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JUZGADO DE PRIMERA INSTANCIA NUMERO 1 DE VALENCIA - PDF
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Guillermo Escobar Zúñiga
1 JUZGADO DE PRIMERA INSTANCIA NUMERO 1 DE VALENCIA Procedimiento: JUICIO VERBAL /2013-F S E N T E N C I A Nº 103/13 JUEZ QUE LA DICTA: JUAN CARLOS MOMPO CASTAÑEDA. Lugar: VALENCIA. Fecha: veintiuno de mayo de dos mil trece. Demandante: XXX. Abogado: MONER ROMERO, ANA ISABEL. Procurador: MONER GONZALEZ, CRISTINA. Demandado: BANKIA SA. Abogado: GARRIGUES SANJUAN, JOSE LUIS. Procurador: GIL BAYO, ELENA. ANTECEDENTES DE HECHO PRIMERO.- Que por la referida parte actora se dedujo demanda de juicio verbal contra la expresada demandada en la que tras alegar los hechos y fundamentos de derecho que estimo de aplicación terminaba suplicando se dictara sentencia por la que se declare la nulidad del contrato o contratos u órdenes de suscripción de participaciones preferentes celebrado entre las partes, que se declare que las partes deben restituirse recíprocamente las cosas que han sido objeto del contrato y el precio con los intereses, que se condene a la entidad demandada a reintegrar a la actora la cantidad de tres mil euros,y la imposición de costas causadas en este procedimiento a la demandada. SEGUNDO.- Admitida a trámite la demanda se se convoco a juicio que se ha celebrado el día 21/05/13 donde se practico la prueba admitida, quedando finalmente conclusos los autos para sentencia. TERCERO.- En la tramitación del presente procedimiento se han observado las prescripciones legales. FUNDAMENTOS DE DERECHO PRIMERO.- Se ejercita por la parte actora demanda de juicio ordinario sobre nulidad contractual por error en el consentimiento en base a los siguientes hechos: 1º.- Mi representada, que hoy tiene 53 años es Maestra de Enseñanza
2 Primaria, operaba con la oficina YY de BANCAJA (YY) y ha tenido contratada una hipoteca en dicha oficina. 2º.- En octubre de 2005, el Director de la oficina le aconseja poner su dinero en un producto garantizado que, siendo igual de seguro que plazo fijo, le ofrece algo más de interés, pudiendo recuperar su dinero en un par de días si lo necesita por lo que con tal información, la Sra. XX acepta poner en este producto bancario euros, y recibe el documento que se acompaña como nº uno. Simplemente lee en "Clase de Valor" las siglas "PPF. BEF", no haciendole entrega de ningún otro documento y así durante años, va recibiendo en su domicilio la liquidación trimestral de intereses sin que en la misma observe incorreción. 3º.- Hace aproximadamente un año, la actora se entera de que una amiga ha querido sacar su dinero de BANKIA y no ha podido, amiga que le cuenta que no ha podido hacerlo porque, sin ser consciente de ello, lo tenía invertido en un producto que se denominaba "obligaciones subordinadas" del que desconocía su riesgo. 4º.- En marzo de 2012, BANKIA ofrece a los poseedores de participaciones preferentes el canje de éstas por acciones de la entidad aunque la requieren insistentemente para que firme dicho canje, mi mandante se niega a aceptarlo. 5º.- El día 22 de marzo, presenta en BANKIA un escritotipo, facilitado por una asociación de consumidores, en el que solicita la documentación, documento nº cuatro, si bien todavía se harán por parte de A.V.A.C.U., sendas cartas de reclamación a la oficina YY, (documentos nº cinco y seis) y como resultado de las gestiones descritas, mi mandante pudo finalmente obtener los (documentos que se acompañan como nº siete y nº ocho); contrato tipo de depósito y administración de valores y el documento ocho que ya habla claramente de participaciones preferentes y de riesgos asociados al producto, contrato que no se le entregó en siendo la demandada quien tiene que acreditar lo contrario. 6º.- El personal de la oficina bancaria conocía las circunstancias culturales, económicas y personales de mi representada, que nunca había tenido inversiones de riesgo y que desconocía la terminología financiera, sabían también la confianza que siempre había depositado en ellos.7º.- En las fechas en que mi representada adquirió el producto, no estaba vigente dicha normativa en España, pero la Directiva existía y la eficacia de la misma no se alcanza sólo a través del mecanismo de transposición pues si así fuera, dependería exclusivamente de la voluntad del Estado miembro, y la fuerza obligatoria de la Directiva quedaría debilitada, por tanto ello no eximía a la entidad demandada de asegurarse de que su cliente comprendía y disponía de toda la información necesaria para formar su voluntad, ya que esta exigencia es tan antigua como el propio Código Civil. 8º.- La entidad financiera deberá reponer a la actora el capital invertido con sus intereses legales. En el acto del juicio se ratifica en la demanda. En cuanto a la petición de intervención de BANCAJA EUROCAPITAL FINANCE se opone a
3 considerarla como demandada pues con quien contrato fue con BANCAJA y así lo han resuelto diversas resoluciones. La parte demandada se opuso alegando: 1º.Falta de litisconsorcio pasivo necesario pues la emisora fue BANCAJA EUROCAPITAL FINANCE; 2º. En segundo lugar falta de defecto legal en el modo de proponer la demanda pues falta determinación en la petición pues no ha cuantificado los intereses legales correspondientes. En cuanto al fondo del asunto se opone alegando que la normativa MIFID no estaba vigente cuando se contrato el producto financiero. En cuanto a su perfil estaba acostumbrada a negociar en mercados secundarios, y comprendió y sabía lo que estaba firmando, por tanto no se produjo error invalidante con el consentimiento. Ha estado percibiendo intereses desde 2005 en concreto la suma de por una inversión de A continuación se recibió el pleito a prueba, proponiendo la demandante la documental aportada y tres requerimientos que fueron desestimados pues la prueba en el juicio verbal se tiene que practicar en el acto del juicio y si quería solicitar oficios debió hacerlo en el plazo de tres días desde la citación a juicio, así como testifical del Director de la entidad. Asimismo propuso por si no lo propone la contraparte la declaración de su representada que también fue desestimada pues la prueba de interrogatorio la tiene que proponer la contraparte constituyendo un fraude procesal proponer mediante exploración la declaración de su cliente. Formula protesta en cuanto a la documental inadmitida por entender que el plazo de tres días para proponer prueba desde la admisión de la demanda es para la testifical únicamente. A continuación se llamo a D. PPP al que se renunció por lo que para resolver el presente pleito habrá que analizar la prueba documental. SEGUNDO.-Resumidas las alegaciones de las partes comenzar por exponer cual RÉGIMEN JURIDICO DE LAS PARTICIPACIÓNES PREFERENTES y su FUNCIÓN FINANCIERA. La participación preferente tiene su fuente normativa en la disposición adicional segunda de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de Coeficientes de Inversión, Recursos Propios y Obligaciones de Información de los Intermediarios Financieros, introducida en ésta por la Ley 19/2003, de 4 de julio, y modificada por el art de la Ley 6/2011, de 11 de abril (BOE de 12 de abril), por la que se transpone a nuestro Derecho la Directiva 2009/111/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de septiembre de 2009, en función, especialmente, de determinar las condiciones para admitir como recursos propios de las entidades de crédito a los que denomina instrumentos de capital híbridos, entre los que se incluye la
