Source: https://zh.b-ok.org/book/5001608/c9f9ed
Timestamp: 2020-05-25 03:03:44+00:00

Document:
Contabilidad financiera superior : orientaciones teóricas, esquemas y ejercicios | Besteiro Varela, María Avelina; Sánchez Campos, María del Mar | download
主页 Contabilidad financiera superior : orientaciones teóricas, esquemas y ejercicios
491 / 497
8436834461
9788436834468
del1795
por1765
acciones1231
las1022
ejercicio852
valor829
los801
capital760
para573
contable501
cuenta480
financieros473
ediciones pirámide467
inmovilizado432
del ejercicio427
de las355
patrimonio348
resultado343
pasivos319
deterioro316
registro contable311
reservas310
la cuenta303
la sociedad302
de capital299
reserva297
ejercicios285
intereses282
del inmovilizado269
gastos269
que se263
existencias258
acciones propias253
inmovilizado material253
activos251
las acciones245
contabilidad financiera244
activo243
otros232
financiera superior230
el valor229
pasivos financieros229
contabilidad financiera superior228
de los225
patrimonio neto222
operaciones221
reserva legal215
dividendo206
bancos199
pasivo199
importe197
valor razonable189
deudas189
Tribunal das sombras (Casa das Fúrias)
financiera superior
PROFESORA DEL DEPARTAMENTO DE ECONOMÍA DE LA EMPRESA Y CONTABILIDAD
Está prohibida la reproducción total o parcial de este libro electrónico, su transmisión, su descarga, su descompilación, su tratamiento informático, su almacenamiento o introducción en cualquier sistema de repositorio y recuperación, en
cualquier forma o por cualquier medio, ya sea electrónico, mecánico, conocido
o por inventar, sin el permiso expreso escrito de los titulares del Copyright.
Para cualquier información dirigirse a piramide_legal@edicionespiramide.es
Primera edición electrónica publicada por Pirámide 2015
© María Avelina Besteiro Varela
© Ediciones Pirámide (Grupo Anaya, S. A.), 2015
ISBN: 978-84-368-3446-8
Edición en versión digital 2015
Abreviaturas ..................................................................................................................................
Presentación .................................................................................................................................
BLOQUE TEMÁTICO 1: CONTABILIDAD DE SOCIEDADES. PASIVOS FINANCIEROS
1. Patrimonio neto, capital-balance ......................................................................................
1.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre la determinación del patrimonio neto y de la
cifra de capital-balance ......................................................................................................
1; .2. Ejercicios prácticos sobre determinación del patrimonio neto y de la cifra de capitalbalance...............................................................................................................................
2. Variaciones de capital ...........................................................................................................
2.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre las variaciones de capital ..............................
2.2. Ejercicios prácticos sobre las variaciones de capital ..........................................................
3. Aplicación del resultado-reservas .....................................................................................
3.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre la aplicación del resultado-reservas ..............
3.2. Ejercicios prácticos sobre aplicación del resultado-reservas ..............................................
4. Autocartera ..........................................................................................................................
4.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre la autocartera ................................................
4.2. Ejercicios prácticos sobre la autocartera.........................................................................
5. Otros fondos propios: otras aportaciones de los socios o propietarios y otros
instrumentos de patrimonio............................................................................................
5.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre otros fondos propios: otras aportaciones de
los socios o propietarios y otros instrumentos de patrimonio .......................................
5.2. Ejercicios prácticos sobre otros fondos propios: otras aportaciones de los socios o
propietarios y otros instrumentos de patrimonio..........................................................
6. Subvenciones, donaciones y legados.............................................................................
6.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre subvenciones, donaciones y legados ........
6.2. Ejercicios prácticos sobre subvenciones, donaciones y legados .......................................
7. Ejercicios prácticos sobre una misma sociedad anónima que realiza varias operaciones (ampliaciones de capital, aplicación del resultado, operaciones con acciones propias, etc.) .................................................................................................................
7.1. Ejercicios prácticos sobre una misma sociedad anónima que realiza varias operaciones ............................................................................................................................
8. Criterios de valoración ......................................................................................................
8.1. Breves orientaciones teóricas y esquemas sobre los criterios de valoración...............
9. Los pasivos financieros y las provisiones ......................................................................
9.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre los pasivos financieros y las provisiones ...
9.2. Ejercicios prácticos sobre los pasivos financieros y las provisiones ..............................
BLOQUE TEMÁTICO 2: LAS PARTIDAS DEL ACTIVO DEL MODELO NORMAL
DE BALANCE DEL PGC
10. El inmovilizado material y las inversiones inmobiliarias ...........................................
10.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre el inmovilizado material y las inversiones
inmobiliarias .................................................................................................................
10.2. Ejercicios prácticos sobre el inmovilizado material y las inversiones inmobiliarias .......
11. El inmovilizado intangible.................................................................................................
11.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre el inmovilizado intangible.............................
11.2. Ejercicios prácticos sobre el inmovilizado intangible ....................................................
12. Los activos financieros ......................................................................................................
12.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre activos financieros .....................................
12.2. Ejercicios prácticos sobre activos financieros..............................................................
13. Las existencias .....................................................................................................................
13.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre las existencias................................................
13.2. Ejercicios prácticos sobre las existencias .......................................................................
BLOQUE TEMÁTICO 3: CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y OTROS DOCUMENTOS
QUE INTEGRAN LAS CUENTAS ANUALES (ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
NETO, ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Y LA MEMORIA)
14. Cuenta de pérdidas y ganancias-componentes del resultado del ejercicio ........
14.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre la cuenta de pérdidas y ganancias-componentes del resultado del ejercicio.........................................................................................
14.2. Ejercicios prácticos sobre la cuenta de pérdidas y ganancias-componentes del resultado
del ejercicio ...................................................................................................................
15. Otros documentos que integran las cuentas anuales (ECPN, EFE y Memoria) ...
15.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre otros documentos que integran las cuentas
anuales ..........................................................................................................................
15.2. Ejercicios prácticos sobre otros documentos que integran las cuentas anuales .............
BLOQUE TEMÁTICO 4: REGISTRO CONTABLE DEL IMPUESTO DE SOCIEDADES (IS)
Y DEL IMPUESTO SOBRE EL VALOR AÑADIDO (IVA)
16. Contabilización del IS y del IVA ........................................................................................
16.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre la contabilización del Impuesto de Sociedades
(IS) y del Impuesto sobre el Valor añadido (IVA) .........................................................
16.2. Ejercicios prácticos sobre contabilización del IS y del IVA ............................................
RICACCP
RICACD
Instrumento financiero compuesto.
Resolución de 18 de septiembre de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas, por la que se dictan normas de registro y valoración e información a incluir
en la memoria de las cuentas anuales sobre el deterioro del valor de los activos.
RICACII
RICACIM
Resolución de 28 de mayo de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro, valoración e información a incluir en la
memoria del inmovilizado intangible.
Resolución de 1 de marzo de 2013, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, por la que se dictan normas de registro y valoración del inmovilizado material y de
Valor de emisión.
Valores representativos de deudas.
Este libro de ejercicios resueltos ha sido elaborado con el objetivo de recopilar ejercicios
propuestos en distintas convocatorias de exámenes de la UNED, para la asignatura de Grado
de ADE «Contabilidad financiera superior». Para realizar la recopilación, se ha prescindido de
ejercicios repetitivos y se han incorporado nuevos ejercicios sobre temas que, o bien no formaban
parte de la materia delimitada para los exámenes, o bien por su dificultad o extensión no se
planteaban en éstos. Los ejercicios están actualizados con la nueva regulación mercantil, contable y fiscal que ha ido surgiendo posteriormente al momento en que se propusieron.
Las autoras de este libro de ejercicios son las profesoras que, formando parte del equipo
docente y habiendo propuesto tales ejercicios, pensaron en utilizar la experiencia del contacto
con los alumnos y de la corrección de exámenes para realizar, antes de cada grupo de ejercicios,
unas orientaciones teóricas y esquemas sobre cada tema a modo de «breve resumen». Tales
orientaciones teóricas inciden en las dificultades y dudas que observaron en los alumnos cuando
éstos abordaban las distintas cuestiones.
Las orientaciones y esquemas siguen la misma estructura y criterios que el libro de texto
recomendado1, cuya consulta resulta necesaria si con anterioridad no se estudió la materia de
una manera extensa.
El libro, que consta de 202 ejercicios, está dividido en cuatro bloques temáticos, en cada uno
de los cuales se analizan los temas correspondientes a ese bloque; cada tema se compone de dos
apartados, uno con las orientaciones teóricas y esquemas antes mencionados y otro con sus respectivos ejercicios prácticos:
Contabilidad financiera superior, M.ª Avelina Besteiro Varela y M.ª del Rosario Mazarrazín Borreguero, Madrid:
— Primer bloque temático: «Contabilidad de sociedades, pasivos financieros y provisiones»,
en el que se analizan las distintas partidas que conforman el «patrimonio neto y pasivo»
— Segundo bloque temático: «Las partidas del activo del modelo normal del balance».
— Tercer bloque temático: «La cuenta de pérdidas y ganancias y otros documentos que
integran las cuentas anuales».
— Cuarto bloque temático: «Registro contable del Impuesto sobre Sociedades y del Impuesto sobre el Valor Añadido».
Salvo en el último bloque temático, se ha prescindido del efecto impositivo de las distintas
operaciones incluidas en cada ejercicio, ya que hemos tenido en cuenta, como en el libro de texto recomendado, además de cuestiones didácticas, el hecho de que iba dirigido a alumnos que
no cursaron asignaturas de materia fiscal. La misma consideración se tuvo para realizar las
orientaciones y ejercicios del último bloque temático.
Los ejercicios de cada tema se dividen en dos formatos: los ejercicios de desarrollo (exámenes propuestos para realizar el ejercicio completo por escrito) y los ejercicios tipo test (exámenes
propuestos para elegir entre tres alternativas la respuesta correcta). En este último caso, en el
libro se realiza la solución completa de la alternativa correcta.
Por último, y con respecto a los ejercicios, reiteramos que se trata en su mayor parte de exámenes propuestos, para realizar en tiempo limitado y que esta premisa condiciona el contenido,
la información y la redacción de tales ejercicios.
Deseamos que quede constancia de nuestro agradecimiento a la profesora Virginia Gordo
Molina por sus sugerencias y comentarios al texto definitivo del presente libro.
