Source: http://doczz.cz/doc/135652/raiffeisen-eurasie-n-aktien
Timestamp: 2019-12-12 16:55:11+00:00

Document:
Raiffeisen-Eurasie n-Aktien - Nakupování
Účetní rok 2010/2011
Výrok auditora ..................................................................................................................... ......................... 20
Daňové postupy .................................................................................................................. ......................... 22
Statuty fondu ....................................................................................................................... ......................... 23
Účetní rok: 1.2.2010 – 31.1.2011
10 do 31. ledna 2011
od 1. února 201
Fond Raiffeisen-Eurasien-Aktien investuje
e do akcií zásadně dobře hodnocených podniků v hospo
odářsky nebo politicky se rychle rozvíjejících zemích. Inves
stice se uskutečňují především v Číně, Indii, Rusku, Ture
ecku a v zemích
ASEAN – Indonésii, Malajsii, na Filipínách a v Thajsku. Vedle značných vývojových možností těchto rozvíjejících se
trhů je třeba počítat s výrazně vyšším kolísáním kurzů akcií a měn.
ISIN podílových listů s výplatou výnosů (R
R) (A)
sticí výnosů (R) (T)
ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (R) (V)
ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše) (I) (V)
AT0000A0EYC8
ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu (R) (A)
AT0000745880
sticí výnosů pro spoření ve fondu (R) (T)
1 Raiffeisen Bank International AG převzala dne 10. října 201
10 formou univerzálního nástupnictví agendu komerčních zákazníků včetně funkce d
depozitáře od Raiffeisen
Zentralbank Österreich AG.
Změna depozitáře:
sellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit výroční zprávvu fondu RaiffeisenSpolečnost Raiffeisen Kapitalanlage-Ges
Eurasien-Aktien za účetní rok od 1. února
a 2010 do 31. ledna 2011.
696 585 586,60
812 979 777,34
Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (R) (A)
Prodejní cena / podíl (R) (A)
Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (R) (T)
Prodejní cena / podíl (R) (T)
Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (R) (V)
Prodejní cena / podíl (R) (V)
Majetek připadající na podíl s výplatou výýnosů (I) (V)
Prodejní cena / podíl (I) (V)
Rozdělení / podíl (R) (A)
Výplata / podíl (R) (T)
Reinvestice / podíl (R) (T)
Reinvestice / podíl (R) (V)
Reinvestice / podíl (I) (V)
Počet podílů v oběhu k 31.1.2010
665 818,303
2 311 915,156
1 609 618,80
170 245,612
613 729,641
483 881,40
-215 522,734
-644 539,087
-622 884,97
620 541,181
2 281 105,710
1 470 615,24
Počet podílů v oběhu k 31.1.2011 celke
4 372 272,136
Podíly s výplatou výnosů (R)
31.1.201
986 544 48
1 032 819 412,22
332 960 313,89
696 585 586,6
Částka použitá k reinvestici výnosů
Podíly s reinvesticí výnosů (R)
v plné výši (R)
v plné výši (I)
Výkonnost fondu stanoví Raiffeisen KAG podle metody OeKB a vychází přitom z údajů vedených
h depozitářem (při
pozastavení výplaty prodejní ceny s přihlé
édnutím k případným, indikativním hodnotám). Při výpoččtu hodnotového vývoje se nezohledňují individuální náklady, jako je např. výše vstupního či výstupního poplatku, jiné poplatky, provize
a jiné odměny. Ty by se při jejich zohledn
nění projevily na hodnotovém vývoji tak, že by jej snížily. Z výkonnosti fondu
v minulosti nelze odvozovat možný vývoj výkonnosti investičního fondu v budoucnu. Poznámka p
pro investory s jinou
orňujeme na to, že výnos může být v důsledku výkyvu ku
urzů vyšší nebo
domácí měnou než je měna fondu: Upozo
Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši (R)
Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši (I)
Majetek fondu k 31.1.2010 (4 587 362,267 podílů)
229 314 772,27
-264 660 098,03
3 191 388,63
-32 153 937,13
148 548 127,87
Majetek fondu k 31.1.2011 (4 372 272,136 podílů)
Ostatní výnosy (vč. refundace daní)
59 747,72
-179 833,09
14 987 778,11
43 012,18
14 910 704,92
-16 183 632,64
Poplatky depozitáři
-738 495,80
-614 715,42
-28 535,38
-17 580 379,24
-2 669 674,32
130 134 035,72
5 493 611,60
-23 119 472,33
-913 269,36
111 594 905,63
108 925 231,31
42 814 285,19
-2 350 437,51
-840 951,12
-3 191 388,63
Rozdělení (EUR 1,66 x 620 541,181 podílů s výplatou výnosů (R))
1 030 098,36
× 2 281 105,710 podílů s částečnou reinvesticí výnosů (R))
Výplata podle § 13 věty 3 rak. zákona o IF (0,00 EUR
Částka použitá na reinvestici (R) (podíly s částečn
nou reinvesticí výnosů)
56 104 266,65
Částka použitá na reinvestici (R) (podíly s reinves
sticí výnosů v plné výši)
36 963 353,94
Částka použitá na reinvestici (I) (podíly s reinvestticí výnosů v plné výši)
94 097 993,25
105 733 842,68
12 513 880,85
24 149 730,28
-11 635 849,43
Rok 2011 začal velmi podobně, jako skon
nčil rok 2010. Jen věčné téma dluhové krize v eurozóně se – alespoň pokud
jde o kapitálové trhy – odsunulo poněkud
d do pozadí. V jejím důsledku zase o něco vzrostly výnossy benchmarkových
státních dluhopisů. Akcie v tomto prostřed
dí i nadále neomylně pokračovaly ve svém růstovém tren
Zatímco ještě v říjnu a listopadu 2010 to byly
b obavy z bonity Irska a potažmo Portugalska a Špan
nělska, jež určovaly
dění na trzích, podařilo se následně Evro
opské centrální bance (ECB) většími nákupy dluhopisů tě
ěchto zemí na
sekundárním trhu situaci zklidnit. Výnosové přirážky Portugalska a Španělska pak citelně klesaly až dosud. Od procitly pod prodejním tlakem. Jednak byly tyto dluhopisy dřříve využívány jako
since se pak indexové státní dluhopisy oc
„bezpečný přístav“ v dluhové krizi, na dru
uhé straně jejich kurzy strádaly vlivem podstatně optimisttičtějšího ekonomického výhledu, především pro USA. Důvod
dem byla shoda dosažená mezi prezidentem Obamou a republikány o prodloužení platnosti daňových úlev pocháze
ejících ještě z Bushovy éry do roku 2012. Kromě toho do
ošlo k prodloužení
platnosti širší podpory v nezaměstnanostti a bylo rozhodnuto o zavedení dodatečných podpůrných
h ekonomických
opatřeních, jako o snížení odvodů na soc
ciální pojištění a o investičních pobídkách. Tím byly obavvy z další recese
v USA definitivně zažehnány. Současně přicházely
stále nové oslavné ódy z Evropy resp. zejmén
na z Německa.
