Source: http://docplayer.cz/1568071-Pojistny-obzor-casopis-ceskeho-pojistovnictvi-rocnik-88-2011.html
Timestamp: 2017-01-22 04:25:40+00:00

Document:
⭐Pojistný. obzor. Časopis českého pojišťovnictví. Ročník
1 Pojistný obzor Ročník Časopis českého pojišťovnictví2 OBSAH EDITORIAL NA AKTUÁLNÍ TÉMA Evropské integrační dilema: Zvýšit centrální dirigismus? 4 Prof. Ing. Jaroslav Daňhel, CSc., Prof. Ing. Eva Ducháčková, CSc. EU zavedla novou architekturu dohledu. Co čeká pojišťovny? 6 Mgr. Jan Bouška, Ing. Mgr. Pavel Sýkora Výkonný ředitel ČAP: Lepší žádná regulace než špatná 8 Ing. Tomáš Síkora, MBA LEGISLATIVA A PRÁVO Občanský zákoník jako hudba budoucnosti Vzdálené, nebo blízké? 9 Mgr. Lucie Krejčí Sdělení Evropské komise: Pokyny k dohodám o horizontální spolupráci 11 Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc. Plán legislativních prací vlády ČR 13 Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc. Novinky z legislativy 15 Mgr. Eva Kozojedová EKONOMICKÉ INFORMACE QIS5: Výsledky českých pojišťoven se nevymykají z evropského průměru 16 RNDr. Ing. Iva Justová, PhD., Ing. Miroslav Kotaška QIS5: Vyhodnocení studie podle České asociace pojišťoven 18 Mgr. Lucie Kvardová Ekonomická krize ještě neskončila. Ukazují výsledky členů ČAP za rok Mgr. Ing. Ondřej Martínek POJISTNÉ PRODUKTY Vývoj a trendy v oblasti katastrofického modelování 22 Vladimír Stejskal Pojišťovny aktivně působí v oblasti požární prevence 24 Ing. Pavel Rybář Pobyt cizinců v ČR: Novela zákona brání trestné činnosti 26 Redakce ZE SVĚTA Globální oteplování? Není důvod k panice 28 Prof. Ing. Miroslav Kutílek, DrSc. Hlavní ekonom Swiss Re: Co čeká pojišťovny v roce 2011? 30 Thomas Hess Z DOMOVA Jaromír Drábek: Důchodová reforma je rozumný kompromis 31 Redakce Pojištění vozidel: Únorová kampaň ČAP cílila na řidiče 32 Redakce Češi a finanční gramotnost. Kde jsou největší mezery? 34 Ing. Dušan Hradil Odborná anketa Pojišťovna roku vstupuje do druhé dekády 37 Ing. Zdeňka Indruchová INSURANCE DIGEST Jaromír Drábek: Pension reform is a reasonable compromise 38 Editorial Office3 Vážení čtenáři, pojistný trh dosáhl v loňském roce podle čtvrtletních údajů členských pojišťoven ČAP nejvyššího reálného růstu za posledních pět let, po očištění od inflace vzrostl o 6,4 %. To je, i přes stále ještě patrný vliv ekonomické krize, bezesporu dobrá zpráva. Nezbývá, než si přát, aby se podobný trend přenesl i do roku Tento vývoj má však kromě pozitiv také svou stinnou stránku. Politická reprezentace získala pocit, že je zapotřebí navýšit dohled nad finančními trhy. A to bez rozdílu! Jak tuto situaci vnímá sektor pojišťovnictví? V rubrice Na aktuální téma seznámí čtenáře se svým pohledem na problematiku regulace profesor vysoké školy ekonomické Jaroslav Daňhel. Autoři z České národní banky pak konkrétně vysvětlí, jaké změny pojišťovnictví čekají, a na závěr představí stanovisko České asociace pojišťoven její výkonný ředitel Tomáš Síkora. Co přinese nový občanský zákoník a jak jeho návrh vnímají odborníci v pojišťovnách? O tom informuje Lucie Krejčí v rubrice Legislativa a právo. Podle jejího názoru bude sice nový kodex pro běžného člověka srozumitelnější, z hlediska právního však vzbuzuje poměrně velkou míru nejistoty. Ekonomické informace otvírají autoři Iva Justová a Miroslav Kotaška se zhodnocením výsledků kvantitativní dopadové studie QIS5, jejich text tuto otázku posuzuje z pozice národního regulátora - České národní banky. Stejnému námětu se pak za ČAP věnovala i Lucie Kvardová. Co přinesl rok 2010 českým pojišťovnám? Statistické výsledky okomentuje Ondřej Martínek. V rubrice Pojistné produkty se Vladimír Stejskal ze společnosti AON Benfield zaměřuje na vývoj katastrofického modelování pro střední a východní Evropu. Tento region trápí časté povodně, ty jarní z loňského roku zasáhly několik zemí současně a způsobily pojistnému trhu v České republice, Polsku, Maďarsku a na Slovensku celkovou škodu ve výši 516 milionů eur. Rozhovor s Robertem Karešem pak čtenářům přiblíží situaci v oblasti pojištění cizinců. Zde od platí novela zákona, jež upravuje podmínky pro vstup a pobyt na území České republiky. Rubrika Ze světa přináší téma, které na první pohled se sférou pojišťovnictví nesouvisí, v širším kontextu se jí však přímo dotýká. Článek Miroslava Kutílka představuje problematiku globálního oteplování, osekanou od ideologických přívlastků a postavenou na faktech. Ministr práce a sociálních věci Jaromír Drábek odpovídá v úvodním příspěvku rubriky Z domova na otázky, které souvisejí se změnami v důchodovém systému. Podle něj je navrhovaná reforma přijatelným kompromisem. Česká asociace pojišťoven se už tradičně věnuje v měsíci únoru osvětovým kampaním ve vztahu k pojišťovnictví. A ani tento rok nebyl výjimkou. Po předcházejících ročnících, jež byly zaměřeny na životní pojištění a pojištění majetku, přišlo v letošním roce na řadu pojištění vozidel. Finanční gramotnost obyvatel ČR je nízká. Konstatování, které pro nás vyznívá ne příliš lichotivě. Ministerstvo financí společně s odborníky České národní banky vypracovalo společnou studii, v níž byl tento negativní fenomén podroben detailnímu zkoumání. Výsledky průzkumu pak ve svém příspěvku hodnotí Dušan Hradil. Přeji Vám jarně inspirativní čtení, Jan Cigánik šéfredaktor Dear readers, According to the quarterly reports of members of the Czech Insurance Association, last year the insurance market reached the highest real growth over the past five years: adjusted for inflation it rose by 6.4%. This is indeed, good news, despite the still distinct impact of the financial crisis. We have no choice but wish for the trend to continue in However, next to advantages such development also has certain drawbacks. According to political representatives it is necessary to enhance supervision of the financial markets. And without exception! How is this situation perceived in the insurance sector? In the Current issues section Jaroslav Daňhel, Professor of the Prague Economic University, acquaints readers with his view of the regulation issue. Authors from the Czech National Bank explain what specific changes are to be expected in the insurance sector, and in conclusion, ČAP Executive Director Tomáš Síkora introduces the viewpoint of the Czech Insurance Association. What will bring the new Civil Code and how is the draft Code viewed by specialists in insurance companies? Lucie Krejčí deals with this issue in the Legislation and Law section. In her opinion the new Code will be more comprehensible for lay people, but from legal point of view, it may cause a rather high degree of uncertainty. Authors Iva Justová and Miroslav Kotaška open the Economic section with evaluation of QIS5 results: they approach this issue from the position of the national regulator: the Czech National Bank. Lucie Kvardová takes a look at the same subject on behalf of the Czech Insurance Association. What brought the year 2010 to Czech insurance companies? Ondřej Martínek comments on statistical results. In the Insurance products section Vladimír Stejskal of AON Benfield focused on trends in catastrophic modelling for central and eastern Europe. This region is often troubled by floods, the last year s spring floods hit simultaneously several countries and caused total loss of 516 million eur on the insurance markets in the Czech Republic, Poland, Hungary and Slovakia. An interview with Robert Kareš provides readers information about the insurance of foreigners. Since 1 January 2011, an amendment to the law which stipulates terms for admission to and stay in the Czech Republic, has been in effect. The World section tackles a subject that is not related to the insurance business at first sight but in a broader sense it affects it directly. An article by Miroslav Kutílek presents the issue of global warming, free from ideological attributes and based on facts. In an interview opening the following Home section, Jaromír Drábek, Minister of Labour and Social Affairs, describes changes related to the reform of the pension system. Traditionally, the Czech Insurance Association devotes the month of February to educational campaigns related to insurance and this year they did not make an exception. In previous years, the focus was on life insurance and property insurance, whereas this year it is on car insurance. Financial literacy of the Czech population is rather low. This statement does not sound too flattering. The Ministry of Finance in cooperation with experts of the Czech National Bank have compiled a joint study in which they subjected this negative present phenomenon to detailed scrutiny. Dušan Hradil assesses results of the survey in his contribution. I wish you an inspirational spring reading, Jan Cigánik Editor-in-Chief Na aktuální téma Pojistný obzor 1/2011 34 Na aktuální téma Evropské integrační dilema: Zvýšit centrální dirigismus? PROF. ING. JAROSLAV DAŇHEL, CSC. PROF. ING. EVA DUCHÁČKOVÁ, CSC. VYSOKÁ ŠKOLA EKONOMICKÁ V PRAZE Důsledky finanční a ekonomické krize by neměly být zneužity k neodůvodněnému a nákladně se rozšiřujícímu dohledu na úkor elementárních ekonomických zákonů. Vznik krize Světová ekonomika prošla ve druhé polovině poslední dekády nejprve těžkou finanční krizí, která posléze přerostla v hlubokou krizi reálné ekonomiky. V současné době se projevuje jako závažná krize dluhová. Prvotní impulz k odstartování krizových jevů zavdaly finanční trhy, které pro svou odtrženost od reálného ekonomického fundamentu, vysokou autonomnost a virtualitu ztratily nejvíce ze všech tržních segmentů přirozenou vlastnost vracet se po vychýlení zpět do rovnovážné polohy. Výsledkem je stav, kdy finanční trhy, namísto aby reálné ekonomice sloužily, ji nebezpečně ohrožují. Vedle problémové ideologie welfare state, která vybízela k nadspotřebě a masovému zadlužování ve víře dobrého žití bez rizika, přispívalo ke stále vyššímu stupni ekonomické nerovnováhy spekulativní, stádní chování účastníků interakce právě na finančních trzích, jež bylo často v zásadním rozporu s etikou a někdy mělo i charakter podvodného jednání. Virtualita prostředí na finančních trzích souvisela zejména s kreací inovativních finančních instrumentů, které obcházely platnou, ale nedokonalou regulaci, a také se selháním některých tržních institucí, konkrétně ratingových agentur. Ty v době před krizí přestaly plnit úlohu snižování asymetrie informace na trzích odborným a nezávislým hodnocením bonity instrumentů finančního trhu. Krizovými ději utrpělo vážné šrámy i současné paradigma ekonomické vědy. Oba hlavní proudy ekonomické teorie, tedy liberální ekonomická doktrína i keynesiánský státní intervencionismus, se ukázaly neschopné vznikající těžkou nerovnováhu mezi produkcí a spotřebou včas identifikovat a vzniku krize zabránit. Vedle tržního selhání (Smithova neviditelná ruka trhu nezasáhla proti nafukování cenových bublin) se jako neúčinné ukázaly i státní intervence, zejména akty státní regulace, neboť krize vypukla na nejregulovanějším ze všech trhů - trhu bankovním. Ekonomická teorie současnosti je silně ovlivněna zastánci axiomatičtějšího pojetí ekonomie a její vysoké matematizace, zejména ekonomickým guru minulého století prof. Samuelsonem. V aktuálních kontextech ovšem nutno jednoznačně konstatovat, že snaha o vyšší formalizaci a matematizaci ekonomické vědy nepřinesla očekávaný efekt. Jako významné negativum se jeví fakt, že matematické modely nechávají zcela stranou etickou stránku ekonomických interakcí, což má za následek zvyšování míry morálního hazardu a negativního výběru. Tato kauzalita pak vyvolává nutnost rozšiřování rámce státní regulace. Připomeňme, že na přelomu milénia exces splasknutí cenové bubliny technologických akcií a s ním související zvýšená volatilita finančních trhů vedly ke snaze zastabilizovat finanční trhy novou architekturou dohledu. Jednalo se zejména o implementaci regulatorních projektů Basel pro banky a Solvency pro pojišťovny opírajících se o vysoký stupeň matematizace (matematické zvládání rizika). Rovněž posiloval trend mezisektoriální integrace a produktové konvergence ve finančních službách (i tato strategie utrpěla v krizi vážné šrámy, banky i pojišťovny se v pokrizové době více soustřeďují na svůj core byznys). V tomto období došlo také k významným změnám v institucionálním uspořádání dohledu, zejména v důsledku reflektování vzniku multifunkčních finančních konglomerátů. V některých evropských zemích došlo k analogickému sloučení specializovaných dohledových institucí nad jednotlivými segmenty finančních trhů (např. Velká Británie, Německo, Belgie, Švédsko, Slovensko atd.). Po živých a někdy kontroverzních diskusích se nakonec Za nejzávažnější hrozbu pro své fungování považují nadnárodní obchodní společnosti dle průzkumu Global Business Risk Report prováděného společností Ernst & Young státní regulační zásahy. k této variantě přiklonila i Česká republika a nutno říci, že se toto uspořádání, kde je veškerý dohled nad finančními trhy svěřen České národní bance, vcelku osvědčuje. Ekonomické teorie Basel a Solvency Politický tlak Zásadní prověrkou účinnosti uspořádání dohledu v jednotlivých zemích a především pak fungování na matematických modelech postavených regulatorních projektů pro banky a pojišťovny byla poslední finanční a ekonomická krize. V této souvislosti nutno jednoznačně 4 Pojistný obzor 1/2011 Na aktuální téma5 Ilustrační foto: Dreamstime.com konstatovat, že zatímco v otázce uspořádání dohledu se neobjevil závažnější problém, z obou stěžejních regulatorních projektů ani jeden nedokázal před začátkem krize indikovat počátky problémů a ani posléze identifikovat symptomy těžce nerovnovážného stavu na finančních trzích. Finanční a ekonomická krize ovšem dala na druhé straně politikům do rukou argument, že je třeba ekonomiky a zejména finanční trhy více a hlavně silněji státem řídit, tedy regulovat tak, aby se krizové situace nemohly opakovat. Výsledkem je politický tlak na extenzivní rozšiřování regulace, nikoliv na její zkvalitnění. Platí to i pro další implementaci regulatorních projektů pro finanční trhy, a to i přes jejich evidentní insuficienci ztlumit nebo dokonce zabránit minulým krizovým jevům. Struktura dohledových orgánů S touto strategií souvisí i snaha Evropské komise o významné změny v institucionální struktuře dohledových orgánů. V první zářijové dekádě na zasedání ministrů financí zemí EU došlo ke schválení nových panevropských vrcholných regulatorních orgánů pro finanční trhy. Pro jejich vznik nakonec hlasoval i český zástupce přesto, že stanovisko ČR formulované národním regulátorem finančních trhů Českou národní bankou obsahovalo řadu zásadních výhrad k připravované implementaci nové regulační architektury v EU. Nejzávažnější z nich byla výhrada k opuštění jednoho z nejdůležitějších principů principu souladu pravomoci a odpovědnosti. Nově vytvořené a nyní i schválené orgány nadnárodního dohledu získávají poměrně rozsáhlé pravomoci, ovšem odpovědnost za defaulty na finančních trzích zůstává na národních regulátorech. Pro Českou republiku je na tom paradoxní zejména skutečnost, že ačkoli byl světový bankovní systém krizí značně destruován, české banky prakticky neměly v krizovém období závažnější problémy a světové a české pojišťovnictví jako konzervativní odvětví zůstalo významněji nezasaženo. Přesto se bude zextenzivnění dohledové politiky českého bankovnictví i pojišťovnictví významně dotýkat. Garanční požadavky Se záměrem snížit pravděpodobnost defaultu finančních institucí, a navíc i pod záminkou zvýšit ochranu spotřebitele finančních služeb, jsou na banky a pojišťovny v rámci aplikace matematických modelů zvyšovány kapitálové a další garanční požadavky. To pro banky a pojišťovny znamená zvýšení nákladů, které se nezdá být v adekvaci s předpokládanými přínosy. Evropská komise nedávno uložila pojišťovnám členských zemí pokračovat bez modernizace v implementaci směrnice Solvency II, jež vedle zpřísnění požadavku na kapitálovou přiměřenost bude znamenat i zvýšené nároky na transparentnost a