Source: http://docplayer.cz/4413875-Uzsi-prospekt-emitenta-500-000-000-kc-3-70-hypotecni-zastavni-listy-splatne-v-roce-2010-isin-cz0002000599.html
Timestamp: 2018-12-18 19:46:54+00:00

Document:
UŽŠÍ PROSPEKT EMITENTA Kč. 3,70% hypoteční zástavní listy splatné v roce 2010 ISIN CZ - PDF
UŽŠÍ PROSPEKT EMITENTA Kč. 3,70% hypoteční zástavní listy splatné v roce 2010 ISIN CZ
Download "UŽŠÍ PROSPEKT EMITENTA. 500 000 000 Kč. 3,70% hypoteční zástavní listy splatné v roce 2010 ISIN CZ0002000599"
Štěpánka Olga Doležalová
1 Volksbank CZ, a. s Kč 3,70% hypoteční zástavní listy splatné v roce 2010 ISIN CZ
2 3,70% hypoteční zástavní listy v objemu ,- Kč splatné v roce 2010 (dále jen "dluhopisy" nebo "dluhopis") Volksbank CZ, a. s. se sídlem v Brně, Heršpická 5, okres Brno - město, PSČ , IČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně,oddíl B, vložka 2351 (dále jen "emitent" nebo "společnost" nebo banka ), jsou emitovány jako zaknihované cenné papíry ve formě na doručitele. Jmenovitá hodnota dluhopisu je Kč a emisní kurz dluhopisu k datu emise se rovná 104,43 % jeho jmenovité hodnoty. Výnos dluhopisu je stanoven pevnou úrokovou sazbou ve výši 3,70 % ročně a jmenovitá hodnota dluhopisu se začne úročit dnem Emitent vyplatí výnos dluhopisu jednou ročně, počínaje dnem Pokud nedojde k odkoupení dluhopisů emitentem nebo k jejich předčasnému splacení v souladu s emisními podmínkami nebo zákonem, je jmenovitá hodnota dluhopisu, včetně výnosu za poslední rok, splatná dne Jmenovitá hodnota a výnos dluhopisu jsou splatné výlučně v českých korunách. Na základě vydaného dluhopisu nevzniká zástavní právo a osoba oprávněná uplatňovat práva z dluhopisu nemá postavení zástavního věřitele. Jmenovitá hodnota dluhopisů je v den emise v celém rozsahu kryta pohledávkami emitenta z hypotéčních úvěrů případně náhradním krytím dle zákona. Emitent bude udržovat krytí pohledávek z dluhopisů v souladu se zákonnými podmínkami a jmenovitá hodnota dluhopisů, včetně výnosu, bude vždy kryta pohledávkami z hypotéčních úvěrů popřípadě náhradním krytím v souladu se zákonem. Datum emise je Dluhopisy budou vydány v České republice. Komise pro cenné papíry povolila vydání dluhopisů svým rozhodnutím č.j. 45/N/76/2005/1 ze dne a veřejné obchodování s dluhopisy rozhodnutím č.j. 45/N/76/2005/1 ze dne ; obě rozhodnutí nabyla právní moci dne Emitent nejpozději do data emise uzavře smlouvu o registraci emise cenných papírů se Střediskem cenných papírů v Praze. ISIN dluhopisu je CZ Datum vytvoření tohoto užšího prospektu je Manažer emise Volksbank CZ, a. s. 2
3 OBSAH ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ EMITENTA 6 A. DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ 7 B. VYDÁNÍ DLUHOPISŮ 8 C. EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ 9 D. HYPOTEČNÍ BANKOVNICTVÍ 15 E. VOLKSBANK CZ, A. S. 20 E1. POPIS PODNIKÁNÍ EMITENTA 20 E2. DALŠÍ INFORMACE O EMITENTOVI 21 E3. ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA 24 E4. VYBRANÉ FINANČNÍ UKAZATELE 27 E5. ORGÁNY SPOLEČNOSTI 30 E6. ÚDAJE O VÝVOJI ČINNOSTI EMITENTA 36 F. SEZNAM POUŽITÝCH DEFINIC, POJMŮ A ZKRATEK 40 G. PŘÍLOHY 44 Porovnání obsahových náležitostí užšího prospektu dluhopisů s vyhláškou č. 263/2004 Sb. Komise pro cenné papíry, o minimálních náležitostech prospektu cenného papíru a užšího prospektu cenného papíru ( Vyhláška ) Ustanovení Vyhlášky Kapitola prospektu 15 - Údaje o osobách odpovědných za užší prospekt Čestné prohlášení emitenta 16 - Údaje o cenných papírech a) druh, forma, podoba a počet cenných papírů, které jsou předmětem veřejné C1, C úvod nabídky, jmenovitá hodnota, měna cenného papíru, celková jmenovitá hodnota emise, účel veřejné nabídky, b) popis práv spojených s cennými papíry, způsob a lhůty k jejich uplatnění C3, C8, C9, A c) způsob zdaňování výnosů z cenných papírů ve státu sídla emitenta, popřípadě i C15, A v dalších státech, ve kterém jsou nebo mají být cenné papíry přijaty k obchodování na regulovaném trhu nebo veřejně nabízeny; jestliže je emitent plátcem daně z výnosů cenných papírů, uvede se v užším prospektu tato skutečnost d) způsob, jakým mohou být cenné papíry převáděny a případně do jaké míry je C úvod omezena jejich volná převoditelnost e) banka nebo finanční instituce, jejímž prostřednictvím mohou vlastníci cenných C16, C8, C9, C10 papírů vykonávat svá majetková práva spojená s cennými papíry, zejména jejímž prostřednictvím budou z cenných papírů vypláceny výnosy; není-li taková finanční instituce určena, uvede se popis způsobu výplaty výnosů z cenných papírů f) emisní kurz nebo kupní cena cenných papírů a podrobnosti jejich placení; není-li C1, C2, C6 emisní kurz nebo kupní cena známa, uvede se způsob jejich stanovení či výpočtu, v případě plně nesplacených akcií též podrobnosti o jejich splacení g) způsob výkonu práva na výměnu za jiný cenný papír nebo výkonu přednostního práva na upisování cenných papírů, jejich převoditelnost a nakládání s těmi právy, která nebyla uplatněna Není relevantní 3
4 h) informace o postupu při úpisu (nabídce) cenných papírů s uvedením lhůt pro upisování nebo nákup cenných papírů, včetně informace o případné možnosti předčasně ukončit upisování (nabídku) nebo krátit uskutečněné upisování, místa úpisu (nabídky), popřípadě názvů finančních institucí, které mají úpis (nabídku) zprostředkovat i) označení jednotlivých částí emise, jestliže mají být v několika státech současně nabídnuty pouze části emise j) v případě listinných cenných papírů jejich popis nebo vzorový výtisk, způsob a lhůty předání listinných cenných papírů jejich nabyvatelům k) údaj o osobách, které upsaly nebo upisují celou emisi cenných papírů nebo se za úpis této emise zaručily; jestliže se úpis nevztahuje na celou emisi, údaj o části emise, která nebyla upsána; tento údaj se uvede v případě, že vydání cenných papírů probíhá současně s jejich veřejnou nabídkou nebo proběhlo méně než 12 měsíců před tímto okamžikem l) datum vzniku práva na dividendu nebo jiný výnos z cenného papíru, je-li známé, nebo způsob jeho určení 17 Základní údaje o emitentovi a) obchodní firma nebo název, sídlo nebo skutečné sídlo, je-li odlišné od sídla, a identifikační číslo, bylo-li přiděleno b) datum založení a vzniku a doba, na kterou byl emitent založen, jestliže byl založen na dobu určitou c) právní řád a právní předpis, podle kterého byl emitent založen, s uvedením právní formy emitenta d) předmět podnikání emitenta podle určení ve společenské smlouvě nebo ve stanovách e) rejstříkový soud nebo jiný orgán oprávněný k vedení obchodního rejstříku nebo obdobné evidence a číslo, pod kterým je emitent u tohoto soudu nebo orgánu zapsán f) místa, na kterých jsou k nahlédnutí veškeré dokumenty a materiály uváděné v užším prospektu týkající se emitenta; uvede se rovněž internetová adresa emitenta (URL adresa), pokud je vytvořena 18 - Údaje o základním kapitálu emitenta 1 a) výše upsaného základního kapitálu, počet a druh účastnických cenných papírů, do kterých je základní kapitál rozložen, s popisem jejich hlavních charakteristik, údaj o nesplacené výši základního kapitálu, jmenovitá hodnota vydaných cenných papírů, které opravňují k uplatnění práva na výměnu za akcie nebo k uplatnění přednostního práva na úpis akcií, s uvedením podmínek a postupu uplatnění 1 b) popis struktury koncernu, včetně údajů o ovládací smlouvě v případě, že je vytvořen ovládací smlouvou, jestliže je emitent jeho součástí, a postavení, které v něm emitent zaujímá C1, B Není relevantní Není relevantní Není relevantní C9, C10 E1 E1 E1 E1 E1 E1 E2.1 E Údaje o činnosti emitenta a) hlavní oblasti činnosti emitenta a výjimečné skutečnosti a události, kterými byla E3.1, E3.2 tato činnost ovlivněna b) údaje o závislosti emitenta na patentech nebo licencích, průmyslových, nejsou obchodních nebo finančních smlouvách nebo nových výrobních procesech, jestliže mají zásadní význam pro činnost nebo ziskovost emitenta c) údaje o významných probíhajících investicích emitenta včetně číselných údajů E3.4 d) údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních, která mohou mít významný vliv na finanční situaci emitenta E3.5 4
