Source: http://docplayer.org/5654377-Raiffeisen-fond-akciovych-trhu-otevreny-podilovy-fond-raiffeisen-investicni-spolecnost-a-s.html
Timestamp: 2018-06-20 04:02:59+00:00

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2 Inhalt 1 LISTE DER VERWENDETEN ABKÜRZUNGEN KOLLEKTIVINVESTMENTFONDS BEZEICHNUNG DES INVESTMENTFONDS TAG DER ENTSTEHUNG DES FONDS WEITERE ANGABEN ZUM FONDS HISTORISCHE ANGABEN ZU STATUSANGELEGENHEITEN BEWIRTSCHAFTER FONDSBEWIRTSCHAFTER GENEHMIGUNG ZUR TÄTIGKEIT DER INVESTMENTGESELLSCHAFT KONSOLIDIERUNGSKREIS LISTE DER LEITENDEN PERSONEN DER INVESTMENTGESELLSCHAFT GEGENSTAND DER UNTERNEHMENSTÄTIGKEIT DER INVESTMENTGESELLSCHAFT LISTE DER ZU BEWIRTSCHAFTENDEN ANLAGEFONDS ADMINISTRATOR AUDITOR BEAUFTRAGUNG ANDERER PERSON MIT DER AUSÜBUNG EINER EINZELNEN TÄTIGKEIT DER BEWIRTSCHAFTUNG ODER VERWALTUNG BEAUFTRAGUNG DER RBI BEAUFTRAGUNG DER RAIFFEISENBANK BEAUFTRAGUNG DER CENTRÁLNÍ DEPOZITÁŘ CENNÝCH PAPÍRŮ, A.S DEPOTBANK ANGABEN ZUR DEPOTBANK WICHTIGE TÄTIGKEITEN UND PFLICHTEN DER DEPOTBANK, BESTIMMUNG IHRER VERANTWORTUNG KONSOLIDIERUNGSKREIS ANLAGESTRATEGIE ANLAGEZIEL ANLAGEPOLITIK VERMÖGENSWERTE ANLAGEGRENZEN KREDITE, DARLEHEN, GESCHENKE UND EINIGE SCHULDEN TECHNIKEN DER FONDSBEWIRTSCHAFTUNG, RISIKOMESSUNG UND DER VERMINDERUNG VON RISIKEN, DIE MIT DER VERWENDUNG VON FINANZDERIVATEN VERBUNDEN SIND MERKMALE DES TYPISCHEN ANLEGERS ANGABEN ZU RISIKEN RISIKOPROFIL DES FONDS RISIKOARTEN RISIKOMANAGEMENT ANGABEN ZUR WERTENTWICKLUNG IN DER VERGANGENHEIT GRUNDSÄTZE DER FONDSWIRTSCHAFT UND GEWINN- ODER ERTRAGSAUSSCHÜTTUNG VOM FONDS AUSGEGEBENE WERTPAPIERE ANTEILSCHEINE DES FONDS VERWALTER DER ERFASSUNG DER EMISSION VON ANTEILSCHEINEN MIT DEN ANTEILSCHEINEN VERBUNDENE RECHTE NACHWEIS DES EIGENTUMSRECHTS AM ANTEILSCHEIN AUSGABE UND RÜCKNAHME VON WERTPAPIEREN DES FONDS Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 2 von 37
3 13.1 AUSGABE VON ANTEILSCHEINEN RÜCKNAHME VON ANTEILSCHEINEN DES FONDS GEMEINSAME BESTIMMUNGEN ÜBER DIE AUSGABE ODER RÜCKNAHME VON ANTEILSCHEINEN BESONDERE BESTIMMUNGEN FÜR DEN UMGANG MIT ANTEILSCHEINEN GEBÜHREN UND KOSTEN STRUKTUR DER GEBÜHREN UND KOSTEN FÜR DIE ANTEILSCHEINART: KLASSE A STRUKTUR DER GEBÜHREN UND KOSTEN FÜR DIE ANTEILSCHEINART: KLASSE A STRUKTUR DER GEBÜHREN UND KOSTEN FÜR DIE ANTEILSCHEINART: KLASSE A KOSTEN, DIE AUS DEM FONDSVERMÖGEN BEGLICHEN WERDEN ENTGELT FÜR DIE DEPOTBANK ENTGELT DER INVESTMENTGESELLSCHAFT GEMEINSAME BESTIMMUNGEN ZU DEN GEBÜHREN UND KOSTEN DES FONDS GEBÜHREN FÜR DIE VERWALTER DER SELBSTSTÄNDIGEN ERFASSUNG UND DER ANKNÜPFENDEN ERFASSUNG WEITERE INFORMATIONEN ANGABEN ZUM PROSPEKT VERÖFFENTLICHUNG VON INFORMATIONEN MIT FERNZUGRIFFSMÖGLICHKEIT LIQUIDATION UND UMWANDLUNG DES FONDS KONTAKTSTELLE FÜR ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN: GRUNDINFORMATIONEN ZUM STEUERSYSTEM ART UND HÄUFIGKEIT DER VERÖFFENTLICHUNG VON GESCHÄFTSBERICHTEN DES FONDS AUFSICHTSORGAN DES FONDS HINWEISE FÜR ANLEGER Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 3 von 37
4 1 LISTE DER VERWENDETEN ABKÜRZUNGEN Soweit sich aus dem Text des Prospekts nicht anderes ergibt, haben die Begriffe und Abkürzungen folgende Bedeutung: AKAT Asociace pro kapitálový trh České republiky (Assoziation für den Kapitalmarkt der Tschechischen Republik), in der die bedeutendsten inländischen Investmentgesellschaften, ausländische Fondsverwalter, die ihre Produkte in der Tschechischen Republik anbieten, und weitere Subjekte vereinigt sind. Wertpapier Wertpapier oder verbuchtes Wertpapier ČNB Česká národní banka (Tschechische Nationalbank) Depotbank UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. mit Sitz Želetavská 1525/1, Praha 4, ID-Nr , eingetragen im Handelsregister des Stadtgerichts Prag, Abteilung B, Nr Vertriebshändler Durch die Investmentgesellschaft beauftragte Person, die berechtigt ist, die Investitionen in den Fonds anzubieten oder die Beantragung der Ausgabe oder Rücknahme von Anteilscheinen des Fonds zu vermitteln, und zwar in ihren Verkaufsstellen. Fonds, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. (Raiffeisen Aktienfonds, offener Investmentfonds, Raiffeisen investiční společnost a.s.) Investmentgesellschaft Raiffeisen investiční společnost a.s. mit Sitz Hvězdova 1716/2b, Praha 4 - Nusle, ID-Nr , eingetragen im Handelsregister des Stadtgerichts Prag, Abteilung B, Nr , Fondsbewirtschafter ISIN internationale Identifikation für Wertpapiere nach ISO 6166 (International Securities Identification Number) Regierungsverordnung - RV Regierungsverordnung Nr. 243/2013 Slg. über das Investieren in Anlagefonds und deren Bewirtschaftungstechniken, in der jeweils gültigen Fassung Anknüpfende Erfassung Register von Anlageinstrumenten, das an die Selbstständige Erfassung anknüpft und das nach den einschlägigen Rechtsvorschriften geführt wird, oder ein anderes ausländisches Register. Die Anknüpfende Erfassung wird von einzelnen Vertriebshändlern geführt. Handelstag Tag, dessen gemeldeter Kurs für die Ausgabe oder Rücknahme von Anteilscheinen des Fonds verwendet wird. Als Handelstag gilt jeder Arbeitstag, der gleichzeitig als Arbeitstag in der Tschechischen Republik und in der Republik Österreich gilt. Der aktuelle Kalender der Handelstage wird durch die Investmentgesellschaft auf der Internetadresse mit Fernzugriffsmöglichkeit veröffentlicht. Anzeige über den Beginn des Anbietens Eine Anzeige über den Beginn des Anbietens der konkreten Fondsklasse, die durch die Investmentgesellschaft auf der Internetadresse mit Fernzugriffsmöglichkeit veröffentlicht wird. Die Anzeige enthält insbesondere: Bezeichnung des Fonds; Bezeichnung der betreffenden Fondsklasse; ISIN der betreffenden Fondsklasse; Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 4 von 37
5 Anfangsdatum des Anbietens der betreffenden Fondsklasse; Tag, an dem der erste aktuelle Wert des Anteilscheines der betreffenden Fondsklasse bekannt gegeben wird; Tag, für den der erste aktuelle Wert des Anteilscheines der betreffenden Fondsklasse bekannt gegeben wird; Tag, zu dem die Ausgabe oder Rücknahme von Anteilscheinen der betreffenden Fondsklasse aufgenommen wird; Datum des Beginns eines Zeitraumes, in dem die Investmentgesellschaft am Handelstag die Anträge auf Ausgabe bzw. Rücknahme von Anteilscheinen der betreffenden Fondsklasse für 1,- CZK annimmt. Datum des Endes eines Zeitraumes, in dem die Investmentgesellschaft am Handelstag die Anträge auf Ausgabe bzw. Rücknahme von Anteilscheinen der betreffenden Fondsklasse für 1,- CZK annimmt. Teilhaber Inhaber eines Anteilscheins Anteilschein Anteilschein des Fonds Arbeitstag Jeder Arbeitstag, der gleichzeitig als Arbeitstag in der Tschechischen Republik und in der Republik Österreich gilt. Verkaufsstelle Vor allem das Netz der ausgewählten Zweigstellen der Raiffeisenbank, die als Kontaktstelle für persönliche Finanzen bestimmt sind und in den die Anträge auf Ausgabe oder Rücknahme von Anteilscheinen angenommen werden. Die aktuelle Liste der ausgewählten Zweigstellen der Raiffeisenbank ist der Internetadresse zu entnehmen. In Übereinstimmung mit der Entwicklung der geschäftlichen und technischen Möglichkeiten der Kommunikation schließt der Prospekt die Einführung weiterer Formen für die Ausgabe oder Rücknahme von Anteilscheinen nicht aus. Die aktuelle Liste der Verkaufsstellen wird durch die Investmentgesellschaft auf der Internetadresse mit Fernzugriffsmöglichkeit veröffentlicht. Raiffeisenbank Raiffeisenbank a.s. mit Sitz Hvězdova 1716/2b, Praha 4, ID-Nr , eingetragen im Handelsregister des Stadtgerichts Prag, Abteilung B, Nr Rating Den festgelegten Ratinggrenzen liegt die Skala der Ratingagenturen Standard and Poor s, Fitch Ratings und Moody s zugrunde. Für die Bewertung des konkreten Instruments ist das Rating mindestens von einer der genannten Ratingagenturen erforderlich. Sind