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Timestamp: 2019-01-21 06:06:18+00:00

Document:
Hecho Relevante de la CNMV 13/06/2014
Colectivo de minoritarios de Deoleo :: DEOLEO (libre acceso) :: Noticias y prensa (libre acceso)
por pfonta el Vie Jun 13, 2014 6:56 pm
A la Comisión Nacional del Mercado de Valores:
OLE Investments B.V., en cumplimiento de lo establecido en el artículo 82 de la Ley 24/1988, de 28
de julio, del Mercado de Valores, comunica el siguiente:
De acuerdo con lo previsto en el artículo 16 del Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, sobre el régimen
de las ofertas públicas de adquisición de valores, adjunto se remite texto del anuncio previo de la oferta
pública de adquisición de acciones de Deoleo, S.A., a formular por OLE Investments B.V., y que
corresponde presentar a la citada entidad ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
OLE Investments B.V.
D. Juan Picón García de Leániz
ApoderadoANUNCIO PREVIO DE LA OFERTA PÚBLICA DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES DE
DEOLEO, S.A. FORMULADA POR OLE INVESTMENTS B.V.
El presente anuncio se hace público en virtud de lo previsto en el Real Decreto 1066/2007, de 27 de
julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores (el "Real Decreto
1066/2007") y contiene los principales términos y condiciones de la oferta pública de adquisición de
acciones (la "Oferta" o la "OPA") que, con sujeción a la preceptiva autorización previa de la
Comisión Nacional del Mercado de Valores ("CNMV"), formula la sociedad OLE Investments B.V.
("OLE", el "Oferente" o la "Sociedad Oferente") sobre el 100% del capital social de Deoleo, S.A.
("Deoleo", la "Sociedad" o la "Sociedad Afectada"), al precio de 0,38 euros por acción (el "Precio
de la OPA").
Los términos y condiciones de la Oferta estarán contenidos detalladamente en el folleto explicativo
que se publicará tras la obtención de la referida autorización (el "Folleto").
1. Identificación de la Sociedad Oferente
La Sociedad Oferente es una sociedad de responsabilidad limitada de nacionalidad holandesa, con
domicilio en Schipol Boulevard 369, torre F, piso 7, 1118 BJ Schipol, Holanda, e inscrita en el
registro de compañías de los Países Bajos bajo el número 60445637.
En esta fecha los fondos propios de la Sociedad Oferente ascienden a 141.500.000 euros, de los cuales
un euro es capital social, representado por una acción, de un euro de valor nominal, totalmente
suscrita y desembolsada, y el resto corresponde a prima de emisión.
La Sociedad Oferente está indirectamente controlada al 100%, a través de la sociedad luxemburguesa
Oleum S.à r.l. (Société à responsabilité limitée), por fondos de capital riesgo asesorados por CVC
Capital Partners SICAV FIS S.A. y sus asociadas (los "Fondos CVC").
Todas las decisiones de inversión y de gestión de los Fondos CVC que controlan indirectamente el
capital social de la Sociedad Oferente son responsabilidad de CVC Capital Partners VI Limited, como
socio colectivo o general partner, si bien CVC Capital Partners SICAV FIS S.A. debe considerarse
como la entidad que controla la Sociedad Oferente a los efectos del artículo 4 de la Ley 24/1988, de
28 de julio, del Mercado de Valores (la "Ley del Mercado de Valores").
2. Decisión de formular la Oferta
La decisión de promover la Oferta ha sido adoptada por el Oferente en virtud de decisiones de su
órgano de administración (management board) de fecha 10 de abril de 2014 y 28 de mayo de 2014,
que contemplaban la firma y ejecución del Acuerdo Marco (según se define posteriormente) y de
todas las operaciones en él descritas, sujetas a las condiciones suspensivas que luego se describirán, y
que ya se han cumplido en esta fecha.
3. Presentación de la Oferta
La Sociedad Oferente presentará ante la CNMV la solicitud de autorización relativa a la Oferta, junto
con el Folleto y los demás documentos que deben acompañarlo, en los términos señalados en el
artículo 17 del Real Decreto 1066/2007, es decir, dentro del plazo de un mes desde la fecha de este
anuncio, si bien y tiene previsto hacerlo dentro de los cinco días siguientes a esta fecha.4. Tipo de Oferta
La Oferta tiene la consideración de oferta voluntaria a los efectos de lo dispuesto en la Ley del
Mercado de Valores y en el artículo 13 del Real Decreto 1066/2007, por no haber alcanzado OLE el
control de Deoleo en los términos previstos en dicho Real Decreto.
