Source: https://es.scribd.com/doc/96612403/Intermediacion-Financiera
Timestamp: 2016-12-05 19:25:38+00:00

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NavegarInteresesBiography & MemoirBusiness & LeadershipFiction & LiteraturePolitics & EconomyHealth & WellnessSociety & CultureHappiness & Self-HelpMystery, Thriller & CrimeHistoryYoung AdultNavegar porLibrosAudio librosArticlesPartiturasExplorar todoSubirIniciar sesiónRegistrarseComputación e Informática.I.S.T.P. “ABACO”
CARRERA ALUMNA CURSO CICLO : : : : COMPUTACIÓN E INFORMÁTICA LEYDI GONZALES SULCA ECONOMIA II WALTER… INTERMEDIACIONES FINANCIERAS. NOCHE 2012
PROFESOR : TEMA TURNO AÑO : : :
A mis profesores del Instituto ...por su guía.
INTRODUCCIÓN INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL Juntas COOPERATIVAS: INTERMEDIACIÓN FINANCIERA DIRECTA Mercado Primario Mercado Secundario Bolsa de Valores de Lima CONASEV INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA Instituciones Bancarias a)Banco Central de Reserva (BCR) b)Banco de la Nación c)Banca de Fomento d)Banca Comercial Instituciones no Bancarias a) Financieras b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) c) Compañías de Seguro: d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: e) Cajas Rurales f) AFP g) Empresas de Crédito de Consumo: Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta BIBLIOGRAFIA CONCLUSIONES ANEXO 4 5 7 8 9 13 13 14 15 17 19 20 20 21 23 23 25 25 25 27 28 30 31 32 34 35 36 37
. Comprende procesos mediante los cuales los ciudadanos acceden a ahorros y créditos sean estos bancarios o no bancarios de forma informal. pero la definición es más amplia. roles y listando las distintas entidades que comprenden cada caso de estudio. formal directa e indirecta. detallando casos prácticos.Computación e Informática. funciones. sus relaciones y aplicaciones al sistema financiero nacional.
INTRODUCCIÓN La intermediación financiera es entendida como el simple traslado de fondos del público a los clientes del banco. definiciones.
El presente trabajo explica detalladamente estos conceptos.
Las condiciones de su operabilidad son: •Acceder a información sobre la capacidad y la voluntad de pago de los prestatarios. pues permite que las intermediarias cuenten con recursos para colocarlos.Computación e Informática. captándolos de quienes los tienen en exceso y están dispuestos a depositarlos a un precio (tasa de interés pasiva). obteniendo por ese servicio un diferencial para cubrir costos y obtener utilidades El mercado del ahorro: Es fundamental. •Seguridad y confianza en la exigibilidad de cumplimiento de los contratos
. pues deben captar y movilizar los primeros y colocarlos segundos.Las condiciones de este sub mercado son: •Tasas de interés lo suficientemente atractivas como para que quienes cuentan con recursos prefieran depositarlos en vez de invertirlos en otras actividades. •Seguridad y confianza en que el intermediario invertirá prudentemente y le restituirá su dinero a la fecha convenida y le pagará los intereses pactados. que le determina la base de su costo. A él acuden quienes tienen necesidad de dotarse de recursos adicionales para sus actividades productivas o de consumo y están dispuestos a pagar un precio (tasa activa).
El sistema de intermediación financiera es un mercado en el que se encuentran los oferentes y los demandantes de dinero a través de instituciones que articulan los dos mercados parciales que existen en su interior: el de los depósitos y el de los créditos. El mercado del crédito: Está condicionado por el del ahorro.
mientras que a otros les falta. es decir. En toda economía de mercado existen algunos agentes económicos a quienes les sobra el dinero.
. empresas cuyo servicio consiste en captar ahorros para colocarlos como créditos a cambio de un diferencial entre tasas pasivas y activas que les permita cubrir sus costos y obtener utilidades. de la Nación -Bco. Frente a este problema aparecen ciertos agentes económicos cuyo objetivo es captar los recursos financieros de quienes los tienen en exceso y colocarlos entre quienes los necesitan. y que pueden relacionar a oferentes y demandantes en forma directa. los oferentes y demandantes de recursos financieros que pueden conectarse entre si de la siguiente manera: a) A través del mercado informal.
Articulando estos mercados están las instituciones financieras. de Fomento -Bco. que son empresas financieras legalmente constituidas.
Esquemáticamente. mientras que los primeros estarían dispuestos a proporcionar dichos recursos siempre que ganen algo. ya sea bancario o no bancario. b) A través de los intermediarios formales. Desde una visión más amplia. Comercial
.Cooperativas
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA FORMAL
-Bolsa de Valores -CONASEV
Sistema Bancario INDIRECTA Sistema No Bancario
-BCR -Bco. recurriendo a intermediarios financieros que realizan operaciones de intermediación al margen de las disposiciones legales. sujetos a leyes específicas. a través de las instituciones del sistema financiero. o en forma indirecta. a través de la Bolsa de Valores. el mismo que sirve para respaldar una pequeña proporción de la cartera. Estos últimos estarían dispuestos a pagar algún precio con tal de conseguir el dinero que necesitan. Estos agentes son conocidos como INTERMEDIARIOS FINANCIEROS. sus operaciones crediticias se realizan en lo fundamental con recursos del público y no con su propio capital o patrimonio.Computación e Informática.Juntas .
especialmente en lo que se refiere al tratamiento del régimen de propiedad y de la disponibilidad de los depósitos por parte del gobierno. se dedican a colocar sus excedentes financieros. o hacia aquellas personas que no son sujetos de crédito de la Banca Formal.. dirigidas por una sola persona. o que estando autorizados. o de servicios. reciben el nombre de operaciones de Banca Paralela. en cuyo caso tan sólo existen dos alternativas para quien posee excedentes financieros: o deja de trabajar con el Sistema Financiero formal y se pasa al Sistema Financiero Informal (BANCA PARALELA INFORMAL) o sigue trabajando con el sistema formal pero mediante operaciones informales (BANCA PARALELA FORMAL). está constituida por operaciones que realizan los intermediarios formales. comerciantes. a) Empresas comerciales. operando igual que un Banco. Este tipo de operaciones surge cuando existe represión financiera (tasas de interés reales fuertemente negativas y desconfianza en el Sistema Financiero). empleados. pero que luego desaparecen del mercado.). las realizan excediendo los límites fijados por la autoridad monetaria. La intermediación informal realizada por intermediarios NO AUTORIZADOS se hace generalmente en aquellas zonas donde no existen intermediarios formales. las juntas. c) Personas individuales que. pero con una cartera muy selecta de clientes. que captan el dinero del público ofreciendo altas tasas de interés. las organizaciones comunales. tal como por ejemplo los panaderos. aparentemente dentro de la ley. las asociaciones de ahorro. al margen de sus ocupaciones habituales (agricultores. pero que no son así. b) Grupos de personas que se asocian para financiar algún tipo de transacciones económicas. ya que les permite remunerar a sus clientes con tasas más altas que las fijadas por la autoridad monetaria.Computación e Informática. etc. La intermediación financiera informal realizada por agentes autorizados. aportando cada uno de ellos una cuota. pero que se dedican a realizar operaciones de intermediación como un negocio colateral. las hacen habitualmente. Los intermediarios financieros informales no autorizados pueden ser agrupados de la siguiente manera.
