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SISTEMA DE CUSTODIA DE CHEQUES DIFERIDOS - PDF
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María del Pilar Cáceres Ojeda
1 SISTEMA DE CUSTODIA DE CHEQUES DIFERIDOS
5 Indice índice 1. Descripción General I Objetivo I Cheques de Pago Diferido I Permisos de Cotización I Ingreso de Cheques a CV I Modo Patrocinado I Modo no Patrocinado I Custodia I Relación con MVBA I Relación con BCBA I.7 2. Menúes de Acceso a la Aplicación II Submenú Principal (opción 9) II Información de Subcuentas (opción 9.2) II Consulta de Datos de una Subcuenta II Modificación de Datos de una Subcuenta II Lista de Subcuentas del Agente II Lista de Movimientos de una Subcuenta del Agente II Lista de Cheques en Custodia (opción 9.3) II Lista de Cheques II Consulta de los Datos de un Cheque II Lista de Movimientos de un Cheque II.11
6 Indice 2.4. Lista de operaciones concertadas (opción 9.7) II Lista de cheques de una subasta II Consulta de los datos de un cheque II Percepción y retención de IVA II Asignación de comitentes compradores (opción 9.8) II Lista de cheques II.23 Anexos Resolución de Consejo N 2/ Bolsa de Comercio de Buenos Aires Reglamentaria de la cotización de cheques de pago diferido Reglamento operativo de cheques de pago diferido - Caja de Valores S.A. III.1 III.9
9 Descripción General 1. DESCRIPCIÓN GENERAL 1.1. Objetivo Los objetivos básicos de este Sistema son: Registrar y administrar los Cheques de Pago Diferido que ingresen a la Caja de Valores Servir de soporte a los Sistemas de Negociación y Liquidación de los Mercados de Valores habilitados 1.2. Cheques de Pago Diferido Los Cheques de pago Diferido se caracterizan por tener una fecha de pago distinta de su fecha de emisión El objetivo de su ingreso a Caja de Valores es el de permitir su negociación en los Mercados de Valores habilitados para esta operatoria Un Cheque sólo podrá ser negociado si se encuentra registrado en el Sistema de Caja de Valores (y se encuentra físicamente en su Tesoro) El Sistema de CV mantendrá permanentemente informados a los Sistemas de Negociación de los MV acerca de los Cheques que pueden ser negociados 1.3. Permisos de cotización El primer requisito para que un Cheque sea negociable en un MV es que la Bolsa correspondiente a dicho MV haya autorizado la cotización de los Cheques del responsable del mismo El responsable de un Cheque es la entidad que responde por su pago en la fecha estipulada. Normalmente el responsable de un Cheque es su Librador, es decir la entidad que lo emitió. Sin embargo, si el Cheque está avalado por una SGR (Sociedad de Garantía Recíproca), se considerará a la SGR como responsable del Cheque. Otra variante es la de que una entidad financiera emita Certificados negociables que tengan como subyacente a Cheques de pago diferido, con sus mismos datos. Estos Certificados son admitidos también por el Sistema para su negociación en Mercados de Valores, como si fueran Cheques. En estos casos el responsable será la entidad financiera I.1
10 Descripción General La autorización para ser negociado es un requisito indispensable para que un Cheque pueda ingresar a la CV La cancelación de dicha autorización es motivo para que el Cheque deba salir de CV (y entregado a quien corresponda, según el caso) 1.4. Ingreso de Cheques a CV Los Cheques de pago Diferido pueden ingresar a la CV a través de dos modalidades diferentes: Modo Patrocinado Modo No Patrocinado En ambos casos es aplicable el requisito de que el responsable de cada Cheque haya sido autorizado por la Bolsa para que se coticen sus Cheques en el MV al que están destinados. De esto se desprende que, en el momento del ingreso, ya debe estar definido para qué MV está destinado cada Cheque (es decir, en qué MV será negociado) Todos los Cheques (independientemente de la modalidad de ingreso de cada uno), recibirán, en el momento de ser aceptados por el Sistema de CV, un código identificatorio unívoco que conservarán durante toda su permanencia en la CV 1.5. Modo Patrocinado Bajo esta modalidad los Cheques son presentados a la CV por el propio Librador de los mismos, para que sean puestos a disposición de sus Beneficiarios por intermedio de la CV En todos los casos se considerará al Librador como responsable de los Cheques Se entiende que estos Cheques serán presentados sin endosos ni avales. Una vez aceptados por la CV, estos Cheques ingresarán a un Registro de Titularidad, a la espera de que los respectivos Beneficiarios se presenten en la CV para disponer de sus Cheques Cada Registro de Titularidad se creará en base a un convenio suscripto entre el Librador, la CV y la Bolsa correspondiente al MV donde se negociarán los Cheques. Mientras estén en el Registro los Cheques no son negociables: se encuentran en un almacenamiento provisorio, a la espera de la decisión de sus respectivos Beneficiarios. Recién serán considerados negociables cuando estén acreditados en una Subcuenta de un Agente del MV de destino (si sus Beneficiarios deciden ingresarlos a la Custodia). I.2
11 Descripción General Los Libradores presentarán a la CV lotes de Cheques, acompañados por un archivo con los datos de los mismos. Se verificará que los datos capturados físicamente de los Cheques coincidan con los registrados en el archivo. Por cada Cheque, el archivo deberá contener, además, el CUIT de su Beneficiario. En el Registro, los Cheques quedarán asociados con el CUIT informado para sus respectivos Beneficiarios Los Beneficiarios deberán presentarse en la CV para decidir con respecto a cada uno de los Cheques que se encuentren en el Registro, asociados con su CUIT. Las posibilidades que tienen son: retirar el Cheque de CV depositar el Cheque en la Custodia, en la Subcuenta de un Comitente En ambos casos, el Beneficiario firmará un recibo por el Cheque. Si opta por depositar el Cheque en la Custodia, deberá endosar el Cheque a favor de la CV para su negociación en Mercados de Valores La Subcuenta en que se acreditará el Cheque (en el caso de los depósitos) deberá tener entre sus condóminos uno cuyo CUIT coincida con el del Beneficiario Al término de un período que se fijará en cada convenio, la CV devolverá al Librador todos los Cheques de un mismo lote que todavía permanezcan en el Registro. Por los Cheques que ya no se encuentren en él (retirados o depositados por sus Beneficiarios), la CV entregará al Librador los correspondientes recibos firmados por éstos Modo no Patrocinado Bajo esta modalidad los Cheques son presentados para ser directamente acreditados en Subcuentas de los Depositantes. Están previstos dos procedimientos, que se describen a continuación. El primero de ellos consiste en la presentación de los Cheques directamente por el Depositante en cuyas Subcuentas serán acreditados. Los Cheques deberán estar endosados a favor de la CV para su negociación en Mercados de Valores, por su último titular. En una primera instancia se cargarán en el Sistema, a partir de boletas de depósito, los datos de cada uno de los Cheques a ser ingresados a Custodia, con el agregado de la identificación del responsable, la indicación del CUIT del endosante y el número de la Subcuenta de destino. Tras su validación, los Cheques quedarán en un estado de preingreso. Se verificará que el responsable esté autorizado por la Bolsa para que sus Cheques sean negociados, y que la Subcuenta tenga un condómino con el mismo CUIT del endosante. Cada uno de los Cheques que estén en este estado esperarán en primer término la autorización específica de la Bolsa. Una vez obtenida la misma, el Depositante deberá presentar físicamente el Cheque en CV para la captura de sus datos, los que serán I.3
12 Descripción General confrontados con los preingresados al Sistema. Si son válidos y coincidentes, el Cheque quedará confirmado y será automáticamente acreditado en la Subcuenta de destino. En esta variante, el responsable del Cheque podrá ser el Librador, el avalista o la entidad financiera (emisora de Certificados), según el caso. El segundo procedimiento corresponde a Cheques avalados por una SGR, cuando ésta ha firmado un convenio (con la CV y la Bolsa) que la faculta para presentar directamente a la CV los Cheques avalados por ella, sin intervención de los Depositantes. En este caso todos los Cheques presentados tendrán a la SGR como responsable. Deberán estar endosados por el último titular a favor de CV. Las SGR presentarán a la CV lotes de Cheques, acompañados por un archivo con los datos de los mismos. Se verificará que los datos capturados físicamente de los Cheques coincidan con los registrados en el archivo. Por cada Cheque el archivo deberá contener, además, el CUIT del endosante y los números de Cuenta y Subcuenta de destino. Validados los datos de cada Cheque, y una vez verificada la coincidencia entre cada endosante y la Subcuenta de destino (a través del CUIT), los Cheques serán acreditados en las respectivas Subcuentas Custodia Los Cheques (Patrocinados y no Patrocinados) sólo podrán ingresar a la Custodia para ser acreditados en Subcuentas de Agentes del Mercado de Valores donde los Cheques serán negociados Los Cheques deberán haber sido endosados por sus Titulares en favor de la CV para su negociación en Mercados de Valores En todos los casos la Subcuenta donde se acreditará el Cheque al ingresar a la Custodia deberá tener entre sus condóminos uno cuyo CUIT coincida con el del endosante Para la operatoria de Cheques los Agentes deberán abrir en la CV Cuentas específicas para tal fin. En las Subcuentas que se abran en estas Cuentas no se podrán acreditar otros valores que Cheques de pago diferido. Una vez ingresado un Cheque a la Custodia, se informará al correspondiente MV que el mismo está en condiciones de ser negociado Durante la permanencia de un Cheque en la Custodia el mismo podrá ser negociado una o más veces. Por cada operación que el MV informe al Sistema, éste realizará en forma automática la transferencia de los Cheques involucrados desde las Subcuentas de los vendedores a las Subcuentas de los compradores Con 24 horas de antelación a la fecha de pago de un Cheque, el mismo será debitado de la Custodia, para posibilitar su presentación al cobro. Están previstos dos tratamientos distintos con respecto a este tema. I.4
13 Descripción General En el tratamiento más general, el Cheque será endosado por CV a favor de su titular (el primer condómino de la Subcuenta donde estaba acreditado) y entregado al correspondiente Depositante. Si el Comitente lo hubiera solicitado, el endoso podrá hacerse a nombre de otro condómino de la Subcuenta o bien a nombre del Depositante. Existe otro tratamiento alternativo, que corresponde al caso en que exista un convenio entre la CV y el responsable que implique que la CV se ocupará de la gestión de cobro de sus Cheques. En este caso el Cheque no será entregado al Depositante, sino que la CV lo presentará al cobro y, una vez recibido su importe, lo acreditará en el comitente 3 del Depositante. A pesar de la existencia de un convenio de este tipo, cada Depositante tendrá la posibilidad de solicitar que sus Cheques no sean presentados al cobro por CV, en cuyo caso se utilizará el tratamiento general mencionado arriba. En cualquier momento anterior a las 72 horas previas a la fecha de pago, el Depositante podrá solicitar la salida anticipada de un Cheque de la Custodia. En este caso el CV endosará el Cheque a favor de su titular (con las variantes mencionadas más arriba) y lo entregará al Depositante. Un Cheque acreditado en la Custodia podrá ser objeto de un embargo por orden judicial. El embargo se reflejará en un bloqueo sobre el Cheque, que impedirá su negociación y su entrega al Depositante (a la fecha de pago o por un retiro anticipado) Un Cheque que salga de la Custodia no podrá volver a ingresar a la misma Relación con el MVBA Describimos a continuación los procedimientos previstos y acordados con los Sistemas de Negociación y Liquidación del Mercado de Valores de Buenos Aires. Todos los Cheques que ingresen a la Custodia para ser negociados en el MVBA serán informados al Sistema de Negociación del MVBA (SNCh), indicándose en cada caso si el Cheque puede o no ser negociado, y quién es el Agente titular del mismo. Cualquier cambio en el estado de negociabilidad de un Cheque será igualmente informado en forma inmediata. Lo mismo ocurrirá con los cambios de titularidad (de un Agente a otro) y las bajas de Cheques (salidas de la Custodia). Al comienzo de cada día el SNCh recibirá un archivo con todas las novedades producidas desde el cierre de la Rueda del día anterior. La Rueda del día no debería habilitarse sin que este archivo haya sido tratado. Una vez procesado el archivo, el SNCh avisará al Sistema de Custodia de CV (SCCh) la finalización de dicho tratamiento. Durante el día, el SCCh registrará todas las novedades que se vayan produciendo con respecto a la lista de Cheques Negociables del MVBA. Periódicamente, el SNCh pedirá al SCCh el envío de las novedades acumuladas desde el envío anterior I.5