Las orientaciones teóricas y los ejercicios prácticos que se relacionan en esta
parte primera están referidos a las sociedades anónimas. Como sabemos, el resto
de las sociedades de capital tienen una
regulación legal similar, aunque en algunas operaciones difiere según el tipo de
sociedad, tal y como se especifica expresamente en el libro de texto recomendado para la asignatura de Contabilidad Financiera Superior del Grado en ADE de la
UNED (que es el libro que se ha seguido
para proponer estos ejercicios en los exámenes).
1. PATRIMONIO NETO, CAPITAL-BALANCE.
2. VARIACIONES DE CAPITAL.
3. APLICACIÓN DEL RESULTADO-RESERVAS.
5. OTROS FONDOS PROPIOS: OTRAS
APORTACIONES DE LOS SOCIOS O PROPIETARIOS Y OTROS INSTRUMENTOS
6. SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS.
7. EJERCICIOS PRÁCTICOS SOBRE UNA
MISMA SOCIEDAD ANÓNIMA QUE REALIZA VARIAS OPERACIONES (AMPLIACIONES DE CAPITAL, APLICACIÓN DEL
RESULTADO, OPERACIONES CON ACCIONES PROPIAS, ETC.).
capital-balance
1.1. Orientaciones teóricas y esquemas
sobre la determinación del patrimonio
neto y de la cifra de capital-balance
La determinación del patrimonio neto de la sociedad (en adelante PN) y el valor teórico
(Vt) de sus acciones son conceptos importantes cuando estamos hablando de una empresa.
La determinación del PN cambia según tomemos el modelo normal de balance de las cuentas anuales o tengamos en cuenta determinadas normas de la legislación mercantil, fundamentalmente, entre otras causas, por la regulación legal de las diferentes clases de acciones y su catalogación contable.
Consideramos importante advertir sobre el hecho de que tanto para la determinación del
importe del PN como para el reflejo contable de las operaciones relativas a la contabilidad de
sociedades, como veremos posteriormente, es necesario tener un profundo conocimiento de las
➱ A este respecto recomendamos que conozcan los siguientes artículos del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital (en adelante TRLSC):
— Acciones ordinarias y preferentes: Artículos 90 a 97, 498 y 499.
— Acciones sin voto: Artículos 98 a 103.
— Acciones rescatables: Artículos 500 y 501.
➱ Veamos un breve resumen del contenido de estos artículos:
— Derecho a participar en el reparto de beneficios y en el patrimonio resultante de la liquidación.
— Derecho preferente de suscripción de nuevas acciones y obligaciones convertibles.
— Derecho a voto en juntas generales e impugnación de acuerdos sociales.
— Derecho de información.
Tienen privilegios en relación con las acciones ordinarias (contenido variable: dividendos,
cuotas de liquidación, etc.):
— Dividendo preferente: primero se paga dividendo preferente y después dividendo ordinario.
• Existiendo «beneficios distribuibles», las sociedades estarán obligadas a acordar el reparto de dividendos preferentes, salvo que los estatutos dispongan otra cosa.
• Los estatutos podrán establecer: el carácter acumulativo del dividendo preferente (si no
se paga total o parcialmente el dividendo preferente porque no hay beneficios o éstos no
son suficientes) y el derecho a participar o no en el dividendo ordinario.
• Existiendo «beneficios distribuibles», la sociedad está obligada a acordar el reparto del
• El carácter acumulativo del dividendo preferente y la participación en los dividendos ordinarios es igual que las acciones sin voto.
— Límite de emisión ➝ No superior a la mitad de su capital desembolsado (S. A.)
— No tienen derecho a voto en juntas generales, pero, a cambio:
• Tienen un dividendo mínimo, fijo o variable, establecido en los estatutos y participan
también en el dividendo ordinario.
• Si hay «beneficios distribuibles», la sociedad está obligada a pagar el dividendo mínimo.
• El dividendo mínimo será acumulativo cinco ejercicios si no hay beneficios o éstos no
Patrimonio neto, capital-balance
• Si hay reducción de capital por pérdidas, las acciones sin voto no se verán afectadas, salvo que la reducción supere el valor nominal del resto de las acciones. Si como
consecuencia de la reducción el valor nominal de las acciones sin voto excediese
de la cantidad máxima permitida, se deberá restablecer la proporción en el plazo de
• En caso de liquidación se les reembolsará antes que al resto de las acciones.
— Sólo sociedades anónimas cotizadas ➝ Totalmente desembolsadas.
— Límite de emisión ➝ 1/4 del capital.
— Son acciones rescatables por solicitud (la
De los accionistas (plazo > 3 años).
escritura de emisión fija las condiciones):
— Amortización de acciones rescatables:
• Con cargo a beneficios o reservas libres ➝ Reserva capital amortizado (valor nominal
acciones amortizadas).
• Con el producto de una nueva emisión de acciones.
• Si no se hace de las formas anteriores, se reducirá capital por devolución de aportaciones ➝ Con todas sus condiciones legales.
Catalogación de las distintas clases de acciones según la NRV 9.ª del PGC
— Instrumentos de patrimonio propio: ➝ Capital social.
➝ Prima de emisión.
— Pasivos financieros: ➝ Acciones a c/p o l/p consideradas como pasivos financieros.
— Instrumentos financieros compuestos: Parte ➝ Capital social – Prima de emisión.
Parte ➝ Acciones c/p o l/p consideradas como
Con arreglo a estas definiciones en general y teniendo en cuenta las condiciones de cada
emisión, podemos considerar que:
• Las acciones ordinarias: ➝ Instrumento de patrimonio propio.
• Las acciones preferentes: ➝ Pueden ser cualquiera de las tres categorías, sobre todo instrumentos financieros compuestos.
• Las acciones sin voto:
➝ Instrumentos financieros compuestos.
• Las acciones rescatables: ➝ Normalmente pasivos financieros.
➝ Pero en algunos casos instrumentos de patrimonio propio.
En el enunciado de los ejercicios propuestos, salvo en el caso de acciones ordinarias, se facilita información sobre la categoría a la que pertenecen las acciones.
Nota: en el caso de las acciones preferentes y sin voto, con el fin de evitar la complejidad de
los cálculos para determinar qué parte pertenece a cada categoría, las consideraremos a efectos
prácticos íntegramente como pasivos financieros o como patrimonio propio, aunque normalmente, como decimos, son generalmente instrumentos financieros compuestos.
Algunas cuestiones referentes al registro contable de las acciones
Gastos de emisión de
Instrumento de patrimonio propio ➝ Reservas voluntarias.
Pasivos financieros ➝ Gastos financieros.
Instrumento de patrimonio propio ➝ Forman parte de la aplicación del resultado.
Salvo las acciones rescatables, el desembolso mínimo de las acciones es del 25 % del valor
nominal ➝ Dividendos pasivos.
La prima de emisión siempre debe estar totalmente desembolsada.
PATRIMONIO NETO Y CAPITAL
Las principales diferencias entre los conceptos de patrimonio neto y capital, según las normas mercantiles y la normativa contable, son:
1.ª La legislación mercantil [Artículo 36.1.c) del Código de Comercio y Artículo 146.1.b)
del TRLSC] nos da tres definiciones de PN:
— Dos del Código de Comercio:
• Una a efectos de reparto de beneficios y reducción de capital social obligatoria y disolución obligatoria por pérdidas [Artículo 36.1.c) último párrafo], y
• Otra, en el resto de los casos [Artículo 36.1.c) primer párrafo], por lo que hay que suponer que según esta definición se puede utilizar el importe del PN según el modelo
del balance de las cuentas anuales.
— La del Artículo 146 del TRLSC:
• Referente a la adquisición derivativa condicionada de acciones propias.
Las definiciones de PN incluidas en los dos artículos anteriores son:
➱ El Artículo 36.1.c) del Código de Comercio establece que:
c) Patrimonio neto: constituye la parte residual de los activos de la empresa una vez deducidos
todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitución o en
otros posteriores, por sus socios o propietarios que no tengan la consideración de pasivos, así como
los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten.
A los efectos de la distribución de beneficios, de la reducción obligatoria de capital social y de
la disolución obligatoria por pérdidas, de acuerdo con lo dispuesto en la regulación legal de las sociedades anónimas y sociedades de responsabilidad limitada, se considerará patrimonio neto el importe
que se califique como tal conforme a los criterios para confeccionar las cuentas anuales, incrementado en el importe del capital social suscrito no exigido, así como en el importe del nominal y de las
primas de emisión o asunción del capital social suscrito que esté registrado contablemente como
pasivo. También a los citados efectos, los ajustes por cambios de valor originados en operaciones de
cobertura de flujos de efectivo pendientes de imputar a la cuenta de pérdidas y ganancias no se considerarán patrimonio neto.»
➱ En el Artículo 146.1.b) del TRLSC, referente a «Adquisiciones derivativas condicionadas», se señalan las condiciones que deben concurrir para que la sociedad anónima pueda adquirir sus propias acciones y las participaciones creadas o las acciones emitidas por su sociedad
b) Que la adquisición, comprendidas las acciones que la sociedad o persona que actuase en
nombre propio pero por cuenta de aquélla hubiese adquirido con anterioridad y tuviese en cartera,
no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte inferior al importe del capital social más las
A estos efectos, se considerará patrimonio neto el importe que se califique como tal conforme a
los criterios para confeccionar las cuentas anuales, minorado en el importe de los beneficios imputados directamente al mismo, e incrementado en el importe del capital social suscrito no exigido, así
como en el importe del nominal y de las primas de emisión del capital social suscrito que esté registrado contablemente como pasivo.»
Como se ve en la definición del Artículo 146 del TRLSC, la determinación del importe del
PN será la misma que la expresada en el Artículo 36.1.c) último párrafo del Código de Comercio, pero restando no sólo la «Cobertura de flujos de efectivo» del apartado A-2-«Ajustes por
cambios de valor», sino también los beneficios imputados directamente a patrimonio que figuran
No obstante, con la intención de no crear confusión, como en esta primera parte en los
ejercicios prácticos nos referimos fundamentalmente a normas mercantiles, determinaremos
siempre el importe del PN según lo establecido en el Artículo 36.1.c) último párrafo para los
casos de reparto de beneficios y reducción de capital social obligatoria y disolución obligatoria
2.ª La ley de sociedades de capital no ha modificado el concepto de capital social que
figura en múltiples artículos de dicha ley, que nosotros utilizamos en todos los ejercicios relacionados con la Contabilidad de Sociedades. Por tanto, creemos que para determinar el capital al que se refieren dichas normas, se debe hacer tomando el capital que figura en el Registro
Mercantil y en los estatutos de la sociedad.