5 20 - Údaje o majetku, závazcích, finanční situaci, zisku a ztrátách emitenta 1 a) poslední zveřejněná účetní závěrka Přílohy 1 b) mezitímní účetní závěrka, jestliže byla zveřejněna od konce posledního účetního Není relevantní období 1 c) jméno, popřípadě jména a příjmení, adresa bydliště nebo místa podnikání auditora a obchodní firma nebo název a sídlo auditorské společnosti, kteří ověřili účetní Čestné prohlášení emitenta závěrku emitenta uvedenou v užším prospektu; tyto údaje se uvedou v rozsahu zápisu v seznamu auditorů nebo seznamu auditorských společností vedeném Komorou auditorů České republiky nebo v obdobném seznamu. Jestliže auditor vydal jiný výrok než výrok "bez výhrad", musí být k prospektu přiložena i zpráva o auditu 2) Emitent, který sestavuje pouze konsolidovanou účetní závěrku, uvede konsolidovanou účetní závěrku. Emitent, který sestavuje též konsolidovanou účetní závěrku, uvede konsolidovanou účetní závěrku i účetní závěrku nebo jen jednu z nich, pokud ta,která se v užším prospektu neuvede, neobsahuje žádné podstatné dodatečné údaje Přílohy, B 21 Údaje o statutárních a dozorčích orgánech a vedoucích pracovnících emitenta E Údaje o vývoji činnosti emitenta: a) obecné údaje o tendencích v činnosti emitenta od konce posledního účetního období, za které byla zveřejněna účetní závěrka, zejména o hlavních aktuálních tendencích ve výrobě nebo v poskytovaných službách, prodeji, skladovém hospodářství a objednávkách a o tendencích posledního vývoje nákladů a prodejních cen b) údaje o obchodních vyhlídkách emitenta nejméně do konce běžného účetního období a o budoucí strategii jeho činnosti 23 Údaje o dalších cenných papírech a osobách V užším prospektu dluhopisů se uvedou alespoň údaje podle 17 až 22 o každé osobě, která se zaručila za splnění závazků vyplývajících z nabízených dluhopisů E6.5 E6.6 Není relevantní 5
6 ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ EMITENTA Emitent prohlašuje, že údaje uvedené v prospektu dle jeho nejlepšího vědomí k datu vyhotovení tohoto prospektu ve všech podstatných ohledech odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta, jakož i emisi dluhopisů, nebyly vynechány. Emitent dále prohlašuje, že dle jeho nejlepšího vědomí byly účetní závěrky za poslední dvě účetní období, tj. k 31. prosinci 2003 a k 31. prosinci 2004, ověřeny auditorem a že výrok auditora uvedený v prospektu odpovídá skutečnosti. Volksbank CZ, a. s.. [Johann Lurf ] [předseda představenstva ] [Wolfgang Mayer] [člen představenstva] Osoby odpovědné za zpracování Emisního prospektu Osobami odpovědnými za prospekt je emitent Volksbank CZ, a.s., a osobou odpovědnou za vypracování prospektu je Ing. Tomáš Rampula, vedoucí oddělení Treasury Securities &Sales, narozen dne , bydlištěm Malhostovice 187. Osoby, které ověřily účetní závěrky uvedené v Emisním prospektu Přezkoumání a ověření účetních závěrek Volksbank CZ a. s. za roky 2002, 2003 a 2004 provedla společnost: PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Číslo osvědčení: 021 Datum zápisu do seznamu KA ČR: Sídlo: Kateřinská 40/466, Praha 2, IČO : Společníci: ing. Šobotník č. osv ing. Macurová Čadanová č. osv ing. Kříž č. osv. 1140, Jednatelé: ing. Šobotník č. osv ing. Macurová Čadanová č. osv Telefon: WWW: cz.pwc.com Výroky k účetní závěrce: bez výhrad Účetní závěrky za rok 2003 a 2004 jsou v příloze. 6
7 A. DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ Tento dokument je užším prospektem emise dluhopisu ve smyslu zákona České republiky č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (dále také jen zákon o podnikání na kapitálovém trhu ), a zákona České republiky č. 190/2004 Sb., o dluhopisech. Žádný státní orgán, s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky, ani jiná osoba tento prospekt emise dluhopisů neschválily. Jakékoli prohlášení opačného smyslu je nepravdivé. Emitent neschválil uveřejnění jiných údajů o dluhopisech nebo o emitentovi ve vztahu k dluhopisům, než jsou uvedeny v tomto prospektu a nedal souhlas žádné osobě činit jakákoliv prohlášení o dluhopisech nebo emitentovi v tomto směru. Údaje obsažené v tomto prospektu vycházejí ze stavu, který existoval ke dni vydání prospektu a nelze spoléhat na to, že budou aktuální kdykoliv po tomto datu. Předpoklady a výhledy týkající se budoucího vývoje emitenta, jeho finanční situace nebo pozice na trhu, uvedené v tomto prospektu, nelze chápat jako slib nebo závazné prohlášení týkající se budoucích výsledků nebo událostí, neboť budoucí stav může být ovlivněn okolnostmi, na které nemá emitent vliv. Případní nabyvatelé dluhopisů by si měli provést vlastní analýzu předpokladů nebo trendů vývoje uvedených v tomto prospektu, případně další samostatná šetření, a svá rozhodnutí založit na výsledcích těchto analýz a šetření. Česká republika nebo její orgán, Burza cenných papírů Praha a. s. ani žádná jiná třetí osoba neručí nebo jiným způsobem nezajišťuje splnění závazků emitenta z dluhopisů. Na základě vydaného dluhopisu nevzniká zástavní právo a vlastník dluhopisu nemá postavení zástavního věřitele. Dostane-li se emitent do úpadku a bude-li prohlášen konkurz, uspokojují se pohledávky vlastníků dluhopisů v rozvrhu, a to v pořadí za pohledávkami za podstatou, neuhrazenými pohledávkami na oddělené uspokojení a pracovními nároky. Komise pro cenné papíry může přikázat emitentovi, aby předčasně splatil jistiny včetně poměrného výnosu v případě, že zjistí ze strany emitenta porušení zákona při vydávání dluhopisů nebo v souvislosti s ním. Nabídka dluhopisů se provádí na základě tohoto prospektu. Jakákoliv rozhodnutí zájemců o upsání nebo koupi dluhopisů by mělo být založeno na informacích uvedených v tomto prospektu a na podmínkách nabídky, včetně příslušných výhod a rizik, a to podle vlastního hodnocení případných nabyvatelů dluhopisů. Je v zájmu případných nabyvatelů dluhopisů, aby se informovali o právních předpisech upravujících jednotlivé otázky spojené s dluhopisy, a aby tyto právní předpisy dodržovali. Případným zahraničním nabyvatelům dluhopisů se doporučuje konzultovat s jejich odbornými poradci ustanovení právních předpisů v České republice, zejména devizových, daňových a příslušných mezinárodních smluv, které Česká republika uzavřela, a vliv těchto