Source: https://issuu.com/banescord/docs/web-singles_pages-memoria_banesco_2
Timestamp: 2018-05-27 03:50:17+00:00

Document:
Memoria Anual 2013 by Banesco Banco Múltiple - issuu
Calidad de vida Banesco piensa verde
Educaci贸n financiera
Indicadores Financieros	4 Mensaje del Presidente Ejecutivo	6 Informe del Consejo de Administraci贸n	12 Informe de Gesti贸n	22 Principios de Gobierno Corporativo	44 Directores	50 Sucursales	52 Estados Financieros	55
Ingresos y Beneficios (En RD$ Millones)
Margen Financiero Neto Beneficio Neto
Cartera de Créditos Bruta 2,566.7
Balance al Cierre del Mes de Diciembre (En RD$ Millones)
Mensaje del Presidente Ejecutivo Señoras y señores: En Banesco Banco Múltiple nos distinguimos por nuestra convicción de ser cercanos, por trabajar no solo con la mente, sino también con el corazón. Los pensamientos y la pasión que nos encaminan buscan dar lo mejor de nosotros y lograr que, cuando los clientes se acerquen al banco, reciban productos y servicios de clase mundial que ponemos a su disposición para impactar positivamente en su calidad de vida. Esta mezcla, precisamente, ha sido la fuente de inspiración que mueve cada una de las acciones del día a día de Banesco Grupo Financiero Internacional, una entidad financiera exitosa que ha crecido de la mano con sus clientes. Su amplia visión global y su constante búsqueda de innovación se han ido consolidando con la expansión de operaciones en las más importantes ciudades de América Latina y, ahora, en Europa, logrando traspasar nuevas fronteras para seguir ofreciendo mayores y mejores oportunidades. 6
Jesús Benedicto Díaz Durán Presidente Ejecutivo Banesco Banco Múltiple
anesco es innovador por esencia, cercano por convicción y exitoso por resultados. 7
Guiados por los principios del Grupo al que pertenecemos, a lo largo de 2013 trabajamos con la intención de continuar la senda de crecimiento que iniciamos hace ya tres años, con sentido de disciplina, compromiso, creatividad, empeño y entusiasmo, atributos que nuestro equipo de colaboradores ha puesto a disposición de cada cliente para hacerlo sentir parte de esta Familia, una corporación que se ocupa del bienestar de la población a la que se siente honrada de servir. Todo ello se ha vuelto a plasmar en resultados que dan la razón a nuestra estrategia. En efecto, nos satisface ver cómo 2013 ha seguido siendo un año de crecimiento que se expresa en todas las dimensiones de nuestro quehacer, demostrando que la presencia del banco está cada vez más cerca de todos los segmentos del mercado dominicano. Una muestra de ello es el aumento del número de sucursales, con la apertura de cuatro nuevos espacios en Santo Domingo y otro en Santiago, el segundo de la Ciudad Corazón. Esta expansión conllevó la incorporación de nuevos colaboradores a nuestra entidad, creciendo un 38% en este renglón. Al cierre de 2013, nuestros Activos llegaron a los 9,880 millones de pesos, un 50.3% más que el año anterior. Resultados similares registramos con la Cartera de Créditos, que tuvo un crecimiento del 77.3% para colocarse en 6,325 millones de pesos. Durante este año, nuestras Utilidades ascendieron a 26 millones de pesos. En esas y otras cifras que podrán observar en estas memorias han incidido también las novedades que hemos sumado a nuestro portafolio de productos y servicios. En este sentido, Banesco ha procurado estar presente y responder oportunamente a los grandes desafíos del país. Su Cartera de Créditos ha es-
tado dirigida fundamentalmente al apoyo de los sectores productivos, como lo demuestra el hecho de que la Cartera PYME tuvo un incremento de un 100% y la Corporativa y Empresarial, de un 75%. Asimismo, hemos dirigido esfuerzos en pro de soluciones que aborden temas como la vivienda y el transporte, dos factores claves que inciden en la calidad de vida de los ciudadanos. Con respecto al año 2012, la Cartera de Préstamos Hipotecarios creció en un 58% y la de Créditos para la adquisición de vehículos aumentó en un 60%. De igual forma, hemos colocado en nuestra agenda de prioridades construir cimientos sólidos para una sociedad dominicana con sentido de responsabilidad financiera. En esta labor hemos aportado elementos importantes, difundidos ampliamente en el país, para la implementación y el fortalecimiento de programas de educación financiera que complementamos con la Cuenta Baneskín, motivando así una cultura de ahorro en los más pequeños. Agradecemos la colaboración de numerosos centros educativos para el éxito de este programa. En esta primera etapa hemos logrado impactar a más de 2,000 niños y jóvenes, llevándoles de forma práctica y divertida los conceptos esenciales de finanzas personales, haciendo énfasis siempre en el ahorro y el uso responsable de los recursos. A lo largo de 2014, nuestro esfuerzo se extenderá a los centros educativos del sector público. Mediante estas acciones de Responsabilidad Social Empresarial procuramos la mejora continua de toda la comunidad y, con ello, demostramos la fortaleza de nuestra propuesta como opción bancaria de vanguardia comprometida con las generaciones futuras y el entorno en el que se desenvuelven.
Es importante resaltar la sustancial mejora que han experimentado nuestras plataformas tecnológicas. Al renovar nuestro sitio web y aumentar los canales de comunicación, hemos abierto posibilidades de acercamiento ilimitadas con el público. BanescOnline, por ejemplo, ha sido la herramienta insignia para estrechar nuestras relaciones con los clientes, a través de operaciones más ágiles e interactivas, y tan seguras como las tradicionales. Con la intención de seguir ofreciendo rapidez, eficacia y flexibilidad, pusimos a su disposición BanescoMóvil, nuestra aplicación para teléfonos inteligentes que permite realizar distintas operaciones desde la comodidad del lugar en el cual se encuentre el usuario. Durante el año 2013 decidimos fortalecer nuestra presencia en el mundo de las redes sociales con la determinación de llegar a ser el principal asesor financiero en línea de República Dominicana. Hoy por hoy, somos uno de los bancos con mayor número de seguidores y continuamos incursionando en espacios distintos y singulares, donde la presencia de instituciones bancarias era poco común. También nos convertimos en el primer banco del país en utilizar Facebook como plataforma para la solicitud de servicios financieros. En conjunto, sentimos satisfacción por la alta valoración que los usuarios han otorgado a nuestra participación en estos medios, lo que refuerza en nosotros la intención de innovar y la voluntad absoluta de generar un valor agregado para quienes nos siguen. Sin lugar a dudas, 2013 ha sido un gran año para esta gran Familia, de grandes logros e inclusive, de importantes reconocimientos. Como marca Banesco, nos fue conferido el honor de ser una TopBrand 2013, incluyéndonos así en el Libro de las Grandes Marcas de la República Dominicana. Esta distinción nos compro-
mete a seguir siendo innovadores por esencia, cercanos por convicción y exitosos por resultados, atributos que definen el ADN de la marca Banesco. Por estos hitos y muchos otros logros importantes que leerán a lo largo de esta memoria quiero dar las gracias en nombre de nuestro Consejo de Administración a colaboradores, clientes y amigos, quienes han acogido nuestras ideas de ser diferentes y aportar por una mejor y más competitiva banca, que se traduce en mayores beneficios para todos los dominicanos. Nuestro propósito de ser cada día mejores sigue firme y nos incentiva a renovar nuestro compromiso con ustedes y con una República Dominicana próspera para todos. Banesco sigue Contigo. ¡Que Dios les bendiga!
Jesús Benedicto Díaz Presidente Ejecutivo
Informe del Consejo de Administración Banesco Banco Múltiple cumple su tercer año de operaciones arrojando resultados positivos. De esta forma se mantiene el sentimiento de satisfacción por lo logrado hasta la fecha y la seguridad de que, siguiendo con fidelidad las líneas estratégicas definidas para el desarrollo de la entidad, continuaremos cumpliendo, e incluso superando, las metas fijadas. Marcar la diferencia en un sector tan competitivo es parte esencial de nuestro éxito operativo. Ese factor se potencializa aún más cuando se conjuga con la pasión por lo que hacemos, la profesionalidad de todos los directivos y colaboradores, el compromiso con nuestros clientes y la sociedad dominicana, y el apoyo de la corporación, que se ha vuelto a expandir en 2013 con la importante adquisición del Banco Novagalicia en España. La muestra más fehaciente de que esta fórmula funciona es el resultado sobresaliente de nuestros principales indicadores económicos, gracias a la confianza que hemos generado en los clientes, nuestro principal activo. 12
Juan Carlos Escotet Rodríguez Presidente del Grupo Banesco
Luis Xavier Luján Puigbó Director
Marco Antonio Fernández Bello Director
Así, al cierre de 2013, los Activos Totales de Banesco Banco Múltiple ascendían a RD$9,880 millones, la Cartera de Créditos reflejaba RD$6,325 millones; los Depósitos habían alcanzado la cifra de RD$7,688 millones y las Utilidades Netas eran de RD$26 millones. Nuestros Ingresos Totales alcanzaron la suma de RD$1,347 millones y mantuvimos un coeficiente de adecuación patrimonial muy superior al límite normativo del país. Durante este período, el número de tarjetas de crédito que emitimos aumentó en un 385% y la facturación en compras se incrementó en un 94% con relación al año anterior, lo que se suma a un estupendo crecimiento de las tarjetas de débito, producto que creció un 142%. En este punto debemos referirnos a la calidad de nuestra Cartera de Crédito, destacando un hecho que nos llena de satisfacción: al cierre de 2013 su índice de morosidad fue de 1.38%, lo cual, al tiempo que refleja su sanidad, se encuentra muy por debajo del promedio de la cartera de la banca múltiple. Con la apertura de cinco nuevas sucursales durante 2013, nuestras oficinas físicas aumentaron a 14, lo que, acompañado de la incorporación de nuevos colaboradores, ampliamos significativamente la capacidad para acoger y servir personalmente a nuestros clientes. Es motivo de satisfacción importante haber recibido por segundo año consecutivo una muy buena calificación por parte de la firma internacional Fitch Ratings, afirmando nuestra evaluación A-(dom) para obligaciones de largo plazo y F-1(dom) para corto plazo. En 2014, en Banesco Banco Múltiple continuaremos avanzando. La tecnología será una de las áreas de inversión prioritaria para garantizar mejores servicios y
productos, sin que ello vaya a mermar nuestro esfuerzo por una atención personal de clase superior. Asimismo, mantenemos el compromiso con la educación financiera de la sociedad dominicana para contar con ciudadanos más responsables con sus ahorros, obligaciones e inversiones. Su bienestar sigue siendo nuestro norte y, por ello, el cuidado del entorno en el que se desenvuelven también integrará parte de nuestra vocación social. De cara al contexto en que se desarrollaron nuestras actividades en 2013, se caracterizó por un importante dinamismo, tomando en cuenta el panorama internacional y los cambios en la política monetaria a lo interno del país. Así se observa en el comportamiento de los indicadores del sector financiero, cuyos activos totales exhiben un 13.6% de crecimiento y cuyo índice de solvencia se ha colocado en alrededor de un 16.51%, todo lo cual es cónsono con el rendimiento sobre el patrimonio, que alcanzó un 20.63% versus el 18.76% registrado en 2012. El aumento en el ritmo de crecimiento de la economía se explica principalmente por las medidas adoptadas de manera coordinada entre las políticas fiscal y monetaria durante todo el año 2013. Desde la perspectiva fiscal, el Gobierno Central aumentó el gasto público otorgando mayores recursos financieros al sector agropecuario, a las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) y a la construcción de obras de infraestructura vial y de educación. En el ámbito de la política monetaria, resultó crucial la decisión de liberar RD$20,000 millones de los recursos de encaje legal del sistema financiero y de canalizarlos a los sectores productivos; fijando condiciones particulares para mejorar el acceso al crédito por parte de los pequeños deudores.
Rafael Menicucci Vila Director
Roberto Despradel Catrain Director
José Grasso Vecchio Director
Jesús Benedicto Díaz Durán Presidente Ejecutivo
n 2013, la Corporación se ha vuelto a expandir con una importante adquisición en España.
En el tercer trimestre del año disminuyó el ingreso de divisas al país debido, en parte, a un contexto financiero internacional más condicionado, como también al aplazamiento de desembolsos de organismos multilaterales, generando un incremento en la volatilidad del tipo de cambio en los meses de julio y agosto. En el mes de agosto, el Banco Central de la República Dominicana (BCRD) aumentó la tasa de política monetaria (TPM) en 200 puntos básicos, pasando de 4.25% a 6.25%, lo que moderó su volatilidad a partir del mes de septiembre. Por otro lado, para el trimestre octubre-diciembre de 2013, las tasas de interés activas y pasivas de los bancos múltiples presentaron un promedio ponderado de 14.06% y 6.86%, respectivamente. En este contexto, el Producto Interno Bruto (PIB) real registró un incremento de 4.1% para 2013, cifra por encima de lo que se había estimado. Igualmente, se pudo observar que la inflación medida por la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) fue de 3.9%, por debajo de la meta que el Programa Monetario había establecido. La devaluación de la moneda fue de 5.6%, situando a la República Dominicana entre los países de América Latina que menos la sufrieron. Otro logro fue la disminución del déficit en cuenta corriente de 6.7% a 4.2%, y el incremento significativo de las reservas internacionales que cerró en USD$4,386 millones, la cifra más alta en la historia de República Dominicana. Durante el año, el país colocó dos emisiones de Bonos Soberanos por un total USD$2,000 millones a tasas muy inferiores a las que captaron anteriormente, lo que denota la buena percepción de los inversionistas internacionales y la mejora en la percepción del Riesgo-País. Al 31 de diciembre de 2013, los Activos Totales del sistema ascendieron a RD$1.10
billones, registrando un incremento absoluto de RD$131,724.8 millones con relación a su nivel en diciembre de 2012, equivalente a un 13.6%. Dicha variación resultó superior a la observada en el 2012 (9.1%). La Cartera de Créditos alcanzó un nivel de RD$653,147.2 millones en diciembre de 2013, aumentando en RD$93,038.4 millones con respecto al cierre del año 2012, equivalente a una tasa de crecimiento de un 16.6% anual que se explica fundamentalmente por la evolución del crédito destinado al sector privado. Esta expansión fue impulsada principalmente por las medidas de flexibilización indicadas anteriormente. En cuanto a resultados, al 31 de diciembre de 2013, las utilidades del Sistema Financiero antes del pago del Impuesto sobre la Renta ascendieron a RD$24,451.7 millones, registrando un incremento de RD$4,136.4 millones con relación al mismo periodo del año 2012. Los principales indicadores del Sistema Financiero se mantuvieron en altos niveles y evidenciaron mejoras, principalmente en fortaleza patrimonial y eficiencia operativa. Tenemos fe en que, en 2014 existirá un clima económico favorable a nivel nacional y global. En Banesco haremos nuestro mejor esfuerzo para seguir contando con la receptividad de la sociedad hacia nuestra oferta de productos y servicios, siempre diseñada para que respondan a sus aspiraciones y contribuyan a elevar de forma consistente su calidad de vida.
Ricardo Ayala Villanueva Presidente del Consejo de Administración 18
InflaciĂłn Anual
Producto Interno Bruto porcentaje anual (%)
Tasas de InterĂŠs Activa Promedio Ponderado en porcentajes (%)
Tasas de InterĂŠs Pasiva Promedio Ponderado en porcentajes (%)
Los principales indicadores del sistema financiero se mantuvieron en altos niveles.
Obedeciendo a criterios de prioridad, Banesco pone en marcha programas como “Tu Vivienda Primero” apoyado en una clara visión del rol que desempeña una vivienda en el desarrollo equilibrado de una familia.
emos hecho el compromiso de contribuir con una mejor República Dominicana. 21
La memoria de una institución recoge los resultados alcanzados durante un período determinado. Detrás de ellos están las personas que los concibieron, ejecutaron y se aseguraron de que respondieran a las circunstancias que los originaron. Los logros de Banesco Banco Múltiple durante 2013 son obra de la gran Familia que da vida a esta institución. Es por ello que esta memoria que hoy se presenta es esencialmente un homenaje al trabajo, al trabajo bien hecho, al trabajo realizado con esmero y dedicación por hombres y mujeres que han creído en esta organización y que, a través de ella, desarrollan sus facultades y las ponen al servicio del bien común.
Resultados operacionales Durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre del año 2013, los Activos Totales de Banesco pasaron de RD$6,570 a RD$9,880 millones, un crecimiento de 50.3%. A manera de referencia, conviene indicar que esta variable creció en la banca múltiple nacional un 17.1%. Entre los componentes más importantes de este renglón se deben identificar una Cartera de Créditos neta que, al cierre del año, alcanzaba la suma de RD$6,325 millones, y una Carpeta de Inversiones que totalizaba la suma de RD$1,553 millones. No debe pasar desapercibido el crecimiento tan significativo que exhibió la Cartera de Crédito de esta institución durante el período indicado, el cual alcanzó un 77%. Este marcado crecimiento, sin duda alguna, debe ser entendido como el resultado de una decisión corporativa orientada firmemente hacia el fortalecimiento y apoyo del sistema productivo nacional. En este sentido, durante el año recién finalizado, la Cartera de Préstamos Comerciales ascendió a RD$4,517 millones, lo que representa un incremento de
Leonardo Guerra Dorta Vicepresidente de Banca Especializada
Morelia Torrealba Morales Vicepresidente de Negocios y Sucursales
José Manuel Cabrera Ubiera Vicepresidente de Operaciones
Juan Pablo Medrano Vicepresidente de Crédito y Cobros
uestra Cartera de Créditos está enfocada en el fortalecimiento del sistema productivo nacional.
