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BMN FONDEPOSITO, FI. Nº Registro CNMV: PDF
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1 BMN FONDEPOSITO, FI Nº Registro CNMV: 3524 Informe Semestral del Primer Semestre 2015 Gestora: 1) RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Auditor: Ernst & Young, S.L. Grupo Gestora: Grupo Depositario: CECA Rating Depositario: BBB (S&P) Fondo por compartimentos: SI El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en N/D. La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección PASEO DE LA HABANA, 74 Madrid Correo Electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , INFORMACIÓN COMPARTIMENTO Fecha de registro: 28/07/ Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de fondo: Otros Vocación inversora: Renta Fija Euro Perfil de Riesgo: 1 en una escala del 1 al 7 Descripción general Política de inversión: Política de inversión: El fondo ha invertido su cartera en activos de Renta Fija pública o privada admitidos a negociación en mercados organizados de la OCDE. Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del Compartimento se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR 1
2 2. Datos económicos Periodo actual Periodo anterior Índice de rotación de la cartera 0,00 0,00 0,00 0,00 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,01 0,00 0,01 0,00 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles 2.1.b) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Periodo actual Periodo anterior Nº de Participaciones , ,93 Nº de Partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 0,00 0,00 Inversión mínima (EUR) 10,52 Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período (EUR) Periodo del informe , , , ,8254 Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Base de Periodo Acumulada cálculo s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total Comisión de gestión 0,12 0,00 0,12 0,12 0,00 0,12 patrimonio Comisión de depositario 0,02 0,02 patrimonio Sistema de imputación 2
3 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco A) Individual. Divisa EUR Trimestral Anual Rentabilidad (% sin Acumulado Último anualizar) 2015 Trim-1 Trim-2 Trim Año t-3 Año t-5 trim (0) Rentabilidad IIC -13,96 0,17-14,10 0,11 0,23 0,97 2,44 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) 0, , Rentabilidad máxima (%) 0, , (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Trimestral Anual Acumulado Medidas de riesgo (%) Último 2015 trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim Año t-3 Año t-5 Volatilidad(ii) de: Valor liquidativo 21,81 0,04 30,93 0,13 0,02 0,08 0,06 Ibex-35 19,66 19,38 19,83 24,69 15,97 18,41 18,84 Letra Tesoro 1 año 0,29 0,28 0,29 0,35 0,68 0,49 1,53 VaR histórico del valor liquidativo(iii) 4,75 4,75 4,75 0,04 0,03 0,04 0,03 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv) Trimestral Anual Acumulado Último 2015 Trim-1 Trim-2 Trim trim (0) 0,15 0,08 0,08 0,26 0,00 0,31 0,00 0,00 0,00 (iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. 3
4 Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años N/D "Se puede encontrar información adicional en el Anexo de este informe" B) Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio Rentabilidad gestionado* (miles Nº de partícipes* Semestral media** de euros) Monetario Corto Plazo 0 0 0,00 Monetario ,22 Renta Fija Euro ,38 Renta Fija Internacional ,36 Renta Fija Mixta Euro ,15 Renta Fija Mixta Internacional ,82 Renta Variable Mixta Euro ,22 Renta Variable Mixta Internacional ,95 Renta Variable Euro ,48 Renta Variable Internacional ,57 IIC de Gestión Pasiva(1) ,51 Garantizado de Rendimiento Fijo ,29 Garantizado de Rendimiento Variable ,00 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,02 Global ,85 Total fondos ,48 *Medias. (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,11 * Cartera interior , ,46 * Cartera exterior 0 0,00 0 0,00 * Intereses de la cartera de inversión 960 0, ,65 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 4
