Source: http://docplayer.pl/1911586-Obszary-polityki-kredytowej-ksztaltujace-rownowage-finansowa-banku-wybrane-problemy.html
Timestamp: 2016-12-11 02:52:35+00:00

Document:
⭐Obszary polityki kredytowej kształtujące równowagę finansową banku wybrane problemy
Obszary polityki kredytowej kształtujące równowagę finansową banku wybrane problemy
Download "Obszary polityki kredytowej kształtujące równowagę finansową banku wybrane problemy"
1 ZESZYTY NAUKOWE UNIWERSYTETU SZCZECIŃSKIEGO nr 786 Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia nr 64/1 (2013) s Obszary polityki kredytowej kształtujące równowagę finansową banku wybrane problemy Aneta Wszelaki * Streszczenie: W każdym banku stworzenie dokumentu dotyczącego realizowanej polityki kredytowej to naczelne zadanie każdego zarządu banku. Polityka kredytowa zazwyczaj jest rozumiana jako zbiór wytycznych działania banku i powinna przede wszystkim wyznaczać zadania i opisywać sposoby ich realizacji, formułować wskazówki i zalecenia dotyczące działalności kredytowej banku, jak również wskazywać podmioty, które powinny ją realizować, określać monitoring zdarzeń oraz wyników prowadzonej działalności. Celem artykułu jest wskazanie obszarów polityki kredytowej banku kształtujących równowagę finansową banku. W artykule wykorzystano literaturę krajową z tego zakresu, w tym artykuły naukowe oraz akty prawne. Wykorzystano metodę analizy. Artykuł jest próbą odpowiedzi na pytanie, jakie obszary polityki kredytowej przekładają się na osiągane przez bank wyniki finansowe. Polityka kredytowa jest kształtowana zawsze w sposób indywidualny przez każdy bank i dostosowana do możliwości operacyjnych banku, a zatem wskazanie w artykule obszarów, na które należy zwrócić szczególną uwagę przy jej kształtowaniu/realizacji, jest wartościowe. Słowa kluczowe: polityka kredytowa, obszary polityki kredytowej, bank, kredyt Wprowadzenie Działalność banków została ściśle określona przez regulacje prawne, a naczelne miejsce zajmuje działalność kredytowa. Bank, prowadząc działalność kredytową, zawsze działa w warunkach ryzyka, jednak kształtując optymalnie swoją politykę kredytową, może to ryzyko minimalizować. Prowadzenie przez bank odpowiedniej polityki w zakresie działalności kredytowej jest niezbędne do jego prawidłowego funkcjonowania, osiągania jak najlepszych wyników finansowych oraz do zapewnienia stabilności na rynku. Bank, chcąc zaistnieć na rynku finansowym, musi opracować ofertę kredytową tak, aby odpowiadała oczekiwaniom klienta i równocześnie gwarantowała realizację własnych celów. Banki w zależności od rodzaju klientów oraz charakteru działalności dostosowują ofertę produktów kredytowych do potrzeb rynku. Działalność kredytową banków uznaje się za bardzo ważną ze względu na fakt, że jest źródłem ich znaczących przychodów. Dla wyników finansowych bardzo istotne są prawidłowe rozwiązania dotyczące polityki kredytowej, produktów, procedur i innych czynników decydujących o dobrej jakości portfela należności banku. Celem artykułu jest wskazanie, zasygnalizowanie obszarów polityki kredytowej banku w kontekście ich wpływu na kształtowanie równowagi finansowej banku, jednak nie wyczer- * dr Aneta Wszelaki Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, Wydział Finansów i Ubezpieczeń, ul. Bogucicka 3, Katowice,2 532 Aneta Wszelaki puje on problematyki. W artykule pominięto kwestie wpływu polityki rezerw celowych/ odpisów z tytułu utraty wartości należności kredytowych jako integralnej części polityki kredytowej na równowagę finansową banku, ponieważ stanowi przedmiot odrębnej pracy. Polityka kredytowa banku rozumiana jest przez autorkę jako ogół założeń i procedur związanych z optymalizacją portfela kredytowego banku. Tylko sformułowanie perfekcyjnej polityki kredytowej może przynieść wymierne korzyści dalszego rozwoju zarówno bankom, jak i klientom. Jednak nie może się ograniczać wyłącznie do zapewnienia optymalnej polityki portfela kredytowego, równie ważne jest określenie i przestrzeganie procedur kredytowych. 1. Zakres działalności banków Zgodnie z regulacjami prawa bankowego bank jest osobą prawną, utworzoną zgodnie z przepisami ustaw, działającą na podstawie zezwoleń, uprawniających do wykonywania czynności bankowych obciążających ryzykiem środki powierzone pod jakimkolwiek tytułem zwrotnym (Ustawa z 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe: art. 2). Banki, aby zrealizować wszystkie powierzone im funkcje, wykonują wiele czynności na rzecz klientów oraz na zaspokojenie własnych potrzeb, które w praktyce są określane mianem czynności i operacji bankowych. Z tego względu w literaturze bank określa się również jako instytucję, która wykonuje określone czynności bankowe lub instytucję, która ma uprawnienia do wyznaczonych operacji bankowych (Jaworski, Zawadzka 2002: 18). Przyjmowanie wkładów pieniężnych, czyli gromadzenie depozytów, jak również udzielanie kredytów to typowe dla banków czynności bankowe, jednak banki mogą również wykonywać inne, wśród których wyróżnia się między innymi: obejmowanie lub nabywanie akcji i praw z akcji, udziałów i jednostek funduszy inwestycyjnych; zaciąganie zobowiązań związanych z emisją papierów wartościowych; obrót papierami wartościowymi; usługi konsultacyjno-doradcze w sprawach finansowych (Ustawa z 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe: art. 5, ust.1 i 2). Jedną z podstawowych czynności banku, obok gromadzenia depozytów, jest udzielanie kredytów i pożyczek. Kredyty są udzielane ze środków pozyskanych od klientów depozytowych na ściśle określonych warunkach tym klientom, którzy mają zdolność kredytową i zabezpieczenie kredytu uznane przez bank za wystarczające (Jaworski, Zawadzka 2002: 14). Czynności bankowe są ściśle powiązane z pojęciem operacji bankowych, jednak nie należy traktować ich jednakowo, ponieważ nie każda czynność bankowa jest operacją bankową. Operacje bankowe można określić jako stosunki umowne między bankiem i klientem, w których bank oferuje usługi, a klient jest usługobiorcą. Operacje są połączone z określonymi świadczeniami na rzecz klienta i wykonywane przy wykorzystaniu rachunku bankowego (Jaworski, Zawadzka 2003: 113). Ciągle wzrastająca liczba i różnorodność usług bankowych spowodowała konieczność wprowadzenia określonego podziału operacji bankowych. Można go dokonać na podstawie określonych kryteriów, którymi są np. podmiot, waluta, czas, forma pieniądza czy przedmiot operacji bankowych. Najbardziej popularny podział to podział na operacje bankowe czynne, bierne i pośredniczące. Operacje czynne (aktywne) mają za zadanie wykorzystanie pozyskanych środków pieniężnych (np. na udzielanie kredytów lub inwestowanie w obce3 Obszary polityki kredytowej kształtujące równowagę finansową banku wybrane problemy 533 papiery wartościowe czy w lokaty w innych bankach). Do gromadzenia w banku kapitału potrzebnego, aby realizować operacje czynne, wykorzystuje się operacje bierne (pasywne), które polegają na pozyskaniu kapitału w postaci wkładów i lokat na rachunkach oraz emisji papierów wartościowych (Krzyżkiewicz 2002: 63; Głuchowski, Szambelańczyk 2009: 247). Operacje pośredniczące (usługowe) zalicza się do operacji, które mają odbicie zarówno po stronie pasywnej, jak i aktywnej bilansu. Do takich usług zalicza się m.in. prowadzenie rachunków, wymianę walut, dokonywanie rozliczeń, prowadzenie punktów informacyjnych, wynajem skrytek czy usługę doradczą. Banki mające zezwolenie NBP mają uprawnienia do przeprowadzania operacji dewizowych. Dokonują wtedy rozliczeń z zagranicznymi kontrahentami i zazwyczaj dzieje się tak za pośrednictwem banków korespondentów stale współpracujących z bankami polskimi (Cichorska, Znaniecka-Ekkert 2006: 41). Bank, realizując cele w warunkach ryzyka, jest zmuszony do prowadzenia działań zmierzających do optymalizacji jego wpływu na wyniki finansowe. Szczególnie jest to widoczne w obszarze działalności kredytowej i realizowanej w związku z tą działalnością polityką kredytową. Głównym celem działalności kredytowej banku jest prowadzenie działań i mechanizmów ograniczających ryzyko kredytowe nieodłącznie związane z działalnością kredytową. 