Source: http://docplayer.it/3567950-C-il-contratto-si-intende-concluso-ed-efficace-dalla-data-di-conclusione-del-contratto-v-art-5.html
Timestamp: 2018-10-16 18:04:34+00:00

Document:
(c) Il Contratto si intende concluso ed efficace dalla Data di Conclusione del Contratto (v. Art. 5). - PDF
Download "(c) Il Contratto si intende concluso ed efficace dalla Data di Conclusione del Contratto (v. Art. 5)."
1 Z PLATFORM Prodotto finanziario - assicurativo di tipo Unit Linked Condizioni contrattuali Nel presente documento, a taluni termini sono stati assegnati significati univoci. Qualsiasi riferimento alla Società si intende fatto a Zurich Life Assurance plc. Qualsiasi riferimento all'investitore-contraente si intende fatto al/i Contraente/i. Per Giorno Lavorativo si intende ciascun giorno lavorativo in cui la Società sia aperta per lo svolgimento delle operazioni relative al Contratto e ai Fondi Interni sia in Italia che in Irlanda. Per Quota si intende la quota parte in cui è suddiviso il patrimonio del fondo interno. Quando si sottoscrive un Fondo Interno si acquista un certo numero di quote (tutte aventi uguale valore unitario) ad un determinato prezzo. I termini tecnici nel presente documento sono indicati in carattere corsivo. Per la definizione degli altri termini che appaiono in lettere maiuscole nelle presenti Condizioni contrattuali, si prega di fare riferimento al Glossario. Per richiedere ulteriori informazioni, l'investitore-contraente può contattare uno dei soggetti incaricati dell offerta di Z PLATFORM o richiedere direttamente alla Società, all indirizzo e ai recapiti indicati al successivo Art. 18. Articolo 1 Oggetto del Contratto (a) Z PLATFORM è un prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked a vita intera e a premio unico che ha come obiettivo quello di costituire un capitale attraverso il pagamento di un Premio Unico Iniziale, integrabile con Premi Unici Aggiuntivi e Versamenti Programmati, entrambi facoltativi, il cui ammontare dipende dall'andamento degli strumenti finanziari presenti nei Fondi Interni, di cui le Quote, acquistate mediante i suddetti versamenti, ne rappresentano la quota parte. Con il presente contratto, la Società si impegna a pagare: (i) finché l'assicurato, o in caso di due Assicurati, l ultimo degli Assicurati, è in vita, all'investitore-contraente che esercita il diritto di Riscatto Totale o di Riscatto Parziale, il capitale descritto ai successivi Artt. 11 e 12; (ii) al verificarsi dell'evento assicurato, al/ai Beneficiario/i Designato/i, il capitale come determinato ai sensi del successivo Art. 8. (b) La Proposta sottoscritta dallo/dagli Investitore/i-Contraente/i, unitamente a tutte le dichiarazioni rese dallo/dagli Investitore/i-Contraente/i e/o dallo/dagli Assicurato/i, e le presenti condizioni contrattuali formano parte integrante del contratto finanziario-assicurativo stipulato tra l'investitore Contraente e la Società (il "Contratto"). La Lettera di Conclusione del Contratto e la Lettera di Conferma dell'investimento, unitamente a qualsiasi Comunicazione Aggiuntiva e/o Appendice emessa dalla Società, costituiscono la polizza di assicurazione (la Polizza ). (c) Il Contratto si intende concluso ed efficace dalla Data di Conclusione del Contratto (v. Art. 5). (d) All'atto della sottoscrizione della Proposta, l'investitore-contraente si impegna a versare alla Società il Premio Unico Iniziale. Il Premio Unico Iniziale e gli eventuali Premi Unici Aggiuntivi saranno versati in un unica soluzione mediante (i) bonifico bancario a favore di Zurich Life Assurance plc Rappresentanza Generale per l Italia o (ii) assegno circolare/bancario munito della clausola di non trasferibilità emesso a favore di Zurich Life Assurance plc Rappresentanza Generale per l Italia. Non è ammesso il pagamento dei Premi a mezzo denaro contante pertanto i soggetti intermediari abilitati alla distribuzione non sono autorizzati a riceverlo. A CA Pagina 1 di 53
2 Qualora l Investitore-Contraente intenda effettuare il versamento di Premi Unici Aggiuntivi mediante un piano di Versamenti Programmati, il relativo pagamento dovrà essere eseguito mediante disposizione di bonifico permanente a favore di Zurich Life Assurance plc. L eventuale interruzione dei Versamenti Programmati non determina oneri o penalità aggiuntive a carico dell Investitore-Contraente. In seguito al versamento del Premio Unico Iniziale, del Premio Unico Aggiuntivo e/o del Versamento Programmato (i Premi ), la Società convertirà il Premio, maggiorato del Bonus di Investimento (ove applicabile, ai sensi del successivo Art. 5.4), in Quote di uno o più Fondi Interni. Tali Quote consentono al Contratto di partecipare alle performance finanziarie dei Fondi Interni prescelti, come descritto nel successivo Art. 3. (e) L'importo del Premio Unico Iniziale non può essere inferiore a ,00 (quindicimila) Euro e l'importo di ciascun Premio Unico Aggiuntivo non può essere inferiore a 2.400,00 (duemilaquattrocento) Euro. Inoltre, successivamente alla Data di Conclusione del Contratto, l Investitore-Contraente avrà la facoltà di effettuare versamenti di Premi Unici Aggiuntivi, mediante un piano di versamenti programmati, definiti Versamenti Programmati, la cui frequenza di versamento sarà scelta dall Investitore-Contraente stesso nei limiti di seguito indicati. Tale piano prevede frequenze di versamento trimestrali, semestrali o annuali con premi di importo non inferiore a 600,00 (seicento) Euro nel caso di versamenti trimestrali, 1.200,00 (milleduecento) Euro nel caso di versamenti semestrali e 2.400,00 (duemilaquattrocento) Euro nel caso di versamenti annuali. Salvo quanto diversamente disposto dall Investitore-Contraente, i Premi Unici Aggiuntivi e i Versamenti Programmati saranno convertiti in Quote di Fondi Interni secondo le proporzioni originariamente prescelte all'atto della sottoscrizione della Proposta. (f) I Premi potranno essere allocati in ciascun Fondo Interno per un importo minimo di 200,00 (duecento) Euro e sino a un importo massimo di 2 milioni (duemilioni) di Euro. La Società si riserva il diritto, a propria discrezione, di variare di volta in volta gli importi minimi e massimi applicabili ai Premi. In tali circostanze, la Società informerà prontamente gli Investitori-Contraenti, ai sensi del successivo Art. 21. (g) L Investitore-Contraente potrà scegliere un massimo di 10 (dieci) Fondi Interni per ciascuna delle seguenti operazioni: versamento del Premio Unico Iniziale, versamento Premio Unico Aggiuntivo, Versamenti Programmati, Switch, Ridirezionamento. Ove l Investitore-Contraente desideri collegare il Contratto a più di 10 (dieci) Fondi Interni, potrà abbinare un diversa selezione di Fondi Interni rispetto a quella originariamente operata, in occasione di una o più delle seguenti operazioni: versamento del Premio Unico Aggiuntivo, dei Versamenti Programmati, Switch e Ridirezionamento. Articolo 2 Investitore-Contraente e Assicurato (a) Il Contratto potrà essere sottoscritto sia da una persona fisica che abbia raggiunto la maggiore età, domiciliata in Italia, in possesso di codice fiscale italiano e residente in Italia ai fini fiscali, che da una persona giuridica, che abbia nell ambito del proprio oggetto sociale la possibilità di stipulare contratti di assicurazione sulla vita ed abbia la sede legale nel territorio della Repubblica italiana e la residenza nel territorio della Repubblica italiana per fini fiscali. Le dichiarazioni rese dall Investitore-Contraente e dall Assicurato dovranno essere esatte e complete. (b) Il Contratto può essere sottoscritto da uno o due Investitori-Contraenti. Qualora il Contratto venga sottoscritto da due Investitori-Contraenti, saranno applicate le seguenti disposizioni: (i) qualsiasi diritto derivante dal Contratto dovrà essere esercitato congiuntamente da entrambi gli Investitori-Contraenti; (ii) al momento della sottoscrizione della Proposta, il Primo Investitore-Contraente e il Secondo Investitore-Contraente saranno identificati e, nel contempo, il Secondo Investitore-Contraente eleggerà domicilio, per tutti gli scopi previsti dal presente Contratto, presso il domicilio prescelto dal Primo Investitore-Contraente, come indicato a tal fine nella Proposta; A CA Pagina 2 di 53
3 (iii) fatto salvo il diritto di ciascun Investitore-Contraente di richiedere informazioni direttamente alla Società e quanto previsto in materia di reclami nella Parte I, Sezione A, paragrafo 4 del Prospetto d offerta, ogni obbligo informativo in capo alla Società si riterrà assolto con l'invio delle relative informazioni e/o comunicazioni al domicilio eletto dagli Investitori-Contraenti, come specificato nel capoverso (ii) precedente; al fine di tutelare la posizione di entrambi gli Investitori-Contraenti nel caso di richiesta di Riscatto Totale e Riscatto Parziale, (v. Artt. 11 e 12), le relative richieste debitamente sottoscritte da entrambi dovranno specificare in che misura la somma oggetto del Riscatto Totale e del Riscatto Parziale dovrà essere ripartita tra i due Investitori-Contraenti. Resta inteso che la Società non eseguirà alcuna richiesta di Riscatto priva di tale indicazione. Il Contratto può essere stipulato sulla vita di uno o due Assicurati a condizione che almeno uno degli Assicurati non abbia un'età superiore a 75 anni al momento della sottoscrizione della Proposta. La Società si riserva perciò il diritto di non accettare la Proposta in cui: a) nel caso di designazione di un unico Assicurato, detto Assicurato abbia un'età superiore a 75 anni; b) nel caso di designazione di due Assicurati, entrambi gli Assicurati abbiano un'età superiore a 75 anni. Nelle circostanze sopra richiamate, qualora la Società accetti una Proposta in cui, all'atto della sottoscrizione della stessa, l'età dello/degli Assicurato/i sia superiore a 75 anni, in caso di decesso dell Assicurato, e fatto salvo quanto disposto al successivo Art. 8, paragrafo d) in relazione alle cause di esclusione della copertura, il Capitale in Caso di Decesso sarà pari al Controvalore