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Änderung der gesetzlichen Grundlagen zur Besteuerung des Bruttospielertrags (BSE)
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1 Eidgenössische Spielbankenkommission ESBK Referenz/Aktenzeichen: H Änderung der gesetzlichen Grundlagen zur Besteuerung des Bruttospielertrags (BSE)2 Übersicht Aus der vorliegenden Lagebeurteilung ergibt sich, dass die Schweizer Casinos derzeit rentabler sind als die Unternehmungen in den meisten anderen Wirtschaftszweigen. Ein Blick auf die vom Bundesamt für Statistik erhobenen Daten zeigt, dass die Gesamtkapitalrendite (ROA) der in der Schweiz tätigen Wirtschaftszweige in den Jahren 2004 und 2005 durchschnittliche 5,32 % betrug, wobei die Spannweite von -0,7 % für Schifffahrt bis +17,25 % für Kultur, Sport und Unterhaltung reichte. Die Spielbanken wiesen im gleichen Zeitraum eine Gesamtkapitalrendite von 12,25 % aus; 2007 betrug die Gesamtkapitalrendite gar 18,9 %. Im Performancevergleich zwischen den Schweizer Casinos und bedeutenden internationalen Hotel- und Casinobetreibern schneiden erstere ebenfalls besser ab. Die Referenzbetriebe erreichten 2004 und 2005 im Schnitt eine Gesamtkapitalrendite von 3,8 %, wobei die Bandbreite zwischen -0,68 % (Pinnacle) und 8,51 % (Sands) lag. Untersuchungen zur Spielbankenbesteuerung im Ausland haben ergeben, dass Deutschland, Österreich und Frankreich höhere Abgaben verlangen als die Schweiz, während andere europäische Länder wie Belgien und Grossbritannien tiefere Steuersätze praktizieren. Unter Berücksichtigung von Artikel 41 SBG, wonach der Abgabesatz durch den Bundesrat so festgelegt wird, dass nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen geführte Spielbanken eine angemessene Rendite auf dem investierten Kapital erzielen können, erscheint es angebracht, eine Anpassung des Steuertarifs mit Anhebung des Abgabesatzes vorzunehmen. Die Spielbankenverordnung sieht eine progressive Abgabe vor: Den Verordnungsbestimmungen zufolge setzt die Progression für Spielbanken mit einer A-Konzession ab einem Schwellenwert von CHF 20 Mio., für Spielbanken mit einer B-Konzession ab einem solchen von CHF 10 Mio. ein. Nach Prüfung der in Frage kommenden Lösungsansätze sowie deren Auswirkungen auf die Rentabilität der Casinos und die Steuereinnahmen von Bund und Kantonen schlägt die ESBK dem Bundesrat vor, die Schwellenwerte für das Einsetzen der Progression für beide Casinotypen bei CHF 10 Mio. anzusetzen (Variante A). Für die Spielbanken gelten unabhängig vom Konzessionstyp dieselben gesetzlichen Auflagen. A-Casinos geniessen überdies hinsichtlich Spielangebot einen grösseren Handlungsfreiraum. Entsprechend ist eine Angleichung der Grenzwerte für die progressive Abgabe vertretbar. Untersucht wurden auch Modelle, in deren Rahmen eine Verschärfung der Progression vorgenommen würde. Um die Auswirkungen solcher Lösungsansätze zu beurteilen, ist es erforderlich, die Entwicklung der künftigen Bruttospielerträge (BSE) vorwegzunehmen. Die Daten der ersten neun Monate 2008 erlauben die Feststellung, dass einige Spielbanken, darunter die grössten, im Vergleich zu den Ergebnissen des Vorjahres einen deutlichen Rückgang ihres Bruttospielertrags erlitten haben. Aus diesem Grund erscheint eine Erhöhung der Progression nicht sinnvoll, da sich dadurch die Rentabilität bestimmter Spielbanken im Endeffekt markant verringern könnte. Durch die Vornahme der beantragten Änderung ergäben sich zusätzliche Steuereinnahmen von rund CHF 22 Mio. (berechnet auf der Basis der BSE im Jahr 2007), die vollumfänglich von den A-Casinos erbracht würden. Die Wahl dieser Lösung würde es erlauben, die an sich in keiner Weise gerechtfertigte Ungleichbehandlung zwischen den A- und B-Casinos abzuschaffen. 2/313 Inhaltsverzeichnis 1. Lagebeurteilung 1.1. Einführung Gesetzliche Grundlagen Spielbankbesteuerung im In- und Ausland Besteuerung der Schweizer Casinos ( ) Besteuerung der ausländischen Casinos Rentabilität der Schweizer Casinos Angemessenen Rendite auf dem investierten Kapital Rentabilitätskennzahlen Barwertmethode (Net Present Value; NPV) Buchhaltungsgestützte Kennzahlen (ROE, ROA, Marge) Vergleichende Rentabilitätsanalyse Aufwendungen und Kapitalintensität Der Begriff der guten Unternehmensführung Stellungnahme des Schweizerischen Casino Verbands (SCV) Lösungsansätze und Konsequenzen 2.1. Varianten Auswirkungen auf die Rentabilität der Casinos Auswirkungen auf die Steuereinnahmen Vorschlag Anhänge A. Rentabilität der Schweizer Casinos ( ) 26 B. Rentabilität der Schweizer Wirtschaftszweige ( ) 28 C. Rentabilität ausländischer Casino- und Hotelbetreiber 31 3/314 1. Lagebeurteilung 1.1. Einführung Am 9. März 2007 nahm der Bundesrat den Bericht «Casinolandschaft Schweiz» sowie die entsprechenden Empfehlungen der Eidgenössischen Spielbankenkommission zur Kenntnis. Gleichzeitig wurde das EJPD beauftragt, die gesetzlichen Grundlagen zur Besteuerung des Bruttospielertrags der Casinos (BSE) zu prüfen und dem Bundesrat einen Bericht und Vorschläge zur besseren Nutzung des Steuerpotentials zu unterbreiten. Im ersten Teil des Berichts wird die aktuelle Steuersituation der Casinos analysiert. Im zweiten Teil werden die bestehenden Möglichkeiten zur besseren Nutzung des Steuerpotentials der Spielbanken untersucht. Angeschnitten werden insbesondere folgende Themen: - Überblick über die Besteuerung im In- und Ausland - Juristische und wirtschaftliche Analyse des Begriffs der «angemessenen Rendite» - Definition der entsprechenden Rentabilitätskennzahlen (ROA, ROE, Marge) - Vergleichende Analyse der Rentabilität der Schweizer Casinos - Überlegungen zur guten Unternehmensführung (Voraussetzung, die Unternehmen nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen zu führen) - Vorschläge für eine bessere Nutzung des Steuerpotentials der Spielbanken - Analyse der Auswirkungen der vorgeschlagenen Varianten auf die Rentabilität der