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Timestamp: 2016-10-21 22:16:08+00:00

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⭐ÍNDICE! !!!!!!!!!!!!!!! ACCIONES!!PREFERENTES!!EN!!DÓLARES!!ESTADOUNIDENSES! 6! RESUMEN!!EJECUTIVO! 12! INFORMACIÓN!!DEL!!EMISOR! 19!
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Raquel Páez Moreno
1 2 3 4 ÍNDICE ACCIONESPREFERENTESENDÓLARESESTADOUNIDENSES 6 RESUMENEJECUTIVO 12 INFORMACIÓNDELEMISOR 19 CARACTERÍSTICASDELAEMISIÓN 54 INFORMACIÓNSOBRELAEVOLUCIÓNRECIENTEYPERSPECTIVASDELEMISOR 64 INFORMACIÓNFINANCIERA 67 ANEXOS 735 ACCIONESPREFERENTES ENDÓLARESESTADOUNIDENSES6 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. ACCIONESPREFERENTESENDÓLARESESTADOUNIDENSES INSCRIPCIÓNENMERCADOPRIMARIOYSECUNDARIOPORUSD$.3,836, FECHAYDATOSDEINSCRIPCIÓNDELEMISOR: ServiciosAgropecuariosSanDiego,SociedadAnónima(elemisordelapresenteofertapública,en adelantereferidacomoserviciosagropecuariossandiego)esunasociedadorganizadabajolaforma desociedadanónima,lacualseencuentrainscritadefinitivamenteenelregistromercantildesdeel 12deenerodelaño2015,bajoelregistronúmero119,431,folio132,dellibro213electrónicode sociedadesmercantiles. BREVEHISTORIA DELEMISOR: ServiciosAgropecuariosSanDiegofueconstituidael7 denoviembrede2014,segúnconstaenlaescritura PúblicaautorizadaenlaciudaddeGuatemalapor lanotariaanaelizabethmenesesmüller;sibien elobjetosocialesamplio,suobjetivoespecífico esadquirirfincasdestinadasalcultivodecañade azúcarenlacostasurdeguatemalaparaluegoser arrendadasaingeniosazucareros.actualmente,el IngenioSanDiego,S.A.(aquienenestedocumento podrádenominárseletambiénsandiego,s.a.osan Diego,indistintamente)eselactualarrendatario, conexclusividadporelplazodelapresenteoferta Pública.Portanto,SanDiegoS.A.esresponsablede pagarunarrendamientoanual(concomponentes fijosyvariables,comoseseñalamásadelanteen esteprospecto)alemisor,asícomodeadministrar lasiembraycosechaendichasfincas,propiedadde ServiciosAgropecuariosSanDiego. Larentabilidaddelaentidadprovienedelosingresos generadosdeloscontratosdearrendamiento,los cualesgeneranunflujodeefectivopositivoademás detenerunaestructuraadministrativaeficiente. 67 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. ACTIVIDADPRINCIPAL: Sibienelobjetosocialseñaladoenlaescritura constitutivaesamplio,serviciosagropecuarios SanDiegosededicaaadquiriryarrendaractivos inmobiliarios(fincas)ubicadasenlacostasurde Guatemala,destinadasprincipalmentealasiembra decañadeazúcar.lasfincasadquiridasseencuentran actualmentearrendadasconexclusividadasandiego, S.A.(www.sandiego.com.gt),ingenioimportanteen laindustriaazucareraenguatemala.elemisor esquienadministralosflujosprovenientesdelas rentasproyectadasdelasfincas.laadministración dedichasfincasesrealizadaporsandiegos.a. (ingenioarrendatario). Lasfincasqueactualmenteconformanlosactivosde ServiciosAgropecuariosSanDiego,sobreloscuales sehancelebradocontratosdearrendamientoson lassiguientes: FincaMercedes,ubicadakm1.1carretera CA-2, municipio de Guanagazapa, departamentodeescuintla.esteinmueble cuentaconunáreade319.61hectáreas, valoradaenusd$3,332,842.45generando unarentaanualfijadeusd$203, (incluyendoeliva)másunaposiblerenta variable.actualmenteseencuentralibre degravámenes,anotaciónolimitaciónque puedanafectarlo. FincaLorena,ubicadaa2.5kmdelkilómetro 98.5carreteranacionaldepartamentalNo.14 haciaciudadvieja,municipiodeescuintla, departamentodeescuintla.esteinmueble cuentaconunáreade369.39hectáreas, valoradaenusd$4,731,151.21generando unarentaanualfijadeusd$220, (incluyendoeliva)másunaposiblerenta variable.actualmenteseencuentralibre degravámenes,anotaciónolimitaciónque puedanafectarlo. FincaLaVirgenI,II&Castaños,ubicadakm 7.1sobreelcaminodepartamentalNo. 