A tak index IFO, jeden z nejdůležitějších předstihových ukazatelů německého národního hospodá
ářství, dosáhl
orického maxima. Byť hospodářské prognózy evropských
h periferních zemí
v lednu hodnotou 110,3 bodů svého histo
zůstávají i nadále zkaleny, jsou očekáván
ní v rámci eurozóny laděna na optimističtější notu.
Rendity podnikových dluhopisů sice zazn
namenaly nárůst, výnosové přirážky vůči státním dluhopisům se však příliš
nezměnily resp. došlo dokonce k jejich mírnému
zúžení. V prostředí přetrvávající vysoké likvidity, relativně silných
akciových trhů a přibývající ochoty riskovat se i nadále dobře dařilo poptávce po korporátních dluhopisech. Fundamentální odůvodnění tohoto stavu poskyttují klesající čísla nesplácených dluhopisů, která z globálního pohledu činí už
jen 2,8 % a měla by nadále klesat směrem
m k 1,5 procentům.
Nejvýznamnější globální akciové trhy poč
čátkem roku také nadále výrazně posilovaly. Většina z niich se nyní pohybuje
na nejvyšších úrovních od začátku léta 20
008. Investory přesvědčil lepší výhled na budoucí vývoj e
ekonomiky ve spojení s přetrvávající vysokou likviditou a ne
eměnnými dobrými výsledky firem. Ani hodnotící parame
etry se zatím nezdají
přehnané. Akciové trhy prahových zemí zůstávají
naproti tomu prozatím pozadu za rozvinutými a
akciovými trhy. První
navýšení úroků v Číně a další opatření, je
ejichž účelem je zklidnění realitního trhu, investory poněkkud znejistěla.
Akciové indexy v Indii a Brazílii se muselyy v lednu vyrovnat s velmi citelnými propady.
Pokud jde o měny, našlo euro začátkem roku vůči americkému dolaru opět pevnější půdu pod no
ohama, kterou dříve
ztratilo. Nejen že se hovoří o něco méně o dluhové krizi v eurozóně, ale o to víc si účastníci trhu ((a ratingové agensou přespříliš zadluženy. Euro od začátku roku mírně po
osílilo i vůči japontury) uvědomují tu skutečnost, že i USA js
skému jenu a švýcarskému franku.
Burzy v euroasijských zemích zaznamenaly ve sledovaném období vesměs kurzové zisky. Nejvýraznější zisky vykáomu Turecko tvořilo svými akciovými výnosy koncová svě
ětla. Zdařilou výkonzaly burzy v Thajsku a Malajsii; naproti to
nost podpořilo několik faktorů:
ozím roce výrazně rychleji než rozvinuté trhy a tento růsttový rozdíl bude
Zaprvé rostly euroasijské země v předcho
s největší pravděpodobností pokračovat i v následujících letech. Tahouny světového hospodářstvví zůstala i v roce
2010 nadále Čína a Indie s 10% resp. 8,4
4% růstem, ale i zemím společenství ASEAN se v závěsu dvou zemí s největším počtem obyvatel na zemi podařilo dosáhnout růstu převyšujícího 5 %.
v podstatně lepším stavu než státní rozpočty v US
SA nebo v Evropě.
Zadruhé jsou státní rozpočty emerging markets
Zatímco se průměrná zadluženost podílí na hrubém domácím produktu v zemích rozvíjejících se trhů 40%, pak
měru 100%. Většina emerging markets se z dluhové krize
e z 90. let poučila
zadluženost rozvinutých zemí činí v prům
a uvedla svoje státní rozpočty do pořádku
u, což se ovšem nedá říct o rozvinutých zemích, jako je Ř
Řecko nebo
potřebitel na významu. V předchozích měsících se proto
o v Číně měsíčně
Zatřetí v euroasijských zemích získává sp
prodal více než 1 milion nových vozidel. I přes tyto rekordní prodeje zde však máme trh nasycen teprve zhruba stejně
jako v USA v roce 1928! V oblasti mobilní komunikace byla Indie nejrychleji rostoucím trhem na ssvětě a měsíčně
přibývalo průměrně cca 15 milionů nových zákazníků. Přesto mají zatím jen 4 Indové z 10 vlastníí mobil; další růst
nás tedy nemine.
Na regionální úrovni bylo ve sledovaném období výrazně převáženo Thajsko a Filipíny, zatímco ččínský a indický
akciový trh měl díky hodnotícím hlediskům
m nižší zastoupení. V sektorové úrovni měly nejvyšší pře
evahu sektory průmyslu a cyklické spotřeby, zatímco nejme
enší zastoupení připadlo na energetiku a společnosti zab
bývající se IT.
Zredukovány byly tituly IT v Indii a průmyslové tituly v Číně, zatímco v Thajsku posílily pozice ene
ergetických a turistických titulů.
211 687 702,56
180 848 839,81
142 486 247,00
96 607 192,77
83 093 937,52
43 858 833,94
37 693 812,79
27 583 340,94
823 859 907,33
-234 949,75
-52 653 107,95
Závazky u bank v měně fondu
42 004 091,12
Závazky u bank celkem
-10 649 016,83
-26 634,20
30 470,79
3 836,59
Úrokové nároky (z cenných papírů a vkladů na úč
čtech)
Dividendové nároky
31.1.2011 PŘÍRŮSTKY
CNE1000002H1 CHINA CONSTR. BANK
CNE1000002L3 CHINA LIFE INS.
HK0144000764 CHINA MER. HLDGS I.
HK0941009539 CHINA MOBILE LTD.
CNE1000002T6 CHINA STHN AIRL. CO.
HK0002007356 CLP HLDGS
HK0000049939 CN UNICOM (HK) LTD.
BMG2759B1072 DIGITAL CHINA HLDGS
KYG3225A1031 EVERGRANDE REAL EST. GRP
BMG3978C1249 GOME ELEC.APP.SUB.
KYG4402L1510 HENGAN INTL GRP.
