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En relación con el denominado Folleto Continuado de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. y ante la COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES, - PDF
En relación con el denominado Folleto Continuado de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. y ante la COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES,
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Arturo Carmona Montes
1 JOSE SEVILLA ALVAREZ, Director General y Director del Area de Presidencia de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., entidad con sede social en Bilbao, Plaza San Nicolás, 4. En relación con el denominado Folleto Continuado de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. y ante la COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES, C E R T I F I C A 1. Que el contenido del diskette adjunto se corresponde con el contenido del Folleto Continuado presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores que ha sido verificado el 30 de mayo de Que se autoriza a la Comisión Nacional del Mercado de Valores a la difusión del diskette en su web. Y para que así conste, se expide el presente certificado, en Bilbao a treinta de mayo de dos mil tres.
2 Folleto Continuado Registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 30 de mayo de 2003
3 CAPÍTULO I PERSONAS QUE ASUMEN LA RESPONSABILIDAD DE SU CONTENIDO Y ORGANISMOS SUPERVISORES DEL FOLLETO 1.1. PERSONAS QUE ASUMEN LA RESPONSABILIDAD DEL CONTENIDO DEL FOLLETO I/ ORGANISMOS SUPERVISORES DEL FOLLETO I/ Inscripción del Folleto Informativo en la Comisión Nacional del Mercado de Valores I/ Autorización administrativa previa I/ VERIFICACION Y AUDITORIA DE LAS CUENTAS ANUALES I/2
4 CAPÍTULO III LA SOCIEDAD Y SU CAPITAL 3.1. IDENTIFICACION Y OBJETO SOCIAL III/ Razón y domicilio social III/ Objeto social III/ INFORMACIONES LEGALES III/ Datos de constitución e inscripción III/ Forma jurídica y legislación especial III/ INFORMACIONES SOBRE EL CAPITAL III/ Importe nominal III/ No aplicable III/ Clases y series de acciones III/ Operaciones del capital social en los últimos tres años III/ Obligaciones convertibles, canjeables o con warrants. Participaciones preferentes ( preference shares ) III/ No aplicable III/ Acuerdos adoptados por la Junta General III/ Condiciones estatutarias para modificación de capital III/ AUTOCARTERA III/ BENEFICIOS POR ACCION III/ SOCIEDADES CONSOLIDABLES III/ SOCIEDADES PARTICIPADAS III/17
5 CAPÍTULO IV ACTIVIDADES PRINCIPALES DE LA SOCIEDAD 4.1. PRINCIPALES ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD IV/ Descripción de las principales actividades y negocios del Grupo BBVA IV/ Posicionamiento relativo de la sociedad o del Grupo dentro del sector bancario IV/ Información financiera de los principales bancos del Grupo IV/ GESTIÓN DE RESULTADOS IV/ Cuenta de Resultados del Grupo consolidado IV/ Margen de intermediación IV/ Margen básico IV/ Margen ordinario IV/ Margen de explotación IV/ Cartera de participaciones IV/ Saneamientos y extraordinarios IV/ Resultados y Recursos generados IV/ Distribución geográfica IV/ GESTIÓN DEL BALANCE IV/ Balance del Grupo BBVA IV/ Tesorería y entidades de crédito IV/ Inversión crediticia IV/ Cartera de valores IV/ Recursos gestionados de clientes IV/ Otras cuentas de activo IV/ Otras cuentas de pasivo IV/ Recursos propios IV/ Cuentas de orden IV/ GESTION DEL RIESGO IV/ El riesgo en BBVA IV/ Mapa global de riesgos IV/ Nueva propuesta de capital: Basilea II IV/ Gestión del riesgo de crédito IV/ Gestión del riesgo de mercado IV/ Gestión global del riesgo operacional IV/129
