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Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule
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1 Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule Geschäftsbericht 2012
3 1 Inhalt 2 Vorwort des Präsidenten 3 Jahresbericht des Geschäftsführers 4 Marktinformationen 6 Entwicklung der Finanzmärkte 10 Bilanz 12 Betriebsrechnung 15 Anhang zur Jahresrechnung I Grundlagen und Organisation 16 II Aktive Mitglieder und Rentner 16 III Art der Umsetzung des Zwecks 16 IV Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze, Stetigkeit 17 V Versicherungstechnische Risiken / Risikodeckung / Deckungsgrad 19 VI Erläuterung der Vermögensanlage und das Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage 20 VII Erläuterung weiterer Positionen der Bilanz und Betriebsrechnung 21 VIII Auflagen der Aufsichtsbehörde 21 IX Weitere Informationen mit Bezug auf die finanzielle Lage 21 X Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 23 Bericht der Revisionsstelle Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule Geschäftsbericht 2012
4 2 Vorwort des Präsidenten Ich freue mich sehr, Ihnen den Geschäftsbericht der Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule für das Jahr 2012 vorzulegen. Das Wachstum der Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule war im vergangenen Jahr sehr erfreulich. So waren viele Neukunden zu verzeichnen. Für die schweizerischen Vorsorgeeinrichtungen war das Berichtsjahr erneut sehr anspruchsvoll. Die Schuldenkrise in Europa trieb vorerst die Renditen von erstklassigen Anleihen auf Rekordtiefs und führte zu markanten Wertverlusten auf den Anleihen einer ganzen Reihe von europäischen Staaten. Im Laufe des Jahres führten aber die Interventionen der Notenbanken und der EZB zu einer vorläufigen Beruhigung der Situation. Zudem erholten sich die Aktienbörsen, und die Immobilien erzielten gute Anlagerenditen. Gregor Stücheli Die Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule und die angeschlossenen Vorsorgewerke dürfen sich deswegen über eine entsprechende Verzinsung freuen. Auch der Deckungsgrad verbesserte sich. Das politische Umfeld war bewegt mit der Umsetzung der Strukturreform und dem Bericht des Bundesrats zur ersten und zweiten Säule. Zu wünschen ist, dass es gelingt, eine ausgewogene und tragfähige Lösung zu finden, die sowohl die Interessen der Versicherten als auch die Interessen der Vorsorgewerke gewichtet. Die Geschäftsführung der Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule wurde im Verlaufe des Jahres 2012 auf den Vertreter von Swiss Life, Andreas Zingg, übertragen. Ich bedanke mich beim Stiftungsrat für das stets hohe Engagement und Ihnen als Kunden für Ihr Vertrauen. Gregor Stücheli Präsident des Stiftungsrates
5 3 Jahresbericht des Geschäftsführers DER STIFTUNGSRAT Der Stiftungsrat hat am 24. Mai 2012 seine ordentliche Sitzung zur Abnahme von Geschäftsbericht und Jahresrechnung abgehalten und beides genehmigt. Die ausgetretene Stiftungsrätin Katharina Scarcia wurde durch die neue Stiftungsrätin Marianne Engel-Ducret ersetzt. Anlässlich der zweiten Stiftungsratssitzung vom 30. Oktober 2012 haben die Stiftungsräte folgende Beschlüsse bezüglich der anzuwendenden technischen Grundlagen gefasst: Die technischen Grundlagen ändern von den BVG auf die BVG-2010-Periodentafeln. Der technische Zinssatz wurde von 3,25% auf 3% gesenkt. Der umhüllende Umwandlungssatz für obligatorische und überobligatorische Altersguthaben bleibt unverändert bei 6,4%. DAS GESETZLICHE UMFELD 2012 Der Bundesrat setzte den BVG-Mindestzins für das Jahr 2012 auf dem bisher tiefsten Wert von 1,5% fest. Zu Beginn des Jahres wurde der umfassende Bericht des Bundesrates zur «Zukunft der beruflichen Vorsorge» in die Anhörung gegeben. Dieser Bericht ist eine um viele Themen der zweiten Säule erweiterte Form des gesetzlich vorgeschriebenen Berichtes zur Situation des Umwandlungssatzes, den der Bundesrat mindestens alle zehn Jahre zuhanden des Parlaments zu erstellen hat. Zu Beginn des Jahres wechselte zudem der Vorsitz des Departements des Inneren von Bundesrat D. Burkhalter zu Bundesrat A. Berset. Der neue Vorsteher teilte im Laufe des Jahres mit, dass er die Revision von erster und zweiter Säule zusammen und koordiniert angehen wolle. Eine Folge davon ist, dass der umfassende Bericht dem Parlament nicht vorgelegt wird. Dafür präsentierte A. Berset im November sein Konzept zur geplanten Revision der beiden