5. Participación de la Sociedad Oferente en la Sociedad Afectada
La Sociedad Oferente es titular directo de 346.287.917 acciones ordinarias de Deoleo, representativas
del 29,99% de las acciones y derechos de voto en que se divide su capital social, adquiridas con fecha
de hoy, 13 de junio de 2014, con ocasión de la ejecución de sendos contratos de compraventa de
acciones suscritos con algunos de los accionistas significativos de la Sociedad cuales son Bankia,
S.A., y ciertas filiales de ésta ("Bankia"), Banco Mare Nostrum, S.A. ("Banco Mare Nostrum"), y
con Dcoop S.Coop.And." ("Dcoop"), de otro lado, el día 25 de abril de 2014, computados según las
reglas del artículo 5 del Real Decreto 1066/2007.
Las citadas compraventas traen causa de los compromisos asumidos por la Sociedad Oferente en
virtud del acuerdo marco suscrito con Deoleo y con los accionistas de Deoleo Bankia, Banco Mare
Nostrum, CaixaBank, S.A. ("CaixaBank"), Dcoop, Unicaja Banco, S.A. ("Unicaja Banco") y don
Daniel Klein, asimismo el pasado día 25 de abril de 2014 (comunicado al mercado como hecho
relevante en la misma fecha), que se describe en el apartado 11 posterior de este anuncio y comprende
los términos y condiciones de la operación de reconfiguración de la estructura accionarial y financiera
de Deoleo, en la que se enmarcan tanto la citada adquisición por OLE de las acciones representativas
del 29,99% del capital social de Deoleo de las que es titular en esta fecha como la Oferta a que se
refiere este anuncio (el "Acuerdo Marco").
Conforme a la renovación acordada por el Consejo de Administración de Deoleo en esta misma fecha,
asimismo en ejecución del Acuerdo Marco, el órgano de administración de la Sociedad Afectada va a
quedar inicialmente compuesto por 12 miembros, cuatro de los cuales han sido designados a instancia
del Oferente (don José María Vilas Aventín, Theatre Directorship Services Beta, S.a r.l. (que está
previsto que esté representada por don Javier de Jaime), Theatre Directorship Services Alpha, S.a r.l.
(que está previsto que esté representada por don Ignacio Cobo) y don Pedro Barato Triguero), si bien,
una vez autorizada la Oferta, OLE procederá a designar otros dos consejeros dominicales, quedando
el Consejo de Administración compuesto por 14 miembros.
6. Información sobre la Sociedad Afectada
La Sociedad Afectada es Deoleo, S.A., una sociedad anónima válidamente constituida conforme a las
leyes del Reino de España, con domicilio social en Ctra. N-IV, km. 388, 14610 Alcolea, Córdoba, con
CIF número A-48012009, e inscrita en esta fecha el Registro Mercantil de Madrid, al Tomo 29.772,
Libro de Sociedades, Folio 147, Hoja M-289.200, Inscripción 1ª.
En la actualidad, el capital social de Deoleo es de 438.777.620,62 euros. Dicho capital social está
representado mediante 1.154.677.949 acciones, de 0,38 euros de valor nominal cada una de ellas,
representadas mediante anotaciones en cuenta. Las acciones tienen idénticos derechos políticos y
económicos, están totalmente suscritas y desembolsadas y pertenecen a una misma clase y serie.
Deoleo no tiene emitidos derechos de suscripción, acciones sin voto, bonos u obligaciones
convertibles en acciones de la sociedad, valores canjeables o warrants, ni cualquier otro instrumento
similar que pudiera dar derecho directa o indirectamente a la adquisición o suscripción de acciones de
la Sociedad Afectada.
Las acciones de Deoleo están admitidas a negociación en las Bolsas de Valores españolas (Barcelona,
Bilbao, Madrid y Valencia), a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español. Estánrepresentadas mediante anotaciones en cuenta y la entidad encargada de la llevanza de su registro
contable es Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de
Valores, S.A. (Iberclear) y sus entidades adheridas.
