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Timestamp: 2018-09-26 06:46:10+00:00

Document:
Resolución Vinculante de DGT, V2035-15, 30-06-2015 | Iberley
Resolución Vinculante de Dirección General de Tributos, V2035-15 de 30 de Junio de 2015
Núm. Resolución: V2035-15
LIS Ley 27/2014 art. 17, 21, 62, 63, 64, 76, 80, 84 y 89
1. Si en la operación de canje de las participaciones de la entidad consultante con las de una nueva sociedad holding conforme a los objetivos y forma planteada se le puede aplicar el régimen fiscal del canje de valores previsto en el capítulo VII del título VII de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.
2. Si son suficientes los motivos económicos expuestos a efectos del artículo 89.2 de dicha Ley.
3. Si conforme a los hechos argumentados, en la operación de reparto de dividendos en especie resultan aplicables, en la entidad consultante, la exención para evitar la doble imposición sobre dividendos, y a la sociedad holding, la exención de rentas derivadas de la transmisión de valores representativos de fondos propios de entidades residentes, previstas en el artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.
4. Si el reparto de dividendos en especie se acordara en 2016, siendo aplicable el régimen especial de consolidación fiscal, si quedaría doblemente amparado, por las exenciones previstas en el referido artículo 21 y por el régimen de diferimiento de la consolidación fiscal.
La entidad consultante tiene como actividad principal la distribución de energía eléctrica, contando a estos efectos con un conjunto de medios materiales y personales constitutivos de una unidad económica autónoma determinante de una explotación económica y capaz de funcionar por sus propios medios. Adicionalmente, como sociedad matriz de un grupo mercantil, desarrolla indirectamente, es decir, a través de la titularidad de acciones o participaciones en otras sociedades, la actividad de producción de energía eléctrica, la actividad de montajes e instalaciones eléctricas y la de intermediación en la comercialización de energía eléctrica, así como la actividad inmobiliaria y la de arrendamiento y explotación de fincas rústicas.
Se pretende constituir una nueva sociedad holding mediante la aportación por parte de los socios de la entidad consultante de sus acciones en esta entidad, a la que posteriormente la entidad consultante le transmitiría las participaciones que titula en otras sociedades, salvo las que esté obligada a mantener en su patrimonio con motivo del desarrollo de la actividad de distribución eléctrica, de forma que finalmente permanezca en el patrimonio de la entidad consultante únicamente la rama de actividad eléctrica. A tales efectos, pretender realizar, en varias fases, las siguientes operaciones:
1. Primera fase, a ejecutar en 2015:
Se constituirá una nueva sociedad holding, mediante la aportación de las acciones de la entidad consultante a una entidad de nueva constitución. Como contraprestación los socios aportantes recibirían participaciones de la nueva entidad. Tras el canje, la nueva sociedad sería titular del 100% de la entidad consultante y los anteriores socios titularían el 100% de la sociedad holding, manteniendo el mismo porcentaje de participación que tenían en la entidad consultante.
Constituida la sociedad holding, y antes de 31 de diciembre de 2015, la nueva entidad, la entidad consultante y las sociedades participadas por esta, directa o indirectamente en, al menos, el 75%, optarían por acogerse al régimen especial de consolidación fiscal que resultaría aplicable a partir del 1 de enero de 2016.
2. Segunda fase, a ejecutar en 2015 o 2016:
La entidad consultante acordaría un reparto de dividendos en especie a la sociedad holding, en virtud del cual le transmitiría sus participaciones en aquellas sociedades cuya titularidad no fuese necesaria para el desarrollo de su actividad eléctrica.
Los dividendos a repartir, según se manifiesta en el escrito de consulta, cumplirían los requisitos establecidos en el artículo 21.1 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades: Procederían de una entidad residente, participada en más de un 5%; el porcentaje de participación de la sociedad holding en la entidad consultante se mantendría de manera ininterrumpida durante el año anterior al día en que fuese exigible el beneficio que se distribuya o, en su defecto, se mantendría posteriormente durante el tiempo necesario para completar dicho plazo; y en la entidad participada no se daría la circunstancia de que más del 70% de sus ingresos procedan de dividendos, participaciones en beneficios o rentas derivadas de la transmisión de valores representativos del capital o de los fondos propios de entidades.
