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Anima Iniziativa Italia PMI - PDF
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1 Anima Iniziativa Italia PMI ANIMA SGR S.p.A. Soggetta all attività di direzione e coordinamento del socio unico Anima Holding S.p.A. Offerta riservata a Investitori qualificati di quote del Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE Anima Iniziativa Italia PMI Si raccomanda la lettura del Prospetto - costituito dalla Parte I (Caratteristiche del Fondo e modalità di partecipazione) e dalla Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio/rendimento e costi del Fondo) - messo gratuitamente a disposizione dell Investitore su richiesta del medesimo per le informazioni di dettaglio. Il Regolamento di gestione del Fondo forma parte integrante del Prospetto, al quale è allegato. Il Prospetto è volto ad illustrare all Investitore le principali caratteristiche dell investimento proposto. Data di deposito in Consob: 2 luglio 2015 Data di validità: dal 3 luglio 2015 La pubblicazione del Prospetto non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto. Avvertenza: la partecipazione al Fondo comune di investimento è disciplinata dal Regolamento di gestione del Fondo. Avvertenza: il Prospetto non costituisce un offerta o un invito in alcuna giurisdizione nella quale detti offerta o invito non siano legali o nella quale la persona che venga in possesso del Prospetto non abbia i requisiti necessari per aderirvi. In nessuna circostanza il Modulo di sottoscrizione potrà essere utilizzato se non nelle giurisdizioni in cui detti offerta o invito possano essere presentati e tale Modulo possa essere legittimamente utilizzato. Società di gestione Società di del gestione risparmio del risparmio Telefono: Corso Garibaldi 99 Soggetta all attività Soggetta di all attività direzione di e coordinamento direzione e coordinamento Fax Milano del socio unico del socio Anima unico Holding Anima S.p.A. Holding S.p.A. - Info: Telefono: Corso Garibaldi Milano Numero verde: Cod. Fisc./P.IVA e Reg. Imprese di Milano n Capitale Sociale Euro int. vers. R.E.A. di Milano n Linea MERCATI2 Parte I del Prospetto Caratteristiche del Fondo e modalità di partecipazione Data di deposito in Consob della Parte I: 2 luglio 2015 Data di validità della Parte I: dal 3 luglio 2015 FONDO Linea MERCATI Anima Iniziativa Italia PMI3 a) Informazioni generali 1. La Società di Gestione ANIMA SGR S.p.A., di nazionalità italiana, avente sede legale in Milano, Corso Garibaldi n. 99, recapito telefonico , sito internet è la Società di Gestione del Risparmio (di seguito: la SGR o la Società ) cui è affidata la gestione del patrimonio del Fondo e l amministrazione dei rapporti con i Partecipanti. La SGR è stata autorizzata dalla Banca d Italia con Provvedimento n del 7 settembre 1998, ed è iscritta all Albo tenuto dalla Banca d Italia, al n. 8 della Sezione Gestori di OICVM e al n. 6 della Sezione Gestori di FIA. A decorrere dal 31 dicembre 2011 si è perfezionata l operazione di fusione per incorporazione di Prima SGR S.p.A. in ANIMA SGR S.p.A., autorizzata dalla Banca d Italia con Provvedimento n /11 del 21 settembre La durata della Società è stabilita sino al 31 dicembre 2050; l esercizio sociale si chiude al 31 dicembre di ciascun anno. Il capitale sociale di Euro ,00 interamente sottoscritto e versato è detenuto al 100% da Anima Holding S.p.A.. La SGR è soggetta all attività di direzione e coordinamento del socio unico nonché capogruppo, Anima Holding S.p.A.. Le attività effettivamente svolte dalla SGR sono le seguenti: - la prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio realizzata attraverso la gestione di OICR e dei relativi rischi; - la prestazione del servizio di gestione di portafogli anche in regime di delega; - l istituzione e la gestione di Fondi pensione nel rispetto del D. Lgs. n. 252/2005 e successive modifiche o integrazioni e delle disposizioni di tempo in tempo applicabili; - la gestione di patrimoni autonomi gestiti in forma collettiva in regime di delega conferita da soggetti che prestano il servizio di gestione di portafogli di investimento e da organismi di investimento collettivo esteri; - il servizio di consulenza in materia di investimenti per i clienti professionali di diritto delle gestioni di portafogli; - la commercializzazione di quote o azioni di OICR gestiti da terzi. Funzioni aziendali affidate a terzi in outsourcing State Street Bank S.p.A. - servizi amministrativo-contabili di back office per taluni portafogli di clientela istituzionale; inoltre, limitatamente alle attività amministrative connesse agli adempimenti previsti dalla normativa EMIR, Società del Gruppo di appartenenza di State Street Bank S.p.A. specializzate per tali servizi; Previnet S.p.A. - servizi amministrativo-contabili di back office per taluni portafogli di clientela istituzionale gestiti in titolarità dalla SGR; BNP Paribas Securities Services S.C.A. - servizi amministrativo-contabili di back office per i Fondi aperti del Sistema Anima, Sistema PRIMA, Sistema Active, per i FIA riservati Alpha Hedge, Anima Traguardo 2016 e 2018, Anima Traguardo II 2016, Anima Traguardo 2016 Cedola 3, Anima Traguardo 2017 Cedola 4, Anima Traguardo 2017 Cedola 4 II, Anima Traguardo 2017 Cedola 4 III, Anima Traguardo 2017 Multi Cedola, Anima Traguardo 2018 Target Cedola, Anima Traguardo 2018 Multi Cedola II, Anima Traguardo 2018 Cedola Semestrale, Anima Traguardo 2018 Italia Alto Potenziale, Anima Traguardo 2018 Italia Alto Potenziale II, Anima Traguardo 2018 Italia Alto Potenziale III, Anima Traguardo 2018 Alto Potenziale, Anima Traguardo 2018 Europa Alto Potenziale, Anima Traguardo 2018 Europa Alto Potenziale II, Anima Traguardo 2018 Europa Alto Potenziale III, Anima Traguardo 2019 Plus, Anima Traguardo 2019 Crescita Sostenibile, Anima Traguardo 2019 Plus II, Anima Traguardo 2019 Crescita Sostenibile II, Anima Traguardo 2019 Flex, Anima Traguardo 2019 Flex II, Anima Traguardo Dinamico, Anima Traguardo 2019 Globale, Anima Traguardo 2019 Multi-Asset, Anima Evoluzione 2019 I, Sistema Open, Anima Traguardo Cedola Europa, Anima Traguardo 2019 Globale II, Anima Traguardo Cedola America, Anima Evoluzione 2019 II, Anima Traguardo 2021 Globale, Anima Evoluzione 2017 I, Anima Traguardo Crescita Italia, Anima Evoluzione 2019 III, Anima Cedola Alto Potenziale 2021, Anima Cedola Alto Potenziale 2021 II, Anima Evoluzione 2019 IV, Anima Progetto Europa 2021 Cedola, Anima Cedola Alto Potenziale 2021 III, Anima Cedola Alto Potenziale 2022 I, Anima Progetto Globale 2022 Cedola, Anima Evoluzione 2020 I, Anima Iniziativa Italia PMI, Anima Obiettivo Cedola 2022, Anima Evoluzione 2020 II, Anima Progetto Dinamico 2022, Anima Selezione Dinamica 2020, Anima Target Cedola 2022, Anima Progetto Dinamico 2022 II, Anima Selezione Dinamica 2020 II, Anima Evoluzione 2020 III e per il FIA riservato chiuso PHedge Low Volatility Side Pocket ; inoltre, limitatamente alle attività amministrative connesse agli adempimenti previsti dalla normativa EMIR, Società del Gruppo di appartenenza di BNP Paribas Securities Services S.C.A. specializzate per tali servizi; 2 di 21 Prospetto - Parte I Anima Iniziativa Italia PMI4 Anima Holding S.p.A. - servizi di Revisione Interna, Compliance, Affari Legali e Societari, Budget e Controllo di Gestione, Amministrazione Personale, Risorse Umane, Marketing Strategico e Pianificazione, Media Relations; Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.A. - servizi