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DOCUMENTO 1 DESCRIPCIÓN DE LOS SERVICIOS MÓVILES MINORISTAS - PDF
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Luz Salinas Torres
1 DOCUMENTO 1 PROYECTO DE MEDIDA RELATIVO A LA DEFINICIÓN Y ANÁLISIS DE LOS MERCADOS DE ACCESO Y ORIGINACIÓN MAYORISTA EN REDES MÓVILES, LA DESIGNACIÓN DE OPERADORES CON PODER SIGNIFICATIVO DE MERCADO Y LA PROPUESTA DE OBLIGACIONES ESPECÍFICAS I DESCRIPCIÓN DE LOS SERVICIOS MÓVILES MINORISTAS El presente apartado tiene por objeto describir, de forma previa al análisis del mercado mayorista de referencia, la evolución de los servicios minoristas de comunicaciones móviles en España. El objetivo de este análisis es determinar las condiciones en las que acceden los consumidores a los servicios minoristas. En este sentido, no debe olvidarse que la CMT identificó, en su Resolución de 2 de febrero de 2006, determinados aspectos en el nivel minorista que indicaban deficiencias en la dinámica competitiva en el nivel mayorista, tales como la complejidad de los esquemas tarifarios o una política comercial de los operadores, basada casi exclusivamente en la subvención del terminal, lo que suponía, a la postre, limitaciones en la capacidad de elección de los consumidores. En definitiva, en los puntos siguientes se analizarán los cambios que se han producido en la prestación de los servicios móviles en el nivel minorista para determinar si las anteriores deficiencias se han mantenido, eliminado o surgido nuevas. I.1 EVOLUCIÓN DEL MERCADO MINORISTA DE COMUNICACIONES MÓVILES Los servicios de comunicaciones móviles en España suponían, de acuerdo con los datos del 4º Trimestre de 2011, más del 41% de los ingresos minoristas del sector de las comunicaciones electrónicas. En la tabla siguiente se muestran los principales indicadores, en términos de líneas, ingresos y tráficos. Tabla 1. Principales magnitudes de los servicios de comunicaciones móviles en España Dif Dif respecto 2011 (%) 2010 (%) Líneas móviles ,9% ,84% Datacards ,01% Ingresos (mill. Euros) ,9% ,00% Tráfico (mill. Min) ,0% ,18% SMS (mill.) ,3% ,20% Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. Los ingresos totales de los servicios de comunicaciones móviles en 2011 han crecido en comparación con los de 2005 si bien, de acuerdo con el gráfico siguiente, los ingresos de los servicios tradicionales (voz y SMS) se incrementaron entre y 2.008, pero desde tal fecha hasta hoy han sufrido una sensible reducción. De hecho, la facturación global se ha MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 1 de 47
2 mantenido gracias a la irrupción de los servicios de datos, que han compensado con importantes crecimientos las reducciones anteriores. La evolución tecnológica ha permitido a los operadores ofrecer servicios de banda ancha tanto desde los terminales móviles como desde las datacards. Estos últimos servicios no estaban disponibles en el momento del último análisis del mercado 15, febrero de Por otra parte, esta evolución explica el importante descenso en el número de mensajes cortos enviados por los usuarios finales que se observa en la tabla anterior. En el gráfico siguiente se muestra la evolución de los ingresos facturados por cada uno de los servicios móviles: ,00 Gráfico 1. Evolución de los ingresos de los servicios móviles (millones euros/año) , , , , , , ,00 0, Cuotas de alta y abono Tráfico móvil Mensajes cortos Datos Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. I.2 ESTRUCTURA DE LOS SERVICIOS MINORISTAS MÓVILES Una vez se ha establecido el volumen de los servicios de referencia así como la evolución de sus principales magnitudes, en este apartado se describen los principales movimientos en los mercados, en términos de los oferentes y su participación en la provisión de los servicios finales. I.2.1 Número de competidores La relación de oferentes presentes en el mercado es, sin duda, una de las principales diferencias que se observa entre la anterior revisión del mercado y la actual. Además de los movimientos accionariales que se han producido desde 2006, la regulación mayorista introducida por esta Comisión ha permitido la entrada de operadores móviles virtuales (en adelante, OMVs). Asimismo, en este periodo se ha producido la entrada efectiva de Xfera MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 2 de 47
3 Móviles, S.A. (en adelante, Yoigo) en la prestación de los servicios móviles, si bien sobre una base mixta de red propia y un acuerdo mayorista (como se detallará posteriormente). Esta situación contrasta con la observada en 2006, cuando los únicos operadores móviles presentes eran Telefónica Móviles de España, S.A.U. (en adelante, TME), Vodafone España, S.A. (en adelante, Vodafone) y France Telecom España, S.A. (en adelante, Orange) que podían prestar estos servicios de telefonía móvil de forma autónoma al disponer de sus propias redes (en adelante, OMRs). De acuerdo con los datos que obran en poder de esta Comisión, actualmente se encuentran activos en el mercado minorista español 9 OMVs completos, 14 OMVs prestadores de servicios (en adelante, PS) y Yoigo, como operador híbrido que presta servicios mediante red propia y servicios mayoristas de acceso de otro OMR. En el Anexo I se presenta una relación completa de estos operadores, tanto activos como con numeración asignada, así como del operador de red que les presta los servicios mayoristas de referencia. La entrada de estos operadores en el mercado se ha producido de forma paulatina desde la entrada en vigor de la regulación mayorista impuesta por la CMT. Sin embargo, los procesos de negociación hicieron que la entrada más significativa en el nivel minorista se retrasara hasta los años En la tabla siguiente se muestra la evolución anual de acuerdos concluidos y fechas efectivas de entrada al mercado 1. Tabla 2. Número de acuerdos firmados y entrada en el mercado Total Fecha del acuerdo Fecha de asignación de numeración OMV Completos Prestadores de servicio Total OMV Completos Prestadores de servicio Total Fuente. CMT. Elaboración propia. De la evolución anterior se puede comprobar que los OMVs completos requirieron entre 6 y 15 meses para comenzar a prestar sus servicios de forma efectiva, mientras que este periodo fue de entre 2 y 8 meses para los PS. En conclusión, la entrada de los OMVs en el mercado español se produjo de manera lenta a partir de la regulación del mercado 15 establecida por la CMT, pudiendo señalarse que actualmente la situación difiere en gran medida de la examinada en febrero de 2006, con 27 operadores que prestan servicios minoristas de telefonía móvil y datos. 1 La tabla muestra todos los OMV que concluyeron un acuerdo con algún operador de red móvil así como que entraron en el mercado. Hay que excluir a dos que lo han abandonado desde la apertura del mismo de forma que, como se ha dicho, en el mercado español hay 23 OMV activos en el mercado. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 3 de 47
