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ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES MODELO SOCIEDAD ANONIMA - PDF
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES MODELO SOCIEDAD ANONIMA
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María del Carmen de la Cruz Roldán
1 INFORME FINANCIERO DE LOS FONDOS DE PENSIONES 1.0 IDENTIFICACION 1.01 Razón Social de la Administradora de Fondos de Pensiones ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES MODELO SOCIEDAD ANONIMA 1.02 RUT Sociedad Representante Legal JUAN PABLO COEYMANS MORENO 1.04 Fecha de cierre Estados Financieros Día-Mes-Año SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES 1
26 FONDOS DE PENSIONES A.F.P. MODELO S.A. NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDICE NOTA Página 1. ASPECTOS LEGALES DE LOS FONDOS DE PENSIONES 3 2. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS 3 3. CAMBIOS CONTABLES 5 4. VALORES POR DEPOSITAR Y EN TRANSITO 6 5. DIVERSIFICACION DE LOS ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES 9 6. CUSTODIA DE LAS CARTERAS DE INVERSIONES EXCESOS Y DEFICIT DE INVERSIÓN CARGOS EN CUENTAS COR0RIENTES BANCARIAS RECAUDACION CLASIFICADA DESCUADRATURAS MENORES EN PLANILLAS DE RECAUDACION RECAUDACION POR ACLARAR TRANSFERENCIAS CON EL ANTIGUO SISTEMA PREVISIONAL BENEFICIOS RETIROS DE AHORRO DIFERENCIAS POR ACLARAR DEVOLUCION A EMPLEADORES Y AFILIADOS POR PAGOS EN EXCESO COMISIONES DEVENGADAS IMPUESTOS RETENIDOS PROVISIÓN, IMPUESTOS Y OTROS ENCAJE CONSIGNACIONES DE EMPLEADORES ENVIADAS POR LOS TRIBUNALES PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES COTIZACIONES IMPAGAS VALOR DE LA CUOTA CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES PARA LOS FONDOS DE PENSIONES ESTADO DE VARIACION PATRIMONIAL BONOS DE RECONOCIMIENTO PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA HECHOS POSTERIORES HECHOS RELEVANTES 46 2
27 NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NOTA 1: ASPECTOS LEGALES DE LOS FONDOS DE PENSIONES a) Razón social de la Administradora. Administradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A. b) Singularización de la escritura pública de constitución. Administradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A. fue constituida por escritura pública de fecha 12 de Enero de 2007, rectificada por escritura pública complementaria de fecha 30 de Enero de 2007, ambas otorgadas ante el Notario Público Sr. Alberto Mozó Aguilar. c) Resolución de la Superintendencia y fecha de publicación e inscripción del certificado otorgado por la Superintendencia que autorizó el inicio de actividades de la Administradora. La Superintendencia de Pensiones autorizó la existencia de Administradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A., mediante resolución N E , de fecha 2 de Febrero de 2007, publicándose su extracto en el Diario Oficial del 6 de Febrero de 2007 y se inscribió a fojas 5696 N 4322 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, del año Mediante resolución N 49 del 15 de Julio de 2010 se autorizó el inicio del proceso de afiliación e incorporación de afiliados. d) Objeto de la Administradora de Fondos de Pensiones en conformidad al D.L. N El objeto exclusivo de la Sociedad Administradora es administrar los Fondos de Pensiones Modelo Tipos A, B, C, D y E, otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece el D.L. N y sus modificaciones posteriores y realizar las demás actividades que las leyes expresamente autoricen. e) Objeto de los Fondos de Pensiones en conformidad al D.L. N El objetivo exclusivo de los Fondos de Pensiones Tipos A, B, C, D y E es el financiamiento de las prestaciones que establece el D.L. N f) Fusión de Fondos de Pensiones. A la fecha no se han presentado fusiones. NOTA 2: RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a) Generales. Los estados financieros al 31 de Marzo de 2015 y 2014, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones. b) Período cubierto por los estados financieros. Los presentes estados financieros corresponden al ejercicio terminado al 31 de Marzo de 2015 y 2014 respectivamente. 3
28 c) Estados financieros comparativos. Los estados financieros presentados incluyen, además de las cifras al 31 de Marzo de 2015, aquellas correspondientes al 31 de Marzo de d) Valoración de inversiones. i. De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 45 del D.L. N de 1.980, en el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones, los recursos de los Fondos de Pensiones deberán ser invertidos en los siguientes instrumentos financieros: a. Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o por el Banco Central de Chile; Letras de crédito emitidas por los Servicios Regionales y Metropolitano de Vivienda y Urbanización; Bonos de Reconocimiento emitidos por el Instituto de Precisión Social, ex Instituto de Normalización Previsional u otras Instituciones de Previsión y Otros títulos emitidos o garantizados por el Estado de Chile; b. Depósitos a plazo, bonos y otros títulos representativos de captaciones, emitidos por instituciones financieras; c. Títulos garantizados por instituciones financieras; d. Letras de crédito emitidas por instituciones financieras; e. Bonos de empresas públicas y privadas; f. Bonos de empresas públicas y privadas canjeables por acciones, a que se refiere el artículo 121 de la ley N ; g. Acciones de sociedades anónimas abiertas; h. Cuotas de fondos de inversión a que se refiere la Ley N y cuotas de fondos mutuos regidos por el D.L. N 1.328, de 1976; i. Efectos de comercio emitidos por empresas públicas y privadas; j. Títulos de Crédito, valores o efectos de