Source: http://docplayer.es/18716121-Scotiabank-peru-s-a-a-estados-financieros-31-de-diciembre-de-2014-y-2013-con-el-dictamen-de-los-auditores-independientes.html
Timestamp: 2018-01-20 05:43:41+00:00

Document:
SCOTIABANK PERÚ S.A.A. Estados Financieros. 31 de diciembre de 2014 y (Con el Dictamen de los Auditores Independientes) - PDF
SCOTIABANK PERÚ S.A.A. Estados Financieros. 31 de diciembre de 2014 y (Con el Dictamen de los Auditores Independientes)
Download "SCOTIABANK PERÚ S.A.A. Estados Financieros. 31 de diciembre de 2014 y 2013. (Con el Dictamen de los Auditores Independientes)"
Gloria Robles Ortega
1 Estados Financieros 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Con el Dictamen de los Auditores Independientes)
4 Estados Financieros 31 de diciembre de 2014 y 2013 Contenido Página Estados Financieros Estado de Situación Financiera 1 Estado de Resultados 2 Estado de Resultados y Otro Resultado Integral 3 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto 4 Estado de Flujos de Efectivo
5 . 1. Estado de Situación Financiera Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Expresado en miles de nuevos soles) Nota Nota Activo Pasivo y patrimonio neto Disponible: 6 Obligaciones con el público y depósitos de empresas 14 Caja 1,208,840 1,019,971 del sistema financiero Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 7,127,781 8,968,441 Depósitos a la vista 10,353,119 11,094,512 Depósitos en bancos del país y del exterior 451, ,659 Depósitos de ahorro 6,298,249 5,032,287 Canje 51, ,916 Depósitos a plazo 9,379,480 10,550,355 Otras disponibilidades 1,310,029 94,318 Otras obligaciones 1,190,050 1,412,918 10,148,992 10,700,305 27,220,898 28,090,072 Fondos interbancarios 20, ,834 Fondos interbancarios 60,006 - Inversiones a valor razonable con cambios en Adeudos y obligaciones financieras 15 10,223,311 6,862,281 resultados y disponibles para la venta 7 1,756,563 2,043,469 Derivados para negociación 9 187, ,863 Provisiones y otros pasivos , ,628 Cartera de créditos, neto 8 29,184,658 24,970,504 Total pasivo 38,496,424 35,892,844 Derivados para negociación 9 171, ,288 Patrimonio neto 17 Cuentas por cobrar, neto , ,685 Capital social 3,683,040 3,052,822 Capital adicional 368, ,564 Inversiones en subsidiarias y asociadas 11 1,004,449 1,081,889 Reserva legal 646, ,285 Resultados no realizados 25,630 12,530 Inmuebles, mobiliario y equipo, neto , ,798 Resultados acumulados 956,210 1,063,429 Impuesto a la renta diferido , ,336 Total patrimonio neto 5,680,221 5,058,630 Otros activos, neto , ,366 Total activo 44,176,645 40,951,474 Total pasivo y patrimonio neto 44,176,645 40,951,474 ========== ========== ========== ========== Riesgos y compromisos contingentes 19 44,833,109 38,940,644 Riesgos y compromisos contingentes 19 44,833,109 38,940,644 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros separados.
6 . 2. Estado de Resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Expresado en miles de nuevos soles) Nota Ingresos por intereses 20 2,380,542 2,204,011 Gastos por intereses 21 ( 496,307) ( 499,760) Margen financiero bruto 1,884,235 1,704,251 Provisiones para créditos, neto de recuperos 8 ( 467,139) ( 480,497) Margen financiero neto 1,417,096 1,223,754 Ingresos por servicios financieros, neto , ,611 Margen financiero neto de ingresos y gastos por servicios financieros 1,920,871 1,704,365 Resultados por operaciones financieras , ,333 Margen de operación 2,358,719 2,202,698 Gastos de administración 24 ( 1,052,489) ( 1,011,958) Depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo ( 51,643) ( 47,203) Amortización de intangibles ( 10,123) ( 7,851) Margen de operación neto 1,244,464 1,135,686 Provisiones para créditos contingentes, incobrabilidad de otras cuentas por cobrar, bienes realizables, adjudicados y otras ( 17,686) ( 19,016) Resultado de operación 1,226,778 1,116,670 Otros ingresos, neto 25 66,439 21,102 Utilidad antes del impuesto a la renta 1,293,217 1,137,772 Impuesto a la renta diferido 27 34,651 39,742 Impuesto a la renta corriente 26.a ( 371,658) ( 322,597) Utilidad neta 956, ,917 ========= ========= Utilidad por acción (en nuevos soles) ========= ========= Promedio ponderado del número de acciones (en miles de acciones) , ,331 ========= =========
7 . 3. Estado de Resultados y Otro Resultado Integral Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Expresado en miles de nuevos soles) Utilidad neta 956, ,917 Otro resultado integral: Ganancia (pérdida) de inversiones disponibles para la venta 40,798 ( 57,888) Participación en otro resultado integral de subsidiarias y asociadas 413 5,691 Efecto tributario por impuesto a la renta ( 28,111) 29,406 Otro resultado integral del año, neto del impuesto a la renta 13,100 ( 22,791) Resultado integral total del año 969, ,126 ========== ========== Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros separados.