4 I.2.2 I Cuotas de mercado Servicios de voz I Evolución de las líneas La entrada de Yoigo y de los OMVs ha alterado la participación de los operadores móviles en el mercado, si bien las diferencias entre los tres OMRs y los nuevos entrantes siguen siendo muy significativas. Como se observa en el gráfico siguiente, Yoigo había alcanzado en el 4 r trimestre de 2011 una cuota, en términos de líneas del 5,2%, mientras que el conjunto de OMVs alcanzaba el 6,8%. Gráfico 2. Evolución de las cuotas de mercado (líneas) 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% ,0% Movistar Vodafone Orange Yoigo Resto Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. Por otra parte y como se desprende de la tabla anterior, los OMRs no han conseguido ganancias netas de líneas desde Al contrario, a pesar del crecimiento global del mercado minorista, estos operadores están viendo reducida su planta de clientes. Tabla 3. Captación de altas netas por tipo de operador (líneas) OMR Yoigo MVOs Fuente. CMT. Elaboración propia. Sin embargo, a pesar de la evolución anterior, si se consideran individualmente, tanto Yoigo como los OMVs tienen actualmente cuotas de mercado todavía muy pequeñas comparadas con las de los tres OMRs tradicionales. La tabla siguiente detalla las cuotas de mercado MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 4 de 47
5 individuales para los diez mayores operadores en términos de líneas móviles. El mayor OMV únicamente ha conseguido unas líneas, esto es, el 1,2% del mercado. Tabla 4. Evolución de la cuota de mercado por operador (líneas) 2007 Cuota (%) 2008 Cuota (%) 2009 Cuota (%) 2010 Cuota (%) 2011 Cuota (%) TME ,0% ,0% ,6% ,8% ,7% Vodafone ,5% ,6% ,4% ,4% ,9% Orange ,5% ,7% ,4% ,1% ,4% Yoigo ,9% ,0% ,5% ,9% ,2% Lebara ,1% ,2% ,5% ,8% ,9% E PLUS 0 0,0% ,3% ,6% ,7% ,1% LYCAMOBILE 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% ,2% ,2% MORE MINUTES 0 0,0% 0 0,0% ,0% ,7% ,5% BEST SPAIN TELECOM 0 0,0% 0 0,0% ,1% ,4% ,5% EUSKALTEL, S.A ,5% ,5% ,4% ,4% ,5% Resto ,5% ,8% ,4% ,7% ,2% Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. I Evolución de los ingresos La evolución de las cuotas de mercado en términos de ingresos ha sido similar a la presentada en el epígrafe anterior, si bien con niveles ligeramente inferiores, situándose en el cuarto trimestre de 2011 en el 3,9% para Yoigo y en el 4,5% para el conjunto de OMVs. Las diferencias en las cuotas de mercado en términos de ingresos y líneas de los operadores se explica tanto por las diferencias en el ingreso medio por cliente observado (ARPU) como por la proporción de clientes prepago sobre la planta, con un ARPU inferior al de los clientes pospago. Así, en primer lugar, como se observa en el gráfico siguiente, bien por su estrategia de negocio o por su entrada tardía en el mercado, el hecho es que Yoigo y los OMVs obtienen ARPUs sensiblemente inferiores a los de los OMRs tradicionales, a pesar de las reducciones que se han apreciado en la evolución de estos últimos. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 5 de 47
6 400 Gráfico 3. ARPU por operador y año (euros/año) TME Vodafone Orange Yoigo OMVs Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. En segundo lugar, los OMRs históricos cuentan con una proporción mucho mayor de clientes de pospago que Yoigo y, en particular, los OMVs. Esto tiene un efecto relevante en el ARPU total de los operadores dado que, como se observa en la siguiente tabla, el ARPU de los clientes prepago es entre 4 y 5 veces inferior al de un cliente de pospago. Tabla 5. Proporción de clientes pospago sobre la planta de clientes e ingresos medios (euros/año) Movistar 60% 60% 64% 65% Vodafone 61% 61% 62% 64% Orange 59% 59% 62% 63% Yoigo 38% 52% 55% 57% Resto 35% 32% 30% 28% Media 59% 59% 61% 62% Ingreso medio 350,60 319,69 294,10 269,58 postpago Ingreso medio prepago 88,81 76,57 68,67 58,73 Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. En definitiva, la entrada efectiva de Yoigo y los OMVs ha afectado a la participación de los operadores en el mercado analizado, en cuanto a los servicios de voz. Los OMRs han perdido cuota de mercado en términos de líneas y, en menor proporción, en ingresos (salvo MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 6 de 47
7 Orange), en beneficio de los primeros. No obstante lo anterior, las cuotas de Yoigo y de los OMVs siguen siendo todavía reducidas en comparación con las de los OMRs tradicionales. Tabla 6. Pérdida de cuota de mercado entre 2005 y 2011 (puntos porcentuales) Líneas Ingresos Movistar 6,86 6,71 Vodafone 1,37 1,34 Orange 3,76 0,95 Yoigo 5,22 3,47 Resto 6,77 3,62 Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. I Servicios de datos Como se ha señalado en el punto I.1, los servicios de datos han mostrado un importante dinamismo desde la última revisión del mercado. Sin embargo, en relación con las conexiones desde datacards, los datos del cuarto trimestre de 2011 muestran una ralentización en su crecimiento. En el gráfico siguiente se muestra la evolución de las datacards por tipo de operador. Como en el caso de los servicios de voz, Yoigo y los OMVs están también prestando estos servicios, siendo las cuotas de mercado de los OMVs ligeramente superiores a las analizadas en los servicios de voz (10%) Gráfico 4. Evolución del número de datacards TME Vodafone Orange Yoigo OMVs Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 7 de 47
