Source: https://ar.vlex.com/vid/resolucion-general-731-normas-715698205
Timestamp: 2019-03-25 14:56:53+00:00

Document:
Resolución General 731. Normas (N.T. 2013 y mod.). Modificaciones. - 3 de Mayo de 2018 - Boletin Oficial de la Republica Argentina - Legislación - VLEX 715698205
ARTÍCULO 6°. Los AN no podrán:
ARTÍCULO 12. En su actuación general el AN deberá:
ARTÍCULO 19. El AN deberá llevar un sistema contable compuesto por:
ARTÍCULO 20. El AN deberá dar cumplimiento al siguiente régimen informativo:
CAPÍTULO II. AGENTE DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN. - arts. 21 a 25
CAPÍTULO V. AGENTE PRODUCTOR.
CAPÍTULO VI. AGENTE DE CORRETAJE DE VALORES NEGOCIABLES.
CAPÍTULO VII. DISPOSICIONES COMUNES AN, ALyC, AAGI, AP y ACVN. - arts. 26 a 27
I5517397I#
VISTO el Expediente Nº 4018/2017 caratulado "PROYECTO DE RG S/ PROPUESTA DE MODIFICACIÓN NORMATIVA DE AGENTES (Capítulos I, II, IV, V, VI, y VII del Título VII de las Normas N.T. 2013 y mod.)" del registro de la COMISIÓN NACIONAL DE VALORES, lo dictaminado por la Subgerencia de Supervisión de Agentes, la Gerencia de Agentes y Mercados, la Subgerencia de Normativa, y la Gerencia de Asuntos Legales, y
Que en tal sentido, se elimina la categoría Agente Asesor de Mercado de Capitales (AA), puesto que la principal actividad prevista para la misma es actualmente la "u2026prestación de cualquier tipo de asesoramiento en el ámbito del mercado de capitalesu2026", de modo que, se subsume esta categoría en la de "Agente Productor".
Que la presente registra como precedente la Resolución General Nº 715, mediante la cual se sometió a consulta pública, en los términos del Decreto N° 1172/2003 que establece el procedimiento de "Elaboración Participativa de Normas", el anteproyecto de norma administrativa.
Que en lo que respecta a las actividades de los AN, ALYC y AAGI, se modifica en la reglamentación el concepto de "administración discrecional de carteras", estableciendo una regulación específica con miras a procurar la adecuada protección del público inversor y la debida transparencia en el ejercicio de dicha actividad, diferenciando los lineamientos para operar con los clientes bajo una administración discrecional - total o parcial- de la de operar bajo la modalidad de instrucción específica, a la vez que se incorporó la definición de ésta última.
Que, ante la inexistencia del segmento prioridad precio tiempo, se admite para los AN y ALYCs la utilización de una modalidad reconocida internacionalmente como práctica "best price" (mejor precio) y la obligación de revelar al cliente el "mark up/ down" de las operaciones efectuadas.
Que con miras a brindar claridad a las disposiciones normativas, se propone la incorporación de un Capítulo denominado "Disposiciones Comunes" con el objeto de integrar en un único apartado normativo las disposiciones generales de actuación que resultan de aplicación común a todas las categorías de Agentes del Título VII de las NORMAS (N.T. 2013 y mod.).
Sustituir la denominación del Título VII de las NORMAS (N.T. 2013 y mod.), por el siguiente texto.
AGENTE DE NEGOCIACIÓN. AGENTE DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN. AGENTE ASESOR GLOBAL DE INVERSIÓN. AGENTE PRODUCTOR. AGENTE DE CORRETAJE DE VALORES NEGOCIABLES. DISPOSICIONES COMUNES".
Sustituir los Capítulos I y II del Título VII de las NORMAS (N.T. 2013 y mod.), por el siguiente texto:
Conforme lo dispuesto en el artículo 47 de la Ley N° 26.831 y mod., en el presente Capítulo se establecen las formalidades y requisitos que deberán cumplir las entidades financieras autorizadas a actuar como tales en los términos de la Ley Nº 21.526 y las personas jurídicas regularmente constituidas en la República Argentina que soliciten su autorización para funcionar y su inscripción en el registro como AGENTE DE NEGOCIACIÓN (en adelante "AN"), para actuar como intermediarios en los Mercados autorizados por la Comisión, incluyendo bajo jurisdicción del Organismo cualquier actividad que éstos realicen en ese marco.
Asimismo, le resultarán aplicables las formalidades y requisitos establecidos en el Capítulo VII "Disposiciones Comunes" del presente Título.
En el marco de sus funciones el AN solo podrá realizar las siguientes actividades, tanto para su cartera propia como para terceros clientes:
En su vinculación con el cliente el AN podrá: i) operar mediante instrucciones específicas impartidas por cada operación; ii) ejercer administración discrecional -total o parcial- de carteras de inversión a nombre y en interés de su cliente contando para ello con mandato expreso -en los términos del artículo 19 del Capítulo VII "Disposiciones Comunes" del presente Título-.
Aquellas operaciones descriptas en el inciso c) del artículo precedente deberán cursarse a través de intermediarios y/o entidades radicados en el exterior con los cuales el AN podrá celebrar convenios, siempre que éstos se encuentren regulados por...
Juzgado de Primera Instancia, documento núm. 332008

References: ARTÍCULO 6

ARTÍCULO 12

ARTÍCULO 19

ARTÍCULO 20
 Resolución 
 artículo 47
 artículo 19