35carreteraCA-9a,municipiodeMasagua, departamentodeescuintla.esteinmueble cuentaconunáreade218.49hectáreas, valoradaenusd$2,300,903.64generando unarentaanualfijadeusd$139, (incluyendoeliva)másunaposiblerenta variable.actualmenteseencuentralibre degravámenes,anotaciónolimitaciónque puedanafectarlo. FincaLaEsperanza,ubicadakm.4.60 carreteraca-9a,municipiodemasagua, departamentodeescuintla.esteinmueble cuentaconunáreade43.15hectáreas, valoradaenusd$488,528.23generando unarentaanualfijadeusd$27, (incluyendoeliva)másunaposiblerenta variable.actualmenteseencuentralibre degravámenes,anotaciónolimitación quepuedanafectarlo. 78 Alafecha,lasfincasseencuentranoperandoaentera satisfaccióndelingeniosandiego,s.a. Todoslosingresosprovenientesdeloscontratosde arrendamientocelebradosconsandiegosonde largoplazo.segúnloestablecidoenlosmismos, laduraciónesde30años,contadosapartirdel23 dediciembredel2014.adicionalaloanterior,el contratocuentaconunarevisióndecondicionesal terminarelséptimoañoycláusulasdeprotecciónpor incumplimientoenelpagodelasrentasconvenidas. Larentainvolucrauncomponentefijoyunajuste variablequesedeterminadeacuerdoalprecio promediodelazúcarparaelmercadomundialdel contratonúmeroonce(contrato11)delintercambio delintercontinentalexchangefuturesu.s.,inc.oice FuturesU.S.Inc.Paradetallessobreesteaspecto, consultarlasecciónresumenejecutivodel prospecto. EncasoSanDiegodéporfinalizadoelcontrato dearrendamientoporcualquiercausa,dentrode losprimerossieteañosdelmismo,estatendráque cancelaraserviciosagropecuariossandiegoel montodelosarrendamientosdejadosdepercibir durantelosañosquelehicieranfaltaparacompletar elplazodelosprimerossiete(7)años,comoconcepto demultaporincumplimiento. Larentaseráanualypagaderadeformaanticipada cadaañodearrendamiento,sinnecesidaddecobro ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. nirequerimientoalguno.sandiegonopodrá subarrendarlasfincasbajoningunacircunstancia, pudiendocederlosderechosderivadosdelmismo entodooenpartesiempreycuandocuenteconla autorizaciónporescritodeserviciosagropecuarios SanDiego. Eldestinodelasfincasseráutilizadoúnicay exclusivamenteparalaexplotaciónagrícolae industrialytodaaquellaactividadrelacionadaen formadirectaoindirectadelasanteriores,quedando terminantementeprohibidoasandiegodarlealas fincasunusodistintodelanteriormentedescrito, salvoqueserviciosagropecuariossandiegolo autoriceexpresamenteyenformaescrita. Elcontratotambiénestablecequeencasodeque serealizaranmejorasalasfincas(pozos,sistemas deriego,mantenimiento,mejoresaccesos),dichas mejorasnoseránabonablesalasrentasydeberá contemplarseunincrementoenlarentaenun montoestablecidopormutuoacuerdoentreambas partes;elincrementoseráadicionalalincrementoanual automáticopreviamentecontemplado. Porotrolado,losrecursos,generaciónyaplicación detecnologíaparaelmanejoeficientedelcampo, ejecucióndelaboresagrícolasmecanizadasy habilitacióndetierrasenelcultivodecañadeazúcar correránporcuentadesandiegoytampocoserán abonablesalpagodelarenta. 89 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. PRINCIPALESCARACTERÍSTICAS DELAEMISIÓN TIPODEVALOR: AccionesPreferentes DENOMINACIÓN: ACCIONESPREFERENTES SERVICIOSAGROPECUARIOSSANDIEGO SERIEADÓLARESI CLAVEDECOTIZACIÓN: APAGROSANDIEGO$ MERCADOS: LaaccionespreferentesdeServicios AgropecuariosSanDiego,S.A.sehaninscritopara mercadoprimarioysecundario. NÚMEROEIMPORTENOMIINALTOTAL:La emisiónenmercadoprimarioysecundariode AccionesPreferentes ServiciosAgropecuarios SanDiegoSerieADólaresI esporlacantidadde 38,368accionespreferentesconunvalornominal deusd$100.00cadauna,loquerepresentala cantidaddeusd$3,836,800.00(tres millones ochocientostreintayseismilochocientosdólares delosestadosunidosdeamérica). PRECIO DE SUSCRIPCIÓN: Elpreciode suscripciónporcadaacciónpreferentedelas aquíofertadas,serádeterminadoporelemisor, teniendoencuentalosresultadosobtenidosen elprocesodeconstruccióndellibrodeofertas. Elpreciodesuscripción,quedeberáserapar omayorqueelvalornominal,seráinformado oportunamente mediante los medios de