimación preventiva para riesgos crediticios, efectuada con base en lo establecido en el inciso g) de la Nota 4, se muestra a continuación: Reservas preventivas necesarias Importe cartera Créditos y Créditos y Total crediticia garantías garantías a estimación % Provisión y avales comercial la vivienda preventiva Riesgo A 13 $ 8,293 $ - $ 32 $ 32 Riesgo A a , Riesgo A a , Riesgo B 8 5, Riesgo B a , Riesgo B a , Riesgo B a Riesgo C 14 9,307-3,674 3,674 Riesgo C a ,972 2,422-2,422 Riesgo C a , Riesgo D 7 60 a ,490 2, ,427 Riesgo E 7 90 a 100 4,711 1,343 3,366 4, $ 66,774 $ 7,914 $ 8,029 15,943 Riesgo operativo 107 Intereses vencidos 160 Total $16,210 La estimación preventiva para riesgos crediticios constituida por intereses devengados no cobrados de cartera vencida por $160 al, corresponden al complemento para reservar el 100% del saldo de los intereses vencidos al cierre de cada uno de dichos ejercicios. Nota 12 - Otras cuentas por cobrar neto: Al, las otras cuentas por cobrar se integran como sigue: Préstamos al personal $ 556 Deudores por liquidación de operaciones - Cuentas por cobrar partes relacionadas 9 Impuesto sobre la renta (saldo a favor) 161 Cuentas por cobrar fideicomisos de cartera 619 ISR por recuperar de instrumentos financieros derivados 837 Otros 253 2,435 Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro (95) $ 2,340
32 Nota 13 - Bienes adjudicados: Al, los bienes adjudicados o recibidos mediante dación en pago, se integran como sigue: Inmuebles adjudicados $ 2,648 Estimación para baja de valor (733) $ 1,915 Nota 14 - Inmuebles, mobiliario y equipo: Al, los inmuebles, mobiliario y equipo se integran como sigue: Tasas de depreciación % Equipo de cómputo 30 $ 75 Construcciones e inmuebles Adaptaciones y mejoras 5 57 Mobiliario, maquinaria y equipo de oficina Equipo de transporte 25 - Depreciación acumulada (180) Terrenos $ 160 La depreciación registrada en los resultados al asciende a $11, la cual se encuentra reconocida dentro del rubro de gastos de administración. Nota 15 - Inversiones permanentes en acciones: Al, el saldo de este rubro se integra como sigue: Porcentaje de participación a septiembre 2013 Asociadas- HiTo, Sociedad Anónima Promotora de Inversión (S.A.P.I.) de C.V (HiTo) 24.98% $ 40 Metrofinanciera, S.A.P.I. de C.V. Sofom E.N.R. 8.90% 107 Fideicomiso parte B - CI % 41 $ 188
33 Nota 16 - Impuestos diferidos: Al, el saldo de este rubro se integra como sigue: Base 2013 ISR Porción de valuación efectiva de instrumentos de cobertura $ 2,468 $ 741 Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1, Pérdida (utilidad) por valuación de títulos 1, Reserva por deterioro de títulos conservados al vencimiento 2, Provisiones no deducibles Pérdidas fiscales 2, Valuación de bienes fideicomitidos (514) (154) Deducción licencias de software (32) (10) Pérdida en venta de activos fijos 24 7 Pérdida por valuación de divisas 28 9 Impuesto diferido, neto $ 10,193 $ 3,058 Al, mantiene pérdidas fiscales acumuladas por un total de $508, cuyo derecho a ser amortizadas contra utilidades futuras caduca como se muestra a continuación: Año de la Importe Año de pérdida actualizado caducidad $ 508 Nota 17 - Otros activos: Al, el saldo de este rubro se integra como sigue: Provenientes de pasivos laborales: Inversiones por obligaciones actuariales $ 1,569 Inversiones por obligaciones definidas 1,242 Contingencias laborales (1,527) Activos corto y largo plazo 1,284 Pagos anticipados 164 Otros 35 $ 1,483
34 Nota 18 - Captación tradicional: Al, el saldo de depósitos a plazo se integra como sigue: Corto plazo- Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento $ 9,286 Certificados de depósito - Certificados bursátiles 1,540 Préstamo especial de ahorro y fondo de ahorro 484 Intereses y comisiones, neto (36) $ 11,274 Largo plazo- Certificados bursátiles $ 7,977 Intereses y comisiones, neto (71) $ 7,906 Total captación tradicional $ 19,180 Al los certificados bursátiles se integran por emisiones segregables y amortizables denominados en UDIS. Los certificados de depósito se integran por emisiones denominadas en UDIS, los cuales al, tienen un importe valorizado en pesos de $0. Al los vencimientos de los certificados bursátiles fluctúan entre 1,718 y 5,478 días, de los certificados de depósito fluctúan entre 58 y 88 días y los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento vencen entre 4 y 25 días. Al las emisiones en UDIS de los certificados de depósito devengaron intereses a una tasa promedio anual de 0.84%. Los certificados bursátiles devengaron intereses a una tasa promedio anual de 4.62% al. Los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento se integran al, por emisiones denominadas en pesos que devengaron intereses a una tasa promedio anual de 4.18%. Al, el número de títulos en circulación de los certificados bursátiles es de 40,948,544 con valor nominal de 100 UDIS cada uno a la fecha de emisión. Nota 19 - Préstamos interbancarios y de otros organismos: a. Integración de saldos Al, el saldo de los préstamos interbancarios y de otros organismos se integra como sigue:
35 Plazo Corto Largo Total De Exigibilidad Inmediata- Call money $ 937 $ - $ 937 Banca Múltiple Call money recibido Banca de Desarrollo Call money recibido Fideicomisos Públicos FOVI Gobierno Federal- SHCP - BID 119 1,422 1,541 Otros organismos- BIRF MX ,392 13,867 BIRF ME BIRF BID /OC-ME - 8,626 8,626 BID /OC-ME - 6,345 6,345 BID /OC-ME - 6,216 6,216 BID /OC-ME-1-2,531 2,531 BID /TC-ME Agente del Gobierno Federal- BID / OC-ME BIRF Intereses por pagar Total $ 3,929 $ 39,689 $43,618 Los préstamos de otros organismos se denominan en UDIS, en pesos y en dólares, en UDIS devengaron intereses a tasas promedio anuales de 4.13%, en pesos 4.79% y en dólares 0.91%; mientras que los préstamos como agente del Gobierno Federal se denominan en UDIS y dólares y devengaron al 30 de septiembre de 2013, intereses a tasas promedio anuales de 3.67% para UDIS y 2.71% para dólares. Los préstamos del Gobierno Federal se denominan en UDIS y devengaron intereses al 30 de septiembre 2013, a una tasa promedio anual de 4.04%.
