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1 ROYAUME DU MAROC Direction Générale des Impôts المديرية العامة للضرائب NOTE CIRCULAIRE N 721 RELATIVE AUX DISPOSITIONS FISCALES DE LA LOI DE FINANCES N POUR L'ANNEE BUDGETAIRE 2013 D.G.I., le 23 janvier /71
2 L article 9 de la loi de finances (L.F.) pour l année budgétaire 2013 a modifié et complété les dispositions du Code Général des Impôts (C.G.I.) par de nouvelles mesures fiscales 1 visant : l appui à l investissement et l amélioration de la compétitivité de l entreprise; la réduction des inégalités sociales et l assainissement du climat social ; la poursuite de l amélioration des relations avec les contribuables ; le renforcement des recettes fiscales. Ces mesures sont commentées dans la présente note circulaire selon le plan suivant : mesures spécifiques à l impôt sur les sociétés ; mesures spécifiques à l impôt sur le revenu ; mesures spécifiques à la taxe sur la valeur ajoutée ; mesures spécifiques aux droits d enregistrement, aux droits de timbre et à la taxe spéciale annuelle sur les véhicules automobiles ; mesures communes ; mesures relatives à la contribution sociale de solidarité sur les bénéfices et revenus. I.- MESURES SPECIFIQUES A L'IMPOT SUR LES SOCIETES Les mesures spécifiques à l impôt sur les sociétés concernent : le relèvement du seuil d exonération des coopératives ; le régime fiscal des opérations de prêt de titres ; le régime fiscal des opérations de titrisation ; la non déductibilité de certaines taxes ; l institution d un taux réduit de 10% en faveur des PME; le relèvement du taux applicable aux produits des actions, parts sociales et revenus assimilés ; la prorogation du régime particulier des fusions ; la prorogation de la réduction d impôt, en cas d augmentation de capital ; la prorogation de la réduction d impôt, en cas d introduction en bourse. 1 La L.F. n pour l année 2013 a été promulguée par le dahir n du 14 safar 1434 (28 décembre 2012) et publiée au B.O. n 6113 bis du 17 safar 1434 (31décembre 2012) D.G.I., le 23 janvier /71
3 1-Relèvement du seuil d exonération des coopératives L article 9 de la L.F. n précitée a modifié les dispositions de l article 7-I du C.G.I., en relevant de cinq millions ( ) de DH à dix millions ( ) de DH hors taxe sur la valeur ajoutée, le seuil d exonération des coopératives qui exercent une activité de transformation de matières premières collectées auprès de leurs adhérents ou d intrants à l'aide d équipements, matériel et autres moyens de production similaires à ceux utilisés par les entreprises industrielles. 2- Régime fiscal des opérations de prêt de titres Dans le cadre des mesures visant la relance de la place financière de Casablanca et la dynamisation de la Bourse des valeurs, l article 9 de la L.F. n précitée a complété les dispositions de l article 9-I-C-1 du C.G.I. en instituant une neutralité fiscale au profit des opérations de prêt de titres, à l instar de ce qui est prévu en faveur des opérations de pension de titres. Il est à préciser que le prêt de titres est le contrat par lequel l une des parties, le prêteur, remet des titres en pleine propriété à une autre partie, l'emprunteur, qui s'engage irrévocablement à restituer lesdits titres et à verser une rémunération au prêteur à une date convenue entre les deux parties. Le régime fiscal institué vise à neutraliser les effets juridiques des opérations de prêt de titres, en considérant fiscalement que les titres n ont pas été cédés lors de la conclusion du contrat de prêt, même si juridiquement il y a eu transfert de propriété pendant la période de prêt avec livraison des titres. En conséquence, aucun produit de cession n est pris en considération pour la détermination du résultat fiscal imposable à l impôt sur les sociétés chez le prêteur. En ce qui concerne les rémunérations du prêt de titres versées par l emprunteur au prêteur, celles-ci sont considérées, fiscalement, comme des intérêts passibles de l impôt retenu à la source sur les produits de placements à revenu fixe au taux de 20% et de la taxe sur la valeur ajoutée au taux de 10%. Toutefois, en cas de défaillance de l une des parties au contrat de prêt, telle que la non restitution des titres à l échéance, l opération est considérée, fiscalement, comme une cession de titres et les profits découlant de cette cession sont imposés conformément à la législation fiscale en vigueur, au titre de l exercice au cours duquel la défaillance est intervenue. Lorsque cet exercice est prescrit la régularisation est opérée sur le premier exercice de la période non prescrite. Les dispositions de l article 9 (I-C-1 ) du C.G.I. sont applicables aux opérations de prêts de titres réalisées à compter du 1 er Janvier Régime fiscal des opérations de titrisation Pour accompagner les modifications apportées à la loi n relative à la titrisation des créances et promouvoir le recours aux opérations de titrisation en D.G.I., le 23 janvier /71