comercio, emitidos o garantizados por Estados extranjeros, bancos centrales o entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones y bonos emitidos por empresas extranjeras, y cuotas de participación emitidas por Fondos Mutuos y Fondos de Inversión extranjeros que se transen habitualmente en los mercados internacionales y que cumplan a lo menos con las características que señale el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones a que se refiere el inciso vigésimo cuarto del artículo 45 del D.L. N A su vez, para efectos de la inversión extranjera, las Administradoras, con los recursos de los Fondos de Pensiones, podrán invertir en títulos representativos de índices de instrumentos financieros, depósitos de corto plazo y en valores extranjeros del Título XXIV de la Ley N que se transen en un mercado secundario formal nacional; y celebrar contratos de préstamos de activos; todo lo cual se efectuara en conformidad a las condiciones que señale el citado Régimen. Asimismo, para los efectos antes señalados podrán invertir en otros valores e instrumentos financieros, realizar operaciones y celebrar contratos de carácter financiero, que autorice la Superintendencia, precio informe del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones que establezca el Régimen de Inversión; k. Otros instrumentos de oferta pública, cuyos emisores sean fiscalizados por la Superintendencia de Valores y Seguros o la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según corresponda, que autorice la Superintendencia de Pensiones, previo informe del Banco Central de Chile; l. Operaciones con instrumentos derivados que cumplan con las características señaladas en el inciso duodécimo del artículo 45 del D.L. N y en el Régimen de Inversión; y m. Operaciones o contratos que tengan como objeto el préstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales, pertenecientes al Fondo de Pensiones, y que cumplan con las características señaladas mediante norma de carácter general, que dictará la Superintendencia. Los recursos de los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D y E podrán invertirse en los instrumentos, efectuar las operaciones y celebrar los contratos señalados en las letras a. a la m. anteriores. 4
29 ii. Los instrumentos señalados en el literal i precedente, se valorizan de acuerdo a las normas vigentes emitidas por la Superintendencia de Pensiones a través del Título III del Libro IV. e) Patrimonio de los Fondos de Pensiones. Cada Fondo de Pensiones es un patrimonio independiente y distinto del patrimonio de la Administradora, el cual está constituido por los valores recaudados en las cuentas de capitalización individual por concepto de cotizaciones previsionales obligatorias, voluntarias (Art. 17 y 20 del D.L. N 3.500, respectivamente); y de afiliados voluntarios (Art. 92 J del D.L. N 3.500), y depósitos convenidos (Art. 20 del D.L. N 3.500); los depósitos voluntarios efectuado por dichos afiliados en las cuentas de ahorro voluntario (Art. 21 del D.L. N 3.500); los depósitos de ahorro previsional voluntario colectivo (Art. 20 F del D.L. N 3.500); los aportes de indemnización efectuados por los empleadores en las cuentas de ahorro de indemnización (Art.7, Ley N ); los aportes adicionales y contribuciones que deba efectuar la Administradora, en conformidad a lo señalado en el artículo 53 del D.L. N 3.500; los Bonos de Reconocimiento y sus complementos que se hubieren hecho efectivos, y la rentabilidad de las inversiones realizadas con los recursos de los Fondos de Pensiones. De estos montos se deducen: las comisiones de la Administradora; las pensiones y otras prestaciones que hubieran sido otorgadas a los afiliados, según lo establecido en el D.L. N 3.500, y los retiros efectuados con cargo a las cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias, cuentas de ahorro voluntario y a las cuentas de ahorro de indemnización. NOTA 3: CAMBIOS CONTABLES Durante el ejercicio terminado al 31 de Marzo 2015, no se han registrados cambios contables con respecto al ejercicio anterior. 5
30 NOTA 4: VALORES POR DEPOSITAR Y EN TRÁNSITO a) Valores por depositar. Corresponde al saldo de aquellos valores recibidos con posterioridad al cierre bancario y que deben ser depositados al día siguiente, en las cuentas corrientes bancarias nacionales y extranjeras de los Fondos de Pensiones. Además, se incluyen aquellos valores que a futuro serán cargados en las correspondientes cuentas de activos de los Fondos, según instrucciones impartidas por la Superintendencia. VALORES POR DEPOSITAR (M$) Al 31 de Marzo de 2015 BANCOS DESTINATARIOS FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Banco Recaudaciones ) Subtotal Banco Recaudaciones Traspasos Rezagos ) Subtotal Banco Inversiones Nacionales Dividendos Extranjeros US78462F ) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras ) Subtotal Banco Inversiones Banco Retiros de Ahorro Voluntario ) Subtotal Banco Retiros de Ahorro Voluntario Banco Retiros de Ahorro de Indemnización ) Subtotal Banco Retiros de Ahorro de Indemnización ) Subtotal Banco Retiros de Ahorro Banco Pago de Beneficios ) Subtotal Banco Pago de Beneficios Banco Pago Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios ) Subtotal Banco Pago Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios Otros Valores por Depositar ) Subtotal Otros Valores por Depositar ) Total Valores por Depositar Notas: El subtotal señalado en el número 4) precedente corresponderá a la suma de los subtotales señalados con el número 2) y 3) precedentes. El subtotal señalado en el número 7) precedente corresponderá a la suma de los subtotales señalados con el número 5) y 6) precedentes. El total señalado en el número 11) precedente corresponderá a la suma de los subtotales señalados con el número 1), 4), 7), 8), 9) y 10) precedentes. 6
