Source: http://docplayer.cz/1784495-Vykazovani-solventnosti-pojistoven.html
Timestamp: 2017-03-28 21:59:20+00:00

Document:
Vykazování solventnosti pojišťoven - PDF
Download "Vykazování solventnosti pojišťoven"
1 Vykazování solventnost pojšťoven Ing. Markéta Paulasová, Techncká unverzta v Lberc, Hospodářská fakulta Abstrakt Pojšťovnctví je fnanční službou zabývající se přenosem rzk pojštěných na pojšťovny. Z důvodu nedostatečné samoregulační schopnost pojšťovnctví je odvětví regulováno státním dozorem. Hlavním nástrojem dozoru je sledování fnančního zdraví pojšťoven konkrétně měram solventnost. Článek nejprve pojednává o vývoj právní úpravy dozoru nad pojšťovnam a s tím souvsejícím změnam ve způsobech vykazování solventnost od počátku 90. let do současnost. Specálně je pozornost věnována metodce vykazování solventnost u nežvotních pojšťoven a nově v české pojstné legslatvě zavedené solventnost nad pojšťovnam v pojšťovací skupně, tzv. upravenému výpočtu solventnost. Na závěr se článek zabývá problematkou fnančních konglomerátů a projektem solventnost II. Klíčová slova Solventnost, požadovaná míra solventnost, dsponblní míra solventnost, upravený výpočet solventnost, holdngová pojšťovna Abstract Insurance s a fnancal servce that deals wth the transfer of the rsks from polcy holders to nsurance companes. Because of low auto-regulaton force of ths sector there must be establshed some state regulaton authorty. The man concern of the supervson s montorng of fnancal stablty n partcular solvency rates. My artcle consders changes made n Czech nsurance legslaton wth emphass on solvency throughout last ffteen years. Specal part of the paper s dedcated to the method of solvency of non-lfe nsurance companes and another to the new solvency rules regardng the nsurer n nsurance groups. At the end I have made some predctons about possble changes n the solvency methods, because there s a fnancal conglomerate s law as well as the project solvency II. Key words Solvency, requred solvency margn, avalable solvency margn, adjusted solvency margn, nsurance holdng company2 Úvod Pojšťovnctví je specfcké odvětví ekonomky, u něhož je předmětem výdělečné čnnost fnanční elmnace rzk přenesených z účastníků pojštění na pojsttele. Protože patří do kategore služeb, projevují se u něho určté zvláštnost, které vedou k tomu, že an konkurence v rozvnuté tržní ekonomce nemá dostatečnou regulační funkc zabezpečující zájmy pojštěných. Proto v současnost panuje všeobecně názor, že pojšťovnctví patří k fnančním odvětvím, kde je nutné věnovat náležtou péč ochraně pojštěných. K této ochraně exstuje hned několk vážných důvodů. Prvním z nch je skutečnost, že pojštění je specfcká fnanční služba, kterou s pojštěný chce zajstt ochranu svého zdraví, majetku č jných zájmů. Pojštění tedy slouží ke krytí budoucích událostí, jejchž nastání je v době uzavření smlouvy nejsté. Typckým znakem především pro žvotní pojštění je exstence časového odstupu mez zaplacením pojstného a nastáním pojstné událost a následnou výplatou pojstného plnění. Během této doby může dojít k celé řadě neočekávaných událostí ovlvňujících hospodaření pojšťovny, s čímž souvsí hrozba nevyplacení pojstného plnění klentov. V případě že pojsttel není schopen zajstt výplatu nároků z jakéhokolv důvodu, nachází se pojštěný a v některých případech pojstník ve velce složté stuac. Výše uvedené argumenty jsou dostatečně zásadní pro zavedení určtého systému dozoru nad celým pojstným trhem. Názory na jeho formu nebyly jednotné v mnulost a jsou tématem dskusí také v současné době. Obecně uznávaným a prosazovaným se od 90. let 20. století stal požadavek na oddělení nsttuce regulátora a dozorčího orgánu fungujícího separátně a nezávsle na vládě. V posledních desetletích lze zaznamenat změnu metodky dozoru z materálního na fnanční dozor. Jeho koncepce spočívá především ve sledování fnančního zdraví pojšťovny, což představuje vykazování solventnost, kontrolu dostatečné výše technckých rezerv a vybraných poměrových ukazatelů, kontrolu nvestování prostředků, jejchž zdrojem jsou techncké rezervy, vhodnost zajštění, využtí statutárního a nterního audtu. Smyslem a cílem regulace a dozoru se stala podpora tvorby dlouhodobě stablního a efektvně fungujícího pojstného trhu, který tak získá na své důvěryhodnost. Pojšťovny jako všechny ostatní podnkatelské subjekty nežjí v žádném vakuu, ale v dynamcky se vyvíjejícím globálním světě. Tato skutečnost s sebou přnáší celou řadu rzk, jmž jsou vystaveny a které mohou ohrozt jejch schopnost dostát svým slbům a závazkům. Analýzy příčn bankrotů celé řady neúspěšných pojšťoven ve světe ukazuje, že jejch ztráty byly způsobeny především poltkou nízkých pojstných tarfů, tvorbou nedostatečně vysokých technckých rezerv, neobezřetným nvestováním a chybam v řízení společnost. Během posledních deset let se objevují zcela nové faktory mající výrazně negatvní vlv na tarfní3 rovnováhu pojsttelů zajsttelů - tzv. moderní rzka souvsející s rostoucím terorsmem ve světě a stále se zvyšující počet katastrofckých žvelných událostí se značným náklady na pojstná plnění. Cílem regulace a dozoru je tato rzka dentfkovat, mnmalzovat a napravovat jejch důsledky. Regulátor a dozorový orgán nad pojstným trhem musí nastavt taková pravdla provozování pojšťovací čnnost, aby pojšťovny působící na trhu byly solventní. Za solventnost v pojšťovnctví je považován stav, kdy pojšťovna dsponuje dostatkem vlastních zdrojů, které může kdykolv a za jakýchkolv okolností použít k úhradě svých smluvních závazků vůč pojštěným a ostatním oprávněným osobám. Pojsttelé musejí být schopn se vypořádat s neočekávaným událostm. Pokud by tomu tak nebylo, mohla by jejch neschopnost dostát svým závazkům ve větším počtu vyústt v krach celého odvětví. 1 Vývoj právní úpravy solventnost v ČR V podmínkách českého hospodářství lze mluvt o vznku pojstného trhu v pravém slova smyslu od počátku 90. let 20. století, kdy zároveň došlo ke změně celého ekonomckého uspořádání v ČR. První právní normou, která přnesla zásadní změnu pro oblast pojšťovnctví, byl zákon č. 185/1991 Sb., o pojšťovnctví. Díky němu byl umožněn vstup nových pojšťoven, ale s tímto krokem bylo nutné také zavést dohled nad subjekty působícím na trhu. Dozor byl více méně založen na zásadách materálního dozoru, což bylo vynuceno krátkodobostí exstence volné konkurence v pojšťovnctví. Z pohledu fnančního se tato právní úprava omezla na požadavek složení povnné kauce ve výš 10 ml. Kč ve prospěch MF ČR, na předkládání tříletých obchodních a zajšťovacích plánů a na tvorbu účelových pojstných fondů. Z těchto skutečností tedy vyplývá, že státní dozor neměl jakékolv nástroje, kterým by mohl u pojšťoven posuzovat jejch fnanční zdraví. Jž během první polovny 90. let se ukázala nově vznklá legslatva jako nedostatečná, především v oblast ochrany spotřebtelů, fnančního dozoru a také vzhledem k budoucím snahám o přblížení národní legslatvy soukromého pojštění právu Evropského společenství. Proto byla provedena novelzace zákona o pojšťovnctví zákonem č. 320/1993 Sb. a vyhláškou 52/1994 Sb. Nově byla uzákoněna povnnost pojšťoven a zajšťoven s povolením k provozování své čnnost vytvářet ke svým závazkům z pojštění pojstně-techncké rezervy v návaznost na novou účtovou osnovu pojšťoven a krýt tyto závazky odpovídajícím aktvy. Dále byl fnanční dozor nad pojšťovnam