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PROJET DE LOI N RELATIVE AUX ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ORGANISMES ASSIMILES - PDF
PROJET DE LOI N RELATIVE AUX ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ORGANISMES ASSIMILES
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Alexandre Ruel
1 ROYAUME DU MAROC Ministère de l'economie et des Finances >1.), PROJET DE LOI N RELATIVE AUX ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ORGANISMES ASSIMILES 21 mars 2013
2 TITRE PREMIER CHAMP D'APPLICATION ET CADRE INSTITUTIONNEL Chapitre Premier Champ d'application Article premier Sont considérés comme établissements de crédit les personnes morales qui exercent leur activité au Maroc, quels que soient le lieu de leur siège social, la nationalité des apporteurs de leur capital social ou de leur dotation ou celle de leurs dirigeants et qui effectuent, à titre de profession habituelle, une ou plusieurs des activités suivantes : - la réception de fonds du public ; - les opérations de crédit ; - la mise à la disposition de la clientèle de tous moyens de paiement, ou leur gestion. Article 2 Sont considérés comme fonds reçus du public les fonds qu'une personne recueille de tiers sous forme de dépôt ou autrement, avec le droit d'en disposer pour son propre compte, à charge pour elle de les restituer. Sont assimilés aux fonds reçus du public : - les fonds déposés en compte à vue, avec ou sans préavis, même si le solde du compte peut devenir débiteur ; préavis ; - les fonds déposés avec un terme ou devant étre restitués après un - les fonds versés par un déposant avec stipulation d'une affectation spéciale, si l'établissement qui a reçu le dépôt ne le conserve pas en l'état, à l'exception des fonds versés auprès des sociétés légalement habilitées à constituer et gérer un portefeuille de valeurs mobilières ; - les fonds dont la réception donne lieu à la délivrance, par le dépositaire, d'un bon de caisse ou de tout billet portant intérêt ou non. Toutefois, ne sont pas considérés comme fonds reçus du public : - les sommes laissées en compte, dans une société, par les associés en nom, les commanditaires et les commandités, les associés, les gérants, les administrateurs, les membres du directoire ou du conseil de surveillance et les actionnaires, détenant 5 % au moins du capital social ; - les dépôts du personnel d'une entreprise lorsqu'ils ne dépassent pas 10 % de ses capitaux propres ; 2
3 - les fonds provenant de concours d'établissements de crédit et des organismes assimilés visés à l'article 11 ci-dessous ; - les fonds inscrits dans les comptes de paiement prévus à l'article 16 ci-dessous. Article 3 Constitue une opération de crédit tout acte, à titre onéreux, par lequel une personne : - met ou s'oblige à mettre des fonds à la disposition d'une autre personne, à charge pour celle-ci de les rembourser ; - ou prend, dans l'intérêt d'une autre personne, un engagement par signature sous forme d'aval, de cautionnement ou de toute autre garantie. Sont assimilées à des opérations de crédit : - les opérations de crédit-bail et de location avec option d'achat et assimilées; - les opérations d'affacturage ; - les opérations de vente à réméré d'effets et de valeurs mobilières et les opérations de pension telles que prévues par la législation en vigueur. Article 4 Les opérations de crédit-bail et de location avec option d'achat visées à l'article 3 ci-dessus concernent : - les opérations de location de biens meubles qui, quelle que soit leur qualification, donnent au locataire la possibilité d'acquérir à une date fixée avec le propriétaire, tout ou partie des biens pris en location, moyennant un prix convenu tenant compte, au moins pour partie, des versements effectués à titre de loyers ; - les opérations par lesquelles une entreprise donne en location des biens immeubles, achetés par elle ou construits pour son compte, lorsque ces opérations, quelle que soit leur qualification, permettent au locataire de devenir propriétaire de tout ou partie des biens pris en location, au plus tard à l'expiration du bail ; - les opérations de location de fonds de commerce ou de l'un de ses éléments incorporels qui, quelle que soit leur qualification, donnent au locataire la possibilité d'acquérir, à une date fixée avec le propriétaire, le fonds de commerce ou l'un de ses éléments incorporels, moyennant un prix convenu tenant compte, au moins pour partie, des versements effectués à titre de loyers, à l'exclusion de toute opération de cession bail, à l'ancien propriétaire, dudit fonds ou de l'un de ses éléments. La cession bail est l'acte par lequel une entreprise utilisatrice vend un bien à une personne qui le lui donne aussitôt en crédit-bail. 3
4 Article 5 L'affacturage, visé à l'article 3 ci-dessus, est la convention par laquelle un établissement de crédit s'engage à recouvrer et à mobiliser des créances commerciales, soit en acquérant lesdites créances, soit en se portant mandataire du créancier avec, dans ce dernier cas, une garantie de bonne fin. Article 6 Sont considérés comme moyens de paiement, tous les instruments qui, quel que soit le support ou le procédé technique utilisé, permettent à toute personne de transférer des fonds. Constitue également un moyen de paiement la monnaie électronique, définie comme étant toute valeur monétaire représentant une créance sur l'émetteur, qui est: - stockée sur un support électronique ; - émise contre la remise de fonds d'un montant dont la valeur n'est pas inférieure à la valeur monétaire émise ; - et acceptée comme moyen de paiement par des tiers autres que l'émetteur de la monnaie électronique. Article 7 Les établissements de crédit peuvent également effectuer, sous réserve du respect des dispositions législatives et réglementaires applicables en la matière, les opérations ci-après : 1) les services d'investissement visés à l'article 8 ci-après ; 2) les opérations de change ; 3) les opérations sur or, métaux précieux et pièces de monnaie ; 4) la présentation au public des opérations d'assurance de personnes, d'assistance, d'assurance-crédit et toute autre opération d'assurance conformément à la législation en vigueur; 5) les opérations de location de biens mobiliers ou immobiliers, pour les établissements qui effectuent, à titre habituel, des opérations de crédit-bail. Article 8 1) Sont considérés comme services d'investissement : - la gestion d'instruments financiers ; - la négociation pour compte propre ou pour compte de tiers d'instruments financiers ; - la réception et la transmission d'ordres pour le compte de tiers ; - le conseil et l'assistance en matière de gestion de patrimoine ; 4
