Source: http://docplayer.pl/100642534-Roczne-jednostkowe-sprawozdanie-finansowe.html
Timestamp: 2018-11-12 20:43:55+00:00

Document:
Juliusz Paweł Malinowski
1 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniAbsolute Return Uniwersalny wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r. obejmujące okres od 01 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2016 r., poz. 1047), rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. nr 249, poz. 1859), Zarząd Union Investment Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. był odpowiedzialny za sporządzenie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu UniAbsolute Return Uniwersalny wydzielonego w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Subfunduszem), dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2016 r. oraz wyniku z operacji za okres kończący się tego dnia. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje: 1. zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2016 r. o łącznej wartości tys. zł, 2. bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 r., wykazujący Aktywa Netto i kapitały w wysokości tys. zł, 3. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r., wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie 341 tys. zł, 4. zestawienie zmian w Aktywach Netto, 5. noty objaśniające, 6. informację dodatkową. Małgorzata Góra-Dubiela Prezes Zarządu Zbigniew Jakubowski Wiceprezes Zarządu Małgorzata Popielewska Członek Zarządu Elżbieta Solarska Dyrektor Departamentu Wyceny i Procesów Operacyjnych Warszawa, 12 kwietnia 2017 r. Roczne sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do rocznego sprawozdania finansowego połączonego Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego.
2 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela główna Składniki lokat Wartość według ceny nabycia (w tys. zł) Wartość według wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) Wartość według ceny nabycia (w tys. zł) Wartość według wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) Akcje , ,60 Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru 0 1 0,01 Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne , ,23 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa ,01 Certyfikaty inwestycyjne ,93 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą , ,02 Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Razem , ,86 * Ujemna wartość instrumentów pochodnych na dzień r. w wysokości 23 tys. zł i 20 tys. zł na dzień r. została zaprezentowana w zobowiązaniach Subfunduszu.
3 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela uzupełniająca Akcje Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Notowane Abertis Infraestructuras SA ISIN: ES ACS Actividades de Construccion y Servicios SA ISIN: ES Airbus Groupe SA ISIN: NL Alphabet Inc ISIN: US02079K3059 ASOS PLC ISIN: GB BANCO SANTANDER SA ISIN: ES J37 Capgemini SA ISIN: FR Citigroup ISIN: US Comcast Corporation ISIN: US20030N1019 CRH PLC ISIN: IE Deutsche Wohnen AG ISIN: DE000A0HN5C6 Ferrovial SA ISIN: ES Goldman Sachs Group Inc ISIN: US38141G1040 JP Morgan ISIN: US46625H1005 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton ISIN: FR Melia Hotels International SA ISIN: ES Merlin Properties Socimi SA ISIN: ES Sociedad de Bolsas (SIBE) Sociedad de Bolsas (SIBE) Paris Stock Kraj siedziby emitenta Wartość wedlug ceny nabycia (w tys. zł) Wartość wedlug wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) 650 Hiszpania , Hiszpania , Francja ,33 NASDAQ 14 Stany Zjednoczone ,30 London Stock Sociedad de Bolsas (SIBE) Paris Stock New York Stock 250 Wielka Brytania , Polska , Francja , Stany Zjednoczone ,47 NASDAQ 158 Stany Zjednoczone ,30 London Stock XETRA Stock Sociedad de Bolsas (SIBE) New York Stock New York Stock Paris Stock Sociedad de Bolsas (SIBE) Sociedad de Bolsas (SIBE) 550 Irlandia , Luksemburg , Hiszpania , Stany Zjednoczone , Stany Zjednoczone ,47 69 Francja , Hiszpania , Hiszpania ,13
4 Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA ISIN: PLPZU Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA 7500 Polska ,63 Publicis Groupe SA ISIN: FR Paris Stock 170 Francja ,32 RELX NV ISIN: NL Euronext Amsterdam 680 Wielka Brytania ,31 Roche Holding AG ISIN: CH SIX Swiss 41 Szwajcaria ,26 RTL Group SA ISIN: LU XETRA Stock 190 Luksemburg ,39 SAP SE ISIN: DE XETRA Stock 130 Niemcy ,31 Schaeffler AG ISIN: DE000SHA0159 XETRA Stock 490 Niemcy ,20 Schlumberger Ltd ISIN: AN New York Stock 140 Stany Zjednoczone ,32 Sixt Leasing SE ISIN: DE000A0DPRE6 XETRA Stock 360 Niemcy ,19 Smurfit Kappa Group PLC ISIN: IE00B1RR8406 Dublin Stock 414 Irlandia ,26 Telefonica SA ISIN: ES E18 Sociedad de Bolsas (SIBE) 1200 Hiszpania ,31 Total SA ISIN: FR Paris Stock 400 Francja ,56 TransDigm Group Inc ISIN: US New York Stock 40 Stany Zjednoczone ,27 TUI AG ISIN: DE000TUAG000 London Stock 1020 Niemcy ,40 Vinci SA ISIN: FR Paris Stock 170 Francja ,32 Vodafone Group PLC ISIN: GB00BH4HKS39 London Stock 7500 Wielka Brytania ,50 Vonovia SE ISIN: DE000A1ML7J1 XETRA Stock 220 Niemcy ,20 Wells Fargo & Co ISIN: US New York Stock 300 Stany Zjednoczone ,45 Zalando SE ISIN: DE000ZAL1111 Razem notowane Razem akcje XETRA Stock 370 Niemcy , , ,93
5 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela uzupełniająca Prawa poboru Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Notowane Kraj siedziby emitenta Wartość wedlug ceny nabycia (w tys. zł) Wartość wedlug wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) Total SA ISIN: FR Francja 0 1 0,01 Razem notowane Razem prawa poboru , ,01
6 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela uzupełniająca Instrumenty pochodne Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia (w tys. zł) Wartość według wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem / Procentowy udział w pasywach (w %) Wystandaryzowane instrumenty pochodne Futures CTZ7 Comdty 06/12/2017 Futures ESH7 Index 17/03/2017 Futures FVSF7 Index 18/01/2017 Futures KRSH7 Index 17/03/2017 Futures MESH7 Index 17/03/2017 Futures MFH7 Index 17/03/2017 Futures RPH7 Curncy 13/03/2017 Futures RXH7 Comdty 08/03/2017 Futures SXEH7 Index 17/03/2017 Futures SXOH7 Index 17/03/2017 Futures VGH7 Index 17/03/2017 Futures XGG7 Comdty 24/02/2017 Razem wystandaryzowane instrumenty pochodne Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward EUR PLN Forward EUR PLN Forward EUR PLN KNC - ICE Futures US Softs Chicago Mercantile - Stany Zjednoczone - Stany Zjednoczone EUREX - Niemcy Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA OQK - ICE Futures US Indices COTTON NO.2 FUTR Dec17 S&P500 EMINI FUT Mar17 VSTOXX Mini Futur Jan , , ,00 - Polska WIG20 Index ,00 - Stany Zjednoczone EUREX - Niemcy Chicago Mercantile - Stany Zjednoczone EUREX - Niemcy EUREX - Niemcy EUREX - Niemcy EUREX - Niemcy OHY - ICE Futures US Metals - Stany Zjednoczone mini MSCI Emg Mkt Mar17 MDAX INDEX FUT Mar17 EURO/GBP FUTURE Mar17 EURO-BUND FUTURE Mar17 EURO STOXX SM FUT Mar17 STOXX EUROPE 600 Mar17 EURO STOXX 50 Mar17 MINI GOLD FUTURE Feb , , , , , , , , ,00 Bank PEKAO SA Polska EUR ,03 Bank PEKAO SA Polska EUR ,38 Bank PEKAO SA Polska EUR ,01
