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Timestamp: 2018-08-19 06:05:54+00:00

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﻿ CIRCULAR EXTERNA 76 DE 2000
CIRCULAR EXTERNA 76 DE 27 DE NOVIEMBRE DE 2000
CONTENIDO:ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO. INSTRUCCIONES DE LA SUPERBANCARIA SOBRE EL TRATAMIENTO DE LAS OPERACIONES CON DERIVADOS PARA EFECTOS DEL CÁLCULO DE LA RELACIÓN DE SOLVENCIA.
BOLETÍN N°:558 DE NOVIEMBRE 28 DE 2000
CIRCULAR EXTERNA 76 DE 2000
Ref.: Tratamiento de las operaciones con derivados para efectos del cálculo de la relación de solvencia.
Este despacho en uso de sus facultades legales y en especial de las que le confieren los literales a) y b) del numeral 3º del artículo 326 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, y teniendo en cuenta lo establecido en el Decreto 2396 de 2000 respecto de la ponderación de las operaciones con derivados, ha considerado oportuno modificar el capítulo XIII —Controles de ley, numeral 1º— relación de activos ponderados por su nivel de riesgo a patrimonio técnico, de la Circular Básica Contable y Financiera.
Para efectos del tratamiento de los instrumentos derivados para el cálculo de la relación de solvencia se deberá determinar su exposición crediticia y luego su contribución a los activos ponderados por nivel de riesgo (APNR).
1. Exposición crediticia
ECj = CRj + EPFj
CRj = Costo de reposición = Máximo (Valor de mercado, 0)
Valor de mercado = Valor mercado derechos-Valor mercado obligaciones
La exposición potencial futura, EPF, se define como:
EPFj = FCj * Valor nominal
El factor de crédito, FC, refleja la variación porcentual en el precio de un derivado como consecuencia de cambios en los precios del subyacente del respectivo contrato.
Los factores de crédito, FC, a aplicar de acuerdo con el tipo de subyacente y plazo remanente hasta el vencimiento de cada contrato serán los siguientes:
Plazo remanente Renta fija Tipo de cambio
Hasta 3 meses 5.2% 10.6%
De 3 a 6 meses 7.4% 15.0%
Mayor a 6 meses 10.8% 21.2%
Para los derivados sobre tipo de cambio, se aplicarán los factores de ajuste definidos en la tabla anterior independientemente de la divisa sobre la cual se haya estructurado el derivado.
2. Incorporación al cálculo de los activos ponderados por nivel de riesgo
Una vez determinada la exposición crediticia de cada instrumento, se deberá determinar su contribución a los activos ponderados por nivel de riesgo, APNR.
APNRj = Wj * ECj
donde Wj corresponde al factor de ponderación, FP, asignado según la calidad de la contraparte.
Los factores de ponderación (Wj) a aplicar según la contraparte serán los siguientes:
0% Banco de la República y gobierno central
80% Operaciones garantizadas con títulos de deuda pública
100% Otras contrapartes
Para efectos de las operaciones garantizadas con títulos de deuda pública, de que trata el inciso 3º del artículo 3º del Decreto 2396 de 2000, se considerarán únicamente los siguientes títulos:
• Bonos República de Colombia Resolución 4308 de 1994
• Títulos FOGAFIN
La presente circular rige a partir de la fecha de su publicación, aplica a los estados financieros del mes de noviembre del año en curso y modifica en lo pertinente la Circular Básica Contable y Financiera (Circ. Externa 100/95), para lo cual se anexan las páginas que sufrieron modificación.
1. Relación activos ponderados por su nivel de riesgo-Patrimonio técnico
(Ds. 673, 806, 1722 y 2805/94; 1555, 1811, 2348/95; 1495, 1496/96 y 171, 2187, L. 358/97; Ds. 2448 y 1316/98; D. 1665/99; Ds. 249, 255 y 2396/2000)
1.1. Cumplimiento de la relación de solvencia. El cumplimiento de la relación de solvencia se realizará mensualmente en forma individual para cada establecimiento de crédito y semestralmente en forma consolidada, con sus filiales y subsidiarias, conforme lo establece el artículo 3º del Decreto 673 anteriormente citado, en concordancia con el inciso 1º del artículo 16, de la misma norma y demás normas que la modifiquen o sustituyan.
