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SANTANDER S.A. CORREDORES DE BOLSA - PDF
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María Rosario Prado Peralta
1 Presidente: Directores: Fred Meller Sunkel Felipe Hurtado Arnolds Alejandro Smith Ley Luis Araya Martínez Felipe Sotomayor Rojo BalanceS Generales AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 Gerente General: Ignacio Pérez Alarcón ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO CIRCULANTE: Disponible Títulos de renta variable: Cuotas de fondos mutuos Títulos de renta fija: Emitidos por el Estado Emitidos por entidades financieras Derechos por operaciones a futuro: Derechos sobre títulos por compromisos de compra Derechos a cobrar por compromisos de venta Derechos por otras operaciones a futuro Deudores por intermediación Documentos y cuentas por cobrar Impuestos por recuperar Titulos entregados por garantia Gastos anticipados activos circulantes FIJO: Terrenos, edificios e instalaciones Equipos y mobiliario de oficina Otros Depreciaciones acumuladas... ( ) ( ) activos fijos OTROS ACTIVOS: Titulos patrimoniales bolsas de valores Inversiones en otras entidades Valores en garantía de obligaciones a largo plazo otros activos TOTAL ACTIVOS CIRCULANTE: Obligaciones con bancos e instituciones financieras Obligaciones por operaciones a futuro Obligaciones por compromisos de compra Obligaciones en títulos por compromisos de venta Obligaciones por otras operaciones a futuro Acreedores por intermediación Documentos y cuentas por pagar Impuestos por pagar Provisiones y retenciones Acreedores varios Cuentas corrientes con personas y empresas relacionadas Otros pasivos circulantes pasivo circulante LARGO PLAZO: Otros pasivos PATRIMONIO: Capital pagado Utilidad acumulada Utilidad del ejercicio patrimonio TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 INGRESOS OPERACIONALES Comisiones por operaciones por rueda Comisiones por operaciones fuera de rueda Utilidades por venta de cartera propia Ingresos por operaciones a futuro Ingresos por intereses y dividendos de cartera propia Otros ingresos operacionales ingresos operacionales GASTOS OPERACIONALES Comisiones y servicios Pérdidas por venta de cartera propia Gastos por operaciones a futuro Gastos financieros Gastos de administración y comercialización Amortizaciones y depreciaciones Otros gastos operacionales gastos operacionales resultado operacional RESULTADO NO OPERACIONAL Utilidades en inversiones permanentes Utilidades en venta de activos fijos y otros activos Otros ingresos no operacionales Pérdida en venta de activos fijos y otros activos... (14.708) (20.988) Otros gastos no operacionales... (305) ( ) ingresos y gastos no operacionales (52.550) CORRECCION MONETARIA... ( ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA IMPUESTO A LA RENTA... ( ) ( ) FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION:. Comisiones recaudadas Ingresos netos por cuenta de clientes Ingresos netos por operación de cartera propia... ( ) Ingresos (egresos) netos por operaciones a futuro... ( ) Otros ingresos (egresos) percibidos Gastos de administración y comercialización pagados... ( ) ( ) Gastos financieros pagados... ( ) ( ) Impuestos pagados... ( ) ( ) Flujo neto positivo originado por actividades de la operación FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Reparto de utilidades y capital... - ( ) Flujo negativo originado por actividades de financiamiento... - ( ) FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Venta de activo fijo Dividendos y otros ingresos percibidos de inversiones en otras sociedades Inversiones en otras sociedades... (4.206) - Flujo neto positivo originado por actividades de inversión EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE... ( ) VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE UTILIDAD DEL EJERCICIO
2 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 CONCILIACION ENTRE EL RESULTADO NETO Y EL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION: 1. CONSTITUCION E INSCRIPCIONES DE LA SOCIEDAD. La Sociedad fue constituida en Santiago el 9 de noviembre de 1993, según consta en escritura pública otorgada ante Enrique Morgan Torres, abogado. Con fecha 8 de enero de 2007 la Sociedad informó a la Superintendencia de Valores y Seguros, la intención del Grupo Santander de fusionar los dos intermediarios de valores que mantenía, esto es, de Santiago Corredores de Bolsa Limitada, filial de Banco Santander Chile y Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa. Una vez concretada la fusión la sociedad continuadora fue Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa, RUT cuyo registro de Corredor de Bolsa es el 173 del 5 de octubre de 2000, quedando como accionistas Banco Santander Chile; Sinvest Inversiones y Asesorías Limitada; Santander Corredora de Seguros Limitada (Ex - Santander Leasing S.A.) y Santander Investment Chile Limitada. En Junta Extraordinaria de Accionistas de Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa, celebrada el 15 de enero de 2007, según repertorio N , fue acordada y aprobada la fusión en virtud que Santiago Corredores de Bolsa Limitada se incorporó a Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa, esta última que la absorbe, adquiriendo todos sus activos y haciéndose cargo de todos sus pasivos, produciéndose la disolución de Santiago