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⭐Le crisi reversibili delle imprese di assicurazione
Le crisi reversibili delle imprese di assicurazione
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1 Corso di Laurea magistrale in Economia e Finanza Tesi di Laurea Le crisi reversibili delle imprese di assicurazione Relatore Ch. Prof. Giuliana Martina Correlatore Ch. Prof. Alberto Urbani Laureando Francesca Baliviera Matricola Anno Accademico 2011 / 20122 INDICE Introduzione V Capitolo Primo LE CONDIZIONI DI ESERCIZIO DELLE IMPRESE DI ASSICURAZIONE 1.1 L attività assicurativa, gli aspetti generali Le condizioni di esercizio Le condizioni dei requisiti organizzativi dell impresa di assicurazione Il regolamento ISVAP n. 20 del 26 marzo Le riserve tecniche Le riserve tecniche dei rami vita Le riserve tecniche dei rami danni Il margine di solvibilità e la quota di garanzia. 24 Capitolo Secondo LE MISURE DI SALVAGUARDIA 2.1 La violazione delle norme, gli aspetti generali La violazione delle norme sulle riserve tecniche o sull attività a copertura Il divieto di compiere atti di disposizione Nomina di un commissario per il compimento di singoli atti Il divieto di assumere nuovi affari 39 I3 2.2.4 La disposizione del vincolo sui singoli attivi iscritti nel registro a copertura delle riserve tecniche Violazione delle norme sul margine di solvibilità o sulla quota di garanzia Il piano di risanamento e il piano di finanziamento a breve termine La solvibilità prospettica Il piano di risanamento finanziario La revoca parziale dell autorizzazione Le misure di salvaguardia riferite alla vigilanza supplementare La solvibilità corretta delle imprese di assicurazione Le misure di salvaguardia riferite ad imprese di assicurazione con sede legale in altro Stato membro Le misure di salvaguardia adottate nei confronti di imprese di assicurazione con sede legale in Stati terzi Le misure in caso di solvibilità corretta negativa Le cause previste per la mancata presentazione del piano di intervento Misure adottate a seguito della verifica della solvibilità dell impresa controllante 68 Capitolo Terzo LE MISURE DI RISANAMENTO 3.1 Aspetti generali delle misure di risanamento 73 II4 3.2 Il commissario per il compimento di singoli atti: il percorso normativo Il commissario per il compimento di singoli atti Il commissario per la gestione provvisoria L amministrazione straordinaria, i presupposti oggettivi Le gravi irregolarità nell amministrazione, le gravi violazioni delle disposizioni legislative, amministrative o statutarie che regolano l attività dell impresa La previsione relativa a gravi perdite patrimoniali La procedura dell amministrazione straordinaria Gli organi della procedura I poteri dei commissari straordinari Il comitato di sorveglianza Gli adempimenti iniziali della procedura Gli adempimenti finali dell amministrazione straordinaria Gli adempimenti in materia pubblicitaria L esclusione dal titolo III della legge fallimentare e l inapplicabilità dell articolo 2409 c.c. alle imprese di assicurazione L applicazione delle misure di risanamento alle sedi secondarie di Stato terzo nel territorio della Repubblica 110 III5 CONSIDERAZIONI CONCLUSIVE Conclusione 112 Appendice 115 Bibliografia 147 IV6 INTRODUZIONE La comunicazione mediatica, dalla stampa alla televisione, è sempre stata portavoce degli avvenimenti di cronaca quotidiana, dei fatti economico finanziari e delle decisioni politiche di tutto il mondo. Tuttavia, nella seconda metà del 2007 le notizie riportate dalla cronaca descrivevano una situazione economica mondiale instabile e vacillante a causa dei cosiddetti mutui subprime. Ecco la goccia che ha fatto traboccare il vaso portando ad una crisi negli Stati Uniti che ha avuto successivamente, ripercussioni in tutto il mondo. L aiuto a supporto della crisi è arrivato da diversi fattori: l aumento dei prezzi delle materie prime, l inasprimento dell inflazione globale, la minaccia di una crescente recessione ed infine la crisi creditizia che ha portato al conseguente crollo dei mercati borsistici. L effetto a catena ha preso piede con il passare dei mesi portando anche all aumento dei debiti sovrani, ed il fallimento di alcuni Stati europei è stato evitato solamente grazie agli ingenti finanziamenti erogati dal Fondo Monetario Internazionale e dall Unione Europea. Le ripercussioni della reale situazione economica e finanziaria che hanno