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Timestamp: 2016-12-06 08:17:52+00:00

Document:
derecho del sistema financiero y tecnología by Saúl Paolo Pacheco Laguna - issuu
Ángela M.ª pérez Rodríguez
derecho del sistema
financiero y tecnología
prólogo, Rafael Illescas Ortiz.........................................................................
Dinero electrónico: Reflexiones sobre su calificación jurídica, Agustín Madrid Parra......................................................
I. INTRODUCCIÓN.......................................................................................
II. CONCEPTO DE DINERO ELECTRÓNICO.............................................
1. Concepto funcional...............................................................................
2. Concepto legal......................................................................................
A) Notas características.....................................................................
B) Efectos del pago...........................................................................
III. DIVERSAS CALIFICACIONES JURÍDICAS..........................................
1. Cesión de crédito..................................................................................
2. Título valor...........................................................................................
3. Tarjeta de pago (crédito/débito)............................................................
4. Transferencia electrónica de fondos.....................................................
5. Dinero «convertible»............................................................................
IV. AUTONOMÍA LEGAL Y CONCEPTUAL................................................
V. LIMITACIONES LEGALES......................................................................
1. Emisión.................................................................................................
2. Reembolso............................................................................................
3. Caducidad.............................................................................................
VI. GARANTÍA.................................................................................................
VII. CONCLUSIÓN............................................................................................
VIII. BIBLIOGRAFÍA.........................................................................................
666Índice general
A VUELTAS CON EL CONCEPTO Y LA NATURALEZA JURÍDICA DEL
DINERO ELECTRÓNICO, José Luis Mateo Hernández............................
II. APROXIMACIÓN AL CONCEPTO DE DINERO ELECTRÓNICO.......
III. NATURALEZA JURÍDICA DEL DINERO ELECTRÓNICO O «NATURALEZAS JURÍDICAS» DE LOS SISTEMAS DE DINERO ELECTRÓNICO...................................................................................................
CONVERGENCE IN ELECTRONIC BANKING: TECHNOLOGICAL
CONVERGENCE, SYSTEMS CONVERGENCE, LEGAL CONVERGENCE, Amelia H. Boss..................................................................................
I. CHANGES IN PAYMENTS: A LOOK AT THE NUMBERS....................
1. Electronic Payments.............................................................................
2. Prepaid Cards........................................................................................
II. THE METAMORPHOSIS OF THE CHECK: FROM PAPER TO DIGITAL INFORMATION.................................................................................
1. Payor Bank Truncation.........................................................................
2. Depositary Bank Truncation or Electronic Check Presentment...........
3. Electronic Check Negotiation and Check 21........................................
4. Elimination of the Paper Check by the Depositor: Remote Capture....
5. Remotely Created Checks.....................................................................
6. Use of Checks to Initiate Electronic Funds Transfers..........................
7. Conclusion............................................................................................
III. FROM PAPER TO PLASTIC: OF CREDIT CARDS, DEBIT CARDS,
AND OTHER PLASTIC DEVICES...........................................................
IV. MOVING AHEAD: CONVERGENCE IN THE LAW OF PAYMENT
SYSTEMS...................................................................................................
1. Payments Reform in the United States.................................................
2. Payments Reform: Preparing for the European Union’s Payment
Systems Directive.................................................................................
V. CONCLUSION............................................................................................
LA HIPOTECA ELECTRÓNICA Y OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS MEDIANTE EL SISTEMA E-NOTARIO, César Belda Casanova....
El Convenio de Ciudad del Cabo. Un Registro electrónico internacional como paso previo a la armonización del régimen de las garantías mobiliarias, María
Jesús Guerrero Lebrón.....................................................................................
I. Introducción: la financiación de aeronaves...................
II. Aproximación al concepto de «garantía internacional» como núcleo del Sistema de Ciudad del Cabo.......
Índice general
III. El Registro Internacional como mecanismo de publicidad que garantiza la prioridad de la garantía
internacional.....................................................................................
1. Consideraciones generales sobre el sistema de inscripción internacional diseñado por el CCC..................................................................
2. El RI para elementos de equipo móvil aeronáutico..............................
A) Introducción.................................................................................
B) Configuración del Registro como un registro electrónico............
a) Consideraciones generales....................................................
b) Ventajas e inconvenientes......................................................
c) Los sujetos que acceden al RI. El procedimiento de acceso..
d) La utilización del certificado digital en las comunicaciones
con el RI................................................................................
C) Los principios que rigen el RI del PEEA......................................
a)	El sistema de inscripción.......................................................
b)	El sistema de folio real..........................................................
c)	La pasividad y la independencia del RI.................................
d)	La publicidad del RI: las inscripciones, las consultas y las
certificaciones de datos..........................................................
e)	El principio de prioridad cronológica y de inoponibilidad....
f)	La eficacia preclusiva o el principio de publicidad material
negativa del RI y el principio de inoponibilidad...................
g)	La conexión con los registros nacionales: los puntos de
acceso....................................................................................
h)	Otros principios de funcionamiento......................................
D) La responsabilidad del RI.............................................................
IV. Una propuesta de lege ferenda: el establecimiento
de puntos de acceso españoles al Registro Internacional................................................................................................
1. Consideraciones generales....................................................................
2. La inscripción de las aeronaves en el sistema jurídico español............
3. El Registro de Bienes Muebles como punto de acceso directo al RI.... 
V. La armonización del régimen registral y la uniformización de las garantías reales..........................................
LA COMERCIALIZACIÓN A DISTANCIA DE SERVICIOS FINANCIEROS: LOS SERVICIOS DE BANCA MINORISTA, Francisco Uría Fernández................................................................................................................
I. AGRADECIMIENTO.................................................................................
II. nota previa............................................................................................
III. La singularidad de las entidades de crédito como
prestadoras de servicios financieros..................................
IV. LA HETEROGENEIDAD DE LAS NORMAS PROTECTORAS DEL
CONSUMIDOR DE SERVICIOS BANCARIOS......................................
668Índice general
V. NOVEDADES RECIENTES EN CUANTO AL RÉGIMEN DE PROTECCIÓN DE LOS CONSUMIDORES EN EL ÁMBITO DE LOS
SERVICIOS Y ACTIVIDADES BANCARIAS.........................................
VI. UN MOMENTO DE TRANSICIÓN..........................................................
VII. LA DIRECTIVA RELATIVA A LOS CONTRATOS DE CRÉDITO AL
CONSUMO.................................................................................................
VIII. LA COMERCIALIZACIÓN A DISTANCIA DE SERVICIOS FINANCIEROS A LOS CONSUMIDORES..........................................................
BANCA ELECTRÓNICA: LA EXPERIENCIA PRÁCTICA DE CAJASOL Y TENDENCIAS 2010, Joaquín José Noval Llamas............................
I. CAJASOL Y LA BANCA ELECTRÓNICA...............................................
II. INCIDENCIAS EN LA BANCA ELECTRÓNICA....................................
III. TENDENCIAS DE FUTURO.....................................................................
Banca Electrónica: Experiencia práctica y tendencias
2010, Alicia Muñoz Lombardía........................................................................