reporting, což se může stát likvidačním faktorem pro menší pojišťovny. Banky a pojišťovny jsou těmito opatřeními směřovány k vyšší klientské bezpečnosti (pojišťovny s tím zatím neměly větší problém) s menším morálním hazardem. Na straně druhé to ovšem povede ke snížené efektivnosti se závažným dopadem na další ekonomický růst. V této konotaci nepřekvapuje, že za nejzávažnější hrozbu pro své fungování považují nadnárodní obchodní společnosti dle průzkumu Global Business Risk Report prováděného společností Ernst & Young i nadále státní regulační zásahy. Mezi podnikatelská rizika pro rok 2011 se pak nově zařadila sílící role národních vlád. Ve výhledu na rok 2011 se mezi desítku nejvýznamnějších rizik poprvé zařadila tržní rizika. Tento výsledek dle průzkumu naznačuje, že všeobecné obavy například z dalšího vývoje v eurozóně sílí a že trhy jsou nyní mnohem rozkolísanější a různorodější než před nástupem finanční krize. Zneužití dohledu Je nepochybné, že pokud finanční trhy ztratily schopnost vracet se po vychýlení zpět do rovnovážné polohy, je jejich regulace, pokud možno co tržně nejkonformnější, nutná. Důvodem pro regulaci je i morální aspekt: spekulativní chování investorů v honbě za zisky, kreace inovativních instrumentů umožňujících obcházení dohledu, selhání ratingových agentur, to vše je dokladem velmi nízké úrovně etiky ekonomických interakcí. Na straně druhé by neměly být důsledky finanční a ekonomické krize zneužity k neodůvodněnému a nákladnému zextenzivňování dohledu, k omezování práv slušných občanů a k vyšší míře improvizace byrokracie na úkor elementárních ekonomických zákonů a také v některých případech i principů demokracie. Koncem minulého roku Evropský parlament definitivně schválil způsob pokračování v implementaci regulatorních projektů a novou podobu finančního dohledu v EU. Její zastánci tvrdí, že zabrání opakování finanční krize z let 2008 a I když odhlédneme od aspektu, že etiku nerespektujícím subjektům se může znovu podařit extenzivnější regulaci obejít, tvrzení o zabránění vzniku další krize se zdá být z hlediska obecné metodologie věd jako tvrzení přinejmenším kontroverzní, ne-li přímo neopodstatněné. Na aktuální téma Pojistný obzor 1/2011 56 Na aktuální téma EU zavedla novou architekturu dohledu. Co čeká pojišťovny? MGR. JAN BOUŠKA ING. MGR. PAVEL SÝKORA ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA Na konci roku 2010, resp. na počátku roku 2011 zahájily svou činnost čtyři nové instituce EU zaměřené na dohled nad finančními trhy. Jaké jsou pravomoci těchto orgánů ve vztahu k pojišťovnictví? O jaké změny se tedy jedná? Na přelomu roku vznikly Evropská rada pro systémová rizika (ESRB) 1, Evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (EIOPA) 2, Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) 3 a Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) 4. Bylo by jistě možné zamýšlet se nad tím, zda zřízení nových úřadů bylo tím nejefektivnějším možným opatřením pro zkvalitnění dohledu nad finančními trhy v EU, nebo zda určitou roli při jejich vzniku nemohla hrát také snaha o další centralizaci veřejné moci v rámci EU. Ať tak či onak, nové orgány tu jsou a zůstanou, proto je dobré se s jejich úkoly a pravomocemi alespoň všeobecně seznámit. V tomto článku se zaměříme na ESRB a EIOPA, zejména z pohledu vybraných možných dopadů jejich činnosti na regulované subjekty v pojišťovnictví. Evropská rada pro systémová rizika (ESRB) ESRB je odpovědná za makroobezřetnostní dohled nad finančním systémem v rámci Evropské unie. Pojem makroobezřetnostní dohled je v nařízení o ESRB definován pouze nepřímo, jeho cílem má být předcházení systémovým rizikům pro finanční stabilitu v EU a výskytu rozsáhlých problémů na finančním trhu. Za tímto účelem má ESRB shromažďovat a analyzovat informace a identifikovat možná systémová rizika. V případě identifikace významného rizika vydává varování a dále doporučení k nápravným opatřením. Specifickým typem varování je varování určené Radě, která následně může rozhodnout, že nastala mimořádná situace předvídaná v čl. 18 nařízení o ESAs. (ESAs European Supervisory Authorities, tedy společně EBA, ESMA a EI- OPA). V takovém případě získávají ESAs určité, níže specifikované, pravomoci. Ve vztahu k regulovaným subjektům v oblasti pojišťovnictví nemá ESRB žádné přímé pravomoci a o jejích varováních a doporučeních se tyto subjekty zřejmě zpravidla ani nedozví. Varování a doporučení ESRB budou určena především Evropské unii jako celku, členským státům, evropským orgánům dohledu (ESAs) nebo vnitrostátním orgánům dohledu. V některých případech mohou být varování a doporučení zveřejněna. Evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (EIOPA) Na rozdíl od ESRB není EIOPA zcela novým orgánem, ale právním nástupcem Výboru orgánů dozoru nad pojišťovnictvím a zaměstnaneckým penzijním pojištěním (CEIOPS), který však byl vybaven pouze pravomocemi nezávazné povahy. Vstupem nařízení o zřízení EIOPA (Nařízení) v účinnost dne 1. ledna 2011 došlo k přechodu veškerých práv a povinností CEIOPS na nově zřízenou agenturu EIOPA, která se však od svého předchůdce v mnoha ohledech výrazně odlišuje. Při plnění svých úkolů jedná EIOPA objektivně a nezávisle, ve výlučném zájmu Evropské unie. Tomu odpovídá i její status, kdy EIOPA již není pouhým poradním orgánem Komise, ale samostatnou agenturou s právní subjektivitou, zřízenou přímo evropským právem. EIOPA je tak odpovědná pouze Evropskému parlamentu a Radě. Obecně definovaným cílem EIOPA je ochrana veřejných zájmů přispíváním ke krátkodobé, střednědobé i dlouhodobé stabilitě a účinnosti finančního systému v zájmu hospodářství EU, jejích občanů a podniků. Prostřednictvím prosazování jednotné úrovně regulace a dohledu by EIOPA měla přispívat k lepšímu fungování finančního trhu, zajištění jeho integrity, průhlednosti a účinnosti. Jednotná regulace by také měla vést k prosazování rovných podmínek hospodářské soutěže a předcházení regulatorních arbitráží. V neposlední řadě by EIOPA měla přispívat k posílení koordinace dohledu na mezinárodní úrovni a k posílení ochrany spotřebitelů. EIOPA jako normotvůrce Zatímco akty CEIOPS měly veskrze nezávaznou povahu, resp. bylo možné se od nich odchýlit, některé akty EIOPA mají závaznou povahu jednak pro národní orgány dohledu, ale nově také pro individuální finanční instituce. Obecně závazné akty Nad rámec přispívání do evropského legislativního procesu formou expertních stanovisek z oblasti soukromého pojištění, pojišťovnictví a zaměstnaneckých penzijních fondů je EIOPA nově oprávněna připravovat návrhy tzv. závazných technických norem. Ty mohou mít dvojí podobu, buďto regulační technické normy, nebo prováděcí technické normy. Regulační technické normy, přijímané podle čl. 290 Smlouvy o fungování Evropské unie (TFEU), jsou nelegislativní akty s obecnou působností, kterými se doplňují nebo mění nepodstatné prvky aktu legislativního. Prováděcí technické normy, přijímané podle čl. 291 TFEU, mají povahu prováděcích předpisů, které stanoví jednotné podmínky k aplikaci 6 Pojistný obzor 1/2011 Na aktuální téma 1/ Nařízení EP a Rady (EU) č. 1092/2010 2/ Nařízení EP a Rady (EU) č. 1094/2010 3/ Nařízení EP a Rady (EU) č. 1093/2010 4/ Nařízení EP a Rady (EU) č. 1095/20107 Pokyny a doporučení V oblastech, na které se technické normy nevztahují, má EIOPA k zajištění jednotné aplikace práva EU možnost vydávat obecné pokyny a doporučení, a to i bez přímého zmocnění v evropských právních aktech. Národní orgány dohledu a regulované subjekty mají povinnost vynaložit veškeré úsilí, aby se těmito obecnými pokyny a doporučeními řídily. V případě, kdy tak bude stanoveno v obecných pokynech či doporučeních, musí finanční instituce podávat zprávy, zda se těmito pokyny a doporučeními řídí. Pro případ porušení těchto povinností Foto: archiv ČAP právně závazných aktů Unie. Pro oba typy technických norem shodně platí, že nepředstavují strategická ani politická rozhodnutí a jejich obsah je vymezen legislativními akty, z nichž vycházejí. EIOPA může Komisi předložit svůj návrh a Komise jej bez vzájemné konzultace nemůže změnit a přijmout v jiné podobě. Technické normy jsou přijímány Komisí formou nařízení nebo rozhodnutí a mohly by ve svém důsledku nahradit část vyhlášek vydávaných Českou národní bankou (ČNB), neboť by v případě nařízení byly přímo aplikovatelné i bez potřeby vydání vnitrostátního právního aktu. V sektoru pojišťovnictví se přijetí prvních technických standardů očekává v souvislosti s obezřetnostním režimem Solvency II (SII). Technické normy by mělo blíže specifikovat a provádět tzv. L2 prováděcí nařízení ke směrnici SII, které je nyní připravováno Komisí. Stručný přehled oblastí, u kterých se předpokládá vydání technických norem, lze najít v návrhu směrnice Omnibus II 5, jež novelizuje rámcovou směrnici SII, a to především s ohledem na změny v architektuře dohledu nad finančním trhem. Návrh předložený Komisí obsahuje zmocnění k vydání technických norem v oblastech všech tří pilířů SII 6. Dle předpokládaného časového harmonogramu by EIOPA měla do 31. prosince 2011 předložit Komisi ke schválení mj. návrhy následujících technických norem: metody a principy určování bezrizikové úrokové míry pro účely diskontování technických rezerv, včetně podmínek pro uplatnění tzv. prémie za nelikviditu; podmínky schvalování tzv. doplňkového kapitálu národními orgány dohledu; specifikace standardního vzorce pro výpočet solventnostního kapitálového požadavku a aplikace jednotlivých rizikových (pod)modulů; obsah a struktura výkazů předkládaných národním orgánům dohledu; postup pro schvalování interních modelů. Stanovování pravidel pro dohled i samotný výkon dohledu nad regulovanými subjekty je nezbytné ponechat na úrovni národních států, a to jak v běžných, tak v krizových situacích. není nicméně přímo v Nařízení stanovena žádná sankce. Z významných předpokládaných obecných pokynů a doporučení k aplikaci směrnice SII lze zmínit zejména následující: vnitřní řídící a kontrolní systém, včetně ORSA ; bližší požadavky na klasifikaci kapitálu; simplifikace standardního vzorce pro výpočet solventnostního kapitálového požadavku; výpočet technických rezerv, včetně simplifikací, rizikové přirážky a užití expertního odhadu; definice, identifikace a reporting vnitropodnikových transakcí a koncentrace rizik na úrovni skupiny. Rozhodovací činnost EIOPA Mimo obecných pokynů a doporučení disponuje EIOPA také možností vydání individuálních rozhodnutí adresovaným jak orgánu dohledu, tak i jednotlivým regulovaným finančním institucím. Porušení práva EU V případech, kdy by vnitrostátní orgány neuplatňovaly evropské předpisy nebo je uplatňovaly způsobem, který se EIOPA bude jevit jako porušení práva EU, zejména jestliže by nezajistily, aby regulované subjekty plnily požadavky stanovené evropskými předpisy, včetně závazných technických norem, může EIOPA a Komise podniknout vůči vnitrostátním orgánům resp. členským státům určité kroky (zejména vydat konkrétní doporučení adresované orgánu dohledu členského státu). Pokud by navzdory těmto krokům členský stát nadále nezajistil nápravu, potom EIOPA může přijmout individuální rozhodnutí určené přímo finanční instituci, v němž bude vyžadovat přijetí nezbytných opatření ke splnění jejích povinností podle práva EU. Může tak ovšem učinit pouze v případech, kdy se požadavky evropských předpisů přímo vztahují na finanční instituce a je to nezbytné pro zachování nebo obnovení neutrálních podmínek pro hospodářskou soutěž na trhu nebo aby bylo zajištěno řádné fungování a integrita finančního systému. Mimořádná situace Rada může po konzultaci s Komisí a ESRB přijmout rozhodnutí, kterým určí, že nastala mimořádná situace na finančních trzích. V takové situaci EIOPA může přijímat rozhodnutí přikazující vnitrostátním orgánům členských států určité jednání (v souladu s předpisy EU). Jestliže by vnitrostátní orgány na toto rozhodnutí reagovaly nedostatečně anebo nereagovaly vůbec, může EIOPA přijmout individuální rozhodnutí určené přímo finanční instituci, v němž bude vyžadovat přijetí nezbytných opatření ke splnění jejích povinností podle práva EU. Může tak ovšem učinit pouze v případech, kdy se požadavky evropských předpisů přímo vztahují na finanční instituce a kdy je naléhavě zapotřebí náprava v zájmu obnovy řádného fungování a integrity finančních trhů nebo stability celého finančního systému EU nebo jeho části. Urovnávání sporů V případech stanovených evropskými právními předpisy má EIOPA pravomoc urovnávat 6) Směrnice Omnibus II je k dnešnímu dni v první fázi evropského legislativního procesu, viz. internal_market/finances/docs/committees/supervision/omnibus2/com2011_en.pdf 6) Viz pracovní program EIOPA dostupný z https://eiopa.europa.eu/ Na aktuální téma Pojistný obzor 1/2011 78 Na aktuální téma spory mezi orgány dohledu členských států. Její rozhodnutí jsou pro tyto orgány závazná (existují ovšem i situace, kdy členský stát takové rozhodnutí respektovat nemusí, zejm. v případě, že by takové rozhodnutí zasahovalo do fiskálních pravomocí členského státu). Jestliže by vnitrostátnímu orgánu rozhodnutím v mediačním řízení bylo uloženo určité jednání k dosažení souladu s právem EU a vnitrostátní orgán by jej nerespektoval, pak EIOPA může přijmout individuální rozhodnutí určené přímo finanční instituci, v němž bude vyžadovat přijetí nezbytných opatření ke splnění jejích povinností podle práva EU. Může tak ovšem učinit pouze v případech, kdy se požadavky evropských předpisů přímo vztahují na finanční instituce. V návrhu směrnice Omnibus II se s výslovným zmocněním EIOPA k závaznému mediačnímu řízení počítá např. v oblastech spolupráce a výměny informací mezi orgány dohledu, ustanovení orgánu dohledu nad skupinou, schvalování skupinového interního modelu či při schvalování ozdravného a krátkodobého finančního plánu dceřiných společností v případě neplnění požadavků na solventnostní či minimální kapitálový požadavek. Dočasný zákaz či omezení finančních činností V případech a za podmínek stanovených v legislativních aktech EU nebo v případě vyhlášení tzv. mimořádné situace může EIOPA dočasně zakázat či omezit určité finanční činnosti, které ohrožují fungování a integritu finančních trhů či stabilitu celého finančního systému EU nebo jeho části. Zde není dosud jasné, o jaké situace a činnosti by se mohlo jednat. Formulace je velmi široká a může být zřejmě vztažena prakticky na jakoukoliv činnost na finančním trhu. Vydané rozhodnutí EIOPA pravidelně přezkoumává, a to nejméně v tříměsíčních intervalech. Přezkum je možné iniciovat také na žádost členského státu. Pozice České národní banky ČNB je zastáncem uvážlivého přístupu při stanovování pravomocí evropských orgánů dohledu, včetně EIOPA. Stanovování pravidel pro dohled i samotný výkon dohledu nad regulovanými subjekty je nezbytné ponechat na úrovni národních států, a to jak v běžných, tak v krizových situacích. Rozhodování o regulaci finančních trhů členských států z jediného evropského centra může mít negativní důsledky na lokální úrovni. ČNB proto nepodporovala přidělení některých pravomocí ESAs a z téhož důvodu je i nadále věnována výrazná pozornost návrhu směrnice Omnibus II, na jejímž připomínkování se ČNB aktivně podílí. Výkonný ředitel ČAP: Lepší žádná regulace než špatná REDAKCE, ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN Pohled výkonného ředitele České asociace pojišťoven Tomáše Síkory na problematiku regulatorních opatření ze strany Evropské unie. Jsem přesvědčen, že většina regulatorních opatření přicházejících z Evropské unie je až na výjimky pro pojišťovnický byznys velmi svazující a přináší jen navýšení nákladů v systému, což v konečném důsledku zvedá ceny produktů. Samozřejmě že některá legislativní ustanovení EU mají svoji kvalitu a jsou prospěšná. Myslím si však, že regulatorní kroky z posledního období, ať už uskutečněné nebo plánované, jsou spíše motivované snahou politiků zalíbit se voličům a nemají žádný racionální podtext. Když se na celou problematiku podíváme ze stránky institucionální, tak hlavní změna leží v přetvoření evropského orgánu dohledu CEIOPS na EIOPA. Proměna s sebou přináší i výrazné navýšení pravomocí této nové instituce, což je podle mě velký zásah do kompetencí národních orgánů dohledu. Ty sice ponesou hlavní část odpovědnosti za dění na daném trhu, nařízení a rozhodnutí však budou přicházet z Frankfurtu, kde EIOPA sídlí. Co se týká aktuálních legislativních návrhů Evropské komise, tak zmíním typický příklad, kdy politici a úředníci nevidí rozdíly a specifika jednotlivých finančních sektorů. Jde o uvažované zavedení Pojistných garančních schémat (Insurance Guarantee Schemes), jež mají spotřebitelům poskytnout ochranu výplaty závazků, jestliže je pojišťovna není schopna plnit. Podle mého názoru se jedná o nápad, který v pojišťovnictví postrádá jakýkoli smysl. Pojišťovny i orgány dohledu totiž mají mnoho nástrojů, kterými dostatečnou stabilitu pojišťoven velmi pečlivě sledují a vyhodnocují. Technické rezervy, kapitál i struktura aktiv jednotlivých pojišťoven jsou monitorovány téměř denně. Jakékoli vybočení z pravidel bezpečnosti by zcela jistě znamenalo včasný zákrok ze strany orgánů dohledu, který by rozhodně proběhl dříve, než by bylo nutné využít fondů pro odškodnění klientů problematické pojišťovny. Stabilitu trhu má navíc podpořit také implementace nové směrnice Solvency II do národních legislativ, jež se plánuje na 1. leden V tomto kontextu je třeba zdůraznit, že podle výsledků kvantitativní dopadové studie QIS5 je na pravidla regulace v rámci směrnice Solvency II připravena drtivá většina českých pojišťoven. Obecně je potřeba při návrzích regulace mít na zřeteli, že pojišťovnictví finanční Tomáš Síkora krizi nezpůsobilo. Žádná z českých ani evropských společností neměla během posledních dvou let větší problémy. Přesto má být tato sféra zasažena stejně tvrdou regulací jako bankovnictví. Je proto velmi důležité si uvědomit zásadní fakt - označování viníků finanční krize bez rozlišení jednotlivých sektorů a hledání nástrojů pro eliminaci kolektivní viny ve svém důsledku vytvoří zbytečný náklad pro spotřebitele. Škoda, že tento populismus není běžný občan schopen prohlédnout. 