informacióncorrespondientesproporcionadospor labolsa. FECHAYCONDICIONESDE LAAUTORIZACIÓN DELAEMISIÓN: Lacotizacióndelaemisiónen mercadoprimarioysecundarioquedóautorizada porelconsejodeadministracióndebolsade ValoresNacional,S.A.,el22demayode2015e inscritaenelregistrodelmercadodevaloresy Mercancíasbajoelnúmero confecha23dejuniode2015.eliniciodela negociacióndelaemisiónenbolsafueel07dejulio de2015. DIVIDENDO:Dividendopreferentedel7.63%, antesdeimpuestos,anualsobreelvalornominal delasacciones,pagaderotrimestralmente.este dividendoesacumulable;esdecir,sienunañola sociedadnotuvierautilidadonosedecretasesu reparto,elderechodelaccionistaaldividendose acumulaparaelañosiguiente. FIRMADEAUDITORES:Lafirmadeauditoría externaindependientecontratadaporservicios AgropecuariosSanDiegoesGarcía,Sierray Asociados,S.C.,miembrodeRussellBedford International,lacualhacertificadolosEstados Financierosadjuntosaesteprospecto. RussellBedfordInternationalesunDespachode ContadoresPúblicosyAuditoresIndependientes conpresenciaen90países.lacasamatrizse encuentraenlondres,inglaterra. PERÍODODELAOFERTA:Laemisiónen mercadoprimarioysecundariotendrálamisma vigenciaqueelperíododevigenciaestablecido paralaamortizacióndelasacciones,sieteaños, contadosapartirdelafechaenquelasacciones hayanquedadoinscritasenelsistemaautomático deinscripciónregistraldelregistrodemercado devaloresymercancías.sialvencimientodedicho plazoelaccionistadecideoptarporlaprórrogadel plazoofrecidaporelemisor,lascondicionesdela prórrogaseránestablecidasporlaasambleade Accionistasenlaqueseresuelvadichaprórroga. PROYECCIONES:Seincluyenenlosanexosdel presenteprospectolasproyeccionesdelosflujos quegeneraráelnegocioacortoymedianoplazo. AGENTEDEBOLSA:IDCValoresS.A. 910 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. ElrepresentantelegaldelEmisorcertificaquelosdatoscontenidosenelpresenteprospectoson conformesconlosregistroscorrespondientesyconlainformacióndisponiblealafecha;también declaraquenohayomisionesqueincidanenlaintegridaddelainformacióncontenidayquela emisiónnoinfringeningunadelasdisposiciones,reglamentosoleyesdelarepúblicadeguatemala quefueranaplicables. EsteprospectocontieneproyeccionesfinancieraspreparadasporelEmisor,basadasensupuestos quesepresentanconelúnicopropósitodeilustraciónparaelinversionista,porloquelasmismasno constituyenunaaseveraciónenfirmesobreunaevoluciónfuturadeterminada. LA PRESENTE EMISIÓN CONTIENE FACTORES DE RIESGO QUE ES IMPORTANTE SEAN DE CONOCIMIENTO DEL INVERSIONISTA. EL DETALLE DE LOS MISMOS SE ENCUENTRA CONTENIDO EN EL PUNTO 2 DEL PRESENTE PROSPECTO. ElEmisordeclaraquelasAccionesPreferentesdescritasenelpresenteprospectonosonequivalentes avaloresderentafijaotítulosdedeudasujetosaplazoyporlotantonogeneranintereses.el derechopreferenteadividendos,quedasujetoalageneracióndeutilidadesyaqueelórganosocial correspondientedecretesudistribución.losdemásderechoscomoaccionistasquedansujetosa lascondicionesy/olimitacionesestablecidasporelemisor,lascualesseindicanenelpuntoiidel presenteprospecto. Losvaloresdescritosenelpresenteprospecto,únicayexclusivamentepodránsernegociadosen BolsadeValoresNacionalS.A.,siempreycuandoelemisorolaemisiónseencuentrenactivoso vigentes. LainscripcióndelosvaloresqueformanpartedelaOfertaPúblicaenlaBolsadeValoresNacional, S.A.noimplicacalificaciónniresponsabilidadalgunaporpartedelaBolsadeValoresNacional,S.A. acercadelprecio,labondadonegociabilidaddelvalorodelarespectivaemisión,sobrelasolvencia delemisor,niimplicaunagarantíasobreelpagodelvalor. BolsadeValoresNacionalS.A.noesresponsableporelcontenidodeinformaciónpresentadaporel Emisorenesteprospecto,niporelcontenidodelainformacióndeactualizaciónaquedichoEmisor quedasujetoenvirtuddedisposicioneslegales,contractualesyreglamentarias. Estaemisiónestásujetaacovenantocondicionante;eldetalledelosmismosseencuentracontenido enelpunto3,incisoi)delpresenteprospecto. GUATEMALA,MAYO11 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. RESUMEN EJECUTIVO 1112 GUATEMALA,MAYO2015 RESUMENEJECUTIVO ServiciosAgropecuariosSanDiego,S.A.fue constituidael07denoviembre de2014,según constaenlaescriturapúblicaautorizadaenlaciudad deguatemalaporlanotariaanaelizabethmeneses Müller,conelobjetivodeadquirirfincasdestinadasal cultivodecañadeazúcarenlacostasurdeguatemala paraluegoserarrendadasaingeniosazucareros. Actualmente,elIngenioSanDiego,S.A.