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IMPOSIZIONE PATRIMONIALE ED ESPERIENZE DI ALTRI PAESI - PDF
IMPOSIZIONE PATRIMONIALE ED ESPERIENZE DI ALTRI PAESI
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1 IMPOSIZIONE PATRIMONIALE ED ESPERIENZE DI ALTRI PAESI Giuseppe Dallera Premessa Trattare di imposizione patrimoniale nelle ricerche di finanza pubblica sembra ormai un argomento del tutto secondario. Un fenomeno di forte declino di interesse, teorico e pratico, per la base patrimoniale si è diffuso a partire da circa 20 anni ed appare inarrestabile. Il declino di importanza delle imposte patrimoniali è testimoniato da semplici constatazioni. Secondo i dati più recenti dell OECD (2007) il gettito di tutte le imposte patrimoniali (generali e speciali, dirette e sui trasferimenti) ammontava ( ) in media al 5,6% del totale delle imposte ed all 1,9% del PIL, con forti differenziazione tra i paesi. Per RU e SU la percentuale sul gettito saliva al 12%, per Corea-Canada al 10-11%, in Francia al 7%. In 2/3 dei paesi OECD il declino di importanza è iniziato dalla metà degli anni 60, nonostante vi fosse stata una ripresa di interesse alla fine degli anni 60 e nel corso degli anni 70 (1) nei paesi germanici e scandinavi e poi anche in Irlanda, Francia e Spagna. Successivamente, a partire dall inizio dagli anni 90 si è assistito a processi di abolizione dell imposizione patrimoniale, sia di imposte sul patrimonio netto di persone fisiche e giuridiche, sia di imposte sui trasferimenti a titolo gratuito. Rimangono importanti le imposte locali sui patrimoni immobiliari, del tipo property tax, che continuano a dare un grosso contributo alle finanze degli enti locali. Tanto per memoria, l imposta sul patrimonio netto è stata abolita in Irlanda (1978), Austria (nel 1994) Danimarca (1997) Germania (1997) Olanda (2001), Islanda, Finlandia e Lussemburgo (2006), Svezia (2007). Il Giappone l aveva già abolita nel Le ragioni addotte per l abolizione sono state molteplici. In diverse situazioni vi era stata una delusione diffusa rispetto al successo dell imposta. In molti casi l imposta si era rivelata sgradevole per i contribuenti e costosa da gestire per l amministrazione finanziaria. Comprensibile come il progetto di abolizione delle imposte patrimoniali venisse a far parte dei programmi elettorali di partiti non solo conservatori. Le ragioni addotte per l abolizione si concentravano sull incentivo alla fuga di capitali e sul disincentivo agli investimenti esteri (Irlanda, Olanda, Svezia). Per Austria e Germania l elemento fuga di capitali è stato piuttosto secondario, mentre prevalevano critiche per la complessità del tributo, la mancanza di trasparenza, l eccesso dei costi di gestione (coste di amministrazione da parte degli uffici fiscali e costi di compliance dei contribuenti. Questi ultimi per l Olanda si stima arrivassero ad un quarto del gettito). 2532 L abolizione della Vermögensteuer tedesca è dovuta ad una sentenza (1997) di incostituzionalità da parte della Corte Costituzionale. L incostituzionalità dipendeva dalla disuguaglianza di trattamento tra diversi cespiti e per la consistente sottostima della proprietà reale a confronto delle attività finanziarie: il che portava a distorsioni contrarie al principio di equità. Successivamente alcuni Länder hanno reintrodotto modalità di imposizione sui redditi patrimoniali non finanziari.(2) 1. Le ragioni teoriche dell imposizione patrimoniale Pro e contro la tassazione su base patrimoniale sono state avanzate, tradizionalmente, molteplici ragioni., tenendo conto che si tratta di riferimenti differenziati ad imposte sul patrimonio netto (attività al netto dei debiti) di persone fisiche e giuridiche, per le imposte sul patrimonio netto, di imposte reali speciali su determinate categorie di cespiti, per lo più patrimoni immobiliari, e di imposte sui trasferimenti patrimoniali, a titolo gratuito o a titolo oneroso. Ciascuna di queste tipologie presenta argomenti favorevoli ed argomenti contrari. Quelle teoriche a favore, anzitutto. Il patrimonio è un elemento importante del welfare, inteso come utilità, prestigio, sicurezza, fonte di potere economico e politico del contribuente che l imposta sul reddito non colpisce. L imposta sul patrimonio avrebbe quindi una serie di effetti positivi. Soddisfa, insieme all imposta sul reddito, i criteri di equità orizzontale e verticale. Completa la tassazione del reddito, in conformità del criterio di capacità contributiva. Completa la progressività del sistema tributario, permettendo di ridurre le aliquote sul reddito. L imposta patrimoniale è uno strumento addizionale per tassare il capitale o è sostitutivo dell imposta sui redditi di capitale. Discrimina il reddito di capitale dal reddito di lavoro. Ha effetti redistributivi più efficaci dell imposizione sul reddito. Incentiva l uso più produttivo del patrimonio. Garantisce stabilità di gettito. E un efficace strumento di finanza locale con le imposte reali sui patrimoni immobiliari. Critiche negative. Si è rivelata storicamente poco efficace nella reditribuzione. Questa scarsa efficacia è stata rilevata rispetto all imposizione sul patrimonio netto. L imposta sui trasferimenti 2543 a titolo gratuito avrebbe effetti redistributivi ma, data l inconsistenza che è venuta ad assumere questa modalità di tassazione del patrimonio, ha una rilevanza redistributiva minima. Sono stati trovati elementi, ma non proprio convincenti, che sembrano giustificare chi critica l imposizione patrimoniale come elemento negativo per la crescita economica. All imposizione patrimoniale sono addebitate distorsioni dei consumi e dell allocazione intertemporale del risparmio, nonché la non neutralità nelle decisioni di investimento. Si riducono gli incentivi all accumulazione, con disincentivi ad investire nel capitale fisico Le esenzioni (ad es. il capitale umano ed i fondi pensione) avrebbero pure effetti distorsivi. Le property tax sono regressive e si trasferiscono nei canoni di locazione e nei valori immobiliari. I costi di amministrazione sono molto forti, così come sono eccessivi i costi di compliance per i contribuenti; le valutazioni degli imponibili ai valori effettivi di mercato diventano difficoltose ed imprecise. Le opportunità di evasione sono consistenti. Le imposte patrimoniali non vanno oltre basse percentuali del gettito complessivo: in media 0,1-0,3% del PIL, 1%-2% del totale del prelievo in base ai dati OECD (2007). Tutte queste ragioni, positive e negative, sono state valutate nelle esperienze di imposizione patrimoniale, così che se ne potrebbe trarre qualche conclusione, sia pur non definitiva. Va detto che le discussioni sulla tassazione patrimoniale vengono facilmente sopraffatte da ragioni di ordine ideologico, specialmente quando il patrimonio si considera capitale non meritato, specialmente per trasferimenti gratuiti a titolo gratuito, e non frutto del lavoro e del merito individuale. Quindi molte proposte di imposizione patrimoniale nuova o di ampliamento di quella esistente sono spiegabili più con processi di illusione finanziaria. Le argomentazioni teoriche a favore dell imposizione patrimoniale sono riferite al concetto di reddito entrata (3) e si trovano applicate, con suggerimenti di strutture d imposta, nel Rapporto Meade, che rimane l ultima trattazione teorica di alto livello (4) 