předpisů a smluv na zamýšlenou investici. Distribuce tohoto prospektu a nabídka nebo prodej dluhopisů mohou být v některých státech omezeny zákonem. Osoby, které získají prospekt, emitent žádá, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly, a aby je dodržovaly. Tento prospekt není nabídkou k upsání nebo nákupu dluhopisů v jakékoliv zemi nebo jurisdikci, kde jsou takové nabídky nebo prodej nezákonné. Emitent bude v rozsahu stanoveném obecně závaznými právními předpisy uveřejňovat zprávy o výsledcích svého hospodaření a své finanční situaci a plnit informační povinnost. Kopie finančních výkazů a auditorských zpráv jsou k dispozici k bezplatnému nahlédnutí v normální pracovní době v sídle emitenta. Informace obsažené v části E článku 6, Základní podmínky trhu, Konkurenční prostředí a Makroekonomické předpoklady pro naplnění strategických cílů jsou uvedeny pouze jako všeobecné informace pro charakteristiku situace a byly získány z veřejných dokumentů, které nebyly zpracovány nebo nezávisle ověřeny emitentem. Emitent neuvádí žádné prohlášení ohledně přesnosti nebo úplnosti informací uvedených v těchto částech. Kromě toho, v důsledku politických, ekonomických a dalších strukturálních změn v České republice v posledních letech, nemohou být informace uvedené v této kapitole považovány za ukazatel dalšího vývoje. Pokud není dále uvedeno jinak, všechny finanční údaje emitenta vycházejí z českých účetních standardů. Některé hodnoty uvedené v tomto prospektu byly upraveny zaokrouhlením. To mimo jiné znamená, že hodnoty uváděné pro tutéž informační položku se proto mohou na různých místech mírně lišit a hodnoty uváděné jako součty některých hodnot nemusí být aritmetickým součtem hodnot, ze kterých vycházejí. Od nedošlo k nepříznivé změně ve finanční situaci emitenta, která by byla významná v souvislosti s vydáním dluhopisů. Bude-li tento prospekt emise dluhopisů přeložen do jiného jazyka, je v případě výkladového rozporu mezi zněním prospektu v českém jazyce a zněním prospektu přeloženého do jiného jazyka rozhodující znění prospektu v českém jazyce. 7
8 B. VYDÁNÍ DLUHOPISŮ Dluhopisy budou nabídnuty k úpisu a koupi institucionálním investorům i minoritním drobným upisovatelům. Dluhopisy budou vydány jejich připsáním na majetkové účty jednotlivých upisovatelů ve Středisku. Komise pro cenné papíry v České republice schválila užší prospekt cenného papíru rozhodnutím č. j. 45/N/76/2005/1 ze dne Dluhopisy nebyly předmětem registrace ani schválení jakýmkoli jiným správním nebo samosprávným orgánem jakékoli jiné jurisdikce. Emitentem nebylo a nebude učiněno žádné podání v žádné jurisdikci, které by umožnilo veřejnou nabídku dluhopisů, ani vlastnictví nebo distribuci žádného nabídkového materiálu v souvislosti s nimi, a to v žádné zemi ani v rámci žádné jurisdikce, kde se k tomuto účelu podání požaduje. K datu tohoto prospektu emitent žádné takové podání učinit nezamýšlí. Každý z upisovatelů splní všechna příslušná ustanovení právních předpisů v každé jurisdikci, kde nakupuje, nabízí, prodává nebo převádí dluhopisy nebo má ve svém vlastnictví nebo distribuuje takový nabídkový materiál, ve všech případech na své vlastní náklady (pokud není s emitentem písemně dohodnuto jinak). K datu vyhotovení prospektu nebylo emitentovi uděleno ohodnocení finanční způsobilosti (rating). Taktéž nebylo uděleno finanční ohodnocení emitovanému dluhopisu. Dluhopisy této emise nejsou obchodovány na žádném regulovaném trhu ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. U každé osoby, která nabývá dluhopis, se bude mít za to, že prohlásila a souhlasí s tím, že (i) tato osoba je srozuměna se všemi příslušnými omezeními týkajícími se nabídky a prodeje dluhopisů, které se na ni a příslušný způsob nabídky či prodeje vztahují, (ii) tato osoba dále nenabídne k prodeji a dále neprodá dluhopisy, aniž by byla dodržena všechna příslušná omezení, která se na takovou osobu a příslušný způsob nabídky a prodeje vztahují a (iii) předtím, než by dluhopisy měla dále nabídnout nebo dále prodat, tato osoba bude potenciální kupující informovat o tom, že další nabídky nebo prodej dluhopisů může podléhat v různých státech zákonným omezením, které je nutno dodržovat. 8
9 C. EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ Hypoteční zástavní listy vydávané v rámci této emise v celkové jmenovité hodnotě do Kč, s pevnou úrokovou sazbou, splatné v roce 2010 (dále také jen "Dluhopisy"), jsou vydávány podle Zákona o dluhopisech společností Volksbank CZ, a.s., se sídlem Brno, Heršpická čp. 5, PSČ: , IČ: , zapsanou v Obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka Dluhopisy se řídí těmito Emisními podmínkami. Emise dluhopisů byla schválena usnesením představenstva Volksbank CZ, a.s. ze dne Komise pro cenné papíry schválila užší prospekt cenného papíru rozhodnutím č. j. 45/N/76/2005/1 ze dne Rozhodnutí nabylo právní moci dne Emisi byl přidělen identifikační kód ISIN CZ Pro účely emisních podmínek se Střediskem rozumí Středisko cenných papírů v Praze zřízené na základě zákona č.576/1990 Sb. o pravidlech hospodaření s rozpočtovými prostředky České republiky a obcí v České republice (rozpočtová pravidla republiky - nahrazeno zákonem č. 218/2000 Sb., o rozpočtových pravidlech a o změně některých souvisejících zákonů), ve spojení se zákonem č. 591/1992 Sb. o cenných papírech, vždy ve znění pozdějších předpisů nebo právní nástupce Střediska nebo jiná osoba pověřená nebo oprávněná k vedení evidence dluhopisů v souladu se zákonem. Závazek převést dluhopis je splněn registrací převodu Střediskem v jeho evidenci s tím, že registrace je provedena zápisem k tíži účtu převodce a ve prospěch účtu nabyvatele. 1. Úvodní ustanovení a) Dluhopisy jsou vydávány na doručitele a v zaknihované podobě. Název dluhopisu je HZLVB1/10. K převodu či přechodu dluhopisů dochází registrací jejich převodu či přechodu provedenou Střediskem, nestanoví-li platné kogentní právní normy jinak. b) Platebním místem pro hotovostní i bezhotovostní platby je Volksbank CZ, a.s., a pro platby v hotovosti vybrané provozovny Volksbank CZ, a.s. (dále jen platební místo ), není-li dále uvedeno jinak. Emitent oznámí adresu platebního místa pro platby v hotovosti nejpozději jeden měsíc před dnem výplaty příslušné částky. Emitent je oprávněn změnit platební místo pro bezhotovostní platby. Každou změnu tohoto platebního místa je emitent povinen oznámit a změna nabude účinnosti uplynutím 15 dnů ode dne oznámení. 2. Emisní kurz, lhůta, upisování a prodej Celková jmenovitá hodnota emise je Kč, tzn ks dluhopisů se jmenovitou hodnotou Kč. Emisní kurz dluhopisů platný k datu emise činí 104,43 % jmenovité hodnoty dluhopisů. Emisní kurz dluhopisů platný po datu emise bude stanoven jako součet 104,43 % jmenovité hodnoty dluhopisů a úrokového výnosu narostlého k dluhopisům od data emise a dále může být emitentem upraven s přihlédnutím k podmínkám převládajícím na kapitálovém trhu v České republice v daném čase a k počtu upisovaných dluhopisů. Emisní lhůta je stanovená na 6 měsíců, úpis bude proveden v sídle emitenta, případně v jeho pobočkách. Emitent je oprávněn vydat dluhopisy až do výše předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů i po uplynutí emisní lhůty. 