Source: https://interpretacje-podatkowe.org/instrumenty-finansowe/ippp1-4512-201-15-4-ek
Timestamp: 2018-03-17 20:18:36+00:00

Document:
IPPP1/4512-201/15-4/EKinterpretacja indywidualna
Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2012 r., poz. 749 z późn. zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 z późn. zm.) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działający w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Pani przedstawione we wniosku z dnia 3 marca 2015 r. (data wpływu 5 marca 2015 r.) uzupełnione pismem z dnia 1 kwietnia 2015 r. (data wpływu 3 kwietnia 2015 r.) na wezwanie Organu z dnia 24 marca 2015 r. (skutecznie doręczone 27 marca 2014 r.) o wydanie interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku od towarów i usług w zakresie możliwości zastosowania zwolnienia od podatku świadczonych usług – jest prawidłowe.
W dniu 5 marca 2015 r. wpłynął ww. wniosek o wydanie interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku od towarów i usług w zakresie możliwości zastosowania zwolnienia od podatku świadczonych usług. Wniosek uzupełniono pismem z dnia 1 kwietnia 2015 r. (data wpływu 3 kwietnia 2015 r.) na wezwanie Organu z dnia 24 marca 2015 r. (skutecznie doręczone 27 marca 2014 r.).
Wnioskodawca prowadzi jednoosobową działalność gospodarczą na terytorium Polski. Wnioskodawca jest zarejestrowany jako podatnik VAT czynny. W ramach prowadzonej działalności gospodarczej Wnioskodawca zawarł umowę ze spółką będącą emitentem obligacji korporacyjnych (dalej: „Emitent”), na podstawie której świadczy dla Emitenta usługi pośrednictwa w zakresie pozyskiwania klientów (inwestorów) gotowych nabyć obligacje oferowane przez Emitenta (dalej: „Umowa”). Obligacje korporacyjne emitowane przez Emitenta są instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (tekst jednolity Dz. U. z 2014 roku, poz. 94, dalej: ustawa o obrocie instrumentami finansowymi).
W Umowie zadartej przez Wnioskodawcę z Emitentem określono następujący zakres czynności, do których obowiązany jest Wnioskodawca:
poszukiwanie i wskazywanie potencjalnych klientów zainteresowanych objęciem obligacji emitowanych przez Emitenta,
informowanie potencjalnych klientów o ofercie Emitenta w zakresie emisji obligacji.
Wszelkie działania podejmowane w ramach realizacji Umowy przez Wnioskodawcę mają na celu doprowadzenie do zawarcia umowy pomiędzy potencjalnym klientem a Emitentem na objęcie obligacji emitowanych przez Emitenta.
Przy wykonywaniu usług Wnioskodawca może posługiwać się również osobami trzecimi. Za świadczenie powyższych usług Wnioskodawca otrzymuje wynagrodzenie prowizyjne, którego wysokość uzależniona jest od wartości finansowania pozyskanego przez Emitenta w związku z emisją obligacji.
prawa majątkowe, których instrumentami bazowymi są towary, mierniki i limity wielkości produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszczeń, i które mogą być zrealizowane przez dostaję towarów lub świadczenie usług innych niż zwolnione z podatku.
W uzupełnieniu wniosku, Wnioskodawca wyjaśnił, że czynności wykonywane przez Wnioskodawcę w ramach umowy o współpracy z Emitentem nie będą ograniczać się jedynie do informowania potencjalnych klientów o charakterze prowadzonej przez Emitenta działalności oraz informowania potencjalnych potencjalnych klientów o ofercie Emitenta w zakresie emisji obligacji. Wnioskodawca podkreślił, iż oprócz wyżej wymienionych czynności Wnioskodawca obowiązany również będzie do poszukiwania i wskazywania potencjalnych klientów zainteresowanych objęciem obligacji emitowanych przez Emitenta. Działania w ramach umowy o współpracy z Emitentem mają na celu w szczególności doprowadzenie do zawarcia umowy pomiędzy potencjalnym klientem a Emitentem na objęcie obligacji emitowanych przez Emitenta. Ponadto Wnioskodawca wyjaśnił, że jego rolą na podstawie umowy z Emitentem jest doprowadzenie do zawarcia umowy pomiędzy potencjalnym klientem a Emitentem. W związku z tym Wnioskodawca jest obowiązany do podejmowania czynności pośrednictwa od etapu poszukiwania potencjalnych klientów, kontaktowania się z nimi, poprzez proces wskazywania okazji do zawarcia umowy pomiędzy Emitentem i potencjalnym klientem, łącznie z przekonywaniem potencjalnych klientów do objęcia obligacji (z czym wiąże się udzielanie informacji o ofercie i Emitencie). Wnioskodawca zwrócił również uwagę, że w ramach świadczonych usług jego rola nie polega na gromadzeniu danych o potencjalnych klientach celem przekazania ich Emitentowi.
Czy świadczenie przez Wnioskodawcę na rzecz Emitenta usług na podstawie Umowy w zakresie przedstawionym w opisie stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego podlega zwolnieniu z VAT, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT...
Świadczenie przez Wnioskodawcę na rzecz Emitenta usługi na podstawie Umowy w zakresie przedstawionego w opisie stanu faktycznego oraz zdarzenia przyszłego podlega zwolnieniu z VAT, o którym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT.
Zwolnienie z VAT dla usług pośrednictwa w obrocie instrumentami finansowymi.
Natomiast przepisy art. 43 ust. 1 pkt 7, 12 i 37 - 41 oraz ust. 13 ustawy o VAT wprowadzają zwolnienie z opodatkowania VAT dla szerokiej grupy usług, które można zbiorczo określić mianem „usług finansowych”.