El importe del capital que figura en el Registro Mercantil y en los estatutos de la sociedad
(independientemente de que figure también la cantidad pendiente de desembolso del mismo) es
la suma de los valores nominales de todas las acciones emitidas por la sociedad anónima (ordinarias, sin voto, preferentes y rescatables) y suscritas por los accionistas, sean de la clase que sean,
independientemente de que, desde el punto de vista contable, unas se contabilicen en la cuenta
de «Capital social» y otras en las cuentas de «Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros» y «Acciones a c/p consideradas como pasivos financieros».
A este respecto, llamamos la atención sobre el hecho de que, desde el punto de vista contable,
el importe por el que está contabilizado el capital social figura en tres cuentas y no está registrado siempre por el valor nominal, sino que:
— En el caso del capital, la cifra por la que aparece en balance del modelo de cuentas anuales, dentro de los fondos propios, es el nominal desembolsado (se le restan los dividendos
no exigidos).
— Dentro de los pasivos no corrientes del modelo de balance de las cuentas anuales, en el
apartado «Deudas con características especiales», están las «Acciones a l/p consideradas
como pasivos financieros», que figuran por el nominal desembolsado, más la prima de
emisión (se le restan tanto los dividendos exigidos como los no exigidos).
— Dentro de los pasivos corrientes del modelo de balance de las cuentas anuales, en el
apartado «Deudas con características especiales», están las «Acciones a c/p consideradas
como pasivos financieros», que figuran por el valor nominal, más la prima de emisión.
Por tanto, la determinación del PN según el Artículo 36.1.c) último párrafo, tomando las
partidas que figuran en el modelo normal de balance de las cuentas anuales, sería:
Determinación del Patrimonio Neto:
+ Prima de emisión
+ Reservas (todas)
+ Resultado del ejercicio (beneficios)
+ Aportaciones de socios o propietarios
+ Deuda con características especiales a l/p y a c/p
+ Acciones o participaciones a largo plazo consideradas como pasivos financieros
+ Acciones o participaciones a corto plazo consideradas como pasivos financieros
+ Otros instrumentos de patrimonio neto:
+ Patrimonio neto por emisión de instrumentos financieros compuestos
+ Resto de instrumentos de patrimonio neto
+ Subvenciones, donaciones y legados recibidos
− Resultado del ejercicio (pérdidas)
− Resultados negativos de ejercicios anteriores
− Acciones propias
− Dividendo activo a cuenta
Pueden aparecer sumando o restando
+/− Ajustes por cambios de valor
Nota: el apartado Ajustes por cambios de valor no incluye las «coberturas por flujos de efectivo» pendientes de imputar
a la cuenta de pérdidas y ganancias, pues no se considerarán patrimonio neto.
Y para el caso de Adquisición derivativa condicionada de acciones propias tampoco figurarán los beneficios imputados
directamente a este apartado.
Por este motivo, al tratarse de ejercicios que en su mayor parte han sido propuestos como
exámenes de la UNED en cursos anteriores, las autoras de este libro, en su momento, al elaborar dichos ejercicios y para facilitar los cálculos determinaron:
— Incorporar a los enunciados cumplida información sobre la composición del capital, es
decir, de las acciones de que consta y la clase de acciones a que pertenecen y cómo se
consideran desde el punto de vista contable esas acciones. A este respecto, como ya vimos,
determinadas clases de acciones —por ejemplo, preferentes, sin voto— pueden formar
parte simultáneamente del PN y del pasivo. Por ello, en los ejercicios propuestos, para
evitar dudas, se especifica que «se consideran íntegramente como pasivos financieros».
— Al facilitar los balances de los ejercicios a resolver partiremos de lo que denominamos
«esquema de un balance» o «relación de partidas», en los que se facilitará explícitamente las aportaciones pendientes no exigidas y los dividendos pasivos exigidos. Por otra
parte, en estos esquemas o relación de partidas no se desglosarán las partidas que no
son necesarias para la resolución de los ejercicios prácticos.
1.2. Ejercicios prácticos de desarrollo y tipo test
sobre determinación del patrimonio neto
y de la cifra de capital-balance
EJERCICIOS DE DESARROLLO SOBRE DETERMINACIÓN DEL PATRIMONIO
NETO Y DE LA CIFRA DE CAPITAL SOCIAL-BALANCE
DETERMINACIÓN DEL PATRIMONIO NETO A PARTIR
DE UN ESQUEMA DE BALANCE
El esquema del balance que resume la situación patrimonial a 31-12-X8 de la sociedad
anónima X, expresado en unidades monetarias (u.m.), es el siguiente:
Capital social (100.000 acciones, VN 10 u.m.)
(–)250.000
Acciones propias en situaciones especiales (5.000 acciones)
(–)60.000
Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros (20.000
acciones sin voto, VN 10 u.m.)
Aportaciones no dinerarias pendientes por acciones consideradas como pasivos financieros
(–)50.000
El capital está compuesto por:
— 100.000 acciones ordinarias, de valor nominal (VN) 10 u.m., emitidas al 150 %, de las
cuales 50.000 están desembolsadas al 50 %,
— 20.000 acciones sin voto, que se consideran íntegramente pasivo financiero al no tener
un tipo de interés fiable para desglosar los componentes de PN y de pasivo, fueron
emitidas para recibir una aportación no dineraria (AND), son de VN 10 u.m., se
emitieron al 150 %, y se conoce que el accionista que las suscribió tiene pendiente la
entrega de un elemento de transporte.
— Las acciones propias están totalmente desembolsadas.
Se pide: con los datos facilitados, determinar la cuantía del patrimonio neto de esta sociedad y el valor teórico (Vt) de las acciones.
El capital de esta sociedad a efectos mercantiles sería:
100.000 acciones ordinarias de VN 10 u.m.
20.000 acciones sin voto de VN 10 u.m.
1.000.000 –250.000 =
200.000 – 50.000 =
El Artículo 36.1.c) último párrafo, para los casos de reparto de beneficios y reducción de
capital social obligatoria y disolución obligatoria por pérdidas, nos dice que sumemos al PN del
balance, los desembolsos no exigidos y las acciones consideradas como pasivos financieros; por
tanto, en este caso, al determinar el PN tomando partida por partida, simplemente no restaremos los desembolsos pendientes.
Patrimonio neto [Artículo 36.1.c) último párrafo del Código de Comercio]:
1.000.000 (Capital social) + 500.000 (Prima de emisión) + 50.000 (Reserva legal) + 140.000
(Reservas voluntarias) + 300.000 (Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros) +
+ 140.000 (Resultado del ejercicio) − 60.000 (Acciones propias en situaciones especiales) =
= 2.070.000 u.m.
= 18 u.m. por acción de VN 10 u.m.
Siendo 115.000 acciones = 120.000 acciones de VN 10 u.m. − 5.000 acciones propias.
Valor teórico (Vt) =
Ya que si para cuantificar el PN restamos el importe de las acciones propias, tendremos que
restar también el número de acciones propias para calcular el número total de acciones al que
corresponde ese patrimonio neto.
Los cálculos del PN, según el modelo normal de balance de las cuentas anuales del PGC, son:
Patrimonio neto según balance:
(Reservas voluntarias) + 140.000 (Resultado del ejercicio) − 250.000 (Socios por desembolsos
no exigidos) − 60.000 (Acciones propias en situaciones especiales) = 1.520.000 u.m.
Y el valor teórico con dicho cálculo sería:
= 16 u.m. por acción de VN 10 u.m.
Siendo 95.000 acciones = 100.000 − 5.000 (100.000 acciones ordinarias de VN 10 u.m., de
las que 5.000 son acciones propias).
DETERMINACIÓN DEL PN SEGÚN MODELO NORMAL DE BALANCE
DE LAS CUENTAS ANUALES DEL PGC
Las cuentas que integran el modelo normal de balance a 31-12-X8, que forma parte de
las cuentas anuales del ejercicio X8 de una sociedad anónima, expresado en unidades monetarias (u.m.), son las siguientes:
Balance de la sociedad anónima al cierre del ejercicio X8
Créditos a c/p al personal
VII. Efectos y otros activos líquidos equivalentes
Intereses a c/p de deudas
Administraciones Publicas, acreedoras
Se pide: con los datos facilitados, determinar la cuantía del patrimonio neto de esta sociedad.
PN [Artículo 36.1.c) último párrafo del Código de Comercio]:
500.000 (Capital social) + 50.000 (Reserva legal) + 187.000 (Resultado del ejercicio) +
+ 29.500 (Subvenciones oficiales de capital) = 766.500 u.m.
En este caso concreto, al determinar el PN conforme al Artículo 36.1.c) último párrafo del
Código de Comercio, coincide con la cifra de PN según el modelo normal de balance del PGC
porque no existen clases de acciones distintas de las ordinarias, ni tampoco desembolsos pendientes ni ajustes por cambios de valor.
DETERMINACIÓN DEL PATRIMONIO NETO A PARTIR DE UN
anónima Y, expresado en unidades monetarias (u.m.), es el siguiente:
Ajustes por cambios de valor en A.F. Disponibles para la
Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros
2.000.000 (Capital social) + 400.000 (Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros) +
+ 150.000 (Reserva legal) + 47.000 (Reserva estatutaria) + 100.000 (Reservas voluntarias) +
+ 6.000 (Reserva por capital amortizado) + 500.000 (Resultado del ejercicio) + 4.000 (Ajustes
por cambios de valor en A.F. Disponibles para la Venta) + 3.000 (Subvenciones oficiales de capital) = 3.210.000 u.m.
PN según balance:
2.000.000 (Capital social) + 150.000 (Reserva legal) + 47.000 (Reserva estatutaria) + 100.000
(Reservas voluntarias) + 6.000 (Reserva por capital amortizado) + 500.000 (Resultado del ejer© Ediciones Pirámide
cicio) + 4.000 (Ajustes por cambios de valor en A.F. Disponibles para la Venta) + 3.000 (Subvenciones oficiales de capital) = 2.810.000 u.m.
Los ajustes por cambios de valor positivos no provienen de coberturas de flujos de efectivo,
sino de cambios al alza en el valor de activos financieros disponibles para la venta.
El esquema de balance a 31-12-X14 de la sociedad anónima Z, expresado en u.m., es el
Capital social (60.000 acciones ordinarias de VN 10 u.m.)