4 participación preferente. La participación preferente es un valor negociable de imprecisa naturaleza. Inicialmente parece responder a un valor de deuda, por lo que, de partida, encajaría en la naturaleza propia de las obligaciones ex arts. 401 y ss. LSC, ya que éstas se caracterizan porque «reconocen o crean una deuda» contra su emisor; además, su regulación legal las califica como «instrumentos de deuda». Sin embargo, atendido su régimen legal y su tratamiento contable, resulta que la participación preferente se halla mucho más próxima a las acciones y demás valores participativos que a las obligaciones y demás valores de deuda. La función financiera legalmente impuesta a la participación preferente muestra que no es un valor de deuda o de captación de recursos financieros ajenos sujetos a restitución a unas condiciones de vencimiento; del mismo modo, su contenido legal revela que los derechos típicos que los valores de deuda atribuyen a sus titulares son en ella inexistentes y que la participación preferente es, realmente, una clase especial de acción legalmente regulada. La función financiera legal de la participación preferente es la misma que la del capital social y demás elementos componentes del patrimonio neto: computar como recursos propios de la entidad de crédito emisora. Ello comporta un tratamiento jurídico y contable que la alejan del propio de los valores de deuda. El dinero invertido en participaciones preferentes está sujeto ministerio legis y de forma permanente a la cobertura de las pérdidas del emisor, lo que acarrea el riesgo de la pérdida total de la inversión. Por ello, la función financiera legal de la participación preferente es incompatible con la propia de las obligaciones y demás valores de deuda porque éstos incorporan una deuda jurídicamente real del emisor y tienen el tratamiento contable de recursos ajenos sujetos a restitución o pasivo. En cambio, el nominal de la participación preferente no es una deuda del emisor -a pesar, se insiste, de ser legalmente calificada como instrumento de deuda, calificación en cierto modo incorrecta y engañosa-. Y no lo es porque no atribuye a su titular derecho de crédito alguno que le faculte para exigir su pago a la entidad emisora. La disposición adicional segunda de la Ley 13/1985 obliga a que el dinero captado mediante participaciones preferentes ha de estar invertido en su totalidad (...) y de forma permanente, en la entidad de crédito dominante de la filial emisora, de manera que queden directamente afectos a los riesgos y situación financiera de dicha entidad de crédito dominante y de la de su grupo o subgrupo consolidable. La participación preferente responde a la naturaleza de clase especial de acción cuya fuente de regulación es la Ley, como sucede con las acciones sin voto y las acciones rescatables. Pero es una acción desvirtuada y cautiva porque esenciales derechos propios del accionista -todos los societarios y parte considerable de los
5 patrimoniales- resultan en ella excluidos legalmente. Ello lo confirma la referida Directiva 209/111/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de septiembre de 2009, que de forma correcta no califica la participación preferente como instrumento de deuda, sino que, en un ejercicio de indefinición, la califica como instrumento de capital híbrido al que se ha de aplicar el mismo tratamiento contable y financiero que reciben los recursos propios de la entidad de crédito emisora. Ello excluye, por tanto, su tratamiento como pasivo de la misma, que es lo que sugiere su calificación legal como instrumento de deuda. La naturaleza accionarial de la participación preferente deriva de las siguientes razones según la referida disposición adicional segunda de la Ley 13/1985: a.-la participación preferente es destinataria de un especial régimen o sistema de rentabilidad cuya activación se condiciona legalmente a los resultados económicos de la entidad de crédito emisora (o de los del grupo consolidable en el que ésta se integre); tras la Ley 6/2011 puede depender de la decisión del órgano de administración de ésta. b.-la participación preferente no atribuye derecho a la restitución de su valor nominal. Es un valor potencialmente perpetuo o sin vencimiento ya que su regulación dispone de forma imperativa que el dinero captado por la entidad de crédito mediante su emisión deberá estar invertido en su totalidad (...) y de forma permanente, en la entidad de crédito dominante de la filial emisora, de manera que queden directamente afectos a los riesgos y situación financiera de dicha entidad de crédito dominante y de la de su grupo o subgrupo consolidable. c.-en consecuencia, la liquidez de la participación preferente solo puede producirse mediante su venta en el mercado secundario de valores en el que ésta cotice. Este hecho determina que el dinero invertido en ella deviene prácticamente irrecuperable ante los hechos que, legalmente, determinan la desactivación de su sistema de rentabilidad: bien porque el pago de la misma acarrease que la entidad de crédito dejase de cumplir sus obligaciones en materia de recursos propios o porque no haya obtenido beneficios ni disponga de reservas repartibles; o bien, tras la Ley 6/2011, porque así lo decida el órgano de administración de la entidad de crédito. Nótese, por ello, que la desactivación del sistema de rentabilidad de la participación preferente y el consiguiente impago de la misma es signo de crisis de la entidad de crédito «deudora» cuyo efecto correlativo en los miedosos mercados de valores es la desaparición de la liquidez de la inversión y la pérdida de su seguridad o posibilidad real de recuperar el dinero invertido.
