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MEMORIA AÑO 2012 EL PACIFICO VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. - PDF
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Ignacio Vidal Fuentes
1 MEMORIA AÑO 2012 EL PACIFICO VIDA COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.2 El contenido de la memoria se ajusta a las disposiciones contempladas en la Resolución CONASEV N EF/94.10 y la Resolución de Gerencia General N EF / y la Resolución Gerencia General N EF/ Pacifico Seguros de Vida no ha ejercido la opción indicada en la Resolución CONASEV N EF /3 < DECLARACION DE RESPONSABILIDAD < DIRECTORIO, GERENCIAS Y SUB-GERENCIAS < CARTA A LOS ACCIONISTAS < PRINCIPALES CIFRAS FINANCIERAS 34 DECLARACION DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de El Pacifico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A., durante el año Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. Lima, 28 de febrero de5 DIRECTORIO DIONISIO ROMERO PAOLETTI RAIMUNDO MORALES DASSO WALTER BAYLY LLONA DAVID SAETTONE WATMOUGH JOSE ANTONIO ONRUBIA HOLDER GUILLERMO GARRIDO LECCA DEL RÍO PRESIDENTE DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR 56 GERENCIAS ORLANDO CERRUTTI BANCHERO CESAR RIVERA WILSON ARMANDO MEJIA CAPUÑAY MARIA FELIX TORRESE AMANDA JHUSEY CHANG CARLOS RUIZ VERCELLI KARIM MITRE CALDERON ALBERTO VASQUEZ VARGAS ERNANI ZIGNAIGO HUARCAYA MARIA EUGENIA VALDEZ FERNANDEZ-BACA RENE ALBERTO LECAROS BABBINI ALDO MANUEL PEREYRA VILLANUEVA GERENTE GENERAL GERENTE GENERAL ADJUNTO GERENTE CENTRAL COMERCIAL DE AGENCIAS GERENTE DE ALIANZAS Y LÍNEAS PERSONALES GERENTE CENTRAL ACTUARIAL GERENTE DE GESTION Y DESARROLLO HUMANO GERENTE DE ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN Y DESARROLLO HUMANO GERENTE DE INVERSIONES GERENTE DEL CLIENTE GERENTE LEGAL GERENTE CENTRAL TÉCNICO DE NEGOCIO GERENTE DE CONTABILIDAD LUIS OSCAR BRAVO ROVAI GERENTE DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS (1) WILFREDO ROJAS FARIAS GERENTE DE LA UNIDAD DE RIESGOS Y CUMPLIMIENTO (2) GUILLERMO PEDRO ZEGARRA CERNA AUDITOR INTERNO (1) Desde el 28 de junio de (2) Hasta el 28 de junio de7 CARTA A LOS ACCIONISTAS Estimados accionistas: En nombre del Directorio de Pacifico Seguros de Vida, me complace dirigirme a ustedes y presentarles el informe de gestión correspondiente al año Durante el año, el Perú ratificó el buen momento económico que viene atravesando, con un crecimiento del 6.3% que consolida ya una década de bonanza económica. Este buen resultado se ha dado a pesar de un contexto marcado por riesgos externos, con temores de una desaceleración severa de la economía China y la agudización de la recesión en la Eurozona. El crecimiento de nuestra economía, liderado por la positiva evolución de la demanda interna y por sectores productivos como construcción, comercio y servicios, se vio potenciado por la continuidad del modelo aplicado por el gobierno peruano que contribuyó a la recuperación de la confianza empresarial. Entorno Económico En el 2012 la economía peruana alcanzó nuevamente uno de los mayores niveles de crecimiento en la región. Este crecimiento tuvo características diferenciales: por un lado la demanda interna, consumo e inversión crecieron cerca de 8%, beneficiados por las excelentes condiciones de financiamiento; mientras que las actividades vinculadas a la demanda externa se vieron afectadas por la inestabilidad de los mercados mundiales. Por su parte, el crecimiento global alcanzó un nivel de 2,6%, afectado por la recesión en Europa, la desaceleración de China y el lento crecimiento en Estados Unidos. La principal preocupación fue que la crisis fiscal y bancaria en Europa genere una nueva crisis financiera internacional como la del Este riesgo se redujo significativamente gracias a los masivos estímulos monetarios implementados por los gobiernos de las economías avanzadas. Como consecuencia de un entorno de elevada liquidez internacional, y las buenas perspectivas de crecimiento local, el ingreso de capitales hacia el Perú alcanzó niveles récord. Eso generó que se mantengan presiones para apreciar el nuevo sol, que cerró el año con un tipo de cambio de S/ por dólar, por debajo del S/ de finales del Esos flujos de capital permitieron mantener excelentes condiciones de financiamiento para el gobierno, empresas y familias. 78 El mercado de seguros La industria aseguradora peruana creció a tasas cercanas al 15%, con un nivel total de primas de casi US$ 3,001.5 millones. La mayor dinámica competitiva del mercado local sumada a la mayor severidad registrada a comienzos de año por factores climáticos, generaron un aumento del índice de siniestralidad en comparación al 2011 (63.7% vs 60.1%), con lo cual la utilidad del sector alcanzó US$ 260 millones, 20% menos que la cifra alcanzada en El contexto económico mundial ha planteado varios desafíos a la industria aseguradora de riesgos generales. En primer lugar, el resultado técnico de las aseguradoras en 2012 ha sido afectado negativamente por la mayor frecuencia de siniestros, junto con la imposibilidad de incrementar las tasas por encontrarse en medio de un periodo blando en el ciclo tradicional que experimenta el negocio, en el cual se observan altos niveles de competencia de tasas. Segundo, las tasas de interés en niveles mínimos históricos, sumado al impacto de la crisis europea, redujeron el valor de mercado de activos financieros de primer nivel y afectaron los retornos de los portafolios de inversión. Para este año se espera que el retorno financiero sea de 11% de la prima neta ganada, por debajo del 13.5% en promedio durante el período A pesar de este contexto, la industria aseguradora mundial espera un ratio de retorno sobre el patrimonio (ROE) para 2012 de alrededor de 5%, ligeramente mayor al de 2011, que fue el año con el mayor nivel de pérdidas por catástrofes naturales de la historia. Por su parte, la industria de reaseguros se ha recuperado del efecto de los siniestros catastróficos de 2011, y se espera que el ratio combinado de la industria en 2012 sea de 105%, afectado en su última parte por el Huracán Sandy. Esto se compara con un nivel de 108% durante Resultados El negocio de Vida alcanzó un volumen total de primas de US$ millones, mayor en 21% al obtenido en 2011, permitiéndonos alcanzar una participación de mercado de 28%. El crecimiento se registró en todas las líneas de negocio, las más destacadas fueron Vida Crédito con 39.8%, AFP con 37.9% y Vida Grupo con 22.4%. 89 Esta mayor producción estuvo acompañada de un adecuado control del gasto y una prudente gestión de inversiones, con lo cual se obtuvieron ingresos financieros de US$ 89 millones en 2012, cifra mayor a los US$ 75.8 millones de Al cierre de 2012, Pacífico Seguros de Vida obtuvo una utilidad neta de US$ 59.6 millones antes de participación minoritaria, 19% superior a la cifra registrada en Cumplimiento de Objetivos y Perspectivas El resultado de Pacífico Seguros de Vida en 2012 ha sido satisfactorio. Hemos mantenido la ejecución de nuestra estrategia: disciplina en la suscripción; fortalecimiento del portafolio de negocios con un enfoque agudo en los riesgos atomizados; control eficiente de los gastos; portafolio ordenado y diversificación de inversiones; todo esto con el soporte de una oferta de servicios diferencial e integrada, con productos distribuidos a través de canales productivos, rentables y eficientes.. Nos enfrentamos a un 2013 que se presenta con retos estimulantes para seguir innovando y adecuando nuestra oferta de servicios. Así, lograremos que los seguros lleguen cada vez a más peruanos. Nuestro objetivo principal será consolidar la oferta de valor integral de Seguros de Vida para brindar a nuestros clientes el mejor respaldo frente a situaciones inesperadas, que les permita encarar la vida con plena confianza y vivir con tranquilidad. Seguiremos en la línea de lograr que nuestros clientes vivan Pacífico. Hace algunos años, establecimos en Pacífico una estrategia basada en siete pilares de gestión, con el objetivo de desarrollar ventajas competitivas alrededor de las capacidades que hacen exitosas a las mejores aseguradoras del mundo: solidez financiera, suscripción especializada y experta, excelencia en la atención de siniestros, servicio extraordinario y eficiente, enfoque en el cliente, canales altamente productivos y rentables; todos con el soporte del mejor capital humano. Así, durante 2013 continuaremos trabajando para el bienestar de nuestros clientes, accionistas y, sobre todo, reafirmaremos la relación con nuestros colaboradores porque la lealtad y el alto grado de profesionalismo de Pacífico Seguros constituyen el activo más valioso que sustenta nuestro éxito presente y futuro. 910 Para nosotros, es tarea fundamental participar en el desarrollo de un mercado asegurador con criterios de honestidad, solidez y profesionalismo, que aporte al progreso del país y logre llevar los beneficios del seguro al mayor número de personas. En nombre del Directorio, concluyo agradeciendo el constante apoyo de nuestros señores accionistas, nuestros colaboradores y nuestros clientes. Juntos hacemos posible el éxito sostenido de Pacífico Seguros. Muchas gracias, Dionisio Romero Paoletti Presidente del Directorio 1011 PRINCIPALES CIFRAS FINANCIERAS (En miles de nuevos soles, excepto cifras referidas a acciones y utilidad por acción) Total primas brutas 1,036, , ,439 Primas retenidas 1,007, , ,101 Siniestros netos 421, , ,268 Incremento en reservas 399, , ,134 Comisiones 34,780 31,617 27,832 Gastos administrativos 117, ,976 99,785 Ingresos financieros netos 238, , ,250 Utilidad (pérdida) neta 99, ,014 81,676 Total activos 3,762,559 3,306,608 2,896,581 Total Inversiones 3,577,924 3,197,903 2,777,875 Patrimonio 543, , ,785 Acciones emitidas 7,400,000 7,400,000 7,400,000 Utilidad (pérdida) por acción12 < DATOS GENERALES DE LA EMPRESA < ENTORNO ECONOMICO < ENTORNO JURÍDICO < COMPORTAMIENTO DEL MERCADO DE SEGUROS DE VIDA EN EL PERU 1213 DATOS GENERALES DE PACIFICO VIDA El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A., se constituyó el 24 de setiembre de 1996 bajo la denominación de El Pacífico Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros de Vida S.A. según consta en el Registro de Personas Jurídicas de Lima ficha , asiento 1-A del 18 de octubre de 1996 que continúa en la Partida , siendo su objeto social la prestación de servicios de seguros y reaseguros de vida en sus diversas modalidades (CIIU 6601). El 24 de Octubre de 1996, la Junta General de Accionistas acordó el cambio de denominación social por El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. acto que obra inscrito en la ficha , asiento 1-B del Registro de Personas Jurídicas y que tuviera la autorización de la Superintendencia de Banca y Seguros. (Resolución SBS N ). Asimismo, el 23 de febrero de 2012, la Junta General de Accionistas aprobó modificar la denominación abreviada de la Compañía por Pacífico Seguros de Vida, acto que obra inscrito en el asiento B00010 de la partida de la sociedad y que tuviera la autorización de la Superintendencia de Banca y Seguros mediante Resolución SBS N La compañía inició sus operaciones el 1ro. de enero de 1997 con el expreso consentimiento de la Superintendencia de Banca y Seguros (Resolución SBS N ). Su plazo de duración es indefinido y el domicilio es Av. Juan de Arona 830, distrito de San Isidro, en la ciudad de Lima. Teléfono N y Fax N El capital social suscrito, pagado e inscrito en los Registros Públicos al 31 de diciembre de 2012, ascendió a S/. 