6 4.5. CIRCUNSTANCIAS CONDICIONANTES IV/ Grado de estacionalidad del negocio de la SOCIEDAD IV/ Dependencia de la SOCIEDAD de patentes, marcas y otras circunstancias condicionantes IV/ Política de investigación y desarrollo de nuevos productos y procesos IV/ Litigios y arbitrajes IV/ Interrupciones en la actividad de la SOCIEDAD que puedan tener o hayan tenido en un pasado reciente, una incidencia importante sobre su situación financiera IV/ INFORMACIONES LABORALES IV/ Plantilla IV/ Condiciones laborales IV/ Indemnizaciones por despido IV/ POLITICA DE INVERSIONES IV/ Metodología IV/ Inversiones realizadas IV/ Desarrollos relacionados con la nueva economía IV/ Otras realizaciones IV/144
7 CAPÍTULO V EL PATRIMONIO, LA SITUACIÓN FINANCIERAY LOS RESULTADOS INTRODUCCION V/ INFORMACIONES CONTABLES INDIVIDUALES V/ Balances individuales de BBVA V/ Cuentas de resultados individuales de BBVA V/ Cuadros de financiación individuales BBVA V/ INFORMACIONES CONTABLES DE LOS GRUPO CONSOLIDADO V/ Balances consolidados BBVA V/ Cuentas de resultados consolidadas BBVA V/ Cuadros de financiación consolidados V/ Cash flows consolidados V/9 5.3 BASES DE PRESENTACIÓN Y PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD APLICADOS V/ Bases de presentación V/ Principios de contabilidad aplicados V/11
8 CAPÍTULO VI LA ADMINISTRACIÓN, LA DIRECCIÓN Y EL CONTROL DE LA SOCIEDAD 6.1. ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN EJECUTIVA VI/ El Consejo de Administración VI/ La Comisión Delegada Permanente VI/ Del Presidente VI/ Comisiones y Comités del Consejo VI/ Comité Directivo VI/ CONJUNTO DE INTERESES DE ADMINISTRADORES Y ALTA DIRECCIÓN VI/ PERSONAS FÍSICAS O JURÍDICAS QUE, DIRECTA O INDIRECTAMENTE, AISLADA O CONJUNTAMENTE, EJERZAN O PUEDAN EJERCER UN CONTROL SOBRE LA SOCIEDAD VI/ PRECEPTOS ESTATUTARIOS QUE SUPONGAN O PUEDAN LLEGAR A SUPONER UNA RESTRICCIÓN O UNA LIMITACIÓN A LA ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIONES IMPORTANTES EN LA SOCIEDAD POR PARTE DE TERCEROS AJENOS A LA MISMA VI/ PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS EN EL CAPITAL DE LA SOCIEDAD, A QUE SE REFIERE EL REAL DECRETO 377/1991, DE 15 DE MARZO, CON INDICACIÓN DE SUS TITULARES VI/ DISTRIBUCIÓN ESTRUCTURAL DEL ACCIONARIADO DE BBVA VI/ IDENTIFICACIÓN DE LAS PERSONAS O ENTIDADES QUE SEAN PRESTAMISTAS DE LA SOCIEDAD VI/ EXISTENCIA DE CLIENTES O SUMINISTRADORES CUYAS OPERACIONES DE NEGOCIO CON LA SOCIEDAD SEAN SIGNIFICATIVAS VI/ ESQUEMAS DE PARTICIPACIÓN DEL PERSONAL EN EL CAPITAL DE LA SOCIEDAD VI/ OTROS PAGOS EN EL AÑO 2002 A DELOITTE&TOUCHE ESPAÑA VI/19
9 CAPITULO VII PERSPECTIVAS Y PLANES FUTUROS DE LOS NEGOCIOS 7.1. PERSPECTIVAS DE LA SOCIEDAD VII/ Resultados Primer Trime stre 2003 VII/ Factores condicionantes VII/ Nuevo modelo organizativo: reestructuración de las áreas de negocio VII/ PLANES A MEDIO Y CORTO PLAZO VII/ Desarrollos en Latinoamérica, Estados Unidos y Europa VII/ Desarrollos en España VII/ Perspectivas de financiación VII/ PLANES POR ÁREAS DE NEGOCIO VII/ Banca Minorista VII/ América VII/ Banca Mayorista y de Inversiones VII/ ESTRUCTURA DE CAPITAL VII/ ACUERDOS DE LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS VII/19 ANEXO Informes de la auditoría externa de las cuentas anuales
