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Timestamp: 2018-01-19 12:10:31+00:00

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PIANO DI STOCK OPTION , E CONSEGUENTE MODIFICA DELL ART. 5 DELLO STATUTO SOCIALE. DELIBERAZIONI INERENTI E CONSEGUENTI. - PDF
PIANO DI STOCK OPTION , E CONSEGUENTE MODIFICA DELL ART. 5 DELLO STATUTO SOCIALE. DELIBERAZIONI INERENTI E CONSEGUENTI.
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1 OVS S.p.A. Sede legale in Venezia Mestre, Via Terraglio, n capitale sociale euro ,00 i.v. Registro delle Imprese di Venezia, codice fiscale e partita IVA REA n VE Sito internet istituzionale: Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione di OVS S.p.A., sul primo argomento all ordine del giorno di parte straordinaria dell Assemblea convocata in sede ordinaria e straordinaria per il giorno 26 maggio 2015, in unica convocazione. 1
2 Argomento n. 1 all ordine del giorno di parte straordinaria PROPOSTA DI ATTRIBUZIONE AL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, PER IL PERIODO DI CINQUE ANNI DALLA DATA DELLA DELIBERA ASSEMBLEARE, DELLA FACOLTÀ DI AUMENTARE A PAGAMENTO IL CAPITALE SOCIALE, AI SENSI DELL ART DEL CODICE CIVILE, IN VIA SCINDIBILE, CON ESCLUSIONE DEL DIRITTO DI OPZIONE AI SENSI DELL ART. 2441, COMMA 8, DEL CODICE CIVILE, PER UN IMPORTO COMPLESSIVO DI MASSIMI NOMINALI EURO ,00, MEDIANTE EMISSIONE, ANCHE IN PIÙ TRANCHES, DI MASSIME N AZIONI ORDINARIE PRIVE DEL VALORE NOMINALE, DA RISERVARE AI BENEFICIARI DEL PIANO DI STOCK OPTION , E CONSEGUENTE MODIFICA DELL ART. 5 DELLO STATUTO SOCIALE. DELIBERAZIONI INERENTI E CONSEGUENTI. Signori Azionisti, la presente relazione viene resa ai sensi dell art. 125-ter del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il TUF ) e dell art. 72 del regolamento in materia di emittenti adottato dalla CONSOB con delibera n del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni (il Regolamento Emittenti ). Il Consiglio di Amministrazione Vi ha convocato, in sede straordinaria, per sottoporre alla Vostra approvazione la proposta di delibera in merito al conferimento al Consiglio medesimo di una delega (la Delega ) ad aumentare il capitale sociale ai sensi dell art del Codice Civile, in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell art. 2441, comma 8, del Codice Civile, per un importo complessivo, di massimi nominali Euro ,00, mediante emissione, anche in più tranches, di massime n azioni ordinarie prive del valore nominale di nuova emissione (l Aumento di Capitale ), da riservare ad amministratori che siano anche dipendenti, dirigenti con responsabilità strategiche e/o agli altri dipendenti di OVS S.p.A. ( OVS o la Società ) e delle società da questa controllate ai sensi dell art. 93 del TUF (le Società Controllate ), beneficiari del piano di stock option denominato Piano di Stock Option (il "Piano di Stock Option " o il Piano ). 1. Motivazioni dell Aumento di Capitale La delibera sottoposta all attenzione dell Assemblea straordinaria è funzionale all'attuazione di un piano di stock option riservato ad amministratori che siano anche dipendenti della Società, dirigenti con responsabilità strategiche e/o agli altri dipendenti di OVS e delle Società Controllate che rivestono ruoli strategicamente rilevanti, che saranno individuati in conformità a quanto stabilito dal regolamento del Piano di Stock Option (i Beneficiari ) che sarà sottoposto all esame e all approvazione quale punto 3 all ordine del giorno di parte straordinaria dall'assemblea della Società del 26 maggio Pertanto, la proposta delibera avente ad oggetto l approvazione del conferimento al Consiglio della Delega è subordinata all approvazione del Piano di Stock Option da parte dell Assemblea ordinaria. 2