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INFORMAL
La intermediación informal está dada por aquel conjunto de operaciones financieras realizadas por intermediarios que sin estar autorizados para hacerlas. Los bancos a su vez se ven obligados a realizar este tipo de operaciones a fin de no perder a sus clientes. etc. legalmente constituidas para realizar tales actividades. Dentro de esta categoría existe una gran cantidad de “empresas”.
Ejemplos de intermediación financiera informal:  Juntas  Cooperativas
. Dentro de estas empresas son muy importantes aquellas que surgen para servir exclusivamente a un determinado grupo de poder económico. La intermediación informal realizada por intermediarios AUTORIZADOS surge cuando las tasas de interés fijadas por la autoridad monetaria son muy bajas en relación con la inflación (tasas de interés reales negativas) o cuando existe inseguridad y desconfianza sobre el Sistema Financiero. Cuando este tipo de operaciones son propias de los bancos. de producción. pero son realizadas por intermediarios informales.
Es decir. Agregó que. El requisito básico es que quienes participan se conozcan entre sí.pe que otra de las características de las juntas es que. el ahorro-inversión o el obtener financiamiento para sus actividades. Para iniciar una junta se requiere:    Comenzar con un grupo de personas de confianza. porque es un sistema basado exclusivamente en la confianza mutua. No se requieren garantías físicas. ser buenos pagadores y. que se adjudica a uno de los miembros elegidos previamente.Computación e Informática. comienza con la persona que le toca ese mes y así sucesivamente hasta que todos reciban su dinero. etcétera. explicó que la modalidad de la junta o rosca existe para los estratos sociales que no han tenido acceso al sistema financiero formal. Los integrantes de una junta pueden tener como objetivo la ayuda mutua. en los países denominados desarrollados. no hay tasas de interés para los usuarios. La profesora principal del Departamento Académico de Economía de la Universidad Católica.
. Los aportantes deben tener un ingreso seguro. empleados en oficinas. En diálogo con Mass. responsables. transportistas. en especial.
Existen otras juntas cuyas características varían de acuerdo a los participantes y su actividad: De comerciantes. existen grupos de individuos que se organizan bajo una modalidad similar a la de las juntas. a diferencia de los préstamos en los bancos. Janina León.pe señaló que ese tipo de asociación ha ayudado a cubrir las necesidades de financiamiento en algunos negocios. una cantidad de dinero denominada cuota con el fin de formar una “bolsa”. El analista Arlen Raúl Lahura indicó a Mass. periódicamente.
Juntas: La junta proviene del acuerdo de un grupo de personas que aportan. Seleccionar y evaluar con cuidado a los futuros participantes.
crédito. La Alianza Cooperativa Internacional (ACI) es la organización internacional que desde el año 1895 aglutina y promueve el movimiento cooperativo en el mundo.
. consumo. que conforman el objeto social o actividad corporativizada de estas empresas. aunque las experiencias cooperativas se han dado también como parte complementaria de la economía planificada. José A. sociales y culturales comunes a todos los socios mediante una empresa. desprenderse de los intereses personales. o bien. se ha creado una Comisión Especial Encargada de Evaluar el Cumplimiento de la Recomendación 193 de la OIT y formular un Nuevo Marco Jurídico para las Cooperativas. El Colegio Abraham Lincoln es un colegio bilingüe. Está afiliado a la Organización del Bachillerato Internacional y tiene autorización para impartir los tres programas de dicha organización. Los principios cooperativos constituyen las reglas básicas de funcionamiento de estas organizaciones. Cooperativas de Servicios en el Perú Una de las cooperativas más antiguas en el rubro de los servicios educativos en el Perú es la Cooperativa de Servicios Educacionales Abraham Lincoln Ltda. etc. el Colegio Peruano Norteamericano Abraham Lincoln (Peruvian North American Abraham Lincoln School). donde se imparten valores como la libertad. la solidaridad y la democracia. Su intención es hacer frente a las necesidades y aspiraciones económicas. comercialización conjunta. generalmente en el contexto de la economía de mercado o la economía mixta. La cooperativa constituye la forma más difundida de entidad de economía social. trabajo solidario. el cual está presidido por el Congresista. representa en las posibilidades de este modelo societario. Fue fundada en 1950 por 104 socios que decidieron organizar su propio colegio. siendo el primer colegio cooperativo del país y logrando en unos años convertirse en uno de los mejores colegios del Perú. evitando intermediarios. ya que definido el interés que les es común a los socios (Educar a sus hijos) es tema de organizarse de manera civilizada para lograr este objetivo. En el Congreso de la República. enseñanza. Urquizo Maggia. el Programa de la Escuela Primaria del Bachillerato Internacional. Este modelo implica respeto por el bien común.) de los socios.
Origen El movimiento cooperativo nació en el marco de la Revolución Industrial. Mg. Este colegio cooperativo. La diversidad de necesidades y aspiraciones (trabajo.Computación e Informática. define una tipología muy variada de cooperativas. el Programa de los Años Intermedios del Bachillerato Internacional y el Programa del Diploma del Bachillerato Internacional. para maximizar las rentas de los cooperativistas. siendo uno de los pocos colegios en el país que ofrece los tres programas.
COOPERATIVAS: Una cooperativa es una asociación autónoma de personas que se han unido voluntariamente para formar una organización democrática cuya administración y gestión debe llevarse a cabo de la forma que acuerden los socios. durante el siglo xx para que sus socios tuvieran acceso a mejores condiciones posibles de precio y calidad (cooperativas de consumo). a producir y canalizar esta producción hacia el mercado. respeto mutuo y perder el miedo a hacer.
o los constituidos por profesionales y artistas que desarrollen su actividad de modo independiente y tengan como objeto la realización de servicios y ocupaciones que faciliten la actividad profesional de sus socios. pilotos que deciden trabajar directamente en forma organizada y conjunta para prestar un servicio eficiente a la comunidad: el transporte de personas o cargas. y la obtención de bienes y servicios para sus asociados. Inspirados en un ideal de progreso humano basado en la educación moral de la sociedad de los pequeños cooperadores por medio de la sociedad y el trabajo de sus miembros. cooperativa de servicios públicos.
Tipos Aunque pueden hacerse distintas clasificaciones de las cooperativas. no atribuidas a otras sociedades reguladas por esta Ley.
Existen también algunos tipos más específicos. extender o completar la actividad o los resultados de las explotaciones independientes de los socios. cooperativa de electrificación rural o cooperativa del mar. servicios o funciones económicas. garantizar. promover. Entre éstas se pueden mencionar las siguientes:       Cooperativa de trabajo asociado o cooperativa de producción Cooperativa de consumidores y usuarios Cooperativa farmacéutica Cooperativa agraria Cooperativa de ahorro y crédito Cooperativa de servicios: Tienen por objeto realizar toda clase de prestaciones. es usual la que se hace con relación al objeto que desempeñan. Cooperativa de comercio Cooperativa de suministros Cooperativa mixta: Son las que persiguen como objetivo la producción de bienes y servicios para terceros. Cooperativa de turismo Cooperativa de enseñanza Cooperativa escolar: las cooperativas escolares son “sociedades de alumnos administradas por ellos con el concurso de los maestros con vistas a actividades comunes. como los de cooperativa de explotación comunitaria de la tierra.
