Source: http://docplayer.it/15429203-Ordinanza-finma-sul-riciclaggio-di-denaro-ord-finma.html
Timestamp: 2018-06-19 03:16:30+00:00

Document:
Ordinanza FINMA sul riciclaggio di denaro (ORD-FINMA) - PDF
Download "Ordinanza FINMA sul riciclaggio di denaro (ORD-FINMA)"
1 11 febbraio 2015 Ordinanza FINMA sul riciclaggio di denaro (ORD-FINMA) Rapporto esplicativo sulla revisione totale dell ORD-FINMA Laupenstrasse 27, 3003 Berna tel. +41 (0) , fax +41 (0)
2 Indice Punti chiave... 5 Abbreviazioni Introduzione Situazione di partenza Punti essenziali del progetto di ordinanza Spiegazione delle singole disposizioni Disposizioni generali (titolo 1) Nozioni (art. 2) Obblighi generali di diligenza (titolo 1, cap. 4) Indicazioni nell ambito degli ordini di bonifico (art. 10) Rinuncia all adempimento degli obblighi di diligenza (art. 11) Obblighi di diligenza semplificati per emittenti di mezzi di pagamento (art. 12) Obblighi di diligenza particolari (cap. 5) Relazioni d affari che comportano un rischio superiore Chiarimenti complementari in caso di rischi superiori (art. 15) Responsabilità della direzione generale in caso di rischi superiori (art. 19) Sorveglianza delle relazioni d affari e delle transazioni (art. 20) Nuovi prodotti, pratiche commerciali e tecnologie (art. 22) Servizio di lotta contro il riciclaggio di denaro (art. 23) Direttive interne (art. 25) Comportamento in assenza di una decisione delle autorità (art. 29) Relazioni d affari dubbiose e diritto di comunicazione (art. 30) Interruzione della relazione d affari (art. 31) Esecuzione di ordini dei clienti (art. 32) /38
3 2.2 Banche e commercianti di valori mobiliari (titolo 2) Obbligo dell identificazione della controparte, dell accertamento del detentore del controllo e dell avente economicamente diritto ai valori patrimoniali (art. 34) Relazioni di banca corrispondente con banche estere (art. 36) Direzioni di fondi, società d investimento ai sensi della LICol e gerenti patrimoniali ai sensi della LICol (istituti ai sensi della LICol) (titolo 3) Direzioni di fondi e società d investimento ai sensi della LICol (art. 39) Gerenti patrimoniali di società di investimenti collettivi di capitali esteri (art. 40) IFDS (titolo 5) Identificazione della controparte (art. 3 LRD) (cap. 1) Informazioni necessarie (art. 43) Persone giuridiche, società di persone e autorità (art. 45) Attestazione di autenticità (art. 47) Operazioni di cassa (art. 49) IFDS (titolo 5) Accertamento dell avente economicamente diritto all azienda e ai valori patrimoniali (cap. 2) IFDS (titolo 5) Detentore del controllo (sezione 1) Principio (art. 54) Informazioni richieste (art. 55) Eccezione all obbligo di accertamento (art. 56) IFDS (titolo 5) Avente economicamente diritto ai valori patrimoniali (sezione 2) Principio (art. 57) Operazioni di cassa (art. 58) Informazioni necessarie (art. 60) Società di sede (art. 61) Unioni di persone, trust e altre unità patrimoniali (art. 62) Intermediario finanziario sottoposto a vigilanza in virtù di una legge speciale o istituto di previdenza professionale esonerato dall obbligo fiscale come controparte (art. 63) Società semplici (art. 65) IFDS (titolo 5) Rinnovo dell identificazione o accertamento dell avente economicamente diritto ai valori patrimoniali (cap. 3) /38
4 2.9 IFDS (titolo 5) Relazioni d affari e transazioni che comportano un rischio superiore (cap. 4) Trasferimento di denaro e di valori (art. 71) IFDS (titolo 5) Obbligo di documentazione e conservazione dei documenti (cap. 5) Disposizioni finali e transitorie (titolo 6) Indizi di riciclaggio di denaro (allegato) Conseguenze Conseguenze per gli intermediari finanziari Conseguenze per le istanze preposte alla vigilanza Conseguenze per l economia nazionale /38
5 Punti chiave 1. Nella forma finora vigente, l ordinanza FINMA sul riciclaggio di denaro (ORD-FINMA) è in vigore senza cambiamenti dal 1 gennaio Nel 2012 sono state sottoposte a revisione parziale le raccomandazioni del GAFI che fissano gli standard internazionalmente riconosciuti in materia di lotta contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. Successivamente il Dipartimento federale delle finanze ha messo a punto una proposta di legge finalizzata all attuazione delle raccomandazioni del GAFI rivedute. In data 12 dicembre 2014 è stata approvata dalle Camere federali la versione aggiornata della legge sul riciclaggio di denaro (LRD). 2. La revisione dell ORD-FINMA, oggetto del presente rapporto esplicativo, recepisce le raccomandazioni del GAFI della legge sul riciclaggio di denaro rivedute concretizzando le disposizioni dei due atti normativi. Nella revisione riveduta sono confluite, le constatazioni tratte dalla prassi di vigilanza e i più recenti sviluppi registrati sul mercato. A causa dell estensione della struttura in cui si articola il testo e dell aggiunta sia di nuovi livelli di partizione che di nuovi articoli si è proceduto a una revisione totale al fine di assicurare una visione chiara dell intera ordinanza. 3. Il nuovo titolo aggiunto contiene disposizioni relative alle direzioni di fondi, alle società d investimento ai sensi della LICol e ai gerenti patrimoniali ai sensi della LICol (titolo 3, art. 39 s.). In esso viene stabilito da una parte il principio dell identificazione del sottoscrivente e dell accertamento dell avente economicamente diritto ai valori patrimoniali e dall altra vengono previste agevolazioni nell adempimento degli obblighi di diligenza. 4. Nel titolo «Disposizioni particolari per IFDS» (titolo 5, art. 43 ss.) viene aggiunta una nuova sezione che contempla una novità fondamentale nell ambito dell accertamento degli aventi economicamente diritto ai valori patrimoniali nel caso di persone giuridiche con attività operativa. Conformemente a quanto sancito a livello di legge deve trattarsi sempre di persone fisiche. L iter di accertamento si svolge secondo un principio di procedura a cascata a tre livelli. In questo contesto viene introdotto il concetto di detentore del controllo. 5. Un altra novità concerne il comportamento da seguire per quanto attiene agli obblighi di diligenza e la loro osservanza in riferimento ai nuovi metodi di pagamento (new payment methods) e alle valute virtuali (virtual currencies). Mentre nell ambito dei nuovi metodi di pagamento sono messi in primo piano, in particolare, i requisiti per le agevolazioni o per la rinuncia all adempimento degli obblighi di diligenza, per le valute virtuali gli obblighi di diligenza da adempiere vengono equiparati a quelli imposti per il trasferimento di denaro e di valori. 6. Le modifiche apportate per quanto riguarda l interruzione della relazione d affari e la comunicazione sono conseguenti al cambiamento di sistema deciso a livello di legge e all ampliamento delle competenze del MROS. È indispensabile che tutti gli ordini dei clienti vengano eseguiti nonostante la comunicazione dell intermediario finanziario e che il prelievo di importanti valori patrimoniali sia autorizzato unicamente in una maniera che, se necessario, permetta alle autorità di perseguimento penale di seguirne la traccia. 5/38