6 En otros términos, el único incentivo del mercado secundario de participaciones preferentes consiste en el pago regular de sus intereses o sistema de rentabilidad. Su desactivación elimina la rentabilidad y la liquidez de la inversión así como su seguridad. La participación preferente deja de ser un valor para convertirse en instrumento de inversión de máximo riesgo carente de liquidez, rentabilidad y seguridad. d.-el nivel de seguridad en la recuperación de la inversión que ofrece la participación preferente es equiparable al que deparan las acciones. Al igual que sucede con éstas, el único supuesto en el que podría nacer un derecho al pago del valor nominal de la participación preferente sería el de la liquidación de la entidad de crédito emisora (y también de la sociedad dominante de ésta). Ello revela que la participación preferente es un valor de riesgo equiparable a las acciones o, en su caso, al de las cuotas participativas de cajas de ahorros o de las aportaciones de los socios de las cooperativas de crédito. El riesgo que asume el inversor en participaciones preferentes es el mismo que el de los accionistas. Pero con la siguiente particularidad no exenta de interés: los accionistas son titulares de derechos de control sobre el riesgo que soportan, derechos de los que carece el inversor en participaciones preferentes, ya que a éste no se le reconoce derecho alguno de participación en los órganos sociales de la entidad de crédito emisora. Conviene también observar que los accionistas participan de forma directa en la revalorización del patrimonio social del emisor en proporción al valor nominal de sus acciones; en cambio, ante tal eventualidad favorable, el valor nominal de la participación preferente permanece inalterable mientras que, por el contrario, sí cabe su reducción en caso de pérdidas del emisor. Las anteriores circunstancias y notas características hacen, en una primera aproximación general, dudar seriamente de que las participaciones preferentes sean un instrumento apto como producto de inversión para clientes minoristas. Según la Comisión Nacional del Mercado de Valores se trata de un instrumento complejo y de riesgo elevado que puede generar rentabilidad, pero también pérdidas en el capital invertido, que "son valores emitidos por una sociedad que no confieren participación en su capital ni derecho a voto. Tienen carácter perpetuo y su rentabilidad, generalmente de carácter variable, no está garantizada. Se trata de un instrumento complejo y de riesgo elevado que puede generar rentabilidad, pero también pérdidas en el capital invertido. Las PPR no cotizan en Bolsa. Se negocian en un mercado organizado. No obstante, su liquidez es limitada, por lo que no siempre es fácil deshacer la inversión..."
7 TERCERO.- A continuación hacer referencia al RÉGIMEN ACTUAL DE LA INFORMACIÓN REGLADA COMO SISTEMA DE PROTECCIÓN DEL INVERSOR. Los artículos 38 y 39 del RD 1310/2005 contienen la distinción entre tres clases de inversores en valores negociables: el inversor o cliente minorista, el inversor iniciado o experto y el inversor cualificado. El primero, el minorista, es caracterizado por defecto o exclusión: lo es quien o es experto o cualificado. El minorista es merecedor de mejor protección jurídica que la procurada por el principio de autotutela previo acceso a una información reglada sobre el emisor y los valores que rige el mercado primario. La simple disposición de la información reglada y su registro en la Comisión Nacional del Mercado de Valores no desactiva la responsabilidad del emisor y demás sujetos intervinientes, pues no produce el efecto de capacitar a todo inversor para evaluar la naturaleza y riesgos ni para valorar la situación financiera actual y previsible del emisor ( y ello es lo que se predica precisamente en el preámbulo de la Ley 6/2011, de 11 de abril ). Se da, así, lo que se ha venido llamando una situación objetiva de información asimétrica entre el emisor o comercializador y los inversores minoristas. La superación por insuficiencia del sistema de información reglada como sistema de protección del inversor minorista -y, por tanto, se establece la necesidad de crear obligaciones de diligencia profesional-tomó definitivo impulso por la trasposición de la Directiva 2004/39/CE ( conocida como MIFID ) a nuestro derecho mediante la Ley 47/2007, de 19 de diciembre, que reformó la LMV al efecto, y por el RD 217/2008, de 15 de febrero. Esta normativa impone que al colocar participaciones preferentes entre clientes minoristas, las entidades de crédito tienen el deber general de «comportarse con diligencia y transparencia en interés de sus clientes, cuidando de tales intereses como si fueran propios, y, en particular, observando las normas establecidas en este capítulo y en sus disposiciones reglamentarias de desarrollo» ( art. 79 LMV ). Entre tales obligaciones figura la esencial obligación de información ( art. 79 bis LMV). La entidad debe «mantener, en todo momento, adecuadamente informados a sus clientes». Tal información debe ser «imparcial, clara y no engañosa» y debe versar «sobre los instrumentos financieros y las estrategias de inversión (...)» en función de que la misma «les permita comprender la naturaleza y los riesgos (...) del tipo específico de instrumento financiero que se ofrece pudiendo, por tanto, tomar decisiones sobre las inversiones con conocimiento de causa». El régimen de las obligaciones de la entidad en este orden es desarrollado por el RDL 217/2008, especialmente en sus arts. 60y 64. Descendiendo todavía más sobre las obligaciones concretas de información, el art. 79 bis LMV, especialmente en sus apartados 6 y 7, expresa que la empresa de servicios de inversión -entre las que se incluyen las entidades de crédito- que asesore, coloque, comercialice o preste cualquier clase