31 VALORES POR DEPOSITAR (M$) Al 31 de Marzo de 2014 BANCOS DESTINATARIOS FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Banco Recaudaciones ) Subtotal Banco Recaudaciones Retención de Impuesto del 4% del Corte de Cupón Aporte Regularizador Cargo Bancario ) Subtotal Banco Inversiones Nacionales Dividendo Extranjero US78462F ) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras ) Subtotal Banco Inversiones Banco Retiros de Ahorro Voluntario ) Subtotal Banco Retiros de Ahorro Voluntario Banco Retiros de Ahorro de Indemnización ) Subtotal Banco Retiros de Ahorro de Indemnización ) Subtotal Banco Retiros de Ahorro Banco Pago de Beneficios ) Subtotal Banco Pago de Beneficios Banco Pago Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios ) Subtotal Banco Pago Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios Otros Valores por Depositar ) Subtotal Otros Valores por Depositar ) Total Valores por Depositar Notas: El subtotal señalado en el número 4) precedente corresponderá a la suma de los subtotales señalados con el número 2) y 3) precedentes. El subtotal señalado en el número 7) precedente corresponderá a la suma de los subtotales señalados con el número 5) y 6) precedentes. El total señalado en el número 11) precedente corresponderá a la suma de los subtotales señalados con el número 1), 4), 7), 8), 9) y 10) precedentes. 7
32 b) Valores en Tránsito. Corresponde a los valores remesados al y desde el extranjero, que aún no han sido depositados en una cuenta corriente de "Banco inversiones Extranjeras o "Banco Inversiones Nacionales", según corresponda. VALORES EN TRANSITO Al 31 de Marzo de 2015 Fecha remesa Pais Pais Moneda N de unidades Valor Origen Destino Remesada remesadas (miles de pesos) Total Valores en Tránsito Fondo Tipo A Total Valores en Tránsito Fondo Tipo B Total Valores en Tránsito Fondo Tipo C Total Valores en Tránsito Fondo Tipo D Total Valores en Tránsito Fondo Tipo E VALORES EN TRANSITO Al 31 de Marzo de 2014 Fecha remesa Pais Pais Moneda N de unidades Valor Origen Destino Remesada remesadas (miles de pesos) Total Valores en Tránsito Fondo Tipo A Total Valores en Tránsito Fondo Tipo B Total Valores en Tránsito Fondo Tipo C Total Valores en Tránsito Fondo Tipo D Total Valores en Tránsito Fondo Tipo E 8
33 NOTA 5: DIVERSIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES a) Política de Inversiones. A.F.P. Modelo S.A. cuenta con una política de inversiones y de solución de conflictos de interés, cuyo extracto se encuentra disponible en el sitio web de la Administradora, b) Diversificación de la Cartera de Inversiones. La diversificación de los activos de cada Fondo de Pensiones es la siguiente: Instrumentos Financieros Activos de los Fondos de Pensiones al 31 de Marzo de 2015 Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E % % % % % MM$ Fondo MM$ Fondo MM$ Fondo MM$ Fondo MM$ Fondo INVERSION NACIONAL TOTAL ,02% ,01% ,62% ,22% ,93% RENTA VARIABLE ,22% ,41% ,92% ,41% ,79% Acciones ,22% ,41% ,92% ,41% ,79% Fondos Mutuos, de Inversión y FICE RENTA FIJA ,71% ,54% ,54% ,76% ,14% Instrumentos Banco Central ,67% ,76% ,79% ,02% ,51% Instrumentos Tesorería ,46% ,47% ,98% ,07% ,39% Bonos de Rec y Bonos MINVU ,37% ,82% ,03% ,98% ,80% Bonos de empresas y efectos de comercio ,60% ,59% ,41% ,09% ,33% Bonos Bancarios ,06% ,39% ,46% ,98% ,42% Letras Hipotecarias 127 0,04% ,18% ,27% ,91% ,79% Depósitos a Plazo ,48% ,32% ,53% 908 0,64% ,88% Fondos Mutuos y de Inversión Disponible 110 0,03% 52 0,01% 277 0,07% 97 0,07% 36 0,02% DERIVADOS 283 0,09% 471 0,06% 224 0,06% 74 0,05% - 8 0,00% OTROS NACIONALES ,10% INVERSION EXTRANJERA TOTAL ,98% ,99% ,38% ,78% ,07% RENTA VARIABLE ,43% ,37% ,30% ,98% ,03% Fondos Mutuos ,39% ,21% ,75% ,28% - - Otros ,04% ,16% ,55% ,70% ,03% RENTA FIJA ,54% ,61% ,08% ,80% 78 0,04% DERIVADOS OTROS EXTRANJEROS 46 0,01% 72 0,01% 20 0,00% 5 0,00% - - TOTAL CARTERA DE INVERSIONES ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% SUB TOTAL RENTA VARIABLE ,65% ,78% ,22% ,39% ,82% SUB TOTAL RENTA FIJA ,25% ,15% ,62% ,56% ,18% SUB TOTAL FORWARDS 283 0,09% 471 0,06% 224 0,06% 74 0,05% - 8 0,00% SUB TOTAL OTROS 46 0,01% 72 0,01% 397 0,10% 5 0,00% - 0,00% TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% 9
34 Instrumentos Financieros Activos de los Fondos de Pensiones al 31 de Marzo de 2014 Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E % % % % % MM$ Fondo MM$ Fondo MM$ Fondo MM$ Fondo MM$ Fondo INVERSION NACIONAL TOTAL ,95% ,41% ,58% ,88% ,09% RENTA VARIABLE ,23% ,73% ,27% ,96% ,76% Acciones ,23% ,73% ,27% ,96% ,76% Fondos Mutuos, de Inversión y FICE RENTA FIJA ,50% ,55% ,05% ,83% ,32% Instrumentos Banco Central ,96% ,39% ,72% ,67% ,80% Instrumentos Tesorería ,55% ,45% ,64% ,88% ,50% Bonos de Rec y Bonos MINVU ,67% ,27% ,53% ,92% ,06% Bonos de empresas y efectos de comercio ,58% ,02% ,31% ,35% ,23% Bonos Bancarios ,06% ,29% ,69% ,90% ,01% Letras Hipotecarias 149 0,08% ,24% ,38% ,90% ,05% Depósitos a Plazo ,56% ,88% ,73% ,12% ,65% Fondos Mutuos y de Inversión Disponible 79 0,04% 67 0,01% 124 0,05% 91 0,09% 41 0,02% DERIVADOS 376 0,21% 585 0,13% 252 0,10% 89 0,09% 12 0,01% OTROS NACIONALES 1 0,01% 2 0,00% 387 0,16% 2 0,00% 4 0,00% INVERSION EXTRANJERA TOTAL ,05% ,59% ,42% ,12% ,91% RENTA VARIABLE ,11% ,96% ,92% ,06% ,56% Fondos Mutuos ,04% ,68% ,44% ,69% - - Otros ,07% ,28% ,48% ,37% ,56% RENTA FIJA ,93% ,62% ,50% ,06% 661 0,35% DERIVADOS OTROS EXTRANJEROS 26 0,01% 36 0,01% 12 0,00% 2 0,00% - - TOTAL CARTERA DE INVERSIONES ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% SUB TOTAL RENTA VARIABLE ,34% ,69% ,19% ,02% ,32% SUB TOTAL RENTA FIJA ,43% ,17% ,55% ,89% ,67% SUB TOTAL FORWARDS 376 0,21% 585 0,13% 252 0,10% 89 0,09% 12 0,01% SUB TOTAL OTROS 27 0,02% 38 0,01% 399 0,16% 4 0,00% 4 0,00% TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE PENSIONES ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% 10
