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Tarjeta Naranja S.A. Estados Financieros Condensados Intermedios - PDF
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Soledad Alcaraz Fuentes
1 Estados Financieros Condensados Intermedios Correspondientes al período de nueve meses iniciado el 1 de enero de 2014 y finalizado el 30 de septiembre de 2014, presentados en forma comparativa
2 Estados Financieros Condensados Intermedios Correspondientes al período de nueve meses iniciado el 1 de enero de 2014 y finalizado el 30 de septiembre de 2014, presentados en forma comparativa Índice Estado de Resultados Estado de Otros Resultados Integrales Estado de Situación Financiera Estado de Cambios en el Patrimonio Estado de Flujo de Efectivo Notas a los Estados Financieros Condensados Intermedios Información adicional a las notas a los estados financieros condensados intermedios requerida por el artículo 12 del Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores Reseña Informativa Informe de Revisión sobre Información Financiera Condensada Intermedia Informe de la Comisión Fiscalizadora
3 Domicilio legal: Actividad principal: Sucre 151 Córdoba Administradora de tarjeta de crédito Ejercicio económico N 20 Estados financieros condensados intermedios Correspondientes al período de nueve meses iniciado el 1 de enero de 2014 y finalizado el 30 de septiembre de 2014, presentados en forma comparativa Cifras expresadas en miles de pesos Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: Del Estatuto: 12 de diciembre de 1995 Número de inscripción en el Registro Público de Comercio: Nº 1363 Fº 5857 Tº 24/95 Fecha en que se cumple el plazo de vencimiento del estatuto: 12 de diciembre de 2094 Cantidad COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL (Nota 5) Acciones Tipo N de votos que otorga cada una Suscripto Integrado Ordinarias de valor nominal $ Datos de la sociedad controlante: Denominación: Domicilio legal: Tarjetas Regionales Belgrano 1415 Piso 1 Mendoza Actividad principal: Financiero y de inversión, siendo su actividad principal mantener inversiones (Holding) en sociedades emisoras de tarjetas de crédito no bancarias, y en sociedades que efectúan servicios complementarios a la actividad mencionada. Participación en el patrimonio: 99% Porcentaje de votos 99% 1
4 TARJETA NARANJA ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2014 y 2013
5 Estado de Resultados Cifras expresadas en miles de pesos Notas Acumulado Trimestre Ingresos por servicios Egresos directos por servicios 8 ( ) ( ) (92.771) (75.625) Ingresos netos por servicios Ingresos por financiación Egresos por financiación 10 ( ) ( ) ( ) ( ) Ingresos netos por financiación Resultado neto por inversiones transitorias Total de ingresos operativos Cargos por incobrabilidad 12 ( ) ( ) (87.977) ( ) Total de ingresos operativos netos del cargo por incobrabilidad Gastos de personal 13 ( ) ( ) ( ) ( ) Impuestos y tasas 14 ( ) ( ) ( ) ( ) Gastos de publicidad 15 (89.567) (85.262) (31.183) (35.031) Depreciación de activos fijos y amortización de activos intangibles 16 (37.446) (29.039) (13.611) (9.193) Otros egresos operativos 17 ( ) ( ) ( ) ( ) Total egresos operativos ( ) ( ) ( ) ( ) Resultado neto antes de inversiones en asociadas y otras sociedades Resultado de inversiones en asociadas y otras sociedades Resultado antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias 19 ( ) ( ) ( ) (76.430) Resultado neto del período por operaciones continuas Resultado por operaciones discontinuadas neto del impuesto a las ganancias 44 (15.484) (9.626) - (3.647) Resultado neto del período Resultado por acción Utilidad básica y diluida por acción por operaciones continuas 195,35 148,00 96,48 59,16 Pérdida básica y diluida por acción operaciones discontinuadas (6,45) (4,01) - (1,52) 188,90 143,99 96,48 57,64 Las notas que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros condensados intermedios. Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.) Mat. Profes. Nº C.P.C.E.C. Dr. Jorge Federico Gregorat Por Comisión Fiscalizadora 3 Prof. David Ruda Presidente
6 Estado de Otros Resultados Integrales Cifras expresadas en miles de pesos Notas Acumulado Trimestre Resultado neto del período Otros resultados integrales Reservas por diferencias de conversión de negocios en el extranjero 20 (5.350) Otros resultados integrales del período (5.350) Resultados integrales del período por operaciones continuas Resultados integrales del período por operaciones discontinuadas (20.834) (8.511) - (2.519) Total resultados integrales del período Resultado por acción Utilidad básica y diluida por acción por operaciones continuas 195,35 148,00 96,48 59,16 Pérdida básica y diluida por acción operaciones discontinuadas (8,68) (3,55) - (1,05) 186,67 144,45 96,48 58,11 Las notas que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros condensados intermedios. Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.) Mat. Profes. Nº C.P.C.E.C. Dr. Jorge Federico Gregorat Por Comisión Fiscalizadora 4 Prof. David Ruda Presidente
