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Timestamp: 2018-05-22 05:14:05+00:00

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Offerta pubblica di sottoscrizione di MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUNDS prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked - PDF
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1 Offerta pubblica di sottoscrizione di MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUNDS prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked Scheda Sintetica è un prodotto di
3 1/5 INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull offerta. INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO Impresa di Assicurazione Mediolanum International Life Ltd., Compagnia di assicurazione di diritto irlandese, soggetta al controllo della Central Bank of Ireland, appartenente al Gruppo Assicurativo Mediolanum, con Sede legale in Irlanda in 2 Shelbourne Buildings, Shelbourne Road, Ballsbridge, Dublino 4. Opera in Italia in regime di stabilimento attraverso la succursale di Milano, con Sede legale e amministrativa in Palazzo Fermi, via F. Sforza - Basiglio - Milano 3 (MI). Contratto Prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked denominato MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUNDS. Attività finanziarie sottostanti Proposte d Investimento Finanziario I premi versati dall Investitore-Contraente, al netto dei costi di caricamento, vengono investiti in uno o più Fondi Interni (in una Combinazione Libera degli stessi) collegati a MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUNDS, scelti sulla base della propria propensione al rischio e delle proprie aspettative di rendimento. I Fondi Interni disponibili sono denominati Alternative Fund 1, Alternative Fund 2 e Alternative Fund 3. Al momento della sottoscrizione l Investitore-Contraente ha la facoltà di scegliere la modalità di versamento del premio fra Premio Unico (Proposta di investimento a Premio Unico) e Piano di Premi Programmati (Proposta di investimento a Piano di Premi Programmati). Premio Unico: Premio minimo pari ad almeno Dopo la fase di sottoscrizione è possibile anche versare Premi Aggiuntivi con un importo almeno pari a Il minimo per l adesione ad uno dei Fondi Interni è pari a 500. Piano di Premi Programmati: Premio Unitario minimo pari ad almeno 200. Per tale modalità di Premio è possibile definire il numero totale dei Premi Unitari da versare (120, 156 o 192). Il Premio Iniziale sarà comunque pari ad almeno 12 Premi Unitari. Il minimo per l adesione ad uno dei Fondi Interni è pari ad almeno Le Proposte di investimento finanziario attraverso le quali è possibile sottoscrivere MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUNDS (investendo nei singoli Fondi Interni o in una combinazione degli stessi) sono le seguenti: MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUND 1 a Premio Unico MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUND 1 a Piano di Premi Programmati MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUND 2 a Premio Unico MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUND 2 a Piano di Premi Programmati MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUND 3 a Premio Unico MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUND 3 a Piano di Premi Programmati MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUND Combinazione Libera di Fondi Interni a Premio Unico.
4 2/5 MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUND Combinazione Libera di Fondi Interni a Piano di Premi Programmati. Nelle successive parti Informazioni Specifiche è riportata un esemplificazione rappresentativa di ciascuna delle Proposte di investimento finanziario descritte. Finalità Opzioni contrattuali Durata MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUNDS è un contratto di assicurazione a vita intera le cui prestazioni sono espresse in quote di uno o più Fondi Interni il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. Intende soddisfare, nel medio/lungo periodo, esigenze di: investimento finanziario: è finalizzato alla creazione di un capitale nel mediolungo periodo attraverso l investimento in un portafoglio personalizzato e prevede il riconoscimento, in caso di vita dell Assicurato, di un Bonus Ricorrente, alle ricorrenze prestabilite (riconosciuto alla fine di ogni periodo di 3 anni dalla data di decorrenza della polizza per i contratti a Piano di Premi Programmati e alla fine di ogni periodo di 5 anni dalla data di decorrenza della polizza per i contratti a Premio Unico), e, nella sola forma a Piano di Premi Programmati, di un Bonus di Fedeltà erogato alla fine di ogni periodo di 3 anni dalla data di decorrenza della polizza e alla scadenza. copertura assicurativa: prevede in caso di decesso dell Assicurato, il riconoscimento, ai Beneficiari designati dall Investitore-Contraente, di un capitale determinato come di seguito descritto. L Investitore-Contraente ha la facoltà di modificare in ogni momento la ripartizione dell investimento tra i Fondi Interni Assicurativi (del capitale maturato, dei Premi Successivi e/o di uno o di tutti i Premi Aggiuntivi) a condizione che, se riferita al capitale maturato, tale operazione