7 Forward EUR PLN Forward EUR PLN Forward EUR PLN Forward EUR PLN Forward EUR PLN Forward GBP PLN Forward GBP PLN Forward GBP PLN Forward USD PLN Forward USD PLN Forward USD PLN Forward USD PLN Forward USD PLN Forward USD PLN Forward USD PLN Forward USD PLN Razem niewystandaryzowane instrumenty pochodne Razem instrumenty pochodne Bank PEKAO SA Polska EUR ,00 Bank PEKAO SA Polska EUR ,01 Bank PEKAO SA Polska EUR ,01 Bank PEKAO SA Polska EUR ,01 Bank PEKAO SA Polska EUR ,01 Bank PEKAO SA Polska GBP ,02 Bank PEKAO SA Polska GBP ,02 Bank PEKAO SA Polska GBP ,06 Societe Generale SA Societe Generale SA Societe Generale SA Societe Generale SA Societe Generale SA Societe Generale SA Societe Generale SA Societe Generale SA Polska USD ,01 Polska USD ,01 Polska USD ,45 Polska USD ,04 Polska USD ,03 Polska USD ,03 Polska USD ,03 Polska USD , , ,88
8 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela uzupełniająca Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne UniAbsolute Return Dłużny Certyfikaty inwestycyjne UniAbsolute Return Globalny Certyfikaty inwestycyjne UniAbsolute Return Akcyjny Razem certyfikaty inwestycyjne Razem jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba UniAbsolute Return Dłużny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty UniAbsolute Return Globalny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty UniAbsolute Return Akcyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wartość wedlug ceny nabycia (w tys. zł) Wartość wedlug wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) , , , , ,93
9 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela uzupełniająca Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Notowane BlackRock Asset Management ISIN: DE BlackRock Asset Management ISIN: DE000A0F5UJ7 BlackRock Asset Management ISIN: DE000A0H08F7 BlackRock Asset Management ISIN: DE000A0H08K7 BlackRock Asset Management ISIN: DE000A0Q4R36 BlackRock Fund Advisors ISIN: US BlackRock Fund Advisors ISIN: US BlackRock Fund Advisors ISIN: US BlackRock Fund Advisors ISIN: US46429B5984 BlackRock Fund Advisors ISIN: US46429B6719 BlackRock Inc ISIN: IE00B3F81R35 ProShares Trust ISIN: US74347R3131 State Street Bank and Trust Company ISIN: US78464A7485 State Street Bank and Trust Company ISIN: US78464A7972 State Street Bank and Trust Company ISIN: US78467V6083 State Street Bank and Trust Company ISIN: US81369Y5069 Razem notowane Razem tytuły uczestnictwa Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Liczba XETRA Stock XETRA Stock XETRA Stock XETRA Stock XETRA Stock NYSE Arca NYSE Arca NYSE Arca BATS NYSE Arca London Stock BlackRock Asset Management BlackRock Asset Management BlackRock Asset Management BlackRock Asset Management BlackRock Asset Management BlackRock Fund Advisors BlackRock Fund Advisors BlackRock Fund Advisors BlackRock Fund Advisors BlackRock Fund Advisors Wartość wedlug ceny nabycia (w tys. zł) Wartość wedlug wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) Niemcy ,29 Niemcy ,30 Niemcy ,33 Niemcy ,31 Niemcy ,26 Stany Zjednoczone ,47 Stany Zjednoczone ,54 Stany Zjednoczone ,60 Stany Zjednoczone ,73 Stany Zjednoczone ,14 BlackRock Inc Irlandia ,70 NYSE Arca ProShares Trust Stany Zjednoczone ,54 NYSE Arca NYSE Arca NYSE Arca NYSE Arca State Street Bank and Trust Company State Street Bank and Trust Company State Street Bank and Trust Company State Street Bank and Trust Company Stany Zjednoczone ,67 Stany Zjednoczone ,43 Stany Zjednoczone ,34 Stany Zjednoczone , , ,99
10 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela dodatkowa Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) Grupa kapitałowa Blackrock ,67 Razem grupy kapitałowe ,67
11 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans Sporządzany na dzień 31 grudnia 2016 r. (dane wyrażone w tys. zł z wyjątkiem liczby Jednostek Uczestnictwa oraz Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa) I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał subfunduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba jednostek uczestnictwa , ,634 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 95,72 94,77 Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
12 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rachunek wyniku z operacji za okres 1 stycznia 31 grudnia 2016 r. (w tys. zł z wyjątkiem wyniku z operacji przypadającego na Jednostkę Uczestnictwa wyrażonego w zł) I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe 5 0 II. Koszty operacyjne Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłata dla Depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z posiadaniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe 6 0 III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Subfunduszu netto V. Przychody z lokat netto VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Wynik z operacji przypadający na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) 2,20-1,21 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
13 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie zmian w Aktywach Netto za okres 1 stycznia 31 grudnia 2016 r. (w tys. zł z wyjątkiem liczby Jednostek Uczestnictwa oraz Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa wyrażonych w zł) Zestawienie zmian w aktywach netto I. Zmiana wartości Aktywów Netto II. 1. Wartość Aktywów Netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) Subfunduszu (razem), w tym: 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych Jednostek Uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych Jednostek Uczestnictwa) Łączna zmiana Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym Wartość Aktywów Netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość Aktywów Netto w okresie sprawozdawczym Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa 1. Zmiana liczby Jednostek Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa , ,359 b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa , ,725 c) saldo zmian 62620, , Liczba Jednostek Uczestnictwa narastająco od początku działalności Subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych Jednostek Uczestnictwa , ,359 b) liczba odkupionych Jednostek Uczestnictwa , ,725 c) saldo zmian , , Przewidywana liczba Jednostek Uczestnictwa , ,634 III. Zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa 1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 94,77 100,00 2. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 95,72 94,77 3. Procentowa zmiana wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 1,00-5,23 4. Minimalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 89,05 93,57 - data wyceny Maksymalna wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 96,06 100,85 - data wyceny Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 95,69 95,23 - data wyceny IV. Procentowy udział kosztów Subfunduszu netto w średniej wartości Aktywów Netto w skali roku, w tym: 5,79 2,24 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa 2,75 1,66 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. Procentowy udział opłat dla Depozytariusza 0,00 0,00 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu 0,00 0,00 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami Subfunduszu 0,00 0,00