81% con relación al año anterior. Esta cifra la compone el segmento Corporativo con una suma de RD$3,374 millones, para un incremento de 75% y el segmento Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) con RD$1,147 millones, un 100% más que en 2012. Un aspecto que debe resaltarse es el importante apoyo que Banesco está brindando a las PYMES, tanto desde el punto de vista financiero como operativo y organizacional. Estas unidades de negocios, además de constituir un elemento dinamizador de la economía, representan una de las principales apuestas para el desarrollo del país. El énfasis que se ha puesto en este segmento conllevó la ejecución de otras iniciativas. Se creó una estructura especializada para atender las necesidades específicas de un sector muy particular, en la cual los colaboradores que la conforman fueron capacitados y certificados con la intención de asegurar un servicio integral de alta calidad. Este proyecto, aún en desarrollo, continuará siendo fortalecido durante todo 2014. Por su parte, los Préstamos Personales alcanzaron la suma de RD$1,897 millones, lo que equivale a un 67% más con relación al año anterior. Un hecho que desde sus inicios en el país, ha llenado de satisfacción a esta organización es la calidad de su Cartera de Crédito; destacando que al cierre de diciembre 2013, su índice de morosidad fue de 1.38%. Esta cifra refleja su sanidad y debe señalarse que se encuentra muy por debajo del promedio de la cartera de la banca múltiple. Este hecho constituye un verdadero logro, la mejor evidencia de que los procedimientos que se emplean en el proceso de selección de los clientes han sido y seguirán siendo excelentes, al igual que la estructura de seguimiento y cobro. Asimismo, refleja que los recursos puestos en manos de
Banesco integra de forma voluntaria los principios de la responsabilidad social empresarial en su estrategia de negocios, con el objetivo de generar valor sostenible en las dimensiones econ贸mica, social y ambiental.
uestras acciones se enfocaron en educaci贸n financiera, medio ambiente y deporte. 27
los clientes han estado rindiendo los resultados esperados de conformidad con lo planificado. Los depósitos de los clientes ascendieron a RD$7,686 millones, lo cual representa un incremento de un 43.5% con respecto al año 2012, cuando alcanzaron la suma de RD$4,338 millones. Al cierre del ejercicio aqui reflejado Banesco obtuvo beneficios por la suma de RD$25.7 millones. Merece una mención el comportamiento exhibido por las Tarjetas Banesco. Durante el año 2013, el número de pásticos emitidos por la institución aumentó en un 385% y la facturación en compras utilizando este medio de pago se incrementó en un 94% en comparación con 2012. Otro dato igualmente relevante es el formidable crecimiento de las tarjetas de débito, cuya emisión aumentó en un 142%.
Propuestas de valor En cada iniciativa concebida y ejecutada por Banesco, hay elementos diferenciadores que respaldan sus principales valores corporativos: responsabilidad, confiabilidad, calidad e innovación. Como parte de una iniciativa multinacional, en 2013 se lanzó “Planes Banesco”: Plan Ecológico, Plan Familiar, Plan Profesional y Plan Premium, cuatro propuestas que integran productos y servicios de forma empaquetada y flexible, ideadas especialmente para nichos determinados en cada una de sus etapas de vida. Igualmente, y prestando especial atención a los públicos jóvenes, se creó la Cuenta Baneskín, un producto de ahorro dirigido a niños y adolescentes para que, con el apoyo de sus padres, aprendan a construir una base de ahorro para necesidades futuras. La Cuenta Baneskín es la única cuenta infantil en la República Dominicana
Silvano Alberto Guzmán Ieromazzo Vicepresidente de Administración y Finanzas
Luis Eduardo García Marión-Landais Vicepresidente de Tarjetas
Vicepresidente de Mercadeo, Productos y Comunicaciones
Vicepresidente de Administración Integral de Riesgos
Mantenemos el compromiso con la educación financiera de la sociedad dominicana para contar con ciudadanos más responsables con sus ahorros, obligaciones e inversiones.
reemos que el camino del futuro se labra a través de la niñez. 31
aneskĂ­n simboliza la marca y transmite mensajes sobre el ahorro de recursos.
que también puede abrirse en dólares y ofrece interesantes beneficios adicionales, dando la posibilidad a niños mayores a 12 años de tener su primera tarjeta de débito, animando la administración consciente del dinero a temprana edad. Asociada a ella está Baneskín, el personaje que integra todos los valores de la marca Banesco, representación figurativa de los mensajes que el banco desea comunicar a la comunidad en pro de una mejor calidad de vida para todos. Es amigable y simpático y, como tal, busca reforzar el vínculo emocional entre la institución y la comunidad. Por otro lado, en el año recién finalizado y, en alianza con VISA, se lanzó oficialmente al mercado la tarjeta de crédito “Banesco VISA Copa Mundial de la FIFA Brasil 2014”, un producto de colección, la primera y única en el país que, en adición, ofrece la oportunidad de presenciar el Mundial en vivo, mediante una atractiva promoción. Buscando siempre el bienestar de los clientes y procurando que éstos puedan acceder a mejores oportunidades para asegurar una óptima calidad de vida, durante el último trimestre del año Banesco anunció una nueva tasa de financiamiento en pesos para todas sus tarjetas de crédito. Mediante una significativa reducción, se colocaron en un 48% anual, reflejando una ventaja competitiva importante de 18 puntos con relación al mercado.
Expansión Banesco se ha ido expandiendo cada vez más en la República Dominicana. Su objetivo es estar cada vez más cerca de la gente y, de este modo, procurar siempre un diálogo eficaz y productivo.
Al cierre de 2013, cumplió su promesa de instalación y apertura de cinco nuevas sucursales y cinco nuevos cajeros automáticos ubicados en las zonas más densamente pobladas del país, para un total de 14 sucursales y 25 cajeros automáticos. Este ritmo de crecimiento evidencia el interés de ser un banco cercano, de acceso fluido y que mantiene sus puertas abiertas a todo público.
Tecnología e innovación La cercanía y facilidad de acceso a la institución, también se ha encaminado a través de canales alternos, los cuales fueron fortalecidos en 2013 con miras a lograr niveles de madurez y seguridad operativa que garantizaran un servicio óptimo, de alta calidad y confiabilidad a los clientes. Con la visión de gestar un acercamiento cada vez mayor a los clientes y mostrando importantes niveles de innovación y adaptabilidad, Banesco renovó y relanzó su sitio web www.banesco.com.do, el cual incluye interesantes funcionalidades, como solicitudes de productos en línea, calculadoras de préstamos e inversiones y módulos educativos para diferentes públicos. Procurando promover el uso de canales electrónicos, se desarrolló BanescoMóvil, un nuevo canal transaccional soportado por la tecnología de la telefonía celular. A través de él, un usuario puede consultar los saldos de sus cuentas y tarjetas de crédito, realizar transferencias entre cuentas y pagos. La aplicación cuenta además con información sobre todas las sucursales y puede utilizarse tanto en español, como en inglés. BanescOnline, herramienta de banca en línea, también contó con mejoras sustanciales que respondieron a garantizar una excelente experiencia por parte del usuario.
Del mismo modo, se fortaleció la presencia de Banesco en sus redes sociales. En 2013, se lanzó la cuenta BanescoRD en Twitter, la cual superó los 10,000 seguidores en los primeros meses. La misma cumplió su objetivo de compartir información financiera de calidad con la comunidad. A través de campañas puntuales apalancadas solo en redes sociales, se ha logrado transmitir mensajes que generan conciencia de marca y refuerzan la conexión entre la institución y el usuario. Siempre enfocados en innovar, se lanzó la aplicación en Facebook para solicitud de productos en línea, convirtiendo a Banesco en el primer banco que implementa este tipo de acción a través de las redes sociales en la República Dominicana.
Responsabilidad Social Empresarial Banesco desarrolla iniciativas de Responsabilidad Social Empresarial obedeciendo a criterios de prioridad. En ese marco, entiende que la responsabilidad social empieza por sus colaboradores y los familiares de éstos. Para ellos, desarrolla programas que incluyen temas como la calidad de vida, educación financiera y finanzas personales, desarrollo de talentos y planes de carrera; por mencionar solo algunos. Se incluyen dentro de esta esfera programas como “Tu vivienda primero”, el cual, apoyado en una clara visión del rol que desempeña una vivienda en el desarrollo equilibrado de una familia, aprueba y pone en vigencia una política que facilita a los colaboradores la adquisición de su primera vivienda. En la segunda esfera, le siguen proyectos más abiertos del tipo “Banesco piensa verde”, orientados a proteger el medio ambiente e impactar positivamente en la
calidad de vida de la ciudadanía. Hasta el momento, su foco ha estado dirigido a proyectos internos que están vinculados al uso racional de la energía eléctrica, el agua y el reciclaje, promoviendo el manejo consciente de recursos no renovables. En la tercera esfera, se incluyen proyectos como el de educación financiera, los cuales pretenden contribuir a la formación de ciudadanos para una vida responsable en sociedad. En ese contexto, la producción de una Guía Financiera Infantil en cinco fascículos coleccionables constituye solo una muestra del trabajo que la institución lleva a cabo para fomentar en la población dicho mensaje. Fueron escritos y diseñados de manera que los padres puedan interactuar con sus hijos y ayudarlos a incorporar hábitos positivos, como el del ahorro. Esta iniciativa ha sido socializada en decenas de centros educativos, apalancada en la firme creencia de que llevar un mensaje de ahorro a temprana edad constituye un factor de éxito futuro en la sociedad.
Capital Humano Con respecto a su capital humano, al cierre de 2013 Banesco contaba con una plantilla de 341 colaboradores en el equipo de trabajo, base fundamental para su desarrollo y resultados exitosos. El proceso de expansión que está viviendo obliga a dirigir esfuerzos hacia la captación de los mejores recursos disponibles en el mercado y hacia la implementación de mecanismos para retenerlos y desarrollarlos, en el marco de los principios y valores corporativos conforme a una cultura particular: la Cultura Banesco en la República Dominicana. La gestión del capital humano está focalizada en cuatro áreas básicas:
•	Filosofía organizacional basada en valores. •	Cultura orientada a los resultados y al liderazgo estratégico. •	Gestión social de cara a lo interno. •	Niveles óptimos de clima y cultura organizacional. Sobre éstas, conviene destacar las siguientes acciones fundamentales:
•	Relanzamiento del Código de Ética y Valores Organizacionales. •	Desarrollo de programas de calidad de vida. •	Programas de plan de carrera, en los que ha participado un 98% de los colaboradores.
•	Planes de capacitación, en el que ha participado el 100% de los colaboradores. •	Programa de Experiencia de Servicio, en el que se certificó el 95% de los colaboradores, ofrecido a través de una plataforma virtual.
El resultado de la última encuesta sobre clima organizacional realizada en la institución arroja que para los colaboradores “es un orgullo pertenecer a Banesco”, lo cual demuestra el sentido de pertenencia que se va consolidando en el capital humano y cuán identificados se sienten con los principios de la organización. Ellos son los protagonistas y responsables de dar vida a dos objetivos fundamentales para Banesco: la excelencia en el servicio y la eficiencia en los procesos.
La calidad como fundamento de la excelencia La excelencia en el servicio y la eficiencia en los procesos constituyen dos objetivos permanentes de las instituciones. Conseguirlo forma parte de un importante esfuerzo que, de forma transversal, va involucrando a todas las unidades funcionales de la empresa.
Banesco opera como un equipo. Está constituido por individualidades que se conocen y respetan, pero que son capaces de integrarse como una totalidad. Juntos abordan los proyectos que cada uno hace suyo y los enriquecen desde la perspectiva de sus competencias y oportunidades. Por eso, en la gestión que se realiza, el objetivo central es uno y es también de todos: dar al cliente un servicio de calidad siempre, siendo la calidad un valor fundamental y por tanto, uno de los principales ejes de su accionar. Evidencia de este compromiso son los resultados arrojados por la última Encuesta de Satisfacción del Cliente. Ellos muestran la alta capacidad de respuesta de los productos y servicios que se les ofertan, y también el nivel de lealtad hacia la institución que, como consecuencia de ello, han ido desarrollando.
Calificación de riesgo Banesco recibió en 2013, por segundo año consecutivo, una excelente evaluación por parte de la calificadora Fitch Ratings. Obtuvo A-(dom) para sus obligaciones de largo plazo y F-1(dom) para corto plazo. En el caso de la calidad crediticia de Banesco a largo plazo, la A-(dom) indica una expectativa de riesgo reducida. En opinión de Fitch, la clara identificación comercial de Banesco República Dominicana con Banesco Panamá y el resto de empresas que conforman el Grupo Financiero, resultaría en una alta probabilidad de asistencia por parte de Banesco Panamá en caso de que sea necesario. Asimismo, la existencia de comités a nivel corporativo dedicados a aprovechar las sinergias y experiencias positivas entre las distintas entidades del Grupo y la utilización de una estructura de administración de riesgo y aplicación de metodología similar a la existente en Banesco Panamá, ha favorecido el desarrollo de las operaciones en el país. 38
urante 2013, dedicamos un total de 12,692 horas/ hombre a capacitaci贸n. 39
n cada iniciativa hay elementos diferenciadores que respaldan nuestros valores corporativos.
Con la visi贸n de gestar un acercamiento cada vez mayor con los clientes y mostrando importantes niveles de innovaci贸n y adaptabilidad, renovamos y relanzamos nuestro sitio web www. Banesco.com.do
n redes sociales promovemos la cercan铆a mediante una interacci贸n directa con la comunidad.
Banesco entiende por Gobierno Corporativo el conjunto de normas que ordenan de forma transparente la interacción y el comportamiento entre todos sus grupos de interés. A través del mismo, promueve con vehemencia cada uno de los mecanismos que favorezcan y protejan los intereses de los accionistas, clientes y colaboradores. Para ello ha implementado diversos comités que sirven de apoyo a la gestión del Consejo de Administración y su equipo ejecutivo.
Comité de Cumplimiento Le corresponde asistir a la institución en el cumplimiento de las responsabilidades en la administración de riesgos, controles internos, información financiera, divulgación de hechos y eventos. Los lineamientos proporcionados se realizan en función de evitar los incumplimientos con las entidades regulatorias y la prevención efectiva del lavado de activos.
Comité de Nombramientos y Remuneraciones Asiste al Consejo de Administración en las obligaciones relacionadas con la definición y aplicación general de compensaciones y beneficios, el desarrollo profesional de los ejecutivos y la formación de los respectivos sucesores. Además, tiene la responsabilidad de administrar y supervisar todos los aspectos de remuneraciones, incluyendo la promoción de competencias y el desarrollo de carrera para los empleados.
Comité de Auditoría Su objetivo es asegurar la existencia de políticas, normas y procedimientos que garanticen el cumplimiento de las obligaciones legales y regulatorias existentes, garantizar las condiciones generales de vigilancia y control interno dentro de la institución; conocer, considerar y supervisar las actividades del Auditor Interno, de los Auditores Externos y sus opiniones. Le corresponde, además, preservar la integridad y claridad de los informes financieros y contables de la institución y formular las recomendaciones al Consejo de Administración en las materias de su competencia.
Comité de Activos y Pasivos Tiene la función de formular, implementar y supervisar las acciones necesarias para cumplir con una adecuada gestión de Activos y Pasivos del banco. En este sentido, es el encargado de fijar las tasas de interés aplicables, el manejo de su fondeo, las políticas de inversión, el manejo de inversiones, carteras de crédito y la compra-venta de títulos de valores.
Comité de Compras Su objetivo es revisar todos los gastos administrativos y fijos del mes, examinar las solicitudes de adquisición de bienes y/o servicios requeridos por diferentes áreas que sobrepasen los montos establecidos en las Políticas de Compras y siguiendo los procedimientos para la consecución de la planificación estratégica institucional de acuerdo a los lineamientos del Consejo de Administración.
romovemos mecanismos que protegen los intereses de nuestros accionistas, clientes y colaboradores. 47
Comité de Ética Ha de garantizar la adecuada recepción, análisis, evaluación, resolución de denuncias, inquietudes y temas que puedan estar afectando el cumplimiento de las normas sobre los Valores Éticos y Corporativos, establecidos en el Código de Ética y Conducta del Ciudadano Banesco, así como de aquellos hechos que afecten la integridad e imagen de Banesco Grupo Financiero Internacional. Los miembros del Comité serán designados a título personal o por el cargo que ocupan. El designado como integrante de un Comité será automáticamente miembro del mismo mientras sea su titular.
Comité Directivo y Ejecutivo de Crédito Le corresponde evaluar, deliberar y aprobar los créditos de acuerdo al monto de las autonomías y facultades asignadas para la funcionalidad de cada uno de ellos, conociendo las propuestas de crédito y sus aprobaciones.
Comité de Riesgo Debe velar por la correcta administración integral de los riesgos a los que está expuesta la institución. Para ello garantizará que exista un sistema que comprenda objetivos, políticas, procedimientos, capacidades de identificación, medición, valoración y monitoreo de los riesgos, que apoyen al Consejo de Administración en la consecución de su planificación estratégica y asegure de manera razonable el logro de sus objetivos.
Comité de Tecnología Su principal objeto es asistir al banco en el diseño e implementación de estrategias de tecnologías de la información (TI), incluyendo el desarrollo de la infraestructura y determinar la viabilidad y pertinencia de nuevos proyectos en materia de informática y comunicaciones. Asimismo, deberá determinar las prioridades de los programas de inversión de TI alineadas con la estrategia y prioridades del banco.
Comité de Portafolio de Proyectos Ha de decidir, con base al impacto en los objetivos estratégicos y las operaciones del banco, sobre los cambios propuestos al portafolio de proyectos vigente (incluye proyectos regulatorios, supervivencia, estratégicos y táctico-operativos) siguiendo los procedimientos para la consecución de la planificación estratégica institucional.
Juan Carlos Escotet Rodríguez Presidente de la Junta Directiva de Banesco Banco Universal.
Miembro del Comité Ejecutivo de Banesco Banco Universal. Miembro de los Comités Directivos de Central de Crédito, Capital Humano, Ética y Riesgo de Banesco Banco Universal. Miembro de los Comités Ejecutivos de Infraestructura, Operadora de Medios de Pago, Desarrollo Corporativo y Comunicaciones de Banesco Banco Universal. Participa en las Juntas Directivas de Banesco Seguros Universal Venezuela y Todo Ticket. Director de las Juntas Directivas de Banesco S.A., Banesco Seguros S.A., Banesco Banco Múltiple y Banesco USA. Miembro del Comité ALCO de Banesco USA. Presidente del Comité de Compensaciones de Banesco USA. Presidente de Banesco Holding Latinoamérica, S.A. Vicepresidente del Banco Etcheverría, España. Presidente de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones de Banco Etcheverría, S.A. Miembro del Consejo de Administración y Junta General del Banco Etcheverría, España. Participa en las Comisiones Ejecutivas de Auditoría del Banco Etcheverría, España. Presidente del Consejo de Administración de Banesco Holding Latinoamérica, S.A. Presidente del Consejo de Administración de Banesco Holding Hispania, S.L. Presidente del Consejo de Administración de Banesco Holding Financiero, S.L. Presidente del Consejo de Administración de Banesco Holding Financiero 2, S.L. Presidente del Consejo de Administración de Banesco Holding Medios de Pago, S.L. Presidente del Consejo de Administración de Banesco Holding de Entidades Aseguradoras, S.L. Presidente del Consejo de Administración de Banesco Holding Marcas, S.L. Presidente del Consejo de Administración de Banesco Holding Servicios, S.L.
Presidente de la Junta Directiva de Banesco Seguros, S.A.
Presidente de la Junta Directiva de Banesco Seguros Venezuela.
Presidente del Comité de Riesgo de Banesco Banco Múltiple.
Presidente de la Junta Directiva de Banesco Seguros República Dominicana.
Miembro de los Comités ALCO, Directivo de Crédito, Auditoría y Cumplimiento de Banesco Banco Múltiple.