rozšířen o vykazování míry solventnost. V oblast pojšťovnctví byl proces harmonzace českého a evropského práva zahájen v roce 1997 usnesením vlády č. 704/11997, čímž byl položen základ pro vznkl nové legslatvy. Výsledkem mplementace evropského práva do českého byl zákon č. 363/1999 Sb., o pojšťovnctví a prováděcí vyhláška č. 75/2000 Sb., které s sebou přnesly celou řadu významným změn pro subjekty působící v pojšťovnctví. Povolovací čnnost byla podmíněna4 dostatečnou kaptálovou vybaveností žadatele, obchodním plánem založeném na pojstněmatematckých výpočtech s důrazem na schopnost společnost dostát závazkům. Nově byl zaveden nsttut odpovědného pojstného matematka a upraveny podmínky provozování zprostředkovatelské čnnost. Nová právní úprava se významným způsobem také dotkla výkonu dozoru nad pojšťovnam. Byly posíleny a zpřesněny pravomoc MF ČR př zjštění nedostatků v čnnost pojšťoven. Dále došlo k úpravám technckých rezerv, skladby fnančního umístnění a vykazování solventnost. Přesto některé závažné otázky typu volného pohybu kaptálu, výkonu státního dozoru nad fnančním konglomeráty s účastí pojšťovny nebo zajšťovny nebyly vyřešeny. Nakonec a vzhledem k tématu této práce nejdůležtější novelzace vedoucí k plné harmonzac českého a evropského pojstného práva byla provedena v zákoně o pojšťovnctví zákonem č. 39/2004 Sb., s vyhláškou č. 303/2004 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o pojšťovnctví. Tímto zákonem byly upraveny podmínky podnkání v pojšťovnctví s ohledem na svobodu usazování, volného poskytování služeb a fungování českého pojstného trhu jako součást jednotného evropského pojstného trhu. Nově byl zaveden dozor nad fnančním pojšťovacím skupnam, tzv. doplňkový dozor, upřesněny pravomoc orgánů státního dozoru a upravena pravdla pro tvorbu technckých rezerv. Konkrétně v případě vykazování solventnost bylo nutné nově upravt způsob dokládání solventnost u zahrančních pojšťoven z jných členských států, pokud působí na českém pojstném trhu. Jedná-l se o zjšťování solventnost u zahranční pojšťovny, která provozuje na území ČR pojšťovací čnnost na základě práva zřzování pobočky, musí být mnsterstvo v souladu s právem Evropských společenství před založením pobočky nformováno příslušným úřadem domovského členského státu mmo jné o tom, že tato pojšťovna dsponuje požadovanou mírou solventnost. Druhou možností je provozování pojšťovací čnnost na území ČR zahranční pojšťovnou na základě svobody dočasně poskytovat služby. V takovém případě před zahájením čnnost musí poskytnout úřad domovského členského státu MF ČR vedle dalších nformací potvrzení, že pojšťovna z jného členského státu vlastní aktva nejméně ve výš požadované míry solventnost podle tohoto zákona. Dále novela stanovuje možnost provozování pojšťovací čnnost zahranční pojšťovnou z třetího státu avšak pouze prostřednctvím své pobočky. Jednou z nezbytných podmínek pro udělení povolení k provozování pobočky je umístění vlastního majetku na území ČR ve výš odpovídající té část požadované míry solventnost, která se vztahuje k objemu pojšťovací čnnost na území ČR. Tyto vlastní zdroje musí být nejméně ve výš jedné polovny mnma garančního fondu a dále je stanoven požadavek vložt nejméně jednu čtvrtnu této částky jako jstnu odděleně na zvláštní účet k tomuto účelu zřízený u banky se sídlem v ČR nebo u pobočky zahranční banky. Nakládání s jstnou je možné pouze se souhlasem mnsterstva.5 Velkých změn doznalo podle nového zákona označování jednotlvých položek vstupujících do výpočtu solventnost. Skutečná míra solventnost byla nahrazena dsponblní mírou solventnost (DMS), mnmální míra solventnost je nově označována jako požadovaná míra solventnost (PMS). Garanční fond (GF) se nadále vypočítává jako 1/3 požadované míry solventnost, ale jeho použtí je v současnost částečně odlšné. Není totž jednou z položek, která je posuzována přímo př výpočtu solventnost. Novela zákona o pojšťovnctví s pojmem garanční fond pracuje př rozhodování o razanc nápravného opatření v případě nesplnění požadavků solventnost. V souladu se směrncem EU byly navýšeny mnmální hodnoty garančního fondu, tzv. absolutní mnmum garančního fondu (AMGF). Př provozování jednoho nebo více pojstných odvětví žvotního pojštění byly částky zvýšeny ze 40 ml. Kč na 90 ml. Kč. Jestlže pojsttel provozuje jedno nebo více odvětví nežvotního pojštění je stanoveno absolutní mnmum garančního fondu v rozmezí ml. Kč v závslost na provozované čnnost, čímž došlo k navýšení oprot původním hodnotám ml. Kč. Významné změny přnesla vyhláška č. 303/2004 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o pojšťovnctví, a to především ve způsobu výpočtu výše vlastních zdrojů pojšťovny a zajšťovny, určení hodnoty vlastních zdrojů, jenž tvoří garanční fond a ve způsobu vykazování solventnost. Př výpočtu požadované míry solventnost u nežvotního pojštění podle objemu pojstného byla navýšena mezní částka z 10 ml. EUR na 50 ml. EUR, v druhé část výpočtu podle nákladů na pojstná plnění ze 7 ml. EUR na 35 ml. EUR. Nově je zcela oddělen výpočet solventnost žvotních, nežvotních a unverzálních pojšťoven. Dříve byl pouze jeden způsob výpočtu skutečné míry solventnost. Novnkou ve vyhlášce je postup upraveného výpočtu solventnost a jeho vykazování pro holdngové pojšťovny. Přesněj jsou defnovány tzv. jné položky, které vstupují do výpočtu dsponblní míry solventnost. Jným položkam se podle vyhlášky č. 303/2004 Sb. rozumí kumulatvní prortní kaptál, podřízené dluhy a cenné papíry bez stanovené splatnost. Možnost zahrnutí těchto položek do výpočtu dsponblní míry solventnost je omezeno do výše 50 % nžší hodnoty z požadované a dsponblní míry solventnost, dále exstují určté podmínky, které musí být splněny, aby s je pojšťovna mohla zahrnout do výpočtu. Lze konstatovat, že problematka solventnost v podmínkách českého pojstného trhu prošla zásadním změnam od počátků jejího vykazování až po současný způsob výpočtu, který je téměř v souladu s požadavky EU. De facto proces vývoje solventnost, který ve vyspělých evropských státech byl započat před 30 lety, byl zkrácen na českém pojstném trhu na 15 let. Nutné je podotknout, že bez pomoc a využtí zkušeností ze západní Evropy bychom byly as hodně vzdálen současnému stavu.6 2 Postup vykazování solventnost nežvotní pojšťovny Obecně lze solventnost defnovat jako dostatek dsponblních peněžních zdrojů na krytí všech potřeb a závazků v příslušné výš a v příslušném čase. Pro oblast pojšťovnctví je solventnost defnována 2 odst. ) v novele zákona č. 39/2004 Sb., kterým se mění zákon č. 363/1999 Sb., o pojšťovnctví jako schopnost pojšťovny trvale zabezpečt vlastním zdroj úhradu závazků z pojšťovací nebo zajšťovací čnnost. Konkrétně lze tímto pojmem charakterzovat takový fnanční stav, kdy byly a jsou vytvořeny a trvale udržovány přměřeně velké peněžní zdroje pro případ, že by pojsttel měl z ttulu pojšťovací nebo zajšťovací čnnost hradt taková pojstná plnění, na která jeho techncké rezervy nestačí. Pokud taková stuace nastane musí pojšťovna uvolnt na krytí svůj vlastní a závazky nezatížený majetek, tj. vlastní zdroje. Pojšťovně je zákonem č. 39/2004 Sb. uložena povnnost po celou dobu provozování pojšťovací čnnost mít vlastní zdroje mnmálně ve výš požadované míry solventnost, která je stanovena MF ČR, konkrétně vyhláškou č. 303/2004 Sb. Dále zákon nově říká, že je nutné, aby vlastní zdroje po celou dobu čnnost pojšťovny byly kryty odpovídající hodnotou aktv. Bez této podmínky splnění solventnost postrádá zcela smysl, protože prostředky pro vypořádání závazků vznknou právě jejch zpeněžením. Posouzení solventnost probíhá na základě porovnání skutečné vybavenost kaptálem s určtým požadovaným mnmálním míram vybavenost. Jedná se o legslatvně potvrzenou metodku, která umožňuje dozorčím orgánům posoudt, zda současný stav pojšťovny je zárukou, že bude schopna dostát svým závazkům v budoucnost. V případě zjštění nedostatků je v pravomoc státního dozoru vyžadovat a provádět adekvátní opatření na ochranu zájmů klentů. Z důvodu odlšností v kalkulacích a vývoj rezerv žvotního a nežvotního pojštění je požadováno oddělené vykazování solventnost pro žvotní a nežvotní pojštění. 