8 Pojistný obzor 1/2011 Na aktuální téma9 Legislativa a právo Občanský zákoník jako hudba budoucnosti Vzdálené, nebo blízké? MGR. LUCIE KREJČÍ PŘEDSEDKYNĚ PRACOVNÍ SKUPINY PRO OBČANSKÝ ZÁKONÍK ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN Málokterý právní předpis byl v rámci své přípravy předmětem tolika diskusí a připomínek jak ze strany laické veřejnosti, tak ze strany odborníků, jako návrh nového občanského zákoníku. Proces přípravy Novinové články, televizní zpravodajství či internetové odkazy nás dnes zaplavují informacemi o připravovaném občanském zákoníku. Tím se vytváří dojem nového tématu. Kdo však proces přípravy tohoto kodexu soukromého práva sleduje dlouhodoběji, tak ví, že nový občanský zákoník představuje deset let legislativních prací týmu profesora Eliáše. Již v roce 2008 se tento kodex přiblížil legislativnímu procesu v Poslanecké sněmovně Parlamentu ČR, avšak vzhledem k politickým změnám nebyl projednáván. V rámci této fáze přípravy se pojišťovny prostřednictvím České asociace pojišťoven velmi aktivně účastnily připomínkového řízení, a to zejména v pasážích týkajících se pojištění, náhrady majetkové a nemajetkové újmy a obchodního zastoupení, a připravily k celé této oblasti téměř sto připomínek. Části z nich bylo vyhověno, další z nich pak byly předkladateli zákona podrobněji vysvětleny a doplněny praktickými dopady. Nevyslyšené připomínky ČAP Také v roce letošním ČAP uplatnila celou řadu připomínek. Ne všechny samozřejmě byly z důvodů koncepčních nebo jiného právního názoru přijaty, nicméně lze konstatovat, že podíl ČAP a členských pojišťoven na úpravách zejména ustanovení o pojištění byl nezanedbatelný. Jednou ze zásadních koncepčních připomínek, které bohužel vyhověno nebylo, je ponechání právní úpravy pojištění v samostatném zákoně. Tento návrh České asociace pojišťoven je odůvodněn zejména nutnou stabilitou právní úpravy pojištění (zejména s ohledem na délku závazků, které v rámci něj vznikají), transparentností samostatné právní úpravy pro spotřebitele, možností pružněji reagovat na povinné změny vyplývající například z legislativy EU a v neposlední řadě novou úpravou fungující méně než deset let, jejíž zavedení do praxe si vyžádalo mnoho úsilí a nákladů a o které je možné směle říci, že se osvědčila. Ani přes tyto argumenty pravděpodobně nelze předpokládat takovou koncepční změnu, jež by ponechala v platnosti (byť např. s dílčími úpravami) stávající zákon o pojistné smlouvě. Pojistný zájem Zmiňme se o některých dalších podstatných změnách, které mohou mít zásadnější dopad, ačkoliv to na první pohled nemusí být zřejmé. Jedno ze sporných ustanovení představuje právní úprava pojistného zájmu, jeho vymezení, určení, kdo jej má nebo může mít (a to nejen ve vztahu k vlastnímu životu, zdraví či majetku) a důsledky jeho zániku či neexistence. Vymezení stanovené zákonem by představovalo nutnost další úpravy v provozních systémech pojišťoven. Navíc by se jednalo o zcela individuální zánik pojištění podle okolností nejen daného případu, ale také např. podle osobních, pracovních, smluvních a jiných vazeb. V neposlední řadě nelze vyloučit spekulativní využití tohoto institutu ze strany pojistníků. Povinné pojištění Další série připomínek byla vypracována k ustanovením zákona upravujícím povinná pojištění. Navrhovaná právní úprava např. obsahuje ustanovení, podle něhož pojistiteli vzniká právo odstoupit od smlouvy nebo vypovědět povinné pojištění jen tehdy, připouští-li to jiný zákon. Tato textace navozuje dojem a na straně pojistitelů důvodně vzbuzuje obavu, že by pojistitel byl oprávněn povinné pojištění vypovědět (nebo od něj odstoupit) pouze pokud by to jiný zákon explicitně umožňoval. Taková úprava by podle našeho názoru představovala omezení pojistitele v jednom z jeho základních práv, a to rozhodnout o dalším trvání pojistného vztahu. Odmítnutí pojistného plnění Změnou proti dnešní právní úpravě, jejíž dopad do fungování pojištění by mohl mít nedozírné následky, představuje vypuštění obecného práva pojistitele odmítnout pojistné plnění, pokud oprávněná osoba uvedla při uplatňování práva na plnění z pojištění vědomě nepravdivé nebo hrubě zkreslené údaje týkající se rozsahu pojistné události nebo podstatné údaje týkající se této události zamlčela. Pojistitel tedy nebude povinen pojistné plnění poskytnout pouze v rozsahu, v jakém prokáže toto klamavé jednání. Zbývající část pojistného plnění bude povinen vyplatit. Kromě roviny kompenzační (kompenzace znevýhodněného postavení pojistitele) plní dnes toto ustanovení zejména prevenční účel v oblasti pojistného podvodu. Nové ustanovení K ustanovením o pojištění nelze závěrem neuvést jedno nové ustanovení determinující proces uzavírání pojistných smluv. Zákon v 2731 stanoví, že musí-li si pojistitel být při uzavírání pojistné smlouvy vědom nesrovnalostí mezi nabízeným pojištěním a zájemcovými požadavky, upozorní ho na ně. Přitom se vezme v úvahu, za jakých okolností a jakým způsobem se smlouva uzavírá, jakož i to, je-li druhé straně při uzavírání smlouvy nápomocen zprostředkovatel nezávislý na pojistiteli. Jak je z textace zřejmé, pojistitel jako odborník je povinen vyhodnotit soulad zájemcových požadavků a jím nabízeného pojištění, a v případě nesrovnalostí na ně zájemce aktivně upozornit. Toto ustanovení by se také, ačkoliv to není explicitně uvedeno, vztaho- Legislativa a právo Pojistný obzor 1/2011 910 Legislativa a právo Ačkoliv výhodou nového občanského zákoníku má být větší srozumitelnost pro běžného člověka, z hlediska právního ho odborníci vnímají s poměrně velkou mírou nejistoty. valo na případy, kdy je pojistná smlouva uzavírána zástupcem pojistitele, tedy např. pojišťovacím agentem. Náhrada škody na zdraví a chybějící vyhláška Pokud se jedná o další oblasti právní úpravy nového občanského zákoníku, je až paradoxní, že prakticky celý národ ví o navrhované úpravě odškodnění ztráty radosti z dovolené, avšak o úpravě skutečného odškodňování je povědomí veřejnosti podstatně nižší, ačkoliv představuje větší zásah do života člověka a navrhované změny jsou poměrně zásadní. Zcela odlišnou úpravu představuje určování výše náhrady škody při ublížení na zdraví a při usmrcení. Nový občanský zákoník v této oblasti pouze stanovuje škůdci povinnost odčinit při ublížení na zdraví újmu poškozeného peněžitou náhradou, vyvažující plně vytrpěné bolesti a další nemajetkové újmy. Zásadní změnou, která však z textace zákona nevyplývá, je skutečnost, že zákon nebude doprovázet jako v dnešní době vyhláška, jež by poskytovala základní parametry pro odškodňování bolesti a ztížení společenského uplatnění (řečeno současnou terminologií). Nebude tedy existovat žádný prováděcí předpis, který by poskytl základní vodítko pro odškodňování této tolik subjektivní kategorie náhrady škody. Návod či pomůcku v tomto směru nepředstavuje ani poslední věta uvedeného ustanovení, která pro případ, že nelze výši náhrady takto určit, stanoví jako subsidiární pravidlo zásady slušnosti. Takto vágní pravidla mohou vést k tomu, že alespoň zpočátku bude velká část nároků posuzována soudy, protože pojistitelé nebudou schopni bez jakéhokoliv vodítka vyčíslit náhradu této škody. Odškodňování duševních útrap Za podstatným způsobem rozšiřující lze také považovat právní úpravu odškodňování utrpení, duševních útrap, v případě usmrcení osoby (dnes upraveno 444 odst. 3 OZ). Stávající právní úprava přiznávala náhradu škody pouze zákonem vymezeným osobám, a to s pevně stanovenou výší odškodného. Návrh občanského zákoníku zrušil pevně stanovenou výši odškodného a výši náhrady škody upravuje jako peněžitou náhradu plně vyvažující utrpení, rozšířil okruh osob, jimž vzniká toto právo na odškodnění a spojil vznik tohoto práva nejen s usmrcením, ale také se zvlášť závažným ublížením na zdraví. Náhrada nemajetkové újmy Zcela specifickým a novým právním institutem je náhrada nemajetkové újmy v případě, že škůdce způsobil újmu protiprávním činem, zejména porušil-li z hrubé nedbalosti důležitou právní povinnost, anebo způsobil-li újmu úmyslně z touhy ničit nebo z jiné pohnutky zvlášť zavrženíhodné. Pokud to odůvodňují zvláštní okolnosti, ukládá zákon škůdci nahradit v takovém případě též nemajetkovou újmu každému, kdo způsobenou újmu důvodně pociťuje jako osobní neštěstí, které nelze odčinit. Z vymezení předmětného ustanovení vyplývá, že by se náhrady této škody mohl domáhat např. širší okruh příbuzných, přátelé, sousedé, spolupracovníci, členové sportovních týmů či zájmových sdružení apod. Naturální restituce Změnu v odpovědnosti za škodu představuje také základní koncepce náhrady škody na věci, kdy prioritou je uvedení do předešlého stavu. Nový zákon náhradu škody formou peněz podmiňuje pouze skutečností, že uvedení do předešlého stavu není dobře možné, nikoliv současně hlediskem účelnosti. Tedy i v případě, kdy bude oprava věci sice možná, ale neúčelná a neekonomická (např. tzv. totální škoda na vozidle), má poškozený právo na náhradu škody uvedením věci do předešlého stavu. Rozsáhlejší změny než v roce 2005 Výše uvedená ustanovení návrhu nového občanského zákoníku demonstrují, že změny, které budou pojišťovny v souvislosti s ním v oblasti pojištění a náhrady škody čekat, nejsou zanedbatelné. Uvedli jsme si však pouze některá z nich, z hlediska právního podstatná a z hlediska dopadu do fungování pojištění zásadní. Jak si mnozí z nás pamatují, pojištění prošlo zásadní legislativní změnou v době poměrně nedávné v souvislosti s přijetím zákona o pojistné smlouvě. Změny, které nás čekají v důsledku přijetí nového občanského zákoníku, jsou nesrovnatelně rozsáhlejší. Zákon o pojistné smlouvě byl připravován v součinnosti s pojišťovnami, a tedy výklad zákona byl, alespoň z hlediska první aplikace, poměrně jednoduchý. Občanský zákoník používá nové pojmy a nechává poměrně široký prostor pro výklad, a to včetně soudního výkladu. Ačkoliv tedy jeho výhodou má být větší srozumitelnost pro běžného člověka, z hlediska právního v něm spatřujeme poměrně velkou míru nejistoty. Změny navíc nebudou provázet pouze oblast pojištění. Nový občanský zákoník je základním kodexem soukromého práva, který zahrnuje celou řadu jiných otázek dnes upravených občanským zákoníkem, ale také otázky upravené doposud samostatnými právními předpisy např. rodinného práva, obchodního práva apod. Změna se tedy bude týkat prakticky všech útvarů pojišťoven a bude zahrnovat např. i smluvní vztahy jiné než pojistné či nemovitostní záležitosti. Z hlediska pojištění nová úprava představuje třetí systém správy pojištění (vedle pojistných smluv uzavřených podle stávajícího občanského zákoníku a pojistných smluv uzavřených podle zákona o pojistné smlouvě). Bude také docházet k prolínání občanského zákoníku do pojistných smluv uzavřených dříve. Bez ohledu na to, jakým právním předpisem se bude řídit pojistná smlouva, životní situace, k nimž se pojištění bude vztahovat, např. nabývání majetku, dědění, zajištění závazků, ale i náhrada škody se budou v některých případech řídit již novým zákoníkem. Stejné podmínky pro všechny Nastíněné navrhované změny právní úpravy a jejich rozsah tedy jistě odůvodňují podrobnější sledování průběhu legislativního procesu nového občanského zákoníku a postupnou přípravu kapacit, a to jak personálních, tak technických, finančních a v neposlední řadě časových, na tuto změnu, pokud bude realizována (navrhována je účinnost od ). Nespornou, ale drobnou výhodou ve srovnání s přijetím zákona o pojistné smlouvě je, že změny v roce 2004 se týkaly zejména pojišťoven. Pokud bude nový občanský zákoník přijat, stojíme na stejné startovní čáře všichni. 