4 tant qu outil de financement pour les projets d investissement de grande envergure, l article 9 de la loi de finances n précitée a complété les dispositions de l article 9-I-C-1 du C.G.I. par un troisième alinéa, visant à instaurer un régime de neutralité fiscale aux opérations de cession et de rétrocession d actifs immobilisés, réalisées entre l établissement initiateur et les fonds de placements collectifs en titrisation (F.P.C.T) dans le cadre d une opération de titrisation. Ainsi, la cession d actifs immobilisés, réalisée dans le cadre de la loi n relative à la titrisation des créances entre l établissement initiateur et les fonds de placements collectifs en titrisation, n est pas passible de l IS. Ladite cession revêt un caractère provisoire et, par conséquent, le produit de cession est soustrait des produits imposables. Toutefois, en cas de défaillance de l une des parties au contrat relatif à l opération de titrisation, le profit découlant de la cession est taxé conformément à la législation en vigueur, au titre de l exercice au cours duquel la défaillance est intervenue. Lorsque cet exercice est prescrit, la régularisation est opérée sur le premier exercice de la période non prescrite. Il est rappelé que les rémunérations versées aux investisseurs porteurs de titres, dans le cadre d une opération de titrisation, sont considérées fiscalement comme des produits de placement à revenu fixe, passibles de la retenue à la source au taux de 20% et de la TVA au taux de 10%. Les dispositions de l article 9 (I- C- 1 ) du C.G.I. sont applicables aux opérations de titrisation réalisées à compter du 1 er Janvier Non déductibilité de certaines taxes L article 9 de la L.F. n précitée a complété l article 11 du C.G.I. par une disposition visant la non déductibilité du résultat fiscal du montant de la contribution sociale de solidarité sur les bénéfices et revenus instituée par le Titre III du Livre III du code précité. Cette contribution est mise à la charge, notamment des sociétés soumises à l impôt sur les sociétés, telles que définies à l article 2- III du C.G.I. Par ailleurs, pour sauvegarder l unicité du système fiscal et éviter l interférence des taxes spéciales avec la fiscalité de l Etat, les montants de la taxe écologique sur la plasturgie, de la taxe spéciale sur le fer à béton et de la taxe spéciale sur la vente du sable, instituées respectivement par les articles 12, 13 et 14 de la L.F. n précitée, ne sont pas déductibles de la base imposable de l I.S. Par ailleurs, il convient de préciser que ces taxes ne sont pas également déductibles en matière d IR pour les contribuables disposant de revenus professionnels. 5- Institution d un taux réduit de 10% en faveur des P.M.E. Considérant le poids des petites et moyennes entreprises (P.M.E.) dans le tissu économique national, l article 7 de la L.F. pour l année 2011 avait institué un D.G.I., le 23 janvier /71
5 taux de l IS de 15% au profit des sociétés réalisant un chiffre d affaires inférieur ou égal à trois millions ( ) de dirhams, hors taxe sur la valeur ajoutée. En vue d améliorer davantage le climat des affaires et encourager ces entreprises à plus de transparence, la L.F. n précitée a abrogé le taux de 15% précité et complété le paragraphe II- B de l article du C.G.I. par un troisième alinéa portant institution d un taux de 10% applicable aux sociétés réalisant un bénéfice fiscal inférieur ou égal à trois cent mille ( ) DH. Il est précisé que par dérogation aux dispositions de l article 163 (II- A) du C.G.I. qui prévoient que l impôt sur les sociétés est calculé aux taux en vigueur à la date d expiration des délais de déclarations prévus aux articles 20, 150 et 155 du CGI, le paragraphe IV- 2 de la L.F. n précitée a prévu que le nouveau taux de 10% est applicable aux bénéfices réalisés au titre des exercices ouverts à compter du 1 er Janvier Le taux de 15% applicable aux sociétés réalisant un chiffre d affaires hors TVA inférieur ou égal à DH reste applicable aux exercices ouverts avant le 1 er janvier N.B. : Les sociétés imposées au taux réduit de 17,50% prévu à l article 19 (II- C) du CGI peuvent également bénéficier du taux de 10% lorsqu elles réalisent un bénéfice fiscal inférieur ou égal à trois cent mille ( ) DH. 6-Relèvement du taux applicable aux produits des actions, parts sociales et revenus assimilés Dans le but d encourager l autofinancement des sociétés et de consolider leurs moyens de financement, l article 9 de la L.F. n précitée a modifié les dispositions de l article 19 du C.G.I., en relevant le taux de l impôt sur les sociétés ou de l impôt sur le revenu retenu à la source en matière de produits des actions, parts sociales et revenus assimilés de 10 à 15%. Les dispositions de l article 19 (IV- D) du C.G.I., telles que complétées par la L.F. n précitée, sont applicables aux produits des actions, parts sociales et revenus assimilés versés, mis à la disposition ou inscrits en compte des bénéficiaires à compter du 1 er Janvier Il est rappelé que l article 4 du CGI prévoit que l inscription en compte s entend de l inscription en comptes courants d associés, comptes courants bancaires des bénéficiaires ou comptes courants convenus par écrit entre les parties. 7-Prorogation du régime particulier des fusions En cas de fusion, les sociétés passibles de l'impôt sur les sociétés obligatoirement ou sur option peuvent opter à l'un des régimes permanents prévus au C.G.I., à savoir le régime de droit commun ou le régime particulier prévu à l'article 162 dudit code. D.G.I., le 23 janvier /71
6 En complément à ces deux régimes, l article 7 de la L.F. pour l année 2010 avait institué un régime fiscal transitoire en faveur des opérations de fusion et de scission, réalisées entre le 1 er janvier 2010 et le 31 décembre Dans le cadre de la continuité de la politique d encouragement à la restructuration et la concentration des sociétés afin d améliorer leur compétitivité et faire face à la concurrence internationale, le régime fiscal transitoire précité a été prorogé par la loi de finances n précitée pour une période de quatre (4) ans, allant du 1 er janvier 2013 au 31 décembre Ci-après un rappel des principaux apports de ce régime transitoire en matière de fusion et de scission par rapport au régime particulier de fusion des sociétés prévu par l article 162 du C.G.I Définitions Fusion La fusion peut être définie comme étant la réunion de deux ou plusieurs sociétés en une seule. Cette