Source: http://docplayer.es/2531678-Adquisicion-de-acciones-propias-regimen-legal-y-contable.html
Timestamp: 2017-07-25 14:47:07+00:00

Document:
ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS. RÉGIMEN LEGAL Y CONTABLE - PDF
ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS. RÉGIMEN LEGAL Y CONTABLE
Download "ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS. RÉGIMEN LEGAL Y CONTABLE"
Víctor Alvarado Ortiz de Zárate
1 Alberto Carlos Troiano ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS. RÉGIMEN LEGAL Y CONTABLE Sumario I. Introducción II. Aspectos legales en la Ley de Sociedades Comerciales Nro Transcripciones 2.2. Comentarios III. Aspectos contables 3.1. Reducción -definitiva- de capital (art. 220, inc. 1) 3.2. Reducción -excepcional, transitoria- de capital (art. 220, inc. 2) 3.3. Adquisición por integrar el haber de un establecimiento que o de una sociedad que incorpore (art. 220, inc. 3) 3.4. Venta de las acciones adquiridas (art. 221) IV. Bibliografía consultada BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS 492 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS - UCA - FCSE - AÑO 8 - Nº 35 I. Introducción Hace casi veinte años que me ocupé de este tema en lo que fuera mi primera publicación. Creo llegó la hora de revisar, actualizar, resumir, y perfeccionar si cabe, algunos conceptos por aquél entonces vertidos; impulsado, antes, por la aguda pregunta de un alumno en clase y, ahora, -debo reconocerlo y agradecerlo- por comentarios de una apreciada colega. Por aquél entonces la bibliografía era escasa y los pocos autores -tanto nacionales como extranjeros- que se ocuparon del tema, lo hacían sin profundizar demasiado la cuestión, seguramente porque consideraban que no había mérito suficiente tratar en una obra general de contabilidad, asunto tan singular y atípico en la vida de las sociedades anónimas. En la actualidad, afortunadamente, la situación ha cambiado, ya que el tema no sólo ha encontrado en la doctrina un mayor espacio; sino que un ente de control en el plano nacional la Comisión Nacional de Valores y el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Capital Federal -a través de su Comisión de Estudios sobre Contabilidad-, le han dedicado específicos pronunciamientos, de los cuales nos ocuparemos en detalle más adelante. Pese a lo recién expresado, este tema aún no ha sido plasmado en ninguna norma profesional específica, recogiendo y armonizando no sólo la principal doctrina sino los pronunciamientos antes mencionados. Esto sería sumamente deseable, toda vez que, como se verá, existen tratamientos contables disímiles, generando de este modo dudas, cierta confusión, y no sólo en el plano de los entes de control (v.gr. I.G.J) sino profesional -contadores, auditores, síndicos-, y tanto más en el de los distintos usuarios de la información contable. También lo dicho cabe para quienes ejercen la docencia de la especialidad. II. Aspectos legales en la Ley de Sociedades Comerciales Nro Advertencia: en adelante, todos los artículos que se mencionen en el texto pertenecen a la ley mencionada, luego de las reformas introducidas por la ley Asimismo, cuando se consigne la palabra ley" o artículo" siempre estaremos refiriéndonos al citado cuerpo legal. 50 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS3 2.1. Transcripciones Artículo 220. Adquisición de acciones por la sociedad. La sociedad puede adquirir acciones que emitió, sólo en las siguientes condiciones: 1) para cancelarlas y previo acuerdo de reducción del capital; 2) excepcionalmente, con ganancias realizadas y líquidas o reservas libres cuando estuvieren completamente integradas y para evitar un daño grave, lo que será justificado en la próxima asamblea ordinaria; 3) por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o una sociedad que incorpore. Artículo 221. Acciones adquiridas no canceladas, venta. El directorio enajenará las acciones adquiridas en los supuestos 2 y 3 del artículo anterior dentro del término de un año; salvo prórroga por la asamblea. Se aplicará el derecho preferente previsto en el art Suspensión de derechos. Los derechos correspondientes a esas acciones quedarán suspendidos hasta su enajenación; no se computarán para la determinación del quórum ni de la mayoría Comentarios Artículo 220 En principio, debe destacarse la clara naturaleza taxativa del texto legal. Es decir, no habrá otras circunstancias, fuera de las enunciadas, que consientan la adquisición de las acciones emitidas por la sociedad. Veamos inciso por inciso: a) El primer inciso contempla una reducción definitiva de capital. Este supuesto configura lo que podría denominarse una reducción real distinguiéndola así de la meramente nominal por absorción de pérdidas acumuladas. Corresponde aclarar que esta decisión deberá adoptarla la asamblea extraordinaria (art. 235, inc. 2.), con informe fundado del síndico en su caso (art. 203). b) El segundo inciso, más complejo, meritúa un análisis pormenorizado y profundo de sus diversos componentes, todos vitales. La adquisición pues, sólo tendrá lugar cuando concurran las siguientes circunstancias: BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS 514 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS - UCA - FCSE - AÑO 8 - Nº 35 Tenga carácter excepcional. Se trata de una decisión atípica en la vida societaria, y sólo justificable bajo el supuesto -daño grave- que luego se comenta; Existan ganancias realizadas y líquidas o reservas libres. En este sentido, parece clara la voluntad del legislador de preservar la intangibilidad del patrimonio social, toda vez que dispone debe existir para este tipo de operaciones una equivalente cobertura patrimonial. De hecho, este mandamiento legal debe entenderse como una restricción a la distribución de resultados acumulados y hasta la concurrencia -como mínimo- del importe efectivamente a erogarse en la adquisición. Por otra parte, y nuevamente a falta de mayor precisión legal, cabe interpretar que los resultados acumulados gananciosos y/o suficientes reservas libres, deberán demostrarse mediante: a) los últimos estados contables publicados, es decir luego de su aprobación asamblearia y considerada la decisión que sobre aquéllos haya recaído, ya que podrían haberse visto debilitados por distribuciones; b) la preparación de estados contables ad hoc o pro-forma, debidamente auditados (opinamos que podría ser suficiente con un Informe de Revisión Limitada), que permitan justificar -a fecha reciente- el cumplimiento del mencionando supuesto. Otra alternativa es que la susodicha asamblea, en una decisión inusual, haya previsto la creación de una reserva con la específica afectación de adquirir acciones propias. En esta situación, obviamente, el supuesto legal de cobertura (económica) quedará perfectamente cumplido. Finalmente, vale la pena detenernos brevemente en el concepto de Reserva Libre". En efecto, esta expresión no es usual en el lenguaje contable, pudiéndosele atribuir, a nuestro entender, a dos posibles interpretaciones, a saber: a) tratarse de una reserva así expresamente denominada Libre" o General", de libre afectación conforme una prudente administración; o b) tratarse -cuando el supuesto antedicho no exista- de resultados acumulados gananciosos no aplicados, es decir pendientes aún de decisión asamblearia sobre ellos. Las acciones estén totalmente integradas. O sea pagadas por los suscriptores. No podrían adquirirse así acciones a quienes aún no tengan la propiedad perfecta de ellas por no haber satisfecho el precio de suscripción de las mismas. Para evitar un daño grave. Esta expresión del legislador -extrema por cierto- seguramente ha querido referirse a situaciones en las que el patrimonio, la conducción política o los negocios sociales podrían verse severamente perjudicados principalmente por circunstancias relacionadas con los mercados accionarios, en gran medida -hoy día internacionalización mediante- fuera del control de los emisores de los títulos-valor. 