14 Descripción General Para poder abrir la Rueda, el SNCh pedirá el acuerdo del SCCh. El acuerdo tiene dos requisitos: que se haya recibido el aviso de fin de tratamiento del archivo inicial, y que no hay novedades pendientes de envío A partir del momento en que el SCCh dé su acuerdo para la apertura de la Rueda, todos los Cheques en condiciones de ser negociados en el MVBA quedarán automáticamente afectados a la Negociación del día, y no podrán ser objeto de ninguna acción que modifique su condición actual. Cuando se cierre la Rueda en el SNCh, éste enviará un aviso al SCCh. En ese momento se levantará la afectación a la Negociación para todos los Cheques del MVBA Durante la Rueda, el SNCh podrá informar que un Cheque determinado queda desafectado de la Negociación del día. El SCCh tomará nota de estos avisos, y los correspondientes Cheques recuperarán inmediatamente su disponibilidad en el Sistema. De no mediar otros obstáculos, estos Cheques volverán a ser negociables durante la Rueda siguiente, sin necesidad de comunicaciones entre los Sistemas Durante la Rueda, el SNCh informará en forma inmediata las operaciones que se vayan realizando. El monto de las operaciones se liquidará en contado inmediato. Cada operación implica que un Agente (vendedor) vende a un Agente (comprador) un lote de Cheques a una determinada tasa anual de descuento. Los lotes serán armados libremente por los Agentes vendedores, y ofrecidos a la venta a través de Subastas. El monto de una operación es igual a la suma de los montos efectivos de cada Cheque del lote. El monto efectivo de un Cheque subastado es igual a su monto nominal menos el descuento (calculado en función de la tasa de descuento y el plazo que resta hasta su fecha de pago) Se entiende que en cada operación los Comitentes vendedores quedan automáticamente identificados por ser los titulares de las Subcuentas donde los Cheques se encuentren acreditados en el momento de la venta. Los Comitentes compradores (de cada Cheque del lote) deberán ser informados por separado al Sistema por el Agente comprador. Ante la recepción de una operación concertada, el SCCh procederá a: Pasar cada Cheque del lote a la condición de en proceso de liquidación, con lo cual quedará en un estado de indisponibilidad en el Sistema. Informar al Sistema de Liquidaciones del MVBA (LQMV) una obligación (de tipo bilateral ) por el monto de la operación, en la cual el Agente vendedor es el acreedor y el Agente comprador es el deudor. Al cierre de la liquidación diaria del MVBA, el SCCh recibirá un archivo que informará, por cada obligación a liquidar correspondiente a la operatoria de Cheques, si la misma fue o no liquidada en el día. El diferimiento de la liquidación de una obligación de Cheques sólo podrá hacerse por el monto total de la misma Cada obligación, liquidada o no, identificará a la operación que le dio origen. Si una obligación no fue liquidada, el SCCh procederá a: I.6
15 Descripción General Mantener a cada Cheque del lote en la condición de en proceso de liquidación. Informar de este hecho al SNCh (los Cheques dejan de ser negociables, hasta nuevo aviso). Al comienzo del día siguiente, volver a informar a LQMV una obligación por el monto de la operación. Si una obligación fue liquidada, el SCCh procederá a: Quitar a cada Cheque del lote la condición de en proceso de liquidación. Transferir cada Cheque desde la Subcuenta donde está acreditado (del Comitente vendedor) a la Subcuenta compradora (informada por el Agente comprador); si ésta no hubiera sido informada, el Cheque será transferido a la Subcuenta Operativa (Comitente 3) del Agente comprador. Informar al SNCH las novedades de cada Cheque: Si quedó en la Subcuenta Operativa, su eliminación hasta nuevo aviso de la lista de negociables. Si quedó en una Subcuenta válida, el cambio de Agente titular (salvo aplicaciones). Si un Cheque quedó en la Subcuenta Operativa del Agente comprador se informará de este hecho al MV correspondiente. Cuando el Agente, posteriormente, informe la Subcuenta del Comitente comprador, el Cheque será automáticamente transferido a ella y recuperará su negociabilidad. Durante la Rueda, el SNCh podrá informar bajas de operaciones concertadas. Si se informa la baja de una operación ya liquidada, la baja será rechazada. En caso contrario, se avisará a LQMV la cancelación de la correspondiente obligación y se quitará a los Cheques del lote la condición de en proceso de liquidación Los Agentes están obligados a informar, para cada Subcuenta que habiliten en el SCCh, la situación ante el IVA de los respectivos Comitentes. La ausencia de esta información en una Subcuenta implica automáticamente que los Cheques acreditados en la misma no pueden ser negociados. Por lo tanto, un Cheque que ingrese a la Custodia para ser acreditado en una Subcuenta que no tenga dicha información, será considerado no negociable. Y un Cheque que por efecto de la liquidación de una operación sea transferido a una Subcuenta que esté en esas condiciones, perderá automáticamente su posibilidad de ser renegociado. La negociabilidad de los Cheques de una Subcuenta se recupera en cuanto el Agente informe al Sistema la situación ante el IVA del Comitente Relación con la BCBA Describimos a continuación los procedimientos previstos con la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. El punto de partida para que la CV acepte Cheques de pago diferido para ser negociados en un determinado MV, es la registración de los responsables autorizados por la BC correspondiente a dicho MV I.7