del Saldo Quote, al netto delle Penalità di Riscatto (di cui al successivo Art. 11), maggiorato del tasso aggiuntivo indicato nella Tabella 4 del successivo Art. 8, paragrafo a), con il limite massimo indicato al successivo Art. 8, paragrafo b), comma (ii). Nel caso in cui il Contratto sia stato sottoscritto da due Investitori-Contraenti, ovvero siano stati scelti due Assicurati, o siano stati designati più Beneficiari, qualsiasi riferimento all Investitore-Contraente, all'assicurato o al Beneficiario si intende fatto a entrambi gli Investitori-Contraenti, a entrambi gli Assicurati o a tutti i Beneficiari, a seconda delle circostanze. Qualora il Contratto sia stato sottoscritto da un unico Investitore-Contraente, quest'ultimo potrà, in qualsiasi momento e dandone apposita comunicazione alla Società a mezzo di lettera raccomandata con ricevuta di ritorno (v. Art. 18), estendere il Contratto a un secondo Investitore-Contraente, previa apposita accettazione da parte del secondo Investitore-Contraente e dello/degli Assicurato/i, se diverso dal primo Investitore- Contraente. L Investitore-Contraente può, in qualsiasi momento, richiedere la sostituzione dell'assicurato o l'aggiunta di un secondo Assicurato, inviando alla Società il relativo modulo di richiesta debitamente controfirmato dal nuovo Assicurato. La Società si riserva il diritto di richiedere un certificato di stato di buona salute emesso dal medico di base abilitato dal Servizio Sanitario Nazionale, prima di accettare la richiesta di sostituzione/aggiunta dell Assicurato. La sostituzione dello/degli Assicurato/i può non essere accolta dalla Società qualora il nuovo Assicurato abbia un età superiore a quella del precedente Assicurato. In caso di accoglimento della richiesta dell Investitore-Contraente debitamente compilata e sottoscritta, la Società emetterà un'appendice alla Polizza. Nel caso sopra descritto, indipendentemente dalla maggiore o minore età del/dei nuovi/i Assicurato/i rispetto al precedente Assicurato, sarà a totale discrezione della Società acconsentire che il nuovo Assicurato benefici - dietro pagamento del relativo costo - della Copertura in caso di Decesso descritta al successivo Art. 8, paragrafo a). Qualora la Società non dovesse acconsentirvi, il nuovo Assicurato, a seconda della propria età anagrafica al momento della sottoscrizione della Proposta, beneficerà della Copertura in Caso di Decesso descritta nel successivo Art. 8, paragrafi b) e c). Inoltre, nel caso in cui il Contratto sia stato sottoscritto da due Investitori-Contraenti e, nel corso della durata contrattuale si verifichi il decesso di uno dei due Investitori-Contraenti, all Investitore-Contraente deceduto subentreranno i suoi eredi legittimi o testamentari nella misura del 50% della prestazione del Contratto e di qualsiasi altro diritto derivante dal Contratto medesimo. A CA Pagina 3 di 53
4 Articolo 3 Fondi Interni (a) Fondi Interni Si invita l Investitore-Contraente a rivolgersi al proprio consulente finanziario al fine di valutare l adeguatezza del Contratto in relazione alla propria situazione finanziaria, obiettivi di investimento e profilo di rischio. Al fine di adempiere agli obblighi assunti nei confronti dell Investitore-Contraente, la Società ha istituito dei Fondi Interni ("Fondi Interni"), che sono a loro volta suddivisi in Quote di pari valore denominate in Euro. A tutte le Quote dei Fondi Interni viene attribuito un Valore ( Valore della Quota ). Il Valore della Quota è il prezzo al quale la Società sottoscrive o rimborsa le Quote dei Fondi Interni per conto dell Investitore-Contraente. Gli attivi dei Fondi Interni appartengono alla Società, pertanto le Quote dei Fondi Interni sono utilizzate al fine esclusivo della valorizzazione del Contratto. Quindi, tutti i riferimenti ai Fondi Interni e alle Quote che li compongono, contenuti nelle presenti Condizioni contrattuali sono fatti esclusivamente al fine di determinare le prestazioni assicurative previste dal Contratto. Di conseguenza, né l Investitore-Contraente né ogni altro soggetto avente diritto ai benefici del Contratto potrà vantare direttamente alcun diritto sui Fondi Interni o sugli attivi sottostanti. La Data di Valorizzazione è la data in cui il Valore della Quota di ciascun Fondo Interno viene determinato dalla Società, ai sensi del successivo paragrafo b). Ciascun Fondo Interno ha la propria Data di Valorizzazione che può differire da quella di altri Fondi Interni. I Premi pagati dall'investitore-contraente, maggiorati del Bonus di Investimento, ove applicabile, vengono convertiti dalla Società in Quote di uno o più dei Fondi Interni prescelti dall Investitore-Contraente. I Fondi Interni messi a disposizione dalla Società sono gestiti in conformità alla legge e alla normativa applicabile agli investimenti eseguiti da Compagnie di Assicurazione sulla vita operanti in Irlanda. La Società potrà quindi investire gli attivi dei Fondi Interni in qualsiasi strumento finanziario consentito da tale legge e normativa, compresi gli Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio, sia armonizzati che non armonizzati. Gli Investitori-Contraenti devono essere consapevoli del fatto che, in particolari condizioni dei mercati finanziari, potrebbe rendersi necessario modificare le tempistiche di investimento e/o disinvestimento dei Fondi Interni, così come previsto dai successivi, paragrafi d) e g). Si precisa altresì che, al fine di salvaguardare gli interessi degli Investitori-Contraenti, la tipologia di strumenti finanziari utilizzati nella gestione dei singoli Fondi Interni, pur nel rispetto dei profili di rischio, degli obiettivi di investimento dei Fondi Interni, potrebbe subire variazioni dettate dalla variabilità delle condizioni di mercato o da altri fattori oggettivi. Sebbene la Società sia vincolata ai criteri ed ai limiti indicati nel Regolamento di ciascun Fondo Interno, la stessa ha facoltà di derogare a tali criteri e/o limiti unicamente: (i) con lo scopo di tutelare gli interessi degli Investitori- Contraenti; e (ii) in particolari ed eccezionali condizioni di mercato. I Fondi Interni sono «fondi ad accumulazione dei proventi», nel senso che qualsiasi profitto (utile netto) derivante dalla gestione del Fondo Interno è reinvestito nel Fondo Interno medesimo. Ogni Fondo Interno é gravato dei costi descritti nel corrispondente Regolamento del Fondo e al successivo Art. 7. A CA Pagina 4 di 53
5 (b) Calcolo del Valore della Quota Le Compagnie di Assicurazione sulla vita irlandesi sono tenute per legge ad avere un Attuario incaricato. L'Attuario incaricato ha obblighi di supervisione legali e professionali nei confronti della Società. Nel presente Contratto i riferimenti ad Attuario incaricato devono intendersi anche a tutti i soggetti idonei che agiscono su istruzione dell'attuario incaricato. Il Valore della Quota di ciascun Fondo Interno sarà calcolato dall'attuario incaricato, il quale terrà in considerazione il valore delle attività e delle passività, il numero di quote del Fondo Interno, gli oneri, le spese e i costi specificati nel Regolamento del Fondo Interno, nonché i flussi di cassa (ad esempio, Premi, Riscatti, e Switch) ed i costi sostenuti per acquistare o vendere le attività del Fondo Interno. L obiettivo di tali calcoli sarà quello di garantire equità, fra gli Investitori-Contraenti. Il valore netto del patrimonio di ciascun Fondo Interno appartenente alle categorie Azionario Globale, Azionario Europa, Azionario Stati Uniti, Azionario Emerging Markets, Obbligazionario & Liquidità, Bilanciati, Alternativi sarà determinato su base giornaliera. Pertanto, la Data di Valorizzazione delle Quote di tali Fondi Interni coinciderà con ogni Giorno Lavorativo della settimana. In conformità con le disposizioni del successivo paragrafo d), la Società si riserva il diritto di differire il calcolo del Valore della Quota del Fondo Interno qualora non sia in grado di calcolare il valore netto del patrimonio del Fondo Interno nella tempistica sopra definita. In tali circostanze, la Società calcolerà il Valore della Quota del Fondo Interno non appena possibile. Pertanto, in tali circostanze, la determinazione del Valore della Quota del Fondo Interno, così come le operazioni di investimento o di disinvestimento previste dal Contratto, potranno essere sospese e rinviate al primo Giorno Lavorativo in cui sia possibile calcolare il Valore della Quota del Fondo Interno. Fatto salvo quanto sopra disposto, il Valore della Quota di ciascun Fondo Interno sarà pubblicato giornalmente sul quotidiano finanziario Il Sole 24 Ore e sul sito internet della Società all indirizzo Si precisa altresì che la Società non é responsabile per qualsiasi inconveniente o perdita subiti dall Investitore- Contraente a causa di un errore nel calcolo e/o nella pubblicazione del prezzo degli attivi sottostanti i Fondi Interni dovuti a qualsivoglia causa che non sia direttamente imputabile alla Società medesima. Il Valore della Quota é calcolato al netto dei costi gravanti sul relativo Fondo Interno. (c) Valore minimo dei Fondi Interni Nel corso della durata del Contratto, il valore minimo delle Quote di ciascun Fondo Interno (il "Valore Minimo del Fondo Interno") scelto dall Investitore-Contraente non potrà essere inferiore a 200,00 (duecento) Euro. Per quanto attiene al Fondo Interno Z Liquidity tale valore minimo non si applica. La Società si riserva la facoltà, a propria esclusiva discrezione, di derogare al Valore Minimo del Fondo Interno. Qualora il Valore Minimo di ciascun Fondo Interno scenda al di sotto dei limiti specificati al paragrafo precedente, la Società invierà comunicazione all Investitore-Contraente, il quale, entro 30 (trenta) giorni dalla data di ricevimento della comunicazione, potrà provvedere a fornire istruzioni per iscritto, affinché, le Quote del Fondo Interno in questione siano trasferite ad un altro Fondo Interno, oppure il Valore Minimo del Fondo Interno sia ripristinato mediante il versamento di un Premio Unico Aggiuntivo. Qualora l Investitore-Contraente non fornisse alcuna istruzione entro il termine previsto, la Società ha la facoltà di trasferire i relativi importi nel Fondo Interno Z Liquidity e di applicare il Costo Amministrativo in caso di Switch eventualmente dovuto ai sensi del successivo Art. 7. (d) Differimento e diniego delle operazioni in Quote La Società ha il diritto di sospendere qualsiasi operazione in Quote di Fondi Interni, qualora una delle Società di Gestione dei fondi sottostanti, e/o degli attivi in cui il Fondo Interno investe, sospenda temporaneamente il A CA Pagina 5 di 53