opération entraîne la dissolution sans liquidation de la société absorbée qui disparaît et la transmission universelle de son patrimoine, constitué par la totalité de l'actif et du passif, à la société absorbante ou née de la fusion, dans l état où il se trouve à la date de la réalisation définitive de l opération. La fusion peut être réalisée selon deux modalités différentes : 1) par la création d'une société nouvelle qui absorbe deux ou plusieurs sociétés existantes ; 2) ou par l absorption d une société existante d'une ou plusieurs sociétés également existantes. Dans le premier cas, l'opération se traduit par la participation dans le capital d'une société nouvellement créée, alors que dans le deuxième cas, il s'agit d'une augmentation de capital d'une société existante Scission La scission consiste en l'apport simultané d'une partie ou de la totalité de l'actif et du passif d'une société à deux ou plusieurs sociétés existantes ou nouvellement créées. Les opérations de scission éligibles au régime transitoire reconduit par la L.F. pour l année 2013, s entendent des opérations de scission totale qui se traduisent par la dissolution de la société scindée et l apport aux sociétés absorbantes ou nées de la scission de l intégralité des activités susceptibles d une exploitation autonome. D.G.I., le 23 janvier /71
7 Il y a lieu de préciser que les cas d'apport partiel d'actif et de la scission partielle ne sont pas concernés par le dispositif transitoire. On entend par apport partiel d actif, l opération par laquelle une société fait apport d un ou plusieurs éléments de son actif à une autre société. A titre d exemple, l apport d immobilisations corporelles (construction, matériel, mobilier, etc.) n est pas éligible au régime transitoire contenu dans la L.F. pour l année Cette opération est traitée fiscalement comme une cession d éléments d actif. La scission partielle s entend de l apport d'une partie du patrimoine d une société à des sociétés nouvelles ou à des sociétés existantes, sans que cette opération ne se traduise par la dissolution de la société scindée. Cette opération est également traitée fiscalement comme une cession d éléments d actif Rappel des régimes dérogatoires de fusion et de scission Rappel du régime particulier de fusion des sociétés prévu à l'article 162 du C.G.I. Le régime particulier de fusion des sociétés prévu à l'article 162 du C.G.I. prévoit, en faveur des sociétés absorbantes, des avantages fiscaux par rapport au régime de droit commun. Ces avantages sont : a) la reprise en franchise d impôt, à la date de la fusion, des provisions de la société absorbée qui gardent leur objet, au lieu de leur réintégration dans le résultat fiscal de l exercice ; b) l étalement par fractions égales sur une période maximale de dix (10) ans à partir de l'exercice de la fusion, au lieu de l imposition immédiate : des plus-values nettes réalisées sur l apport de la société absorbée à la société absorbante des titres de participation qu'elle détient dans d'autres sociétés, à l exclusion de la prime de fusion réalisée par la société absorbante correspondant à la plus-value sur sa participation dans la société absorbée qui est imposable immédiatement entre les mains de ladite société absorbante au titre de l'année de fusion ; des plus-values nettes réalisées sur l apport de la société absorbée à la société absorbante des éléments amortissables suite à leur évaluation au prix du marché. Il y a lieu de préciser que le calcul des amortissements des éléments apportés, à la date de la fusion, à la société absorbante, se fait sur la base de la valeur d'apport arrêtée à la date précitée. D.G.I., le 23 janvier /71
8 En cas de cession ou de retrait, ultérieurement à la date de fusion, des éléments apportés par la société absorbée à la société absorbante, la valeur d'apport desdits éléments, déterminée d'après la valeur du marché au moment de l'apport, est prise en considération pour le calcul des plus-values réalisées par cette dernière. c) le sursis d imposition des plus-values réalisées sur l apport des éléments non amortissables (terrains, fonds de commerce, etc.), jusqu à leur retrait ou cession ultérieure, au lieu de leur imposition immédiate ; d) la non imposition des éléments du stock, dans le cas où ils sont apportés à leur valeur d origine et inscrits au compte de stock de la société absorbante 2, au lieu de l imposition de la société absorbée au titre des produits générés de leur évaluation au prix du marché. Il est rappelé qu en matière d impôt sur les sociétés, le C.G.I. ne prévoit aucun régime de faveur pour les opérations de scission. Ces opérations sont assimilées à une cessation d activité, qui se traduit par une imposition immédiate des plus-values de cession, dans les conditions de droit commun Régime transitoire des opérations de fusion et de scission reconduit par la L.F. pour l année 2013 Le régime prévu à l'article 247- XV du C.G.I. et reconduit par la L.F. pour l année 2013 reprend les dispositions de l article 162 du C.G.I. avec les modifications suivantes : a) au lieu d une imposition immédiate, la prime de fusion ou de scission (plusvalue), réalisée par la société absorbante et correspondant à ses titres de participation dans la société absorbée (actions ou parts sociales) est exonérée ; b) au lieu de l étalement sur une période maximale de dix (10) ans, l imposition des plus-values nettes réalisées sur l apport des éléments amortissables à la société absorbante est étalée sur la durée d amortissement chez ladite société ; c) au lieu de l étalement sur une période maximale de dix (10) ans, les plus-values latentes réalisées sur l apport à la société absorbante des titres de participation détenus par la société absorbée dans d'autres sociétés, bénéficient chez la société absorbante d un sursis d imposition jusqu'à la cession ou le retrait de ces titres ; d) au lieu de l imposition immédiate, les plus-values latentes résultant de l échange de titres détenus par les personnes physiques ou morales, dans la société absorbée par des titres de la société absorbante, bénéficient du sursis d imposition jusqu à leur retrait ou cession ultérieure ; e) l extension de ce régime particulier de fusion aux opérations de scissions totales, qui se traduisent par la dissolution de la société scindée et l apport intégral des activités autonomes à d autres sociétés (existantes ou nouvellement créées). 2 Article 8 de la loi de finances n pour l année budgétaire D.G.I., le 23 janvier /71