16 Descripción General Por lo tanto es necesario que la BCBA informe a la CV las autorizaciones que va otorgando a favor de estas entidades, especificando si lo hace para la función Librador, avalista (SGR) o emisora de Certificados. También deberá informar el CUIT del responsable, y el código identificatorio que le adjudica. Estos códigos formarán parte, a su vez, de los códigos que la CV asignará a cada Cheque que ingrese al Sistema En cualquier momento la BCBA podrá modificar una autorización, ya sea suspendiéndola en forma preventiva o cancelándola definitivamente. En el primer caso dejará de aceptarse el ingreso de Cheques del responsable en cuestión, y los Cheques existentes en la Custodia dejarán de ser negociables. En el segundo caso, además, los Cheques deberán salir de la CV: los que estén en la Custodia serán endosados y entregados a los Depositantes, mientras que los que estén en Registros de Titularidad serán devueltos al Librador. En el caso particular de los Libradores, la autorización puede incluir la posibilidad de utilizar el modo Patrocinado de ingreso de Cheques, en cuyo caso se creará un Registro de Titularidad para albergar los lotes de Cheques que el Librador vaya entregando. No está prevista ninguna autorización puntual (Cheque por Cheque) de parte de la BCBA cuando ingresen a la CV lotes de Cheques Patrocinados (a los Registros de Titularidad). Se entiende que alcanza con verificar la vigencia de la autorización correspondiente a nivel del Librador (y que incluya el modo Patrocinado ). Lo mismo es válido para el pasaje de Cheques Patrocinados desde los Registros a la Custodia, ante la presentación de los Beneficiarios. Tampoco requerirán una autorización puntual los Cheques que ingresen a través de lotes presentados directamente por los avalistas (SGRs). En cambio, dicha autorización (Cheque por Cheque) será requerida por parte de la BCBA cuando se trate de Cheques no Patrocinados, presentados directamente por los Agentes. Esta autorización no elimina el requisito de que el responsable del Cheque esté previamente registrado en el Sistema con una autorización vigente y un código asignado. A lo largo de cada día, el SCCh irá informando a la BCBA los datos de todos los Cheques que vayan ingresando a la Custodia con el objetivo de ser negociados en el MVBA. La BCBA también tendrá acceso directo a la información de Cheques no Patrocinados que estén esperando la autorización puntual de la Bolsa para ser acreditados en la Custodia. I.8
17 Menúes
19 Descripción Funcional 2. MENÚES DE ACCESO A LA APLICACIÓN 2.1. Submenú principal de cheques diferidos Se podrá acceder a este submenú de cheques diferidos, desde la opción 9 del menú SLIQ. II.1
20 Descripción Funcional 2.2. Información de Subcuentas (opción 9.2) La pantalla inicial permite consultar o modificar datos de una Subcuenta determinada y acceder a listas de subcuentas y los movimientos relacionados con las mismas Consulta de Datos de una Subcuenta Ingresando la opción C en el campo operación e indicando un número de subcuenta determinado, se presentan los datos correspondientes a dicha subcuenta. II.2
21 Descripción Funcional Por cada subcuenta se presentarán los siguientes datos: Estado (solo se muestra si la subcuenta está inhabilitada o dada de baja) Fecha de alta de la Subcuenta Endoso: Modalidad de endoso solicitada por el comitente para los cheques de esta subcuenta cuando sean entregados por Caja de Valores S.A. al Depositante (tanto en su fecha de pago como en retiros anticipados). o en blanco = a nombre del primer condómino de la Subcuenta o D = a nombre del Depositante o C = a nombre de un condómino en cuyo caso también se mostrará el CUIT correspondiente. Categoría de IVA de la Subcuenta (para determinación del porcentaje de IVA sobre operaciones concertadas) o en blanco = no informado o RI = responsable inscripto o RB = responsable inscripto Banco o NI = responsable no inscripto o EX = exento o MT = monotributista o NA = no alcanzado o NC = no categorizado Cantidad de cheques acreditados en la Subcuenta II.3
22 Descripción Funcional Modificación de datos de una Subcuenta Ingresando la opción M en el campo operación e indicando un número de subcuenta determinado, se presentan los datos correspondientes a dicha subcuenta de la misma forma que en caso de la consulta. Solo se podrá modificar la categoría de IVA utilizando algunos de los códigos previstos. Se debe tener en cuenta que una vez informada una determinada categoría podrá ser modificada pero no eliminada Lista de Subcuentas del Agente Ingresando la opción LS en el campo operación se presenta la lista de las subcuentas abiertas en la Cuenta especial (para Cheques) del Agente. II.4
23 Descripción Funcional Si no se indica lo contrario, el sistema presentará la lista de todas las Subcuentas, comenzando por la más reciente y finalizando con la más antigua. Alternativamente el usuario podrá optar por cambiar el orden de presentación al elegir en la opción Orden el parámetro D. Los datos se presentarán de la siguiente forma: Número de Subcuenta Estado (solo si está inhabilitada o dada de baja) Fecha de Alta Tipo de Endoso o 1T = primer condómino o DEP = depositante o CDM = un condómino determinado CUIT (solo para endoso tipo CDM ) IVA (categoría de IVA) Cantidad de Cheques acreditados en la Subcuenta Lista de Movimientos de una Subcuenta del Agente Ingresando la opción LM en el campo operación y pulsando Enter se accede a la pantalla que presenta la lista de eventos que afectaron a una determinada Subcuenta del Agente. II.5
24 Descripción Funcional El Sistema presentará la lista de todos los eventos relacionados con la Subcuenta indicada, comenzando por el más reciente. Alternativamente el usuario podrá optar por cambiar el orden de presentación al elegir en la opción Orden el parámetro I (inverso). Cada evento de la lista ocupará una línea de la pantalla y se presentarán hasta un máximo de 10 por pantalla. Los eventos que se presentarán serán todos aquellos que hayan afectado a la Subcuenta propiamente dicha (alta, modificación de atributos), o bien a los cheques acreditados en la misma (créditos, débitos, bloqueos, etc.). Por cada evento se presentarán los siguientes datos: Fecha y hora del evento Tipo de evento Código de usuario (depende del tipo) Datos propios del evento (dependen del tipo) De ser necesario acceder a un nivel de mayor detalle sobre los datos de un determinado evento se podrá marcar con un símbolo * (asterisco) al final de la línea del mismo y así ingresar a la pantalla de consulta de datos de un movimiento. II.6
