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HOTELES ARGENTINOS S.A. - PDF
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María Soledad Venegas Miranda
1 Estados Contables Correspondientes al período económico de seis meses iniciado el 1º de julio de 2010 y finalizado el 31 de diciembre de 2010 (Presentados en forma comparativa)
2 Av. Córdoba 680 Ciudad Autónoma de Buenos Aires Estados Contables Correspondientes al período económico de seis meses iniciado el 1 de julio de 2010 y finalizado el 31 de diciembre de 2010 (Notas 1 y 2) (presentados en forma comparativa) Actividad principal de la Sociedad: Hotelería Fechas de inscripción en el Registro Público de Comercio: Del estatuto: 21 de abril de 1978 De las modificaciones (última): 27 de noviembre de 2008 Inscripción en el Registro Público de Comercio: Número 902 Libro 89 de Estatutos de Sociedades Anónimas Nacionales Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: Fecha de vencimiento del estatuto o contrato social: 28 de agosto de 2072 Denominación de la Sociedad controlante: Domicilio de la Sociedad controlante: IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima Bolívar er Piso - Ciudad Autónoma de Buenos Aires Participación de la Sociedad controlante: Porcentaje de votos de la Sociedad controlante: 79,9999 % COMPOSICION DEL CAPITAL (Nota 4) Suscripto, emitido, Integrado e inscripto Capital Acciones ordinarias, nominativas, no endosables, de V.N. 1 con derecho a 1 voto, inscriptas en el Registro Público de Comercio Total Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 8 de febrero de 2011 Por Comisión Fiscalizadora José Daniel Abelovich Síndico Titular ) (Socio) ) C.P.C.E. C.A.B.A. T 1 F 30 Saúl Zang Marcelo H. Fuxman Director titular en Contador Público (U.B.A.) ejercicio de la Presidencia C.P.C.E. C.A.B.A. T 134 F 85
3 Balances Generales al 31 de diciembre de 2010 y 30 de junio de 2010 (Notas 1 y 2) (Notas 1 y 2) (Notas 1 y 2) (Notas 1 y 2) ACTIVO PASIVO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Caja y bancos (Nota 3.a y Anexo III) Deudas comerciales (Nota 3.e y Anexo V) Créditos por servicios (Nota 3.b y Anexos II y V) Préstamos financieros y bancarios (Notas 3.f y 6 y Anexo V) Otros créditos (Nota 3.c y Anexos III y V) Remuneraciones y cargas sociales (Nota 3.g y Anexo V) Bienes de cambio (Nota 3.d) Cargas fiscales (Nota 3.h y Anexo V) Total del Activo Corriente Otros pasivos (Nota 3.i y Anexos III y V) Total del Pasivo Corriente PASIVO NO CORRIENTE Cargas fiscales (Notas 3.h y 7 y Anexo V) Previsiones (Anexos II y V) Total del Pasivo No Corriente ACTIVO NO CORRIENTE Total del Pasivo Otros créditos (Nota 3.c y Anexo V) Bienes de uso (Notas 6 y 8 y Anexo I) PATRIMONIO NETO Total del Activo No Corriente (Según estado respectivo) Total del Activo Total del Pasivo y Patrimonio Neto Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables. Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 8 de febrero de 2011 Por Comisión Fiscalizadora José Daniel Abelovich Síndico Titular ) (Socio) ) C.P.C.E. C.A.B.A. T 1 F 30 Saúl Zang Marcelo H. Fuxman Director titular en Contador Público (U.B.A.) ejercicio de la Presidencia C.P.C.E. C.A.B.A. T 134 F 85 2
4 Estados de Resultados Correspondientes a los períodos económicos de seis meses iniciados el 1º de julio de 2010 y 2009 y finalizados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 (Notas 1 y 2) (Notas 1 y 2) Ventas netas (Nota 3.j) Costos de los servicios vendidos (Anexo IV) ( ) ( ) Utilidad bruta Gastos de comercialización (Anexo IV) ( ) ( ) Gastos de administración (Anexo IV) ( ) ( ) Resultado operativo Ganancia Resultados financieros y por tenencia Generados por pasivos: Intereses ( ) ( ) Diferencia de cambio ( ) ( ) Total de resultados financieros netos ( ) ( ) Otros ingresos y egresos (Pérdida) antes del impuesto a las ganancias ( ) ( ) Impuesto a las ganancias (Nota 7) ( ) ( ) (Pérdida) del período económico ( ) ( ) Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables. Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 8 de febrero de 2011 Por Comisión Fiscalizadora José Daniel Abelovich Síndico Titular ) (Socio) ) C.P.C.E. C.A.B.A. T 1 F 30 Saúl Zang Marcelo H. Fuxman Director titular en Contador Público (U.B.A.) ejercicio de la Presidencia C.P.C.E. C.A.B.A. T 134 F 85 3
5 Estados de Evolución del Patrimonio Neto Correspondientes a los períodos económicos de seis meses iniciados el 1º de julio de 2010 y 2009 y finalizados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 (Notas 1 y 2) Aportes de los propietarios Ganancias reservadas Capital suscripto (Nota 4) Subtotal Reserva nuevos proyectos Reserva legal Resultados no asignados Total al cierre Saldos al ( ) (Pérdida) del período económico ( ) ( ) Saldos al ( ) Saldos al ( ) (Pérdida) del período económico ( ) ( ) Saldos al ( ) Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables. Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 8 de febrero de 2011 Por Comisión Fiscalizadora José Daniel Abelovich Síndico Titular ) (Socio) ) C.P.C.E. C.A.B.A. T 1 F 30 Saúl Zang Marcelo H. Fuxman Director titular en Contador Público (U.B.A.) ejercicio de la Presidencia C.P.C.E. C.A.B.A. T 134 F 85 4