3 Le ragioni dell'adozione del Piano di Stock Option risiedono nell'esigenza di offrire, a condizioni che tengano conto del valore di tempo in tempo corrente dell'azione OVS, un sistema di remunerazione che incentivi le figure manageriali e le persone chiave della Società e delle Società Controllate, legando la parte variabile della remunerazione all'effettivo andamento della Società e alla creazione di nuovo valore per gli azionisti, nonché ad un sistema di incentivazione finalizzato ad attrarre figure altamente qualificate nel management. Il Piano di Stock Option prevede che siano attribuite ai Beneficiari massime n opzioni, che conferiscono al titolare il diritto di sottoscrivere o di acquistare azioni ordinarie OVS, prive di valore nominale, in ragione di un azione per ciascuna opzione. Per l esecuzione dell Aumento di Capitale a servizio del Piano di Stock Option si propone quindi di attribuire al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell art del codice civile, per il periodo di cinque anni dalla data della delibera assembleare, la facoltà di aumentare a pagamento il capitale sociale, in via scindibile, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell art. 2441, comma 8, del Codice Civile, per un importo complessivo di massimi nominali Euro ,00, mediante emissione, anche in più tranches, di massime n azioni ordinarie prive del valore nominale, aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione, godimento regolare, da riservare ai beneficiari del Piano di Stock Option medesimo. L'Aumento di Capitale prevede l'esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, comma 8, del Codice Civile, in quanto le azioni di nuova emissione sono destinate in via esclusiva ai Beneficiari del Piano di Stock Option , che saranno esclusivamente amministratori che siano anche dipendenti della Società, dirigenti con responsabilità strategiche e/o agli altri dipendenti di OVS e delle Società Controllate. Le sopra indicate finalità giustificano l esclusione del diritto di opzione in favore degli azionisti. Resta ferma la facoltà del Consiglio di Amministrazione, previa consultazione del Comitato per le Nomine e la Remunerazione, di utilizzare quali azioni a servizio dell esercizio delle opzioni le eventuali azioni detenute dalla Società ed acquistate nell ambito di programmi di riacquisto di azioni proprie deliberati ed eseguiti ai sensi delle applicabili disposizioni di legge. Per maggiori dettagli con riferimento alla descrizione del Piano di Stock Option e delle ragioni che ne motivano l adozione, si rinvia alla relazione illustrativa degli amministratori per la deliberazione dell Assemblea ordinaria avente ad oggetto l approvazione del Piano di Stock Option e al documento informativo ad essa allegato. 2. Risultati dell'ultimo esercizio chiuso e indicazioni generali sull'andamento della gestione nell'esercizio in corso Il progetto di bilancio relativo all esercizio chiuso al 31 gennaio 2015 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione, assieme al bilancio consolidato del gruppo OVS, in 3
4 data 22 aprile 2015 ed è disponibile presso la sede sociale, sul sito internet della Società nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato 1Info. Con riferimento ai risultati dell ultimo esercizio nonché alle indicazioni generali sull andamento della gestione, si rinvia pertanto al progetto di bilancio e alla relativa documentazione di accompagnamento. 3. Consorzio di collocamento Non sono previsti consorzi di garanzia e/o di collocamento, né altre forme di collocamento. 4. Prezzo di esercizio delle azioni Il Piano prevede l attribuzione gratuita di massime complessive opzioni per la sottoscrizione o l acquisto di azioni ordinarie della Società, nel rapporto di n. 1 (una) azione ogni n. 1 (una) opzione, ai termini e alle condizioni stabiliti dal Piano. Con riferimento a ciascun Beneficiario e nell ambito del primo ciclo di attribuzione di opzioni del Piano, il prezzo di esercizio delle azioni è fissato in Euro 4,88 per azione. Il prezzo di esercizio per il primo ciclo di attribuzione di opzioni, determinato dal Consiglio di Amministrazione della Società del 22 aprile 2015, sentito il parere del Comitato per le Nomine e la Remunerazione, è pari al prezzo definitivo unitario a cui sono state collocate le azioni OVS nell ambito dell offerta globale, svoltasi tra il 16 febbraio 2015 e il 24 febbraio 2015, composta da un offerta pubblica rivolta al pubblico indistinto in Italia ed un collocamento istituzionale rivolto ad investitori qualificati in Italia ed istituzionali all estero, finalizzata alla quotazione delle azioni OVS medesime, a far data dal 2 marzo 2015, sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., ( MTA ), pari ad Euro 4,10 per ciascuna azione OVS oggetto dell offerta globale medesima, incrementato del 19,1%. La definizione del prezzo è stata effettuata dal