5 Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,73 (+/-) RESTO 380 0, ,16 TOTAL PATRIMONIO ,00 % ,00 % Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio % variación Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Suscripciones/ reembolsos (neto) -32,37 44,75-32,37-166,25 - Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 0,33 0,82 0,33-63,27 (+) Rendimientos de gestión 0,48 1,10 0,48-59,70 + Intereses 0,45 1,17 0,45-64,88 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,02-0,07 0,02-131,22 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,01-0,01 0,01-294,06 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 77,09 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00-100,00 ± Otros resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,16-0,29-0,16-50,36 - Comisión de gestión -0,12-0,23-0,12-49,66 - Comisión de depositario -0,02-0,05-0,02-49,66 - Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00 0,00-50,97 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00-67,58 - Otros gastos repercutidos 0,00-0,01 0,00-63,27 (+) Ingresos 0,00 0,01 0,00-100,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,01 0,00-100,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 5
6 3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,71 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA ,47 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA , ,71 TOTAL RV COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 0 0,00 0 0,00 TOTAL IIC 0 0,00 0 0,00 TOTAL DEPÓSITOS , ,72 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,43 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 0 0,00 0 0,00 TOTAL IIC 0 0,00 0 0,00 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,43 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) No existen posiciones abiertas en instrumentos financieros derivados al cierre del periodo. 4. Hechos relevantes SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos X b. Reanudación de suscripciones/reembolsos X c. Reembolso de patrimonio significativo X 6
7 SI NO d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X e. Sustitución de la sociedad gestora X f. Sustitución de la entidad depositaria X g. Cambio de control de la sociedad gestora X h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X i. Autorización del proceso de fusión X j. Otros hechos relevantes X 5. Anexo explicativo de hechos relevantes En el Apartado 9 de este documento se detallan los acontecimientos ocurridos. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, X director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora X del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Al cierre del periodo no se mantenían participaciónes significativas en la IIC. Con fecha 24 de junio se inscribe la modificación del Reglamento de gestión del fondo al objeto de sustituir a Banco Madrid Gestión de Activos SGIIC S.A., por Renta 4 Gestora SGIIC, S.A., como entidad Gestora. No se han realizado operaciones de compra/venta en las que el depositario ha actuado como vendedor/comprador. No se han adquirido valores/ins. financieros emitidos/avalados por alguna entidad del grupo gestora/depositario, o alguno de éstos ha sido colocador/asegurador/director/asesor, o prestados valores a entidades vinculadas. Durante el periodo no se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositaria, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. Durante el periodo no se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. 7
8 Anexo: La Entidad Gestora puede realizar por cuenta de la IIC operaciones vinculadas de las previstas en el art. 99 del RIIC. Por ello, ha adoptado procedimientos, recogidos en su Reglamento Interno de Conducta, para evitar conflictos de interés y asegurarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la IIC y a precios o en condiciones iguales o mejores que las de mercado, lo que se ha puesto en conocimiento de la CNMV. La IIC ha realizado operaciones de Renta Fija y la totalidad de las operaciones de Repo a través del depositario de la IIC. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico En el primer semestre de 2015 la economía mundial continúa su expansión favorecida por la caída del petróleo desde 2014 y por las condiciones de financiación favorables. Sin embargo, el crecimiento es desigual; mientras que en las economías avanzadas las perspectivas mejoran a medida que se disipan los efectos adversos de la crisis, en algunas economías emergentes se observa una desaceleración en el comercio. La inflación mundial sigue siendo baja como consecuencia de la caída de los precios de la energía, situándose en el 0,4% en Abril en los países de la OCDE, mientras que en otros países como Brasil y Rusia se sitúa en tasas elevadas debido a la depreciación de la moneda. En Estados Unidos el crecimiento del primer trimestre fue moderado debido a la disminución de las exportaciones (por la apreciación