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Il microcredito nei Paesi in via di sviluppo: funzionamento e analisi finanziaria.
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1 Corso di Laurea magistrale (ordinamento ex D.M. 270/2004) in Economia e Finanza Tesi di Laurea Il microcredito nei Paesi in via di sviluppo: funzionamento e analisi finanziaria. Relatore Ch.ma Prof.ssa Antonella Basso Laureando Nicola Mestriner Matricola Anno Accademico 2013 / 2014
2 Indice Introduzione... I Capitolo 1 Il microcredito Il microcredito, dalle origini ai giorni nostri Le prime forme di microcredito La nascita del moderno microcredito e la Grameen Bank Il ruolo delle istituzioni internazionali Etica e microcredito La finanza etica Il microcredito come strumento di emancipazione L impatto del microcredito nel lungo periodo La rivoluzione culturale del microcredito L integrazione finanziaria Il fenomeno dell esclusione finanziaria L inclusione finanziaria come fattore di sviluppo...35 Capitolo 2 Le metodologie del microcredito Le metodologie di microcredito L evoluzione delle attuali metodologie Il prestito individuale Le metodologie del prestito di gruppo I Solidarity Groups I Community-Managed Loan Funds Le Saving and Loan Associations...61 Capitolo 3 Il microcredito nei Paesi in via di sviluppo L Africa sub-sahariana Il sistema finanziario informale nell Africa sub-sahariana Una panoramica del mercato dell Africa sub-sahariana...72
3 3.1.3 Trend di crescita, performance finanziaria e strutture di finanziamento delle istituzioni di microfinanza nell Africa sub-sahariana Il Medio Oriente ed il Nord Africa Le caratteristiche del mercato della microfinanza in Medio Oriente e nel Nord Africa: metodologie di prestito e prodotti Trend di crescita del mercato e performance finanziaria delle istituzioni di microfinanza in Medio Oriente e Nord Africa La struttura finanziaria delle istituzioni di microfinanza in Medio Oriente e Nord Africa L Europa dell est e l Asia centrale Le istituzioni di microfinanza più diffuse in Europa orientale e in Asia centrale Trend di crescita e qualità del portafoglio crediti delle istituzioni di microfinanza in Europa orientale e in Asia centrale Le fonti di finanziamento delle istituzioni di microfinanza in Europa orientale e Asia centrale Il continente asiatico e la zona del Pacifico Una particolare metodologia di prestito di gruppo, il Self Help Group Una panoramica del mercato della microfinanza in Asia e nel Pacifico Struttura finanziaria, costi e profilo di rischio delle istituzioni di microfinanza in Asia e nel Pacifico L America Latina ed i Caraibi Metodologie di prestito ed evoluzione delle istituzioni di microfinanza in America Latina e nei Caraibi Andamento del mercato e produttività delle istituzioni di microfinanza in America Latina e nei Caraibi Struttura finanziaria, qualità del portafoglio e performance finanziaria delle istituzioni di microfinanza in America Latina e nei Caraibi La microfinanza nei Paesi in via di sviluppo: un analisi delle principali macroaree Andamento e cambiamenti strutturali della microfinanza nei Paesi in via di sviluppo Efficienza e struttura finanziaria delle istituzioni di microfinanza Recenti problemi della microfinanza...143
4 Capitolo 4 Analisi finanziaria delle istituzioni di microfinanza nei Paesi in via di sviluppo Microcredito e tassi di interesse Formule ed approcci utilizzati per il calcolo del prezzo (APR ed EIR) I piani di ammortamento utilizzati nel microcredito Il livello dei tassi di interesse delle istituzioni di microfinanza nei Paesi in via di sviluppo e le variabili determinanti Il costo delle fonti di finanziamento delle istituzioni di microfinanza Le perdite su crediti delle istituzioni di microfinanza I costi operativi delle istituzioni di microfinanza Il profitto generato dalle istituzioni di microfinanza L evoluzione delle determinanti del tasso di interesse dal 2007 al Efficienza, produttività e sostenibilità delle istituzioni di microfinanza nei Paesi in via di sviluppo Il grado di efficienza e di produttività raggiunto dalle organizzazioni di microfinanza Sostenibilità operativa e finanziaria delle istituzioni di microfinanza nei Paesi in via di sviluppo Conclusioni Bibliografia Sitografia