Consiglio di Amministrazione, ritenendo che il prezzo di collocamento delle azioni nel contesto dell offerta globale destinata ad investitori istituzionali ed al pubblico indistinto, come incrementato del 19,1%, possa riflettere adeguatamente il valore delle azioni, considerati i presupposti e gli obiettivi del Piano, tenuto conto altresì che nella definizione del prezzo il Consiglio di Amministrazione non ha ritenuto indicativi i valori di quotazione delle azioni registrati nel limitato periodo di quotazione sul MTA, in quanto tali valori risentono di fenomeni di volatilità e instabilità tipicamente connessi anche alla stessa recente quotazione. Con riferimento ad ogni ciclo di attribuzione successivo al primo ciclo di attribuzione, il prezzo di esercizio delle azioni sarà determinato dal Consiglio di Amministrazione della Società, sentito il parere del Comitato per le Nomine e la Remunerazione, in misura almeno pari alla media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati dal titolo OVS sul MTA nei trenta giorni precedenti la data di attribuzione delle opzioni ai Beneficiari. Il criterio proposto dal Consiglio di Amministrazione oltre a consentire di considerare un periodo di tempo il più vicino al momento in cui verrà determinato il prezzo di esercizio, 4
5 corrisponde alla prassi di mercato delle società quotate in relazione al criterio adottato per stabilire il prezzo di esercizio delle azioni da destinare a servizio di piani di incentivazione azionaria. 5. Periodo previsto per l esecuzione della Delega e dell Aumento di Capitale Si propone di stabilire che la durata della Delega sia pari al termine massimo di legge di cinque anni a decorrere dalla data della delibera assembleare e di stabilire che possa essere esercitata dal Consiglio di Amministrazione, ogniqualvolta ne ravvisi l opportunità, coerentemente con le finalità del Piano, entro la data ultima del 26 maggio 2020, previa informativa al mercato su termini e modalità di ogni singola tranche di aumento di capitale, non appena saranno determinati dal Consiglio di Amministrazione. L Aumento di Capitale consiste in un aumento di capitale scindibile ai sensi dell articolo 2439, comma 2, del codice civile e, pertanto, potrà essere parzialmente o integralmente eseguito e sottoscritto anche in più tranche entro il termine di scadenza del periodo di esercizio delle opzioni assegnate ai Beneficiari del Piano di Stock Option (ossia l 8 giugno 2025), fermo restando che gli amministratori saranno espressamente autorizzati ad emettere le nuove azioni via via che esse verranno sottoscritte; pertanto, le sottoscrizioni parziali avranno efficacia immediata. 6. Godimento delle azioni emesse in caso di esercizio delle opzioni Le azioni di nuova emissione rivenienti dall Aumento di Capitale avranno godimento pari a quello delle azioni ordinarie OVS in circolazione alla data di emissione delle nuove azioni. 7. Modifiche statutarie L operazione avente ad oggetto la Delega e l Aumento di Capitale come sopra descritto comporterà la modifica dell art. 5 dello Statuto sociale. Nella tabella di seguito si riporta nella colonna di sinistra il testo attuale dell'art. 5 dello Statuto sociale di OVS e nella colonna di destra il testo del medesimo articolo con le modifiche proposte sottolineate ed evidenziate in grassetto. Testo attuale 5.1 Il capitale sociale è di euro ,00 (duecentoventisettemilioni virgola zero zero), rappresentato da n (duecentoventisettemilioni) azioni ordinarie senza indicazione del valore nominale. Il capitale sociale potrà essere aumentato per deliberazione dell assemblea anche con l emissione di Testo proposto 5.1 Il capitale sociale è di euro ,00 (duecentoventisettemilioni virgola zero zero), rappresentato da n (duecentoventisettemilioni) azioni ordinarie senza indicazione del valore nominale. Il capitale sociale potrà essere aumentato per deliberazione dell assemblea anche con l emissione di 5