7 Estado de Situación Financiera Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 Cifras expresadas en miles de pesos ACTIVO Nota PASIVO Nota ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por pagar Inversiones Deudas bancarias y financieras Créditos por servicios prestados Remuneraciones y cargas sociales Otros créditos Cargas fiscales Otros pasivos Provisión impuesto a las ganancias Total del Activo Corriente Total del Pasivo Corriente Activo disponible para la venta ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Créditos por servicios prestados Deudas bancarias y financieras Otros créditos Previsiones Activo por impuesto diferido Inversiones en asociadas y otras sociedades Activos fijos Activos intangibles Total del Activo No Corriente Total del Pasivo No Corriente Total del Pasivo PATRIMONIO Total del Activo Total del Pasivo y Patrimonio Las notas que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros condensados intermedios. Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.) Mat. Profes. Nº C.P.C.E.C. Dr. Jorge Federico Gregorat Por Comisión Fiscalizadora 5 Prof. David Ruda Presidente
8 Estado de Cambios en el Patrimonio Cifras expresadas en miles de pesos Capital social (Nota 5) Aportes de los propietarios Ajuste integral del capital social Subtotal Atribuible a los accionistas mayoritarios Reserva legal Ganancias reservadas Reserva facultativa Reserva para desarrollo de nuevos negocios Reserva por diferencias de conversión de negocios en el extranjero (Nota 20) Resultados no asignados Total del patrimonio Saldos al Movimientos del período: Resultado del período Otros resultados integrales (5.350) - (5.350) Constitución Reserva para desarrollo de negocios dispuesta según acta de Asamblea N 36 de fecha ( ) - Distribución de dividendos en efectivo dispuesta según acta de Asamblea N 36 de fecha ( ) ( ) Saldos al Saldos al Movimientos del período: Resultado del período Otros resultados integrales Distribución de dividendos en efectivo dispuesta según acta de Asamblea N 35 de fecha ( ) ( ) Constitución Reserva para desarrollo de negocios dispuesta según acta de Asamblea N 35 del ( ) - Saldos al Las notas que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros condensados intermedios. Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.) Mat. Profes. Nº C.P.C.E.C. Dr. Jorge Federico Gregorat Por Comisión Fiscalizadora 6 Prof. David Ruda Presidente
9 Estado de Flujo de Efectivo Cifras expresadas en miles de pesos Nota FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS Resultado neto del período Más impuesto a las ganancias devengado en el período Más intereses y otros gastos financieros devengados en el período, netos de intereses y otras ganancias financieras devengadas Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo y equivalentes proveniente de las actividades operativas: Cambios en activos operativos 40 ( ) ( ) Cambios en pasivos operativos 41 ( ) ( ) FLUJO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO GENERADO / (UTILIZADO) EN LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS ( ) FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Inversiones no equivalentes de efectivo, netos de cobros (21.610) Pagos por compras de activos fijos (37.227) (34.490) Pagos por compras de activos intangibles (42.626) (32.663) Cobro de dividendos Tarjetas Cuyanas Aporte a sociedades controladas - (8.300) FLUJO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSION ( ) (58.354) FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACION Préstamos bancarios obtenidos Acuerdos en cuenta corriente obtenidos Emisión de obligaciones negociables Pago de dividendos ejercicio 2013/2012 ( ) ( ) Pago de capital e intereses de deudas bancarias y financieras ( ) ( ) Pago de capital e intereses de obligaciones negociables ( ) ( ) Pago de otros gastos financieros y de impuesto a los débitos y créditos bancarios (36.803) (24.156) Cobros / (Pagos) netos por operaciones con derivados (5.102) Aumento de cuentas por pagar FLUJO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (UTILIZADO) / GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION ( ) (DISMINUCIÓN) / AUMENTO BRUTO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (43.405) Aumento generado por diferencia de cambio atribuible al efectivo y equivalentes de efectivo (DISMINUCIÓN) / AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (42.169) Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio Efectivo y equivalentes al cierre del período Las notas que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros condensados intermedios. Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.) Mat. Profes. Nº C.P.C.E.C. Dr. Jorge Federico Gregorat Por Comisión Fiscalizadora 7 Prof. David Ruda Presidente