Corredores de Bolsa Limitada, todo lo anterior con efecto y vigencia a contar del 1 de enero de En Junta General Extraordinaria de Accionistas de Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa, celebrada el 9 de septiembre de 2008, según repertorio N , fue acordado y aprobado modificar su nombre o razón social a Santander S.A. Corredores de Bolsa. La Sociedad se encuentra sujeta a la normativa establecida en la Ley de Mercado de Valores, Ley N , por lo cual se encuentra bajo la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el N 173 de fecha 5 de octubre de PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS Utilidad del ejercicio Resultado en ventas de activos (Utilidad) pérdida en ventas de activos fijos (20.988) Cargos (abonos) que no representan flujo de efectivo Amortizaciones y depreciaciones Resultado por corrección monetaria ( ) Otros cargos que no representan flujo de efectivo... (88.074) Disminución (aumento) de activos Cuentas por cobrar a clientes Derechos por operaciones a futuro... ( ) ( ) Cartera de inversiones Otros activos... ( ) (27.040) Aumento (disminución) de pasivos Cuentas por pagar por intermediación, operación de cartera propia y otros sevicios... ( ) ( ) Obligaciones por operaciones a futuro Cuentas por pagar por administración y comercialización ( ) Intereses por pagar Impuestos por pagar Otras cuentas por pagar... ( ) Flujo neto positivo originado por actividades de la operación NOTAS EXPLICATIVAS A los estados financieros al 31/12/2010 y 31/12/2009 a) General. Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. En el caso de existir discrepancias primarán las normas impartidas por dicha Superintendencia sobre las primeras. b). Los estados financieros corresponden a los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010 y 2009, respectivamente. c) Corrección monetaria. Los activos y pasivos no monetarios y el patrimonio financiero, han sido corregidos monetariamente con el objeto de reflejar en los estados financieros al 31 de diciembre de cada ejercicio, el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. Para estos efectos, se ha considerado el porcentaje de variación en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) el cual, ascendió en el ejercicio comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2010 a 2,5% (-2,3% para el ejercicio 2009). Además, las cuentas de resultados han sido actualizadas sobre la base de la variación mensual experimentada por el IPC, con el propósito de expresar todos los saldos de los estados financieros a valores de cierre. Los estados financieros del ejercicio 2009, han sido ajustados en un 2,5% para efectos de permitir su comparación con los estados financieros del presente ejercicio. d) Bases de conversión. La conversión de los saldos expresados en Unidades de Fomento se efectuó con los siguientes valores: $ unidad $ unidad , ,88 e) Conversión de moneda extranjera. La Sociedad ha valorizado sus activos y pasivos en moneda extranjera según el valor del dólar observado vigente al cierre de cada ejercicio: $ $ 468,01 507,10 f) Valorización de Inversiones. Las inversiones se encuentran valorizadas según las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros según circular Nº 514, esto es: Instrumentos de Renta Variable: - Las cuotas de Fondos Mutuos se presentan registradas a su valor de rescate al cierre de cada ejercicio. Instrumentos de Renta Fija: - Los títulos de renta fija se encuentran valorizados a su valor presente calculado según la tasa implícita de descuento en su precio de compra. Cuando el plazo de vencimiento de la inversión es superior a 90 días, son valorizados al menor valor entre su valor presente y su valor de mercado. Derechos y Obligaciones por Operaciones a Futuro: a) Derechos y Obligaciones por Pactos: - Los derechos sobre títulos por compromisos de compra se presentan valorizados a su valor presente determinado, utilizando la tasa interna de retorno de mercado al momento de la compra. Cuando el plazo de vencimiento de la inversión es superior a 90 días, son valorizados al menor valor entre su valor presente y su valor de mercado. - Los derechos a cobrar por compromisos de venta se presentan valorizados a costo de adquisición más intereses y reajustes devengados, utilizando la tasa implícita al momento de suscribir el compromiso. - Las obligaciones por compromisos de compra se presentan a su valor presente determinado, de acuerdo a la tasa de interés pactada a la fecha de suscripción del compromiso. - Las obligaciones en títulos por compromisos de venta se presentan valorizadas a su valor presente determinado, utilizando la tasa interna de retorno de mercado al momento de la venta. b) Derechos y Obligaciones por Otras Operaciones a Futuro: - Las operaciones simultáneas están presentadas al valor presente, tanto el derecho y la obligación incluyen intereses devengados por los días transcurridos utilizando la tasa implícita en el precio pactado a cobrar y pagar. g) Activo fijo. Los bienes del activo fijo se valorizan al costo de adquisición más las revalorizaciones acumuladas al cierre de cada ejercicio. La depreciación es calculada sobre el costo actualizado en base al método lineal conforme a los años de vida útil estimada de los bienes. El monto de la depreciación del ejercicio significó un cargo a resultados de M$ en 2010 (M$ en 2009).