Director Banesco Corporación Holding Hispania. Director Banesco Internacional Corp. Director de la Junta Directiva de Mastercard América Latina. Miembro de Young President Organization (Venezuela).
Ricardo Ayala Villanueva Presidente del Consejo de Administración de Banesco, S.A. Presidente del Consejo de Administración de Banesco Banco Múltiple. Miembro del Comité ALCO, Auditoría, Nombramiento y Remuneraciones, Cumplimiento y Riesgo de Banesco Banco Múltiple.
José Grasso Vecchio Director de Banesco S.A. Director de Banesco Banco Múltiple. Director de Banesco Seguros Venezuela. Director de Banesco Seguros, S.A. Presidente del Comité de Auditoría de Banesco Seguros Venezuela. Presidente del Comité de Auditoría de Banesco Seguros, S.A.
Rafael Menicucci Vila Director de Banesco Banco Múltiple.
Presidente de los Comités de Auditoría, Cumplimiento y Nombramientos y Remuneraciones de Banesco Banco Múltiple.
Director de Banesco Seguros, S.A. República Dominicana.
Miembro de los Comités ALCO, Directivo de Crédito y Riesgo de Banesco Banco Múltiple.
Jesús Benedicto Díaz Durán Presidente Ejecutivo de Banesco Banco Múltiple, S.A. Director de Banesco, Banco Múltiple, S.A. Secretario del Consejo de Administración de Banesco Banco Múltiple. Presidente de los Comités de Crédito Ejecutivo, Ejecutivo y Compras de Banesco Banco Múltiple. Miembro de los Comités de Riesgo, ALCO y Directivos de Crédito de Banesco Banco Múltiple. Participa como invitado en Comités de Auditoría y Cumplimiento de Banesco Banco Múltiple. Secretario y Tesorero del Consejo de Administración de Banesco Seguros S.A.
Miembro de la Asociación de Industrias de la República Dominicana. Presidente del Consejo de Express Parcel Service Corp.
Roberto Despradel Catrain Director de Baneco Banco Múltiple. Presidente del Comité ALCO de Banesco Banco Múltiple. Miembro de los Comités de Auditoría, Cumplimiento, Riesgo y Directivo de Crédito de Banesco Banco Múltiple. Director de Banesco Seguros, S.A. República Dominicana. Miembro del Consejo Directivo de la Asociación de Industrias de la República Dominicana. Miembro del Consejo Directivo del Instituto Dominicano de las Telecomunicaciones. Director de Despradel y Asociados (DASA).
Av. Sarasota, esq. Calle Arrayanes, Centro Comercial Bella Vista Mall, Local 7A, 1er. Nivel Lunes a Viernes de 9:00 a.m. a 7:00 p.m. Sábados de 9:00 a.m. a 3:00 p.m. Cajero Automático las 24 horas Teléfonos: (829) 893-8295 (829) 893-8293 Fax: (829) 893-8290
Blue Mall Av. Winston Churchill, esq. Gustavo Mejia Ricart, Blue Mall, 3er. Nivel Lunes a Viernes de 10:00 a.m. a 9:00 p.m. Sábados de 10:00 a.m. a 6:00 p.m. Cajero Automático las 24 horas Teléfono: (829) 893-8310 Fax: (829) 893-8586
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C/ Luis Amiama Tió, esq. Héctor García Godoy, Plaza Patio del Norte, 1er. Nivel, Local 109-A, Arroyo Hondo
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Los Jardines (Santiago) Núñez de Cáceres Av. Núñez de Cáceres No. 67 esq. Catalina Gil
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Informe de los Auditores Independientes Estados Financieros Base Regulada Al 31 de diciembre de 2013
Informe del Comisario Cástulo V. Perdomo
Contador Público Autorizado Exequatur Decreto No. 288 De fecha 8 de septiembre de 1966 Registro Icpard Num. 444 CIE: 001 0152 647 3 Av. Selene Esq. Las Ninfas Plaza Las Ninfas, Bella Vista Santo Domingo, República Dominicana Teléfonos: (809) 769 1943 (809) 533 9602
Señores: Asamblea General Ordinaria Anual de la Sociedad Anónima de Suscripción Privada BANESCO BANCO MULTIPLE, S. A. Av. Abraham Lincoln No. 1021 Santo Domingo, República Dominicana Distinguidos señores: En cumplimiento de lo establecido en los artículos 241, 251, 252 y 253 de la Ley número 479-08 sobre sociedades comerciales; así como en virtud de la resolución emitida en la Asamblea Ordinaria, celebrada el día 26 de abril de 2012, mediante la cual fui designado Comisario de Cuentas de esa sociedad, debidamente formalizado mediante Contrato de Servicios suscrito entre las partes, para el período que terminó el 31 de diciembre de del año 2012 así como para el año que terminará al 31 de diciembre de 2013, he efectuado las comprobaciones necesarias que dan pie a las conclusiones que corresponden en los aspectos que se detallan a continuación: 1. Estados financieros auditados por la firma de auditores KPMG, que incluyen el Balance General – Base Regulada de la sociedad correspondiente al año terminado el 31 de diciembre de 2013; el Estado de Resultados – Base Regulada, el Estado de Patrimonio Neto – Base Regulada y el Estado de Flujos de Efectivo – Base Regulada por el año terminado en esa fecha. Con relación a los estados financieros, he verificado los registros contables, los documentos que los sustentan y los controles internos integrados por el Comité de Auditoría y la gerencia de auditoría para proveer calidad a la información financiera. El Reglamento de Gobierno Corporativo establece con claridad cuáles son los órganos de dirección de la sociedad, definiendo con las funciones a ser cumplidas por cada uno de estos. El Reglamento establece también la creación de importantes comités, encabezados en su mayoría por los propios miembros del Consejo de Directores, con la integración a los mismos de los principales funcionarios de la sociedad. Entre los mencionados comités, resaltamos el de Auditoría y Control de Riesgos.
También he evaluado la calidad e independencia de la firma de auditores que practicó la auditoría externa. En base a las verificaciones efectuadas, considero que el Balance General – Base Regulada, referido al activo, el pasivo y el patrimonio de la sociedad al 31 de diciembre de 2013; el Estado de Resultados – Base Regulada, referido a las operaciones de ingresos, costos y gastos del período de un año concluido el 31 de diciembre de 2013; el Estado de Patrimonio Neto – Base Regulada, el Estado de Flujos de Efectivo – Base Regulada, referido al movimiento de efectivo durante el referido período, y las notas sobre estos estados financieros, se han preparado y presentado de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). 2. Informe de Gestión que incluye: los estados financieros auditados al 31 de diciembre de 2013 y por el año terminado en esa fecha, la descripción general de la empresa, los factores de riesgos que afectan a la empresa, los detalles de localidades en que opera la sociedad, la inexistencia de procesos legales en curso, el análisis de la situación financiera y resultados de las operaciones, los motivos y las justificaciones de los cambios contables, debido a la base regulada en que son presentados y la valuación de los mismos, la descripción de las inversiones y la forma en que se hicieron los aportes, las transacciones entre partes relacionadas, los nombres de los miembros del Consejo de Administración y de los funcionarios principales de la sociedad. Basado en las comprobaciones efectuadas al Informe de Gestión presentado por el Consejo de Administración a la Asamblea General, con relación al año terminado el 31 de diciembre de 2013, he comparado el contenido de dicho Informe con los registros y los documentos de la sociedad, y encuentro que dicho Informe es sincero en todas sus partes. 3. Controles Internos. La sociedad tiene un sistema de control interno y una función de auditoría interna para evaluar su efectividad, bajo la permanente supervisión de un Comité de Auditoría. Ha estado en vigencia la actuación del Comité de Auditoría, bajo la dirección de cuatro (4) directores, quienes han tenido desde su inicio en el mes de mayo de 2011 una continua y fructífera labor. Este Comité se reunió sobre base mensual durante el curso del año bajo examen, produciendo interesantes Informes, con miras a una eficiente y efectiva labor, con la colaboración, en su condición de secretaría del Comité de la Gerente de Auditoría Interna. Cuando las circunstancias así lo han requerido, se ha contado con la presencia de los Gerentes de las áreas operativas, quienes han hecho aportes en función a un eficiente control de auditoría.
En mi condición de Comisario comprobé el contenido de las Actas del Comité de Auditoría, comprobando con ello la efectividad de los controles que por su mediación se han implementado así como el continuo seguimiento a los planes establecidos. En base al trabajo realizado concluyo que la empresa cuenta con un sistema de control interno y de auditoría eﬁciente y efectivo como garantía de calidad de la información ﬁnanciera. 4. Partidas del balance y de otros documentos que deben ser modiFIcados. En mi condición de Comisario de Cuentas, he revisado las notas incorporadas por la ﬁrma de auditoría externa KPMG, en los estados ﬁnancieros, así como las demás situaciones en las que pudiesen existir gastos ocultos. En base al trabajo realizado concluyo que no es necesario modiﬁcar ninguno de los estados ﬁnancieros referidos en el punto 1. de este informe, ni ninguna de las secciones del informe de gestión presentado en el punto 2. 5. Irregularidades e inexactitudes. Durante el período que corresponde a la Comisaría de Cuentas celebré reuniones con el Vicepresidente de Finanzas y Administración. En adición, comprobé que las medidas de control relativas a cuadres y conciliaciones son eﬁcientes y efectivas. Basado en las comprobaciones efectuadas considero que los balances presentados al 31 de diciembre de 2013 y las operaciones producidas en el período de un año terminado en esa fecha, no están afectados por irregularidades ni por inexactitudes. 6. Consideraciones especiales: En cumplimiento a lo establecido en el Articulo 34, acápites d) y e) de los Estatutos Sociales, revisamos en forma detallada y global, el monto de las remuneraciones pagadas a los Directores durante el año terminado al 31 de diciembre de 2013. Conclusión Basado en las comprobaciones efectuadas, las cuales se plantean en los puntos desde el 1. al 6. que preceden, emito la siguiente conclusión general: No tengo reparos sobre los estados ﬁnancieros de la sociedad mencionados en el punto 1. más arriba indicado, los cuales fueron auditados por la firma de auditores KPMG. Tampoco tengo reparos sobre el Informe de Gestión presentado por el Consejo de Administración a esta Asamblea General de Accionistas según se detalla en el punto 2., más arriba indicado. Santo Domingo, D. N. 21 de marzo de 2014
Cástulo Virgilio Perdomo, CPA Comisario de Cuentas 58
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Teléfono 809-566-9161 Telefax 809-566-3468 Internet www.kpmg.com.do
Informe de los Auditores Independientes A los Accionistas Banesco Banco Múltiple, S. A.: Hemos auditado los estados financieros - base regulada que se acompañan de Banesco Banco Múltiple, S. A. (el Banco), los cuales comprenden el balance general - base regulada al 31 de diciembre de 2013, el estado de resultados - base regulada, el estado de patrimonio neto - base regulada y el estado de flujos de efectivo - base regulada por el año terminado en esa fecha, y las notas, las cuales comprenden un resumen de las políticas contables significativas y otras informaciones explicativas. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros - base regulada de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera y del control interno que la administración determine necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de errores significativos, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad de los Auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión acerca de estos estados financieros - base regulada con base en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría. Esas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría incluye efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los montos y revelaciones en los estados financieros - base regulada. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio de los auditores, incluyendo la evaluación de los riesgos de representación errónea de importancia relativa en los estados financieros - base regulada, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esas evaluaciones de riesgos, los auditores consideran el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los
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estados financieros - base regulada de la entidad a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la administración, así como evaluar la presentación en conjunto de los estados financieros - base regulada. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros - base regulada antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de Banesco Banco Múltiple, S. A. al 31 de diciembre de 2013, su desempeño financiero y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, según se describe en la nota 2 a los estados financieros - base regulada que se acompañan. Otro Asunto - Base de Contabilidad Los estados financieros - base regulada que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera y los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con los principios contables de jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo tanto, el balance general - base regulada y los estados de resultados - base regulada, de patrimonio neto - base regulada y de flujos de efectivo - base regulada y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
21 de febrero de 2014 Santo Domingo, República Dominicana
Fondos disponibles (notas 3, 4, 20, 29, 30 y 31) Caja 144,932,595	96,194,759 Banco Central	1,199,133,404	793,365,224 Bancos del país 75,859,616	- Bancos del extranjero	55,701,709	36,090,406 Otras disponibilidades	39,465,384	35,174,615 1,515,092,708	960,825,004 Inversiones (notas 3, 6, 13, 20, 29 y 30)	Disponibles para la venta	239,309,664 - Otras inversiones en instrumentos de deuda	1,278,010,527	1,654,652,584 Rendimientos por cobrar	38,941,489	56,933,198 Provisión para inversiones	(2,988,162)	(988,100) 1,553,273,518	1,710,597,682 Cartera de créditos (notas 3, 7, 13, 22, 29, 30 y 31) Vigente	6,329,257,456	3,584,537,130 Vencida	87,886,169	49,971,817 Cobranza judicial	630,705	- Rendimientos por cobrar	42,185,435	22,170,430 Provisiones para créditos	(134,540,859)	(89,384,362) 6,325,418,906	3,567,295,015 Deudores por aceptaciones (notas 3, 8 y 29)	6,909,647	Cuentas por cobrar (notas 3, 9 y 29)	19,419,072	11,789,932 Bienes recibidos en recuperación de créditos (notas 10 y 13)	Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos	16,076,887	Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos	(15,712,034)	364,853	- Muebles, equipos y mejoras en propiedad arrendada (notas 11, 18 y 20)	Muebles, equipos y mejoras en propiedad arrendada	452,508,216	311,064,949 Depreciación acumulada	(147,036,283)	(73,816,032) 305,471,933	237,248,917 Otros activos (notas 12, 18 y 29)	Cargos diferidos	117,321,749	53,913,592 Intangibles	28,408,115	28,408,115 Activos diversos	24,494,924	10,564,725 Amortización acumulada	(16,097,932)	(10,416,309) 154,126,856	82,470,123 TOTAL ACTIVOS	9,880,077,493	6,570,226,673 Cuentas contingentes (notas 13, 17, 20 y 21) 632,050,393	189,808,695 Cuentas de orden (nota 22)	18,106,399,021	11,669,039,003 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros - base regulada.