2.1 Dsponblní míra solventnost (DMS nžp ) Vyjadřuje výšku kaptálu, který má pojšťovna k dspozc pro pokrytí svých závazků. Jným slovy j lze označt jako kaptálovou vybavenost pojsttele. Výpočet se provádí jako součet níže uvedených aktv bez jakýchkol předvídatelných závazků souvsejících s pojšťovací čnností a po odečtu položek nehmotného majetku. DMS nžp se vypočte níže uvedeným způsobem: + splacený základní kaptál pojšťovny, po odečtení vlastních akcí držených pojšťovnou + rezervní fondy zákonný a ostatní rezervní fondy, které se nevztahují k pojštění + přenosy zsků a ztrát - nerozdělený zsk z mnulých let a posledního účetního období po odečtení případných ztrát z těchto období + polovna případných dodatečných příspěvků během účetního období zahrnuje se u pojšťoven, které mají právní formu družstva7 + jné položky - kumulatvní prortní kaptál, podřízené dluhy, cenné papíry bez stanovené splatnost, které lze zahrnout za určtých podmínek v omezené výš - hodnota dlouhodobého nehmotného majetku zapsaná v účetnctví, je-l součástí základního kaptálu Mezsoučet A + polovna upsaného nesplaceného základního kaptálu, maxmálně však do výše nžší z hodnot požadované a dsponblní míry solventnost; lze zahrnout pouze, pokud byla jž splacena nejméně 1/4 základního kaptálu; se zahrnutím této položky je nutný souhlas mnsterstva fnancí + oceňovací rozdíly - tché rezervy vznklé podhodnocením aktv, tzn. výše rozdílu hodnoty aktv na trhu a hodnoty těchto aktv zapsaných v účetnctví Mezsoučet B představuje součet položek, jejchž zahrnutí do výpočtu DMS musí schvált MF ČR Celková DMS nžp vznká součtem mezsoučtů A a B 2.2 Požadovaná míra solventnost (PMS nžp ) Představuje objem potencálních závazků z pojšťovacích čnností nebo také mnmální výš vlastních fnančních prostředků, kterým musí pojšťovna dsponovat po celou dobu své čnnost. U pojšťoven, které provozují zajšťovací čnnost, se vypočítává PMS zvlášť pro pojšťovací a zajšťovací čnnost. Př výpočtu PMS v nežvotním pojštění však exstují určtá specfka. Prvním z nch je vlv kursu Kč/ EUR, protože ve výpočtu se pracuje s částkam v mlónech EUR. Mezní hodnoty 50 ml. EUR a 35 ml. EUR se pro výpočet převádí na Kč na základě kursu CZK/EUR České národní banky k datu výkazu solventnost, tj. obvykle ke konc příslušného účetního roku. Dalším specfckou odlšností výpočtu PMS v nežvotním pojštění je použtí dvou paralelních způsobů výpočtu, přčemž za výslednou se bere větší z vypočtených hodnot. PMS nžp je větší z částek vypočtených níže uvedeným způsoby a) nebo b): a) podle objemu pojstného - Prvním krokem výpočtu je snížení předepsaného hrubého pojstného za příslušný rok o částky pojstného odpovídající daním a poplatkům, které se vybírají s pojstným jako jeho součást. Následně se předepsané pojstné redukuje tak, že se započítává 18 % z pojstného do výše 50 ml. EUR a z částky převyšující 50 ml. EUR 16 %. Následně se zjštěný součet upravuje o vlv míry zajštění pomocí tzv. korekčního koefcentu, tj. podílu pojstných plnění na vlastní vrub k celkové výš pojstných plnění. Přčemž podíl pojstného8 plnění na vlastní vrub musí tvořt mnmálně 50 % celkového pojstného plnění nebo se případně na tuto hranc uměle zvedne. b) podle průměrných nákladů na pojstná plnění Nejdříve se stanoví počet let, za která se budou údaje o hrubých pojstných plněních uvádět, tzv. délka referenčního období (zpravdla u nežvotních pojštění 3 roky; provozuje-l pojšťovna v podstatné míře, tj. více než 4 % celkového předepsaného pojstného nebo 1 ml. Kč, pojštění vchřce, krupobtí č mrazu tak je to 7 let). Dále se provede součet objemu hrubých vyplacených pojstných plnění včetně podílu zajsttelů na pojstných plněních a včetně přírůstku rezervy na pojstná plnění, tento součet se vydělí počtem let, za které se pojstné plnění bralo v úvahu. Tímto způsobem byla zjštěna průměrná roční hrubá pojstná plnění za příslušné referenční období. Průměrné pojstné plnění se rozdělí na dvě část: do 35 ml. EUR, z níž se do konstrukce PMS NŽP zařadí 26 %, nad 35 ml. EUR, z níž se do konstrukce PMS NŽP zahrne 23 %. Přtom z takto vznklé částky se pro výslednou PMS NŽP opět použje jen poměrná část odpovídající podílu pojstného plnění na vlastní vrub za příslušné účetní období, mnmálně však 50 %. 2.3 Porovnání dsponblní a požadované míry solventnost Způsob zjštění dsponblní a požadované míry solventnost u nežvotních pojšťoven je podrobně popsán v předešlých kaptolách. Dále lze provést test solventnost pojšťovny porovnáním PMS nžp a DMS nžp. Požadovaná míry solventnost je vyšší z částek vypočtených podle velkost pojstného a průměrných nákladů na pojstná plnění s omezující podmínkou, že nesmí poklesnout pod absolutní mnmum garančního fondu. Je-l provozováno více odvětví nežvotního pojštění, platí jako absolutní mnmum garančního fondu vyšší z částek pro nežvotní pojštění. Dsponblní míra solventnost vznká součtem dvou mezsoučtů A a B. A. Výsledek podle velkost pojstného B. Výsledek podle průměrných nákladů na pojstná plnění C. Absolutní mnmum garančního fondu Požadovaná míra solventnost = max (A,B,C) Dsponblní míra solventnost = součet součástí A+B z toho: položky z A položky z B Podps odpovědného pojstného matematka: Datum: razítko pojšťovny a podps předsedy představenstva: Obr.č. 1: Porovnání požadované a dsponblní míry solventnost pro nežvotní pojšťovny dle prováděcí vyhlášky 303/2004 Sb. s úpravam provedeným s ohledem k termínům použtým v textu9 3 Upravený výpočet solventnost Úplnou novnkou v postupech zjšťování solventnost je tzv. upravený výpočet solventnost pojšťovny. Povnnost vykazovat mnsterstvu upravený výpočet solventnost je uložena tuzemské pojšťovně, jejíž čnnost podléhá dozoru nad čnností pojšťovny ve skupně (dále jen doplňkový dozor). Použtí se vztahuje na tzv. holdngové pojšťovny, kterým se rozumí pojšťovny s jakoukolv účastí v mnmálně jedné pojšťovně nebo zajšťovně (dále označeny jako přdružené společnost). Z důvodu relatvní homogenty takovéto pojšťovací skupny lze bez problémů sestavt upravený výpočet solventnost pro tuto skupnu s použtím dsponblních měr solventnost zjštěných v jednotlvých dceřných společnostech pojšťovnách a zajšťovnách. Výpočet je rozdělen do dvou částí nejdříve je zjštěna dsponblní míra solventnost holdngové pojšťovny a poté její požadovaná míra solventnost. První položka týkající se dsponblní míry solventnost vznká součtem dsponblní míry solventnost holdngové pojšťovny s dsponblním míram solventnost jednotlvých pojšťoven a zajšťoven ve skupně podle výše majetkového podílu v nch. Do výpočtu tedy vstupuje