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Timestamp: 2018-12-09 22:12:20+00:00

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﻿ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 144 DE MAYO 25 DE 2018
CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA 144 DE 25 DE MAYO DE 2018
CONTENIDO:REGLAMENTA LA RESOLUCIÓN EXTERNA 1 DE 2018 DE LA JUNTA DIRECTIVA DEL BANCO DE LA REPÚBLICA, EN RELACIÓN CON LAS OPERACIONES DE DERIVADOS AUTORIZADAS, LOS AGENTES DEL EXTERIOR AUTORIZADOS PARA REALIZAR ESTAS OPERACIONES, EL PROCEDIMIENTO CAMBIARIO APLICABLE AL PAGO, ASÍ COMO EL SUMINISTRO DE INFORMACIÓN AL BANCO DE LA REPÚBLICA (BR). REEMPLAZA EN SU TOTALIDAD LAS CIRCULARES REGLAMENTARIAS EXTERNAS 144 DE OCTUBRE 31 DE 2016 Y 144 DE FEBRERO 24 DE 2017.
TEMAS ESPECÍFICOS:BANCO DE LA REPÚBLICA, HIDROCARBUROS, INTERMEDIARIO DEL MERCADO CAMBIARIO, PROFESIONAL DE COMPRA Y VENTA DE DIVISAS, OPERACIONES CON DERIVADOS, JUNTA DIRECTIVA DEL BANCO DE LA REPÚBLICA, REGISTRO DE OPERACIONES DEL MERCADO DE VALORES, MERCADO DE DIVISAS, REGISTRO DE OPERACIONES DEL MERCADO DE DIVISAS, GARANTÍAS EN LAS OPERACIONES CON DERIVADOS, ELEMENTOS DE LAS OPERACIONES CON DERIVADOS, REGISTRO DEL PROFESIONAL DE COMPRA Y VENTA DE DIVISAS
BOLETÍN N°:15 DE MAYO 25 DE 2018
(Nota: Reemplazada en su totalidad por la Resolución Reglamentaria externa 144 de 14 de septiembre de 2018 del Banco de la República)
La presente circular reemplaza en su totalidad la Circular Reglamentaria Externa DODM-144 del 31 de octubre de 2016 y del 24 de febrero de 2017 correspondiente al asunto 6: “Operaciones de derivados” del Manual del departamento de operaciones y desarrollo de mercados.
La modificación se realiza en desarrollo de lo establecido en la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la República.
Los contratos de derivados autorizados a los IMC y demás residentes son los establecidos en la sección V del capítulo II del título III de la Resolución 1/2018.
— Los agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de manera profesional con los intermediarios del mercado cambiario (IMC) señalados en el numeral 1º del artículo 8º de la Resolución 1/2018, son: los no residentes que tengan suscrito con el IMC un contrato marco para celebrar operaciones de derivados en el mercado mostrador conforme a lo dispuesto por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) en la Circular Básica Contable y Financiera, y con cláusula de close-out netting, y (ii) las cámaras de compensación y liquidación del exterior para el caso de los derivados negociados en bolsas de valores y cuando se trate de la novación de contratos.
— Los agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de manera profesional con los residentes, distintos de los IMC señalados en el numeral 1º del artículo 8º de la Resolución 1/2018, son: (i) los no residentes que hayan realizado operaciones de derivados en el año calendario inmediatamente anterior a la operación por un valor nominal superior a mil millones de dólares de los Estados Unidos de América (USD 1.000.000.000), y (ii) las cámaras de compensación y liquidación del exterior para el caso de los derivados negociados en bolsas de valores y cuando se trate de la novación de contratos.
— Compensar la liquidación de las obligaciones generadas por la realización de operaciones con instrumentos financieros derivados pactados con una misma contraparte en el mercado mostrador.
— Hacer efectivas las garantías que hayan sido constituidas para el cumplimiento de operaciones con instrumentos financieros derivados;
— Terminar anticipadamente o declarar la extinción del plazo y de las obligaciones a través del mecanismo de compensación de operaciones (close-out netting);
— Realizar pagos o neteos periódicos (recouponing);
— Tratándose de derivados con cumplimiento efectivo peso-divisa o divisa-divisa la operación se pagará intercambiando moneda legal y divisas o las divisas, según sea el caso.
Las operaciones de derivados sobre productos básicos (incluido el clima y las emisiones de gases de efecto invernadero) celebradas entre IMC y residentes o entre IMC, se pagarán en moneda legal. Cuando se trate de operaciones con agentes del exterior el pago se realizará en moneda legal o en divisas, según acuerden las partes.