(–)40.000
(–)20.000
Acciones propias en situaciones especiales (7.840 acciones
totalmente desembolsadas)
(–)78.000
(–)900
(–)600
Ajustes por cambios de valor por operaciones de cobertura
Se pide: determinar la cuantía del patrimonio neto de esta sociedad y el Vt de una acción
de VN 10 u.m. sabiendo que los desembolsos pendientes corresponden a 20.000 acciones de
las que 10.000 se destinaron a aportaciones no dinerarias.
PN según Artículo 36.1.c) último párrafo del Código de Comercio ≠ PN según balance.
Los ajustes por cambios de valor positivos en este ejercicio no sólo provienen de cambios al
alza en el valor de activos financieros disponibles para la venta, sino que también provienen de
operaciones de cobertura de flujos de efectivo, que el Artículo 36.1.c) último párrafo del Código
de Comercio excluye en la determinación del PN.
600.000 – 40.000 – 20.000 =
540.000 u.m.
600.000 (Capital social) + 60.000 (Prima de emisión) + 30.000 (Reserva legal) + 31.600 (Reservas voluntarias) + 9.000 (Resultado del ejercicio) + 900 (Ajustes por cambios de valor en A.F.
Disponibles para la venta) – 78.000 (Acciones propias en situaciones especiales) – 900 (Resultados negativos de ejercicios anteriores) – 600 (Dividendo activo a cuenta) = 652.000 u.m.
= 12,5 u.m. por acción de VN 10 u.m.
Siendo 52.160 acciones = 60.000 acciones de VN 10 u.m. – 7.840 acciones propias.
600.000 (Capital social) – 40.000 (Socios por desembolsos no exigidos) – 20.000 (Socios por
aportaciones no dinerarias pendientes) + 60.000 (Prima de emisión) + 30.000 (Reserva legal) +
+ 31.600 (Reservas voluntarias) – 78.000 (Acciones propias en situaciones especiales) – 900 (Resultados negativos de ejercicios anteriores) + 9.000 (Resultado del ejercicio) – 600 (Dividendo
activo a cuenta) + 900 (Ajustes por cambios de valor en A.F. Disponibles para la venta) + 1.900
(Ajustes por cambios de valor por operaciones de cobertura) = 593.900 u.m.
Y el Valor teórico con dicho cálculo es:
Vt = 593.900/52.160 acciones = 11,39 u.m. por acción de VN 10 u.m.
II. EJERCICIOS TIPO TEST SOBRE DETERMINACIÓN DEL PATRIMONIO
NETO Y DE LA CIFRA DE CAPITAL SOCIAL
DETERMINACIÓN DEL PATRIMONIO NETO A PARTIR DE UNA
La sociedad anónima JU presenta la siguiente relación de partidas que conforman su
patrimonio neto y pasivo a 31-12-X13, en u.m.:
Capital social (220.000 acciones ordinarias de VN 10 u.m.)
Acciones propias en situaciones especiales (25.000 acciones)
(–)262.500
(–)460.000
— El capital pendiente de desembolso corresponde a 20.000 acciones emitidas en la última ampliación de capital realizada para recibir una aportación no dineraria. Esta
ampliación es la única realizada con prima de emisión.
— Las acciones propias proceden de adquisiciones derivativas condicionadas y fueron
adquiridas al mismo precio. La sociedad cotiza en Bolsa.
Tomando como base la anterior relación de partidas, se formulan las siguientes preguntas relativas a la sociedad JUSA:
El saldo de la cuenta «Socios por aportaciones no dinerarias pendientes»:
a) Corresponde a la totalidad de la prima de emisión y a un 10 % del valor nominal de las acciones suscritas por dichos socios.
b) Corresponde al 30 % del valor nominal de las acciones suscritas por dichos socios.
c) Corresponde al 25 % del valor nominal y de la prima de emisión de las acciones
suscritas por dichos socios.
El valor teórico de las acciones de la sociedad JUSA, según el Artículo 36.1.c) último
párrafo del Código de Comercio, es (con dos decimales, si procede):
a) 11,50 u.m.
b) 12 u.m.
c) 11,19 u.m.
— Pregunta 1 sobre JUSA:
200.000 acciones × VN 10 u.m. = 2.000.000 u.m.
20.000 acciones × VN 10 u.m. = 200.000 u.m., de las que quedan pendientes de desembolso
60.000 u.m./20.000 acciones = 3 u.m. por cada acción ➝ (30 % del VN de 10 u.m.)
— Pregunta 2 sobre JUSA:
PN según Artículo 36.1.c) último párrafo del Código de Comercio = 2.200.000 (Capital
social) + 40.000 (Prima de emisión) + 330.000 (Reserva legal) + 125.000 (Reservas voluntarias) +
+ 50.000 (Reserva por capital amortizado) + 220.000 (Resultado del ejercicio) – 262.500 (Acciones propias en situaciones especiales) – 460.000 (Resultados negativos de ejercicios anteriores) =
= 2.242.500 u.m.:
PN según Artículo 36.1.c) último párrafo C.Co
= 11,50 u.m.;
Número de acciones = 220.000 (220.000 acciones ordinarias de VN 10 u.m.) – 25.000 (25.000
acciones propias de VN 10 u.m.) = 195.000 acciones de valor nominal 10 u.m.
2.1. Orientaciones teóricas y esquemas sobre
las variaciones de capital
➱ Para el reflejo contable de las posibles variaciones (aumentos o disminuciones) de la cifra
de capital de las sociedades anónimas es importante conocer el contenido de algunos artículos
del TRLSC. Dichos artículos son los siguientes:
Aumentos o ampliaciones de capital.
Derecho de preferencia: Artículo 304.
Transmisión del derecho de preferencia: Artículo 306.
Exclusión del derecho de preferencia: Artículo 308.
Aumento con prima. Régimen general y régimen especial de exclusión del derecho de suscripción preferente: Artículos 298 y 308 y Artículos 504 a 506.
— Aumento con cargo a aportaciones dinerarias: Artículo 299.
— Ampliación por aportaciones no dinerarias: Artículo 300.
Las aportaciones no dinerarias se valorarán al Valor Razonable en el momento de
la aportación según la Norma de Registro y Valoración (NRV) 2.ª del PGC.
— Aumento por compensación de créditos: Artículo 301.
— Aumento con cargo a reservas: Artículo 303.
— Ampliación de capital por absorción de otra empresa.
Ampliaciones reguladas por la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles.
— Aumento por conversión de obligaciones en acciones: Artículo 302.
➱ Veamos un breve resumen del contenido de estos artículos sobre Aumentos de capital:
Derecho preferente de suscripción (DPS) o derecho de preferencia
En ampliaciones de capital por nuevas aportaciones dinerarias (cada accionista tendrá derecho a suscribir un número de acciones proporcional al VN de las que ya posea).
Exclusión del DPS
Si el interés de la sociedad así lo exige, se puede excluir el DPS ➝ Valor de emisión > VN
➝ Valor real de la participación (informe de los administradores).
S. A. no cotizada
➝ Valor razonable de las acciones, fijado por informe de un auditor de
cuentas distinto del de la sociedad. Este auditor determinará también
el Valor teórico del DPS que se suprime.
➝ Valor razonable: valor de mercado.
S. A. cotizada
➝ Junta general de accionistas podrá fijar un valor de emisión de las
acciones a cualquier precio si es > valor neto patrimonial de las acciones (Vt) que resulte del informe del auditor.
Valor teórico del DPS
Vt DPS =
N (Vt o Cotiz. – Ve)
N = Número de acciones nuevas que se emiten.
Delegación de la Junta general en los administradores para aumentar capital.
— Delegación restringida ➝ Fijan fecha y condiciones.
— Delegación amplia ➝ Fijan cuantía (con limitaciones) y
fecha (por aportaciones dinerarias).
Procedimientos para aumentar el capital
— Emitiendo nuevas acciones.
— Incrementando el VN de las acciones ya existentes.
Clases de ampliaciones de capital en la sociedad anónima
• Nuevas aportaciones:
Transformación de reservas o beneficios en capital.
Conversión de obligaciones en acciones.
Absorción de otra empresa o de parte del patrimonio de otra empresa.
AMPLIACIÓN POR NUEVAS APORTACIONES
— Totalmente desembolsadas las series emitidas anteriormente (no compañías de seguros,
o desembolsos pendientes que no excedan del 3 % del capital).
— Desembolso inicial de al menos el 25 % VN + 100 % PE.
➝ Valor razonable.
— No existe DPS ➝ Prima de emisión (PE).
— Desembolso inicial de al menos del 25 % VN + 100 % PE
— Al menos el 25 % de los créditos sean líquidos, vencidos y exigibles y que el vencimiento
de los restantes no sea superior a cinco años.
— Informe auditor y administradores.
AMPLIACIÓN POR TRANSFORMACIÓN DE RESERVAS
(Acciones totalmente liberadas – Derecho de asignación gratuita)
➝ Reservas disponibles, prima de emisión, reserva legal (en la parte que exceda del 10 % del
capital aumentado).
— Efecto dilución ➝ Baja el Vt.
— La ecuación que resuelve la cuantía que se puede aumentar con cargo a reservas será:
C* + RL + R. disponibles = X + 0,10 X
C* = Capital social en sentido amplio (VN de todas las acciones emitidas).
Dentro de las reservas disponibles se incluye además la prima de emisión.
AMPLIACIÓN POR CONVERSIÓN DE OBLIGACIONES
➝ Véase orientaciones de los pasivos financieros ➝ No DPS ➝ Prima de emisión.
AMPLIACIÓN POR ABSORCIÓN DE OTRA EMPRESA
O PARTE DE OTRA EMPRESA
➝ No DPS ➝ Prima de emisión.
2. REDUCCIONES DE CAPITAL
— Derecho de oposición de los acreedores: Artículos 334 y 335.
— Reducción de capital por devolución de aportaciones: Artículos 329 y 330.
— Reducción por condonación de dividendos pasivos: Artículo 317.
— Reducción por compensación de pérdidas: Artículos 320 a 327.
— Reducción para aumentar la reserva legal: Artículo 328, y Artículos 322 a 326.
— Reducción mediante adquisición de acciones propias: Artículos 338 y 340.3, Bonos de disfrute: Artículo 341.
— Reducción por separación de socios: Artículos 346, 348 y 353.
— Reducción por imposibilidad de venta de los duplicados de las acciones de accionistas morosos: Artículo 84.