9 Conditions d'éligibilité au régime transitoire des fusions et des scissions Le bénéfice de ce régime transitoire est subordonné au respect des conditions suivantes : a) la société, absorbante ou née de la fusion ou de la scission, doit déposer au service local des impôts dont dépendent la ou les sociétés fusionnées ou scindées, en double exemplaire et dans un délai de trente (30) jours suivant la date de l'acte de fusion ou de scission, une déclaration écrite accompagnée : 1 - d'un état récapitulatif des éléments apportés comportant tous les détails relatifs aux plus-values réalisées ou aux moins-values subies et dégageant la plus-value nette qui ne sera pas imposée chez la ou les sociétés fusionnées ou scindées ; 2 - d'un état concernant pour chacune de ces sociétés, les provisions figurant au passif du bilan avec indication de celles qui n'ont pas fait l'objet de déduction fiscale ; 3 - de l'acte de fusion ou de scission dans lequel la société absorbante ou née de la fusion ou de la scission s'engage à : reprendre pour leur montant intégral, les provisions dont l'imposition est différée ; réintégrer dans ses bénéfices imposables, la plus-value nette réalisée par chacune des sociétés fusionnées ou scindées sur l'apport de l'ensemble des titres de participation et des éléments de l'actif immobilisé, lorsque ces sociétés possèdent des terrains construits ou non dont la valeur d'apport est égale ou supérieure à 75 % de la valeur globale de l'actif net immobilisé. Dans ce cas, la plus-value nette est réintégrée au résultat du premier exercice comptable clos après la fusion ou la scission ; réintégrer dans ses bénéfices imposables, la plus-value nette réalisée par chacune des sociétés fusionnées ou scindées uniquement sur l'apport des éléments amortissables, lorsque la proportion de 75% de la valeur globale de l'actif net immobilisé n'est pas atteinte. Dans ce cas, la plus-value nette réalisée sur l'apport des éléments amortissables est réintégrée dans le résultat fiscal, par fractions égales, sur la période d amortissement desdits éléments. La valeur d'apport des éléments amortissables est retenue : comme base de calcul des amortissements des éléments apportés à la société absorbante ; comme valeur d'acquisition pour le calcul des plus-values réalisées ultérieurement à la date de la fusion, en cas de cession ou de retrait des éléments apportés par la société absorbée. D.G.I., le 23 janvier /71
10 ajouter aux plus-values constatées ou réalisées ultérieurement à l'occasion du retrait ou de la cession des éléments non amortissables (terrains, fonds de commerce, etc.), les plus-values qui ont été réalisées par la société fusionnée ou scindée et dont l'imposition a été différée ; b) la non déductibilité des provisions pour dépréciation pendant toute la durée de leur détention, des titres apportés par la société absorbée à la société absorbante ; c) le désistement de la société absorbante du droit au report de ses déficits cumulés figurant dans la déclaration fiscale du dernier exercice précédant la fusion ou la scission. N.B. : Dans le cas de scission, chaque société bénéficiaire de l'apport doit respecter les conditions d'éligibilité citées ci-dessus Cas particulier de fusion ou de scission avec effet rétroactif Lorsque l acte de fusion ou de scission comporte une clause particulière qui fait remonter l effet de la fusion ou de la scission à une date antérieure à la date d'approbation définitive de cet acte, le résultat d'exploitation réalisé par la société absorbée au titre de l'exercice de ladite fusion ou scission est rattaché au résultat fiscal de la société absorbante, à condition que : la date d'effet de la fusion ou de la scission ne soit pas antérieure au 1 er jour de l'exercice de la société absorbée au cours duquel l'opération de fusion ou de scission est intervenue ; la société absorbée ne déduise pas de son résultat fiscal les dotations aux amortissements des éléments apportés, du fait que la société absorbante a commencé à comptabiliser ces dotations parmi ses charges déductibles Date d'effet et durée de validité du régime reconduit L'article 9 de la L.F. pour l'année 2013 a prorogé la durée d'application de ce dispositif aux actes de fusion ou de scission établis et légalement approuvés par les sociétés concernées durant la période allant du 1 er janvier 2013 au 31 décembre Régularisation en cas de non respect des conditions du nouveau régime En cas de non respect de l une des conditions citées ci-dessus aussi bien de forme que de fond, l'administration fiscale procède à la régularisation de la situation de la ou des sociétés fusionnées ou scindées, selon la procédure accélérée de rectification des impositions prévue à l article 221 du C.G.I. et ce conformément aux dispositions de l article 247-XV-J du CGI. D.G.I., le 23 janvier /71