8 En términos de ingresos, los servicios de acceso a Internet móvil supusieron en 2011 una facturación aproximada de millones de euros. Las cuotas de mercado por ingresos fueron inferiores a las observadas en términos de líneas. I.3 RESULTADO COMPETITIVO PARA LOS USUARIOS FINALES En la Resolución de la CMT de 2 de febrero de 2006, en relación con los servicios móviles, se pusieron de manifiesto determinados aspectos en los que la competencia no ha ejercido su efecto disciplinario del mercado con toda la intensidad que cabría esperar, si bien se concluía que éstos se desenvolvían en un entorno de competencia efectiva. Estas deficiencias se relacionaban con la evolución de los precios minoristas, que presentaban una importante estabilidad, así como con la política comercial paralela de los operadores, basada en una importante segmentación de la demanda que reducía la transparencia de los precios, limitando la competencia a la pugna por los clientes. En los puntos siguientes se analizará la evolución que han tenido los aspectos que fueron puestos de manifiesto en la Resolución de 2 de febrero de I.3.1 Evolución del ingreso medio de los servicios minoristas móviles En primer lugar, como se ha dicho, el análisis realizado en 2006 estableció que los precios de los servicios de comunicaciones móviles de voz se mantenían relativamente constantes a pesar del incremento del tráfico cursado en las redes móviles. Este incremento presumía una reducción del coste medio de provisión derivado de las ganancias en economías de escala. En dicha Resolución se aportaron dos variables para su medida, el ingreso medio y el ingreso medio efectivo por minuto. La diferencia entre ambos radica en que la segunda variable no incluye únicamente los ingresos por tráfico sino también los ingresos por otros conceptos, como las cuotas mensuales. El ingreso medio por minuto observado desde la última revisión de mercados presenta reducciones significativas como se muestra en la tabla siguiente: Tabla 7. Evolución del ingreso medio por minuto en servicios de voz (céntimos euros/min) Prepago 21,81 20,03 17,11 16,39 15,69 14,36 12,50 Pospago 20,80 19,12 18,26 17,10 16,00 14,98 13,57 Total 20,98 19,27 18,06 16,99 15,95 14,89 13,44 Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. Así, como puede observarse, la evolución del ingreso medio efectivo muestra que los precios de los servicios de comunicaciones móviles de los clientes tanto prepago como pospago han descendido de manera significativa. En la tabla siguiente se presenta la evolución de ambas variables en el periodo analizado por la Resolución de 2 de febrero y los datos disponibles para el periodo objeto de análisis en el presente procedimiento. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 8 de 47
9 Tabla 8. Evolución del ingreso medio y el tráfico cursado Variación total Variación Variación anual total Variación anual Precio medio por minuto (*) 23,9% 4,4% -46% -8,5% Precio medio efectivo por minuto (**) 38,2% 7,7% -36% -6,2% Incremento tráfico en redes móviles 311,2% 26,6% 50% 5,9% (*) Incluye únicamente los ingresos derivados del tráfico cursado. (**) Incluye además de los ingresos derivados del tráfico cursado, las cuotas mensuales y otros ingresos. Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. Como se observa en las tablas anteriores, los precios en el periodo desde 2005 hasta 2011 se han reducido de forma sensible, en proporciones similares al periodo anterior. Dado que el tráfico se ha incrementado en una menor proporción, los costes e ingresos efectivos muestran una senda paralela de reducción, al contrario de lo observado hasta 2006 y reflejado en la Resolución de 2 de febrero de 2006, cuando únicamente la mitad de las ganancias de eficiencias se trasladaban a los precios finales. Tabla 9. Evolución del ingreso medio y el coste unitario (2005: base 100) Prov. Ingreso unitario ,85 86,08 80,98 76,02 70,97 Coste unitario ,79 82,97 77,80 74,15 77,11 Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. Contabilidad de costes. No podemos determinar si las reducciones en el ingreso medio son consecuencia de una mayor presión competitiva o, dada la situación económica, los consumidores tienen menos disponibilidad a pagar. Otros elementos que han cambiado sustancialmente desde febrero de 2006 son: Evolución del precio de las llamadas on-net y off-net. La distinción entre los precios de las llamadas on-net y off-net pretende explotar el efecto club por parte de los operadores móviles. De esta forma, en las redes de mayor tamaño, los clientes tienen más posibilidades de llamarse entre ellos por precios más económicos. Por el contrario, las redes con menor número de clientes deberán ofrecer precios uniformes con independencia del destino. La máxima diferencia entre el ingreso medio entre ambos tipos de llamadas se alcanzó en 2005, cuando el ingreso medio off-net era un 89% superior al ingreso onnet. Desde ese momento, estas diferencias se han reducido en 45 puntos porcentuales, hasta el 44%. En esta evolución cabe poner de manifiesto que Orange prácticamente no diferencia entre ambos tipos de llamadas, con una diferencia de solo un 3%. La dinámica anterior se debe tanto a las reducciones en los precios de terminación en redes móviles como al incremento de la presión competitiva de los operadores que no diferencian entre ambos tipos de llamadas. Comportamiento de Orange. Como en el caso anterior, el ingreso medio de Orange se sitúa por debajo de la media del mercado, al contrario de lo establecido en la MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 9 de 47