CNE1000003J5 JIANGSU EXPRESSWAY
KYG740991057 REAL GOLD MINING REGS
CNE100000544 WUMART STORES INC.
55 058 280
55 059 210
BK MANDIRI
INDO TAMBANGR.MEGA.
INDOC.TUNG.P.
ID1000099104
PT TELEK. IND. B
INE434A01013 ANDHRA BANK
INE372A01015 APAR INDUSTRIES LTD.
INE406A01029 AUROBINDO PHARMAC.
INE910H01017 CAIRN INDIA LTD.
INE476A01014 CANARA BANK LTD
INE935A01035 GLENMARK PHARMACEUT.
INE110D01013 GUJARAT NRE COKE
IN9110D01011
GUJARAT NRE COKE B
INE860A01027 HCL TECHS LTD. DEMAT.
INE158A01026 HERO HONDA MOT. DEMAT.
INE306B01029 ICSA INDIA DEMAT.
INE009A01021 INFOSYS TECHN. DEMAT.
INE749A01030 JINDAL STEEL + POWER
INE115A01026 LIC HOUSING F. (DEMAT)
INE808B01016 OPTO CIRCUITS (IND.) DEM.
INE020B01018 RURAL ELECTRIF. DEM.
INE205A01025 SESA GOA LTD.
INE155A01014 TATA MOTORS DEMAT.
INE081A01012 TATA STEEL LTD. DEMAT.
INE628A01036 UNITED PHOSPHORUS
6,870000
77,250000
63,800000
58,250000
16,780000
35 630 216,99
10 520 911,83
12 810 851,54
16 736 529,77
6 111 765,26
19 832 328,56
7 053 504,14
17 147 061,04
10 639 600,60
11 855 689,53
7 780 708,36
6 584 400,90
6 725 697,06
6 282 516,96
5 137 057,27
2 375,000000
1 460,000000
5 800,000000
6 050,000000
48 000,000000
14 150,000000
4 175,000000
2 250,000000
51 350,000000
7 750,000000
5 200,000000
3 861 370,48
3 204 531,03
3 069 895,21
5 311 619,93
4 292 218,13
2 645 648,47
4 682 960,37
2 560 698,32
7 513 820,49
2 911 605,44
3 804 466,07
137,750000
211,850000
1 206,700000
1 260,650000
327,000000
562,400000
309,750000
63,300000
33,350000
493,300000
1 679,400000
116,150000
3 168,150000
663,950000
178,000000
1 136,000000
238,300000
252,850000
329,400000
1 135,000000
637,450000
140,300000
4 860 090,96
3 397 493,06
7 740 863,57
6 469 558,08
6 817 438,27
4 509 676,88
4 967 540,59
4 162 149,51
219 285,44
7 515 620,29
6 463 912,96
4 207 715,12
4 471 142,56
11 499 772,27
5 851 995,36
7 287 329,92
8 407 692,75
4 501 072,89
9 508 810,87
16 928 127,43
7 973 900,97
4 725 057,25
MYL5099OO006 AIRASIA BHD
MYL1015OO006 AMMB HLDGS BHD
MYL1023OO000 CIMB GROUP HLDGS BHD
MYL3182OO002 GENTING BERHAD
MYL3336OO004 IJM CORP. BHD
MYL1961OO001 IOI CORPORATION BER
MYL5089OO007 KLCC PROPERTY HLDGS
MYL1155OO000 MALAYAN BKG BERH.
MYL5657OO001 PARKSON HOLDINGS
MYL5183OO008 PETRONAS CHEM.GR.
MYL4197OO009 SIME DARBY BHD
MYL5347OO009 TENAGA NASIONAL BHD
MYL9679OO001 WCT BHD
3 871 020
PHY003341054 ALLIANCE GLOBAL GRP.
PHY0488F1004 AYALA LAND INC.
PHY1234G1032 CEBU AIR INC.
PHY2292T1026 ENERGY DEVELOPM. CORP.
PHY6028G1361 METROP. BK+TR.
PHY9297P1004 UNIVERSAL ROBINA
6 406 885
2 406 885
TH0617010R19 AMATA CORP.
TH0001010014 BANGKOK BK -FGNTH0001010R16 BANGKOK BK
TH1016010R13 BANGKOK LIFE ASSUR
TH0148010R15 BANPU PCL
TH0101010R14 CHAROEN POKP.
TH0737010R15 CP ALL PCL
TH0016010R14 KASIKORNBK
TH0150010R11 KRUNG THAI
TH0143010R16 LAND + HOUSE
TH0128010R17 MINOR INTL
TH0355010R16 PTT EXPL.+PROD.
TH0646010R18 PTT PCL
TH0003010R12 SIAM CEMENT
TH0796010R11 THAI OIL
US30050A2024 EVRAZ GROUP GDR REG. S/3
US4567881085 INFOSYS TECHS ADR
US4660901079 JA SOLAR HLDGS ADR/3
US46626D1081 JSC MMC NOR.NICK. ADR
US6778621044 LUKOIL N.K. SP.ADR
US5838401033 MECHEL OAO ADR
US6074091090 MOBILNIYE TEL. ADR/2
RU0007775219 MOBIL'NIYE TELESIST
RU000A0DKVS5 NOVATEK
US67011E2046 NOVOLIPETSKIY MET.KO. REGS
US3682872078 OAO GAZP.ADR SP.
RU000A0JP7F5 PHARMSTANDARD
US7594701077 RELIANCE INDS GDR 144A/2
RU0009029540 SBERBANK ROSSII OAO
US8181503025 SEVERSTAL GDR S OCT2006
US92719A1060 VIMPELCOM LTD. ADR 1/4
2 628 085
15 236 300
5 016 753
8,450000
6,550000
8,710000
5,660000
9,160000
3 430 095,00
7 030 974,14
7 907 666,07
12 381 249,77
11 717 089,22
6 090 383,72
3 419 333,92
4 059 426,16
13 550 441,04
3 982 114,50
6 164 082,49
7 826 314,21
4 582 917,98
4 465 104,55
14,980000
99,200000
5,970000
66,600000
489,000000
34,550000
4 910 164,79
4 862 061,82
6 604 587,76
4 173 473,63
2 612 374,11
7 102 237,80
4 151 003,38
3 277 909,50
14,200000
154,500000
153,500000
754,000000
118,500000
10,900000
158,500000
342,000000
316,000000
69,750000
6 378 424,00
3 287 323,41
6 967 565,31
6 238 940,30
5 472 441,92
4 112 168,53
4 641 970,17
7 087 781,35
5 163 260,94
2 371 695,68
4 123 043,53
7 531 765,05
10 672 630,58
7 395 945,75
1 648 981,00
40,200000
67,620000
26,190000
62,100000
30,380000
19,240000
10,410700
43,370000
26,920000
103,718700
39,770000
3,571300
13,960000
7 210 921,10
8 933 284,40
7 347 302,75
11 419 801,10
23 258 444,04
4 660 124,77
16 246 326,61
1 763 229,36
4 148 998,24
959 710,46
51 925 172,99
6 666 923,85
11 675 596,33
39 936 439,04
5 107 179,45
10 428 248,07
AKCIE DENOMINOVANÉ V TURECKÝCH LIRÁCH
EMLAK KONUT GAYR.YAT.ORT.
