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Timestamp: 2018-06-19 15:30:30+00:00

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REGOLAMENTO DI GESTIONE del Fondo Comune d Investimento Mobiliare Aperto Armonizzato denominato BancoPosta STEP - PDF
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1 Società Promotrice Società Gestore appartenente al Gruppo Poste Italiane REGOLAMENTO DI GESTIONE del Fondo Comune d Investimento Mobiliare Aperto Armonizzato denominato BancoPosta STEP Collocatore
3 Pagina 2 di 12 Periodicità di calcolo del valore della quota e fonti di riferimento per la pubblicazione del suo valore Il valore unitario della quota di partecipazione al Fondo, espresso in millesimi di Euro, è calcolato ogni giorno lavorativo ed è pubblicato il giorno successivo sul quotidiano Il Sole 24 Ore ; sul medesimo quotidiano è giorno di apertura della Borsa Valori Italiana non coincidente con un giorno di festività nazionale Italiana. Il compito di provvedere al calcolo del valore della quota del Fondo è attribuito alla Banca Depositaria. B) CARATTERISTICHE DEL PRODOTTO Modalità di funzionamento. 1 SCOPO, OGGETTO, POLITICA D INVESTIMENTO E ALTRE CARATTERISTICHE 1.1 Scopo Obiettivo del Fondo è un moderato incremento del capitale su un orizzonte d investimento di medio periodo e, nel contempo, il contenimento del rischio che il valore della quota, in un qualsiasi giorno di valorizzazione, possa essere inferiore al valore della quota garantito, determinato secondo le modalità, le condizioni e i limiti stabiliti nell art. 1.5, Parte B, del presente Regolamento. La partecipazione al Fondo comporta l assunzione di rischi, che possono essere tali da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, connessi alla natura e alla valuta di denominazione degli strumenti l esistenza di una Garanzia che opera secondo le modalità, le condizioni ed i limiti stabiliti nel successivo art. 1.5, Parte B, del presente Regolamento. Con riferimento all investimento in obbligazioni e strumenti monetari il Fondo è esposto al rischio di tasso e al rischio di credito. Con riferimento agli investimenti di natura azionaria il Fondo è esposto al rischio di variazione del prezzo delle azioni. Tra i rischi è necessario considerare che la copertura sistematica del rischio di cambio può anche non risultare L investimento in OICR comporta rischi connessi alle possibili variazioni dei valori delle quote dei fondi e delle azioni delle SICAV presenti in portafoglio, che a loro volta risentono delle oscillazioni del valore degli strumenti 1.2 Oggetto Il patrimonio del Fondo potrà essere investito, nei limiti previsti dalla normativa vigente, in un ampio e OICR armonizzati e non armonizzati, detenuti in proporzioni variabili in funzione delle aspettative sulla dinamica Politica d investimento. depositi bancari e liquidità, come indicato nei limiti stabiliti nel paragrafo 1.3, Parte B, del presente Regolamento. 1.3 Politica d investimento 1. limitazioni di duration, emessi da governi, enti governativi e sopranazionali, nonché da aziende con merito creditizio anche inferiore all investment grade, attribuito da una delle seguenti agenzie di rating: Moody s, S&P; l investimento in titoli obbligazionari emessi da aziende con merito di credito inferiore all investment grade, attribuito da una delle precedenti agenzie, potrà essere al più residuale. Tale tipologia di investimento potrà essere effettuata anche tramite OICR della stessa natura. Per gestire l esposizione ai tassi d interesse potranno essere utilizzati derivati obbligazionari, ivi inclusi interest rate swaps (IRS) ed opzioni sui tassi
4 Pagina 3 di 12 armonizzati e non armonizzati, a condizione che la politica d investimento degli stessi riportata nei relativi documenti di offerta risulti compatibile con quella del Fondo stesso. 2. La Società Gestore adotta tecniche di contenimento del rischio di tipo probabilistico con un livello di sia inferiore al valore della quota garantito determinato secondo le modalità, le condizioni ed i limiti stabiliti nell art. 1.5, Parte B, del presente Regolamento. 3. Il gestore opera le proprie scelte d investimento in relazione all andamento ed alle prospettive di sviluppo 4. rispetto al valore della quota garantito. del Fondo. L investimento di natura azionaria non potrà superare il 70% del totale delle attività del Fondo. L investimento in depositi bancari non potrà superare il 20% del totale delle attività del Fondo. Il patrimonio del Fondo non potrà comunque essere investito in attività rischiose in proporzioni che eccedano i limiti massimi di mercato, le tecniche di contenimento del rischio potrebbero richiedere l investimento del patrimonio del liquidità. 5. Nella selezione degli investimenti in valuta estera si tiene conto del criterio di ripartizione degli stessi in funzione dell elemento valutario e della conseguente componente aggiuntiva di rischio di cambio. Il rischio di cambio sarà oggetto di copertura sistematica. 