10 I/1 CAPÍTULO I PERSONAS QUE ASUMEN LA RESPONSABILIDAD DE SU CONTENIDO Y ORGANISMOS SUPERVISORES DEL FOLLETO I.1. I.1.1. PERSONAS QUE ASUMEN LA RESPONSABILIDAD DEL CONTENIDO DEL FOLLETO Don José SEVILLA ÁLVAREZ, con D.N.I./N.I.F. número Y, en su calidad de Director del Area de Presidencia de BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A., con domicilio social en Bilbao, Plaza San Nicolás nº 4 y CIF A , en representación del BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A., asume la responsabilidad por el contenido del presente Folleto. Los contactos para aclarar extremos del presente folleto, podrán canalizarse a través de Dª Esther Archilla Martínez, Apoderado en Contabilidad y Consolidación, teléfono número I.1.2. Don José SEVILLA ÁLVAREZ, confirma la veracidad del contenido del presente Folleto Continuado y de cuantos datos se vierten en el mismo y manifiesta que no se omite ningún dato relevante ni se induce a error. I.2. I.2.1. ORGANISMOS SUPERVISORES DEL FOLLETO Inscripción del Folleto Informativo en la Comisión Nacional del Mercado de Valores El presente Folleto Informativo Continuado, ha sido inscrito en los registros oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (en adelante, la CNMV ) con fecha 30 de mayo del año El registro del Folleto por la Comisión Nacional del Mercado de Valores no implica recomendación de suscripción o compra de los valores de la Sociedad a que se refiere el mismo, ni pronunciamiento en sentido alguno sobre la solvencia de la entidad o sobre la rentabilidad de los valores que, en su caso, la citada Sociedad pueda emitir u ofertar. I.2.2. Autorización administrativa previa n.a.
11 I/2 I.3. VERIFICACIÓN Y AUDITORIA DE LAS CUENTAS ANUALES Las Cuentas Anuales de BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. así como las de su Grupo Consolidado, correspondientes a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de los años 2002, 2001 y 2000, han sido auditadas por la firma Deloitte & Touche España, S.L. (ejercicio 2002), y por Arthur Andersen y Cía., S. Com. (ejercicios 2001 y 2000), con domicilio en Madrid, calle Raimundo Fernández Villaverde, nº 65, y C.I.F. D , que figura inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas (ROAC) con el número de inscripción S Las citadas Cuentas Anuales correspondientes a los ejercicios 2002, 2001 y 2000, junto con sus respectivos Informes de Gestión e Informes de Auditoría, se encuentran depositadas en la C.N.M.V. Cuentas Anuales individuales BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. (ejercicios 2002, 2001 y 2000): los respectivos Informes de Auditoría no presentan salvedades. Cuentas Anuales consolidadas BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. y su Grupo Consolidado. Se hace constar que los Informes de Auditoría correspondiente a los ejercicios 2002 y 2001 no presenta salvedades. El Informe de Auditoría correspondiente al Ejercicio 2000 contiene una salvedad relativa a la amortización anticipada de determinados fondos de comercio, que se reproduce íntegramente a continuación: Salvedad al Ejercicio 2000 En ejercicios anteriores, el Grupo amortizó anticipadamente determinados fondos de comercio originados en la adquisición de bancos y sociedades latinoamericanos. La amortización así realizada no se basó en evoluciones negativas de las correspondientes inversiones, sino únicamente en la aplicación de criterios de prudencia. Si la amortización de dichos fondos de comercio se hubiera efectuado en base a un periodo de cinco años que, en las circunstancias actuales, consideramos es el periodo mínimo durante el cual mantienen su efectividad y contribuyen a la obtención de ingresos para el Grupo, el gasto por amortización del fondo de comercio de consolidación del ejercicio 2000 habría sido superior al registrado en millones de pesetas, aproximadamente. El efecto acumulado al 31 de diciembre de 2000 del exceso de amortización de fondos de comercio, que asciende a millones de pesetas y procede de ejercicios anteriores, incrementaría, de acuerdo con la normativa vigente, el resultado atribuido al Grupo en el ejercicio 2000.