11 Délai de prescription L'article 7 de la L.F. pour l année 2010 avait institué une dérogation au principe de la prescription prévu à l'article 232 du C.G.I. Ainsi, les droits complémentaires, la pénalité et les majorations y afférentes dont sont redevables les contribuables n ayant pas respecté l une des conditions prévues à l article 247-XV du C.G.I sont rattachés au premier exercice de la période non prescrite, même si le délai de prescription a expiré. 8- Prorogation de la réduction d impôt en cas d augmentation de capital En vertu des dispositions du paragraphe XX de l article 247 du C.G.I., telles que complétées par L.F précitée, les avantages dont bénéficiaient les sociétés soumises à l I.S. qui procèdent à l augmentation de leur capital, conformément aux dispositions de l article 7 de la L.F. n pour l année 2011, sont prorogés jusqu au 31 décembre Les avantages en question consistent en : la réduction de l I.S. ou de la cotisation minimale égale à 20% du montant de l augmentation de capital ; l application à l opération d augmentation de capital d un droit d enregistrement fixe égal à DH au lieu du droit proportionnel de 1%. Il est rappelé que la mesure de réduction d impôt sur les sociétés en cas d augmentation du capital a été initialement prévue par la L.F. pour l année budgétaire 1995 en faveur des sociétés qui réalisent une augmentation de capital entre le 1 er janvier et le 31 décembre 1995 (une année). Cette réduction d impôt a été fixée à un montant égal à 10% du montant de l augmentation du capital précitée. Cette mesure a été réintroduite une deuxième fois par la L.F. pour l année 2005 en faveur des P.M.E. soumises à l impôt sur les sociétés, dont le chiffre d affaires est inférieur à cinquante (50) millions de dirhams, pour les opérations d augmentation de capital réalisées entre le 1 er janvier 2005 et le 31 décembre 2006 (2 ans). La réduction d impôt précité ne s appliquait que sur l'impôt dû au titre de l'exercice au cours duquel le capital a été augmenté et, éventuellement, sur le ou les acomptes provisionnels dus au titre de l'exercice suivant. Dans le but de consolider la capacité d'autofinancement des P.M.E. soumises à l'i.s., quelles soient bénéficiaires ou déficitaires, le paragraphe V de l'article 7 de la L.F. n pour l année budgétaire 2009 avait prévu en faveur des sociétés procédant à une augmentation du capital entre le 1 er janvier 2009 et le 31 décembre 2010 inclus : D.G.I., le 23 janvier /71
12 - en matière d'i.s., une réduction soit de l'impôt, soit de la cotisation minimale, égale à 20% du montant de l'augmentation du capital réalisée par ces entreprises au cours de la période précitée ; - en matière de droit d enregistrement, un droit fixe de mille (1000) DH, au lieu du droit proportionnel de 1%, pour les actes constatant l augmentation de capital des sociétés concernées. Cette mesure introduite par la L.F. n pour l année 2009 a été prorogée par la L.F. n pour l année 2011 pour une période de deux (2) ans allant du 1 er janvier 2011 au 31 décembre En application des dispositions du paragraphe XX de l article 247 du CGI telles que complétées par la L.F. n précitée, la réduction de l impôt sur les sociétés et des droits d enregistrement est reconduite pour les sociétés existantes au 1 er janvier 2013 et qui : procèdent à l augmentation de leur capital social entre le 1 er janvier 2013 et le 31 décembre 2013 inclus; ne procèdent pas avant l augmentation du capital à une réduction de ce capital depuis le 1 er janvier 2012; réalisent un chiffre d affaires au titre de chacun des quatre derniers exercices clos avant le 1 er janvier 2013, inférieur à cinquante (50) millions de dirhams hors taxe sur la valeur ajoutée En matière d'i.s Conditions d éligibilité Le bénéficie de la réduction de 20% précitée est subordonnée aux conditions suivantes : l'augmentation du capital doit être décidée et effectivement réalisée entre le 1 er janvier 2013 et le 31 décembre 2013 inclus par les sociétés existantes au 1 er janvier 2013 ; l augmentation du capital doit être effectuée par des apports en numéraire et/ou par l incorporation des créances des comptes courants d associés ; le capital social, y compris l'augmentation ayant ouvert droit à la réduction d impôt doit être entièrement libéré au cours de l exercice concerné par ladite augmentation ; l'augmentation de capital ne doit pas avoir été précédée d'une réduction dudit capital entre le 1 er janvier 2012 et la date d augmentation du capital ; le chiffre d affaires déclaré au compte de produits et charges réalisé au titre de chacun des quatre derniers exercices clos avant le 1 er janvier 2013 doit être inférieur à cinquante (50) millions de dirhams hors T.V.A. La société devant donc avoir clôturé quatre (4) exercices avant le 1 er janvier 2013 ; l'augmentation de capital opérée ne doit être suivie ni d'une réduction de capital, ni d'une cessation d'activité de la société pendant une période de cinq D.G.I., le 23 janvier /71
