Source: https://www.diebewertung.de/timberland-capital-ag-genussrechte-ein-fass-ohne-boden-anleger-sollten-raus-aus-dem-investment-283912-2/
Timestamp: 2020-08-13 09:14:07+00:00

Document:
Timberland Capital AG Genussrechte ein Fass ohne Boden - Anleger sollten raus aus dem Investment - Diebewertung
Start Meine Meinung Spezial Themen Timberland Capital AG Genussrechte ein Fass ohne Boden – Anleger sollten raus...
Timberland Capital AG Genussrechte ein Fass ohne Boden – Anleger sollten raus aus dem Investment
Natürlich haben wir das Unternehmen Timberland mit seinen Kapitalanlageangeboten seit Jahren auf unserem Radar, denn für uns sind so manche Investments bei Timberland dann wirklich reine Kapitalvernichtung für die Anleger. Exemplarisch haben wir Ihnen in diesem Artikel einmal die Bilanzen des Unternehmens Timberland Capital nachfolgend abgebildet. Bilanzen an denen man unschwer erkennen kann, wie wahr unsere Aussage ist.
Jedem Anleger kann man eigentlich nur den Rat geben, so schnell wie möglich aus diesem Investment raus zu gehen, damit man nicht noch mehr Geld verliert. Möglicherweise ist aber das auch ein Fall für die Justiz, denn das Unternehmen Timberland weist auf Abrechnungen für Anleger immer eine Basisdividende aus. Dividende zahle ich aber doch eigentlich nur dann, wenn ich Gewinne erzielt habe. Schaut man sich diese Bilanzen an, dann fragt man sich natürlich, wo die Gewinne entstanden sind. Wir wissen nun von Vermittlern dieser Kapitalanlage, dass diese das derzeit juristisch prüfen lassen.
Bilanzen seit dem Jahre 2008
18.324.503,86
200.035,80
655.547,70
36.513,57
19.269.125,93
33.248.181,69
-13.103.565,82
-1.980.580,33
339.640,20
715.450,19
für das Geschäftsjahr vom 01.Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017
Die Gesellschaft ist zum Bilanzstichtag 31.Dezember 2017 eine kleine Kleinstkapitalgesellschaft im Sinne des § 267a HGB.
1.980.580,33
15.084.146,15
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2017 erfolgte die Leitung der Gesellschaft durch den Vorstand Herr Thomas Krämer, Kaufmann, Luxemburg (Stadt)/Luxemburg.
Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2017 wie folgt zusammen:
Die Gesellschaft ist eine 100%-ige Tochtergesellschaft der Timberland Capital Management KG, Luxemburg, die seit dem 30. März 2009 alleiniger Aktionär der Gesellschaft ist.
für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2017 bis zum 31. Dezember 2017
Auf der Grundlage eines von der Muttergesellschaft strukturierten Genussrechtekonzeptes bietet die Gesellschaft Anlegern die Genussrechte zum Erwerb an. Die TCAG investiert ihrerseits in die Zielgesellschaft Timberland Capital S.A., Luxemburg. Dabei werden seitens der Investoren sowohl Einmalzahlungen geleistet als auch ratierliche Zahlungen vorgenommen, wobei sich die Laufzeiten der Investitionen der Investoren über einen Zeitraum von 7 bis 25 Jahren erstrecken.
Die deutsche Wirtschaft befindet sich weiterhin auf Expansionskurs. So spricht die Deutsche Bundesbank in ihrem Monatsbericht vom Dezember 2017 von einem starken Anstieg des Wirtschaftswachstums. Nach Angaben der Bundesbank legte das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Berichtszeitraum gegenüber dem Vorjahr um 2,2 Prozent zu. Deutsche Unternehmer zeigten sich weiterhin sehr zuversichtlich und unbeeindruckt von den politischen Turbulenzen innerhalb der EU, Brexit-Beschluss, geschweige denn von einer schwer einschätzbaren amerikanischen Handelspolitik (TTIP ist ausgesetzt).
Anfang 2018 plant die EZB auf Grund des anhaltenden konjunkturellen Aufschwungs im Euro-Währungsraum die Transaktionen auf 30 Mrd. Euro heruntersetzen. Die Transaktionen werden aller Wahrscheinlichkeit nach noch bis mindestens Dezember 2018 fortgesetzt werden.
In den G 20 Ländern stieg die reale Wirtschaftsleistung um 3 %. Der Ausblick bleibt weiterhin positiv. Die Weltwirtschaft gesamt betrachtet befindet sich demnach weiterhin auf Expansionskurs.
Global betrachtet stieg die Inflationsrate in den Industrieländern von September bis Dezember von 0,9 % auf 1,6 %. Klammert man die Preise für Energie und Nahrungsmittel aus, kletterte die Teuerungsrate auf 1,5 %.
Die Timberland Capital AG ist ausgerichtet auf das Einwerben von renditeorientierten Direktbeteiligungen über Genussrechte. Dabei werden den Investoren in Abhängigkeit von der Höhe des Ertrags-, des Sicherungs- sowie des Edelmetallanteils fünf verschiedene Genussrechtsklassen angeboten. Die Gesellschaft investiert dabei als Herausgeberin, das eingeworbene Kapital, über den Erwerb von Genussrechten in die Timberland Capital S.A. als Zielgesellschaft, mit Sitz in Luxemburg, und beabsichtigt aufgrund dieser Genussrechte Erträge zu erzielen.
Zum 31. Dezember 2017 wurden von der Timberland Capital AG insgesamt Genussrechte i. H. v. T€ 66.322 ausgegeben, hiervon sind T€ 31.293 zum Bilanzstichtag noch nicht eingefordert.
Die Gesellschaft verfügt zum 31.12.2017 über eingezahltes und der Gesellschaft zur Verfügung stehendes Eigenkapital in Höhe von T€ 18.214. Das Eigenkapital besteht aus dem Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von T€ 50 sowie Kapitalrücklagen in Höhe von T€ 33.248. Die Kapitalrücklagen resultieren aus der laufenden Platzierung von Genussrechten der Serie 2009 mit einer gesamten Ausgabesumme in Höhe von T€ 69.562 (Vorjahr: T€ 65.518) inklusive Agio von T€ 3.240 (Vorjahr: T€ 3.050), wobei ausstehende Einlagen i. H. v. T€ 31.293 (Vorjahr: T€ 36.551) deren Zahlung gemäß ratierlicher Zahlungsvereinbarung mit den Genussrechtserwerbern ausstehen, in der vorstehenden Position klarstellend verrechnet wurden. Die Summe der ausstehenden und zur Zahlung fälligen Raten beläuft sich auf T€ 5.021. Die Ausgabe der Genussrechte erfolgt als Vermögensanlage i. S. d. Vermögensanlagen-Verkaufsprospektverordnung (Verordnung über Vermögensanlagen-Verkaufsprospekte (VermVerkProspV)) gemäß § 11 Verkaufsprospektgesetz mit Verkaufsprospekt vom 21. April 2009 in der Fassung des Nachtrags Nr. 2 vom 12. Januar 2012. Die Veröffentlichung des Verkaufsprospektes wurde durch die zuständige Behörde genehmigt.
Die Liquiditätssituation des Unternehmens war im Jahr 2017 weiterhin zufriedenstellend. Der Zahlungsverkehr konnte ferner zeitgerecht abgewickelt werden.