3. Status Dluhopisy zakládají přímé, obecné nepodřízené, nezajištěné a nepodmíněné závazky emitenta, které jsou a budou vzájemně rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i vůči všem dalším současným i budoucím nepodřízeným a nezajištěným závazkům emitenta, s výjimkou těch závazků, u nichž zákon stanoví jinak. 4. Prohlášení emitenta a) Emitent tímto prohlašuje, že dluží jmenovitou hodnotu dluhopisů (k datu její splatnosti) a narostlý a nevyplacený úrokový výnos dluhopisů jejich vlastníkům a zavazuje se jim splatit svůj dluh v souladu s těmito emisními podmínkami. b) Emitent dále prohlašuje, že jmenovitá hodnota vydaných a nesplacených dluhopisů, včetně úroků k nim narostlých, je plně kryta pohledávkami z hypotečních úvěrů, popřípadě náhradním způsobem podle zákona o dluhopisech (dále jen krycí blok ). Krycí blok emitenta ke dni emise plně pokrývá jmenovitou hodnotu a narostlé úroky dluhopisů. c) Na základě vydaného dluhopisu nevzniká zástavní právo a osoba oprávněná uplatňovat práva z dluhopisu nemá postavení zástavního věřitele. 9
10 5. Negativní závazek a) Do doby úplného splacení všech svých závazků z dluhopisů nezajistí emitent pohledávky třetích osob vůči němu, pokud nejpozději současně s tím nezajistí rovnocenné pohledávky vlastníků dluhopisů. b) Pohledávkou třetí osoby se rozumí současné nebo budoucí pohledávky z jiných veřejně obchodovatelných HZL nebo dlužních cenných papírů vydaných emitentem, které mají splatnost nejméně 12 měsíců. 6. Úrok a) Výnos dluhopisů je stanoven pevnou úrokovou sazbou ve výši 3,70 % ročně a je splatný jednou za rok zpětně, vždy k každý z těchto dní den výplaty úrokového výnosu ) příslušného roku. Úroky budou narůstat vždy od (včetně) nebo od posledního dne výplaty úrokového výnosu (včetně) do následujícího dne výplaty úrokového výnosu (bez tohoto dne). b) Dluhopisy přestanou být úročeny dnem jejich splatnosti, ledaže by po splnění všech náležitostí bylo splacení dlužné částky emitentem neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále nabíhat úrok při shora uvedené úrokové sazbě až do (a) dne, kdy vlastníkům dluhopisů nebo jejich zástupcům budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky dluhopisů s příslušenstvím, (b) dne, kdy emitent oznámí vlastníkům dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s dluhopisy a že tyto částky jsou připraveny k výplatě, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. c) Pro účely výpočtu úroku za období kratší jednoho roku se bude mít za to, že jeden rok obsahuje tři sta šedesát dní rozdělených do dvanácti měsíců po třiceti dnech, přičemž v případě neúplného měsíce se bude vycházet z počtu skutečně uplynulých dní (BKC Standard 30E/360). 7. Zástavní právo a krytí a) Na základě vydaného dluhopisu nevzniká zástavní právo a osoba oprávněná uplatňovat práva z dluhopisu nemá postavení zástavního věřitele. b) Jmenovitá hodnota dluhopisů je v den jejich vydání v celém rozsahu kryta pohledávkami emitenta z hypotečních úvěrů popřípadě náhradním krytím v souladu se zákonem. Emitent bude udržovat krytí pohledávek z dluhopisů v souladu se zákonnými podmínkami. c) Podle zákona č.190/2004 Sb. o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů, nesmí emitent zřídit zástavní právo k pohledávkám z hypotečních úvěrů a k dalším majetkovým hodnotám, které slouží ke krytí jmenovité hodnoty a výnosu dluhopisů. 8. Splacení jmenovité hodnoty a vyplacení výnosu a) Obecná ustanovení i. Jmenovitou hodnotu a výnos dluhopisu zaplatí emitent v českých korunách, a to bezhotovostním převodem nebo v hotovosti. Při výplatě jednotlivých částek bude emitent postupovat v souladu s emisními a daňovými podmínkami, devizovými a jinými příslušnými předpisy České republiky. ii. Připadne-li den splatnosti jmenovité hodnoty nebo den výplaty výnosu dluhopisu na sobotu, neděli, svátek nebo na další státem uznané dny pracovního volna v České republice, vznikne emitentovi povinnost zaplatit předmětné částky nejblíže následující pracovní den, skončení úročení dluhopisu tím není dotčeno. iii. Dnem následujícím po dni rozhodném pro určení osoby oprávněné uplatňovat práva z dluhopisu bude iv. zastavena převoditelnost dluhopisů ve Středisku. Emitent je oprávněn rozhodnout o změně způsobu provádění plateb, pokud to zásadním způsobem nepoškozuje zájmy vlastníků, ustanovení emisních podmínek a oznámení změny platebního místa se použije obdobně. v. Oddělení práva na výnos dluhopisů formou vydání kupónů, jako samostatných cenných papírů na doručitele, s nimiž je spojeno právo na výplatu výnosu, se vylučuje. b) Splacení jmenovité hodnoty i. Jmenovitá hodnota dluhopisů je splatná dne (dále jen den splatnosti ) ii. Emitent zaplatí jmenovitou hodnotu osobě, která byla uvedena v registru emitenta vedeném Střediskem jako vlastník dluhopisu dne (dále jen oprávněná osoba ) 10
11 iii. Bezhotovostním převodem na účet vedený u banky nebo pobočky zahraniční banky v České republice provede emitent platbu jmenovité hodnoty na základě písemného pokynu oprávněné osoby, doručeného na adresu platebního místa (dále jen pokyn ). Pokyn musí obsahovat : a. jméno, příjmení, rodné číslo a bydliště, je-li vlastníkem fyzická osoba nebo obchodní firma b. (název), sídlo a identifikační číslo, jde-li o právnickou osobu a úplné bankovní spojení. Pokyn musí být podepsán oprávněnou osobou a podpis musí být ověřen. Pokud je oprávněnou osobou právnická osoba, musí být k pokynu přiložen originál nebo ověřená kopie výpisu z obchodního rejstříku ne staršího než tři měsíce, jde-li o právnickou osobu, která se zapisuje do obchodního rejstříku, v ostatních případech doklad o tom, že osoba, která pokyn podepsala, je oprávněna tak učinit. Jedná-li oprávněná osoba prostřednictvím zmocněnce, musí být k pokynu přiložen originál nebo ověřená kopie plné moci. Podpis zmocnitele na plné moci musí být ověřen. c. K listinám vydaným v cizině musí být připojeno vyšší ověření, nestanoví-li mezinárodní smlouva, kterou je Česká republika vázána, jinak. Emitent není povinen ověřovat, zda údaje uvedené v pokynu jsou pravdivé a neodpovídá za případnou škodu způsobenou prodlením oprávněné osoby. d. Pokyn musí oprávněná osoba doručit nejpozději 15 dnů před uplynutím dne splatnosti.v den splatnosti zaplatí emitent jmenovitou hodnotu bezhotovostním převodem. Výplata jmenovité hodnoty v hotovosti v provozovnách emitenta se řídí obchodními podmínkami emitenta platnými v den výplaty. e. Závazek emitenta splatit jmenovitou hodnotu bezhotovostním převodem je splněn okamžikem, kdy je příslušná částka odepsána z bankovního účtu emitenta za účelem jejího připsání na účet oprávněné osoby uvedený v pokynu. f. Jmenovitou hodnotu v hotovosti bude emitent vyplácet v platebním místě uvedeném v oznámení (čl.1, písm.b). Výplata hotovosti se řídí obchodními podmínkami emitenta platnými v době výplaty. g. Po uplynutí dne splatnosti bude jmenovitou hodnotu dluhopisů vyplácet emitent. Emitent je povinen vyplatit jmenovitou hodnotu bezhotovostním převodem bez zbytečného prodlení po doručení pokynu na adresu emitenta.výplata jmenovité hodnoty v hotovosti v provozovnách emitenta se řídí obchodními podmínkami emitenta platnými v den výplaty. h. Emitent není oprávněn splatit jednotlivé dluhopisy včetně poměrného výnosu před stanovenou dobou splatnosti. i. Vlastník není oprávněn žádat splacení dluhopisu včetně poměrného výnosu před stanovenou dobou splatnosti. 