74, 000,000 Nuevos Soles representado por 7, 400,000 acciones comunes de un valor nominal de S/ Nuevos Soles cada una. Pacífico Seguros de Vida es miembro del grupo económico Credicorp Ltd., compañía establecida en las Bermudas e integrada por empresas del sector financiero y de seguros como el Banco de Crédito del Perú, Atlantic Security Bank y El Pacífico-Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros. Al 31 de diciembre de 2010, la participación de nuestros accionistas se encontraba conformada de la siguiente manera: El Pacífico-Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros 62%, Credicorp Ltd. 38%. 1314 En el año 2011, la empresa informó al mercado que al amparo de la autorización concedida por Resolución SBS N , Credicorp Ltd. efectuó la transferencia de 1,776,000 acciones ordinarias y nominativas que representan el 24% del capital social de la empresa a El Pacífico Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros. El valor de dicha transferencia ascendió a la suma de S/.177,244, (Ciento Setenta y Siete Millones Doscientos Cuarenta y Cuatro Mil Ochocientos y 00/100 Nuevos Soles). Al 31 de diciembre de 2012, la participación de nuestros accionistas es la siguiente: PORCENTAJE DE PARTICIPACION El Pacífico-Peruano Suiza 86.00% Credicorp Ltd % El 100 por ciento de las acciones de Pacífico Seguros de Vida tienen derecho a voto, y se encuentran bajo la siguiente distribución: TENENCIA NUMERO DE ACCIONISTAS PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN Menor al 1% Entre 1% - 5% Entre 5% - 10% Mayor al 10% % TOTAL 2 100% Las acciones comunes emitidas por la compañía no registraron negociación en Rueda de Bolsa durante el año En el transcurso del año 2012, se han producido los siguientes cambios en la estructura organizativa de la empresa: En sesión de Directorio de fecha 28 de junio de 2012, se nombró como Gerente de Gstión Integral de Riesgos a señor Luis Bravo Rovai, en reemplazo del sñoer Wilfredo Rojas Farias. 1415 Al 31 de Diciembre de 2012, El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros contaba con un total de 1,576 trabajadores agrupados de la siguiente manera: PERSONAL Ejecutivos Personal Administrativo Fuerza de Ventas 1,248 1,289 TOTAL 1,576 1,578 Las remuneraciones de la plana Gerencial, fueron las siguientes en el año 2012 S/. Remuneraciones 11,582,279 CTS 643,472 Total compensación pagada 12,225,751 1516 ENTORNO ECONOMICO Panorama económico 2012 Al igual que el año anterior, el 2012 estuvo caracterizado por la proliferación de riesgos externos, como la severa desaceleración de la economía china y la agudización de la recesión en la Eurozona. A pesar de esos factores, la economía peruana mostró un destacado ritmo de crecimiento, ubicándose, una vez más, entre las más prósperas de América Latina. Si bien durante el pasado 2011 la expansión del Perú fue de 6.3% un ritmo menor al registrado en los últimos años, con excepción del periodo de crisis internacional, no se puede decir que nuestra economía haya retrocedido, dado que a nivel global es una cifra sobresaliente. En la obtención de este resultado influyó la evolución de la demanda interna, cuyo componente más dinámico fue la inversión pública (aunque con un grado de sub ejecución presupuestaria mayor al usual), reflejo de los mayores recursos disponibles en este sector. A nivel de sectores productivos no primarios, el más activo fue Construcción, gracias a que los agentes locales mostraron una gradual recuperación en sus expectativas tras la incertidumbre de Otros sectores que evidenciaron bastante dinamismo fueron Servicios (debido, en gran parte, al comportamiento de sus componentes: Transportes, Comunicaciones y Actividades Financieras) y Comercio (producto de una mayor oferta local y el crecimiento de las importaciones). En sentido inverso, la producción de Pesca descendió a causa de las condiciones climáticas adversas. Respecto a precios, las presiones generadas por el alza de los alimentos (primero los de origen importado, luego los locales) y los combustibles, mantuvieron la inflación por encima del objetivo inflacionario a lo largo de casi todo el año 2012 (2% +/- 1%). No obstante, la corrección de estos quiebres se concentró en los últimos meses del año, de modo que la inflación cerró, finalmente, en 2.65%. En este contexto de presiones inflacionarias lideradas por factores de oferta, el Banco Central de Reserva (BCR) logró mantener estable la tasa de referencia. Sin embargo, no faltaron las respuestas a nivel de política monetaria, puesto que, durante la segunda mitad del año, dicha entidad bancaria subió las tasas medias de encaje en moneda nacional y extranjera, con el fin de reducir el dinamismo crediticio. Mediante esta medida preventiva, el BCR logró conservar la 1617 dolarización del crédito en, aproximadamente, 44%, logrando, incluso, que los créditos de consumo, tradicionalmente denominados en nuevos soles, empezaran a mostrar una mayor expansión en dólares que en moneda nacional. Por el lado de las cuentas fiscales, se alcanzó un superávit equivalente a 2.1% del PBI. Este fue consecuencia, sobre todo, del incremento de los ingresos corrientes, favorecido por un continuo crecimiento de la economía local, pese a cierta corrección en el precio promedio de los principales productos mineros. Con referencia a las cuentas externas, hubo un déficit en cuenta corriente equivalente al 3.9% del PBI, no obstante el superávit en la balanza comercial. Sin embargo, la cuenta financiera se mostró superavitaria, reflejando el fuerte ingreso de capitales por inversión extranjera directa, lo que permitió contrarrestar el mencionado déficit. De esta forma, se obtuvo un saldo positivo en la balanza de pagos y, especialmente, una acumulación de reservas internacionales en el BCR superior a US$ 15,000 millones de dólares. Dada esta situación, y a pesar de las continuas intervenciones del Banco Central en el mercado cambiario, la economía local mantuvo una tendencia a la apreciación, la cual, inclusive, parece haberse acelerado debido a los estímulos monetarios vigentes en Estados Unidos y los sólidos fundamentos de nuestra economía. En consecuencia, el tipo de cambio cerró el año 2012 en S/. 2.55, con una apreciación anual de 5.5%. Perspectivas 2013 La actividad económica global converge a niveles consistentes, pese al escenario de crecimiento anémico, dominado por los riesgos a la baja que se concentran, en mayor medida, en la Eurozona. En efecto, la crisis griega todavía no ha sido resuelta y sigue latente el riesgo de incumplimiento de las metas fiscales, aún cuando estas han sido revisadas. Asimismo, España todavía no resuelve la incógnita sobre si necesitará un rescate soberano, lo cual crea un contexto incierto, en que las expectativas económicas se siguen deteriorando y el escenario base es, actualmente, una recesión. El riesgo de esta situación está en que, mientras las expectativas de España no mejoren, se preste mayor atención a la trayectoria fiscal de Italia o al débil ritmo de crecimiento de Francia. Dentro de esta perspectiva, aunque con un margen distinto, el resto de economías continúa recurriendo a herramientas de estímulo monetario. Un claro ejemplo de ello es los Estados Unidos, donde ese impulso es de US$ 85,000 millones de dólares mensuales, y donde, además, se ha anunciado que la subida de la tasa FED empezará una vez que el nivel de desempleo llegue a 1718 6.5%, lo cual es señal de que se mantendrá así mientras sea necesario. Cabe mencionar que este estímulo monetario se da como apoyo a la política fiscal, la cual podría tener un efecto negativo sobre el sector real si es que las autoridades del país del norte demoran en encontrar una solución al llamado abismo fiscal, que, en el escenario base, estaría solucionado en los primeros meses del año China merece una mención especial, pues al parecer sus agentes económicos empiezan a acostumbrarse a que su ritmo de crecimiento, en los próximos años, se estabilizará por debajo del 8%, equilibrio que está alineado con lo planteado por sus autoridades, lo cual es estructural y no coyuntural. En función de una economía mundial que mantenga su crecimiento, impulsada por los países emergentes, se estima que la economía peruana pueda crecer, nuevamente, 6.3% en Dicho incremento estaría liderado por el sector Construcción, particularmente beneficiado por el alto dinamismo de la demanda privada. Otros sectores de gran actividad serían Comercio, que sigue orientando su actividad hacia el interior del país, y Minería, que, a pesar de problemas asociados a proyectos específicos, parece iniciar un proceso de extraordinarios flujos de inversión, particularmente en cobre. Por el lado del gasto, la inversión pública sería el componente más dinámico, si bien mantendría un crecimiento moderado en comparación con la inversión privada. Asimismo, el consumo mantendría, como en años anteriores, una tasa de crecimiento ligeramente superior al 6.0%, favorecido por su comportamiento en provincias. Por su parte, siguiendo una virtual mejora en la economía internacional, se espera un incremento en el volumen de las exportaciones. Al cierre del año, la inflación se ubicaría cerca al centro del rango objetivo (2.0% +/- 1.0%), gracias a la normalización de las condiciones de oferta que afectaron los precios de los alimentos y los combustibles, y sin presiones por el lado de la demanda. En el balance entre una actividad económica que crece alrededor de su ritmo potencial y que no genera presiones inflacionarias, pero con ciertos riesgos derivados de la economía mundial, el BCR mantendría estable la tasa de referencia durante 2013 en 4.25%. De otro lado, está en marcha una postura fiscal más expansiva, debido al incremento de remuneraciones en el sector público, lo que debería balancearse con la búsqueda de un superávit fiscal estructural como es la intención del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF). 