2. Alcune analisi teoriche dell imposizione patrimoniale anni. L analisi teorica dell imposizione patrimoniale non ha dato grandi risultati negli ultimi 2554 Nell optimal taxation la tassazione patrimoniale ha avuto scarsissimo peso ed esclusivamente nel confronto con un imposta sul reddito che porti alla medesima riduzione di utilità attesa ed influisca sulla composizione di portafoglio. Una conclusione è che l imposta sul reddito, a confronto con un imposta patrimoniale, conduce ad un maggiore risk taking sociale, perché l imposta sul reddito porta ad un aspettativa di entrata maggiore rispetto ad un imposta patrimoniale di pari utilità attesa. Ancora, l imposizione sul reddito sarebbe preferibile perché permette, a differenza di quella patrimoniale, la deducibilità e la compensazione delle perdite e perciò riduce il risk taking imprenditoriale,. Ancora, l imposta patrimoniale è stata assimilata ad un imposta indiretta sul tempo libero, che induce a incrementare l offerta di lavoro individuale. MUSGRAVE (1976) nel discutere i meriti ed i demeriti relativi di efficient taxation e di optimal taxation riguardo ad efficienza, ad equità orizzontale e verticale non trova sostegno per un imposta autonoma sul patrimonio. Da parte sua l impostazione di Public choice (à la Buchanan) sulla tassazione del patrimonio è piuttosto semplice e conduce ad una valutazione negativa della base patrimoniale se confrontata con la base reddito. La scelta costituzionale del contribuente che vuole imporre limiti al fisco-leviatano, secondo il punto di vista di public choice deve tener conto dei possibili comportamenti del governo nell uso di diversi strumenti tributari. Pertanto il contribuente potenziale dovrebbe preferire la tassazione del reddito, anziché del patrimonio, perché con la prima può evitare più facilmente l imposta. L imposta sul reddito permette aggiustamenti comportamentali riguardanti il reddito attraverso l offerta di lavoro, mentre il patrimonio è già in esistenza e non può essere adattato. Il reddito dipende da decisioni correnti, il capitale da decisioni passate di accumulazione. L imposizione patrimoniale permette al governo di acquisire attraverso l imposta gli effetti di diversi periodi. Più o meno un discorso analogo la public choice ripropone nel confronto tra imposta sul reddito ed imposta speciale sul consumo: il contribuente dovrebbe preferire quest ultima perché può spostare le sue preferenze o decidere di modificare la composizione dei consumi. In una diversa prospettiva RAWLS (2001) ribadisce ed integra i suoi punti di vista sulla tassazione ( , pp ) riprendendo l idea di J.S. Mill di regolare e tassare donazioni e successioni con imposte progressive a carico del beneficiario, al fine di incentivare una distribuzione più egualitaria. Inoltre, per Rawls, si dovrebbero adottare imposte progressive su reddito e patrimonio non per realizzare gettito, ma per impedire accumulazioni giudicate contrarie alla giustizia. Il combinato delle sue proposte, dai semplici cenni su tassazione di reddito, spesa e patrimonio, è più verso un sistema di imposizione vicino a SHS, sia pure basando la tassazione patrimoniale prevalentemente sull idea di incentivazione di una distribuzione più equa. 2565 3. L Italia A fine secolo XIX cominciano le discussioni, nel nostro paese sull opportunità di introdurre imposte patrimoniali su modelli germanici, olandesi, svizzeri, nati come perfezionamento delle imposte fondiarie e delle imposte sui fabbricati. Per le necessità de dopoguerra, sono introdotte imposte patrimoniali, ordinarie e straordinarie, per l estinzione del debito pubblico. Il RDL n. 494 ed il RDL n. 78 istituivano un tributo straordinario sul patrimonio delle persone fisiche rateizzato in 10 o 20 anni, con una progressività continua basata su quella dell imposta complementare sul reddito. In pratica l imposta operò come un imposta annuale sul reddito patrimoniale. L imposta ordinaria sul patrimonio, introdotta con la l. 100 dell , individuava come contribuenti le persone fisiche, le società commerciali e civili, associazioni ed enti di qualsiasi specie. All art. 21 istituiva un imposta sul patrimonio netto (capitale e riserve) delle imprese. Diventò, negli anni seguenti, un imposta progressiva con pochi scaglioni, per le persone fisiche. L imposta straordinaria sul patrimonio, del DL , n. 1131, era progressiva sul patrimonio netto delle persone fisiche (con progressività che saliva dal 6% al 61,61% ed un elevata soglia di esenzione) e proporzionale sul patrimonio netto delle società. Venne presentata come riscatto dell imposta ordinaria e quest ultima venne di conseguenza abolita. L imposta sul patrimonio netto delle società di capitali venne ripresa nel 1954 con l introduzione dell imposta sulle società. Si trattava di un imposta patrimoniale personale associata con un imposta sul sovrareddito. Il modello fu abbandonato nel 1974 con l introduzione dell IRPEG che era un imposta sui pure profits. Nel 1993 veniva introdotta l ICI, estendendo un imposta straordinaria dell anno precedente. L art 36 del dlgs 446 del (istitutivo dell irap) aboliva, forse inopportunamente, l'imposta sul patrimonio netto delle imprese, istituita per gravi esigenze finanziarie con dl , n. 394 (32),convertito, con modificazioni, dalla l , n L aliquota era dello 0,75% sul patrimonio netto risultante dal bilancio, diminuito dell utile di esercizio. Le discussioni teoriche sulla tassazione patrimoniale in Italia sono state molteplici. Il tentativo di introdurla con la riforma della prima metà degli anni 70 fallì in seguito ad un altro presunto teorema di equivalenza secondo il quale la tassazione della base patrimoniale poteva equivalere alla tassazione del reddito di capitale. Dagli anni 70 l appeal dell imposizione patrimoniale, anche dal punto di vista teorico, si è fortemente ridotto, ed è 2576 stato prevalente un atteggiamento di ostilità, politica e teorica, nei confronti dell imposizione basata sul patrimonio (5). 4. Esperienze di altri paesi Alcune esperienze di imposte patrimoniali dirette in altri paesi possono essere utilmente accennate ( 6). Francia L Impôt de Solidarité sur la Fortune (IFS) era collegata, al momento della sua introduzione nel 1989, al RMI (Revenu Minimum d'insertion) ed era formulata per dare un gettito tale da poter finanziare il RMI medesimo. Nel 1982 era stata introdotta l'impôt sur les Grandes Fortunes (IGF), poi abolita quattro anni dopo. L IFS è imposta progressiva a scaglioni, le aliquote variano dallo 0,55% all 1,50% su patrimoni superiori a 760 mila euro. Il patrimonio tassato riguarda tutti i beni in proprietà, anche situati all estero. L imposta si basa su di una dichiarazione annuale. In Francia esistono pure altre imposte che fanno riferimento a componenti patrimoniali. La Taxe professionelle ha una base imponibile determinata in base a due elementi contenuti nel bilancio dei due anni precedenti: una percentuale del valore degli immobili e una percentuale del valore delle immobilizzazioni. Essa si calcola moltiplicando la base imponibile per i tassi fissati annualmente dalle amministrazioni locali. La Taxe Foncière si applica al titolare di diritti reali su immobili o terreni non edificati. La base imponibile è costituita dal valore catastale, rivalutato annualmente. Su tale valore si applicano le diverse aliquote determinate dalle amministrazioni locali. La Taxe d habitation tassa gli immobili destinati ad uso abitativo. Soggetti passivi sono le persone fisiche o giuridiche che hanno la disponibilità dell immobile a qualsiasi titolo. La base imponibile è il valore catastale rivalutato e ridotto con le deduzioni per la prima casa, tenendo conto della situazione famigliare e della posizione tributaria del dichiarante, come i carichi di famiglia ed i redditi dichiarati. La Taxe d habitation è così collegata all imposta sul reddito. La Francia, come il Regno Unito, ha avuto teorie su profonde modifiche dell imposizione patrimoniale: basti citare ALLAIS (1977), ripreso da BROZIO et al. (2005) sulla possibilità di sostituire la tassazione dei redditi con un imposta sul capitale reale delle famiglie e delle imprese. 