10 25,00 Resolución de 2 de febrero de En el gráfico siguiente se muestra la evolución del ingreso medio de los tres operadores designados con PSM en 2006: Gráfico 5. Evolución del ingreso medio por operador (cént. de euro/min) 20,00 15,00 10,00 5,00 0, TME Vodafone Orange I.3.2 Fuente. CMT. Informes Anuales y Trimestrales. Del gráfico anterior cabe destacar no sólo la evolución del comportamiento de Orange sino también el de Vodafone, que ha reducido sus precios de forma muy significativa, en particular al final del periodo recogido por el gráfico anterior. Precios de entrada de los servicios de comunicaciones móviles La evolución del ingreso medio aporta indicaciones sobre el importe efectivamente abonado por los usuarios por sus servicios de comunicaciones móviles. Sin embargo, el mercado puede estar ofreciendo opciones tarifarias mejores para los usuarios, si bien no son efectivamente elegidas por los consumidores por diferentes razones como, por ejemplo, la imagen de marca de un operador, dificultad para comparar precios, etc. Para aportar esta perspectiva alternativa del nivel de precios vigente en España, la CMT encargó un estudio de precios para conocer las posibilidades que tendría un usuario informado y racional para cubrir sus necesidades de comunicaciones móviles 3. Este estudio de precios se basa en la metodología de cestas que han sido confeccionadas a partir de los 2 En la Resolución de 2 de febrero de 2006, esta Comisión observó que el ingreso medio de Orange se situaba por encima del resto de sus competidores, situación contraria a lo que cabría esperar de un operador entrante. 3 Este estudio ha sido realizado por Teligen. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 10 de 47
11 datos de oferta y demanda disponibles en la CMT 4. En el Anexo II se describen las características de las cestas utilizadas para esta comparativa. Para el estudio de precios móviles se han definido tres tipos de cestas o consumidores tipo correspondientes a consumos bajo, medio y elevado. A estos perfiles de tráfico se les han aplicado las tarifas de los operadores móviles presentes en sus páginas web, incluyendo tanto los precios por tráfico como otros conceptos (terminal 5, cuotas fijas, etc.) 6. La recogida de datos de las tarifas se produjo entre el 10 de noviembre y el 10 de diciembre de La comparativa se presenta en el gráfico siguiente: 35 Gráfico 6. Comparativa de precios de los servicios de comunicaciones móviles (euros/mes) % % % 5 0 Operador 1 Operador 2 Operador 3 Operador 4 Operador 5 Operador 6 Operador 7 Operador 8 Operador 9 Operador 10 Operador 11 Operador 12 Operador 4 Operador 9 Operador 2 Operador 1 Operador 6 Operador 10 Operador 12 Operador 5 Operador 7 Operador 8 Operador 3 Operador 11 Operador 9 Operador 5 Operador 2 Operador 12 Operador 3 Operador 8 Operador 4 Operador 10 Operador 1 Operador 6 Operador 7 Operador 11 Consumo bajo Consumo medio Consumo alto Fuente. CMT. Comparativa realizada por Teligen. Como se observa en el gráfico anterior, los OMVs han centrado sus ofertas en los clientes de menor consumo, donde sus ofertas son más competitivas que las del resto de operadores. Por el contrario, en la medida en que los consumos se incrementan, los OMRs ganan en competitividad, mejorando su posición relativa. I.3.3 Posibilidades de elección por parte de los consumidores finales 4 Informe Anual y Panel de Hogares CMT-RED.es. 5 Se ha contabilizado el coste de los terminales fijados para cada perfil de tráfico en función de su precio efectivo. De esta forma, en caso que el operador no ofrezca sus servicios con el terminal subvencionado, se incluye el coste completo del mismo. Si, por el contrario, la tarifa incluye una subvención, se han considerado el precio que debe afrontar el consumidor. 6 Esta metodología es la utilizada por organismos internacionales, como la OCDE o la Comisión Europea, y otros reguladores (OFCOM, FICORA, ComReg). MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 11 de 47
12 Como se ha dicho anteriormente, además de la propia evolución del ingreso medio por minuto, la Resolución de 2 de febrero de 2006 hacía referencia a la estructura de la oferta comercial de los operadores, poco transparente (con gran número de planes y existencia de multitud de ofertas) y principalmente ligada a la subvención del terminal. Además, se señalaban las dificultades que encontraban los usuarios de prepago para conocer sus precios efectivos. En este epígrafe se analizará con más detalle la evolución de la oferta comercial de los operadores móviles en España. I Nuevas variedades de ofertas comerciales Nuevas opciones tarifarias disponibles En relación con las ofertas comerciales cabe recordar, en primer lugar, que la evolución del ingreso medio efectivo muestra que los precios de los servicios de comunicaciones móviles de los clientes prepago y pospago han descendido y se han igualado en torno a los 13,5 céntimos/min, siendo incluso menor para los primeros. Por tanto, las limitaciones competitivas en este sentido señaladas por esta Comisión en la Resolución de 2 de febrero de 2006 parecen haberse eliminado durante el periodo transcurrido. Principalmente, en relación con las ofertas comerciales, durante el periodo analizado se ha reducido el número global de planes de precios vigentes, apareciendo a su vez esquemas tarifarios sencillos (precio único por minuto con independencia del horario o la red de destino), tarifas planas o semiplanas y aquéllas que no incluyen la subvención de terminal (solo tarjeta SIM). Como se señalaba en 2006, esta posibilidad no estaba disponible en el mercado en aquel momento. Procede señalar que los OMVs fueron los primeros en introducir tarifas sensiblemente más baratas e independientes del terminal. Por el contrario, estas diferencias son más reducidas en el caso de los OMRs dado que, en general, sus ofertas suelen llevar siempre asociada la subvención de un terminal. El gráfico siguiente presenta estas diferencias basadas en las cestas incluidas en el Gráfico 6 anterior. Como se observa, hay ofertas de los OMRs que no presentan diferencias en precios, se considere o no el terminal. Por el contrario, en el caso de los OMVs, estas diferencias son sustanciales. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 12 de 47
13 35 Gráfico 7. Comparativa de precios de los servicios de comunicaciones móviles (con y sin incluir el terminal, euros/mes) Operador 1 Operador 2 Operador 3 Operador 4 Operador 5 Operador 6 Operador 7 Operador 8 Operador 9 Operador 10 Operador 11 Operador 12 Operador 1 Operador 4 Operador 11 Operador 9 Operador 3 Operador 2 Operador 5 Operador 6 Operador 7 Operador 8 Operador 10 Operador 12 Operador 1 Operador 3 Operador 11 Operador 9 Operador 6 Operador 4 Operador 2 Operador 5 Operador 12 Operador 7 Operador 8 Operador 10 Consumo bajo Consumo medio Consumo alto Con Terminal Tarifas asociadas a la subvención del terminal Sin Terminal Fuente. CMT. Comparativa realizada por Teligen. A pesar de la aparición de tarifas que no asocian terminal alguno, es preciso destacar que la subvención del terminal se ha mantenido como una herramienta estratégica en la política comercial de los operadores, al menos hasta febrero de Así, es notable el esfuerzo económico que supone esta estrategia comercial a la que los operadores móviles dedicaron, como se observa en la tabla siguiente, casi millones de euros en 2010, importe que, se superará con creces en Efectivamente, entre febrero y marzo de 2012, TME ( y Vodafone ( anunciaron el cese de la política de subvención de terminales para clientes nuevos. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 13 de 47