52 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS5 Daremos algunos ejemplos al respecto: Por circunstancias nacionales o internacionales (recordar las no muy lejanas crisis mexicana, asiática rusa) puede originarse en los mercados (se pronostica cada vez más inestables) una baja generalizada y profunda en los precios de las acciones. Esto naturalmente conlleva un grave perjuicio patrimonial para los tenedores de ellas tanto nacionales como extranjeros. En consecuencia, para evitarlo la sociedad compra sus propias acciones, reteniéndolas hasta que el pánico o la fiebre especulativa pasen y la situación vuelva a la normalidad. Lo propio ocurriría ante una maniobra especulativa localizada dentro del propio mercado nacional tendiente a que las acciones bajen de precio y así adquirirlas buscando el puro beneficio económico, o bien procurar además ganar espacio de voluntad social (votos) en la sociedad emisora, poniendo en peligro así la actual influencia de los tenedores del paquete accionario dominante". Otros casos de daño grave" podrían ser: Atravesando la sociedad dificultades de orden económico, reducir transitoriamente su capital social hasta tanto se defina la futura estrategia. Esta decisión puede ser preferible a una drástica reducción definitiva, que podría inducir a una desaconsejable inquietud (máxime en la coyuntura) a acreedores y accionistas. En el caso de las sociedades cerradas (no bursátiles), la situación que se estudia podría quedar configurada ante la necesidad de alcanzar (o concentrar aún más) el control de la voluntad social, eventualmente puesta en peligro por grupos de accionistas disidentes no identificados con el grupo principal de conducción. Otra circunstancia distinta de las precedentes, que hemos experimentado, se relacionó con una cuestión de estrategia empresaria. En efecto, se trató de una operación denominada pase de cartera", que consistió en lo siguiente expuesto muy sintéticamente: la sociedad U tenía el paquete de acciones mayoritario de la sociedad V. A su vez V tenía acciones (en proporción minoritaria) de U. Ambas se dedicaban a actividades muy dispares, por lo cual los accionistas de U consideraron que era conveniente desprenderse de su tenencia controlante de V por considerar que de seguir al frente de una gestión cuyo mercado no dominaban podría irrogarles un daño grave" en sus intereses. En consecuencia, luego de establecer la pertinente relación de cambio, se permutaron los respectivos paquetes. La sociedad U retuvo sus propias acciones (que pagó con acciones de V) durante un tiempo, empleándolas luego para pago de dividendos (situación tampoco prevista en la ley, pero que el ente de control -IGJCFconvalidó). La sociedad V por su parte las vendió de inmediato. BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS 536 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS - UCA - FCSE - AÑO 8 - Nº 35 A justificar en la próxima asamblea. Este requisito supone la inexistencia de un mandato previo de la asamblea de accionistas, lo cual parece lógico y natural (aunque puede darse), por cuanto el daño grave que la ley prevé, más bien parece contemplar situaciones no previstas sobre las cuales hay que decidir cuando se presentan y luego -vía Memoria- justificar ante la asamblea de accionistas. c) El tercer inciso, refiere lo que podría denominarse una adquisición indirecta cuando prevé la posibilidad de incorporar acciones propias por encontrarse éstas integrando el activo (el legislador lo llama -algo impropiamente a la luz de la terminología contablehaber, pensando seguramente en el concepto de patrimonio que conlleva el término) de una sociedad cuyo fondo de comercio se compra, o bien cuando es fusionada por absorción. Es decir, que no se trata de una operación particular de compra de propias acciones como se trató en los casos precedentes motivada por causas precisas; sino de la adquisición de todo un patrimonio, compuesto de activos y pasivos, existiendo dentro de aquéllos (los activos) acciones de la sociedad adquirente o incorporante. Artículo 221 Si bien este artículo es suficientemente claro, conviene destacar lo siguiente: Del primer párrafo, se desprende la voluntad primaria del legislador de que las acciones adquiridas conforme los incisos 2) y 3) sean vendidas en breve, no permaneciendo en tal situación indefinidamente. Empero, el mismo texto legal se encarga de flexibilizar tal mandamiento al consentir que la asamblea prorrogue -se supone hasta que el susodicho daño grave haya desaparecido- aquélla decisión. Luego, el artículo recuerda que al volver a ofrecer los títulosvalor, deberá respetarse la prelación de suscribirlas que asiste (conforme el art. 194) a los accionistas preexistentes titulares de acciones ordinarias. Finalmente, en el segundo y último párrafo se consigna algo muy importante con referencia a las acciones adquiridas. En efecto, en tanto no se vendan, carecerán de todo derecho patrimonial (dividendos, participación proporcional en el patrimonio en caso de liquidación) y político (voto). Tampoco se computarán a los efectos del quórum ni de la mayoría. En suma, a estos efectos opera este tipo de reducción transitoria como si fuera una reducción real y definitiva de capital. 54 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS7 III. Aspectos contables 3.1. Reducción -definitiva- de capital (Art. 220, inciso 1) 3.1.a. Consideraciones previas A la reducción prevista por esta norma los contadores la denominamos reducción efectiva o real de capital, a fin de diferenciarla de la meramente nominal como es el caso de la reducción de capital para absorber pérdidas. En esta situación pues, la cancelación definitiva de acciones propias se efectúa empleando recursos del activo en dinero o especie, por lo cual el patrimonio societario ha disminuido y en términos económico-financieros habrá existido una desinversión en el negocio. Además, vale la pena recordar dos cuestiones: - que se está aquí frente a una reducción voluntaria de capital, prevista en el art. 203, y que debe ser resuelta por asamblea extraordinaria (art. 235, inc. 2), mediando -en su caso- informe fundado del síndico; - que el tratamiento contable que aquí se proponga es aplicable también a una situación semejante prevista en el art. 245, que consiste en el ejercicio del derecho de receso. 3.1.b. Tratamiento contable Supondremos las siguientes sencillas situaciones de composición del patrimonio neto, ante una decisión de reducir el capital en un 30% Rubros Acciones en circulación Ganancias reservadas Resultados no asignados Valor patrimonial por acción Sociedad A ,50 Sociedad B (200) ,10 Al disponer la asamblea extraordinaria de cada una de las sociedades la reducción, se practicarán los siguientes registros contables: En la sociedad "A" Acciones en circulación 300 Ganancias reservadas 90 Resultados no asignados 60 Acreedores por reducción de capital 450 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS 558 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS - UCA - FCSE - AÑO 8 - Nº 35 En la sociedad "B" Acciones en circulación 300 Ganancias reservadas 90 Resultados no asignados 60 Acreedores por reducción de capital c. Comentarios a) Los respectivos patrimonios netos, luego del registro de los asientos precedentes, quedan así reformulados eximiéndonos de mayores comentarios la propia elocuencia de las cifras. Cada acción naturalmente conserva su valor unitario patrimonial (o de libros), atento a la proporcionalidad mantenida en todas y cada una de las cuentas afectadas por la reducción. Rubros Acciones en circulación Ganancias reservadas Resultados no asignados Valor patrimonial por acción Sociedad A ,50 Sociedad B (140) 770 1,10 b) Sin embargo, una situación que podría presentarse por alguna razón puramente negocial, sería que el precio acordado de reembolso del capital no guardase estricta equivalencia con el referido valor patrimonial de la acción. O sea que el precio efectivo pagado por cada acción fuera mayor o menor que aquél. Veamos: Tomemos la sociedad A", suponiendo que se acordó un valor de reembolso reducido en un 10 por ciento. En este caso cada acción valdría $1,35 y el importe neto a abonar sería de $ 1,35 x 300 acc. = $ Como se advierte, se ha producido una diferencia de $45.- (en este caso positiva) entre el valor patrimonial (contable) de la acción y el precio efectivo abonado en la negociación. Se presenta en consecuencia la necesidad de decidir el tratamiento contable a dispensar a la diferencia en cuestión. Aprovecharemos pues -en un avance sobre el tema- para tomar una posición al respecto: deben imputarse a Resultados No Asignados. Cuando tratemos el inciso 2do del art adquisición transitoria y posterior venta de acciones propias-, volverá a plantear una situación análoga y allí sí ampliaremos y fundamentaremos in extenso" la cuestión. 56 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS9 Los registros contables de acuerdo con lo expresado se redactarían así: Acciones en circulación 300 Ganancias reservadas 90 Resultados no asignados (60 45) 15 Acreedores por reducción de capital 405 Por supuesto, si el precio abonado por acción hubiera sido mayor (aumentado en un 10%), valiendo cada acción 1,50 + 0,15 = $ 1,65 y el total 1,65 x 300 = $ 495.