2587 Canada e Stati Uniti Molte province canadesi applicano imposte patrimoniali reali sul valore d uso degli immobili, imposte che rappresentano la maggior fonte di entrata per gli enti locali. La tendenza generale è di ricorrere, nella definizione dell imponibile, al valore corrente di mercato con rivalutazioni periodiche, ad intervalli variabili tra le diverse province. All inizio degli anni 90 ci fu una pressione per introdurre un imposta patrimoniale (AA.VV, 1991), senza seguito. In generale una situazione analoga è per gli Stati Uniti. Gli stati hanno property taxes differenziate, con vincoli per il pagamento complessivo rispetto al reddito ed al valore della proprietà tassata. Anche negli USA vi sono ricorrenti proposte, anche recentissime, di introdurre un imposta federale sul patrimonio netto, anche in sostituzione della federal estate tax, che ha scarsa importanza, ma senza successo. Regno Unito A partire dal 1993 esiste nel Regno Unito una council tax che costituisce l imposta locale più importante in Inghilterra, Scozia e Galles e che ha sostituito gli antichi rates e la poll tax. E pagata da chi occupa, anche se non è il proprietario, una proprietà domestica in base alla classe di appartenenza di questa ed all aliquota stabilita dale autotità locali. Si accompagna ad un sistema di means-tested benefit (council tax benefit) per dare assistenza a chi è a basso reddito ed ha un livello insufficiente di proprietà.il gettito è stimato intorno all 1,7% del PIL. I valori delle proprietà sono stati definiti nel 1991 e rivalutati nel Inoltre vengono applicate Business rates sul valore di mercato del canone di locazione delle proprietà industriali e commerciali, con elevate aliquote, superiori al 42%, con valori aggiornati ogni quinquennio. Esistono riduzioni ed esenzioni. I business rates sono deducibili ai fini dell imposta sulle società. Spagna L impuesto sobre el patrimonio è basata sul valore dichiarato del patrimonio individuale complessivo. Le aliquote variano da 0,20% a 2,5% su 8 scaglioni. L imposta è strutturata con forti deduzioni individuali e per l abitazione propria. Anche sull imposta patrimoniale in Spagna pesa un progetto politico di soppressione.esiste anche l Impuesto Sobre Bienes Inmuebles (IBI), imposta comunale applicata sul valor catastral con aliquote variabili da 0.5% to8 Irlanda L imposta sul patrimonio netto delle persone fisiche in Irlanda, introdotta nel 1975 e soppressa nel 1978, ha costituito un caso di scuola (SANDFORD-MORRISON 2000). L esame di tale imposta, applicata sul valore di mercato dei patrimoni netti, ed introdotta per dichiarate finalità di efficienza economica sostituendo elevate aliquote dell imposta sul reddito, ha permesso di constatare come abbia avuto forti effetti psicologici negativi, insieme ad elevati costi di amministrazione e di compliance, calcolati pari a circa il 19% del gettito e crescenti in funzione diretta dell imponibile. E risultata positiva la combinazione in dichiarazione unica dell imposta sul patrimonio e dell imposta sul reddito. Quanto all equità verticale gli effetti redistributivi e di progressività sono stati poco evidenti o assenti. Sono stati rilevati alcuni degli effetti negativi a conforto di quanto previsto dalla teoria: i disincentivi al risparmio, la fuga di capitali, le difficoltà di valutare correttamente gli imponibili. Mentre non si sono riscontrati effetti negativi sugli investimenti, né sono stati confermati effetti incentivanti dell imposta a trasferire risorse da impieghi meno produttivi ad impieghi più produttivi, ma solo a trasferire il risparmio famigliare da cespiti tassati a cespiti esenti come la casa di abitazione ed i fondi pensione. Alcune valutazioni positive sono risultate a fini di efficienza amministrativa, in quanto l imposta patrimoniale ha potuto fornire informazioni ai fini dell applicazione e dell accertamento di altre imposte. Svizzera In Svizzera, fin dalla metà del sec. XIX, a livello cantonale e municipale insieme ad imposte personali progressive sul reddito delle persone fisiche e sul reddito delle società, si applicano anche imposte complementari progressive sul patrimonio netto delle persone fisiche (ad es. con un massimo del 3,50% nel Canton Ticino e con una media di 1,5%);ed imposte proporzionali sul patrimonio netto delle imprese. Il sistema Svizzero prevede bassi livelli di esenzione. A livello federale si applicano solo imposte personali sul reddito delle persone fisiche e giuridiche. Grecia La Grecia ha un imposta patrimoniale basata su dichiarazione ed applicabile oltre soglie di valore dei singoli cespiti, con aliquote di 1-2% sul valore dichiarato. L esenzione individuale va oltre i 245 mila euro. 2609 5. Agenda La decadenza di interesse per la tassazione patrimoniale è verificabile anche in Italia, con una diffusa avversione politica alle diverse modalità di imposta, in particolare per quella locale.( 7) I progetti di riforma più raffinati ed astratti erano orientati, negli anni 70, negli SU e nel RU, a suggerire le seguenti combinazioni di imposte: Un imposta progressiva sul reddito(con moderata progressività o con una flat rate) + un imposta complementare sulla spesa, ristretta alle famiglie con redditi più elevate + un imposta annuale sul patrimonio netto, con elevate soglia di esenzione. Lo schema, ambizioso, si è rivelato nella pratica non proponibile, soprattutto nella seconda e nella terza componente. Il peso della tassazione si è quindi orientato verso una semplificazione della tassazione del reddito e verso tentativi di recupero della tassazione generale dei consumi. La tassazione, diretta ed indiretta, della base patrimoniale ha avuto spazio sempre più limitati ed i processi di abolizione delle modalità di tassazione patrimoniale sono stati accelerati negli ultimi anni, come si è visto. Qualche rapida riflessione relativa al nostro paese può essere schematizzata su un breve elenco di punti, rinunciando a riproporre grandi riforme nelle quali l imposta patrimoniale abbia quei ruoli che, pur giustamente, la teoria economica può riproporre. Imposizione sul patrimonio netto Sarebbe velleitario e poco realistico riproporla come imposta generale per le persone fisiche e le persone giuridiche. Qualche argomento favorevole alla ricostituzione di una tassazione sul patrimonio netto delle società di capitali, congegnata in modo da ridistribuire la tassazione a base reddito ed a base patrimoniale, potrebbe essere ripresa in considerazione in alcune ipotesi. - A) Se si volesse ridurre la tassazione su