12 III/1 CAPÍTULO III LA SOCIEDAD Y SU CAPITAL 3.1. IDENTIFICACIÓN Y OBJETO SOCIAL Razón y domicilio social Razón social: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. Domicilio social: San Nicolás, Bilbao C. I. F. : A C. N. A. E.: Nº Objeto social El objeto social del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., de acuerdo con el art. 3 de sus Estatutos, es el siguiente: El Banco tiene por objeto la realización de toda clase de actividades, operaciones, actos, contratos y servicios propios del negocio de Banca o que con él se relacionen directa o indirectamente, permitidos o no prohibidos por las disposiciones vigentes y actividades complementarias. Se comprenden también dentro de su objeto social la adquisición, tenencia, disfrute y enajenación de títulos valores, oferta pública de adquisición y venta de valores, así como toda clase de participaciones en cualquier Sociedad o empresa" INFORMACIONES LEGALES Datos de constitución e inscripción El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. surgió de la fusión del Banco Bilbao Vizcaya, S.A. y de Argentaria, Caja Postal y Banco Hipotecario, S.A.:! Banco Bilbao Vizcaya, S.A., se constituyó mediante escritura pública otorgada ante el Notario de Bilbao, Don José María Arriola Arana con fecha de 1 de octubre de 1988, número de protocolo, habiendo adaptado sus estatutos a la vigente Ley de Sociedades Anónimas en virtud de escritura otorgada ante el mismo Notario con fecha de 22 de marzo de 1990 e inscrita en el Registro Mercantil de Vizcaya, al tomo 2227 general, folio 49, hoja número BI-17ª, inscripción 156ª. La Sociedad tenía su domicilio en Bilbao, Plaza de San Nicolás número 4. El C.I.F. de la sociedad era A- 48/
13 III/2! Argentaria, Caja Postal y Banco Hipotecario, S.A., se constituyó con la denominación de Corporación Bancaria de España, S.A., mediante escritura pública otorgada ante el Notario de Madrid, Don Emilio Garrido Cerdá, con fecha de 27 de mayo de 1991, con el número de su protocolo, e inscrita en el registro Mercantil de Madrid al tomo 1116, folio 1, hoja , inscripción 1ª. La Sociedad tenía su domicilio social en Madrid, Paseo de Recoletos, número 10 y C.I.F. A En virtud de fusión por absorción de las entidades Banco Exterior de España, S.A., Banco Hipotecario de España, S.A. y Caja Postal, S.A., por parte de Corporación Bancaria de España, S.A., según resulta de escritura otorgada ante el Notario de Madrid Don José Luis Martínez Gil el día 30 de setiembre de 1998, con el número 3363 de su protocolo, cambió su denominación por la de Argentaria, Caja Postal y Banco Hipotecario, S.A., quedando inscrita en el Registro Mercantil de Madrid en el tomo , folio 178, sección 8, hoja número , inscripciones157ª y 158ª. La fusión de Banco Bilbao Vizcaya, S.A. y Argentaria, Caja Postal y Banco Hipotecario, S.A., se realizó mediante absorción del segundo por el primero, con la transmisión en bloque de todo el Activo y el Pasivo de la sociedad absorbida, que adquirió y asumió a título de sucesión universal la sociedad absorbente, subrogándose ésta en todos los derechos y obligaciones de la absorbida, quedando ésta disuelta y extinguida sin liquidación. La sociedad absorbente quedó subrogada en todas las relaciones jurídicas y de hecho, de la sociedad absorbida que, en igual posición que ésta, son continuadas por la sociedad absorbente, cuya sucesión en todo tipo de derechos y obligaciones o relaciones de hecho de que fuera titular la sociedad disuelta es tenida por eficaz a todos los efectos respecto a terceros, con la sola acreditación documental de la inscripción de la escritura de fusión, o copia autorizada, o testimonio parcial de la escritura pública de fusión o certificación del Registro Mercantil. La escritura de fusión fue otorgada el 25 de enero de 2000 por el Notario de Bilbao, D. José Mª Arriola y Arana, inscrita en el registro Mercantil de Vizcaya el 28 de enero de 2000 al tomo 3858, folio 1, Hoja nº BI-17 A, Inscripción 1035ª, Sección General de Sociedades. Testimonio de la mencionada escritura de fusión por absorción fue entregado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, a los efectos oportunos. El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., figura inscrito en el Registro Especial de Bancos y Banqueros del Banco de España, con el nº 3, siendo su número de codificación el 182. La duración de la vida social se considera indefinida, de acuerdo con el art. 4 de sus Estatutos, que se transcribe a continuación: "La duración de la Sociedad será indefinida, pudiendo iniciar sus operaciones en la fecha de formalización de la escritura pública fundacional". Los Estatutos Sociales, están a disposición del público y pueden ser consultados en el domicilio social, sito en Bilbao, Plaza de San Nicolás, 4, así como en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, en donde se hallan registrados.
