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Timestamp: 2016-05-26 20:26:35+00:00

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» Torna alla home page Siti Tematici | Cerca con Google Sei in: Home < Conosci la Citt� Metropolitana < Statuto e regolamenti < Regolamento di contabilita < TITOLO V - Inebitamento, strumenti finanziari derivati e gestione della liquidit�
INDEBITAMENTO, STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI E GESTIONE DELLA LIQUIDITA'
» Art. 75 - Ricorso all'indebitamento
» Art. 76 - Aperture di credito bancario a medio lungo termine
» Art. 77 - Gestione attiva del debito e strumenti finanziari derivati » Art. 78 - Gestione della liquidit� fuori tesoreria unica ORDINAMENTO
ART. 75 Ricorso all'indebitamento
1. II ricorso all'indebitamento � ammesso solo per finanziare spese di investimento con le modalit� e i limiti di legge.
2. Di norma il ricorso all'indebitamento avviene quando non sia possibile l'utilizzo di entrate correnti, entrate derivanti da alienazioni di beni patrimoniali e da trasferimenti di capitale o di quote di avanzo di amministrazione.
4. Nell’ambito delle forme di indebitamento � possibile ricorrere alla soluzione del "Prestito flessibile”.
5. Lo schema finanziario di cui al comma precedente pu� essere applicato anche al caso di emissioni obbligazionarie.
ART.76 Aperture di credito bancario a medio lungo termine
1. Le aperture di credito bancario a medio/lungo termine per il finanziamento degli investimenti si effettuano secondo le modalit� previste dalla normativa vigente. Mediante tali contratti con un istituto di credito si obbliga a tenere a disposizione dell'ente locale una somma di denaro per un dato periodo di tempo. Essi dovranno essere compatibili con le norme previste per l'assunzione di mutui e contenere le seguenti clausole o condizioni:
a. l'erogazione del prestito potr� avvenire in pi� soluzioni su richiesta dell'ente contraente nel limite massimo degli importi progettuali;
b. il divieto per la banca di recedere dall’ apertura di credito prima della scadenza stabilita.
2. Nelle procedure di finanziamento � possibile anche il ricorso a "impegni formali" con i quali il soggetto mutuante si obbliga irrevocabilmente, per un periodo di tempo determinato, alla concessione di uno o pi� mutui.
3. Le aperture di credito e gli impegni formali di cui ai commi precedenti costituiscono idoneo titolo giuridico all'accertamento ai fini dell'aggiudicazione dei lavori relativi ad opere pubbliche. » Torna su
ART. 77 Gestione attiva del debito e strumenti finanziari derivati
Valutata la convenienza economica dell'operazione, la provincia pu� provvedere alla conversione di mutui anche mediante il collocamento di titoli obbligazionari di nuova emissione o alla rinegoziazione dei mutui o alternativamente, in presenza di risorse finanziarie proprie, pu� provvedere all'estinzione anticipata dell'indebitamento.
L'ente pu� utilizzare strumenti finanziari derivati di copertura del rischio di tasso di interesse per la gestione delle passivit� risultanti dalle emissioni obbligazionarie, mutui passivi e dalle altre forme di ricorso al mercato finanziario consentite dalla legge. Tali strumenti dovranno essere utilizzati per ridurre i rischi connessi all' oscillazione dei tassi di interesse ovvero alla concentrazione dell' indebitamento in alcune categorie di tasso. E' anche consentito l'utilizzo di strumenti finanziari derivati nel caso di rimborsi in unica scadenza di prestiti obbligazionari (amortising swap). Nel caso di operazioni di indebitamento effettuate in valute diverse dall'euro, � fatto obbligo di prevedere la copertura del rischio di cambio mediante "swap di tasso di cambio".
Le operazioni di cui al presente articolo sono poste in essere su importi sottostanti che risultano effettivamente dovuti, rimanendo esclusa la possibilit� di operare su valori figurativi; ferma restando la possibilit� di utilizzare diversi strumenti finanziari con effetto combinato ai fini di un unico risultato finito sulla singola posizione sottostante.
L'eventuale sconto o premio da regolare al momento del perfezionamento delle operazioni non pu� essere superiore all'1% della sottostante passivit�.
E' fatto divieto di contrarre contemporaneamente pi� operazioni in derivati a valere sul medesimo capitale e di utilizzare gli strumenti finanziari derivati per fini speculativi.
I contratti relativi ai derivati possono essere conclusi soltanto con intermediari contraddistinti da adeguato merito di credito, cos� come certificato da agenzie di rating riconosciute a livello internazionale.
Per quanto non previsto dal presente regolamento si rimanda alle disposizioni ministeriali in materia di accesso al mercato dei capitali da parte degli enti locali.
ART. 78 Gestione della liquidit� fuori tesoreria unica 1. Le somme rinvenienti da mutui, da prestiti obbligazionari e da altre forme di indebitamento e le disponibilit� liquide presso il tesoriere possono essere impiegate, compatibilmente con la normativa vigente e con le esigenze di liquidit� derivanti dai pagamenti previsti, in operazioni finanziarie di reimpiego della liquidit� tese ad aumentare la redditivit� delle stesse.
2. Tali operazioni, qualora non siano effettuate dal tesoriere in conformit� al contratto di tesoreria, potranno essere effettuate previo confronto concorrenziale secondo le norme regolamentari dell'ente, con intermediari finanziari autorizzati dalla normativa nazionale o comunitaria e dovranno comunque assicurare la garanzia del capitale investito e lo smobilizzo alle scadenze prestabilite.
3. 3.Il reimpiego della liquidit� potr� essere effettuato anche tramite acquisto di titoli di Stato.
4. Per le operazioni di reimpiego, anche se effettuate da intermediari diversi dal tesoriere dovranno essere utilizzati appositi conti, depositi e dossier titoli intestati all'ente ed accesi presso il tesoriere che effettuer� le operazioni su disposizione dell'ente. » Torna su

References: Art. 75
 Art. 76
 Art. 77
 Art. 78

ART. 75

ART.76

ART. 77

ART. 78