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Timestamp: 2018-05-25 06:05:40+00:00

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1 fondo pensione aperto aviva (Il Fondo Pensione Aperto AVIVA, iscritto al nr. 115 dell Albo tenuto presso la COVIP, è stato istituito da Commercial Union Vita S.p.A., ora denominata AVIVA S.p.A. e appartenente al Gruppo AVIVA Plc.) nota informativa per i potenziali aderenti (Depositata presso la COVIP in data 29/03/2012) LA PRESENTE NOTA INFORMATIVA SI COMPONE DELLE SEGUENTI CINQUE SEZIONI: Scheda Sintetica; Caratteristiche della Forma Pensionistica Complementare; Informazioni sull andamento della Gestione; Glossario; Soggetti coinvolti nell Attività della Forma Pensionistica Complementare. LA PRESENTE NOTA INFORMATIVA È REDATTA DA AVIVA S.P.A. SECONDO LO SCHEMA PREDISPOSTO DALLA COVIP, MA NON È SOGGETTA A PREVENTIVA APPROVAZIONE DA PARTE DELLA COVIP MEDESIMA. AVIVA S.P.A. SI ASSUME LA RESPONSABILITÀ DELLA COMPLETEZZA E VERIDICITÀ DEI DATI E DELLE NOTIZIE CONTENUTI NELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA. Aviva S.p.A. Gruppo Aviva
3 1. SCHEDA SINTETICA FONDO PENSIONE APERTO AVIVA Data di efficacia della presente Sezione: 1 aprile 2012 La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota informativa. Essa è redatta al fine di facilitare il confronto tra le principali caratteristiche del Fondo Pensione AVIVA rispetto ad altre Forme Pensionistiche Complementari. Per assumere la decisione relativa all adesione, tuttavia, è necessario conoscere tutte le condizioni di partecipazione. Prima di aderire, pertanto, si raccomanda di prendere visione dell intera Nota informativa e del Regolamento del Fondo Pensione Aperto AVIVA. I dati riportati nella presente Nota informativa sono aggiornati al 31/12/2011. La Scheda sintetica è divisa nelle cinque parti di seguito elencate: A. Presentazione del Fondo Pensione Aperto AVIVA; B. La Partecipazione al Fondo Pensione Aperto AVIVA; C. Sedi e Recapiti utili; D. Tavole di Sintesi delle Principali Caratteristiche; E. Dichiarazione di Responsabilità. A. Presentazione del Fondo Pensione Aperto AVIVA A.1 Elementi di identificazione Il Fondo Pensione Aperto AVIVA (di seguito indicato solo con il nome FPA AVIVA ) è finalizzato all erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio, ai sensi del d.lgs. 5 dicembre 2005, n. 252 (di seguito indicato con il nome Decreto ). Il FPA AVIVA è stato istituito da AVIVA S.p.A.; AVIVA S.p.A. - indicata di seguito con il termine Compagnia -, appartiene al gruppo AVIVA Plc. A.2 Destinatari Il FPA AVIVA è rivolto a tutti coloro che intendono realizzare un proprio piano di previdenza complementare. Possono aderire i soggetti destinatari delle Forme pensionistiche complementari, come individuati dall Art.2, comma 1 del Decreto. La partecipazione non è legata ad una determinata occupazione o all esercizio di una libera professione. L adesione al FPA AVIVA è consentita in forma individuale ed in forma collettiva. L adesione in forma collettiva è disposta riguardo ai soggetti nei cui confronti trovino applicazione contratti, regolamenti di enti o aziende, accordi collettivi aziendali o fra soli lavoratori, che dispongono l adesione al Fondo Pensione. L adesione su base collettiva può avvenire anche tramite conferimento tacito del Trattamento di Fine Rapporto - di seguito indicato con la sigla TFR -. A.3 Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale Il FPA AVIVA è un Fondo Pensione Aperto, istituito ai sensi dell Art.12 del Decreto, in forma di patrimonio autonomo e separato all interno della Compagnia. Il regime previdenziale è a contribuzione definita. L entità delle prestazioni pensionistiche del FPA AVIVA è determinata in funzione della contribuzione effettuata e in base al principio della capitalizzazione. B. La Partecipazione al FPA AVIVA La partecipazione al FPA AVIVA, disciplinata dal Decreto, è libera e volontaria e permette all Aderente di beneficiare di un trattamento fiscale di favore sui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite. 1 di 6
4 B.1 Documentazione a disposizione dell iscritto La presente Nota informativa ed il Regolamento sono resi disponibili gratuitamente nel sito internet della Compagnia, nella sezione dedicata alle Forme pensionistiche complementari (www.avivaitalia.it) e presso i Soggetti Incaricati del collocamento del FPA AVIVA - riportati al punto E, della sez. 5 SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE della presente Nota Informativa - e, per i lavoratori dipendenti che aderiscono su base collettiva, presso i datori di lavoro. Per quanto riguarda il Documento sul regime fiscale e il Documento sulle anticipazioni, pur non facendo parte della documentazione consegnata all Aderente al momento dell adesione, sono liberamente disponibili con le stesse modalità sopra descritte. L Aderente può, inoltre, richiedere alla Compagnia la spedizione tramite posta di tale documentazione relativa al FPA AVIVA. Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del FPA AVIVA e il rapporto tra questo e l Aderente sono contenute nel Regolamento, di cui si raccomanda pertanto la lettura. C. Sedi e Recapiti utili La Compagnia ha sede in Milano, viale Abruzzi n Il sito internet è: Per richieste di informazioni, comunicazioni, l Aderente può contattare anche i seguenti recapiti: indirizzo il numero di telefono il numero di fax D. Tavole di Sintesi delle Principali Caratteristiche D.1 Contribuzione In caso di adesione in forma collettiva: le misura della contribuzione, la decorrenza e la periodicità dei versamenti sono determinate dai contratti, accordi collettivi o regolamenti aziendali che dispongono l adesione; l Aderente può comunque fissare la contribuzione a proprio carico anche in misura maggiore rispetto a quella minima prevista dalle fonti istitutive. In caso di adesione in forma individuale: all atto dell adesione, l entità della contribuzione è determinata liberamente su base annua, in cifra fissa o come percentuale del reddito/retribuzione; il versamento della contribuzione può avvenire, a scelta dell Aderente, con rate mensili, trimestrali, semestrali o con cadenza annuale. Nel corso dell anno sono consentiti versamenti aggiuntivi; l Aderente ha inoltre la possibilità di sospendere la contribuzione, proseguendo la partecipazione al FPA AVIVA. Ad ogni ricorrenza annuale della data di adesione, l Aderente ha la facoltà di modificare la frequenza di versamento prescelta inizialmente e l importo della contribuzione. Tale facoltà è possibile entro i 30 giorni precedenti la ricorrenza, se la comunicazione viene effettuata alla Compagnia, ovvero entro il giorno prima della ricorrenza annuale, se la comunicazione è effettuata presso il Soggetto Incaricato. La contribuzione dipende dall attività svolta dall Aderente, come di seguito indicato: se lavoratore dipendente, il finanziamento può essere attuato mediante il versamento di contributi a carico del lavoratore, attraverso il conferimento del TFR - anche parziale, nei casi riportati al punto B.2 della Sez. 2 CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE della presente Nota Informativa - ed eventualmente del contributo del datore di lavoro. È possibile versare il TFR anche in misura parziale, per quei dipendenti che risultavano già iscritti ad una forma di previdenza obbligatoria in data 28 aprile Tale misura parziale sarà almeno pari a quella eventualmente fissata dal Contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che disciplina il rapporto di lavoro del dipendente o, in mancanza di tale riferimento, in misura almeno pari al 50% del TFR totale, con possibilità di incrementi successivi. 2 di 6