14 Nota 1 Polityka rachunkowości Subfunduszu Przyjęte zasady rachunkowości Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu UniAbsolute Return Uniwersalny(dalej zwanego Subfunduszem) zostało sporządzone zgodnie z Ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. z 2016 r., poz. 1047) oraz przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. z 2007 r. nr 249, poz. 1859). Subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny jest Subfunduszem Funduszu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego (zwanego dalej Funduszem). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Ze względu na charakter i istotność pozycji informacje zawarte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych. Na dzień bilansowy zastosowano metody wyceny stosowane w Dniu Wyceny. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu obejmuje zestawienie lokat, bilans, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, noty objaśniające oraz informację dodatkową. Ujmowanie operacji Subfunduszu 1. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w wycenie Subfunduszu, jeżeli nastąpiło w Dniu Wyceny do godziny 12:00 czasu polskiego oraz zostało udokumentowane potwierdzeniem zawarcia transakcji. Jeżeli zawarcie transakcji nastąpiło po tej godzinie lub nastąpiło do tej godziny, ale zostało udokumentowane po tej godzinie, transakcje uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Subfunduszu. 2. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Subfunduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. 3. Zysk lub strata ze zbycia lokat wyliczana jest metodą: najdroższe jest sprzedawane jako pierwsze HIFO (highest in first out), polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku instrumentów wycenianych metodą odpisu dyskonta lub amortyzacji premii, najwyższej wartości księgowej uwzględniającej odpowiednio odpis dyskonta lub amortyzację premii. Przy wyliczaniu zysku lub straty ze zbycia lokat metody, o której mowa powyżej nie stosuje się do: papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, zobowiązań z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych, zobowiązań z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych. Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza sie zgodnie z pkt W przypadku gdy jednego dnia dokonane zostają transakcje zbycia i nabycia danego papieru wartościowego, ujmuje się w pierwszej kolejności nabycie posiadanego składnika. 5. Przychody z lokat obejmują w szczególności: dywidendy i inne udziały w zyskach, dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także przychody odsetkowe, w skład których wchodzą odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo w przypadku papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej naliczone zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów przez emitenta, oraz odpisy dyskonta.
15 6. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe od papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. 7. Koszty Subfunduszu obejmują w szczególności: wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem, opłaty dla Depozytariusza, opłaty związane z prowadzeniem rejestru Aktywów Subfunduszu, opłaty za zezwolenia i rejestracyjne, koszty usług prawnych, koszty usług wydawniczych i poligraficznych, ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych, a także koszty odsetkowe. 8. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi w rejestrze uczestników w tym Dniu Wyceny. 9. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu 1. Aktywa Funduszu i Aktywa Subfunduszu wycenia się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, z zachowaniem zasad określonych poniżej. 2. W Dniu Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 12: Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w Dniu Wyceny, Aktywa Subfunduszu wycenia się według kursów, cen i wartości z godziny 12:00 z Dnia Wyceny. 4. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego przypadającego w dniu, nie będącym Dniem Wyceny Aktywa Subfunduszu wycenia się w oparciu o ostatnio dostępne kursy, ceny i wartości z poprzedniego Dnia Wyceny. 5. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto Subfunduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Subfunduszu pomniejszonej o zobowiązania Subfunduszu. 6. Wartość Aktywów Netto Subfunduszu ustalana jest w Dniach Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. 7. W Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto Subfunduszu podzielonej przez liczbę wszystkich Jednostek Uczestnictwa związanych z Subfunduszem, które w tym dniu są w posiadaniu Uczestników Subfunduszu. Wycena lokat Subfunduszu Subfundusz definiuje pojęcie Aktywnego Rynku jako rynku spełniającego łącznie kryteria: 1. instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne, 2. zazwyczaj w każdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy, 3. ceny są podawane do publicznej wiadomości. Wycena lokat notowanych na Aktywnym Rynku 1. Kategorie lokat takie jak: akcje, warranty subskrypcyjne, prawa do akcji, prawa poboru, kwity depozytowe, listy zastawne, dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Pochodne (w tym niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne oraz Towarowe Instrumenty Pochodne), Instrumenty Rynku Pieniężnego, jednostki 2
16 uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fudusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą notowane na Aktywnym Rynku, wyceniane są w sposób następujący: 1) wartość godziwą składników lokat Subfunduszu, notowanych na Aktywnym Rynku, wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku, 2) jeżeli w momencie dokonywania wyceny na Aktywnym Rynku, na podstawie którego wyceniany jest dany składnik lokat, nie została zawarta żadna transakcja lub wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znacząco niski, wówczas wyceny danego składnika lokat dokonuje się w oparciu o ostatni kurs zamknięcia ustalony na tym Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia innej, ustalonej przez Aktywny Rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, z uwzględnieniem korekt wartości godziwej zgodnie z pkt W przypadku gdy składnik lokat Subfunduszu jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. 3. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. W przypadku braku możliwości ustalenia wielkości wolumenu obrotu, Subfundusz stosuje kolejne, możliwe do zastosowania kryterium ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku lub możliwość dokonania przez Subfundusz transakcji na danym rynku. 4. Wyboru rynku głównego, o którym mowa w pkt 2, dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. 5. Ostatnie dostępne kursy, o których mowa w pkt 1, w dniu dokonywania wyceny Subfundusz określa o godzinie 12: W przypadkach, o których mowa w pkt 1 ppkt 2), za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą danego składnika aktywów, notowanego na Aktywnym Rynku, uznaje się wartość wyznaczoną poprzez zastosowanie metody najbardziej odpowiedniej dla danego składnika lokat: 1) dla akcji, praw do akcji, praw poboru oraz innych udziałowych papierów wartościowych, notowanych na Aktywnym Rynku: a. na podstawie modelu bazującego na cenie ogłoszonej na Aktywnym Rynku nie różniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, b. na podstawie modelu bazującego na cenach ostatnich ofert złożonych na danym Aktywnym Rynku z tym, że uwzględnianie wyłącznie cen z ofert sprzedaży jest niedopuszczalne; jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej to, c. w oparciu o właściwy dla tego składnika lokat model wyceny, przy czym dane wejściowe do tego modelu będą pochodzić z aktywnego rynku; 2) dla warrantów subskrypcyjnych na podstawie modelu wyceny teoretycznej wartości warrantu lub rzetelnej wartości warrantu, w zależności od tego, która wycena jest niższa, 3) dla papierów wartościowych, Instrumentów Rynku Pieniężnego, listów zastawnych, kwitów depozytowych, notowanych na krajowym Aktywnym Rynku, wyznaczoną przez zastosowanie odpowiedniego modelu wyceny składnika lokat, takiego jak: a. modelu wyceny instrumentów opartego na teorii Svenssona, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, b. modelu korekcji ceny instrumentu finansowego uwzględniającego ryzyko kredytowe emitenta, jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, c. modelu aktualizacji ceny instrumentu finansowego poprzez naliczanie zmiany wartości instrumentu, traktując jako koszt utrzymania stronę bid na warszawskim rynku międzybankowym. 4) dla Jednostek Uczestnictwa, certyfikatów inwestycyjnych i tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa, certyfikat inwestycyjny lub tytuł uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości;