35 NOTA 6: CUSTODIA DE LAS CARTERAS DE INVERSIONES De acuerdo a lo establecido en el artículo 44 del D.L. N de 1980, la Administradora deberá mantener en todo momento en custodia del Banco Central de Chile, en las instituciones extranjeras que éste autorice para el caso de las inversiones de la letra j) del Artículo 45 del D.L. N y en las empresas de depósito de valores a que se refiere la Ley N , títulos representativos de a lo menos el 98% del valor de cada uno de los Fondos de Pensiones y de los Encajes respectivos. Dando cumplimiento a la citada norma, en el siguiente cuadro se pueden apreciar los montos custodiados en instituciones autorizadas al 31 de Marzo de 2015 y 2014; así como también el valor de los restantes instrumentos u operaciones que conforman la cartera de inversiones: CUSTODIA DE TITULOS Al 31 de Marzo de 2015 Instituciones TIPO A TIPO B TIPO C TIPO D TIPO E M$ % % M$ % % M$ % % M$ % % M$ % % (1) (2) (1) (2) (1) (2) (1) (2) (1) (2) Títulos en Deposito Central de Valores ,29 18, ,05 39, ,48 55, ,53 69, ,93 95,92 Títulos en Custodio Extranjero BBH ,82 80, ,17 59, ,47 44, ,97 30, ,03 4,06 Total monto custodiado ,11 99, ,22 99, ,95 99, ,50 99, ,96 99,98 Títulos en bóveda local AFP Títulos en préstamos de emisores nacionales Títulos en préstamos de emisores extranjeros Títulos nacionales entregados en garantías Títulos extranjeros entregados en garantías Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados ,16 0, ,09 0, ,15 0, ,14 0, ,02 0,02 Total Cartera de Inversiones ,27 100, ,31 100, ,10 100, ,64 100, ,98 100,00 Nota (1): Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo de Pensiones y Encaje del día anteprecedente a la fecha de cierre del periodo. (2): Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de Marzo de
36 CUSTODIA DE TITULOS Al 31 de Marzo de 2014 Instituciones TIPO A TIPO B TIPO C TIPO D TIPO E M$ % % M$ % % M$ % % M$ % % M$ % % (1) (2) (1) (2) (1) (2) (1) (2) (1) (2) Títulos en Deposito Central de Valores ,41 26, ,13 45, ,38 60, ,74 74, ,89 97,06 Títulos en Custodio Extranjero BBH ,13 73, ,93 54, ,90 39, ,81 25, ,60 2,92 Total monto custodiado ,54 99, ,06 99, ,28 99, ,55 99, ,49 99,98 Títulos en bóveda local AFP Títulos en préstamos de emisores nacionales Títulos en préstamos de emisores extranjeros Títulos nacionales entregados en garantías Títulos extranjeros entregados en garantías Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados ,10 0, ,06 0, ,09 0, ,12 0, ,03 0,02 Total Cartera de Inversiones ,64 100, ,12 100, ,37 100, ,67 100, ,52 100,00 Nota (1): Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo de Pensiones y Encaje del día anteprecedente a la fecha de cierre del periodo. (2): Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de Marzo de Conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Pensiones en el Libro IV, Título I, Letra D del Compendio de Normas, el plan anual de Auditoría Interna aprobado por el Directorio para el año 2015, consideró semestralmente tres arqueos de los instrumentos financieros mantenidos en custodia local, incluyendo además, conciliaciones de los registros internos de la cartera de inversiones y registro contable, con la información proporcionada por las empresas de custodia nacional (DCV) y extranjera (Brown Brothers Harriman & Co.) respecto de los títulos mantenidos en custodia en dichas instituciones. Al 31 de Marzo, se ha realizado un arqueo, efectuado al 20 de Marzo de
37 CUSTODIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Al 31 de Marzo de 2015 TIPO A TIPO B TIPO C TIPO D TIPO E Instrumentos susceptibles de ser custodiados (M$) Total Monto Custodiado % total monto custodiado 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Requisito Legal (%) 98,00% 98,00% 98,00% 98,00% 98,00% Superávit (Déficit) de custodia en % 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% CUSTODIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Al 31 de Marzo de 2014 TIPO A TIPO B TIPO C TIPO D TIPO E Instrumentos susceptibles de ser custodiados (M$) Total Monto Custodiado % total monto custodiado 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Requisito Legal (%) 98,00% 98,00% 98,00% 98,00% 98,00% Superávit (Déficit) de custodia en % 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% NOTA 7: EXCESOS Y DÉFICIT DE INVERSIÓN i) Excesos de Inversión. Corresponde al monto de las inversiones de los Fondos de Pensiones en instituciones financieras, empresas, instituciones estatales, derivados nacionales, instituciones extranjeras, derivados extranjeros, operaciones de préstamo o mutuo de instrumentos nacionales y operaciones de préstamo o mutuos de instrumentos extranjeros valorizados a la fecha del informe según las normas vigentes, que excedan los límites de diversificación establecidos en el D.L. N de 1980, el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones o en los Acuerdos del Banco Central de Chile. Estos excesos deberán eliminarse en conformidad a lo establecido en el D.L. N y en el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones. a) Excesos por Instrumento. Al 31 de Marzo de 2015 y 2014 respectivamente, no existen excesos por instrumento. 13
