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Timestamp: 2018-06-21 17:17:13+00:00

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1 PROSPETTO SEMPLIFICATO Per l offerta al pubblico di cui all articolo 34 ter, comma 4 del Regolamento Consob n /99 Prospetto relativo all offerta pubblica di sottoscrizione delle Obbligazioni Banca di Credito Popolare 01/10/ /10/2021 T.F. 2,50% Isin IT fino ad un ammontare nominale complessivo di euro La Banca di Credito Popolare, nella persona del suo legale rappresentante, svolge il ruolo di emittente, di offerente e di soggetto responsabile del collocamento della presente offerta. Il presente Prospetto Semplificato è stato redatto in conformità al Regolamento adottato dalla Consob con Delibera n.11971/99 e successive modifiche. IL PRESENTE PROSPETTO NON E SOTTOPOSTO ALL APPROVAZIONE DELLA CONSOB Il prospetto è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede legale della Banca di Credito Popolare, Corso Vittorio Emanuele 92/ Torre del Greco (NA), ed è altresì consultabile sul sito internet della banca all indirizzo web La presente offerta di Obbligazioni Bancarie c.d. plain vanilla Banca di Credito Popolare prevede l emissione di titoli di debito, di valore nominale unitario inferiore a euro ( obbligazione ) aventi le caratteristiche indicate nel presente prospetto. Si invita l investitore a valutare il potenziale acquisto dell obbligazione oggetto dell offerta alla luce delle informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato.
2 1. INFORMAZIONI SULL EMITTENTE 1.1 Denominazione e forma giuridica L Emittente Banca di Credito Popolare società cooperativa per azioni, costituita in Italia, è regolata dalla Legge Italiana ed opera e svolge la sua attività nel territorio di competenza. L Emittente è sottoposto a vigilanza prudenziale da parte di Banca d Italia. 1.2 Sede Legale ed Amministrativa Banca di Credito Popolare ha sede legale in Corso Vittorio Emanuele n. 92/ Torre del Greco (NA). L Emittente, il cui codice A.B.I. è il è iscritta nel Registro delle Imprese di Napoli al n ed è aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. 1.3 Gruppo bancario di appartenenza Nel corso del 2002 si è proceduto alla costituzione del Gruppo Bancario Banca di Credito Popolare a seguito della costituzione della Immobiliare Vallelonga S.r.l., e, nel 2003, della Vallelonga Servizi Finanziari S.p.A. In data 29/6/2011, si è definita la fusione per incorporazione della società Vallelonga Servizi Finanziari S.p.A. nella Banca di Credito Popolare, subentrata in tutti i rapporti attivi e passivi anteriori alla fusione, assumendone tutti i diritti e gli obblighi. Pertanto, dal 31 dicembre 2011, il Gruppo Bancario Banca di Credito Popolare è costituito dalla Capogruppo e da una sola società controllata al 100% l Immobiliare Vallelonga S.r.l. unipersonale. 1.4 Dati Finanziari selezionati Si riporta di seguito una sintesi degli indicatori patrimoniali ed economici dell Emittente, tratti dai bilanci consolidati degli esercizi chiusi il 31 dicembre 2013 ed il 31 dicembre 2012, sottoposti a revisione. I dati sono stati redatti secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS: INDICATORI (RATIOS)* 31/12/ /12/2012 Tier one capital ratio 10,74% 11,23% Core Tier one capital ratio 10,74% 11,23% Total capital ratio 12,31% 12,86% Patrimonio di vigilanza *pag. 29 del Bilancio d Esercizio 2013 INDICATORI (RATIOS)* 31/12/ /12/2012 Sofferenze lorde/impieghi lordi 10,96% 9,10% Sofferenze nette/impieghi netti 5,15% 4,06% Partite anomale lorde/impieghi lordi 19,11% 16,01% *calcolati in base ai dati presenti a pag. 26 del Bilancio d Esercizio
3 2. INFORMAZIONI SULLE OBBLIGAZIONI 2.1 Prezzo di emissione e valore nominale unitario Il prezzo delle obbligazioni oggetto della presente offerta è pari ad euro 100 (cento). Il valore nominale unitario di ciascuna obbligazione è pari a euro (mille). 2.2 Prezzo e modalità di rimborso Le obbligazioni oggetto del presente prospetto verranno rimborsate in unica soluzione alla scadenza, al prezzo di euro 100 (100% del valore nominale). Qualora il giorno previsto per il rimborso coincidesse con un giorno festivo, le stesse verranno rimborsate il primo giorno lavorativo successivo. 