5 - le conseil et l'assistance en matière de gestion financière ; - l'ingénierie financière ; - le placement sous toutes ses formes ; - le service de notation de crédit. 2) Sont considérées comme opérations connexes aux services d'investissement énumérés ci-dessus : - les opérations d'octroi de crédits à un investisseur pour lui permettre d'effectuer une transaction qui porte sur des instruments financiers tels que définis par la législation en vigueur; - la fourniture de conseil et de services aux entreprises notamment en matière de structure de capital, de stratégie, de fusions et de rachat d'entreprises. La définition des services d'investissement et les modalités de leur fourniture sont fixées par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib après avis du comité des établissements de crédit visé à l'article 25 ci-dessous. Article 9 Les établissements de crédit peuvent prendre des participations directement ou indirectement dans des entreprises existantes ou en création, sous réserve du respect des limites fixées, par rapport à leurs fonds propres et au capital social ou aux droits de vote de la société émettrice, par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit. Toutefois, Bank Al-Maghrib peut s'opposer à toute acquisition ou prise de participation de la part d'un établissement de crédit qui pourrait altérer sa situation sur le plan de la solvabilité, de la liquidité ou de la rentabilité, ou de lui faire courir un risque excessif. Article 10 Les établissements de crédit comprennent deux catégories, les banques et les sociétés de financement. Les banques et les sociétés de financement peuvent être classées par Bank Al-Maghrib en sous-catégories, en fonction notamment des opérations qu'elles sont autorisées à effectuer et de leur taille. Les modalités d'application des dispositions de la présente loi peuvent être fixées pour chaque catégorie ou sous-catégorie d'établissements de crédit. 5
6 Article 11 Sont considérés comme organismes assimilés aux établissements de crédit au sens de la présente loi, les établissements de paiement,, les associations de micro crédit, les banques offshore, les conglomérats financiers, les compagnies financières, la Caisse de Dépôt et de Gestion et la Caisse Centrale de Garantie. Article 12 Les banques peuvent être agréées en vue d'exercer toute ou partie des activités visées aux articles 1, 7 et 16 de la présente loi et sont seules à pouvoir être habilitées à recevoir du public des fonds à vue ou d'un terme égal ou inférieur à deux ans. Article 13 Les sociétés de financement ne peuvent exercer, parmi les activités visées à l'article premier et aux paragraphes 2 à 5 de l'article 7 ci-dessus, que celles précisées dans les décisions d'agrément qui les concernent ou, éventuellement, dans les dispositions législatives ou réglementaires qui leur sont propres. Article 14 Par dérogation aux dispositions de l'article 12 ci-dessus, les sociétés de financement peuvent être agréées, dans les formes et les conditions prévues à l'article 34 ci-dessous, à recevoir du public des fonds d'un terme supérieur à un an. Article 15 Les établissements de paiement sont ceux qui offrent un ou plusieurs services de paiement visés à l'article 16 ci-après. Ils peuvent également, dans le respect des dispositions législatives et réglementaires en vigueur, exercer les opérations de change. Article 16 1) Sont considérés comme services de paiement : - les opérations de transfert de fonds ; - les dépôts et les retraits en espèces sur un compte de paiement ; l'exécution d'opérations de paiement par tout moyen de communication à distance, à condition que l'opérateur agisse uniquement en qualité d'intermédiaire entre le payeur et le fournisseur de biens et services ; 6
7 - l'exécution de prélèvements permanents ou unitaires, d'opérations de paiement par carte et l'exécution de virements, lorsque ceux ci portent sur des fonds placés sur un compte de paiement. On entend par compte de paiement tout compte détenu au nom d'un utilisateur de services de paiement et qui est exclusivement utilisé aux fins d'opérations de paiement. 2) Ne sont pas considérés comme services de paiement, les opérations de paiement effectuées par : - un chèque tel que régi par le Code de commerce ; - une lettre de change tel que régi par le Code de commerce ; - un mandat postal émis et/ou payé en espèces ; - tout autre titre similaire sur support papier. Les modalités d'exercice des services de paiement sont arrêtées par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit. Article 17 Les fonds inscrits dans les comptes de paiement doivent être déposés sur un compte global, distinct et individualisé auprès d'un établissement de crédit habilité à recevoir des dépôts à vue. Ces fonds doivent être distinctement identifiés et cantonnés dans la comptabilité des établissements de paiement. Le solde de ce compte ne peut faire l'objet d'un droit résultant de créances propres, détenues par l'établissement de crédit teneur du compte sur l'établissement de paiement. De même, il ne peut faire l'objet d'aucune saisie-arrêt par les créanciers de l'établissement de paiement. Nonobstant toute disposition législative contraire, en cas de procédure de liquidation ouverte à l'encontre de l'établissement de paiement ou de l'établissement de crédit teneur du compte global visé ci-dessus, les fonds inscrits dans ces comptes de paiement sont affectés au remboursement des titulaires des comptes de paiement. Article 18 Sans préjudice des dispositions législatives régissant les organismes assimilés visés à l'article 11 ci-dessus, il est interdit à toute personne non agréée en qualité d'établissement de crédit ou d'établissement de paiement d'effectuer, à titre de profession habituelle, les opérations visées aux articles 1 et 16 ci-dessus. Toutefois, toute personne peut pratiquer les opérations suivantes : 7