➱ Veamos un resumen del contenido de estos artículos sobre Reducciones de capital:
Casos de exclusión del derecho de oposición de los acreedores
➝ Reducción de capital por pérdidas.
➝ Reducción de capital para dotar reserva legal.
➝ Reducción con cargo a beneficios o a reservas libres y reducción por amortización de
acciones adquiridas a título gratuito.
Procedimientos para reducir el capital
— Disminuir el VN de las acciones.
— Amortización de cierto número de acciones.
— Agrupación para canjearlas.
Clases de reducciones de capital en la sociedad anónima
• Por devolución de aportaciones.
• Por condonación de dividendos pasivos.
• Por pérdidas.
• Para constituir o aumentar la reserva legal o las reservas voluntarias.
• Por separación de socios.
• Por amortización de acciones propias.
• Por no vender los duplicados de las acciones de los socios en mora.
— Se reduce el PN.
— Se pueden aplicar los tres procedimientos.
— Derecho de oposición de los acreedores.
— Si no afecta a todas las acciones ➝ Consentimiento de los accionistas.
— Se reduce el PN ➝ Disminuyen los derechos de cobro.
— Sólo procedimiento de reducción del VN de las acciones afectadas.
➝ La finalidad es restablecer el equilibrio entre el capital y el PN disminuido como consecuencia de las pérdidas.
— No disminuye el PN.
— No se pueden oponer los acreedores ➝ Es un ajuste contable.
— La reducción puede ser voluntaria u obligatoria:
• Es obligatoria si las pérdidas han disminuido el PN por debajo de los 2/3 del capital y
ha transcurrido un ejercicio económico sin haber recuperado el patrimonio:
PN < 2/3 Capital*
*Véase ampliaciones de capital.
— Para determinar en este caso la cuantía a reducir:
PN = X + 0,10X
PN = 2/3 X
Según que la sociedad quiera poder repartir dividendos después de la reducción o por otras causas.
— Para que la sociedad pueda repartir dividendos una vez reducido el capital por pérdidas
será necesario que la reserva legal alcance el 10 % del nuevo capital.
— No podrá reducir capital por pérdidas si la sociedad cuenta con reservas disponibles o
cuando, una vez efectuada la reducción la reserva legal exceda del 10 % del nuevo capital.
— La reducción de capital por pérdidas deberá afectar por igual a todas las acciones en
proporción al VN, pero respetando los privilegios que puedan tener.
— No dará lugar a reembolsos a los socios.
— El balance que sirva de base a la operación deberá referirse a una fecha dentro de los
seis meses anteriores al acuerdo de reducción.
REDUCCIÓN DE CAPITAL PARA CONSTITUCIÓN O AUMENTO
DE LA RESERVA LEGAL O DE LAS RESERVAS VOLUNTARIAS
— No se pueden oponer los acreedores si es para incrementar la reserva legal.
— La reserva legal, una vez efectuada la reducción, no puede exceder del 10 % del nuevo
— Para poder reducir capital es necesario aplicar en primer lugar las reservas disponibles.
— El balance utilizado ha de tener los mismos requisitos que los exigidos para la reducción
— No se podrá repartir dividendos después de la reducción hasta que la reserva legal alcance el 10 % del nuevo capital.
Capital + Reservas disponibles + Reserva legal = X + 0,10 X
— La reducción de capital para incrementar reserva voluntaria no está sujeta a normativa
legal específica y se pueden oponer los acreedores.
REDUCCIÓN DE CAPITAL POR SEPARACIÓN DE UN SOCIO
— Por derecho de separación según regulación del TRLSC.
— Disminuye el PN.
— Valoración de las acciones:
— Cotizadas: ➝ Cotización media del último trimestre.
— No cotizadas: ➝ Valor razonable.
— Las acciones reembolsadas a los socios por separación pueden no amortizarse.
REDUCCIÓN DE CAPITAL MEDIANTE ADQUISICIÓN DE ACCIONES
— Acuerdo de la Junta general para ofrecer la compra a todos los socios (pueden no coincidir las ofertas de los socios y la cuantía de la reducción del capital).
— También se puede reducir capital amortizando acciones que previamente tenga la sociedad como autocartera (sin acuerdo de la Junta).
— Diferencia: Precio adquisición – VN de las acciones ➝ Reservas voluntarias.
— Se pueden entregar bonos de disfrute.
REDUCCIÓN DE CAPITAL POR NO VENDER LOS DUPLICADOS DE LAS
ACCIONES DE LOS SOCIOS MOROSOS (que no han pagado los dividendos pasivos)
Disminuye el PN.
Se amortizan las acciones.
Reducción obligatoria según Artículo 84 TRLSC.
No se pueden oponer los acreedores.
No es una modalidad de reducción, sino cómo se financian algunas reducciones.
No disminuye el PN.
Hay que dotar una Reserva por capital amortizado (VN).
Esta forma de financiación se puede aplicar a cualquier modalidad de reducción que
implique reducción de recursos (reembolso, amortización de acciones, derecho de separación, etc.).
— Caso de acciones rescatables.
• Como queda patente tras leer los anteriores artículos y los esquemas-resumen, en determinadas operaciones de variaciones de capital necesitamos realizar ciertos cálculos, por ello,
como ya se ha expuesto, se propone el planteamiento de dos tipos de ecuaciones.
ECUACIONES DEL CÁLCULO DEL NUEVO CAPITAL EN LOS CASOS DE:
— Incremento de capital social con cargo a reservas.
— Disminución de capital social para dotar la reserva legal.
— Disminución de capital social por pérdidas.
Son dos las ecuaciones que vamos a emplear. Son parecidas, pero no iguales.
➝ En los dos primeros casos la ecuación a plantear es la siguiente:
Siendo C* el valor nominal de las acciones consideradas como patrimonio neto y el valor
nominal de las acciones consideradas como pasivos financieros.
• Como puede observarse, para realizar estas ecuaciones es muy importante distinguir
las reservas disponibles e indisponibles.
— Son disponibles, por regla general, la reserva voluntaria y la prima de emisión, e indisponibles el resto.
— En el caso de la prima de emisión de acciones es preciso aclarar que dicha prima puede
estar incluida en la cuenta «Prima de emisión» para las acciones consideradas como patrimonio neto y en las cuentas «Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros» y
«Acciones a c/p consideradas como pasivos financieros» por la prima de emisión correspondiente a las acciones catalogadas como pasivo financiero.
➝ En el último de los casos —disminución de capital social por pérdidas— se utiliza la segunda de las ecuaciones, que exponemos a continuación:
PN = X + 0,10 X
Para el cálculo del patrimonio neto (PN) hay que tener en cuenta todas las reservas (sumando), las pérdidas (restando), las acciones propias (restando), etc., como en todo cálculo de PN,
cosa que no ocurre en los dos primeros casos.
En este supuesto de reducción por pérdidas también se podría emplear la ecuación:
Véase orientaciones sobre reducción de capital obligatoria por pérdidas.
2.2. Ejercicios prácticos sobre las variaciones de capital
Variaciones de capital:
A) EJERCICIOS PRÁCTICOS SOBRE AUMENTOS DE CAPITAL
A) I. Ejercicios de desarrollo de AUMENTOS DE CAPITAL
La sociedad anónima CATE presenta la siguiente relación de partidas que conforman su
Capital social (850.000 acciones, VN 10 u.m.)
Socios por desembolsos no exigidos (50.000 acciones)
Reserva por fondo de comercio*
Acciones propias en situaciones especiales (90.000 acciones)
(–)1.170.000
La Junta aprueba realizar una ampliación de capital con cargo a reservas por la máxima
cantidad posible según el TRLSC. Se emiten acciones ordinarias de VN 10 u.m.
Se sabe que existe un fondo de comercio en el activo por 250.000 u.m.
Se pide: calcular el número de acciones a emitir y realizar el reflejo contable de la operación.
* Nota: la reserva es indisponible hasta el importe del fondo de comercio que figura en el
activo (Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, Disposición final decimotercera).
— Artículo 303 del TRLSC.
Para resolver el ejercicio planteamos la ecuación:
8.500.000 + 1.500.000 + 1.020.000 + 200.000 = 11.220.000 u.m.
— En esta operación, la reserva legal siempre interviene en los cálculos, pero sólo se dispone de ella si tiene un saldo que supere el 10 % del nuevo capital:
= 10.200.000 u.m. de nuevo capital
El incremento de capital es de 10.200.000 – 8.500.000 = 1.700.000 u.m.
Se emiten 1.700.000 acciones de VN 10 u.m.
Se utilizan todas las reservas disponibles, pero en este ejemplo la reserva legal ya está en el
10 % del nuevo capital.
(170.000 × 10)
Inscripción del aumento en el Registro Mercantil:
Con la misma información de la relación de partidas inicial del ejercicio anterior sobre
la sociedad anónima CATE, pero en este caso se plantea que la Junta general de accionistas
acuerda realizar una ampliación de capital para compensar las deudas que figuran en dicha
relación y sus intereses a 31-12-X13.
Las acciones que se emiten son sin voto (se consideran íntegramente pasivos financieros)
de VN 10 u.m. y su valor de emisión es el valor razonable, que coincide con el valor teórico
de las acciones (para los cálculos se toman los datos de la relación de partidas facilitada inicialmente, sin tener en cuenta la operación realizada con posterioridad).
— Artículo 301 del TRLSC: al menos el 25 % de los créditos tienen que ser líquidos, vencidos y exigibles.
— No existe derecho preferente de suscripción.
— La emisión es normalmente con prima.
8.500.000 + 1.500.000 + 1.020.000 + 240.000 + 200.000 – 1.170.000 + 350.000 =
= 10.640.000 u.m.
= 14 u.m. por acción de VN 10 u.m.
Siendo 760.000 acciones = 850.000 acciones de VN 10 – 90.000 acciones propias
Número de acciones de VN 10 u.m. que se emiten =
= 35.000 acciones
Siendo 490.000 u.m. = 190.000 + 260.000 + 40.000
Acciones emitidas consideradas
como pasivos financieros pendientes de inscripción
(35.000 × 14)
Inscripción de la escritura de aumento de capital en el Registro Mercantil:
Acciones a l/p consideradas como
A) II. Ejercicios tipo test de AUMENTOS DE CAPITAL
La sociedad anónima TIU presenta la siguiente relación de partidas que conforman su
patrimonio neto y pasivo a 31-12-X12, en u.m.:
Capital social (700.000 acciones de VN 10 u.m.)