17 Jeżeli żadna z powyższych metod nie odzwierciedla wartości godziwej, wówczas korekta dokonywana jest w oparciu o metody przedstawione w ppkt 5) poniżej. 5) dla papierów wartościowych, listów zastawnych, kwitów depozytowych, notowanych na zagranicznym Aktywnym Rynku wyznaczoną przez zastosowanie odpowiedniej metody estymacji wartości godziwej, takiej jak: a. oszacowanie korekty wartości godziwej za pomocą BGN (Bloomberg Generic), jeżeli model ten nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat to, b. oszacowanie korekty wartości godziwej za pomocą kursu BVAL (Bloomberg Valuation). Jeżeli żadna z powyższych metod nie odzwierciedla wartości godziwej, wówczas korekta dokonywana jest w oparciu o metody przedstawione w ppkt 3) powyżej. Jeżeli zastosowanie powyższych metod nie odzwierciedla wartości godziwej danego składnika lokat, wówczas korekta dokonywana jest w oparciu o inną metodę szacowania wartości godziwej zgodną z przepisami prawa, która zostanie opisana w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Wycena lokat nienotowanych na Aktywnym Rynku 1. Wartość składników lokat Subfunduszu, nienotowanych na Aktywnym Rynku, wyznacza się, z zastrzeżeniem wyceny papierów wartościowych nabytych (zbytych) z przyrzeczeniem odkupu, w następujący sposób: 1) dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej, z uwzględnieniem potencjalnych odpisów z tytułu utraty wartości jeżeli okażą się konieczne; 2) dłużne papiery wartościowe zawierające wbudowane Instrumenty Pochodne: a. w przypadku gdy wbudowane Instrumenty Pochodne są ściśle powiązane z wycenianym papierem dłużnym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego papieru dłużnego modelu wyceny; zastosowany model wyceny w zależności od charakterystyki wbudowanego Instrumentu Pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania będzie uwzględniać w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych wbudowanych Instrumentów Pochodnych zgodnie z ppkt 6); b. w przypadku gdy wbudowane Instrumenty Pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym papierem dłużnym, wówczas wartość wycenianego papieru dłużnego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych Instrumentów Pochodnych) wyznaczonej przy uwzględnieniu efektywnej stopy procentowej oraz wartości wbudowanych Instrumentów Pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych Instrumentów Pochodnych zgodnie z ppkt 6); 3) warranty subskrypcyjne, prawa do akcji i prawa poboru według wartości godziwej w oparciu o powszechnie uznane metody estymacji wyceny tych lokat przy zastosowaniu parametrów pobranych z Aktywnego Rynku; 4) Instrumenty Pochodne (w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne) w oparciu o modele wyceny powszechnie stosowane dla danego typu lokaty, przy czym parametry wejściowe będą pobierane z Aktywnego Rynku. Modelami tymi będą: a. w przypadku kontraktów terminowych: model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, b. w przypadku opcji europejskich: model Blacka-Scholesa (dla opcji egzotycznych: model skończonych różnic, model Monte Carlo lub drzewa dwumianowego, a także modyfikacje modelu Blacka Scholesa lub inne powszechnie stosowane modele wyceny), c. w przypadku transakcji wymiany walut, stóp procentowych: model zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 5) depozyty w wysokości wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej; 6) Instrumenty Rynku Pieniężnego niebędące papierami wartościowymi w wartości godziwej, ustalonej za pomocą analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych lub odpowiedniego dla danego instrumentu modelu, do którego dane będą pochodzić z Aktywnego Rynku. 2. W przypadku przeszacowania składnika lokat Subfunduszu, dotychczas wycenianego w wartości godziwej do wysokości skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Subfunduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 4
18 3. Modele wyceny oraz metody estymacji, o których mowa w pkt 1, będą stosowane w sposób ciągły. 4. Modele i metody estymacji składników lokat Subfunduszu, o których mowa w pkt 1, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. Wycena aktywów i zobowiązań w walutach obcych 1. Aktywa oraz zobowiązania Subfunduszu, denominowane w walutach obcych, wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na Aktywnym Rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na Aktywnym Rynku w walucie, w której są denominowane. 2. Aktywa oraz zobowiązania Subfunduszu, o których mowa w punkcie powyżej, wykazuje się w złotych, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. 3. Wartość Aktywów Subfunduszu, notowanych lub w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EURO, a jeżeli nie jest to możliwe do waluty USD. Pożyczki papierów wartościowych 1. Subfundusz będący pożyczkobiorcą rejestruje papiery wartościowe, które otrzymuje w ramach umowy pożyczki na kontach pozabilansowych, natomiast udzielone zabezpieczenie gotówkowe pożyczonych papierów wartościowych ewidencjonowane jest w należnościach. 2. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. 3. Przedmiotem pożyczki papierów wartościowych mogą być wszystkie papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu, których nabycie jest dopuszczalne przez Fundusz na rachunek Subfunduszu. 4. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Krótka sprzedaż W przypadku transakcji krótkiej sprzedaży Subfundusz ujawnia zobowiązania z tytułu krótkiej sprzedaży, które będą wyceniane zgodnie z zasadami wyceny papierów będących przedmiotem krótkiej sprzedaży. Papiery wartościowe nabyte (zbyte) z przyrzeczeniem odkupu 1. Należności z tytułu nabycia papierów wartościowych przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 2. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przyjęte w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Subfunduszu kryterium podziału składników portfela lokat Na potrzeby rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zastosowano podział składników lokat na: akcje, jednostki uczestnictwa, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, instrumenty pochodne, prawa poboru oraz certyfikaty inwestycyjne. Składniki lokat pogrupowano według rodzaju i kategorii rynku, podając zagregowaną wartość składników dla każdego z rodzajów rynku.