scosso l intero pianeta mi hanno spinto a studiare e ad approfondire le misure, i provvedimenti e gli istituti volti a risanare ed a ripristinare l equilibrio delle imprese che incorrono in una situazione di crisi. In particolare, il mio studio si è basato sulle misure di salvaguardia e di risanamento che ruotano attorno alle imprese di assicurazione. V7 Le misure di salvaguardia e di risanamento sono presenti, rispettivamente al Capo I e II del Titolo XVI del Codice delle assicurazioni. Le prime sono delle misure, ovvero dei provvedimenti adottati dall Autorità di Vigilanza competente nell ipotesi in cui vengano violate le cosiddette condizioni di esercizio dell attività assicurativa e sono caratterizzate da finalità volte a mantenere inalterata la solvibilità dell impresa stessa. Tali finalità di salvaguardia del patrimonio, degli interessi degli assicurati e degli altri aventi diritto a prestazioni assicurative, sono perseguite dal legislatore attraverso l adozione di idonei provvedimenti, quali: il divieto di compiere atti di disposizione, il vincolo sui singoli attivi iscritti a registro a copertura delle riserve tecniche ed il divieto di assumere nuovi affari. Le misure di risanamento vengono richiamate dal legislatore per risanare una situazione di solvibilità già parzialmente compromessa, attraverso l adozione di diversi istituti, quali la nomina di un commissario per il compimento di singoli atti, di un commissario per la gestione provvisoria e l amministrazione straordinaria. Tuttavia, come verrà successivamente approfondito, l adozione dei provvedimenti di cui agli articoli 221 e successivi del Codice non avviene solamente nel caso di crisi patrimoniali ed economiche gravi, ma anche se sussistono violazioni di norme legate al rispetto delle condizioni di esercizio dell attività assicurativa. Successivamente verranno esaminate singolarmente tutte le misure e i provvedimenti che permettono all ISVAP di mantenere operativa l impresa di assicurazione, cercando di evitarne la sua esclusione dal mercato. Nel mio lavoro, che verte sulle crisi reversibili delle imprese di assicurazione, non si è dunque analizzato l istituto della liquidazione coatta amministrativa, che VI8 si concretizza attraverso situazioni di crisi d impresa dal carattere irreversibile, le quali possono solamente confluire nella decisione di estromettere l impresa stessa dal mercato. Un ultima considerazione da svolgere è relativa all uso dei poteri di competenza dell Autorità di Vigilanza. Verrà infatti esaminata, la discrezionalità riservata all ISVAP nella decisione delle sue scelte in relazione allo svolgimento dei propri compiti e in merito ad ogni singolo provvedimento adottato. A questo proposito, si ricorda la legge sulla spending review, n. 135 del 7 agosto 2012 che prevede, all articolo 13, la sostituzione dell ISVAP con l istituto dell IVASS (Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni). Tuttavia, per comodità e per non creare confusione, in questo testo verrà considerata, come Autorità di Vigilanza competente, l ISVAP. VII9 Capitolo primo LE CONDIZIONI DI ESERCIZIO DELLE IMPRESE DI ASSICURAZIONE 1.1 L attività assicurativa, gli aspetti generali Le condizioni di esercizio Le condizioni dei requisiti organizzativi dell impresa di assicurazione Il regolamento ISVAP n. 20 del 26 marzo Le riserve tecniche Le riserve tecniche dei rami vita Le riserve tecniche dei rami danni Il margine di solvibilità e la quota di garanzia. 1.1 L attività assicurativa, gli aspetti generali L attività assicurativa è riservata in via esclusiva alle imprese di assicurazione. Una definizione di contratto assicurazione può essere individuata all interno del Codice Civile all art. 1882, il quale recita che: l assicurazione è il contratto col quale l assicuratore, verso pagamento di un premio, si obbliga a rivalere l assicurato, entro i limiti convenuti, del danno ad esso prodotto da un sinistro, ovvero a pagare un capitale o una rendita al verificarsi di un evento attinente alla vita umana. All interno dell articolo si può leggere la definizione sia del contratto di assicurazione contro i danni: ( l assicurazione è il contratto col quale l assicuratore, verso pagamento di un premio, si obbliga a rivalere l assicurato, entro i limiti 110 convenuti, del danno ad esso prodotto da un sinistro ), sia del contratto di assicurazione sulla vita: ( a pagare un capitale o una rendita