13 (5) ans courant à compter de la date de clôture de l'exercice au cours duquel a eu lieu l'augmentation de capital. Il est rappelé que par cessation d'activité, il convient d'entendre, notamment : la dissolution de la société ; la transformation de la forme juridique de la société entraînant son exclusion du domaine de l'i.s. ou la création d'une nouvelle personne morale ; la fusion réalisée dans les conditions de droit commun et entraînant l imposition des plus-values entre les mains de la société absorbée. Par contre, en cas d option pour le régime particulier ou transitoire de fusion prévu par le C.G.I, l avantage fiscal est transféré à la société absorbante, à condition que celle-ci s engage dans le contrat de fusion à respecter les conditions d éligibilité à la réduction d impôt en cas d augmentation du capital. A noter toutefois, que la cession partielle d'activité n est pas considérée comme une cessation totale susceptible de remettre en cause la réduction d'impôt consécutive à l'augmentation du capital social Modalités du bénéfice de la réduction L'opération d augmentation du capital ouvre droit à une réduction de l'i.s. égale à 20% du montant de cette augmentation. Cette réduction est appliquée sur l'impôt dû au titre de l'exercice au cours duquel le capital a été augmenté, après imputation, le cas échéant : de l impôt retenu à la source sur les produits de placements à revenu fixe de l exercice concerné ; du crédit de la cotisation minimale provenant d'exercices antérieurs. Les acomptes provisionnels versés au titre de l exercice de l augmentation du capital sont imputables sur l impôt dû après imputation du montant de la réduction de 20 %. Il est à préciser que la réduction de 20 % n est pas imputable sur les acomptes provisionnels de l exercice de l augmentation du capital. Si le montant de l'impôt exigible est insuffisant pour couvrir la réduction d'impôt à laquelle la société a droit, le reliquat est imputé d'office sur le ou les acomptes provisionnels dus au titre des exercices suivants, sans limitation dans le temps. Lorsqu'une société procède à deux ou plusieurs augmentations successives de son capital social entre le 1 er janvier 2013 et le 31 décembre 2013 inclus, chacune d'elle ouvre droit à la réduction de 20 % précitée, sous réserve que le capital tel qu'il a été augmenté soit intégralement libéré au cours de l exercice 2013 concerné par ladite augmentation. D.G.I., le 23 janvier /71
14 Sanctions pour non respect des modalités de l augmentation du capital En cas de non respect de l une des conditions citées au a-1 ci- dessus, le montant de la réduction de l impôt dont a bénéficié la société devient exigible et il est rapporté à l exercice au cours duquel a eu lieu l augmentation de capital, sans préjudice de l application de la pénalité et des majorations prévues aux articles 186 et 208 du C.G.I. Il est précisé que si l exercice auquel doit être rapporté le montant de la réduction est prescrit, la régularisation est effectuée sur le premier exercice de la période non prescrite En matière de droits d enregistrement Les dispositions du paragraphe XX de l article 247 du C.G.I, tel que modifié par la L.F. n précitée ont reconduit le droit fixe de mille (1000) dirhams pour les actes d augmentation de capital des sociétés dont le chiffre d affaires est inférieur à cinquante (50) millions de dirhams hors T.V.A, réalisés entre le 1 er janvier 2013 et le 31 décembre 2013 inclus. Ce droit fixe s'applique dans les mêmes conditions et modalités prévues en matière d I.S. 8-3 Exemple d augmentation du capital concernant l I.S et les droits d enregistrement La société "N" (S.A.) procède le 1 er mai 2013 à l'augmentation de son capital social à hauteur de DH, en conformité avec les conditions prévues à l article 247-XX du CGI, tel que complété par la L.F. n précitée. Pour l application de la réduction de 20% d I.S, les déclarations de la société au titre des exercices 2013 et 2014 font ressortir les éléments suivants : Exercice 2013 Chiffre d affaires (Hors T.V.A.) Résultat fiscal Cotisation minimale ( X 0,50%) I. S. dû ( x 30%) le total des acomptes versés au cours de l exercice 2013 est de : Montant de la réduction d I.S. ( x 20 %) I.S. à verser avant le 1 er avril zéro DH 3 Reliquat de la réduction après imputation sur l impôt dû avant le 1 er avril ( ) N.B. : L imputation sur l impôt dû s effectue dans l ordre suivant : 3 Suite à l application de la réduction de 20% du montant de l augmentation de capital, l impôt dû par la société au titre de l exercice 2013 est de zéro DH, au lieu de DH. D.G.I., le 23 janvier /71
15 1- le montant de l impôt retenu à la source sur les produits de placements à revenu fixe ; 2- le crédit de cotisation minimale provenant d'exercices antérieurs ; 3- la réduction de 20% du montant de l augmentation de capital ; 4- les acomptes versés au cours de l exercice. Exercice 2014 Montant de chaque acompte dû au titre de 2014, calculé sur l I.S. dû en 2013 : /4 = DH Imputation du reliquat de la réduction de DH ( ) sur les acomptes dus en 2014 : 1 er AC = = ème AC = = ème AC = = ème AC = = Suite à l imputation du reliquat de la réduction de DH sur le montant des acomptes dus en 2014, la société n aura pas à verser les deux premiers acomptes et les reliquats de DH et de DH restent en principe dû respectivement au titre des 3 ème et 4 ème acomptes. Imputation des acomptes versés en 2013 de DH sur le reliquat des 3 ème et 4ème acomptes totalisant DH ( ) : = L'excédent des acomptes versés en 2013, après imputation sur les reliquats des 3 ème et 4 ème acomptes de 2014, de DH ( ) doit être restitué à la société dans le délai d'un mois à compter de la date d'échéance du dernier acompte de l exercice 2014, c'est-à-dire au plus tard le 31 Janvier 2015, conformément aux dispositions de l article 170- IV du C.G.I. La déclaration de la société au titre de l exercice 2014, déposée avant le 1 er avril 2015, fait ressortir les éléments suivants : Chiffre d affaires de 2014 (Hors T.V.A.) Résultat fiscal Cotisation minimale ( X 0,50%) I. S. dû ( X 30%) I.S. à verser après imputation des acomptes de l exercice 2014 avant le 1 er avril 2015 ( ) Le montant d impôt à verser au titre de l exercice 2014 après régularisation est de DH. D.G.I., le 23 janvier /71