Ratings von mehreren Agenturen vorhanden, ist die zweitschlechteste der erteilten Bewertungen maßgebend. Für die Bewertung von Anleihen werden die Ratings in nachstehender Reihenfolge verwendet: 1. Emissionsrating; 2. Rating für langfristige Verbindlichkeiten des Emittenten in der Emissionswährung; 3. Rating für langfristige Verbindlichkeiten des Emittenten; 4. Rating für langfristige Verbindlichkeiten des Bürgen in der Emissionswährung; 5. Rating für langfristige Verbindlichkeiten des Bürgen. Für den Fall, dass das Rating im ersten Rang nicht vorhanden ist, gilt, dass das Rating im zweiten Rang angewendet wird. Bei den nachrangigen Anleihen ist bei der Festlegung des Ratings analog vorzugehen, wobei die Reihenfolge von Ratings wie folgt ist: 1. Emissionsrating; 2. Rating für nachrangige Verbindlichkeiten des Emittenten; 3. Rating für langfristige Verbindlichkeiten des Bürgen oder Rating für nachrangige Verbindlichkeiten des Bürgen je nach Bürgschaftsart (nicht nachrangige oder nachrangige Bürgschaft); Die Quellen der einzelnen Ratings für die Ermittlung des endgültigen Ratingwertes werden von der Investmentgesellschaft nach ihrem Ermessen so gewählt, dass die größtmögliche Aussagekraft der endgültigen Bewertung sichergestellt wird. RBI Raiffeisen Bank International AG, mit Sitz Am Stadtpark 9, 1030 Wien, Republik Österreich, eingetragen im Handelsregister Wien unter FN m. Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 5 von 37
6 Repo Die Übertragung von Wertpapieren gegen eine Geldsumme mit gleichzeitiger Verpflichtung, diese Wertpapiere am festgesetzten Tag für einen Betrag, der der ursprünglichen Geldsumme zuzüglich Zinsen entspricht, zu übernehmen; unter Repo wird auch der Verkauf mit einer Rückkaufvereinbarung oder die Gewährung eines Wertpapierdarlehens, das durch Geldmittel gesichert wird, verstanden. Repogeschäft Repo oder Reverse Repo Reverse Repo Der Erwerb von Wertpapieren gegen eine Geldsumme mit gleichzeitiger Verpflichtung, diese Wertpapiere am festgesetzten Tag für einen Betrag, der der übertragenen Geldsumme zuzüglich Zinsen entspricht, zu übertragen; unter Reverse Repo wird auch der Einkauf mit einer Rückkaufvereinbarung oder die Annahme eines Wertpapierdarlehens, das durch Geldmittel gesichert wird, verstanden. Stichtag Tag, der für den Anspruch des Teilhabers auf die Gewinnausschüttung bei der Klasse A2 maßgebend ist. Teilhaber, die an diesem Tag auf Inhaberkonten in der Selbstständigen Erfassung oder auf Inhaberkonten in der Anknüpfenden Erfassung Anteilscheine der Klasse A2 eingetragen haben, haben Anspruch auf die Gewinnausschüttung in Form der Dividende entsprechend dem Beschluss des Vorstands der Investmentgesellschaft. Selbstständige Erfassung Das selbstständige Register von Anlageinstrumenten, das durch die Investmentgesellschaft (bzw. durch RBI aufgrund der Beauftragung mit einzelnen Tätigkeiten des Administrators) nach den einschlägigen Rechtsvorschriften geführt wird - oder ein ähnliches ausländisches Register. Dokument mit wesentlichen Anlegerinformationen Das Dokument enthält die wesentlichen Informationen für die Anleger. Es enthält kurze Beschreibung der wesentlichen Merkmale des Fonds, die für die Anleger zur informierten Bewertung der Art der Investition und der damit zusammenhängenden Risiken notwendig sind. Prospekt Dieses Dokument, das Informationen über die Anlageaktivitäten des Fonds sowie weitere Informationen, die für Anleger für die genaue und richtige Bewertung der Investition notwendig sind, enthält. Klasse Anteilscheine, mit denen die gleichen Rechte verbunden sind. Unter den einzelnen Prospekten können sich einige mit dem Anteilschein verbundene Rechte so unterscheiden, wie es im Prospekt geregelt wird. Verordnung Verordnung Nr. 58/2006 Slg., über die Art der Selbstständigen Erfassung von Anlageinstrumenten und der Erfassung, die an die Selbstständige Erfassung von Anlageinstrumenten anknüpft GIGAF Gesetz Nr. 240/2013 Slg., über Investmentgesellschaften und Anlagefonds GUTKM Gesetz Nr. 256/2004 Slg., über die Unternehmenstätigkeit auf dem Kapitalmarkt, in der jeweils gültigen Fassung Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 6 von 37
7 2 KOLLEKTIVINVESTMENTFONDS 2.1 Bezeichnung des Investmentfonds, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. (Raiffeisen Aktienfonds, offener Investmentfonds, Raiffeisen investiční společnost a.s.) Abgekürzte Bezeichnung des Fonds: (Raiffeisen Aktienfonds) 2.2 Tag der Entstehung des Fonds Der Fonds entsteht am 21. Mai 2014, dem Tag der Eintragung in das von der ČNB gemäß 597 Buchst. b) GIGAF geführte Register. 2.3 Weitere Angaben zum Fonds Der Fonds ist ein offener Investmentfonds, der keine juristische Person ist und auf unbefristete Zeit gebildet wurde. Der Fonds ist ein Standardfonds. Der Fonds ist ein Aktienfonds. Es handelt sich um keinen übergeordneten oder untergeordneten Standardfonds. Eine Teilhaberversammlung wurde nicht eingerichtet. 2.4 Historische Angaben zu Statusangelegenheiten Durch die Entscheidung der Österreichischen Finanzmarktaufsichtsbehörde Nr. FMA-IF /0001- INV/2014 vom über die Genehmigung der Verschmelzung der Anlagefonds, erfolgte die Verschmelzung des Fonds mit einem ausländischen Fonds, der mit dem Standardfonds Raiffeisen Český akciový fond vergleichbar ist und dessen Bewirtschafter die Verwaltungsgesellschaft Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. war. 3 BEWIRTSCHAFTER 3.1 Fondsbewirtschafter Handelsfirma: Sitz: ID-Nr.: Raiffeisen investiční společnost a.s. Entstehungstag: 21. Dezember 2012 Hvězdova 1716/2b, Praha 4, Tschechische Republik Eingetragen im Handelsregister des Stadtgerichts Prag, Abteilung B, Nr Die Investmentgesellschaft wurde in die Liste der Investmentgesellschaft eingetragen, die von der ČNB gemäß 596 Buchst. a) GIGAF geführt wird. Höhe des Grundkapitals: ,- CZK, eingezahlt: 100 % 3.2 Genehmigung zur Tätigkeit der Investmentgesellschaft Erteilt durch: Erteilt am: 9. April 2013 Tschechische Nationalbank Aktenzeichen: 2013/4256/570 Datum des Inkrafttretens: 9. April 2013 Punkt 1 der vorstehenden Entscheidung wurde durch die nachstehende Entscheidung der ČNB ersetzt: Erteilt am: 21. März 2014 Aktenzeichen: 2014/2974/570 Datum des Inkrafttretens: 21. März 2014 Aufgrund dieser Entscheidung wurde die Berechtigung wie folgt erweitert: die ursprüngliche Genehmigung zur Tätigkeit der Investmentgesellschaft wurde aufgehoben und der Investmentgesellschaft wurde eine neue Genehmigung im Umfang nach Art. 0 des Prospekts erteilt. Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 7 von 37
8 3.3 Konsolidierungskreis Die Investmentgesellschaft ist Bestandteil des Konsolidierungskreises Raiffeisenbank. Der konsolidierte Jahresabschluss der Raiffeisenbank umfasst nach IFRS alle Tochtergesellschaften aufgrund der direkten Methode und angegliederte Gesellschaften aufgrund der Äquivalenzmethode. Der Majoritätseigentümer der Raiffeisenbank ist das österreichisches Finanzinstitut Raiffeisen Bank International AG. 3.4 Liste der leitenden Personen der Investmentgesellschaft Ing. Jaromír Sladkovský, MBA, Vorstandsvorsitzender und Generaldirektor Jaromír Sladovský ist neben seiner Funktion in der Investmentgesellschaft auch als Leiter der Abteilung Investment Management und als Leiter der Abteilung Project Management & Strategy der Raiffeisenbank tätig. Mgr. Martin Vít, stellvertretender Vorstandsvorsitzender Ing. Michal Ondruška, Vorstandsmitglied Michal Ondruška ist neben seiner Funktion in der Investmentgesellschaft auch als Manager der Abteilung Asset Management der Raiffeisenbank tätig. 