al verificarsi di un evento attinente alla vita umana ). Con l entrata in vigore del D. Lgs. del 7 settembre 2005, intitolato Codice delle Assicurazioni Private, è stato dedicato un intero testo normativo alla disciplina relativa all attività assicurativa. All articolo 2, è prevista la classificazione delle imprese di assicurazione operanti nel ramo vita e nel ramo danni. Tuttavia, a prescindere dal ramo in cui un impresa opera, per accedere all esercizio dell attività assicurativa, è necessario essere preventivamente autorizzati dall Autorità di Vigilanza competente. Risulta necessario, in questa sede, fare un breve riferimento all ISVAP quale Autorità di Vigilanza per le imprese di assicurazione. L esercizio dell attività assicurativa, come previsto all art. 11 del Cod. ass., è riservata in via esclusiva alle imprese di assicurazione che, per ottenere l autorizzazione all esercizio dell attività, devono rispettare determinate procedure e possedere particolari requisiti, identificati come i requisiti per l accesso all attività assicurativa, quali: l utilizzo della forma di società per azioni, di società cooperativa o di società di mutua assicurazione, la direzione generale e amministrativa dell'impresa richiedente sia stabilita nel territorio della Repubblica, il capitale, o il fondo di garanzia, interamente versato sia di ammontare non inferiore al minimo determinato in via generale con regolamento adottato dall ISVAP, 211 venga presentato, unitamente all'atto costitutivo e allo statuto, un programma concernente l'attività iniziale e la struttura organizzativa e gestionale, accompagnato da una relazione tecnica, i titolari di partecipazioni indicate dall'articolo 68 siano in possesso dei requisiti di onorabilità stabiliti dall'articolo 77, i soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, direzione e controllo siano in possesso dei requisiti di professionalità, onorabilità ed indipendenza, non sussistano, tra l'impresa o i soggetti del gruppo di appartenenza e altri soggetti, stretti legami che ostacolino l'effettivo esercizio delle funzioni di vigilanza, siano indicati il nome e l'indirizzo del mandatario per la liquidazione dei sinistri da designare in ciascuno degli altri Stati membri. Tuttavia, per operare nel mercato assicurativo, non è sufficiente essere in possesso dei requisiti per l autorizzazione di cui all art. 14 sopra indicati, ma è altresì necessario, che le imprese autorizzate osservino, nello svolgimento della loro attività, particolari condizioni riguardanti: i requisiti organizzativi previsti attraverso il sistema dei controlli, le riserve tecniche ed il margine di solvibilità. Queste condizioni sono disciplinate all interno del Codice al Titolo III Capo I e sono inserite nella parte di disciplina intitolata esercizio dell attività assicurativa. Un tema di particolare rilievo fa capo al fenomeno relativo all inversione del ciclo produttivo che caratterizza le imprese di assicurazione, le quali, contrariamente alle imprese commerciali, prima ottengono un ricavo, pervenuto dall incasso del premio assicurativo e solo successivamente sostengono un costo. Inoltre, il pagamento o l indennizzo si avrà solamente nel caso in cui si verifichi l evento 312 descritto nel contratto. L impresa di assicurazione attinge ai mezzi necessari per onorare gli impegni e gli obblighi assunti nei confronti degli assicurati dalla massa dei premi già incassati, ed affinché ciò accada è necessario accantonare parte di questi ultimi che saranno successivamente destinati a sostenere gli impegni e i costi futuri. Il premio incassato dall impresa di assicurazione può essere diviso in due parti: la quota di premio accantonata è definita premio netto, mentre la restante quota, destinata ad affrontare oneri vari, si identifica come caricamento Le condizioni di esercizio La tematica relativa alle condizioni di esercizio relativamente all impresa assicurativa è molto ampia e articolata ed è disciplinata sia dal legislatore, attraverso il Codice delle Assicurazioni Private, sia dall Autorità di Vigilanza competente tramite l emanazione di regolamenti. Le condizioni di esercizio sono indicate agli articoli 30 e successivi del Codice e possono essere riassunte considerando e raggruppando tre distinte categorie: le condizioni riferite ai requisiti organizzativi dell impresa di assicurazione indicate all art. 30, le condizioni riferite alle riserve