(aquienen estedocumentopodrádenominárseletambiénsan Diego,S.A.oSanDiego,indistintamente)eselactual arrendatario,conexclusividadporelplazodela presenteofertapública.serviciosagropecuariossan Diegoseespecializaenlaseleccióndelasmejores fincasquecumplenconlosmásaltosestándares agrícolas,asícomoeneldesarrollodesólidos contratosdearrendamiento.losingresosderivados deloscontratosdearrendamiento,adicionalauna estructuraoperativaeficiente,permiteaservicios AgropecuariosSanDiegounageneraciónpositiva deflujodeefectivo. Sibiensuobjetosocialconformealaescritura constitutivaesamplio,elmodelodenegociode ServiciosAgropecuariosSanDiegoconsisteen arrendarsusfincasaingeniosguatemaltecos, especializadosenelcultivo,procesamientoy comercializacióndecañadeazúcar. ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. LaentidadhaseleccionadoalIngenioSanDiegoS.A. comosuúnicoarrendatario,celebrandocontratos dearrendamientodelargoplazo(30años).dicho ingenioarrenda,siembra,cosechayadministralas fincaspropiedaddeserviciosagropecuariossan Diego.AnualmenteSanDiegoproducemásde4.0 millonesdequintalesdeazúcar,posicionándose dentrodelosingeniosmásimportantesde Guatemala.Entrelosaños1987y2010,lallamada CorporaciónSanDiego operódosingenios,el IngenioTrinidadyelIngenioSanDiego.Porrazones estratégicasenelaño2010seunificaronlasoperaciones demoliendayproduccióndeazúcarenunasola localidad,ladelingeniotrinidad.sinembargo,la denominación,nombrecomercialydeoperación utilizadaesingeniosandiego,s.a.yasíselellamará alaentidadalolargodeesteprospecto. Losactivosdelaentidadestánconstituidospor losactivosinmobiliariosyporloscontratosde arrendamiento,garantizandoflujospositivosdurante lavigenciadelosmismos.dentrodelosactivos importantesdelaentidadseencuentranunaseriede fincasubicadasenlacostasurdeguatemala,cuyas característicassedescribenenelsiguientecuadro: Nota:TodaslasfincasseencuentranarrendadasafavordeSanDiego,S.A.(ingenio),respaldadosconcontratosdearrendamientode largoplazo(30años)inscritosenelregistrogeneraldelapropiedad,deloscualesmantienelacláusulade ContratosForzosos para lossieteañosquemantengavigentelaemisión.*elprecioconsideradodelazúcaresdeus$13 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. Larentavariableinvolucraunajustequese determinadeacuerdoalpreciopromediodel azúcarparaelmercadomundialdelcontrato númeroonce(contrato11)delintercambiodel IntercontinentalExchangeFuturesU.S.,Inc. o ICEFuturesU.S.Inc.Paraelcálculodelajustese procederádelasiguientemanera: a.seobtendráunprimervalorcalculando elpromediodelospreciosdecierre detodoslosdíashábiles(lastprice) del período comprendido entre el veintitrésdediciembreyelveintiocho defebrerodecadaañoderenta,con datosobtenidosdelaplataformade informaciónbloombergdelcontrato deazúcaramarzo(sbh)delañode arrendamiento.(paraelprimerañose utilizaráelcontratoamarzodelañodos milquince,sbh5yasísucesivamentepara lossiguientesaños). b.seobtendráunsegundovalorcalculando elpromediodelospreciosdecierrede todoslosdíashábiles(lastprice)del períodocomprendidoentreelunode marzoyelveintidósdediciembredecada añoderenta,condatosobtenidosdela plataformadeinformaciónbloomberg delcontratodeazúcaramarzo(sbh)del añosiguientealañodearrendamiento. (Paraelprimerañoseutilizaráelcontrato amarzodelañodosmildieciséis,sbh6 yasísucesivamenteparalossiguientes años). c.conestosdosdatosserealizaráel siguientecálculodeponderación.el preciofinalparaevaluacióndelpago