Source: https://interpretacje-podatkowe.org/pochodne-instrumenty-finansowe/ilpb2-415-854-10-2-jk
Timestamp: 2017-11-25 05:49:12+00:00

Document:
Skutki podatkowe realizacji praw SAR opartych na wartości rynkowej akcji.
ILPB2/415-854/10-2/JKinterpretacja indywidualna
Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu 12 października 2010 r.
Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 2 i § 6 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 ze zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, przedstawione we wniosku z dnia 7 lipca 2010 r. (data wpływu 13 lipca 2010 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych realizacji przychodu z otrzymanych praw SAR – jest prawidłowe.
W dniu 13 lipca 2010 r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób fizycznych w zakresie skutków podatkowych realizacji przychodu z otrzymanych praw SAR.
W ramach grupy M, do której należy Spółka, funkcjonuje obecnie program Share Appreciation Rights Plan (dalej plan SAR), w którym mogą brać udział kluczowe osoby związane stosunkiem pracy z jedną ze spółek tej grupy (dalej: Uczestnicy).
Planem zarządza i administruje spółka M z siedzibą w Holandii.
W ramach planu SAR Uczestnikom przyznawane będą jednostki Share Appreciation Rights (dalej: SAR). Jednostki te reprezentują prawo Uczestnika do uzyskania wartości finansowej pozostającej w bezpośredniej relacji do wzrostu wartości grupy w okresie pomiędzy przyznaniem jednostek SAR danemu Uczestnikowi, a realizacją przez tego Uczestnika jednostek SAR.
Wartość grupy będzie ustalana poprzez rynkową wycenę akcji M z siedzibą w Holandii, stanowiącej spółkę holdingową dla spółek z grupy. Na podstawie wewnętrznych ustaleń w ramach grupy, Spółka będzie zobowiązana do pokrycia kosztów potencjalnej wypłaty środków przez M z tytułu realizacji jednostek SAR przez tych Uczestników, którzy pozostają ze Spółką w stosunku pracy.
Zasady funkcjonowania planu SAR w odniesieniu do jednostek SAR są następujące:
Uczestnikami mogą być osoby związane w momencie przyznania jednostek SAR stosunkiem pracy z jedną ze spółek z grupy,
do każdego Uczestnika Planu przyporządkowana jest określona liczba jednostek SAR,
fakt przystąpienia do Planu nie daje Uczestnikowi żadnych natychmiastowych korzyści, ani też gwarancji uzyskania ich później, gdyż potencjalna wypłata jest uzależniona od kształtowania się wartości akcji spółki M z siedzibą w Holandii,
uczestnictwo w Planie (tzn. otrzymanie jednostek SAR) nie jest związane z koniecznością poniesienia jakichkolwiek opłat przez Uczestników,
jednostki SAR są pochodnymi instrumentami finansowymi w rozumieniu prawa polskiego, wartość jednostek SAR na moment ich realizacji jest bezpośrednio zależna od zmiany wartości akcji spółki M z siedzibą w Holandii,
realizacja praw wynikających z jednostek SAR jest możliwa po upływie z góry zdefiniowanego okresu. Określona jest również ostateczna data realizacji danej transzy jednostek SAR,
realizacja jednostek SAR przez Uczestnika może mieć postać otrzymania wypłaty pieniężnej reprezentującej wzrost omawiany wartości jednostki SAR lub zamiany SAR na akcje spółki akcyjnej notowanej na giełdzie, których wartość rynkowa na moment przekazania stanowić będzie ekwiwalent omawianego wzrostu wartości jednostek SAR,
w momencie realizacji praw wynikających z jednostek SAR, Uczestnik Planu musi pozostawać w stosunku prawnym ze spółką z grupy.
Czy ewentualne przysporzenie majątkowe, uzyskane przez Uczestników Planu, będących pracownikami Spółki, z tytułu realizacji uprawnień wynikających z udziału w Planie (tzn. realizacja jednostek SAR), powinno być zakwalifikowane jako przychód z kapitałów pieniężnych podlegający opodatkowaniu w momencie faktycznej realizacji praw wynikających z przyporządkowanych im jednostek SAR, i czy w związku z tym na Spółce będą ciążyły jakiekolwiek obowiązki płatnika w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. z 2000 r., Nr 12, poz. 176 ze zm.)...