6 Introduzione Nei Paesi in via di sviluppo, la difficoltà di accedere al prestito bancario, a causa dell assenza o dell inadeguatezza delle garanzie reali offerte e delle dimensioni dell attività, non consente facilmente alle imprese e, più genericamente, alla popolazione, di svilupparsi e di creare un sistema economico e finanziario efficiente e sostenibile. Il microcredito è universamente riconosciuto come uno strumento in grado di contrastare la povertà e l esclusione finanziaria, garantendo alle fasce deboli un mezzo utile al fine di porre le basi per una crescita sociale ed economica integrata. L importanza del microcredito a livello globale può essere compresa analizzando alcuni dati forniti dalle organizzazioni che da molti anni si occupano della promozione e della diffusione di tale strumento. Alla fine del 2011, Microcredit Summit Campaign (www.stateofthecampaign.org) ha evidenziato come le istituzioni di microfinanza riconosciute a livello mondiale abbiano servito clienti, dei quali appartenenti alla fascia di popolazione più povera, che viveva con meno di $2 al giorno. Tuttavia, appare doveroso chiedersi se il microcredito sia effettivamente uno strumento in grado di raggiungere gli obiettivi prefissati, se rappresenti effettivamente la soluzione alla povertà nei Paesi in via di sviluppo, oppure si riveli invece un fenomeno dalle conseguenze assai più modeste. Il presente lavoro si propone di analizzare innanzitutto l impatto del microcredito a livello sociale, approfondendo gli aspetti etici e morali di tale fenomeno, di studiare quindi i principali modelli utilizzati dalle istituzioni di microfinanza e di soffermarsi infine sulle implicazioni economiche e finanziarie relative all utilizzo di tale strumento nei Paesi in via di sviluppo. La struttura della tesi può essere descritta come segue. Il primo capitolo affronta il tema della nascita del microcredito, partendo dallo sviluppo delle prime Casse rurali e delle Banche del popolo alla fine del Settecento in Europa, che si caratterizzavano per la profonda e radicata presenza nel territorio nonché per l attenzione al contesto sociale di riferimento. Il moderno microcredito nasce invece nel 1976 grazie alla creazione della Grameen Bank da parte dell economista Muhammad Yunus, il quale diede vita alla prima istituzione finanziaria basata sul microcredito, permettendo lo sviluppo su scala mondiale di tale fenomeno, culminato alla fine del I
7 ventesimo secolo con la comparsa di numerose organizzazioni internazionali impegnate nella diffusione di nuovi programmi. La seconda parte del capitolo tratta il tema riguardante la finanza etica, in particolare analizzando i benefici sociali derivanti dall utilizzo del microcredito nei Paesi in via di sviluppo, dove la percentuale di popolazione che vive sotto la soglia di povertà assoluta è molto alta. La sezione finale approfondisce invece la questione legata all integrazione finanziaria, evidenziando gli aspetti negativi riguardanti la difficoltà di accesso ai servizi finanziari di base per alcuni gruppi di persone ed individuando nell inclusione finanziaria uno strumento utile al fine di promuovere l integrazione dei soggetti emarginati. Il secondo capitolo è dedicato alle metodologie di prestito tipiche del microcredito. La scelta della metodologia più appropriata rispetto ad un determinato programma rappresenta il primo passo per il raggiungimento di un alto grado di efficienza da parte delle istituzioni, tenendo conto del fatto che non esiste un approccio che possa definirsi aprioristicamente migliore rispetto ad un altro. Le tecniche utilizzate dalle istituzioni di microfinanza divergono da quelle impiegate nel settore formale, principalmente a causa delle differenze esistenti in merito all ammontare medio dei prestiti effettuati, al livello dei tassi di interesse applicati, alla durata media dei finanziamenti e alla natura delle garanzie fornite dalla clientela. Una distinzione fondamentale riguarda le metodologie di prestito individuali (individual lending), più simili per caratteristiche alle forme tipiche utilizzate nei mercati formali, con le tecniche di gruppo (peer lending) le quali, a differenza delle prime, non richiedono alcuna forma di garanzia sulle somme prestate e assumono connotati diversi a seconda delle future aspettative di indipendenza del gruppo nei confronti delle istituzioni che erogano i prestiti, suddividendosi in due categorie principali: i Solidarity Groups (gruppi solidali) e le Community-Based Organizations (organizzazioni basate sulla comunità). Il terzo capitolo propone invece un analisi economica e finanziaria del mercato del microcredito nei Paesi in via di sviluppo durante gli ultimi anni, differenziata nelle cinque principali regioni: l Africa sub-sahariana, il Medio Oriente e Nord Africa, l Europa orientale e l Asia centrale, il continente asiatico e la zona del Pacifico ed infine l America Latina e i Caraibi. Per ogni regione sono descritte le principali caratteristiche del mercato, soffermandosi sulle metodologie di prestito più utilizzate e sulle peculiarità delle istituzioni che vi operano; si conclude poi con un analisi delle performance e della II