3.5 Gegenstand der Unternehmenstätigkeit der Investmentgesellschaft Aufgrund der vorstehenden Entscheidung über die Genehmigung zur Tätigkeit, die der Investmentgesellschaft von der ČNB erteilt wurde, ist die Investmentgesellschaft berechtigt, a) die maßgebende Grenze zu überschreiten; b) folgende Fonds zu bewirtschaften: - Standardfonds, - ausländische Anlagefonds, die mit dem Standardfonds vergleichbar sind, - Spezialfonds; - ausländische Anlagefonds, die mit dem Spezialfonds vergleichbar sind, - Fonds der qualifizierten Anleger mit Ausnahme der qualifizierten Risikokapitalfonds gem. Art. 3 Buchst. b) der direkt anwendbaren Vorschrift der Europäischen Union, mit der die europäischen Risikokapitalfonds geregelt werden, und mit Ausnahme der qualifizierten Fonds für soziale Unternehmertätigkeit gem. Art. 3 Buchst. b) der direkt anwendbaren Vorschrift der Europäischen Union, mit der die Europäischen Fonds für soziale Unternehmertätigkeit geregelt werden, - ausländische Anlagefonds, die mit den Fonds der qualifizierten Anleger vergleichbar sind, mit Ausnahme der ausländischen Anlagefonds, die mit dem qualifizierten Risikokapitalfonds gemäß Art. 3 Buchst. b) der direkt anwendbaren Vorschrift der Europäischen Union, mit der die europäischen Risikokapitalfonds geregelt werden, vergleichbar sind, und mit Ausnahme der ausländischen Anlagefonds, die mit dem qualifizierten Fonds für soziale Unternehmertätigkeit gemäß Art. 3 Buchst. b) der direkt anwendbaren Vorschrift der Europäischen Union, mit der die Europäischen Fonds für soziales Unternehmertum geregelt werden, vergleichbar sind; c) die Verwaltung im Umfang der Tätigkeiten gemäß 38 Abs. 1 GIGAF durchzuführen, und zwar hinsichtlich der Anlagefonds und der ausländischen Anlagefonds nach Buchst. b). 3.6 Liste der zu bewirtschaftenden Anlagefonds Standardfonds: Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen fond dluhopisové stability, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen fond dluhopisových trendů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s., otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 8 von 37
9 Raiffeisen fond pravidelných investic, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Spezialfonds: Raiffeisen chráněný fond ekonomických cyklů, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen chráněný fond americké prosperity, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen privátní fond dynamický, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Raiffeisen privátní fond alternativní, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Fonds der qualifizierten Anleger: Leonardo, otevřený podílový fond 4 ADMINISTRATOR Die Verwaltung des Fonds wird durch eine Investmentgesellschaft durchgeführt, die in Art. 3.1 des Prospekts angegeben ist. Die Investmentgesellschaft als Administrator übt vor allem folgende Tätigkeiten aus: a) Buchführung, b) Bereitstellung von Rechtsdienstleistungen, c) Compliance, d) Bearbeitung von Beschwerden und Beanstandungen der Anleger, e) Bewertung von Vermögen und Schulden der Gesellschaft, f) Berechnung des aktuellen Werts des Anteilscheins, g) Erfüllung von Pflichten hinsichtlich Steuern, Gebühren oder anderer analoger Geldleistungen, h) Erstellung und Aktualisierung von Jahresberichten und Halbjahresberichten des Fonds, i) Erstellung und Aktualisierung des Dokuments mit wesentlichen Anlegerinformationen, j) Erstellung der Werbemitteilung über den Fonds, k) Veröffentlichung, Zugänglichmachung und Übermittlung von Angaben und Dokumenten für Teilhaber und andere Personen, l) Mitteilung von Angaben und Bereitstellung von Dokumenten der ČNB und m) Verteilung und Auszahlung von Geldleistungen bei der Fondsauflösung. 5 AUDITOR Handelsfirma: KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Sitz: Pobřežní 648/1a, Praha 8, Tschechische Republik ID-Nr.: Eingetragen im Handelsregister des Stadtgerichts Prag, Abteilung C, Nr BEAUFTRAGUNG ANDERER PERSON MIT DER AUSÜBUNG EINER EINZELNEN TÄTIGKEIT DER BEWIRTSCHAFTUNG ODER VERWALTUNG 6.1 Beauftragung der RBI Angaben zum Beauftragten Handelsfirma: Sitz: Raiffeisen Bank International AG Am Stadtpark 9, 1030 Wien, Republik Österreich Eingetragen im Handelsregister Wien unter FN m Vom Beauftragten ausgeübte Tätigkeiten Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 9 von 37
10 a) Tätigkeiten im Bereich Erfassung und Settlement: Die Investmentgesellschaft hat RBI aufgrund der einschlägigen Verträge mit der Ausübung folgender Tätigkeiten ganz oder teilweise beauftragt: i. Verteilung und Auszahlung der Erträge aus Fondsvermögen ( 38 Abs. 1 Buchst. i GIGAF); ii. Verteilung und Auszahlung von Geldleistungen bei eventueller Fondsauflösung ( 38 Abs. 1 Buchst. q) GIGAF); iii. Erfassung der verbuchten vom Fonds auszugebenden Wertpapiere ( 38 Abs. 2 Buchst. a) GIGAF). Diese Erfassung (sog. Selbstständige Erfassung) ersetzt die Liste von Teilhabern gem. 109 GIGAF; b) Tätigkeiten im Bereich der Ausgabe und Rücknahme von Anteilscheinen: Die Investmentgesellschaft hat ferner RBI aufgrund der einschlägigen Verträge mit der Ausübung folgender Tätigkeiten ganz oder teilweise beauftragt: i. Ausgabe oder Rücknahme von Anteilscheinen (gem. 38 Abs. 1 Buchst. j) GIGAF) und Erfassung (gem. 38 Abs. 1 Buchst. r) und 54 Abs. 1 Buchst. a) und b) GIGAF) der Ausgabe und Rücknahme von Anteilscheinen, Vornahme der entsprechenden Änderungen auf Konten in der Selbstständigen Erfassung und Vermittlung der finanziellen Abwicklung der Ausgabe und Rücknahme von Anteilscheinen. c) Falls der Fonds für seinen Vertrieb auf dem Gebiet der Republik Österreich nach den einschlägigen Bestimmungen der OGAW-Richtlinie und dem österreichischen Anlagefondsgesetz notifiziert wird, soll RBI die Rolle der Kontaktbank einschließlich Erfüllung der ausgewählten Auskunftspflichten gegenüber Anlegern (Formal Paying and Information Agent) erfüllen. d) RBI soll auch die Tätigkeit der Kontaktbank (operative paying agent) ausüben, falls der Fonds auf dem Gebiet der Republik Österreich nach den einschlägigen Bestimmungen der OGAW-Richtlinie und dem österreichischen Anlagefondsgesetz notifiziert wird. Durch RBI wird kein Teil des Fondsvermögens bewirtschaftet. 6.2 Beauftragung der Raiffeisenbank Angaben zum Beauftragten Handelsfirma: Sitz: Raiffeisenbank a.s. ID-Nr.: Hvězdova 1716/2b, Praha 4, Tschechische Republik Eingetragen im Handelsregister des Stadtgerichts Prag, Abteilung B, Nr Vom Beauftragten ausgeübte Tätigkeiten Die Investmentgesellschaft hat die Raiffeisenbank aufgrund der einschlägigen Verträge mit der Ausübung folgender Tätigkeiten ganz oder teilweise beauftragt: a) Management von Marktrisiken, die mit der Bewirtschaftung des Fondsvermögens verbunden sind; b) Anbieten von Investitionen in den Fonds auf dem Gebiet der Tschechischen Republik (einschließlich Erfüllung der ausgewählten Auskunftspflichten gegenüber Anlegern). Durch die Raiffeisenbank wird kein Teil des Fondsvermögens bewirtschaftet. 6.3 Beauftragung der Centrální depozitář cenných papírů, a.s Angaben zum Beauftragten Handelsfirma: Sitz: ID-Nr.: Centrální depozitář cenných papírů, a.s. Rybná 14, Praha 1, Tschechische Republik Eingetragen im Handelsregister des Stadtgerichts Prag, Abteilung B, Nr Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 10 von 37
