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Timestamp: 2020-07-10 15:39:13+00:00

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Todo sobre la nueva reforma financiera: el 'banco malo', la protección a inversores y la reestructuración de las entidades de crédito
Todo sobre la nueva reforma financiera: el ‘banco malo’, la protección a inversores y la reestructuración de las entidades de crédito
El Consejo de Ministros ha aprobado la tercera y más amplia reforma financiera. Se han sentado las bases de la sociedad gestora de activos o ‘banco malo’, un instrumento que tiene como principal misión liberar del peso del ladrillo a las entidades con problemas de solvencia para que éstas vuelvan a dedicarse a su principal negocio: conceder crédito. En el mercado existen actualmente muchas buenas oportunidades de compra, y existe demanda solvente que quiere comprar para ahorrarse la subida del IVA o aprovecharse de la deducción por compra antes de que llegue 2013. Sin embargo, aunque es posible que la concesión de hipotecas sea algo más flexible, los primeros análisis de expertos vaticinan que el ‘banco malo’ tendrá más influencia sobre el mercado del alquiler recién reformado que sobre la fluidez del crédito.
Casacochecurro.com El Consejo de Ministros ha aprobado un Real Decreto Ley de Reestructuración y Resolución de Entidades de Crédito, norma que supondrá una herramienta esencial en los procesos de gestión de crisis de entidades de crédito. Con este fin se refuerzan los instrumentos de resolución de crisis necesarios, tanto respecto del papel de las instituciones públicas, como en los procedimientos y herramientas disponibles. El objetivo último es salvaguardar la estabilidad del conjunto del sistema financiero, más allá de los problemas de una entidad concreta.
Con esta decisión el Gobierno da cumplimiento a sus compromisos de naturaleza jurídica dentro del programa de asistencia financiera a España para la recapitalización del sector bancario, acordado por el Eurogrupo el pasado 20 de julio y recogido en el Memorando de Entendimiento. No sólo se incluyen los aspectos que debían incorporarse antes del 31 de agosto, si no que se anticipan otros como la modificación de la estructura organizativa del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), el refuerzo de la protección a los inversores minoristas y el traspaso de competencias en materia sancionadora y de autorización de nuevos bancos desde el Ministerio de Economía y Competitividad al Banco de España.
– Un nuevo marco reforzado de gestión de situaciones de crisis de entidades de crédito, que permitirá su reestructuración eficaz y la resolución ordenada en caso necesario.
– Una nueva regulación del FROB que delimita sus competencias y refuerza significativamente las herramientas de intervención en todas las fases de gestión de crisis.
– El refuerzo de la protección a los inversores minoristas.
– Un marco legal para la constitución de una Sociedad de Gestión de Activos (SGA).
– Un sistema de reparto entre el sector público y privado del coste de los procesos de reestructuración derivado de la intervención en las entidades.
– Otros aspectos como el refuerzo de los requerimientos de capital que deben tener las entidades (tanto en la definición como en el nivel), nuevos límites a la remuneración de directivos de entidades con ayudas y el traspaso de competencias al Banco de España.
Entidades con problemas
Las medidas de actuación temprana están previstas para entidades que pueden ser viables por sus propios medios, pero que pueden requerir una ayuda excepcional y transitoria a través de instrumentos convertibles en acciones (cocos), a devolver en un plazo de dos años.
En los supuestos de resolución ordenada se procederá a la venta del negocio, la trasmisión de los activos o pasivos a un «banco puente» o la trasmisión de activos o pasivos a una entidad de gestión de activos. El FROB deberá proceder a la enajenación de las acciones ordinarias o participaciones en el capital social de las entidades en el plazo máximo de cinco años. En cuanto a los instrumentos convertibles en capital, el FROB podrá solicitar su conversión en el plazo de seis meses contados a partir del quinto año desde su suscripción. Este plazo podrá prorrogarse hasta dos años, en función de la situación de la entidad.
Refuerzo de las competencias del FROB
El otro gran bloque del Real Decreto Ley es el que refuerza las competencias del FROB que se configura, junto con el Banco de España, como la institución pública encargada de la reestructuración y resolución de entidades de crédito. Tendrá una dotación de los Presupuestos del Estado y podrá financiarse con terceros con un límite que para 2012 se fija en 120.000 millones de euros. Tendrá una comisión rectora formada por representantes del Ministerio de Economía y Competitividad, de Hacienda y Administraciones Públicas y Banco de España y contará con un director general con plenas funciones ejecutivas.
