Source: http://docplayer.pl/2720224-I-wazniejsze-wydarzenia-ktore-wystapily-w-2012-roku-majace-znaczacy-wplyw-na-dzialalnosc-spolki.html
Timestamp: 2017-03-29 09:31:20+00:00

Document:
I. Ważniejsze wydarzenia, które wystąpiły w 2012 roku mające znaczący wpływ na działalność Spółki. - PDF
I. Ważniejsze wydarzenia, które wystąpiły w 2012 roku mające znaczący wpływ na działalność Spółki.
Download "I. Ważniejsze wydarzenia, które wystąpiły w 2012 roku mające znaczący wpływ na działalność Spółki."
1 ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPC MIESZKO S.A. I. Ważniejsze wydarzenia, które wystąpiły w 2012 roku mające znaczący wpływ na działalność Spółki. W dniu r. ZPC Mieszko S.A. otrzymał z Sądu Rejonowego dla Warszawy Mokotowa w Warszawie XV Wydział Ksiąg Wieczystych zawiadomienie o wpisie Spółki do księgi wieczystej jako użytkownika wieczystego nieruchomości położonej w Warszawie, ul. Chrzanowskiego 8B. Nieruchomość (grunt wraz z budynkami) położona jest w Warszawie, przy ulicy Chrzanowskiego 8B ( Nieruchomość ) i została nabyta przez Z.P.C. Mieszko S.A. na podstawie umowy sprzedaży tej nieruchomości ( Umowa Sprzedaży ) zawartej dnia r. pomiędzy Sprzedawcą - ING Lease (Polska) Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, Plac Trzech Krzyży nr 10/14 ( ING ) a Nabywcą - Mieszko. Umowa Sprzedaży została zawarta w wyniku realizacji zobowiązania określonego w zawartej pomiędzy stronami w dniu r. umowy leasingu finansowego budynku oraz umowy dzierżawy gruntu i umowy zobowiązującej do sprzedaży prawa użytkowania wieczystego gruntu i prawa własności budynku, na mocy których to umów Leasingodawca - ING zobowiązał się w określonym terminie od upływu okresu trwania umowy leasingu przenieść na Leasingobiorcę - Mieszko użytkowanie wieczyste gruntu wraz z budynkami za cenę określoną w tych umowach. Nieruchomość została nabyta przez Mieszko za cenę ,46 zł netto plus podatek VAT w kwocie ,09 zł. Przez cały okres trwania umowy leasingu finansowego budynku i umowy dzierżawy gruntu, Mieszko uiszczała na rzecz ING opłaty leasingowe i czynsz dzierżawny. Wartość ewidencyjna aktywów w księgach rachunkowych emitenta wynosi tys. zł. W dniu 7 lutego 2012 roku emitent otrzymał od spółki zależnej działającej obecnie pod firmą ARTUR spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie (wcześniej NP PROPERTIES POLAND spółka z ograniczoną odpowiedzialnością), informację, że postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy, Wydział XII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, z dnia 13 stycznia 2012 roku, w dniu 16 stycznia 2012 roku zostało zarejestrowane połączenie spółek NP PROPERTIES POLAND sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, nr KRS: (spółka w 100% zależna od Emitenta) jako spółki przejmującej ( Spółka Przejmująca ) ze spółką LIDER ARTUR z siedzibą w Warszawie nr KRS: (spółka w 100% zależna od Emitenta) jako spółki przejmowanej ( Spółka Przejmowana ). Połączenie zostało dokonane poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej, którego wartość została ustalona na kwotę ,27 zł na Spółkę Przejmującą, za udziały Spółki Przejmującej wydawane wspólnikom Spółki Przejmowanej (art pkt 1 Kodeksu spółek handlowych). W wyniku połączenia nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki Przejmującej z kwoty zł (pięćdziesiąt tysięcy złotych) do kwoty zł (dwieście pięćdziesiąt tysięcy pięćset złotych) poprzez wydanie 401 udziałów o wartości nominalnej 500 zł (pięćset złotych) każdy. Emitent w zamian za udziałów Spółki Przejmowanej o wartości nominalnej 500 zł (pięćset złotych) każdy, otrzymał 401 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. Kapitał zakładowy Spółki Przejmującej wynosi obecnie zł (dwieście pięćdziesiąt tysięcy pięćset złotych) i dzieli się na 501 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy. Wartość ewidencyjna aktywów (majątek Spółki Przejmowanej) w księgach rachunkowych Emitenta wynosi , 27 zł. Emitent posiadał 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej, wynoszącym zł, tj. posiadał udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy, głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Po połączeniu spółki Przejmującej ze Spółką Przejmowaną Emitent posiada w Spółce Przejmującej 100% udziałów w kapitale zakładowym tej spółki wynoszącym zł, tj. posiada 501 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy udział, 501 głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. W dniu r. spółka Z.P.C. Mieszko S.A. otrzymała od spółki Kenya 2010 Holding B.V. z siedzibą w Amsterdamie oraz Bisantio Investments Limited w Limassol, Cypr zawiadomienie, iż Spółka BISANTIO INVESTMENTS LIMITED z siedzibą w Limassol, Cypr ( BISANTIO ) nabyła od spółki Kenya 2010 Holding B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Holandia ( Kenya ), a spółka Kenya zbyła BISANTIO akcji reprezentujących 65,9 % w kapitale zakładowym spółki Zakłady Przemysłu Cukierniczego Mieszko S.A., z siedzibą w Warszawie ( Spółka ) uprawniających do wykonywania głosów odpowiadających 65,9 % udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Zarówno nabywca BISANTIO, jak i zbywca Kenya należą do tej samej Grupy Kapitałowej: Kenya jest podmiotem zależnym od UAB NG Investicija z siedzibą w Wilnie, Litwa ( NG Investicija ), która posiada akcji, reprezentujących 100 % w kapitale zakładowym Kenya. NG Investicija jest w 100 % podmiotem zależnym od spółki BASANTO INVESTMENTS LIMITED z siedzibą w Limassolu, Cypr ( BASANTO ). BISANTIO jest podmiotem zależnym od BASANTO, który posiada akcji, reprezentujących 100 % w kapitale zakładowym BISANTIO. BASANTO jest w 100 % podmiotem zależnym od spółki UAB EVA GRUPE z siedzibą w Wilnie, Litwa, który posiada akcji, reprezentujących 100 % w kapitale zakładowym BASANTO. Transakcja nabycia/zbycia w/w akcji została zawarta dnia r. pomiędzy Kenya a BISANTIO w drodze przyjęcia przez Kenya w dniu r. oferty BISANTIO nabycia nowych akcji BISANTIO i opłacenia przez Kenya nowych akcji BISANTIO wkładem niepieniężnym akcjami Spółki w drodze zleconego przez Kenya w dniu 16 lutego 2012r. przeniesienia akcji Spółki z rachunku papierów wartościowych Kenya na rachunek papierów wartościowych BISANTIO. 12 Przed zbyciem akcji spółka Kenya posiadała akcji reprezentujących 65,9 % w kapitale zakładowym Spółki, uprawniających do wykonywania głosów odpowiadających 65,9 % udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Przed nabyciem akcji Spółki, BISANTIO nie posiadała akcji Spółki. Wskutek nabycia akcji Spółki, BISANTIO posiada bezpośrednio akcji reprezentujących 65,9 % w kapitale zakładowym Spółki, uprawniających do wykonywania głosów odpowiadających 65,9 % udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. W okresie 12 miesięcy od daty złożenia niniejszego zawiadomienia, BISANTIO nie zamierza zwiększyć udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. W dniu r. Z.P.C. Mieszko S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Chrzanowskiego 8b ( Mieszko ) otrzymała informację od p. Vladasa Numavičius, obywatela litewskiego zamieszkałego na Litwie ( Osoba kontrolująca ) o pośrednim nabyciu przez Osobę kontrolującą akcji, reprezentujących 65,9% w kapitale zakładowym Mieszko z siedzibą w Warszawie, uprawniających do wykonywania głosów, odpowiadających 65,9 % udziałów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Mieszko. Osoba Kontrolująca na mocy decyzji Prezesa Polskiego Urzędu Konkurencji i Konsumentów z dnia r. (decyzja nr DKK-24/2012) uzyskała zgodę na koncentrację polegającą na przejęciu kontroli nad UAB EVA GRUPE, spółką ustanowioną na podstawie przepisów prawa litewskiego z siedzibą w Wilnie, numer rejestru (UAB EVA GRUPĖ ) i w konsekwencji na przejęciu kontroli nad Mieszko. Osoba kontrolująca jest udziałowcem UAB EVA GRUPĖ,(ustanowionej na podstawie przepisów prawa litewskiego, z siedzibą w Wilnie, ul. Didžioji 23, Litwa, numer rejestru ) i posiada bezpośrednio w UAB EVA GRUPĖ akcji, stanowiących 24,58% kapitału zakładowego i uprawniających do wykonywania 24,58% głosów na Zgromadzeniu Wspólników UAB EVA GRUPĖ oraz pośrednio (poprzez pełną kontrolę nad spółką ALODIA TRADING LIMITED, utworzoną na podstawie prawa cypryjskiego, numer rejestru HE , z siedzibą w 3032 Limassol, Cypr, ul. Karaiskakis 13 ALODIA ) akcji w UAB EVA GRUPĖ, stanowiących 34,3% kapitału zakładowego i uprawniających do 34,3% głosów na Zgromadzeniu Wspólników UAB EVA GRUPĖ. UAB EVA GRUPĖ jest jedynym udziałowcem BASANTO INVESTMENTS LIMITED ( BASANTO ), spółki ustanowionej na podstawie przepisów prawa cypryjskiego, numer rejestru: HE , z siedzibą w 3032 Limassol, ul. Karaiskakis 13, Cypr i posiada udziałów w BASANTO, stanowiących 100% kapitału zakładowego i uprawniających do wykonywania 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników BASANTO. BASANTO jest jedynym udziałowcem BISANTIO INVESTMENTS LIMITED, spółki ustanowionej na podstawie prawa cypryjskiego, numer rejestru HE , z siedzibą w Arch. Makariou III, 284 Fortuna Court, Block B, P.C 3105, Limassol, Cypr i posiada udziałów w BISANTIO, stanowiących 100% kapitału zakładowego i uprawniających do wykonywania 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników BISANTIO. BISANTIO posiada bezpośrednio w Mieszko akcji, reprezentujących 65,9% w kapitale zakładowym Mieszko i uprawniających do wykonywania głosów, odpowiadających 65,9 % udziałów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Mieszko. Pośrednie nabycie akcji Mieszko miało miejsce r. na podstawie umowy kupna sprzedaży akcji nr /EVA z dnia r., zgodnie z którą ALODIA (w której Osoba kontrolująca jest właścicielem wszystkich udziałów) kupiła akcji w UAB EVA GRUPĖ, reprezentujących 34,3 % kapitału zakładowego i uprawniających do wykonywania 34,3 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników UAB EVA GRUPĖ. Po nabyciu akcji w UAB EVA GRUPĖ przez ALODIA, Osoba kontrolująca bezpośrednio i pośrednio kontroluje akcji w UAB EVA GRUPĖ, stanowiących 58,88% kapitału zakładowego i uprawniających do wykonywania 58,8 % głosów na Zgromadzeniu Wspólników UAB EVA GRUPĖ. Przed pośrednim nabyciem akcji Mieszko w dniu r., Osoba kontrolująca nie posiadała ani bezpośrednio ani pośrednio kontrolnych akcji w Mieszko. Ani Osoba kontrolująca, ani żaden z podmiotów z jego grupy nie zawierały porozumienia o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt. 3 lit. c ustawy z dnia r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, tj. porozumienia, której przedmiotem jest przekazanie uprawnienia do wykonywania prawa głosu w Mieszko. Osoba kontrolująca planuje poprzez BISANTIO (bezpośredniego właściciela akcji Mieszko) ogłosić wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji Mieszko w liczbie powodującej osiągnięcie 66% ogólnej liczby głosów Mieszko. W ciągu 12 m-cy od zakończenia wezwania, Osoba kontrolująca nie ma zamiaru zwiększania udziału w ogólnej liczbie głosów w Mieszko powodującej przekroczenie 66% ogólnej liczby głosów w Mieszko. W dniu 26 kwietnia 2012r. Z.P.C. Mieszko S.A. zawarł z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do umowy kredytowej nr I KOL/202/CK o linię wielocelową, wielowalutową z dnia 31 października 2002r. ( Umowa Kredytowa ), przedłużający okres spłaty kredytu - limitu kredytowego (udzielonego do kwoty tys. PLN, do 31 maja 2012r). Przedłużenie Umowy Kredytowej umożliwi stronom ustalenie szczegółów dalszej współpracy. W dniu 31 maja 2012 r. Spółka zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. kolejny aneks do umowy kredytowej, przedłużający okres spłaty kredytu - limitu kredytowego. 23 Na mocy aneksu do umowy kredytowej Spółce został udostępniony kredyt obrotowy w wysokości tys. PLN (słownie: dwadzieścia dziewięć milionów pięćset tysięcy złotych) z opcją zwiększenia limitu do tys. PLN (słownie: czterdzieści milionów złotych) po ustanowieniu dodatkowych zabezpieczeń przewidzianych dla tego podwyższenia limitu. Ostatecznym terminem spłaty kredytu jest 30 listopada 2013 r. Do momentu podpisania aneksu ostatecznym terminem spłaty kredytu był 31 maja 2012 r. W dniu 5 czerwca 2012 odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które udzieliło absolutorium z wykonania obowiązków za rok 2011 wszystkim członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej ZPC Mieszko S.A. a także zatwierdziło sprawozdania finansowe jednostkowe i skonsolidowane ZPC Mieszko S.A. za rok 2011 i zdecydowało o przekazaniu zysku za rok 2011 na kapitał zapasowy. W dniu 2 lipca 2012r. ZPC Mieszko S. A. z siedzibą w Warszawie ( Mieszko, Emitent ) oraz Artur Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ( Artur ) zawarły z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie ( Bank ) aneks nr 1 ( Aneks ) z dnia r. do umowy kredytu do kwoty ,00 PLN z dnia 4 lipca 2011r. ( Umowa Kredytu ). Na mocy Aneksu do Umowy Kredytu Emitentowi został udzielony kredyt inwestycyjny ( Kredyt Inwestycyjny ) w maksymalnej wys ,00 EUR z przeznaczeniem na potrzeby inwestycyjne Grupy Kapitałowej Mieszko ze szczególnym uwzględnieniem AB Vilniaus Pergale, spółki prawa litewskiego. Najważniejsze postanowienia aneksu do umowy kredytu przedstawione zostały w raporcie bieżącym nr 16/2012. W dniu 9 lipca 2012 roku Emitent oraz Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie zawarły umowę zastawów finansowych na udziałach w spółce Artur Sp. z o.o. Przedmiotem zastawów finansowych jest 100% udziałów w spółce Artur Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chrzanowskiego 8b, wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS , w liczbie 501, o wartości nominalnej 500 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej zł, stanowiących własność Emitenta, uprawniających do 501 głosów na Zgromadzeniu Wspólników Artur Sp. z o.o. i stanowiących 100% kapitału zakładowego tej spółki. Udziały Emitenta w spółce Artur mają charakter inwestycji długoterminowej. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 17/2012. W dniu r. pomiędzy Emitentem, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie oraz Artur Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chrzanowskiego 8b ( spółką zależną od Emitenta, Artur ), został zawarty aneks do umowy kredytowej nr I-KOL/202/CK o linię wielocelową wielowalutową z dnia r. ( Umowa Kredytu ), na mocy którego Artur od dnia r. stał się dłużnikiem solidarnym wraz z Emitentem z tytułu całości zobowiązań wynikających z Umowy Kredytu. W dniu r. pomiędzy Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie ( Bank ) oraz AB Vilniaus Pergale z siedzibą w Wilnie, spółką prawa litewskiego, zależną od Emitenta ( VP ) została zawarta umowa poręczenia cywilnego według prawa polskiego, na podstawie której VP poręczył za : 1/ zobowiązania Emitenta wobec Banku z tytułu umowy kredytowej nr I-KOL/202/CK o linię wielocelową wielowalutową z dnia r. ( Umowa Kredytu ) ( włączając należność główną, odsetki, odsetki karne i inne opłaty i koszty ) do maksymalnej kwoty poręczenia w wysokości zł ( słownie : dziesięć milionów pięćset tysięcy złotych). Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia zapłaty całości zobowiązań z tytułu Umowy Kredytu, nie później jednak niż do dnia r. 2/ zobowiązania Emitenta oraz Artur Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wobec Banku z tytułu kredytu inwestycyjnego ( Kredyt inwestycyjny ) w maksymalnej wysokości , 00 EUR (włączając należność główną, odsetki, odsetki karne i inne opłaty i koszty) do maksymalnej kwoty poręczenia w wysokości , 55 EUR (słownie EUR : trzy miliony dwieście osiemdziesiąt dziewięć tysięcy sześćset sześćdziesiąt trzy tysiące 55/100 ). Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia zapłaty całości zobowiązań z tytułu Kredytu inwestycyjnego, nie później jednak niż do dnia r. W dniu r. Emitent otrzymał Postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie Wydział XI Gospodarczy Rejestru Zastawów z dnia r. o wpisie do rejestru zastawów - zastawu rejestrowego na mieniu ruchomym spółki Artur Sp. z o.o., w 100% zależnej od Emitenta. Zgodnie z powyższym postanowieniem Sądu, zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym spółce Artur został wpisany do rejestru zastawów w dniu r. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 21/2012. W dniu r. Emitent otrzymał Postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie Wydział XI Gospodarczy Rejestru Zastawów z dnia r. o wpisie do rejestru zastawów - zastawu rejestrowego na mieniu ruchomym przedsiębiorstwa w Artur Sp. z o.o, spółce w 100% zależnej od Emitenta. Zgodnie z powyższym postanowieniem Sądu, zastaw rejestrowy na mieniu ruchomym przedsiębiorstwa w spółce Artur został wpisany do rejestru zastawów w dniu r. Szczegółowe informacje zostały przedstawione w raporcie bieżącym nr 22/4 W dniu 10 października 2012r Rada Nadzorcza ZPC Mieszko SA działając na podstawie 8 ust. 2 Statutu Spółki oraz art oraz ar k.s.h, powołała na kolejne kadencje Prezesa Zarządu - Pana Marka Malinowskiego, Członka Zarządu Pana Gerarda Prasek, Członka Zarządu Pana Tomasza Ciemałę. Uchwały weszły w życie z dniem podjęcia. II. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność emitenta; omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Spółki. W 2012 roku ZPC Mieszko S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości tys. złotych, tj. na poziomie ponad 14 % wyższym niż w roku poprzednim. Marża brutto na sprzedaży w tym okresie ukształtowała się na poziomie tys. zł i była wyższa o 0,8 mln zł niż w poprzednim roku. Dynamika marży brutto wyniosła blisko 0,8%. Wartość procentowa marży brutto w 2012 roku w rachunku jednostkowym wyniosła 28,4% podczas gdy rok wcześniej ukształtowała się na poziomie 32,1 %. Zasadniczy negatywny wpływ na obniżenie się poziomu marży na sprzedaży w zakończonym 2012 roku, w porównaniu do roku ubiegłego, miały utrzymujące się na wysokich poziomach ceny podstawowych surowców, stosowanych w procesie produkcyjnym, przede wszystkim cukru ale także kuwertur czekoladowych, tłuszczy, mąki oraz syropu glukozowego. Drugim istotnym czynnikiem, oprócz wyższych cen surowców, powodującym obniżenie marży brutto była realizacja sprzedaży wyrobów, produkowanych na potrzeby spółek z Grupy Kapitałowej, po cenach transferowych. Mając na uwadze czynniki zewnętrzne, wpływające negatywnie na marżę brutto spółka w sposób ciągły prowadzi szereg działań prowadzących do poprawy rentowności działalności podstawowej. Do najważniejszych należy zaliczyć: analizę cen i kosztu wytworzenia wyrobów z wybranych grup produktowych, szczególnie wrażliwych na bardzo wysokie ceny podstawowych surowców, rozszerzanie i optymalizacja dystrybucji, kontynuacja programu automatyzacji produkcji i poprawienia wydajności pracy. W 2012 roku udział kosztów sprzedaży w przychodach ze sprzedaży produktów spadł z poziomu 19,8% wartości przychodów ze sprzedaży do poziomu 17,6 %. Koszty ogólnozakładowe były niższe niż w 2011 roku o blisko 2,6 mln zł. W efekcie tego w 2012 rok spółka Mieszko osiągnęła wynik na działalności operacyjnej na poziomie tys. złotych, o ponad 6 % wyższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wyższe koszty finansowe w 2012 r., w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, związane z wyższymi rynkowymi stopami procentowymi oraz naliczaniem odsetek od obligacji zamiennych na akcje przez cały rok 2012 r. (w roku 2011 odsetki naliczane były od połowy miesiąca marca) oraz brak jednorazowych przychodów finansowych, które miały pozytywny wpływ w kwocie 1,9 mln zł na wynik brutto ubiegłego roku, spowodowały osiągnięcie wyniku brutto w wysokości 5,2 mln zł, o połowę niższego niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Takie same czynniki spowodowały niższy niż w roku ubiegłym wynik netto, który w 2012 roku ukształtował się na poziomie 3,9 mln zł. Udziały Mieszko w kategorii pralin w 2012 roku wynosiły 5,2% i były wyższe od udziałów zanotowanych w 2011 roku o 0,2 p.p. W 2012 roku Mieszko umocnił pozycję w strategicznym segmencie produktów upominkowych dynamika sprzedaży była wyższa od dynamiki rynku oraz liderów i pozwoliła na zwiększenie udziałów. W 2012 roku udziały Mieszko w segmencie produktów upominkowych wyniosły 5,0% i były wyższe od notowanych przed rokiem o 0,2 p.p. (udziały wartościowe, 2012 = MAT DJ 2013 okres od lutego 2012 do stycznia 2013, 2011 = MAT DJ 2012 okres od lutego 2011 do stycznia 2012, dane Mieszko za Nielsen). Dobre wyniki wypracowały zarówno czołowe brandy z portfela (Amoretta) jak i nowości produktowe, między innymi wprowadzona do oferty w 2011 linia Trufle Francuskie. W 2012 portfel pralin Mieszko uzupełniła nowa linia w ramach brandu Cherrissimo wiśnie w likierze w białej czekoladzie. Brand Cherrissimo należy do czołowych marek w portfelu spółki. Uzupełnienie brandu o innowacyjny produkt pozwoli na zwiększenie przewagi konkurencyjnej i udziałów rynkowych marki. Udziały rynkowe Mieszko w kategorii cukierków w 2012 roku wynosiły 3,4% i były niższe od notowanych przed rokiem o 0,2 p.p. O spadku zadecydowały słabsze wyniki w segmencie żelków. W 2012 roku zanotowano rozwój sprzedaży i umocnienie pozycji rynkowej w strategicznej grupie cukierków twardych. Odświeżenie grafiki opakowań produktów kierowanych do tego segmentu, połączone z działaniami rozszerzającymi dystrybucję przyniosło rezultaty w postaci wzrostu udziałów z 5,6% w 2011 roku do 6,7% w 2012 (udziały wartościowe, 2012 = MAT DJ 2013 okres od lutego 2012 do stycznia 2013, 2011 = MAT DJ 2012 okres od lutego 2011 do stycznia 2012, dane Mieszko za Nielsen). 45 W 2012 roku na rynek wprowadzono dwa nowe produkty pod marką dziecięcą Zozole żelki Dynamite oraz pianki Sponge. Nowości produktowe wykazują dużą dynamikę sprzedaży i zostały dobrze przyjęte na rynku. W roku 2012 kontynuowano przebudowę portfela produktowego Artur, celem projektu było dopasowanie portfela do oczekiwań konsumentów. Działania obejmowały opracowanie nowych konceptów produktowych, zmiany na poziomie receptury produktów funkcjonujących i ich opakowań, a także redukcję wybranych SKU z portfela produktowego. W 2012 roku na rynku wypieków słodkich pojawiły się nowości produktowe z linii ciastek gościnnych (Gracje, Twins), linia ciastek codziennych (Adwokatki, Delikatki, Palusie) oraz nowa linia Junior skierowana do dzieci. Portfel w grupie wypieków słonych uzupełniono o krakersy kanapkowe pod marką Artur Kickers. Marka Kickers ma umocnić pozycję rynkową Artur w segmencie krakersów. Aktualne udziały Artur w segmencie wynoszą 10,1% i są wyższe od notowanych przed rokiem o 3 p.p. (udziały wartościowe, 2012 = MAT DJ 2013 okres od lutego 2012 do stycznia 2013, 2011 = MAT DJ 2012 okres od lutego 2011 do stycznia 2012, dane Mieszko za Nielsen). Przebudowa portfela produktowego Artur połączona była w programem budowy dostępności produktów Artur, obejmującym zarówno kanał tradycyjny jak i nowoczesny. Akwizycja spółki Artur dała możliwość na wykorzystanie brandu Artur jako marki w segmencie wypieków słodkich i słonych, w tym także wafli - w 2012 roku spółka wprowadziła na rynek wafle w czekoladzie pod marką Artur Marco Polo. III. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników ryzyka i zagrożeń istotnych dla rozwoju ZPC Mieszko S.A. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE Sytuacja makroekonomiczna kraju Koniunktura w branży wyrobów cukierniczych pozostaje w korelacji z ogólną sytuacją gospodarczą kraju. Dynamika przychodów Emitenta jest częściowo uzależniona od wzrostu polskiego PKB, a w szczególności od stopnia zamożności polskiego społeczeństwa. Zmiany sytuacji gospodarczej w Polsce, w tym procesu bogacenia się krajowych konsumentów oraz nasilenie/osłabienie procesów inflacyjnych będą wpływać na dalszy rozwój przedsiębiorstwa. Polski system podatkowy Polski system podatkowy charakteryzuje się częstymi zmianami przepisów. Ponadto wiele z obowiązujących przepisów podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Ich interpretacje ulegają częstym zmianom, a zarówno praktyka organów skarbowych, jak i orzecznictwo sądowe w sferze opodatkowania nie są jednolite. Konkurencja obecna na rynku Spółka działa na rynku wyrobów cukierniczych charakteryzującym się wysokim poziomem konkurencyjności. W ostatnich latach w branży producentów słodyczy dochodziło do fuzji i przejęć, głównie poprzez przejmowanie polskich producentów przez zachodnie koncerny. Obecnie rynek zdominowany jest przez kilka znaczących firm z kapitałem zagranicznym a polscy producenci kontrolują około 20%-25% rynku słodyczy. Dystrybucja słodyczy Czynnikiem związanym z dystrybucją produktów jest zmniejszenie udziałów hurtowych firm dystrybucyjnych w wyniku ekspansji zachodnich sieci handlowych. Równolegle oczekuje się, iż perspektywicznym kanałem dystrybucji słodyczy będą sieci sklepów wielko-powierzchniowych. W kontekście faktu, iż znaczna część sprzedaży realizowana jest przez Spółkę poprzez kanał hurtowy, malejące znaczenie tego kanału może mieć istotny wpływ na rozwój Spółki w przyszłości. Potencjał wzrostu krajowego rynku słodyczy Do głównych czynników charakteryzujących trendy w konsumpcji wyrobów cukierniczych w Polsce należy zaliczyć: Spożycie w Polsce jest prawie dwukrotnie mniejsze od spożycia w krajach zachodnioeuropejskich; Innowacje produktowe odgrywają coraz ważniejszą rolę we wzroście rynku słodyczy Rośnie znaczenie marek prywatnych w kanale nowoczesnym (w niektórych kategoriach dochodząc do 40% udziałów rynkowych) Znaczenia nabierają produkty funkcjonalne, oferujące dodatkowe korzyści (zdrowotne, niższa kaloryczność) Specyficzny gust polskich konsumentów preferowanie smaków naturalnych, bez dodatków konserwantów. Pozycja rynkowa ZPC MIESZKO S.A. 56 Na polskim rynku cukierniczym działa około 350 podmiotów, z czego około firm zatrudnia powyżej 50 osób. W ostatnich latach doszło do kilku znaczących zmian na rynku. Jutrzenka przejęła od Nestle markę Goplana, jedną z najważniejszych marek w segmencie czekoladowym w Polsce, która jednak przez ostatnie lata została poważnie zaniedbana przez Nestle. Podmiot związany z Jutrzenką zakupił również firmę Kaliszanka, znaną z marki wafelków Grześki. Docelowo ma powstać polska grupa słodyczy z markami: Jutrzenka, Goplana, Kaliszanka i udziałami rynkowymi na poziomie kilkunastu procent. Wedel został przejęty przez japońską firmę Lotte. Rynek zdominowany jest przez kilku znaczących producentów, wśród których Emitent znalazł swoją pozycję jako ekspert od nadzienia oraz producent cukierków, głównie dla dzieci. CZYNNIKI WEWNĘTRZNE Dynamicznie rozwijający się eksport Spółka od kilku lat aktywnie penetruje zarówno rynki zachodnie jak i rynki Bliskiego Wschodu, jako bezpieczniejsze i bardziej rentowne. Kraje z którymi Mieszko nawiązało współpracę to między innymi: Zjednoczone Emiraty Arabskie, USA, Izrael, Niemcy, Szwecja, Czechy, Węgry. Równolegle Spółka sukcesywnie odbudowuje swoją pozycję na rynku wschodnim. Spółka planuje dalszy ekspansywny wzrost udziału sprzedaży eksportowej w przychodach ze sprzedaży. Celem do którego dąży Spółka jest osiągnięcie stałego poziomu około 35% udziału w sprzedaży. Zmiany prawne w związku z zatrudnianiem i rehabilitacją osób niepełnosprawnych. ZPC Mieszko S.A. jako Zakład Pracy Chronionej funkcjonuje na rynku pracy osób niepełnosprawnych od 04 listopada 1996 roku, przy czym poprzednik prawny Spółki ZPC Mieszko Sp. z o.o. uzyskał taki status na podstawie decyzji z 01 sierpnia 1993 r. Posiadanie tego statusu wiąże się, przede wszystkim, z otrzymywaniem określonych dotacji z budżetu państwa. Utrzymanie statusu Zakładu Pracy Chronionej zależy od spełniania przez Spółkę przesłanek określonych w Ustawie o rehabilitacji zawodowej i społecznej. IV. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. Na dzień publikacji raportu nie toczą się postępowania, których wartość sporu przekracza 10% kapitałów własnych ZPC Mieszko S.A. V. Informacje o podstawowych produktach, towarach. Karmelki grupa ta dzieli się na karmelki wylewane i karmelki formowane. Karmelki formowane, z kolei dzielą się na: twarde i nadziewane (nadzieniem likworowym, proszkiem musującym). Wyroby w tej grupie oferowane są w postaci: torebek, luzu, lizaków i dropsów w odmianach cukrowych i bezcukrowych. Głównymi brandami tej grupy są Zozole, Frutis, Kukułki i Kapitańskie. Brand Zozole obejmuje także dropsy, lizaki, żelki, oraz gumy rozpuszczalne. Wyroby czekoladowe grupa ta obejmuje szeroki asortyment czekoladek nadziewanych. Podstawowy podział produktów tej grupy jest następujący - produkty upominkowe: zestawy czekoladek nadziewanych w różnych smakach pakowanych w bombonierki, puszki, pudełka upominkowe, wiśnie w czekoladzie: czekoladki z wiśnią w likierze dostępne w bombonierkach, pudełkach a także w sprzedaży na wagę, produkty ekstrudowane: wyroby oblane czekoladą takie jak michałki, trufle, marcepan, dostępne w pudełkach, torebkach a także w sprzedaży na wagę. Kolejną grupę stanowią mieszanki czekoladek nadziewanych dostępne w torebkach i sprzedaży na wagę a także pianki i galaretki w czekoladzie, dostępne w pudełkach, torebkach oraz w sprzedaży na wagę. Główne brandy w tej grupie produktów czekoladowych to Chocoladorro, A madorro, Amoretta (produkty upominkowe), Cherrissimo (wiśnie w likierze) oraz Michaszki (czekoladki ekstrudowane). Wafle- grupę tę stanowią wafle w czekoladzie jak również nieoblewane w trzech smakach: orzechowym, czekoladowym oraz śmietankowym. Wyroby te konfekcjonowane są w kilku wariantach wagowych oraz w postaci batoników. Główne Brand własny tej grupy to wafle Criks. Znaczący udział w powyższej grupie stanowią wafle sprzedawane pod marką własną sieci handlowych. Ciastka które można podzielić na siedem grup krakersy dostępne w 3 wariantach smakowych; kolorowe ciastka z różnymi dodatkami; galaretką, nadzieniem owocowym; markizy dwa kruche ciastka przełożone kremem; herbatniki do grupy tej należą suche ciastka laminowane, kruche grupa kruchych ciastek o różnych kształtach, smakach; pierniki oraz biszkopty 67 Pozostałe wyroby cukiernicze - w skład tej grupy wchodzą głównie pomadki, chałwa, pierniki i sugusy. Głównym brandem tej grupy produktowej jest krówka kremówka sprzedawana zarówno pod marką ZPC Mieszko S.A. jak i pod marką własną dystrybutorów. Inne obejmuje wszystko poza podstawową działalnością grupy, czyli sprzedażą wyrobów cukierniczych. Przede wszystkim sprzedaż usług oraz pozostałych materiałów. Struktura sprzedaży w 2012 r. w porównaniu do 2011r. w ujęciu ilościowym (tony) Wyszczególnienie 2012 Udział procentowy 2011 Udział procentowy Dynamika 2012/2011 Karmelki ,2% ,3% 3,4% Wyroby czekoladowe ,1% ,0% 15,5% Wafle ,4% ,4% -6,8% Ciastka ,0% ,5% 284,9% Pozostałe wyroby cukiernicze ,2% ,7% -20,0% Inne Razem % % 18% w ujęciu wartościowym (tys. zł.) Wyszczególnienie 2012 Udział procentowy 2011 Udział procentowy Dynamika 2012/2011 Karmelki ,9% ,1% 6,2% Wyroby czekoladowe ,2% ,4% 7,5% Wafle ,9% ,7% 0,9% Ciastka ,4% ,3% 253,9% Pozostałe wyroby cukiernicze ,4% ,8% -21,0% Inne ,3% ,7% 117,6% Razem % % 14% VI. Informacje o rynkach zbytu wyrobów i towarów Spółki Głównymi odbiorcami w Polsce są sieci sklepów wielkopowierzchniowych, poprzez które realizowane jest 36,6 % obrotu. Sprzedaż do sieci sklepów wielkopowierzchniowych waha się w zależności od sezonu, natomiast stale notuje się tendencję wzrostową. Wzrost znaczenia marki Spółki poparty działaniami handlowymi spowodował, iż obecnie wyroby Spółki sprzedawane są w sieciach m. in.: Carrefour, Biedronka, Tesco, Real, Lidl, Kaufland, Makro Cash and Carry, Auchan. Udział hurtowni stanowi obecnie 25,1%. Uzyskanie mocnej pozycji na rynku krajowym wymagało utworzenia silnego i dynamicznego działu sprzedaży. Spółka zbudowała terenową sieć dystrybucji złożoną z przedstawicieli handlowych. Głównym zadaniem przedstawicieli handlowych jest praca w punktach sprzedaży detalicznej (zbieranie zamówień, organizacja akcji promocyjnych). Spółka prowadzi politykę pro-eksportową, mającą na celu ustabilizowanie pozycji na rynkach zagranicznych, udział eksportu w 2012 r. wyniósł 38,3 %. Dokonana przez ZPC Mieszko S.A. akwizycja spółki TB Investicija, a pośrednio litewskiego producenta słodyczy Vilniaus Pergale zaowocowała znacznym wzrostem sprzedaży wyrobów ZPC Mieszko do krajów nadbałtyckich. Podejmowane są nieustanne kroki prowadzące do pozyskiwania coraz to nowych rynków. Spółka corocznie uczestniczy w międzynarodowych targach słodyczy (Niemcy, USA, Rosja). Znaczna część produktów eksportowych to tzw. produkty pod prywatną marką, które pozwalają na wykorzystanie wolnych mocy produkcyjnych. Główne kierunki eksportu to kraje Unii Europejskiej, USA, Rosja. 78 Wyszczególnienie 2012 Udział procentowy 2011 Udział procentowy Dynamika 2012/2011 Przychody ze sprzedaży ,0% ,0% 14,2% Hurtownie i inne ,1% ,7% -6,7% Sieci ,6% ,3% 21,9% Export ,3% ,0% 25,0% Głównymi surowcami do produkcji są kuwertura, cukier, syrop, mąka, tłuszcze i mleko. Spółka zaopatruje się w te surowce prawie wyłącznie na rynku polskim. Opakowania w zależności od rodzaju dostarczają producenci krajowi, jak również producenci z innych krajów europejskich. Sprzedaż ZPC Mieszko S.A. do firmy Carrefour Polska sp. z o.o. w 2011 roku przekroczyła wartość 10% przychodów ze sprzedaży Spółki. Udział sprzedaży do tego kontrahenta nie przekracza 15 % przychodów ze sprzedaży Spółki. Spółka ZPC Mieszko S.A. nie jest powiązana ze spółką Carrefour Polska Sp. z o.o. Zakupy od żadnego podmiotu w 2012 roku nie przekroczyły 10 % przychodów ze sprzedaży ZPC Mieszko S.A. VII. Informacje o zawartych znaczących umowach i umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami. Znaczące umowy zawarte przez ZPC Mieszko S.A. oraz umowy pomiędzy akcjonariuszami zostały przedstawione w punkcie I niniejszego sprawozdania. VIII. Powiązania organizacyjne i kapitałowe ZPC MIESZKO S.A. W skład Grupy Kapitałowej ZPC MIESZKO S.A. wchodzą następujące Spółki: a) MIESZKO Bis Sp. z o.o. Agencja Pracy Tymczasowej zależna w 100 % od ZPC MIESZKO S.A. - świadczy na rzecz MIESZKO S.A. polegające na odpłatnym kierowaniu swoich pracowników lub zleceniobiorców do wykonywania określonych czynności w miejscu wskazanym przez Mieszko S.A. i na jego rzecz oraz do przyjmowania i prowadzenia szkolenia w celu przyuczenia do zawodu uczniów szkół zawodowych na potrzeby Mieszko S.A. zgodnie z obowiązującymi przepisami. b) MIESZKO Distribution Sp. z o.o. zależna w 100 % od ZPC MIESZKO S.A. - świadczy na rzecz ZPC Mieszko S.A. usługi outsourcingowe w zakresie sprzedaży krajowej i eksportowej. c) MIESZKO Services Sp. z o.o. zależna w 100 % od ZPC MIESZKO S.A. - świadczy na rzecz ZPC Mieszko S.A. usługi outsourcingowe w zakresie funkcji personalnej, funkcji marketingowej, funkcji finansowo księgowej, funkcji IT, funkcji operacyjnej, funkcji technologicznej, funkcji prawnej, funkcji kancelaryjnej, funkcji bhp, oc i przeciwpożarowej. d) TB INVESTICIJA zależna w 100% od ZPC Mieszko S.A. - przedmiotem działalności spółki jest zarządzanie własnym portfelem inwestycyjnym e) VILNIAUS PERGALÉ AB zależna w 100 % od ZPC MIESZKO S.A. (pośrednio przez Spółkę TB Investicija) - przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i sprzedaż wyrobów cukierniczych f) LATAKO PROJEKTAS UAB zależna w 100 % od ZPC MIESZKO S.A. (pośrednio przez Spółkę TB Investicija) - przedmiotem działalności Spółki jest zarządzanie nieruchomościami inwestycyjnymi. g) STIRNU PROJEKTAS zależna w 100 % od ZPC MIESZKO S.A. (pośrednio przez Spółkę TB Investicija) - przedmiotem działalności Spółki są usługi zarządzania nieruchomościami Grupy Kapitałowej TB Investicija. h) PERGALE TS zależna w 78,34 % od ZPC MIESZKO S.A. (pośrednio przez Spółkę TB Investicija) - przedmiotem działalności Spółki są usługi naprawy i utrzymania ruchu maszyn, urządzeń oraz nieruchomości Grupy Kapitałowej TB Investicija. 89 i) ARTUR sp. z o.o. zależna w 100 % od ZPC MIESZKO S.A. - przedmiotem działalności spółki jest produkcja ciastek o przedłużonym terminie przydatności do spożycia. Akcjonariusze posiadający powyżej 5% głosów na WZA Jednostki Dominującej, stan na dzień 31 grudnia 2012 r. oraz na dzień publikacji raportu: Akcjonariusz % głosów Bisantio Investment Limited Z siedzibą w Limassol Nikozja Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji 65,9 % zł Noble Funds Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych 5,0% zł BISANTIO jest podmiotem zależnym od BASANTO, który posiada akcji, reprezentujących 100 % w kapitale zakładowym BISANTIO. BASANTO jest w 100 % podmiotem zależnym od spółki UAB EVA GRUPE z siedzibą w Wilnie, Litwa, który posiada akcji, reprezentujących 100 % w kapitale zakładowym BASANTO. IX. Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi. ZPC MIESZKO S.A. nie zawarło w roku 2012 transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. X. Zaciągnięte kredyty, umowy pożyczki. Na dzień 31 grudnia 2012 roku zadłużenie Spółki z tytułu umów kredytowych wyniosło tysięcy złotych. Zobowiązania długoterminowe: tysięcy złotych Zobowiązania krótkoterminowe: tysięcy złotych Specyfikacja zaciągniętych kredytów: I. Umowa nr I-KOL-25/2002/CK o linię wielocelową, wielowalutową z dnia zawarta pomiędzy Bankiem PEKAO S.A. III Mazowieckie Centrum Korporacyjne w Warszawie; Centrum Korporacyjne w Radomiu a ZPC Mieszko S.A. wraz z Aneksem nr 1 z , Aneksem nr 2 z , Aneksem nr 3 z , Aneksem nr 4 z , Aneksem nr 5 z , Aneksem nr 6 z , Aneksem nr 7 z , Aneksem nr 8 z , Aneksem nr 9 z , Aneksem nr 10 z , Aneksem nr 11 z ; Aneksem nr 12 z dnia ; Aneksem nr 13 z dnia ; Aneksem nr 14 z dnia ; Aneksem nr 15 z dnia ; Aneksem nr 16 z dnia ; Aneksem nr 17 z dnia ; Aneksem nr 18 z dnia ; Aneksem nr 19 z dnia ; Aneksem nr 20 z dnia ; Aneksem 21 z dnia ; Aneksem 22 z dnia ; Aneksem 23 z ; Aneksem 24 z Limit kredytowy do kwoty tysięcy złotych, termin spłaty roku. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M powiększony o marżę banku Zadłużenie na : tysięcy zł. W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2013 roku ZPC Mieszko S.A. dodatkowo wykorzystał limit kredytowy w kwocie tys. zł. Zabezpieczenie: 1) hipoteki zwykłe i kaucyjne wraz z cesją praw z polisy; 2) zastawy rejestrowe na środkach trwałych - maszynach i urządzeniach wraz z cesją praw z polisy, 3) weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową; 4) pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bankowym 5) oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji;; II. Umowa nr 889r /00 o 1-5 letni kredyt złotowy w rachunku bankowym z zawarta pomiędzy ING Bankiem Śląskim S.A. a ZPC Mieszko.S.A. wraz z Aneksem nr 1 z dnia 910 ; Aneksem nr 2 z dnia ; Aneksem nr 3 z dnia ; Aneksem nr 4 z dnia ; Aneksem Nr 5 z dnia ; Aneksem Nr 6 z dnia ; Aneksem Nr 7 z dnia ; Aneksem Nr 8 z dnia ; Aneksem Nr 9 z dnia Limit kredytowy do kwoty tysięcy złotych, termin spłaty roku. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M powiększony o marżę banku. Zadłużenie na : tysięcy zł. W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31grudnia 2012 roku ZPC Mieszko S.A. dodatkowo wykorzystał limit kredytowy w kwocie 778 tys. zł. Zabezpieczenie: 1)weksel in blanco wraz z deklaracją; 2) hipoteki kaucyjne wraz z cesją praw z polisy; 3) zastawy rejestrowe na środkach trwałych - maszynach i urządzeniach wraz z cesją praw z polisy; 4) zastaw rejestrowy na zapasach (surowce i opakowania, produkcja w toku, wyroby gotowe, towary) wraz z cesją praw z polisy; 5) pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bankowym III. Umowa kredytu do kwoty tys. zł. z 4 lipca 2011 zawarta pomiędzy Bankiem PEKAO S.A. z siedzibą w Warszawie a ZPC Mieszko SA oraz Artur Sp. z o.o. z wraz z Aneksem nr 1 z Limit kredytowy do kwoty tysięcy złotych; Termin spłaty Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 3M powiększony o marżę banku. Zadłużenie na : ZPC Mieszko SA tysięcy zł. Zabezpieczenie: 1) hipoteka umowna łączna na nieruchomościach ZPC Mieszko S.A. 2) zastaw rejestrowy o pierwszej kolejności zaspokojenia, na niektórych składnikach majątkowych Mieszko; 3) przelew na zabezpieczenie wierzytelności ZPC Mieszko S.A. z tytułu umów ubezpieczenia zawartych przez Mieszko dotyczących nieruchomości stanowiących własność Spółki, o których mowa w podpunkcie 1) powyżej oraz składników majątkowych będących przedmiotem zastawu rejestrowego; 4) zastaw rejestrowy z pierwszeństwem zaspokojenia na udziałach w Artur Sp. z o.o. 5) zastaw finansowy z pierwszeństwem zaspokojenia na udziałach w Artur Sp. z o.o. 6) pełnomocnictwo do rachunków bankowych Mieszko 7) oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez Mieszko W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2012 roku zobowiązanie ZPC Mieszko S.A. z tytułu kredytu zmniejszyło się o tys. zł. IV. Umowa kredytu obrotowego z Bankiem PEKAO S.A. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2012 roku ZPC Mieszko S.A. całkowicie spłaciło zobowiązanie w kwocie tys. zł z tytułu kredytu obrotowego. Na dzień 31 grudnia 2012 Spółka nie posiada zobowiązania z tytułu tego kredytu. V. Umowa wykupu wierzytelności 675/2011/ /00 z zawarta z ING Bankiem Śląskim S.A. wraz z Aneksem nr 1 z dnia ; Aneksem nr 2 z dnia ; Aneksem nr 3 z dnia ; Aneksem nr 4 z dnia W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2012 roku ZPC Mieszko S.A. całkowicie spłaciło zobowiązanie w kwocie tys. zł z tytułu umowy wykupu wierzytelności. Na dzień 31 grudnia 2012 Spółka nie posiada zobowiązania z tytułu tej umowy. Spółka nie posiada zobowiązań z tytułu umów pożyczki. XI. Informacja o udzielonych i otrzymanych pożyczkach i poręczeniach z uwzględnieniem terminu ich wymagalności. Na dzień 31 grudnia 2012 roku Spółka nie jest stroną umowy pożyczki. W roku 2012 ZPC Mieszko S.A. nie udzielały pożyczek. 1011 Jednostka dominująca ZPC Mieszko SA udzieliła Spółkom zależnym Mieszko Services i Distribution poręczenia wykonania zobowiązań z tytułu umowy leasingu floty samochodowej. Kwota poręczenia wynosi tys. PLN. Z tytułu udzielenia poręczenia Spółka otrzymała w roku zakończonym 31 grudnia 2012 wynagrodzenie w kwocie 34 tys. PLN W dniu 4 lipca 2011 roku ZPC Mieszko S.A. zawarł umowę o przystąpieniu do długu, polegającego na zobowiązaniu Artur wobec Banku, z tytułu udzielenia kredytu. Kwota kredytu na dzień 31 grudnia 2012 wynosi tys. PLN. Na podstawie umowy o przystąpieniu do długu ZPC Mieszko S.A. bezwarunkowo i nieodwołalnie przyjął, jako współdłużnik solidarny odpowiedzialność za wykonanie wszelkich obecnych i przyszłych zobowiązań Artur, wynikających z Umowy Kredytu w odniesieniu do kwoty kredytu, w szczególności zobowiązanie do spłaty na rzecz Banku kwoty kredytu wraz z odsetkami, opłatami, prowizjami, kosztami oraz wszelkimi innymi kwotami należnymi Bankowi, na co Bank wyraził zgodę. Kredyt udzielony Artur będzie spłacany w 20 kwartalnych ratach począwszy od dnia 31 marca 2012 roku. Na mocy niniejszej umowy Spółka Artur przystąpił do długu ZPC Mieszko S.A. W dniu 18 lipca 2012 roku ARTUR przystąpił do umowy o linię wielocelową wielowalutową pomiędzy ZPC Mieszko S.A. a PEKAO SA., na mocy której Artur staje się dłużnikiem solidarnym wraz z Mieszko SA wobec Banku. Artur przyjmuje jako współdłużnik solidarny odpowiedzialność za wykonanie wszelkich obecnych i przyszłych zobowiązań Mieszko wobec Banku z tytułu udzielonego kredytu. W dniu 20 lipca 2012r. pomiędzy Bankiem oraz AB Vilniaus Pergale została zawarta umowa poręczenia cywilnego wg prawa polskiego, na podstawie której VP poręczył za zobowiązania Mieszko wobec Banku z tytułu Umowy Kredytu ( włączając należność główną, odsetki, odsetki karne i inne opłaty i koszty ) do maksymalnej kwoty poręczenia w wysokości zł ( słownie : dziesięć milionów pięćset tysięcy złotych). Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia zapłaty całości zobowiązań z tytułu Umowy Kredytu, nie później jednak niż do dnia r. XII. Emisja papierów wartościowych w okresie objętym raportem. W 2012 roku ZPC Mieszko S.A. nie emitował papierów wartościowych. XIII. Różnice pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami. Spółka nie przekazywała do publicznej wiadomości prognoz finansowych za rok12 XIV. Ocena zarządzania zasobami finansowymi. Charakterystyka aktywów i pasywów Analiza wskaźnikowa. Wskaźniki płynności Wskaźnik bieżący Aktywa obrotowe /Zobowiązania krótkoterminowe 0,94 1,28 Wskaźnik szybki (Aktywa obrotowe-zapasy) /Zobowiązania krótkoterminowe 0,76 1,02 Kapitał obrotowy netto Aktywa obrotowe Zobowiązania krótkoterminowe Wskaźniki Zyskowności Zyskowność operacyjna Zysk operacyjny /Przychody ze sprzedaży 5,6% 6,0% Zyskowność brutto Zysk brutto /Przychody ze sprzedaży 1,4% 3,2% Zyskowność netto Zysk netto /Przychody ze sprzedaży 1,1% 2,5% Stopa zwrotu (ROA) Zysk netto /Aktywa 0,9% 1,9% Stopa zwrotu kapitału własnego Zysk netto /Kapitał Własny 2,9% 6,0% Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik ogólnego zadłużenia Zobowiązania ogółem / Aktywa 68,1% 67,9% Wskaźnik zadłużenia długoterminowego Zobowiązania długoterminowe/ Aktywa 33,2% 43,1% Wskaźnik dług /kapitał własny Zobowiązania ogółem / kapitały własne 213,0% 212,0% W 2012 roku obniżyły się wskaźniki płynności określające zdolność ZPC Mieszko S.A. do terminowej spłaty zobowiązań. Nie wskazuje to jednak na problemy płynnościowe Spółki, gdyż spadek wskaźników płynności w znacznej mierze wynika ze znacznego wzrostu bieżącej części kredytów i pożyczek względem roku poprzedniego. Wynika to z faktu, iż oba kredyty, służące finansowaniu działalności operacyjnej Spółki zapadają w 2013 roku i zostały zakwalifikowane do zobowiązań krótkoterminowych. Pod koniec 2012 roku wskaźnik zadłużenia ogółem ukształtował się na podobnym poziomie jak w roku Nastąpił spadek zadłużenia długoterminowego z powodu zmiany klasyfikacji jednego z kredytów. Wskaźniki zyskowności brutto i netto za 2012 rok są niższe od wskaźników za rok Jest to związane z obniżeniem się wyników Spółki w stosunku do roku ubiegłego, którego przyczyn należy szukać w utrzymujących się od dłuższego czasu wysokich cenach podstawowych surowców produkcyjnych, jak i we wzroście kosztów finansowych. Rentowność zaangażowanego w działalność Spółki majątku ukształtowała się na koniec 2012 roku na poziomie 0,9%. Z każdej złotówki kapitału własnego Spółka wygenerowała ok. 0,03 zł zysku. XV. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych. Na dzień 31 grudnia 2012 roku w okresie najbliższych dwunastu miesięcy ZPC MIESZKO S.A. planuje ponieść nakłady inwestycyjne w rzeczowe aktywa trwałe w kwocie tysięcy złotych. Kwoty te będą przeznaczone głównie na modernizację maszyn produkcyjnych oraz posiadanych budynków i budowli. Na dzień 31 grudnia 2012 roku ZPC Mieszko nie podpisało umów dotyczących planowanych nakładów inwestycyjnych. Inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe zostaną sfinansowane ze środków pozyskanych z działalności operacyjnej Spółki. XVI. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięty wynik. Czynniki i nietypowe zdarzenia zostały opisane w punkcie II niniejszego Sprawozdania Zarządu. XVII. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników wpływających na wyniki finansowe w 2013 r. Czynniki zewnętrzne istotne dla wyników finansowych spółki w 2013 roku. Wzrost cen głównych surowców Zmiany w strukturze handlu detalicznego, w tym wzrost udziałów dyskontów oraz rozwój marek prywatnych Czynniki wewnętrzne istotne dla wyników spółki w 2013 roku. 1213 Rozwój portfela produktowego wejście w nowe kategorie rynku Rozwój dystrybucji ważonej i numerycznej Perspektywy rozwoju działalności w 2013 roku: budowa dystrybucji dla produktów z portfela ciastek optymalizacja portfela produktowego innowacyjność w zakresie produktów i komunikacji marketingowej elastyczność umiejętność szybkiego i sprawnego reagowania na czynniki zewnętrzne poprawa zyskowności dalsze doskonalenie procesów wewnętrznych i zewnętrznych XVIII. Zmiany podstawowych zasad zarządzania przedsiębiorstwem. W 2012 roku podstawowe zasady zarządzania przedsiębiorstwem nie uległy zmianie. XIX. Umowy zawarte pomiędzy Emitentem a osobami zarządzającymi. Według stanu na dzień r. członkowie zarządu zatrudnieni są w ZPC Mieszko S.A. na podstawie umów o pracę. Na podstawie w/w umów członkom zarządu w przypadkach wskazanych w umowach przysługuje rekompensata pieniężna z tytułu rozwiązania umowy z danym członkiem zarządu, której wysokość jest uzależniona od umów zawartych z konkretnymi członkami zarządu: - okres wypowiedzenia umowy wynosi 3 miesiące wraz ze zwolnieniem członka zarządu z obowiązku świadczenia pracy w okresie wypowiedzenia i odprawą w wysokości równowartości otrzymanego wynagrodzenia za okres 12 miesięcy bezpośrednio poprzedzających wypowiedzenie umowy (odprawa wypłacona jednorazowo w dacie rozwiązania umowy o pracę), - okres wypowiedzenia umowy wynosi 3 miesiące, a w przypadku dokonania wypowiedzenia przez Spółkę, członkowi zarządu przysługiwać będzie dodatkowo 3-miesięczne wynagrodzenie brutto, płatne jednorazowo. Ponadto członkowie zarządu mają zawarte ze spółką umowy o zakazie konkurencji po ustaniu stosunku pracy i zakończeniu okresu trwania umowy na okres 12-u miesięcy, na mocy których to umów spółka może wypłacać członkowi zarządu przez okres trwania zakazu konkurencji odszkodowanie, którego wysokość jest uzależniona od umowy zawartej z konkretnym członkiem zarządu: - odszkodowanie miesięczne w wysokości 100% średniego miesięcznego wynagrodzenia, 50% średniego miesięcznego wynagrodzenia i 25% wynagrodzenia miesięcznego otrzymanego przez członka zarządu przed ustaniem stosunku pracy. XX. Wynagrodzenia, nagrody lub korzyści osób zarządzających i nadzorujących wypłacone w 2012 roku. Wynagrodzenie Zarządu Marek Malinowski Tomasz Ciemała Gerard Prasek Razem wynagrodzenie Zarządu Rok ,1 tys. zł. 545,0 tys. zł. 508,9 tys. zł tys. zł Wynagrodzenie Rady Nadzorczej Tomas Mokrikas Dariusz Nikolajuk Daniel Książek Marek Jakubczyk Tomas Langatis Rytis Jezepčikas Razem wynagrodzenie Rady Nadzorczej Rok tys. zł 24 tys. zł 24 tys. zł 24 tys. zł 24 tys. zł 24 tys. zł 144 tys. zł 1314 XXI. Liczba i wartość nominalna akcji ZPC MIESZKO S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących. Akcje i udziały w jednostkach powiązanych posiadane przez osoby nadzorujące i zarządzające. Na dzień 31 grudnia 2012 roku członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej ZPC Mieszko nie posiadają akcji ZPC Mieszko lub udziałów w podmiotach powiązanych z ZPC Mieszko S.A. XXII. Umowy zmieniające strukturę akcjonariuszy. Na dzień publikacji raportu Zarząd ZPC MIESZKO S.A. nie posiada informacji o istnieniu umów, zmieniających strukturę akcjonariuszy. XXIII. System kontroli programów akcji pracowniczych. Spółka nie oferuje programów akcji pracowniczych. XXIV. Opis istotnych pozycji pozabilansowych Na dzień 31 grudnia 2012 roku Spółka nie posiada istotnych pozycji pozabilansowych. XXV. Informacje dotyczące podmiotu uprawnionego do badania. Uchwałą Rady Nadzorczej nr 24/2011 z dnia roku na biegłego rewidenta spółki została powołana firma Ernst&Young Audit Sp. z o.o. Uchwała w tej sprawie została podjęta na podstawie wniosku komitetu audytu. Komitet audytu pozytywnie zarekomendował Radzie Nadzorczej powołanie firmy Ernst&Young Audit Sp. z o.o. na biegłego rewidenta spółki i zaakceptował zawarcie z nią umów na badanie i przegląd sprawozdań finansowych spółki za lata 2011 i Umowa z firmą Ernst&Young Audit Sp. z o.o. została podpisana przez ZPC Mieszko S.A. 23 sierpnia 2011 roku. Informacja o wynagrodzeniu firmy Ernst&Young Audit Sp. z o.o. została przedstawiona w nocie 43 sprawozdania finansowego Spółki. 1415 Oświadczenie o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w spółce Z.P.C. Mieszko S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Chrzanowskiego 8b w roku I. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega spółka ZPC Mieszko SA oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny Zarząd ZPC Mieszko SA oświadcza, iż spółka ZPC Mieszko SA jako spółka giełdowa stosuje zasady ładu korporacyjnego określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW wprowadzonych uchwałą nr 12/1170/2007 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A z dnia 4 lipca 2007 r. w sprawie uchwalenia Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW zmienionych: uchwałą Nr 17/1249/2010 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 19 maja 2010 uchwałą Nr 15/1282/2011 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 31 sierpnia 2011 roku uchwałą Nr 20/1287/2011 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 19 października 2011 r. uchwałą Nr 19/1307/2012 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A z dnia 21 listopada 2012 roku za wyjątkiem zasad, o których mowa w pkt. II niniejszego oświadczenia. Tekst zasad jest publicznie dostępny na stronie internetowej: Dobre Praktyki w zakresie objętym częściami II, III i IV stanowią reguły, dla których stosuje się, w ramach zasady comply or explain, mechanizm przekazywania przez spółkę rynkowi, jednoznacznej informacji o naruszeniu dobrej praktyki. Natomiast zasady określone w części pierwszej zbioru są zaleceniami, które nie podlegają w pełni takiemu mechanizmowi. II. Wskazanie zakresu w jakim spółka ZPC Mieszko SA odstąpiła od postanowień, o których mowa powyżej, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia. W 2012 roku spółka kontynuowała odstępstwo w odniesieniu do zaleceń z części I zasad Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW w zakresie dotyczącym transmisji przebiegu obrad Walnego Zgromadzenia przez Internet i jego publikacja na stronie internetowej Spółki nie były przez Spółkę stosowane. Spółka stoi bowiem na stanowisku, iż publikacja na giełdzie i na stronie internetowej spółki wszystkich uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie zapewnia szeroki dostęp do informacji i odpowiednią komunikację. Odstępstwo dotyczyło również komunikacji dwustronnej przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej w trakcie walnego zgromadzenia wyjaśnienie przyczyn odstąpienia nastąpiło z przyczyn analogicznych jak podane poniżej. W związku ze zmianą Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW, w dniu 2 stycznia 2013, Spółka poinformowała o odstąpieniu od stosowania następujących Zasad: a) część IV punkt 10 Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW Spółka powinna zapewnić akcjonariuszom możliwość udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, polegającego na: 1) transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym oraz 2) dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad ( ) oraz b) część II punkt 1 ppunkt 9a Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW: Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, oprócz informacji wymaganych przez przepisy prawa zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo ( ). O planowanym odstępstwie spółka zakomunikowała w trybie 29 pkt. 3 Regulaminu Giełdy wskazując na planowane odstępstwo od zasady zawartej w punkcie 10 w części IV oraz w konsekwencji od zasady zawartej w podpunkcie 9a punktu 1 w części II Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW poprzez niewykorzystanie środków komunikacji elektronicznej celem transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym oraz komunikacji dwustronnej akcjonariuszy, jak również w konsekwencji poprzez nieumieszczanie na stronie internetowej Spółki zapisu przebiegu obrad walnego zgromadzenia w formie audio lub wideo. Odstępstwo wynika również z treści statutu Spółki, która jest konsekwencją podejścia wypracowanego na podstawie przepisów prawa niekonstytuujących obowiązku w przedmiotowym zakresie. Powinność wynikająca z punktu 10 części IV Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW koresponduje z art Kodeksu spółek handlowych. Zgodnie z jego treścią statut może dopuszczać udział w walnym zgromadzeniu przy 1516 wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, co obejmuje w szczególności transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym oraz dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia. Przepis ten nie obliguje jednak spółek do oferowania akcjonariuszom takiej formy walnego zgromadzenia. Statut spółki Zakłady Przemysłu Cukierniczego Mieszko SA nie przewiduje transmisji obrad walnego zgromadzenia oraz możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. Decyzja o zaniechaniu stosowania takiej możliwości została podjęta w oparciu o badanie struktury akcjonariatu, jego aktywności oraz możliwości wykonywania uprawnień właścicielskich pomimo braku wdrożenia systemu elektronicznego komunikowania się akcjonariuszy. Zdaniem Spółki, pomimo braku transmisji obrad walnego zgromadzenia oraz możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, prawa akcjonariuszy do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu są zabezpieczone. Wynika to z procedur przyjętych przy zwoływaniu posiedzeń walnego zgromadzenia. Nadmienić należy, iż zgodnie z przepisami kodeksu spółek handlowych, ogłoszenie o zwołaniu walnego zgromadzenia wraz z porządkiem obrad i materiałami dotyczącymi zgromadzenia, w tym projekty uchwał podawane są do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego oraz umieszczane są na stronie internetowej Spółki, stąd każdy akcjonariusz może się z nimi zapoznać oraz podjąć decyzję co do uczestnictwa w posiedzeniu. III. Opis głównych cech stosowanych w Spółce systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. W Spółce funkcjonuje system kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz prawidłowości raportowania w ramach sprawozdań finansowych i raportów okresowych przygotowywanych i publikowanych zgodnie z zasadami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych raz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. System ten jest realizowany poprzez określenie kompetencji poszczególnych Członków Zarządu, a także poprzez przypisanie konkretnych obowiązków poszczególnym komórkom w strukturze organizacyjnej Spółki. Raportowanie odbywa się przy zachowaniu obowiązujących norm określonych przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR), które na bieżąco są monitorowane w zakresie zmian mogących mieć wpływ na zakres raportowania. Przygotowanie danych finansowych na potrzeby sprawozdawczości Spółki jest procesem w większości zautomatyzowanym i opartym na Księdze Głównej ZPC Mieszko S.A. System ten jest wyposażony w automatyczne interfejsy. Przygotowanie danych źródłowych podlega sformalizowanym procedurom operacyjnym i akceptacyjnym, które określają zakres kompetencji poszczególnych osób. Wszelkie zapisy wprowadzone do Księgi Głównej podlegają kontroli i uzgodnieniu z zapisami w dokumentach i Księgach Źródłowych. Dane finansowe oraz dane opisowe na potrzeby sprawozdań finansowych Spółki przygotowywane są przez Dział Księgowości ZPC Mieszko S.A. Osoby przygotowujące sprawozdania finansowe korzystają głownie z zapisów w Księdze Głównej. Dane prezentowane w sprawozdaniach finansowych uzgadniane są z zapisami w Księdze Głównej Spółki. Osoby odpowiedzialne za przygotowanie poszczególnych elementów sprawozdania finansowego potwierdzają zgodność danych ze stanem faktycznym, oraz ich ujęcie w księgach. Przygotowane Sprawozdanie jest formalnie zatwierdzane przez Głównego Księgowego Spółki. Sprawozdanie zatwierdzone przez Głównego Księgowego ZPC Mieszko S.A. akceptuje Zarząd Spółki. Sprawozdanie finansowe jest weryfikowane przez niezależnego biegłego rewidenta, którego wybiera Walne Zgromadzenie Spółki. O wyborze biegłego rewidenta Spółka każdorazowo informuje w raporcie bieżącym, który jest również dostępny na stronie korporacyjnej. Spółka stale monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego, podatkowego, gospodarczego, operacyjnego itp., które wyznaczają ogólne kierunki działalności Spółki. IV. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. W roku 2012 nastąpiły zmiany właścicielskie - Spółka BISANTIO INVESTMENTS LIMITED z siedzibą w Limassol, Cypr stała się większościowym akcjonariuszem Z.P.C. Mieszko S.A., o czym spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 4/2012 Nabycie/Zbycie znacznego pakietu akcji ZPC Mieszko S.A. z dnia r. Zgodnie z listą akcjonariuszy na WZA Spółki, które odbyło się w dniu 5 czerwca 2012 r. akcjonariuszem posiadającym powyżej 5% głosów na WZA Spółki był podmiot: Bisantio Investments Limited z siedzibą Arch Makariou III 284 Fortuna P.C Limassol, który posiadał (słownie: dwadzieścia sześć milionów dziewięćset trzydzieści tysięcy sześćset dziewięćdziesiąt cztery) sztuk akcji na okaziciela oznaczonych w KDPW kodem PLMSZKO00010, o wartości 1617 nominalnej 1,00 PLN każda akcja, których emitentem jest Spółka Z.P.C. Mieszko S.A. z siedzibą w Warszawie. Akcje te stanowiły 65,9 % kapitału akcyjnego Spółki i dają prawo do tylu samo procent głosów na WZA Spółki. Na WZA Spółki w dniu 05 czerwca 2012 roku akcje powyższe stanowiły 99,9 % głosów na WZA. W dniu r. Z.P.C. Mieszko S.A. otrzymała informację od Noble Funds Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie ulica Domaniewska 39, iż w wyniku nabycia w dniu 22 maja 2012 roku akcji Spółki łączny udział funduszy Noble Funds Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, Noble Fund Opportunity Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego oraz Noble Fund 2DB Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego zarządzanych przez Noble Funds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (dalej Fundusze ) osiągnął 5% ogólnej liczby głosów w Spółce. Przed zmianą udziału Fundusze posiadały akcji Spółki co stanowiło 4,98% kapitału zakładowego Spółki oraz posiadały głosów z tych akcji, co stanowiło 4,98 % ogólnej liczby głosów. Fundusze aktualnie posiadają akcji Spółki co stanowi 5,05% kapitału zakładowego Spółki oraz posiadają głosów z tych akcji, co stanowi 5,05% ogólnej liczby głosów. Informacja wskazana została w Raporcie Bieżącym nr 11/2012 Nabycie znacznego pakietu akcji Z.P.C. Mieszko S.A. z dnia 24 maja 2012 r. W dniu r. Z.P.C. Mieszko S.A. otrzymała informację od p. Vladasa Numavičius, obywatela litewskiego zamieszkałego na Litwie ( Osoba kontrolująca ) o pośrednim nabyciu przez Osobę kontrolującą akcji, reprezentujących 65,9% w kapitale zakładowym Mieszko z siedzibą w Warszawie, uprawniających do wykonywania głosów, odpowiadających 65,9 % udziałów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Mieszko. Osoba Kontrolująca na mocy decyzji Prezesa Polskiego Urzędu Konkurencji i Konsumentów z dnia r. (decyzja nr DKK- 24/2012) uzyskała zgodę na koncentrację polegającą na przejęciu kontroli nad UAB EVA GRUPE, spółką ustanowioną na podstawie przepisów prawa litewskiego z siedzibą w Wilnie, numer rejestru (UAB EVA GRUPĖ ) i w konsekwencji na przejęciu kontroli nad Mieszko.Informacja w przedmiotowym zakresie zawarta została w Raporcie Bieżącym nr 7/2012 Pośrednie nabycie akcji Z.P.C. Mieszko S.A. z dnia 17 kwietnia V. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień Nie istnieją papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w Grupie Kapitałowej ZPC MIESZKO S.A. VI. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych, Nie istnieją żadne ograniczenia co do wykonywania prawa głosów z akcji Spółki ZPC Mieszko S.A. VII. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta. Statut Spółki nie zawiera takich ograniczeń. VIII. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji, Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą Spółki. Prezes Zarządu rekomenduje Radzie Nadzorczej powołanie i odwołanie Członków Zarządu. Członek Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach także przez Walne Zgromadzenie. Kadencja Zarządu trwa 3 lata. Ponowne powołania tej samej osoby na Członka Zarządu są dopuszczalne. Powołanie może nastąpić nie wcześniej niż na rok przed upływem bieżącej kadencji Członka Zarządu. Mandat Członka Zarządu wygasa najpóźniej z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka zarządu. Mandat członka zarządu wygasa również wskutek śmierci, rezygnacji albo odwołania go ze składu zarządu. Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę z wyjątkiem spraw zastrzeżonych przez prawo lub Statut Spółki dla pozostałych władz Spółki. Tryb działania Zarządu, a także sprawy, które mogą być powierzone poszczególnym jego członkom, określa szczegółowo regulamin Zarządu. Regulamin Zarządu uchwala Zarząd Spółki, zatwierdza go Rada Nadzorcza. Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał. Uchwały Zarządu podejmowane są większością głosów, przy czym dla ważności uchwały niezbędny jest głos Prezesa Zarządu oddany za uchwałą. Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki upoważnieni są: dwaj członkowie zarządu łącznie albo jeden członek Zarządu łącznie z prokurentem. Prawo członka zarządu do reprezentowania spółki dotyczy wszystkich czynności sądowych i pozasądowych spółki. Prawa członka zarządu do reprezentowania spółki nie można ograniczyć ze skutkiem prawnym wobec osób trzecich. Kapitał zakładowy Spółki może zostać podwyższony poprzez emisje nowych akcji lub podwyższenie wartości nominalnej dotychczasowych akcji zgodnie z przepisami k.s.h. Statut Spółki nie zawiera zapisów upoważniających Zarząd do podwyższenia kapitału zakładowego na zasadach określonych w art. 444 k.s.h. 1718 Wykup akcji Zgodnie z par. 5.2 Statutu Spółki zmiana przedmiotu działalności spółki nie wymaga dokonania wykupu akcji tych akcjonariuszy, którzy nie zgadzają się na zmianę, jeżeli uchwała o zmianie powzięta będzie większością dwóch trzecich głosów, przy obecności osób reprezentujących przynajmniej połowę kapitału zakładowego. IX. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta. Zgodnie z art k.s.h. zmiana statutu Spółki wymaga uchwały walnego zgromadzenia i wpisu do rejestru. Uchwała Walnego Zgromadzenia w sprawie zmiany statutu jest podejmowana większością 3/4 oddanych głosów. Uchwały w przedmiocie zmian Statutu Spółki zwiększających świadczenia akcjonariuszy lub uszczuplających prawa przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom wymagają zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczą. Do powzięcia uchwały o istotnej zmianie przedmiotu działalności spółki wymagana jest większość dwóch trzecich głosów. W tym przypadku, każda akcja ma jeden głos bez przywilejów lub ograniczeń. Uchwała powinna być powzięta w drodze jawnego i imiennego głosowania oraz ogłoszona. Zgodnie ze Statutem Spółki zmiana przedmiotu działalności spółki nie wymaga dokonania wykupu akcji tych akcjonariuszy, którzy nie zgadzają się na zmianę, jeżeli uchwała o zmianie powzięta będzie większością 2/3 głosów, przy obecności osób reprezentujących przynajmniej połowę kapitału zakładowego. Zmianę statutu Zarząd zgłasza do sądu rejestrowego. Zgłoszenie zmiany statutu nie może nastąpić po upływie trzech miesięcy od dnia powzięcia uchwały przez walne zgromadzenie, z uwzględnieniem wyjątków przewidzianych w k.s.h Walne Zgromadzenie może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w uchwale zgromadzenia. X. Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa. 1. Opis sposób działania Walnego Zgromadzenia (zwane dalej WZ) Walne Zgromadzenie Spółki działa zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz Regulaminem Walnego Zgromadzenia Spółki. 1.1 Opis działania Walnego Zgromadzenia Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie spółki w Warszawie lub w Raciborzu. Zwyczajne Walne Zgromadzenie (zwane dalej ZWZ) odbywa się corocznie w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. ZWZ zwołuje Zarząd. Rada Nadzorcza może zwołać ZWZ, jeżeli Zarząd nie zwoła go w/w terminie. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie (zwane dalej NWZ) zwołuje się w przypadkach oznaczonych w kodeksie spółek handlowych lub Regulaminie Walnego Zgromadzenia. Prawo do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia przysługuje Zarządowi, Radzie Nadzorczej, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane oraz akcjonariuszom reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce. Zarząd zwołuje Nadzwyczajne Zgromadzenie z własnej inicjatywy lub na żądanie akcjonariusza/akcjonariuszy, reprezentujących co najmniej 1/20 ( jedną dwudziestą) kapitału zakładowego. Żądanie zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia należy złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania zarządowi nadzwyczajne walne zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego zgromadzenia. Walne zgromadzenie spółki Mieszko będącej spółką publiczną, zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem walnego zgromadzenia. Ogłoszenie o walnym zgromadzeniu spółki publicznej powinno zawierać co najmniej informacje o których mowa w art ksh. Zwołując Walne Zgromadzenie, Zarząd powinien uwzględnić to, aby obrady odbywały się w miejscu i czasie ułatwiającym jak najszerszemu kręgowi akcjonariuszy uczestnictwo w Walnym Zgromadzeniu. 1819 Prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu Spółki mają tylko osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą walnego zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu). Uprawnieni ze zdematerializowanych akcji na okaziciela spółki są uprawnieni do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu jeżeli po dniu ogłoszenia o zwołaniu walnego i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu, złożą podmiotowi prowadzącemu ich rachunek papierów wartościowych żądanie wystawienia imiennego zaświadczenia o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu. Akcjonariusz może uczestniczyć w walnym zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo do uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki i wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia na piśmie lub w postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu. Informacje o udzieleniu pełnomocnictwa w postaci elektronicznej należy przesłać na następujący adres poczty elektronicznej spółki w czasie umożliwiającym weryfikację pełnomocnictwa przed rozpoczęciem Walnego Zgromadzenia. Wszystkie informacje (żądania, zgłoszenia itp.) dotyczące Walnego Zgromadzenia, w przypadkach, w których Kodeks Spółek Handlowych dopuszcza przesyłanie tych informacji drogą elektroniczną, powinny być przesyłane na adres spółki: W zgromadzeniu powinni uczestniczyć członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub jego Zastępca. W przypadku nieobecności w/w obrady Walnego Zgromadzenia otwiera Prezes Zarządu Spółki lub osoba wyznaczona przez Zarząd Spółki. Osoba otwierająca Walne Zgromadzenie powinna doprowadzić do niezwłocznego wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia, powstrzymując się od jakichkolwiek innych rozstrzygnięć merytorycznych lub formalnych. Przewodniczący Zgromadzenia zapewnia sprawny przebieg Zgromadzenia z poszanowaniem praw i interesów wszystkich akcjonariuszy, przeciwdziałając nadużywaniu uprawnień przez Akcjonariuszy oraz zapewniając respektowanie praw akcjonariuszy mniejszościowych. Każdy uczestnik Zgromadzenia może zabierać głos w sprawach objętych przyjętym porządkiem obrad, które są aktualnie rozpatrywane. Podczas obrad Walnego Zgromadzenia Zarząd jest obowiązany do udzielenia Akcjonariuszowi na jego żądanie informacji dotyczących spółki, jeżeli jest to uzasadnione dla oceny sprawy objętej porządkiem obrad. Udzielenie przez Zarząd odpowiedzi na pytanie Akcjonariuszy powinno być dokonywane przy uwzględnieniu faktu, że obowiązki informacyjne spółka publiczna wykonuje w sposób wynikający z przepisów prawa w tym szczególności ustawy z dnia 29 lipca 2005r o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, a udzielanie szeregu informacji nie może być dokonywane w sposób inny niż wynikający z obowiązujących przepisów, w tym przepisów k.s.h. Akcjonariusze mogą uzyskiwać wyjaśnienia i informacje od członków Rady Nadzorczej oraz biegłego rewidenta Spółki, gdy jest to konieczne dla rozstrzygnięcia sprawy omawianej przez Zgromadzenie i jest zgodne z obowiązującymi przepisami. Walne Zgromadzenie jest ważne, gdy jest na nim reprezentowane co najmniej 50 % kapitału zakładowego spółki. Jeśli Walne Zgromadzenie nie odbędzie się z powodu braku kworum w ciągu dwóch tygodni od daty Walnego Zgromadzenia, które się nie odbyło musi zostać ponownie zwołane Walne Zgromadzenie o tym samym porządku obrad. Kworum nie obowiązuje na ponownie zwołanym Walnym Zgromadzeniu. Co do zasady uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są bezwzględną większością głosów oddanych, jeżeli statut lub ustawa nie stanowią inaczej. Większość ta wymagana jest w szczególności w następujących sprawach: rozpatrzenia i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu, sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, podjęcia uchwały co do podziału zysku albo pokryciu strat, udzielenia członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków. Uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są większością 3/4 oddanych głosów w sprawach: zmiany Statutu, emisji obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa, zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, połączenia Spółki z inna spółką, rozwiązania Spółki, umorzenia akcji, obniżenia kapitału zakładowego. Uchwały w przedmiocie zmian Statutu Spółki zwiększających świadczenia akcjonariuszy lub uszczuplających prawa przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom wymagają zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczą. Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskiem o odwołanie członków Władz lub likwidatorów Spółki, bądź o pociągnięciu ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych lub na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu Uchwały w sprawie istotnej zmiany przedmiotu przedsiębiorstwa Spółki zapadają w jawnym głosowaniu imiennym. Akcjonariusz zgłaszający sprzeciw wobec uchwały w razie potrzeby składa oświadczenie, że głosował przeciw uchwale i w sposób zwięzły uzasadnia sprzeciw. Zdjęcie z porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad Walnego Zgromadzenia na wniosek akcjonariuszy wymaga podjęcia Uchwały Walnego Zgromadzenia, po uprzednio wyrażonej zgodzie przez wszystkich obecnych akcjonariuszy, którzy zgłosili taki wniosek, popartej 75% głosów Walnego Zgromadzenia. 1920 2. Zasadnicze uprawnienia Walnego Zgromadzenia Do kompetencji Walnego Zgromadzenia w szczególności należą sprawy w zakresie: 1) rozpatrywania i zatwierdzania sprawozdań Zarządu z działalności Spółki, sprawozdań finansowych za ubiegły rok obrotowy, 2) podejmowania uchwał o podziale zysków i pokryciu strat oraz tworzeniu funduszy celowych, 3) udzielania członkom Rady Nadzorczej i członkom Zarządu absolutorium z wykonania obowiązków, 4) powołania i odwołania członków Rady Nadzorczej, 5) powoływania niezależnego zewnętrznego biegłego rewidenta Spółki, 6) podwyższania lub obniżania kapitału zakładowego, 7) zmiany Statutu Spółki, 8) połączenia, rozwiązania i likwidacji Spółki, 9) określenia dnia prawa do dywidendy i terminu wypłaty dywidendy, 10) umarzanie akcji Spółki, 11) podjęcia postanowień, dotyczących roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy sprawowaniu zarządu lub nadzoru, 12) zbycie lub wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego, 13) emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa, 14) nabycie akcji własnych w przypadku określonym w art pkt. 2 ksh. 3. Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania na Walnym Zgromadzeniu. Z uczestnictwem akcjonariuszy w WZ wiążą się w szczególności następujące uprawnienia: akcjonariusz lub akcjonariusz reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, mogą żądać zwołania NWZ i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego zgromadzenia, akcjonariusz lub akcjonariusz reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia. Żądanie powinno być zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie oraz projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie może zostać złożone w postaci elektronicznej. Zarząd jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem walnego zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje w sposób właściwy dla zwołania walnego zgromadzenia. akcjonariusz lub akcjonariusz reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego, mogą przed terminem walnego zgłaszać spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na swojej stronie internetowej. osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą walnego zgromadzenia mają prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki (dzień rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu). prawo do głosu (akcja daje prawo do jednego głosu na WZA), akcjonariusz może głosować odmiennie z każdej z posiadanych akcji. akcjonariusze mogą uczestniczyć w walnym zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników. Akcjonariusz spółki publicznej posiadający akcje zapisane na więcej niż jednym rachunku papierów wartościowych może ustanowić oddzielnych pełnomocników do wykonywania praw z akcji zapisanych na każdym z rachunków. każdy z akcjonariuszy może podczas walnego zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. akcjonariusz ma prawo żądać przesłania listy akcjonariuszy nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna być wysłana. akcjonariusz ma prawo żądania wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad w terminie tygodnia przed WZ. akcjonariusze mogą przeglądać księgę protokołów z WZ, a także żądać wydania poświadczonych przez Zarząd odpisów uchwał. akcjonariusz ma prawo żądania tajnego głosowania, akcjonariusz ma prawo zaskarżenia uchwał WZ w przypadkach określonych w kodeksie spółek handlowych, 20 Pokazać jeszcze
PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPC MIESZKO S.A.
PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPC MIESZKO S.A. 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy. W pierwszym półroczu 2012 roku Grupa Kapitałowa ZPC Mieszko S.A. osiągnęła przychody Bardziej szczegółowo ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJSPÓŁKI ZPC MIESZKO S.A.
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJSPÓŁKI ZPC MIESZKO S.A. I. Ważniejsze wydarzenia, które wystąpiły w 2012 roku mające znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej. W dniu 26.01.2012r. Bardziej szczegółowo B. Dodatkowe noty objaśniające
B. Dodatkowe noty objaśniające Dodatkowa nota objaśniająca nr 1. 1. Informacja o instrumentach finansowych 1.1. Instrumenty finansowe w podziale na grupy: Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Zobowiązania Bardziej szczegółowo I. Ważniejsze wydarzenia, które wystąpiły w 2011 roku mające znaczący wpływ na działalność Spółki.
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPC MIESZKO S.A. I. Ważniejsze wydarzenia, które wystąpiły w 2011 roku mające znaczący wpływ na działalność Spółki. W dniu 30 listopada 2010 roku ZPC MIESZKO S.A. Bardziej szczegółowo I. WPROWADZENIE II. WARUNKI POŁĄCZENIA. 1. Typ, firma i siedziba każdej z łączących się Spółek
PLAN POŁĄCZENIA SPÓŁKI POD FIRMĄ: PEARSON IOKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ ZE SPÓŁKĄ POD FIRMĄ: IOKI SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ sporządzony w dniu 10 października 2014 r. w Poznaniu Bardziej szczegółowo Plan połączenia wraz z dokumentami, o których mowa w art. 499 2 KSH stanowi załącznik do niniejszego raportu bieżącego.
FAM Grupa Kapitałowa S.A. 54-611 Wrocław, ul. Avicenny 16 Raport nr 33/2014 Tytuł: Plan połączenia ze spółkami zależnymi Data sporządzenia: 13.08.2014, 17:58 Treść raportu: Działając na podstawie 5 ust. Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GIEŁDY PRAW MAJĄTKOWYCH VINDEXUS S.A. ZA OKRES
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GIEŁDY PRAW MAJĄTKOWYCH VINDEXUS S.A. ZA OKRES 01.01.2009 31.12.2009 I. Skład Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza Giełdy Praw Majątkowych Vindexus S.A. w 2009 r. funkcjonowała w Bardziej szczegółowo Plan połączenia BioMaxima S.A. ze spółką zależną Cebo Sp. z o.o.