II. LA EVOLUCIÓN DE LA BANCA POR INTERNET...............................
III. ALGUNOS DATOS.....................................................................................
IV. TENDENCIAS 2010: NUEVOS CANALES..............................................
V. RETOS DESDE UN PUNTO DE VISTA JURÍDICO................................
1. Seguridad..............................................................................................
2. Información y transparencia.................................................................
3. Privacidad.............................................................................................
4. Accesibilidad.........................................................................................
LA RESPONSABILIDAD DE LOS PROVEEDORES DE SERVICIOS
DE PAGO EN CASO DE NO EJECUCIÓN O EJECUCIÓN DEFECTUOSA DE OPERACIONES EN EL PROYECTO DE LEY DE SERVICIOS DE PAGO, Lucía Alvarado Herrera.................................................
II. ÁMBITO DE APLICACIÓN DE LA LEY DE SERVICIOS DE PAGO.... 
III. Un antecedente claro: la obligación de reembolso a cargo de la entidad del ordenante en la
Ley 9/1999, de 12 de abril, por la que se regula el régimen jurídico de las transferencias entre Estados
miembros de la Unión Europea..................................................
IV. La responsabilidad de los proveedores de servicios
de pago en caso de no ejecución o ejecución defectuosa de operaciones de pago...................................................
1. Operaciones de pago iniciadas por el ordenante (transferencias de
crédito)..................................................................................................
2. Operaciones de pago iniciadas por el beneficiario (transferencias de
débito)...................................................................................................
LA RESPONSABILIDAD POR PHISHING EN LA BANCA ELECTRÓNICA (NOTAS A PROPÓSITO DE LA SENTENCIA DE PRIMERA
INSTANCIA DE CASTELLÓN DE 25 DE JUNIO DE 2008), Ángela
M.ª Pérez Rodríguez..........................................................................................
I. INTRODUCCIÓN: CONTRATACIÓN ELECTRÓNICA Y FRAUDES
INFORMÁTICOS.......................................................................................
II. EL PHISHING BANCARIO.......................................................................
1. Concepto y características del phishing................................................
2. Evolución del phishing.........................................................................
A) Phishing tradicional: el phishing engañoso mediante mensaje
de correo electrónico....................................................................
B) El atacante recurre a otros canales de comunicación (Smishing,
Vishing).........................................................................................
C) El atacante recurre a técnicas de personalización del ataque
(Whale Phishing, Spear Phishing)...............................................
D) El atacante utiliza técnicas de especialización del ataque: la redirección (Pharming), la técnica del intermediario (Man-InThe-Middle Phishing o MitM) y la instalación de códigos maliciosos (Malware-Based Phishing).............................................
III. LA RESPONSABILIDAD POR DAÑOS EN EL PHISHING BAN­
CARIO........................................................................................................
1. Las cláusulas de exoneración de responsabilidad en la banca electrónica...................................................................................................
2. La posición de la jurisprudencia española: la Sentencia del Juzgado
de Primera Instancia de Castellón de 25 de junio de 2008...................
IV. CONCLUSIONES.......................................................................................
LA ATRIBUCIÓN DEL RIESGO DE SUPLANTACIÓN DE IDENTIDAD
EN LA BANCA ELECTRÓNICA, Diego Cruz Rivero.................................
I. CONCEPTO Y CLASES DE FIRMA ELECTRÓNICA............................
II. LA ATRIBUCIÓN DE MENSAJES Y EL VALOR PROBATORIO DE
LAS FIRMAS ELECTRÓNICAS...............................................................
III. VULNERABILIDADES DE LA BANCA ELECTRÓNICA.....................
IV. EL DEBER DE CUSTODIA DE LOS DATOS DE CREACIÓN DE
FIRMA Y LA ATRIBUCIÓN DE MENSAJES AL FIRMANTE APARENTE DISTINTO DEL FIRMANTE REAL...........................................
1. Planteamiento.......................................................................................
2. La solución en el ámbito de la firma electrónica..................................
3. La solución en el ámbito de las operaciones bancarias........................
670Índice general
La protección del consumidor en la contratación
electrónica bancaria, María Cruz Mayorga Rivero......................
II. EL DERECHO DE INFORMACIÓN.........................................................
III. EL DERECHO DE DESISTIMIENTO.......................................................
1. Exclusiones...........................................................................................
2. Plazos....................................................................................................
3. Forma....................................................................................................
4. Efectos..................................................................................................
IV. Sistemas alternativos de resolución de conflictos..... 
Contratación bancaria electrónica en documento público: problemas y perspectivas, Roberto Couto Calviño........
I. PLANTEAMIENTO DE LA CUESTIÓN..................................................
II. PROBLEMAS Y OBJECIONES QUE SE HAN FORMULADO..............
III. ¿OTRO MODELO ES POSIBLE?..............................................................
IV. Bibliografía citada..........................................................................
LOS MERCADOS DE VALORES ESPAÑOLES: RETOS Y OPORTUNIDADES, Antonio J. Zoido................................................................................
II. CONTRATACIÓN ELECTRÓNICA..........................................................
III. MERCADOS DIRIGIDOS POR ÓRDENES VS. MERCADOS DIRIGIDOS POR PRECIOS...................................................................................
IV. INTERNALIZACIÓN VS. ENFRENTAMIENTO DE ÓRDENES............
V. LIQUIDEZ VS. FRAGMENTACIÓN.........................................................
VI. ECN, MTF, MERCADOS ORGANIZADOS.............................................
VII. LAS BOLSAS MODIFICAN SU MODELO DE MERCADO..................
VIII. TENDENCIAS EN LA SUPERVISIÓN Y PROFUNDIZACIÓN DEL
GOBIERNO CORPORATIVO...................................................................
IX. BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES, BME.........................................
IBERCLEAR: LINK-UP MARKETS, Elena Carnicero Alonso........................
Emisores e Internet ante los Criterios de la CNMV para
la gestión de noticias y rumores difundidos sobre
valores cotizados, Daniel Rodríguez Ruiz de Villa y M.ª Isabel
Huertas Viesca...................................................................................................
I. ABUSO DE MERCADO, INFORMACIÓN PRIVILEGIADA, RUMORES E INFORMACIONES, INTERNET Y CRITERIOS CNMV.............
II. EMISORES DE VALORES, RUMORES E INFORMACIONES..............
III. BIBLIOGRAFÍA.........................................................................................
New Technologies and Corporate Governance: Legal
Challenges in Serbia, Predrag Dedeic...............................................
I. IN MEDIAS RES........................................................................................
II. Shareholders Rights and Information Technologies.... 
1. Corporate Governance and Technology...............................................
2. Corporate Governance Problems and Technological Development.....
3. Regulation.............................................................................................
4. Interlinking relationships......................................................................
5. The Focus of Analysis..........................................................................
6. The Scope of Analysis..........................................................................
7. Current Situation...................................................................................
8. Future Prospects....................................................................................
1. Waking up Shareholders.......................................................................
2. Basic Rights and Technology...............................................................
3. On-line Communication.......................................................................
4. Advanced Assembly Procedures...........................................................
5. New Voting Procedure..........................................................................
6. Institutional Shareholders.....................................................................
III. The Art of Data Disclosure..........................................................
1. Looking for the Efficient System........................................................
2. Report on Corporate Governance.......................................................
3. Financial Report..................................................................................
4. Report on Important Events................................................................
5. Information on Possessing the Voting Share......................................
6. Auditing..............................................................................................
7. Information Channels.........................................................................
8. Stock Exchange..................................................................................
9. E-reporting as a Pillar of Strength......................................................
10. Privileged Information........................................................................
11. Protection of Information....................................................................
IV. The Board of Directors.................................................................
1. Shareholders alter ego...........................................................................
2. Novelty in Managerial Structure: Chief Information Officer (CIO)....
3. Control Bodies......................................................................................
4. Internet Boards as a Challenge for Managers.......................................
672
V. Instead of conclusion: Tempora mutantur, nos et
mutamur in illis................................................................................
