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ÍNDICE GENERAL Informe de la valuación actuarial del Seguro de Invalidez y Vida... 1 II. Bases demográficas III. Bases financieras... - PDF
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Luis Miguel Revuelta Ortiz
2 ÍNDICE GENERAL I. Informe de la valuación actuarial del Seguro de Invalidez y Vida... 1 I.1 Introducción... 1 I.2 Método de valuación... 2 I.2.1 Prestaciones valuadas... 2 I.2.2 Población valuada... 3 I.2.3 Descripción del modelo de valuación... 6 I Hipótesis de la valuación actuarial... 8 I.3 Análisis de los resultados de la valuación actuarial. Escenario base I.3.1 Resultados de la proyección demográfica Resultados de la proyección financiera Balance actuarial Análisis de los resultados de los escenarios de sensibilización Primas y reservas I.5 Resumen y conclusiones II. Bases demográficas II.1 II.2 Número de asegurados y modalidades de aseguramiento que se consideran en la valuación actuarial del Seguro de Invalidez y Vida Matriz de trabajadores afiliados en el Seguro de Invalidez y Vida por años reconocidos y edades alcanzadas II.3 Hipótesis demográfica de crecimiento de asegurados II.4 Distribución porcentual de nuevos ingresantes II.5 Densidad de cotización III. Bases financieras III.1 Estructura de asegurados y salario promedio diario por edad III.2 Salario promedio para el cálculo de las pensiones de invalidez y vida III.3 Hipótesis de crecimiento de los salarios de cotización III.4 Evolución de las rentas vitalicias otorgadas en el Seguro de Invalidez y Vida del 1º de julio de 1997 al 31 de diciembre de Miles de pesos corrientes III.5 Número de pensiones vigentes con pensión garantizada (PG) III.6 Evolución de la pensión garantizada. Pesos corrientes III.7 Cuenta Individual promedio de los asegurados vigentes. Pesos de III.8 Cuenta Individual promedio de los asegurados afiliados hasta el 30 de junio de 1997 vigentes al 31 de diciembre de Pesos de Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del 2012 i
3 III.9 Cuenta Individual promedio de los asegurados afiliados a partir del 1 de julio de 1997 vigentes al 31 de diciembre de Pesos de III.10 Cuota social por día cotizado a cargo del gobierno federal IV. Base Legal IV.1 Antecedentes IV.2 Cuantía de la pensión IV.3 Salarios promedio diarios nominales y actualizados en cada año V. Bases Biométricas V.1 Probabilidades de permanecer como activo. Hombres V.2 Probabilidades de permanecer como activo. Mujeres V.3 Probabilidades de salida de la actividad laboral. Hombres V.4 Probabilidades de salida de la actividad laboral. Mujeres V.5 Distribución de esposas por cada 10,000 inválidos o incapacitados V.6 Distribución de hijos por cada 10,000 inválidos o incapacitados V.7 Distribución de padres por cada 10,000 inválidos o incapacitados V.8 Distribución de viudas por cada 10,000 asegurados y/o pensionados fallecidos V.9 Distribución de huérfanos por cada 10,000 asegurados y/o pensionados fallecidos V.10 Distribución de ascendientes por cada 10,000 asegurados y/o pensionados fallecidos V.11 Tasas de mortalidad de inválidos y tasas de mortalidad de activos para la seguridad social para el capital mínimo de garantía (CMG), que sirven de base para el cálculo de las anualidades V.12 Tasas de mejora aplicables a la mortalidad de activos para la seguridad social, que sirven de base para el cálculo de las anualidades V.13 Tasas de deserción escolar para la seguridad social, que sirven de base para el cálculo de las anualidades VI. Nota Técnica VI.1. Notación VI.2. Proyección demográfica VI.2.1. Proyección de asegurados VI Generación actual VI Generación futura bajo la LSS VI Proyección de asegurados fallecidos VI.2.2. Proyección de pensionados VI Pensionados por invalidez Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del 2012 ii
4 VI Inválidos con pensión definitiva VI Inválidos con pensión temporal VI.3. Proyección financiera VI.3.1. Estimación del volumen anual de salarios y del saldo acumulado en la cuenta individual 75 VI Volumen anual de salarios VI Estimación del saldo acumulado en la cuenta individual VI.3.2. Estimación del monto constitutivo VI Cuantía básica e importe de la pensión VI Estimación de las anualidades VI Costo de la Renta Vitalicia VI Monto constitutivo de invalidez VI Monto constitutivo de vida VI.3.3. Estimación de la suma asegurada VI Suma asegurada de invalidez VI Suma asegurada de vida VI.3.4. Estimación del gasto de las pensiones temporales VI Volumen anual de las pensiones temporales VI Monto constitutivo y suma asegurada VI. Resultado de la valuación actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de diciembre de VII.1 Invalidez y Vida, Escenario Base VII.1.1 Generación conjunta VII Proyección demográfica del Seguro de Invalidez y Vida. Generación Conjunta VII Flujo de gasto por pensiones. Generación Conjunta. Millones de pesos de VII.1.2 Generación en transición VII Proyección demográfica del Seguro de Invalidez y Vida. Generación en Transición VII Flujo de gasto por pensiones. Generación en Transición. Millones de pesos de VII Composición del flujo de gasto, invalidez. Generación en Transición. Importes en millones de pesos de Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del 2012 iii