6 7. L ampliamento dell accezione assegnata a livello di legge al termine di persona politicamente esposta comporta la cancellazione della definizione a livello di ordinanza e la modifica dei criteri per il riconoscimento delle relazioni d affari che comportano un rischio superiore. 8. Le informazioni richieste per gli ordini di bonifico vengono estese. Ora negli ordini di bonifico transfrontalieri devono essere indicati obbligatoriamente dall intermediario finanziario, oltre ai dati relativi alla controparte ordinante, anche quelli del beneficiario. 9. Vengono aumentati i requisiti posti all organizzazione interna dell intermediario finanziario a cui viene fatto obbligo di sottoporre la propria attività a un analisi dei rischi di riciclaggio di denaro ad essa connessa e di tenere in debito conto le nuove tecnologie d imminente adozione. Inoltre all interno dell istituto deve essere fissata e documentata una chiara regolamentazione dei compiti e delle competenze del servizio di lotta contro il riciclaggio di denaro e delle altre unità aziendali preposte all adempimento degli obblighi di diligenza. Vengono anche inaspriti i requisiti relativi alle direttive interne. 6/38
7 Abbreviazioni ASB Associazione svizzera dei banchieri CDB 08 Convenzione relativa all obbligo di diligenza delle banche 2008 CP Codice penale svizzero (RS 311.0) DFF FINMA GAFI IFDS LFINMA LICol LRD MROS OAD OAIF ORD-FINMA PEP Dipartimento federale delle finanze Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari Gruppo d azione finanziaria internazionale contro il riciclaggio di denaro Intermediario/i finanziario/i direttamente sottoposto/i alla FINMA Legge federale del 22 giugno 2007 concernente l Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (RS 956.1) Legge federale del 23 giugno 2006 sugli investimenti collettivi (RS ) Legge federale del 10 ottobre 1997 relativa alla lotta contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo nel settore finanziario (RS 955.0) Ufficio di comunicazione in materia di riciclaggio di denaro Organismo di autodisciplina Ordinanza del 18 novembre 2009 concernente l esercizio a titolo professionale dell attività d intermediazione finanziaria (RS ) Ordinanza dell Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari dell 8 dicembre 2010 sulla prevenzione del riciclaggio di denaro e del finanziamento del terrorismo (RS ) Persona/e politicamente esposta/e 7/38
8 Progetto CDB 15 SACOL SICAF SICAV Progetto di revisione della Convenzione relativa all obbligo di diligenza delle banche 2015 Società in accomandita per investimenti collettivi di capitale Società d investimento a capitale fisso Società d investimento a capitale variabile 8/38
9 1 Introduzione 1.1 Situazione di partenza Nel 2012 sono state sottoposte a revisione parziale le raccomandazioni del GAFI che fissano gli standard internazionalmente riconosciuti in materia di lotta contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. È stato effettuato un adeguamento ai metodi, frutto di un inventiva inesauribile, della criminalità economica e finanziaria internazionale e ad altri sviluppi verificatisi dall approvazione degli standard del GAFI nel 1990, segnatamente in materia fiscale e per quanto riguarda i requisiti di trasparenza per le persone giuridiche. Per essere in linea con questi standard, che la Svizzera soddisfa ampiamente già oggi, e per rimediare ad alcune carenze rilevate nella valutazione svolta dal GAFI nell anno 2005 e non ancora corrette, il Consiglio federale ha incaricato il DFF di elaborare un disegno di legge che dia attuazione pratica alle raccomandazioni del GAFI rivedute nel Il 13 dicembre 2013 il Consiglio federale ha trasmesso al Parlamento il relativo messaggio. Una volta esperita la procedura di appianamento delle divergenze, il Parlamento ha approvato il 12 dicembre 2014 la versione aggiornata della legge sul riciclaggio di denaro. Nella forma finora vigente, l ORD-FINMA è in vigore senza cambiamenti dal 1 gennaio La revisione delle raccomandazioni del GAFI e la conseguente revisione parziale della LRD hanno reso necessario un adeguamento dell ORD-FINMA. L attuazione delle raccomandazioni del GAFI a livello di legge/ordinanza e nel quadro dell autodisciplina deve avvenire nella prospettiva dell esame dei paesi che sarà condotto sulla Svizzera nella primavera del Gli adeguamenti normativi dovranno essere in vigore al momento dei suddetti sopralluoghi La LRD prevede all art. 17 che la FINMA concretizzi, per gli intermediari finanziari ad essa sottoposti secondo l art. 2 cpv. 2 LRD, gli obblighi di diligenza disciplinati al cap. 2 «Obblighi degli intermediari finanziari» e ne stabilisce le modalità di adempimento, tranne nel caso in cui tali obblighi di diligenza e il loro adempimento siano regolati da un OAD. Inoltre, conformemente all art. 18 LRD la FINMA ha il compito, nell ambito della vigilanza sugli intermediari finanziari secondo l art. 2 cpv. 3 LRD, di concretizzare per gli IFDS gli obblighi di diligenza disciplinati al suddetto cap. 2 e stabilisce il modo in cui essi devono essere adempiuti. 1.2 Punti essenziali del progetto di ordinanza Le proposte di modifica riguardano nove campi tematici. Il primo concerne la definizione di PEP. L ampliamento dell accezione assegnata a livello di legge al termine di PEP comporta la cancellazione della definizione a livello di ordinanza e la modifica dei criteri per le relazioni d affari che comportano un rischio superiore. Il secondo campo tematico concretizza gli obblighi degli intermediari finanziari nell accertamento dell avente economicamente diritto ai valori patrimoniali. Per le persone giuridiche con attività operativa viene introdotto il relativo concetto di detentore del controllo, in analogia al progetto CDB 15. Nel terzo campo tematico vengono trattate le indicazioni necessarie nell ambito degli ordini di bonifico. Ora negli ordini di bonifico transfrontalieri devono essere indicati obbligatoriamente dall intermediario finanziario, oltre ai dati relativi alla controparte ordinante, anche quelli del beneficiario. Il quarto campo tematico concerne il comportamento da seguire per quanto attiene agli obblighi di 9/38