14 Tabla 10. Importe dedicado a la subvención de terminales por los operadores móviles [CONFIDENCIAL] La subvención del terminal no sólo constituye una herramienta de captación sino también de retención o fidelización. De hecho, los anuncios realizados por TME y Vodafone a principios de este año señalan que su política de subvención de terminales se limitará a los clientes en planta. Los principales operadores han puesto en marcha programas de puntos que permiten renovar periódicamente los terminales y, con ello, reducir en la medida de lo posible la tasa de rotación de los clientes. Según la información aportada por los operadores, actualmente un cliente renueva su terminal aproximadamente cada 20 meses. Tabla 11. Periodo de renovación de terminales (meses) [CONFIDENCIAL] El esfuerzo comercial no sólo se observa en términos absolutos sino también relativos. Así, el importe total de la subvención se ha incrementado a lo largo de los últimos años. Una posible explicación a este fenómeno puede ser la irrupción en el mercado de los Smartphones, que tienen un precio más elevado, y que actualmente representan en torno al 40% de los terminales que se subvencionan. Las diferencias en el importe subvencionado de ambos tipos de terminales resultan sustanciales. Por ejemplo, en el caso de TME, mientras que la subvención de un terminal convencional asciende a [CONFIDENCIAL] euros, la de un Smartphone alcanza los [CONFIDENCIAL] euros En la tabla siguiente se detallan los importes medios subvencionados por operador correspondiente a los seis primeros meses de Gráfico 8. Importe medio subvencionado por terminal y operador (euros) [CONFIDENCIAL] Esta política comercial de los operadores móviles es una de las causas del uso tan intensivo que se realiza de la portabilidad en España (de acuerdo con el Panel de Hogares CMT- RED.es, la subvención del terminal es la segunda causa para el cambio de operador, alegada por el 35% de los consumidores). De acuerdo con los datos de la nota mensual, en 2011 se realizaron más de seis millones de portabilidades, lo que supuso un incremento del 4,3% con respecto a las realizadas en Estas elevadas tasas de portabilidad se producen en un entorno de reducciones de precios, al contrario de lo que ocurría en el momento de la anterior revisión del mercado (ver punto I.3.1 anterior). Además, de acuerdo con los datos obtenidos a partir del Panel de Hogares CMT-RED.es, la primera causa que alegan los consumidores para el cambio de operador es abaratar la factura (42,7%). Todo ello sin que se pueda inferir claramente cuál es el motivo de esta evolución de las portabilidades, si una mayor presión competitiva o si otra causa, como el efecto que la situación económica actual está teniendo en las decisiones de compra de los usuarios. I Nuevas variedades de oferentes La entrada de los OMVs en el mercado español ha permitido la aparición de agentes con estrategias diferenciadas de comercialización que han dinamizado la prestación de los servicios de comunicaciones móviles minoristas. El Informe Anual 2010 de la CMT describía cuatro tipos de OMVs en función de su estrategia: MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 14 de 47
15 i. Operadores internacionales, que basan su estrategia en tarifas internacionales muy competitivas (como Lebara o Lyca Mobile); ii. iii. iv. Operadores convergentes, que empaquetan servicios fijos y móviles (como Jazztel y los operadores de cable); Operadores con importantes redes de distribución (como Carrefour o Dia); Operadores nacionales con tarifas muy competitivas sin servicios complementarios (como Simyo). Esta situación contrasta con la observada en 2006 cuando los tres operadores de red existentes, los únicos activos en el mercado, planteaban una estrategia comercial homogénea basada en complicados planes de precios, subvención del terminal y fomento de las llamadas on-net o a grupos cerrados de usuarios. I Servicios convergentes Finalmente, la Resolución de 2 de febrero de 2006 apuntaba al hecho de que los operadores móviles estaban difuminando la separación entre las tecnologías fija y móvil fomentando la sustituibilidad de las llamadas fijas por móviles, aprovechando la circunstancia de que los operadores fijos no disponían de los elementos necesarios para prestar este tipo de llamadas. El gráfico siguiente muestra los crecimientos del tráfico cursado, en su conjunto, por las redes fijas y móviles. Gráfico 9. Crecimiento del tráfico cursado por las redes fijas y móviles (millones de minutos) Redes fijas Redes móviles Total Fuente. CMT. Informes Anuales. Del análisis de los tráficos cursados desde 2004 es difícil llegar a conclusiones sobre el patrón de sustituibilidad del tráfico fijo por el móvil. Así, efectivamente, las redes móviles han visto incrementado su tráfico, salvo en Por otra parte, las redes fijas han disminuido su tráfico total cursado, salvo en los ejercicios 2005 y El análisis detallado de los tráficos muestra un efecto sustitución claro en las llamadas a móviles desde redes fijas, con una 8 Del tráfico en redes fijas se ha excluido el tráfico de acceso a Internet. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 15 de 47
