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Proyecto de solvencia II: caminando hacia PDF
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Elena Aguilar Ponce
1 ECONOMIA SECRETARIA Y APOYO DE ESTADO A LA DE EMPRESA DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS DIRECCIÓN Y FONDOS GENERAL DE DE SEGUROS PENSIONES Proyecto de solvencia II: caminando hacia 2016 M a r í a N u c h e O t e r o S u b d i r e c t o r a G e n e r a l d e S o l v e n c i a D i r e c c i ó n G e n e r a l d e S e g u r o s y F o n d o s d e P e n s i o n e s 14 mayo de 2015
2 Entorno Normativo Solvencia II: Principios técnicos Calendario: primeros pasos hacia la entrada en vigor 2
3 Entorno Normativo 3
4 Entorno Normativo Nivel 1: Directiva 2009/138/CE, transposición a normativa nacional a través de LOSSEAR y ROSSEAR Nivel 2: REGLAMENTO DELEGADO (UE) 2015/35 DE LA COMISIÓN de 10 de octubre de 2014 En vigor 18 de enero 2015 aplicación directa Nivel 3: Estándares Técnicos (ITS): aplicación directa Directrices de EIOPA: cumplir o explicar 312 artículos 381 artículos páginas
5 Entorno Normativo Nivel 1 Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo (Directiva de Solvencia II) Disposiciones generales sobre el acceso a la actividad de seguro y reaseguro. Disposiciones específicas para los seguros y los reaseguros. Supervisión de entidades de seguros y reaseguros que formen parte de un grupo. Saneamiento y liquidación de entidades de seguros. Otras Disposiciones. Disposiciones Transitorias y Finales. Modificada por la Directiva Ómnibus en los siguientes aspectos: Introducir el tratamiento de las garantías a largo plazo en productos de vida (ajuste casamiento de flujos, ajuste de volatilidad, medidas transitorias), tanto en el cálculo de provisiones técnicas como de cálculo de capital. Regulación de los actos delegados y normas técnicas de regulación y de ejecución. Amplia las facultades de EIOPA, en aspectos como por ejemplo la participación en inspecciones conjuntas, el acceso a la información o el carácter vinculante de su decisión en la aprobación de modelos internos de grupo cuando intervienen varios supervisores.
6 Entorno Normativo Nivel 2 Actos Delegados de Solvencia II: Normas de Pilar I, II y III: aspectos generales, valoración de activos y pasivos, provisiones técnicas, fondos propios, fórmula estándar del SCR, modelos internos, MCR, inversiones, sistema de gobierno, add-on de capital, extensión del periodo de recuperación, información pública, información al supervisor, transparencia y contabilidad, entidades de cometido especial. Regulación de Grupos. Equivalencia de terceros países.
7 Entorno Normativo Nivel 3 Directrices EIOPA para la preparación a Solvencia II en vigor desde 1 de enero de 2014: Sistema de Gobierno: Aplicable a todas las entidades. Información al Supervisor: Envío de modelos de reporting de acuerdo a Solvencia II. Anual datos 2014 se aplica a las entidades del 80% de cuota de mercado. Y tercer trimestre al 50% del mercado. Grupos: mill. Activos Evaluación interna prospectiva de los riesgos (FLAOR): Evaluación de necesidades globlales de solvencia para todas las entidades y Grupos (2014). Cumplimiento continuo de PT y SCR y desviación del perfil del riesgo de formula estándar (2015): aplicable solo a las entidades dentro del 80% de cuota de Mercado y Grupos: mill. Activos Pre solicitud de modelos internos.