36 b. Saldo Gobierno Federal Pesos Millones de dólares Monto inicial $ 4, Amortizaciones (3,096) (282) Actualización UDIS 434 $ 1,541 Este préstamo se originó como consecuencia del prepago de la SHCP al Banco Interamericano de Desarrollo (BID), donde se trasfiere para SHF la obligación de pago del saldo insoluto de este préstamo al Gobierno Federal; asimismo, prevalecen las condiciones contractuales del préstamo original con el BID. c. Saldo BIRF MX / ME Con el objeto de fortalecer la capacidad financiera y técnica de SHF para cumplir su misión de desarrollar el mercado de financiamiento de vivienda, con énfasis en los sectores de bajos ingresos, en noviembre de 2008, se firmó un préstamo con el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) por 1,010 millones de dólares, a un plazo de 30 años con 5 de gracia para pagos de principal y fechas de pago semestrales. El préstamo tiene la opción de ser dispuesto en pesos, por lo que al 30 de septiembre de 2013, se han ejercido 1,005 millones de dólares; de los cuales 3 millones de dólares corresponden a la comisión inicial financiada, dejando el préstamo con un saldo de $14,102, incluyendo intereses devengados. d. Saldo BIRF Pesos Millones de dólares Monto dispuesto $ 3, Amortizaciones (3,414) (314) Actualización UDIS 179 $ 572 El vencimiento del préstamo es en mayo de 2014 y el total del préstamo otorgado para el programa de Reconstrucción del Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda FOVI III es por 505 millones de dólares o su equivalente en UDIS. Al, se ha dispuesto en su totalidad y se integra como sigue: Dispuesto por: Millones de dólares SHF 350 FOVI
37 e. Saldo BID /OC-ME Con el objeto de promover el Desarrollo de Mercados Hipotecarios Eficientes e Inclusivos en México, SHF obtuvo una Línea de crédito con el BID por un total de 2,500 millones de dólares. El Primer Programa de la Línea se firmó en febrero de 2009, por el equivalente a 500 millones de dólares para apoyar el financiamiento hipotecario para consolidar y desarrollar los mercados hipotecarios primario y secundario; así como asistencia técnica que le permita cumplir con la misión que le fija su ley orgánica. Al, se dispuso la totalidad de este Primer Programa por 1,736 millones de UDIS, que corresponden a $8,626. f. Saldo BID /OC-ME En octubre de 2009, se firmó el segundo programa de la Línea de crédito que se obtuvo del BID por un total de 2,500 millones de dólares; con el objeto de promover el Desarrollo de Mercados Hipotecarios Eficientes e Inclusivos en México, que apoyen a la SHF a consolidar y desarrollar los mercados hipotecarios primario y secundario. Este segundo programa, se firmó en pesos por el equivalente a 500 millones de dólares. Al, se han dispuesto $6,345 que equivalen a 500 millones de dólares. g. Saldo BID 2345/OC-ME El Tercer Programa de la Línea de Crédito que se obtuvo del BID por un total de 2,500 millones de dólares, se firmó en pesos el día 14 de septiembre de 2010 por el equivalente a 500 millones de dólares, para cooperar en el Desarrollo de Mercados Hipotecarios Eficientes e Inclusivos en México, que apoyen a la SHF a consolidar y desarrollar los mercados hipotecarios primario y secundario. Al 30 de septiembre de 2013, se ha dispuesto $6,216 que corresponden a la totalidad de este Tercer Programa. h. Saldo BID 2760/OC-ME-1 El Cuarto Programa de la Línea de Crédito que se obtuvo del BID por un total de 2,500 millones de dólares, se firmó el 12 de septiembre de 2012 hasta por una suma equivalente a 229 millones de dólares; para cooperar en el Desarrollo de Mercados Hipotecarios Eficientes e Inclusivos en México y contribuir a la reducción del rezago habitacional en México, mediante el financiamiento de la construcción de vivienda social y el fondeo a intermediarios para facilitar el acceso a la vivienda principalmente de trabajadores no afiliados. El 15 de noviembre de 2012, se cancelaron 29 millones de dólares. Con motivo de la conversión de moneda ejecutada el 7 de marzo de 2013, SHF entregó al BID el 12 de marzo de 2013 los 198 millones de dólares, por concepto de devolución del monto total del anticipo del desembolso del 10 de diciembre de 2012; recibiendo en pesos, el importe de la conversión el 14 de marzo de Al, se ha dispuesto $2,531. i. Saldo BID 2897/TC-ME El 19 de diciembre de 2012, el BID en su calidad de Entidad Implementadora para una Tecnología Limpia (CTF), celebró un contrato con SHF, para otorgarle un crédito hasta por una suma de 49,514,000 dólares, para cooperar en la ejecución del Programa CTF/BID ECOCASA y contribuir a los esfuerzos de México para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) en el sector residencial, proporcionando financiamiento para las instituciones financieras intermediarias para financiar préstamos hipotecarios para los trabajadores no afiliados. Al, se ha dispuesto en su totalidad.