KOZA ALTIN ISLETMEL.
TÜRKIYE GAR.BANK. NA JMÉNO
3 698 398
5 499 545
2,690000
17,850000
7,060000
12,200000
3 729 843,33
1 896 964,12
1 567 468,01
11 910 996,00
6 327 760,42
2 150 309,06
OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V HONGKONGSKÝCH DOLARECH
0CHT1A000875
CHINA MOBILE HONGK CALL 28.01.11 87,50
0CHT1M000775
CHINA MOBILE HONGK PUT 28.01.11 77,50
0HEX1N000170
HONG KONG EXCHANGE LTD S P 25
-17 662,02
OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V AMERICKÝCH DOLARECH
JASO1O000006
JA SOLAR HOLDINGS PUT 18.03.11 6,00
JASO1O000007
JA SOLAR HOLDINGS PUT 18.03.11 7,00
JASO1C000007
JA SOLAR HOLDINGS STOCK C 18.03
JASO1C000009
-55 045,87
-154 128,44
-4 036,70
-11 262,39
OPČNÍ PRÁVA NA CENNÉ PAPÍRY CELKEM 1
ZÁVAZKY V EURECH
27 405 373,43
14 598 717,69
0 649 016,83
ÚROKOVÉ NÁROKY
RETAILOVÁ TRANŠE S VÝPLATOU
RETAILOVÁ TRANŠE S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNO
RETAILOVÁ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝ
INSTITUCIONÁLNÍ TRANŠE S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PL
LNÉ VÝŠI
281 105,710
470 615,245
MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FOND
DU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ):
JA SOLAR HLDGS ADR/3
JSC MMC NOR.NICK. ADR
LUKOIL N.K. SP.ADR
NOVOLIPETSKIY MET.KO. REGS
OAO GAZP.ADR SP.
1 Kurzové ocenění k rozhodnému dni.
MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA
N EUR PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K 28.1.2011:
12 301,331950
62,354800
4,163150
60,079450
42,298850
2,192150
1,362500
HONG KONG SECURITIES EXCHANGE LTD.
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVA
ANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU:
STRUKTUROVANÉ PRODUKTY: CERTIFIKÁTY NA INDEX V AMERICKÝCH DOLARECH
GB00B41RL821 GOLDM.S.INT CERT 10
BMG2442N1048 COSCO PACIFIC LTD.
CNE1000001Q4 CHINA CITIC BANK
CNE1000001S0 AIR CHINA LTD.
CNE1000002F5 CHINA CMNCTS CONSTR.
CNE1000002G3 CHINA CMNCTS SRVCS
CNE1000002J7 CHINA COSCO HLDGS
CNE100000304 DONGFANG ELECTRIC
CNE1000003G1 IND.+COMM.BK CHINA
CNE1000003K3 JIANGXI COPPER CO.
CNE100000437 SHANGHAI ELECT. GRP
CNE100000502 ZIJIN MINING GRP
CNE100000528 CHINA COAL ENERGY
CNE100000593 PICC PROPERTY+CASU.
CNE1000007Z2 CHINA RAILWAY GRP.
HK0200030994 MELCO INTL SUBDIV.
HK0363006039 SHANGHAI IND. HLDGS
HK0992009065 LENOVO GROUP
HK3808041546 SINOTRUK HONG KONG
KYG210891001 CHINA RARE EARTH
KYG210961051 CHINA MENG.D.REG S
KYG211221091 CN H.PREC.AUTM.GRP
KYG8020E1017 SEMICONDUCTOR MAN. INTL
KYG811661035 SHENGLI O.+G.H. REGS
ID1000115306
CIPUTRA DEV.
ID1000058803
ID1000110505
KAWASAN IND. JAB.
27 726 960
26 538 529
76 706 000
INE238A01026 AXIS BANK LTD.
INE397D01024 BHARTI AIRTEL
INE115A01018 LIC HOUSING F. (DEMAT)
INE134E01011 POWER FINANCE CORP.
PTC INDIA LTD. DEMAT.
INE275A01028 SATYAM COMPUTER SVCS DEM.
INE467B01029 TATA CONSULTANCY
MYL3794OO004 LAFARGE MALAY.CEM.
MYL6012OO008 MAXIS BHD
MYL4863OO006 TELEKOM MALAYSIA BHD
PHY2292S1043 ENERGY DEVELOPM. CORP.
PHY569991086 MANILA WATER CO. INC.
PH7182521093 PHILIP.LONG DIST.TEL.
PHY8076N1120 SM PRIME HLDGS
TH0308010R15 ASIAN PROPERTY
TH0168010R13 BUMRUNGARD H.
TH0471010R11 IRPC PCL
TH0456010R12 LPN DEVELOP.
TH0882010R19 PTT CHEMICAL
TH0015010R16 SIAM COMM.BK
TH0245010R19 THAI AIRWAYS
TH0999010R11 TISCO FINL GRP
TH0554010R14 TOTAL ACC.COM
US47972P2083 COMSTAR-OBY.TEL. REGS
US22943F1003 CTRIP.COM INTERN. SP.ADR
US34415V1098 FOCUS MEDIA HLDG ADR/5
US45172L1008 IFM INVESTMENTS ADR 15 A
US67812M2070 NK ROSNEFT GDR REGS
US8765685024 TATA MTRS LTD ADR
US6708312052 TATNEFT' ADR REG.S 6
US87260R2013 TRUB.MET.KO. GDRS
US68370R1095 VYMPELKOM ADR 0,25
RU0005344356 WIMM-BILL-DANN PR.P.
TRATUPRS91E8 TÜPRAŞ TÜRKIYE P.R.
TRATCELL91M1 TURKCELL ILETIŞIM
TREVKFB00019 TÜRKIYE VAKIFLAR BANK.