amministrativo-contabili di back office per il Fondo Pensione Arti & Mestieri; servizi di amministrazione clienti per i Fondi aperti, i FIA riservati aperti e il Fondo Pensione Arti & Mestieri, e gestione dell Archivio Unico Informatico; Xchanging Italy S.p.A. - servizi informatici per le applicazioni di front e back office per le gestioni di portafogli; Optimo S.r.l. - servizi di archiviazione su supporto ottico della documentazione cartacea relativa alle operazioni della clientela, alle operazioni in titoli e alla valorizzazione della quota. Organo Amministrativo Il Consiglio di Amministrazione della SGR è composto da 7 membri* che durano in carica per un periodo non superiore a 3 esercizi e sono rieleggibili; l attuale Consiglio è in carica sino alla data di approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2016 ed è così composto: Claudio Bombonato, nato a Reggio Emilia il Presidente (Indipendente) Laurea in Ingegneria Aeronautica. Consigliere Esecutivo in Reply S.p.A.; Consigliere e Cofondatore di Whysol S.p.A.. Presidente Indipendente del Consiglio di Amministrazione di Anima Holding S.p.A.. Marco Carreri, nato a Roma il Amministratore Delegato Laurea in Economia e Commercio. Amministratore Delegato di Anima Holding S.p.A.. Mara Anna Rita Caverni, nata a Milano il Consigliere (Indipendente) Laurea in Economia Aziendale, Dottoressa Commercialista e Revisore Contabile. Managing Partner Fondatore di New Deal Advisor S.p.A.. Consigliere Indipendente di Anima Holding S.p.A.. Alessandro Melzi d Eril, nato a Milano il Consigliere Laurea in Economia Politica con specializzazione in Mercati Finanziari e Monetari. Responsabile Direzione Finanza e Governo Societario presso ANIMA SGR S.p.A. e presso Anima Holding S.p.A.. Consigliere di Anima Holding S.p.A. e di Anima Funds Plc. Livio Raimondi, nato a Milano, l Consigliere (Indipendente) Laurea in Economia e Commercio. Responsabile Funzione Finanza del Fondo Pensione Previp. Consigliere Indipendente di Anima Holding S.p.A. Gianfranco Venuti, nato a Gorizia, il Consigliere Diploma ragioniere e perito commerciale. Responsabile Private Banking e Wealth Management di Banca Popolare di Milano. Consigliere di Anima Holding S.p.A.. * A seguito delle dimissioni di un Consigliere, gli Organi Sociali provvederanno alla nomina di un nuovo membro. Organo di Controllo L organo di controllo della SGR è il Collegio Sindacale, composto da 5 membri, che durano in carica 3 esercizi e sono rieleggibili; l attuale Collegio Sindacale è in carica per il triennio 2014/2016 ed è così composto: Antonio Taverna, nato a Parabiago (MI), il Presidente Marco Barassi, nato a Monza, il Sindaco Effettivo Tiziana Di Vincenzo, nata a Frascati (RM), il Sindaco Effettivo Bernardo Rocchi, nato a Pistoia, il Sindaco Supplente Carlotta Veneziani, nata a Piacenza, il Sindaco Supplente Anima Iniziativa Italia PMI Prospetto - Parte I 3 di 215 Funzioni direttive in SGR Amministratore Delegato e Direttore Generale della SGR è il Dott. Marco Carreri, nato a Roma il 2 dicembre 1961, domiciliato per le cariche presso la sede della Società. Il gestore provvede allo svolgimento della gestione dei Fondi comuni in conformità al mandato gestorio conferito dagli Investitori. Per maggiori dettagli in merito ai doveri del gestore ed ai relativi diritti degli Investitori si rinvia alle norme contenute nel Regolamento di gestione del Fondo. Il gestore assicura la parità di trattamento tra gli Investitori e non adotta trattamenti preferenziali nei confronti degli stessi. Altri Fondi gestiti dalla SGR Oltre al Fondo disciplinati nel presente Prospetto, la SGR gestisce i seguenti altri Fondi: n Sistema Anima: Anima Liquidità Euro, Anima Riserva Dollaro, Anima Riserva Globale, Anima Riserva Emergente, Anima Salvadanaio, Anima Obbligazionario Euro, Anima Obbligazionario Corporate, Anima Pianeta, Anima Obbligazionario High Yield, Anima Obbligazionario Emergente, Anima Italia, Anima Europa, Anima Iniziativa Europa, Anima America, Anima Pacifico, Anima Valore Globale, Anima Emergenti, Anima Sforzesco, Anima Visconteo, Anima Capitale Più Obbligazionario, Anima Capitale Più 15, Anima Capitale Più 30, Anima Capitale Più 70, Anima Risparmio, Anima Alto Potenziale Globale, Anima Fondo Trading. n Sistema Open: Anima Tricolore, Anima Selection, Anima Russell Multi-Asset. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2016 e Anima Traguardo n Anima Traguardo: Anima Traguardo II n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2016 Cedola 3. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2017 Cedola 4. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2017 Cedola 4 II. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2017 Cedola 4 III. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2017 Multi Cedola. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2018 Target Cedola. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2018 Multi Cedola II. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2018 Cedola Semestrale. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2018 Italia Alto Potenziale. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2018 Italia Alto Potenziale II. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2018 Italia Alto Potenziale III. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2018 Alto Potenziale. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2018 Europa Alto Potenziale. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2018 Europa Alto Potenziale II. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2018 Europa Alto Potenziale III. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2019 Plus. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2019 Plus II. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2019 Crescita Sostenibile. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2019 Crescita Sostenibile II. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2019 Flex. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2019 Flex II. n Anima Traguardo: Anima Traguardo Dinamico. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2019 Globale. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2019 Globale II. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2021 Globale. n Anima Traguardo: Anima Traguardo 2019 Multi-Asset. n Anima Traguardo: Anima Traguardo Cedola Europa. n Anima Traguardo: Anima Traguardo Cedola America. n Anima Traguardo: Anima Traguardo Crescita Italia. n Anima Evoluzione 2017 I. 4 di 21 Prospetto - Parte I Anima Iniziativa Italia PMI6 n Anima Evoluzione 2019 I. n Anima Evoluzione 2019 II. n Anima Evoluzione 2019 III. n Anima Evoluzione 2019 IV. n Anima Evoluzione 2020 I. n Anima Evoluzione 2020 II. n Anima Evoluzione 2020 III. n Anima Cedola Alto Potenziale n Anima Cedola Alto Potenziale 2021 II. n Anima Cedola Alto Potenziale 2021 III. n Anima Cedola Alto Potenziale 2022 I. n Anima Progetto Europa 2021 Cedola. n Anima Progetto Globale 2022 Cedola. n Anima Progetto Dinamico n Anima Progetto Dinamico 2022 II. n Anima Obiettivo Cedola n Anima Selezione Dinamica n Anima Selezione Dinamica 2020 II. n Anima Target Cedola n Sistema PRIMA: Anima Fix Euro, Anima Fix Obbligazionario BT, Anima Fix Obbligazionario MLT, Anima Fix Obbligazionario Globale, Anima Fix Imprese, Anima Fix High Yield, Anima Fix Emergenti, Anima Geo Italia, Anima Geo Europa, Anima Geo Europa PMI, Anima Geo America, Anima Geo Asia, Anima Geo Globale, Anima Geo Paesi Emergenti, Anima Rendimento Assoluto Obbligazionario, Anima Star Italia Alto Potenziale, Anima Star Europa Alto Potenziale, Anima Forza 1, Anima Forza 2, Anima Forza 3, Anima Forza 4, Anima Forza 5. n Arti & Mestieri - Fondo Pensione Aperto: Comparto Garanzia 1+, Comparto Conservazione 3+, Comparto Incremento e garanzia 5+, Comparto Equilibrio 5+, Comparto Rivalutazione 10+, Comparto Crescita 25+. n Sistema Valori Responsabili (a seguito del conferimento di una delega di gestione): Etica Obbligazionario Breve Termine, Etica Obbligazionario Misto, Etica Bilanciato, Etica Azionario. Inoltre, la SGR gestisce il FIA riservato aperto Alpha Hedge Selection, i FIA riservati aperti in corso di liquidazione denominati Alpha Hedge Dynamic, Alpha Hedge Active, Alpha Hedge Equilibrium, Alpha Hedge Equity, Alpha Hedge High Volatility, Alpha Hedge Low Volatility, Alpha Hedge Mid Volatility, nonché il FIA riservato chiuso PHedge Low Volatility Side Pocket. 