Säulen. Dieses Konzept wird nun durch das BSV (Bundesamt für Sozialversicherungen) vertieft und soll ab Sommer 2013 in Form einer Botschaft vorgestellt werden. Per 1. Januar 2013 kamen auch die letzten Bestimmungen der Strukturreform zum Tragen. Unter anderem haben wir im Dezember 2012 von unserer bisherigen Aufsichtsstelle, dem BSV, eine Verfügung erhalten, wonach die Aufsichtstätigkeit auf die BVG- und Stiftungsaufsicht des Kantons Zürich (BVS) übertragen wird. Andreas Zingg DAS WIRTSCHAFTLICHE UMFELD Das Jahr 2012 begann wie schon das Vorjahr in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld geprägt vor allem von der Eurokrise und dem starken Franken. Das Zinsniveau erreichte im Verlaufe des Jahres bei zehnjährigen Bundesobligationen einen Tiefpunkt mit Zinsen von unter 0,5%. Ab Sommer 2012 erholten sich die Aktienmärkte erstaunlicherweise. Unsere Stiftung kann ein erfreuliches Anlageergebnis ausweisen. Der Deckungsgrad konnte im Vergleich zum Vorjahr erfreulich gesteigert werden. GESCHÄFTSVERLAUF Der Bestand der Stiftung konnte im Jahr 2012 bemerkenswert gesteigert werden. Sowohl die Anzahl der angeschlossenen Vorsorgewerke als auch das Vorsorgevermögen selbst sind markant gewachsen. Vorsorgelösungen mit einer umhüllenden Verzinsung und einem umhüllenden Umwandlungssatz scheinen weiterhin attraktiv zu sein. Andreas Zingg Geschäftsführer Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule Geschäftsbericht 2012
6 4 Marktinformationen WIRTSCHAFTLICHES UMFELD Auch im vierten Jahr nach dem Kollaps der Investment Bank Lehman Brothers blieb der Gang der Weltwirtschaft von der Bewältigung der Vertrauenskrise geprägt. Besonders Europa leidet darunter, dass die südwestlichen Peripherieländer der Eurozone ihren Staatshaushalt sanieren und wettbewerbsfähiger werden müssen. Spätestens nach den Präsidentschaftswahlen vom November wurde die Debatte um die Haushaltssanierung auch zum beherrschenden Thema der Politik in den USA. Die Daten für das Schlussquartal 2012 stehen noch aus, es ist aber davon auszugehen dass die Wirtschaftsleistung der Eurozone im Jahresdurchschnitt um 0.3% geschrumpft ist. Immerhin zeigten die Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe und Umfragen zur Unternehmerstimmung in Deutschland und Frankreich auf das Jahresende hin eine leichte Verbesserung an. Seit September 2011 verteidigt die Schweizerische Nationalbank erfolgreich eine Kursuntergrenze von 1.20 im Wechselkurs zum Euro. Dennoch waren die Nachwirkungen der Frankenstärke auf die Schweizer Wirtschaftsleistung 2012 erkennbar. Besonders betroffen von dieser Entwicklung bleibt der Tourismussektor, welcher seit 2008 unter dem anhaltenden Rückgang der Logiernächte von Gästen aus dem Gebiet der Europäischen Währungsunion und aus Grossbritannien leidet. Dieser Einbruch kann nur teilweise durch den kräftigen Anstieg der Nachfrage aus Ländern wie Indien und China kompensiert werden. Was für den Schweizer Tourismus gilt, ist auch für die Weltwirtschaft von erheblicher Bedeutung: China, Indien aber auch Brasilien sind die neuen Wachstumslokomotiven. Deshalb wurden Meldungen wonach sich die Konjunktur in Indien und China abschwächte, mit Nervosität aufgenommen. Bereits 2011 fingen die Behörden in China, Indien und Brasilien jedoch damit an, mittels tieferer Zinsen geldpolitisches Gegensteuer zu geben. In der zweiten Jahreshälfte 2012 mehrten sich die Anzeichen einer Stabilisierung wichtiger Kennzahlen zur Wirtschaft Chinas. In den USA setzte sich die schleppende Erholung der Wirtschaft fort. Wohl schuf Amerikas Privatwirtschaft seit 2010 mehr als 5 Millionen neue Arbeitsplätze, im Vergleich zu früheren Aufschwungsphasen bleibt das Tempo der Erholung aber ausgesprochen langsam. Im Verlauf des Jahres setzte immerhin eine deutliche Belebung in der Bauwirtschaft ein. In diesem Bereich besteht nach dem Platzen der Immobilienblase in den Jahren 2005 bis 2007 mittlerweile Nachholbedarf, der auch für neue Arbeitsplätze sorgt. Die politischen Rahmenbedingungen erfordern weiterhin erhebliche Sparmassnahmen in vielen westlichen Volkswirtschaften. Länder mit einem Anteil von einem Drittel an der Weltwirtschaft konsolidieren ihren Haushalt. Diese Enthaltsamkeit der Staaten dämpft den Preisdruck: So erhöht ein Land unter Sparzwang die Löhne seiner Beamten nicht. Dies mindert den Lohndruck in der Privatwirtschaft. Entsprechend war im Berichtsjahr in den USA, Westeuropa, aber auch in China ein Rückgang der Inflationsraten zu beobachten.