del dólar), pero la caída del petróleo junto con el aumento de las rentas reales y las condiciones financieras favorables permitirán que la actividad económica reciba un impulso. La economía real de EEUU ha comenzado a dar señales positivas como la creación de empleos mensuales durante 12 meses seguidos y la bajada de la tasa de paro al 5,5% en Febrero; por ello, a pesar de las presiones en contra, la Reserva Federal comenzará a subir los tipos previsiblemente en el segundo semestre de En Japón la actividad se ha recuperado del desplome de 2014, presentando un gran crecimiento en el primer semestre de Esta evolución se va consolidando gracias al efecto del petróleo y la depreciación del yen japonés. Por su parte, en China el crecimiento se ha resentido por la desaceleración del mercado de la vivienda y la caída de la producción en muchas industrias pesadas. A pesar de ello, en el corto plazo el crecimiento se impulsará por las condiciones favorables a nivel mundial. En Brasil y Rusia las perspectivas no son buenas. Los desequilibrios internos y la elevada inflación han propiciado la subida de tipos en Brasil, con el consiguiente efecto negativo en la economía; por su parte, en Rusia la incertidumbre es elevada pese a la relajación de las condiciones de financiación en Marzo, y la reducción de ingresos petroleros afecta negativamente al gasto público. En la Zona Euro se instaura el programa de compra de activos por parte del BCE, que se sitúa en M de euros mensuales hasta Septiembre de 2016 pudiendo prorrogarse si es necesario para alcanzar el objetivo de 2% de inflación a medio plazo. La política expansiva del BCE, los progresos en la consolidación fiscal y las reformas estructurales están ayudando a restablecer la economía situando el crecimiento del PIB real en el 0,4% en el primer trimestre (previsión del 1,5% para 2015). Por otro lado, la caída del petróleo favorece el consumo privado y la inversión, y el debilitamiento del euro está favoreciendo a las exportaciones. Cabe destacar el papel de Grecia en Europa durante este primer semestre. Tras las elecciones generales, el movimiento Syriza se hizo con el poder y desde entonces ha habido incertidumbre acerca de si pagarán o no a sus acreedores. Los mercados han sido muy sensibles a las informaciones que se han ido difundiendo, pero descuentan que tarde o temprano se llegará a un acuerdo con la UE. Tsipras ha convocado referéndum en Grecia para el 5 de Julio y ha solicitado prórroga de un mes al Eurogrupo, que ha sido denegada. En este contexto, la incertidumbre es muy alta ante la falta mutua de confianza y la gran presión internacional. 8
9 Los rendimientos de deuda pública a largo plazo con calificación AAA vuelven en Junio a los niveles observados en Enero, tras registrar mínimos históricos a mediados de Abril. Las TIRes de los bonos a 10 años se han mantenido muy bajas debido a los tipos de interés negativos consecuencia de las políticas acomodaticias de los Bancos Centrales y de la FED. Por ello, la Tir del Bund Alemán se sitúa a cierre de Junio en 0.77%, mientras que el Bono Español a 10 años llegó al 2.30%. Por su parte, el Bono Americano a 10 años cierra Junio a 2.35% como consecuencia de las previsiones de subida de tipos de la FED y del despegue de la economía americana. Por otro lado, los tipos a corto plazo se mantuvieron en niveles de -0.20%, consecuencia de la política monetaria ultraexpansiva del BCE. Esta caída de las rentabilidades de la deuda soberana ha coincidido con el buen comportamiento del mercado bursátil (subida del EUROSTOXX del 8.8% en 2015, con un primer trimestre más fuerte que el segundo), dadas las mejores condiciones de financiación para las empresas. El IBEX realiza un movimiento similar al registrar una subida del 4.8% desde principios de año para terminar cerrando el primer semestre en 10,769.5 puntos. El S&P 500 ha subido ligeramente (0.2% en lo que va de año) para acabar cerrando Junio en 2, puntos. El Euribor a tres meses fue negativo por primera vez el 21 de Abril, y a 30 de Junio se sitúa en -0,014%. En este contexto de tipos bajos y negativos, los países con calificación crediticia más baja registraron un aumento de la prima respecto a la deuda soberana alemana principalmente por la incertidumbre generada en Grecia. Sin embargo, a pesar de los tipos negativos, el crédito sigue sin fluir plenamente hacia el sector privado. En cuanto a las divisas, el euro se ha depreciado respecto al resto de