2. Il Depositario Il Depositario del Fondo è BNP Paribas Securities Services S.C.A. (di seguito: il Depositario ), iscritto al n dell Albo tenuto dalla Banca d Italia ai sensi dell art. 13 del D. Lgs. 1 settembre 1993, n. 385, con sede legale in 3 Rue d Antin Parigi, operante tramite la propria succursale di Milano, con sede in Via Ansperto n. 5 (www.bnpparibas.com). Il Depositario adempie agli obblighi di custodia degli strumenti finanziari ad esso affidati e alla verifica della proprietà, alla tenuta delle registrazioni degli altri beni nonché detiene altresì le disponibilità liquide del Fondo. Il Depositario, nell esercizio delle proprie funzioni: a) accerta la legittimità delle operazioni di vendita, emissione, riacquisto, rimborso e annullamento delle quote del Fondo, nonché la destinazione dei redditi del Fondo; b) provvede al calcolo del valore della quota del Fondo; c) accerta che nelle operazioni relative al Fondo la controprestazione sia rimessa nei termini d uso; d) esegue le istruzioni del gestore se non sono contrarie alla legge, al regolamento o alle prescrizioni degli Organi di Vigilanza. Anima Iniziativa Italia PMI Prospetto - Parte I 5 di 217 Le funzioni di emissione e di rimborso dei certificati di partecipazione al Fondo vengono espletate presso la succursale di Milano del Depositario; presso la medesima sede sono messi a disposizione del pubblico i Prospetti contabili dei Fondi. Il Depositario è responsabile nei confronti del gestore e dei Partecipanti al Fondo di ogni pregiudizio da essi subito in conseguenza dell inadempimento dei propri obblighi. Fermo restando quanto previsto dalla normativa applicabile tempo per tempo vigente, in caso di perdita di strumenti finanziari detenuti in custodia, il Depositario, se non prova che l inadempimento è stato determinato da caso fortuito o forza maggiore, è tenuto a restituire senza indebito ritardo strumenti finanziari della stessa specie o una somma di importo corrispondente, salva la responsabilità per ogni altra perdita subita dal Fondo o dagli Investitori in conseguenza del mancato rispetto, intenzionale o dovuto a negligenza, dei propri obblighi. 3. La Società di Revisione La contabilità del Fondo sarà sottoposta a revisione da parte di Reconta Ernst & Young S.p.A., con sede legale in Roma, Via Po n. 32, iscritta al registro dei revisori legali presso il Ministero dell Economia e delle Finanze. Alla Società di Revisione è affidata la revisione legale dei conti della SGR. La Società di Revisione provvede altresì, con apposita relazione di revisione, a rilasciare un giudizio sulla relazione del Fondo. Il revisore legale è indipendente dalla società per cui effettua la revisione legale dei conti (nel caso di specie, la SGR) e non è in alcun modo coinvolto nel processo decisionale di quest ultima, né per quanto attiene gli aspetti riguardanti la SGR né per quanto attiene la gestione del Fondo. In caso di inadempimento da parte della Società di Revisione dei propri obblighi, i Partecipanti al Fondo hanno a disposizione gli ordinari mezzi di tutela previsti dall ordinamento italiano. In caso di inadempimento dei rispettivi obblighi da parte della Società di Gestione, del Depositario e/o del Revisore incaricato, i Sottoscrittori del Fondo hanno a disposizione gli ordinari mezzi di tutela previsti dall ordinamento italiano. 4. Gli intermediari distributori Le quote del Fondo sono collocate da ANIMA SGR S.p.A., nonché per il tramite dei soggetti elencati in apposito allegato al presente Prospetto. 5. Il Fondo Natura giuridica e finalità del Fondo comune d investimento di tipo aperto Il Fondo comune d investimento (di seguito: il Fondo ) è un patrimonio collettivo costituito dalle somme versate da una pluralità di Partecipanti ed investite in strumenti finanziari. Ciascun Partecipante detiene un numero di quote, tutte di uguale valore e con uguali diritti, proporzionale all importo che ha versato a titolo di sottoscrizione. Il patrimonio del Fondo costituisce patrimonio autonomo distinto a tutti gli effetti dal patrimonio della SGR e da quello dei singoli Partecipanti, nonché da ogni altro patrimonio gestito dalla medesima SGR. Delle obbligazioni contratte per suo conto, il Fondo comune di investimento risponde esclusivamente con il proprio patrimonio. Anima Iniziativa Italia PMI è un OICVM italiano, a distribuzione dei proventi, rientrante nell ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE. Il Fondo è aperto in quanto il Partecipante può, ad ogni data di valorizzazione della quota, richiedere il rimborso parziale o totale delle quote sottoscritte a valere sul patrimonio dello stesso. Il Consiglio di Amministrazione della SGR ha istituito il Fondo Anima Iniziativa Italia PMI in data 28 novembre 2014 e approvato il relativo Regolamento di gestione. Il Regolamento di gestione non è stato sottoposto all approvazione specifica della Banca d Italia in quanto rientranti nei casi in cui l approvazione si intende rilasciata in via generale ai sensi del Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio. Il Fondo è operativo dal 2 febbraio di 21 Prospetto - Parte I Anima Iniziativa Italia PMI8 Il Regolamento del Fondo è stato da ultimo modificato, mediante procedura di approvazione in via generale, con delibera del Consiglio di Amministrazione di ANIMA SGR S.p.A. del 29 maggio Tale ultima modifica ha acquisito efficacia a decorrere dal 3 luglio Il Consiglio di Amministrazione determina la strategia di investimento e le eventuali modifiche relative alla politica di investimento del Fondo, con il supporto e la consulenza della Direzione Investimenti OICR. La Direzione Investimenti OICR, organo che attende alle scelte effettive di investimento, è composta dai seguenti soggetti: Direttore investimenti Dott. Armando Carcaterra nato a Napoli il 16 febbraio 1963, laureato in Discipline Economiche e Sociali, Direttore Investimenti di ANIMA SGR S.p.A., già responsabile del coordinamento dell attività di investimento sui mercati azionari internazionali della SGR stessa, ed in precedenza responsabile degli investimenti azionari europei dei Fondi comuni presso Azimut Gestione Fondi. Responabile OICR Azionari Dott. Lars Schickentanz nato a Lubecca in Germania il 2 gennaio 1964, laureato in Economia Aziendale, opera nella attuale ANIMA SGR S.p.A. (precedente Monte Paschi Asset Management S.p.A.) dal Dal 2007 ricopre la posizione di Direttore Investimenti OICR coordinando il team di gestori