6 calcolo del relativo valore, determinando automaticamente la sospensione delle sottoscrizioni, dei riscatti e dei rimborsi delle Quote del Fondo Interno. I gestori dei fondi e/o degli attivi in cui i Fondi Interni investono potrebbero decidere discrezionalmente, ai sensi del relativo regolamento del fondo e/o attivo, di sospendere il calcolo del relativo valore, o il pagamento del valore di rimborso, nei casi in cui lo ritenessero opportuno in forza di particolari ed eccezionali circostanze quali, a titolo esemplificativo (ma non esaustivo): la chiusura, sospensione o restrizione delle contrattazioni nei mercati nei quali è negoziata una quota parte degli investimenti del fondo o dell attivo; l'esistenza di qualsiasi situazione in seguito alla quale la vendita o la valorizzazione degli attivi siano impraticabili, non possano essere posti in essere secondo modalità ordinarie o senza arrecare pregiudizio agli interessi degli investitori; si verifichi una qualsiasi interruzione dei mezzi di comunicazione normalmente utilizzati per la determinazione del prezzo o del valore di una parte degli investimenti; quando il prezzo o valore degli investimenti sottostanti il fondo o attivo non possa essere tempestivamente o accuratamente calcolato; quando non siano in grado di reperire i fondi per eseguire i pagamenti dovuti a titolo di riscatto, oppure quando qualsiasi trasferimento di fondi per effettuare investimenti o pagamenti dovuti a titolo di rimborso delle quote non possa, a giudizio dei gestori, essere eseguito ai tassi di cambio ordinari; quando il fondo raggiunga dimensioni tali da influire sulla capacità di individuare investimenti idonei; laddove, se il gestore non sospendesse il calcolo del valore netto, potrebbero venirsi a determinare oneri fiscali sui fondi/attivi o sugli investitori, ovvero altri svantaggi di natura economica o pregiudizi di altro genere che, in altre circostanze, i fondi/attivi o i loro investitori non avrebbero subìto; qualora venga notificata o deliberata la chiusura o fusione per incorporazione di un fondo; qualora sia stata deliberata la liquidazione. Si precisa altresì che la Società si riserva il diritto di differire e posticipare il calcolo del Valore della Quota, qualora il prezzo di uno o più strumenti finanziari presenti in un Fondo Interno non sia disponibile nelle tempistiche prestabilite. In tali circostanze: la determinazione del Valore della Quota dei Fondi Interni e qualsiasi transazione che richieda l'investimento o il disinvestimento delle Quote dei Fondi Interni prevista dal Contratto, potrà essere sospesa e posticipata al primo Giorno Lavorativo in cui sarà possibile calcolare il Valore della Quota del Fondo Interno; la Società informerà tempestivamente gli Investitori-Contraenti sulla situazione e sulla durata prevista di tale sospensione. Ove la rimozione di tale restrizione sia a discrezione del gestore del fondo sottostante, la Società si riserva il diritto di decidere quali siano le azioni appropriate da intraprendere in base alle vigenti condizioni di mercato e negli interessi degli Investitori-Contraenti; la Società si riserva il diritto di decidere, in base alle vigenti condizioni di mercato e nell'interesse dell Investitore-Contraente, se investire i premi in liquidità sino al ripristino dell operatività, o comunque, sino alla data che la Società riterrà più appropriata nell'interesse dell Investitore- Contraente. Inoltre, in tali circostanze, la Società si riserva il diritto di: sospendere anche le operazioni di investimento/disinvestimento e switch pervenute prima della sospensione (e non ancora regolate). La Società ricorrerà all esercizio di tale diritto qualora ritenga che l'esecuzione di tali operazioni durante il periodo della sospensione possa danneggiare gli interessi degli altri Investitori-Contraenti nel Fondo Interno. Agli Investitori-Contraenti che richiedono il Riscatto del Contratto in tali periodi di sospensione verrà inviata una comunicazione sui termini previsti della sospensione. Qualora la Società ricevesse, in relazione a qualsiasi Data di Valorizzazione, una o più richieste di investimento/disinvestimento di ingente ammontare e/o il cui valore rappresenti una porzione A CA Pagina 6 di 53
7 significativa del Fondo Interno, e qualora la Società ritenesse che l'esecuzione di tali richieste alla Data di Valorizzazione prevista influirebbe negativamente sugli interessi degli Investitori-Contraenti di quel Fondo Interno, la Società può differire, in tutto o in parte, le richieste di investimento/disinvestimento nel/dal Fondo Interno interessato. La Società può differire, in tutto o in parte, le operazioni d investimento o disinvestimento nel/dal Fondo Interno ricevute in relazione a qualsiasi Data di Valorizzazione, (anche se non di ingente ammontare e/o non rappresentanti una porzione significativa del Fondo Interno), qualora il gestore del fondo/attivo sottostante in cui il Fondo Interno investe sospenda le transazioni per aver ricevuto richieste il cui importo complessivo supera il valore prefissato dal gestore nell'interesse di tutti gli investitori (c.d. gate ). In tali circostanze, le richieste di transazioni saranno posticipate dalla Società alla prima Data di Valorizzazione utile. Ogniqualvolta pervengano richieste di Riscatto di importi rilevanti in un arco di tempo limitato che rendano difficile al gestore dei fondi/attivi sottostanti in cui i Fondi Interni investono, procurare la liquidità necessaria per soddisfare tali richieste, così come in tutti gli altri casi di sospensione sopra descritti, la Società se lo riterrà necessario e nell interesse degli Investitori-Contraenti, differirà conseguentemente le transazioni di disinvestimento e i relativi esborsi dovuti, eseguendoli in fasi successive. La Società potrà decidere di rifiutare qualsiasi richiesta d investimento nel Fondo Interno, qualora tale decisione fosse assunta nell'interesse degli Investitori-Contraenti, come previsto dal successivo paragrafo g). In tutte le circostanze sopra indicate, la Società informerà tempestivamente gli Investitori-Contraenti interessati dalla decisione sulla situazione e sui tempi previsti per l esecuzione delle operazioni. La Società non consente pratiche abusive che possano influire negativamente sugli interessi di tutti gli Investitori- Contraenti (esempio le c.d. operazioni di market timing o excessing trading ). Al fine di tutelare gli interessi di tutti gli Investitori-Contraenti, la Società si riserva pertanto il diritto di posticipare o rifiutare qualsiasi richiesta da parte degli Investitori-Contraenti che abbiano praticato, o che siano sospettati di realizzare, tali pratiche. In tali circostanze, la Società informerà tempestivamente gli Investitori-Contraenti coinvolti in tali pratiche sulla situazione e sul mancato accoglimento della richiesta ovvero sui tempi del relativo differimento. (e) Commissioni e spese imputabili ai Fondi Interni La Società dedurrà da ciascun Fondo Interno gli ammontari dovuti a copertura di quanto segue: (i) tutte le spese, le imposte, i tributi e altri oneri sostenuti nell'acquisto, vendita, gestione, valorizzazione e mantenimento degli attivi del Fondo Interno inclusi, i costi assicurativi e di gestione, valorizzazione, e le commissioni della banca depositaria; (ii) interessi corrisposti sulle somme prese in prestito per conto del Fondo Interno; (iii) passività, spese, imposte, diritti, tributi e altri oneri che la Società dovrà pagare per conto del Fondo Interno; e (iv) la Commissione di Gestione Annua che sarà dedotta dal Fondo Interno come descritto al successivo Art (f) Istituzione di nuovi Fondi Interni La Società potrà di volta in volta istituire nuovi Fondi Interni. Ciascun Fondo Interno di nuova istituzione sarà regolamentato da apposito Regolamento. Ciascun Investitore-Contraente potrà accettare di investire in detto Fondo Interno secondo quanto previsto le modalità previste al precedente paragrafo c), ed ai successivi Artt. 5.2 e 13. (g) Liquidazione, Chiusura e Incorporazione dei Fondi Interni Su richiesta dell'attuario Incaricato, (v. paragrafo b)) la Società si riserva il diritto di: (i) liquidare il Fondo Interno; (ii) chiudere il Fondo Interno a nuove sottoscrizioni, senza peraltro liquidarlo, qualora, a giudizio della Società, ciò fosse necessario per tutelare gli interessi degli Investitori-Contraenti esistenti. Un esempio di chiusura é rappresentato dal caso in cui il Fondo Interno raggiunga dimensioni tali da avere un impatto sulla capienza del mercato di riferimento e/o sulla capienza del Fondo Interno stesso; in tali ipotesi il consentire nuovi investimenti potrebbe essere pregiudizievole per i risultati del Fondo Interno. Una volta chiuso a nuove sottoscrizioni, un Fondo Interno non sarà A CA Pagina 7 di 53