base reddito, ad un aliquota più prossima al 20% ed applicata sul sovrareddito. Le argomentazioni favorevoli ad un imposta sul patrimonio netto potrebbero essere le stesse che avevano suggerito l adozione di 26110 questo tipo di imposta, sperimentato in precedenza, nel 1954, su di un precedente modello statunitense transitorio; - B) Se si intendesse estendere la base imponibile costituita dall insieme delle società di capitali. Attualmente circa la metà dichiara reddito nullo o negativo e quindi evita l imposizione diretta sul reddito. Questa constatazione potrebbe alimentare il dubbio di un uso improprio, a fine essenzialmente di tutela fiscale, dello strumento societario. Un imposta sul patrimonio netto, coordinata con un imposta sul reddito, estenderebbe la tassazione anche a società che probabilmente si sottraggono all imposizione attraverso una gestione strategica di profitti e perdite. Le società che si comportano correttamente non dovrebbero trovare aggravi di imposizione.il favore tributario, concesso alle società di capitali, per l indebitamento rispetto al capitale proprio, ha condotto ad un generalizzato regime di sottocapitalizzazione che ha influito sul mercato dei capitali e sulle quotazioni di borsa. La proprietà famigliare privilegiata nel controllo delle società, il potere dei manager esaltato dall indebitamento nei confronti della proprietà azionaria, il controllo degli investimenti societari attuato attraverso il controllo delle banche pubbliche sono stati tutti elementi che hanno bloccato la crescita dei mercati finanziari in Italia. Un modo di incentivare la capitalizzazione sarebbe quello, piuttosto ovvio, di imporre con la normativa dei minimi patrimoniali assai più elevati di quelli attuali per costituire società di capitali, obbligando quelle esistenti ad un graduale adeguamento. Una compensazione con l imposta sul reddito, applicando quest ultima solo sul sovrareddito eccedente una percentuale (es. 5%, con un richiamo strutturale all imposta del 1954) di rendimento normale del patrimonio netto è tecnicamente possibile, così da non aggravare il peso tributario complessivo sulle società che si comportano correttamente. Naturalmente una nuova imposta patrimoniale di tipo personale dovrebbe comportare un aggiustamento dell IRAP per la parte riferita al reddito d impresa, che economicamente corrisponde ad un imposta, incompleta, sui profitti. Per favorire la capitalizzazione si dovrebbe ridurre, fino ad annullare, la tassazione di redditi destinati ad aumenti di capitale. La tassazione del sovrareddito di una società poco capitalizzata si trasforma in un incentivo all accumulazione ed all aumento di capitale. - C) Se si intendesse mirare ad un contrasto efficace della thin capitalization, con uno strumento aggiuntivo, o anche sostitutivo, a quello già previsto dalla normativa del 2004 sull Ires. Da un punto di vista esclusivamente teorico astratto si potrebbe pensare ad un aliquota dell imposta sul patrimonio netto crescente in funzione del rapporto tra capitale di debito e capitale proprio, accanto alle limitazioni di deducibilità degli interessi. Il tipo di imposta preso in considerazione nei lavori preparatori del progetto di riforma tributaria degli anni 60, quello di un imposta sul patrimonio lordo, comprensivo, anche pro quota, del capitale di terzi, appare improbabile. Anche se 26211 trova dei precedenti normativi proprio a casa nostra. Un imposta che colpiva il capitale obbligazionario erano sia l imposta di negoziazione (RDL n. 1975) sia la vecchia imposta sulle società (l : l art 2 stabiliva l aliquota dello 0,5% sul capitale obbligazionario). Un imposta così congegnata permetterebbe anche di ridurre i rischi di elusione attraverso prestiti obbligazionari di una società ai proprietari del capitale sociale. D altra parte un imposta patrimoniale commisurata al debito è stata talora immaginata come sostitutiva di un imposta sui redditi finanziari originati dal debito stesso. Un imposta sul debito a carico dell emittente di obbligazioni permetterebbe di abbassare le aliquote sui redditi da interessi. Naturalmente si porrebbero dei problemi per la tassazione degli interessi sulle obbligazioni pubbliche. Imposta Comunale sugli Immobili Si ricorda come la nostra property tax municipale venne introdotta nel 1993 come stabilizzazione dell imposta straordinaria sugli immobili del 1992, con un processo che appare, in qualche modo, inverso rispetto a quello del consolidamento dell imposta ordinaria sul patrimonio nell imposta straordinaria del La struttura dell ICI, imposta reale speciale sulla proprietà, rimane, oltre che poco studiata, alquanto discutibile. Come vera benefit tax dovrebbe avere caratteristiche più semplici e più marcate rispetto alle attuali. E un imposta più sgradita delle altre, anche se forse non ancora ai livelli della passata INVIM, soprattutto da parte dei proprietari che la sentono come un costo ricorrente non connesso ad un reddito, e che viene così a contraddire uno degli antichi princìpi delle imposte secondo il quale l imposta deve essere il più vicino possibile al momento in cui si forma un imponibile monetario destinato in parte al pagamento dell imposta stessa, argomento che serviva ad affermare la superiorità delle imposte indirette sui trasferimenti. Inoltre l immagine dell imposta è stata distorta dai tentativi di introdurre elementi di personalizzazione (le deducilità e le minori aliquote per la prima casa), in aggiunta alla forte variabilità degli imponibili collegati al reddito catastale. Ancora, l impressione negativa dell imposta è stato il suo utilizzo, da parte degli enti locali, di destinarne il gettito, e gli incrementi di gettito, al finanziamento di spese correnti non connesse a miglioramenti di servizi urbani. Un aspetto aggiuntivo riguarda la caratteristica di regressività dell imposta: come ogni imposta speciale sui patrimoni si potrebbe avere un effetto inverso a quello rilevato da Benini. Mentre un imposta proporzionale e generale sul patrimonio si comporta come un imposta progressiva sul reddito complessivo personale, un imposta speciale proporzionale su di una componente patrimoniale diventa facilmente regressiva su tale reddito. Perché i patrimoni speciali crescono meno che proporzionalmente rispetto al reddito. Un aspetto ripetutamente rilevato 26312 per la property tax statunitense e per le property tax in altri paesi. L agenda per l ICI potrebbe comprendere alcuni punti. A) La gestione insieme all IRPEF nella dichiarazione annuale, completando un accenno di riforma iniziato con la dichiarazione 2007, semplificherebbe gli oneri e gli adempimenti del contribuente, con in più una semplificazione delle modalità di correzione di eventuali effetti negativi di regressività, che riguardano soprattutto proprietari di case con basso reddito di pensione. L idea, statunitense e germanica, che la somma delle imposte dirette sul reddito e dell imposta patrimoniale non devono superare una determinata quota del reddito potrebbe essere gestita con la dichiarazione unica. L introduzione della dichiarazione congiunta dei due tributi sarebbe funzionale all impiego del cicruit breaker, che può essere trasformato in sussidio diretto speciale. B) L esenzione indiscriminata della prima casa ha effetti redistributivi incerti e molto probabilmente regressivi se riguarda