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Timestamp: 2018-03-18 21:18:57+00:00

Document:
Resolución Vinculante de DGT, V1749-15, 02-06-2015 | Iberley
Resolución Vinculante de Dirección General de Tributos, V1749-15 de 02 de Junio de 2015
Órden: Administrativo Fecha: 03/04/2016 Tribunal: Tsj Madrid Ponente: Lescure Ceñal, Gustavo Ramón Num. Sentencia: 350/2016 Num. Recurso: 344/2014
Núm. Resolución: V1386-13
Órgano: Sg De Impuestos Sobre Las Personas Jurídicas Fecha: 10/03/2015
Núm. Resolución: V0773-15
Resolución Vinculante de DGT, V0882-15, 23-03-2015
Resolución Vinculante de DGT, V2966-13, 04-10-2013
Órgano: Sg De Impuestos Sobre Las Personas Jurídicas Fecha: 04/10/2013
Núm. Resolución: V2966-13
Núm. Resolución: V0649-15
Núm. Resolución: V1749-15
LIS Ley 27/2014 arts. 76, 77, 78, 81 y 89
Tributación de X y de sus socios.
La entidad consultante (X) es una sociedad de inversión de capital variable residente en España, que cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil. El accionariado de X está plenamente diversificado, de modo análogo a como lo está en la mayor parte de los fondos de inversión. No hay ningún grupo empresarial o familiar que sea propietario directa o indirectamente de más del 50% del capital social.
El fondo Y es un fondo de inversión cuya política de inversión es similar a la de X.
Se están planteando realizar una operación de fusión por absorción, en virtud de la cual, el fondo Y absorbería a la entidad X, que se disolvería sin liquidarse, transmitiendo en bloque todos sus activos y pasivos al fondo que, en contraprestación, emitirá participaciones a favor de los accionistas de la entidad X.
El fondo Y tiene bases imponibles negativas, que podría compensar en las mismas condiciones que la sociedad resultante de la fusión, pues la compensación dependerá exclusivamente del éxito de las inversiones que acometan.
- Reducir los costes directos soportados en las operaciones bursátiles (como consecuencia del mayor volumen gestionado), así como ciertos costes registrales y de publicación de anuncios, los de admisión y de mantenimiento de sus valores en Bolsa, los costes de auditoría y los costes societarios.
- Mejorar las condiciones de los socios de X, que tendrán mayores garantías, toda vez que los fondos de inversión están dotados de mayores garantías normativas en cuanto a la gestión de su patrimonio y tienen un carácter más abierto, facilitando la liquidez para la compra y venta de títulos del fondo, lo cual redundará, igualmente, en beneficio de los partícipes del fondo.
En el caso planteado se pretende transmitir en bloque el patrimonio de la sociedad de inversión de capital variable X, en el momento de su disolución sin liquidación, al fondo de inversión Y, mediante la atribución a sus socios de las participaciones que emitiría el fondo de inversión.
R>Si el supuesto de hecho a que se refiere la consulta se realiza en el ámbito mercantil al amparo de lo dispuesto en la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles y, en su caso, en base a lo establecido en el Reglamento de desarrollo de la Ley de Instituciones de Inversión Colectiva en relación con el fondo de inversión que interviene en la fusión y se cumple lo dispuesto en el artículo 76.1 de la LIS, dicha operación podría acogerse al régimen fiscal establecido en el capítulo VII del título VII de la LIS con las condiciones y requisitos exigidos en la misma.
En relación con la tributación de las rentas derivadas de la transmisión de los elementos patrimoniales cuya titularidad corresponde a la sociedad absorbida, el artículo 77.1 de la LIS dispone que:
Por su parte, los bienes y derechos adquiridos en virtud de la fusión se valorarán, a efectos fiscales, por los mismos valores que tenían en la entidad transmitente antes de realizarse la operación de fusión, manteniéndose igualmente la fecha de adquisición de la entidad transmitente, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 78 de la LIS.
Respecto a la tributación de los socios, en virtud de lo dispuesto en el artículo 81 del mismo texto legal:
De acuerdo con los datos aportados en el escrito de consulta, los motivos por los que se pretende realizar la operación de fusión planteada son reducir los costes directos soportados en las operaciones bursátiles (como consecuencia del mayor volumen gestionado), así como ciertos costes registrales y de publicación de anuncios, los de admisión y de mantenimiento de sus valores en Bolsa, los costes de auditoría y los costes societarios; y mejorar las condiciones de los socios de X, que tendrán mayores garantías, toda vez que los fondos de inversión están dotados de mayores garantías normativas en cuanto a la gestión de su patrimonio y tienen un carácter más abierto, facilitando la liquidez para la compra y venta de títulos del fondo, lo cual redundará, igualmente, en beneficio de los partícipes del fondo.
El hecho de que el fondo absorbente (Y) tenga bases imponibles negativas pendientes de compensar no invalida, por sí mismo, la aplicación del régimen fiscal especial, en la medida en que la operación planteada refuerza y mejora la situación patrimonial del fondo resultante de la fusión y que, tal y como se desprende del escrito de consulta, el fondo sería capaz de compensar las mencionadas bases imponibles negativas en las mismas condiciones que la entidad resultante de la fusión. Por tanto, cabría considerar que la fusión proyectada no tendría como finalidad preponderante el aprovechamiento de las bases imponibles negativas pendientes de compensar, generadas en sede del fondo absorbente. En tal caso, los motivos alegados se considerarían económicamente válidos a los efectos previstos en el artículo 89.2 de la LIS.

References: Resolución 

Resolución 

Resolución 
 artículo 76
 artículo 77
 artículo 78
 artículo 81
 artículo 89