PROTECCIÓN DE LOS PEQUEÑOS INVERSORES EN LA CONTRATACIÓN EN LOS MERCADOS DE VALORES, Javier Cremades............
I. ¿QUIÉN ES CONSIDERADO PEQUEÑO INVERSOR?.........................
II. ¿CÓMO ESTÁ AFECTADO EL PEQUEÑO INVERSOR POR LOS
COSTES DE TRANSACCIÓN?.................................................................
III. SEGURIDAD EN EL COMERCIO ELECTRÓNICO...............................
IV. RESPONSABILIDAD POR INCUMPLIMIENTO DE DEBERES DE
LAS ENTIDADES......................................................................................
1. Acción de incumplimiento contractual con reclamación de indemnización daños y perjuicios......................................................................
2. Acción de nulidad por existencia de vicio en la prestación del consentimiento............................................................................................
V. PROTECCIÓN FRENTE A LAS OPAS.....................................................
VI. CONCLUSIONES.......................................................................................
CUMPLIMIENTO DE LOS REQUISITOS DOCUMENTALES DEL CONTRATO DE SEGURO CELEBRADO POR MEDIOS ELECTRÓNICOS, Rafael Illescas Ortiz.................................................................................
I. LA DERIVA ESCRITURARIA DEL PRINCIPIO ESPIRITUALISTA EN
ESPAÑA DURANTE EL SIGLO XX Y LA ELECTRONIFICACIÓN.......
II. SOBRE LA FORMACIÓN Y PERFECCIÓN CONTRACTUAL ELECTRÓNICA EN GENERAL..........................................................................
III. SOBRE LA FORMACIÓN Y PERFECCIÓN CONTRACTUAL ELECTRÓNICA DEL SEGURO EN PARTICULAR..........................................
IV. PARTICULAR MENCIÓN DEL RÉGIMEN DE LAS CONDICIONES
GENERALES DEL CONTRATO...............................................................
V. LA ADMINISTRACIÓN ELECTRÓNICA DEL CONTRATO DE SEGURO.........................................................................................................
VI. GRANDES RIESGOS.................................................................................
El Sector de los seguros. DERECHO DEL COMERCIO ELECTRÓNICO Y SISTEMA FINANCIERO, Ricardo Lozano Aragüés............
COMERCIALIZACIÓN E INFORMACIÓN A TRAVÉS DE INTERNET,
Esperanza Medrano Martínez...........................................................................
II. NORMATIVA COMUNITARIA Y TRANSPOSICIÓN A DERECHO
INTERNO....................................................................................................
1. Identificación del cliente.......................................................................
2. Información previa................................................................................
3. Consentimiento.....................................................................................
4. Derecho de desistimiento......................................................................
IV. LA AUTORREGULACIÓN SECTORIAL EN LA CONTRATACIÓN
POR INTERNET.........................................................................................
Reflexiones sobre el ejercicio del derecho de desistimiento en la contratación electrónica de seguros
por consumidores, Consuelo Camacho Pereira.................................
III. ELEMENTOS ESENCIALES DE LA CONTRATACIÓN A DISTANCIA.
I. Evolución del marco legal del derecho de desistimiento en la contratación a distancia de seguros......
II. ÁMBITO SUBJETIVO DE APLICACIÓN DEL DERECHO DE DESISTIMIENTO............................................................................................
III. PLAZO PARA EL EJERCICIO DEL DERECHO DE DESISTIMIENTO
EN LA CONTRATACIÓN ELECTRÓNICA DE SEGUROS....................
IV. EXCLUSIONES AL EJERCICIO DEL DERECHO DE DESISTIMIENTO EN LA CONTRATACIÓN DE SEGUROS A DISTANCIA......
V. REQUISITOS FORMALES PARA EL EJERCICIO DEL DERECHO
DE DESISTIMIENTO EN LA CONTRATACIÓN ELECTRÓNICA DE
SEGUROS..................................................................................................
VI. Efectos del ejercicio del derecho de desistimiento
en el contrato de seguro a distancia..................................
VII. BIBLIOGRAFÍA.........................................................................................
USO DE MEDIOS ELECTRÓNICOS EN EL ARBITRAJE DE SEGUROS, Milagros Sanz Parrilla............................................................................
I. MECANISMOS ALTERNATIVOS DE RESOLUCIÓN DE CONFLICTOS EN SEGUROS Y REASEGURO........................................................
II. MECANISMOS RELACIONADOS CON LA NORMATIVA DE PROTECCIÓN DEL ASEGURADO: EL DEFENSOR DEL ASEGURADO
Y EL SERVICIO DE RECLAMACIONES Y CONSULTAS DE LA DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS Y FONDOS DE PENSIONES.....
III. EL ARBITRAJE DE CONSUMO...............................................................
IV. ARBITRAJE COMÚN................................................................................
V. LA MEDIACIÓN COMO SISTEMA ALTERNATIVO DE RESOLUCIÓN DE CONFLICTOS...........................................................................
674Índice general
EVOLUCIÓN DEL USO DE LAS NUEVAS TECNOLOGÍAS EN LA MEDIACIÓN DE SEGUROS, Antonio Morera Vallejo......................................
I. INTRODUCCIÓN Y EVOLUCIÓN DE LA INFORMÁTICA..................
II. ¿POR QUÉ MORERA & VALLEJO PUEDE HABLAR DE EVOLUCIÓN TECNOLÓGICA EN EL SECTOR DE LA MEDIACIÓN?............
1. Estructura..............................................................................................
Agencias de suscripción.......................................................................
MBI América........................................................................................
Parque empresarial Morera & Vallejo..................................................
Fundación Morera & Vallejo................................................................
III. EL FUTURO DE LA TECNOLOGÍA EN EL SECTOR ASEGURADOR.
Claves de futuro....................................................................................
Nuevas formas de marketing (hay que estar en los 2.0).......................
IV. NUEVAS TECNOLOGÍAS EN EL PROCESO DE LA MEDIACIÓN
ASEGURADORA.......................................................................................
V. CONCLUSIONES.......................................................................................
1. Suscripción de riesgos..........................................................................
2. Cotización y emisión............................................................................
3. Administración......................................................................................
4. Siniestros...............................................................................................
La Sociedad de la Información y del Conocimiento,
Imma Tubella i Casadevall...............................................................................
LA SEGURIDAD JURíDICA EN LAS TRANSACCIONES ELECTRóNICAS, Pilar Blanco-Morales Limones.........................................................
I. Preliminares........................................................................................
II. La liberalización del acceso a la información de
los Registros Públicos: la Ley 24/2001....................................
III. La Ley 24/2005: la reforma de la primera Ley 24 para
dotarla de eficacia.........................................................................
IV. A modo de conclusiones: la senda del PLAN E...................
El soporte intangible en la contratación de servicios
financieros, M.ª de la Sierra Flores Doña..............................................
Resumen..............................................................................................................
I. Presentación de la Ley de comercialización distancia de servicios financieros con el consumidor o
usuario...................................................................................................
1. Encuadre sistemático de la Ley en el Derecho español........................
 daptación al Derecho armonizado y la integración de la LCSF con el
Derecho de contratos, con la legislación electrónica y del consumidor.
