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Articles-23080 Doc PDF
Uploaded by Jaime Rodriguez
Pedro Aspe Reflexiones 2009
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Presupuesto Familar
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9. 20 de septiembre. Bloque 10. MOVIMIENTOS DE EDUCADORES Y CONSTRUCCIÓN DE POLÍTICA EDUCACIONAL EN CHILE. L. Reyes.
Karl Marx El Capital Manga Volumen 1 de 2
Esta publicación corresponde al octavo número de la serie Estudios de Finanzas Públicas de la Dirección de Presupuestos del Ministerio de Hacienda. A través de esta serie se presentan documentos de trabajo que abordan temas de relevancia nacional por su impacto en las finanzas públicas, privilegiándose aquellos tópicos de especial pertinencia para el manejo de la política fiscal y para la promoción de una eficiente asignación y uso de los recursos públicos. La serie Estudios de Finanzas Públicas representa así un aporte al análisis metódico y al debate fundamentado sobre las finanzas públicas en Chile, a la vez que constituye una instancia de transparencia para el público en general en lo que respecta a acercar la información presupuestaria a los ciudadanos.
Autores: Jorge Rodríguez Cabello, Ingeniero Comercial y Master en Economía de la Universidad Católica de Chile, Master en Administración Pública de la Universidad de Harvard y Jefe del Departamento de Estudios, Dirección de Presupuestos. Juan Andrés Roeschmann Gillmore, Ingeniero Comercial mención en Economía y Magíster en Economía mención en Políticas Públicas de la Universidad Católica de Chile y Analista del Departamento de Estudios, Dirección de Presupuestos. Antonio Garrido Jara, Ingeniero Comercial de la Universidad de Concepción y Jefe Sector Vivienda, Dirección de Presupuestos. Carla Vanelli A., Ingeniero Comercial de la Universidad de Chile y Analista Sector Vivienda, Dirección de Presupuestos. Editores: Julio Valladares, Subdirector de Racionalización y Función Pública, Dirección de Presupuestos. Pamela Albornoz, Jefa de Comunicaciones, Dirección de Presupuestos. Publicación de la Dirección de Presupuestos del Ministerio de Hacienda Registro de Propiedad Intelectual N°159918 I.S.B.N 956-8123-18-0 Todos los derechos reservados. Diciembre 2006 La serie Estudios de Finanzas Públicas se encuentra disponible en la página web de la Dirección de Presupuestos del Ministerio de Hacienda: www.dipres.cl Diseño y diagramación: Torrealba y Asociados Impresión: GráficAndes
2. El Sector Vivienda en Chile 7 2.1. Actores del Sector 7 2.2. Dimensión del Sector 9 2.3. Focalización del Gasto Público 13 2.4. Déficit Habitacional 16 2.5. Otros Desafíos del Sector: Segregación Urbana y Costo de los Terrenos 18 3. Política Pública Habitacional en Chile 3.1. Breve Historia 3.2. Política Habitacional para el Período 2007-2010 3.3 Franquicias Tributarias en el Sector Inmobiliario 4. Proyecciones 2007-2010 4.1. Número de Viviendas y Déficit Habitacional 4.2. Nivel y Focalización del Gasto Público 5. Comentarios Finales 6 Bibliografía Anexo 1: Resumen de los Programas Habitacionales Anexo 2: Descripción y Metodología de Cálculo de las Partidas de Gasto Tributario del Sector Inmobiliario 20 20 22 24 29 29 31 33 35 36
1 5 . Slaven Razmilic. en distintas etapas de su historia. El ahorro en bienes raíces puede primar en casos de países en los cuales no hay mercados de instrumentos financieros debidamente desarrollados. 2 La Declaración Universal de Derechos Humanos expresa en el párrafo 1 de su Artículo 25 que “Toda persona tiene derecho a un nivel de vida adecuado que le asegure. Estas últimas se refieren. los instrumentos de ahorro a incentivar pueden ser distintos a los bienes raíces.1 Introducción1 El acceso a vivienda es una necesidad básica que incide significativamente en la calidad de vida de las personas2. los errores u omisiones de este trabajo son de exclusiva responsabilidad de los autores. Patricia Poblete Bennett. Las circunstancias que pueden hacer necesario un incentivo al ahorro pueden referirse tanto a un nivel de ahorro privado muy bajo a nivel agregado que ponga en peligro los equilibrios macroeconómicos. en la Convención sobre la Eliminación de todas las formas de Discriminación Contra la Mujer. hasta excepciones tributarias para dinamizar la actividad del sector. En efecto. como a miopía de los agentes económicos a nivel individual que les impida proveer lo suficiente para su futuro4. 3 Con todo. la de garantizar a todo ciudadano un nivel mínimo de vivienda de calidad. Los autores agradecen los valiosos comentarios de la Ministra de Vivienda y Urbanismo. esta obligación del Estado se ha traducido histórica e internacionalmente en la implementación de políticas públicas habitacionales. típicamente aquellos de menores recursos. octubre 2006. en la Convención Internacional sobre la Eliminación de todas las Formas de Discriminación Racial. a que el acceso a una vivienda de calidad genera efectos positivos para la sociedad que van más allá de los beneficios captados por la propia familia que la habita. Asimismo se agradecen también los valiosos aportes de Carla Tokman. Al mismo tiempo. Informe de Finanzas Públicas. el vestido. Esta obligación para el Estado surge no sólo por razones de equidad. el otorgamiento de subsidios y la facilitación de acceso a crédito. así como a su familia. en la Convención Internacional sobre la protección de todos los Trabajadores Migratorios y de su Familiares y en la Convención sobre el Estatuto de los Refugiados. las que se refieren principalmente a que al disminuir las condiciones de hacinamiento y mejorar las condiciones sanitarias de las familias. sino también por razones de eficiencia. Cualquiera sea la razón que prime. Proyecto de Ley de Presupuestos del Sector Público para el año 2007. existe evidencia de externalidades positivas del acceso a viviendas de calidad. Michael Jorrat y Francisco Ruiz. mejoran tanto la salud de la población como su aprendizaje obtenido de la educación formal. Este trabajo se basa en “Gasto Público en Vivienda: La Nueva Política Habitacional 2007-2010”. en la Convención sobre los Derechos del Niño. Sra. Con todo. el problema de bajo ahorro puede ser más pertinente en ciertos grupos de la población. igualdad de oportunidades y la obligación moral de asegurar ciertos mínimos sociales. éstas han involucrado. Sociales y Culturales. la asistencia médica y los servicios sociales necesarios”. y en especial la alimentación. En Chile. quienes tienen una tasa de descuento mayor que privilegia el consumo presente por sobre el futuro. en primer lugar. esta cualidad hace surgir una obligación para el Estado. la vivienda. Y en segundo lugar. Esta característica hace que procurarse una vivienda digna sea uno de los máximos anhelos de toda familia. puede justificarse una política pública que dinamice el mercado habitacional y la adquisición de viviendas como un mecanismo de ahorro privado3. 4 En particular. Textos similares son expresados también en el Pacto Internacional de Derechos Económicos. desde construcción directa. la salud y el bienestar.
los que incluyen tanto programas presupuestarios como el gasto tributario ocasionado por excepciones tributarias en el mercado habitacional. el presente trabajo busca aportar a la discusión sobre las políticas de vivienda en Chile. En este contexto. Por ello. analizando los distintos instrumentos existentes y planteando desafíos futuros.Gasto Público en Vivienda Estas políticas. es de principal relevancia analizar tanto la pertinencia del volumen de recursos invertidos y la focalización de los mismos. en la sección 4 se presentan las metas y proyecciones de la política de vivienda para el período 2007-2010. cuantificando el actual esfuerzo público en la materia. lo que se presenta en la sección 2. Luego. Finalmente. en la sección 3 se describen los programas públicos de vivienda. se presentan reflexiones acerca de los desafíos futuros de la política pública en vivienda. como la eficiencia y efectividad de los instrumentos de política pública utilizados. A continuación. demandan importantes sumas de recursos públicos. en Chile y el mundo. 6 . El punto de partida de este estudio es el dimensionamiento y la descripción del mercado de la vivienda en Chile.
• • 5 Clasificación basada en Morandé y García (2004). contribuyendo así al financiamiento de viviendas para quienes cumplen con ciertos requisitos. utilizando los mecanismos de financiamiento existentes. Este rol se realiza a través del Ministerio de Vivienda y Urbanismo (MINVU). Actores del Sector En el mercado habitacional chileno se pueden identificar los siguientes actores 5: • Proveedores de vivienda. Incluye a hogares. las que adquieren viviendas disponibles en el mercado o contratan su construcción. al que se agrega el ahorro propio y un crédito hipotecario de largo plazo. familias o personas. Demandantes de vivienda. 7 . Estado. entregando subsidios de acuerdo al grado de vulnerabilidad de las familias. ii) Demanda privada que cuenta con ayuda financiera del Estado: este es el caso en que la demanda privada surge con bastante independencia. Finalmente.2 El Sector Vivienda en Chile 2. otorgado por instituciones financieras en condiciones de mercado. como empresas constructoras que venden directamente. en el Estado recae la obligación de regular a las instituciones involucradas en el financiamiento habitacional. Es posible clasificar a los demandantes de acuerdo al grado de involucramiento estatal en su demanda: i) Demanda organizada por el Estado: en el caso de los sectores con menores recursos de la población. el Estado actúa mediante distintos programas habitacionales. el Estado también incentiva la inversión en viviendas mediante franquicias tributarias. a través de la entrega subsidios. Por una parte. Y por otra parte. contribuyendo el Estado mediante un subsidio habitacional.1. los que manifiestan su demanda en función de sus preferencias y su capacidad de pago. el Estado cumple también un importante rol social ayudando a los hogares de menores recursos a tener una vivienda. Incluye tanto a entidades inmobiliarias que compran viviendas que después ofrecen a las personas.