6. copertura dei rischi presenti nel portafoglio del Fondo; transazioni, sfruttare le opportunità di arbitraggio e gestire il credito di imposta; esposizione ai mercati, compatibilmente con l obiettivo dichiarato del Fondo e con la tecnica di gestione adottata, realizzata mediante l attuazione di strategie di investimento non conseguibili attraverso l investimento in singoli titoli (quale, ad esempio, l acquisto di contratti futures per assumere posizioni su contratti swap). 7. il 100% del valore complessivo netto del Fondo; in tale limite non rientrano i derivati utilizzati per assumere esposizioni anche per l eventuale parte del portafoglio rappresentata da poste non negoziabili e infruttifere. locali, da uno Stato aderente all OCSE o da organismi internazionali di carattere pubblico di cui fanno parte uno o più Stati membri dell UE, a condizione che il Fondo detenga almeno sei differenti emissioni e che il valore di ciascuna emissione non superi il 30% del totale delle attività del Fondo. 8. La Società Gestore può avvalersi nella gestione del Fondo, nei limiti ed alle condizioni stabilite dalla Banca 9. una parte del patrimonio del Fondo in disponibilità liquide e, più in generale, la facoltà da parte della Società congiunturali, per la tutela degli interessi dei partecipanti. 10. Per mercati regolamentati si intendono, oltre a quelli iscritti nell elenco previsto dall articolo 63, comma 2 o nell apposita sezione prevista dall articolo 67, comma 1, del D. Lgs. 58/98, anche quelli indicati nella lista approvata dal Consiglio Direttivo di Assogestioni e pubblicata nel sito Internet dell associazione stessa dei Paesi verso i quali è orientata la politica d investimento del Fondo.
5 Pagina 4 di 12 Nel rispetto della normativa tempo per tempo vigente, possono essere effettuati investimenti su strumenti 11. La valuta di denominazione del Fondo è l Euro. 12. Le voci contabili denominate in valute diverse da quella di denominazione del Fondo sono convertite in Euro sulla base dei tassi di cambio correnti alla data di riferimento della valutazione, accertati sui mercati regolamentati. 13. I limiti indicati si devono intendere come segue: Limite Residuale Contenuto tra il 10% ed il 30% tra il 30% ed il 50% Prevalente tra il 50% ed il 70% Principale almeno il 70% 14. dell art. 33, comma 3, del D. Lgs. 58/ Operazioni con parti correlate Il patrimonio del Fondo può essere investito in parti di OICR promossi o gestiti dalla Società Promotrice, dalla Società Gestore o da altra SGR del Gruppo di appartenenza della Società Gestore (di seguito OICR collegati ), nonché in OICR gestiti o promossi da Società legate alla Società Gestore da controllo comune o con una considerevole partecipazione diretta o indiretta, sulla base della qualità e consistenza dei risultati e della trasparenza nella comunicazione, nonché della solidità del processo di investimento e comunque nell esclusivo Tali investimenti riguardano esclusivamente parti di OICR la cui composizione del portafoglio sia compatibile con la politica di investimento del Fondo. 1.5 Garanzia 1. La Garanzia consiste nell obbligo assunto dal Garante, a prima richiesta scritta della Società Gestore e/o della Società Promotrice e qualora in un qualsiasi giorno di valorizzazione il valore unitario della quota del Fondo risultasse inferiore al valore della quota garantito, di versare al Fondo una determinata somma di limiti di seguito previsti. 2. è pari al 90% di 5 euro, ossia del valore unitario della quota rilevato alla data di inizio del collocamento (secondo quanto indicato nel par. V., punto 1 - Parte C). 3. valore unitario della quota del Fondo calcolato con riferimento alla data del 31 marzo del 2011 (o del giorno lavorativo precedente, se il 31 marzo del 2011 non è un giorno lavorativo). Per i successivi periodi annuali (decorrenti dal 1 aprile al 31 marzo successivo), il valore della quota garantito sarà pari al 90% del valore unitario della quota del Fondo calcolato con riferimento al 31 marzo del periodo annuale precedente (ovvero il giorno lavorativo precedente, se il 31 marzo non è un giorno lavorativo). Il nuovo valore della quota garantito sostituisce quello precedentemente determinato ed entra in vigore il primo giorno lavorativo successivo al 31 marzo di ciascun anno. 4. Il nuovo valore della quota garantito può essere inferiore o superiore a quello determinato precedentemente. 5. Fermo restando quanto sopra previsto, nell ambito di ciascun periodo di validità del valore della quota garantito, il valore della quota garantito sarà rivisto al rialzo qualora, in un qualsiasi giorno di valorizzazione, il valore unitario della quota del Fondo risulti superiore del 5% rispetto al valore unitario della quota sulla base del quale è stato calcolato il valore della quota garantito in vigore. In tal caso un nuovo valore della quota garantito sostituirà il valore della quota garantito in vigore e sarà pari al 90% del valore unitario della quota del Fondo in tale giorno di valorizzazione ed entrerà in vigore a partire dal primo giorno lavorativo successivo.