pouze část dsponblní míry přdružených společností v závslost na velkost majetkové účast holdngové pojšťovny. Požadovanou míru solventnost v upraveném výpočtu solventnost ční součet požadované míry solventnost holdngové pojšťovny, účetních podílů v přdružených společnostech a část požadovaných měr solventnost přdružených společností podle podílu v nch. Upravený výpočet solventnost vznká rozdílem dsponblní a požadované míry solventnost holdngové pojšťovny. Zabývá-l se holdngová pojšťovna žvotním nežvotním pojštěním upravený výpočet solventnost vznkne jako součet dsponblních a požadovaných měr solventnost zjštěných odděleně pro žvotní a nežvotní pojštění. Ve výpočtech tak budou fgurovat jednotlvá specfka žvotního a nežvotního pojštění, výsledek bude přesnější než v případě společného výpočtu pro obě odvětví pojštění. Dalším zcela logckým požadavkem na upravený výpočet solventnost je absence jakékolv položky dsponblní míry solventnost, která vznká ze vzájemného fnancování mez holdngovou pojšťovnou a přdruženou společností. V opačném případě by došlo k dvojímu zahrnutí jedněch totožných fnančních prostředků do výpočtu, což by vedlo ke zkreslení výsledné míry solventnost. Omezení je stanoveno také u nesplaceného základního kaptálu jako součást výpočtu solventnost, mnsterstvo nebude udělovat písemný souhlas s jeho zahrnutím do výpočtu. Upravený výpočet míry solventnost pro holdngové pojšťovny se zjstí takto: UMS P = A B, kde A = DMSP + qdms, = UH P + PMSP + B q PMS.10 Výklad symbolů: UMS P..... DMS P q DMS. UH P.. PMS P upravený výpočet míry solventnost pro holdngové pojšťovny dsponblní míra solventnost holdngové pojšťovny, znamená součet dsponblních měr solventnost přes všechny -té přdružené společnost pojšťovny a zajšťovny, v níž má holdngová pojšťovna podíl na základním kaptálu ve velkost q, vynásobená tímto podílem účetní hodnota podílu v -té přdružené společnost, požadovaná míra solventnost holdngové pojšťovny, q PMS... součet požadovaných měr solventnost přes všechny -té přdružené společnost, v níž má holdngová pojšťovna podíl na základním kaptálu (upsaném) velkost q, vynásobená tímto podílem. Př výpočtu může dojít k stuac, kdy má některá z přdružených společností dsponblní míru solventnost nžší než je požadovaná míra solventnost, pak se použje ve výpočtu upravené míry solventnost skutečná hodnota obou měr, nkol pouze jejch q násobek. Takovéto opatření vede k zahrnutí celé rzkovější nvestce do upraveného výpočtu solventnost, což jstě je z hledska opatrnost jen ku prospěchu věc. Závěr O budoucí podobě solventnost byly a stále také jsou vedeny dlouhé dskuse na úrovn vrcholových orgánů Evropské une. Výsledkem těchto jednání je vznk projektu Solventnost II (Solvency II). První fáze prací započala v roce 2001 se základním cílem vytvořt obecný rámec systému sledování solventnost, který by přzpůsobl požadavky kaptálové přměřenost skutečným rzkům pojšťoven a rozšířl současné stavové analýzy o modelování rzk a budoucích scénářů. Do roku 2003, kdy byla teoretcká část projektu ukončena, tak vznkl dostatečný časový prostor pro šrokou meznárodní dskus, nové stude a reporty. V současnost je projekt ve své druhé fáz, která směřuje k návrhu rámcové drektvy o solventnost. Podobně jako Basel II pro oblast bankovnctví by Solventnost II pro pojšťovnctví měla přnést tříplířový přístup ke kaptálovým požadavkům a dohledu orgánů státního dozoru s cílem zajstt vyšší ochranu pojstníků, vyšší transparentnost, srovnatelnost a ucelenost posuzování solventnost pojsttelů. Novým fenoménem, na který musí solventnost reagovat, je vznk fnančních konglomerátů. Současný rozvoj fnančních trhů vede k utváření fnančních skupn fnančních konglomerátů, které poskytují služby a produkty v různých fnančních oblastech. Pokud by tyto konglomeráty a zvláště pak banky, pojšťovny a obchodníc s cenným papíry, které jsou často jejch součástí, musel čelt fnančních potížím, mohla by taková stuace vést k destablzací celého fnančního systému.11 Proto vznkla směrnce 2002/87/EC Evropského Parlamentu a Rady o doplňkovém dozoru úvěrových nsttucí, pojšťoven a obchodníků s cenným papíry ve fnančním konglomerátu, která zavádí obezřetný dozor nad fnančním konglomeráty. K hlavním oblastem, na které se dozor zaměřuje, náleží sledování kaptálové vybavenost a koncentrace rzk na úrovn konglomerátu, operací uvntř skupny, vntřního řídícího a kontrolního systému na úrovn konglomerátu a dostatečně zkušeného a důvěryhodného managementu. Konečným cílem směrnce je zajstt dostatečně spolehlvý systém kontroly pro celou fnanční skupnu zabývající se křížovým fnančním aktvtam mez odvětvím fnančního trhu. V souladu s výše uvedenou směrnc byla také v ČR zpracována předloha zákona o fnančních konglomerátech, která je v současné době v druhém čtení v Poslanecké sněmovně PČR. Předloha zákona obsahuje poměrně rozsáhlý výčet pojmů, jejchž vymezení je nutné pro lepší srozumtelnost celé právní úpravy, dále jsou stanoveny postupy, s jejchž pomocí je možné fnanční konglomerát dentfkovat a podmínky výkonu doplňkového dozoru nad fnančním konglomeráty. Jak je patrné z předchozích odstavců vývoj metodky výpočtu solventnost není stále ukončen. Aby byla solventnost v budoucnost nástrojem, s jehož využtím může dozor včas dentfkovat nepříznvou fnanční stuac pojsttele, musí se její úprava pružně vyvíjet v souladu se změnam, které probíhají nejen na pojstných trzích ale v celém fnančních sektoru. Lteratura BÖHM, A. Ekonomka a řízení pojšťoven v podmínkách po vstupu České republky do Evropské une. Praha: ASPI PUBLISHING, 2004, ISBN DUCHÁČKOVÁ, E. Prncpy pojštění a pojšťovnctví. Praha: EKOPRESS, 2003, ISBN X Výroční zprávy Úřadu státního dozoru v pojšťovnctví a penzjním přpojštění SMĚRNICE EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY 98/78/ES ze dne 27. října 1998 o doplňkovém dozoru nad pojšťovnam v pojšťovací skupně. SMĚRNICE 2002/13/ES EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY ze dne 5. března 2002, kterou se mění směrnce Rady 73/239/EHS pokud se týká požadavků na míru solventnost nežvotních pojšťoven. SMĚRNICE 2002/87/ES EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY ze dne 16. prosnce 2002 o doplňkovém dozoru nad úvěrovým nsttucem, pojšťovacím podnky a nvestčním frmam a pozměňující směrnce Rady 73/239/EHS, 79/267/EHS, 92/49/EHS, 92/96/EHS a 93/22/ES a 2000/12/ES Evropského parlamentu a Rady Zákon 363/1999 Sb. Zákon o pojšťovnctví ve znění pozdějších novel Prováděcí vyhláška 303/2004 Sb., provádějící některá ustanovení zákona o pojšťovnctví Podobné dokumenty
ÚŘEDNÍ SDĚLENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY ze dne 27. června 2012 k ověřování dostatečného krytí úvěrových ztrát Třídící znak 2 1 1 1 2 5 6 0 I. Účel úředního sdělení Účelem tohoto úředního sdělení je nformovat Více Měření solventnosti pojistitelů neživotního pojištění metodou míry solventnosti a metodou rizikově váženého kapitálu
Měření solventnost pojsttelů nežvotního pojštění metodou míry solventnost a metodou rzkově váženého kaptálu Martna Borovcová 1 Abstrakt Příspěvek je zaměřen na metodku vykazování solventnost. Solventnost Více Společné zátěžové testy ČNB a vybraných pojišťoven
Společné zátěžové testy ČNB a vybraných pojšťoven Zátěžových testů se účastní tuzemské pojšťovny které dohromady představují přblžně 90 % pojstného trhu. Výpočty provádějí samotné pojšťovny dle metodky Více ANALÝZA RIZIKA A CITLIVOSTI JAKO SOUČÁST STUDIE PROVEDITELNOSTI 1. ČÁST