comporti la movimentazione di un importo pari ad almeno Inoltre, nella sola forma di versamento a Premio Unico, l Investitore-Contraente che preveda di versare ulteriori premi entro il periodo prestabilito pari a 24 mesi dalla data di sottoscrizione del contratto, può comunicare la propria Dichiarazione di Intenzione (di seguito L.O.I. ) in tal senso, precisando l importo complessivo che intenderà versare (di seguito Importo Complessivo Programmato ) senza però assumere al riguardo alcun impegno contrattuale. In presenza della suddetta L.O.I. nel corso dei primi 24 mesi, Mediolanum International Life Ltd. applicherà ad ogni singolo premio versato la minore aliquota prevista per l Importo Complessivo Programmato; di conseguenza sarà acquistato un numero di quote superiore a quello che sarebbe stato acquistato applicando l aliquota commissionale prevista per il singolo premio versato. Il contratto è a vita intera, pertanto la durata del contratto coincide con la vita dell Assicurato. LE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI Caso morte In caso di decesso dell Assicurato, il capitale liquidabile ai beneficiari sarà determinato come segue: - se alla data di sottoscrizione l Assicurato ha un età non superiore ai 75 anni: il capitale liquidabile sarà pari al 101% del maggiore tra il totale dei premi versati e il controvalore complessivo delle quote del Fondo Interno riferite al contratto determinato in base al valore delle quote alla data di denuncia del decesso, ovvero - se alla data di sottoscrizione l Assicurato ha un età superiore ai 75 anni: il capitale liquidabile sarà pari al 101% del controvalore complessivo delle quote del Fondo
5 3/5 Interno riferite al contratto alla data di denuncia del decesso. Tale controvalore sarà determinato in base al valore delle quote del/i Fondo/i Interno/i del secondo Giorno di Valorizzazione successivo alla data di ricezione da parte di Mediolanum International Life Ltd. - succursale di Milano - della denuncia di sinistro completa di tutti i documenti e in cui risultino valorizzate tutte le movimentazioni eventualmente in sospeso. In caso contrario, verrà utilizzato il valore delle quote del/i Fondo/i Interno/i del primo Giorno di Valorizzazione successivo nel quale non risultino eventuali operazioni in sospeso. Altri eventi assicurati Il contratto non prevede altri eventi assicurati. Altre opzioni contrattuali Il contratto non prevede altre opzioni contrattuali. INFORMAZIONI AGGIUNTIVE Informazioni sulle modalità di sottoscrizione Switch e versamenti successivi Rimborso del Capitale a scadenza (caso vita) MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUNDS si intende concluso con la sottoscrizione del Modulo di Proposta. Mediolanum International Life Ltd. dà altresì per conosciuta da parte dell Investitore- Contraente la propria accettazione della Proposta e, pertanto, conseguentemente, quest ultimo si considera informato che la conclusione del contratto coincide con la sottoscrizione della stessa da parte dell Investitore-Contraente. L efficacia del contratto è sospesa per un periodo di sette giorni dalla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta. La decorrenza della copertura assicurativa coincide, pertanto, con le ore dell ottavo giorno successivo alla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta a condizione che, entro tale termine, la Compagnia abbia acquisito la disponibilità del Premio e la conoscenza della relativa causale. Con la stessa decorrenza avranno efficacia tutti gli oneri e gli obblighi che il Contratto pone a carico della Compagnia. Il Premio Unico o il Premio Iniziale e i Premi Aggiuntivi possono essere versati tramite: assegno bancario, assegno circolare o bonifico dal c/c di Banca Mediolanum; per versare i Premi Programmati è necessaria l autorizzazione di addebito automatico in conto corrente bancario. In caso di estinzione del conto corrente bancario è possibile versare i premi previsti dal Piano dei Premi Programmati tramite assegno bancario. Si rinvia alla Sez. D) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio circa le modalità di sottoscrizione. L Investitore-Contraente, in ogni momento, con richesta scritta inviata a Mediolanum International Life Ltd. - Succursale di Milano - mediante raccomandata con ricevuta di ritorno, o altro mezzo idoneo, oppure, per gli Investitori-Contraenti titolari di un conto corrente presso Banca Mediolanum, mediante ordine telefonico registrato su supporto magnetico, nell ambito del servizio banca diretta di Banca Mediolanum, può chiedere il disinvestimento e il contestuale investimento, anche parziale, delle quote acquisite da un Fondo Interno in quote di un altro Fondo Interno in cui il contratto consente di investire. Tale nuova ripartizione potrà essere utilizzata anche per gli eventuali Premi Aggiuntivi. Si rimanda alla Parte I, par per i costi dell operazione. è possibile effettuare versamenti successivi di premi in Fondi Interni istituiti successivamente alla sottoscrizione di MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUNDS previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato. Il contratto è a vita intera, pertanto la sua durata coincide con la vita dell Assicurato.