8 de servicio de inversión sobre tales valores complejos debe cumplir las siguientes obligaciones: a) Obligación de obtener la información necesaria sobre los conocimientos y experiencia del cliente, incluidos en su caso los clientes potenciales, en el ámbito de inversión correspondiente al tipo de producto o de servicio concreto de que se trate, sobre la situación financiera y los objetivos de inversión de aquél, con la finalidad de poder recomendarle los servicios de inversión e instrumentos financieros que más le convengan. b) Deber de abstenerse de recomendar servicios de inversión o instrumentos financieros al cliente o posible cliente minorista cuando la entidad no obtenga la referida información. c) Deber de solicitar al cliente minorista información sobre sus conocimientos y experiencia en el ámbito de inversión correspondiente al tipo concreto de producto o servicio ofrecido o solicitado, con la finalidad de que la entidad pueda evaluar si el servicio o producto de inversión es adecuado para el cliente. d) Obligación de advertir al cliente que el instrumento financiero no es adecuado para él si, sobre la base de esa información, la entidad así lo considera. e) En caso de que el cliente no proporcione la información requerida o ésta sea insuficiente, la entidad tiene el deber de advertirle de que ello le impide determinar si el servicio de inversión o producto previsto es adecuado para él. La normativa y consideraciones precedentes caracterizan la situación legal del momento presente. No obstante la demandada alega que no es de aplicación al presente caso dada la fecha en que se suscribieron las participaciones preferentes. Si bien es cierto ello no significa que en la fecha de la inicial contratación el hoy demandante estuviera desprovisto de una normativa tuitiva de su posición, esencialmente en lo que afecta a la necesaria información previa y la apreciación de la conveniencia de la inversión. Antes de la la trasposición de la Directiva 2004/39/CE ( conocida como MIFID ) a nuestro derecho mediante la Ley 47/2007, de 19 de diciembre, que reformó la LMV al efecto, y por el RD 217/2008, de 15 de febrero, ya existían normas que hacían hincapié en la obligación del información -de mayor importancia, cierto es, en la fase precontractual-que debía de mantenerse en todo momento de la vida del contrato.en tal sentido es predicable:
9 1.-El art de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervención de las Entidades de Crédito, que con el fin de proteger los legítimos intereses de la clientela activa y pasiva de las entidades de crédito, sienta como una de las bases que deben presidir las relaciones entre las entidades de crédito y su clientela que los correspondientes contratos se formalicen por escrito debiendo los mismos reflejar de forma explícita y con la necesaria claridad los compromisos contraídos por las partes contratantes y los derechos de las mismas ante las eventualidades propias de cada clase de operación, lo que está en directa relación con la propia normativa reguladora de las condiciones generales de la contratación ( Ley 7/1998, de 13 de abril), que rechaza todas aquellas que sean ilegibles, ambiguas, oscuras e incomprensibles, al punto de poder ser decretada su nulidad de pleno derecho si ocasionan un perjuicio a la parte adherente del contrato. 2.-En esta línea, la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, ya con anterioridad a su reforma por la Ley 47/2007, de 19 de diciembre, imponía la exigencia en sus arts. 78 y siguientes, a todas cuantas personas o entidades ejerzan, de forma directa o indirecta, actividades relacionadas con los mercados de valores (con mención, de forma expresa, a las entidades de crédito), de una serie de normas de conducta tales como, entre otras, las de comportarse con diligencia y transparencia en interés de sus clientes y en defensa de la integridad del mercado y asegurarse de que disponen de toda la información necesaria sobre sus clientes y mantenerlos siempre adecuadamente informados. 3.-Es en desarrollo de dicha ley cuando el Real Decreto 629/1993, de 3 de mayo, sobre normas de actuación en los Mercados de Valores y Registros obligatorios -en la actualidad derogado por el Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero-vino a disciplinar un código general de conducta de los mercados de valores, en el que, en el apartado relativo a la información a los clientes, cabe resaltar como reglas de comportamiento, que las entidades ofrecerán y suministrarán a sus clientes toda la información de que dispongan cuando pueda ser relevante para la adopción por ellos de decisiones de inversión y deberán dedicar a cada uno el tiempo y la atención adecuados para encontrar los productos y servicios más apropiados a sus objetivos. Y a ello se añadía que la información a la clientela debe ser clara, correcta, precisa, suficiente y entregada a tiempo para evitar su incorrecta interpretación haciendo hincapié en
10 los riesgos que cada operación conlleva, muy especialmente en los productos financieros de alto riesgo. Con ello se trata de lograr que el cliente conozca con precisión los efectos de la operación que contrata, debiendo cualquier previsión o predicción estar razonablemente justificada y acompañada de las explicaciones necesarias para evitar malentendidos. Y, en definitiva, ello es lo que se predica a través de los arts. 45.3y 72 del RD 217/2008, que imponen la prestación de información de una forma que le permita comprender la naturaleza y los riesgos del servicios de inversión y del tipo específico de instrumento financiero que se ofrece, pudiendo, en consecuencia, tomar decisiones fundadas sobre sus inversiones. CUARTO.- EL ERROR COMO VICIO DEL CONSENTIMIENTO.- Citar la reciente sentencia de la Sala Primera del Tribunal Supremo de fecha 21 de noviembre de 2012, ha fijado una serie de pautas a la hora de analizar la concurrencia o no del vicio de consentimiento denunciado. Particularmente su fundamento de derecho cuarto señala: Hay error vicio cuando la voluntad del contratante se forma a partir de una creencia inexacta - sentencias 114/1985, de 18 de febrero, 295/1994, de 29 de marzo, 756/1996, de 28 de septiembre, 434/1997, de 21 de mayo, 695/2010, de 12 de noviembre, entre muchas -. Es decir, cuando la representación mental que sirve de presupuesto para la realización del contrato es equivocada o errónea. Es lógico que un elemental respeto a la palabra dada - "pacta sunt servanda" -imponga la concurrencia de ciertos requisitos para que el error invalide el contrato y pueda quien lo sufrió quedar desvinculado. Al fin, el contrato constituye el instrumento jurídico por el que quienes lo celebran, en ejercicio de su libertad - autonomía de la voluntad -, deciden crear una relación jurídica entre ellos, y someterla a una "lex privata" (ley privada) cuyo contenido determinan. La seguridad jurídica, asentada en el respeto a lo pactado, impone en esta materia unos criterios razonablemente rigurosos - sentencia de 15 de febrero de I En primer término, para que quepa hablar de error vicio es necesario que la representación equivocada merezca esa consideración. Lo que exige que se muestre, para quien afirma haber errado, como suficientemente segura y no como una mera posibilidad dependiente de la concurrencia de inciertas circunstancias.