11 6.3.2 Vom Beauftragten ausgeübte Tätigkeiten Die Investmentgesellschaft kann die Depotbank Centrální depozitář cenných papírů, a.s. aufgrund eines Vertrags mit der Erfassung der Emission von verbuchten Wertpapieren im Zentralregister von Wertpapieren beauftragen, und zwar vor allem bei der Ausgabe von Sammelanteilscheinen. 7 DEPOTBANK 7.1 Angaben zur Depotbank Handelsfirma: Sitz: ID-Nr.: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Želetavská 1525/1, Praha 4, Tschechische Republik Eingetragen im Handelsregister des Stadtgerichts Prag, Abteilung B, Nr Die Depotbank ist in der Liste der Depotbanken des Anlagefonds, die von ČNB gemäß 596 Buchst. e) GIGAF geführt wird, eingetragen. 7.2 Wichtige Tätigkeiten und Pflichten der Depotbank, Bestimmung ihrer Verantwortung Die Depotbank des Fonds übt vor allem folgende Tätigkeiten aus: a) Verwaltung des Fondsvermögens, b) Errichtung und Führung von Geldkonten und Erfassung der Bewegung aller Geldmittel aus dem Fondsvermögen, c) Erfassung, wenn möglich, oder Prüfung des Zustands eines anderen Fondsvermögens als des Fondsvermögens gem. Buchst. a) und b) und d) Erfassung und Prüfung, ob in Übereinstimmung mit der gesetzlichen Regelung, dem Prospekt und den Vereinbarungen des Depotbankvertrags: i. Anteilscheine ausgegeben und zurückgenommen wurden, ii. iii. iv. der aktuelle Wert des Anteilscheins berechnet wurde, das Vermögen und die Schulden des Fonds abgeschätzt wurden, die Gegenleistungen aus den Geschäften mit dem Fondsvermögen innerhalb der üblichen Fristen ausgezahlt wurden, v. die in den Fonds einfließenden Erträge verwendet werden und vi. das Fondsvermögen erworben und veräußert wird Die Depotbank des Fonds führt im Rahmen ihrer Tätigkeit die Aufträge der Investmentgesellschaft in Übereinstimmung mit dem Prospekt und dem Depotbankvertrags aus Wenn die Depotbank der Investmentgesellschaft, dem Fonds oder dem Teilhaber durch die Verletzung ihrer Pflicht, die für die Ausübung ihrer Tätigkeit als Depotbank bestimmt oder vereinbart ist, einen Schaden zugefügt, ist sie verpflichtet, diesen Schaden ohne Rücksicht auf ihr Verschulden zu ersetzen Werden die Anlageinstrumente, die der Depotbank in Gewahrsam oder Verwahrung gegeben wurden, verloren, muss die Depotbank den daraus entstandenen Schaden unverzüglich zu ersetzen; es ist dabei gleichgültig, ob die Depotbank mit der Ausübung einer der Tätigkeiten eine andere Person beauftragt hat Die Depotbank ist verpflichtet, die Tätigkeit der Depotbank mit fachlicher Sorgfalt auszuüben und bei der Ausübung im besten Interesse des Fonds und der Teilhaber zu handeln. 7.3 Konsolidierungskreis Die Gesellschaft UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, 1010 Wien, Republik Österreich besitzt an der UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. einen Anteil in Höhe von 99,944 %. Der konsolidierte Jahresabschluss der UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. umfasst nach IFRS alle Tochtergesellschaften aufgrund der direkten Methode und angegliederte Gesellschaften aufgrund Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 11 von 37
12 der Äquivalenzmethode. Indirekte leitende Person ist die UniCredit S.p.A. mit Sitz Via Specchi 16, Roma, Italien, die der Hauptaktionär der UniCredit Bank Austria AG mit einem Anteil von 99,996 % ist. 8 ANLAGESTRATEGIE 8.1 Anlageziel Das Ziel der Anlagestrategie des Fonds ist ein langfristiges Wachstum des Kapitals in CZK, und dies durch Investitionen vor allem in Aktien und/oder Instrumente, die das Risiko von Aktien in tschechischen Kronen aufweisen, bzw. in Aktien und/oder Instrumente, die das Risiko von Aktien, die auf den sich entwickelnden Märkten ausgegeben wurden, aufweisen Das Anlageziel soll durch die Allokation von min. 80 % des Vermögenswertes des Fonds in Aktien und Instrumente, die das Aktienrisiko aufweisen, und zwar vor allem derjenigen, die in tschechischen Kronen ausgegeben und/oder gehandelt werden bzw. die auf Mittel- und Osteuropa und andere sich entwickelnde Märkte (min. 51 % des Vermögenswertes) ausgerichtet sind, erreicht werden. In geringerem Maße kann der Fonds die anvertrauten Mittel in Form von Einlagen bei Banken anlegen und in Anleihen oder entsprechende Wertpapiere, die das Recht auf die Rückzahlung eines Schuldbetrags darstellen, in Instrumente, die das Risiko von Schuldpapieren und Geldmarktinstrumenten aufweisen, investieren. Im Rahmen seiner Strategie kann der Fonds in wesentlichem Maße in Finanzderivate investieren. Die Anteile an anderen Fonds können höchstens 10 % des Fondsvermögens bilden Der Fonds wird aktiv verwaltet und beabsichtigt nicht, einen bestimmten Index oder Parameter zu kopieren Die Geldmittel des Fonds müssen mit fachlicher Sorgfalt so alloziert werden, dass Sicherheit, Qualität, Liquidität und Rentabilität des Fondsvermögens als Ganzes gewährleistet wird. Die Investmentgesellschaft kann jedoch nicht die Erreichung eines Investitionsziels garantieren, und es werden auch keine Garantien von Dritten zum Schutz der Anleger gewährt. 8.2 Anlagepolitik In Bezug auf seine Anlageausrichtung ist der Fonds nach der AKAT-Klassifizierung ein Aktienfonds, da er auf dem Aktienmarkt (d.h. in Aktien und Instrumente, die das Aktienrisiko aufweisen) mindestens 80 % seines Vermögens investiert. Ferner unterliegt er den folgenden Regeln: a) Investitionen in Aktien und/oder Instrumente, die das Risiko von Aktien in tschechischen Kronen aufweisen, bzw. in Aktien und/oder Instrumente, die das Aktienrisiko in Mittel- und Osteuropa und auf den sich entwickelnden Märkten aufweisen, müssen mindestens 51 % des Fondsvermögens betragen. b) Bankeinlagen, Anleihen oder ähnliche Wertpapiere, die das Recht auf die Rückzahlung eines Schuldbetrags darstellen, Anlageinstrumente, die das Risiko von Schuldpapieren und Geldmarktinstrumenten aufweisen, können höchstens 20 % des Fondsvermögens bilden. c) Wertpapiere, die von Kollektivinvestmentfonds oder vergleichbaren ausländischen Anlagefonds ausgegeben wurden, dürfen 10 % des Fondsvermögens nicht überschritten Die Entscheidung über die Investitionen des Fonds unterliegt den internen Regeln der Investmentgesellschaft und geht von sog. Top-Down-Methode aus, nach der die strategischen Ziele der Anlagepolitik des Fonds durch die Entscheidungen des Anlageausschusses verbindlich bestimmt werden, wobei für ihre praktische Erfüllung, d.h. für die Auswahl des konkreten Anlageinstruments und den Geschäftsabschluss, der Portfoliomanager verantwortlich ist. Der Durchführung der Investition gehen die Analyse des wirtschaftlichen Vorteils und die Prüfung, ob die Durchführung der Investition mit gesetzlichen und internen Beschränkungen sowie mit diesem Prospekt übereinstimmen und im besten Interesse der Teilhaber ist, voran. 8.3 Vermögenswerte In das Fondsvermögen kann Folgendes erworben werden: a) Aktie bzw. ähnliches Wertpapier: Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 12 von 37
13 1. das auf dem europäischen regulierten Markt oder auf einem ähnlichen regulierten Markt, soweit dieser Markt in der Liste der ČNB eingetragen ist, zum Handeln angenommen wurde, 2. aus einer neuen Emission, bei dem berechtigt anzunehmen ist, dass das Wertpapier auf einigen in Punkt 1 aufgeführten Märkten innerhalb von 1 Jahr ab dem Tag, an dem seine Ausgabe beendet wurde, zum Handeln angenommen wird, b) Anlagewertpapier, das von einem Kollektivinvestmentfonds, der die von ihm ausgegebenen Wertpapiere nicht zurücknimmt, oder von einem vergleichbaren ausländischen Anlagefonds ausgegeben wurde, wenn der Bewirtschafter eines solches Fonds einen der Kodizes für die Führung und Verwaltung der Gesellschaft einhält und der Aufsicht unterliegt, und zwar der Aufsicht der ČNB oder des Aufsichtsorgans eines anderen Mitgliedsstaates oder des Aufsichtsorgans eines anderen Staates, das im Rahmen der Aufsicht zum Schutz der Anleger beiträgt, c) Anlagewertpapier, dessen Wert sich auf Vermögenswerte bezieht, zu denen auch andere Vermögenswerte gehören können als diejenigen, die in 3 bis 16 RV aufgeführt sind, d) Anlagewertpapiere, die in den Buchstaben a), b) und c) unter der Bedingung gemäß Abt des Prospekts nicht angegeben sind In das Fondsvermögen kann das Anlagewertpapier erworben werden, wenn es die Bedingungen gemäß 3 Abs. 2 RV erfüllt In das Fondsvermögen kann das Anlagewertpapier ohne Rücksicht darauf, ob er vollständig bezahlt wurde, erworben werden In das Fondsvermögen kann das Anlagewertpapier mit einem Finanzderivat gemäß 4 RV