10 diligenza e la loro osservanza in riferimento ai nuovi metodi di pagamento e alle valute virtuali. Mentre nell ambito dei nuovi metodi di pagamento sono messi in primo piano, in particolare, i requisiti per le agevolazioni resp. per la rinuncia all adempimento degli obblighi di diligenza, per le valute virtuali gli obblighi di diligenza da adempiere vengono equiparati a quelli imposti per il trasferimento di denaro e di valori. Il quinto campo tematico riguarda gli istituti ai sensi della LICol e disciplina gli obblighi di diligenza e le eventuali agevolazioni nell adempimento da parte delle direzioni di fondi, delle società d investimento ai sensi della LICol e dei gerenti patrimoniali ai sensi della LICol. Nel sesto campo tematico si considerano le modifiche apportate a livello di legge nell ambito della comunicazione e l ampliamento delle competenze del MROS. Il settimo campo tematico concerne l estensione delle disposizioni che regolano le misure organizzative. All intermediario finanziario viene fatto obbligo di sottoporre la propria attività a un analisi dei rischi di riciclaggio di denaro ad essa connessa e di tenere in debito conto le nuove tecnologie d imminente adozione. Inoltre deve essere fissata e documentata all interno dell istituto una chiara regolamentazione dei compiti e delle competenze del servizio di lotta contro il riciclaggio di denaro e delle altre unità aziendali preposte all adempimento degli obblighi di diligenza. Vengono anche inaspriti i requisiti relativi alle direttive interne. L ottavo campo tematico estende le disposizioni esistenti per gli IFDS nell ambito del trasferimento di denaro e di valori. Il nono campo tematico riassume diverse disposizioni che richiedevano un adeguamento. 10/38
11 2 Spiegazione delle singole disposizioni A titolo preliminare occorre precisare che la denominazione dell ORD-FINMA viene modificata. Il termine «prevenzione» viene sostituito da «lotta», per cui il nome completo diventa: «Ordinanza dell Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari sulla lotta contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo». Alla base della modifica vi è un allineamento alla terminologia usata nel nome della relativa legge: «Legge federale relativa alla lotta contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo nel settore finanziario». 2.1 Disposizioni generali (titolo 1) Nozioni (art. 2) Persone politicamente esposte (cancellato) La definizione di PEP riportata all art. 2 cpv. 1 lett. a ORD-FINMA è ora regolata a livello di legge all art. 2a LRD. Ciò garantisce un trattamento unitario da parte di tutti gli intermediari finanziari delle relazioni clienti in cui sono presenti delle PEP. Accanto alla definizione di PEP estere che resta invariata, vengono aggiunte ora le categorie delle PEP svizzere, delle PEP presso organizzazioni intergovernative e delle PEP presso federazioni sportive internazionali 1, includendo nuovamente anche le persone a loro vicine. L estensione alla cerchia di persone sopra menzionata degli obblighi di diligenza previsti finora è una conseguenza diretta della raccomandazione 12 del GAFI. Si rinuncia a ripetere a livello di ordinanza la definizione data nuovamente nella legge, per cui viene soppresso il termine di PEP nell ORD-FINMA Società di sede (lett. a) La formulazione negativa (esclusione) che figurava finora al cpv. 2 lett. a e b viene inserita alla lett. a n. 1 riveduta. L art. 2 cpv. 2 viene quindi cancellato. Inoltre, seguendo la prassi 2, alla lett. a n. 2 è previsto che nemmeno le cosiddette società holding debbano essere considerate società di sede. La nozione di società holding comporta in particolare le società, gli istituti, le fondazioni, i trust/le fiduciarie che detengono partecipazioni maggioritarie in una o più società le quali a loro volta esercitano un attività commerciale, di fabbricazione o un altra attività gestita secondo criteri commerciali e il cui scopo non consiste prevalentemente nell amministrazione di patrimoni di terzi. Tutte queste entità non sono quindi ritenute società di sede. 1 2 Ai sensi dell art. 2a cpv. 5 LRD, per federazioni sportive internazionali si intende il Comitato olimpico internazionale e le organizzazioni non statali, da questo riconosciute, che regolano una o più discipline sportive ufficiali su scala mondiale. Vedi nm. 108 Circ. FINMA 2011/1 e n. 39 CDB /38
12 Trasferimento di denaro e di valori (lett. c) La definizione esistente di trasferimento di denaro e di valori viene completata con due nuove aggiunte. In primo luogo viene ampliato l ambito del trasferimento di denaro e di valori, definito come il trasferimento di valori patrimoniali attraverso l accettazione di contanti, assegni o altri mezzi di pagamento in Svizzera e il pagamento della somma corrispondente in contanti all estero o attraverso il trasferimento scritturale, il bonifico o altra utilizzazione di un sistema di pagamento o di conteggio all estero. Si prevede di prefigurare e inserire tra i trasferimenti di valori patrimoniali anche l accettazione di valuta virtuale e il pagamento in valuta virtuale. Una valuta virtuale può essere definita come la rappresentazione digitale di un valore negoziabile in internet che svolge una funzione di denaro senza peraltro essere ammessa come mezzo legale di pagamento. Le valute virtuali hanno una proprio denominazione e, a differenza della moneta elettronica, sono sprovviste di un mezzo legale di pagamento sottostante. Esistono solo come codice digitale e perciò non hanno una materializzazione fisica in un titolo corrispondente p.es. in una forma di monete o di banconote. Tuttavia le valute virtuali possono essere utilizzate come mezzo di pagamento per beni e servizi reali. In virtù di quanto sopra illustrato, le valute virtuali devono essere considerate dei valori patrimoniali. Da alcuni (pochi) anni le valute virtuali, in particolare il cosiddetto bitcoin, conoscono un successo e una diffusione crescenti sia a livello internazionale che in Svizzera. In seguito alle loro caratteristiche tecniche, offrono numerose possibilità di trasferimento transfrontaliero di valori patrimoniali e salvaguardia dell anonimato. Alle luce di quanto precede la negoziazione in valute virtuali comporta dei rischi superiori in materia di riciclaggio di denaro e di finanziamento del terrorismo. Con l introduzione della nozione di valuta virtuale al cpv. 1 lett. c i commercianti sono ora obbligati ad adempiere ai rigorosi obblighi di diligenza dell art. 50 (art. 45 cpv. 4 lett. a della versione finora vigente) e dell art. 59 (art. 54 cpv. 4 lett. a della versione finora vigente), cioè a procedere in ogni caso all identificazione della controparte e all accertamento dell avente economicamente diritto ai valori patrimoniali. I rigorosi obblighi di