14 III/ Forma jurídica y legislación especial El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria está constituido bajo la forma jurídica de Sociedad Anónima, por lo que le es de aplicación la legislación correspondiente, así como la normativa del Banco de España por las características de su actividad INFORMACIONES SOBRE EL CAPITAL Importe nominal El capital social del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., totalmente suscrito y desembolsado, asciende a ,07 euros, en el momento de confección del presente folleto No aplicable Clases y series de acciones A la fecha de redactar el presente folleto, el capital social del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. está representado por acciones nominativas, totalmente desembolsadas, de 0,49 euros de valor nominal cada una. Todas ellas de una misma clase y serie, con los mismos derechos políticos y económicos. De conformidad con la legislación vigente, las acciones de la Sociedad están representadas mediante anotaciones en cuenta, habiendo quedado establecido un Registro Contable de primer nivel en el Servicio de Compensación y Liquidación de Valores, con domicilio en Madrid, calle Orense, 34 y un registro contable individualizado en cada Entidad Depositaria adherida al sistema de anotaciones en cuenta. La totalidad de las acciones que integran el capital social están admitidas a cotización en las cuatro Bolsas españolas (Madrid, Bilbao, Barcelona y Valencia), a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo). Las acciones del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. cotizan también en las Bolsas internacionales de Frankfurt, Zurich, Londres, Milán y Buenos Aires. Además, las acciones BBVA, representadas mediante ADS s (American Depositary Share), están admitidas a cotización en la Bolsa de Nueva York. Cada ADS representa una acción BBVA. El Bank of New York actúa como Banco Depositario y emite ADRs (American Depositary Receipts), representativos de los ADS. Cada ADR puede ser el justificante o comprobante de uno o varios ADS, es decir, de una o varias acciones BBVA. Cualquier valor emitido por un no residente en EE.UU. sólo podrá ser negociado en aquel mercado, a través del sistema de ADRs.
15 III/ Operaciones del capital social en los últimos tres años En el cuadro que se incluye a continuación se detallan las modificaciones del capital social llevadas a cabo por la Sociedad durante los tres últimos años: Fecha Operación Nº acciones Valor nominal (euros) Capital (euros) Ampliación de capital de ,96 euros, mediante emisión de acciones de 0,52 euros de valor nominal, para atender la fusión por absorción de Argentaria , , Ampliación de capital: ,60 euros, mediante la emisión de acciones de 0,52 euros para atender la conversión de bonos subordinados Serie A (emisión en $ US, de ). Ampliación de capital: ,56 euros, mediante la emisión de acciones de 0,52 euros para atender la conversión de bonos Serie A (emisión en euros, de ). Reducción del capital social en ,86, mediante disminución en 3 céntimos de euro, del valor nominal de las acciones integrantes del capital social. Oferta pública de suscripción de de acciones. Ampliación de capital: ,81 euros, mediante la emisión de acciones de 0,49 euros para atender la conversión de bonos subordinados serie A (emisión en euros, de ). Ampliación de capital: euros, mediante la emisión de 20 millones de acciones de 0,49 euros nominales cada una (green shoe). Ampliación de capital: ,32 euros, mediante la emisión de acciones, de 0,49 euros de valor nominal cada una, para atender la fusión por absorción de Banca Catalana y de Banco de Alicante. Ampliación de capital: ,69 euros, mediante la emisión de acciones, de 0,49 euros, para atender la conversión de bonos subordinados serie A (emisión en euros, de ). Ampliación de capital: ,24 euros, mediante la emisión de acciones, de 0,49 euros de valor nominal cada una, para atender la fusión por absorción de Banco del Comercio y de Banco de Negocios Argentaria. Ampliación de capital: ,30 euros, mediante la emisión de acciones, de 0,49 euros de valor nominal cada una, para atender la conversión de bonos subordinados serie A (emisión en euros, de ). Ampliación de capital: ,33 euros, mediante la emisión de acciones, de 0,49 euros de valor nominal cada una, para atender la conversión de bonos subordinados serie A (emisión en euros, de ) (*) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,07 (*) Tal y como aparece en este cuadro, desde el 31 de marzo hasta el 30 de noviembre de 2000 se han realizado diversas ampliaciones de capital para atender la conversión de bonos serie A, en euros, de Esta emisión quedó totalmente amortizada en Noviembre de 2000.