-, el registro contable hubiera sido: Acciones en circulación 300 Ganancias reservadas 90 Resultados no asignados ( ) 105 Acreedores por reducción de capital Reducción -excepcional, transitoria- de capital (art. 220, inciso 2) 3.2.a. Consideraciones previas Nuestra metodología de trabajo consistirá en: desarrollar en primer lugar lo que entendemos sería el sistema de registraciones más adecuado, considerando todas las variantes a saber: al adquirir las acciones, que la operación se perfeccione a valor nominal (par), o bien por sobre o debajo de éste; y comentar luego para cada situación de las enunciadas precedentemente, y donde sea necesario, las normas de la CNV, el trabajo de la Comisión de Estudios de Contabilidad del CPCECF y, finalmente, la posición de la principal doctrina consultada que se ha ocupado del tema. Conviene recordar nuevamente antes de entrar en el caso, la exigencia legal que existan ganancias realizadas y líquidas o reservas libres" como mínimo -así cabe interpretar-, para cubrir el importe que se habrá de erogar. Llegados a este punto, resulta pertinente considerar las distintas situaciones que pueden presentarse, a saber: BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS 5710 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS - UCA - FCSE - AÑO 8 - Nº 35 Que exista una reserva específicamente creada. Es la situación más clara y perfecta (aunque nos parece la menos probable) en tanto el importe afectado cubra la erogación. No requiere registro contable aunque sí, como luego se verá, deberá redactarse una nota a los estados contables. Que no exista una reserva específica y sí una reserva general o de libre disposición. En estos casos, entendemos que si al momento de crearla -como naturalmente debería ser- la asamblea confirió al directorio poderes suficientes como para administrarla prudentemente, debería efectuarse un registro contable que consigne la desafectación con crédito a una nueva cuenta -tributaria de los resultados no asignados- que podría denominarse: "Resultados no Asignados No Distribuíbles Acciones propias en cartera; art. 220, inc. 2 L.S.C." También podría haberse transferido la partida a una nueva cuenta de reserva convenientemente denominada: Acciones propias... pero entendemos que esta decisión debería tomarla exclusivamente la asamblea. Por otra parte, hacer sólo la nota a los estados contables sin ninguno de los asientos que hemos ilustrado, nos ha parecido insuficiente. Repárese, en este sentido, en que la contabilidad operativa las notas no aparecen, quedando la reserva en cuestión (la general o libre) como si nunca se la hubiera utilizado. Esto, en materia de saldos de cuentas, es distorsivo, engañoso de la realidad, máxime a la hora de redactar la Memoria, donde aquéllos son usados para prepararla. En refuerzo de la conveniencia de la propuesta registral apuntada -me consta-, sépase que las acciones propias en cartera pueden permanecer más de un ejercicio contable bajo tal condición. Que no exista reserva creada, ni especial ni general (excepto la legal), aunque sí suficientes resultados no asignados positivos. Seguramente esta es la situación que con más frecuencia se presentará en la práctica. Ahora bien, en estos casos, en nuestra opinión, el directorio no tiene potestad (salvo expreso mandato asambleario) para crear una reserva específica (para el caso, por acciones propias en cartera) a expensas de los resultados no asignados. Piénsese que esto podría originar (salvo aquél expreso mandato) descontento y hasta alguna acción legal por parte de los accionistas disconformes. En consecuencia, no queda otra alternativa que recurrir a la Nota a los Estados Contables como único testimonio de la afectación de los resultados acumulados cumpliendo así la prescripción legal. Sin embargo, en el sistema contable debería efectuarse alguna marca" -como si se tratase de cuentas de orden- como para no olvidar la restricción que deben observar estos resultados. 58 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS11 3.2.b. Tratamiento contable de la adquisición Partiremos del mismo sencillo ejemplo precedente, sin considerar -para dar así transparencia absoluta a las cifras- los gastos que demanda cada operación. Se trata de una sociedad anónima que ha decidido adquirir acciones propias por el equivalente a 20% de su capital social en circulación que es de $ La situación legal y patrimonial contable está enmarcada dentro de las exigencias del art. 220, inciso 2º, si bien no existe ninguna reserva constituida ni general (libre) ni especial (para adquirir acciones propias). Cabe agregar, como supuesto adicional, que la sociedad posee aún sin capitalizar $400.- en concepto de Ajuste del Capital (recordar: cuenta formada cuando los estados contables se ajustaban -hasta el 31/08/95- por inflación). La situación contable del patrimonio de la sociedad es: - Capital Social Ajuste del Capital Ganancias Reservadas Resultados No Asignados Trataremos en forma independiente los registros contables para las tres situaciones posibles, a saber: a) adquisición a la par; b) adquisición sobre la par; y c) adquisición bajo la par. Supondremos también que los diferenciales sobre y bajo la par son el 10% del valor nominal. a) Adquisición a la par Acciones propias en cartera, art.220, inc.2), LSC 200 Ajuste del capital 80 Acreed. por adquisic. acc. prop.en cartera, art.220, inc.2), LSC 280 b) Adquisición sobre la par Acciones propias en cartera, art.220, inc.2), LSC 200 Ajuste del capital 80 Resultados no asignados 20 Acreed. por adquisic. acc. prop. en cartera, art. 220, inc.2), LSC 300 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS 5912 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS - UCA - FCSE - AÑO 8 - Nº 35 c) Adquisición bajo la par Acciones propias en cartera, art. 220, inc. 2), LSC 200 Ajuste del capital 80 Acreed. por adquisic. acc. prop. en cartera, art. 220, inc. 2), LSC 260 Resultados no asignados 20 d) Exposición en el Estado de Evolución del Patrimonio Neto (supuesto de compra sobre la par, pero vale -el lector puede fácilmente imaginar los cambios- para cuando la transacción se haya perfeccionado a valor bajo la par o bien a valor par). Rubros Aporte de los Propietarios Cap. Suscr. Aj. del Cap. Gananc. Reserv. Result. No asig. Saldos al inic.ejer Adq.Acc.Propias (Nota N...) (200) (80) (280) -.- (20) (300) Afect. R.N.A. Adq. Acc. Prop. (Nota N...) (580) No distribuibles 300 Distribuibles 280 Resultado del Ejerc Saldos al cierre ejer e) Nota a los estados contables válida -con los cambios cuantitativos que fueran pertinentes- para cualquiera de las situaciones precedentes: 60 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS13 Nro... La sociedad adquirió, con fecha..., doscientas (200) acciones propias ordinarias, de un (1) voto y V$N 1.- por acción, totalizando un valor nominal de $200.- y efectivo de pago por las mismas de $... Esta operación se realizó en un todo de acuerdo con lo establecido por la ley de sociedades comerciales nro , art. 220, inc. 2.; exigiendo esta norma que existan ganancias realizadas y líquidas o reservas libres - requisito que la sociedad ha cumplido hasta la concurrencia de aquel último importe-, configurando por su naturaleza una restricción a la distribución de resultados acumulados. Por otra parte, conforme lo establece el art. 221, primer párrafo, las citadas acciones -salvo prórroga por la asamblea de accionistas- deberán ser enajenadas dentro del año de adquiridas. 3.2.c. Comentarios La cuenta de acciones propias en cartera pertenece al patrimonio neto y, en nuestra opinión, debe ser tratada como correctora de acciones en circulación. No debe considerársela en ningún caso perteneciente al activo. Piénsese que si bien su posesión tiene un valor para el ente que adquirió su propio capital, ya que al enajenarlo -tal como la ley manda- se espera genere un flujo positivo de dinero, no tiene sentido desde el punto de vista jurídico considerarlo como una inversión mobiliaria, un derecho adquirido. En efecto, parece absurdo considerar que la sociedad adquiera todos los derechos inherentes a la propiedad de sus acciones, ya que éstos sólo pueden ejercerlos terceros titulares (personas físicas o jurídicas), a saber: voto, dividendos, acrecimiento, receso, reparto proporcional al liquidarse la sociedad. La figura más ajustada entonces, es considerar la operación como una reducción transitoria de capital como contrapartida del activo empleado, y operando exclusivamente dentro del Patrimonio Neto contable. Entendemos que la forma de exposición propuesta en el estado de evolución ejemplificado, entendemos resulta la más clara, toda vez que permite conocer el capital emitido, el transitoriamente reducido (con sus derechos políticos y económicos suspendidos) y el remanente habilitado plenamente, facilitando así tanto el cómputo del valor patrimonial por acción (valor libros) como el valor patrimonial proporcional en su caso. El saldo aún sin capitalizar o afectar a otro fin, de la cuenta Ajuste del capital", se ha visto reducido en la misma proporción que lo ha hecho el capital nominal. En efecto, no podría ser de otra manera, toda vez que esta cuenta constituye una verdadera extensión de la expresión monetaria de aquel. BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS 6114 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS - UCA - FCSE - AÑO 8 - Nº 35 Por otra parte, y esto es importante, nótese la afectación bajo la condición de no distribuibles de los resultados acumulados hasta la concurrencia del importe que efectivamente se destinó a la adquisición, cumpliendo así con lo que entendemos es el espíritu de la ley. Naturalmente, si bien en el ejemplo se operó con $300.