dedicati alle diverse asset class geografiche ed ai prodotti total return. Opera direttamente sui Fondi flagship di ANIMA SGR S.p.A., sia long only che total return e vanta precedenti esperienze di Portfolio Manager a partire dal 1993, maturate principalmente in Caboto Gestione. Responsabile OICR Obbligazionari Dott. Luca Felli nato a Roma il 10 giugno 1966, laureato in Discipline Economiche, opera in ANIMA SGR S.p.A. dal 2009 in qualità di Responsabile Fondi Obbligazionari e Valutari. Ha al proprio attivo una consolidata esperienza nei mercati di investimento sui quali ha lavorato inizialmente in qualità di Analista (dal 1993 al 1997) e successivamente assumendo la responsabilità dei mercati obbligazionari, prima in Gestiveneto Sgr e poi in UBI Pramerica Sgr. Responsabile OICR Bilanciati Dott. Gianluca Ferretti nato a Napoli il 31 ottobre 1968, laureato con lode in Economia e Commercio alla LUISS di Roma, attualmente è Responsabile dei Fondi Bilanciati e Corporate di ANIMA SGR S.p.A. ed in particolare gestisce da oltre 15 anni i Fondi Anima Sforzesco e Anima Visconteo. Vanta più di vent anni di esperienza nel mondo del risparmio gestito. Dal 1999 al 2011 è stato Responsabile degli Investimenti Obbligazionari di Bipiemme Gestioni Sgr. Dal 1992 al 1999 ha fatto parte del gruppo Epta, dove ha iniziato il suo percorso professionale e poi ha ricoperto vari ruoli con responsabilità crescente, fino a diventare responsabile del settore obbligazionario euro di Eptafund. 6. Modifiche della strategia e della politica di investimento L attività di gestione del Fondo viene periodicamente analizzata dal Consiglio di Amministrazione nelle proprie sedute, il quale valuta la necessità di eventuali modifiche della strategia di gestione in precedenza attuata. La descrizione delle procedure adottate dalla SGR finalizzate alla modifica della propria politica di investimento è dettagliatamente indicata nella Parte C, par. VII del Regolamento di gestione. Anima Iniziativa Italia PMI Prospetto - Parte I 7 di 219 7. Informazioni sulla normativa applicabile ll Fondo e la Società di Gestione del Risparmio (di seguito, Società di Gestione) sono regolati da un complesso di norme, sovranazionali (quali Regolamenti UE, direttamente applicabili) nonché nazionali, di rango primario (D. Lgs. n. 58 del 1998) e secondario (regolamenti ministeriali, della CONSOB e della Banca d Italia). La Società di Gestione agisce in modo indipendente e nell interesse dei Partecipanti al Fondo, assumendo verso questi ultimi gli obblighi e le responsabilità del mandatario. Il Fondo costituisce patrimonio autonomo, distinto a tutti gli effetti dal patrimonio della Società di Gestione e da quello di ciascun Partecipante, nonché da ogni altro patrimonio gestito dalla medesima Società; delle obbligazioni contratte per conto del Fondo, la Società di Gestione risponde esclusivamente con il patrimonio del Fondo medesimo. Su tale patrimonio non sono ammesse azioni dei creditori della Società di Gestione o nell interesse della stessa, né quelle dei creditori del Depositario o del sub-depositario o nell interesse degli stessi. Le azioni dei creditori dei singoli Investitori sono ammesse soltanto sulle quote di partecipazione dei medesimi. La Società di Gestione non può in alcun caso utilizzare, nell interesse proprio o di terzi, i beni di pertinenza dei Fondi gestiti. Il rapporto contrattuale tra i Sottoscrittori e la Società di Gestione è disciplinato dal Regolamento di gestione. Le controversie tra i Sottoscrittori, la Società di Gestione e il Depositario, sono di competenza esclusiva del Tribunale di Milano, salvo il caso in cui il Partecipante rivesta la qualifica di consumatore ai sensi delle disposizioni normative pro tempore vigenti. 8. Rischi generali connessi alla partecipazione al Fondo La partecipazione ad un Fondo comporta dei rischi connessi alle possibili variazioni del valore delle quote, che a loro volta risentono delle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le risorse del Fondo. In particolare, per apprezzare il rischio derivante dall investimento del patrimonio del Fondo in strumenti finanziari occorre considerare i seguenti elementi: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari della società emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali delle società emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il Fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del Fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccola ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva; e) rischio di credito: un emittente di uno strumento finanziario in cui investe il Fondo può risultare inadempiente, ossia non corrispondere al Fondo alle scadenze previste tutto o parte del capitale e/o degli interessi maturati; 8 di 21 Prospetto - Parte I Anima Iniziativa Italia PMI10 f) rischio connesso agli investimenti in mercati emergenti: le operazioni sui mercati emergenti possono esporre il Fondo a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati possono essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli Investitori; sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del Paese di appartenenza degli enti emittenti; g) rischio di regolamento: trattasi del rischio che il soggetto con il quale il Fondo ha concluso operazioni di compravendita di titoli o divisa non sia in grado di rispettare gli impegni di consegna o pagamento assunti; h) rischio di controparte connesso a strumenti finanziari derivati negoziati al di fuori di mercati regolamentati (OTC): trattasi del rischio che la controparte di un operazione su strumenti finanziari derivati OTC non adempia in tutto o in parte alle obbligazioni di consegna o pagamento generati da tali strumenti oppure del rischio che il Fondo debba sostituire la controparte di un operazione su strumenti finanziari derivati OTC non ancora scaduta in seguito all insolvenza della controparte stessa; il rischio di controparte connesso a strumenti finanziari derivati OTC può essere mitigato mediante la ricezione, da parte del Fondo, di attività a garanzia, secondo quanto di seguito indicato. Con riferimento alle modalità di gestione del rischio di liquidità del Fondo, inclusi i diritti di rimborso in circostanze normali ed in circostanze eccezionali si rimanda alla Parte C, par. VI del Regolamento di gestione del Fondo. L esame della politica d investimento del Fondo consente l individuazione specifica dei rischi connessi alla partecipazione al Fondo stesso. La presenza di tali rischi può determinare la possibilità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell investimento finanziario. L andamento del valore della quota del Fondo può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori dell investimento nonché ai relativi mercati di riferimento. Anima Iniziativa Italia PMI Prospetto - Parte I 9 di 2111 b) Informazioni sull investimento FondO Linea MERCATI Anima Iniziativa Italia PMI Fondo comune d investimento mobiliare aperto, di diritto italiano, rientrante nell ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE. Data di istituzione: 28 novembre 2014 Codice ISIN al portatore: IT Tipologia di gestione del Fondo a) Tipologia di gestione del Fondo Market fund b) Valuta di denominazione Euro. 10. Parametro di riferimento (c.d. benchmark) Il parametro di riferimento cui è legata la politica d investimento è: 95% MSCI Italy Small Cap local currency (1) 5% BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill (2) (1) La quotazione dell Indice è reperibile sugli Information Providers Bloomberg (codice GCLDIT) e Thomson Reuters-Datastream (codice MSSITLL (MSRI)) e sul sito (2) La quotazione dell Indice è reperibile sugli Information Providers Bloomberg (codice EGB0) e Thomson Reuters-Datastream (codice MLEGBLE) e sul sito I pesi di ciascun indice sono mantenuti costanti tramite ribilanciamento su base giornaliera. Tutti gli indici utilizzati sono total return, ossia includono il reinvestimento delle cedole lorde dei titoli obbligazionari e il reinvestimento dei dividendi dei titoli azionari al lordo della tassazione italiana. 