16 Obligaciones convertibles, canjeables o con warrants. Participaciones preferentes ( preference shares ) " Obligaciones convertibles y/o canjeables En la fecha de presentar este folleto, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. no tiene obligaciones canjeables y/o convertibles. La única emisión de estas características que tenía en circulación se amortizó en su totalidad el 14 de enero de La emisión, por importe de 250 millones de U.S. $ fue realizada por el Banco Bilbao Vizcaya, S.A., el 26 de junio de 1996 con base en el acuerdo tomado por la Junta General de Accionistas celebrada el 24 de febrero de 1996, por un importe máximo equivalente a millones de pesetas (300,51 millones de euros), para su exclusiva colocación en los Países Bajos, sin que fueran ni emitidos, ni comercializados, ni negociados estos Bonos en territorio nacional. Por todo ello resultó excluida del ámbito de aplicación de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, siendo de aplicación la legislación de los Países Bajos, salvo en lo relativo a subordinación, conversión y Sindicato de Bonistas, que se rigió por la legislación española. (Información adicional en la página 90 del capítulo IV). Los ejercicios de canje/conversión efectuados en esta emisión fueron los siguientes: III/5 Fecha Amortizado Acciones entregadas Nº Bonos Importe US$ Viejas Nuevas (en metálico) TOTALES
17 III/6 " Participaciones preferentes ( preference shares ) A 31 de diciembre de 2002, el Grupo BBVA tenía en circulación las siguientes emisiones de preference shares garantizadas por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., algunas de estas emisiones están amortizadas a la fecha de este Folleto, esto se describe en el punto (ver páginas 101 y 102 del Cap. IV). Emisor País Serie Fecha Divisa Importe (millones) Dividendo anualizado BBVA Privanza International (Gibraltar) Ltd Gibraltar C Jun 1993 USD 248,25 8,00% BBVA Privanza International (Gibraltar) Ltd Gibraltar D Jun 1997 USD 70 7,76% BBVA International Limited Islas Cayman A Mar 1998 USD 350 7,20% BBVA International Limited Islas Cayman B Nov 1998 EUR 700 6,24% BBVA International Limited Islas Cayman C Feb 1999 EUR ,76% BBVA International Limited Islas Cayman D Abr 2001 EUR 340 7,01% BBVA International Limited Islas Cayman E Mar 2002 EUR 500 *3,94% BBVA International Limited Islas Cayman F Dic 2002 EUR 500 **3,94% BBVA Capital Funding Limited Islas Cayman Class C Abr 1998 USD 200 7,20% BBVA Capital Funding Limited Islas Cayman Class D Abr 1998 DEM 500 6,35% BBVA Preferred Capital Limited Islas Cayman Serie B Jun 2001 USD 240 7,75% * Del 21/3/ al 30/9 del 2002 se pagó el 3,94% anual. Del 1/10/2002 al 30/3/2007 se pagará el EURIBOR (3m), con un mínimo del 3,5% y un máximo del 6,15%. Del 1/4/2007 en adelante, el tipo será el EURIBOR (3m). ** Del 12/12/02 al 30/06/03 se pagará el 3,943% anual. Del 01/07/03 al 31/12/07 se pagará el EURIBOR (3m), con un mínimo del 3,25% y un máximo del 6,50%; y del 01/01/08 en adelante el tipo será EURIBOR (3m). Nota: El pago de dividendos de participaciones preferentes se recoge dentro del concepto de intereses minoritarios en el apartado Otras cuentas de pasivo No aplicable Acuerdos adoptados por la Junta General En las Juntas Generales de Accionistas de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. celebradas el 1 de marzo de 2003 y 9 de marzo de 2002 se acordó, entre otros puntos, la posibilidad de emitir: Clase de valor Millones de euros Acciones BBVA Valores Renta Fija, canjeables no convertibles en acciones BBVA Valores que incorporen derechos (warrants), canjeables o convertibles en acciones BBVA Oblig. Conv. y/o canjeables en accs. BBVA, con o sin exclusión del derecho de suscripción " Capital acordado. Ampliar el capital social por un importe nominal de euros, mediante emisión de nuevas acciones ordinarias, delegando en el Consejo de Administración y durante el plazo legal de un año la facultad de señalar la fecha, tipo de emisión, importe de la prima, y resto de condiciones no previstas por la Junta, pudiendo el Consejo abstenerse de llevar a cabo la ejecución, de conformidad con el artículo 153, apartado 1.a) de la Ley de Sociedades Anónimas (L:S:A.). Acuerdo tomado en la Junta General celebrada el 1 de marzo de 2003.