6 Pagina 5 di La Garanzia è attiva nei primi sette anni di operatività del Fondo a partire dalla data di inizio collocamento delle quote del Fondo. Al termine del periodo di validità della Garanzia, la Società Gestore e la Società Regolamento. 7. Le richieste di rimborso dovranno essere presentate nei termini e con le modalità stabilite dal presente Regolamento all art. VI della Parte C. 8. Il valore della quota garantito calcolato con riferimento alla data del 31 marzo di ogni anno (o del giorno lavorativo precedente, se il 31 marzo non è un giorno lavorativo) è reso noto nel Rendiconto annuale del Fondo. 9. La prestazione della Garanzia dipende dalla solvibilità del Garante e dalla capacità dello stesso di onorare l obbligo assunto, fermo restando quanto previsto al successivo comma. La Società Gestore e la Società Promotrice non assumono alcun obbligo in termini di garanzia di rendimento o di restituzione del capitale investito. 10. In particolare, la prestazione della garanzia è basata su di un valido contratto di garanzia stipulato tra la Società Gestore, la Società Promotrice ed il Garante e regolato dalla legge italiana. La Garanzia non opererà nell ipotesi di mutamenti del quadro legislativo tali da impedire alla Società Promotrice e/o alla Società Gestore di svolgere l attività di cui agli artt. 33 e 36 del D. Lgs. 58/98 ed al Garante di prestare la Garanzia ai sensi dell art. 15-bis del Decreto del Ministero dell Economia e delle Finanze n. 228/99 e del Provvedimento Banca d Italia del 14 aprile Parimenti la Garanzia non opererà nell ipotesi in cui si italiana e/o francese, tali da determinare l impossibilità per la Società Promotrice e/o la Società Gestore di svolgere l attività prevista ai sensi del presente Regolamento. Non sono fattispecie idonee ad escludere l applicazione della Garanzia eventuali sospensioni o interruzioni temporanee delle linee telematiche e/o delle telecomunicazioni e/o della produzione, erogazione o distribuzione di fonti di energia. Mutamenti della impatti sul valore della quota garantito, la Società Promotrice e la Società Gestore si impegnano a rendere note ai sottoscrittori le conseguenze per i medesimi e per il Fondo. 11. La Società Gestore e la Società Promotrice si riservano in ogni momento la facoltà di stipulare ulteriori 2. PROVENTI, RISULTATI DELLA GESTIONE E MODALITà DI RIPARTIZIONE Il Fondo è del tipo a capitalizzazione dei proventi. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti ai partecipanti, ma restano compresi nel patrimonio del Fondo. 3. SPESE ED ONERI A CARICO DEI PARTECIPANTI E DEL FONDO 3.1 Oneri a carico dei singoli partecipanti i. Commissione di sottoscrizione: 0,50% dell importo versato. ii. Commissione di uscita: nessuna. iii. Spese di spedizione, postali e di corrispondenza connesse alle operazioni di sottoscrizione e rimborso: nessuna ad eccezione di quelle richiamate ai punti iv, sub a), b) e c) ed al punto 2 dell articolo VI.2 della Parte C. iv. La Società Promotrice ha comunque il diritto di prelevare dall importo di pertinenza del sottoscrittore: a. le imposte e le tasse eventualmente dovute, secondo la normativa vigente, per la sottoscrizione e per la conferma dell avvenuto investimento; b. 2 per ogni operazione di sottoscrizione e rimborso; c. un rimborso spese per l emissione, la conversione, il frazionamento, il raggruppamento e
7 Pagina 6 di 12 a che ne abbia fatto richiesta. In ogni caso il soggetto incaricato del collocamento (di seguito il Collocatore ) non può porre a carico dei sottoscrittori oneri aggiuntivi rispetto a quelli indicati nel presente Regolamento. 3.2 Oneri a carico del Fondo È posta a carico del Fondo una commissione di gestione, da corrispondersi mensilmente alla Società Promotrice, calcolata quotidianamente sulla base del valore complessivo netto del Fondo e prelevata dalla disponibilità di quest ultimo nel primo giorno lavorativo del mese successivo, pari allo 0,95% su base annua. La Società Promotrice corrisponde alla Società Gestore un compenso per l attività svolta, senza alcun onere o responsabilità a carico del Fondo Non è prevista alcuna commissione di performance Sono, inoltre, a carico del Fondo: a. corrispondersi mensilmente a favore del Garante, calcolata quotidianamente sulla base del valore complessivo netto del Fondo e prelevata dalla disponibilità di quest ultimo nel primo giorno lavorativo del mese successivo, pari allo 0,17% su base annua; b. imposte e tasse di pertinenza del Fondo; c. il compenso da riconoscere alla Banca