8 . 4. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Expresado en miles de nuevos soles) Número Capital Capital Reserva Resultados Resultados Total de acciones social adicional legal no realizados acumulados patrimonio (nota 17.b) (nota 17.b) (nota 17.c) (nota 17.d) (nota 17.f) (nota 17.e) neto Saldos al 31 de diciembre de ,480,263 2,852, , ,029 35, ,893 4,628,614 Utilidad neta , ,917 Otro resultado integral: Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta ( 25,560) - ( 25,560) Ajustes al otro resultado integral de subsidiarias y asociadas ,769-2, Total resultado integral ( 22,791) 854, ,126 Aplicación a reserva legal ,256 - ( 82,256) - Distribución de dividendos ( 399,356) ( 399,356) Capitalización de resultados acumulados 20,000, , ( 200,000) - Operaciones con acciones de tesorería Otros ajustes ( 2,769) ( 2,769) Saldos al 31 de diciembre de ,480,263 3,052, , ,285 12,530 1,063,429 5,058,630 Utilidad neta , ,210 Otro resultado integral: Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta ,728-10,728 Ajustes al otro resultado integral de subsidiarias y asociadas ,372-2, Total resultado integral , , ,310 Aplicación a reserva legal ,492 - ( 85,492) - Distribución de dividendos ( 341,967) ( 341,967) Capitalización de resultados acumulados 63,021, , ( 630,219) - Operaciones con acciones de tesorería - ( 1) ( 1) Otros ajustes ( 5,751) ( 5,751) Saldos al 31 de diciembre de ,502,212 3,683, , ,777 25, ,210 5,680,221 ========== ========== ========== ========== ========== ========== ========== Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros separados.
9 . 5. Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Expresado en miles de nuevos soles) Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta 956, ,917 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Provisión para incobrabilidad créditos, neta de recuperos 467, ,497 Provisión neto de provisión de bienes realizables, adjudicados y otras 1,354 1,348 Provisión neto de provisión de cuentas por cobrar 8,191 5,771 Depreciación y amortización 61,766 55,054 Provisión para beneficios sociales 27,035 24,079 Provisión impuesto a la renta corriente y diferido 337, ,855 Provisión para créditos contingentes y riesgo país, neta de recuperos 7,896 11,180 Otras provisiones (recuperos) 33,067 ( 399,650) Ganancia en venta de inmuebles, mobiliario y equipo ( 43,824) ( 812) Ganancia en venta de bienes realizables y adjudicados ( 2,656) ( 4,761) Ganancia en venta de participaciones - ( 31,067) Variaciones netas en activos y pasivos: Créditos ( 4,688,864) ( 5,534,468) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 1,078,725 ( 1,322,741) Inversiones disponibles para la venta ( 781,923) 605,149 Cuentas por cobrar ( 275,019) ( 249,172) Otros activos 111,968 ( 89,331) Pasivos financieros, no subordinados 1,218,411 9,054,816 Cuentas por pagar ( 361,501) ( 161,342) Provisiones y otros pasivos 83,174 76, Resultado del período después de la variación neta en activos y pasivos y ajustes ( 1,761,844) 3,658,889 Impuesto a las ganancias pagados ( 184,023) ( 145,921) ---- Efectivo y equivalente de efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de operación ( 1,945,867) 3,512, Flujos de efectivo de las actividades de inversión Entrada por venta de participaciones - 67,709 Entrada por ventas de inmuebles, mobiliario y equipo 57,630 1,169 Salida por compras de otros activos financieros ( 9,539) ( 10,001) Salida por compras de inmuebles, mobiliario y equipo ( 64,185) ( 53,394) Cobro de dividendos 239, , Efectivo y equivalente de efectivo neto provisto por las actividades de inversión 222, , Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Salidas por el rescate de pasivos financieros subordinados - ( 25,500) Entradas por la venta de las propias acciones - 16 Pago de dividendos ( 341,967) ( 399,356) ---- Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento ( 341,967) ( 424,840) ---- (Disminución) aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo antes del efecto de las variaciones en el tipo de cambio ( 2,064,909) 3,393,371 Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo ( 32,821) 400, (Disminución) aumento neto en el efectivo y equivalente de efectivo ( 2,097,730) 3,793,739 Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año 10,960,936 7,167, Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 8,863,206 10,960,936 ========== ========== Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros separados.