Gasto Público en Vivienda iii) Demanda privada sin subsidio: Este segmento corresponde a la población de mayor ingreso relativo. la cual emite bonos respaldados por dichos activos. en un valor negociable. Cada bono representa el derecho a recibir una parte de la corriente de pagos generada. Estas instituciones se encargan de la administración del ahorro de las personas mediante la acumulación del pago inicial de la vivienda o la acumulación y acreditación del ahorro previo exigido para la asignación del subsidio estatal. Respecto del financiamiento. Además. líquido y con bajo riesgo de crédito. que accede a la vivienda con sus propios recursos. En este mercado son transados los valores emitidos y adquiridos. los bancos y sociedades administradoras de mutuos operan el financiamiento habitacional a través de letras hipotecarias. por lo que permite que existan las condiciones necesarias para la realización de estas operaciones de manera dinámica y transparente. • Bancos. su importancia es muy grande por la cantidad de recursos que implica su demanda. De este modo. cajas de compensación. son las entidades encargadas de emitir los instrumentos de deuda que respaldan la operación hipotecaria. el titular de créditos vende éstos a una sociedad securitizadora. Actúan transformando préstamos de carácter heterogéneo. mutuos hipotecarios endosables o contratos de arrendamiento con promesa de compraventa (leasing). • • • 8 . las que demandan los instrumentos de deuda originados con motivo de los créditos hipotecarios. Dado el tamaño relativo de estos inversionistas en el mercado chileno. sociedades administradoras de mutuos. administradoras de leasing y administradoras de fondos para la vivienda. Otros actores del mercado financiero. Estas entidades son también las encargadas de evaluar la capacidad de pago de las personas que solicitan un crédito y la calidad de las garantías hipotecarias. ilíquidos y con un riesgo de crédito significativo. Considera principalmente a las administradoras de fondos de pensiones (AFP) y a las compañías de seguros. Sociedades securitizadoras. utilizando financiamiento propio o créditos bancarios o de las empresas constructoras o inmobiliarias. Inversionistas institucionales.
Cuadro 1 Inversión en Edificación Habitacional Año Millones de Pesos de 2005 Inv.53% 4.82% del PIB. lo que equivale al 4.787 2.829 137. Gráfico 1 Inversión en Edificación Habitacional (Porcentaje del PIB) 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Inv.59% 4. pero aún en 2004 todavía no se alcanzaban niveles superiores a los logrados antes de la crisis.5% del Producto Interno Bruto (PIB).003. per cápita ($ de 2005) Como porcentaje del PIB 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2.82% 6.395 millones.794 per cápita (Cuadro 1).82% Fuente: Elaboración propia en base a datos de la Dirección de Presupuestos y el Banco Central de Chile (estimaciones preliminares). manteniéndose relativamente estable en los últimos seis años en torno a un nivel de 4.00% 7.518 3.998 153.344 141.197.975 2.EL SECTOR VIVIENDA EN CHILE 2. desde donde se ha venido recuperando.449. Dimensión del Sector En la última década.57% 4. entre 1997 y 1999 cayó en nivel absoluto en un 42%.114.267.909.877. Privada Inv. 9 .62% 4.421 2. en 2004.680 2.877.794 7.60% 4. Esta inversión fue afectada de manera importante por la desaceleración de la economía de fines de los 90. Así.2.57% 4. la inversión en construcción para fines habitacionales ha representando en promedio un 5.973.139 2. del Estado Inv.482.331 2.434 2. Total Fuente: Elaboración propia en base a datos de la Dirección de Presupuestos y el Banco Central de Chile (estimaciones preliminares).6% del PIB (Gráfico 1). En efecto. la inversión en construcciones para uso habitacional alcanzó a $2.879 178. y a una inversión estimada de $178.005 131.152 143.395 203.342 194.728 235.
destacándose en particular el gasto tributario generado por el crédito especial para la construcción de viviendas (que representa el 40%) y por las exenciones de las rentas de arrendamiento de viviendas acogidas al DFL2 (que representa el 22%) 6. en los últimos seis años se ha mantenido relativamente estable en torno a una relación 1 a 9. lo que ayudó a atenuar el efecto del ciclo económico en el sector. existen franquicias tributarias que benefician al sector inmobiliario y que implican una renuncia por parte del Fisco a recibir ingresos. Al respecto.5% en promedio en el período 1996-1998 a un 10% en el período 1999-2004 (Cuadro 2). Privada Inv. acumulando un crecimiento de 92% desde 1990. Se debe destacar. y el pago de Subsidios. Es decir. Esto es consistente con el aumento de la inversión pública en vivienda en términos absolutos. cabe destacar que el sector público ha aumentado su participación relativa desde un 6.217 millones el año 2006. del Estado Viv. Dentro del gasto público en vivienda se debe distinguir entre la inversión en construcción directa. la inversión estatal fue más estable en términos relativos. Acorde a cifras del Servicio de Impuestos Internos. que además del gasto público en vivienda ya descrito. mientras que el gasto tributario representa lo que el Estado deja de recaudar producto de las franquicias tributarias que benefician al sector. en los últimos diez años se verifica un importante aumento del peso relativo de los subsidios.Gasto Público en Vivienda En cuanto a la composición público-privada de esta inversión. 10 . Sin embargo. 6 El gasto tributario generado por franquicias que benefician al sector inmobiliario es tratado con mayor profundidad en la sección 3 de este trabajo. lo que se conoce como gasto tributario. Ello. 1996-2004 Año Inv. Cuadro 2 Composición Público-Privada de la Inversión en Edificación Habitacional. ya que esta última corresponde a los recursos efectivamente invertidos. por cada peso que invierte el Estado en vivienda. Cabe notar que la inversión pública en vivienda. a través del Programa de Vivienda SERVIU (Servicios Regionales de Vivienda y Urbanización). que creció en más de 21% entre 1997 y 2004. Cabe señalar que el gasto tributario en el sector inmobiliario no se incluye como parte de la inversión total en vivienda. al igual que la privada. el gasto tributario asociado al sector inmobiliario alcanzará a $471. el sector privado invierte nueve. los que pasaron de representar un 48% de la inversión pública en vivienda en 1996 a un 74% en 2004. también evidenció una desaceleración hacia finales de la década de los noventa. Total 1996 8% 52% 48% 92% 100% 1997 6% 49% 51% 94% 100% 1998 6% 45% 55% 94% 100% 1999 11% 53% 47% 89% 100% 2000 10% 50% 50% 90% 100% 2001 10% 49% 51% 90% 100% 2002 11% 51% 49% 89% 100% 2003 9% 33% 67% 91% 100% 2004 10% 26% 74% 90% 100% Fuente: Elaboración propia en base a datos de la Dirección de Presupuestos y del Banco Central de Chile (estimaciones preliminares). SERVIU Sub. como resultado de una política explícita del Gobierno impulsada en los últimos años. Pagados Inv. Con todo.
5 4.1 10.2 4.1 4. Suiza e Italia.9 6.6 2.0 4.. Así..2 6.6 13. como se aprecia en el Gráfico 2).0 2.2 5.8 .3 7.4 5.3 2. Es decir.4 5. 3.6 5.3 5.6 .9 2.2 2. .0 5..6 4.9 2.2 2004 5.3 6.4 5.7 14.8 1997 7..9 8.4 3.0 3.6 5..5 4.5 6..5 4.8 4.6 4..8 11.3 4..9 2..7 3. 5. 6.8 4.8 6.9 6.0 9.2 4.4 4.8 2. 7.3 4.6 14.0 4.5 4.8 7.5 13.6 4. se ubica en una posición intermedia en cuanto a inversión total en vivienda como porcentaje del PIB.9 4.6 6.6 16.0 3.6 3..5 4.6 4.2 4. 6.5 2.4 5.8 7.7 4.0 1999 7.7 5.5 3.6 4.5 .7 4.9 2.4 4.6 8.3 2..3 4.9 5.8 5.1 4.6 .5 3.6 3.4 .5 5.6 4.4% del PIB versus 4.9 4.0 6. 1. 4.0 5.5 5.8 3. Cuadro 3 Inversión en Vivienda (Porcentaje del PIB) Alemania Australia Austria Bélgica Canadá Chile Corea Dinamarca España Estados Unidos Finlandia Francia Grecia Holanda Hungría Irlanda Islandia Italia Japón Luxemburgo México Noruega Nueva Zelanda Polonia Portugal Reino Unido Republica Checa Republica Eslovaca Suecia Suiza Turquía 1996 7.6 4.9 2.8 7.8 4.2 4. .6 1998 7.5 4.5 2. 6.3 5.1 5.8 6.8 2003 5.0 3.7 3.0 7.6 5..2 2.6 2000 6.6 5.7 4.0 5.3 4.7 4.9 .1 5. elaboración propia en base a datos Dirección de Presupuestos y Banco Central de Chile (estimaciones preliminares).7 3.7 5.3 3.8 7.5 8.9 3.7 3..9 4. 1.8 4.0 3. ..4 4...8 6.7 12.1 4.3 4.4 4.3 2001 6.8 4.6 3. Datos para Chile.6 13. similar al de países como Francia. 8.7 3.1 4. 6.1 7.9 3.9 .2 6.5 .5 7.8 2..4 3. 1.9 .4 4.6 2.5 1.2 4.7 6.5 Fuente: Datos internacionales.5 5.2 2002 5.9 6.9 1.7 5.7 2.6 5.8 5.9 .7 2.1 .5 4.7 4.0 7.9 7. 1.9 2.9 4.3 5.0 4.0 4.4 ..8 .8 7. 1. 4.0 1.4 4..1 3.1 4. de OCDE (2006).6 4.0 3. Chile tiene un nivel de inversión total en vivienda como porcentaje del PIB.7 12. 11.0 4.8 3.5 4.3 4.7 2. .5 .9 4. 12.3 .3 .9 4.8 4.4 11.5 5.0 1. 4..5 12.9 5.5 4.4 14.4 4.2 5.3 6.8 2.3 5.6 4..1 6. 8.9 6..0 3.8 .0 2.5 5.1 4. aunque el gasto promedio de la OCDE es superior al de Chile (5.6 4. 5.5 7.4 13.2 7.3 6.2 3.1 4.6 4.0 7.1 4. el Cuadro 3 muestra que Chile se ubica en el lugar 16 dentro de 29 países analizados (para el año 2003).6 5..8 6.1 4.3 5.7 .5 4.6% en el año 2003. 11 .5 4.3 4.7 4.1 .5 8.1 3.8 .9 5.4 4.6 11.8 13..5 4.8 5.3 4.8 5.4 4.5 8.0 4.0 2.EL SECTOR VIVIENDA EN CHILE En el contexto internacional.7 3. se verifica que al comparar a Chile con países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE).6 4.0 13.6 5.