Depositaria per l incarico svolto comprensivo anche del compito di provvedere al calcolo del valore della quota calcolato quotidianamente sulla base del valore complessivo netto del Fondo (la cui misura massima sarà pari allo 0,036% su base annua), da corrispondersi trimestralmente e prelevata dal Fondo nel primo giorno lavorativo del mese successivo d. e. forfetario annuo pari a 1.000,00 (soggetto ad IVA), relativo all attività di custodia ed amministrazione titoli; trasferimento; f. le spese di pubblicazione giornaliera del valore unitario della quota di cui alla Parte A ed all art. V della Parte C del presente Regolamento, le spese di pubblicazione dei prospetti periodici del Fondo, le spese di pubblicazione degli avvisi in caso di liquidazione del Fondo, di cui all art. VIII della Parte C del da mutamenti della legge o delle disposizioni degli Organi di Vigilanza; g. i costi della stampa dei documenti destinati al pubblico; h. gli oneri derivanti dagli obblighi di comunicazione periodica ai partecipanti, purché tali spese non si riferiscano a propaganda e pubblicità o comunque al collocamento delle quote; i. gli interessi passivi connessi agli eventuali prestiti assunti dalla Società Gestore per conto del Fondo; j. le spese legali e giudiziarie per la tutela degli interessi comuni dei partecipanti; k. il contributo di vigilanza corrisposto alla Consob Il pagamento delle suddette spese è disposto dalla Società Promotrice con prelievo dalle disponibilità del Fondo con valuta del giorno di effettiva erogazione degli importi In caso di acquisto di OICR collegati, sul Fondo acquirente non vengono fatte gravare spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione e al rimborso delle parti degli OICR collegati acquisiti e, dal compenso riconosciuto alla Società Promotrice, è dedotta la remunerazione complessiva che il gestore degli OICR collegati percepisce. C) MODALITà DI FUNZIONAMENTO c) Modalità di funzionamento.
8 Pagina 7 di 12 I. PARTECIPAZIONE AL FONDO I.1 Previsioni generali 1. La partecipazione al Fondo si realizza attraverso la sottoscrizione di quote o il loro successivo acquisto a qualsiasi titolo. 2. La sottoscrizione di quote può avvenire solo a fronte del versamento di un importo corrispondente al valore delle quote di partecipazione. 3. La Società Promotrice impegna contrattualmente anche ai sensi dell art del codice civile il Collocatore a inoltrare le domande di sottoscrizione e i relativi mezzi di pagamento alla Società Promotrice entro e non oltre il primo giorno lavorativo successivo a quello della relativa ricezione, entro l orario previsto nel successivo punto La Società Promotrice provvede a determinare il numero delle quote di partecipazione e frazioni millesimali di esse arrotondate per difetto da attribuire ad ogni partecipante dividendo l importo del versamento, al netto degli oneri a carico dei singoli partecipanti, per il valore unitario della quota relativo al giorno di riferimento. Quando in tale giorno non sia prevista la valorizzazione del Fondo, le quote vengono assegnate sulla base del valore relativo al primo giorno successivo di valorizzazione della quota. 5. Il giorno di riferimento è il giorno lavorativo in cui la Società Promotrice ha ricevuto, entro le ore 13:00, notizia certa della sottoscrizione ovvero, se successivo, è il giorno in cui decorrono i giorni di valuta di valuta è quello riconosciuto dalla banca ordinante. Per giorno lavorativo si intende ogni giorno di apertura della Borsa Valori Italiana non coincidente con un giorno di festività nazionale Italiana. 6. Per i contratti stipulati mediante offerta fuori sede il giorno di riferimento non potrà essere antecedente 7. Nel caso di sottoscrizione di quote derivanti dal reinvestimento di utili/ricavi distribuiti dal Fondo la valuta dovrà coincidere con la data di messa in pagamento degli utili/ricavi stessi. 8. Qualora il versamento sia effettuato in valuta diversa da quella di denominazione del Fondo, il relativo importo viene convertito nella valuta di denominazione del Fondo utilizzando il tasso di cambio rilevato dalla Banca d Italia, dalla BCE ovvero tassi di cambio correnti accertati su mercati di rilevanza e 9. maggiore danno. 10. A fronte di ogni sottoscrizione la Società Promotrice provvede ad inviare al sottoscrittore una lettera di conferma dell avvenuto investimento, recante informazioni concernenti la data di ricevimento della domanda di sottoscrizione e del mezzo di pagamento, l importo lordo versato e quello netto investito, la valuta riconosciuta al mezzo di pagamento, il numero di quote attribuite, il valore unitario al quale le medesime sono state sottoscritte nonché il giorno cui tale valore si riferisce. 