2.3 Data di emissione La data di emissione delle obbligazioni è 01/10/ Data di scadenza Le obbligazioni scadono in data 01/10/ Cedole lorde Le obbligazioni oggetto del presente prospetto pagano interessi in cedole semestrali al tasso 2,50% annuo secondo la convenzione act/360, come da schema seguente: cedola n. 1 scadenza 01/04/2015 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n. 2 scadenza 01/10/2015 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n. 3 scadenza 01/04/2016 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n. 4 scadenza 01/10/2016 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n. 5 scadenza 01/04/2017 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n. 6 scadenza 01/10/2017 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n. 7 scadenza 01/04/2018 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n. 8 scadenza 01/10/2018 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n. 9 scadenza 01/04/2019 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n.10scadenza 01/10/2019 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n.11 scadenza 01/04/2020 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n.12 scadenza 01/10/2020 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n.13 scadenza 01/04/2021 tasso lordo 2,50% annuo; cedola n.14 scadenza 01/10/2021 tasso lordo 2,50% annuo. 2.6 Rendimento effettivo su base annua e confronto con quello di un titolo di Stato Codice Isin Descrizione Rendimento annuo lordo Rendimento annuo netto IT Banca di Credito Popolare 01/10/2021 T.F. 2,50% 2,55% 1,88% IT BTP 01/09/2021 4,75% 1,59%* 1,39% (*) rendimento del BTP 01/09/2021 4,75% fonte Il Sole 24 ore del 06/09/
4 2.7 Garanzie Le Obbligazioni non sono assistite da garanzie reali o personali di terzi, né dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. 2.8 Condizioni di liquidità/liquidabilità Le operazioni relative ai titoli obbligazionari branded vengono eseguite in conto proprio ed in contropartita diretta. La Banca si assume l onere di controparte, cioè dell incondizionato acquisto delle obbligazioni di propria emissione, in modo non sistematico, ma fino al raggiungimento del limite del 10% dell importo collocato di ogni singolo prestito emesso a valere sul Prospetto Semplificato. Il raggiungimento di detto limite ed il conseguente venir meno dell impegno al riacquisto è comunicato mediante esposizione in filiale di apposito avviso e contestuale pubblicazione dello stesso sul sito web della Banca (www.bcp.it). Nei casi in cui viene meno l obbligo al riacquisto, la Banca, attraverso il paniere titoli, provvederà alla ricerca di un compratore in modo da minimizzare i tempi per lo smobilizzo delle obbligazioni da parte della clientela, precisando che in merito alla formazione del prezzo di vendita valgono le medesime regole sotto riportate. In caso di disinvestimento dei titoli prima della scadenza, il sottoscrittore potrebbe subire delle perdite in conto capitale, in quanto l eventuale vendita potrebbe avvenire ad un prezzo inferiore a quello di emissione dei titoli. Il prezzo di riacquisto delle obbligazioni è determinato applicando un modello di pricing interno che prevede l attualizzazione dei flussi finanziari, certi o determinabili, derivanti dal possesso delle obbligazioni, sulla base di fattori di sconto che tengano conto dei tassi di riferimento di mercato, con l applicazione di uno spread relativo al merito creditizio della Banca. In particolare, i prezzi applicati alle operazioni di compravendita saranno determinati utilizzando la curva IRS per le scadenze superiori all anno, e la curva Euribor su base act/360 per le scadenze inferiori all anno, rilevate il giorno antecedente l operazione, entro le ore 17,00. A tali prezzi verrà applicato uno spread denaro / lettera, a fronte degli oneri sia diretti che indiretti sostenuti dalla Banca per porre in essere l operazione, non superiore a 50 bp. 2.9 Spese e commissioni a carico del sottoscrittore I titoli oggetto della presente offerta sono emessi senza spese e commissioni a carico dell investitore Regime fiscale Redditi di capitale: agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni è applicabile l imposta sostitutiva delle imposte sui redditi, nelle ipotesi e nei modi e termini previsti dal Decreto Lgs. 1 aprile 1996, n. 239 con le modifiche apportate dall art. 2 del Decreto Lgs. 21 novembre 1997, n. 461, dall art. 2 del Decreto Lgs. 13 agosto 2011 n. 138 e dall art. 3 del Decreto Lgs. 24 aprile 2014 n. 66, il quale prevede una tassazione al 26%. Tassazione delle plusvalenze: le plusvalenze, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso dei titoli (art. 81 del T.U.I.R. come modificato dall art. 3 del Decreto Lgs. n. 461/97, art. 2 del Decreto Lgs. 13 agosto 2011 n. 138 e art. 3 del Decreto Lgs. 24 aprile 2014 n. 66 il quale prevede una tassazione al 26%), sono soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi. Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art. 82 del T.U.I.R. come modificato dall art. 4 del Decreto Lgs. n. 461/97 e secondo il regime ordinario di cui all art. 5 (regime della dichiarazione) e dei regimi opzionali di cui agli art. 6 (risparmio amministrato) e art. 7 (risparmio gestito) del medesimo Decreto Lgs.. 4