7 5 ALLMÄHLICHE ERHOLUNG BEI DEN BAUBEWILLIGUNGEN FÜR WOHNBAUTEN IN DEN USA (Monatliche Zahlen in 1000 auf ein Jahr hochgerechnet) Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule Geschäftsbericht 2012
8 6 Entwicklung der Finanzmärkte AKTIEN Der entscheidende Moment an den Finanzmärkten vollzog sich im Juli, als der Präsident der Europäischen Zentralbank sich dazu verpflichtete, alles zu unternehmen um ein Auseinanderbrechen der Währungsunion zu verhindern. Die im Anschluss daran getroffenen Massnahmen brachten das Vertrauen der Anleger an die globalen Finanzmärkte zurück. Besonders davon profitieren konnte die Anlageklasse Aktien, weil einerseits die Unternehmensbilanzen als solide zu bezeichnen sind und andererseits Dividendenwerte im Vergleich zu festverzinslichen Papieren noch immer günstig bewertet sind Q.10 2.Q.10 3.Q.10 4.Q.10 1.Q.11 2.Q.11 3.Q.11 4.Q.11 1.Q.12 2.Q.12 3.Q.12 4.Q.12 Japan Grossbritannien USA Welt (in USD) Euroland Schweiz
9 7 ZINSEN Weiterhin prägten die Problematik der Staatsverschuldung und die schleppende Erholung der US Wirtschaft das Geschehen an den Anleihemärkten. Die führenden Zentralbanken hielten an der extrem lockeren Geldpolitik fest. Die Europäische Zentralbank verpflichtete sich zum Aufkauf von Staatsanleihen unter gewissen Bedingungen, was in der zweiten Jahreshälfte eine deutliche Entspannung für Schuldnerländer wie Spanien oder Italien mit sich brachte. Unternehmensanleihen blieben in diesem Tiefzinsumfeld sehr gefragt. 5% 4% 3% 2% 1% 0% 1.Q.10 2.Q.10 3.Q.10 4.Q.10 1.Q.11 2.Q.11 3.Q.11 4.Q.11 1.Q.12 2.Q.12 3.Q.12 4.Q.12 Japan Deutschland Schweiz Grossbritannien USA Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule Geschäftsbericht 2012
10 8 WÄHRUNGEN Wichtigste Beobachtung zu den Devisenmärkten war aus Sicht eines Schweizer Anlegers die Tatsache, dass die Nationalbank die Kursuntergrenze von 1.20 im Austausch zum Euro über das ganze Jahr erfolgreich verteidigen konnte. In der zweiten Jahreshälfte entspannte sich die Situation insofern, als dass sich der Aussenwert des Euros stabilisierte. Ein Auf und Ab erlebte Japans Währung: Zu Beginn des Jahres stand der Yen unter starkem Aufwertungsdruck. Der absehbare Wahlerfolg der LDP im Dezember führte im Schluss dann zu einem massiven Kursverlust gegenüber den übrigen Leitwährungen Q.10 2.Q.10 3.Q.10 4.Q.10 1.Q.11 2.Q.11 3.Q.11 4.Q.11 1.Q.12 2.Q.12 3.Q.12 4.Q CHF/USD CHF/JPY CHF/EUR CHF/GBP (rechte Skala)
11 9 AUSBLICK Gegenwärtig wird als wahrscheinlichste Entwicklung ein Szenario gesehen mit anhaltend tiefen Langfristzinsen, fortgesetzt lockerer Geldpolitik und moderatem Wachstum der Weltwirtschaft. So hat beispielsweise die Notenbank der USA verlauten lassen, dass sie einen Rückgang der Arbeitslosenrate auf etwa 6.5% abwarten will, bevor an eine Straffung der Geldpolitik gedacht werden kann. Per Ende 2012 lag dieser Wert noch bei 7.8%. Unser Basisszenario beinhaltet ferner eine Fortsetzung der Sparanstrengungen in Europas Schuldenstaaten. Es steht zu erwarten, dass weitere Fortschritte in Bezug auf die Haushaltsanierung, die Senkung der Lohnstückkosten und die Verbesserung der Aussenhandelsbilanzen gelingen. Die Kapitalmärkte belohnen entsprechende Fortschritte mit einem Rückgang der Kreditspanne zwischen Anleihen von Ländern wie Irlands oder Italiens gegenüber jenen Deutschlands. Aufgrund ihrer volkswirtschaftlichen Bedeutung für Europa wird es entscheidend sein, dass Frankreich und auch Italien nach den dortigen Neuwahlen im Februar an der Politik zur Konsolidierung ihres Staatshaushalts festhalten. Die Belastung der Schweizer Konjunktur durch Europas Schuldenkrise wird allmählich etwas an Schärfe verlieren. Leicht positive Wachstumsimpulse können aus den USA und China erwartet werden. In Japan werden fiskalpolitische Massnahmen ergriffen um das Wachstum anzukurbeln. Somit nehmen sich die Aussichten etwas erfreulicher aus als jeweils zu Beginn der vergangenen Jahre, was die derzeit konstruktive Stimmung an den Finanzmärkten zu rechtfertigen scheint. USA: ARBEITSLOSENRATE 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule Geschäftsbericht 2012