10 Notas a los Estados Financieros Condensados Intermedios Notas a los Estados Financieros Condensados Intermedios (En las notas los valores se encuentran expresados en miles de pesos excepto menciones específicas) Nota 1 Información general Nota 2 Bases de preparación Nota 3 Políticas contables Nota 4 Estimaciones Nota 5 Capital social Nota 6 Información por segmentos Nota 7 Ingresos por servicios Nota 8 Egresos directos por servicios Nota 9 Ingresos por financiación Nota 10 Egresos por financiación Nota 11 Resultado neto por inversiones transitorias Nota 12 Cargos por incobrabilidad Nota 13 Gastos de personal Nota 14 Impuestos y tasas Nota 15 Gastos de publicidad Nota 16 Depreciación de activos fijos y amortización de activos intangibles Nota 17 Otros egresos operativos Nota 18 Resultado de inversiones en asociadas y otras sociedades Nota 19 Impuesto a las ganancias Nota 20 Reserva por diferencias de conversión de negocios en el extranjero Nota 21 Efectivo y equivalentes de efectivo Nota 22 Inversiones Nota 23 Créditos por servicios prestados Nota 24 Otros créditos Nota 25 Inversiones en asociadas y otras sociedades Nota 26 Activos fijos Nota 27 Activos intangibles Nota 28 Cuentas por pagar Nota 29 Deudas bancarias y financieras Nota 30 Remuneraciones y cargas sociales Nota 31 Cargas fiscales Nota 32 Otros pasivos Nota 33 Previsiones Nota 34 Préstamos bancarios y financieros Nota 35 Arrendamientos financieros Nota 36 Obligaciones negociables Nota 37 Operaciones con derivados Nota 38 Efectivo y equivalente de efectivo estado de flujo de efectivo Nota 39 Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo y equivalentes provenientes de las actividades operativas Nota 40 Cambios en activos operativos Nota 41 Cambios en pasivos operativos Nota 42 Saldos y operaciones con sociedades y partes relacionadas Nota 43 Bienes de disponibilidad restringida Nota 44 Inversiones de Tarjeta Naranja S.A en el exterior Nota 45 Información sobre gastos y su aplicación de acuerdo al Art. 64 Inc. b) Ley Nota 46 Activos y pasivos en moneda extranjera Nota 47 Cesión de cartera Nota 48 Guarda de documentación Nota 49 Hechos posteriores 8
11 NOTA 1 INFORMACIÓN GENERAL Tarjeta Naranja (en adelante, la Sociedad ) fue constituida como sociedad anónima el 1 de septiembre de 1995 en la Provincia de Córdoba. La Sociedad es una empresa líder en materia de tarjetas de crédito en el país. Su actividad principal es la creación, el desarrollo, la dirección, la administración, la comercialización, la explotación y la operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y/o compra y/o afines, pudiendo participar en el capital social de otras sociedades que realicen servicios complementarios a la actividad financiera, permitidos por el Banco Central de la República Argentina. Los presentes estados financieros condensados intermedios fueron aprobados para su emisión por el Directorio de la Sociedad el 4 de noviembre de NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Los presentes estados financieros condensados intermedios por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2014 y 2013 han sido preparados de acuerdo con la NIC 34, Información financiera intermedia. Estos estados financieros condensados intermedios deben ser leídos en conjunto con los estados financieros anuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, los cuales han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). NOTA 3 POLÍTICAS CONTABLES Las políticas contables adoptadas son consistentes con las utilizadas para la preparación de los estados financieros anuales por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de NOTA 4 ESTIMACIONES La preparación de los estados financieros condensados intermedios requiere que la sociedad realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los importes de activos y pasivos expuestos, así como los ingresos y egresos. Los importes reales pueden diferir de tales estimaciones. En la preparación de estos estados financieros condensados intermedios, los juicios significativos realizados por la sociedad en la aplicación de las políticas contables y las fuentes clave de estimación de las estimaciones fueron las mismas a las aplicadas en los estados financieros por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de NOTA 5 CAPITAL SOCIAL El capital social está representado por acciones ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal $ por acción. Cantidad COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL Acciones Tipo N de votos que otorga cada una Suscripto Integrado Ordinarias de valor nominal $
12 NOTA 5 CAPITAL SOCIAL (CONT.) Al 30 de septiembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el estado del capital social era el siguiente: Aprobado por Fecha de Capital Valor nominal Órgano Fecha inscripción en el Registro Público de Comercio Suscripto, emitido e integrado Asamblea Extraordinaria Aumento de capital por fusión por absorción con Tarjetas del Sur Asamblea Extraordinaria Aumento de capital por fusión por absorción con Tarjeta Comfiar Asamblea Extraordinaria Total Asimismo, en cumplimiento del artículo 4, Sección I, Capítulo IV, Título II de la normativa de la Comisión Nacional de Valores se expone lo siguiente: Capital social al inicio Total
13 NOTA 6 INFORMACION POR SEGMENTOS Información por segmentos al Córdoba Centro NOA Patagonia NEA GBA Sur GBA Oeste INBA Oro CABA No asignable Total Ingresos por servicios Egresos directos por servicios (53.131) (28.051) (52.435) (27.131) (46.746) (14.105) (14.338) (10.175) (19.117) (4.462) - ( ) Ingresos netos por servicios Ingresos por financiación Egresos por financiación ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (58.201) (56.036) (41.464) (88.950) (15.851) - ( ) Ingresos netos por financiación Resultado neto por inversiones transitorias Cargos por incobrabilidad (34.400) (31.629) (58.688) (28.191) (73.010) (42.176) (44.176) (17.735) (34.141) (12.571) - ( ) Depreciación activos fijos (1.051) (1.006) (2.094) (858) (2.446) (1.578) (1.319) (1.170) (1.306) (1.272) (6.024) (20.124) Amortización activos intangibles - (3) (1) (1) (11) (1) - - (2) - (17.303) (17.322) Otros egresos operativos ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (83.517) ( ) (72.988) ( ) ( ) Resultado de inversiones en asociadas y otras sociedades Impuesto a las ganancias ( ) ( ) Resultado neto del período - Operaciones continuas (15.135) (20.836) (39.937) ( ) Resultado por operaciones discontinuadas (15.484) (15.484) Resultado neto del período (15.135) (20.836) (39.937) ( )