6 4/5 Rimborso del Capitale prima della scadenza (c.d. Riscatto) e riduzione Revoca della Proposta Diritto di recesso Ulteriore Informativa disponibile Legge applicabile al Contratto L Investitore-Contraente ha la facoltà, in ogni momento, sia di risolvere anticipatamente il contratto riscuotendo il valore di riscatto sia di chiedere dei riscatti parziali. L Investitore-Contraente ha la facoltà di esercitare il diritto di riscatto parziale con le stesse modalità della liquidazione totale. In questo caso l importo richiesto dovrà essere pari almeno a e il controvalore complessivo delle quote residue presenti su tutto/i il/i Fondo/i sia almeno pari a In questo caso, il contratto rimane in vigore per la quota non riscattata. Il valore di riscatto è calcolato in base al valore delle quote del/i Fondo/i Interno/i abbinato/i al contratto del secondo Giorno di Valorizzazione successivo alla data di ricezione della relativa documentazione. In caso di riscatto nei primi anni di durata del contratto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall Investitore-Contraente possono essere tali da non consentire la restituzione di un ammontare pari al capitale investito. Si rinvia alla Sezione B.2) della Parte I del Prospetto d offerta per ulteriori dettagli circa le modalità di riscatto. Il contratto si intende concluso con la sottoscrizione del Modulo di Proposta. Il diritto di ripensamento è quindi esercitabile unicamente tramite recesso. In conformità a quanto previsto dall Art. 177 del D. Lgs. 209/2005 (Codice delle Assicurazioni Private), l Investitore-Contraente può recedere dal Contratto entro 30 giorni dal momento in cui è informato ai sensi dell Art. 2 delle Condizioni di Contratto che il Contratto è concluso (ossia dalla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta), dandone comunicazione scritta alla Compagnia mediante lettera raccomandata. Qualora il diritto di recesso venga esercitato per iscritto al promotore finanziario del Soggetto Distributore o alla Compagnia entro il termine di 7 giorni dalla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta, periodo durante il quale l efficacia del Contratto è sospesa, la Compagnia rimborserà, entro e non oltre 30 giorni dal momento in cui ha ricevuto la comunicazione di recesso, il premio versato senza spese né corrispettivo. Qualora l Investitore-Contraente eserciti il diritto di recesso decorso il predetto termine di 7 giorni, ma prima che sia trascorso il termine di 30 giorni, la Compagnia rimborserà, entro il medesimo termine sopra indicato, il premio versato. Tuttavia, nel caso in cui il premio fosse già stato investito, l importo rimborsato dalla Compagnia sarà corretto della eventuale differenza, positiva o negativa, del valore delle quote del 2 giorno di valorizzazione successivo al giorno di ricezione della comunicazione di recesso presso la sede di Mediolanum International Life Ltd. - succursale di Milano - rispetto a quello di investimento del premio. Mediolanum International Life Ltd. mette a disposizione sul proprio sito internet consentendone l acquisizione su supporto duraturo, il Prospetto d offerta aggiornato e il Regolamento del Fondo. L indirizzo internet della Compagnia è Mediolanum International Life Ltd. comunicherà tempestivamente agli Investitori- Contraenti le variazioni delle informazioni del Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi ed il profilo di rischio. Al contratto si applica la legge italiana.
7 5/5 Regime linguistico del Contratto Reclami Il contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. Eventuali reclami possono essere inoltrati per iscritto a Mediolanum International Life Ltd. - Ufficio Reclami, Via F. Sforza, Basiglio, Milano 3 - Milano, anche via fax al numero: 02/ o via all indirizzo: oppure Per qualsiasi ulteriore informazione e per eventuali consultazioni è a disposizione dell Investitore-Contraente e dell Assicurato il sito della Compagnia: Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia: - per questioni attinenti al contratto, all IVASS, Via del Quirinale 21, Roma, a mezzo raccomandata a/r ovvero via Fax al numero: /745; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, Divisione Relazioni Esterne - Ufficio Esposti, Via G.B. Martini 3, Roma, Fax / , telefono o Via Broletto 7, Milano, Fax , telefono ; - per ulteriori questioni, alle altre Autorità amministrative competenti; - all Autorità di vigilanza del paese d origine della Compagnia (EIRE): Central Bank of Irland, P.O. BOX 559, Dame Street, Dublin 2, Ireland. Si rinvia alla Sezione. A), Parte I del Prospetto d offerta per ulteriori dettagli. Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore- Contraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Generali : 31 marzo Data di validità della parte Informazioni Generali : dal 1 aprile 2015.
8 1/7 INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del Fondo Interno. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Gestore Altre informazioni Denominazione della Proposta di investimento finanziario: MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUND 1 A PREMIO UNICO. Denominazione del Fondo Interno: ALTERNATIVE FUND 1. Il Fondo Interno è domiciliato in Irlanda. La delega di gestione del Fondo Interno è stata conferita da Mediolanum International Life Ltd. a Mediolanum Asset Management Ltd., Sede Legale 2 Shelbourne Buildings, Shelbourne Road, Ballsbridge, Dublin 4 - Ireland. Codice della proposta di investimento finanziario: ALTERNATIVE Fund 223_ PU. Codice del fondo interno: ALTERNATIVE Fund 223 Valuta di denominazione: Euro. Inizio operatività del Fondo Interno: 06/09/2004. Politica di distribuzione dei Proventi: Il Fondo non prevede la distribuzione di proventi. Modalità di versamento del premio: Premio Unico Iniziale almeno pari a Dopo la sottoscrizione è possibile anche versare Premi Aggiuntivi con un importo almeno pari a La Proposta di investimento con Premio Unico ha come obiettivo la conservazione del valore del capitale investito. A titolo esemplificativo, si rappresenta una sottoscrizione mediante Premio Unico di per una durata di 5 anni. è previsto inoltre il riconoscimento periodico di un Bonus Ricorrente, alla fine di ogni quinquennio, pari ad una quota parte percentuale dell ammontare di ciascun premio versato determinata in base alla durata del premio stesso, come riportato nella tabella sotto riportata (per maggiori dettagli si rinvia all Art. 18 delle Condizioni di Contratto).