2. Istota polityki kredytowej banku Optymalizacja wpływu ryzyka kredytowego na wynik finansowy banku jest dokonywana na płaszczyźnie szeroko pojętej polityki kredytowej. Polityka kredytowa banku obejmuje ogół założeń i procedur związanych z optymalizacją portfela kredytowego banku będącego sumą produktów kredytowych, mających zróżnicowaną pod względem ilościowym, jakościowym strukturę indywidualnego ryzyka kredytowego, wynikającego z zawartych indywidualnych umów kredytowych (Krysiak i in. 2012: 28). Polityka kredytowa, rozumiana jako zbiór wytycznych działania banku, powinna przede wszystkim wyznaczać zadania i opisywać sposoby ich realizacji, formułować wskazówki i zalecenia dotyczące kredytowej działalności banku, wskazywać podmioty, które powinny ją realizować, przewidywać i określać monitoring zdarzeń oraz wyników prowadzonej działalności. Polityka stanowi więc zbiór narzędzi umożliwiających realizację działalności kredytowej. Najważniejsze wymagania i warunki stwarza system ustawodawczy, a podstawowe znaczenie mają postanowienia ustawy Prawo bankowe oraz przepisy wykonawcze. Wśród wielu norm i obowiązujących zasad postępowania w działalności kredytowej banków należy wyróżnić najważniejsze z nich, które określają: dopuszczalną koncentrację portfela kredytowego, podstawowe warunki związane z udzieleniem kredytu, sposoby oceny ryzyka bankowego związanego z udzieleniem kredytów, wymogi dotyczące umowy o udzielenie kredytu, monitorowanie realizacji kredytu i sytuacji kredytobiorcy, postępowanie banku w przypadku pogorszenia sytuacji kredytobiorcy i powstających opóźnień w realizacji umowy kredytowej, procedury postępowania przy udzielaniu kredytów członkom zarządu (Wszelaki 2013: ). Jednym z najważniejszych obszarów polityki kredytowej jest polityka kształtowania portfela kredytowego, która w praktyce polega na kształtowaniu składu kredytów, aby było to zgodne z polityką banku. Proces ten wymaga uwzględnienia wielu czynników, m.in. stwo-4 534 Aneta Wszelaki rzenia systemu wyznaczającego postępowanie pracowników banku przy udzielaniu kredytów i wykonywaniu innych czynności bankowych. Wymaga to odpowiedniego szkolenia pracowników, co jest przez banki bardzo skrupulatnie przestrzegane i realizowane. Banki starają się koncentrować działalność kredytową na dziedzinach, w których dysponują odpowiednią kadrą profesjonalistów. Działalność banku, podobnie jak każdego innego przedsiębiorstwa, jest oparta na właściwej polityce w zakresie gospodarowania aktywami i pasywami, czyli kształtowania optymalnej polityki bilansowej, aby struktura majątkowa była jak najbardziej opłacalna dla banku. Bank stara się tanio pozyskać pieniądze i zainwestować je w sposób najbardziej dochodowy, pamiętając jednak o ryzyku, jakie może wystąpić w tego rodzaju działalności. Rozpatrując aktywa jako całość, można stwierdzić że przeprowadzane przy ich użyciu operacje mają za zadanie przynoszenie zysku. Podstawowym kryterium oceny tych operacji jest więc ich dochodowość. Największe dochody przynosi działalność kredytowa, dlatego tak bardzo istotna jest właściwie skonstruowana i konsekwentnie realizowana polityka kredytowa (Dobosiewicz 2005: 184). Właściwe sformułowanie zasad polityki kredytowej nie gwarantuje automatycznie powodzenia banku a także zlikwidowania ryzyka kredytowego. Od właściwości zasad polityki kredytowej i konsekwencji ich przestrzegania zależy w dużym stopniu stan portfela kredytowego. Przy wypracowywaniu polityki kredytowej banku zarząd banku dokonuje wyboru między następującymi strategiami postępowania względem ryzyka kredytowego: strategią konserwatywną, strategią kontrolowanego wzrostu ryzyka, strategią ofensywną (szerzej na ten temat: Turlej 1994; Mc Mullen 1997). 3. Obszary polityki kredytowej banku w kontekście ich wpływu na równowagę finansową banku Operacje kredytowe mają istotne znaczenie dla banków, ponieważ przypada na nie bardzo często około połowy wszystkich aktywów bankowych. Prowadzenie przez bank odpowiedniej polityki w zakresie działalności kredytowej jest niezbędne do jego prawidłowego funkcjonowania oraz do zapewnienia stabilności na rynku. Współczesne banki opierają działalność kredytową nie tyle na kwestiach związanych z tworzeniem nowych produktów kredytowych i świadczeniem nowych usług, ile na technice ich sprzedaży. Bank, chcąc zaistnieć na rynku finansowym, musi opracować ofertę kredytową tak, aby odpowiadała oczekiwaniom klienta i równocześnie gwarantowała realizację własnych celów (bezpieczeństwa środków finansowych, maksymalizacji wyników finansowych, minimalizacji ryzyka kredytowego). Wolumen kredytów i dalsza perspektywa wzrostu akcji kredytowej są uzależnione przede wszystkim od zasobów będących w dyspozycji banku. Jest to czynnik limitujący akcję kredytową ze względu na strukturę ilościową i jakościową depozytów (zasobów obcych) oraz ze względu na wielkość kapitału banku (zasobów własnych). Rozwój akcji kredytowej w głównej mierze zależy od powodzenia akcji depozytowej w banku jeżeli stopa wzrostu kredytów jest wyższa od stopy wzrostu depozytów, pojawiają się ograniczenia płynności. Poza tym dająca się utrzymać stopa wzrostu kredytów nie zależy tylko od rozwoju depozytów banku, lecz także od ich cech jakościowych kompozycji różnych segmentów klientów, formy technicznej wkładów, klasy terminów. Wszystko to wpływa na łączny stopień stabil-5 Obszary polityki kredytowej kształtujące równowagę finansową banku wybrane problemy 535 ności depozytów i ukształtowanie wolumenu wpływów zgodnego z warunkami równowagi finansowej i rentownością banku (Bogacka-Kisiel 1998: ). Do obszarów polityki kredytowej, które wpływają na równowagę finansową banku należą: 1. Analiza czynników zewnętrznych i wewnętrznych wpływających na rozmiary aktywności kredytowej i kształtowanie struktury portfela kredytowego. 