Source: http://docplayer.it/719694-Condizioni-definitive.html
Timestamp: 2018-06-23 18:22:47+00:00

Document:
1 0123 UNICREDIT S.p.A. Società per azioni Sede Sociale in Roma, Via Alessandro Specchi 16 Direzione Generale in Milano, Piazza Gae Aulenti, 3 Tower A; iscrizione al Registro delle Imprese di Roma, codice fiscale e partita IVA n ; iscritta all Albo delle Banche Capogruppo del Gruppo Bancario UniCredit, Albo dei Gruppi Bancari: cod Capitale sociale euro ,27 interamente versato Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi ed al Fondo Nazionale di Garanzia CONDIZIONI DEFINITIVE RELATIVE ALL OFFERTA E ALLA QUOTAZIONE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO UNICREDIT S.P.A. 2014/2020 TASSOFISSO ONESTEP BANCOPOSTA ISIN IT AI SENSI DEL PROSPETTO DI BASE RELATIVO AL PROGRAMMA DI OFFERTA E/O QUOTAZIONE DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI DI UNICREDIT S.P.A. CON POSSIBILITÀ DI SUBORDINAZIONE TIER II, RIMBORSO ANTICIPATO E/O AMMORTAMENTO, DENOMINATI OBBLIGAZIONI ZERO COUPON, OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO, OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO CRESCENTE, OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO DECRESCENTE, OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO CON ANDAMENTO VARIABILE, OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE CON POSSIBILITÀ DI CAP E/O FLOOR, OBBLIGAZIONI A TASSO MISTO CON POSSIBILITÀ DI CAP E/O FLOOR, OBBLIGAZIONI CON CEDOLE LEGATE ALLA VARIAZIONE DELL INDICE DEI PREZZI AL CONSUMO CON POSSIBILITÀ DI CAP E/O FLOOR (IL PROGRAMMA), DEPOSITATO PRESSO LA CONSOB IN DATA 18 APRILE 2014 A SEGUITO DI APPROVAZIONE COMUNICATA CON NOTA N /14 DEL 16 APRILE 2014 (IL PROSPETTO DI BASE). LA NOTA DI SINTESI RELATIVA ALL OFFERTA E ALLA QUOTAZIONE È ALLEGATA ALLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE. LE CONDIZIONI DEFINITIVE SONO STATE DEPOSITATE PRESSO LA CONSOB IN DATA 5 MAGGIO 2014 Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive relative all'offerta e alla Quotazione delle obbligazioni di seguito descritte (le Obbligazioni o i Titoli). Esso è stato predisposto ai fini dell articolo 5, paragrafo 4 della Direttiva Prospetti e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base (inclusivo dei documenti incorporati mediante riferimento, tra cui il Documento di Registrazione depositato presso CONSOB in data 30 dicembre 2013 a seguito di approvazione comunicata con nota n /13 del 24 dicembre 2013 come successivamente modificato ed integrato dal Primo Supplemento al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 18 aprile 2014 a seguito di approvazione comunicata con nota n /14 del 16 aprile 2014 (il Documento di Registrazione)), nonché alla Nota di Sintesi specifica. Le informazioni complete sull Emittente e sull'offerta e sulla Quotazione possono essere ottenute sulla base della consultazione congiunta del Prospetto di Base (ivi incluso il Documento di Registrazione con il relativo supplemento), delle presenti Condizioni Definitive, nonché della Nota di Sintesi specifica. Il Prospetto di Base, il Documento di Registrazione, i documenti ivi incorporati mediante riferimento, le presenti Condizioni Definitive con la Nota di Sintesi ad esse allegata, nonché il Regolamento di cui alla Sezione VI, Capitolo 2 del Prospetto di Base, sono disponibili in forma stampata presso la Sede Sociale e presso la Direzione Generale dell Emittente e sono consultabili sul sito web dell Emittente e, fino all inizio della quotazione e/o della negoziazione dei Titoli, anche sul sito del Poste Italiane S.p.A. - Società con socio unico Patrimonio BancoPosta
2 Responsabile del Collocamento. L Emittente, l offerente e gli intermediari incaricati del collocamento o i soggetti che operano per conto di questi ultimi consegnano gratuitamente a chi ne faccia richiesta una copia dei suddetti documenti in forma stampata. Borsa Italiana S.p.A., con provvedimento n. LOL del 16 aprile 2014 ha rilasciato il giudizio di ammissibilità alla quotazione, presso il mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT), degli strumenti finanziari emessi nell ambito del Programma. La quotazione ufficiale dei Titoli sul mercato MOT è subordinata al rilascio del provvedimento di ammissione da parte di Borsa Italiana S.p.A. La quotazione ufficiale nonché la data di inizio delle negoziazioni è prevista non oltre tre (3) mesi dalla Data di Emissione e sarà comunicata con un avviso pubblicato sul sito web dell Emittente e sul sito La quotazione ufficiale dei Titoli sul mercato MOT è stata deliberata mediante il provvedimento n. LOL del 5 maggio 2014 contenente il giudizio di conformità con il Programma. L adempimento della pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Gli investitori che intendono investire nelle Obbligazioni dovranno prendere atto dei potenziali rischi correlati alle operazioni che li interessano e dovranno decidere di procedere con l investimento solo dopo aver considerato attentamente, avvalendosi altresì dell assistenza dei loro consulenti finanziari, legali, fiscali e di altro genere, l idoneità dell investimento nelle Obbligazioni alla luce delle loro particolari condizioni (inclusa, a mero titolo esemplificativo e non esaustivo, la propria situazione finanziaria e gli obiettivi dell investimento). Le presenti Condizioni Definitive, congiuntamente al Regolamento di cui alla Sezione VI, Capitolo 2, del Prospetto di Base disponibili sul sito web dell Emittente e, ove applicabile, sul sito del Responsabile del Collocamento, costituiscono il Regolamento dei Titoli in oggetto. I riferimenti normativi contenuti nelle presenti Condizioni Definitive devono ritenersi relativi ai riferimenti normativi così come di volta in volta modificati ovvero sostituiti dalla normativa di volta in volta vigente. I termini di seguito utilizzati e non direttamente definiti hanno lo stesso significato attribuito loro nel Prospetto di Base.
3 PREMESSA Il Decreto Legge 24 aprile 2014, n. 66 (pubblicato lo stesso giorno sulla Gazzetta Ufficiale, Serie Generale n. 95), recante Misure urgenti per la competitività e la giustizia sociale, introduce, tra le altre misure, un aumento generalizzato dal 20 per cento al 26 per cento dell aliquota di tassazione delle rendite finanziarie, compresi gli interessi ed altri proventi (redditi di capitale) derivanti dalle obbligazioni e dai titoli similari. La nuova aliquota si applica agli interessi maturati dal 1 luglio L incremento riguarda anche i redditi diversi (capital gain) realizzati dal 1 luglio 2014 in occasione della negoziazione e del rimborso dei titoli in questione. Sono esclusi dall aumento di aliquota i titoli di Stato ed equiparati. Ai sensi della normativa applicabile, il predetto Decreto Legge deve essere convertito in Legge entro sessanta giorni dalla data di pubblicazione; in caso di mancata conversione entro detto termine, il Decreto Legge cesserà di produrre effetti. Durante il percorso di approvazione della Legge di conversione, il Parlamento potrà apportare modifiche alle disposizioni del Decreto Legge.
4 INFORMAZIONI ESSENZIALI 1. Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti L Emittente UniCredit S.p.A., capogruppo dell omonimo Gruppo all emissione, all offerta ed alla quotazione Bancario si trova in una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori sia in ragione dell interesse di cui è portatore in relazione all emissione che degli interessi riconducibili a UniCredit S.p.A. o a società appartenenti al medesimo Gruppo. L Emittente potrà avvalersi di Società del medesimo Gruppo UniCredit per stipulare, anche indirettamente, contratti di copertura del rischio di emissione. L Emittente si avvale di Poste Italiane S.p.A. quale Responsabile del Collocamento. Il Soggetto Incaricato del Collocamento e il Responsabile del Collocamento, non appartenenti al Gruppo UniCredit, essendo soggetti che agiscono istituzionalmente su incarico dell Emittente, percepiscono delle commissioni a fronte dell attività svolta. Poste Italiane S.p.A. Società con socio unico Patrimonio BancoPosta ( Poste Italiane o il Responsabile del Collocamento o il Collocatore ) versa, rispetto al collocamento stesso, in una situazione di conflitto d interessi nei confronti degli investitori, in quanto, a fronte dell attività di collocamento, percepisce una commissione di collocamento (implicita nel Prezzo di Emissione delle Obbligazioni). L Emittente ha emesso altri strumenti finanziari collocati dalla stessa Poste Italiane. Poste Italiane assume gli oneri e i benefici derivanti dalla risoluzione consensuale anticipata dei contratti di copertura del rischio di tasso stipulati dall Emittente ovvero, da Unicredit Bank AG per il tramite della propria succursale di Milano (in connessione con l emissione delle Obbligazioni) con le controparti swap selezionate da Poste Italiane, quando risulti una differenza per difetto fra l importo nominale complessivo delle Obbligazioni collocate ed emesse e l importo nozionale complessivo dei suindicati contratti di copertura stipulati dall Emittente. INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE E/O QUOTARE - REGOLAMENTO 2. Descrizione del tipo e della Obbligazioni a Tasso Fisso con Andamento Variabile classe degli strumenti finanziari offerti e ammessi a quotazione 3. Status delle Obbligazioni Senior 4. Denominazione delle Unicredit S.p.A. 2014/2020 TassoFisso OneStep BancoPosta Obbligazioni 5. Codice ISIN IT (i) Numero di serie (ii) Numero di tranche Serie 06/ Numero delle Obbligazioni Fino a Obbligazioni 8. Valuta Euro 9. Valore Nominale Euro
5 10. Ammontare Nominale Massimo della tranche Fino a Euro Ammontare Fino a Euro NominaleMassimo della serie 12. Data di Emissione 31 luglio Data di Godimento 31 luglio (i) Data di Regolamento 31 luglio 2014 (ii) Ulteriori Date di Regolamento Non Applicabile 15. Prezzo di Emissione 100% del Valore Nominale (corrispondente a Euro per ogni Obbligazione di Euro Valore Nominale Unitario). 16. Prezzo di Sottoscrizione 100% del Valore Nominale (corrispondente a Euro per ogni Obbligazione di Euro Valore Nominale Unitario)) alla Data di Regolamento del 31 luglio 2014 (il Prezzo di Sottoscrizione è pari al Prezzo di Emissione dei Titoli nel caso in cui la Data di Regolamento coincida con la Data di Godimento) 17. Durata 6 (sei) anni 18. Data di Scadenza 31 luglio Prezzo e modalità di 100% del Valore Nominale (corrispondente a Euro per ogni Rimborso Obbligazione di Euro Valore Nominale Unitario) in un'unica soluzione alla Data di Scadenza. Qualora la Data di Scadenza cada in un giorno diverso da un Giorno Lavorativo, troverà applicazione la Convenzione di Calcolo Following Business Day 20. Rimborso Anticipato (i) Rimborso Anticipato su Non Applicabile iniziativa dell Emittente (ii) Rimborso Anticipato su Non Applicabile richiesta dell Obbligazionista 21. Giorno Lavorativo Giorno lavorativo (diverso dal sabato e dalla domenica) secondo il calendario TARGET2 22. Sistema di Gestione Monte Titoli Accentrata 23. Agente per il Calcolo Non Applicabile 24. Disposizioni relative agli interessi (i) Cedole a Tasso Fisso Applicabili (ii) (a) Periodicità cedole (b) Tasso/i Cedolare/i e Date di Pagamento degli Interessi Cedole a Tasso Variabile Annuale - 3,30% lordo per anno, per la cedola pagabile il 31 luglio 2015; - 2,10% lordo per anno, per la cedola pagabile il 31 luglio 2016; - 2,10% lordo per anno, per la cedola pagabile il 31 luglio 2017; - 2,10% lordo per anno, per la cedola pagabile il 31 luglio 2018; - 2,10% lordo per anno, per la cedola pagabile il 31 luglio 2019; - 2,10% lordo per anno, per la cedola pagabile il 31 luglio 2020 Non Applicabili
6 (a) Tasso cedolare lordo Non Applicabile (b) Parametro di Non Applicabile Riferimento (S) (c) Data/e di rilevazione Non Applicabile del Parametro di Riferimento]/[Mese/i di Riferimento] (d) Fattore di Non Applicabile Partecipazione (P) (e) Margine (M) Non Applicabile (f) Floor Non Applicabile (g) Cap Non Applicabile (h) Periodicità cedole Non Applicabile (i) Date di Pagamento Non Applicabile degli Interessi (j) Informazioni inerenti Non Applicabile gli eventi di turbativa o eventi straordinari (iii) Cedole legate alla Non Applicabili variazione dell Indice dei Prezzi al Consumo (a) Tasso cedolare lordo Non Applicabile (b) Parametro di Non Applicabile Riferimento (c) Parametro di Non Applicabile Indicizzazione (S) (d) Data/e di rilevazione Non Applicabile del Parametro di Riferimento (e) Fattore di Non Applicabile Partecipazione (P) (f) Margine (M) Non Applicabile (g) Floor Non Applicabile (h) Cap Non Applicabile (i) Periodicità cedole Non Applicabile (j) Date di Pagamento Non Applicabile degli Interessi (k) Informazioni inerenti Non Applicabile gli eventi di turbativa o eventi straordinari (iv) Rendimento effettivo 2,312% annuo lordo alla scadenza p.a. (1,847% p.a. al netto dell imposta sostitutiva del 20,00% vigente alla data della redazione delle presenti Condizioni Definitive). I rendimenti sono calcolati in regime di capitalizzazione composta secondo la metodologia del Tasso Interno di Rendimento (TIR), assumendo che il titolo venga detenuto fino a scadenza, che i flussi di cassa intermedi vengano reinvestiti ad un tasso pari al TIR medesimo e che non vi siano eventi di credito dell Emittente. L investitore deve considerare che il rendimento delle Obbligazioni acquistate sul MOT potrebbe essere inferiore a tale tasso di rendimento, laddove il prezzo sul mercato secondario fosse superiore al prezzo utilizzato nel calcolo. (v) Base di Calcolo (Day Count Fraction) Actual/actual (ICMA) (numero di giorni effettivi nel Periodo di Interessi Fissi diviso per il prodotto fra (i) il numero di giorni effettivi nel Periodo
7 (vi) Convenzione di Calcolo (Business Day Convention) di Interessi Fissi e (ii) il numero di Date di Pagamento Interessi Fissi che ricorrono in un anno di durata delle Obbligazioni). Following Business Day Unadjusted (nella Base di Calcolo al punto (v) che precede non si considerano spostamenti dovuti alla circostanza che una Data di Pagamento Interessi Fissi possa cadere in un giorno che non sia un giorno lavorativo secondo il calendario TARGET2). 25. Dettagli della delibera dell organo competente dell Emittente che ha approvato l emissione In data 21 gennaio 2014 il Consiglio di Amministrazione ha attribuito all Amministratore Delegato, al Chief Financial Officer ed al personale direttivo di Group Finance Department i poteri di procedere nel corso dell anno 2014 ad operazioni di medio/lungo termine, per un importo complessivo pari a circa Euro 31,5 miliardi, tramite l emissione di prestiti obbligazionari o altri strumenti di debito, ordinari o subordinati, nonché i poteri di determinare le caratteristiche e l eventuale quotazione di tali emissioni. 26. Modifiche al Regolamento Non applicabile (Si applica quanto indicato alla Sezione VI, Capitolo 2, Paragrafo del Prospetto di Base, ivi compreso l obbligo di Supplementare il Prospetto di Base ai sensi della vigente normativa applicabile) CONDIZIONI DELL OFFERTA 27. Ragioni dell Offerta e Le Obbligazioni saranno emesse nell'ambito dell'ordinaria attività di impiego dei proventi raccolta dell'emittente. L'Emittente potrà utilizzare i proventi derivanti dall'offerta delle Obbligazioni, al netto delle commissioni e delle spese, per le finalità previste dal proprio oggetto sociale.
8 28. Periodo di Offerta e modalità di adesione all Offerta Dalle ore 9:00 del 6 maggio 2014 sino alle ore 17:00 del 23 luglio 2014 (date entrambe incluse) salvo chiusura anticipata del collocamento o proroga (si veda quanto indicato al punto 35 e36. Le domande di adesione dovranno essere presentate di persona presso un ufficio postale, mediante la consegna dell apposito modulo, disponibile esclusivamente presso gli uffici postali, debitamente compilato e sottoscritto dal richiedente. Solo per i contratti conclusi fuori sede, il periodo di sottoscrizione decorre dalle ore 9:00 del 6 maggio 2014 sino alle ore 17:00 del 16 luglio 2014 (date entrambe incluse). Solo per l offerta effettuata mediante tecniche di comunicazione a distanza (online), il periodo di sottoscrizione decorre dalle ore 9:00 del 6 maggio 2014 sino alle ore 17:00 del 9 luglio 2014 (date entrambe incluse). Non è prevista la possibilità di adesione tramite soggetti autorizzati all attività di gestione di portafogli, ai sensi del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 (il Testo Unico ) e relative disposizioni di attuazione, che sottoscrivano l apposita domanda di adesione in nome e per conto del cliente investitore, o per il tramite di società fiduciarie autorizzate alla gestione di portafogli mediante intestazione fiduciaria. Non è prevista la possibilità di adesione tramite soggetti autorizzati, ai sensi del Testo Unico, e delle relative disposizioni di attuazione, all attività di ricezione e trasmissione di ordini, in conformità alle previsioni del Regolamento concernente la disciplina degli intermediari approvato con Deliberazione CONSOB del 29 ottobre 2007 e successive modifiche e integrazioni. Fermo restando quanto infra previsto per le adesioni fuori sede e le adesioni online, per le domande di adesione sottoscritte direttamente presso gli uffici postali gli investitori possono esercitare il diritto di recesso esclusivamente sottoscrivendo il modulo disponibile presso tali uffici, entro i 5 giorni di calendario decorrenti dal giorno successivo alla data di sottoscrizione del modulo di adesione. Nel caso in cui il quinto giorno di calendario non coincida con un giorno lavorativo, il diritto di recesso può essere esercitato entro il primo giorno lavorativo successivo. Per le adesioni effettuate negli ultimi 5 giorni del Periodo di Offerta, il diritto di recesso può essere esercitato fino alla data di chiusura del Periodo di Offerta. In caso di chiusura anticipata, il diritto di recesso può essere esercitato entro i cinque giorni di calendario decorrenti dal giorno successivo alla data di sottoscrizione del modulo di adesione ma, in ogni caso, non oltre la data di chiusura anticipata. Decorsi i termini applicabili per l esercizio del diritto di recesso, l adesione all offerta diviene definitiva. Per le domande di adesione raccolte fuori sede, si applica il disposto dell art. 30, comma 6, del Testo Unico, il quale prevede che l efficacia dei contratti conclusi fuori sede per il tramite di promotori finanziari è sospesa per la durata di 7 (sette) giorni di calendario decorrenti dalla data di sottoscrizione degli stessi da parte dell investitore. Entro detto termine l investitore può comunicare il proprio recesso senza spese nè corrispettivo mediante invio a mezzo raccomandata A/R della
9 dichiarazione di recesso al seguente indirizzo: Poste Italiane S.p.A. Società con socio unico Patrimonio BancoPosta, Operazioni Investimenti e Finanziamenti, Viale Europa 175, Roma. Le domande di adesione raccolte fuori sede non sono considerate valide fino all inserimento di queste ultime, da parte dei promotori finanziari, nel sistema informatico a ciò preposto. Per le domande di adesione sottoscritte online si applica il disposto dell art. 67-duodecies, commi 1 e 4, del d.lgs. 206/2005, il quale prevede che l efficacia dei contratti relativi ai servizi di investimento conclusi a distanza è sospesa per la durata di 14 (quattordici) giorni di calendario durante i quali l investitore può esercitare il diritto di recesso. Il diritto di recesso è esercitabile esclusivamente online attraverso la scelta dell opzione di recesso entro il predetto termine di 14 giorni di calendario dalla sottoscrizione dell ordine. Nel caso di adesioni raccolte fuori sede e di adesioni online, gli ordini impartiti dal cliente potranno essere regolati esclusivamente a valere sul conto corrente. In caso di pubblicazione di un supplemento al Prospetto di Base, ai sensi dell'articolo 94 comma 7 e dell art. 95-bis, comma 2, del Testo Unico gli investitori che abbiano già presentato la loro adesione prima della pubblicazione del supplemento, avranno la facoltà di revocare le loro adesioni entro due giorni lavorativi dopo tale pubblicazione o il successivo termine prorogato dall Emittente, anche qualora le stesse adesioni siano divenute definitive ai sensi di quanto sopra specificato. E prevista la possibilità di presentare domande di adesione multiple. Le domande di adesione non possono essere sottoposte a condizione, fermo restando quanto previsto al successivo punto 33 Destinatari dell Offerta Al momento della ricezione del modulo di adesione relativo alle Obbligazioni e al fine di garantire la disponibilità dei fondi a ciò necessari, Poste Italiane provvede ad apporre, sul relativo conto di regolamento, un vincolo di indisponibilità pari all importo nominale delle Obbligazioni prenotate, fino alla Data di Emissione. L importo su cui è apposto il vincolo di indisponibilità rimane fruttifero fino alla Data di Emissione. Il vincolo di indisponibilità sopra menzionato verrà rimosso in caso le Obbligazioni prenotate non vengano aggiudicate per qualsiasi motivo, nonché in caso di legittimo esercizio del diritto di recesso ovvero di ritiro dell Offerta. Non saranno ricevibili, né considerate valide, le domande di adesione pervenute prima dell inizio del Periodo di Offerta e dopo il termine del Periodo di Offerta, quale eventualmente anticipato o prorogato ad esito, rispettivamente, dell eventuale chiusura anticipata o proroga del Periodo di Offerta disposta dal Responsabile del Collocamento ai sensi dei punti 35 Chiusura anticipata dell Offerta e 36 Facoltà di proroga del Periodo di Offerta. Eventuali reclami riguardanti l operatività di Poste Italiane nell attività di
10 29. Responsabile del Collocamento collocamento delle Obbligazioni devono essere inviati, in forma scritta, unicamente a Poste Italiane S.p.A. Società con socio unico Patrimonio BancoPosta - Progetti Processi e Procedure Gestione Reclami, Viale Europa Roma oppure trasmessi, allo stesso destinatario, a mezzo fax al n o per via telematica utilizzando lo specifico Modulo di reclamo BancoPosta disponibile sul sito nella sezione Poste Risponde. Entro i successivi 90 (novanta) giorni di calendario dal ricevimento del reclamo stesso da parte di Poste Italiane, in conformità a quanto previsto dalla normativa CONSOB in materia, l esito del reclamo sarà comunicato al cliente per iscritto. Il Responsabile del Collocamento si riserva di verificare la regolarità delle domande di adesione all Offerta, sulla base dei dati identificativi degli intestatari, avuto riguardo alle modalità e condizioni stabilite per l Offerta, nonché la regolarità delle operazioni di collocamento e di annullare la sottoscrizione stessa nel caso in cui le condizioni non risultassero soddisfatte. Qualora l annullamento della sottoscrizione avvenga successivamente alla Data di Emissione (i) le somme eventualmente addebitate per la sottoscrizione saranno riaccreditate nel più breve tempo possibile sul libretto postale nominativo ordinario/conto corrente e (ii) le Obbligazioni immesse nel deposito titoli acceso presso Poste Italiane torneranno nella disponibilità di quest ultima. In entrambi i casi (i) e (ii) sopra indicati, le operazioni avranno una data valuta coincidente con la Data di Emissione. Il Responsabile del Collocamento è Poste Italiane S.p.A. Società con socio unico Patrimonio BancoPosta, con sede in Viale Europa 190, Roma, Italia (sito internet 30. Collocatori Il Collocatore è Poste Italiane S.p.A. Società con socio unico Patrimonio BancoPosta, con sede in Viale Europa 190, Roma, Italia (sito internet Il collocamento avverrà senza assunzione a fermo, né assunzione di garanzia nei confronti dell Emittente. Il Collocatore percepirà commissioni di collocamento pari al 1,619% del valore nominale delle Obbligazioni collocate per un ammontare nominale complessivo pari a Euro (l Importo Iniziale ). Tali commissioni sono corrisposte dall Emittente per la prestazione del servizio di collocamento e sono incluse nel Prezzo di Emissione. Nell ipotesi in cui l ammontare nominale complessivo delle Obbligazioni collocate ed assegnate al termine del Periodo di Offerta risultasse superiore ovvero inferiore all Importo Iniziale, le commissioni di collocamento corrisposte dall Emittente al Collocatore con riferimento alle Obbligazioni collocate potrebbero, in base alle prevalenti condizioni di mercato, aumentare fino ad un massimo del 2,00% del valore nominale delle Obbligazioni collocate. Eventuali variazioni delle commissioni di cui sopra saranno comunicate al pubblico mediante avviso pubblicato sul sito web dell Emittente e sul sito internet del Responsabile del Collocamento 31. Altri soggetti partecipanti Non Applicabile all Offerta 32. Data di stipula degli In data 23 aprile 2014 l Emittente ha concluso con il Responsabile del
11 accordi di collocamento Collocamento l accordo di collocamento delle Obbligazioni 33. Destinatari dell Offerta Le Obbligazioni saranno offerte e collocate interamente ed esclusivamente al pubblico indistinto in Italia, fermo restando quanto di seguito specificato. Non possono aderire all Offerta gli Investitori Qualificati di cui all'articolo 100 del Testo Unico, e relativa normativa regolamentare di attuazione. Non costituisce offerta, invito ad offrire, attività promozionale relativa alle Obbligazioni nei confronti di alcun cittadino o soggetto residente o soggetto passivo di imposta negli Stati Uniti d'america, in Canada, Australia, Giappone o in qualsiasi altro paese nel quale tali atti non siano consentiti in assenza di specifiche esenzioni o autorizzazioni da parte delle competenti autorità (gli Altri Paesi ). Le Obbligazioni non sono state né saranno registrate ai sensi del Securities Act del 1933, e successive modifiche, vigente negli Stati Uniti d America né ai sensi delle corrispondenti normative in vigore in Canada, Giappone, Australia e negli Altri Paesi e non potranno conseguentemente essere offerte, vendute o comunque consegnate, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d America, in Canada, in Giappone, in Australia o negli Altri Paesi. Per l adesione all Offerta è necessario essere titolari di un conto corrente BancoPosta, ovvero di un libretto postale nominativo ordinario, nonché aver sottoscritto il contratto per la prestazione dei servizi di investimento e aperto un deposito titoli acceso presso Poste Italiane. Si precisa che in caso di offerta fuori sede e di adesione online, gli ordini impartiti dal cliente potranno essere regolati esclusivamente a valere sul conto corrente, come previsto al precedente punto 28 Periodo di Offerta e modalità di adesione all Offerta di cui alla presente Sezione. Inoltre, ai fini della sottoscrizione delle Obbligazioni sarà utilizzabile esclusivamente la Nuova Liquidità (come di seguito definita), fatta salva l applicabilità della Franchigia, e al netto di eventuali Decurtazioni, come di seguito definite. In particolare: (1) Ai fini della sottoscrizione delle Obbligazioni, sarà utilizzabile esclusivamente la nuova liquidità, fatta salva l applicabilità della Franchigia (come di seguito definita), versata sul conto di regolamento collegato al deposito titoli utilizzato per la sottoscrizione a partire dal 1 maggio 2014 (la Nuova Liquidità ), al netto degli eventuali prelievi/addebiti intervenuti (le Decurtazioni ) (la Nuova Liquidità al netto delle Decurtazioni, di seguito l Importo Netto ). Si precisa che non costituiranno Decurtazioni gli addebiti di natura amministrativa e gli investimenti in prodotti (i) finanziari (ii) finanziari emessi dalle imprese di assicurazione, (iii) assicurativi e (iv) del risparmio postale. L investitore che verserà Nuova Liquidità potrà beneficiare, ai fini della sottoscrizione, di una percentuale corrispondente al 30% dell Importo Netto (la Franchigia ) che verrà sommata all Importo Netto (la somma tra l Importo Netto e la Franchigia, di seguito l Importo disponibile Nuova Liquidità ), fermo restando che l Importo disponibile Nuova Liquidità non potrà eccedere l ammontare di Nuova Liquidità versata e che la Franchigia potrà essere utilizzata solo in caso di corrispondente
12 giacenza, al momento della sottoscrizione, sul conto di regolamento collegato al deposito titoli. (2) La Nuova Liquidità potrà essere versata sul conto di regolamento collegato al deposito titoli utilizzato per la sottoscrizione, esclusivamente con le seguenti modalità: (i) denaro contante/bonifici bancari/assegni bancari o circolari/accredito di stipendi e pensioni per i titolari di conto corrente; (ii) denaro contante/assegni bancari o circolari/accredito di stipendi e pensioni per i titolari di libretto postale nominativo ordinario; Si precisa che non costituiranno Nuova Liquidità le somme di denaro derivanti da eventuali (i) operazioni di disinvestimento, di rimborso o di pagamento di proventi di prodotti finanziari detenuti presso il Responsabile del Collocamento; (ii) versamenti in contanti, rivenienti dal rimborso di buoni fruttiferi postali cartacei collocati dal Responsabile del Collocamento; (iii) trasferimenti di somme rivenienti da altri rapporti (conti correnti e libretti) accesi presso il Responsabile del Collocamento; (iv) cambio assegni; (v) versamento di assegni postali/vidimati e vaglia circolari. 34. Modalità di collocamento Il collocamento delle Obbligazioni avrà luogo presso gli uffici postali (collocamento in sede), tramite promotori finanziari (collocamento fuori sede) e mediante tecniche di comunicazione a distanza (collocamento online), con le modalità indicate al punto 28 Periodo di Offerta e modalità di adesione all Offerta. 35. Chiusura anticipata dell Offerta Il Responsabile del Collocamento, previa comunicazione all Emittente, si riserva la facoltà di procedere, in qualsiasi momento, alla chiusura anticipata dell Offerta, anche laddove l Ammontare Nominale dell Offerta non sia stato già interamente collocato, dandone comunicazione tramite apposito avviso pubblicato prima della chiusura del Periodo di Offerta sul sito web dell Emittente e del Responsabile del Collocamento e trasmesso contestualmente alla CONSOB. 36. Facoltà di proroga del Periodo di Offerta Il Responsabile del Collocamento, previa comunicazione all Emittente, si riserva la facoltà di prorogare il Periodo di Offerta dandone comunicazione tramite apposito avviso pubblicato prima della chiusura del Periodo di Offerta sul sito web dell Emittente e e del Responsabile del Collocamento trasmesso contestualmente alla CONSOB. 37. Facoltà di aumentare Non Applicabile l ammontare dell Offerta 38. Lotto Minimo ai fini Euro ,00, pari al Valore Nominale di ogni Obbligazione (il Lotto dell adesione all Offerta Minimo ) 39. Lotto Massimo ai fini Non è previsto un importo massimo di sottoscrizione ( Lotto Massimo ).
13 dell adesione all Offerta 40. Spese stimate addebitate all investitore dall Emittente o dall offerente 41. Modalità e termini per il pagamento e la consegna dei Titoli 42. Condizioni cui è subordinata l Offerta 43. Facoltà di non dare inizio all Offerta/ritirare l Offerta 44. Modalità e termini per la comunicazione dei risultati dell Offerta 45. Altri mercati cui è destinata l Offerta 46. Importo destinato all assegnazione delle Obbligazioni prenotate l ultimo giorno dell Offerta, ovvero dopo la pubblicazione dell avviso di chiusura anticipata e fino alla chiusura effettiva della medesima Sono a carico degli investitori le imposte e tasse dovute per legge sulle Obbligazioni. Possono sussistere oneri relativi all apertura di un deposito titoli e di un correlato conto di regolamento presso il Collocatore, in quanto le Obbligazioni costituiscono titoli dematerializzati ai sensi e per gli effetti del Testo unico e del provvedimento congiunto CONSOB e Banca d Italia del 22 febbraio 2008 (come successivamente modificati ed integrati). Il pagamento integrale del Prezzo di Emissione delle Obbligazioni assegnate sarà effettuato alla Data di Regolamento presso il Collocatore che ha ricevuto l adesione, mediante addebito sui conti di regolamento dei sottoscrittori. Contestualmente al pagamento del Prezzo di Emissione per le Obbligazioni assegnate, queste saranno messe a disposizione degli aventi diritto, in forma dematerializzata, mediante contabilizzazione sui conti di deposito intrattenuti dal Collocatore presso Monte Titoli. Salvo quanto previsto al precedente punto 33 Destinatari dell Offerta ed al successivo punto 43 Facoltà di non dare inizio all Offerta/ritirare l Offerta, l Offerta non è subordinata ad alcuna condizione. Se, successivamente alla pubblicazione delle Condizioni Definitive e prima della Data di Emissione delle Obbligazioni, dovessero verificarsi circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale, quali, fra l altro, gravi mutamenti nella situazione politica, finanziaria, economica, normativa, valutaria, di mercato, a livello nazionale od internazionale, ovvero eventi riguardanti la situazione finanziaria, patrimoniale o reddituale dell Emittente, ovvero del Gruppo UniCredit, del Responsabile del Collocamento o del Collocatore, che siano tali, secondo il ragionevole giudizio dell Emittente e del Responsabile del Collocamento, d intesa tra loro, da pregiudicare in maniera sostanziale la fattibilità e/o la convenienza dell Offerta, l Emittente e Poste Italiane avranno la facoltà, d intesa tra loro di non dare inizio all Offerta, ovvero di ritirare l Offerta, e la stessa dovrà ritenersi annullata. Tali decisioni verranno comunicate al pubblico, entro, rispettivamente, la data di inizio dell Offerta e la Data di Emissione delle Obbligazioni, mediante avviso da pubblicare sul sito web dell Emittente e del Responsabile del Collocamento e trasmesso contestualmente alla CONSOB. Il Responsabile del Collocamento renderà pubblici i risultati dell Offerta, entro dieci Giorni Lavorativi successivi alla conclusione del Periodo di Offerta, con annuncio da pubblicare sul sito web dell Emittente e del Responsabile del Collocamento (www.poste.it). Non Applicabile Non Applicabile.
14 (importo residuo) AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE 47. Negoziazione dei L Emittente ha richiesto l ammissione alla quotazione ufficiale sul mercato Titoli MOT gestito da Borsa Italiana S.p.A., segmento DomesticMOT. Borsa Italiana S.p.A. ha rilasciato il giudizio di ammissibilità alla quotazione sul MOT delle Obbligazioni offerte nell ambito del Programma con provvedimento n. LOL del 16 aprile Con provvedimento n. LOL del 5 maggio 2014, Borsa Italiana S.p.A. ha disposto l ammissione alla quotazione del Prestito Obbligazionario sul Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT), segmento DomesticMOT. Con successivo avviso Borsa Italiana determinerà la data di inizio delle negoziazioni ai sensi dell articolo del Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana S.p.A.. La data di inizio delle negoziazioni sul mercato regolamentato è prevista non oltre 3 (tre) mesi dalla Data di Emissione. L avviso di inizio delle negoziazioni sarà disponibile sul sito L Emittente comunicherà altresì la data di inizio delle negoziazioni sul proprio sito L Emittente si riserva altresì il diritto di richiedere l ammissione a quotazione delle Obbligazioni presso altri mercati regolamentati italiani, di cui all art. 1 lett. w-ter del Testo unico, ovvero di richiedere la trattazione delle Obbligazioni presso sistemi multilaterali di negoziazione italiani (anche partecipati dall'emittente o da altre società del Gruppo). 48. Ulteriori mercati regolamentati o equivalenti sui quali sono già ammessi alla negoziazione strumenti finanziari della stessa classe di quelli da offrire o ammettere alla negoziazione 49. Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario I titoli della stessa classe sono già negoziati presso il Sistema Multilaterale di Negoziazione EuroTLX gestito da EuroTLX SIM S.p.A. La liquidità delle Obbligazioni sarà sostenuta da uno o più soggetti agenti in qualità di price maker ( Price Maker ) designati da Poste Italiane. Possono svolgere l attività di Price Maker i soggetti che hanno concluso con l Emittente ovvero con Unicredit Bank AG tramite la propria succursale di Milano i contratti di swap connessi all emissione delle Obbligazioni. In particolare, a partire dal primo giorno di negoziazione dei Titoli sul MOT e fino alla Data di Scadenza degli stessi, al verificarsi di talune condizioni il Price Maker a Spread di Emissione (come di seguito definito), formulerà un prezzo di acquisto delle Obbligazioni per un importo giornaliero compreso in un range da Euro ad Euro , ovvero, su richiesta del Responsabile del Collocamento, e al fine di assicurare la liquidità delle Obbligazioni al ricorrere di particolari condizioni di mercato, per importi anche maggiori, a seconda dell importo finale effettivamente collocato del Prestito Obbligazionario (l Ammontare Collocato ) e fino ad una percentuale pari al 15% dell'ammontare Collocato (l Importo Massimo Acquistabile ). Il Price Maker potrà essere sostituito o affiancato durante la vita delle
15 Obbligazioni da uno o più Price Maker, sulla base del criterio del miglior prezzo formulato. In ogni caso, non potranno operare contemporaneamente sul mercato secondario più di tre Price Maker. Si precisa, inoltre, che l Importo Massimo Acquistabile non potrà ritenersi elevato in caso di affiancamento o sostituzione dei Price Maker e che, pertanto, l Importo Massimo Acquistabile è da intendersi come cumulativo tra tutti i Price Maker operanti sul mercato secondario. Ne deriva, altresì, che qualora un Price Maker operi successivamente o in affiancamento ad un altro Price Maker, essendo una determinata percentuale di Titoli già stata acquistata da altri Price Maker, l ammontare massimo di Titoli acquistabile da quel Price Maker dovrà ritenersi corrispondentemente diminuito della stessa percentuale di Titoli già acquistata dagli altri Price Maker sostituiti o affiancati. I Price Maker selezionati da Poste Italiane a seconda dei casi di seguito specificati, opereranno quale price maker a spread di emissione (il Price Maker a Spread di Emissione ) ovvero quale price maker a mercato (il Price Maker a Mercato ). I Price Maker a Spread di Emissione sono quei soggetti che si sono impegnati a formulare prezzi di acquisto sul MOT e quindi rendersi acquirenti delle Obbligazioni fino ad una percentuale pari all Importo Massimo Acquistabile, ad un prezzo che rifletta, in termini di spread di tasso d interesse, lo spread di credito dell Emittente in fase di emissione delle Obbligazioni (espresso in termini di livello di funding dell Emittente, cioè Euribor 3 mesi basis points p.a., di seguito anche lo spread di emissione o lo spread di funding ), fermo restando che alla determinazione del prezzo di acquisto contribuiranno anche le altre variabili di mercato rilevanti (tale meccanismo di sostegno della liquidità di seguito anche il Meccanismo di Acquisto ). I Price Maker a Mercato sono quei soggetti che si sono impegnati a formulare prezzi di acquisto sul MOT, ad un prezzo che rifletta tutte le pro tempore correnti condizioni di mercato, ivi incluso il corrente merito di credito dell Emittente. La presenza e l attività dei Price Maker consente all investitore che lo desideri di disinvestire le Obbligazioni, fermo restando i rischi derivanti dal fatto che il prezzo di vendita potrà essere inferiore a quello originale d acquisto. Considerato il limite quantitativo giornaliero sopra specificato e il fatto che l Importo Massimo Acquistabile è da intendersi come cumulativo tra tutti i Price Maker operanti sul mercato secondario, il Price Maker a Spread di Emissione potrà acquistare le Obbligazioni a spread di emissione fino al raggiungimento dell Importo Massimo Acquistabile nel caso in cui: (a) il merito creditizio dell Emittente peggiori rispetto alla Data di Emissione delle Obbligazioni; o (b) il merito creditizio dell Emittente non peggiori rispetto alla Data di Emissione delle Obbligazioni, ma il prezzo formulato dal Price Maker a Mercato sia inferiore a quello formulato dal Price Maker a Spread di
16 Emissione. Il Price Maker a Mercato potrà acquistare le Obbligazioni ad un prezzo che rifletta tutte le correnti condizioni di mercato, ivi incluso il corrente merito di credito dell Emittente, nei casi in cui: (a) il merito creditizio dell Emittente migliori rispetto alla Data di Emissione delle Obbligazioni, purché tale miglioramento si rifletta in un prezzo di mercato migliore rispetto a quello formulato dal Price Maker a Spread di Emissione; o (b) si verifichi il raggiungimento di una quota di Obbligazioni acquistate, da parte dei Price Maker a Spread di Emissione, pari all Importo Massimo Acquistabile, momento in cui il Meccanismo di Acquisto avrà termine. In relazione allo svolgimento dell attività dei Price Maker a Spread di Emissione e al Meccanismo di Acquisto, ai sensi del contratto di collocamento tra Poste Italiane e l Emittente, l Emittente ovvero, a scelta dell Emittente, anche Unicredit Bank AG, per il tramite della propria succursale di Milano, concluderà con ciascun Price Maker a Spread di Emissione un accordo per il riacquisto delle Obbligazioni. In particolare, questo accordo disciplinerà le condizioni alle quali l Emittente riacquisterà le Obbligazioni acquistate dal Price Maker a Spread di Emissione fino all Importo Massimo Riacquistabile e ad un prezzo che rifletta, in termini di spread di tasso d interesse, lo spread di credito dell Emittente in fase di emissione delle Obbligazioni (espresso in termini di livello di funding dell Emittente, cioè Euribor 3 mesi basis points p.a.), fermo restando che alla determinazione del prezzo di riacquisto contribuiranno anche le altre variabili di mercato rilevanti. L attività di sostegno alla liquidità di cui sopra, in quanto rilevante ai sensi della Comunicazione Consob n. DEM/DME/ dell 8 giugno 2009, sarà oggetto di informativa al mercato ai sensi della predetta comunicazione, come meglio specificato di seguito. Poste Italiane effettuerà, su incarico dell Emittente, le comunicazioni al mercato ai sensi della Comunicazione CONSOB n dell'8 giugno 2009, per mezzo di avvisi da pubblicarsi tramite Borsa Italiana S.p.A. Le comunicazioni al mercato verranno effettuate sulla base delle informazioni ricevute dai Price Maker a Spread di Emissione, relative al riacquisto delle Obbligazioni sul mercato secondario, nei seguenti termini: (i) al verificarsi di eventi (quali, a titolo esemplificativo, modifiche del merito di credito dell Emittente) predeterminati nell ambito degli accordi conclusi tra la parti coinvolte, sulla base dei quali i prezzi di acquisto proposti dal Price Maker a Spread di Emissione, formulati nel rispetto di criteri predeterminati, risultino superiori ai prezzi che si sarebbero determinati in modo indipendente sul mercato, in assenza delle predette proposte; (ii) al venir meno degli eventi indicati al punto (i) che precede, a cui consegue che i prezzi delle proposte di acquisto formulate dal Price Maker riflettano tutte le condizioni correnti di mercato;
17 INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI 50. Rating delle Obbligazioni Non Applicabile 51. Ulteriori luoghi di messa a disposizione del Prospetto di Base, del Documento di Registrazione, delle Condizioni Definitive e del Regolamento (iii) all avvenuto raggiungimento di determinate soglie percentuali intermedie (rispettivamente il 25%, 50%, 75% e 100%) dell Importo Massimo Acquistabile (per cui è stato concordato il Meccanismo di Acquisto); (iv) con riferimento all identità dei soggetti che assumono l impegno di sostenere la liquidità delle Obbligazioni in qualità di Price Maker a Spread di Emissione. Poste Italiane effettuerà, inoltre, su incarico dell Emittente, al fine di incrementare il livello di trasparenza dell attività di sostegno alla liquidità di cui sopra, le comunicazioni individuate ai sensi del contratto di collocamento tra Poste Italiane e l Emittente, relative all avvenuto raggiungimento o al superamento delle soglie dell 85% e 95% dell Importo Massimo Acquistabile, secondo le modalità previste per la pubblicazione delle informazioni privilegiate. Le comunicazioni verranno effettuate sulla base delle informazioni ricevute dai Price Maker a Spread di Emissione, relative al riacquisto delle Obbligazioni sul mercato secondario. Tali documenti sono altresì disponibili sul sito Internet del Responsabile del Collocamento nella versione vigente fino alla data di inizio della quotazione dei Titoli. Una copia cartacea di tali documenti verrà consegnata gratuitamente dal Collocatore ad ogni potenziale investitore che ne faccia richiesta, prima della sottoscrizione delle Obbligazioni. 52. Ulteriori Informazioni I Titoli non rientrano tra le forme di raccolta coperte dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi 53. Luoghi in cui saranno Tutte le comunicazioni della Banca agli Obbligazionisti saranno effettuate pubblicati gli eventuali mediante avviso da comunicarsi sul sito web dell'emittente avvisi agli Obbligazionisti 54. Altre disposizioni Non Applicabile RESPONSABILITÀ UniCredit S.p.A., in qualità di emittente, e Poste Italiane, in qualità di responsabile del collocamento, si assumono la responsabilità circa le informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive, per quanto di rispettiva competenza. ] Milano, 5 maggio 2014 Andrea Laruccia Dario Lucido
18 ALLEGATO ALLE CONDIZIONI DEFINITIVE DEPOSITATE PRESSO LA CONSOB IN DATA 5 MAGGIO 2014 ALLEGATO I Nota di Sintesi relativa all Offerta e Quotazione 0123 UniCredit S.p.A. NOTA DI SINTESI DELL EMISSIONE: UNICREDIT S.P.A. 2014/2020 TASSOFISSO ONESTEP BANCOPOSTA (le Obbligazioni ) ISIN IT Avvertenza Al fine di fornire una guida alla consultazione della presente Nota di Sintesi, si osserva quanto segue: Le note di sintesi sono il risultato della somma dei requisiti informativi noti come elementi (gli Elementi). Tali Elementi sono elencati dalla Sezione A alla Sezione E (da A.1 ad E.7). La presente Nota di Sintesi contiene tutti gli Elementi che devono essere inseriti in una nota di sintesi relativa alle Obbligazioni ed all'emittente. La sequenza numerata degli Elementi potrà non essere continua in quanto alcuni Elementi possono non essere pertinenti per questa Nota di Sintesi. Anche laddove sia richiesto l'inserimento di un Elemento nella Nota di Sintesi in ragione delle caratteristiche delle Obbligazioni e dell'emittente, è possibile che non sia disponibile alcuna informazione relativa a tale Elemento. In tal caso, sarà inserita nella Nota di Sintesi una breve descrizione dell'elemento e la menzione "non applicabile". I termini e le espressioni non definiti nella presente Nota di Sintesi hanno il significato ad essi attribuito nel Prospetto di Base e nelle Condizioni Definitive. SEZIONE A - INTRODUZIONE E AVVERTENZE A.1 Introduzione e avvertenze A.2 Consenso all'utilizzo del Prospetto di Base per successive rivendite - La presente Nota di Sintesi deve essere letta come un'introduzione al Prospetto di Base, come integrato dalle Condizioni Definitive; - qualsiasi decisione di investire nelle Obbligazioni dovrebbe basarsi sull'esame da parte dell'investitore del Prospetto di Base completo ivi inclusi i documenti incorporati mediante riferimento; - qualora sia presentato un ricorso dinanzi all'autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel Prospetto di Base, l'investitore ricorrente potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale degli Stati membri, a sostenere le spese di traduzione del Prospetto di Base prima dell'inizio del procedimento; e - la responsabilità civile incombe solo alle persone che hanno presentato la Nota di Sintesi, comprese le sue eventuali traduzioni, ma soltanto se la Nota di Sintesi risulta fuorviante, imprecisa o incoerente se letta insieme con le altre parti del Prospetto di Base o non offre, se letta insieme con le altre parti del Prospetto di Base, le informazioni fondamentali per aiutare gli investitori al momento di valutare l'opportunità di investire nelle Obbligazioni. Non applicabile. L'Emittente non ha espresso il proprio consenso all'utilizzo del Prospetto di Base per successive rivendite. SEZIONE B - EMITTENTE B.1 Denominazione legale e commerciale La denominazione dell Emittente è UniCredit, società per azioni e in forma abbreviata UniCredit S.p.A.
19 dell'emittente B.2 Domicilio e forma giuridica dell Emittente, legislazione in base alla quale l Emittente opera e suo paese di costituzione UniCredit S.p.A. è una società per azioni costituita in Italia e regolata ed operante in base al diritto italiano. L'Emittente ha Sede Sociale in Roma, Via Alessandro Specchi, 16, tel e Direzione Generale in Milano, Piazza Gae Aulenti, 3 Tower A, tel B.4b Descrizione delle tendenze note riguardanti l'emittente e i settori in cui opera Alla data del Primo Supplemento al Documento di Registrazione UniCredit non è a conoscenza di tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive della Banca o del Gruppo almeno per l esercizio in corso. B.5 Descrizione del gruppo B.9 Previsione o stima degli utili B.10 Rilievi delle relazioni dei revisori B.12 Informazioni finanziarie fondamentali selezionate sull Emittente relative agli esercizi passati L'Emittente è la società capogruppo del Gruppo UniCredit e svolge, oltre all'attività bancaria, le funzioni di indirizzo, governo e controllo unitario sulle società bancarie, finanziarie e strumentali controllate. L'Emittente, quale banca che esercita l'attività di direzione e coordinamento del Gruppo UniCredit ai sensi dell'articolo 61, quarto comma, del Testo Unico Bancario, emana, nell'esercizio dell'attività di direzione e coordinamento, disposizioni alle componenti del gruppo bancario, e ciò anche per l'esecuzione delle istruzioni impartite dalle autorità di vigilanza e nell'interesse della stabilità del gruppo bancario stesso. Il Gruppo UniCredit costituisce un primario gruppo finanziario globale radicato in 18 Paesi, con presenza tramite uffici di rappresentanza e filiali in circa 50 mercati internazionali. Il Gruppo UniCredit vanta una posizione di primario rilievo in termini di numero di filiali in Italia, oltre ad una presenza consolidata in alcune tra le aree geografiche più ricche dell Europa occidentale (quali Germania e Austria) e ricopre un ruolo di primario standing in termini di totale attività in molti dei 14 Paesi dell'est e Centro Europa in cui opera. Non applicabile. Il Prospetto di Base non contiene una previsione o stima degli utili. La Società di Revisione KPMG S.p.A. ha effettuato la revisione contabile del bilancio dell Emittente e del bilancio consolidato del Gruppo UniCredit per l esercizio chiuso al 31 dicembre 2012, esprimendo un giudizio senza rilievi con apposite relazioni allegate agli stessi. La Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. ha effettuato la revisione contabile del progetto di bilancio dell Emittente e del progetto di bilancio consolidato del Gruppo UniCredit per l esercizio chiuso al 31 dicembre 2013, esprimendo un giudizio senza rilievi con apposite relazioni allegate agli stessi. Principali dati economici, patrimoniali e finanziari Tabella 1: Principali coefficienti e patrimonio di vigilanza al e al Total Capital Ratio 13,61% 14,52% Tier 1 Ratio 10,09% 11,44% Core Tier 1 Ratio (1) 9,60% 10,84% Importo attività ponderate per il rischio (MILIONI DI ) Patrimonio di Vigilanza (2) (MILIONI DI ) Patrimonio di base Patrimonio supplementare Patrimonio di terzo livello (TIER 3) - - Nel 4 trimestre 2013 con riferimento al solo Core Tier 1 ratio è stato introdotto un floor su capitale pari a 39,0 miliardi di attività ponderate per il rischio. Si prevede che l impatto di tale floor scompaia secondo le norme di Basilea 3. Il Core Tier 1 ratio a dicembre 2013 escludendo l impatto del suddetto floor sarebbe pari al 10,57%. (1) (2) Non previsto dagli schemi obbligatori vigenti e quindi calcolato secondo una metodologia interna. Dal patrimonio di base e supplementare vanno dedotti gli Elementi da dedurre dal totale patrimonio di base e supplementare al fine di ottenere il valore del patrimonio di vigilanza. Al 31 dicembre 2012 gli Elementi da dedurre dal totale patrimonio di base e supplementare ammontavano a milioni, al 31 dicembre 2013 gli stessi sono pari a 0 (zero).
20 Tabella 2: Principali indicatori di rischiosità creditizia al e al (ricostruito) (3) (storico) Sofferenze lorde/impieghi lordi (clientela) 8,66% 7,41% 7,58% Sofferenze nette/impieghi netti (clientela) 3,59% 3,42% 3,54% Partite anomale (4) lorde/impieghi lordi (clientela) 14,99% 13,41% 13,62% Partite anomale nette/impieghi netti (clientela) 7,91% 7,88% 8,05% Rapporto di copertura delle sofferenze 62,1% 56,9% 56,4% Rapporto di copertura delle partite anomale 51,7% 45,0% 44,8% Sofferenze nette/patrimonio Netto 38,6% 30,84% 30,84% Grandi rischi (valore ponderato)/impieghi netti (clientela) 0,31% 2,0% 2,0% Al 31/12/2013 gli indicatori di copertura della rischiosità creditizia aumentano a fronte della manovra di maggiore copertura del portafoglio a Sofferenza ed Incagli. Gli stessi ratio, in Italia, crescono maggiormente rispetto al Gruppo a fronte di una gestione del portafoglio incagli più conservativa. L indicatore Sofferenze/Patrimonio Netto peggiora nel corso del 2013 a causa di una diminuzione del Patrimonio Netto (Uscita dal perimetro delle banca ucraina e diminuzione della voce sovrapprezzi di emissione). L esposizione sui Grandi Rischi rapportata agli impieghi diminuisce al 31/12/2013 grazie alla riduzione delle controparti considerate nel perimetro Grandi rischi nonché al processo di ottimizzazione intrapreso nel corso dell anno sulle esposizioni ponderate verso i grandi rischi, in particolar modo verso Banche e Debiti Sovrani. Tabella 3: Principali indicatori di rischiosità creditizia medi di sistema relativi ai primi cinque gruppi bancari a dicembre 2012 e giugno 2013 dicembre 2012 (*) giugno 2013 (**) Sofferenze lorde/impieghi lordi 7,7% 8,5% Partite anomale lorde/impieghi lordi 14,0% 15,2% Rapporto di copertura delle sofferenze 56,1% 55,5% Rapporto di copertura delle partite anomale 41,1% 41,0% (*) (**) fonte: Banca d Italia - Rapporto sulla stabilità finanziaria (n. 5 - aprile 2013); fonte: Banca d Italia - Rapporto sulla stabilità finanziaria (n. 6 - novembre 2013). Tabella 4: Principali dati di conto economico consolidati al e al (MILIONI DI ) (ricostruito) 5 (storico) Margine d'interesse Margine di Intermediazione Risultato netto della gestione finanziaria ed assicurativa Costi operativi (18.191) (15.280) (15.439) Utile (Perdita) Netto (13.965) (3) (4) (5) Al 31 dicembre 2013, in base al principio contabile IFRS5, sono state contabilizzate a voce "Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione" le singole attività delle seguenti società: PUBLIC JOINT STOCK COMPANY UNICREDIT BANK, BDK CONSULTING, PUBLIC JOINT STOCK COMPANY UKRSOTSBANK, PRIVATE JOINT STOCK COMPANY FERROTRADE INTERNATIONAL, LLC UKROTSBUD, LTD SI&C AMC UKRSOTS REAL ESTATE, SVIF UKRSOTSBUD. Il periodo a confronto è stato coerentemente riesposto per permetterne la comparabilità. Categorie che compongono le partite anomale: crediti in sofferenza, incagli, crediti ristrutturati e scaduti da oltre 90gg. A partire dal 2013, con riferimento al conto economico riclassificato: le componenti reddituali positive correlate ad alcune operazioni di razionalizzazione delle società strumentali di Global Banking Services di Gruppo, sono state rappresentate nella voce Recuperi di spesa anziché nella voce Saldo altri proventi/oneri in coerenza con la sostanza economica dell operazione; alcune componenti reddituali relative all operatività di una società del Gruppo sono state riesposte (da Commissioni nette a Interessi netti ), per meglio rappresentarne la natura economica. Il periodo a confronto è stato riesposto coerentemente a quanto detto sopra. Si segnala inoltre che i dati riferiti all esercizio 2012 differiscono da quelli pubblicati in Relazioni e Bilancio Consolidato 2012 per effetto della riesposizione, a fini comparativi, delle singole voci che costituivano l utile/perdita di alcune società del Gruppo (PUBLIC JOINT STOCK COMPANY UNICREDIT BANK, BDK CONSULTING, PUBLIC JOINT STOCK COMPANY UKRSOTSBANK, PRIVATE JOINT STOCK COMPANY FERROTRADE INTERNATIONAL, LLC UKROTSBUD, LTD SI&C AMC UKRSOTS REAL ESTATE, SVIF UKRSOTSBUD) che al 31 dicembre 2013, in base all IFRS5, sono esposte a voce 310. Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte.

References: articolo 5
 provvedimento n. 
 provvedimento n. 
 art. 30
 art. 67
 art. 95
 provvedimento n. 
 provvedimento n. 
 art. 1