. con el fin de facilitar.Computación e Informática. Cooperativa de viviendas Cooperativa de transporte: Es un grupo de conductores o choferes.
Hijos de Ancash Horizonte Nuevo Hosni Ltda Huancavelica Iadeco Ilo Indeco Peruana Inti Jesús Obrero de Comas La Fabril La Portuaria La Rehabilitadora Las Familias Unidas Leon XIII Manuel Pineda Marbella de Magdalena Monseñor Marcos Libardoni Nuestra Señora de las Victorias Nuestra Señora del Rosario . Francisco Bolognesi Cuajone Cuerpo Médico de la CNSS De los Trab de MEPSA De los Trab de Volcan Cia. Humberto Flores Hidalgo El Dorado El Manantial El Progreso Emphost Finantel Ltda. Caja Central Centenario Central Sindical Chiquinquirá Continental Cristo Rey .Cajabamba Nuevo Milenio Pacifico Parroquial Puente Piedra Parroquia San Lorenzo Parroquia Santa Rosa de Lima Personal Cia. Petroleo Shell del Peru Petroperu Quillabamba Quince de Setiembre Refinería de Plata y Residuos Anodicos Departamento Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Ancash Lima Piura Lima Moquegua Lima Lima Pasco Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima Cajamarca Lima Huancavelica Lima Moquegua Lima Lima Lima Lima Lima Lima Lima La Libertad Callao Lima Ancash Lima Cajamarca Lima Lima Lima La Libertad Lima Lima Lima Cusco Lima Lima
Lista de Cooperativas en el Perú: Listado de Cooperativas Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco Cooperativa de Ahorro y Crédito AeluCoop Augusto Pérez Aranibar Nuestra Señora de Fátima Ltda. Cartavio.Computación e Informática. Minera De Oficiales PNP Crnl.Negritos Crnl.
San Cosme San Cristobal de Huamanga San Francisco de Mocupe San Francisco Javier San Hilarion San Isidro de Pachacamac San Isidro .O.Computación e Informática.Tarapoto San Pedro 116 .Ayacucho Santa Rosa de Los Organos Santo Cristo de Bagazan Santo Domingo de Guzman Sector Vivienda 28 de Julio Señor de los Milagros .Luz y Fuerza Eléctrica Trab IPSS San Jorge Trab Mcdo.3ra.Andahuaylas San Pedro de Huancabamba San Pedro de Lurin San Salvador de Milpo Santa Catalina Santa Maria Magdalena .Atacocha Sepacose Servicoop Sider Peru y SPS S. SFP Jose del Carmen Huaman Muñoz Telefonica del Perú Zona Sur Textil Nuevo Mundo Tocache Toquepala Trab Drokasa Trab Emp. Central Callao Trab Union Tuman Urbanización Tahuantinsuyo Vale un Peru Veintinueve de Agosto PNP Vendedores Ambulantes de Comas Virgen de las Nieves Lima Ayacucho Lambayeque Lima Lima Lima Lima La Libertad Loreto Lima Apurimac Piura Lima Lima Moquegua Ayacucho Piura San Martin Cusco Lima Pasco Lima Junin Ancash Lima Arequipa Lima San Martin Tacna Lima Lima Lima Callao Lima Lambayeque Lima Lima Lima Lima Ayacucho
.Huaral San José Cartavio San José Iquitos San Martín de Porres .
De esta manera aparece en la Bolsa cierta forma de valores (acciones y bonos) frente a la cual existen demandantes. después de un análisis minucioso de la Empresa. consistentes fundamentalmente en la REVENTA DE VALORES. Se distinguen dos tipos de mercado: . quien sirve de nexo entre oferentes y demandantes. mientras que el agente tan sólo cobra una comisión por su trabajo realizado. Si se trata de Bonos. formándose un mercado que finalmente establece el precio de los valores. del que emite el bono. previamente tendrá que informarse sobre la situación económica y financiera de la empresa o institución que la emite. las empresas son previamente calificadas por la Comisión Supervisora de Empresa y Valores (CONASEV) quien. sino también de la economía.
Es un mecanismo a través del cual algunas empresas (o instituciones) consiguen los recursos financieros que necesitan vendiendo parte de sus acciones (o Bonos) en la Bolsa de Valores. no sólo de la Empresa. Como se sabe. el intermediario es el Agente de bolsa. social y política.Computación e Informática. todo lo cual implica hacer consideraciones de riesgo e incertidumbre derivados de la situación económica. en el pasado.Mercado Primario . o para financiar gastos fundamentales de la actividad económica. Es importante diferenciar entre las operaciones de bolsa que se hacen con la finalidad de captar recursos financieros para ampliar la capacidad productiva de las empresas. para pagar los intereses y las amortizaciones. de aquellas otras operaciones que son puramente especulativas. mientras que los bonos son títulos de deuda que tan sólo dan derecho a percibir los intereses pactados. la autoriza a colocar sus acciones mediante algún Agente de Bolsa. comparará la rentabilidad de este activo frente a la rentabilidad de los demás activos de la economía. las acciones son títulos de propiedad que dan derecho a dividendos. así como también de las posibilidades económicas. Para participar en la Bolsa. en el presente y en el futuro.Mercado Secundario
Donde se realizan operaciones de venta de valores de la empresa emisora a los primeros propietarios de dichas acciones
. en el monto y tiempo convenidos. Para que un demandante de valores se decida por tal o cual acción o bono. El precio es fijado por el libre juego de las fuerzas de este mercado. Este tipo de operaciones.
deben estar previamente registrados por la Comisión Nacional de Empresas y Valores (CONASEV) y en el caso de valores de deuda (por ejemplo: bonos) debe estar sujeto a una clasificación de riesgo por parte de empresas calificadoras especializadas Aquellos valores que no se negocian en bolsa también forman parte del mercado secundario pero sus operaciones se identifican como extrabursátiles
. En el Perú.
Cuando los valores que ya han sido adquiridos se negocian en la Bolsa de Valores o Mercado Bursátil. todos los valores que se transan en este mercado.Computación e Informática.
instrumentos derivados e instrumentos que no sean objeto de emisión masiva que se negocien en mecanismos centralizados de negociación distintos a la rueda de bolsa que operen bajo la conducción de la Sociedad. continua y transparente
Historia Los mercados en los que se negociaban valores existen desde la antigüedad. El primer mercado de valores moderno fue el de la ciudad prodigarse en toda Europa: en Toulouse (1549). pero la Bolsa de Madrid no se creó hasta el siglo XVIII. o Londres (1571).