12 10 Bilanz Bilanz per 31. Dezember In CHF Anhang AKTIVEN Flüssige Mittel VI Forderungen gegenüber Vorversicherer Andere Forderungen Forderungen gegenüber Swiss Life Forderungen gegenüber Arbeitgeberfirmen TOTAL FLÜSSIGE MITTEL, FORDERUNGEN, DARLEHEN Wertschriften VI TOTAL WERTSCHRIFTEN TOTAL VERMÖGENSANLAGEN Aktive Rechnungsabgrenzung VII TOTAL AKTIVE RECHNUNGSABGRENZUNG TOTAL AKTIVEN
13 11 Bilanz per 31. Dezember In CHF Anhang PASSIVEN Noch nicht ausbezahlte Leistungen Verbindlichkeiten gegenüber SL Andere Verbindlichkeiten TOTAL VERBINDLICHKEITEN Passive Rechnungsabgrenzung VII TOTAL PASSIVE RECHNUNGSABGRENZUNG Arbeitgeber-Beitragsreserve ohne Verwendungsverzicht Vorsorgewerke VI Arbeitgeber-Beitragsreserve mit Verwendungsverzicht Vorsorgewerke TOTAL ARBEITGEBER-BEITRAGSRESERVE VORSORGEWERKE Vorsorgekapitalien aktive Versicherte V Deckungskapital Rentner V Rückstellung Langleberisiko Rückstellung Umwandlungssatz Freie Mittel der Vorsorgewerke V TOTAL VORSORGEKAPITALIEN UND TECHNISCHE RÜCKSTELLUNGEN Wertschwankungsreserven VI TOTAL WERTSCHWANKUNGSRESERVEN Stiftungskapital Vortrag aus Vorjahr Aufwand-/Ertragsüberschuss TOTAL STIFTUNGSKAPITAL, FREIE MITTEL (+) / UNTERDECKUNG (-) TOTAL PASSIVEN Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule Geschäftsbericht 2012
14 12 Betriebsrechnung In CHF Anhang ORDENTLICHE UND ÜBRIGE BEITRÄGE UND EINLAGEN Beiträge Arbeitnehmer Beiträge Arbeitgeber Beiträge von Dritten Verwendung Freie Mittel der Vorsorgewerke für Beitragszahlungen Verwendung Arbeitgeberbeitragsreserve für Beitragszahlungen V TOTAL BEITRÄGE Einmaleinlagen und Einkaufsummen Einlagen Deckungskapital Rentner von Vorversicherer Einlagen Schadensreserven Invalide von Vorversicherer Einlagen in die Arbeitgeber-Beitragsreserven VI Zuschüsse Sicherheitsfonds TOTAL ORDENTLICHE UND ÜBRIGE BEITRÄGE UND EINLAGEN EINTRITTSLEISTUNGEN Freizügigkeitseinlagen Einlagen in die Freie Mittel der Vorsorgewerke bei Vertragsübernahme V Rückzahlungen Vorbezüge WEF/Scheidung TOTAL EINTRITTSLEISTUNGEN TOTAL ZUFLUSS VON BEITRÄGEN UND EINTRITTSLEISTUNGEN REGLEMENTARISCHE LEISTUNGEN Altersrenten Ehegattenrente Invalidenrenten durch Swiss Life Waisenrente Kapitalleistungen bei Pensionierung Kapitalleistungen bei Tod und Invalidität TOTAL REGLEMENTARISCHE LEISTUNGEN AUSTRITTSLEISTUNGEN Freizügigkeitsleistungen bei Austritt Freizügigkeitsleistungen bei Vertragsauflösung Vorbezüge zur WEF/Scheidung Übertrag Freie Mittel der Vorsorgewerke bei Vertragsauflösung V Übertrag Arbeitgeber-Beitragsreserve bei Vertragsauflösung V TOTAL AUSTRITTSLEISTUNGEN TOTAL ABFLUSS FÜR LEISTUNGEN UND VORBEZÜGE
15 13 Betriebsrechnung In CHF Anhang AUFLÖSUNG/BILDUNG VON VORSORGEKAPITALIEN, TECHNISCHEN RÜCKSTELLUNGEN UND BEITRAGSRESERVEN Auflösung Vorsorgekapital Aktive Bildung Vorsorgekapital Aktive Auflösung Deckungskapital Rentner Bildung Deckungskapital Rentner Auflösung technische Rückstellungen Bildung technische Rückstellungen Verzinsung Vorsorgkapital Auflösung Freie Mittel Vorsorgewerke Bildung Freie Mittel Vorsorgewerke Auflösung Arbeitgeber-Beitragsreserven Bildung Arbeitgeber-Beitragsreserven TOTAL AUFLÖSUNG/BILDUNG VON KAPITALIEN ERTRAG AUS VERSICHERUNGSLEISTUNGEN Ehegattenrente