tecniche distintamente dei rami vita e dei rami danni, previste agli articoli 36 e 37, 1 M. RICCI, Commento sub art. 36, in F. CAPRIGLIONE (a cura di), Il codice delle assicurazioni private: Commento al D. Lgs. 7 settembre 2005, Padova 2007, pag13 le condizioni riferite al margine di solvibilità e alla quota di garanzia disciplinate agli art. 44 e 46. I requisiti organizzativi di cui all art. 30 si basano sul sistema dei controlli interni ed esterni dell impresa di assicurazione. Per controlli interni si intendono quelli affidati al collegio sindacale, mentre, per i controlli esterni l impresa si affida a soggetti estranei, quali l ISVAP e il revisore contabile. È importante sottolineare come il legislatore e l Autorità di Vigilanza competente pongono una particolare attenzione al continuo monitoraggio dei rischi a cui l impresa di assicurazione è costantemente esposta, al fine di tutelare gli interessi degli assicurati e gli aventi diritto a prestazioni assicurative. Le condizioni relative alle riserve tecniche e al margine di solvibilità costituiscono il nucleo principale di tutta la disciplina sul procedimento tecnicoassicurativo. 2 Le riserve tecniche sono poste situate nel passivo del bilancio d esercizio e sono alimentate esclusivamente dai premi che vengono versati dall assicurato, quindi incassati dall impresa. È importante specificare che le riserve tecniche si differenziano da quelle patrimoniali perché non sono alimentate da utili derivanti dal bilancio d esercizio ma sono poste di bilancio situate nel passivo, fra i debiti, e hanno, inoltre, degli attivi riservati esclusivamente alla loro copertura. 3 Il margine di solvibilità, invece, è la parte di patrimonio di cui l impresa di assicurazione si deve costantemente dotare, assieme alle riserve tecniche, per 2 M. RICCI, Commento sub art. 36, cit., Padova 2007, pag C. RUSSO, Commento sub art. 30, in G. VOLPE PUTZOLU (a cura di), Commentario breve al diritto delle assicurazioni: codice civile, codice della navigazione, codice delle assicurazioni, Padova, 2010, pag14 riuscire ad adempiere con regolarità, e in modo puntuale, agli obblighi assunti nei confronti di soggetti terzi. È possibile individuare, attraverso il margine di solvibilità, una misura adeguata dell effettiva disponibilità dei fondi presenti per lo svolgimento dell attività assicurativa. I requisiti organizzativi e le riserve tecniche, unitamente al margine di solvibilità dell impresa di assicurazione, rappresentano le condizioni di esercizio da rispettare costantemente affinché l impresa venga ritenuta idonea allo svolgimento dell attività assicurativa. 1.2 Le condizioni dei requisiti organizzativi dell impresa di assicurazione Tra le condizioni di esercizio vi è un profilo che riguarda l organizzazione dell impresa di assicurazione, la quale comprende tutto il sistema dei controlli interni ed esterni della gestione. È molto importante introdurre una distinzione fra le due tipologie di controllo. I controlli esterni, compiuti nei confronti delle imprese di assicurazione, sono effettuati dall Autorità di Vigilanza competente e dalla società di revisione. I controlli interni, esercitati dall impresa di assicurazione stessa, sono previsti e disciplinati nel Cod. ass. al Titolo III Capo I. Con particolare riferimento all articolo 30, si sottolinea l importanza di un'idonea organizzazione amministrativa e contabile e di un adeguato sistema di controllo interno, in quanto i rischi che un impresa di assicurazione assume nello svolgimento della propria attività sono di particolare rilievo per la possibilità che presentano di poter danneggiare la struttura aziendale se non sono correttamente e costantemente controllati. Inoltre, vi è una 615 particolare differenza tra le imprese commerciali e le imprese di assicurazione, in quanto le ultime non possono decidere liberamente la loro struttura organizzativa interna, ma sono soggette a norme e vincoli inderogabili sia di natura contabile che documentale, a fronte anche degli interessi pubblici che rivestono. La finalità della disciplina in esame è di garantire sia la solvibilità dell impresa di assicurazione a tutela degli assicurati, sia la trasparenza della gestione al fine di facilitare i controlli da parte dell Autorità di Vigilanza competente. Il collegamento tra l organizzazione interna dell impresa e la vigilanza effettuata dell Autorità competente giustificano l obbligo di dover mantenere una idonea organizzazione amministrativa e contabile e con un adeguato sistema di controllo interno. 