Source: http://docplayer.pl/3805600-Raport-roczny-2008-raport-roczny-2008.html
Timestamp: 2017-06-29 09:15:34+00:00

Document:
RAPORT ROCZNY 2008 RAPORT ROCZNY PDF
RAPORT ROCZNY 2008 RAPORT ROCZNY 2008
Download "RAPORT ROCZNY 2008 RAPORT ROCZNY 2008"
1 RAPORT ROCZNY 2008 RAPORT ROCZNY 20082 KGHM Polska Miedź S.A Rachunek wyników Przychody ze sprzedaży mln zł Zysk netto na sprzedaży mln zł EBITDA* mln zł Wynik przed opodatkowaniem mln zł Wynik netto mln zł Bilans Suma bilansowa mln zł Aktywa trwałe mln zł Aktywa obrotowe mln zł Kapitał własny mln zł Zobowiązania i rezerwy mln zł Wskaźniki finansowe Zysk na akcję (EPS) zł 2,51 0,89-0,85 3,09 Dywidenda na akcję (DPS)** zł 0,25 0,10-1,00 Cena / Zysk (P/E) kr. 5,4 14,0-30,8 8,3 Płynność bieżąca kr. 2,2 2,3 2,6 2,3 Płynność szybka kr. 1,0 0,9 1,0 0,9 Stopa zwrotu z aktywów (ROA) % 10,2 3,6-3,5 10,7 Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) % 12,5 4,4-4,9 15,2 Stopa zadłużenia % 14,2 13,5 14,3 15,9 Trwałość struktury finansowania % 86,1 87,1 85,7 84,1 Wyniki produkcyjne Produkcja miedzi elektrolitycznej tys. t 440,6 446,8 470,5 486,0 Produkcja srebra metalicznego t Dane makroekonomiczne Notowania miedzi na LME USD/t Notowania srebra na LBM USD/troz 4,88 5,54 5,23 4,95 Kurs dewizowy zł/usd 3,28 3,49 3,96 4,35 Inne dane Wartość rynkowa akcji Spółki na koniec okresu zł/akcję 13,50 12,50 26,20 25,80 Inwestycje rzeczowe mln zł Inwestycje kapitałowe mln zł Koszt produkcji miedzi elektrolitcznej zł/t Koszt produkcji miedzi elektrolitycznej USD/t Zatrudnienie Górnictwo Hutnictwo Pozostałe Ogółem * zysk z działalności operacyjnej (w latach zysk z działalnosci gospodarczej skorygowany o koszty odsetek) + amortyzacji ** dywidenda za rok obrotowy 2 Raport Roczny 20083 KLUCZOWE DANE FINANSOWE ZA LATA (dane za lata zgodnie z raportami rocznymi, od roku 2006 zgodnie z MSSF) Dynamika 2007= , , , , , , , , , ,7-0,95 1,27 2,06 6,99 11,45 18,02 18,99 14,60 76, ,00 10,00 16,97 9, ,7 10,6 12,7 4,5 5,5 4,9 5,6 1,9 33,9 1,0 1,2 1,2 1,2 1,4 1,9 2,5 3,1 124,0 0,7 0,6 0,7 0,8 1,0 1,3 1,7 2,2 129,4-2,5 3,1 4,7 15,6 20,9 29,4 30,6 21,0 68,6-5,1 6,3 10,3 26,2 36,8 44,4 42,4 27,6 65,1 38,2 34,2 38,8 24,0 28,2 33,8 27,8 23,8 85,6 63,4 79,0 76,8 75,0 70,6 77,0 83,3 88,0 105,0 498,5 508,7 529,6 550,1 560,3 556,6 533,0 526,8 98, , ,6 4,37 4,60 4,88 6,66 7,31 11,55 13,38 14,99 112,0 4,10 4,08 3,89 3,65 3,23 3,10 2,77 2,41 87,0 13,00 13,50 26,20 31,30 62,50 89,00 105,80 28,12 26, , , , , , , , ,1 Raport Roczny4 4 Raport Roczny 20085 Spis treści Charakterystyka Spółki 7 Kalendarium 10 List Przewodniczącego Rady Nadzorczej 13 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej 14 List Prezesa Zarządu 17 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego 18 Notowania KGHM na giełdzie, struktura własności 23 Strategia rozwoju na lata Wyniki działalności i prognozy 29 Warunki i tendencje rynkowe 30 Baza zasobowa 37 Wyniki produkcyjne 40 Wyniki finansowe 43 Prognozy dotyczące sytuacji finansowej w 2009 r. 49 Inwestycje i rozwój 50 Pracownicy 55 Społeczna odpowiedzialność biznesu 59 Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. 65 Skrócony raport finansowy KGHM Polska Miedź S.A. 81 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. 89 Dane teleadresowe 190 Raport Roczny6 6 Raport Roczny 20087 Charakterystyka Spółki KGHM Polska Miedź S.A. to 10 wyodrębnionych oddziałów zajmujących się wydobyciem, przeróbką, hutnictwem, rafinacją i przetwórstwem miedzi i srebra. Firma jest także zaangażowana kapitałowo (bezpośrednio lub pośrednio) w ponad 30 spółkach zależnych o zróżnicowanym przedmiocie działania, które tworzą Grupę Kapitałową KGHM Polska Miedź S.A. KGHM Polska Miedź S.A. oraz spółki Grupy Kapitałowej zatrudniają łącznie około pracowników. Raport Roczny8 KGHM Polska Miedź S.A. KGHM Polska Miedź S.A. to liczący się na świecie producent miedzi i srebra. Firma dysponuje: własnym złożem Bazą surowcową dla podstawowego ciągu technologicznego KGHM jest jedno z największych na świecie złoże rud miedzi, zalegające na Dolnym Śląsku pomiędzy miejscowościami Lubin Sieroszowice Głogów. Do jego eksploatacji utworzono obszary górnicze o powierzchni ok. 468 km 2. zintegrowanym ciągiem technologicznym Podstawowa produkcja Spółki jest zintegrowanym technologicznie procesem, w którym produkt końcowy jednej fazy technologicznej stanowi półprodukt wykorzystywany w kolejnej fazie. I Wydobycie, produkcja górnicza: Ruda miedzi, koncentrat KGHM Polska Miedź S.A. jest największym w Europie i liczącym się na świecie producentem miedzi z własnego złoża. Wydobyciem rudy miedzi zajmują się trzy kopalnie należące do Spółki: Zakłady Górnicze Lubin Zakłady Górnicze Polkowice-Sieroszowice Zakłady Górnicze Rudna W 2008 r. wydobycie wyniosło 429 tys. t miedzi. Ruda zawierająca 1,4-2,4% miedzi jest transportowana na powierzchnię i przekazywana do Zakładów Wzbogacania Rud, w celu uzyskania koncentratu miedzi. Koncentrat o zawartości od 18% do 28% miedzi jest transportowany do hut. II Produkcja hutnicza i rafinowana: Miedź i srebro oraz inne produkty hutnictwa Miedź rafinowana oraz srebro rafinowane są wytwarzane z koncentratów własnych i obcych oraz ze złomów przez dwa oddziały Spółki: Huta Miedzi Legnica Huta Miedzi Głogów W 2008 r. wyprodukowano: 527 tys. t miedzi rafinowanej co dało firmie siódmą pozycję wśród producentów miedzi na świecie t srebra rafinowanego, dzięki czemu Spółka zajęła drugie miejsce wśród producentów srebra. III Przetwórstwo: Walcówka, drut z miedzi beztlenowej, wlewki... Około 40% miedzi rafinowanej produkowanej przez KGHM poddawane jest dalszej przeróbce w dwóch oddziałach Spółki: Huta Miedzi Cedynia produkuje: walcówkę miedzianą, drut z miedzi beztlenowej oraz drut z miedzi beztlenowej zawierający srebro. W 2008 roku wyprodukowano 206 tys. t walcówki oraz 12 tys. t drutu z miedzi beztlenowej zawierającego srebro. Huta Miedzi Legnica produkuje wlewki okrągłe. W roku 2008 produkcja wlewków wyniosła 20 tys. t. Na koniec 2008 r. KGHM Polska Miedź S.A. zatrudniała osób. 8 Raport Roczny 20089 Charakterystyka Spółki Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Według stanu na dzień 31 grudnia 2008 r. KGHM Polska Miedź S.A. posiadała bezpośrednio, bądź pośrednio udziały/akcje w 38 spółkach prawa handlowego (w 30 spółkach zależnych, 2 spółkach stowarzyszonych, 6 spółkach pozostałych). Firma posiadała bezpośrednio udziały i akcje 20 podmiotów. W działalności Grupy Kapitałowej wyróżnia się trzy branżowe segmenty: Segment I metale (miedź, metale szlachetne), inne produkty hutnictwa wydobycie, przetwórstwo, produkcja, handel i promocja, Segment II branża telekomunikacyjna, Segment III produkty i usługi związane z podstawową działalnością (m.in. budownictwo górnicze, maszyny i urządzenia dla górnictwa i budownictwa, prace badawczo-rozwojowe) oraz inne, takie jak m.in. usługi turystyczne, transportowe, medyczne, produkcja energii elektrycznej. Rodzaje działalności istotnych spółek Grupy Kapitałowej w ramach poszczególnych segmentów Lp. Nazwa jednostki Rodzaj działalności Segment I 1. KGHM Polska Miedź S.A. kopalnictwo rud metali; produkcja metali nieżelaznych i szlachetnych oraz soli; odlewnictwo metali lekkich i nieżelaznych; zagospodarowanie odpadów; działalność związana z zarządzaniem holdingami; działalność geologiczno-poszukiwawcza, badania i analizy techniczne; zawodowa działalność ratownicza; usługi telekomunikacyjne i informatyczne 2. KGHM CONGO S.P.R.L wydobycie rudy miedzi i kobaltu 3. WMN sp. z o.o. przetwórstwo metali nieżelaznych 4. KGHM Polish Copper Ltd. handel miedzią 5. KGHM Kupferhandelsges.m.b.H. handel miedzią 6. WM ŁABĘDY S.A. handel węglem, mielnikami stosowanymi przy produkcji koncentratu miedzi 7. KGHM Metraco S.A. handel metalami kolorowymi, substancjami chemicznymi, złomem miedzianym Segment II 1. DIALOG S.A. usługi telekomunikacyjne 2. PETROTEL Sp. z o.o. usługi telekomunikacyjne 3. AVISTA MEDIA sp. z o.o. usługi multimedialne Segment III 1. KGHM Ecoren S.A. produkcja i sprzedaż kruszyw budowlanych oraz związków renu 2. PeBeKa S.A. budowa kopalń wraz z infrastrukturą; budowa tuneli drogowych, kolejowych, szlakowych metra, budownictwo podziemne 3. DFM ZANAM-LEGMET Sp. z o.o. produkcja maszyn i urządzeń dla górnictwa, maszyn budowlanych, remonty maszyn 4. Energetyka sp. z o.o. produkcja, przesył i dystrybucja energii elektrycznej i cieplnej, gospodarka wodno-ściekowa 5. POL-MIEDŹ TRANS Sp. z o.o. towarowy transport kolejowy, drogowy, transport osobowy, handel produktami naftowymi 6. PHP MERCUS sp. z o.o. handel towarami konsumpcyjnymi, produkcja wiązek elektrycznych 7. INTERFERIE S.A. sprzedaż usług turystycznych, w tym: turystyczno-wypoczynkowych, sanatoryjno-leczniczych, hotelowych 8. MCZ S.A. ochrona zdrowia 9. KGHM CUPRUM sp. z o.o. - CBR działalność badawczo-rozwojowa 10. CBJ sp. z o.o. badania i analizy fizyko-chemiczne 11. INOVA Spółka z o.o. elektrotechnika, atestacja i rzeczoznawstwo, certyfikacja 12. KGHM LETIA S.A. sprzedaż i wynajem nieruchomości, promocja osiągnięć nauki, transfer technologii 13. TUW-CUPRUM świadczenie usług ubezpieczeniowych na zasadach wzajemności na rzecz swoich członków 14. WFP Hefra SA produkcja i sprzedaż nakryć stołowych nierdzewnych, posrebrzanych i srebrnych 15. PCPM sp. z o.o. promocja wyrobów z miedzi 16. Zagłębie Lubin S.A. prowadzenie sekcji piłki nożnej, organizacja profesjonalnych zawodów sportowych 17. PHU Lubinpex Sp. z o.o. usługi gastronomiczne, cateringowe Na koniec 2008 r. spółki Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zatrudniały osoby. Raport Roczny10 Kalendarium Styczeń Na posiedzeniu w dniu 17 stycznia 2008 roku Rada Nadzorcza KGHM dokonała zmian w składzie Zarządu Spółki. Odwołani zostali Prezes Zarządu Krzysztof Skóra oraz Wiceprezes Zarządu Dariusz Kaśków. Obowiązki Prezesa Zarządu powierzone zostały I Wiceprezesowi Zarządu Ireneuszowi Reszczyńskiemu. Rada Nadzorcza podjęła także decyzję o uruchomieniu procedury wyboru w drodze konkursu Prezesa Zarządu KGHM i podjęła uchwałę w sprawie opracowania regulaminu konkursu na Prezesa Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. Spółka Energetyka oddano do użytku nowy kocioł parowy w elektrociepłowni w Polkowicach. Urządzenie, wraz z niedawno wybudowanym kotłem wodnym, tworzą blok gazowo-parowy. Jest to jedna z najnowszych technologii produkcji energii i pozwoli na duże oszczędności. Luty Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 14 lutego 2008 roku odwołało ze składu Rady Nadzorczej: Leszka Jakubów, Annę Mańk, Remigiusza Nowakowskiego, Stanisława Andrzeja Potycza, Jerzego Żyżyńskiego oraz powołało do Rady Nadzorczej: Marcina Dyla, Arkadiusza Kaweckiego, Jacka Kucińskiego, Marka Panfila, Marka Trawińskiego oraz Marzennę Weresę. 