8 struttura finanziaria delle organizzazioni di microfinanza a livello macro. L ultima parte del capitolo prevede lo studio congiunto dei risultati osservati nelle diverse regioni precedentemente descritte, cercando di cogliere le differenze strutturali, organizzative e di efficienza esistenti ed evidenziando inoltre le criticità riscontrate all interno del settore negli ultimi anni. Il quarto capitolo propone un analisi finanziaria delle istituzioni di microfinanza operanti nei Paesi in via di sviluppo, ponendo l attenzione su un argomento molto importante per quanto riguarda l intero settore, ovvero il rapporto tra il microcredito ed il livello dei tassi di interesse applicati sui prestiti concessi dalle organizzazioni. I metodi di calcolo più utilizzati per la determinazione del tasso di interesse e i piani di ammortamento maggiormente impiegati dalle istituzioni vanno a comporre la prima parte del capitolo, che si sofferma in particolare sulle definizioni relative all annual percentage rate e all effective interest rate, proseguendo poi con la valutazione dei metodi declining balance e flat. La sezione conclusiva prevede invece lo studio delle determinanti dei tassi di interesse applicati dalle istituzioni di microfinanza, individuando le variabili che maggiormente influenzano il livello dei tassi, portandoli talvolta a raggiungere dei valori che potrebbero essere definiti immorali ed eticamente inaccettabili. L ultima parte del capitolo è dedicata invece all analisi del livello di efficienza, produttività e sostenibilità acquisito dalle organizzazioni negli ultimi anni, focalizzando l attenzione, in particolare, sui costi operativi sostenuti. III
9 Capitolo 1. Il microcredito 1.1 Il microcredito, dalle origini ai giorni nostri Le prime forme di microcredito Il microcredito, inteso come strumento finanziario a supporto delle classi più povere, nasce nell Ottocento in corrispondenza della prima ondata di industrializzazione che ha investito il continente europeo. La rivoluzione industriale, oltre ad incentivare enormemente lo sviluppo di nuove tecnologie e nuovi processi in ambito lavorativo, ha provocato l incremento di problematiche sociali legate al mutamento delle condizioni di vita della popolazione. Questo strumento si è sviluppato a fronte dell esigenza di alcune persone di poter accedere al credito nonostante le loro condizioni di estrema povertà o indigenza, risultando quindi impossibilitate ad usufruire dei canali tradizionali già ampiamente sviluppati. I primi esempi al riguardo si hanno in Inghilterra con la nascita, già a fine del Settecento, delle cosiddette lending charities seguite poi dalle loan fund institution in Irlanda e dalle prime Casse rurali in Italia. Queste esperienze consentono di individuare, per la prima volta nella storia, la diffusione di forme istituzionali costruite sulla base di modelli di tipo cooperativo e mutualistico, che si caratterizzano per la profonda e radicata presenza nel territorio nonché per una particolare attenzione al contesto sociale di riferimento. Sempre in questo periodo storico, più precisamente nel 1849, Pierre-Joseph Proudhon diede vita alla prima Banca del popolo allo scopo di concedere dei piccoli prestiti ai proletari francesi. Questo progetto nacque dalla ferma volontà di poter tradurre in modo concreto le proprie idee e convinzioni in materia economica basandosi su concetti quali il raggiungimento della giustizia sociale e l equilibrio nei legami della vita associata. La Banca del popolo creata da Proudhon porta con sé due principi fondamentali che rappresenteranno in seguito le fondamenta del moderno microcredito. In primo luogo, la concessione del credito permette di generare dei rapporti tra le persone ed inoltre, la disponibilità diretta di capitali da parte dei lavoratori agevola l avvio di 1
10 attività indipendenti generatrici di profitti, diminuendo progressivamente la dipendenza dai datori di lavoro (Notte, 2013). Questo progetto si sviluppò seguendo tre concetti appartenenti allo stile rivoluzionario quali la soppressione della valuta, la generalizzazione della lettera di cambio e l impostazione di un sistema coordinato di erogazione del credito, il quale era visto come una sorta di legame federativo all interno della società (Nowak, 2005). Tuttavia, l iniziativa appena avviata da Proudhon si spense non più di sette settimane dopo la sua creazione a causa di una condanna per delitto di stampa a tre anni di reclusione, che lo costrinse dapprima ad una fuga in Belgio per sfuggire alla cattura, la quale però venne solo rimandata di qualche mese non appena egli fece ritorno a Parigi (Notte, 2013). A partire dalla metà del diciannovesimo secolo nacquero in Germania due iniziative ispirate