38 b) Excesos por emisor. Al 31 de Marzo de 2015 existe el siguiente exceso: Fondo A Emisor Investec Global Strategy Fund Latin American Smaller Companies Fund Tipo de Instrumento Nemotécnico Monto del Exceso de Inversión (M$) % respecto del Fondo de Pensiones % de la serie suscrita a la fecha de los estados financieros Monto del exceso a enajenar Fecha de origen del exceso Fecha de origen del exceso a enajenar Fecha de expiración plazo de enajenación Origen del Exceso AEE CMEV ,18% 0,00% ) Exceso se produce por desaprobación de Comisión Clasificadora de Riesgo c) Excesos de inversión en instrumentos por inversión conjuntas de todos los Tipos de Fondos de Pensiones de la Administradora. Al 31 de Marzo de 2015 y 2014 respectivamente, no existen excesos por inversión conjunta. d) Excesos por emisor por inversión en forma conjunta de todos los Tipos de Fondos de Pensiones de una misma Administradora. Al 31 de Marzo de 2015 y 2014 respectivamente, no existen excesos por inversión conjunta. e) Excesos por emisor o instrumento en operaciones con instrumentos derivados. 1. Exceso por emisor: Al 31 de Marzo de 2015 y 2014 respectivamente, no existen excesos por emisor en operaciones con instrumentos derivados. 2. Exceso por instrumento en operaciones con instrumentos derivados: Al 31 de Marzo de 2015 no existen excesos por instrumento en operaciones con instrumentos derivados. Al 31 de Marzo de 2014 no existían excesos por instrumento en operaciones con instrumentos derivados. 3. Déficits por instrumentos en operaciones con instrumentos derivados: Al 31 de Marzo de 2015 y 2014 respectivamente, no existen déficits por instrumentos en operaciones con instrumentos derivados. 14
39 ii) Déficit de inversión. Corresponde al déficit de inversión de los Fondos de Pensiones en instrumentos de renta variable y respecto de la cobertura cambiaria a la fecha de los estados financieros, de acuerdo a los límites mínimos establecidos en el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones. Este déficit deberá eliminarse en conformidad a lo establecido en el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones. a) Déficit de inversión en instrumentos de renta variable. Al 31 de Marzo de 2015 y 2014 respectivamente, no existen déficits de inversión en instrumentos de renta variable. b) Déficits por instrumentos en operaciones con instrumentos derivados. iii) Cuadro Conciliatorio Al 31 de Marzo de 2015 y 2014 respectivamente, no existen déficits por instrumentos en operaciones con instrumentos derivados. Al 31 de Marzo de 2015 y 2014 respectivamente, no existen excesos que conciliar. 15
40 NOTA 8: CARGOS EN CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS El saldo de esta cuenta de activo transitorio de los Fondos de Pensiones representa los cargos efectuados en las cartolas de las cuentas bancarias, que no corresponden a cheques emitidos por los Fondos y que se encuentran pendientes de aclaración o pago por parte de la Administradora. CARGOS BANCARIOS (M$) Al 31 de Marzo de 2015 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Cargos Banco Recaudaciones Cargos Banco Inversiones Nacionales Cargos Banco Inversiones Extranjeras Cargos Banco Retiros de Ahorro Voluntarios Cargos Banco Retiros de Ahorro de Indemnización Cargos Banco Pagos de Beneficios Cargos Banco Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios Total Cargos Bancarios CARGOS BANCARIOS (M$) Al 31 de Marzo de 2014 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Cargos Banco Recaudaciones Cargos Banco Inversiones Nacionales Cargos Banco Inversiones Extranjeras Cargos Banco Retiros de Ahorro Voluntarios Cargos Banco Retiros de Ahorro de Indemnización Cargos Banco Pagos de Beneficios Cargos Banco Traspasos y Transferencias de Ahorros Voluntarios Total Cargos Bancarios
41 NOTA 9: RECAUDACIÓN CLASIFICADA El saldo de la cuenta "Recaudación clasificada" corresponde a la recaudación destinada al patrimonio de los Fondos de Pensiones, respecto de la cual se haya recibido documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta, que aún no se traspasa a la cuenta "Recaudación en proceso de acreditación". Además, se consigna aquella recaudación que deba registrarse en la subcuenta "Valores por depositar nacionales" y los movimientos que no tengan contrapartida financiera. Las subcuentas que componen esta partida son las siguientes: RECAUDACION CLASIFICADA (M$) Al 31 de Marzo de 2015 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Recaudación de cotizaciones y depósitos Recaudación de bonificaciones y subsidios estatales Recaudación de traspasos Recaudación de bonos de reconocimiento y complementos Recaudación de aportes adicionales Recaudación por transferencias desde el antiguo sistema previsional Recaudación por aportes regularizadores de la Administradora Total Recaudación Clasificada RECAUDACION CLASIFICADA (M$) Al 31 de Marzo de 2014 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Recaudación de cotizaciones y depósitos Recaudación de bonificaciones y subsidios estatales Recaudación de traspasos Recaudación de bonos de reconocimiento y complementos Recaudación de aportes adicionales Recaudación por transferencias desde el antiguo sistema previsional Recaudación por aportes regularizadores de la Administradora Total Recaudación Clasificada Los saldos de las citadas subcuentas corresponden a los siguientes conceptos: a) Recaudación de cotizaciones y depósitos. Corresponde a la recaudación de cotizaciones obligatorias, voluntarias y de afiliados voluntarios; depósitos convenidos, depósitos de ahorro voluntario, depósitos de ahorro previsional voluntario, depósitos de ahorro previsional voluntario colectivo y aportes de indemnización, destinada al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta. 17