Casinos und die Einnahmen aus der Spielbankenabgabe - Empfehlungen zum weiteren Vorgehen 1.2. Gesetzliche Grundlagen Gemäss Artikel 106 Absatz 3 BV erhebt der Bund «eine ertragsabhängige Spielbankenabgabe; diese darf 80 Prozent der Bruttospielerträge aus dem Betrieb der Spielbanken nicht übersteigen. Sie wird zur Deckung des Bundesbeitrags an die Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenversicherung verwendet». Der Verfassungsbestimmung enthält zwei zentrale Elemente, die im Rahmen dieser Analyse von Bedeutung sind: das Steuersubstrat bildet der Bruttospielertrag (BSE), d.h. die Differenz zwischen Spieleinsätzen und ausbezahlten Spielgewinnen; mithin ist die Steuer aufgrund eines betriebskostenunabhängigen Bruttobetrages zu entrichten (Art. 40 SBG). Zudem ist zu beachten, dass eine Obergrenze des Abgabensatzes besteht, die bei 80 % liegt. Artikel 41 SBG bildet die Grundlage der Spielbankenabgabe. Der Abgabesatz ist vom Bundesrat so festzulegen, dass nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen geführte Spielbanken eine angemessene Rendite auf dem investierten Kapital erzielen können, und er muss (ohne Abgabeermässigungen) mindestens 40 % und höchstens 80 % betragen. Zusätzlich besteht die Möglichkeit, die Abgabesätze progressiv zu gestalten und unterschiedliche Abgabesätze für die beiden Kategorien von Spielbanken festzulegen (A und B). Die Botschaft zum Spielbankengesetz macht dazu nähere Angaben, die es zu gewärtigen gilt. Eine der gesetzlichen Zielsetzungen besteht in erster Linie darin, «mit Erhebung einer optimal bemessenen Spielbankenabgabe dem Bund eine zusätzliche Einnahmequelle für die Finanzierung von AHV und IV zu erschliessen». Der Abgabesatz ist entsprechend «so zu 4/315 wählen, dass übermässige Renditen auf dem investierten Kapital verhindert, angemessene Renditen aber trotz der Spielbankenabgabe möglich bleiben. [ ] Um das Ermitteln des «richtigen» (d. h. angemessenen und gerechten) Steuersatzes von oben nach unten zu bewerkstelligen, schlägt der Bundesrat als Ausgangssteuersatz den in der Verfassung vorgesehenen Maximalsatz von 80 Prozent des Bruttospielertrages vor». Der Abgabesatz darf dabei «als untere Grenze 60 Prozent nicht unterschreiten 1». Für das Festlegen des Steuersatzes ist unter anderem folgendes vor Augen zu halten: «Wird der Steuersatz für die Spielbankenabgabe zu tief angesetzt, entstehen übermässige Renditen auf dem investierten Kapital, die entweder an die Investoren ausgeschüttet oder für Quersubventionierungen von Annexbetrieben oder für andere Zwecke verwendet werden, was letztlich im Vergleich zu Regionen und Unternehmen, die keine Spielbankenkonzession zugesprochen erhalten, eine massgebliche Bevorzugung und eine Verzerrung des Wettbewerbes unter den Regionen bedeutet». Artikel 82 und 83 VSBG legen die Steuersätze für Spielbanken mit Konzession A bzw. B fest. Vorgesehen ist ein Basisabgabesatz von 40 % auf Bruttospielerträgen bis CHF 20 Mio. für A- Casinos bzw. bis CHF 10 Mio. für B-Casinos. Für jede weitere Million Franken Bruttospielertrag steigt der Grenzabgabesatz um 0,5 % bis zum Höchstsatz von 80 %. In der Grafik unten ist der tatsächliche Abgabesatz für beide Casinokategorien bei einem Bruttospielertrag von CHF 0 bis 200 Mio. abgebildet. Abgabesätze im geltenden System 75.00% Tatsächlicher Abgabesatz 70.00% 65.00% 60.00% 55.00% 50.00% 45.00% 40.00% 35.00% Casinos A Casinos B 30.00% BSE (in Mio. CHF) 1.3. Spielbankbesteuerung im In- und Ausland Besteuerung der Schweizer Casinos ( ) Im Jahre 2007 betrug der durchschnittliche Abgabesatz der Schweizer Casinos 52,9 % (54,9 % bei den A-Casinos und 50,1 % bei den B-Casinos). Die Sätze bewegen sich in einer Bandbreite von 26,7 % bei kleinen Casinos, die von einer «Tourismusermässigung» profitieren, wie Davos und St. Moritz, bis 60,6 % bei der Spielbank Mendrisio, die den höchsten Bruttospielertrag erzielte. 1 Im endgültigen Gesetzestext wurde die Untergrenze auf 40 % herabgesetzt. 5/316 Die Tabelle unten bietet einen Überblick über die Abgabesätze der Schweizer Casinos in den Jahren Aufgeführt sind die effektiven Sätze nach Abzug allfälliger Abgabeermässigungen 1. Die Aufwärtsbewegung bei den Steuersätzen zwischen 2003 und 2007 lässt sich im wesentlichen auf die Steigerung der Bruttospielerträge sowie auf die Aufhebung der auf die ersten vier Betriebsjahre beschränkten «Startermässigung» zurückführen, in deren Genuss bestimmte B-Casinos gekommen waren. Typ Casino Abgabesatz* A Baden % % % % % A Basel % % % % % A Montreux % % % % % A Lugano % % % % % A Bern % % % % % A Luzern % % % % % A St. Gallen % % % % % Total A % % % % % B Arosa % B Bad Ragaz % % % % % B Courrendlin % % % % % B Crans % % % % % B Davos % % % % % B Granges-Paccot % % % % % B Interlaken % % % % % B Mendrisio % % % % % B Meyrin % % % % % B Locarno % % % % % B Pfäffikon % % % % % B Schaffhausen % % % % % B St. Moritz % % % % % B Zermatt % Total B % % % % % Total A+B % % % % % * Effektiver Abgabesatz nach Abzug der Abgabeermässigungen. Liegt noch keine endgültige Veranlagung vor, gelangt ein auf der Grundlage der verfügbaren Daten berechneter provisorischer Satz zur Anwendung Besteuerung der ausländischen Casinos Im europäischen Ausland ist die Besteuerung der Spielbanken im Gesetz sehr unterschiedlich geregelt, was jeden Vergleich erschwert. Erhoben wird die Abgabe als Prozentsatz des Bruttospielertrags, als jährlich oder monatlich geschuldete Pauschale oder auch als Kombination der beiden Ansätze. In etlichen Ländern wird bei Glücksspielautomaten (GSA) und Tischspielen nicht derselbe Steuertarif angewandt. Häufig werden die Spielbanken auch mehrfach besteuert, auf nationaler, regionaler und kommunaler Ebene. Dies ist insbesondere in Frankreich der Fall, wo sich insgesamt 14 Abgaben, Steuern und Gebühren überlagern; oder in Deutschland, wo jedes Land über ein eigenes Steuersystem verfügt. 