Source: http://www.cnbs.gob.hn/files/leyes/R718-10-09-2002.htm
Timestamp: 2018-01-16 19:20:17+00:00

Document:
Reglamento del Fondo de Garantía
RESOLUCIÓN No.718/10-09-2002.- La Comisión Nacional de Bancos y Seguros,
CONSIDERANDO: Que la Comisión Nacional de Bancos emitió mediante Resolución No.660/20-08-2002 el Reglamento del Fondo de Garantía.
CONSIDERANDO: Que mediante Oficio No.218-2002 de fecha 28 de agosto de 2002 la Procuraduría General de la República emitió su dictamen sobre este Reglamento.
POR TANTO: Con fundamento en los artículos 6, 13 numerales 1 y 2 de la Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros; resuelve:
1. Aprobar el Reglamento de Fondo de Garantía incorporando los cambios hechos por la Procuraduría General de la República.
ARTICULO 1.- OBJETIVO: El presente Reglamento tiene por objeto desarrollar las normas para el funcionamiento del Fondo de Garantía.
25. Margen de Mercado: La máxima fluctuación diaria de los precios propuestos de un valor fijado por la Bolsa;
a. Prospecto Marco: Se refiere a las condiciones y características de los programas de emisión.
b. Prospecto Complementario: Se elabora para la presentación de cada emisión de valores.
45. Sistema de Registro de Órdenes y Asignación de Operaciones: Conjunto de procedimientos mediante los cuales, la casa de bolsa lleva el control cronológico de las órdenes que recibe, de su ejecución, asignación o negociación posterior;
48. Superintendencia de Valores: Órgano Técnico Especializado de la Comisión, encargado de la supervisión del Mercado de Valores, también conocida como Superintendencia de Valores y Otras Instituciones;
ARTÍCULO 3.- CONSTITUCIÓN DEL FONDO DE GARANTÍA: Cada bolsa constituirá un Fondo de Garantía, como un patrimonio autónomo administrado por la misma, creado con la finalidad exclusiva de respaldar hasta el límite de dicho fondo el cumplimiento de las operaciones concertadas por las casas de bolsa, según lo establecido en el artículo 42 de la Ley.
ARTÍCULO 4.- RECURSOS DEL FONDO DE GARANTÍA: La bolsa determinará los criterios en base a los cuales las casas de bolsa realizarán los aportes mensuales al patrimonio del Fondo de Garantía, el que se incrementará además por los siguientes conceptos: Las rentas derivadas de las inversiones que se efectúen con los recursos del Fondo de Garantía y con el producto de las multas que se impongan en los procesos administrativos que se inicien en la bolsa; asimismo, podrá incrementarse con posibles aportes que efectúe la propia bolsa.
El procedimiento y plazos para que las casas de bolsa efectúen el pago de los aportes correspondientes, serán definidos por la bolsa.
ARTÍCULO 5.- INVERSIÓN DE LOS RECURSOS: Los recursos del Fondo de Garantía sólo pueden ser invertidos en depósitos en instituciones del sistema financiero, valores representativos de deuda, que cuenten con una clasificación de riesgo en una de las tres mejores categorías; valores no accionarios, emitidos o garantizados por el Estado o por instituciones del sistema financiero supervisadas o autorizadas, así como otros que previamente autorice la Comisión mediante disposiciones de carácter general.
ARTÍCULO 6.- AFECTACIÓN DEL FONDO DE GARANTÍA: El Reglamento Interno de la bolsa determinará los casos en que se afectará el Fondo de Garantía para reponer a los clientes afectados, de conformidad a lo establecido en el Artículo 42 de la Ley.
Estos casos serán informados previamente a la Comisión.
ARTÍCULO 7.- REINTEGRO E INCREMENTO DE APORTES: La bolsa determinará en su Reglamento Interno el mecanismo por el cual la casa de bolsa por cuya causa hubiere afectado el Fondo, reintegrará las sumas que éste hubiere repuesto a sus clientes, con adición de los intereses y penalidades. Asimismo determinará los porcentajes en que la casa de bolsa aumentará sus aportes al fondo.
ARTÍCULO 8.- CONSTITUCIÓN DE GARANTÍAS ADICIONALES: Las casas de bolsa que presten el servicio de Administración de Cartera, deberán constituir una garantía adicional, según lo determine la bolsa en su Reglamento Interno.
La bolsa determinará, en su Reglamento Interno, las garantías adicionales que serán requeridas en los casos de operaciones de underwriting u otras que por su naturaleza, representen riesgos adicionales significativos para la casa de bolsa.
ARTÍCULO 9.- VIGENCIA DE LAS GARANTÍAS: Todas las garantías constituidas conforme a lo previsto por el presente Reglamento, deberán mantenerse vigentes hasta los doce meses posteriores a la cancelación de la autorización e inscripción de la casa de bolsa, o hasta que se resuelva por sentencia ejecutoria las acciones judiciales que se hayan entablado en su contra.
ARTÍCULO 10.- ACTUALIZACIÓN DE LAS CONTRIBUCIONES AL FONDO DE GARANTÍA: Las bolsas deberán actualizar, cuando las condiciones del mercado así lo requieran, las contribuciones previstas por el artículo 43 de la Ley. Las casas de bolsa deberán cumplir con este requisito en un plazo no mayor de sesenta (60) días a partir de la notificación girada por la bolsa.