42 b) Recaudación de bonificaciones y subsidios estatales. Corresponde a la recaudación de bonificaciones y subsidios estatales, destinadas al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta. c) Recaudación de traspasos. Corresponde a la recaudación de traspasos recibidos desde otros Fondos de Ia misma Administradora, desde otras Administradoras o desde Instituciones Autorizadas, destinada al patrimonio del Fondo, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta. d) Recaudación de Bonos de Reconocimiento y complementos. Corresponde a la recaudación de Bonos de Reconocimiento y complementos, destinada al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta. e) Recaudación de aportes adicionales. Corresponde a la recaudación de aportes adicionales una vez recibida su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta. f) Recaudación de transferencias desde el antiguo sistema previsional. Corresponde a la recaudación de transferencias desde las instituciones previsionales del antiguo régimen, destinada al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta. g) Recaudación de aportes regularizadores de las Administradoras. Corresponde a la recaudación de aportes regularizadores de las Administradoras, destinados al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta. NOTA 10: DESCUADRATURAS MENORES EN PLANILLAS DE RECAUDACIÓN Corresponde al valor actualizado en el Fondo Tipo C de aquellas cotizaciones para los Fondos de Pensiones que resulten impagas, producto de diferencias con las planillas de recaudación, que no han sido financiados por la Administradora. Al 31 de Marzo de 2015 se encuentran impagas cotizaciones por este concepto por M$ 2.653, mientras que al 31 de Marzo de 2014 se encontraban impagas cotizaciones por M$ DESCUADRATURAS MENORES EN PLANILLAS DE RECAUDACIÓN FONDO TIPO C SUBCUENTAS 31 de Marzo de de Marzo de 2014 M$ M$ Descuadraturas menores en planillas de recaudación Total Descuadraturas menores en planillas de recaudación
43 NOTA 11: RECAUDACIÓN POR ACLARAR Corresponde a la recaudación recibida desde la cuenta "Recaudación del mes", respecto de la cual no se ha recibido documentación alguna de respaldo, ni el respectivo comprobante de depósito bancario al último día del mes, o que habiéndose recibido su documentación de respaldo esta se encontraba incompleta o su respectivo comprobante de depósito, o bien no alcanzaron a ser revisadas. El saldo que se presenta en el Fondo Tipo C se desglosa de la siguiente forma: RECAUDACION POR ACLARAR FONDO TIPO C (M$) SUBCUENTAS 31 de Marzo de de Marzo de 2014 M$ M$ Recaudación por aclarar sin documentación Recaudación por aclarar con documentación incompleta Total Recaudación por aclarar NOTA 12: TRANSFERENCIAS CON EL ANTIGUO SISTEMA PREVISIONAL Representa las transferencias de recursos por realizar entre los Fondos de Pensiones y el antiguo sistema previsional a la fecha de cierre de los estados financieros. El saldo de estas cuentas en los Fondos de Pensiones era de: TRANSFERENCIAS CON EL ANTIGUO SISTEMA PREVISIONAL (M$) Al 31 de Marzo de 2015 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Transferencia hacia el antiguo sistema previsional Transferencia de Cotizacion Adicional desde el antiguo sistema previsional TRANSFERENCIAS CON EL ANTIGUO SISTEMA PREVISIONAL (M$) Al 31 de Marzo de 2014 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Transferencia hacia el antiguo sistema previsional Transferencia de Cotizacion Adicional desde el antiguo sistema previsional Los saldos de las citadas cuentas corresponden a los siguientes conceptos: a) Transferencias hacia el antiguo sistema previsional. Representa el monto de las transferencias hacia instituciones previsionales del antiguo régimen, por concepto de cotizaciones devengadas con anterioridad a la fecha de afiliación al Sistema de Pensiones del D.L. N de 1980, devolución de bonos de reconocimiento liquidados en exceso y desafiliaciones, que a la fecha de los estados financieros aún no han sido cancelada. 19
44 b) Transferencias de cotizaciones adicionales desde el antiguo sistema previsional. Representa el monto de las cotizaciones adicionales transferidas desde el antiguo sistema previsional por pagos equivocados que de acuerdo a dictámenes de la normativa vigente corresponden a los Fondos de la misma Administradora o corresponde pagar a otras Administradoras. NOTA 13: BENEFICIOS Representa los montos a pagar por concepto de beneficios devengados que a la fecha de cierre del ejercicio no han sido girados. El saldo de esta cuenta en los Fondos de Pensiones es de: BENEFICIOS (M$) Al 31 de Marzo de 2015 SUBCUENTA: FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Retiros programados Rentas temporales Primas de rentas vitalicias Cuotas mortuorias Excedentes de libre disposición Herencias Beneficios no cobrados Total Beneficios BENEFICIOS (M$) Al 31 de Marzo de 2014 SUBCUENTA: FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Retiros programados Rentas temporales Primas de rentas vitalicias Cuotas mortuorias Excedentes de libre disposición Herencias Beneficios no cobrados Total Beneficios La subcuenta "Beneficios no cobrados" representa el valor de los cheques o documentos de pago, caducados de acuerdo a las normas vigentes, por concepto de: retiros programados, rentas temporales, cuotas mortuorias, excedentes de libre disposición, herencias y pensiones provisorias. El saldo de la subcuenta "Beneficios no cobrados" está compuesto por los siguientes conceptos: 20