5 se lavoratore autonomo o libero professionista, il finanziamento è attuato mediante contribuzione a carico dell Aderente stesso; se soggetto non titolare di reddito di lavoro o d impresa, il finanziamento è attuato dallo stesso o dai soggetti nei confronti dei quali è fiscalmente a carico. D.2 Proposte d investimento Nella tabella sottostante sono riportati i Comparti che compongono il FPA AVIVA, con una sintetica descrizione delle loro caratteristiche. Denominazione del Comparto Finalità della Gestione Orizzonte Temporale Consigliato Grado di Rischio Comparto Azionario Il Comparto intende perseguire la crescita del capitale investito, offrendo ai partecipanti un investimento in strumenti finanziari opportunamente diversificati e selezionati al fine di rispondere alle esigenze di coloro che hanno un elevata propensione al rischio ed è consigliato a coloro che sono lontani dall accesso alla prestazione pensionistica complementare. Lungo periodo Alto Comparto Bilanciato Il Comparto persegue l obiettivo di incrementare nel medio- lungo termine il capitale investito in valori mobiliari opportunamente diversificati e selezionati, sfruttando le opportunità offerte dai mercati internazionali, al fine di rispondere alle esigenze di coloro che hanno una media propensione al rischio e di coloro ai quali manchino più di cinque anni all accesso alla prestazione pensionistica complementare. Mediolungo periodo Medio Comparto Obbligazionario Il Comparto ha l obiettivo di conseguire un rendimento in linea con l andamento dei tassi del mercato obbligazionario a medio - lungo termine al fine di rispondere alle esigenze di coloro che hanno una contenuta propensione al rischio e sono vicini al momento di accesso alla prestazione pensionistica complementare. Mediolungo periodo Mediobasso Comparto con Garanzia di restituzione del Capitale Il Comparto ha l obiettivo di tutelare in termini nominali il capitale investito, offrendo una garanzia - al verificarsi degli eventi di seguito specificati nella Sezione 2 - di restituzione della somma dei versamenti contributivi netti effettuati nel Comparto medesimo. Tale obiettivo viene perseguito al fine di rispondere alle esigenze di coloro che hanno una bassa propensione al rischio e sono prossimi al momento di accesso alla prestazione pensionistica complementare. Mediobreve periodo Basso Comparto con Garanzia di rendimento minimo prestabilito Il Comparto ha l obiettivo di tutelare in termini reali il capitale investito, offrendo una garanzia - al verificarsi degli eventi specificati nella sez.2 - di restituzione del montante dei versamenti netti effettuati, al tasso minimo garantito del 2% composto su base annua. In tale Comparto saranno versati i flussi del TFR conferiti tacitamente. Medio periodo Basso Per le modalità di adesione ai Comparti, si rimanda alla lettura del punto C.3 della sez.2 CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE della presente Nota Informativa. D.3 Rendimenti storici Nella tabella sottostante sono riportati, per ciascun Comparto, i rendimenti annui conseguiti negli ultimi 5 anni solari, e il rendimento medio annuo composto, relativo al medesimo periodo di tempo. 3 di 6
6 Denominazione del Comparto Rendimenti Annui Rendimento Medio Annuo Composto Azionario -1,58% -27,36% 16,67% 7,82% -5,09% -3,11% Bilanciato -0,96% -9,32% 7,91% 4,12% -2,43% -0,31% Obbligazionario -0,40% -3,55% 5,11% 2,50% -0,33% 0,62% Garanzia di restituzione del capitale -0,26% 1,82% 2,68% 1,15% -0,12% 1,05% Garanzia di rendimento minimo prestabilito -0,76% 3,92% 1,61% 0,56% 0,44% 1,14% Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. D.4 Costi nella Fase di Accumulo Nella seguente tabella sono riportati nel dettaglio tutti i costi che gravano, direttamente o indirettamente, sull Aderente durante la Fase di Accumulo della prestazione previdenziale. Tipologia di Costo Importo e Caratteristiche Spese di adesione Non previste Spese da sostenere durante la Fase di Accumulo Direttamente a carico dell Aderente Euro prelevata annualmente sulla posizione individuale In caso di adesioni su base collettiva e di convenzionamenti con associazioni di lavoratori autonomi e liberi professionisti viene applicata una riduzione dell importo in ragione del numero di Aderenti secondo il seguente schema: da 11 fino a 25 Aderenti Euro 15,00 da 26 fino a 50 Aderenti Euro 10,00 oltre 50 Aderenti Euro 0,00 Indirettamente a carico dell Aderente Sono prelevate dal patrimonio di ciascun Comparto, con cadenza mensile Comparto Azionario 1,20% su base annua Comparto Bilanciato 1,00% su base annua Comparto Obbligazionario 0,90% su base annua Comparto con Garanzia di restituzione del capitale 1,10% su base annua Comparto con Garanzia di rendimento minimo prestabilito 1,30% su base annua Spese per l esercizio di prerogative individuali (sono prelevate dalla posizione individuale al momento dell operazione) Trasferimento Non prevista Riallocazione della posizione individuale Euro 20,00 (la prima riallocazione è gratuita) Anticipazione Non prevista Riscatto Non prevista Riallocazione del flusso contributivo Non prevista Per quanto riguarda le spese da sostenere durante la Fase di Accumulo e indirettamente a carico dell Aderente, si precisa che i costi relativi ai Comparti non considerano altre spese che gravano sul patrimonio degli stessi a consuntivo, quali le spese legali e giudiziarie, le imposte e le tasse, gli oneri di negoziazione, il contributo di vigilanza e il compenso del Responsabile del fondo per la parte di competenza del Comparto, coerentemente con quanto previsto nel Regolamento. Maggiori informazioni sui costi sono riportate al punto G nella Sez.2 CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE della presente Nota Informativa. 4 di 6
7 D.5 Indicatore sintetico dei costi Nella tabella di seguito è riportato il costo annuo, in percentuale della Posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento ad un Aderente-tipo, di trenta anni, che versa un contributo annuo di Euro 2.500,00 e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4,00% identico per tutti i Comparti. Adesione su base individuale Denominazione del Comparto Azionario Bilanciato Obbligazionario Garanzia di restituzione del capitale Garanzia di rendimento minimo prestabilito Anni di Permanenza ,68% 1,50% 1,41% 1,59% 1,77% 1,37% 1,19% 1,10% 1,28% 1,46% 1,23% 1,05% 0,96% 1,14% 1,32% 1,11% 0,93% 0,85% 1,02% 1,20% Adesione su base collettiva e di convenzionamenti con un numero di Aderenti da 11 fino a 25 Denominazione del Comparto Azionario Bilanciato Obbligazionario Garanzia di restituzione del capitale Garanzia di rendimento minimo prestabilito Anni di Permanenza ,43% 1,26% 1,17% 1,34% 1,52% 1,25% 1,07% 0,98% 1,16% 1,34% 1,16% 0,99% 0,90% 1,08% 1,25% 1,09% 0,92% 0,83% 1,01% 1,18% Adesione su base collettiva e di convenzionamenti con un numero di Aderenti da 26 fino a 50 Denominazione del Comparto Azionario Bilanciato Obbligazionario Garanzia di restituzione del capitale Garanzia di rendimento minimo prestabilito Anni di Permanenza ,31% 1,13% 1,04% 1,22% 1,40% 1,19% 1,01% 0,92% 1,10% 1,28% 1,13% 0,95% 0,87% 1,04% 1,22% 1,09% 0,91% 0,82% 1,00% 1,17% Adesione su base collettiva e di convenzionamenti con un numero di Aderenti oltre 50 Denominazione del Comparto Azionario Bilanciato Obbligazionario Garanzia di restituzione del capitale Garanzia di rendimento minimo prestabilito Anni di Permanenza ,07% 0,89% 0,80% 0,98% 1,16% 1,07% 0,89% 0,80% 0,98% 1,16% 1,07% 0,89% 0,80% 0,98% 1,16% 1,07% 0,89% 0,80% 0,98% 1,16% Tale indicatore sintetico dei costi ha una valenza meramente orientativa, in quanto si potrebbero verificare condizioni anche diverse rispetto a quelle considerate, sia in termini di entità e durata dei versamenti, sia relativamente al tasso di rendimento ipotizzato. 5 di 6
8 Esso costituisce una stima di quanto si riduce ogni anno per effetto dei costi il potenziale tasso di rendimento dell investimento rispetto a quello di un analoga operazione ipoteticamente non gravante da costi, ad eccezione del prelievo fiscale sul risultato maturato. Si rimanda alla consultazione del punto G.1 della sez. 2 CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE della presente Nota informativa per maggiori informazioni riguardo all indicatore sintetico dei costi. E. Dichiarazione di Responsabilità Aviva S.p.A. si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota Informativa. Aviva S.p.A. Il Rappresentante Legale _Andrea battista_ 6 di 6