10 Pojistný obzor 1/2011 Legislativa a právo11 Sdělení Evropské komise: Pokyny k dohodám o horizontální spolupráci ING. JAROSLAV MESRŠMÍD, CSC. SPECIALISTA LEGISLATIVNÍ SEKCE ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN Článek přináší informace o pokynech, jež stanovují zásady pro posuzování dohod mezi soutěžiteli týkajících se horizontální spolupráce. Pro konkrétnější představu příspěvek nabízí i dva příklady. V Pojistném obzoru č. 2/2010 byl zveřejněn článek Nová bloková výjimka pro pojišťovnictví, jehož cílem bylo vyložit základní ustanovení nového nařízení č. 267/2010 o použití čl. 101 odst. 3 smlouvy o fungování Evropské unie na určité kategorie dohod, rozhodnutí a jednání ve vzájemné shodě v odvětví pojišťovnictví a vymezit změny ve srovnání s předchozím nařízením č. 358/2003. Tou základní změnou je, že nařízení č. 267/2010 obsahuje výjimku ze zákazu dohod mezi soutěžiteli pouze pro oblast společných kompilací, tabulek a studií a pro oblast společného krytí určitých druhů rizik. Nejsou v něm již zahrnuty dvě oblasti obsažené v nařízení č. 358/2003, a to vzory a modely všeobecných pojistných podmínek a zabezpečovací opatření (zařízení). V článku byly zmíněny důvody, které Komisi vedly k této změně, a rovněž záměr Komise zveřejnit pro tyto dvě nezahrnuté oblasti na podzim 2010 výkladová pravidla. Dne byla vydána tisková zpráva Komise, že příslušné pokyny byly již schváleny. Dne byly v Úředním věstníku EU zveřejněny pod názvem Sdělení Komise Pokyny k použitelnosti článku 101 Smlouvy o fungování Evropské unie na dohody o horizontální spolupráci (2011/C 11/01) dále jen sdělení nebo pokyny. Tím pádem je možné navázat na předchozí výše uvedený článek a stručně charakterizovat přístupy Komise k posuzování horizontálních dohod zvláště v pojišťovnictví. Účel a oblast působnosti pokynů Z rozsáhlého úvodu ke sdělení vyplývá, že pokyny stanovují zásady pro posuzování podle článku 101 Smlouvy o fungování Evropské unie dohod mezi podniky, rozhodnutí sdružení podniků a jednání ve vzájemné shodě (dále jen dohody ) týkajících se horizontální spolupráce. Ta nastává tehdy, jestliže dohody jsou uzavřeny mezi skutečnými a potenciálními soutěžiteli. Účelem těchto pokynů je stanovit analytický rámec pro nejběžnější druhy dohod o horizontální spolupráci. Tento rámec je založen především na právních a ekonomických kritériích, která pomohou analyzovat dohodu o horizontální spolupráci a souvislosti této dohody. Oblast působnosti tohoto sdělení vyplývá z jeho obsahu: 1. Úvod 2. Obecné zásady pro posouzení výměny informací z hlediska hospodářské soutěže 3. Dohody o výzkumu a vývoji 4. Dohody o výrobě 5. Dohody o nákupu 6. Dohody o obchodním využití 7. Standardizační dohody Podstata obecného přístupu Změnu do posuzování dohod mezi soutěžiteli přineslo nařízení Rady (ES) č. 1/2003 ze dne 16. prosince 2002 o provádění pravidel hospodářské soutěže stanovených v článcích 81 a 82 Smlouvy. Podle článku 2 tohoto nařízení spočívá důkazní břemeno na základě článku 101 odst. 3 na podniku či podnicích, které uplatňují výhodu plynoucí z tohoto ustanovení. Použití pravidla výjimky podle čl. 101 odst. 3 podléhá čtyřem kumulativním podmínkám, dvěma pozitivním a dvěma negativním: dohoda musí přispět ke zlepšení výroby nebo distribuce výrobků nebo k podpoře technického či hospodářského pokroku, tj. vést k růstu efektivnosti, omezení musí být nezbytná k dosažení těchto cílů, tj. růstu efektivnosti, spotřebitelé musí mít přiměřený podíl na výhodách z toho vyplývajících, tj. růst efektivnosti, včetně růstu kvalitativní efektivnosti, dosažený nezbytnými omezeními musí být dostatečně přenesen na spotřebitele, takže těm jsou přinejmenším vynahrazeny omezující účinky dohody; nepostačuje proto pouze efektivnost, která svědčí stranám dohody; pro účely těchto pokynů zahrnuje pojem spotřebitelé potenciální a/nebo skutečné zákazníky stran dohody, dohoda nesmí stranám umožnit vyloučit hospodářskou soutěž ve vztahu k podstatné části produktů, které jsou těmito dohodami dotčeny. Je nutno však zdůraznit, že posouzení podle článku 101 se skládá ze dvou kroků. Nezbytným krokem podle článku 101 odst. 1 je rovněž hodnocení, zda dohoda mezi podniky má za cíl omezení hospodářské soutěže nebo má či může Ilustrační foto: archiv ČAP Účelem pokynů je stanovit analytický rámec pro nejběžnější druhy dohod o horizontální spolupráci. Ta nastává tehdy, jestliže dohody jsou uzavřeny mezi skutečnými a potenciálními soutěžiteli. Legislativa a právo Pojistný obzor 1/12 Legislativa a právo mít skutečné nebo potenciální omezující účinky na hospodářskou soutěž. Přínosem sdělení je, že vymezuje například konkrétní způsoby omezení hospodářské soutěže: být výhradní v tom smyslu, že se omezuje možnost stran soutěžit navzájem nebo se třetími osobami jako nezávislé hospodářské subjekty nebo jako strany jiných, konkurenčních dohod, vyžadovat, aby strany přispěly takovými aktivy, že jejich rozhodovací nezávislost je znatelně snížena, ovlivňovat finanční zájmy stran takovým způsobem, že jejich rozhodovací nezávislost je znatelně snížena. Pro posouzení jsou důležité jak finanční zájmy s ohledem na dohodu, tak i finanční zájmy, pokud jde o ostatní strany dohody. Význam sdělení pro pojišťovací činnost Pojišťovnictví, resp. vzorů a modelů všeobecných pojistných podmínek a zabezpečovacích opatření (zařízení) se konkrétně týká kapitola 7 - Standardizační dohody. Také v této kapitole jsou uvedeny definice, relevantní trhy, je zde specifikováno posouzení podle článku 101 odst. 1 a odst. 3 i již zmíněný růst efektivnosti apod. Je velmi záslužné, že je tato kapitola doplněna o příklady, z nichž dva se týkají pojišťovnictví. Je účelné vzhledem k významu této věci je uvést níže v plném znění: Normy v pojišťovnictví Situace: Skupina pojišťoven se dohodne na nezávazných normách pro instalaci určitých bezpečnostních zařízení (například součástí a vybavení, které mají zabránit ztrátám a snížit je, a systémy tvořené těmito prvky). Tyto nezávazné normy stanovené pojišťovnami a) jsou schváleny s cílem vyřešit zvláštní potřebu a pomoci pojistitelům při řízení rizika a nabízejí pojistné odpovídající riziku; b) jsou projednány se subjekty instalujícími tato zařízení (nebo jejich zástupci) a k jejich názorům je přihlédnuto před dokončením norem; c) jsou příslušným sdružením pojišťoven zveřejněny ve vyhrazené části internetových stránek, takže každý subjekt instalující tato zařízení nebo jiná zúčastněná strana k nim mají snadný přístup. Analýza: Proces stanovování těchto norem je transparentní a zajišťuje zapojení zúčastněných stran. Výsledek je mimoto na přiměřeném a nediskriminačním základě snadno dostupný všem subjektům, které k němu chtějí mít přístup. Pokud norma nemá negativní účinky na navazující trh (například kvůli vyloučení určitých subjektů instalujících tato zařízení prostřednictvím velmi specifických a neodůvodněných požadavků na instalaci), není pravděpodobné, že povede k omezujícím účinkům na hospodářskou soutěž. I kdyby však normy vedly k omezujícím účinkům na hospodářskou soutěž, zdá se, že by byly splněny podmínky stanovené v čl. 101 odst. 3. Normy napomohou pojistitelům při analýze rozsahu, v jakém instalace takovýchto systémů sníží příslušné riziko a zamezí ztrátám, takže mohou řídit rizika a nabídnout pojistné odpovídající riziku. S výhradou určitých námitek, které se týkají navazujícího trhu, by mohly zajistit rovněž vyšší efektivnost u subjektů instalujících tato zařízení a umožňují jim dodržovat jeden soubor norem pro všechny pojišťovny namísto zvláštního testování každou pojišťovnou. Mohou rovněž spotřebitelům usnadnit změnu pojistitele. Mohou být prospěšné rovněž pro menší pojistitele, kteří nemusí mít dostatečnou kapacitu pro zvláštní testování. Pokud jde o ostatní podmínky čl. 101 odst. 3, zdá se, že nezávazné normy nepřekračují to, co je nezbytné k dosažení dotyčného růstu efektivnosti, že přínosy budou přeneseny na spotřebitele (některé z nich přinesou dokonce spotřebitelům prospěch) a že omezení nepovedou k vyloučení hospodářské soutěže. Standardní podmínky usnadňující porovnávání produktů různých společností Situace: Vnitrostátní sdružení v pojišťovnictví distribuuje nezávazné standardní podmínky pro smlouvy o pojištění domácností. Tyto podmínky neuvádějí výši pojistného, úroveň pojistného krytí nebo nadměrné platby hrazené pojištěnými osobami. Tyto podmínky neukládají úplné pojistné krytí, včetně rizik, jimž není současně vystaven značný počet pojistníků, a nevyžadují, aby pojistníci získali u téhož pojistitele krytí různých rizik. Ačkoliv standardní pojistné podmínky používá většina pojišťoven, ne všechny jejich smlouvy obsahují stejné podmínky, jelikož ty jsou přizpůsobeny individuálním potřebám každého klienta, a proto fakticky neexistuje standardizace pojistných produktů nabízených spotřebitelům. Standardní pojistné podmínky spotřebitelům a spotřebitelským organizacím umožňují porovnat pojistky nabízené jednotlivými pojistiteli. Na stanovení standardních pojistných podmínek se podílelo sdružení spotřebitelů. Tyto podmínky jsou rovněž k dispozici novým účastníkům, a to na nediskriminačním základě. Analýza: Tyto standardní pojistné podmínky souvisí spíše se složením konečného pojistného produktu. Pokud by tržní podmínky a jiné faktory prokazovaly, že by mohlo existovat riziko omezení rozmanitosti produktů v důsledku používání těchto standardních pojistných podmínek pojišťovnami, bylo by takovéto možné omezení pravděpodobně vyváženo růstem efektivnosti, například snazším porovnáním podmínek nabízených pojišťovnami ze strany spotřebitelů. Tato srovnání zase usnadní změnu pojišťoven, a tudíž zvýší hospodářskou soutěž. Pro spotřebitele představuje výhodu rovněž změna poskytovatelů a vstup konkurentů na trh. Skutečnost, že se na tomto procesu podílelo sdružení spotřebitelů, může v určitých případech zvýšit pravděpodobnost přenesení efektivnosti, z níž nemají spotřebitelé automaticky prospěch. Standardní pojistné podmínky pravděpodobně rovněž sníží transakční náklady a usnadní vstup pojistitelů na různé zeměpisné trhy a/nebo trhy produktů. Mimoto se nezdá, že by omezení přesahovala to, co je nezbytné k dosažení stanoveného růstu efektivnosti, a hospodářská soutěž nebude omezena. Je proto pravděpodobné, že budou splněna kritéria stanovená v čl. 101 odst. 3. Po přečtení těchto příkladů je zřejmé, že soutěžitelé mohou vlastní projekt/dohodu konfrontovat s příslušným příkladem a získat potřebnou jistotu. Lze dokonce zaujmout názor, že většina tzv. technických směrnic vydávaných asociacemi pojistitelů k požární bezpečnosti či prevenci odcizení pravděpodobně vyhoví tomuto příkladu, a tím také požadavkům evropského práva. Závěr U dohod mezi soutěžiteli je vždy rozhodující jejich vlastní individuální posouzení dohody. Je na nich totiž podle nařízení č. 1/2003 důkazní břemeno. Individuální hodnocení se týká též blokové výjimky pro pojišťovnictví (tj. nařízení č. 267/2010), která dává pojistitelům větší právní jistotu než výše uvedené sdělení, nemluvě o jiných dohodách nekrytých ani nařízením, ani sdělením Komise. Z preambule k nařízení č. 267/2010 jasně vyplývá, že pokud Komise nebo orgán pro hospodářskou soutěž příslušného členského státu zjistí určité negativní dopady na hospodářskou soutěž, tak mohou výhodu plynoucí z nařízení odejmout. Pokud jde o vzorové pojistné podmínky a zabezpečovací opatření/zařízení, lze k individuálnímu posouzení využít sdělení, což též dává určitou právní jistotu. 12 Pojistný obzor 1/2011 Legislativa a právo13 Plán legislativních prací vlády ČR ING. JAROSLAV MESRŠMÍD, CSC. SPECIALISTA LEGISLATIVNÍ SEKCE ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN Plán legislativních prací vlády pro rok 2011 obsahuje celkem 171 legislativních úkolů, z toho 20 návrhů věcných záměrů zákonů a 39 návrhů zákonů. Vláda ČR schválila na svém zasedání dne plán legislativních prací vlády na rok 2011 a výhled legislativních prací vlády na léta 2012 až Kromě těchto dvou dokumentů je přílohou usnesení vlády č. 69 ještě přehled implementačních prací vlády a výhled implementačních prací vlády na rok 2011 a další léta. Jak se uvádí v příslušné tiskové zprávě vlády, do plánu a výhledu byly promítnuty legislativní úkoly, které vyplývají z programového prohlášení vlády, úkoly vyplývající z legislativních závazků ČR k Evropské unii i legislativní úkoly vycházející z vlastních potřeb příslušných orgánů. Například plán pro rok 2011 obsahuje celkem 171 legislativních úkolů, z toho 20 návrhů věcných záměrů zákonů a 39 návrhů zákonů. V níže uvedené tabulce jsou zahrnuty pouze ty návrhy, které se dotýkají přímo nebo nepřímo pojišťovnictví. Z přehledu lze vyvodit závěr, že legislativní úkoly pro rok 2011 jsou rozsáhlé a vzhledem k značnému počtu například návrhů věcných záměrů zákonů budou náročné věcně i kvalitativně. Dá se předpokládat, že v průběhu tohoto roku bude s největší pravděpodobností plán podle aktuálních potřeb doplňován. Jeví se, že například návrhy v oblasti důchodové reformy nejsou kompletní. Stojí též za zmínku, že v průběhu roku 2011 bude intenzívně připravován například návrh novely zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, kterým má být implementována rámcová směrnice 2009/138/ES Solvency II. Vládě ČR má být ovšem tento návrh předložen až v prvním čtvrtletí Jinými slovy, zájemcům o tuto problematiku lze doporučit, aby se seznámili s kompletními dokumenty, plánem i výhledem, jež lze nalézt na: Ilustrační foto: archiv ČAP Plán legislativních prací vlády ČR na rok 2011 (výtah) Předkladatel Název materiálu Předložení vládě (měsíc/rok) PV, SÚJB Věcný záměr atomového zákona PV, ZVLP Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů PV, ÚOHS Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 143/2001 Sb., o ochraně hospodářské soutěže, ve znění pozdějších předpisů PV, ÚOHS Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 273/1996 Sb., o působnosti ÚOHS, ve znění pozdějších předpisů MV Návrh zákona o kontrole MV Návrh zákona o soukromých bezpečnostních službách Legislativa a právo Pojistný obzor 1/14 Legislativa a právo Předkladatel Název materiálu Předložení vládě (měsíc/rok) MV Návrh věcného záměru právní úpravy vstupu a pobytu cizinců na území ČR MV Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 499/2004 Sb., o archivnictví a spisové službě a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů MF Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 325/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů MF Návrh zákona o příjmových daních MF Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů MF MF Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a s likvidátorech pojistných událostí, ve znění pozdějších předpisů Věcný záměr zákona o některých podmínkách nabízení, zprostředkování a poskytování finančních služeb a o finančním poradenství (zákon o distribuci finančních služeb) MSP Návrh občanského zákoníku MSP Návrh zákona o obchodních společnostech a družstvech MSP Návrh zákona o mezinárodním právu soukromém MSP Věcný záměr zákona o znalcích MSP Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 312/2006 Sb., o insolvenčních správcích, ve znění pozdějších předpisů MPSV Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 155/1995 Sb., o důchodovém pojištění, ve znění pozdějších předpisů MPSV Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 435/2004 Sb., o zaměstnanosti, ve znění pozdějších předpisů MPSV Návrh nařízení vlády, kterým se mění nařízení vlády č. 290/1995 Sb., kterým se stanoví seznam nemocí z povolání MPSV Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 187/2006 Sb., o nemocenském pojištění, ve znění pozdějších předpisů MD MD Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 361/2000 Sb., o provozu na pozemních komunikacích a o změnách některých zákonů (zákon o silničním provozu), ve znění pozdějších předpisů Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 56/2001 Sb., o podmínkách provozu vozidel na pozemních komunikacích, ve znění pozdějších předpisů MZ Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 48/1997 Sb., o veřejném zdravotním pojištění, ve znění pozdějších předpisů MZ Věcný záměr zákona o zdravotních pojišťovnách MZ Návrh zákona o zdravotních službách a podmínkách jejich poskytování MZ Návrh zákona o specifických zdravotních službách MZ Návrh zákona o zdravotnické záchranné službě MZ Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 48/1997 Sb., o veřejném zdravotním pojištění, ve znění pozdějších předpisů MŽP Návrh zákona, kterým se mění některé zákony v oblasti ukládání oxidu uhličitého do přírodních horninových struktur MZP Návrh nařízení vlády o finančním zajištění podle zákona o předcházení ekologické újmě a její nápravě MŽP Návrh věcného záměru zákona o odpadech MMR Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 137/2006 Sb., o veřejných zakázkách, ve znění pozdějších předpisů MMR Návrh zákona, kterým se mění zákon č. 137/2006 Sb., o veřejných zakázkách, ve znění pozdějších předpisů Přehled použitých zkratek: PV předseda vlády; SÚJB Státní úřad pro jadernou bezpečnost; ZVLP zmocněnec vlády pro lidská práva; ÚOHS Úřad pro ochranu hospodářské soutěže; MV místopředseda vlády a ministr vnitra; MF ministr financí; MPO ministr průmyslu a obchodu; MSP ministr spravedlnosti; MPSV ministr práce a sociálních věcí; MD ministr dopravy; MZ ministr zdravotnictví; MŽP ministr životního prostředí; MMR ministr pro místní rozvoj 1 ) V současné době jsou projednávány návrhy následujících směrnic: a) Návrh směrnice Evropského parlamentu a Rady o jednotném postupu pro podávání žádostí o jediné povolení k pobytu a práci na území členského státu pro státní příslušníky třetích zemí a o společném souboru práv pracovníků z třetích zemí oprávněně pobývajících v některém členském státě b) Návrh směrnice Evropského parlamentu a Rady o podmínkách vstupu a pobytu státních příslušníků třetích zemí za účelem sezonního zaměstnání c) Návrh směrnice Evropského parlamentu a Rady o podmínkách vstupu a pobytu státních příslušníků třetích zemí na základě převedení v rámci společnosti 2 ) Nutnost urychlené implementace podle příslušného právního aktu EU 14 Pojistný obzor 1/2011 Legislativa a právo15 Novinky z legislativy Období od do MGR. EVA KOZOJEDOVÁ PŘEDSEDKYNĚ ČESKÉ SEKCE MEZINÁRODNÍHO SDRUŽENÍ PRO POJISTNÉ PRÁVO (AIDA) Foto: archiv autorky Mgr. Eva Kozojedová 1. Nález Ústavního soudu č. 310/2010 Sb., ve věci návrhu na zrušení 89 věty druhé zákona č. 120/2001 Sb. o soudních exekutorech a exekuční činnosti (exekuční řád) a o změně dalších zákonů, ve znění zákona č. 347/2007 Sb. Ústavní soud zamítl návrh na zrušení 89 věty druhé exekučního řádu, když zároveň konstatoval, že v případě zastavení exekuce pro nemajetnost povinného je povinnost oprávněného hradit paušálně určené či účelně vynaložené náklady exekutorovi závislá na posouzení jeho míry zavinění na zastavení exekuce. Účinnost Zákon č. 346/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, a další související zákony. Jedná se o nejdůležitější novelu zákona o daních z příjmů za rok 2010, která obsahuje prorozpočtová opatření přijatá v režimu legislativní nouze. Zákon mj. novelizuje 8 odst. 7 zákona o daních z příjmů, který upravuje základ daně pro zdanění zvláštní sazbou u čerpání z pojištění osob v jeho průběhu. Do byl za základ daně považován jiný příjem z pojištění osob, snížený o zaplacené pojistné. Pojišťovna tedy pro stanovení základu daně odečetla veškeré zaplacené pojistné bez ohledu na jeho plátce (častým případem je příspěvek zaměstnavatele na životní pojištění zaměstnance). Nově se základ daně snižuje pouze o pojistné zaplacené poplatníkem (tzn. pojistníkem). Toto platí pouze pro případy čerpání příjmu z pojištění, které nezpůsobuje jeho zánik. V případech pojistného plnění spojeného s ukončením pojištění nadále zůstává základem daně příjem snížený o zaplacené pojistné (bez ohledu na osobu plátce). Zároveň dochází k terminologické úpravě v poslední větě 8 odst. 7, když se slovo odbytné nahrazuje slovem odkupné. Účinnost (vybraná ustanovení a ) 3. Zákon č. 347/2010 Sb., kterým se mění některé zákony v souvislosti s úspornými opatřeními v působnosti Ministerstva práce a sociálních věcí. Novelou zákoníku práce se prodlužuje na přechodné období let doba, v níž poskytuje zaměstnavatel zaměstnancům při dočasné pracovní neschopnosti náhradu mzdy, platu nebo odměny z dohody o pracovní činnosti, a to ze současných 14 dnů na 21 dnů. Shodně se na 21 dnů prodlužuje doba zákazu zrušení pracovního poměru ve zkušební době v případě dočasné pracovní neschopnosti. Dále byla nově stanovena pod sankcí neplatnosti povinná písemná forma pro dohody o pracích konaných mimo pracovní poměr. Účinnost Vyhláška č. 383/2010 Sb. o kolkových známkách. Vyhláška ruší a nově stanoví podobu kolkových známek, jejich barvy, hodnoty, používání a náležitosti jejich evidence. Dosavadní kolkové známky lze použít do konce tohoto roku, dnem pozbývají platnosti. Poté lze nepoškozené a nepoužité kolkové známky vyměnit v poměru 1:1. Účinnost Zákon č. 408/2010 Sb. o finančním zajištění. Nová právní úprava finančního zajištění byla přijata v návaznosti na směrnici Evropského parlamentu a Rady 2009/44/ES ze dne 6. května 2009, kterou byla novelizována směrnice o finančním zajištění 2002/47/ES. Východiskem je proto stávající právní úprava finančního zajištění, která je dále zpřesňována a odstraňují se např. terminologické a systematické nedostatky. Zákon stanoví postup při zajišťování pohledávek na základě smlouvy, kterou se sjednává finanční zajištění, stanoví okruh osob oprávněných sjednat finanční zajištění, jejich práva a povinnosti a další otázky související s finančním zajištěním. Účinnost Vyhláška č. 422/2010 Sb., kterou se mění vyhláška č. 194/2010 Sb., o stanovení podrobností užívání a provozování informačního systému datových schránek. Vyhláška upřesňuje přípustné formáty datové zprávy dodávané do datové schránky. Účinnost Zákon č. 423/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 137/2010 Sb., o veřejných zakázkách, ve znění pozdějších předpisů. Novela mění rozsah kvalifikačních požadavků dodavatele, když upouští od některých kvalifikačních požadavků či je zmírňuje (např. se ruší povinnost předkládat seznam zaměstnanců, kteří v posledních 3 letech pracovali u zadavatele). Účinnost Úřední sdělení České národní banky ze dne 10. prosince 2010 k výkonu činnosti na finančním trhu: Kvalitativní požadavky související s výkonem činnosti základní informace. Úřední sdělení obsahuje základní informace ke kvalitativním požadavkům v souvislosti s výkonem činnosti pro osoby působící na finančním trhu (tedy i pojišťovny). Příloha č. 2 obsahuje základní cíle, prvky a parametry řídícího a kontrolního systému včetně příkladů. Příloha č. 3 se pak věnuje uznávaným standardům a jejich uplatňování. Účinnost Aktualizované Stanovisko č. 1/2005 Činnost pojišťovacích zprostředkovatelů a oznamovací povinnost zveřejnil Úřad pro ochranu osobních údajů (dále ÚOOÚ) dne 2. února Oproti předchozí aktualizaci z června 2009 bylo zpřesněno a šířeji specifikováno, kdy je pojišťovací zprostředkovatel správcem a kdy zpracovatelem osobních údajů. Pokud si pojišťovací zprostředkovatel o své vůli vybírá potenciální zájemce o uzavření pojistné smlouvy a zpracovává jejich osobní údaje, tak je správcem osobních údajů. Uvedené však neplatí, pokud pojišťovací zprostředkovatel provádí příslušné činnosti na základě pokynu a s osobními údaji, které mu za tímto účelem poskytla v souladu s příslušnou smlouvou pojišťovna, anebo tehdy, kdy v souladu s takovou smlouvou zpracovává osobní údaje pro pojišťovnu. V takovém případě je v postavení zpracovatele osobních údajů. Ohledně oznamovací povinnosti podle 16 zákona o ochraně osobních údajů v případě činnosti pojišťovacího zprostředkovatele nadále platí, že jedná-li se o činnosti vyplývající ze zákona č. 38/2004 Sb., které pojišťovací zprostředkovatel činí v postavení správce osobních údajů, vztahuje se na něj výjimka z oznamovací povinnosti podle 18 odst. 1 písm. b) zákona o ochraně osobních údajů. Legislativa a právo Pojistný obzor 1/16 Ekonomické informace QIS5: Výsledky českých pojišťoven se nevymykají z evropského průměru RNDR. ING. IVA JUSTOVÁ, PHD. ING. MIROSLAV KOTAŠKA ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA Na podzim minulého roku proběhla v rámci příprav implementace režimu Solvency II dopadová studie QIS5. Článek autorů z České národní banky shrnuje její výsledky za český pojistný trh. Úvod Hlavním cílem posledního kola dopadové studie bylo zejména ověření kalibrace standardního vzorce pro výpočet kapitálových požadavků pojišťoven, jejíž výše byla v návaznosti na finanční krizi roku 2008 velmi intenzivně diskutována jak v České republice, tak na celoevropské úrovni. Od QIS4 se současná studie lišila např. zcela novým přístupem k výpočtu katastrofických rizik a dále se soustředila i na sběr dat pro možnou rekalibraci zdravotního a neživotního upisovacího rizika. Účast Na úvod je třeba upozornit, že účast v QIS5 byla zcela dobrovolná a ne všechny pojišťovny poskytly všechna požadovaná data. Oproti poslednímu kolu studie došlo k dalšímu nárůstu v počtu účastníků na evropské úrovni se QIS5 zúčastnilo celkem přes 2000 pojišťoven ze všech 30 států EHP, což představovalo 68 % všech evropských pojišťoven. V České republice se do páté kvantitativní studie zapojilo celkem 23 pojišťoven, jeden další účastník poskytl pouze odpovědi na kvalitativní dotazník. Česká národní banka neobdržela žádná data týkající se výsledků pojišťovacích skupin. Následující tabulka ukazuje rozdělení účastníků podle velikosti a podle provozovaných odvětví včetně podílu na trhu životního a neživotního pojištění. Graf č. 1 Porovnání kapitálových požadavků, porovnání dostupného kapitálu. 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% SCR / PMS Kapitál / DMS Pozn.: V zájmu zachování přehlednosti nebyl jeden ukazatel SCR/PMS větší než 1000 % brán v úvahu. 800% 700% Shrnutí kvantitativních výsledků 600% Solventnostní 500% kapitálový požadavek SCR vzrostl v průměru na 258 % oproti současné 400% požadované míře solventnosti (pouze jedna pojišťovna 300% uvedla SCR nižší než její současný kapitálový požadavek). Tento nárůst byl částečně kompenzován zvýšením dostupného kapitá- 200% lu 100% na průměrných 152 %. Grafické znázornění obou těchto změn pro jednotlivé účastníky je uvedeno 0% v grafu č. 1. Celkově pak solventnostní poměr v průměru klesl ze DMS současných / PMS 376 % na 222 % (u výše zmíněných ukazatelů nebyla 120% brána v úvahu omezení minimální výší garančního fondu ani absolutním minimem kapitálového požadavku). Mezi českými účastníky se tentokrát objevila jedna pojišťovna, jejíž kapitál byl nižší než vykázaný SCR (důvodem byla zřejmě odlišná interpretace některých postupů). V grafu č. 2 je porovnána současná solventnostní pozice a solventnostní pozice dle QIS5 pro české účastníky. Hodnota technických rezerv vypočtená novou metodikou stejně jako v předchozích studiích poklesla v průměru o 24 %. V některých segmentech životního Kapitál pojištění / SCRse často objevovala i záporná hodnota (především u investičního Malé pojišťovny Střední 100% pojišťovny Celkem účastníků (celkem trh) Celkový podíl na trhu Z toho univerzální pojišťovny 80% Životní pojišťovny (5) Životní pojištění 99,5 % 90,5 % Univerzální pojišťovny 5 60% 7 12 (13) Neživotní pojištění 94,4 % 91,1 % Neživotní pojišťovny (17) Pozn. Členění dle velikosti bylo shodné s QIS4. V České republice 40% nespadá žádná pojišťovna do kategorie velká. 16 Pojistný obzor 1/2011 Ekonomické informace 0% 20%17 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% Graf 0% č. 2 SCR / PMS Solventnostní pozice účastníků. 800% 700% 600% 500% 400% Kapitál / DMS s dolním limitem 25 % a horním limitem 45 % SCR. Výsledek bylo dále potřeba porovnat s absolutním minimem MCR, které je směrnicí stanoveno na 2,2, resp. 3,2 mil. eur podle provozovaných odvětví. Všechny zúčastněné pojišťovny měly kapitál výrazně vyšší než celkový MCR (průměrný poměr kapitálu k MCR činil 676 %). Pro informaci lze dodat, že MCR v průměru odpovídal 82 % současných požadavků na kapitál (které jsou kombinací PMS a minimální výše garančního fondu). 300% 200% 100% 800% 700% 600% Shrnutí kvalitativních odpovědí 0% 500% DMS / PMS Kapitál / SCR Vedle kvantitativních dotazníků zaslalo celkem Pozn.: V zájmu zachování přehlednosti nebyly čtyři ukazatele DMS/PMS 400% vyšší než 1000 % brány v úvahu. 20 účastníků odpovědi na kvalitativní otázky. 120% V rámci těchto dotazníků měli účastníci mimo 300% jiné možnost vyjádřit se k použité metodologii, životního 100% pojištění). Technické rezervy byly také nově počítány za použití tzv. prémie za nelikviditu. Konkrétní aplikace u některých produktů pů- 80% měrně 200% výrazně vzrostl (zřejmě z důvodu odlišné metodologie). Naopak riziko nehmotných aktiv bylo 100% téměř nulové. Rozklad průměrného SCR je k výpočetní náročnosti a navržené kalibraci. Ve většině odpovědí se objevila kritika přílišné komplexnosti některých navrhovaných výpočtů. Jednalo se zejména o výpočet rizika sesobila pojišťovnám problémy a někteří účastníci znázorněn v grafu č % 0% také požadovali její zvýšení pro CZK. Poměr rizikové Součástí QIS5 byla i analýza SCR výsledků / PMS interních lhání protistrany, určení Kapitál / rizikové DMS přirážky v tech- přirážky k celkovým technickým rezervám modelů pojišťoven. Data poskytnutá jedním nických rezervách a o aplikaci ekvivalentního 40% pak dosahoval přibližně 10 %. V grafu č. 3 je pro českým 800% účastníkem poukazují na odlišnou scénáře. Problematický byl také výpočet očekávaných ilustraci 20% ukázáno, jak se u jednotlivých pojišťoven strukturu výpočtu kapitálového požadavku zisků z budoucího pojistného (EPIFP), změnila výše technických rezerv v porovná- spočívající 700% např. v zahrnutí dalších rizik, která který pojišťovny označily za velmi komplikovaný ní s jejich 0% současnou účetní hodnotou. standardní vzorec neobsahuje. Přestože se některé dílčí kapitálové požadavky značně lišily, lou třetinu dostupného kapitálu a je zřejmé, že až neproveditelný. Celkově EPIFP tvořily nece- 600% Zvýšená pozornost byla věnována také kapitálu, a to -20% zejména hybridním instrumentům, na které se mají vztahovat případná Technické přechodná rezervy ŽP období. Účastníci měli uvést detailní informace o jednotlivých výsledný 500% SCR byl zhruba ve stejné výši jako při použití standardního Technické přístupu. rezervy NP Z odpovědí zaslaných dalšími dvěma účastníky vyplývá, že i oni 400% jejich případná překlasifikace do Tier 3 by měla značné dopady na solventnostní pozici českých pojišťoven. používaných Zdravotní pojistné 175% nástrojích. Čeští účastníci plánují 300% pro výpočet SCR používat interní model Velkou odezvu vzbudila také definice ohraničení kontraktu (contract boundary), pod- riziko 2% však podobně jako v předchozí studii vykázali vyvinutý na úrovni mateřské společnosti. drtivou 150% většinu vlastních zdrojů z Tier 1, přičemž Efekt diverzifikace Výpočet 200% minimálního kapitálového požadavku le níž pojišťovna určuje, jaké finanční toky mezi nejvýznamnější Neživotní pojistné složky patřil -45% základní kapitál, 125% nerozdělené riziko 57% zisky a rozdíly z přecenění Operační riziko 9% Úprava základního MCR opět spočíval v kombinovaném přístupu zahrnout do výpočtu technických rezerv 100% podle Solvency II. Žádná pojišťovna neměla kapitál 100% klasifikovaný do Tier 2, tři účastníci vyká- Graf č. 3 0% SCR -27% DMS / PMS Kapitál / SCR Životní pojistné zali zanedbatelnou sumu Tier 3, která v souladu Změny v hodnotě technických rezerv oproti současnému stavu. riziko 36% s technickou 75% specifikací představovala odložené 120% daňové pohledávky. Riziko selhání SCR 50% Solventnostní protistrany kapitálový 29% 100% požadavek se počítal 100% pomocí základního SCR, který spočíval v agregaci dílčích kapitálových požadavků pomocí 25% Tržní riziko 80% 39% předepsané korelační matice. K němu se dále 0% přičetl kapitálový požadavek k operačnímu riziku a výsledek se následně upravil o schopnost 60% 40% odložených daní a budoucích nezaručených podílů na zisku absorbovat ztráty. Největší podíl 20% na kapitálových požadavcích mělo neživotní pojistné riziko (zejména pak katastrofické riziko, 0% konkrétně riziko povodní), tržní riziko (zde má největší podíl akciové riziko) a životní pojistné -20% riziko (s velkým vlivem rizika stornovosti). Podíl Technické rezervy ŽP Technické rezervy NP rizika selhání protistrany v porovnání s QIS4 po- Pozn.: V zájmu zachování přehlednosti nebyl jeden ukazatel ŽP nižší než -20% brán v úvahu. 