2. Określenie kryteriów podejmowania decyzji kredytowych. Analiza czynników zewnętrznych i wewnętrznych wpływających na rozmiary aktywności kredytowej jest traktowana jako podstawa dla kształtowania równowagi finansowej banku. Główną zasadą komponowania struktury (portfela) kredytów według różnych wariantów i kryteriów jest ograniczenie ryzyka, co sugeruje dywersyfikowanie ryzyka poprzez zróżnicowanie decyzji kredytowych. Można to uzyskać poprzez: zróżnicowanie operacji w poszczególnych sektorach gospodarki, grupach klientów i obszarach geograficznych; wprowadzenie limitów zaangażowania. Bardzo duże znaczenie w przygotowywaniu oferty kredytowej ma segmentacja klientów. Umożliwia skonstruowanie produktu w ten sposób, aby spełniał wszystkie oczekiwania i wymagania klienta zakwalifikowanego do danego segmentu, a można to uczynić tylko dzięki znajomości rynku. Skoncentrowanie kredytów w jednym sektorze gospodarki jest ryzykowne zarówno z ekonomicznego, jak i finansowego punktu widzenia. Pogorszenie koniunktury w sektorze, w którym zostały skupione kredyty, spowodowałoby bowiem pogorszenie warunków rentowności banku. Zatem dywersyfikacja kredytów w różnych sektorach ogranicza możliwości zaistnienia ryzyka i minimalizuje ich skutki dla banku, jeżeli tylko między poszczególnymi sektorami nie zachodzą powiązania ekonomiczno-finansowe czy handlowe. Stopień zróżnicowania operacji kredytowych i związana z nimi skala ryzyka ekonomicznego i finansowego banku odzwierciedlają dokładniej decyzje dotyczące skali zaangażowania wobec poszczególnych sektorów czy grup przedsiębiorstw. Konsekwentny i równomierny podział kredytów pomiędzy przedsiębiorstwa działające w różnych branżach i sektorach lub na różnych obszarach zwiększa pod warunkiem jednak uwzględnienia struktury sektorów i obszarów geograficznych, zwłaszcza liczby przedsiębiorstw i relatywnej ich wielkości, stopnia koncentracji działalności, relacji współzależności procesów produkcyjnych możliwość zredukowania ryzyka ekonomicznego i finansowego wynikającego ze zróżnicowania terytorialnego i geograficznego. W ten sposób unika się bezpośredniego i natychmiastowego wpływu sytuacji ekonomicznej i finansowej kredytobiorców na równowagę ekonomiczną i finansową banku (Bogacka-Kisiel 1998: 216). Wielkość górnej granicy limitów zaangażowania może być ustalona w relacji do środków własnych banku oraz zmieniana w zależności od skłonności banku do ryzyka, a zależy również od limitów ustalanych przez organy nadzoru nad bankami. Decyzje kredytowe są różnicowane w zależności od rodzaju kredytu, warunków prawnych jego udzielania, praw i obowiązków stron, sposobu wykorzystania kredytu, formy zabezpieczenia, terminów spłat, opłat i prowizji, warunków oprocentowania. Z tego punktu widzenia każdy kredyt stanowi odrębną konfigurację warunków, które pozwalają oddzielić go od innych kredytów. Decyzje banku dotyczące różnicowania formy technicznej udzielanych kredytów zależą od preferencji wyrażanych przez klientów, a także od decyzji banku związanych z dopuszczalną skalą ryzyka każdej operacji kredytowej, możliwością jego kontrolowania i ewentualnego przerzucenia na inne podmioty w razie niewypłacalności kredytobiorcy.6 536 Aneta Wszelaki Określenie kryteriów podejmowania decyzji kredytowych wymaga opracowania procedur weryfikacji zdolności do spłaty kredytu wraz z odsetkami przez kredytobiorcę. Decyzje o przyjęciu lub odrzuceniu różnych wniosków o kredyt odzwierciedlają następujące elementy polityki kredytowej banku: określenie kryteriów i metodologii oceny zdolności kredytowej; wyznaczenie relacji między kryteriami oceny wiarygodności kredytobiorców a polityką kredytową (dopuszczalny potencjał ryzyka); zintegrowanie polityki kredytowej banku i metodologii oceny zdolności kredytowej klientów ubiegających się o kredyt (Bogacka-Kisiel 1998: 218). Jednym z najważniejszych elementów wpływających na wynik finansowy banku jest spłacalność kredytów i banki bardzo intensywnie koncentrują się na jej zwiększeniu. Jest to podstawy cel złożonych i pracochłonnych procedur kredytowych, który bank osiąga poprzez eliminację niechcianych klientów kolejnych etapach procedur (tzw. selekcja) oraz podział klientów na segmenty, ponieważ do każdego z nich prowadzona jest inna polityka kredytowa (Dobosiewicz 2005: 215). Taki podział ma zasadnicze znaczenie zwłaszcza w większości kredytów dla podmiotów gospodarczych. W badaniu sytuacji klienta indywidualnego bardzo duże znaczenie odgrywa Biuro Informacji Kredytowej (BIK). Informacja z BIK stanowi jeden z podstawowych elementów oceny klienta. Biuro Informacji Kredytowej gromadzi, przetwarza i udostępnia bankom i instytucjom ustawowo upoważnionym do udzielania kredytów informacje o kredytobiorcach (Dobosiewicz 2007: 32). Dla kształtowania równowagi finansowej banku w ramach realizacji polityki kredytowej najważniejsze znaczenie ma przestrzeganie ustalonych procedur kredytowych, które obejmują najczęściej: wypełnienie wniosku kredytowego; uzupełnienie wniosku załącznikami; weryfikację dokumentacji kredytowej (w tym weryfikację zabezpieczeń); inspekcję kredytową (zakładu pracy i podstawowych zabezpieczeń); ocenę zdolności kredytowej; ocenę dokumentacji i wniosków inspektora kredytowego; opracowanie umowy kredytowej; monitoring kredytu. Podstawą do pojęcia decyzji przez bank w zakresie z udzielaniem kredytu jest zbadanie zdolności (wiarygodności) kredytowej podmiotu mające na celu analizę, czy sytuacja ekonomiczna i finansowa gwarantuje spłatę kredytu w terminie wraz z odsetkami i innymi kosztami oraz czy bank powinien udzielić kredytu, czy nie. Przede wszystkim zaś bank sprawdza zdolność prawną kredytobiorcy do zaciągania kredytów. W świetle obowiązującego prawa bankowego bank uzależnia przyznanie kredytu od zdolności kredytowej (Ustawa z 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe: art. 70.1). Metodologia oceny zdolności kredytowej stanowi istotny element polityki kredytowej banku. Istotne znaczenie dla banku mają jednak zarówno metody, których celem jest zmniejszenie ryzyka występującego przy udzielaniu każdego pojedynczego kredytu, jak i te, które mają na celu ograniczanie ryzyka łącznego. Wśród metod oceny zdolności kredytowej wyróżnia się metodę segmentacyjną lub punktową (ratingowa, credit-scoring) (Borys 1996: 80). Wybór metody jest sprawą indywidualną każdego banku, choć musi się on liczyć z możliwościami jej stosowania oraz możliwościami uzyskania danych od wnioskodawcy. Na uwagę zasługuje praktyka porównywania danych zebranych o kliencie z wielkościami przeciętnymi lub uzyskiwanymi w danej branży.7 Obszary polityki kredytowej kształtujące równowagę finansową banku wybrane problemy 537 Po uzyskaniu informacji o zdolności kredytowej klienta, ważne jest także przeanalizowanie warunków finansowych, na jakich ma zostać udzielony kredyt. Do ustalenia kosztu kredytu banki biorą pod uwagę dwa czynniki: czynniki zewnętrzne, takie jak zmiany wysokości stóp procentowych na rynku, polityka kontrahentów, wysokość inflacji, koniunktura, polityka Rady Polityki Pieniężnej; ryzyko związane z konkretnym klientem lub grupą klientów. Wysokość oprocentowania i innych składników kosztu kredytu jest ograniczona przede wszystkim przez konkurencję ze strony innych banków, jednak główne znaczenie ma również okres kredytowania, ocena sytuacji finansowej oraz jakość zabezpieczeń prawnych kredytu (Dobosiewicz 2007: 67). Oprocentowanie kredytu musi przewyższać koszt pozyskania środków będących źródłem kredytu, zaś przychód z prowizji powinien pokrywać pozostałe koszty związane z jego udzieleniem (Capiga i in. 2005: 130). W celu zabezpieczenia swoich wierzytelności bank nie ogranicza się tylko do oceny zdolności kredytowej kredytobiorcy, ale ma prawo