1819 Finalmente, bajo nuestro escenario base, en un contexto de déficit en cuenta corriente, financiado con la entrada de capitales y la acumulación de reservas internacionales, se agudizarían las presiones hacia el fortalecimiento del nuevo sol. 1920 ENTORNO JURIDICO En Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 23 de febrero de 2012 se acordó aplicar las utilidades obtenidas durante el año 2011, ascendentes a S/. 117, 013, Nuevos Soles, de la siguiente manera: (i) S/. 90, 000, a reparto de dividendos (ii) S/. 27, 013, a reservas voluntarias. En el transcurso del año, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones ha reglamentado varios temas vinculados con las empresas de seguros, asimismo el Congreso y otras entidades han dictado una serie de normas de interés para la Compañía, considerando como las más importantes los siguientes: Normas emitidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones Entre las normas más importantes emitidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones durante el presente año se encuentra la nueva Ley del Contrato de Seguros: LEY DEL CONTRATO DE SEGUROS El 27 de noviembre se publicó, en el Diario Oficial El Peruano, la Ley del Contrato de Seguros (Ley Nº 29946), cuerpo legal unificado que pasará a regular, de ahora en adelante, toda actividad llevada a cabo por las compañías de seguros, en todos sus ramos. A manera de novedad, dicha norma establece que en los contratos de seguro en los que el asegurado o contratante tengan la condición de consumidor o usuario, se aplicará el Código de Protección y Defensa del Consumidor sobre los puntos que no estén expresamente regulados por la nueva ley. Los alcances básicos de la norma son: Principios: El contrato de seguro se rige por los principios de máxima buena fe, indemnización, mutualidad, interés asegurable y causa adecuada. Además, se señala que, en caso de duda, el contrato debe interpretarse a favor del asegurado. 2021 Naturaleza consensual: Se establece que el contrato de seguro se perfecciona por el consentimiento de las partes, así no se haya emitido la póliza ni efectuado el pago de la prima. Reticencia o declaración inexacta: Cualquier reserva o declaración imprecisa dolosa dentro de la información que proporcione el contratante o asegurado anula el contrato. Pago de la prima: El contratante está obligado a pagar la prima. En caso de siniestro, el asegurado y el beneficiario son solidariamente responsables, respecto de la prima pendiente. Póliza: El asegurador está obligado a entregar al contratante una póliza firmada, redactada de manera clara, con caracteres legibles y destacados. En caso de seguros personales, obligatorios y masivos, las pólizas deben sujetarse a las condiciones aprobadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones (SBS). Labor regulatoria: Reglamenta la participación de corredores, ajustadores y otros. Cláusulas y prácticas abusivas: Señala y prohíbe las cláusulas y prácticas abusivas, estableciendo que, en caso de ser pactadas, se considerarán nulas de pleno derecho. Derecho de arrepentimiento: Para los seguros ofertados fuera de los locales comerciales de las empresas de seguros, se instituye el derecho de arrepentimiento, mediante el cual el tomador del seguro tendrá 15 días, luego de la recepción de la póliza o de la nota de cobertura provisional, para resolver el contrato de seguro sin expresión de causa. Alcance: Rige para los seguros de daños patrimoniales (siniestro, incendio y caución), seguros de personas (salud, vida y accidentes personales) y el seguro de grupo, así como el contrato de reaseguro. Autorización: Los seguros obligatorios deben ser contratados con empresas de seguro constituidas en el Perú, debidamente autorizadas por la SBS. Función derogatoria: La ley deroga las disposiciones sobre seguros contenidas en el Código de Comercio, así como parte de las reguladas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y la Ley Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros (Ley de Bancos). Vigencia: A los 180 días de su publicación, debiendo ser reglamentada. Asimismo, el 19 de julio de 2012 se publicó la Ley 29903, Ley de Reforma del Sistema Privado de Pensiones, que entre otros aspectos, modifica el procedimiento de contratación del seguro de administración de riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio (seguro previsional), el mismo que se regirá bajo una póliza de seguros colectiva, que será contratada a través de un proceso de licitación organizado por las AFP de modo conjunto, recogiendo así el modelo chileno 2122 de licitación del seguro previsional. La ley establece que las empresas de seguros podrán conformar una instancia operacional que se encargue de recolectar y distribuir la asignación de los ingresos por las primas recaudadas y de determinación de los costos y reservas consiguientes, entre otras operaciones conexas. De otro lado, la ley equipara la condición de acceso en edad de los beneficiarios de pensiones de sobrevivencia del Sistema Privado de Pensiones con los del Sistema Nacional de Pensiones, aumentando la edad de los hijos beneficiarios de pensión de sobrevivencia; y prorroga la vigencia del Régimen Especial de jubilación Anticipada hasta el 31 de diciembre de NORMAS EMITIDAS POR LA SBS Adicionalmente, entre las normas emitidas por la SBS durante el presente año, las siguientes normativas merecen un comentario especial: Resolución SBS Nº (de fecha 13 de enero de 2012, publicada el 18 de enero del mismo año), que fijó la tasa de contribución de las empresas de seguros que operan en los ramos generales en 1.65% de las primas retenidas el trimestre anterior al periodo de pago; y de las compañías que trabajan en seguros de vida, en un dieciseisavo del 1% del promedio trimestral de los activos y créditos contingentes que registren. Resolución SBS Nº (de fecha 13 de enero de 2012, publicada el 19 de enero de 2012), que estableció la contribución que deben pagar, durante ese año, los intermediarios (corredores de seguros y reaseguros) y los auxiliares de seguros (ajustadores de siniestros y peritos), las personas jurídicas y las empresas individuales de responsabilidad limitada, las personas naturales, así como los representantes de los corredores y las empresas reaseguradoras extranjeras. Resolución SBS Nº (de fecha 27 de enero de 2012, publicada el 30 de enero de 2012), que modificó la autoridad competente para resolver los procedimientos administrativos del Texto Único de Procedimientos Administrativos (TUPA) de la SBS (relacionados con los sistemas asegurador y previsional), como consecuencia de la modificación de la estructura orgánica de la SBS, aprobada por la Resolución SBS Nº Resolución SBS Nº (de fecha 5 de marzo de 2012, publicada el 8 de marzo de 2012), que modificó el reglamento para la constitución de reservas matemáticas de los seguros de rentas 2223 vitalicias (aprobado por Resolución SBS Nº ) y el anexo de notas metodológicas para la determinación de la reserva matemática (aprobado por la Resolución SBS Nº ). Resolución SBS Nº (de fecha 11 de mayo de 2012, publicada el 16 de mayo de 2012), que modificó el Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos (aprobado por la Resolución SBS Nº ), donde se incorporan disposiciones que toman en consideración, entre otros documentos, el Marco Integrado para la Gestión de Riesgos Corporativos, publicado por el Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), aplicable a todo el conjunto de las empresas supervisadas por la SBS. Asimismo, se aprobó el Reglamento de Gestión de Riesgo Inmobiliario en las Empresas de Seguros, en la que se establecen disposiciones vinculadas con la metodología de cálculo de un indicador de medición del riesgo inmobiliario, de acuerdo con el Modelo Estándar de Solvencia II. Resolución SBS Nº (de fecha 11 de mayo de 2012, publicada el 16 de mayo de 2012), a través de la cual se ordenan y clasifican los anexos o reportes que las empresas de seguros (seguros de vida, ramos generales o de ambas) remiten a la SBS, con información financiera, contable y estadística. Resolución SBS Nº (de fecha 14 de junio de 2012, publicada el 18 de junio de 2012), que modificó la Segunda Disposición Final y Complementaria del Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas de Seguros, aprobado mediante Resolución SBS N , para que, excepcionalmente y previa autorización de su directorio, una empresa pueda efectuar ventas anticipadas de inversiones registradas en la categoría de inversiones a vencimiento por razones de calce de activos y pasivos, conforme a lo establecido en el Reglamento de Constitución de Reservas Matemáticas de los Seguros y sobre la base del calce entre activos y pasivos de las empresas de seguros, aprobado mediante Resolución SBS N Resolución SBS N EF (de fecha 4 de setiembre de 2012, publicada el 06 de setiembre de 2012), mediante la cual se reglamenta la Ley 29878, que establece medidas de protección y supervisión de las pólizas de seguros médicos, de salud o de asistencia médica y modifica la Ley Resolución SBS Nº (de fecha 19 de setiembre de 2012, publicada el 22 de setiembre de 2012), mediante la cual se aprobó el nuevo Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las Empresas de Seguros, a fin de añadir las modificaciones realizadas al 2324 Reglamento de las Inversiones Elegibles de las Empresas de Seguros y el Reglamento para la Negociación y Contabilización de los Productos Financieros Derivados en las Empresas de Seguros, con el objeto de armonizarlas con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Resolución SBS Nº (de fecha 19 de setiembre de 2012, publicada el 26 de setiembre de 2012), con la que se modificó el Plan de Cuentas para las Empresas del Sistema Asegurador (aprobado mediante Resolución SBS Nº ). Del mismo modo, la norma derogó los artículos 16 y 17 del Reglamento de Pago de Primas de Seguros (aprobado por Resolución SBS Nº ), así como el anexo 2 (Provisiones de Primas por Cobrar) y la Circular S (Provisiones para Cuentas de Cobranza Dudosa). La norma entrará en vigencia a partir del 1 de enero de Resolución SBS Nº (de fecha 19 de setiembre de 2012, publicada el 26 de setiembre de 2012), que modificó el Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos (aprobado por Resolución SBS Nº ), a efectos de que las empresas de seguros cuenten con una gestión integral de riesgos adecuada, tanto por su tamaño como por la complejidad de sus operaciones y servicios. Resolución SBS Nº (de fecha 25 de octubre de 2012, publicada el 28 de octubre de 2012), que, mediante Separata Especial, aprobó el Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, la cual, si bien es una norma que aplica a las empresas del sistema financiero, trae obligaciones asociadas a los seguros vinculados a dichas operaciones y el deber de información de los bancos respecto a los términos y condiciones de los seguros, incluso para aquellos en los que el banco opera como comercializador de una compañía de seguros. Resolución SBS Nº (de fecha 13 de diciembre de 2012, publicada el 15 de diciembre de 2012), con la que se modificó el artículo 5 de la Resolución SBS Nº , la cual, a su vez, transformó el Plan de Cuentas para Empresas del Sistema Asegurador (aprobado por Resolución SBS Nº ), a efectos de que sus anexos A y B entren en vigencia en enero del Ley N (publicada el 18 de diciembre de 2012), que prorroga hasta el 31 de diciembre de 2015 las exoneraciones indicadas en el artículo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, dentro de ellas la exoneración a la diferencia entre el valor actualizado de las primas o cuotas pagadas por los asegurados y las sumas que los aseguradores entreguen a aquellos al cumplirse el plazo estipulado en los contratos dotales del seguro de vida y los beneficios o participaciones en seguros sobre la vida que obtengan los asegurados. 