diligenza sopra menzionati valgono, secondo le circostanze, anche per le operazioni di cambio in valute virtuali. In genere, il cambio di valuta è una relazione bipartite: il venditore di una delle valute è contemporaneamente l acquirente dell altra valuta. Il cambio, p. es., di bitcoin in valute ufficiali invece è possibile anche in una relazione tripartite. È possibile, infatti, che il prelievo di contanti a un distributore automatico di cambio di bitcoin possa essere effettuato da una persona diversa da quella il cui wallet 3 aveva trasferito il controvalore in bitcoin al distributore automatico. Parimenti è possibile in teoria che i bitcoin ottenuti contro denaro contante ai distributori automatici vengano accreditati al wallet di una terza persona. Si potrebbe pensare addirittura che una somma in contanti sia versata presso un distributore automatico di cambio di bitcoin, il controvalore in bitcoin sia trasferito a un altro distributore e lì sia prelevato in contanti da un terza persona. Simili transazioni, per le modalità in cui si svolgono, non sono qualificabili come cambio di valuta, ma piuttosto come operazioni di trasferimento di denaro (money transmitting). La distinzione risulta rilevante in quanto le ope- 3 Definito come portafoglio elettronico in cui un utente della rete detiene i suoi averi in bitcoin. 12/38
13 razioni di trasferimento di denaro, a causa del rischio superiore che comportano per quanto riguarda il riciclaggio di denaro, rientrano sempre tra le attività esercitate a titolo professionale, non prevedono l applicazione dei valori di soglia stabiliti per tali attività e richiedono inoltre obblighi di diligenza più stringenti. Al contrario di quanto succede nel cambio di valute ufficiali, generalmente in quello di denaro contante contro bitcoin per via dell anonimato connesso alla negoziazione in bitcoin non si può capire se l acquirente e il venditore di bitcoin coincidono con il beneficiario del rispettivo controvalore. Quindi è pressoché impossibile capire se, nel singolo caso, si configuri una relazione bipartite o tripartite e quindi un cambio di valuta o un money transmitting. Di conseguenza, i commercianti di bitcoin possono usufruire dei valori di soglia per l esercizio dell attività a titolo professionale e dei minori obblighi di diligenza solo qualora sia garantito in modo inequivocabile, mediante opportune misure tecniche, che vengono eseguite solo operazioni bipartite in cui i clienti sono anche i beneficiari del controvalore in denaro o in bitcoin. Se non è possibile garantire questo requisito, le operazioni devono essere classificate come money transmitting in considerazione del loro rischio superiore di riciclaggio di denaro. Il secondo supplementoconcerne l aggiunta di «o viceversa» nella definizione relativa al trasferimento di denaro e di valori fatta allo scopo di comprendere non solo le operazioni di money transmitting come finora, ma anche quelle di money remitting. Per operazioni di money remitting si intende il trasferimento di valori patrimoniali secondo il cpv. 1 lett. c dall estero in Svizzera. L ampliamento è dovuto alla raccomandazione 16 del GAFI (vedi nm. 20 della nota interpretativa 4 ). La disposizione stabilisce che, nell ambito di un trasferimento di denaro e di valori dall estero in Svizzera, un intermediario finanziario deve identificare il beneficiario a partire da una valore di soglia pari a zero (ora art. 50, art. 45 cpv. 4 lett. a della versione finora vigente) Detentore del controllo (lett. f) Sia la nozione di detentore del controllo che le modalità del suo accertamento sono stati sviluppati dall ASB nel quadro della rielaborazione della CDB e ripresi nell ORD-FINMA in modo da garantire un trattamento unitario nei diversi settori del mercato finanziario. Questa uniformità vuole andare incontro alle esigenze pratiche, soprattutto per quanto riguarda le relazioni d affari tenute congiuntamente da banche e gerenti patrimoniali, investimenti collettivi di capitale, fiduciari e avvocati. Con il termine di detentori del controllo si designano in seguito, le persone fisiche che: controllano la persona giuridica o la società di persone 5 detenendo una partecipazione diretta o indiretta, a titolo personale o d intesa con terzi, di almeno il 25% delle quote sociali e dei diritti di voto di questa società, o che controllano la società in altro modo, 4 5 Il testo recita: «for qualifying wire transfers, a beneficiary financial institution should verify the identity of the beneficiary, if the identity has not been previously verified, and maintain this information in accordance with Recommendation 11 [record keeping]». Nel caso in cui la controparte sia una società semplice, il relativo detentore del controllo non deve essere accertato; a questo proposito e per altre eccezioni dell obbligo di accertamento vedi art. 56 ORD-FINMA. 13/38
14 o se le persone sopra citate non possono essere accertate, il membro superiore della direzione generale. Alla tematica del detentore del controllo viene dedicata una sezione a se stante (sezione 1 del capitolo 2, nel titolo 5, art. 54 ss). Inoltre, il termine di detentore del controllo viene inserito in varie disposizioni della nuova ordinanza, talvolta senza uno specifico riferimento o commento Obblighi generali di diligenza (titolo 1, cap. 4) Nota preliminare sugli artt. 11 e 12: All art. 11 rielaborato e all art. 12 di nuova formulazione sono trattate le prestazioni finanziarie con un rischio minimo di riciclaggio di denaro. Sono considerate tali l emissione di mezzi di pagamento per il traffico dei pagamenti senza contanti e il leasing di finanziamento, a condizione che siano soddisfatte alcune condizioni specificate nei due articoli. In conseguenza, l intermediario finanziario può beneficiare di agevolazioni nell adempimento degli obblighi di diligenza resp. può rinunciare a tale adempimento. Negli ultimi anni i mezzi di pagamento per il traffico dei pagamenti senza contanti hanno subito profondi cambiamenti in seguito a numerose innovazioni tecniche. Se prima i mezzi di pagamento senza contanti erano limitati alle carte di credito o alle carte di debito collegate a un conto, oggi comprendono anche le carte prepagate e le applicazioni di pagamento su dispositivi mobili come smartphone e tablet, in internet o a sportelli automatici situati in aree comuni. L evoluzione dei supporti di memorizzazione impiegati nel traffico dei pagamenti senza contanti ha indotto anche una trasformazione spesso radicale degli offerenti di questi servizi, dei loro canali di vendita e soprattutto delle possibilità d uso. In passato le carte di credito e le carte di debito collegate a un conto sono state