9 2/7 DURATA SINGOLO PREMIO Fino a 5 anni Da 6 a 10 anni Da 11 a 15 anni Da 16 a 20 anni Da 21 a 25 anni Da 26 a 30 anni Da 31 a 35 anni Da 36 anni e oltre PERCENTUALE DA APPLICARE AD OGNI SINGOLO PREMIO 0,1% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio 0,2% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio 0,3% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio 0,4% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio 0,5% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio 0,6% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio 0,7% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio 0,8% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio Es: Bonus per un premio versato dopo un anno dalla sottoscrizione, per un contratto di durata 10 anni: Bonus riconosciuto al 5 anno: 0,1% x 4 anni = 0,40% Bonus riconosciuto al 10 anno = 0,2% x 5 anni = 1,0% Bonus complessivo riconosciuto nel periodo (10 anni) = 0,40% + 1,0% = 1,40% STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Orizzonte temporale d Investimento consigliato Profilo di rischio Tipologia di gestione: Flessibile. Obiettivo della gestione: lo scopo del Fondo Interno è la realizzazione dell incremento dei capitali conferiti nel rispetto della politica di investimento e dei livelli di volatilità definiti nel regolamento del Fondo Interno. Sulla base delle volatilità di mercato osservate alla data di redazione del presente Prospetto e dello stile di gestione adottato, la volatilità media annua attesa, rappresentativa del grado di rischio del Fondo, tenderà ad essere tra lo 0% e il 4%. Si rinvia al regolamento del Fondo Interno per maggiori dettagli sullo stile di gestione adottato. In virtù delle caratteristiche della Proposta di investimento a Premio Unico è consigliato un orizzonte temporale di investimento pari a 5 anni. Grado di rischio: Il grado di rischio connesso all investimento con Premio Unico nel Fondo Interno Alternative Fund 1 è Medio. (Il grado di rischio del fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità complessiva dell investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto). Scostamento dal benchmark: La gestione non prevede un benchmark di riferimento. Categoria: Fondo Flessibile. Politica di Investimento La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio prevalentemente orientata verso valori mobiliari rappresentati da quote di O.I.C.R. armonizzati e non armonizzati ed altri Fondi di Investimento, tra cui Fondi di Investimento di tipo alternativo, inclusi i Fondi Hedge e i Fondi di Fondi Hedge. Tale investimento tenderà a rispettare la seguente allocazione: valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di O.I.C.R. di tipo azionario e Fondi Hedge e Fondi di Fondi Hedge) fino a un massimo del 50%; valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad esempio, Titoli di Stato e a reddito fisso in genere, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R.
10 3/7 di tipo obbligazionario e monetario) fino a un massimo del 100%; liquidità fino a un massimo del 50%. La politica di investimento del Fondo prevede la possibilità di investire in O.I.C.R. ed altri fondi di investimento (tra cui fondi di fondi) istituiti o gestiti da SGR e/o da Società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza in misura anche pari al 100%. È possibile quindi anche un investimento esclusivo in quote di O.I.C.R.. Al momento della redazione del presente Prospetto, il Fondo investe in O.I.C.R. istituiti/gestiti da Società appartenenti al Gruppo Mediolanum in misura indicativamente pari al 100%. Il Fondo può investire in attivi non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazioni sulla vita, ma previsti dalla normativa irlandese cui la Società stessa è sottoposta ai fini di vigilanza. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Costi La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE ORIZZONTE TEMPORALE DI INVESTIMENTO CONSIGLIATO (valori su base annua) Tabella dell Investimento Finanziario VOCI DI COSTO A Costi di Caricamento* 4,000% 0,800% B Commissioni di Gestione 0% 0,200% C Costi delle Garanzie e/o Immunizzazioni 0% 0% D Altri costi contestuali al Versamento 0% 0% E Altri costi successivi al Versamento** 0% 0,486% F Bonus e Premi 0% 0,100% G Costi delle Coperture Assicurative 0% 0% H Spese di Emissione 0% 0% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 100,000% L=I-(G+H) Capitale Nominale 100,000% M=L-(A+C+D-F) Capitale Investito*** 96,000%