9 2. CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE FONDO PENSIONE APERTO AVIVA Data di efficacia della presente Sezione: 1 aprile 2011 Le caratteristiche del FPA AVIVA sono illustrate dividendo la descrizione nelle otto parti di seguito elencate: A. Informazioni Generali; B. La Contribuzione; C. L Investimento e i Rischi Connessi; D. Le Prestazioni Pensionistiche; E. Le Prestazioni in Caso di Decesso; F. Le Prestazioni nella Fase di Accumulo; G. I Costi; H. Il Regime Fiscale; I. Altre Informazioni. Per eventuali spiegazioni di cui necessita l Aderente, riguardanti i termini tecnici utilizzati nella presente sez. 2 della Nota informativa, si rimanda alla lettura della sez. 4 GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI. A. Informazioni Generali A.1 Perché una previdenza complementare? Con i provvedimenti legislativi e le diverse riforme che hanno interessato il sistema previdenziale italiano nel corso degli ultimi 15 anni, si è verificato non solo un ridimensionamento della copertura pensionistica pubblica, ma un ridisegno complessivo di tutta la struttura del sistema previdenziale stesso. Infatti, a causa dell allungamento della vita delle persone e del calo delle nascite, la struttura pensionistica pubblica ed obbligatoria non era più in grado di sostenere i costi di un sistema esclusivamente retributivo per il pagamento delle pensioni; per questo motivo si decise di far passare i lavoratori, che avevano cominciato a lavorare a partire dalla fine degli anni 70, dal metodo retributivo a quello contributivo, in misura parziale o totale, nel caso di inizio contribuzione rispettivamente precedente o successivo al I lavoratori che andranno in pensione con il metodo totalmente contributivo avranno una pensione pubblica calcolata sulla base dei contributi versati durante la propria vita lavorativa e pari in media alla metà dell ultima retribuzione percepita. La previdenza complementare, grazie alla quale l interessato, aderendo volontariamente ad una Forma pensionistica complementare, si costruisce un assegno pensionistico aggiuntivo e integrativo rispetto a quello pubblico, serve a risolvere questo grave problema. Per questo lo Stato favorisce l adesione ad una Forma pensionistica complementare, con particolari vantaggi fiscali sui contributi versati e sulle prestazioni percepite. A.2 Lo scopo del FPA AVIVA Lo scopo del FPA AVIVA è proprio quello di permettere ai propri Aderenti, grazie ad un sistema finanziario a capitalizzazione, di accumulare risparmi per il proprio futuro e di vederli gestiti in modo professionale, secondo la propria propensione al rischio e orizzonte temporale dell investimento. Una volta raggiunta l età del pensionamento, il FPA AVIVA erogherà una prestazione di tipo previdenziale che si aggiungerà alla pensione pubblica e che contribuirà ad uno stile di vita dignitoso e ad una vecchiaia serena per l Aderente. A.3 La costruzione della pensione complementare La partecipazione al FPA AVIVA prevede due momenti distinti: una prima fase ( di Accumulo ), che intercorre dal primo versamento al momento della pensione, nella quale l Aderente accumula i propri contributi nella Forma pensionistica complementare, che sono investiti in modo da ottenere rendimenti in linea con il proprio profilo di rischio e orizzonte temporale di investimento; 1 di 20
10 una seconda fase ( di Erogazione ), nella quale il montante maturato nel corso della Fase di Accumulo sarà convertito in rendita, oppure erogato sotto forma di capitale in un unica soluzione secondo i limiti fissati dal Decreto, in modo che l Aderente possa usufruire di una prestazione previdenziale complementare. L Aderente partecipa al FPA AVIVA costituendo così una Posizione individuale rispetto alla Forma pensionistica complementare, che corrisponde al suo capitale personale e che è rappresentata dai contributi versati nella Fase di Accumulo sommati ai rendimenti ottenuti da FPA AVIVA. La Posizione individuale è inoltre la base di calcolo per ogni prestazione spettante all Aderente, come, ad esempio, la conversione in rendita nella Fase di Erogazione e le altre prestazioni previste prima del pensionamento. Le modalità di costituzione della Posizione individuale sono indicate nella Parte III del Regolamento del FPA AVIVA. A.4 Il modello di governance La Compagnia gestisce il FPA AVIVA come un patrimonio autonomo e separato, anche rispetto alle altre Forme pensionistiche complementari dalla stessa gestiti; la gestione dei Comparti del FPA AVIVA è volta esclusivamente allo scopo descritto al punto A.2 LO SCOPO DEL FPA AVIVA e, quindi, svolta nell interesse degli Aderenti. La Compagnia nomina un Responsabile di FPA AVIVA, che risponde ai previsti requisiti di onorabilità e professionalità ed è indipendente rispetto alla Compagnia stessa; il Responsabile ha il compito di controllare che la gestione del FPA AVIVA rispetti la Legge e il Regolamento, sia fatta nell interesse degli iscritti e vengano osservati i principi della corretta amministrazione. È inoltre previsto un Organismo di sorveglianza, composto da persone indipendenti nominate dalla Compagnia; il compito dell Organismo è quello di rappresentare gli interessi degli iscritti: a tal fine, esso si relaziona al Responsabile circa la gestione del Fondo pensione e riferisce agli iscritti sul proprio operato. Nel caso di adesioni collettive con oltre 500 aderenti iscritti al FPA AVIVA, l organismo sarà integrato con la presenza paritetica di rappresentanti dell azienda che ha aderito collettivamente. Ulteriori informazioni relativamente al Responsabile ed all Organismo di sorveglianza sono contenute negli allegati 1 e 2 del Regolamento e, per avere indicazioni aggiornate sulla persona del Responsabile e relative all Organismo di sorveglianza si rimanda alla sez. 5 SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE della presente Nota informativa. B. La Contribuzione B.1 Le modalità di contribuzione Si ricorda che informazioni utili riguardo alla contribuzione nei confronti del FPA AVIVA si possono trovare al punto B LA PARTECIPAZIONE AL FPA AVIVA della Scheda sintetica. La contribuzione alle Forme pensionistiche complementari può essere attuata mediante il versamento di contributi a carico dell Aderente ed, eventualmente, del datore di lavoro o del committente e attraverso il conferimento del TFR maturando dell Aderente stesso. Per quanto riguarda la parte dei versamenti a carico dell Aderente, lo stesso può deciderne liberamente l ammontare. L Aderente può inoltre variare nel corso degli anni il livello di contribuzione complessiva alla Forma pensionistica complementare. L Aderente, al momento della sottoscrizione del Modulo di adesione, può scegliere se corrispondere i contributi a suo carico con frazionamento annuale, semestrale, trimestrale o mensile escluso l eventuale versamento del TFR. L entità dei contributi può essere stabilita in cifra fissa oppure in percentuale del reddito/retribuzione. Il primo contributo deve essere versato dall Aderente alla Compagnia alla Data di adesione e, successivamente, a seconda della periodicità di versamento prescelta, alla ricorrenza della Data di adesione al FPA AVIVA stesso. Non vengono imputate ulteriori spese a seconda del frazionamento scelto. 2 di 20