żądać zabezpieczenia przewidzianego w kodeksie cywilnym i prawie wekslowym oraz zwyczajami przyjętymi w obrocie krajowym i zagranicznym (Capiga i in. 2005: 222). Zabezpieczenia mogą być ustanowione zarówno przez kredytobiorcę, jak i przez osobę trzecią i powinny zapewnić bankowi ochronę przez niespłacalnością. Bankom w zakresie wyboru prawnych form zabezpieczeń przysługuje pełna swoboda. Mogą stosować jedną lub kilka form zabezpieczeń w zależności od oceny ryzyka kredytowego. Banki mogą przyjmować zabezpieczenia przed udzieleniem kredytu, a także w okresie kredytowania, jeśli sytuacja kredytobiorcy zmieni się i pojawi się ryzyko spłaty kredytu. Zabezpieczenia można podzielić na dwie podstawowe grupy, które różnią się zakresem odpowiedzialności majątkowej osobiste i rzeczowe. Przy wyborze formy zabezpieczenia bank bierze pod uwagę: rodzaj i wysokość wierzytelności, termin spłaty długu, status prawny dłużnika, jego sytuację ekonomiczno-finansową, typowe oraz indywidualne ryzyko, cechy danego zabezpieczenia, przewidywany nakład pracy banku, realną możliwość zaspokojenia roszczeń banku w możliwie najkrótszym czasie z przyjętego zabezpieczenia (Grzywacz 2002: 132). Sformułowanie perfekcyjnej polityki kredytowej powinno być strategicznym celem każdego banku, gdyż to ona kształtuje równowagę finansową banku. Perfekcyjna polityka kredytowa powinna obejmować następujące zagadnienia: określenie obszarów działalności kredytowej banku oraz rodzajów klientów obsługiwanych przez bank; uszczegółowienie funkcji komitetów kredytowych, obowiązków inspektorów kredytowych oraz instrukcji i regulaminów kredytowania; ustalenie metodyki oceny zdolności kredytowej oraz metodyki w zakresie prawnych zabezpieczeń kredytów; ustalenie kompetencji decyzyjnych przy udzielaniu kredytów; ustalenie zasad monitorowania kredytobiorców; ustalenie zasad tworzenia rezerw celowych/odpisów z tytułu utraty wartości należności kredytowych; ustalenie trybu nadzorowania działalności kredytowej.8 538 Aneta Wszelaki Podsumowanie Przedstawione rozważania wskazują, że obszary polityki kredytowej mają większy lub mniejszy wpływ na kształtowanie wyniku finansowego banku, zatem aby realizowana polityka kredytowa była skutecznym narzędziem w optymalizacji rezultatów finansowych, musi być perfekcyjnie skonstruowana, a następnie równie perfekcyjnie realizowana, m.in. przez pion kredytowy. Sformułowanie perfekcyjnej polityki kredytowej powinno być strategicznym celem każdego zarządu banku, gdyż nie tylko przyczynia się do utrzymywania dobrych relacji z klientami, lecz także ma wpływ na zachowanie równowagi finansowej banku. Każdy z aspektów polityki kredytowej jest zależny od wielu czynników, jednak nawet najlepsza polityka kredytowa nie będzie prawidłowo realizowana bez profesjonalnych pracowników banku. Bardzo istotne znaczenie w strategicznym planowaniu działalności kredytowej banku ma analiza własnej struktury produktowej, jak również odpowiednie rozpoznanie rynku. Należy ponadto mieć na uwadze ograniczenia wynikające z istniejących limitów zaangażowania w banku, a przede wszystkim najważniejsze znaczenie ma przestrzeganie ustalonych procedur kredytowych. Wszystkie te działania nie gwarantują jednak w stu procentach osiągnięcia optymalnego wyniku finansowego z uwagi na istniejące ryzyko kredytowe. Literatura Bogacka-Kisiel E. (red.) (1998), Podstawy zarządzania fi nansami banku komercyjnego, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław. Borys G. (1996), Zarządzanie ryzykiem kredytowym w banku, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa. Capiga M., Harasim J., Szustak G. (2005), Finanse banków, SKwP, Warszawa. Cichorska J., Znaniecka-Ekkert J. (2006), Działalność depozytowa banków komercyjnych, Wyższa Szkoła Bankowości i Finansów w Katowicach, Katowice. Dobosiewicz Z. (2005), Bankowość, PWE, Warszawa. Dobosiewicz Z. (2007), Kredyty i gwarancje bankowe, PWE, Warszawa. Głuchowski, Szambelańczyk J. (2009), Bankowość Podręcznik dla studentów, Wydawnictwo Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu, Poznań. Grzywacz J. (2002), System bankowy, kredyty i rozliczenia, ryzyko i ocena banku, marketing, Difin, Warszawa. Jaworski W.L., Zawadzka Z. (2002), Bankowość. Podręcznik akademicki, Poltext, Warszawa. Jaworski W.L., Zawadzka Z. (2003), Bankowość. Zagadnienia podstawowe, Poltext, Warszawa. Krysiak A., Staniszewska A., Wiatr M. (2012), Zarządzanie portfelem kredytowym banku, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa. Krzyżkiewicz Z. (2002), Podręcznik do nauki bankowości, Biblioteka Menadżera i Bankowca, Warszawa. Mc Mullen J.M. (1997), Ocena jakości aktywów III, Bank nr 8. Turlej J. (1994), Strategia i taktyka zarządzania ryzykiem kredytowym, Bank i kredyt nr 10. Ustawa z r. Prawo bankowe, DzU 1997, nr 140, poz. 939, z późn. zm. Wszelaki A. (2013), Zarządzanie ryzykiem kredytowym banku poprzez realizację polityki kredytowej, w: Zarządzanie fi nansami. Wycena przedsiębiorstw, Zarządzanie wartością, Zarządzanie ryzykiem, red. D. Zarzecki, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Szczecin.9 Obszary polityki kredytowej kształtujące równowagę finansową banku wybrane problemy 539 AREAS OF THE CREDIT POLICY SHAPING THE CASH BALANCE OF THE BANK SELECTED PROBLEMS Abstract: At every bank creating the document concerning the credit policy carried out is principal setting every management board of the bank. The credit policy is usually understood as the set of guidelines of the functioning of the bank and should above all: to assign a task and to describe manners of their realization, to formulate hints and recommendations concerning credit activity of the bank, as well as to appoint entities which should carry her out, to determine the monitoring of events as well as results of conducted activity. Indicating areas of the credit policy of the bank, shaping the cash balance of the bank is a purpose of the article. In the article they used domestic literature was used from this scope, including scientific papers and legal documents. An analysis method was used. The article is an attempt of the answer to a question, what areas of the credit policy are transferring themselves into financial results achieved by the bank. The credit policy is always shaped in the individual way by every bank and is adapted for operating possibilities of the bank, so indicating in the article areas to which one should pay special attention at her forming/realization, is valuable. Keywords: credit policy, areas of the credit policy, bank, credit Translated by Aneta Wszelaki10 Podobne dokumenty
Załącznik nr 1 do Uchwały Nr 125/Z/2009 Zarządu Łużyckiego Banku Spółdzielczego w Lubaniu z dnia 17.12.2009r. REGULAMIN KREDYTOWANIA JEDNOSTEK SAMORZĄDU TERYTORIALNEGO Lubań 2009 SPIS TREŚCI: ROZDZIAŁ Bardziej szczegółowo Autor: Agata Świderska
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU MCI.CreditVentures 2.0. Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 27 maja 2015 r. Niniejszym, MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Bardziej szczegółowo Polityka zarządzania ryzykiem stopy procentowej w Banku Spółdzielczym w Końskich