5 VII Composición del flujo de gasto, vida. Generación en Transición. Importes en millones de pesos de VII Flujo de gasto, pensiones temporales. Generación en Transición. Importes en millones de pesos de VII Saldo acumulado en la cuenta individual, asegurados activos. Generación en Transición VII Saldo acumulado en la cuenta individual, inválidos. Generación en Transición VII Saldo acumulado en la cuenta individual, fallecidos de asegurados y pensionados de invalidez con carácter temporal. Generación en Transición VII.1.3 Generaciones actual y futura, asegurados bajo la Ley de VII Proyección demográfica del Seguro de Invalidez y Vida. Generaciones Actual y Futura VII Flujo de gasto por pensiones. Generaciones Actual y Futura. Millones de pesos de VII.1.4 Generación actual bajo la ley de VII Proyección demográfica del Seguro de Invalidez y Vida. Generación Actual VII Flujo de gasto por pensiones. Generación Actual. Millones de pesos de VII Composición del flujo de gasto de invalidez. Generación Actual. Importes en millones de pesos de VII Composición del flujo de gasto, vida. Generación Actual. Importes en millones de pesos de VII Flujo de gasto, pensiones temporales. Generación Actual. Importes en millones de pesos de VII Saldo acumulado en la cuenta individual, asegurados activos. Generación Actual VII Saldo acumulado en la cuenta individual, inválidos. Generación Actual VII Saldo acumulado en la cuenta individual, fallecidos de asegurados y pensionados de invalidez con carácter temporal. Generación Actual VII.1.5 Generación futura bajo la Ley de VII Proyección demográfica del Seguro de Invalidez y Vida. Generación Futura Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del 2012 iv
6 VII Flujo de gasto por pensiones Generación futura. Importes en millones de pesos de VII Composición del flujo de gasto, invalidez. Generación Futura. Importes en millones de pesos de VII Composición del flujo de gasto, vida. Generación Futura. Importes en millones de pesos de VII Flujo de gasto, pensiones temporales. Generación Futura. Millones de pesos de VII Saldo acumulado en la cuenta individual, asegurados activos. Generación Futura. Millones de pesos de VII Saldo acumulado en la cuenta individual, inválidos Generación Futura. Millones de pesos de VII Saldo acumulado en la cuenta individual, fallecidos de asegurados y pensionados de invalidez con carácter temporal. Generación Futura. Millones de pesos de VII. Anexo 1. Índice de Cuadros VIII. Anexo 2. Índice de Gráficas Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del 2012 v
7 I. Informe de la valuación actuarial del Seguro de Invalidez y Vida I.1 Introducción En el presente documento se reportan los principales resultados de la valuación actuarial del Seguro de Invalidez y Vida (SIV) al 31 de diciembre de 2012, estos resultados forman parte de dos de los principales informes de gestión que se elaboran en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) en cumplimiento de los artículos 261, 262 y 273 de la Ley del Seguro Social (LSS), siendo éstos los siguientes: el Informe al Ejecutivo Federal y al Congreso de la Unión sobre la Situación Financiera y los Riesgos del Instituto Mexicano del Seguro Social; y, el Informe Financiero y Actuarial (IFA). La finalidad del documento es proporcionar a las autoridades del IMSS un diagnóstico técnico de la situación financiera del SIV al 31 de diciembre de 2012, así como determinar la prima nivelada a 50 y a 100 años de proyección necesaria para hacer frente a las obligaciones futuras derivadas del otorgamiento de las prestaciones en dinero a los trabajadores afiliados al IMSS y a sus beneficiarios de acuerdo a lo que establece la LSS. Lo anterior, en caso de que el trabajador se pensione o fallezca a causa de un accidente no laboral o una enfermedad no profesional. Cabe destacar que en la valuación se contempla el gasto derivado de la administración del seguro, ya que también es un elemento importante que debe ser tomado en cuenta. En el presente documento se incluyen, además de los resultados del gasto proyectado a 50 y 100 años derivado de las referidas prestaciones en dinero y de los gastos de administración, las bases de información que fueron utilizadas para obtenerlos y la nota técnica que sustenta los cálculos realizados en el modelo de proyecciones demográficas y financieras que se emplea para el efecto. Asimismo, es de destacarse que la estimación de las prestaciones en dinero que habrá de cubrir el Instituto como asegurador en el corto, mediano y largo plazos contempla la que corresponde a sus propios trabajadores (en su calidad de asegurados) y sus beneficiarios, así como la de los trabajadores que laboran en las empresas afiliadas al IMSS y sus beneficiarios. Integración de la Valuación Actuarial El presente documento está constituido por siete secciones: I. Informe de la valuación actuarial del SIV; II. Bases demográficas; III. Bases financieras; IV. Base legal; V. Bases biométricas; VI. Nota técnica del modelo; y, VII. Resultados de la valuación actuarial del escenario base por generación. La sección I, correspondiente al Informe de la valuación y consta de cuatro apartados principales: Método de valuación, en el que se describen las prestaciones valuadas y las principales características de los asegurados valuados, así como el modelo de valuación y la información demográfica y financiera que éste emplea. Análisis de resultados, en donde se analizan para el periodo de 50 y 100 años los principales resultados de las proyecciones demográficas y financieras obtenidas bajo el escenario base y dos escenarios de sensibilidad.