8 riaperto fintantoché, a giudizio della Società, le circostanze che avevano imposto la chiusura non saranno cessate. In entrambi i casi la Società non accetterà nessun ulteriore versamento o Switch verso il Fondo Interno oggetto di chiusura; pertanto non sarà consentito investire Premi in detto Fondo Interno né da parte dei nuovi, né da parte degli Investitori-Contraenti esistenti ai quali non sarà neppure consentito lo Switch verso detto Fondo Interno. Nel caso previsto dal precedente capoverso (i) agli Investitori-Contraenti verrà richiesto nell ambito della procedura di liquidazione di trasferire il Valore delle Quote verso altri Fondi Interni tra quelli disponibili, mentre nel caso previsto dal capoverso (ii), gli Investitori-Contraenti esistenti potranno mantenere i loro investimenti in detto Fondo Interno e avranno facoltà di trasferire le Quote verso altri Fondi Interni tra quelli messi a disposizione dalla Società, a loro totale discrezione. Nei casi (i) e (ii) sopra descritti che si verifichino in condizioni normali di mercato, la Società comunicherà all'investitore-contraente la liquidazione o chiusura del Fondo Interno, a mezzo lettera raccomandata con ricevuta di ritorno inviata con un preavviso di 30 (trenta) giorni. Si precisa altresì che, in condizioni eccezionali di mercato, la Società potrà adottare procedure straordinarie di notifica e il Fondo Interno potrà essere liquidato o chiuso a nuove sottoscrizioni mediante avviso pubblicato sul quotidiano Il Sole 24 Ore e comunicazione inviata a ciascun Investitore-Contraente investito nel Fondo Interno, con un preavviso minimo di 3 (tre) Giorni Lavorativi. In caso di liquidazione o di chiusura del Fondo Interno, in condizioni eccezionali di mercato, la Società non eseguirà le richieste di Riscatto Totale o Riscatto Parziale ricevute dopo la data di pubblicazione del suddetto avviso sul quotidiano Il Sole 24 Ore. Tali richieste saranno eseguite nell ambito del processo di liquidazione. Nel corso delle procedure di liquidazione l'investitore-contraente: 1) dovrà comunicare per iscritto alla Società, entro 30 (trenta) giorni dalla ricezione della comunicazione, verso quale/i Fondo/i Interno/i, tra quelli messi a disposizione dal prodotto Z PLATFORM, effettuare lo Switch e/o il Ridirezionamento dei Versamenti Programmati, ai sensi del successivo Art. 13. In assenza di apposita comunicazione entro i termini sopra indicati, la Società provvederà a trasferire le Quote del Fondo Interno liquidato e a ridirezionare i Versamenti Programmati, senza spese, nel Fondo Interno Z Liquidity; 2) potrà far pervenire alla Società la richiesta di risoluzione del Contratto, a seguito della quale la Società provvederà alla liquidazione delle Quote collegate al Contratto, secondo le modalità e le tempistiche previste nelle procedure di liquidazione. In tal caso il Contratto sarà considerato risolto nel momento di liquidazione del Valore delle Quote e l Investitore-Contraente avrà diritto a ricevere il Controvalore del Saldo Quote. Si precisa altresì che, qualora i Fondi Interni messi a disposizione dalla Società con il prodotto Z PLATFORM fossero sostanzialmente più costosi di quello liquidato, le Penalità di Riscatto non saranno applicate. In seguito alla richiesta dell'attuario incaricato, la Società potrà, inoltre, disporre l incorporazione di Fondi Interni con altri Fondi Interni (fusione per incorporazione), mediante opportuna comunicazione preventiva agli Investitori-Contraenti che investono nei Fondi Interni interessati anche in merito alle conseguenze che tale operazione comporta ai fini del Contratto. In tale circostanza, l'investitore-contraente potrà far pervenire alla Società la richiesta di risoluzione del Contratto, a seguito della quale la Società provvederà alla liquidazione delle Quote collegate al Contratto. In tal caso, il Contratto sarà considerato risolto nel momento di liquidazione del Valore delle Quote e l Investitore- Contraente avrà diritto di ricevere il Controvalore del Saldo Quote, calcolato secondo le condizioni richiamate al successivo Art. 11. Le Penalità di Riscatto tuttavia non saranno applicate qualora il Fondo Interno risultante dalla fusione per incorporazione presentasse caratteristiche (strategia di investimento, profilo di rischio, orizzonte temporale minimo) sostanzialmente diverse da quelle del Fondo Interno nel quale l Investitore-Contraente ha investito, o che influiscano materialmente (costi più elevati) sugli interessi dell Investitore-Contraente. Articolo 4 Saldo Quote (a) Ai fini delle presenti Condizioni contrattuali, l'espressione Saldo Quote si riferisce al numero delle Quote dei vari Fondi Interni ai quali il Contratto è collegato possedute dall Investitore-Contraente in un dato momento (poiché gli attivi sottostanti i Fondi Interni appartengono alla Società, il termine Saldo Quote ha un significato puramente teorico). A CA Pagina 8 di 53
9 Il Controvalore del Saldo Quote è costituito dalla somma delle Quote di ciascun Fondo Interno presenti nel Saldo Quote moltiplicate per il rispettivo Valore della Quota. A seconda delle caratteristiche di liquidità e delle tempistiche di investimento e disinvestimento di ciascun Fondo Interno interessato, il Controvalore del Saldo Quote sarà calcolato moltiplicando il numero delle Quote del Saldo Quote per il rispettivo Valore Unitario alla Data di Valorizzazione di ciascun Fondo Interno, come specificato al successivo Art. 5.2, paragrafi a) ed e), immediatamente successiva al Giorno Lavorativo in cui, entro le ore 12 (ora italiana), la Società abbia ricevuto una richiesta scritta in tal senso. (b) I Costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente saranno dedotti dal Saldo Quote tramite cancellazione di Quote, al loro rispettivo Valore Unitario, o tramite deduzione dalle somme dovute all Investitore-Contraente (ai sensi del successivo Art. 7.1); i costi gravanti sui Fondi Interni saranno detratti direttamente dal patrimonio dei Fondi Interni (ai sensi del successivo Art. 7.2). (c) Valore Minimo del Saldo Quote Il valore minimo del Saldo Quote non potrà mai, ai sensi del successivo Art. 5, scendere al di sotto di 10, (diecimila) Euro (il "Valore Minimo del Saldo Quote "). La Società potrà, a propria esclusiva discrezione, decidere di non tenere conto di tale Valore Minimo del Saldo Quote. Qualora il controvalore complessivo delle Quote dei Fondi Interni collegati al Contratto scenda al di sotto di tale soglia, la Società informerà l Investitore-Contraente in tal senso, e l Investitore-Contraente potrà, entro 30 (trenta) giorni da tale comunicazione: (i) (ii) richiedere alla Società il Riscatto Totale delle Quote relative al Contratto; oppure ripristinare il Valore Minimo del Saldo Quote versando un Premio Unico Aggiuntivo in conformità con le disposizioni del successivo Art In assenza di tale comunicazione da parte dell Investitore-Contraente, o in assenza di tale ripristino del Valore Minimo del Saldo Quote entro i termini suddetti, la Società estinguerà anticipatamente il Contratto e, in conformità alle disposizioni del successivo Art. 6, paragrafo a), comma (iv) corrisponderà all Investitore- Contraente il Controvalore del Saldo Quote determinato in conformità con le disposizioni del successivo Art. 11. Articolo 5 Conclusione del Contratto e operazioni successive alla conclusione del Contratto 5.1 Conclusione del Contratto (a) La Data di Conclusione del Contratto corrisponde al secondo Giorno Lavorativo immediatamente successivo al Giorno Lavorativo in cui, entro le ore 12 (ora italiana), tutte le condizioni di seguito indicate risultino soddisfatte: (i) la Società abbia ricevuto il Modulo di proposta debitamente compilato e sottoscritto in ogni sua parte, completo di tutti i moduli e documenti richiesti dalla legge applicabile e dalle norme antiriciclaggio, (ii) il Premio Unico Iniziale sia stato interamente versato, ed è accreditato e disponibile sul conto corrente bancario intestato alla Società e (iii) la Società abbia accettato la Proposta. Il mancato rispetto del termine delle ore 12 (ora italiana) di ciascun Giorno Lavorativo, comporterà lo slittamento della Data di Conclusione del Contratto al primo Giorno Lavorativo immediatamente successivo. Il Contratto sarà efficace alla Data di Conclusione del Contratto, indicata nella Lettera di Conclusione del Contratto che la Società invierà all Investitore-Contraente a mezzo raccomandata con ricevuta di ritorno. (b) La Società si riserva il diritto di non accettare la Proposta dell'investitore-contraente a propria totale discrezione. In tal caso, la Società restituirà all'investitore-contraente il Premio Unico Iniziale già corrisposto da quest'ultimo, non oltre il settimo Giorno Lavorativo successivo alla data di ricezione, da parte dell Investitore-Contraente, della lettera di mancata accettazione della Proposta, e previa comunicazione da parte di quest ultimo delle coordinate bancarie utili. L importo verrà accreditato sul conto corrente bancario dei soggetti legittimati alla restituzione, i cui dati identificativi saranno riportati sul Modulo di proposta. In nessun caso la restituzione del Premio Unico Iniziale sarà eseguita a mezzo di denaro contante. A CA Pagina 9 di 53