3. Estructura y contenido..........................................................................
II. Las técnicas de comunicación a distancia y sus funciones en la contratación de servicios financieros.... 
2. La convergencia de tecnologías de la información y comunicación
como elemento esencial de la contratación de servicios financieros....
3. El soporte electrónico como medio de cumplimiento de las obligaciones, deberes y cargas impuestas a las Entidades financieras...........
III. El soporte intangible como instrumento de prueba
y seguridad en la contratación de servicios financieros.......................................................................................................
1. Significado y alcance del soporte duradero..........................................
2. La web como sistema integrado y visible de la contratación digital
de servicios financieros.........................................................................
V. Bibliografía.........................................................................................
EL DESISTIMIENTO DEL CONSUMIDOR EN LOS CONTRATOS A
DISTANCIA DE SERVICIOS FINANCIEROS, Jorge Sirvent García.......
I. Consideraciones previas..............................................................
II. plazo para el ejercicio del derecho de desistimiento......................................................................................................
III. formalidades para el ejercicio del derecho de desistimiento............................................................................................
IV. efectos del desistimiento. extinción del contrato.
restitución de las prestaciones..............................................
V. supuestos excluidos del derecho de desistimiento...
marco normativo de la constitución telemática de las
sociedades limitada nueva empresa y de responsabilidad limitada, Juan Manuel Gómez Porrúa............................................... 
II. tramitación telemática de la constitución de la slne.
III. TRAMITACIÓN TELEMÁTICA DE LA CONSTITUCIÓN DE LA SRL.
1. 2. 3. 4. 5. Descripción del procedimiento de constitución telemática..................
Centro de Información y Red de Creación de Empresas (CIRCE).....
Documento Único Electrónico.............................................................
Asignación del código ID-CIRCE........................................................
Estatutos orientativos de la SLNE........................................................
1. Ampliación del procedimiento de constitución telemática de la
SLNE a la SRL......................................................................................
676Índice general
2. O
 btención de la denominación social...................................................
3. Adaptación del Documento Único Electrónico a la SRL.....................
IV. DATOS
ESTADÍSTICOS SOBRE EL PROCEDIMIENTO DE CONSTITUCIÓN TELEMÁTICA...................................................................................... 
1. SLNE constituidas por procedimiento telemático................................
2. SRL constituidas por procedimiento telemático...................................
LA FIRMA DIGITAL EN ITALIA. Problemas y posibles soluciones en el panorama Europeo, Riccardo Zanon......................
I. Concepto y tipos de firma digital............................................
II. La firma digital..................................................................................
1. Introducción..........................................................................................
2. La normativa.........................................................................................
1. El procedimiento de firma digital.........................................................
2. El procedimiento de verificación..........................................................
3. Obligaciones del titular.........................................................................
III. Firma digital y documento informático: efectos jurídicos.....................................................................................................
1. Revocación, vencimiento o suspensión del certificado........................
1. Identificación y blanqueo......................................................................
IV. La firma digital y el sistema bancario italiano.............
VI. Bibliografía.........................................................................................
1. Referencias en Internet.........................................................................
LA DIFÍCIL ADAPTACIÓN DE LAS REGLAS TRADICIONALES DE
LA FISCALIDAD INTERNACIONAL AL COMERCIO ELECTRÓNICO: EL EJEMPLO DEL CONCEPTO DE ESTABLECIMIENTO
PERMANENTE, Jesús Ramos Prieto.............................................................
I. PLANTEAMIENTO GENERAL................................................................
II. EL ESTABLECIMIENTO PERMANENTE COMO CONCEPTO
CLAVE EN EL RÉGIMEN DE LA FISCALIDAD INTERNACIONAL
SOBRE LA RENTA. FUNCIÓN Y DEFINICIONES................................
1. Función del establecimiento permanente..............................................
2. El modelo de convenio de la OCDE en materia de impuestos sobre
la renta y sobre el patrimonio...............................................................
A) El lugar fijo de negocios...............................................................
B) La actuación a través de un agente dependiente autorizado.........
3. La convención modelo de las Naciones Unidas sobre la doble tributación entre países desarrollados y países en desarrollo.......................
4. El Derecho interno: la normativa del Impuesto sobre la Renta de no
Residentes.............................................................................................
III. LA TRASLACIÓN DEL CONCEPTO DE ESTABLECIMIENTO PERMANENTE A LAS ACTIVIDADES DE COMERCIO ELECTRÓNICO.
1. Quiebra de algunos rasgos esenciales del establecimiento permanente.
2. Posibles fórmulas de adaptación a las peculiaridades del comercio
electrónico.............................................................................................
3. Comentarios al artículo 5 del modelo de convenio de la OCDE sobre el comercio electrónico...................................................................
4. Posición de la Administración tributaria española................................
IV. CONCLUSIÓN............................................................................................
V. BIBLIOGRAFÍA SELECCIONADA..........................................................
IMPOSICIÓN DIRECTA E INDIRECTA SOBRE EL COMERCIO
ELECTRÓNICO: ANÁLISIS DE ALGUNAS CUESTIONES PROBLEMÁTICAS, Francisco D. Adame Martínez...........................................
I. LA FISCALIDAD DEL COMERCIO ELECTRÓNICO EN EL ÁMBITO INTERNACIONAL: COMENTARIO A LOS TRABAJOS DE
LA UNIÓN EUROPEA Y LA OCDE.........................................................
II. IMPOSICIÓN DIRECTA DEL COMERCIO ELECTRÓNICO: ASPECTOS PROBLEMÁTICOS...........................................................................
III. IMPOSICIÓN INDIRECTA SOBRE EL COMERCIO ELECTRÓNICO: LA TRIBUTACIÓN EN EL IMPUESTO SOBRE EL VALOR
AÑADIDO..................................................................................................
IV. BIBLIOGRAFÍA.........................................................................................
SOLUCIÓN ALTERNATIVA DE CONFLICTOS, EL ARBITRAJE COMERCIAL INTERNACIONAL Y EL EMPLEO DE LAS COMUNICACIONES ELECTRÓNICAS, Ricardo Sandoval López...........................
Sección I. Aspectos generales la solución alternativa y
del arbitraje comercial internacional..........................................
Sección II. Mecanismos Alternativos de Solución de Conflictos en Línea (online)............................................................................
Durante los días 20, 21 y 22 de mayo del pasado año tuvo lugar en la Universidad Pablo de Olavide de Sevilla el «Congreso Internacional sobre Derecho del Comercio Electrónico y Sistema Financiero». Actuó como director
del Congreso el profesor Agustín Madrid Parra, catedrático de Derecho mercantil de dicha universidad. El Congreso constituyó un éxito de organización,
participación y aportación científica. No podía ser de otro modo por diversas razones y a la vista de los antecedentes. En efecto, el profesor Madrid Parra viene dedicando una considerable parte de su actividad académica, desde
hace ya más de quince años, al estudio de los problemas jurídicos suscitados
por la utilización de la electrónica en la contratación privada, mercantil principalmente. Desde hace más tiempo aún se dedica al análisis de la innovación legal en el ámbito de los mercados y servicios financieros: sus abundantes publicaciones hacen buena prueba de la profundidad y acierto con los que
cultiva ambas ramas de la disciplina. Y lo hace, además, con una amplia visión, con una visión global en suma, que abarca la contemplación de los fenómenos no sólo en el ámbito español y europeo, sino mundialmente. Así se lo
permite su emplazamiento habitual en la atalaya vienesa-neoyorquina que le
proporciona la condición de delegado de España en la Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho Mercantil Internacional (CNUDMI/UNCITRAL),
en especial en el Grupo de Trabajo sobre Comercio Electrónico.