11 In caso di adesione in forma collettiva: le misura della contribuzione, la decorrenza e la periodicità dei versamenti sono determinate dai contratti, accordi collettivi o regolamenti aziendali che dispongono l adesione; l Aderente può comunque fissare la contribuzione a proprio carico anche in misura maggiore rispetto a quella minima prevista dalle fonti istitutive. Ad ogni ricorrenza annuale della Data di adesione, l Aderente ha la facoltà di modificare la frequenza di versamento prescelta inizialmente e l importo del contributo complessivo versato nella Forma pensionistica complementare. È possibile esercitare tale facoltà entro i 30 giorni precedenti la ricorrenza annuale, se la comunicazione viene effettuata alla Compagnia, ovvero entro il giorno prima della ricorrenza annuale, se la comunicazione viene effettuata presso il Soggetto Incaricato. L Aderente ha la possibilità, inoltre, di effettuare versamenti aggiuntivi, utilizzando l apposito modulo. Il pagamento di ciascun versamento aggiuntivo avviene al momento della sottoscrizione di tale Modulo. Qualora l Aderente abbia deciso di sospendere i versamenti a suo carico escluso il TFR -, tale sospensione non comporta la cessazione della partecipazione al FPA AVIVA e la riattivazione può avvenire in qualsiasi momento. L Aderente può decidere di proseguire la contribuzione al FPA AVIVA oltre il raggiungimento dell età pensionabile prevista dal regime obbligatorio di appartenenza, a condizione che alla data del pensionamento possa far valere almeno un anno di contribuzione a favore della forma di previdenza complementare. Nella decisione riguardante l ammontare e la modalità di contribuzione, l Aderente deve tener conto che il livello dei versamenti durante la Fase di Accumulo ha una grande importanza nel determinare l importo finale della prestazione nella fase di Erogazione. Pertanto si consiglia di verificare periodicamente l andamento della propria Posizione individuale e di modificare, se necessario, il livello di contribuzione. In quest ottica può essere utile esaminare il Progetto esemplificativo: stima della pensione complementare, che è uno strumento predisposto appositamente per dare un idea di come il piano previdenziale potrebbe svilupparsi nel tempo. Come riportato al successivo punto I ALTRE INFORMAZIONI, la Compagnia è tenuta a consegnare all Aderente: il Progetto esemplificativo standardizzato unitamente alla presente Nota Informativa; il Progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata unitamente alla comunicazione periodica. Sulla base del dettato dell Art.8 del Decreto, il finanziamento della Posizione individuale nel FPA AVIVA può essere attuato in maniera diversa a seconda dell inquadramento lavorativo dell Aderente, come riassunto nella seguente tabella. Dipendente con Adesione su Base Individuale Autonomo - Libero Professionista Non Titolare di Reddito da Lavoro o d Impresa Livello di contribuzione Determinato liberamente Determinato liberamente Determinato liberamente dallo stesso o dal soggetto del quale è a carico Sospensione dei versamenti Sì, ma non del flusso del TFR, se conferito Sì Sì Contributo del datore di lavoro Sì, ma eventuale No No Contributo dell Aderente in percentuale del reddito Sì, sulla base del reddito su cui si calcola il TFR (o di elementi particolari della retribuzione) Sì, sulla base del reddito d impresa o del reddito di lavoro autonomo dichiarato ai fini IRPEF No Versamento TFR Sì, con conferimento esplicito No No 3 di 20
12 Come si evince dalla precedente tabella, nel caso in cui il lavoratore dipendente aderisca al FPA AVIVA su base collettiva, secondo quanto previsto dall accordo collettivo o regolamento aziendale che dispone tale adesione, alla contribuzione al Fondo Pensione si aggiungono anche i versamenti del datore di lavoro dell Aderente. Nel decidere l ammontare del suo contributo al FPA AVIVA, il lavoratore dipendente che aderisce su base collettiva, deve però tener conto delle seguenti regole: il contributo del lavoratore non è obbligatorio; il lavoratore può destinare al FPA AVIVA anche solo il TFR maturando, ma in tal caso perde il contributo del datore di lavoro; il contributo del lavoratore per avere diritto al versamento del datore di lavoro non può essere inferiore al contributo minimo indicato nel contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale; il contributo può essere variato nel corso della Fase di Accumulo. Per ulteriori informazioni circa i livelli contributivi, in caso di adesione su base collettiva, l Aderente può verificare presso il suo datore di lavoro le relative regole di contribuzione previste dall accordo collettivo. Nel caso in cui l Aderente scelga di contribuire in misura percentuale del proprio reddito al FPA AVIVA, l ammontare del versamento deve essere comunicato, in caso di variazione del reddito, dall Aderente stesso alla Compagnia tramite apposito Modulo. Nel caso di un lavoratore dipendente che aderisce su base individuale al FPA AVIVA, si raccomanda allo stesso di verificare se ed eventualmente a che condizioni, nei contratti, accordi collettivi o regolamenti aziendali che eventualmente lo riguardano, sia prevista un adesione collettiva ad una Forma pensionistica complementare che dia diritto a beneficiare di un contributo da parte del datore di lavoro. B.2 Il conferimento del TFR Per i lavoratori dipendenti, come è noto, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di lavoro, al fine di essere erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L importo accantonato ogni anno è pari al 6,91% della retribuzione lorda e l importo accantonato si rivaluta ogni anno di una misura, fissata per legge, pari al 75% del tasso d inflazione più 1,5 punti percentuali (ad esempio, se il tasso d inflazione annuale è stato pari al 2%, la relativa rivalutazione del TFR sarà pari al: (2% x 75%) + 1,5% = 3%). Il lavoratore dipendente può decidere di destinare il flusso dei TFR in via di maturazione al finanziamento di una Forma pensionistica complementare a sua scelta, nello specifico al FPA AVIVA. In questo caso, l azienda presso la quale lavora verserà il TFR maturando nella Posizione individuale che il lavoratore ha presso il FPA AVIVA. È possibile versare il TFR anche in misura parziale, per quei dipendenti che risultavano già iscritti ad una forma di previdenza obbligatoria in data 28 aprile Tale misura parziale sarà almeno pari a quella eventualmente fissata dal Contratto o accordo collettivo o regolamento aziendale che disciplina il rapporto di lavoro del dipendente o, in mancanza di tale riferimento, in misura almeno pari al 50% del TFR totale, con possibilità di incrementi successivi. La rivalutazione annua del TFR versato nel FPA AVIVA non sarà pari alla misura fissa fissata per legge, ma varierà a seconda dei risultati finanziari realizzati dai Comparti della presente Forma pensionistica complementare nei quali l Aderente ha deciso di destinare il TFR. Per questo motivo si raccomanda all Aderente di scegliere accuratamente il Comparto del FPA AVIVA più adatto alle sue esigenze, specialmente in termini di propensione al rischio e orizzonte temporale dell investimento. Nel caso in cui l adesione al FPA AVIVA avvenga su base collettiva e con silenzio assenso il Comparto di destinazione del TFR è il Comparto con Garanzia di Rendimento Minimo Prestabilito, descritto al punto C.2.5 comparto con garanzia di rendimento minimo prestabilito della presente sez.2. La decisione di destinare il TFR al finanziamento di una Forma pensionistica complementare non è modificabile, cioè il lavoratore non può, successivamente a tale decisione, tornare a mantenere il TFR presso la propria azienda. La decisione è modificabile solo nel caso di lavoratori che avendo in precedenza aderito ad una forma pensionisitca complementare alla quale avevano deciso di destinare tutto o in parte il TFR, abbiano successivamente riscattato la precedente posizione di previdenza complementare. In questo caso il lavoratore ha la possibilità di effettuare nuovamente la scelta di destinare il TFR ad una forma pensionistica complementare o di mantenere il TFR presso la propria azienda. 4 di 20