distribuite prevalentemente da banche come prodotti complementari per le relazioni d affari già in essere. In questi casi è stato possibile avvalersi del fatto che gli obblighi di diligenza erano già stati adempiuti nel quadro della relazione bancaria. La diffusione delle carte prepagate e delle applicazioni di pagamento su terminali mobili e in internet ha determinato l affermarsi sul mercato di offerenti che propongono i propri prodotti indipendentemente da servizi bancari o altri servizi finanziari esistenti e che quindi non possono contare sul fatto che gli obblighi di diligenza siano già stati adempiuti. Inoltre, generalmente simili relazioni d affari non sono più intrattenute sulla base di un contatto personale tra l operatore finanziario e il cliente, bensì per corrispondenza o tramite internet. Infine, i prodotti in questione non sono più destinati solo al pagamento di beni e servizi, ma anche al regolamento di pagamenti tra due o più persone (fisiche) (peer-to-peer; P2P). La gestione di relazioni d affari per corrispondenza, le nuove possibilità d uso quali i pagamenti tra privati così come la presenza dei presupposti di fondo concernenti il paper trail, il monitoraggio delle transazioni e il profilo dei clienti hanno spostato notevolmente i rischi di riciclaggio di denaro legati ai mezzi di pagamento per il traffico dei pagamenti senza contanti rispetto ai metodi tradizionali in contanti. Nella valutazione dei rischi di riciclaggio di denaro, il tipo di strumento di pagamento utilizzato carte di credito o di debito, applicazioni di pagamento su dispositivi mobili o in internet non fa alcuna differenza. 14/38
15 Le agevolazioni e le condizioni quadro specificate definite agli artt. 11 e 12 tengono in debito conto queste circostanze e si riferiscono in particolare alle relazioni d affari intrattenute per corrispondenza Indicazioni nell ambito degli ordini di bonifico (art. 10) L art. 10 del progetto di ordinanza stabilisce (come in precedenza) le indicazioni necessarie che un intermediario finanziario è tenuto a fornire per gli ordini di bonifico. Le disposizioni vengono inoltre ampliate nel modo descritto più avanti. Questo comporta una modifica dell intestazione dell articolo che diventa così «Indicazioni nell ambito degli ordini di bonifico». Finora per gli ordini di bonifico un intermediario finanziario doveva indicare il nome, il numero di conto e l indirizzo della controparte ordinante. In conformità alla raccomandazione 16 del GAFI, al cpv. 1 dell art. 10 viene ora imposto all intermediario finanziario della controparte ordinante di specificare negli ordini di bonifico (transfrontalieri) anche il nome e il numero di conto del beneficiario. Se il numero di conto del beneficiario non è conosciuto, può essere sostituito da un numero di riferimento relativo alla transazione. Secondo il cpv. 2 riveduto, nel caso di ordini di bonifico all interno della Svizzera l intermediario finanziario della controparte ordinante può limitarsi a fornire il numero di conto o un numero di riferimento relativo alla transazione, nella misura in cui, su richiesta, sia in grado di fornire le ulteriori indicazioni all intermediario finanziario del beneficiario entro tre giorni lavorativi. Ciò presuppone che, indipendentemente da un valore di soglia, i dati necessari sulla controparte ordinante debbano essere registrati dall intermediario finanziario prima dell esecuzione dell ordine di bonifico. La regola vale soprattutto per gli ordini di bonifico che non si riferiscono a una relazione d affari continua. Al contrario della prassi seguita in passato dalla Commissione federale delle banche, le transazioni con il Principato del Liechtenstein non possono essere più considerate operazioni svolte in Svizzera; questo per rispondere ai nuovi requisiti chiaramente definiti dalla raccomandazione 16 del GAFI 6. Al cpv. 2 viene pertanto precisato che l agevolazione concernente l indicazione dei dati dell ordinante si applica solo ai bonifici all interno della Svizzera. Il cpv. 4 specifica, in linea con il nm. 19 della nota interpretativa relativa alla raccomandazione 16 del GAFI, che l intermediario finanziario responsabile di regolare la procedura da seguire in caso di ordini di bonifico contenenti informazioni incomplete sull ordinante e/o (ora) sul beneficiario è l intermediario finanziario del beneficiario. Qualora egli riceva un ordine di bonifico contenente informazioni incomplete deve decidere, secondo un approccio basato sul rischio, se eseguirlo, rifiutarlo o tenerlo in sospeso. Inoltre è obbligato ad adottare opportune misure successive, per esempio richiedere il completamento dei dati mancanti Rinuncia all adempimento degli obblighi di diligenza (art. 11) L art. 11 fissa i requisiti che consentono di rinunciare all adempimento degli obblighi di diligenza per due diversi tipi di servizi finanziari. 6 Cfr. in proposito le spiegazioni sui domestic wire transfers riportate nel glossario della nota interpretativa relativa alla raccomandazione 16 del GAFI. 15/38
16 Al cpv. 1 lett. a-c sono trattati i mezzi di pagamento per il traffico dei pagamenti senza contanti destinati esclusivamente al pagamento di beni e servizi. La restrizione al «pagamento di beni e servizi» deve essere interpretata in senso restrittivo: in questo contesto si intendono i beni e i servizi offerti da commercianti e fornitori di servizi. Non rientrano nelle fattispecie di cui al cpv. 1 i pagamenti tra persone private, anche quando il motivo per il pagamento è l acquisto di beni o servizi, per esempio presso case d asta in internet. Al cpv. 1 si distinguono quattro casi: 1. La lett. a prevede la rinuncia all adempimento degli obblighi di diligenza qualora con il mezzo di pagamento possano essere pagati beni e servizi per un massimo di CHF all anno ed eventuali rimborsi vengano effettuati soltanto su un conto possibilmente registrato in precedenza presso l emittente del mezzo di pagamento, intestato al cliente e tenuto presso una banca autorizzata in Svizzera. I rimborsi menzionati sono quelli effettuati dall emittente del mezzo di pagamento al titolare del mezzo di pagamento, per esempio al termine della relazione d affari. Non ricadono però obbligatoriamente in questo ambito i rimborsi di un commerciante al titolare del mezzo di pagamento, per esempio dovuti al cambio di un articolo acquistato precedentemente. 