CNR1000000S7 BANK OF CHINA LTD.
CNR1000000T5 CHINA CONSTR. BANK
0ABC0T000033 AGRL BANK OF CHINA PUT 30/08/10 3,3
0BCL0X000044 BANK OF CHINA PUT 30/12/10 4,40
0CTB0G000047 CHINA CITIC BANK CALL 29/07/10 4,70
0CTB0G000048 CHINA CITIC BANK CALL 29/07/10 4,80
0CCE0D000013 CHINA COAL ENERGY 29/04/10 13,00
0CCE0F000012 CHINA COAL ENERGY 29/06/10 12,00
0CCE0H000105 CHINA COAL ENERGY CALL 30/08/10 10
0CCE0H000010 CHINA COAL ENERGY CALL 30/08/2010 10,00
0CEE0T000095 CHINA COAL ENERGY PUT 30/08/10 9,5
0CCC0J000725 CHINA COMM.CONS.CALL 28/10/10 7,25
0CCC0J000075 CHINA COMM.CONS.CALL 28/10/10 7,50
0CCC0I000075 CHINA COMM.CONS.CALL 29/09/10 7,50
0CCC0K000075 CHINA COMM.CONS.CALL 29/11/10 7,50
0CCC0O000075 CHINA COMM.CONS. PUT 30/03/10 7,5
0CCC0O000008 CHINA COMM.CONS. PUT 30/03/10 8,00
0CCB0G000625 CHINA CONSTRUCT STK CALL 29/07/10
0CCB0X000007 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,00
0CCB0X000725 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,25
0CCB0X000075 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,50
0CCB0X000752 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,52
0CCB0X000775 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,75
0CHT0G000080 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/07/2010 80,00
0CHT0K000085 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/11/2010 85,00
0CHT0K000875 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/11/2010 87,50
0CHT0L000085 CHINA MOBILE HONGK CALL 30/12/2010 85,00
0CHT0V000775 CHINA MOBILE HONGK PUT 28/10/10 77
0CHT0S000070 CHINA MOBILE HONGK PUT 29/07/10 70
0CHT0U000080 CHINA MOBILE HONGK PUT 29/09/10 80
0CHT0S000725 CHINA MOBILE HONGK. PUT 29/07/10 72,50
0CHT0L000875 CHINA MOBILE HONGKONG ST C 20101
0CHU0V000105 CHINA UNICOM PUT 28/10/2010 10,50
0CHU0V000011 CHINA UNICOM PUT 28/10/2010 11,00
0CHU0T000010 CHINA UNICOM PUT 30/08/2010 10,00
0CHU0T000975 CHINA UNICOM PUT 30/08/2010 9,75
0CNC0G000014 CNOOC LTD. CALL 29/07/10 14,00
0CNC0H000014 CNOOC LTD. CALL 30/08/10 14,00
0ICB0U000575 IND. AND COMM.BANK PUT 29/09/10 5,7
0JXC0E000018 JIANGXI COPPER CALL 28/05/2010 18,00
0JXC0J000175 JIANGXI COPPER CALL 28/10/2010 17,50
0JXC0F000016 JIANGXI COPPER CALL 29/06/2010 16,00
0JXC0G000014 JIANGXI COPPER CALL 29/07/2010 14,00
0JXC0G000015 JIANGXI COPPER CALL 29/07/2010 15,00
0JXC0G000016 JIANGXI COPPER CALL 29/07/2010 16,00
0JXC0H000014 JIANGXI COPPER CALL 30/08/2010 14,00
0JXC0H000015 JIANGXI COPPER CALL 30/08/2010 15,00
0JXC0S000014 JIANGXI COPPER PUT 29/07/2010 14,00
0JXC0X000021 JIANGXI COPPER PUT 30/12/2010 21,00
0JXC0X000023 JIANGXI COPPER PUT 30/12/2010 23,00
0PIC0J000975
PICC PROPERTY + CASUALTY 28/10/20
010 9,75
0PIC0G000008 PICC PROPERTY + CASUALTY 29/07/10
0PIC0C000085 PICC PROPERTY + CASUALTY 30/03/10
0ZJM0F000007 ZIJIN MINING STOCK CALL 29/06/2010 7,00
0ZJM0R000006 ZIJIN MINING STOCK PUT 29/06/2010 6,00
CTRP0I000055 CTRIP COM INTL CALL 17/09/2010 55,00
CTRP0I000060 CTRIP COM INTL CALL 17/09/2010 60,00
CTRP0H000034 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 34,00
CTRP0H000035 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 35,00
CTRP0H000038 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 38,00
CTRP0H000044 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 44,00
CTRP0S000041 CTRIP COM INTL PUT 16/07/2010 41,00
CTRP0T000025 CTRIP COM INTL PUT 20/08/2010 25,00
0QOH0D000020 FOCUS MEDIA HLDG CALL 16/04/10 20,00
0QOH0B000175 FOCUS MEDIA HLDG CALL 19/02/10 17,50
0QOH0P000125 FOCUS MEDIA HLDG PUT 16/04/2010 12
0QOH0O000125 FOCUS MEDIA HLDG PUT 19/03/10 12,50
JASO1A000008 JA SOLAR HOLDINGS STOCK C 20110121
JASO0L000011 JA SOLAR STOCK CALL 17/12/10 11,00
JASO0K000010 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/2010 10,0
JASO0K000008 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/2010 8,00
JASO0K000009 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/2010 9,00
JASO0V000007 JA SOLAR STOCK PUT 15/10/2010 7,00
JASO0W000007 JA SOLAR STOCK PUT 19/11/2010 7,00
0EDU0R000090 NEW ORIENTEAL PUT 18/06/2010 90,00
0EDU0R000095 NEW ORIENTEAL PUT 18/06/2010 95,00
Vídeň, 14. dubna 2011
3 lednu 2011 společnosti Raiffeisen Kapitalanlage-Gessellschaft m. b. H.,
Vídeň, o jí spravovaném fondu Raiffeisen
n-Eurasien-Aktien, podílovém fondu podle § 20 rakouské
ého zákona o investičních fondech, za účetní rok od 1. února
a 2010 do 31. ledna 2011 s přihlédnutím k účetním podkladům.
o kontrolního systému, má-li význam pro evidenci a oceně
ění zvláštního majetku a sestavení výroční zprávy, aby ne
ebyl zatížen významnými chybami, a to jak úmyslnými ta
ak neúmyslnými; výběr a aplikaci vhodných metod oceně
ění; využití odhadů,
které se s ohledem na dané rámcové pod
dmínky jeví jako přiměřené.