3 h) Títulos patrimoniales En este rubro se registran las inversiones efectuadas en una acción de la Bolsa de Comercio de Santiago, dos acciones de la Bolsa Electrónica de Chile, y de una acción de la Bolsa de Valores de Valparaíso, las que han sido valorizadas a su valor patrimonial proporcional. i) Inversiones en otras entidades. En este item, se encuentra una acción de la Cámara de compensación, una acción de CCLV Contraparte S.A. De acuerdo a la normas vigentes contenidas en la circular Nº 514 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se presentan valorizada a su valor patrimonial proporcional. j) Indemnización por años de servicios. La Sociedad no tiene pactado con el personal indemnizaciones por este concepto. k) Provisión vacaciones. El costo de vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada. l) Impuesto a la renta e impuestos diferidos. El impuesto a la renta se contabiliza sobre la base de la renta líquida imponible que se determina según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. Los efectos de los impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el balance tributario y financiero, se registran de acuerdo a lo establecido en las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros comunicadas en Circular Nº del 27 de enero de 2001 y sobre base devengada según el Boletín Técnico Nº 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos. m) Valorización y clasificación de flujos de efectivo. La Sociedad ha preparado el estado de flujos de efectivo de acuerdo a lo señalado la circular Nº de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Sociedad ha considerado como efectivo y efectivo equivalente las cuentas de Caja y Bancos. Bajo flujos originados por actividades de operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo además los ingresos financieros y, en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado es más amplio que el considerado en el estado de resultado. 3. CAMBIOS CONTABLES. Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010, no han ocurrido cambios contables con respecto al ejercicio anterior. 4. AJUSTE MONETARIO. Como resultado de la aplicación de las normas de corrección monetaria, se produjo un cargo neto a resultados de M$ para el ejercicio 2010 (abono neto a resultados ascendente a M$ en el ejercicio 2009), según el siguiente detalle: Corrección monetaria Diferencia de cambio Rubros actual anterior actual anterior Cargo (abono) Cargo (abono) Cargo (abono) Cargo (abono) a) Operacionales Activos circulantes ( ) (97.089) Pasivos circulantes (86.616) ( ) ( ) Cuentas de resultados Cargo (abono) a resultados operacionales (91.885) ( ) b) No operacionales Activos Circulantes Activo fijo (54.278) Otros activos (15.902) Pasivos Circulantes - (8.854) - - Patrimonio ( ) - - Cuentas de resultados (21.379) - - Cargo (abono) a resultados no operacionales ( ) - - Cargo (Abono) ( ) ( ) 5. INVERSIONES. a) Instrumentos de renta variable: actual Ej. anterior Instrumentos Valor Menor Valor Mayor Valor Valor Presente valor neto valor mercado neto Cuotas de fondos mutuos TOTAL b) Instrumentos de renta fija: actual Ej. anterior Instrumentos Valor Menor Valor Mayor Valor Valor presente valor neto valor mercado neto Del Estado De entidades financieras De empresas Otros Emisores de Renta Fija TOTAL c) Inversiones en otras entidades. Acciones sin cotización bursátil y derechos en sociedades: N % Valor Información emisor Nombre Entidad Acciones Paticipación contable Patrimonio Resultados Fecha Anterior 1 Bolsa Electrónica de Chile 2 4, Bolsa de Comercio de Santiago 1 2, Camara de Compensación 1 0, Bolsa de Valores de Valparaíso 1 1, CCLV Contraparte Central S.A. 1 0, (59.976) TOTALES Durante el mes de marzo de 2010, la sociedad adquirió 1 acción de CCLV Contraparte Central S.A. en M$ El resultado devengado por estas inversiones se presenta en el rubro utilidades y pérdidas en inversiones permanentes del estado de resultados. 