6 Estados de Flujo de Efectivo Correspondientes a los períodos económicos de seis meses iniciados el 1º de julio de 2010 y 2009 y finalizados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 (Notas 1 y 2) (Notas 1 y 2) Variación del efectivo: Efectivo al inicio del período económico Efectivo al cierre del período económico (Disminución) neta del efectivo ( ) (92.016) Causas de variación del efectivo: Actividades operativas (Pérdida) neta del período económico ( ) ( ) Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: Aumento neto de previsión para juicios en curso (Disminución) Aumento de previsión de incobrables ( ) Depreciación de bienes de uso Intereses devengados no pagados Impuesto a las ganancias Gastos préstamos devengados Cambios en ciertos activos y pasivos operativos: Disminución (Aumento) de créditos por servicios ( ) (Aumento) de otros créditos ( ) ( ) Disminución de bienes de cambio Aumento de cuentas por pagar Aumento de remuneraciones y cargas sociales (Disminución) Aumento de cargas fiscales ( ) (Disminución) Aumento de otros pasivos ( ) (Disminución) de previsiones por aplicaciones ( ) (3.325) Aumento de préstamos financieros y bancarios por variación del tipo de cambio Flujo neto de efectivo generado por las operaciones FLUJO NETO DE EFECTIVO (UTILIZADO EN) GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION: (Compra) de bienes de uso ( ) ( ) Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de inversión ( ) ( ) FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR (UTILIZADO EN) LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: (Disminución) por pago de préstamos financieros y bancarios ( ) ( ) Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de financiación ( ) ( ) (Disminución) neta del efectivo ( ) (92.016) No se efectuaron pagos en concepto de impuesto a las ganancias en los períodos económicos de seis meses finalizados el y En concepto de interés se pagaron al y al Las notas y anexos que se acompañan son parte integrante de los estados contables. Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 8 de febrero de 2011 Por Comisión Fiscalizadora José Daniel Abelovich Síndico Titular ) (Socio) ) C.P.C.E. C.A.B.A. T 1 F 30 Saúl Zang Marcelo H. Fuxman Director titular en Contador Público (U.B.A.) ejercicio de la Presidencia C.P.C.E. C.A.B.A. T 134 F 85 5
7 Notas a los Estados Contables Correspondientes al período económico de seis meses iniciado el 1º de julio de 2010 y finalizado el 31 de diciembre de 2010 (Presentadas en forma comparativa) NOTA 1: NORMAS CONTABLES 1.1 Preparación y presentación de los estados contables Los presentes estados contables han sido preparados al sólo efecto de su consolidación con la Sociedad controlante IRSA Inversiones y Representaciones S.A. con motivo de la presentación de sus estados contables por el período económico de seis meses cerrado el 31 de diciembre de 2010 ante la Comisión Nacional de Valores y comprenden los períodos económicos de seis meses iniciados el 1º de julio de 2010 y 2009 y finalizados el 31 de diciembre de 2010 y Los presentes estados contables están expresados en pesos argentinos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y de acuerdo con las resoluciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores. 1.2 Unificación de normas contables profesionales Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera Con fecha 20 de marzo de 2009, la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aprobó la Resolución Técnica N 26 Normas Contables Profesionales: Adopción de las normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Esta resolución establece la aplicación obligatoria para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N y optativa, para el resto de las entidades. La Gerencia General se encuentra analizando el alcance de la implementación normativa respecto de la Sociedad considerando que IRSA Inversiones y Representaciones S.A., sociedad controlante, está incluída dentro del régimen de aplicación obligatoria de las NIIF para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de El resultado de este análisis y las nuevas exigencias de información que sean solicitadas por la sociedad controlante, se elevarán al Directorio quien deberá considerar la adopción opcional de esta normativa, tal como lo establece la Resolución Técnica N 26. 6