8 Informe Primas y reservas, apartado en el que se determina el nivel de reserva requerido para garantizar en el largo plazo el pago de las prestaciones valuadas, tomando como base una prima nivelada a 100 años y la prima de gasto en cada año de proyección. Resumen y conclusiones, en el que se destacan los principales resultados obtenidos de la valuación actuarial, especialmente en lo relativo al nivel de prima necesario y a la reserva requerida para cubrir en el corto y el largo pazo las prestaciones valuadas, así como los gastos administrativos correspondientes. I.2 Método de valuación I.2.1 Prestaciones valuadas Las prestaciones que se valúan en el modelo de la valuación actuarial del SIV son las que se indican en el Cuadro 1. Cuadro 1. Prestaciones Consideradas en la Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida Prestación Requisitos Beneficio Consideraciones - Pensión vitalicia o hasta la rehabilitación. 1. Pensión de invalidez con carácter temporal o definitivo. Artículos 120, 122, 141 y 146 de la LSS semanas cotizadas si la invalidez es menor al 75% semanas cotizadas si la invalidez es igual o mayor al 75 %. El importe de la pensión es equivalente a una cuantía básica del 35% del promedio de los salarios correspondientes a las últimas 500 semanas de cotización, actualizados conforme al INPC, más asignaciones familiares, ayudas asistenciales y aguinaldo anual. La pensión no podrá ser menor a la pensión garantizada. Para otorgar la pensión y el seguro de sobrevivencia, el Instituto calculará el monto constitutivo necesario, al cual se le restará el saldo acumulado en la cuenta individual del trabajador, siendo la diferencia positiva la suma asegurada que el IMSS pagará a la institución de seguros que el trabajador haya elegido para que le pague su pensión mensual. 1/2 2. Fallecimiento del asegurado o del pensionado. Artículos 127, 128 y 146 de la LSS. 3. Pensión de viudez Artículos 127, 128, 130, 131 y 133 de la LSS - Que el asegurado al fallecer tuviera un mínimo de 150 semanas cotizadas, o bien, que el titular se encontrara disfrutando de una pensión de invalidez. - El fallecimiento del asegurado o del pensionado no se deba a un riesgo de trabajo. Los establecidos en el punto 2 de este cuadro. En caso de viudo deberá comprobar dependencia económica. Los pensionados por invalidez deberán contratar un seguro de sobrevivencia, para que en el momento del fallecimiento del inválido, se les otorgue a sus beneficiarios una pensión, de acuerdo a lo establecido en los puntos 3, 4 y 5 de este cuadro. Cuando ocurra la muerte del asegurado o del pensionado por invalidez, sus beneficiarios tendrán derecho a una pensión con base en lo establecido en los puntos 3, 4 y 5 de este cuadro. Pensión vitalicia equivalente al 90% de la que hubiera correspondido al asegurado en caso de invalidez o de la que venía disfrutando el pensionado por invalidez. En caso de nuevas nupcias, se otorgará un finiquito de 3 anualidades de la pensión. - Para otorgar la pensión el Instituto deberá cubrir a la institución de seguros la suma asegurada correspondiente. - En caso del fallecimiento de un pensionado por invalidez, la pensión será con cargo al seguro de sobrevivencia que haya contratado el pensionado. Los beneficiarios elegirán la institución de seguros con la que deseen contratar el pago de la renta vitalicia, la cual se financiará con la suma asegurada que pagará el Instituto para tal efecto. Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
9 Informe Prestaciones Consideradas en la Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida Prestación Requisitos Beneficio Consideraciones 4. Pensión de Orfandad Artículos 127, 128, y 137 de la LSS 5. Pensión de ascendencia Artículos 127, 128, y 137 de la LSS 6. Asignaciones familiares A la esposa o concubina e hijos del pensionado por invalidez. Artículo 138 LSS. 7. Ayuda asistencial al pensionado por invalidez, así como a las viudas pensionadas. Artículos138 y 140 de LSS. 8. Aguinaldo Artículo 142 LSS 9. Incremento periódico de las pensiones Artículo 145 de la LSS. Los establecidos en el punto 2 de este cuadro. En caso de viudo deberá comprobar dependencia económica. Los establecidos en el punto 2 de este cuadro. Además se deberá comprobar dependencia económica. Que esté vigente la pensión. Que esté vigente la pensión. Que esté vigente la pensión. Que esté vigente la pensión - Pensión hasta los 16 años o hasta los 25, si el huérfano está estudiando, o hasta ser sujeto del régimen obligatorio, o hasta que desaparezca la incapacidad. Para huérfanos de padre o madre, el importe de la pensión será del 20% de la pensión de invalidez. Para huérfanos de padre y madre, el importe de la pensión será del 30% de la pensión de invalidez. - Al término de la pensión de orfandad se otorgará un pago adicional de tres mensualidades de la pensión. - A falta de viuda(o) o huérfanos, pensión vitalicia correspondiente al 20% de la pensión por invalidez a cada uno de los ascendientes. - Esposa o concubina del pensionado, 15% de la cuantía de la pensión. - Hijos, 10% de la cuantía de la pensión. - En caso de no existir los anteriores con derecho a pensión, se otorgará a cada uno de los padres 10% de la cuantía de la pensión. - 15% de la cuantía de la pensión cuando no tenga beneficiario. - 10% de la cuantía de la pensión, si tuviera un ascendiente con derecho al disfrute de asignación familiar. - Hasta un 20% al pensionado por invalidez o viudas(o) pensionadas(o) cuando requieran ineludiblemente que los asista otra persona. Pago anual de 30 días del importe de la pensión. Las pensiones por invalidez y vida se incrementaran anualmente en el mes de febrero conforme al Índice Nacional de Precios al Consumidor. 2/2 I.2.2 Población valuada Para llevar a cabo la valuación actuarial del SIV, se identifican dos grupos de población vigente al 31 de diciembre de 2012: i) los trabajadores asegurados, y ii) los inválidos con pensión temporal. Las características de ambos grupos de población se describen a continuación. Población de asegurados Los asegurados que se incluyen en la valuación se integran con los trabajadores IMSS y los trabajadores de empresas afiliadas al IMSS (trabajadores no IMSS), que en determinado momento pueden solicitar y recibir del Instituto una de las prestaciones valuadas. Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