Zdaniem Wnioskodawcy, przychody Uczestników uzyskane z tytułu uczestnictwa w Planie należą do kategorii przychodów z kapitałów pieniężnych, zgodnie z art. 17 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz. U. z 2000 r., Nr 12, poz. 176 ze zm.; dalej: ustawa PDOF).
W konsekwencji, na Spółce nie będą ciążyły obowiązki płatnika w rozumieniu ustawy PDOF.
Momentem powstania obowiązku podatkowego po stronie Uczestników będzie natomiast realizacja praw wynikających z jednostek SAR.
Powyższy wniosek podyktowany jest faktem, że podstawą dla ewentualnej wypłaty z tytułu uczestnictwa w Planie, są jednostki SAR, których wartość jest ustalana na podstawie wzrostu/spadku cen akcji M z siedzibą w Holandii.
Wyznaczenie wcześniejszego momentu powstania obowiązku podatkowego nie jest natomiast możliwe, choćby z uwagi na brak możliwości wcześniejszego określenia wartości (istnienia) przysporzenia po stronie Uczestnika Planu.
Zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 ustawy PDOF, jednym ze źródeł przychodów są kapitały pieniężne i prawa majątkowe, szczegółowo uregulowane w art. 17 ustawy PDOF. W myśl przepisu art. 17 ust. 1 pkt 10 ustawy PDOF, za przychód z kapitałów pieniężnych uważa się przychody z realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych.
Pochodne instrumenty finansowe zostały zdefiniowane w ustawie PDOF w art. 5a pkt 13. Zgodnie z jego treścią pochodnymi instrumentami finansowymi są instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005 r., Nr 183, poz. 1538, ze, zm.; dalej: ustawa OIF). Stosownie do tego przepisu pochodnymi instrumentami finansowymi są (niebędące papierami wartościowymi):
Zatem jednostki SAR kwalifikują się zarówno jako instrument pochodny w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 28a ustawy o OIF (ze względu na bezpośrednią zależność ceny od wartości rynkowej akcji bazowych spółki M) jak również jako instrument finansowy w rozumieniu art. 2 ust. 1 pkt 2(c) ustawy o OlF (ze względu na fakt oparcia o instrument bazowy jakim są akcje spółki).
Mając na uwadze wyżej przedstawiony stan prawny, należy stwierdzić, iż jednostki SAR stanowią instrumenty finansowe, w rozumieniu przepisu art. 5a pkt 13 ustawy PDOF. Tym samym, potencjalne przychody wynikające z realizacji praw do jednostek SAR (niezależnie od formy realizacji) spełniają przesłanki art. 17 ustawy PDOF i w konsekwencji stanowią przychód z kapitałów pieniężnych.
wartość jednostek SAR (rozumiana jako potencjalna wypłata z realizacji wynikających z nich praw) jest kalkulowana w oparciu o cenę akcji spółki M - jest więc zależna od instrumentu bazowego jakim są akcje,
jednostki SAR są przyznawane Uczestnikowi Planu nieodpłatnie a ich wartość zależy bezpośrednio od zmiany warunków rynkowych, oraz
realizacja praw wynikających z jednostek SAR (rozliczenie) następuje w przyszłości.
Jednocześnie, z uwagi na fakt, iż podstawą i powodem potencjalnej wypłaty z realizacji praw wynikających z jednostek SAR jest uczestnictwo w Planie oraz wzrost cen akcji M, nie ma możliwości zaliczenia przychodów z tego tytułu do innych (niż kapitały pieniężne) źródeł przychodów, w tym do takich, które bezpośrednio wynikają z ewentualnej relacji Uczestnika Planu ze Spółką.
W konsekwencji, jako przychody z kapitałów pieniężnych, zostaną one rozliczone indywidualnie przez Uczestników Planu (w zeznaniach PIT-38). A zatem na Spółce nie będą ciążyły obowiązki płatnika w rozumieniu ustawy PDOF.
Pogląd zmierzający w tym samym kierunku (w podobnym stanie faktycznym, w odniesieniu do jednostek SAR) potwierdził na przykład Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie w swoim wyroku z 25 marca 2004 r. (sygnatura IN SA 2501/02). Uznał on bowiem, że przychód z realizacji SAR, stanowi przychód z realizacji tych, pochodnych instrumentów finansowych. Podobnie stwierdził również Dyrektor Izby Skarbowej w Katowicach w interpretacji indywidualnej z dnia 17 sierpnia 2009 r. IBPBII/2/415-628/09.