25 Descripción Funcional 2.3. Lista de Cheques en Custodia (opción 9.3) Esta consulta permite obtener la lista de los cheques que se encuentran acreditados en las subcuentas del agente, con información adicional relacionada con el detalle completo de cada cheque y los movimientos que afectaron a cada cheque desde su acreditación en la subcuenta Lista de Cheques La pantalla inicial permite obtener la lista de los cheques que se encuentran acreditados en las subcuentas del agente. II.7
26 Descripción Funcional Se podrá filtrar la lista de cheques utilizando los siguientes parámetros opcionales: Subcuenta : Se presentarán sólo los cheques acreditados en ese número de subcuenta. Ch: Código identificatorio de un determinado cheque. Responsable : Librador, Avalista, Entidad Financiera. F. Ingreso : Se podrá indicar una fecha de ingreso a Caja de Valores desde y/o una fecha hasta. F.de Pago: Se podrá indicar una fecha de pago desde y/o una fecha hasta. Orden: (D/I) Orden cronológico Directo o Inverso De no optar por efectuar el filtrado de la información, se deberá presionar la tecla Enter para recibir el listado de todos los cheques que estén acreditados en cada subcuenta del Agente, empezando por la primera subcuenta dada de alta en la Cuenta y, dentro de cada subcuenta, por el primer cheque acreditado en la misma. II.8
27 Descripción Funcional Se presentarán un máximo de 10 líneas por pantalla en la cual cada una de ellas representará a cada cheque. Por cada cheque se mostrarán los siguientes datos: Código identificatorio (Responsable, Fecha de pago, Número correlativo) Fecha de ingreso a Caja de Valores Monto del Cheque Número de la Subcuenta donde está acreditado Estado del Cheque (en blanco si es normal ) Existencia de bloqueos sobre el Cheque (en blanco si no hay bloqueos) Estado del permiso de cotización del Cheque (en blanco si es normal ) Si se desea consultar el detalle completo de los datos de un cheque determinado, se deberá ingresar la clave '*' al final de la línea que se quiere consultar y pulsar Enter. Si se desea consultar la lista de movimientos relacionados con un cheque determinado, se deberá ingresar la clave LM al final de la línea que se quiere consultar y pulsar Enter. II.9
28 Descripción Funcional Consulta de los datos de un cheque Para acceder a la consulta de datos de un cheque determinado, se deberá ingresar un '*' al final de la línea y pulsar Enter tal y como se muestra en la siguiente figura. II.10
29 Descripción Funcional Al acceder a la pantalla de Consulta de datos de un cheque se presentarán los siguientes datos: Código identificatorio del cheque Número del cheque Fecha de emisión Código y denominación del mercado de valores en que puede negociarse CUIT y denominación del responsable del cheque Tipo de responsable (Librador, Avalista, Entidad Financiera) Denominación del Beneficiario original del Cheque Monto del Cheque Moneda de emisión Plazo de clearing (indicativo) Fecha de pago Mecanismo de cobro a la fecha de pago (por C.V. o por el titular) Denominación del Banco girado Denominación de la Sucursal del Banco Fecha de ingreso a la Caja de Valores Forma de ingreso (Patrocinado, No patrocinado, Presentado por el Avalista) Fecha de ingreso a la Custodia, y código del Agente que lo presentó Situación actual del Cheque (en Custodia, Devuelto, Cobrado, etc.) Cuenta y Subcuenta del Comitente titular Lista de Movimientos de un Cheque Para acceder a cada uno de los eventos que afectaron a un cheque desde su acreditación en la subcuenta del agente, se deberá ingresar LM al final de la línea y pulsar Enter tal y como se muestra en la siguiente figura. II.11
30 Descripción Funcional El Sistema presentará todos los movimientos relacionados con el cheque, comenzando por el más reciente y finalizando con el correspondiente a la acreditación del cheque en su subcuenta actual. En el encabezamiento de la pantalla se presentará el código del cheque y los números de la cuenta y subcuenta donde se encuentra acreditado. II.12
31 Descripción Funcional Cada evento de la lista ocupará una línea de la pantalla. Se presentarán hasta 10 líneas por Pantalla. Por cada evento se presentarán los siguientes datos: Fecha y hora del evento Tipo de evento Código del usuario Datos propios del evento (dependen del tipo) El usuario podrá marcar en la pantalla los eventos (de la lista) cuyos datos completos desee conocer. La marca estará representada por el carácter * tal como se muestra en la siguiente pantalla. II.13
32 Descripción Funcional 2.4. Lista de Operaciones Concertadas (opción 9.7) La pantalla inicial permite obtener la lista de subastas cuyos lotes fueron comprados o vendidos por el Agente. Se podrá filtrar la información a mostrar indicando el parámetro correspondiente: F.Concert.: Se podrá indicar una fecha de concertación desde y/o una fecha hasta. Estado: Estado de liquidación de la subasta o 1 = En Liquidación o 2 = Liquidada o 3 = Anulada Tipo: (C/V) Compras o Ventas Orden: (D/I) Orden cronológico Directo o Inverso De no optar por efectuar el filtrado de la información se deberá presionar la tecla Enter para recibir todo el listado de las subastas registradas. II.14
33 Descripción Funcional Se presentarán un máximo de 10 líneas por pantalla en la cual cada una de ellas representará una subasta puntual. Por cada subasta se mostrarán los siguientes datos: Fecha de Concertación (día y mes) Hora de Concertación (cierre de la subasta) Número identificatorio de la subasta Estado de la liquidación de la subasta (E/LIQ, LIQ., ANUL) Tipo de operación (COMPRA, VTA., APLIC.) Contraparte en la operación (código de Agente y número de Cuenta) Monto neto total a liquidar por la subasta Tasa anual de descuento Cantidad de cheques del lote Si se desea acceder al detalle de los cheques que componen un lote determinado, se deberá ingresar la clave LC al final de la línea que se quiere consultar y pulsar Enter Lista de Cheques de una Subasta Luego de ingresar la marca LC en la lista de subastas se accede a la lista de cheques que componen el lote de la subasta indicada. II.15
34 Descripción Funcional En el encabezado de la pantalla se muestran los datos generales relacionados con la subasta a saber: Número, Fecha, Tipo de operación (Venta/Compra), Contraparte, Estado y Monto total a liquidar. De no indicar lo contrario, el sistema presentará todos los cheques que componen el lote ordenados por el nro. de registro de la operación. Opcionalmente se podrá restringir la lista utilizando el parámetro de comitente de manera de mostrar solo los cheques en los cuales figure como vendedor o comprador el comitente indicado. II.16