8 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 2: POLITICAS CONTABLES DE MAYOR RELEVANCIA A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes estados contables. 2.1 Consideración de los efectos de la Inflación Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001 se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables, debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria. Desde el 1º de enero de 2002 y hasta el 1º de marzo de 2003 se reconocieron los efectos de la inflación debido a la existencia de un período inflacionario. A partir de esa fecha se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables. Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales vigentes, las cuales establecen que los estados contables deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de Sin embargo, dado el escaso nivel de significatividad de las tasas de inflación durante el lapso marzo a septiembre de 2003, este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables. El índice utilizado a los efectos de la reexpresión de las partidas de los estados contables hasta el 28 de febrero de 2003, fue el índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos. En el Estado de Resultados del período económico de seis meses se exponen en forma conjunta bajo la denominación Resultados financieros y por tenencia, los siguientes conceptos: a. Los resultados por tenencia generados en el período económico de seis meses. b. Los resultados financieros. 2.2 Información comparativa Se expone el Balance General en forma comparativa con el del 30 de junio de 2010, que integra los estados contables de la Sociedad correspondientes al período económico especial de doce meses cerrado en esa fecha, a efectos de presentar la información comparativa de la misma forma que su sociedad controlante. Los saldos por el período económico de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2010, que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos surgen de los correspondientes estados contables a dicha fecha. 7
9 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 2: (Continuación) Se han reclasificado ciertas cifras de los estados contables correspondientes al período económico especial de doce meses finalizado al 30 de junio de 2010 y al período económico de seis meses al 31 de diciembre de 2009 a los efectos de su presentación comparativa con los de este período económico de seis meses. 2.3 Estimaciones contables La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el período económico de seis meses. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para deudores de dudoso cobro, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias y las previsiones para contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables. 2.4 Criterios de Valuación a. Caja y bancos El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal. b. Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del período económico. c. Créditos por servicios y deudas comerciales Los créditos por servicios y las deudas comerciales han sido valuados al precio vigente para operaciones de contado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad. d. Otros créditos y deudas Los créditos y pasivos diversos han sido valuados en base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar y a pagar, respectivamente, descontada utilizando la tasa determinada en el momento de su incorporación al activo y pasivo, respectivamente. 8
10 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 2: (Continuación) e. Saldos por transacciones con partes relacionadas Los créditos y deudas con partes relacionadas generados por transacciones diversas han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas. f. Bienes de cambio Los bienes de cambio han sido valuados a su costo de reposición al cierre del período económico. El valor de los mismos, considerados en su conjunto, no supera el valor recuperable estimado al cierre del período económico. g. Bienes de uso Los bienes de uso fueron valuados a su costo de adquisición y/o construcción reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en 2.1., menos la correspondiente depreciación acumulada. Entre los costos se incluye el valor del terreno y las mejoras de Edificios, los costos directos y gastos generales de construcción y gastos financieros incurridos en las mejoras, hasta el 31 de diciembre de Las depreciaciones se calculan siguiendo el método de la línea recta en base a la vida útil asignada a los bienes, tomando el criterio de mes de alta completo para Edificios, y año de alta completo para los demás bienes de uso. El valor de los mismos considerados en su conjunto, no supera a su valor de utilización económica al cierre del período económico. h. Deudas financieras Las deudas financieras han sido valuadas de acuerdo con la suma de dinero recibida, neta de los costos de la transacción, más los resultados financieros devengados en base a la tasa estimada en dicha oportunidad. i. Impuesto a las ganancias La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método de impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. 9