11. Profilo di rischio/rendimento del Fondo a) Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo RISCHIO PIÙ BASSO Rendimento potenzialmente più basso RISCHIO PIÙ ELEVATO Rendimento potenzialmente più elevato Il Fondo è classificato nella categoria 6, in quanto la variabilità annualizzata dei rendimenti settimanali degli ultimi 5 anni della sua allocazione tipica è compresa tra 15% e 25%. I dati storici utilizzati per calcolare l Indicatore sintetico potrebbero non costituire un indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dell OICVM. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione dell OICVM potrebbe cambiare nel tempo. L appartenenza alla classe più bassa non garantisce un investimento esente da rischi. 10 di 21 Prospetto - Parte I Anima Iniziativa Italia PMI12 b) Grado di scostamento dal benchmark Significativo. Lo scostamento rispetto al benchmark è inteso in termini di rischiosità ed è quindi misurato come differenza tra la volatilità del Fondo e quella del benchmark. 12. Politica di investimento e rischi specifici del Fondo a) Categoria del Fondo Azionario Italia. b.1) Principali tipologie di strumenti finanziari* e valuta di denominazione Principalmente strumenti finanziari di natura azionaria, denominati in Euro. Investimento residuale in OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati) anche collegati. Investimento in depositi bancari in misura residuale. b.2) Aree geografiche/mercati di riferimento Principalmente emittenti quotati nel mercato azionario italiano e/o emittenti italiani quotati in altri mercati regolamentati. b.3) Categorie di emittenti e/o settori industriali Principalmente emittenti societari con bassa e media capitalizzazione senza differenziazione settoriale. b.4) Specifici fattori di rischio Bassa capitalizzazione: investimento in azioni emesse da società a bassa capitalizzazione. Paesi Emergenti: investimento residuale. b.5) Operazioni in strumenti finanziari derivati L utilizzo dei derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi; - alla efficiente gestione di portafoglio; - all investimento. L utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato alla copertura dei rischi, alla efficiente gestione del portafoglio, nonché all investimento. L utilizzo dei derivati è coerente con il profilo di rischio/rendimento del Fondo ed è contenuto entro un limite massimo di esposizione complessiva (calcolata con il metodo degli impegni) pari al patrimonio netto del Fondo stesso. In particolare, l utilizzo di derivati con finalità d investimento è indirizzato ad implementare sia scelte tattiche, sia strategie di arbitraggio tra mercati/settori e/o strumenti finanziari. La leva finanziaria tendenziale (calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa fra 1,0 e 1,2. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva). c) Tecnica di gestione La SGR attua una gestione di tipo attivo. La politica di gestione si basa sull analisi macroeconomica per la determinazione dei pesi da attribuire ai singoli settori e su analisi economico-finanziarie per la selezione delle società con le migliori prospettive di crescita, con attenzione alle strategie industriali, alla qualità del management e a casi di sottovalutazione presunta. d) Destinazione dei proventi Il Fondo è a distribuzione dei proventi (esercizio finanziario 1 gennaio - 31 dicembre) con opzione del reinvestimento in quote. Il Partecipante che abbia disposto l immissione delle quote nel certificato cumulativo rappresentativo di una pluralità di quote appartenenti a più Partecipanti ha facoltà di richiedere, in sede di sottoscrizione o successivamente, il reinvestimento dei proventi di sua spettanza in quote del Fondo, in esenzione di spese. Avvertenza: le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella relazione degli amministratori all interno della Relazione di gestione. * Rilevanza degli investimenti: in linea generale il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del Fondo; il termine prevalente gli investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo gli investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto gli investimenti compresi tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale gli investimenti inferiori in controvalore al 10% del totale dell attivo del Fondo. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo, posti i limiti definiti nel relativo Regolamento di gestione. Anima Iniziativa Italia PMI Prospetto - Parte I 11 di 2113 e) Tecniche di efficiente gestione del portafoglio Il Fondo, ai fini di una più efficiente gestione del portafoglio e nei limiti e alle condizioni delle vigenti disposizioni, può effettuare operazioni di prestito titoli. L operatività da prestito titoli comporta una redditività aggiuntiva, che viene attribuita al Fondo, al netto del compenso - previsto in misura pari al 35% delle commissioni pagate dal prestatario - spettante all intermediario incaricato di effettuare le attività di prestito titoli (cosiddetto Agente di Prestito Titoli ), L Agente di Prestito Titoli è una società appartenente al medesimo Gruppo della SGR. L operatività di prestito titoli prevede il trasferimento della proprietà degli strumenti finanziari oggetto di prestito, comportando per il Fondo il rischio che la controparte non sia in grado di adempiere ai propri impegni contrattuali, ivi incluso l obbligo di restituzione di titoli della stessa specie; tale rischio viene mitigato mediante la ricezione, da parte del Fondo, di attività a garanzia, secondo quanto successivamente indicato; il rischio di liquidità connesso all operatività in prestito titoli è mitigato dal diritto del Fondo, previsto contrattualmente, di richiamare i titoli oggetto di prestito in ogni momento. Il ricorso a soggetti appartenenti al medesimo Gruppo della SGR può comportare una minor mitigazione dei potenziali rischi operativi insiti nell operatività e di inefficiente gestione di costi e ricavi. La scelta di tali soggetti deve essere approvata dal Consiglio di Amministrazione sentito il parere dei Consiglieri Indipendenti. f) Gestione delle garanzie per le operazioni con strumenti finanziari derivati OTC e per le tecniche di gestione efficiente del portafoglio Il rischio controparte connesso alle operazioni in strumenti finanziari derivati OTC può essere ridotto dalle attività ricevute dal Fondo a titolo di garanzia, a condizione che queste: - siano rappresentate da liquidità in Euro o da titoli con scadenza massima di dieci anni, emessi in Euro o nella divisa nazionale dai seguenti Stati: Germania, Francia, Austria, Paesi Bassi, Finlandia, Italia, Danimarca, Svezia, Svizzera, Stati Uniti d America e Canada; - se diverse dalla liquidità, siano applicati adeguati scarti di garanzia stabiliti sulla base delle caratteristiche delle attività stesse; - siano rispettate le altre condizioni previste dalla normativa di vigilanza vigente. 