in modo indifferenziato abitazioni di differenti dimensioni e di diverso valore. Più appropriata dovrebbe apparire una detrazione unica, più elevata dell attuale, indipendentemente dal valore della prima casa, che è fortemente differenziato e sperequato. C) La riscossione potrebbe essere ripartita e periodizzata in modo diverso ed automatico, se il pagamento venisse effettuato, riprendendo ed aggiornando un antica proposta, attraverso il pagamento delle forniture elettriche relative alle abitazioni. Ancora meglio se lo stesso pagamento riguardasse, congiuntamente, anche la tariffa per la raccolta dei rifiuti urbani. Seguendo gli esempi di alcuni paesi, l addebito di entrambe potrebbe essere riferito all utente effettivo dell abitazione, proprietario o conduttore in regime di locazione. Quest ultimo dovrebbe scorporare dal canone di locazione l ICI pagata in sostituzione del proprietario locatore. Con questa modalità di riscossione si semplificherebbero gli adempimenti dei contribuenti e si permetterebbe alle amministrazioni locali un migliore controllo sull evasione dei due tipi di entrata, evasione che appare di importo complessivamente piuttosto elevato e con forti differenziazioni sul territorio nazionale. D) La valutazione della base imponibile delle abitazioni è un elemento ricorrente nelle polemiche sulle imposte relative alle abitazioni, sia nel nostro paese che negli altri in cui si fa ricorso ad un reddito ordinario capitalizzato anziché al valore corrente di mercato. Il problema dell aggiornamento e della rendita catastale sembra, tuttavia, essere sopravvalutato. Il problema vero consiste nel mantenere, tra i valori catastali, più o meno le stesse proporzioni che si trovano per i valori di mercato. Nella realtà succede che le abitazioni di minori dimensioni e di minor valore di mercato siano sopravvalutate rispetto a quelle di maggiori dimensioni e di valore più elevato. In pratica, il rapporto tra valore catastale e valore effettivo è decrescente in funzione dell aumento del valore effettivo. Ciò comporta, evidentemente, che un imposta 26413 commisurata a valori catastali diventi regressiva se riferita ai valori effettivi. La preoccupazione essenziale nella gestione del catasto dovrebbe consistere nel tener conto di questa probabile sproporzione. Imposte sui trasferimenti a titolo gratuito L abolizione dell imposta sulle successioni e sulle donazioni all interno del nucleo famigliare non è certamente una novità: venne introdotta già da De Stefani con RDL n del e poi tale tassazione venne reintrodotta anche sui discendenti diretti nel 1930 per esigenze di bilancio. La scarsissima considerazione come quota di gettito ne potrebbe consigliare la sostituzione e con la introduzione nell imposta sul reddito o nell imposta sui trasferimenti a titolo oneroso, soprattutto ai fini di ridurre i costi di amministrazione. Con l imposta sul reddito si terrebbe conto della progressività: l inclusione nell imponibile potrebbe, ad esempio, essere effettuato con un averaging o un inclusione pro quota, con una deduzione in funzione del rapporto famigliare. Utilizzando l imposta sui trasferimenti a titolo oneroso si potrebbe pure discriminare l aliquota in funzione del rapporto di parentela o applicare una scala di progressività. Appaiono piuttosto lontane le possibilità di un imposta sulle accessioni (modello Atkinson-Sandford-Meade) o un imposta che discrimini in funzione dell età (un modello che chiameremmo Brasca-Meade). (8) Imposte sui trasferimenti a titolo oneroso In particolare l imposta di registro potrebbero svolgere un proprio ruolo. L imposta di registro sui trasferimenti immobiliari potrebbe assumere anche la funzione di controllo dei pagamenti ICI nel quinquennio precedente il trasferimento, in modo da compensare eventuali evasioni o pagamenti incompleti. Ragionevolmente questa parte dell imposta di registro, insieme al gettito, andrebbe trasferita immediatamente ai comuni. Altre imposte sui trasferimenti di beni mobili registrati possono essere immaginate come elementi tributari complementari di un sistema di imposte sui trasferimenti patrimoniali. Più delicato è il discorso, che qui solo si accenna, all eventuale introduzione di un imposta sui trasferimenti di attività finanziarie, che pure è stata suggerita in periodi non lontani.. Data la diffusione dei mercati telematici ed immaginando vincoli di canalizzazione degli scambi presso intermediari, questa modalità di tassazione, con bassa aliquota, potrebbe rivelarsi più rapida ed efficace rispetto a tassazioni dei redditi e di plusvalori. Naturalmente l idea è valutabile solo in un mercato di capitali internazionale. 26514 Molteplici imposte speciali che hanno la natura di imposta patrimoniale sono attualmente presenti, sia pure con forme non immediatamente riconducibili alle imposte patrimoniali. Ne sono esempio le tassazioni di beni di consumo durevoli registrati, che talora prescindono dal valore dell imponibile e si basano su altre caratteristiche oggettive più idonee a definire l imponibile di imposte specifiche (capacità, potenza, ecc.) e le imposte su altri beni di consumo durevoli. Andrebbe riconsiderato il problema dell opportunità di considerare, anche come elemento parziale dell imponibile, anche il valore medio di mercato, nonché altri elementi. La titolarità di diritti reali su questi beni o, meglio, anche solo la disponibilità, potrebbero servire a individuare meglio il profilo di alcune classi di contribuenti. Ed una Tobin tax? In un passo della General Theory (9) Keynes, che era favorevole a forti imposte successorie sulla linea di Bentham e Mill, conferma la sua convinzione circa l opportunità di forzare gli investitori a operare solo con prospettive di lungo termine e di contenere la speculazione delle operazioni a breve nei mercati finanziari. Il passo, ricordato genericamente da Tobin, è la fonte del suo progetto di Tobin tax, tanto discusso e continuamente riproposto, dal 1968, dopo un cenno già di pochi anni prima, e nei revival del , fino alle riprese più recenti, come efficace strumento di controllo nei mercati valutari e finanziari internazionali. La citazione, di per sé, si riferisce al mercato borsistico ed alle caratteristiche di un imposta sui trasferimenti delle attività finanziarie in un mercato interno di grandi dimensioni. La trasformazione operata da Tobin nell idea di un imposta che funzionasse come sand in the wheels dei mercati finanziari internazionali per togliere liquidità e rallentare, penalizzandoli, i processi di transazioni speculativi, attenuando le oscillazioni dei cambi, ebbe un gran successo teorico, di dimensioni almeno pari all insuccesso pratico. L imposta, in pratica, era assimilata ad un ulteriore transaction cost, nel senso originario definito da Hicks a proposito della moneta negli anni 30. L idea si presta a qualche estensione, nel senso di un imposta, elastica nell applicazione, sui trasferimenti finanziari e non limitata alle speculazione valutarie internazionali, fino a trasformarsi in un imposta interna, o comunitaria, in ambito EU, complementare a (e più probabilmente sostitutiva di) tassazioni patrimoniali.