7. Valores y mercados a los que se dirige la Oferta
La Oferta se formula sobre la totalidad de las acciones en que se divide el capital social de Deoleo,
esto es, 1.154.677.949 acciones ordinarias de 0,38 euros de valor nominal cada una, dirigiéndose a
todos sus titulares, excluyendo del cómputo las que ya obran en poder de OLE (346.287.917 acciones
ordinarias de Deoleo, representativas del 29,99% de las acciones y derechos de voto en que se divide
su capital social).
Como consecuencia de lo anterior, el número de acciones al que se extiende la Oferta asciende a
808.390.032 acciones ordinarias de Deoleo, representativas de un 70,01% del capital social de
Deoleo. En dicha cifra están comprendidas las acciones de Deoleo titularidad de CaixaBank, CajaSur
Banco, S.A. ("CajaSur Banco"), Unicaja Banco, Dcoop y don Daniel Klein representativas del
25,61% del capital social de Deoleo, que han asumido frente a OLE el compromiso de no disponer de
tales acciones en el plazo de seis meses desde la ejecución del Acuerdo Marco, salvo para la venta de
dichas acciones en el marco de la OPA formulada por OLE.
La Sociedad no ha emitido obligaciones convertibles en acciones ni otros instrumentos similares que
estén en circulación y que pudieran dar derecho, directa o indirectamente, a la suscripción o
adquisición de acciones. Tampoco existen acciones sin voto o acciones integradas en clases especiales
en la Sociedad. En consecuencia, no hay otros valores de Deoleo distintos de las acciones objeto de la
presente Oferta a los que, de conformidad con la normativa aplicable, deba dirigirse la presente
Los términos de la Oferta son idénticos para la totalidad de las acciones de Deoleo a las que se
extiende, incluido el Precio de la OPA de 0,38 euros por acción.
8. Contraprestación
La contraprestación ofrecida por el Oferente es de 0,38 euros por cada acción de Deoleo. La
contraprestación será hecha efectiva en su totalidad en metálico.
Aun cuando la Oferta se formula con carácter voluntario, el Oferente considera que el Precio de la
OPA, de 0,38 euros por acción, es un precio equitativo, por cuanto cumple todos los criterios exigidos
por los artículos 9 y 10 del Real Decreto 1066/2007 para ser válidamente considerado como tal. En
ese sentido, el Precio de la OPA coincide con el precio por acción acordado por el Oferente con
Bankia y Banco Mare Nostrum, de un lado, y con Dcoop, de otro lado, en el marco de las
compraventas ejecutadas con esta fecha y de su aplicación al número de acciones objeto de las citadas
compraventas resulta el importe íntegro de la contraprestación acordada por el Oferente con Bankia y
Banco Mare Nostrum, de un lado, y con Dcoop, de otro lado, para la transmisión a favor de OLE de
las citadas acciones de Deoleo.
Asimismo OLE ha designado a KPMG Asesores, S.L. ("KPMG") como experto independiente para la
elaboración del informe al que se refieren los artículos 9 y 10 del Real Decreto 1066/2007, y en tal
informe KPMG ha confirmado que, en su opinión, 0,38 euros es un precio equitativo.
OLE no ha acordado ninguna compensación adicional al precio pagado en la citada adquisición, no ha
acordado ningún diferimiento en el pago ni ha acordado ninguna otra adquisición a precio superior
por lo que el precio íntegro más elevado pagado o acordado por la Sociedad Oferente es de 0,38 euros
por acción de Deoleo.Por tanto, el Oferente considera que el precio de la Oferta es equitativo al haber sido fijado por la
Sociedad Oferente de conformidad con las reglas establecidas en los artículos 9 y 10 del Real Decreto
1066/2007, si bien la citada consideración está sujeta a la autorización de la CNMV.
Se deja constancia, asimismo, de que el Oferente dispone de los fondos necesarios para hacer frente
íntegramente al pago de la contraprestación de la Oferta.
9. Condiciones para la eficacia de la Oferta
La ejecución de la OPA está sujeta a la condición de que sea aceptada por, al menos, el 50% de los
derechos de voto a los que se dirige, excluyendo del cómputo los que ya obran en poder de OLE y los
de los accionistas que han alcanzado con OLE acuerdos relativos a la Oferta. En este sentido, las
acciones de Deoleo titularidad de CaixaBank, CajaSur Banco, Unicaja Banco, Dcoop y don Daniel
Klein representativas de 25,61% del capital social de Deoleo, que han asumido frente a OLE el
compromiso de no disponer de tales acciones en el plazo de seis meses desde la ejecución del
Acuerdo Marco, salvo para la venta de dichas acciones en el marco de la OPA formulada por OLE, no
computarán en el citado 50% de aceptaciones en el caso de que decidan aceptarla.