38 j. Saldo BID 1298/OC-ME Pesos Millones de dólares Monto dispuesto $ 5, Amortizaciones (4,784) (436) Actualización UDIS 119 $ 532 En 2006, la SHCP efectuó el pago anticipado del saldo insoluto a esa fecha de diversos créditos otorgados por organismos multilaterales internacionales al Gobierno Federal, entre los que se incluía el crédito 1298/OC-ME contratado con el BID y en el que SHF funge como agente financiero y ejecutor, motivando con ello la modificación del acreedor y prevaleciendo las condiciones del préstamo. Posterior a esa fecha, SHF ha dispuesto de 57 millones de dólares, que formaban parte de los 505 millones de dólares, o su equivalente en UDIS, otorgados para el Programa de Financiamiento de Vivienda, el cual vence en septiembre de Al, se ha dispuesto en su totalidad. Se incluyen únicamente como referencia los montos dispuestos y amortizados en dólares. k. Saldo BIRF El saldo al, es de $7, que incluye intereses devengados. El vencimiento del préstamo es en septiembre de 2019 y el total del mismo otorgado originalmente para el programa de Asistencia Técnica al Sector Vivienda y Desarrollo Urbano, era de 7.7 millones de dólares; en este programa SHF actúa como agente financiero designado por el Gobierno Federal, y participan como ejecutores la Secretaría de Desarrollo Social, la Comisión Nacional de Vivienda (CONAVI) y SHF, al cual le corresponden 0.86 millones de dólares que se han dispuesto en su totalidad. En agosto de 2007, octubre de 2008 y abril de 2009 se cancelaron parcialmente recursos del préstamo debido a modificaciones en el plan de contrataciones del programa, dejando el monto otorgado en 2.5 millones de dólares, no afectando a SHF dicho ajuste. Nota 20 Instrumentos financieros derivados: Al, los instrumentos financieros derivados se integran como sigue: IFD de negociación $ - IFD de cobertura de flujo de efectivo 67 Saldo deudor $ 67 IFD de cobertura de flujo de efectivo $ (6,957) Saldo acreedor $ (6,957) Saldo neto $ (6,890) Los IFD de negociación tienen vencimiento entre los años 2026 y 2036, y los de cobertura de flujo de efectivo entre los años 2015 y 2030.
39 IFD de negociación Al, las operaciones con IFD de negociación se integran como sigue: Monto Parte Parte Posición Contraparte Subyacente nocional activa pasiva neta Intermediarios Salarios 5,419 millones financieros mínimos/udi de UDI $ 23,139 ($ 23,114) 25 FOVI UDI/Salarios 5,419 millones mínimos de UDI (23,139) 23,114 (25) Intermediarios UDI/Pesos 6,985 millones financieros crecientes de UDI 28,760 (29,162) (402) FOVI Pesos 6,985 millones Crecientes/UDI de UDI (28,760) 29, Saldo $ - $ - $ - IFD de cobertura de flujo de efectivo- Al, las operaciones con IFD de cobertura de flujo de efectivo se integran como sigue: Valor razonable Posición Monto Parte Parte Posición primaria cubierta nocional activa pasiva neta Cartera de crédito - UDIS $ 9,534 $ 6,436 ($ 10,038) $ (3,602) Cartera de crédito - Pesos $ (1,358) (479) Pasivos - UDIS $ 13,933 7,032 (9,014) (1,982) Pasivos - Pesos $ 16,838 10,218 (11,045) (827) Saldo acreedor $24,565 ($ 31,455) ($ 6,890) Al, los IFD de cobertura de flujo de efectivo cumplen con el criterio de efectividad, por lo que se mantiene el registro de contabilidad de cobertura. La porción efectiva de los efectos de valuación a valor razonable del derivado se reconocen en el capital contable neto de impuestos diferidos en la cuenta de Resultados por valuación de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo, el cual se integra como sigue: Efecto de valuación de derivados de cobertura de flujos ($ 2,468) Impuestos diferidos 740 Incremento por actualización (32) ($ 1,760)
40 Al, la porción inefectiva de los efectos de valuación a valor razonable de los derivados de cobertura que se registra directamente en los resultados del ejercicio presenta los importes de $(9). Como se describió en el inciso f) de la Nota 4 la valuación a valor razonable reconocida es un monto temporal generado por las condiciones de mercado a la fecha, y representa las pérdidas potenciales, no realizadas, que se podrían materializar al momento del vencimiento de los instrumentos. Al, las posiciones deudoras y las posiciones acreedoras corresponden únicamente a la valuación de los instrumentos derivados de cobertura de flujos de efectivo, la cual, en la medida en que transcurra el tiempo y hasta el vencimiento, tenderá a ser cero, esto como resultado del registro de la valuación a valor razonable. Nota 21 - Acreedores diversos y otras cuentas por pagar: Al, el saldo de este rubro se integra como sigue: Controversias judiciales 42 Cuentas por pagar partes relacionadas 187 Cuentas por pagar de fideicomisos de cartera 1,182 Otros pasivos 294 Nota 22 - Beneficios a los empleados: $ 1,705 SHF registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo neto proyectado por prima de antigüedad, pensiones, gastos médicos y otras prestaciones al retiro a medida que se devengan, de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por peritos independientes. Por lo tanto, se está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios definidos a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en SHF. El monto de los pasivos laborales se determina con base en cálculos actuariales efectuados por un actuario independiente el cual utiliza el método de Crédito Unitario Proyectado señalado en el párrafo 52 de la NIF D-3 Beneficios a los empleados. Al, en SHF el período de amortización de las variaciones en supuestos es de 13.2 años, respectivamente, para el plan de pensiones por jubilación, de primas de antigüedad y de gastos médicos a jubilados con base en la vida laboral promedio remanente. Cabe mencionar que las tasas utilizadas en los supuestos del cálculo actuarial para el 30 de septiembre de 2013 son nominales; los porcentajes son como a continuación se mencionan: Tasa de descuento 7.25 Tasa de rendimiento esperado de los activos 7.25 Tasa de incremento de salarios 5.8 Al, los valores presentes de las obligaciones laborales derivadas de los planes de beneficios definidos se muestran como sigue: %
41 Obligación por beneficios definidos $ (911) Valor razonable de los activos del plan 1,569 Situación del fondo 658 Partidas pendientes de amortizar: Servicios pasados - (Ganancias) pérdidas actuariales (102) Activo neto proyectado $ 556 Aportaciones al fondo $ - El costo neto del período se integra como sigue: Costo laboral de servicios del período: $ 26 Costo financiero 49 Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales - Menos: Rendimiento de los activos del fondo (83) Costo neto del período $ (8) Adicionalmente, SHF cuenta con un plan de pensiones de aportación definida, el cual consiste en que se entregan montos de efectivo prestablecidos a un fondo de inversión determinado, en los que los beneficios de los trabajadores consistirán en la suma de dichas aportaciones más o menos las ganancias o pérdidas en la administración de tales fondos. Al, el plan de aportaciones definidas en SHF tiene un saldo de obligaciones de $615; el saldo de las inversiones del plan asciende a $1,242. Nota 23 - Impuestos a la utilidad: A septiembre de 2013, SHF determinó pérdidas fiscales de $1,886 para ISR, y $1,377 para Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU). El resultado fiscal difiere del contable, principalmente, por aquellas partidas que en el tiempo se acumulan y deducen de manera diferente para fines contables y fiscales, por el reconocimiento de los efectos de la inflación para fines fiscales, así como, de aquellas partidas que sólo afectan el resultado contable o el fiscal. De acuerdo con la legislación vigente, las empresas deben pagar el impuesto que resulte mayor entre el Impuesto sobre la Renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU). Para determinar el ISR la Ley respectiva contiene disposiciones específicas para la deducibilidad de gastos y el reconocimiento de los efectos de la inflación. Con base en proyecciones financieras, de acuerdo con lo que se menciona en la INIF 8, Efectos del Impuesto Empresarial a Tasa Única, SHF identificó que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, reconoce únicamente ISR diferido. La conciliación entre las tasas causada y efectiva del ISR se muestra a continuación:
42 2013 Pérdida según estado de resultados (A) $(2,365) MENOS: Efecto retroactivo - Efecto contable de Fideicomisos y Subsidiarias (18) Pérdida (A) (2,383) Tasa causada del ISR (B) 30% ISR a la tasa legal (A por B) $ (715) Más (menos) efecto en el ISR de las siguientes partidas permanentes: Ajuste anual por inflación ($ 105) Efecto por consolidación de SCV-SHF 71 Reserva por deterioro de títulos conservados a vencimiento 115 Resultado por valuación de inversiones en valores 63 Excedente (deducción) de tope de reservas preventivas Cancelación de reservas crediticias - Provisiones no deducibles 2 Otras partidas permanentes 74 ISR causado reconocido en los resultados $ - Tasa efectiva del ISR - El IETU grava las enajenaciones de bienes, las prestaciones de servicios independientes y el otorgamiento del uso o goce temporal de bienes, en los términos definidos en dicha ley, menos ciertas deducciones autorizadas. El impuesto por pagar se calcula restando al impuesto determinado ciertos créditos fiscales. Tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo que se generaron a partir del 1 de enero de El IETU de 2013 se calculó a la tasa del 17.5% sobre la utilidad determinada con base en flujos de efectivo, dicha utilidad es determinada a través de disminuir de la totalidad de los ingresos percibidos por las actividades gravadas, las deducciones autorizadas. Al resultado anterior se le disminuyeron los créditos de IETU, según lo establece la legislación vigente. De acuerdo con la legislación fiscal vigente, el Banco debe pagar anualmente el impuesto que resulte mayor entre el ISR y el IETU. Nota 24 - Capital contable: a. Estructura del capital social El capital social de SHF al, se encuentra representado por Certificados de Aportación Patrimonial (CAPS), como sigue:
43 - Serie A, representada por 7,128 CAPS, con valor nominal de un millón de pesos cada uno, íntegramente suscritos y pagados. - Serie B, representada por 3,672 CAPS, con un valor nominal de un millón de pesos cada uno, íntegramente suscritos y pagados. Los CAPS A sólo podrán ser suscritos por el Gobierno Federal, los cuales se emitirán en títulos sin cupones, siendo intrasmisibles y en ningún momento podrán cambiar su naturaleza o derechos que le confiere al propio Gobierno Federal. Los CAPS B podrán ser suscritos por el Gobierno Federal, por los gobiernos de las entidades federativas y de los municipios, y por personas físicas y morales mexicanas, apegándose a lo dispuesto en el artículo 33 de la Ley de Instituciones de Crédito. De acuerdo con su Ley Orgánica, SHF se constituyó mediante la escisión o transferencia patrimonial realizada por el FOVI por $10,000, la cual incluyó los siguientes conceptos: Efectivo $ 1,004 Créditos a la vivienda 8,889 Estimación preventiva para riesgos crediticios (87) Cuentas por cobrar 109 Inmuebles, mobiliario y equipo 85 Capital social $10,000 Con la finalidad de que SHF contara con una mejor posición financiera que le permita el cumplimiento de su objeto y el apoyo a las medidas impulsadas por el Gobierno Federal, con fecha 31 de diciembre de 2009, se recibió una aportación del Gobierno Federal por $800, los cuales en enero de 2011 se emitieron los CAPS correspondientes. Al el capital contribuido considerando efectos de actualización asciende a $13,526. b. Índice de capitalización, capital neto y activos en riesgo Monto estimado Capital básico $ 17,638 Capital complementario - Capital neto $ 17,638 Monto estimado Riesgo Riesgo crédito totales Activos en Riesgo $ 106,554 $ 134,442 % de Activos en riesgo c. Utilidad integral y utilidad neta por CAPS La utilidad integral por los ejercicios terminados el al, se analiza como sigue:
44 Utilidad (pérdida) neta según el estado de resultados $ (1,475) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 467 Resultado por valuación de inversión permanente en acciones (6) Utilidad integral $ (1,014) Por su parte, la utilidad neta por CAPS al, es como sigue: Utilidad neta $ (1,475) Promedio ponderado de CAPS 10,800 Utilidad neta por CAPS (pesos) $ d. Restricciones al capital contable SHF no debe distribuir dividendos ni disminuir su capital por un plazo de 12 años, contados a partir de 2001, salvo en el caso de que su Consejo Directivo, con la opinión favorable de dos empresas calificadoras de prestigio, estime que SHF cuenta con un capital y reservas suficientes para hacer frente a todas sus obligaciones y pasivos contingentes, así como a sus programas de financiamiento y garantía. Las reducciones de capital causarán ISR por el excedente del monto repartido contra su costo fiscal, determinado de acuerdo con lo establecido por la LISR. Nota 25 - Saldos y transacciones con partes relacionadas: En el curso normal de sus operaciones, SHF lleva a cabo transacciones con FOVI, sus asociadas y subsidiarias. De acuerdo con las políticas de SHF, todas las operaciones con partes relacionadas son autorizadas por el Consejo Directivo y se pactan con tasas de mercado, garantías y condiciones acordes con sanas prácticas contables. Las principales transacciones realizadas con partes relacionadas a, se muestran a continuación: Ingresos por servicios fiduciarios de FOVI $ 73 Ingresos por servicios de administración de SCV-SHF 66 Gastos por intereses por pagaré privado de FOVI - Gastos por primas de contragarantía FOVI - Gastos por intereses de ejercicio de contragarantía FOVI - Los saldos por cobrar y por pagar con partes relacionadas al, se muestran como sigue: Cuenta por cobrar: Honorarios fiduciarios 34 Otros 8 Cuentas por pagar: Otros (4) $ 38