11 II. Dispone el artículo 1266 del Código Civil que, para invalidar el consentimiento, el error ha de recaer - además de sobre la persona, en determinados casos - sobre la sustancia de la cosa que constituye el objeto del contrato o sobre aquellas condiciones de la cosa que principalmente hubieren dado motivo a celebrarlo - sentencias de, 4 de enero de 1982, 295/1994, de 29 de marzo, entre otras muchas -, esto es, sobre el objeto o materia propia del contrato - artículo 1261, ordinal segundo, del Código Civil -. Además el error ha de ser esencial, en el sentido de proyectarse, precisamente, sobre aquellas presuposiciones - respecto de la sustancia, cualidades o condiciones del objeto o materia del contrato - que hubieran sido la causa principal de su celebración, en el sentido de causa concreta o de motivos de incorporados a la causa. III. Es cierto que se contrata por razón de determinadas percepciones o representaciones que cada contratante se hace sobre las circunstancias - pasadas, concurrentes o esperadas - y que es en consideración a ellas que el contrato se le presenta como merecedor de ser celebrado. Sin embargo, si dichos motivos o móviles no pasaron, en la génesis del contrato, de meramente individuales, en el sentido de propios de uno solo de los contratantes, o, dicho con otras palabras, no se objetivaron y elevaron a la categoría de causa concreta de aquel, el error sobre ellos resulta irrelevante como vicio del consentimiento. Se entiende que quien contrata soporta un riesgo de que sean acertadas o no, al consentir, sus representaciones sobre las circunstancias en consideración a las cuales hacerlo le había parecido adecuado a sus intereses. IV. Como se indicó, las circunstancias erróneamente representadas pueden ser pasadas, presentes o futuras, pero, en todo caso, han de haber sido tomadas en consideración, en los términos dichos, en el momento de la perfección o génesis de los contratos - sentencias de 8 de enero de 1962, 29 de diciembre de 1978 y 21 de mayo de 1997, entre otras -. Lo determinante es que los nuevos acontecimientos producidos con la ejecución del contrato resulten contradictorios con la regla contractual. Si no es así, se tratará de meros eventos posteriores a la generación de aquellas, explicables por el riesgo que afecta a todo lo humano. V. Se expuso antes que el error vicio exige que la representación equivocada se muestre razonablemente segura, de modo que difícilmente cabrá admitirlo cuando el funcionamiento del contrato se proyecta sobre un futuro
12 más o menos próximo con un acusado componente de aleatoriedad, ya que la consiguiente incertidumbre implica la asunción por los contratantes de un riesgo de pérdida, correlativo a la esperanza de una ganancia. VI. Por otro lado, el error ha de ser, además de relevante, excusable. La jurisprudencia - sentencias de 4 de enero de 1982, 756/1996, de 28 de septiembre, 726/2000, de 17 de julio, 315/2009, de 13 de mayo - exige tal cualidad, no mencionada en el artículo 1266, porque valora la conducta del ignorante o equivocado, negando protección a quien, con el empleo de la diligencia que era exigible en las circunstancias concurrentes, habría conocido lo que al contratar ignoraba y, en la situación de conflicto, protege a la otra parte contratante, confiada en la apariencia que genera toda declaración negocial seriamente emitida. De lo que se trata es determinar si dicho incumplimiento generó el vicio, ya que, y como señala la sentencia del Tribunal Supremo antes citada, aunque en muchos casos un defecto de información puede llevar directamente al error de quien la necesitaba, no es correcta un equiparación, sin matices, entre uno y otro, al menos en términos absolutos. En cuanto a la CARGA DE LA PRUEBA recordar que corresponde a la entidad bancaria pues como recoge la SAP, Valencia sección 6 del 12 de Julio del 2012 ( ROJ: SAP V 3458/2012),en una reclamación similar en que se pide la nulidad de participaciones preferentes En relación con la carga de la prueba del correcto asesoramiento e información en el mercado de productos financieros, y sobre todo en el caso de productos de inversión complejos, ha de citarse la STS Sala 1ª, de 14 de noviembre de 2005 en la que se afirma que la diligencia en el asesoramiento no es la genérica de un buen padre de familia, sino la específica del ordenado empresario y representante leal en defensa de los intereses de sus clientes, y, en segundo lugar, la carga probatoria acerca de tal extremo debe pesar sobre el profesional financiero, lo cual por otra parte es lógico por cuanto desde la perspectiva de los clientes se trataría de un hecho negativo como es la ausencia de dicha información. Por tanto, el eje básico de los contratos, cualesquiera que sean sus partes, es el consentimiento de las mismas sobre su esencia, que no debe ser prestado, para surtir eficacia, de forma errónea, con violencia, intimidación o dolo, y esta voluntad de consentimiento para ser válida y eficaz exige por su propia
13 naturaleza que los contratantes tengan plena conciencia y conocimiento claro y exacto de aquello sobre lo que prestan su aceptación y de las consecuencias que ello supone. Esta igualdad esencial que respecto de las partes debe presidir la formación del contrato, ha de desplegar su eficacia en las diferentes fases del mismo. En la fase precontractual debe procurarse al contratante por la propia entidad una información lo suficientemente clara y precisa para que aquel entienda el producto o servicio que pudiera llegar a contratar y si se encuentra dentro de sus necesidades y de las ventajas que espera obtener al reclamar un servicio o al aceptar un producto que se le ofrece. En la fase contractual basta como ejemplo la existencia de la Ley 7/1998 de Condiciones Generales de Contratación, en cuyo artículo 8 se mencionan expresamente las exigencias de claridad, sencillez, buena fe y justo equilibrio de las prestaciones en el contrato suscrito entre las partes, que por la propia naturaleza del contrato van a ser fijadas por el Banco en este caso. Posteriormente, ya firmado el contrato, se exige igualmente arbitrar unos mecanismos de protección y reclamación que sean claros y eficaces en su utilización y que vayan destinados a la parte que pudiera verse perjudicada por la firma del contrato, en defensa de los posibles daños a sus intereses. Pero en algunas ocasiones la Ley concede un plus de protección a la parte que es