25 lutego 2008 r. ukonstytuowała się Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A. Przewodniczącym Rady Nadzorczej został wybrany Marek Trawiński. Marzec 14 marca 2008 roku ogłoszony został konkurs na stanowisko Prezesa Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. 28 marca 2008 roku pełnomocnicy procesowi KGHM Polska Miedź S.A. otrzymali odpis częściowego wyroku Trybunału Arbitrażowego w Wiedniu w sprawie z powództwa Vodafone Americas Inc. przeciwko Polkomtel S.A. i pozostałym akcjonariuszom tej spółki. Trybunał stwierdził, że umowa z 10 marca 2006 roku, dotycząca zakupu części akcji Polkomtel S.A. (należących do TDC Mobile International A/S) przez polskich akcjonariuszy Polkomtel S.A. (m.in. KGHM), jest ważna i nie narusza postanowień statutu Polkomtel S.A., ani umów akcjonariuszy. Kwiecień W wyniku postępowania konkursowego w dniu 17 kwietnia 2008 r. na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki został powołany Mirosław Krutin. Prezes objął swoją funkcję w dniu 23 kwietnia 2008 roku. Tego samego dnia Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A. odwołała z funkcji Członków Zarządu Wiceprezesów Zarządu: Ireneusza Reszczyńskiego, Marka Fusińskiego oraz Stanisława Kota. Jednocześnie Rada powołała w skład zarządu: Członka Zarządu, I Wiceprezesa Zarządu Herberta Wirtha oraz Członka Zarządu, Wiceprezesa Zarządu Macieja Tyburę. Rada Nadzorcza ustaliła również, że Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. będzie składał się z trzech członków zarządu. Maj Obchody Dnia Hutnika Pracownicy Spółki wybrali swoich przedstawicieli do Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. Są nimi: Józef Czyczerski, Ryszard Kurek i Leszek Hajdacki. W 11 okręgach wyborczych swoje głosy oddało blisko 11 tys. pracowników Spółki to prawie 60% uprawnionych do głosowania. Czerwiec Rozpoczęła się VII, trzyletnia kadencja Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. W związku z upływem VI kadencji w dniu 26 czerwca 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. dokonało wyboru Rady Nadzorczej na nową kadencję. 26 czerwca 2008 roku, w Lubinie, odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. Zgodnie z propozycją Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki akcjonariusze zgodzili się, by w wyniku podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2007, na dywidendę przeznaczyć 1,8 mld zł (9 zł na akcję). Zysk netto Spółki w 2007 roku wyniósł 3,79 mld zł. Rozpoczęto drążenie szybu SW-4. To już trzydziesty szyb KGHM Polska Miedź S.A. Jest to aktualnie największa inwestycja górnicza spółki. Szyb będzie funkcjonował w ramach struktury ZG Polkowice- Sieroszowice. Jego uruchomienie umożliwi dostęp do dotąd nieeksploatowanych pokładów rudy miedzi. Planowana głębokość szybu to m, jego wewnętrzna średnica będzie wynosić 7,5 m. 10 Raport Roczny 200811 Kalendarium Lipiec 11 lipca 2008 roku uruchomiono w KGHM Polska Miedź S.A. Centralny Rejestr Przedsiębiorców. Narzędzie ma wspierać procedury wyboru wykonawców robót i usług oraz dostawców. Zapewni pełną przejrzystość trybu zawierania umów i umożliwi skuteczną ocenę potencjalnego kontrahenta. Aplikacja jest udostępniona w serwisie internetowym KGHM. Podczas VI Międzynarodowych Zawodów Zastępów Ratowniczych w Reno (stan Nevada, USA) ratownicy z Polskiej Miedzi zajęli trzecie miejsce. Na pierwszym miejscu znalazła się drużyna z Australii, wicemistrzami świata zostali ratownicy z Górnego Śląska. 21 lipca 2008 roku ukonstytuowała się Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A. Przewodniczącym Rady Nadzorczej został wybrany Marek Trawiński. Sierpień Rozpoczęło się zasypywanie dwóch należących do KGHM wyeksploatowanych szybów górniczych P-III i P-IV, aby sięgnąć do ich filarów ochronnych zasobnych w miedź. To pierwsze takie przedsięwzięcie w historii firmy. KGHM po raz czwarty został uznany Liderem Bezpiecznej Pracy. Tytuł przyznał spółce Centralny Instytut Ochrony Pracy, przedłużając jednocześnie do roku 2010 ważność Złotej Karty Lidera Bezpiecznej Pracy. Listopad W połowie listopada 2008 roku w Hucie Miedzi Cedynia w Orsku rozpoczęto produkcję pierwszej partii walcówki miedzianej o średnicy 10 mm. Uruchomienie dziesiątki rozszerzyło asortyment wyrobów produkowanych przez hutę. Raport Roczny KGHM za 2007 rok został uhonorowany I Nagrodą w konkursie The Best Annual Report organizowanym przez Instytut Rachunkowości i Podatków. KGHM Polska Miedź S.A. otrzymała specjalną nagrodę Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie za najlepszą komunikację spółki z inwestorami. Wrzesień 15. rocznica rozpoczęcia produkcji srebra, złota, selenu oraz szlamu palladowo-platynowego przez Wydział Metali Szlachetnych usytuowany w Hucie Miedzi Głogów. W roku 2008 wydział wyprodukował tony srebra, co dało KGHM Polska Miedź drugą pozycję w światowym rankingu producentów srebra. Październik Rada Nadzorcza KGHM pozytywnie zaopiniowała decyzje zarządu dotyczące programu inwestycyjnego Modernizacja pirometalurgii oraz projektu inwestycyjnego Budowa Bloków Gazowo-Parowych w EC Głogów i EC Polkowice. Grudzień Uroczystości Barbórkowe. Ministerstwo Skarbu Państwa wykreśliło KGHM Polska Miedź S.A. z listy spółek strategicznych. KGHM Polska Miedź S.A. nabyła od duńskiej firmy TDC Mobile International A/S 4,78% akcji spółki Polkomtel S.A. Tym samym firma zwiększyła swoje zaangażowanie kapitałowe w tej spółce z 19,61% do 24,39%. Nabycie nastąpiło na podstawie umowy z 10 marca 2006 r. Raport Roczny12 Rada Nadzorcza Marek Trawiński Przewodniczący Jacek Kuciński Wiceprzewodniczący Marek Panfil Sekretarz Marcin Dyl Arkadiusz Kawecki Marzenna Weresa oraz wybrani przez pracowników Leszek Hajdacki Ryszard Kurek Józef Czyczerski 12 Raport Roczny 200813 List Przewodniczącego Rady Nadzorczej Szanowni Państwo, to kolejny rok, w którym w imieniu Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź mam przyjemność wypowiadać się na łamach raportu rocznego. Niniejszy dokument szczegółowo ukazuje sytuację rynkową, ekonomiczną, finansową i organizacyjną Spółki w minionym roku. Pozwolę sobie wyrazić uznanie i zadowolenie z bardzo dobrej pracy wszystkich Pracowników KGHM. Podobnie jak w ubiegłym roku znalazło to swoje odzwierciedlenie w dobrych wynikach finansowych. A przecież był to niełatwy rok, warunki prowadzenia działalności biznesowej pogarszały się wraz z publikacją coraz bardziej pesymistycznych prognoz dla światowej gospodarki. Tak złych, że towarzyszył nam nawet szok i niedowierzanie co do skali i tempa załamania w wielu branżach, także w sektorze publicznym a nawet w państwie. Rada Nadzorcza była szczególnie uwrażliwiona na te niekorzystne zmiany i pojawiające się ryzyka w odniesieniu do KGHM i innych spółek grupy kapitałowej, czego odzwierciedleniem była poruszana tematyka i podejmowane działania na posiedzeniach Rady. Część z nich znajdowała odzwierciedlenie w działalności operacyjnej Zarządu w formie decyzji i konkretnych działań. Ostatecznie, pomimo znaczącego pogorszenia się otoczenia makroekonomicznego w stosunku do poprzedniego roku akcjonariusze powinni pozytywnie ocenić działania w KGHM, które były nakierowane na przeciwdziałanie tym niekorzystnym warunkom zewnętrznym. Firma potrafiła obronić swoje podstawowe fundamenty biznesowej działalności dobrą pozycję finansową i rynkową. Spółce udało się przeciwdziałać lub zminimalizować skutki związane z załamaniem globalnej gospodarki, czego dowodem jest osiągniecie zysku netto na poziomie 2,92 mld zł. Wdrożone zostały liczne procedury pro efektywnościowe lub ograniczające koszty, co skutkowało w ostatnim kwartale zahamowaniem wzrostu kosztów produkcji. Utrzymana została pozycja istotnego producenta miedzi i srebra na świecie. W 2008 roku KGHM wyprodukował 527 tysięcy ton miedzi oraz tony srebra. Pozwoliło to na zajęcie w globalnych rankingach siódmej pozycji wśród producentów miedzi rafinowanej oraz drugiego miejsca wśród wytwórców srebra. Polska Miedź działała pod silną presją czynników zewnętrznych. Jednym z podjętych kroków rozproszenia tej presji było zaangażowanie na rynku azjatyckim. To rynek strategicznie bardzo ważny i stabilizujący długookresowy rozwój KGHM. Myślę tu zwłaszcza o Chinach, których udział w światowej konsumpcji miedzi rafinowanej sięga obecnie 30 procent. Rejestracja katod produkowanych przez firmę na giełdzie w Szanghaju tylko potwierdza strategiczne traktowanie dalekowschodnich partnerów. Również dzięki obecności na tym rynku KGHM w mniejszym stopniu odczuł skutki kryzysu i spowolnienia na rynku krajowym. Wyciągając wnioski z doświadczeń minionego okresu obrachunkowego, wydaje się, że na szczególną uwagę zasługuje konieczność ciągłego monitorowania przyjętych kierunków strategicznych pod względem ich zgodności z zachodzącymi zmianami w otoczeniu gospodarczym kraju i świata, wypracowywanie adekwatnych korekt oraz konsekwentne ich wdrażanie. Decydujące znaczenie dla poprawy pozycji rynkowej KGHM w długoterminowej perspektywie może mieć tempo realizacji inwestycji strategicznych określonych w przyjętych planach operacyjnych. Poświęcanie największych wysiłków niezależnie od czasowych zmian koniunktury gospodarczej w poprawianie efektywności procesów gospodarczych, w tym również obniżki kosztów, wydaje się być jednym z podstawowych działań operacyjnych Spółki. Poprawi to między innymi jej elastyczność, niezbędną w odpowiedzi na pojawiające się niekorzystne warunki zewnętrzne lub działania konkurencji. Szanowni Państwo, po raz kolejny chcę wszystkich Państwa zapewnić, że Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A., traktuje swoją pracę jako swoistą misję dla rozwoju Spółki. Co za tym idzie, deklaruje wywiązanie się z zaufania jakim obdarzyli ją akcjonariusze, między innymi poprzez zapewnianie im długofalowych zwrotów z powierzonych firmie