No obstante lo anterior, se deja constancia de que OLE, en ejercicio del compromiso asumido
asimismo al amparo del Acuerdo Marco, renunciará al cumplimiento de la citada condición en el
momento en que, en su caso, la CNMV confirme que el Precio de la OPA, por un importe de 0,38
euros por acción, es un precio equitativo a todos los efectos previstos en el Real Decreto 1066/2007.
En caso contrario, y de no cumplirse la condición de aceptación por el 50% de los derechos de voto a
los que se dirige, OLE podría decidir entre renunciar a la condición o retirar la Oferta.
10. Notificaciones en materia de defensa de la competencia y autorizaciones de otros
Tras los debidos análisis, el Oferente considera que la concentración resultante de la adquisición del
control de Deoleo por su parte tiene dimensión comunitaria y, por lo tanto, la Oferta ha sido
debidamente notificada a la Comisión Europea el día 11 de junio 2014. No obstante lo anterior, el
Oferente considera que no existen solapamientos significativos y, por lo tanto, que no existen riesgos
que puedan retrasar o dificultar los procedimientos de control de concentraciones.
En todo caso, en virtud del Acuerdo Marco, el Oferente se ha comprometido a proponer, aceptar y
cumplir cualesquiera condiciones que, en su caso, sean necesarias para la obtención de la autorización
de la concentración por las autoridades de competencia. En virtud de ese compromiso, el Oferente no
desistirá de la Oferta si las autoridades de competencia sujetaran su autorización al cumplimiento de
En el ámbito nacional, la presente Oferta no está sometida a autorización de las autoridades españolas
de defensa de la competencia.
11. Acuerdos relativos a la Oferta
Como ha quedado dicho con anterioridad, el pasado día 25 de abril de 2014, el Consejo de
Administración de la Sociedad Afectada procedió, junto con OLE y los accionistas significativos
Bankia, Banco Mare Nostrum, CaixaBank, Dcoop, Unicaja Banco y don Daniel Klein, a la firma del
Acuerdo Marco relativo a la reconfiguración de la estructura accionarial y financiera de Deoleo en la
que se enmarca la OPA que es objeto de este anuncio.
Por su parte, el accionista CajaSur Banco se adhirió singularmente a los compromisos asumidos por
los demás accionistas firmantes del Acuerdo Marco en relación con el ejercicio de su derecho de voto
a favor de la aprobación de determinadas propuestas de acuerdo sometidas a la Junta Generalordinaria de accionistas celebrada el pasado día 11 de junio de 2014 y la no disposición de sus
acciones de Deoleo durante el periodo máximo de los seis meses siguientes al día 25 de abril de 2014,
en los términos que se describen con mayor detalle en los apartados (ii) y (vii) posteriores de este
anuncio y al amparo de lo dispuesto en sendas cartas remitidas a OLE en esa misma fecha.
Los principales términos del Acuerdo Marco son los siguientes:
(i) Compraventa del 29,99% del capital social actual de Deoleo
El Acuerdo Marco preveía la adquisición por parte de OLE del 29,99% del capital social de
Deoleo mediante la compra de la totalidad de las acciones de Deoleo titularidad de Bankia
(16,5% del capital social) y Banco Mare Nostrum (4,85% del capital social) y de parte de las
acciones de Deoleo titularidad de Dcoop (8,64% del capital social), a un precio de 0,38 euros
por acción. Tras formalizarse el pasado 25 de abril de 2014 los correspondientes contratos de
compraventa con los citados accionistas vendedores, han sido ejecutados con fecha de hoy, 13
de junio de 2014, a un precio de 0,38 euros, en todos los casos, es decir, al Precio de la Oferta.
(ii) Propuestas de acuerdo a la Junta General ordinaria de accionistas de Deoleo
Asimismo, el Acuerdo Marco estableció el compromiso relativo a la formulación por el
Consejo de Administración de Deoleo a su Junta General ordinaria de accionistas celebrada el
pasado día 11 de junio de 2014 de, entre otras, las siguientes propuestas de acuerdo:
(a) Con la finalidad de compensar pérdidas de ejercicios anteriores y dotar reservas
indisponibles, la reducción del capital social de Deoleo mediante la reducción del capital
social de todas las acciones a 0,38 euros por acción.