16 disminución del 32% desde Sin embargo, de acuerdo con los datos de que dispone esta Comisión, la evolución del resto de tráficos no muestra un efecto claro de sustitución fijo móvil. Así, por ejemplo, las llamadas nacionales se han visto incrementadas desde La convergencia fijo móvil se muestra, desde un tiempo a esta parte, especialmente en los servicios de banda ancha. Por una parte, los operadores ofrecen los servicios de banda ancha móvil de forma complementaria a los de banda ancha fija, en muchos casos sin coste adicional para el cliente 9. Por otra parte, los OMRs ofrecen descuentos en los servicios de voz móviles a aquellos clientes que además lo sean de servicios de banda ancha fija. Estos descuentos pueden alcanzar los 10 euros/mes. Estos elementos indican la necesidad, cada vez mayor, con que cuentan los operadores de poder ofrecer tanto servicios fijos como móviles para poder confeccionar una oferta competitiva en el mercado minorista de servicios de comunicaciones electrónicas. De hecho, aunque este tipo de ofertas estén lideradas por los tres OMRs sujetos a la regulación del mercado 15, algunos OMVs (calificados anteriormente como convergentes) también ofrecen servicios convergentes. No debe olvidarse que en el mercado español el 90% de las líneas de banda ancha se contratan de manera empaquetada con algún otro servicio en la actualidad. Además, el potencial de crecimiento de paquetes que incluyan servicios de banda ancha fija y telefonía móvil es muy elevado. De acuerdo con los datos del Panel RED.es-CMT, solo el 2% de los hogares con banda ancha fija no tenía contratada también alguna línea de telefonía móvil. I.3.4 Comparativa europea Una vez descrita la situación a nivel nacional, es relevante ponerla en relación con la situación en otros Estados Miembros para determinar el nivel competitivo alcanzado en el mercado español. Para ello se analizarán los niveles de concentración y precios de los diferentes países. I Operadores en el mercado y concentración en diferentes Estados Miembros Al igual que en el análisis del mercado nacional, la comparativa internacional se inicia con un análisis del número de competidores presentes en los diferentes Estados Miembros así como la concentración del mercado de comunicaciones móviles. En relación con los operadores presentes en el mercado, la tabla siguiente muestra el número de operadores móviles de red presentes en los diferentes países así como la presencia o no de OMVs. 9 Por ejemplo, TME ofrece sin coste adicional (salvo 9 euros de cuota de alta) 100 MB de descarga mensual a sus clientes de banda ancha fija. Igualmente, Vodafone ofrece 3 días de conexión gratuita mediante banda ancha móvil a sus clientes del servicio ADSL. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 16 de 47
17 Tabla 12. Número de OMRs, OMVs y número de líneas por país. [CONFIDENCIAL] Como se observa en la tabla anterior, el mercado español cuenta con un número muy similar de OMRs al del resto de países utilizados en la comparativa. Así, cuatro operadores con asignación de espectro a nivel nacional es un número igual o superior al que se observa en mercados más grandes como Alemania, Italia, Francia o Reino Unido. En relación con los OMVs, se observa que están presentes en 18 de los 24 países que contestaron al cuestionario realizado por esta Comisión. Si se analiza el tipo de OMVs presentes en alguno de los países anteriores puede comprobarse cómo, en el caso español, existe una importante proporción de OMVs completos que, además, prestan servicios convergentes fijo y móvil. Tabla 13. Tipo de OMVs presentes en diferentes países europeos OMV Completos OMV prestadores de servicios Austria 1 18 No existen Operadores ofreciendo servicios convergentes Finlandia 1 Ofrece servicios convergentes. Francia 2 34 No existen Alemania 2 La mayoría ofrece servicios convergentes. Por ejemplo, Freenet Group (el mayor operador con más de 15,6 120 millones de líneas) ofrece un paquete completo de servicios. Italia (BT, Fastweb y Tiscali) Holanda 1 4 Todos España (operadores con redes fijas) Reino Unido BT, C&W. Fuente. CMT. Elaboración propia a partir de la información aportada por Teligen y Cullen International. Finalmente cabe señalar que como consecuencia de la dinámica competitiva señalada en el apartado 0 anterior, España se situaba, a finales de 2010, por debajo de la media en términos de concentración, tanto por la cuota de mercado del operador líder como si se atiende al indicador de concentración Para determinar la concentración de cada uno de los mercados analizados se ha utilizado el Índice de Herfindahl e Hirschman (HHI). El HHI se define como la suma al cuadrado de las cuotas de mercado de todos los operadores presentes en el mercado. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 17 de 47
18 Gráfico 10. Cuota de mercado del primer operador móvil e índice de concentración (HHI) (diciembre de 2010) [CONFIDENCIAL] Esta situación muestra una mejora con respecto al año 2009, cuando el 15º Informe de Implementación, situaba a España 6 puntos porcentuales por encima de la media de la UE en términos de la cuota del primer operador del mercado móvil. I Precios de los servicios de comunicaciones móviles En relación con los precios de los servicios de comunicaciones móviles, el análisis de precios encargado por la CMT a Teligen incluye una comparativa de la situación española con cuatro países europeos 11 a noviembre-diciembre de Al igual que en el apartado I.3.2, los precios siguientes se refieren al mejor precio posible que podría obtener un usuario con el perfil analizado (bajo, medio y alto) por cada operador y país 12. En el 11 Los países europeos incluidos en la comparativa son: Alemania (AL), Francia (FR), Italia (IT) y Reino Unido (UK). 12 Se han incluido los operadores necesarios para alcanzar una cuota de mercado de al menos el 80%. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 18 de 47
19 Gráfico 11 se presentan los resultados de esta comparativa. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 19 de 47