11. L importo netto della sottoscrizione viene attribuito al Fondo il giorno di regolamento delle sottoscrizioni con la stessa valuta riconosciuta ai mezzi di pagamento prescelti dal sottoscrittore. 12. Per giorno di regolamento delle sottoscrizioni si intende il giorno successivo a quello di riferimento. 13. La partecipazione al Fondo non può essere subordinata a condizioni, vincoli o oneri, di qualsiasi natura, diversi da quelli indicati nel Regolamento. I.2 Modalità di sottoscrizione delle quote 1. La sottoscrizione delle quote del Fondo avviene mediante versamento in un unica soluzione. L importo minimo della sottoscrizione è pari a 500 euro. 2. La sottoscrizione può essere effettuata: direttamente presso la Società Promotrice; per il tramite del Collocatore. 3. La sottoscrizione di quote si realizza tramite la compilazione e la sottoscrizione dell apposito modulo, predisposto dalla Società Promotrice e indirizzato alla società stessa, contenente l indicazione delle generalità del sottoscrittore, degli eventuali cointestatari, dell importo del versamento (al lordo delle commissioni di sottoscrizione e delle eventuali altre spese), del mezzo di pagamento utilizzato e della relativa valuta applicata per il riconoscimento degli importi al Fondo.
9 Pagina 8 di Il versamento del corrispettivo in euro può avvenire mediante: assegno bancario o circolare, tratto o emesso dal sottoscrittore, con clausola di non trasferibilità, all ordine di BancoPosta Fondi S.p.A. SGR - Rubrica BancoPosta STEP sul conto corrente in essere presso la Banca Depositaria ovvero versato sul conto corrente postale intestato alla Società Promotrice - Rubrica BancoPosta STEP il cui saldo è quotidianamente accreditato per valuta a favore del conto corrente intestato a BancoPosta Fondi S.p.A. SGR - Rubrica BancoPosta STEP in essere presso la Banca Depositaria; STEP in essere presso la Banca Depositaria, alla cui copertura il sottoscrittore può provvedere anche a mezzo contanti; addebito di un libretto postale nominativo o di un conto corrente postale, intestato al sottoscrittore, a favore del conto corrente postale intestato alla Società Promotrice, Rubrica BancoPosta STEP il cui saldo è quotidianamente accreditato a favore del conto corrente intestato a BancoPosta Fondi S.p.A. SGR - Rubrica BancoPosta STEP in essere presso la Banca Depositaria. 5. Le operazioni di emissione e di rimborso delle quote avvengono con cadenza giornaliera, coerentemente presente Regolamento. 6. La Società Promotrice si impegna a trasmettere alla banca depositaria gli assegni ricevuti entro il giorno lavorativo successivo a quello di ricezione. Da tale data decorrono i giorni di valuta. II. QUOTE E CERTIFICATI DI PARTECIPAZIONE 1. portatore a scelta del partecipante. 2. La Banca Depositaria, su indicazioni della Società Promotrice, mette a disposizione dei partecipanti i al giorno di regolamento delle sottoscrizioni. 3. Qualora le quote non siano destinate alla dematerializzazione, il partecipante può sempre chiedere tenuto in deposito gratuito presso la Banca Depositaria con rubriche distinte per singoli partecipanti. È facoltà della Banca procedere senza oneri per il Fondo o per i partecipanti al frazionamento deposito titoli a lui intestato. La tenuta di tale conto, peraltro, comporterà la corresponsione dei costi previsti nel relativo contratto che il partecipante dovrà sottoscrivere separatamente e dei relativi oneri viceversa, nonché il loro frazionamento o il raggruppamento. giorni dal giorno di riferimento. III. ORGANI COMPETENTI AD EFFETTUARE LA SCELTA DEGLI INVESTIMENTI 1. L organo amministrativo della Società Gestore è responsabile della gestione e determina l ambito e 2. Nell ambito delle deleghe a soggetti esterni sono state stabilite le modalità di esercizio della funzione di controllo da parte del delegante e della Banca Depositaria. 3. La sostituzione della Società Promotrice, della Società Gestore e del Garante può avvenire per impossibilità sopravvenuta di ciascuna delle SGR e del Garante a svolgere le loro attività ovvero per decisione assunta dalle stesse SGR di dismettere le proprie funzioni. La sostituzione del Garante non può comportare un aggravio complessivo degli oneri a carico del Fondo. d Italia e avvengono con modalità tali da evitare soluzioni di continuità nell operatività del Fondo.