Las participaciones que la entidad consultante transmitiría a la sociedad holding consecuencia del acuerdo de reparto de dividendos en especie cumplirían los siguientes requisitos: Todas las participaciones corresponderían a entidades residentes, participadas en más de un 5% y tituladas con más de un año de antigüedad; algunas de las sociedades cuyas participaciones se transmitirían, a su vez, participan en dos o más entidades respecto de las cuales, en todas ellas, se cumplen los requisitos establecidos en los apartados a) y b) del referido artículo 21.1 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades; las participaciones transmitidas no estarían incluidas en ninguno de los supuestos contemplados en el apartado 4 del mismo artículo 21; una de las entidades cuyas participaciones se transmitirían tiene la consideración de entidad patrimonial en los términos establecidos en el artículo 5.2 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades y ha permanecido en el patrimonio de la entidad consultante desde la constitución de la entidad participada, en su transmisión serían valoradas por su valor teórico contable.
Tras las operaciones anteriores la estructura del grupo quedaría de la siguiente manera:
Los antiguos socios de la entidad consultante serían los socios de la nueva sociedad holding; la sociedad holding sería la sociedad matriz de un grupo mercantil que desarrollaría indirectamente, es decir, a través de la titularidad de acciones o participaciones en otras sociedades, la actividad de producción de energía eléctrica, la actividad de montajes e instalaciones eléctricas, y la de intermediación en la comercialización de energía eléctrica, así como la actividad inmobiliaria y la de arrendamiento y explotación de fincas rústicas; la entidad consultante estaría participada al 100% por la sociedad holding y tendría como única actividad la distribución de energía eléctrica, contando a estos efectos con un conjunto de medios materiales y personales constitutivos de una unidad económica autónoma determinante de una explotación económica y capaz de funcionar por sus propios medios; y la entidad consultante únicamente participaría en aquellas entidades cuya titularidad fuese necesaria para el desarrollo de su actividad económica.
A resultas de las citadas operaciones la entidad consultante obtendría los siguientes objetivos:
- Culminar el establecimiento de la estructura holding en el grupo empresarial.
- Dotar de mayor agilidad e independencia en la toma de decisiones empresariales a la nueva sociedad holding, que quedaría con un grado mucho mayor de desvinculación respecto de las rigurosas obligaciones que impone la normativa eléctrica sobre la entidad que desarrolla directamente esta actividad, que se mantendrá en la entidad consultante.
- Simplificar las obligaciones adicionales impuestas por la Ley 17/2007, como la llevanza separada de contabilidad de las distintas actividades que se desarrollen por la compañía, cuyo cumplimiento se facilitaría al desarrollar la entidad consultante directa, única y exclusivamente la actividad de distribución.
- Facilitar la toma de participaciones de algún inversor externo interesado exclusivamente en la actividad de distribución, que en la actualidad le supondría invertir no solo en la citada actividad sino en los demás activos que integran el balance de la entidad consultante.
- Separar el desarrollo de las distintas actividades y limitar las responsabilidades de cada una de ellas.
Al respecto el artículo 76.5 de la LIS establece que:
A la vista de lo expuesto en el escrito de consulta, la operación que se realizará en 2015, de aportación de las participaciones de la entidad consultante por parte de sus socios, a la sociedad holding de nueva creación, tendrá la consideración de canje de valores de acuerdo con lo previsto en el artículo 76.5 de la LIS, puesto que la entidad beneficiaria de la aportación adquiere participaciones en el capital social de otra que le permite tener la mayoría de los derechos de voto de la misma y, en la medida en que concurran las circunstancias del artículo 80.1 de la LIS citadas, se podrá aplicar a la operación planteada el régimen fiscal previsto en el capítulo VII del título VII de la LIS, en las condiciones y con los requisitos establecidos en dicha normativa.
Por otra parte, la aplicación del régimen fiscal especial requiere analizar lo establecido en el artículo 89.2 de la LIS, según el cual:
R>Por el contrario, cuando la causa que motiva la realización de dichas operaciones es meramente fiscal, esto es, su finalidad es conseguir una ventaja fiscal al margen de cualquier razón económica diferente, no es de aplicación el régimen previsto en el capítulo VII del título VII de la LIS.
En el escrito de consulta se indica que la operación planteada se pretende realizar con objeto de culminar el establecimiento de la estructura holding en el grupo empresarial; dotar de mayor agilidad e independencia en la toma de decisiones empresariales a la nueva entidad holding, que quedaría con un grado mucho mayor de desvinculación respecto de las rigurosas obligaciones que impone la normativa eléctrica sobre la entidad que desarrolla directamente esta actividad, que se mantendrá en la entidad consultante; simplificar las obligaciones adicionales impuestas por la Ley 17/2007, como la llevanza separada de contabilidad de las distintas actividades que se desarrollen por la compañía, cuyo cumplimiento se facilitaría al desarrollar la entidad consultante directa, única y exclusivamente la actividad de distribución; facilitar la toma de participaciones de algún inversor externo interesado exclusivamente en la actividad de distribución, que en la actualidad le supondría invertir no solo en la citada actividad sino en los demás activos que integran el balance de la entidad consultante; y separar el desarrollo de las distintas actividades y limitar las responsabilidades de cada una de ellas. Estos motivos se pueden considerar como económicamente válidos a los efectos del artículo 89.2 de la LIS.