tenida como débil en el contrato, y así ocurre en la Ley de Defensa de los Consumidores y Usuarios, cuyo artículo 3 y bajo la rúbrica "Concepto general de consumidor y de usuario", contiene la definición de "consumidor" a los efectos de la Ley diciendo que "A los efectos de esta norma y sin perjuicio de lo dispuesto expresamente en sus libros tercero y cuarto, son consumidores o usuarios las personas físicas o jurídicas que actúan en un ámbito ajeno a una actividad empresarial o profesional", concepto éste que inequívocamente corresponde aplicar a la actora. Debemos recordar que son derechos básicos de los consumidores y usuarios, entre otros, "La información correcta sobre los diferentes bienes o servicios...". Por tanto de la doctrina expuesta se puede destacar que se trata: 1º. de un contrato de adhesión; 2º De un producto financiero complejo de difícil seguimiento de su rentabilidad y que cotiza en el mercado secundario; 3º. Que el cliente debe recibir una información en la fase precontractual completa y precisa acerca de las características del producto y los riesgos que asumía, información que ha de ser lo suficientemente clara y precisa para que aquel entienda el producto o servicio que pudiera llegar a contratar y si se
14 encuentra dentro de sus necesidades y de las ventajas que espera obtener al reclamar un servicio o al aceptar un producto que se le ofrece; 4º. Que la carga de la prueba del correcto asesoramiento e información en el mercado de productos financieros, corresponde a la entidad bancaria debiendo tener cuenta que en el caso de productos de inversión complejos, la diligencia en el asesoramiento no es la genérica de un buen padre de familia, sino la específica del ordenado empresario y representante leal en defensa de los intereses de sus clientes. QUINTO.- EN CUANTO A LA PETICIÓN DE INTERVENCIÓN VOLUNTARIA que solicito la entidad BANCAJA EUROCAPITAL FINANCE y a la que se opuso la demandante en el acto del juicio se desestima por los argumentos que a continuación se exponen. El artículo 13.1 de la L.E.C., dispone que mientras se encuentre pendiente un proceso, podrá ser admitido como demandante o demandado, quien acredite un interés directo y legítimo en el resultado del pleito. La sentencia AP, Jaen sección 2 del 06 de Julio del 2012 (ROJ: SAP J 520/2012) resume la doctrina jurisprudencial en torno a esta institución y así dice: como resalta la STS de 12 de marzo de 2009, con remisión a otra de , las notas que definen al tercero interviniente simple o litisconsorcial, son la de una parte que no está facultada para promover el juicio, que ha de aceptar el resultado del proceso hasta el momento de su intervención, con efectos preclusivos para él, pero que puede ayudar la gestión del litigante, a quien se adhiera, contribuyendo al éxito de sus propios medios de defensa o utilizando, en provecho común, aquellos de que esté especialmente asistido; y, por obra de su intervención, queda vinculado a la resolución del proceso, no sólo con la parte a cuyos fines coadyuvó, sino también en relación con la contraria. La legitimación del tercero para intervenir en el proceso en virtud de su adhesión simple, no litisconsorcial, se basa en la eficacia refleja de la cosa juzgada, de modo que la decisión que recaiga en el proceso será hecho constitutivo, extintivo o modificativo en otra relación jurídica, distinta a la dilucidada en el proceso, y de la que el tercero es titular. En términos similares se pronuncia la STS de También los AATS de 19 de febrero de 2007 y de 13 de enero de 2009 declaran que "el artículo 13 de la LEC 1/2000 dispone que "Mientras se encuentre pendiente un proceso, podrá ser admitido como demandante o demandado, quien acredite tener interés legítimo en el resultado del pleito". En este sentido, y como ya ha sido objeto de reciente
15 pronunciamiento por esta Sala (en Auto de fecha de 18 de diciembre de 2006 ), el citado precepto regula la figura de la "intervención adhesiva simple" que, si bien carente de regulación en la derogada Ley de Enjuiciamiento Civil de 1881, fue reconocida por la jurisprudencia de esta Sala, y así, la sentencia de 3 de diciembre de 2004 señala, en relación a la derogada norma procesal, que: "la intervención adhesiva no es una figura extraña a nuestro derecho, y ha sido admitida legalmente en el ámbito del proceso Contencioso- Administrativo; y, por lo que concierne al civil, tiene precedentes en la Ley IV, Título XXIII, Partida 3ª (Tomar pueden el alçada no tan solamente los que son señores de los Pleytos, o sus Personeros cuando fuere dado juycio contra ellos, assi como mostramos; mas aun todos los otros, a quien pertenece la pro, o el daño que viniese de aquel juycio); también la Ley de Enjuiciamiento Civil 1881 se refiere a esta figura en los arts. 1276, párrafo tercero, 1328 y 1394 ; la doctrina jurisprudencial la ha aceptado ( sentencias del Tribunal Supremo de 28 de diciembre de 1906, 21 de marzo de 1911, 6 de marzo de 1946, 17 de febrero de 1951, 17 de octubre de 1961, 3 de marzo de 1992 y 9 de octubre de 1993, entre otras muchas". Por su parte, la sentencia de 18 de septiembre de 1996, viene a distinguir entre la adhesión litisconsorcial y la intervención adhesiva, al determinar que: "no es de apreciar tal situación litisconsorcial cuando los posibles efectos hacia terceros se producen con carácter reflejo, por una simple o mediata conexión, o porque la relación material sobre la que recae la declaración sólo les afecta con carácter necesario, sino voluntaria o adhesiva ya que los efectos de la cosa juzgada no les alcanza, ni se produce para ellos indefensión ( sentencias, entre otras muchas, de 16 de diciembre de 1986, 23 de febrero de 1988 ; 4 de octubre de 1989 ; 23 de octubre y 24 de abril de 1990 y 25 de febrero de 1992 ; etc.)", reiterando a continuación las notas esenciales de la intervención adhesiva simple antes expuestas. En definitiva, y por lo que aquí nos interesa, la naturaleza propia de la intervención adhesiva simple, está exclusivamente en el interés del tercero por los efectos reflejos, no directos, que la sentencia afectante a la parte que coadyuva pudiera tener respecto a él. Lo que impide un comportamiento propio y exclusivo de "parte", pues el interviniente tiene los derechos de la "parte", pero no es propiamente parte. Si lo fuera en sentido estricto, estaríamos ante una intervención litisconsorcial necesaria o ante una intervención principal.