Insgesamt hat sich der Bestand an liquiden Mitteln im Geschäftsjahr um T€ 79,7 auf T€ 36,51 verringert (Vorjahr: T€ 115,9); durch Veräußerung der Genussrechte an die Timberland Capital S.A. kann sich die TCAG jederzeit kurzfristige Liquidität beschaffen.
Die Gesamtsumme der gezahlten Vergütung im Jahr 2017 beträgt T€ 939 (Vorjahr: T€ 1.115).
Der Jahresfehlbetrag in Höhe von T€ 1.981 resultiert insbesondere aus den T€ 938,2 Verkaufsprovisionen, T€ 20,1, Kosten für EDV/IT Support T€ 177,5 Aufwendungen für Mietleasing T€ 176,9, Versicherungen T€ 23,7, Rechts- und Beratungskosten T€ 73,5, Nebenkosten des Geldverkehrs T€ 44,3, Kosten für die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses T€ 17,0, sowie der allgemeinen Kosten der laufenden Ausgabe. Ein Teil der Kosten T€ 80,1 resultiert aus Werbung und Repräsentationskosten.
Zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts beurteilt der Vorstand die Gesamtentwicklung als optimierungsfähig. Der Kapitalzufluss ist aufgrund eines hohen Anteils an ratierlichen Vorsorgeplänen teilweise schleppend. Es zeichnet sich ab, dass teilweise ratierliche Vorsorgepläne nicht fristgerecht bedient werden. Im Geschäftsjahr 2017 wurden T€ 5.021. als eingeforderte / überfällige Einzahlungen passiviert.
2.3.4 Bilanzierungsansatz
Bezüglich der T€ 5.021, als eingeforderte/überfällige Einzahlung, wurde eine Anpassung des handelsrechtlichen Ansatzes ohne eine Änderung der substanziellen Bewertung durchgeführt.
2.3.5 Finanzielle Leistungsindikatoren
Die ausgegebenen Genussrechte, inklusive Agio i. H. v. T€ 69.562, per 31.12.2017, haben sich zum Vorjahr um T€ 4.044 erhöht.
Der Jahresfehlbetrag i. H. v. T€ 1.981 per 31.12.2017 hat sich zum Vorjahr um T€ 0,20 Mio. erhöht.
3. S atzung und Firma
Vorstand der Gesellschaft war im Berichtsjahr 2017 ausschließlich Herr Thomas Krämer, geschäftsansässig in Duisburg. Aufsichtsräte der Gesellschaft im Berichtsjahr waren Herr Dirk Köster (Vorsitzender), Herr Károly Krizsan (stellvertretender Vorsitzender) und Herr Dirk Zwaneveld.
Die Gesellschaft hat zum Ende des abgelaufenen Wirtschaftsjahres 2017 Genussrechte im Gesamtvolumen von T€ 69.562 ausgegeben. Davon konnte sie zum selben Zeitpunkt ca.
T€ 38.268 realisieren. Hiervon stehen, aufgrund von ratierlich vereinbarten Ratenzahlungen,
T€ 31.294 aus. Zum Ende des Geschäftsjahres 2017 waren hiervon T€ 5.021 zur Zahlung überfällig und wurden schon bereits eingefordert.
7. Risikobericht
Es besteht das Risiko, dass der Wert der eingeforderten und überfälligen Einzahlungen in den kommenden Jahren weiter steigen wird. Die eingesetzten Methoden zur Identifizierung von Risikopotentialen zeigen auf, das trotz Erinnerung an die Erfüllung der ratierlichen Einzahlungsverpflichtungen die Zahlungseingänge auf bereits überfällige Verträge gering ist.
Die Erinnerungsschreiben an die jeweiligen Anleger mit der Aufforderung Ihrer ratierlichen Zahlungsvereinbarung nachzukommen, blieben weitgehend erfolglos. Ziel des Unternehmens ist es, die Höhe der ausstehenden Zahlungen deutlich zu reduzieren und zeitnah einzufordern.
Die Gesellschaft partizipiert mit den erhaltenen Genussrechten am zukünftigen Erfolg der Herausgeberin der Genussrechte, der Timberland Capital S.A. und unterliegt somit den aus dieser Anlage typischerweise entstehenden Ausfall-, Liquiditäts-, Zahlungsstromänderungs- und Preisänderungsrisiken.
8. Zusätzliche Angaben gemäß § 24 Abs. 1 VermAnlG:
Nach § 24 Abs. 1 Nr. 2 wurde im Jahr 2017 keine Vergütung an Führungskräfte bzw. Mitarbeiter gezahlt.
9. Schlusserklärung des Vorstandes gem. § 312 Abs. 3 AktG (Abhängigkeitsbericht)
Duisburg, den 29. Juni 2018
71.700,41
65.365,33
1.602.557,71
47.804,97
31.902,80
399.747,37
18,469,00
9.888.690,37
288.375,21
435.567,37
215.386,17
10.847.264,12
19.087.842,41
-6.026.900,41
-2.815.205,94
53.034,50
498.493,56
Die Gesellschaft ist zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 eine Kleinstkapitalgesellschaft im Sinne des § 267a HGB.
Der Jahresabschluss wird nach Rechnungslegungsvorschriften für Kapitalgesellschaften des Handelsgesetzbuches (HGB), dem Gesetz über Vermögensanlagen (Vermögensanlagengesetz – VermAnlG) unter Berücksichtigung des Gesetzes betreffend die Aktiengesellschaften (AktG) sowie der Regelungen der Satzung der Gesellschaft aufgestellt.
Die Gesellschaft ist eine Kleinstkapitalgesellschaft i. S. d. § 267a HGB, wendet aber die Regelungen für kleine Kapitalgesellschaften i. S. d. § 267 Abs. 1 HGB an und nimmt die größenabhängigen Erleichterungen der §§ 274a und 288 Abs. 1 HGB in Anspruch.
Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bilanziert. Geringwertige Wirtschaftsgütern bis 410,00 Euro werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.
Die Bewertungsvorschrift des § 6 Abs. 2a EStG wurde angewendet.
Die Guthaben bei Kred itinstituten wurden zu Nominalwerten bilanziert. Fremdwährungsbestände wurden zum Bilanzstichtag mit dem Devisenkassakurs bewertet.
Der Vorstand ist durch die Satzung vom 5. März 2009 ermächtigt, einmalig oder mehrmalig bis zum 4. März 2019 Genussrechte nach näherer Maßgabe der Genussrechtsbedingungen zu begeben.
Genussrechte können mit einer Gewinn- und Verlustbeteiligung ausgestattet werden. Die Genussrechte können auf den Inhaber und/oder auf den Namen lauten.
Der Gesamtnennbetrag der im Rahmen dieser Ermächtigung auszugebenden Genussrechte darf insgesamt € 100.000.000,00 (einhundert Millionen) nicht übersteigen.
Hierbei steht den Aktionären das gesetzliche Bezugsrecht zu.
2.482.806,50 €
8.842.106,35 €
11.324.912,85 €
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2015 erfolgte die Leitung der Gesellschaft durch den Vorstand Herr Thomas Krämer, Kaufmann, Luxemburg (Stadt)/Luxemburg.
Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2015 wie folgt zusammen:
Herr Dirk Köster, Kaufmann, Luxemburg (Stadt)/Luxemburg, (Vorsitzender),
Herr Karoly Krizsan, Kaufmann, Meerbusch (stellvertretender Vorsitzender),
Auf der Grundlage eines von der Muttergesellschaft strukturierten Genussrechtekonzeptes bietet die Gesellschaft Anlegern die Genussrechte zur Zeichnung an.
Die TCAG investiert ihrerseits in die Zielgesellschaft Timberland Capital S.A., Luxemburg.
Dabei werden seitens der Investoren sowohl Einmalzahlungen geleistet als auch ratierliche Zahlungen vorgenommen, wobei sich die Laufzeiten der Investitionen der Investoren über einen Zeitraum von 7 bis 25 Jahren erstrecken.
Die entwickelten Volkswirtschaften wuchsen 2015 insgesamt weiter moderat, wobei sich die konjunkturelle Dynamik zwischen den Ländern und Regionen deutlich unterschied: Wie bereits im Vorjahr blieb das Wachstum in den USA stark. Auch in Großbritannien zeigte sich die Konjunktur trotz einer leicht verlangsamten Expansion weiterhin intakt. Ebenfalls positiv entwickelte sich die Wirtschaft im Euroraum; allerdings blieb die konjunkturelle Dynamik hier nach wie vor insgesamt gering. Zwar haben sich vereinzelte Rahmenbedingungen wie die Beschäftigungssituation leicht verbessert; für einen grundsätzlich positiven Aufwärtsimpuls reichte dies allerdings nicht aus.
Das Wirtschaftsklima im Euroraum konnte sich leicht erholen: Das Wachstum erhöhte sich um 0,6 Prozentpunkte auf 1,5 %. Dazu trug die verbesserte Entwicklung von Ländern bei, die 2014 noch erkennbare Wachstumsschwierigkeiten hatten.
Die deutsche Wirtschaft befand sich 2015 in einem verhaltenen Aufschwung. Über das Jahr gesehen wuchs die Wirtschaft um 1,8 %. Gestützt wurde die Expansion weiter vom privaten Konsum.
Dieser profitierte von der spürbaren Ausweitung der Beschäftigung, steigenden Reallöhnen und einem sinkenden Rohölpreis. Konsumfördernde Faktoren waren zudem die nach wie vor sehr niedrigen Zinsen, die Einführung des Mindestlohns sowie erweiterte Transferzahlungen. Die Investitionstätigkeit nahm eher verhalten zu, mit steigender Tendenz zum Jahresende. Ungeachtet des mäßigen weltwirtschaftlichen Expansionstempos stiegen die Exporte kräftig. Wesentlichen Anteil daran hatten die Erholung im Euroraum und die Abwertung des Euro. Der deutsche Arbeitsmarkt erholte sich weiter: So befand sich die Zahl der Beschäftigten mit jahresdurchschnittlich 43 Millionen Personen (+0,8 %) auf einem Rekordhoch. Die Zahl der Erwerbslosen sank 2015 unter zwei Millionen; dies ist ein Rückgang von 6,7 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.
Die Euro-Schuldenkrise wirkte sich 2015 nur noch indirekt auf die Kapitalmärkte aus. Deutlich mehr geprägt waren diese durch ein hohes Maß an Unsicherheit im Hinblick auf eine mögliche Zinswende in den USA und eine weitere Ausweitung der Geldpolitik in Europa.
Durch das langanhaltende Niedrigzinsumfeld sowie unter Berücksichtigung der durch die Zentral-banken der westlichen Länder verursachten Geldschwemme profitierten die Aktien- und Rentenmärkte und konnten auf der Suche nach Sicherheit oder Rendite Mittelzuflüsse verzeichnen.
Die Aktienmärkte waren auch 2015 äußerst volatil, insbesondere die europäischen Indizes unterlagen in der zweiten Jahreshälfte starken Schwankungen.
In 2014 war für die Anbieter geschlossener Fonds in Deutschland ein schwieriges Jahr. Für 2015 rechnet die Branche im Segment geschlossener Fonds in Deutschland damit, dass die Emissionstätigkeit der Anbieter gedämpft bleiben wird.
Die Timberland Capital AG ist ausgerichtet auf das Einwerben von renditeorientierten Direktbeteiligungen über Genussrechte.
Dabei werden den Investoren in Abhängigkeit von der Höhe des Ertrags-, des Sicherungs- sowie des Edelmetallanteils fünf verschiedene Genussrechtsklassen angeboten.
Die Gesellschaft investiert dabei als Emittentin das eingeworbene Kapital über die Zeichnung von Genussrechten in die Timberland Capital S.A. als Zielgesellschaft mit Sitz in Luxemburg und beabsichtigt aufgrund dieser Genussrechte Erträge zu erzielen.
Zum 31. Dezember 2015 wurden insgesamt Genussrechte (€ 57,8 Mio.) inklusive Agio (€ 2,8 Mio.) an der Timberland Capital AG in Höhe von € 60,6 Mio. gezeichnet, wovon € 36,03 Mio. zum Bilanzstichtag noch nicht eingefordert und nicht eingezahlt sind.
Die Gesellschaft verfügt zum 31.12.2015 über eingezahltes und der Gesellschaft zur Verfügung stehendes Eigenkapital in Höhe von T€ 13.288.
Das Eigenkapital besteht aus dem Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von T€ 50 sowie Kapitalrücklagen in Höhe von T€ 24.563.
Die Kapitalrücklagen resultieren aus der laufenden Platzierung von Genussrechten der Serie 2009 mit einer gesamten Zeichnungssumme in Höhe von T€ 60.590 inklusive Agio (Vorjahr: T€ 48.501), wobei ausstehende Einlagen i. H. v. T€ 36.027, (Vorjahr: T€ 29.413) deren Zahlung gemäß ratierlicher Zahlungsvereinbarung mit den Genussrechtszeichnern ausstehen, in der vorstehenden Position klarstellend verrechnet wurden.
Die Platzierung der Genussrechte erfolgt als Vermögensanlage i. S. d. Vermögensanlagen-Verkaufsprospektverordnung (Verordnung über Vermögensanlagen-Verkaufsprospekte (VermVerkProspV)) gemäß § 11 Verkaufsprospektgesetz mit Verkaufsprospekt vom 21. April 2009 in der Fassung des Nachtrags Nr. 2 vom 12. Januar 2012.
Die Veröffentlichung des Verkaufsprospektes wurde durch die zuständige Behörde genehmigt.
Die Liquiditätssituation des Unternehmens war im Jahr 2015 weiterhin zufriedenstellend. Der Zahlungsverkehr konnte ferner zeitgerecht abgewickelt werden.
Insgesamt hat sich der Bestand an liquiden Mitteln im Geschäftsjahr um 131,3 T€ auf T€ 84,1 vermindert (Vorjahr: T€ 215,4); gut in Zeiten, in denen der Kapitalmarkt aufgrund der Niedrigzinspolitik schwächelt.
Gleichzeitig haben sich allerdings auch die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um T€ 15,5 erhöht.
Grund dafür sind die Verträge mit den verbundenen Unternehmen.
Durch Veräußerung der Genussrechte an die Timberland Capital S.A. kann sich die TCAG jederzeit kurzfristige Liquidität beschaffen.