erworben werden In das Fondsvermögen kann das Geldmarktinstrument gemäß 5 bis 9 RV erworben werden In das Fondsvermögen kann ein Wertpapier erworben werden, das von einem Standardfonds oder einem vergleichbaren ausländischen Anlagefonds ausgegeben wurde, wobei er nach seinem Prospekt oder einem vergleichbaren Dokument höchstens 10 % seines Vermögenswertes in die Wertpapiere, die von Kollektivinvestmentfonds oder von vergleichbaren ausländischen Anlagefonds ausgegebene werden, investiert In das Fondsvermögen kann ein Wertpapier erworben werden, das von einem Spezialfonds oder einem vergleichbaren ausländischen Anlagefonds ausgegeben wurde, sofern es die Bedingungen gemäß 10 Abs. 2 RV erfüllt In das Fondsvermögen kann ein Wertpapier erworben werden, das vom Kollektivinvestmentfonds oder von einem vergleichbaren ausländischen Anlagefonds ausgegeben wurden, wobei es nicht vollständig bezahlt worden sein muss Auf das Konto des Fonds kann ein Finanzderivat gemäß 12 bis 14 RV vereinbart werden, wobei darunter vor allem Folgendes verstanden wird: a) Devisenforward, d.h. Vereinbarung zwischen zwei Vertragsparteien über den Einkauf oder Verkauf einer Währung gegen eine andere Währung zu einem vorher festgelegten Kurs zu einem vorher vereinbarten Termin in Zukunft (mehr als 2 Arbeitstage nach dem Tag des Geschäftsabschlusses); b) Währungsswap, d.h. eine Kombination der Währungsumrechnung und des Devisenforwards bestehend in der Vereinbarung zwischen zwei Vertragsparteien über den Einkauf oder Verkauf einer Währung gegen eine andere Währung und gleichzeitig über den Rückverkauf dieser Währung zu einem vorher vereinbarten Termin in der Zukunft (mehr als 2 Arbeitstage nach dem Tag des Geschäftsabschlusses), wobei die beiden Geschäfte zu demselben Zeitpunkt vereinbart werden Die in Abs des Prospektes genannten Finanzderivate werden außerhalb der regulierten Märkte (sog. OTC-Derivate) vereinbart, und zwar unter den folgenden Bedingungen: - Gegenparteien, mit denen die Geschäfte abgewickelt werden, müssen über die Lizenz für die Ausübung der Tätigkeit einer Bank auf dem Gebiet der Tschechischen Republik verfügen (d.h. der Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 13 von 37
14 Aufsicht der ČNB unterliegen), und sie müssen ein langfristiges Rating, das wenigstens von einer der anerkannten Ratingagenturen erteilt wurde, mindestens in Höhe des Investment Grade haben, beziehungsweise muss über dieses Rating der Hauptaktionär der Gegenpartei verfügen, - als Basiswert dieser Derivate dienen Instrumente, die der Fonds in sein Vermögen nach dem Prospekt erwerben kann, - diese Derivate werden jeden Tag zuverlässig und nachprüfbar bewertet, und der Fonds kann sie jederzeit veräußern oder sie für einen Betrag schließen, der unter gut informierten Parteien unter den marktüblichen Bedingungen erreicht werden kann. Informationen über die Risiken, die mit den Investitionen des Fonds und mit den Investitionen in die Derivate verbunden sind, sind in Kapitel Nr. 9 des Prospekts angegeben In das Fondsvermögen können nur Forderungen aus der Auszahlung von Geldmitteln aus einem Konto in tschechischer oder fremder Währung an eine der in 72 Abs. 2 GIGAF aufgeführten Personen sowie typische Termineinlagen oder ähnliche Produkte, die mit einer Bank in der Tschechischen Republik oder in einem anderen Mitgliedsstaat mit einer Restlaufzeit von höchstens 1 Jahr vereinbart wurden, erworben werden. 8.4 Anlagegrenzen Soweit in den weiteren Absätzen von Art. 8.4 des Prospektes nichts anderes angegeben ist, können nicht mehr als 5 % des Vermögenswertes des Fonds in Anlagewertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Emittenten ausgegeben werden, investiert werden Es können bis zu 10 % des Vermögenswertes des Fonds in Anlagewertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Emittenten ausgegeben werden, investiert werden, und bis zu 20 % des Vermögenswertes des Fonds in Anlagewertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von Emittenten im Rahmen eines Ganzen, für das ein konsolidierter Jahresabschluss aufgestellt werden muss, ausgegeben werden; die Summe dieser Investitionen darf 40 % des Vermögenswertes des Fonds nicht überschreiten Es können bis zu 35 % des Vermögenswertes des Fonds in Anlagewertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Emittenten ausgegeben werden, investiert werden, sofern diese Wertpapiere oder verbuchten Wertpapiere vom Staat, einem territorialen Selbstverwaltungskörper des Staates oder einer internationalen Finanzorganisation, deren Mitglied ein oder mehrere Mitgliedsstaaten sind, ausgegeben wurden oder garantiert sind Es können bis zu 20 % des Vermögenswertes des Fonds in Anleihen investiert werden, die von einer Bank, Spar- und Kreditgenossenschaft oder einer ausländischen Bank, die in einem Mitgliedsstaat ansässig ist und der Aufsicht dieses Staates, der die Interessen der Obligationäre schützt, unterliegt, ausgegeben wurden, sofern die aus den Emissionen dieser Anleihen gewonnen Geldmittel in solche Vermögensarten investiert werden, die bis zur Restlaufzeit der Anleihen die Verbindlichkeiten des Emittenten aus diesen Anleihen decken und die bei Zahlungsunfähigkeit des Emittenten für die Rückzahlung der Anleihe und für die Ertragsausschüttung vorrangig verwendet werden können Die mit einer zulässigen Gegenpartei vereinbarten Finanzderivate und Forderungen auf Auszahlung von Geldmitteln aus einem Konto in tschechischer oder fremder Währung gemäß Abs des Prospekts und Investitionen gemäß Abs und des Prospekts werden in die Anlagegrenze von 40 % gemäß Abs des Prospekts nicht einbezogen In die Anlagegrenzen gemäß Abs bis des Prospektes wird der Wert von Anlagewertpapieren und Geldmarktinstrumenten, die der anderen Vertragspartei als Sicherung der in 13 RV aufgeführten Finanzderivate gewährt werden, nicht einbezogen. Diese Sicherung kann in die Anlagegrenzen als Nettowert einbezogen werden, sofern mit dieser anderen Vertragspartei einen Schlussabgleich vereinbart ist, der in allen betroffenen Rechtsordnungen rechtswirksam und eintreibbar ist Es können nicht mehr als 10 % des Vermögenswertes des Fonds in Anlagewertpapiere, die in Abs Buchst. d) des Prospektes genannt sind, und in Geldmarktinstrumente, die in 9 RV genannt sind, investiert werden. Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 14 von 37
15 8.4.8 Emittenten, die in einem Konzern verbunden sind, werden für die Zwecke dieses Prospektes als ein Emittent angesehen. Für die Zwecke der Investitionen in Anlagefonds gilt, dass der Staat oder eine andere öffentlich-rechtliche Körperschaft keine anderen Personen beherrschen und mit ihnen keinen Konzern bilden In das Fondsvermögen kann nicht mehr erworben werden als: a) 10 % des gesamten Nennwertes der Anleihen, die von einem Emittenten ausgegeben wurden, und b) 10 % des gesamten Nennwertes oder der gesamten Anzahl von Geldmarktinstrumenten, die von einem Emittenten ausgegeben wurden Absatz des Prospektes kommt für solche Anlagewertpapiere oder Geldmarktinstrumente nicht zur Anwendung, die a) vom Staat oder einem territorialen Selbstverwaltungskörper des Staates ausgegeben wurden und garantiert sind oder b) von einer internationalen Finanzorganisation, deren Mitglied der Mitgliedsstaat ist, ausgegeben wurden In das Fondsvermögen können Wertpapiere erworben werden, die von einem Kollektivinvestmentfonds oder von einem vergleichbaren ausländischen Anlagefonds ausgegeben wurden, und zwar bis zur Höhe von 10 % des Vermögenswertes des Fonds In das Fondsvermögen können nicht solche Wertpapiere erworben werden, die von Spezialfonds oder vergleichbaren ausländischen Anlagefonds ausgegeben werden, soweit ihre Summe den Wert von 10 % des Vermögenswertes des Fonds überschreitet In das Fondsvermögen können nicht mehr