18 III/7 " Capital autorizado. Delegar en el Consejo de Administración de conformidad con el artículo 153, apartado 1.b) de la L.S.A., la facultad de ampliar el capital social, dentro del plazo legal de cinco años, en una o varias veces, hasta un importe nominal máximo de euros, bien mediante aumento del valor nominal de las acciones existentes, bien mediante emisión de nuevas acciones ordinarias, privilegiadas, rescatables o de cualquier otro tipo de las permitidas por la Ley, con o sin voto, con o sin derecho de suscripción preferente, emitiéndose en este último caso las acciones a un tipo de emisión que se corresponda con el valor real, de acuerdo con los requisitos legales y con la previsión de lo dispuesto en el artículo de la Ley de Sociedades Anónimas. Acuerdo tomado en la Junta General celebrada el 9 de marzo de En base a estos acuerdos adoptados el Banco podría emitir acciones ordinarias hasta un total de euros. " Delegar en el Consejo de Administración la facultad para emitir, dentro del plazo legal de cinco años, valores de renta fija, de cualquier clase y naturaleza, incluso canjeables, no convertibles en acciones, hasta un importe máximo de VEINTE MIL (20.000) millones de euros. Acuerdo tomado en la Junta General celebrada el 9 de marzo de " Delegar en el Consejo de Administración la facultad de emitir, dentro del plazo legal de cinco años, hasta un máximo de MIL QUINIENTOS (1.500) millones de euros, títulos que incorporen derechos (warrants) sobre las acciones de la sociedad, de manera que éstos puedan ser, total o parcialmente canjeables o convertibles en acciones de la propia sociedad, facultando asimismo al Consejo para decidir la exclusión del derecho de suscripción preferente sobre dichos títulos, emitiéndose en este último caso las acciones necesarias para hacer frente a las obligaciones derivadas de los mismos, a un tipo de emisión, fijo o variable, siempre y cuando dicho valor no sea inferior al valor real de acuerdo con los requisitos legales, con la previsión de lo dispuesto en el artículo de la Ley de Sociedades Anónimas y facultando asimismo al Consejo para la determinación de la bases y modalidades de la conversión o canje en su caso y la ampliación de capital en la cuantía necesaria y la correspondiente modificación del artículo 5 de los Estatutos Sociales, valores de renta fija convertibles y/o canjeables en acciones del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. con exclusión del derecho de suscripción preferente. Acuerdo tomado en la Junta General celebrada el 9 de marzo de " Delegar en el Consejo de Administración, por el plazo de 5 años, la facultad de emitir obligaciones convertibles y/o canjeables en acciones de la propia entidad hasta un máximo de SEIS MIL (6.000) millones de euros, aprobando las reglas de su colocación, así como la facultad de excluir o no el derecho de suscripción preferente según lo dispuesto en el artículo de la Ley de Sociedades anónimas; determinar las bases y modalidades de la conversión y ampliar el capital social en la cuantía necesaria. Acuerdo adoptado en la Junta General celebrada el 1 de marzo de Hasta el momento de elaborar este folleto, el Consejo de Administración no ha hecho uso de ninguna de las facultades otorgadas.