2425 PROCESOS LEGALES Pacífico Seguros de Vida es parte de algunos procesos donde interviene como demandante o demandada por razones propias de su actividad económica. Los procesos se refieren principalmente a reclamos vinculados con pólizas de seguros. Los montos implicados en los referidos procesos no significan una contingencia importante para la compañía, por lo que ninguno de ellos puede afectar significativamente a la empresa. 2526 COMPORTAMIENTO DEL MERCADO DE SEGUROS EN EL PERÚ Conforme a la información que pública la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), las primas netas de la industria (Seguros Generales y Vida) se registran en nuevos soles y no consideran los ingresos por reaseguro aceptado. Bajo esta nomenclatura, la producción en nuevos soles alcanzó los S/. 7,905.0 millones de nuevos soles a diciembre de 2012, 9.6 % más que la registrada a diciembre de Para el cálculo de las cifras del mercado, práctica interna de gestión, se recurrió a la información publicada por la SBS en nuevos soles y presentada en dólares, según el tipo de cambio SBS promedio. En términos de producción, las primas de seguros netas del mercado asegurador, que incluyen Seguros Generales y Seguros de Vida, ascendieron a US$ 3,001.5 millones de dólares a diciembre de 2012, 15% por encima de las del mismo período del año anterior. Las primas correspondientes a los Seguros Generales crecieron en 16.1%, lo que totalizó US$ 1,605 millones de dólares; mientras que las vinculadas a los negocios de Vida, Previsionales y Rentas Vitalicias sumaron US$ 1,395.4 millones de dólares, 12.7% más que las del año anterior. Por otro lado, los aportes de Salud crecieron aproximadamente en 32% (proyección sobre la base del resultado a noviembre de 2012), con lo cual totalizarían US$ 483 millones. Evolución de primas y aportes (US$ millones). Mercado Asegurador Peruano Fuente: Elaboración propia sobre la base del avance del Boletín SBS a diciembre de EPS con valores reportados a noviembre de27 Nota: Para el cálculo de la prima en dólares, se consideró el tipo de cambio SBS promedio. El crecimiento a diciembre de 2012, con relación al mismo período del año anterior, de los principales rubros de Ramos Generales estuvo liderado por Incendio (23.2%), Asistencia Médica (22.8%) y Automóviles (14.8%). Asimismo, las primas de Robo y Asalto, Accidentes Personales y SOAT mostraron un crecimiento significativo de 30.2%, 15.7% y 10.6%, respectivamente. Distribución de la cartera de primas netas de Ramos Generales, Accidentes y Enfermedades. Mercado Asegurador Peruano. Fuente: Elaboración propia sobre Boletín SBS a diciembre de 28 Distribución de la cartera de primas netas de Ramos de Vida. Mercado Asegurador Peruano Fuente: Elaboración propia sobre Boletín SBS a diciembre de Distribución de la cartera de aportes Mercado peruano de Entidades Prestadoras de Salud Fuente: Elaboración propia sobre Boletín SUNASA a noviembre de Las primas de la industria (Ramos Generales y Vida) se incrementaron en 14.5 %, muy por encima del crecimiento del PBI. Esta expansión se explica, básicamente, por la demanda de seguros de propiedad, relacionada directamente con el crecimiento de los principales sectores económicos del país. 2829 El índice de resultado técnico en primas netas ganadas del mercado a diciembre de 2012 fue de 9.9 %, e incluye los gastos relacionados con el pago de siniestros a los asegurados, que alcanzaron un ratio de 63.7%. Cabe resaltar que el índice de resultado técnico del año anterior fue de 14.4%, con una siniestralidad de 60.1%. Los gastos administrativos del sector obtuvieron un 28.9% de las primas netas ganadas a diciembre de 2012, un incremento del 16.8% con relación a lo alcanzado en Por otro lado, los ingresos financieros del sistema asegurador peruano mostraron un crecimiento de 9.0 % con respecto al año anterior. 2930 < MISION DE PACIFICO VIDA < VISION DE PACIFICO VIDA 3031 MISION Y VISION DE PACIFICO VIDA Nuestra misión Salvaguardar la estabilidad económica de nuestros clientes, ofreciendo soluciones que protejan aquello que valoran y aseguren el cumplimiento de sus objetivos. Nuestra visión Ser una de las cinco mejores aseguradoras de Latinoamérica: simple, transparente, accesible, rentable y con colaboradores altamente competentes y motivados. ESTRATEGIA CORPORATIVA En línea con la estrategia de Pacífico y la filosofía de nuestra identidad buscamos que nuestros clientes vivan pacífico a través de la oferta de un portafolio integrado por soluciones para todos los aspectos de su vida ejerciendo un nuevo rol de asesores en gestión de riesgos y seguros. Para enfocar y guiar todos nuestros esfuerzos trabajamos en base a cinco principios que representan los compromisos que, como Pacífico Seguros de Vida, asumimos con nuestros clientes y, por lo tanto, lo que ellos pueden esperar de nosotros. Construimos relaciones de largo plazo: Creemos en las relaciones de largo plazo y nos enfocamos en desarrollarlas con nuestros asegurados, corredores y canales de distribución. Somos especialistas en la gestión de riesgos: Trabajamos junto con nuestros clientes para entender sus necesidades y ofrecerles soluciones que les permitan manejar sus riesgos en forma eficiente. Cumplimos con nuestras obligaciones en forma justa y oportuna: Resolvemos los siniestros de nuestros clientes con un alto criterio de justicia y los pagamos oportunamente. Buscamos la excelencia en el servicio al cliente: Asesoramos a nuestros clientes en la gestión de sus riesgos y nos esforzamos día a día para darles la calidad de servicio que merecen. 3132 Somos una compañía confiable y con amplia solidez financiera: Nuestra fortaleza financiera, así como una gestión profesional y prudente del negocio de seguros, garantizan la más alta capacidad de pago de nuestras obligaciones ahora y en el futuro. 3233 LA EMPRESA < EVOLUCIÓN, ACTIVIDADES DEL AÑO Y EXPECTATIVAS FUTURAS < RESERVA LEGAL Y APLICACIÓN DE UTILIDADES 3334 Millones de US$ MEMORIA ANUAL 2012 EVOLUCIÓN, ACTIVIDADES DEL AÑO Y EXPECTATIVAS FUTURAS A diciembre de 2012, la producción total de primas de seguros de vida alcanzó los US$ millones, lo cual significó un crecimiento de 20.9 % mayor a lo obtenido el año anterior (US$ millones), alcanzando una participación de mercado de 28 por ciento ( 1 ). El crecimiento logrado en este año supera largamente el crecimiento promedio de la industria del seguro de vida (12%). Cabe resaltar que todas las líneas de negocio han experimentado en el 2012 un aumento importante en su producción, siendo lideradas por las primas de Vida Crédito (39.8%), Seguros Previsionales (37.9%) y Vida Grupo (22%). 120 Distribución de la primas por Línea de Negocio Rentas Vitalicias Vida Individual AFP Vida Grupo Vida Crédito Accidentes Personales Fuente: Elaboración propia sobre la base de Pacífico Vida. La línea de negocios de Vida Individual tuvo un crecimiento en primas de 14.6% con respecto al año anterior, superando el crecimiento del mercado en dicha línea de negocio (13.8%). Este aumento fue sostenido gracias a la venta de nuestros productos Seguro de Vida Inversión Oro y Seguro de Vida Inversión, así como a la calidad en el servicio de venta, al aporte de la cartera existente, la efectividad de la cobranza y al constante desarrollo de los canales de distribución, 1 Fuente S.B.S. Participación de mercado a Noviembre35 liderados por nuestro exclusivo canal de agencias, y seguido por el negocio de Bancaseguros, Brokers y Sponsors. El canal de agencias, con presencia en 21 ciudades a nivel nacional, representó el 86% de la producción de esta línea, por lo que resulta ser el canal más productivo y rentable, considerado como la mejor red de agencias en el mercado asegurador peruano y uno de los mejores a nivel Sudamérica. Es importante mencionar el mejor resultado obtenido en esta línea de negocio, que superó en 24% al obtenido el año anterior, gracias a la mejor producción de primas de cada uno de sus canales de distribución y a los mejores ratios de gastos técnicos. La línea de negocio de Vida Individual representó el 19% del total ingresos del año. Pacífico Seguros de Vida mantiene su liderazgo en el mercado de Vida Individual con un 39.1% de participación de mercado ( 2 ), 11 puntos de diferencia con el competidor más cercano. Durante el 2012 la línea de Vida Grupo (Vida Colectivo, Ley y Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo) que representó el 13.7% de los ingresos, aumentó su producción de primas con respecto al año anterior en 22.5%, especialmente la línea de Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo cuyo aumento fue de 31%, seguida de los productos de Vida Ley 18.6% y Vida Colectivo (16.4%). Este incremento significativo que va de la mano con el del mercado, está directamente relacionado al crecimiento del país, la formalización de las empresas y el desarrollo de sectores como Minería y Construcción. Es importante mencionar la importante diversificación de canales que tenemos en esta línea de negocio, destacando Brokers Grandes, Brokers Medianos y Bancaseguros. La participación de mercado en Vida Grupo alcanzó el segundo lugar con un 27.6% ( 3 ). La línea de negocio de Vida Grupo mejoró los niveles de utilidad con respecto al año anterior en 24%, especialmente en el negocio de Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo explicado principalmente por mejoras en los ratios técnicos y de gastos generales. La línea de negocios de Rentas Vitalicias, que comprende Rentas de Jubilación, Invalidez y Sobrevivencia, mostró