0 0. Datos para Chile. Es decir.8% (Cuadro 4)).Gasto Público en Vivienda Gráfico 2 Inversión Total en Vivienda año 2003 (Porcentaje del PIB) 14. mientras que el de Chile es de 9. el promedio de la muestra es de 17.0 10. al de países como Portugal. por ejemplo. porcentaje superior. ubicándose Chile algo por debajo del promedio de los países considerados en la muestra para el año 2000 (0.7% para el año 2000.0 8.0 4.9%.0 2. de OCDE (2006). En cuanto al peso relativo del gasto público en vivienda dentro del gasto total del sector.0 12. elaboración propia en base a datos de la Dirección de Presupuestos y Banco Central de Chile (estimaciones preliminares).5% del PIB versus un promedio de 0. Grecia e Italia. Al comparar internacionalmente el gasto público en vivienda la situación es relativamente similar a la observada para el gasto total. Chile tiene un nivel de inversión pública en vivienda como porcentaje del PIB similar al de países como Suecia y Reino Unido.0 6.0 Promedio OCDE Fuente: Datos internacionales. 12 .
3 25.minvu. 2.8 0.3 1. es priorizar la focalización del gasto público preferentemente en los sectores más carentes de la población7. elaboración propia en base a datos de la Dirección de Presupuestos y Banco Central de Chile (estimaciones preliminares).1 2.9% contemplado en la Ley de Presupuestos para 2006.9 4.1 4.4 1.9 0.0 22.8 5.9 4.4 2.8 4. en los últimos años el MINVU se ha abocado al perfeccionamiento de los programas habitacionales dirigidos a los quintiles de menores recursos.3.8 6.9 13.7 0.5 0.4 1. 13 .3 Dinamarca España Francia Luxenburgo Bélgica Suecia Austria Finlandia Reino Unido Alemania Holanda Chile Portugal Grecia Italia 2000 1999 1999 2000 1997 2000 1999 2000 2000 2000 1999 2000 2000 2000 1998 Fuente: Datos internacionales.2 0.1 0. del Banco Central Europeo y de OCDE (2006). Pública en Vivienda (%PIB) (1) 1. en Vivienda (% PIB) (2) 4. Datos para Chile. uno de los objetivos declarados de la política habitacional.0 0.7 24.4% de los recursos que se comprometen para los programas habitacionales.5 2. la Ley de Presupuestos para 2007 focaliza en los tres primeros deciles el 74.5 9.cl. y muy superior al 23.6 0.4 1.6 1.2 11. En efecto. Pública como % de Inv. Focalización del Gasto Público Una de las principales justificaciones socioeconómicas para la existencia de una política pública en vivienda y.9 22. Esto es superior al 66.5 22.4 1. Para ello.6 22. En particular.3 20.9 5.5 4. 7 Los objetivos estratégicos del Ministerio de Vivienda y Urbanismo pueden verse en detalle en www.5 4. consistentemente.3 Inv.6 13. se verifica que la focalización programada de los recursos en la población de menores ingresos ha aumentado desde el año 2002.8 5.1 Inv.2 24.2 5.2 0. destinándose un mayor porcentaje a beneficiar a la población perteneciente a los tres primeros deciles de ingreso.EL SECTOR VIVIENDA EN CHILE Cuadro 4 Peso Relativo de la Inversión Pública en Vivienda (Año 2000. Total (1)/(2) 33.9 6. o dato más cercano) País Año Inv.1% que se consideró en promedio en el período 1997-2001 (Cuadro 5).
(2) Asume Nuevo Subsidio Quintil II en 2007 focalizado un 50% en el decil 3 y un 50% en el decil 4.1% 25. 8 Dato no comparable con la información del cuadro 5. Fondo Solidario de Vivienda (FSV). 1997 . particular se ejecuta en varios años.7% 29. Rural. Subsidio Único Familiar (SUF) y Subsidio al Agua Potable (SAP). Único y Subsidio Quintil II (2) Programas Programa Programa Programa Programa 1997-2001 2002 2003 2004 2005 Ley 2006 Ley 2007 23.2007 Población Objetivo (1) Decil 1 al 3 Programas Vivienda Social Dinámica sin Deuda (VSDSD).6% 70. en el año 2000 el 32% de los beneficiarios pertenecía a los dos quintiles de mayores ingresos de la población.6% (1) Considera focalización según declaración de política.3% 25. cifra que disminuyó a 19% el año 2003. Básico Privado. acorde a la Encuesta CASEN 2003 cerca del 63% de los nuevos propietarios que recibieron solución habitacional con apoyo público en dicho año pertenecía al 40% más pobre de la población8. Más aún.1% 53. la Encuesta CASEN 2003 muestra que un 72% de estos subsidios se concentra en personas pertenecientes al 40% más pobre de la población. como los subsidios monetarios9.9% 74.9% 46. en razón que el programa habitacional comprometido en un año en Estos subsidios incluyen Pensiones Asistenciales (PASIS). 14 . el nivel de focalización efectivo de los programas habitacionales se ha ido acercando al de otros programas dirigidos a la población más carente. Subsidio Quintil II (2) y Progresivo Básica SERVIU. Programa Especial para Trabajadores (PET). Unificado. que indicaba que sólo el 47% de los beneficiarios pertenecía a los dos quintiles más pobres (Gráfico 3).4% 29. De esta manera.4% Decil 4 al 9 76. Esto representa una mejora en la focalización si se compara con el dato equivalente recogido por la Encuesta CASEN 2000. Fuente: Dirección de Presupuestos.8% 66. 9 Tomados en conjunto.7% 74.Gasto Público en Vivienda Cuadro 5 Distribución Programada de Recursos Públicos en Vivienda según Población Objetivo.2% 33. En cuanto a la focalización efectiva de recursos.3% 70.
2% Quintil de Ingreso II III IV 41 155 293 65 246 463 -105 -390 -703 22 40 36 -786 -819 -286 10.8 14.722 3.7 13. contrasta con la débil focalización del gasto tributario asociado al sector inmobiliario. 2003 La focalización de los programas habitacionales. 15 . Numeración de partidas según el citado informe.409 1. del total de gasto tributario de este sector incurrido en el año 2004.923 169.EL SECTOR VIVIENDA EN CHILE Gráfico 3 Distribución de Soluciones Habitacionales con Apoyo Público. Años 2000 y 2003 (Porcentaje) 25 20 15 10 5 0 I II III IV V VI VII VIII IX X Decil de Ingreso 2000 Fuente: Encuestas CASEN 2000 y 2003.3% 6.112 22.585 73.432 9.639 9. según Decil de Ingreso del Beneficiario. sólo un 7.235 5.1 7.228 3.921 118.6% 12. Fuente: Servicio de Impuestos Internos (2006).429 12.961 2.386 135.5 9.1 Partida de Gasto Tributario Renta presunta en explotación de bienes raíces no agrícolas Renta bienes raíces no agrícolas Renta presunta en explotación de bienes raíces no agrícolas Dividendos de créditos hipotecarios viviendas DFL2 Arriendo de bienes inmuebles Crédito especial para la construcción de viviendas Total I 62 98 -117 90 -856 4.5% benefició al 40% más pobre de la población.107 -3.880 22.422 5.100 -2.5 2. mientras que el 20% más rico acaparó casi el 74% de los recursos involucrados (Cuadro 6).666 12.8% 100% * Se incluyen las partidas disponibles en el año 2004. Cuadro 6 Focalización del Gasto Tributario del Sector Inmobiliario * (Millones de pesos de 2004) N° 1. En efecto.451 5.572 183.1% Total V 1. aunque tiene espacios para seguir mejorando.668 6.999 2.
16 . es decir. pueden variar de forma importante las cifras de déficit por allegados. como de los hogares receptores que los acogen10. estándares que pueden variar a medida que el país alcanza mayores niveles de desarrollo. rehabilitadas en su materialidad o conectadas a redes de servicios básicos. Los hogares sin casa se identifican con el fenómeno del allegamiento externo. dependiendo de qué se considere o no allegamiento funcional.Gasto Público en Vivienda 2. que está representado por los hogares que residen en viviendas que deben ser reemplazadas. Este es un aspecto considera a los hogares allegados. podrían vivir autónomamente si dispusieran de una vivienda. dos componentes: i) la materialidad de la vivienda (tipo y estado de conservación del piso. y el o los núcleos allegados o secundarios. sólo se Debe considerarse que no existe consenso en la forma de medir allegamiento interno funcional. Déficit Habitacional La satisfacción de las necesidades de alojamiento debe considerar dos aspectos: i) la autonomía residencial. Esta situación refleja carencia de autonomía residencial tanto de los hogares allegados o sin casa. techo y muro). Otro fenómeno similar esta dado por las familias que no han logrado aún su autonomía económica y que por ello comparten el presupuesto de alimentación y vivienda con otra familia en un mismo hogar. La autonomía residencial implica la existencia de una vivienda independiente para cada hogar. se requiere además precisar los estándares mínimos aceptables para que la vivienda cumpla sus funciones en relación con la vida de la familia que la habita. Si la condición de allegamiento no es funcional. 10 Aunque ambos están interferidos en su autonomía residencial. donde se distingue el núcleo principal que corresponde al núcleo del jefe de hogar. para estimar el déficit cuantitativo propiamente tal. Si el allegamiento interno responde a la incapacidad del núcleo para sostenerse en forma separada se considera una situación funcional que no constituye déficit habitacional11. se identifica con el fenómeno de allegamiento interno. energía y eliminación de excretas). y ii) cualitativo. Estas carencias se relacionan con la mala calidad material de la vivienda.4. o con la falta de servicios básicos en la misma. Estos dos aspectos dan origen a dos tipos de déficit habitacional: i) cuantitativo. respectivamente. y ii) el saneamiento con el que cuenta la vivienda (acceso a las redes de agua potable. Para cuantificar este déficit se consideran. por lo tanto. Estas insuficiencias dan origen al déficit cualitativo. y ii) la calidad de la vivienda y de los servicios básicos asociados a ella. 11 importante ya que. Los hogares que han accedido a una vivienda independiente también pueden tener carencias en la satisfacción de sus necesidades de alojamiento. Para esta cuantificación. el cual se manifiesta en la convivencia de dos o más hogares en una vivienda (allegamiento externo en vivienda) o en la convivencia de dos o más viviendas en un sitio (allegamiento externo en sitio).