Náš audit nezavdal podnět k formulování námitek. Během auditu jsme dospěli k názoru, že výročční zpráva fondu
Raiffeisen-Eurasien-Aktien, podílového fo
ondu podle § 20 rak. zákona o investičních fondech, sesttavená k 31. lednu
2011 vyhovuje zákonným předpisům.
eno podle druhů podílových listů na stejné spoluvlastnické podíly. Po
očet spoluvlastnických
Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny forrmou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru
u. Podle ustanovení
podílů není omezen.
zvláštního statutu fondu mohou být v sou
uladu s § 5 odst. 7 zák. o investičních fondech vydávány podílové lissty různých druhů (tříd,
tranší), zejména pokud jde o použití výno
osů, účtování vstupního a výstupního poplatku, měnu, ve které je po
očítána hodnota podílu,
poplatku za správu nebo kombinaci těchtto parametrů. Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných pod
dílových listin (§ 24
zákona o úschově cenných papírů v platn
ném znění) a/nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě podle druh
hu podílu.
Každý nabyvatel podílového listu jednoho
o z druhu podílových listů nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku investičního fondu
odpovídající výši jeho spoluvlastnických podílů uvedených v podílovém listu. Každý nabyvatel podílového lisstu nabývá
spoluvlastnictví na veškerém majetku fon
ndu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém lisstu uvedeny.
vé dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly, a tím vzniklé nové podílové listy
sty vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty pod
dílu (§ 6) uzná v zájmu
Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručním podpisem jednatele nebo k tomu pověřeného zaměsstnance depozitáře a
Jednotlivé podílové listy jsou opatřeny vla
Investiční společnost je oprávněna dispo
onovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená
á. Jedná přitom
vlastním jménem a na účet podílníků. Inv
vestiční společnost je při tom povinna dbát zájmů podílníků a chrániit integritu trhu,
postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 Zákona o akciích a dodržovat u
o investičních fondech a statutů investičn
Investiční společnost nesmí poskytovat peněžní
půjčky na účet investičního fondu, ani podstupovat závazkyy vyplývající
edmětem zástavy s výjimkou případů uvedených ve Zvláštním statutu fondu ani nesmí být
zatížen jiným způsobem. Vlastnictví k ma
ajetku investičního fondu nesmí být převedeno ani postoupeno za ú
účelem poskytnutí
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, nástroje peněžního trhu ani jiné finanční investice
Hodnota podílu jednoho z druhů podílový
počtem vydaných
ých listů se stanovuje vydělením hodnoty podílu příslušného druhu p
podílů daného druhu.
s jejich hodnota stanoví podle hodnoty vypočítané pro celý podílov
vý fond.
Při prvním vydání podílu určitého druhu se
Následně se hodnota konkrétního druhu podílových listů počítá z celkového čistého obchodního jmění fondu
u připadajícího na daný
druh podílových listů.
Celkovou hodnotu investičního fondu vyp
počte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu na cenné
pohledávek a jiných
papíry na základě jejich aktuálního kurzu
u a hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, p
práv fondu, snížený o závazky.
Prodejní cena se skládá z hodnoty podílu
u a přirážky ke každému podílu na krytí prodejních nákladů společnosti. Takto vzniklá
Investiční společnost může stanovit vstup
pní poplatek odstupňovaně podle výše investice.
Podrobnosti najdete v prodejních prospektech.
Prodejní a odkupní cena jsou podle ustan
novení § 18 rak. Zákona o investičních fondech ve spojení s § 10 od
dst. 3 rak. Zákona
o kapitálovém trhu zveřejňovány pro každ
dý druh podílového listu v elektronické podobě na internetové stránce vydávající investiční
Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu za vždy aktuální odkupní cenu, a to popř. oprroti vrácení podílového
Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu
u s odečtením případného výstupního poplatku a/nebo zaokrouhlen
ním směrem dolů,
pokud je tak uvedeno ve Zvláštním statuttu fondu (§ 23).
Investiční společnost může stanovit výstu
upní poplatek odstupňovaně podle výše investice.
Vyplácení odkupní ceny a výpočet a zveřřejňování odkupní ceny podle § 6 mohou být dočasně pozastaveny za současného
oznámení této skutečnosti Úřadu pro doh
hled nad finančními trhy a zveřejnění této skutečnosti v souladu s § 10 statutu fondu a
podmíněny prodejem majetku investičníh
ho fondu a obdržením výtěžku z prodeje, jeví-li se takový postup vzh
hledem k oprávněným
zájmům podílníků jako vhodný. O obnove
ení zpětného odkupu podílových listů musí být investor rovněž inforrmován podle § 10
statutu fondu.
u investičního fondu zveřejní investiční společnost výroční zprávu o hospodaření
Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku
Do dvou měsíců po uplynutí prvních šestti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společčnost pololetní zprávu
Výroční zpráva o hospodaření a pololetní zpráva o hospodaření budou vystaveny k nahlédnutí v investiční sspolečnosti a u
odst. 4. rak. Zákona
o kapitálovém trhu také pouze v elektronické podobě na internetové stránce investiční společnosti, která je e
právu fondu se souhlasem Úřadu pro dohled nad finančními trhy a p
při dodržení výpovědní
4 odst. 1 rak. Zákona o investičních fondech), případně, pokud maje
etek fondu klesne pod
hůty (§ 14 odst. 2 rak. Zákona o investičních fondech) pouhým zveře
ejněním této výpovědi
(§ 10). Výpověď podle § 14 odst. 2 rak. Zákona
o investičních fondech v průběhu výpovědi podle § 14 odst. 1 rak. Zákona
o investičních fondech není přípustná.
Pokud zanikne právo Investiční společno
osti spravovat fond, bude se správa fondu nebo jeho likvidace řídit p
pro fond Raiffeisen-Eurasien-Aktien, podíílový fond podle § 20 Zákona o investičních fondech (dále jen „investiční
Depozitářem je Raiffeisen Bank Internatio
onal AG se sídlem ve Vídni.
Obchodní místa, podílové listy a druhy
y podílů
Obchodním místem pro nákup a odkup podílových
listů a pro předávání výnosových listů je Raiffeisen Bankk International AG ,
Fond může vydávat podílové listy různýc
ch druhů (tříd, tranší), zejména pokud jde o použití výnosů, účtováníí vstupního a
Vídeň, zemské banky Raiffeisenbank a Kathrein
& Co. Privatgeschäftsbank Aktiengesellschaft, Vídeň.
výstupního poplatku, měnu, ve které je počítána hodnota podílu, poplatku za správu nebo kombinaci těchto parametrů.
polečnost.