(10) Una negative wealth tax? Si tratterebbe di un imposta complementare ad eventuali interventi futuri di imposta negativa sul reddito. L idea risale alla fine degli anni 60 (SANDFORD, 1969, p. 249) e 26615 consiste nel proporre un pagamento lump sum a persone, ad es. tra i 18 ed i 30 anni, che volessero investire o n ella formazione di capitale umano (istruzione) o nell avviamento di un attività imprenditoriale oppure nell affrontare spese famigliari iniziali (pagamento di prime rate di un mutuo, anticipi per acquisti, ecc.). La proposta mira ad garantire l esistenza di un contribuente futuro che possa costituirsi un patrimonio e poi ripagare l erogazione dell imposta negativa attraverso imposte su redditi e consumi futuri. Si tratta di un progetto che può essere articolato in diverse modalità, dall erogazione di somme a fondo perduto, senza destinazione precisa o con destinazione vincolata, o di crediti parzialmente rimborsabili a lungo termine, o di incentivo di accesso a servizi con gratuità temporanea e condizionata ad esiti precisi. Si tratterebbe, una volta non scartata a priori l idea soprattutto per ragioni di costo e di presumibili diffusi fenomeni di adverse selection, di precisarne le finalità e le modalità, tenendo conto che non dovrebbe trattarsi, con accade per i diversi profili di imposta negativa sul reddito, di un intervento a carattere assistenziale. Note (1) SANDFORD et al. (1975), ATKINSON (1972), MEADE (1978), FLEMING (1974), TAIT (1967) LIPSKI (1977). A livello europeo attualmente la tassazione patrimoniale non riscuote interesse. In passato non era così: il Neumark Committee (1963), seguendo un impostazione tedesca, raccomandava la tassazione generale del patrimonio come complemento all imposta personale sul reddito. Il declino quantitativo dell imposizione patrimoniale può essere letto nei dati OECD (2007) ed EUROSTAT (2007) considerando le voci Current taxes on wealth, (D.5) + Capital taxes (D.91). (2) Il declino dell interesse scientifico per l imposizione patrimoniale è documentabile con una ricerca su Econlit relativa agli studi relativi alla tassazione patrimoniale negli ultimi 20 anni. Risultano pochissimi articoli, per lo più riferiti a tassazione di trasferimenti a titolo gratuito nella modellistica delle decisioni intertemporali di risparmio-consumo in modelli life cycle. Allo stesso modo un rapido esame dei più diffusi ed importanti manuali di finanza pubblica, dalla metà degli anni 60, mostra un decadimento di interessi per l imposizione patrimoniale. Nel testo di Shoup (1969) si trovano due capitoli sull argomento, un ampio capitolo è in Sandford (1969) così come si trova un interessante analisi multiperiodale, che poi non ha avuto più seguito, in quello di Williams (1964, cap. V); due capitoli si trovano in Musgrave-Musgrave (1989), poi un solo sintetico capitolo in Stiglitz (2000) ed in Rosen-Gayer ( ); praticamente non è trattato il tema, salvo sporadici accenni, in Myles (1995), Jha (1998), Hillman (2003), Leach (2004), Hindriks-Myles (2006), Gruber (2007). (3) Il reddito entrata di Schanz-Haig-Simons (SHS) è dato, come definizione, dalla differenza tra valori patrimoniali alla fine ed all inizio di un periodo (inclusi i trasferimenti patrimoniali a titolo gratuito) più i consumi del periodo. Il concetto, più ampio, include plusvalori e redditi redistribuiti. Qui l imposta sul reddito non è una forma tributaria autonoma, ma richiede uno sdoppiamento in un imposta sulla spesa e in una tassazione a base patrimoniale. Quindi due imposte, una sui consumi personali, una sulla variazione del patrimonio personale, oppure una sola imposta che abbia come imponibile i consumi personali e la variazione del valore del patrimonio personale. Includendo immediatamente così i plusvalori patrimoniali al momento della formazione (o le perdite patrimoniali, come componente negativa) nell imponibile. La realizzazione di tale obiettivo è, notoriamente, solo approssimabile in termine di strumenti tributari operativi. Il richiamo al concetto di reddito SHS dice qualcosa di molto semplice. Che, per tassare correttamente il reddito nel senso più completo, i.e. il reddito entrata, bisogna tassare il consumo e la variazione del patrimonio. Le elaborazioni di proposte che combinano tassazione del consumo e tassazione del patrimonio, magari con due imposte distinte complementari all imposta sul reddito, è già in Kaldor ed è stata ripresa successivamente più volte. (4) Il Rapporto Meade (1978) cap. 15 (Capital taxes I: taxes on the transfer of wealth), cap. 16 (Capital taxes II: An annual wealth tax) rimane il più importante riferimento per la struttura dell imposizione patrimoniale, che 26716 viene ripresa, in termini molto simili, nel recente rapporto Mirrlees, in particolare da BOADWAY et al., Per quanto riguarda le imposte sui trasferimenti il Rapporto riprende idee formulate, fin dagli anni 60, dallo stesso Meade, da Atkinson e da Sandford. Così si trova l idea di una cumulative tax on accessions, che tassi l accumulo di patrimoni ricevuti nel corso della vita da una persona fisica, anche in funzione dell età del soggetto che trasferisce il patrimonio (nel caso delle donazioni) e di chi lo riceve (age gap) nel caso di donazioni ed eredità. L aliquota può essere costante o progressiva e tale imposta può essere associata ad un imposta annuale sul patrimonio. La progressività può anche essere funzione dell ammontare di patrimonio trasferito da una persona fisica, anziché del patrimonio ricevuto, sommato al patrimonio precedente. Si riconosce come rimangano gravi problemi amministrativi. Le proposte di Meade mirano ad incentivare il trasferimento di patrimoni per donazioni e quindi la dispersione dei patrimonio. Un imposta annuale sul patrimonio netto delle famiglie è raccomandata, nel Rapporto Meade, in combinazione con un imposta personale progressiva sulla spesa e con un imposta sulle accessioni, per impedire fenomeni di elusione e contrastare l incentivo a non privarsi del patrimonio, incentivo ritenuto proprio di un imposta sulla spesa. Tuttavia anche nel Rapporto Meade (cap. 16) si giunge alla conclusione che un imposta sui trasferimenti è preferibile, per minori costi e maggior semplicità, rispetto ad un imposta annua sul patrimonio. Condividendo così, a distanza di tempo, gli argomenti di Luigi Einaudi contro un eventuale imposta patrimoniale annua. (5) Il dibattito nei decenni precedenti può essere visto in COSCIANI (1944; 1950 cap. Cap. III L imposta ordinaria sul patrimonio e la discriminazioni dei redditi, pp ; 1964 cap. IV Imposta ordinaria sul patrimonio e cap. 6.3 Imposta sul patrimonio netto delle società). SCOCA (1945) aveva proposto la combinazione di un imposta progressiva sul reddito + imposta personale progressiva sul patrimonio netto. FUA -SYLOS (1963) indicavano come obiettivo non immediato un imposta personale progressiva sul patrimonio ed un imposta personale sul consumo (p e p. 134) (6) Per una rassegna completa a metà anni settante: SANFORD, WILLIS, IRONSIDE (1975), cap. 3 A comparative review of some european wealth taxes + Appendix C; per dati e commenti recenti SANDFORD (2000) Cap. 6 Capital or wealth taxes, e LEHNER (2000). (7) Il declino dell imposizione patrimoniale in Italia è anche visibile con l ISTAT Conti e aggregati economici delle Amministrazioni pubbliche - Analisi delle imposte prelevate dalle Amministrazioni pubbliche Roma, 2007, Tavole 15-19: risultano interessanti alcuni andamenti di imposte patrimoniali. Ad es. l imposta sul patrimonio netto delle imprese varia