Należy również zaznaczyć, iż stosownie do postanowień art. 17 ust. 1b ustawy PDOF przychód z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz z realizacji praw z nich wynikających powstaje w momencie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych. Jak zostało wskazane powyżej wyznaczenie wcześniejszego momentu powstania obowiązku podatkowego nie jest możliwe.
Zgodnie z art. 10 ust. 1 pkt 7 ww. ustawy źródłami przychodów są kapitały pieniężne i inne prawa majątkowe w tym odpłatne zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 8 lit. a)-c).
W świetle art. 17 ust. 1 pkt 10 ww. ustawy, za przychody z kapitałów pieniężnych uważa się również przychody z odpłatnego zbycia pochodnych instrumentów finansowych oraz realizacji praw z nich wynikających.
W myśl art. 17 ust. 1b ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych przychód określony w ust. 1 pkt 10 powstaje w momencie realizacji praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych.
Stosownie do art. 5a pkt 13 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych ilekroć w ustawie mowa jest o pochodnych instrumentach finansowych oznacza to instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005r. o obrocie instrumentami finansowymi.
Z opisu zdarzenia przyszłego przedstawionego we wniosku o wydanie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego wynika, że Stock Appreciation Right (SAR) jest akcyjnym programem motywacyjnym dla pracowników dającym prawo do uczestnictwa w przyroście wartości akcji przedsiębiorstwa. Cena Praw SAR zależy bezpośrednio od ceny akcji spółki. Wnioskodawca twierdzi, iż mamy do czynienia z instrumentem finansowym rozliczonym pieniężnie i opartym na wartości rynkowej akcji spółki czyli pochodnym instrumentem finansowym w rozumieniu polskiego prawa.
W myśl art. 30b ust 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, od dochodów uzyskanych z odpłatnego zbycia papierów wartościowych lub pochodnych instrumentów finansowych, i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnego zbycia udziałów w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwo lub jego zorganizowana część, podatek dochodowy wynosi 19% uzyskanego dochodu.
Dochodów z kapitałów pieniężnych nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach określonych w art. 27 i art. 30c (art. 30b ust. 5 ww. ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych).
Zatem po zakończeniu roku podatkowego Uczestnicy Planu jako podatnicy są zobowiązani złożyć zeznanie podatkowe, o którym mowa w art. 45 ust. 1a pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych i samodzielnie rozliczyć uzyskane z tego tytułu dochody w terminie do dnia 30 kwietnia roku następującego po roku podatkowym, w którym powstał przychód podatkowy.
Mając na uwadze przedstawione przez Wnioskodawcę informacje oraz uregulowania prawne stwierdzić należy, iż ewentualne przysporzenie majątkowe, uzyskane przez Uczestników Planu, będących pracownikami Spółki, z tytułu realizacji uprawnień wynikających z udziału w Planie powinno być zakwalifikowane jako przychód z kapitałów pieniężnych – o którym mowa w art. 17 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych – podlegający opodatkowaniu w momencie faktycznej realizacji praw wynikających z przyporządkowanych im jednostek SAR. W związku z powyższym na Wnioskodawcy nie będą ciążyły obowiązki płatnika związane z rozliczaniem zaliczek na podatek dochodowy od osób fizycznych.
Odnosząc się do powołanej przez Wnioskodawcę interpretacji indywidualnej stwierdzić należy, iż przedmiotowa interpretacja wydana została w indywidualnej sprawie i nie ma zastosowania w niniejszym postępowaniu.
IPPB1/415-1082/10-4/KS | Interpretacja indywidualna
Lokalizacja: Wyszukiwarka > Pochodne instrumenty finansowe > ILPB2/415-854/10-2/JK

References: art. 14
 art. 17
 art. 10
 art. 17
 art. 17
 art. 5
 art. 2
 art. 3
 art. 2
 art. 5
 art. 17
 art. 17
 art. 10
 art. 17
 art. 17
 art. 5
 art. 2
 art. 30
 art. 27
 art. 30
 art. 45
 art. 17