8 1970 1982 1992 2002 9.000 3. 17 .354.000 5.9 4.101. En cuanto al déficit cuantitativo propiamente tal.745. 12 Cifras obtenidas de MINVU (2006).545.000 3. Con respecto al déficit cualitativo. lo que significa un 30% de absorción del déficit12.051.0 1960 7. el que alcanza una magnitud neta de 317. los hogares que disponen de agua en la vivienda a través de río.899.583 1.277 1.EL SECTOR VIVIENDA EN CHILE Para el caso chileno. actualmente se considera como hogares con déficit de materialidad a aquellos que habitan en viviendas con muros de desecho o de cualquier otro material en mal estado de conservación. Por otra parte. vertiente o por acarreo son considerados como hogares con déficit de saneamiento. En términos relativos a la población.725. Cuadro 7 Evolución de Número de Viviendas y Población. cuando había casi un millón de viviendas para casi seis millones de habitantes.935 a 543.631 11.350. El descenso neto alcanzó así las 228.000 5. independientemente del estado del techo y piso de la misma. es decir. gracias a que entre los años 19922002 se realizó la mayor producción habitacional de la historia.323.372 13.569.542 carencias de vivienda (Cuadro 8).9 a 36. En contraste. 1952-2002 Población Total Viviendas Número de personas por vivienda 1952 6. el análisis intercensal del período 1992-2002 del componente de la demanda por mejoramiento de vivienda revela una fuerte disminución en términos brutos. a un ritmo de producción de vivienda que superó el crecimiento de los hogares el déficit cuantitativo se redujo de 771.665.9%.5 4. independientemente de los sistemas de eliminación de excretas y de energía eléctrica que existan en la vivienda.000 2.7 carencias por cada mil habitantes.393 unidades.643.000 6.736 1. Como punto de partida para el análisis del déficit habitacional. en el año 2002 había casi cuatro millones de viviendas para más de quince millones de habitantes.0 Fuente: Ministerio de Vivienda y Urbanismo (2004). un promedio de 6 habitantes por vivienda. lo que equivale a 4 habitantes por vivienda en promedio (Cuadro 7).4 4. estadísticas históricas comparables permiten identificar la evolución del stock habitacional de viviendas desde 1952.241 15. el déficit habitacional redujo su incidencia de 58.661 carencias. lo que se traduce en un descenso de 31.
935 995.969 Variación -30. mientras más se incrementan los valores del suelo en los barrios céntricos. En este sentido. Para mayores detalles ver Brain y Sabatini (2006). 18 .568 193. 13 14 MINVU (2002).279 479. Una causa de la segregación es que los terrenos ubicados en la periferia tienden a tener un menor valor.9% -20. y por esa vía favorece el aumento de la inseguridad y delincuencia.533 380.9% -40.8% -44.054 106. Otros Desafíos del Sector: Segregación Urbana y Costo de los Terrenos Por segregación urbana se entiende la desigual distribución de grupos socioeconómicos de población en el territorio.Gasto Público en Vivienda Cuadro 8 Evolución del Déficit Cuantitativo y Cualitativo de Vivienda 1992-2002 Déficit Cuantitativo Déficit Cualitativo Vivienda recuperable por materialidad Vivienda recuperable por saneamiento Vivienda recuperable por materialidad y saneamiento Fuente: Ministerio de Vivienda y Urbanismo (2006).370 2002 543. deteriorando oportunidades laborales y culturales”13. produciéndose un ordenamiento urbano determinado por la situación socioeconómica de los habitantes de cada territorio.5. Este sería un importante fenómeno de los últimos quince años. mayor es la probabilidad que las personas de menores recursos se localicen en la periferia.217 322. en particular en la Región Metropolitana14.7% 2. 1992 771. De esta manera.556 190. además. porque reduce las posibilidades de movilidad social al conformar una ciudad en la que las personas de menores recursos tienen como contexto cotidiano un entorno de pobreza y pares pobres. actualmente se observa que las principales ciudades chilenas presentan importantes grados de segregación territorial lo que “disminuye los lazos y recursos sociales que permiten integrar barrios. por lo que la población de menores recursos tiende a localizarse en ellos. Esta situación no es deseable.0% -31.542 677.
con el fin de hacer frente a la tendencia alcista en el precio de la tierra sin tener que recurrir a sacrificios en la calidad y tamaño de las viviendas. De la situación descrita surgen dos importantes desafíos para la política habitacional. tales como la superficie y la calidad de las viviendas. O en caso contrario. Primero. debiendo optarse por aquellos de peor ubicación. debe incentivarse la aplicación de subsidios en soluciones no demandantes de suelo. complementariamente. el único ajuste posible para contener el gasto puede resultar ser el valor del terreno. para cumplir con ciertos estándares mínimos de calidad y tamaño de las viviendas. tales como densificación predial y compra de vivienda usada.EL SECTOR VIVIENDA EN CHILE Esta dinámica afecta a las políticas públicas habitacionales. deben buscarse instrumentos que permitan al menos detener. ya que los mayores precios del suelo llevan eventualmente a ajustar el gasto público en otros aspectos de la solución habitacional. el proceso de segregación urbana de las principales ciudades del país. e idealmente revertir. Y. 19 .
15 Esta síntesis histórica se basa en MINVU (2004). que se tradujo a lo largo del siglo XX. proceso que culminó con la creación del Programa Directo de la Caja de la Habitación Popular (Ley N° 5. permitió contar con una cuota presupuestaria definida para vivienda. la Ley N° 1. Entre 1925 y 1936 se dictaron leyes que rectificaban la institucionalidad habitacional e impulsaban la construcción de viviendas. Así. en 1906. en especial de la infantil. por primera vez. en disminución de enfermedades y de mortalidad. la Caja concedía préstamos con preferencia a propietarios de terrenos con un aporte mínimo del 5% del valor del terreno más el edificio. Los principales aportes de esta iniciativa fueron sensibilizar a la opinión pública sobre el problema habitacional.3 Política Pública Habitacional en Chile 3. aportar las primeras estadísticas de vivienda y proveer antecedentes que fueron base para la promulgación de esfuerzos legislativos posteriores. 20 .1.950). se promulgó la primera iniciativa estatal a nivel de intervención nacional para dar una respuesta al tema habitacional. estableciendo un financiamiento indirecto a través de bonos emitidos por la Caja de Crédito Hipotecario.838. cuyo financiamiento se realizaba con fondos fiscales para el funcionamiento de los Consejos Habitacionales y la administración de viviendas edificadas por las municipalidades. También se destaca el importante componente higiénico que sentó bases sobre estándares habitacionales. en conjunto con otra medidas. en que la Caja podía construir viviendas económicas que se podían transferir sólo después de dos años. llamada “Ley General sobre las Habitaciones para Obreros”. Esta Caja permitió la concentración de la administración de todos los recursos en una sola institución y. Breve Historia15 Los programas habitacionales en Chile comienzan con la promulgación de leyes de comienzos del siglo pasado. A su vez.
entre otros. creando un organismo múltiple. que buscaba estimular el ahorro de familias de bajos ingresos. hubo un desarrollo institucional relevante. y la Ley N°9. ventas de edificios de propiedad de entidades de previsión. que adquiría los predios.POLÍTICA PÚBLICA HABITACIONAL EN CHILE Posteriormente.600).925) con tres fuentes de financiamiento: la Ley N°9. cuyo objetivo era incentivar la construcción de viviendas para sectores medios.976. a contar de los años cuarenta. se creó el Programa Plan de Ahorro Popular (DS N°553). ahorro voluntario e impuestos. Esta reorganización generó más tarde la creación de la Corporación de la Vivienda (CORVI) en 1953 (DFL 285). que autorizó la realización de dos sorteos anuales extraordinarios a la Polla Chilena de Beneficencia cuyo 75% iba destinado a la Fundación. que contó con un mecanismo de reajustabilidad aplicable tanto a los depósitos como a los créditos. aporte fiscal. se estableció la primera franquicia tributaria en el ámbito inmobiliario a través de la llamada Ley Pereira (Ley N° 9. dependiente del Ministerio del Trabajo. En 1943. dulces y galletas. funcionó a través de la CORVI. En 1949 se creó el Programa Fundación de Viviendas de Emergencia (Decreto N°3. recursos extraordinarios. que consultaba un financiamiento de cinco años a la institución como subvención fiscal. la Ley N°9. representando alrededor del 3% del PIB. En 1951 se creó el programa de Autoconstrucción y Ayuda Mutua (PRACAM). se reorganizó la Caja de la Habitación Popular (Ley N° 7.135). 21 . ahorro obligatorio de empleados y obreros. con el fin de eliminar las poblaciones marginales. En la década de los cincuenta la inversión pública en vivienda comenzó a ser significativa. Con el fin de ampliar la participación del sector privado en la dinámica habitacional. En 1967. fondos de terceros y recuperación de capitales. que establecía un impuesto adicional de 50% a la producción y venta de bebidas alcohólicas. sumando aportes de ahorro y crédito. a medida que se fueron dictando leyes para ampliar los beneficios a imponentes de la Caja Nacional de Empleados. El Programa de Operación Sitio. estimándose que este sistema entregó un subsidio implícito promedio del 20% de cada préstamo que hizo. Entre 1958 y 1963 se implementó el Programa de Erradicación a Terrenos Urbanizados. Por esos años la CORVI sustentó fuertemente el financiamiento de las soluciones habitacionales. creado en 1965 y dirigido a sectores de extrema pobreza. En 1948. recuperación del capital de dividendos pagados. en beneficio de la Fundación. En esta época el financiamiento se realizó mediante subvenciones estatales y fondos especiales. El financiamiento se compuso por recursos ordinarios. en 1952 se estableció el Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo (SINAP). a mejoreros (personas que migraban del campo a los alrededores de las ciudades sin que los terrenos tuvieran servicios mínimos de abastecimiento) y a compradores de sitios a plazos.545.542. donde la CORVI destinaba fondos en forma de préstamos en materiales de construcción. elaboraba los proyectos de loteo y encargaba las obras. En 1959 se creó el Programa Plan Habitacional Chile (DFL N°2) con fondos de la CORVI que estaban formados por aportes de instituciones de previsión.