Abstrakt ANALÝZA ZKA A CTLOST JAKO SOUČÁST STUDE POVEDTELNOST 1. ČÁST Jří Marek Úspěšnost nvestce závsí na tom, jaké nejstoty ovlvní její předpokládaný žvotní cyklus. Pomocí managementu rzka a analýzy Více Solventnost II. Standardní vzorec pro výpočet solventnostního kapitálového požadavku. Iva Justová
2. část Solventnost II Standardní vzorec pro výpočet solventnostního kaptálového požadavku Iva Justová Osnova Úvod Standardní vzorec Rzko selhání protstrany Závěr Vstupní údaje Vašíčkovo portfolo Alternatvní Více Posuzování výkonnosti projektů a projektového řízení
Posuzování výkonnost projektů a projektového řízení Ing. Jarmla Ircngová Západočeská unverzta v Plzn, Fakulta ekonomcká, Katedra managementu, novací a projektů jrcngo@kp.zcu.cz Abstrakt V současnost je Více 1. Informace o obchodníku s cennými papíry
1. Informace o obchodníku s cenným papíry a) Obchodní frma: CITCO - Fnanční trhy a.s. Právní forma: Akcová společnost Sídlo: Radlcká 751/113e Praha 5, PSČ 158 00 IČ: 250 79 069 b) Datum zápsu do obchodního Více Základy finanční matematiky
Hodna 38 Strana 1/10 Gymnázum Budějovcká Voltelný předmět Ekonome - jednoletý BLOK ČÍSLO 6 Základy fnanční matematky ředpokládaný počet : 5 hodn oužtá lteratura : Frantšek Freberg Fnanční teore a fnancování Více Měření solventnosti pojistitele založené na metodě míry solventnosti
Měření solventnosti pojistitele založené na metodě míry solventnosti Martina Borovcová 1 Abstrakt Příspěvek je zaměřen na popis podstaty a postupu použití metody míry solventnosti jako jedné z metod měření Více ANALÝZA RIZIKA A JEHO CITLIVOSTI V INVESTIČNÍM PROCESU
AALÝZA RIZIKA A JEHO CITLIVOSTI V IVESTIČÍM PROCESU Jří Marek ) ABSTRAKT Príspevek nformuje o uplatnene manažmentu rzka v nvestčnom procese. Uvádza príklad kalkulace rzka a analýzu jeho ctlvost. Kľúčové Více 303/2004 Sb. VYHLÁŠKA ze dne 6. května 2004, kterou se provádí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví Ministerstvo financí stanoví podle 17 odst. 1, 3 a 4, 18 odst. 4, 21a odst. 3 písm. c) a odst. Více VYHLÁŠKA ze dne 6. května 2004, kterou se provádí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví
303/2004 Sb. VYHLÁŠKA ze dne 6. května 2004, kterou se provádí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví Změna: 96/2006 Sb., 458/2006 Sb. Ministerstvo financí stanoví podle 17 odst. 1, 3 a 4, 18 odst. Více Metody volby financování investičních projektů
7. meznárodní konference Fnanční řízení podnků a fnančních nsttucí Ostrava VŠB-T Ostrava konomcká fakulta katedra Fnancí 8. 9. září 00 Metody volby fnancování nvestčních projektů Dana Dluhošová Dagmar Více Grantový řád Vysoké školy ekonomické v Praze
Vysoké školy ekonomcké v Praze Strana / 6 Grantový řád Vysoké školy ekonomcké v Praze Anotace: Tato směrnce s celoškolskou působností stanoví zásady systému pro poskytování účelové podpory na specfcký Více Teorie efektivních trhů (E.Fama (1965))
Teore efektvních trhů (E.Fama (965)) Efektvní efektvní zpracování nových nformací Efektvní trh trh, který rychle a přesně absorbuje nové nf. Ceny II (akcí) náhodná procházka Předpoklady: na trhu partcpuje Více Časová hodnota peněz ve finančním rozhodování podniku. 1.1. Význam faktoru času a základní metody jeho vyjádření
Časová hodnota peněz ve fnančním rozhodování podnku 1.1. Význam faktoru času a základní metody jeho vyjádření Fnanční rozhodování podnku je ovlvněno časem. Peněžní prostředky získané dnes mají větší hodnotu Více Hodnocení účinnosti údržby
Hodnocení účnnost ekonomka, pojmy, základní nástroje a hodnocení Náklady na údržbu jsou nutné k obnovení funkce výrobního zařízení Je potřeba se zabývat ekonomckou efektvností a hodnocením Je třeba řešt Více Metody vícekriteriálního hodnocení variant a jejich využití při výběru produktu finanční instituce
. meznárodní konference Řízení a modelování fnančních rzk Ostrava VŠB-TU Ostrava, Ekonomcká fakulta, katedra Fnancí 8. - 9. září 200 Metody vícekrterálního hodnocení varant a ech využtí př výběru produktu Více Věstník ČNB částka 7/2006 ze dne 7. června 2006
Třídící znak 1 0 5 0 6 5 3 0 OPATŘENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY Č. 4 ZE DNE 25. KVĚTNA 2006, KTERÝM SE STANOVÍ POŽADAVKY NA KAPITÁL INSTITUCE ELEKTRONICKÝCH PENĚZ Česká národní banka podle 18e odst. 1 zákona Více VLIV VELIKOSTI OBCE NA TRŽNÍ CENY RODINNÝCH DOMŮ
VLIV VELIKOSTI OBCE NA TRŽNÍ CENY RODINNÝCH DOMŮ Abstrakt Martn Cupal 1 Prncp tvorby tržní ceny nemovtost je sce založen na tržní nabídce a poptávce, avšak tento trh je značně nedokonalý. Nejvíce ovlvňuje Více OPATŘENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY Č. ZE DNE 2011, KTERÝM SE STANOVÍ PODMÍNKY TVORBY POVINNÝCH MINIMÁLNÍCH REZERV
OPATŘENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY Č. ZE DNE 2011, KTERÝM SE STANOVÍ PODMÍNKY TVORBY POVINNÝCH MINIMÁLNÍCH REZERV Česká národní banka podle 26a zákona č. 6/1993 Sb., o České národní bance, ve znění pozdějších Více 1. Mezinárodní trh peněz
1. Meznárodní trh peněz Na počátku 21. století je vývoj světového hospodářství slně ovlvněn procesem globalzace 1, v důsledku čehož dochází k dost výraznému otevírání národních ekonomk, které tak jž nemůžeme Více Článek 1. Předmět a oblast působnosti
L 107/76 25.4.2015 ROZHODNUTÍ EVROPSKÉ CENTRÁLNÍ BANKY (EU) 2015/656 ze dne 4. února 2015 o podmínkách, za nichž mohou úvěrové instituce zahrnout mezitímní zisk nebo zisk ke konci roku do kmenového kapitálu Více VÝPOČET VELIKOSTNÍCH PARAMETRŮ KOMPOSTÁREN NA ZPEVNĚNÝCH PLOCHÁCH THE SIZE PARAMETER CALCULATION OF COMPOST PLANTS LOCALIZED ON COMPACTED AREAS
VÝPOČET VELIKOSTNÍCH PARAMETRŮ KOMPOSTÁREN NA ZPEVNĚNÝCH PLOCHÁCH THE SIZE PARAMETER CALCULATION OF COMPOST PLANTS LOCALIZED ON COMPACTED AREAS ALTMANN VLASTIMIL ), PLÍVA PETR 2) ) Česká zemědělská unverzta Více BEZRIZIKOVÁ VÝNOSOVÁ MÍRA OTEVŘENÝ PROBLÉM VÝNOSOVÉHO OCEŇOVÁNÍ
Prof. Ing. Mloš Mařík, CSc. BEZRIZIKOVÁ VÝNOSOVÁ MÍRA OEVŘENÝ PROBLÉM VÝNOSOVÉHO OCEŇOVÁNÍ RESUMÉ: Jedním z důležtých a přtom nepřílš uspokojvě řešených problémů výnosového oceňování podnku je kalkulace Více Věstník ČNB částka 14/2011 ze dne 7. prosince 2011
Třídící znak 1 0 3 1 1 6 1 0 OPATŘENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY Č. 3 ZE DNE 5. PROSINCE 2011, KTERÝM SE STANOVÍ PODMÍNKY TVORBY POVINNÝCH MINIMÁLNÍCH REZERV Opatření České národní banky č. 3 ze dne 5. prosince Více Společnost pro Jizerské hory o.p.s. U Jezu 10. Liberec 1 IČO 25916751. Příloha. dle vyhlášky 504/2002 SB platné od 1.1.2003
Společnost pro Jizerské hory o.p.s. U Jezu 10 460 01 Liberec 1 IČO 25916751 Příloha dle vyhlášky 504/2002 SB platné od 1.1.2003 Příloha obsahuje alespoň informace o a) vzniku právní subjektivity a místě Více FINANČNÍ TRH místo, kde se D x S po VOLNÝCH finančních prostředcích, instrumentech, produktech
3. Přednáška Bankovní bilance, základní zásady řízení banky, vybrané ukazatele činnosti banky Bilance banky, výkaz zisků a ztrát, podrozvahové položky Bilance banky - bilanční princip: AKTIVA=PASIVA bilanční Více Ing. František Řezáč, Ph.D. Masarykova univerzita
Právní aspekty podnikání pojišťoven Druhy pojištění Sociální pojištění Zdravotní pojištění Komerční pojištění Penzijní připojištění Účel pojištění Zmírnit nebo odstranit nepříznivé důsledky nahodilých Více Výroční členská schůze MO ČRS Žižkov 1 dne 20.3.2014