O vytváření nových druhů podílových listů a vydávání podílových listů určitého druhu rozhoduje investiční sp
eny podílových listů
Náklady spojené s vytvářením nových drruhů podílových listů ke stávajícímu majetku fondu jsou hrazeny z ce
nově vydávaných druhů.
Nabývání investičních nástrojů je možné pouze jednotně pro celý podílový fond, nikoli pro jednotlivé druhy p
podílů nebo skupinu
druhů podílů.
To však neplatí pro devizové zajišťovací operace. Ty mohou být prováděny i výhradně ve prospěch jednoho
o druhu podílu v určité
měně. Výdaje a příjmy z takové devizové
é zajišťovací transakce jsou přiřazovány výhradně k danému druhu podílu v příslušné
Jako devizové zajišťovací operace je mo
ožné provádět zejména devizové termínové transakce, devizové term
mínové kontrakty,
opční devizové kontrakty a devizové swa
apové operace.
ážky daně z kapitálových výnosů (zahraniční tranše) jsou případně prodávány pouze
Pro investiční fond mohou být nabývány všechny druhy cenných papírů, nástrojů peněžního trhu a dalších liikvidních finančních
investic ve smyslu § 4, 20 a 21 Zákona o investičních fondech a § 16 a násl. tohoto statutu, pokud tím bude vyhověno zásadě
Výběr cenných papírů, nástrojů peněžníh
ho trhu a dalších likvidních finančních investic pro investiční fond se
e řídí těmito
– Cenné papíry (včetně cenných papírrů zahrnujících deriváty)
Investiční fond investuje převážně do akcií
a cenných papírů podobných akciím, vydávaných podniky, kterré mají sídlo nebo
působí převážně v Asii a dále také v Rusku nebo v Turecku. Fond může investovat též do dluhopisů (klasických) a do
vyměnitelných a opčních dluhopisů.
– Nástroje peněžního trhu
Fond může rovněž nakupovat nástroje peněžního trhu. V investiční strategii fondu však nástroje peněžníh
ho trhu hrají pouze
– Podíly v jiných investičních fondech
Pro fond mohou být nakupovány podílyy dalších kapitálových investičních fondů podle § 17 statutu až do vý
výše 10 % majetku
∗ Dne 10.října 2010 převzala Raiffeisen Bank Inte
ernational AG od Raiffeisen Zentralbank Österreich, jako její právní nástupce, komerční
obchodní aktivity včetně funkce depozitáře a pla
atebního agenta.
– Vklady na viděnou a vypověditelné vklady
ní lhůtou maximálně 12 měsíců mohou v zásadě představovat maxiimálně 49 % majetku
– Deriváty (včetně swapů a ostatních derivátů
obchodovaných mimo regulované trhy)
Deriváty se používají jako součást inve
estiční strategie k zajištění výnosů, jako náhrada za cenné papíry ne
ebo ke zvýšení výnosů.
Celkové riziko spojené s deriváty, které
é neslouží zajišťovacím účelům, nesmí překročit 60 % celkové čisté
é hodnoty majetku
Pokud investiční fond nakupuje cenné pa
apíry a nástroje peněžního trhu, jejichž součástí je derivátový produkt, musí tyto deriváty
dodržena ustanovení § 19 a 19a. Investice investičního fondu d
do derivátů založených
na indexech se do limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6 a 7 nezapočítávají.
Nabývání ne zcela splacených akcií a ná
ástrojů peněžního trhu a odběrních práv k těmto akciím a nástrojům je povoleno až do
národními organizacemi veřejnoprávního charakteru, jejímiž členy jssou jeden nebo více
a samosprávy, třetím státem nebo mezin
členských států, smějí být nabývány do výše
nad 35 % majetku fondu, pokud se investice fondu uskuteční d
do alespoň šesti
a) akcie nebo obdobné cenné papíry,
§ 1a odst. 5 až 7 rak. Zákona o investičních fondech.
> jsou přijaty k obchodování nebo se s nimi obchoduje na regulovaném trhu podle § 2 bod. 37 rak. Zákona o bankách,
> jsou obchodovány na veřejném trhu v jiném
> byly přijaty k obchodování na oficiálním
> jsou obchodovány na některém jiném uznávaném,
> podmínky emise obsahují povinnost po
ny volně převoditelné nástroje peněžního trhu neobchodované na re
egulovaném trhu, které
jsou obvykle obchodovány na peněžním trhu, jsou likvidní, jejich hodnotu lze kdykoli zjistit a jsou o nich k disspozici dostatečné
informace včetně informací, které umožň
ňují odpovídající posouzení úvěrových rizik spojených s investováním
m do takových
> vydávány nebo garantovány orgány stá
> vydávány podniky, jejichž cenné papíryy jsou s výjimkou nových emisí obchodovány na regulovaných trzích
> vydávány nebo garantovány institucí, která
oru, nebo institucí,
která podléhá předpisům o dohledu a dodržuje
předpisy o dohledu, které jsou podle názoru Úřadu pro doh
hled nad finančními
trhy přinejmenším stejně přísné jako přředpisy o dohledu obsažené v právu Evropské unie, nebo
> vydávány jinými emitenty, kteří patří do
é předpisy na ochranu investorů a pokud se v případě emitenta jedná buď o podnik
s vlastním kapitálem v minimální výši 10
1 milionů EUR, který sestavuje a zveřejňuje svoji roční účetní závě
ěrku podle předpisů
věrů; úvěrový rámec musí být zajišťován finanční institucí, která sam
ma splňuje podmínky
stanovené v bodě 2 odst. 3.
o trhu, které nesplňují podmínky bodu 1 a 2, smí fond investovat maxximálně 10 % svého
nvestičních fondech a investičních společnostech otevřeného typu), které splňují
Podíly v jiných investičních fondech (tj. in
nabývány až do výše 10 % majetku fondu, pokud takové investiční fondy samy neinvestovaly více než 10 % svého majetku do
Podíly v jiných investičních fondech, kterré nesplňují ustanovení Směrnice 85/611/EHS (Směrnice o subjekte
ech kolektivního
> investovat peníze získané na společný
> jejichž podíly jsou na žádost podílníka přímo či nepřímo odkupovány nebo vypláceny z majetku investičníh
mohou být nakupovány až do výše 10 % majetku fondu, pokud
ění podle právních předpisů, na základě nichž podléhají dohledu, ktterý podle názoru
Úřadu pro dohled nad finančním trhem
m odpovídá dohledu podle práva Evropské unie a existuje dostatečná záruka pro
c) míra ochrany podílníka odpovídá míře ochrany podílníka investičních fondů, které splňují ustanovení Smě
ožňují utvořit si
představu o majetku a závazcích, výno
osech a transakcích investičního fondu ve vykazovaném období.