Los pagos correspondientes a primas, comisiones, márgenes, depósitos colaterales y demás ingresos y egresos asociados a las operaciones de derivados deberán pagarse en moneda legal tratándose de operaciones entre residentes. Cuando las operaciones se celebren con agentes del exterior autorizados, se pagarán en moneda legal o en divisas, según lo acuerden las partes.
De conformidad con lo previsto en la Resolución 1/2018, los residentes y no residentes que realicen operaciones de cambio deberán suministrar a los IMC y al BR en el caso de las cuentas de
compensación, la información de los datos mínimos de las operaciones que canalicen por conducto del mercado cambiario (declaración de cambio). Los datos mínimos de las operaciones de cambio se encuentran establecidos en el capítulo respectivo de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 según la operación de que se trate.
Tratándose de operaciones celebradas entre un IMC señalado en el numeral 1º del artículo 8º de la Resolución 1/2018 y un IMC (distinto de los señalados en el numeral 1º del artículo 8º de la Resolución 1/2018) aplicará lo dispuesto en el numeral 6.2.2 para los residentes.
No se requerirá declaración de cambio por concepto de los pagos de que trata el parágrafo 1º del artículo 64 de la Resolución 1/2018, entre agentes del exterior autorizados para realizar operaciones de derivados de forma profesional y los IMC que actúen como contrapartes de una CRCC por cuenta de aquellos.
Los residentes (distintos de los IMC señalados en el numeral 1º del artículo 8º de la Resolución 1/2018) deben suministrar al BR la siguiente información cuando se realicen los pagos de los contratos de derivados:
— Si los ingresos o egresos de divisas por el pago de la operación se canalizan a través de los IMC, el residente debe suministrar, la información de los datos mínimos de la operación de cambio por servicios, transferencias y otros conceptos (declaración de cambio).
Se utilizarán los numerales cambiarios: 5375 (Operaciones de derivados-ingresos) o 5910 (Operaciones de derivados - egresos), de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
— Si los ingresos o egresos de divisas por el pago de la operación se canalizan a través de cuentas de compensación, el residente debe transmitir el formulario 10 “Relación de operaciones cuenta de compensación” para cada cuenta de compensación que sea utilizada. En este caso este formulario hará las veces de declaración de cambio, de acuerdo con lo dispuesto en el punto 8.4.1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
Se utilizarán los numerales cambiarios: 5800, 5801, 5802, 5803 o 5804 de egresos por venta de divisas por liquidación de operaciones de derivados, o 5450, 5451, 5452, 5453, 5454 de ingresos por compra de divisas por liquidación de derivados, según corresponda; de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
— Si para efectos de la liquidación de la operación de derivados, el residente instruye al agente del exterior para que envíe o reciba directamente al beneficiario o al pagador las divisas correspondientes a una operación obligatoriamente canalizable, el residente debe suministrar al IMC o transmitir al BR la información de los datos mínimos de la operación de cambio obligatoriamente canalizable (importación y exportación de bienes, endeudamiento externo, avales y garantías e inversiones internacionales, según corresponda (declaración de cambio)).
— Si los ingresos o egresos de divisas por el pago de la operación se canalizan a través de cuentas de compensación, el residente debe transmitir el formulario 10 “Relación de operaciones cuenta de compensación”. En este caso, este formulario hará las veces de la declaración de cambio, de acuerdo con lo dispuesto en el numeral 8.4.1 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
— En ambos casos se utilizarán los numerales cambiarios: 5375 (Operaciones de derivados - ingresos) o 5910 (Operaciones de derivados - egresos), de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
6.3.2. Celebradas con los IMC señalados en el numeral 1º del artículo 8º de la Resolución XX/2018 (sic).
Los residentes distintos de los IMC señalados en el numeral 1º del artículo 59 de la Resolución 8/2000, deben suministrar al BR la siguiente información cuando se realicen los pagos de los contratos de derivados:
Se utilizarán los numerales cambiarios: 5375 (Operaciones de derivados - ingresos) o 5910 (Operaciones de derivados - egresos), de acuerdo con lo previsto en el anexo 3 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 y sus modificaciones.
— Si para efectos de la liquidación de la operación de derivados, el residente instruye al IMC para que envíe o reciba directamente al beneficiario o al pagador las divisas correspondientes a una operación obligatoriamente canalizable, el residente debe suministrar al IMC o transmitir al BR la información de los datos mínimos de la operación de cambio obligatoriamente canalizable (importación y exportación de bienes, endeudamiento externo, avales y garantías e inversiones internacionales, según corresponda (declaración de cambio)).