dalle idee innovative di Franz Hermann Schulze-Delitzsch, fondatore della Banca del popolo, e Friedrich Wilhelm Raiffeisen, il quale diede impulso all evoluzione delle prime Casse rurali e artigiane. La Banca del popolo ideata da Schulze-Delitzsch prevedeva la creazione di un associazione di credito (Vorschussvereine) dotata di capitale sociale, la cui funzione principale era quella di concedere credito ai soli soci. Le azioni che andavano a comporre il capitale erano generalmente di grosso taglio, era prevista tuttavia la possibilità di pagare a rate le singole sottoscrizioni ed il possesso anche di una sola azione attribuiva al soggetto la qualifica di socio. Il principio di funzionamento di queste associazioni di credito consisteva nel mettere a disposizione degli associati piccoli prestiti per periodi non molto lunghi a tassi di interesse molto agevolati, accompagnati però da garanzie di tipo personale. La quantità di prestiti concessi era legata direttamente alla consistenza del capitale sociale iniziale, con la possibilità ulteriore di raccogliere depositi presso soggetti diversi a patto che la loro somma non superasse indicativamente il triplo del capitale degli associati. Allo scopo di limitare il coinvolgimento di nuovi soci nel capitale della banca da parte dei vecchi consociati, Schulze-Delitzsch caldeggiò sin dall inizio l adozione del principio della responsabilità illimitata degli stessi; infine gli utili di esercizio avrebbero dovuto essere in buona parte accantonati per costituire riserve atte ad incrementare il patrimonio netto (Rivoire, 1984). 2
11 Lo sviluppo delle Vorschussvereine fu molto repentino, tanto che nel 1859, ovvero a circa dieci anni dalla loro nascita, se ne potevano contare già ottanta sparse in tutto il territorio tedesco. La crescita di queste iniziative, avvenuta in maniera assolutamente indipendente e lontana da interferenze di qualsivoglia natura, portò nel tempo alla formazione di pareri ostili da parte del Governo e di alcuni schieramenti politici, senza che questi minassero la loro rapida diffusione (Winter, 1981). Analogo sviluppo ebbero le Casse rurali e artigiane ideate da Raiffeisen, le quali tuttavia si basavano su un meccanismo di funzionamento leggermente diverso rispetto alla Banca del popolo di Schulze-Delitzsch. L iniziativa partiva sempre dalla creazione di un associazione di credito, la quale non prevedeva però la costituzione di un capitale iniziale, ma lo sfruttamento di determinati finanziamenti ottenuti attraverso la responsabilità congiunta di tutti i soci. I fondi così raccolti andavano prevalentemente a beneficio dei soci stessi, con la possibilità tuttavia di destinare parte delle somme ottenute a prestito a soggetti ritenuti bisognosi e meritevoli di fiducia. Le Casse Raiffeisen si svilupparono soprattutto nelle zone agricole con l ottica di concedere credito alle popolazioni rurali, con l intento di garantire una crescita sostenibile, in grado di allontanare definitivamente fenomeni sociali negativi quali la povertà e l usura (Rivoire, 1984). La crescita di questa tipologia di istituti di credito rallentò in maniera evidente nel periodo intercorrente tra le due guerre mondiali, per poi ripartire rapidamente subito dopo la conclusione dei conflitti. In questi anni, caratterizzati da profondi cambiamenti sociali, mutò radicalmente anche l indirizzo societario. Inizialmente le Banche del popolo e le Casse rurali e artigiane erogavano finanziamenti principalmente a settori quali il commercio, l artigianato e l agricoltura, privilegiando dunque le attività produttive. In seguito alla conclusione del secondo conflitto mondiale l attenzione si spostò in maniera netta verso i ceti medi della popolazione, spostando la maggior parte delle risorse a favore di questi ultimi (Notte, 2013). 3
12 1.1.2 La nascita del moderno microcredito e la Grameen Bank Il microcredito moderno nacque nel 1976 quando Muhammad Yunus, un economista bengalese, diede vita ad un progetto chiamato Grameen Bank, il primo esempio di istituzione finanziaria di microcredito (Notte, 2013). Yunus sviluppò questa idea dopo aver analizzato con attenzione le dinamiche economiche e sociali presenti in Bangladesh, evidenziando il fatto che un grande numero di soggetti poveri era continuamente sfruttato da una ristretta cerchia di persone estremamente ricche. Dopo aver individuato il circolo vizioso che conduceva a questa spirale di povertà senza fine, egli trovò anche un modo semplice ed efficace per combatterlo: mettere a disposizione delle piccole somme di denaro ai poveri per permettergli di avviare una propria attività in maniera indipendente. Tuttavia, l indipendenza nel reperimento dei finanziamenti da parte delle