Tal aptitud y capacidad del profesor Madrid para tratar el derecho de la
contratación electrónica se ha extendido a la generalidad del área de Derecho mercantil de la Olavide —como es conocida su universidad—: en la actualidad constituye uno de los lugares de mayor atractivo e interés para el
estudio de la interacción entre Derecho (privado) e informática. Exponentes
de ello son las profesoras María Jesús Guerrero Lebrón y Ángela M.ª Pérez
Rodríguez, coordinadoras de la presente publicación.
La iniciativa del Congreso, consecuentemente, supo atraer a un amplio
número de asistentes, ponentes y comunicantes, dotados de elevada cualificación y experiencia sectorial en muchos de los casos; valiosos jóvenes universitarios interesados por los aspectos más innovadores de la disciplina,
en los restantes. Como no podía ser menos, la mayoría procedía de España
—la universidad y la industria—, pero cupo también apreciar la presencia de
muy cualificados participantes procedentes de universidades europeas o estadounidenses. Igualmente la convocatoria contó de manera inmediata con
el apoyo de los sectores más dinámicos del Derecho y la industria no sólo de
Andalucía, sino también de España.
El ya señalado resultado satisfactorio de la reunión permite ahora difundir mediante el presente volumen escrito las más de treinta intervenciones
—ponencias y comunicaciones— habidas a lo largo de los días de su celebración, sin contar los debates orales que siguieron a las respectivas exposiciones. Difusión que se lleva a cabo de una manera revisada y reposada una
vez que los ahora autores han disfrutado de tiempo para ajustar versiones e
incorporar las resultas de los debates, así como las sugerencias derivadas de
otras intervenciones concurrentes.
Las Actas del Congreso, que no otra cosa contiene la presente publicación, están divididas en cuatro grandes apartados, como fácilmente cabe
comprobar: aparte de un último segmento destinado a cuestiones generales tanto del Comercio Electrónico (CE) como de la disciplina del sistema financiero, las diversas aportaciones han sido sistematizadas en tres grandes
secciones diferenciadas siguiendo la pauta de división de los servicios financieros que desde hace ya lustros las normas de la Unión Europea vienen
estableciendo: la banca, el mercado de valores y los seguros. Un predominio de los aspectos bancarios se detecta, lo que resulta fácilmente explicable
dada la ubicuidad del negocio, así como la muy amplia y ya remota toma de
su práctica por parte del instrumental electrónico. El seguro constituye, en
razón del número de aportaciones, el segundo de los polos de interés de los
participantes, bajo el influjo sin duda de su creciente tele-marketing. El mercado de valores ha atraído el menor número de aportaciones, lo que resulta
comprensible dada su condición de actividad muy circunscrita geográficamente cuyo estudio no suele cultivarse fuera de su ámbito de utilización.
Con lo dicho probablemente se ha cumplido con el objetivo de presentar al lector el libro que tiene en sus manos. Máxime cuando del autor de estas líneas también puede encontrarse una pequeña contribución al Congreso
en las páginas que siguen en materia de seguros. No obstante, precisamente
por el interés que desde hace demasiados años he sentido por las cuestiones de electronificación jurídica, me animo a efectuar algunas observaciones adicionales. Fruto todas ellas de la consideración del bagaje intelectual
y científico que la obra presentada contiene; también de la observación de
la evolutiva realidad tecnológica y legal que el Derecho de la contratación
electrónica compone, particularmente en la última década.
Ante todo y en primer lugar, hay que reconocer que constituye un hecho
incuestionable la poderosa expansión que la contratación electrónica ha protagonizado a lo largo del mencionado periodo. A comienzos del Milenio, en
efecto, las escasas normas en la materia se vieron dotadas de un alcance general y se limitaron a establecer la disciplina elemental del nuevo soporte y
Rafael Illescas Ortiz
del nuevo mercado, así como a fijar los principios generales de su funcionamiento —equivalencia funcional, inalterabilidad del derecho preexistente,
neutralidad tecnológica y muy buena fe—; tal es el sentido en España de las
dos sucesivas normas legales sobre firma electrónica —las de 1999 y 2003,
frustrada la primera de ellas como es bien sabido— y la Ley 34/2002 de los
servicios de la sociedad de la información y comercio electrónico, establemente vigente hasta el momento actual. Normas que se reiteran en muchos
países del mundo de un modo perfectamente simétrico.
Resulta ciertamente espectacular que tan sólo a los siete años de la vigencia de ambas leyes se haya podido organizar un Congreso como éste de
Sevilla de 2009 sobre un segmento ciertamente estrecho del Derecho mercantil aun cuando relevante, quizá el más relevante, desde su perspectiva económica. Y lo haya sido a sabiendas de que no se ofrecía el debate sobre un tema
esotérico y minoritario, sino sobre una cuestión crucial de la actividad económico-financiera tan presente casi como futura.
En realidad, no todo ha irrumpido en estos últimos años, antes bien, muchos aspectos del funcionamiento de los servicios financieros y su régimen jurídico se encontraban electronificados con anterioridad al 2000; tales son los
casos del Mercado de Valores y muchas facetas del negocio bancario. Sucedía, no obstante, que dichas electronificaciones se habían venido produciendo
en forma silenciosa, tácita e incluso vergonzante: como si representaran desafíos no queridos al sempiterno derecho de papel —y por supuesto que no comprendidos por quienes no entendían más derecho que el de papel—.
Sólo con los preparativos —uniformes, europeos y negociales— de la ya
aludida legislación básica promulgada alrededor del cambio de milenio se
toma conciencia plena de la nueva situación, de la necesidad de entender sus
reglas y de proceder a su sistematización. Y ello no sólo en términos generales para la totalidad del tráfico y de mercados, sino también sectorialmente:
para muy diversas operaciones mercantiles que van desde la compraventa a
los valores, desde el seguro hasta la sociedad. Reglas generales y reglas sectoriales, así pues, han venido acompañando a las prácticas y siguen incrementando dicho acompañamiento. Ello es lo que ha permitido el Congreso
destinado sólo al mercado financiero y ha obligado, en su seno, a considerar
aspectos nuevos o renovados del mismo; sin ir más lejos, el régimen jurídico
recién revisado del dinero electrónico.
En segundo término cabe observar que en el seno de este proceso de eclosión, más que de consolidación, de la electrónica y su disciplina comercial,
una de las constantes que se viene legislativamente asentando consiste en la
distinción neta entre el comercio electrónico empresario a consumidor (CE
EaC) y comercio electrónico empresario a empresario (CE EaE); la legislación, cada vez más abundante, que se dicta en relación con el comercio electrónico lleva a cabo dicha distinción y se destina de un modo ampliamente
predominante a disciplinar las relaciones contractuales entre empresarios y
consumidores. Las relaciones electrónicas entre empresarios son objeto de
mención específica en las normas y lo suelen ser con la determinación de excluirlas, en todo o en parte, del campo de aplicación material de la disposición de que se trate. Esta realidad positiva se comprueba con la simple lectura del título de la Ley 22/2007 —«Ley sobre comercialización a distancia
de servicios financieros destinados a consumidores»— y también con la del
art. 23.1 —«Excepciones» a los «Derechos y obligaciones en relación con la
prestación de servicios de pago»— de la Ley 16/2009, de servicios de pago.