1 Startermässigung gemäss Art. 41 Abs. 4 SBG; Ermässigung für gemeinnützige Zwecke gemäss Art. 42 Abs. 1 SBG und Tourismusermässigung gemäss Art. 42 Abs. 2 SBG. 6/317 Frankreich 1 In Frankreich erfolgt die Besteuerung auf mehreren Stufen. Eine erste Pauschalabgabe wird beim ersten erwirtschafteten Franken fällig; sie beläuft sich auf 0,5 % des Bruttospielertrags aus traditionellen Spielen bzw. 2 % des theoretischen Bruttospielertrags aus Spielautomaten. Bevor die progressive Abgabe gemäss Steuertarif in untenstehender Tabelle zum Tragen kommt, werden zwei Abzüge vorgenommen. Ersterer erfolgt in jedem Fall und beträgt 25 % des steuerbaren Betrags. Der zweite Abzug ist an Voraussetzungen gebunden; er kann bis zu 10 % betragen, wenn das Casino für qualitativ hochstehende künstlerische Veranstaltungen oder für Ausstattung und Instandhaltung von Hotel- und Thermaleinrichtungen aufkommt. Den schlussendlich resultierenden Steuerertrag teilen sich Zentralstaat (90 %) und Standortgemeinde (10 %). Progressive Abschöpfung auf dem Bruttospielertrag BSE Abgabesatz Von FRF bis FRF % Von FRF bis FRF % Von FRF bis FRF % Von FRF bis FRF % Von FRF bis FRF % Von FRF bis FRF % Über FRF % Quelle: Rapport d information 223, commission des finances du Sénat ( ), F. Trucy Die Gemeinden erheben im Übrigen eine Abgabe ( prélèvement conventionnel ) von höchstens 15 % des Bruttospielertrags. Zu erwähnen gilt es ferner die contribution au remboursement de la dette sociale (CRDS) von 3 % des Bruttospielertrags, den allgemeinen Solidaritätsbeitrag ( contribution sociale généralisée ; CSG) von 7,5 % auf 68 % des theoretischen Bruttospielertrags der Spielautomaten, sowie die Veranstaltungssteuer, welche als Pauschalabgabe pro GSA veranlagt wird (FRF pro Automat) und schliesslich die bei der Unternehmung erhobene ordentliche Steuer 2 (33,33 % des Gewinns). Die Abgaben an den Zentralstaat und die Gemeinden dürfen zusammen nicht mehr als 80 % des Bruttospielertrages des Casinos ausmachen. Zwar sind Spielgewinne theoretisch steuerfrei, doch die Spieler haben nur gegen Entrichtung einer Stempelabgabe Zugang zu traditionellen Spielen und müssen eine Gebühr von 10 % auf Gewinnen an Spielautomaten von über FRF zahlen. Grossbritannien Grossbritannien wendet für Tischspiele und Spielautomaten unterschiedliche Steuertarife an. Die Steuertarife wurden für Spielautomaten per August 2006 und für Tischspiele per Juli 2007 nach oben korrigiert. Tischspiele Tischspiele unterliegen einer Abgabe von 15 % bis 50 % des Bruttospielertrags. 1 Aus einem Bericht des französischen Senats vom ; Angaben in frz. Francs (1 FRF = EUR) 2 Bei Kleinunternehmen oder Unternehmen, deren Gewinne unter einem bestimmten Grenzwert liegen, können tiefere Sätze zur Anwendung gelangen. 7/318 BSE Abgabesatz Bis GBP % Von GBP bis GBP % Von GBP bis GBP % Von GBP bis GBP % Ab GBP % Quelle: HM Revenue & Customs Website, Government of United Kingdom Spielautomaten Spielautomaten unterliegen einer Mehrwertsteuer von 17,5 % (VAT) zuzüglich einer Pauschale von GBP 735 bis 5000 für den Erwerb einer Jahresbewilligung (amusement machine licence duty). Der Preis der Bewilligung beziffert sich nach folgender Tabelle (alle Angaben in GBP). Dauer der Bewilligung (in Monaten) Kat. A Automaten, die unter keine andere Kategorie fallen Kat. B1 Einsatz < 2 Gewinn < 4000 Kat. B2 Einsatz < 100 Gewinn < 500 Kat. B3 Einsatz < 1 Gewinn < 500 Kat. B4 Einsatz < 1 Gewinn < 250 Kat. C Einsatz < 0.5 Gewinn < 25 oder Einsatz < Quelle: HM Revenue & Customs Website, Government of United Kingdom Deutschland In Deutschland wird die Spielbankabgabe nicht vom Nationalstaat, sondern von den einzelnen Bundesländern erhoben. Dadurch ergeben sich regionale Unterschiede bei den Steuertarifen. Neben der Spielbankabgabe haben die Casinos seit dem 28. April 2006 eine Umsatzsteuer von 19 % zu entrichten. Die Länder können ihre Spielbankabgabe herabsetzen, um die Wirkung der Umsatzsteuer abzufedern, da die steuerliche Belastung andernfalls 100 % des Bruttospielertrags übersteigen könnte. In Baden-Württemberg beläuft sich die Basisabgabe bei Bruttospielerträgen bis EUR 25 Mio. auf 50 %, anschliessend auf 55 % bei Bruttospielerträgen von EUR 25 Mio. bis 50 Mio. und schliesslich auf 60 % bei Bruttospielerträgen ab EUR 50 Mio. 1. Dazu kommen noch weitere Leistungen von 30 % bei Bruttospielerträgen bis EUR 25 Mio., von 25 % zwischen EUR 25 und 50 Mio. sowie von 20 % ab EUR 50 Mio. Diese Sätze können zusätzlich um bis zu 12 % angehoben werden, sofern dem Betreiber ein ausreichender Unternehmensgewinn verbleibt. Seit 2005 wird keine Troncabgabe mehr erhoben. In Bayern beläuft sich die Spielbankabgabe bei Bruttospielerträgen unter EUR 25 Mio. auf 50 %; bei Bruttospielerträgen von EUR 25 bis 50 Mio. Beträgt die Abgabe 55 % und ab EUR 50 Mio. 60 %. In Berlin beläuft sich die Spielbankabgabe bei Bruttospielerträgen unter EUR 25 Mio. auf 50 %, anschliessend auf 55 % (von EUR 25 Mio. bis 50 Mio.) und schliesslich - ab EUR 50 Mio. - auf 60 % des Bruttospielertrags. Dazu kommen noch zwei Zusatzabgaben. Erstere 1 Die Spielbankabgabe kann im ersten Betriebsjahr einer Spielbank um bis zu 30 %, im zweiten um bis zu 20 % und im dritten Betriebsjahr um bis zu 10 % ermässigt werden. 