12 di 21 Prospetto - Parte I Anima Iniziativa Italia PMI14 c) Informazioni economiche (costi, agevolazioni, regime fiscale) 13. Oneri a carico del Sottoscrittore e oneri a carico del Fondo Occorre distinguere gli oneri direttamente a carico del Sottoscrittore da quelli che incidono indirettamente sul Sottoscrittore in quanto addebitati automaticamente al Fondo Oneri a carico del Sottoscrittore La SGR all atto della sottoscrizione ha il diritto di prelevare una commissione di sottoscrizione del valore massimo pari al 4% dell ammontare lordo delle somme investite. La SGR preleva: Diritti fissi Importo (in Euro) Per l emissione di ogni certificato richiesto 10,00 Per ogni operazione di passaggio 7,00 (*) Per ogni versamento, sia iniziale che successivo 8,00 (**) Per ogni operazione di rimborso 8,00 (***) Per l operazione di stacco cedola 2,00 (****) Per ogni operazione di rimborso o di passaggio programmato nell ambito del Servizio Cedola su Misura 2,50 Per ogni pratica di successione 75,00 (*) Se il Partecipante, nel Modulo di sottoscrizione, opta per l invio della lettera di conferma dell operazione in formato elettronico, l importo ridotto a Euro 5,00. (**) Se il Partecipante, nel Modulo di sottoscrizione, opta per l invio della lettera di conferma dell operazione in formato elettronico, l importo ridotto a Euro 6,00. (***) Se il Partecipante, nel Modulo di sottoscrizione, opta per l invio della lettera di conferma dell operazione in formato elettronico, l importo ridotto a Euro 6,00. (****) Se il Partecipante, nel Modulo di sottoscrizione o successivamente opta per l invio della lettera di conferma dell operazione in formato elettronico, l operazione è esente da diritti fissi. La SGR trattiene inoltre: Spese Per imposte e tasse eventualmente dovute, ai sensi delle disposizioni normative tempo per tempo vigenti, e spese di spedizione relative alla sottoscrizione, ai successivi versamenti, e alla conferma dell avvenuto investimento e disinvestimento Per la spedizione dei certificati, qualora il Sottoscrittore ne richieda l invio al proprio domicilio Per le spese di frazionamento dei certificati Importo Spese/Importi effettivamente sostenuti Per il rimborso delle spese di spedizione e assicurazione per l invio dei mezzi di pagamento Inoltre, il Depositario ha facoltà di trattenere le eventuali spese inerenti il trasferimento del corrispettivo in caso di rimborso. Anima Iniziativa Italia PMI Prospetto - Parte I 13 di 2115 13.2 Oneri a carico del Fondo Oneri di gestione a) Commissione di gestione La commissione di gestione rappresenta il compenso per la SGR che gestisce il Fondo. È calcolata quotidianamente sul valore complessivo netto del Fondo e prelevata dalle disponibilità dello stesso il primo giorno lavorativo del mese successivo a quello di riferimento in misura pari a 0,75% su base annua. In caso di investimento in OICR aperti collegati, dal compenso riconosciuto alla SGR, fino a concorrenza della percentuale della provvigione di gestione e di incentivo a carico del Fondo, è dedotta, per singola componente, la remunerazione avente la stessa natura (provvigione di gestione, di incentivo) percepita dal gestore dei fondi collegati, fermo restando che sul Fondo acquirente non vengono fatti gravare spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione e rimborso delle parti di OICR aperti collegati acquisiti. b) Commissione di incentivo Una commissione di incentivo, le cui condizioni di applicabilità, il meccanismo di calcolo e le aliquote di prelievo sono di seguito illustrati. La commissione di incentivo viene applicata se la performance del Fondo (calcolata tenendo conto anche degli eventuali proventi distribuiti, quindi rettificata degli oneri fiscali vigenti e di tutti gli altri costi di gestione) è positiva nell orizzonte temporale di riferimento ed è anche superiore a quella del parametro di riferimento (rettificata degli oneri fiscali vigenti) (overperformance positiva), sempre nell orizzonte temporale di riferimento. Orizzonte temporale di riferimento: da inizio anno solare. Frequenza di calcolo: giornaliera Periodicità del prelievo: annuale L aliquota di prelievo, sul minore tra il valore complessivo netto del Fondo nel giorno di riferimento e il valore complessivo netto medio rilevato da inizio anno solare al giorno di riferimento, è pari al 10% dell overperformance. L ammontare del prelievo è pari al valore calcolato sulla base dell aliquota indicata al punto precedente. Momento del prelievo: la commissione di incentivo viene prelevata dalle disponibilità liquide del Fondo il quinto giorno lavorativo dell anno solare successivo a quello di riferimento e viene addebitata con pari valuta. La performance del Fondo è calcolata come variazione percentuale del valore unitario della sua quota (tenendo conto anche degli eventuali proventi distribuiti), quindi rettificata degli oneri fiscali vigenti e di tutti gli altri costi di gestione, mentre quella del parametro di riferimento è rettificata degli oneri fiscali vigenti. Ciò significa che la eventuale commissione di incentivo viene calcolata e applicata solo a partire dal momento in cui il maggior rendimento del Fondo rispetto al parametro di riferimento è tale da aver fatto recuperare al Sottoscrittore tutti gli oneri della gestione. Il parametro di riferimento del Fondo, utilizzato per il calcolo delle commissioni di incentivo, è il seguente: Parametro di riferimento 95% MSCI Italy Small Cap local currency (price index) 5% BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill La variazione del parametro di riferimento viene calcolata sulla base degli indici disponibili entro le ore 13:00 del giorno di calcolo. Il raffronto delle variazioni del valore della quota del Fondo con l andamento del parametro di riferimento sarà riportato nella Relazione annuale del Fondo. L indice azionario utilizzato è price index, ovvero viene calcolato senza ipotizzare il reinvestimento dei dividendi. In tal modo aumentano per la SGR le possibilità di ottenere una differenza di rendimento positiva. La commissione di incentivo, eventualmente esistente alla fine dell anno solare in corso, viene prelevata dalle disponibilità liquide del Fondo il quinto giorno lavorativo dell anno solare successivo e addebitata con pari valuta. 