19 Dochody i koszty Subfunduszu Dochody Subfunduszu 1. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji powiększają Wartość Aktywów Subfunduszu, a tym samym zwiększają odpowiednio Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa. 2. Subfundusz nie wypłaca dywidend ani innych zysków kapitałowych. Udział Uczestników Subfunduszu w dochodach, o których mowa powyżej, zawiera się w kwocie otrzymanej z tytułu odkupienia od nich przez Subfundusz Jednostek Uczestnictwa. Koszty Subfunduszu Wartość Aktywów Subfunduszu jest codziennie pomniejszana o przewidywaną wartość kosztów w postaci rezerwy na przewidywane wydatki Subfunduszu. Koszty te obejmują w szczególności: wynagrodzenie stałe Towarzystwa z tytułu zarządzania w wysokości nie większej niż 4% w skali roku obrotowego od średniej rocznej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, ustalonej zgodnie z zasadami przyjętymi w Statucie Funduszu (z którego nie więcej niż 2,00% przeznaczane jest na pokrycie kosztów działalności Subfunduszu), wynagrodzenie zmienne od wyników inwestycyjnych, koszty prowizji maklerskich oraz prowizji i opłat za prowadzenie rejestru Aktywów Subfunduszu i prowadzenie rachunków bankowych, koszty odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek Subfunduszu, opłat sądowych, taksy notarialnej, dokonywania ogłoszeń i publikacji innych materiałów związanych z działalnością Subfunduszu, w szczególności wymaganych przepisami prawa i Statutu, podatków oraz innych opłat wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Subfunduszu, druku prospektu i sprawozdań finansowych, przygotowania i druku materiałów informacyjnych, koszty usług Agenta Transferowego, koszty usług podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, koszty prowadzenia ksiąg rachunkowych, koszty zmian Statutów obejmujące koszty obsługi prawnej oraz koszy wynagrodzenia podmiotów zewnętrznych (związanych z obsługą prawną, doradztwem podatkowym i księgowym). Zgodnie z uchwałą Zarządu Union Investment TFI S.A. z dnia 16 kwietnia 2015 r. wynagrodzenie stałe oraz zmienne z tytułu zarządzania nie było pobierane do dnia 04 sierpnia 2015 roku. W dniu 04 sierpnia 2015 r. Zarząd Union Investment TFI S.A. podjął uchwałę o pobieraniu opłaty stałej za zarządzanie Subfunduszem od 05 sierpnia 2015 r. w wysokości 3% w skali roku. W dniu 28 lutego 2017 r. Zarząd Union Investment TFI S.A. podjął uchwałę w sprawie obniżenia opłaty stałej za zarządzanie Subfunduszem z 3% do 2% w skali roku. Uchwała wskazuje na naliczenie opłaty stałej za zarządzanie po nowej stawce od aktywów z dnia 01 marca 2017 roku. Pokrywanie kosztów Subfunduszu Zgodnie z uchwałą Zarządu Union Investment TFI S.A. z dnia 16 kwietnia 2015 r. koszty limitowane oraz nielimitowane (za wyjątkiem prowizji maklerskich) wymienione w statucie Subfunduszu były przez cały okres sprawozdawczy pokrywane przez Towarzystwo. Dodatkowe świadczenia na rzecz Uczestników Funduszu Uczestnikowi Subfunduszu, który na podstawie umowy z Subfunduszem zobowiązał się do inwestowania znacznych środków w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu, Subfundusz może przyznać dodatkowe świadczenie pieniężne ustalane i wypłacane na zasadach określonych w Statucie Funduszu. Warunkiem przyznania przez Subfundusz dodatkowego świadczenia jest podpisanie przez Uczestnika Subfunduszu umowy z Subfunduszem. Wysokość świadczenia na rzecz Uczestnika Subfunduszu stanowi część wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem określonego w art. 32 Statutu Funduszu, naliczonego od Wartości Aktywów Netto Subfunduszu przypadających na posiadane przez Uczestnika Subfunduszu Jednostki Uczestnictwa. Świadczenie na rzecz Uczestnika Subfunduszu spełniane jest przez Union Investment TFI S.A., działające w imieniu Subfunduszu, ze środków przeznaczonych na wypłatę wynagrodzenia dla Towarzystwa, przed upływem terminu, w którym wypłacane jest Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzanie Subfunduszem. Spełnienie świadczenia dokonywane jest poprzez nabycie na rzecz Uczestnika Subfunduszu Jednostek Uczestnictwa za kwotę należnego mu świadczenia po cenie Jednostek Uczestnictwa obowiązującej w dniu 6
20 realizacji świadczenia, chyba że Uczestnik Subfunduszu zadecyduje o wypłacie świadczenia w formie pieniężnej. Realizacja świadczenia na rzecz Uczestników nie wpływa na Wartość Aktywów Netto Subfunduszu. Metoda ustalania dochodu z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych, będącego podstawą obliczenia zryczałtowanego podatku dochodowego od osób fizycznych Dniem powstania zobowiązania podatkowego jest dzień, w którym środki zostają udostępnione Uczestnikowi. Kosztem uzyskania przychodu dla celów podatkowych jest koszt nabycia jednostek opodatkowanych z uwzględnieniem opłat manipulacyjnych pobranych przy nabyciu Jednostek Uczestnictwa. Wybór jednostek dla celów obliczenia kosztów uzyskania przychodu następuje zgodnie z zasadą pierwsze weszło, pierwsze wyszło FIFO (first in first out). Przychodem dla celów podatkowych jest kwota netto wypłacana z Subfunduszu w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub konwersji uwzględniająca opłaty pobrane w wyniku realizacji tej operacji. Dochodem dla celów podatkowych jest różnica między przychodem podatkowym i kosztem podatkowym obliczonymi zgodnie z zasadami podanymi powyżej. Zamiana Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na jednostki innego subfunduszu w ramach UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zwolniona jest od podatku od zysków kapitałowych. Wartości szacunkowe Sporządzanie sprawozdania finansowego dokonywane jest w oparciu o nadrzędną