6 Testo attuale azioni aventi diritti diversi da quelle ordinarie e con conferimenti diversi dal danaro, nell ambito di quanto consentito dalla legge. Nelle deliberazioni di aumento del capitale sociale a pagamento, il diritto di opzione può essere escluso nella misura massima del 10% del capitale sociale preesistente, a condizione che il prezzo di emissione corrisponda al valore di mercato delle azioni e ciò sia confermato da un apposita relazione di un revisore legale o di una società di revisione legale. 5.2 Le azioni sono nominative e liberamente trasferibili; ogni azione dà diritto ad un voto. Il regime di emissione e circolazione delle azioni è disciplinato dalla normativa vigente. 5.3 La qualità di azionista costituisce, di per sé sola, adesione al presente statuto. Testo proposto azioni aventi diritti diversi da quelle ordinarie e con conferimenti diversi dal danaro, nell ambito di quanto consentito dalla legge. Nelle deliberazioni di aumento del capitale sociale a pagamento, il diritto di opzione può essere escluso nella misura massima del 10% del capitale sociale preesistente, a condizione che il prezzo di emissione corrisponda al valore di mercato delle azioni e ciò sia confermato da un apposita relazione di un revisore legale o di una società di revisione legale. 5.2 In data [ ] maggio 2015 l'assemblea straordinaria ha deliberato di attribuire al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell art c.c., per il periodo di cinque anni dalla data della odierna delibera assembleare, la facoltà di aumentare il capitale sociale della Società a pagamento, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell art. 2441, comma 8, del Codice Civile, in via scindibile, per un importo massimo di nominali Euro ,00, mediante emissione, anche in più tranches, di massime azioni ordinarie, prive di indicazione del valore nominale, aventi le medesime caratteristiche delle azioni ordinarie in circolazione alla data di emissione, con godimento regolare, da riservare in sottoscrizione ai beneficiari del piano di stock option denominato Piano di Stock option approvato dall Assemblea Ordinaria degli azionisti del [ ] maggio Ai sensi dell art. 2439, comma 2, del Codice Civile, ove non interamente sottoscritto entro il termine ultimo dell 8 giugno 2025, il capitale risulterà aumentato di un importo pari alle sottoscrizioni raccolte. 5.3 Le azioni sono nominative e liberamente trasferibili; ogni azione dà 6
7 Testo attuale Testo proposto diritto ad un voto. Il regime di emissione e circolazione delle azioni è disciplinato dalla normativa vigente. 5.4 La qualità di azionista costituisce, di per sé sola, adesione al presente statuto. La modifica statutaria proposta non attribuisce ai soci che non avranno concorso alla deliberazione oggetto della presente relazione il diritto di recedere ai sensi dell articolo 2437 cod. civ. 8. Proposta di delibera Signori Azionisti, per le ragioni sopra illustrate, il Consiglio di Amministrazione Vi propone di assumere le seguenti deliberazioni: L Assemblea Straordinaria degli azionisti di OVS S.p.A., validamente costituita e atta a deliberare in sede straordinaria: - preso atto della deliberazione dell odierna Assemblea ordinaria che ha approvato, ai sensi e per gli effetti dell art. 114-bis del D.Lgs. n. 58/1998 e successive modifiche, il piano di stock option denominato Piano di Stock Option ; - vista ed approvata la relazione del Consiglio di Amministrazione, redatta ai sensi dell art. 125-ter del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e successive modifiche, e dell art. 72 della delibera Consob n del 14 maggio 1999, come successivamente modificata e integrata; - dato atto che il capitale sociale attualmente sottoscritto di Euro ,00 è interamente versato, come i Sindaci hanno confermato, delibera 1. di attribuire al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell art c.c., per il periodo di cinque anni dalla data della odierna delibera assembleare, la facoltà di aumentare il capitale sociale a pagamento, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell art. 2441, comma 8, del Codice Civile, in via scindibile ai sensi dell art. 2439, comma 2, del codice civile, per massimi nominali Euro ,00, da eseguirsi entro e non oltre il 26 maggio 2020, mediante l emissione, anche in più tranche, di massime n azioni ordinarie, prive di indicazione del valore nominale, aventi le stesse caratteristiche delle azioni ordinarie in circolazione alla data di emissione, con godimento regolare, destinate a servizio del piano di stock option denominato Piano di Stock Option , da offrire in sottoscrizione ad amministratori che siano anche dipendenti, dirigenti con responsabilità 7