35 Descripción Funcional Por cada cheque se presentarán los siguientes datos: Número de registro de la operación Código del cheque Monto nominal del cheque Monto del descuento Monto neto a liquidar Número de subcuenta del comitente vendedor (si se trata de una operación de venta) Número de subcuenta del comitente comprador (si se trata de una operación de compra) Consulta de los datos de un cheque Para acceder a la consulta de datos de un cheque determinado, se deberá indicar un * al final de la línea y pulsar Enter tal y como se muestra en la siguiente figura. II.17
36 Descripción Funcional Al acceder a la pantalla de Consulta de datos de un cheque se presentarán los siguientes datos: Código identificatorio del cheque Número del cheque Fecha de emisión Código y denominación del mercado de valores en que puede negociarse CUIT y denominación del responsable del cheque Tipo de responsable (Librador, Avalista, Entidad Financiera) Denominación del Beneficiario original del Cheque Monto del Cheque Moneda de emisión Plazo de clearing (indicativo) Fecha de pago Mecanismo de cobro a la fecha de pago (por C.V. o por el titular) Denominación del Banco girado Denominación de la Sucursal del Banco Fecha de ingreso a la Caja de Valores Forma de ingreso (Patrocinado, No patrocinado, Presentado por el Avalista) Fecha de ingreso a la Custodia, y código del Agente que lo presentó Situación actual del Cheque (en Custodia, Devuelto, Cobrado, etc.) II.18
37 Descripción Funcional Percepción y retención de I.V.A. Para acceder a la consulta de los datos de percepción y retención de un cheque determinado, se deberá indicar en la lista de cheques de una subasta una i al final de la línea y pulsar Enter tal y como se muestra en la siguiente figura. II.19
38 Descripción Funcional Al acceder a la pantalla de percepción y retención de I.V.A. referidos a un determinado cheque se presentarán los siguientes datos: Datos de la Subasta: o Número o Fecha de Concertación o Código de Agente Vendedor o Código de Agente Comprador o Estado de liquidación o Monto neto total o Tasa de descuento Datos del Cheque: o Código identificatorio o Número de registro de la Operación o Monto nominal del Cheque o Monto del Descuento o Monto neto a liquidar Datos del Vendedor (si están informados) o Número de Cuenta o Número de Subcuenta del Comitente (si es del Agente que consulta) o CUIT del Comitente o Condición ante el IVA o Porcentaje de retención o Monto de retención Datos del Comprador (si están informados) o Número de Cuenta o Número de Subcuenta del Comitente (si es del Agente que consulta) o CUIT del Comitente o Condición ante el IVA o Porcentaje de percepción o Monto de percepción Esta información depende de los datos con los que cuente el Sistema y, además, puede variar en función del ingreso o modificación de dichos datos (identificación del Comitente comprador, situación ante el IVA del vendedor y del comprador). El Sistema advertirá por la pantalla al usuario si la información es incompleta y/o provisoria. Sólo se considera que la información es definitiva cuando la Subasta ha sido liquidada y el Cheque ha sido transferido al Comitente comprador. II.20
39 Descripción Funcional 2.5. Asignación Comitentes Compradores (opción 9.8) La pantalla inicial permite obtener la lista de las operaciones, con sus principales atributos. Se podrá filtrar la lista de cheques utilizando los siguientes parámetros opcionales: F. Concert. : Se podrá indicar una fecha de concertación de la operación desde y/o una fecha hasta. Subasta: Fecha Nro. de Subasta. Orden: (D/I) Orden cronológico Directo o Inverso. De no optar por efectuar el filtrado de la información se deberá presionar la tecla Enter para recibir el listado de todas las operaciones, empezando por la más reciente. II.21
40 Descripción Funcional Se presentarán un máximo de 10 líneas por pantalla en la cual cada una de ellas representará a cada operación. Por cada operación se mostrarán los siguientes datos: Fecha y hora de registración Número de la Operación Estado de la Operación (E/LQ-en liquidación, LIQ.-liquidada, DIF.-diferida) Código del Agente vendedor (y número de Cuenta) Monto neto de la Operación Tasa Cantidad de Cheques que conforman la Operación Si se desea incorporar o modificar el comitente comprador en alguno de sus cheques, se deberá ingresar la clave LC al final de la línea de una operación determinada y pulsar Enter. II.22
41 Descripción Funcional Lista de Cheques El Sistema presentará todos los cheques relacionados con una operación, que admitan modificar su comitente comprador. Se podrá solicitar que se presenten en el orden inverso. II.23
42 Descripción Funcional En el encabezamiento de la pantalla se presentará la identificación de la operación (número y fecha), y sus principales atributos (agente y cuenta vendedora, estado y monto neto). Cada cheque de la lista ocupará una línea de la pantalla. Se presentarán hasta 10 líneas por pantalla. Por cada cheque se presentarán los siguientes datos: Número de registro de la operación Código identificatorio del Cheque Monto del Cheque Monto del descuento Monto neto Comitente comprador (en blanco si todavía no fue informado) Después de obtener una lista de cheques relacionados con una operación, el usuario podrá informar o modificar los comitentes compradores. Si uno o más comitentes es informado o modificado, el sistema solicitará que el usuario confirme los datos (ingresar opción C ). También ofrece la posibilidad de corregir los datos ingresados en lugar de confirmarlos (en este caso ingresar opción M ), para que el Sistema luego vuelva a pedir la confirmación. El Sistema prevé dos formas de informar el comitente comprador: Puntual: informar una subcuenta para un cheque específico de la lista. Subcuenta General: asociará dicha subcuenta a todos los cheques de la pantalla que tengan en blanco el comitente comprador. II.24