Obligaciones con el público (notas 3, 14, 29, 30 y 31) A la vista	539,454,445	239,713,219 De ahorro	570,091,080	305,115,584 A plazo	3,117,314,867	1,362,458,023 Intereses por pagar	10,017,056	4,725,701 4,236,877,448	1,912,012,527 Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior (notas 3, 15, 29, 30 y 31) De instituciones financieras del país	1,312,360,853	528,335,523 De instituciones financieras del exterior	2,134,238,728	1,893,671,526 Intereses por pagar	4,321,194	3,541,124 3,450,920,775	2,425,548,173 Fondos tomados a préstamo (notas 16, 20, 29 y 30) Del Banco Central -	150,000,000 Intereses por pagar -	143,443 -	150,143,443 Aceptaciones en circulación (notas 3, 8 y 29) De instituciones financieras del exterior	6,909,647	- Otros pasivos (notas 3, 13, 17 y 29)	177,327,802	81,568,993 Total pasivos	7,872,035,672	4,569,273,136 Capital pagado	1,939,100,000	1,939,100,000 Otras reservas patrimoniales	4,378,399	3,092,677 Pérdidas no realizadas en inversiones en valores (18,626,146)	- disponibles para venta Resultados acumulados de ejercicios anteriores	58,760,860	16,655,363 Resultado del ejercicio	24,428,708	42,105,497 Total patrimonio neto	2,008,041,821	2,000,953,537 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO	9,880,077,493	6,570,226,673 Cuentas contingentes (notas 13, 17, 20 y 21) Cuentas de orden (nota 22)	Jesús Benedicto Díaz Presidente Ejecutivo 62
632,050,393
18,106,399,021
11,669,039,003
Aridia Liberata Gerente de Finanzas
Ingresos financieros (nota 23) Intereses y comisiones por crédito 564,400,539	314,925,343 Intereses por inversiones	158,136,254	113,512,540 Ganancias por inversiones 514,070,609	369,283,305 1,236,607,402	797,721,188 Gastos financieros (nota 23) Intereses por captaciones (251,080,199)	(124,539,515)	Pérdidas por inversiones (26,013,470)	(5,957,602)	Intereses y comisiones por financiamiento (1,074,694)	(1,210,004)	(278,168,363)	(131,707,121) Margen financiero bruto
958,439,039
666,014,067
Provisiones para cartera de créditos (nota 13) Provisión para inversiones (nota 13)
(90,563,081)	(10,013,825)	(100,576,906)
(65,382,276) (65,382,276)
857,862,133
600,631,791
11,717,232
9,664,137
Ingresos (gastos) por diferencia de cambio, (nota 24)
Otros ingresos operacionales (nota 25) Comisiones por servicios 50,308,070	19,793,369 Comisiones por cambio 22,375,457	5,363,539 Ingresos diversos 7,553,155	3,601,066 80,236,682	28,757,974 Otros gastos operacionales (nota 25) Comisiones por servicios (14,347,436)	(7,814,954)	Gastos diversos (1,901,592)	(988,194)	(16,249,028)	(8,803,148)	Gastos operativos (notas 11, 12, 13, 21, 27 y 28) Sueldos y compensaciones al personal (418,409,360)	(274,574,254)	Servicios de terceros (110,256,811)	(65,457,631)	Depreciación y amortizaciones (87,792,997)	(57,400,192)	Otras provisiones (17,194,768)	(4,834,122)	Otros gastos (319,217,145)	(183,786,560) Resultado operacional
(952,871,081)
(586,052,759)
(19,304,062)
44,197,995
Otros ingresos (gastos) (nota 26) Otros ingresos	18,091,404	1,875,814 Otros gastos	(2,093,934)	(508,115) 15,997,470	1,367,699 Resultado antes de impuesto sobre la renta (3,306,592)	45,565,694 Impuesto sobre la renta (nota 18) 29,021,022	(1,244,118)	Resultado del ejercicio	25,714,430	44,321,576
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros - base regulada. Jesús Benedicto Díaz Silvano Guzmán Aridia Liberata Presidente Ejecutivo Vicepresidente de Finanzas, Gerente de Finanzas Administración y Tesorería
(Valores en RD$) Años terminados el 31 de Diciembre de 2013 y 2012 Pérdida no realizada en inversiones	Resultados	Otras en valores	Acumulados	Resultado	Capital	Reservas	disponibles	de Períodos	del	Pagado	Patrimoniales	para la venta	Anteriores	Ejercicio
Total	Patrimonio, Neto
Saldo al 1ro. de enero de 2012
1,539,100,000
16,655,363
1,556,631,961
(16,655,363)
44,321,576
(2,216,079)
42,105,497
2,000,953,537
(42,105,497)
Emisión de acciones comunes (nota 19)
Transferencia a resultados acumulados Resultado del ejercicio
Transferencia a otras reservas (nota 19.1)
Transferencia a resultados acumulados
Pérdida neta no realizada sobre Inversones en valores disponibles para la venta
(18,626,146)
25,714,430
(1,285,722)
(18,626,146)	25,714,430
58,760,860
24,428,708
2,008,041,821
EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Intereses y comisiones cobradas por créditos 535,697,967	299,641,435 Otros ingresos financieros cobrados	664,185,102	429,305,828 Otros ingresos operacionales cobrados	95,939,261	38,769,877 Intereses pagados por captaciones	(245,008,774)	(117,895,981)	Intereses pagados por financiamientos	(1,218,137)	(1,150,061)	Gastos generales y administrativos pagados (847,386,235)	(526,777,785)	Otros gastos operacionales pagados (16,249,028)	(8,803,148)	Impuesto sobre la renta pagado (27,278,437)	(32,141,195) Cobros diversos por las actividades de operación 71,086,524	7,504,639 Efectivo neto provisto por las actividades de operación 229,768,243	88,453,609 EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Disminución (aumento) en inversiones 118,706,247	(1,090,004,462) Interbancarios otorgados (769,000,000)	(1,045,000,000) Interbancarios cobrados 769,000,000	1,045,000,000 Adquisición de propiedad, muebles y equipos (142,559,085)	(87,711,806) Producto de la venta de propiedad muebles y equipos 355,778	Créditos otorgados (9,110,542,916)	(5,253,056,807) Créditos cobrados 6,264,373,339	3,032,792,913 Efectivo neto usado en las actividades de inversión (2,869,666,637)	(3,397,980,162) EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Captaciones recibidas 498,593,028,191	13,202,609,793 Devolución de captaciones (495,248,862,093)	(9,661,615,111) Interbancarios recibidos 1,430,000,000	465,000,000 Interbancarios pagados (1,430,000,000)	(465,000,000) Operaciones de fondos tomados a préstamos 826,000,000 150,000,000 Operaciones de fondos pagados (976,000,000)	(167,000,000) Aportes de capital -	400,000,000 Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 3,194,166,098	3,923,994,682 AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO	554,267,704	614,468,129 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL PERÍODO	960,825,004	346,356,875 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERÍODO	1,515,092,708	960,825,004
Conciliación entre el resultado del período y el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Resultado del período	25,714,430	44,321,576 Ajustes para conciliar el resultado del período con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Provisiones: Cartera de créditos	90,563,081	65,382,276 Inversiones	10,013,825	- Rendimientos por cobrar	15,179,590	4,372,513 Otras provisiones	2,015,178	461,609 Impuesto sobre la renta diferido	(32,075,741)	(1,962,808) Depreciación y amortizaciones	87,792,997	57,400,192 Efecto fluctuación cambiaria	3,985,347	347,766 Pérdida en venta de activos fijos	497,081	- Cambios netos en activos y pasivos: Rendimientos por cobrar	(10,710,863)	(62,816,323) Deudores por aceptación	(6,909,647)	Cuentas por cobrar (7,629,140) (5,496,180)	Cargos diferidos (31,332,415) (35,864,748)	Activos diversos (22,558,363) (12,264,208) Intereses por pagar 5,927,982 6,703,477 Aceptaciones en circulación 6,909,647 - Otros pasivos 92,385,254 27,868,467
204,053,813
44,132,033
Efectivo neto provisto por las actividades de operación	229,768,243 88,453,609
Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros - base regulada. Jesús Benedicto Díaz Silvano Guzmán Aridia Liberata Presidente Ejecutivo Vicepresidente de Finanzas, Gerente de Finanzas Administración y Tesorería 67
Notas a los Estados Financieros 1	Entidad Banesco Banco Múltiple, S. A. (el Banco), es una sociedad dominicana constituida con capital extranjero, aportado en un 100% por su Casa Matriz Banesco, S. A., ubicada en Panamá. El Banco fue constituido el 8 de junio de 2010 con el objetivo de ofrecer servicios múltiples bancarios, los cuales incluyen otorgamiento de créditos, captaciones del público, operaciones de divisas y todos los servicios bancarios permitidos por la Ley Monetaria y Financiera. La Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana, mediante su Segunda Resolución de fecha 9 de diciembre de 2010, autorizó la apertura y funcionamiento en la República Dominicana de una filial de la Sociedad Comercial Banesco, S. A. (Panamá) para que opere como entidad de intermediación financiera en virtud de las disposiciones de los literales a) de los Artículos 35 y 39 de la Ley No. 18302, Monetaria y Financiera del 21 de noviembre de 2002 y los Artículos 9, 11 y 16 del Reglamento para la Apertura y Funcionamiento de Entidades de Intermediación Financiera y Oficinas de Representación, aprobado mediante la Primera Resolución dictada por la Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana el 11 de mayo de 2004 y sus modificaciones. El Banco obtuvo la autorización de la Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana para operar como Banco Múltiple en fecha 2 de marzo de 2011, iniciando sus operaciones en fecha 24 de marzo de ese año, tras la emisión de la certificación de registro correspondiente por parte de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. El Banco tiene su domicilio principal en la avenida Abraham Lincoln No. 1021, en Santo Domingo, República Dominicana.
Los principales ejecutivos del Banco en el área de Negocios y Operaciones, son los siguientes:
Jesús Benedicto Díaz Durán	Leonardo Guerra Dorta	Silvano Guzmán Ieromazzo	Morelia Torrealba Luis García Marion Landais José Manuel Cabrera Ubiera Carolina Veras Pereyra	Paola Cott Sánchez	Juan Pablo Medrano Claudia Rodríguez
Presidente Ejecutivo Vicepresidente Banca Especializada Vicepresidente Finanzas, Administración y Tesorería Vicepresidente Negocios y Sucursales Vicepresidente Tarjetas de Crédito Vicepresidente Operaciones y Tecnología Vicepresidente Mercadeo y Productos Vicepresidente Capital Humano Vicepresidente Crédito y Cobros Vicepresidente de Administración Integral de Riesgo
El Banco se rige por la Ley Monetaria y sus reglamentos, así como las resoluciones de la Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana y de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco mantiene sucursales y cajeros automáticos en la zona metropolitana y el interior del país, según se indica a continuación:
2013 2012 Cajeros Cajeros Ubicación	Oficinas	Automáticos	Oficinas Automáticos Zona Metropolitana	Santiago
La emisión de los estados financieros fue aprobada por la administración del Banco el 21 de febrero de 2014.
2	Principales políticas de contabilidad 2.1	Base contable de los estados financieros Las políticas e informaciones financieras del Banco están conformes con las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana en su Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras, según enmendado, las circulares, resoluciones e instructivos emitidos por ese organismo y por la Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana, así como lo establecido en la Ley Monetaria y Financiera. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normas supletorias. Estas prácticas difieren en algunos aspectos en forma y contenido de las Normas Internacionales de Información Financiera aplicables para bancos e instituciones financieras. En consecuencia, los estados financieros - base regulada que se acompañan no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera. Los estados financieros que se acompañan están preparados en base al costo histórico. Las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera en algunos aspectos. Un resumen de las diferencias más importantes, es como sigue: i)
La provisión para la cartera de créditos corresponde al monto determinado en base a una evaluación de riesgos realizada por el Banco y los niveles de provisiones, de conformidad a la clasificación asignada a cada crédito (para los créditos comerciales denominados mayores deudores) y los días de atraso (en caso de los de consumo, hipotecarios y menores deudores comerciales). Esta evaluación (para los mayores deudores comerciales) incluye la documentación de los expedientes de crédito, considerando las cifras de los estados financieros del prestatario y el historial de pago y los niveles de garantía. De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, para la evaluación de la cartera de créditos se separan los préstamos en individual y colectivamente evaluados. El análisis de los préstamos individualmente evaluados se realiza préstamo por préstamo. En el caso de los créditos colectivamente evaluados para determinar si existe un deterioro, se considera la estimación de los flujos de efectivo contractuales de los activos del grupo de créditos, análisis de experiencia de
pérdida histórica y opiniones de la gerencia sobre si la situación económica actual y las condiciones de los créditos puedan cambiar el nivel real de las pérdidas inherentes históricas. La provisión se reconoce, si existe evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro, la cual resultaría ser el monto de la diferencia entre el valor en libros de los préstamos y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados de dichos créditos, descontados a la tasa de interés efectiva original. ii)	Las prácticas contables bancarias requieren que las entidades de intermediación financiera reconozcan provisiones por aquellos bienes muebles e inmuebles obtenidos en dación de pago, de acuerdo con los siguientes criterios: los bienes muebles se provisionan en un plazo de dos (2) años, iniciando de forma lineal a partir del plazo de seis (6) meses de que el bien sea adjudicado; los bienes inmuebles se provisionan en un plazo de tres (3) años de forma lineal luego de transcurrido el primer año de su entrada en los libros. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estos activos sean provisionados cuando exista deterioro. iii)
Los intereses por cobrar con una antigüedad menor a 90 días, son reservados conforme a la clasificación otorgada al capital correlativo, mientras que los intereses por cobrar con una antigüedad superior a los 90 días son reservados en un 100%, excepto para las operaciones de tarjetas de crédito, los cuales se provisionan 100% cuando su antigüedad es mayor a 60 días. Los intereses generados a partir de estas fechas no son reconocidos en los estados financieros. De conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, las provisiones para intereses por cobrar se determinan en base a los riesgos existentes en la cartera. Si hubiese deterioro, los préstamos son ajustados y posteriormente continúa el devengo de intereses sobre la base del saldo ajustado, utilizando la tasa de interés efectiva.
Las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio oficial establecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha de los balances generales - base regulada. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que todos los saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio a la cual el Banco tuvo acceso a la fecha de los balances generales - base regulada.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, requiere que las provisiones mantenidas para un préstamo al momento de ejecutarse su garantía sean transferidas y aplicadas al bien adjudicado. Las Normas Internacionales de Información Financiera sólo requieren provisión cuando
el valor de mercado del bien sea inferior al valor en libros del mismo o exista deterioro.
De conformidad con las prácticas bancarias, los ingresos por renovación de tarjetas de crédito, operaciones de cartas de crédito y aceptaciones en circulación son reconocidos inmediatamente. De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, estos ingresos se difieren y se reconocen como ingresos durante el período de vigencia de las tarjetas de crédito, cartas de crédito y aceptaciones en circulación.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las mejoras a propiedades arrendadas, programas de computadoras y plusvalía sean previamente autorizadas por dicha Superintendencia para ser registradas como activos. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estas partidas sean registradas como activos amortizables, siempre y cuando los mismos vayan a generar beneficios económicos futuros y amortizados en base a su vida útil estimada.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, estableció que las inversiones a corto plazo de alta liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo sean clasificadas como inversiones. Las Normas Internacionales de Información Financiera permiten que este tipo de inversiones sean registradas como equivalentes de efectivo.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que las entidades de intermediación financiera clasifiquen las inversiones en cuatro (4) categorías, las cuales son: inversiones en valores a negociar, inversiones en valores disponibles para la venta, inversiones en valores mantenidas hasta su vencimiento y otras inversiones en instrumentos de deuda. Asimismo, permite clasificar en una de las tres (3) primeras categorías aquellas que se coticen en un mercado activo. Las Normas Internacionales de Información Financiera no establecen esta distinción y la clasificación dependerá de la intención de la gerencia y no incluye la categoría de otras inversiones.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que se califiquen como actividades de inversión y de financiamiento, los flujos de efectivo de la cartera de préstamos y depósitos de clientes, respectivamente. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los flujos de efectivo de estas transacciones se presenten como parte de las actividades de operación.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que los bancos registren una provisión para operaciones contingentes, los cuales incluyen garantías otorgadas, cartas de crédito emitidas no negociadas y por líneas de crédito de utilización automática. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren registrar una provisión cuando tenga una obligación presente como resultado de un suceso pasado, sea probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación, y pueda hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
El Banco compró instrumentos de inversión a su Casa Matriz a valores diferentes a su valor de mercado, los cuales son vendidos posteriormente a terceros no relacionados, generando ganancias en el período. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que este tipo de transacción sean tratados por su esencia económica.
La cartera de inversiones se clasifica de acuerdo a categorías de riesgo determinadas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana que requieren provisiones específicas, siguiendo los lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos, el Instructivo para la Evaluación de Créditos, Inversiones y Operaciones Contingentes del Sector Público, el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente y disposiciones específicas. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren determinar provisiones en base a la evaluación de los riesgos existentes basado en un modelo de pérdidas incurridas en lugar de un modelo de pérdidas esperadas.
Las regulaciones bancarias requieren que las inversiones en acciones, se valúen al costo o valor de mercado, el menor. De no existir mercado, se valúan al costo menos deterioro, debiendo evaluar la calidad y solvencia del emisor, utilizando lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente. De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera debe determinarse si existe control o influencia significativa. De existir control, deben prepararse estados financieros consolidados. De existir influencia significativa, las inversiones se valúan bajo el método patrimonial y las que no cumplen con las dos (2) carácterísticas anteriores, son contabilizadas a valor de mercado, ya sea con cambios en resultados o en patrimonio, dependiendo de su clasificación.
De conformidad con las prácticas bancarias vigentes, el Banco debe revelar en forma cuantitativa los riesgos a los cuales está expuesto derivado de sus instrumentos financieros, tales como los riesgos de tasa de interés y de liquidez y calidad crediticia de los préstamos, entre otros. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren, las siguiente divulgación que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar: a) la importancia de los instrumentos financieros en relación a posición financiera y resultados de la Entidad y b) la naturaleza y el alcance de los riesgos resultantes de los instrumentos financieros a los cuales la entidad está expuesta durante el ejercicio, la fecha de reporte y cómo la entidad maneja esos riesgos.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana no permite la liberación de provisiones de bienes adjudicados sin autorización previa. En la venta de bienes adjudicados que están provisionados, si se produce la venta a un valor mayor de su valor en libros, no puede ser reconocida una ganancia tal y como requieren las Normas Internacionales de Información Financiera, sino que las provisiones liberadas deben ser transferidas a otras provisiones regulatorias o solicitarse autorización a la Superintendencia de Bancos para reconocerlos como ingresos.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana autoriza a las entidades de intermediación financiera a castigar un crédito con o sin garantía cuando ingresa a cartera vencida, excepto los créditos a vinculados, que deben ser castigados cuando se hayan agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sido retirados de sus funciones. Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren estos castigos inmediatamente cuando se determina que los préstamos son irrecuperables.
xviii)	Existen diferencias entre la presentación y ciertas revelaciones de los estados financieros, según las Normas Internacionales de Información Financiera y las requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. 2.2	Uso de estimados La preparación de los estados financieros - base regulada requiere que la gerencia haga estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los
estimados se usan principalmente para contabilizar las provisiones para activos riesgosos, valor razonable de instrumentos financieros, depreciación y amortización de activos de largo plazo, deterioro de los activos de largo plazo, impuesto sobre la renta diferido y contingencias. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. 2.3
Cartera de créditos Los créditos están registrados por el monto del capital pendiente, menos la provisión para cartera de créditos. Para fines de la determinación del cálculo de intereses de créditos a tarjetahabientes, el Banco considera como base del cálculo el saldo del capital correspondiente. El Banco asigna a los créditos reestructurados comerciales una clasificación inicial de “C” independientemente de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo país, que podrá ser modificada a una categoría de riesgo menor dependiendo de la evolución de su pago. Se asigna además la clasificación de riesgo no menor de “C” al saldo cubierto de los créditos reestructurados de consumo e hipotecarios, el Banco les asigna una clasificación de riesgo inicial “D” para fines de la creación de las provisiones correspondientes, debiendo mantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso su clasificación será menor que “B”. Adicionalmente, el Banco aplica un mecanismo de arrastre de la cartera vencida mediante el cual se considera el total de capital como vencido, cuando una de las cuotas del total del crédito ha caído en esta condición. Las diferencias de cambio se suspenden para los créditos con categoría de riesgo D y E. Adicionalmente, dicho reglamento establece constituir provisión por el efecto de fluctuación de la tasa de cambio de los créditos en moneda extranjera clasificados D y E, y se considera como riesgo expuesto el 20% de la deuda para aquellos créditos clasificados D y E con más de 90 días de atrasos y que sean garantizados. El devengamiento de intereses se suspende para la cartera de créditos vencida a más de 90 días y 60 días para las tarjetas de crédito. (Ver nota 2.4.2).
Determinación de las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos, otros activos y contingencias
Provisión para cartera de créditos La determinación de las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos, se fundamenta en los criterios establecidos en el Reglamento de Evaluación de Activos (REA), emitido por la Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana en su Primera Resolución de fecha 29 de diciembre de 2004, circulares complementarias, instructivos y observaciones realizadas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (base de determinación de provisiones). De acuerdo con dicho reglamento, la estimación de la provisión para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos depende del tipo de crédito, los cuales se subdividen en mayores deudores comerciales, menores deudores comerciales, de consumo e hipotecarios. La evaluación de los mayores deudores comerciales se realiza en base a un análisis categorizado de cada deudor en función de su capacidad de pago, comportamiento histórico de pago y riesgo del país, a ser efectuado por el Banco de forma trimestral para el 100% de su cartera de los mayores deudores comerciales (sujeta a revisión por la Superintendencia de Bancos), y en porcentajes específicos según la clasificación del deudor. La clasificación de los menores deudores, se basa solamente en los días de atraso. Mediante la Circular 001/11, emitida por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana en fecha 25 de julio de 2011, con vencimiento el 30 de junio de 2013, ésta permitió a las Entidades de Intermediación Financiera la evaluación de los mayores deudores comerciales tomando como base su comportamiento histórico de pago. Posterior a la fecha de vencimiento de la mencionada circular, los mayores deudores comerciales son clasificados trimestralmente considerando el análisis categorizado de cada deudor en función a su capacidad de pago, tal y como establece el Reglamento de Evaluación de Activos y evaluando otros factores, tales como: índices de liquidez, rentabilidad, apalancamiento, análisis de mercado, comportamiento histórico de pago, riesgo país y alineación. Según la Segunda Resolución de la Junta Monetaria, de fecha 21 de marzo de 2013, para que un crédito comercial sea considerado como mayor deudor, fue incrementado de RD$15,000,000, como era considerado antes de la mencionada resolución, a RD$25,000,000. Además, se debe considerar la deuda consolidada del deudor en el sistema financiero sin importar la entidad que haya otorgado el crédito.