8 Estándares Técnicos: obligatorios. ITS SECRETARIA DE ESTADO DE SET 1 Entorno Normativo Nivel 3 Directrices: recomendaciones (cumplir o intentar cumplir). 1. Procedimiento aprobación fondos propios complementarios. 2. Procedimiento aprobación modelos internos. 3. Decisión conjunta para modelos internos de grupos. 4. Aprobación de la solicitud de matching adjustment. 5. SPV. 6. Procedimiento aprobación de USP. 1. Funcionamiento operativo de los colegios de supervisores. 2. Límites del Contrato. 3. Valoración de provisiones técnicas. 4. Fondos propios complementarios. 5. Clasificación de los fondos propios. 6. Fondos de disponibilidad limitada. 7. Tratamiento de entidades vinculadas, incluyendo participaciones. 8. Enfoque de transparencia. 9. Riesgo de base. 10. Aplicación de los acuerdos de reaseguro al submódulo de riesgo de suscripción no vida. 11. Tratamiento de riesgo de mercado y contraparte en la fórmula estándar. 12. Aplicación del módulo de riesgo de suscripción de vida. 13. Submódulo de riesgo de catástrofe del seguro de enfermedad. 14. Capacidad de absorción de pérdidas de las provisiones técnicas y impuestos diferidos. 15. Parámetros específicos. 16. Modelos internos. 17. Cálculo de la solvencia de grupo. 18. Proceso de revisión supervisora. 19. Equivalencia. 20. Pilar 2, incluido ORSA y sistema de gobierno (publicada por EIOPA el 28 de enero de Pendiente de traducción). Publicados en DOUE Marzo 2015 Publicados en lenguas oficiales 2 de febrero 2015
9 Estándares Técnicos: obligatorios. ITS SECRETARIA DE ESTADO DE SET 2 Entorno Normativo Nivel 3 Directrices: recomendaciones (cumplir o intentar cumplir). 1. Gobiernos Regionales y Autoridades locales considerados exposiciones. 2. Dampener de acciones. 3. Ajuste para monedas vinculadas. 4. Desviación estándar en sistemas de compensación de riesgo de salud. 5. Carga transitoria de acciones. 6. Transparencia y responsabilidad. 7. Add- on de capital. 8. Gestión de riesgo: calificación externa del crédito. 9. Información pública. 10.Suministro de información a las autoridades de supervisión. 11.Periodo de recuperación y plan de financiación (RTS). 1. Valoración de Activos y Pasivos. 2. Garantías a largo plazo y medidas transitorias. 3. Extensión del período de recuperación. 4. Métodos para determinar la cuota de mercado a efectos la exención de información al supervisor. 5. Informe de estabilidad financiera. 6. Reporting y publicidad. 7. Intercambio de información sistemática en Colegios de Supervisores. 8. Sucursales de terceros países. Consulta pública 2 de diciembre 2014 Consulta Pública 2 de diciembre 2014
10 Entorno normativo Otros OTRA REGULACIÓN EIOPA Información técnica: Publicaciones periódicas Curvas de tipo de interés libres de riesgo (desde 31 de diciembre de 2014) Ajustes por volatilidad Fundamental Spread para el cálculo de la Matching Ajuste simétrico para la carga de capital de renta variable Documentación técnica: especificaciones técnicas en fase preparatoria, hipótesis subyacentes en el cálculo del SCR. Otros: Opiniones (Common Application Package en Modelos internos), Good Practices, Q&A
11 Entorno Normativo Normativa Nacional de desarrollo Orden ECC/730/2014, de 29 de abril, de medidas temporales para facilitar la progresiva adaptación de las entidades aseguradoras y reaseguradoras al nuevo régimen de la Directiva 2009/138/CE de Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio. Resolución de 16 de junio de 2014, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, de medidas temporales para facilitar la progresiva adaptación de las entidades aseguradoras y reaseguradoras al nuevo régimen de la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio. Resolución de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de 4 de diciembre de 2014, por la que se fija el contenido del Informe anual sobre el grado de cumplimiento de las Directrices y Recomendaciones de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación, que las entidades aseguradoras, reaseguradoras y sus grupos deben remitir a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