El anexo 3 de esta circular contiene los formatos que los IMC y los residentes deben utilizar para reportar electrónicamente las operaciones de derivados, el instructivo para tramitar los formatos y la tabla de clasificación de actividades económicas. Lo anterior está disponible también en la siguiente dirección: http://www.banrep.gov.co/es/reglamentacion-temas/2165
La información deberá ser enviada al correo electrónico: derivados@banrep.gov.co, en los formatos del anexo 3 de esta circular. Se recomienda leer cuidadosamente el instructivo (anexo 2 de esta circular) antes de llenar los formatos.
Los IMC señalados en el numeral 1º del artículo 8º de la Resolución 1/2018 deberán informar diariamente al BR las siguientes operaciones de derivados realizadas el día hábil inmediatamente anterior, incluyendo el ejercicio de opciones:
— Las operaciones de derivados celebradas con agentes del exterior autorizados.
— Las operaciones de derivados celebradas con residentes denominadas en divisas o con subyacente divisas.
Las sociedades comisionistas de bolsa de valores señaladas en el numeral 3º del artículo 8º de la Resolución 1/2018, deberán informar diariamente al BR las siguientes operaciones de derivados realizadas el día hábil inmediatamente anterior, incluyendo el ejercicio de opciones:
Las entidades vigiladas por la SFC (distintas de las señaladas en los numerales 7.2 y 7.3 de esta circular) deberán informar diariamente al BR las siguientes operaciones de derivados realizadas el día hábil inmediatamente anterior, incluyendo el ejercicio de opciones.
— Deberán informar las operaciones de derivados estandarizados que celebren y que sean compensadas y liquidadas en cámaras de compensación y liquidación del exterior, cuando en el año calendario inmediatamente anterior el residente haya compensado y liquidado en cámaras de compensación y liquidación del exterior operaciones de derivados estandarizados
por un valor nominal acumulado igual o superior a USD 500.000, o su equivalente en otras monedas.
Cuando las operaciones de derivados estandarizados que celebre la casa matriz o controlante del exterior para un residente (distinto de IMC y de entidades vigiladas por la SFC), de tal forma que este último sea responsable de las ganancias o pérdidas de dichas operaciones, cuando en el año calendario inmediatamente anterior el residente haya sido responsable de operaciones de derivados estandarizados por un valor nominal acumulado igual o superior a USD 500.000, o su equivalente en otras monedas.
— A efectos de lo dispuesto en la Ley 1328 de 2009 y en el decreto reglamentario y sus modificaciones, con el fin de que las operaciones de derivados no estandarizados realizadas con agentes del exterior autorizados puedan ser sujetas de terminación anticipada y de compensación y liquidación en caso de que alguna de la contrapartes incurra un proceso de insolvencia o de naturaleza concursal, toma de posesión para liquidación o acuerdos globales de reestructuración de deudas (close-out netting), los residentes (distintos de entidades vigiladas por la SFC) informarán diariamente al BR las operaciones de derivados no estandarizados realizadas con agentes del exterior autorizados el día hábil inmediatamente anterior, incluyendo el ejercicio de opciones.
— Deberán reportar las operaciones de derivados no estandarizados que celebren sus matrices o entidades controlantes del exterior por ellos, de tal forma que el residente sea responsable de las ganancias o pérdidas de dichas operaciones. Para el efecto, el residente deberá reportar las características de los mencionados contratos, especificando como contraparte a su casa matriz o entidad controlante. Este reporte deberá ser enviado el día siguiente al cual se conozcan las características de los contratos, y en todo caso antes de realizar las liquidaciones con la casa matriz.
Las modificaciones a las condiciones pactadas en las operaciones de derivados durante la vigencia del contrato se deben reportar por el IMC o el residente, según corresponda, al BR el día hábil siguiente de acuerdo con lo previsto en el numeral 7.1 de esta circular. No podrán hacerse modificaciones después del vencimiento del contrato. Las modificaciones a las contrapartes del contrato podrán realizarse a partir del 1º de septiembre de 2018.
El BR podrá solicitar cualquier información adicional que considere necesaria para el registro estadístico de las operaciones de derivados e informar a las entidades de vigilancia y control cualquier incumplimiento según corresponda.
Los residentes, IMC o agentes del exterior podrán solicitar la información de las operaciones de derivados en las cuales hayan participado como contraparte, a la subgerencia monetaria y de inversiones internacionales del BR. La solicitud deberá realizarse mediante comunicación escrita firmada por la persona natural o jurídica interesada, su representante legal o apoderado, o el agente del exterior autorizado. Dicha comunicación deberá contener los datos que identifiquen la operación respecto de la cual se solicita la información.