45 BENEFICIOS NO COBRADOS (M$) Al 31 de Marzo de 2015 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Couta Mortuoria Herencia Total Beneficios no cobrados BENEFICIOS NO COBRADOS (M$) Al 31 de Marzo de 2014 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Total Beneficios no cobrados NOTA 14: RETIROS DE AHORRO RETIROS DE AHORRO (M$) Al 31 de Marzo de 2015 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Retiros de ahorros de indemnización Retiros de ahorros voluntarios RETIROS DE AHORRO (M$) Al 31 de Marzo de 2014 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Retiros de ahorros de indemnización Retiros de ahorros voluntarios Los saldos de las cuentas corresponden a lo siguiente: a) Retiros de ahorros voluntarios. Corresponde al registro de los retiros de ahorro voluntario, retiros de ahorro previsional voluntario y retiros de ahorro previsional voluntario colectivo, solicitados y aprobados para los afiliados a los respectivos tipos de fondos, pero que se encuentran pendientes de pago a la fecha de los estados financieros. b) Retiros de ahorro de indemnización. Corresponde al registro de los retiros de ahorro de indemnización solicitados y aprobados para los afiliados de los respectivos tipos de fondos, pero que se encuentran pendientes de pago a la fecha de los estados financieros. 21
46 NOTA 15: DIFERENCIAS POR ACLARAR Esta cuenta registra las diferencias positivas entre el monto de cotizaciones efectivamente pagadas y el total a pagar registrado en la planilla de resumen correspondiente y que a la fecha de los estados financieros están en proceso de aclaración. El saldo de esta cuenta en el Fondo Tipo C al 31 de Marzo de 2015 y 2014 ascendía a M$ 0. NOTA 16: DEVOLUCIÓN A EMPLEADORES Y AFILIADOS POR PAGOS EN EXCESO Corresponde al monto de los pagos efectuados en exceso por los empleadores y a los depósitos de ahorro indebidamente enterados, que estén respaldados por la aceptación definitiva de las solicitudes de devolución correspondientes que aún no han sido devueltos a los empleadores y afiliados a la fecha de cierre del ejercicio. DEVOLUCION A EMPLEADORES Y AFILIADOS POR PAGOS EN EXCESO (M$) Al 31 de Marzo de 2015 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso DEVOLUCION A EMPLEADORES Y AFILIADOS POR PAGOS EN EXCESO (M$) Al 31 de Marzo de 2014 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso
47 NOTA 17: COMISIONES DEVENGADAS a) Modalidad en el cobro de comisiones. Administradora de Fondos de Pensiones Modelo S.A. mantiene la siguiente estructura de comisiones: Al 31 de Marzo de 2015 Comisión % Fija $ Período Vigencia a) Por cotizaciones mensuales Afiliados dependientes con menos de 100 trabajadores 0,77% 01/08/ /06/2015 Afiliados dependientes con más de 100 trabajadores 0,77% 01/08/ /06/2015 Afiliados independientes y voluntarios 0,77% 01/08/ /06/2015 Afiliados sin derecho al seguro de invalidez y sobrevivencia 0,77% 01/08/ /06/2015 b) Por traspasos entre fondos ( a contar del tercer traspaso en un año calendario) $ 0 01/08/ /06/2015 c) Por retiros programados y renta temporal (sobre pensión) 1,20% 01/08/ /06/2015 d) Por administración de la cuenta de ahorro voluntario (sobre el saldo) 0,60% 01/08/ /06/2015 e) Por aportes de indemnización obligatoria o sustitutiva (sobre monto del aporte) 0% 01/08/ /06/2015 f) Por administración de ahorro previsional voluntario (sobre el saldo) 0,50% 01/08/ /06/2015 g) Por transferencia de depósitos de ahorro previsional voluntario (por operación) $ /08/ /06/2015 h) Por transferencia de depósitos de ahorro previsional voluntario colectivo (por operación) $ /08/ /06/2015 i) Por transferencia de cotizaciones de afiliado voluntario $ 0 01/08/ /06/
48 b) Comisiones pagadas a la Administradora. COMISIONES PAGADAS (M$) Al 31 de Marzo de 2015 Tipos de Comisiones pagadas Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Comisiones Fijas pagadas por: Transferencia de Ahorro previsional voluntario Transferencia de Ahorro previsional voluntario colectivo ) Subtotal Comisiones Fijas pagadas Comisiones Porcentuales pagadas por: Acreditación de Cotizaciones obligatorias Acreditación de Cotizaciones afiliado voluntario Retiros Programados Rentas Temporales Administración cuenta ahorro voluntario Administración cuenta ahorro previsional voluntario ) Subtotal Comisiones Porcentuales pagadas ) Subtotal Comisiones Pagadas a la Administradora ) Comisiones reintegradas en el período (menos) ) Total Tipos de Comisiones pagadas Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Comisiones Fijas pagadas por: Transferencia de Ahorro previsional voluntario Transferencia de Ahorro previsional voluntario colectivo ) Subtotal Comisiones Fijas pagadas Comisiones Porcentuales pagadas por: COMISIONES PAGADAS (M$) Al 31 de Marzo de 2014 Acreditación de Cotizaciones obligatorias Acreditación de Cotizaciones afiliado voluntario Retiros Programados Rentas Temporales Administración cuenta ahorro voluntario Administración cuenta ahorro previsional voluntario ) Subtotal Comisiones Porcentuales pagadas ) Subtotal Comisiones Pagadas a la Administradora ) Comisiones reintegradas en el período (menos) ) Total Nota: (1): El Valor señalado en el ítem 3) corresponde a la suma de los valores señalados en 1) y 2). (2): El Valor señalado en el ítem 5) corresponde a la suma de los valores señalados en 3) y 4). 24