4 La disciplina contenuta nell art. 30 del Codice si è rafforzata rispetto a al passato, infatti, le finalità perseguite attualmente dal sistema di controllo interno devono consentire un monitoraggio dei rischi nell organizzazione aziendale atto a garantire anche una corretta quantificazione degli stessi. Il sistema dei controlli interni non dovrà più verificare solamente l applicazione delle direttive impartite dal vertice aziendale, ma anche introdurre requisiti qualitativi di gestione che ogni impresa dovrà adattare in riferimento alla propria struttura dimensionale ed operativa nonché al proprio profilo di rischio. 5 4 M. RICCI, Commento sub art. 30, in F. CAPRIGLIONE (a cura di), Il codice delle assicurazioni private: Commento al D. Lgs. 7 settembre 2005, Padova 2007, pag C. RUSSO, Commento sub art.30, cit., Padova, 2010, pag16 1.2.1 Il regolamento ISVAP n. 20 del 26 marzo 2008 Come anticipato, anche l Autorità di Vigilanza disciplina le condizioni di esercizio che fanno capo alle imprese di assicurazione. A conferma di quanto appena descritto è stato emanato dall ISVAP un regolamento, il n. 20 del 26 marzo 2008, avente ad oggetto disposizioni in materia di controlli interni, gestione dei rischi, compliance ed esternalizzazione delle attività delle imprese di assicurazione. Il regolamento in esame è stato attuato sulla base della precedente circolare ISVAP del 30 dicembre 2005, n. 577/D avente ad oggetto sempre i controlli interni. Una disciplina così vasta ed articolata che, legislatore ed Autorità di Vigilanza rivolgono ai controlli interni e al monitoraggio dei rischi viene giustificata dalla particolare categoria di cui le imprese di assicurazione fanno parte. Come ad oggi disposto dall art. 13, n. 3 d.lgs. n. 39/2010, le imprese di assicurazione sono classificate come enti di interesse pubblico in quanto portatori di interessi di carattere generale per i quali il controllo interno è uno dei momenti centrali dell organizzazione e dell attività. Il regolamento n. 20 del 26 marzo 2008 si presenta in modo molto articolato ma è importante soffermarsi su alcuni aspetti in particolare, quali: l organo amministrativo, il comitato di controllo interno, l alta dirigenza, il collegio sindacale, la funzione di Internal Audit, il Risk management ed infine la funzione di Compliance. All articolo 4 viene data la definizione, anche se in modo indiretto, del significato del sistema dei controlli interni attraverso la dichiarazione degli obiettivi che l impresa di assicurazione deve perseguire, ossia: 817 l efficienza e l efficacia dei processi aziendali, l adeguato controllo dei rischi, l attendibilità e l integrità delle informazioni contabili e gestionali, la salvaguardia del patrimonio, la conformità dell attività dell impresa alla normativa vigente, alle direttive e alle procedure. 6 È possibile inoltre affermare che, per sistema di controlli interni, si intende un vasto insieme di regole, di procedure e di programmi che guidano il comportamento delle persone nello svolgimento delle operazioni economiche poste in essere all interno delle imprese. 7 Tali elementi non operano, quindi, in modo indipendente ma sono integrati e collegati l un l altro anche se presentano caratteristiche e funzioni ben distinte. L art. 5, invece, individua nell organo amministrativo la responsabilità ultima del sistema dei controlli nel quale deve assicurare completezza, funzionalità ed efficacia con riferimento alle attività esternalizzate. Al secondo comma vengono elencati i compiti di indirizzo strategico ed organizzativo di cui all articolo 2381 del codice civile. È possibile, tuttavia, notare delle incongruenze fra i due articoli presi in considerazione. Infatti, all articolo 5 secondo comma, l Autorità di Vigilanza sembra voler mantenere la responsabilità dei controlli in capo all organo collegiale nel suo complesso senza la facoltà di delegare compiti o attività ad uno o più dei suoi componenti. Inoltre, i compiti di cui è investito l organo amministrativo, 6 F. D ANGELO, Controlli interni, compliance e gestione del rischio: quis custodiet ipsos custodes?, In M.SIRI P.MARANO, (a cura di), La regolazione assicurativa, pag M. RICCI, Commento sub art. 30, cit., Padova 2007, pag18 secondo quanto previsto all art. 5, hanno una portata più ampia rispetto a quelli previsti dall art c.c. Questa incongruenza risulta evidente dal momento che l art distingue la predisposizione dell assetto organizzativo dalla valutazione dell adeguatezza dell assetto organizzativo sulla base delle informazioni ricevute 8. I compiti, previsti all articolo 5 secondo comma sono di portata più ampia rispetto alla semplice valutazione, come si può notare dalle lettere a), b), c), ed f) dello stesso articolo. 