10 Pagina 9 di 12 IV. SPESE A CARICO DELLE SGR 1. Sono a carico della Società Promotrice e della Società Gestore tutte le spese che non siano V. VALORE UNITARIO DELLA QUOTA E SUA PUBBLICAZIONE 1. Il valore unitario della quota viene calcolato secondo i criteri stabiliti dalla Banca d Italia, con la periodicità quote in circolazione, entrambi relativi al medesimo giorno di riferimento. La Società Promotrice invia gratuitamente copia dei citati criteri stabiliti dalla Banca d Italia ai partecipanti che ne facciano richiesta. Limitatamente al primo giorno di collocamento delle quote, il valore unitario della quota sarà pari a 5 euro. 2. Il soggetto che ha il compito di calcolare il valore della quota ne sospende il calcolo in situazioni di forza maggiore che non ne consentano la regolare determinazione. La Società Gestore sospende la pubblicazione del valore unitario della quota in situazioni di forza maggiore che non ne consentano la regolare pubblicazione. 3. Al cessare di tali situazioni il soggetto che ha il compito di calcolare il valore della quota determina il valore unitario della quota e la Società Gestore provvede alla sua divulgazione con le modalità previste per la pubblicazione del valore della quota. Analogamente verranno pubblicati i valori delle quote di cui sia stata sospesa la sola pubblicazione. 4. Nelle ipotesi in cui il valore pubblicato risulti errato, dopo che sia stato ricalcolato il prezzo delle quote, la Società Promotrice: a) reintegra i partecipanti danneggiati e il patrimonio del Fondo. La Società Promotrice può non reintegrare il singolo partecipante che ha ottenuto il rimborso delle proprie quote per un importo inferiore al dovuto, ove l importo da ristorare sia di ammontare contenuto e correlato ai costi relativi all emissione e spedizione del mezzo di pagamento. La misura di tale soglia è comunicata nell ambito delle operazioni di sottoscrizione e resa nota ai partecipanti in occasione di eventuali adeguamenti; b) pubblica con le medesime modalità previste per la pubblicazione del valore della quota un comunicato stampa contenente un idonea informativa dell accaduto. Il comunicato potrà essere redatto anche di ottenere informazioni più dettagliate dalla Società Promotrice. Nei casi in cui l entità dell errata valorizzazione sia di importo marginale e la durata della stessa sia limitata nel tempo (periodo non superiore a cinque giorni di calcolo), la Società Promotrice ferma restando la descrizione dell evento nel rendiconto di gestione del Fondo può astenersi dalla pubblicazione del comunicato stampa. 5. Nel caso di errore nel calcolo del valore della quota, ove il valore risulti errato per un importo non superiore allo 0,1 per cento del valore corretto ( soglia di irrilevanza dell errore ), la Società Promotrice non procederà alle operazioni di reintegro dei partecipanti e del Fondo e non fornirà l informativa prevista dal presente Regolamento per le ipotesi di errori nel calcolo del valore della quota. VI. RIMBORSO DELLE QUOTE VI.1 Previsioni generali 1. I partecipanti al Fondo possono, in qualsiasi momento, chiedere alla Società Promotrice il rimborso totale o parziale delle quote possedute. Il rimborso può essere sospeso nei casi previsti dalla legge, dal presente Regolamento e nel corso delle operazioni di liquidazione del Fondo. 2. deve avvenire mediante apposita domanda. La domanda deve essere presentata o inviata alla Società Promotrice direttamente ovvero per il tramite di un soggetto incaricato del collocamento. 3. La domanda di rimborso la quale può essere redatta in forma libera anche se la Società Promotrice ha predisposto moduli standard contiene: la denominazione del Fondo oggetto di disinvestimento; le generalità del richiedente; il numero delle quote ovvero, in alternativa, la somma da liquidare; il mezzo di pagamento prescelto e le altre istruzioni per la corresponsione dell importo da rimborsare; non oggetto di rimborso;
11 Pagina 10 di 12 gli eventuali altri dati richiesti dalla normativa vigente. 4. La Società Promotrice impegna contrattualmente il Collocatore anche ai sensi dell art del codice civile ad inviarle le domande di rimborso raccolte entro e non oltre il primo giorno lavorativo successivo a quello in cui le stesse sono loro pervenute, entro l orario previsto nel successivo punto Il valore del rimborso è determinato in base al valore unitario delle quote del giorno di ricezione della domanda da parte della Società Promotrice. Si considerano ricevute nel giorno, le domande pervenute alla Società Promotrice entro le ore 13: Quando nel giorno di ricezione della domanda non è prevista la valorizzazione del Fondo, il valore del rimborso è determinato in base al primo valore del Fondo successivamente determinato. Qualora a 7. ad altro fondo/comparto (Switch) è considerata di importo rilevante