un crecimiento en primas de 7.1% con respecto al año anterior, siendo la 2 Fuente S.B.S. Participación de mercado a noviembre Fuente S.B.S. Participación de mercado a noviembre36 única empresa dentro de los principales competidores con crecimiento en el año, superando largamente al del mercado, el cual disminuyó en -0.6% producto de la finalización del Régimen de Jubilación Anticipada (REJA) que tuvo una importante participación especialmente en el primer trimestre Ello nos indujo a incrementar nuestra fuerza de ventas, tanto en Lima como en provincias. Las primas de Rentas Vitalicias, es la línea de negocio que genera los mayores ingresos para la compañía, representando al cierre el 27% del total de primas acumuladas (30% el año anterior). Como ya se mencionó anteriormente, el importante crecimiento obtenido este año nos ubicó en el tercer lugar con una mejor participación de mercado de 21% ( 4 ), mejorando el 19% del año anterior. Este importante crecimiento se debe a un trabajo de supervisión permanente a la fuerza de ventas. Otra línea con ingresos significativos fue Seguros Previsionales (AFP), cuya producción representó el 20% del total de ingresos de la compañía. Al cierre del año acumulado, nuestros ingresos en esta línea crecieron 37.9% con respecto a lo obtenido el año anterior. La razón fundamental de este importante aumento fue producto de la mayor tasa de seguro cobrada a partir del mes de Enero, al crecimiento de número de cotizantes y a la mejor remuneración asegurable mensual. Este año hemos alcanzado el mismo resultado del año anterior siendo una de las líneas de negocio con mejor utilidad dentro de la empresa. Es muy importante destacar que en esta línea de negocio hemos pasado a ocupar el primer lugar de participación de mercado con 30% (antes 26.7%) Vida Crédito o Desgravamen es la línea de negocio que considera los seguros cobrados por créditos hipotecarios, créditos de consumo, tarjetas de crédito y pymes, entre otros. Durante el 2012 alcanzó un aumento en su producción de 40% con respecto al año anterior siendo la línea de negocio de mayor crecimiento y superando largamente el crecimiento promedio del mercado (21.8%). Definitivamente el dinamismo que muestra el mercado de créditos del país, la expansión de la economía, el incremento del empleo y los mayores ingresos familiares, contribuyeron a la buena performance mostrada por esta línea, sustentada en el mayor crecimiento de los créditos de 4 Idem. 3637 consumo, hipotecarios y tarjetas de créditos, tanto en número de colocaciones como en aumento de promedio de préstamos solicitados. Adicionalmente la apertura de canales como Cencosud y Edyficar contribuyó a este mayor crecimiento. Cabe destacar que en esta línea ocupamos el primer lugar en el mercado con una participación de 30%, superando el 26% del año anterior. El mejor resultado obtenido en 2012 se debió, principalmente, al incremento en la producción de primas y al adecuado manejo de los gastos técnicos y generales. El rubro de Accidentes Personales, si bien presentó una participación menor dentro de los ingresos del año (4.8% del total de ingresos), logró un crecimiento importante en comparación con el año anterior (14.3%). Vale indicar que esta línea de negocio es comercializada por nuestro canal de agencias al igual que el ramo de Vida Individual, bancos y otros canales alternativos (sponsors y telemarketing), los que permitieron su importante crecimiento. El canal con mayor crecimiento en el año fue telemarketing con 30% de mayores ingresos. El desarrollo de canales de distribución tanto tradicionales como alternativos sigue siendo una competencia interna clave en Pacífico Seguros de Vida. Su diversificación se ha extendido, en adición a las empresas del sistema financiero, las tiendas por departamentos y las empresas de servicio público, con resultados positivos. Estamos comprometidos a continuar liderando el desarrollo de los productos que distribuimos a través de nuestros canales tradicionales y no tradicionales, ya que estamos convencidos de que son los vehículos que complementan el crecimiento del mercado. En cuanto a la composición del portafolio de inversiones, al cierre del 2012 alrededor del 39.5 por ciento se encontraba invertido en instrumentos del exterior, 24.4 por ciento en instrumentos emitidos por el gobierno peruano o garantizados por éste y alrededor de 34.5 por ciento en instituciones financieras o corporaciones privadas locales. A su vez más del 70.0 por ciento de las inversiones del portafolio de renta fija correspondían a instrumentos con categoría Grado de Inversión internacional, mientras que todas las inversiones corporativas locales tienen calificación Grado de Inversión local según los criterios de calificación de las clasificadoras locales. Adicionalmente, por tipo de instrumento el 92.1 por ciento del portafolio se encuentra en instrumentos de renta fija, las inversiones en instrumentos de renta variable ascendieron a 6.3 por ciento y 1.6 por ciento en inversiones inmobiliarias. 3738 Estas inversiones corresponden a instrumentos financieros emitidos por instituciones internacionales y locales de primer nivel que cuentan además con la mejor calidad crediticia. De esta manera, la calidad financiera (crediticia) de nuestras inversiones nos permite asegurar el pago de los compromisos futuros asumidos con nuestros clientes. Alrededor del 74.9 por ciento de las inversiones del portafolio corresponden a instrumentos de renta fija los cuales están invertidos con el propósito de mantenerlos hasta su vencimiento, así mismo las inversiones clasificadas como disponible para la venta ascienden a 18.1%. Ambos tipos de activos respaldan líneas de negocio en los cuales los flujos de obligaciones son conocidos o inferidos (estimación probabilística) y se encuentran garantizados por la compañía. En este tipo de productos, la política de inversiones de la compañía está enfocada en lograr y mantener un adecuado calce de moneda, tasa y plazo entre activos y pasivos ( cash flow matching ) de tal forma de mitigar o eliminar el riesgo de reinversión de tasa y el riesgo de liquidez. En las líneas de negocio donde no se garantizan retornos mínimos la política de inversiones está enfocada en lograr rentabilidades de largo plazo acordes con el riesgo y las políticas de inversión de cada portafolio. En este tipo de productos la empresa mantiene inversiones en instrumentos de renta fija y de renta variable, con la intención de mantenerlos o de negociarlos a corto plazo. El performance de estos productos se evalúa de acuerdo con el benchmark de referencia de cada portafolio. En cuanto a las inversiones inmobiliarias, al cierre del 2012 manteníamos en cartera la Torre de Oficinas N 1 del Complejo Empresarial Cronos en el distrito de Surco, esta inversión representaba el 1.6% del portafolio. Esta Torre se encuentra concluida y ha sido entregada para su uso a los locatarios. A la fecha este inmueble se encuentra alquilado en 100% del área disponible. Los locatarios de la Torre 1 son en su mayoría subsidiarias de corporaciones del exterior y empresas locales de elevado perfil crediticio. Finalmente, la calificadora Fitch Ratings mantuvo durante el 2012 la calificación de riesgo de Pacífico Seguros de Vida de BBB, con Outlook Estable, como resultado de demostrar, de manera sostenida en el tiempo, una gestión que busca desarrollar de manera integral la compañía pero a la vez siendo prudentes, lo que permite su fortalecimiento y crecimiento sobre bases sólidas. 3839 La adecuada gestión de riesgos y las estrictas políticas de suscripción, gestión de inversiones y fortaleza financiera son las principales variables de negocio que sustentan esta calificación. Calificación que implica que Pacífico Seguros de Vida es la primera compañía en obtener una calificación de riesgo tan alta, distinción que reafirma una vez más nuestro liderazgo, fortalece nuestra posición de cara al futuro y nos distingue de nuestros competidores. US$ 59.6 millones en utilidad neta antes de participación minoritaria alcanzó Pacífico Seguros de Vida a diciembre de Durante 2012, los gastos generales aumentaron en 16.6% frente a los del año anterior, con los rubros de Gastos de Personal (fuerzas de ventas) y Servicios de Terceros como los de mayor crecimiento, mientras que Total Primas aumentó en 20.9%. A nivel de ratio de gastos estamos en 9.5% versus 9.8% del año anterior. Continuamos con nuestra política de control de gastos y esperamos alcanzar nuestros objetivos trazados para mejorar, aun más, nuestra rentabilidad. En el rubro Siniestros estamos por encima de 2011 en 34.7%, mientras que a nivel de ratio de siniestralidad terminamos en 42.3% superior al año anterior, debido especialmente a la mayor siniestralidad en AFP y Vida Crédito. Los gastos técnicos se incrementaron 18.8% más que el año anterior, básicamente por el aumento de los costos comerciales. En lo que respecta a los resultados acumulados a diciembre de 2012, estos fueron mayores a los obtenidos en el mismo período del año anterior en un 19%, debido, principalmente, a la mayor producción de primas, los mayores ingresos financieros registrados, las mejores rentabilidades en los negocios de Vida Crédito, Vida Grupo, Accidentes y Seguros Previsionales, la continua mejora en la política de control de gastos, la ganancia por venta de valores y el mejor resultado por traslación. A diciembre de 2012, Pacífico Seguros de Vida obtuvo una utilidad neta antes de participación minoritaria de US$ 59.6 millones. 3940 RESERVA LEGAL Y APLICACION DE UTILIDADES De conformidad con lo establecido en el artículo 221 de la Ley General de Sociedades finalizado el ejercicio; el Directorio debe formular la memoria, los estados financieros y la propuesta de aplicación de utilidades en caso de haberlas. De estos documentos debe resultar, con claridad y precisión, la situación económica y financiera de la sociedad, el estado de sus negocios y los resultados obtenidos en el ejercicio vencido. Asimismo, el artículo 67 de Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N 26702, establece que la Reserva Legal de las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros deben alcanzar una reserva no menor al 35% de su Capital Social, la cual se constituye trasladando anualmente no menos del 10% de las utilidades después de Impuestos. De conformidad con los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012, el resultado del ejercicio 2012 muestra una utilidad de S/. 99, 839,964. Nuevos Soles. Teniendo en cuenta que la reserva legal de la Sociedad se encuentra íntegramente constituida, el Directorio en sesión del 28 de Febrero de 2013 acordó proponer a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas aplicar las utilidades del ejercicio ascendentes a S/. 