Una vez realizada esta operación, la entidad consultante acordaría un reparto de dividendos en especie a la sociedad holding, en virtud del cual le transmitiría sus participaciones en aquellas sociedades cuya titularidad no fuese necesaria para el desarrollo de su actividad eléctrica.
Esta posterior distribución de dividendos en especie por parte de la entidad aportada (la entidad consultante) no parece influir en la determinación del propósito principal de la operación de canje de valores realizada.
Una vez sentado lo anterior, es preciso analizar las consecuencias fiscales de la distribución de dividendos en especie, tanto para la entidad consultante como para la sociedad holding.
A su vez, el artículo 21 de la LIS establece que:
b) Adicionalmente, en el caso de participaciones en el capital o en los fondos propios de entidades no residentes en territorio español, (…).
R>Para la aplicación de este artículo, en el caso de distribución de reservas se atenderá a la designación contenida en el acuerdo social y, en su defecto, se considerarán aplicadas las últimas cantidades abonadas a dichas reservas.
En primer lugar, en lo que se refiere a la entidad consultante, puede señalarse lo siguiente:
De producirse una renta positiva para la entidad consultante con ocasión de la transmisión de las participaciones con motivo de la distribución de dividendos en especie (lo cual se presume a efectos de la presente contestación), la misma estaría exenta si se cumplieran los requisitos establecidos en el artículo 21 de la LIS, con las limitaciones previstas en el mismo.
De acuerdo con el apartado 3 del artículo 21 de la LIS, estará exenta la renta positiva obtenida en la transmisión de la participación en una entidad, cuando se cumplan los requisitos establecidos en el apartado 1 de este artículo.
En relación con el requisito previsto en la letra a) del apartado 1, en el escrito de consulta se manifiesta que todas las participaciones que la entidad consultante transmitiría corresponderían a sociedades participadas en más de un 5% y poseídas durante más de un año de antigüedad.
Por otra parte, en el escrito de consulta no se facilita información sobre si en las sociedades cuyas participaciones transmitirá la entidad consultante se daría la circunstancia de que más del 70% de sus ingresos procedan de dividendos, participaciones en beneficios o rentas derivadas de la transmisión de valores representativos del capital o de los fondos propios de entidades, por lo que no resulta posible pronunciarse a este respecto.
En relación con el requisito previsto en la letra b) del apartado 1, puesto que todas las participaciones transmitidas corresponderían a entidades residentes en territorio español, en principio no procede analizarlo.
Asimismo, según se manifiesta en el escrito de consulta, algunas de las sociedades cuyas participaciones se transmitirían participan en dos o más entidades respecto de las cuales, en todas ellas, se cumplen los requisitos establecidos en los apartados a) y b) del apartado 1 del artículo 21.
R>Por otra parte, se manifiesta que las participaciones transmitidas no estarían incluidas en ninguno de los supuestos contemplados en el apartado 4 del mismo artículo 21.
En cuanto a que una de las sociedades cuyas participaciones se transmitirían tiene la consideración de entidad patrimonial en los términos establecidos en el artículo 5.2 de la LIS y ha permanecido en el patrimonio de la entidad consultante desde la constitución de la entidad participada, ha de tenerse en cuenta que de acuerdo con la letra a) del apartado 5 del artículo 21 de la LIS, no se aplicará la exención prevista en el apartado 3 de este artículo a aquella parte de las rentas derivadas de la transmisión de la participación en dicha entidad que no se corresponda con un incremento de beneficios no distribuidos generados por la entidad participada durante el tiempo de tenencia de la participación.
En segundo lugar, en lo que se refiere a la sociedad holding de nueva creación, puede señalarse lo siguiente:
En caso de que resulte de aplicación el régimen especial del capítulo VII del título VII de la LIS a la operación de canje de valores en virtud de la cual la sociedad holding recibe el 100% de las participaciones de la entidad consultante, el artículo 84 de la LIS establece que:
En relación con los dividendos, desde un punto de vista contable, el Plan General de Contabilidad, aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, en su segunda parte, en la norma de registro y valoración 9ª, instrumentos financieros, en relación con los intereses y dividendos recibidos de activos financieros, establece que "asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se hayan distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, no se reconocerán como ingresos, y minorarán el valor contable de la inversión".