2. Anche la lett. b si riferisce ai mezzi di pagamento per il pagamento di beni e servizi. A differenza della lett. a, l emittente dei suddetti mezzi di pagamento può usufruire di un limite notevolmente più alto, ovvero CHF al mese e CHF all anno purché venga garantito che il mezzo di pagamento sia alimentato o caricato esclusivamente mediante un conto bancario intestato alla controparte dell emittente stesso e tenuto presso una banca autorizzata in Svizzera. Questa condizione può essere soddisfatta in particolare tramite il sistema di addebitamento diretto. Inoltre, sia la controparte dell emittente del mezzo di pagamento che l offerente dei beni e servizi da pagare devono avere il loro domicilio resp. la loro sede in Svizzera. Infine, come ultimo criterio per le agevolazioni, l emittente del mezzo di pagamento è tenuto a garantire che eventuali rimborsi da parte dell offerente dei beni e servizi al cliente non vengano effettuati per il tramite del mezzo di pagamento. 3. Alla lett. c. figurano i criteri per la rinuncia all adempimento degli obblighi di diligenza per le cosiddette carte dei grandi magazzini, come già previsto nella versione finora vigente all art. 11 cpv. 1 lett. b n. 1 ORD-FINMA. Tuttavia è stato modificato il valore di soglia che non può essere superato in un anno civile, quest ultimo è passato da CHF a CHF (vedi in proposito punto 2.4.4). 4. La lett. d disciplina la rinuncia all adempimento degli obblighi di diligenza nell ambito del leasing di finanziamento secondo l art. 11 cpv. 1 lett. c della versione finora vigente. Le esperienze pratiche hanno dimostrato che la regolamentazione adottata finora creava non poche difficoltà di applicazione, soprattutto nel calcolo del valore complessivo di più oggetti presi in leasing in tempi diversi o nel corso dell anno. Per ovviare a queste difficoltà di calcolo, il valore di soglia che fa scattare l obbligo d identificazione viene agganciato all ammontare delle rate di leasing dovute annualmente, IVA inclusa, e fissato a CHF all anno. 16/38
17 2.1.5 Obblighi di diligenza semplificati per emittenti di mezzi di pagamento (art. 12) L art. 12 fissa i requisiti che consentono agli emittenti di mezzi di pagamento di adempiere a obblighi di diligenza semplificati. A seconda della situazione, si tratta dell esonero dall obbligo di allegare agli atti le copie dei documenti che servono all identificazione della controparte e all accertamento dell avente economicamente diritto ai valori patrimoniali e dell esonero dall obbligo di richiedere un attestazione di autenticità per le copie di documenti identificativi. Il cpv. 1 concerne gli emittenti di mezzi di pagamento destinati al pagamento di beni e servizi che possono essere impiegati anche per il prelievo di contanti. Un tipico esempio sono le carte di credito; tuttavia, grazie agli sviluppi tecnologici, anche altri supporti dati possono svolgere questa funzione. Se questi mezzi di pagamento non vengono distribuiti direttamente dall emittente, bensì da una banca autorizzata in Svizzera, l emittente è esonerato dall obbligo di allegare agli atti le copie dei documenti che servono all identificazione della controparte e dell avente economicamente diritto ai valori patrimoniali resp. del detentore del controllo, qualora la distribuzione si fondi su un accordo di delega che risponde ai requisiti descritti alle lett. a-c. Le copie di cui sopra restano invece presso la banca che procede all identificazione della controparte e all accertamento dell avente economicamente diritto ai valori patrimoniali nonché del detentore del controllo. Un cenno speciale merita la lett. c in cui si stabilisce che l emittente del mezzo di pagamento deve garantire di poter soddisfare le istanze d edizione delle autorità di produrre la documentazione, mettendo la banca che si occupa per lui dell adempimento degli obblighi di diligenza in condizione di fornire le copie alle suddette autorità. Il cpv. 2 disciplina la rinuncia all attestazione di autenticità per i mezzi di pagamento che vengono sottoscritti per corrispondenza o in internet e che, al contrario di quanto previsto all art. 12 cpv. 1, non sono distribuiti da una banca autorizzata in Svizzera. Al cpv. 2 vengono trattati praticamente gli stessi mezzi di pagamento del cpv. 1, con la differenza che l ammontare dell avere mensile e della cifra d affari mensile vengono entrambi limitati. Al cpv. 3 vengono trattati i mezzi di pagamento che servono in primo luogo al traffico dei pagamenti senza contanti tra persone private (P2P). È possibile rinunciare alla richiesta di un attestazione di autenticità nonostante si è in presenza di una distribuzione diretta per corrispondenza resp. in internet, qualora la somma messa a disposizione per ogni cliente non superi CHF al mese e CHF all anno. Inoltre il mezzo di pagamento deve essere alimentato, per esempio, tramite il sistema di addebitamento diretto, da un conto bancario intestato alla controparte dell emittente del mezzo di pagamento, tenuto presso una banca autorizzata in Svizzera. Anche i rimborsi devono essere accreditati su un conto intestato alla controparte dell emittente del mezzo di pagamento e tenuto presso una banca autorizzata in Svizzera. E infine, il mezzo di pagamento deve essere impiegato esclusivamente tra utenti domiciliati in Svizzera. Il cpv. 4 fissa i requisiti per la sorveglianza delle transazioni degli emittenti di mezzi di pagamento che vogliono usufruire delle agevolazioni descritte all art. 12. Se, monitorando una transazione, l emittente del mezzo di pagamento ha degli indizi che il mezzo di pagamento sia stato ceduto dalla controparte a un terzo, è tenuto a identificare nuovamente la controparte e ad accertare il relativo avente economicamente diritto. 17/38
18 2.1.6 Obblighi di diligenza particolari (cap. 5) L intestazione del nuovo cap. 5 (prima dell art. 13) viene modificata per uniformarla all art. 6 LRD. Relazioni d affari che comportano un rischio superiore (art. 13) Relazioni d affari che comportano un rischio superiore Le modifiche apportate all art. 12 sono il risultato dell estensione del concetto di PEP (vedi precedente punto 2.1.1). La tematica delle persone straniere politicamente esposte viene trattata ora al cpv. 3 lett. b e c. Come in precedenza, gli obblighi di diligenza particolari vengono imposti non solo per le persone straniere politicamente esposte, ma anche per la cerchia di persone a loro vicine. L intermediario finanziario deve considerare entrambe le categorie di persone come relazioni d affari che comportano un rischio superiore, indipendentemente dal fatto che tali persone intervengano resp. agiscano in veste di controparti, aventi economicamente diritto ai valori patrimoniali, titolari di controllo o mandatarie. L art. 4 cpv. 1 LRD stabilisce che gli intermediari finanziari sono tenuti ad accertare l avente economicamente diritto ai valori patrimoniali resp. il detentore del controllo di una persona giuridica. Se l avente economicamente diritto ai