14 NOTA 6 INFORMACION POR SEGMENTOS (CONT.) Información por segmentos al Córdoba Centro NOA Patagonia NEA GBA Sur GBA Oeste INBA Oro CABA No asignable Total Ingresos por servicios Egresos directos por servicios (41.279) (21.733) (40.468) (21.500) (35.456) (10.394) (10.577) (7.439) (14.751) (2.884) - ( ) Ingresos netos por servicios Ingresos por financiación Egresos por financiación (67.718) (58.748) ( ) (70.232) ( ) (27.739) (26.805) (19.335) (43.979) (6.450) - ( ) Ingresos netos por financiación Resultado neto por inversiones transitorias Cargos por incobrabilidad (32.860) (27.076) (55.697) (27.328) (64.232) (44.301) (50.577) (16.902) (31.536) (11.657) - ( ) Depreciación activos fijos (1.014) (856) (1.948) (787) (2.039) (1.266) (1.257) (1.466) (1.110) (1.290) (5.535) (18.568) Amortización activos intangibles (10.471) (10.471) Otros egresos operativos ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (73.817) ( ) (65.747) ( ) ( ) Resultado de inversiones en asociadas y otras sociedades Impuesto a las ganancias ( ) ( ) Resultado neto del período - Operaciones continuas (43.360) (52.702) (2.470) (45.707) ( ) Resultado por operaciones discontinuadas (9.626) (9.626) Resultado neto del período (43.360) (52.702) (2.470) (45.707) ( )
15 NOTA 6 INFORMACION POR SEGMENTOS (CONT.) Información por segmentos al ACTIVO Córdoba Centro NOA Patagonia NEA GBA Sur GBA Oeste INBA Oro CABA No asignable Efectivo y equivalentes de efectivo Créditos por servicios prestados Otros activos Activos fijos Total del Activo Total Activo disponible para la venta PASIVO Cuentas por pagar Deudas bancarias y financieras Remuneraciones y cargas sociales Otros pasivos Total del Pasivo
16 NOTA 6 INFORMACION POR SEGMENTOS (CONT.) Información por segmentos al ACTIVO Córdoba Centro NOA Patagonia NEA GBA Sur GBA Oeste INBA Oro CABA No asignable Efectivo y equivalentes de efectivo Créditos por servicios prestados Otros activos Activos fijos Total del Activo Total PASIVO Cuentas por pagar Deudas bancarias y financieras Remuneraciones y cargas sociales Otros pasivos Total del Pasivo
17 NOTA 7 INGRESOS POR SERVICIOS Comisión por mantenimiento de cuenta Aranceles Ingresos cartera de terceros administrada Comisión por renovación Cargos por otorgamiento Cargos por otorgamiento préstamos personales TN Otros ingresos por servicios Total NOTA 8 EGRESOS DIRECTOS POR SERVICIOS Impresiones y Gastos de Distribución ( ) (80.146) Gastos por servicios call center (48.633) (52.674) Aperturas (11.935) (12.990) Promociones especiales (13.900) (6.844) Otros egresos por servicios (77.691) (53.827) Total ( ) ( ) NOTA 9 INGRESOS POR FINANCIACIÓN Intereses comercios amigos Intereses financiación tarjetas de crédito Intereses préstamos personales Intereses compensatorios Intereses punitorios Ingresos juicios Resultado generado por operaciones con derivados Total
18 NOTA 10 EGRESOS POR FINANCIACIÓN Intereses obligaciones negociables ( ) ( ) Intereses bancarios y financieros ( ) ( ) Diferencia de cambio ( ) ( ) Resultado generado por operaciones con derivados ( ) - Impuesto a los débitos y créditos (13.381) (8.310) Otros egresos por financiación (8.896) (3.194) Total ( ) ( ) NOTA 11 RESULTADO NETO POR INVERSIONES TRANSITORIAS Intereses plazos fijos Intereses títulos públicos Resultado obligaciones negociables Resultado fondos comunes de inversión Total NOTA 12 CARGOS POR INCOBRABILIDAD Cargo por incobrabilidad ( ) ( ) Recupero de deudores incobrables Total ( ) ( ) NOTA 13 GASTOS DE PERSONAL Sueldos y cargas sociales ( ) ( ) Gratificaciones al personal (90.611) (73.210) Movilidad, gastos de representación y viajes (15.853) (20.308) Otros gastos de personal (18.915) (25.377) Total ( ) ( ) 16
19 NOTA 14 IMPUESTOS Y TASAS Impuesto sobre los ingresos brutos ( ) ( ) Impuestos sobre débitos y créditos (89.818) (72.771) Tasa comercio e industria (77.847) (54.468) Otros impuestos, tasas y contribuciones (8.306) (6.910) Total ( ) ( ) NOTA 15 GASTOS DE PUBLICIDAD Publicidad nacional (53.901) (50.825) Promociones comerciales (10.024) (8.511) Publicidad regional (18.368) (17.014) Otras publicidades (7.274) (8.912) Total (89.567) (85.262) NOTA 16 DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES Depreciación de activos fijos (20.124) (18.568) Amortización de activos intangibles (17.322) (10.471) Total (37.446) (29.039) 17