(b) La modificación de los Estatutos Sociales de Deoleo para prever mayorías reforzadas en la
Junta General para la adopción de determinados acuerdos de relevancia para la Sociedad
Afectada, un voto dirimente a favor del presidente del Consejo de Administración en caso
de empate en las votaciones, la reserva de la adopción de acuerdos sobre determinadas
cuestiones al Consejo de Administración y mayorías reforzadas en el Consejo de
Administración para la adopción de los citados acuerdos.
Los accionistas significativos Bankia, Banco Mare Nostrum, CaixaBank, CajaSur Banco,
Dcoop, Unicaja Banco y don Daniel Klein se comprometieron a que el 54,43% de los derechos
de voto que, en conjunto, representaban sus respectivas participaciones en el capital social de
Deoleo en la fecha de celebración de la citada Junta General votaría a favor de la aprobación de
las referidas propuestas de acuerdo.
Estas propuestas de acuerdo fueron aprobadas por mayoría de los accionistas presentes y
representados en la citada Junta General ordinaria de accionistas de Deoleo celebrada el pasado
día 11 de junio de 2014, entre los que se encontraban los accionistas significativos Bankia,
Banco Mare Nostrum, CaixaBank, CajaSur Banco, Dcoop, Unicaja Banco y don Daniel Klein.
(iii) Renovación del Consejo de Administración de Deoleo
El Consejo de Administración de Deoleo, en su reunión celebrada el día de hoy, 13 de junio de
2014, en ejecución del Acuerdo Marco, ha procedido a la renovación de su composición, de
manera que el órgano de administración de la Sociedad Afectada estará, en adelante, compuesto
(a) Seis consejeros dominicales nombrados a propuesta de OLE (incluyendo el presidente del
Consejo de Administración, quien tendrá voto dirimente); no obstante lo anterior, hasta elmomento en que la CNMV autorice la Oferta, OLE sólo ha cubierto cuatro de dichas seis
plazas, manteniéndose entre tanto dos vacantes.
(b) Cinco consejeros dominicales: Dos nombrados a propuesta de Unicaja Banco, uno a
propuesta de CaixaBank, uno a propuesta de CajaSur Banco y uno a propuesta de don
Daniel Klein.
(c) Dos consejeros independientes de reconocido prestigio.
(d) Y el actual Consejero Delegado.
Por su parte, OLE se ha comprometido a ejercitar en el seno de los órganos de gobierno de
Deoleo sus derechos de voto de tal forma que, sin perjuicio del número de miembros que
compongan el Consejo de Administración de la Sociedad en cada momento, Unicaja Banco,
CaixaBank, CajaSur Banco y don Daniel Klein continúen contando con el número de
consejeros dominicales anteriormente indicado hasta el 30 de septiembre de 2015, siempre que
mantengan la titularidad directa o indirecta de, al menos, las acciones de que eran titulares a la
fecha del Acuerdo Marco (con independencia del porcentaje del capital social de Deoleo que
ese número de acciones represente), y, con posterioridad a esa fecha, adicionalmente, continúen
siendo titulares, directa o indirectamente, de una participación significativa (en el sentido del
Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre) en el capital social de Deoleo.
(iv) Aumento de capital
En el plazo de tres meses tras la liquidación de la Oferta, el Consejo de Administración de
Deoleo deliberará y decidirá sobre la eventual realización de un aumento del capital social de
hasta 151.302.627,80 euros, mediante la emisión de hasta 398.164.810 nuevas acciones de 0,38
euros de valor nominal, sin prima de emisión, con reconocimiento del derecho de suscripción
preferente de los accionistas de la Sociedad Afectada y previsión de suscripción incompleta,
con el fin de alcanzar la estructura óptima de capital para maximizar el valor de Deoleo y en
función de las circunstancias existentes en ese momento. En este momento Deoleo no ha
adoptado ninguna decisión ni compromiso que le vincule a llevar a efecto la citada ampliación
Para el caso en que el citado aumento de capital sea acordado, OLE ha asumido el compromiso
de suscribir un importe efectivo de hasta un máximo de 100.000.000 euros. En el supuesto de
que se produzca la exclusión de negociación de las acciones de Deoleo de las Bolsas de Valores
en el semestre posterior a la finalización de la Oferta de conformidad con el artículo 11.d) del
Real Decreto 1066/2007, según se prevé en el apartado 12 posterior, la ampliación de capital se
produciría, en su caso, con posterioridad a la citada exclusión.