als 25 % des Wertes des Fondskapitals eines Anlagefonds oder einer vergleichbaren Größe des ausländischen Anlagefonds erworben werden Das Ausfallrisiko aus Finanzderivaten gemäß Abs des Prospektes entsprechend der Summe von positiven realen Werten dieser Finanzderivate und aus Techniken der Bewirtschaftung des Standardfonds darf bei einer Partei folgende Werte nicht überschreiten: a) 10 % des Vermögenswertes des Fonds, soweit diese Vertragspartei die in 72 Abs. 2 GIGAF aufgeführte Person ist, oder b) 5 % des Vermögenswertes des Fonds, soweit diese Vertragspartei eine andere als in 72 Abs. 2 GIGAF aufgeführte Person ist Für die Zwecke der Berechnung von Anlagegrenzen gemäß Abs bis des Prospektes werden die Basiswerte der auf das Konto des Fonds vereinbarten Finanzderivate in Betracht gezogen; dies ist nicht erforderlich, falls die Basiswerte Finanzindizes oder andere quantitativ ausgedrückte Finanzkennziffern sind Die Forderungen aus der Auszahlung von Geldmitteln aus einem Konto in tschechischer oder fremder Währung an eine der in 72 Abs. 2 GIGAF aufgeführten Personen können nicht mehr als 20 % des Vermögenswertes des Fonds betragen Die Summe des Werts der Anlagewertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Emittenten ausgegeben werden, der Werte der Forderungen aus der Auszahlung von Geldmitteln aus Konten in tschechischer oder fremder Währung an einen Emittenten und der Werte der Exponierung gegenüber dem Ausfallrisiko aus Finanzderivaten gemäß 13 RV, das mit diesem Emittenten verbunden ist, darf 20 % des Vermögenswertes des Fonds nicht überschreiten; die Bestimmungen in Abs und des Prospektes bleiben hiervon unberührt Die Anlagegrenzen gemäß Abs des Prospektes, Abs bis 8.4.7, und des Prospektes können nicht addiert werden, und die Summe der Werte der Anlagewertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Emittenten ausgegeben werden, der Werte der Forderungen aus der Auszahlung von Geldmitteln aus Konten in tschechischer oder fremder Währung an diesen Emittenten und der Werte der Exponierung gegenüber dem Ausfallrisiko aus Finanzderivaten gemäß 13 RV, das mit diesem Emittenten verbunden ist, darf 35 % des Vermögenswertes des Fonds nicht überschreiten. Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 15 von 37
16 Der Fonds soll in Instrumente mit einer Ratingstufe von mindestens BBB- / Baa3 und höher investieren. Die Bedingung des Mindestratings auf der Ebene des Investment Grade wird für die Zwecke der Anlagegrenze im vorstehenden Satz geltend gemacht, sobald das Anlagewertpapier in das Fondsvermögen erworben wird. Die im Prospekt angegebenen Begrenzungen des Ratings betreffen nicht Investitionen, die durch Einkauf von Wertpapieren in das Fondsvermögen abgewickelt werden, die von einem Kollektivinvestmentfonds oder von einem vergleichbaren ausländischen Anlagefonds ausgegeben wurden Die gewichtete durchschnittliche Fälligkeit (Weighted Average Maturity, WAM) sowie die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit (Weighted Average Life, WAL) der Instrumente im Fondsvermögen dürfen die Dauer von 7 Jahren nicht überschreiten Bei Sicherung der Risikodiversifikation ist es möglich, von den Absätzen bis 8.4.7, , und des Prospektes abzuweichen, maximal jedoch für die Dauer von 6 Monaten ab dem Tag der Entstehung des Standardfonds. 8.5 Kredite, Darlehen, Geschenke und einige Schulden Der Kredit oder das Darlehen auf das Fondskonto können nur dann aufgenommen werden, wenn a) die Fälligkeit dieses Kredits oder Darlehens mehr als 6 Monate beträgt und b) die Summe aller so aufgenommenen Kredite und Darlehen 10 % des Fondsvermögens nicht überschreitet (davon bleibt die Grenze für die Exponierung des Fonds hinsichtlich der Finanzderivate unberührt) Das Fondsvermögen kann nicht für die Gewährung eines Kredits oder Darlehens, das mit der Bewirtschaftung des Fondsvermögen nicht zusammenhängt, verwendet werden; die Absätze 8.3.3, 8.3.8, , des Prospekts und 30 bis 44 RV bleiben hiervon unberührt Das Fondsvermögen kann nicht als Geschenk oder zur Sicherung der Schuld einer anderen Person oder zur Bezahlung einer Schuld, die mit der Bewirtschaftung des Fondsvermögen nicht zusammenhängt, verwendet werden; die Absätze 8.3.3, 8.3.8, , des Prospekts und 30 bis 44 RV bleiben hiervon unberührt Auf das Konto des Fonds kann kein Vertrag über einen Verkauf von Anlageinstrumenten, die der Fonds nicht besitzt oder die ihm vorübergehend überlassen wurden, abgeschlossen werden. 8.6 Techniken der Fondsbewirtschaftung, Risikomessung und der Verminderung von Risiken, die mit der Verwendung von Finanzderivaten verbunden sind Zu den Techniken der Bewirtschaftung des Standardfonds gehören nur Repogeschäfte gemäß 31 bis 33 RV und Finanzderivate gemäß 12 und 13 RV Die Techniken gemäß Abs des Prospektes können nur dann angewendet werden, wenn a) sie Anlagewertpapiere und Geldmarktinstrumente betreffen, b) sie nur für den Zweck einer effektiven Bewirtschaftung des Fonds verwendet werden sowie für den Zweck: 1. der Verminderung des Risikos, das mit Investitionen auf das Konto des Fonds zusammenhängt, 2. der Senkung von Kosten, die mit Investitionen auf das Konto des Fonds zusammenhängen, oder 3. des Erwerbs ausreichenden Kapitals oder der Erreichung ausreichender Erträge, soweit das einzugehende Risiko dem Risikoprofil des Fonds entspricht, c) die Regeln, die in der RV und im Prospekt des Fonds festgelegt sind, sowie die Anlagestrategie des Fonds durch die Anwendung dieser Techniken nicht umgangen werden, und d) die Schulden des Fonds aus der Anwendung dieser Techniken immer durch das Fondsvermögen vollständig gedeckt sind Repogeschäfte unter Verwendung des Fondsvermögens können nur mit einer zugelassenen Gegenpartei vereinbart werden, die der Aufsichtsbehörde des Staates, in dem sie ansässig ist, Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 16 von 37
17 unterliegt, und nur dann, wenn die sich daraus ergebende Verpflichtung ohne Kündigungsfrist oder mit einer Kündigungsfrist, die weniger als 7 Tage beträgt, kündigen lässt. Bei der Vereinbarung von Repogeschäften sind die Bestimmungen gemäß 30 bis 33 RV zu beachten Die Risiken aus der Verwendung von Finanzderivaten werden vom Fondsbewirtschafter so vermindert, dass a) wenn das Settlement des Finanzderivats vom Fonds durch die Lieferung des Basiswertes durchgeführt werden soll, der Fonds den Basiswert bis zum Zeitpunkt der Vereinbarung und während der ganzen Dauer des Vertragsverhältnisses entsprechend diesem Finanzderivat im Fondsvermögen hält; bei Währungsderivaten, die die Zeichen eines Sicherungsderivats nach den internationalen, durch das EU-Recht geregelten Rechnungslegungsvorschriften tragen, ist es ausreichend, hoch liquide Vermögenswerte zu halten, b) wenn das Settlement des Finanzderivats vom Fonds durch die Lieferung von Geldmitteln durchgeführt werden soll, der Fonds die Geldmittel bis zum Zeitpunkt der Vereinbarung und während der ganzen Dauer des Vertragsverhältnisses entsprechend diesem Finanzderivat oder hoch liquide Vermögenswerte in einem Wert, der dem Settlementpreis des betreffenden Finanzderivats entspricht, im Fondsvermögen hält, c) er mit Ausnahme von Fällen gemäß Abs des Prospektes den Basiswert, die Geldmittel oder die hoch liquiden Vermögenswerte, die zur Deckung eines Finanzderivats dienen, nicht zur Deckung eines anderen Finanzderivats verwendet; unter anderem verwendet er auch nicht die Vermögenswerte und Geldmittel, die im Rahmen der Repogeschäfte aufgewendet werden, zur Deckung des Finanzderivats, d) er sicherstellt, dass der Basiswert des Finanzderivats der Anlagestrategie und dem Risikoprofil des Fonds entspricht, und e) er die Zustimmung von der anderen Vertragspartei zum Settlement des Finanzderivats vor dessen Fälligkeit einholt, wodurch das Settlement