6. DERECHOS POR OPERACIONES A FUTURO. a) Derechos sobre títulos por compromisos de compra: Ej. Anterior Instrumentos Valor Menor Valor Mayor Valor Valor Presente Valor Neto Valor Mercado Neto Del Estado (829) De entidades financieras (2.471) Otros TOTAL (3.300) Derechos hasta 7 días Derechos sobre 7 días b) Derechos a cobrar por compromisos de venta: Vencimiento del compromiso Instrumentos Hasta 7 días Sobre 7 días Anterior Del Estado De entidades financieras TOTAL c) Derechos por otras operaciones a futuro: Vencimiento Instrumentos Hasta 7 días Sobre 7 días Anterior Derechos por operaciones simultaneas TOTAL DEUDORES POR INTERMEDIACION. Vencimiento Vencidos Deudor Hasta Sobre Hasta Sobre Sobre 7 días 7 días 10 días 10 días 30 días anterior Clientes Provisión ( ) ( ) ( ) Intermediarios de valores Entidades relacionadas TOTAL OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS. Corto plazo Entidades Monto Tasa Vencimiento Financieras en de Hasta Sobre ($, UF, ME) interés 7 días 7 días Anterior Banco Santander - Línea de Crédito TOTAL
4 9. OBLIGACIONES POR OPERACIONES A FUTURO. a) Obligaciones por compromisos de compra Vencimiento Compromisos Instrumentos Hasta 7 días Sobre 7 días Anterior Del Estado De entidades financieras De empresas TOTAL b) Obligaciones en títulos por compromisos de venta. Ej. Anterior Instrumentos Valor Mayor Valor Menor Valor Valor Presente Valor Neto Valor Mercado Neto Del Estado De entidades financieras De empresas TOTAL Obligaciones hasta 7 días - Obligaciones a más de 7 días - c) Obligaciones por otras operaciones a futuro Vencimiento Instrumentos Hasta 7 días Sobre 7 días Anterior Obligaciones por operaciones simultaneas TOTAL ACREEDORES POR INTERMEDIACION. Vencimiento Instrumentos Hasta 7 días Sobre 7 días Anterior Cliente Intermediarios de valores Entidades relacionadas TOTAL d) La composición del gasto por impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es el siguiente: Gasto tributario corriente (1 categoría) ( ) ( ) Efecto de activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio (15.240) ( ) Impuesto único Artículo 21 (2.116) (679) Diferencia Impuesto a la Renta años anteriores (14.266) (cargos) a resultados ( ) ( ) e) El saldo de los impuestos por recuperar y por pagar es el siguiente: Impuestos diferidos por cobrar TOTAL ACTIVO Impuesto por pagar Pagos provisionales mensuales Crédito gastos de capacitación Otros créditos por recuperar Provisión Impuesto Renta ( ) ( ) IVA Neto ( ) (99.128) Impuesto único artículo 21 (2.116) (679) Impuesto único a los trabajadores (10.123) (10.562) Impuestos de 2da. categoría (18) (6) Otros impuestos por recuperar (6.820) (11.461) TOTAL PASIVO ( ) ( ) 12. PROVISIONES Y RETENCIONES. El siguiente es el detalle de las provisiones efectuadas al 31 de diciembre de: Provisión bono y beneficios al personal Provisión vacaciones Provisión Cuentas por pagar Provisión auditorías IMPUESTO A LA RENTA. a) Renta Líquida Imponible y Provisión Impuesto a la Renta. Al 31 de diciembre de 2010 la Sociedad determinó una renta líquida imponible ascendente a M$ (M$ en 2009) y constituyó una provisión para cubrir sus obligaciones por Impuesto a la Renta de Primera Categoría, de acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes, ascendente a M$ en 2010 (M$ en 2009). b) Utilidades tributarias retenidas. Al 31 de diciembre de 2010 existe un fondo de utilidades tributarias de M$ (M$ en 2009), saldo que se compone de la siguiente forma: Utilidades con derecho a crédito del 17% Utilidades con derecho a crédito del 16,5% Utilidades con derecho a crédito del 16% Utilidades con derecho a crédito del 15% Utilidades con derecho a crédito del 10% Utilidades sin derecho a crédito c) Impuestos diferidos: A continuación se presenta la situación correspondiente a los saldos de las cuentas de activos y pasivos por impuestos diferidos: Impuesto Impuesto Impuesto Impuesto diferido diferido diferido diferido Conceptos activo pasivo activo pasivo Provisión menor valor títulos renta fija Provisión menor valor títulos compromiso venta Provisión mayor valor títulos compromiso venta Provisión vacaciones y bono Provisión bonos personal Diferencia neta por pactos Provisión comisiones por cobrar Provisiones varias y otros impuesto diferido neto COMISIONES, SERVICIOS Y DERECHOS DE BOLSA POR