von Swiss Life Waisenrente von Swiss Life Invalidenrenten von Swiss Life Kapitalleistung bei Tod und Invalidität Teuerungseinlage von Swiss Life Beitragsbefreiung Sparprämie Beitragsbefreiung Risikoprämie Beitragsbefreiung Kostenprämie Überschussanteile aus Versicherung TOTAL ERTRAG AUS VERSICHERUNGSLEISTUNGEN VERSICHERUNGSAUFWAND Teuerungsprämie Risikoprämie Kostenprämie VII Einlage Schadensreserve Invalide an Swiss Life Einlage Teuerung Risikorenten an Swiss Life Einlage Vorsorgekapital an Swiss Life (Todesfall) Beiträge an Sicherheitsfonds Verwendung Zuschüsse Sicherheitsfonds TOTAL VERSICHERUNGSAUFWAND NETTO-ERGEBNIS AUS DEM VERSICHERUNGSTEIL (Total Zufluss, Abfluss, Total Auflösung/Bildung Kapitalien, Versicherungsertrag, -aufwand) ERTRAG DER FLÜSSIGEN MITTEL UND DARLEHEN Vermögensertrag auf flüssigen Mitteln und Kontokorrent SL Zinsen auf Kontokorrent-Forderungen gegenüber Arbeitgeberfirmen Zinsertrag auf Leistungen ERTRAG DER WERTSCHRIFTEN Wertschriftenertrag VI TOTAL VERMÖGENSERTRÄGE Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule Geschäftsbericht 2012
16 14 Betriebsrechnung In CHF Anhang VERMÖGENSAUFWAND AUF VERBINDLICHKEITEN Zinsaufwand für andere Verbindlichkeiten Zinsaufwand für Beitragszahlungskonto Zinsaufwand für Verbindlichkeiten gegenüber Banken und Versicherungen Zinsaufwand für Freie Mittel der Vorsorgewerke V Zinsaufwand Arbeitgeberbeitragsreserve VI Zinsaufwand auf Leistungen TOTAL VERMÖGENSAUFWAND AUF VERBINDLICHKEITEN VERWALTUNGSAUFWAND DER VERMÖGENSANLAGE TOTAL NETTO-ERGEBNIS AUS VERMÖGENSANLAGE SONSTIGER ERTRAG Ertrag aus erbrachten Dienstleistungen WEF, Gebühren Übrige Erträge TOTAL SONSTIGER ERTRAG VERWALTUNGSAUFWAND Verwaltungsaufwand Revisionsstelle und Experte für berufliche Vorsorge Aufsichtsbehörde Stiftungsratshonorare TOTAL VERWALTUNGSAUFWAND NETTO-ERGEBNIS ÜBRIGE AUFWÄNDE/ERTRÄGE ERTRAGSÜBERSCHUSS VOR BILDUNG WERTSCHWANKUNGSRESERVEN AUFLÖSUNG / BILDUNG WERTSCHWANKUNGSRESERVEN Auflösung Wertschwankungsreserven Bildung Wertschwankungsreserven VI TOTAL AUFLÖSUNG / BILDUNG WERTSCHWANKUNGSRESERVEN AUFWAND-/ +ERTRAGSÜBERSCHUSS
17 15 Anhang zur Jahresrechnung 2012 I Grundlagen und Organisation I.1 RECHTSFORM UND ZWECK Die Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule ist eine registrierte Vorsorgeeinrichtung im Sinne der Art. 80 ff. ZGB, Art. 331 OR und Art. 48 Abs. 2 BVG. Die Sammelstiftung 2. Säule bezweckt die berufliche Vorsorge im Rahmen des BVG und seiner Ausführungsbestimmungen für die Arbeitnehmer und Arbeitgeber der der Stiftungen angeschlossenen Unternehmen mit Sitz oder Betriebsstätte in der Schweiz sowie für deren Angehörige und Hinterlassene gegen die wirtschaftlichen Folgen von Alter, Tod und Invalidität. Die Stiftung kann auch über die gesetzlichen Mindestleistungen hinaus oder allein im überobligatorischen Bereich Vorsorgeschutz gewähren, einschliesslich Unterstützungsleistungen in Notlagen wie Krankheit, Unfall, Invalidität oder Arbeitslosigkeit. I.2 REGISTRIERUNG BVG UND SICHERHEITSFONDS Das Tätigkeitsgebiet der Stiftung erstreckt sich auf die ganze Schweiz. Die Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule ist im Sinne der Vorschriften des BVG registriert (Register-Nr. C1.127) und untersteht der Aufsicht des Bundes. I.3 ANGABE DER URKUNDE UND REGLEMENTE Die Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule ist durch öffentliche Urkunde vom 17. März 2010 in der Rechtsform der Stiftung errichtet worden und wurde durch Verfügung des Bundesamts für Sozialversicherungen vom 30. März 2010 genehmigt. Der Stiftungsrat erlässt über die Durchführung des Stiftungszwecks, insbesondere über Art und Umfang der Vorsorgeleistungen und