8/319 beläuft sich bei Bruttospielerträgen bis EUR 25 Mio. auf 30 %, bei Erträgen von EUR 25 bis 50 Mio. auf 25 % und ab EUR 50 Mio. auf 20 %. Die zweite Zusatzabgabe beträgt 11 % des Bruttospielertrags, kann aber ermässigt werden, soweit dem Betreiber kein angemessener Gewinn verbleibt. In Schleswig-Holstein beträgt die Basisabgabe 50% und die Zusatzabgabe 30 % des Bruttospielertrags. Die Zusatzabgabe kann erhöht oder ermässigt werden. Eine Ermässigung um 10 % ist zulässig, wenn die Bruttospielerträge der Spielbank EUR 3,5 Mio. nicht erreichen und an der überwiegenden Zahl der Öffnungstage Roulettespiel angeboten wird. Eine Erhöhung ist zulässig, wenn die Bruttospielerträge der Spielbank EUR 12 Mio. übersteigen; sie darf jedoch 8 % der EUR 12 Mio. übersteigenden Bruttospielerträge nicht überschreiten. Die Tronceinnahmen können bis zu einem Höchstsatz von 10 % besteuert werden. Im Saarland beläuft sich die Spielbankabgabe bei Bruttospielerträgen unter EUR 45 Mio. auf 50 %, ab EUR 45 Mio. auf 60 % des Bruttospielertrags 3. Dazu kommen noch weitere Leistungen von 12 % auf dem Bruttospielertrag. Länder Abgabe auf dem BSE (ohne Umsatzsteuer) Baden Württemberg 80 % - 92 % Bayern 50 % - 60 % Berlin 80 % - 91 % Schleswig-Holstein 70 % - 88 % Saarland 62 % - 72 % Quelle: Spielbankgesetz Baden-Württemberg, Bayern, Berlin, Schleswig-Holstein, Saarland Österreich In Österreich besteht ein staatliches Glücksspielmonopol. Tischspiele und Spielautomaten werden unterschiedlich besteuert. Auf Roulette, Baccarat und Baccarat chemin de fer wird eine progressive Abgabe von 35 % bis 80 % des Bruttospielertrags erhoben. Die Abgabe für andere Tischspiele beträgt 48 %; für Spielautomaten beträgt sie 39 %, wobei letztere zusätzlich einer Umsatzsteuer von 20 % unterliegen. Roulette, Baccarat, Baccarat Chemin de fer Satz in % des BSE Bis EUR % Von EUR bis EUR % Von EUR bis EUR % Von EUR bis EUR % Von EUR bis EUR % Von EUR bis EUR % Von EUR bis EUR % Von EUR bis EUR % Ab EUR % 3 Die Spielbankabgabe kann in den ersten 5 Jahren bis auf 40 % des Bruttospielertrags ermässigt werden. 9/3110 Belgien In Belgien gelangen je nach Spielkategorie unterschiedliche Steuertarife zur Anwendung. In der Tabelle unten sind die anwendbaren Abgabesätze zusammengefasst. Casinospiele Besteuerungsgrundlage Satz Spielautomaten Bruttospielertrag: von 0.01 bis EUR 20 % von bis EUR 25 % von bis EUR 30 % von bis EUR 35 % von bis EUR 40 % von bis EUR 45 % ab EUR 50 % Baccara chemin de fer Gewinne der Bankhalter % Roulette ohne Zero Gewinne der Gegenspielers der Bankhalter % Andere Casinospiele BSE bis EUR 33 % BSE ab EUR 44 % Quellen: Cellule fiscale de la région wallonne, Schweizerisches Institut für Rechtsvergleichung, Italien Für Italien gibt es praktisch keine Vergleichsdaten. Das System wurde 1999 auf nationaler Ebene 1 revidiert, mit dem Ziel, die Doppelbesteuerung (MwSt und Veranstaltungssteuer) der Spielbanken aufzuheben. Auf lokaler Ebene werden zusätzlichen Abgaben erhoben, die von der Standortregion festgelegt werden. Schlussfolgerungen Zwar lassen sich die Besteuerungssysteme aus den eingangs dargelegten Gründen nicht direkt vergleichen, dennoch geht aus der vorliegenden Untersuchung hervor, dass die schweizerischen Abgabesätze insgesamt im internationalen Durchschnitt liegen: Sie fallen tiefer aus als in den Nachbarländern (Deutschland, Österreich, Frankreich), aber höher als in Grossbritannien oder Belgien Rentabilität der Schweizer Casinos Unabhängig von den Abgabesätzen in Europa muss sich die vorliegende Analyse auf den Grundsatz von Artikel 41 SBG gründen, wonach der Bundesrat den Abgabesatz so festlegt, «dass nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen geführte Spielbanken eine angemessene Rendite auf dem investierten Kapital erzielen können». Die Auslegung dieser Anweisung gestaltet sich allerdings schwierig, werden doch mit der «angemessenen Rendite auf dem investierten Kapital» und «betriebswirtschaftlichen Grundsätzen» zwei abstrakte Begriffgrup- 1 Decreto legislativo , n. 60. Istituzione dell imposta sugli intrattenimenti in attuazione della legge , n. 288, nonché modifiche alla disciplina dell imposta sugli spettacoli di cui ai decreti del Presidente della Repubblica 26 ottobre 1972, n. 640 e n. 633, relativamente al settore dello spettacolo, degli intrattenimenti e dei giochi. Gazzetta Ufficiale n. 59 del /3111 pen angesprochen. Wir versuchen nachfolgend, möglichst präzise Unschreibungen vorzunehmen Angemessene Rendite auf dem investierten Kapital In der parlamentarischen Beratung des Spielbankengesetzes entbrannte um den Begriff der «angemessenen Rendite auf dem investierten Kapital» ein Wortgefecht zwischen dem das Geschäft vertretenden Bundesrat Arnold Koller und Nationalrat Michael Dreher. Zwar wurde kein konkreter Wert bestimmt, doch gibt folgender Auszug aus dem Wortprotokoll Aufschluss darüber, welche Rendite in etwa als angemessen zu erachten ist. Michael Dreher: ( angemessene Rendite ) ist jedoch ein Gummiparagraph allererster Güte. Da, Herr Bundesrat Koller, würde ich denn doch sehr gerne wissen - Sie können einen Prozentsatz nennen -, was eine angemessene Dividende auf dem investierten Kapital ist, bei diesen «cash cows» die wir allesamt erwarten. Sind es 20 Prozent Dividende? Das schiene mir das Minimum zu sein, damit die Investoren einen Ansporn haben, um zu investieren. Oder sind es 6 Prozent wie bei einer schlecht rentierenden Bergbahn? Mich würde sehr interessieren, was der Bundesrat in Prozenten vom investierten Kapital unter angemessener Rendite versteht. BR Arnold Koller: (antwortet) Wir können uns hier im Gesetz natürlich nicht auf einen bestimmten Prozentsatz festlegen, aber es soll eine angemessene Rendite für Risikokapital sein. Diese muss nicht ganz so hoch sein, wie Sie erwähnt haben. In jüngster Zeit haben ja jene Unternehmen, die 15 bis 20 Prozent Rendite in Aussicht gestellt haben, mit diesem ehrgeizigen Ziel nicht unbedingt die besten Erfahrungen gemacht. Michael Dreher (insistiert): Ich habe sehr konkret gefragt, wie viele Prozent Dividende auf dem investierten Kapital nach Meinung des Bundesrates angemessen seien, und Sie haben mir lediglich gesagt, dass diejenigen Unternehmen, die 15 bis 20 Prozent versprochen hätten, ja auch nicht immer Erfolg hätten. Es gibt viele, die 20 und mehr Prozent zahlen. Gibt es im Bundesrat eine Meinung darüber - Sie können nur eine Zahl sagen - wie viele Prozent auf dem investierten Kapital als Dividende angemessen sind? BR Arnold Koller (antwortet): Eine Zahl, Herr Dreher, kann ich eben gerade nicht nennen. Als Finanzspezialist wissen Sie - das hängt natürlich auch von