El incumplimiento por parte de la casa de bolsa para actualizar sus contribuciones al Fondo de Garantía será causal suficiente para que la bolsa suspenda la autorización de funcionamiento de la casa de bolsa de que se trate. Si transcurridos treinta (30) días de iniciada la suspensión la casa de bolsa persiste en su incumplimiento, la bolsa procederá a la cancelación de su autorización de funcionamiento y la Comisión a la cancelación de su inscripción en el Registro.
ARTÍCULO 11.- EJECUCIÓN DE LA GARANTÍA: Los recursos y garantías con que se constituye el Fondo de Garantía conforme a lo establecido por los artículos precedentes, podrán ser ejecutados por la bolsa, cuando se presenten cualquiera de las circunstancias previstas en los numerales 1 y 2 del artículo 42 de la Ley, y en aquellas otras situaciones de incumplimiento, que sean aprobadas por la Comisión, de conformidad con el numeral 3 de dicho artículo.
ARTÍCULO 12.- NOTIFICACIÓN DE CANCELACIÓN DE CASA DE BOLSA, PARA SOLICITAR EJECUCIÓN DE LA GARANTÍA: Cuando por causa justificada la bolsa cancelare la autorización de funcionamiento de una casa de bolsa o se produjera el cese de sus actividades, la Comisión cancelará su inscripción en el Registro y publicará dos avisos alternos comunicando a los clientes que se consideren con derecho a solicitar la ejecución de las garantías que presenten sus reclamaciones en el plazo de seis (6) meses contados a partir de la cancelación de la autorización de funcionamiento o del cese de actividades, fecha que deberá ser consignada por la Comisión en los mencionados avisos. Las publicaciones de que trata este artículo deberán hacerse en un diario de circulación nacional, dentro de los diez (10) días siguientes a la cancelación de funcionamiento o del cese de operaciones por primera vez, y a los diez (10) días siguientes a la publicación del primer aviso.
ARTÍCULO 13.- REPOSICIÓN AL FONDO DE GARANTÍA: Las resoluciones de la bolsa que dispongan la ejecución de garantías constituidas por casas de bolsa en funcionamiento, les serán notificadas a las mismas, disponiéndose que efectúen su reposición en un plazo que no exceda de los diez (10) días de ocurrido el evento.
Transcurrido el plazo mencionado, sí la casa de bolsa no hubiese cumplido con la reposición, se procederá a la suspensión de la autorización de funcionamiento. Asimismo, si dentro de los treinta (30) días calendario siguientes de iniciada la suspensión, la casa de bolsa no repone la garantía, la bolsa procederá a la cancelación de su autorización de funcionamiento y la Comisión a la cancelación de su inscripción en el Registro.
ARTÍCULO 14.- MONTOS A DEVOLVER: En el caso de que las garantías previstas por el presente Reglamento fueran ejecutadas, los recursos del Fondo de Garantía estarán disponibles para satisfacer los reclamos declarados fundados de cada cliente, hasta por el máximo que establezca el Reglamento Interno de la Bolsa, o hasta el máximo de los recursos que disponga el Fondo de Garantía, el que sea menor. Los saldos de los reclamos no cubiertos por el Fondo de Garantía, podrán ser reclamados por el cliente en contra de la casa de bolsa responsable de las operaciones relativas, haciendo valer su derecho por la parte no cubierta, en la vía que le permita la Ley.
ARTÍCULO 15.- OTRAS GARANTÍAS: Las casas de bolsa deberán constituir las garantías de cumplimiento que hubiere establecido la bolsa en su Reglamento Interno.
Dichas garantías podrán ser constituidas en dinero en efectivo, fianzas, pólizas de seguro, garantías bancarias, valores del Estado, u otros valores que determine la Bolsa.
ARTÍCULO 16.- ACTUALIZACIÓN DE OTRAS GARANTÍAS: Las bolsas deberán actualizar el monto de las garantías previstas en el artículo anterior Las casas de bolsa deberán cumplir con este requisito en un plazo no mayor de sesenta (60) días a partir de la notificación girada por la bolsa.
Transcurrido el plazo mencionado, sí la casa de bolsa no hubiese cumplido con la actualización, se procederá a la suspensión de la autorización de funcionamiento. Asimismo, si dentro de los treinta (30) días calendario siguientes de iniciada la suspensión, la casa de bolsa no actualiza la garantía, la bolsa procederá a la cancelación de su autorización de funcionamiento y la Comisión a la cancelación de su inscripción en el Registro.
ARTICULO 17.- SITUACIONES NO PREVISTAS: Las situaciones no previstas en el presente Reglamento o en la Ley serán resueltas por la Comisión, con base en las normas y prácticas internacionales.
ARTÍCULO 18.- ADECUACIÓN: Las personas naturales y jurídicas sujetas a la Ley deberán adecuarse a las disposiciones de este Reglamento a más tardar el 29 de diciembre de 2002.
ARTÍCULO 19.- VIGENCIA: El presente reglamento entrará en vigencia a partir de su publicación en el Diario Oficial “La Gaceta”.

References: RESOLUCIÓN 
 Resolución 

ARTÍCULO 3
 artículo 42

ARTÍCULO 4

ARTÍCULO 5

ARTÍCULO 6
 Artículo 42

ARTÍCULO 7

ARTÍCULO 8

ARTÍCULO 9

ARTÍCULO 10
 artículo 43

ARTÍCULO 11
 artículo 42

ARTÍCULO 12

ARTÍCULO 13

ARTÍCULO 14

ARTÍCULO 15

ARTÍCULO 16

ARTÍCULO 18

ARTÍCULO 19