9. Vyplacení výnosu Výnos dluhopisu je splatný jednou ročně počínaje dnem Emitent vyplatí výnos osobě, která byla uvedena v registru emitenta vedeném Střediskem jako vlastník dluhopisu vždy dne kalendářního roku, ve kterém se výnos dluhopisu stane splatným. 10. Datum výplaty, Datum ex-kupón, Rozhodný den pro obdržení úroku Podstatné změny v podnikání emitenta a) Emitent je povinen vyplatit jmenovitou hodnotu a příslušný výnos dluhopisu přede dnem splatnosti, jestliže: i. valná hromada emitenta nebo soud rozhodne o jeho zrušení s likvidací nebo ii. soud prohlásí konkurz nebo zamítne návrh na prohlášení konkurzu pro nedostatek majetku nebo iii. Česká národní banka odejme emitentovi povolení působit jako banka nebo iv. emitent jako dlužník podá návrh na prohlášení konkurzu nebo návrh na vyrovnání nebo v. tak pravomocně rozhodne Komise pro cenné papíry. b) Emitent vyplatí příslušnou částku osobě, která je v registru emitenta vedeném Střediskem uvedena jako vlastník dluhopisu 30. den po dni zápisu likvidace do obchodního rejstříku, nejpozději však 60. den ode dne, kdy valná hromada nebo soud rozhodly o zrušení emitenta s likvidací, v ostatních případech 30. den po dni vzniku povinnosti emitenta, nestanoví-li Komise pro cenné papíry v případě uvedeném v písm. a), podpísmeno v jinak. 11
12 c) Emitent je povinen bez zbytečného odkladu oznámit vznik závazku vyplatit dlužnou částku a uvést adresu platebního místa pro platby v hotovosti. Dnem vzniku závazku emitenta se dluhopisy přestávají úročit. d) Emitent provede platbu jmenovité hodnoty a příslušného výnosu bezhotovostním převodem na účet vedený u banky nebo pobočky zahraniční banky v České republice na základě pokynu vlastníka dluhopisu. Na žádost vlastníka dluhopisu vyplatí emitent dlužnou částku v hotovosti v platebním místě uvedeném v oznámení podle předchozího odstavce písm. c), výplata hotovosti se řídí obchodními podmínkami emitenta platnými v době výplaty.v případě prohlášení konkurzu nebo podání návrhu na vyrovnání se splacení dluhu emitenta řídí zvláštním zákonem. 12. Neplnění závazků emitenta a) Emitent je dále povinen vyplatit jmenovitou hodnotu a příslušný výnos dluhopisu přede dnem splatnosti, jestliže o to požádají vlastníci dluhopisů s jmenovitou hodnotou představující alespoň jednu čtvrtinu úhrnné jmenovité hodnoty dluhopisů a emitent i. je v prodlení se zaplacením výnosu dluhopisu nebo jeho části po dobu delší než 10 dnů nebo ii. iii. iv. po dobu delší než 3 měsíce nedodržuje zákonné podmínky krytí jmenovité hodnoty a výnosu dluhopisů nebo nezaplatí dluh ve výši přesahující 100 mil. Kč (nebo ekvivalent této hodnoty v jakékoliv jiné měně) ani v dodatečné přiměřené lhůtě, která mu byla věřitelem poskytnuta, ledaže by emitent v dobré víře a předepsaným způsobem uplatňoval oprávněné námitky proti pohledávce věřitele a platbu uskutečnil do 15 dnů ode dne pravomocného rozhodnutí, kterým byl uznán povinným plnit nebo poruší jiný podstatný závazek podle těchto podmínek a tento protiprávní stav trvá déle než měsíc ode dne, kdy byl emitent na porušení závazku písemně upozorněn kterýmkoliv vlastníkem dluhopisů, emitent provede platbu jmenovité hodnoty a příslušného výnosu bezhotovostním převodem na účet vedený u banky nebo pobočky zahraniční banky v České republice na základě pokynu vlastníka dluhopisu. b) Žádost vlastníků dluhopisů musí být písemná a musí být doručena do platebního místa pro bezhotovostní platby. Dnem doručení žádosti se dluhopisy přestávají úročit. Emitent je povinen bez zbytečného odkladu oznámit vznik závazku vyplatit dlužnou částku a uvést adresu platebního místa pro platby v hotovosti. c) Emitent vyplatí předmětnou částku osobě, která je v registru emitenta vedeném Střediskem uvedena jako vlastník dluhopisu třicátý den po doručení žádosti vlastníků dluhopisů. Emitent provede platbu jmenovité hodnoty a příslušného výnosu bezhotovostním převodem na účet vedený u banky nebo pobočky zahraniční banky v České republice na základě pokynu vlastníka dluhopisu. Požádá-li o to vlastník dluhopisu, vyplatí emitent dlužnou částku v hotovosti v platebním místě, které emitent uvede v oznámení podle předchozího odstavce b), výplata hotovosti se řídí obchodními podmínkami emitenta platnými v době výplaty. 13. Společné ustanovení Po uplynutí jednoho roku od vzniku závazku emitenta podle bodu 4 nebo 5 bude emitent dlužné částky vyplácet ve svých provozovnách.výplata jmenovité hodnoty a příslušného výnosu dluhopisů oprávněné osobě v hotovosti se řídí obchodními podmínkami emitenta platnými v době výplaty. 14. Odkoupení dluhopisů Emitent je oprávněn dluhopisy kdykoliv odkupovat na veřejném trhu nebo jinak za jakoukoli cenu. Dluhopisy vydané po (včetně) jejich odkoupením emitentem nezanikají a je na uvážení emitenta, zda je bude držet ve svém majetku a případně je znovu prodá. 15. Zdanění a) Výplata jmenovité hodnoty a úrokové výnosy z dluhopisů jsou osvobozeny od daně z příjmů. b) Jestliže v důsledku změny právní úprav budou v den výplaty tyto částky podléhat zákonem stanovené srážkové dani nebo odvodu, není emitent povinen nahradit vlastníku dluhopisu takto sražené částky. 16. Určená provozovna a platební místo Určenou provozovnou je Volksbank CZ, a.s.,. Pro platby v hotovosti jsou platebními místy vybrané provozovny emitenta a pro bezhotovostní platby je platebním místem určená provozovna (jen platební místo ), není-li dále uvedeno jinak. Emitent oznámí adresu platebního místa pro platby v hotovosti, a to nejpozději jeden měsíc přede dnem výplaty příslušné částky. Emitent je oprávněn změnit platební místo pro bezhotovostní platby. Každou změnu tohoto platebního místa je emitent povinen oznámit a změna nabude účinnosti uplynutím patnácti dnů ode dne oznámení, není-li v oznámení uveden pozdější den. 12
13 17. Promlčení Práva spojená s dluhopisy a s kupóny k nim vydanými se promlčují uplynutím 10 let ode dne, kdy mohla být uplatněna poprvé. 18. Oznámení Emitent splní oznamovací povinnost podle těchto emisních podmínek uveřejněním oznámení na internetových stránkách emitenta a v Hospodářských novinách a v případě, že přestanou vycházet, v periodiku s obdobným zaměřením a rozsahem distribuce. Stejným způsobem oznámí emitent veškeré informace poskytované v souvislosti s dluhopisy. 