13 La decisione di lasciare il TFR in azienda è modificabile e il lavoratore può decidere anche in un secondo momento di contribuire con il proprio TFR alla Forma pensionistica complementare che ha scelto. Nel caso in cui il TFR sia destinato al FPA AVIVA, rimane per il lavoratore la possibilità di disporne, unitamente al resto del montante maturato nei limiti ed alle condizioni riportate in dettaglio nel successivo punto F LE PRESTAZIONI NELLA FASE DI ACCUMULO. Gli strumenti che la Compagnia utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si basano sulle informazioni ad essa disponibili. La Compagnia non è pertanto nelle condizioni di individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione rispetto la singola Posizione individuale. L Aderente ha perciò l onere di verificare periodicamente la correttezza dei contributi affluiti al FPA AVIVA rispetto ai versamenti effettuati, con particolare riguardo, per i lavoratori dipendenti, ai contributi versati direttamente e quelli versati per il tramite del datore di lavoro. L Aderente può controllare ed eventualmente segnalare con tempestività la sussistenza di errori od omissioni contributive attraverso la lettura delle comunicazioni riportate al successivo punto I.3 COMUNICAZIONI AGLI ISCRITTI. Ulteriori informazioni riguardo la contribuzione sono contenute nella parte III del Regolamento. C. L Investimento e i Rischi Connessi C.1 Indicazioni generali I contributi versati nella Posizione individuale sono investiti nei Comparti del FPA AVIVA, secondo la ripartizione scelta dall Aderente. I Comparti della presente Forma pensionistica complementare investono le risorse in gestione in strumenti finanziari principalmente azioni, obbligazioni, strumenti monetari, liquidità e quote di OICR secondo la politica d investimento propria di ogni Comparto. I rendimenti ottenuti dai Comparti nel corso del tempo variano a seconda sia dell andamento dei mercati finanziari, sia delle scelte del gestore della Forma pensionistica complementare. Le risorse del FPA AVIVA sono depositate presso la Banca Depositaria, che svolge il ruolo di custode del patrimonio del Fondo Pensione e controlla la regolarità delle operazioni di gestione. Essa esegue le istruzioni della Compagnia verificandone la conformità alla Legge, al Regolamento e alle prescrizioni della COVIP ed accerta che, nelle operazioni relative al Fondo la prestazione le sia rimessa nei termini d uso. La Banca Depositaria è responsabile di ogni pregiudizio derivante dall inadempimento dei propri obblighi. Per ulteriori informazioni riguardanti la Banca Depositaria e i compiti ad essa assegnati, si rinvia alla lettura, rispettivamente, della sez. 4 SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITÀ DELLA FORMA COMPLEMENTARE della Nota Informativa e della parte IV del Regolamento. L adesione ad una Forma pensionistica complementare comporta, in via generale, il rischio della possibile variazione in negativo del valore del patrimonio dello stesso a seguito delle oscillazioni del prezzo dei titoli in cui esso è investito. Tale rischio, presente per i contributi investiti nei tre Comparti senza garanzia, è a totale carico dell Aderente. Ciascun Comparto, a seconda delle strategie di investimento adottate, è soggetto ad una serie di rischi riconducibili alle caratteristiche dei titoli in portafoglio. La scelta dei Comparti, o la ripartizione dei contributi tra gli stessi, determina un diverso livello di rischio. Si raccomanda pertanto un attento esame della politica di investimento propria di ciascun Comparto. Riguardo i rischi connessi agli investimenti effettuati durante l intera Fase di Accumulo, essi variano a seconda della presenza o meno di una garanzia: se i contributi sono destinati esclusivamente ai tre Comparti che non hanno garanzia, l Aderente si assume il rischio che il controvalore dell investimento nella propria Posizione individuale non sia pari al totale dei contributi versati, a fronte però di rendimenti attesi nel lungo periodo maggiori rispetto ai Comparti con garanzia; nel caso in cui i contributi siano destinati esclusivamente ai due Comparti con garanzia, sia essa di restituzione dei premi o di rendimento minimo. Le garanzie di risultato limitano i rischi assunti dall Aderente 5 di 20
14 che tuttavia sopporta il rischio che il rendimento finale non sia pienamente rispondente alle proprie aspettative, poiché le performance risente dei maggiori costi dovuti alla garanzia di rendimento minimo. In generale, il livello di rischio associato ad un Comparto, oltre a dipendere dalla presenza o meno della garanzia, è proporzionale al peso dei titoli azionari nel portafoglio. Inoltre, sempre in via esemplificativa, minore è il livello di rischio assunto, minori e tendenzialmente più stabili saranno i rendimenti attesi nel tempo. Per stabilità dei rendimenti si intende la Volatilità delle performance ottenute nel passato dai Comparti o dai rispettivi Benchmark ed è su questo dato che principalmente si determina il livello di rischio dei Comparti. C.2 I Comparti del FPA AVIVA Il presente FPA AVIVA prevede la facoltà per l Aderente di investire i versamenti effettuati - al netto delle spese riportate al successivo punto F. I COSTI - nei Comparti di seguito indicati: Comparto Azionario; Comparto Bilanciato; Comparto Obbligazionario; Comparto con Garanzia di Restituzione del Capitale Comparto con Garanzia di Rendimento Minimo Prestabilito: questo Comparto raccoglie i flussi del TFR degli Aderenti su base collettiva che non hanno indicato alcun Comparto di destinazione ( il conferimento tacito ). Di seguito sono indicati i Comparti in cui possono essere investiti i contributi versati, con evidenza della politica di gestione e dello specifico profilo di rischio/rendimento. a) Politica di investimento e rischi specifici C.2.1 Comparto Azionario a) VALUTA: Euro b) FINALITÀ DEL COMPARTO: il Comparto AZIONARIO intende perseguire, nel lungo periodo, la crescita del capitale investito, offrendo ai partecipanti un investimento in strumenti finanziari opportunamente diversificati e selezionati al fine di rispondere alle esigenze di coloro che hanno un elevata propensione al rischio ed è consigliata a coloro che sono lontani dall accesso alla prestazione pensionistica complementare e che intendono permanere nel Comparto per molti anni. c) ORIZZONTE TEMPORALE DELL ADERENTE: lungo periodo d) GRADO DI RISCHIO DEL COMPARTO: alto e) OBIETTIVO DI INVESTIMENTO: Tipologia degli strumenti finanziari: Questo Comparto attua una politica di investimento orientata prevalentemente verso strumenti finanziari di natura azionaria quotati e non quotati ed effettua investimenti in mercati di Paesi aderenti all OCSE. Il portafoglio risulterà diversificato da un punto di vista valutario. A livello di portafoglio complessivo, resta ferma la possibilità, in particolari situazioni di mercato, di detenere, provvisoriamente, una parte del patrimonio del Comparto in titoli obbligazionari. Resta inoltre ferma la possibilità, in particolari situazioni di mercato e comunque in misura non superiore al 10% del totale, di detenere una parte del patrimonio in disponibilità liquide. Aree geografiche di investimento: il Comparto effettuerà investimenti prevalentemente in mercati di Paesi aderenti all OCSE. Categorie di emittenti e settori industriali: questo Comparto investe in titoli azionari emessi da aziende ad elevata capitalizzazione. Non sono previsti particolari settori in cui concentrare l attività di investimento. f) STILE GESTIONALE: Criteri di selezione degli strumenti finanziari: la composizione del portafoglio azionario si sofferma sulla selezione del singolo titolo rispetto al settore d appartenenza. In particolare l investimento in azioni terrà conto delle probabili evoluzioni del singolo titolo e dei fattori di rischio in esso impliciti. Relazione con il Benchmark: nella scelta degli investimenti il Comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici di riferimento, ma, sulla base di un asset allocation di tipo attivo, potrà, al variare delle condizioni di mercato e nell ottica di massimizzare il rendimento per gli investitori, scostarsi dal benchmark in misura più o meno significativa. g) COMPOSIZIONE DEL BENCHMARK: bofa Merrill Lynch EMU Direct Index (Obbligazionario area Euro) 25% FTSE Act World Europe excl UK Index (Azionario Europa) 38% 6 di 20