den Finanzmarktverhältnissen ab - wie hoch beispielsweise die Verzinsung von Obligationen ist und wie hoch dementsprechend auch die Verzinsung oder der Gewinn auf Risikokapital ist. Hier müssen wir beweglich bleiben, weil auch die Finanzmärkte bekanntlich beweglich sind. Aus diesem Wortwechsel könnte abgeleitet werden, eine angemessene Rendite liege unter 20 %, ungefähr zwischen 10 % und 15 %, je nachdem, wie andere Finanzwerte, insbesondere Obligationen und Risikokapital, verzinst werden. Grundsätzlich sollte sich die Rendite der Spielbanken an die Rendite alternativer Anlagen mit vergleichbarem Risikoprofil anlehnen Rentabilitätskennzahlen Auskunft über die Wertschöpfung im Finanzsektor geben unterschiedliche Kennzahlen, deren Ausrichtung buchhaltungsorientiert (Reingewinn, EBIT, EBITDA, ROA, ROE, ROCE, ROIC), finanziell (NPV), hybrid (EVA, CFROI) oder börsenorientiert (MVA, TSR) sein kann Kapitalwert oder Nettobarwert (Net Present Value; NPV) Zur Messung der Wertschöpfung bzw. -vernichtung durch Unternehmensressourcen eignet sich zweifellos der NPV am besten. Der Nettobarwert einer Anlage entspricht dem Gesamtwert der zu Marktbedingungen abgezinsten Geldflüsse dieser Anlage unter Berücksichtigung des Anlagerisikos. Der Hauptnachteil liegt darin, dass sich der Nettobarwert erst im Nachhi- 11/3112 nein berechnen lässt, müssen doch die künftigen Zahlungsströme sowie die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten bekannt sein; dazu ist für die betreffende Investition die Risikoprämie festzulegen, die ihrerseits von der Performance der anderen Finanzmarktanlagen abhängt. In Anbetracht der Ungewissheit, mit der diese Variablen behaftet sind, werden die auf Unbekannten beruhenden Kennzahlen, d.h. Nettobarwert und hybride Indikatoren (EVA, CFROI), im Folgenden ausser Acht gelassen Buchhaltungsgestütze Kennzahlen (ROE, ROA, Marge) Da die Schweizer Spielbanken nicht an der Börse kotiert sind, lässt sich deren Rentabilität nur anhand von buchhaltungsgestützten Kennzahlen messen. Für den Vergleich mit ausländischen Spielbanken oder anderen Wirtschaftszweigen werden häufig verwendete Indikatoren herangezogen: ROA (Return on assets), ROE (Return on equity) und Nettomarge. Doch auch diese haben ihre Tücken: Ihr grösster Schwachpunkt liegt in der Beeinflussbarkeit durch die Abschreibungs-, Finanzierungs- und Ausschüttungspolitik des Unternehmens. Andere zweckmässige Kennzahlen wie ROIC (Return on Invested Capital) oder ROCE (Return on Capital Employed) wurden nicht berücksichtigt, da sie schwierig zu berechnen sind und keine Vergleichsparameter vorliegen. Return on assets (ROA) oder Gesamtkapitalrendite Die Gesamtkapitalrendite misst die Rentabilität des investierten Kapitals und gibt Aufschluss über die Effizienz, mit der ein Unternehmen seine Aktiven zur Gewinnerzeugung einsetzt. Sie entspricht dem Anteil des Reingewinns an den Gesamtaktiva 1 und wird bisweilen auch als Return on investment bezeichnet, obschon die Gesamtaktiva rein formell nicht mit dem investierten Kapital übereinstimmen. Korrekter wäre der Beizug des ROIC (Return on Invested Capital), dem Verhältnis zwischen Reingewinn und effektiv investiertem Kapital, d.h. der Gesamtaktiva nach Abzug des Liquiditätsüberschusses sowie des Fremdkapitals, für welches kein Zins bezahlt werden muss. Der Nachteil liegt darin, dass sich der Liquiditätsüberschuss nicht bestimmen lässt und jede Schätzung willkürlich wäre. Dies gilt insbesondere für die Spielbanken, die ja über ausreichend flüssige Mittel verfügen müssen, um allfällige grössere Gewinne (Jackpot) auszuzahlen. Im Rahmen dieses Berichts wird auf die Gesamtkapitalrendite (ROA) abgestellt, da sie dem gesetzlich umschriebenen Begriff der «Rendite auf dem investierten Kapital» am nächsten kommt und darüber hinaus im Rahmen von Analysen Vergleichsbetrachtungen ermöglicht. ROA = Reingewinn / Gesamtaktiva Return on equity (ROE) oder Eigenkapitalrendite Die Eigenkapitalrendite misst in Prozenten ausgedrückt das Verhältnis zwischen Reingewinn und Eigenkapital; sie zeigt die Rentabilität des invertierten Eigenkapitals 1, nicht jedoch des investierten Kapitals insgesamt, da das Fremdkapital mit dem Investitionen ebenfalls finanziert werden - nicht berücksichtigt wird. Hauptnachteil dieser Kenn- 1 Gesamtaktiva und Eigenkapital werden anhand des Mittelwerts am Jahresanfang bzw. -ende berechnet. 12/3113 ziffer ist die Abhängigkeit von der Finanzierungsstruktur, d.h. vom Verhältnis zwischen Eigen- und Fremdkapital. Nettomarge (M) ROE = Reingewinn / Eigenkapital Die Nettomarge, auch als Umsatzrendite bezeichnet, ergibt sich aus der Teilung des Reingewinns durch den Umsatz vor Steuern. Sie misst den Gewinn eines Unternehmens im Verhältnis zum Umsatz und wird hier lediglich der Information halber angegeben, da sie die Investitionen nicht berücksichtigt und sich deshalb nicht zum gesetzlich umschriebenen Begriff der Rendite auf dem investierten Kapital in Bezug setzen lässt. M = Reingewinn / Umsatz Vergleichende Rentabilitätsanalyse Die Tabelle bietet einen Überblick über die Rentabilitätskennzahlen der Schweizer Casinos von 2004 bis Die Ziffern beruhen auf den nach IFRS-Normen erstellten Jahresrechnungen. Details finden sich im Anhang. Aufgeführt werden die Daten ab dem Geschäftsjahr 2004, dem ersten vollständigen Betriebsjahr aller Schweizer Casinos. Rentabilität der Schweizer Casinos Casino 2007 Mittel ( ) ROA ROE Marge ROA ROE Marge Baden % % % % % 7.73 % Basel % % % % % % Bern % % % % % 8.87 % Luzern 9.81 % % 6.77 % 1.84 % 5.36 % 1.53 % Lugano 4.5 % 7.5 % 3 % 7.06 % % 5.74 % Montreux % % % % % % St. Gallen % % % % % % Total A % % % % % 8.94 % Bad Ragaz % % % % % % Courrendlin % % % 3.75 % 7.73 % 3.29 % Crans 41.5 % 58.4 % 28.1 % 7.14 % % 4.78 % Davos % % % % % % Fribourg % % % % % % Interlaken % % % % % 8.91 % Locarno % % % % % % Mendrisio 18.9 % 40.6 % 14.7 % % % % Meyrin % % % % % % Pfäffikon % % % % % % Schaffhausen 