19. Působnost a svolání schůze vlastníků dluhopisů a. Právo svolat schůzi Emitent nebo vlastník dluhopisu nebo vlastníci dluhopisů mohou svolat schůzi vlastníků dluhopisů (dále jen Schůze ), je-li to třeba k rozhodnutí o společných zájmech vlastníků dluhopisů, a to v souladu s těmito emisními podmínkami. b. Oznámení o svolání Schůze i. Oznámení o svolání Schůze je svolavatel povinen uveřejnit nejpozději 15 dnů před dnem konání Schůze. Je-li svolavatel vlastník dluhopisu nebo vlastníci dluhopisů, jsou povinni oznámení o svolání Schůze ve stejné lhůtě doručit emitentovi na adresu: Volksbank CZ, a.s., Heršpická 5, Brno. ii. Schůze je oprávněna rozhodovat pouze o návrzích usnesení uvedených v oznámení o jejím svolání, rozhodování o návrzích usnesení, které nebyly uvedeny na programu Schůze v oznámení o jejím svolání je přípustné pouze, souhlasí-li s projednáním těchto návrhů usnesení všichni přítomní vlastníci dluhopisů, kteří jsou oprávněni na této Schůzi hlasovat. c. Osoby oprávněné účastnit se Schůze a hlasovat na ní Schůze je oprávněn se účastnit a hlasovat na ní pouze ten vlastník dluhopisu, který byl evidován jako vlastník dluhopisu v evidenci Střediska 24 hodin před konáním příslušné schůze, případně ta osoba, která se prokáže potvrzením od osoby, která byla jako vlastník dluhopisu evidována v evidenci Střediska 24 hodin bezprostředně předcházejícího dni konání schůze, že je vlastníkem dluhopisů a tyto jsou evidovány na účtu prve uvedené osoby z důvodu jejich správy takovou osobou. K převodům dluhopisů uskutečněným v průběhu dne konání Schůze se nepřihlíží. d. Usnášeníschopnost Schůze je usnášeníschopná, pokud se jí účastní vlastník nebo vlastníci dluhopisů oprávněných hlasovat, jejichž jmenovitá hodnota představuje více než 30% celkové jmenovité hodnoty vydaných a dosud nesplacených dluhopisů. Před zahájením Schůze poskytne emitent sám nebo prostřednictvím svého zmocněnce informaci o počtu všech dluhopisů, jejichž vlastníci jsou v souladu s emisními podmínkami oprávněni se Schůze účastnit a hlasovat na ní. e. Důsledek hlasování proti některým usnesením schůze Osoba, která byla vlastníkem dluhopisu k 24:00 hod dne bezprostředně předcházejícího dni příslušné Schůze a podle zápisu z této Schůze nehlasovala pro stanovisko k návrhu usnesení nebo se příslušné schůze nezúčastnila (dále jen Žadatel ), může do jednoho měsíce od konání příslušné Schůze požadovat vyplacení jmenovité hodnoty dluhopisů, jichž byla příslušný den Schůze vlastníkem, jakož i poměrného úrokového výnosu k takovým dluhopisům narostlého v souladu s emisními podmínkami. Toto právo musí být Žadatelem uplatněno do jednoho měsíce od dne konání schůze písemným oznámením (dále jen Žádost ) zaslaným emitentovi na adresu: Volksbank CZ, a.s., Heršpická 5, Brno, jinak zaniká. Emitent je povinen Žádosti vyhovět nejpozději do 1 měsíce od dne, kdy mu byla Žádost doručena. Pro účely určení příjemce plateb za vlastníka dluhopisů, kteří se Schůze neúčastnili, považují osoby, které byly dle údajů evidence Střediska poskytnutých emitentovi (prostřednictvím výpisu z registru emitenta) k 24:00 hod dne bezprostředně předcházejícího dni Schůze vedeny jako vlastníci dluhopisů a emitent nebude přihlížet k převodům dluhopisů učiněným počínaje tímto rozhodným okamžikem. 13
14 f. Zápis z jednání Z jednání Schůze pořizuje svolavatel sám nebo prostřednictvím jím pověřené osoby zápis, ve kterém uvede závěry Schůze vlastníků, zejména usnesení, která taková Schůze přijala. Zápis ze Schůze je emitent povinen uschovat do doby promlčení práv z dluhopisů. Zápis ze Schůze je k dispozici k nahlédnutí vlastníkům dluhopisů v běžné pracovní době na adrese: Volksbank CZ, a.s., Heršpická 5, Brno. 20. Rozhodné právo, jazyk Veškerá práva a povinnosti vyplývající z dluhopisů se budou řídit a vykládat v souladu s právem České republiky. Soudem příslušným k řešení veškerých sporů mezi emitentem a vlastníkem dluhopisů nebo vlastníkem kupónů (jsou-li vydávány) v souvislosti s dluhopisy, vyplývajících z těchto emisních podmínek je místně příslušný soud v Brně. Tyto emisní podmínky mohou být přeloženy do angličtiny a/nebo do dalších jazyků. V takovém případě, pokud dojde k rozporu mezi různými jazykovými verzemi, bude rozhodující verze česká. 14
15 D. HYPOTEČNÍ BANKOVNICTVÍ 1. Právní úprava hypotečních zástavních listů a hypotečních úvěrů Obchodní zákoník upravil, s účinností od , možnost vydávat v České republice hypoteční zástavní listy. Úprava hypotečních zástavních listů je v současné době řešena v zákoně č. 190/2004 Sb., o dluhopisech (dále také jen zákon o dluhopisech ). Zákon o dluhopisech také stanovuje podrobnější podmínky hypotečního úvěrování. Platnost zákona o dluhopisech umožnila rozšíření poskytování hypotečních úvěrů na všechny banky na území ČR. Podle zákona o dluhopisech jsou hypotečními zástavními listy dluhopisy, jejichž jmenovitá hodnota a poměrný výnos jsou plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo částí těchto pohledávek (tzv. "řádné krytí") a popřípadě též náhradním způsobem podle zákona (tzv. "náhradní krytí"). Součástí názvu tohoto dluhopisu je označení hypoteční zástavní list. Hypotečním úvěrem je podle zákona o dluhopisech úvěr, jehož splacení včetně příslušenství je zajištěno zástavním právem k nemovitosti, i rozestavěné, která se musí nacházet na území České republiky, členského státu Evropské unie nebo jiného státu, tvořícího Evropský hospodářský prostor. Na zastavené nemovitosti nesmí váznout zástavní právo třetí osoby, které by bylo ve stejném nebo v přednostním pořadí před zástavním právem zajišťujícím pohledávku z hypotečního úvěru nebo její část, zahrnutou do krytí závazků z hypotečních zástavních listů v oběhu. Výjimku z toho pravidla představují zástavní práva zajišťující úvěr poskytnutý stavební spořitelnou nebo úvěr poskytnutý na družstevní bytovou výstavbu. Podmínkou je, že stavební spořitelna nebo věřitel úvěru na družstevní bytovou výstavbu s přednostním pořadím svého zástavního práva dali emitentovi hypotečních zástavních listů ke zřízení zástavního práva v dalším pořadí předchozí písemný souhlas. Bez tohoto souhlasu nelze pohledávku do krytí zahrnout. Tyto podmínky musí být splněny po celou dobu, po kterou je pohledávka z hypotečního úvěru do krytí zahrnuta. Jestliže zástavním právem k nemovitosti zajištěná pohledávka třetí osoby zanikne v důsledku použití hypotečního úvěru k jejímu splacení, nemovitost se nepovažuje za zatíženou dříve vzniklým zástavním právem nebo omezením převodu takové nemovitosti. Souhrn závazků ze všech hypotečních zástavních listů v oběhu vydaných jedním emitentem musí být plně kryt pohledávkami nebo jejími částmi z hypotečních úvěrů (řádné krytí), popřípadě též náhradním způsobem (náhradní krytí). Pro řádné krytí souhrnu závazků ze všech hypotečních zástavních listů v oběhu mohou být použity pouze pohledávky z hypotečních úvěrů nebo jejich části nepřevyšujících 70 % zástavní hodnoty zastavených nemovitostí zajišťujících tyto pohledávky. Zástavní hodnotu zastavených nemovitostí stanoví emitent hypotečních zástavních listů banka, která poskytuje hypoteční úvěr, jako cenu obvyklou s přihlédnutím - k trvalým a dlouhodobě udržitelným vlastnostem zastavené nemovitosti, - výnosu dosažitelném třetí osobou při řádném hospodaření s ní, - právům a závadám s nemovitostí spojeným a místním podmínkám trhu s nemovitostmi, včetně jeho vlivů a předpokládaného vývoje. Za cenu obvyklou se považuje cena, která by byla dosažena při prodeji stejné nebo obdobné nemovitosti ke dni ocenění podle jejího stavu a kvality. Do ceny obvyklé by se přitom neměly promítnout mimořádné okolnosti trhu nebo osobní vztahy mezi účastníky, anebo subjektivní zhodnocení zájmu jednoho z účastníků. Pokud na některé ze zastavených nemovitostí vázne zástavní právo, kterým je zajištěn úvěr ze stavebního spoření nebo úvěr na družstevní bytovou výstavbu, lze pro účely krytí závazků ze všech emisí hypotečních zástavních listů v oběhu zahrnout pohledávku z hypotečního úvěru nebo její část maximálně ve výši rozdílu mezi 70 % zástavní hodnoty zastavené nemovitosti a pohledávkou z úvěru poskytnutého stavební spořitelnou nebo z úvěru na družstevní bytovou výstavbu. Náhradní krytí závazků z hypotečních zástavních listů v oběhu vydaných jedním emitentem je možné pouze do výše 10 % jejich jmenovité hodnoty, a to jen - hotovostí, - vklady u České národní banky, - vklady u centrální banky členského státu Evropské unie nebo jiného státu tvořícího Evropský hospodářský prostor nebo Evropské centrální banky, 15