Ventajas La intermediación financiera directa favorece la negociación de grandes sumas de dinero con costos operativos inferiores a los de la intermediación financiera indirecta Del mismo modo favorece una eficiente canalización de los recursos de ahorro hacia la inversión
La Bolsa de Valores de Lima (BVL) es una sociedad anónima que tiene por objeto principal facilitar la negociación de valores inscritos. más tarde se crearon las de Amsterdam. proveyendo los servicios.  En Barcelona existía un precedente desde el siglo XIII. la de México. La Bolsa de Buenos Aires.  Los actuales mercados de valores provienen de las ciudades comerciales italianas y holandesas del siglo XIII. conforme a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores y sus normas complementarias y/o reglamentarias. competitiva.  En Atenas existía lo que se conocía como emporion y en Roma existía el collegium mercatorum en el que los comerciantes se reunían de modo periódico a una hora fija.Computación e Informática. competitiva. sistemas y mecanismos adecuados. ordenada. Perú y la de Venezuela fueron creadas a fines de siglo XIX Funciones Según su estatuto la BVL tiene las siguientes funciones:
. brindando a sus miembros los servicios. sistemas y mecanismos adecuados para la intermediación de manera justa. ordenada. Hamburgo y París. continua y transparente de valores de oferta pública.
Fines Los fines de la Bolsa de Valores de Lima son facilitar la negociación de valores mobiliarios y otros productos bursátiles. para que ello se realice en forma justa.
sistemas y mecanismos que les permitan. valores para su negociación en Bolsa. Sub Sector Eléctricas. así como de la marcha económica y los eventos trascendentes de los emisores.  Sector Bancos y Financieras.  Sector Diversas. 5.
Asimismo podemos encontrar los siguientes Sub Sectores:      Sub Sector Alimentos y Bebidas. 4. Ofrecer información al público sobre los Agentes de Intermediación y las operaciones bursátiles. en sus diarias negociaciones. Divulgar y mantener a disposición del público información sobre la cotización de los valores. de manera de procurar el desarrollo creciente del mercado. 1. realizando las actividades y brindando los servicios para ello. Fomentar las negociaciones de valores.
Sectores en la Bolsa de Valores de Lima En la Bolsa de Valores de Lima se cotizan acciones de diversos sectores. 3.  Sector Servicios. la imparcial ejecución de las órdenes respectivas y la liquidación eficiente de sus operaciones. Sub Sector Telecomunicaciones. Sub Sector Mineras Juniors
. Inscribir. con arreglo a las disposiciones legales y reglamentarias. Proporcionar a los participantes del mercado los locales.Computación e Informática.  Sector Industriales. 2. disponer de información transparente de las propuestas de compra y venta de los valores.  Sector Minería. y registrarlos. Entre los sectores tenemos los siguientes:  Sector Agropecuario. No obstante cabe mencionar que las acciones mineras predominan y caracterizan a la bolsa peruana. Sub Sector Mineras No Metálicas.
Funciones De acuerdo a su ley orgánica.  El 30 de diciembre de 1992. Velar por la transparencia de los mercados de valores. entre otras. se expidió el Decreto Ley Nº 26126 que es la norma que regula esta entidad actualmente y la establece como institución pública del Sector Economía y Finanzas. Tiene como sede la ciudad de Lima
Historia CONASEV fue creada el 28 de mayo de 1968. CONASEV tiene como sus funciones:     Estudiar.
. e inició sus funciones el 2 de junio de 1970. la misma que continuó con la promulgación del Decreto Ley Nº 18302. controlando a las personas naturales y jurídicas que intervienen en éste. durante el primer gobierno del presidente Fernando Belaúnde Terry. El golpe de estado del General Juan Velasco Alvarado interrumpió su implementación. Tiene como finalidad velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores. promover y reglamentar el mercado de valores. durante el gobierno de Alberto Fujimori. velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de fondos colectivos. la correcta formación de precios en ellos y la información necesaria para tales propósitos.Computación e Informática.
Es un organismo público descentralizado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas. Tiene como finalidad promover el mercado de valores y del sistema de fondos colectivos.
La intermediación es indirecta porque no existe una negociación directa entre oferentes y demandantes de recursos financieros tal como ocurre en la Bolsa. un Banco Minero. Según el tipo de operaciones que pueden realizarse. los intermediarios que son principalmente los bancos. dando la impresión que fueran los recursos del banco. existe un Banco Agrario. pues existen algunos intermediarios que pueden captar. de tal forma que las obligaciones son de los deudores con el banco y del Banco con los depositantes.Computación e Informática. los intermediarios pueden realizar todas las operaciones que deseen.Banca Especializada . etc. entonces también existe Banca Especializada. Para operaciones de largo plazo generalmente están las financieras.. mientras que en un sistema de Banca Múltiple. Cuando un cliente se decide por depositar en tal o cual modalidad es porque ha evaluado las ventajas y desventajas de los diferentes tipos de depósitos y ha llegado a la conclusión de que el tipo de depósito que realiza es el que reporta la mejor utilidad. las mutuales. etc.Banca Múltiple o Universal Se llama Banca Especializada al sistema en el cual los intermediarios sólo pueden realizar determinado tipo de operaciones. Las colocaciones se hacen generalmente a través de avances en cuenta corriente. El intermediario paga por los recursos captados (depósitos) cierta remuneración llamada TASA DE INTERES PASIVA. los intermediarios financieros indirectos. de los depósitos a plazo. Ahora son determinadas por el “mercado”. y otros sólo depósitos a plazos. La captación de recursos puede hacerse a través de los depósitos en cuenta corriente. Indudablemente que esta utilidad no
. siendo la Superintendencia de Banca y Seguros quien se encargaba de controlar el cumplimiento de tales disposiciones. captan los recursos financieros excedentes bajo su entera responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes. entonces direcciona la captación y colocación de los recursos financieros. que colocan sólo a los sectores que les corresponde. con la finalidad de proteger a los Sectores que consideran prioritarios para el desarrollo económico y social. principalmente los bancos. etc. y una Banca Comercial que financia sólo operaciones comerciales menores de 360 días.
Mediante este sistema. Estas tasas eran determinadas por la autoridad monetaria (BCR) de acuerdo a los objetivos globales de política económica. sobregiros. por ejemplo. otros sólo depósitos de ahorro. sino que los intermediarios colocan los recursos financieros que han sido depositados por sus clientes. ya que el estado. pagarés. tanto en moneda nacional como en moneda extranjera. un Banco Industrial. Así por ejemplo. dentro de un esquema de igualdad de condiciones y de competencia. que en realidad es manejado por la Asociación de Bancos. de los depósitos en ahorro. y cobra por los recursos que presta (colocaciones) un porcentaje denominado TASA DE INTERES ACTIVA. pueden clasificarse en: . COFIDE. Esta especialización también se encuentra por el lado de la captación de recursos. sólo depósitos a la vista. Cuando existe intervención del Estado en la Economía.
órganos de gobierno. ¿Por qué depositar en cuenta corriente. las diferencias entre ambos tipos de instituciones son muchas. 1° de la Ley Orgánica del BCR establece que éste es la institución nacional encargada de la emisión de billetes y de la regulación monetaria. Cooperativas. etc. Defender la estabilidad monetaria. La intermediación financiera indirecta puede hacerse a través de las instituciones bancarias (BCR. Administrar las reservas internacionales. garantía. 148° y 149° de la Constitución Política del Perú. liquidez. Empresas Financieras. rapidez. las funciones del BCR son:     Regular la moneda y el crédito del Sistema Financiero. donde no se percibe ningún interés. usos del dinero. pero una muy importante está relacionada con la expansión secundaria del dinero. cuando en ahorros se puede ganar 20%. Ley General de Instituciones Bancarias. así como también de la política económica del gobierno. Banco de la Nación. así como también a través de instituciones no bancarias tales como Mutuales. etc. Banca de Fomento y Banca Comercial).).