Durante el gobierno militar se implementó un nuevo modelo de política habitacional. relleno urbano y mejoramiento de poblaciones. Los principales lineamientos. y su complementación con crédito y ahorro. se otorgó un promedio de más de 96 mil soluciones habitacionales anuales con algún apoyo del Estado. iniciando la década más exitosa de producción de vivienda social del país durante todo el siglo XX. basado en el subsidio a la demanda (creado en 1978). En efecto. Así. El año 1990 marcó el comienzo de un fuerte crecimiento del gasto en vivienda.922. viviendas de entre 36 y 50 m2. departamentos. Los créditos hipotecarios daban origen a la emisión de letras que se transaban en el mercado secundario. Esto implicó que en los últimos 16 años se hayan construido 1. además de la construcción de vivienda social. indicadores y metas de esta política se resumen en el Cuadro 9.Gasto Público en Vivienda A principios de los setenta se destacaron dos planes habitacionales: “El Plan de Emergencia de 1971”. subsidios y soluciones del Programa Mejoramiento de Barrios. y el “Programa Habitacional 1972-1973” que. lo que se alcanzó y superó. equipamiento comunitario y unidades sanitarias. mediaguas. donde ocho de cada diez recibieron algún apoyo estatal. 3.000 viviendas en el país. equipamiento social. contempló remodelación y rehabilitación urbana.2. Las viviendas eran ejecutadas y comercializadas por el sector privado y el subsidio se documentaba vía certificado pagado por el SERVIU. 22 . las políticas habitacionales comenzaron a moverse desde la producción directa de viviendas por parte del Estado a un subsidio a la demanda. que atendía preferentemente a pobladores agrupados de campamentos. se planteó como meta la absorción del déficit habitacional con una producción de 90 mil soluciones anuales. Política Habitacional para el Período 2007-2010 En julio de 2006 el gobierno anunció la política habitacional para el período. entregándoles sitios urbanizados. ya que contabilizando viviendas sociales.
lo que incluye UF 105 en promedio para posibilitar la compra y/o factibilización de terreno no segregado. focalizado en el 20% más pobre de la población.889 8. la política del período considera los siguientes programas (los que se detallan en el Anexo 1)16: a) Fondo Solidario de la Vivienda (FSV): a. abarcando una mayor variedad de intervenciones.POLÍTICA PÚBLICA HABITACIONAL EN CHILE Cuadro 9 Principales Lineamientos de la Política Habitacional 2007-2010 Anuncio Reducir drásticamente el Déficit Habitacional del Quintil I Apoyar a las familias del Quintil II con Baja Capacidad de Endeudamiento Indicador Unidades de Subsidios para Quintil I Unidades de Subsidio para Quintil II Monto Unitario de Subsidio para Quintil II Monto Unitario Subsidio para Construcción en Vivienda Social (FSV) Monto Unitario Subsidio para Terreno en Vivienda Social (FSV) Unidades de Mejoramiento.161 72 105 UF 172. con un subsidio promedio de UF 305 y un ahorro de UF 30. a. que ha implicado reducir el déficit habitacional de manera significativa. Para abordar estos desafíos.671 305 UF 326 UF Mejorar la Calidad de las Viviendas Sociales Revertir el proceso de Segregación Urbana Mejorar el Parque Habitacional Social existente Recuperación de Barrios 45 UF 18. ya que éste se descontinuará el año 2008. con la reparación de las viviendas existentes que lo requieran y con el desarrollo de barrios con mayor integración urbana. con ahorro mínimo de UF 10. 16 No se incluye el Programa Vivienda Social Dinámica Sin Deuda. Este programa posibilita la postulación de distintas modalidades de solución habitacional. Entrega un subsidio promedio de UF 430. 23 . Considera 40. Estos lineamientos y metas comprometidas se construyen a partir de lo ya avanzado en materia de política habitacional. Reparaciones y Ampliaciones N° de Barrios a Intervenir 2006 31.000 68. los nuevos desafíos se centran en complementar nuevos avances en cobertura.445 17.691 305 UF 326 UF Período 2007-2010 160. Por ende. desde densificación hasta provisión más convencional de nuevas viviendas. con mejoras en la calidad de las viviendas que se construyan.943 127 UF 263 UF 2007 41.486 200 (periodo 2006–2009) Fuente: Dirección de Presupuestos y Ministerio de Vivienda y Urbanismo.000 75 105 UF 38.2) Quintil II: Programa destinado a sectores de ingresos medios-bajos con baja capacidad de endeudamiento.1) Quintil I: Programa dirigido a indigentes y pobres no solventes. con el objeto de posibilitar la obtención de viviendas vía crédito.000 soluciones en el período 2007-2010.
las franquicias tributarias del sector implican un gasto tributario anual de $471. Subsidio Único Habitacional: Programa dirigido a sectores medios y pobres solventes con capacidad de ahorro y de servir un crédito. el que va desde UF 12 para mejoramiento del entorno. Franquicias Tributarias en el Sector Inmobiliario Como parte de la política pública en materia habitacional es indispensable incluir las franquicias tributarias que hoy benefician al sector. pero sí generan un gasto tributario. Como se observa. Mejoramiento. típicamente aumentar o disminuir el uso. las que se resumen en el Cuadro 10 y se detallan en el Anexo 2. dado por la menor recaudación que generan los tratamientos impositivos excepcionales. Leasing Habitacional: Programa dirigido a personas que pueden pagar un arriendo pero sin capacidad de generar ahorro suficiente para acumular capital. implicando transferencias de recursos. A diferencia de estas últimas. sin exigencia de ahorro. 24 . Entrega un subsidio promedio de UF 245. c) d) e) 3. beneficiando a ciertos agentes económicos por sobre otros. el subsidio puede llegar hasta UF 250. Entrega un subsidio promedio de UF 117. En efecto. Entrega un subsidio diferenciado dependiendo del tipo de intervención. Entrega un subsidio promedio de entre UF 90 y UF 120.3. por ejemplo. producción o consumo de ciertos bienes a través de la modificación de sus precios relativos. Para Rehabilitación Patrimonial. Para Renovación Urbana y Desarrollo Prioritario. En el caso de Chile existen variadas excepciones tributarias. el valor de la vivienda puede llegar hasta UF 2.000 y el subsidio hasta UF 200.Gasto Público en Vivienda b) Subsidio Rural: Programa dirigido a familias de escasos recursos pertenecientes a sectores rurales. para fomentar ciertas conductas específicas en los agentes económicos. que desean construir en sitio propio.217 millones en el año 2006 (en pesos de 2005). las franquicias tributarias no generan un gasto identificable en el presupuesto del sector público. Reparación y Ampliaciones de Viviendas: Programas dirigidos a reducir el déficit habitacional cualitativo de viviendas sociales de hasta UF 520. como por razones de equidad. o estén dispuestas a conformar nuevos villorrios. ocho de las cuales pueden ser calificadas dentro del sector inmobiliario. con ahorro mínimo de UF 50. con ahorro mínimo de UF10 a UF15. con o sin deuda. hasta un promedio de UF 90 para ampliaciones. Estos tratamientos de excepción son introducidos tanto por razones de eficiencia. las franquicias tributarias son instrumentos de política que la autoridad utiliza de manera complementaria a herramientas que generan gasto fiscal directo.