- correspondiendo al caso de adquisición sobre la par, dicha cifra hubiera sido $280.- en el caso de que la transacción hubiera sido a valor nominal; o $260.- si la transacción hubiera sido bajo la par. Dejamos para el final la situación más conflictiva que a nuestro juicio no ha encontrado en la doctrina y normativa consultada una solución satisfactoria, en especial por lo que respecta a una necesaria coherencia entre el tratamiento dado a las compras y el ulterior dado a las ventas. Si bien en los registros contables precedentes nos hemos ocupado solamente de la compra, las siguientes argumentaciones serán válidas para cuando se presenten diferenciales de valor al producirse la venta. Se trata en esencia de definir el destino contable a dar a la diferencia resultante entre el valor nominal de las acciones adquiridas (y eventualmente su ajuste monetario) y el importe efectivamente erogado. Como pudo apreciarse, hemos optado por imputar la diferencia a la cuenta Resultados No Asignados, tratamiento que también seguiremos cuando vuelvan a presentarse diferenciales al vender. Los principales argumentos que a nuestro entender sustentan lo expuesto son: - En primer lugar, el concepto de causa de evolución patrimonial cuali-cuantitativa interperiódica -contextualizado por el principio de capital a mantener financiero (el invertido en moneda)- recientemente plasmado en el punto 4.2. Evolución Patrimonial, por la Resolución Técnica Nro. 16, de la F.A.C.P.C.E., Esquel, Chubut, 08/12/2000. En efecto, en dicho texto se sostiene que: (la negrita es nuestra con el fin de destacar lo que específicamente interesa). A lo largo de un período, el patrimonio de un ente varía como consecuencia de: a) transacciones con los propietarios (o sus equivalentes, en los entes sin fines de lucro); b) el resultado de un período, que es la variación patrimonial no atribuible a las transacciones con los propietarios y que resulta de la interacción de: 1) flujos de ingresos, gastos, ganancias y pérdidas; 2) los impuestos que gravan las ganancias finales; 3) en los grupos económicos, la participación de los accionistas no controlantes (si los hubiere) sobre los resultados de las entidades controladas; 62 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS15 c) ciertas variaciones cualitativas. El resultado del período se denomina ganancia o superávit cuando aumenta el patrimonio y pérdida o déficit en el caso contrario. Hasta aquí el texto de la norma. En consecuencia, si calificamos a la adquisición/venta de acciones propias como una transacción realizada con los propietarios, cabe concluir que las diferencias negociales que pudieran surgir con tal motivo -por su carácter naturalmente accesorio a aquellas- también deben ser tratadas como tales y por lo tanto excluidas del estado de resultados. La definición de resultado del período por otra parte (releer el apartado b) precedente), viene a corroborar nuestro aserto anterior, toda vez que excluye de tal concepto a las variaciones atribuibles a las transacciones socio/sociedad. - En segundo lugar, no existe en la ley disposición alguna que consienta el empleo de cuentas tales como: Prima Reducción de Capital"; Prima Derecho de Receso"; Prima Adquisición Acciones Propias en Cartera"; y similares, las que por añadidura -para algunos tratadistas- podrían tanto debitarse como acreditarse. En efecto, la única cuenta que la ley permite por medio de su art. 202 (según ley , art.1) último párrafo, es cuando se emiten acciones con prima (sobre la par). Dicho párrafo dice textualmente (la negrita es nuestra): El saldo que arroje el importe de la prima, descontados los gastos de emisión, integra una reserva especial. Es distribuible con los requisitos de los arts. 203 y 204." Apuntamos: en rigor los contadores bien sabemos que esta cuenta no es técnicamente una reserva" sino un aporte no capitalizado". A modo de cierre de este punto, y con el fin de brindarle al lector un panorama más amplio que le ilustre y pueda así juzgar mejor, pasamos a resumir en el siguiente esquema las distintas posiciones normativas y doctrinarias exclusivamente respecto de como tratar las diferencias patrimoniales que pudieran originarse al transar con estas acciones: BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS 6316 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS - UCA - FCSE - AÑO 8 - Nº 35 Origen Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Cap. Fed. Comisión de Estudios sobre Contabilidad Informe. Nro. 26 (Curioso: este trabajo no figura como publicado, aunque sí citado por SANCHEZ BROT). Comisión Nacional de Valores Resolución N 270/95, derogada y reordenada dentro de la Res. N 290/97. Biondi, Mario Fowler Newton, Enrique Sánchez Brot, Luis E. Tratamiento contable Adquisición: el costo (neto del valor nominal de las acciones) se debitará de las cuentas de Resultados No Asignados o Reservas Libres. Venta: si el resultado es positivo (luego de acreditar la cuenta seleccionada anterior y el valor nominal de las acciones), se acreditará a una cuenta denominada Prima Negociación de Acciones Propias. Si el resultado es negativo se debitará la cuenta Descuento de Negociación de Acciones Propias. Adquisición: Idem, ídem según la propuesta de la Com.de Est. s/ Cont. del C.P.C.E.C.F. Venta: Si el resultado es positivo, igual tratamiento que la C.E. s/cont. del C.P.C.E.C.F. Si el resultado es negativo, se imputará a la cuenta "Prima Negociación Acciones Propias" si existiera. De no existir esta cuenta, se debitará directamente a "Resultados No Asignados". Adquisición: Idem; ídem según la propuesta de la Com. de Est. s/ Cont. del C.P.C.E.C.F. Venta: Si el resultado es positivo, se acreditará la cuenta "Prima Venta Acciones en Cartera". Si el resultado es negativo se debitará directamente de la cuenta "Resultados No Asignados". Adquisición: El costo (neto del valor nominal de las acciones) se debitará a Resultados Acumulados. Venta: Se dará a la diferencia entre el precio de venta y el de compra, el mismo tratamiento que a las primas y descuentos de emisión. (Nótese aquí la misma postura que sostiene la C.E. s/cont. del C.P.C.E.C.F., excepto que este autor emplea el término "emisión"). Adquisición: No se pronuncia. Venta: Preferimos transcribir; (las negritas son nuestras): "En mi opinión, los resultados positivos o negativos que se generan entre el valor originalmente pactado en el momento de la compra y el valor establecido en el momento de la venta, ambos medidos en moneda constante, proveniente de la compraventa de acciones propias, representan en todos los casos una ganancia o una pérdida para la sociedad, debiéndose afectar por tal motivo el estado de resultados del ejercicio. 64 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS17 3.3. Adquisición por integrar el haber de un establecimiento o de una sociedad que incorpore (art. 220, inc. 3). 3.3.a. Consideraciones previas La situación contemplada por el legislador se presenta cuando una sociedad adquiere todo o parte del paquete accionario de otra, o su fondo de comercio, o se fusiona (por absorción) con otra, encontrándose en todos estos casos en los activos que integran el patrimonio incorporado, acciones (como inversión) de aquella sociedad. En consecuencia, la sociedad adquirente (o fusionante en su caso) está incorporando -indirectamente por vía de alguna de dichas transacciones- sus propias acciones, debiendo tratar contablemente estas situaciones con algunas particularidades que se examinarán en los párrafos siguientes. Adviértase, por otra parte, que este inciso no menciona la existencia del ya comentado daño grave", ni exige cobertura alguna especial en la composición el patrimonio neto con ganancias realizadas y líquidas o reservas libres" en la sociedad adquirente o fusionante; lo cual resulta lógico, considerando la distinta naturaleza de las transacciones aquí previstas. Por cierto, que la operación que en definitiva se concrete, deberá ser convalidada (o no, con la condigna responsabilidad de los administradores), por una asamblea extraordinaria de accionistas (art. 235, inc. 2), ya que se estará en presencia de una reducción de hecho del capital social. En ésta, pues, de ratificarse la decisión de los administradores, deberá decidirse si se procede a la reducción definitiva, o (tal como lo permite el art. 221 que luego se comentará), se decide enajenarlas, o bien por el momento retenerlas bajo la condición de acciones propias en cartera". 3.3.b. Tratamiento contable A continuación veremos unos sencillos ejemplos que servirán para ilustrar este tema. Caso 1 Planteo Supondremos que la Sociedad Anónima "A" ha adquirido todos los activos y pasivos de la Sociedad Anónima B", es decir su fondo de comercio". El importe abonado por A" fue de $300.