Funciones de los Principales Intermediarios Financieros Las disposiciones acerca de las funciones de los intermediarios financieros.). y en general. el art. prefiriendo mantener todo el dinero en la forma de circulante? Las respuestas a estas preguntas dependen de una serie de consideraciones relacionadas con los Bancos (seguridad.
Por otro lado. a plazos el 25% y en dólares el 5% más la tasa de devaluación? ¿Por qué se deja de depositar en el Sistema Financiero. comodidad. Emitir Billetes y monedas. depende exclusivamente de las tasa de interés que se puede ganar sino también de otros factores tales como seguridad. que sí pueden hacerlo las primeras pero no las segundas. con la apreciación que se tenga de la situación económica y política del país. eficiencia.. a) Banco Central de Reserva (BCR) Según los arts. siendo sus finalidades las siguientes:
. su constitución. etc. Compañías de Seguros. se encuentran ampliamente detalladas en el Decreto Legislativo N° 637. etc. etc. comodidad. Financieras y de Seguros.Computación e Informática. garantía. con el público (necesidades de liquidez.
estando autorizados a buscar las fuentes de financiamientos necesarios en el caso de que no tenga los recursos suficientes.Computación e Informática. al asegurar un desarrollo ordenado de la economía nacional. y un elevado nivel de empleo. Las emisiones de dinero son un pasivo del Banco Central frente a los tenedores de los billetes y monedas emitidos. Procurar el fortalecimiento y la solidez del sistema bancario y financiero. con el apoyo de políticas fiscales y económicas adecuadas. generen una alta tasa de crecimiento de la producción y el ingreso real. Preservar la estabilidad monetaria. y por el nivel de reservas internacionales.
De una manera sencilla podemos afirmar que la función principal del BCR es proporcionar la cantidad de medios de pago necesarios para que la economía funcione normalmente. mientras que sus activos están constituidos principalmente por los créditos otorgados (al gobierno y a los bancos). Para cumplir con estos objetivos el BCR tiene que estar determinando continuamente la cantidad de dinero que necesita la economía a fin de poder determinar el nivel de la emisión primaria y expandir la cantidad de dinero. de tal forma que el Balance simplificado del BCR. ya sea incrementando las reservas internacionales o el crédito interno.
. de acuerdo con las instrucciones que dicta la Dirección Nacional del Tesoro Público. Regular el volumen y la orientación del crédito bancario. de acuerdo a los objetivos de política económica previamente establecidos. Administrar las reservas internacionales del país. Promover condiciones crediticias y cambiarias que. para fines de análisis monetario es el siguiente:
b) Banco de la Nación Es el banco del Estado encargado principalmente de cobrar los tributos del gobierno y de pagar sus gastos internos como internacionales. de acuerdo a un plan denominado Programa Monetario. Funciones y Facultades del Banco de la Nación:  Brindar servicios bancarios para el Sistema Nacional de Tesorería.
de personas naturales y/o jurídicas en los centros poblados del territorio de la República donde la banca privada no tenga oficinas. en concordancia con lo establecido por el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto. conservar y vender bonos y otros títulos. las operaciones y servicios bancarios necesarios para cumplir con las funciones indicadas en este Estatuto. así como aquellas destinadas a la rentabilización y cobertura de riesgos de los recursos que administra.
. Las emisiones de títulos se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente.  Recibir depósitos a la vista de las personas naturales y/o jurídicas por concepto de los pagos que. dichos servicios serán ofrecidos en competencia con las demás empresas y entidades del sistema financiero. en su condición de proveedores.  Efectuar por delegación las operaciones propias de las subcuentas bancarias del Tesoro Público. pensionistas así como trabajadores del Estado. así como en custodia.  Recibir en consignación y custodia todos los depósitos administrativos y judiciales. Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente. del modo que señala el segundo párrafo del artículo 4° de este Estatuto. en la canalización de recursos internos o externos a entidades receptoras de crédito.  Efectuar con entidades del Sector Público. debiendo existir aprobación del Banco y un convenio específico de recaudación.  Actuar por cuenta de otros Bancos o Financieras. adquirir. sujetándose a las regulaciones que pudiera dictar el Banco Central. a excepción del otorgamiento de préstamos a las Empresas del Estado de Derecho Privado.Computación e Informática. así como con instituciones bancarias y financieras del país o del exterior. conforme a ley. así como las demás Entidades del Sector Público Nacional. por encargo del acreedor tributario.  Recibir depósitos de ahorros.  Otorgar créditos y facilidades financieras a los organismos del Gobierno Nacional. en las localidades donde las entidades del sistema financiero se lo soliciten. perciben en el marco del Sistema Nacional de Tesorería. Gobiernos Regionales y Locales y demás Entidades del Sector Público Nacional. así como emitir.  Recibir los recursos y fondos que administran los organismos del Gobierno Central. los Gobiernos Regionales y Locales.  Brindar servicios bancarios en calidad de corresponsal de entidades del sistema financiero. En este caso el Banco actúa prestando el servicio bancario y el de cambio de monedas.  Brindar servicios de recaudación.  En concordancia con lo establecido en el primer párrafo del presente artículo.  Actuar como agente financiero del Estado. incluyendo la emisión de giros y/o telegiros bancarios y efectuar transferencias de fondos por encargo y/o a favor de dichas personas.  Participar en las operaciones de comercio exterior del Estado.
préstamos. así como también entre la banca Nacional y la Banca Extranjera. No obstante lo establecido en este párrafo. tales como la agricultura. c) Banca de Fomento Fueron disueltos y liquidados en 1992 y eran instituciones estatales cuya finalidad era maximizar ganancias sino financiar actividades que se consideraban fundamentales para el desarrollo económico.
 Otorgar una línea de crédito única a los trabajadores y pensionistas del Sector Público que.Prestar dinero por medio de Descubiertos. incluyendo las comisiones que a éstas correspondan. por motivo de sus ingresos. d) Banca Comercial Estas instituciones financian básicamente la circulación de mercancías.Aceptar dinero en depósitos a plazo . Actualmente existe un proyecto para crear el banco Nacional de Fomento. Estas operaciones se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado anualmente Artículo 9°.El Banco centraliza la totalidad de los recursos y fondos que recauden las administraciones tributarias por concepto de todo tributo. en concordancia con lo establecido por el artículo 3° del Decreto Ley N° 25907. Dicha línea de crédito podrá ser asignada por el beneficiario para su uso mediante préstamos y/o como línea de una tarjeta de crédito. la minería la industria.A partir de la vigencia del presente estatuto el Banco está impedido de realizar cualquier otro tipo de operación bancaria o de intermediación distintas a las previstas por este texto.Procesar pagos a través de transferencias telegráficas EFTPOS (Transferencia electrónica de fondos en punto de venta) Banca on Line u otros medios .