persone povere era sempre stata preclusa dal fatto che esse, non disponendo di garanzie reali, non avrebbero mai potuto ottenere un prestito da parte di un istituto bancario tradizionale. Il professor Yunus aggirò inizialmente questo ostacolo mettendo a disposizione di tasca propria i fondi necessari per avviare i primi progetti, consapevole della validità della sua iniziativa. Il credito veniva quindi concesso per avviare piccole attività economiche ed era gestito da un gruppo composto da quattro o cinque persone; in seguito le somme prestate avrebbero dovuto essere restituite comprensive di un tasso di interesse precedentemente stabilito. Il sistema, per crescere e svilupparsi, non poteva però basarsi solo sulla solidarietà di Yunus; nel 1976 grazie a degli stanziamenti governativi il fenomeno Grameen Bank inizia ad espandersi coinvolgendo tutta la regione del Bengala, proseguendo fino al 1983, anno in cui essa diventa a tutti gli effetti il primo istituto bancario operante nel settore del microcredito. Fin dai primi approcci la donna veniva considerata come una controparte privilegiata poiché essa era in grado di gestire gli affidamenti in maniera oculata, investendo gran parte delle somme ottenute all interno del nucleo familiare e contribuendo al miglioramento del livello di istruzione dei figli. In seconda battuta, la creazione di gruppi di persone per la gestione integrata del credito concesso permise alla nascente banca una significativa riduzione del carico di lavoro riguardante la gestione amministrativa, era 4
13 necessario un solo interlocutore che curasse i rapporti con la banca all interno del gruppo. Gli aspetti positivi derivanti dalla gestione collettiva del credito non si esaurivano solamente in un minore dispendio di risorse nell espletamento delle mansioni amministrative, ma avevano benèfici riflessi anche per quanto riguardava il buon esito dei progetti finanziati a monte. I componenti del gruppo erano costretti a sostenersi a vicenda al fine di onorare gli impegni presi, poiché l inadempienza da parte di un singolo avrebbe potuto compromettere il successo dell iniziativa. Come ulteriore elemento distintivo, in seguito alla concessione del credito, era automaticamente creato all interno del gruppo un fondo di emergenza obbligatorio che poteva essere utilizzato in caso necessità improvvise. Poiché i soggetti destinatari dei prestiti erano compresi nella fascia sociale più povera della popolazione, essi non possedevano competenze e capacità specifiche per la gestione economica dei progetti intrapresi, era dunque necessario che la banca disponesse di operatori pronti ad assecondare le esigenze di clienti atipici rispetto a quelli del sistema bancario tradizionale. Il personale doveva essere fortemente motivato e possedere caratteristiche di elasticità e dinamicità, in modo da poter costruire un rapporto stabile e duraturo con la clientela, basato principalmente sulle relazioni personali che nascevano con i clienti piuttosto che esso rimanesse un semplice scambio di documenti. Il fine ultimo dell organizzazione era dunque quello di determinare una catena relazionale tra operatore e cliente che portasse ad instaurare un legame basato sulla fiducia, una delle poche armi a favore della Grameen Bank, in grado rappresentare una sorta di garanzia sulle somme prestate e quindi l unica possibilità che i clienti rimborsassero il loro prestiti. Il 1983 rappresenta un anno molto importante per la Grameen Bank: essa diventa un vero e proprio istituto bancario, la prima banca etica presente al mondo che mette al servizio dei poveri tutte le proprie risorse ed utilizza tutti i profitti ottenuti per incrementare la possibilità di concedere credito. Una delle innumerevoli particolarità della banca appena costituita consisteva nel fatto che coloro i quali avessero beneficiato di una linea di credito diventavano automaticamente anche azionisti della stessa, rinforzando il legame presente tra l istituto e la clientela, la quale era quindi direttamente responsabile della stabilità dell organizzazione. Dopo un ventennio di relativa stabilità e crescita, nell anno 2002 Grameen Bank decide, attraverso un documento programmatico redatto dal prof. Yunus, di modificare le proprie 5