ovvero ravvicinata rispetto alla data quote differenti da quelle ordinarie. In particolare, in caso di somma di richieste contestuali di rimborso o di switch proveniente da uno stesso sottoscrittore e/o dai relativi cointestatari, di importo complessivo superiore al 5% del valore complessivo netto del Fondo o ravvicinata rispetto alla data di sottoscrizione, in quanto tra la richiesta di sottoscrizione e quella di rimborso intercorrono cinque giorni, la Società Promotrice si riserva di determinare l importo del rimborso secondo modalità diverse da quelle ordinarie, là dove ciò sia necessario ad assicurare la parità di trattamento tra tutti i partecipanti al Fondo. In tali casi, il valore di rimborso della richiesta verrà regolato in base al valore unitario delle quote relativo al giorno in cui sono portati a termine i disinvestimenti necessari a far fronte alla richiesta di rimborso e a ricostituire la necessaria liquidità del Fondo; tale giorno non potrà essere in ogni caso successivo al quindicesimo giorno dalla richiesta di rimborso. La corresponsione delle somme dovrà avvenire il giorno Promotrice comunica tempestivamente al partecipante la data di determinazione del valore di rimborso. Nel caso di più richieste di rimborso di importo rilevante i rimborsi effettuati con le modalità previste dal presente comma verranno eseguiti rispettando l ordine di ricezione delle stesse. 8. La Società Promotrice provvede, tramite la Banca Depositaria, al pagamento dell importo nel più breve tempo possibile e non oltre il termine di quindici giorni dalla data in cui la domanda è pervenuta, salvi i casi di sospensione del diritto di rimborso. 9. La Società Promotrice ha facoltà di sospendere per un periodo non superiore ad un mese il diritto di rimborso delle quote nel caso in cui vengano presentate richieste il cui ammontare in relazione all andamento dei mercati richieda smobilizzi che potrebbero arrecare grave pregiudizio ai partecipanti. scadenza del periodo stesso. 10. L estinzione dell obbligazione di rimborso si determina al momento della ricezione del mezzo di pagamento da parte dell avente diritto. 11. Nel caso di richieste di rimborso riguardanti quote sottoscritte e regolate con mezzi di pagamento che presso la Banca Depositaria, l erogazione dell importo del rimborso è sospesa sino ad accertamento presente Regolamento. Durante il periodo di sospensione, le somme liquidate a favore del richiedente delle condizioni sopra descritte. VI.2 Modalità di rimborso delle quote 1. Il rimborso può alternativamente avvenire a mezzo: contante; assegno circolare o bancario non trasferibile all ordine dell avente diritto; assegno postale vidimato non trasferibile all ordine dell avente diritto; accredito su conto corrente postale o libretto postale intestato al nominativo del sottoscrittore. 2. Il mezzo di pagamento può, su richiesta dell avente diritto, essergli inviato a sue spese (comprese quelle relative all eventuale copertura assicurativa) all indirizzo indicato nella richiesta di rimborso.
12 Pagina 11 di 12 VII MODIFICHE DEL REGOLAMENTO previste per la pubblicazione del valore della quota. del Garante, ovvero che riguardi le caratteristiche del Fondo o incida negativamente sui diritti patrimoniali comportino un incremento degli oneri a carico dei partecipanti diversi da quelli che hanno natura di rimborso spese non trovano comunque applicazione per gli importi già sottoscritti al momento VIII. 1. accumulazione già stipulati. favorevoli per i partecipanti. medesime fonti utilizzate per la pubblicazione del valore della quota, sarà stabilito dalla Società Promotrice, tenuto conto dell interesse dei partecipanti. LIQUIDAZIONE DEL FONDO quello eventuale al quale esso è stato prorogato, ovvero, anche prima di tale data: in caso di scioglimento della Società Promotrice e/o della Società Gestore; in caso di rinuncia motivata dalla sussistenza di una giusta causa, da parte della Società Gestore, all attività di gestione del Fondo, e in particolare in caso di riduzione del patrimonio del Fondo tale da 2. La liquidazione del Fondo viene deliberata dall organo amministrativo della Società Promotrice. La Società Promotrice informa preventivamente l Organo di Vigilanza della decisione di procedere alla liquidazione. 