8 - consentir à ses contractants, dans l'exercice de son activité professionnelle, des délais ou des avances de paiement, notamment sous forme de crédit commercial ; - conclure des contrats de location accession à la propriété immobilière; - procéder à des opérations de trésorerie avec des sociétés ayant avec elle, directement ou indirectement, des liens de capital conférant à l'une d'elles un pouvoir de contrôle effectif sur les autres ; - émettre des valeurs mobilières ainsi que des titres de créances négociables sur un marché réglementé ; - consentir des avances sur salaires ou des prêts à ses salariés pour des motifs d'ordre social ; - émettre des bons et des cartes délivrées pour l'achat, auprès d'elle, de biens ou de services déterminés dans les conditions et suivant les modalités fixées par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit ; - prendre ou mettre en pension des valeurs mobilières inscrites à la cote de la bourse des valeurs, des titres de créances négociables ou des valeurs émises par le Trésor ; - remettre des espèces en garantie d'une opération de prêt de titres régie par les dispositions de la loi n relative au prêt de titres. Article 19 Nonobstant les dispositions législatives qui leur sont applicables et sous réserve des conditions spécifiques qui seront édictées à cet effet par circulaires du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit : - les associations de micro-crédit régies par la loi régissant le micro-crédit sont soumises aux dispositions des titres II, IV, V, VI, VII et VIII de la présente loi ; - les banques offshore régies par la loi régissant les places financières offshore sont soumises aux dispositions des titres II, IV, V, VI, VII et VIII de la présente loi ; - la Caisse de Dépôt et de Gestion et la Caisse Centrale de Garantie sont soumises aux dispositions de l'article 47 et à celles des titres IV, V et VIII de la présente loi. Article 20 Sont considérées comme compagnies financières, au sens de la présente loi, les sociétés qui ont pour filiales, exclusivement ou principalement, un ou plusieurs établissements de crédit. 8
9 Les dispositions des articles 73, 75, 76, 77, 80, 82 et 84 ainsi que celles du chapitre II du titre V de la présente loi sont applicables aux compagnies financières. Les conditions et modalités de mise en œuvre de ces dispositions sont fixées par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit. Article 21 Constitue un conglomérat financier, au sens de la présente loi, tout groupe remplissant les trois conditions suivantes : - étre placé sous contrôle unique ou influence notable d'une entité du groupe ayant son siège social ou activité principale au Maroc ; - deux au moins des entités du groupe doivent appartenir au secteur bancaire et/ou au secteur de l'assurance et/ou relèvent du secteur du marché des capitaux ; - les activités financières exercées par le groupe sont significatives. Sans préjudice des dispositions applicables aux entités réglementées appartenant aux secteurs des établissements de crédit, de l'assurance et du marché des capitaux, les conglomérats financiers sont tenus d'établir sur une base individuelle et consolidée ou sous-consolidée les états de synthèse relatifs à la clôture de chaque exercice social, de les publier, d'observer des règles prudentielles liées à leur liquidité, à leur solvabilité ainsi qu'a l'équilibre de leur situation financière, de se doter d'un système de contrôle interne, d'instituer un comité d'audit et un comité chargé du suivi du processus d'identification et de gestion des risques, de communiquer aux autorités concernées tous documents et renseignements nécessaires à l'accomplissement de leur mission et de désigner deux commissaires aux comptes. Les modalités d'application des dispositions du présent article sont fixées par circulaire conjointe des autorités de supervision du secteur financier, après avis du comité de coordination et de surveillance des risques systémiques visé à l'article 108 ci-dessous. Article 22 Les établissements de paiement visés à l'article 15 ci-dessus sont soumis aux dispositions des titres II, IV, V, VI, VII et VIII de la présente loi. Les conditions et modalités de mise en œuvre de ces dispositions sont fixées par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit. 9
10 Article 23 Ne sont pas soumis aux dispositions de la présente loi : 1) Bank Al-Maghrib ; 2) la Trésorerie générale du Royaume ; 3) le Service de Mandats Postaux ; 4) les entreprises d'assurances et de réassurance régies par la loi n portant code des assurances et les organismes de prévoyance et de retraite ; 5) les organismes à but non lucratif qui, dans le cadre de leur mission et pour des raisons d'ordre social, accordent sur leurs ressources propres des prêts à des conditions préférentielles aux personnes qui peuvent en bénéficier en vertu des statuts de ces organismes ; 6) le Fonds Hassan II pour le développement économique et social régi par la loi n ; 7) les institutions financières internationales et les organismes publics de coopération étrangers autorisés par une convention conclue avec le Gouvernement du Royaume du Maroc à exercer une ou plusieurs opérations visées à l'article l er ci-dessus. Chapitre II Cadre institutionnel Article 24 Les circulaires du wali de Bank Al-Maghrib prises en application de la présente loi et des dispositions législatives et réglementaires en vigueur sont publiées au Bulletin Officiel après homologation par arrêtés du ministre chargé des finances. Article 25 Il est institué un comité dénommé comité des établissements de crédit dont l'avis est requis par le wali de Bank Al-Maghrib sur toute question, à caractère général ou individuel, ayant trait à l'activité des établissements de crédit et des autres organismes assimilés visés à l'article 11 ci-dessus. Le comité mène toutes études portant sur l'activité des établissements de crédit et notamment sur leurs rapports avec la clientèle et sur l'information du public. Ces études peuvent donner lieu à des circulaires ou recommandations du wali de Bank Al-Maghrib. Le comité des établissements de crédit est présidé par le wali de Bank Al-Maghrib. 10