16 Par ailleurs, la société va payer un droit fixe d enregistrement de DH, au lieu du droit proportionnel de 1% sur DH. 9- Prorogation de la réduction d impôt en cas d introduction en bourse L article 8 de la L.F. pour l année 2001 avait institué une réduction temporaire de l impôt sur les sociétés pour une durée de trois (3) ans, du 1er janvier 2001 au 31 décembre 2003, au profit des sociétés dont les titres sont introduits en bourse par ouverture ou augmentation de capital. L article 9 de la L.F. pour l année 2004 a prorogé le délai en question de trois (3) années supplémentaires, soit du 1 er janvier 2004 au 31 décembre 2006 et ce, afin d encourager le marché boursier et de permettre aux sociétés n ayant pas pu s introduire en bourse de bénéficier de la réduction précitée. L article 247- XI du C.G.I., institué par l article 5 de la L.F. pour l année 2007 a prorogé le délai de la mesure en question de trois (3) années supplémentaires, soit du 1 er janvier 2007 au 31 décembre L article 7 de la L.F. pour l année 2010 a prorogé cette disposition de trois (3) ans supplémentaires, allant du 1er janvier 2010 au 31 décembre Enfin, la L.F. n précitée a prorogé le bénéfice de la réduction d impôt sur les sociétés pour les opérations d introduction en bourse réalisées entre le 1 er janvier 2013 et le 31 décembre Sociétés éligibles Bénéficient de la réduction précitée, les sociétés qui introduisent leurs titres en bourse par ouverture ou par augmentation de leur capital d'au moins 20% avec abandon du droit préférentiel de souscription. Ces titres doivent être diffusés dans le public, concomitamment à l'introduction en bourse desdites sociétés. Il est rappelé qu'en vertu des dispositions de l'article 14 du dahir portant loi n du 21 septembre 1993 relatif à la bourse des valeurs tel que modifié et complété par la loi n du 17 août 2011, l'introduction des titres de capital des sociétés dans l'un des compartiments de la bourse des valeurs se fait, notamment, dans des conditions suivantes : pour le premier compartiment : Seuls peuvent être inscrits, les titres de capital négociables émis par une personne morale répondant aux conditions suivantes : avoir un capital social entièrement libéré ; diffuser dans le public des titres de capital d'un montant d'au moins 75 millions de dirhams ; diffuser dans le public un nombre minimum de titres de capital ; D.G.I., le 23 janvier /71
17 avoir des capitaux propres d'un montant minimum de cinquante (50) millions de dirhams ; avoir établi et fait certifier les états de synthèse des trois exercices précédant la demande d'admission à la cote ; les personnes morales ayant des filiales doivent présenter des comptes annuels consolidés selon la législation en vigueur ou, à défaut, selon les normes internationales en vigueur. pour le deuxième compartiment : Seuls peuvent être inscrits, les titres de capital négociables émis par une personne morale répondant aux conditions suivantes : avoir un capital social entièrement libéré ; diffuser dans le public des titres de capital d'un montant d'au moins vingt cinq (25) millions de dirhams ; diffuser dans le public un nombre minimum de titres de capital ; avoir réalisé au cours du dernier exercice précédant la demande d'admission à la cote, un chiffre d'affaires d'un montant minimum de cinquante (50) millions de dirhams; avoir établi et fait certifier les états de synthèse des deux exercices précédant la demande d'admission à la cote ; avoir conclu avec une société de bourse, une convention établie suivant le modèle fixé par le Conseil déontologique des valeurs mobilières pour une période d une année, prévoyant notamment les obligations de ladite société relatives à l'animation du marché sur ses titres. pour le troisième compartiment : Seuls peuvent être inscrits, les titres de capital négociables émis par une personne morale répondant aux conditions suivantes : avoir un capital social entièrement libéré ; diffuser dans le public des titres de capital d'un montant minimum de 10 millions de dirhams ; diffuser dans le public un nombre minimum de titres de capital ; avoir établi et fait certifier les états de synthèse de l'exercice précédant la demande d'admission à la cote ; avoir conclu avec une société de bourse, une convention établie suivant le modèle fixé par le Conseil déontologique des valeurs mobilières pour une période de trois ans, prévoyant notamment les obligations relatives à la préparation des documents d'information destinés au public et à l'animation du marché de ses titres ; les actionnaires détenant conjointement la majorité du capital social de la personne morale candidate au moment de son introduction en bourse, doivent D.G.I., le 23 janvier /71
18 s'engager à conserver ladite majorité pendant une période de 3 ans à compter de la date de la première cotation Taux de la réduction accordée Le taux de la réduction est fixé comme suit : 25% pour les sociétés qui introduisent leurs titres de capital en bourse par ouverture de leur capital au public et ce, par la cession d'actions existantes ; 50% pour les sociétés qui introduisent leurs titres en bourse par une augmentation d'au moins 20% de leur capital avec abandon du droit préférentiel de souscription. Ces titres sont destinés à être diffusés dans le public, concomitamment à l'introduction en bourse desdites sociétés. NB: Les réductions précitées s appliquent sur le montant de l IS calculé au taux en vigueur au titre de chaque exercice concerné par la réduction Sociétés exclues du bénéfice de la réduction Sont exclus du bénéfice des réductions citées ci-dessus : les établissements de crédit, y compris les sociétés de financement ; les entreprises d'assurance, de réassurance et de capitalisation ; les sociétés concessionnaires de services publics ; les sociétés dont le capital est détenu totalement ou partiellement par l'etat ou une collectivité publique