En consecuencia, en el caso de que la entidad consultante distribuya un dividendo, a efectos contables, la sociedad holding reconocerá un ingreso por la parte del dividendo que procede de resultados generados a partir de la fecha de adquisición de las participaciones (fecha del canje de valores), mientras que por la parte que procede inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la aportación, no reconocerá ingreso alguno sino que minorará el valor contable de la inversión.
Sin embargo, a efectos fiscales, en aplicación del principio de subrogación regulado en el artículo 84 de la LIS, cabe considerar que, entre los derechos tributarios transmitidos por los aportantes, está incluido el derecho a considerar como tales los beneficios no distribuidos por la entidad participada en el momento de realizarse el canje de valores, en la medida en que las participaciones aportadas conservan la misma fecha de adquisición.
Así, a efectos fiscales, la posterior distribución de dichos beneficios debe tener la consideración de ingresos por distribución de beneficios, y otorgar a la sociedad holding el derecho a corregir la doble imposición en los términos que le corresponda según dispone la normativa reguladora del Impuesto, en igualdad de condiciones que hubiera correspondido de no haberse llevado a cabo el canje de valores realizado.
La diferencia entre la fecha de adquisición de los valores, a efectos contables y fiscales, resultante de la aplicación del régimen de neutralidad fiscal, originará el correspondiente ajuste extracontable a realizar para determinar la base imponible de la sociedad holding.
No obstante, el ingreso fiscal generado en la sociedad holding por la distribución de dividendos por parte de la entidad consultante, se podrá beneficiar de la exención regulada en el artículo 21 de la LIS, en la medida en que se cumplan los requisitos establecidos en el mismo.
En relación con el requisito previsto en la letra a) del apartado 1 de dicho artículo, la sociedad holding participará en la entidad consultante en un porcentaje del 100% y, según se manifiesta en el escrito de consulta, el porcentaje de participación se mantendría de manera ininterrumpida durante el año anterior al día en que fuese exigible el beneficio que se distribuya o, en su defecto, se mantendría posteriormente durante el tiempo necesario para completar dicho plazo. A este respecto ha de tenerse en cuenta asimismo que en caso de que resulte de aplicación el régimen especial del capítulo VII del título VII de la LIS a la operación de canje de valores en virtud de la cual la sociedad holding recibe el 100% de las participaciones de la entidad consultante, de acuerdo con el artículo 80.2 de la LIS, los valores recibidos por la entidad que realiza el canje de valores mantendrán la fecha de adquisición de los socios aportantes, el caso de que las rentas generadas en los socios estuviesen sujetas a tributación en territorio español.
Asimismo, en el escrito de consulta se manifiesta que en la entidad participada no se daría la circunstancia de que más del 70% de sus ingresos procedan de dividendos, participaciones en beneficios o rentas derivadas de la transmisión de valores representativos del capital o de los fondos propios de entidades.
En relación con el requisito previsto en la letra b) del apartado 1, puesto que la entidad consultante es residente en territorio español, en principio no procede analizarlo.
Por otra parte, en el supuesto de que la entidad consultante obtenga dividendos, participaciones en beneficios o rentas derivadas de la transmisión de valores representativos del capital o de los fondos propios de entidades procedentes de dos o más entidades respecto de las que solo en alguna o algunas de ellas se cumplan los requisitos señalados en las letras a) o a) y b) del apartado 1 del artículo 21 de la LIS (en el escrito de consulta únicamente se manifiesta que en la entidad consultante no se daría la circunstancia de que más del 70% de sus ingresos procedan de dividendos, participaciones en beneficios o rentas derivadas de la transmisión de valores representativos del capital o de los fondos propios de entidades, y que algunas de las sociedades cuyas participaciones se transmitirían participan en dos o más entidades respecto de las cuales, en todas ellas, se cumplen los requisitos establecidos en los apartados a) y b) del apartado 1 del artículo 21), la aplicación de la exención se referirá a aquella parte de los dividendos o participaciones en beneficios recibidos respecto de entidades en las que se cumplan los citados requisitos.
En definitiva, el ingreso fiscal generado en la sociedad holding por la distribución de dividendos por parte de la entidad consultante, se podrá beneficiar de la exención regulada en el artículo 21 de la LIS en la medida en que se cumplan los requisitos anteriormente mencionados.