11 Il comprend en outre : - un représentant de Bank Al-Maghrib ; - deux représentants du ministère chargé des finances, dont le Directeur du Trésor et des Finances Extérieures ; - deux représentants du groupement professionnel des banques du Maroc, dont le président ; - le président de l'association professionnelle des sociétés de financement; - le président de l'association professionnelle des établissements de paiement ; - le président de la Fédération nationale des associations de microcrédit. Lorsqu'il est saisi de questions à caractère individuel, telles que définies au paragraphe 2 de l'article 26 ci-après, sa composition est restreinte aux seuls représentants de Bank Al-Maghrib et du ministère chargé des finances. Les modalités de fonctionnement du comité des établissements de crédit sont fixées par décret. Le secrétariat du comité est assuré par Bank Al-Maghrib. Article 26 Sont soumises, pour avis, au comité des établissements de crédit visé à l'article 25 ci-dessus notamment : 1- les questions suivantes intéressant l'activité des établissements de crédit et revêtant un caractère général : - la définition des services d'investissement et les modalités de leur fourniture visés à l'article 8 ci-dessus; - les modalités d'application des dispositions de l'article 9 ci-dessus relatives aux conditions de prises de participations, par les établissements de crédit, dans des entreprises existantes ou en création ; - les modalités d'exercice des services de paiement visés à l'article 16 ci-dessus ; - les modalités d'émission des bons et des cartes pour l'achat auprès d'elle de biens ou de services déterminés visés à l'article 18 ci-dessus - les conditions spécifiques prises par le wali de Bank Al-Maghrib en application des dispositions de l'article 19 ci-dessus ; - les conditions et modalités de mise en oeuvre des dispositions de l'article 20 ci-dessus relatives aux compagnies financières ; 11
12 - les conditions et modalités de mise en oeuvre des dispositions de l'article 22 ci-dessus relatives aux établissements de paiement; - les statuts des associations professionnelles et les modifications susceptibles de leur être apportées visés à l'article 32 ci-dessous ; - les conditions et modalités de nomination, par les établissements de crédit, d'administrateurs ou membres indépendants visés à l'article 35 cidessous ; - le montant du capital, ou de la dotation minimum, exigible des établissements de crédit, prévu par l'article 36 ci-dessous ; - les modalités d'application des dispositions de l'article 37 cidessous relatives aux fonds propres minimums des établissements de crédit ; - les conditions et modalités d'ouverture au Maroc, par les établissements de crédit ayant leur siège social à l'étranger, de bureaux d'information, de liaison ou de représentation, prévues à l'article 41 cidessous ; - les mesures d'application des dispositions des articles 47 et 160 ci-dessous relatives respectivement à la communication à Bank Al-Maghrib des documents et informations nécessaires au fonctionnement des services d'intérêt commun et aux conditions et modalités d'accès à ces informations ; -les taux maximum des intérêts conventionnels et les taux d'intérêt pouvant être appliqués à l'épargne et les conditions de distribution de crédits par le biais de conventions avec les établissements concernés visés à l'article 51 ci-dessous ; - les conditions et modalités de collecte et d'emploi des dépôts d'investissement prévus à l'article 56 ci-dessous ; - les caractéristiques techniques des produits prévus à l'article 58 ci-dessous ainsi que les modalités de leur présentation à la clientèle ; - les conditions et modalités d'exercice des opérations prévues par l'article 61 ci-dessous; - les conditions et modalités de fonctionnement du comité d'audit prévu à l'article 64 ci-dessous ; - les conditions et modalités prévues à l'article 69 ci-dessous relatives au fonctionnement du fonds de garantie des dépôts figurant à l'article 67 ci-dessous ; - les conditions et modalités d'application des dispositions de l'article 70 ci-dessous ; - les mesures d'application des dispositions de l'article 71 cidessous relatives aux obligations comptables des établissements de crédit ; - les conditions selon lesquelles les établissements de crédit doivent publier leurs états de synthèse et leurs états financiers, visés à l'article 75 ci-dessous; 12
13 - les mesures d'application des dispositions des articles 76 et 77 cidessous relatives aux dispositions prudentielles; - les conditions et modalités de fonctionnement des comités, prévus à l'article 78 ci-dessous ; - les modalités dans lesquelles les entreprises visées à l'article 81 ci-dessous doivent communiquer à Bank Al-Maghrib leurs états de synthèse; - les modalités selon lesquelles les établissements de crédit doivent soumettre à Bank Al-Maghrib les changements affectant la composition de leurs instances dirigeantes prévues à l'article 92 ci dessous ; - les modalités d'application des dispositions de l'article 97 cidessous relatives au devoir de vigilance et de veille interne ; - les mesures d'application des dispositions de l'article 99 ci-dessous relatives aux modalités d'approbation des commissaires aux comptes ; - les modalités d'exercice de la mission des commissaires aux comptes prévue à l'article 100 ci-dessous ; - les conventions bilatérales conclues avec les autorités de contrôle des établissements de crédit étrangères, visées à l'article 112 ci-dessous ; - les conditions de versement des cotisations au fonds collectif de garantie des dépôts, visées à l'article 130 ci-dessous ; - les modalités de gestion des fonds de garantie des dépôts par la société gestionnaire et ses interventions visées à l'article 142 ci-dessous ; - la convention type prévue à l'article 151 ci-dessous ; - les modalités d'application des dispositions de l'article 154 cidessous relatives à l'information du public conformément aux conditions appliquées par les établissements de crédit à leurs opérations avec la clientèle ; - les modalités d'application des dispositions de l'article 156 relatives à l'élaboration des relevés de comptes ; - les modalités d'application des dispositions de l'article 157 cidessous relatives au traitement des réclamations ; -les modalités de fonctionnement du dispositif de médiation bancaire prévues à l'article 158 ci-dessous; - les conditions visées à l'article 167 ci-dessous dans lesquelles Bank Al-Maghrib autorise les intermédiaires mandatés par les banques pour recevoir des fonds du public. Le wali de Bank Al-Maghrib recueille l'avis du comité des établissements de crédit, dans sa composition élargie, sur les questions visées aux articles 136 et 137 ci-dessous. 2- Les questions suivantes intéressant l'activité des établissements de crédit et organismes assimilés et revêtant un caractère individuel : - l'octroi d'agréments pour l'exercice de l'activité d'établissement de crédit, d'établissement de paiement, d'association de micro-crédit et de banque offshore ; 13