(v) Reconfiguración de la estructura financiera de Deoleo
Asimismo, en el Acuerdo Marco las partes se comprometieron a realizar sus mejores esfuerzos
y colaborar y actuar diligentemente para obtener una nueva financiación para Deoleo. En el día
de hoy, 13 de junio de 2014, se ha procedido a la aplicación del nuevo paquete de financiación
comprometido (con la esponsorización del Oferente) para la refinanciación de la deuda de
Deoleo por un importe de 600 millones de euros, de tal forma que ésta ha pasado a tener un
vencimiento medio de siete años bullet.
(vi) Formulación de la Oferta
En el Acuerdo Marco OLE se comprometió, con sujeción a la condición de que se procediera a
la ejecución de las compraventas previstas en el apartado (i) anterior, que ya han tenido lugarcon fecha de hoy, 13 de junio de 2014, a formular la OPA a que se refiere el presente anuncio,
dirigida al 100% del capital social de Deoleo, a un precio de 0,38 euros por acción y conforme a
los demás términos y condiciones aquí descritos.
(vii) Compromisos de no disposición de acciones por los accionistas significativos
Asimismo, en ejecución del Acuerdo Marco, los accionistas CaixaBank, Unicaja Banco, Dcoop,
don Daniel Klein y CajaSur Banco, asumieron frente a OLE el compromiso de no disponer de
sus acciones de Deoleo durante un periodo máximo de seis meses, a contar desde el pasado día
25 de abril de 2014, salvo para la venta de dichas acciones en el marco de la OPA formulada
por OLE, si bien no han asumido ningún compromiso sobre la aceptación de la Oferta ni hasta
la fecha han declarado su intención al respecto.
(viii) Proyecto industrial de Deoleo. Compromisos del Oferente en relación con el proyecto
industrial de Deoleo
El Acuerdo Marco comprende, asimismo, los pilares fundamentales sobre los que se sustenta la
estrategia prevista por OLE para la implementación de un proyecto industrial para Deoleo.
Con el objetivo de facilitar la implementación del citado proyecto industrial, OLE ha asumido el
compromiso de promover las siguientes actuaciones, para lo que se compromete a votar en la
Junta General de accionistas y a procurar que los consejeros designados a su instancia voten en
el Consejo de Administración de Deoleo en el sentido que resulte necesario en cada momento
(a) mantener el centro de decisión de Deoleo en España; y
(b) mantener dentro del grupo Deoleo la titularidad de las marcas comerciales que conforman
su cartera por un periodo mínimo de cinco años.
(ix) Compromisos de Deoleo en relación con la Oferta
A efectos de facilitar el buen fin de la Oferta y la ejecución de los compromisos objeto del
Acuerdo Marco, Deoleo ha asumido ciertos compromisos en relación con la Oferta, entre los
(a) Colaborar y hacer que cualesquiera sociedades del grupo Deoleo y sus administradores
colaboren con el Oferente en la preparación de la documentación e informaciones exigidas
para la autorización de la Oferta.
(b) Desde la firma del Acuerdo Marco y hasta la publicación del resultado de la Oferta, salvo
acuerdo expreso de OLE:
– Explotar y gestionar sus negocios en su curso ordinario y de acuerdo con la práctica
habitual seguida hasta la fecha.
– No emprender ninguna actuación que pudiera impedir la ejecución de las compraventas
o de la reducción de capital descritas respectivamente en los apartados (i) y (ii)
precedentes o el éxito de la Oferta, incluyendo las actuaciones previstas en el artículo
28.1 del Real Decreto 1066/2007 (es decir, acordar ni iniciar ninguna emisión de
valores que pueda impedir el éxito de la oferta; efectuar o promover, directa o
indirectamente, cuando pueda impedir el éxito de la oferta, operaciones sobre los
valores a los que afecte o sobre otros, incluyendo los actos dirigidos a fomentar la
compra de dichos valores; proceder a la enajenación, gravamen o arrendamiento deinmuebles u otros activos sociales, cuando tales operaciones puedan impedir el éxito de
la oferta; repartir dividendos extraordinarios o remunerar de cualquier otra forma que
no siga la política habitual de reparto de dividendos a los accionistas o titulares de otros
valores de la sociedad afectada, salvo que los correspondientes acuerdos societarios
hubieran sido aprobados con carácter previo por el órgano social competente y hechos
A ese respecto, la Sociedad se comprometió frente a OLE a no buscar otras ofertas
competidoras de la Oferta.