Acciones propias en situaciones especiales (75.000 acciones)
(–)825.000
(–)470.000
La Junta general de accionistas acuerda realizar una ampliación de capital con cargo a
reservas por la máxima cantidad posible según el TRLSC, emitiendo acciones ordinarias de
VN 10 u.m.
El número de acciones a emitir y algunas de las cuentas que se cargan en esta operación son:
a) 80.000 acciones, cargando las cuentas «Prima de emisión» por 400.000 u.m. «Reservas voluntarias» por 380.000 u.m. y «Reserva legal» por 20.000 u.m.
b) 38.000 acciones y se carga la cuenta «Reservas voluntarias» por 380.000 u.m.
c) 80.000 acciones, cargando las cuentas «Prima de emisión» por 400.000 u.m. «Reservas voluntarias» por 380.000 u.m. y «Reserva por capital amortizado» por 20.000 u.m.
Capital social + Reserva legal + Reservas disponibles = X + 0,10 X
7.000.000 + 400.000 + 800.000 + 380.000 = 8.580.000 u.m.
8.580.000 = X + 0,10 X
= 7.800.000 u.m.
Se incrementa el capital en 800.000 u.m.: por tanto, se emiten 80.000 acciones ordinarias de
(80.000 × 10)
En este ejemplo se dispone de parte de la reserva legal para realizar la ampliación de capital
porque había una reserva legal de 800.000 u.m. y el nuevo capital es de 7.800.000 u.m.
DE AUMENTO DEL CAPITAL PARA RECIBIR UNA APORTACIÓN
Con la misma relación de partidas del ejercicio 2.3 sobre la sociedad TIU, la Junta general de accionistas aprueba una ampliación de capital para recibir la aportación de unos terrenos cuyo valor razonable es de 630.000 u.m. Las acciones que se emiten son rescatables (que
se consideran íntegramente pasivo financiero), de VN 10 u.m., y su valor de emisión es su
valor razonable, que coincide con el valor teórico de las mismas.
El número de acciones que se emiten y la/s cuenta/s que se abona/n en esta ampliación,
suponiendo que la misma ya está inscrita en el Registro Mercantil, son:
a) 50.000 acciones y se abona la cuenta «Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros» por 630.000 u.m.
b) 63.000 acciones y se abona la cuenta «Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros» por 630.000 u.m.
c) 50.000 acciones y se abonan las cuentas «Acciones a l/p consideradas como pasivos
financieros» por 500.000 u.m. y «Prima de emisión» por 130.000 u.m.
— Artículo 300 del TRLSC:
El inmovilizado material recibido ➝ Valor razonable.
PN según Artículo 36.1.c) último párrafo C.Co.:
7.000.000 + 400.000 + 800.000 + 90.000 + 380.000 – 825.000 – 470.000 + 500.000 =
= 7.875.000 u.m.
= 12,6 u.m. //
= 50.000 acciones rescatables de VN 10 u.m.,
que se consideran como pasivos financieros.
Terrenos y bienes habituales
(50.000 × 12,6)
B) EJERCICIOS PRÁCTICOS SOBRE REDUCCIONES DE CAPITAL
B) I. Ejercicios de desarrollo de REDUCCIÓN DE CAPITAL
REDUCCIÓN DE CAPITAL OBLIGATORIA PARA COMPENSAR
El esquema de balance de la sociedad anónima «X» a 31-12-X12, en u.m., es el siguiente:
(200.000 acciones de VN 10 u.m.)
(10.000 acciones de VN 10 u.m., ordinarias)
(–)105.000
(–)934.000
(–)1.000
Acciones a l/p consideradas como pasivos
(20.000 acciones sin voto de VN 10 u.m.)
Nota: las acciones sin voto se consideran íntegramente como pasivos financieros.
Esta sociedad, ¿está obligada a reducir capital según el TRLSC? ¿Cuál sería la cantidad
mínima a reducir? ¿Cómo afectaría a cada clase de acciones y al valor nominal de las mismas?
Se pide: contestar a las anteriores preguntas y realizar el reflejo contable de la operación.
— Artículos 320 a 327 del TRLSC.
PN según Artículo 36.1.c) último párrafo C.Co. = 2.000.000 + 120.000+ 150.000 + 10.000 +
+ 200.000 – 105.000 – 1.000 – 934.000 = 1.440.000 u.m.
Capital = 2.000.000 (Capital social) + 200.000 (n.º de acciones consideradas PF × VN) =
= 2.200.000 u.m.
(Son 220.000 acciones de VN 10 u.m.)
— Artículo 327 del TRLSC:
× 2.200.000 = 1.466.666,66
Es obligatorio reducir capital para compensar pérdidas.
Para que la reducción sea por la mínima cantidad posible:
1.440.000 =
Siendo X el nuevo capital social:
X = 2.160.000 u.m.
No dejaríamos nada en reserva legal porque el PN sigue siendo inferior al capital después
de la reducción;
2.200.000 – 2.160.000 = 40.000 u.m., que habría que reducir.
— Artículo 320 del TRLSC.
La reducción por pérdidas deberá afectar a todas las acciones en proporción a su VN:
= 0,20 u.m. de reducción del VN para cada acción ordinaria de VN 10 u.m.
Esta sociedad tiene acciones ordinarias y acciones sin voto, y estas últimas no se ven afectadas por la reducción por pérdidas (salvo que el VN del resto de las acciones haya quedado
reducido a cero). Artículo 100 TRLSC. En este caso la reducción afecta sólo a las acciones ordinarias.
— Artículo 322 del TRLSC.
No se puede reducir capital por pérdidas si la sociedad tiene reservas disponibles, o si después de la reducción la reserva legal es superior al 10 % del nuevo capital.
(200.000 × 0,20)
Después de esta reducción el PN es menor que el capital, y no hay reserva legal por el 10 %
del nuevo capital, por lo que no se podría repartir dividendo y los beneficios habría que destinarlos a autofinanciación. Artículo 326 del TRLSC.
Una sociedad anónima presenta el siguiente esquema del balance a 31-12- X12 en u.m.:
Capital social (60.000 acciones, VN 10 u.m.)
(–)350.000
(–)10.000
(20.000 acciones rescatables de VN 10 u.m.)
Nota: las acciones rescatables se consideran íntegramente como pasivos financieros.
— Esta sociedad, ¿está obligada a reducir capital por pérdidas?. Si es así, ¿cuál sería la
cantidad mínima a reducir?
— ¿Cómo afectaría esta reducción a las diferentes clases de acciones?
— ¿Cuáles serían los efectos sobre el patrimonio neto y el nominal de las acciones?
— ¿Se pueden oponer los proveedores?
— Realizar el registro contable.
— En este caso, al tratarse de acciones ordinarias y rescatables, les afecta la reducción de
— En cuanto al razonamiento y artículos del TRLSC, véase el ejemplo anterior.
PN según Artículo 36.1.c) último párrafo C.Co. = 600.000 + 50.000 + 20.000 + 10.000 +
+ 200.000 – 10.000 – 350.000 = 520.000 u.m.
Capital = 600.000 (Capital social) + 200.000 (n.º de acciones consideradas PF × VN) =
= 800.000 u.m.
(Son 80.000 acciones de VN 10 u.m.)
× 800.000 = 533.333,33
PN < capital
520.000 =
Siendo X el nuevo capital social: X = 780.000 u.m.
➝ Reducción de capital: 800.000 – 780.000 = 20.000 u.m.
Se reducirá el VN de todas las acciones en proporción al VN.
= 0,25 u.m. de reducción del VN para cada acción de VN 10 u.m.
La reducción afecta a todas las acciones: ordinarias y rescatables.
Nuevo valor nominal: 10 – 0,25 = 9,75 u.m. de VN
Los proveedores no se pueden oponer, pues el PN antes y después no ha variado. Sigue
siendo 520.000 u.m.
PN según Artículo 36.1.c) último párrafo C.Co. después de la reducción = 585.000 +
+ 195.000 – 10.000 – 250.000 = 520.000 u.m.
(60.000 × 0,25)
(20.000 × 0,25)
El esquema de balance de la sociedad anónima «X», a 31-12-X9, es el siguiente, en u.m.:
Capital social (30.000 acciones ordinarias)
(10.000 acciones sin voto VN 10 u.m., Ve
12 u.m. y 10.000 acciones rescatables de VN
Nota: tanto las acciones sin voto como las rescatables se consideran íntegramente como
Suponiendo que el resultado del último ejercicio ha sido 0 u.m.:
— ¿Estaría obligada a reducir capital? ¿Cuál sería la cantidad a reducir para sanear todas las pérdidas?
— Comentar la repercusión de la reducción sobre el valor nominal en las distintas clases
PN según Artículo 36.1.c) último párrafo C.Co. = 300.000 + 50.000 + 10.000 +
+ 220.000 – 250.000 = 330.000 u.m.
Capital = 300.000 (Capital social) + 200.000 (n.º de acc. consideradas PF × VN) = 500.000 u.m.
(Son 50.000 acciones de VN 10 u.m.)
× 500.000 = 333.333,33
Para que la reducción se hiciera para compensar todas las pérdidas:
330.000 = X + 0,10 X
Siendo X el nuevo capital social: X =
// X = 300.000 u.m.
La reserva legal quedaría establecida en 30.000 u.m. (10 % 300.000); 50.000 – 30.000 =
= 20.000 u.m. se puede utilizar la reserva legal.
➝ Reducción de capital: 500.000 – 300.000 = 200.000 u.m.
La reducción afecta a las acciones: ordinarias y rescatables, y como son todas de VN 10 u.m.
= 5 u.m., reducción del VN para cada una de estas acciones.
No afecta a las acciones sin voto por lo dispuesto en el Artículo 100 del TRLSC.
(30.000 × 5)
(10.000 × 5) + 20.000
Como la reducción no afecta a las acciones sin voto, su valor nominal sigue siendo 10 u.m.,
mientras que el VN de las acciones ordinarias y rescatables queda establecido en 5 u.m.
Se aplica la misma regulación que en los ejemplos anteriores, salvo que en este caso se eliminan todas las pérdidas.
Después de la reducción el PN = Capital (en sentido amplio) + 10% Capital (es decir, en la
cuenta de reserva legal queda el 10% del capital) ➝ Con posterioridad se puede distribuir dividendo a los accionistas.
REDUCCIÓN DE CAPITAL PARA DOTAR LA RESERVA LEGAL
El esquema de balance de la sociedad anónima «X» es el siguiente, a 31-12-X12, en u.m.:
(80.000 acciones de VN 10 u.m.)