.Computación e Informática. Funciones de la Banca Comercial . etc. siendo sus tasas activas. posean cuentas de ahorro en el Banco de la Nación. superiores a las tasas pasivas. mediante operaciones de corto plazo (menores de un año). Se acostumbra diferenciar entre la Banca Comercial de Lima y la Banca Comercial Regional. u otros. la colocación de los recursos muchas veces se hacía por debajo de su costo de captación y por lo general a mediano plazo. Artículo 11°.Emitir letras bancarias y cheques . la vivienda. Artículo 10°. en promedio. no están sujetas a los límites que establece la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros.... no releva a las partes del cumplimiento de las normas aplicables sobre endeudamiento.Las facilidades financieras que otorga el Banco.
fondos de inversión y productos financieros similares como un “supermercado financiero”.Venta. de seguros.Computación e Informática.Cambiar monedas . con o sin asesoramiento. bonos de rendimiento. distribución o corretaje. . . .
. y otras formas de exposiciones fuera de balance.Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad. garantías.Proveer letras de crédito.
Los bancos comerciales pueden también ser vistos separados de los bancos minoristas. a través de las empresas y entidades del
. orientada a fomentar el desarrollo productivo de las pequeñas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial. Ejemplos de financieras en el Perú:  COFIDE  Edyficar  Finandaewoo  Financiera TFC – Volvo
b) COFIDE (Corporación Financiera de Desarrollo) Institución administrada por el estado que capta y Canaliza. Muchos bancos ofrecen servicios tanto de banca minorista como de banca comercial. mientras que los bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de capitales. algunos usaron el termino “banco comercial” para referirse a un banco o a una división de un banco que mayormente administraba depósitos y prestamos de corporaciones o grandes negocios. que cumplen la provisión de servicios financieros directamente a los consumidores. el Congreso de Estados Unidos exigió que los bancos solo realizasen actividades bancarias.
El Sistema no Bancario Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación indirecta que captan y canalizan recursos. Como ya no era necesario que los dos tipos de bancos fueran propiedad de diferentes dueños de acuerdo a la ley de Estados Unidos. Otorgar financiamientos a las personas naturales y jurídicas que se dediquen a actividades productivas y de servicios. pero no califican como bancos. entre estos tenemos a: a) Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar recursos financieros del público según modalidades. la estricta separación de banca de inversión y banca comercial nunca se aplicó.
Funciones: 1. Los bancos comerciales son también conocidos como bancos de negocios. En otras jurisdicciones. Después de la gran depresión. Además facilita la colocación de primeras emisiones de valores y operan con valores mobiliarios. a excepción de los depósitos a la vista.Computación e Informática.
bajo las siguientes modalidades: a) Fondos constituidos por mandato legal. a favor de empresas productivas y de servicios. La participación en fondos de inversión deberá ser aprobada por el Directorio. asistencias y otros similares. extranjera o internacional. a corto. Representar a la República en la concertación de financiamientos externos y en el otorgamiento de garantías cubriendo créditos en los que sea agente. medio y largo plazo. 7. f) Obtener donaciones. 2. así como proyectos de infraestructura. obligaciones u otro tipo de valores. b) Fondos del Estado o de cualquier persona o entidad nacional. Captar recursos en moneda nacional y extranjera. Promover y financiar estudios de preinversión. 3. el que designará a los representantes de COFIDE ante los mismos. d) Contratación de obligaciones de crédito en el país con empresas y entidades del sistema financiero. para represtar a través de las mismas y de las entidades de fomento. vales y de otros documentos comprobatorios de deudas.
. cuya administración le sea encargada para fines específicos. conservar y vender bonos y otros valores mobiliarios emitidos por bancos del país y del exterior. pagarés.
5. así como participar en fondos mutuos de inversión en valores y fondos de inversión cualquiera sea el tipo o modalidad de acceso a los mismos. 6. sistema financiero y entidades de fomento que apoyen eficazmente a la actividad económica rural y a los pequeños empresarios en general. adelantos y descuentos de letras de cambio. medio y largo plazo. a través de las empresas y entidades del sistema financiero nacional. c) Contratación de obligaciones de créditos en el exterior para represtar a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. en forma abierta destinada a fines específicos. 8. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y de las entidades de fomento. Comprar. por el Estado y entidades multilaterales de crédito y otras entidades emisoras. sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de éstos. 4. e) Emisión de bonos. incluyendo a las que correspondan a zonas de menor desarrollo relativo. proyectos de inversión productiva.Computación e Informática. a corto. a través de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. Hacer operaciones de préstamos. encargados en comisión de confianza. Servir de agente financiero para la colocación y la inversión en el país de recursos externos. para su utilización temporal o permanente. de acuerdo con los dispositivos legales que norman el endeudamiento externo. Prestar servicio de asesoría financiera.
18. automóviles. 9. Adquirir. 14. Contratar directamente cualquier clase de servicios. 11. siniestros. en moneda nacional o extranjera. Colaborar con la SBS en el diseño de mecanismos de control de gestión de los intermediarios. quiebras. No obstante. cartas fianzas y otras garantías. 21. con sujeción a las regulaciones que pudiera emitir el Banco Central. Efectuar depósitos en moneda nacional o extranjera. Coordinar y hacer el seguimiento de las actividades relacionadas con los servicios prestados por las entidades privadas facilitadoras de negocios o supervisadas por la SBS o la CONASEV. Todas las demás operaciones y servicios compatibles con la naturaleza de la sociedad. 19. estudios y asesorías. 17. así como efectuar depósitos en unas y otros.
c) Compañías de Seguro: Empresas que cubren diversos riesgos: robos. 12. para que éstas procedan a destinar dichos recursos a las MYPE. 13. 20. pérdidas. Otorgar avales. a favor de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de fomento. Predeterminar la viabilidad financiera desde el diseño de los Productos Financieros Estandarizados. Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para el desarrollo de sus actividades. Gestionar la obtención de recursos y canalizarlos a las empresas de operaciones múltiples. 15. con las limitaciones que establece la Ley. En Perú se tienen las siguientes Compañías de Seguro:
. ni deberá realizar ningún tipo de colocación directa 16. ect. Implementar un sistema de calificación de riesgos para los productos financieros que diseñe en coordinación con la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). en cualquier empresa o entidad del sistema financiero nacional o entidad bancaria o financiera del extranjero. gravar y enajenar en forma directa toda clase de bienes. por su naturaleza de banca de segundo piso. Estas compañías se comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima. 10. Realizar operaciones de crédito con financieras y bancos del exterior. empresas. Se aseguran todo tipo de negocios. la sociedad no deberá captar directamente depósitos del público. Diseñar metodologías para el desarrollo de productos financieros y tecnologías que faciliten la intermediación a favor de las MYPE.Computación e Informática. casas.
. y capacitación. Existen muchos tipos de cooperativas. Sistema de Cooperativa de Ahorro y Crédito en el Perú:     No operan con el público. asistencia técnica. Las COOPAC son instituciones especializadas en servicios financieros.Computación e Informática. solo con sus socios. y por la Ley de Banca a través de la 24 Disposición Final y Complementaria La Federación es y ha sido históricamente su órgano de representación. pero solo las de ahorro y crédito pertenecen al sistema financiero. Se rigen por la Ley General de Cooperativas. no hacen multiactividad. defensa.