pieniędzy. Takie zobowiązania nie byłyby możliwe bez dobrej i zaangażowanej pracy wszystkich Pracowników i Zarządu Spółki, za co w imieniu całej Rady raz jeszcze serdecznie dziękuję. Marek Trawiński Przewodniczący Rady Nadzorczej Lubin, czerwiec 2009 roku Raport Roczny14 Władze Spółki Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej A. WYCIĄG Z ROCZNEGO SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. za rok obrotowy 2008 dotyczący pracy Rady Nadzorczej i uwzględniający ocenę pracy Rady Nadzorczej Niniejszy wyciąg został sporządzony na podstawie dokumentu ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. ZA ROK OBROTOWY 2008 uwzględniające ocenę pracy Rady Nadzorczej z załączonymi sprawozdaniami z pracy Komitetu Audytu i Komitetu Wynagrodzeń, które zostało przyjęte przez Radę Nadzorczą KGHM Polska Miedź S.A. w dniu 8 maja 2009 r. Datę, miejsce oraz najważniejsze sprawy, którymi zajmowała się Rada, a także decyzje podjęte przez Radę Nadzorczą podczas poszczególnych posiedzeń zawiera pełne roczne sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. za rok obrotowy 2008 znajdujące się na stronie internetowej KGHM Polska Miedź S.A. I. Skład Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. W składzie Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. VI kadencji (VI kadencja rozpoczęła się dnia 15 czerwca 2005 r.) w roku obrotowym 2008 były następujące osoby: od 1 stycznia 2008 r. do 13 lutego 2008 r. (VI kadencja) Przewodniczący Pan Leszek Jakubów Zastępca Przewodniczącego Pan Stanisław Andrzej Potycz Pani Anna Mańk Pan Remigiusz Nowakowski Pan Marcin Ślęzak Pan Jerzy Żyżyński oraz wybrani przez pracowników Sekretarz Pan Józef Czyczerski Pan Leszek Hajdacki Pan Ryszard Kurek W dniu 13 lutego 2008 r. rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej złożył Pan Marcin Ślęzak. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 14 lutego 2008 r. odwołało ze składu Rady Nadzorczej: Pana Leszka Jakubów, Panią Annę Mańk, Pana Remigiusza Nowakowskiego, Pana Stanisława Andrzeja Potycza, Pana Jerzego Żyżyńskiego (uchwały Nr 3-7/2008) oraz powołało do Rady Nadzorczej: Pana Marcina Dyla, Pana Arkadiusza Kaweckiego, Pana Jacka Kucińskiego, Pana Marka Panfila, Pana Marka Trawińskiego oraz Panią Marzennę Weresę (uchwały Nr 8-13/2008). od 14 lutego 2008 do 25 czerwca 2008 r. (VI kadencja) Pan Marcin Dyl Pan Arkadiusz Kawecki Pan Jacek Kuciński Pan Marek Panfil Pan Marek Trawiński Pani Marzenna Weresa oraz wybrani przez pracowników Pan Józef Czyczerski Pan Leszek Hajdacki Pan Ryszard Kurek Na posiedzeniu w dniu 25 lutego 2008 r. Rada Nadzorcza powierzyła funkcje: Przewodniczącego Rady Panu Markowi Trawińskiemu, Zastępcy Przewodniczącego Panu Jackowi Kucińskiemu, Sekretarza Panu Markowi Panfilowi. W związku z upływem VI kadencji Rady Nadzorczej, Zwyczajne Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. w dniu 26 czerwca 2008 r. uchwałami Nr 30-36/2008, powołało w skład Rady Nadzorczej VII kadencji: Pana Marcina Dyla, Pana Arkadiusza Kaweckiego, Pana Jacka Kucińskiego, Pana Marka Panfila, Pana Marka Trawińskiego oraz Panią Marzennę Weresę, oraz wybranych przez pracowników w wyborach w dniach maja 2008 r. i powołanych uchwałą ZWZ Nr 29/2008 Pana Józefa Czyczerskiego, Pana Leszka Hajdackiego i Pana Ryszarda Kurka. Od 25 czerwca do 31 grudnia (VII kadencja) Pan Marcin Dyl Pan Arkadiusz Kawecki Pan Jacek Kuciński Pan Marek Panfil Pan Marek Trawiński Pan Marzenna Weresa oraz wybrani przez pracowników Pan Józef Czyczerski Pan Leszek Hajdacki Pan Ryszard Kurek 14 Raport Roczny 200815 Na posiedzeniu w dniu 21 lipca 2008 r. Rada Nadzorcza powierzyła funkcje: Przewodniczącego Rady Panu Markowi Trawińskiemu, Zastępcy Przewodniczącego Panu Jackowi Kucińskiemu, Sekretarza Panu Markowi Panfilowi. II. Zasady i tryb działania Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. Zasady i tryb działania Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. regulują przepisy prawa w odniesieniu do publicznych spółek kapitałowych oraz: Statut KGHM Polska Miedź S.A., Regulamin Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z siedzibą w Lubinie, Zasady ładu korporacyjnego. Rada sprawowała stały nadzór nad działalnością Spółki i realizowała swoje zadania w oparciu o szczególne uprawnienia, jakie przyznaje Radzie Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. Statut Spółki w Rozdziale IVB, 20, a w ślad za nim Regulamin Rady Nadzorczej w Rozdziale III, 8. Rada wykonywała swoje funkcje na zwoływanych w tym celu posiedzeniach Rady oraz poprzez swoich członków delegowanych do pracy w Komitetach. W okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A. odbyła 14 posiedzeń, z czego 8 spotkań miało miejsce w siedzibie Spółki w Lubinie a 6 w biurze KGHM Polska Miedź S.A. w Warszawie (pierwsza część posiedzenia Rady w dniach kwietnia odbyła się w Lubinie, druga, 23 kwietnia w Warszawie). Rada na każdym posiedzeniu zapoznawała się z informacją Zarządu na temat bieżącej pracy Zarządu, przeglądając każdorazowo uchwały Zarządu Spółki. Rada na bieżąco zapoznawała się również z informacją na temat wyników finansowych KGHM Polska Miedź S.A. za poszczególne miesiące 2008 r. i narastająco od początku 2008 r. Zgodnie z zapisami w umowach o pracę członków Zarządu, Rada dokonywała co kwartał oceny pracy Zarządu i rozpatrywała wniosek Zarządu w sprawie wypłaty zaliczki na poczet wynagrodzenia ruchomego. Rada cyklicznie zapoznawała się również z raportem Zarządu z realizacji darowizn, sponsoringu, reprezentacji, marketingu i reklamy w KGHM Polska Miedź S.A. i w Grupie Kapitałowej, jak również z raportem z realizacji usług konsultingowych, doradczych i analitycznych, wykonywanych przez podmioty zewnętrzne dla KGHM Polska Miedź S.A. i Grupy Kapitałowej Spółki. Szczególnej analizie Rada poddawała realizację zadań inwestycyjnych, co znalazło odzwierciedlenie w kilku posiedzeniach Rady. W trakcie roku obrachunkowego Rada przyjęła ustalenie, że informacje Zarządu na temat poziomu kosztu jednostkowego produkcji miedzi oraz działania podejmowane przez Zarząd w celu obniżenia kosztów produkcji, a także informacje o zaawansowaniu realizacji Budżetu Spółki, będą stałymi punktami posiedzeń Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. Na każdym posiedzeniu Rada rozpatrywała również wpływającą do Rady korespondencję. W celu usprawnienia komunikacji pomiędzy Zarządem a Radą, kontynuowana była praktyka pisemnej informacji do Zarządu w formie listu Przewodniczącego Rady po każdym posiedzeniu Rady, z informacją o wszystkich ustaleniach przyjętych przez Radę w trakcie posiedzenia. W 2008 r. Rada podjęła 120 uchwał, w tym 6 uchwał w trybie pisemnego głosowania poza posiedzeniami. / / IV. Ocena pracy Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. Niniejsze sprawozdanie obrazuje główne kierunki działalności Rady Nadzorczej w roku obrotowym Wszyscy członkowie Rady Nadzorczej dokładali należytej staranności w wykonywaniu swoich obowiązków w Radzie, wykorzystując z zaangażowaniem swoją najlepszą wiedzę i doświadczenie z zakresu prowadzenia i nadzorowania spółek prawa handlowego. B. Zwyczajne Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A., które odbyło się w dniu 16 maja 2009 roku udzieliło absolutorium wszystkim członkom Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. Raport Roczny16 Władze Spółki Herbert Wirth Maciej Tybura Zarząd Spółki Herbert Wirth pełniący obowiązki Prezesa Zarządu Maciej Tybura I Wiceprezes Zarządu 16 Raport Roczny 200817 List Prezesa Zarządu Szanowni Państwo, rok 2008 na długo pozostanie w naszej pamięci. Jego początek był znakomity złoto i srebro ustanowiły w pierwszej połowie roku nowe rekordy notowań. Cena miedzi 3. lipca 2008 roku osiągnęła historycznie maksimum USD/t. Dobra passa na światowych rynkach trwała jednak tylko do lata 2008 roku. W drugiej połowie roku załamał się globalny rynek finansowy. W dół poszybowały indeksy wszystkich giełd na świecie i spadły notowania surowców. Pod koniec roku tona miedzi kosztowała zaledwie USD. Tymczasem dla KGHM Polska Miedź S.A., pomimo katastrofy gospodarki światowej, rok 2008 był bardzo pomyślny. Firma osiągnęła jeden z najlepszych wyników finansowych w swojej historii. Przychody ze sprzedaży wyniosły w 2008 roku 11,30 mld zł, natomiast zysk netto osiągnął poziom 2,92 mld zł. Niewątpliwie znaczący wpływ na taki wynik finansowy miały wdrożone strategie zabezpieczające na rynku miedzi, które w znacznym stopniu zrekompensowały niskie notowania metalu, zwłaszcza w ostatnim kwartale ubiegłego roku. W pierwszej połowie roku niekorzystny wpływ na wyniki Spółki miała aprecjacja polskiego złotego. Natomiast od lipca 2008 roku mieliśmy do czynienia z silną deprecjacją złotego. Wykorzystane instrumenty zabezpieczające na rynku walutowym, które umożliwiają partycypację we wzrostach, pozwoliły na skorzystanie z osłabienia naszej waluty, co częściowo zrekompensowało nam spadek notowań miedzi w drugiej połowie roku. Pozytywnie na wynik wpłynął także wzrost wolumenu sprzedaży miedzi elektrolitycznej o 10 tysięcy ton. W 2008 roku zrealizowaliśmy największe w historii Spółki inwestycje. W czerwcu rozpoczęliśmy drążenie trzydziestego już szybu KGHM SW-4. Jest on realizowany w ramach projektu Program zagospodarowania złoża Głogów Głęboki Przemysłowy. Na realizację inwestycji rzeczowych przeznaczyliśmy ogółem kwotę 1,14 mld złotych. Kontynuowaliśmy nasze zaangażowanie kapitałowe w branży telekomunikacyjnej. W grudniu 2008 roku nabyliśmy 4,78% akcji firmy Polkomtel S.A. Cena nabycia pakietu akcji wyniosła 726 mln zł. W wyniku transakcji zwiększył się udział KGHM Polska Miedź S.A. w kapitale tej spółki z 19,61% do 24,39%. Satysfakcja nie byłaby pełna, gdyby bieżącym działaniom nie towarzyszyło fundamentalne przedsięwzięcie skoncentrowane na przyszłości Spółki. Powstała nowa strategia KGHM Polska Miedź S.A. na lata , zatwierdzona przez Radę Nadzorczą 23 lutego 2009 roku. Główne założenia nowej strategii to poprawa efektywności spółki, rozwój bazy zasobowej, dywersyfikacja źródeł przychodu, wsparcie regionu oraz rozwój umiejętności i sprawności organizacyjnej. Spodziewamy się, że jej realizacja w krótkim okresie pozwoli poprawić konkurencyjność kosztową firmy na rynku światowym. Efektem rozwoju bazy zasobowej