16 - státními dluhopisy nebo cennými papíry vydanými Českou národní bankou, - státními dluhopisy nebo cennými papíry vydanými členskými státy Evropské unie nebo jinými státy tvořícími Evropský hospodářský prostor, jejich centrálními bankami a Evropskou centrální bankou - a dluhopisy vydanými finančními institucemi založenými mezinárodní smlouvou, jejíž smluvní stranou je ČR, nebo finančními institucemi, s nimiž má ČR uzavřenou mezinárodní smlouvu. Na základě vydaného hypotečního zástavního listu nevzniká zástavní právo a vlastník hypotečního zástavního listu nemá postavení zástavního věřitele. Majetkové hodnoty sloužící ke krytí závazků z hypotečních zástavních listů v oběhu (krycí blok) nesmí hypoteční banka zastavit ani jinak použít jako zajištění a je povinna vést o krytí souhrnu všech závazků z jí vydaných hypotečních zástavních listů v oběhu samostatnou a průkaznou evidenci. Česká národní banka (dále jen ČNB ) vydala, na základě zmocnění uvedeného v zákoně o dluhopisech, opatření č. 5 z 11. června 2004, kterým se stanoví obsah, způsob vedení a náležitosti evidence krytí hypotečních zástavních listů v oběhu (dále jen opatření ČNB ). Hypoteční zástavní listy může vydávat pouze banka, podle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen zákon o bankách ) a podle zákona o dluhopisech. Emisní podmínky a prospekt hypotečních zástavních listů schvaluje Komise pro cenné papíry v České republice (dále také jen Komise ). 2. Postavení vlastníka hypotečního zástavního listu v konkurzním řízení Pohledávky z hypotečních zástavních listů mají v případě konkurzu na majetek emitenta hypotečních zástavních listů zvýhodněné pořadí uspokojení. V případě prohlášení konkurzu na banku na základě zákona č. 328/1991 Sb., o konkurzu a vyrovnání, ve znění pozdějších předpisů, se pohledávky z hypotečních zástavních listů uspokojují v rozvrhu v pořadí za dosud nesplacenými pohledávkami za podstatou a pracovními nároky, avšak před (i) nároky úpadcových zaměstnanců z pracovněprávních vztahů vzniklé za poslední tři roky před prohlášením konkurzu, pokud nešlo o pracovní nároky, (ii) nároky účastníků z penzijního připojištění se státním příspěvkem, (iii) pohledávkami výživného ze zákona a (iv) všemi ostatními pohledávkami. 3. Banka jako zástavní věřitel Banka může realizovat zástavní právo (i) v souladu se zákonem č. 99/1963 Sb., občanský soudní řád, ve znění pozdějších předpisů, prodejem nemovitosti v soudní dražbě nebo (ii) v souladu se zákonem č. 26/2000 Sb., o veřejných dražbách, ve znění pozdějších předpisů, prodejem nemovitosti ve veřejné dražbě nebo (iii) v souladu se zákonem č. 120/2001 Sb., o soudních exekutorech a exekuční činnosti, ve znění pozdějších předpisů (exekuční řád), prodejem nemovitosti v exekučním řízení. Pohledávky z hypotečních úvěrů sloužící ke krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů požívají zvýšené ochrany. Tato zvýšená ochrana spočívá v tom, že v rámci výkonu soudního rozhodnutí prodejem nemovitosti ve veřejné dražbě se pohledávky z hypotečních úvěrů nebo jejich části, sloužící ke krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů (pohledávka druhé třídy), uspokojují z výtěžku dražby hned po pohledávkách zajištěných zástavním právem a pohledávkách zajištěných zadržovacím právem, jsou-li podle zvláštního právního předpisu uspokojovány bez ohledu na pořadí (pohledávky první třídy). Pokud by se dlužník z hypotečního úvěru dostal do konkurzu, bude mít banka postavení odděleného věřitele, který má právo, aby jeho pohledávka byla uspokojena ze zpeněžení předmětu zástavy (nemovitosti), po odečtení nákladů spojených s udržováním, správou a prodejem nemovitosti (výtěžek zpeněžení) kdykoli v průběhu konkurzního řízení. Oddělení věřitelé se uspokojují do výše 70 % výtěžku zpeněžení na ně připadajícího. Neuspokojenou část lze uspokojit v rozvrhu, a to ve třídě, do níž pohledávka podle své povahy patří. 4. Podpora státu Přímá podpora státu hypotečnímu úvěrování je v souladu s ustanovením 15, odst. 10 zákona č. 586/1992 Sb., o dani z příjmů, ve znění pozdějších předpisů možnost odpočtu částky rovnající se výši zaplacených úroků z hypotečního úvěru a úvěru ze stavebního spoření od základu daně z příjmu. 16
17 5. Regulace bank Činnost banky, je regulována zákonem o bankách a podléhá dozoru ze strany České národní banky. K řadě rozhodnutí (např. k uzavření smlouvy o prodeji podniku nebo jeho části, k rozhodnutí valné hromady o zrušení banky, k fúzi banky, ke snížení základního kapitálu banky, nejedná-li se o snížení základního kapitálu banky k úhradě ztráty a k rozhodnutí valné hromady, podle kterého banka nadále nebude vykonávat činnost, ke které je třeba licence) je banka povinna vyžádat si předchozí souhlas České národní banky. Dále plní banka vůči České národní bance řadu informačních povinností. Například je povinna informovat Českou národní banku o zamýšlené změně stanov týkající se skutečností, které musí být ve stanovách uvedeny na základě požadavku obchodního zákoníku nebo zákona o bankách, o návrzích personálních změn ve statutárním orgánu banky a na místech vedoucích zaměstnanců banky, o záměru otevřít pobočku nebo zastoupení v zahraničí, či o záměru založit právnickou osobu v zahraničí nebo se na ní majetkově podílet. Banky jsou dále povinny vypracovat a předkládat informace o svém podnikání v rozsahu a termínech stanovených Českou národní bankou. Na základě zákonného zmocnění vydala Česká národní banka za účelem regulace činnosti bank řadu opatření týkajících se obezřetného podnikání. Takto jsou upraveny např. (a) standardy řízení likvidity a tvorba povinných minimálních rezerv, (b) kapitálová přiměřenost a úvěrová angažovanost nebo (c) klasifikace pohledávek z úvěrů a tvorby rezerv a opravných položek k těmto pohledávkám. Na pobočky zahraničních bank se uvedená opatření vztahují v nich uvedeném rozsahu. Česká národní banka také vydala opatření upravující způsob vedení evidence krytí hypotečních zástavních listů. Vedle České národní banky dohlíží na činnost banky Komise jako orgán státního dozoru nad kapitálovým trhem. Z toho důvodu je každá banka, jejíž hypoteční zástavní listy jsou kótované, povinna Komisi zasílat zprávy o výsledcích svého hospodaření a o své finanční situaci za uplynulý rok nebo pololetí a neprodleně oznamovat mimo jiné změny ve své finanční situaci. Zjistí-li Komise porušení zákona ze strany banky při vydávání hypotečních zástavních listů nebo v souvislosti s ním nebo porušení podmínek povolení uděleného podle zákona o dluhopisech, uloží bance opatření směřující k odstranění zjištěných nedostatků, nebo může bance dále (i) pozastavit nejdéle na dobu jednoho roku právo vydat emisi dluhopisů nebo (ii) zakázat vydání emise dluhopisů nebo (iii) přikázat hypoteční bance, aby předčasně splatila jistinu včetně poměrného výnosu. Další sankcí ze strany Komise může být pokuta, a to až do výše 20 milionů Kč. Porušení povinností hypoteční banky, nad jejichž dodržováním vykonává bankovní dohled Česká národní banka, je tzv. nedostatek v činnosti banky. Při zjištění nedostatku v činnosti banky může Česká národní banka přijmout některé opatření podle zákona o bankách např. vyžadovat zjednání nápravy, změnit licenci banky, uložit pokutu. 