16 A la luz de dicha doctrina, la posibilidad que el art. 13 LEC concede a dichos terceros en cuanto a la intervención en el proceso se refiere, es como establece su nº 3, la de ser considerado parte en el proceso a todos los efectos, pudiendo defender las pretensiones formuladas por su litisconsorte o las que el propio interviniente formule, pero ello será así como claramente se recalca, " si tuviere oportunidad procesal para ello ", aunque su litisconsorte renuncie, se allane, desista o se aparte del procedimiento por cualquier otra causa, y de ahí que el propio legislador especifique que la solicitud de intervención no suspenderá el curso del proceso y admitida la intervención no se retrotraeran las actuaciones. También se permitirán al interviniente -dice el siguiente pfo.- las alegaciones necesarias para su defensa, que no hubiere efectuado por corresponder a momentos procesales anteriores a su admisión en el proceso y será de esas alegaciones de las que el Secretario dará traslado como se hizo en el presente proceso a las demás partes por cinco días. También podrá el interviniente utilizar los recursos que procedan aunque las consienta el litisconsorte. Tener en cuenta que la D.A 2ª, letra b) de la ley 13/1985 de 13 de mayo sobre coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros establece que "En los supuestos de emisiones (de participaciones preferentes) realizadas por una sociedad filial de las previstas en la letra a), los recursos obtenidos deberán estar invertidos en su totalidad, descontando gastos de emisión y gestión, y de forma permanente, en la entidad de crédito dominante de la filial emisora, de manera que queden directamente afectos a los riesgos y situación financiera de dicha entidad de crédito dominante y de la de su grupo o subgrupo consolidable al que pertenece, de acuerdo con lo que se indica en las letras siguientes". Dado que se pide la anulación de la orden de compra o del contrato de depósito o gestión de valores, basta con la presencia de la entidad "colocadora". Pero es que además en el presente caso ya se desestima la excepción de litisconsorcio pasivo necesario invocada por BANKIA respecto a la llamada al proceso de BANCAJA EUROCAPITAL FINANCE. Como se observa comparece con la misma representación y defensa aportando un poder de noviembre del 2012, en el que aparece como domicilio social el sito en Castellón de la Plana calle Caballeros, que resulta ser el mismo que tenía BANCAJA. También conviene resaltar que en dicho poder consta que fue constituida por tiempo indefinido en 1998 bajo las leyes de las islas Caiman e inscrita en el Registro de Sociedades Mercantiles de dichas
17 Islas, lo que no parece una operación clara sino como un intento de obtener beneficios fiscales en perjuicio de la Hacienda Pública. Las propias contestaciones que aporta la demandada frente a las reclamaciones de la actora en ningún momento niega su legitimación pasiva o que se dirija a esta entidad como responsable. Recordar que la ley no ampara ni el fraude procesal ni el abuso de derecho, y lo que pretende BANKIA es eludir el resultado de la desestimación de la excepción. Pero además el artículo 13 LEC dispone que "podrá ser admitido quien acredite un interés directo y legítimo", por tanto es una posibilidad no una obligación para el Juzgador su admisión en el presente procedimiento, pues de lo contrario el precepto hubiera dicha "será admitido quien acredite un interés legitimo" En el presente caso y haciendo uso de esa facultada y atendidas las circunstancias pues no hay que olvidar que el mismo art. 13 dispone que no se retrotraeran las actuaciones se considera innecesaria su intervención, que además se solicito cuando estaba el juicio señalado. En definitiva la relación juridico procesal esta bien constituída. Como se indico al desestimar la excepción de litisconsorcio pasivo necesario en el acto del juicio pues fue la demandada quien contrato con la actora y por tanto quien tiene legitimación pasiva sin que se tenga que demandar a BANCAJA EUROCAPITAL FINANCE pues no puede aceptarse que se afirme que la demanda carece de la necesaria legitimación pasiva para soportar la acción, ex art. 10 LEC, cuando fue ella la que comercializó el producto con sus vicios sin que en instante alguno interviniera personal de la entidad emisora -del mismo grupo bancario que la demandada-, lo que supone que sus efectos también respondan al principio de relatividad de los contratos ( art CC ). No en vano la propia parte demandada acepta expresa y tácitamente su legitimación en sus comunicaciones con la actora, como la carta de 21 de junio del 2012 donde contesta al escrito de 17 de abril del 2012 indicando que el mismo ha respondido a sus expectativas de rentabilidad, sin que en ningún momento alegue su falta de legitimación pasiva. Es por otra parte un hecho notorio el canje que esta ofreciendo BANKIA por otros productos, lo que corrobora su legitimación y así se desprende de la carta de fecha 28 de agosto del 2012 que aporto a los autos. En definitiva con quien contrato la actora fue con BANCAJA (hoy BANKIA) que es quien debe responder y no BANCAJA EUROCAPITAL FINANCE que pertenecía a BANCAJA habiendo la demandado generado la confusión, desde el momento que el demandante contrata con empleados que pertenecen a BANCAJA en sus oficinas que son los que debieron informar. En este sentido citar las conclusiones que constan en la sentencia de la AP, palma de Mallorca sección 3 del 23 de Febrero del 2010 ( ROJ: SAP IB 301/2010) en cuanto recoge en sus fundamentos que:
18 pero no lo es menos que nos hallamos ante el supuesto de grupos de empresas que no puede servir de escudo y excusa para afrontar las responsabilidades pertinentes, ya que, como recuerda la sentencia de la Audiencia Provincial de Sevilla de 9 de abril de 2007, " la existencia de sociedades filiales es un fenómeno mercantil típico de "subordinación" o de "dominación hacia dentro" con finalidades prácticas en el mercado pero con un contenido claro que es la sumisión de la sociedad filial a la voluntad y directrices de la sociedad matriz, lo que ha llevado a la práctica forense a aplicar en estos supuestos la teoría del levantamiento del velo para evitar que los resultados producidos en virtud de las apariencias sean antagónicos con la justicia material". Se trataría de una cuestión interna entre la demandada y la interviniente el determinar como en su caso se atribuyen responsabilidades pero que no afecta a la demandante ni a su reclamación. SEXTO.