- La fecha de la operación fue Tanto la sociedad A" como la sociedad B" cierran ejercicio con fecha 31/12 de cada año. Los estados de situación patrimonial de ambas sociedades eran a la citada fecha los siguientes: BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS 6518 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS - UCA - FCSE - AÑO 8 - Nº 35 Rubros Activo Bienes y derechos diversos Inversión en acciones de Soc. "A" Pasivo Deudas comerciales Deudas sociales y fiscales Patrimonio Neto Capital Reservas Resultados No Asignados del Pasivo y Patrimonio Neto Sociedad "A" Sociedad "B" (100) Solución propuesta La sociedad A" deberá efectuar a la fecha de la transacción el siguiente registro de Diario: Bienes y derechos diversos 700 Acciones propias en cartera 300 Deudas comerciales 350 Deudas sociales y fiscales 200 Acreedores p/ compra sociedad "B" 300 Resultados No Asignados 150 Confeccionado un nuevo Estado de Situación Patrimonial luego de mayorizado el registro anterior, quedará: (repárese la reclasificación de las propias acciones recibidas) Rubros Activo Bienes y derechos diversos Sociedad "A" BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS19 Pasivo Deudas comerciales Deudas sociales y fiscales Otras Acreed. p/compra soc. "B" Patrimonio Neto Capital Acciones propias en cartera (Nota N...) Reservas Resultados No Asignados del Pasivo y Patrimonio Neto (300) Caso 2 Planteo Retomando el ejemplo anterior y respetando los supuestos generales -salvo pequeñas modificaciones en algunos importes-, nos plantearemos ahora que la Sociedad Anónima A" ha adquirido el paquete mayoritario de la Sociedad Anónima "B" al accionista Sr. N, quien a su vez es accionista mayoritario de esta sociedad, poseyendo en tal carácter el 60% de su capital y votos. Procede aclarar que dicho capital está compuesto totalmente por acciones ordinarias de V$N1.- y un (1) voto por acción. El importe abonado por la sociedad A" fue de $150.- y en efectivo. La fecha de la operación fue Consideraciones técnicas adicionales: a) Ambas sociedades, a los fines de esta transacción, prepararon de común acuerdo estados contables especiales al Ellos tenían la siguiente estructura: Rubros Activo Bienes y derechos diversos Inversión en acciones de Soc. "A" Pasivo Deudas comerciales Deudas sociales y fiscales Sociedad "A" Sociedad "B" BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS 6720 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS - UCA - FCSE - AÑO 8 - Nº 35 Patrimonio Neto Capital Reservas Resultados No Asignados del Pasivo y Patrimonio Neto (100) b) La sociedad B" es poseedora de 30% del capital y los votos de la sociedad A", habiendo practicado a los exclusivos fines de esta operación, el método de valuación para inversiones permanentes conforme las normas de la Resolución Técnica Nro. 5 de la FACPCE - Valor Patrimonial Proporcional. Repárese: 970 x 0,30 = 291 c) Como consecuencia de esta operación, la sociedad A" adquiere 18% de su propio capital (0,60 x 0,30 x 100). d) Si bien la sociedad A" adquiere sus propias acciones al encontrarse éstas en los activos de la sociedad B", en realidad lo que ha adquirido son las acciones de esta última, al desinteresar a su accionista mayoritario Señor N". Esta consideración resulta importante, por cuanto en los activos de la sociedad "A" deben ingresar contablemente como inversión las acciones de la sociedad "B" y no las propias (acciones de A"). Distinto hubiera sido por cierto, que la sociedad A" le hubiera adquirido directamente al Sr. N las acciones que éste poseyera de A". En esta situación se hubiera debitado directamente la cuenta Acciones Propias en Cartera tal como se vio en ejemplos anteriores. e) El titularidad del capital de la sociedad A" está integrada del siguiente modo: 70% en poder de la sociedad C", y 30% restante, como ya se expresó, en poder de la sociedad B". Solución propuesta Como se manifestó en el acápite 3.3.a., la correcta solución legal y contable consiste en reducir el capital (y reservas y resultados no asignados) en la sociedad "A" hasta la concurrencia de los importes que resulten de aplicar sobre los saldos de aquellas cuentas el porcentaje de participación proporcional adquirido. En el ejemplo que traemos 18 por ciento. La situación expuesta -hasta ahora de hecho-, debe ser aprobada -recordemos- por una asamblea extraordinaria, ya que sólo ella tiene competencia ante estas situaciones. Ahora bien, atento a 68 BOLETÍN DE LECTURAS SOCIALES Y ECONÓMICAS Mostrar más
VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL RT 21 FACPCE Por Julio Daniel Carson I. Sobre la RT 21 La FACPCE (FEDERACION ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONOMICAS) aprobó la Resolución Técnica Nº 21 Más detalles ACCIONES EN CARTERA IMPLICANCIAS JURÍDICAS Y CONTABLES 2. ADQUISICIÓN DE ACCIONES PROPIAS PARA EVITAR UN DAÑO GRAVE
ACCIONES EN CARTERA IMPLICANCIAS JURÍDICAS Y CONTABLES 1. INTRODUCCIÓN Las acciones en cartera son las propias acciones adquiridas a sus accionistas por la sociedad que las emitió, sin propósito de cancelarlas. Más detalles RG 562/09 CNV 14 de julio de 2010
Resolución General C.N.V. 562/09 Adopción de NIIF en Argentina Temas específicos con impacto en a. La actuación del auditor y b. La medición y exposición del Patrimonio Neto. M. Marcelo Canetti 14 Julio Más detalles CONTABILIDAD BÁSICA CONTABILIDAD EN SOCIEDADES
CONTABILIDAD BÁSICA REPARTIDO TEÓRICO CONTABILIDAD EN SOCIEDADES 1 Introducción INDICE 2 - Sociedades Anónimas 2.1 - Principales Características 2.2 - Trámite previo y aprobación de estatutos 2.3 - Registraciones Más detalles ORIGEN Y DESTINO DE LOS RUBROS DEL PATRIMONIO NETO
ORIGEN Y DESTINO DE LOS RUBROS DEL PATRIMONIO NETO Dr. Antonio Daniel Fourcade AFLUENTES DEL PATRIMONIO NETO APORTES DE LOS SOCIOS O TERCEROS Estos aportes son efectuados con la intencionalidad de convertirse Más detalles COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD. No. 7
DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD No. 7 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, COMBINADOS Y VALUACION DE INVERSIONES PERMANENTES POR EL METODO DE PARTICIPACION PATRIMONIAL GENERADORES DE CONFIANZA!!! Más detalles Modelo de estados financieros elaborados de acuerdo con las Normas internacionales de Información Financiera - NIIF -
FEDERACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICAS (FACPCE) INFORME Nº 6 CONSEJO EMISOR DE NORMAS DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA (CENCyA) Modelo de estados financieros elaborados de acuerdo Más detalles RESOLUCION TECNICA N 21
Secundarios - CBC - Universitarios - Informática - Idiomas Apunte Nro 0687 CENTRO DE CAPACITACION FEDERACION ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONOMICAS CENTRO DE ESTUDIOS CIENTIFICOS Y Más detalles a) La tenencia directa o indirecta de acciones o cuotas de la otra sociedad que represente más del 50% del paquete accionario.
NORMA DE CONTABILIDAD Nº 8 CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS DECISION No 11 (Originada en la Recomendación No 10) VISTO: El trabajo de la Comisión de Principios de Contabilidad de este Consejo, y CONSIDERANDO Más detalles DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DPC 15. CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES INTRODUCCIÓN
DECLARACIÓN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DPC 15. CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES INTRODUCCIÓN 1. Debido al proceso de globalización de la economía, es cada vez más frecuente que entidades venezolanas efectúen Más detalles NORMA DE CONTABILIDAD Nº 7
VISTO: NORMA DE CONTABILIDAD Nº 7 VALUACION DE INVERSIONES PERMANENTES (DECISION Nº 10) (Originada en la Recomendación Nº 9) El trabajo de la comisión de Principios de Contabilidad de este consejo, y CONSIDERANDO: Más detalles CONTABILIDAD ll. Patrimonio Neto. Universidad Nacional de Lujan. Cdor Miguel Ángel Castiglia
CONTABILIDAD ll Patrimonio Neto Se define como la diferencia entre el activo y el pasivo Pasivo Activo Patrimonio Neto Activo Pasivo Patrimonio Neto De esta manera vemos con claridad la porción del activo Más detalles LOS APOR TES PARA FUTURAS EMISIONES DE CAPITAL EL INFORME DEL AUDITOR
LOS APOR TES PARA FUTURAS EMISIONES DE CAPITAL EL INFORME DEL AUDITOR C. Repila SINTESIS DE LA PONENCIA Las cuestiones de los aportes irrevocables para integraciones de capital ha sido motivo de tratamiento Más detalles Art. 36 Los derechos y obligaciones de los socios comienzan desde la fecha de contrato de la sociedad
Unidad 7 Punto 1 Accionistas: obligaciones. Integración del capital, mora. Efectos. Responsabilidad del accionista. Conflictos de intereses. Derechos del accionista. Clasificación. Participación en las Más detalles RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 21 1
RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 21 1 NORMAS CONTABLES PROFESIONALES: VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS CONTABLES INFORMACIÓN A EXPONER SOBRE PARTES RELACIONADAS 2 PRIMERA PARTE VISTO: El proyecto Más detalles CIRCULAR N 13 146-2012 ID 11-2013 SN Circ.