20 NOTA 17 OTROS EGRESOS OPERATIVOS Alquileres (44.767) (37.168) Correo (12.173) (20.083) Donaciones (1.293) (850) Energia eléctrica, gas y comunicaciones (26.475) (23.684) Gastos bancarios y financieros (15.036) (12.357) Gastos de recaudación y cobranzas (70.810) (51.979) Gastos de informes comerciales y gestión de mora (29.519) (30.360) Honorarios de directores y síndicos (9.212) (8.249) Honorarios de terceros (73.656) (97.793) Seguros y seguridad (65.450) (46.463) Útiles y papelería (15.356) (12.268) Mantenimiento de equipos e inmuebles (21.154) (28.537) Gastos de limpieza (11.727) (9.345) Otros ingresos y egresos (94.005) (67.913) Total ( ) ( ) NOTA 18 RESULTADO DE INVERSIONES EN ASOCIADAS Y OTRAS SOCIEDADES Resultado Inversión Tarjetas Cuyanas Resultado Inversión Cobranzas Regionales Total
21 NOTA 19 IMPUESTO A LAS GANANCIAS La evolución de los activos y pasivos por impuesto diferido se detalla en el siguiente cuadro: Activos impositivos diferidos netos Impuesto a las ganancias a pagar Impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio / período Saldo al inicio del ejercicio (1) ( ) ( ) Disminución de la ganancia gravada ejercicio 2012 (2) (1.029) Pago de impuesto a las ganancias 2012 (3) Impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio (4) ( ) ( ) Saldos al 31 de diciembre de ( ) ( ) Aumento de la ganancia gravada ejercicio 2013 (5) (762) Pago de impuesto a las ganancias 2013 (6) Impuesto a las ganancias devengado en el período Operaciones continuas (7) ( ) ( ) Saldos al 30 de septiembre de Operaciones continuas ( ) ( ) Impuesto a las ganancias devengado en el período - Operaciones discontinuas (7) - (650) (650) Saldos al 30 de septiembre de Operaciones discontinuas - (650) (650) Saldos al 30 de septiembre de ( ) ( ) (1) Corresponde al importe del impuesto a las ganancias que de acuerdo a estimaciones de la Gerencia efectuadas al 13 de febrero de 2013 debería haberse abonado en mayo de 2013 en función de las ganancias impositivas devengadas en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de (2) Corresponde a una corrección de la provisión del impuesto a las ganancias que había sido estimada a fines del ejercicio (3) Corresponde al impuesto a las ganancias del ejercicio 2012 abonado por la Sociedad. (4) Corresponde al importe del impuesto a las ganancias que de acuerdo a estimaciones de la Gerencia efectuadas al 17 de febrero de 2014 debería haberse abonarse en mayo de 2014 en función de las ganancias impositivas devengadas en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de (5) Corresponde a una corrección de la provisión del impuesto a las ganancias que había sido estimada a fines del ejercicio (6) Corresponde al impuesto a las ganancias del ejercicio 2013 abonado por la Sociedad. (7) Corresponde al importe del impuesto a las ganancias que de acuerdo a estimaciones de la Gerencia efectuadas a la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios deberá abonarse en mayo de 2015 en función de las ganancias impositivas devengadas en el período finalizado el 30 de septiembre de
22 NOTA 19 IMPUESTO A LAS GANANCIAS (CONT.) El activo neto al 30 de septiembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 derivado de la información incluida en el cuadro anterior asciende a $ y $ , respectivamente. La composición del mismo a dichas fechas se detalla a continuación: Saldos al 31 de diciembre de 2013 Cargo a resultados del período Saldos al 30 de septiembre de 2014 Créditos por servicios prestados Inversiones 174 (298) (124) Bienes de uso (26) Cuentas por pagar Remuneraciones y cargas sociales Préstamos bancarios y financieros (482) (351) (833) Previsión para contingencias (2.110) Otros conceptos (1.298) Totales A continuación se presenta el importe del impuesto a las ganancias de acuerdo a estimaciones de la Gerencia, neto de pagos a cuenta, al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013: Corriente: Provisión impuesto a las ganancias corriente operaciones continuas ( ) ( ) Provisión impuesto a las ganancias corriente operaciones discontinuas (650) - Pagos a cuenta Saldo impuesto a las ganancias a pagar (94.444) (65) A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados al 30 de septiembre de 2014 y 2013 y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable: Resultado del período antes de impuesto a las ganancias Tasa del impuesto vigente 35% 35% Resultado del período a la tasa del impuesto ( ) ( ) Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: - Resultado por participación en otras sociedades Resultados no gravados (1) Donaciones y otros gastos no deducibles (206) (120) - Otros (1.071) (1.779) Diferencia entre DDJJ y provisión del impuesto a las ganancias - ejercicios 2013/ Total cargo por impuesto a las ganancias del período Operaciones continuas ( ) ( ) (1) Corresponde al resultado por las operaciones realizadas en la provincia de Tierra del Fuego neto de cargos indirectos. 20