der Finanzierung der Vorsorgewerke sowie über das Verhältnis zwischen Arbeitgebern, den Versicherten und den Destinatären ein oder mehrere Vorsorgereglemente. Die Reglemente können vom Stiftungsrat unter Wahrung der erworbenen Rechtsansprüche der Destinatäre jederzeit geändert oder aufgehoben werden, insbesondere wenn Gesetze, Verordnungen oder höchstrichterliche Entscheidungen eine Abänderung erfordern. Jeder angeschlossene Arbeitgeber ist verpflichtet, eine Verwaltungskommission einzusetzen. Letztere sorgt nach Massgabe der Stiftungsurkunde für die ordnungsgemässe Führung des Vorsorgewerks des der Stiftung angeschlossenen Arbeitgebers. Die Obliegenheiten der Verwaltungskommissionen werden in einem besonderen Geschäftsreglement für die Verwaltungskommission geregelt. Die Verwaltungskommission kann die Stiftung nicht nach aussen vertreten. I.4 FÜHRUNGSORGAN/ZEICHNUNGSBERECHTIGUNG Die Organe der Stiftung sind der Stiftungsrat, die Verwaltungskommissionen und die Revisionsstelle. Oberstes Organ der Stiftung ist der Stiftungsrat, der aus mindestens vier Mitgliedern besteht, welche je zur Hälfte von Arbeitnehmern und Arbeitgebern bezeichnet werden. Der Stiftungsrat vertritt die Stiftung nach aussen und bezeichnet diejenigen Personen, welche die Stiftung rechtsverbindlich vertreten. Die Stiftungsräte zeichnen kollektiv zu zweien. Den Verwaltungskommissionen steht keine Vertretungsbefugnis nach aussen zu. Auf Stufe Vorsorgewerk ist die paritätische Verwaltung gemäss BVG durch die vertraglichen Verpflichtungen des sich anschliessenden Betriebs zur Erfüllung der entsprechenden gesetzlichen Auflagen abgesichert. Der Stiftungsrat hat die Durchführung der Administration und der Geschäftsführung an die Swiss Life AG übertragen. Mit der Durchführung der Vermögensverwaltung wurde die Swiss Life Asset Management AG, Zürich, betraut. STIFTUNGSRÄTE AMTSDAUER 1. Juli 2011 bis 30. Juni 2015 VERTRETER GREGOR STÜCHELI WIL SG, Präsident, Arbeitgebervertreter REMO GÄHLER Schmerikon, Vizepräsident, Arbeitnehmervertreter MARIANNE ENGEL-DUCRET Flamatt/FR, Arbeitnehmervertreterin JÖRG SCHÜPBACH Wohlen bei Bern, Arbeitgebervertreter ZEICHNUNGSBERECHTIGUNG Der Präsident, der Vizepräsident und weitere vom Stiftungsrat bezeichnete Mitglieder des Stiftungsrates sind kollektiv zu zweien zeichnungsberechtigt. Die Geschäftsführerin, Swiss Life, ist berechtigt, für die Führung der laufenden Geschäfte der Stiftung weitere kollektiv zeichnungsberechtigte Personen zu bezeichnen. Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule Geschäftsbericht 2012
18 16 GESCHÄFTSFÜHRER ANDREAS ZINGG, Swiss Life AG, 8022 Zürich SITZ DER STIFTUNG General-Guisan-Quai 40, 8022 Zürich I.5 EXPERTEN, REVISIONSSTELLE, AUFSICHTSBEHÖRDE EXPERTE FÜR DIE BERUFLICHE VORSORGE LCP Libera AG, Zürich REVISIONSSTELLE PricewaterhouseCoopers AG, Zürich AUFSICHTSBEHÖRDE Bundesamt für Sozialversicherungen (BSV), Bern I.6 ANGESCHLOSSENE ARBEITGEBER Per 31. Dezember 2012 waren 414 Anschlussverträge in Kraft. II Aktive Mitglieder und Rentner Anzahl aktive Mitglieder und Invalide Anzahl Altersrentner ANZAHL MITGLIEDER TOTAL Anzahl aktive Mitglieder pro Vorsorgewerk III Art der Umsetzung des Zwecks Der Anschluss an die Stiftung erfolgt durch Abschluss eines Anschlussvertrages zwischen Arbeitgeber und Stiftung. Darin sind auch die Verpflichtungen der Parteien geregelt, die sich aus den Vorschriften des BVG ergeben. Die Stiftung schliesst für jedes angeschlossene Vorsorgewerk einen Kollektiv-Lebensversicherungsvertrag bei Swiss Life ab. IV Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze, Stetigkeit IV BEWERTUNGS- UND RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZE, STETIGKEIT