45 Asimismo, se tienen celebrados contratos de operaciones con IFD con FOVI como se indica en la Nota 20, así como operaciones de reporto que se incluyen en la Nota 9. Con una asociada se tienen certificados bursátiles no subordinados y cartera créditos como se describe en las Notas 8 y 10, respectivamente. Nota 26 - Cuentas de orden: a. Avales otorgados Corresponden al importe de las garantías otorgadas por SHF consistentes en: Garantía por incumplimiento: SHF garantiza a los acreedores de los créditos a la vivienda otorgados, la primera pérdida hasta por el 25% de los saldos insolutos de los créditos y por el 100% en el caso de programas que tengan subsidio federal al frente. Garantía de pago oportuno: SHF garantiza el pago oportuno a los acreedores de los intermediarios financieros respecto de los créditos que éstos obtengan para destinarlos para la construcción de vivienda, la liquidación de pasivos contraídos con SHF, así como a los tenedores de los valores emitidos por dichos intermediarios, en su carácter propio o en el de fiduciarios. Al, SHF tenía avales otorgados por concepto de garantía por incumplimiento por $3,523, mientras que por concepto de garantía de pago oportuno se tenían $717 El monto de las provisiones constituidas al, para los avales otorgados asciende a $1,289 y se encuentra incluido en la estimación preventiva. b. Bienes en fideicomiso o mandato Corresponde a los montos de los activos de los fideicomisos de administración que administra la SHF, cuyos saldos al, ascienden a $23,656 Los ingresos percibidos por los años terminados el, correspondientes a la actividad fiduciaria, ascienden a $74. c. Otras cuentas de registro Incluye el control de los compromisos de apoyo en UDIS a las instituciones de crédito que tiene SHF contratados y la cartera hipotecaria en UDIS. Nota 27 - Contingencias y compromisos: SHF se encuentra involucrada en juicios y reclamaciones, derivados del curso normal de sus operaciones, que no se espera tengan un efecto importante en su situación financiera y resultados de operaciones futuras. Nota 28 - Información por segmentos: Al, los saldos por segmentos se muestran como sigue:
46 Banca de Banca de Banca de Primer piso Segundo piso Inversión SCV Otros Total Activos $ 23,727 $ 33,061 $ 32,418 $ 1,535 $ 204 $ 90,945 Pasivos 18,299 24,799 28,408 1, ,117 Ingresos $ 1,807 $ 3,274 $ 6,176 $ 382 $ 75 $ 11,714 Egresos 3,223 3,467 6, ,189 Utilidad neta $ (1,416) $ (193) $ 174 $ (83) $ 43 $ (1,475) El segmento de banca de primer piso, que representa el 26% de los activos y el 25% de los ingresos, corresponde principalmente a los activos que se tienen en los fideicomisos de cartera en administración. El segmento de banca de segundo piso, que representa el 36% de los activos y el 34% de los ingresos, corresponde a la canalización de recursos a través de intermediarios financieros destinados para el otorgamiento de créditos a la vivienda. El segmento de banca de inversión, que representa el 36% de los activos y el 39% de los ingresos, corresponde a las inversiones realizadas en los mercados de dinero nacionales con recursos propios. El segmento de SCV y otros incluye los saldos y transacciones generados principalmente por la aseguradora y por el negocio fiduciario. Nota 29 - Información adicional sobre el estado de resultados: Margen financiero Al, el margen financiero se integra como sigue: Intereses de cartera de crédito $ 3,334 Operaciones de reporto, inversiones y disponibilidades 1,917 Ingresos provenientes de operaciones de cobertura 2,078 Utilidad en cambios 2,605 Ingresos por intereses 9,934 Captación tradicional (381) Préstamos interbancarios y otros (1,591) Títulos emitidos (541) Gastos provenientes de operaciones de cobertura (2,501) Pérdida en cambios (2,539) Gastos por intereses (7,553) Margen financiero $ 2,381
47 Comisiones cobradas y pagadas Las comisiones cobradas y pagadas, por los años terminados al, se integran como sigue: Por cartera de crédito y avales $ 346 Por actividades fiduciarias 74 Por operaciones con fideicomisos 130 Por primas de seguros 332 Por operaciones swaps 147 Otros 132 Comisiones cobradas $ 1,161 Por captación tradicional $ (1) Por préstamos interbancarios y otros (1) Por títulos emitidos (3) Por administración de cartera (280) Por garantías y reaseguro (14) Por operaciones de reporto y swaps (247) Comisiones pagadas $ (546) Otros ingresos y gastos El desglose de los otros ingresos y otros gastos al, se presenta a continuación: Otros ingresos: Otras recuperaciones y productos $ 258 Cancelaciones de provisiones para gastos - Intereses de préstamos a funcionarios y empleados 3 Cancelación de reservas 147 Otros - Otros gastos: Reserva y resultado en venta de bienes adjudicados (211) Otros (109) $ 88 Nota 30 - Administración de riesgos (no auditados)- En cumplimiento de las Disposiciones, SHF revela la información relativa a las políticas, metodologías, niveles de riesgo asumidos y demás medidas relevantes adoptadas para la administración de cada tipo de riesgo, y considera los siguientes aspectos:
48 Por acuerdo del Consejo Directivo, la organización de la Administración Integral de Riesgos (AIR) en SHF, se estructura de la siguiente manera: - Se conformó un Comité de Administración Integral de Riesgos (CAIR) compuesto de seis vocales, con voz y voto, cinco asesores con voz y presidido por el Director General de SHF; cabe señalar que cuatro de los seis vocales son externos a SHF, entre ellos, un representante del Consejo Directivo representante de la serie A de los CAPS, que será el suplente del Subgobernador del Banco de México en el mencionado Consejo Directivo de SHF, así como tres expertos independientes con amplia experiencia y reconocido prestigio en materia de AIR. - Se conforma una Dirección de Administración Integral de Riesgos (DAIR), que hace las veces de las actividades señaladas para la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR) dentro de las Disposiciones. - Bajo esta DAIR se conformaron diversas subdirecciones dedicadas a la administración integral de riesgos bajo la siguiente clasificación: o o o Riesgos Financieros Riesgos de Cartera Riesgos no Discrecionales Las funciones, facultades y obligaciones del CAIR se concentran en identificar, evaluar y monitorear las tres principales familias de riesgo: Financieros, de Cartera y no Discrecionales. Para tal fin, SHF dispone de la infraestructura que le permite la medición y seguimiento de estos riesgos. Por otra parte, se trabaja en la implementación de un proyecto de riesgo operacional que reforzará la administración de este riesgo, permitiendo realizar la valuación de los riesgos asociados a los procesos de SHF, así como de eventos externos a través de un plan de contingencia para la continuidad de las operaciones. El objetivo de SHF en la AIR es asegurar que existan los elementos de medición y control necesarios con el fin de mantener un nivel de capital suficiente con respecto a los riesgos que enfrenta y que éste mantenga un ritmo de crecimiento congruente con los siguientes objetivos de disciplina financiera institucionales: - Mantener una base de capital suficiente para que el balance de SHF soporte un escenario de estrés financiero congruente con el correspondiente a una calificación crediticia de contraparte sin el respaldo del Gobierno Federal de acuerdo a una trayectoria de calificación crediticia aprobada por su Consejo Directivo. - Asegurar un flujo de ingresos financieros en el tiempo con características de baja volatilidad ante diversos escenarios y en volumen suficiente para sustentar el crecimiento de capital requerido y con ello respaldar la actividad financiera de SHF y su calificación crediticia objetivo. De forma adicional a lo anterior, se atienden temas complementarios relacionados con la AIR consistentes en: - Preparar a SHF para dar cumplimiento a los estándares más estrictos del acuerdo de capitalización BIS III. - Alinear la estrategia de administración integral de riesgos a los objetivos de disciplina financiera de SHF y a la autosustentabilidad de la misma.
