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Timestamp: 2020-05-26 07:51:33+00:00

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ESPAÑA MEMORÁNDUM DE ENTENDIMIENTO (MoU) SOBRE EL SECTOR FINANCIERO Y POLÍTICA CONDICIONAL | Economía Ciudadana
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ESPAÑA MEMORÁNDUM DE ENTENDIMIENTO (MoU) SOBRE EL SECTOR FINANCIERO Y POLÍTICA CONDICIONAL
En el día de ayer conocimos que España y la Unión Europea firmarían un acuerdo el próximo 20 de julio en el que se plasmarían las condiciones impuestas por la Unión Europea para el rescate de la banca española.
Este acuerdo se suscribirá bajo la denominación "Mou" memorándum de entendimiento. Para que se pueda entender los que es un MoU, transcribo la definición de Wikipedia: "un documento que describe un acuerdo bilateral o multilateral entre partes. El mismo expresa una convergencia de deseo entre las partes, indicando la intención de emprender una línea de acción común. A menudo es utilizado en casos en los cuales las partes no desean emprender un compromiso legal o en situaciones en las cuales las partes no pueden crear un acuerdo legalmente obligatorio. Es una alternativa un poco más formal a un acuerdo de caballeros."
Este acuerdo "entre caballeros" que podría parecer una solución razonable al rescate bancario español resulta que esta lleno de pequeños detalles preocupantes y el primero de ellos es que ni se plasma el interés que hay que pagar, ni tampoco el tiempo en el que se va a implementar los préstamos, tan sólo dice que se dispondrá de €30.000M de manera inmediata, sobre los restantes €86.000M ni aparecen, ni se parece que se les espere de momento.
Otro asunto llamativo es el carácter de corresponsabilidad de la banca española y del Estado español, o lo que es lo mismo, si no pagan los bancos, lo tendrá que hacer el Estado español. Este punto que ayer podía provocar temor con un Estado con un 8,5% de déficit en el 2011, hoy el presidente Rajoy nos lo ha aclarado. Y como, presentado recortes por valor de €65.000M, que junto a los €20.000M anteriores hacen un total de €85.000M, dinero suficiente para avalar los primeros €30.000M.
Hagamos una simple suma, el estado necesita reducir el déficit el 4,1% , o lo que es lo mismo en €45.000M y le van a prestar €30.000M, lo que suman €75.000M. Para los otros €10.000M restantes podrian destinarlos a acercar a España al 3% y demostrar lo cumplidor que es el gobierno español a la hora de contraer compromisos.
También se pide la creación de un banco malo donde colocar los activos tóxicos de la banca española y me pregunto, ¿quién asumirá las pérdidas de los activos tóxicos de la banca española? y quién costeará la creación del Banco Malo?. Viendo los recortes de hoy del gobierno español que recaen sobre las clases medias y trabajadoras la respuesta la encuentro con facilidad, en esas mismas clases.
Otra exigencia del Mou, es el cumplimiento del déficit en 2014. Esta fecha que no hace muchos días parecía imposible, con las medidas tomadas hoy y con las que seguirá tomando cuando el gobierno vea que no recauda lo que quiere, es posible que haga factible la exigencia de cumplimiento de los objetivos de déficit para 2.014.
Un último aspecto que quisiera destacar del MoU es el constante control que ejerceran las instituciones comunitarias sobre España y aunque aparentemente en el acuerdo aparecen instituciones espñolas que participan en este control, en realidad España va a perder una parte de su soberanía que va a quedar en manos de la Comisión Europea.
Independientemente de lo que haya dicho en los párrafos anteriores, el objetivo de traducir este documento no es otro que proporcionar la información de manera directa al lector y que él sea quien saque sus propias conclusiones y esto le permita mantener un criterio informado de la realidad y las repercusiones del MoU sobre la economía española y en definitiva sobre el conjunto de la nación.