19 III/ Condiciones Estatutarias para modificación de capital El artículo 6 de los Estatutos Sociales del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. establece: "El capital del Banco podrá ser aumentado o disminuido por acuerdo de la Junta General de Accionistas, sin perjuicio de lo establecido en el artículo 30, apartado c), de estos Estatutos. El aumento del Capital Social podrá realizarse por emisión de nuevas acciones o por elevación del valor nominal de las ya existentes. En ambos casos el contravalor del aumento del capital podrá consistir tanto en nuevas aportaciones, dinerarias o no dinerarias, al patrimonio social, incluida la compensación de créditos contra la sociedad, como en la transformación de reservas o beneficios que ya figuraban en dicho patrimonio. En los aumentos de capital social con emisión de nuevas acciones, ordinarias o privilegiadas, los antiguos accionistas y los titulares de obligaciones convertibles podrán ejercitar, dentro del plazo que a este efecto les conceda la Administración de la Sociedad, que no será inferior a quince días desde la publicación del anuncio de la oferta de suscripción de la nueva emisión en el Boletín Oficial del Registro Mercantil, el derecho a suscribir un número de acciones proporcional al valor nominal de las acciones que posean o de las que corresponderían a los titulares de obligaciones convertibles de ejercitar en ese momento la facultad de conversión. El derecho de suscripción preferente será transmisible en las mismas condiciones que las acciones de las que derive. En aumentos de capital con cargo a reservas, la misma regla será de aplicación a los derechos de asignación gratuita de las nuevas acciones. No habrá lugar al derecho de suscripción preferente cuando el aumento del capital se deba a la conversión de obligaciones en acciones o a la absorción de otra Sociedad o de parte del patrimonio escindido de otra Sociedad, así como cuando se trata de aportaciones no dinerarias incluida la compensación de créditos. En los casos en que el interés de la Sociedad así lo exija, la Junta General, al decidir el aumento del capital, podrá acordar, con los requisitos legalmente establecidos en el artículo 159 de la Ley de Sociedades Anónimas, la supresión total o parcial del derecho de suscripción preferente" AUTOCARTERA Al 31 de diciembre de 2002, el Banco y algunas sociedades consolidadas de carácter instrumental poseían, básicamente en cobertura de operaciones de futuro relacionadas con la evolución de determinados índices bursátiles, acciones, (el 0,3374% del capital social en circulación de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S. A.), siendo el valor contable a esa misma fecha de 98 millones de euros. El promedio anual de autocartera durante 2002 fue de acciones, es decir, el 0,3198 % del capital. Otras sociedades dependientes poseían, con carácter de inversión, el 0,0061% del capital. El resultado neto obtenido por operaciones con acciones propias durante el ejercicio 2002 fue una pérdida de 7 millones de euros.
20 III/9 A , la cifra de autocartera de BBVA ascendía a acciones, lo que supone el 0,4336% del capital social, según se detalla en el siguiente cuadro: COMPOSICION DE LA AUTOCARTERA BBVA Fecha Sociedad BBVA Nº Acciones % Autocartera Corporación General Financiera ,18 Otros , Total ,19 BBVA ,3347 Corporación General Financiera ,0024 Otros , Total ,3374 BBVA ,4219 Corporación General Financiera ,0098 Otros , Total ,4336 El movimiento y resultados netos de la autocartera de BBVA (el Banco y sus sociedades instrumentales) durante los ejercicios 2001 y 2002, y hasta el 31 de marzo de 2003, se recoge en el siguiente cuadro: BBVA Concepto Nº acciones Precio medio (Millones de euros) Plusvalías Minusvalías Resultados Al Compras ,73 Ventas , Al Compras ,17 Ventas , Al Compras ,04 Ventas , La Junta General Accionistas del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. celebrada el pasado 1 de marzo de 2003, adoptó, entre otros, el acuerdo de autorizar a la Sociedad para que, directamente o a través de cualquiera de sus sociedades filiales, y durante el plazo máximo de 18 meses a partir de la fecha de celebración de la citada Junta, pueda adquirir, en cualquier momento y cuantas veces lo estime oportuno, acciones del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., por cualquiera de los medios admitidos en Derecho, incluso con cargo a beneficios del ejercicio y/o reservas de libre disposición, así como a que se puedan enajenar o amortizar posteriormente las mismas, todo ello de conformidad con el artículo 75 y concordantes de la Ley de Sociedades Anónimas.
FOLLETO EXPLICATIVO DE LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES DE METROVACESA, S.A. formulada por BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
FOLLETO EXPLICATIVO DE LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES DE METROVACESA, S.A. formulada por BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A. BANCO DE SABADELL, S.A. BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A. BANCO SANTANDER,

References: REAL DECRETO 
 artículo 153
 artículo 153
 artículo 5
 artículo 6
 artículo 30
 artículo 159
 artículo 75