Adicionalmente dicho reglamento establece constituir una provisión por el efecto de fluctuación de la tasa de cambio de los créditos en moneda extranjera clasificados D y E, y se considera como riesgo expuesto el 20% de la deuda para aquellos clasificados D y E, con más de 90 días de atrasos. En fecha 25 de julio de 2011, mediante la Circular SB: 002/11, la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, dispone una dispensa para el tratamiento contable de la provisión originada por diferencias positivas de cambio de créditos D y E vigentes, según lo establecido en la Circular SB: 004/09 de fecha 24 de marzo de 2009. En tal sentido, se estableció un plazo de dos (2) años a partir de la fecha de la referida resolución para constituir las provisiones que se originan por las diferencias de cambio positivas En fecha 5 de diciembre de 2012, mediante la Circular SB: 008/12, la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, otorgó una extensión de plazo para la aplicación de las medidas dispuestas mediante la Circular SB: 002/11, hasta tanto se concluyera la revisión del Reglamento de Evaluación de Activos. De igual manera establece, que el monto de provisiones que presentarán las entidades por este concepto a la fecha de dicha Circular, deberán ser transferidas a la cuenta 129.01.M.08 provisión adicional por riesgo de activos y podrá ser utilizado para cubrir los requerimientos de provisiones por riesgos de los diferentes renglones de activos. Para los créditos de menores deudores comerciales, de consumo e hipotecario, la provisión es determinada en base a los días de atraso y no toma en consideración las garantías. Las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de créditos, son consideradas como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí en el cómputo de la cobertura de las provisiones necesarias (solamente para los deudores comerciales). Las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de créditos, son consideradas como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí en el cómputo de la cobertura de las provisiones necesarias (en el caso de los deudores comerciales). Para los créditos de menores deudores comerciales, de consumo e hipotecario, la provisión es determinada en base a los días de atraso. Las garantías que respaldan las operaciones de créditos son clasificadas, según el Reglamento de Evaluación de Activos, en función de sus múltiples usos y facilidades de realización. Cada tipificación de garantía es considerada como un ele-
mento secundario para el cómputo de la cobertura de las provisiones, en base a un monto admisible establecido. Las garantías admisibles serán aceptadas en base a los porcentajes de descuento establecidos en dicho reglamento, sobre su valor de mercado. Éstas se clasifican en: Polivalentes Se consideran garantías polivalentes los bienes inmuebles que no sean específicos de una actividad, sino que puedan ser de múltiples usos, realizables, valorables, fáciles de ejecutar, transferibles sin costos excesivos y estables en su valor. Estas garantías son consideradas entre 50% y 100% de su valor de tasación para fines de la cobertura de los riesgos que respaldan, según sea la garantía. No polivalentes Son las garantías respaldadas por bienes que, debido a su difícil realización, generalmente no pueden ser usados para diferentes actividades. Estas garantías sólo aplicarán entre 30% y 50% del valor de la tasación para fines de cómputo de la cobertura del riesgo que respaldan. Cada tipificación de garantía es considerada para el cómputo de la cobertura de la deuda y en base a una tabla (Tabla 8) establecida en el Reglamento de Evaluación de Activos. 2.4.2
Provisión para rendimientos por cobrar La provisión para rendimientos por cobrar de préstamos vigentes, comerciales y microempresas es calculada usando porcentajes específicos conforme a la clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa. La provisión para los rendimientos por cobrar de créditos de consumo e hipotecarios, se basa en porcentajes específicos de cada tipo en función de la antigüedad de saldos establecidos en el Reglamento de Evaluación de Activos. Los rendimientos por cobrar con 90 días de vencidos, (excepto para el caso de las operaciones de tarjetas de crédito) se provisionan 100%. Para el caso de las operaciones de tarjetas de crédito, éstas se provisionan 100% a los 60 días de vencidas. A partir de esos plazos se suspende su devengamiento, se contabilizan en cuentas de orden, y se reconocen como ingresos sólo cuando se cobran.
Provisión para otros activos El Reglamento de Evaluación de Activos, establece un plazo máximo de enajenación de los bienes recibidos en recuperación de créditos de tres (3) años contados a partir de 120 días de la fecha de adjudicación del bien, constituyéndose una provisión de acuerdo con los siguientes criterios: Bienes muebles
Al término de dos (2) años, registrada en línea recta a partir del séptimo mes.
Al término del tercer año, registrada en línea recta a partir del decimotercer mes.
La provisión correspondiente a la cartera de créditos para deudores, cuyas garantías han sido adjudicadas a favor del Banco, se transfiere a la provisión para bienes adjudicados. El deterioro en el valor de los bienes adjudicados determinado por la diferencia entre el valor contabilizado y el valor de mercado, según tasaciones independientes, se provisiona cuando se determina. 2.4.4
Provisión para contingencias La provisión para operaciones contingentes, las cuales se registran en el renglón de otros pasivos, corresponde a fianzas, avales y cartas de crédito, fondos para líneas y tarjetas de crédito no utilizadas, entre otros; se determinan conjuntamente con el resto de las obligaciones de los deudores de la cartera de créditos, constituyéndose dicha provisión con base en la clasificación de riesgo del deudor y en la garantía admisible deducible a los fines del cálculo de la provisión. La naturaleza y los montos de las contingencias se detallan en la nota 21 a los estados financieros - base regulada.
2.5	Costos de beneficios de empleados 2.5.1
Bonificación y otros beneficios El Banco registra los beneficios a sus empleados, tales como bonificación, regalía pascual y vacaciones, entre otros, según se incurren y de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país y sus propios planes de compensación.
Plan de retiros y pensiones El Banco aporta al sistema de pensiones de conformidad con lo establecido por la Ley de Seguridad Social (Ley 87-01). Este sistema, el cual funciona bajo el esquema de capitalización individual, consiste en aportes que deben realizar el empleador y los empleados de manera particular y que deben ser administrados por una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP). Los aportes realizados por el Banco se reconocen, como gastos cuando se incurren. A la edad de retiro, el empleado recibe el monto de los aportes realizados por él y su empleador más el rendimiento de la Cuenta de Capitalización Individual (CCI).
Indemnización por cesantía El Código de Trabajo de la República Dominicana establece el pago de auxilio de preaviso y cesantía a aquellos empleados cuyos contratos de trabajo sean terminados sin causa justificada. El Banco registra como gasto los montos pagados por este concepto y son llevados a gastos al momento de efectuarse la cancelación de los contratos de trabajo.
Valuación de los distintos tipos de inversiones
Inversiones en valores Las inversiones son registradas al costo menos las provisiones requeridas. El Banco clasifica las inversiones en cuatro (4) categorías: valores a negociar, mantenidas hasta vencimiento, disponibles para la venta y otras inversiones en instrumentos de deuda. Los valores a negociar son todas aquellas inversiones adquiridas con el propósito de generar ganancias por las fluctuaciones a corto plazo del precio o de la comisión de intermediación y que se coticen en una bolsa de valores u otro mercado organizado. Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son aquellas inversiones que el Banco tiene la intención y la habilidad de mantener hasta su vencimiento y que se coticen en un mercado activo u organizado. Las inversiones disponibles para la venta son todas las inversiones en valores que se cotizan en un mercado activo u organizado y que no se encuentran incluidas en las categorías de valores a negociar o mantenidas hasta su vencimiento. Todas las demás inversiones en valores que no cotizan en mercados activos u organizados, no incluidas en las tres (3) categorías anteriores, son clasificadas como otras inversiones en instrumentos de deuda.
Las inversiones en valores a negociar se registran originalmente al costo. Los cambios en el valor razonable se reconocen en los estados de resultados - base regulada como una ganancia o pérdida por fluctuación de valores. Las inversiones en valores disponibles para la venta se registran originalmente al costo de adquisición. Los cambios en el valor razonable se reconocen en el renglón de patrimonio como una ganancia o pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta. Las inversiones mantenidas a su vencimiento y las otras inversiones en instrumentos de deuda se reconocen contablemente a su costo amortizado. La provisión para inversiones se determina siguiendo criterios similares a los establecidos para la cartera de créditos en cuanto a su clasificación, sobre la base de la solvencia del emisor y porcentajes de pérdidas. Para las inversiones financieras se consideran además, las características financieras de los instrumentos y su cotización en un mercado secundario, si existiere. Todas las inversiones que se realicen en instituciones del sector público, excepto las realizadas en el Banco Central de la República Dominicana, que hayan emitido y/o colocado títulos, bonos y otras obligaciones financieras, serán clasificadas bajo categoría de riesgo “A” con 1% de provisión. El tipo de valor o instrumento financiero y su monto, se presentan en la nota 6. 2.7
Valuación de muebles, equipos y mejoras en propiedad arrendada y método de depreciación utilizado
Base de registro Los muebles, equipos y mejoras en propiedad arrendada están registrados al costo de adquisición. La depreciación es calculada en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos.
2.7.2	Depreciación La depreciación es calculada en base al método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos.
Años Vida Útil 5-6
Para fines fiscales, la depreciación de los activos se determina utilizando bases y tasas diferentes, de conformidad con la Ley 11-92 y sus modificaciones. 2.8
Valuación de bienes recibidos en recuperación de créditos Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor costo entre: a.	El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial, según corresponda. b.	El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien. c.	El saldo contable correspondiente al capital del crédito más los intereses y/o cuentas por cobrar que se cancelen. La provisión sobre estos bienes se determina siguiendo los criterios establecidos por la Superintendencia de Bancos que se describen en la nota 2.4.3.
2.9	Cargos diferidos Los cargos diferidos incluyen el valor de origen del software y su amortización acumulada. Los otros pagos adelantados se amortizan durante el plazo en el cual se recibe el servicio. 2.10	Activos y pasivos en moneda extranjera Las cantidades en los estados financieros están presentadas en pesos dominicanos (RD$). Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten de acuerdo a la tasa establecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha de los estados financieros. Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos o gastos se traducen a la tasa vigente a la fecha de la transacción. La diferencia resultante de la conversión de los activos y pasivos en moneda extranjera se registra bajo el renglón de “Ingresos (gastos) por diferencia de cambio” en los estados de resultados - base regulada. 82
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la tasa de cambio establecida por el Banco Central de la República Dominicana, era de RD$42.6723 y RD$40.2612, respectivamente, en relación con el dólar de los Estados Unidos de América (US$). 2.11	Reconocimiento de los ingresos y gastos El Banco registra sus ingresos por intereses sobre créditos e inversiones por el método de lo devengado. Los intereses sobre préstamos se calculan utilizando el método de interés simple sobre los montos de capital pendiente. Los intereses sobre préstamos dejan de reconocerse cuando el préstamo supera los 90 días de atraso, excepto por el caso de las operaciones de tarjetas de crédito las cuales dejan de reconocerse luego de 60 días. A partir de estas fechas se registran en una cuenta de orden. Una vez puestos en esta condición, los ingresos por intereses son reconocidos cuando se cobran. Los intereses sobre inversiones se reconocen sobre la base del saldo del instrumento. La prima o descuento en la adquisición de estos instrumentos son amortizados durante la vida del instrumento y es reconocido como parte de los intereses ganados. Los gastos de interés y otros gastos también son reconocidos utilizando el método de lo devengado, es decir, cuando se incurren. Los ingresos por los demás servicios brindados por el Banco son registrados cuando se generan. Ingresos por disposición de otras inversiones en instrumentos de deudas Las ganancias obtenidas en las disposiciones de otras inversiones en instrumentos de deudas, son reconocidas en los estados de resultados por la diferencia entre el valor de venta y el valor en libros de los instrumentos, cuando los riesgos y beneficios asociados con la inversión son transferidos al comprador. Otros ingresos y otros gastos operacionales Los otros ingresos operacionales se contabilizan cuando se devengan y los otros gastos operacionales y gastos operativos, cuando se incurren. Los ingresos por comisiones y otros servicios provenientes del manejo de cuentas, giros y transferencias, garantías y avales, compra y venta de divisas y otros, son reconocidos sobre bases de acumulación cuando los servicios han sido provistos a los clientes. Otros ingresos y gastos Los otros ingresos por sobrantes en operaciones, arrendamientos de bienes, ventas de bienes y otros, se contabilizan cuando se devengan, y los otros gastos, cuando se generan. 83
Los otros ingresos por recuperación de activos castigados y disminución de provisiones para activos riesgosos, son reconocidos cuando se cobran. 2.12	Provisiones El Banco reconoce las provisiones cuando tiene una obligación presente como resultado de un suceso pasado, es probable que tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. 2.13	Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta se compone por el impuesto corriente, impuestos de años anteriores y el impuesto sobre la renta diferido. El efecto total causado por el impuesto sobre la renta es reconocido en los estados de resultados - base regulada. El impuesto sobre la renta corriente es el monto calculado sobre las bases establecidas por el Código Tributario de la República Dominicana y sus modificaciones. El impuesto diferido surge como consecuencia de las diferencias temporales entre los montos de los activos y pasivos utilizados para propósitos de los estados financieros y los montos utilizados para propósitos impositivos. El monto del impuesto diferido es determinado basado en la realización esperada de los montos de activos y pasivos registrados, utilizando la tasa impositiva que se espera se aplique a la fecha en la que las partidas que lo originan se reviertan. El impuesto sobre la renta de años anteriores corresponde a las diferencias entre el impuesto provisionado y el impuesto presentado al 31 de diciembre de 2012. 2.14	Instrumentos financieros Un instrumento financiero se define como efectivo, evidencia de propiedad o interés en una entidad, o un contrato que crea una obligación contractual o derecho de entregar o recibir efectivo u otro instrumento financiero de una segunda entidad en términos potencialmente favorables a la primera entidad. Además, se establece que para los depósitos sin vencimiento definido, tales como cuentas de depósitos a la vista y cuentas de ahorro, el valor en el mercado es la cantidad pagadera a presentación. Todos los instrumentos no financieros están excluidos de los requisitos de divulgación. Para aquellos instrumentos financieros sin cotizaciones disponibles en el mercado, el valor en el mercado debe ser estimado utilizando técnicas de valor presente u otros métodos de valorización. Estas técnicas son inherentemente subjetivas y es-
tán significativamente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo las tasas de descuento, estimados de flujos de efectivo y estimados de prepago. En este aspecto, los valores estimados derivados no pueden ser verificados por comparaciones con mercados independientes y en muchos casos no podrían ser realizados en la negociación inmediata del instrumento. Los valores de mercado estimados de los instrumentos financieros del Banco, su valor en libros y las metodologías utilizadas para estimarlos se presentan a continuación: Instrumentos financieros a corto plazo El valor razonable de los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, se estima sea igual a su valor en libros según están reflejados en los balances generales - base regulada del Banco, debido al período relativamente corto de tiempo entre el origen de los instrumentos y su realización. En esta categoría están incluidos: los fondos disponibles, los rendimientos por cobrar, obligaciones con el público, depósitos de instituciones financieras del país y el exterior, los fondos tomados a préstamos y los intereses por pagar. Inversiones en instrumentos de deuda El valor razonable de las inversiones en instrumentos de deuda se estima en base al valor ajustado por el deterioro, el cual fue determinado siguiendo directrices de la Superintendencia de Bancos, ya que no existe un mercado activo de valores en el país que permite determinar los valores razonables de éstas. Cartera de créditos La cartera de créditos está valuada al valor en libros, ajustada por el estimado aplicado a los créditos dudosos, según establecen las autoridades reguladoras. Los créditos fueron segregados por tipos, tales como: comerciales, hipotecarios para la vivienda, créditos al consumidor y tarjetas de crédito. Rendimientos y costos de activos y pasivos financieros Los rendimientos sobre los activos financieros son reconocidos bajo el método de lo devengado, calculado bajo el método de interés simple sobre los montos de capital pendiente y los costos de los pasivos son igualmente reconocidos como gastos bajo el mismo método, (ver nota 2.11). 2.15	Baja en un activo financiero Los activos financieros son dados de baja cuando el Banco pierde el control y todos los derechos contractuales de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.
2.16	Deterioro del valor de los activos El Banco revisa sus activos de larga vida y sus intangibles identificados con la finalidad de determinar anticipadamente, si los eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado en las operaciones. El valor recuperable de un activo que es mantenido y usado en las operaciones, es medido mediante la comparación del valor contable de los activos con el mayor entre el valor de mercado del activo y los flujos netos de efectivo descontados que se espera serán generados por este activo en el futuro. Si luego de hacer esta comparación, se determina que el valor contable del activo ha sido afectado negativamente, el monto a reconocer como pérdida será el equivalente al exceso contable sobre el valor recuperable de dicho activo y el mismo es cargado a los resultados del año que se determina. 2.17	Contingencias El Banco considera como contingencias las operaciones por las cuales la institución ha asumido riesgos crediticios, que dependiendo de hechos futuros, pueden convertirse en créditos directos y generarle obligaciones frente a terceros. 2.18	Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar están registradas al costo amortizado neto de cualquier pérdida por deterioro. El gasto por cuentas por cobrar de dudosa recuperación, es establecido a través de un cargo a la cuenta de gastos por pérdida en cuentas de dudoso cobro. Estas cuentas por cobrar son cargadas a resultados cuando la gerencia considera que su cobrabilidad es dudosa, de acuerdo con los abonos realizados, el historial de pago de los clientes y de la evaluación de garantías, en los casos que existan. 2.19	Distribución de dividendos El Banco mantiene como política disponer lo relativo al destino de las utilidades del ejercicio, de conformidad con lo que apruebe la Asamblea de Accionistas, considerando lo establecido en la Resolución No. 12-2001, dictada por la Superintendencia de Bancos en fecha 5 de diciembre de 2001, la cual dispone que el monto máximo de dividendos en efectivo a ser distribuido a los accionistas, no deberá ser mayor al monto de los beneficios acumulados efectivamente percibidos. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco no ha repartido beneficios a sus accionistas.
3	Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo cambiario
Un detalle de los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: 2013 US$
Activos: Fondos disponibles	Inversiones	Cartera de créditos, neto	Deudores por aceptación	Cuentas por cobrar
18,993,799	810,509,109 28,612,518	1,220,961,952 36,740,100 1,567,784,576 161,923	6,909,647 6,012	256,528
84,514,352
3,606,421,812
23,151,695
987,936,083
59,640,017	161,923	36,121
2,544,976,695 6,909,647 1,541,363
82,989,756
3,541,363,788
65,058,024
Pasivos: Obligaciones con el público y	depósitos de instituciones financieras del país y del exterior	Aceptaciones en circulación	Otros pasivos Posición larga de moneda extranjera
Activos: Fondos disponibles	Otras inversiones en instrumentos de deuda, neto	Cartera de créditos, neto	Cuentas por cobrar
14,249,987
23,016,338	926,665,387 26,799,864 1,078,994,684 1,545	62,203 64,067,734
2,579,443,850 (Continúa) 87
Pasivos: Obligaciones con el público	Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior	Otros pasivos
8,993,463
362,087,626
50,390,816	162,269
2,028,794,721 6,533,144
59,546,548
2,397,415,491
182,028,359
Posición larga de moneda extranjera
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la tasa de cambio usada para convertir a moneda nacional a moneda extranjera fue de RD$42.6723 y RD$40.2612, respectivamente, en relación con el dólar de los Estados Unidos de América (US$).