variablesecalcularádelasiguiente forma:elprimervalorcalculadose multiplicaráporsetentayochoyel segundovalorcalculadosemultiplicará pordoscientosnoventaysiete;estosdos valoressesumarányelresultadodela sumaseprocederáadividirdentrode trescientossesentaycinco(preciofinal paraevaluacióndepagovariablees iguala[68*primervalorcalculado+297 *segundovalorcalculado)/365].parala determinacióndelajusteapagarseal finalizarcadaañodearrendamiento,se procederádelasiguientemanera: c.1)sielpreciodeevaluación ponderadoresultaremenorde catorcedólaresdelosestados UnidosdeAméricaporquintalde azúcar(<usd$14/qq),sandiego S.A.notendráquepagarningún ajuste. c.2)sielpreciodeevaluación ponderadoresultaremayora catorcedólaresdelosestados unidosdeamérica(>usd$14/qq),san DiegoS.A.pagaráporcadadólar delosestadosunidosdeamérica (USD$1.00)deincrementoen esteprecioponderadodeventa delazúcaralmercadomundial delcontratoonce,lacantidadde veinticincodólaresdelosestados UnidosdeAmérica(USD$25.00) máselimpuestoalvaloragregado (IVA)porcadamanzanadeárea arrendada*,sinlímitenitope alguno. *Eltotaldemanzanasarrendadasesde1, Envirtuddeejemplificarloanterior: Sielpreciodeevaluaciónponderadoresultaen USD$.18.00,SanDiegoS.A.pagaráporconcepto debonovariablelosiguiente: USD$18.00-USD$.14.00)=USD$4.00 USD$4.00xUSD$.25.00=USD$ USD$100.00x1,380.98manzanas= USD$138,097.78debonovariable 1314 Elvalorcomercialactualdelasfincasasciendea USD$10.8millones,equivalenteal288%delvalor totaldelaemisióndeaccionespreferentes. Adicionalmente,seestimaunaplusvalíaanualen elvalordelosactivos.elmantenimientoyoperaciónde losactivosesejecutadoporelarrendante. SanDiego,S.A.(ingenioarrendatario)tieneuna facturaciónanualsuperiorausd$130millones,con másde2,500colaboradoresdirectos.suportafoliode fincasenproducciónessuperiora14,000hectáreas ubicadasenlacostasurdeguatemala.sandiego S.A.hasidopioneroenlaimplementacióndetécnicas agrícolasinnovadoras,usodefertilizantesorgánicos, manejoresponsabledesedimentos,mecanización decosecha,sistemasde corteenverde,corredores biológicos,entreotros.loanteriorpermitepreservar elecosistemaycumplirnormativasinternacionales demejoresprácticasagrícolas.elgruposandiego cuentaconunrespaldofinancieroeinstitucionalde primerorden,locuallepermitedesarrollartecnología depuntayprocesosinnovadores,reflejándoseen unaaltaproductividadenlaproduccióndecañade azúcar. LaindustriaazucareraenGuatemalahasido reconocidaanivelmundialporsusaltosestándares agrícolaseindustriales,posicionandoalpaísdentro delos5exportadoresdeazúcarmásimportantesen elmundo.eláreacultivadasupera235,000hectáreas, representaalrededorde31%delasexportaciones ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. agrícolasdeguatemalaygeneramásdeusd$970 millonesanualesendivisas. La agroindustria azucarera en Guatemala representa el 31%delvalortotaldelaexportaciónagrícolayel15% delasexportacionestotalesdelpaís.actualmente, generamásde425,000empleosdirectoseindirectos, deloscuales32,000correspondenacortadores decaña.consideradaunafuenteprincipalenla generacióndedivisas,enelaño2013seprodujeron ingresossuperioresalosusd$950millones.así mismo,elsectorazucarerosehaespecializadoen lacogeneracióndeenergíaatravésdelbagazo. Durantelaépocadezafra,losingeniosaportanmás de400mwalsistemanacionalinterconectado. Duranteelaño2013,losingeniosaportaronel16%de laenergíaeléctricaalmercadomayorista.adicionalal negocioagrícola,losingeniossehanconvertidoen suministradoresdeenergíaeléctrica. ActualmenteenGuatemalaoperan12ingenios ubicadosen4departamentos.eltotaldeárea cultivadasupera235milhectáreasyproducenmás de25millonesdetoneladasdecañamolida.los ingeniosqueoperanenguatemalason:ingenio Pantaleón/Concepción,IngenioPaloGordo,Ingenio LaUnión,IngenioMagdalena,IngenioLaSonrisa, IngenioElPilar,IngenioMadreTierra,IngenioSan Diego,IngenioSantaAna,IngenioTululá,Ingenio SantaTeresaeIngenioChabilUtza. 