monedas excepto el yen japonés, respecto al cual se ha apreciado. La tendencia del EUROUSD ha continuado bajista desde comienzos de año, donde registró su máximo anual (1,2104), debido principalmente al QE realizado por el BCE. A 30 de Junio cerraba finalmente en 1,1138. Respecto a las commodities, los precios han caído (especialmente el petróleo) pero comienzan a recuperarse paulatinamente. El petróleo está viviendo un año muy volátil en el que aun no está clara su tendencia; a principios de año cayó a mínimos de $49,49 el barril (13 de Enero) desde niveles de $115 que registró a mediados de 2014, y ha rebotado posteriormente hasta alcanzar un máximo de $70,16 en COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA El fondo BMN Fondeposito ha obtenido una rentabilidad en el primer semestre del año del 0,305 %, pasando su valor liquidativo de 10,23494 a finales de año a 12,2687 a final de semestre. El patrimonio por su parte, ha disminuido desde a a 30 de Junio. Por su parte la rentabilidad del EURIBOR 3 meses en el año ha sido del 0,01%. La cartera está compuesta por depósitos en entidades como Banco Popular, Unicaja, Liberbank y BMN entre otros. A su vez también tiene pagarés de Banco Popular, Sabadell y Liberbank. Para el próximo trimestre esperamos un nuevo periodo de tipos de interés bajos, sobre todo en el tramo corto de la curva, en el que la gestión activa debe aportar valor. A pocos días de la finalización del semestre, la Comisión Nacional del Mercado de Valores designó a Renta 4 Gestora, SGIIC, S.A. como Sociedad Gestora provisional de las IIC que hasta la fecha eran gestionadas por Banco Madrid Gestión de Activos, SGIIC, S.A. La gestión efectiva por parte de Renta 4 Gestora tuvo lugar el 25 de junio de 2015, fecha en la que se inscribe el cambio de gestora de cada uno de los fondos en los registros administrativos de la CNMV así como el cambio de los folletos. PERSPECTIVAS Tras un primer semestre en el que se han comenzado a ver signos de recuperación, esperamos que en el segundo se consolide el crecimiento a nivel global liderado por la actividad en Europa y EEUU. Esta normalización en el escenario macro (recuperación económica y expectativas de inflación) se traduce en el inicio de normalización de las TIRes, y será beneficiosa para las bolsas manteniendo su atractivo frente a la renta fija (fundamentalmente la europea). Los principales riesgos para los mercados en los próximos meses vienen desde Grecia (esperamos un acuerdo con los acreedores, aunque aumentan las posibilidades del escenario extremo) y de la FED (según la cuantía y ritmo de subida de 9
10 los tipos, que se espera en 3T-4T15). Por ello, nuestra visión en términos generales es mantener un porcentaje de dólares en la cartera, que nos cubrirían frente a ambos sucesos. En cuanto a la renta fija, en términos generales hay gran parte del mercado en la que no nos resulta atractivo el tipo de interés actual en relación al riesgo duración o al riesgo crédito. No obstante, teniendo en cuenta posibles episodios de volatilidad pueden darse oportunidades en el corto plazo en la deuda periférica con el permiso de Grecia. La renta variable es la que ofrece una mejor rentabilidad-riesgo, y los dividendos son una fuente de rentabilidad a considerar en todo caso. Esta IIC no tiene activos en litigio. Esta IIC no está subordinado a ningun fondo El número de participes es 6089 y en el periodo anterior fueron 5010 EL patrimonio es de y en el periodo anterior fue El valor liquidativo es de 10,5244 y en el año anterior fue 12,2315 La rentabilidad de la cartera en el periodo es 0,17 y en el periodo anterior fue -14,1 La rentabilidad en lo que va de año es -13,96 y en el año anterior fue 0,97 La rentabilidad media en lo que va de año con otros fondos gestionados por la misma entidad es 1,48 La rentabilidad mínima en el periodo fue 0 La rentabilidad mínima en el año anterior -14,24 La rentabilidad máxima en el periodo fue 0,02 La rentabilidad máxima en el año anterior 0,02 La volatilidad del fondo es 21,81 La volatilidad del Ibex es 19,66 y la volatilidad de la letra a un año es 0,29 El VaR Historico del fondo es 4,75 El fondo no ha utilizado instrumentos derivados ni como cobertura ni como especulación a lo largo del periodo. 