10 . 6. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 (1) Operaciones Scotiabank Perú S.A.A. (en adelante el Banco) es una subsidiaria de The Bank of Nova Scotia - BNS (una entidad financiera constituida en Canadá) que posee directa e indirectamente el 97.75% de su capital social al 31 de diciembre de 2014 y 2013; siendo su participación directa en el accionariado del Banco de 2.32%, y su participación indirecta, a través de NW Holdings Ltd. y Scotia Perú Holdings S.A., de 55.32% y 40.11% del accionariado, respectivamente. El Banco es una sociedad anónima abierta constituida el 2 de febrero de 1943 y está autorizada a operar como entidad bancaria por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante SBS). Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples, actividades que están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS Ley N (en adelante Ley General), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. El domicilio legal y sede del Banco es Av. Dionisio Derteano N 102, San Isidro, Lima, Perú. Al 31 de diciembre de 2014, el Banco desarrolla sus actividades a través de una red nacional de 213 agencias y una sucursal en el exterior (al 31 de diciembre de 2013 tenía 196 agencias y una sucursal en el exterior). Los presentes estados financieros, reflejan la actividad individual del Banco, sin incluir los efectos de la consolidación de estos estados financieros con los de las empresas que conforman el grupo consolidable Grupo Scotiabank Perú (en adelante el Grupo). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las empresas que conforman dicho grupo consolidable son: CrediScotia Financiera S.A., dedicada a realizar operaciones de intermediación financiera enfocada a los sectores de microempresa y consumo; Servicios, Cobranzas e Inversiones S.A.C., dedicada al servicio de cobranzas y verificaciones domiciliarias, entre otras actividades; Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A., dedicada a actividades de intermediación en el mercado peruano de valores; Scotia Fondos Sociedad Administradora de Fondos S.A., dedicada a la administración de fondos mutuos; Scotia Sociedad Titulizadora S.A., dedicada a la administración de patrimonios en fideicomiso; Promoción de Proyectos Inmobiliarios y Comerciales S.A., dedicada a la compra y venta de bienes en general, entre otras actividades; y las sociedades de propósito especial SBP DPR Finance Company y Patrimonio en Fideicomiso sobre Inmuebles Depsa. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la empresa Promoción de Proyectos Inmobiliarios y Comerciales S.A. se encuentra inactiva. Tal como se indica en la nota 2 a los estados financieros, el 27 de septiembre de 2013 la empresa Depósitos S.A., dedicada a brindar servicios de almacenaje, dejó de ser parte del Grupo.
11 . 7. Adicionalmente, el 8 de agosto de 2013 se constituyó el Patrimonio en Fideicomiso sobre Inmuebles Depsa D. Leg. 861, Título XI (en adelante el Patrimonio en Fideicomiso), sociedad de propósito especial, el cual forma parte del Grupo a partir de esa fecha (nota 11). Los principales datos de las empresas que conforman el grupo consolidable al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se presentan en las notas 11 y 30. Sin embargo, tal como lo requieren las normas contables en el Perú, el Banco prepara estados financieros consolidados, los cuales muestran los siguientes principales saldos a dichas fechas: Cartera de créditos, neto 31,667,386 27,341,186 Total de activos 46,978,017 43,634,651 Total de pasivos 41,331,954 38,594,285 Patrimonio neto 5,646,063 5,040,366 Margen financiero bruto 2,685,318 2,528,331 Utilidad neta 942, ,957 Aprobación de los Estados Financieros Los estados financieros del año terminado el 31 de diciembre de 2013 fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 25 de marzo de Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 han sido aprobados por la Gerencia el 26 de enero de 2015 y serán presentados para la aprobación del Directorio y de la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se efectuarán dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, dichos estados financieros serán aprobados por el Directorio y la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas sin modificaciones. (2) Venta de Subsidiaria El 27 de septiembre de 2013, el Banco efectuó la venta del íntegro de la participación que mantenía como único accionista de su subsidiaria Depósitos S.A., la cual estaba representada por 2,776,857 acciones comunes, a un tercero no relacionado. En los nueve (9) meses transcurridos hasta la fecha de su venta en septiembre de 2013, Depósitos S.A. contribuyó ingresos por miles de S/. 225,297 y utilidades por miles de S/. 123,092 a los resultados del Grupo, antes de eliminaciones. De acuerdo con los términos del contrato, en contraprestación de estas acciones el Banco recibió en efectivo y al contado un importe de miles de US$ 24,465 (equivalente a miles de S/. 67,709), neto del ajuste por deuda neta de miles US$ 757 (equivalente a miles de S/.2,105) a favor del comprador reembolsado con fecha 20 de diciembre de Como resultado de esta transacción, el Banco generó una utilidad antes de impuestos de miles de S/. 31,067 (nota 23.a).