Precisamente en este precepto, de modo literal, se excluye del campo de aplicación de la Ley que lo incluye la sumisión imperativa a ciertas obligaciones en ella consagradas de los utilizadores de servicios electrónicos de pago
cuando los mismos son empresarios.
Porque, no nos engañemos, la Ley de medios de pago es una ley sobre
materias jurídico-electrónicas aun cuando no lo diga expresamente ni su título ni apenas su contenido. Tal hecho nos pone de relieve que todavía hoy,
entrada la segunda década del siglo xxi, el legislador español se muestra reticente a llamar a las cosas por su nombre cuando en su nombre el calificativo electrónico participa. De dicho tacitismo legislativo vengo hablando
desde hace más de una docena de años. Y ciertamente que cuando se lee el
texto corregido de la Ley del Mercado de Valores o el texto vigente de la citada Ley 22/2007 se experimenta alivio al comprobar cómo el Parlamento
se decide, al menos en ciertas ocasiones y sin rubor ni timidez, a llamar a
las cosas por sus auténticos nombres. Este trayecto hacia la autenticidad, no
obstante, continúa siendo recorrido en filo de sierra, con altibajos. Prueba
de ello es el pintoresco —no puede calificarse de otro modo— art. 3.g),
núms. 1.º a 7.º, de la Ley 16/2009: consagra una ristra de exclusiones de su
campo de aplicación que incluye tan utilizados medios de facilitación del
pago como cheques, efectos, vales, cheques de viaje y giros postales, y lo
hace por el hecho de que los mismos hayan sido extendidos «en papel».
Este aspecto nominal y criticable de la norma no debe hacer perder de
vista la enorme trascendencia de su contenido para el Derecho mercantil contemporáneo: de una parte, divide, a efectos de electronificación y más
allá, a los títulos-valores de crédito distinguiendo indirecta, pero manifiestamente, entre la letra de cambio y el cheque; de otra parte, la nueva Ley
sienta las bases, y más, de la electronificación de dicha gran categoría de títulos. Un nuevo acompañante, así pues, se une en su ya largo recorrido «desmaterializador» a la Ley del Mercado de Valores, pionera en la electronificación de los títulos de participación, marcando ahora el turno al respecto de
la mayor parte de los de crédito.
No vale ahora extenderse más allá. Estoy convencido de que el Congreso cuyas actas se publican acto seguido ha contribuido, y seguirá haciéndolo, a la mayor clarificación, formal y material, del Derecho de la
contratación electrónica: no sólo en los mercados financieros, sino en la generalidad de los mercados.
Dinero electrónico: Reflexiones
sobre su calificación jurídica 1
Universidad «Pablo de Olavide» de Sevilla
SUMARIO: I. Introducción.—II. Concepto de dinero electrónico.—1. Concepto funcional.—2. Concepto legal.—A) Notas características.—B) Efectos del pago.—III. Diversas calificaciones jurídicas.—1. Cesión de crédito.—2. Título valor.—3. Tarjeta de pago (crédito/débito).—4. Transferencia electrónica de fondos.—5. Dinero «convertible».—IV. Autonomía legal
y conceptual.—V. Limitaciones legales.—1. Emisión.—2. Reembolso.—3. Caducidad.—
VI. Garantía.—VII. Conclusión.—VIII. Bibliografía.
El uso de las nuevas tecnologías es ya un fenómeno generalizado en todos
los ámbitos de la actividad humana. El sector financiero ha sido pionero en su
utilización. El desarrollo de este sector ha ido de la mano del empleo de las
llamadas nuevas tecnologías. Su uso se ha dado tanto en el interior de las empresas y mercados como en las relaciones comerciales, en general, y contractuales, en particular, con los clientes. El empleo de medios electrónicos ha
sido un factor determinante en la competitividad dentro del sector financiero.
Ha propiciado la eficiencia y la competencia.
Una vez que se ha puesto de manifiesto la utilidad del empleo de medios
telemáticos y electrónicos ha surgido la demanda de seguridad jurídica. Se ha
pedido el reconocimiento explícito del valor jurídico de los contratos celebrados por medios electrónicos, esto es, la llamada contratación electrónica. La
realidad de las relaciones humanas, en general, y del comercio, en particular,
Este trabajo se enmarca dentro del Proyecto de Investigación del Plan Nacional I+D+I,
SEJ2007-65485/JURI, «El comercio electrónico, con particular referencia al sistema financiero», subvencionado por el Ministerio de Educación y Ciencia y cofinanciado por el FEDER, en el que el autor aparece como investigador principal. Las ideas básicas aquí contenidas fueron objeto de presentación en la
ponencia del autor expuesta el día 21 de mayo de 2009 en el Congreso Internacional sobre Derecho del
Comercio Electrónico y Sistema Financiero, celebrado en la Universidad Pablo de Olavide de Sevilla.
Dinero electrónico: Reflexiones sobre su calificación jurídica﻿﻿
va de hecho por delante del Derecho. En consecuencia, cuando el legislador
interviene difícilmente puede pronunciarse en contra de esa realidad.
Por eso, los legisladores nacionales y los organismos internacionales de armonización normativa se han ocupado de llevar a cabo la elaboración de normas relacionadas con el uso de los medios electrónicos y telemáticos, especialmente en la contratación. Dos han sido fundamentalmente las materias objeto
de regulación: el comercio electrónico, como materia de carácter general, y la
firma electrónica, como instrumento específico susceptible de utilización tanto
dentro del ámbito mercantil como fuera de él. Así ha sucedido en organizaciones supranacionales y dentro de muchos Estados, como es el caso del español 2.
Hay normas de dos tipos: unas de carácter general, que reconocen la validez jurídica o fuerza probatoria de la información contenida en soportes electrónicos, y otras específicas, que contienen la configuración jurídica de nuevos
instrumentos electrónicos, como las llamadas firmas electrónicas o el denominado dinero electrónico. Aquí nos proponemos hacer una aproximación a la
configuración jurídica del dinero electrónico en nuestro ordenamiento.
II. CONCEPTO DE DINERO ELECTRÓNICO
Bajo el epígrafe «Dinero electrónico», la Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero 3, establece en su
art. 21 el régimen legal básico de las entidades de dinero electrónico y de éste
mismo, luego desarrollado por Real Decreto 322/2008, de 29 de febrero, sobre el régimen jurídico de las entidades de dinero electrónico 4. La regulación
legal que vio la luz en el Boletín Oficial del Estado es la que ya se contenía
en el Anteproyecto de Ley enviado al Consejo de Estado. Este alto órgano
consultivo formuló alguna observación e igualmente se presentaron algunas
enmiendas en la tramitación parlamentaria, pero sin resultado práctico.