ma być wzrost produkcji do poziomu około 700 tys. t miedzi rocznie. Długoterminowo planujemy, że dywersyfikacja źródeł przychodu, która będzie polegać głównie na kontynuacji zaangażowania w branżę telekomunikacyjną oraz stopniowym wchodzeniu w branżę energetyczną, pozwoli stać się firmie międzynarodowym holdingiem miedziowym o zdywersyfikowanych źródłach przychodów. Podjęliśmy szereg działań i decyzji, które mają służyć realizacji celów nowej strategii. Rozpoczęliśmy zmiany w obszarze zaopatrzenia całej Spółki, w celu obniżenia kosztów zakupów. Utworzony został Centralny Rejestr Przedsiębiorców, narzędzie wspierające procedury wyboru wykonawców robót i usług oraz dostawców. Był to krok w kierunku utworzenia Centralnego Biura Zakupów, którego zadaniem będzie centralizacja zakupów na potrzeby firmy, organizacja przetargów i negocjacje najkorzystniejszych ofert. W dziedzinie hutnictwa zdecydowaliśmy o rozpoczęciu w roku 2009 programu Modernizacja pirometalurgii, polegającego na budowie nowego pieca zawiesinowego. Nowy piec zastąpi nieefektywny piec szybowy w Hucie Miedzi Głogów I. Zakończenie jego budowy jest planowane na rok 2013.Zapadła także decyzja o rozbudowie mocy energetycznych Spółki. W latach zrealizowany zostanie projekt inwestycyjny Budowa Bloków Gazowo-Parowych w Głogowie i Polkowicach. Jego efektem ma być zapewnienie firmie około 25% jej zapotrzebowania na energię elektryczną, obniżenie kosztów zaopatrzenia w energię elektryczną oraz poprawa bezpieczeństwa energetycznego Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Dobra passa firmy została dostrzeżona na zewnątrz Spółka w uznaniu swoich działań otrzymała kilka prestiżowych nagród, m.in. czwarty już tytuł Lidera Bezpiecznej Pracy od Centralnego Instytutu Ochrony Pracy, I nagrodę w konkursie The Best Annual Report organizowanym przez Instytut Rachunkowości i Podatków oraz nagrodę specjalną od Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie za najlepszą komunikację spółki z inwestorami. Szczególnie cieszy ta ostatnia nagroda, świadczy bowiem o niesłabnącym zaufaniu, jakim obdarzają działania spółki jej akcjonariusze. Od lat niezwykle ważną kwestią jest dla nas wspieranie cennych inicjatyw związanych ze społeczną odpowiedzialnością biznesu. Firma przez cały czas skoncentrowana jest przede wszystkim na rozwoju regionu. Jej działalność uwzględnia aktywność na wielu płaszczyznach, m.in. dbałość o ochronę środowiska, działalność charytatywną, wspieranie cennych inicjatyw kulturalnych, sportowych, wspomaganie służby zdrowia, oświaty, nauki, pomocy społecznej oraz utrzymanie dóbr kultury i obiektów kultu religijnego. W roku 2008 spółka wydała na realizację przedsięwzięć ekologicznych 45,12 mln zł. Łączna kwota wydatków na sponsoring w 2008 roku wyniosła z kolei 15, 5 mln zł. Pragnę podziękować wszystkim Pracownikom KGHM Polska Miedź S.A., których wysiłek i poświęcenie przyczyniły się do osiągnięcia przez Spółkę tak znakomitych wyników. W myśl zasady, że największą wartością każdego przedsiębiorstwa są ludzie, życzę Państwu w bieżącym roku równie wiele inwencji, kreatywności i siły, która stanowi o wyjątkowej pozycji KGHM Polska Miedź S.A. na rynku. Dziękuję Członkom Rady Nadzorczej oraz Członkom Zarządu za wykonanie ogromnej pracy na rzecz wytyczenia celów długofalowego rozwoju oraz wzrostu wartości firmy. Szczególne podziękowania chciałbym złożyć na ręce Pana Mirosława Krutina, który stał na czele Zarządu w okresie minionego roku. Dziękuję akcjonariuszom za udzielone nam zaufanie oraz wszystkim Partnerom biznesowym oraz Klientom KGHM Polska Miedź S.A., którzy swoją lojalnością wspomogli nas w trudnych czasach. Herbert Wirth pełniący obowiązki Prezesa Zarządu Lubin, czerwiec 2009 roku Raport Roczny18 Charakterystyka Spółki Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego W lipcu 2007 roku, Rada Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. uchwaliła zasady ładu korporacyjnego dla spółek akcyjnych będących emitentami akcji, obligacji zamiennych lub obligacji z prawem pierwszeństwa, które są dopuszczone do obrotu giełdowego. Zasady ładu korporacyjnego w postaci Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW stanowią załącznik do uchwały nr 12/1170/2007 Rady Giełdy z dnia 4 lipca 2007 roku i weszły w życie od dnia 1 stycznia 2008 roku. Treść dokumentu dostępna jest na oficjalnej stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie poświęconej tej tematyce (www.corp-gov.gpw.pl), a także na stronie Spółki (www. kghm.pl) w zakładce dotyczącej ładu korporacyjnego. KGHM Polska Miedź S.A., której akcje notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dokładała wszelkich starań by stosować zasady ładu korporacyjnego określone w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW. Spółka starała się na każdym etapie funkcjonowania realizować wszystkie rekomendacje dotyczące dobrych praktyk spółek giełdowych oraz zalecenia kierowane do zarządów, rad nadzorczych oraz akcjonariuszy. Spółka w celu realizacji przejrzystej i efektywnej polityki informacyjnej, zapewniającej szybki i bezpieczny dostęp do informacji akcjonariuszom, analitykom i inwestorom wykorzystywała w możliwie najszerszym stopniu zarówno tradycyjne, jak i nowoczesne technologie przekazywania informacji o Spółce (rekomendacja I.1 Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW ). Spółka odstąpiła od rekomendowanej bezpośredniej transmisji obrad walnych zgromadzeń, ze względu na niejednoznaczność przepisów w tym zakresie, ale zarejestrowała obrady i upubliczniła na stronie internetowej w języku polskim i angielskim. Wysiłki firmy w zakresie polityki informacyjnej zostały docenione przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka otrzymała nagrodę specjalną za najlepszą komunikację z inwestorami. Zgodnie z zasadą II.1.5 Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW, Spółka powinna umieścić na korporacyjnej stronie internetowej otrzymane uzasadnienia kandydatur zgłaszanych do Rady Nadzorczej wraz z życiorysami zawodowymi. W dotychczasowej praktyce, Spółka nie otrzymała od akcjonariuszy wymaganych informacji przed walnymi zgromadzeniami, w związku z tym nie zamieściła tych informacji na stronie internetowej Spółki. Dotychczas kandydatów do Rady Nadzorczej przestawiano na walnym zgromadzeniu. Spółka dokłada starań, aby uzasadnienia kandydatur były wcześniej podawane do publicznej wiadomości. Walne Zgromadzenie Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. jest najwyższym organem Spółki. Obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne, w oparciu o przepisy powszechnie obowiązujące, Statut Spółki oraz Regulamin obrad Walnego Zgromadzenia. Dokumenty korporacyjne dostępne są na stronie internetowej Spółki. Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności: rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu Spółki z działalności Spółki oraz sprawozdań finansowych, w tym sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Spółki, za ubiegły rok obrotowy, powzięcie uchwały o podziale zysków lub o pokryciu strat, udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków, zmiany przedmiotu działalności Spółki, zmiany Statutu Spółki, podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego, sposób i warunki umorzenia akcji, połączenie, podział i przekształcenie Spółki, rozwiązanie i likwidacja Spółki, emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa, wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu lub nadzoru, nabycie akcji własnych Spółki, które mają być zaoferowane do nabycia pracownikom lub osobom, które były zatrudnione w Spółce lub spółce z nią powiązanej przez okres co najmniej trzech lat, ustalanie zasad wynagradzania dla członków Rady Nadzorczej. Harmonogram prac przy organizacji walnych zgromadzeń Spółki planowany jest w taki sposób, aby należycie wywiązywać się z obowiązków wobec akcjonariuszy i umożliwić im realizację ich praw. Zmiany w Statucie Spółki dokonywane są przez Walne Zgromadzenie, w sposób i w trybie wynikającym z Kodeksu spółek handlowych, czyli wprowadzanie zmian do Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcjonariusze i ich uprawnienia Jedynym akcjonariuszem Spółki posiadającym na dzień 31 grudnia 2008 roku liczbę akcji stanowiącą co najmniej 5% kapitału zakładowego i jednocześnie dającą prawo do takiej samej liczby głosów na walnym zgromadzeniu był Skarb Państwa, który według zawiadomienia z dnia 16 maja 2007 roku posiadał akcji, co stanowi 41,79% kapitału zakładowego Spółki. Pozostali akcjonariusze (w tym Deutsche Bank Trust Company Americas, bank depozytowy w programie kwitów depozytowych) posiadali akcje w ilości poniżej 5% kapitału zakładowego łącznie akcji, co stanowi 18 Raport Roczny 200819 Charakterystyka Spółki 58,21% kapitału zakładowego i odpowiada tej samej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. Akcjonariusze Spółki swoje uprawnienia wykonują zgodnie z przepisami powszechnie obowiązującymi, Statutem Spółki oraz Regulaminem obrad Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze mogą wykonywać prawo głosu z akcji podczas walnych zgromadzeń osobiście lub przez pełnomocnika. Każda akcja daje prawo do jednego głosu. Nie istnieją ograniczenia w przenoszeniu praw własności akcji Spółki oraz w zakresie wykonywania praw głosu przypadających na akcje Spółki, inne niż wynikające z powszechnie obowiązujących przepisów prawa. Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki. Spółka posiada program kwitów depozytowych. Reprezentantem właścicieli kwitów depozytowych na walnych zgromadzeniach jest Bank Depozytowy, który wykonuje prawo głosu przez swojego przedstawiciela, stosownie do instrukcji udzielonych przez posiadaczy kwitów depozytowych i zgodnie z zasadami Umowy depozytowej zawartej ze Spółką. Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza KGHM Polska Miedź S.A. jest stałym organem nadzoru KGHM Polska Miedź S.A., we wszystkich dziedzinach działalności Spółki. W skład Rady Nadzorczej wchodzi od 7 do 10 członków powołanych przez Walne Zgromadzenie, w tym 3 członków pochodzi z wyboru pracowników Spółki. Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani na wspólną kadencję, która trwa trzy lata. Rada Nadzorcza działa na podstawie przepisów powszechnie obowiązujących, Statutu Spółki i Regulaminu Rady Nadzorczej. W dniu 1 stycznia 2008 roku skład Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. VI kadencji przedstawiał się następująco: Przewodniczący Leszek Jakubów Zastępca Przewodniczącego Stanisław Andrzej Potycz Anna Mańk Remigiusz Nowakowski Marcin Ślęzak Jerzy Żyżyński oraz wybrani przez pracowników Sekretarz Józef Czyczerski Leszek Hajdacki Ryszard Kurek W dniu 13 lutego 2008 roku rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej złożył Marcin Ślęzak. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 14 lutego 2008 roku odwołało ze składu Rady Nadzorczej: Leszka Jakubów, Annę Mańk, Remigiusza Nowakowskiego, Stanisława Andrzeja Potycza, Jerzego Żyżyńskiego oraz powołało do Rady Nadzorczej: Marcina Dyla, Arkadiusza Kaweckiego, Jacka Kucińskiego, Marka Panfila, Marka Trawińskiego oraz Marzennę Weresa. Na posiedzeniu w dniu 25 lutego 2008 roku Rada Nadzorcza powierzyła funkcje: Przewodniczącego Markowi Trawińskiemu, Zastępcy Przewodniczącego Jackowi Kucińskiemu, Sekretarza Markowi Panfilowi. W związku z upływem VI kadencji Rady Nadzorczej, Zwyczajne Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. w dniu 26 czerwca 2008 roku powołało w skład Rady Nadzorczej VII kadencji osoby, które wchodziły dotychczas w skład Rady Nadzorczej. Na posiedzeniu w dniu 21 lipca 2008 roku Rada Nadzorcza powierzyła funkcje: Przewodniczącego Markowi Trawińskiemu, Zastępcy Przewodniczącego Jackowi Kucińskiemu, Sekretarza Markowi Panfilowi. Skład Rady Nadzorczej VII kadencji na dzień 31 grudnia 2008 roku przedstawiał się następująco: Przewodniczący Marek Trawiński Zastępca Przewodniczącego Jacek Kuciński Sekretarz Marek Panfil Marcin Dyl Arkadiusz Kawecki Marzenna Weresa oraz wybrani przez pracowników: Józef Czyczerski Leszek Hajdacki Ryszard Kurek Komitety Rady Nadzorczej W ramach Rady Nadzorczej działa Komitet Audytu i Komitet Wynagrodzeń. Komitety pełnią rolę pomocniczą dla Rady Nadzorczej w zakresie przygotowywania ocen, opinii i innych działań, nakierowanych na przygotowanie decyzji, które podejmuje Rada Nadzorcza. Komitet Audytu sprawuje nadzór w zakresie sprawozdawczości finansowej, systemu kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz wewnętrznych i zewnętrznych audytów. Natomiast Komitet Wynagrodzeń sprawuje nadzór w zakresie realizacji postanowień umów zawartych z Zarządem, systemu wynagrodzeń i świadczeń w Spółce i Grupie Kapitałowej, szkoleń i innych świadczeń realizowanych przez Spółkę oraz audytów realizowanych przez Radę w tym zakresie. Uprawnienia, zakres działania i tryb pracy ww. Komitetów określają zatwierdzone przez Radę Nadzorczą regulaminy. Szczegółowe zadania i skład Komitetów przedstawiają się następująco: Raport Roczny20 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego Komitet Audytu Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej do zadań Komitetu Audytu należy: sprawowanie, w imieniu Rady Nadzorczej, nadzoru nad procesem raportowania finansowego w Spółce, w tym procesem raportowania do Rady Nadzorczej, analiza i/lub ocena zasad rachunkowości przyjętych w Spółce, dokonywanie przeglądu transakcji ze stronami powiązanymi ze Spółką oraz transakcji nietypowych, analiza i monitorowanie wniosków pokontrolnych wynikających z procesów zarządzania ryzykiem, prowadzenie procesu wyboru niezależnych audytorów do badania sprawozdań finansowych Spółki celem zarekomendowania Radzie Nadzorczej dokonania akceptacji oraz uczestnictwo w negocjacjach handlowych przed podpisaniem umowy z audytorem przez Spółkę, bieżąca współpraca z niezależnym audytorem Spółki w czasie badania, dokonywanie analiz i formułowanie wniosków z badania i opinii audytora dotyczących sprawozdań finansowych, listu audytora do Zarządu i/lub Rady Nadzorczej, oraz przygotowywanie projektów sprawozdań i ocen wymaganych przepisami dla organów Spółki i innych urzędowych instytucji, opiniowanie planu audytu wewnętrznego Spółki i regulaminu audytu wewnętrznego oraz zmian na stanowisku dyrektora audytu wewnętrznego, analiza wniosków i zaleceń audytu wewnętrznego Spółki z monitorowaniem stopnia wdrożenia zaleceń przez Zarząd Spółki, monitorowanie rozporządzeń i uregulowań w Spółce dotyczących rachunkowości, finansów i zabezpieczeń przed ryzykami handlowymi, finansowymi i narażenia Spółki na poważną szkodę. W dniu 1 stycznia 2008 roku w skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. wchodzili następujący Członkowie Rady Nadzorczej: Leszek Hajdacki Leszek Jakubów Anna Mańk Marcin Ślęzak Po zmianach składu Rady Nadzorczej, na dzień 31 grudnia 2008 roku Komitet Audytu Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. tworzyli następujący Członkowie Rady Nadzorczej: Marcin Dyl Marek Panfil Marzenna Weresa Komitet Wynagrodzeń Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej do zadań Komitetu Wynagrodzeń należy: prowadzenie spraw rekrutacji i zatrudniania członków zarządu poprzez opracowywanie i organizowanie projektów dokumentów i procesów do przedłożenia Radzie Nadzorczej do akceptacji, opracowywanie projektów umów i wzorów innych dokumentów w związku z nawiązanym stosunkiem pracy członków zarządu oraz nadzorowanie realizacji podjętych zobowiązań umownych przez strony, nadzór nad realizacją systemu wynagrodzeń zarządu, w szczególności przygotowywanie dokumentów rozliczeniowych w zakresie elementów ruchomych i premiowych wynagrodzeń w celu przedłożenia rekomendacji Radzie Nadzorczej, monitorowanie i dokonywanie okresowych analiz sytemu wynagrodzeń kadry kierowniczej Spółki i jeśli to konieczne formułowanie rekomendacji dla Rady Nadzorczej, nadzór nad poprawną realizacją świadczeń dodatkowych dla Zarządu, wynikających z umów o pracę, takich jak: ubezpieczenia, samochody, mieszkania, i innych. W dniu 1 stycznia 2008 roku w skład Komitetu Wynagrodzeń Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. wchodzili następujący Członkowie Rady Nadzorczej: Remigiusz Nowakowski Stanisław Andrzej Potycz Jerzy Żyżyński Po zmianach składu Rady Nadzorczej, na dzień 31 grudnia 2008 roku Komitet Wynagrodzeń Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. tworzyli następujący Członkowie Rady Nadzorczej: Leszek Hajdacki Arkadiusz Kawecki Jacek Kuciński Komitety Audytu i Wynagrodzeń, po zakończeniu roku składają Radzie Nadzorczej sprawozdania ze swojej działalności. Sprawozdania te, po przyjęciu ich przez Radę Nadzorczą, udostępniane są akcjonariuszom w materiałach na Walne Zgromadzenie. Zarząd Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki, które nie zostały zastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu do kompetencji innych organów Spółki. Zarząd działa na podstawie przepisów prawa powszechnie obowiązujących, Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. w Lubinie. Kompetencja Zarządu w zakresie decyzji o emisji lub wykupie akcji ograniczona jest statutowo. Zgodnie z treścią Statutu Spółki na podwyższenie kapitału zakładowego oraz emisję akcji i obligacji wymagane jest uzyskanie zgody Walnego Zgromadzenia. Zarząd Spółki nie posiada uprawnień do podwyższenia kapitału i emisji akcji Spółki na warunkach określonych w przepisach art kodeksu spółek handlowych. W skład Zarządu Spółki wchodzi od 1 do 7 osób powoływanych na wspólną kadencję. Kadencja Zarządu trwa trzy kolejne lata. Liczbę członków Zarządu określa Rada Nadzorcza, która powołuje i odwołuje Prezesa Zarządu, a na jego wniosek powołuje i odwołuje pozostałych 20 Raport Roczny 200821 Charakterystyka Spółki członków Zarządu, w tym pełniących funkcje Pierwszego Wiceprezesa i Wiceprezesów Zarządu. Rada Nadzorcza powołuje i odwołuje również Członka Zarządu wybieranego przez pracowników. W okresie od 1 stycznia 2008 roku do 17 stycznia 2008 roku skład Zarządu oraz podział kompetencji pomiędzy Członków Zarządu przedstawiał się następująco: Prezes Zarządu Krzysztof Skóra I Wiceprezes Zarządu ds. Handlu Ireneusz Reszczyński Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Marek Fusiński Wiceprezes Zarządu ds. Produkcji Stanisław Kot Wiceprezes Zarządu ds. Rozwoju Dariusz Kaśków Na posiedzeniu w dniu 17 stycznia 2008 roku Rada Nadzorcza dokonała następujących zmian w składzie Zarządu: odwołała z funkcji Prezesa Zarządu Krzysztofa Skórę odwołała z funkcji Członka Zarządu Dariusza Kaśków powierzyła I Wiceprezesowi Zarządu Ireneuszowi Reszczyńskiemu wykonywanie funkcji Prezesa Zarządu do czasu powołania Prezesa Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. Na posiedzeniu w dniu 17 kwietnia 2008 roku Rada Nadzorcza powołała z dniem 23 kwietnia 2008 roku Mirosława Krutina na stanowisko Prezesa Zarządu. W dniu 23 kwietnia 2008 r. Rada Nadzorcza dokonała następujących zmian w składzie Zarządu: odwołała ze składu Zarządu: Ireneusza Reszczyńskiego, Marka Fusińskiego i Stanisława Kota, powołała w skład Zarządu: Herberta Wirtha i Macieja Tyburę. Ponadto Rada Nadzorcza powierzyła funkcję I Wiceprezesa Zarządu KGHM Polska Miedź S.A. Herbertowi Wirthowi. W dniu 24 kwietnia 2008 roku Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. podjął uchwałę dotyczącą zmiany struktury organizacyjnej Biura Zarządu. W jej wyniku podział kompetencji pomiędzy Członków Zarządu przedstawia się następująco: Prezes Zarządu Mirosław Krutin I Wiceprezes Zarządu ds. Produkcji Herbert Wirth Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Maciej Tybura Skład Zarządu i podział kompetencji pomiędzy jej Członków na dzień 31 grudnia 2008 roku nie zmienił się. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Spółki systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych KGHM Polska Miedź S.A. wykorzystuje wieloletnie doświadczenia w zakresie identyfikacji, dokumentowania, ewidencji i kontroli operacji gospodarczych, w tym ścisłe procedury kontrolno-rewizyjne wsparte najnowocześniejszą technologią informatyczną stosowaną do rejestracji, przetwarzania i prezentacji danych ekonomicznofinansowych. W celu zapewnienia prawidłowości i rzetelności prowadzenia ksiąg rachunkowych KGHM Polska Miedź S.A. oraz spółek zależnych Grupy Kapitałowej w oparciu o stałe zasady oraz generowania na ich podstawie wysokiej jakości danych finansowych do prezentacji, wprowadzono do stosowania w sposób ciągły: Politykę Rachunkowości dla KGHM Polska Miedź S.A. i Grupy Kapitałowej oraz Branżowy Plan Kont, zgodne z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, Branżowe Zasady Amortyzacji Bilansowej Rzeczowych Aktywów Trwałych oraz Wartości Niematerialnych, Branżową Instrukcję Inwentaryzacyjną, a ponadto, dla KGHM Polska Miedź S.A. Zasady Gospodarki Finansowej i Systemu Ekonomicznego, Dokumentację Informatycznego Systemu Przetwarzania Danych Księgowych oraz szereg procedur wewnętrznych w zakresie systemów kontroli i oceny ryzyk wynikających z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej, a także ustalono zakres i zasady raportowania finansowego w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i inne normy prawne. KGHM Polska Miedź S.A. prowadzi księgi rachunkowe w zintegrowanym systemie informatycznym. Modułowa struktura systemu zapewnia przejrzysty podział kompetencji, spójność zapisów operacji w księgach oraz kontrolę pomiędzy księgami: sprawozdawczą, główną i pomocniczymi. Dostęp do danych w różnych przekrojach i układach dostępny jest poprzez rozbudowany system raportowy. Spółka i spółki zależne na bieżąco dostosowują systemy informatyczne do zmieniających się zasad rachunkowości lub norm prawnych, na co pozwala wysoka elastyczność funkcjonalności dostępnych w ramach modułów systemu IT. Techniczna obsługa systemu zapewniona jest przez specjalistów z wieloletnim doświadczeniem zatrudnionych w Spółce. KGHM Polska Miedź S.A. posiada pełną dokumentację systemu informatycznego, zarówno w części przeznaczonej dla użytkowników końcowych, jak i w części technicznej obejmującej konfigurację, parametryzację oraz algorytmy obliczeniowe systemu. Zgodnie z artykułem 10 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości dokumentacje informatycznych systemów rachunkowości Raport Roczny Pokazać jeszcze
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. ZA ROK OBROTOWY 2007 uwzględniające ocenę pracy Rady Nadzorczej oraz sprawozdania z pracy Komitetu Audytu i Komitetu Wynagrodzeń Bardziej szczegółowo II. Sposób działania i zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia oraz prawa akcjonariuszy wraz ze sposobem ich wykonywania.
Wykonując postanowienia uchwały 1013/2007 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na podstawie 29 ust. 5 Regulaminu Giełdy, Zarząd Konsorcjum Stali S.A. z siedzibą Warszawie przekazuje niniejszym Bardziej szczegółowo /przyjęte przez Radę Nadzorczą KGHM Polska Miedź S.A. w dniu 8 maja 2009 r./
Sprawozdanie Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z wyników oceny sprawozdania Zarządu Jednostki Dominującej z działalności Grupy Kapitałowej w roku obrotowym 2008 oraz wyników oceny Skonsolidowanego Bardziej szczegółowo RAPORT DOTYCZĄCY STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. RAPORT DOTYCZĄCY STOSOWANIA ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO Lubin, marzec 2008 Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. przekazuje raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego w 2007 roku, Bardziej szczegółowo Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. po II kwartale 2006 roku
Proponowane zmiany w Statucie spółki Centrum Finansowe Banku BPS S.A. z siedzibą w Warszawie zawarte w projektach uchwał, które będą przedstawione Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki zwołanemu na dzień Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ZARZĄDU O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W GRUPIE KAPITAŁOWEJ PZ CORMAY W ROKU 2012
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W GRUPIE KAPITAŁOWEJ PZ CORMAY W ROKU 2012 1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Grupa Kapitałowa PZ Cormay oraz miejsca, Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Rady Nadzorczej BLACK POINT S.A. za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku
Sprawozdanie Rady Nadzorczej BLACK POINT S.A. za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Wrocław, 28 maj 2015 r. Strona 1 z 5 1. Działalność i decyzje Rady Nadzorczej Black Point S.A. W okresie Bardziej szczegółowo Rada Nadzorcza zapoznała się z dokumentami Spółki, a w szczególności:
Sprawozdanie Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z wyników oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2007, jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2007, Bardziej szczegółowo Budżet na 2009 rok oraz wyniki Spółki w 2008 roku
1 / 27 Budżet na 2009 rok oraz wyniki Spółki w 2008 roku Prezentacja na spotkanie z analitykami w dniu 27 lutego 2009 roku Luty 2009 Budżet na 2009 rok 2 / 27 Spis treści 3 / 27 Cele biznesowe Założenia Bardziej szczegółowo REGULAMIN RADY NADZORCZEJ. Benefit Systems SA
REGULAMIN RADY NADZORCZEJ Benefit Systems SA A. RADA NADZORCZA 20 1. Rada Nadzorcza składa się z 3 (trzech), a w przypadku podjęcia decyzji o ubieganiu się przez Spółkę o uzyskanie statusu spółki publicznej Bardziej szczegółowo I. Zwięzła ocena sytuacji finansowej 4fun Media S.A.
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ 4FUN MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA Z OCENY SYTUACJI SPÓŁKI W ROKU 2014 WRAZ Z OCENĄ SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I SYSTEMU ZARZĄDZANIA ISTOTNYM RYZYKIEM Zgodnie z częścią III, punkt Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ PZ CORMAY S.A. ZA 2011 ROK
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ PZ CORMAY S.A. ZA 2011 ROK Łomianki, maj 2012 Sprawozdanie Rady Nadzorczej zgodnie z przepisami art. 382 3 Kodeksu spółek handlowych oraz z zasadami ładu korporacyjnego Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE ENERGOINSTAL S.A. O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ZA 2013 ROK
OŚWIADCZENIE ENERGOINSTAL S.A. O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ZA 2013 ROK 1. WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO PRZYJĘTEGO PRZEZ ENERGOINSTAL S.A. ENERGOINSTAL S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego Bardziej szczegółowo e-muzyka S.A. - Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej za rok 2011
e-muzyka S.A. - Sprawozdanie z działalności Rady za rok 2011 SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ E-MUZYKA S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE ( SPÓŁKA ) Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK 2011 I. Wstęp Niniejsze sprawozdanie Rady Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO OŚWIADCZENIE ZAKŁADÓW URZĄDZEŃ KOMPUTEROWYCH ELZAB S.A. z siedzibą w Zabrzu o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2008 r. a) Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, Bardziej szczegółowo Nadzorczej uczestniczyli członkowie Zarządu Spółki przedstawiając wskazane zagadnienia.
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ I SPRAWOZDANIE Z BADAŃ SPÓŁKI HYDROBUDOWA POLSKA S.A. Z SIEDZIBĄ W WYSOGOTOWIE ZA ROK 2009 1. Informacje ogólne Rada Nadzorcza Spółki HYDROBUDOWA POLSKA S.A. Bardziej szczegółowo PROJEKT UCHWAŁ NA NADZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE MODECOM SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W STAREJ IWICZNEJ W DNIU 15 PAŹDZIERNIKA 2015 ROKU
PROJEKT UCHWAŁ NA NADZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE MODECOM SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W STAREJ IWICZNEJ W DNIU 15 PAŹDZIERNIKA 2015 ROKU Uchwała nr 1 w sprawie wyboru Przewodniczącego Nadzwyczajnego Walnego Bardziej szczegółowo przedstawia poniżej pisemne sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej AWBUD Spółka Akcyjna w Fugasówce.
Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej AWBUD S.A. w Fugasówce ( do 1 marca 2011 r. Przedsiębiorstwo Instalacji Przemysłowych INSTAL-LUBLIN Spółka Akcyjna w Lublinie) za rok obrotowy 2011 Zgodnie z Bardziej szczegółowo W głosowaniu jawnym Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o następującej treści:
W głosowaniu jawnym Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o następującej treści: Uchwała nr 1 z dnia 17 maja 2016 w sprawie wyników oceny sprawozdań, o których mowa w art. 393 i art. 395 2 pkt 1 oraz 5 Kodeksu Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU 1. Podstawa prawna działania Spółki Grupa Exorigo-Upos S.A. ( Emitent, Spółka ) jest spółką akcyjną z Bardziej szczegółowo Projekty uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia.
Projekty uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Zarząd FEERUM Spółka Akcyjna z siedzibą w Chojnowie, adres: ul. Okrzei 6, 59-225 Chojnów, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE ENERGOINSTAL S.A. O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ZA 2012 ROK
OŚWIADCZENIE ENERGOINSTAL S.A. O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ZA 2012 ROK 1. WSKAZANIE ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO PRZYJĘTEGO PRZEZ ENERGOINSTAL S.A. ENERGOINSTAL S.A. stosuje zasady ładu korporacyjnego Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ MAKRUM S.A. z wykonania obowiązków wynikających z Kodeksu Spółek Handlowych oraz ze Statutu Spółki za 2013 rok
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ MAKRUM S.A. z wykonania obowiązków wynikających z Kodeksu Spółek Handlowych oraz ze Statutu Spółki za 2013 rok I. Sprawozdanie Rady Nadzorczej ze sprawowania nadzoru nad działalnością Bardziej szczegółowo Niniejsze oświadczenie sporządzono zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO PRZEZ KOMPUTRONIK S.A. W 2008 ROKU Niniejsze oświadczenie sporządzono zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GPM VINDEXUS S.A. ZA 2013 R.
Zarząd EGB Investments S.A., mając na względzie umieszczenie w porządku obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy punktu 5 dotyczącego podjęcia uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki, przekazuje Bardziej szczegółowo - sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od. o zysk netto za okres od 1 stycznia 2010 r. do 31 grudnia 2010 r. w wysokości
Sprawozdanie Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź SA z wyników oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2010 oraz wyników oceny sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2010 Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Rady Nadzorczej SCO-PAK Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie z działalności za rok obrotowy 2010.