OPERACIONES EN RUEDA. Código Fecu Comisiones por Derechos operaciones de bolsa Anterior ( ) ( ) ( ) ( ) TOTAL CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS. a) Compromisos directos. La Sociedad tiene garantías enteradas en la Bolsa de Comercio de Santiago, para cubrir operaciones simultáneas efectuadas por cartera propia. El monto asciende a M$ (M$ en 2009) y está presentado en el rubro Títulos entregados en garantía al 31 de diciembre de cada año. Además, se incluye en este rubro una garantía entregada a CCLV Contraparte Central S.A. en efectivo, por un monto ascendente a M$ al 31 de diciembre de 2010 (M$ - en 2009). El detalle de las garantías por simultaneas es el siguiente: Nemo Cantidad Valores M$ ANDINA-B AXXION BCI BSANTANDER CALICHERAA CAMANCHACA CAP CCU CEMENTOS CENCOSUD CHILE CINTAC COLBUN COPEC CORPBANCA CUPRUM ECL ENDESA ENERSIS ENJOY ENTEL FALABELLA
5 GENER HABITAT HITES IAM IANSA INVERMAR LA POLAR LAN MADECO MULTIFOODS NORTEGRAN ORO BLANCO PARAUCO PAZ PEHUENCHE PILMAIQUEN PUCOBRE-A QUINENCO RIPLEY SECURITY SK SONDA SOQUICOM SQM-B VAPORES ZOFRI TOTAL GENERAL b) Garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros No existen garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros. La Sociedad tiene una boleta de garantía N B005954, del Banco Santander Chile para dar cumpliendo a lo dispuesto en norma de carácter general N 120 de la SVS, en lo que respecta a la operativa de agente de colocación, transferencia y rescate de los fondos Morgan Stanley por la suma de USD , la cual cubre a los participes que adquieran cuotas de fondos abiertos extranjeros Morgan Stanley SICAV y además solidariamente tanto al Banco como a sus filiales, con fecha de vencimiento 13 de Septiembre del Banco Santander Chile tiene una Póliza N Integral Bancaria de cobertura de Fidelidad Funcionaria vigente con la empresa Chilena Consolidada Seguros Generales S.A., por la suma de USD , la cual cubre solidariamente tanto al Banco Santander Chile como a sus filiales, con fecha de vencimiento 30 de Junio de CAMBIOS EN EL PATRIMONIO. El movimiento de las cuentas de patrimonio es el siguiente: Cuentas de Patrimonio Capital Reserva Rev. Utilidad Dividendos Utilidad Pagado Capital Acumulada Provisorios Eejercicio Movimientos Saldos Iniciales Distribución de Utilidades ( ) - Corrección Monetaria Reparto de Utilidades Acumuladas Utilidad del ejercicio Saldos Saldos Actualizado en (2,5)% c) Legales En el periodo 2010 se encuentran en tramite las siguientes situaciones legales: Juicio de reclamación pendiente ante el 27 Juzgado Civil de Santiago, carátula Nahum con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, Rol N , por una cuantía de M$ En cuanto a su actual estado de tramitación, se encuentra dentro del término de emplazamiento. No se han contabilizado provisiones, por no estimarse necesarias, ya que la causa se encuentra en primera instancia. Juicio de declaración de derechos en fondos de inversión ante el 24 Juzgado Civil de Santiago, carátula Bilbao García, María Teresa con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa, antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, Rol N , por una cuantía de M$ En cuanto a su actual estado de tramitación, se encuentra pendiente la notificación de la resolución que recibe la causa a prueba. No se han contabilizado provisiones, por no estimarse necesarias, ya que la causa se encuentra en primera instancia. Con fecha 16 de octubre de 2009, según Decreto Judicial protocolizado en Notaria N 43 de Notario Público Sr. Juan Ricardo San Martín Urrejola de N de repertorio 26692/2009, se da término en forma definitiva y totalmente los procesos judiciales señalados en causa N Rol C , del juicio caratulado Banco Español de Crédito Sociedad Anónima en contra de Auca Forestal S.A. y O Higgins Corredores de Bolsa Limitada, antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa. El valor cancelado fue de M$ (histórico). Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2009, no han existido otras situaciones legales que afectan a la sociedad. d) Custodia de valores actual Renta Renta fija Otros Custodia de valores Variable $ U.F. M.E. Anterior Custodia no sujeta a administración Administración de cartera Administración de ahorro previsional voluntario TOTAL Porcentaje de Custodia en D.C.V. (%) 98,69% 100,00% 100,00% 100,00% - 98,74% 86,99% El capital pagado al 31 de diciembre de 2010 y 2009 incluye la corrección monetaria según lo establecido en el artículo N 10 de la Ley N Conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley , en Junta General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 15 de enero de 2007, se aprobó la fusión por incorporación de la Sociedad Santiago Corredores de Bolsa Limitada en Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa, actualmente Santander S.A. Corredores de Bolsa, dicha fusión tuvo efecto y vigencia a partir del 1 de enero de 2007, como se señala en Nota 1 a los Estados Financieros. Los efectos contables producto de la fusión de Santiago Corredores de Bolsa Limitada y Santander S.A. Corredores de Bolsa (Ex - Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa), han sido registrados como una combinación de negocios de empresas bajo control común. Accionistas o socios 4 Acciones acciones pagadas Capital social M$ Capital pagado M$ DISTRIBUCION DE ACCIONISTAS. Tipo de Accionistas % Número de Participación Accionistas 10% o más de participación 99, % 2 Banco Santander Chile (*) 50, % Sinvest Inversiones y Asesorías Limitada 48, % Menos del 10% de participación con inversión superior a UF 200 0, % 2 Santander Corredora de Seguros Ltda. 0, % Santander Investment Chile Ltda. 0, % es 100, % Controlador de la Sociedad (*) 50,59% 17. CAUCIONES OTORGADAS POR TERCEROS A FAVOR DEL INTERMEDIARIO. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 no existen garantías reales y/o personales recibidas de terceros en favor de la entidad. e) Garantías personales. No existen garantías personales entregadas por la Sociedad. f) Garantías por operaciones. Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artículos 30 y siguientes de la Ley Nº sobre Mercado de Valores, la Sociedad tiene entregados títulos de renta fija a la Bolsa de Comercio de Santiago por un valor presente de M$ al 31 de diciembre de 2010 (M$ en el año 2009).
6 18. TRANSACCIONES CON PERSONAS Y EMPRESAS RELACIONADAS. Transacción Saldo Monto Utilidad Activo Pasivo Nombre Relación RUT Descripción M$ (Pérdida) M$ 1 Banco Santander Chile K Renta Fija Cuenta corriente Comisiones Línea de Crédito Arriendo Inmuebles (74.963) Santander Corredora de Seguros Ltda Pactos ( ) Afisa S.A Pactos Sinvest Inversiones y Asesorias Ltda Pactos ( ) Santander Investment Chile Pactos (85.581) Santander S.A. Seguros Generales K Pactos (450) - - Comisiones Santander S.A. Seguros de Vida Cuentas por cobrar Gesban Santander Servicios Prof. Contables Ltda Servicios Adm. y Contables (25.991) Santander S.A. Sociedad Secutizadora Pactos (8.452) Santander Asset Management S.A. A.G.F Comisiones Isban Chile S.A Desarrollo de proyectos ( ) - - Mantención ( ) Santander Agente de Valores Limitada Comisiones TOTAL PERÍODO ACTUAL TOTAL PERÍODO ANTERIOR Relación de Administración (Sociedad chilena). 2 Relación de Administración (Sociedad extranjera). 3 Sociedad Accionista. 4 Sociedad Matriz. 19. PARTIDAS QUE SUPERAN EL 5% DE SU RESPECTIVO GRUPO. a) Otros activos fijos: Software y sistema computacional b) Otros pasivos largo plazo: Provisión Incentivos Largo plazo c) Otros ingresos y egresos operacionales netos: Corrección monetaria operacional Diferencia neta de cambio operacional Resultado compra/venta Spot (5.386) ( ) Utilidad por menor valor Títulos financieros Otros (21.881) (44.884) d) Otros ingresos no operacionales: Arriendos percibidos Otros resultados años anteriores Otros e) Otros gastos no operacionales: Ajuste devengos BP años anteriores Otros f) Otros ingresos percibidos (Estado de Flujos de Efectivo): Ingreso por cambio de monedas Intereses ganados en fondos mutuos (24.118) Ingresos por arriendo percibido Otros ingresos/gastos operacionales (netos) ( ) ( ) FLUJOS FUTUROS DE EFECTIVO. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, la Sociedad no tiene acuerdos o contratos relacionados con la actividad de financiamiento o inversión que afecten significativamente sus flujos futuros. 