10 Informe A efecto de determinar el gasto en pensiones que debe realizar el IMSS por estos asegurados, con cargo al SIV, se requiere diferenciar a dichos asegurados de acuerdo al régimen al que tienen derecho, según lo establecido en los artículos tercero y cuarto transitorios de la LSS 1, con lo cual, quedan clasificados en dos grupos: a) Trabajadores afiliados al Instituto antes del 1 de julio de 1997 denominados asegurados de la generación en transición, mismos que tienen la opción de elegir entre los beneficios de pensión que otorga la LSS 73, cuyo costo es con cargo al Gobierno Federal 2, y los beneficios de pensión que otorga la LSS 97 y que son con cargo a los ingresos por cuotas de este seguro. b) Trabajadores que se afiliaron al Instituto a partir del 1º de julio de 1997, denominados asegurados de la generación actual bajo la LSS 97, que son los que tienen derecho a los beneficios que otorga la Ley vigente a partir del 1 de julio de 1997, mismos que se cubren con los ingresos por cuotas del SIV. En el cuadro 2 se presentan los tres indicadores básicos de los trabajadores asegurados considerados en la valuación actuarial del SIV al 31 de diciembre de 2012: número de trabajadores separados por generación y sexo; edad promedio; y, antigüedad promedio. Cuadro 2. Asegurados Vigentes al 31 de Diciembre de 2012 Considerados en la Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida Concepto Trabajadores IMSS Trabajadores no IMSS Total de asegurados Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Hombres Mujeres Total Generación en transición Número de asegurados 109, , ,142 4,657,869 2,077,595 6,735,464 4,767,395 2,243,211 7,010,606 Edad promedio Antigüedad promedio Generación actual bajo la LSS 97 Número de asegurados 66,984 93, ,383 5,258,763 3,327,563 8,586,326 5,325,747 3,420,962 8,746,709 Edad promedio Antigüedad promedio Generación conjunta Número de asegurados 176, , ,525 9,916,632 5,405,158 15,321,790 10,093,142 5,664,173 15,757,315 Edad promedio Antigüedad promedio La antigüedad promedio de 18.1 años es la que registran los trabajadores IMSS en su calidad de asegurados; no obstante como trabajadores del Instituto en promedio registran una antigüedad promedio de 11.7 años, infiriéndose que en promedio han cotizado en otra empresa diferente al IMSS 6.4 años. 1 Tercero: Los asegurados inscritos con anterioridad a la fecha de entrada en vigor de esta Ley, así como sus beneficiarios, al momento de cumplirse, en términos de la Ley que se deroga, los supuestos legales o el siniestro respectivo para el disfrute de cualquiera de las pensiones, podrán optar por acogerse al beneficio de dicha Ley o al esquema de pensiones establecido en el presente ordenamiento. Cuarto: Para el caso de los trabajadores que hayan cotizado en términos de la Ley del Seguro Social que se deroga, y que llegaren a pensionarse durante la vigencia de la presente Ley, el Instituto Mexicano del Seguro Social, estará obligado, a solicitud de cada trabajador, a calcular estimativamente el importe de su pensión para cada uno de los regímenes, a efecto de que éste pueda decidir lo que a sus intereses convenga. 2 Artículo Duodécimo transitorio de la LSS: Estarán a cargo del Gobierno Federal las pensiones que se encuentren en curso de pago, así como las prestaciones o pensiones de aquellos sujetos que se encuentren en período de conservación de derechos y las pensiones que se otorguen a los asegurados que opten por el esquema establecido por la Ley que se deroga. Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
11 Informe En el cuadro anterior se destaca que del total de asegurados: i) 2.8 por ciento son trabajadores IMSS y el 97.2 por ciento corresponde a trabajadores no IMSS; ii) 44.4 por ciento tienen derecho a elegir entre los beneficios de la LSS 73 y los de la LSS 97, mientras que el 55.5 por ciento sólo tiene derecho a los beneficios de la LSS 97; y, iii) 64.1 por ciento son hombres y el 35.9 por ciento son mujeres. Las cifras que se mencionan en el párrafo anterior, permiten inferir que una gran parte del pasivo por pensiones se generará de los trabajadores no IMSS, y dentro de éstos, dicho pasivo se concentrará en los hombres y sus beneficiarios. Se estima que para el periodo de proyección de 100 años, el pasivo de los hombres trabajadores no IMSS representará el 83.8 por ciento del pasivo total por prestaciones económicas. En la gráfica 1 se ilustra para cada generación de asegurados su distribución por edad y sexo. Gráfica 1. Distribución por Grupo de Edad de los Asegurados del Seguro de Invalidez y Vida Vigentes al 31 de Diciembre de 2012 Generación en transición Generación actual bajo LSS ,500,000 1,000, , ,000 1,000,000 1,500,000 2,000,000 Mujeres Hombres Mujeres Hombres En la gráfica anterior destaca que en la generación en transición el mayor número de asegurados se concentra en el rango de edades de 35 a 49 años, representando este grupo el 62.6 por ciento en los hombres y del 66.0 por ciento en las mujeres. Lo anterior significa que dicho grupo de asegurados estará expuesto al menos por 16 años a una invalidez o a una muerte causada por un accidente o enfermedad no laboral, ya que al momento de alcanzar los 60 o 65 años de edad, la mayoría de ellos solicitará una pensión por cesantía en edad avanzada o por vejez. En la generación actual en cambio, la mayor concentración de asegurados se da en el grupo de edades de 20 a 34 años, teniéndose para los hombres una concentración del 79.7 por ciento en dichas edades y para las mujeres el 74.3 por ciento. Este grupo permanecerá expuesto a una invalidez o a una muerte a causa de un accidente o enfermedad no laboral por al menos 31 años. Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