Reestructuración de entidades
La norma aborda, asimismo, el reparto de los costes de la reestructuración de entidades estableciendo el mecanismo por el que los titulares de instrumentos híbridos de capital (participaciones preferentes y deuda subordinada) podrán verse obligados a asumir parte de las pérdidas de una entidad en crisis. Se trata con ello de reducir lo máximo posible el coste para el contribuyente de la reestructuración, tal como estipula la normativa europea de ayudas de Estado. De acuerdo con esta regulación, el FROB podrá imponer un ejercicio de canje determinado, si considera que la absorción de pérdidas por parte de los acreedores ha sido insuficiente.
Al mismo tiempo, se introducen una serie de restricciones para la comercialización de estos productos a futuro como una parte fundamental de la norma que hoy se aprueba. Se trata de garantizar la protección de los inversores minoristas y aumentar la transparencia en la comercialización de estos productos. A partir de ahora se exigirá un tramo para inversores profesionales mínimo del 50 por 100 y una inversión mínima de cien mil euros en el caso de las sociedades no cotizadas y de veinticinco mil euros en el de las cotizadas. Se refuerzan los poderes al respecto de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y se pedirá a los clientes minoristas no idóneos que escriban de su puño y letra que han sido advertidos de que el producto no les resulta conveniente.
Sociedad de Gestión de Activos o ‘banco malo’
El papel de la Sociedad de Gestión de Activos (SGA), conocida como ‘banco malo’, queda dibujado en la norma a expensas de un desarrollo reglamentario posterior más detallado. La SGA podrá adoptar la forma de sociedad anónima o fondo fiduciario. Este instrumento permitirá sacar del balance determinados activos problemáticos de las entidades que reciban apoyo público para facilitar así su saneamiento y viabilidad. Tiene, por tanto, una vocación temporal. El FROB tendrá capacidad para obligar al traspaso de esos activos a las entidades con ayudas.
El director general de pisos.com, Miguel Ángel Alemany, ha destacado sobre la tercera reforma financiera, que incluye el ‘banco malo’ y que gestionará el ladrillo de las entidades con problemas, que «debemos tener presente que el Gobierno acaba de aprobar unas reformas relativas al alquiler que tratan de impulsar la oferta existente en el mercado. Es muy posible que se haya meditado sobre el futuro de las viviendas terminadas que se trasladen a la sociedad gestora de activos o ‘banco malo’ en dos vías, una más probable que otra: La primera es de ellas es que traten de venderse desde su entrada en la sociedad por un precio de mercado, pero esta tarea implicaría crear una red comercial, lo que supondría un dimensionamiento que quizá no se esté dispuesto a asumir. La segunda es que inversores privados adquieran estos activos y, articulados como SOCIMIS, una figura que con la nueva ley adquiere unas importantes ventajas fiscales, gestionen los inmuebles en alquiler. De este modo se profesionaliza el arrendamiento y se extrae un rendimiento a los inmuebles mientras se estabilizan los precios, e incluso, inician su recuperación».
Otro aspecto de relevancia contenido en este Real Decreto Ley es la modificación de los requerimientos de capital principal con los que deben cumplir las entidades y grupos consolidables que establece el Real Decreto Ley 2/2011, de 18 de febrero, para el reforzamiento del sistema financiero. Concretamente, los requisitos actuales del 8 por 100 y 10 por 100 (8 por 100 con carácter general y 10 por 100 para las entidades con difícil acceso a los mercados de capitales y para las que predomine la financiación mayorista), se transformarán en un único requisito del 9 por 100 que deberán cumplir todas las entidades a partir del 1 de enero de 2013. No sólo se modifica el nivel de exigencia de capital principal, sino también su definición para adaptarla a la empleada por la Autoridad Bancaria Europea en su reciente ejercicio de recapitalización. Esta modificación no supone de facto una alteración significativa de los requerimientos ya exigidos a las entidades.
El Real Decreto Ley contribuye además a realizar una clara separación entre las funciones atribuidas al Banco de España y al Ministerio de Economía y Competitividad en materia de autorización y sanción de las entidades de crédito. Se encomiendan al Banco de España aquellas funciones sobre la materia que antes correspondían al Ministerio de Economía y Competitividad. El Banco de España será competente en la autorización de entidades y en la imposición de sanciones de carácter muy grave.
Todo sobre la nueva reforma financiera: el ‘banco malo’, la protección a inversores y la reestructuración de las entidades de crédito was last modified: mayo 14th, 2020 by Javi Navarro
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