14 metodologie operative, in modo da garantire continuità e nuova linfa al progetto, passando dal sistema originario chiamato GCS (Grameen Classic System) ad un nuovo impianto logistico denominato GGS (Grameen Generalised System), entrato però a regime solo nel 2005 (Reggiani, 2006). Nel 2002 vengono inoltre formalizzate, sebbene queste indicazioni esistessero già da molto tempo, le 16 raccomandazioni (tabella 1.1) rivolte ai clienti dell istituto di credito. Esse rappresentavano una sorta di vademecum composto da una serie di consigli ed accorgimenti al fine di migliorare le condizioni sociali ed economiche della popolazione, alcune delle quali potrebbero apparire come regole piuttosto autoritarie. Tabella 1.1 Le 16 raccomandazioni 1. Dobbiamo perseguire e diffondere i quattro principi della Grameen Bank: Disciplina, Unità, Coraggio e Laboriosità, in tutte le circostanze della nostra vita. 2. Dobbiamo portare prosperità alle nostre famiglie. 3. Non dobbiamo vivere in abitazioni fatiscenti. Dobbiamo ristrutturare le nostre case e lavorare allo scopo di costruirne di nuove al più presto. 4. Dobbiamo coltivare ortaggi durante tutto l anno. Dobbiamo utilizzarne una parte per l autoconsumo e vendere il restante. 5. Durante la stagione della semina dobbiamo piantare più semi possibili. 6. Dobbiamo cercare di procreare responsabilmente. Dobbiamo minimizzare le spese: dobbiamo badare alla nostra salute. 7. Dobbiamo educare i nostri figli ed assicurarci che possano guadagnare abbastanza per pagare i loro studi. 8. Dobbiamo mantenere i nostri figli e l ambiente puliti. 9. Dobbiamo costruire ed utilizzare servizi sanitari. 10. Dobbiamo bere l acqua proveniente dai pozzi. Se non è possibile dobbiamo bollire l acqua o disinfettarla. 11. Non dobbiamo accettare alcuna dote al matrimonio dei nostri figli, né darla per il matrimonio delle nostre figlie. Dobbiamo liberare il nostro centro dalla maledizione della dote. Non dobbiamo praticare matrimoni tra bambini. 12. Non dobbiamo infliggere ingiustizie a nessuno, né permettere che siano fatte a noi. 13. Dobbiamo sostenere maggiori investimenti per aumentare i nostri redditi. 14. Dobbiamo essere pronti ad aiutarci reciprocamente. Se qualcuno è in difficoltà dobbiamo aiutarlo. 15. Se veniamo a conoscenza di violazioni della disciplina in qualcuno dei nostri centri, dobbiamo intervenire per ristabilire la disciplina. 16. Dobbiamo partecipare collettivamente alle attività sociali. Fonte:www.grameen-info.org 6
15 La rigida disciplina della banca era volta tuttavia a tracciare un percorso di crescita per le popolazioni locali, affiancando alla possibilità di ottenere denaro tramite i prestiti anche l opportunità di riscattarsi dal punto di vista delle condizioni di vita (Becchetti,2008). Come accennato in precedenza, il nuovo GGS adottato da Grameen Bank, permette di sopperire alla mancanza di flessibilità del precedente sistema, ampliando l offerta dei prodotti creditizi a disposizione della clientela. Oltre al credito Basic, strumento tradizionale del gruppo, sono presenti ora una serie di linee di credito flessibili (Flexi) utilizzate dai clienti che non sono in grado di tenere il passo delle scadenze dei servizi Basic. Questa nuova opzione consente di mantenere all interno del gruppo clienti in temporanea difficoltà, costituendo una sorta di corsia di emergenza, predisponendo nuove tipologie di prestito su misura e costantemente aggiornate sia per quanto riguarda gli importi che per le scadenze. Un altra importante innovazione consiste nell abolizione del fondo obbligatorio di mutuo soccorso, sostituito da un nuovo fondo previdenziale individuale. Il precedente fondo non rispondeva pienamente alle esigenze di mutuo soccorso da parte dei componenti del gruppo poiché originava molto spesso comportamenti opportunistici, volti ad usufruire dello stesso anche se la situazione non era di assoluta emergenza. La maggiore flessibilità e la possibilità di fornire servizi altamente personalizzati hanno permesso all istituto di garantire uguaglianza di trattamento nonostante l adozione di soluzioni diversificate a seconda dei clienti; il limite principale del vecchio sistema era quello di escludere con troppa facilità le persone che non riuscivano a tenere il passo delle scadenze, proprio a causa dell elevata standardizzazione del prodotto offerto. Tutto ciò ha portato Grameen Bank ad essere la primaria istituzione di microcredito a livello mondiale; è inoltre la quinta banca in ordine di grandezza del Bangladesh e rappresenta un punto di riferimento per l economia globale (Reggiani, 2006). 7