667 395. Total 14. por el monto de recursos que implican. Dentro de estas franquicias destacan.021 3. se consideró que el gasto tributario del sistema de presunción no ejercía efectos sobre el Impuesto de Primera Categoría.283 7. T.254 75.163 15.151 1.1 Crédito especial para la construcción de viviendas 14. y también porque en el caso de la primera es la franquicia más directa en términos de constituir un incentivo a la construcción de nuevas viviendas.237 1. T.1 Total G.297 4.310 41.133 50.054 103.334 18% 18% 20% 22% 16% 17% 16% Notas: (1) Cambio de metodología: Hasta 2002. T. Sector Inmobiliario como porcentaje del G. Fuente: Servicio de Impuestos Internos.217 471.591 8.546 -4.301 2.9 Reventa de inmuebles nuevos 14.528 40.221 15.968 15.1 “Exención a la Renta de bienes raíces no agrícolas”.099 366.457 52.557 179.947 55.317 2007 Proy.632 3.811 7.9 y 14.723 110.2 Efecto conjunto 13.860 108. Rodríguez y Marshall (2006).359 108.565 5. Por esta razón.549 132. Numeración de partidas según Informe de Gasto Tributario.087 2006 Proy.095 6. al ser absorbida por la exención 2.5 Renta presunta en explotación de bienes raíces no agrícolas+ 2001 2002 2003 2004 2005 Proy.307 459. Sector Inmobiliario G.364 8. es que a continuación se analizan en detalle17.5 Renta presunta en explotación de bienes raíces no agrícolas 2.7 Dividendos de créditos hipotecarios viviendas DFL2 13.1 Rentas de arrendamiento de inmuebles con avalúo inferior a 40 UTA obtenidas por trabajadores dependientes 14.418 108.186 5.947 35.977 50.056 -3. 17 Para el caso del Crédito especial para la construcción de viviendas se sigue el análisis realizado por Tokman.954 -3. el Crédito especial para la construcción de viviendas y la Exención de las rentas de arrendamiento de viviendas acogidas al DFL N°2 de 1959.740 363.036 -4.410 98. 25 .8 Arriendo de bienes inmuebles 13. 1.10 Rentas de arrendamiento de viviendas acogidas al DFL 2 9.136 457.363 -4.656 7.958 5.207 105.495 124.1 Renta bienes raíces no agrícolas (2) 7.637 93.788 14.475 7.295 8.670 471.635 2.POLÍTICA PÚBLICA HABITACIONAL EN CHILE Cuadro 10 Gasto Tributario del Sector Inmobiliario (Millones de pesos de 2005) N˚ Partida de Gasto Partida 1.490 0(1) 7.883 76.198 14. 1.415 187.195 -3.306 174.818 -3.373 5.699 94.202 65. (2) En esta medida se presenta el efecto en el impuesto Global Complementario o Adicional en forma separada del efecto en el Impuesto de Primera Categoría.526 8.300 5.599 181.748 0(1) 7.617 107.284 102.798 4. 1.742 112.494 6.
En línea con esto. En efecto. el 65% del débito del IVA que deban determinar en la venta de bienes corporales inmuebles para habitación por ellas construidos y en los contratos generales de construcción que no sean por administración de dichos inmuebles.630 incorporó a la actividad de la construcción como hecho gravado por este impuesto. en orden a disminuir el precio relativo de las viviendas y posibilitar así el acceso a habitación de la población. el cual se estableció en 1975 mediante el Decreto Ley N° 825. El objetivo de este crédito era justamente no encarecer el precio relativo de las viviendas. el IVA pagado en la compra de insumos se transformaba en un costo para las empresas constructoras. equivalente al 65% de los débitos del IVA determinados en la venta de los bienes inmuebles. Aunque no fue un argumento explícito. como exenciones a las prestaciones de salud. mientras esta exención estaba vigente. Para entender la historia de esta franquicia. el IVA gravaba sólo las transacciones de bienes muebles y la prestación de servicios. al transporte de pasajeros y a los establecimientos educacionales. es necesario remontarse a la creación del Impuesto a las Ventas y Servicios (IVA). Hoy muchas de estas exclusiones se han eliminado. el DL N°910. la ley simultáneamente estableció un crédito especial para las empresas constructoras. excluyendo explícitamente los bienes inmuebles.Gasto Público en Vivienda a) Crédito Especial para la Construcción de Viviendas En cuanto su marco legal. establece que las empresas constructoras tienen derecho a deducir del monto de sus pagos provisionales mensuales obligatorios de la Ley sobre Impuesto a la Renta. Como parte del proceso paulatino de eliminación de exenciones desde la creación del IVA. ya que no existían débitos de los cuales descontarlos. tenían un valor agregado sobre las ventas igual a ese porcentaje. pues estaba calculado de manera tal de permitir calzar los débitos con los créditos18. el crédito de 65% surge de un estudio de la época que determinó que las empresas constructoras. en promedio. Ciertamente. en el año 1987 la Ley N°18. En el inicio. este cambio se puede justificar no como un desconocimiento del objetivo de política pública antes expuesto. esto tiene el problema de poder eximir más o menos dependiendo del valor agregado efectivo de cada empresa. 26 . el que presumiblemente ha variado a través del tiempo. generando así incentivos para evadir su pago a través de la compra de materiales sin factura. 18 En efecto. pero persisten algunas. Aunque nuevamente no fue un argumento explícito. esta exclusión puede haberse justificado por objetivos de política pública. sino que como un esfuerzo por disminuir la elusión tributaria. Esto parece consistente con otras exclusiones que la ley definía a bienes y servicios considerados como de consumo básico. de 1975.
y no para justificar disminuciones generalizadas del precio relativo de las mismas. Con todo. Una segunda justificación potencial para esta franquicia surge de considerar la adquisición de una vivienda como un mecanismo de ahorro. es posible argumentar que este primer objetivo de política pública es pertinente para justificar el apoyo al acceso a viviendas de las familias más vulnerables. bajo ciertas circunstancias. puede argumentarse que el acceso a una vivienda de calidad genera efectos positivos para la sociedad que van más allá de los beneficios captados por las propias familias que las habitan. una vez verificada la existencia de alguna de estas situaciones. existe evidencia de externalidades positivas del acceso a viviendas de calidad. Este puede ser el caso si es que en el país no hay mercados de otros instrumentos de ahorro debidamente desarrollados. como a miopía de los agentes económicos a nivel individual que les impida proveer lo suficiente para su futuro. 27 . Primero. el ahorro financiero pasó de representar un promedio de 17% del PIB en el período 1974-1979 a un promedio de 181% del PIB en el período 2000-2002. y que por el contrario. 19 En efecto. puede ocurrir que el problema de bajo ahorro sea más pertinente en ciertos grupos de la población. es plausible que estas externalidades se materialicen principalmente cuando las familias abandonan niveles críticos de hacinamiento. Con todo. la existencia de un tratamiento tributario diferenciado que incentive la construcción y compra de viviendas puede justificarse por dos razones. típicamente aquellos de menores recursos. pero que no parece pertinente hoy dado el desarrollo reciente del mercado de capitales19. En este sentido.POLÍTICA PÚBLICA HABITACIONAL EN CHILE En cuanto a la justificación de política pública para la existencia de esta franquicia. mejoran tanto la salud de la población como el aprendizaje obtenido por esta de la educación formal. Las circunstancias que pueden hacer necesario un incentivo al ahorro pueden referirse tanto a un nivel de ahorro privado muy bajo a nivel agregado que ponga en peligro los equilibrios macroeconómicos. las que se refieren principalmente a que al disminuir las condiciones de hacinamiento y mejorar las condiciones sanitarias de las familias. asociados a niveles de mayor pobreza. Así. lo que puede haber sido efectivo en Chile hace unas dos o tres décadas atrás. puede ser necesario dinamizar el mercado habitacional para aumentar el ahorro privado. quienes tienen una tasa de descuento mayor que privilegia el consumo presente por sobre el futuro y que además tienen menor acceso a instrumentos más sofisticados de ahorro. Además. no es directa la conclusión sobre que los instrumentos de ahorro a incentivar deban ser los bienes raíces. no sean del todo relevantes cuando una familia mejora su vivienda a partir de una situación ya aceptable. Por ello.
debe señalarse que. conocida comúnmente como Ley Pereira. Esta ley concedía un conjunto de beneficios y exenciones tributarias para aquellas viviendas que se construyeran de acuerdo con las normas contenidas en la Ordenanza de Urbanización y Construcciones Económicas del año 1943. un menor precio relativo de las viviendas efectivamente incentiva una mayor cantidad demandada. con una oferta completamente elástica. b) Rentas de arrendamiento de viviendas acogidas al DFL N°2 El marco legal de esta franquicia. de manera de aumentar el ahorro agregado así como el stock habitacional disponible para las familias de clase media. ya que los beneficios de esta franquicia en la práctica no están focalizados en el segmento objetivo. Esto plantea dudas respecto de la eficiencia de esta franquicia tributaria. En este sentido. lo que implicaría una reducción de la cantidad demandada de entre 8% y 16% (Cámara Chilena de la Construcción 2005). En efecto. se estima que la eliminación de la exención del IVA redundaría en un alza del precio de las viviendas de un 8%. Este ejercicio no es trivial. como su nombre lo indica. el DFL N°2 de 1959 se puede considerar como el sucesor de la Ley Pereira. cuando se dicta la Ley N°9. Sin embargo. en teoría. cualquiera sea la persona que las explote. 28 . no existen estudios disponibles que verifiquen el efecto concreto de la franquicia en el mercado en Chile20. las rentas derivadas del arriendo de estas viviendas están exentas tanto de los impuestos de Primera Categoría como del impuesto Global Complementario o Adicional. El contexto en que surgió esta ley fue justamente una política habitacional que buscaba incluir a la clase media entre sus beneficiarios. 21 Se consideran “viviendas económicas” a aquellas que tengan una superficie edificada no superior a 140 m2. eficiencia y ventajas relativas de la franquicia tributaria frente a otros instrumentos.7% del gasto tributario asociado a esta franquicia beneficia al quintil más rico de la población.135. al crear una normativa más completa que amplió sus beneficios. como los subsidios habitacionales. El artículo 15 de este texto exime de impuesto a la renta a los ingresos derivados de la explotación de “viviendas económicas”. tales como subsidios y otras franquicias. sobretodo considerando que coexiste con otros instrumentos de política habitacional. La más posible justificación de política pública para la existencia de esta franquicia sería el incentivar la inversión en “viviendas económicas”. datos del SII para el año 2004 muestran que el 96. ya que el efecto de la franquicia debe además aislarse del impacto de los restantes instrumentos de fomento disponibles para fines similares. 20 Suponiendo que el mercado inmobiliario se comporta como un mercado perfectamente competitivo.Gasto Público en Vivienda Respecto a la efectividad. construidas de acuerdo a las disposiciones establecidas en el mismo DFL21. Es decir. beneficiando particularmente la edificación de viviendas para la clase media. Sin embargo. La historia de esta franquicia se remonta al año 1948. esto último no se cumpliría. es el DFL N°2 de 1959.