1415 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. INGENIOSANDIEGO ESMIEMBROACTIVODELASSIGUIENTESORGANIZACIONES: ASAZGUA: Laagroindustriaazucarerasehaconvertidoenunadelasprincipalesfuentes dedivisasparaelpaísygeneradoradeabundantesempleosenlaeconomíaguatemalteca. LanormativaquediovidaalaAsociacióndeAzucarerosdeGuatemala(ASAZGUA)fue aprobadael17deseptiembrede1957enlaciudaddeguatemala.estaladefinecomo unaentidadautónoma,apolíticaynolucrativa,integradaporlosproductoresdeazúcar delarepúblicaquedeseenperteneceralamisma. Eldesarrollodelaagroindustriaazucareraguatemalteca,desdeaquellaépoca,hatenido comobasefundamentallavoluntaddemantenerlaunidaddesusintegrantes,para desarrollarpolíticas,programasyproyectosenformaconjunta. CENGICAÑA: fuecreadoporlaasociacióndeazucarerosdeguatemala,asazgua,en 1992paraapoyarelavancetecnológicodelaagroindustriaazucarera,conelobjetivode mejorarlaproducciónylaproductividaddelcultivodelacañadeazúcarysusderivados, esfinanciadoporlosingeniosqueconformanlaagroindustriaazucareradeguatemala, quehacensusaportesalpresupuestodelcentro,proporcionalesalaproducciónde azúcarobtenida. FUNDAZUCAR: Representaalosingeniosazucarerosdelpaísestableciendoelvínculo entidad-comunidad,esdecir,delapuertadelingenioparaafuera.desdehace24años FUNDAZUCARformula,ejecutaypromueveprogramasdedesarrollohumanoenel marcodelrespeto,laautogestiónyelimpactoenlapolíticapública.deestamanera,las relacionesconlacomunidaddejandeserfilantrópicasydecaridad,convirtiéndoseen prácticasderesponsabilidadsocialdelargoplazoy,deconstrucciónderelaciones institucionalesycomunitarias,enelcortoplazo.lasáreasdeintervenciónparala promocióndeldesarrollohumanosostenibleson:educación,saludyfortalecimiento municipal. EXPOGRANEL,S.A. :Eslaterminaldeembarqueresponsabledelarecepción, almacenamientoyembarquedelazúcardeexportaciónproducidaporlosingenios guatemaltecos.estáubicadaenelpuertoquetzal,departamentodeescuintla,enlacosta SurdeGuatemalaaunoscienkilómetrosdelacapitalguatemalteca.Expogranel,S.A. cuentaconequiposespecializadosypersonalaltamentecalificado,loquelaconstituye enunadelasterminalesdeembarquemáseficientesdelmundoyúnicaensuclaseen Guatemala.Laterminaldeembarquedeazúcar,fueinauguradael15deabrilde1994y desdeentonceslaexportacióndeazúcaresmanejadaatravésdeexpogranel,s.a. ICC.: CreadoporlaAsociacióndeAzucarerosdeGuatemalaenelaño2010,con elobjetivodedesarrollarinvestigaciónypromoveraccionesquecontribuyanconla reduccióndelavulnerabilidad,lamitigaciónylaadaptaciónalcambioclimáticoenlas comunidades,lossistemasproductosylainfraestructuradelaregióndeinfluenciadesus miembros.institutoresponsabledecrearaccionesquedesarrollenprocesosadecuados demitigaciónyadaptaciónalcambioclimáticoenlascomunidades,procesosproductivos einfraestructuraenlaregión. 1516 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. 1617 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. I.INFORMACIÓN DELEMISOR 1.IDENTIFICACIÓNESPECÍFICA A.NOMBREDELAENTIDADYLOGOTIPO B.DOMICILIOLEGAL C.FECHAINSCRIPCIÓNDELAENTIDAD D.ACTIVIDADPRINCIPAL E.ENTIDADESRELACIONADAS F.ESTRUCTURADELCAPITAL G.COMPROMISOSDEAMPLIACIÓNDECAPITAL H.ACCIONESEMITIDASYENCIRCULACIÓN I. CONDICIONESESPECIALES J.OTROSVALORESDEPARTICIPACIÓN K.ACCIONISTASDELASOCIEDAD L.PROGRAMASDEPARTICIPACIÓN M.ESTRUCTURADEORGANIZACIÓN DELASOCIEDADYDIRECTORIODE ADMINISTRADORESYEJECUTIVOS N.