49 - Vigilar el cumplimiento de la Normatividad en materia de Riesgos de la Comisión así como de Banco de México. Promover y coordinar la actualización de la documentación de los procesos sustantivos orientado al control y mitigación de sus riesgos. Con respecto a la difusión de Reportes, el CAIR revisa el reporte mensual en cada sesión. La Dirección General, las direcciones generales adjuntas de Finanzas y de Crédito, Garantías y Seguros reciben los límites de riesgo por intermediario cada vez que se actualizan con nueva información financiera de los mismos. Adicionalmente, SHF cuenta con un Manual de Administración Integral de Riesgos (MAIR) en el cual se detallan los Objetivos, Lineamientos y Metas en materia de AIR, las metodologías aprobadas por el CAIR así como los Procedimientos relacionados con la administración de los distintos riesgos que enfrenta SHF. Entre estos últimos, se detallan las actividades a realizar ante la materialización de alguna contingencia. Finalmente, con la recomendación del CAIR, el Consejo Directivo aprobó la estructura de límites de riesgo de mercado y crédito así como alertas tempranas para el riesgo de liquidez y balance. En octubre de 2005, el Consejo Directivo delegó la facultad de aprobar límites específicos al CAIR. De acuerdo a las Disposiciones, dentro del proceso de AIR, y conforme a la clasificación de los riesgos descrita anteriormente se detalla lo siguiente: 1. Riesgos Financieros. Entendidos como aquéllos asociados a las operaciones de Tesorería y Derivados realizadas por SHF, incluyendo dentro de cada Unidad de Negocio, el riesgo de Mercado, Crediticio y de Liquidez. a. Riesgo de Mercado. (I.b) Entendido como las pérdidas en las posiciones incluidas en o fuera de balance, situación que surge de las variaciones de los precios de mercado en los instrumentos financiero. Dentro de los factores de riesgo comúnmente utilizados se encuentran los tipos de tasas de interés, los tipos de cambio, los precios de las acciones, las volatilidades así como precios de las materias primas. SHF mide este riesgo a través del cálculo del Valor en Riesgo mediante una simulación histórica que incluye un reescalamiento de volatilidad con base en información reciente. Adicionalmente, se generan escenarios de sensibilidad, así como pruebas de estrés (I.c) Este riesgo se monitorea en los distintos portafolios de inversiones con que cuenta SHF (incluyendo el portafolio de instrumentos Derivados). (I.d) El cálculo del se determina con un nivel de confianza del 99% con un horizonte de un día. Para ello, se considera una serie histórica de los factores de riesgo relevantes observados durante los últimos 625 días. Bajo estos parámetros, y asumiendo que la posición se mantiene constante, se esperaría tener una pérdida mayor al calculado en cada dos años aproximadamente (500 días hábiles). Para calibrar el modelo y garantizar precisión, se realizan pruebas de Backtesting así como su significancia estadística a través de la prueba de Kupiec, esta última se presenta al CAIR de manera trimestral.