43 Descripción Funcional Si el usuario informa una subcuenta general, se mostrará una marca (*), en el momento de pedir la confirmación, en aquellos cheques que tuvieran la subcuenta en blanco. Esta marca está queriendo resaltar los cheques que se actualizarán con la subcuenta general. Si se desea borrar un comitente ya informado (o un número de subcuenta global) basta con reemplazarlo por espacios (y confirmar la modificación). II.25
44 Descripción Funcional Una vez confirmadas las modificaciones a una pantalla: Se aplican todas las modificaciones ingresadas Se actualiza en la pantalla la lista de comitentes (las marcas (*) son reemplazadas por la subcuenta general), y se muestran los resultados de la actualización de cada cheque ( B =OK, < =error) Si se informó el comitente para un cheque de una operación liquidada, se ejecuta la transferencia del cheque desde el comitente 3 a la nueva subcuenta. II.26
47 Anexos LA SECCIÓN III DE LA RESOLUCIÓN DE CONSEJO NRO. 2/2003-COTIZACIÓN DIRECTA DE CHEQUES- NO FUE APROBADA POR LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES CONFORME RESOLUCIÓN NRO DEL RESOLUCION DE CONSEJO NRO. 2/2003 REGLAMENTARIA DE LA COTIZACIÓN DE CHEQUES DE PAGO DIFERIDO VISTO: La posibilidad de negociar en las Bolsas de Comercio cheques de pago diferido, conforme al Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N 386 del 10 de julio de 2003, que modifica el artículo 56 del Anexo I de la Ley Nº ( Ley de Cheques ); CONSIDERANDO: Que el Reglamento de Cotización de esta Bolsa prevé en su Art. 11 inc. f) la cotización de cualquier clase de títulos o instrumentos de crédito emitidos conforme a las disposiciones legales, estatutarias y reglamentarias pertinentes; Que dicho Reglamento no contempla de manera específica la cotización de cheques de pago diferido, razón por la cual es preciso dictar una reglamentación apropiada a este efecto; Por ello, y de conformidad con lo dispuesto por el Art. 26 inc. 28 del Estatuto y lo dictaminado por la Comisión de Títulos, El Consejo de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires RESUELVE Art. 1º: La cotización de cheques de pago diferido ( Cheques ) y certificados de cheques avalados ( Certificados ) conforme lo dispuesto por el artículo 58 de la Ley de Cheques, se regirá por la presente Resolución, y supletoriamente por el Reglamento de Cotización y disposiciones complementarias, en cuanto resultare pertinente, atendiendo a las características de los títulos. III.1
48 Anexos Sección I Cotización de cheques patrocinados. Solicitud de cotización por la entidad libradora Art. 2º: Las sociedades comerciales legalmente constituidas y cooperativas, asociaciones civiles, mutuales y fundaciones (las Libradoras ) podrán solicitar la autorización para cotizar Cheques que libren en favor de terceros que cumplan los siguientes requisitos: 1) Librados por importes no inferiores a $ La Presidencia de la Bolsa podrá modificar dichos límites. 2) Endosados por el beneficiario a favor de la Caja de Valores S.A. con la expresión: Endosado a la Caja de Valores S.A. para su negociación en el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., y depositados en ella por un Agente o Sociedad de Bolsa. Salvo que se tratara de sociedades autorizadas a la cotización de sus valores negociables, a la correspondiente solicitud suscripta por el representante legal deberán adjuntar: a) Copia certificada del estatuto o contrato social vigente, con indicación de las reformas en trámite. b) Indicación del domicilio o sede social inscripto y del N de CUIT. c) Nómina de los administradores o de los integrantes del órgano de administración y, en su caso, de la sindicatura u órgano de fiscalización, y del contador dictaminante, con indicación de la fecha de vencimiento de sus mandatos, número de documento de identidad, domicilio especial constituido en el supuesto del artículo 256 de la Ley N , en formularios que suministrará la Bolsa firmados por los interesados en carácter de declaración jurada, acompañada de la documentación que acredite su designación y constancia de la pertinente inscripción registral. Toda vacante en la composición de tales órganos debe ser informada dentro de los cinco (5) días, remitiendo respecto de los nuevos miembros los datos antes indicados. d) Estados contables anuales auditados correspondientes al último ejercicio, tal como fueron presentados a la respectiva autoridad de control, con constancia de su aprobación por el órgano social correspondiente. e) Declaración jurada acerca de la verificación de cualquiera de los supuestos contemplados en el artículo 6º. En todos los casos, las Libradoras deberán asimismo adjuntar: III.2
49 Anexos f) Copia del acta de la reunión de los administradores, o en su caso del órgano de administración, en la que conste la decisión de solicitar la cotización de los cheques. Art. 3º: Las Libradoras autorizadas a la cotización de sus cheques deberán dar cumplimiento a las exigencias que en materia de registro de firmas y legitimación de los habilitados para librarlos establezca al efecto la Bolsa. Art. 4º: Autorizada la cotización con alcance general, la Bolsa la notificará a la Libradora y efectuará la publicación correspondiente. Al propio tiempo incorporará a la página de Internet la nómina y los estados contables indicados en los incisos c y d del artículo 2 de la presente. Art. 5º: Dentro de los noventa (90) días corridos de cerrado el ejercicio, la Libradora deberá presentar los estados contables anuales conforme a las exigencias de su respectivo organismo de control, con opinión fundada de contador y del órgano de fiscalización si lo hubiere -, y con constancia de su aprobación por los administradores o por el órgano de administración, según corresponda. Los estados contables presentados serán incorporados por la Bolsa en la página de Internet Art. 6º: Las Libradoras autorizadas a la cotización de sus cheques deberán informar para su publicación, inmediatamente de producirse o de tomar conocimiento, cualquier hecho no habitual que por su importancia pueda incidir sustancialmente en el curso de las cotizaciones de los cheques, tales como: (a) manifestación de cualquier causa de disolución; (b) solicitud de apertura de concurso preventivo, inicio de un acuerdo preventivo extrajudicial o solicitud de su homologación; su desistimiento, homologación o rechazo; (c) pedido de propia quiebra por la Libradora; (d) pedidos de quiebra a la Libradora judicialmente notificados; declaración de quiebra o su rechazo; (e) figuración en la Central de Riesgo del Banco Central de la República Argentina como deudor cartera comercial - clasificado en categoría inferior a Situación Norma1 de acuerdo a las pautas fijadas por la Comunicación A 2216 y modificatorias del BCRA; (f) intervención del banco girado o emisor de los certificados de cheques de pago diferido avalados, en tanto ésta importe la suspensión del pago de cheques o del pago de las obligaciones de la entidad; (g) rechazo del pago de cheques librados por la Libradora cuando no fuere por motivos formales. III.3