zasadę wyceny składników lokat, tj. według wartości godziwej, co wymaga od kierownictwa dokonania ocen, estymacji i przyjęcia założeń, których wybór może wpływać na stosowane zasady rachunkowości oraz na formę prezentowanych wartości aktywów i pasywów oraz kwoty przychodów i kosztów. Szacunki dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku kapitałowym oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. Stanowią one podstawę do oszacowania wartości danej kategorii aktywów i zobowiązań. Szacunki i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu, lub w okresie, w którym dokonano zmiany, i w okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Istotne szacunki zastosowane przy sporządzeniu jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu zaprezentowano poniżej w ramach opisu zasad wyceny poszczególnych kategorii lokat. Składniki lokat wyceniane w wartości godziwej Wartość godziwa składników lokat o charakterze udziałowym, dla których nie istnieje Aktywny Rynek, oszacowywana jest na podstawie ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź przy zastosowaniu innych metod i modeli wyceny. Stosowane metody i modele wyceny są zatwierdzane przed użyciem, a także okresowo oceniane i weryfikowane. W przypadkach, w których nie da się określić w jednoznaczny sposób wartości godziwej składników lokat, kierownictwo wykorzystuje inne, zgodne z prawem, metody oszacowania ich wartości. Zmiany przyjętych założeń i szacunków mogą mieć wpływ na prezentację wartości godziwej składników lokat. Składniki lokat wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu W przypadku papierów wartościowych o charakterze dłużnym na każdy dzień wyceny dokonywana jest ocena, czy zaistniały przesłanki świadczące o utracie wartości składników lokat. Jeżeli tak, to dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy pomiędzy wartością bilansową a oszacowaną wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, wynikających z danego składnika lokat. Wyznaczenie przesłanek utraty wartości oraz wyliczenie bieżącej wartości oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych wymaga dokonania przez kierownictwo szacunków na podstawie dostępnych danych dotyczących poszczególnych rodzajów lokat. Metodologia i założenia wykorzystywane przy ustalaniu poziomu utraty wartości podlegają regularnym przeglądom i są cyklicznie uaktualniane. Szacunki dokonane na dzień bilansowy uwzględniają zmienność otoczenia gospodarczego wpływającego na parametry z tego dnia oraz poziom ryzyka na ten dzień. Zmiany przyjętych założeń i szacunków mogą mieć wpływ na prezentowaną wartość godziwą składników lokat.
21 Na dzień 31 grudnia 2016 r. 9,97% Aktywów ogółem Subfunduszu zostało wycenionych w sposób inny, niż w oparciu o kurs ustalony na Aktywnym Rynku, tj. metodą zamortyzowanego kosztu lub poprzez oszacowanie wartości godziwej przy zastosowaniu modeli i metod wyceny. W przypadku Subfunduszu UniAbsolute Return Uniwersalny dla 24,38% portfela nie istnieje Aktywny Rynek w świetle rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. Towarzystwo dokonuje wyceny tych składników lokat zgodnie z zasadami wyceny składników lokat, nienotowanych na Aktywnym Rynku, określonymi w ww. rozporządzeniu. W zmiennym otoczeniu rynkowym występuje niepewność, że dla takich aktywów wyceny ujęte w sprawozdaniu finansowym mogą różnić się od wartości, jakie zostałyby wyznaczone, gdyby istniał dla nich Aktywny Rynek. Zdaniem kierownictwa wartości bilansowe wszystkich istotnych składników aktywów są możliwe do odzyskania. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie dokonano zmian stosowanych zasad rachunkowości. 8
22 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nota 2 Należności Subfunduszu (w tys. zł) (w tys. zł) 1) Z tytułu zbytych lokat ) Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 3) Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 0 0 4) Z tytułu dywidend 5 2 5) Z tytułu odsetek 0 0 6) Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 7) Z tytułu udzielonych pożyczek, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 8) Pozostałe 3 1 Razem
23 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nota 3 Zobowiązania Subfunduszu (w tys. zł) (w tys. zł) 1) Z tytułu nabytych aktywów ) Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu 0 0 3) Z tytułu instrumentów pochodnych ) Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa 0 0 5) Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa ) Z tytułu wypłaty dochodów Subfunduszu 0 0 7) Z tytułu wypłaty przychodów Subfunduszu 0 0 8) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 9) Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów ) Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów ) Z tytułu gwarancji lub poręczeń ) Z tytułu rezerw ) Pozostałe zobowiązania, w tym: 0 0 Razem
24 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nota 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Waluta (w tys.) (w tys. zł) Waluta (w tys.) (w tys. zł) 1) Środki pieniężne na rachunkach bankowych * ) 3) CHF CZK EUR GBP HUF USD Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Subfunduszu Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje* Lokata w PLN Lokata w USD Depozyt zabezpieczajacy w EUR Depozyt zabezpieczajacy w GBP Depozyt zabezpieczajacy w HKD Depozyt zabezpieczajacy w JPY Depozyt zabezpieczajacy w PLN Depozyt zabezpieczajacy w USD Razem * Wszystkie środki pieniężne na rachunkach bankowych oraz ekwiwalenty środków pieniężnych w walutach wymienialnych były utrzymywane w Deutsche Bank Polska S.A., Interactive Brokers oraz w Domu Maklerskim mbanku S.A.