Výroční členská schůze MO ČRS Žžkov 1 dne 20.3.2014 Vážení sportovní přátelé, jako každý rok se scházíme, abychom Vás seznáml s novým nformacem ohledně sportovní rybařny, změnam v rybářském řádu a dále Více Spojité regulátory - 1 -
Spojté regulátory - 1 - SPOJIÉ EGULÁOY Nespojté regulátory mají většnou jednoduchou konstrukc a jsou levné, ale jsou nevhodné tím, že neudržují regulovanou velčnu přesně na žádané hodnotě, neboť regulovaná Více 194/2007 Sb. Vyhláška
194/2007 Sb. Vyhláška ze dne 17. července 2007, kterou se stanoví pravdla pro vytápění a dodávku teplé vody, měrné ukazatele spotřeby tepelné energe pro vytápění a pro přípravu teplé vody a požadavky na Více Výroční zpráva za rok 2006
Výroční zpráva za rok 2006 Obchodní firma: Metropolitní spořitelní družstvo, zkratka MSD Orlí 482/3 602 00 Brno IČO: 25571150 I. Údaje o družstvu k 30.6.2006 Počet členů družstva: 367 Výše členského podílu Více ÚČETNICTVÍ STÁTU III. Část
ÚČETNICTVÍ STÁTU III. Část Prováděcí vyhláška č. 410/2009 Sb. 1 Prováděcí vyhlášky Vyhláška č. 410/2009 Sb. stanovuje rozsah a způsob sestavování účetní závěrky Vyhláška č. 383/2009 Sb. Technická vyhláška Více Specifikace, alokace a optimalizace požadavků na spolehlivost
ČESKÁ SPOLEČNOST PRO JAKOST Novotného lávka 5, 116 68 Praha 1 47. SEMINÁŘ ODBORNÉ SKUPINY PRO SPOLEHLIVOST pořádané výborem Odborné skupny pro spolehlvost k problematce Specfkace, alokace a optmalzace Více ovnictví z pohledu regulace Seminář z aktuárských věd, 6. března 2009
Pojišťovnictv ovnictví z pohledu regulace Monika Šťástková,, Iva Justová Seminář z aktuárských věd, 6. března 2009 1. část Zpráva odpovědn dného pojistného matematika Monika Šťástková Obsah Úvod Regulace Více Akční plán na rok 2010 s přesahem do roku 2011
Příloha k Rámcové politice Ministerstva financí pro oblast finančního trhu Akční plán na rok 2010 s přesahem do roku 2011 Realizace konkrétních opatření v rámci hlavních témat definovaných v části IV Rámcové Více Pomocník na cesty. www.dtest.cz. Export z www.dtest.cz pro obecbezdekov@seznam.cz. Výběr cestovní kanceláře nebo agentury.
www.dtest.cz Výběr cestovní kanceláře nebo agentury Storno zájezdu Cestovní pojštění Reklamace zájezdu Práva v letecké dopravě Roamng Pomocník na cesty Haló, to je časops dtest? Právě řeším složtý problém Více Větrušice 14, Klecany. zastupitelstvo obce Větrušice, zastoupené starostkou, paní Petrou Šefčíkovou
Ing. Eva Neužilová auditorka, zapsaná u Komory auditorů ČR číslo oprávnění 1338 Galandova 1240 163 00 Praha 6 tel.: 603814749 e-mail : neuzilovaeva@seznam.cz ZPRÁVA AUDITORA o výsledku přezkoumání hospodaření Více ING pojišťovna, a.s. K uvedenému dni pojišťovna nenabyla žádné vlastní akcie, zatímní listy ani jiné účastnické cenné papíry.
INFORMACE O POJIŠŤOVNĚ podle 82 odst. 7 zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví (ZPOJ), v souladu s ustanovením 29 až 31 vyhlášky České národní banky č. 434/2009 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení Více Assessment of the Sensitivity of the Regulatory Requirement for Credit Risk. Posouzení citlivosti regulatorního kapitálu na kreditní riziko
Assessment of the Senstvty of the Regulatory Requrement for Credt Rsk Posouzení ctlvost regulatorního kaptálu na kredtní rzko Josef Novotný 1 Abstract The paper s devodet to concept of Captal adequacy Více Zpráva o postupu stanovení základních parametrů regulačního vzorce a stanovení cen pro II. regulační období v odvětví plynárenství
Zpráva o postupu stanovení základních parametrů regulačního vzorce a stanovení cen pro II. regulační období v odvětví plynárenství 1 1. Úvod... 1 1.1. I. regulační období... 1 1.2. Obecný přístup regulátora Více USPOŘÁDÁNÍ A OZNAČOVÁNÍ POLOŽEK ROZVAHY
PŘÍLOHA III USPOŘÁDÁNÍ A OZNAČOVÁNÍ POLOŽEK ROZVAHY Uspořádání a označování položek rozvahy (bilance) Příloha č. 1 vyhlášky č. 505/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., Více Státní dozor v pojišťovnictví
Státní dozor v pojišťovnictví Regulaci pojistného trhu provádí státní dozor. Většinou ve formě instituce, která je samostatná a přímo podřízená vládě nebo v rámci některého z ministerstev, institut dozoru Více Návrh. VYHLÁŠKA ze dne 2015. o předkládání výkazů pojišťovnami a zajišťovnami České národní bance
Návrh VYHLÁŠKA ze dne 2015 o předkládání výkazů pojišťovnami a zajišťovnami České národní bance Česká národní banka stanoví podle 41 odst. 3 zákona č. 6/1993 Sb., o České národní bance, ve znění zákona Více R O Z V A H A organizačních složek státu, územních samosprávných celků a příspěvkových organizací
Úč. ÚOPO 3 02 R O Z V A H A organizačních složek státu, územních samosprávných celků a příspěvkových organizací (V tisících Kč,h na 2 des. míst) Název, sídlo a právní forma účetní jednotky Střední odborná Více P Ř Í L O H A. Základní teze k prováděcím předpisům
P Ř Í L O H A Základní teze k prováděcím předpisům 1. Základní teze k připravovanému návrhu vyhlášky, kterou se mění vyhláška č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Více ROZVAHA A K T I V A. Výčet položek podle vyhlášky č. 504/2002 Sb. Název, sídlo a právní forma účetní jednotky. ke dni... ... ( v tisících Kč ) ...
Výčet položek podle vyhlášky č 504/2002 Sb ROZVAHA 3 1 1 2 2 0 1 4 ke dni ( v tisících Kč ) IČ 2 6 2 0 2 4 1 Název, sídlo a právní forma účetní jednotky VOLONTÉ CZECH ops Thámova 20/11 Praha 1000 A K T Více Korelační energie. Celkovou elektronovou energii molekuly lze experimentálně určit ze vztahu. E vib. = E at. = 39,856, E d
Korelační energe Referenční stavy Energ molekul a atomů lze vyjádřt vzhledem k různým referenčním stavům. V kvantové mechance za referenční stav s nulovou energí bereme stav odpovídající nenteragujícím Více ROZVAHA A K T I V A +164 +146 +8 +8 +8 +8 +581 +581 +581 +581. Výčet položek podle vyhlášky č. 504/2002 Sb.
Výčet položek podle vyhlášky č 504/2002 Sb ROZVAHA 3 1 1 2 2 0 1 4 ke dni ( v tisících Kč ) IČ 0 0 5 4 0 7 0 Název, sídlo a právní forma účetní jednotky Česká rugbyová unie Zátopkova 100/2 Praha 1017 A Více METODIKA VÝPOČTU FINANČNÍHO ZDRAVÍ (FZ)
METODIKA VÝPOČTU FINANČNÍHO ZDRAVÍ (FZ) Povinnost splnit FZ Finanční zdraví (FZ) se vyhodnocuje, pokud je ve Specifické části Pravidel pro žadatele k jednotlivým operacím stanovena podmínka jeho splnění. Více Věstník ČNB částka 4/2007 ze dne 22. ledna 2007. ÚŘEDNÍ SDĚLENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY ze dne 16. ledna 2007
Třídící znak 2 0 4 0 7 5 5 0 ÚŘEDNÍ SDĚLENÍ ČESKÉ NÁRODNÍ BANKY ze dne 16. ledna 2007 o předkládání jiných dokladů o činnosti tuzemských pojišťoven a poboček pojišťoven z třetích států a dokladů o činnosti Více PŘÍLOHA č. 2. Pravidla. pro výpočet a aktualizaci nákladotvorných položek Odměny
PŘÍLOHA č. 2 Pravdla pro výpočet a ualzac nákladotvorných položek Odměny PRAVIDLA PRO VÝPOČET A AKTUALIZACI NÁKLADOTVORNÝCH POLOŽEK ODMĚNY 1. ÚVOD Příloha této Smlouvy stanovuje pravdla a postup Objednatele Více Pojistný trh Eva Ducháčková
Pojistný trh Eva Ducháčková Literatura: DUCHÁČKOVÁ, E. Pojištění a pojišťovnictví. 1. vyd. Praha: Ekopress, s.r.o, 2015. 305 s. ISBN 978-80- 87865-25-5. DUCHÁČKOVÁ, E., DAŃHEL, J. Pojistné trhy: změny Více AEGON Pojišťovna, a.s. akciová společnost. Praha 4, Na Pankráci 26/322, PSČ 140 00. 21.09.2010, zápis předsedy představenstva. 380.000.