12 Entorno Normativo Normativa Nacional de desarrollo Resolución de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de 25 de marzo de 2015, por la que se fijan los principios aplicables y el contenido de la información a presentar ante la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para la adaptación de las entidades aseguradoras y reaseguradoras y sus grupos al nuevo régimen de la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio. Real Decreto 128/2015, de 27 de febrero, por el que se modifica el Reglamento de ordenación y supervisión de los seguros privados, en materia de Tipo de interés aplicable para el cálculo de la provisión de seguros de vida. Adaptación del tipo de interés para el cálculo de la provisión de seguros de vida recogido en el artículo 33 en los apartados 1.a).1º y 1.b).1º, al nuevo régimen de Solvencia II. Tipo de interés 2015 = 60% media ponderada último trimestre % (Tipo interés DGSFP Tipo euroswap 11 años ) = 1,91 % 12
13 Entorno Normativo Anteproyecto de Ley de Ordenación, Supervisión y Solvencia de las Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras. Título Preliminar. Disposiciones generales. Título I. Órganos de supervisión y competencias. Título II. Acceso a la actividad aseguradora y reaseguradora. Título III. Ejercicio de la actividad. Título IV. Supervisión de entidades aseguradoras y reaseguradoras. Título V. Supervisión de grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras. Título VI. Situaciones de deterioro financiero. Medidas de control especial. Título VII. Revocación, disolución y liquidación. Título VIII. Infracciones y sanciones. 20 Disposiciones Adicionales. 12 Disposiciones Transitorias. 1 Disposición Derogatoria. 13 Disposiciones Finales.
14 Solvencia II: Principios técnicos 14
15 Principios técnicos Solvencia II PILAR 1 Requerimientos de capital PILAR 2 Gobierno y revisión supervisora PILAR 3 Disciplina de Mercado Valoración de Activos. Valoración de Pasivos. Requerimientos de capital: SCR MCR Modelos internos. Sistema de Gobierno. ORSA. Proceso de revisión supervisora. Información al supervisor Transparencia Revisión del Mercado.
16 Pilar I BALANCE DE SOLVENCIA II Activos libres SCR Fondos Propios Activos MCR Margen de riesgo Mejor Estimación Provisiones técnicas Pasivos Otros pasivos 16
17 Pilar I VALORACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS (art 75 Directiva) Activos Estandares Internacionales de contabilidad compatibles con artículo 75 de la Directiva Pasivos Importe por el cual podrían intercambiarse por partes interesadas e informadas en condiciones de independencia mutua. BALANCE DE SOLVENCIA Valor de transferencia entre partes interesadas e informadas en condiciones de independencia mutua. 17
18 Pilar I PROVISIONES TÉCNICAS (art Directiva) RISK MARGIN BEST ESTIMATE Margen de riesgo: El que hace que valor de las provisiones técnicas sea equivalente al importe que una entidad de seguros necesitaría para asumir esa obligación (metodología del coste de capital). Mejor estimación: valor actual de flujos de caja esperados futuros teniendo en cuenta la totalidad de entradas y salidas necesarias para liquidar las obligaciones de seguro, y el valor temporal del dinero. Se calcula bruto de reaseguro. Cálculo PT como un todo: Cuando los flujos puedan repicarse con fiabilidad utilizando instrumentos financieros 18
19 Pilar I Ajuste por volatilidad Calidad de los datos Ajuste por Matching Hipótesis Provisiones técnicas Límites del contrato Segmentación Simplificaciones 19