Proyecto 09/07/2012
ESPAÑA MEMORANDUM DE ENTENDIMIENTO SOBRE EL SECTOR FINANCIERO Y-POLÍTICA CONDICIONAL
XX J JULIO 2012
Con respecto al Acuerdo Marco EFSF, y en particular, su artículo 2 (1) de la misma, esta Memorando de Entendimiento relativo a las condiciones de política del sector financiero (MoU), detalla el condiciones de política plasmada en la Decisión del Consejo [...] de 20 de julio de 2012, específica medidas para reforzar la estabilidad financiera en España. Dada la naturaleza de la ayuda financiera proporcionado a España, la condicionalidad será específica del sector financiero, e incluirá tanto el banco- las condiciones específicas de acuerdo con las normas sobre ayudas estatales y la condicionalidad horizontal. En paralelo, España tendrá que cumplir plenamente con sus compromisos y obligaciones en el marco del procedimiento de déficit excesivo y las recomendaciones para hacer frente a los desequilibrios macroeconómicos en el marco de la Semestre europeo. El progreso en el cumplimiento de estas obligaciones en virtud de los procedimientos pertinentes de la UE se seguirá de cerca en paralelo con la revisión periódica de la ejecución del programa.
Durante la duración de la asistencia financiera EFSF, las autoridades españolas se llevará a toda la medidas necesarias para garantizar una implementación exitosa del programa. También se comprometen a consultar a ex-ante con la Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE) sobre la adopción de políticas del sector financiero que no están incluidas en este memorando de entendimiento, pero que podría tener un impacto significativo en el logro de los objetivos del programa - la técnica asesoramiento del Fondo Monetario Internacional (FMI) también se solicitarán. También se proporcionar a la Comisión Europea, el BCE y el FMI con toda la información necesaria para monitorear el progreso en la implementación del programa y realizar un seguimiento de la situación financiera. Anexo 1 ofrece una lista provisional de los requisitos de datos.
1. El 25 de junio de 2012, el Gobierno español solicitó la asistencia financiera externa en el contexto de la reestructuración en curso y la recapitalización de la banca española sector. La ayuda se solicita en los términos de la ayuda financiera para la La recapitalización de las instituciones financieras por el EFSF. Tras esta petición, la Comisión Europea Comisión en coordinación con el BCE, la Autoridad Bancaria Europea (ABE) y el FMI llevó a cabo una evaluación independiente de la posibilidad de solicitud de España de dicha asistencia. Esta evaluación concluye que España cumple las condiciones de elegibilidad. Los Jefes de Estado y de Gobierno en la Cumbre de la zona euro de 29 de junio 2012 se especifica que la asistencia posteriormente ser asumida por la ESM, una vez que esta institución está en pleno funcionamiento, sin obtener el estatus de antigüedad. La plena aplicación de este Memorando de Entendimiento tendrá en cuenta todos los demás consideraciones pertinentes contenidas en la declaración de Área de la Cumbre Euro, de 29 de junio de 2012.
II. R LA RECIENTE EVOLUCION ECONOMICA Y FINANCIERA Y PERSPECTIVAS
2. La crisis financiera y económica mundial al descubierto las debilidades en el crecimiento patrón de la economía española. España registró un largo período de fuerte crecimiento, que era, en parte, sobre la base de un auge de la demanda impulsada por el crédito interno. Las tasas reales de interés muy bajos provocó la acumulación de grandes desequilibrios internos y externos, así como de bienes raíces burbuja. La fuerte corrección de ese auge en el contexto de la crisis financiera internacional condujo a una recesión y la destrucción de empleo.
3. La corrección de los desequilibrios económicos está pesando sobre las perspectivas de crecimiento. Privado el desapalancamiento del sector implica la demanda interna moderada en el mediano plazo. Considerables externa las necesidades financieras aumentan la vulnerabilidad de la economía española. Un cambio a la actual duradera superávit en cuenta estarán obligados a reducir la deuda externa a un nivel sostenible. La deuda pública está aumentando rápidamente debido a la persistencia de altos déficit públicos generales desde el comienzo de la crisis relacionada con el cambio a un patrón de crecimiento mucho menos de impuestos ricos.