- APLICACIÓN AL CASO DE LA DOCTRINA ANTERIOR. Entrando en el fondo del asunto en el presente caso pese a la carga probatoria que incumbía a la demandada ninguna prueba ha practicado para demostrar que dio una información correcta a la demandante del producto financiero. Se limito a proponer prueba documental y de la documental aportada en modo alguno se desprende que diera una información clara, correcta, precisa, suficiente y entregada a tiempo para evitar su incorrecta interpretación haciendo hincapié en los riesgos que cada operación conlleva, de una forma que le permita comprender la naturaleza y los riesgos del servicios de inversión y del tipo específico de instrumento financiero que se ofrece, pudiendo, en consecuencia, tomar decisiones fundadas sobre sus inversiones. La demandante es persona una maestra de 53 años en la actualidad que por tanto no tiene conocimientos financieros ni experiencia en inversiones de alto riesgo pues pese a lo alegado en la contestación no se desprende así de la documentación aportada. El perfil que ofrecía era de un cliente minorista para el que no se debió ofrecer este tipo de productos y mucho menos sin explicarle debidamente los riesgos que conllevaba este producto financiero de carácter complejo. No consta que se le entregara con carácter previo al contrato algún folleto o que por los responsables de la entidad bancaría le explicaran los riesgos del producto financiero. Aplicando la doctrina jurisprudencial al presente caso no cabe duda que se ha producido en la formación del consentimiento de la demandada un error excusable y relevante y esencial, en el sentido de proyectarse, precisamente, sobre aquellas presuposiciones que hubieran sido la causa principal de su celebración, en el sentido de causa concreta o de motivos incorporados a la causa, y que de haber
19 sido informada correctamente no habría contratado. En el presente caso entiendo que la diligencia exigible a la entidad bancaria hubiera sido ni siquiera ofrecerle este producto o aconsejarle que no le convenia a sus intereses. En consecuencia se declara la nulidad de pleno derecho del contrato u ordenes de suscripción de participaciones depósitos concertados por la demandante y la Entidad demandada. Cabe citar la sentencia de la AP, Girona sección 1 del 30 de Mayo del 2012 (ROJ:SAP GI 247/2012) que al respecto dice: El demandante y recurrente no era una persona cualificada y perfectamente hábil para decidir en la concreta inversión, una cosa es que desde hacia tiempo realizara inversiones siempre asesorado por la entidad bancaria y otra y muy distinta que se tratara de una profesional avezado y conocedor de la complicada gama de productos financieros que aparecieron en el mercado bancario, bajo los auspicios de una economía estable. Con tales datos la Sala infiere que la entidad demandada prestaba un servicio muy activo de asesoramiento que excedía de un simple contrato de administración de valores, lo cual supone una clara discordancia entre lo que la entidad demandada dice haber contratado y el servicio realmente prestado, de modo que el consumidor ahora demandante pudo razonablemente creer que la entidad bancaria le asesoraba adecuadamente sobre los productos adquiridos para obtener el mayor rendimiento posible en cada momento, teniendo en cuenta los riesgos, y le recomendaba sustituir alguno de ellos por otros pasado un tiempo. Este servicio debe ser calificado de recomendación personalizada, tal como se infiere de la empleada del banco, y cabe entender que no se agota con la adquisición inicial, sino que se extiende al mantenimiento e hipotética venta de ese producto. Por todo ello, la Sala discrepa de la argumentación de la sentencia de instancia, y considera que, en este supuesto, nos hallamos ante un contrato del tipo aludido en el artículo 63.1 g) de la LMV, como servicio de inversión, y no como servicio auxiliar, por cuanto el servicio prestado por el banco desde su inicio va más allá de una simple comercialización de valores, sino que contiene un importante asesoramiento, en gran parte por el criterio seguido por la entidad demandada de que toda persona o entidad que quiera invertir, cantidades como la ahora analizada, suele ser objeto de una atención personalizada por el llamado "servicio de banca privada". De otro lado la larga continuidad inversora del demandante, sobrepasa la
20 configuración de un contrato de administración y depósito de valores. " No debe olvidarse, finalmente, que el demandante es un cliente minorista conforme al artículo 78 bis de la LMV y, además, ostenta la condición de consumidor, con la especial protección que ello conlleva. Doctrina aplicable al presente caso donde la demandante no sólo es cliente minorista sino que por su edad, formación, perfil económico modesto y conservador no era una persona a la que fuera dirigido este producto financiero complejo. Aplicando la doctrina jurisprudencial al presente caso no cabe duda que se ha producido en la formación del consentimiento de la demandada un error excusable y relevante y esencial, en el sentido de proyectarse, precisamente, sobre aquellas presuposiciones que hubieran sido la causa principal de su celebración, en el sentido de causa concreta o de motivos incorporados a la causa, y que de haber sido informada correctamente no habría contratado. En el presente caso entiendo que la diligencia exigible a la entidad bancaria hubiera sido ni siquiera ofrecerle este producto o aconsejarle que no le convenía a sus intereses. En consecuencia se declara la nulidad de pleno derecho. Para finalizar este fundamento de derecho citar la SAP, Madrid sección 10 del 27 de Junio del 2012 (ROJ: SAP M 8935/2012): Esa falta de información vicia de forma irrefutable el contrato marco sin que pueda aducirse con consistencia suasoria la teoría que impide ir contra los actos propios por el hecho de haber guardado mutismo a las liquidaciones de intereses efectuadas desde principios de 2008, si, cual se ha expuesto, difícilmente podría atisbar que dimanasen de un producto financiero no contratado, además de que la prohibición del venire contra factum propium exige que esos actos propios vinculantes causen estado, definiendo inalterablemente la situación jurídica de su autor, lo que no puede predicarse de los supuestos en que hay error, ignorancia, o conocimiento equivocado, no pudiendo invocarse esta doctrina, según profusa jurisprudencia de la Sala Primera del Tribunal Supremo, cuando tales actos propios están viciados por error ( SSTS , y ), que es lo que acontece en el casus datus, como tampoco puede alegarse que se ha podido evitar el error activado con la debida diligencia; extremo que ya ha ocupado la atención de este órgano judicial en ocasiones anteriores respecto a contratos de permutas financieras, donde declaramos (por todas la sentencia dictada el día en el Rollo de apelación 252/2012) "b) Si lo que se alega es el error obstativo es obvio que su acreditación cumplida incumbe a
JUZGADO DE PRIMERA INSTANCIA NUMERO 1 DE VALENCIA. N.I.G.:46250-42-2-2013-0009002 Procedimiento: PROCEDIMIENTO ORDINARIO - 000284/2013- F
JUZGADO DE PRIMERA INSTANCIA NUMERO 1 DE VALENCIA N.I.G.:46250-42-2-2013-0009002 Procedimiento: PROCEDIMIENTO ORDINARIO - 000284/2013- F S E N T E N C I A Nº 152/13 JUEZ QUE LA DICTA: JUAN CARLOS MOMPO

References: Real Decreto 
 Real Decreto 
 artículo 1266
 artículo 1261
 artículo 1266
 artículo 8
 artículo 3
 artículo 13
 resolución 
 artículo 13
 artículo 13
 artículo 63
 artículo 78