4	Fondos disponibles Los fondos disponibles al 31 de diciembre de 2013 y 2012, consisten de:
Caja (a)	Banco Central de la República Dominicana (b)	Bancos del país Bancos del extranjero ( c )	Otras disponibilidades remesas en tránsito (d)
144,932,595
96,194,759
1,199,133,404 75,859,616	55,701,709
793,365,224 36,090,406
39,465,384
35,174,615
1,515,092,708
a)	Incluye us$1,032,713 en 2013 y us$529,438 en 2012. b)	Incluye us$16,655,566 en 2013 y us$12,821,559 en 2012. c)	Incluye us$1,305,337 en 2013 y us$896,407 en 2012. d)	Representa efectos recibidos de otros bancos pendientes de ser cobrados en la Cámara de Compensación, incluye us$183 en 2013 y us$2,583 en 2012.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el encaje legal requerido asciende a RD$477,165,387 y US$15,543,860 así como RD$276,688,987 y US$11,573,391, respectivamente. Para estos fines el Banco mantiene efectivo en el Banco Central de la República Dominicana y cartera de créditos en sectores productivos por montos de RD$481,357,118 y US$16,649,566 y RD$281,910,690 y US$12,821,559, respectivamente.
5	Fondos interbancarios Un movimiento de los fondos interbancarios durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: 2013 . Fondos Interbancarios Activos Monto	No.	Promedio	Balance Entidad	Cantidad	RD$	Días	Ponderado	RD$ Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A.	Banco Múltiple BDI, S. A.	Banco León, S. A.	Banco Santa Cruz, S. A.
7	9	1	1	18
Entidad	Cantidad	Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A.	Banco BHD, S. A. Banco Santa Cruz, S. A.	Banco Popular Dominicano Banco Múltiple, S. A.	Asociación La Nacional de Ahorro y Préstamos,	Asociación Popular de Ahorro y Préstamos
385,000,000	294,000,000	40,000,000	50,000,000	769,000,000
25	48	01	01	75
6.54%	6.67%	6.25%	5.30%	6.49%
Fondos Interbancarios Pasivos Monto	No.	Promedio	Balance RD$	Días	Ponderado	RD$
348,000,000 155,000,000 116,000,000
6.09%	6.75%	5.79%
1,430,000,000	121
2012 . Fondos Interbancarios Activos Monto	No.	Promedio	Balance Entidad	Cantidad	RD$	Días	Ponderado	RD$ Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A.	Banco Santa Cruz, S. A.
1,025,000,000	20,000,000
7.57%	7.25%
Fondos Interbancarios Pasivos Monto	No.	Promedio	Balance Entidad	Cantidad	RD$	Días	Ponderado	RD$ Banco Múltiple Caribe Internacional, S. A.	Banco BHD, S. A Banco Santa Cruz, S. A.	Asociación La Nacional de Ahorro y Préstamos, S. A.	Asociación Popular de Ahorro y Préstamos, S. A.
50,000,000 230,000,000 40,000,000
14	35	21
7.25%	8.48%	6.56%
6	Inversiones Las inversiones del Banco, las cuales están clasificadas como disponibles para la venta y otras inversiones en instrumentos de deuda al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se detallan como sigue: Al 31 de diciembre de 2013 Monto	Tipo de Inversión	Emisor	RD$	Bono	Banco de Crédito e Inversiones (Colombia) (corresponde a US$935,000)
. Vencimiento
39,898,601
4.00%	11/02/2023
Bono	Cencosud, S. A. (Chile) (corresponde a US$2,794,032)
119,247,764
4.90%	20/01/2023
Bono Braskem Finance, LTD. (Islas Cayman) (corresponde a US$1,878,579)
80,163,299
Total de Inversiones disponibles para la venta (a)
Certificado de inversión	Banco Central de la especial República Dominicana
84,480,834
19,871,545
12.00% 13/10/2017
Banco Central de la República Dominicana 11,091,378
15.50% 18/06/2018
Banco Central de la República Dominicana 16,670,122
29/06/2018 (Continúa)
Al 31 de diciembre de 2013 Monto	Tipo de Inversión	Emisor	RD$
Certificado de inversión	Banco Central de la especial República Dominicana 34,350,322
Certificado de inversión Banco Central de la especial República Dominicana
49,750,605
15.50% 11/01/2019
Bono	Ministerio de Hacienda Gobierno de la República Dominicana	73,347,944
13.50% 05/05/2028
Bono	Ministerio de Hacienda Gobierno de la República Dominicana	21,481,635
Depósito remunerado	Banco Central de la República Dominicana
Bono	Empresa Generadora de Electricidad Haina (corresponde a US$604,000)
25,774,069
14,935,305
Bono	Compañía de Electricidad de Puerto Plata (corresponde a US$350,000)	Bono	Ministerio de Hacienda Gobierno de la República Dominicana (corresponde a US$19,435,469)
829,356,178
Bono	Ministerio de Hacienda Gobierno de la República Dominicana (corresponde a	US$2,036,464)	86,900,590	5.88%	18/02/2024
Al 31 de diciembre de 2013 Monto	Tipo de Inversión	Emisor	RD$	Total de otras inversiones en instrumento de deuda
Rendimientos por cobrar de inversiones (incluyen US$649,000) Provisiones para inversiones (incluyen US$70,026)
1,278,010,527 1,517,320,191
38,941,489 (2,988,162) 1,553,273,518
Al 31 de diciembre de 2012 Monto	Tipo de Inversión	Emisor	RD$	Certificado de inversión especial (a)	Banco Central de la República Dominicana	40,892,028	Certificado de inversión especial (a)	Banco Central de la República Dominicana	50,807,747	Certificado de inversión especial (a)	Banco Central de la República Dominicana	40,262,297	Certificado de inversión especial Banco Central de la República Dominicana	30,784,480	Certificado de inversión especial Banco Central de la República Dominicana	39,078,040	Certificado de inversión especial (a)	Banco Central de la República Dominicana	114,877,332
15/03/2019 (Continúa) 93
Al 31 de diciembre de 2012 Monto	Tipo de Inversión	Emisor	RD$	Certificado de inversión especial Banco Central de la República Dominicana	Certificado de inversión especial Banco Central de la República Dominicana	Depósito Remunerado	Banco Central de la República Dominicana	Bono	Empresa Generadora de Electricidad Haina (corresponde a US$604,000)	Bono	Compañía de Electricidad de Puerto Plata (corresponde a US$350,000)	Bono	Industrias Nacionales (Inca) (corresponde a US$500,000)	Bono	Consorcio Energético Punta Cana y Macao (corresponde US$1,000,000)	Bono	Gobierno de la República Dominicana	(corresponde US$20,000,000) Bono	Gobierno de la República Dominicana
141,529,432
58,882,486
24,317,765
20,130,600
40,261,200
805,224,000
106,513,757	16.95%	04/02/2022
Total	Rendimientos por cobrar de inversiones (incluye US$586,880)	Provisiones para inversiones (US$24,542)
1,654,652,584
56,933,198 (988,100)
(a)	Al 31 de diciembre de 2013 el Banco reconoció perdidas no realizadas ascendentes a RD$ 18,626,146 producto de la baja en el valor de mercado de estas inversiones, las cuales se presentan como tales en el balance general - base regulada de ese año que se acompaña (ver nota 19). (b)	Estos certificados al 31 de diciembre de 2012 estaban garantizando los fondos tomados a préstamos con el Banco Central de la República Dominicana, a dicha fecha. (Ver nota 16).
7	Cartera de créditos a)	El desglose de la modalidad de la cartera por tipos de crédito al 31 de diciembre de 2013 y 2012, consiste de: Créditos comerciales: Préstamos (incluye US$34,033,232 en el 2013 y US$25,732,783 en el 2012)
4,516,707,866
2,495,801,879
Créditos de consumo: Tarjetas de crédito personales (incluye US$738,013 en el 2013 y US$371,113 en el 2012)
157,195,712
67,169,081
673,225,114
398,091,532
830,420,826
465,260,613
1,070,645,638
673,446,455
6,417,774,330
42,185,435
Créditos hipotecarios: Adquisición de viviendas (incluye US$2,332,715 en el 2013 y US$946,723 en el 2012)	Rendimientos por cobrar (incluye US$142,822 en el 2013 y US$55,825 en el 2012)
Provisión para créditos y rendimientos por cobrar (incluye US$506,682 en el 2013 y US$306,580 en el 2012)
(134,540,859)
RD$ 6,325,418,906
(89,384,362) 3,567,295,015
Los créditos en su mayoría cuentan con garantía hipotecaria o prendaría y/o contratos de ventas condicionales con la firma solidaria de terceros. Los mismos tienen vencimiento entre un mes y 10 años para los créditos comerciales y hasta 25 años para los hipotecarios, con una tasa de interés anual para los créditos en pesos dominicanos y dólares de los Estados Unidos de América, que va desde 6% hasta 24% en el 2013 y 2012, sobre el saldo insoluto del préstamo. Las tarjetas de crédito generan una tasa de interés mensual para los créditos en pesos dominicanos y en dólares de los Estados Unidos de América que va desde 3% hasta 6% en el 2013 y 2012, sobre el saldo insoluto de las tarjetas de crédito. b)	La condición de la cartera de créditos al 31 de diciembre de 2013 y 2012: Créditos comerciales: Vigente (i)	Vencida: De 31 a 90 días (ii)	Por más de 90 días (iii)	Créditos de consumo: Vigente (i)	Vencida: De 31 a 90 días (ii) Por más de 90 días (iii)	Cobranza judicial
4,483,526,741
2,487,244,531
3,143,298	30,037,827
2,580,160 5,977,188.
796,998,689
446,234,381
1,163,702	31,627,730	630,705
420,568 18,605,664 -.
Créditos hipotecarios: Vigente (i)	Vencida: De 31 a 90 días (ii)	Por más de 90 días (iii)
1,048,732,026
651,058,218
24,877	21,888,735
33,879. 22,354,358.
Rendimiento por cobrar: Vigentes (i)	Vencida: De 31 a 90 días (ii)	Por más de 90 días (iii)	Provisión para créditos y Rendimientos por cobrar
35,520,580
17,573,662
1,131,484	5,533,371 42,185,435
874,015 3,722,753 22,170,430
Representan préstamos que están al día en el pago de capital.
(ii)	Corresponden a cuotas de préstamos y rendimientos que presentan atrasos de 31 a 90 días con respecto al día en que debió ser efectuado el pago de capital. (iii)	Corresponde al total de los préstamos y rendimientos que presentan atrasos en sus pagos de capital por un plazo mayor de 90 días. Para los créditos pagaderos en cuotas, éstos son llevados a cartera vencida mediante el mecanismo de arrastre considerando los atrasos en el pago de las cuotas mayor a 90 días. También incluye los anticipos en cuentas corrientes con más de tres (3) días de antigüedad.
Con garantías polivalentes (i)	Con garantías no polivalentes (ii)	Sin garantía (iii)	Rendimientos por cobrar	Provisión para créditos Rendimientos por cobrar
4,194,800,906	753,608,365	1,469,365,059	6,417,774,330	42,185,435
2,227,609,510 86,281,678 1,320,617,759 3,634,508,947 22,170,430
6,325,418,906
Se consideran garantías polivalentes los bienes inmuebles que no sean específicos de una actividad, sino que puedan ser de múltiples usos, realizables, valorables, fáciles de ejecutar, transferibles sin costos excesivos y estables en su valor. Estas garantías son consideradas entre un 50% y un 100% de su valor para fines de la cobertura de los riesgos que respaldan, según sea la garantía. Estas garantías son consideradas según el siguiente detalle:
Instrumentos financieros de la propia entidad de intermediación financiera
Instrumentos financieros de otra entidad de intermediación financiera y standby bancario
Bienes raíces y habitaciones
Garantías de inventario
Industria de uso múltiple
Hoteles ubicados en polos turísticos desarrollados
Hoteles ubicados en polos turísticos incipientes
Zonas francas de uso múltiple
Otras garantías polivalentes
Garantías no polivalentes, son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único, y por tanto, presentan características que las hacen de difícil realización dado su origen especializado. Estas garantías aplicarán de acuerdo con los siguientes porcentajes:
Vehículos de motor con antigüedad menor a cinco (5) años y vehículos pesados con seguro
Industria de uso único
Otras garantías no polivalentes
Propios	Rendimientos por cobrar	Provisión para créditos y rendimientos por cobrar
6,417,774,330	42,185,435
3,634,508,947 22,170,430
Corto plazo (hasta un año)	Mediano plazo (más de un año)	y hasta tres (3) años) Largo plazo (más de tres (3) años)
Rendimientos por cobrar	Provisión para créditos y rendimientos por cobrar
2,350,084,098	474,525,754
1,329,788,072 236,920,754
3,593,164,478
2,067,800,121
Agricultura, ganadería, caza, silvicultura	Administración pública y defensa: planes de seguridad social de afiliación obligatoria	Explotación de minas y canteras	Alojamiento y servicios de comida	Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio
Actividades de organizaciones y órganos extraterritoriales Industrias manufactureras	Suministro de electricidad, gas y agua	Construcción	Comercio al por mayor y al por menor	Hoteles y restaurantes	Transporte, almacenamientos y comunicación	Intermediación financiera	Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler	Enseñanza	Servicios sociales y de salud Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y personales	Rendimientos por cobrar	Provisión para créditos y rendimientos por cobrar
20,111,238
283,837,022
63,922,189	2,474,000	650,646,257
35,139,107
88,130,643	418,303,524
165,064,175
124,008,714	23,249,997 995,717,165	593,174,547 842,404,423	578,027,738 - 287,304,029 168,783,918	326,395,633
14,171,162 249,390,397
490,987,819	233,028,680 47,212,910	1,728,429 94,344,219	14,996,873
2,049,192,571	6,417,774,330	42,185,435
1,190,535,898 3,634,508,947 22,170,430
8	Deudores por aceptación Los deudores por aceptación al 31 de diciembre de 2013, consisten en: Banco Corresponsal	Standard Chartered Bank (incluye US$161,923 en el 2013)
9 Cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2013 y 2012, consisten en: Comisiones por tarjetas de crédito (incluye US$279 en el 2013 y US$197 en el 2012)	Cuentas por cobrar al personal	Depósitos en garantía	Anticipos en cuentas corrientes	Otras cuentas a recibir, diversas	(incluye US$5,733 en el 2013 y US$1,348 en el 2012)
1,425,518	244,182 346,064	15,292,226	10,737,438 406,216	1,949,048	808,312
10	Bienes recibidos en recuperación de crédito Los bienes recibidos en recuperación de crédito al 31 de diciembre de 2013, consisten en:
Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos
Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos	Total
16,076,887
(15,712,034)
Muebles, equipos y mejoras en propiedades arrendadas Un movimiento de los muebles, equipos y mejoras durante el año 2013 y 2012, es como sigue: 2013 Mejoras Propiedades	Arrendadas
Mobiliario y	Equipos	Saldo al 1ro. de enero de 2013
RD$ 164,293,935
Construcción en Proceso (ii)
128,262,737
76,413,289
(1,115,818)
Transferencias (iii)
55,662,513
239,591,406
183,925,250
Depreciación acumulada al 1ro. de enero de 2013
(37,792,410)
Amortizaciones de mejoras pendiente de autorizar por la Superintendencia de de Bancos (ii)
(55,662,513)
(36,023,622)
(73,816,032)
(38,076,733)
(33,874,048)
(75,606,184)
(69,897,670)
(1,532,429)	(147,036,283)
Muebles, equipos y mejoras netos, al 31 de diciembre de 2013	RD$	163,985,222
114,027,580
27,459,131	305,471,933
Mobiliario y	Equipos	Saldo al 1ro. de enero de 2012
Mejoras Propiedades	Arrendadas
RD$	119,128,060
45,165,875
Reclasificaciones (i)
64,645,359
42,545,931
87,711,806
63,617,378	(63,617,378)
164,293,935
128,262,737	18,508,277	311,064,949
Depreciación acumulada al 1ro. de enero de 2012
(12,114,175)
(10,774,227)
(22,888,402)
(2,168,401)
(25,678,235)
(23,080,994)
(48,759,229)
Muebles, equipos y mejoras netos, al 31 de diciembre de 2012
RD$	126,501,525
92,239,115
18,508,277	237,248,917
(i)	Corresponde a la reclasificación de mejoras en propiedades arrendadas y su correspondiente depreciación acumulada, registrados dentro de construcción en proceso, las cuales estaban pendientes de autorización por parte de la Superintendencia de Bancos al 31 de diciembre de 2011. Estas mejoras fueron autorizadas mediante la Comunicación No. ADM/0047/12 del 16 de enero de 2012 de la Superintendencia de Bancos. (ii)	Corresponde a inversión por trabajos de remodelación y construcción de sucursales, puestas en funcionamiento, netos de depreciación acumulada por RD$1,532,429 y RD$356,551, cuyas mejoras se encuentran pendientes de autorización por parte de la Superintendencia de Bancos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente. (iii)	Corresponden a mejoras en propiedades arrendadas capitalizadas en 2013 por haber sido terminadas y puestas en funcionamiento.
12	Otros activos Los otros activos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, incluyen:
33,344,397
45,216,331
20,992,613
2,354,269	1,982,365	34,424,387
3,245,716 1,650,051 26,756,556
117,321,749
53,913,592
28,408,115	(16,097,932)
28,408,115 (10,416,309)
12,310,183
17,991,806
Bienes diversos: Valor de origen licencias	Amortización acumulada	Otros bienes diversos
32,637,177	(29,751,515)	21,609,262
21,134,351 (17,125,075) 6,555,449
Cargos diferidos: Impuesto sobre la renta diferido (nota 18)	Impuestos pagados por anticipado (nota 18) Intereses y comisiones pagadas por anticipado (i)	Seguros pagados por anticipado Otros gastos pagados por anticipado
Intangibles y amortizaciones acumuladas: Valor de origen de los software	Amortización acumulada de software
154,126,856
82,470,123
(i)	Corresponden a intereses y comisiones pagadas por adelantado a clientes, que mantienen con el Banco certificados de depósitos con pago de intereses anticipados, cuyo gasto al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no ha sido devengado de acuerdo a la vigencia de dichos certificados.