10 (c) I Fondi Interni attualmente messi a disposizione degli Investitori-Contraenti hanno Date di Valorizzazione diverse che coincidono con (i) ciascun Giorno Lavorativo della settimana, per i Fondi Interni denominati Z Equity Investissement, Z Equity Global Selection, Z Equity Substanz, Z Equity Paneuropean, Z Equity Europe, Z Equity American Select, Z Equity NordAmerika, Z Equity Top 50 Asia, Z Equity Emergents, Z Equity Emerging Markets, Z Global Bond, Z International Bond, Z Liquidity, Z Balanced Patrimoine, Z Balanced Multi Investment, Z Balanced Fundamental, Z Forex, Z Gulliver, Z Asset Allocation e Z Commodity, (d) Il Premio Unico Iniziale sarà convertito in Quote dei Fondi Interni prescelti nel Modulo di proposta, dividendo l'importo del Premio, maggiorato dell eventuale Bonus di Investimento previsto al successivo Art. 5.4, per il Valore della Quota del Fondo/i Interno/i prescelto/i. Per tutti i Fondi Interni con Data di Valorizzazione giornaliera - fatta eccezione per i Fondi Interni denominati Z Balanced Patrimoine, Z Equity Investissement, Z Equity Emergents, Z Equity Paneuropean, Z Commodity, Z Equity Global Selection, Z Balanced Multi Investment, Z Forex, Z Gulliver, Z International Bond, Z Equity Emerging Markets, Z Equity Europe, Z Equity Substanz e Z Equity NordAmerika - le Quote saranno acquistate al Valore Unitario rilevato alla seconda Data di Valorizzazione di ciascun Fondo Interno, immediatamente successiva alla Data di Conclusione del Contratto. Per i Fondi Interni denominati Z Balanced Patrimoine, Z Equity Investissement, Z Equity Emergents, Z Equity Paneuropean, Z Commodity, Z Equity Global Selection, Z Forex, Z Equity Europe, Z Equity Substanz e Z Equity NordAmerika - le Quote saranno acquistate al Valore Unitario rilevato alla terza Data di Valorizzazione di ciascun Fondo Interno immediatamente successiva alla Data di Conclusione del Contratto. Per i Fondi Interni denominati Z International Bond, Z Equity Emerging Markets, Z Gulliver e Z Balanced Multi Investment la richiesta sarà eseguita e le Quote saranno acquistate al Valore Unitario rilevato alla quarta Data di Valorizzazione immediatamente successiva alla Data di Conclusione del Contratto. Per tutti i Fondi Interni con Data di Valorizzazione calcolata su base settimanale, le Quote saranno acquistate al Valore Unitario rilevato alla Data di Valorizzazione della seconda settimana successiva alla Data di Conclusione del Contratto, se la Data di Conclusione del Contratto corrisponde a un Giorno Lavorativo diverso da un Giovedì Lavorativo o a un Venerdì Lavorativo. Qualora la Data di Conclusione del Contratto corrisponda a un Giovedì Lavorativo o a un Venerdì Lavorativo, gli investimenti saranno eseguiti al Valore Unitario rilevato alla Data di Valorizzazione della terza settimana successiva alla Data di Conclusione del Contratto. Qualora il Contratto sia collegato contemporaneamente a Fondi Interni con Date di Valorizzazione differenti, la conversione del Premio in Quote di ciascun Fondo Interno sarà eseguita in modo scaglionato nel rispetto della tempistica di investimento di ciascun Fondo Interno. I termini precedentemente indicati saranno subordinati all'operatività dei mercati finanziari e alle clausole di cui al precedente Art. 3, paragrafo d). La Società rifiuterà le richieste di investimento nei Fondi Interni, nel caso di chiusura o liquidazione del Fondo Interno, come previsto al precedente Art. 3, paragrafo g). Resta fermo quanto previsto al precedente Art. 3, paragrafo d) in merito alle richieste già pervenute prima della sospensione del Fondo Interno, e di quelle ricevute successivamente. (e) La Società, dopo aver investito l intero Premio Unico Iniziale nei Fondi Interni prescelti dall Investitore- Contraente, si impegna a inviare a quest ultimo la Lettera di Conferma dell'investimento, entro 10 (dieci) Giorni Lavorativi dall'ultima Data di Valorizzazione in cui si è completato l investimento del Premio Unico Iniziale nei Fondi Interni prescelti. La Lettera di Conferma dell'investimento dovrà indicare almeno le seguenti informazioni: - il numero progressivo della Proposta; - la data di ricezione della Proposta; - la Data di Conclusione del Contratto; A CA Pagina 10 di 53
11 - il numero di Polizza; - l'importo del Premio Unico Iniziale versato e investito; - la data in cui il Premio Unico Iniziale è stato reso disponibile sul conto corrente bancario della Società; - il numero delle Quote assegnate al Contratto a seguito dell'avvenuto pagamento del Premio Unico Iniziale; - la/e Data/e di Valorizzazione e il Valore della Quota. 5.2 Operazioni successive alla conclusione del Contratto (a) In qualsiasi momento nel corso della durata del Contratto, l Investitore-Contraente avrà la facoltà di corrispondere dei Premi Unici Aggiuntivi che potranno essere versati anche attraverso un piano di Versamenti Programmati. L'importo minimo di ciascun Premio Unico Aggiuntivo e di ciascun Versamento Programmato, nonché l'importo minimo che è consentito allocare in ciascun Fondo Interno, è illustrato al precedente Art. 1. La Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo corrisponde al primo Giorno Lavorativo, immediatamente successivo al Giorno Lavorativo in cui la Società, entro le ore 12 (ora italiana), riceve il modulo del Premio Unico Aggiuntivo, debitamente compilato e sottoscritto in ogni sua parte, e l intero versamento del Premio Unico Aggiuntivo (il premio verrà considerato versato quando sarà interamente versato ed è accreditato e disponibile sul conto corrente bancario intestato alla Società), fermo restando il diritto della Società di rifiutare il Premio Unico Aggiuntivo secondo quanto previsto al paragrafo b) che segue. Il mancato rispetto del termine delle ore 12 (ora italiana) di ciascun Giorno Lavorativo, comporterà lo slittamento della Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo al primo Giorno Lavorativo immediatamente successivo. La Data di Accettazione dei Versamenti Programmati corrisponde al primo Giorno Lavorativo immediatamente successivo al Giorno Lavorativo in cui la Società, entro le ore 12 (ora italiana), riceve l intero versamento del Versamento Programmato (il premio verrà considerato versato quando sarà interamente versato ed è accreditato e disponibile sul conto corrente bancario della Società), a condizione che la Società abbia ricevuto una richiesta di Versamenti Programmati, debitamente compilata e sottoscritta in ogni sua parte, nella quale l Investitore-Contraente abbia specificato (i) l'importo del Versamento Programmato, (ii) la frequenza del piano di Versamenti, prevista al precedente Art. 1, con l'indicazione della data del primo versamento e (iii) le istruzioni per l investimento dei Premi, fermo restando il diritto della Società di rifiutare il Premio Unico Aggiuntivo secondo quanto previsto al paragrafo b) che segue. L Investitore-Contraente potrà sottoporre la richiesta di Versamenti Programmati compilando l apposita sezione del Modulo di proposta o del modulo del Premio Unico Aggiuntivo. Nel caso di informazioni mancanti al ricevimento da parte della Società del primo Versamento Programmato, la Data di Accettazione dei Versamenti Programmati sarà posticipata al primo Giorno Lavorativo successivo al Giorno Lavorativo in cui, entro le ore 12 (ora italiana), la Società abbia ricevuto tutte le informazioni mancanti e la relativa richiesta debitamente compilata e sottoscritta in ogni sua parte. I Premi Unici Aggiuntivi e i Versamenti Programmati, maggiorati del Bonus d'investimento, ove applicabile, come previsto al successivo Art.5.4, saranno convertiti in Quote dei Fondi Interni originariamente selezionati dall Investitore-Contraente all'atto della sottoscrizione della Proposta, salvo che l Investitore-Contraente dia disposizioni differenti. Ciascun Premio Unico Aggiuntivo e ciascun Versamento Programmato potrà essere investito in un numero massimo di 10 (dieci) Fondi Interni per ogni transazione richiesta. Il Premio Unico Aggiuntivo e ciascun Versamento Programmato saranno convertiti in Quote dei Fondi Interni prescelti, dividendo l'importo del Premio, maggiorato dell eventuale Bonus d'investimento previsto al successivo Art. 5.4, per il Valore della Quota di tale Fondo Interno. Per tutti i Fondi Interni con Data di Valorizzazione calcolata su base giornaliera - fatta eccezione per i Fondi Interni denominati Z Balanced Patrimoine, Z Equity Investissement, Z Equity Emergents, Z Equity Paneuropean, Z Commodity, Z Equity Global Selection, Z Balanced Multi Investment, Z Forex, Z Gulliver, Z International Bond, Z Equity Emerging Markets, Z Equity Europe, Z Equity Substanz A CA Pagina 11 di 53
12 e Z Equity NordAmerika - le Quote saranno acquistate al Valore Unitario rilevato alla seconda Data di Valorizzazione di ciascun Fondo Interno, immediatamente successiva alla Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo o alla Data di Accettazione dei Versamenti Programmati, a seconda dei casi. Per i Fondi Interni denominati Z Balanced Patrimoine, Z Equity Investissement, Z Equity Emergents, Z Equity Paneuropean, Z Commodity, Z Equity Global Selection, Z Forex, Z Equity Europe, Z Equity Substanz e Z Equity NordAmerika, le Quote saranno acquistate al Valore Unitario rilevato alla terza Data di Valorizzazione di ciascun Fondo Interno, immediatamente successiva alla Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo o alla Data di Accettazione dei Versamenti Programmati, a seconda dei casi. Per i Fondi Interni denominati Z International Bond, Z Equity Emerging Markets, Z Gulliver e Z Balanced Multi Investment la richiesta sarà eseguita e le Quote saranno acquistate al Valore Unitario rilevato alla quarta Data di Valorizzazione immediatamente successiva alla Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo o alla Data di Accettazione dei Versamenti Programmati, a seconda dei casi. Per tutti i Fondi Interni con Data di Valorizzazione calcolata su base settimanale, le Quote saranno acquistate al Valore Unitario rilevato alla Data di Valorizzazione della seconda settimana successiva alla Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo o alla Data di Accettazione dei Versamenti Programmati, a seconda dei casi, se la Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo o la Data di Accettazione dei Versamenti Programmati corrisponde a un Giorno Lavorativo diverso da un Giovedì Lavorativo o da un Venerdì Lavorativo. Qualora la Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo, ovvero la Data di Accettazione dei Versamenti Programmati, a seconda dei casi, corrisponda a un Giovedì Lavorativo o a un Venerdì Lavorativo, gli investimenti saranno eseguiti alla Data di Valorizzazione della terza settimana successiva alla Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo o alla Data di Accettazione dei Versamenti Programmati. Nel caso in cui il Premio Unico Aggiuntivo e i Versamenti Programmati siano investiti contemporaneamente in Fondi Interni aventi Date di Valorizzazione differenti, la conversione del Premio in Quote di ciascun Fondo Interno sarà eseguita in modo scaglionato e nel rispetto della tempistica di investimento di ciascun Fondo Interno. I termini precedentemente indicati saranno subordinati all'operatività dei mercati finanziari e alle clausole di cui al precedente Art. 3, paragrafo d). (b) La Società si riserva il diritto di non accettare le richieste di Premio Unico Aggiuntivo e di Versamento Programmato, qualora: (i) all'atto del versamento, l