valori patrimoniali resp. il detentore del controllo della persona giuridica è qualificato come persona politicamente esposta, gli obblighi di diligenza particolari devono essere applicati anche alla relazione d affari con quella persona giuridica. Resta così in vigore la prassi esistente, anche senza la menzione esplicita relativa alle imprese nella definizione di persone politicamente esposte. In questi casi la relazione d affari deve essere approvata dalla direzione e verificata periodicamente. Al contrario di quanto avviene per le relazioni d affari con persone straniere politicamente esposte, secondo la raccomandazione 12 del GAFI le relazioni d affari con persone politicamente esposte in Svizzera e persone politicamente esposte presso organizzazioni intergovernative sono da considerarsi relazioni d affari che comportano un rischio superiore solo se vi è almeno un altro criterio di rischio. Il cpv. 4 tiene conto di questa differenziazione. Pertanto, le relazioni d affari con persone politicamente esposte in Svizzera e con persone politicamente esposte presso organizzazioni intergovernative e federazioni sportive internazionali come pure le persone a loro vicine indipendentemente dal fatto che nei confronti dell intermediario finanziario figurino in veste di controparti, aventi economicamente diritto ai valori patrimoniali, titolari di controllo o mandatarie sono da considerarsi (obbligatoriamente) relazioni d affari che comportano un rischio superiore soltanto nel caso in cui subentri almeno un altro criterio di rischio. In questo contesto, i criteri di rischio risultano, senza alcuna variazione, dai criteri messi a punto autonomamente dall intermediario finanziario conformemente al cpv. 1. Fermo restando che al cpv. 2 vengono elencati i principali casi esemplificativi. Se una relazione d affari con una persona politicamente esposta in Svizzera o con persone politicamente esposte presso organizzazioni intergovernative o presso federazioni sportive internazionali viene qualificata come relazione d affari che comporta un rischio superiore, dovranno essere adempiuti in futuro gli stessi obblighi di diligenza particolari applicati nel caso di una relazione d affari con persone straniere politicamente esposte. Lo stesso vale per le persone vicine a queste persone politicamente esposte. 18/38
19 Il cpv. 5 riprende materialmente quanto disposto al cpv. 4 della versione finora vigente, in base al quale l intermediario finanziario deve individuare le relazioni d affari che comportano un rischio superiore e designarle come tali per l uso interno. In seguito all ampliamento delle regole relative alle PEP, il campo di applicazione di questa disposizione comprende anche quanto sancito nuovamente ai cpv. 3 e Chiarimenti complementari in caso di rischi superiori (art. 15) Tra gli aspetti da chiarire secondo l art. 15 cpv. 2 lett. e e g viene aggiunto il concetto di detentore del controllo. Alla luce delle prescrizioni relative al primo accertamento o al nuovo accertamento del detentore del controllo di persone giuridiche con attività operativa resp. dell avente economicamente diritto ai valori patrimoniali di società di sede, l art. 15 cpv. 2 lett. h della versione finora vigente, che imponeva di chiarire i rapporti di controllo all interno della persona giuridica, risulta superfluo e quindi viene cancellato Responsabilità della direzione generale in caso di rischi superiori (art. 19) L estensione della definizione di PEP rende necessario un adeguamento del cpv. 1 lett. a. Come in precedenza, è la direzione generale o almeno uno dei suoi membri che decide in merito all avvio di relazioni d affari con persone straniere politicamente esposte o con persone a loro vicine. Nel caso di persone politicamente esposte in Svizzera, di persone politicamente esposte presso organizzazioni intergovernative, di persone politicamente esposte presso federazioni sportive internazionali o di persone a loro vicine, la direzione generale deve decidere in merito all avvio di una relazione d affari solo se vi è almeno un altro criterio di rischio di cui all art. 13 cpv. 1, cioè se si presume o si configura una relazione d affari che comporta un rischio superiore. Oltre a ciò si segnala che, secondo il cpv. 2 ripreso senza variazioni, gli intermediari finanziari con un attività di gestione patrimoniale molto importante e strutture con numerosi livelli gerarchici possono delegare questa responsabilità alla direzione di un unità d affari Sorveglianza delle relazioni d affari e delle transazioni (art. 20) La riformulazione del cpv. 2 dell art. 19 della versione finora vigente è connessa alle nuove agevolazioni per le direzioni di fondi, le società d investimento ai sensi della LICol e i gerenti patrimoniali ai sensi della LICol regolate ora all art. 39 (vedi in proposito punto 2.3). In concreto, il cpv. 2 esonera in generale le direzioni di fondi, le società d investimento ai sensi della LICol e i gerenti patrimoniali ai sensi della LICol dall obbligo di gestire un sistema informatico per la sorveglianza delle transazioni che comportano un rischio superiore. Si tratta quindi di un agevolazione per gli intermediari finanziari menzionati. Tale agevolazione è giustificata dall attività degli istituti ai sensi della LICol. In linea di massima, un istituto ai sensi della LICol al contrario di una banca non esegue praticamente mai transazioni su incarico di investitori di un fondo. Le caratteristiche intrinseche del prodotto «fondo» sono la gestione di terzi e di conseguenza l impossibilità da parte degli investitori di esercitare un influsso (art. 7 LICol e art. 5 OICol). Inoltre le somme di denaro degli investitori derivanti dall acquisto e dalla vendita di quote 19/38