4. Los desafíos que enfrentan los segmentos del sector bancario siguen negativa afectar a la economía ya que el flujo de crédito sigue siendo limitado. En la exposición especial, importante a las propiedades inmobiliarias y la construcción han erosionado la confianza de inversores y consumidores. Como los vínculos entre el sector bancario y el soberano se han incrementado, un efecto negativo bucle de retroalimentación se ha convertido. Por lo tanto, la reestructuración (incluyendo, en su caso, ordenado resolución) y la recapitalización de los bancos es clave para la mitigación de estos vínculos, cada vez mayor la confianza y estimular el crecimiento económico.
5. Con la excepción de un crédito de unos pocos grandes y diversificadas a nivel internacional las instituciones, los bancos españoles han perdido el acceso a los mercados de financiación mayorista en el económico términos. Como resultado, los bancos españoles se han convertido en altamente dependiente de refinanciación del Eurosistema. Por otra parte, la capacidad de endeudamiento de la banca española se ha visto gravemente limitada por el impacto de la rebaja de la calificación sobre la disponibilidad de garantías.
III. OBJETIVOS FUNDAMENTALES
6. El sector bancario español se ha visto negativamente afectada por la explosión de lo real de bienes y la construcción de burbuja y la recesión económica que siguió. Como resultado de ello, varios bancos españoles han acumulado grandes reservas de activos problemáticos. La preocupación por la viabilidad de algunos de estos bancos son una fuente de volatilidad del mercado.
7. Las autoridades españolas han adoptado una serie de medidas importantes para hacer frente a los problemas en el sector bancario. Estas medidas incluyen la limpieza de los balances de los bancos hojas, el aumento de los requisitos mínimos de capital, la reestructuración del sector de cajas de ahorros, y aumentando significativamente los requerimientos de provisiones para los préstamos relacionados con bienes inmuebles Para el Desarrollo (RED) y los activos adjudicados. Estas medidas, sin embargo, no han sido suficiente para aliviar la presión del mercado.
8. El objetivo principal del programa del sector financiero en España es aumentar la a largo plazo la resistencia del sector bancario en su conjunto, por lo tanto, el restablecimiento de su acceso a los mercados.
Como parte de la estrategia global, es clave para abordar con eficacia los activos heredados que requiere una clara segregación de los activos deteriorados. Esto eliminará cualquier resto de dudas sobre la calidad de los balances de los bancos, que les permitan llevar a cabo una mejor su función de intermediación financiera.
Al mejorar la transparencia de los balances de los bancos de esta manera, el programa tiene como objetivo facilitar una reducción ordenada de las exposiciones del banco a la real sector inmobiliario, restauración basado en el mercado de financiación, y reducir la dependencia de los bancos en Banco Central de apoyo a la liquidez.
Además, es esencial para mejorar la identificación de riesgos y crisis mecanismos de gestión que reducen la probabilidad de ocurrencia y severidad de la futuras crisis financieras.
IV. R ESTORING Y fortalecer la solidez de los bancos españoles :
Condiciones Específicas de los bancos
9. El componente clave del programa es una revisión de los segmentos débiles de la Sector financiero español. Se compone de los siguientes tres elementos:
identificación de las necesidades individuales de capital de los bancos a través de una amplia calidad de los activos revisión del sector bancario y una prueba de estrés banco por banco, sobre la base de que la calidad de los activos revisión;
recapitalización, reestructuración y / o resolución de los bancos débiles, sobre la base de planes de frente a cualquier déficit de capital identificados en la prueba de esfuerzo, y
la segregación de los activos en los bancos que reciben apoyo del público en su recapitalización esfuerzo y su transferencia de los activos deteriorados a una gestión de activos externos Company (AMC).