Załącznik do Uchwały Zarządu Nr 11/IV/14 z dnia 20 lutego 2014r. Załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej Nr 9/I/14 z dnia 21 lutego 2014r. Polityka zarządzania ryzykiem stopy procentowej w Banku Spółdzielczym Bardziej szczegółowo /I'iio I 80,4. B 375915. Wydaimie III zmkelome. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne
[AMARA GALBARCZYK JOANNA ŚWIDERSKA :Y Podręcznik akademicki Spis treś«wprowadzenie 11 Rozdział 1 System bankowy w Polsce 13 1.1. Organizacja i funkcjonowanie systemu bankowego 13 1.2. Instytucje centralne Bardziej szczegółowo Źródła finansowania działalności gospodarczej
INFORMACJE PODLEGAJĄCE UPOWSZECHNIENIU, W TYM INFORMACJE W ZAKRESIE ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ EFIX DOM MALERSKI S.A. WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2011 ROKU I. WSTĘP 1. EFIX DOM MAKLERSKI S.A., z siedzibą Bardziej szczegółowo Spis treści: Wprowadzenie. Rozdział 1. System bankowy w Polsce Joanna Świderska
Bank komercyjny w Polsce. Podręcznik akademicki., Ideą prezentowanej publikacji jest całościowa analiza działalności operacyjnej banków komercyjnych zarówno w aspekcie teoretycznym, jak i w odniesieniu Bardziej szczegółowo Bankowość Zajęcia nr 3
Motto zajęć: "za złoty dukat co w słońcu błyszczy" Bankowość Zajęcia nr 3 Działalność kredytowo-pożyczkowa banków Kredyt Umowa kredytu: Prawo bankowe art. 69; Umowa pożyczki: Kodeks cywilny art. 720. Umowa Bardziej szczegółowo Narodowy Bank Polski. Wykład nr 5
Finansowanie działalności przedsiebiorstwa przedsiębiorstw-definicja Przepływy pieniężne w przedsiębiorstwach Decyzje finansowe przedsiębiorstw Analiza finansowa Decyzje finansowe Krótkoterminowe np. utrzymanie Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
OGŁOSZENIE Z DNIA 23 GRUDNIA 2015 r. O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianie Bardziej szczegółowo Spis treści. Pieniądz i polityka pieniężna. Działalność bankowa i polski system bankowy
Spis treści Pieniądz i polityka pieniężna 1. Istota pieniądza... 15 2. Funkcje pieniądza... 15 3. Współczesne formy pieniądza... 17 4. Istota i cele polityki pieniężnej państwa... 19 5. Polityka pieniężna Bardziej szczegółowo Zasady/metodyki przeprowadzania badań inspekcyjnych w podmiotach nadzorowanych. Paweł Sawicki Dyrektor Zarządzający Pionem Inspekcji
Zasady/metodyki przeprowadzania badań inspekcyjnych w podmiotach nadzorowanych Paweł Sawicki Dyrektor Zarządzający Pionem Inspekcji AGENDA 1. Uwarunkowania formalno-prawne 2. Czynności kontrolne w spółdzielczych Bardziej szczegółowo Bankowość Zbigniew Dobosiewicz
Bankowość Zbigniew Dobosiewicz Autor, Zbigniew Dobosiewicz, przedstawił najważniejsze problemy bankowości, ujęte w sposób syntetyczny, a w niektórych przypadkach bardzo skrótowy. W praktyce każdy rozdział, Bardziej szczegółowo Zarządzanie finansami przedsiębiorstw
Zarządzanie finansami przedsiębiorstw Opracowała: Dr hab. Gabriela Łukasik, prof. WSBiF I. OGÓLNE INFORMACJE O PRZEDMIOCIE Cele przedmiotu:: - przedstawienie podstawowych teoretycznych zagadnień związanych Bardziej szczegółowo ZŁOTA PRZYSZŁOŚĆ POSTANOWIENIA OGÓLNE
Zasady Działania Funduszy i Planów Inwestycyjnych Załącznik do Ogólnych Warunków Ubezpieczenia Indywidualne Ubezpieczenie na Życie z Ubezpieczeniowym Funduszem Kapitałowym ZŁOTA PRZYSZŁOŚĆ POSTANOWIENIA Bardziej szczegółowo Zestawy zagadnień na egzamin magisterski dla kierunku EKONOMIA (studia II stopnia)
Zestawy zagadnień na egzamin magisterski dla kierunku EKONOMIA (studia II stopnia) Obowiązuje od 01.10.2014 Zgodnie z Zarządzeniem Rektora ZPSB w sprawie Regulaminu Procedur Dyplomowych, na egzaminie magisterskim Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Zarządu X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2014
Sprawozdanie Zarządu X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2014 1 Czynniki Ryzyka i Zagrożenia Jednym z najważniejszych czynników ryzyka, wpływających na zdolność Bardziej szczegółowo 18. Zasady działania banków zapewniające bezpieczeństwo wkładów określa:
1. Bank może przyjmować wpłaty zamknięte od klientów, którzy: a) są bankowi dobrze znani b) wpłacają systematycznie duże kwoty c) mają podpisaną specjalną umowę d) mają rachunek w innym banku 3. Kredyt Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANACH PROSPEKTU INFORMACYJNEGO COMMERCIAL UNION SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY, z dnia 14 stycznia 2009 r.
DODATKOWE INFORMACJE i OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 18 GRUDNIA 2003 ROKU DO 31 GRUDNIA 2004 ROKU DWS POLSKA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO MIESZANEGO STABILNEGO WZROSTU 1. Dane uzupełniające Bardziej szczegółowo Miejsce zarządzania ryzykiem w zarządzaniu bankiem Wykład trzeci
1 Miejsce zarządzania ryzykiem w zarządzaniu bankiem Wykład trzeci 2 Triada celów w wersji tradycyjnej Rentowność Bezpieczeństwo/Ryzyko Płynność Bank nie może osiągać równocześnie więcej niż jednego celu Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 LIPCA 2013 R.
OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIFUNDUSZE SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Z DNIA 11 LIPCA 2013 R. Niniejszym, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ogłasza o zmianach Bardziej szczegółowo INFORMACJA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ RBS BANK (POLSKA) S.A. ZA ROK 2011
Załącznik Nr 1 do Uchwały Nr 40/2012 Zarządu RBS Bank (Polska) S.A. z dnia 1 sierpnia 2012 roku INFORMACJA DOTYCZĄCA ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ RBS BANK (POLSKA) S.A. ZA ROK 2011 Dane według stanu na 31 Bardziej szczegółowo Polityka angażowania środków w inwestycje finansowe
Załącznik do Uchwały Nr 12/IV/14 Zarządu Banku Spółdzielczego w Końskich z dnia 20 lutego 2014 r. Załącznik do Uchwały Nr 13/I/14 Rady Nadzorczej Banku Spółdzielczego w Końskich z dnia 21 lutego 2014 r. Bardziej szczegółowo Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku. dr Jacek Płocharz
Rola zdolności kredytowej przedsiębiorstwa w procedurze pozyskiwania kredytu bankowego - studium przypadku dr Jacek Płocharz Warunki działania przedsiębiorstw! Na koniec 2003 roku działało w Polsce 3.581,6 Bardziej szczegółowo SYLLABUS. rok studiów semestr wykłady l. godzin. ćwiczenia l. godzin stacjonarne I stopnia III 6 30 15 stacjonarne magisterskie
Wydział Nauk Ekonomicznych i Prawnych UPH w Siedlcach SYLLABUS Instytut Administracji, Samorządu i Prawa Kierunek Administracja Specjalność Administracja gospodarcza Przedmiot Podstawy bankowości (prawo Bardziej szczegółowo Część I. WPROWADZENIE DO BANKOWOŚCI KORPORACYJNEJ. Rozdział 1. Wprowadzenie do bankowości korporacyjnej
Spis treści Wstęp Część I. WPROWADZENIE DO BANKOWOŚCI KORPORACYJNEJ Rozdział 1. Wprowadzenie do bankowości korporacyjnej 1.1. Bank jako pośrednik finansowy i dostawca płynności 1.2. Segmentacja działalności Bardziej szczegółowo Informacja o strategii i celach zarządzania ryzykiem
Informacje podlegające upowszechnieniu w Ventus Asset Management S.A., w tym informacje w zakresie adekwatności kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2013 r. na podstawie I. Wstęp zbadanego sprawozdania Bardziej szczegółowo UCHWAŁA Nr 39/2012. Rada Wydziału Społeczno-Technicznego Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej w Koninie. z dnia 3 kwietnia 2012 r.