175% Zdravotní pojistné riziko 2% 150% Neživotní pojistné riziko 57% Efekt diverzifikace -45% Ekonomické informace Pojistný obzor 1/18 120% 100% 80% Ekonomické informace 60% 40% 20% 0% a kapitálového požadavku. Definice použitá v technické specifikaci byla často označována za nejednoznačnou a její interpretace byla mezi účastníky odlišná, což vedlo zejména v případě produktů, jako je investiční životní pojištění nebo neživotní připojištění, k různorodým výsledkům s velkým dopadem na kapitál. Podobně je nutné sjednotit přístup k úpravám základního SCR, především v souvislosti s absorpční schopností odložených daní, bez jejíhož zohlednění by byl SCR přibližně o 20 % vyšší. Někteří účastníci poukazovali na příliš vysokou kalibraci kapitálového požadavku k riziku povodní a na možné nadhodnocení rizika storen, které představovalo dominantní složku životního pojistného rizika. Kritika se také snesla na výpočet katastrofických rizik v neživotním (a zdravotním) pojištění, který předpokládá jinou strukturu dat, než jakou české pojišťovny používají. Závěr Obecně lze nad výsledky českých účastníků konstatovat, že se nijak výrazně nevymykají z evropského průměru. Stejně tak se zaslané -20% Graf č. 4 Technické rezervy ŽP Rozklad průměrného SCR. 175% 150% 125% 100% 75% 50% Zdravotní pojistné riziko 2% Neživotní pojistné riziko 57% Životní pojistné riziko 36% Riziko selhání protistrany 29% Efekt diverzifikace -45% 25% Tržní riziko 39% 0% Pozn.: Uvedené hodnoty jsou vztaženy k výslednému SCR. připomínky shodují s reakcí pojišťoven z ostatních zemí různé problémy jsou pouze pociťovány s rozdílnou intenzitou. Je zřejmé, že do budoucna bude potřeba na evropské úrovni vypracovat detailnější návody a jednoznačné instrukce, aby se omezila nekonzistence ve vykazovaných údajích. Operační riziko 9% Technické rezervy NP Úprava základního SCR -27% SCR 100% Česká národní banka děkuje českým pojišťovnám za účast v QIS5 a věří, že se díky této studii účastníci blíže seznámili s novými regulatorními pravidly a že jim pomohla lépe se na ně do budoucna připravit. Česká národní banka očekává, že pojišťovny, které se QIS5 neúčastnily, tuto přípravu již také započaly. QIS5: Vyhodnocení studie podle České asociace pojišťoven MGR. LUCIE KVARDOVÁ PRACOVNÍ SKUPINA SOLVENCY II ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN Česká asociace pojišťoven shromáždila výsledky QIS5 za účelem vypracování vlastního shrnutí a vyhodnocení dopadů nově navrhované regulace Solvency II na český pojistný trh. Datum implementace režimu Solvency II se nezadržitelně blíží. Navzdory tomu, že se pojišťovny pilně připravují na přechod do nového režimu, jehož oficiální datum účinnosti se pravděpodobně odloží na 1. ledna 2013, mezi dohledovými orgány stále ještě probíhají rozsáhlé diskuze o finální podobě nových pravidel. Jednou z nejdiskutovanějších oblastí konceptu Solvency II je změna výpočtu kapitálového požadavku a kalibrace standardního vzorce pro jeho výpočet. Za tímto účelem proběhla od srpna do října minulého roku pátá kvantitativní dopadová studie (QIS5) pod záštitou evropského výboru dohledových orgánů (CEIOPS 1 ). Souhrnné mezinárodní výsledky studie zveřejněné v březnu 2011 mají za cíl pomoci určit přesné nastavení jednotlivých požadavků a najít rovnováhu mezi důkladnou regulací a praktičností. Zpřístupnění výsledků QIS5 Česká asociace pojišťoven (ČAP) se do studie QIS5 nepřímo zapojila. K již tradičnímu semináři se zástupci České národní banky se přidal projekt sběru dat. Projekt organizovaný ČAP proběhl za podpory společnosti Deloitte. Jeho cílem byl sběr, agregace a zpřístupnění výsledků QIS5 jednotlivým pojišťovnám českého pojistného trhu. V minulých letech byly konsolidované výsledky kvantitativních dopadových studií společnostem dostupné s významným zpožděním v rámci souhrnných výsledků a v nedostatečné úrovni detailu. ČAP tímto projektem umožnila členským společnostem porovnání vlastního postavení v rámci celého odvětví. Cílem ČAP byla také snaha získat podrobné informace o dopadu navrhované regu- 18 Pojistný obzor 1/2011 Ekonomické informace 1) Počínaje 1. lednem 2011 byl CEIOPS nahrazen Evropským orgánem pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (EIOPA).19 lace Solvency II na český pojistný trh. Získání takovýchto informací je klíčové pro zajištění dostatečné úrovně ochrany pojistníka a rovnováhy na pojistném trhu v Evropě. Cíle projektu Uveřejnění konsolidovaných dat a tržních poměrových ukazatelů umožnilo členským pojišťovnám vzájemně porovnat tržní parametry, své pořadí na trhu, srovnání s maximální a minimální hodnotou individuálního ukazatele apod. Celkově se projektu zúčastnilo pět neživotních, čtyři životní a devět smíšených pojišťoven, což odpovídá 83,7 % předepsaného pojistného na českém trhu. Každá ze zúčastněných společností vyplnila, spolu se spreadsheetem s výsledky za rok 2009, také kvalitativní dotazník, který poodkryl oblasti, na které by se pojišťovny mohly v přípravách na režim Solvency II zaměřit. Speciální pozornost projektu byla věnována oblasti dopadu prémie za nelikviditu na výši pojistných závazků a na kapitálovou pozici pojistného trhu. Tyto a další informace umožní porovnání výsledků s ostatními členskými státy EU či následné prosazování změny implementačních opatření u Evropské komise (EK). Test, při němž byla hodnota prémie za nelikviditu nastavena na úrovni stanovené pro závazky v eurech, se ukázal jako vhodný pro porovnání s ostatními členy EU. pojistného (EPIFP). V průměru jedna třetina Tier 1 kapitálu je tvořena EPIFP, neboli kapitálová pozice českých pojišťoven bude významně ovlivněna tím, do které skupiny kapitálu bude EPIFP umístěn. Výpočet EPIFP je z metodického pohledu relativně obtížně uchopitelný. Součástí výpočtu je i předpoklad, že všechny smlouvy jsou stornované. V realitě to ale není vždy možné a v souladu s realitou modely některých společností tuto možnost neobsahují. Navíc pojišťovny různě interpretovaly pojem Platnosti smlouvy, tj. Contract boundaries, a výsledky tím byly poznamenány. Pokud by aplikace byla plně v souladu s technickou specifikací, projevilo by se to i ve výsledcích studie. Standardní kapitálový požadavek: Základní kapitálový požadavek (BSCR) je o téměř 20 % vyšší než SCR. K následnému snížení dochází po aplikaci odložené daně a vlivem technických rezerv. Odložená daň nebyla napříč jednotlivými pojišťovnami aplikována konzistentně. Velkého významu tato položka nabývá u velkých společností. Pět společností počítalo úpravu pro odloženou daň a technické rezervy modulárním přístupem. Sedm společností odevzdalo výsledky pomocí obou přístupů (modulární Životní pojišťovny (vážený průměr) % BSCR 1. Životní upisovací riziko 61,32% 2. Tržní riziko 30,12% *) Významnou část životního upisovacího rizika tvoří riziko storen, váha tohoto rizika je 48,33 % Neživotní pojišťovny (vážený průměr) % BSCR 1. Neživotní upisovací riziko 85,42% 2. Tržní riziko 7,72% *) Významnou část neživotního upisovacího rizika tvoří neživotní katastrofické riziko, váha tohoto rizika u smíšených pojišťoven je 50,35 % a u životních 39,79 % Technické rezervy: V oblasti technických rezerv vyplynulo, že statutární rezervy pro pojistné smlouvy s podílem na zisku jsou obezřetnější, než požaduje QIS5. Obezřetnost byla zaznamenána také u rezerv pro pojištění odpovědnosti z provozu motorových vozidel. Poměr technických rezerv spočtených pomocí QIS5 ke statutárním rezervám byl v případě investičních životních smluv záporný, což bylo způsobeno zahrnutím připojištění s kladnou současnou hodnotou budoucích peněžních toků. Z výpočtů vyplývá, že životní i neživotní pojišťovny rezervují jako celek dostatečně. Téměř všechny pojišťovny se přiklonily k výpočtu rizikové přirážky pomocí zjednodušené metody. Reakce CEA: Výsledky QIS5 prozrazují, že úprava implementačních opatření je nezbytná! Zhodnocení výsledků projektu ČAP Vlastní kapitál: Na základě výsledků vyplývá, že více než 99,98 % vlastního kapitálu je tvořeno kapitálem nejvyšší kvality, tj. tzv. Tier 1. Potvrdilo se, že rozhodnutí o zahrnutí budoucích zisků z budoucího pojistného (EPIFP) do Tier 1 bude mít významný dopad na kapitálovou pozici pojistného sektoru. To potvrzují i komentáře CEA (viz níže). Naproti tomu výsledky citlivostních testů ukázaly, že dopad prémie za nelikviditu na Tier 1 není tak velký, jak se původně očekávalo. ČAP v tomto případě obdržela od jedenácti společností z celkových osmnácti zúčastněných pojišťoven alternativní výpočet prémie za nelikviditu. Úprava (přecenění) technických rezerv: Důležitou součástí vlastního kapitálu pro české pojistitele je přecenění technických rezerv a s tím související budoucí zisky z budoucího a scénářový) s tím, že u modulárního přístupu byl zaznamenán o 5 % vyšší SCR než v případě přístupu pomocí scénářů. Medián operačního rizika odpovídal 7 % SCR. Pět společností počítalo BSCR jiným než scénářovým způsobem, ačkoliv byl tento způsob požadován technickou specifikací. Následující tabulky zobrazují rozložení individuálních rizik v rámci BSCR u zúčastněných smíšených, životních a neživotních pojišťoven: Smíšené pojišťovny (vážený průměr) % BSCR 1. Neživotní upisovací riziko 31,29% 2. Životní upisovací riziko 25,43% 3. Tržní riziko 25,25% 4. Riziko selhání protistrany 16,55% 5. Zdravotní upisovací riziko 1,21% 6. Riziko nehmotných aktiv 0,28% *) Významnou část tržního rizika tvoří riziko koncentrace, medián tohoto rizika je 27,3 % Porovnání QIS4 s QIS5: Zásadním zjištěním byl poznatek, že procento solventnosti je napříč studií QIS4 a QIS5 porovnatelné, ačkoliv kalibrace výpočtu QIS5 byla zpřísněna. Jedním z možných vysvětlení může být, že rizikový profil některých pojišťoven se mohl změnit, tj. nárůst averze vůči riziku vedoucí k poklesu podílu akcií na finančním umístění. To, do jaké míry je kalibrace rizik přísnější ve studii QIS5 oproti studii QIS4, nelze přesně určit, neboť mezi studiemi je velký časový odstup (data roku 2007 vs. 2009). Výpočet se tak odehrával na nesrovnatelném portfoliu aktiv a pojistných smluv. Pochybnosti CEA Navzdory faktu, že závěrečné výsledky studie QIS5 ještě nejsou veřejně publikované, CEA (Evropská federace pojišťoven a zajišťoven) již v této souvislosti vyjádřila první pochyby nad draftem Implementačních opatření. Ve své zprávě uve- Ekonomické informace Pojistný obzor 1/20 Ekonomické informace řejněné 3. února 2011 se vyjadřuje o nezbytnosti úprav implementačních opatření. Pouze použitím vhodně koncipovaných a kalibrovaných opatření se můžeme vyhnout újmě na životaschopnosti a konkurenceschopnosti evropských pojistitelů a zajistitelů, důsledků na pojistníky či ekonomický sektor jako takový, popisoval prezident CEA Tommy Persson. Podle CEA studie odhalila zásadní problémy a ukázala případný dopad na pojistný sektor. Potvrdilo se zjištění, že režim Solvency II je velmi citlivý na volatilitu trhu. Na základě předpokladu, že QIS5 vychází z čísel ke konci roku 2009, což je rok finanční krize, můžeme s jistotou potvrdit, že v jiném období by se výsledky rapidně lišily bez ohledu na změnu finanční pozice společností. Rámcová směrnice jasně udává, že tržně konzistentní přístup je hlavním rysem Solvency II, a proto z těchto zjištění může vzejít potřeba úpravy implementačních opatření tak, aby krátkodobé výkyvy trhu byly správně zohledněny a nedocházelo k následnému bezdůvodnému zásahu dohledu či reakcí ze strany trhu. Krátkodobá volatilita trhu se týká především životních pojišťoven, u kterých je nezbytně nutné zajištění Časový harmonogram implementace Solvency II Březen 2011 Publikace závěrečné zprávy QIS5 Červen 2011 Návrh implementačních opatření Úrovně 2 EK Prosinec 2010 Prosinec 2011 EIOPA vyvíjí standard Úrovně 3 (Neveřejné konzultace vybraných institucí) Březen 2012 EIOPA schvaluje standard Úrovně 3 správného zacházení s dlouhodobým obchodem a garancemi, aby společnosti vůbec mohly umožnit pokračování nabídky dlouhodobých spořících a penzijních produktů, pokračoval Persson. Postřehy CEA Co se týče neživotních společností, QIS5 dále poodkryla, že následné práce jsou nezbytné hlavně v oblasti kapitálového požadavku pro neživotní upisovací riziko, konkrétně katastrofické. CEA navrhuje úpravu kalibrace standardního výpočtu či použití parametrů zohledňujících specifika jednotlivých společností. Nutno však podotknout, že stále větší obavy se objevují v souvislosti s komplexitou určitých výpočtů. Nový režim si klade za cíl, aby složitost výpočtů nebyla dodatečnou překážkou pro společnosti, tj. režim by měl být aplikovatelný na všechny společnosti bez ohledu na velikosti. Co se týče skupin, standardní výpočet stále ještě neumí zohlednit výhodu diverzifikace. Také se potvrdilo, že zachování jistých elementů je nezbytné. Za zmínku stojí například ponechání budoucího zisku z budoucího pojistného pod kapitálem Tier 1 či zahrnutí prémie za nelikviditu do diskontní míry pro výpočet technických rezerv. Navzdory faktu, že studie QIS5 přinesla řadě společností problémy s ohledem na komplexitu výpočtů a procesů, zaznamenala nedostatek odborného a vyškoleného personálu a časovou tíseň, 70 % společností se jí zúčastnilo. Takto vysoké číslo naznačuje, že pojistitelé si jsou dobře vědomi závazků plynoucích z režimu Solvency II. Ekonomická krize ještě neskončila. Ukazují výsledky členů ČAP za rok 2010 MGR. ING. ONDŘEJ MARTINEK PŘEDSEDA PRACOVNÍ SKUPINY STATISTIKY ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN Aktuální výsledky členů České asociace pojišťoven za rok 2010 ukazují na postupnou konsolidaci vývoje trhu. Vlivy ekonomické krize jsou však stále patrné. Celkové předepsané pojistné 32 členských pojišťoven ČAP dosáhlo hodnoty 151,1 miliardy korun. Ve srovnání se stejným obdobím roku 2009 tato suma představuje nárůst o 8,0 %. Po několika letech klesajících přírůstků tak můžeme konstatovat, že došlo k akceleraci tempa růstu trhu. Při vyhodnocování výsledků za rok 2009 byl na tomto místě formulován odhad, že růst o 5 % v roce 2010 bude úspěchem. Dnes tedy můžeme s potěšením konstatovat, že rok 2010 byl v tomto ohledu více než úspěšný. Vyšší pojistné Vzrostl-li trh o 8,0 % a HDP vzrostlo reálně o zhruba 2,3 % při průměrné inflaci 1,5 %, podíl pojistného na HDP se opět navýšil, a to dokonce více než v roce 2009, kdy vzrostl o 4 %. Za rok 2010 můžeme tento údaj očekávat na úrovni 6 %. Uvedeného růstu předpisu pojistného bylo dosaženo při stagnaci pojistného kmene. Takový vývoj může být na jedné straně projevem růstu průměrného pojistného na smlouvu. Na druhé straně může být tento fakt způsoben nahrazováním starších pojistných smluv novými a převodem finančních prostředků na nové smlouvy formou počátečního jednorázového vkladu. Skutečný vývoj je zcela jistě kombinací obou faktorů. U nahrazovaných pojistných smluv je však pro pojišťovny důležité rozlišovat, zda smlouva skončila uplynutím doby, nebo byla předčasně ukončena. Druhá možnost není výhodná ani pro pojišťovny, ani pro jejich klienty. Konkurenční boj na trhu pojištění motorových vozidel Nad údaji za segment neživotního pojištění za rok 2009 jsme konstatovali, že jinak je budou hodnotit optimisté a jinak pesimisté. Údaje za rok 2010 nám říkají, že tentokráte byli blíže realitě pesimisté. Neživotní pojištění neudrželo růstovou trajektorii a zaznamenalo pokles - 0,2 %; - 0,1 % bez zákonného pojištění odpovědnosti zaměstnavatele. Růstovou trajektorii udržela pouze podnikatelská pojištění (+ 0,2 %) a ostatní pojištění (+ 14,3 %). 20 Pojistný obzor 1/2011 Ekonomické informace Zobrazit více
Současné výzvy v oblasti regulace a dohledu nad finančním trhem v EU Prof. Ing. Robert Holman, CSc. člen bankovnírady ČNB Strategie Evropa 2020: novévýzvy, příležitosti a hrozby pro ekonomiku EU 22. září2010 Více Obecné pokyny k parametrům specifickým pro pojišťovny nebo zajišťovny
EIOPA-BoS-14/178 CS Obecné pokyny k parametrům specifickým pro pojišťovny nebo zajišťovny EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1-60327 Frankfurt Germany - Tel. + 49 69-951119-20; Fax. + 49 69-951119-19; Více Akční plán na rok 2010 s přesahem do roku 2011
Příloha k Rámcové politice Ministerstva financí pro oblast finančního trhu Akční plán na rok 2010 s přesahem do roku 2011 Realizace konkrétních opatření v rámci hlavních témat definovaných v části IV Rámcové Více Obecné pokyny pro používání identifikačních kódů právnických osob
EIOPA(BoS(14(026 CS Obecné pokyny pro používání identifikačních kódů právnických osob EIOPA WesthafenTower Westhafenplatz 1 60327 Frankfurt Germany Phone: +49 69 951119(20 Fax: +49 69 951119(19 info@eiopa.europa.eu Více ROZHODNUTÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) / ze dne 1.7.2015
EVROPSKÁ KOMISE V Bruselu dne 1.7.2015 C(2015) 4359 final ROZHODNUTÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) / ze dne 1.7.2015 o systémech použitelných pro posuzování a ověřování stálosti vlastností výrobků Více Důsledky institucionálních změn v EU pro vybrané oblasti vnitřního trhu
Důsledky institucionálních změn v EU pro vybrané oblasti vnitřního trhu Ing. Karel Mráček, CSc. Institut evropské integrace, NEWTON College, a. s. Vědeckopopularizační seminář Potenciální ekonomické a Více Obecné pokyny k vyřizování stížností pojišťovnami
EIOPA-BoS-12/069 CS Obecné pokyny k vyřizování stížností pojišťovnami 1/7 1. Obecné pokyny Úvod 1. Podle článku 16 nařízení o orgánu EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority, Evropského Více o evidenci krytí hypotečních zástavních listů a informačních povinnostech emitenta hypotečních zástavních listů
EVROPSKÁ KOMISE V Bruselu dne 19.9.2014 C(2014) 6515 final NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. /.. ze dne 19.9.2014, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/17/EU, pokud Více MF poř. č. 9. Název legislativního úkolu MF -- 06.12 01.14 II.