13	Resumen de provisiones para activos riesgosos El movimiento de las provisiones para activos riesgosos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: 2013 Cartera de	Rendimientos Operaciones Créditos	Inversiones	por Cobrar	Contingentes (b)
Saldo al 1ro. de enero de 2013 RD$	84,446,206	Constitución de provisiones	90,563,081	Castigos	(46,827,307)	Transferencia a otras provisiones	(3,907,901)	Efecto por diferencia en cambio	3,726,186	Saldo al 31 de diciembre de 2013	128,000,265	Provisiones mínimas exigidas al 31 de diciembre de 2013 (a)	RD$ 128,000,265
4,938,156
10,013,825 15,179,590	(8,687,567)
2,015,178	-
-	117,771,674 -	(55,514,874)
(8,184,941)
(4,946,958)
15,712,034
6,540,594
15,712,034	157,478,928
2012 Cartera de	Rendimientos Operaciones Créditos	Inversiones	por Cobrar	Contingentes (b)	Total Saldo al 1ro. de enero de 2012	RD$ 18,640,636	1,670,164	174,908	186,909	20,672,617 Constitución de provisiones	65,382,276	- 4,372,513	461,609	70,216,398 Transferencia a otras provisiones	159,348	(759,091)	388,470	211,273	Efecto por diferencia en cambio	263,946	77,027	2,265	4,528	347,766 Saldo al 31 de diciembre de 2012	84,446,206 988,100	4,938,156	864,319	91,236,781 Provisiones mínimas exigidas al 31 de diciembre de 2012 (a)	RD$ 84,446,206	988,100	4,938,156 864,319	91,236,781
(a)	Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la provisión mínima exigida corresponde a los montos determinados en base a la autoevaluación realizada por el Banco a esas fechas, más otros ajustes efectuados. En caso de que las provisiones determinadas sean menores a las constituidas, la Superintendencia de Bancos no permite la liberación de provisiones, sin su previa autorización. (b)	Esta provisión se incluye en otros pasivos, (ver nota 17).
14	Obligaciones con el público Las obligaciones con el público al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se detallan como sigue: a)
2013 Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$ A la vista 539,454,445	3.55%	De ahorro 137,439,729	2.50%	A plazo 2,562,507,738	7.73%	Intereses por pagar 9,539,453	-
3,248,941,365
432,651,351	554,807,129	477,603	987,936,083
2012 Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$ A la vista 239,713,219	De ahorro 96,454,526	A plazo 1,209,180,112	Intereses por pagar 4,577,044
Promedio Ponderada	Total Anual	RD$
-	539,454,445 0.50%	570,091,080 2.11%	3,117,314,867 - 10,017,056 1.40%	4,236,877,448
3.99%	- - 239,713,219 2.50%	208,661,058	0.50%	305,115,584 7.51%	153,277,911	1.93%	1,362,458,023 - 148,657	- 4,725,701
1,549,924,901	6.69%	362,087,626
1.10%	1,912,012,527
2013 Moneda Promedio Moneda	Promedio Nacional Ponderada Extranjera	Ponderada	Total RD$	Anual	RD$ Anual	RD$ Sector público no financiero 480,923,297	7.81%	480,923,297 Sector privado no financiero 2,758,478,615	6.64%	987,458,480	1.40%	3,745,937,095 Intereses por pagar 9,539,453	-	477,603	-	10,017,056 3,248,941,365
2012 Moneda Promedio Moneda	Promedio Nacional Ponderada Extranjera	Ponderada	Total RD$	Anual	RD$ Anual	RD$ Sector público no financiero 190,000,000	7.01%	- - 190,000,000 Sector privado no financiero 1,355,347,857	6.41%	361,938,969	1.10%	1,717,286,826 Intereses por pagar	4,577,044	- 148,657	- 4,725,701
2013 Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$
De 0 a 15 días	De 16 a 30 días	De 31 a 60 días	De 61 a 90 días	De 91 a 180 días	De 181 a 360 días	Más de un año	Intereses por pagar
676,894,174	240,869,394	31,195,394	219,559,162	1,179,752,589	834,555,311	56,575,888	9,539,453
3.34%	6.73%	6.79%	7.64%	7.75%	8.01%	8.43%	-
432,651,351	53,435,791	31,485,234	51,298,450	184,792,382	224,019,270	9,776,002	477,603
0.50%	1,109,545,525 1.65%	294,305,185 1.46%	62,680,628 1.85%	270,857,612 2.13%	1,364,544,971 2.32%	1,058,574,581 2.50%	66,351,890 10,017,056
1.40%	4,236,877,448 107
2012 Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$ De 0 a 15 días	De 16 a 30 días	De 31 a 60 días	De 61 a 90 días	De 91 a 180 días	De 181 a 360 días	Más de 1 año	Intereses por pagar
336,167,744	32,067,249	20,431,960	140,963,424	578,207,726	384,864,895	52,644,859	4,577,044	1,549,924,901
3.52%	208,661,059	4.57%	521,232	5.68%	3,442,882	5.81%	36,284,836	7.07%	70,627,838	8.79%	36,361,942	10.05%	6,039,180	- 148,657
Promedio Ponderada	Total Anual	RD$ 0.50%	1.00%	1.47%	1.53%	1.88%	2.45%	2.00%	-
544,828,803 32,588,481 23,874,842 177,248,260 648,835,564 421,226,837 58,684,039 4,725,701
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las obligaciones con el público incluyen montos restringidos: 2013
Cuentas Inactivas	RD$
Fondos	Embargados	RD$
Afectados	en Garantía	RD$
265,484,069
Clientes	Fallecidos	RD$
154,701,910
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las obligaciones con el público no incluyen montos de cuentas inactivas.
15	Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior Los depósitos de instituciones financieras del país y del exterior se detallan como sigue: a)	Por tipo
2013 Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$ A la vista De ahorro	A plazo Intereses por pagar
160,161,474	63,418,626	680,350,455	2,013,525
4.72%	5.00%	304,016,338	8.46%	2,238,652,688	-	2,307,669
905,944,080
6.81%	2,544,976,695
2012 Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$
160,161,474 0.89%	367,434,964 1.82%	2,919,003,143 4,321,194 1.40%	3,450,920,775
A la vista De ahorro	A plazo Intereses por pagar
85,880,309	199	310,131,200	741,744
3.21%	- - 85,880,309 7.50%	71,244,924	0.50%	71,245,123 6.75%	1,954,750,417	2.38%	2,264,881,617 - 2,799,380	- 3,541,124
396,753,452
5.98%	2,028,794,721
De 0 a 15 días De 16 a 30 días	De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días	De 181 a 360 días Más de un año	Intereses por pagar
223,580,100	4.80%	901,428,538	137,945,317 8.59%	1,574,673,351	66,536,021	8.54%	276,531,685	8.87%	66,567,137 164,471,475	7.88%	34,865,957	7.24%	2,013,525 -	2,307,669
0.95%	1,125,008,638 2.10%	1,712,618,668 66,536,021 3 43,098,822 2.60%	164,471,475 34,865,957 -	4,321,194
De 0 a 15 días De 16 a 30 días	De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días	De 181 a 360 días Más de 1 año	Intereses por pagar
85,880,508	3.20%	71,244,924	0.50%	157,125,432 - -	382,481,400	2.00%	382,481,400 84,656,029	6.66%	155,810,844	2.00%	240,466,873 112,700,420	6.25%	- -	112,700,420 105,695,018	7.08%	363,037,891	2.60%	468,732,909 6,872,911	10.97%	1,053,420,282	2.50%	1,060,293,193 206,822	8.00%	- - 206,822 741,744 - 2,799,380	- 3,541,124
5.98%	2,028,794,721	2.32%	2,425,548,173
Al 31 de diciembre de 2013 los depósitos de instituciones financieras del país no incluyen montos restringidos.
16	Fondos tomados a préstamo Al 31 de diciembre de 2012, los fondos tomados a préstamo consisten de:
2012 Modalidad	Garantía Tasa %
Saldo RD$
Institución	Banco Central	Prendaria financiera	de la República	sobre del país	Dominicana	Repos	Títulos
14 días	50,000,000
28 días	100,000,000
17	Otros pasivos Un detalle de otros pasivos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: Obligaciones financieras a la vista (incluye US$3,517 en el 2013 y US$5,462 en el 2012) (a)	Partidas no reclamadas por terceros	Acreedores diversos
Honorarios por pagar	Impuestos retenidos	Provisiones para contingencias (incluye US$9,994 en el 2013 y US$11,367 en el 2012) (b)	Otras provisiones (incluye US$145,333 en el 2012) (c)	Impuesto sobre la renta diferido (nota 16)	Partidas por imputar (incluye US$22,610 en el 2013 y US$107 en el 2012) (d)	Otros créditos diferidos
57,304,327	161,861	9,618,968
36,217,970 3,940,362
8,173,573	6,001,740 21,412,123	14,592,631
19,868,659 -
57,956,191	1,348,239
83,312 -
81,568,993
(a)	Corresponde a obligaciones financieras que el Banco ha contraído y que son exigibles a la vista e incluye cheques certificados, cheques de administración, entre otros. (b)	Corresponde a provisiones para cubrir operaciones contingentes, según requerimiento de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (nota 13). (c)	En este renglón se incluyen las provisiones por concepto de bonificaciones, comisiones e incentivo, fondo de consolidación bancaria, entre otros. (d)	Corresponden a saldos acreedores de las operaciones que por razones operativas internas, no es posible imputar inmediatamente a la cuenta definitiva. Estas partidas deben ser regularizadas mediante su imputación a las cuentas definitivas en un período no mayor a 30 días.
18	Impuesto sobre la renta La ganancia del Banco está sujeta al pago del impuesto sobre la renta a la tasa vigente, como sigue: Resultado antes de impuesto sobre la renta	Más (menos) diferencias permanentes: Ingresos no gravados	Impuestos no deducibles Otras partidas no deducibles
(3,306,592)
45,565,694
(168,768,450)	4,024,899	211,529
(45,931,799) 5,776,815 72,095
(164,532,022)
(40,082,889)
Más (menos) diferencias temporales: Diferencia en gasto de depreciación fiscal Activos no capitalizables	Pérdida en venta de activo fijo	Diferencias en amortización de mejoras en propiedades arrendadas	Ajustes por inflación sistemas informáticos	Provisiones no admitidas	Diferencia cambiaria año anterior Diferencia en tasa cambiaria del año actual
(4,016,390) 1,261,075	492,099
(8,126,965) 682,550 -
(1,824,938)	(451,031)	19,494,948	(627,540)	136,056
(582,380) 58,957 556,837 19,856 627,540
14,464,279
RD$ (153,374,335)
(6,763,605) (1,280,800)
Mediante la Ley No. 253-12 de fecha 8 de noviembre de 2012, se estableció la vigencia de la tasa de impuesto sobre la renta para las personas jurídicas (29%) hasta el año 2013 y sus reducciones a 28% en 2014 y a 27% a partir de 2015. Adicionalmente, se introdujo una retención de impuesto de 10% sobre los depósitos del público y se extendió la vigencia del impuesto del 1% sobre los activos productivos hasta el 31 de diciembre de 2013, entre otros elementos incluidos en esta ley. La extensión de la vigencia del impuesto del 1% sobre los activos productivos fue modificada mediante la Ley 109-13, para que fuese hasta el 30 de junio de 2013.
Un detalle del impuesto sobre la renta determinado y el saldo a favor al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: Activos netos sujetos a impuestos	Tasa impositiva	Impuesto determinado	Saldo a favor del año anterior	Anticipos pagados	Impuesto pagado por los activos financieros productivos (i)
Anticipo adicional (ii)	Saldo a favor
305,471,933	1%	3,054,719
237,248,917 1% 2,372,489
(20,992,613)	(6,218,942)
(5,238,087)
(11,945,352)
(18,127,015)
(45,216,331)
- (20,992,613)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el saldo a favor se presenta dentro de otros activos en los balances generales - base regulada que se acompañan (ver nota 12). (i)	La Ley 139-11 introdujo un nuevo impuesto mínimo anual del 1% sobre el excedente de RD$700,000,000 de sus activos financieros productivos, netos de algunas partidas exentas y exime a las instituciones financieras de la obligación de liquidar y pagar el impuesto al total de activos establecidos en la Ley 557-05. Este impuesto fue derogado mediante decreto del presidente de la Republica a partir del 1ro. de julio de 2013. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco pagó RD$11,945,352 y RD$18,127,015, respectivamente, por concepto de este impuesto y los mismos se presentan en el 2013 y 2012 dentro de los impuestos pagados por anticipado en el renglón de los otros activos en los balances generales - base regulada que se acompaña. (ii)	El 8 de febrero de 2013, las entidades de intermediación financiera representadas por la Asociación de Bancos Comerciales de la República Dominicana, Inc., firmaron un acuerdo con el Ministerio de Hacienda y la Dirección General de Impuestos Internos, en el cual se comprometen a realizar voluntariamente un pago único de anticipo adicional de impuesto sobre la renta que podrán compensar a partir del año 2014. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco pagó por este concepto la suma de RD$9,114,143.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el gasto de impuesto sobre la renta mostrado en los estados de resultados que se acompañan, está compuesto de:
Corriente	RD$ Diferido	Impuesto años anteriores (a)
3,054,719	2,372,489 (32,075,741)	(1,962,808) - 834,437
RD$ (29,021,022)
(a)	El impuesto sobre la renta de años anteriores corresponde a la diferencia entre la provisión del impuesto corriente y el impuesto sobre la renta pagado al momento de la presentación de la declaración jurada. Las pérdidas fiscales a descontar en la Declaración Jurada son el 20% del total acumulado. Según el procedimiento que establece la Ley 11-92, cada año se podrá deducir hasta el 20% de las pérdidas, sin que excedan cinco (5) años. En el cuarto y quinto años la compensación está condicionada a que el importe no supere 80% y 70%, respectivamente, de la renta neta imponible. La porción no compensada en el año correspondiente no podrá deducirse en los años posteriores. En los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 el movimiento de las pérdidas fiscales compensables, es el siguiente: Pérdidas fiscales que se compensan al inicio	Ajuste por inflación	Pérdidas fiscales ajustadas por inflación Pérdidas fiscales no compensadas en el período Pérdidas fiscales del período	Pérdidas fiscales disponibles para ser compensadas con beneficios futuros
1,280,000	50,495
(266,099)	153,374,335
Las pérdidas fiscales disponibles para ser compensadas con beneficios fiscales futuros, al 31 de diciembre de 2013, se podrán aprovechar como sigue: 2014	RD$ 30,940,966 2015	30,940,966 2016	30,940,966 2017	30,940,966 2018	30,674,867
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el impuesto sobre la renta diferido se presenta de la siguiente manera:
2013 Saldo al	Ajuste del	Inicio	Período
Muebles y equipos	Diferencia cambiaria	Provisiones	Amortización de mejoras	Pérdida fiscal trasladable
RD$ (431,011)	181,986	161,483	1,002,699	353,499	RD$ 1,268,656
774,157	(181,986)	(161,483)	(711,815)	30,933,238
343,146 1,714,514 31,286,737
32,075,741
2012 Saldo al	Ajuste del	Inicio	Período
RD$ (688,394)	(5,758) - - -
257,383	187,744	161,483	1,002,699	353,499
(431,011) 181,986 161,483 1,002,699 353,499
RD$ (694,152)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el impuesto sobre la renta diferido se incluye dentro de los otros activos en los balances generales - base regulada, a esa fecha que se acompañan (ver nota 12).
19	Patrimonio neto El patrimonio consiste en: Acciones comunes:	Saldo al 31 de diciembre de 2013
Autorizadas	Cantidad	RD$
19,391,000	1,939,100,000
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la estructura de participación accionaria es la siguiente:
Accionistas: Personas jurídicas	Personas físicas
Cantidad de	Acciones
19,390,994	6	19,391,000
2013 Monto RD$
1,939,099,400 600	1,939,100,000 2012 Monto RD$
1,939,099,400 600	1,939,100,000
Las acciones del Banco tienen un valor nominal de RD$100.00 cada una. En la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de junio de 2012, los accionistas del Banco acordaron aumentar el capital social autorizado de RD$1,539,100,000 a RD$1,939,100,00, dividido en 19,391,000 acciones comunes y nominativas con un valor nominal de RD$100 por acción. En esa misma Asamblea, los accionistas del Banco acordaron a su vez, suscribir 4,000,000 acciones comunes y nominativas correspondientes al capital social, para de esta manera dejar reconocidos como capital los aportes recibidos durante el año de su principal accionista, por un monto de RD$400,000,000. 116
19.1	Otras reservas patrimoniales La Ley General de Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de la República Dominicana requiere que toda compañía por acciones transfiera anualmente como mínimo el 5% de su beneficio líquido a una reserva legal, hasta que tal reserva iguale el 10% del capital social. Dicha reserva no está disponible para la distribución entre los accionistas, excepto en el caso de disolución del Banco. 19.2	Pérdidas no realizadas en inversiones Corresponde a las ganancias o pérdidas no realizadas en inversiones disponibles para la venta por el alza o baja en su valor razonable con respecto al costo de suscripción o compra de dichas inversiones.
20	Límites legales y relaciones técnicas Un detalle de los límites y relaciones técnicas requeridas por la Autoridad Monetaria y Financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Según	Normativa
Concepto de límite: Encaje legal en RD$	Encaje legal en US$	Solvencia
477,165,387	15,543,860	10.00%
481,357,118 16,649,566 22.30%
Créditos individuales: Con garantías reales	Sin garantías reales	Partes vinculadas
388,695,680	194,347,840	971,739,200
230,430,420 122,000,000 222,822,299
Inversiones: Entidades de apoyo y servicios conexos	Propiedades, muebles y equipos	Contingencias	Financiamientos a corto plazo en moneda extranjera
388,695,680	- . 1,943,478,399	305,471,933 5,830,534,197	632,050,393 581,730,000
276,688,987	11,573,391	10.00%
281,910,690 12,821,559 41.10%
388,438,535	194,219,268	971,096,338
241,567,200 130,000,000 118,572,934
387,820,000	1,943,478,399	5,830,435,972
237,248,917 189,808,695
582,657,803
21	Compromisos y contingencias (a)
Operaciones contingentes En el curso normal de los negocios, el Banco adquiere distintos compromisos e incurre en determinados pasivos contingentes que no aparecen reflejados en los estados financieros adjuntos. Los saldos más importantes de estos compromisos y pasivos contingentes incluyen:
Avales comerciales Otras garantías	Cartas de crédito emitidas	Líneas de crédito para tarjetas de crédito
22,189,596	17,630,098	14,042,921
18,117,540 4,015,372 -
578,187,778
167,675,783
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco dispone de provisiones para enfrentar posibles pérdidas en estas operaciones por montos ascendentes a RD$4,237,873 y RD$864,319. 118
Arrendamientos de locales, inmuebles y cajeros automáticos El Banco mantiene contratos de alquiler de locales donde se ubican sus oficinas principales, sucursales, y cajeros automáticos. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el gasto por este concepto ascendió aproximadamente a RD$120,000,000 y RD$57,000,000 respectivamente, el cual se encuentra registrado en el renglón de gastos operativos en los estados de resultados - base regulada que se acompañan. El compromiso de pago para el año 2014 ascendería a RD$146,000,000 aproximadamente.