12 Informe Población de pensionados Al 31 de diciembre de 2012 se tenían registrados 18,620 inválidos con pensión temporal, de los cuales el 81.4 por ciento tienen derecho a la elección de régimen y el 18.6 por ciento pasarán a pensión definitiva bajo la LSS 97. De acuerdo a lo estipulado en el Artículo 121 de la LSS 3, mientras los pensionados por invalidez permanezcan como una pensión de carácter temporal, el costo será con cargo a los ingresos por cuotas del SIV; pero al momento de pasar a ser pensionados definitivos, sus pensiones serán cubiertas ya sea por el Gobierno Federal en caso de que elijan la LSS 73, o bien por el IMSS con las cuotas del SIV, si las pensiones se otorgan bajo la LSS 97. En el cuadro 3, se presenta el número de pensionados valuados, por sexo y régimen. Cuadro 3. Número de Pensionados por Invalidez con Carácter Temporal Vigentes al 31 de Diciembre de 2012 Concepto Hombres Mujeres Total Pensionados con derecho a elección de régimen 1 Número de pensionados 10,789 4,373 15,162 Edad promedio Pensionados con derecho a los beneficios bajo la LSS97 Número de pensionados 2,093 1,365 3,458 Edad promedio Total de pensionados Número de pensionados 12,882 5,738 18,620 Edad promedio En caso de que un pensionado con derecho a elección de régimen fallezca antes de que se le otorgue una pensión definitiva, serán sus beneficiarios con derecho a pensión quienes elijan régimen. I.2.3 Descripción del modelo de valuación El modelo de la valuación actuarial del Seguro de Invalidez y Vida está diseñado para estimar las obligaciones del Instituto por concepto de pensiones mediante el Método de Proyecciones Demográficas y Financieras (MPDF). La aplicación de ese método se realiza por recomendación de la Organización Internacional del Trabajo (OIT), y consiste en integrar de manera directa, tanto en sus valores básicos como en los mecanismos de cálculo, los elementos demográficos y económicos que intervienen en el otorgamiento de las pensiones, como son: el crecimiento futuro de asegurados y de sus salarios de cotización; las bases biométricas con las cuales se proyecta la incidencia de pensiones; y las variables principales que se emplean para el cálculo de los montos constitutivos y de las sumas aseguradas. 3 Artículo 121 de la LSS: Pensión temporal es la que otorgue el Instituto, con cargo a este seguro, por períodos renovables al asegurado en los casos de existir posibilidad de recuperación para el trabajo, o cuando por la continuación de una enfermedad no profesional se termine el disfrute del subsidio y la enfermedad persista. Es pensión definitiva la que corresponde al estado de invalidez que se estima de naturaleza permanente. Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
13 Informe El MPDF permite que la valuación actuarial se realice a grupo abierto, lo cual significa que en adición a los asegurados de la generación en transición y de la generación actual de la LSS 97, que son un grupo cerrado que se irá extinguiendo, se considere a los asegurados de la generación futura, que son un grupo abierto. La conformación de los trabajadores de la generación futura, se realiza con la incorporación futura de los nuevos asegurados en cada año de proyección, tomando en cuenta la hipótesis de crecimiento del número de asegurados. El modelo permite la simulación de las políticas que adopta el Instituto en materia de otorgamiento de pensiones, como ocurrió en el bienio cuando para favorecer la rehabilitación y la reinserción al mercado laboral de los trabajadores inválidos comenzaron a darse más pensiones temporales y menos definitivas, lo cual repercutió en una reducción del número de pensiones a las cuales se les otorgaba una renta vitalicia, así como del gasto por sumas aseguradas. Este comportamiento se observa en el cuadro 4 y en la gráfica 2. Cuadro 4. Rentas Vitalicias Otorgadas en el Seguro de Invalidez y Vida. Pesos de 2012 Invalidez Pensiones derivadas por fallecimiento Total de rentas vitalicias Año Casos Suma Asegurada Promedio Casos Suma Asegurada Promedio Casos Suma Asegurada Promedio (SAP) Variación de la SAP (%) , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,511 5, , ,380 5, , ,385 6, , ,215 7, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Nota: El número de rentas vitalicias que se presenta en este cuadro se integra conforme a la fecha de resolución. Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
14 Millones de pesos de 2012 Informe Gráfica 2. Evolución del Gasto por Sumas Aseguradas de Invalidez, ,000 20,000 15,000 10,000 5, Años Nota: El gasto que se presenta en está gráfica corresponde a las sumas aseguradas pagadas en cada año considerando su fecha de resolución. A continuación se describen las principales hipótesis que se emplean en el modelo de la valuación actuarial. I Hipótesis de la valuación actuarial La valuación actuarial considera hipótesis demográficas y financieras, así como criterios para simular la elección de régimen y el otorgamiento de pensiones temporales y definitivas. Las hipótesis demográficas se refieren a los supuestos que se adoptan para medir los cambios poblacionales tanto de los asegurados como de los pensionados. Para los asegurados, las que se adoptan son las del crecimiento y la estructura de la población asegurada, tomando en cuenta las expectativas de evolución de la producción y el empleo; siendo las principales hipótesis empleadas: la tasa de incremento anual de asegurados, la densidad de cotización, y la distribución de nuevos ingresantes. Las hipótesis demográficas que corresponden a los pensionados están relacionadas con el comportamiento de las nuevas pensiones y sus componentes familiares, así como de su sobrevivencia. Para determinar las nuevas pensiones directas se obtienen las probabilidades de entrada a pensión (bases biométricas), y para las nuevas pensiones derivadas, se aplican las distribuciones de componentes familiares de pensionados y de asegurados o pensionados fallecidos. En el caso de la estimación del tiempo probable de pago de la pensión directa o derivada se aplican las probabilidades de muerte de pensionados, a estas probabilidades también se les denomina bases biométricas. Por su parte, las hipótesis financieras consideran el crecimiento real de los salarios de cotización, la tasa de interés real para la inversión de los saldos acumulados en las cuentas individuales de Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez; y, de Vivienda, así como las relacionadas para calcular el costo fiscal que se genera por el otorgamiento de pensiones mínimas. Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