– No adquirir acciones propias directa o indirectamente.
– El Consejo de Administración emitirá, en el marco de la Oferta, un informe de los
previstos en el artículo 24 del Real Decreto 1066/2007, que será favorable a la Oferta,
teniendo en cuenta el Precio de la OPA y los compromisos adquiridos por OLE a favor
de Deoleo en virtud del Acuerdo Marco.
12. Iniciativas en materia bursátil
En el caso de que se den las circunstancias señaladas en el artículo 60 quáter de la Ley del Mercado
de Valores, el Oferente ejercitará el derecho de venta forzosa, en los términos establecidos en los
artículos 47 y 48 del Real Decreto 1066/2007, implicando dicho ejercicio la exclusión de negociación
de las acciones de Deoleo.
En caso de que no concurra el escenario descrito en el párrafo anterior y, siempre y cuando la CNMV
haya confirmado que el Precio de la Oferta es un precio equitativo y, en consecuencia, se haya
renunciado al cumplimiento de la condición descrita en el apartado 9 anterior y asimismo considere la
CNMV que el precio está justificado como precio para la exclusión conforme a lo dispuesto en el
artículo 10 mediante el informe de KPMG anteriormente referido, el Oferente propondrá la exclusión
de cotización de las acciones de Deoleo, acogiéndose a la excepción del artículo 11.(d) del Real
Decreto 1066/2007. Para ello, después de la liquidación de la Oferta, el Oferente solicitará la
convocatoria de una Junta General extraordinaria de accionistas de Deoleo en la que se propondrá
acordar la exclusión de cotización de las acciones de Deoleo mediante la formulación de una orden
sostenida de compra, al Precio de la OPA, esto es, 0,38 euros por acción, por el plazo mínimo de un
mes, durante el semestre posterior a la liquidación de la Oferta a que se refiere este anuncio.
De acuerdo con lo establecido en el artículo 30.6 del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, a
partir de la fecha del presente anuncio, aquellos accionistas de Deoleo que adquieran valores que
atribuyan derechos de voto deberán notificar a la CNMV dicha adquisición cuando la proporción de
derechos de voto en su poder alcance o supere el 1%. Asimismo, los accionistas que ya tuvieran el
3% de los derechos de voto notificarán cualquier operación que implique una variación posterior en
dicho porcentaje.
En aplicación de lo dispuesto en el apartado 2.b) de la Norma Quinta de la Circular 3/2007, de 19 de
diciembre, de la CNMV, a partir de la fecha del presente anuncio deberá suspenderse la operativa
del contrato de liquidez de la sociedad afectada.Madrid, a 13 de junio de 2014
Re: Hecho Relevante de la CNMV 13/06/2014
por Drevalth el Sáb Jun 14, 2014 11:48 am
¿que sentido tiene vender ahora en la OPA? si después, en el caso muy improbable de exclusión podremos vender a 0.38...
Fijáos también que si la CNMV no da por bueno el precio de 0.38€/acc. CVC se reserva la posibilidad de anular la OPA si no acude más del 50% de los minoritarios. No creo ni de lejos que venda ni un 5%.
Si la CNMV da por bueno ese precio de 0.38€, pues se quedarán con el 1% o 5% que consigan y ya esta.
Este es un HR asustaviejas, pero que acota y aclara el anterior HR que mencionaba la exclusión y que era mucho más vago. Ahora estoy mucho mas tranquilo porque no se va a hacer. SI sumamos lo que cojan de la OPA que va a ser casi nada y la ampliación, apenas llegan al 40%.
Con un 40% no se excluye ni de coña, ya que el resto de accionistas/cajas no van a vender.
» Hecho Relevante de la CNMV 13/06/2014
» GP Martínez de Hoz - Edicion 2014

References: artículo 82
 artículo 16
 Real Decreto 
 Real Decreto 
 artículo 4

artículo 17
 Real Decreto 
 artículo 13
 Real Decreto 
 artículo 5
 Real Decreto 
 Real Decreto 
 Real Decreto 
 Real Decreto

 Real Decreto 

Real Decreto 
 artículo 11

Real Decreto 
 artículo
28
 Real Decreto 
 artículo 24
 Real Decreto 
 artículo 60
 Real Decreto 

artículo 10
 artículo 11
 artículo 30
 Real Decreto