3.8 % 5.1 % 2.7 % % % % St. Moritz 5.5 % 7.6 % 5.9 % % % % Total B 19.9 % 31.2 % 12.9 % % % 6.59 % Total A + B 18.9 % 30.7 % 12.1 % % % 7.45 % Quelle: Jahresrechnungen IFRS Casinos A Casinos B 1 Umsatz = BSE + Tronc + Erträge aus Annextätigkeiten 13/3114 Zur vergleichenden Analyse wurden die Rentabilitätskennzahlen bedeutender internationaler Casino- und Hotelbetreiber sowie der wichtigsten Schweizer Wirtschaftszweige in zwei Tabellen zusammengefasst. Die letzten verfügbaren Zahlen stammen aus dem Jahre 2005; als Vergleichsbasis dienten die Geschäftsjahre Rentabilität internationaler Casino- und Hotelbetreiber ( ) 2007 Mittel ( ) Gruppe / Casino ROA ROE Marge ROA ROE Marge Groupe Partouche 2.22 % 7.47 % 4.66 % 3.45 % % 4.34 % Groupe Lucien Barrière* 2.31 % 4.25 % 3.42 % n.a. n.a. n.a. Casinos Austria 3.55 % % 1.54 % 4.15 % % 1.58 % Société des Bains de Mer de Monaco 6.75 % 9.08 % % 2.57 % 3.58 % 4.47 % Sands 1.26 % 5.38 % 3.76 % 8.51 % 22.6 % % Pinnacle % % % 0.68 % 2.21 % 1.26 % Boyd Gaming 7.22 % % % 3.66 % % 6.56 % Mittel 3.32 % 9.57 % 5.99 % 3.82 % % 7.16 % * Groupe Lucien Barrière: Angeben nur für die Geschäftsjahre 2006 und Quelle: Jahresrechnungen Rentabilität der Schweizer Wirtschaftszweige ( ) Branche 2005 Mittel ROA ROE Marge ROA ROE Marge Banken 0.87 % 18.3 % % 0.75 % % % Beherbergungs- und Gaststätten 0.7 % 3.2 % 0.9 % 0.9 % 4.2 % 1.2 % Detailhandel 2.9 % 9.3 % 1.4 % 3.55 % % 1.75 % Nachrichtenübermittlung 10.4 % 40.7 % 13.6 % 9.3 % % 12.8 % Grundstücks- und Wohnungswesen 4.1 % 19.2 % 14.5 % 3.25 % % 12 % Datenverarbeitung und Datenbanken 6.6 % 20 % 4.9 % 7 % 21.7 % 5.25 % Forschung und Entwicklung 7.2 % 21.8 % 13.5 % 9.35 % % % Erbringung von unternehmensbezogenen Dienstleistungen 6.4 % 25.7 % 10 % 5.9 % 20.6 % 7.9 % Erziehung und Unterricht 4.1 % 14.7 % 4 % 3.15 % 11.8 % 3.05 % Kultur, Sport und Unterhaltung 16.5 % 25.6 % 8.5 % % % 9 % Herstellung von Nahrungs- und Futtermitteln sowie Getränken 7.8 % 25.5 % 3.8 % 6.35 % % 3.15 % Herstellung von Textilien 3.9 % 9.7 % 3.8 % 3.8 % 9.6 % 3.78 Herstellung von Bekleidung 7.7 % 22.1 % 4.8 % 5.8 % % 3.75 % Herstellung von chemischen Erzeugnissen 14.3 % 26.2 % 30.7 % 13 % 22.4 % 27.9 % Metallerzeugung und -bearbeitung 1.5 % 5.2 % 0.9 % 2.45 % 8.6 % 1.7 % Herstellung von Automobilen und Autoteilen 3.6 % 13.9 % 2.7 % 5.05 % 19.4 % 3.85 % Bau 2.7 % 11.5 % 2.2 % 2.85 % 12 % 2.4 % Allgemeines Mittel % 17.2 % 6.3 % 5.32 % 16.2 % 5.9 % Quelle: Bundesamt für Statistik; Schweizerische Nationalbank Aus dieser Aufstellung wird ersichtlich, dass die durchschnittliche Rentabilität der Schweizer Casinos zwischen 2004 und 2005 äusserst zufriedenstellend ausgefallen ist. Die durchschnittliche Gesamtkapitalrendite für diesen Zeitraum liegt bei 12,3 %, die Eigenkapitalrendite bei 23,5 % und die Nettomarge bei 7,5 %. In den darauffolgenden Jahren 1 Das allgemeine Mittel berechnet sich aus den Kennziffern von 43 Wirtschaftszweigen. Details in Anhang B. 14/3115 wurden diese Ergebnisse noch übertroffen betrug die durchschnittliche Gesamtkapitalrendite 18,9 %, die Eigenkapitalrendite 30,7 % und die Nettomarge 12,1 %. Im internationalen Vergleich schneiden die Schweizer Casinos besser ab, weisen doch die ausländischen Spielbanken eine durchschnittliche Gesamtkapitalrendite (2004/2005) von knapp 3,8 %, eine Eigenkapitalrendite von 11,5 % und eine Nettomarge von 7,2 % aus. Die Schweizer Casinos zählen zudem zu den performancestärksten schweizerischen Wirtschaftszweigen der Jahre 2004 und Einzig Kultur, Sport und Unterhaltung und die Chemische Industrie erzielen mit 17,25 % bzw. 13 % eine höhere Gesamtkapitalrendite; zum Vergleich: bei den Beherbergungs- und Gaststätten beträgt diese nur gerade 0,9 %. Die Schweizer Casinobranche ist insgesamt also sehr rentabel, dennoch bestehen erhebliche Unterschiede, wie die Zahlen zum Geschäftsjahr 2007 belegen. Bestimmte Spielbanken wie Crans Montana, Meyrin, Locarno, Mendrisio, Pfäffikon, St. Gallen, Bern und Bad Ragaz werfen mit einer Gesamtkapitalrendite von 23,2 % bis 41 %, einer Eigenkapitalrendite von 38,2 % bis 58,6 % und einer Nettomarge von 14 % bis 27,8 % beträchtliche Erträge ab. Andere, wie z.b. Lugano, Schaffhausen oder St. Moritz, erzielen mit einer Gesamtkapitalrendite von 3,8 % bis 5,5 %, einer Eigenkapitalrendite von 5,1 % bis 7,6 % und einer Nettomarge von 2,7 % und 5,9 % bescheidenere Ergebnisse. Verluste schreibt einzig das Casino Davos mit einer Gesamtkapitalrendite von -0.3 % und einer Eigenkapitalrendite von -0.4 %. Zur Visualisierung des durchschnittlichen Trends wurden nachfolgend die Rentabilitätskennzahlen der Schweizer Casinos (Mittel ) im Verhältnis zum Bruttospielertrag aufgezeichnet. Die rote Trendkurve wurde mittels logarithmischer Regression erstellt. ROA ( ) 35% 30% Meyrin ROA 25% Crans Locarno St. Gallen Mendrisio Pfäffikon 20% Interlaken Freiburg Bad Ragaz Bern Basel Baden 15% Montreux 10% Courrendlin 5% St. Moritz Luzern Lugano Schaffhausen 0% Davos 0 20'000'000 40'000'000 60'000'000 80'000' '000' '000'000-5% BSE ROE ( ) 60% Meyrin ROE 50% Mendrisio St. Gallen Basel 40% Crans Locarno Bern Freiburg Pfäffikon Baden 30% Bad Ragaz Interlaken Montreux 20% Courrendlin Luzern Lugano 10% St. Moritz Schaffhausen 0% Davos 0 20'000'000 40'000'000 60'000'000 80'000' '000' '000'000-10% BSE 15/3116 Nettomarge ( ) 20% Meyrin 15% Crans Bad Ragaz Locarno St. Gallen Pfäffikon Basel Mendrisio Marge 10% 5% Freiburg Interlaken Courrendlin St. Moritz Luzern Bern Montreux Baden Lugano Schaffhausen 0% 0 Davos 20'000'000 40'000'000 60'000'000 80'000' '000' '000'000-5% BSE Die Trendkurve offenbart eine positive Übereinstimmung zwischen den verschiedenen Rentabilitätskennzahlen und dem Bruttospielertrag. Aus der Grafik zur Nettomarge lässt sich ablesen, dass Skalenvorteile auszumachen sind; anders ausgedrückt: die Produktionskosten für jeden zusätzlichen Franken Bruttospielertrag nehmen trotz progressiver Besteuerung mit