DEPARTAMENTO EMISOR IMPUESTOS DIRECTOS 1875 CIRCULAR N 13 146-2012 ID 11-2013 SN Circ. SISTEMA DE PUBLICACIONES ADMINISTRATIVAS FECHA: 07 de marzo 2014 MATERIA: Instruye sobre las modificaciones incorporadas Más detalles Acciones Educación Mercado de Capitales
Acciones Educación Mercado de Capitales Diciembre de 2007 Definición Las acciones son valores negociables de renta variable que representan la fracción o parte alícuota mediante la cual una persona física Más detalles QUALITY INVEST S.A. Estados Contables
Estados Contables Correspondientes al período de seis meses iniciado el 1 de julio de 2009 y finalizado el 31 de diciembre de 2009 (Presentados en forma comparativa) Estados contables Correspondientes Más detalles Este documento contiene la Semana 4
1 INDICE ECUACION DE INVENTARIO ECUACION DE INVENTARIO... 4 RECURSOS = DEUDAS... 4 ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO... 4 Concepto de cuenta contable... 5 Ejercicio... 6 Aportes:... 6 Variaciones de la ecuación... Más detalles APORTES IRREVOCABLES 1
APORTES IRREVOCABLES 1 por HÉCTOR MAURICIO PAULONE y ALBERTO VEIRAS 1. Introducción En nuestro país las recurrentes crisis económicas y financieras han constituido un obstáculo para que el sistema financiero Más detalles Norma Internacional de Contabilidad nº 7 (NIC 7) Estado de Flujos de Efectivo
Norma Internacional de Contabilidad nº 7 (NIC 7) Estado de Flujos de Efectivo La presente Norma, revisada en 1992, estará vigente para los estados financieros que abarquen ejercicios que comiencen a partir Más detalles PLAN DE CONVERGENCIA PROYECTO Nº
PLAN DE CONVERGENCIA PROYECTO Nº 28 NORMA DE INFORMACION FINANCIERA (NIF) NIF-Chile ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS E INDIVIDUALES (NIC 27) INDICE Párrafos Norma Internacional de Contabilidad Nº 27 (NIC Más detalles DIRECCIÓN DE IMPUESTOS Y ADUANAS NACIONALES Concepto 028932 Bogotá, D. C. 14-05-2013. 100202208-00 638 Dirección de Gestión de Aduanas
DIRECCIÓN DE IMPUESTOS Y ADUANAS NACIONALES Concepto 028932 Bogotá, D. C. 14-05-2013 100202208-00 638 Dirección de Gestión de Aduanas Doctora DIANA CONSTANZA PERDOMO ORTIZ Oficina Económica y Comercial Más detalles FRANCISCO JAVIER QUESADA SANCHEZ CATEDRATICO DE ECONOMIA FINANCIERA YCONTABILIDAD. ACTUARIO DE SEGUROS. AUDITOR DECUENTAS Y ARQUITECTO TÉCNICO
FRANCISCO JAVIER QUESADA SANCHEZ CATEDRATICO DE ECONOMIA FINANCIERA YCONTABILIDAD. ACTUARIO DE SEGUROS. AUDITOR DECUENTAS Y ARQUITECTO TÉCNICO 1 INSTRUMENTOS FINANCIEROS Ph.D. FRANCISCO JAVIER QUESADA Más detalles Unidad 9. Capital contable. Objetivos. Al i nalizar la unidad, el alumno:
Unidad 9 Capital contable Objetivos Al i nalizar la unidad, el alumno: Identificará el concepto de capital contable. Aplicará las reglas de registro, valuación y presentación del capital. Registrará operaciones Más detalles FEDERACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICAS (FACPCE) INFORME Nº 2
FEDERACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICAS (FACPCE) INFORME Nº 2 CONSEJO EMISOR DE NORMAS DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA (CENCyA) Introducción del modelo de revaluación de bienes Más detalles LA INFORMACIÓN CONTABLE EN EL MERCADO DE CAPITALES. Cr. Pedro Seijas
LA INFORMACIÓN CONTABLE EN EL MERCADO DE CAPITALES Cr. Pedro Seijas La inversión en títulos valores privados está calificada como una inversión de riesgo dado que el valor fijado del título está sujeto Más detalles ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Norma Internacional de Contabilidad Nº 7 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Esta versión incluye las modificaciones resultantes de las NIIF nuevas y modificadas emitidas hasta el 31 de marzo de 2004. La sección Más detalles COMENTARIO DE JURISPRUDENCIA
COMENTARIO DE JURISPRUDENCIA Gustavo López-Ameri C. I. RTF Nº 466-3-97 de 14.05.97 Del análisis de la presente resolución, encontramos tres temas que merecen comentarios: a. Base imponible del IGV La base Más detalles RENEGOCIACION DE DEUDAS
Boletín Técnico Nº 27 del Colegio de Contadores RENEGOCIACION DE DEUDAS INTRODUCCION 1. El objetivo de este boletín es establecer los principios de contabilidad que deben seguir los deudores y acreedores Más detalles productos o contratos derivados
Derivados e híbridos financieros 2014 Guías 14 Derivados e híbridos financieros El término genérico de productos o contratos derivados proviene de que éstos se definen con relación a un activo subyacente Más detalles Unidad 2. Capital social, acciones, partes sociales y certificados de aportaciones
Unidad 2 Capital social, acciones, partes sociales y certificados de aportaciones... En las diversas sociedades existe como principal factor un capital representado en acciones o partes sociales por lo Más detalles Acciones Preferentes.
Acciones Preferentes. (Ley 10/2014, de 26 de junio) Requisitos para la computabilidad de las participaciones preferentes a efectos de la normativa de solvencia y régimen fiscal aplicable a las mismas así Más detalles ANEXO 18 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC N 28
ANEXO 18 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD NIC N 28 INVERSIONES EN EMPRESAS COLIGADAS (Modificada en 2008) (IV Difusión) ÍNDICE Párrafos Norma Internacional de Contabilidad N 28 Inversiones en Empresas Más detalles GANANCIAS Y BIENES PERSONALES - LIQUIDACIÓN 2013
GANANCIAS Y BIENES PERSONALES - LIQUIDACIÓN 2013 Claudia M. Cerchiara REGLAMENTACIÓN DE LA REFORMA DE GANANCIAS: Venta de acciones, cuotas y participaciones sociales. Dividendos y utilidades ANEXO DE ACTUALIZACIÓN Más detalles Modificaciones al capital, aplicación de utilidades y perdidas
Unidad 5 Modificaciones al capital, aplicación de utilidades y perdidas " Las causas de los aumentos de capital pueden ser por ingresos de nuevos socios ó accionistas, ó los accionistas actuales aumentan Más detalles INFORME PERICIAL SOBRE LA FUSIÓN POR ABSORCIÓN EN LAN AIRLINES S.A. DE SISTER HOLDCO S.A. Y HOLDCO II S.A.
INFORME PERICIAL SOBRE LA FUSIÓN POR ABSORCIÓN EN LAN AIRLINES S.A. DE SISTER HOLDCO S.A. Y HOLDCO II S.A. Santiago, 1 de diciembre de 2011 Señores Directores y Accionistas LAN Airlines S.A., Sister Holdco Más detalles FUSION Y ESCISION. La creación de empresas es un acto que se ha vuelto común en los
FUSION Y ESCISION La creación de empresas es un acto que se ha vuelto común en los últimos años por las facilidades que se han presentado, con relación a conseguir el capital y la generación de empleos Más detalles www.belgranounr.com.ar
UNIDAD 1: PATRIMONIO NETO. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN CONTABLE. 1.1 CONCEPTO Y COMPOSICIÓN. VARIACIONES CUANTITATIVAS Y CUALITATIVAS. Concepto: El PN puede conceptualizarse de distintas maneras: a) Es la Más detalles CATEDRA DE CONTABILIDAD II UNSE- FACULTAD DE HUMANIDADES CIENCIAS SOCIALES Y DE LA SALUD PROGRAMA DE EXAMEN Y DE ESTUDIO CONTABILIDAD II
PROGRAMA DE EXAMEN Y DE ESTUDIO CONTABILIDAD II 2014 EQUIPO DE CATEDRA: Cr.Alfredo Osvaldo Juri - ajuri@unse.edu.ar Cr. Gabriel Arturo Llapur - cpllapur@yahoo.com.ar Cr. Walter Alexis Gutiérrez Rearte Más detalles Financiamiento por Aporte
UNIVERSIDAD DE LOS ANDES Núcleo Universitario Rafael Rangel Financiamiento por Aporte ÍNDICE Introducción...3 Financiamiento con Capital por Aporte...4 Financiamiento con Acciones Preferentes...4 Características Más detalles GRUPO 5 CUENTAS FINANCIERAS
GRUPO 5 CUENTAS FINANCIERAS Instrumentos financieros por operaciones no comerciales, es decir, por operaciones ajenas al tráfico cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera habrá de producirse Más detalles En relación a la distribución de dividendos en efectivo no caben ajustes que practicar. Dividendos en Acciones a Pagar 400.000,00 A Capital 400.
SOLUCION PROPUESTA EJERCICIO 1: Puntos A y B En relación a la distribución de dividendos en efectivo no caben ajustes que practicar. En relación a la distribución de dividendos en acciones la firma contabiliza Más detalles PLAN DE CONVERGENCIA PROYECTO Nº
PLAN DE CONVERGENCIA PROYECTO Nº 29 NORMA DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF) NIF-Chile INVERSIONES EN EMPRESAS COLIGADAS (NIC 28) INDICE Párrafos Norma Internacional de Contabilidad N 28 (NIC 28) Inversiones Más detalles BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO MINISTERIO DE JUSTICIA
Núm. 128 Miércoles 29 de mayo de 2013 Sec. III. Pág. 40477 III. OTRAS DISPOSICIONES MINISTERIO DE JUSTICIA 5634 Resolución de 26 de abril de 2013, de la Dirección General de los Registros y del Notariado, Más detalles RESOLUCIÓN SOBRE ALGUNOS ASPECTOS DE LA NORMA DE VALORACIÓN DECIMOSEXTA DEL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD.