ou par une société dont le capital est détenu à hauteur d au moins 50% par une collectivité publique Condition du bénéfice de la réduction Pour bénéficier de la réduction prévue ci-dessus, les sociétés doivent fournir à l'inspecteur des impôts du lieu de leur siège social ou de leur principal établissement, en même temps que la déclaration du résultat fiscal, une attestation d'inscription à la cote de la bourse des valeurs, délivrée par la société gestionnaire visée à l'article 7 du dahir portant loi n du 4 rabii II 1414 (21 septembre 1993) relatif à la bourse des valeurs Limite du bénéfice de l'avantage Par dérogation aux dispositions de l'article 232 du C.G.I. relatives au délai de prescription, la radiation de la cote de la bourse des actions des sociétés ayant bénéficié de ladite réduction, avant l'expiration d'un délai de dix (10) ans qui court à compter de la date de leur inscription à la cote, entraîne la déchéance de la réduction d'impôt prévue ci-dessus et le paiement du complément d'impôt sans préjudice de l'application de la pénalité et de la majoration prévues à l'article 208 du C.G.I. En vertu des dispositions de l article 16 du dahir portant loi n précité relatif à la Bourse des valeurs, la radiation des valeurs inscrites à la cote de la Bourse des valeurs peut intervenir à la demande de la personne morale concernée ou à l initiative de la société gestionnaire. D.G.I., le 23 janvier /71
19 sont : Les éléments pris en considération pour motiver la décision de radiation le respect des conditions d inscription à la cote de la Bourse des valeurs prévues à l article 14 du dahir portant loi n précité ; la moyenne quotidienne des transactions exprimée en dirhams et en titres, ainsi que le nombre de jours de bourse où les titres ont fait l objet d'une cotation ; la mise en paiement de dividendes pendant les trois derniers exercices. L article 17 du dahir portant loi n précité précise que la radiation des valeurs inscrites à la cote de la Bourse des valeurs peut également être prononcée par la société gestionnaire, à la demande du conseil déontologique des valeurs mobilières notamment lorsque la personne morale concernée ne respecte pas les dispositions du dahir portant loi n du 4 rebia II 1414 (21 septembre 1993) relatif au conseil déontologique des valeurs mobilières et aux informations exigées des personnes morales faisant appel public à l'épargne et des textes pris pour son application. Toutefois, au cas où la société produit une attestation délivrée par la société gestionnaire visée à l'article 7 de la loi n sus mentionnée, justifiant que la radiation des actions de la société a eu lieu pour des motifs non imputables à la société, la déchéance de la réduction d'impôt prend effet à partir de l'année de la radiation. De ce fait, les avantages fiscaux restent acquis pour la période antérieure Obligations déclaratives La société gestionnaire de la bourse est tenue de communiquer annuellement à l'administration fiscale la liste des sociétés dont les actions sont radiées de la bourse des valeurs, dans les 45 jours qui suivent l expiration de l'année civile, soit avant le 15 février de l année suivante, sous peine de l'application des sanctions prévues à l'article 185 du C.G.I Date d'effet et durée de la réduction Conformément aux dispositions de l'article 247- XI du C.G.I., la réduction de l'impôt sur les sociétés est prévue en faveur des sociétés qui s'introduisent en bourse entre le 1 er janvier 2013 et le 31 décembre La durée de réduction de l'impôt sur les sociétés est de trois (3) années consécutives à compter de l'exercice qui suit celui de leur inscription à la cote Exemples 1) Cas d'une société qui introduit ses titres en bourse par ouverture de capital Une société dont le capital est de DH entièrement libéré décide de s'introduire à la bourse des valeurs de Casablanca par cession au public de 20 % de son capital social. La décision d'admission est intervenue le 16 mars D.G.I., le 23 janvier /71
20 Au titre de s exercices 2014, 2015 et 2016 ladite société bénéficie d'une réduction de 25 % de l'impôt sur les sociétés. Exercice 2013 (de référence) : Chiffre d'affaires : DH Résultat fiscal : DH I.S : DH Exercice 2014 : Montant de chaque acompte provisionnel au titre de l'exercice 2014 : : 4 = DH Acompte provisionnel versé chaque trimestre après réduction de 25 % : DH x 0,75 = DH C.A DH Résultat fiscal DH I.S avant réduction de 25 % ( x30%) DH I.S après réduction de 25 % ( x 0,75) DH Acomptes provisionnels payés en 2014 ( x 4) DH Reliquat d'impôt à verser ( ) DH La même démarche de calcul sera suivie pour les exercices 2015 et 2016, mais pour l exercice 2017 la société doit payer les acomptes provisionnels sur la base de l'impôt sur les sociétés de l'exercice 2016 sans réduction. 2) Cas d une société qui introduit ses titres en bourse par augmentation de capital Une société dont le capital est de DH entièrement libéré décide de s'introduire au 2ème compartiment de la bourse des valeurs avec augmentation de son capital social de DH, soit 25 % d'augmentation de capital. La décision d'admission intervient le 15 juin Au titre des exercices 2014, 2015 et 2016 ladite société bénéficie d'une réduction de 50 % de l'impôt sur les sociétés. Exercice 2013 (de référence) : C.A DH Résultat fiscal DH I.S DH Exercice 2014 : Montant de chaque acompte provisionnel au titre de l'exercice 2014 : : 4 = DH D.G.I., le 23 janvier /71
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References: l'article 162
 l'article 162
 l'article 162
 l'article 247
 L'article 9
 L'article 7
 l'article 232
 l'article 7
 l'article 14
 l'article 7
 l'article 232
 l'article 208
 l'article 7
 l'article 185
 l'article 247