15 S&P 500 (Composite) Index (Azionario USA) 17% Japan TSE First Section (Azionario Giappone) 7% FTSE Act World Pacific Bas ex Japan (Azionario area Pacifico) 3% Salomon Euro 3m Eurodeposit (Liquidità area Euro) 10% C.2.2 Comparto Bilanciato a) VALUTA: Euro b) FINALITÀ DEL COMPARTO: il Comparto BILANCIATO persegue l obiettivo di incrementare nel medio - lungo termine il capitale investito in valori mobiliari opportunamente diversificati e selezionati, sfruttando le opportunità offerte dai mercati internazionali, al fine di rispondere alle esigenze di coloro che hanno una media propensione al rischio e di coloro a cui manchino più di cinque anni all accesso alla prestazione pensionistica complementare. c) ORIZZONTE TEMPORALE DELL ADERENTE: medio-lungo periodo d) GRADO DI RISCHIO DEL COMPARTO: medio e) OBIETTIVO DI INVESTIMENTO: Tipologia degli strumenti finanziari: questo Comparto si propone di attuare una politica di investimento tendente ad una composizione del portafoglio diversificata dal punto di vista valutario e bilanciata attraverso una combinazione di investimenti in strumenti finanziari di natura azionaria e obbligazionaria. Il patrimonio del Comparto può essere investito in titoli di capitale nel limite massimo del 40%. Resta ferma la possibilità che una parte del portafoglio risulti investito, in particolari condizioni di mercato ed in misura non superiore al 10% del totale, in disponibilità liquide. Aree geografiche di investimento: il Comparto effettuerà investimenti in mercati di Paesi aderenti all OCSE. Categorie di emittenti e settori industriali: i titoli obbligazionari oggetto di investimento potranno essere sia italiani che esteri, con emittenti sia pubblici che privati prevalentemente soggetti ad un rating non inferiore alla singola A. I titoli azionari ed obbligazionari oggetto di investimento potranno essere sia italiani che esteri emessi da aziende ad elevata capitalizzazione. f) STILE GESTIONALE: Criteri di selezione degli strumenti finanziari: la composizione del portafoglio è basata, per la parte obbligazionaria sull analisi del rischio Paese per quanto concerne la selezione di titoli di emittenti governativi e del rischio di credito per quanto riguarda i titoli di emittenti privati. Per la parte azionaria ci si sofferma sulla selezione del singolo titolo rispetto al settore d appartenenza. In particolare l investimento in azioni terrà conto delle probabili evoluzioni relative al singolo titolo e dei fattori di rischio in esso impliciti. Relazione con il Benchmark: nella scelta degli investimenti il Comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici di riferimento, ma, sulla base di un asset allocation di tipo attivo, potrà, al variare delle condizioni di mercato e nell ottica di massimizzare il rendimento per gli investitori, scostarsi dal benchmark in misura più o meno significativa. g) COMPOSIZIONE DEL BENCHMARK: bofa Merrill Lynch EMU Direct Index (Obbligazionario area Euro) 60% FTSE Act World Europe excl UK Index (Azionario Europa) 20% S&P 500 (Composite) Index (Azionario USA) 7% Japan TSE First Section (Azionario Giappone) 3% Salomon Euro 3m Eurodeposit (Liquidità area Euro) 10% C.2.3 Comparto Obbligazionario a) VALUTA: Euro b) FINALITÀ del Comparto: il Comparto OBBLIGAZIONARIO ha l obiettivo di conseguire un rendimento in linea con l andamento dei tassi del mercato obbligazionario a medio - lungo termine al fine di rispondere alle esigenze di coloro che hanno una contenuta propensione al rischio e sono più vicini al momento di accesso alla prestazione pensionistica complementare. c) ORIZZONTE TEMPORALE DELL ADERENTE: medio-lungo periodo d) GRADO DI RISCHIO del Comparto: medio-basso e) OBIETTIVO DI INVESTIMENTO: Tipologia degli strumenti finanziari: Viene attuata una politica di investimento volta a perseguire una composizione del portafoglio leggermente diversificata da un punto di vista valutario ed orientata prevalentemente verso strumenti finanziari di natura obbligazionaria. Il patrimonio del Comparto potrà essere investito in titoli di capitale nel limite massimo del 20 %. 7 di 20
16 Aree geografiche di investimento: il Comparto effettuerà investimenti in mercati di Paesi aderenti all OCSE. Categorie di emittenti e settori industriali: gli strumenti finanziari di natura obbligazionaria oggetto di investimento potranno essere sia italiani che esteri, con emittenti sia pubblici che privati prevalentemente soggetti ad un rating non inferiore alla singola A, emessi da aziende ad elevata capitalizzazione. f) STILE GESTIONALE: Criteri di selezione degli strumenti finanziari: la composizione del portafoglio è basata, per la parte obbligazionaria sull analisi del rischio Paese per quanto concerne la selezione dei titoli di emittenti governativi e del rischio di credito per quanto riguarda i titoli emessi da emittenti privati. Relazione con il Benchmark: nella scelta degli investimenti il Comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici di riferimento, ma, sulla base di un asset allocation di tipo attivo, potrà, al variare delle condizioni di mercato e nell ottica di massimizzare il rendimento per gli investitori, scostarsi dal benchmark in misura più o meno significativa. g) COMPOSIZIONE DEL BENCHMARK: bofa Merrill Lynch EMU Direct Index (Obbligazionario area Euro) 75% FTSE Act World Europe excl UK Index (Azionario Europa) 9% FTSE Act World Index (Composite) Index (Azionario globale) 6% Salomon Euro 3m Eurodeposit (Liquidità area Euro) 10% C.2.4 Comparto con Garanzia di Restituzione del Capitale a) VALUTA: Euro b) FINALITÀ del Comparto: il Comparto con Garanzia di Restituzione del Capitale ha l obiettivo di tutelare in termini reali il capitale investito, offrendo una garanzia - al verificarsi degli eventi di seguito specificati - di restituzione della somma dei versamenti contributivi al netto delle spese direttamente a carico dell Aderente e degli eventuali riscatti o anticipazioni non reintegrate, effettuati nel Comparto. Tale obiettivo viene perseguito attraverso una politica allineata con l andamento dei tassi del mercato obbligazionario internazionale a medio-lungo termine al fine di rispondere alle esigenze di coloro che hanno una bassa propensione al rischio ed a coloro che si avvicinano al momento di accesso alla prestazione pensionistica complementare. Gli eventi che danno diritto alla garanzia sono: esercizio del diritto alla prestazione pensionistica, come indicato nella sez. D LE PRESTAZIONI PENSIONISTICHE ; decesso dell Aderente; invalidità permanente dell Aderente che comporti la riduzione della capacità lavorativa a meno di un terzo. Al verificarsi di uno dei suddetti eventi, l Aderente avrà diritto ad un importo pari al maggior valore tra il minimo garantito, pari alla somma dei versamenti contributivi netti effettuati, e il valore corrente della posizione individuale, calcolati con riferimento al primo giorno di valorizzazione utile successivo alla verifica delle condizioni che danno diritto alla prestazione. Per informazioni più dettagliate si rimanda allo specifico Art. 7 GESTIONE DEGLI INVESTIMENTI del Regolamento del Fondo Pensione Aperto AVIVA. c) ORIZZONTE TEMPORALE DELL ADERENTE: medio-breve periodo. d) GRADO DI RISCHIO del Comparto: basso. e) OBIETTIVO DI INVESTIMENTO: Tipologia degli strumenti finanziari: Questo Comparto - ferma restando l operatività della garanzia - attua una politica orientata prevalentemente verso strumenti finanziari di natura obbligazionaria denominati in Euro, con possibilità di attuare una diversificazione degli investimenti attraverso titoli obbligazionari e di capitale dell area OCSE. In ogni caso il patrimonio del Comparto potrà essere investito in titoli di capitale fino ad un massimo del 10%. Aree geografiche di investimento: Gli investimenti sono circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dei Paesi OCSE. Categorie di emittenti e settori industriali: Gli strumenti finanziari di natura azionaria ed obbligazionaria oggetto di investimento potranno essere sia italiani che esteri, con emittenti sia pubblici che privati prevalentemente soggetti ad un rating non inferiore alla singola A, emessi da aziende ad elevata capitalizzazione. f) STILE GESTIONALE: Criteri di selezione degli strumenti finanziari: la composizione del portafoglio è basata, per la parte obbligazionaria sull analisi del rischio Paese per quanto concerne la selezione dei titoli di emittenti governativi e del rischio di credito per quanto riguarda gli emittenti privati. 8 di 20