14 - la fusion de deux ou de plusieurs établissements de crédit ou organismes assimilés; - l'absorption d'un ou plusieurs établissements de crédit par un autre établissement de crédit ; - la création de filiales ou l'ouverture de succursales, ou de bureaux de représentation à l'étranger, ainsi que toute prise de participation aboutissant à un contrôle d'un établissement de crédit installé à l'étranger, par les établissements de crédit ayant leur siège social au Maroc ; - les changements qui affectent la nationalité, le contrôle d'un établissement de crédit ou organisme assimilé ou la nature des opérations qu'il effectue à litre de profession habituelle. Article 27 Il est institué un conseil dénommé conseil national du crédit et de l'épargne composé de représentants de l'administration, de représentants des organismes à caractère financier, de représentants des chambres professionnelles, de représentants des associations professionnelles et de personnes désignées par le Chef du Gouvernement en raison de leur compétence dans le domaine économique et financier. La composition et les modalités de fonctionnement dudit conseil sont fixées par décret. Le conseil national du crédit et de l'épargne débat de toute question intéressant le développement de l'épargne ainsi que de l'évolution de l'activité des établissements de crédit et des organismes assimilés. Il formule des propositions au gouvernement dans les domaines qui entrent dans sa compétence. Il peut constituer en son sein des groupes de travail pour mener toutes études qu'il juge utiles ou qui peuvent lui être confiées par le ministre chargé des finances ou le wali de Bank Al-Maghrib. Il peut demander à Bank Al-Maghrib et aux administrations compétentes de lui fournir toute information utile à l'accomplissement de sa mission. Le conseil national du crédit et de l'épargne est présidé par le ministre chargé des finances. Le secrétariat du conseil est assuré par Bank Al-Maghrib. Article 28 Il est institué une commission, dénommée commission de discipline des établissements de crédit, chargée d'instruire les dossiers disciplinaires dont elle est saisie et de proposer au wali de Bank Al-Maghrib les sanctions disciplinaires à prononcer en application des dispositions de l'article 178 cidessous. 14
15 Article 29 La commission de discipline des établissements de crédit qui est présidée par le vice-wali ou le directeur général ou un représentant de Bank Al-Maghrib, désigné par le wali de Bank Al-Maghrib, comprend en outre les membres suivants : - un représentant de Bank Al-Maghrib ; - deux représentants du ministère chargé des finances ; - deux magistrats, nommés par le ministre chargé des finances, sur proposition du ministre chargé de la justice. Le président de la commission peut faire appel à toute personne dont la collaboration est jugée utile pour donner à la commission un avis à propos de l'affaire dont elle est saisie. Cette personne ne prend pas part aux délibérations de la commission. Le secrétariat de la commission est assuré par Bank Al-Maghrib. Article 30 La commission élabore et adopte son règlement intérieur. Elle se réunit sur convocation de son président et délibère valablement lorsque quatre au moins de ses membres sont présents. Ses avis sont pris à la majorité des membres présents et, en cas de partage égal des voix, celle du président est prépondérante. Article 31 La commission convoque, afin de l'entendre, le représentant légal de l'établissement concerné, qui peut se faire assister d'un défenseur de son choix, et ce après lui avoir signifié les griefs relevés à son encontre et communiqué tous les éléments du dossier. La commission peut convoquer, à son initiative ou à la demande de l'intéressé, le représentant de l'association professionnelle concernée afin de l'entendre. Article 32 Les établissements de crédit agréés en tant que banques ou en tant que banques participatives et les banques offshore sont tenus d'adhérer à l'association professionnelle dénommée groupement professionnel des banques du Maroc régie par les dispositions du dahir du 3 joumada I 1378 (15 novembre 1958) réglementant le droit d'association, tel qu'il a été modifié et complété. Les établissements de crédit agréés en tant que sociétés de financement sont tenus d'adhérer à l'association professionnelle dénommée association professionnelle des sociétés de financement régie par les dispositions du dahir précité). 15
16 Les établissements de paiement agréés sont tenus d'adhérer à une association professionnelle régie par les dispositions du dahir précité. Les statuts des trois associations professionnelles précitées ainsi que toutes modifications y relatives sont approuvés par le ministre chargé des finances, après avis du comité des établissements de crédit. Article 33 Les associations professionnelles susvisées étudient les questions intéressant l'exercice de la profession, notamment l'amélioration des techniques de banque et de crédit, l'introduction de nouvelles technologies, la création de services communs, la formation du personnel et les relations avec les représentants des employés. Elles peuvent être consultées par le ministre chargé des finances ou le wali de Bank Al-Maghrib sur toute question intéressant la profession. De même, elles peuvent leur soumettre des propositions dans ce domaine. Les associations professionnelles servent également d'intermédiaire, pour les questions concernant la profession, entre leurs membres, d'une part, et les pouvoirs publics ou tout autre organisme national ou étranger, d'autre part. Elles doivent informer le ministre chargé des finances et le wali de Bank Al-Maghrib de tout manquement, dont elles ont eu connaissance, dans l'application, par leurs membres, des dispositions de la présente loi et des textes pris pour leur application. Elles sont habilitées à ester en justice lorsqu'elles estiment que les intérêts de la profession sont en jeu et notamment lorsqu'un ou plusieurs de leurs membres sont en cause. 16