25 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nota 5 Ryzyka Poziom ryzyka wartości godziwej wynikający ze stopy procentowej został ustalony jako bilansowa wartość papierów wartościowych zerokuponowych, papierów wartościowych ze stałym kuponem odsetkowym oraz innych instrumentów o stałym oprocentowaniu. Poziom ryzyka przepływów środków pieniężnych wynikający ze stopy procentowej został ustalony jako bilansowa wartość papierów wartościowych o zmiennym kuponie odsetkowym oraz innych instrumentów o zmiennym oprocentowaniu. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem kredytowym został ustalony jako wartość bilansowa papierów wartościowych (obligacji stało-, zmienno i zero kuponowych przedsiębiorstw bez poręczenia/gwarancji Skarbu Państwa, obligacji komunalnych i listów zastawnych), depozytów będących składnikami portfela lokat, transakcji przy zobowiązaniu drugiej strony do odkupu oraz transakcji na niewystandaryzowanych instrumentach pochodnych. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem walutowym został ustalony jako wartość bilansowa składników aktywów i pasywów Wartość według wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) Wartość według wyceny na dzień bilansowy (w tys. zł) Procentowy udział w aktywach ogółem (w %) 1) a) b) 2) a) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej wskazanie aktywów obciążonych ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiemkredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby stronytransakcji nie wypełniały swoich obowiązków, przy czym w opisie nie uwzglednia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0, , , , ,45 b) instrumenty pochodne 158 1, ,23 transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do wykupu ,30 0 0,00 zobowiązania, w tym: 23 0, ,22 instrumenty pochodne 23 0, ,22 wskazanie istniejących przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych 0 0,00 0 0,00 kategoriach lokat 3) Poziom obciązenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji w poszczególnych kategoriach lokat , ,87 Razem środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych denominowane w walutach obcych , ,18 Należności denominowane w walutach obcych , ,02 Zobowiązania denominowane w walutach obcych 370 2, ,49 instrumenty pochodne 23 0, ,22 zakup papierów wartościowych 347 2, ,27 Składniki lokat denominowane w walutach obcych , ,18 akcje , ,93 instrumenty pochodne 158 1, ,23 tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą , ,02
26 Ryzyko płynności jest definiowane jako ryzyko zajścia zdarzenia takiego, że Subfundusz nie będzie w stanie wygenerować dostatecznych środków pieniężnych niezbędnych do wykonania swoich zobowiązań w terminach ich wymagalności lub też zbycie aktywów nastąpi na warunkach istotnie niekorzystnych dla Subfunduszu. Z uwagi na fakt, iż jednostki uczestnictwa Subfunduszu mogą być odkupywane codziennie, polityką Subfunduszu jest utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz codzienne monitorowanie płynności w procesie zarządzania subfunduszem. Zgodnie z przyjętymi w Towarzystwie procedurami, w celu zapewnienia bieżącego regulowania zobowiązań w terminach wymagalności subfunduszu Towarzystwo dokonuje cyklicznego pomiaru ryzyka płynności subfunduszu oraz lokat subfunduszu, wraz z analizą scenariuszową. Zgodnie z postanowieniami Statutu Subfundusz może zawiesić odkupywanie jednostek uczestnictwa na 2 tygodnie lub w przypadkach wskazanych w statucie Funduszu, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję Nadzoru Finansowego, na okres dłuższy niż 2 tygodnie, nieprzekraczający jednak 2 miesięcy. W okresie od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. oraz w roku obrotowym kończącym się 31 grudnia 2015 r. Subfundusz nie zawieszał zbywania jednostek uczestnictwa. Informacja o aktualnym profilu ryzyka, systemie zarządzania ryzykiem oraz o stosowanej metodzie pomiaru całkowitej ekspozycji Subfunduszu i wysokości dźwigni finansowej: 1. Subfundusz, jako metodę pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania (liczoną według: rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r.). 2. Całkowita ekspozycja Subfunduszu wyliczona przy zastosowaniu metody zaangażowania nie będzie przekraczała 400% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Na dzień 30 grudnia 2016 r. (ostatnia wycena oficjalna w okresie sprawozdawczym) dźwignia finansowa liczona metodą zaangażowania wynosiła % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Udział procentowy aktywów, które są przedmiotem specjalnych ustaleń w związku z ich niepłynnością: Na dzień 31 grudnia 2016 r. Subfundusz nie posiadał aktywów będących przedmiotem specjalnych ustaleń w związku z ich niepłynnością.
27 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nota 6 Instrumenty pochodne Informacje dla poszczególnych rodzajów instrumentów pochodnych a) Typ zajętej pozycji KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA DŁUGA DŁUGA DŁUGA b) Rodzaj instrumentu pochodnego c) Cel otwarcia pozycji Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward d) Wartość otwartej pozycji e) f) g) h) Wartość i termin przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego termin: PLN EUR po kursie termin: PLN EUR po kursie termin: PLN GBP po kursie termin: PLN GBP po kursie termin: PLN EUR po kursie termin: PLN EUR po kursie termin: EUR PLN po kursie termin: GBP PLN po kursie termin: EUR PLN po kursie
28 Informacje dla poszczególnych rodzajów instrumentów pochodnych a) Typ zajętej pozycji DŁUGA DŁUGA KRÓTKA DŁUGA DŁUGA DŁUGA KRÓTKA DŁUGA DŁUGA b) Rodzaj instrumentu pochodnego c) Cel otwarcia pozycji Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward Forward d) Wartość otwartej pozycji e) f) g) h) Wartość i termin przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego termin: EUR PLN po kursie termin: EUR PLN po kursie termin: PLN USD po kursie termin: USD PLN po kursie termin: USD PLN po kursie termin: USD PLN po kursie termin: ,50 PLN USD po kursie termin: USD PLN po kursie termin: USD PLN po kursie
29 Informacje dla poszczególnych rodzajów instrumentów pochodnych a) Typ zajętej pozycji DŁUGA DŁUGA DŁUGA KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA b) Rodzaj instrumentu pochodnego c) Cel otwarcia pozycji Forward Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie d) Wartość otwartej pozycji e) f) g) h) Wartość i termin przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego termin: USD PLN po kursie
30 Informacje dla poszczególnych rodzajów instrumentów pochodnych a) Typ zajętej pozycji DŁUGA KRÓTKA KRÓTKA DŁUGA KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA b) Rodzaj instrumentu pochodnego c) Cel otwarcia pozycji Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Forward Forward Forward Forward Forward d) Wartość otwartej pozycji e) f) g) h) Wartość i termin przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego termin: PLN EUR po kursie termin: PLN USD po kursie termin: PLN EUR po kursie termin: PLN USD po kursie termin: PLN 8500 GBP po kursie
31 Informacje dla poszczególnych rodzajów instrumentów pochodnych a) Typ zajętej pozycji KRÓTKA KRÓTKA KRÓTKA DŁUGA DŁUGA KRÓTKA DŁUGA b) Rodzaj instrumentu pochodnego c) Cel otwarcia pozycji Forward Forward Forward Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie Kontrakt terminowy / Futures Sprawne zarządzanie d) Wartość otwartej pozycji e) f) g) h) Wartość i termin przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego termin: PLN CHF po kursie termin: PLN CHF po kursie termin: PLN GBP po kursie