5 2.11 Termini di prescrizione degli interessi e del capitale I diritti del titolare delle obbligazioni si prescrivono, a favore dell Emittente, per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 anni dalla data di scadenza delle cedole e, per quanto riguarda il capitale, decorsi 10 anni dalla data in cui le obbligazioni sono divenute rimborsabili Legislazione, foro competente Le obbligazioni oggetto della presente Nota Informativa sono regolate dalla legge italiana. Per qualsiasi contestazione tra gli obbligazionisti e l Emittente sarà competente il Foro di Torre Annunziata, ovvero, ove l obbligazionista sia un consumatore ai sensi e per gli effetti dell art bis del Codice Civile e dell art. 3 del D. Lgs. 206/2005 (c.d. Codice del Consumo ), il foro in cui questi ha la residenza o il domicilio elettivo (ex art. 63 del Codice del Consumo). 3. INFORMAZIONI RELATIVE ALL OFFERTA 3.1 Periodo di offerta Le obbligazioni saranno offerte dal 19/09/2014 al 12/12/2014. L Emittente si riserva la facoltà di procedere alla chiusura anticipata dell offerta senza preavviso, sospendendo immediatamente l accettazione di ulteriori richieste da parte degli investitori, nel caso di: - mutate esigenze dell Emittente; - mutate condizioni di mercato; - raggiungimento dell ammontare totale di ciascuna offerta. L Emittente darà comunicazione al pubblico della chiusura anticipata dell offerta tramite apposito avviso pubblicato sul sito internet dell Emittente e reso disponibile in forma stampata e gratuitamente presso la sede legale e le filiali. Tale avviso sarà contestualmente trasmesso alla Consob. L Emittente non si riserva di prorogare il periodo d offerta. 3.2 Ammontare totale, numero titoli, taglio minimo L'Ammontare Totale dell'emissione è pari a 15 milioni di euro, per un totale di n obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale di euro Data di regolamento Le Date di Regolamento sono 01/10/2014, 17/10/2014, 31/10/2014, 14/11/2014, 28/11/2014 e 12/12/2014. Per le sottoscrizioni effettuate con Data di Regolamento successiva alla Data di Godimento l investitore dovrà corrispondere, oltre al prezzo, il rateo interessi maturato tra la Data di Godimento (esclusa) e la relativa Data di Regolamento (inclusa). 5
6 3.4 Fattori di rischio FATTORI DI RISCHIO Avvertenze generali La Banca di Credito Popolare, in qualità di Emittente, invita gli investitori a prendere attenta visione del presente Prospetto Semplificato, al fine di comprendere i fattori di rischio connessi alle obbligazioni emesse. DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Le Obbligazioni a Tasso Fisso 01/10/2021 TF 2,50% sono titoli di debito che danno diritto al rimborso del 100% del valore nominale a scadenza ed al pagamento di cedole fisse secondo la periodicità, il tasso di interesse predeterminato e la convenzione di calcolo. ESEMPLIFICAZIONI E SCOMPOSIZIONE DEGLI STRUMENTI FINANZIARI Il rendimento lordo del presente prestito obbligazionario è pari a 2,55%. In base al regime fiscale attualmente vigente, il rendimento netto è pari a 1,88%. Lo stesso rendimento, alla data del 05/09/2014 viene confrontato con il rendimento effettivo su base annua al lordo ed al netto dell'effetto fiscale di un titolo free risk di analoga durata (BTP 01/09/2021 4,75%) e che risulta, rispettivamente, essere pari a 1,59% lordo e a 1,39% netto. In particolare si evidenzia che gli strumenti finanziari non presentano alcuna componente di natura derivativa, non sono soggetti a nessuna clausola di rimborso anticipato, non sono previste spese o commissioni. 6