da ml di euro nel 1993 (l 1,3% del gettito tributario complessivo) a milioni di euro (mle) nel 1996 (1,5% del totale); l imposta sulle successioni e le donazioni, prima dell abolizione nel 2001 dà il massimo gettito di mle nel 2001 (0, 3% del totale, a sottolinearne la scarsa rilevanza); l ICI, classificata dall ISTAT tra le imposte indirette, passa da un gettito di circa 7 mle nel 1993 (3% del totale) a circa 11 mle nel 2006 (2,5% del totale). Non è stato possibile scorporare il gettito dell imposta di registro relativa ad atti di trasferimenti immobiliari. (8 ) Già Meade nel 1964 aveva suggerito l ipotesi di basare un imposta sui trasferimenti patrimoniali (per donazioni e successioni) sul complesso del patrimonio esistente, comunque acquisito, del soggetto ricevente, donatario o erede, anziché sul valore del patrimonio trasmesso. Naturalmente tale estensione avrebbe senso per determinare una progressività di aliquota, con una maggior complessità rispetto ai criteri esistenti. La progressività, in questo contesto, verrebbe basata sul rapporto di parentela e sull aliquota marginale dipendente dal cumulo del patrimoni esistente con quello aggiuntivo. La proposta di ATKINSON (1972, pp ) di una lifetime capital receipts tax, che riprendeva, ampliandola, la gratuitous enrichment tax di Sandford-Stutchbury e che anticipava proposte negli SU nel medesimo senso, andava nella direzione di considerare le unità famigliari e si fondava sulla necessità di tenere registrazioni aggiornate dei patrimoni ricevuti. Il progetto, richiamante l istituto della collazione delle donazioni esteso alle successioni, puntava a realizzare una progressività nel tempo. Le modalità di tassazione suggerite dalla Commissione Carter canadese ne 1967 miravano ad esentare i trasferimenti patrimoniali intrafamigliari tassando quelli al di fuori della famiglia e tenendo presente una capacità contributiva a livello famigliare che, se approfondita, porterebbe a considerazioni interessanti, limitate tuttavia dalle difficoltà di un esatta identificazione della famiglia in senso tributario. Al di fuori della famiglia un trasferimento patrimoniale a titolo gratuito equivale ad un incremento del reddito. La Commissione Carter suggerì di applicare un aliquota fissa del 50% sul discretionary income di ogni contribuente. Questo discretionary income era definito come il reddito SHS al netto dell ammontare necessario per mantenere un appropriato tenore di vita (spese non discrezionali). Più in dettaglio, Il Report sostiene che l equità si raggiunge quando individui e famiglie con gli stessi incrementi nel discretionary economic power pagano lo stesso ammontare di imposte. Con economic power si indica il potere di comandare, quasi in senso smithiano, beni e servizi per uso personale. Con discretionary economic power si intende il potere residuo, di 26817 comandare beni e servizi dopo aver acquistato beni e servizi necessary e dopo aver fatto fronte agli obblighi ed alle responsabilità famigliari. Così la Commissione eguagliava la capacità contributiva al discretionary economic power, definito come la proporzione del potere economico totale come la parte del potere economico complessivo che non è impiegata per mantenere l unità impositiva (famiglia). In questa prospettiva il concetto di reddito doveva avere un significato ampio ed includere tutti gli incrementi di patrimonio durante il periodo d imposta. La progressività dell imposta doveva essere correlata, pure al potere economico discrezionale, in misura progressiva rispetto a questo, comprendendo nell imponibile, senza distinzioni, tutti gli incrementi di patrimonio, comprese donazioni e successioni solo se provenienti dall esterno della famiglia. L imponibile, quindi, consisteva di consumi, trasferimenti gratuiti provenienti dall esterno della famiglia, variazioni di attività nette (risparmi, plusvalori sul patrimonio esistente) al netto delle spese necessarie di carattere famigliare. A parte lo spostamento dell unità impositiva la proposta si avvicinava al concetto di reddito SHS, e portava argomenti per sostenere anche la tassazione patrimoniale, oltre a quella della spesa, mentre il reddito in sé, in una o altra accessione, non veniva indicato come base imponibile diretta. La Commissione elaborò una teoria piuttosto brillante, dimostrando che gli obiettivi del suo schema potevano essere raggiunti con una tassazione tradizionale del reddito SHS, senza deducibilità per le spese non discrezionali, ma con aliquote progressive (ch. 11). Fondamentalmente la Commissione si basava su due princìpi. Il primo, che il reddito discrezionale di un unità impositiva (famiglia o persona fisica singola) aumenta all aumentare del reddito SHS, e, secondo, che l onere tributario imposto all unità impositiva deve essere proporzionale al reddito discrezionale. Il fatto che un imposta proporzionale sul discretionary income si comportasse come un imposta progressiva sul reddito SHS significa che questo cresce meno che proporzionalmente rispetto al primo. La ragione va ricercata nel fatto che le spese personali non discrezionali crescono più lentamente del reddito SHS. Il tutto, secondo la Commissione, senza dire esplicitamente che la redistribuzione del reddito HSH è una finalità dell imposta personale sul reddito. (9) It is usually agreed that casinos should, in the public interest, be inaccessible and expensive. And perhaps the same is true of stock exchanges. That the sins of the London Stock Exchange are less than those of Wall Street may be due, not so much to differences in national character, as to the fact that the to the average Englishman Throgmorton Street is, compared to the average American, inaccessible and very expensive. The high (p. 160) brokerage charges and the heavy transfer tax payable to the exchequer, which attend dealings on the London Stock Exchange, sufficiently diminish the liquidity of the market to rule out a large proportion of the transaction characteristic of Wall Street. The introduction of a substantial government transfer tax on all transactions might prove the most serviceable reform available, with a view to mitigating the predominance of speculation over enterprise in the Unites States. [John Maynard Keynes, The General Theory of Employment, interest and Money, 1936 (cap. 12 The state of long term expectations, pp nell edizione di Macmillan, London, 1973, dei Collected Writings of JMK, vol. VII]. (10) L idea di Tobin, all inizio degli anni 70, era funzionale ad un nuovo sistema monetario internazionale successivo alla non convertibilità del dollaro ed alla crisi del FMI e che avrebbe beneficiato di un meccanismo antispeculativo e stabilizzatore dei corsi valutari e dei tassi di cambio. Da un punto di vista teorico il progetto di imposta è stato criticato in quanto la relazione tra volatilità dei prezzi (ed anche di prezzi relativi come i tassi di cambio), non è provata con certezza, in quanto esistono mercati di assets con elevata volatilità di prezzi e contestualmente con forti costi di transazione, ed anzi una parte della letteratura specialistica sostiene l esistenza di un associazione positiva tra costi di transazione e volatilità dei prezzi. Il passaggio da una normale imposta sui trasferimenti ad un imposta con finalità disincentivanti è stato un processo poco apprezzato nelle formulazioni