20 Gráfico 11. Comparativa internacional de precios de los servicios de comunicaciones móviles (euros/mes) Operador 1 (IT) Operador 2 (IT) Operador 1 (AL) Operador 2 (AL) Operador 1 (ES) Operador 1 (UK) Operador 3 (ES) Operador 4 (ES) Operador 3 (AL) Operador 4 (UK) Operador 2 (ES) Operador 3 (UK) Operador 4 (AL) Operador 3 (IT) Operador 2 (UK) Operador 1 (FR) Operador 2 (FR) Operador 3 (FR) Operador 1 (UK) Operador 1 (IT) Operador 1 (ES) Operador 1 (AL) Operador 2 (ES) Operador 3 (ES) Operador 2 (UK) Operador 2 (AL) Operador 3 (UK) Operador 1 (FR) Operador 3 (AL) Operador 4 (UK) Operador 2 (FR) Operador 4 (ES) Operador 4 (AL) Operador 3 (FR) Operador 2 (IT) Operador 3 (IT) Operador 1 (IT) Operador 3 (UK) Operador 2 (ES) Operador 2 (FR) Operador 1 (UK) Operador 4 (UK) Operador 2 (UK) Operador 1 (FR) Operador 1 (AL) Operador 4 (ES) Operador 1 (ES) Operador 3 (FR) Operador 2 (AL) Operador 3 (IT) Operador 3 (AL) Operador 3 (ES) Operador 2 (IT) Operador 4 (AL) Consumo bajo Consumo medio Consumo alto Fuente. CMT. Comparativa realizada por Teligen. Los precios de los OMRs españoles se sitúan en la media, o ligeramente por debajo, en los perfiles de menor consumo (bajo y medio) mientras que, salvo [CONFIDENCIAL], los precios para el perfil de mayor consumo se sitúan en el rango superior de la comparativa. Hay otras comparativas que llevan a cabo organismos e instituciones internacionales, como la OCDE o la propia Comisión Europea, que ofrecen resultados diferentes probablemente debido a la metodología de elaboración de la comparativa de precios. I.4 CONCLUSIONES De acuerdo con el análisis anterior, desde los Servicios de la CMT se aprecia una mejora en la situación competitiva en los mercados minoristas de servicios móviles. Sin embargo, la evolución de algunos indicadores de esta mejora pueden ser debidos bien a la introducción en el mercado de nuevos operadores o bien a otras causas como, por ejemplo, la actual situación económica. La entrada de Yoigo y los OMVs ha dinamizado las políticas comerciales que había vigentes en 2006 entre los operadores tradicionales, ha introducido opciones tarifarias novedosas en el mercado, haciendo más fácil la comparación de los precios de los servicios y limitando las diferencias entre los precios de las llamadas de voz on-net y off-net. Como consecuencia, los operadores tradicionales se han visto obligados a imitar algunas de estas prácticas comerciales. En definitiva, los Servicios de la CMT estiman que la entrada de Yoigo y los OMVs en los mercados minoristas móviles en España ha dinamizado la prestación de los servicios de MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 20 de 47
21 comunicaciones móviles en beneficio del consumidor final. Sin embargo, persisten algunos de los problemas de competencia en el mercado minorista detectados por esta Comisión en la anterior revisión del mercado, lo que parece indicar que la entrada de estos operadores no estaría disciplinando suficientemente la actuación competitiva de los OMRs tradicionales. II MERCADO MAYORISTA DE ACCESO Y ORIGINACIÓN MÓVIL II.1 DEFINICIÓN DEL MERCADO RELEVANTE II.1.1 Definición del mercado de producto relevante En la Resolución de 2 de febrero de 2006, esta Comisión definió el mercado mayorista de acceso y originación en redes móviles como aquél que incluía los servicios mayoristas necesarios para que un operador que no contara con espectro y las infraestructuras de red necesarias pudiera ofrecer servicios de comunicaciones móviles a los usuarios finales, tanto servicios de voz como de datos. Esta definición se considera vigente de acuerdo con las condiciones descritas en el punto anterior. Así, los servicios minoristas son esencialmente los mismos que los considerados en 2006, salvo por la aparición de los servicios de acceso móvil de banda ancha mediante datacards. Desde un punto de vista minorista podría justificarse que los servicios móviles prestados sobre un mismo terminal conforman un mercado único, a pesar de los diferentes usos y necesidades que cubren dichos servicios. Efectivamente, los operadores móviles venden simultáneamente tanto los servicios de voz como de datos. En este sentido también se manifestó la Comisión Europea en la Nota explicativa de la Recomendación de 2007, cuando consideró apropiado definir el mercado móvil en función del clúster de servicios comercializados por los operadores. Ahora bien, los operadores venden los servicios de banda ancha mediante datacards de forma individual, no teniendo por qué coincidir con el proveedor de los servicios desde el terminal móvil. Sin embargo, en el nivel mayorista debe tenerse en cuenta que desde el punto de vista de los demandantes de acceso, los OMVs requieren el conjunto de servicios necesario para prestar los servicios minoristas anteriormente considerados. En cualquier caso, con independencia de las consideraciones anteriores aplicables en el nivel minorista, en el mercado mayorista, de conformidad con el apartado de las Directrices, existe sustituibilidad de los diversos servicios desde el punto de vista de la oferta. Y ello porque las infraestructuras y elementos de red necesarios para prestar los servicios móviles en general, y los servicios de banda ancha desde el terminal móvil en particular, son exactamente los mismos que para proporcionar el acceso desde las datacards. En definitiva, tanto desde el punto de vista de la demanda como de la oferta cabe concluir que el mercado de acceso y originación móvil incluye todos los servicios necesarios para que un OMV pueda prestar los servicios minoristas, incluyendo, entre otros, los servicios de voz y datos (SMS, acceso a Internet, etc.). II.1.2 Definición del mercado geográfico relevante El alcance de este mercado es nacional, pues no se han detectado ámbitos inferiores al nacional en que las condiciones de competencia aplicables al servicio descrito sean MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 21 de 47