Załącznik do uchwały Nr 10/2011 Rady Nadzorczej SCO-PAK S.A z dnia 20 maja 2011 r. Sprawozdanie Rady Nadzorczej SCO-PAK Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie z działalności za rok obrotowy 2010. I. Kadencja Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ CYFROWY POLSAT S.A. W ROKU 2013
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ CYFROWY POLSAT S.A. W ROKU 2013 Rada Nadzorcza przedstawia sprawozdanie ze swojej działalności w roku obrotowym 2013 zawierające w szczególności ocenę sprawozdania Bardziej szczegółowo ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ W 2010 ROKU, Z UWZGLĘDNIENIEM PRACY KOMITETÓW, WRAZ Z OCENĄ PRACY RADY, SYSTEMU KONTROLI
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ W 2010 ROKU, Z UWZGLĘDNIENIEM PRACY KOMITETÓW, WRAZ Z OCENĄ PRACY RADY, SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ ORAZ SYSTEMU ZARZĄDZANIA RYZYKIEM. Rada Nadzorcza Bardziej szczegółowo Załącznik do raportu bieżącego nr 9/2016: Treść zmian dokonanych w Statucie GPW
Załącznik do raportu bieżącego nr 9/2016: Treść zmian dokonanych w Statucie GPW 1) 4 w dotychczasowym brzmieniu: 4 1. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 41.972.000 (słownie: czterdzieści jeden milionów dziewięćset Bardziej szczegółowo Oświadczenie o stosowaniu w Spółce Prochem S.A. zasad ładu korporacyjnego w 2008 roku
Załącznik do Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PROCHEM SA w 2008 r. Oświadczenie o stosowaniu w Spółce Prochem S.A. zasad ładu korporacyjnego w 2008 roku Warszawa, kwiecień 2009 roku Bardziej szczegółowo Regulamin Zarządu. Kino Polska TV Spółka Akcyjna
Regulamin Zarządu Kino Polska TV Spółka Akcyjna I. Postanowienia ogólne 1. Zarząd jest organem statutowym spółki Kino Polska TV Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, zwanej dalej Spółką. 2. Zarząd działa Bardziej szczegółowo PROJEKTY UCHWAŁ. Uchwała nr 2 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 29 kwietnia 2015 roku w sprawie wyboru Komisji Mandatowo-Skrutacyjnej
PROJEKTY UCHWAŁ Uchwała nr 1 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia PBS Finanse Spółka Akcyjna z siedzibą w Sanoku z dnia 29 kwietnia 2015 roku w sprawie wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Na podstawie Bardziej szczegółowo Oświadczenie dotyczące przestrzegania zasad ładu korporacyjnego
Oświadczenie dotyczące przestrzegania zasad ładu korporacyjnego Zgodnie z 29 ust. 3 Regulaminu GPW oraz uchwałą 1013/2007 i 1014/2007 Zarządu GPW z dnia 11 grudnia 2007 roku Zarząd Suwary S.A. przekazuje Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Rady Nadzorczej Pemug S.A. z wykonania obowiązków w 2013 r.
Załącznik nr 1 do uchwały nr 4 Rady Nadzorczej Pemug S.A. z dnia 28 maja 2014 r. Sprawozdanie Rady Nadzorczej Pemug S.A. z wykonania obowiązków w 2013 r. Spis treści: I. Sprawozdanie z działalności Rady Bardziej szczegółowo Uchwała nr 1. Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka ) z dnia 22 czerwca 2016 r.
Uchwała nr 1 w sprawie wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia Na podstawie art. 409 1 Kodeksu spółek handlowych oraz 12 ust. 1 Statutu Spółki, Walne Zgromadzenie Spółki uchwala, co następuje: 1. Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Rady Nadzorczej YAWAL S.A. z działalności w roku 2010 wraz z oceną pracy Rady Nadzorczej dokonanej przez Radę Nadzorczą
Herby, 23.05.2011 Sprawozdanie Rady Nadzorczej YAWAL S.A. z działalności w roku 2010 wraz z oceną pracy Rady Nadzorczej dokonanej przez Radę Nadzorczą Wstęp Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie Bardziej szczegółowo Uchwała Nr.../2014 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. z siedzibą w Lubinie z dnia 23 czerwca 2014 r.
Projekt 1 do punktu 2 porządku obrad w sprawie: wyboru Przewodniczącego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. uchwala, co następuje: I. Na Przewodniczącego Zwyczajnego Bardziej szczegółowo Uchwała Nr /2013 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu z dnia 27 marca 2013 r.
Projekt /11/ do punktu 8 porządku obrad Uchwała Nr /2013 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu z dnia 27 marca 2013 r. w sprawie: zmiany Statutu KRUK Spółka Akcyjna z siedzibą Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE. z działalności Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. w roku 2008
1 SPRAWOZDANIE z działalności Rady Nadzorczej STALPROFIL S.A. w roku 2008 W trakcie roku obrotowego 2008 nastąpiły dwie zmiany w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 09 maja 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Bardziej szczegółowo Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółki POLSKIE JADŁO S.A.
Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółki POLSKIE JADŁO S.A. (Niniejsze oświadczenie sporządzono zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. (Dz. U. Nr 33, poz. Bardziej szczegółowo KNF, GPW, PAP Projekt uchwały na NWZ PGNiG S.A. zwołane na dzień 21 maja 2009 roku
Od: Wysłano: Do: Temat: PGNiG S.A. 7 maja 2009 roku KNF, GPW, PAP Projekt uchwały na NWZ PGNiG S.A. zwołane na dzień 21 maja 2009 roku Raport bieżący nr 50/2009 Zarząd Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa Bardziej szczegółowo Zastępca Przewodniczącego. Pan Józef Czyczerski Pan Leszek Hajdacki Pan Ryszard Kurek
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. ZA ROK OBROTOWY 2008 uwzględniające ocenę pracy Rady Nadzorczej z załączonymi sprawozdaniami z pracy Komitetu Audytu i Komitetu Bardziej szczegółowo Regulamin Rady Nadzorczej. Kino Polska TV Spółka Akcyjna. I. Postanowienia ogólne
Regulamin Rady Nadzorczej Kino Polska TV Spółka Akcyjna I. Postanowienia ogólne 1. Rada Nadzorcza jest organem statutowym spółki Kino Polska TV Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, zwanej dalej Spółką. Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI DIGITAL AVENUE S.A
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI DIGITAL AVENUE S.A., Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE Z DZIAŁALNOSCI RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI W ROKU OBROTOWYM 2013 ORAZ Z WYNIKÓW OCENY SPRAWOZDANIA ZARZADU Z DZIAŁALNOSCI SPÓŁKI, Bardziej szczegółowo Załącznik do Uchwały Nr 7/06/2016Rady Nadzorczej 4fun Media Spółka Akcyjna z dnia 1 czerwca 2016 roku
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ 4FUN MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA Z OCENY WYPEŁNIANIA PRZEZ SPÓŁKĘ OBOWIĄZKÓW INFORMACYJNYCH DOTYCZĄCYCH ZASAD STOSOWANIA ŁADU KORPORACYJNEGO, OKREŚLONYCH W REGULAMINIE GIEŁDY ORAZ Bardziej szczegółowo SPIS TREŚCI. Sprawozdanie Rady Nadzorczej Jupiter NFI S.A. 2
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ JUPITER NFI S.A. Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ W 2012 R., NADZORU NAD DZIAŁALNOŚCIĄ FUNDUSZU ORAZ Z OCENY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU Bardziej szczegółowo OŚWIADCZENIE ZARZĄDU EMITENTA O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W GRUPIE KAPITAŁOWEJ CCC S.A. W 2012 ROKU
Oświadczenie Zarządu Emitenta o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Grupie Kapitałowej CCC S.A. w 2012 roku OŚWIADCZENIE ZARZĄDU EMITENTA O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W GRUPIE KAPITAŁOWEJ Bardziej szczegółowo Załącznik nr 1 do uchwały obiegowej Rady Nadzorczej. Uchwała nr /2010 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Uchwała obiegowa Rady Nadzorczej spółki działającej pod firmą BUMECH S.A. w sprawie: zaopiniowania projektów uchwał będących przedmiotem Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy 1 Zgodnie z 18 Bardziej szczegółowo statystyka: - ponad 10 tysięcy - ok. 3% wszystkich spółek handlowych
SPÓŁKA AKCYJNA - definicja - brak ustawowej definicji - opierając się na jej istotnych cechach, spółkę tę można opisać jako: prywatnoprawną organizację o strukturze korporacyjnej z osobowością prawną działającą Bardziej szczegółowo Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Spółce w 2013 roku
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Spółce w 2013 roku Zbiorem zasad ładu korporacyjnego, który stosowany jest przez Comp SA jest zbiór pod nazwą Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW Bardziej szczegółowo Protokół z posiedzenia Rady Nadzorczej Quantum software S.A. w dniu 17 marca 2015 roku w Krakowie
Protokół z posiedzenia Rady Nadzorczej Quantum software S.A. w dniu 17 marca 2015 roku w Krakowie W dniu 17 marca 2015 roku, w Krakowie, w sali konferencyjnej w siedzibie Spółki przy ulicy Walerego Sławka Bardziej szczegółowo Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Boryszew S.A. z siedzibą w Sochaczewie za okres od r. do r.
Załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej nr 21 /2013 Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Boryszew S.A. z siedzibą w Sochaczewie za okres od. 01.01.2012 r. do 31.12. 2012r. z dnia 27.05.2013r. 1. Informacja Bardziej szczegółowo REGULAMIN RADY NADZORCZEJ ENERGOMONTAŻU-POŁUDNIE S.A.
REGULAMIN RADY NADZORCZEJ ENERGOMONTAŻU-POŁUDNIE S.A. Katowice, styczeń 2008 r. 1 1. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. 2. Rada Nadzorcza Bardziej szczegółowo Oświadczenie Zarządu Emitenta o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Grupie Kapitałowej CCC S.A. w 2013 roku
Oświadczenie Zarządu Emitenta o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Grupie Kapitałowej CCC S.A. w 2013 roku Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent, oraz miejsca, gdzie tekst zbioru Bardziej szczegółowo Raport bieżący nr 8/2008 2008-04-18.
Raport bieżący nr 8/2008 2008-04-18. Temat: Raport w sprawie stosowania przez Orbis S.A. zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie Dobre Praktyki w Spółkach Publicznych 2005 w roku obrotowym 2007. Bardziej szczegółowo ARCUS Spółka Akcyjna
ARCUS Spółka Akcyjna www.arcus.pl Sprawozdanie Rady Nadzorczej z oceny Jednostkowego sprawozdania finansowego Arcus S.A. za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2015 roku oraz Sprawozdania Zarządu z działalności Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ VOXEL S.A. Z SIEDZIBĄ W KRAKOWIE
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ VOXEL S.A. Z SIEDZIBĄ W KRAKOWIE z wyników oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2013, sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej VOXEL Bardziej szczegółowo I W skład Rady Nadzorczej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wchodzą następujące osoby:
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ Skotan Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach z działalności w 2013 roku, z oceny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2013, oceny sprawozdania Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ
Załącznik 1 do Uchwały Rady Nadzorczej nr 20/IX/2015 z dnia 2 kwietnia 2015 r. SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ Hutmen Spółka Akcyjna w Warszawie z oceny sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2014, Bardziej szczegółowo Uchwała Nr.../2014 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. z siedzibą w Lubinie z dnia 23 czerwca 2014 r.