Die Jahresrechnung vermittelt die tatsächliche finanzielle Lage im Sinne der Gesetzgebung und von Swiss GAAP FER 26. ALLGEMEIN Die Aktiven werden zu aktuellen Werten bilanziert, wobei angemessene Abschreibungen und Wertberichtigungen vorgenommen werden. FREMDWÄHRUNGEN Die Stiftung hält keine direkten Vermögenswerte in fremden Währungen. Obligationen in Fremdwährungen und ausländische Aktien werden indirekt in Form von kollektiven Anlagen gehalten, deren Bewertung durch die Anbieter der kollektiven Anlagen in CHF erfolgen. WERTSCHRIFTEN Die Bewertung erfolgt zu Marktwerten.
19 17 V Versicherungstechnische Risiken / Risikodeckung / Deckungsgrad V.1 ART DER RISIKODECKUNG Die Risiken Tod und Invalidität sind vollständig bei der Swiss Life AG versichert. V.2 ENTWICKLUNG UND VERZINSUNG DES SPARGUTHABENS In CHF STAND DES VORSORGEKAPITALS AKTIVE AM Altersgutschriften Einkaufssummen Eintrittsleistungen FZL Bildung Vorsorgekakpital aus Freien Mitteln Zins auf Vorsorgekapital Fehlbetrag Art. 17 FZG Rückzahlung WEF TOTAL ZUNAHMEN Vorbezüge WEF / Scheidung Kapitalleistung bei Pensionierung Kapitalleistung bei Tod Auflösung Altersguthaben Vertragswechsel Einlagen Deckungskapital Einlagen Deckungskapital an Swiss Life Freizügikeitsleistungen bei Austritt FZL TOTAL ABNAHMEN STAND DES VORSORGEKAPITALS AKTIVE PER V.2.1 ENTWICKLUNG DES VORSORGEKAPITALS DER RENTNER In CHF STAND DES VORSORGEKAPITALS RENTNER MITTEL AM Zunahme Deckungskapital durch Vertragsübernahme Zunahme durch Verrentung TOTAL ZUNAHMEN TOTAL ABNAHMEN STAND DES VORSORGEKAPITALS RENTNER PER V.3 ENTWICKLUNG DES BVG-ALTERSGUTHABENS In CHF BVG-Altersguthaben am V.4 ERGEBNIS DES LETZTEN VERSICHERUNGSTECHNISCHEN GUTACHTENS Ein versicherungstechnisches Gutachten wird per 31. Dezember 2012 erstellt werden. V.5 TECHNISCHE GRUNDLAGEN UND ANDERE VERSICHERUNGSTECHNISCH RELEVANTE ANNAHMEN Für die Risikorentner aus den Versicherungsverträgen mit Swiss Life gelangt der von der Aufsicht genehmigte Kollektiv-Lebensversicherungstarif von Swiss Life zur Anwendung. Für die Alters- und Hinterlassenenrentner nach Schlussalter werden die Tarifgrundlagen BVG 2010 mit 3,00% technischem Zins angewendet. Die obligatorischen Altersguthaben wurden im Jahr 2012 zum BVG-Mindestzins von 1,50%, die überobligatorischen Altersguthaben ebenfalls mit 1,50% verzinst. Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule Geschäftsbericht 2012
20 18 V.6 DECKUNGSGRAD Der Deckungsgrad stellt das Verhältnis zwischen dem verfügbaren Vermögen und dem notwendigen Vorsorgekapital dar. In CHF 2012 BILANZWERTE Aktiven gem. Bilanz per Noch nicht ausbezahlte Leistungen Andere Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten SL Passive Rechnungsabgrenzung ArbeitgebereitragsreservenVorsorgewerke TOTAL VORSORGEVERMÖGEN Vorsorgekpaitalien aktive Versicherte Deckungskapital Rentner Rückstellung Langleberisiko Rückstellung Pensionierungsverluste Freie Mittel der Vorsorgewerke TOTAL VORSORGEKAPITAL TOTAL BILDUNG WERTSCHWANKUNGSRESERVEN DECKUNGSGRAD PER % V.7 ENTWICKLUNG DER FREIEN MITTEL (STUFE VORSORGEWERKE) In CHF STAND DER FREIEN MITTEL AM Einlagen bei Vertragsübernahme Einlagen SL Aktien bei Vertragsübernahme Wertschriftenertrag SL Aktien Zinsen der Freien Mittel TOTAL ZUNAHMEN Aufl. durch buchmässiger Verlust SL Aktien Verwendung für Vertragsauflösung Verwendung für Bildung Altersguthaben Verwendung für Beitragszahlungen TOTAL ABNAHMEN STAND DER FREIEN MITTEL PER V.8 ERGEBNIS 2012, RISIKO- UND KOSTENÜBERSCHUSS Überschüsse aus den Versicherungsverträgen mit Swiss Life werden der Stiftung gutgeschrieben und finden gemäss den Bestimmungen zur Überschussbeteiligung Verwendung.