12 . 8. Cabe precisar que, antes de efectuar dicha venta, Depósitos S.A. constituyó un Patrimonio en Fideicomiso (nota 7.e); y, en su calidad de Fideicomitente, transfirió en dominio fiduciario 6 inmuebles con un valor neto en libros de miles de S/. 20,927, recibiendo a cambio dos certificados de participación (denominados Certificado de Participación N 01 y Certificado de Participación N 02). Dichos certificados fueron vendidos al Banco a un valor de miles de S/. 202,267 y fueron pagados en efectivo y al contado, por lo tanto, al ser el Banco el único beneficiario, recibirá los beneficios que el Patrimonio en Fideicomiso genere producto de la administración y disposición de dichos inmuebles. (3) Bases de Preparación de los Estados Financieros (a) Declaración de Cumplimiento Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros de contabilidad del Banco y se presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad autorizados por la SBS y en caso de existir situaciones no previstas en dichas disposiciones, se aplica lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) oficializadas en el país por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC). Dichas normas comprenden las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting Standards Board), las cuales incluyen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC), adoptadas por el IASB y oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú. Conforme lo refieren las normas legales en el Perú, los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de consolidación del Banco con las demás empresas que conforman el Grupo Scotiabank Perú detalladas en nota 1. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco registra estas inversiones aplicando el método de participación patrimonial. (b) Bases de Medición Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histórico excepto por lo siguiente: Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable. Los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados son medidos a valor razonable. Los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor razonable. (c) Moneda de Presentación Los estados financieros se presentan en nuevos soles (S/.), de acuerdo a normas de la SBS. La información presentada en nuevos soles (S/.) ha sido redondeada a la unidad en miles (S/. 000) más cercana, excepto cuando se indica en otra forma.
13 . 9. (d) Estimados y Criterios Contables Críticos La preparación de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad requiere que la Gerencia utilice ciertos estimados y criterios contables críticos. Los estimados y criterios se evalúan continuamente según la experiencia e incluyen supuestos futuros razonables en cada circunstancia. Al ser estimaciones, los resultados finales podrían diferir, sin embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el corto plazo. Las estimaciones más significativas en relación a los estados financieros corresponden a la provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos, la valorización de inversiones, la estimación de la vida útil y valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, deterioro del crédito mercantil, la provisión para bienes realizables recibidos en pago y adjudicados, la estimación del recupero del impuesto a la renta diferido, la provisión para impuesto a la renta, el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, cuyos criterios contables se describen en la nota 4. (4) Principios y Prácticas Contables Los principales principios y prácticas contables utilizados en la preparación de los estados financieros separados del Banco, que han sido aplicados uniformemente con los del ejercicio anterior, a menos que se indique lo contrario, son los siguientes: (a) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como ingresos o gastos. Los pagos a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como patrimonio se registran directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. El Banco clasifica sus instrumentos financieros en una de las categorías definidas por la NIC 39: (i) activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, (ii) préstamos y cuentas por cobrar, (iii) inversiones disponibles para la venta, (iv) inversiones mantenidas hasta el vencimiento y (v) otros pasivos financieros. El Banco determina la clasificación de los instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial y sobre la base de instrumento por instrumento. La clasificación de los instrumentos financieros en su reconocimiento inicial depende de la finalidad e intención de la Gerencia para la que los instrumentos financieros fueron adquiridos y sus características. Todos los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos incrementales relacionados a la transacción que sean atribuibles directamente a la compra o emisión del instrumento, excepto en el caso de los activos o pasivos financieros llevados a valor razonable con cambios en resultados.
14 . 10. Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos dentro de un plazo establecido de acuerdo a regulaciones o convenciones en el mercado (plazos regulares de mercado) son reconocidas a la fecha de contratación. Baja de activos y pasivos financieros Activos financieros Un activo financiero (o cuando sea aplicable, una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de activos financieros similares) es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) el Banco ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso; y (iii) el Banco ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, se ha transferido su control. Pasivos financieros Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o expira. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son modificadas en forma importante, dicho reemplazo o modificación se trata como una baja del pasivo original y se reconoce un nuevo pasivo, reconociéndose la diferencia entre ambos en los resultados del período. Compensación de instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el estado de situación financiera, cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a los fondos disponibles, los fondos interbancarios, las inversiones a valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta, los instrumentos financieros a valor razonable, la cartera de créditos, las cuentas por cobra, otros activos y los pasivos en el estado de situación financiera, excepto cuando se indique de otra forma en la nota correspondiente del activo o pasivo. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los créditos indirectos. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen en las respectivas políticas contables descritas en esta nota.
15 . 11. (b) Instrumentos Financieros Derivados La SBS otorga las autorizaciones por tipo de contrato de instrumento financiero derivado y por activo subyacente, pudiendo comprender más de un tipo de contrato y de subyacente. Los esquemas de autorización, lineamientos de valorización y tratamiento contable de los instrumentos financieros derivados que las entidades financieras deben seguir, se encuentran establecidos en la Resolución SBS N Reglamento para la Negociación y Contabilización de Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero y modificatorias, el cual incluye criterios contables para operaciones de negociación, cobertura y derivados implícitos, los cuales son consistentes con lo establecido en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Los instrumentos financieros derivados para negociación son inicialmente reconocidos en el estado de situación financiera a su valor razonable; posteriormente todo cambio en el valor razonable de dicho derivado genera un activo o pasivo en el estado de situación financiera, según corresponda, y afecta los resultados del ejercicio. En adición a su registro dentro del estado de situación financiera, los productos financieros derivados antes descritos son registrados en cuentas contingentes a su valor nominal convertido a precios spot de inicio. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y por los años terminados en esas fechas, el Banco no tiene instrumentos financieros derivados clasificados como de cobertura ni implícitos. (c) Inversiones El Banco aplica los criterios de registro y valorización de las inversiones en valores establecidos en la Resolución SBS N Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero, el cual está en línea con los criterios de clasificación y valuación de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, excepto por las inversiones en asociadas, las cuales no están dentro del alcance de la NIC 39, tal como se detalla a continuación: (i) Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados Los valores mobiliarios representativos de capital y/o de deuda son clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados si han sido adquiridos principalmente con la intención de negociarlos en un futuro cercano o forman parte de un grupo de valores que se manejan como una cartera y que evidencian que en el corto plazo tienen un patrón de generación de beneficios. El registro inicial de estas inversiones se realiza en la fecha de negociación, la cual empieza cuando el Banco es parte obligada contractualmente con una contraparte para la compra de inversiones y generalmente son dadas de baja en los libros contables cuando se venden. Inicialmente estos valores se registran al valor razonable sin considerar los costos de transacción, los cuales son reconocidos en el estado de resultados. Posteriormente, éste es actualizado, reconociendo en el estado de resultados las fluctuaciones, que se generan por los cambios en el valor razonable.