20 Pilar I FONDOS PROPIOS (art 87 a 99 Directiva) FFPP Básicos FFPP Complementarios Balance Activos Pasivos (Art. 75) + Pasivos subordinados - Acciones propias Pueden ser Nivel 1,2 ó 3 Fuera de balance Requieren autorización previa Capital social o fondo mutual no desembolsado ni exigido, cartas de crédito o cualesquiera otros compromisos legalmente vinculantes. Sólo pueden ser de Nivel 2 ó 3. 20
21 Pilar I Clasificación FFPP Criterios -Capacidad para absorber pérdidas de forma permanente (93.1.a Directiva). -Subordinación total en caso de liquidación (93.1.b Directiva). -Duración ilimitada o suficiente (93.2 Directiva). - Sin requisitos o incentivos para el reembolso del nominal (93.2 Directiva). -Ausencia de gastos fijos obligatorios (93.2 Directiva). Nivel 1 Fondos propios básicos, con características artículo 93.1 a) y b) y 93.2 Directiva.. Nivel 2 Fondos propios básicos, con características artículo 93.1 b) y 93.2 Directiva. Fondos propios complementarios, con características artículo 93.1 a) y b) y 93.2 Directiva Nivel 3 Fondos propios básicos y complementari os que no sean 1 o 2 -Ausencia de cargas o compromisos (93.2 Directiva). 21
22 Pilar I Límites FFPP SCR MCR Nivel 1 Mínimo 50% Nivel 1 Mínimo 80% Nivel 2: ByC Nivel 3: B y C Máximo 15% Nivel 2: B
23 Pilar I Capital de solvencia obligatorio (SCR): Valor en riesgo de los fondos propios básicos de una entidad aseguradora o reaseguradora, con un nivel de confianza del 99,5 %, a un horizonte temporal de un año. SCR (art 100 a 131 Directiva) Riesgos Cuantificables Cálculo anual Negocio existente: pérdidas inesperadas Nuevo negocio: doce meses 23
24 Pilar I SCR (art 100 a 131 Directiva) Fondos Propios libres SCR Fondos Propios Fondos Propios Fondos Propios Activos Activos Pasivos Pasivos SCR= FFPP antes shock- FFPP después shock 24
25 SCR (art 100 a 131 Directiva) FÓRMULA ESTÁNDAR Parámetros específicos SCR Total MODELO INTERNO Parcial 25
27 Pilar I Matriz Correlación Submódulos Módulos Efecto diversificación Basic SCR i, j Corr i, j SCRi SCR j SCR intangibles 27
28 Pilar I MCR: Valor en riesgo de los fondos propios básicos de una entidad aseguradora o reaseguradora, con un nivel de confianza del 85 %, a un horizonte temporal de un año. Nivel de FFPP por debajo del cual los tomadores y beneficiarios estarían expuestos a un nivel de riesgo inaceptable. 25% a 45% SCR MCR (art 128 a 131 Directiva) Cálculo trimestral Máximo entre: - MCR combinado - Mínimo absoluto Mínimo absoluto: 2,5 millones : no vida, salvo ramos 10 a 15 3,7 millones : vida 3,6 millones. reaseguro 6,2 millones : mixtas 28
29 Pilar II Principio de Prudencia (art 132 a 135 Directiva) Inversiones: Principio de Prudencia Libertad de inversión, pero de acuerdo al principio de prudencia. Las entidades invertirán sus activos únicamente en activos cuyos riesgos puedan determinar, medir, vigilar, gestionar, controlar y notificar debidamente, de modo que queden garantizadas la seguridad, liquidez y rentabilidad del conjunto de la cartera. 29
30 Pilar II Sistema de Gobierno (art 40 a 50 Directiva) Riesgos No Cuantificables
31 Pilar III Modelos DEC Solvencia II (QRTs) Informe Regular al supervisor Información pública y Reporting (art 51 a 56 Directiva) TRANSPARENCIA ORSA Cuentas anuales Informe público financiero y de solvencia Otra información 31
32 Grupos aseguradores Grupos aseguradores (Art 212 a 266 Directiva) Entidades aseguradoras y reaseguradoras cuya matriz sea una sociedad de cartera de seguros o una sociedad financiera mixta de cartera de la UE Entidades aseguradoras y reaseguradoras cuya matriz sea una sociedad de cartera de seguros o una sociedad financiera mixta de cartera de un tercer país o de una aseguradora o reaseguradora de un tercer país Entidades aseguradoras y reaseguradoras de la UE participantes en otras aseguradoras y reaseguradoras, incluidas 3º países Grupos sujetos a supervisión Entidades aseguradoras o reaseguradoras cuya matriz sea una sociedad mixta de cartera de seguros 32