En el escrito de consulta se plantea adicionalmente la posibilidad de que la distribución de dividendos que se acaba de analizar tuviera lugar en el ejercicio 2016 en el que la nueva sociedad holding, la entidad consultante y las sociedades participadas por esta, directa o indirectamente en, al menos, el 75%, habrían optado por acogerse al régimen especial de consolidación fiscal que resultaría aplicable a partir del 1 de enero de 2016.
El capítulo VI del título VII de la LIS regula el régimen especial de consolidación fiscal. La presente contestación no analiza el cumplimiento de los requisitos establecidos en la LIS para la aplicación del citado régimen especial en el ejercicio 2016 al caso concreto planteado, partiendo de tal supuesto a estos efectos.
En la aplicación del régimen especial de consolidación fiscal, los artículos 62, 63 y 64 de la LIS establecen que:
"Artículo 62. Determinación de la base imponible del grupo fiscal.
R>b) Las eliminaciones.
Las bases imponibles individuales correspondientes a las entidades integrantes del grupo fiscal, a que se refiere la letra a) del apartado 1 del artículo anterior, se determinarán de acuerdo con las reglas generales previstas en esta Ley, con las siguientes especialidades:
Las eliminaciones se realizarán de acuerdo con los criterios establecidos en las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas, aprobadas por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, siempre que afecten a las bases imponibles individuales y con las especificidades previstas en esta Ley."
En principio, la distribución de dividendos por la entidad consultante a la sociedad holding es una operación interna cuyos resultados deberían ser objeto de eliminación. No obstante, las bases imponibles individuales, según establece el artículo 63 de la LIS, se han de determinar de acuerdo con las reglas generales previstas en la LIS, con ciertas especialidades.
En el supuesto de que la exención prevista en el artículo 21 de la LIS hubiera resultado de aplicación a la renta positiva generada en la entidad consultante por la transmisión de las participaciones en las distintas sociedades con motivo de la distribución del dividendo en especie a la sociedad holding, dicha renta positiva no formaría parte de la base imponible individual de la entidad consultante. Asimismo, en el supuesto de que la exención prevista en el artículo 21 de la LIS hubiera resultado de aplicación al ingreso fiscal que se hubiera generado en la sociedad holding con ocasión de la recepción de dicho dividendo, dicha renta positiva tampoco formaría parte de la base imponible individual de la sociedad holding. En consecuencia, no sería necesario realizar eliminación alguna respecto de las mismas.
Por el contrario, en el supuesto de que, en aplicación de lo establecido en el artículo 21 de la LIS, la exención no hubiera resultado de aplicación a parte (o a ninguna) de las citadas rentas, dicha parte (o la totalidad) sí sería objeto de eliminación para determinar la base imponible del grupo fiscal.
Boletín: Boletín Oficial del Estado Número: 232 Fecha de Publicación: 24/09/2010 Fecha de entrada en vigor: 25/09/2010 Órgano Emisor: Ministerio De Economia Y Hacienda
Ley 17/2007 de 21 de Dic C.A. Cataluña (Medidas fiscales y financieras) VIGENTE
Sentencia Supranacional Nº C-24/12, C-27/12, TJUE, 05-06-2014
Orden: Supranacional Fecha: 05/06/2014 Tribunal: Tribunal De Justicia De La Union Europea Ponente: Fernlund Num. Sentencia: C-24/12, C-27/12
Resolución Vinculante de DGT, V3207-15, 21-10-2015
Órgano: Sg De Impuestos Sobre Las Personas Jurídicas Fecha: 21/10/2015 Núm. Resolución: V3207-15
Resolución Vinculante de DGT, V4693-16, 04-11-2016
Órgano: Sg De Impuestos Sobre Las Personas Jurídicas Fecha: 04/11/2016 Núm. Resolución: V4693-16
Resolución Vinculante de DGT, V4652-16, 03-11-2016
Órgano: Sg De Impuestos Sobre Las Personas Jurídicas Fecha: 03/11/2016 Núm. Resolución: V4652-16
Resolución Vinculante de DGT, V0873-18, 02-04-2018
Órgano: Sg De Impuestos Sobre Las Personas Jurídicas Fecha: 02/04/2018 Núm. Resolución: V0873-18

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 artículo 89
 artículo 21
 artículo 21
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 artículo 5
 artículo 76
 artículo 76
 artículo 80
 artículo 89
 artículo 89
 artículo 21
 artículo 21
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 artículo 5
 artículo 21
 artículo 84
 Real Decreto 
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 artículo 21
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 artículo 63
 artículo 21
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 artículo 21

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