10. La recapitalización y reestructuración de los bancos avanzará de acuerdo con la siguiendo la línea de tiempo.
En julio de 2012, se iniciará el programa, proporcionando un primer tramo. En particular, hasta la recapitalización de los bancos ha sido plenamente a cabo, los bancos individuales pueden encontrar mismos en peligro. En el contexto de la continuación de las cepas de financiación soberanos y acceso muy limitado por algunos bancos para la financiación externa, la situación financiera de los bancos sigue siendo difícil. Bajo estas condiciones, la disponibilidad de una creíble respaldo para ser movilizados en caso de emergencia para cubrir los costos de la inesperada intervenciones de contribuir a restaurar la confianza. El primer tramo tendrá un volumen de 30 millones de euros para ser prefinanciado y se mantienen en reserva por el EFSF. El posible uso de este tramo por delante de la adopción de las decisiones de reestructuración por la Comisión Europea Comisión exigirá una solicitud motivada y cuantificada a partir del Banco de España, que ser aprobado por la Comisión Europea y el Grupo de Trabajo sobre el Euro (EWG) y en coordinación con el BCE.
Un banco por banco de prueba de esfuerzo realizada por un consultor externo con respecto a 14 los grupos bancarios que comprenden el 90% del sistema bancario español se completará en la segunda mitad de septiembre de 2012 (Stress Test). La prueba de esfuerzo, después de la resultados del ejercicio de arriba hacia abajo publicado el 21 de junio de 2012, hará una estimación del capital de déficit de los bancos individuales y dar lugar a una recapitalización y reestructuración proceso para grupos de bancos que figuran en la Figura 1.
Sobre la base de los resultados de las pruebas de tensión y planes de recapitalización, los bancos estarán Grupo de clasificarse en consecuencia. 0, se constituyen los bancos de capital para los que no déficit se identifica y no adoptar más medidas. Grupo 1 ha sido pre-definido como los bancos que ya pertenezcan al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) (BFA / Bankia, Caixa Catalunya, Banco NCG y Banco de Valencia). Grupo 2 constituyen los bancos con déficit de capital identificados por la prueba de esfuerzo y es incapaz de cumplir los déficits de capital privado sin tener que recurrir a las ayudas estatales. Finalmente, Grupo 3 se constituyen los bancos con déficit de capital identificado por la prueba de esfuerzo con credibilidad los planes de recapitalización y capaces de satisfacer esas carencias de capital privado sin recurrir a las ayudas estatales. Las distribuciones de los bancos entre los grupos 0, 2 y 3 será establecido en octubre, en base a los resultados de la prueba de esfuerzo y una evaluación de los planes de recapitalización.
Figura 1: La reestructuración del sector bancario español: Línea de tiempo
Reestructuración del sector bancario español
A principios de octubre, los bancos de los Grupos 1, 2 y 3 se presentan los planes de recapitalización identificar la forma en que la intención de cubrir los déficit de capital identificados. El capital puede ser planteado, principalmente, de las medidas internas, las cesiones de activos, ejercicios de responsabilidad de gestión, y por la obtención de capital o de las ayudas de Estado.
Las autoridades españolas y la Comisión Europea evaluará la viabilidad de los bancos sobre la base de los resultados de la prueba de esfuerzo y de los planes de reestructuración. Los bancos que se consideran no viables se resolverá de una manera ordenada.
Para los bancos del Grupo 1, las autoridades españolas se iniciará la preparación de la reestructuración o resolución de los planes con la Comisión Europea a partir de julio de 2012 en adelante. Estos los planes estará lista en función de los resultados Prueba de Esfuerzo y presentado en un plazo que permita la Comisión Europea para su aprobación en noviembre de 2012. En base a esta ayuda del Estado, se concederá y los planes puede ser implementado de inmediato. El proceso de mover los activos deteriorados en un AMC externa se completará a finales de año. Estos bancos son espera que tengan las mayores necesidades de capital.