entsprechend des Realwertes vom Finanzderivat erfolgt Der Fondsbewirtschafter hält die Geldmittel dieses Fonds für Zwecke der Risikoverminderung unter Verwendung von Finanzderivaten nur in die Höhe des Unterschieds zwischen ihren Settlementpreisen, soweit es sich um einen Fall gemäß Abs Buchst. b) des Prospektes handelt und soweit ein weiteres Finanzderivat vereinbart wird, und zwar: a) mit einer anderen Vertragspartei zum Zweck des Abschlusses der offenen Position aus dem Finanzderivat, und das Settlement dieser Finanzderivate erfolgt an demselben Tag, oder b) mit derselben Vertragspartei zum Zweck des Abschlusses der offenen Position aus dem Finanzderivat, und das Datum des Settlements dieser Finanzderivate unterscheidet sich nicht um mehr als 7 Tage Die Berechnung der gesamten Exponierung des Fonds wird mindestens einmal täglich durchgeführt, und zwar mittels der standardmäßigen Verbindlichkeitsmethode (Value-at-Risk-Methode) oder einer anderen fortschrittlichen Risikomessmethode gemäß 36 bis 43 RV. Der Fondsbewirtschafter stellt sicher, dass die gewählte Berechnungsmethode für die gesamte Exponierung in Bezug auf die angewandte Anlagestrategie des Fonds, auf Typ und Kompliziertheit der verwendeten Derivate und auf den Anteil der Derivate am Fondsvermögen geeignet ist. Bei der Berechnung der gesamten Exponierung des Fonds ist Folgendes zu berücksichtigen: a) aktueller Basiswert von Derivaten, b) Ausfallrisiko bezüglich der Person, mit der die Derivate vereinbart werden, c) vorausgesetzte künftige Marktbewegungen, d) Dauer, für die es möglich ist, die Positionen des Fonds hinsichtlich der Derivate zu schließen, und e) Bewirtschaftungstechniken gemäß Abs und des Prospektes, soweit sie den Leverage- Effekt nutzen oder zur Erhöhung der Exponierung des Fonds im Verhältnis zum Marktrisiko führen. Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 17 von 37
18 8.6.7 Wird die gesamte Exponierung des Fonds mittels der standardmäßigen Verbindlichkeitsmethode berechnet, darf die Exponierung in Bezug auf die Finanzderivate in keinem Zeitpunkt den Wert von 100 % des Kapitalwertes des Fonds überschreiten; falls die Grenze infolge der Änderungen von Realwerten überschritten wird, wird die Position des Fonds im Bezug auf die Finanzderivate unverzüglich so angepasst, dass die Exponierung im Bezug auf die Finanzderivate der Grenze entspricht Wird die gesamte Exponierung des Fonds mittels des Modells des absoluten Risikowertes berechnet, darf der Risikowert nicht größer als 20 % des Kapitalwertes des Fonds sein Wird die gesamte Exponierung des Fonds mittels des Modells des relativen Risikowertes berechnet, darf der Risikowert nicht größer als das Zweifache des Risikowertes des Referenzportfolios sein. 8.7 Merkmale des typischen Anlegers Der Fonds ist für Anleger mit niedriger Risikoaversion und mit mindestens 10-jährigem Anlagehorizont bestimmt, die an das langfristige Wachstum der Aktienmärkte glauben. Der typische Anleger sollte sich der Risiken, die mit Investitionen in Aktien verbunden sind (insbesondere Markt-, Währungs-, Liquiditätsrisiko und Risiko sich entwickelnder Märkte), bewusst sein und sollte auf das Risiko eines möglichen Verlusts aus der Investition vorbereitet sein. Der Fonds kann aufgrund der Zusammensetzung seines Vermögens und der zu seiner Bewirtschaftung verwendeten Techniken eine hohe Volatilität aufweisen, wobei der Wert des Anteilscheins des Fonds auch innerhalb kurzer Zeiträume stark steigen oder sinken kann und auch Kapitalverluste nicht ausgeschlossen werden können. 9 ANGABEN ZU RISIKEN 9.1 Risikoprofil des Fonds Die Kurse von Wertpapieren auf den Kapitalmärkten können sinken oder steigen, und ihre Entwicklung lässt sich nicht voraussehen. Die in der Vergangenheit erreichten Erträge gewähren keine Garantie für die Erreichung gleicher Erträge in der Zukunft. Die Investmentgesellschaft versucht, die Risiken, die mit der Investition in Wertpapieren verbunden sind, zu minimieren und die Wahrscheinlichkeit der Erreichung des Ertrags zu erhöhen. Der Erfolg der Investition oder der Rückfluss des investierten Betrags sind jedoch nicht gewährleistet Der aktuelle Wert des Anteilscheins (und somit der Wert der Investition) kann im Vergleich mit seinem Anschaffungspreis sinken oder steigen Das Risikoprofil des Fonds geht vom Verhältnis des Risikos und der Erträge aus und wird vor allem durch Risiko- und Ertragsprofil ausgedrückt (sog. Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI): In der Regel niedrigerer Ertrag In der Regel höherer Ertrag Niedrigeres Risiko Höheres Risiko Das Risiko- und Ertragsprofil berücksichtigt die Wertschwankungen der Anteilscheine und verdeutlicht den potentiellen Ertrag der Investition in Bezug zum entsprechenden Risikograd des Fonds. Je höher diese Zahl ist, umso höher kann der Ertrag sein, aber umso weniger ist auch dieser Ertrag vorausschaubar, und der Anleger kann so auch einen Verlust erleiden. Auch die niedrigste Zahl bedeutet jedoch nicht, dass die Investition ganz ohne Risiko wäre, sie zeigt jedoch an, dass in Vergleich mit höheren Zahlen diese Investition zwar einen niedrigeren, jedoch voraussehbareren Ertrag bietet. Mit Hinsicht auf das Datum der Entstehung des Fonds kann man bei der Berechnung des Risiko- und Ertragsprofils nicht von den tatsächlichen historischen Wertschwankungen des Anteilscheins ausgehen. Die Berechnung des Risiko- und Ertragsprofils beruht auf eine Modellentwicklung des Anteilscheinwertes, der die angenommene Veranlagung der Vermögenswerte in Aktien zugrunde liegt. Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 18 von 37
19 Der Fonds wurde am Tag der Annahme dieses Prospektes in die Risikogruppe 6 eingestuft. Dieser Wert wurde auf der Grundlage von Daten aus der Vergangenheit berechnet, die nicht immer eine verlässliche Vorhersage bilden, was das Risikoprofil des Fonds für die Zukunft betrifft. Die Einordnung des Fonds in die einschlägige Risikogruppe muss nicht definitiv sein, und der Fonds kann später in eine andere Risikogruppe eingestuft werden. Das Risiko- und Ertragsprofil wird regelmäßig neu bewertet, und die Information über seine Höhe wird auf der Internetadresse mit Fernzugriffsmöglichkeit veröffentlicht. Des Weiteren ist sie dem Dokument mit wesentlichen Anlegerinformationen zu entnehmen. 9.2 Risikoarten Marktrisiko Risiko, das mit der ungünstigen Bewegung des Preises oder Werts der einzelnen Vermögenswerte im Fondsvermögen einschließlich des Preises für Sicherungsoperationen und Aktiva allgemein (vor allem der Kurse von Wertpapieren, Währungen oder Zinssätzen) verbunden ist. Der Fonds ist auf Investitionen in Aktien und Instrumente ausgerichtet, die das Risiko von Aktien, die in Währungen der Länder von Mittel- und Osteuropa oder der anderen sich entwickelnden Märkte ausgegeben wurden, aufweisen. Die Investitionen des Fonds können durch die makroökonomische Lage, die wirtschaftliche Lage einzelner Emittenten oder auch durch Ereignisse, die indirekt auf die Marktentwicklung wirken (siehe Risiko der sich entwickelnden Märkte) und die eine Wirkung auf die ganze Region oder Aktivaklasse haben, beeinträchtigt werden Währungsrisiko - es ist Bestandteil des Marktrisikos. Es hängt mit Kursbewegungen der Währungen, in denen die Investitionen des Fonds ausgedrückt werden, gegenüber der tschechischen Krone (CZK), in der der Vermögenswert des Fonds geführt ist, zusammen. Wenn der Kurs der Währung, in dem die Investition ausgedrückt ist, gegenüber der tschechischen Krone sinkt, sinkt auch der Wert des Fondsvermögens, obwohl die Kurse der betreffenden Wertpapieren auf dem Kapitalmarkt stabil sind, und umgekehrt Risiko der unzureichenden Liquidität die Investmentgesellschaft kauft für den Fonds vor allem solche Wertpapiere, mit denen auf inländischen und