Hacen parte de esta circular la tabla de clasificación de actividades económicas, el instructivo para diligenciar los formatos de las operaciones de derivados y los formatos de reporte de derivados, que los IMC y los residentes deben utilizar para reportar electrónicamente las operaciones de derivados al BR, según se relaciona en los siguientes anexos:
N Administración pública y defensa
Lea cuidadosamente estas instrucciones antes de diligenciar su archivo. Para resolver cualquier duda comuníquese al correo electrónico derivados@banrep.gov.co
En la hoja: “forward peso-dólar”, la celda sombreada en amarillo bajo el título “Entidad” contiene la lista desplegable de intermediarios del mercado cambiario, con el fin de identificar la entidad que está reportando las operaciones de derivados. Al seleccionar el nombre de la entidad, aparecerá automáticamente (en las casillas inferiores) el NIT y el código asociado, en esta y en las demás hojas. Es importante seleccionar correctamente la entidad, puesto que la aplicación toma estas tres referencias como claves para la clasificación de los datos. Los residentes y los intermediarios del mercado cambiario (solo en el caso de no encontrar el nombre de la entidad en la lista desplegable), deben escribir su nombre o razón social seguida por su respectivo número de identificación; en estos casos deje en blanco la casilla de código asociado.
En esta columna se debe ingresar el monto de la operación, expresado en dólares de los Estados Unidos (USD). Para el caso de derivados en otras monedas, se debe ingresar el monto de la operación expresado en la moneda 1 (ver numeral 2.1 de este anexo)
Cuando la operación no ha sido aceptada (para su compensación y liquidación) por una cámara de riesgo central de contraparte (CRCC) autorizada, debe diligenciarse “No” en la columna “Aceptado por CRCC” y la columna “Fecha de aceptación por CRCC” debe quedar en blanco. Cuando la operación ha sido aceptada (para su compensación y liquidación) por una CRCC autorizada, los intermediarios deben enviar una modificación de la operación cambiando “No” por “Sí” en la columna “Aceptado por CRCC” e incluyendo en la columna “Fecha de aceptación por CRCC” la fecha en que la CRCC aceptó la operación.
Para estas operaciones existe la columna monedas involucradas que permite registrar los negocios pactados en monedas diferentes al par peso/dólar. Los tipos de monedas involucradas se seleccionan, al desplegar las columnas moneda1 y moneda2, de acuerdo con los códigos Swift de las monedas. El valor del monto pactado debe registrarse en unidades de la moneda1.
2.7. (sic) Forwards y opciones sobre tasas de interés e índices bursátiles.
En estos formatos se deben diligenciar los derivados sobre tasas de interés e índices bursátiles que: (i) negocien los IMC o los residentes con agentes del exterior autorizados; y (ii) se negocien entre dos IMC o entre un IMC y un residente y generen exposición cambiaria.
• Número de consecutivo: número único asignado a cada registro de operación. Este valor lo asigna cada entidad.
Subyacente 1: el subyacente del contrato de derivado. En caso de ser un swap, debe reportarse el subyacente que está comprando quien reporta la operación.
• Código del sector: es el sector económico al que pertenece la contraparte, según la tabla prevista en el anexo 1 de esta circular.
• País de la contraparte: país en el cual la contraparte está registrada.
• Modalidad de cumplimiento: indica si la operación pactada se cumplirá en modalidad efectiva o financiera.
• Clase de opción: indica si es una opción de clase put de clase call.
• Tipo de opción: indica si el tipo de opción es europea, americana o de otro tipo.
• Precio ejercicio en dólares (strike): indica el valor del strike de la opción.
3 Modificaciones y errores de digitación.
• “Forwards” de cumplimiento efectivo: aquellas operaciones en las cuales en el momento de su cumplimiento las partes realizan la entrega física de las divisas involucradas en la operación.
Número consecutivo Tipo de transacción Fecha de negociación Moneda Fecha efectiva Fecha de terminación del CDS Emisordel activo de referencia Fecha de vencimiento del activo de referencia Valor facial a cubrir en % Nombre de la contraparte del CDS Valor nominal del CDS Prima inicial Prima periódica Periodicidad prima Modalidad de cumplimiento Tipo de novedad Operación realizada por matriz/controlante
Número consecutivo Tipo de transacción Tipo de producto ¿Cúal? Fecha de negociacion Fecha de vencimiento Subayecente 1 Subayecente 2 (en caso de swaps) Monto nominal en USD Nombre de la contraparte Código sector País de la contraparte (Forwards) tasa de contado en USD
(Forwards) tasa pactada Modalidad de cumplimiento Prima de opción Opción call/put Tipo de opción (Opciones) precio ejercicio en moneda de referencia (Swaps) periodicidad del pago (Swaps) tasa de referencia Tipo de novedad Comentarios Operacion realizada por matriz/controlante

References: RESOLUCIÓN 
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 artículo 8
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 artículo 8
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 artículo 8
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 artículo 64
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 artículo 8
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 artículo 8
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 artículo 59
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 artículo 8
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 artículo 8
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