La Ley 44/2002 incorporó a nuestro ordenamiento jurídico la Directiva
2000/46/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de septiembre de
Como instrumentos internacionales de armonización normativa, la Comisión de las Naciones
Unidas para el Derecho Mercantil Internacional (CNUDMI/UNCITRAL) elaboró, y la Asamblea General recomendó, dos Leyes modelo y una Convención: Ley Modelo sobre Comercio Electrónico (1996),
Ley Modelo sobre las Firmas Electrónicas (2001) y Convención de las Naciones Unidas sobre la Utilización de las Comunicaciones Electrónicas en los Contratos Internacionales (2005). La Unión Europea, por su parte, adoptó dos Directivas: Directiva 2000/31/CE del Parlamento Europeo y del Consejo,
de 8 de junio de 2000, relativa a determinados aspectos jurídicos de los servicios de la sociedad de la
información, en particular el comercio electrónico en el mercado interior (Directiva sobre el comercio
electrónico) (Diario Oficial de las Comunidades Europeas, núm. L 178, de 17 de julio de 2000), y Directiva 1999/93/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de diciembre de 1999, por la que se
establece un marco comunitario para la firma electrónica (Diario Oficial de las Comunidades Europeas,
núm. L 13, de 19 de enero de 2000). En España tenemos las dos disposiciones generales siguientes: Ley
34/2002, de 11 de julio, de servicios de la sociedad de la información y de comercio electrónico (BOE,
núm. 166, de 12 de julio; corrección de error en BOE, núm. 187, de 6 de agosto), y Ley 59/2003, de 19
de diciembre, de firma electrónica (BOE, núm. 304, de 20 de diciembre).
BOE, núm. 281, de 23 de noviembre.
BOE, núm. 54, de 3 de marzo.
Agustín Madrid Parra
2000, sobre el acceso a la actividad de las entidades de dinero electrónico y
su ejercicio, así como la supervisión cautelar de dichas entidades 5, y la Directiva 2000/28/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de marzo
de 2000, por la que se modifica la Directiva 2000/12/CE relativa al acceso a
la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio 6.
La regulación del dinero electrónico constituye un ejemplo más de respuesta por parte del legislador al efectivo uso de las nuevas tecnologías en la
sociedad actual. Primero surge la práctica por la cual se efectúan pagos mediante un denominado «dinero electrónico». A continuación el legislador
tiene que regular y dar cauce jurídico a dicha práctica.
El llamado dinero electrónico representa un paso más (probablemente no
el último) en la evolución de los medios de pago en general y del dinero en
particular 7. Como es sabido, en el desarrollo de la actividad económica y del
comercio, primero tuvo lugar el simple intercambio o trueque (permuta) de
productos. Después se utilizó el dinero-mercancía, caso este en el que el valor del medio de pago correspondía al de la propia mercancía que se entrega
como pago, a saber: la sal o el oro, por ejemplo.
La utilización de dinero metálico en el comercio implicaba el riesgo «trayecticio». El mercader tenía que desplazarse con monedas para adquirir productos. En el trayecto o camino corría el riesgo de ser asaltado y desposeído
del dinero. Como solución surgieron los cambistas, que recibían el dinero en
metálico y a cambio entregaban un recibo, pagaré o letra de cambio, que se
podían hacer efectivos por su valor en un lugar diferente. Los cambistas son
el antecedente de los banqueros, que luego emitirían billetes de banco. Finalmente, los bancos centrales acabarían emitiendo los billetes y acuñando las
Diario Oficial de las Comunidades Europeas, núm. L 275, de 27 de octubre de 2000.
Directiva 2000/12/CE, publicada en Diario Oficial de las Comunidades Europeas, núm. L 126,
de 26 de mayo de 2000, y Directiva 2000/28/CE, publicada en Diario Oficial de las Comunidades Europeas, núm. L 275, de 27 de octubre de 2000.
Durante el proceso de impresión de este trabajo-ponencia ha visto la luz en el Diario Oficial de
la Unión Europea del día 10 de octubre de 2009 la Directiva 2009/110/CE del Parlamento Europeo y
del Consejo, de 16 de septiembre de 2009, sobre el acceso a la actividad de las entidades de dinero electrónico y su ejercicio, así como sobre la supervisión prudencial de dichas entidades, por la que se modifican las Directivas 2005/60/CE y 2006/48/CE, y se deroga la Directiva 2000/46/CE. Se ha optado por
mantener el texto preexistente, si bien con indicación de aquellas cuestiones más relevantes contenidas en la mencionada Directiva 2009/110/CE. Esta Directiva deroga y sustituye a la anterior Directiva
2000/46/CE, aunque la entrada en vigor, conforme al art. 21 de la propia Directiva, no tiene lugar hasta
el día 30 de abril de 2011. El mismo artículo determina que: «Las referencias a la Directiva derogada se
entenderán hechas a la presente Directiva».
La nueva Directiva hace ya referencia al contexto en el que se desenvuelve el uso del dinero electrónico, a saber: los medios de pago. Así, en su considerando 3 afirma que «la Directiva 2007/64/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de noviembre de 2007, sobre servicios de pago en el mercado interior (5), crea un marco jurídico moderno y coherente para los servicios de pago». A fin de garantizar la
igualdad de condiciones a todos los proveedores de servicios de pago, se afirma en el considerando 4 que
es necesario revisar las normas a que están sujetas las entidades de dinero electrónico al «objeto de eliminar los obstáculos de entrada al mercado y facilitar el acceso a la actividad de emisión de dinero electrónico y su ejercicio». Como se dice en el considerando 2, «en el informe sobre la Directiva 2000/46/CE, la
Comisión destacó la necesidad de revisar la citada Directiva, por considerar que algunas de sus disposiciones habían obstaculizado la creación de un verdadero mercado único de servicios de dinero electrónico».
20Dinero electrónico: Reflexiones sobre su calificación jurídica﻿﻿
monedas. De esta forma, el valor del medio de pago ya no reside en la propia
materia o soporte, sino en el respaldo legal del emisor. Se habla así de papelmoneda o dinero legal.
En la actualidad hay otros instrumentos o medios de pago, además del dinero, como son los cheques, las letras de cambio, las tarjetas (de pago diferido,
débito o crédito), las transferencias o los créditos documentarios, por ejemplo 8. El proceso de «espiritualización» o «desmaterialización», que es una
constante en la instrumentación de las relaciones jurídicas, se pone también
de manifiesto en lo que a los medios de pago se refiere. Así, del giro postal se
pasa al giro telegráfico o electrónico, de la transferencia manuscrita a la electrónica, y del dinero en papel al dinero bancario y, ahora, al dinero electrónico.
1. Concepto funcional
Lo que se ha dado en llamar «dinero electrónico» (e-cash, electronic money) es un instrumento de pago por el cual unos valores monetarios se almacenan en un soporte técnico que obra en poder del consumidor 9. En sentido
amplio, pues, se conceptúa como «el almacenamiento electrónico de un valor
monetario en soporte técnico que pueda ser ampliamente utilizado para realizar pagos a empresas distintas del emisor, sin que hayan de verse necesariamente implicadas en la operación las cuentas corrientes de las partes, sino
que funcione como un instrumento prepagado al portador» 10. Su uso en la década de los años noventa del siglo xx hizo que se suscitase la necesidad de su
regulación jurídica. De ahí las iniciativas en la Unión Europea que se plasma8
Sobre debit, credit and charge cards, vid. A. S. Rosenberg, «Better than Cash? Global Proliferation of Payment Cards and Consumer Protection Policy», 44 Colum. J. Transnat’l L. 520 (Columbia Journal of Transnational Law), 2006, pp. 525-529, y en 60 Consumer Fin. LQ Rep. 426 (Consumer Finance Law Quarterly Report), otoño de 2006, pp. 427-429.
Banco Central Europeo, «Cuestiones suscitadas por la aparición del dinero electrónico», Boletín Mensual del BCE, noviembre de 2000.