RESOLUCIÓN SOBRE ALGUNOS ASPECTOS DE LA NORMA DE VALORACIÓN DECIMOSEXTA DEL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD. Con fecha 20 de marzo de 2002 se publicó la Resolución de 15 de marzo de 2002 del Instituto de Más detalles PREPARACION DE ESTADOS CONTABLES CARÁTULA O ENCABEZAMIENTO
En nuestra secretaría se observan a diario situaciones, que entendemos deben tenerse en cuenta sobre aspectos importantes, ya sea desde el punto de vista formal y técnico. A continuación se presentará Más detalles OBJETIVOS DE APRENDIZAJE
Contabilidad V OBJETIVOS DE APRENDIZAJE Comprender el concepto y los propósitos de las Combinaciones de Negocios. Analizar e identificar las diferencias entre las Combinaciones de Negocios permanentes Más detalles Norma Internacional de Contabilidad 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera
Norma Internacional de Contabilidad 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera Objetivo 1 Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes. Más detalles Norma Internacional de Contabilidad nº 27 (NIC 27) Estados financieros consolidados y separados
LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO TITULO I.- DE LA CONTABILIDAD CAPITULO VI.- NORMAS PARA LA CONSOLIDACIÓN Y/O COMBINACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS PARA LAS INSTITUCIONES Más detalles Diferencias entre el resultado económico-patrimonial y el resultado presupuestario en el Plan General de Contabilidad Pública
Diferencias entre el resultado económico-patrimonial y el resultado presupuestario en el Plan General de Contabilidad Pública José Manuel Pérez Sainz Interventor y Auditor del Estado INTRODUCCIÓN El Plan Más detalles 1. OBJETO DEL INFORME.-
INFORME DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DE TELEFÓNICA, S.A. EN RELACIÓN CON LA PROPUESTA DE ACUERDO QUE SE SOMETERÁ A LA APROBACIÓN DE LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS, SOBRE AUMENTO DE CAPITAL SOCIAL (PUNTO Más detalles UNIVERSIDAD NACIONAL DE RIO CUARTO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS CÁTEDRA: SISTEMAS DE INFORMACIÓN CONTABLE II A. Inversiones Transitorias
UNIVERSIDAD NACIONAL DE RIO CUARTO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS CÁTEDRA: SISTEMAS DE INFORMACIÓN CONTABLE II A Inversiones Transitorias (2ª Versión) Autor Prof. Cdor. Ciro R. López Revisión: Mg. Alicia Más detalles 1.- Documentos o valores que constituyen "Inversiones
(Bancos y Financieras) MATERIA: INVERSIONES FINANCIERAS. 1.- Documentos o valores que constituyen "Inversiones Financieras". Deben incluirse en el rubro de "Inversiones Financieras", solamente los siguientes Más detalles Norma Internacional de Contabilidad nº 28 (NIC 28) Inversiones en entidades asociadas
Norma Internacional de Contabilidad nº 28 (NIC 28) Inversiones en entidades asociadas Esta Norma revisada sustituye a la NIC 28 (revisada en 2000) Contabilización de inversiones en empresas asociadas, Más detalles INVERSIONES. Cr. Hernán Mercado Mancinelli. Control Interno y Auditoría AÑO 2.010
INVERSIONES Cr. Hernán Mercado Mancinelli Control Interno y Auditoría AÑO 2.010 DEFINICION RT 9. FACPCE CAP. III A.2 Colocaciones realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio explícito Más detalles TEMA V MODIFICACIONES ESTRUCTURALES DE LA S.A: TRANSFORMACIÓN, FUSIÓN, ESCISIÓN, CESIÓN EN BLOQUE DEL ACTIVO Y DEL PASIVO.
TEMA V MODIFICACIONES ESTRUCTURALES DE LA S.A: TRANSFORMACIÓN, FUSIÓN, ESCISIÓN, CESIÓN EN BLOQUE DEL ACTIVO Y DEL PASIVO. SUMARIO: 1.- Regulación jurídica. 2.- Transformación 3.- Fusión 3.1. Fusión transfronteriza Más detalles CIRCULAR EXTERNA No. 005 (Abril 6 de 2000)
CIRCULAR EXTERNA No. 005 (Abril 6 de 2000) Señores Representantes Legales, Revisores Fiscales y Contadores de las sociedades sometidas a Inspección, Vigilancia o Control de la Superintendencia de Sociedades. Más detalles FEDERACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICAS Consejo Emisor de Normas de Contabilidad y Auditoría. Resolución Técnica N 31
FEDERACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICAS Consejo Emisor de Normas de Contabilidad y Auditoría Resolución Técnica N 31 NORMAS CONTABLES PROFESIONALES: Modificación de las Resoluciones Más detalles MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD Comparativo PGC respecto al Borrador del PGC publicado el 4 de julio de 2007
MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD Comparativo PGC respecto al Borrador del PGC publicado el 4 de julio de 2007 Las palabras o párrafos resaltados en negrita corresponden a las modificaciones y añadidos Más detalles VOLVER REGLAMENTO DE LA COTIZACIÓN DE ACCIONES DE PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS DOCUMENTACIÓN E INFORMACIÓN INICIALES
VOLVER REGLAMENTO DE LA COTIZACIÓN DE ACCIONES DE PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS DOCUMENTACIÓN E INFORMACIÓN INICIALES Aprobado por Directorio de la Bolsa de Comercio de Mendoza S.A. el 21 de octubre de Más detalles CONTABILIDAD SUPERIOR I
UNLP FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS OBJETIVO: Se pretende que el alumno adquiera conocimientos básicos acerca del Patrimonio y logre identificar los componentes de la igualdad patrimonial contable. TEMA: Más detalles 6 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuación se especifican:
La Norma Internacional de Contabilidad 7 Estado de Flujos de Efectivo 1 Objetivo La información acerca de los flujos de efectivo de una entidad es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros Más detalles PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO Área Técnica. Teoría Contable. Casos especiales relacionados a la presentación del Estado de Flujo de Efectivo: en entes sin fines de lucro, en Más detalles Norma Internacional de Contabilidad nº 21 (NIC 21) Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
Norma Internacional de Contabilidad nº 21 (NIC 21) Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera Esta Norma revisada sustituye a la NIC 21 (revisada en 1993) Efectos de las Más detalles COLOCACIÓN DE TÍTULOS VALORES DE DEUDA Y OBTENCIÓN DE LÍNEAS DE CRÉDITO DEL EXTERIOR
DEUDA Y OBTENCIÓN DE LÍNEAS DE CRÉDITO DEL EXTERIOR -Última comunicación incorporada: A 5 - Texto ordenado al /0 /201 TEXTO ORDENADO DE LAS NORMAS SOBRE DEUDA Y OBTENCIÓN DE LÍNEAS DE CRÉDITO DEL EXTERIOR Más detalles Abelardo Ramírez R. 2011
Abelardo Ramírez R. 2011 Introducción «Numerosas entidades en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros para usuarios externos. Aunque estos estados financieros pueden parecer similares Más detalles PROCEDIMIENTOS CONTABLES
PROCEDIMIENTOS CONTABLES TITULO II. PROCEDIMIENTOS RELATIVOS A LAS ETAPAS DE RECONOCIMIENTO Y REVELACIÓN DE LOS HECHOS FINANCIEROS, ECONÓMICOS, SOCIALES Y AMBIENTALES CAPÍTULO I. PROCEDIMIENTO CONTABLE Más detalles UNIDAD 4 LA AUTOCARTERA
- 1 - UNIDAD 4 LA AUTOCARTERA Tema 1 Acciones propias Tema 2 Participaciones propias Tema 3 Acciones o participaciones de la sociedad dominante Tema 4 Participaciones recíprocas Tema 5 Transacciones liquidadas Más detalles FUSIÓN DE EMPRESAS ASPECTOS PRELIMINARES. Razones financieras FUSION. Oportunidades de negocio
FUSIÓN DE EMPRESAS ASPECTOS PRELIMINARES Razones financieras Esta figura está concebida y regulada de modo de facilitar la concentración empresarial con fines económicos permanentes Mayores posibilidades Más detalles A V I S O. CONSIDERANDO que la Superintendencia de Bancos ha recabado la opinión de los sectores interesados en relación con la presente normativa;
A V I S O Por este medio se hace de público conocimiento que la Junta Monetaria ha dictado su Quinta Resolución de fecha 29 de marzo del 2005, cuyo texto se transcribe a continuación: VISTA la comunicación Más detalles " El balance consolidado mostrará la situación financiera del grupo y el estado de perdidas y ganancias de los resultados obtenidos en conjunto.