successive della Tobin tax. L imposta, come strumento di penalizzazione della speculazione a breve e di controllo dei tassi di cambio, rappresentava per Tobin un evoluzione dell imposta sui trasferimenti di attività nei mercati finanziari. Negli anni 90 il primo revival della Tobin tax era dovuto soprattutto all idea di contrastare alcune gravi crisi valutarie che avevano coinvolto paesi dell America Latina, del Sud est asiatico e della Russia, obbligando i paesi soggetti a speculazione valutarie a subire forti e dannosi incrementi dei tassi di interesse. L imposta, ancora nelle precisazioni di Tobin, poteva restituire un po di autorità e di indipendenza alle banche di emissione dei paesi più deboli. La configurazione dello strumento tributario si profilava, quindi, più come imposta non ordinaria, ma destinata a funzionare essenzialmente nei momenti critici della bilancia valutaria. Rapidamente l idea venne adottata come progetto per disarmare i mercati in un contesto di antiglobalizzazione, richiedendosi l intervento di qualche organizzazione internazionale, ad es. l ONU, per l introduzione generalizzata dell imposta e per la destinazione del gettito. La finalità dell imposta veniva spostata da quella originaria. Non più uno strumento per frenare e regolare i mercati finanziari, ma piuttosto un modo per ottenere fondi da destinare ai paesi poveri. I mercati finanziari mondiali, e non solo quelli valutari, venivano considerati come un enorme riserva di materia imponibile. All inizio del secolo XXI la discussione sulla Tobin tax è ripresa in alcuni paesi Europei (Belgio ed 26918 Italia, ad esempio) ed americani (Canada, Brasile, Venezuela), ma sempre con il proposito di acquisire fondi da destinare ai paesi poveri come compensazione degli effetti negativi della globalizzazione. Tobin, nel 2001, affermava che non poteva essere favorevole ad un imposta con finalità diverse da quelle originariamente da lui indicate. 27019 APPENDICE Il tema della progressività riferita all imposizione patrimoniale introduce diverse complicazioni. La progressività, di per sé, è un concetto definito con riferimento ad un imponibile. Un imposta progressiva sul reddito A (prodotto+trasferimenti) può essere proporzionale o regressiva sul reddito B (SHS) o sul reddito permanente o life cycle (C). Un imposta progressiva sul reddito può essere regressiva rispetto al patrimonio o al consumo. Così come un imposta proporzionale sul patrimonio può essere progressiva sul reddito A, ma non sul reddito B o C. Quindi il concetto di progressività è di per sé dubbio già nella sua definizione. Il punto venne messo in evidenza nel corso del lungo dibattito sulla property tax negli SU, che appariva regressiva sul reddito corrente e progressiva o proporzionale sul reddito permanente. Un aspetto simile venne rilevato, tempo addietro, anche per l IVA. Reddito: almeno sei concetti diversi (prescindendo dal reddito ordinario/imputato) A - Reddito prodotto aggiustato B - Reddito Schanz-Haig- Simons (SHS) C - Reddito discrezionale (Carter) D - Reddito speso E - Reddito permanente F - Reddito life cycle Reddito prodotto più trasferimenti Variazione del patrimonio più consumo Reddito SHS meno la spesa famigliare non discrezionale In diverse versioni (cash flow, Fisher, Vickrey, Bradford, Kaldor-Lodin, ecc.) Versione Friedman corretta (un reddito con averaging e aspettative) Reddito SHS con plusvalori e con averaging Con ciascuno di questi concetti di reddito l imposizione patrimoniale ha ruoli e significati diversi. In più, è noto come l imposta applicata su di un imponibile con una forma (ad es. progressiva) può rivelarsi con forma diversa rispetto ad un altro imponibile( ad es. regressiva o proporzionale). Il dibattito non si è sempre svolto in modo omogeneo. Il problema è affiorato, ad es., per la property tax negli SU (proporzionale/regressiva su di un patrimonio speciale, regressiva rispetto al reddito A, proporzionale o progressiva rispetto al reddito E), o anche per l IVA in paesi europei (proporzionale/progressiva sul consumo, approssimativamente D, e regressiva su A). Il discorso teorico della Commissione Carter riguardava la tassazione di C rispetto a B; la progressività sul reddito di un imposta proporzionale generale sul patrimonio sembrerebbe riferirsi ad A-B (o ad F). I tributi patrimoniali, nati ovviamente prima delle imposte sui redditi, sono stati l origine della nascita e delle discussioni sulla progressività delle imposte. Introdotte per necessità finanziarie straordinarie, e assimilate spesso a prestiti forzosi, si trovano imposte patrimoniali nelle città dell antica Grecia (eisforà), presso i romani (tributum civium), nel medioevo. Ne fanno parte la tanto ricordata decima scalata nella repubblica di Firenze del sec. XV, la colletta genovese e la stima di Milano, le imposte patrimoniali di Venezia nei sec. XIII-XV. Le troviamo in Francia, Inghilterra, Austria, in stati tedeschi ed in Svizzera già nei sec. XVIII-XIX, e tipi di imposte progressive sul patrimonio appaiono negli Stati del nordamerica nel sec. XVIII. Sempre a proposito della progressività va ricordato come questo concetto sia stato anche ricavato anche da una constatazione semplice. Se si tassa una componente sola del reddito o del patrimonio e questa componente decresce al crescere dell imponibile complessivo, un imposta proporzionale su quest ultimo richiede un imposta progressiva sulla componente singola. Il ragionamento è già di Adam Smith e riguarda il diverso riferimento della progressività/proporzionalità 27120 e dell imponibile,in un passo molto citato, anche se non appropriato, a fondamento della teoria della progressività. The inequality with which a tax of this kind might fall upon the owners of different ground-rents would arise altogether from the accidental inequality of this division. But the inequality with which it might fall upon the inhabitants of different houses would arise not only from this, but from another cause. The proportion of the expence of house-rent to the whole expence of living is different in the different degrees of fortune. It is perhaps highest in the highest degree, and it diminishes gradually through the inferior degrees, so as in general to be lowest in the lowest degree. The necessaries of life occasion the great expence of the poor. They find it difficult to get food, and the greater part of their little revenue is spent in getting it. The luxuries and vanities of life occasion the principal expence of the rich, and a magnificent house embellishes and sets off to the best advantage all the other luxuries and vanities which they possess. A tax upon house-rents, therefore, would in general fall heaviest upon the rich; and in this sort of inequality there would not, perhaps, be any thing very unreasonable. It is not very unreasonable that the rich should contribute to the public expence, not only in proportion to their revenue, but something more than in that proportion. An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations, London: Methuen and Co.,Ltd., ed. Edwin Cannan, Fifth edition. First published: Book V, Ch Of the sources of the General or Public Revenue of the Society V Vedere altro
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References: sentenza 
 art. 21
 Sentenza 
 Art.6
 Art. 53
 Articolo 7

Articolo 7
 articolo 7
 articolo 19