16 . 12. Los ingresos por intereses de esta categoría son reconocidos mediante el método de la tasa de interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de resultados cuando se establezca el derecho a recibir el pago. Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados que son entregados en garantía o transferidos mediante una operación de pacto de recompra deberán ser reclasificados como inversiones disponibles para la venta. Al concluir estas operaciones deberán ser reclasificadas a su categoría inicial, transfiriéndose los resultados no realizados del patrimonio neto al estado de resultados. (ii) Inversiones Disponibles para la Venta Las inversiones disponibles para la venta son todos los valores no clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados e inversiones en subsidiarias y asociadas. Asimismo, se incluirán todos los valores que por norma expresa de la SBS se señale. El registro inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable incluyendo los costos que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. Posteriormente estas inversiones se actualizan al valor razonable, reconociendo las ganancias o pérdidas que se generan en el patrimonio neto como Resultados no realizados hasta que este valor sea vendido o realizado, momento en el cual esta ganancia o pérdida será transferida al estado de resultados. Si una inversión disponible para la venta ha sufrido deterioro del valor, la pérdida acumulada (medida como la diferencia entre el costo de adquisición, neto de cualquier repago y amortización, y su valor razonable vigente; menos cualquier deterioro que anteriormente ha sido reconocido en el estado de resultados) será retirada del patrimonio neto y reconocida en el estado de resultados. En los casos de acciones no cotizadas, el deterioro del valor corresponde a la diferencia entre el valor en libros y el valor presente de los flujos de efectivo netos estimados, descontados utilizando la tasa vigente para valores similares. Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio relacionadas con instrumentos representativos de capital se reconocen en la cuenta de Resultados no realizados del patrimonio neto, mientras que aquellas relacionadas con instrumentos representativos de deuda se reconocen en el resultado del período. Los ingresos por intereses de las inversiones disponibles para la venta son reconocidos mediante el método de la tasa de interés efectiva, calculado sobre la vida esperada del título. Los premios y descuentos derivados de la fecha de compra son incluidos en el cálculo de la tasa de interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de resultados cuando se establezca el derecho a recibir el pago.
17 . 13. (iii) Inversiones en Subsidiarias y Asociadas Comprende valores representativos de capital adquiridos con el fin de participar patrimonialmente y tener control o vinculación con otras empresas o instituciones. Esta categoría incluye el crédito mercantil originado por la compra de dichas inversiones. El registro inicial se realiza al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición. Posteriormente son medidos utilizando el método de la participación; es decir, se incrementa o disminuye la inversión por el reconocimiento de la porción del patrimonio neto que le corresponde de la empresa participada a la fecha de medición. Cuando las variaciones en el patrimonio neto de la subsidiaria o asociada se deban a otros conceptos diferentes a los resultados del período, estas variaciones se registrarán directamente en el patrimonio neto. Los dividendos se registrarán reduciendo el valor en libros de la inversión. Los instrumentos de inversión mantenidos por las empresas pueden ser objeto de reclasificación a otra categoría. Los instrumentos de inversión en la categoría de valor razonable con cambios en resultados no pueden ser reclasificados, excepto: (1) para las acciones de capital no cotizadas, que carecen de estimaciones fiables del valor razonable o (2) cuando se da en garantía o se transfiere a través de un acuerdo de recompra tal como se señaló anteriormente en el acápite (i) de esta sección. Durante 2014 y 2013, el Banco no ha reclasificado sus instrumentos de inversión entre categorías. La Resolución SBS N establece una metodología estándar para la identificación del deterioro de los instrumentos clasificados como inversiones disponibles para la venta, la cual contempla dos filtros; el primero contiene dos condiciones: i) una disminución significativa del valor razonable hasta estar por debajo del cincuenta por ciento (50%) del costo o ii) una disminución prolongada en el valor razonable de manera consecutiva durante los últimos 12 meses, y la caída acumulada del valor razonable en ese periodo sea por lo menos del veinte por ciento (20%); en caso de cumplirse alguna de estas dos condiciones del primer filtro se deberá evaluar si estas condiciones se encuentran justificadas al menos en dos de los aspectos cualitativos del emisor indicados en el segundo filtro de dicha resolución. Durante 2014 y 2013, el Banco no ha reconocido pérdidas por deterioro sobre sus instrumentos de inversión. (d) Créditos, Clasificación y Provisiones para Créditos Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito y podrían llegar a ser créditos directos en caso se realice un pago a terceras partes. Asimismo, se considera como refinanciación o reestructuración, a cualquier crédito directo el cual se producen variaciones de plazo sobre el contrato originado debido a dificultades en capacidad de pago por parte del deudor.