AEGON Pojišťovna, a.s. Informace o pojišťovně podle 82 odst. 7 zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví v souladu s ustanovením 29 až 31 vyhlášky České národní banky č. 434/2009 Sb., kterou se provádějí Více R O Z V A H A ( B I L A N C E ) územních samosprávných celků
R O Z V A H A ( B I L A N C E ) územních samosprávných celků sestavena k : 31.12.2009 v Kč Název, sídlo a právní forma rok měsíc IČO účetní jednotky Obec Úžice 2009 13 00236543 Úžice 38 28504 Úžice Obec Více PŘÍSTAVBA KLINIKY SV. KLIMENTA DOKUMENTACE PRO STAVEBNÍ POVOLENÍ GENNET STUDIE DENNÍHO OSVĚTLENÍ. Gennet Letná s.r.o.
PŘÍSTAVBA KLNKY SV. KLMENTA ul. Kostelní, p.č. 2118/9, k.ú. Holešovce, 170 00, Praha 7 DOKUMENTACE PRO STAVEBNÍ POVOLENÍ výškový systém b.p.v. ±0,000 = +230,030 m.n.m., souřadncový systém S - JTSK Gennet Více Základní konstrukce. v nevýdělečných organizacích. dr. Malíková 1
Základní konstrukce účetního systému v nevýdělečných organizacích dr. Malíková 1 Legislativní úprava účetnictví nevýdělečných organizací Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví Vyhláška č. 504/2002 Sb., kterou Více ROZVAHA A K T I V A Výčet položek podle vyhlášky č. 504/2002 Sb. Název, sídlo a právní forma účetní jednotky. ke dni
Výčet položek podle vyhlášky č 504/2002 Sb ROZVAHA 31 12 2 0 1 3 ke dni ( v tisících Kč ) IČ 2 6 6 5 5 1 3 6 Název, sídlo a právní forma účetní jednotky DIVADLO COMPANYCZ Divadelní sdružení Solidarity Více ANALÝZA VLIVU DEMOGRAFICKÝCH FAKTORŮ NA SPOKOJENOST ZÁKAZNÍKŮ VE VYBRANÉ LÉKÁRNĚ S VYUŽITÍM LOGISTICKÉ REGRESE
ANALÝZA VLIVU DEMOGRAFICKÝCH FAKTORŮ NA SPOKOJENOST ZÁKAZNÍKŮ VE VYBRANÉ LÉKÁRNĚ S VYUŽITÍM LOGISTICKÉ REGRESE Jana Valečková 1 1 Vysoká škola báňská-techncká unverzta Ostrava, Ekonomcká fakulta, Sokolská Více Attitudes and criterias of the financial decisionmaking under uncertainty
8 th Internatonal scentfc conference Fnancal management of frms and fnancal nsttutons Ostrava VŠB-TU Ostrava, faculty of economcs,fnance department 6 th 7 th September 2011 Atttudes and crteras of the Více ERÚ znamená Energetický regulační úřad;
OBCHODNÍ PODMÍNKY SDRUŽENÝCH SLUŽEB DODÁVKY ELEKTŘINY PRO DOMÁCNOSTI A PODNIKAJÍCÍ FYZICKÉ OSOBY ODEBÍRAJÍCÍ ELEKTŘINU NA HLADINĚ NN, VERZE 1/2015 Příloha č. 3 ke Smlouvě o sdružených službách dodávky Více AEGON Pojišťovna, a.s.
Informace o pojišťovně podle 82 odst. 7 zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů, v souladu s ustanovením 29 až 31 vyhlášky České národní banky č. 434/2009 Sb., kterou se Více Návrh NAŘÍZENÍ EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY, kterým se stanoví míra úpravy přímých plateb podle nařízení (EU) č. 1306/2013 pro kalendářní rok 2016
EVROPSKÁ KOMISE V Bruselu dne 22.3.2016 COM(2016) 159 final 2016/0086 (COD) Návrh NAŘÍZENÍ EVROPSKÉHO PARLAMENTU A RADY, kterým se stanoví míra úpravy přímých plateb podle nařízení (EU) č. 1306/2013 pro Více 1.2. Postup výpočtu. , [kwh/(m 3.a)] (6)
1. Stavebn energetcké vlastnost budov Energetcké chování budov v zním období se v současné době hodnotí buď s pomocí průměrného součntele prostupu tepla nebo s pomocí měrné potřeby tepla na vytápění. 1.1. Více K uvedenému dni pojišťovna nenabyla žádné vlastní akcie, zatímní listy ani jiné účastnické cenné papíry.
INFORMACE O POJIŠŤOVNĚ podle 82 odst. 7 zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví (ZPOJ), v souladu s ustanovením 29 až 31 vyhlášky České národní banky č. 434/2009 Sb., kterou se provádění některá ustanovení Více R O Z V A H A ( B I L A N C E ) příspěvkových organizací A K T I V A. sestavena k : 31.12.2009
R O Z V A H A ( B I L A N C E ) příspěvkových organizací sestavena k : 31.12.2009 v Kč Název, sídlo a právní forma rok měsíc IČO účetní jednotky Dům s pečovatelskou službou "Penzion" Polička 2009 12 65684672 Více 93/2007 Sb. VYHLÁŠKA ze dne 19. dubna 2007 o informační povinnosti penzijního fondu pro účely dohledu České národní banky
93/2007 Sb. VYHLÁŠKA ze dne 19. dubna 2007 o informační povinnosti penzijního fondu pro účely dohledu České národní banky Česká národní banka stanoví podle 41 odst. 4 zákona č. 6/1993 Sb., o České národní Více Převodový můstek 2009-2010
Převodový můstek 2009-2010 Pro rok 2010 je zveřejněna řada nových vyhlášek, které přinášejí rozsáhlé změny do účetnictví a výkaznictví obcí, DSO, OSS a jimi zřízených příspěvkových organizací. Vyhláška Více Kategorizace zákazníků podle směrnice MiFID
Kategorizace zákazníků podle směrnice MiFID Obsah 1. Úvodní ustanovení... 1 2. Kategorie zákazníků... 1 2.1 Neprofesionální zákazník... 1 2.2 Profesionální zákazník... 2 2.3 Způsobilá protistrana... 3 Více Regulace pojišťovnictví
Regulace pojišťovnictví Stanovení určitých pravidel pro činnost subjektů působících v rámci odvětví pojišťovnictví Existence: - Regulace obecně - Specifický přístup vzhledem ke specifičnosti pojišťovnictví Více Účtování provozu banky. dlouhodobý majetek, zásoby, zúčtovací vztahy
Účtování provozu banky dlouhodobý majetek, zásoby, zúčtovací vztahy - dlouhodobý majetek hmotný, nehmotný - účty dlouhodobého majetku, pořízení dlouhodobého majetku a oprávek = 43. skup. účtů - účtování Více příloha č. 3 ke Smlouvě o sdružených službách dodávky elektřiny na hladině NN
příloha č. 3 ke Smlouvě o sdružených službách dodávky elektřny na hladně NN OBCHODNÍ PODMÍNKY SDRUŽENÝCH SLUŽEB DODÁVKY ELEKTŘINY PRO PODNIKATELE, PRÁVNICKÉ OSOBY, ODEBÍRAJÍCÍ ELEKTŘINU NA HLADINĚ NN, Více 6. Demonstrační simulační projekt generátory vstupních proudů simulačního modelu
6. Demonstrační smulační projekt generátory vstupních proudů smulačního modelu Studjní cíl Na příkladu smulačního projektu představeného v mnulém bloku je dále lustrována metodka pro stanovování typů a Více dobrovolného svazku obcí (dále jen DSO) Vodohospodářské sdružení Kolín
Zpráva o výsledku přezkoumání hospodaření územního samosprávného celku podle zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů, auditorského standardu č. 52, Více podle pokynů MF IČO Správa NP a CHKO Šumava 1. máje 260 00583171 38501 Vimperk A K T I V A Název položky účet č.p. Stav k 1.1. Stav k 31.12.