zunehmendem Bruttospielertrag ab. Dies lässt insbesondere den Schluss zu, dass unter dem geltenden Steuersystem die grossen Casinos tendenziell rentabler sind. Selbstverständlich stützen sich diese Aussagen lediglich auf Durchschnittswerte. Bestimmte Sonderfälle weichen von der aufgestellten Regel ab, so zum Beispiel das Casino St. Moritz, das 2007 einen Bruttospielertrag von lediglich knapp CHF 4,9 Mio. erwirtschaftete und dennoch eine höhere Rentabilität aufweist als das Casino Lugano mit seinem Bruttospielertrag von CHF 113 Mio. im selben Jahr (ROA 5,5 % bzw. 4,5 %). Die Grafiken für das Geschäftsjahr 2007 offenbaren die eingangs angesprochene Rentabilitätssteigerung. Mit Werten von 13 % bis 23 % für das Jahr 2007 im Gegensatz zu den 6 % bis 21 % im Zeitraum verschiebt sich die ROA-Kurve nach oben und verflacht sich; Es erfolgt eine Nivellierung der Gesamtkapitalrendite, die Unterschiede zwischen kleinen und grossen Casinos werden abgeschwächt. Dasselbe gilt für die Eigenkapitalrendite und die Nettomarge. ROA (2007) 45.00% 40.00% Crans 35.00% 30.00% Locarno Pfäffikon St. Gallen Meyrin ROA 25.00% 20.00% 15.00% Bad Ragaz Freiburg Interlaken Courrendlin Bern Basel Baden Montreux Mendrisio 10.00% Luzern 5.00% St. Moritz Schaffhausen Lugano 0.00% Davos 0 20'000'000 40'000'000 60'000'000 80'000' '000' '000' % BSE 16/3117 ROE(2007) 70.00% 60.00% Crans Meyrin 50.00% St. Gallen ROE 40.00% 30.00% 20.00% Locarno Bad Ragaz Freiburg Interlaken Courrendlin Pfäffikon Bern Luzern Baden Basel Montreux Mendrisio 10.00% St. Moritz Lugano Schaffhausen 0.00% Davos 0 20'000'000 40'000'000 60'000'000 80'000' '000' '000' % BSE Nettomarge (2007) 30.00% Crans 25.00% 20.00% Locarno Meyrin Marge 15.00% 10.00% Bad Ragaz Interlaken Freiburg Courrendlin Pfäffikon St. Gallen Bern Basel Baden Montreux Mendrisio 5.00% St. Moritz Luzern Schaffhausen Lugano 0.00% Davos 0 20'000'000 40'000'000 60'000'000 80'000' '000' '000' % BSE Aufwendungen und Kapitalbedarf Wie im vorhergehenden Kapitel dargelegt, erzielen einige Casinos - obschon die Gesamtkapitalrendite bezogen auf die Branche insgesamt hoch ist - eine relativ schwache, wenn nicht gar negative Gesamtkapitalrendite. Dies ist der Fall bei Lugano, Luzern, Schaffhausen und Davos. Der ROA eines Casinos hängt einerseits ab vom Aufwandvolumen, welches bestimmend ist für den Reingewinn; andererseits ist der Kapitalbedarf ausschlaggebend, die Frage also, wie viel Kapital eingesetzt werden muss, um ein bestimmter Umsatz zu erzielen; dies kann dadurch berechnet werden, dass die Aktiven durch den Umsatz dividiert werden. Je besser es einem Casino gelingt, seine Ausgaben oder den Kapitaleinsatz zu begrenzen, desto mehr steigert es seine Gesamtkapitalrendite. Die Tabelle unten offenbart, dass die schwache Rentabilität der Casinos Schaffhausen und Luzern auf überdurchschnittliche Ausgaben und im Vergleich zum BSE überdurchschnittlichen Kapitaleinsatz zurückzuführen ist. So beläuft sich der Betriebsaufwand des Casinos Luzern auf 67,8 % seines Bruttospielertrages, im Gegensatz zu den durchschnittlichen 47 % anderer A-Casinos. Die Aufwendungen des Casinos Schaffhausen liegen bei 71,2 % des Bruttospielertrages, im Gegensatz zum Mittelwert von 59,5 % der B-Casinos. Die Kapitalintensität beträgt für Luzern 91,4 %, für Schaffhausen 95 % (im Vergleich zu den durchschnittlichen 78 % bzw. 83,4 % anderer A- und B-Casinos). Beim Casino Lugano erklärt sich die schwache Rentabilität teilweise mit dem hohen Aufwandniveau. Zwar liegen die Aufwendungen nur geringfügig über dem Mittelwert der A- Casinos (48 % des BSE anstelle von 47 %), dennoch fallen sie deutlich höher aus als bei 17/3118 vergleichbaren A-Casinos wie Baden, Basel und Montreux, wo die durchschnittlichen Aufwendungen knapp 39 % der Bruttospielerträge ausmachen. Mit einer Verhältniszahl Gesamtkapital/BSE von 83 % im Gegensatz zu den 78 % der anderen A-Casinos ist das Casino Lugano etwas performanceschwächer. Ausschlaggebend ist in diesem Fall eine besonders hohe Gewinnsteuer von zusätzlich nahezu einer Million Franken. Grund für diese Zusatzsteuer sind bestimmte Aufwendungen in Höhe von CHF 4,8 Mio., deren Abzugsfähigkeit die kantonalen Steuerbehörden nicht anerkennen. Davos ist ein Sonderfall. Aufwendungen und Kapitalintensität fallen sehr hoch aus (104 % bzw. 100 %), dies ist indes in erster Linie mit dem extrem tiefen BSE-Niveau zu erklären (knapp CHF 3,1 Mio ), weniger mit übertriebenem Aufwand oder Kapitaleinsatz. Der Bruttospielertrag des Casinos reicht nicht aus, um die Fixkosten zu decken und Skalenerträge zu generieren. Mittel ( ) Casino Betriebsaufwand Personalaufwand Gesamtaufwand Abschreibungen Gesamtkapital Eigenkapital / BSE / BSE / BSE / BSE / BSE / BSE Baden % % % 5.15 % % % Basel 8.72 % % % 6.04 % % % Bern % % % 5.03 % % % Luzern % % % 7.21 % % % Lugano % % % 5.28 % % % Montreux % % % 6.48 % % % St. Gallen % % % 4.31 % % % Total A % % % 5.64 % % % Bad Ragaz % % % 5.95 % % % Courrendlin % % % 9.50 % % % Crans % % % 7.61 % % % Davos % % % % % % Fribourg % % % 8.94 % % % Interlaken % % % 6.55 % % % Locarno % % % 3.94 % % % Mendrisio % % % 3.11 % % % Meyrin % % % 5.45 % % % Pfäffikon % % % 5.49 % % % Schaffhausen % % % % % % St. Moritz % % % % % % Total B % % % 8.22 % % % Total A + B % % % 7.27 % % % Casinos A Casinos B 1.5. Der Begriff der guten Unternehmensführung Nicht nur der Begriff der angemessenen Rendite ist schwierig zu umschreiben. Auch was es mit der Anforderung auf sich hat, die Spielbanken nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen zu führen, ist zu präzisieren. Der Gesetzgeber setzte eine Leitung der Spielbanken nach den Grundsätzen der guten Unternehmensführung (im französichen Text wird von einer saine gestion gesprochen) voraus. Nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen zu führen bedeutet, von rationalen Überlegungen geprägte Führungsentscheide zu treffen und die Vermögenswerte eines Unternehmens