99, 839, Nuevos Soles de la siguiente manera: S/. 50, 000, a reparto de dividendos y el saldo de S/. 49, 839, a reservas voluntarias. 4041 TRAYECTORIA PROFESIONAL DEL DIRECTORIO Y PLANA GERENCIAL DIONISIO ROMERO PAOLETTI Es Bachiller en Economía de Brown University, USA, y MBA en Administración de Empresas de Stanford University, USA. Ha sido Director del BCP desde el 2003 y fue designado Vicepresidente en el Se desempeña como Presidente del Directorio de Credicorp y del Banco de Crédito BCP y Presidente Ejecutivo de Credicorp desde el Es Presidente del Directorio de Pacífico Peruano Suiza Cía. De Seguros y Reaseguros y de El Pacífico Vida Cia. De Seguros y Reaseguros. Es Presidente de las empresas del Grupo Romero, entre ellas: Alicorp S.A.A., Compañía Universal Textil S.A., Ransa Comercial S. A., Industrias del Espino S.A., Palmas del Espino S.A. y Agrícola del Chira, entre otras. Asimismo, es Vicepresidente de Inversiones Centenario S.A., Director de Banco de Crédito e Inversiones BCI, Hermes Transportes Blindados y Cementos Pacasmayo S. A. A. Es Presidente del Directorio de nuestra compañía desde marzo de JOSÉ RAIMUNDO MORALES DASSO Es bachiller en Economía y Administración de la Universidad del Pacífico, y magíster en Administración de Negocios de The Wharton School de la Universidad de Pensilvania. Ocupó el cargo de Gerente General del BCP entre noviembre de 1990 y marzo de Es Vicepresidente del Directorio de Credicorp Ltd., del Banco de Crédito del Perú, del Banco de Crédito de Bolivia y de Atlantic Security Bank. También es miembro del Directorio de Pacífico Seguros Generales, de Cementos Pacasmayo, de Alicorp, de JJC Contratistas Generales S.A., del Grupo Romero, de Cerámica Lima S.A. y, desde setiembre de 1996, Director de El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros. WALTER BAYLY LLONA Es Administrador de Empresas por la Universidad del Pacífico y magíster en Ciencias Administrativas con mención en Finanzas por Arthur D. Little Management Education Institute of Cambridge, Boston. En abril de 2008 fue designado Gerente General de Credicorp y del Banco de Crédito del Perú. Antes de asumir su actual posición, desempeñó otros cargos dentro de la institución, habiendo sido responsable de la Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas, así como de las Gerencias de Banca Corporativa y Empresarial, Banca Empresarial, Sistemas y Organización, y Banca de Inversión. Se incorporó al BCP en 1993, luego de tres años de trabajo como socio y Director Ejecutivo de la Casa Bolsa de México y de una trayectoria laboral de 10 años 4142 en Citicorp en Lima, Nueva York, México y Caracas, donde trabajó, principalmente, en Finanzas Corporativas y Préstamos Sindicados. Actualmente es Presidente de Directorio de Prima AFP, Inversiones Centenario, del Institute of International Finance (IIF) y, desde febrero de 2011, es Director de El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros. JOSÉ ANTONIO ONRUBIA HOLDER Es Administrador de Empresas con estudios en St. Michael College y Babson University de Boston. Se desempeña como Director de Alicorp S.A.A., de Industria Textil Piura S.A., de Inversiones Centenario S.A., de Compañía Universal Textil S.A. y de Ransa Comercial S.A., así como de diversas empresas de los sectores Industrial, Comercial y de Servicios. Es Director de Pacífico Seguros de Vida desde febrero de DAVID SAETTONE WATMOUGH ACII, CPCU, CLU, ARM, AU, ARe, AMIM, AIC, AIAF Es Bachiller en Economía graduado con honores (BAH) por Queen s University at Kingston, Canadá; magíster en Economía y Finanzas (MA) por Princeton University, Estados Unidos; Chartered Insurer y Associate por Chartered Insurance Institute (ACII), Reino Unido; Chartered Property Casualty Underwriter (CPCU) por Institute for CPCU, Estados Unidos; Chartered Life Underwriter (CLU) por American College, Estados Unidos; Associate in Risk Management (ARM), Associate in Underwriting (AU), Associate in Reinsurance (ARe), Associate in Marine Insurance Management (AMIM), Associate in Claims (AIC) y Associate in Insurance Accounting & Finance (AIAF) por Insurance Institute of America, Estados Unidos. Obtuvo el Certificate in Information Technology for Insurance Professionals (CITIP) por Chartered Insurance Institute y por British Computer Society, Reino Unido. Se ha desempeñado como Gerente General del Banco de Crédito de Bolivia, Jefe del Gabinete de Asesores del Ministerio de Economía y Finanzas del Perú, Gerente de Finanzas Corporativas del Banco de Crédito del Perú y Gerente General de Credibolsa SAB S.A., subsidiaria del BCP. Fue profesor de Economía Internacional y Mercado de Capitales en la Universidad de Lima y de Probabilidad y Estadística en el Woodrow Wilson School of Public Administration, de Princeton University. Fue Director de Cofide y del Fondo Consolidado de Reservas. 4243 Desde enero de 2006 y hasta la fecha es Gerente General de Pacífico Seguros Generales, Director de Pacífico Seguros de Vida desde marzo de 2007, Director de Pacífico EPS y de otras empresas subsidiarias de ésta. GUILLERMO GARRIDO LECCA DEL RÍO Es Bachiller en Economía por The University of Texas en Austin, Estados Unidos, y magíster en Administración de Empresas (MBA) con especialización en Finanzas por Bentley College, Boston, Estados Unidos. Fue Director del Banco Central de Reserva del Perú, Director General de Crédito Público del Ministerio de Economía y Finanzas del Perú, Gerente de Inversiones de ProFuturo AFP, Vicepresidente de Bankers Trust Co., Presidente de la Asociación Peruana de Empresas Prestadoras de Salud, Presidente de ProCapitales y Director de British American Hospital. Actualmente se desempeña como Gerente General Adjunto de Pacífico Seguros Generales, como Gerente General de Pacífico EPS y Director de Pacífico Seguros de Vida desde el 23 de diciembre de ORLANDO CERRUTTI BANCHERO Es Bachiller en Ingeniería Industrial, Bachiller en Ingeniería Mecánica e Ingeniero Mecánico por la Universidad Católica del Perú y Master of Science en Investigación Operativa por la Universidad de Sussex, Inglaterra. Tienen una Maestría en Estudios Teóricos en Psicoanálisis por la Universidad Católica del Perú, estudios de especialización en dinámica de grupos por el The Tavistock Institute de Londres y es Coach Certificado por Coaching Ontológico de México. En el campo académico fue Vicepresidente del Centro de Estudiantes del Programa Académico de Ciencias e Ingeniería de la Universidad Católica del Perú, así como profesor del Seminario de Modelación de Sistemas en dicha Universidad. Se ha desempeñado como Gerente en Cadena Envasadora San Fernando, Panamericana de Seguros, Pacífico Peruano Suiza y como Director de la Compañía Minera de Caylloma. Actualmente se desempeña como Gerente General de Pacífico Seguros de Vida, Director de Pacífico EPS, Presidente del Pleno de los consejos Directivos y Presidente del Consejo Directivo de Seguros de Vida en APESEG. CESAR RIVERA WILSON Es ingeniero industrial por la Universidad de Piura y Máster en Administración de Negocios por ESAN. Ha cursado diversos Programas en las áreas gerenciales y técnicas como el Programa de 4344 Desarrollo Gerencial en Wharton School, University of Pensylvania, en USA, el Programa de Seguros de Vida en el Swiss Insurance Training Centre, en Zurich, Suiza o el Programa de Gerencia y Liderazgo en la Gen-Re Business School con The Chartered Insurance Institute, en Alemania, entre otros. Cuenta con 20 años de experiencia en el sector de Seguros de Vida y Pensiones. Actualmente ejerce el Cargo de Gerente General Adjunto en El Pacífico Vida Compañía de Seguros, empresa a la que ingresó en el año Ha ocupado cargos gerenciales en diversas empresas de Seguros, incluyendo la Gerencia General en Santander Vida, en Perú y la Sub Gerencia General en Alico (American Life Insurance Company) en Argentina. También se ha desempeñado como Docente de la Universidad de Piura, en la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Actualmente es uno de los representantes por Perú en el Consejo Directivo de la Fundación Iberoamericana en Seguridad y Salud Ocupacional (FISO). ARMANDO MEJIA CAPUÑAY Bachiller en Ingeniería Geográfica de la Universidad Nacional Federico Villareal, con Maestría en Administración de Negocios en la Escuela de Post-grado de la Universidad San Ignacio y con estudios de especialización en Administración de Mercados y Ventas en la Universidad del Pacífico. Con trayectoria en el área comercial de empresas administradoras de fondos de pensiones y entidades bancarias. Ha desarrollado su carrera profesional en el sector seguros en Pacífico Seguros de Vida, habiéndose desempeñado como Asesor, Gerente de Unidad, Gerente de Agencia y Gerente de Sucursal. Ocupa el cargo de Gerente Comercial de Vida Individual desde octubre de 2002 y desde abril de 2012 ocupa el cargo de Gerente Central Comercial de Agencias. RENE ALBERTO LECAROS BABBINI Bachiller en Ciencias con mención en Ingeniería Industrial por la Pontificia Universidad Católica del Perú, graduado en primer puesto; Máster en Dirección de Empresas por la Universidad de Piura, graduado en primer puesto; Programa de Alta Dirección de Empresas, Universidad de los Andes, Chile; Management Program, Duke University s Fuqua School of Business, Estados Unidos; Programa Integral de Seguros de Vida, Swiss Re, Suiza. Cuenta con 20 años de experiencia en dirección estratégica y operativa de unidades de negocios de Vida y Salud en compañías de seguros. Ingresó a Pacífico Seguros de Vida en 1999 y se desempeñó como Gerente de Operaciones y como Gerente Comercial de Seguros de Vida Banca y Empresa. En 2006 fue destacado a Chile como Director Regional para América Latina y el Caribe en Desgravamen y 4445 Pensiones en ALICO (división de AIG). Desde el 2011 está de vuelta en Pacífico Seguros de Vida y se desempeña como Gerente Central Técnico de Negocios. MARIA FELIX TORRESE Ingeniera industrial graduada con honores por la Universidad de Lima y máster en Administración de Empresas (MBA) por la Universidad Adolfo Ibañez de Chile, donde obtuvo la distinción de mejor egresada. Siguió el Exchange Programme MBA en Manchester Business School, Inglaterra. Fue parte del equipo fundador de Pacífico Seguros de Vida y, desde entonces, ha asumido diferentes responsabilidades en las áreas comercial, de marketing, de servicio al cliente y de producto. Cuenta con una amplia trayectoria en negocios masivos y canales de distribución. Ocupó el cargo de Gerente de BancaSeguros y Alianzas, y desde agosto 2012 ocupa el cargo de Gerente de Alianzas y Líneas Personales para el Grupo Pacífico. AMANDA JHUSEY CHANG Bachiller en Ciencias con