Schváleno MF ČR R O Z V A H A Sbírka zákonů č.505/2002 ORGANIZAČNÍCH SLOŽEK STÁTU, ÚČ OÚPO 3-02 ÚZEMNÍCH SAMOSPRÁVNÝCH CELKŮ A PŘÍSPĚVKOVÝCH ORGANIZACÍ (v tis. Kč na dvě desetinná místa) Název nadřízeného Více Vysvětlivky k měsíčním reportům fondů RCM
Vysvětlivky k měsíčním reportům fondů RCM Rozhodný den Pokud není u jednotlivých údajů uvedeno žádné konkrétní datum, platí údaje k tomuto rozhodnému dni. Kategorie investic Třída aktiv a její stručný Více Podobné jako v podnikatelském subjektu, zahrnuje účtování: a) dlouhodobého majetku, b) zásob, c) zúčtovacích vztahů ad.
UcFI 6. přednáška Účtování provozu banky Podobné jako v podnikatelském subjektu, zahrnuje účtování: a) dlouhodobého majetku, b) zásob, c) zúčtovacích vztahů ad. a) dlouhodobý majetek hmotný, nehmotný - Více Stav ke dni 31. 3. 2015 (rozhodný den) K uvedenému dni pojišťovna nenabyla žádné vlastní akcie, zatímní listy ani jiné účastnické cenné papíry.
Informace o ING pojišťovně, a.s. (dále také jen pojišťovna ) podle 82 odst. 7 zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví (dále jen ZPOJ ), v souladu s ustanovením 29 až 31 vyhlášky České národní banky č. Více Zpráva o ověření roční účetní závěrky Evropské agentury pro námořní bezpečnost za rozpočtový rok 2015
Zpráva o ověření roční účetní závěrky Evropské agentury pro námořní bezpečnost za rozpočtový rok 2015 spolu s odpovědí agentury 12, rue Alcide De Gasperi - L - 1615 Luxembourg T (+352) 4398 1 E eca-info@eca.europa.eu Více R O Z V A H A ( B I L A N C E ) územních samosprávných celků
R O Z V A H A ( B I L A N C E ) územních samosprávných celků sestavena k : 31.12.2009 v Kč Název, sídlo a právní forma rok měsíc IČO účetní jednotky Obec Bohumilice 2009 12 00250333 Bohumilice 111 38481 Více ROZVAHA (BILANCE) k (v celých tis. Kč)
Zpracováno v souladu s vyhláškou č. 504/2002 Sb. ve znění pozdějších předpisů ROZVAHA (BILANCE) k 31.12.2014 (v celých tis. Kč) IČO 29030617 Název účetní jednotky Společenství pro dům č.p. 722, Praha 9 Více Výkaz zisku a ztráty
Výkaz zisku a ztráty ke dni 31.12.2012 (v Kč) IČ 70822301 Název, sídlo a právní forma účetní jednotky Občanské sdružení Martin Bendova 5/1121 163 00 Praha 6 - Řepy Občanské sdružení NÁKLADY Hlavní Činnost Více Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu Právo EU v pojišťovnictví
Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia předmětu Právo EU v pojišťovnictví Název tématického celku: Vývoj právní úpravy pojišťovnictví v EU základní charakteristika, zásady povolovací Více Srovnání požadavků na statut
Srovnání požadavků na statut (Vyhláška č. 246/2013 Sb. o statutu fondu kolektivního investování vs. Vyhláška č. 193/2011 Sb., o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování) původní Více Aktualizované znění. 363/1999 Sb. ZÁKON. ze dne 21. prosince 1999. o pojišťovnictví a o změně některých souvisejících zákonů (zákon o pojišťovnictví)
Aktualizované znění 363/1999 Sb. ZÁKON ze dne 21. prosince 1999 o pojišťovnictví a o změně některých souvisejících zákonů (zákon o pojišťovnictví) částka 112 Sbírky zákonů ročník 1999 rozeslána 30. prosince Více Energie elektrického pole
Energe elektrckého pole Jž v úvodní kaptole jsme poznal, že nehybný (centrální elektrcký náboj vytváří v celém nekonečném prostoru slové elektrcké pole, které je konzervatvní, to znamená, že jakýkolv jný Více Zpráva o postupu stanovení základních parametrů regulačního vzorce a stanovení cen pro II. regulační období v odvětví elektroenergetiky
Zpráva o postupu stanovení základních parametrů regulačního vzorce a stanovení cen pro II. regulační období v odvětví elektroenergetky 1 1. Úvod... 1 1.1. I. regulační období... 1 1.2. Obecný přístup regulátora Více Výroční zpráva 2008 návrh účetní závěrky a informace pro členy
1.TZ, družstevní záložna Hasskova 22, 674 01 Třebíč Telefon a fax: 568 847 717 IČO: 63 49 25 55, zapsané v obchodním rejstříku Krajského soudu v Brně v odd. Dr, vl. č.2708 Výroční zpráva 2008 návrh účetní Více Stav ke dni (rozhodný den) K uvedenému dni pojišťovna nenabyla žádné vlastní akcie, zatímní listy ani jiné účastnické cenné papíry.
Informace o ING pojišťovně, a.s. (dále také jen pojišťovna ) podle 82 odst. 7 zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví (dále jen ZPOJ ), v souladu s ustanovením 29 až 31 vyhlášky České národní banky č. Více ZÁKON O ZDRAVOTNÍCH POJIŠŤOVNÁCH věcný záměr. 21.3.2012 Ing. PETR NOSEK náměstek pro zdravotní pojištění
ZÁKON O ZDRAVOTNÍCH POJIŠŤOVNÁCH věcný záměr 21.3.2012 Ing. PETR NOSEK náměstek pro zdravotní pojištění Hlavní problémy současné právní úpravy Nedostatečné a nejasné vymezení podmínek pro vznik a zánik Více Odpisy a jejich význam při hodnocení efektivnosti investic v podmínkách České republiky #
Odpsy a jejch význam př hodnocení efektvnost nvestc v podmínkách České republky # Petra Oceláková * Úvod Význam odpsů z pohledu podnku se ve fnanční lteratuře zpravdla charakterzuje těmto hlavním funkcem:. Více Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia
Metodický list pro první soustředění kombinovaného studia Název tématického celku: Aktuální změny právního prostředí provozování pojišťovací činnosti v České republice, v zemích evropského hospodářského Více NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU)
L 321/2 NAŘÍZENÍ NAŘÍZENÍ KOMISE V PŘENESENÉ PRAVOMOCI (EU) č. 1198/2014 ze dne 1. srpna 2014, kterým se doplňuje nařízení Rady (ES) č. 1217/2009 o založení zemědělské účetní datové sítě pro sběr údajů Více Název nadřízeného orgánu: Název účetní jednotky: Zotavovna Pracov Sídlo: Radimovice u Želče 390 11 Radimovice u Želče Právní forma: příspěvková organizace Předmět činnosti: ROZVAHA (BILANCE) organizačních Více VYHLÁŠKA. ze dne 31. května 2006, kterou se provádějí některá ustanovení zákona o finančních konglomerátech ČÁST PRVNÍ ÚVODNÍ USTANOVENÍ
347 VYHLÁŠKA ze dne 31. května 2006, kterou se provádějí některá ustanovení zákona o finančních konglomerátech Česká národní banka stanoví podle 34 k provedení 21 odst. 5, 22 odst. 6, 24 odst. 2, 25 odst. Více MODELOVÁNÍ A SIMULACE
MODELOVÁNÍ A SIMULACE základní pojmy a postupy vytváření matematckých modelů na základě blancí prncp numerckého řešení dferencálních rovnc základy práce se smulačním jazykem PSI Základní pojmy matematcký Více VYHLÁŠKA ze dne 1. září 2016 o předkládání výkazů pojišťovnami a zajišťovnami České národní bance
Strana 4658 Sbírka zákonů č. 305 / 2016 Částka 119 305 VYHLÁŠKA ze dne 1. září 2016 o předkládání výkazů pojišťovnami a zajišťovnami České národní bance Česká národní banka stanoví podle 41 odst. 3 zákona Více 2017 © DocPlayer.cz Ochrana osobních údajů | Podmínky obsluhování | Kontaktní formulář

References: zákona č. 39
 zákona č. 6
 zákona č. 277
 zákona č. 563
 zákona č. 6
 zákona č. 563
 zákona č. 277
 zákona č. 277
 zákona č. 277
 zákona č. 6
 zákona č. 93
 zákona č. 277
 zákona č. 277