32 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nota 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu (w tys. zł) (w tys. zł) 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 2491 a) transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk - - b) transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyk - - c) transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie ryzyk ) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, w tym: a) transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk - - b) transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk - - c) 3) 4) transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i nie następuje przeniesienie ryzyk Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych - -
33 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nota 8 Kredyty i pożyczki ) Informacje o zaciągniętych i wykorzystanych przez Subfundusz kredytach i pożyczkach pieniężnych w kwocie stanowiącej, na dzień ich wykorzystania, więcej niż 1% wartości aktywów Subfunduszu, z określeniem: a) nazwy i siedziby podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) - - b) kwoty kredytu (pożyczki) w chwili zaciągnięcia i jego (jej) procentowego udziału w aktywach - - c) kwoty kredytu (pożyczki) pozostałej do spłaty - - d) warunków oprocentowania - - e) terminu spłaty - - f) ustanowionych zabezpieczeń - - 2) Informacje o udzielonych przez Subfundusz pożyczkach pieniężnych w kwocie stanowiącej, na dzień ich udzielenia, więcej niż 1% wartości aktywów Subfunduszu, z określeniem: a) nazwy i siedziby podmiotu, któremu udzielono pożyczki - - b) kwoty pożyczki w chwili udzielenia, procentowego udziału w aktywach - - c) warunków oprocentowania i terminu spłaty - - d) ustanowionych zabezpieczeń - -
34 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nota 9 Waluty i różnice kursowe 1) Walutowa struktura pozycji bilansu, z podziałem według walut i po przeliczeniu na zł Waluta (w tys.) (w tys. zł) Waluta (w tys.) (w tys. zł) a) Środki pienieżne i ich ekwiwalenty CHF EUR GBP HKD HUF JPY PLN USD b) Składniki lokat CHF EUR GBP PLN USD c) Należności d) EUR PLN 3 1 USD Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN e) Zobowiązania ) a) b) 3) a) b) CHF EUR GBP PLN USD Dodatnie różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat w podziale na: zrealizowany zysk ze zbycia lokat z tytułu różnic kursowych tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą niezrealizowany zysk z wyceny lokat z tytułu różnic kursowych akcje 25 2 instrumenty pochodne tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat w podziale na: zrealizowana strata ze zbycia lokat z tytułu różnic kursowych akcje -9 0 instrumenty pochodne niezrealizowana strata z wyceny lokat z tytułu różnic kursowych
35 4) W przypadku funduszy, których aktywa są wyceniane, a zobowiązania ustalane w walutach obcych należy ujawnić średni kurs danej waluty wyliczany przez NBP, z dnia sporządzenia sprawozdania finansowego CHF 4,1173 3,9394 EUR 4,4240 4,2615 GBP 5,1445 5,7862 HKD 0,5387 0,5033 HUF 0, , JPY 0, , USD 4,1793 3,9011
36 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nota 10 Dochody i ich dystrybucja (w tys. zł) (w tys. zł) 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: ) akcje prawa do akcji 2 0 dłużne papiery wartościowe 0 5 instrumenty pochodne jednostki uczestnictwa 47-1 tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie Subfunduszu, w tym: akcje instrumenty pochodne jednostki uczestnictwa -1 1 certyfikaty inwestycyjne 10 0 tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w tym z tytułu różnic kursowych ) 4) Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat Subfunduszu aktywów niepublicznych, w przekroju zbytych lokat Subfunduszu z uwzglednieniem udziału w aktywach i Aktywach Netto w dniu wypłaty oraz wpływu, jaki wypłata przychodów miała na Wartość Aktywów i Wartość Aktywów netto Subfunduszu Wypłacone dochody Subfunduszu, w podziale na pozycje przychodów z lokat oraz zrealizowany zysk ze zbycia lokat
37 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nota 11 Koszty Subfunduszu 1) 2) Koszty pokrywane przez Towarzystwo w podziale według rodzajów co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II. rachunku wyniku z operacji, w tym: (w tys. zł) (w tys. zł) wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 opłata dla Depozytariusza opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Subfunduszu opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 usługi w zakresie rachunkowości usługi w zakresie zarządzania aktywami 0 0 usługi prawne 1 1 usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 koszty odsetkowe 1 0 ujemne saldo różnic kursowych 0 0 pozostałe 4 0 Koszty Subfunduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami, w przekroju zbytych lokat co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II. rachunku wyniku z operacji 0 0 3) Wynagrodzenie dla Towarzystwa opłata za wynagrodzenie stałe Subfunduszu
38 subfundusz UniAbsolute Return Uniwersalny w UniFundusze Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Nota 12 Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa ) Wartość Aktywów Netto (w tys. zł) ) Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w zł) 95,72 94,77 * Subfundusz rozpoczął swoją działalność 20 kwietnia 2015 r.
39 Informacja dodatkowa 1. Zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, ujęte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy Nie wystąpiły. 2. Zdarzenia, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, nieuwzględnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły. 3. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi jednostkowymi sprawozdaniami finansowymi Nie wystąpiły. 4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Subfunduszu Na dzień r. wartość aktywów netto Subfunduszu przypadająca na jednostkę uczestnictwa została błędnie wyceniona. Błąd powstał w wyniku nieprawidłowej walidacji modelu do wyceny instrumentów FX/Forward. W związku z tym, że wskutek błędnej wyceny, zawyżona została wartość aktywów netto Subfunduszu przypadająca na jednostkę uczestnictwa, Towarzystwo dokonało wyrównania strat uczestnikom Subfunduszu zgodnie z zapisami Prospektu. Błąd ten nie ma wpływu na bilans oraz rachunek wyniku z operacji Subfunduszu w bieżącym oraz poprzednich okresach sprawozdawczych. 5. Kontynuacja działania Sprawozdanie finansowe Subfunduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz i Subfundusz przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Zgodnie z art. 36 ust. 1 Statutu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Fundusz ulega rozwiązaniu jeżeli Wartość Aktywów Netto Funduszu spadła poniżej kwoty 2 mln zł lub Towarzystwo podejmie taką decyzję zgodnie z art. 36 ust. 3 Statutu. Zgodnie z art. 38 ust. 2 Statutu UniFundusze Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Subfundusz może ulec rozwiązaniu jeżeli Wartość Aktywów Netto Subfunduszu spadła poniżej kwoty 50 mln zł lub Towarzystwo podejmie taką decyzję zgodnie z art. 38 ust. 3 Statutu. Od dnia utworzenia Subfunduszu (20 kwietnia 2015 r.) Wartość Aktywów Netto Subfunduszu była niższa niż 50 mln zł, Towarzystwo nie podjęło jednak decyzji o rozwiązaniu Subfunduszu. 6. Inne informacje niż wykazane w jednostkowym sprawozdaniu, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Subfunduszu i ich zmian Nie wystąpiły. 7. Dodatkowe Informacje W dniu 14 lutego 2017 r. Zarząd Union Investment TFI S.A. podjął uchwałę w sprawie zmiany nazwy Subfunduszu UniDynamiczna Alokacja Aktywów na UniAbsolute Return Uniwersalny od dnia 01 marca 2017 roku. W dniu 28 lutego 2017 r. Zarząd Union Investment TFI S.A. podjął uchwałę w sprawie obniżenia opłaty stałej za zarządzanie Subfunduszem z 3% do 2% w skali roku. Uchwała wskazuje na naliczenie opłaty stałej za zarządzanie po nowej stawce od aktywów z dnia 01 marca 2017 roku.

References: art. 98
 art. 32
 art. 36
 art. 36
 art. 38
 art. 38