mención en Ingeniería de Sistemas, egresada de la Universidad Nacional de Ingeniería, con Maestría en Ciencias Actuariales en Temple University (Philadelphia, EEUU). Ha realizado estudios en temas específicos de seguros de vida en diversas instituciones como la Pontificia Universidad Católica de Chile, el Swiss Insurance Training Centre (Suiza) y el Centro de Capacitación de Scor (Francia). Inició su trayectoria profesional en seguros en el área de Sistemas de la compañía, para luego asumir responsabilidades actuariales y la formación del área respectiva. Ocupa el cargo de Gerente Actuarial de Pacífico Seguros de Vida desde Diciembre de CARLOS RUIZ VERCELLI Administrador de Empresas, egresado de la Universidad Ricardo Palma, con Maestría en Administración de Negocios de la Escuela de Post-grado de la Universidad del Pacifico, ha realizado estudios de especialización en gestión de recursos humanos en Esan y la Universidad Católica así como Derecho Laboral en el Colegio de Abogados del Perú, así mismo ha participado en seminarios sobre la especialidad en Harvard Business School y Michigan University.. Fue Jefe de Recursos Humanos de importantes empresas del sector industrial, comercial y de sector servicios por 6 años. Trabaja en Pacifico Vida hace 13 años habiéndose desempeñado como 4546 Apoderado y Sub Gerente de Gestión y Desarrollo Humano. Ocupa la Gerencia de Gestión y Desarrollo Humano desde diciembre KARIM MITRE CALDERON Bachiller en Ciencias Económicas con especialidad en relaciones internacionales y Magíster con especialización en política y desarrollo Latinoamericano, del London School of Economics de Inglaterra. Por su trayectoria es especialista en asesoría y negociación con clientes y gestión comercial de productos de mercado de capitales. Desde el 2005 se desempeña en el ámbito de gestión y desarrollo humano. Se ha desempeñado en el banco líder local a cargo del Área de Planeamiento y Desarrollo de GDH y previamente del Servicio de Gestión Comercial de Mercado de Capitales, así como en la entidad reguladora del mercado de valores. A partir de Diciembre 2010 ocupó el cargo de Gerente de Contraloría y Administración, y desde agosto de 2012 ocupael cargo de Gerente de Administración y Gestión y Desarrollo Humano. ALBERTO VÁSQUEZ VARGAS Bachiller en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico, con estudios adicionales de Finanzas Corporativas. Master en Administración de Empresas por la Escuela de PostGrado de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas. Ha seguido diversos seminarios de especialización en Gestión de Inversiones y Formación Directiva (IESE, Madrid Harvard Extension School). Su trayectoria profesional la ha desarrollado en el área de Inversiones en empresas de administración de Fondos de Pensiones, gestoras de Fondos Mutuos, Cías. de Seguros y Casas de Bolsa, en el Perú y el extranjero. Ocupa el cargo de Gerente de Inversiones desde diciembre de ERNANI ZIGNAIGO HUARCAYA Bachiller en Economía y Maestría en Finanzas cursados en la Universidad del Pacifico. Cuenta con estudios de postgrado en Administración de Negocios en Kellogg School of Management, en Illinois Estados Unidos. Inicia su carrera en AIG en Chile en el área regional para América Latina en el área de planificación estratégica y evaluación de proyectos en el Es destacado luego a Pacífico Seguros de Vida para asumir la sub-gerencia de marketing dentro de la Gerencia del Cliente, puesto que asume el 1 de marzo de En Noviembre del mismo año y ya con el àrea independizada, es nombrado Gerente de Marketing. Se adiciona a sus funciones el área de Servicio 4647 al Cliente en Diciembre de dicho año. A partir de marzo de 2011 ocupa el cargo de Gerente del Cliente. MARIA EUGENIA VALDEZ FERNANDEZ-BACA Abogada graduada en la Pontificia Universidad Católica. Se ha desempeñado como abogada asociada en el Estudio Juan José Cauvi Asociados y asesora legal de AFP Unión, especializándose en las áreas de derecho tributario, mercantil, civil, previsional y de seguros. Es miembro del Comité Legal de la Asociación Peruana de Empresas de Seguros. Inició su trayectoria profesional como abogada de Pacífico Seguros de Vida en el año 2000, habiéndose desempeñado como Apoderada y Sub Gerente Legal. Ocupa el cargo de Gerente Legal desde enero WILFREDO ROJAS FARÍAS Es Bachiller en Administración de Empresas por la Universidad Católica de Santa María. Cuenta con especializaciones en el Programa Internacional de Riesgo Operacional - Enfoque práctico, Planes de Continuidad de Negocios en Compañías de Seguros, Gestión de Riesgos de Operación, Gestión de Alta Gerencia, Modelo de Excelencia en el Servicio Malcolm Boldrige, Calidad en la Gestión, Desempeño organizacional y Gestión de Personal, Inteligencia Emocional, Planeamiento estratégico y FODA, y Balance Store Card y Planificación Comercial. Con amplia trayectoria laboral en el Banco de Crédito en el Perú, figuran entre sus cargos más representativos el de Sub Gerente Adjunto de la Central de Financiaciones, Procesos Centrales y Operaciones Internacionales, Sub Gerente Adjunto de Administración de Riesgos, Sub Gerente Adjunto de Riesgos de Operación y Gerente Adjunto de Administración de Riesgos de Operación. En el 2010 ingresa a Pacífico Seguros ocupando el cargo de Gerente de la Unidad de Riesgos y Cumplimiento hasta junio de ALDO MANUEL PEREYRA VILLANUEVA Es Contador público colegiado por la Universidad de Lima y magíster en Dirección de Empresas (MBA) por la Universidad de Piura. Se desempeñó como Subgerente Adjunto del Área de Contabilidad General del BCP y como Auditor Senior de Arthur Andersen. Actualmente y desde marzo de 2011 se desempeña como Gerente Corporativo de Contabilidad. 4748 GUILLERMO PEDRO ZEGARRA CERNA Es Contador Público Colegiado, auditor independiente y magíster en Administración Estratégica de Empresas por la Escuela de Negocios de la Universidad Católica del Perú (Centrum). También es miembro del Instituto de Auditores Internos-IIA Global y de la Information Systems Audit & Control Association-Isaca. Cuenta con las siguientes certificaciones internacionales: Certified in Risk and Information Systems and Control-CRISC, Certified in Risk Management Assurance-CRMA, Cobi T Foundation Certificate- CobiT-F, y, desde julio de 2002, es certificado por International Register of Certificated Auditors-IRCA. Se desempeñó durante trece años en distintas posiciones en la División de Auditoría del BCP. En febrero de 2006 ingresó a Pacífico Seguros Generales, donde es responsable de la actividad de auditoría interna de los negocios de Propiedad y Salud y, desde octubre de 2011 ocupa el cargo de Gerente de Auditoría Interna. LUIS BRAVO ROVAI Es Economista por la Universidad del Pacífico; magister en Administración de Empresas (MBA) de Ross School of Business y magister en Ciencias Medioambientales (MSc) de la Escuela de Recursos Naturales y Medioambiente, de la Universidad de Michigan, Estados Unidos; Chartered Property Casualty Underwriter (CPCU) por el Insurance Institute of America for CPCU, Estados Unidos; Associate in Risk Management (ARM) y Associate in Risk Management-ERM (ARM-E) por el Insurance Institute of America, Estados Unidos; Certificate in Insurance (CII) por The Chartered Insurance Institute (CII), Reino Unido. Cuenta con más de 10 años de experiencia en mercado de capitales, así como con experiencia en el mercado de comercialización de energía en Estados Unidos. Ingresó a Pacífico Seguros Generales en el año 2006 ocupando los cargos de Sub Gerente de Análisis, Sub Gerente de Ingeniería de Riesgos y Gerente de Asesoría en Riesgos Empresariales. Desde junio de 2012 se desempeña como Gerente de Gestión Integral de Riesgos de Pacífico Seguros de Vida. De acuerdo con las prácticas de Buen Gobierno Corporativo hacemos de su conocimiento que no existe vinculación por afinidad o consanguinidad entre nuestros Directores, plana gerencial o principales funcionarios, ni entre ellos con los accionistas de Pacifico Seguros de Vida. Nuestros Directores se encuentran vinculados con los accionistas y/o el Grupo Económico al que pertenece Pacifico Seguros de Vida, de acuerdo a la definición de vinculación establecida en la Resolución Conasev Nº / N EF/49 GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS En Pacífico Seguros y sus subsidiarias (Pacífico EPS y Pacífico Seguros de Vida), la administración de riesgos se sustenta en el pilar fundamental de la gestión estratégica: la visión de riesgos. En ese escenario, la compañía continuó fortaleciendo su sólida estructura, que hace posible gestionar adecuadamente los riesgos financieros y operacionales de Pacífico Seguros Generales, Pacífico EPS y Pacífico Seguros de Vida. La gestión integrada de los riesgos acompaña al negocio y contribuye a proteger a la compañía del deterioro de valor de sus activos, procesos y estrategias. Además, como parte del compromiso de seguir las mejores prácticas internacionales, Pacífico viene realizando esfuerzos significativos para adecuarse a los estándares de Solvencia II. Dicha tarea busca asignar eficientemente el capital necesario para la apropiada gestión de los diversos negocios de la organización, lograr las reservas suficientes para satisfacer el apetito de riesgo de la compañía, entre otros objetivos. Pacífico ha desarrollado una sólida estructura que permite administrar, desde una gerencia, tanto los Riesgos Operacionales como los Riesgos Financieros Riesgos Operacionales La confluencia de nuestra estrategia actual con un equipo multidisciplinario de especialistas en riesgo, así como un modelo de gestión que interactúa con la visión corporativa de riesgos a nivel Credicorp y con empresas de consultoría especializadas para los diferentes frentes, son factores que permiten a Pacífico adoptar las mejores prácticas en gestión de riesgos. Eso permite acompañar al negocio día a día y desarrollar la eficiencia que facilita estar a la altura de las expectativas de los stakeholders. La gestión del riesgo se aplica en el análisis de posibles nuevos productos, en la creación de nuevos canales y procesos y en la relación con proveedores, entre otros frentes. No obstante, el mayor esfuerzo se centra en la continuidad operativa de la compañía, por lo que se analiza permanentemente los impactos de fallas en los principales procesos. Ese trabajo asegura la atención a nuestros clientes, incluso en situaciones adversas, ya sean propias o generalizadas (terremotos, tsunamis, etcétera). 