investiční společností nebo společností, s níž je investiční společnost propojena společnou správou nebo ov
vládáním nebo
překročit 49 % majetku fondu. V rámci zm
Pro investiční fond smějí být nabývány od
dvozené finanční instrumenty (tzv. deriváty), a to včetně rovnocenných nástrojů
zúčtovávaných hotově, které jsou obchod
dovány na některém z regulovaných trhů uvedených v § 16, pokud se v případě
podkladových cenných papírů jedná o inv
vestiční nástroje ve smyslu § 15a, respektive o finanční indexy, úrokkové sazby, devizové
kurzy a měny, do nichž investiční fond sm
mí podle svých investičních zásad (§ 15) investovat. Toto ustanoven
ní se vztahuje také na
Celkové riziko spojené s deriváty nesmí překročit
čistou hodnotu majetku fondu. Při výpočtu míry rizika se bere v úvahu tržní
Investiční fond smí v rámci své investičníí strategie nabývat deriváty podle limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d
Pro investiční fond mohou být nabývány odvozené finanční instrumenty, které nejsou obchodovány na burze
e cenných papírů (tzv.
c) OTC deriváty jsou spolehlivě a kontrolo
b) 5 % majetku fondu v ostatních případe
Vstupní poplatek na úhradu prodejních nákladů společnosti může činit max. 5 %.
V případě podílových listů investičního fo
ondu prodávaných v zahraničí může být k vypočítané hodnotě připočítána jako úhrada
nákladů na jejich vydání místo emisní přirážky poplatek za zpětný odkup v max. výši 5 % nebo kombinace e
emisní přirážky a
přirážky za zpětný odkup v max. výši 5 %.
1. únorem a 31. lednem následujícího kalendářního roku.
Investiční společnosti je za její správu vyyplácena roční odměna
v max. výši 1 % majetku fondu v případ
dě podílových listů „tranše I“ (min. investice 500 000 eur), resp.
v max. výši 2 % majetku fondu v případ
dě podílových listů „tranše R“,
která se počítá poměrně podle hodnoty majetku
fondu ke konci jednotlivých měsíců.
Investiční společnost může stanovit popla
atek za správu odstupňovaně podle výše investice.
Výnosy získané v průběhu účetního roku
u jsou po úhradě nákladů podle uvážení investiční společnosti vyplá
áceny majitelům
podílových listů. Investiční společnost mů
ůže také rozhodnout o vyplacení výnosů z prodeje majetku fondu vččetně odběrních práv.
1 150 000,- eur. Částky jsou majitelům po
odílových listů s výplatou výnosů vypláceny od 15. dubna následujíccího účetního roku
případně proti odevzdání výnosového listtu. Zbytek výnosů se převádí na nový účet.
Rovněž od 15. dubna následujícího účetn
ního roku je vyplácena částka stanovená podle § 13 věta 3 Zákona o investičních
dubna následujícího účetního roku vyplác
cena částka stanovená podle §13 věta 3 Zákona o investičních fond
dech, kterou je
ýnosů v plné výši, srovnej § 14 bod 3)
Aktuální seznam regulovaných trhů je k dispozici na internetové stránce:
http://www.fma.gv.at/cms/site//atttachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/geregelte_maerkte
e_2008.pdf 1
odkaz „Verzeichnis der Geregeltten Märkte (pdf)“ (Seznam regulovaných trhů, soubor ve formátu PD
b Zák. o inv. fondech jsou uznávanými trhy v EHP tyto trhy:
trhy v EHP, které jsou příslušným
mi úřady pro dohled nad trhy hodnoceny jako uznávané.
1 Odkaz může rakouský Úřad pro dohled nad fina
ančním trhem (FMA) změnit. Aktuální odkaz najdete na internetové stránce FMA:
www.fma.gv.at, Anbieter (poskytovatelé), „Inforrmationen zu Anbietern am österreichischen Finanzmarkt“ (informacce o poskytovatelích na
rakouském finančním trhu), Börse, Übersicht, Downloads,
Verzeichnis der Geregelten Märkte (burza, přehled, ke sstažení, seznam
Tokio, Ósaka, Nagoja, Kjótó, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hirošim
New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock E
Exchange (NYSE),
Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stocck Exchange, Filadelfie,
SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange, Over the Counter M
Market členů International
Securities Market Association (ISMA), Curych
Over the Counter Market v systému NASDAQ, Over the Counter Market (trhy
organizované NASD, např. Over-the-Counter Equity Market, Mun
nicipal Bond Market,
Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Dire
ect Participation
ed Securities)
Programs), Over the Counter Market for Agency Mortgage-Backe
Australian Options Market, Australian Securities Exchange (ASX))
Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio
o de Janeiro Stock
es Exchange,
Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Future
Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Excchange (SAFEX)
American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade,
Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Com
mmodity Exchange, New
York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Sttock Exchange, New
York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)
Jako člen zastupitelstva, které rozhodlo o odkoupení Besedy a následně i o její „demolici“, se pokusím v následujících řádcích objasnit, proč padlo rozhodnutí o „demolici“. Demolice je v uvozovká...
Výplata výnosů na podíl s výplatou výnosů Výplata na podíl s částečnou reinvesticí výnosů Reinvestice výnosů u podílu s částečnou reinvesticí Reinvestice výnosů u podílu s reinvesticí v plné výši
Raiffeisen – Akciov [Raiffeisen-Emergi vý fond rozvíjejících se trh
Zvláštní informace............................................................................................................... ........................... 4 Upozornění na právní aspekty ...........
Školní vzdělávací program pro obor Ekonomické Lyceum
Raiffeisen-Eurasien-Aktien (R) - Raiffeisen Capital Management
Tipy-jak-dostat cinskou-klientelu-do sveho-hotelu

References: § 13
 § 20
 § 20
 § 5
 § 84
 § 18
 § 10
 § 6
 § 10
 § 10
 § 14
 § 14
 § 20
 § 4
 § 16
 § 17
 § 19
 § 20

§ 1
 § 2
 § 16
 § 15
 § 20
 § 13
 §13
 § 14