se espera que el programa de vivienda mejore la calidad de las nuevas soluciones y de las entregadas con anterioridad.000 0.720 48. Esto permitirá una drástica disminución del déficit cuantitativo del 20% más pobre de la población.000 4 2.5 715 40.327 14.979 13.000 29 .6 14.1.901 8. 2007 % respecto a Gasto MM$ Unidades Pograma Pesos 2007 2007-2010 500 30 895 500 30 895 134.827 14.000 105. 2006 Unidades Ley de Presup.000 5 4.750 20.6 75.5 52.4 Proyecciones 2007-2010 4. así como un importante apoyo a las familias del segundo quintil de ingresos.646 1.2 74.000 5.886 1. A la vez.438 10.181 31. Mejoramiento y Ampliaciones Leasing Total Soluciones Fuente: Dirección de Presupuestos.80% 68 135. Número de Viviendas y Déficit Habitacional El programa de vivienda para el 2007 contempla 135.397 38.327 soluciones habitacionales (Cuadro 11). 2006-2007 Programas Ley de Presup.198 10.076 Viviendas SERVIU Vivienda Social Dinámica Sin Deuda Subsidios Fondo Solidario Quintil I Fondo Solidario Quintil II Rural Progresivos Subsidio Único Reparaciones. 754 754 104.246 26.191 36. Cuadro 11 Programa Habitacional MINVU.365 4.
en el período 2007-2010 se contempla generar 559.790 por año (Cuadro 12). de subsidios para reparación. En este sentido. En cuanto al déficit del primer quintil. pasando de un carencia de 420 mil viviendas a una cercana a 278 mil.327 139.Gasto Público en Vivienda En términos de producción habitacional.645 38. lo que implica una caída de 34%.194 141.143 Total Promedio 2007-2010 2007-2010 (2) 36.200 38. lo que representa una caída de 66%.183 99. Cuadro 12 Proyección de Soluciones Habitacionales 2007-2010 Promedio Anual 2000-2006 (1) 28. Esto representa un aumento de 41% respecto del promedio 2000-2006 (que fue de 99.498 soluciones anuales en el período.161 soluciones. especialmente del Fondo Solidario de la Vivienda.800 38. Fuente: Dirección de Presupuestos. se destaca la evolución del número de soluciones anuales focalizadas en el 20% más pobre de la población. acciones que hasta el año 2006 eran realizadas de forma aislada y de manera directa por parte de los SERVIU. lo que representa un aumento de 36% respecto al promedio 2000-2006 (que fue de 28. a partir de 2007.472 143.845 41. 30 . explicado fundamentalmente por la incorporación programática. es decir.161 139. un promedio de 139.876 155.801 39. mejoramiento y ampliación de viviendas sociales. En términos agregados. Rural y PET. se aplicó porcentaje de focalización calculado por Estudios y Consultorías Focus (2001) para los beneficiarios seleccionados en el período 1997-1998.790 2007 2008 2009 2010 % (2)/(1) 36% 262% 41% Unidades Quintil I (*) Unidades Mejoramiento y Reparaciones Programa Total (*) En el período 2007-2010 se absorbería el 80% de las necesidades habitacionales de este quintil estimadas a diciembre de 2010 (incluyendo el stock más el crecimiento de hogares).498 135.877 39. para el período 2007-2010 se planifica una evolución creciente en el tiempo para la mayor parte de los programas habitacionales. Para los programas Vivienda SERVIU y Subsidios Progresivos.168 559.604 soluciones por año). se proyecta que caiga desde 140 mil viviendas a principios del 2006.064 42.191 39.143 soluciones por año). En términos del déficit habitacional cuantitativo. se proyecta una disminución sostenida en el período 2006-2010 (Gráfico 4).891 161. a poco menos de 47 mil a diciembre de 2010. segmento que recibirá un promedio de 40.991 40.604 11.
a uno de $443.000 350.000 250.978 25% 468.000 50.694. Es decir.000 150.000 400.143 27% 100% 2010 (2)/(1) 67% Gasto Total % período 2007-2010 386. 31 .017 443. 2008 Quintil I 2009 2010 4.000 0 2006 2007 Total * Se asume un crecimiento de 96 mil hogares por año. Nivel y Focalización del Gasto Público Cálculos preliminares indican que para cumplir las metas de la política habitacional.149 2007 2008 2009 Total Promedio 2007-2010 2007-2010 (2) 478. Fuente: Dirección de Presupuestos.000 100. el gasto público promedio anual debiese aumentar en 67% en el período 2007-2010 con respecto al período 2000-2006.071 26% Fuente: Dirección de Presupuestos.000 200.143 millones (Cuadro 13). Cuadro 13 Proyección del Presupuesto Requerido para Cumplir las Metas de la Política Habitacional 2007-2010 (Millones de pesos de 2006) Promedio Anual 2000 – 2006 (1) 266.000 300.PROYECCIONES 2007-2010 Gráfico 4 Proyección de Déficit Cuantitativo 2006-2010* 450.2. se pasaría de un gasto promedio anual de $266.776 22% 438.747 1.149 millones.
según lo programado. Esto es un avance frente a la focalización de 67. 2002-2006p y 2007p-2010p Población Objetivo (1) Decil 1 al 3 Decil 4 al 9 Programas VSDSD. Fuente: Dirección de Presupuestos. en el período 20072010 un 73.9% Programa 2002-2006 67. se planifica que ésta siga mejorando en el período 2007-2010. persiste el desafío de concretar esta focalización programada.4% 32.Gasto Público en Vivienda En cuanto a la focalización de los programas de vivienda.6% 26. FSV. así como el desafío de mejorar la focalización del gasto tributario asociado al sector inmobiliario.6% de los recursos debiesen destinarse a los tres primeros deciles. Básico Privado. Cuadro 14 Distribución Programada de Recursos Públicos en Vivienda según Población Objetivo 1997-2001.1% que se contempló para el período 1997-2001 (Cuadro 14).1% 76. Rural.7% Programa 2007-2010 73. (2) Asume Nuevo Subsidio Quintil II en 2007 focalizado un 50% en el decil 3 y un 50% en el decil 4. Subsidio Quintil II (2) y Progresivo Básica SERVIU. Unificado.4% (1) Considera focalización según declaración de política. PET. y sobretodo frente a la focalización de 23. Único y Subsidio Quintil II (2) Programa 1997-2001 23. Así. 32 . Con todo.4% que se programó para el período 2002-2006.
cuidando que ello no se traduzca en un alza desmesurada de los precios de la tierra debido a prácticas especulativas y/o monopólicas. Por una parte.5 Comentarios Finales La inversión en vivienda en Chile es una actividad significativa que representa cerca del 5. tales como densificación predial y compra de vivienda usada. la que se ha visto facilitada gracias a la política de balance estructural seguida desde el año 2001. sino también porque su inversión se ha focalizado crecientemente en apoyar a los sectores de menores recursos en el acceso a viviendas dignas. para que puedan acceder a terrenos mejor localizados. 33 . como de hecho ocurrió en la desaceleración económica de fines de los años noventa. Esto será necesario tanto para revertir el proceso de segregación urbana. Para mayores antecedentes al respecto ver Rodríguez. y porque su accionar tiene el potencial de actuar de manera contracíclica a la actividad privada en el sector. Para ello se debe potenciar el poder comprador de los sectores de menores recursos. donde ayudó a suavizar el efecto de la disminución de la inversión habitacional privada22. relacionado al anterior. Un segundo desafío.5% del PIB. Tokman y Vega (2006) y Rodríguez (2006). se estima que la inversión pública en vivienda representará un fuerte impulso a la actividad del sector. la política habitacional para el período 2007-2010 enfrenta otros importantes desafíos. no sólo por su rol regulador. El sector público. Y por otra. juega un rol fundamental. estando además protegida ante los efectos cíclicos de la economía al enmarcarse en una política general de gasto público guiada por el concepto de balance estructural. como para enfrentar el encarecimiento de los terrenos mejor localizados. Sin desmedro de lo anterior. se espera que la política habitacional para el período 2007-2010 juegue un rol relevante. esta política contempla un importante esfuerzo para disminuir el déficit habitacional de las familias del 20% más pobre de la población. consiste en incentivar la aplicación de subsidios en soluciones no demandantes de suelo. El primero de ellos consiste en detener y revertir el proceso de segregación urbana al que las propias políticas habitacionales han contribuido en el pasado. En ambos aspectos señalados. Cerca de un 90% de esta inversión es realizada por el sector privado. 22 Este potencial contracíclico de la inversión pública en vivienda se enmarca en una capacidad contracíclica más general del gasto público. no obstante.
un tercer desafío es que el Estado no debe olvidar que también juega un rol en el sector inmobiliario a través de franquicias tributarias que incentivan la actividad. eficiencia y focalización de estas franquicias. así como su complementariedad con el resto de las políticas públicas en el sector. especialmente por el efecto del crédito especial para la construcción de viviendas y por las exenciones de las rentas de arrendamiento de viviendas acogidas al DFL2. 34 . La renuncia de recursos fiscales comprometida en estas franquicias es no despreciable. es responsabilidad del gobierno evaluar la pertinencia.Gasto Público en Vivienda Finalmente. Consistentemente.