Investitore-Contraente decida di destinare, anche parzialmente, i Premi ai Fondi Interni che, in quel momento, risultano sospesi, liquidati o chiusi a nuove sottoscrizioni, ai sensi del precedente Art. 3, paragrafi d) e g); (ii) non siano state osservate le disposizioni previste dal Contratto e/o le vigenti norme di legge, in particolar modo la normativa antiriciclaggio; o (iii) sussistano circostanze oggettive che rendano il rifiuto del Premio Unico Aggiuntivo e/o del Versamento Programmato necessario per tutelare la Società e/o gli altri Investitori-Contraenti; (iv) il Contratto non sia stato ancora concluso ai sensi del precedente Art. 5.1, paragrafo a). In tal caso, la Società restituirà all Investitore-Contraente il Premio Unico Aggiuntivo e il Versamento Programmato già corrisposti entro il settimo Giorno Lavorativo successivo alla data di ricezione, da parte dell Investitore-Contraente, della lettera di mancata accettazione della richiesta e previa comunicazione da parte di quest ultimo delle coordinate bancarie utili. Il Premio verrà accreditato sul conto corrente bancario dei soggetti legittimati alla ricezione, i cui dati identificativi saranno riportati sul modulo del Premio Univo Aggiuntivo. In nessun caso la restituzione del Premio sarà eseguita a mezzo di denaro contante. (c) Per le modalità di pagamento consentite dalla Società si rimanda al precedente Art. 1. (d) Nel caso di versamenti di Premi Unici Aggiuntivi e Versamenti Programmati, la Società, tempestivamente e comunque entro 10 (dieci) Giorni Lavorativi dall'ultima Data di Valorizzazione in cui si è completato l investimento del Premio Unico Aggiuntivo e del Versamento Programmato nei Fondi Interni prescelti dall Investitore-Contraente, invierà a quest ultimo la Lettera di Conferma dell'investimento dei Premi Successivi che recherà le almeno le seguenti informazioni: A CA Pagina 12 di 53
13 (i) (ii) (iii) l'importo del Premio versato e investito; il numero di Quote attribuite al Contratto a seguito dell'avvenuto versamento del Premio Unico Aggiuntivo o del Versamento Programmato; e la/e Data/e di Valorizzazione e il Valore della Quota. (e) Successivamente alla Conclusione del Contratto, qualsiasi richiesta che comporti il disinvestimento di Quote di Fondi Interni al fine di erogare le prestazioni previste dal Contratto quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, Recesso, Switch, Riscatto e pagamento del Capitale in caso di Decesso, sarà debitamente eseguita, e il valore delle Quote sarà rilevato come segue: (i) (ii) (iii) (iv) per tutti i Fondi Interni con Data di Valorizzazione calcolata su base giornaliera - fatta eccezione per i Fondi Interni denominati Z Balanced Patrimoine, Z Equity Investissement, Z Equity Emergents, Z Equity Paneuropean, Z Commodity, Z Equity Global Selection, Z Balanced Multi Investment, Z Forex, Z Gulliver, Z International Bond, Z Equity Emerging Markets, Z Equity Europe, Z Equity Substanz e Z Equity NordAmerika - la richiesta sarà eseguita e le Quote saranno disinvestite al Valore Unitario rilevato alla seconda Data di Valorizzazione di ciascun Fondo Interno, immediatamente successiva alla Data di Recesso, alla Data di Richiesta di Switch, alla Data di Richiesta di Riscatto Totale, alla Data di Richiesta di Riscatto Parziale e alla Data di Notifica del Decesso, a seconda dei casi; per i Fondi Interni denominati Z Balanced Patrimoine, Z Equity Investissement, Z Equity Emergents, Z Equity Paneuropean, Z Commodity, Z Equity Global Selection, Z Forex, Z Equity Europe, Z Equity Substanz e Z Equity NordAmerika, la richiesta sarà eseguita e le Quote saranno disinvestite al Valore Unitario rilevato alla terza Data di Valorizzazione di ciascun Fondo Interno, immediatamente successiva alla Data di Recesso, alla Data di Richiesta di Switch, alla Data di Richiesta di Riscatto Totale, alla Data di Richiesta di Riscatto Parziale e alla Data di Notifica del Decesso, a seconda dei casi; per i Fondi Interni denominati Z International Bond, Z Equity Emerging Markets, Z Gulliver e Z Balanced Multi Investment, la richiesta sarà eseguita e le Quote saranno disinvestite al Valore Unitario rilevato alla quarta Data di Valorizzazione immediatamente successiva alla Data di Recesso, alla Data di Richiesta di Switch, alla Data di Richiesta di Riscatto Totale, alla Data di Richiesta di Riscatto Parziale e alla Data di Notifica del Decesso, a seconda dei casi; per tutti i Fondi Interni con Data di Valorizzazione calcolata su base settimanale, la richiesta sarà eseguita e le Quote saranno disinvestite al Valore Unitario rilevato alla Data di Valorizzazione della seconda settimana successiva alla Data di Recesso, alla Data di Richiesta di Switch, alla Data di Richiesta di Riscatto Totale, alla Data di Richiesta di Riscatto Parziale e alla Data di Comunicazione di Decesso, a seconda dei casi, se tali date corrispondono a un Giorno Lavorativo diverso da un Giovedì Lavorativo o da un Venerdì Lavorativo. Qualora la Data di Recesso, la Data di Richiesta di Switch, la Data di Richiesta di Riscatto Totale, la Data di Richiesta di Riscatto Parziale e la Data di Notifica del Decesso, a seconda dei casi, corrispondessero a un Giovedì Lavorativo o a un Venerdì Lavorativo, la richiesta sarà eseguita e le Quote saranno disinvestite al Valore Unitario rilevato alla Data di Valorizzazione della terza settimana successiva alla Data di Recesso, alla Data di Richiesta di Switch, alla Data di Richiesta Rimborso Totale, alla Data di Richiesta Rimborso Parziale e alla Data di Notifica del Decesso, a seconda dei casi. Nel caso in cui le operazioni di disinvestimento coinvolgano contemporaneamente Fondi Interni aventi Date di Valorizzazione differenti, il disinvestimento delle Quote di ciascun Fondo Interno sarà eseguito in modo scaglionato e appena possibile. I termini precedentemente indicati saranno subordinati all'operatività dei mercati finanziari e alle clausole di cui al precedente Art. 3, paragrafo d) e g). Per ulteriori informazioni su ciascuna singola operazione di disinvestimento, si rimanda ai successivi Artt. 8, 11, 12, 13 e 15. A CA Pagina 13 di 53
14 5.3 Tranche di Premio e Importo in vigore delle Tranche di Premio (a) Ciascun Premio versato nel Contratto rappresenterà una "Tranche di Premio", che verrà generata alla Data di Conclusione del Contratto, alla Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo o alla Data di Accettazione dei Versamenti Programmati, a seconda dei casi, ciò allo scopo di determinare le prestazioni previste dal Contratto, nonché l eventuale Bonus di Investimento da riconoscere ai Premi, ai sensi del successivo Art. 5.4, e ai fini dell applicazione delle Spese di Gestione del Contratto e del Costo per la Copertura in Caso di Decesso, ai sensi del successivo Art. 7.1, nonché della determinazione dell eventuale Bonus Fedeltà, qualora applicabile. Pertanto, quando viene versato un Premio Unico Aggiuntivo, alla Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo, verrà generata una nuova Tranche di Premio alla quale verrà attribuita la Percentuale della Tranche di Premio. Detta Percentuale verrà calcolata rapportando l ammontare del Premio Unico Aggiuntivo versato al Controvalore del Saldo Quote, comprensivo dell'importo di tale Premio Unico Aggiuntivo maggiorato dell eventuale Bonus di Investimento di cui al successivo Art. 5.4 (si vedano i successivi Esempi 1 e 3). Conseguentemente, le Percentuali attribuite alle altre Tranche di Premio saranno contemporaneamente riproporzionate (si vedano anche i successivi Esempi 2 e 4 ). I successivi Esempi 1, 2 e 5 rappresentano il caso in cui al Contratto, all atto della sottoscrizione della Proposta, sia stata attribuita la Classe di Premi Potenziali A, mentre gli Esempi 3, 4 e 6 si riferiscono alla Classe di Premi Potenziali B. Per la definizione di Classe di Premi Potenziali, fare riferimento al successivo Art Le Percentuali della Tranche di Premio sono calcolate in base all'ultimo Valore della Quota disponibile. Per ogni Premio versato dall Investitore-Contraente, l importo del suddetto Premio al netto della corrispondente quota parte di Premio riscattata in occasione del/i Riscatto/i Parziale/i in base al criterio "primo entrato-primo uscito", rappresenta l'importo in vigore della Tranche di Premio. L Importo Totale dei Premi in vigore é pari alla somma, per ogni Tranche, dell Importo in vigore della Tranche di Premio. Esempio 1, Classe dei Premi Potenziali "A": calcolo della Percentuale della Tranche di Premio e dell'importo in vigore della Tranche di Premio a seguito del versamento di un Premio Unico Aggiuntivo ESEMPIO 1 - Classe dei Premi Potenziali "A" Premio Investito Numero della Tranche di Premio Percentuale della Tranche di Premio rispetto al Controvalore del Saldo Quote (*) Importo in vigore della Tranche di Premio Premio Unico Iniziale Euro ,3077% Euro Premio Unico Aggiuntivo Euro ,6923% Euro alla Data di Accettazione dell ultimo Premio Unico Aggiuntivo, al netto del relativo importo alla Data di Accettazione dell ultimo Premio Unico Aggiuntivo, maggiorato del relativo importo Controvalore Saldo Quote Euro Importo Totale dei Premi in vigore Euro % Euro (*) La Percentuale attribuita alla Tranche di Premio 2 è pari a Euro /( ) = 57,6923% (*) La Percentuale ricalcolata e attribuita alla Tranche di Premio 1 è pari a 100% -57,6923% = 42,3077% A CA Pagina 14 di 53