20 del fondo passano attraverso la banca depositaria del fondo (art. 73 LICol) che, da parte sua, dispone in genere di un sistema informatico di sorveglianza delle transazioni. Per contro, l ampliamento contenuto al cpv. 5 stabilisce che la FINMA possa richiedere ora anche dalle direzioni di fondi, dalle società d investimento ai sensi della LICol e dai gerenti patrimoniali ai sensi della LICol l introduzione di un sistema informatico di sorveglianza, se ciò è necessario per una sorveglianza efficace. Nella versione finora vigente ciò era previsto solo per istituti di assicurazione e IFDS Nuovi prodotti, pratiche commerciali e tecnologie (art. 22) L adeguamento dell art. 22 (art. 21 della versione finora vigente) è conseguente alla raccomandazione 15 del GAFI («New technologies»). Nell ambito di questa disposizione, l intermediario finanziario è tenuto a prendere in considerazione i rischi di riciclaggio di denaro e di finanziamento del terrorismo che sorgono in seguito (i) allo sviluppo di nuovi prodotti o di nuove pratiche commerciali, compresi i nuovi meccanismi di distribuzione, e (ii) all uso di tecnologie nuove o in evoluzione per prodotti nuovi o esistenti. La valutazione dei rischi e la loro taratura devono avvenire prima del lancio di un nuovo prodotto, dell introduzione di una nuova pratica commerciale o dell uso di tecnologie nuove o in evoluzione. Nel quadro della gestione dei rischi, l intermediario finanziario è obbligato anche a identificare, limitare e controllare in modo adeguato i rischi che emergono e ad affrontarli seguendo le regole e i processi interni appositamente predisposti Servizio di lotta contro il riciclaggio di denaro (art. 23) Come specificato all art. 6 LRD, nell attuazione della suddetta legge gli intermediari finanziari devono adottare un approccio basato sul rischio. L intermediario finanziario è tenuto a identificare l oggetto e lo scopo della relazione d affari auspicata dalla controparte. Inoltre l estensione delle informazioni da richiedere avviene in funzione del rischio rappresentato dalla controparte. L intermediario finanziario deve suddividere i propri clienti in almeno due categorie: quelli con rischio di riciclaggio normale e quelli con rischio di riciclaggio superiore, definendo in genere autonomamente i criteri di classificazione. Fanno eccezione le persone straniere politicamente esposte e le banche corrispondenti estere che rappresentano sempre relazioni d affari a rischio superiore (vedi art. 13 cpv. 3). Il punto di partenza per definire i criteri e le categorie di rischio è dato da un analisi dei rischi che identifica, rileva, esamina e misura i rischi a cui va incontro l intermediario finanziario. Appoggiandosi sui risultati ricavati, egli determina le misure da adottare per la gestione, il condizionamento, il controllo, la reportistica e il monitoraggio di questi rischi. Già oggi gli intermediari finanziari impostano il loro processo di gestione dei rischi di riciclaggio di denaro su analisi periodiche e sistematiche dei rischi di riciclaggio di denaro ai quali sono esposti. L art. 23 cpv. 3 inserito ora nell ORD-FINMA accoglie questo dato di fatto. La disposizione prevede che l intermediario finanziario debba svolgere, in base al settore in cui opera e al tipo di relazioni d affari che intrattiene, un analisi dei rischi al fine di individuare i rischi di riciclaggio 20/38
21 di denaro e di finanziamento del terrorismo connessi alla sua attività. Come criterio ausiliare può considerare in particolare il domicilio dei clienti finali, la presenza geografica dell istituto, il segmento dei clienti gestiti e i prodotti e servizi offerti. Di seguito sono specificati i dettagli al riguardo. 1. Sede o domicilio dei clienti finali: per la piazza finanziaria svizzera i clienti di paesi ad alto tasso di criminalità (p. es. corruzione, traffico di droga, tratta di esseri umani) e i clienti di paesi colpiti da sanzioni devono essere classificati come rischi superiori. Il primo raggruppamento è basato sul fatto che, tipicamente, i valori patrimoniali generati sulla base di un crimine vengono portati fuori dal paese di origine per essere depositati in un luogo sicuro o trasferiti oltre frontiera per occultare la loro provenienza. Per una clientela di questo genere, la stabilità e la sicurezza offerte dalla piazza finanziaria svizzera è particolarmente attrattiva. Per quanto riguarda il secondo raggruppamento, l intermediario finanziario deve tenere presente che non è consentito intrattenere relazioni d affari con determinate persone o imprese specificate nominate e che non sono ammessi flussi di denaro in rapporto a determinate transazioni. Le relazioni d affari con persone fisiche o giuridiche colpite da sanzioni sono tassativamente proibite. Inoltre, le sanzioni a carico di determinati stati e governi possono far sorgere interrogativi circa il perseguimento penale in questi paesi, ragione per cui occorre prestare particolare attenzione ad eventuali retroscena criminosi dei valori patrimoniali in questione. 2. Presenza geografica dell istituto: le disposizioni concernenti la prevenzione del riciclaggio di denaro e la diligenza da impiegare nella loro attuazione evidenziano differenze a volte notevoli da un paese all altro. La presenza dell intermediario finanziario all estero e la conseguente subordinazione alla legislazione locale, che può perseguire uno standard inferiore a quello svizzero, è suscettibile di aumentare i rischi per un istituto. Vi è, per esempio, il pericolo che le prescrizioni meno rigide dell unità d affari estera e di altri istituti finanziari nella giurisdizione accresca il rischio per l unità d affari svizzera o per l intero gruppo. 3. Segmento dei clienti: è possibile distinguere, per esempio, tra clienti privati e clienti aziendali. Per i clienti privati il rischio varia a seconda dell ammontare dei valori patrimoniali conferiti. Per una persona che mira a riciclare denaro sporco, l apporto di grossi importi è di gran lunga più interessante di numerosi conferimenti di piccola entità. D altra parte, è più facile dissimulare valori patrimoniali acquisiti illegalmente diluendoli in patrimoni legittimi consistenti che in patrimoni legittimi esigui. 4. Prodotti e servizi offerti: non tutti i prodotti sono idonei in uguale misura al riciclaggio di denaro. Un esempio di rischio generalmente basso è rappresentato dalle operazioni di credito. In questo caso, il cliente è sottoposto a una serie di esami aggiuntivi, per esempio sulla sua solvibilità. Nell interesse dell intermediario finanziario che vuole procurarsi una certa sicurezza del rimborso del credito vengono svolti accertamenti approfonditi. Ciò porta a una riduzione del rischio. Un esempio di rischio generalmente alto è rappresentato dalla costituzione di fondazioni, società di sede e trust con domiciliazioni offshore e la tenuta dei loro conti. Simili strutture si prestano particolarmente a impedire la tracciabilità dei valori patrimoniali. I motivi sono da ricercarsi in una molteplicità di fattori: l avente economicamente diritto ai valori patrimoniali non è obbligato a palesarsi verso l esterno, la costituzione risulta in molti casi semplice e possibile in ogni parte del mondo con una preferenza per le domiciliazioni offshore, la crea- 21/38

References: art. 39
 art. 43
 art. 17
 art. 2
 art. 18
 art. 2
 art. 2
 art. 2
 art. 2
 art. 2
 art. 50
 art. 59
 art. 50
 art. 45
 art. 56
 art. 54
 art. 11
 art. 12
 art. 10
 art. 10
 art. 11
 art. 11
 art. 11
 art. 12
 art. 12
 art. 12
 art. 13
 art. 6
 art. 12
 art. 4
 art. 15
 art. 15
 art. 13
 art. 19
 art. 39
 art. 5
 art. 22
 art. 6
 art. 13
 art. 23