14 di 21 Prospetto - Parte I Anima Iniziativa Italia PMI16 Il limite percentuale massimo annuo (c.d. fee cap) sul valore complessivo netto medio del Fondo nell anno solare, sarà pari alla somma delle commissioni di gestione e delle eventuali commissioni di incentivo, che comunque non potranno essere superiori al 10% annuo. Esemplificazione di calcolo delle commissioni di incentivo Esempio di calcolo delle commissioni di incentivo Rendimento annuo Fondo (%) Rendimento annuo benchmark (%) Differenza rendimenti (%) Patrimonio riferimento Patrimonio medio ES n. 1-0,50-1,00 0, ES n. 2-0,50 0,50-1, ES n. 3 0,50 0,70-0, ES n. 4 0,50-0,20 0, ES n. 5 1,50 0,50 1, Esempi Commissione incentivo Aliquota prelievo (%) Patrimonio calcolo Commissione incentivo annuale Note ES n. 1 no rendimento annuo Fondo negativo ES n. 2 no rendimento annuo Fondo negativo ES n. 3 no differenza rendimenti negativi ES n. 4 si 0, ES n. 5 si 0, Spiegazione relativa all esempio n. 4 Il rendimento del Fondo è pari allo 0,50%, quello del benchmark è pari a -0,20%, per una differenza di rendimento dello 0,70%. Dato che il rendimento del Fondo e l overperformance sono entrambi positivi, si procede al calcolo della commissione di incentivo. L aliquota di prelievo risulta essere pari al 10% dell overperformance stessa, quindi: 0,70% * 10% = 0,07%. Il patrimonio di calcolo, Euro , risulta pari al minore tra il patrimonio di riferimento e il patrimonio medio calcolato da inizio anno solare. Moltiplicando l aliquota di prelievo per il patrimonio di calcolo si ottiene l importo della commissione di incentivo, quindi: Euro * 0,07% = Euro Spiegazione relativa all esempio n. 5 Il rendimento del Fondo è pari allo 1,50%, quello del benchmark è pari a 0,50%, per una differenza di rendimento dello 1,00%. Dato che il rendimento del Fondo e l overperformance sono entrambi positivi, si procede al calcolo della commissione di incentivo. L aliquota di prelievo risulta essere pari al 10% dell overperformance stessa, quindi: 1,00% * 10% = 0,10% Il patrimonio di calcolo, Euro , risulta pari al minore tra il patrimonio di riferimento e il patrimonio medio calcolato da inizio anno solare. Moltiplicando l aliquota di prelievo per il patrimonio di calcolo si ottiene l importo della commissione di incentivo, quindi: Euro * 0,10% = Euro Anima Iniziativa Italia PMI Prospetto - Parte I 15 di 2117 Altri oneri a) la misura massima degli oneri dovuti al Depositario per l incarico svolto è pari allo 0,140%, su base annua, oltre le imposte dovute ai sensi delle disposizioni normative pro tempore vigenti, calcolata giornalmente sul valore complessivo netto del Fondo; b) gli oneri connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività del Fondo; c) gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo previsti dalla normativa vigente; d) gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari e le relative imposte di trasferimento; e) le spese di revisione della contabilità e delle Relazioni annuali del Fondo, ivi compreso il Rendiconto finale di liquidazione; f) le spese di pubblicazione sul quotidiano del valore unitario delle quote del Fondo, degli avvisi inerenti i prospetti periodici del Fondo e quelle di pubblicazione degli avvisi in caso di modifiche del Regolamento e di liquidazione del Fondo, richiesti da mutamenti normativi o dalle disposizioni di vigilanza; g) le spese di stampa e di invio dei documenti periodici destinati al pubblico e quelle derivanti dagli obblighi di comunicazione alla generalità dei Partecipanti, purché tali oneri non attengano a propaganda e a pubblicità, o comunque al collocamento di quote del Fondo; h) gli oneri finanziari connessi all eventuale accensione di prestiti nei casi consentiti dalle disposizioni vigenti e le spese connesse; i) le spese legali e giudiziarie sostenute nell interesse esclusivo del Fondo; j) il contributo di vigilanza dovuto alla Consob, per lo svolgimento dell attività di controllo e di vigilanza. Tra tali spese non sono in ogni caso comprese quelle relative alle procedure di commercializzazione del Fondo nei Paesi diversi dall Italia. Le commissioni di negoziazione non sono quantificabili a priori in quanto variabili. Con riferimenti agli oneri derivanti da tecniche di gestione efficiente del portafoglio e all identità del soggetto a cui detti oneri vengono corrisposti si rinvia al precedente paragrafo 11 lett. e) e per informazioni di dettaglio alla Documentazione contabile del Fondo. Le spese e i costi effettivi sostenuti dal Fondo nell ultimo anno sono indicati nella Parte II del Prospetto. 14. Agevolazioni finanziarie È possibile concedere, in fase di collocamento, agevolazioni in forma di riduzione della commissione di sottoscrizione fino al 100%. 15. Regime fiscale Regime di tassazione del Fondo I redditi del Fondo sono esenti dalle imposte sui redditi e dall IRAP. Il Fondo percepisce i redditi di capitale al lordo delle ritenute e delle imposte sostitutive applicabili, tranne talune eccezioni. In particolare, il Fondo rimane soggetto alla ritenuta alla fonte sugli interessi e altri proventi delle obbligazioni, titoli similari e cambiali finanziarie non negoziati in mercati regolamentati o in sistemi multilaterali di negoziazione degli Stati membri dell Unione europea (UE) e degli Stati aderenti all Accordo sullo spazio economico europeo (SEE) inclusi nella lista degli Stati che consentono un adeguato scambio di informazioni (c.d. white list) emessi da società residenti non quotate nonché alla ritenuta sui proventi dei titoli atipici. Regime di tassazione dei Partecipanti Sui redditi di capitale derivanti dalla partecipazione al Fondo è applicata una ritenuta del 26 per cento. La ritenuta è applicata sull ammontare dei proventi distribuiti in costanza di partecipazione al Fondo e sull ammontare dei proventi compresi nella differenza tra il valore di rimborso, liquidazione o cessione delle quote e il costo medio ponderato di sottoscrizione o acquisto delle quote medesime, al netto del 51,92 per cento della quota dei proventi riferibili alle 16 di 21 Prospetto - Parte I Anima Iniziativa Italia PMI18 obbligazioni e agli altri titoli pubblici italiani ed equiparati, alle obbligazioni emesse dagli Stati esteri inclusi nella white list e alle obbligazioni emesse da enti territoriali dei suddetti Stati (al fine di garantire una tassazione dei predetti proventi nella misura del 12,50 per cento). I proventi riferibili ai titoli pubblici italiani e esteri sono determinati in proporzione alla percentuale media dell attivo investita direttamente, o indirettamente per il tramite di altri organismi di investimento (italiani ed esteri comunitari armonizzati e non armonizzati soggetti a vigilanza istituiti in Stati UE e SEE inclusi nella white list), nei titoli medesimi. La percentuale media, applicabile in ciascun semestre solare, è rilevata sulla base degli ultimi due prospetti, semestrali o annuali, redatti entro il semestre solare anteriore alla data di distribuzione dei proventi, di riscatto, cessione o liquidazione delle quote ovvero, nel caso in cui entro il predetto semestre ne sia stato redatto uno solo sulla base di tale prospetto. A tali fini, la SGR fornirà le indicazioni utili circa la percentuale media applicabile in ciascun semestre solare. Tra le operazioni di rimborso sono comprese anche quelle realizzate mediante conversione delle quote da un Comparto ad altro Comparto del medesimo Fondo. La ritenuta è altresì applicata nell ipotesi di trasferimento delle quote a rapporti di custodia, amministrazione o gestione intestati a soggetti diversi dagli intestatari dei rapporti di provenienza, anche se il trasferimento sia avvenuto per successione o donazione. La ritenuta è applicata a titolo d acconto sui proventi percepiti nell esercizio di attività di impresa commerciale e a titolo d imposta nei confronti di tutti gli altri soggetti, compresi quelli esenti o esclusi dall imposta sul reddito delle società. La ritenuta non si applica sui proventi spettanti alle imprese di assicurazione e relativi a quote comprese negli attivi posti a copertura delle riserve matematiche dei rami vita nonché sui proventi percepiti da soggetti esteri che risiedono, ai fini fiscali, in Paesi che consentono un adeguato scambio di informazioni e da altri organismi di investimento italiani e da forme pensionistiche complementari istituite in Italia. Nel caso in cui le quote siano detenute da persone fisiche al di fuori dell esercizio di attività di impresa commerciale, da