23 NOTA 19 IMPUESTO A LAS GANANCIAS (CONT.) Resultado del período antes de impuesto a las ganancias (14.834) (8.605) Tasa del impuesto vigente 35% 35% Resultado del período a la tasa del impuesto Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: - Resultado por participación en otras sociedades (2.528) (4.033) - Resultado desinversión en Tarjeta Naranja Perú C. (3.314) - Total cargo por impuesto a las ganancias del período Operaciones discontinuas (650) (1.021) A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el impuesto determinado del período a los fines fiscales: Total cargo del período por impuesto a las ganancias contabilizado por operaciones continuas ( ) ( ) - Diferencias temporarias a la tasa del impuesto - Altas: Devengamiento de intereses de inversiones 298 (453) Previsión para deudores incobrables (52.643) (61.971) Recupero / (Constitución) de previsión para contingencias (514) Provisión gratificaciones a pagar (249) (193) Depreciaciones de activos fijos (297) (33) Valuación de deudas bancarias y financieras 351 (177) Otros conceptos (2.288) Diferencia entre DDJJ y provisión del impuesto a las ganancias - ejercicios 2013 / (1.136) Total impuesto del período determinado a los fines fiscales operaciones continuas ( ) ( ) Total impuesto del período determinado a los fines fiscales operaciones discontinuas (650) (1.021) Pagos a cuenta del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias a pagar (94.444) (26.788) NOTA 20 RESERVA POR DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN DE NEGOCIOS EN EL EXTRANJERO A continuación se presenta la evolución de la reserva por diferencias de conversión expuestas en el estado de otros resultados integrales: Saldo inicial reserva de conversión Disminución / Aumento en la reserva de conversión de negocios en el extranjero por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2014 y 2013 (5.350) Saldo de la reserva por diferencia de conversión de negocios en el extranjero
24 NOTA 21 - EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Banco cuenta corriente Caja y fondo fijo Plazos fijos Fondos comunes de inversión Depósitos en el exterior (Nota 46) Recaudaciones a depositar Total NOTA 22 INVERSIONES Corrientes Inversión títulos públicos Inversión en obligaciones negociables (Nota 46) Inversión en fondos comunes de inversión Total A continuación se describen las principales características de las inversiones vigentes al 30 de septiembre de 2014: Monto en Fecha de inversión Moneda Inversión miles U$S 19/09/2012 U$S Fecha de vencimiento Tasa / Precio Valor de libro al (*) Valor de libro al (*) ON Cresud Clase X Serie 5 Tramo II - 23/06/2014 Fija 7,75% /10/2012 U$S ON YPF Clase IX /10/2014 Fija 5% Total (*) Corresponde a capital e intereses a las fechas indicadas en pesos argentinos. Monto en Fecha de inversión Moneda Inversión miles U$S Fecha de vencimiento Tasa / Precio Valor de libro al (*) Valor de libro al (*) 24/09/2014 $ L24D4 - Lebac interna $ /12/2014 0, Total (*) Corresponde a capital e intereses a las fechas indicadas en pesos argentinos. 22
25 NOTA 22 INVERSIONES (CONT.) Inversión Moneda Vencimiento Valor de libro al (*) Valor de libro al (*) Fima Capital Plus C $ Liquidable 72 hs Axis Renta Fija Cobertura $ Liquidable 24 hs Goal Capital Plus $ Liquidable 24 hs Gainvest Renta Mixta $ Liquidable 24 hs Megainvert Renta Fija $ Liquidable 72 hs Megainvert Ahorro $ Liquidable 24 hs Total (*) Corresponde a capital y rendimiento a las fechas indicadas en pesos argentinos. NOTA 23 CRÉDITOS POR SERVICIOS PRESTADOS Corrientes Deudores tarjetas de crédito Previsiones para deudores incobrables tarjeta de crédito ( ) ( ) Deudores préstamos personales Previsiones para deudores incobrables préstamos personales (8.829) (4.960) Total No Corrientes Deudores tarjetas de crédito Deudores préstamos personales Total Movimiento cuenta previsión de incobrables Saldos al inicio del ejercicio Aumentos del período/ejercicio Aplicaciones y utilizaciones ( ) ( ) Cesión de cartera (3.658) - Saldos al cierre del período/ejercicio Cuentas de orden Adicionalmente, la Sociedad ha registrado al 30 de septiembre de 2014 y al 31 de diciembre 2013, $ y $ respectivamente; correspondientes a los créditos por servicios clasificados como irrecuperables, considerándose como tales a aquellos que tienen más de 360 días de mora. 23
26 NOTA 24 OTROS CRÉDITOS Corrientes Créditos varios Depósitos por embargos en cuenta corriente (Nota 43) Gastos pagados por adelantado Seguro de vida a cobrar Comisiones a cobrar Anticipos a proveedores Saldos por operaciones con derivados (Nota 37) Depósitos en garantía por operaciones con derivados (Nota 43) Total No Corrientes Créditos varios Depósitos en garantía (Nota 43) Gastos pagados por adelantado Total
27 NOTA 25 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y OTRAS SOCIEDADES Sociedad emisora Porcentaje de tenencia Valor de libros al Valor de libros al Cobranzas Regionales 5% Tarjeta Naranja Perú C. 24% Tarjetas Cuyanas 1% Totales Actividad principal Asesoramiento integral para análisis crediticio Actividades comerciales y de inversión Administradora de tarjeta de crédito Clase de acciones Información sobre el emisor Cantidad de acciones (2) Valor nominal de las acciones (1) Capital (1) Saldos al Patrimonio Resultados Ganancia/ (Pérdida) Ordinarias nominativas , Ordinarias nominativas , (3) (3) (6.307) Ordinarias nominativas , (1) Valores expresados en moneda del país de origen de cada sociedad. (2) Valores expresados en unidades. (3) Saldos al 31 de marzo de
28 NOTA 26 ACTIVOS FIJOS Valor al inicio del ejercicio VALOR DE ORIGEN DEPRECIACIONES VALOR RESIDUAL Bajas Aumentos Transferencias Valor al cierre del período / ejercicio Acumuladas al inicio del ejercicio Bajas Del período / ejercicio Acumuladas al cierre del período / ejercicio Terrenos Inmuebles (5.119) - (282) (5.401) Costo adaptación de locales (69.105) - (8.586) (77.691) Muebles y útiles (17.091) - (1.579) (18.670) Equipos de computación (213) (44.536) 203 (6.566) (50.899) Instalaciones y mejoras (21.909) - (3.111) (25.020) Adaptación de locales en curso (804) (16.199) Totales al (1.017) ( ) 203 (20.124) ( ) Totales al (5.294) ( ) (24.527) ( )