ÓRGANODEFISCALIZACIÓN O.PERSONALEMPLEADOYRELACIONES LABORALES P.LITIGIOS Q.DIVIDENDOS 1718 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. INFORMACIÓN DELEMISOR 1819 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. I.INFORMACIÓNDELEMISOR 1.IDENTIFICACIÓNESPECÍFICA a.nombredelaentidadylogotipo: Elnombreodenominaciónsocialdelaentidad emisoraesserviciosagropecuarios SANDIEGO,SOCIEDADANÓNIMA. adelantedelpresenteprospectopodra serreferidaindistintamenteasíocomo ServiciosAgropecuariosSanDiego, la Emisora o elemisor. b.domiciliolegal LasoficinasdeServiciosAgropecuariosSanDiegoseencuentrandomiciliadaseneldepartamento deguatemala,específicamenteeneledificiotopacioazul,ubicadoenla13calle2-60delazona 10,Oficina1301,Guatemala,Guatemala. c.fechadeinscripcióndelasociedad ServiciosAgropecuariosSanDiego,S.A.fueconstituidael7denoviembrede2014segúnEscritura Públicanúmero26autorizadaporlanotariaAnaElizabethMenesesMüller,conuncapitalinicial autorizadodeusd$300,000,000representadopor3,000,000acciones,conunvalornominalde USD$100.00cadauna. Lasociedademisoraquedóinscrita definitivamente en el Registro MercantilGeneraldelaRepública deguatemala,el12deenerodel año2015bajoelnúmero119,431, folio132,dellibro213electrónicode sociedadesmercantiles. d.actividadprincipal ServiciosAgropecuariosSanDiegose dedicaaadquiriryarrendaractivos inmobiliarios(fincas)ubicadasenla CostaSurdeGuatemala,destinadas principalmentealasiembradecaña deazúcar.lasfincasadquiridasse encuentranactualmentearrendadasa SanDiego,S.A.www.sandiego.com.gt, ingenioimportanteenlaindustria azucareraenguatemala. 1920 ElEmisoresquienadministralosflujos provenientesdelasrentasdelasfincas.la administracióndedichasfincasesrealizada porsandiegos.a.(ingenioarrendatario). SanDiego,S.A.tieneunafacturaciónanual superiorausd$130millones,conmásde 2,500colaboradoresdirectos.Suportafolio defincasdecañasembradasactualmente essuperiora14,000hectáreas,ubicadas enlacostasurdeguatemala.sandiego, S.A.hasidopioneroenlaimplementación detécnicasagrícolasinnovadoras,usode fertilizantesorgánicos,manejoresponsable desedimentos,mecanizacióndecosecha, sistemasde corteenverde,corredores biológicos,entreotros.loanteriorpermite preservarelecosistemaycumplirnormativas internacionalesdemejoresprácticasagrícolas. ElgrupoSanDiegocuentaconunrespaldo financieroeinstitucionaldeprimerorden,que lepermitedesarrollartecnologíadepuntay procesosinnovadores,reflejándoseenuna altaproductividadenlaproduccióndecaña deazúcar. d.1.brevehistoria ServiciosAgropecuariosSanDiego,S.A. fueconstituidael07denoviembrede 2014,segúnconstaenlaEscrituraPública autorizadaenlaciudaddeguatemalaporla notariaanaelizabethmenesesmüller,conla visióndeadquiriractivosinmobiliarios(fincas) dedicadosalcultivodecañadeazúcaren lacostasurdeguatemala.suspromotores encuentran un segmento de mercado mediantelaadecuadaseleccióndefincas, quecumplenconlosmásaltosestándares agrícolas.aldesarrollarsólidoscontratosde arrendamientoconlosclientes,seoptimizasu estructurafinanciera.losingresosderivados deloscontratosdearrendamiento,adicional aunaestructuraoperativaeficiente,permiten aserviciosagropecuariossandiegola generaciónpositivadeflujodeefectivo. Además,alolargodeltiempoestastierras ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. estánsujetasaincrementosimportantes enplusvalía,dadalacompetitividadde Guatemalacomoproductormundialde cañadeazúcarylalimitadaofertadetierras agrícolasenlacostasurdeguatemala. d.2.importenetodelvolumenanualde NEGOCIOS DebidoaqueServiciosAgropecuariosSan Diegoesunasociedadderecientecreación, nocuentaconlosvolúmenesdeejercicios anteriores. d.3.gananciasdistribuibles DebidoaqueServiciosAgropecuariosSan Diegoesunasociedadderecientecreación, nocuentaconlasgananciasdeejercicios anteriores. d.4.retornodelcapitalinvertido DebidoaqueServiciosAgropecuariosSan Diegoesunasociedadderecientecreación, nocuentaconelretornodelcapitalde ejerciciosanteriores. d.5.ubicacióneimportanciadelos PRINCIPALESACTIVOS LasfincaspropiedaddeServiciosAgropecuarios SanDiegoseencuentranubicadasenlos mejoressectoresagrícolasdelacostasurde Guatemala.Todastienenaccesosadecuados, locualpermiteasandiegosereficienteen susoperacioneslogísticas FincaMercedes:Ubicadakm1.1carreteraCA-2, municipiodeguanagazapa,departamentode Escuintla,valoradaenUSD$3,332,842.45de acuerdoalavalúomásreciente,generando unarentaanualfijadeusd$203, (incluyendoeliva)másunaposiblerenta variable. Fechadeavalúo:03deoctubrede2014 Rentaanualfija:USD$203, Árearegistrada:3,667, m2= 5,248,338.75v2 Avalúo:Q25,318, AvaluócomercialrealizadoporAINCO. 