17 Relazione con il Benchmark: nella scelta degli investimenti il Comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici di riferimento, ma, sulla base di un asset allocation di tipo attivo, potrà, al variare delle condizioni di mercato e nell ottica di massimizzare il rendimento per gli investitori, scostarsi dal benchmark in misura più o meno significativa. g) COMPOSIZIONE DEL BENCHMARK: bofa Merrill Lynch EMU Direct Index (Obbligazionario area Euro) 85% FTSE Act World Europe excl UK Index (Azionario Europa) 5% Salomon Euro 3m Eurodeposit (Liquidità area Euro) 10% C.2.5 Comparto con Garanzia di Rendimento Minimo Prestabilito a) VALUTA: Euro b) FINALITÀ del Comparto: il Comparto Con Garanzia di Rendimento Minimo Prestabilito ha l obiettivo di tutelare in termini reali il capitale investito, con l obiettivo di incrementarlo nel medio - lungo periodo, offrendo una garanzia - al verificarsi degli eventi di seguito specificati - di restituzione del montante dei versamenti al netto delle spese direttamente a carico dell Aderente e degli eventuali riscatti o anticipazioni non reintegrate, effettuati nel Comparto, al tasso minimo garantito del 2% composto su base annua, per il periodo intercorrente tra la data di valorizzazione dei contributi ed il primo giorno di valorizzazione utile successivo alla verifica delle condizioni che danno diritto alle prestazioni. Tale obiettivo viene perseguito attraverso una politica allineata con l andamento dei tassi del mercato obbligazionario nazionale e internazionale a medio-lungo termine al fine di rispondere alle esigenze di coloro che hanno una bassa propensione al rischio e che siano vicini al momento di accesso alla prestazione pensionistica complementare. Gli eventi che danno diritto alla garanzia sono: esercizio del diritto alla prestazione pensionistica, come indicato nella sez. D LE PRESTAZIONI PENSIONISTICHE ; decesso dell Aderente; riscatto per inoccupazione per un periodo superiore a 48 mesi; invalidità permanente dell Aderente che comporti la riduzione della capacità lavorativa a meno di un terzo. Al verificarsi di uno dei suddetti eventi, l Aderente avrà diritto ad un importo pari al maggior valore tra il minimo garantito e il valore corrente della posizione individuale, calcolati con riferimento al primo giorno di valorizzazione utile successivo alla verifica delle condizioni che danno diritto alla prestazione. Per informazioni più dettagliate si rimanda allo specifico Art. 7 GESTIONE DEGLI INVESTIMENTI del Regolamento del Fondo Pensione Aperto AVIVA. N.B.: questo Comparto raccoglie i flussi del TFR degli aderenti su base collettiva che non hanno indicato alcun Comparto di destinazione ( conferimento tacito ). c) ORIZZONTE TEMPORALE DELL ADERENTE: medio periodo d) GRADO DI RISCHIO del Comparto: basso. e) OBIETTIVO DI INVESTIMENTO: Tipologia degli strumenti finanziari: Questo Comparto - ferma restando l operatività della garanzia - attua una politica orientata prevalentemente verso titoli di Stato o garantiti dallo Stato, obbligazioni, strumenti del mercato monetario ed altre attività finanziarie aventi caratteristiche analoghe a quelle dei titoli sopra descritti. In ogni caso il patrimonio del Comparto potrà essere investito in titoli di capitale fino ad un massimo del 10%. Aree geografiche di investimento: Gli investimenti sono circoscritti a strumenti finanziari di emittenti dei Paesi OCSE. Categorie di emittenti e settori industriali: I titoli obbligazionari oggetto di investimento potranno essere sia italiani che esteri, con emittenti sia pubblici che privati prevalentemente soggetti ad un rating non inferiore alla singola A, emessi da aziende ad elevata capitalizzazione. f) STILE GESTIONALE: Criteri di selezione degli strumenti finanziari: le scelte di investimento del Comparto saranno basate in senso generale sul controllo della durata media dei titoli costituenti il portafoglio, in funzione delle prospettive dei tassi d interesse e, a livello più particolare, in relazione alla redditività dei singoli titoli ed al merito di credito degli emittenti. Relazione con il Benchmark: nella scelta degli investimenti il Comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici di riferimento, ma, sulla base di un asset allocation di tipo attivo, potrà, al variare delle condizioni di mercato e nell ottica di massimizzare il rendimento per gli investitori, scostarsi dal benchmark in misura più o meno significativa. 9 di 20
18 g) COMPOSIZIONE DEL BENCHMARK: bofa Merrill Lynch EMU Direct Index (Obbligazionario area Euro) 90% Salomon Euro 3m Eurodeposit (Liquidità area Euro) 10% Le caratteristiche della garanzia prestata dalla Compagnia per i contributi investiti nei Comparti descritti ai punti C.2.4 COMPARTO CON GARANZIA DI RESTITUZIONE DEL CAPITALE e C.2.5 COMPARTO CON GARANZIA DI RENDIMENTO MINIMO PRESTABILITO, possono variare nel tempo. Tuttavia, nel caso in cui fossero introdotte condizioni di minor favore, la Compagnia si impegna a descrivere agli iscritti interessati gli effetti conseguenti, con riferimento alla Posizione individuale maturata e ai futuri versamenti; in questo caso gli Aderenti hanno il diritto di trasferire la propria Posizione individuale ad altra Forma pensionistica complementare come descritto all Art. 25 TRASFERIMENTO IN CASO DI MODIFICHE PEGGIORATIVE DELLE CONDIZIONI ECONOMICHE E DI MODIFICHE DELLE CARATTERISTICHE DEL FONDO del Regolamento. Per informazioni sull andamento passato della gestione dei Comparti si rimanda alla consultazione della sez.3 INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE della Nota Informativa. Per ulteriori informazioni circa la Compagnia, la Banca Depositaria, gli intermediari a cui sono state affidati compiti di gestione e le caratteristiche delle deleghe conferite, si rimanda invece alla consultazione della sez.5 SOGGETTI COINVOLTI NELL ATTIVITÀ DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE della Nota Informativa. b) Parametro oggettivo di riferimento (Benchmark) Per confrontare e verificare i risultati di gestione è indicato, per ogni Comparto, un Benchmark. Tale parametro oggettivo è composto da indici, elaborati da soggetti terzi ed indipendenti, che riassumono i mercati finanziari in cui è investito il portafoglio del rispettivo Comparto. Il Benchmark è calcolato con il metodo a proporzioni costanti, in cui i pesi degli indici che lo compongono sono mantenuti costanti per tutta la durata della gestione. In quanto parametro teorico, il Benchmark non è gravato dai costi di gestione che invece sono applicati ai Comparti. Come indicato nella descrizione dei singoli Comparti, la gestione è attiva rispetto ai relativi Benchmark: questo significa che i Comparti hanno l obiettivo di ottenere un rendimento superiore al Benchmark di riferimento. L obiettivo è perseguito tramite un approccio che richiede una analisi quotidiana ed approfondita di tutte le opportunità di investimento al fine di selezionare quelle che offrono i migliori margini di apprezzamento. La metodologia gestionale si esplica attraverso scelte attive di portafoglio che possono realizzarsi in sovrappesi o sottopesi relativamente alle classi d investimento (azioni, obbligazioni, strumenti monetari), settori, aree geografiche, valute e singoli titoli. La gestione attiva è comunque effettuata in un contesto di attento controllo del rischio coerentemente con le caratteristiche di rischio-rendimento dei Comparti offerti. C.3 Modalità di impiego dei contributi L impiego dei contributi avviene sulla base della scelta operata dall Aderente tra i Comparti proposti. Inoltre, qualora l Aderente ritenga che le caratteristiche di un solo Comparto non siano adeguate rispetto alle sue personali esigenze, può ripartire tra i Comparti il flusso contributivo o la Posizione individuale eventualmente già maturata. In questo caso occorre porre particolare attenzione alla scelta effettuata e avere ben presente che il risultante profilo di rischio/rendimento dell investimento complessivo non sarà più corrispondente a quello riportato per i singoli Comparti. Prima di effettuare la scelta del Comparto, è importante stabilire il livello di rischio che l Aderente è disposto a sopportare, tenendo in considerazione la propensione personale alla possibilità di subire perdite di valore nei propri investimenti; ci sono anche altri fattori importanti nella scelta del Comparto, quali: l orizzonte temporale che separa l Aderente dal pensionamento; la propria ricchezza individuale; i flussi di reddito che l Aderente si aspetta per il futuro e la loro variabilità. 10 di 20