29 NOTA 27 ACTIVOS INTANGIBLES Conceptos Valor al inicio del ejercicio VALOR DE ORIGEN AMORTIZACIONES VALOR RESIDUAL Bajas Aumentos Valor al cierre del período / ejercicio Acumuladas al inicio del ejercicio Bajas Del período / ejercicio Acumuladas al cierre del período / ejercicio Patentes y software (7.337) (47.101) (17.322) (63.323) Otros intangibles Totales al (7.337) (47.101) (17.322) (63.323) Totales al (48.188) (32.682) - (14.419) (47.101)
30 NOTA 28 CUENTAS POR PAGAR Corrientes Comercios Amigos Proveedores Seguro de vida a pagar Recaudaciones por cuenta de terceros a pagar Total NOTA 29 DEUDAS BANCARIAS Y FINANCIERAS Corrientes Obligaciones negociables Préstamos bancarios y financieros Arrendamientos financieros Saldos por operaciones con derivados (Nota 37) Acuerdos en cuenta corriente Total No Corrientes Obligaciones negociables Préstamos bancarios y financieros Arrendamientos financieros Total NOTA 30 REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALES Corrientes Sueldos a pagar Cargas sociales Provisiones Gratificaciones al personal Bonificación al personal Total
31 NOTA 31 CARGAS FISCALES Corrientes Tasa de comercio e industria a pagar Retención y percepciones efectuadas a terceros Impuesto al valor agregado a pagar Ingresos brutos a pagar Total NOTA 32 OTROS PASIVOS Corrientes Honorarios a pagar a Directores y Comisión Fiscalizadora Anticipo a Directores (1.911) (1.472) Otros pasivos diversos Total NOTA 33 PREVISIONES Este rubro comprende los importes estimados para hacer frente a los riesgos de probable concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Sociedad. (1) Reclamos legales: La Sociedad está sujeta a varios reclamos, juicios y otros procesos legales, incluyendo reclamos de clientes en los cuales un tercero está reclamando pagos por daños alegados, reintegros por pérdidas o indemnizaciones. La potencial deuda de la Sociedad con respecto a tales reclamos, juicios y otros procesos legales no puede ser estimada con certeza. La Gerencia revisa periódicamente el estado de cada uno de los asuntos significativos y calcula la potencial exposición financiera. Cuando una pérdida potencial derivada de un reclamo o procedimiento legal es considerada probable y el monto puede ser razonablemente estimado, una previsión es registrada. Las previsiones por pérdidas contingentes reflejan una estimación razonable de las pérdidas a ser incurridas basadas en la información disponible por la Gerencia a la fecha de la preparación de los estados financieros condensados intermedios y considerando los litigios de Tarjeta Naranja. Estas estimaciones son principalmente elaboradas con la asistencia de asesores legales. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios, la Sociedad presenta la siguiente situación con la Asociación de Defensa de los Consumidores y Usuarios de la Argentina (ADECUA): En el año 2008, Tarjeta Naranja fue demandada por ADECUA por cobro indebido del cargo por seguro de vida saldo deudor. En el año 2009, las partes firmaron un acuerdo transaccional donde se convino disminuir el monto del cobro del cargo por seguro de vida saldo deudor y permitir que los clientes reclamaran la devolución de parte de lo cobrado, en caso que correspondiera, mediante la presentación de un pedido individual. Este acuerdo fue oportunamente homologado judicialmente y se cumplieron todos los requisitos exigidos por el juez interviniente, a tal punto, que pasado el plazo para cumplimentar con la resolución judicial, se presentaron ante el magistrado todos los actos realizados por Tarjeta Naranja sin que éste objetara en nada el resultado del proceso. 29
32 NOTA 33 PREVISIONES (CONT.) En el año 2013, el mismo juzgado llama a las partes a una audiencia y luego de ésta emite una resolución, por la cual entiende que correspondería hacer la devolución de lo cobrado por el seguro de vida saldo deudor a la totalidad de los clientes a los que se les había cobrado este cargo y no sólo a aquellos que hubieran solicitado la restitución como lo preveía el acuerdo homologado oportunamente. La resolución fue apelada ante la Cámara respectiva considerando que la empresa realizó todas las acciones comprometidas en tiempo y forma y lo acreditó oportunamente ante el juez interviniente. En mayo de 2014, Tarjeta Naranja fue notificada de la sentencia dictada por la Sala B de la Cámara Nacional de Apelaciones en la que se ordena devolver parte de lo cobrado por el seguro de vida saldo deudor a los clientes. Por su parte, ADECUA interpuso un recurso extraordinario ante la Cámara Nacional de Apelaciones. A la fecha de los presentes estados financieros condensados intermedios, no se conoce el resultado del recurso interpuesto por la entidad. La Sociedad mantiene contablemente registrada una previsión por el importe reclamado. (2) Reclamos fiscales: A la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios, la Sociedad presenta las siguientes situaciones con ciertas Administraciones Provinciales y con la Administración Federal de Ingresos Públicos: Administraciones de Rentas Provinciales La Sociedad se encuentra en discusión con la Dirección General de Rentas de la Provincia de Córdoba respecto del Impuesto sobre los Ingresos Brutos correspondiente a los períodos fiscales enero de 1997 a mayo de Con fecha 30 de julio de 2010, la Cámara Contenciosa Administrativa declaró la nulidad de las resoluciones dictadas por la Dirección General de Rentas, sentencia esta que fue apelada por el Fisco provincial y a la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios, el expediente se encuentra pendiente de resolución por parte del Tribunal Superior de Justicia de la Provincia de Córdoba. El monto total reclamado por el fisco provincial con más sus accesorios asciende, a la fecha de la última liquidación, a $ Al 30 de septiembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013, este importe con los respectivos intereses, asciende a $2.186 y $2.095, respectivamente. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios, la previsión de pasivo relacionada con la causa descripta precedentemente ha sido ajustada en base a la opinión de los asesores legales, los antecedentes judiciales anteriormente descriptos y la evolución favorable de las mismas. En el mismo sentido, las Administraciones de Rentas de las Provincias de Catamarca y Chubut han realizado reclamos por iguales conceptos. Al 30 de septiembre de 2014, los importes totales por dichos reclamos ascienden a $2.106 y $3.665, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2013, dichos importes ascendían a $1.832 y $3.437, respectivamente. 30
33 NOTA 33 PREVISIONES (CONT.) Respecto de las situaciones en discusión descriptas precedentemente, el Directorio de Tarjeta Naranja, basado en la opinión de sus asesores fiscales, considera que los impuestos involucrados fueron liquidados correctamente de acuerdo con las normas legales vigentes y que los reclamos efectuados por los organismos de recaudación no tienen sustento jurídico ni técnico. Por tal motivo, la Sociedad está ejerciendo y ejercerá los derechos constitucionales que le asisten con la finalidad de aclarar y de resolver dichas circunstancias. No obstante la Sociedad, al igual que en todos los casos en que se encuentra ante una instancia judicial y en base a un criterio de prudencia, mantiene contablemente ciertas coberturas en el rubro previsiones del pasivo, que son determinadas en base a la opinión de los asesores fiscales y tomando en consideración la evolución de las causas descriptas. Administración Federal de Ingresos Públicos Tarjeta Naranja interpuso Recursos de Apelación ante el Tribunal Fiscal de la Nación a raíz de ajustes realizados por la Administración Federal de Ingresos Públicos (A.F.I.P.). Dichos ajustes se originaron respecto de la metodología para efectuar la deducción de los malos créditos en la determinación del Impuesto a las Ganancias, correspondiente a los ejercicios fiscales 1999 y La jurisprudencia de la Corte Suprema de Justicia de la Nación en Fallos Tarjeta Naranja y Banco Francés ha resuelto favorablemente respecto de controversias vinculadas a la metodología de deducción de malos créditos similares a la seguida por la Sociedad. Asimismo, en el mes de mayo de 2011, el Tribunal Fiscal de la Nación resolvió en similar sentido en la causa Tarjetas Cuyanas. Esto avaló el criterio de deducción de malos créditos utilizado por la Sociedad. En el mes de mayo de 2012, el Tribunal Fiscal de la Nación resolvió a favor de la Sociedad sobre los ejercicios fiscales 1999 y 2000 mencionados anteriormente y dispuso revocar las Resoluciones Determinativas de los ajustes, con costas a la Administración Federal de Ingresos Públicos. Con fecha 19 de diciembre de 2013 y ante la apelación del fisco, la Cámara Nacional en lo Contencioso Administrativo Federal rechazó el Recurso interpuesto por la Administración Federal de Ingresos Públicos, confirmando la sentencia del Tribunal Fiscal de la Nación y convalidando así el criterio fiscal seguido por la Sociedad. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios, el Fisco Nacional ha apelado el fallo de la Cámara y el expediente se encuentra pendiente de resolución por parte de la Corte Suprema de Justicia de la Nación Cabe destacar que las previsiones de pasivo relacionadas con las causas descriptas precedentemente han sido ajustadas en base a la opinión de los asesores fiscales, los antecedentes administrativos y judiciales anteriormente descriptos y la evolución favorable de las mismas. Se detalla a continuación la composición y la evolución de los pasivos contingentes al 30 de septiembre de 2014: Saldo al inicio del ejercicio Altas (1) Bajas (1) Saldo al cierre del período Cuestiones Tributarias (3.440) Cuestiones Judiciales (30) Cuestiones Laborales (1.873) Daños y Perjuicios (83) Otras (907) 381 Total (6.333) (1) El destino contable de las altas y bajas del período se informa en Nota 17 Otros ingresos y egresos, en la línea Otros egresos operativos. 31
Memoria y Estados Contables Correspondientes al ejercicio económico iniciado el 1 de enero de 2010 y finalizado el 31 de diciembre de 2010, presentados en forma comparativa. Estados Contables Correspondientes

References: artículo 12
 artículo 4
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