Projekt 1 do punktu 2 porządku obrad w sprawie: wyboru Przewodniczącego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. uchwala, co następuje: I. Na Przewodniczącego Zwyczajnego Bardziej szczegółowo Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej PRAGMA INKASO SA z siedzibą w Tarnowskich Górach za okres
Zasady ładu korporacyjnego stosowane w 2014 r. Oświadczenia Zarządu Spółki w sprawie zasad ładu korporacyjnego stosowanych w 2014 roku Zgodnie z 91 ust. 5 pkt 4) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ ZA OKRES 1 STYCZNIA 2013 31 GRUDNIA 2013 Wrocław, kwiecień 2014 Niniejsze sprawozdanie, oraz roczna ocena sytuacji Spółki zostało sporządzone w oparciu o przepis art. 382 3 Bardziej szczegółowo Raport bieżący nr 8 /
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport bieżący nr 8 / 2015 04 Data sporządzenia: 2015-04-29 Skrócona nazwa emitenta Temat Uchwały walnego zgromadzenia. Podstawa prawna Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDU SPÓŁKI AKCYJNEJ FABRYKA WIERTŁA BAILDON Z SIEDZIBĄ W KATOWICACH
REGULAMIN ZARZĄDU SPÓŁKI AKCYJNEJ FABRYKA WIERTŁA BAILDON Z SIEDZIBĄ W KATOWICACH 1 1. Zarząd Spółki FABRYKA WIERTŁA BAILDON SA, zwany w dalszej treści Zarządem, jest organem zarządzającym Spółki, reprezentującym Bardziej szczegółowo Sprawozdanie. Rady Nadzorczej z oceny Sprawozdania Finansowego i Sprawozdania Zarządu. z działalności Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A.
Sprawozdanie Rady Nadzorczej z oceny Sprawozdania Finansowego i Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki Polski Holding Nieruchomości S.A. oraz wniosku Zarządu w sprawie przeznaczenia zysku netto za Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ K2 INTERNET SPÓŁKA AKCYJNA ZA 2012 ROK
Sprawozdanie Rady Nadzorczej K2 Internet Spółka Akcyjna z działalności w 2012 r. oraz z wyników oceny sprawozdań Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej K2 Internet S.A. w 2012 r. i oceny sprawozdań Bardziej szczegółowo ZMIANY W STATUCIE UCHWALONE PRZEZ ZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE W DNIU 30 CZERWCA 2011 ROKU
ZMIANY W STATUCIE UCHWALONE PRZEZ ZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE W DNIU 30 CZERWCA 2011 ROKU 1. Dotychczasowy Artykuł 1 Statutu Spółki w brzmieniu: ------------------------------- Spółka działa pod firmą Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI I OCENA PRACY RADY NADZORCZEJ ARCUS S.A. W 2010 ROKU
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI I OCENA PRACY RADY NADZORCZEJ Zgodnie z częścią III, pkt. 1, ppkt. 2) obowiązujących od 1 stycznia 2008r. Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW (obecnie załącznika do Uchwały Bardziej szczegółowo REGULAMIN RADY NADZORCZEJ Spółki Grupa DUON S.A. 1. Postanowienia ogólne
REGULAMIN RADY NADZORCZEJ Spółki Grupa DUON S.A. 1. Postanowienia ogólne 1.1. Rada Nadzorcza jest stałym organem nadzoru spółki Grupa DUON S.A. 1.2. Rada Nadzorcza wykonuje funkcje przewidziane przez Statut Bardziej szczegółowo Katowice, Marzec 2016 r.
Sprawozdanie Rady Nadzorczej z oceny Sprawozdania finansowego TAURON Polska Energia S.A. i Sprawozdania Zarządu z działalności TAURON Polska Energia S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku Bardziej szczegółowo TEKST JEDNOLITY STATUTU MILKPOL SPÓŁKI AKCYJNEJ Z SIEDZIBĄ W CZARNOCINIE
TEKST JEDNOLITY STATUTU MILKPOL SPÓŁKI AKCYJNEJ Z SIEDZIBĄ W CZARNOCINIE I. Postanowienia Ogólne.----------------------------------------------------------------------------------------------- 1 1. Spółka Bardziej szczegółowo Z produkcją 531 tys. t miedzi w koncentracie udział KGHM Polska Miedź S.A. w produkcji
Zwięzła ocena sytuacji Spółki KGHM Polska Miedź S.A przedkładana Walnemu Zgromadzeniu KGHM Polska Miedź S.A. w Lubinie /przyjęta przez Radę Nadzorczą KGHM Polska Miedź S.A. w dniu 25 kwietnia 2005 r./ Bardziej szczegółowo SLAJD TYTUŁOWY. Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Apator SA za 2012 rok
SLAJD TYTUŁOWY Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Apator SA za 2012 rok Ostaszewo, 24.06.2013 Prezentacja zawiera wybrane zagadnienia ze sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej Apator SA za Bardziej szczegółowo Dobre Praktyki Komitetów Audytu w Polsce
Dobre Praktyki Komitetów Audytu w Polsce WPROWADZENIE Niniejsze Dobre praktyki komitetów audytu odzwierciedlają najlepsze międzynarodowe wzory i doświadczenia w spółkach publicznych. Nie jest to zamknięta Bardziej szczegółowo Raport w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego w 2014 roku
Raport w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego w 2014 roku (niniejszy raport stanowi wyodrębnioną część do sprawozdania z działalności spółki, będącego częścią Raportu Rocznego IZOLACJI JAROCIN Bardziej szczegółowo Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki ATC-CARGO S.A. powołuje Pana na Przewodniczącego Zgromadzenia.
Uchwała nr 1/2010 w sprawie wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki ATC-CARGO S.A. powołuje Pana na Przewodniczącego Zgromadzenia. Uchwała nr 2/2010 w sprawie wyboru Bardziej szczegółowo - bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazał sumy bilansowe 13 900 564 tys. zł,
Sprawozdanie Rady Nadzorczej KGHM Polska Miedź S.A. z wyników oceny sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2008, wyników oceny Sprawozdania Finansowego Spółki za rok obrotowy 2008 Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDU SPÓŁKI STARHEDGE SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE
REGULAMIN ZARZĄDU SPÓŁKI STARHEDGE SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE Postanowienia ogólne 1 1. Regulamin Zarządu reguluje zasady oraz tryb pracy Zarządu. Regulamin uchwalany jest przez Zarząd i zatwierdzany Bardziej szczegółowo Zestawienie zmian zapisów Statutu Spółki Z. Ch. POLICE S.A.
Zestawienie zmian zapisów Statutu Spółki Z. Ch. POLICE S.A. Przed zmianą 7 Kapitał zakładowy Spółki wynosi 600.000.000,00 (słownie: sześćset milionów) złotych. Po zmianie 7 Kapitał zakładowy Spółki wynosi Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ KOFOLA S.A. w okresie od 01.01.2010 do 31.12.2010 roku
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ KOFOLA S.A. w okresie od 01.01.2010 do 31.12.2010 roku Rada Nadzorcza działając na podstawie art. 382 3 ksh a także Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na Giełdzie Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ AAT HOLDING S.A. ZA 2015 ROKU
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ AAT HOLDING S.A. ZA 2015 ROKU I. Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej AAT HOLDING S.A. w roku obrotowym 2015. Skład Rady Nadzorczej: W roku obrotowym 2015, w skład Rady Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ QUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE ZA ROK OBROTOWY 2011
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ QUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE ZA ROK OBROTOWY 2011 ZAWIERAJĄCE SPRAWOZDANIE Z WYNIKÓW OCENY SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z Bardziej szczegółowo Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. przekazuje treść uchwał, które zostały podjęte przez Zwyczajne Walnego Zgromadzenie w dniu 30 maja 2007 roku.
Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. przekazuje treść uchwał, które zostały podjęte przez Zwyczajne Walnego Zgromadzenie w dniu 30 maja 2007 roku. Uchwała Nr 1/2007 w sprawie wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, Bardziej szczegółowo Sprawozdanie z działalności. Rady Nadzorczej spółki. WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi Spółka Akcyjna. w roku 2014
Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej spółki WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi Spółka Akcyjna w roku 2014 I Skład Rady Nadzorczej II Działalność Rady Nadzorczej III Ocena sprawozdania Zarządu z działalności Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ MAGELLAN S.A. WRAZ Z OCENĄ PRACY RADY NADZORCZEJ ZA ROK 2013
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ MAGELLAN S.A. WRAZ Z OCENĄ PRACY RADY NADZORCZEJ ZA ROK 2013 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ... 1 1. Podstawowe informacje dotyczące funkcjonowania Bardziej szczegółowo I. Sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności w 2012 roku
Sprawozdanie Rady Nadzorczej Spółki POLSKA GRUPA ODLEWNICZA S.A. dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z oceny sprawozdania finansowego Spółki, sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz wniosku Zarządu Bardziej szczegółowo A. Skład Rady Nadzorczej oraz pełnione funkcje w Radzie Nadzorczej w trakcie roku obrotowego.
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ Spółki Alchemia S.A. z siedziba w Warszawie z działalności w 2013 roku, z oceny jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2013, oceny sprawozdania Bardziej szczegółowo Raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego przez Zakłady Urządzeń Kotłowych Stąporków S.A. w roku 2012
Raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego przez Zakłady Urządzeń Kotłowych Stąporków S.A. w roku 2012 Stosownie do: - 29 ust. 5 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA, - Uchwały Bardziej szczegółowo Załącznik do uchwały Zarządu CD PROJEKT S.A. nr 13/2015 z dnia 27 maja 2015 REGULAMIN ZARZĄDU CD PROJEKT SPÓŁKA AKCYJNA I. POSTANOWIENIA OGÓLNE
Załącznik do uchwały Zarządu CD PROJEKT S.A. nr 13/2015 z dnia 27 maja 2015 REGULAMIN ZARZĄDU CD PROJEKT SPÓŁKA AKCYJNA I. POSTANOWIENIA OGÓLNE Zarząd CD PROJEKT Spółka Akcyjna, zwany dalej Zarządem, działa Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GIEŁDY PRAW MAJĄTKOWYCH VINDEXUS S.A. ZA OKRES
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GIEŁDY PRAW MAJĄTKOWYCH VINDEXUS S.A. ZA OKRES 01.01.2009 31.12.2009 I. Skład Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza Giełdy Praw Majątkowych Vindexus S.A. w 2009 r. funkcjonowała w Bardziej szczegółowo SM-MEDIA S.A. Projekty uchwał na NWZ SM-MEDIA S.A. zwołane na dzień 11 lutego 2005 roku Raport bieżący nr 6/2005
Warszawa, 4 lutego 2005 r. SM-MEDIA S.A. Projekty uchwał na NWZ SM-MEDIA S.A. zwołane na dzień 11 lutego 2005 roku Raport bieżący nr 6/2005 Zarząd SM-MEDIA S.A. z siedzibą w Warszawie podaje treść uchwał, Bardziej szczegółowo REGULAMIN ZARZĄDU spółki pod firmą W Investments S.A. z siedzibą w Warszawie
REGULAMIN ZARZĄDU spółki pod firmą W Investments S.A. z siedzibą w Warszawie 1 1. Niniejszy Regulamin określa szczegółowy tryb działania Zarządu spółki pod firmą W Investments S.A. z siedzibą w Warszawie. Bardziej szczegółowo Regulamin Zarządu Multimedia Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdyni zatwierdzony przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 31 lipca 2006 r.
Regulamin Zarządu Multimedia Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdyni zatwierdzony przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 31 lipca 2006 r. Rozdział I Postanowienia ogólne 1 Regulamin określa tryb pracy i zasady Bardziej szczegółowo Statut Spółki Akcyjnej "NOVITA" w Zielonej Górze

References: art. 382
 art. 393
 art. 395
 art. 409
 art. 382
 Art. 56
 art. 382