(10.000 acciones sin voto de VN 10 u.m.)
(–)15.000
Esta sociedad aprueba en la Junta general de accionistas reducir capital social para dotar
reserva legal por la máxima cantidad posible según el TRLSC, reduciendo el VN de cada
acción afectada. ¿Puede hacerlo?
Se pide: registro contable de la operación y calcular cuánto se reduce el valor nominal de
— Artículos 322 a 326 y 328 del TRLSC.
— En este caso es aplicable parte de la normativa de reducción de capital por pérdidas (en
cuanto a las reservas disponibles, reparto de dividendo, etc.).
— Una vez efectuada la reducción, la reserva legal no puede exceder del 10 % del nuevo
PN según Artículo 36.1.c) último párrafo C.Co. =
= 800.000 + 50.000 + 15.250 + 10.000 – 15.000 + 100.000 + 20.000 = 980.250 u.m.
Capital = 800.000 (Capital social) +100.000 (n.º de acc. consideradas PF × VN) = 900.000 u.m.
(Son 90.000 acciones de VN 10 u.m.)
Para los cálculos planteamos la ecuación:
Capital + Reserva legal + Reservas disponibles = X + 0,10 X
800.000 + 15.250 + 50.000 + 100.000 = 965.250 u.m. // 965.250 = X + 0,10 X
El nuevo capital es X =
= 877.500 u.m.
➝ Disminución de capital: 900.000 – 877.500 = 22.500 u.m.
Este tipo de reducción siempre afecta a toda clase de acciones (ordinarias, preferentes, sin
voto y rescatables):
= 0,25 u.m. por acción
(80.000 × 0,25)
(10.000 × 0,25)
La relación de partidas que conforman el patrimonio neto y pasivo de la sociedad anónima «X» es la siguiente a 31-12-X13, en u.m.:
Capital social (3.000 acciones ordinarias de VN 10 u.m.)
Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros (600 acciones sin voto de VN 10 u.m.)
Se sabe que existe un fondo de comercio en el activo por importe de 4.000 u.m.
Esta sociedad acuerda en Junta general reducir capital para incrementar la reserva legal.
La reducción se hará disminuyendo el VN de las acciones. ¿Por qué cuantía puede hacerlo,
según el TRLSC?
Se pide: registro contable de la operación y comentar cómo repercute en cada clase de
(Véanse los comentarios realizados en los ejemplos anteriores de esta clase de reducciones.)
30.000 + 500 + 1.120 + 6.000 = 37.620 // 37.620 = X + 0,10 X
= 34.200
➝ Disminución de capital: 36.000 – 34.200 = 1.800 u.m.:
= 0,50 u.m. por acción
(30.000 × 0,50)
(600 × 0,50)
B) II. Ejercicios tipo test de REDUCCIÓN DE CAPITAL
REDUCCIÓN OBLIGATORIA DE CAPITAL SOCIAL
La sociedad anónima «X» presenta el siguiente esquema del balance a 31-12-X9, en u.m.:
(250.000 acciones ordinarias de VN 10 u.m.)
(–)1.320.000
(50.000 acciones sin voto de VN 10 u.m.)
Suponiendo que el resultado del ejercicio X9 ha sido 0, la sociedad anónima «X»:
a) Está obligada legalmente a reducir capital cargando, entre otras, la cuenta «Capital
social» por 1.200.000 u.m., si se quiere sanear todas las pérdidas.
b) No está obligada legalmente a reducir capital porque el patrimonio neto, 1.980.000
u.m., no es inferior a los dos tercios del capital escriturado de esta sociedad.
c) Está obligada legalmente a reducir el valor nominal de cada una de las acciones en
2.500.000 + 180.000 + 80.000 + 40.000 – 1.320.000 + 500.000 = 1.980.000 u.m.
Capital = 2.500.000 (Capital social) + 500.000 (n.º de acciones consideradas PF × VN) =
= 3.000.000 u.m.
(Son 300.000 acciones de VN 10 u.m.)
× 3.000.000 = 2.000.000
Por tanto, esta sociedad está obligada a reducir el capital para sanear pérdidas.
1.980.000 = X + 0,10 X; X = 1.800.000 u.m. de nuevo capital;
3.000.000 – 1.800.000 = 1.200.000 u.m., que habría que reducir.
= 4,8 u.m. de reducción del VN para cada acción de VN 10 u.m.
250.000 acciones ordinarias
En este ejemplo la reducción afecta sólo a las acciones ordinarias y no a las sin voto.
La reserva legal tiene que quedar en el 10 % del nuevo capital: 10 % 1.800.000 = 180.000 u.m.;
por tanto, como en la relación de partidas inicial ya aparecía por 180.0000 u.m., no se puede
utilizar la reserva legal.
(250.000 × 4,8)
La relación de partidas que conforman el patrimonio neto y pasivo de la sociedad anónima «X» es la siguiente, en u.m.:
Capital social (80.000 acciones ordinarias VN 10 u.m.)
(–)550.000
Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros (20.000 acciones rescatables VN 10 u.m.)
Esta sociedad está obligada a reducir capital por pérdidas según el TRLSC. Esto supondría que reduciendo capital para compensar todas las pérdidas:
a) Se reduciría el VN de las acciones ordinarias 6,25 u.m. cada una
b) Tendría que cargar la cuenta «Reserva legal», entre otras, por 100.000 u.m.
c) Reduciría el valor nominal de cada acción en 5 u.m.
800.000 + 100.000 + 50.000 – 50.000 + 200.000 – 550.000 = 550.000 u.m.
Capital = 800.000 (Capital social) + 200.000 (n.º de acciones consideradas PF × VN) =
= 1.000.000 u.m.
(Son 100.000 acciones de VN 10 u.m.)
× 1.000.000 = 666.666,66
Esta sociedad está obligada a reducir capital por pérdidas.
550.000 = X + 0,10 X; X = 500.000 u.m. de nuevo capital;
1.000.000 – 500.000 = 500.000 u.m., que habría que reducir.
= 5 u.m. de reducción del VN para cada acción de VN 10 u.m.
En este ejercicio la reducción afecta a todas las acciones, ordinarias y rescatables, por igual.
(80.000 × 5)
(20.000 × 5)
La reserva legal queda por el 10 % del nuevo capital: 10 % 500.000 = 50.000.
La sociedad anónima «Y» presenta el siguiente esquema de balance en u.m.:
(140.000 acciones VN 10 u.m.)
Esta sociedad desea reducir capital para dotar la reserva legal reduciendo el valor nominal de sus acciones.
Esta reducción supondría contabilizar, entre otros cargos y abonos:
a) Un abono en la cuenta «Reserva legal» por 49.000 u.m.
b) Un abono en la cuenta «Reserva legal» por 225.000 u.m.
c) Un cargo en la cuenta «Reservas voluntarias» por 31.100 u.m.
1.400.000 + 55.000 + 31.100 = 1.486.100 u.m.
Nuevo capital:
1.486.100 = X + 0,10 X
1.486.100
= 1.351.000 u.m.
➝ Disminución de capital:
1.400.000 – 1.351.000 = 49.000 u.m.
= 0,35 u.m. por acción
(140.000 × 0,35)
Nuevo capital: 1.351.000 u.m. // Reserva legal: 55.000 + 80.100 = 135.100 u.m.
La sociedad anónima «X» presenta el siguiente esquema de balance a 31-12-X12 en u.m:
(15.000 acciones, VN 10 u.m.)
(5.000 acciones sin voto de VN 10 u.m.)
Las acciones sin voto son consideradas íntegramente como pasivos financieros.
Esta sociedad aprueba en Junta general reducir capital para dotar reserva legal por la
máxima cantidad posible, según el TRLSC, reduciendo el valor nominal de las acciones.
¿Cuál sería la cantidad a reducir y qué cuentas habría que cargar en esta operación?:
a) Se puede reducir en 5.000 u.m. el capital y se cargarían las cuentas «Reservas voluntarias» por 9.500 u.m., «Capital social» por 3.750 u.m. y «Acciones a l/p consideradas
como pasivos financieros» por 1.250 u.m.
b) Se puede reducir el capital en 5.000 u.m. y se cargarían las cuentas «Reservas voluntarias» por 9.500 u.m. y «Capital social» por 5.000 u.m.
c) No es necesario reducir capital, ya que se puede dotar la reserva legal con cargo a
las cuentas «Reservas voluntarias» por 9.500 u.m. y a «Reserva por capital amortizado» por 5.500 u.m.
150.000 + 5.000 + 9.500 + 50.000 = 214.500 u.m.
214.500 = X + 0,10 X
= 195.000 u.m.
200.000 – 195.000 = 5.000 u.m.
(15.000 × 0,25)
(5.000 × 0,25)
El esquema del balance de la sociedad anónima «X» es el siguiente a 31-12-X12, en u.m.:
(350.000 acciones de VN 10 u.m.)
(100.000 acciones sin voto VN 10 u.m. y
50.000 acciones rescatables de VN 10 u.m.)
Tanto las acciones sin voto como las acciones rescatables son consideradas íntegramente
como pasivos financieros.
Se sabe que existe un fondo de comercio en el activo por 25.000 u.m.
Esta sociedad decide en Junta general reducir capital para dotar reserva legal, según lo
establecido en el TRLSC, reduciendo el valor nominal de las acciones afectadas.
Esta operación daría lugar a:
a) Reducir el valor nominal de cada acción en 0,4 u.m. y cargar, entre otras, la cuenta
«Capital social» por 140.000 u.m.
b) Reducir el valor nominal de las acciones ordinarias y rescatables en 0,5 u.m. y cargar,
entre otras, la cuenta «Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros» por
c) Cargar, entre otras, la cuenta «Reserva por fondo de comercio» por 20.000 u.m.
Capital: 3.500.000 + 1.500.000 = 5.000.000 u.m.
3.500.000 + 150.000 + 100.000 + 30.000 + 1.500.000 = 5.280.000 u.m.
5.280.000 = X + 0,10 X
= 4.800.000 u.m.
5.000.000 – 4.800.000 = 200.000 u.m.
= 0,40 u.m. por acción
(350.000 × 0,40)
(150.000 × 0,40)
La reserva legal es de 480.000 u.m.
El esquema de balance de la sociedad anónima «X» a 31-12-X13 es el siguiente, en u.m.:
Otros activos corrientes y
(62.000 acciones ordinarias VN 10 u.m.)