0 Los criterios de selección se han basado una vez más en los criterios de rentabilidad esperada positiva y reducido riesgo, entendiendo por riesgo la volatilidad ponderada del activo para distintos períodos de las últimas 252 sesiones. Los gastos totales soportados por la IIC es de 0,08 La IIC no soporta costes derivados del servicio de análisis financiero, ya que estos están implícitos en las comisiones pactadas con los intermediarios y que se tienen en consideración para la selección de los mismos POLÍTICA EJERCICIO DERECHOS En relación con el ejercicio de los derechos políticos inherentes a valores emitidos por sociedades españolas que integran la cartera del Fondo, se hace constar que no se ha ejercido el derecho de voto correspondiente a los citados valores al no haberse cumplido las siguientes condiciones establecidas en la "Política sobre Ejercicio de Derechos Políticos" aprobada por la entidad Gestora: Que se trate de valores cuyo emisor sea una sociedad española Que la participación haya tenido una antigüedad superior a 12 meses y Que represente, al menos, el 1% del capital de la sociedad participada. Los principios que inspiran la Política aprobada exigen (i) que sea aplicada de igual manera a todos los fondos gestionados, (ii) que el ejercicio de los derechos políticos se realice en beneficio exclusivo de los partícipes, (iii) que el ejercicio de los derechos políticos se realice de manera diligente y profesional, y (iv) que las recomendaciones de voto emitidas sean fruto de un análisis independiente, informado y exento de conflictos de interé HECHOS ACONTECIDOS DURANTE EL PERIODO Con fecha 16 de marzo se publica el siguiente hecho relevante en relación a la intervención de la Sociedad Gestora: 10
11 En el marco de las actuaciones llevadas a cabo en relación con el concurso de acreedores de Banco de Madrid, la Comisión del Mercado de Valores (CNMV) ha acordado la intervención de Banco Madrid Gestión de Activos, Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva (SGIIC). Con fecha 17 de marzo se publica el siguiente hecho relevante en relación al proceso de suscripciones y reembolsos parciales: A los efectos legales pertinentes, se hace público que la entidad gestora Banco Madrid Gestión de Activos SGIIC SAU, tras la decisión adoptada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), ha interrumpido cautelarmente la operativa de suscripciones y rembolsos de la IIC, por incurrir circunstancias que pudieran perturbar el normal funcionamiento de esta IIC. A los efectos legales pertinentes, se hace público que la entidad gestora Banco Madrid Gestión de Activos SGIIC SAU, tras la decisión adoptada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), solo se atenderán suscripciones y rembolsos parciales de la IIC en un 85%. Con fecha 24 de marzo se publica el siguiente hecho relevante en relación a la revocación de la autorización de Banco Madrid Gestión de Activos SGIIC SAU: El comité Ejecutivo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en su reunión extraordinaria celebrada ayer, ha acordado iniciar los procedimientos para revocar la autorización de Banco Madrid Gestión de Activos, Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva para actuar como tal. Con fecha 25 de marzo se remite el siguiente hecho relevante solicitando la creación de un compartimento especial en el Fondo: A los efectos legales pertinente, se hace público que conforme el articulo 75 del Real Decreto 1082/2012 de 13 de julio por el que se desarrolla el Reglamento de IIC, se ha realizado la comunicación previa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), para la creación de un compartimento especial para el fondo inversión BMN FONDEPOSITO FI, debido a los perjuicios que se puedan derivad en términos de equidad para los intereses de los participes. Los participes del fondo reseñado, recibirán en proporción a su inversión en el fondo, participaciones del compartimento de propósito especial creado. Asimismo se les informa que Banco Mare Nostrum S.A., como comercializador del fondo, ha manifestado su intención de pode comprar aquellas participaciones de los compartimentos especiales que solicitaran sus clientes, con el fin de dotar de liquidez a los partícipes. Con fecha 27 de marzo se remite el siguiente hecho relevante con la inscripción compartimento especial en el Fondo: A los efectos legales pertinentes, se hace público que conforme el artículo 75 del Real Decreto 1082/2012 de 13 de julio por el que se desarrolla el Reglamento de IIC, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha inscrito un compartimento especial para el fondo de inversión BMN FONDEPOSITO FI, que supone el 14,24% del