11 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 2: (Continuación) A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables. j. Impuesto a la ganancia mínima presunta La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período económico. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada período económico coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios económicos siguientes. k. Previsiones Para deudores de dudoso cobro: se constituyó en base a un análisis individual de recuperabilidad de la cartera de créditos. Para juicios en curso: fue determinada en base a la información recibida de los asesores legales de la Sociedad al cierre de cada período económico. Asimismo han sido consideradas las coberturas de seguros contratadas por la Sociedad. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Gerencia de la Sociedad entiende que no existen elementos que permitan determinar que otras contingencias puedan materializarse y generar un impacto negativo en los presentes estados contables. l. Cuentas del patrimonio neto Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos de la nota 2.1. La cuenta Capital suscripto ha sido expresada a su valor nominal histórico. 10
12 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 2: (Continuación) m. Cuentas de resultados Los cargos por activos consumidos se determinaron en función de los valores de tales activos. Los componentes financieros implícitos significativos contenidos en cuentas de resultados han sido adecuadamente segregados. Los demás resultados del período económico se exponen a valores reexpresados al cierre del período económico, siguiendo los lineamientos de la nota 2.1. n. Estado de Flujo de Efectivo La Sociedad considera como concepto de efectivo el equivalente a caja y bancos más inversiones de muy rápida conversión en efectivo. NOTA 3: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS a) Caja y bancos: Efectivo en pesos Efectivo en moneda extranjera (Anexo III) Bancos cta. cte. en pesos Bancos cta. cte. en dólares (Anexo III) Valores a depositar b) Créditos por servicios: Deudores por servicios Menos: Previsión para deudores de dudoso cobro (Anexo II) ( ) ( )
13 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 3: (Continuación) c) Otros créditos: Corriente Impuesto al valor agregado saldo a favor Saldo a favor impuesto a las ganancias e impuesto a la ganancia mínima presunta Sociedades art. 33 Ley Nº : - IRSA Inversiones y Representaciones S.A. (Anexo III) S.O.M.C. y S.H. & R.W. Inc. (Anexo III) Gastos pagados por adelantado Otros No corriente Impuesto a la ganancia mínima presunta d) Bienes de cambio: Bebidas Alimentos Suministros e) Deudas comerciales: Proveedores Anticipos de clientes Servicios a pagar
14 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 3: (Continuación) f) Préstamos financieros y bancarios: Corriente Standard Bank Argentina S.A. (Nota 6) (Menos) Gastos bancarios y comisiones a devengar (88.416) ( ) g) Remuneraciones y cargas sociales: S.U.S.S. a pagar A.R.T. a pagar Provisión para vacaciones y otros beneficios al personal Aportes a sindicatos Diversos h) Cargas fiscales: Corriente Ingresos brutos a pagar Impuesto al valor agregado a pagar Impuesto a las ganancias a pagar Impuesto a las ganancias por préstamo Retención impuesto a las ganancias a terceros (Menos) retenciones, créditos y saldos a favor de impuesto a las ganancias - ( ) No corriente Pasivo por impuesto a las ganancias diferido (Nota 7)
15 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 3: (Continuación) i) Otros pasivos: Sociedades Art. 33 Ley Nº : - S.O.M.C. y S.H. & R.W. Inc. (Anexo III) Provisión servicios diversos y seguros Provisión honorarios y comisiones Provisión publicidad Alquileres a devengar j) Ventas netas: Habitaciones Alimentos Alquiler de salones y banquetes Bebidas Internet habitaciones Telefonía Otros ingresos Lavandería NOTA 4: CAPITAL SOCIAL El capital suscripto, emitido, integrado e inscripto de la Sociedad al 31 de diciembre de 2010 asciende a , representando por de acciones ordinarias, nominativas, no endosables, de valor nominal 1 con derecho a un voto por acción. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 27 de abril de 2001, dispuso elevar el mismo de a mediante la emisión de setecientas cincuenta mil acciones ordinarias, nominativas, no endosables de valor nominal un peso cada una y con derecho a 1 voto por acción. La inscripción en el Registro Público de Comercio se realizó el 25 de octubre de Por Asamblea General Extraordinaria y Unánime de Accionistas de fecha 4 de abril de 2008, el Capital Suscripto fue incrementado en mediante la capitalización de la Reserva Nuevos Proyectos por y de los Aportes Irrevocables por De esta manera el Capital Suscripto que ascendía a antes del aumento de capital, luego de lo aprobado por la Asamblea de Accionistas asciende a La inscripción en el Registro Público de Comercio se realizó el 27 de noviembre de