(–)524.000
(10.000 acciones rescatables de VN 10 u.m.)
Las acciones rescatables son consideradas íntegramente como pasivos financieros.
Esta sociedad, ¿tendría que reducir capital por pérdidas según el TRLSC? ¿Cuál sería la
El registro contable de esta operación daría lugar, entre otros, a los siguientes cargos:
a) Se reduce capital en 288.000 u.m. y se cargan las cuentas «Capital social» por 248.000
u.m. y «Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros» por 40.000 u.m.
b) Se reduce capital en 288.000 u.m. y se carga la cuenta de «Capital social» por
288.000 u.m.
c) Se reduce capital por 7.200 u.m. y se cargan, entre otras, las cuentas «Capital social»
por 6.200 u.m. y «Acciones a l/p consideradas como pasivos financieros» por 1.000 u.m.
Capital = 620.000 (Capital social) + 100.000 (10.000 acciones consideradas PF × VN 10) =
= 720.000 u.m.
620.000 + 10.000 + 120.000 + 24.000 + 100.000 + 100.000 – 524.000 + 25.200* = 475.200 u.m.
* Incluyendo los beneficios del último ejercicio
× 720.000 = 480.000 u.m.; PN < capital
Es obligatorio reducir capital por pérdidas.
475.200 =
X = 712.800 u.m. de nuevo capital;
720.000 – 712.800 = 7.200 u.m., que habría que reducir.
Esta reducción afectaría a todas las acciones (ordinarias y rescatables), que reducirían su
VN en 0,1 u.m. cada acción (7.200 u.m./72.000 acciones = 0,1 u.m.)
(62.000 × 0,1)
(10.000 × 0,1)
Después de la reducción obligatoria:
No varía la cuantía del PN, pero sí su composición cualitativa.
PN según Artículo 36.1.c) último párrafo C.Co. = 613.800 + 99.000 – 237.600 = 475.200 u.m.
El nuevo VN de las acciones = 10 – 0,1 = 9,9 u.m.
Tras la reducción Vt = 475.200/72.000 = 6,6 u.m. para acciones de VN 9,9 u.m., cuando
antes de la reducción de capital obligatoria era de VN 10 u.m.
Aplicación del resultado-reservas
3.1. Orientaciones teóricas y esquemas
sobre la aplicación del resultado-reservas
La aplicación del resultado está regulada por normas mercantiles, y algunas de ellas es necesario conocerlas con detalle para su reflejo contable. Además, para la aplicación del resultado
se debe tener muy claro cuál es el capital que tiene derecho a cobrar dividendos.
Y para ello hemos de tener en cuenta:
La normativa legal sobre la aplicación del resultado y el reparto de dividendos.
El ejercicio económico a que corresponden los resultados.
El capital desembolsado.
La clase de acciones de que consta el capital (en sentido amplio, es decir, todas las acciones).
Si existen o no acciones propias.
En cuanto a las reservas, es muy importante entender el significado económico y contable
de las reservas en general.
➱ Los artículos del TRLSC que es necesario conocer para el reflejo contable de la aplicación del resultado y la dotación de las distintas reservas son:
APLICACIÓN DEL RESULTADO Y DOTACIÓN DE RESERVAS
— Junta ordinaria: Artículo 164.
— Formulación de cuentas y propuesta de aplicación del resultado: Artículo 253.
Aplicación del resultado de acuerdo con el balance aprobado: Artículo 273*.
Distribución de dividendos: Artículo 275.
Condición para el reparto de dividendos: Artículo 326.
Limitaciones legales al reparto de dividendos: Artículo 273 apartados 2 y 3.
Limitaciones estatutarias y de interés social: Artículos 95, 498 y 499.
Régimen legal del dividendo preferente (sociedades cotizadas): Artículo 499.
Dotación de reservas: Artículos 148, 149, 153, 273, 274 y 335.
Efectos de la mora (socios en mora): Artículo 83.
Bonos de fundador: Artículo 27.
Acciones propias: Artículos 142 y 148.
Cantidades a cuenta de dividendos: Artículo 277.
* Modificado por la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, por la que se
suprime el apartado 4 del artículo 273 referente a las dotaciones de la reserva por fondo de comercio que ya no es necesaria. La Disposición final decimotercera regula el régimen jurídico de
la reserva por fondo de comercio existente (véase tema 11 sobre inmovilizado intangible).
➱ Veamos un breve resumen del contenido de estos artículos sobre Aplicación del resultado
Limitaciones a la distribución de dividendos
• Limitaciones legales:
— Si antes o después de la distribución del resultado: ➝ PN < capital.
(capital en sentido
amplio ➝ VN de todas
las acciones).
— Si PN < capital, a consecuencia de las pérdidas ➝ El beneficio se destinaría a compensar pérdidas.
— Si existen «Gastos de I+D» que no estén cubiertos por reservas disponibles por el mismo importe ➝ Se puede dotar reservas voluntarias.
— Si la sociedad reduce capital por pérdidas o para dotar la reserva legal, no se podrá
distribuir dividendos si la reserva legal no está en el 10 % del nuevo capital.
• Limitaciones estatutarias y de interés social.
➝ Obligatoria.
Distribución de dividendos a los socios:
— Dividendo preferente y dividendo mínimo de las acciones sin voto,
— Dividendo ordinario.
Dotación de reservas y compensación de pérdidas
➝ Voluntaria.
Prelación en la asignación obligatoria del resultado
• 1.º Compensación de pérdidas no cubiertas con reservas.
• 2.º Dotación de reservas obligatorias.
• 3.º Reservas estatutarias.
— Los socios en mora en el pago de dividendos pasivos no cobran dividendos hasta que
— Las acciones propias no cobran dividendo, pero el importe que les hubiere correspondido se reparte entre el resto de las acciones en proporción del VN desembolsado.
— La sociedad podrá acordar anticipos del pago de dividendos (dividendo a cuenta), con
• Para realizar ejercicios sobre aplicación del resultado es importante señalar lo siguiente:
1.º Tener en cuenta que el beneficio obtenido durante un ejercicio se reparte en el ejercicio
siguiente al que corresponde dicho resultado (esto es, en el año X2 se reparte el resultado obtenido durante el año X1).
Esto es, el beneficio se reparte generalmente en razón del capital desembolsado a final del
ejercicio al que corresponde dicho beneficio, sin tener en cuenta los dividendos pasivos cobrados
con posterioridad ni los incrementos de capital social hechos con posterioridad.
En la sociedad de responsabilidad limitada, salvo disposición contraria en los estatutos, la
distribución de dividendos a los socios se hace en proporción a su participación en el capital (ya
que no existe capital pendiente de desembolso).
2.º Poner especial atención al capital desembolsado, teniendo en cuenta que:
— Para las acciones que se consideran patrimonio neto puede haber aportaciones pendientes no exigidas, cuentas 103 y 104 (figuran en el patrimonio neto restando) y (558) Dividendos
pasivos exigidos (figuran en el activo como un derecho de cobro).
— Para las acciones que se consideran pasivos financieros las aportaciones pendientes,
tanto exigidas como no exigidas (cuentas 153, 154 y 558), figuran en el pasivo no corriente
3.º Es importante distinguir entre beneficio y beneficio distribuible, ya que hay que tener
muy en cuenta la asignación obligatoria de resultados:
Resultado del ejercicio ➝ Dotaciones obligatorias ➝ Beneficios distribuibles
Dotaciones obligatorias: primero, compensación de pérdidas no cubiertas con reservas y,
después, atender la dotación de reservas establecida por ley: Artículo 274 (Reserva legal), Artículo 148 (Reserva por acciones de la sociedad dominante), Artículo 153 (Adquisición de participaciones recíprocas), Artículo 335 (Reserva por capital amortizado), Artículo 149 (Reserva
por acciones propias aceptadas en garantía) y Artículo 273 (Reserva estatutaria).
Para la dotación obligatoria de la mayor parte de las reservas es necesario que la sociedad
se encuentre en la situación que obligue a su dotación; por ejemplo, adquirir participaciones
recíprocas, etc.
Una vez hecho esto, ya tenemos los beneficios distribuibles. Con ellos cubrimos las atenciones
obligatorias del dividendo mínimo de las acciones sin voto, del dividendo preferente de acciones
preferentes y del dividendo establecido en los estatutos (por ejemplo, bonos de fundador o promotor).
Lo que nos queda es el beneficio de libre disposición. La sociedad anónima no está obligada a distribuir este beneficio.
4.º La consideración contable de los dividendos según las distintas clases acciones:
— Acciones que se consideran PN ➝ Aplicación del resultado.
— Acciones consideradas como pasivos financieros ➝ Gastos financieros.
— Acciones que pueden ser parte de PN y en parte pasivo financiero ➝ En los ejercicios
a resolver se facilita cumplida información a modo de dato.
3.2. Ejercicios prácticos sobre aplicación del resultadoreservas
EJERCICIOS DE DESARROLLO SOBRE APLICACIÓN
DEL RESULTADO-RESERVAS
La sociedad anónima «X» presenta el siguiente esquema de balance, en u.m.:
Otros activos corrientes y no
Capital social (1.000.000 acc. VN 10 u.m.)
(−)100.000

References: Resolución 

Resolución 

Resolución 
 Artículo 146
 Artículo 146
 Artículo 36
 Artículo 146
 Artículo 146
 Artículo 36
 Artículo 36
 Artículo 36
 resolución 
 Artículo 36
 Artículo 36
 Artículo 36
 Artículo 36
 Artículo 36
 Artículo 36
 Artículo 36
 Artículo 304
 Artículo 306
 Artículo 308
 Artículo 299
 Artículo 300
 Artículo 301
 Artículo 303
 Artículo 302
 Artículo 317
 Artículo 328
 Artículo 341
 Artículo 84
 Artículo 84
 Artículo 303
 Artículo 301
 Artículo 300
 Artículo 36
 Artículo 36
 Artículo 327
 Artículo 320
 Artículo 100
 Artículo 322
 Artículo 326
 Artículo 36
 Artículo 36
 Artículo 36
 Artículo 100
 Artículo 36
 Artículo 36
 Artículo 164
 Artículo 253
 Artículo 273
 Artículo 275
 Artículo 326
 Artículo 273
 Artículo 499
 Artículo 83
 Artículo 27
 Artículo 277
 artículo 273
 Artículo 274
 Artículo 148
 Artículo 153
 Artículo 335
 Artículo 149
 Artículo 273