patrimonio total del fondo. Los participes del fondo reseñado serán titulares de participaciones de este compartimento de propósito especial por una proporción del 14,24% de su patrimonio total invertido a fecha 26/03/2015 en el BMN FONDEPOSITO FI. Para el 85,76% restante la operativa se mantiene con total normalidad, dejándose de atender las suscripciones y reembolso de manera parcial tal como se comunicó el 17 de marzo mediante Hecho Relevante. Asimismo se les informa que Banco Mare Nostrum S.A., como comercializador del fondo, ha manifestado su intención de pode comprar aquellas participaciones de los compartimentos especiales que solicitaran sus clientes, con el fin de dotar de liquidez a los partícipes. Con fecha 27 de marzo se inscribe un compartimento de propósito especial que estará constituido por las cuentas de efectivo del fondo en Banco de Madrid S.A., entidad que se encuentra en situación de concurso de acreedores 11
12 Con fecha 31 de marzo se publica el siguiente hecho relevante en relación a la adjudicación provisional de la actividad de Gestión de las IIC: El Comité Ejecutivo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en su reunión extraordinaria celebrada ayer, ha acordado encomendar, como medida provisional, a Renta 4 Gestora SGIIC SA a la gestión de las IIC actualmente gestionadas por Banco Madrid Gestión de Activos SGIIC SAU, previo acuerdo sobre las condiciones a las que la entidad ha sometido su manifestación de interés. 12
13 10 Detalle de invesiones financieras Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00 ES J67 - PAGARE B.SABADELL 0, EUR 0 0, ,24 ES H02 - PAGARE B.SABADELL 0, EUR 0 0, ,30 ES U1 - PAGARE B.SABADELL 1, EUR 0 0, ,62 ES Y1 - PAGARE B.SABADELL 1, EUR 0 0, ,86 ES ACTIVOS LIBERBANK 2, EUR 0 0, ,45 ES LS1 - PAGARE BSCH 0, EUR 0 0, ,24 XS RENTA FIJA B.POPULAR 2, EUR ,47 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año , ,71 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,71 ES J67 - PAGARE B.SABADELL 0, EUR ,70 0 0,00 ES H02 - PAGARE B.SABADELL 0, EUR ,15 0 0,00 ES ACTIVOS LIBERBANK S.A. 2, EUR 724 0,62 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA ,47 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA , ,71 TOTAL RV COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 0 0,00 0 0,00 TOTAL IIC 0 0,00 0 0,00 - DEPOSITOS UNICAJA 0, EUR ,31 0 0,00 - DEPOSITOS UNICAJA 0, EUR ,45 0 0,00 - DEPOSITOS BANCO MADRID 0, EUR 0 0, ,25 - DEPOSITOS BMN 0, EUR , ,25 - DEPOSITOS LIBERBANK S.A. 0, EUR , ,25 - DEPOSITOS LIBERBANK S.A. 0, EUR , ,63 - DEPOSITOS LIBERBANK S.A. 0, EUR , ,88 - DEPOSITOS LIBERBANK S.A. 0, EUR , ,88 - DEPOSITOS BANCO MADRID 0, EUR 0 0, ,13 - DEPOSITOS LIBERBANK S.A. 0, EUR , ,50 - DEPOSITOS UNICAJA 0, EUR ,31 0 0,00 - DEPOSITOS UNICAJA 0, EUR 850 0, ,53 - DEPOSITOS B.SABADELL 0, EUR , ,50 - DEPOSITOS BMN 0, EUR , ,25 - DEPOSITOS B.SABADELL 0, EUR , ,50 - DEPOSITOS SABADELL 0, EUR 0 0, ,50 - DEPOSITOS BMN 0, EUR , ,25 - DEPOSITOS BANCA MARCH 0, EUR , ,50 - DEPOSITOS UNICAJA 1, EUR , ,25 - DEPOSITOS BANCO MADRID 0, EUR 0 0, ,50 - DEPOSITOS BANCO MADRID 0, EUR 0 0, ,25 - DEPOSITOS BANCA MARCH 1, EUR 0 0, ,00 - DEPOSITOS BANCA MARCH 1, EUR 0 0, ,56 - DEPOSITOS UNICAJA 1, EUR 0 0, ,25 - DEPOSITOS BANKIA. 0, EUR 0 0, ,50 - DEPOSITOS BANKINTER 0, EUR 0 0, ,00 - DEPOSITOS UNICAJA 1, EUR 0 0, ,50 - DEPOSITOS BANKIA. 0, EUR 0 0, ,25 - DEPOSITOS UNICAJA 1, EUR 0 0, ,50 - DEPOSITOS BANKINTER 0, EUR 0 0, ,63 - DEPOSITOS BANKIA 0, EUR 0 0, ,25 - DEPOSITOS UNICAJA. 1, EUR 0 0, ,50 - DEPOSITOS BANKIA. 0, EUR 0 0, ,25 - DEPOSITOS UNICAJA. 1, EUR 0 0, ,50 - DEPOSITOS BANCO MARE NOSTRUM 1, EUR 0 0, ,25 - DEPOSITOS LIBERBANK 1, EUR 0 0, ,25 - DEPOSITOS BMN 1, EUR , ,38 - DEPOSITOS B.POPULAR 3, EUR 750 0, ,47 - DEPOSITOS B.POPULAR 2, EUR 550 0, ,34 - DEPOSITOS B.POPULAR 3, EUR 750 0, ,47 - DEPOSITOS B.POPULAR 3, EUR 800 0, ,50 - DEPOSITOS BANCO POPULAR 2, EUR 0 0, ,50 - DEPOSITOS B.POPULAR 3, EUR , ,63 - DEPOSITOS B.POPULAR 3, EUR 750 0, ,47 - DEPOSITOS B.POPULAR 3, EUR 850 0, ,53 - DEPOSITOS B.POPULAR 3, EUR 750 0, ,47 - DEPOSITOS BANCO POPULAR 2, EUR 0 0, ,50 13