8 strategiche e/o agli altri dipendenti di OVS S.p.A. e delle società da questa controllate ai sensi dell art. 93 del D.Lgs. n. 58/1998 e successive modifiche che saranno individuati in conformità a quanto stabilito dal regolamento del predetto piano di stock option, dando atto che le sottoscrizioni parziali avranno efficacia immediata e che pertanto ove l aumento di capitale non venga interamente sottoscritto entro l 8 giugno 2025, il capitale sociale risulterà aumentato per un importo pari alle sottoscrizioni raccolte fino alla scadenza di tale termine; 2. di stabilire che, con riferimento al primo ciclo di attribuzione di opzioni del piano di stock option denominato Piano di Stock Option , il prezzo di esercizio delle azioni sarà pari ad Euro 4,88 per azione e sarà determinato, con riferimento ad ogni ciclo di attribuzione di opzioni successivo al primo ciclo di attribuzione del predetto piano, dal Consiglio di Amministrazione della Società, sentito il parere del Comitato per le Nomine e la Remunerazione della Società, in misura pari almeno pari alla media aritmetica dei prezzi ufficiali delle azioni della Società sul MTA nei trenta giorni precedenti la data di attribuzione delle opzioni di sottoscrizione ai beneficiari di detto piano di stock option; 3. di modificare lo Statuto sociale attualmente vigente inserendo: a. dopo il comma 1 dell'art. 5 dello Statuto sociale, il seguente nuovo comma 2: 5.2 In data [] maggio 2015 l'assemblea straordinaria ha deliberato di attribuire al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell art c.c., per il periodo di cinque anni dalla data della odierna delibera assembleare, la facoltà di aumentare il capitale sociale della Società a pagamento, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell art. 2441, comma 8, del Codice Civile, in via scindibile, per un importo massimo di nominali Euro ,00, mediante emissione, anche in più tranches, di massime azioni ordinarie, prive di indicazione del valore nominale, aventi le medesime caratteristiche delle azioni ordinarie in circolazione alla data di emissione, con godimento regolare, da riservare in sottoscrizione ai beneficiari del piano di stock option denominato Piano di Stock option approvato dall Assemblea Ordinaria degli azionisti del [] maggio Ai sensi dell art. 2439, comma 2, del Codice Civile, ove non interamente sottoscritto entro il termine ultimo dell 8 giugno 2025, il capitale risulterà aumentato di un importo pari alle sottoscrizioni raccolte. ; rinumerando quali commi 3 e 4 i due successivi commi dell'art. 5 dello Statuto sociale e restando invariato il resto dell articolo; 4. di conferire al Consiglio di Amministrazione, con facoltà di sub-delega, ogni più ampio potere necessario od opportuno per dare esecuzione alle delibere di cui sopra, nonché per compiere tutti gli atti e i negozi necessari od opportuni a tal fine, inclusi, a titolo meramente esemplificativo, quelli relativi: - alla gestione dei rapporti con qualsiasi organo e/o Autorità competente e all ottenimento di tutte le autorizzazioni ed approvazioni necessarie in relazione al buon esito dell operazione, nonché alla predisposizione, modifica, integrazione e/o sottoscrizione e/o compimento di ogni contratto, accordo, atto, dichiarazione o documento necessario a tal fine; - alle modifiche da apportare, di volta in volta, all art. 5 dello Statuto sociale in conseguenza del parziale e/o totale esercizio delle opzioni e della conseguente esecuzione 8
9 parziale e/o totale dell aumento di capitale a servizio del piano di stock option denominato Piano di Stock Option , provvedendo altresì ai relativi depositi presso il Registro delle Imprese; - all ottenimento dell approvazione di legge per le delibere di cui sopra, con facoltà di introdurvi le eventuali modifiche che potrebbero eventualmente essere richieste dalle competenti Autorità e/o da Registro delle Imprese in sede di iscrizione delle stesse. Venezia Mestre, 24 aprile 2015 Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Nicholas Stathopoulos *** ***** *** 9

References: ART. 5
 ART. 5
 ART. 5
 ART. 2441
 ART. 5
 art. 125
 art. 72
 art. 2441
 art. 93
 art. 2441
 articolo 2439
 art. 5
 art. 2441
 art. 2439
 articolo 2437
 art. 114
 art. 125
 art. 72
 art. 2441
 art. 2439
 art. 93
 art. 2441
 art. 2439
 art. 5