16 Tabella 1.2 La crescita di Grameen Bank (importi in milioni US$) Indicatori Erogazione totale 124,16 725, , , ,32 Depositi totali 10,39 79,49 115,21 227,66 933,89 Numero di gruppi Numero di membri Percentuale di donne (%) Numero di filiali Profitto/perdita 0,0013 0,24 2,15 6,15 18,99 Fonte:www.grameen-info.org Il ruolo delle istituzioni internazionali Sul finire del ventesimo secolo anche le più importanti istituzioni mondiali iniziano a sostenere lo sviluppo del microcredito creando appositi programmi. Nel 1995 viene istituito dalla Banca mondiale (World Bank) un Organo consultivo chiamato CGAP (Consultative Group to Assist the Poor) al fine di riunire tutti i rappresentanti degli istituti di microcredito in un Policy Advisory Group, una sorta di consiglio nel quale vengono definite le strategie di intervento. La missione principale del CGAP consiste nel garantire la possibilità di accedere ai servizi finanziari da parte delle persone povere, allo scopo di migliorare i loro standard di vita. L obiettivo viene perseguito grazie allo sviluppo di soluzioni innovative che portano ad ottenere l inclusione finanziaria, attraverso ricerche pratiche e il mantenimento di rapporti continui con i fornitori di servizi finanziari, responsabili politici e finanziatori. La rete creata dall Organo consultivo comprende oltre 30 agenzie di sviluppo, fondazioni private e governi nazionali, che condividono l idea di migliorare la vita delle persone più povere permettendo loro di accedere al mondo finanziario. 8
17 Il CGAP è composto da un consiglio direttivo, da un comitato esecutivo e da una squadra operativa, i quali si incontrano ogni anno in primavera per rivedere le strategie ed esaminare il lavoro svolto durante l anno. Il consiglio direttivo rappresenta l organo di governo ed è responsabile dell impostazione delle politiche e delle strategie da attuare in senso ampio, fornendo input per il piano di lavoro annuale e la gestione del bilancio. Fanno parte del consiglio direttivo i membri delle agenzie di sviluppo, delle banche di sviluppo regionali, i responsabili di fondazioni private e delle istituzioni finanziarie internazionali. Le funzioni del comitato esecutivo consistono nel coordinare tutte le attività operative fungendo sia da supervisore principale che da responsabile per la guida strategica delle squadre operative, ratificando inoltre i piani di lavoro ed il bilancio per conto del comitato direttivo. Quest ultimo è affiancato da un comitato per gli investimenti, il quale ha il compito di prendere decisioni in merito ad operazioni di investimento superiori a determinate cifre ovvero non usuali (www.cgap.org/about). In questi anni il microcredito inizia ad assumere un importanza tale da essere oggetto nel dicembre del 1997 di una risoluzione dell Onu (n.52/194), all interno della quale veniva sottolineata l importanza di questo strumento nel liberare migliaia di persone dalla lotta alla povertà, grazie alla promozione e all incentivazione nella creazione di microimprese. La risoluzione invita ad adottare politiche utili al sostentamento e allo sviluppo delle iniziative di microcredito attraverso il coinvolgimento di organizzazioni non governative, di esponenti della società civile e del settore privato. Viene altresì posto in evidenza il fatto che il buon esito di un programma di microcredito è strettamente legato al contesto di riferimento, mentre l assenza di una struttura ricettiva adeguata e la presenza di organizzazioni amministrative poco efficienti rappresentano di norma gli ostacoli più difficili da superare. Il 1997 è un anno molto importante perché vede anche l organizzazione del primo World Microcredit Summit nella città di Washington, al quale prendono parte rappresentanti di organizzazioni non governative, governi nazionali, istituzioni finanziarie internazionali, intermediari finanziari e imprese impegnate nel sociale. In questo storico incontro, a cui hanno partecipato oltre delegati provenienti da 137 Paesi, è stata lanciata una campagna il cui obiettivo era quello di raggiungere 100 milioni di famiglie povere nel mondo, specialmente le donne all interno di queste famiglie, 9
18 garantendo loro somme di denaro per lo sviluppo di micro-attività imprenditoriali ed altri servizi finanziari connessi entro la fine del Sulla base dei risultati ottenuti con il primo vertice del 1997, sono stati organizzati in seguito una serie di incontri internazionali e regionali che hanno raccolto più di delegati da oltre 140 Paesi nel mondo. Lo scopo principale del World Microcredit Summit è quello di coordinare, indirizzare e supportare il mondo della microfinanza attraverso la costante ricerca di soluzioni innovative e personalizzabili in base ai vari contesti di riferimento. L organizzazione di questi vertici internazionali sul tema del microcredito ha contribuito alla formazione di una rete globale in grado di collegare tutti gli attori del settore, i quali regolarmente registrano e misurano i progressi raggiunti attraverso la pubblicazione di un documento chiamato State of the Microcredit Summit Campaign Report. Esso contiene al suo interno una considerevole quantità di dati e di analisi elaborate al fine di verificare lo stato di evoluzione dei progetti intrapresi e l eventuale raggiungimento degli obiettivi preposti. L Assemblea generale delle