14 Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % - DEPOSITOS B.POPULAR 3, EUR 750 0, ,47 - DEPOSITOS BANKIA SA 0, EUR ,58 0 0,00 - DEPOSITOS BANKIA SA 0, EUR ,58 0 0,00 - DEPOSITOS BANKIA SA 1, EUR ,98 0 0,00 - DEPOSITOS B.POPULAR 0, EUR ,56 0 0,00 TOTAL DEPÓSITOS , ,72 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,43 Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 0 0,00 0 0,00 TOTAL IIC 0 0,00 0 0,00 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,43 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. INFORMACIÓN COMPARTIMENTO Fecha de registro: 28/07/ Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de fondo: Otros Vocación inversora: Renta Fija Euro Perfil de Riesgo: 1 en una escala del 1 al 7 Descripción general Política de inversión: Compartimento Especial Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del Compartimento se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR 14
15 2. Datos económicos Periodo actual Periodo anterior 2015 Año t-1 Índice de rotación de la cartera 0,00 0,00 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,00 0,00 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles 2.1.b) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Periodo actual Nº de Participaciones ,38 Nº de Partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 0,00 Periodo anterior Inversión mínima (EUR) 1,74 Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período (EUR) Periodo del informe , Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Base de Periodo Acumulada cálculo s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total Comisión de gestión 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 patrimonio Comisión de depositario 0,00 0,00 patrimonio Sistema de imputación 15
16 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco A) Individual. Divisa EUR Acumulad Rentabilidad (% sin o año t Último anualizar) actual trim (0) Rentabilidad IIC 0,00 Trimestral Anual Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) 0, Rentabilidad máxima (%) 0, (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%) Acumulad o año t actual Último trim (0) Volatilidad(ii) de: Valor liquidativo 0,00 Ibex-35 19,38 Letra Tesoro 1 año 0,28 VaR histórico del valor liquidativo(iii) Trimestral Anual Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv) Trimestral Anual Acumulado Último 2015 Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5 trim (0) 0,00 0,00 0,00 (iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. 16
17 Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años B) Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio Rentabilidad gestionado* (miles Nº de partícipes* Semestral media** de euros) Monetario Corto Plazo 0 0 0,00 Monetario ,22 Renta Fija Euro ,38 Renta Fija Internacional ,36 Renta Fija Mixta Euro ,15 Renta Fija Mixta Internacional ,82 Renta Variable Mixta Euro ,22 Renta Variable Mixta Internacional ,95 Renta Variable Euro ,48 Renta Variable Internacional ,57 IIC de Gestión Pasiva(1) ,51 Garantizado de Rendimiento Fijo ,29 Garantizado de Rendimiento Variable ,00 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,02 Global ,85 Total fondos ,48 *Medias. (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Fin período actual Distribución del patrimonio % sobre Importe patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS 0 0,00 * Cartera interior 0 0,00 * Cartera exterior 0 0,00 * Intereses de la cartera de inversión 0 0,00 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) ,00 Fin período anterior % sobre Importe patrimonio 17
18 Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+/-) RESTO 0 0,00 TOTAL PATRIMONIO ,00 % 100,00 % Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio % variación Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) 0 0 ± Suscripciones/ reembolsos (neto) 100,00 100,00 - Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 0,00 0,00 (+) Rendimientos de gestión 0,00 0,00 + Intereses 0,00 0,00 + Dividendos 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 ± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,00 0,00 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 ± Otros resultados 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos 0,00 0,00 - Comisión de gestión 0,00 0,00 - Comisión de depositario 0,00 0,00 - Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 (+) Ingresos 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 18
19 3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 TOTAL RV COTIZADA 0 0,00 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 0 0,00 TOTAL IIC 0 0,00 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 TOTAL RV COTIZADA 0 0,00 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 0 0,00 TOTAL IIC 0 0,00 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 0 0,00 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) No existen posiciones abiertas en instrumentos financieros derivados al cierre del periodo. 4. Hechos relevantes SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos X b. Reanudación de suscripciones/reembolsos X c. Reembolso de patrimonio significativo X 19