15 Esempio 2, Classe dei Premi Potenziali "A": calcolo della Percentuale della Tranche di Premio e dell'importo in vigore della Tranche di Premio a seguito del versamento di ulteriori Premi Unici Aggiuntivi ESEMPIO 2 - Classe dei Premi Potenziali "A" Premio Investito Numero della Tranche di Premio Percentuale della Tranche di Premio rispetto al Controvalore del Saldo Quote (*) Importo in vigore della Tranche di Premio Premio Unico Iniziale Euro ,6795% Euro Premio Unico Aggiuntivo Euro ,6538% Euro Premio Unico Aggiuntivo Euro ,6667% Euro alla Data di Accettazione dell ultimo Premio Unico Aggiuntivo, al netto del relativo importo alla Data di Accettazione dell ultimo Premio Unico Aggiuntivo, maggiorato del relativo importo Controvalore Saldo Quote Euro Importo Totale dei Premi in vigore Euro % Euro (*) La Percentuale attribuita alla Tranche di Premio 3 è pari a Euro /( ) = 41,6667% (*) La Percentuale ricalcolata e attribuita alla Tranche di Premio 2 è pari a 57,6923% x (100% - 41,6667%) = 33,6538% (*) La percentuale ricalcolata e attribuita alla Tranche di Premio 1 è pari a 42,3077% x (100% - 41,6667%) = 24,6795% Esempio 3, Classe dei Premi Potenziali "B": calcolo della Percentuale della Tranche di Premio e dell'importo in vigore della Tranche di Premio a seguito del versamento di un Premio Unico Aggiuntivo ESEMPIO 3 - Classe dei Premi Potenziali B Premio Unico Iniziale di Euro ,00% Bonus d'investimento Premio Unico Aggiuntivo di Euro ,00% Bonus d'investimento alla Data di Accettazione dell ultimo Premio Unico Aggiuntivo al netto del relativo importo alla Data di Accettazione dell ultimo Premio Unico Aggiuntivo, maggiorato del relativo importo e del relativo Bonus di Investimento Premio Investito Numero della Tranche di Premio Percentuale della Tranche di Premio rispetto al Controvalore del Saldo Quote (*) Importo in vigore della Tranche di Premio Euro ,8251% Euro Euro ,1749% Euro Controvalore Saldo Quote Euro Importo Totale dei Premi in vigore Euro % Euro (*) La percentuale attribuita alla Tranche di Premio 2 è pari a Euro /( ) = 58,1749% (*) La percentuale ricalcolata e attribuita alla Tranche di Premio 1 è pari a 100% - 58,1749% = 41,8251% A CA Pagina 15 di 53
16 Esempio 4, Classe dei Premi Potenziali B : calcolo della Percentuale della Tranche di Premio e dell'importo in vigore della Tranche di Premio a seguito del versamento di ulteriori Premi Unici Aggiuntivi ESEMPIO 4 - Classe dei Premi Potenziali B Premio Unico Iniziale di Euro ,00% Bonus d'investimento Premio Unico Aggiuntivo di Euro ,00% Bonus d'investimento Premio Unico Aggiuntivo di Euro ,00% Bonus d'investimento alla Data di Accettazione dell ultimo Premio Unico Aggiuntivo al netto del relativo importo alla Data di Accettazione dell ultimo Premio Unico Aggiuntivo maggiorato del relativo importo e del relativo Bonus di Investimento Premio Investito Numero della Tranche di Premio Percentuale della Tranche di Premio rispetto al Controvalore del Saldo Quote (*) Importo in vigore della Tranche di Premio Euro ,1963% Euro Euro ,6549% Euro Euro ,1488% Euro Controvalore Saldo Quote Euro Importo Totale dei Premi in vigore Euro % Euro (*) La percentuale attribuita alla Tranche di Premio 3 è pari a Euro /( ) = 42,1488% (*) La percentuale ricalcolata e attribuita alla Tranche di Premio 2 è pari a 58,1749% x (100% - 42,1488%) = 33,6549% (*) La percentuale ricalcolata e attribuita alla Tranche di Premio 1 è pari a 41,8251% x (100% - 42,1488%) = 24,19634% (b) Quando un Riscatto Parziale - che può essere specificato dall Investitore-Contraente, ai sensi del successivo Art. 12, unicamente come percentuale del Controvalore del Saldo Quote - viene eseguito dalla Società, le Percentuali delle Tranche di Premio verranno ricalcolate. Inoltre, l Importo Totale dei Premi in vigore verrà ridotto della percentuale riscattata, deducendo il corrispondente ammontare dall Importo in vigore della Tranche di Premio cronologicamente più lontana, in base alla regola del "primo entrato primo uscito" (si veda l Esempio 5). Esempio 5, Classe di Premi Potenziali "A": ricalcolo della Percentuale della Tranche di Premio e dell'importo in vigore della Tranche di Premio a seguito di un Riscatto Parziale del 30% del Controvalore del Saldo Quote Numero della Tranche di Premio Percentuale della Tranche di Premio PRIMA DEL RISCATTO PARZIALE Nuova Percentuale della Tranche di Premio ricalcolata DOPO IL RISCATTO PARZIALE (*) Importo in vigore della Tranche di Premio PRIMA DEL RISCATTO PARZIALE Nuovo Importo in vigore della Tranche di Premio ricalcolato DOPO IL RISCATTO PARZIALE (**) 1 24,6795% 0% Euro Euro ,6538% 40,4761% Euro Euro ,6667% 59,5239% Euro Euro Totale 100,0000% 100,0000% Euro Euro (*) Per il ricalcolo delle Percentuali delle Tranche di Premio, la percentuale del Riscatto Parziale (30%) viene dedotta dalla Percentuale della Tranche di Premio cronologicamente più lontana (regola del "primo entrato primo uscito"): Tranche di Premio 1 => 0% = 24,6795% - 30% = - 5,3205% Tranche di Premio 2 => 40,4761% = (33,6538% - 5,3205%)/(100%-30%) Tranche di Premio 3 => 59,5239% = 41,6667% /(100%-30%) A CA Pagina 16 di 53
17 (**) Per il ricalcalo dell'importo in vigore della Tranche di Premio, la percentuale del Riscatto Parziale (30%) viene applicata all'importo Totale dei Premi in vigore e, l importo così ottenuto, nell esempio pari a Euro (Euro x 30%), viene dedotto dall Importo in vigore della Tranche di Premio cronologicamente più lontana (regola del " primo entrato primo uscito"). Tranche di Premio 1 => 0 Euro = = Tranche di Premio 2 => Euro = Tranche di Premio 3 => invariata Esempio 6, Classe di Premi Potenziali B : ricalcolo della Percentuale della Tranche di Premio e dell'importo in vigore della Tranche di Premio a seguito di un Riscatto Parziale del 30% del Controvalore del Saldo Quote Numero della Tranche di Premio Percentuale della Tranche di Premio PRIMA DEL RISCATTO PARZIALE Nuova Percentuale della Tranche di Premio ricalcolata DOPO IL RISCATTO PARZIALE (*) Importo in vigore della Tranche di Premio PRIMA DEL RISCATTO PARZIALE Nuovo Importo in vigore della Tranche di Premio ricalcolato DOPO IL RISCATTO PARZIALE (**) 1 24,1963% 0,00% Euro Euro ,6549% 39,7874% Euro Euro ,1488% 60,2126% Euro Euro Totale 100,0000% 100,0000% Euro Euro (*) Per il ricalcolo delle Percentuali delle Tranche di Premio, la percentuale del Riscatto Parziale (30%) viene dedotta dalla Percentuale della Tranche di Premio cronologicamente più lontana (regola del "primo entrato primo uscito"): Tranche di Premio 1 => 0% = 24,1963% - 30% = -5,8037% Tranche di Premio 2 => 39,7874% = (33,6549% - 5,8037%)/(100%-30%) Tranche di Premio 3 => 60,2126% = 42,1488%/(100%-30%) (**) Per il ricalcalo dell Importo in vigore della Tranche di Premio, la percentuale del Riscatto Parziale (30%) viene applicata all'importo Totale dei Premi in vigore e l importo così ottenuto, nell esempio pari a Euro (Euro x 30%), viene dedotto dall Importo in vigore della Tranche di Premio cronologicamente più lontana (regola del " primo entrato primo uscito"): Tranche di Premio 1 => 0 Euro = = Tranche di Premio 2 => Euro = Tranche di Premio 3 => invariata (c) Il nuovo Importo in vigore della Tranche di Premio, così ridotto in seguito al Riscatto Parziale, e le nuove Percentuali delle Tranche di Premio, così ricalcolate, rappresenteranno il nuovo valore di riferimento per la determinazione delle prestazioni previste dal Contratto, dell eventuale Bonus di Investimento da riconoscere in relazione a ulteriori Premi Unici Aggiuntivi o Versamenti Programmati, ai sensi di quanto previsto dal successivo Art. 5.4, per l applicazione delle Spese di Gestione del Contratto e del Costo per la Copertura in caso di Decesso, ai sensi di quanto previsto al successivo Art. 7.1, nonché per la determinazione del Bonus Fedeltà, qualora applicabile. (d) Qualora il Bonus Fedeltà venga riconosciuto dalla Società, le Percentuali delle Tranche di Premio saranno ricalcolate con lo scopo di attribuire il valore del Bonus Fedeltà alla Tranche di Premio di pertinenza. Il Bonus Fedeltà verrà sommato al controvalore della Tranche di Premio di pertinenza e le Percentuali delle altre Tranche di Premio saranno conseguentemente ricalcolate sulla base dei controvalori delle singole Tranche di Premio. Si veda l'esempio 8 del successivo Art. 5.4 paragrafo (b) per un dettaglio sul ricalcolo delle Percentuali della Tranche di Premio. 5.4 Bonus d'investimento e Bonus Fedeltà (a) A partire dalla Data di Conclusione del Contratto, l Investitore-Contraente potrà ricevere dalla Società - in relazione ai Premi versati, al netto di eventuali importi riscattati - un Bonus di Investimento che sarà ripartito proporzionalmente tra i diversi Fondi Interni prescelti dall Investitore-Contraente, secondo i criteri di determinazione qui di seguito illustrati. Ciascun Bonus di Investimento potrà variare dallo 0,0% al 2,0% del Premio versato. A seguito del versamento di un Premio Unico Aggiuntivo o di un Versamento Programmato, il Bonus di Investimento verrà A CA Pagina 17 di 53
18 determinato sulla base dell Importo Totale dei Premi in vigore maggiorato dell importo del Premio versato a seconda degli scaglioni di Premio illustrati nella successiva Tabella. All'atto della sottoscrizione della Proposta, l Investitore-Contraente attribuirà al Contratto, in via permanente, una Classe di Premi Potenziali. Ciascuna Classe di Premi Potenziali rappresenta una previsione dei Premi che complessivamente l Investitore- Contraente stima di poter versare durante il periodo di durata del Contratto, secondo i seguenti scaglioni: Classe A: importo di Premi Potenziali sino a Euro ,99; Classe B: importo di Premi Potenziali a partire da Euro ,00. L attribuzione della Classe di Premi Potenziali unitamente all ammontare del Premio Unico Iniziale, di qualsiasi ulteriore Premio Unico Aggiuntivo o Versamento Programmato versato dall Investitore-Contraente, al netto di eventuali importi riscattati, determinerà l importo del Bonus di Investimento che verrà riconosciuto all Investitore-Contraente (v. Tabella 1). Tabella 1 Premi versati (Euro) Bonus di Investimento A Bonus di Investimento Classi di Premi Potenziali Tasso di Allocazione Bonus di Investimento B Tasso di Allocazione da ,00 a ,99 0,00% 100,00% 0,50% 100,50% da ,00 a ,99 0,00% 100,00% 1,00% 101,00% da ,00 a ,99 0,00% 100,00% 1,50% 101,50% da ,00 e oltre 0,00% 100,00% 2,00% 102,00% Ad esempio, se l Investitore-Contraente ha attribuito al Contratto la Classe di Premi Potenziali "B" e l importo del Premio Unico Iniziale versato é pari a Euro ,00, il Bonus di Investimento riconosciuto é pari al 2,0% e, dunque, un importo di Euro ,00, [ossia il 102% (il "Tasso di