7 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AGLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI FATTORI DI RISCHIO RISCHIO DI CREDITO PER IL SOTTOSCRITTORE Sottoscrivendo o acquistando le obbligazioni, l investitore diviene finanziatore dell Emittente e titolare di un credito nei confronti del medesimo per il pagamento degli interessi e per il rimborso del capitale a scadenza. L investitore è dunque esposto al rischio che l Emittente divenga insolvente o comunque non sia in grado di adempiere a tali obblighi di pagamento. RISCHIO CONNESSO ALL ASSENZA DI GARANZIE RELATIVE ALLE OBBLIGAZIONI Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti unicamente dal patrimonio dell Emittente. I titoli non beneficiano di alcuna garanzia reale o di garanzie personali da parte di soggetti terzi e non sono assistiti dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. RISCHI RELATIVI ALLA VENDITA PRIMA DELLA SCADENZA Nel caso in cui l investitore volesse vendere le Obbligazioni Banca di Credito Popolare 01/10/2021 TF 2,50% prima della loro scadenza naturale, il prezzo sarà influenzato da diversi elementi tra cui: assenza del mercato in cui i titoli possano essere negoziati (Rischio di liquidità); la variazione dei tassi di mercato (Rischio di tasso); la variazione dell apprezzamento del rischio-rendimento (Rischio connesso all apprezzamento della relazione rischio-rendimento); la variazione del merito creditizio dell Emittente (Rischio di variazione del merito creditizio dell Emittente); costi/commissioni connessi all investimento o altri fattori incidenti sul prezzo (Rischio connesso alla presenza di costi/commissioni). Tali elementi potranno determinare una riduzione del prezzo delle obbligazioni anche al di sotto del prezzo di sottoscrizione; pertanto l investitore che vendesse le obbligazioni prima della scadenza potrebbe subire una perdita in conto capitale. Tali elementi non influenzano il valore di rimborso che rimane pari al 100% del valore nominale. RISCHIO DI TASSO DI MERCATO In caso di vendita prima della scadenza, l investitore è esposto al cosiddetto rischio di tasso, in quanto in caso di aumento dei tassi di mercato il titolo subirà una diminuzione del prezzo, mentre nel caso contrario si verificherà un apprezzamento del titolo. L impatto delle variazioni dei tassi di interesse di mercato sul prezzo delle obbligazioni a tasso fisso è tanto più accentuato, a parità di condizioni, quanto più lunga è la vita residua del titolo (per tale intendendosi il periodo di tempo che deve trascorrere prima del suo naturale rimborso). RISCHIO DI LIQUIDITÀ 7
8 La liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua attitudine a trasformarsi prontamente in moneta. Il rischio è rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un investitore di vendere le obbligazioni prontamente prima della scadenza naturale ad un prezzo in linea con il mercato. La Banca si assume l onere di controparte, cioè dell incondizionato acquisto delle obbligazioni di propria emissione, in modo non sistematico, ma fino al raggiungimento del limite del 10% dell importo collocato di ogni singolo prestito; oltre detto limite viene meno l impegno della Banca al riacquisto. FATTORI DI RISCHIO Per gli importi eccedenti tale limite la Banca, attraverso il paniere titoli, provvederà alla ricerca di un compratore in modo da minimizzare i tempi per lo smobilizzo delle obbligazioni da parte della clientela, precisando che in merito alla formazione del prezzo di vendita valgono le medesime regole sotto riportate. Quanto sopra esposto è altresì contemplato nella sintesi della policy aziendale sulla strategia di trasmissione ed esecuzione degli ordini disponibile presso la Sede e Filiali dell Emittente nonché sul sito internet dello stesso Al superamento di detto limite, il sottoscrittore potrebbe incontrare difficoltà a liquidare il proprio investimento, con rischio di perdita in conto capitale, indipendentemente dall Emittente e dall ammontare delle obbligazioni, in considerazione del fatto che le richieste di vendita possano non trovare prontamente valido riscontro. Banca di Credito Popolare, per il prestito obbligazionario in oggetto, non presenterà domanda per l ammissione a quotazione su alcun mercato regolamentato. Non è attualmente prevista la richiesta di ammissione a negoziazione in un sistema multilaterale di negoziazione (MTF), né l Emittente agirà in qualità di internalizzatore sistematico per le obbligazioni di propria emissione. Si evidenzia, infine, che nel corso del periodo di offerta l Emittente ha la facoltà di procedere, in qualsiasi momento, alla chiusura anticipata dell offerta, sospendendo immediatamente l accettazione di ulteriori richieste di sottoscrizioni dandone comunicazione al pubblico. Una riduzione dell ammontare nominale complessivo del prestito può avere un impatto