3. Dell avvenuta delibera viene informato l Organo di Vigilanza. La liquidazione avverrà secondo le seguenti modalità: a. l annuncio dell avvenuta delibera di liquidazione del Fondo, deve essere pubblicato sulle medesime fonti previste per la pubblicazione del valore della quota. Dalla data della delibera è sospesa l emissione ed il rimborso delle quote; b. la Società Gestore provvede a liquidare l attivo del Fondo nell interesse dei partecipanti, sotto il controllo dell organo di controllo, secondo il piano di smobilizzo predisposto dall organo amministrativo e portato a conoscenza dell Organo di Vigilanza, realizzando alle migliori condizioni possibili i beni che lo compongono; c. accompagnato da una relazione degli Amministratori, e un piano di riparto recante l indicazione dell importo spettante a ogni quota, da determinarsi in base al rapporto fra l ammontare delle attività nette realizzate ed il numero delle quote in circolazione; d. la Società incaricata della revisione contabile della Società Promotrice provvede alla revisione della contabilità delle operazioni di liquidazione nonché alla formulazione del proprio giudizio sul e. previste per la pubblicazione del valore della quota, con l indicazione della data di inizio delle operazioni di rimborso. Ne sono informati i singoli partecipanti. Ogni partecipante potrà prendere visione del rendiconto di liquidazione ed ottenerne copia a sue spese; f. la Banca Depositaria, su istruzioni della Società Promotrice provvede al rimborso delle quote nella emessi. Sono ammessi riparti proporzionali nel corso della procedura di liquidazione; g. le somme spettanti ai partecipanti eventualmente non riscosse entro tre mesi a far tempo dalla data di inizio del pagamento rimangono depositate presso la Banca Depositaria in un conto intestato alla Società Promotrice con l indicazione che si tratta di averi della liquidazione del Fondo, con
13 Pagina 12 di 12 sottorubriche indicanti le generalità dell avente diritto ovvero il numero di serie; h. alla precedente lettera g) si prescrivono a favore della Società Promotrice qualora non esercitati nei termini di legge a partire dal giorno di inizio delle operazioni di rimborso di cui alla lettera e); i. la procedura si conclude con la comunicazione alla Banca d Italia dell avvenuto riparto nonché dell ammontare delle somme non riscosse. IX. SOCIETà PROMOTRICE DISTINTA DAL GESTORE 1. BancoPosta Fondi S.p.A. SGR è la Società Promotrice del Fondo, come indicato nella Scheda studio e progettazione dei prodotti del risparmio gestito; espletamento di tutte le procedure organizzative relative al Fondo e direzione del procedimento di liquidazione dello stesso; dello stesso; cura dei rapporti con i partecipanti; gestione dei rapporti con la banca depositaria, il Collocatore e la Società Gestore; ricezione delle domande di sottoscrizione e rimborso delle quote (direttamente o per il tramite del Collocatore); al presente Regolamento), del rendiconto del Fondo e dei prospetti periodici dello stesso; adempimento degli obblighi informativi nei confronti dei partecipanti e del mercato, ad eccezione della pubblicazione relativa al valore unitario delle quote di partecipazione al Fondo; esecuzione dei pagamenti relativi agli oneri posti a carico del Fondo; tenuta delle registrazioni contabili riferite ai partecipanti; Fondo. Per ottenere informazioni e chiedere chiarimenti connessi alla partecipazione al Fondo, i partecipanti possono rivolgersi alla Società Promotrice, direttamente o tramite il Collocatore. 2. BNP Paribas Investment Partners SGR S.p.A. è la Società Gestore del Fondo, come indicato nella studio e analisi dei mercati e degli emittenti; gestione delle attività sui mercati di investimento per la realizzazione della politica di investimento del Fondo; gestione dei rapporti con la banca depositaria e la Società Promotrice; investito il Fondo, sempreché tale facoltà non sia espressamente attribuita alla Società Promotrice; esercizio dei diritti patrimoniali connessi con i valori in gestione; Regolamento e dei limiti posti dalle vigenti disposizioni normative; pubblicazione del valore unitario delle quote del Fondo; produzione e invio delle segnalazioni di vigilanza; redazione del rendiconto di gestione del Fondo e degli altri prospetti periodici. 3. Indipendentemente dalla ripartizione dei compiti, la Società Promotrice e la Società Gestore sono responsabili in solido nei confronti dei partecipanti.
14 Iscritta al n 95 dell Albo delle Società di Gestione del Risparmio Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia BancoPosta Fondi S.p.A. SGR con Unico Socio Sede: Via Marmorata, Roma - Cap. Soc. int. vers. Euro Codice Fiscale e Part. IVA Iscritta nel Registro delle Imprese di Roma con il n /1999 Tel Fax
15 Regolamento di gestione del Fondo BancoPosta STEP Il Consiglio di Amministrazione di BancoPosta Fondi S.p.A. SGR, Società Promotrice del Fondo BancoPosta STEP, in osservanza a quanto disposto dalla Banca d Italia con il Provvedimento del 14 aprile 2005 (Titolo V, Capitolo I, Sezione II, par. 4.6, lett. a), ha determinato la misura dell importo minimo al di sotto del quale la Società Promotrice potrà astenersi dal reintegro ai partecipanti in caso di errori nel calcolo del valore unitario della quota del Fondo. e resa nota ai partecipanti.

References: art. 1
 art. 1
 art. 1
 articolo 63
 articolo 67
 art. 33
 art. 15