UCHWAŁA Nr 39/2012 Rady Wydziału Społeczno-Technicznego Państwowej Wyższej Szkoły Zawodowej w Koninie z dnia 3 kwietnia 2012 r. w sprawie uchwalenia planu studiów i ramowych programów przedmiotów na studiach Bardziej szczegółowo KURS DORADCY FINANSOWEGO
Raport półroczny 1998 Zysk Zysk netto wypracowany w ciągu pierwszego półrocza 1998 roku wyniósł 8,6 mln PLN, a prognoza na koniec roku zakłada zysk netto na poziomie 18 mln PLN. Wyniki finansowe banku Bardziej szczegółowo Informacja nt. Polityki inwestycyjnej KDPW_CCP S.A.
Informacja nt. Polityki inwestycyjnej KDPW_CCP S.A. 21.08.2014 1. KDPW_CCP zgodnie ze swoją Polityką inwestycyjną przyjętą w drodze uchwały Zarządu KDPW_CCP S.A. inwestuje następujące rodzaje aktywów: Bardziej szczegółowo Rynkowy system finansowy Marian Górski
Rynkowy system finansowy Marian Górski Podręcznik obejmuje całościową analizę rynkowego systemu finansowego, który wraz z sektorem finansów publicznych tworzy system finansowy gospodarki. Autor podzielił Bardziej szczegółowo Krótkoterminowe planowanie finansowe na przykładzie przedsiębiorstw z branży wydawniczej
Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu Krótkoterminowe planowanie finansowe na przykładzie przedsiębiorstw z branży wydawniczej Karolina Piątkowska Wrocław 2013 Spis treści: Wstęp... 3 I. Opis teoretyczny Bardziej szczegółowo POŻYCZKA WSPARCIE NA STARCIE
POŻYCZKA WSPARCIE NA STARCIE PODJĘCIE DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej Jelenia Góra, grudzień 2014 r. I. Pożyczki wsparcie na starcie - podjęcie działalności gospodarczej... Bardziej szczegółowo OPIS FUNDUSZY OF/ULS2/1/2014
OPIS FUNDUSZY OF/ULS2/1/2014 SPIS TREŚCI ROZDZIAŁ 1. POSTANOWIENIA OGÓLNE 3 ROZDZIAŁ 2. POLITYKA INWESTYCYJNA I OPIS RYZYKA UFK PORTFEL DŁUŻNY 3 ROZDZIAŁ 3. POLITYKA INWESTYCYJNA I OPIS RYZYKA UFK PORTFEL Bardziej szczegółowo Katedra Prawa Finansowego Wydział Prawa i Administracji UMCS USTALANIE WYSOKOŚCI STÓP PROCENTOWYCH PRZEZ NARODOOWY BANK POLSKI
Katedra Prawa Finansowego Wydział Prawa i Administracji UMCS USTALANIE WYSOKOŚCI STÓP PROCENTOWYCH PRZEZ NARODOOWY BANK POLSKI Art. 227 ust. 1 Konstytucji Centralnym bankiem państwa jest Narodowy Bank Bardziej szczegółowo Spis treści. Opis funduszy OF/ULS2/1/2015. Polityka inwestycyjna i opis ryzyka UFK Portfel Dłużny...3. UFK Portfel Konserwatywny...
Opis funduszy Spis treści Opis funduszy OF/ULS2/1/2015 Rozdział 1. Rozdział 2. Rozdział 3. Rozdział 4. Rozdział 5. Rozdział 6. Rozdział 7. Rozdział 8. Rozdział 9. Rozdział 10. Postanowienia ogólne...3 Bardziej szczegółowo Uwarunkowania rozwoju banków spółdzielczych
Forum Liderów Banków Spółdzielczych Model polskiej bankowości spółdzielczej w świetle zmian regulacji unijnych Uwarunkowania rozwoju banków spółdzielczych Jerzy Pruski Prezes Zarządu BFG Warszawa, 18 września Bardziej szczegółowo OGŁOSZENIE O ZMIANIE STATUTU UNIOBLIGACJE HIGH YIELD FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Z DNIA 23 CZERWCA 2016 R.
Załącznik Nr 2 do Uchwały Zarządu Nr 105/2014 z dnia 11.12.2014r. Załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej Nr 45/2014 z dnia 22.12.2014 r. Polityka zarządzania ryzykiem płynności w Banku Spółdzielczym w Wąsewie Bardziej szczegółowo Uniwersytet w Białymstoku Wydział Ekonomiczno-Informatyczny w Wilnie SYLLABUS na rok akademicki 2009/2010 http://www.wilno.uwb.edu.
SYLLABUS na rok akademicki 009/010 Tryb studiów Studia stacjonarne Kierunek studiów Ekonomia Poziom studiów Pierwszego stopnia Rok studiów/ semestr Rok III / semestr VI Specjalność Bez specjalności Kod Bardziej szczegółowo Generalny Inspektorat Nadzoru Bankowego REKOMENDACJA B. dotycząca ograniczania ryzyka inwestycji finansowych banków. Tekst zaktualizowany
NARODOWY BANK POLSKI KOMISJA NADZORU BANKOWEGO Generalny Inspektorat Nadzoru Bankowego REKOMENDACJA B dotycząca ograniczania ryzyka inwestycji finansowych banków Tekst zaktualizowany Warszawa, 2002 r. Bardziej szczegółowo Informacje podlegające ujawnieniu z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Szumowie według stanu na dzień 31.12.
Informacje podlegające ujawnieniu z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Szumowie według stanu na dzień 312.212 roku I. Informacje ogólne: Bank Spółdzielczy w Szumowie, zwany Bardziej szczegółowo TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH
ZAŁĄCZNIK NR 1 DO REGULAMINU TYPY MODELOWYCH STRATEGII INWESTYCYJNYCH W ramach Zarządzania, Towarzystwo oferuje następujące Modelowe Strategie Inwestycyjne: 1. Strategia Obligacji: Cel inwestycyjny: celem Bardziej szczegółowo KRYTERIA OCENY POSREDNIKÓW FINANSOWYCH KRYTERIA WYBORU (POŻYCZKA-BANK)
konkurs 1/JEREMIE/RPOWK-P/2012 Załącznik nr 1 do trybu składania wniosków o wsparcie finansowe dla Wnioskodawców ze środków Funduszu Powierniczego JEREMIE utworzonego w ramach działania 5.1. Rozwój Instytucji Bardziej szczegółowo PYTANIA DO EGZAMINU USTNEGO Z ABC BANKOWOŚCI
UWAGA: PYTANIA ZAKTUALIZOWANE I ZATWIERDZONE PRZEZ PREZYDIUM KOMITETU DS. STANDARDÓW KWALIFIKACYJNYCH W BANKOWOŚCI POLSKIEJ W DNIU 16.02.2010 - OBOWIĄZUJĄ OD 16.02.2010 DLA NOWO ROPOCZYNAJĄCYCH SIĘ ORAZ Bardziej szczegółowo ZASADY WYCENY AKTYWÓW FUNDUSZU WPROWADZONE ZE WZGLĘDU NA ZMIANĘ NORM PRAWNYCH. Wycena aktywów Funduszu, ustalenie zobowiązań i wyniku z operacji
ZASADY WYCENY AKTYWÓW FUNDUSZU WPROWADZONE ZE WZGLĘDU NA ZMIANĘ NORM PRAWNYCH Wycena aktywów Funduszu, ustalenie zobowiązań i wyniku z operacji 1. Wycena Aktywów Funduszu oraz ustalenie Wartości Aktywów Bardziej szczegółowo T. Łuczka Kapitał obcy w małym i średnim przedsiębiorstwie. Wybrane aspekty mikro i makroekonomii
Teresa Łuczka Godziny konsultacji: 12 13.30 poniedziałek 15 16 wtorek p. 306 Strzelecka T. Łuczka Kapitał obcy w małym i średnim przedsiębiorstwie. Wybrane aspekty mikro i makroekonomii WYKŁAD 1 (26.02) Bardziej szczegółowo Część IV. Pieniądz elektroniczny
s. 51, tabela elektroniczne instrumenty płatnicze karty płatnicze instrumenty pieniądza elektronicznego s. 71 Część IV. Pieniądz elektroniczny utrata aktualności Nowa treść: Część IV. Pieniądz elektroniczny Bardziej szczegółowo Kredyt jako kategoria ekonomiczna
Dr Wojciech Misiak Warszawa dn. 13.11.2011 r. 1 Kredyt jako kategoria ekonomiczna 1. Istota kredytu. Stosunek kredytowy, jako specyficzna kategoria ekonomiczna rozwinął się ze stosunku wymiennego kupna Bardziej szczegółowo Temat: Podstawy analizy finansowej.