negativo sulla liquidità dell obbligazione. RISCHIO CONNESSO AL DETERIORAMENTO DEL MERITO CREDITIZIO DELL EMITTENTE Le obbligazioni potranno deprezzarsi in considerazione del deteriorarsi della situazione patrimoniale/finanziaria dell Emittente ovvero in caso di deterioramento del merito creditizio dello stesso. Pertanto non si può escludere che i corsi dei titoli sul mercato secondario possano essere influenzati da un diverso apprezzamento del rischio emittente. RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING L Emittente non è dotato di rating e non ha richiesto alcun giudizio di rating per le obbligazioni di cui al presente Prospetto e non ha intenzione di richiederlo; ciò costituisce un fattore di rischio in quanto non vi è disponibilità immediata di un indicatore sintetico rappresentativo della solvibilità dell Emittente e della rischiosità dello strumento finanziario. Va tuttavia tenuto in debito conto che l assenza di rating dell Emittente e/o delle sue obbligazioni non è di per sé indicativa di una deteriorata solvibilità dell Emittente e conseguentemente di una maggiore rischiosità degli strumenti finanziari oggetto del Prospetto. RISCHIO DI SCOSTAMENTO DEL RENDIMENTO DELL OBBLIGAZIONE RISPETTO AL RENDIMENTO DI UN TITOLO DI STATO 8
9 Il rendimento effettivo su base annua delle obbligazioni potrebbe anche risultare inferiore rispetto al rendimento effettivo su base annua di un titolo di Stato italiano di durata residua similare. RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSE CONFLITTO DI INTERESSE RELATIVO ALLA COINCIDENZA DELL EMITTENTE CON IL COLLOCATORE E CON IL RESPONSABILE DEL COLLOCAMENTO. Essendo Banca di Credito Popolare sia emittente che collocatore e responsabile del collocamento, tale coincidenza di ruoli configura un conflitto di interessi per l investitore. FATTORI DI RISCHIO CONFLITTO DI INTERESSI RELATIVO AL RUOLO DI NEGOZIATORE IN CONTO PROPRIO RIVESTITO DALL EMITTENTE. Si configura una situazione di conflitto di interessi ove l Emittente riacquisti l obbligazione prima della scadenza naturale ad un prezzo definito secondo i criteri descritti nel presente Prospetto. RISCHIO DI CONFLITTO DI INTERESSI IN QUANTO L EMITTENTE SVOLGE IL RUOLO DI AGENTE PER IL CALCOLO. L Emittente assolve al ruolo di Agente per il Calcolo nella determinazione delle cedole e rimborso del capitale e ciò configura una situazione di conflitto di interesse. RISCHIO DI CAMBIAMENTO DEL REGIME FISCALE I redditi derivanti dalle obbligazioni sono soggetti al regime fiscale vigente di volta in volta. Non vi è certezza infatti che il regime fiscale applicabile alla data del del Prospetto Semplificato rimanga invariato durante la vita dell obbligazione. Tutti gli oneri fiscali presenti e futuri che si applicano ai pagamenti effettuati in relazione alle obbligazioni sono a esclusivo carico dell investitore. L investitore potrebbe subire un danno da un eventuale inasprimento del regime fiscale causato da un aumento delle imposte attualmente in essere o dall introduzione di nuove imposte, che andrebbero a diminuire il rendimento effettivo netto delle obbligazioni. 9
10 4. DOCUMENTI A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO Sul sito internet dell emittente è disponibile la seguente documentazione: - Bilanci; - Policy relative ai servizi di investimento; - Regolamento del prestito obbligazionario; - Prospetto semplificato del prestito obbligazionario; - Avvisi in merito all offerta. 10
11 5. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA 5.1 Persone Responsabili Banca di Credito Popolare, con Sede Sociale e Direzione Generale in Palazzo Vallelonga, Corso Vittorio Emanuele, 92/100, Torre del Greco (Napoli), legalmente rappresentata dal Presidente del Consiglio di Amministrazione si assume la responsabilità di tutte le informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato. Banca di Credito Popolare dichiara che, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza richiesta ai fini della redazione del presente Prospetto Semplificato, le informazioni ivi contenute sono, per quanto di propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. Ing. Giuseppe Mazza Presidente del Consiglio di Amministrazione Banca di Credito Popolare S.C.p.A. Prof. Lina F. Mariniello Presidente del Collegio Sindacale Banca di Credito Popolare S.C.p.A. 11

References: articolo 34
 art. 2
 art. 2
 art. 3
 art. 3
 art. 2
 art. 3
 art. 82
 art. 4
 art. 5
 art. 6
 art. 7
 art. 3
 art. 63