15 Informe Asimismo, la valuación actuarial considera otros supuestos que afectan las proyecciones demográficas y financieras, como el que se utiliza para simular la elección de régimen, y el otorgamiento de las pensiones con carácter temporal y definitivo. En la presente valuación las hipótesis utilizadas fueron acordadas entre el Instituto y el despacho externo que realizó la Auditoría a la Valuación Financiera y Actuarial al 31 de diciembre de , con el apoyo de estadísticas institucionales y externas. Con los resultados que se obtienen a partir de ellas se elabora el Escenario Base de la valuación actuarial y los escenarios de sensibilidad que permiten apreciar las modificaciones que podría registrar el pasivo frente a cambios en alguno o varios de los supuestos considerados en el escenario base. a) Hipótesis demográficas y financieras Las principales hipótesis demográficas y financieras utilizadas para el escenario base y para los escenarios de sensibilidad denominados escenario de riesgo 1 (moderado) y escenario de riesgo 2 (catastrófico) se muestran en el cuadro 5. Cuadro 5. Principales Hipótesis Demográficas y Financieras Empleadas en la Valuación Actuarial del SIV para el periodo de 100 años Financieras Hipótesis Base Riesgo 1 Riesgo 2 Tasa anual de incremento real de los salarios 1.00% 0.50% 0.50% Tasa anual de incremento real de los salarios mínimos 0.50% 0.00% 0.00% Tasa de descuento 3.50% 3.00% 2.50% Tasa de incremento real anual de los salarios de los trabajadores IMSS y de pensionados IMSS 1.00% 0.50% 0.50% Tasa de rendimiento real anual de la subcuenta de Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez 3.50% 3.00% 2.50% Tasa de rendimiento real anual de la subcuenta de Vivienda 3.00% 3.00% -- Tasa de interés real anual para el cálculo de las anualidades 3.50% 3.00% 2.50% Porcentaje promedio de asegurados que aportan a la subcuenta de Infonavit, es decir que no cuentan con un crédito hipotecario Demográficas 50.00% 25.00% 0.00% Incremento promedio anual de asegurados 0.30% 0.19% 0.19% Incremento promedio anual de trabajadores IMSS 0.07% 0.05% 0.05% 1 A los trabajadores IMSS, se les aplica en adición al incremento anual de salarios por revisión contractual (1.0%) se aplican los factores de actualización del salario por antigüedad. Por otra parte, cabe señalar que en el modelo de la valuación actuarial dadas sus características, la proyección del salario para ambas poblaciones de asegurados tiene implícita una carrera salarial. El objetivo de los escenarios de riesgo es, como ya se mencionó, mostrar cómo se modifican los resultados de la valuación actuarial del SIV al 31 de diciembre de 2012, al modificar algunas hipótesis del escenario base, y además mostrar el efecto que podría tener la liberación de las tasas de referencia para el cálculo de los montos constitutivos de los seguros de pensiones derivados de la LSS. En el presente documento los resultados de los escenarios de riesgo se muestran en la sección Farell Grupo de Consultoría, S. C, de acuerdo con el contrato de prestación de servicios No. P celebrado con el IMSS, en términos de la licitación pública nacional electrónica No. LA-019GYR040-N Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
16 Informe Por otra parte, respecto al supuesto del porcentaje de asegurados que aportarán a la subcuenta de vivienda, y que es de 50 por ciento para el escenario base, de 25 por ciento para el escenario de riesgo 1 y de cero para el escenario de riesgo 2, esto es, para el escenario base se asume que un 50 por ciento de los trabajadores no registrará aportación a esa subcuenta al momento de su retiro, porque tiene un crédito de vivienda; para el escenario de riesgo 1 el 75 por ciento de los trabajadores se encontrará en tal situación, mientras que en el de riesgo 2 se asume que todos los asegurados tendrán un crédito de vivienda. Además de las hipótesis listadas en el cuadro 5, en la valuación actuarial se emplean las siguientes hipótesis demográficas y financieras: - Demográficas: i) la densidad de cotización; ii) la distribución de nuevos ingresantes; iii) distribución de componentes familiares de pensionados directos, y del fallecimiento de los asegurados; y iv) Bases biométricas. Densidad de cotización La densidad de cotización es una variable fundamental que incide en la proyección demográfica y financiera. Desde el punto de vista demográfico, la densidad de cotización incide en el número de inválidos con derecho a pensión, ya que una mayor densidad de cotización el número de semanas que se requieren para tener derecho a una pensión se alcanza en menos tiempo. Desde el punto de vista financiero, a un menor tiempo cotizado implica un menor saldo acumulado en la cuenta individual de los asegurados, y por consiguiente un aumento en las obligaciones del Instituto por concepto de sumas aseguradas. Distribución de nuevos ingresantes La distribución de nuevos ingresantes permite calcular los asegurados futuros que estarán expuestos a un riesgo por invalidez o fallecimiento, y ésta se obtiene por edad y sexo. Distribución de componentes familiares y beneficiarios Para calcular el seguro de sobrevivencia y el seguro de vida, se utilizan dos supuestos importantes: el número de componentes familiares por pensionado y el número de beneficiarios por asegurado o pensionado fallecido. En el caso del seguro de sobrevivencia, el número de componentes familiares se obtiene aplicando las distribuciones de esposas(os), hijos y padres por cada 10,000 inválidos; mientras que para el cálculo del seguro de vida, se utilizan las distribuciones de viudas(os), huérfanos y ascendientes por cada 10,000 asegurados y/o pensionados fallecidos. Bases biométricas Respecto a las bases biométricas que se utilizan en la valuación actuarial, se encuentran las probabilidades de salida de la actividad como asegurado, así como las probabilidades de muerte de pensionados. Los conceptos incluidos en las bases biométricas son: Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