18 . 14. Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero, registrándose como créditos el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro. Los correspondientes ingresos financieros se registran sobre la base del devengado de acuerdo con los términos del contrato de arrendamiento financiero. Los costos directos iniciales se reconocen inmediatamente como gasto. Las unidades de Evaluación y Clasificación de Deudores, de la Gerencia de Riesgos de Portafolio, son las responsables de efectuar en forma permanente la evaluación y clasificación de la cartera de créditos, asignando a cada deudor la categoría de riesgo crediticio que le corresponda de acuerdo con los lineamientos establecidos por la SBS en la Resolución SBS N y sus modificatorias. Clasificación de Créditos El Banco clasifica a los deudores de su cartera de créditos como: No Minorista (Créditos corporativos, Créditos a grandes empresas, Créditos a medianas empresas) y como Minorista (Créditos a pequeñas empresas, Créditos MES, Créditos de consumo revolvente, Créditos de consumo no revolvente y Créditos hipotecarios). Estas clasificaciones toman en consideración la naturaleza del cliente (corporativos, gobierno o personas naturales), el propósito del crédito, el tamaño de los negocios medidos por los ingresos, el endeudamiento, entre otros indicadores. Categorías de Clasificación por Riesgo Crediticio Las categorías de clasificación por riesgo crediticio establecidas por la SBS son las siguientes: Normal, Con Problemas Potenciales, Deficiente, Dudoso y Pérdida, las cuales son asignadas de acuerdo con los lineamientos establecidos en la Resolución SBS N y sus modificatorias. Para la Cartera No Minorista, el Banco tiene en cuenta principalmente, la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de cumplimiento de sus obligaciones, las clasificaciones asignadas por las demás empresas del sistema financiero, la situación financiera y la calidad de la dirección de la empresa. Para la Cartera Minorista, la clasificación se determina principalmente tomando en cuenta su capacidad de pago medida en función de su grado de cumplimiento de pago de sus créditos reflejado en el número de los días de atraso, y en su clasificación en las otras empresas del sistema financiero, en caso de aplicación del alineamiento. Esta Cartera Minorista se clasifica a través de un Proceso Automático de Clasificación. El Banco ha incluido en el Proceso Automático de Clasificación aquellos créditos otorgados a deudores No Minoristas con créditos hasta miles de US$ 100. Provisiones por Incobrabilidad En base a las regulaciones vigentes emitidas por la SBS, el Banco determina provisiones genérica y específica para la cartera de créditos. La provisión genérica es aquella que se constituye de manera preventiva para los deudores clasificados en categoría Normal, la cual es calculada sobre sus créditos directos, la exposición equivalente al riesgo crediticio de los créditos indirectos, y adicionalmente se considera un componente procíclico cuando este sea activado por la SBS. La provisión específica es aquella que se constituye con relación a créditos directos y a la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores identificados con un riesgo superior al Normal.
19 . 15. La exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos, es determinada sobre la base de los créditos indirectos multiplicados por los diferentes tipos de Factores de Conversión Crediticios (FCC), detallados a continuación: Descripción FCC (%) (i) Confirmaciones de cartas de crédito irrevocables de hasta un año, cuando el 20 banco emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel. (ii) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer o no hacer. 50 (iii) Emisiones de avales, de crédito de importación y aquellas no incluidas en los 100 ítems anteriores; así como las aceptaciones bancarias. (iv) Créditos concedidos no desembolsados y líneas de crédito no utilizadas. 0 (v) Otros no considerados anteriormente. 100 Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificación de riesgo del deudor, si se cuenta con el respaldo de garantía o no, y en función del tipo de las garantías constituidas. El Banco aplica los siguientes porcentajes para determinar las provisiones para la cartera de créditos: Categoría de riesgo Sin garantía Con garantías preferidas Con garantías preferidas de muy rápida realización Con garantías preferidas autoliquidables Normal - Créditos corporativos Créditos a grandes empresas Créditos a medianas empresas Créditos a pequeñas empresas Créditos MES Créditos de consumo (*) Créditos hipotecarios para vivienda Con Problemas Potenciales Deficiente Dudoso Pérdida (*) Incluye créditos de consumo revolvente y no revolvente.