No serán deducibles de los activos correspondientes, las provisiones de carácter general, esto es, las que corresponden a las provisiones por aplicación del coeficiente de riesgo (PUC para el sector financiero, códs. 149095, 149295, 149495 y 1497).
Excepto subcuentas 435 y 440 del formato 110
d) Derechos fiduciarios constituidos en desarrollo de procesos de titularización de activos entregados en arrendamiento financiero o leasing. Categoría IV. Conforme el literal a) del artículo 11 del Decreto 673 de 1994 los bienes entregados en arrendamiento financiero o leasing se clasifican dentro de la categoría IV por el ochenta por ciento (80%) de su valor; en consecuencia, para efectos de la titularización de este tipo de activos, los derechos fiduciarios correspondientes ponderan dentro de la misma categoría y por el mismo valor.
Los demás activos de riesgo no contemplados en las anteriores categorías tales como cartera de créditos, deudores por aceptaciones, cuentas por cobrar, inversiones en activos fijos, incluida su valorización, bienes de arte y cultura, bienes realizables y recibidos en pago corresponden a la categoría IV y ponderan por el ciento por ciento (100%) de su valor, razón por la cual los derechos fiduciarios que se constituyan en un proceso de titularización de los mismos lo harán dentro de la misma categoría y por el mismo valor, y
e) Los mecanismos de seguridad otorgados por el originador en procesos de titularización al patrimonio autónomo, mientras se mantengan en el balance de éste ponderarán al 0%.
1.3.4. Títulos adquiridos en procesos de titularización por los establecimientos de crédito. El saldo de los títulos adquiridos en procesos de titularización en los cuales las entidades no sean originadores (subordinados o no) se ponderarán siguiendo los siguientes lineamientos:
a) Categoría II. Cuando la calificación sea igual o superior a “A-” para títulos de largo y mediano plazo o “D1-” para títulos de corto plazo, de acuerdo con la calificación de Duff & Phelps, o su equivalente en otras firmas que sean autorizadas por la Superintendencia de Valores, mientras los títulos mantengan la referida calificación;
b) Categoría III. Cuando la calificación sea igual o superior a “BBB-” para títulos de largo y mediano plazo o “D2” para títulos de corto plazo, de acuerdo con la calificación de Duff & Phelps, o su equivalente en otras firmas que sean autorizadas por la Superintendencia de Valores, mientras los títulos mantengan la referida calificación, y
c) Categoría IV. Se clasificarán en esta categoría los títulos que tengan calificaciones diferentes a las señaladas en los numerales anteriores y aquellos que no hayan sido calificados por firmas autorizadas.
1.3.5. Ponderación de los créditos respaldados con fiducia en garantía. Los créditos otorgados por las corporaciones de ahorro y vivienda o por los bancos hipotecarios destinados a la adquisición de vivienda y que sean garantizados con contratos de fiducia mercantil de garantía de que trata el Decreto 2348 de 1995, ponderan por el cincuenta por ciento (50%).
1.3.6. Contingencias y negocios y encargos fiduciarios. De acuerdo con lo establecido en el Decreto 1811 de 1995, el monto nominal de la contingencia se multiplica por el factor de conversión crediticio que corresponda a dicha operación y el resultado ponderará de acuerdo con el artículo 9º del Decreto 673 de 1994 teniendo en cuenta las características de la contraparte.
* Factor de conversión 100%
** Factor de conversión 20%, y
1.3.7. Ponderación de derivados. Las operaciones con derivados afectarán los activos ponderados por nivel de riesgo, de acuerdo con su exposición crediticia y según su contraparte. Para calcular la exposición crediticia se tendrán en cuenta los siguientes pasos:
a) Exposición crediticia. La exposición crediticia de un derivado se calculará de la siguiente manera:
Valor de mercado = Valor mercado derechos-Valor mercado obligaciones (cuando esta diferencia sea positiva)
Estos factores de ajuste serán revisados por la Superintendencia Bancaria por lo menos una vez al año;
1.4. Patrimonio técnico. Se considera como patrimonio técnico de un establecimiento de crédito la suma de los patrimonios básico y adicional de la respectiva entidad, teniendo en cuenta que el valor total del patrimonio adicional no podrá exceder del cien por ciento (100%) del patrimonio básico, según lo dispuesto en los artículos 4º y 7º del Decreto 673 de 1994.

References: artículo 326
 artículo 3
 Resolución 
 artículo 3
 artículo 16
 artículo 11
 artículo 9