22. SANCIONES. Con fecha 15 de mayo de 2009, a través de resolución exenta 259 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se sanciona a la Sociedad con una multa de cincuenta unidades de fomento por infringir lo dispuesto en artículo 34 de la ley N y en el artículo 4 inciso del Manual de Derechos y Obligaciones de Corredores de la Bolsa de Comercio de Santiago. Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2009, no han existido otro tipo de sanciones a la Sociedad, sus Directores o Gerente General por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros ni de otras autoridades administrativas. 23. HECHOS RELEVANTES. Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de Diciembre de 2010, no existen hechos relevantes que informar. 24. NORMAS QUE APLICARAN A PARTIR DEL EJERCICIO De acuerdo con lo establecido en el Oficio Circular Nº 549, emitido por la Superintendencia de Valores y Seguros, a partir del 1º de enero de 2011 los Intermediarios de Valores comenzarán con la aplicación de los nuevos criterios contables de reconocimiento, valoración y revelación exigidos por las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en Inglés). Bajo la nueva norma contable, los estados financieros de la Sociedad para el año 2011, deberán incluir necesariamente, para propósitos comparativos, un Estado de Situación Financiera de apertura al 1º de enero de 2010 y el correspondiente Estado de Resultado, Estado de Resultado Integral, de Cambios en el Patrimonio y de Flujos de Efectivo por el año terminado el 31 de Diciembre de 2010, preparados de acuerdo a los nuevos criterios contables, las cuales diferirán de las aquí presentadas. Producto de la aplicación de estos nuevos criterios contables, se originarán ajustes sobre los saldos de las cuentas patrimoniales de la sociedad al 1º de enero de 2010, como también, se afectará la determinación de los resultados para los ejercicios futuros. Los efectos preliminares de este cambio en los estados financieros de la Sociedad, han sido cuantificados y notificados a la Superintendencia de Valores y Seguros de acuerdo con las instrucciones del Oficio Circular N 549 de fecha 16 de octubre de En el marco del plan de convergencia, Santander S.A. Corredores de Bolsa presenta sus estados financieros de 2010 (interinos y anuales), bajo principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros. 25. HECHOS POSTERIORES. Con fecha 1 de enero de 2011 asumió como nuevo Gerente General, Ignacio Pérez Alarcón en reemplazo de Fernando Bustamante. Entre el 1 de enero de 2011 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no existen otros hechos posteriores significativos que pudiesen afectar la presentación de los mismos. Juan Carlos Vidal Q. Ignacio Pérez A. Contador General Gerente General INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas de Santander S.A. Corredores de Bolsa Deloitte Auditores y Consultores Limitada RUT: Av. Providencia 1760 Pisos 6, 7, 8, 9, 13 y 18 Providencia, Santiago Chile Fono: (56-2) Fax: (56-2) Hemos auditado los balances generales de Santander S.A. Corredores de Bolsa al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la Administración de Santander S.A. Corredores de Bolsa. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, basada en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de las evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría también comprende, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Santander S.A. Corredores de Bolsa al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Como se indica en Nota 24, a contar del 1º de enero de 2011, Santander S.A. Corredores de Bolsa adoptará las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Enero 24, REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO. Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los Directores no percibieron remuneración alguna por asistir las Sesiones de Directorio. Mauricio Farías N.

References: Artículo 21
 artículo 21
 resolución 
 resolución 
 artículo 34
 artículo 4