49 c) Comisiones Devengadas. Corresponde a aquellas comisiones devengadas autorizadas por las normas vigentes cuya liquidación se encuentra pendiente. El saldo de esta cuenta a la fecha de cierre de los estados financieros era de: COMISIONES DEVENGADAS (M$) Al 31 de Marzo de 2015 Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Comisiones Devengadas Administradora Comisiones Devengadas Otras Administradoras COMISIONES DEVENGADAS (M$) Al 31 de Marzo de 2014 Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Comisiones Devengadas Administradora Comisiones Devengadas Otras Administradoras NOTA 18: IMPUESTOS RETENIDOS Esta cuenta registra las retenciones y traspasos a la Administradora de los fondos correspondientes a los impuestos que devenguen los retiros de ahorro voluntario, retiros de ahorro previsional voluntario colectivo, retiros programados, rentas temporales, excedentes de libre disposición y cotizaciones voluntarias. IMPUESTOS RETENIDOS (M$) Al 31 de Marzo de 2015 Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Total impuestos retenidos IMPUESTOS RETENIDOS (M$) Al 31 de Marzo de 2014 Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Total impuestos retenidos
50 NOTA 19: PROVISION, IMPUESTOS Y OTROS Corresponde registrar los valores correspondientes a las obligaciones devengadas por los Fondos de Pensiones y toda otra provisión que autorice previamente esta Superintendencia de acuerdo a las normas vigentes. PROVISION, IMPUESTOS Y OTROS (M$) Al 31 de Marzo de 2015 CONCEPTOS Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Desglose Fecha de expiración M$ M$ M$ M$ M$ Impuesto Div. Extranjero US78462F Compra Instrumento Extranjero Total Provisión, Impuestos y Otros PROVISION, IMPUESTOS Y OTROS (M$) Al 31 de Marzo de 2014 CONCEPTOS Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E Desglose Fecha de expiración M$ M$ M$ M$ M$ Impuesto Div. Extranjero US78462F Total Provisión, Impuestos y Otros NOTA 20: ENCAJE Con el propósito de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones y en conformidad con lo establecido en el artículo 40 del D.L. N 3.500, la Administradora deberá mantener un activo denominado Encaje" equivalente al uno por ciento de cada Fondo de Pensiones, el cual se invertirá en cuotas del respectivo Fondo. En el siguiente cuadro se presenta el número de cuotas representativas del Encaje y el valor de éstas al 31 de Marzo de 2015: ENCAJE (M$) Al 31 de Marzo de 2015 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E ENCAJE M$ Cuotas M$ Cuotas M$ Cuotas M$ Cuotas M$ Cuotas Mantenido , , , , ,91 Requerido , , , , ,91 Superávit (Déficit) 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 26
51 En el siguiente cuadro se presenta el número de cuotas representativas del Encaje y el valor de éstas al 31 de Marzo de 2014: ENCAJE (M$) Al 31 de Marzo de 2014 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E ENCAJE M$ Cuotas M$ Cuotas M$ Cuotas M$ Cuotas M$ Cuotas Mantenido , , , , ,47 Requerido , , , , ,47 Superávit (Déficit) 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 NOTA 21: CONSIGNACIONES DE EMPLEADORES ENVIADAS POR LOS TRIBUNALES Representa el monto de los valores consignados por los empleadores y enviados por los Tribunales de Justicia, a raíz de fallos de primera instancia en juicios de cobranza de cotizaciones para los Fondos de Pensiones, los cuales deben quedar a la espera de que se resuelva una apelación interpuesta por los demandados, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 8 de la Ley N El saldo de esta cuenta en el Fondo de Pensiones Tipo C al 31 de Marzo de 2015 y 2014, era de M$ 0. NOTA 22: PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES El patrimonio del Fondo de Pensiones se encuentra dividido en dieciséis cuentas. A la fecha de cierre de los estados financieros, el patrimonio del Fondo de Pensiones presenta el siguiente desglose: 27
52 PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE PENSIONES Al 31 de Marzo de 2015 FONDO A FONDO B FONDO C FONDO D FONDO E CUENTAS Cuotas M $ % Cuotas M $ % Cuotas M $ % Cuotas M $ % Cuotas M $ % a) Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias , ,51% , ,04% , ,33% , ,80% , ,12% b) Cuentas de capitalización individual de afiliados voluntarias 9.261, ,10% 5.178, ,02% , ,63% , ,32% , ,54% c) Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias , ,62% , ,19% , ,73% , ,98% , ,73% d) Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% e) Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos , ,75% , ,17% , ,64% , ,27% , ,36% f) Cuentas de ahorro voluntario , ,18% , ,17% , ,71% , ,86% , ,10% g) Cuentas de ahorro de indemnización 4.281, ,05% , ,07% , ,26% , ,25% 4.132, ,07% h) Ahorro voluntario destinado a otras entidades 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% i) Recaudación en proceso de acreditación 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 4.045, ,04% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% j) Rezagos de cotizaciones obligatorias y de afiliados voluntarios 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% , ,16% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% k) Rezagos de ahorros voluntarios 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 2.287, ,02% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% l) Rezagos de cuentas de ahorro de indemnización 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 1.546, ,01% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% m) Cambios en proceso hacia otros Fondos misma Administradora 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% n) Traspasos en proceso hacia otras Administradoras , ,79% , ,34% , ,48% , ,50% , ,09% ñ) Traspasos en proceso hacia el antiguo sistema previsional 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% o) Rentabilidad no distribuida 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% TOTAL PATRIMONIO , ,00% , ,00% , ,00% , ,00% , ,00% 28

References: Resolución 
 resolución 
 resolución 
 artículo 45
 artículo 121
 artículo 45
 artículo 45
 artículo 53
 artículo 44
 Artículo 45
 artículo 40
 artículo 8