20 . 16. Componente Procíclico Los porcentajes del componente procíclico para calcular las provisiones sobre créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de créditos indirectos de deudores clasificados en categoría Normal son los siguientes: Tipo de crédito Componente procíclico % Créditos corporativos 0.40 Créditos a grandes empresas 0.45 Créditos a medianas empresas 0.30 Créditos a pequeñas empresas 0.50 Créditos MES 0.50 Créditos consumo revolvente 1.50 Créditos consumo no revolvente 1.00 Créditos hipotecarios 0.40 Para los créditos corporativos, a grandes empresas e hipotecarios que cuenten con garantías preferidas autoliquidables el componente procíclico será de 0.3%. Para los otros tipos de crédito que cuenten con garantías preferidas autoliquidables, el componente procíclico será de 0% para la porción cubierta por dichas garantías. Para los créditos de consumo que cuenten con convenios de descuento por planilla de remuneraciones el componente procíclico será 0.25%. La SBS tiene la facultad de activar o desactivar la aplicación del componente procíclico básicamente si el nivel del promedio porcentual anualizado del Producto Bruto Interno (PBI) se encuentra por encima o por debajo del 5%, respectivamente. Asimismo, existen otras condiciones de activación o desactivación que se encuentran establecidas en el Anexo I de la Resolución N La aplicación de esta regla estuvo activada entre diciembre de 2008 y agosto de 2009 y entre setiembre de 2010 y octubre de A partir de noviembre de 2014 se encuentra desactivada. La SBS ha establecido que durante el período en que esta regla es desactivada, las entidades financieras no pueden, en ningún caso, generar utilidades por la reversión de provisiones procíclicas; las cuales sólo pueden ser reasignadas para constituir provisiones obligatorias. Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo del correspondiente activo (nota 8), mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo (nota 16). (e) Inmuebles, Mobiliario y Equipo La cuenta inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo histórico de adquisición, menos su depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro de valor acumulado. Los desembolsos posteriores a la adquisición de los elementos componentes de los inmuebles, mobiliario y equipo sólo se reconocen como activo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados con el activo se generen para el Banco, y el costo de estos activos pueda ser medido razonablemente.
21 . 17. Los desembolsos por mantenimiento y reparaciones se afectan a los resultados del período en que se incurren. Los trabajos en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisición. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y/o reciban y estén operativos. La depreciación es calculada por el método de línea recta para asignar el costo durante su vida útil estimada, como sigue: Años Inmuebles e instalaciones 20 y 10 Mobiliario, enseres y equipos de cómputo 10 y 4 Unidades de transporte 5 El costo y la depreciación acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida resultante se afecta a los resultados del período en que se produce. (f) Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Adjudicados Los bienes realizables incluyen bienes comprados con el propósito específico de otorgarse en arrendamiento financiero, siendo registrados inicialmente a su costo de adquisición; aquellos bienes realizables que no fueran otorgados en arrendamiento financiero incluyendo los bienes recuperados, son registrados al costo o valor de mercado el menor. Los bienes recuperados, recibidos en pago y bienes adjudicados (nota 13) están regulados por la Resolución SBS Nº e incluyen principalmente inmuebles, maquinaria y equipo obtenidos en pago de créditos de difícil recuperación y son registrados inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial, recupero, valor estimado de mercado o valor insoluto de la deuda, el que resulte menor. De acuerdo con la norma vigente, el tratamiento para constituir provisiones para estos tipos de bienes es como sigue: - Los bienes recuperados, recibidos en pago y adjudicados se registran inicialmente al costo en libros reconociéndose a su vez una provisión equivalente al 20% del costo. En caso el valor neto de realización reflejado en el informe de valuación demuestre que el bien se ha desvalorizado en un porcentaje mayor al 20%, la provisión inicial requerida se constituirá por el monto efectivamente desvalorizado. - Para la provisión de bienes muebles se constituye mensualmente, a partir del primer mes de la adjudicación o recuperación de los bienes, una provisión mensual a razón de un dieciochoavo (1/18) del costo en libros de los bienes menos la provisión inicial señalada anteriormente. Tratándose de bienes que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento dentro del plazo de un año y que no cuenten con la prórroga establecida en la Ley General, se deberá completar la provisión hasta alcanzar el 100% del valor de adjudicación o recuperación de dichos bienes menos la provisión por desvalorización, al vencimiento del referido año.