21 19 VI Erläuterung der Vermögensanlage und das Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage VI.1 ORGANISATION DER ANLAGETÄTIGKEIT Die Anlagegrundsätze mit den Zielen der Strategie und den Richtlinien sind im Anlagereglement, in Kraft per 1. Januar 2011, festgeschrieben. Die Anlage erfolgt für die Stiftung nach den Bestimmungen des BVG und den Vorschriften der BVV2. Die angeschlossenen Vorsorgewerke sind voneinander unabhängig und werden buchhalterisch getrennt geführt. Die Anlage der Vermögenswerte erfolgt kollektiv auf Stiftungsebene. Zu diesem Zweck hat die Stiftung für die Verwaltung der Vermögen eine vertragliche Vereinbarung mit der Swiss Life Asset Management AG, Zürich getroffen. Im Rahmen dieses Mandats können spezielle Tranchen von Anlagegruppen der Anlagestiftung Swiss Life zum Einsatz kommen. Bei Vorliegen entsprechender finanzieller Verhältnisse kann die Stiftung von erweiterten Anlagemöglichkeiten Gebrauch machen. ANLAGEBEGRENZUNGEN NACH ART. 54 FF. BVV2 Die Anlagebeauftragten sind vertraglich zur dauerhaften Einhaltung der Anlagevorschriften (Einzelbegrenzungen nach Art. 54 BVV2 und Gesamtbegrenzung nach Art. 55 BVV2) sowie der teilweise weitergehenden Anlagebegrenzungen der Stiftung verpflichtet. VI.2 ZIELGRÖSSE DER WERTSCHWANKUNGSRESERVE Die Zielgrösse der Wertschwankungsreserve beträgt 9 % des Vorsorgekapitals. VI.3 DARSTELLUNG DER VERMÖGENSANLAGE NACH ANLAGEKATEGORIEN Anlagestrategie (gültig ab 1. Januar 2011) in CHF in % in % in CHF Delta Untere Strategische Obere BVV2 ANLAGENKATEGORIE Bandbreite Quote Bandbreite Limite Swiss Life Aktien 0.00% 0.00% 0.00% % 0.03% Liquidität 0.00% 1.00% 10.00% % 1.21% Obligationen CHF Inland 7.00% 12.00% 17.00% % 1.27% Obligationen CHF Ausland 7.00% 12.00% 17.00% % 0.67% Obligationen FW Global Staaten (CHF hedged) 0.00% 5.00% 10.00% % 0.62% Obligationen Global Unternehmen (CHF hedged) 15.00% 25.00% 35.00% % 0.93% Aktien Schweiz 3.00% 6.00% 9.00% % 0.55% Aktien Ausland 4.00% 9.00% 14.00% % 0.16% Immobilien Schweiz 20.00% 25.00% 30.00% 30.00% % 1.42% Alternative Anlagen 0.00% 5.00% 8.00% 15.00% % 1.12% TOTAL WERTSCHRIFTEN UND LIQUIDE MITTEL % % Total % davon Aktien 7.00% 15.00% 23.00% 50.00% % 0.03% davon Fremdwährungen 4.00% 14.00% 22.00% 30.00% % 4.84% VI.4 DERIVATE GESCHÄFTE In den Portefeuilles der Vorsorgewerke können derivative Anlagen direkt oder indirekt via kollektive Anlageinstrumente zum Einsatz kommen. Im Jahr 2012 kamen keine derivative Anlagen zum Einsatz. Swiss Life Sammelstiftung 2. Säule Geschäftsbericht 2012
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Pensionskasse Verom Caisse de pension Verom Cassa di pensione Verom
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 ART. 54
 Art. 54
 Art. 55
 Art. 1
 Art. 2
 Art. 3
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 Art. 2
 Art. 3
 Art. 89
 Art. 1
 Art. 2
 Art. 1
 Art. 1
 Art. 2