11 4/7 * L incidenza dei costi di caricamento diminuisce al crescere dell importo del Premio Unico come descritto alla Sezione Descrizione dei costi. Il valore riportato, basato sul Premio Unico minimo di , rappresenta l incidenza massima applicabile. ** La voce di costo Altri costi successivi al versamento si riferisce al diritto fisso di gestione annuale e ipotizza un operazione di switch. *** Il capitale investito non considera il Bonus Ricorrente. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE: Spese di emissione. Non sono previste spese di emissione del contratto. Costi di caricamento. I costi di caricamento sono variabili in funzione del totale dei premi lordi versati. Totale importi premi versati (euro) da fino a Costi di caricamento , ,99 4,00% , ,99 3,00% , ,99 2,00% , ,99 1,00% , ,99 0,50% ,00 Oltre 0,25% Descrizione dei Costi Costo delle coperture assicurative previste dal contratto. Il costo delle coperture assicurative è totalmente a carico della Compagnia. Costo delle garanzie previste dal contratto. Non previsto. Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto totale/parziale da parte dell Investitore-Contraente, Mediolanum International Life Ltd. non prevede l applicazione di alcun tipo di costo. Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del capitale maturato Mediolanum International Life Ltd. tratterrà, dall importo da investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese la somma di 69,45 che potrà essere aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell indice ISTAT (base anno 2012), calcolata come descritto all Art. 14 delle Condizioni di Contratto. COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE: Oneri a carico del Fondo Interno: a) Commissione di gestione annua pari allo 0,20% calcolata settimanalmente sulla base del valore netto del Fondo e prelevata dalla disponibilità di quest ultimo nell ultimo giorno lavorativo di ogni mese. Il 100% di tale commissione è utilizzato da Mediolanum International Life Ltd. a copertura dei costi relativi al servizio di asset allocation degli O.I.C.R. collegati e per l amministrazione del contratto di assicurazione. b) Non è prevista per i Fondi Interni Assicurativi su cui investe MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUNDS una commissione di overperformance.
12 5/7 c) Commissione di gestione annua relativa agli O.I.C.R. in cui i Fondi Interni eventualmente investono. Il Fondo ALTERNATIVE Fund 1 investe più del 10% in quote di altri OICR (c.d. OICR target), senza alcun onere di sottoscrizione o rimborso a carico del Fondo Interno. La commissione di gestione annua media ponderata prevista dagli O.I.C.R. in cui possono investire i Fondi Interni può arrivare fino ad un massimo del 2,65% annuo. Inoltre potrebbe essere applicata una commissione di overperformance. La media di tale commissione di overperformance, ponderata per i patrimoni medi annui netti degli O.I.C.R., non potrà eccedere il 5,0% annuo. d) Costi gravanti sul Premio: Costi amministrativi Mediolanum International Life Ltd. preleverà, a ogni ricorrenza annuale del contratto, un diritto fisso di gestione annuo pari a 34,71. Inoltre verrà applicato un diritto fisso di 6,91 a titolo di rimborso spese forfettario in caso di mancato buon fine del mezzo di pagamento utilizzato. Tali diritti fissi potranno essere aggiornati periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell indice ISTAT (base anno 2012). e) Altri costi previsti dal regolamento del Fondo Interno Altri costi previsti a carico del Fondo Interno: le spese inerenti la pubblicazione del valore della quota del Fondo Interno; le spese di verifica e revisione del Fondo Interno; le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del Fondo Interno; gli oneri diretti di intermediazione inerenti alla compravendita dei valori mobiliari; le spese di transazione relative agli acquisti e vendite degli attivi sottostanti al Fondo Interno; le ulteriori spese che sono attribuite al funzionamento diretto del Fondo. Le spese a carico della Compagnia sono rappresentate da: le spese di amministrazione e di funzione; le spese di commercializzazione; tutti gli altri oneri non esplicitamente indicati come a carico dei Fondi. Si precisa che gli oneri inerenti l acquisizione e la dismissione delle attività dei Fondi Interni non sono quantificabili a priori in quanto variabili. Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale.
13 6/7 DATI PERIODICI Il Fondo ALTERNATIVE FUND 1 è stato istituito in data 06/09/2004. Rendimento Annuo Alternative Fund 1 30% 20% Rendimento storico 10% 0% -10% -20% 2,6% 3,1% 2,6% -6,4% 3,6% 1,4% -3,7% 2,8% 3,1% 1,5% -30% I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell Investitore- Contraente; la performance del fondo riflette gli oneri a carico dello stesso, descritti al paragrafo Descrizione dei costi. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Total Expense Ratio (Ter) Di seguito si riporta il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico del Fondo Interno ed il patrimonio medio su base giornaliera dello stesso (c.d. TER) Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio ,662% 2,675% 2,650% Retrocessioni ai Distributori Nella tabella seguente è riportata, con riferimento al flusso dei costi previsti rispettivamente per la sottoscrizione e la gestione del contratto in base alle risultanze relative all esercizio 2014, la quota parte percepita in media dai distributori: Quota parte dei costi di sottoscrizione Quota parte dei costi di gestione 100% 104% Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici.