17 TITRE DEUXIEME OCTROI DE L'AGREMENT, CONDITIONS D'EXERCICE ET RETRAIT DE L'AGREMENT Chapitre Premier Agrément et conditions d'exercice Article Avant d'exercer son activité au Maroc, toute personne morale considérée comme : - association de micro crédit au sens de la loi régissant le microcrédit ; - établissement de crédit au sens de l'article ler ci-dessus ; - banque offshore conformément à la loi régissant les places financières offshore ; - ou établissement de paiement au sens de l'article 15 ci-dessus, doit avoir été préalablement agréée par le wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit. 2- Les demandes d'agrément pour exercer en tant qu'établissement de crédit, soit en qualité de banque, soit en qualité de société de financement, soit en tant qu'établissement de paiement doivent être adressées à Bank Al-Maghrib qui s'assure notamment: - du respect par la personne morale postulante des dispositions des articles 35, 36, 37, 38 et 44 ci-dessous ; - de la qualité du projet envisagé et son adéquation par rapport aux moyens humains, techniques et financiers de la personne morale postulante ; - de l'expérience professionnelle et de l'honorabilité des fondateurs, des apporteurs du capital, des membres des organes d'administration, de direction et de gestion ; - de la capacité du postulant à respecter les dispositions de la présente loi et des textes pris pour son application ; - que les liens de capital pouvant exister entre la personne morale postulante et d'autres personnes morales ne sont pas de nature à en entraver le contrôle prudentiel. 3- Les demandes d'agrément pour exercer en qualité d'association de micro-crédit ou de banque offshore doivent être adressées à Bank Al- Maghrib qui s'assure du respect, par le postulant, des conditions prévues par les lois régissant respectivement le micro-crédit et les places financières offshore. 17
18 4- Dans le cadre de l'instruction de la demande, Bank Al-Maghrib est habilitée à réclamer tous documents et renseignements qu'elle juge nécessaires. 5- La décision portant agrément ou, le cas échéant, refus dûment motivé, est notifiée par le wali de Bank Al-Maghrib à l'entreprise postulante, dans un délai maximum de quatre (4) mois à compter de la date de réception de l'ensemble des documents et renseignements requis. Cette décision peut limiter l'agrément octroyé à l'exercice d'une partie seulement des activités que le postulant a sollicité dans sa demande. Il peut également être subordonné au respect d'engagements financiers souscrits par le postulant. 6- La décision portant agrément est publiée au Bulletin Officiel. Ampliation en est communiquée au ministre chargé des finances et à l'association professionnelle concernée. Article Les établissements de crédit ayant leur siège social au Maroc ne peuvent être constitués que sous la forme de société anonyme à capital fixe ou de coopérative à capital variable, à l'exception de ceux que la loi a dotés d'un statut particulier. Ils doivent désigner au sein de leurs conseils d'administration ou conseils de surveillance, des administrateurs ou membres indépendants dans les conditions et suivant les modalités fixées par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit. Par dérogation aux dispositions de l'article 44 de la loi n relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, les administrateurs ou membres indépendants ne doivent pas être propriétaires d'actions avec ou sans droit de vote de l'établissement. 2- Les établissements de paiement sont constitués sous forme de société anonyme ou de société à responsabilité limitée. Article 36 Tout établissement de crédit ayant son siège social au Maroc doit justifier à son bilan d'un capital intégralement libéré ou, lorsqu'il s'agit d'un établissement public, d'une dotation totalement versée, dont le montant doit être égal au moins au capital minimum, tel que fixé, pour la catégorie ou la sous-catégorie dont il relève, par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit. Tout établissement de crédit ayant son siège social à l'étranger et autorisé à ouvrir une succursale au Maroc doit affecter à l'ensemble de ses opérations une dotation, effectivement employée au Maroc, d'un montant au moins égal au capital minimum visé ci-dessus. 18
19 Article 37 L'actif de tout établissement de crédit doit, à tout moment, excéder effectivement, d'un montant au moins égal au capital minimum ou à la dotation minimum, le passif exigible, sans que les versements des actionnaires ou la dotation, selon le cas, puissent être compensés, directement ou indirectement, notamment par des prêts, avances ou souscription de titres de créance ou de capital, ayant pour objet la reprise du capital ou de la dotation. Les modalités d'application des dispositions du présent article sont fixées par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit. Article 38 Nul ne peut, à un titre quelconque, fonder, diriger, administrer, gérer ou liquider un établissement de crédit : 1) s'il a été condamné irrévocablement pour crime ou pour l'un des délits prévus et réprimés par les articles 334 à 391 et 505 à 574 du code pénal ; 2) s'il a été condamné irrévocablement pour infraction à la législation des changes ; 3) s'il a été condamné irrévocablement en vertu de la législation relative à la lutte contre le terrorisme ; 4) s'il a été frappé d'une déchéance commerciale en vertu des dispositions des articles 711 à 720 de la loi n formant code de commerce et qu'il n'a pas été réhabilité ; 5) s'il a été condamné irrévocablement pour l'une des infractions prévues aux articles 721 à 724 de la loi n formant code de commerce; 6) s'il a fait l'objet d'une condamnation irrévocable en vertu des dispositions des articles 182 à 193 de la présente loi ; 7) s'il a fait l'objet de radiation, pour cause disciplinaire, d'une profession réglementée ; 8) s'il a fait l'objet d'une condamnation irrévocable en vertu de la législation relative à la lutte contre le blanchiment de capitaux ; 9) s'il a fait l'objet d'une condamnation prononcée par une juridiction étrangère et passée en force de chose jugée pour l'un des crimes ou délits ci-dessus énumérés. Article 39 Lorsque la demande d'agrément émane d'un établissement de crédit ayant son siège social à l'étranger, soit pour la création d'une filiale, soit pour l'ouverture d'une succursale au Maroc, cette demande doit être accompagnée de l'avis de l'autorité du pays d'origine habilitée à délivrer un tel avis. 19