Banco Central Europeo, Informe sobre el dinero electrónico, agosto de 1988. Un concepto amplio y otro estricto de dinero electrónico, basado en el concepto de transferencia electrónica de fondos,
se ofrece en M. Rico Carrillo, «Dinero electrónico», Revista de la Contratación Electrónica, núm. 31,
octubre de 2002, p. 5, para quien dinero electrónico en sentido amplio «se identifica con cualquier sistema de pago que requiera para su funcionamiento una tecnología electrónica, abarcando esta denominación: las tarjetas electrónicas, los títulos valores electrónicos (cheques y letras de cambio), las cartas
de crédito electrónicas, el dinero efectivo electrónico, así como cualquier otra forma de pago que implique la existencia de un medio electrónico para hacerse efectivo.» En sentido restringido, sin embargo, el
concepto «dinero electrónico» alude al «dinero efectivo electrónico» o dinero digital, «utilizándose esta
expresión únicamente para referirse a las monedas y billetes electrónicos como sustitutos del dinero metálico o del papel moneda tradicionalmente conocido.» Ambos conceptos de Rico han hecho fortuna,
siendo recogidos y reproducidos literalmente con cita de sus «Nuevas alternativas de pago en Internet:
el dinero electrónico y sistemas de micropagos», Revista de Derecho Privado, núm. 29, Bogotá, Universidad de los Andes, diciembre de 2002, p. 141, por E. Rincón Cárdenas, Manual de Derecho de comercio electrónico y de Internet, Bogotá, 2006, pp. 262-263.
Se contrapone «nueva forma de dinero» a «nuevo medio de pago», en el sentido de que aquélla, a
diferencia de éste, no requiere la existencia de un depósito bancario o línea de crédito, en B. Crawford,
«New Methods of Payment and New Forms of Money», 20 BFLR 393 (Banking & Finance Law Review), junio de 2005, pp. 393-394.
ron en la Directiva 2000/46/CE y la Directiva 2000/28/CE, especialmente la
primera, que luego sería derogada por la Directiva 2009/110/CE 11.
En la práctica se empezaron a utilizar diversos medios de pago en soporte
electrónico. Como se ha indicado, se comenzó a utilizar la expresión «dinero
electrónico», a la que, según los casos, se daba un contenido amplio o restringido. En el primer caso se incluyen medios de pago electrónicos tanto en Internet como fuera de la red. En el segundo caso se aplica sólo a instrumentos
de pago específicamente diseñados:
a) como dinero «digital» para su uso exclusivo en Internet 12, o
b) como «monedero electrónico» para efectuar «micropagos» en las transacciones presenciales fuera del ciberespacio 13.
Para una relación de documentos de finales del siglo xx sobre el dinero electrónico, vid.
M. Rico Carrillo, «Dinero electrónico», Revista de la Contratación Electrónica, núm. 31, octubre de
2002, p. 7, nota 3.
El dinero digital generado en un ordenador funciona de forma similar a un cheque librado contra
el saldo disponible en una cuenta. Los «billetes electrónicos», como sustitutos del papel moneda, sustituyen a éste por un conjunto de bits representativos de un determinado valor denominados tokens, que
se almacenan en el disco duro de un ordenador y pueden ser transmitidos a través de Internet para efectuar pagos. Previamente se ha de producir la validación por parte de una entidad financiera. Uno de los
sistemas de emisión es el denominado e-cash gestionado por la empresa holandesa Digicash, fundada
por David Chaum, a quien se le atribuye la paternidad del dinero digital. El Mark Twain Bank fue el primer banco que usó e-cash. Vid. http://www.marktwain.com/ecash.html. Para mantener el anonimato, el
emisor puede utilizar el sistema de la «firma a ciegas», de forma que no se sepa quién ha gastado el «billete electrónico». Para el funcionamiento del dinero digital, vid. G. Álvarez Marañón, «Dinero electrónico», PC World, noviembre de 1999, pp. 332-333; J. Dávila Muro, J. L. Morant Ramón y J. Sancho Rodríguez, «Dinero digital: pagos sin rastro», IX Encuentro sobre Informática y Derecho, Madrid,
Instituto de Informática Jurídica, 1995; A. Madrid Parra, «Seguridad, pago y entrega en el comercio
electrónico», Revista de Derecho Mercantil, núm. 241, julio-septiembre de 2001, pp. 1216-1221; ídem,
«Seguridad en el comercio electrónico», en F. J. Orduña Moreno (dir.), Contratación y comercio electrónico, Valencia, 2003, pp. 148-154; A. Martínez Nadal, «Medios de pago en el comercio electrónico», Actualidad Informática Aranzadi, octubre de 2000, pp. 9-10; M. Rico Carrillo, «El pago mediante tarjetas en el comercio electrónico a través de Internet», Revista de la Contratación Electrónica,
núm. 3, marzo de 2000, pp. 3-44; ídem, «La regulación de las entidades de dinero electrónico en España», Derecho y Nuevas Tecnologías, núm. 5, 2004-2, pp. 189-197. La expresión «billetes electrónicos» aquí utilizada no se debe confundir con el llamado «billete electrónico» como título de transporte
de pasajeros; sobre este «billete electrónico» en el ámbito del transporte aéreo, vid. M.ª J. Guerrero Lebrón, «Nuevas tendencias en la documentación del transporte aéreo de pasajeros: el billete electrónico»,
Revista de la Contratación Electrónica, núm. 38, mayo de 2003, pp. 3-25.
Los monederos electrónicos son «tarjetas prepago que contienen un fondo de pago materializado
en un chip que tienen incorporado, en el que se almacenan elementos o unidades de valor que previamente se han incorporado con cargo a la cuenta propia o mediante su carga con efectivo, y siempre por
un importe determinado que permite ir pagando hasta que dicho importe se agote, pudiendo ser recargable o desechable; con lo cual, y pos (sic) sus propias características, están diseñadas para pequeños pagos en efectivo» [J. Plaza Penadés, «Contratación electrónica y pago electrónico (en el Derecho nacional
e internacional)», en F. J. Orduña Moreno (dir.), Contratación y comercio electrónico, Valencia, 2003,
pp. 458-459]. Para una concepción diferenciada de dinero de red y dinero electrónico, vid. J. A. Romero
Fernández, «El marco comunitario de las entidades de dinero electrónico: perfiles jurídico-privados», Revista de la Contratación Electrónica, núm. 17, junio de 2001, pp. 37-38, donde identifica dinero electrónico con tarjetas prepagadas. «Los monederos electrónicos basados en tarjetas y ciertos tipos de cheques
electrónicos entran dentro de esta categoría» —sistemas de prepago— (J. Dávila Muro y J. López Muñoz, «Sistemas electrónicos de micropago», Revista de la Contratación Electrónica, núm. 22, diciembre de 2001, p. 7). Para una descripción del «monedero electrónico», también denominado «tarjeta inteligente o tarjeta chip», vid. L. Arranza y F. J. González Espada, «E-Banking. Medios de pago y servicios
financieros», en Internet. Claves legales para la empresa, Madrid, 2002, pp. 725-726.
Saúl Paolo Pacheco Laguna
Autor: Mónica Siota Álvarez Formato: Páginas: 376 Editorial: Marcial Pons Serie: Derecho Tributario y Fiscal Año: 2010 Edición: ISBN: 978-84-9768-653-2

References: de lege ferenda
 resolución 
 RESOLUCIÓN 
 RESOLUCIÓN 
 artículo 5
 Real Decreto