Die Gesamtsumme der gezahlten Vergütung im Jahr 2015 beträgt T€ 1.921.
Der Jahresfehlbetrag in Höhe von T€ 2.483 resultiert insbesondere aus den Verkaufsprovisionen (T€ 1.865), Kosten für EDV/IT Support (T€ 125,9), Rechts- und Beratungskosten (T€ 72,6), Nebenkosten des Geldverkehrs (T€ 49,1), Kosten für die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses (T€ 23), sowie der allgemeinen Kosten der laufenden Platzierung.
Ein nicht unerheblicher Teil der Kosten (T€ 97,1) wurde in Werbung investiert, zusammengenommen für die Märkte Deutschland und Ungarn.
Die Gesellschaft befindet sich im Geschäftsjahr 2015 weiterhin in der Zeichnungsphase der angebotenen Vermögensanlage.
Zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts beurteilt der Vorstand die Gesamtentwicklung weiterhin als positiv.
Nach wie vor sehen wir eine stetig wachsende Nachfrage nach unseren Produkten und Dienstleistungen.
Demgemäß liegt die Geschäftsentwicklung in den ersten Wochen des Jahres 2015 im Rahmen unserer Erwartungen.
Die emittierten Genussrechte inklusive Agio i. H. v. 60,6 Mio. € per 31.12.2015 haben sich zum Vorjahr um 12,1 Mio. € erhöht.
Dies entsprach weitestgehend der Planung.
Der Jahresfehlbetrag i. H. v. 2,5 Mio. € per 31.12.2015 hat sich zum Vorjahr um 0,33 Mio. € vermindert.
Dies entsprach weitestgehend der Planung und Konsolidierung.
3.Satzung und Firma
Vorstand der Gesellschaft war im Berichtsjahr 2015 ausschließlich Herr Thomas Krämer, geschäftsansässig in Duisburg.
Aufsichtsräte der Gesellschaft im Berichtsjahr waren Herr Dirk Köster (Vorsitzender), Herr Károly Krizsan (stellvertretender Vorsitzender) und Herr Dirk Zwaneveld.
Die Gesellschaft beschäftigte im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Angestellten.
Der alleinige Vorstand und die Aufsichtsräte der Gesellschaft haben im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Vergütungen, Tantiemen, Kostenerstattungen oder Zuwendungen anderer Art erhalten.
5.Nachtragsbericht
Beim Wirtschaftswachstum im Euroraum dürfte es 2016 wenig Neues geben.
Die Probleme in den Schwellenländern und die noch immer hohe Verschuldung vieler Unternehmen und privater Haushalte sowie fallende Immobilienpreise in einigen Ländern sprechen für ein weiterhin verhaltenes Wachstum. Mit 1,3% könnte das Plus sogar etwas niedriger ausfallen als 2015, sodass die noch immer zweistellige Arbeitslosenquote auch 2016 nur zögerlich sinken wird. Entsprechend dürfte der unterliegende Preisauftrieb schwach bleiben.
Der massiv gesunkene Ölpreis wird schrittweise auch die Preise nicht energetischer Güter senken, was den inflationstreibenden Effekt der zurückliegenden Euroabwertung größtenteils
Die deutsche Wirtschaft wächst derzeit überwiegend durch die lebhafte Binnennachfrage.
Treibende Faktoren sind die günstige Arbeitsmarktlage und die kräftigen Zuwächse der realen verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte.
Unter diesen Bedingungen könnte die deutsche Wirtschaft – nach einer Zunahme des realen
Bruttoinlandsprodukts (BIP) um 1,7% im laufenden Jahr – im kommenden Jahr um 1,8% und im darauf folgenden Jahr um 1,7% expandieren.
Kalendereffekte überdecken dabei die erwartete Verstärkung des Wachstums.
In arbeitstäglich bereinigter Betrachtung ergäben sich Zuwachsraten von 1,7% im Jahr 2016 und 1,9% im Jahr 2017, nach 1,5% in diesem Jahr.
Die erwartete Zunahme des BIP liegt damit deutlich über der Schätzung für die Potenzialwachstumsrate, die für die beiden kommenden Jahre aufgrund der hohen Flüchtlingszuwanderung leicht auf 1,3% pro Jahr angehoben wurde.
Der Nutzungsgrad der gesamtwirtschaftlichen Kapazitäten dürfte daher spürbar ansteigen und die Normalauslastung zunehmend übertreffen.
Dabei kommt es am Arbeitsmarkt trotz des durch die Zuwanderung vergrößerten Angebots verstärkt zu Engpässen und in der Folge zu höheren Lohnzuwächsen.
Bei den Staatsfinanzen ist für das laufende Jahr mit einem nochmals höheren Überschuss zu rechnen. In den kommenden Jahren könnten die staatlichen Haushalte dann mehr oder weniger ausgeglichen sein. Steigende Ausgaben unter anderem wegen der Flüchtlingszuwanderung dürften die günstigen Konjunktureinflüsse und Entlastungen bei den Zinszahlungen deutlich überwiegen.
Der Preisanstieg auf der Verbraucherstufe wird sich vor diesem Hintergrund verstärken. Die Rohölnotierungen sollten ihre inflationsdämpfende Wirkung nach und nach verlieren.
Damit sollte sichtbar werden, dass sich der binnenwirtschaftliche Kostenauftrieb verstärkt in den Preisen niederschlägt. Gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) könnte sich die Teuerungsrate von 0,2% im laufenden Jahr auf 1,1% im kommenden Jahr und 2,0% im darauf folgenden Jahr erhöhen. Ohne Energie gerechnet dürfte die Rate von 1,1% im Jahr 2015 auf 2,0% im Jahr 2017 steigen.
Nach der neuen Schätzung der Bundesbank wird das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) in realer Rechnung um 2,0 % (kalenderbereinigt 1,8 %) im Jahr 2015 zulegen.
Für 2016 wird ein BIP-Zuwachs um 1,8 % (kalenderbereinigt 1,7 %) erwartet.
Die zu erwartenden Verknappungen am Arbeitsmarkt werden sich nach der Prognose in höheren Lohnsteigerungen niederschlagen wie auch der neue allgemeine Mindestlohn.
Der Anstieg der Verbraucherpreise könnte sich vor diesem Hintergrund – gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) – von 1,1 % in diesem Jahr auf 1,5 % im kommenden Jahr und dann weiter auf 1,9 % im Jahr 2016 verstärken.
Die Inflationsrate ohne Berücksichtigung der Energiepreise dürfte sich den Bundesbank-Fachleuten zufolge bis 2016 auf mehr als 2 % erhöhen.
Der Vorstand geht für das kommende Geschäftsjahr 2016 von einem leicht verschlechterten Ergebnis aufgrund von erhöhten Vertriebstätigkeiten und den damit verbundenen Kosten aus. Bedingt durch die Laufzeit der Genussrechte (7-25 Jahre) werden naturgemäß Erträge aus den Investitionen in die Genussrechte der Zielgesellschaft Timberland Capital S.A. primär zum Zeitpunkt des Auslaufens dieser Genussrechte erzielt.
Insoweit ist auch in den Folgejahren der Platzierungsphase auf Grund der Kosten der Platzierung der Genussrechte (Vertriebsprovisionen) mit Verlustausweisen zu rechnen.
Die Gesellschaft wendet ein Risikomanagementsystem und -methoden nach allgemein anerkannten Grundsätzen an.
Deren Grundlage ist eine systemische Erfassung und aktive Steuerung zur Erfassung der Wahrscheinlichkeit einer Realisierung von Risiken und zur Minimierung nicht vermeidbarer Schäden.
8. Chancenbericht
9. Zusätzliche Angaben gemäß § 24 Abs. 1 VermAnlG:
Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten Vergütungen gemäß § 24 Abs. 1 Nr. 1 VermAnlG beträgt bei den variablen Vergütungen T€ 1.921. Feste Vergütungen wurden nicht gezahlt.
Nach § 24 Abs. 1 Nr. 2 wurde im Jahr 2015 keine Vergütung an Führungskräften, bzw. Mitarbeiter gezahlt.
10. Schlusserklärung des Vorstandes gem. § 312 Abs. 3 AktG (Abhängigkeitsbericht)
Duisburg, den 29.Juni 2016
Bestätigungsvermerk des Absch lussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Timberland Capital AG, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015 geprüft.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 25 VermAnlG i.V.m. § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und den Lagebericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden.
Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.
Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsleitung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis zum 31. Dezember 2015 den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags.
Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss und vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Köln, den 29.Juni 2016
Jens Grimm Peter Lenz
75.497,03
8.276,99
2.816.765,87
19.728,86
19.264,71
66.124,26
7.105.757,43
723.942,58
440.737,23
179.010,75
7.725.595,66
13.166.249,06
-3.659.146,69
-2.367.753,72
58.087,60
478.159,41
Timberland Capital AG, Duisburg
Die Gesellschaft ist zum Bilanzstichtag 31.Dezember 2014 eine kleine Kleinstkapitalgesellschaft im Sinne des § 267a HGB.
IV. Angaben zur Geweinn- und Verlustrechnung
2.815.205,94
6.026.900,41
8.842.106,35
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2014 erfolgte die Leitung der Gesellschaft durch den Vorstand Herr Thomas Krämer, Kaufmann, Luxemburg (Stadt)/Luxemburg.
Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2014 wie folgt zusammen:
Duisburg, 30. November 2015
Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014
In 2014 konnte das globale Wirtschaftswachstum im Zuge der fortbestehenden Staatsschuldenkrise nur moderat fortgesetzt werden, wobei die Entwicklungen in den einzelnen Ländern und Regionen stark divergierten. Niedrige Inflationsraten und die unterschiedlichen Ausmaße der Reformbemühungen der von der Krise betroffenen Mitgliedsstaaten führten dazu, dass die wirtschaftliche Erholung für den Euro-Raum ausweislich des Geschäftsberichtes der Deutschen Bundesbank 2014 nur sehr schleppend und ungleich verlief.
Die Aktienmärkte waren 2014 äußerst volatil, insbesondere die europäischen Indizes unterlagen in der zweiten Jahreshälfte starken Schwankungen.
In 2014 war für die Anbieter geschlossener Fonds in Deutschland ein schwieriges Jahr. Für 2015 rechnet die Gesellschaft im Segment geschlossener Fonds in Deutschland damit, dass die Emissionstätigkeit der Anbieter gedämpft bleiben wird.
Zum 31. Dezember 2014 wurden insgesamt Genussrechte an der Timberland Capital AG in Höhe von € 48,5 Mio. gezeichnet, wovon € 29,84 Mio. zum Bilanzstichtag noch nicht eingefordert und nicht eingezahlt sind.
Die Gesellschaft verfügt zum 31.12.2014 über eingezahltes und der Gesellschaft zur Verfügung stehendes Eigenkapital in Höhe von T€ 10.296. Das Eigenkapital besteht aus dem Grundkapital der Gesellschaft in Höhe von T€ 50 sowie Kapitalrücklagen in Höhe von T€ 19.088. Die Kapitalrücklagen resultieren aus der laufenden Platzierung von Genussrechten der Serie 2009 mit einer gesamten Zeichnungssumme in Höhe von T€ 48.501(Vorjahr: T€ 32.787), wobei ausstehende Einlagen i.H.v. T€ 29.413, (Vorjahr: T €19.621) deren Zahlung gemäß ratierlicher Zahlungsvereinbarung mit den Genussrechtszeichnern ausstehen, in der vorstehenden Position klarstellend verrechnet wurden. Die Platzierung der Genussrechte erfolgt als Vermögensanlage i.S.d. Vermögensanlagen-Verkaufsprospektverordnung (Verordnung über Vermögensanlagen-Verkaufsprospekte (VermVerkProspV)) gemäß § 11 Verkaufsprospektgesetz mit Verkaufsprospekt vom 21. April 2009 in der Fassung des Nachtrags Nr. 2 vom 12. Januar 2012. Die Veröffentlichung des Verkaufsprospektes wurde durch die zuständige Behörde genehmigt.
Die Liquiditätssituation des Unternehmens war im Jahr 2014 zufriedenstellend. Der Zahlungsverkehr konnte zeitgerecht abgewickelt werden.
Insgesamt hat sich der Bestand an liquiden Mitteln im Geschäftsjahr geringfügig um 36,4 T€ auf T€ 215 erhöht.
Gleichzeitig haben sich allerdings auch die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen um T€ 60 erhöht. Grund dafür sind die Verträge mit den verbundenen Unternehmen. Durch Veräußerung der Genussrechte an der Timberland Capital S.A. kann sich die TCAG jederzeit kurzfristige Liquidität beschaffen.
Die Gesamtsumme der gezahlten Vergütung im Jahr 2014 beträgt T € 2.055.
Der Jahresfehlbetrag in Höhe von T€ 2.815 resultiert insbesondere aus den Vertriebsprovisionen (T€ 2.297), Kosten für EDV/IT Support (T€ 134,9), Geldverkehrskosten (T€ 48,1), Kosten für die Erstellung und Prüfung des Jahresabschlusses (T€ 25), der Rechts- und Steuerberatung (T€ 18) sowie der allgemeinen Kosten der laufenden Platzierung.
Die Gesellschaft befindet sich im Geschäftsjahr 2014 weiterhin in der Zeichnungsphase der angebotenen Vermögensanlage.
Zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts beurteilt der Vorstand die Gesamtentwicklung weiterhin als positiv. Nach wie vor sehen wir eine stetig wachsende Nachfrage nach unseren Produkten und Dienstleistungen. Demgemäß liegt die Geschäftsentwicklung in den ersten Wochen des Jahres 2015 im Rahmen unserer Erwartungen.
Die emittierten Genussrechte i.H.v. 48,5 Mio € per 31.12.2014 haben sich zum Vorjahr um 15,7 Mio € erhöht. Dies entsprach weitestgehend der Planung.
Der Jahresfehlbetrag i.H.v 2,8 Mio € per 31.12.2014 hat sich zum Vorjahr um 0,4 Mio € erhöht. Dies entsprach weitestgehend der Planung.
3. Satzung und Firma
Vorstand der Gesellschaft war im Berichtsjahr 2014 ausschließlich Herr Thomas Krämer, geschäftsansässig in Duisburg. Aufsichtsräte der Gesellschaft im Berichtsjahr waren Herr Dirk Köster (Vorsitzender), Herr Karoly Krizan (stellvertretender Vorsitzender) und Herr Dirk Zwaneveld.
Die deutsche Wirtschaft ist mit viel Schwung in das Jahr 2014 gestartet. Auch wenn sich das hohe Tempo des ersten Quartals nicht halten lassen wird, sind die Volkswirte der Bundesbank hinsichtlich der Perspektiven für das Wachstum hierzulande zuversichtlich.
Nach der neuen Schätzung der Bundesbank wird das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) in realer Rechnung um 1,9 % (kalenderbereinigt ebenfalls 1,9 %) im Jahr 2014 und um 2,0 % (kalenderbereinigt 1,8 %) im Jahr 2015 zulegen. Für 2016 wird ein BIP-Zuwachs um 1,8 % (kalenderbereinigt 1,7 %) erwartet.
Die zu erwartenden Verknappungen am Arbeitsmarkt werden sich nach der Prognose in höheren Lohnsteigerungen niederschlagen wie auch der neue allgemeine Mindestlohn. Der Anstieg der Verbraucherpreise könnte sich vor diesem Hintergrund – gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) – von 1,1 % in diesem Jahr auf 1,5 % im kommenden Jahr und dann weiter auf 1,9 % im Jahr 2016 verstärken. Die Inflationsrate ohne Berücksichtigung der Energiepreise dürfte sich den Bundesbank-Fachleuten zufolge bis 2016 auf mehr als 2 % erhöhen.
Der Vorstand geht für das kommende Geschäftsjahr 2015 von einem einem leicht verschlechterten Ergebnis aufgrund von erhöhten Vertriebstätigkeiten und den damit verbundenen Kosten aus.aus. Bedingt durch die Laufzeit der Genussrechte (7-25 Jahre) werden naturgemäß Erträge aus den Investitionen in die Genussrechte der Zielgesellschaft Timberland Capital S.A. primär zum Zeitpunkt des Auslaufens dieser Genussrechte erzielt. Insoweit ist auch in den Folgejahren der Platzierungsphase auf Grund der Kosten der Platzierung der Genussrechte (Vertriebsprovisionen) mit Verlustausweisen zu rechnen.
Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten Vergütungen gemäß § 24 Abs. 1 Nr. 1 VermAnlG beträgt bei den variablen Vergütungen T€ 2.055. Feste Vergütungen wurden nicht gezahlt.
Timberland Service GmbH; sowie bis Juni 2014 die Timberland Capital Management KG, Luxemburg.
Nach § 24 Abs. 1 Nr. 2 wurde im Jahr 2014 keine Vergütung an Führungskräften, bzw. Mitarbeiter gezahlt.
10. Schlusserklärung des Vorstandes gemäß § 312 Abs.3 AktG (Abhängigkeitsbericht)
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Timberland Capital AG, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2014 bis zum 31. Dezember 2014 den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss und vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Köln, den 30. November 2015
2.360.758,89
11.895,56
9.871,82
47.268,42
2.367.753,72
Duisburg, den 30. März 2015
Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 30.11.2015
A. Anlagevermögen 7.105.847,68 3.565.287,97
I. Sachanlagen 90,25 183,50
II. Finanzanlagen 7.105.757,43 3.565.104,47
B. Umlaufvermögen 547.577,81 487.830,64
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 368.567,06 366.341,81
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 179.010,75 121.488,83
C. sonstige Aktiva 72.905,93 0,00
Bilanzsumme, Summe Aktiva 7.726.331,42 4.053.118,61
A. Eigenkapital 7.190.084,41 3.725.179,07
1. nicht eingeforderte ausstehende Einlagen -19.621.016,92 -10.804.569,87
2. eingefordertes Kapital -19.571.016,92 -10.754.569,87
II. Kapitalrücklage 32.787.265,98 18.138.895,63
III. Verlustvortrag 3.659.146,69 2.167.811,61
IV. Jahresfehlbetrag 2.367.017,96 1.491.335,08
B. Rückstellungen 58.087,60 43.200,00
C. Verbindlichkeiten 478.159,41 284.739,54
davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 459.958,66 271.040,57
Bilanzsumme, Summe Passiva 7.726.331,42 4.053.118,61
Anhang zum 31. Dezember 2013
Die Gesellschaft ist zum Bilanzstichtag 31.Dezember 2013 eine Kleinstkapitalgesellschaft im Sinne des § 267a HGB.
Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bilanziert. Geringwertige Wirtschaftsgüter bis 150,00 Euro werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben. Die Bewertungsvorschrift des § 6 Abs. 2a EStG wurde angewendet.
In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind weiterbelastetete Vertriebkosten enthalten.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013 erfolgte die Leitung der Gesellschaft durch den Vorstand Herr Thomas Krämer, Kaufmann, Luxemburg (Stadt)/Luxemburg.
Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2013 wie folgt zusammen:
Herr Dirk Köster, Kaufmann, Luxemburg (Stadt)/Luxemburg,
Herr Karoly Krizsan, Kaufmann, Meerbusch
Duisburg, im Juni 2014
Der Jahresabschluss wurde am 30.06.2014 festgestellt.
Bilanz des Jahres 2011
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 370,00 370,00
1. sonstige Ausleihungen (Finanzanlagen) 2.092.443,97 728.753,95
I. sonstige Vermögensgegenstände 124.304,64 68.303,82
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten 31.597,44 3.523,59
2.248.716,05 800.951,36
II. Kapitalrücklage 8.759.265,12
– davon nicht eingefordert (Vorjahr 1.301.670,16) 4.543.845,59 4.215.419,53 1.917.086,72
III. Verlustvortrag -1.243.021,81 -113.514,98
IV. Jahresfehlbetrag -916.690,46 -1.129.506,83
1. sonstige Rückstellungen 15.000,00 27.778,66
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 65,99 165,98
(-davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 65,99
Vorjahr Euro 165,98)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 69.767,29 48.941,81
(-davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 69.767,21
Vorjahr Euro 48.941,81)
3. sonstige Verbindlichkeiten 58.175,51 128.008,79 0,00
Anhang zum 31. Dezember 2010
Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft i.S.d. § 267 Abs. 1 HGB.
Die Gliederung der Bilanz folgt dem Gliederungsschema für kleine Kapitalgesellschaften. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.
Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bilanziert. Geringwertige Wirtschaftsgütern werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.
Das Finanzanlagevermögen umfasst Genussrechte, die von der Timberland Capital SA, Luxemburg emittiert wurden.
Die Guthaben bei Kreditinstituten wurden zu Nominalwerten bilanziert.
Der Vorstand ist durch die Satzung vom 5. März 2009 ermächtigt, einmalig oder mehrmalig bis zum 4. März 2014 Genussrechte nach näherer Maßgabe der Genussrechtsbedingungen zu begeben. Genussrechte können mit einer Gewinn- und Verlustbeteiligung ausgestattet werden. Die Genussrechte können auf den Inhaber und/oder auf den Namen lauten. Der Gesamtnennbetrag der im Rahmen dieser Ermächtigung auszugebenden Genussrechte darf insgesamt € 100.000.000,00 (einhundert Millionen) nicht übersteigen. Hierbei steht den Aktionären das gesetzliche Bezugsrecht zu.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2011 erfolgte die Leitung der Gesellschaft durch den Vorstand Herr Thomas Krämer, Kaufmann, Luxemburg (Stadt)/Luxemburg.
Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2011 wie folgt zusammen:
Herr Matthias Brinkmann, Kaufmann, Moers,
Duisburg, im Juni 2012
Bilanz des Jahres 2010
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 370,00 0,00
1. sonstige Ausleihungen (Finanzanlagen) 728.753,95 0,00
I. sonstige Vermögensgegenstände 68.303,82 368.324,04
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten 3.523,59 2.842,23
800.951,36 371.166,27
II. Kapitalrücklage 3.218.756,88
– davon nicht eingefordert (Vorjahr 0,00) 1.301.670,16 1.917.086,72 331.857,46
III. Verlustvortrag -113.514,98 -2.000,00
IV. Jahresfehlbetrag -1.129.506,83 -111.514,98
1. sonstige Rückstellungen 27.778,66 18.433,66
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 165,98 408,23
(-davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 165,98
Vorjahr Euro 408,23)
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 48.941,81 59.987,40
(-davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 48.941,81
Vorjahr Euro 59.987,40)
3. sonstige Verbindlichkeiten 0,00 49.107,79 23.994,50
Die Gesellschaft hat ihren Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010 erstmals unter Anwendung der durch das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) geänderten Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des HGB aufgestellt. Die erstmalige Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des HGB in der Fassung des BilMoG erfolgt nach Maßgabe des Einführungsgesetzes zum Handelsgesetzbuch (Artikel 66 f. EGHGB). Gemäß Artikel 67 Abs. 8 des EGHGB brauchen die Vorjahreswerte nicht an die geänderten Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften angepasst werden. Die Gesellschaft hat von diesem Wahlrecht Gebrauch gemacht und auf eine Anpassung der Vorjahreszahlen verzichtet.
Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bilanziert. Geringwertige Wirtschaftsgütern bis EUR 150,00 werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben. Die Bewertungsvorschrift des § 6 Abs. 2a EStG wurde angewendet.
Zum Bilanzstichtag 31.12.2010 wurden Genussrechte gemäss nachfolgender Übersicht begeben:
davon ausschüttend
7.315,11520
7.235,11520
2.625,73570
17.028,79330
16.562,91310
465,88020
Golddepot Aktiv
3.969,98520
209,50500
31.149,13440
30.603,25420
545,88020
Ausgabepreis in EUR
731.511,52 €
723.511,52 €
262.573,57 €
1.702.879,33 €
1.656.291,31 €
46.588,02 €
396.998,52 €
20.950,50 €
3.114.913,44 €
3.060.325,42 €
54.588,02 €
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen im Wesentlichen anteilige Konzeptionskosten der Zielfondsgesellschaft sowie Vertriebsprovisionen.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2010 erfolgte die Leitung der Gesellschaft durch den Vorstand Herr Thomas Krämer, Kaufmann, Luxemburg (Stadt)/Luxemburg.
Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2010 wie folgt zusammen:
Herr Franz-Josef Althaus, Kaufmann, Krefeld,
Duisburg, im Juni 2011
Nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung haben wir dem Jahresabschluss und dem Lagebericht der Timberland Capital AG, Duisburg, mit Datum vom 25. August 2011 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt:
An die Timberland Capital AG, Duisburg:
„Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Timberland Capital AG, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2010 bis zum 31. Dezember 2010 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.“
Köln, den 24. August 2011
Joachim Buchau Jens Grimm
(Wirtschaftsprüfer) (Wirtschaftsprüfer)
(vormals: München)
Euro 31.12.2008
1. sonstige Ausleihungen 0,00 0,00
I. sonstige Vermögensgegenstände 368.324,04 0,00
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten 2.842,23 50.000,00
371.166,27 50.000,00
Euro 31.12.2009
II. Kapitalrücklage 439.107,46
– davon nicht eingefordert (Vorjahr 0,00) 107.250,00 331.857,46 0,00
III. Verlustvortrag -2.000,00 0,00
IV. Jahresfehlbetrag -111.514,98 -2.000,00
1. sonstige Rückstellungen 18.433,66 2.000,00
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 408,23 0,00
-davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 408,23
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungnen 59.987,40 0,00
-davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 59.987,40
3. sonstige Verbindlichkeiten 23.994,50 84.390,13 0,00
Der Jahresabschluss 2009 wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches für kleine Kapitalgesellschaften aufgestellt.
Ergänzend wurden die Vorschriften des Aktiengesetzes beachtet.
Die sonstigen Rückstellungen sind nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung bewertet.
Zum Bilanzstichtag 31.12.2009 wurden Genussrechte gemäss nachfolgender Übersicht begeben:
Gesamt Anzahl nachrichtlich: davon thesaurierend nachrichtlich: davon ausschüttend
OptiMix A 60,00000 60,00000 0,00000
OptiMix B 1.226,49130 1.226,49130 0,00000
OptiMix C 1.280,68700 1.130,68660 150,00040
Golddepot Aktiv 1.655,40040 1.655,40040 0,00000
Zinsdepot 0,00000 0,00000 0,00000
Summen 4.222,57870 4.072,57830 150,00040
in EUR nachrichtlich: davon thesaurierend nachrichtlich: davon ausschüttend
OptiMix A 6.000,00 € 6.000,00 € 0,00 €
OptiMix B 122.649,13 € 122.649,13 € 0,00 €
OptiMix C 128.068,70 € 113.068,66 € 15.000,04 €
Golddepot Aktiv 165.540,04 € 165.540,04 € 0,00 €
Zinsdepot 0,00 € 0,00 € 0,00 €
Summen 422.257,87 € 407.257,83 € 15.000,04 €
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2009 erfolgte die Leitung der Gesellschaft durch den Vorstand
Herr Ralph Strobel, München (bis 4. März 2009),
Herr Thomas Krämer, Kaufmann, Luxemburg (Stadt)/Luxemburg, (ab 5. März 2009).
Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2009 wie folgt zusammen:
Duisburg, im Juni 2010
Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 29.01.2008 bis zum 31.12.2008
A k t i v s e i t e
I. Kassenbestand, Bundesbankguthaben,
Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 50.000,00
Summe der Aktiva 50.000,00
P a s s i v s e i t e
II. Bilanzverlust -2.000,00
1. sonstige Rückstellungen 2.000,00
Summe der Passiva 50.000,00
Anhang für das Geschäftsjahr vom 29. Januar 2008 bis 31. Dezember 2008
der Golden 104. Vermögensverwaltungs AG, München
(Jetzt: Timberland Capital AG, Duisburg)
Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2008 wurde nach den allgemeinen Vorschriften des HGB aufgestellt.
sind mit dem Nennwert angesetzt, erkennbare Einzelrisiken werden grundsätzlich durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Im Berichtsjahr wurden keine Einzelwertberichtigungen vorgenommen.
Forderungen an Kreditinstitute sind ausschließlich täglich fällig.
Gehaltszahlungen an Vorstände oder Vergütungen an die Mitglieder des Aufsichtsrates erfolgten im abgeschlossenen Geschäftsjahr nicht.
Vorstand der Gesellschaft war im Berichtsjahr 2008 ausschließlich Herr Ralph Strobel, München. Aufsichtsräte der Gesellschaft im Berichtsjahr waren Erwin Sellmaier, Roland Holly sowie Ursula Strobel.
Mit Wirkung vom 05.03.2009 sind Herr Ralph Strobel als Vorstand sowie die Aufsichtsräte Erwin Sellmaier, Roland Holly sowie Ursula Strobel aus ihren Ämtern ordentlich ausgeschieden. Ihnen wurde jeweils Entlastung erteilt. Die Hauptversammlung hat als neuen Aufsichtsrat Herrn Dirk Köster (Vorsitzender), Herrn Franz-Josef Althaus (stellvertretender Vorsitzender) sowie Herrn Dirk Johannes Zwaneveld als neuen Aufsichtsrat bestellt, der Herrn Thomas Krämer als neuen Vorstand bestellt hat.
In 2008 waren bei der bei der Timberland Capital AG keine Mitarbeiter beschäftigt.
5. Ergebnisverwendungsvorschlag für das Geschäftsjahr 2008
Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzverlust in Höhe von € 2.000,00 auf neue Rechnung vorzutragen.
Duisburg, im April 2009
Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 29. Januar 2008 bis 31. Dezember 2008
Golden 104. Vermögensverwaltungs AG, München
Die Gesellschaft wurde am 29.01.2008 gegründet und am 02.01.2009 im Handelsregister eingetragen. Geschäftsvorgänge im abgelaufenen Geschäftsjahr haben nicht stattgefunden. Der Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 2.000,- resultiert aus der Rückstellung für die Prüfung des Jahresabschlusses.
Die Gründungskosten der Gesellschaft wurden vom Gründungsaktionär übernommen, sodass die Gesellschaft keine Aufwendungen aus Ihrer Gründung hatte.
Änderungen in Satzung und Firma
Am 05.03.2009 änderte sich der Aktionärskreis der Gesellschaft. Die Veräußerung der Anteile der Gesellschaft als Vorratsgesellschaft stellte eine wirtschaftliche Neugründung dar. Die gesetzlichen Vorschriften hierzu wurden beachtet. Die Gesellschaft hat Ihre Satzung und Ihren Geschäfts-gegenstand vollständig neu gefasst sowie Ihre Firma und Sitz geändert. Neuer Sitz ist Duisburg. Die Eintragung im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg ist im März 2009 erfolgt.
Die Gesellschaft wird nach operativer Geschäftsaufnahme ein Risikomanagementsystem und -methoden nach allgemein anerkannten Grundsätzen anwenden. Deren Grundlage wird eine systemische Erfassung und aktive Steuerung, zur Erfassung der Wahrscheinlichkeit einer Realisierung von Risiken und zur Minimierung nicht vermeidbarer Schäden sein. Neben Markt- und Konjunkturrisiken werden auch Betriebsrisiken anhand verschiedener Parameter quantifiziert werden.
Wesentliche Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung, Ausblick
Die Gesellschaft wird ein Vermögensanlagekonzept in Form von Genussrechten erstellen und diese zum öffentlichen Vertrieb in Deutschland genehmigen lassen. Hieraus resultieren wesentliche Chancen, wobei diesen Risiken aus der Umsetzung gegenüberstehen.
Die Gesellschaft ist zuversichtlich, hiermit den Anlagewünschen der deutschen Anleger gerecht zu werden.
Der Vorstand erklärt, dass die Golden 104. Vermögensverwaltungs AG, München, (jetzt: Timberland Capital AG, Duisburg) mit den in diesem Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Gesellschaften weder Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden noch berichtspflichtige Maßnahmen im Berichtsjahr vorgelegen haben. Die Gesellschaft ist nicht benachteiligt worden.
Duisburg, 20. April 2009
„An die Golden 104. Vermögensverwaltung AG, München (jetzt: Timberland Capital AG, Duisburg):
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung der Golden 104. Vermögensverwaltung AG, München (jetzt: Timberland Capital AG, Duisburg), für das Geschäftsjahr vom 29. Januar 2008 bis zum 31. Dezember 2008 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung abzugeben.
Stuttgart, 21. April 2009
Matthias Kopka, Wirtschaftsprüfer
Jürgen Krieg, Wirtschaftsprüfer
Betreff: Kapitalmarktbekanntmachung gemäss § 8 b Abs. 2 Nr. 10 HGB vom 04.05.2009
Name: Timberland Capital AG
Adresse: Feldstr. 8, 47198 Duisburg
Inhalt der Meldung: Timberland Capital AG
Die Timberland Capital AG beabsichtigt, Namens-Genussrechte zu begeben und öffentlich anzubieten. Ein vollständiger Verkaufsprospekt wird bei der Timberland Capital AG, Feldstr. 8, D-47198 Duisburg, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten.
Pflichtveröffentlichung in/über: Durch Bereithaltung beim Emittenten.
Pflichtveröffentlichung am: 05.05.2009
Amtsgericht Duisburg Aktenzeichen: HRB 21105 Bekannt gemacht am: 27.03.2009 22:00 Uhr
Timberland Capital AG, Duisburg, Feldstr. 8, 47198 Duisburg.Aktiengesellschaft. Satzung vom 29.01.2008. Die Hauptversammlung vom 05.03.2009 hat die Änderung der Satzung in § 2 und mit ihr die Sitzverlegung von München (bisher Amtsgericht München, HRB 176972) nach Duisburg beschlossen. Die Hauptversammlung vom 05.03.2009 hat ferner die Änderung der Satzung in § 1 (Firma) und § 3 (Gegenstand des Unternehmens) beschlossen. Die Satzung wurd insgesamt neu gefasst. Geschäftsanschrift: Feldstr. 8, 47198 Duisburg. Gegenstand: ist die Verwaltung eigenen Vermögens im eigenen Namen und auf eigene Rechnung. Grundkapital: 50.000,00 EUR.Allgemeine Vertretungsregelung: Ist nur ein Vorstandsmitglied bestellt, so vertritt es die Gesellschaft allein. Sind mehrere Vorstandsmitglieder bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Vorstandsmitglieder oder durch ein Vorstandsmitglied gemeinsam mit einem Prokuristen vertreten. Der Aufsichtsrat kann einzelnen oder allen Mitgliedern des Vorstands Einzelvertretungsberechtigung einräumen. Der Aufsichtsrat kann Vorstandsmitglieder allgemein oder im Einzelfall durch Beschluss ermächtigen, Rechtsgeschäfte im Namen der Gesellschaft mit sich als Vertreter eines Dritten vorzunehmen. Bestellt als Vorstand: Krämer, Thomas, Luxemburg(Luxemburg), *12.02.1974, mit der Befugnis im Namen der Gesellschaft mit sich als Vertreter eines Dritten Rechtsgeschäfte abzuschließen. Nicht mehr Vorstand: Strobel, Ralph, München, *06.12.1974.
Vorheriger ArtikelThe Stock Master kein nach § 32 KWG zugelassenes Institut
Nächster ArtikelGCG ASIA – Warnung der FINMA aus der Schweiz

References: § 267
 § 11
 § 24
 § 24
 § 312
 § 267
 § 267
 § 267
 § 6
 § 11
 § 24
 § 24
 § 24
 § 312
 § 25
 § 317
 § 267
 § 11
 § 24
 § 24
 § 312
 § 267
 § 6
 § 267
 § 6
 § 8
 § 2
 § 1
 § 3
 § 32