20 Bank Al-Maghrib s'assure également que les dispositions législatives et réglementaires qui sont applicables aux établissements de crédit du pays d'origine ne sont pas de nature à entraver la surveillance de la filiale ou de la succursale dont la création est envisagée au Maroc. Article 40 La création de filiales ou l'ouverture de succursales ou de bureaux de représentation à l'étranger ainsi que toute prise de participation dans le capital aboutissant à un contrôle d'un établissement de crédit installé à l'étranger, par les établissements de crédit ayant leur siège social au Maroc sont subordonnées à l'accord préalable du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit. Les prises de participation dans le capital des établissements de crédit installés à l'étranger par les établissements de crédit ayant leur siège social au Maroc sont soumises à l'accord préalable du wali de Bank Al- Maghrib. Article 41 Les établissements de crédit ayant leur siège social à l'étranger peuvent, dans les conditions et modalités fixées par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit, ouvrir au Maroc des bureaux ayant une activité d'information, de liaison ou de représentation. Article 42 Est subordonnée à l'octroi d'un nouvel agrément dans les formes et les conditions prévues à l'article 34 ci-dessus, toute opération portant sur : - la fusion de deux ou de plusieurs établissements de crédit ; - l'absorption d'un ou plusieurs établissements de crédit par un autre établissement de crédit. Article 43 Les changements qui affectent la nationalité, le contrôle d'un établissement de crédit ou la nature des opérations qu'il effectue habituellement sont subordonnés à l'octroi d'un nouvel agrément demandé et délivré dans les formes et conditions prévues à l'article 34 ci-dessus. résulte : Au sens du présent article, le contrôle d'un établissement de crédit - de la détention, directe ou indirecte, d'une fraction du capital conférant la majorité des droits de vote dans les assemblées générales ; - ou du pouvoir de disposer de la majorité des droits de vote en vertu d'un accord conclu avec d'autres associés ou actionnaires ; 20
21 - ou de l'exercice, conjointement avec un nombre limité d'associés ou d'actionnaires, du pouvoir d'administration, de direction ou de surveillance ; - ou de l'exercice en vertu de dispositions législatives, statutaires ou contractuelles du pouvoir d'administration, de direction ou de surveillance ; - ou du pouvoir de déterminer en fait, par les droits de vote, les décisions dans les assemblées générales. Article 44 Le président directeur général, le directeur général, le directeur général délégué, les membres du directoire ainsi que toute personne ayant reçu délégation de pouvoir de direction, du président-directeur général, du conseil d'administration ou de surveillance d'un établissement de crédit recevant des fonds du public, ne peut cumuler ces fonctions avec des fonctions similaires dans toute autre entreprise, à l'exception : - des sociétés de financement ne recevant pas des fonds du public ; - des sociétés contrôlées par l'établissement de crédit considéré dont l'activité aurait pu être exercée par ce dernier dans le cadre normal de sa gestion, sous réserve du respect des dispositions législatives particulières applicables à cette activité. Article 45 Les établissements de crédit doivent notifier à Bank Al-Maghrib, selon les modalités fixées par elle : - leur organisation et leur stratégie ; - toute modification affectant leurs statuts ; - le programme annuel d'extension de leur réseau au Maroc ou à l'étranger ; - toute ouverture effective, fermeture ou transfert, au Maroc ou à l'étranger, d'agences, de guichets, ou de bureaux de représentation. Bank Al-Maghrib peut limiter ou interdire aux établissements de crédit l'extension de leur réseau au Maroc ou à l'étranger en cas de non respect des dispositions des articles 76 et 77 ci-dessous. Les conglomérats financiers visés à l'article 21 ci-dessus doivent notifier à Bank Al-Maghrib leur organisation et leur stratégie, selon les modalités fixées par elle après avis du comité des établissements de crédit. Article 46 Les établissements de crédit doivent faire état, dans leurs actes, documents et publications, quel qu'en soit le support : - de leur dénomination sociale telle qu'elle figure dans la liste visée à l'article 48 ci-dessous ; 21
22 - de leur forme juridique ; - du montant de leur capital social ou de leur dotation ; - de l'adresse de leur siège social ou de leur principal établissement au Maroc ; - du numéro de leur immatriculation au registre du commerce ; - de la catégorie ou sous-catégorie à laquelle ils appartiennent ; - et des références de la décision portant leur agrément. Article 47 Les établissements de crédit sont tenus de communiquer à Bank Al-Maghrib tous documents et informations nécessaires au bon fonctionnement des services d'intérêt commun visés à l'article 160 cidessous, dans les conditions fixées par circulaire du wali de Bank Al- Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit. Article 48 Bank Al-Maghrib établit et tient à jour la liste des établissements de crédit, des associations de micro-crédit, des banques offshore et des établissements de paiement, agréés. A sa diligence, la liste initiale et les modifications dont elle fait l'objet sont publiées au Bulletin Officiel. Bank Al-Maghrib établit et tient à jour la liste des succursales, agences, guichets et bureaux de représentation des établissements de crédit exerçant leur activité au Maroc ainsi que celle des succursales, agences, guichets et bureaux de représentation ouverts à l'étranger par des établissements de crédit ayant leur siège social au Maroc. Article 49 Lorsque le conseil de la concurrence est saisi, en application des dispositions relatives aux pratiques anticoncurrentielles et aux opérations de concentration économique prévues par la loi régissant la concurrence, de litiges concernant, directement ou indirectement, un établissement de crédit ou organisme assimilé, il recueille, au préalable, l'avis de Bank Al-Maghrib. L'avis motivé de Bank Al-Maghrib est transmis au conseil de la concurrence dans un délai d'un mois à compter de la date de réception de la demande d'avis. Article 50 Lorsque Bank Al-Maghrib, à l'occasion de l'examen d'une demande d'agrément ou d'une demande de fusion-absorption entre deux ou plusieurs établissements de crédit ou organismes assimilés, estime que l'opération envisagée peut ou est susceptible de constituer une violation des dispositions relatives aux opérations de concentration économique prévues 22