50 Anexos Las modificaciones a cada uno de los hechos o situaciones comunicados oportunamente a la Bolsa, deben ser informados en el mismo plazo. La obligación de informar corresponde al representante legal de la Libradora, su órgano de administración o, en su defecto, a los administradores considerados individualmente, o al órgano de fiscalización en su caso. Art. 7 : En oportunidad de librar los Cheques destinados a ser negociados en el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., la Libradora deberá dar cumplimiento a las exigencias que para su ingreso a la custodia establezca Caja de Valores S.A. La Bolsa verificará la inexistencia de defectos formales en los Cheques y la autenticidad de las firmas y legitimación de los firmantes, a cuyo efecto la Libradora deberá completar los registros de firmas y presentar la documentación pertinente, así como cualquiera otra que sea requerida por la Bolsa. Sección II Cotización de cheques avalados Art. 8º. Las sociedades de garantía recíproca (las SGR ) podrán solicitar la autorización para cotizar Cheques por ellas avalados en favor de sus socios partícipes y las entidades financieras podrán solicitar la autorización para cotizar Certificados, en las condiciones establecidas en la Sección I de la presente, siendo de aplicación a la SGR o entidad financiera las disposiciones relativas a las Libradoras. Art. 9º: El aval prestado por una sociedad de garantía recíproca (la SGR ) constará en el mismo cheque, y llevará un número a efectos de su identificación. La SGR en oportunidad de avalar los Cheques destinados a ser ingresados al depósito en la Caja de Valores S.A. para su negociación en el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., comunicará por cualquier medio fehaciente a la Bolsa el otorgamiento del aval, con los siguientes datos: a. Denominación del librador. b. Indicación del banco girado, y sucursal. III.4
51 Anexos c. Importe y fecha de pago. d. Número del cheque. e. Número del aval. f. Identificación del beneficiario y de su situación frente al IVA. De tal comunicación la Bolsa dará conocimiento a la Caja de Valores S.A. Sección III Cotización directa de cheques Art. 10. La Bolsa podrá admitir a la cotización en forma directa, sin necesidad de solicitud por las libradoras o avalistas, Cheques que además de cumplir con los requisitos establecidos en los incisos 1) y 2) del artículo 2 de esta reglamentación, no existan respecto de sus libradores al momento de la autorización y a la sola apreciación de la Bolsa, signos evidentes que permitan deducir que su cobro se encuentre o pueda encontrarse obstaculizado, diferido, demorado, impedido o afectado por cualquier circunstancia. La validez formal de los Cheques debe surgir de su registro o certificación por el banco girado, sin perjuicio de otros recaudos que alternativamente puedan establecerse por Presidencia de la Bolsa a efectos de eliminar o mitigar el riesgo por eventuales rechazos fundados en motivos formales. Sin perjuicio de los términos de la reglamentación que dicte el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., el beneficiario deberá informar ante el Agente o Sociedad de Bolsa, con carácter de declaración jurada, que no ha tomado conocimiento de que la libradora encuadre en las situaciones previstas en el artículo 6 de la presente. Del listado de Cheques a ser ingresado al depósito que remita la Caja de Valores S.A., la Bolsa le indicará cuáles no reúnen los requisitos previstos en el primer párrafo del presente artículo. Los Cheques admitidos a cotizar en esta Sección sólo podrán ser adquiridos por los inversores calificados que se encuentren dentro de las siguientes categorías, correspondiendo a los Agentes o Sociedades de Bolsa el deber de verificar que la parte compradora reúna dichos requisitos: III.5
52 Anexos a) El Estado Nacional, las Provincias y Municipalidades, sus Entidades Autárquicas, Bancos y otras Entidades Financieras Oficiales, Sociedades del Estado, Empresas del Estado y Personas Jurídicas de Derecho Público. b) Sociedades de responsabilidad limitada y sociedades por acciones, cooperativas, entidades mutuales, obras sociales, asociaciones civiles, fundaciones y asociaciones sindicales, con un patrimonio neto mínimo de PESOS SETECIENTOS MIL ($ ). c) Agentes y sociedades de bolsa y agentes o sociedades adheridas a entidades autorreguladas no bursátiles. d) Fondos Comunes de Inversión. e) Personas físicas con domicilio real en el país, con un patrimonio neto superior a PESOS TRESCIENTOS MIL ($ ). f) Personas jurídicas constituidas en el exterior y personas físicas con domicilio real fuera del país. g) Fondos de Jubilaciones y Pensiones. Art. 11: El Agente o Sociedad de Bolsa depositante quedará sujeto al régimen de responsabilidades que en materia de autenticidad de la firma del endosante y su legitimación reglamente el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. Art. 12: El procedimiento del registro bancario de los Cheques o procedimiento alternativo para determinar la ausencia de defectos formales en los documentos- así como los demás destinados al perfeccionamiento del depósito se ajustarán a la normativa que al efecto dicte la Caja de Valores S.A. Sección IV Normas generales Art. 13: Perfeccionado el depósito de los Cheques, o en su caso de los Certificados, la Caja de Valores S.A. remitirá a la Bolsa un listado de los documentos con los siguientes datos: a. Tipo y número del documento depositado. b. Fecha y moneda de emisión. c. Denominación del librador y CUIT. d. Indicación del banco girado y sucursal. e. Identificación del avalista, en su caso. III.6

References: Resolución 
 RESOLUCIÓN 
 RESOLUCIÓN 
 artículo 56
 artículo 58
 artículo 256
 artículo 6
 artículo 2
 artículo 2
 artículo 6