19 È importante monitorare nel tempo la scelta di allocazione in considerazione del mutamento dei fattori che hanno contribuito a determinarla. Nella Scheda sintetica, nella tabella che riporta i rendimenti storici, sono riportati i rendimenti conseguiti dai Comparti del FPA AVIVA negli anni passati; questa informazione può essere utile all Aderente per avere un idea dell andamento della gestione e del profilo di rischio e rendimento avuto fino ad ora dei Comparti. Nel caso in cui l Aderente scelga di ripartire il flusso contributivo su più Comparti, tale ripartizione vale anche per gli eventuali versamenti aggiuntivi. La ripartizione è effettuata sulla base della composizione della percentuale dei versamenti indicata nel Modulo di Adesione o, se modificata successivamente dall Aderente, della suddivisione percentuale indicata nell apposito Modulo. L Aderente potrà investire in un Comparto o in più Comparti contemporaneamente. L Aderente può riallocare la propria Posizione individuale, qualora le caratteristiche dell investimento in essere non siano più rispondenti alle sue esigenze personali; la riallocazione può interessare sia la Posizione individuale maturata, sia la ripartizione dei flussi contributivi futuri. La riallocazione può essere effettuata nel rispetto del periodo minimo di un anno dall iscrizione ovvero dall ultima riallocazione; in questo caso i versamenti contributivi successivi sono suddivisi sulla base delle nuove percentuali fissate all atto della riallocazione, salvo diversa disposizione dell Aderente. Il limite del periodo di permanenza minimo non opera con riguardo al TFR conferito tacitamente. Nella scheda sintetica, nella tabella che riporta i rendimenti storici, sono riportati i rendimenti conseguiti dai Comparti del FPA AVIVA negli anni passati; questa informazione può essere utile all Aderente per avere un idea dell andamento della gestione e del profilo di rischio e rendimento avuto fino ad ora dai Comparti. D. Le Prestazioni Pensionistiche (Pensione Complementare e Liquidazione del Capitale) D.1 Le prestazioni pensionistiche La prestazione può essere erogata dal momento in cui l Aderente matura i requisiti di accesso alle prestazioni stabiliti nel regime obbligatorio di appartenenza. Oltre a maturare i requisiti previsti per il pensionamento nel regime previdenziale obbligatorio, per poter accedere alle prestazioni l Aderente deve aver partecipato ad una Forma pensionistica complementare per un periodo complessivo di almeno 5 anni. L Aderente può richiedere la prestazione in forma di rendita (la c.d. pensione complementare) o di capitale, ma, in quest ultimo caso, nel rispetto dei limiti fissati dal Decreto. Una volta che l Aderente abbia maturato i requisiti per il pensionamento, non è obbligato a richiedere subito la prestazione al FPA AVIVA. Difatti, l Aderente può continuare a partecipare e contribuire alla Forma pensionistica complementare anche successivamente a tale momento, continuando la contribuzione fino a quando lo riterrà opportuno. Tale facoltà è concessa a condizione che l Aderente, alla data del pensionamento, possa far valere almeno un anno di contribuzione ad una forma pensionistica complementare. Le prestazioni previdenziali sono, su richiesta dell Aderente, anticipate con un massimo di 5 anni rispetto ai requisiti per l accesso alle prestazioni nel regime obbligatorio di appartenenza, nel caso in cui l Aderente stesso, a seguito della cessazione dell attività lavorativa, rimanga inoccupato per un periodo di tempo superiore ai 48 mesi. Si rinvia, per maggiori informazioni circa i requisiti di accesso alle prestazioni pensionistiche, alla consultazione della Parte III del Regolamento. L entità del montante finale maturato e quindi della prestazione previdenziale non è predeterminata e dipende da una serie di fattori, di seguito riportati: l importo monetario dei contributi e la sua evoluzione nel corso della Fase d Accumulo; la continuità dei versamenti e, quindi, la mancanza di interruzioni o ritardi; la durata della Fase di Accumulo; l incidenza dei costi complessivamente gravanti sulla Posizione individuale; i rendimenti fatti registrare dagli investimenti. 11 di 20
20 Tra i fattori elencati alcuni non dipendono direttamente dall Aderente (come i costi previsti dal FPA AVIVA), ma la maggior parte di essi sono direttamente influenzati dalle decisioni prese dall Aderente nel corso della Fase di Accumulo. Infine, si tenga presente che, maggiore è l età dell Aderente all inizio della Fase di Erogazione allorché avviene la conversione del montante maturato in rendita, più elevato sarà l importo della pensione complementare percepita dallo stesso. D.2 Prestazione erogata in forma di rendita la pensione complementare Fatta salva la possibilità che l Aderente richieda parte della prestazione in forma di capitale, la prestazione pensionistica è interamente erogata sotto forma di pensione complementare. Nel caso in cui l Aderente, infatti, non specifichi la forma della prestazione previdenziale, la stessa sarà erogata dalla Compagnia interamente sotto forma di rendita vitalizia rivalutabile pagabile in rate annuali posticipate. Se l Aderente sceglie che la prestazione previdenziale sia interamente erogata in forma di pensione complementare, tale decisione permette tipicamente di soddisfare un esigenza di tutela nei confronti di un rischio demografico. Difatti, in questo caso, il montante maturato a scadenza viene convertito in una rendita rivalutabile che, essendo vitalizia e non riscattabile durante il suo godimento, tutela l Aderente dal c.d. rischio di sopravvivenza, cioè dal rischio che la longevità oltre la media del soggetto aderente sia tale da lasciarlo sprovvisto di un capitale, ad integrazione del reddito, durante la vecchiaia. L importo della rendita è determinato dalla Compagnia sulla base dei seguenti fattori: l entità del montante finale maturato, i coefficienti di conversione utilizzati al momento della richiesta di erogazione della rendita vitalizia, che a loro volta dipendono dalla speranza di vita media della popolazione italiana, la tipologia di rendita richiesta, secondo le Opzioni a disposizione dell Aderente e di seguito indicate, il sesso e l età dell Aderente, il frazionamento scelto per il pagamento della rendita. La trasformazione del capitale in una rendita avviene applicando al montante dei coefficienti di conversione, che variano in base al sesso e all età dell Aderente e che sono periodicamente rivisti sulla base dell andamento demografico generale. Il FPA AVIVA mette a disposizione le seguenti Opzioni di rendita, in modo che gli Aderenti possano scegliere la tipologia più adatta alle proprie esigenze anche per una maggiore tutela di altri soggetti legati all Aderente: rendita rivalutabile vitalizia e immediata (tipologia appplicata in mancanza di scelte di un altra opzione); rendita rivalutabile vitalizia e reversibile - da erogare all Aderente finché è in vita e, successivamente, reversibile in misura totale o parziale in favore di un altro soggetto designato dall Aderente; rendita rivalutabile certa e poi vitalizia - corrisposta in modo certo all Aderente, o ai soggetti dallo stesso designati, per un periodo a scelta di 5 o 10 anni e, successivamente, vitalizia. Ciascuna tipologia di rendita avrà decorrenza dal giorno della conversione del montante e sarà erogata con la periodicità scelta dall Aderente. La rendita può essere pagata, infatti, con rate mensili, trimestrali o in un unica soluzione annuale. La richiesta dell eventuale frazionamento prescelto e di un opzione di rendita diversa da quella vitalizia, dovrà essere effettuata con almeno sessanta giorni di anticipo rispetto alla scadenza della Fase di Accumulo. La seguente tabella riporta le principali caratteristiche della prestazione in rendita vitalizia immediata rivalutabile: Tavola demografica Tasso tecnico Rivalutazione IPS55 distinta per sesso e anno di nascita 2,00% composto e posticipato In funzione della misura di rivalutazione della Gestione interna separata GEFIN I coefficienti di conversione attualmente utilizzati dalla Compagnia per convertire il montante maturato della Posizione individuale, sono riportati nell Allegato 3.1 al Regolamento. 12 di 20

References: Art.2
 Art.12
 Art.8
 Art. 7
 Art. 7
 Art. 25