Allocazione") del Premio versato], sarà investito nel/nei Fondo/i prescelto/i dall Investitore-Contraente. L importo del Premio versato verrà sommato all Importo Totale dei Premi in vigore (cioè al totale dei versamenti precedentemente effettuati, al netto degli importi eventualmente riscattati), al fine di determinare l'importo del Bonus di Investimento riconosciuto su ogni ulteriore versamento (sia esso un Premio Unico Aggiuntivo o un Versamento Programmato), che verrà stabilito all interno della medesima Classe di Premi Potenziali. Poiché l Importo Totale dei Premi in vigore, maggiorato dell ammontare del Premio Unico Aggiuntivo, ammonta a Euro ,00, se l Investitore-Contraente ha attribuito al Contratto la Classe di Premi Potenziali "B" e se, dopo aver versato un Premio Unico Iniziale di Euro ,00, l Investitore-Contraente versa un Premio Unico Aggiuntivo di Euro ,00, il Bonus di Investimento riconosciuto all Investitore- Contraente é pari all'1,5% di Euro ,00. Infine, ad esempio, se l Investitore-Contraente ha attribuito al Contratto la Classe dei Premi Potenziali "B", ha versato un Premio Unico Iniziale di Euro ,00 (con tasso di allocazione pari al 102%) e un Premio Unico Aggiuntivo di Euro ,00 (tasso di allocazione pari al 102%), ha richiesto un Riscatto Parziale pari al 90% del Saldo Quote e, successivamente, versa un Premio Unico Aggiuntivo pari a Euro ,00, poiché l Importo Totale dei premi in vigore in quel momento, ridotto della percentuale riscattata (90% di Euro = Euro ) e maggiorato dell importo dell ultimo Premio Unico Aggiuntivo versato, ammonta a Euro , il Bonus di Investimento riconosciuto all Investitore-Contraente é pari all'1,00% di Euro ,00. A CA Pagina 18 di 53
19 (b) Nel caso in cui sia stata attribuita al Contratto la Classe di Premi Potenziali B, alla 6 e alla 7 ricorrenza annuale dalla data di efficacia di ciascuna Tranche di Premio (ossia dalla Data di Conclusione del Contratto, Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo e Data di Accettazione dei Versamenti Programmati), la Società riconoscerà all Investitore-Contraente un Bonus Fedeltà pari allo 0,50% del controvalore di quella Tranche di Premio determinata alla data della corrispondente ricorrenza annuale. Nessun Bonus Fedeltà sarà riconosciuto dalla Società all Investitore-Contraente, qualora sia stata attribuita al Contratto la Classe di Premi Potenziali A. Inoltre, la Società non riconoscerà alcun Bonus Fedeltà all Investitore-Contraente, nel caso in cui la Percentuale della Tranche di Premio, alla 6 e alla 7 ricorrenza annuale dalla sua data di efficacia, è ridotta a zero a seguito di un Riscatto Parziale. Esempio 7, Classe di Premi Potenziali "B": calcolo del Bonus Fedeltà alla 6 ricorrenza annuale del Premio Unico Iniziale Numero della Tranche di Premio Percentuale della Tranche di Premio Controvalore di ciascuna Tranche di Premio (Euro) Bonus Fedeltà da calcolare alla 6 ricorrenza annuale della Tranche di Premio Numero 1 1 0,00% 0 Euro ,7874% N.D. 3 60,2126% N.D. 100,00% Esempio 8, Classe di Premi Potenziali "B": calcolo del Bonus Fedeltà alla 6 ricorrenza annuale del Premio Unico Aggiuntivo (Tranche di Premio Numero 2) Numero della Tranche di Premio Percentuale della Tranche di Premio PRIMA DEL BONUS FEDELTA Controvalore di ciascuna Tranche di Premio (Euro) Bonus Fedeltà da riconoscere alla 6 ricorrenza annuale della Tranche di Premio Numero 2 (*) Nuova Percentuale della Tranche di Premio Ricalcolata in seguito al riconoscimento del Bonus Fedeltà (**) 1 0,00% 0 N.D. 0,00% 2 39,7874% Euro 726,12 39,90694% 3 60,2126% N.D. 60,09306% 100,00% ,00% (*) Il Bonus Fedeltà riconosciuto è pari a Euro 726,12 = ( x 39,7874%) = x 0,5% (**) La percentuale ricalcolata e attribuita alla Tranche di Premio 2, a seguito dell assegnazione del Bonus Fedeltà, è pari a 39,90694% = Euro ( ,12) / ( ,12) (**) La percentuale ricalcolata e attribuita alla Tranche di Premio 3, a seguito dell assegnazione del Bonus Fedeltà, è pari a 60,09306% = Euro / ( ,12) Il Bonus Fedeltà verrà riconosciuto all Investitore-Contraente mediante l assegnazione al Contratto di Quote di Fondi Interni in misura proporzionale tra i diversi Fondi Interni collegati al Contratto in quel momento. Articolo 6 Durata del Contratto (a) Essendo il Contratto a vita intera, la sua durata coincide con la vita intera dell'assicurato oppure, nel caso di due Assicurati, dell'ultimo degli Assicurati, fatta salva l estinzione anticipata al verificarsi di uno dei seguenti eventi: (i) decesso dell'assicurato o, in caso di due Assicurati, dell'ultimo dei due Assicurati; o A CA Pagina 19 di 53
20 (ii) (iii) (v) richiesta di Riscatto Totale da parte dell Investitore-Contraente ai sensi del successivo Art. 11; o Recesso dal Contratto esercitato dall Investitore-Contraente ai sensi dei successivi Artt. 15 e 21; o Recesso dal Contratto esercitato dalla Società ai sensi del precedente Art. 4, paragrafo c). Articolo 7 Costi 7.1 Costi direttamente a carico dell Investitore-Contraente I seguenti costi, commissioni e spese sono applicati al Contratto. La Società potrà apportare delle modifiche, come previsto al successivo Art. 21. (a) La Società applicherà le Spese di Gestione del Contratto a copertura delle spese di gestione del Contratto sostenute dalla Società stessa. Le Spese di Gestione del Contratto saranno pari all 1,20% annuo del controvalore di ciascuna Tranche di Premio (Premio Unico Iniziale, Premio Unico Aggiuntivo e Versamenti Programmati), e saranno applicate, per i primi 5 (cinque) anni dalla Data di Conclusione del Contratto, dalla Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo e dalla Data di Accettazione dei Versamenti Programmati in occasione di ciascuna ricorrenza mensile della Tranche di Premio. Le Spese di Gestione del Contratto verranno dedotte tramite cancellazione di Quote utilizzando l ultimo Valore della Quota disponibile e in misura proporzionale su tutti i Fondi Interni collegati al Contratto in modo tale da mantenere inalterata la ripartizione percentuale delle Quote tra i diversi Fondi Interni collegati al Contratto. (b) La Società applicherà un costo per la copertura assicurativa in caso di Decesso dell Assicurato descritta al successivo Art. 8, paragrafo a). Il costo per la Copertura in caso di Decesso è attualmente pari allo 0,20% annuo del controvalore di ciascuna Tranche di Premio (Premio Unico Iniziale, Premio Unico Aggiuntivo e Versamenti Programmati), e sarà applicata per i primi 5 (cinque) anni dalla Data di Conclusione del Contratto, dalla Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo e dalla Data di Accettazione dei Versamenti Programmati, in occasione di ciascuna ricorrenza mensile della Tranche di Premio. Tale costo verrà dedotto tramite cancellazione di Quote utilizzando l ultimo Valore della Quota disponibile. Il costo per la Copertura in caso di Decesso é applicato tramite riduzione del numero delle Quote del Contratto, in misura proporzionale su tutti i Fondi Interni collegati al Contratto in modo tale da mantenere inalterata la ripartizione percentuale delle Quote tra i diversi Fondi Interni collegati al Contratto. Lo specifico costo per la Copertura in caso di Decesso può aumentare nel corso della durata del Contratto in relazione alle Tranche di Premio successive. Pertanto, l incremento del costo della Copertura in caso di Decesso non si applicherà alle Tranche di Premio corrispondenti ai Premi versati fino a quel momento. La Società comunicherà anticipatamente all Investitore-Contraente tale variazione il quale avrà diritto di riscattare in tutto o in parte ai sensi dei successivi Artt. 11 e 12, senza che trovi applicazione quanto previsto al successivo Art. 21. Il costo per la Copertura in caso di Decesso cesserà e/o non sarà applicato: - dopo cinque anni dalla Data di Conclusione del Contratto, dalla Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo e dalla Data di Accettazione dei Versamenti Programmati; - nei primi 5 (cinque) anni dalla Data di Conclusione del Contratto, dalla Data di Accettazione del Premio Unico Aggiuntivo e dalla Data di Accettazione dei Versamenti Programmati, qualora l Assicurato abbia superato l'età di 70 anni, sino alla quale potrà beneficiare della Copertura in caso di Decesso descritta al successivo Art. 8, paragrafo a), oppure, nel caso di due Assicurati, qualora entrambi gli Assicurati abbiano superato l'età di 70 anni; - qualora, all'atto della sottoscrizione della Proposta, l Assicurato o entrambi gli Assicurati abbiano un'età pari o superiore a 70 anni; - nel caso di sostituzione dell Assicurato richiesta dall Investitore-Contraente ai sensi del precedente Art. 2, salvo che la Società decida, a propria esclusiva discrezione, e indipendentemente dalla maggiore o minore età del nuovo/i Assicurato/i rispetto al precedente Assicurato, di acconsentire che il nuovo Assicurato benefici della Copertura in caso di Decesso descritta al successivo Art. 8, paragrafo a) e, in qualsiasi caso, qualora il nuovo Assicurato o i due Assicurati raggiungano un'età pari o superiore a 70 anni. Il costo per la Copertura in caso di Decesso sarà applicato finché almeno uno degli Assicurati abbia un'età inferiore a 70 anni. A CA Pagina 20 di 53
Asset Management Bond. Personalised Portfolio Condizioni di Contratto Riservato ai residenti in Italia
Asset Management Bond Personalised Portfolio Condizioni di Contratto Riservato ai residenti in Italia Asset Management Bond Personalised Portfolio Condizioni di Contratto Indice 1. Aspetti Generali 1 2.

References: Art. 5
 Art. 5
 Art. 18
 Articolo 1
 Art. 8
 Art. 5
 Art. 5
 Art. 3
 Art. 21
 Articolo 2
 Art. 8
 Art. 11
 Art. 8
 Art. 8
 Art. 18
 Art. 8
 Art. 8
 Articolo 3
 Art. 7
 Art. 7
 Art. 13
 Art. 11
 Articolo 4
 Art. 5
 Art. 7
 Art. 7
 Art. 5
 Art. 6
 Art. 11
 Articolo 5
 Art. 5
 Art. 3
 Art. 3
 Art. 3
 Art. 1
 Art. 1
 Art.5
 Art. 5
 Art. 3
 Art. 3
 Art. 5
 Art. 1
 Art. 3
 Art. 5
 Art. 7
 Art. 5
 Art. 12
 Art. 5
 Art. 7
 Art. 5
 Articolo 6
 Art. 11
 Art. 4
 Articolo 7
 Art. 21
 Art. 8
 Art. 21
 Art. 8
 Art. 2
 Art. 8