Przedmiot: Analiza ekonomiczna Temat: Podstawy analizy finansowej. Rola analizy finansowej w systemie analiz. Analiza finansowa jest ta częścią analizy ekonomicznej, która stanowi najwyższy stopień jej Bardziej szczegółowo Państwowa Wyższa Szkoła Zawodowa w Suwałkach SYLLABUS na rok akademicki 2014/2015
Tryb studiów Studia stacjonarne Państwowa Wyższa Szkoła Zawodowa w Suwałkach Kierunek studiów Finanse i Rachunkowość Poziom studiów Stopień pierwszy Rok studiów/ semestr II / semestr 4 Specjalność Rachunkowość Bardziej szczegółowo Opis procesów zawierają Instrukcje zarządzania poszczególnymi ww. ryzykami.
Informacje podlegające ujawnieniu z zakresu profilu ryzyka i poziomu kapitału Banku Spółdzielczego w Szumowie według stanu na dzień 31.12.214 roku I. Informacje ogólne: 1. Bank Spółdzielczy w Szumowie, Bardziej szczegółowo Polityka pieniężna i fiskalna
Polityka pieniężna i fiskalna Spis treści: 1. Ekspansywna i restrykcyjna polityka gospodarcza...2 2. Bank centralny i jego polityka: operacje otwartego rynku, zmiany stopy dyskontowej, zmiany stopy rezerw Bardziej szczegółowo Ustawa o finansach publicznych określa dla jst granice zaciągania pożyczek i kredytów oraz zobowiązań.
Ustawa o finansach publicznych określa dla jst granice zaciągania pożyczek i kredytów oraz zobowiązań. Analiza struktury budżetów jednostek samorządu terytorialnego pozwala na stwierdzenie, iż sfinansowanie Bardziej szczegółowo 1. Postanowienia ogólne
Załącznik do Uchwały Zarządu Nr 9/IV/14 dnia 20 lutego2014r. Załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej 10/I/14 z dnia 21 lutego 2014r. Polityka zarządzania ryzykiem walutowym w Banku Spółdzielczym w Końskich Bardziej szczegółowo Ocena ryzyka kontraktu. Krzysztof Piłat Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej
Ocena ryzyka kontraktu Krzysztof Piłat Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej Plan prezentacji Główne rodzaje ryzyka w działalności handlowej i usługowej przedsiębiorstwa Wpływ udzielania Bardziej szczegółowo ZESZYTY NAUKOWE UNIWERSYTETU SZCZECIŃSKIEGO NR 761 FINANSE, RYNKI FINANSOWE, UBEZPIECZENIA NR 60 2013
ZESZYTY NAUKOWE UNIWERSYTETU SZCZECIŃSKIEGO NR 761 FINANSE, RYNKI FINANSOWE, UBEZPIECZENIA NR 60 2013 ANETA WSZELAKI ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KREDYTOWYM BANKU POPRZEZ REALIZACJĘ POLITYKI KREDYTOWEJ Słowa kluczowe: Bardziej szczegółowo OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013
OPIS FUNDUSZY OF/ULM3/1/2013 Spis treści Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2020 3 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2025 6 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Bardziej szczegółowo Polityka Informacyjna Domu Inwestycyjnego Investors S.A. w zakresie adekwatności kapitałowej
Polityka Informacyjna Domu Inwestycyjnego Investors S.A. w zakresie adekwatności kapitałowej Warszawa, dnia 21 grudnia 2011 roku 1 Data powstania: Data zatwierdzenia: Data wejścia w życie: Właściciel: Bardziej szczegółowo Prawo bankowe. i inne akty prawne
Prawo bankowe i inne akty prawne Prawo jest na naszej stronie! www.profinfo.pl www.wolterskluwer.pl codzienne aktualizacje pełna oferta zapowiedzi wydawnicze rabaty na zamówienia zbiorcze do negocjacji Bardziej szczegółowo REGULAMIN UDZIELANIA WIELOCELOWEGO KREDYTU FIRMOWEGO ZABEZPIECZONEGO W RAMACH BANKOWOŚCI DETALICZNEJ mbanku S.A.
REGULAMIN UDZIELANIA WIELOCELOWEGO KREDYTU FIRMOWEGO ZABEZPIECZONEGO W RAMACH BANKOWOŚCI DETALICZNEJ mbanku S.A. ŁÓDŹ, lipiec 2015r. 0 Spis treści I. Postanowienia ogólne.... 2 II. Podstawowe zasady Wielocelowego Bardziej szczegółowo Wyniki finansowe Banku w 1 kw. 2015 r.
Wyniki finansowe Banku w 1 kw. 2015 r. Webcast r. 1 1 kw. 2015 r. najważniejsze informacje Zyskowność Zysk netto na poziomie 12 mln zł, a zysk brutto 22 mln zł Wyniki Wartość udzielonych kredytów detalicznych Bardziej szczegółowo Konkurencyjność sektora banków spółdzielczych w Polsce. Anna Rosa Katedra Finansów Wydział Nauk Ekonomicznych Politechnika Koszalińska
Konkurencyjność sektora banków spółdzielczych w Polsce Anna Rosa Katedra Finansów Wydział Nauk Ekonomicznych Politechnika Koszalińska Struktura prezentacji Banki spółdzielcze charakterystyka Konkurencja Bardziej szczegółowo Regulamin udzielania Kredytu Inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 25.11.2013r.