unter Gewährleistung eines optimalen Ressourceneinsatzes zu bewirtschaften. Nach Artikel 2 SBG, der den Zweck des Gesetzes umschreibt, müssen die Spielbanken einen sicheren und transparenten Spielbetrieb gewährleisten, die Kriminalität und die Geldwäscherei verhindern und sozialschädlichen Auswirkungen des Spielbetriebes vorbeugen. Im 18/3119 Rahmen dieser Zweckbestimmungen und somit erst in zweiter Linie - sollen zudem Steuereinnahmen für Bund und Kantone erzielt werden (Art. 2 Abs. 2 SBG). Daraus lässt sich ableiten, dass die Steuerlast die Casinos nicht davon abhalten soll, alles Erforderliche zu unternehmen, um den primären Gesetzeszweck zu erfüllen. Die Spielbank muss entsprechend in der Lage sein, ausreichend gut ausgebildetes Personal anzustellen und die zur Gewährleistung der Betriebssicherheit notwendigen Investitionen zu tätigen. Dadurch werden allerdings nicht sämtliche Aufwendungen gerechtfertigt. Verwaltet eine Spielbank ihre Mittel nicht effizient, tätigt sie überdurchschnittlich hohe Ausgaben oder Kapitaleinsätze, so wird sie schwerlich eine nennenswerte Rentabilität erzielen. Wenn eine Spielbank lediglich aus diesem Grund keine angemessene Rentabilität erzielt, wird dies für sich alleine genommen kein ausreichendes Argument gegen eine Erhöhung des Steuersatzes sein Stellungnahme des Schweizerischen Casino Verbands (SCV) Mit Schreiben vom 26. Oktober 2007 und vom 31. Oktober 2008 teilte der Schweizerische Casino Verband (SCV) der Eidgenössischen Spielbankenkommission seine Überlegungen zur Spielbankenbesteuerung mit. Der SCV widersetzt sich der Erhöhung des Abgabesatzes mit einer Reihe juristischer und wirtschaftlicher Argumente. Ganz allgemein ist der SCV der Ansicht, dass die Schweizer Casinos nicht in der Lage wären, einen höheren Abgabesatz aufzufangen, ohne ihre Investitionsfähigkeit und damit ihre Wachstumsmöglichkeiten zu beschneiden. Zudem enthalte das Gesetz keine ausreichend präzisen Angaben zur Berechnung der Spielbankenabgabe, was dem Legalitätsprinzip in Steuersachen zuwiderlaufe. Der SCV betont ausserdem, die Rentabilität der Schweizer Casinos liege im internationalen Durchschnitt und könne daher als angemessen gelten. Eine Änderung der Besteuerungsregeln während der Konzessionsdauer verletze darüber hinaus den Grundsatz der Rechtssicherheit. Der SCV befürchtet zudem einen Rentabilitätsrückgang aufgrund bestimmter künftiger Ereignisse. Er betont insbesondere die negativen Auswirkungen der Finanzkrise und der anstehenden Rezession, die Folgen des Rauchverbots in verschiedenen Kantonen, möglicherweise steigende Ausgaben im Kampf gegen die Geldwäscherei, rückläufige Kundenzahlen wegen immer häufigerer Spielsperren, Ungewissheit bei der Vergabe neuer Konzessionen, Konkurrenzdruck durch ausländische Casinos sowie durch Online-Spiele und Lotterien. Der SCV ist ferner der Meinung, dass man der kalten Steuerprogression Rechnung tragen muss, die sich aus der Teuerung ergibt und den realen Abgabesatz im Laufe der Jahre in die Höhe treibt. In Anbetracht der künftigen politischen Entwicklung rund um die Volksinitiative «Für Geldspiele im Dienste des Gemeinwohls» vertritt der SCV die Meinung, eine allfällige Anpassung des Steuersatzes für die Casinos habe nur im Rahmen einer umfassenden politischen Reflexion zu erfolgen. Abschliessend wünscht der SCV die Würdigung des gemeinnützigen Engagements der einzelnen Casinos (Sponsoring, Tourismus). 19/3120 2. Lösungsansätze und ihre Wirkung 2.1. Varianten Die Situationsanalyse hat insbesondere ergeben, dass es den Schweizer Casinos gelungen ist, eine höhere Rentabilität als die meisten Wirtschaftszweige zu erzielen. Ferner kam zutage, dass die Schweiz tiefere Abgaben erhebt als Deutschland, Frankreich und Österreich. Mit Blick auf Artikel 41 SBG, wonach der Bundesrat den Abgabesatz so festlegt, dass nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen geführte Spielbanken eine angemessene Rendite auf dem investierten Kapital erzielen können, ist eine Anpassung des Steuertarifs naheliegend, um die Rentabilitätsunterschiede zwischen den Casinos und den anderen Wirtschaftszweigen zu verringern. Zu berücksichtigen gilt es dabei insbesondere auch die Skaleneffekte. Wie in Kapitel dargelegt, weist die Rentabilität eines Casinos (unabhängig davon, welche Rentabilitätskennzahl als Referenz herangezogen wird) eine positive Korrelation zum Bruttospielertrag auf. Um für alle Casinos, nicht nur die grossen, die im Gesetz vorgesehene angemessene Rendite zu gewährleisten, ist der Abgabensatz der grossen Spielbanken entsprechend anzuheben. Im Idealfall verläuft die ROA-Trendkurve horizontal auf einem als angemessen erachteten Rentabilitätsniveau. ROA (2007) 45.00% 40.00% Crans 35.00% 30.00% Locarno Pfäffikon St. Gallen Meyrin ROA 25.00% 20.00% 15.00% Bad Ragaz Freiburg Interlaken Courrendlin Bern Basel Baden Montreux Mendrisio 10.00% Luzern 5.00% St. Moritz Schaffhausen Lugano 0.00% Davos 0 20'000'000 40'000'000 60'000'000 80'000' '000' '000' % BSE Zwar lässt sich mit Hilfe des Steuertarifs keine vollkommen flache Trendkurve erreichen, dennoch sind bestimmte Mechanismen zur Abschwächung der Grössenvorteile denkbar. Dazu werden zwei Massnahmen vorgeschlagen: - Senkung des Schwellenwerts, ab dem der Abgabesatz zu steigen beginnt - Verstärkung der Progression ab einem bestimmten Bruttospielertrag Auf der Grundlage dieser Mechanismen wurden drei Varianten ausgearbeitet. Im Folgenden werden deren Auswirkungen auf die Rentabilität der Spielbanken und die Steuereinnahmen untersucht. Variante A Einheitlicher Schwellenwert von 10 Mio. Derzeit unterscheiden sich die Steuertarife von A- und B-Casinos durch den Schwellenwert, ab dem der Abgabesatz zu steigen beginnt. Die Spielbankenverordnung sieht Grenzwerte von CHF 20 Mio. und CHF 10 Mio. für A- bzw. B- Casinos vor. A-Casinos werden folglich 20/31 Mehr anzeigen
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