9 Secondo quanto previsto dal regolamento, vi è inoltre la possibilità per l impresa di assicurazione di formare un comitato per il controllo interno al quale affidare funzioni propositive e consuntive come previsto all articolo 5 del medesimo regolamento. Si tratta di un organo di eventuale costituzione, che risulta, però, di fatto necessario, allo scopo di consentire uno svolgimento più efficace delle funzioni di controllo affidate al consiglio di amministrazione. Ancora, l ISVAP conferisce al comitato per il controllo interno poteri di assistenza all organo amministrativo, quali: la determinazione delle linee di indirizzo del sistema di controllo interno, la verifica periodica sull adeguatezza e sull effettivo funzionamento, l identificazione e la gestione dei principali rischi aziendali. La previsione secondo la quale il comitato è composto da amministratori non esecutivi determina un incongruenza, in quanto i compiti descritti prevedono che i loro esecutori siano investiti di poteri volti a valorizzare il loro lavoro e questo non 8 F. D ANGELO, op. cit., pag F. D ANGELO, op. loc. cit. 1019 accade in riferimento agli amministratori non esecutivi che spesso hanno un ruolo marginale all interno del consiglio di amministrazione. 10 Proseguendo con l analisi del regolamento, all articolo 2 sono indicate tutte le definizioni necessarie ai fini di una maggiore comprensione e chiarezza e tra queste è presente anche la definizione di alta direzione, ossia: l amministratore delegato, il direttore generale, nonché l alta dirigenza che svolge compiti di sovrintendenza gestionale. L alta dirigenza, di per sé, è rappresentata da una pluralità di soggetti e di organi che sono responsabili dell attuazione, del mantenimento e del monitoraggio del sistema dei controlli interni e di gestione dei rischi come precisato all art. 7, primo comma, del medesimo regolamento. Anche l organo di controllo trova una definizione all interno del regolamento, ossia: il collegio sindacale, consiglio di sorveglianza e comitato per il controllo sulla gestione. Il regolamento ISVAP approfondisce il tema, stabilendo che ad esso è affidata la verifica dell adeguatezza del sistema informativo, amministrativo e contabile adottato dall impresa ed il suo concreto funzionamento. Il primo comma dell articolo 8 sembra essere scritto in considerazione di quanto previsto all articolo 2403 del c.c.; tuttavia vi sono delle discordanze. Infatti, l organo di controllo, di cui all art. 8 terzo comma, è investito di funzioni sicuramente maggiori rispetto a quelle indicate dall art c.c. L incongruenza è giustificata dalla differenza sostanziale che abbiamo già anticipato tra le imprese commerciali e le imprese di assicurazione. Per le imprese commerciali il legislatore ha previsto, all interno del Codice Civile, una disciplina meno dettagliata, senza l imposizione di un adeguatezza dell assetto 10 F. D ANGELO, op. cit., pag20 amministrativo e contabile e l idoneità delle procedure di controllo interno, anche alla luce della mancanza della vigilanza da parte di un Autorità competente. 11 Sempre in tema di controlli interni è prevista dal regolamento la funzione di Internal Audit, ossia la revisione interna definita all art. 15 la quale stabilisce che le imprese costituiscono tale revisione incaricata di monitorare e valutare l efficacia e l efficienza del sistema del controllo interno e la necessità di adeguamento, anche attraverso attività di supporto e di consulenza alle altre funzioni aziendali. Al secondo comma vengono fissate le caratteristiche e i requisiti necessari allo svolgimento dell internal audit. Tale funzione deve, tuttavia, presentare particolari caratteristiche: deve garantire indipendenza ed autonomia, il responsabile è nominato dall organo amministrativo, gli incaricati devono avere libero accesso alla struttura aziendale e alle relativa documentazione, la funzione deve essere collegata con tutti i centri titolari di funzioni