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Timestamp: 2020-08-04 13:52:06+00:00

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Ventajas fiscales de la recapitalización de deudas. | Gregorio Labatut Serer
11 marzo, 2014 a las 4:43 pm
En un post posterior titulado “Modificación de la LeyConcursal mediante el Real Decreto Ley 4/2014 de medidas urgentes en materia derefinanciación y reestructuración de la deuda empresarial”, pusimos de manifiesto la modificación de la Ley concursal Ley 22/2003, de 9 de julio, mediante el Real Decreto Ley 4/2014 seproduce como consecuencia de facilitar la refinanciación de las deudas medianteuna capitalización de las mismas (recapitalización), de este modo, las empresas que puedan resultar viables conseguirán una estructura financiera más adecuada, al convertir parte de las deudas en capital social.
Esto significa que en estos casos de recapitalización de deudas, no se aflorará fiscalmente ningún resultado, surgiendo de este modo una diferencia permanente con el criterio contable que establece que la diferencia entre el valor contable del pasivo y su valor razonable se registre en cuentas de resultados. En caso de empresas en concurso, normalmente el valor razonable del pasivo es inferior a su valor contable, por lo que surge una diferencia positiva (resultado positivo para la empresa). En esta línea se pronuncia el ICAC consulta núm. 5 BOICAC 79/septiembre de 2009, que indica: “La diferencia entre el importe por el que se encontraba contabilizado el pasivo dado de baja y este incremento de los fondos propios, se reconocerá como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias”. Pues bien, este resultado positivo no tributará.
Supongamos la sociedad limitada X. Ésta sociedad tiene una deudas a largo plazo con entidades de crédito, otorgado por el Banco J por un importe de 600.000 euros.
Ante las dificultades financieras que atraviesa la sociedad limitada X, se llega a un acuerdo con el Banco J para cancelar dicho préstamo, acordándose una rebaja en un 5 % de su importe al realizar una recapitalización de la deuda. Este acuerdo es ratificado por el Banco J, que acepta el mismo y por todos los socios de la Sociedad limitada X.
Desde el punto de vista de la SOCIEDAD X, se trata de una ampliación de capital por compensación de créditos, por lo que la ampliación de capital se producirá con cargo a las deuda contraída, por el valor registrado en la Sociedad A: 600.000 x 95 % = 570.000 euros que es el importe realmente satisfecho a la entidad de crédito, mientras que la rebaja conseguida por la sociedad A (600.000 x 5 % = 30.000 euros), se considerará ingresos del ejercicio.
Deudas a largo plazo con entidades de crédito aa Capital socialIngresos excepcionales 100778 570.000 30.000
Pues bien, desde el punto de vista fiscal, este ingreso por 30.000 euros no tributará produciéndose una diferencia permanente con respecto a la contabilidad.
Artículo 15 Reglas de valoración: regla general y reglas especiales en los supuestos de transmisiones lucrativas y societarias, se modifica el siguiente párrafo al punto 2b:
3. Se modifica el primer párrafo del apartado 3 del artículo 15, que queda redactado de la siguiente forma:
Esto significa que en la contabilidad del acreedor, no se valorará la participación recibida a su valor de mercado, sino por el valor de dicho aumento de capital desde el punto de vista mercantil, pudiendo surgir una diferencia positiva en el caso de que la deuda se haya registrado por un importe inferior. En nuestra opinión este caso solamente se produciría si el acreedor hubiera adquirido esta deuda a su propietario por un importe inferior a su valor inicial.
Artículo 19 Imputación temporal. Inscripción contable de ingresos y gastos. Se añade un nuevo apartado, apartado 14 a dicho artículo, y se indica lo siguiente:
Esto se produce como consecuencia de que contablemente las diferencias que se puede producir por “quitas y esperas” se imputan al ejercicio en el que se aprueben, siempre que la variación de la deuda que tengan condiciones sustancialmente diferentes, (cuando la variación haya sido superior al 10 %). En este sentido se pronuncia la Norma de Registro y Valoración (NRV) 9ª, punto 3.5: “Baja de pasivos financieros, y la consulta núm. 1 publicada en el BOICAC 76.
Todo esto provocaba el reconocimiento de beneficios en la sociedad en concurso que se atribuían al año en el que se producía el convenio de acreedores. Pues bien, a partir del 1 de enero de 2014, fiscalmente no se reconocerá en el ejercicio del convenio este resultado positivo, sino que se pospone para los años siguientes proporcionalmente al registro de los ingresos financieros que produzca la nueva deuda. Esto significa que surge una nueva diferencia temporaria negativa entre la contabilidad y la fiscalidad, de modo que en el primer año no se reconoce los beneficios fiscal, posponiendo el mismo para años siguientes, lo que hará aparecer un “pasivo por diferencias temporarias imponibles”.
Pondremos un ejemplo de esto en un post posterior.
Hay que recordar que a partir del 1 de enero de 2013 la Ley 16/2013, de 29 de octubre de 2013, prorrogó durante los ejercicios 2014 y 2015 la limitación de compensación de bases imponibles negativas, peor a partir del 1 de enero de 2013 no se aplicaría la misma al caso de empresas en concurso.
Finalmente en cuanto al Impuesto de Transmisiones Patrimoniales, la Disposición final tercera, modifica el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/1993, de 24 de septiembre.
1 Comentario | Leído 936 veces
Un comentario en “Ventajas fiscales de la recapitalización de deudas.”
Pablo Coa dice:
17 julio 2020 a las 18:48
Recién comenzando en el mundo de la inversión inmobiliaria quiero encontrar algún libro o contenido como tú blog que hable de diferentes ventajas fiscales que puedan darse.

References: Real Decreto 
 Real Decreto 

Artículo 15
 artículo 15

Artículo 19
 Real Decreto