33 Grupos aseguradores Niveles de supervisión Grupos aseguradores (Art 212 a 266 Directiva) Medidas correctoras SCR subgrupo Empresa matriz última en la UE Subgrupo nacional de entidades aseguradoras Limitaciones: Método Modelo interno Gestión Centralizada Subgrupo de entidades que abarque subgrupos nacionales de varios Estados Miembros Niveles 33
35 Calendario Proceso normativo y solicitud previa de modelos internos de enero de 2016 Fase transitoria de preparación progresiva Aplicación plena. 35
36 Calendario JULIO Calendario de implantación de Solvencia II ENERO -Informe anual sobre grado de cumplimiento Informe FLAOR 2014 ENERO -Informe anual sobre grado de cumplimiento Informe FLAOR Procedimientos ENERO ABRIL JUNIO JULIO ENERO Cuestionario informativo procedimientos de autorización FLAOR: Forward looking assessment of own risks. ORSA: Own risks and solvency assessment. Procedimientos de autorización Marzo: Requerimiento grupos Información anual 2014 Individual Información anual 2014 Grupos 1 Julio: Autorizaciones grupos NOVIEMBRE Información Tercer Trimestre Invididual Información Tercer Trimestre Grupos Informe ORSA al supervisor
37 Procedimientos de autorización A partir del 1 de abril de 2015 A partir del 1 de julio de 2015 Fondos propios complementarios. Clasificación de fondos propios. Parámetros específicos. Entidades con cometido especial. Fondos propios complementarios de una sociedad de cartera de seguros intermedia Modelo interno de grupo. El uso del sub módulo de riesgo de renta variable basado en la duración. El uso del ajuste de correspondencia en la pertinente estructura temporal de tipos de interés sin riesgo. El uso del ajuste de volatilidad en la pertinente estructura temporal de tipos de interés sin riesgo. El uso de la medida transitoria en los tipos de interés sin riesgo. El uso de la medida transitoria en las provisiones técnicas. Determinar el nivel y el ámbito de aplicación de la supervisión de grupo. Identificar el supervisor de grupo. Establecer un colegio de supervisores. Deducción de participaciones del ámbito de supervisión del grupo. Determinar la elección del método para calcular la solvencia de grupo. Hacer la valoración sobre la equivalencia. Autorización del Régimen de gestión centralizada de riesgos. Determinar lo dispuesto en los artículos 262 y 263 (falta de equivalencia). Autorización de medidas transitorias.
38 Procedimientos de autorización Solicitud de autorización a través del Registro MEH Entrada DGSFP Subdirección Solvencia: Inicio del procedimiento Acuse de recibo automático Verificación sobre si la documentación es completa 30 días 6 meses comunicar la decisión/ 3 meses fondos propios desde que la decisión es completa. No completa Completa Comunicación motivada del incumplimiento de requisitos. Decisión Silencio Interrumpe el plazo para resolver Autorización completa Autorización parcial Autorización condicionada Rechazada 38
39 Proyecto de solvencia II: caminando hacia 2016 Antonio Machado 39
40 ECONOMIA SECRETARIA Y APOYO DE ESTADO A LA DE EMPRESA DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS DIRECCIÓN Y FONDOS GENERAL DE DE SEGUROS PENSIONES Muchas gracias
SOLVENCIA II SOLVENCIA II. Anna Castañer y M. Mercè Claramunt. Universitat de Barcelona. Diciembre 2014 1 / 161
SOLVENCIA II Anna Castañer y M. Mercè Claramunt Universitat de Barcelona Diciembre 2014 1 / 161 Según la European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA), Solvencia II es un proyecto que

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 Resolución 
 Resolución 
 Real Decreto 
 artículo 33
 artículo 75
 artículo 93
 artículo 93
 artículo 93