Co istotne, przywołane przepisy ustawy o VAT nie wprowadzają żadnych ograniczeń podmiotowych dla zwolnienia z VAT usług, których przedmiotem są instrumenty finansowe, jak również usług pośrednictwa w tym zakresie. Zgodnie ze stanowiskiem doktryny, „sam zakres usług jest szeroki - ustawodawca odnosi się po prostu do usług, których przedmiotem są instrumenty finansowe (a także usługi pośrednictwa w tym zakresie), co jest jedynym elementem determinującym zakres przedmiotowy zwolnienia. Innymi słowy, wszelkie usługi których przedmiotem są owe instrumenty finansowe, będą objęte zwolnieniem na podstawie art. 43 ust. 1 pkt . 41 (T. Michalik „VAT Komentarz”, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa, 2012 r.)
Obligacje jako instrument finansowy w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
Definiowanie usług, których przedmiotem są instrumenty finansowe.
Przepisy ustawy o VAT nie precyzują jak rozumieć pojęcie „usług, których przedmiotem są instrumenty finansowe”. Podobne pojęcie zostało jednak zdefiniowane w orzecznictwie Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (dalej: Trybunał lub TSUE) na gruncie przepisów Dyrektywy VAT (Art. 135 ust. l. lit. f). Dyrektywy Rady 2006/112/WE z dnia 28 listopada 2006 r. w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej (Dz. Urz. UE.L Nr 347, str. 1, dalej: Dyrektywa VAT), które posługują się zwrotem „usług, których przedmiotem są akcje (...) i inne papiery wartościowe”.
Pojęcie pośrednictwa było ponadto wielokrotnie definiowane w orzecznictwie TSUE, m.in. w wyroku w sprawie C-235/00 CSC Financial Services. W wydanym rozstrzygnięciu Trybunał wskazał, że pośrednictwo stanowi odrębną usługę świadczoną na rzecz strony umowy, za którą wypłaca ona wynagrodzenie jako za odrębną działalność pośrednictwa. Działalność ta polega między innymi na wskazaniu stronie umowy okazji do zawarcia umowy, kontaktowaniu się z drugą stroną oraz negocjowaniu w imieniu i na rachunek klienta warunków świadczeń wzajemnych. Celem takiej działalności jest uczynienie wszystkiego, co niezbędne, by dwie strony zawarły umowę, przy czym pośrednik nie ma żadnego interesu w zakresie treści umowy. Podobne rozumienie pośrednictwa Trybunał przedstawił m.in. w wyrokach w sprawie C-259/11 DTZ Zadeihoff, jak również C-453/05 Volker Ludwig.
Po drugie, zakres usług świadczonych przez Wnioskodawcę na rzecz Emitenta w ramach Umowy obejmuje takie, czynności, jak:
Wszelkie działania podejmowane w ramach realizacji Umowy przez Wnioskodawcę mają natomiast na celu doprowadzenie do zawarcia umowy pomiędzy potencjalnym klientem a Emitentem na objęcie obligacji emitowanych przez Emitenta. Wysokość wynagrodzenia należnego Wnioskodawcy uzależniona jest od wartości finansowania pozyskanego przez Emitenta w związku umowami z klientami na objęcie obligacji, do których zawarcia doprowadził Wnioskodawca.
Nie ulega wątpliwości, iż objęcie przez potencjalnych klientów obligacji emitowanych przez Emitenta zmienia sytuację prawną i finansową pomiędzy stronami tej transakcji, tj. w szczególności powoduje powstanie praw i obowiązków z tytułu praw majątkowych. Tym samym, transakcje te spełniają definicję „usług, których przedmiotem są instrumenty finansowe, na którą wskazywał TSUE m. in. w wyroku w sprawie C-29/08 Skatteverket.
Zakres czynności wykonywanych przez Wnioskodawcę w ramach Umowy nie pozostawia również wątpliwości, że całokształt obowiązków Wnioskodawcy jest ukierunkowany na kojarzenie stron umowy i doprowadzenie do zawarcia umowy pomiędzy Emitentem a klientem. Obowiązki wchodzące w zakres działań Wnioskodawcy mają na celu uczynienie wszystkiego, co niezbędne, aby dwie strony zawarły umowę.
Przykładowo w interpretacji indywidualnej z dnia 25 czerwca 2013 roku (sygn. ITPP2/443-351/13/AK) Dyrektor Izby Skarbowej w Bydgoszczy potwierdził prawo do zwolnienia od opodatkowania VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT w przypadku usług polegających na podejmowaniu czynności mających na celu znalezienie podmiotów zainteresowanych zawarciem transakcji nabycia instrumentów finansowych w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tj. kojarzeniu dwóch lub więcej podmiotów w celu doprowadzenia do zawarcia umowy.
W interpretacji indywidualnej Dyrektora Izby Skarbowej w Łodzi z dnia 24 października 2013 roku (sygn. IPTPP2/443-681/13-2/JN), organ stwierdził natomiast, że: „Mając na uwadze powyższy opis sprawy, powołane przepisy prawa oraz orzecznictwo TSUE należy stwierdzić, że świadczone przez Wnioskodawcę usługi na rzecz Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, których przedmiotem będą instrumenty finansowe, a celem ich będzie dążenie do zawarcia umowy pomiędzy stronami, to jest pomiędzy Towarzystwem a podmiotami zainteresowanymi nabyciem lub objęciem Certyfikatów inwestycyjnych, mieszczą się w zakresie pojęcia „pośrednictwa”.
Lokalizacja: Wyszukiwarka > Instrumenty finansowe > IPPP1/4512-201/15-4/EK

References: art. 14
 art. 43
 art. 43
 art. 43
 art. 43
 art. 43