società semplici e soggetti equiparati nonché da enti non commerciali, alle perdite derivanti dalla partecipazione al Fondo si applica il regime del risparmio amministrato di cui all art. 6 del D. Lgs. n. 461 del 1997, che comporta obblighi di certificazione da parte dell intermediario. È fatta salva la facoltà del cliente di rinunciare al predetto regime con effetto dalla prima operazione successiva. Le perdite riferibili ai titoli pubblici italiani ed esteri possono essere portate in deduzione dalle plusvalenze e dagli altri redditi diversi per un importo ridotto del 51,92 per cento del loro ammontare. Nel caso in cui le quote siano oggetto di donazione o di altro atto di liberalità, l intero valore delle quote concorre alla formazione dell imponibile ai fini del calcolo dell imposta sulle donazioni. Nell ipotesi in cui le quote siano oggetto di successione ereditaria non concorre alla formazione della base imponibile, ai fini dell imposta di successione, la parte di valore delle quote corrispondente al valore dei titoli, comprensivo dei frutti maturati e non riscossi, emessi o garantiti dallo Stato e ad essi assimilati, detenuti dal Fondo alla data di apertura della successione. A tali fini, la SGR fornirà le indicazioni utili circa la composizione del patrimonio del Fondo. Anima Iniziativa Italia PMI Prospetto - Parte I 17 di 2119 d) Informazioni sulle modalità di sottoscrizione/rimborso 16. Modalità di sottoscrizione delle quote La sottoscrizione delle quote del Fondo può essere effettuata esclusivamente recandosi presso la sede legale della SGR. Il Fondo è destinato alle tipologie di investitori di seguito indicate: - banche; - imprese d investimento; - agenti di cambio; - organismi di investimento collettivo e società di gestione di tali organismi (SGR e società di gestione armonizzate); - fondi pensione e società di gestione di tali fondi; - imprese di assicurazione; - istituti finanziari autorizzati o regolamentati; - altri investitori istituzionali (incluse le fondazioni bancarie, casse di previdenza e altri operatori finanziari professionali agenti per proprio conto). L adesione al Fondo avviene mediante la compilazione e sottoscrizione dell apposito Modulo di sottoscrizione e il versamento del relativo importo. La SGR accetta domande di sottoscrizione di quote del Fondo trasmesse, da clienti professionali che abbiano stipulato apposita convenzione con la SGR medesima, a mezzo telefax e tramite . I mezzi di pagamento utilizzabili e la valuta agli stessi riconosciuta dal Depositario sono indicati nel Modulo di sottoscrizione. La sottoscrizione delle quote può avvenire secondo le seguenti modalità: versando subito per intero il controvalore delle quote che si è deciso di acquistare (versamento in unica soluzione o PIC), oppure mediante operazioni di passaggio da altri Fondi istituiti dalla SGR (esclusi i Fondi appartenenti al Sistema PRIMA ). Versamento in unica soluzione (PIC) Fondo Versamento minimo iniziale (in Euro) Versamento minimo successivo (in Euro) Anima Iniziativa Italia PMI , ,00 Il numero delle quote di partecipazione e delle eventuali frazioni millesimali arrotondate per difetto di esse da attribuire ad ogni Partecipante si determina dividendo l importo del versamento, al netto degli oneri a carico dei singoli Partecipanti, per il valore unitario della quota relativo al giorno di riferimento. Il giorno di riferimento è il giorno in cui la SGR ha ricevuto, entro le ore 8:00, notizia certa della sottoscrizione ovvero, se successivo, il giorno di decorrenza dei giorni di valuta riconosciuti ai mezzi di pagamento indicati nel Modulo di sottoscrizione. Le quote del Fondo non sono state registrate ai sensi dello US Securities Act del 1933, come modificato e, pertanto, non possono essere offerte o vendute, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d America (incluso qualsiasi territorio o possedimento soggetto alla giurisdizione statunitense), nei riguardi o a beneficio di qualsiasi U.S. Person secondo la definizione contenuta nella Regulation S dello United States Securities Act del 1933 e successive modifiche. Prima della sottoscrizione delle quote, i Partecipanti sono tenuti a dichiarare in forma scritta di non essere U.S. Person e successivamente sono tenuti a comunicare senza indugio alla SGR la circostanza di essere diventati U.S. Person. Per la puntuale descrizione delle modalità di sottoscrizione delle quote si rinvia al Regolamento di gestione del Fondo. 18 di 21 Prospetto - Parte I Anima Iniziativa Italia PMI20 17. Modalità di rimborso delle quote È possibile richiedere il rimborso (totale o parziale) delle quote in qualsiasi momento, senza dover fornire alcun preavviso. Per la descrizione delle modalità di richiesta, dei termini di valorizzazione e di effettuazione del rimborso si rinvia alla Sezione VI. Rimborso delle quote, della Parte C) Modalità di Funzionamento, del Regolamento di gestione del Fondo. Per gli oneri applicabili si rinvia alla precedente Sez. C), paragrafo 13.1 del presente Prospetto. 18. Modalità di effettuazione delle operazioni successive alla prima sottoscrizione Il Partecipante al Fondo può effettuare versamenti successivi ovvero operazioni di passaggio tra Fondi della SGR (esclusi le quote Classe N dei Fondi appartenenti al Sistema Anima, nonché i Fondi appartenenti al Sistema PRIMA ), nel rispetto degli importi minimi di versamento e alle condizioni economiche previste nei rispettivi Regolamenti. Ai fini della verifica del predetto importo minimo, si considera il controvalore delle quote rimborsate al lordo della ritenuta fiscale eventualmente applicata. Per gli oneri applicabili si rinvia alla precedente Sez. C), paragrafo 13 del presente Prospetto. È, altresì, possibile effettuare investimenti successivi in Fondi istituiti successivamente alla prima sottoscrizione previa consegna del KIID. Ai sensi dell art. 30, comma 6, del Decreto Legislativo n. 58 del 1998, l efficacia dei contratti conclusi fuori sede è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell Investitore. In tal caso, l esecuzione della sottoscrizione avverrà una volta trascorso il periodo di sospensiva di sette giorni. Entro tale termine l Investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR, agli eventuali Soggetti incaricati della distribuzione o ai promotori finanziari. La sospensiva di sette giorni non si applica alle sottoscrizioni effettuate presso la sede della SGR o le dipendenze del soggetto eventualmente incaricato della distribuzione e non riguarda, altresì, le successive sottoscrizioni delle quote dei Fondi commercializzati in Italia e riportati nel Prospetto (o ivi successivamente inseriti), a condizione che al Partecipante sia stato preventivamente fornito il KIID aggiornato o il Prospetto aggiornato con l informativa relativa al Fondo oggetto della sottoscrizione. 19. Procedure di sottoscrizione, rimborso e conversione (c.d. Switch) Sussistono procedure di controllo delle modalità di sottoscrizione, di rimborso e di switch per assicurare la tutela degli interessi dei Partecipanti al Fondo e scoraggiare pratiche abusive. A fronte di ogni operazione d investimento/rimborso la SGR invia una lettera di conferma dell avvenuto investimento e dell avvenuto rimborso, per i cui contenuti, si rinvia al Regolamento di gestione del Fondo. Anima Iniziativa Italia PMI Prospetto - Parte I 19 di 21 Vedere altro
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