6. Krytí pohledávek z dluhopisů Na základě zákona o dluhopisech vede Volksbank CZ, a.s. samostatnou evidenci o krytí jmenovité hodnoty dluhopisu. Za tím účelem přijala Volksbank CZ, a.s. vnitřní předpis, který upravuje pracovní postupy a kompetence jednotlivých útvarů v této oblasti. Při řízení krytí Volksbank CZ, a.s. vychází ze zákonného požadavku krytí dluhopisů při existenci dvou bloků, a sice bloku pohledávek z hypotečních úvěrů na straně jedné a bloku závazků z dluhopisů na straně druhé. Volksbank CZ, a.s. prostřednictvím svého odborného útvaru průběžně sleduje a analyzuje trh nemovitostí v České republice a vývoj cen nemovitostí. Reálná situace trhu se okamžitě promítá do prováděných ocenění nemovitostí. Současně jsou zohledněny i možné poklesy cen z dlouhodobého hlediska. Pokud by z důvodu přecenění zapříčiněného jak možným poklesem cen nebo např. poškozením nemovitosti v důsledku živelné pohromy (povodeň, požár apod.) došlo k poklesu zástavní hodnoty zastavené nemovitosti pod hranici nutnou ke krytí HZL, vyřadí Volksbank CZ, a.s. úvěrovou pohledávku z krytí. V případě vzniku nesouladu mezi stavem portfolia HZL a portfolia hypotečních úvěrů si Volksbank CZ, a.s. ponechává rezervu v podobě možnosti použití náhradního krytí v celkovém objemu do 10 %. V tomto případě by využila svého portfolia aktiv pro náhradní krytí. Volksbank CZ, a.s. dle zákonných opatření vyhotovuje ze svého informačního systému každý den aktuální stav pohledávek pro řádné krytí HZL. Na základě těchto dat eviduje řádné krytí HZL včetně nesouladu bloků a přehledu aktiv pro náhradní krytí. Příslušný útvar Volksbank CZ, a.s. provádí denně kontrolu krytí. 17
18 Podle výsledků těchto kontrol přistoupí Volksbank CZ, a.s. k jednotlivým opatřením směřujícím k nápravě negativního stavu, pokud budou nutná. O jednotlivých krocích, směřujících případně i k odkupu hypotečních zástavních listů, rozhoduje představenstvo Volksbank CZ, a.s. V následujících tabulkách je uvedena podrobnější struktura a členění hypotečních úvěrů. Není-li uvedeno jinak, jsou údaje týkajících se hypotečních úvěrů způsobilých podle zákona ke krytí pohledávek z dluhopisů v následujících tabulkách platné k Údaje v Kč jsou uvedeny v tisících Kč a zaokrouhleny. Hypoteční úvěry podle sektorů, účelu a doby splatnosti Souhrn za všechny časové intervaly Do 5 let včetně Nad 5 let do 10 let včetně Nad 10 let do 20 let včetně Nad 20 let Rezidenti a nerezidenti celkem Domácnosti obyvatelstvo (rezidenti a nerezidenti) Domácnosti živnosti (rezidenti a nerezidenti) Rezidenti a nerezidenti bez domácností celkem Hypoteční úvěry - celkem Hypoteční úvěry - k financování nemovitostí na bydlení Hypoteční úvěry - k financování nemovitostí ostatních Hypoteční úvěry - spotřebitelské XX XX Hypoteční úvěry - ostatní (vč. neúčelových) * Hypoteční úvěry - celkem Hypoteční úvěry - k financování nemovitostí na bydlení Hypoteční úvěry - k financování nemovitostí ostatních Hypoteční úvěry - spotřebitelské XX XX Hypoteční úvěry - ostatní (vč. neúčelových) * Hypoteční úvěry - celkem Hypoteční úvěry - k financování nemovitostí na bydlení Hypoteční úvěry - k financování nemovitostí ostatních Hypoteční úvěry - spotřebitelské XX XX Hypoteční úvěry - ostatní (vč. neúčelových) * Hypoteční úvěry - celkem Hypoteční úvěry - k financování nemovitostí na bydlení Hypoteční úvěry - k financování nemovitostí ostatních Hypoteční úvěry - spotřebitelské XX XX Hypoteční úvěry - ostatní (vč. neúčelových) * Hypoteční úvěry - celkem Hypoteční úvěry - k financování nemovitostí na bydlení Hypoteční úvěry - k financování nemovitostí ostatních Hypoteční úvěry - spotřebitelské XX XX Hypoteční úvěry - ostatní (vč. neúčelových) * * - ve Volksbank CZ, a.s. jsou to především investiční úvěry pro firemní klientelu 18
19 Hodnota zastavených nemovitostí podle sektorů a účelu HÚ Rezidenti a nerezidenti celkem Domácnosti obyvatelstvo (rezidenti a nerezidenti) Domácnosti živnosti (rezidenti a nerezidenti) Rezidenti a nerezidenti bez domácností celkem Hodnota zast.nemovitostí - k HÚ celkem Hodnota zast.nemovitostí - k HÚ k finan.nemovit.na bydlení Hodnota zast.nemovitostí - k HÚ k finan.nemovit.ostatních Hodnota zast.nemovitostí - k HÚ spotřebitelským XX XX Hodnota zast.nemovitostí - k HÚ ostatním (vč.neúčelových) Řádné krytí hypotečních zástavních listů pohledávkami z hypot.úvěrů Zástavní hodnota zastavených nemovitostí Nesplacené pohledávky z HÚ ke krytí (aktuální výše) - jistina Nesplacené pohledávky z HÚ ke krytí (aktuál.výše) - příslušenství 83 Nesplacené pohledávky z HÚ ke krytí (po ocenění) - jistina Nesplacené pohled.z HÚ ke krytí (po ocenění) - příslušenství 82 Emise hypotečních zástavních listů ve Volksbank CZ, a.s. doposud nebyly realizovány. 19
20 E. VOLKSBANK CZ, A. S. E1. POPIS PODNIKÁNÍ EMITENTA Obchodní firma: Volksbank CZ, a.s. Sídlo: Brno, Heršpická 5, PSČ IČ: Datum založení: Datum vzniku: Doba trvání: na dobu neurčitou Právní řád, podle kterého byl emitent založen: právní řád České republiky Právní předpis, podle kterého byl emitent založen: zákon č. 513/1991 Sb. a zákon č. 21/1992 Sb. Právní forma: akciová společnost Rejstříkový soud: Krajský soud v Brně Číslo zápisu u rejstříkového soudu: oddíl B, vložka 2351 Předmětem podnikání jsou bankovní obchody a finanční služby všeho druhu, zvláště: 1. Příjem vkladů od veřejnosti 2. Poskytování úvěrů 3. Investování do cenných papírů na vlastní účet 4. Finanční pronájem (leasing) 5. Platební styk a zúčtování 6. Vydávání a správa platebních prostředků 7. Poskytování záruk 8. Otvírání akreditivů 9. Obstarávání inkasa 10. Poskytování investičních služeb 11. Finanční makléřství 12. Výkon funkce depozitáře 13. Směnárenská činnost (nákup devizových prostředků) 14. Poskytování bankovních informací 15. Obchody na vlastní účet nebo na účet klienta - s peněžními prostředky v cizí měně - s penězi ocenitelnými právy a závazky od nich odvozenými - se zlatem 16. Pronájem bezpečnostních schránek 17. Činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi zde uvedenými Předmět podnikání je upraven v 1 a 2 zákona č. 21/1992 Sb., o bankách a dále ve Stanovách emitenta. Výroční zprávy emitenta jsou k dispozici k nahlédnutí v sídle společnosti: Volksbank CZ, a.s., Brno, Heršpická 5, PSČ

References: soud 
 zákona č. 256
 zákona č.576
 zákona č.190
 soud 
 soud 
 soud 
 soud 
 zákona č. 21
 zákona č. 328
 zákona č. 586
 soud 
 zákona č. 21