ACE Seguros El Pacífico Vida El Pacífico-Peruano Suiza Interseguro Invita Seguros de Vida La Positiva Mapfre Peru Compañía de Seguros y Reaseguros Mapfre Peru Vida Protecta Compañía de Seguros Rímac Internacional Secrex
d) Cooperativas de Ahorro y Crédito: Son asociaciones que auguran a sus miembros el mejor servicio al más bajo precio.
Normativas Actuales:       Un solo Plan de Cuentas para COOPAC. asistencia técnica. de duración indefinida. y de responsabilidad limitada.Computación e Informática. Su Objeto es ejercer actividades de representación.
FENACREP Organización Nacional de Integración Cooperativa. Presentación Mensual y Trimestral de Información Financiera. Publicación de Tasas de Interés. defensa.
. Bienes Adjudicados y Otros Activos de Riesgo.
NOTA: al tocar el tema de las Cooperativas de Ahorro y Crédito también debemos tocar el tema de FENACREP. creada en abril de 1959. y desde 1993. Institución sin fines de lucro. que reúne a las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú. Auditoría Interna obligatoria (Todas) y Auditoría Externa a COOPAC de mayor volumen de activos (72 COOPAC). supervisión de las COOPAC. Régimen de Provisiones de Cartera.
en que se establecen 18 CRAC con un significativo apoyo del Ministerio de Agricultura. En esta misma época (finales de 1996). distribuidos a través de una amplia red de agencias. que se pueden enmarcar en tres etapas: • Entre 1993 y 1996. con el objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades económicas ligadas al agro de la región. generado por la estabilidad macroeconómica. respectivamente. las CRAC se orientaron en un inicio a proveer servicios financieros a los segmentos de la población no atendidos por la banca comercial. la reforma financiera y la creación de un marco regulatorio favorable. Las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) atienden a una numerosa clientela de sectores de ingresos medios y bajos. se ampliaron de 7. De igual manera que en el caso de las Edpymes y las CMAC. Sus colocaciones netas. de zonas urbanas y rurales en el país. Se aplica las normas sobre Secreto bancario y Transparencia. los adeudos representaban el 67. resulta relevante evaluar la rentabilidad de estos productos y agencias con el fin de identificar y analizar sus principales determinantes como herramienta básica para mejorar su gestión Las CRAC en el Perú Las CRAC son entidades especializadas de microfinanzas establecidas. en 1993. manejan una estructura patrimonial fragmentada con recursos de fondos subsidiados por el sector público. Reglamento de las COOPAC:      Establecimiento de Oficinas. Introduce normas prudenciales y el concepto de Patrimonio Efectivo. Se norma las Operaciones y Servicios. concentradas en el sector agrícola. la situación de las CRAC registra avances.Computación e Informática.6%. como instituciones financieras no bancarias. se diversifica el portafolio crediticio y se reducen las colocaciones agrícolas. Estas organizaciones. reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). se presentó un deterioro en la calidad de su portafolio crediticio. su aparición ocurre en un contexto de desarrollo de las microfinanzas en el Perú. asunto que tiene como colofón la intervención y liquidación de siete CRAC por la SBS. Los cambios en los marcos legales posibilitan una mayor concentración de su estructura patrimonial y la aprobación de programas de refinanciación y transferencia de cartera. • Desde el año 2001. priorizando el sector rural. • Entre 1997 y 2000. con un accionariado privado y limitadas exigencias de capital mínimo.7 millones de la misma moneda entre finales de 1993 y 1996. el crecimiento del aparato productivo. Establece Límites y Prohibiciones para COOPAC
e) Cajas Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones.1% de sus pasivos y mostraban una mora de 13. Mejora la viabilidad
. Las CRAC han sufrido varios cambios. que puso en peligro su viabilidad financiera. Dado que ofrecen diversos tipos de productos. previa aprobación de estudio de factibilidad. inicialmente.8 millones de dólares americanos a 39. Frente a la desaparición de la banca estatal de fomento.
Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP). Las AFP brindan prestaciones de jubilación. sobrevivencia y gastos de sepelio. financiera y empiezan a hacerse visibles diferencias entre las CRAC. mientras que las segundas comprometen a los clientes por un período determinado y ofrecen una mayor tasa de interés. En este período. Las AFP administran fondos de pensiones bajo la modalidad de Cuentas Individuales de Capitalización (CIC). Los productos financieros que ofrecen Las CRAC ofrecen diversos productos financieros. Las operaciones de las AFP se encuentran bajo el control y supervisión de la Superintendencia de Banca. que han tenido una tendencia creciente en los últimos años. Para dicho fin. mediante el descuento de un porcentaje o sueldos. Seguros y AFP (SBS). propiedad de los trabajadores. Seguros y AFP (SBS). invalidez. que van a constituir un fondo de previsión individual. son la principal fuente de fondeo para las CRAC. préstamos y depósitos de ahorro y a plazos. se reduce el apoyo del sector público a estas organizaciones y la SBS las supervisa en forma más rigurosa. Las primeras aseguran alta liquidez y moderadas tasas de interés. El ahorro se presenta en dos tipos de productos: las cuentas de ahorro de libre disponibilidad y las de plazo fijo.Computación e Informática.         
Caja Cajamarca CajaSur CrediChavin CREDINKA Los Andes Los Libertadores Profinanzas Señor de Luren Sipan
f) AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores. en dólares y en soles. invirtiéndolos bajo las modalidades permitidas por Ley. Los depósitos. en conformidad con el Texto Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Pensiones (SPP) N° 25897. en favor de trabajadores incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones. el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca.
. reciben los aportes.
Lo fundamental no es la forma jurídica adoptada en el crédito (préstamos. Constituyen masa hereditaria Son inembargables. ventas a plazo. Las AFP administran tres tipos de Fondos. un televisor. los muebles de una casa. tenemos dos opciones para afiliarnos a un Sistema de Pensiones: El Sistema Privado de Pensiones. los gastos de una boda. Se trata de créditos solicitados por un consumidor cuyo destino es la financiación de la adquisición de un automóvil. administrado por las AFP y el Sistema Nacional de Pensiones (SNP). denominados Fondo 1 (Conservador o Preservación de capital). dependiendo del nivel de riesgo que están dispuestos a asumir. Para un trabajador independiente la afiliación es opcional.
En el Perú se tienen las siguientes empresas:     AFP Horizonte AFP Integra AFP Prima AFP Profuturo
g) Empresas de Crédito de Consumo: NOTA: CREDITO: El crédito es una manifestación en especie o en dinero donde una persona física o jurídica se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según las condiciones establecidas para dicho préstamo más los intereses devengados. Fondo 2 (Balanceado o Mixto) y Fondo 3 (Crecimiento o Apreciación de capital).. realización de viajes. sin embargo. no deja de ser importante tomar esta decisión. Etc.