14 7/7 INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell Investimento Il valore unitario delle quote viene calcolato con cadenza settimanale ogni lunedì o nel caso lunedì sia giorno festivo in Irlanda il giorno lavorativo successivo, dividendo il valore complessivo netto del Fondo (Art. 9 Regolamento dei Fondi Interni) per il numero complessivo di quote costituenti il patrimonio, entrambi relativi al Giorno di Valorizzazione. Il valore unitario delle quote così calcolato è pubblicato giornalmente sui quotidiani Il Sole24 Ore e il Giornale e sul sito della Compagnia Il valore della quota così pubblicato è al netto di qualsiasi onere a carico del fondo. Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore- Contraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 31 marzo Data di validità della parte Informazioni Specifiche : dal 1 aprile Il Fondo Interno ALTERNATIVE FUND 1 è offerto dal 06/09/2004. dichiarazione di responsabilità Mediolanum International Life Ltd., (Sede Legale in 2 Shelbourne Buildings, Shelbourne Road, Ballsbridge, Dublino 4, Irlanda), operante in Italia in regime di stabilimento attraverso la succursale di Milano, (Sede legale e amministrativa in via F. Sforza - Basiglio - Milano 3, Milano), si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Mediolanum International Life Ltd. Il Rappresentante Generale per l Italia Massimo Grandis
15 1/7 INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del Fondo Interno. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Gestore Altre informazioni Denominazione della Proposta di investimento finanziario: MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUND 1 A PIANO DI PREMI PROGRAMMATI. Denominazione del Fondo Interno: ALTERNATIVE FUND 1. Il Fondo Interno è domiciliato in Irlanda. La delega di gestione del Fondo Interno è stata conferita da Mediolanum International Life Ltd. a Mediolanum Asset Management Ltd., Sede Legale 2 Shelbourne Buildings, Shelbourne Road, Ballsbridge, Dublin 4 - Ireland. Codice della proposta di investimento finanziario: ALTERNATIVE Fund 223_PP. Codice del fondo interno: ALTERNATIVE Fund 223. Valuta di denominazione: Euro. Inizio operatività del Fondo Interno: 06/09/2004. Politica di distribuzione dei Proventi: Il Fondo non prevede la distribuzione di proventi. Modalità di versamento del premio: Piano di Premi Programmati con un Premio Unitario minimo pari a 200. Il Premio Iniziale sarà comunque pari ad almeno 12 Premi Unitari. La Proposta di investimento con Piano di Premi Programmati ha come obiettivo la conservazione a medio-lungo termine del valore del capitale investito, determinato dall ammontare di ciascun premio versato, mitigando il rischio associato all investimento complessivo grazie al frazionamento dell investimento stesso. A titolo esemplificativo si rappresenta un Piano di Premi Programmati da 120 Premi Unitari, con un Premio Unitario pari al minimo di 200 (per un importo complessivo nominale del Piano pari a ) e frazionamento mensile, ipotizzando un Premio Iniziale pari a 12 Premi Unitari (per un importo di 2.400) e il versamento regolare di Premi Successivi a partire dal mese seguente il versamento iniziale. La durata effettiva del Piano risulta pertanto essere pari a 9 anni, orizzonte temporale consigliato. è previsto inoltre il riconoscimento periodico di un Bonus Ricorrente, alla fine di ogni triennio, pari ad una quota parte percentuale dell ammontare di ciascun premio versato determinata in base alla durata del premio stesso, come riportato nella tabella sotto riportata (per maggiori dettagli si rinvia all Art. 18 delle Condizioni di Contratto).
16 2/7 DURATA SINGOLO PREMIO Fino a 3 anni Da 3 a 6 anni Da 6 a 9 anni Da 9 a 12 anni Da 12 anni e oltre PRECENTUALE DA APPLICARE AD OGNI SINGOLO PREMIO 0,15% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio 0,30% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio 0,45% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio 0,60% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio 0,75% per ogni anno e frazione di anno di durata del premio Es: Bonus per un premio versato dopo un anno dalla sottoscrizione, per un contratto di durata 9 anni: Bonus riconosciuto al 3 anno: 0,15% x 2 anni = 0,30% Bonus riconosciuto al 6 anno = 0,30% x 3 anni = 0,90% Bonus riconosciuto al 9 anno: 0,45% x 3 anni = 1,35% Bonus complessivo riconosciuto nel periodo (9 anni) = 0,30% + 0,90% + 1,35%= 2,55% del premio versato. Prevede inoltre il riconoscimento di un Bonus di Fedeltà il cui importo è complessivamente pari alle commissioni effettivamente applicate ai primi 18 Premi Unitari. Alla fine di ogni periodo di tre anni, a partire dalla data di decorrenza della polizza, viene riconosciuta una quota parte del Bonus determinata in base alla percentuale risultante dal seguente rapporto: Percentuale Bonus = riconosciuta N premi unitari versati nel periodo N premi unitari complessivi Il Bonus di Fedeltà riconosciuto periodicamente sarà investito entro la prima metà del mese successivo a quello di anniversario della decorrenza della polizza secondo le modalità di investimento al momento in vigore. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Orizzonte temporale d Investimento consigliato Tipologia di gestione: Flessibile. Obiettivo della gestione: lo scopo del Fondo Interno è la realizzazione dell incremento dei capitali conferiti nel rispetto della politica di investimento e dei livelli di volatilità definiti nel regolamento del Fondo Interno. Sulla base delle volatilità di mercato osservate alla data di redazione del presente Prospetto e dello stile di gestione adottato, la volatilità media annua attesa, rappresentativa del grado di rischio del Fondo, tenderà ad essere tra lo 0% e il 4%. Si rinvia al regolamento del Fondo Interno per maggiori dettagli sullo stile di gestione adottato. In virtù delle caratteristiche del Fondo Interno e della modalità di versameno scelta è consigliato un orizzonte temporale di investimento pari a 9 anni.