Unidad 11 Estados financieros consolidados " El balance consolidado mostrará la situación financiera del grupo y el estado de perdidas y ganancias de los resultados obtenidos en conjunto....para elaborar Más detalles 29.12.2012 Diario Oficial de la Unión Europea L 360/35
29.12.2012 Diario Oficial de la Unión Europea L 360/35 NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 11 Acuerdos conjuntos OBJETIVO 1 El objetivo de esta NIIF es establecer una serie de principios para Más detalles ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS E INDIVIDUALES
Norma Internacional de Contabilidad Nº 27 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS E INDIVIDUALES Esta versión incluye las modificaciones resultantes de las NIIF nuevas y modificadas emitidas hasta el 31 de marzo Más detalles GUIA PARA PROFESIONALES SOBRE ASPECTOS MÁS FRECUENTES DE EXPOSICIÓN DE ESTADOS CONTABLES ENTES COMERCIALES, INDUSTRIALES Y DE SERVICIOS
GUIA PARA PROFEONALES SOBRE ASPECTOS MÁS FRECUENTES DE EXPOCIÓN DE ESTADOS CONTABLES ENTES COMERCIALES, INDUSTRIALES Y DE SERVICIOS (Incluido Cooperativas según INAES) Aclaración : El presente listado Más detalles MARZO 2014 TÉRMINOS Y CONDICIONES PARA UN CRÉDITO SUBORDINADO DE PAGO VARIABLE (DIVIDENDO A LA VISTA)
MARZO 2014 TÉRMINOS Y CONDICIONES PARA UN CRÉDITO SUBORDINADO DE PAGO VARIABLE (DIVIDENDO A LA VISTA) Estos términos y condiciones establecen los principales términos y condiciones para una propuesta de Más detalles 1.1 Eliminación de la necesidad de formular estado de patrimonio neto cuando se pueda formular balance abreviado
Mercantil 6-2015 Julio Novedades relevantes introducidas por la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas en el Código de Comercio y la Ley de Sociedades de Capital El pasado 21 de julio de Más detalles LIBRO II MANUAL DE PROCEDIMIENTOS. Contaduría General de la Nación Contabilidad Pública
LIBRO II MANUAL DE PROCEDIMIENTOS Actualizado a 4 de enero de 2010 Mgomez/RocíoP. /MarthaG. TÍTULO II. PROCEDIMIENTOS CONTABLES RELATIVOS A LAS ETAPAS DE RECONOCIMIENTO Y REVELACIÓN DE LOS HECHOS FINANCIEROS, Más detalles Ganancias por Acción. Norma Internacional de Contabilidad 33 NIC 33
Norma Internacional de Contabilidad 33 Ganancias por Acción En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) adoptó la NIC 33 Ganancias por Acción Instrumentos Financieros y Más detalles Capítulo noveno Sociedad anónima
Este libro forma parte del acervo de la Biblioteca Jurídica Virtual del Instituto de Investigaciones Jurídicas de la UNAM Capítulo noveno La sociedad anónima es uno de los tipos de sociedad con especial Más detalles LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIÓN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
LIBRO I.- NORMAS GENERALES PARA LA APLICACIÓN DE LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO TITULO I.- DE LA CONTABILIDAD CAPITULO VI.- NORMAS PARA LA CONSOLIDACION Y/O COMBINACION DE ESTADOS Más detalles Capítulo II DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN
Capítulo II DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN Art. 75.- Fondos de inversión: definición y objeto.- Fondo de inversión es el patrimonio común, integrado por aportes de varios inversionistas, personas naturales Más detalles UTILIDADES POR ACCIÓN
Norma Internacional de Contabilidad Nº 33 UTILIDADES POR ACCIÓN Esta versión incluye las modificaciones resultantes de las NIIFs nuevas y modificadas emitidas hasta el 31 de marzo de 2004. La sección Cambios Más detalles CPCECABA 11 12 13 Dr. Juan Carlos Nicolini Contador PúblicoP SOCIEDADES HOLDING
CPCECABA 11 12 13 Dr. Juan Carlos Nicolini Contador PúblicoP SOCIEDADES HOLDING 1 1. De empresas argentinas 1.1. Ventajas societarias de las sociedades holding Permite tener el control de sociedades por Más detalles http://pg.dofiscal.com/nxt/gateway.dll/aud_pro_s/aud_nif/aud_aunif2014_v91/aud_au...
Página 1 de 12 NIF 2014- BOLETÍN D-5 ARRENDAMIENTOS Boletín D-5 Arrendamientos Este Boletín tiene como objetivos a) definir y clasificar por sus atributos económicos a los contratos de arrendamiento y Más detalles NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES NOTA 1 - NATURALEZA JURIDICA Y CONTEXTO OPERACIONAL
Empresa: CUTCSA SEGUROS S.A. INFORMACIÓN AL: 31/12/2015 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES NOTA 1 - NATURALEZA JURIDICA Y CONTEXTO OPERACIONAL CUTCSA Seguros S.A. ( la Compañía ) es una sociedad anónima uruguaya Más detalles TÍTULO: Cómo afecta el nuevo P.G.C. a las operaciones específicas de las S.A. AUTOR E INSTITUCIÓN: Beatriz Torvisco Manchón. Universidad Rey Juan
TÍTULO: Cómo afecta el nuevo P.G.C. a las operaciones específicas de las S.A. AUTOR E INSTITUCIÓN: Beatriz Torvisco Manchón. Universidad Rey Juan Carlos. DIRECCIÓN: Universidad Rey Juan Carlos. Facultad Más detalles PROYECTO PARA AUSCULTACIÓN. Para recibir comentarios a más tardar el 15 de febrero de 2013. Norma de Información Financiera C-11.
No. 060 12 Octubre de 2012 PROYECTO PARA AUSCULTACIÓN Para recibir comentarios a más tardar el 15 de febrero de 2013 Norma de Información Financiera C-11 Capital contable Este proyecto para auscultación Más detalles Tema núm. 4 OTRAS ELIMINACIONES
CONSOLIDACIÓN DE EE. FF. TEMA 4. OTRAS ELIMINACIONES 1 CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS Tema núm. 4 OTRAS ELIMINACIONES Jorge Tua Pereda Universidad Autónoma de Madrid CONSOLIDACIÓN DE EE. FF. TEMA Más detalles Consejo de Administración
Consejo de Administración 10 de marzo de 2015 Delegación por la Junta General de Accionistas en el Consejo de Administración para ampliación de capital y emisión de obligaciones. Informe Justificativo. Más detalles Estos dos últimos puntos afectan a la aplicación de A3SOC.
REAL DECRETO LEY 10/2008, de 12 de diciembre, por el que se adoptan medidas financieras para la mejora de la liquidez de las pequeñas y medianas empresas, y otras medidas económicas complementarias Ante Más detalles Nuevas Normas Contables en la Argentina. Este trabajo pretende ser un aporte al análisis de las normas
1.0 INTRODUCCION Este trabajo pretende ser un aporte al análisis de las normas profesionales que enmarcan la información contable, ya que han presentado importantes modificaciones a partir del año 2000, Más detalles NIF A-5 ELEMENTOS BÁSICOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
NIF A-5 ELEMENTOS BÁSICOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INTRODUCCIÓN Preámbulo De acuerdo con lo establecido por la NIF A-1, Estructura de las Normas de Información Financiera, el objetivo general de la información Más detalles EL INFORME DEL AUDITOR SOBRE ESTADOS FINANCIEROS PREPARADOS DE ACUERDO CON LA RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 26
EL INFORME DEL AUDITOR SOBRE ESTADOS FINANCIEROS PREPARADOS DE ACUERDO CON LA RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 26 1 INTRODUCCIÓN En el mes de diciembre de 2010 la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Más detalles altair@altair-consultores.com
MODULO 5 Método de integración proporcional y el procedimiento de puesta en equivalencia Ana Mir Pérez altair@altair-consultores.com MODULO 5 Método de integración proporcional y el procedimiento de puesta Más detalles Establecimiento de una sociedad extranjera en Argentina
Establecimiento de una sociedad extranjera en Argentina Establecimiento de una sociedad extranjera en Argentina A la hora de establecer una sociedad extranjera en Argentina se deben tener en cuenta qué Más detalles Ganancias por Acción NIC 33
NIC 33 Norma Internacional de Contabilidad 33 Ganancias por Acción Esta versión incluye las modificaciones resultantes de las NIIF emitidas hasta el 17 de enero de 2008. La NIC 33 Ganancias por Acción Más detalles Norma Internacional de Contabilidad 33 Ganancias por Acción
Norma Internacional de Contabilidad 33 Ganancias por Acción Objetivo 1 El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinación y presentación de la cifra de ganancias por acción de Más detalles PORTO SEGURO SEGUROS DEL URUGUAY S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 31 de marzo de 2015
PORTO SEGURO SEGUROS DEL URUGUAY S.A. NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES 31 de marzo de 2015 NOTA 1 INFORMACION BASICA SOBRE LA EMPRESA Porto Seguro Seguros del Uruguay S.A. es una sociedad anónima cerrada Más detalles 2017 © DocPlayer.es Política de privacidad | Condiciones del servicio | Feedback

References: Artículo 220
 Artículo 221
 Artículo 220
 Artículo 221
 Resolución 
in fine
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 

Resolución 
 RESOLUCIÓN 

RESOLUCIÓN 
 Resolución 
 RESOLUCIÓN 

RESOLUCIÓN 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
in fine
 Resolución 

REAL DECRETO 
 RESOLUCIÓN 
 RESOLUCIÓN