16 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 5: RESULTADO DE OPERACIONES CON SOCIEDADES ART.33 LEY Nº A continuación se detallan los resultados por operaciones con compañías vinculadas en los períodos económicos de seis meses comprendidos entre el 1 de julio de 2010 y 2009 y el 31 de diciembre de 2010 y 2009, respectivamente: Starwood Hotels and Resorts y Sheraton Overseas Management: (P) (P) Gastos por servicios y otros ( ) ( ) IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima Servicios - ( ) NOTA 6: PRESTAMO CON GARANTIA HIPOTECARIA EVOLUCION DE LA DEUDA Y NUEVO PRÉSTAMO Con fecha 15 de marzo de 2010 se canceló la última cuota del préstamo contraído con el Banco Credit Suisse International por un total de capital de US Simultáneamente se contrajo una deuda con el Standard Bank Argentina S.A. de el que devenga un interés a tasa fija del 16,25% nominal anual, con devengamiento y plazo de cancelación trimestral vencido. El capital tiene un plazo de cancelación de 365 días y deberá abonarse íntegramente el 15 de marzo de Dicho préstamo se contrajo con la finalidad de cancelar parte de la cuota adeudada al 15 de marzo de 2010 con el Credit Suisse International mencionada anteriormente. 15
17 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 7: IMPUESTO A LAS GANANCIAS IMPUESTO DIFERIDO La evolución y composición de los activos y pasivos por impuesto diferido durante el período económico de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2010 se detalla en el siguiente cuadro: Conceptos Saldos al inicio del período económico Evolución del período económico Saldos al cierre del período económico Activos y pasivos diferidos Deudores por ventas (87.676) Bienes de uso ( ) ( ) Previsiones Total del (pasivo) diferido neto ( ) (51.238) ( ) El pasivo neto al cierre del período económico derivado de la información incluida en el cuadro anterior asciende a A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable antes de impuestos, por los períodos económicos finalizados el 31 de diciembre de 2010 y Conceptos Resultado del período económico (antes del impuesto a las ganancias) - (Pérdida) ( ) ( ) Tasa del impuesto vigente 35% 35% Resultado del período económico a la tasa del impuesto ( ) ( ) Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: - Reexpresión en moneda homogénea ( ) - Marcas no deducibles Otras diferencias permanentes Diferencia provisión impuesto ( ) Total cargo por impuesto a las ganancias del período económico (pérdida) (1) ( ) ( ) (1) Al corresponde al cargo a resultados del período económico en concepto de impuesto diferido (pérdida), y al cargo por impuesto a las ganancias del período (pérdida). Al corresponde al cargo a resultados del período económico en concepto de impuesto diferido (pérdida). 16
18 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 7: (Continuación) A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto cargado a resultados y el impuesto determinado del período económico a los fines fiscales: Conceptos Total cargo por impuesto a las ganancias contabilizado (pérdida): ( ) ( ) Diferencias temporarias Altas Deudores por ventas Bienes de uso (34.353) Previsiones (2.085) (86.664) Quebrantos impositivos Total impuesto determinado a los fines fiscales ( ) - Al cierre del período económico no había quebrantos impositivos acumulados disponibles para su compensación con utilidades impositivas de ejercicios futuros. La Sociedad, de acuerdo a lo establecido por las Resoluciones Generales N 485 y 487 de la Comisión Nacional de Valores, ha decidido no reconocer el pasivo diferido generado por el efecto del ajuste por inflación sobre los bienes de uso y otros activos no monetarios. El efecto estimado al 31 de diciembre de 2010 que hubiera generado la adopción de este criterio, sería un incremento del pasivo diferido de aproximadamente NOTA 8: REMODELACIÓN DEL EDIFICIO El proceso de remodelación de habitaciones que se había iniciado en forma puntual sobre aquellas unidades que con mayor urgencia lo requerían, tuvo su impacto sobre los índices de tarifa promedio y de satisfacción de los huéspedes. En consecuencia, el Directorio decidió ampliar el alcance de la remodelación y extenderla al resto de las habitaciones y a las áreas públicas, tales como el lobby, la piscina y el desayunador de los pisos superiores, restaurantes y salones de los pisos inferiores. El Directorio considera que el efecto final del proyecto de remodelación general del edificio, es el de un mejor posicionamiento en el segmento del mercado hotelero en el que la Compañía opera. 17