23 par la loi régissant la concurrence, elle sursoit à statuer sur la demande et requiert l'avis du conseil de la concurrence pour connaître des pratiques contraires à la loi régissant la concurrence. Le conseil de la concurrence transmet son avis motivé à Bank Al- Maghrib dans un délai d'un mois maximum à compter de la date de réception de la demande. Article 51 Dans le cadre du soutien des politiques du gouvernement, le ministre chargé des finances peut fixer par arrêtés, après avis du comité des établissements de crédit, pour l'ensemble des établissements de crédit ou pour chaque catégorie ou sous-catégorie de ces établissements, les taux maximum des intérêts conventionnels et les taux d'intérêt pouvant être appliqués à l'épargne et les conditions de distribution de crédits par le biais de conventions avec les établissements concernés. Chapitre II Retrait d'agrément Article 52 Le retrait de l'agrément à un établissement de crédit est prononcé par le wali de Bank Al-Maghrib : 1- soit à la demande de l'établissement de crédit lui-même ; 2 soit lorsque l'établissement de crédit : * n'a pas fait usage de son agrément dans un délai de douze mois, à compter de la date de notification de la décision portant agrément ; * n'exerce plus son activité depuis au moins six mois ; * ne remplit plus les conditions au vu desquelles il a été agréé. 3- soit lorsque la situation de l'établissement de crédit est considérée comme irrémédiablement compromise ; 4- soit à titre de sanction disciplinaire en application des dispositions de l'article 178 ci-dessous. L'avis de la commission de discipline des établissements de crédit est requis dans les cas prévus aux 2ème, Sème et 4ème paragraphes ci-dessus. Article 53 La décision de retrait d'agrément est notifiée à l'établissement de crédit concerné et publiée au Bulletin Officiel. Elle entraîne la radiation de l'établissement concerné de la liste visée à l'article 48 ci-dessus. Ampliation en est communiquée au ministre chargé des finances et à l'association professionnelle concernée. 23
24 TITRE TROISIEME : Banques Participatives Chapitre Premier Champ d'application Article 54 Sont considérées comme banques participatives les personnes morales régies par les dispositions du présent titre, habilitées à exercer à titre de profession habituelle en conformité avec les préceptes de la Charia, les activités visées à l'article let ci-dessus ainsi que les opérations commerciales, financières et d'investissement, à l'exclusion de toute opération impliquant la perception et le versement d'intérêt. Article 55 Les banques participatives sont habilitées à recevoir du public des dépôts d'investissement dont la rémunération est liée aux résultats des investissements convenus avec la clientèle. Article 56 On entend par dépôts d'investissement les fonds recueillis par la banque participative auprès de sa clientèle en vue de leur placement dans des projets et selon des modalités convenus entre les deux parties. Les conditions et modalités de collecte et de placement de ces dépôts sont fixées par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit et du comité charia pour la finance visé à l'article 62 ci-dessous. Article 57 Les banques participatives peuvent exercer, sous réserve du respect des dispositions législatives et réglementaires applicables en la matière et conformément aux préceptes de la Charia, les opérations connexes à leurs activités prévues à l'article 7 ci-dessus. Article 58 Les banques participatives peuvent procéder au financement de la clientèle à travers notamment les produits ci-après : a) Mourabaha, définie comme étant tout contrat par lequel une banque participative acquiert un bien meuble ou immeuble en vue de le revendre à son client à son coût d'acquisition plus une marge bénéficiaire convenue d'avance. Le règlement par le client est effectué selon les modalités convenues entre les parties. b) Ijara, définie comme étant tout contrat selon lequel une banque participative met, à titre locatif, un bien meuble ou immeuble déterminé, 24
25 identifié et propriété de cette banque, à la disposition d'un client pour un usage autorisé par la loi. L'Ijara peut revétir l'une des deux formes suivantes : - Ijara tachghilia qui consiste en une location simple ; - Ijara wa iqtinaa qui consiste en une location assortie de l'engagement ferme du locataire d'acquérir le bien loué à l'issue d'une période convenue d'avance. c) Moucharaka, définie comme étant tout contrat ayant pour objet la participation, par une banque participative, à un projet, en vue de réaliser un profit. Les deux parties participent aux pertes à hauteur de leur participation et aux profits selon un prorata prédéterminé. La Moucharaka peut revêtir l'une des deux formes suivantes : - la Moucharaka Tabita : les deux parties demeurent partenaires jusqu'à l'expiration du contrat les liant ; - la Moucharaka Moutanakissa : la banque se retire progressivement du projet conformément aux stipulations du contrat. d) Moudaraba, définie comme étant tout contrat mettant en relation une banque participative (Rab el Mal) qui fournit des fonds et un entrepreneur (Moudarib) qui fournit son travail en vue de réaliser un projet. La responsabilité de la gestion du projet repose entièrement sur l'entrepreneur. Les bénéfices réalisés sont partagés selon une répartition convenue entre les deux parties et les pertes sont assumées exclusivement par Rab el Mal sauf en cas de fraude commise par le Moudarib. Les caractéristiques techniques de ces produits ainsi que les modalités de leur présentation à la clientèle sont fixées par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib, après avis du comité des établissements de crédit et du comité charia pour la finance. Les banques participatives peuvent financer leur clientèle à travers tout autre produit conforme aux préceptes de la Charia dont les caractéristiques techniques ainsi que les modalités de leur présentation à la clientèle sont fixées par circulaire du wali de Bank Al-Maghrib après avis du comité des établissements de crédit et du comité charia pour la finance. Article 59 Outre les règles régissant les produits de financement prévus par le présent titre, toute banque participative peut également offrir à sa clientèle tout autre produit sous réserve de l'avis favorable du comité charia pour la finance. 25

References: l'article 11
 l'article 16
 l'article 3
 l'article 3
 l'article 8
 l'article 25
 l'article 7
 l'article 12
 l'article 34
 l'article 16
 l'article 11
 l'article 47
 l'article 108
 l'article 15
 l'article 11
 l'article 26
 l'article 25
 l'article 8
 l'article 9
 l'article 16
 l'article 18
 l'article 19
 l'article 20
 l'article 22
 l'article 32
 l'article 35
 l'article 36
 l'article 37
 l'article 41
 l'article 51
 l'article 56
 l'article 58
 l'article 61
 l'article 64
 l'article 69
 l'article 67
 l'article 70
 l'article 71
 l'article 75
 l'article 78
 l'article 81
 l'article 92
 l'article 97
 l'article 99
 l'article 100
 l'article 112
 l'article 130
 l'article 142
 l'article 151
 l'article 154
 l'article 156
 l'article 157
 l'article 158
 l'article 167
 l'article 178
 l'article 15
 l'article 44
 l'article 34
 l'article 34
 l'article 21
 l'article 48
 l'article 160
 l'article 178
 l'article 48
 l'article 62
 l'article 7