Nazioni Unite ha proclamato il 2005 come Anno Internazionale del microcredito, al fine di manifestare l importanza ed il ruolo chiave rivestito dalla microfinanza nella lotta contro la povertà. L iniziativa è nata dall idea di sostenere attivamente le piccole realtà imprenditoriali presenti a livello globale che non vengono adeguatamente sfruttate, mirando alla creazione di un legame sempre più forte tra gli stati membri, l Onu e le istituzioni finanziarie di microcredito, allo scopo di conseguire gli Obiettivi di Sviluppo del Millennio (MDGS, Millennium Development Goals). Sempre nel 2005 ha preso vita, questa volta in Europa, un nuovo progetto denominato JEREMIE (Joint European Resources for Micro to Medium Enterprises), volto a migliorare l accesso al credito per le PMI attraverso l utilizzo di fondi strutturali. Nato dalla collaborazione tra la Commissione europea ed il Fondo europeo per gli investimenti, esso fornisce delle valide alternative ai piccoli imprenditori sia in fase di creazione di nuove imprese sia nell espansione di quelle già esistenti. Nel 2006 è stato assegnato a Muhammad Yunus, personaggio già citato in precedenza quale fondatore della Grameen Bank, il premio Nobel per la pace per aver contribuito allo sviluppo economico e sociale delle fasce più povere della popolazione mondiale. 10
19 Grazie alle esperienze e al successo maturati dalla Grameen Bank nel corso gli anni sono nate nei Paesi in via di sviluppo innumerevoli organizzazioni non governative volte a promuovere il microcredito all interno delle varie comunità locali. Tra le tante meritano di essere nominate le più conosciute, quali ACCION International (Amedeans for Community Cooperation in Other Nations), nata in Venezuela nei primi anni 60 ed ora operante in 23 Paesi, FINCA International (Foundation for International Community Assistance), fondata nel 1985 da John Hatch ed attualmente al servizio di circa persone in tutto il mondo, ed infine Care International, nata alla fine della seconda Guerra Mondiale con l intento di fornire aiuti umanitari, che ad oggi rappresenta l organizzazione umanitaria più grande attiva nella lotta contro la povertà nel mondo. Per quanto riguarda la gestione e l analisi dei dati riguardanti il fenomeno del microcredito nel mondo sono presenti ormai da anni tre organizzazioni principali: CGAP (Consultative Group to Assist the Poor), che rappresenta un consorzio composto da trentatré agenzie sia private che pubbliche, MSC (Microcredit Summit Campaign), progetto nato per combattere la povertà nel mondo promosso dal Results Educational Fund, MIX (Microfinance Information exchange), organizzazione privata senza scopo di lucro la quale pubblica sul MicroBankingBulletin articoli ed analisi sulle istituzioni di microcredito che aderiscono ai principali standard contabili (Notte, 2013). La tabella 1.3, tratta dall ultimo rapporto pubblicato da Microcredit Summit Campaign nel 2012, mostra l evoluzione del mercato considerando il numero di clienti che hanno beneficiato di programmi di microcredito ed isolando dal totale la quota parte di essi che vive in situazioni di estrema povertà. Come si evince dalla tabella, al 31 dicembre 2010 erano i programmi di microcredito attivi a livello internazionale, valore più che raddoppiato nell ultimo decennio se si considerano i dell anno Per quanto riguarda il numero di clienti raggiunti, il trend non può che confermarsi positivo; l ultimo dato infatti indica che i beneficiari di programmi superano i 200 milioni di unità; da notare il valore intermedio relativo all anno 2005 che ha superato in maniera netta gli obiettivi dichiarati durante il primo World Microcredit Summit di Washington. Un altro fattore di riscontro molto importante riguarda la percentuale di clientela sotto la soglia di povertà raggiunta dalle iniziative di microcredito; il dato medio nel periodo considerato si attesta ben oltre il 60% sul totale. 11
20 Tabella 1.3 La crescita del microcredito Anno Numero di programmi Numero di clienti Numero di clienti molto poveri Clienti molto poveri sul totale (%) Fonte:www.microcreditsummit.org Appare molto utile ai fini della trattazione analizzare inoltre la diffusione geografica del fenomeno (tabella 1.4), ovvero come si è sviluppato nei diversi continenti, sia per quanto riguarda il numero di clienti coinvolti sia per la quantità di programmi attivati negli ultimi anni. 12
TUTTO CIO PREMESSO E CONSIDERATO, TRA LE PARTI SI CONVIENE QUANTO SEGUE:
1 CONVENZIONE PER L ATTUAZIONE DEL PROGETTO MICROCREDITO PER IL JOB CREATION ANNUALITÀ 2012/2013, TESO A PREVENIRE IL FENOMENO DELL USURA E RIVOLTO PRIORITARIAMENTE AI CITTADINI RESIDENTI NEL COMUNE DI
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