50 (II.a) La siguiente tabla muestra el que se tiene en los distintos portafolios de inversiones al cierre de septiembre de 2013: Mercado septiembre (miles de pesos) Tesorería = 217,934 Derivados = 196,503 SHF Total = 109,447 *Cifras en miles de pesos (II.d) El valor promedio de exposición por este tipo de riesgo durante el periodo julio septiembre de 2013 fue: Mercado Promedio (jul - sep.13) Tesorería = 245,959 Derivados = 202,509 SHF Total = 123,791 *Cifras en miles de pesos b. Riesgo de Crédito. (1.b) Entendido como riesgo de que una contraparte no liquide una obligación por su valor completo, ya sea al vencimiento o en cualquier momento posterior. En los sistemas de intercambio de valores, la definición por lo general incluye el riesgo de coste de reposición o remplazo y el riesgo de principal. Para las posiciones en Tesorería, SHF mide este riesgo a través del monitoreo de la calificación crediticia las contrapartes otorgada por Agencias Calificadoras, y generando una distribución de pérdidas y ganancias a través de la migración de estas calificaciones. Adicionalmente se generan escenarios de sensibilidad y de estrés a través de movimientos en curvas de interés asociadas a los distintos grados de riesgo, afectaciones a la matriz de transición, simulando un riesgo sistémico, así como degradaciones en la calificación asociada a los emisores de papel. Para las posiciones en Derivados, SHF mide el riesgo de costo de reposición, a través de simulación tipo Monte Carlo, donde se evalúa cada una de las posiciones a lo largo de toda la vida del instrumento, se agregan por contraparte y con base en las trayectorias generadas y se obtiene un valor en riesgo. (I.c) Este riesgo se monitorea para todas las contrapartes con las cuales se tiene alguna posición, ya sea en Tesorería y/o Derivados. (I.d) En el caso de Tesorería, el cálculo del valor en riesgo se determina con un nivel de confianza del 99% con un horizonte de un año. Para ello, se consideran las calificaciones y matrices de transición publicadas por Agencias Calificadoras. (II.a) La siguiente tabla muestra la exposición que se tiene en los distintos portafolios, Inversiones y Derivados al cierre de septiembre de 2013:
51 Portafolio de Crédito Tesorería = 8,814 Derivados = 4,067,293 *Cifras en miles de pesos (II.d) El valor promedio de exposición por este tipo de riesgo durante el periodo julio septiembre de 2013 fue: Portafolio Promedio (jul - sep.13) Tesorería = 9,598 Derivados = 4,474,088 *Cifras en miles de pesos c. Riesgo de Liquidez. (I.b) Entendido como el riesgo de que una contraparte (o un participante en un sistema de liquidación) no liquide una obligación por su valor total cuando ésta vence. El riesgo de liquidez no implica que una contraparte o participante sea insolvente, dado que existe la posibilidad de que pueda liquidar sus obligaciones de débito en una fecha posterior no determinada. Como resultado de la garantía que existe del Gobierno Federal para las operaciones que realice SHF, este cuenta con un riesgo de liquidez importante. Para las posiciones en Tesorería, SHF mide este riesgo a través del costo del diferencial de los precios de compra y venta así como la convexidad y porcentaje de tenencia para los títulos con que se cuentan dentro del portafolio de Inversiones. Adicionalmente se generan escenarios de estrés donde, bajo un supuesto distribucional, se utilizan factores que afectan tanto el costo de diferencial de precios (spread), como el costo de volatilidad a través de la convexidad de los instrumentos. Para los instrumentos Derivados, se generan escenarios tipo Monte Carlo con los cuales se obtienen distribuciones sobre llamadas de margen plausibles, que en determinado momento podrían generar una necesidad de liquidez a SHF. (I.c) En el caso de Tesorería, este riesgo se monitorea para el portafolio de Disponibilidades. Para el caso de Derivados este riesgo se monitorea a través de las llamadas de margen susceptibles de hacerse a nivel de contraparte. (I.d) En el caso de Tesorería, se generan escenarios de estrés sobre los niveles de volatilidad de los spreads, tal que los niveles de confianza revelado son, bajo un supuesto de normalidad, de 97.7% y 99.9% con un horizonte de un día. En el caso de Derivados, el nivel de confianza utilizado es de 99% con un horizonte de una semana. (II.a) La siguiente tabla muestra la exposición que se tiene para los portafolios de Disponibilidades y Derivados (llamadas de margen) al cierre septiembre de 2013:
52 Portafolio Riesgo de Liquidez Tesorería = 0.05% * Derivados = 834,664 *Cifras en miles de pesos (II.d) El valor promedio de exposición por este tipo de riesgo durante el trimestre de julio septiembre de 2013 fue: Portafolio Riesgo de Liquidez (jul - sep.13) Tesorería = 0.05% * Derivados = 844,478 *Cifras en miles de pesos 2. Riesgos de Cartera. Entendidos como aquéllos asociados al otorgamiento de crédito y/o garantías de SHF, en su carácter de banco de segundo piso, y reflejado dentro de su cartera crediticia o avales otorgados a través de los diversos productos con los que cuenta. Así como, por aquellos asociados a los derechos fideicomisarios de los fideicomisos que fueron afectados por algunas Entidades Financieras (Crédito y Casa, Hipotecaria Su Casita, Condesa Financiera, Crédito Inmobiliario, Corporación Hipotecaria y Vértice), principalmente, en los derechos de los créditos otorgados con recursos de SHF. De acuerdo al tipo de riesgo, éste puede ser: Contraparte o Individual. a. Riesgo de Crédito Contraparte: (I.b) Se refiere a las pérdidas potenciales asociadas al incumplimiento de las obligaciones contractuales de los créditos otorgados a los Intermediarios Financieros (IFs), así como de las garantías otorgadas a vehículos especiales. Este riesgo está presente tanto en los créditos a los intermediarios para individualización y construcción a través de líneas de fondeo individual, fondeo puente, líneas de liquidez, microcréditos y autoproducción, como en las cuentas de orden por motivo de las Garantías de Pago Oportuno otorgadas sobre líneas bancarias, certificados bursátiles y fideicomisos de bursatilización puente e individuales. (I.c) SHF hace uso de una metodología interna de calificación del Intermediario Financiero (IF), así como su equivalencia con las calificaciones para el riesgo corporativo y administración de activos publicados por Agencias Calificadoras para con ello estimar la probabilidad de incumplimiento. Adicionalmente, se realizan Análisis de Suficiencia de Capital de los IFs para hacer frente a sus obligaciones con SHF. En función de un Estudio de Severidad realizado por SHF y de la composición de los créditos otorgados, se estima una Severidad de Pérdida (SP) para cada IF. (I.d) Para el cálculo de Pérdida no Esperada (PnE), SHF se apoya en la fórmula definida por Basilea II, Sección Segunda, el Primer Pilar: Requerimientos Mínimos de Capital, con un nivel de confianza de 99.9% y un horizonte de un año. b. Riesgo de Crédito Individual: (I.b) Se refiere a las pérdidas potenciales asociadas al incumplimiento de las obligaciones contractuales de los créditos individuales, así como de la recuperación de los créditos en situación de morosidad. Este riesgo está presente en todo