17 3/7 Profilo di rischio Grado di rischio: Il grado di rischio connesso all investimento con Piano di Premi Programmati nel Fondo Interno Alternative Fund 1 è Medio-Basso. (Il grado di rischio del fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità complessiva dell investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto). Scostamento dal benchmark: La gestione non prevede un benchmark di riferimento. Categoria: Fondo Flessibile. Politica di Investimento Garanzie La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio prevalentemente orientata verso valori mobiliari rappresentati da quote di O.I.C.R. armonizzati e non armonizzati ed altri Fondi di Investimento, tra cui Fondi di Investimento di tipo alternativo, inclusi i Fondi Hedge e i Fondi di Fondi Hedge. Tale investimento tenderà a rispettare la seguente allocazione: valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di O.I.C.R. di tipo azionario e Fondi Hedge e Fondi di Fondi Hedge) fino a un massimo del 50%; valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad esempio, Titoli di Stato e a reddito fisso in genere, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e monetario) fino a un massimo del 100%; liquidità fino a un massimo del 50%. La politica di investimento del Fondo prevede la possibilità di investire in O.I.C.R. ed altri fondi di investimento (tra cui fondi di fondi) istituiti o gestiti da SGR e/o da Società di gestione del medesimo gruppo di appartenenza in misura anche pari al 100%. È possibile quindi anche un investimento esclusivo in quote di O.I.C.R.. Al momento della redazione del presente Prospetto, il Fondo investe in O.I.C.R. istituiti/gestiti da Società appartenenti al Gruppo Mediolanum in misura indicativamente pari al 100%. Il Fondo può investire in attivi non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazioni sulla vita, ma previsti dalla normativa irlandese cui la Società stessa è sottoposta ai fini di vigilanza. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla Sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Costi Tabella dell Investimento Finanziario La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell investimento finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi effettuati sull orizzonte temporale d investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale investito. I calcoli si riferiscono alle ipotesi di Piano di Premi Programmati specificate al paragrafo Altre informazioni.
18 4/7 premio iniziale premi successivi VOCI DI COSTO contestuali al versamento A Costi di Caricamento* 28,000% 6,656% B Costi delle Garanzie e/o Immunizzazioni 0% 0% C Altri costi contestuali al Versamento 0% 0% D Bonus e Premi 0% 0% E Costi delle Coperture Assicurative 0% 0% F Spese di Emissione 0% 0% successive al versamento G Costi di Caricamento 0% 0% H Commissioni di Gestione** 0,200% 0,200% I Altri costi successivi al Versamento*** 1,591% 1,591% L Bonus e Premi 30,700% 2,812% M Costi delle Garanzie e/o Immunizzazioni 0% 0% N Costi delle Coperture Assicurative 0% 0% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO O Premio Versato 100,000% 100,000% P=O-(E+F) Capitale Nominale 100,000% 100,000% Q=P-(A+B+C-D) Capitale Investito**** 72,000% 93,344% * L incidenza dei costi di caricamento diminuisce al crescere dell importo del Premio Unitario come descritto alla Sezione Descrizione dei costi. Il valore riportato, basato sul Premio Unitario minimo, rappresenta l incidenza massima applicabile. ** Su base annua. *** La voce di costo Altri costi successivi al versamento si riferisce al diritto fisso di gestione annuale e ipotizza un operazione di switch. **** Il capitale investito non considera il Bonus di Fedeltà e il Bonus Ricorrente. Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. COSTI DIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE: Spese di emissione. Non sono previste spese di emissione del contratto. Descrizione dei Costi Costi di caricamento. Ogni Premio, al netto dei costi amministrativi, è soggetto per i Piani di Premi Programmati alle commissioni riportate nella tabella seguente. Agli eventuali Premi Aggiuntivi è applicata la commissione prevista per i Premi Successivi. Agli eventuali Premi eccedenti il Piano verranno applicate le commissioni previste per la forma a Premio Unico, calcolate in base al cumulo totale dei premi fino a quel momento versati.