“Evaluación Integral de los Programas Habitacionales del Ministerio de Vivienda y Urbanismo”. “Satisfacción Residencial en la Vivienda Básica SERVIU: La Perspectiva del Capital Social”. Rodríguez. (2006). Serie Estudios de Finanzas Públicas. I. “IVA a la Vivienda”. y Vega. MINVU (2002). Tokman. Serie de Estudios de Financiamiento Hipotecario en América Latina. Revista Fundamenta N°23. mimeo presentado en Reunión de Especialistas en Gestión y Financiamiento de las Políticas que Afectan a las Familias. “Informe de Gasto Tributario: Ejecución 2004. “Financiamiento de la Vivienda en Chile”. (2006). Environmental and Social Statistics”. Santiago. A. cuarta publicación del Programa de Apoyo a las Políticas Urbanas y de Suelo en Chile. Tokman. J. F. Servicio de Impuestos Internos (2006). J. MINVU (2006). J.. MINVU (2004). y Sabatini. Estudios y Consultorías Focus (2001). (2006). estudio encargado por la Dirección de Presupuestos. “Chile: Un Siglo de Políticas en Vivienda y Barrio”. DIPRES. Morandé. y García. “Relación entre Mercados de Suelo y Política de Vivienda Social Basada en Subsidios a la Demanda: Estudio en la Región Metropolitana de Santiago”. 35 • • • • • • • • • • • . (2006). “Atlas de la Evolución del Déficit Habitacional en Chile 1992-2002”. C. CEPAL. C. C. Chile. y Marshall. Proyección 2005 y Proyección 2006”. M.. Subdirección de Estudios. Cámara Chilena de la Construcción (2005). (2004). CEP. “Política de Balance Estructural: Resultados y Desafíos tras Seis Años de Aplicación en Chile”. Rodríguez. Revista de Estudios Públicos N°102.6 Bibliografía • Brain. M. financiada por el Banco Interamericano de Desarrollo. OCDE (2006). “Responsabilidad Fiscal y Políticas Sociales: Antecedentes de la Experiencia Chilena”. Pro Urbana. Rodríguez. “Las Excepciones Tributarias como Herramienta de Política Pública”. “Factbook 2006: Economic.
el 65% del débito del IVA que deban determinar en la venta de bienes corporales inmuebles para habitación por ellas construidos y en los contratos generales de construcción que no sean por administración de dichos inmuebles. de 1975. Metodología de Cálculo: El gasto tributario asociado se estima como la suma de los códigos 126. b) Rentas de arrendamiento de viviendas acogidas al DFL2 Descripción: El DFL 2 de 1959 mediante su artículo 15 exime de impuesto a la renta a los ingresos derivados de la explotación de viviendas económicas.Anexo 2 Descripción y Metodología de Cálculo de las Partidas de Gasto Tributario del Sector Inmobiliario* a) Crédito especial para la construcción de viviendas Descripción: El artículo 21 del DL N° 910. 37 . establece que las empresas constructoras tendrán derecho a deducir del monto de sus pagos provisionales mensuales obligatorios de la Ley de Impuesto a la Renta. construidas de acuerdo a las disposiciones establecidas en dicho texto legal. 130 y 128 del Formulario F29. las rentas derivadas del arriendo de estas viviendas están exentas tanto de los impuestos de Primera Categoría como del impuesto Global Complementario o Adicional. cualquiera sea la persona que las explote. correspondientes al crédito especial aludido y a sus remanentes en el período enero a diciembre del año respectivo. Además se suma el código 83 del Formulario F22 del año siguiente. que recoge la imputación de los remanentes del año anterior declarados en la Operación Renta para su recuperación. Es decir. * El presente anexo se basa en Servicio de Impuestos Internos (2006).
Metodología de Cálculo: Se supone que el arriendo de un bien inmueble equivale en promedio a un 8% de su valor comercial y que el avalúo fiscal de los bienes inmuebles (cuya información se halla disponible) representa en promedio un 70% de su valor comercial. En todo caso se señala. En efecto. siendo las rentas de arrendamiento inferiores o iguales al 11% del avalúo fiscal. equivalente a unas 127 mil viviendas. según la encuesta unas 264 mil. o tributar sobre la renta efectiva si ésta es menor a la renta presunta fijada por la ley. Del total de viviendas en arriendo. los contribuyentes que den en arrendamiento bienes raíces no agrícolas de su propiedad. que conforme a lo dispuesto por el N° 3 del artículo 39 de la LIR las rentas antes indicadas están exentas del impuesto de Primera Categoría afectándose sólo con el Impuesto Global Complementario o Impuesto Adicional. Se supone que las viviendas en arriendo por los deciles 1 al 5 corresponden a viviendas DFL2 con avalúo fiscal bajo 40 UTA y que el saldo restante de DFL2. genera rentas eximidas por esta franquicia. El gasto tributario se estima aplicando el Impuesto de Primera Categoría y el Impuesto Global Complementario (con tasa marginal promedio estimada de 25%) sobre el monto de los arriendos asociados a estas viviendas. En base a lo anterior. Sobre la fracción retirada se aplica el impuesto Global Complementario o Adicional. Para cuantificar el efecto de esta franquicia en los impuestos personales se supone una política de retiro de utilidades igual a la que hoy muestra el conjunto de contribuyentes de renta efectiva (un 66% de retención de utilidades).Gasto Público en Vivienda Metodología de Cálculo: El gasto tributario asociado se estima a partir de información del gasto en arriendos por parte de los hogares contenido en la Encuesta de Presupuestos Familiares de 1996.1. bajo supuesto de retención de utilidades de 66%. Dado que en paralelo a este sistema opera una exención del Impuesto de Primera Categoría para inmuebles no agrícolas. El gasto tributario se estima como la diferencia entre los nuevos impuestos personales estimados y los actuales. Se supone crecimiento de 1% anual en la oferta de viviendas DFL2 que califican para la exención. se estima que el 90% corresponde a DFL2. El efecto de la exención de Primera Categoría se presenta en la partida 2. c) Renta presunta en explotación de bienes raíces no agrícolas Descripción: La ley también establece una tributación sobre la renta presunta en la explotación de bienes raíces no agrícolas.4. se estima la renta efectiva que tendrían los contribuyentes del sector acogidos a renta presunta. 38 . en tanto que el efecto del régimen presunto sobre los impuestos personales se presenta en la partida 7. Los montos han sido previamente reajustados por variación de UF entre 1997 y el año que corresponda. el gasto tributario del sistema de presunción se estima igual a cero en dicho gravamen. pueden optar por declarar una renta presunta equivalente al 7% del avalúo fiscal del inmueble vigente al 01 de enero de cada año.
reajustado por variación de la UF entre 1997 y 2003 (2004 o 2005. 39 . que operen en el país. Se supone crecimiento de 1% anual en la oferta de viviendas DFL2 que califican para la exención. Metodología de Cálculo: Se estima a partir de información de gasto en arriendos por parte de los hogares contenido en la Encuesta de Presupuestos Familiares de 1996.622 de 1999 establece que las personas naturales pueden deducir de la base imponible del Impuesto Único a las Rentas del Trabajo dependiente o del Global Complementario. en caso de no existir la exención. el que recoge el monto a descontar de la base imponible por este concepto. están exentos del impuesto Global Complementario las rentas de arrendamiento de bienes raíces cuyo avalúo fiscal es inferior o igual a 40 UTA. Lo anterior para el caso de adquisiciones de viviendas nuevas acogidas al DFL2 de 1959. El gasto tributario se estima como el 10% (tasa marginal promedio) del monto de arriendos asociados a estas viviendas. siempre que la renta efectiva generada no exceda de 11% de su avalúo fiscal. Metodología de Cálculo: Se estima a partir del monto declarado en el código 740 del F22. que no perciban otras rentas afectas a impuesto. siempre y cuando sean obtenidas por trabajadores dependientes o pequeños contribuyentes.DESCRIPCIÓN Y METODOLOGÍA DE CÁLCULO DE LAS PARTIDAS DE GASTO TRIBUTARIO DEL SECTOR INMOBILIARIO d) Renta de bienes raíces no agrícolas Descripción: El número 3 del artículo 39 de la Ley de Impuesto a la Renta establece que las rentas de bienes raíces no agrícolas. e) Rentas de arrendamiento de bienes raíces no agrícolas con avalúo inferior o igual a 40 UTA Descripción: De acuerdo al artículo 20 N° 1 letra f) de la Ley de Impuesto a la Renta. durante todo el período en que dure la deuda. contraídas con bancos e instituciones financieras y agentes administradores de créditos hipotecarios. unas 264 mil. las cuotas que se paguen en el año. Los dividendos se pueden rebajar. respectivamente). con ciertos límites máximos. se estima que las viviendas en arriendo por los deciles 1 al 5 corresponde a viviendas con avalúo fiscal bajo 40 UTA. Del total de viviendas en arriendo según esta encuesta. Metodología de Cálculo: Se estima el gasto tributario considerando el impuesto que pagarían en Primera Categoría los contribuyentes bajo el sistema de renta presunta. Dicho monto se multiplica por la tasa marginal promedio que muestra el segmento de contribuyentes que invoca esta franquicia en el Impuesto Global Complementario (13% en 2003). están exentas del impuesto de Primera Categoría. Sin embargo. estas rentas están afectas a Impuesto Global Complementario o Adicional. para contribuyentes que no sean sociedades anónimas. por obligaciones hipotecarias. f) Dividendos de créditos hipotecarios viviendas DFL2 Descripción: La Ley 19.
Por otra parte. Esto significa que sólo la primera venta. cuentan con instalaciones o maquinarias que permiten el ejercicio de alguna actividad comercial o industrial. en relación a los inmuebles. no están gravadas con el IVA.Gasto Público en Vivienda g) Arriendo de bienes inmuebles Descripción: El N° 11 de la letra e) del artículo 12 de la Ley del IVA establece una exención para el arrendamiento de bienes inmuebles. 40 . como sería la efectuada por una empresa inmobiliaria que compra los inmuebles nuevos a una empresa constructora para su reventa. con la finalidad de replicar la exención a la parte del arriendo asociable al inmueble. construidos totalmente por ella o que en parte hayan sido construidos por un tercero para ella. Sin perjuicio de ello. h) Reventa de inmuebles nuevos Descripción: Ley del IVA incorpora como hecho gravado. el artículo 17 de la Ley del IVA establece para este caso una rebaja a la base imponible equivalente al 11% del avalúo. Las siguientes ventas. la letra g) del artículo 8 de la Ley del IVA establece como hecho gravado el arrendamiento de inmuebles cuando éstos son amoblados. efectuada por quien construyó el inmueble. Metodología de Cálculo: Se estima usando modelo de IVA no deducible basado en la Matriz de Insumo-Producto. o bien. la transferencia onerosa de bienes corporales inmuebles de propiedad de una empresa constructora. está afecta a IVA.
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References: Artículo 25
 artículo 15
 artículo 15
 artículo 21
 artículo 39
 artículo 39
 artículo 20
 artículo 12
 artículo 17
 artículo 8