ausländischen regulierten Märkten ordnungsgemäß gehandelt wird oder mit denen auf organisierten Märkten, die allgemein anerkannt und für die Öffentlichkeit zugänglich sind und ordnungsgemäß funktionieren, oder auf sog. OTC-Märkten gehandelt wird. Außerdem werden Wertpapiere aus neuen Emissionen eingekauft, deren Emissionsbedingungen eine Verpflichtung enthalten, den Antrag auf die Registrierung zur amtlichen Notierung an einer Börse oder an einem organisierten Markt zu stellen, soweit ihre Registrierung spätestens innerhalb eines Jahr nach der Ausgabe der Wertpapiere erreicht ist. Bei einzelnen Wertpapieren, mit denen nur begrenzt und nur in bestimmten Börsensegmenten gehandelt wird, kann es ein Problem sein, die Wertpapiere zum verlangten Zeitpunkt zu verkaufen oder zum verlangten Zeitpunkt einen angemessenen Preis zu erzielen, was im äußersten Fall dazu führen kann, dass der Fonds nicht in der Lage ist, den Verbindlichkeiten aus Anträgen auf die Rücknahme von Anteilscheinen nachzukommen und dass die Ausgabe und Rücknahme von Anteilscheinen gemäß Abs des Prospektes eingestellt wird Risiko der sich entwickelnden Märkte alle Risiken, denen man auf den meisten entwickelten Märkten gewöhnlich nicht begegnet. Es handelt sich um: a) politische Risiken, d.h. Instabilität und Wandelbarkeit der politischen Lage und des Umfelds; b) wirtschaftliche Risiken, d.h. hohe Inflationsrate, Risiken, die mit Investitionen in vor kurzem privatisierte Gesellschaften und mit der Währungsabwertung zusammenhängen, wenig entwickelte Finanzmärkte; c) rechtliche Risiken, d.h. Rechtsunsicherheit und allgemein schwere Anerkennbarkeit und/oder Durchsetzbarkeit des Rechts; d) steuerliche Risiken, d.h. die Steuerbelastung kann hoch sein. und es gibt keine Garantie einer einheitlichen und kohärenten Auslegung der Rechtstexte. Die örtlichen Behörde verfügen oft über das diskretionäre Recht zur Einführung neuer Steuern, manchmal auch rückwirkend; e) Verlustrisiko mangels geeigneter Systeme zur Übertragung, Bewertung, Bezahlung, Abrechnung, Registrierung und Deponierung von Wertpapieren und zur Sicherung der Geschäfte. Diese Risiken können zu erhöhten Preisschwankungen der Anlageinstrumente führen. Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 19 von 37
20 9.2.5 Kreditrisiko Risiko, dass der Emittent oder die Gegenpartei nicht in der Lage ist, seinen/ihren finanziellen Verbindlichkeiten nachzukommen; meist wird die Verpflichtung des Emittenten der Anleihe, die vereinbarten Zinsen oder das Kapital auszuschütten, nicht erfüllt. Trotzt der sorgfältigsten Auswahl von Wertpapieren ist nicht auszuschließen, dass es zum Verlust infolge Nichterfüllung der Verpflichtungen des Emittenten kommt Settlementrisiko Risiko, dass das Geschäft nicht so abgewickelt wird, wie es erwartet wurde, weil die Gegenpartei nicht bezahlt oder sie die Anlageinstrumente nicht innerhalb der festgesetzten Frist liefert. Dieses Risiko besteht vor allem in der Möglichkeit des Verlustes der Investitionsgelegenheit. In Bezug darauf, dass die Geschäfte des Fonds - ausgenommen von Geschäften, bei denen es aufgrund ihres Wesens ausgeschlossen ist (z. B. primäre Zeichnung der Wertpapiere), und ausgenommen von FX-(Währungs-)Geschäften - grundsätzlich gegen Geldzahlung abgewickelt werden (delivery versus payment), ist das Risiko des direkten Verlustes klein Operationelles Risiko es besteht im Verlust infolge von Mängeln oder Versagen der inneren Prozesse oder des menschlichen Faktors oder infolge von Auswirkungen der äußeren Ereignisse und umfasst auch Verlustrisiken für das in Verwahrung genommene Vermögen, wobei dieses Risiko vor allem durch Zahlungsunfähigkeit, Fahrlässigkeit oder vorsätzliches Handeln der Person, die das Fondsvermögen oder die vom Fonds ausgegebenen Wertpapiere in Verwahrung hat, verursacht werden kann Zinsrisiko das Risiko der Änderung von Zinssätzen. Es handelt sich um einen speziellen Bestandteil des Marktrisikos. Änderungen der Marktzinssätze können sich unter anderem aus der Änderung der wirtschaftlichen Lage und aus der darauf reagierenden Politik der entsprechenden Zentralbank ergeben. Wenn die Marktzinssätze steigen, sinken in der Regel die Kurse der festverzinslichen Wertpapiere, und umgekehrt. Die Kursschwankungen infolge der Änderungen der Marktzinssätze sind unterschiedlich in Abhängigkeit von der Restlaufzeit des festverzinslichen Wertpapiers. Festverzinsliche Wertpapiere mit einer kürzeren Restlaufzeit weisen somit ein niedrigeres Kursrisiko auf als dieselben Wertpapiere mit einer längeren Restlaufzeit. Festverzinsliche Wertpapiere mit einer kürzeren Restlaufzeit haben in der Regel niedrigere Erträge als festverzinsliche Wertpapiere mit einer längeren Restlaufzeit Risiko von Finanzderivaten das Risiko besteht sowohl in einem systematischen Risiko des Instruments selbst (Basiswertrisiko) als auch im Ausfallrisiko. Im Hinblick darauf, dass Finanzderivate im Rahmen der Anlagestrategie des Fonds vor allem als Sicherungsinstrumente (Management des Währungs- und Zinsrisikos) verwendet werden, besteht das größte Risiko von Finanzderivaten darin, dass die Entwicklung von Basiswerten (Zinssätzen, Währungskursen usw.) eine entgegensetzte Richtung hat als erwartet und der Fonds dadurch seine Chance verpasst, einen ausreichenden Ertrag zu bilden Repogeschäftsrisiko mit Repogeschäften sind zwei wesentliche Risiken verbunden: Ausfallrisiko und Basiswertrisiko, d.h. das Risiko des Anlageinstruments selbst. Beim Repogeschäft handelt es sich vor allem um das Ausfallrisiko beispielsweise infolge des Kursanstiegs eines Anlageinstrument für die Sicherung, das die Gegenpartei auf ihrem Konto hat, wodurch sie dazu motiviert werden kann, das Anlageinstrument nicht zurückzugeben. Bei Reverse-Repogeschäften ergibt sich das Risiko aus dem Basiswert, z. B. aus der Tatsache, dass die Forderung der Fonds nicht zurückgezahlt werden muss, und in das Vermögen würde dann das Anlageinstrument für die Sicherung übergehen. Der Fonds würde in diesem Fall die Risiken eingehen, die mit dem Besitz eines solchen Anlageinstruments verbunden sind, d.h. vor allem das Marktrisiko Risiko der vorzeitigen Auflösung bzw. Löschung des Fonds aus rechtlichen Gründen, zum Beispiel wenn der Fonds mehr als 3 Monate keine Depotbank hat oder wenn die Höhe des Fondskapitals nicht innerhalb von 6 Monaten nach dem Tag der Entstehung des Fonds den Betrag von mindestens EUR erreicht, oder wenn die ČNB der Investmentgesellschaft die Genehmigung zur Tätigkeit entzieht, und zwar aufgrund eines gerichtlichen Beschlusses oder aus anderen Gründen gemäß Abs des Prospektes, kann es zur Auflösung bzw. Löschung des Fonds aus dem von der ČNB geführten Register kommen. Im Hinblick auf diese Möglichkeit kann dem Teilhaber nicht gewährleistet werden, dass er für die ganze Dauer seines Anlagehorizonts Teilhaber sein kann, was eine negative Wirkung auf die erwartete Investitionsrendite haben kann. Raiffeisen investiční společnost a.s. Seite 20 von 37
, otevřený podílový fond, Raiffeisen investiční společnost a.s. Inhalt 1 LISTE DER VERWENDETEN ABKÜRZUNGEN... 4 2 KOLLEKTIVINVESTMENTFONDS... 7 2.1 BEZEICHNUNG DES INVESTMENTFONDS... 7 2.2 TAG DER ENTSTEHUNG
Informationen für die Anteilinhaber BEZÜGLICH DER VERSCHMELZUNG FOLGENDER FONDS Raiffeisen Český dluhopisový fond (ein Investmentfonds unter österreichischem Recht) (der übertragende OGAW ) und Raiffeisen
WESENTLICHE ANLEGERINFORMATIONEN Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial; Diese Informationen sind gesetzlich
Informationen für die Anteilinhaber BEZÜGLICH DER VERSCHMELZUNG FOLGENDER FONDS Raiffeisen Český fond konzervativních investic (ein Investmentfonds unter österreichischem Recht) (der übertragende OGAW

References: Art. 0
 Art. 3
 Art. 3
 Art. 3
 Art. 3
 Art. 3
 Art. 8