2021 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. FincaLorena: Ubicadaa2.5kmdel kilómetro 98.5 carretera nacional departamentalno.14haciaciudadvieja, municipiodeescuintla,departamentode Escuintla,valoradaenUSD$4,731,151.21de acuerdoalavalúomásreciente,generando unarentaanualfijadeusd$220, (incluyendoeliva)másunaposiblerenta variable. Fechadeavalúo:03deoctubrede2014 Rentaanualfija: USD$220, Árearegistrada: 3,756,357.55m2= 5,375,911.11v2 Avalúo:Q35,941, AvaluócomercialrealizadoporAINCO. FincaLaVirgenI,II&Castaños: Ubicadakm 7.1sobreelcaminodepartamentalNo.35 carreteraca-9a,municipiodemasagua, departamentodeescuintla,valoradaen USD$2,300,903.64deacuerdoalavalúo másreciente,generandounarentaanual fijadeusd$139,212.12(incluyendoeliva) másunaposiblerentavariable. Fechadeavalúo:03deoctubrede2014 Algunasfotosdelasfincas: Rentaanualfija:USD$139, Árearegistrada:2,664,321.00m2 3,813,042.99v2 Avalúo:Q17,479, AvaluócomercialrealizadoporAINCO. FincaLaEsperanza:Ubicadakm4.60 carreteraca-9a,municipiodemasagua, departamentodeescuintla,valoradaen USD$488,528.23deacuerdoalavalúo másreciente,generandounarentaanual fijadeusd$27,493.26(incluyendoeliva) másunaposiblerentavariable. Fechadeavalúo:03deoctubrede2014 Rentaanualpromedio:USD$27, Árearegistrada:431,538.00m2= 617,595.61v2 Avalúo:Q3,711, AvaluócomercialrealizadoporAINCO. (*)TipodecambiodereferenciadelBanco deguatemalaal31dediciembrede 2014conformeresoluciónJM : GTQ /USD$1.00conformeresolución JM :GTQ /USD$1.0 2122 ProspectoServiciosAgropecuariosSanDiegoS.A. e.entidadesrelacionadas SantaLuisaInternationalGroupInc. SantaLuisaInternationalGroupInc.esunaholdingcon jurisdicciónenlarepúblicadepanamá,constituida medianteescriturapúblicanúmero17,564,autorizadael 14deagostode2014porelLicenciadoJaimeEduardo GuillenAnguizola,lacualquedóinscritaenelRegistro PúblicodePanamáenlafichanúmero841,583dela secciónmercantil. LaEmisoranoescontroladoradesociedadalguna. Sinembargo,elorganigramadescribelaestructurade SantaLuisaInternationalGroupInc.(holdingenPanamá) quienposeemásdel51%delasaccionesdeservicios AgropecuariosSanDiego,S.A.ejerciendoportantoun controldirectosobrelaentidademisora. MIEMBROSQUECONFORMANELÓRGANODEADMINISTRACIÓNDELAENTIDAD CONTROLADORADIRECTA,SANTALUISAINTERNATIONALGROUPINC.: LosmiembrosqueconformanelConsejode AdministraciónyPrincipalesEjecutivosdela Emisora(queenestecasoeslacontrolada) seencuentra contenidoenelpuntom. EstructuradeOrganizacióndelaSociedad ydirectoriodeadministradoresyejecutivos delpresenteprospecto. Laentidadcontroladoradirectahaindicado medianteunadeclaraciónunilateralde voluntad enformaderesolucióndesu JuntaDirectiva quepodrá,desernecesario llegadoelmomento,hacersecargodelpago paralarecompradelasaccionesdescritasen esteprospectoalfinaldelplazorespectivo,así comodeposiblesdividendospendientesatal fecha.paramayorinformaciónalrespecto,se debeconsultarelincisotitulado Indicación dealgúntipodeacuerdo,condicionante oacuerdocompromisorio delpresente prospecto. ServiciosAgropecuariosSanDiegonoesuna entidadcontroladoraporlotantonoexisten sociedadescontroladasquerespondanpor susobligaciones. Losrecursosqueseobtendránmediante lanegociacióndelasaccionespreferentes sedestinaránexclusivamenteparacancelar obligacionesadquiridasconsantaluisa InternationalGroupInc.,conformeseindica másadelante. 22 Mostrar más
I. ENAJENACIÓN MEDIANTE SUBASTA DE INMUEBLES AFECTOS A CRÉDITOS PRIVILEGIADOS. a) LOTES Nº 1 AL 405. (excepto los propuestos para dación en pago). A tal efecto, la Administración Concursal solicitará al Más detalles CERTIFICA. Y para que así conste ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores, expide este certificado en Logroño, a 4 de noviembre de 2004.
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