Regulamin udzielania Kredytu Inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 25.11.2013r. 0 Spis treści I. Postanowienia ogólne.... 2 II. Podstawowe zasady kredytu inwestycyjnego...2 Bardziej szczegółowo w zakresie adekwatności kapitałowej
Polityka informacyjna w zakresie adekwatności kapitałowej Warszawa, 2011 r. Spis treści Rozdział I. Postanowienia ogólne... 3 Rozdział II. Zakres upowszechnianych informacji... 4 Rozdział III. Częstotliwość Bardziej szczegółowo USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich
Kancelaria Sejmu s. 1/1 USTAWA z dnia 17 lipca 1998 r. o pożyczkach i kredytach studenckich Art. 1. 1. Prawo do otrzymania pożyczek i kredytów, zwanych dalej pożyczkami studenckimi i kredytami studenckimi, Bardziej szczegółowo OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012
OPIS FUNDUSZY OF/ULM4/1/2012 Spis treści Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2020 3 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego ING Perspektywa 2025 6 Opis Ubezpieczeniowego Funduszu Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE Z ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ DOMU MAKLERSKIEGO PRICEWATERHOUSECOOPERS SECURITIES SPÓŁKA AKCYJNA
SPRAWOZDANIE Z ADEKWATNOŚCI KAPITAŁOWEJ DOMU MAKLERSKIEGO PRICEWATERHOUSECOOPERS SECURITIES SPÓŁKA AKCYJNA ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2012 r. DO 31 GRUDNIA 2012 r. PricewaterhouseCoopers Securities S.A., Al. Bardziej szczegółowo BANK SPÓŁDZIELCZY w Łosicach
Załącznik Nr 1 do Uchwały Zarządu nr 1/V/2013 z dnia 10.05.2013 r. BANK SPÓŁDZIELCZY w Łosicach I N F O R M A C J A w zakresie adekwatności kapitałowej na dzień 31.12.2012 (Filar III) Łosice, maj 2013 Bardziej szczegółowo Ryzyko kredytowe banku Istota ryzyka kredytowego
Eugeniusz Gostomski Ryzyko kredytowe banku Istota ryzyka kredytowego 1 Ryzyko kredytowe to niebezpieczeństwo, iŝ kredytobiorca nie zwróci w ustalonym terminie kredytu wraz z odsetkami i bank poniesie stratę. Bardziej szczegółowo Podsumowanie raportu z wyceny wartości Hubstyle Sp. z o.o.
Podsumowanie raportu z wyceny wartości Hubstyle Sp. z o.o. Niniejszy dokument stanowi podsumowanie raportu z wyceny wartości Spółki Hubstyle Sp. z o.o. na 9 kwietnia 2014 roku. Podsumowanie przedstawia Bardziej szczegółowo 1) otwiera i prowadzi rachunki bankowe w kraju i za granicą, 2) przyjmuje wkłady oszczędnościowe w tym lokaty terminowe,
Dotychczasowe brzmienie 5 ust. 3 i ust.4 Statutu: 5. 3.Bank wykonuje następujące czynności bankowe: 1) otwiera i prowadzi rachunki bankowe w kraju i za granicą, 2) przyjmuje wkłady oszczędnościowe w tym Bardziej szczegółowo Zasady Polityki informacyjnej Mercedes-Benz Bank Polska S.A. Przyjęta na posiedzeniu Zarządu w dniu 17 czerwca 2015 roku załącznik do Uchwały 29/2015
1/6 Spis treści A. Ustalenia ogólne... 1 B. Zakres ogłaszanych przez Bank informacji... 2 C. Zasady i terminy udzielania odpowiedzi udziałowcom oraz klientom... 5 D. Częstotliwość ogłaszania informacji... Bardziej szczegółowo Temat: System finansowy firmy
Temat: System finansowy firmy I. Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa Przedsiębiorstwo powinno dysponować kapitałem umożliwiającym prowadzenie działalności gospodarczej. W początkowej fazie działalności Bardziej szczegółowo 1. Prawo bankowe 1. z dnia 29 sierpnia 1997 r. (Dz.U. Nr 140, poz. 939) Tekst jednolity z dnia 2 listopada 2012 r. (Dz.U. 2012, poz.
1. Prawo bankowe 1 z dnia 29 sierpnia 1997 r. (Dz.U. Nr 140, poz. 939) Tekst jednolity z dnia 2 listopada 2012 r. (Dz.U. 2012, poz. 1376) 2 (zm.: Dz.U. 2012, poz. 1385, poz. 1529; 2013, poz. 777, poz. Bardziej szczegółowo Istotne dla stron postanowienia, które zostaną wprowadzone do treści zawieranej umowy w sprawie zamówienia publicznego
Regulamin udzielania Kredytu inwestycyjnego dla firm w ramach bankowości detalicznej mbanku S.A. Obowiązuje od 03.12.2015r. 0 Spis treści I. Postanowienia ogólne.... 2 II. Podstawowe zasady kredytu inwestycyjnego...2 Bardziej szczegółowo WYSZCZEGÓLNIENIE. za okres sprawozdawczy od... do... Stan na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. 1 Ol. 1.1 Kapitał (fundusz) podstawowy
Dziennik Ustaw Nr 110-6722 - Poz. 1270 Załącznik do rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 grudnia 1999 r. (poz. 1270) SPRAWOZDANIE MIESIĘCZNE MRF-01 O STANIE KAPITAŁU NETTO, STOPIE ZABEZPIECZENIA, POZIOMIE Bardziej szczegółowo METRYKA KREDYTU SZYBKI REMONT. Kredyt na cele mieszkaniowe Szybki remont. Klienci indywidualni
METRYKA KREDYTU SZYBKI REMONT I. DANE OGÓLNE Nazwa produktu: Kredyt na cele mieszkaniowe Szybki remont II. CECHY PRODUKTU Rodzaj produktu Przeznaczenie produktu Segment docelowy Maksymalna kwota kredytu Bardziej szczegółowo Grupa Kredyt Banku S.A.
Grupa Kredyt Banku S.A. Wyniki finansowe po 2 kwartale 2008 Warszawa, 7 Sierpnia 2008 1 Najważniejsze wydarzenia Wyniki finansowe, Grupa Segmenty działalności, Bank Aneks 2 Czynniki kluczowe dla 2 kwartału Bardziej szczegółowo GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY. Wyniki finansowe banków w okresie trzech kwartałów 2014 r
Najwyższy zysk w historii Wyniki Grupy Banku Pocztowego za 2012 rok Warszawa, 28 lutego 2013 r. Najważniejsze osiągnięcia 2012 roku Rekordowe dochody i zysk netto: odpowiednio 298,3 mln zł (+ 15% r/r), Bardziej szczegółowo UFK SELEKTYWNY. Fundusz Inwestycyjny: AXA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Globalnych Obligacji
Wykaz zmian wprowadzonych do statutu KBC LIDERÓW RYNKU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w dniu 10 czerwca 2010 r. art. 12 ust. 2 Statutu Brzmienie dotychczasowe: 2. Cel Subfunduszu Global Partners Kredyt Bardziej szczegółowo Ryzyko kredytowe limity i zabezpieczenia. dr Grzegorz Kotliński, Katedra Bankowości AE w Poznaniu
1 Ryzyko kredytowe limity i zabezpieczenia 2 Ryzyko kredytowe można: ograniczać poprzez stosowanie limitów tzw. koncentracji wierzytelności oraz poprzez stosowanie limitów czy nakazów dywersyfikacji portfela Bardziej szczegółowo UMOWA NR Wzór, Zał. Nr 2 o udzielenie kredytu długoterminowego. W dniu... pomiędzy... zarejestrowany w... - wysokość kapitału akcyjnego -...
KAPITAŁOWA STRATEGIA PRZEDISĘBIORSTWA JAN SOBIECH (REDAKTOR NAUKOWY) SPIS TREŚCI WSTĘP...11 CZĘŚĆ PIERWSZA. STRUKTURA ŹRÓDEŁ KAPITAŁU PRZEDSIĘBIORSTWA...13 Rozdział I. PRZEDSIĘBIORSTWO JAKO ORGANIZACJA Bardziej szczegółowo Ustawa o pożyczkach i kredytach studenckich z dnia 17 lipca 1998 r. (Dz.U. Nr 108, poz. 685)
Data generacji: 2009-5-13 13:21 ID aktu: 25251 brzmienie od 2005-09-01 Ustawa o pożyczkach i kredytach studenckich z dnia 17 lipca 1998 r. (Dz.U. Nr 108, poz. 685) Art. 1. [Prawo do otrzymania pożyczki Bardziej szczegółowo 2016 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres

References: art. 2
 art. 5
 art. 70
 art. 69
 art. 720
 Art. 227
 Art. 1
 art. 12
 Art. 1