22 suficientemente distintas respecto al resto del territorio nacional. Y ello en los dos niveles de mercado, minorista y mayorista, ya que las condiciones de competencia son suficientemente homogéneas a escala nacional, tanto desde el punto de vista de sustituibilidad de la demanda como de la oferta. Así, desde el punto de vista de sustituibilidad de la demanda, los usuarios situados en cualquier parte del territorio nacional pueden acceder a los servicios de todos los operadores presentes en el mercado, siempre que su red tenga cobertura en dicha área. De manera análoga, un operador sin red podría prestar servicio a su cliente final en cualquier parte del territorio nacional si algún operador de red le ofreciera acceso, siempre que la red del OMR arrendador tuviera cobertura en dicha área. En efecto, el operador de servicios móviles únicamente puede prestar servicios en el área en que tenga cobertura, lo que viene determinado por su estrategia de despliegue de red. En todo caso, los OMRs no se enfrentan a ningún tipo de barrera que les impida la prestación de servicios en otras áreas, dentro del territorio nacional, adicionales a aquellas en que tienen cobertura. En este sentido, los títulos de los citados operadores son todos ellos de ámbito nacional sin que la existencia de operadores de ámbito inferior (regional) altere la homogeneidad de las condiciones de competencia descritas anteriormente. De este modo, se debe concluir que las condiciones de competencia son homogéneas en todo el territorio nacional y, por tanto, esa es la dimensión geográfica del mercado relevante. II.2 EVOLUCIÓN DE LOS SERVICIOS MAYORISTAS DESDE 2006 En el presente apartado se lleva a cabo un análisis de la situación de competencia del mercado mayorista, basado en un análisis de los cambios producidos desde 2006 y, de forma prospectiva, de acuerdo con el apartado 27 de las Directrices, ofreciendo una apreciación de la evaluación futura del mercado para los próximos años. II.2.1 Competencia en infraestructuras El reparto del espectro Uno de los aspectos que podría haber sufrido una variación significativa en relación al escenario existente cuando se realizó el anterior análisis del Mercado 15 (2006) es el número de agentes que tiene la capacidad de competir en infraestructuras, debido a las asignaciones de espectro sucedidas en Por ello, es preciso analizar la situación existente en ese momento así como las modificaciones que se han producido desde esta fecha. II Situación en 2006 En 2006 existían tres operadores que estaban prestando servicios de comunicaciones móviles con la particularidad de que los tres lo hacían debido a la disposición de su propia infraestructura de red. Ello provenía: i. Por un lado, del hecho de que las bandas de frecuencias establecidas para tecnologías que permitían la prestación del servicio telefónico móvil disponible al público (900 MHz, MHz y MHz) estaban asignadas exclusivamente a cuatro operadores (Vodafone, Orange, TME y Yoigo): tres de ellos -Vodafone, Orange y TME- disponían de recursos radioeléctricos en todas las bandas 13, 13 Orange fue adjudicataria de dos bloques de 2x3 MHz en la banda de 900 MHz el 7 de julio de 2005 (Orden ITC/1788/2005), uno de los cuales podía ser utilizado por parte de Orange a partir del 1 de enero de 2006, mientras que el otro podía ser utilizado desde el 1 de enero de 2006, excepto en los territorios correspondientes a las Comunidades Autónomas de Galicia y MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 22 de 47
23 ii. mientras que Yoigo únicamente disponía de frecuencias en la banda destinada para prestar servicios UMTS (2.100 MHz); Por otro lado, del retraso en la disponibilidad de la tecnología UMTS que, junto con el grado de madurez del mercado español provocó, tal como se señalaba en la Resolución del Mercado 15, que Yoigo, a pesar de que disponía de frecuencias desde el año 2000 y de un acuerdo de itinerancia, en la fecha de la citada Resolución no hubiera iniciado su actividad, ni siquiera en la fase de implantación de red. II Cambios producidos y efecto de las licitaciones de las nuevas frecuencias. Desde 2006 se han producido varios cambios en relación con el número de agentes que disponen de capacidad para prestar servicios móviles a través de infraestructuras propias. En primer lugar se ha producido la entrada efectiva de Yoigo en el mercado minorista, el cual inició la prestación de sus servicios comerciales en diciembre de Sin embargo, en relación al nivel de competencia en el nivel mayorista de operadores con infraestructuras propias, la irrupción de este operador no ha supuesto hasta el momento actual la ampliación del número de competidores. Esto es debido a que la arquitectura sobre la que Yoigo ha venido soportando sus servicios móviles se encontraba limitada por el espectro del que disponía este operador hasta las licitaciones llevadas a cabo durante El espectro con el que contaba Yoigo hasta ese momento difería significativamente del que disponían el resto de OMRs, dificultando la capacidad de provisión de un servicio mayorista basado en sus propias infraestructuras similar al de éstos. Este hecho provoca que, como se ha señalado, Yoigo en la actualidad soporte los servicios móviles que comercializa mediante una arquitectura mixta, utilizando su propia red UMTS cuando el usuario se encuentra en zonas en las que Yoigo tiene desplegadas infraestructuras radio propias y extendiendo su grado de cobertura a zonas menos densamente pobladas gracias a un acuerdo de acceso mayorista sobre la tecnología GSM (900 MHz y MHz) que actualmente tiene firmado con TME. Por el contrario, el resto de OMRs prestan la totalidad de sus servicios mediante su propia red. Asimismo, este acuerdo de acceso mayorista permite a Yoigo ampliar la base de clientes potenciales puesto que permite incorporar a los clientes que disponen de terminales únicamente GSM o 2 G. Así, como se describe a continuación, las asignaciones de espectro que se han producido en 2011 eliminan estas restricciones técnicas que ha afrontado Yoigo hasta la fecha en relación con los terminales 2 G. No obstante, quizás el cambio más relevante se ha producido recientemente y en el marco de la flexibilización del uso del espectro radioeléctrico marcado por varias disposiciones europeas 14. Esta flexibilización ha supuesto un aumento notable en el volumen de espectro del que dispondrán los operadores para prestar servicios móviles y, por ende, podría haber conllevado un aumento en el número de operadores con capacidad para competir a nivel de infraestructuras en relación a los que existían en Andalucía, Principado de Asturias y Región de Murcia y las provincias de León, Valencia y Alicante, en los estaría disponible a partir del 1 de enero de Entre ellas, Directiva 2009/114/CE, de 16 de septiembre, por la que se modifica la Directiva 87/372/CE, y Decisión 2009/766/CE, de 16 de octubre, relativa a la armonización de las bandas de frecuencias de 900 MHz y MHz. MTZ 2011/2761 C/ Bolivia, 56, Barcelona - NIF: Q D - Página 23 de 47

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