4950 Riesgo operacional SOX * Procesos Productos Canales Proveedores Proyectos Estructura RIESGOS OPERACIONALES Continuidad de Pérdidas por riesgo negocios operacional BIA-RA Identificación Planes de Mejora de procesos continuidad Registros de Gestión de crisis incidentes Planes de Gestión de emergencia información Tendencias Compliance y prevención Adecuación a regulaciones Cumplimiento normativo Riesgos de incumplimiento Prevención de lavado de activos *Ley Sarbanes-Oxley de los Estados Unidos de Norteamérica. Riesgos Financieros La Gestión de Riesgos Financieros se enfoca en el control y medición de las amenazas relacionadas con el manejo de las inversiones. Tiene como objetivo proteger los intereses de los asegurados y cumplir con las exigencias regulatorias. Al mismo tiempo, se encarga de realizar el seguimiento de las variables que pudieran comprometer la solvencia patrimonial de la compañía y, en consecuencia, su capacidad para honrar futuras obligaciones. El trabajo de monitoreo de las amenazas incluye los riesgos técnicos, de crédito y contraparte, de liquidez, y de mercado. La gestión del riesgo técnico cumple con vigilar la suficiencia de primas y de reservas de siniestros, garantizando así, los más altos estándares en la suscripción, tarificación y gestión de las reservas. La política de control del riesgo de crédito tiene como principal propósito velar por la solidez financiera de los principales emisores que componen nuestra cartera de inversiones y de generar señales de alerta temprana en caso de deterioro del valor de nuestros activos. La supervisión del riesgo de contraparte implica la aplicación de criterios estrictos en la selección de reaseguradores, tanto para el negocio facultativo como para la renovación de los contratos automáticos de los diversos programas de reaseguros. La gestión del riesgo de liquidez monitorea constantemente el estado de los vencimientos de activos y pasivos para mantener un calce adecuado entre los flujos de ingresos y pagos futuros. 5051 En el caso de los riesgos de mercado, se utiliza la metodología de valor a riesgo para los riesgos de precio de los principales tipos de activos. La tasa de interés es seguida muy de cerca mediante el control de límites internos de duración y vencimiento, así como a través de cálculos de sensibilidad para cuantificar la magnitud de pérdidas potenciales. En cuanto al riesgo de moneda, es mitigado mediante la aplicación y seguimiento de restricciones de exposición, que ayudan a mantener un equilibrio entre la posición de la moneda extranjera y la moneda nacional. Finalmente, la gestión de Riesgos Financieros en Pacífico cumple con monitorear los indicadores de solvencia regulatoria de Pacífico Seguros Generales, Pacífico EPS y Pacífico Seguros de Vida, al mismo tiempo que cuantifica el impacto que futuras decisiones estratégicas pudieran generar en dichos indicadores. Crédito y Contraparte Riesgo Técnico Riesgo de Mercado Solvencia Análisis crediticio Deterioro del valor Duediligence de Reaseguradores Pérdida potencial Suficiencia reservas y primas Monitoreo variables técnicas de de Medición Control de límites Valorización Indicadores gestión de Indicadores regulatorios Estimados requerimiento capital Solvencia II de de bajo 5152 PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO Nuestra Compañía comparte plenamente los Principios de Buen Gobierno Corporativo promovidos en el mercado de capitales a través de diversas instituciones. Estos principios forman parte integral de la cultura organizacional que posee nuestra Compañía, como son los derechos de los accionistas y el trato equitativo a ellos, la comunicación y transparencia informativa al mercado bursátil y las responsabilidades del Directorio. Directorio y administración interna Para cumplir con nuestras atribuciones y responsabilidades, el Directorio de Pacífico Seguros de Vida cuenta con diversos comités especiales para la mejor administración de la compañía: Comité de Auditoría Corporativo de Credicorp Ltd. Comité de Gestión Integral de Riesgos En el ámbito gerencial contar con comités constituye una práctica de Buen Gobierno Corporativo en Pacífico Seguros de Vida. Sistema de Denuncias En línea con la política establecida por Credicorp Ltd., continúa vigente el Sistema de Denuncias mediante el cual los colaboradores de Pacífico Seguros de Vida o terceras personas pueden informar anónimamente sobre cualquier irregularidad. Cumplimiento Sarbanes Oxley Act En el ejercicio 2011, la compañía obtuvo la certificación de la Ley Sarbanes Oxley, referida al cumplimiento de estándares internacionales en la presentación, divulgación y controles internos para la elaboración de sus informes financieros. Desde el año 2005, Pacífico mejora año a año la calidad de su información, así cumple con las exigencias de la Resolución Conasev Nº /EF y permite que los inversionistas cuenten con información precisa sobre los niveles de implementación de las mejores prácticas de Gobierno Corporativo. 5253 Auditoría Interna Durante el año 2012, la División de Auditoría de Pacífico (Pacífico Seguros Generales, Pacífico Seguros de Vida y Pacífico EPS), siguió con su proceso de mejora continua, cuya visión es ser una unidad altamente profesional, independiente y objetiva, que agregue valor, utilice las mejores técnicas y prácticas de auditoría de los conglomerados financieros con cobertura global y permita el cumplimiento de los objetivos estratégicos de Pacífico. Para realizar esas funciones la División de Auditoría llevó a cabo las siguientes acciones: - Se alineó a las políticas y a la metodología corporativa de Credicorp Ltd., gracias a su participación en el Comité de Auditores Internos de Credicorp. - Continuó con la introducción de nuevos conceptos y principios acordados por el Marco para la Práctica Profesional de Auditoría Interna del Instituto de Auditores Internos de los Estados Unidos (IIA por sus siglas en inglés), ente rector de la profesión a nivel global. - Fue reconocida como socio corporativo del Instituto de Auditores Internos del Perú. Gestión que permitió acceder a mejores prácticas internacionales a través de la Base de Conocimientos del IIA y participar en cuatro eventos de capacitación sobre temas de control interno, gestión de riesgos y gobierno desarrollado en Lima. - Los 23 auditores de Pacífico representan, aproximadamente, 0.7% de la fuerza laboral, indicador que se encuentra dentro los mejores estándares internacionales. - Ejecutó el Plan Anual de Auditoría al totalizar 160 informes emitidos, un crecimiento en la cobertura, frente a los 100 informes elaborados en el ejercicio 2011, que va en línea con el crecimiento sostenido de PGA en todas sus líneas de negocio. - El 28 de diciembre de 2012 recibió la autorización de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, para ejecutar un Plan de Auditoría Basado en Riesgos para las compañías El Pacífico-Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. y El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. Dicha autorización es otorgada solamente a compañías aseguradoras que cuentan con sólidas prácticas de auditoría interna. - Finalmente, en coherencia con la visión de Pacífico, se continuó con el plan de capacitación en el ámbito nacional e internacional. Durante el año 2012, el equipo de auditoría recibió 1,906 horas de capacitación especializada, con un promedio de 83 horas por auditor en temas como riesgo de seguros de propiedad, salud y vida, prevención de fraudes, lavado de activos, normas internacionales de información financiera y marco para la práctica profesional de auditoría interna. 5354 - Las cifras anteriores no consideran las horas que los auditores de Pacífico invierten en obtener sus posgrados en diversas universidades de prestigio en el Perú. Gracias a ello, de los 23 auditores que conforman la División, cinco cuentan con título de posgrado. Asimismo, los integrantes de la División de Auditoria han obtenido certificaciones especializadas en instituciones del mayor prestigio internacional como el IIA e ISACA: 1 CRMA certificado por IIA 2 CISA certificados por ISACA. 1 CRISC certificado por ISACA. 1 CobiT Foundation certificado por ISACA. Aseguramiento de la Calidad En el año 2011 se creó la Unidad de Aseguramiento de la Calidad, cuyo objetivo es certificar que las mejoras y los cambios realizados en el proceso de auditoría interna sean consistentes y dinámicos en el tiempo. Por eso, durante 2011 y 2012 dos auditores, uno de ellos encargado de la evaluación de calidad, asistieron a tres capacitaciones : dos en la sede del IIA en los Estados Unidos y uno en la sede del Instituto de Auditores Internos de Costa Rica, en esta última obtuvieron la acreditación de Quality Assurance Review (QAR), logro que los califica para efectuar este tipo de evaluación. Durante 2012, iniciamos el Programa de Aseguramiento y Mejora de la Calidad que emitió la primera evaluación interna conforme a la Norma 1311 del IIA. El calificativo global que se obtuvo fue el más alto: Generalmente Conforme, el cual significa que la actividad de auditoría interna de Pacífico Grupo Asegurador cuenta con reglamentos, políticas y procesos acordes con las Normas y el Código de Ética del IIA. Unidad de Asesoría Descentralizada de Cumplimiento Esta unidad reporta directamente al Oficial de Cumplimiento Corporativo de Credicorp, específicamente para temas de lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Durante 2012, esta unidad continuó difundiendo en Pacífico Seguros la cultura de cumplimiento y prácticas de prevención del lavado de activos. Así, Pacífico continúa esforzándose para mantener una cultura de prevención anti lavado. Además, la Unidad de Asesoría Descentralizada de Cumplimiento en coordinación con el Área de 5455 Gestión y Desarrollo Humano realizaron los cursos virtuales de prevención de lavado de activos para todos los colaboradores de la compañía. Prevención del fraude externo La filosofía de excelencia en la atención de siniestros de Pacífico Seguros tiene como objetivo cubrir las pérdidas de nuestros clientes en forma justa y oportuna, restituyéndolos a la misma situación en la que se encontraban antes de un siniestro. Como el impacto potencial de los fraudes en seguros es muy alto, desde el año 2008 la División de Prevención de Fraudes lleva a cabo investigaciones profesionales y objetivas que garantizan el cumplimiento de nuestra oferta de servicio. 55 56 HONORARIOS DE AUDITORIA De conformidad con lo establecido en la Segunda Disposición Final del Reglamento de Auditoría Externa aprobada por Resolución SBS Nº , cumplimos con revelar, en forma comparativa por los dos últimos ejercicios económicos, los servicios prestados por las Sociedades de Auditoría Externa a El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros, bajo los rubros y por los montos siguientes (montos expresados en dólares americanos): 56 Mostrar más
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