19 5/7 Piano da 120 Premi unitari Piano da 156 Premi unitari Piano da 192 Premi unitari Primi 18 Premi Unitari Premi Successivi Primi 18 Premi Unitari Premi Successivi Primi 18 Premi Unitari Premi Successivi Da 200 e fino a ,00% 5,40% 32,00% 5,10% 35,00% 4,80% Superiore a 210 e fino a ,00% 5,30% 31,50% 5,05% 34,50% 4,70% Superiore a 400 e fino a ,00% 4,50% 28,00% 4,30% 29,00% 4,00% Superiori a 800 e fino a ,00% 3,75% 23,00% 3,40% 25,00% 2,80% Superiori a e fino a ,00% 3,45% 18,00% 3,00% 19,00% 2,50% Superiori a ,00% 3,10% 12,50% 2,70% 14,00% 2,00% Costo delle coperture assicurative previste dal contratto. Il costo delle coperture assicurative è totalmente a carico della Compagnia. Costo delle garanzie previste dal contratto. Non previsto. Costi di rimborso del capitale. Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto totale/parziale da parte dell Investitore-Contraente, Mediolanum International Life Ltd. non prevede l applicazione di alcun tipo di costo. Costi di switch. Per ogni istruzione di modifica delle modalità di investimento del capitale maturato Mediolanum International Life Ltd. tratterrà, dall importo da investire in base alla nuova istruzione, a titolo di rimborso spese la somma di 69,45 che potrà essere aggiornata periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell indice ISTAT (base anno 2012), calcolata come descritto all Art. 14 delle Condizioni di Contratto. COSTI INDIRETTAMENTE A CARICO DELL INVESTITORE-CONTRAENTE: Oneri a carico del Fondo Interno: a) Commissione di gestione annua pari allo 0,20%, calcolata settimanalmente sulla base del valore netto del Fondo e prelevata dalla disponibilità di quest ultimo nell ultimo giorno lavorativo di ogni mese. Il 100% di tale commissione è utilizzato da Mediolanum International Life Ltd. a copertura dei costi relativi al servizio di asset allocation degli O.I.C.R. collegati e per l amministrazione del contratto di assicurazione. b) Non è prevista per i Fondi Interni Assicurativi su cui investe MEDIOLANUM ALTERNATIVE FUNDS una commissione di overperformance. c) Commissione di gestione annua relativa agli O.I.C.R. in cui i Fondi Interni eventualmente investono. Il Fondo ALTERNATIVE Fund 1 investe più del 10% in quote di altri OICR (c.d. OICR target), senza alcun onere di sottoscrizione o rimborso a carico del Fondo Interno. La commissione di gestione annua media ponderata prevista dagli O.I.C.R. in cui possono investire i Fondi Interni può arrivare fino ad un massimo del 2,65% annuo. Inoltre potrebbe essere applicata una commissione di overperformance. La media
20 6/7 di tale commissione di overperformance, ponderata per i patrimoni medi annui netti degli O.I.C.R., non potrà eccedere il 5,0% annuo. d) Costi gravanti sul Premio: Costi amministrativi Mediolanum International Life Ltd. preleverà, a ogni ricorrenza annuale del contratto, un diritto fisso di gestione annuo pari a 34,71. Inoltre verrà applicato un diritto fisso di 6,91 a titolo di rimborso spese forfettario in caso di mancato buon fine del mezzo di pagamento utilizzato. Tali diritti fissi potranno essere aggiornati periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell indice ISTAT (base anno 2012). e) Altri costi previsti dal Regolamento del Fondo Interno Altri costi previsti a carico del Fondo Interno: le spese inerenti la pubblicazione del valore della quota del Fondo Interno; le spese di verifica e revisione del Fondo Interno; le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del Fondo Interno; gli oneri diretti di intermediazione inerenti alla compravendita dei valori mobiliari; le spese di transazione relative agli acquisti e vendite degli attivi sottostanti al Fondo Interno; le ulteriori spese che sono attribuite al funzionamento diretto del Fondo. Le spese a carico della Compagnia sono rappresentate da: le spese di amministrazione e di funzione; le spese di commercializzazione; tutti gli altri oneri non esplicitamente indicati come a carico dei Fondi. Si precisa che gli oneri inerenti l acquisizione e la dismissione delle attività dei Fondi Interni non sono quantificabili a priori in quanto variabili. Si rinvia alla Sezione C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Il Fondo ALTERNATIVE Fund 1 è stato istituito in data 06/09/2004. Rendimento Annuo Alternative Fund 1 Rendimento storico 2,6% 3,1% 2,6% -6,4% 3,6% 1,4% -3,7% 2,8% 3,1% 1,5% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% I dati di rendimento non includono i costi di sottoscrizione, a carico dell Investitore- Contraente; la performance del fondo riflette gli oneri a carico dello stesso, descritti al paragrafo Descrizione dei costi. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
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Offerta al pubblico di MEDIOLANUM SYNERGY 4 YEARS 2011/10 prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked Parte I del Prospetto d offerta - Informazioni sull investimento finanziario e sulle coperture

References: Art. 177
 Art. 2
 Art. 18
 Art. 14
 Art. 18
 Art. 14