di controllo, la struttura dedicata alla funzione di revisione interna deve essere adeguata in termini di risorse e di tecnologie alla dimensione dell impresa stessa. Altra funzione è la gestione dei rischi, inserita nel sistema dei controlli interni ed affidata alla funzione cosiddetta di risk management. All articolo 18, secondo comma, sono elencati tutti i rischi che un impresa di assicurazione deve assumersi nello svolgimento della propria attività; rischi che possono danneggiare la struttura 11 M. RICCI, Commento sub art. 30, Padova 2007, pag21 aziendale se non sono correttamente e costantemente monitorati. Rispetto alla normativa previgente, è stata introdotta, al secondo comma, una nuova indicazione, ossia: il rischio di non conformità alle norme definito come il rischio di incorrere in sanzioni giudiziarie o amministrative, subire perdite o danni reputazioni in conseguenza della mancata osservanza di leggi, regolamenti o provvedimenti delle Autorità di vigilanza ovvero di norme di autoregolamentazione, quali statuti, codici di condotta o codici di autodisciplina; rischio derivante da modifiche sfavorevoli del quadro normativo o degli orientamenti giurisprudenziali. La funzione di risk management deve essere adattata alla dimensione, alla natura e alle caratteristiche dell impresa, la quale ha libera autonomia nella sua organizzazione, nel rispetto però, del principio di separatezza tra funzioni operative e di controllo. Inoltre tale funzione deve rispondere, nello svolgimento dei propri compiti, all organo amministrativo. Un ulteriore novità introdotta dal regolamento è la compliance. La sua funzione, disciplinata dall articolo 23, è quella di valutare che l organizzazione e le procedure interne siano adeguate al raggiungimento degli obiettivi prefissati all articolo 22. Tali obiettivi sono riferiti al rispetto del rischio di non conformità alle norme. Ciò significa che la non conformità alle norme risulta già di per sé un fattore di rischio, anche se non comporta immediatamente un danno tangibile o una perdita diretta. L articolo 22, secondo comma, stabilisce che nell identificazione e valutazione del rischio di non conformità alle norme le imprese pongono particolare attenzione al rispetto delle norme relative alla trasparenza e correttezza dei comportamenti nei confronti degli assicurati e danneggiati, all informativa precontrattuale e 1322 contrattuale, alla corretta esecuzione dei contratti, con particolare riferimento alla gestione dei sinistri e, più in generale, alla tutela del consumatore. Il principio che si trova alla base della tutela del consumatore diventa, quindi, il perno attorno al quale viene poi chiamata ad operare la funzione di compliance. Quest ultima opera proprio per prevenire comportamenti non idonei o scorretti nei confronti degli assicurati, tutelando in questo modo anche l immagine e la reputazione dell impresa di assicurazione stessa. 12 Per assolvere in modo completo alla funzione di cui all articolo 23 l impresa di assicurazione si deve organizzare con una funzione di compliance adeguata e proporzionata alle dimensione e alla complessità dell operatività aziendale cui si riferisce. Tale funzione deve essere formalizzata con delibera dell organo amministrativo, che ne definisce i compiti e le modalità operative. Al sesto comma è precisata, inoltre, l esigenza di garantire la separatezza della funzione di compliance rispetto alle altre funzioni operative e di controllo, ferma restando, però, la piena collaborazione tra funzioni e organi deputati al controllo. La nomina del responsabile a capo della funzione di compliance è di competenza dell organo amministrativo, il quale può anche disporne la sua revoca, come previsto all articolo 24 del regolamento. Il responsabile può essere un amministratore purché privo di deleghe indipendente da soggetti responsabili delle aree operative. Infine, nel regolamento in esame, è prevista la possibilità di esternalizzare alcune funzioni, come previsto all art. 29 e seguenti. Il regolamento prevede che le 12 F. D ANGELO, op. cit., pag Vedere altro
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 articolo 2
 art. 11
 art. 14
 art. 30
 art. 36
 art. 44
 art. 30
 art. 36
 art. 30
 articolo 30
 art. 30
 art. 30
 art.30
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 articolo 5
 art. 30
 art. 5
 articolo 5
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