ODŮVODNĚNÍ vyhlášky č. 31/2014 Sb., kterou se mění vyhláška č. 141/2011 Sb., o výkonu činnosti platebních institucí, institucí elektronických peněz, poskytovatelů platebních služeb malého rozsahu a vydavatelů Více minulost, současnost, budoucnost
Ochrana osobnosti při poskytování zdravotních služeb minulost, současnost, budoucnost Lukáš Prudil advokát Dotčené předpisy Listina základních práv a svobod Zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník (dále Více Návrh NAŘÍZENÍ EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY,
EVROPSKÁ KOMISE V Bruselu dne 8.8.2013 COM(2013) 579 final 2013/0279 (COD) C7-0243/03 Návrh NAŘÍZENÍ EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY, kterým se mění nařízení (ES) č. 471/2009 o statistice Společenství týkající Více Obecné pokyny k zacházení s expozicemi vůči tržnímu riziku a riziku protistrany ve standardním vzorci
EIOPA-BoS-14/174 CS Obecné pokyny k zacházení s expozicemi vůči tržnímu riziku a riziku protistrany ve standardním vzorci EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1-60327 Frankfurt Germany - Tel. + 49 69-951119-20; Více I. OBECNÁ ČÁST. 1. Zhodnocení platného právního stavu
D Ů V O D O V Á Z P R Á V A I V. I. OBECNÁ ČÁST 1. Zhodnocení platného právního stavu Státní ústav pro kontrolu léčiv (dále jen SÚKL ) disponuje na základě 112 zákona č. 378/2007 Sb., o léčivech a o změnách Více EIOPA(BoS(13/164 CS. Obecné pokyny k vyřizování stížností zprostředkovateli pojištění
EIOPA(BoS(13/164 CS Obecné pokyny k vyřizování stížností zprostředkovateli pojištění EIOPA WesthafenTower Westhafenplatz 1 60327 Frankfurt Germany Phone: +49 69 951119(20 Fax: +49 69 951119(19 info@eiopa.europa.eu Více Obecné pokyny k metodám určování tržních podílů pro účely oznamování orgánům dohledu
EIOPA-BoS-15/106 CS Obecné pokyny k metodám určování tržních podílů pro účely oznamování orgánům dohledu EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1-60327 Frankfurt Germany - Tel. + 49 69-951119-20; Fax. + Více III. Odůvodnění. Obecná část
Odůvodnění III. Obecná část Návrh vyhlášky o podrobnostech nakládání s elektrozařízeními a elektroodpady a o změně vyhlášky č. 237/2002 Sb., o podrobnostech způsobu provedení zpětného odběru některých Více Ing. František Řezáč, Ph.D. Masarykova univerzita
EIOPA-BoS-14/176 CS Obecné pokyny k podmodulu katastrofického rizika zdravotního EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1-60327 Frankfurt Germany - Tel. + 49 69-951119-20; Fax. + 49 69-951119-19; email: Více Statut Rady pro zahraniční rozvojovou spolupráci
VLÁDA ČESKÉ REPUBLIKY Příloha k usnesení vlády ze dne 19. prosince 2007 č. 1439 Statut Rady pro zahraniční rozvojovou spolupráci Článek I Úvodní ustanovení Rada pro zahraniční rozvojovou spolupráci (dále Více SMĚRNICE S/7413-21. Sazebník pro pojištění odpovědnosti za újmu způsobenou členy orgánů společenství vlastníků a bytových družstev
Kooperativa pojišťovna, a.s, Vienna Insurance Group Sídlo. Pobřežní 665/21, 186 00 Praha 8 SMĚRNICE Číslo: S/7413-21 Verze: 1. Název: Sazebník pro pojištění odpovědnosti za újmu způsobenou členy orgánů Více Solvency II: nový právní režim pro pojišťovny
Harmonogram požadavků vyplývajících z obecných pokynů aplikovaný ČNB ŘÍDICÍ A KONTROLNÍ SYSTÉM Pojišťovna provede vyhodnocení nastavení vnitřního řídicího a kontrolního systému (ŘKS), jeho adekvátnost Více SMĚRNICE DĚKANA Č. 4/2013
Vysoké učení technické v Brně Datum vydání: 11. 10. 2013 Čj.: 076/17900/2013/Sd Za věcnou stránku odpovídá: Hlavní metodik kvality Za oblast právní odpovídá: --- Závaznost: Fakulta podnikatelská (FP) Vydává: Více PARDUBICKÝ KRAJ METODIKA ŘÍZENÍ A KOORDINACE SÍTĚ SOCIÁLNÍCH SLUŽEB PARDUBICKÉHO KRAJE
PARDUBICKÝ KRAJ METODIKA ŘÍZENÍ A KOORDINACE SÍTĚ SOCIÁLNÍCH SLUŽEB PARDUBICKÉHO KRAJE I. Úvodní ustanovení 1. Pardubický kraj v návaznosti na 3, 95 a 101a zákona č. 108/2006 Sb., o sociálních službách, Více NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. /.. ze dne 30.7.2014,
EVROPSKÁ KOMISE V Bruselu dne 30.7.2014 C(2014) 5308 final NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. /.. ze dne 30.7.2014, kterým se stanoví informační a propagační opatření vůči veřejnosti a informační Více Akční plán pro tematickou předběžnou podmínku v gesci MŽP
Akční plán pro tematickou předběžnou podmínku v gesci MŽP Podpora investic do odpadového udržitelných z vypracování plánů pro nakládání s odpady v souladu se směrnicí 2008/98/ES o odpadech a s hierarchií Více Tzv. euronovela energetického zákona. Mgr. Antonín Panák Energetický regulační úřad
Tzv. euronovela energetického zákona Mgr. Antonín Panák Energetický regulační úřad Důvody připravované novely 1) implementace unijního práva - směrnice 2009/72/ES o společných pravidlech pro vnitřní trh Více L 320/8 Úřední věstník Evropské unie 17.11.2012
L 320/8 Úřední věstník Evropské unie 17.11.2012 NAŘÍZENÍ KOMISE (EU) č. 1078/2012 ze dne 16. listopadu 2012 o společné bezpečnostní metodě sledování, kterou mají používat železniční podniky, provozovatelé Více Konference: Evropa na křižovatce Vede cesta k politické unii přes unii fiskální a bankovní?
Konference: Evropa na křižovatce Vede cesta k politické unii přes unii fiskální a bankovní? Petr Zahradník, Ekonomický konzultant a analytik, Člen Národní ekonomické rady vlády (NERV) and EuroTeam při Více Návrh ROZHODNUTÍ RADY
Rada Evropské unie Brusel 17. dubna 2015 (OR. fr) Interinstitucionální spis: 2013/0025 (COD) 7768/15 ADD 1 REV 1 POZNÁMKA K BODU I/A Odesílatel: Příjemce: Předmět: Generální sekretariát Rady Výbor stálých Více Metodické listy pro kombinované studium předmětu. Bankovní právo.
Metodické listy pro kombinované studium předmětu. Kurs,, je určen pro posluchače bakalářského studia na oboru Finance a finanční služby a jeho cílem je poskytnout studentům ucelený soubor poznatků o právní Více Zapojení zaměstnanců a zaměstnavatelů do řešení otázek Společenské odpovědnosti firem ve stavebnictví
Zapojení zaměstnanců a zaměstnavatelů do řešení otázek Společenské odpovědnosti firem ve stavebnictví Projekt CZ.1.04/1.1.01/02.00013 Posilování bipartitního dialogu v odvětvích Realizátor projektu: Konfederace Více Praha 16. října 2014 Čj. ČTÚ-59 158/2014-606/IV.vyř. Přílohy. Vážený pane předsedo,
16. října 2014 Čj. ČTÚ-59 158/2014-606/IV.vyř. Přílohy e předsedo, dovolte, abych se na Vás obrátil s následujícím zásadním problémem týkajícím se návrhu zákona, kterým se mění zákon č. 127/2005 Sb., o Více ECB-PUBLIC STANOVISKO EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY. ze dne 1. července 2015. o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu (CON/2015/22)
CS ECB-PUBLIC STANOVISKO EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY ze dne 1. července 2015 o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu (CON/2015/22) Úvod a právní základ Evropská centrální banka (ECB) obdržela Více ZÁSADNÍ ZMĚNY V POVINNÉM RUČENÍ V ROCE 2014. Tisková konference, Praha, 25. září 2013
ZÁSADNÍ ZMĚNY V POVINNÉM RUČENÍ V ROCE 2014 Tisková konference, Praha, 25. září 2013 PREZENTUJÍ Ing. Tomáš Síkora, MBA výkonný ředitel České asociace pojišťoven JUDr. Ing. Jakub Hradec výkonný ředitel Více POVINNÉ RUČENÍ LEGISLATIVNÍ ZMĚNY, DOPAD NOVÉHO OBČANSKÉHO ZÁKONÍKU, BILANCE A CENY
POVINNÉ RUČENÍ LEGISLATIVNÍ ZMĚNY, DOPAD NOVÉHO OBČANSKÉHO ZÁKONÍKU, BILANCE A CENY Tisková konference, Praha, 4. listopadu 2014 PREZENTUJÍCÍ Ing. Tomáš Síkora, MBA výkonný ředitel České asociace pojišťoven Více VLÁDA ČESKÉ REPUBLIKY
VLÁDA ČESKÉ REPUBLIKY Příloha k usnesení vlády ze dne 15. prosince 2014 č. 1062 STATUT Rady vlády pro stavebnictví České republiky Článek 1 Úvodní ustanovení (1) Rada vlády pro stavebnictví České republiky Více ECB-PUBLIC. 1. Úvod. 2. ECB a její správní revizní komise
Výzva externím odborníkům k vyjádření zájmu o jmenování do funkce náhradníka člena správní revizní komise Evropské centrální banky (Frankfurt nad Mohanem, Německo) 1. Úvod Nařízení Rady (EU) č. 1024/2013 Více Předcházení vzniku odpadů priorita ČR a EU pro odpadové hospodářství
Předcházení vzniku odpadů priorita ČR a EU pro odpadové hospodářství Odbor odpadů, MŽP Jaromír MANHART 1. Národní konference Předcházení vzniku odpadů CEMC/ČZÚ, Praha, 2. 10. 2014 STRATEGIE A PROGRAMY Více (Legislativní akty) NAŘÍZENÍ
27.5.2013 Úřední věstník Evropské unie L 140/1 I (Legislativní akty) NAŘÍZENÍ NAŘÍZENÍ EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY (EU) č. 472/2013 ze dne 21. května 2013 o posílení hospodářského a rozpočtového dohledu Více ROZHODNUTÍ KOMISE. ze dne 6.7.2012
EVROPSKÁ KOMISE V Bruselu dne 6.7.2012 C(2012) 4576 final ROZHODNUTÍ KOMISE ze dne 6.7.2012 o žádosti podle čl. 10c odst. 5 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/87/ES o přechodném přidělování bezplatných Více Názor ČNB na připravované změny evropské legislativy v oblasti auditu
Názor ČNB na připravované změny evropské legislativy v oblasti auditu Lubomír Lízal člen bankovní rady ČNB Kulatý stůl na téma: Návrhy Evropské komise k regulaci auditu 24. dubna 2012 Krize jako záminka Více Přínosy spolupráce interního a externího auditu
Přínosy spolupráce interního a externího auditu Konference ČIA 14. 5. 2015 Libuše Müllerová KA ČR 2014 1 Přínosy spolupráce interního a externího auditu Obsah: Srovnání interního a externího auditu ISA Více P A R L A M E N T Č E S K É R E P U B L I K Y
P A R L A M E N T Č E S K É R E P U B L I K Y P o s l a n e c k á s n ě m o v n a 2005 4. volební období tisk 835/4 Pozměňovací návrhy k vládnímu návrhu zákona o doplňkovém dozoru nad bankami, spořitelními Více Nová regulace veřejných zakázek: šance pro efektivní a transparentní zadávání MINISTERSTVO PRO MÍSTNÍ ROZVOJ ČR
Nová regulace veřejných zakázek: šance pro efektivní a transparentní zadávání MINISTERSTVO PRO MÍSTNÍ ROZVOJ ČR Revize zadávacích směrnic současné znění z roku 2004 potřeba modernizace (agenda 2020) nový Více KOMISE EVROPSKÝCH SPOLEČENSTVÍ DOPORUČENÍ KOMISE
CS EN EN KOMISE EVROPSKÝCH SPOLEČENSTVÍ V Bruselu dne 30.4.2009 K(2009) 3177 DOPORUČENÍ KOMISE kterým se doplňují doporučení 2004/913/ES a 2005/162/ES, pokud jde o systém odměňování členů správních orgánů Více Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia
Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia Název tématického celku: Aktuální změny právního prostředí provozování pojišťovací činnosti v České republice, v zemích evropského hospodářského Více NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. /.. ze dne 16.7.2014
EVROPSKÁ KOMISE V Bruselu dne 16.7.2014 C(2014) 4625 final NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. /.. ze dne 16.7.2014 o podmínkách klasifikace bez zkoušení desek na bázi dřeva podle normy EN 13986 Více návrhu vyhlášky o předkládání výkazů pojišťovnami a zajišťovnami České národní bance
ODŮVODNĚNÍ návrhu vyhlášky o předkládání výkazů pojišťovnami a zajišťovnami České národní bance I. OBECNÁ ČÁST 1. Vysvětlení nezbytnosti navrhované právní úpravy, odůvodnění jejich hlavních principů Předkládaný Více Basel III: dopad do českého finančního sektoru
Jak Basel III ovlivní podnikatelskou činnost a řízení bank Basel III: dopad do českého finančního sektoru Vladimír Tomšík Česká národní banka 31. květen 2011 Osnova Cíle Basel III Oblasti, které Basel Více Transmisní mechanismy nestandardních nástrojů monetární politiky
Transmisní mechanismy nestandardních nástrojů monetární politiky Petr Šimíček Abstrakt: Cílem práce je popsat vliv nestandardního nástroje monetární politiky - kvantitativního uvolňování (QE) na ekonomiky Více IV. D ů v o d o v á z p r á v a Obecná část
IV. D ů v o d o v á z p r á v a Obecná část Zhodnocení platného právního stavu Důchody z důchodového pojištění se zvyšují na základě ustanovení 67 zákona č. 155/1995 Sb., o důchodovém pojištění, ve znění Více Statut a fungování Evropské centrální banky. Doc. Ing. Lubor Lacina, Ph.D.