17 Informe Bases biométricas de salida de la actividad como asegurado, las cuales son de dos tipos: i) probabilidades para trabajadores no IMSS de que ocurra alguna de las siguientes contingencias que dan origen a una pensión directa: incapacidad permanente 5, invalidez, muerte del asegurado por riesgo de trabajo o enfermedad general, cesantía en edad avanzada y vejez 6 ; y, ii) probabilidades para trabajadores IMSS de que ocurra una contingencia por invalidez o fallecimiento del trabajador 7. Cabe destacar, que las probabilidades que se aplican a los trabajadores no IMSS son dinámicas para el periodo de 2013 a 2015 y permanecen fijas desde 2015 y hasta el último año de proyección. Bases biométricas de sobrevivencia de pensionados: Probabilidades de muerte de pensionados inválidos de capital mínimo de garantía (CMG), establecidas en la Circular Modificatoria 31/12 de la Única de Seguros emitida en el Diario Oficial el 11 de junio de 2012 por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), así como, probabilidades de muerte de no inválidos de capital mínimo de garantía (CMG), establecidas en la Circular S-22.2 emitida el 19 de noviembre de 2009 por la CNSF, mismas que sirven de base para el cálculo de los montos constitutivos y que son las siguientes: i) Experiencia demográfica de mortalidad para inválidos 2012, conjunta para hombres y mujeres (EMSSInv-IMSS-CMG-2012). Estas probabilidades comparadas con las que se venían aplicando desde 2009, implican una sobrevivencia ligeramente mayor. ii) Experiencia demográfica de mortalidad para activos 2009, separada para hombres y mujeres (EMSSA H -09 y EMSSA M -09), que se aplica a los componentes familiares de inválidos e incapacitados (esposa(o), hijos y padres), así como a los componentes familiares de asegurados fallecidos (viuda(o), huérfanos y ascendientes). Para estas probabilidades, la circular S-22.2 establece que deben ser proyectadas con factores de mejora para cada edad y año calendario. En la valuación actuarial la proyección de la mortalidad de activos con factores de mejora se hace hasta el año iii) A efecto de estimar el pasivo por pensiones tanto en el Escenario Base como en los escenarios de riesgo 1 y riesgo 2, se calcularon los montos constitutivos utilizando las probabilidades de salida de la actividad laboral por invalidez y por muerte del asegurado a causa de una enfermedad general, así como las de sobrevivencia de pensionados. - Financieras, se tiene la hipótesis empleada para estimar el costo fiscal generado por el otorgamiento de pensiones garantizadas a los pensionados de invalidez y vida, según lo establecido en el segundo párrafo del artículo 141 de la LSS8. Para ello, se obtiene el porcentaje del importe del costo fiscal respecto a los montos constitutivos pagados en el periodo de 1998 a 2012, resultando que para invalidez el costo fiscal representa el 16.0 por ciento y para vida representa el 22.0 por ciento de los montos constitutivos 9. 5 Las probabilidades de incapacidad permanente están separadas para los siguientes porcentajes de valoración: i) menores o iguales al 50 por ciento; ii) mayores al 50 por ciento y hasta el 99 por ciento; y, iii) 100 por ciento. Asimismo, se considera la que corresponde por indemnización global. 6 Estas probabilidades fueron actualizadas en mayo de 2009 con información del periodo de 1998 a 2008 de cada una de las incidencias antes mencionadas. La actualización fue realizada por un despacho actuarial externo contratado por el Instituto mediante un proceso de licitación pública nacional. 7 Para los trabajadores del IMSS sólo se aplican las probabilidades de que ocurra una contingencia por invalidez o por fallecimiento a causa de una enfermedad general, debido a que son las causas que generan un pasivo a cargo de la seguridad social. 8 Artículo 141: En el caso de que la cuantía de la pensión sea inferior a la pensión garantizada, el Estado aportará la diferencia a fin de que el trabajador pueda adquirir una pensión vitalicia. 9 El porcentaje del costo fiscal que se obtiene respecto a los montos constitutivos de vida ha presentado un incremento en los últimos años, siendo en promedio del 20 por ciento para el periodo de 1997 a 2010, del 22 por ciento para el periodo de 1997 a 2011 y del 23 por ciento Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
18 Informe A diciembre de 2012 se han otorgado un total de 99,839 pensiones con pensión garantizada, las cuales representan el 69.4 por ciento de las pensiones totales del SIV. En el cuadro 6, se muestra el número de Pensiones Garantizadas (PG), agrupadas conforme a la fecha de inicio de pensión. Cuadro 6. Rentas Vitalicias con Pensión Garantizada Otorgadas de 1997 a Miles de pesos de 2012 Año Invalidez Número de rentas vitalicias Monto constitutivo Relación PG Total Relación PG Total en % Derivadas (Viudez, Viudez-Orfandad, Orfandad y Ascendencia) Número de rentas vitalicias Monto constitutivo Relación PG Total Relación PG Total en % (a) (b) (a)/(b) (c) (d) (c)/(d) (e) (f) (e)/(f) (g) (h) (g)/(h) ,340 2, , ,962 2, , ,261 10, ,283 7, ,321 13, ,055 8, ,569 9, ,190 7, ,200 13, ,996 8, ,526 10, ,440 8, ,442 14, ,271 9, ,424 12, ,630 9, ,321 16, ,437 10, ,432 4, , ,644 9, ,400 6, ,093 5, , ,305 5, , ,348 6, , ,980 7, ,136 4, , , ,287 6, ,011 4, ,393 2, , ,319 6, ,010 4, ,852 3, , ,829 6, ,114 4, ,845 4, , ,338 9, ,842 6, ,652 4, , ,638 9, ,888 6, ,134 3, , ,812 8, ,098 6, Total del período 41,143 69, ,821 54, , , ,113 99, Nota: El número de rentas vitalicias otorgadas en el periodo , se obtuvo de la base de datos de rentas vitalicias, de acuerdo a su fecha de inicio de pensión. Fuente: IMSS. b) Supuestos de la valuación actuarial Además de las hipótesis antes referidas, en la valuación actuarial se emplean otros supuestos, como aquellos utilizados para simular el otorgamiento de las pensiones y que se establecen a partir de las distribuciones observadas en los denominados árboles de decisión. Árboles de decisión Los árboles de decisión son la herramienta en la que se plasma la forma como se estima se distribuirán las pensiones de acuerdo a su carácter definitivo o temporal, además a través de éstos se simula el porcentaje de asegurados que elegirán si su pensión será otorgada bajo las condiciones establecidas en la LSS 73 o bajo la LSS 97. para el periodo de 1997 a No obstante, a efecto de no subestimar las sumas aseguradas que para el Instituto a las compañías aseguradoras se consideró utilizar una hipótesis conservadora del 22 por ciento. Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