. seguros y costos asociados si los hubiera.) sino la función económica perseguida con el crédito (satisfacer necesidades personales o familiares ajenas a la actividad empresarial o profesional del consumidor). tarjetas de crédito.Computación e Informática. estas tres opciones permiten que los afiliados elijan el tipo de Fondo donde se acumularán sus aportes obligatorios y/o voluntarios. Las características principales del Fondo de cada afiliado son:    Son propiedad únicamente de cada trabajador.
Créditos al consumo Bajo la definición de créditos al consumo se encuentran todas aquellas operaciones de crédito destinadas a satisfacer necesidades personales. administrado por la Oficina de Normalización Previsional (ONP)..
IMPORTANCIA    Cuando el acceso al financiamiento es limitado. también se restringen las posibilidades de crecimiento de una economía.
Según los informes del BCR. Sin embargo. En los países en desarrollo una gran parte de la población no tiene acceso al crédito Cuando no hay acceso al crédito el consumo de las familias y la inversión de las Empresas debe financiarse con los ingresos de cada período. el monto de financiamiento que una familia. En 2011. El uso responsable del crédito facilita realizar gastos de consumo e inversión por encima de lo que permiten los ingresos corrientes.016 millones. las compras realizadas con tarjetas de crédito de bancos y de financieras acumularon S/. Esto puede generar inconvenientes cuando los ingresos son muy variables. un 27. una empresa o una economía recibe siempre está asociado a su capacidad de pagar sus deudas.56% más que lo
.Computación e Informática.
de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones. existe la supervisión de un organismo estatal especializado En el caso del Perú el ente supervisor es la Superintendencia de Banca. de los asegurados y de los afiliados al SPP. así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. reportado hasta diciembre de 2010 (S/. según estadísticas de la Asociación de Bancos (Asbanc) y de la Superintendencia de Banca y Seguros. Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero.
EMPRESAS            BANCO RIPLEY CREDISCOTIA CAJA RURAL CREDINKA SAA DERRAMA MAGISTERIAL GRUPO BBVA CAJA MUNICIPAL DE HUANCAYO INTERBANK CREDITOS PERÚ BANCO FINANCIERO COOPAC LA FINANCIERA CAJA MUNICIPAL DE SULLANA
Supervisión de la Intermediación Financiera Indirecta
Para que el proceso de intermediación financiera indirecta funcione correctamente. Seguros y AFP (Ley 26702). Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes.10. Seguros y AFP Superintendencia de Banca y Seguros AFP La Superintendencia de Banca.987 millones).
. funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca. La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos.Computación e Informática.
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La intermediación financiera que cumple el rol mediador del sector bancario y no bancario nos permitirá canalizar los recursos superavitarios hacia los agentes económicos deficitarios de acuerdo al proceso que siga o por medio de una Institución del Sistema Financiero. de las cuales el cliente debe estar informado. A través del estudio realizado se reconoce la intervención del estado en las diferentes formas de intermediación así como en las instituciones formales o informales que sirven de medio a este fin.
.Computación e Informática. Por la cual los ciudadanos tienen distintas formas de ahorro y crédito. Estas últimas presentan diferenciales en cuanto a tasas.
CONCLUSIONES La intermediación financiera peruana ha avanzado mucho en la última década.
. BANCA EXTRANJERA. a sectores específicos de la actividad productiva. BANCO CENTRAL DE RESERVA. bonos... etc..
BANCO. El término se emplea para indicar valores. concede préstamos y realiza inversiones por cuenta propia.Préstamos realizados por una institución financiera a un agente económico. Se caracteriza principalmente por la creación de dinero a través de sus operaciones crediticias.. DEPOSITOS DE DINERIO..Instituciones financieras que estuvieron encargadas de apoyar. El cheque constituye una de las formas de disposición de los depósitos a la vista y es el medio más importante de utilización del dinero bancario.Conjunto de instituciones financieras cuya función principal reside en recibir depósitos y efectuar préstamos a corto plazo.Empresa dedicada a operaciones de carácter financiero. Banco Popular y Banco Internacional)..Lugar de reunión de los bancos de una comunidad donde se realiza el canje de cheques girados contra cada uno de ellos. CHEQUE. BONO.Inversiones de los Bancos y de instituciones financieras en general. acciones.Obligación de renta fija que representa una deuda contraida por una persona. mediante operaciones crediticias.Agente bancario del Estado encargado de las operaciones financieras del sector Público.Proceso por el cual las instituciones financieras canalizan recursos financieros de sectores con saldos superavitados hacia aquellos
.orden de pago girada por el titular de una cuenta corriente bancaria contra el banco en que se encuentra abierta ésta.Sucursales de bancos del exterior que realizan actividades propias de la Banca Comercial.Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional... La forma más común es mediante un avance en cuenta corriente. pero limitados en los que se refiere a la captación de ahorros. CARTERA (PORTAFOLIO). BANCA COMERCIAL. BANCA ASOCIADA. INTERMEDIACION FINANCIERA. compensándose las diferencias mediante cargos y abonos en las cuentas corrientes..Es el arreglo por el cual se entrega una suma de dinero a otro a condición que le sea restituida la misma cantidad más los intereses pactados.. administrar las reservas internacionales y regular las operaciones del sistema financiero.En el Perú. el grupo de instituciones financieras en las cuales el Estado tiene participación mayoritaria pero que funcionaron empresas privadas tal fue el caso de: (Banco Continental. BANCA DE FOMENTO. que capta recursos del público.Computación e Informática.. la que emite dicho valor con un periodo de maduración en el corto o mediano plazo. COLOCACIONES... empresa o entidad gubernamental. CAMARA DE COMPENSACION. BANCO DE LA NACION.
implica el pago de una cantidad adicional o interés.. OPERACIONES BURSATILES.Compra y venta de valores a través de la bolsa de valores. por medio de los cuales se constituyen en acreedores de los beneficiarios del crédito.. los comportamientos de pago contraídos por una persona o institución.. SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTA. definiéndose sus obligaciones como cuasidinero..Parte del Sistema de Intermediación Financiera que canaliza recursos en forma directa a través de la utilización de los instrumentos financieros (bonos. OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS.Todo aquello que supone una deuda. deficitarios. En particular.. que permiten poner en contacto inmediato a los sectores superavitarios con los deficitarios... SISTEMA DE INTERMEDIACION FINANCIERA DIRECTA. generalmente. no crean dinero. y por extensión.Otorgamiento de créditos y demás operaciones que realizan los bancos. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS..Computación e Informática.
.Parte del sistema de intermediación financiera que moviliza recursos a través de las instituciones bancarias y no bancarias que fungen de intermediarios entre los otorgantes de recursos y aquellos que han de utilizarlos. compromiso o deber de uno a favor de otro. INSTITUCIONES FINANCIERAS NO BANACARIAS. PRESTAMO. La suma original se denomina principal.Aceptación de depósitos y demás operaciones por medio de las cuales los bancos se constituyen en deudores de sus clientes. y que.Suma de dinero entregada al prestatario o usuario del crédito por un plazo determinado. constituyendo así un mecanismo para la mejor movilización y el uso más eficiente de estos recursos. los documentos que acreditan tales compromisos. acciones y otros valores). OBLIGACION. Préstamo a plazos inferiores a un año se consideran a corto plazo.Entidades que tienen como característica principal la intermediación crediticia de mediano y largo plazo.
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