53 crédito hipotecario individual que tenga cualquiera de las garantías de incumplimiento otorgadas por SHF, así como en la cartera individual que respalda los derechos fideicomisarios de los fideicomisos que fueron afectados por algunas Entidades Financieras, principalmente, en los derechos de los créditos otorgados con recursos de SHF. SHF mide actualmente el riesgo de crédito del portafolio de los créditos individuales a través de la identificación y evolución de la morosidad y exposición por cada segmento de interés: intermediario, programa, estado de la República y tipo de garantía. (I.c) El cálculo de la Pérdida Esperada (PE) se realiza a través de los lineamientos establecidos por las Disposiciones en materia de estimación preventiva para riesgos crediticios. La definición de la SP y la PI se realiza con base en lo establecido en el Art 99 Bis 2 de las Disposiciones. (I.d) Para el cálculo de Pérdida no Esperada (PnE), SHF se apoya en la fórmula definida por Basilea II, Sección Segunda, el Primer Pilar: Requerimientos Mínimos de Capital, con un nivel de confianza de 99.9% y un horizonte de un año. Los insumos utilizados, corresponden a los descritos anteriormente. Las estadísticas de riesgo relevantes para la cartera de crédito de contraparte e individual al cierre de septiembre 2013 son: Cartera Crédito de Contraparte e Individual Exposición Pérdida Esperada Pérdida No Esperada 99.9% Reservas 66,720 12,259 7,105 19,363 16,200 Las estadísticas promedio del trimestre junio a septiembre de 2013 de riesgo para la cartera de crédito de contraparte e individual son: Cartera Crédito de Contraparte e Individual Exposición Pérdida Esperada Pérdida No Esperada 99.9% Reservas 66,328 12,013 6,917 18,930 15, Riesgos no Discrecionales. Tal como lo establecen las Disposiciones, estos riesgos pueden separarse en Operacional, Tecnológico y Legal. Dado que SHF no se encuentra autorizada para calcular sus requerimientos de capital mediante modelos internos, el apartado II. a) de las Disposiciones no aplica la divulgación de valor en riesgo. En su lugar, se cuantifica el requerimiento de capitalización básico, de conformidad con las Disposiciones y se han realizado estimaciones que permitan evaluar el impacto en el índice de capitalización de SHF. a. Riesgo Operacional (I.b.2). El Riesgo Operacional en SHF se fundamenta en la definición establecida en el Artículo 66 de las Disposiciones de la Comisión. El Riesgo Operacional se refiere a las pérdidas potenciales asociadas a fallas en sistemas o tecnología, deficiencias en los procesos legales, de negocio o de apoyo implicando recursos humanos o eventos externos. Este riesgo está presente en la totalidad de los procesos de SHF, ya que a diferencia de las otras categorías, el riesgo operacional no se asocia directamente a instrumentos financieros o títulos de crédito.
54 La metodología para la medición y seguimiento de riesgos operativos se apega al esquema de autoevaluación a través de Ingenieros de Proceso, designados por cada unidad de negocio o área sustantiva; ésta se presentó y autorizó por el Comité de Riesgos CAIR e informó al Consejo Directivo, y su contenido es acorde con los criterios de capitalización BIS II. Con base en lo anterior, los Ingenieros de Proceso y la DAIR determinan pérdidas desde un enfoque cualitativo (alta, media o baja), con base en los riesgos identificados para cada proceso producto o área. Con esta información se identifican los focos de atención operativa más relevantes, para los cuales, conjuntamente con el Ingeniero de Proceso relacionado, definen mitigantes y métricas de seguimiento periódico. El Riesgo Operativo en SHF contempla a los procesos sustantivos involucrados en la gestión de los portafolios de tesorería (inversiones y derivados) y crédito. Para la medición de Riesgos Operativos de SHF se integran aquellos eventos e incidencias que podrían afectar su operación diaria y se da seguimiento a los riesgos operativos identificados en las Guías de Autocontrol de Procesos. Cabe mencionar que durante el tercer trimestre de 2013, no se tuvieron impactos operativos significativos en SHF. Los requerimientos de capital por Riesgo Operacional, utilizando el método del Indicador Básico, ascienden al cierre de septiembre de 2013 a $ mdp. b. Riesgo Tecnológico (I.b.2). El Riesgo Tecnológico en SHF se fundamenta en la definición establecida en el Artículo 66 de las Disposiciones de la Comisión. El Riesgo Tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de SHF. Para la administración del Riesgo Tecnológico se generan reportes diarios que monitorean el estado del centro de cómputo y se revela cualitativamente el grado de impacto que pudiera tener cada evento. Hasta la fecha ninguno de estos eventos ha implicado suspender la operación de SHF. En lo que respecta al desarrollo de sistemas, se han observado impactos sensibles que han afectado el grado de respuesta operativa de los sistemas de SHF al interior como al exterior; con esos eventos se determinan potenciales pérdidas cualitativas y cuantitativas. El Riesgo Tecnológico en SHF contempla a las aplicaciones tecnológicas de los portafolios de tesorería (inversiones y derivados) y crédito. Adicionalmente, se realizan eventualmente auditorías de vulnerabilidad tecnológica, cuyos resultados son presentados al CAIR. Respecto al Riesgo Tecnológico durante el tercer trimestre de 2013, se presentaron 165 minutos de falla en los servicios tecnológicos de SHF. c. Riesgo Legal (I.b.2) El Riesgo Legal en SHF se fundamenta en la definición establecida en el Artículo 66 de las Disposiciones de la Comisión. El Riesgo Legal se refiere a la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones en relación con las operaciones que SHF lleva a cabo.
55 Para la administración del Riesgo Legal se evalúan periódicamente los actos jurídicos que sostiene SHF y se determinan conjuntamente con el área contenciosa las probabilidades asociadas a que éstos prosperen en contra de SHF, con esta información se determinan sus pérdidas potenciales. Adicionalmente, se realizan auditorías anuales que permitan evaluar todos los aspectos señalados en las Disposiciones en su Artículo 86, fracción III, inciso c. Al cierre de septiembre de 2013, la Estimación del monto de Pérdidas Potenciales de las Controversias Judiciales en curso asciende a $41.58 mdp. Con respecto a lo solicitado en el Artículo 88, numeral II, inciso b) de las Disposiciones, referente a las variaciones en los ingresos financieros y en el valor económico, es importante señalar que SHF realiza simulaciones vía Monte Carlo con el fin de conocer los posibles cambios del valor económico del Capital, su duración, así como un análisis de brechas de liquidez. Esta información es presentada mensualmente en las sesiones del CAIR. Duración del capital septiembre : = +4.9 D K = A K D A P K D P
Modelo Genérico para Intermediario Financiero Rural: SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE (SOFOM) Proyecto: Cooperación Técnica ATN/ME-9118-ME Apoyo a Intermediarios Financieros Rurales México, Enero

References: artículo 33
 Artículo 66
 Artículo 66
 Artículo 66
 Artículo 86
 Artículo 88