Statut a fungování Evropské centrální banky Doc. Ing. Lubor Lacina, Ph.D. Struktura přednášky anglosaský a německý model CB problém ECB jako konzervativní centrální banky evropský měnový systém, institucionální Více Obecné pokyny k tzv. look-through přístupu
Pojišťovnictv ovnictví v době krize očima dohledu ČNB Miroslav Singer viceguvernér, r, Česká národní banka Konference pojišťovacích makléřů 2009 Praha, 20. října 2009 Světov tová hospodářsk ská krize: Více Výkladové stanovisko Energetického regulačního úřadu
Pořadové číslo: 2/2011 Vydáno dne: 6. října 2011 Výkladové stanovisko Energetického regulačního úřadu k postupu držitele licence při oznámení zvýšení ceny nebo změny jiných smluvních podmínek zákazníkovi Více 1 Evropské dokumenty ve vztahu k požární ochraně
1 Evropské dokumenty ve vztahu k požární ochraně 1.1 Úvod V roce 1985 byl v ES zahájen proces sjednocení postupů při hodnocení výrobků. Aby mohly být výrobky takto jednotně hodnoceny, je zapotřebí znát Více Obecné pokyny k operativní činnosti kolegií
EIOPA-BoS-14/146 CS Obecné pokyny k operativní činnosti kolegií EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1-60327 Frankfurt Germany - Tel. + 49 69-951119-20; Fax. + 49 69-951119-19; email: info@eiopa.europa.eu Více Pojistná smlouva č. 4300000xxxx
Příloha č. 3 k k Dohodě o podmínkách pojištění odpovědnosti provozovatele zdravotnického zařízení pro členy Asociace klinických psychologů ČR č. 7402000002 Pojistná smlouva č. 4300000xxxx pro pojištění Více Pojistný trh České republiky 1991 2010
Úvodník V editorialu. čísla teoretického bulletinu Pojistné rozpravy se předseda redakčního kruhu ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc., věnuje pro pojišťovnictví velmi významné událostí, ke které došlo v období Více OBECNÉ ZÁSADY. s ohledem na Smlouvu o fungování Evropské unie, a zejména na články 127 a 128 této smlouvy,
2.6.2015 L 135/23 OBECNÉ ZÁSADY OBECNÉ ZÁSADY EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY (EU) 2015/855 ze dne 12. března 2015, kterými se stanoví zásady etického rámce Eurosystému a zrušují obecné zásady ECB/2002/6 o minimálních Více Státní dozor v pojišťovnictví
Státní dozor v pojišťovnictví Regulaci pojistného trhu provádí státní dozor. Většinou ve formě instituce, která je samostatná a přímo podřízená vládě nebo v rámci některého z ministerstev, institut dozoru Více KOMISE EVROPSKÝCH SPOLEČENSTVÍ SDĚLENÍ KOMISE RADĚ A EVROPSKÉMU PARLAMENTU. Předloha Prohlášení o hlavních zásadách pro udržitelný rozvoj
KOMISE EVROPSKÝCH SPOLEČENSTVÍ V Bruselu dne 25.5.2005 KOM(2005) 218 v konečném znění SDĚLENÍ KOMISE RADĚ A EVROPSKÉMU PARLAMENTU Předloha Prohlášení o hlavních zásadách pro udržitelný rozvoj CS CS SDĚLENÍ Více Posílení fiskálního rámce ČR
Posílení fiskálního rámce ČR David PRUŠVIC odbor Finanční politika Národní rozpočtové rámce: Evropská legislativa a zkušenosti z EU 9. října 2014, Praha, Poslanecká sněmovna Parlamentu ČR České republiky, Více SOUTĚŽNÍ POLITIKA A FUZE V EVROPSKÉM KONTEXTU. Josef Bejček
v v r SOUTĚŽNÍ POLITIKA A FUZE V EVROPSKÉM KONTEXTU Josef Bejček Masarykova univerzita Brno, 2010 Josef Bejček OBSAH SEZNAM ZKRATEK 11 ÚVODEM 12 1. SOUTĚŽNÍ POLITIKA A CÍLOVÉ KONFLIKTY V SOUTĚŽNÍM PRÁVU Více MŽP poř. č. 2. Název legislativního úkolu
MŽP poř. č. 2 I. Název legislativního úkolu návrh zákona, kterým se mění zákon č. 76/2002 Sb., o integrované prevenci a omezování znečištění, o integrovaném registru znečišťování a o změně některých zákonů Více Právo Evropské unie 2. Prezentace 1 2015
Právo Evropské unie 2 Prezentace 1 2015 ES a EU Evropská společenství původně tři Společenství 1951 ESUO (fungovalo v období 1952 2002) 1957 EHS, ESAE (EHS od roku 1992 jen ES) Od vzniku ES si tato postupně Více KONTROLNÍ ŘÁD OBCE BRLOH
KONTROLNÍ ŘÁD OBCE BRLOH I. Obecná část Finanční kontrola, vykonávaná podle zákona č. 320/2001 Sb., o finanční kontrole ve veřejné správě, ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon o finanční kontrole) Více Obecné pokyny o nakládání s přidruženými podniky, včetně účastí
EIOPA-BoS-14/170 CS Obecné pokyny o nakládání s přidruženými podniky, včetně účastí EIOPA Westhafen Tower, Westhafenplatz 1-60327 Frankfurt Germany - Tel. + 49 69-951119-20; Fax. + 49 69-951119-19; email: Více SMĚRNICE EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY 2013/36/EU
L 176/338 Úřední věstník Evropské unie 27.6.2013 SMĚRNICE SMĚRNICE EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY 2013/36/EU ze dne 26. června 2013 o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o obezřetnostním dohledu nad Více NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. /.. ze dne 17.7.2014
Smlouva o poskytnutí účelové podpory na řešení programového projektu č. TD02XXXX Smluvní strany: Česká republika Technologická agentura České republiky se sídlem Evropská 2589/33b, 160 00 Praha 6 IČ: 72050365 Více MIMOSOUDNÍ ŘEŠENÍ SPOTŘEBITELSKÝCH SPORŮ NA FINANČNÍM TRHU. Ministerstvo financí ČR
SHRNUTÍ VÝSTUPŮ VEŘEJNÉ KONZULTACE MIMOSOUDNÍ ŘEŠENÍ SPOTŘEBITELSKÝCH SPORŮ NA FINANČNÍM TRHU Ministerstvo financí ČR l i s t o p a d 2 0 0 8 1 M I N I S T E R S TVO FINANCÍ ČESKÉ REPUBLIKY L E T E N S Více Vývoj regulatorního prostředí v ČR jako součásti EU. Sylva Floríková, Head of Compliance, Komerční banka 23. května 2012
Vývoj regulatorního prostředí v ČR jako součásti EU Sylva Floríková, Head of Compliance, Komerční banka 23. května 2012 Obecné trendy ve vývoji regulací bank Banky jsou považovány za ty, co způsobily krizi Více rozhodnutí č. REM/5/ :
Rada Českého telekomunikačního úřadu jako příslušný správní orgán podle 107 odst. 8 písm. b) bodu 5 zákona č. 127/2005 Sb., o elektronických komunikacích a o změně některých souvisejících zákonů (zákon Více ovnictví z pohledu regulace Seminář z aktuárských věd, 6. března 2009
Pojišťovnictv ovnictví z pohledu regulace Monika Šťástková,, Iva Justová Seminář z aktuárských věd, 6. března 2009 1. část Zpráva odpovědn dného pojistného matematika Monika Šťástková Obsah Úvod Regulace Více Návrh NAŘÍZENÍ EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY. o vydávání euromincí
EVROPSKÁ KOMISE V Bruselu dne 25.5.2011 KOM(2011) 295 v konečném znění 2011/0131 (COD) C7-0140/11 Návrh NAŘÍZENÍ EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY o vydávání euromincí 2011/0131 (COD) Návrh NAŘÍZENÍ EVROPSKÉHO Více Návrh. VYHLÁŠKA ze dne 2015. o předkládání výkazů pojišťovnami a zajišťovnami České národní bance
Návrh VYHLÁŠKA ze dne 2015 o předkládání výkazů pojišťovnami a zajišťovnami České národní bance Česká národní banka stanoví podle 41 odst. 3 zákona č. 6/1993 Sb., o České národní bance, ve znění zákona Více návrhu vyhlášky o předkládání výkazů pojišťovnami a zajišťovnami České národní bance
ODŮVODNĚNÍ návrhu vyhlášky o předkládání výkazů pojišťovnami a zajišťovnami České národní bance I. OBECNÁ ČÁST 1. Vysvětlení nezbytnosti navrhované právní úpravy, odůvodnění jejich hlavních principů Předkládaný Více VYSOKÁ ŠKOLA FINANČNÍ A SPRÁVNÍ, o.p.s.
Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu Investiční bankovnictví B Název tématického celku: Investiční bankovnictví a jeho místo v systému finančního trhu. Cíl: Základním cílem Více Vyhodnocení Interního protikorupčního programu Správy Krkonošského národního parku (IPP Správy KRNAP) za rok 2015
Správa Krkonošského národního parku Vyhodnocení Interního protikorupčního programu Správy Krkonošského národního parku (IPP Správy KRNAP) za rok 2015 říjen 2015 Stránka 1 z 6 Obsah: Úvod... 3 1. Vytváření Více Seznam právních základů, na které se vztahuje řádný legislativní postup uvedený v Lisabonské smlouvě1
Seznam právních základů, na které se vztahuje řádný legislativní postup uvedený v Lisabonské smlouvě1 Tato příloha obsahuje seznam právních základů, na které se vztahuje řádný legislativní postup stanovený Více POKYNY PRO ŽADATELE PŘÍLOHA C2 ZÁVAZNÉ OSNOVY PRO ZPRACOVÁNÍ STUDIE PROVEDITELNOSTI K AKCI PŘEDKLÁDANÉ DO GS JKS GRANTOVÁ SCHÉMATA SROP
Moravskoslezský kraj POKYNY PRO ŽADATELE PŘÍLOHA C2 ZÁVAZNÉ OSNOVY PRO ZPRACOVÁNÍ STUDIE PROVEDITELNOSTI K AKCI PŘEDKLÁDANÉ DO GS JKS 28.6.2006 Strana 1 z 5 ZÁVAZNÁ OSNOVA STUDIE PROVEDITELNOSTI (SP) TITULNÍ Více MPSV poř. č. 5. Název legislativního úkolu
MPSV poř. č. 5 I. Název legislativního úkolu návrh nařízení vlády o úpravě náhrady za ztrátu na výdělku po skončení pracovní neschopnosti vzniklé pracovním úrazem nebo nemocí z povolání, o úpravě náhrady Více Aktuální politika Evropské komise v oblasti regulace hazardních her. 9. října 2014
Aktuální politika Evropské komise v oblasti regulace hazardních her 9. října 2014 Obsah Základní právní rámec Expertní skupina pro online-gambling Doporučení Komise č. 2014/478/EU ze dne 14. července 2014, Více Představení projektu Metodika
Představení projektu Metodika přípravy veřejných strategií Strategické plánování a řízení v obcích metody, zkušenosti, spolupráce Tematická sekce Národní sítě Zdravých měst Praha, 10. května 2012 Obsah Více IV. Důvodová zpráva. Obecná část
IV. Důvodová zpráva Obecná část 1. Důvod předložení a cíle 1.1. Název Zákon, kterým se mění zákon č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou a o doplnění zákona č. 166/1993 Sb., Více Srovnání požadavků na statut
Srovnání požadavků na statut (Vyhláška č. 246/2013 Sb. o statutu fondu kolektivního investování vs. Vyhláška č. 193/2011 Sb., o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování) původní Více NÁVRH ZPRÁVY. CS Jednotná v rozmanitosti CS 2014/2234(INI) 28.4.2015
EVROPSKÝ PARLAMENT 2014-2019 Výbor pro rozpočtovou kontrolu 28.4.2015 2014/2234(INI) NÁVRH ZPRÁVY o ochraně finančních zájmů Evropské unie: směrem ke kontrolám společné zemědělské politiky na základě výsledků Více INFORMACE O SYSTÉMU KONTROL VE VEŘEJNÉ SPRÁVĚ A PŘI ČERPÁNÍ VEŘEJNÝCH FINANČNÍCH PROSTŘEDKŮ
Příloha k PID: MFCR6XXMFJ Č. j.: MF-1062/2016/10-3 Počet stran 15 INFORMACE O SYSTÉMU KONTROL VE VEŘEJNÉ SPRÁVĚ A PŘI ČERPÁNÍ VEŘEJNÝCH FINANČNÍCH PROSTŘEDKŮ Tento materiál byl připraven na základě usnesení Více Rámcová smlouva o dlouhodobém státním financování vysoké školy
V Z O R R Á M C O V É S M L O U V Y O D L O U H O D O B É M S T Á T N Í M F I N A N C O V Á N Í V Y S O K É Š K O L Y Rámcová smlouva o dlouhodobém státním financování vysoké školy Poskytovatel: Česká Více ODŮVODNĚNÍ A. OBECNÁ ČÁST
ODŮVODNĚNÍ Vyhláška č. /2015 Sb., kterou se mění vyhláška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci, ve znění vyhlášky č. 191/2011 Sb. A. OBECNÁ ČÁST 1. Vysvětlení nezbytnosti přijaté Více auditorských služeb a její postoj k Zelené knize Miroslav Singer guvernér, Rada pro veřejný dohled nad auditem Praha, 31.
ČNB jako uživatel u auditorských služeb a její postoj k Zelené knize Miroslav Singer guvernér, r, Česká národní banka Rada pro veřejný dohled nad auditem Praha, 31. května 2011 Obecný postoj ČNB k auditu Více Informace o nařízení ES o spolupráci v oblasti ochrany spotřebitele

References: čl. 18
 čl. 290
 čl. 291
 čl. 101
 čl. 101
 čl. 101
 čl. 101
 čl. 101
 zákona č. 277
 zákona č. 120
 zákona č. 347
 soud 
 zákona č. 38
 zákona č. 378
 zákona č. 108
 čl. 10
 zákona č. 155
 zákona č. 320
 zákona č. 127
 zákona č. 6
 zákona č. 166