19 Notas a los Estados Contables (Continuación) NOTA 9: CAPITAL DE TRABAJO NEGATIVO La Compañía registró en el período económico finalizado el 31 de diciembre de 2010, un déficit de capital de trabajo de Los accionistas se comprometieron a hacer los aportes necesarios para hacer frente a las obligaciones de la Sociedad. 18
20 Bienes de Uso Correspondientes al período económico de seis meses iniciado el 1º de julio de 2010 y finalizado el 31 de diciembre de 2010 presentados en forma comparativa con el período económico especial de doce meses finalizado el 30 de junio de 2010 (Notas 1 y 2) Anexo I Valores de origen Depreciaciones Acumuladas Del período económico Acumuladas Neto Neto Al inicio del Aumentos y Al cierre del al inicio del período Alícuota Monto al cierre del período resultante al resultante al período económico reclasificaciones período económico económico anual (1) económico % Edificios Instalaciones y generadores Muebles y útiles Máquinas y herramientas y Software y hardware Obras en curso Totales al Totales al (1) El destino contable de las depreciaciones se expone en el Anexo IV. 19
21 Evolución de Previsiones Correspondientes al período económico de seis meses iniciado el 1º de julio de 2010 y finalizado el 31 de diciembre de 2010 presentados en forma comparativa con el período económico especial de doce meses finalizado el 30 de junio de 2010 (Notas 1 y 2) Anexo II Conceptos Saldos al inicio del período económico Aumentos Disminuciones Saldos al Saldos al Deducidas del activo: Para deudores de dudoso cobro ( ) Totales al (1) ( ) Totales al ( ) Deducidas del pasivo: Para juicios en curso (6.000) Totales al (2) (3) (6.000) Totales al (41.604) (1) Imputado a Otros Ingresos y Egresos , y aplicación del período económico (2) Imputado a Gastos de Administración en el Anexo IV. (3) Aplicación del período económico. 20
22 Activos y pasivos en moneda extranjera Balances generales al 31 de diciembre de 2010 y 30 de junio de 2010 (Notas 1 y 2) Anexo III Clase de moneda extranjera Monto Cambio vigente (1) Valor de libros Valor de libros ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos: Cuentas corrientes bancarias US , Efectivo US Otros créditos: Sociedades Art. 33 Ley Nº : IRSA Inversiones y Representaciones S.A. US , S.O.M.C. y S.H. & R.W. Inc. US Total del Activo Corriente Total del Activo PASIVO PASIVO CORRIENTE Otros pasivos: iedades Art. 33 Ley Nº : S.O.M.C. y S.H. & R.W. Inc. US , Total del Pasivo Corriente Total del Pasivo (1) Tipo de cambio oficial, Banco Nación vigente al. 21
23 Información requerida por el artículo 64 inc. b) de la Ley Nº Correspondientes a los períodos económicos de seis meses iniciados el 1º de julio de 2010 y 2009 y finalizados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 (Notas 1 y 2) Anexo IV Costos de los Gastos de Conceptos servicios vendidos Administración Comercialización Total al Total al Sueldos y jornales Cargas sociales Depreciación de bienes de uso Diversos Material de operación Costo de alimentos y bebidas Honorarios y servicios de terceros Impuesto sobre los ingresos brutos Publicidad y propaganda Luz, gas y agua Impuestos y tasas varias Reparaciones y mantenimiento Comisiones agencias de viajes y otras Comisiones tarjetas de crédito Teléfono y correo Seguros Juicios Deudores incobrables Totales al Totales al
24 Apertura de Créditos y Pasivos al 31 de diciembre de 2010 y al 30 de junio de 2010 (Notas 1 y 2) Anexo V A 3 meses De 3 a 6 meses A vencer De 6 a 9 meses De 9 a 12 meses Subtotal a vencer Plazo No corriente Más de 1 año Con plazo establecido Vencido Corriente Sin plazo establecido No Corriente Total No Devengan interés Corriente Devengan intereses Tasa de interés Al Activos Créditos por servicios (1) Otros créditos Total Al Pasivos Deudas comerciales Préstamos financieros y bancarios (2) Remuneraciones y cargas sociales Cargas fiscales Otros pasivos Previsiones Total Al Activos Créditos por servicios (1) Otros créditos Total Al Pasivos Deudas comerciales Préstamos financieros y bancarios (2) (87.500) ( ) Remuneraciones y cargas sociales Cargas fiscales Otros pasivos Previsiones Total No corriente No Devengan interés Total (1) Neto de previsión para deudores incobrables. (2) Devengan intereses a una tasa del 16,25 % anual. 23