Plan połączenia BioMaxima S.A. ze spółką zależną Cebo Sp. z o.o. PLAN POŁĄCZENIA Zarządy spółek BioMaxima S.A., z siedzibą w Lublinie oraz Cebo Spółka z o.o., z siedzibą w Bukownie, działając na podstawie Bardziej szczegółowo PLAN POŁĄCZENIA SPÓŁEK INTER GROCLIN AUTO S.A., IGA MOTO SP. Z O.O. ORAZ IGA MOTO SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ S.K.A.
PLAN POŁĄCZENIA SPÓŁEK Boryszew S.A. z siedzibą w Sochaczewie oraz Boryszew ERG S.A. z siedzibą w Sochaczewie i Nylonbor Spółka z o.o. z siedzibą w Sochaczewie 23 października 2013 roku PLAN POŁĄCZENIA Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ CYFROWY POLSAT S.A. W ROKU 2013
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ CYFROWY POLSAT S.A. W ROKU 2013 Rada Nadzorcza przedstawia sprawozdanie ze swojej działalności w roku obrotowym 2013 zawierające w szczególności ocenę sprawozdania Bardziej szczegółowo PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPC MIESZKO S.A.
PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPC MIESZKO S.A. 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy. W pierwszym półroczu 2013 roku Grupa Kapitałowa ZPC Mieszko S.A. osiągnęła przychody Bardziej szczegółowo Raport kwartalny Wierzyciel S.A. I kwartał 2011r. (dane za okres 01-01-2011r. do 31-03-2011r.)
Plan połączenia spółki Piotr i Paweł spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu, jako spółki przejmującej ze spółkami GRINMAR spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Zielonej Górze oraz GRODMAR Bardziej szczegółowo Uchwała Nr /2013 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu z dnia 27 marca 2013 r.
Projekt /11/ do punktu 8 porządku obrad Uchwała Nr /2013 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu z dnia 27 marca 2013 r. w sprawie: zmiany Statutu KRUK Spółka Akcyjna z siedzibą Bardziej szczegółowo PLAN POŁĄCZENIA Spółki SAPpeers.com S.A. z siedzibą w Warszawie ze Spółką SAPpeers sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
PLAN POŁĄCZENIA Spółki SAPpeers.com S.A. z siedzibą w Warszawie ze Spółką SAPpeers sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie Połączenie Spółek nastąpi na podstawie art. 49 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 września 000 Bardziej szczegółowo 2) Klauzula potrącenia wierzytelności z rachunków Kredytobiorcy prowadzonych w Banku.
2015-04-14 18:18 MLP GROUP SA Podpisanie znaczących umów Raport bieżący 8/2015 Zarząd Spółki MLP GROUP S.A. ("Spółka") niniejszym zawiadamia, że w dniu 13 kwietnia 2015 roku zostały podpisane umowy kredytowe Bardziej szczegółowo PLAN POŁĄCZENIA PRZEZ PRZEJĘCIE
PLAN POŁĄCZENIA PRZEZ PRZEJĘCIE YELLOW HAT SPÓŁKA AKCYJNA MEDAPP SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Warszawa, dnia 14 września 2015 r. str. 1 I. DEFINICJE UŻYTE W PLANIE POŁĄCZENIA W niniejszym Planie Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Zarządu z działalności Wawel S.A. za 2008 r.
1 za 2008 r. I. Ważniejsze wydarzenia, które nastąpiły w 2008 r. W roku 2008 Spółka utrzymała swoją mocną pozycję na rynku cukierniczym w Polsce. Zanotowano 4% wzrost sprzedaży oraz wypracowano zysk netto Bardziej szczegółowo Ilość zakupionych obligacji 350 Cel nabycia zabezpieczenie subemitenta na wykup akcji Spółki serii G
B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje o instrumentach finansowych a) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności - obligacje dziesięcioletnie (DS1109) wycenione według ceny rynkowej z dnia Bardziej szczegółowo Projekty uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia BIOGENED S.A.
Projekty uchwał Zwyczajnego BIOGENED S.A. UCHWAŁA Nr 1 w sprawie wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy BIOGENED S.A., zwołanym na dzień 20 czerwca 2012 roku Bardziej szczegółowo Działając na podstawie art pkt. 3) Kodeksu spółek handlowych oraz 16 ust. 1 pkt c)
UCHWAŁA NR 1 w sprawie rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania Zarządu i sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2007 Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki pod firmą KOFOLA-HOOP S.A. działając na podstawie Bardziej szczegółowo DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2012 ROK MEGARON S.A.
1 za 2012 r. I. Ważniejsze wydarzenia, które nastąpiły w 2012 r. W roku 2012 Spółka utrzymała swoją mocną pozycję na rynku cukierniczym w Polsce. Zanotowano 19,5% wzrost sprzedaży oraz wypracowano zysk Bardziej szczegółowo PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPC MIESZKO S.A.
PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZPC MIESZKO S.A. 1. Czynniki wpływające na wynik finansowy. W pierwszym półroczu 2011 roku Grupa Kapitałowa ZPC Mieszko S.A. osiągnęła przychody Bardziej szczegółowo POZOSTAŁE INFORMACJE DO ROZSZERZONEGO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA II KWARTAŁ 2008R. GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPA EXORIGO-UPOS S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU 1. Podstawa prawna działania Spółki Grupa Exorigo-Upos S.A. ( Emitent, Spółka ) jest spółką akcyjną z Bardziej szczegółowo 1 Walne Zgromadzenie spółki Kujawskie Zakłady Poligraficzne DRUK-PAK S.A. wybiera na Przewodniczącego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki
Uchwała nr 1 w sprawie wyboru Przewodniczącego Walne Zgromadzenie na podstawie art. 409 1 Kodeksu spółek handlowych oraz 8 ust. 1 Statutu uchwala, co następuje: Walne Zgromadzenie wybiera na Przewodniczącego Bardziej szczegółowo Zawarcie przez Emitenta znaczącej umowy obejmującej m.in. udzielenie poręczenia przez spółki zależne od Emitenta
Spółka: Work Service S.A. Raport bieżący nr: 43/2015 Data: 19 listopada 2015 r. Podstawa prawna : Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe, 5 ust.1 pkt 3 rozporządzenia Ministra Bardziej szczegółowo DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2014 ROK MEGARON S.A.
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2014 ROK MEGARON S.A. B. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ( W TYS. PLN) I.1.1. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH Wyszczególnienie Bardziej szczegółowo Komunikat o połączeniu spółek
Komunikat o połączeniu spółek z dnia 26.02.2013 r. Działając na podstawie art. 500 2(1) Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych Zarząd spółki ARMADA BUSINESS PARK Sp. z o.o. z siedzibą Bardziej szczegółowo INFORMACJA DODATKOWA
PAS KONSOLIDACJA IQ 00 Raport przedstawia skonsoliwane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2000 r., sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości. Szczegółowe informacje na temat działalności Bardziej szczegółowo Zmiany w Statucie KRUK S.A. przyjęte przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, które odbyło się dnia 27 marca 2013 r.
Zmiany w Statucie KRUK S.A. przyjęte przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, które odbyło się dnia 27 marca 2013 r. Dotychczasowy 14 ust. 2 Statutu o następującym brzmieniu: Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE ATLANTIS S.A. Z SIEDZIBĄ W PŁOCKU Z WYNIKÓW OCENY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
SPRAWOZDANIE ATLANTIS S.A. Z SIEDZIBĄ W PŁOCKU Z WYNIKÓW OCENY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 2015 PŁOCK, 21.03.2016 rok 1 1. Przedmiot sprawozdania Bardziej szczegółowo ZMIANY W STATUCIE UCHWALONE PRZEZ ZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE W DNIU 30 CZERWCA 2011 ROKU
ZMIANY W STATUCIE UCHWALONE PRZEZ ZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE W DNIU 30 CZERWCA 2011 ROKU 1. Dotychczasowy Artykuł 1 Statutu Spółki w brzmieniu: ------------------------------- Spółka działa pod firmą Bardziej szczegółowo ANEKS NR 1. Prospekt Emisyjny Aneks nr 1. Było: str. 80 pkt. 8.1.3
ANEKS NR 1 Aneks nr 1 do Prospektu Emisyjnego Akcji Serii B FAMUR S.A. zatwierdzonego przez KPWiG w dniu 21 czerwca 2006 roku Aneks do zatwierdzonego Prospektu uwzględnia zdarzenia i okoliczności, które Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GPM VINDEXUS S.A. ZA 2013 R.
Załącznik do uchwały nr 1/20/05/2014 SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ GPM VINDEXUS S.A. ZA 2013 R. Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej Giełdy Praw Majątkowych Vindexus S.A. wraz z oceną pracy Rady Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ Z OCENY SPRAWOZDAŃ ORAZ WNIOSKÓW ZARZĄDU INDYKPOL S.A. DOTYCZĄCYCH PODZIAŁU ZYSKU ZA 2010 ROK. OCENA SYTUACJI SPÓŁKI.
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ Z OCENY SPRAWOZDAŃ ORAZ WNIOSKÓW ZARZĄDU INDYKPOL S.A. DOTYCZĄCYCH PODZIAŁU ZYSKU ZA 2010 ROK. OCENA SYTUACJI SPÓŁKI. Rada Nadzorcza Indykpol S.A. z siedzibą w Olsztynie działa Bardziej szczegółowo Pozostałe informacje do raportu okresowego za I kwartał 2015 r.
Oferta publiczna od 1 do 1.100.000 akcji zwykłych serii D oraz od 3.300.000 do 8.200.000 akcji zwykłych serii AA o wartości nominalnej 1 zł każda oraz ubieganie się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu Bardziej szczegółowo PROJEKT UCHWAŁY Walnego Zgromadzenia ATLANTA POLAND Spółka akcyjna z siedzibą w Gdańsku o połączeniu spółki.
Załącznik nr 1 do planu połączenia PROJEKT UCHWAŁY Walnego Zgromadzenia ATLANTA POLAND Spółka akcyjna z siedzibą w Gdańsku o połączeniu spółki. Walne Zgromadzenie ATLANTA POLAND Spółka akcyjna z siedzibą Bardziej szczegółowo INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2010. Stowarzyszenie Przyjaciół Osób Niepełnosprawnych z Drewnianej.
INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2010 Stowarzyszenie Przyjaciół Osób Niepełnosprawnych z Drewnianej. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Nazwa Spółki: Stowarzyszenie Przyjaciół Bardziej szczegółowo UCHWAŁA Nr 1/2012 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ZPC Mieszko S.A. w Warszawie z dnia r.
UCHWAŁA Nr 1/2012 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ZPC Mieszko S.A. w Warszawie z dnia 05.06.2012 r. w sprawie: wyboru Przewodniczącego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ZPC Mieszko S.A. w Warszawie ---------------------------------------------------------------------------- Bardziej szczegółowo INFORMACJA DODATKOWA. A. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
INFORMACJA DODATKOWA A. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1) Jednostka zobowiązana do sporządzenia sprawozdania: Stowarzyszenie Przyjaciół Książki dla Młodych z siedzibą przy ulicy Koszykowej 26/28, Bardziej szczegółowo GC Investment S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres
GC Investment S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2012 Zawartość Podstawowe informacje o podmiocie dominującym... 3 Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta... 4 Komentarz Bardziej szczegółowo Projekty uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia.
Projekty uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Zarząd FEERUM Spółka Akcyjna z siedzibą w Chojnowie, adres: ul. Okrzei 6, 59-225 Chojnów, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, Bardziej szczegółowo PLAN POŁĄCZENIA. CUBE.ITG S.A. z siedzibą we Wrocławiu, Innovation Technology Group S.A. z siedzibą we Wrocławiu
Warszawa, dnia 14.01.2013r. PLAN POŁĄCZENIA CUBE.ITG S.A. z siedzibą we Wrocławiu, Innovation Technology Group S.A. z siedzibą we Wrocławiu oraz CUBE. Corporate Release S.A. z siedzibą w Warszawie Niniejszy Bardziej szczegółowo Pozostałe informacje Informacje zgodnie z 87 ust. 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. (Dz. U. z dnia 28 lutego 2009 r.
RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY 2014 za okres od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 roku GRUPA HRC SA z siedzibą w Warszawie Warszawa, dnia 26 czerwca 2015 r. 1 SPIS TREŚCI: 1. LIST ZARZĄDU DO AKCJONARIUSZY Bardziej szczegółowo Refinansowanie umów finansowych TXM SA z Alior Bankiem SA w drodze zawarcia umów z bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA
Łódź, 26 listopada 2015 roku Raport bieżący nr 36/2015 Refinansowanie umów finansowych TXM SA z Alior Bankiem SA w drodze zawarcia umów z bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA Zarząd Redan Bardziej szczegółowo KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO PLAC POWSTAŃ CÓW WARSZAWY 1, 00-950 WARSZAWA WNIOSEK O ZATWIERDZENIE ANEKSU DO PROSPEKTU EMISYJNEGO zatwierdzonego w dniu 6 marca 2008 r. decyzją nr DEM/410/4/26/08 (Na podstawie Bardziej szczegółowo RAPORT ZA III KWARTAŁ 2010 R. WERTH-HOLZ SPÓŁKA AKCYJNA. z siedzibą w Poznaniu
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Instrumenty finansowe. Na dzień 31 grudnia 2012 r. Spółka posiadała instrumenty finansowe (w złotych): Rodzaj instrumentu 31.12.2011 Zwiększenia Zmniejszenia 31.12.2012 Środki Bardziej szczegółowo Zobowiązania pozabilansowe, razem
Talex SA skonsolidowany raport roczny SA-RS WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE (2001) tys. zł tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, 83 399 22 843 towarów i materiałów II. Zysk Bardziej szczegółowo POROZUMIENIE O PRZYJĘCIU PLANU POŁĄCZENIA zawarte w dniu 27 sierpnia 2014 roku w Warszawie, pomiędzy:
POROZUMIENIE O PRZYJĘCIU PLANU POŁĄCZENIA zawarte w dniu 27 sierpnia 2014 roku w Warszawie, pomiędzy: PKO BP Finat sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 02-019 przy ul. ul. Grójeckiej 5, 02-019 Warszawa, zarejestrowaną Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ FON S.A. Z WYNIKÓW OCENY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 2014
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ FON S.A. Z WYNIKÓW OCENY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 2014 1. Przedmiot sprawozdania Przedmiotem niniejszego sprawozdania Bardziej szczegółowo Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Komputronik S.A. za II kwartał 2008 r.
WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł. II kwartał 2008 r. narastająco okres od dnia 01 stycznia 2008 r. do dnia 30 czerwca 2008 r. II kwartał 2007 r. narastająco okres od dnia 01 stycznia 2007 r. do dnia 30 Bardziej szczegółowo WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE (2001) tys. zł tys. EUR I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 80 867 22 150 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 3 021 829 Bardziej szczegółowo Sprawozdanie z Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki z portfela Allianz Polska OFE
Warszawa, 1 marca 2016 roku Sprawozdanie z Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy spółki z portfela Allianz Polska OFE SPÓŁKA: Robyg S.A. DATA NW: 1 marca 2016 roku (godz. 12.00) MIEJSCE NW: Warszawa, Bardziej szczegółowo PLAN POŁACZENIA BUMECH SPÓŁKI AKCYJNEJ (SPÓŁKA PRZEJMUJĄCA) ZWG SPÓŁKI AKCYJNEJ (SPÓŁKA PRZEJMOWANA) KATOWICE
PLAN POŁACZENIA BUMECH SPÓŁKI AKCYJNEJ (SPÓŁKA PRZEJMUJĄCA) I ZWG SPÓŁKI AKCYJNEJ (SPÓŁKA PRZEJMOWANA) KATOWICE DNIA 19 MAJA 2014 ROKU PLAN POŁĄCZENIA Niniejszy Plan Połączenia został uzgodniony w dniu Bardziej szczegółowo PROJEKTY UCHWAŁ NA ZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE BRIJU S.A. ZWOŁANE NA DZIEŃ 17 CZERWCA 2013 R.
PROJEKTY UCHWAŁ NA ZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE BRIJU S.A. ZWOŁANE NA DZIEŃ 17 CZERWCA 2013 R. UCHWAŁA NR 1 W SPRAWIE WYBORU PRZEWODNICZĄCEGO ZGROMADZENIA Zwyczajne Walne Zgromadzenie BRIJU S.A. z siedzibą Bardziej szczegółowo PROJEKTY UCHWAŁ ZWYCZAJNEGO WALNEGO ZGROMADZENIA LZMO SĄ. [Projekt] Uchwała nr 1 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia LZMO S.A.
PROJEKTY UCHWAŁ ZWYCZAJNEGO WALNEGO ZGROMADZENIA LZMO SĄ Uchwała nr 1 w sprawie wyboru Przewodniczącego. Działając na podstawie art. 409 Kodeksu spółek handlowych Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwala, Bardziej szczegółowo Zarząd APLISENS S.A. przedstawił następujące dokumenty:
Załącznik do Uchwały Nr 33/III-20/2015 Rady Nadzorczej APLISENS S.A. z dnia 23 kwietnia 2015 r. Sprawozdanie Rady Nadzorczej APLISENS S.A. dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z wyników oceny Bardziej szczegółowo Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2013 roku
Załącznik nr 2 do ustawy z dnia Załącznik nr 5 ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA JEDNOSTEK MAŁYCH KORZYSTAJĄCYCH Z UPROSZCZEŃ ODNOSZĄCYCH SIĘ Bardziej szczegółowo Wykaz raportów bieżących przekazanych do publicznej wiadomości w roku 2014:
Wykaz raportów bieżących przekazanych do publicznej wiadomości w roku 2014: Data Numer raportów 2014-01-08 1/2014 Wcześniejszy wykup Obligacji serii E 2014-01-09 2/2014 2014-01-14 3/2014 2014-01-17 4/2014 Bardziej szczegółowo I. Ważniejsze wydarzenia, które wystąpiły w 2013 roku mające znaczący wpływ na działalność Spółki.
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPC MIESZKO S.A. I. Ważniejsze wydarzenia, które wystąpiły w 2013 roku mające znaczący wpływ na działalność Spółki. W dniu 24 stycznia 2013 roku została podpisana Bardziej szczegółowo [Projekty uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia MIT Mobile Internet Technology S.A. 21 czerwca 2012r.] UCHWAŁA NR Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
[Projekty uchwał 21 czerwca 2012r.] w sprawie: wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki MIT Mobile Internet Technology Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie postanawia wybrać Bardziej szczegółowo Raport bieżący nr 67/2015 Data sporządzenia: Skrócona nazwa emitenta: VISTAL GDYNIA SA
Raport bieżący nr 67/2015 Data sporządzenia: 2015-12-15 Skrócona nazwa emitenta: VISTAL GDYNIA SA Temat: Aneksy do Umów kredytowych z Credit Agricole Bank Polski S.A. Podstawa prawna: art. 56 ust. 1 pkt. Bardziej szczegółowo Sprawozdanie z działalności Wawel S.A. za I półrocze 2013 roku
Wawel S.A. 1 Sprawozdanie z działalności Wawel S.A. za I półrocze 2013 roku Wawel S.A. 2 1. Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta. Emitent nie jest jednostką dominującą w stosunku do innych podmiotów Bardziej szczegółowo ul. Krotoszyńska Ostrów wielkopolski Kapitał zakładowy: ,80 zł ,00 zł
PLAN POŁĄCZENIA z dnia 28 września 2012 roku Spółek APLISENS S.A. z siedzibą w Warszawie (Spółka Przejmująca) z CONTROLMATICA ZAP-PNEFAL sp. z o.o. z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim (Spółka Przejmowana) Bardziej szczegółowo DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ATLANTY POLAND S.A. ZA I PÓŁROCZE 2006 ROKU
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ATLANTY POLAND S.A. ZA I PÓŁROCZE 2006 ROKU 1. INSTRUMENTY FINANSOWE 1.1 Spółka posiada zobowiązania finansowe, z tyt. kredytów krótko i długoterminowych, Bardziej szczegółowo Sprawozdanie Rady Nadzorczej EGB Investments S.A. z działalności za rok 2013, wraz ze sprawozdaniem z oceny: Sprawozdania Finansowego Spółki za rok
Sprawozdanie Rady Nadzorczej EGB Investments S.A. z działalności za rok 2013, wraz ze sprawozdaniem z oceny: Sprawozdania Finansowego Spółki za rok obrotowy 2013, Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki Bardziej szczegółowo Zwyczajne Walne Zgromadzenie Rainbow Tours Spółki Akcyjnej z siedzibą w Łodzi PORZĄDEK OBRAD WALNEGO ZGROMADZENIA
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Rainbow Tours Spółki Akcyjnej z siedzibą w Łodzi PORZĄDEK OBRAD WALNEGO ZGROMADZENIA 1. Otwarcie obrad i wybór Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. 2. Stwierdzenie prawidłowości Bardziej szczegółowo PLAN POŁĄCZENIA FOODCARE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Z SIEDZIBĄ W ZABIERZOWIE ORAZ
PLAN POŁĄCZENIA FOODCARE SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Z SIEDZIBĄ W ZABIERZOWIE ORAZ TOP BRAND SPÓŁKA Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Z SIEDZIBĄ W ZABIERZOWIE uzgodniony w Zabierzowie w dniu Bardziej szczegółowo 5 ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART
Załącznik nr 5 ZAKRES INFORMACJI WYKAZYWANYCH W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, O KTÓRYM MOWA W ART. 45 USTAWY, DLA JEDNOSTEK MAŁYCH KORZYSTAJĄCYCH Z UPROSZCZEŃ ODNOSZĄCYCH SIĘ DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Wprowadzenie Bardziej szczegółowo Sprawozdanie z działalności Wawel S.A. za I półrocze 2016 roku
Wawel S.A. 1 Sprawozdanie z działalności Wawel S.A. za I półrocze 2016 roku Wawel S.A. 2 1. Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta. Emitent nie jest jednostką dominującą w stosunku do innych podmiotów Bardziej szczegółowo POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ SUWARY ZA I KWARTAŁ 2013/2014 ROKU OBEJMUJĄCEGO OKRES OD 01.10.2013 ROKU DO 31.12.
POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ SUWARY ZA I KWARTAŁ 2013/2014 ROKU OBEJMUJĄCEGO OKRES OD 01.10.2013 ROKU DO 31.12.2013 ROKU SPIS TREŚCI Udział emitenta w spółkach z na koniec Bardziej szczegółowo SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ INVESTMENT FRIENDS S.A. Z WYNIKÓW OCENY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
SPRAWOZDANIE RADY NADZORCZEJ INVESTMENT FRIENDS S.A. Z WYNIKÓW OCENY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZA ROK OBROTOWY 2015 1 1. Przedmiot sprawozdania Przedmiotem Bardziej szczegółowo Uchwała Nr 346/V/10 Zarządu Z.Ch. Police S.A. z dnia 08 stycznia 2010 r.
Zał. Nr 5 do Protokołu Nr 56/V/10 z dnia 08.01.2010 r. Uchwała Nr 346/V/10 Zarządu Z.Ch. Police S.A. z dnia 08 stycznia 2010 r. w sprawie: zawarcia aneksu z bankiem PEKAO S.A. do umowy kredytu w rachunku Bardziej szczegółowo Informacje określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r., Dz.U.nr 33 poz. 259 par.91 ust.5 pkt.4
Informacje określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r., Dz.U.nr 33 poz. 259 par.91 ust.5 pkt.4 Stanowiące wyodrębnioną część tego sprawozdania oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, Bardziej szczegółowo RADA NADZORCZA SPÓŁKI
JEDNOSTKOWY RAPORT OKRESOWY GWARANT AGENCJA OCHRONY S.A. III KWARTAŁ ROKU 2012 Opole, 14 listopada 2012 r. Raport Gwarant Agencja Ochrony S.A. za III kwartał roku 2012 został przygotowany zgodnie z aktualnym Bardziej szczegółowo 1. Informacje o instrumentach finansowych a) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności - obligacje dziesięcioletnie (DS1109)
B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje o instrumentach finansowych a) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności - obligacje dziesięcioletnie (DS1109) Stan aktywa na 31.03.2004r. 347 tys Bardziej szczegółowo Raport roczny za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r.
PKO Finance AB (publ) Raport roczny za okres od 1 stycznia 2012 r. do 31 grudnia 2012 r. (Numer identyfikacyjny: 556693-7461) 1 Sprawozdanie Zarządu Spółka jest jednostką zależną w całości należącą do Bardziej szczegółowo Plan Połączenia VISTAL Gdynia S.A. ze spółkami Holby Investments sp. z o.o. i Marsing Investments sp. z o.o.
PLAN POŁĄCZENIA SPÓŁEK VISTAL Gdynia S.A. ze spółkami Holby Investments sp. z o.o. i Marsing Investments sp. z o.o. przyjęty w dniu 25 kwietnia 2016 r. Zgodnie z art. 498 i 499 ustawy z dnia 15 września Bardziej szczegółowo POZOSTAŁE INFORMACJE. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro)
POZOSTAŁE INFORMACJE Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro) w tys. zł w tys. EUR WYBRANE DANE FINANSOWE I kwartał 2009 Bardziej szczegółowo Projekty uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenie B3System S.A. zwołanego na dzień 16 czerwca 2014 roku.
Projekty uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenie B3System S.A. zwołanego na dzień 16 czerwca 2014 roku. PROJEKT w sprawie: wyboru Przewodniczącego. 1. Działając na podstawie art. 409 1 Kodeksu Spółek Bardziej szczegółowo POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2012/2013 ROKU
POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2012/2013 ROKU Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji Podstawowe dane o jednostce dominującej Bardziej szczegółowo Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2014 roku
GŁÓWNY URZĄD STATYSTYCZNY Warszawa, 31.08.2015 r. Opracowanie sygnalne Działalność przedsiębiorstw leasingowych w 2014 roku Badaniem objętych zostało 116 przedsiębiorstw prowadzących w 2014 r. działalność Bardziej szczegółowo Wykaz raportów przekazanych przez NFI Magna Polonia S.A. do publicznej wiadomości w roku 2006
Lp. Numer Data Temat raportu raportu publikacji 1 01/06 06/01/2006 Informacja o zawiadomieniu przez AIB Capital Markets plc o nabyciu znacznego pakietu akcji - zwiększenie udziału w ogólnej liczbie głosów Bardziej szczegółowo Aneks numer 18 do prospektu emisyjnego spółki TRION Spółka Akcyjna (obecnie Korporacja Budowlana Dom S.A.)
Aneks numer 18 do prospektu emisyjnego spółki TRION Spółka Akcyjna (obecnie Korporacja Budowlana Dom S.A.) zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 30 marca 2012 roku Niniejszy aneks został Bardziej szczegółowo GRUPA KAPITAŁOWA ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO MIESZKO SPÓŁKA AKCYJNA ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO MIESZKO SPÓŁKA AKCYJNA
GRUPA KAPITAŁOWA ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO MIESZKO SPÓŁKA AKCYJNA ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO MIESZKO SPÓŁKA AKCYJNA ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE I JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA Bardziej szczegółowo GC Investment S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres
GC Investment S.A. Skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2011 Zawartość Podstawowe informacje o podmiocie dominującym... 3 Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta... 4 Komentarz Bardziej szczegółowo Porządek obrad i projekty uchwał, które mają być przedmiotem obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Funduszu w dniu 19 października 2009 r.
Porządek obrad i projekty uchwał, które mają być przedmiotem obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Funduszu w dniu 19 października 2009 r. I. Porządek obrad: 1. Otwarcie Walnego Zgromadzenia. 2. Wybór Bardziej szczegółowo KNF, GPW, PAP Projekt uchwały na NWZ PGNiG S.A. zwołane na dzień 21 maja 2009 roku
Od: Wysłano: Do: Temat: PGNiG S.A. 7 maja 2009 roku KNF, GPW, PAP Projekt uchwały na NWZ PGNiG S.A. zwołane na dzień 21 maja 2009 roku Raport bieżący nr 50/2009 Zarząd Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa Bardziej szczegółowo 2017 © DocPlayer.pl Polityka prywatności | Warunki świadczenia usług | Zwrotny adres

References: art. 87
 art. 444
 art. 499
 art. 49
 art. 409
 Art. 56
 art. 500
 art. 409
 ART. 45
 art. 56
 ART. 45
 art. 498
 art. 409