22 Los bienes inmuebles que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento financiero transcurridos un año desde su recuperación o adjudicación deben ser provisionados, constituyendo una provisión mensual uniforme en un plazo de tres y medio años hasta constituir la provisión al 100% sobre el valor neto en libros obtenido el décimo octavo o décimo segundo mes, dependiendo de si cuenta o no con la prórroga aprobada por la SBS, respectivamente. Se reconoce deterioro cuando estos bienes sufren un descenso en su valor razonable (cuando el valor neto de realización es menor que el valor neto en libros) por lo que el valor en libros será reducido y la pérdida deberá ser reconocida en el estado de resultados integrales. En caso el valor neto de realización sea mayor al valor neto en libros, no se podrá reconocer contablemente el mayor valor. La antigüedad de los informes de valuación de los bienes inmuebles no puede ser mayor a un año. (g) Deterioro del valor El Banco establece criterios para la identificación de activos deteriorados sobre la base de la clasificación de sus activos en financieros y no financieros. En cada fecha de balance, el Banco revisa los importes en libros de sus activos financieros (distintos a los activos por impuestos diferidos) para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el importe recuperable del activo. El crédito mercantil posee vida útil indefinida y se prueba por deterioro cada año o más frecuentemente, cuando hay eventos o cambios de circunstancias que indican que puede no ser recuperable. Para propósitos de evaluación del deterioro, los activos son agrupados en el grupo de activos más pequeño que genera entradas de efectivo a partir de su uso continuo que son, en buena medida, independientes de las entradas de efectivo derivados de otros activos. El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre su valor en uso y su valor razonable menos costos de venta. El valor en uso se basa en los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja la evaluación actual de mercado sobre el valor del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo. Se reconoce una pérdida por deterioro si el importe en libros de un activo excede su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados. Una pérdida por deterioro del valor reconocida en el crédito mercantil no se revertirá. Para los otros activos, una pérdida por deterioro se reversa sólo si el importe en libros del activo no excede el importe en libros del mismo que pudo obtenido, neto de amortización o depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro.
23 . 19. (h) Impuesto a la Renta El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y registrado de acuerdo con la legislación tributaria aplicable al Banco (nota 26). El impuesto a la renta diferido se determina por el método del pasivo sobre la base de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos saldos en los estados financieros, aplicando la legislación y la tasa del impuesto vigente a la fecha en que se estime que el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo se cancele (nota 27). Los impuestos a la renta diferidos activo y pasivo se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se estima que las diferencias temporales se anulan. El impuesto a la renta diferido activo sólo se reconoce en la medida que sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros, para que el impuesto a la renta diferido activo pueda utilizarse. (i) Intangibles Los intangibles están relacionados principalmente con la adquisición y desarrollo de software de cómputo, que se muestran en el rubro otros activos y se amortizan por el método de línea recta en el plazo de 3 años. Los costos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de software de cómputo se reconocen en resultados cuando se incurren. Sin embargo, los costos que están directamente asociados con software de cómputo único e identificable, que son controlados por el Banco y que brindarán beneficios económicos futuros mayores que su costo en más de un año, son considerados como activos intangibles. Los costos directos vinculados al desarrollo de programas de computación incluyen costos de personal del equipo que los desarrolla y una alícuota de los gastos generales. (j) Crédito Mercantil El crédito mercantil está relacionado al mayor valor pagado entre el costo de adquisición sobre los valores razonables identificables de una subsidiaria (nota 11). Las adquisiciones de negocios son contabilizadas usando el método contable de compra. Esto significa, reconocer activos identificables de la empresa adquirida al valor razonable. Cualquier exceso entre el costo de adquisición sobre los valores razonables de los activos netos identificables, es reconocido como crédito mercantil. Cuando el acuerdo de adquisición prevé ajustes al precio basado en el cumplimiento de algunos supuestos en el futuro y, en el momento de la contabilización inicial, no es probable su ocurrencia o no se pudiera estimar el valor de forma fiable, este ajuste no se incluye en el costo de la adquisición. Si, posteriormente, dicho ajuste se convirtiese en probable y se pudiese estimar de forma fiable, el importe adicional se tratará como un ajuste al costo de la adquisición.
24 . 20. (k) Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación Incluye el pasivo por la emisión de bonos subordinados redimibles y bonos corporativos; se registran al costo amortizado determinado por el método de interés efectivo. Los descuentos otorgados o los ingresos generados en la colocación se amortizan durante el plazo de vigencia de estos instrumentos. Los intereses se reconocen en resultados cuando se devengan. (l) Provisiones y Contingencias (i) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligación y es posible estimar su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y ajustadas en cada período para reflejar la mejor estimación a la fecha del estado de situación financiera. Las provisiones cuyo efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, son determinadas descontando los flujos de caja esperados a una tasa antes de impuesto que refleje la evaluación actual que el mercado esté haciendo del valor del dinero en el tiempo y aquellos riesgos específicos a la obligación. La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal (CTS) se calcula, de acuerdo con la legislación vigente, por el íntegro de los derechos indemnizatorios de los trabajadores y debe ser cancelada mediante depósitos en las entidades financieras autorizadas, elegidas por ellos. El cálculo se hace por el monto que correspondería pagarse a la fecha del estado de situación financiera y se incluye en la cuenta provisión para beneficios sociales; se presenta en el estado de situación financiera en otros pasivos. (ii) Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de la salida de recursos sea remota. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y sólo se revelan cuando es probable que se produzcan ingresos de recursos. (m) Reconocimiento de Ingresos y Gastos Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas libremente con los clientes. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando se perciben. En base a lo establecido por la Resolución SBS N se establece que los ingresos por comisiones de créditos indirectos se reconocen bajo el criterio de devengado, durante el plazo de dichos créditos indirectos. Asimismo, las comisiones y gastos por formalización de crédito, así como apertura, estudio y evaluación de créditos directos e indirectos, son reconocidos como ingreso en función a su devengamiento en el plazo de sus contratos respectivos.

References: Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución