Source: http://docplayer.cz/6946997-Czech-property-investments-a-s.html
Timestamp: 2019-02-21 04:47:59+00:00

Document:
Czech Property Investments, a.s. - PDF
Download "Czech Property Investments, a.s."
1 Czech Property Investments, a.s. celková jmenovitá hodnota Kč dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem splatné v r ISIN CZ Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem v celkové jmenovité hodnotě Kč (Šestsetpadesátmiliónůkorunčeských), splatné v r (dále jen "dluhopisy" nebo "emise dluhopisů" nebo "emise"), jejichž emitentem je společnost Czech Property Investments, a.s., se sídlem Praha 1, Hradební 9/768, PSČ , IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B., vložka 1115 (dále též "CPI" nebo "společnost" nebo "Emitent"), jsou vydávány ve čtyřech tranších v průběhu emisní lhůty 18-ti (osmnácti) měsíců od data emise, v zaknihované podobě (registrovány ve Středisku cenných papírů) ve formě na doručitele. V případě jejich přijetí k obchodování na RM SYSTÉMu, a.s. (dále též "RMS") se stanou kótovanými cennými papíry ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění. Jmenovitá hodnota každého dluhopisu je Kč (Desettisíckorunčeských). Emisní kurz každého dluhopisu činí 100 % jmenovité hodnoty dluhopisu. Jmenovitá hodnota dluhopisů a úrokové výnosy z nich budou splatné výlučně v českých korunách. Datum emise je 22. března Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou, která bude stanovována vždy pololetně a vypočtena v souladu s emisními podmínkami ve výši rovnající se šestiměsíční sazbě PRIBOR plus 2% ročně. Úrokový výnos bude splatný pololetně zpětně vždy k 22. březnu a 22. září příslušného roku. První výplata úrokového výnosu bude splatná k 22. září Pokud nedojde k předčasnému splacení dluhopisů nebo k jejich odkoupení Emitentem a zániku dluhopisů při jejich splatnosti v souladu s emisními podmínkami, bude jmenovitá hodnota dluhopisů splacena Emitentem k 22. března 2012 (viz emisní podmínky). Vlastníci dluhopisů mohou za určitých podmínek žádat nebo rozhodnout o jejich předčasném splacení. Platby z dluhopisů budou ve všech případech prováděny v souladu s právními předpisy platnými a účinnými v době provedení příslušné platby v České republice. Tam, kde to budou vyžadovat daňové předpisy České republiky, bude při výplatě výnosů z dluhopisů srážena a odváděna příslušná daň. Emitent nebude povinen provádět jakékoli další platby v souvislosti se srážkou vyžadovanou daňovými předpisy České republiky. Emitent hodlá podat žádost o přijetí dluhopisů k obchodování na RM SYSTÉMu, a.s.. Nejpozději k datu emise budou splněny podmínky pro registraci dluhopisů ve Středisku cenných papírů v Praze jako zaknihovaných cenných papírů (viz kapitolu "Emise, nákup a převod dluhopisů"). Prospekt dluhopisů a emisní podmínky dluhopisů byly schváleny rozhodnutím Komise pro cenné papíry v ČR ze dne , č.j.45/n/7/2005/2, které nabylo právní moci dne ISIN dluhopisů je CZ
2 Tento prospekt není veřejnou nabídkou ke koupi dluhopisů. Zájemci o koupi dluhopisů jsou ohledně koupě dluhopisů povinni učinit výhradně svá vlastní investiční rozhodnutí na základě informací uvedených nejen v tomto prospektu, ale i na základě jejich upřesnění, změn a doplnění vyplývajících z informací, které Emitent bude o sobě a o výsledcích své podnikatelské činnosti průběžně uveřejňovat v souvislosti s plněním své informační povinnosti na základě právních předpisů. Rozšiřování tohoto prospektu a nabídka, prodej nebo koupě dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Dluhopisy nebudou registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky. Emitent žádá osoby, do jejichž držení se tento prospekt dostane, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Popis některých omezení nabídky a prodeje dluhopisů a distribuce tohoto prospektu je uveden v kapitole "Emise, nákup a převod dluhopisů". Veřejná nabídka dluhopisů může být učiněna pouze v souladu s ustanovením 34 a následujících zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění. Tento prospekt byl vyhotoven dne 26. ledna
3 OBSAH V tomto prospektu dluhopisů a emisních podmínkách jsou uváděny odkazy na znění jednotlivých ustanovení Vyhlášky č. 263/2004 Sb., o minimálních náležitostech prospektu cenného papíru a užšího prospektu cenného papíru (dále jen Vyhláška ). V emisních podmínkách jsou obsaženy náležitosti požadované dle jednotlivých ustanovení 3 a 5 Vyhlášky. 1. ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ EMITENTA ( 2, odst. c) Vyhlášky) DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ EMISNÍ PODMÍNKY ( 3 a 5 Vyhlášky) Základní charakteristika Dluhopisů ( 3 odst 1 b), d), 5 odst. h) Vyhlášky) Datum a způsob úpisu emise Dluhopisů; Emisní kurz ( 3 odst 1 k) a i) Vyhlášky) Status ( 5 odst. k) Vyhlášky) Úrokový výnos ( 5 odst. b) Vyhlášky) Splacení a odkoupení ( 5 odst. d) a j) Vyhlášky) Platby ( 5 odst. d), e). g) a h) Vyhlášky) Zdanění ( 3 odst 1 c) Vyhlášky) Neplnění závazků Promlčení ( 5 odst. h) Vyhlášky) Administrátor ( 3 odst 1 g) Vyhlášky) Změny a vzdání se nároků ( 3 odst 1 g) Vyhlášky) Oznámení Schůze Vlastníků dluhopisů ( 5 odst. j) Vyhlášky) Rozhodné právo, jazyk, spory ( 5 odst. l) Vyhlášky) EMISE, NÁKUP A PŘEVOD DLUHOPISŮ ( 3 odst 1 f), k), n) Vyhlášky) ČISTÝ VÝNOS EMISE A ÚČEL POUŽITÍ ( 3, odst. 1 o) Vyhlášky) CHARAKTERISTIKA A PODMÍNKY EMISE CENNÉHO PAPÍRU Právní základ emise, doba, místo a způsob vydávání ( 3, odst. 1 o) Vyhlášky) Druh, forma a podoba cenného papíru, omezení převoditelnosti ( 3, odst. 1 b) a d) Vyhlášky) ISIN ( 3, odst. 1 b) Vyhlášky) Celková hodnota emise a jmenovitá hodnota cenného papíru ( 3, odst. 1 b) Vyhlášky) Struktura emise cenných papírů ( 3, odst. 1 b) Vyhlášky) Emisní kurz ( 3, odst. 1 i) Vyhlášky) Jména obchodníků, kteří obstarávají vydání dluhopisů ( 3, odst. 1 k) Vyhlášky) Způsob zdaňování výnosu ( 3, odst. 1 c) Vyhlášky) Způsob převodu cenných papírů ( 3, odst. 1 d) Vyhlášky) Druh upisování ( 3, odst. 1 n) Vyhlášky) Způsob vypořádání primární emise ( 3, odst. 1 n) Vyhlášky) Informace o umístění emise ( 3, odst. 1 e) a f) Vyhlášky) Způsob, lhůty a místo výplaty výnosů z cenného papíru (viz emisní podmínky Platební místo ( 3 odst. 1 g) Vyhlášky) Práva spojená s vlastnictvím cenného papíru ( 5 odst. h) Vyhlášky) Čisté výnosy z emise ( 3 odst. 1 o) Vyhlášky) Způsob evidence cenného papíru Vývoj kurzu cenného papíru Uvedení soudů pro případ vedení sporů ( 5 odst. l) Vyhlášky) Způsob uveřejnění skutečností důležitých pro uplatnění práv Vlastníků dluhopisů( 5 odst. j) Vyhlášky) ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA PROSPEKT A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Údaje o osobách odpovědných za prospekt ( 2, odst. a) Vyhlášky) Údaje o osobách odpovědných za ověření účetní závěrky ( 2, odst. b) Vyhlášky) ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI ( 6, odst. a) až f) Vyhlášky)
4 9. ÚDAJE O ZÁKLADNÍM KAPITÁLU ( 7, odst. a), b) Vyhlášky) Dosud vydané cenné papíry ( 7, odst. a) Vyhlášky) Akcionářská struktura Emitenta ( 7, odst. d) Vyhlášky) Popis podnikatelského seskupení ( 7, odst. c) Vyhlášky) ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA, Údaje ohlavních oblastech činnosti Emitenta ( 8, odst. 1 a) Vyhlášky) Údaje o tržbách ( 8, odst. 1 b), Vyhlášky) Organizační složka podniku Emitenta, která se alespoň 10% podílí na celkových službách ( 8, odst. 1 c) Vyhlášky) Popis nemovitostí vlastněných Emitentem ( 8, odst. 1 c) Vyhlášky) Patenty, licence ( 8, odst. 1 f) Vyhlášky) Údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních ( 8, odst. 1 g) Vyhlášky) Údaje o hlavních investicích ( 8, odst. 1 h) Vyhlášky) Údaje o hlavních prováděných investicích ( 8, odst. 1 i) Vyhlášky) Údaje o hlavních budoucích investicích s výjimkou finančních ( 8, odst. 1 j) Vyhlášky) ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH, FINANČNÍ SITUACI, ZISKU A ZTRÁTÁCH EMITENTA Hospodářské výsledky Emitenta ( 9 odst. 1 a) Vyhlášky) Vymezení konsolidačního celku Emitenta ( 9 odst. 4 Vyhlášky) Systém konsolidace ( 9 odst. 4 Vyhlášky) Konsolidované finanční výkazy Emitenta ( 9 odst. 4 Vyhlášky) Přehled o změnách vlastního kapitálu ( 9 odst. 1 b) Vyhlášky) Údaje o celkové výši přijatých úvěrů Emitenta ( 9 odst. 1 a) Vyhlášky) Údaje o výši půjček přijatých společností a jiných závazků ( 9 odst. 3 b) Vyhlášky) Pohledávky Emitenta ( 9 odst. 3 Vyhlášky) Zajištění poskytnutá Emitentem ( 9 odst. 3 c) Vyhlášky) Údaje o osobách, ve kterých má Emitent přímou či nepřímou účast, jež činí nejméně 10% vlastního kapitálu nebo 10% čistého ročního zisku emitenta ( 9 odst. 12 a) až g) Vyhlášky) Údaje o společnostech, které jsou součástí koncernu v návaznosti na 9, odst. 16 Vyhlášky ÚDAJE O STATUTÁRNÍCH ORGÁNECH, DOZORČÍCH ORGÁNECH A VEDOUCÍCH PRACOVNÍCÍCH EMITENTA Organizační struktura Emitenta ( 10, odst. 1 a), b), c) Vyhlášky) Dozorčí rada Emitenta ( 10, odst. 1 a), b), c) Vyhlášky) Představenstvo Emitenta ( 10, odst. 1 a), b), c) Vyhlášky) Prohlášení o bezúhonnosti Informace o vedoucích pracovnících Emitenta ( 10, odst. 1 a), b), c) Vyhlášky) PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ EMITENTA ( 11, odst. a) a b) Vyhlášky) Projekce výsledovky a rozvahy ve zkráceném formátu ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI PROHLÁŠENÍ O OVĚŘENÍ PROSPEKTU VŠEOBECNÉ INFORMACE SEZNAM POUŽITÝCH DEFINIC, POJMŮ A ZKRATEK PŘÍLOHY ADRESY
5 1 ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ EMITENTA Emitent prohlašuje, že údaje uvedené v prospektu v odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Emitenta a jím vydaných cenných papírů, nebyly vynechány. Emitent dále prohlašuje, že účetní závěrky za poslední tři účetní období, tj. k , a byly ověřeny auditorem a že výrok auditora uvedený v prospektu odpovídá skutečnosti. Czech Property Investments, a.s. jméno: Ing. Zdeněk Havelka funkce: člen představenstva rodné číslo: /1647 bytem : Slámova 462, Prachatice PSČ:
6 2 DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ Tento dokument je prospektem dluhopisů ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (dále také jen "zákon o podnikání na kapitálovém trhu") a zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech (dále také jen "zákon o dluhopisech"), ve znění pozdějších předpisů a obsahuje též emisní podmínky dluhopisů. Žádný státní orgán, s výjimkou Komise pro cenné papíry v České republice, ani jiná třetí osoba tento dokument neschválily. Jakékoli prohlášení opačného smyslu je nepravdivé. Nabídka dluhopisů jejich prvním nabyvatelům se provádí na základě tohoto prospektu a emisních podmínek. Jakékoli rozhodnutí o upsání dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v tomto dokumentu jako celku a na podmínkách nabídky včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. Ani Emitent ani vedoucí manažer neschválil jakékoli jiné prohlášení nebo informace o Emitentovi nebo dluhopisech, než jaké jsou obsaženy v tomto prospektu. Na žádné takové jiné prohlášení nebo informace se nelze spolehnout jako na prohlášení nebo informace schválené Emitentem nebo vedoucím manažerem. Pokud není uvedeno jinak, jsou veškeré informace v tomto prospektu uvedeny k datu tohoto prospektu. Předání prospektu kdykoli po datu jeho vydání neznamená, že informace v něm uvedené jsou správné ke kterémukoli okamžiku po datu vyhotovení tohoto prospektu. Tyto informace mohou být navíc dále měněny či doplňovány prostřednictvím informací uveřejňovaných Emitentem v rámci plnění jeho informační povinnosti. Vedoucí manažer ani jeho poradci, vedoucí pracovníci, akcionáři, zaměstnanci nebo zmocněnci nečiní žádné prohlášení ohledně přesnosti, pravdivosti nebo úplnosti informací obsažených v prospektu a nezaručují se za ně a rovněž nečiní žádné prohlášení ohledně analýz nebo závěrů, jež učiní jakákoli osoba na základě těchto informací, a nezaručují se za ně. Za závazky Emitenta včetně závazků vyplývajících z dluhopisů neručí Česká republika ani kterákoli její organizační složka, ministerstvo nebo její politická součást (orgán státní správy či samosprávy), ani je jiným způsobem nezajišťuje. Rozšiřování tohoto prospektu a nabídka, prodej nebo koupě dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Dluhopisy nebudou registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky. Dluhopisy nebudou takto zejména registrovány v souladu se zákonem o podnikání na kapitálovém trhu Spojených států amerických z roku 1933 a nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle tohoto zákona nebo v rámci obchodu, který takové registrační povinnosti nepodléhá. Osoby, do jejichž držení se tento prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držení a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k dluhopisům. Veřejná nabídka dluhopisů může být učiněna pouze v souladu s 34 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Informace obsažené v kapitolách "Emise, nákup a převod dluhopisů", "Zdanění v České republice", "Vymáhání soukromoprávních závazků vůči Emitentovi", "Všeobecné informace" a "Seznam použitých definic, pojmů a zkratek" jsou uvedeny pouze jako všeobecné informace a byly získány z veřejně přístupných zdrojů a Emitent ani vedoucí manažer nepřejímá jakoukoliv odpovědnost za přesnost a úplnost těchto informací v těchto kapitolách uvedených. Mimo jiné v důsledku významných politických, ekonomických a dalších strukturálních změn v České republice v posledních letech nemohou být informace uvedené v těchto kapitolách považovány za ukazatel dalšího vývoje. Potenciální nabyvatelé dluhopisů by se měli spoléhat výhradně na vlastní analýzu faktorů uváděných v těchto kapitolách a na své vlastní právní, daňové a jiné odborné poradce. Případným zahraničním nabyvatelům dluhopisů se doporučuje konzultovat se svými právními a jinými poradci ustanovení příslušných právních předpisů, zejména devizových a daňových předpisů České republiky, právních předpisů států, jejichž jsou residenty, a jiných příslušných států a dále všechny příslušné mezinárodní dohody a jejich dopad na konkrétní investiční rozhodnutí. Vlastníci dluhopisů, včetně všech případných zahraničních investorů, se vyzývají, aby se soustavně informovali o všech zákonech a ostatních právních předpisech upravujících držení dluhopisů a prodej dluhopisů do zahraničí nebo nákup dluhopisů ze zahraničí, jakožto i jakékoliv jiné transakce s dluhopisy a aby tyto zákony a právní předpisy dodržovali. Emitent bude v rozsahu stanoveném právními předpisy a předpisy jednotlivých regulovaných trhů cenných papírů, na kterých jsou dluhopisy obchodovány, uveřejňovat zprávy o výsledcích svého hospodaření a své finanční situaci a plnit informační povinnost. Jakékoli předpoklady a výhledy týkající se budoucího vývoje Emitenta, jeho finanční situace, okruhu podnikatelské činnosti nebo postavení na trhu nelze pokládat za prohlášení či závazný slib Emitenta týkající se budoucích událostí nebo výsledků, neboť tyto budoucí události nebo výsledky závisí zcela nebo zčásti na okolnostech a událostech, které Emitent nemůže přímo nebo v plném rozsahu ovlivnit. Potenciální zájemci o koupi dluhopisů by měli provést 6
7 vlastní analýzu jakýchkoli vývojových trendů nebo výhledů uvedených v prospektu, případně provést další samostatná šetření, a svá investiční rozhodnutí založit na výsledcích takových samostatných analýz a šetření. Některé výrazy jsou definovány v kapitole "Seznam použitých definic, pojmů a zkratek". Pokud není dále uvedeno jinak, všechny finanční údaje Emitenta vycházejí z českých účetních standardů. Některé hodnoty uvedené v tomto prospektu byly upraveny zaokrouhlením. To mimo jiné znamená, že hodnoty uváděné pro tutéž informační položku se proto mohou na různých místech mírně lišit a hodnoty uváděné jako součty některých hodnot nemusí být aritmetickým součtem hodnot, ze kterých vycházejí. Přijetím dluhopisů k obchodování na RM SYSTÉMu, a.s. nepřebírá RM - Systém, a.s. žádné závazky z těchto cenných papírů - dluhopisů. Bude-li tento prospekt přeložen do jiného jazyka, je v případě výkladového rozporu mezi zněním prospektu v českém jazyce a zněním prospektu přeloženého do jiného jazyka rozhodující znění prospektu v českém jazyce. 7
8 3. EMISNÍ PODMÍNKY Zastupitelné dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem, splatné v r vydávané společností Czech Property Investments, a.s., založenou a existující podle práva České republiky, se sídlem Hradební 9/768, Praha 1, PSČ , IČ: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B., vložka 1115, (dále jen "Emitent"), v předpokládané celkové jmenovité hodnotě Kč (dále jen "Dluhopisy"), se řídí těmito emisními podmínkami (dále jen "Emisní podmínky"). Obstaráváním plateb a některými dalšími administrativními úkony v souvislosti s Dluhopisy Emitent pověřil Raiffeisenbank a.s., společnost založenou a existující podle práva České republiky, se sídlem Praha 4, Olbrachtova 2006/9, PSČ , IČ: (dále jen "Administrátor"), a to na základě smlouvy o správě emise a obstarání plateb (dále jen "Smlouva s administrátorem"). Stejnopis Smlouvy s administrátorem je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v určené provozovně Administrátora (dále jen "Určená provozovna"), jak je uvedena v článku 3.10 těchto Emisních podmínek. Vlastníkům dluhopisů se doporučuje, aby se se Smlouvou s administrátorem obeznámili, neboť vymezuje vztah mezi Emitentem a Administrátorem v souvislosti s prováděním plateb Vlastníkům dluhopisů a v souvislosti s některými dalšími administrativními úkony v souvislosti s Dluhopisy, což je důležité mimo jiné i pro faktický průběh výplat Vlastníkům dluhopisů. Emisní podmínky Dluhopisů byly v souladu se zákonem č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "Zákon o dluhopisech"), schváleny rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/7/2005/2 ze dne Týmž rozhodnutím byl schválen, v souladu se zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "Zákon o kapitálovém trhu"), prospekt Dluhopisů. ISIN Dluhopisů je CZ Název Dluhopisu je Dluhopis CPI VAR/12. Emitent hodlá k Datu emise požádat o přijetí Dluhopisů k obchodu na trhu RM-SYSTÉMu, a.s. (dále jen RMS ) Základní charakteristika Dluhopisů Podoba, forma, jmenovitá hodnota Dluhopisy mají podobu zaknihovaného cenného papíru, znějí na doručitele, jsou vydány v počtu kusů, každý ve jmenovité hodnotě Kč a v případě jejich přijetí k obchodování na trhu RMS se stanou kótovaným cenným papírem. Vlastníkem dluhopisu je osoba, na jejímž účtu je Dluhopis evidován ve Středisku cenných papírů, popřípadě v jiné zákonem stanovené evidenci Vlastníků zaknihovaných cenných papírů v České republice, která by evidenci ve Středisku cenných papírů nahradila, nebo v evidenci jiné osoby oprávněné nebo pověřené vedením evidence cenných papírů nebo její části v souladu s právními předpisy České republiky (Středisko cenných papírů, jakýkoliv jeho právní nástupce nebo jiná osoba oprávněná nebo pověřená vedením evidence zaknihovaných cenných papírů nebo její části v souladu s právními předpisy České republiky společně dále jen "Středisko"), neníli prokázán opak. S Dluhopisy nejsou spojena žádná předkupní ani výměnná práva Převod Dluhopisů Převoditelnost Dluhopisů není omezena, avšak převody Dluhopisů ve Středisku budou pozastaveny počínaje dnem bezprostředně následujícím po Rozhodném dnu pro splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů. K převodu Dluhopisů dochází registrací převodu provedenou Střediskem. Administrátor bude pokládat každou osobu, která je registrována ve Středisku jako Vlastník dluhopisů, za jejich oprávněného Vlastníka ve všech ohledech a provádět mu platby podle těchto Emisních podmínek a podmínek Smlouvy s administrátorem, pokud nebude prokázáno jinak (dále jen "Vlastník dluhopisů") Oddělení práva na výnos Oddělení práva na výnos Dluhopisů od Dluhopisu se vylučuje Ohodnocení finanční způsobilosti Ohodnocení finanční způsobilosti (rating) Emitenta nebylo provedeno Některé závazky Emitenta Emitent se zavazuje, že bude vyplácet úrokové výnosy a splatí jmenovitou hodnotu Dluhopisu v souladu s těmito Emisními podmínkami. Emitent se zavazuje, že bude vynakládat veškeré úsilí, které na něm lze rozumně požadovat, aby Dluhopisy byly po celou dobu jejich existence kótovanými cennými papíry ve smyslu Zákona o kapitálovém trhu. 8
9 3.2 Datum a způsob úpisu emise Dluhopisů; Emisní kurz Datum emise, emisní kurz Datum emise Dluhopisů je 22. březba 2005 (dále jen "Datum emise"). Emisní kurz všech Dluhopisů vydaných k Datu emise činí 100% jejich jmenovité hodnoty. Emisní kurz jakýchkoliv Dluhopisů případně vydaných po Datu emise bude vždy určen Emitentem tak, aby zohledňoval převažující aktuální podmínky na trhu. K částce emisního kurzu bude dále připočten odpovídající alikvótní úrokový výnos Způsob a místo úpisu Dluhopisů Dluhopisy budou nabídnuty k úpisu a koupi v České republice zejména institucionálním investorům (domácím a zahraničním) v souladu s příslušnými právními předpisy prostřednictvím vedoucího manažera emise Dluhopisů. Vedoucí manažer emise Dluhopisů spolu s Emitentem předpokládá, že majoritními investory budou PRVÁ PENZIJNÁ správ. spol., a.s., se sídlem Grösslingova 45, Bratislava, Slovensko, IČ: , s převažujícím předmětem podnikání v oblasti kolektivního investování a Poštová banka, a.s., se sídlem Gorkého 3, P.O.BOX 149, Bratislava, Slovensko, IČ: , s převažujícím předmětem podnikání v oblasti bankovnictví a J T BANKA, a.s., Pobřežní 14, Praha 8, PSČ , IČ: , s převažujícím předmětem podnikání v oblasti bankovnictví. Vedoucím manažerem emise Dluhopisů je společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem se sídlem Praha 4, Olbrachtova 2006/9, PSČ , IČ: Dluhopisy budou vydány jejich připsáním na majetkové účty jednotlivých upisovatelů ve Středisku Emisní lhůta Dluhopisy mohou být vydány jednorázově nebo postupně, přičemž však k Datu emise musí být vydány Dluhopisy v souhrnné jmenovité hodnotě nejméně ve výši Kč. Zbývající Dluhopisy, které případně nebudou vydány k Datu emise mohou být vydány v 3 (třech) tranších v emisní lhůtě osmnácti měsíců od Data emise (dále jen "Emisní lhůta"). V případě, že nebudou upsány Dluhopisy v souhrnné jmenovité hodnotě alespoň rovné hodnotě podle první věty tohoto odstavce, vydá Emitent Dluhopisy v souhrnné jmenovité hodnotě upsané, přičemž však bude postupovat v souladu s 11 a) Zákona o dluhopisech Status Dluhopisy zakládají přímé, nepodřízené a nepodmíněné závazky Emitenta, které jsou a budou mezi sebou navzájem vzájemně rovnocenné (pari passu). Emitent se dále zavazuje zacházet za stejných podmínek se všemi Vlastníky dluhopisů stejně Úrokový výnos Způsob úročení Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou. Úroky budou vypláceny pololetně vždy k 22.březnu a 22. září příslušného roku zpětně, a to v souladu s článkem 3.6 těchto Emisních podmínek. Úrokový výnos bude narůstat vždy ode dne 22.března a 22.září každého roku, počínaje rokem
10 3.4.2 Stanovení úrokové sazby Roční úroková sazba je vždy pro příslušné výnosové období rovna fixingu úrokové sazby pro prodej na pražském trhu českých korunových mezibankovních depozit pro šestiměsíční období vyhlášené Českou národní bankou (i) na straně PRBO informačního servisu REUTERS nebo jeho nástupce (případně na jiné relevantní straně informačního servisu REUTERS nebo jeho nástupce, kde bude tato sazba uváděna) anebo (ii) nebude-li informační servis REUTERS nebo jeho nástupce takovou sazbu uvádět, v jiném informačním servisu zvoleném Administrátorem, který bude v takové době stanovenou sazbu uvádět a bude na trhu všeobecně užíván jako zdroj pro odečítání takové sazby, vyjádřené v procentech (taková sazba dále jen 6M PRIBOR ), zjištěná Administrátorem kolem 11,00 hod středoevropského času dva Pracovní dny před začátkem příslušného výnosového období (každý takový den dále Den stanovení úrokové sazby ) plus 2% p.a.. Pokud nebude Den stanovení úrokové sazby 6M PRIBOR k dispozici, použije se aritmetický průměr kotací úrokové sazby pro prodej korunových mezibankovních depozit pro šestiměsíční období získaných od 5 referenčních bank dle výběru Administrátora, přičemž nejvyšší a nejnižší úroková sazba nebudou brány v potaz. Jestliže bude k dispozici méně než 5 bankovních úrokových sazeb, pak stanoví úrokovou sazbu 6M PRIBOR pro následující Výnosové období na základě svého uvážení Administrátor. Výsledná úroková sazba bude Administrátorem jménem Emitenta zaokrouhlována na dvě desetinná místa a oznámena bez zbytečného odkladu Vlastníkům dluhopisů v souladu s článkem 3.12 těchto Emisních podmínek. Administrátor je při stanovování úrokové míry podle předchozích vět tohoto odstavce povinen jednat v dobré víře v souladu s obvyklou praxí na kapitálovém trhu v době takového stanovování úrokové míry a při zachování odborné péče obchodníka s cennými papíry. Pro vyloučení pochybností platí, že v případě, že v důsledku vstupu České republiky do Evropské unie PRIBOR zanikne nebo se přestane obecně na trhu mezibankovních depozit používat, použije se namísto PRIBORU sazba, která se bude namísto něj běžně používat na trhu mezibankovních depozit v České republice Báze pro výpočet úroku Úroková sazba 6M PRIBOR zvýšená o uvedenou marži (2%) zjišťovaná výše uvedeným postupem je sazba platná pro výpočet částky úroku na základě konvence pro výpočet úroku, která se používá pro kotaci 6M PRIBOR. Ke dni zveřejnění těchto emisních podmínek je konvencí používanou pro kotaci 6M PRIBOR konvence Act/360 (tzn. že pro účely výpočtu úrokového výnosu za období kratší jednoho roku se má za to, že jeden rok obsahuje třistašedesát dní, avšak vychází ze skutečně uplynulého počtu dní v takovém období). Při výpočtu částky úroku příslušející k Dluhopisům za kterékoliv výnosové období se však bude výpočet provádět na základě konvence pro výpočet úroku BCK Standard 30E/360, jak je uvedeno níže (to znamená, že příslušná úroková sazba bude rekalkulována z báze Act/360, popřípadě jiné báze, na základě které by se kotovala příslušná sazba 6M PRIBOR, na bázi BCK Standard 30E/360). Pro účely výpočtu úrokového výnosu příslušejícího k Dluhopisům za období kratší jednoho roku se bude mít za to, že jeden rok obsahuje třistašedesát dní rozdělených do dvanácti měsíců po třiceti dnech, přičemž v případě neúplného měsíce se bude vycházet z počtu skutečně uplynulých dní (BCK Standard 30E/360) Konec úročení Dluhopisy přestanou být úročeny dnem jejich splatnosti uvedeném v odstavci Emisních podmínek nebo předčasné splatnosti podle těchto Emisních podmínek, ledaže by po splnění všech náležitostí bylo splacení dlužné částky Emitentem neoprávněno zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále narůstat úrokový výnos rovný shora uvedené úrokové sazbě až do (i) dne, kdy Vlastníkům dluhopisů nebo jejich zástupcům budou vyplaceny veškeré k tomu dni v souladu s těmito Emisními podmínkami splatné částky nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Vlastníkům dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy a že tyto částky jsou připraveny k výplatě, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. 10
11 3.5. Splacení a odkoupení Konečné splacení Pokud nedojde k předčasnému splacení Dluhopisů v souladu s těmito Emisními podmínkami nebo k jejich odkoupení Emitentem a zániku způsobem stanoveným níže, zavazuje se Emitent splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisů dne 22. března 2012, a to v souladu s odstavcem 3.6 těchto Emisních podmínek Odkoupení Dluhopisů Emitent je oprávněn Dluhopisy kdykoliv odkupovat na regulovaném trhu nebo jinak za jakoukoli cenu Předčasné splacení Dluhopisů Emitentem Emitent je oprávněn kdykoliv rozhodnout o tom, že Dluhopisy budou splaceny přede dnem jejich splatnosti. Takové rozhodnutí je Emitent povinen oznámit Vlastníkům dluhopisů v souladu s odstavcem 3.12 Emisních podmínek. Emitent je povinen v takovém případě splatit jmenovitou hodnotu všech nesplacených Dluhopisů a poměrnou nesplacenou část úrokového výnosu z takových Dluhopisů způsobem určeným obdobně podle článku 3.6 Emisních podmínek a to osobám, které budou evidovány jako Vlastníci dluhopisů ve Středisku ke konci kalendářního dne, ve kterém bude Vlastníkům dluhopisů oznámeno rozhodnutí o předčasném splacení Dluhopisů, nestanoví-li tyto Emisní podmínky nebo kogentní ustanovení právních předpisů jinak. Pro účely určení příjemce plateb z Dluhopisů předčasně splácených na základě rozhodnutí Emitenta nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů učiněným počínaje kalendářním dnem (a včetně tohoto dne) následujícím po dni, ve kterém bylo Vlastníkům oznámeno rozhodnutí Emitenta o splacení Dluhopisů přede dnem jejich splatnosti. Emitent je povinen splatit jmenovitou hodnotu všech nesplacených Dluhopisů a poměrnou nesplacenou část úrokového výnosu z takových Dluhopisů nejpozději do 15 dnů ode dne, kdy je mu doručena instrukce podle odstavce Emisních podmínek. Den, kdy je Vlastníkům dluhopisů oznámeno rozhodnutí Emitenta o předčasném splacení Dluhopisů je dnem předčasné splatnosti Dluhopisů Zánik Dluhopisů Vlastní Dluhopisy nabyté Emitentem před dnem jejich splatnosti nezanikají. Práva a závazky spojené s vlastním Dluhopisem, který je ve vlastnictví Emitenta, zanikají okamžikem splatnosti takového Dluhopisu Domněnka splacení V případě, že Emitent v souladu se Smlouvou s administrátorem uhradí na účet Administrátora celou částku jmenovité hodnoty a narostlých úroků splatnou v souvislosti se splacením Dluhopisů v souladu s ustanoveními článků a odstavců 3.4, 3.5.1, 3.8, , a těchto Emisních podmínek a v souladu se Smlouvou s administrátorem, všechny peněžní závazky Emitenta z Dluhopisů budou považovány za zcela splněné ke dni připsání příslušných částek na příslušný účet Administrátora. S prostředky na tomto účtu není Emitent oprávněn disponovat a Administrátor je v souladu s těmito Emisními podmínkami použije k výplatě Vlastníkům dluhopisů Platby Měna plateb Emitent se zavazuje vyplácet úrokové výnosy a splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisů, a to výlučně v českých korunách. Úrokové výnosy budou vypláceny a jmenovitá hodnota Dluhopisů bude splacena Vlastníkům dluhopisů v souladu s daňovými, devizovými a jinými příslušnými právními předpisy České republiky účinnými v době provedení příslušné platby Den výplaty a splatnosti Výplaty úrokových výnosů a splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů budou prováděny k datům uvedeným v těchto Emisních podmínkách (každý takový den "Den výplaty"), a to prostřednictvím Administrátora. Připadne-li Den výplaty na jiný než pracovní den, vznikne Emitentovi povinnost zaplatit předmětné částky v nejbližší následující pracovní den, aniž by byl povinen platit úrok nebo jakékoli jiné dodatečné částky za takový časový odklad. "Pracovním dnem" se pro účely těchto Emisních podmínek rozumí jakýkoliv kalendářní den (vyjma soboty a neděle), v němž jsou banky v České republice a Středisko běžně otevřeny pro veřejnost a v němž se provádí vypořádání plateb v českých korunách. 11
12 3.6.3 Určení práva na obdržení výplat souvisejících s Dluhopisy Úrokové výnosy Oprávněné osoby, kterým bude Emitent vyplácet úrokové výnosy z Dluhopisů, jsou osoby, které budou evidovány jako Vlastníci dluhopisů ve Středisku, ke konci kalendářního dne (dále jen "Rozhodný den pro výplatu úroku"), který předchází o jeden měsíc příslušnému Dnu výplaty úrokového výnosu (každá taková osoba dále jen "Oprávněná osoba") nestanoví-li tyto Emisní podmínky nebo kogentní ustanovení právních předpisů jinak (Každý jiný den stanovený těmito Emisními podmínkami nebo kogentními ustanoveními právních předpisů jako den rozhodný pro určení osob, kterým Emitent vyplatí úrokové výnosy z Dluhopisů dále také jen "Rozhodný den pro výplatu úroku"). Datum ex-kupón je den bezprostředně následující po Rozhodném dni pro výplatu úroku. Pro účely určení příjemce úrokového výnosu nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů učiněným počínaje kalendářním dnem, na který připadá datum ex-kupón týkající se takové platby, včetně tohoto dne Jmenovitá hodnota Oprávněné osoby, kterým Emitent splatí jmenovitou hodnotu Dluhopisů, jsou osoby, které budou evidovány jako Vlastníci dluhopisů ve Středisku, ke konci kalendářního dne (dále jen "Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty"), který předchází o jeden měsíc Dnu výplaty jmenovité hodnoty Dluhopisů (každá taková osoba dále také jen "Oprávněná osoba"), nestanoví-li tyto Emisní podmínky nebo kogentní ustanovení právních předpisů jinak (Každý jiný den stanovený těmito Emisními podmínkami nebo kogentními ustanoveními právních předpisů jako den rozhodný pro určení osob, kterým Emitent splatí jmenovitou hodnotu Dluhopisů dále také jen "Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty"). Pro účely určení příjemce výplaty jmenovité hodnoty Dluhopisů nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů učiněným počínaje dnem bezprostředně následujícím po Rozhodném dnu pro splacení jmenovité hodnoty. Převody všech Dluhopisů mohou být pozastaveny po dobu, po kterou nebude přihlíženo k převodům Dluhopisů před výplatou jmenovité hodnoty Dluhopisů. Ustanovení tohoto článku se nepoužije v případě, že Schůze přijala Realizační rozhodnutí. V takovém případě jsou Oprávněnými osobami osoby, které oprávněně požádají Emitenta o splacení jmenovité hodnoty nesplacených Dluhopisů a poměrné nesplacené části úrokového výnosu z Dluhopisů Provádění plateb Administrátor bude provádět platby Oprávněným osobám bezhotovostním převodem na jejich účet vedený u banky v České republice podle instrukce, kterou příslušná Oprávněná osoba doručí Administrátorovi nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů přede Dnem výplaty. Instrukce bude mít formu podepsaného písemného prohlášení (s úředně ověřeným podpisem nebo podpisy; v případě listin ověřených v cizině též s připojeným příslušným vyšším ověřením, není-li uzavřena příslušná mezinárodní smlouva o právní pomoci mezi Českou republikou a státem, kde byla listina ověřena), které bude obsahovat dostatečnou informaci o výše zmíněném účtu umožňující Administrátorovi platbu provést, přičemž Administrátor bude oprávněn vyžadovat dostatečně uspokojivý důkaz o tom, že signatář instrukce je oprávněn jednat jménem Oprávněné osoby. Takový důkaz musí být Administrátorovi doručen taktéž nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů přede dnem výplaty. V tomto ohledu bude Administrátor zejména oprávněn požadovat (i) předložení plné moci v případě, že Oprávněná osoba bude zastupována (v případě potřeby s doložkou vyššího nebo dalšího ověření a úředně ověřeným překladem do českého jazyka) a (ii) dodatečné potvrzení instrukce od Oprávněné osoby. Jakákoliv Oprávněná osoba, která v souladu s jakoukoliv příslušnou mezinárodní smlouvou o zamezení dvojího zdanění (jíž je Česká republika smluvní stranou) uplatňuje nárok na daňové zvýhodnění, je povinna doručit Administrátorovi, spolu s instrukcí jako její nedílnou součást doklad o svém daňovém domicilu včetně jeho úředně ověřeného překladu do českého jazyka a další doklady, které si může Administrátor a příslušné daňové orgány vyžádat. Bez ohledu na toto své oprávnění nebudou Administrátor ani Emitent prověřovat správnost a úplnost takových instrukcí a neponesou žádnou odpovědnost za škody způsobené prodlením Oprávněné osoby s doručením instrukce ani nesprávností či jinou vadou takové instrukce. Pokud instrukce obsahuje všechny náležitosti podle tohoto článku, je Administrátorovi sdělena v souladu s tímto odstavcem a ve všech ostatních ohledech vyhovuje požadavkům tohoto odstavce 3.6.4, je považována za řádnou. Závazek vyplatit kterýkoli úrokový výnos nebo splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisu se považuje za splněný řádně a včas, pokud je příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou instrukcí podle tohoto odstavce a pokud je připsána na účet banky takové Oprávněné osoby v clearingovém centru České národní banky nejpozději v příslušný Den výplaty takové částky, nestanoví-li tyto Emisní podmínky jinak. Pokud kterákoli Oprávněná osoba nedodala Administrátorovi řádnou instrukci v souladu s tímto odstavcem Emisních podmínek, pak závazek vyplatit kterýkoli úrokový výnos nebo splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisu se považuje vůči takové Oprávněné osobě za splněný řádně a včas, pokud je příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou instrukcí podle tohoto odstavce a pokud je připsána na účet banky takové Oprávněné osoby v clearingovém centru České 12
13 národní banky nejpozději do 14 pracovních dnů ode dne, kdy Administrátor obdržel řádnou instrukci v souladu s tímto článkem 3.6.4; taková Oprávněná osoba nemá nárok na jakýkoli úrok či doplatek za časový odklad Změna způsobu provádění plateb Emitent a Administrátor jsou oprávněni rozhodnout o změně způsobu provádění plateb v souladu s ustanovením článku těchto Emisních podmínek. Toto rozhodnutí bude Vlastníkům dluhopisů oznámeno v souladu s článkem těchto Emisních podmínek. 3.7 Zdanění Splacení jmenovité hodnoty a výplaty úrokových výnosů z Dluhopisů budou prováděny bez srážky daní případně poplatků jakéhokoli druhu, ledaže taková srážka daní nebo poplatky budou vyžadovány příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby. Bude-li jakákoli taková srážka daní nebo poplatků vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby, nebude Emitent povinen hradit Vlastníkům dluhopisů žádné další částky jako náhradu těchto srážek daní nebo poplatků. 3.8 Neplnění závazků Případy neplnění závazků Kterákoli z níže uvedených skutečností, pokud nastane po Datu emise, bude považována za případ neplnění závazků (každá z takových skutečností dále jen "Případ neplnění závazků"): (a) Emitent nezaplatí Oprávněným osobám jakoukoli část úrokového výnosu nebo jmenovité hodnoty vyplývající z Dluhopisů v příslušný Den výplaty nebo jiný obdobný den podle těchto Emisních podmínek a takové porušení zůstane nenapraveno Emitentem déle než 5 Pracovních dní od takového Dne výplaty nebo jiného obdobného dne podle těchto Emisních podmínek; (b) Emitent poruší jakýkoliv závazek vyplývající z těchto Emisních podmínek (kromě závazků, na které se vztahuje bod (a) tohoto článku 3.8.1) a takové porušení zůstane nenapraveno déle než 7 Pracovních dní ode dne, kdy byl Emitent na takové porušení upozorněn kterýmkoliv Vlastníkem dluhopisů nebo ode dne, kdy se sám o takovém porušení dozvěděl, podle toho, který den nastal dříve; nebo (c) Emitent neuhradí jakýkoli peněžitý závazek vyplývající z Finančního dluhu (jak je definován níže v tomto bodě) ke dni jeho splatnosti nebo do konce případné náhradní lhůty pro plnění nebo porušení není napraveno ve lhůtě dohodnuté s věřitelem, popř. nedojde k jiné dohodě s věřitelem o době splatnosti těchto závazků. Předchozí věta neplatí (i) o takových peněžitých závazcích Emitenta, které svou výší v souhrnu nepřevýší Kč (slovy: tři milióny korun českých) nebo ekvivalent této hodnoty v jakékoli jiné měně a (ii) pro takové peněžité závazky, u nichž Emitent v dobré víře namítá zákonem předepsaným způsobem neplatnost co do výše nebo důvodu a po vydání pravomocného rozhodnutí ve věci, kterým byl Emitent uznán povinným platit, platbu uskuteční ve lhůtě v takovém pravomocném rozhodnutí stanovené. "Finančním dluhem" se pro účely těchto Emisních podmínek rozumí jakýkoliv závazek nebo závazky Emitenta k peněžitému plnění vyplývající z (i) bankovních a jiných úvěrů a půjček a k nim náležejících příslušenství, (ii) všech ostatních forem dluhového financování, (iii) swapových smluv, termínovaných měnových a úrokových obchodů a ostatních finančních derivátů a (iv) jakýchkoli ručení poskytnutých Emitentem; nebo (d) (i) Vedoucí manažer oznámí Vlastníkům dluhopisů způsobem uvedeným v článku těchto Emisních podmínek, že nastala některá z následujících situací: Emitent nebo jiná osoba navrhl(a) soudu (či jinému případně příslušnému orgánu) prohlášení konkurzu na majetek Emitenta (s výjimkou návrhu jiné osoby než Emitenta, který je, podle výlučného uvážení Vedoucího manažera, zjevně bezdůvodný či šikanózní nebo je z jiného důvodu zjevné, že bude zamítnut, přičemž tato výjimka se nevztahuje na případy zamítnutí návrhu na prohlášení konkurzu pro nedostatek majetku k úhradě nákladů konkursu, zamítnutí návrhu na vyrovnání dle 50 odst. 1 zákona č. 328/1991 Sb., o konkurzu a vyrovnání, ve znění pozdějších předpisů, či zamítnutí z jiných obdobných důvodů); nebo Emitent požádal soud (či jiný případně příslušný orgán) o povolení ochranné lhůty; nebo Emitent navrhl vyrovnání; nebo Emitent nebo jiná osoba podala návrh s obdobnými účinky na majetek, závazky a pohledávky Emitenta jako mají návrhy uvedené výše; nebo (ii) Nastane některá z následujících skutečností: soud či jiný orgán příslušné jurisdikce prohlásil na majetek Emitenta konkurs; nebo 13
14 (e) soud či jiný orgán příslušné jurisdikce povolil Emitentovi ochrannou lhůtu; nebo soud či jiný orgán příslušné jurisdikce povolil vyrovnání; nebo soud či jiný orgán příslušné jurisdikce vydal rozhodnutí s obdobnými účinky na majetek, závazky a pohledávky Emitenta jako mají rozhodnutí uvedená výše; nebo bude vydáno pravomocné rozhodnutí soudu příslušné jurisdikce nebo přijato usnesení valné hromady Emitenta o zrušení Emitenta s likvidací nebo bude vydáno pravomocné rozhodnutí či přijato usnesení jakéhokoliv subjektu mající obdobný účinek Následek Případu neplnění závazků Pokud nastane jakýkoliv Případ neplnění závazku a stále trvá, může Schůze, v souladu s článkem 3.13., přijmout Realizační rozhodnutí (viz definici níže), jehož obsah a právní důsledky jsou vymezeny v odstavci těchto Emisních podmínek. Emitent je dále povinen bez zbytečného odkladu po přijetí Realizačního rozhodnutí tuto skutečnost oznámit Vlastníkům dluhopisů způsobem uvedeným v článku 3.12 těchto Emisních podmínek. 3.9 Promlčení Práva spojená s Dluhopisy a s kupóny k nim vydanými se promlčují uplynutím 10 let ode dne, kdy mohla být uplatněna poprve Administrátor Administrátorem je Raiffeisenbank a.s., se sídlem Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ Určená provozovna a výplatní místo (dále jen "Určená provozovna") je na následující adrese: Raiffeisenbank a.s. Vodičkova 38, Praha 1 V souvislosti s plněním povinností Administrátora jedná Administrátor jako zmocněnec Emitenta, za závazky Emitenta neručí a ani je jinak nezajišťuje. Emitent si vyhrazuje právo kdykoli odvolat Administrátora a jmenovat jiného Administrátora v souladu se Smlouvou s administrátorem. Administrátor je oprávněn, v souladu se Smlouvou s administrátorem, tuto smlouvu vypovědět. Administrátor je v souladu se Smlouvou s administrátorem oprávněn změnit Určenou provozovnu popřípadě určit další obstaravatele plateb. Pokud dojde ke změně Administrátora a/nebo Určené provozovny a/nebo budou určeni další obstaravatelé plateb, oznámí Emitent tuto změnu Vlastníkům dluhopisů způsobem uvedeným v článku 3.12 těchto Emisních podmínek a jakákoliv taková změna nabude účinnosti uplynutím lhůty patnácti (15) kalendářních dní ode dne takového oznámení, pokud v takovém oznámení není stanoveno pozdější datum účinnosti. V každém případě však jakákoliv změna, která by jinak nabyla účinnosti méně než třicet (30) kalendářních dní před nebo po Dni výplaty jakékoliv částky v souvislosti s Dluhopisy, nabude účinnosti třicátým dnem po takovém Dni výplaty Změny Emitent a Administrátor jsou společně oprávněni rozhodnout o změně provádění plateb v případě, že taková změna je vyžadována v důsledku změn právních předpisů nebo jejich závazného výkladu nebo je pouze technické nebo formální povahy nebo jinak nemá podstatný nepříznivý vliv na práva Vlastníků dluhopisů. Toto rozhodnutí bude Vlastníkům dluhopisů oznámeno v souladu s ustanovením článku 3.12 těchto Emisních podmínek Oznámení Jakékoli oznámení Vlastníkům dluhopisů dle těchto Emisních podmínek bude platné, pokud bude uveřejněno v českém jazyce v Hospodářských novinách (nebo, v případě, že nebude takové oznámení možno uveřejnit v Hospodářských novinách, v jakýchkoliv dvou celostátně šířených denících), nestanoví-li Emisní podmínky jinak. Za datum každého takového oznámení se bude považovat datum prvního uveřejnění. Oznámení o uveřejnění prospektu a Emisních podmínek a příp. oznámení o vydání Dluhopisů v souladu s článkem těchto Emisních podmínek budou zveřejněna v Obchodním věstníku. Emitent uveřejní Emisní podmínky a oznámení, u kterých tak stanoví Zákon o podnikání na kapitálovém trhu a/nebo Zákon o dluhopisech, též na svých internetových stránkách na webové adrese 14
15 3.13. Schůze Vlastníků dluhopisů Působnost a svolání schůze Vlastníků dluhopisů Právo svolat schůzi Emitent nebo Vlastník dluhopisu nebo Vlastníci dluhopisů mohou svolat schůzi Vlastníků dluhopisů (dále jen "Schůze"), je-li to třeba k rozhodnutí o společných zájmech Vlastníků dluhopisů, a to v souladu s těmito Emisními podmínkami. Náklady na organizaci a svolání Schůze hradí svolavatel. Svolavatel, pokud jím je Vlastník dluhopisu nebo Vlastníci dluhopisů, je povinen nejpozději v den uveřejnění oznámení o konání Schůze (odstavec ) (i) doručit Administrátorovi žádost o obstarání dokladu o počtu všech Dluhopisů opravňujících k účasti na jím, resp. jimi, svolávané Schůzi, tj. výpis z registru Emitenta, a (ii) uhradit Administrátorovi zálohu na náklady na pořízení takového dokladu ve výši poplatku účtovaného Střediskem za tuto službu dle jeho aktuálního ceníku služeb. Řádné a včasné doručení žádosti dle výše uvedeného bodu (i) a úhrada zálohy na náklady dle bodu (ii) výše jsou předpokladem pro platné svolání Schůze Vlastníkem dluhopisu nebo Vlastníky dluhopisů Schůze svolávaná Emitentem Emitent je povinen svolat Schůzi a vyžádat si jejím prostřednictvím stanovisko Vlastníků dluhopisů vždy, když: (a) navrhuje změnu nebo změny těchto Emisních podmínek; to neplatí, pokud se jedná pouze o změnu obchodní firmy Emitenta nebo jeho sídla nebo takovou jinou změnu, ke které podle platných právních předpisů (zejména podle 12 odst. 6 Zákona o dluhopisech) není zapotřebí souhlasu schůze vlastníků dluhopisů; (b) navrhuje přeměnu Emitenta (dle příslušných ustanovení zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "Obchodní zákoník"); (c) navrhuje uzavření ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodu zisku (dle příslušných ustanovení Obchodního zákoníku); (d) navrhuje uzavření smlouvy o prodeji podniku Emitenta nebo jeho části nebo uzavření smlouvy o pronájmu podniku Emitenta nebo jeho části třetí osobě, s výjimkou případů kdy nemůže být ohroženo řádné a včasné splacení pohledávek z Dluhopisů; (e) je v prodlení s uspokojením práv spojených s emitovanými Dluhopisy déle než 7 dní ode dne, kdy právo mohlo být uplatněno; (f) navrhuje podání žádosti o vyřazení Dluhopisů z obchodování na oficiálním trhu; (g) došlo k jiným změnám v právním postavení či ekonomické situaci Emitenta nebo jiným významným událostem, pokud lze rozumně předpokládat, že takové změny nebo události mohou ovlivnit schopnost Emitenta plnit závazky vyplývající z Dluhopisů; Emitent může svolat Schůzi, navrhuje-li společný postup v případě, že by dle mínění Emitenta mohlo dojít nebo došlo ke kterémukoli Případu neplnění závazků dle odstavce těchto Emisních podmínek Oznámení o svolání Schůze Oznámení o svolání Schůze je svolavatel povinen uveřejnit v souladu se zákonnými předpisy, zejména se Zákonem o dluhopisech a těmito Emisními podmínkami nejpozději 15 (patnáct) dnů přede dnem konání Schůze. Je-li svolavatelem Vlastník dluhopisů nebo Vlastníci dluhopisů, jsou povinni oznámení o svolání Schůze ve stejné lhůtě doručit Emitentovi na adresu Určené provozovny Administrátora. Oznámení o svolání Schůze musí obsahovat alespoň (i) obchodní firmu, identifikační číslo a sídlo Emitenta, (ii) označení Dluhopisů v rozsahu minimálně název Dluhopisu, Datum emise a ISIN, (iii) místo, datum a hodinu konání Schůze, přičemž místem konání Schůze může být pouze místo v Praze, datum konání Schůze musí připadat na den, který je Pracovním dnem a hodina konání Schůze nesmí být dříve než v hod. a (iv) program jednání Schůze, včetně úplných návrhů usnesení k jednotlivým bodům jednání. Schůze je oprávněna rozhodovat pouze o návrzích usnesení uvedených v oznámení o jejím svolání; rozhodování o návrzích usnesení, které nebyly uvedeny na programu Schůze v oznámení o jejím svolání je přípustné pouze tehdy, souhlasí-li s projednáním těchto návrhů alespoň 3/4 (tři čtvrtiny) hlasů přítomných Vlastníků dluhopisů, kteří jsou oprávněni na této Schůzi hlasovat, jak je stanoveno níže v článku a souvisí-li s některým z návrhů usnesení uvedených v oznámení o svolání Schůze. 15
16 Osoby oprávněné účastnit se Schůze a hlasovat na ní Osoby oprávněné k účasti na Schůzi a hlasovat na ní Schůze je oprávněn se účastnit a hlasovat na ní pouze ten Vlastník dluhopisů, který byl evidován jako Vlastník dluhopisů v evidenci Střediska ve 24:00 hod. dne bezprostředně předcházejícího dni konání příslušné Schůze (což je 00:00 hod. dne konání Schůze), přičemž taková osoba bude pro účely konání Schůze považována za Vlastníka dluhopisů ke dni konání Schůze; Schůze je oprávněna se účastnit a hlasovat na ní případně též osoba, která prokáže, že je Vlastníkem dluhopisů potvrzením této skutečnosti osobou, která vykonává správu Dluhopisů, a na jejímž účtu byly Dluhopisy evidovány v evidenci Střediska ve 24:00 hod. dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze. Potvrzení dle předešlé věty musí být o obsahu a ve formě uspokojivé pro Administrátora. K převodům Dluhopisů uskutečněným v průběhu dne konání Schůze se nepřihlíží. Hlasovací právo není spojeno s Dluhopisy, práva z nichž jsou promlčena. Takové Dluhopisy se nezapočítávají ani pro účely stanovení usnášeníschopnosti Schůze Účast dalších osob na Schůzi Emitent je povinen účastnit se Schůze, a to buď osobně nebo prostřednictvím zmocněnce. Dále jsou oprávněni účastnit se Schůze zástupci Administrátora a hosté přizvaní Emitentem a/nebo Administrátorem Průběh Schůze; rozhodování Schůze Usnášeníschopnost Schůze je usnášeníschopná, pokud se jí účastní Vlastník dluhopisů nebo Vlastníci dluhopisů oprávněných v souladu s článkem na Schůzi hlasovat, přičemž jmenovitá hodnota Dluhopisů vlastněných takovým Vlastníkem dluhopisů nebo Vlastníky dluhopisů představuje více než 30% celkové jmenovité hodnoty vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů. Před zahájením Schůze poskytne Emitent, sám nebo prostřednictvím svého zmocněnce, informaci o počtu všech Dluhopisů, jejichž Vlastníci jsou v souladu s Emisními podmínkami oprávněni se Schůze účastnit a hlasovat na ní Předseda Schůze Schůzi svolané Emitentem předsedá předseda jmenovaný Emitentem. Schůzi svolané Vlastníkem dluhopisu nebo Vlastníky dluhopisů předsedá předseda zvolený prostou většinou přítomných Vlastníků dluhopisů, s nimiž je spojeno právo na příslušné Schůzi hlasovat Společný zástupce Schůze může usnesením zvolit fyzickou nebo právnickou osobu za společného zástupce a pověřit jej společným uplatněním práv u soudu nebo u jiného orgánu (s tím, že je vázán usneseními Schůze) anebo kontrolou plnění Emisních podmínek. Takového společného zástupce může Schůze odvolat stejným způsobem, jakým byl zvolen, nebo jej nahradit jiným společným zástupcem Rozhodování Schůze Schůze o předložených otázkách rozhoduje formou usnesení. Usnesení, jímž se schvaluje změna Emisních podmínek, k níž je v souladu s článkem (a) těchto Emisních podmínek zapotřebí souhlasné stanovisko Schůze, je přijato, jestliže pro něj hlasoval Vlastník dluhopisu nebo Vlastníci dluhopisů, jejichž jmenovitá hodnota představuje alespoň 3/4 (tři čtvrtiny) celkové jmenovité hodnoty Dluhopisů, s nimiž je dle článku těchto Emisních podmínek spojeno hlasovací právo. Ostatní usnesení jsou přijata, jestliže pro ně hlasovaly prostá většina hlasů přítomných Vlastníků dluhopisů. Na každého Vlastníka dluhopisů přitom připadá tolik hlasů, kolik odpovídá poměru mezi jmenovitou hodnotou počtu kusů Dluhopisů v jeho majetku, s nimiž je dle článku těchto Emisních podmínek spojeno hlasovací právo k celkové jmenovité hodnotě všech Dluhopisů, s nimiž je dle článku těchto Emisních podmínek spojeno hlasovací právo Odročení Schůze Pokud během jedné hodiny od stanoveného začátku Schůze není tato Schůze usnášeníschopná, pak (i) v případě, že byla svolána na žádost Vlastníka dluhopisu nebo Vlastníků dluhopisů, bude taková Schůze bez dalšího rozpuštěna a (ii) v případě, že byla svolána Emitentem, bude taková Schůze odročena na dobu a místo, které určí předseda této Schůze. O konání náhradní Schůze platí obdobně ustanovení o svolání a konání řádné Schůze. 16
17 Některá další práva Vlastníků dluhopisů Důsledek hlasování proti některým usnesením Schůze Osoba, která byla oprávněna k účasti a hlasování na Schůzi, kde se projednávala některá ze skutečností dle odstavce Emisních podmínek, a podle zápisu z této Schůze nehlasovala pro stanovisko k návrhům usnesení dle odstavce Emisních podmínek nebo se takové Schůze nezúčastnila (dále jen "Žadatel"), může do 30 (třiceti) dnů ode dne uveřejnění usnesení příslušné Schůze požadovat vyplacení jmenovité hodnoty Dluhopisů, jichž byla k 24:00 hod. dne bezprostředně předcházejícího dni příslušné Schůze Vlastníkem, jakož i poměrného úrokového výnosu k takovým Dluhopisům narostlého v souladu s Emisními podmínkami a dosud nevyplaceného. Toto právo musí být Žadatelem uplatněno v uvedené lhůtě písemným oznámením (dále jen "Žádost") zaslaným Emitentovi na adresu Určené provozovny Administrátora, jinak zaniká. Emitent je povinen Žádosti vyhovět nejpozději do jednoho měsíce ode dne, kdy mu byla Žádost doručena. Pokud Schůze projednávala usnesení uvedená v odstavci , musí být o účasti na Schůzi a o rozhodnutí Schůze pořízen notářský zápis. Pokud Schůze přijala některé z právě uvedených usnesení, pak se v notářském zápisu uvedou jména všech Vlastníků dluhopisů, dle odstavce těchto Emisních podmínek oprávněných na Schůzi hlasovat, kteří souhlas nevyslovili, a počty kusů Dluhopisů, které každý z těchto Vlastníků dluhopisů má ke dni konání příslušné Schůze v okamžiku určeném podle odstavce Emisních podmínek ve svém majetku Usnesení o předčasné splatnosti Dluhopisů Pokud je na pořadu jednání Schůze kterákoli ze záležitostí uvedených v článku Emisních podmínek a usnesení navrhované ke kterékoli z těchto záležitostí není Schůzí schváleno, pak může Schůze i nad rámec pořadu jednání rozhodnout o tom, že pokud bude Emitent postupovat v rozporu s takovým usnesením Schůze, je Emitent povinen předčasně splatit Vlastníkům dluhopisů, kteří o to požádají, jmenovitou hodnotu Dluhopisů a poměrnou část úrokového výnosu k takovým Dluhopisům narostlého v souladu s Emisními podmínkami a dosud nevyplaceného. Emitent je povinen v takovém případě splatit jmenovitou hodnotu všech nesplacených Dluhopisů a poměrnou nesplacenou část úrokového výnosu z Dluhopisů způsobem určeným obdobně podle článku 3.6 Emisních podmínek, a to nejpozději do 30 dnů ode dne, kdy je mu taková žádost o předčasné splacení Dluhopisu Vlastníkem dluhopisu doručena. Pro účely určení příjemce plateb podle tohoto článku se za Vlastníky dluhopisů, kteří mají ve svém majetku Dluhopisy ke dni konání Schůze považují osoby, které byly oprávněny k účasti a hlasování na Schůzi dle článku Náležitosti Žádosti V Žádosti je nutno uvést počet kusů Dluhopisů, o jejichž splacení je v souladu s článkem žádáno. Žádost musí být písemná, podepsaná Žadatelem, přičemž jeho podpis musí být úředně ověřen. Žadatel musí ve stejné lhůtě doručit do Určené provozovny Administrátora i veškeré dokumenty požadované pro provedení výplaty podle článku Emisních podmínek Zápis z jednání O jednání Schůze pořizuje Emitent, sám nebo prostřednictvím jím pověřené osoby zápis, ve kterém uvede závěry Schůze, zejména usnesení, která taková Schůze přijala. Zápis ze Schůze je Emitent povinen uschovat do doby promlčení práv ze všech Dluhopisů. Zápis ze Schůze je k dispozici k nahlédnutí Vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora. Informaci o takových závěrech a přijatých usneseních Emitent, sám nebo prostřednictvím jím pověřené osoby (zejména Administrátora) uveřejní způsobem stanoveným v článku 3.12 Emisních podmínek. Pokud Schůze projednávala usnesení uvedená v článku , musí být o účasti na Schůzi a o rozhodnutí Schůze pořízen navíc v souladu se zákonem a Emisními podmínkami i notářský zápis Realizační rozhodnutí Pokud nastane jakýkoliv Případ neplnění závazku, stále trvá a dosud nenastal v souladu s článkem těchto Emisních podmínek den konečné splatnosti Dluhopisů, může Schůze rozhodnout o povinnosti Emitenta předčasně splatit Dluhopisy (dále jen "Realizační rozhodnutí"). Emitent je povinen v případě přijetí Realizačního rozhodnutí splatit jmenovitou hodnotu všech nesplacených Dluhopisů a poměrnou nesplacenou část úrokového výnosu z Dluhopisů. Tyto částky, nejsou-li již splatné, se stávají splatnými 120. (stodvacátý) den ode dne přijetí Realizačního rozhodnutí. 17
18 3.14 Rozhodné právo, jazyk, spory Dluhopisy jsou vydávány na základě platných a účinných právních předpisů České republiky, zejména na základě Zákona o kapitálovém trhu a Zákona o dluhopisech. Práva a povinnosti vyplývající z Dluhopisů se budou řídit a vykládat v souladu s právem České republiky. Tyto Emisní podmínky mohou být přeloženy do angličtiny, případně i do dalších jazyků. V takovém případě, pokud dojde k rozporu mezi různými jazykovými verzemi, bude rozhodující verze česká. Jakékoli případné spory vyplývající z Dluhopisů, těchto Emisních podmínek nebo s nimi související budou řešeny u příslušného soudu v České republice. 4 EMISE, NÁKUP A PŘEVOD DLUHOPISŮ Dluhopisy budou vydány výlučně v zaknihované podobě, a to jejich připsáním na účty prvních nabyvatelů ve Středisku cenných papírů se sídlem Praha 1, Rybná 14, Česká republika ("Středisko cenných papírů"). Středisko cenných papírů je právnická osoba, založená Ministerstvem financí České republiky na základě zákona o cenných papírech a zákona č. 576/1990 Sb., o pravidlech hospodaření s rozpočtovými prostředky České republiky a obcí v České republice, ve znění pozdějších předpisů. Podle těchto zákonů vede Středisko cenných papírů zákonnou evidenci zaknihovaných cenných papírů v České republice. Podle příslušné úpravy v Zákoně o kapitálovém trhu je (do doby převzetí evidence zaknihovaných cenných papírů vedené Střediskem cenných papírů centrálním depozitářem) vlastníkem zaknihovaného cenného papíru evidovaného ve Středisku cenných papírů fyzická nebo právnická osoba, na jejímž účtu ve Středisku cenných papírů je zaknihovaný cenný papír evidován, není-li prokázán opak. Fyzická nebo právnická osoba hodlající nabýt zaknihovaný cenný papír v České republice si musí otevřít účet u Střediska cenných papírů ("účet"). Otevření účtu jednotlivcem nebo právnickou osobou je upraveno platnými pravidly Střediska cenných papírů. Na základě příslušných zákonných úprav a smlouvy o vedení registru Emitenta, uzavřené mezi Emitentem a Střediskem cenných papírů, dojde k registraci příslušného počtu dluhopisů upsaných prvými nabyvateli na účty příslušných prvních nabyvatelů ve Středisku cenných papírů. Každý následný převod dluhopisů bude proveden v souladu s příslušnými zákonnými předpisy a platnými pravidly Střediska cenných papírů. V současnosti platná pravidla Střediska cenných papírů požadují mimo jiné, aby s žádostí o otevření účtu zahraniční právnická osoba předložila mezi jinými doklady i výpis z obchodního rejstříku této právnické osoby, nebo výpis jiného úřadu příslušné země sídla této zahraniční právnické osoby, který prokazuje existenci této právnické osoby a uvádí osobu oprávněnou jednat jejím jménem. V případě zahraničních fyzických osob vyžaduje Středisko cenných papírů identifikaci této osoby. Doklady vystavené úřady některých zemí musí být pro tento účel opatřeny příslušným vyšším ověřením. Výše uvedený popis Střediska cenných papírů a jeho pravidel představuje pouhé shrnutí určitých ustanovení týkajících se emise, nákupu a převodů dluhopisů a investor se na něj nemůže spoléhat jako na záruku nebo prohlášení v tom smyslu, že případnému investorovi bude Střediskem cenných papírů otevřen účet pro účel zakoupení dluhopisů. Investoři sami odpovídají za svou řádnou informovanost o pravidlech Střediska cenných papírů; Středisko cenných papírů může svá pravidla v průběhu doby upravovat. Otevření a vedení účtu, registrace dluhopisů na těchto účtech, jakož i převod dluhopisů jsou výlučnou odpovědností držitelů dluhopisů nebo případných zájemců o jejich koupi. Emitent ani vedoucí manažer neponesou žádnou odpovědnost, pokud si investor nebude moci otevřít účet ve Středisku cenných papírů nebo provést transakce na tomto účtu. Emitent ani hlavní manažer nenesou odpovědnost za žádný úkon ani opomenutí ze strany Střediska cenných papírů, za změny nebo úpravy právního postavení tohoto subjektu nebo zákonů a předpisů, podle kterých pracuje. Dluhopisy byly předčasně nabídnuty k úpisu a koupi v České a Slovenské republice zejména významným institucionálním investorům na českém a slovenském dluhopisovém trhu v souladu s příslušnými právními předpisy prostřednictvím vedoucího manažera emise Dluhopisů. Emitent předpokládá, že dluhopisy vydávané k datu emise v souhrnné jmenovité hodnotě Kč, za emisní kurz ve výši 100 % jejich jmenovité hodnoty upíší a koupí na primárním trhu následující společnosti: 18
19 Obchodní firma Sídlo IČ Předmět podnikání PRVÁ PENZIJNÁ správ.spol., a.s. Grösslingova 45, PSČ: Bratislava kolektivní investování Poštová banka, a.s. Gorkého 3, P.O.BOX akciová společnost 149, PSČ: s bankovní licencí Bratislava J&T BANKA, a.s. Pobřežní 14, Praha 8, PSČ přijímání vkladů od veřejnosti a poskytování úvěrů, provádění bankovních, obchodních a poradenských činností v tuzemsku i v zahraničí. Hlavní manažer předpokládá realizovat primární vypořádání emise prostřednictvím vypořádacího systému UNIVYC, a.s., případně prostřednictvím Střediska cenných papírů. Finanční vypořádání emisní ceny s prvotními nabyvateli si zajistí Emitent sám bez využití služeb manažera emise nebo administrátora. Komise pro cenné papíry schválila emisní podmínky dluhopisů, které jsou uvedeny v kapitole "Emisní podmínky" tohoto dokumentu a prospektu. Tato schválení opravňují Emitenta, případně vedoucího manažera, k nabídce dluhopisů v České republice v souladu s právními předpisy platnými a účinnými v České republice ke dni provedení nabídky. Tato schválení jsou rovněž jedním z předpokladů pro přijetí dluhopisů k obchodování na veřejném trhu v České republice (kotaci). Emitent požádal o přijetí dluhopisů k obchodování na trhu RM SYSTÉMu, a.s. Pokud budou dluhopisy na RM SYSTÉM, a.s. skutečně přijaty, stanou se kótovanými cennými papíry. Rozšiřování prospektu a nabídka, prodej nebo koupě dluhopisů jsou v některých zemích omezeny zákonem. Dluhopisy nebudou registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky. Dluhopisy takto zejména nebudou registrovány dle zákona o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 a nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle tohoto zákona nebo v rámci obchodu, který takové registrační povinnosti nepodléhá. Osoby, do jejichž držení se tento prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držení a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k dluhopisům. V souladu s ustanovením 34 zákona o podnikání na kapitálovém trhu může být veřejná nabídka dluhopisů činěna pouze, pokud emisní podmínky a prospekt nebo užší prospekt, resp. příslušný emisní dodatek nejpozději v okamžiku veřejné nabídky schváleny Komisí pro cenné papíry a uveřejněn. Před schválením a uveřejněním emisních podmínek a prospektu, resp. příslušného emisního dodatku, jsou Emitent, upisovatelé emise a všechny další osoby, jimž se tento prospekt dostane do dispozice povinni dodržovat výše uvedené omezení pro veřejnou nabídku a nabízejí-li dluhopisy, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou (např. v souladu s ustanovením 36 Zákona o podnikání na kapitálovém trhu). V takovém případě by měli informovat osoby, vůči nimž nabídku dluhopisů činí, o skutečnosti, že prospekt, resp. příslušný emisní dodatek, nebyl dosud schválen Komisí pro cenné papíry a uveřejněn, a že taková nabídka není veřejnou nabídkou a je-li nabídka činěna na základě ustanovení 36 Zákona o podnikání na kapitálovém trhu, informovat takové osoby též o této skutečnosti. Jakákoliv případná nabídka dluhopisů, kterou činí vedoucí manažer nebo Emitent (včetně distribuce emisních podmínek a prospektu vybraným investorům na důvěrné bázi) ještě před schválením emisních podmínek a prospektu Komisí pro cenné papíry a jejich uveřejněním, je činěna na základě ustanovení 36 odst. a), c) a e) zákona o podnikání na kapitálovém trhu a není tedy zamýšlena jako veřejná nabídka ve smyslu ustanovení 34 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. U každé osoby, která nabývá dluhopisy se bude mít za to, že prohlásila a souhlasí s tím, že: (i) je srozuměna se všemi příslušnými omezeními týkajícími se nabídky a prodeje dluhopisů, které se na ni a příslušný způsob nabídky či prodeje vztahují, (ii) dále nenabídne k prodeji a dále neprodá dluhopisy, aniž by byla dodržena všechna příslušná omezení, která se na takovou osobu a příslušný způsob nabídky a prodeje vztahují, a (iii) předtím, než by dluhopisy měla dále nabídnout nebo dále prodat, tato osoba bude potenciální kupující informovat o tom, že další nabídky nebo prodej dluhopisů mohou podléhat v různých státech zákonným omezením, které je nutno dodržovat. 19
20 5 ČISTÝ VÝNOS EMISE A ÚČEL JEHO POUŽITÍ Čistým výnosem emise se rozumí emisní cena po odečtení nákladů spojených s obstaráním vydání emise. Emitentovi připadá k Datu emise čistý výnos ve výši Kč. Finanční prostředky získané z emise dluhopisů budou použity k financování rozvoje společnosti a posílené kredibility společnosti. Čistý výnos emise nezahrnuje odměnu Administrátora. 6 CHARAKTERISTIKA A PODMÍNKY EMISE CENNÉHO PAPÍRU 6.1. Právní základ emise, doba, místo a způsob vydávání Dluhopisy jsou emitovány na základě schválení představenstva společnosti Czech Property Investments, a.s. konané dne a v souladu s rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/7/2005/2 ze dne , které nabylo právní moci dne Vydání celé emise bude provedeno zaknihováním ve Středisku cenných papírů v Praze na základě smlouvy uzavřené před datem emise a oznámení Emitenta Středisku o vydání emise. Datum emise je 22. března Druh, forma a podoba cenného papíru, omezení převoditelnosti Dluhopisy mají podobu zaknihovaného cenného papíru a znějí na doručitele. Převoditelnost Dluhopisů není omezena ISIN ISIN dluhopisů je CZ Celková hodnota emise a jmenovitá hodnota cenného papíru Celková hodnota emise: Jmenovitá hodnota: Počet dluhopisů: Kč Kč ks 6.5. Struktura emise cenných papírů Emisi tvoří jednotlivé dluhopisy ve jmenovité hodnotě Kč Emisní kurz Emisní kurz všech dluhopisů vydaných k datu emise činí 100% jmenovité hodnoty dluhopisu 6.7. Jména obchodníků, kteří obstarávají vydání dluhopisů Vedoucím manažerem emise dluhopisů je společnost Raiffeisenbank a.s., se sídlem Olbrachtova 2006/9, Praha 4, PSČ , IČ:
Do 4 000 000 000 Kč ČESKOMORAVSKÁ HYPOTEČNÍ BANKA, a.s.
Prospekt cenného papíru Do 4 000 000 000 Kč ČESKOMORAVSKÁ HYPOTEČNÍ BANKA, a.s. 6,85 % hypoteční zástavní listy splatné v roce 2005 6,85 % hypoteční zástavní listy v celkové jmenovité hodnotě do 4 000

References: zákona č. 256
 zákona č. 256
 zákona č. 256
 zákona č. 190
 zákona č. 328
 soud 
 soud 
 soud 
 soud 
 soud 
 zákona č. 513
 zákona č. 576