Para los bancos del Grupo 2, las autoridades españolas tendrán que presentar una reestructuración o Resolución del plan a la Comisión Europea en octubre de 2012 a más tardar. Dada la necesidad de incorporar los resultados de la prueba de esfuerzo, el proceso de aprobación es espera que dure hasta finales de diciembre, cuando estos bancos serán recapitalizados o resueltos de una manera ordenada. Todos los del grupo 2 bancos deben incluir en su reestructuración o resolución de planificar las medidas necesarias para separar sus activos tóxicos en una externa AMC.
Para los bancos de los Grupos 1 y 2, sin la ayuda será proporcionada hasta el final de una reestructuración o plan de resolución ha sido aprobado por la Comisión Europea, a menos que su uso tiene que hacerse de los fondos del primer tramo.
Grupo 3 bancos planean aumentar un capital significativo que corresponde a más del 2% de la RWA, como medida de precaución, se deben emitir los contingentes valores convertibles (Cocos) en el marco del plan de recapitalización para cumplir con su necesidades de capital a finales de diciembre de 2012 - Cocos serán suscritas por el FROB con los recursos del programa y pueden ser canjeados el 30 de junio de 2013 si logran reunir el capital necesario de fuentes privadas. De lo contrario, se recapitalizarse a través de la conversión total o parcial de los Cocos, en ordinarios acciones. Tendrán que presentar planes de reestructuración.
Grupo 3 bancos que planean una capital más limitada que corresponde a recaudar menos de 2% de los APR se dará el 30 de junio de 2013 para hacerlo. ¿No deberían tener éxito, será recapitalizado por medio de ayudas de Estado y de los actuales planes de reestructuración.
Grupo 3 bancos que todavía se benefician de la ayuda pública en virtud de este programa en 30 de junio 2013, se requerirá en su planes de reestructuración para transferir el los activos deteriorados de la AMC, a menos que pueda demostrarse que los bancos requieran menos de 2% de los APR de las ayudas públicas que otros medios para lograr la plena fuera de balance hoja de la segregación son menos costoso. Diagnóstico 11. Las autoridades españolas se completará un valor contable y económico evaluación de las carteras de crédito y los activos recibidos en pago de 14 grupos bancarios. El evaluación será realizada por un consultor externo, basado en las aportaciones de los cuatro auditores independientes de la siguiente manera.
Basado en una muestra predefinida de las operaciones de la revisión contable se incluyen:
(i) los datos análisis de la calidad, incluyendo la identificación apropiada de reestructuración / refinanciación préstamos,
(ii) la verificación de la correcta clasificación de las operaciones,
(iii) la revisión de la cálculo de las pérdidas por deterioro, y
(iv) el cálculo del impacto de la nueva aprovisionamiento de los requisitos para los préstamos tanto no rentables-en el mundo real estado y sector de la construcción.
La ampliación del mandato del proceso de debida diligencia de los auditores también capturar la datos necesarios para una evaluación del valor económico de los activos. Esto incluirá una amplia de la muestra, es necesario evaluar los sistemas y la adecuación de originación de préstamos, clasificación y gestión de los atrasos para comprobar y ajustar la clasificación actual y los parámetros de riesgo. La información obtenida de los auditores se combinará con datos adicionales específicos del banco, según lo solicitado por el consultor, desde las autoridades oficiales y directamente de los bancos mediante la interacción directa, según sea necesario. Además, un riguroso evaluación del valor de la garantía y el valor de los activos adjudicados se requerirá en su totalidad informar a una revisión integral de calidad de activos llevada a cabo por el consultor externo.