Cuota superintendencia La Junta Monetaria de la República Dominicana, requiere que las entidades financieras realicen un aporte para cubrir los servicios de inspección de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. El gasto por este concepto durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, fue de aproximadamente a RD$8,466,000 y RD$3,700,000 respectivamente, y se encuentra registrado en el renglón de gastos operativos en el estado de resultados - base regulada de ese año que se acompaña.
Fondo de contingencia El Artículo 64 de la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02 del 21 de noviembre de 2002 y el Reglamento para el Funcionamiento del Fondo de Contingencias adoptado mediante la Primera Resolución dictada por la Junta Monetaria en fecha 6 de noviembre de 2003, autoriza al Banco Central de la República Dominicana a cobrar a las entidades de intermediación financiera los aportes trimestrales para el Fondo de Contingencia. El aporte debe ser el 0.25% trimestral del total de activos menos la cuota trimestral de supervisión de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. Esta contribución no debe exceder el 1% de las captaciones totales del público. El gasto por este concepto durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, fue de aproximadamente RD$14,000,000 y RD$9,400,000, respectivamente, y se encuentra registrado en el renglón de gastos operativos en los estados de resultados - base regulada que se acompañan.
Fondo de consolidación bancaria Para la implementación del Programa Excepcional de Prevención del Riesgo de las Entidades de Intermediación Financiera de la Ley 92-04, el Banco Central de la República Dominicana creó el Fondo de Consolidación Bancaria (FCB), con el propósito de proteger a los depositantes y evitar el riesgo sistémico. El FCB se constituye con aportes obligatorios de las entidades financieras y otras fuentes, según lo establece esta ley. Tales aportes se calculan sobre el total de las captaciones del público con una tasa anual mínima del 0.17% pagadera de forma trimestral. El gasto por este concepto durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, fue de aproximadamente RD$11,600,000 y RD$5,000,000, respectivamente, y se encuentra registrado en el renglón de gastos operativos en los estados de resultados - base regulada que se acompañan.
Acuerdo de membrecía El Banco mantiene un acuerdo para el acceso a una red electrónica de intercambio de fondos de transacciones bancarias y comerciales, cuyos servicios incluyen procesamiento de las tarjetas de débito, a través de los puntos de venta (P.O.S.) y procesamiento, los cuales son facturados mensualmente. El acuerdo establece descuentos por volumen a partir de 40,000 transacciones mensuales procesadas. El gasto por este concepto durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, fue de aproximadamente RD$10,000,000 y RD$1,880,000, respectivamente, y se encuentra registrado en el renglón de gastos operativos en los estados de resultados - base regulada que se acompañan.
Licencias de tarjetas de crédito El Banco ha suscrito acuerdos para el uso y emisión de las tarjetas VISA por tiempo indefinido, los cuales pueden ser interrumpidos previo acuerdo entre las partes. Las obligaciones del Banco por el uso de estas licencias implican el pago de derechos determinados en función del número de transacciones, entre otras variables. El gasto por este concepto durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, ascendió aproximadamente a RD$810,000 y RD$1,900,000, respectivamente, y se encuentran registrados en el renglón de gastos operativos en los estados de resultados - base regulada que se acompañan.
22	Cuentas de orden Un detalle de las cuentas de orden del Banco al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Garantías en poder de terceros	Activos y contingentes ponderados por riesgo crediticio Capital Autorizado	Créditos otorgados pendientes de utilización	Garantías en poder de la institución	Créditos castigados	Créditos en suspenso	Cuentas de registro varias
9,294,047,314
5,602,240,759
4,515,848,097	1,939,100,000
3,202,821,175 1,939,100,000
1,566,420,187	726,942,236	55,514,874	5,450,280	3,076,033
498,602,152 422,640,540 3,634,377 -
RD$ 18,106,399,021
23	Ingresos y gastos financieros Un detalle de los principales ingresos financieros reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: Ingresos financieros: Por cartera de créditos: Por créditos comerciales	Por créditos de consumo	Por créditos hipotecarios	Subtotal
351,248,901	118,071,315	95,080,323
180,008,862 77,773,453 57,143,028
564,400,539
314,925,343
Por inversiones: Por inversiones en valores	Por inversiones disponibles para la venta	Por inversiones en otros instrumentos de deuda
142,038,099
112,549,780
158,136,254
113,512,540
Por ganancias en inversiones: Por inversiones disponibles para la venta (nota 31) (a)	Por inversiones en otros instrumentos de deuda	Por inversiones en valores a negociar
Gastos financieros: Por captaciones: Por depósitos del público	Por valores en poder del público	Subtotal
310,085,006
310,323,021
203,985,603
58,847,194
514,070,609	RD$
113,090 369,283,305
250,611,199	469,000
124,522,361 17,154
251,080,199
124,539,515
Por inversiones: Por pérdidas en venta de inversiones	17,390,209	2,849,167 Por pérdidas en amortización de prima 8,623,261	3,108,435 Subtotal	26,013,470	5,957,602 Por financiamientos obtenidos	Total
278,168,363
131,707,121
(a)	Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, corresponde a compra y posterior venta de títulos de inversiones por un valor ascendente a RD$11,866,788,114 y RD$7,751,511,788, originando una ganancia de RD$310,085,006 y RD$310,323,021, respectivamente (ver nota 31).
24	Ingresos (gastos) por diferencia de cambio El detalle de los principales ingresos (gastos) por diferencia de cambio reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Ingresos por diferencia de cambio: Por disponibilidades	Por cartera de créditos	Por inversiones en valores	Por cuentas a recibir	Por depósitos del público	Por acreedores y provisiones diversas Por otros activos Por otros pasivos
Gastos por diferencia de cambio: Por disponibilidades	Por cartera de créditos	Por depósitos del público	Por inversiones	Por valores en poder del público	Por acreedores y provisiones diversas	Por cuentas a recibir	Por otros activos	Por otros pasivos
355,762,430	113,901,095	39,701,416	623,930	9,247,637
122,282,838 24,899,865 9,057,632 140,018 3,677,290
136,001	538,546,830	1,074,235
135,966 145,405,309 2,589,564
1,058,993,574
308,188,482
416,463,249	53,514,326	10,023,108	17,967,362	8,753,666
127,511,863 11,890,661 5,333,105 4,603,395 851,405
630,082	315,531	536,299,914	3,309,104
295,757 72,160 144,374,021 3,591,978
1,047,276,342
298,524,345
25	Otros ingresos (gastos) operacionales Un detalle de los principales otros ingresos (gastos) operacionales reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Comisiones por servicios: Comisiones por tarjetas de crédito Comisiones por cobranza	Comisiones por giros y transferencias Comisiones por garantías otorgadas	Comisiones por certificación de cheques y ventas de cheques de administración	Comisiones por cartas de crédito	Otras comisiones por cobrar
RD$ 23,044,628	3,447	6,836,734	537,503
6,565,214 3,084,949 586,242
550,250	552,513	18,782,995
324,500 12,461 9,220,003
50,308,070
19,793,369
Comisiones por cambio
22,375,457
Ingresos diversos: Por disponibilidades	Por cuenta a recibir
859,616	1,389,466
49,359 598,769
Otros ingresos operacionales diversos
5,304,073
Total	Otros gastos operacionales Comisiones por servicios: Comisiones por giros y transferencias	Comisiones por cobranzas Comisiones por cámara de compensación	Comisiones por otros servicios	Subtotal	Comisiones por cambio:	Total
RD$ 80,236,682
20,226	198,251	48,341	14,080,618
20,827 879,958 43,728 6,870,441
14,347,436	1,901,592
7,814,954 988,194
RD$ 16,249,028
8,803,148
26	Otros ingresos (gastos) Un detalle de los principales otros ingresos (gastos) reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: Otros ingresos: Recuperación de activos castigados	Ganancia por venta de otras inversiones no financieras (a)	Otros ingresos	Otros gastos: Pérdida por robos, asaltos y fraudes	Donaciones efectuadas por la Institución Otros gastos
17,002,084	803,171
1,875,814
18,091,404
212,939	142,820
39,114 147,846
(a)	Corresponde a ganancias netas en venta de compra y venta de inversiones en acciones en compañías privadas nacionales e internacionales por US$374,839 (equivalente a RD$17,002,084).
27	Remuneraciones y beneficios sociales Un detalle de los sueldos y compensaciones al personal reconocido durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: Sueldos, salarios y participaciones en beneficios	Seguro médico	Contribuciones a planes de pensiones	Otros gastos de personal (a)
RD$ 316,927,087	22,523,872	14,409,906	64,548,495
211,351,210 14,004,823 9,337,236 39,880,985
RD$ 418,409,360
274,574,254
Del total de remuneraciones y beneficios sociales al 31 de diciembre de 2013 y 2012, un total de aproximadamente RD$65,000,000 y RD$45,200,000, respectivamente, corresponde al personal directivo, los cuales se definen como aquellos que ocupan la posición de vicepresidente en adelante. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco cuenta con una nómina de 340 y 247 empleados, respectivamente.
28	Otros gastos operativos Un detalle de los otros gastos generales y administrativos por los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Arrendamiento de inmuebles Propaganda y publicidad Aportes al Fondo de Contingencia	Agua, basura y energía eléctrica	Aportes al Fondo de Consolidación Bancaria	Otros gastos de infraestructura Otros gastos de traslados y comunicaciones	Papelería, útiles y otros materiales	Aportes a la Superintendencia de Bancos	Teléfonos, telex y fax Pasajes y fletes Otros impuestos y tasas Gastos legales	Gastos generales diversos
120,118,860	81,464,246	14,025,924	13,433,204	11,568,589	11,404,981	10,897,221	9,794,874	8,466,039	7,665,140	6,533,818	6,163,506	2,672,774	15,007,969
57,103,483 51,391,924 9,435,817 7,617,591 5,002,212 6,109,633 7,343,775 6,242,491 3,691,365 4,389,315 4,440,614 7,256,265 711,861 13,050,214
319,217,145
183,786,560
29.1	Riesgo de tasas de interés Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, un detalle de los activos y pasivos sujetos a riesgo de tasas de interés, se presenta a continuación: En Moneda	Nacional
Activos sensibles a tasas Pasivos sensibles a tasas
5,719,544,615	4,143,332,467
3,564,817,395 3,537,037,153
1,576,212,148
27,780,242
192,179,200
En Moneda	Nacional
RD$ 3,296,046,169	2,091,359,565
50,401,026 59,311,057
RD$ 1,204,686,604
(8,910,031)
29.2	Riesgo de liquidez Un detalle al 31 de diciembre de 2013 y 2012, del vencimiento de los activos y pasivos, se presenta a continuación: 2013 De 31	De 91 Días Hasta hasta 90	hasta Un	Vencimiento	30 Días	Días	Año	Activos:	Fondos disponibles	RD$ 1,515,092,708	Inversiones 253,690,203	Cartera de créditos	540,222,986	Cuentas por cobrar (*)	Deudores por aceptación	6,909,647	Activos diversos (*)	24,494,924
De 1 a 5	Años
Más de 5 Años	Total
1,515,092,708 1,556,261,680 6,459,959,765 19,419,072
6,909,647 24,494,924
Total activos Pasivos: Obligaciones con el público	Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior	Aceptaciones en circulación	Otros pasivos (**)
2,340,410,468 706,666,249	1,502,400,882	2,040,862,521	2,991,797,676
9,582,137,796
1,413,867,766
333,538,240	2,423,119,552
4,236,877,448
2,841,948,500
409,634,843
4,435,815,840
RD$ (2,095,405,372)
6,909,647	173,089,927
66,351,890
199,337,432
743,173,083	2,622,456,984
3,450,920,775
-	4,237,875
6,909,647 177,327,802
4,237,875	7,872,035,672
(36,506,834)	(1,120,056,102)	1,974,510,631	2,987,559,801
1,710,102,124
2012 De 31	De 91 Días Hasta hasta 90	hasta Un	Vencimiento	30 Días	Días	Año
Activos:	Fondos disponibles	RD$ 960,825,004 - - Inversiones 165,958,893	- - 194,860,362	Cartera de créditos	91,384,796	11,500,000 545,324,477	436,280,083	Cuentas por cobrar (*)	- 11,789,932	- Activos diversos (*)	10,564,725	- - Total activos Pasivos: Obligaciones con el público	Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior	Fondos tomados a préstamo	Otros pasivos (**)	Total pasivos Posición neta
960,825,004 1,693,594,127 3,656,679,377 11,789,932 10,564,725
1,228,733,418
23,289,932
545,324,477	631,140,445	3,904,964,893	6,333,453,165
582,142,985
201,123,102
1,070,062,401
543,147,956
353,167,293
1,529,026,102
150,143,443	6,971,090
1,282,405,474
554,290,395
- 150,143,443 74,597,903	81,568,993
2,599,088,503	58,890,861
74,597,903	4,569,273,136
Corresponden a las operaciones que representan un derecho de cobro para el Banco.
Corresponden a las operaciones que representan una obligación para el Banco.
A continuación se presenta un detalle de la razón liquidez al 31 de diciembre de 2013 y 2012: Razón de liquidez	A 15 días ajustada A 30 días ajustada	A 60 días ajustada	A 90 días ajustada
Nacional	86.77	84.76	116.09	119.33
Extranjera 82.63 84.88 89.53 98.01
Posición A 15 días ajustada en A 30 días ajustada en A 60 días ajustada en A 90 días ajustada en Global (meses)
(3,591,438) (3,140,276) (2,174,392) (413,426) (26.95) 2012
Razón de liquidez	A 15 días ajustada A 30 días ajustada	A 60 días ajustada	A 90 días ajustada	Posición A 15 días ajustada en A 30 días ajustada en A 60 días ajustada en A 90 días ajustada en Global (meses)
(86,047,238)	(148,678,802)	192,616,114	262,594,604	(77.21)
Nacional	Extranjera 90.19	94.15 88.20	103.40 95.38	114.36 124.97	140.75
(47,628,675)	(68,885,341)	(31,559,524)	170,669,959	(51.06)
(868,035) 507,468 2,140,946 6,074,969 (24.40)
Valor razonable de los instrumentos financieros Un detalle del valor razonable de los instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue: Activos financieros: Fondos disponibles	Inversiones (a)	Cartera de créditos (a)	Pasivos financieros: Obligaciones con el público Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior	Aceptaciones en circulación (a) Activos financieros: Fondos disponibles	Inversiones (a)	Cartera de créditos (a)	Pasivos financieros: Obligaciones con el público Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior	Fondos tomados a préstamo (a)
Valor en	Libros	RD$
1,515,092,708	1,553,273,518 6,325,418,906
1,515,092,708 N/D N/D
3,450,920,775	6,909,647
3,450,920,775 N/D
960,825,004	1,710,597,682 3,567,295,015
960,825,004 N/D N/D
2,425,548,173	150,143,443
2,425,548,173 N/D
a)	En la República Dominicana no existe un mercado activo de valores donde se pueda obtener el valor de mercado de estas inversiones. Asimismo, el Banco no ha realizado análisis del valor de mercado de su cartera de créditos y fondos tomados a préstamo, cuyos valores de mercado pueden ser afectados por cambios en la tasa de interés, debido a que no le fue práctico y/o no existía información disponible para dicho análisis. N/D: no disponible.
31	Operaciones con partes vinculadas La Primera Resolución del 18 de marzo de 2004 de la Junta Monetaria aprobó el Reglamento sobre Límites de Crédito a Partes Vinculadas, que establece los criterios para la determinación de las vinculadas de las entidades de intermediación financiera. Las operaciones y saldos más importantes con partes vinculadas, según el criterio establecido en el Reglamento sobre Límites de Crédito a Partes Vinculadas para el 2013 y 2012, son:
Créditos	Vigentes
RD$ 222,822,299
RD$ 118,572,934
2013 Créditos	Vencidos	Total
222,822,299	191,472,794
2012 Créditos	Vencidos	Total
El Banco mantiene el monto de créditos otorgados a partes vinculadas dentro de los límites establecidos por las regulaciones bancarias. Las operaciones con partes vinculadas identificables realizadas durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, incluyen:
Monto	Tipo de transacción Ingresos: Intereses y comisiones por créditos	9,452,891	Ingresos diversos	73,226	Gastos: Intereses por captaciones
2013 Ingresos
9,452,891	73,226
Monto	Compras de instrumentos: Disponible para la venta (nota 23)	11,866,788,114	Otros saldos: Fondos disponibles	Obligaciones con el público	Depósitos de instituciones Financieras del exterior	Intereses por pagar
6,732,643	74,987,711	2,133,615,000 2,101,729
Monto	Tipo de transacción Ingresos: Intereses y comisiones por crédito	5,402,463	Ingresos diversos	59,873	Gastos: Intereses por captaciones	Otros gastos
5,402,463	59,873
15,451,617	159,125
15,451,617 159,125
Compras de instrumentos: Disponible para la venta (nota 21)
7,751,511,788
Otros saldos: Fondos disponibles	Obligaciones con el público	Intereses por pagar
14,690,633	1,936,989,727	2,668,739
32	Transacciones no monetarias Las transacciones no monetarias ocurridas durante los años terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, son como sigue: Constitución de provisiones	Transferencia entre provisiones	Castigos de créditos	Efecto fluctuación cambiaria en provisiones para activos riesgosos
117,771,674	17,039,800	(55,514,874)
70,216,398 759,091 -
33	Notas requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana La Resolución No. 13-1994 y sus modificaciones, específicamente la Circular SB No. C/012/05 del 30 de septiembre de 2005 de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, establece las notas mínimas que los estados financieros deben incluir. Al 31 de diciembre de 2013, las siguientes notas no se incluyen porque las mismas no aplican: •	Cambio en políticas contables •	Obligaciones subordinadas •	Reservas técnicas •	Responsabilidades •	Reaseguros •	Utilidad por acción •	Información financiera por segmentos •	Operaciones importantes descontinuadas, indicando la fecha en que ocurrió el evento •	Fondo de pensiones y jubilaciones •	Cambios en la propiedad accionaria cuyo monto y entidad de acciones supere el 1%, debiendo indicar los montos y cantidades de acciones •	Reclasificación de pasivos de regular significación •	Ganancias o pérdidas por venta de activos fijos u otros activos en subsidiarias, sucursales u oficinas del exterior •	Pérdidas originadas por siniestros •	Efectos de contratos, tales como instrumentos financieros derivados y arrendamientos •	Hechos posteriores al cierre •	Otras revelaciones
coordinación general: Vicepresidencia de Mercadeo, Productos y Comunicaciones Banesco DISEÑO Y PRODUCCIÓN: Lourdes Saleme y Asociados FOTOGRAFíA: Jochy Fersobe / Claudia Veras IMPRESIÓN: Amigo del Hogar

References: resolución 
 resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución 
 resolución 
 Resolución 
 Artículo 64
 Resolución 
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