19 Informe El árbol de decisión se elabora tomando los datos observados en el periodo de 2007 a 2011 de las pensiones iniciales de invalidez, así como de las pensiones derivadas de la muerte de asegurados a causa de una enfermedad no laboral 10. Para la generación en transición el árbol muestra el número de las pensiones iniciales que se espera otorgar cada año bajo cada LSS; y para la generación actual y futura, muestra el número de pensiones por invalidez que se otorgarán como definitivas y temporales bajo la LSS 97. Asimismo, para las pensiones que pasarán de temporales a definitivas, indica el régimen legal bajo el cual se harán definitivas. Con base en el árbol de decisión se elaboran las distribuciones porcentuales de las pensiones registradas en cada uno de los regímenes, las cuales se plantean de tal manera que los resultados de las proyecciones demográficas y financieras se ajusten a las cifras de gasto que se esperan en el corto plazo, sin perder de vista la tendencia del gasto en el largo plazo. A efecto de simular lo antes descrito, para las estimaciones de corto plazo se considera la distribución promedio de las pensiones otorgadas en los dos años previos al de la valuación, mientras que para las proyecciones de largo plazo se considera la distribución promedio del periodo El cuadro 7 muestra las distribuciones relativas que se utilizan en el modelo de la valuación actuarial en el corto y el largo plazo, mismas que se aplican a las pensiones iniciales estimadas para el SIV. Cuadro 7. Árbol de Decisión del Seguro de Invalidez y Vida Pensiones iniciales de invalidez y fallecimientos de asegurados en el SIV Pensiones por invalidez Pensiones iniciales de los asegurados en transición con derecho a elección de régimen Pensiones observadas Período Período Distribuciones de nuevas pensiones Corto plazo 1 Largo plazo 2 Pensiones iniciales de los asegurados bajo la Ley de 1997 Pensiones observadas Período Período Distribuciones de nuevas pensiones Corto plazo 1 Largo plazo 2 Total de pensiones iniciales 29,781 68, % 100% 4,456 8, % 100% LSS 73 (Definitivas) 11,984 26,284 40% 38% 0 0 0% 0% LSS 97 17,797 42,260 60% 62% 4,456 8, % 100% Pensiones definitivas 2,959 5,814 17% 14% 1,877 3,380 42% 41% pensiones temporales 14,838 36,446 83% 86% 2,579 4,950 58% 59% 1 La aplicación de los criterios de corto plazo inicia a partir del primer año de proyección y gradualmente se ajustan al criterio de largo plazo en un lapso de 15 años. 2 La aplicación de los criterios de largo plazo inicia a partir del año 16 de proyección y se mantiene fija hasta el año 100. Fuente: IMSS. LSS 73 7,618 18,711 51% 51% 0 0 0% 0% LSS 97 7,220 17,735 49% 49% 2,579 4, % 100% Muerte de asegurados 26,773 68, % 100% 7,157 15, % 100% LSS 73 17,804 45,200 66% 66% 0 0 0% 0% LSS 97 8,969 23,130 34% 34% 7,157 15, % 100% 10 Las pensiones iniciales de 2012, no se tomaron en cuenta para la elaboración de los árboles de decisión, porque al cierre de ese año, que es la fecha de corte de la valuación actuarial, aún no se tenían contabilizadas todas las pensiones iniciales otorgadas, es decir, algunas de las cuales se pagaran hasta Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
20 Informe Para los trabajadores del IMSS no se aplica el árbol de decisión, ya que se parte del supuesto de que dichos trabajadores tienen en promedio salarios de cotización altos y largos periodos de cotización, situación que origina que la pensión bajo la LSS de 1973 sea en promedio superior a la que se otorgaría bajo la LSS de 1997, sobretodo porque el cálculo de la pensión bajo la LSS 1973 considera incrementos adicionales a la cuantía básica cuando el asegurado cotizó más de 10 años. Duración de las pensiones con carácter temporal Otro criterio empleado en el modelo de valuación consiste en determinar el tiempo en que las pensiones temporales durarán como tales. Si bien en el artículo 121 de la LSS no se establece un periodo determinado para darles el carácter de definitivas, la práctica mundial y la del propio Instituto está evolucionando en la dirección del fortalecimiento de la rehabilitación y la reinserción de los trabajadores al mercado laboral, por lo que dichas pensiones temporales pueden durar más de dos años. No obstante, para fines de cálculo, el modelo emplea como criterio el convertir en definitivas a las pensiones temporales después de dos años. I.3 Análisis de los resultados de la valuación actuarial. Escenario base A partir de la información de asegurados y de sus salarios, así como de las hipótesis demográficas, financieras, y de los supuestos definidos para la valuación actuarial, se obtienen las proyecciones demográficas y financieras a 50 y a 100 años. Para el periodo de 100 años, la proyección financiera considera la extinción de las obligaciones de los asegurados que quedaron vigentes en el año 100. Esto con el fin de incluir en el pasivo total el costo de las prestaciones pendientes de otorgar a los asegurados que se estima estarán vigentes en ese año de proyección. Los resultados que se presentan a continuación, son los que resultan de la aplicación de las hipótesis definidas para el Escenario Base. I.3.1 Resultados de la proyección demográfica Los principales resultados de la proyección demográfica bajo las hipótesis de cálculo del escenario base, se resumen en el cuadro 8. En éste se presenta la evolución de los asegurados, así como el número de nuevas pensiones por: i) Viudez, orfandad y ascendencia, derivadas del fallecimiento de asegurados y/o pensionados por invalidez con carácter temporal; y, ii) Invalidez temporal y definitiva en cada año de proyección. A partir de la proyección demográfica se calcula la relación de pensiones por cada 1,000 asegurados, observándose una tendencia creciente al pasar de 1.89 en 2013 a 5.19 en Valuación Actuarial del Seguro de Invalidez y Vida al 31 de Diciembre del
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