20 SI NO d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X e. Sustitución de la sociedad gestora X f. Sustitución de la entidad depositaria X g. Cambio de control de la sociedad gestora X h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X i. Autorización del proceso de fusión X j. Otros hechos relevantes X 5. Anexo explicativo de hechos relevantes Tras los hechos acontecidos desde la solicitud de declaración de concurso voluntario de acreedores instado por Banco de Madrid, S.A.U. (en adelante, "Banco de Madrid"), el día 15 de marzo de 2015 todas las posiciones en Banco de Madrid quedaron bloqueadas. De este modo, las posiciones del BMN FONDEPOSITO, FI en activos vinculados a Banco de Madrid ( cuentas corrientes y depositos en Banco Madrid) ha motivado la creación de un compartimento de propósito especial. En el Apartado 9 de este documento se detallan los acontecimientos ocurridos. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, X director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora X del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Al cierre del periodo se mantenían participaciónes significativas en la IIC por % en la IIC. Con fecha 24 de junio se inscribe la modificación del Reglamento de gestión del fondo al objeto de sustituir a Banco Madrid Gestión de Activos SGIIC S.A., por Renta 4 Gestora SGIIC, S.A., como entidad Gestora. No se han realizado operaciones de compra/venta en las que el depositario ha actuado como vendedor/comprador. Se han adquirido valores/ins. financieros emitidos/avalados por alguna entidad del grupo gestora/depositario, o alguno de éstos ha sido colocador/asegurador/director/asesor, o prestados valores a entidades vinculadas por un importe de euros. Durante el periodo no se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del 20
21 grupo de la gestora o depositaria, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. Durante el periodo no se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. Anexo: La Entidad Gestora puede realizar por cuenta de la IIC operaciones vinculadas de las previstas en el art. 99 del RIIC. Por ello, ha adoptado procedimientos, recogidos en su Reglamento Interno de Conducta, para evitar conflictos de interés y asegurarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la IIC y a precios o en condiciones iguales o mejores que las de mercado, lo que se ha puesto en conocimiento de la CNMV. La IIC ha realizado operaciones de Renta Fija y la totalidad de las operaciones de Repo a través del depositario de la IIC. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico Con fecha 24 de marzo se publica el siguiente hecho relevante en relación a la revocación de la autorización de Banco Madrid Gestión de Activos SGIIC SAU: El comité Ejecutivo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en su reunión extraordinaria celebrada ayer, ha acordado iniciar los procedimientos para revocar la autorización de Banco Madrid Gestión de Activos, Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva para actuar como tal. Con fecha 25 de marzo se remite el siguiente hecho relevante solicitando la creación de un compartimento especial en el Fondo: A los efectos legales pertinente, se hace público que conforme el articulo 75 del Real Decreto 1082/2012 de 13 de julio por el que se desarrolla el Reglamento de IIC, se ha realizado la comunicación previa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), para la creación de un compartimento especial para el fondo inversión BMN FONDEPOSITO FI, debido a los perjuicios que se puedan derivad en términos de equidad para los intereses de los participes. Los participes del fondo reseñado, recibirán en proporción a su inversión en el fondo, participaciones del compartimento de propósito especial creado. Asimismo se les informa que Banco Mare Nostrum S.A., como comercializador del fondo, ha manifestado su intención de pode comprar aquellas participaciones de los compartimentos especiales que solicitaran sus clientes, con el fin de dotar de liquidez a los partícipes. 21

References: artículo 4
 Real Decreto 
 artículo 75
 Real Decreto 
 artículo 4
 Real Decreto