25 Informe de la Comisión Fiscalizadora A los Señores Accionistas de HOTELES ARGENTINOS S.A. 1. De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5 del artículo 294 de la Ley N hemos examinado el balance general de HOTELES ARGENTINOS S.A. al 31 de diciembre de 2010, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, por el período de seis meses finalizado en dicha fecha y las notas 1 a 9 y anexos I a V, que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. 2. Nuestro examen fue practicado de acuerdo con normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que los exámenes de los estados contables se efectúen de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluyan la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo realizado por los auditores externos de HOTELES ARGENTINOS S.A., Abelovich, Polano & Asociados S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 8 de febrero de 2011 con salvedades. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción dado que ellos son de incumbencia exclusiva del Directorio y de la Asamblea. 3. Los saldos al 30 de junio de 2010 que se exponen en los estados contables, se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros, habiendo emitido nuestro informe con salvedades con fecha 1 de septiembre de 2010.
26 Informe de la Comisión Fiscalizadora (Continuación) 4. Los saldos al 31 de diciembre de 2009 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros quienes emitimos nuestro informe sobre dichos estados contables con salvedades, con fecha 8 de febrero de Según se informa en nota 9 a los estados contables, la Sociedad posee capital de trabajo negativo, existiendo un compromiso de los accionistas de realizar los aportes necesarios para hacer frente a las obligaciones de la misma. 6. Basado en el trabajo realizado, con el alcance descripto en los párrafos anteriores y teniendo en cuenta lo mencionado en el punto 5., informamos que: Los estados contables de HOTELES ARGENTINOS S.A. al 31 de diciembre de 2010 demuestran razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2010, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por el período de seis meses terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. 7. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo, previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. 8. Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de febrero de Por Comisión Fiscalizadora José Daniel Abelovich Síndico Titular
27 Informe de los Auditores Al Señor Presidente y Señores Directores de HOTELES ARGENTINOS S.A. CUIT: Domicilio Legal: Av. Córdoba 680 Ciudad Autónoma de Buenos Aires 1. Hemos efectuado un examen de auditoría de los Balances Generales de HOTELES ARGENTINOS S.A. al 31 de diciembre de 2010 y 30 de junio de 2010, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos económicos de seis meses terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 y de las notas 1 a 9 y Anexos I a V que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a las auditorías que efectuamos. 2. Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 3. Los saldos al 30 de junio de 2010 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros, habiendo emitido nuestro informe el 1 de septiembre de 2010 con salvedades. 4. Los saldos al 31 de diciembre de 2009, que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros, habiendo emitido nuestro informe el 8 de febrero de 2010, con salvedades.
28 Informe de los Auditores (Continuación) 5. Según se informa en nota 9 a los estados contables, la Sociedad posee capital de trabajo negativo, existiendo un compromiso de los accionistas de realizar los aportes necesarios para hacer frente a las obligaciones de la misma. 6. En nuestra opinión y teniendo en cuenta lo mencionado en el punto 5.: Los estados contables de HOTELES ARGENTINOS S.A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 detallados en el punto 1., reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por los períodos económicos de seis meses terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. 7. En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: a) Los estados contables de HOTELES ARGENTINOS S.A. se encuentran asentados en el libro Inventarios y Balances y cumplen con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales y en las resoluciones pertinentes de la Comisión Nacional de Valores. b) Los estados contables de HOTELES ARGENTINOS S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales. c) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo, previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. d) Al 31 de diciembre de 2010, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino, por todo concepto, según surge de los registros contables ascendía a , no siendo exigible a dicha fecha. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de febrero de C.P.C.E. C.A.B.A. T 1 F 30 Marcelo Héctor Fuxman Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E. C.A.B.A. T 134 F 85 (Socio)

References: Resolución 
 resolución 
 Resolución 
 artículo 64
 artículo 294
 artículo 294