12. La revisión de calidad de los activos que constituyen la base de una prueba de estrés banco por banco para ser realizado por el consultor externo. También será la base para cualquier evaluación futura de Activos de los bancos españoles (véase el párrafo 21). Esta prueba de esfuerzo se basará en los escenarios desarrollado para el ejercicio de arriba hacia abajo, y se beneficiarán de la información granular y de activos revisión de la calidad que está siendo recogida por las empresas independientes a través de la verificación de datos y la validación y tener en cuenta su capacidad de absorción de pérdidas. Toda la información necesaria para el Prueba de esfuerzo, incluyendo los resultados de la revisión de la calidad de activos, se proporcionará a la consultores para mediados de agosto a más tardar. Los resultados de la prueba de esfuerzo se publicará en el segunda mitad de septiembre de 2012. El Banco de España y la Comisión Europea, en consulta con el EBA y en coordinación con el BCE, se establecerá el capital específico necesidades de cada banco participante (si existe).
13. De conformidad con la estructura de gobierno adecuada establecida en el Términos de referencia para este ejercicio, un Comité de Coordinación Estratégica ("SCC"), la participación, junto con las autoridades españolas, la Comisión Europea, el BCE, la EBA y el FMI y un Comité de Expertos de la Coordinación ("ECC") de cerca supervisar la labor llevada a cabo por las empresas independientes. Esta última pondrá en plena actualizaciones cada dos semanas a la SCC. Recapitalización, reestructuración y / o resolución
14. El enfoque de la reestructuración bancaria y la resolución se basa en los principios de la viabilidad, la distribución de la carga y limitar las distorsiones de la competencia de una manera que promueve la estabilidad financiera y contribuye a la resistencia del sector bancario. Los planes de recapitalización que impliquen el uso de fondos públicos dará lugar a un proceso de reestructuración. Los planes de reestructuración de los bancos que requieren fondos públicos tendrán que demostrar que el viabilidad a largo plazo del banco se puede asegurar sin continuar las ayudas de Estado. Los planes deben centrarse en la capacidad del banco para generar valor para los accionistas, dado su perfil de riesgo y modelo de negocio, así como los costes derivados de la reestructuración necesaria. El grado de requiere de una reestructuración tendrá debidamente en cuenta el tamaño relativo de las ayudas públicas proporcionado.
15. Planes de reestructuración se ocupará de la capacidad de los bancos para generar sostenible y negocio rentable en el futuro y necesita de su financiación. Los planes de reestructuración deben se basa en reducción significativa de los negocios no rentables con un enfoque en las desinversiones siempre que sea posible, de poner en riesgo-a través de la separación de los activos más problemáticos, reequilibrio de la estructura de financiación, incluyendo una reducción de la dependencia de los bancos centrales apoyo a la liquidez, mejora de la gobernanza corporativa y la reestructuración operativa principalmente mediante la racionalización de las redes de sucursales y de los niveles de personal. Esto debería conducir a una la mejora sostenible de las relaciones de costo-ingreso de los bancos en cuestión. No cotizada las entidades también deben presentar un cronograma creíble para convertirse en eventual que cotiza en bolsa.
Los planes de reestructuración de los bancos viables que requieren el apoyo público a detallar la acciones para minimizar el costo para los contribuyentes. Los bancos que reciben ayudas estatales contribuirán con el costo de la reestructuración de la medida de lo posible con sus propios recursos. Acciones incluyen la venta de participaciones y activos no estratégicos, la escorrentía de las actividades no esenciales, la prohibición de los pagos de dividendos, las prohibiciones relativas a la remuneración discrecional de capital híbrido instrumentos y las prohibiciones de crecimiento no orgánico. Los bancos y sus accionistas se llevará a pérdidas antes de que las ayudas estatales se conceden y asegurar la absorción de la pérdida de la equidad y la instrumentos híbridos de capital a la medida de lo posible completa.
Para no viables los bancos necesitados de fondos públicos, las autoridades españolas tienen que presentar un plan de resolución ordenada. planes de resolución ordenada debe ser compatible con los objetivos de mantener la estabilidad financiera, en particular mediante la protección de los clientes depósitos, de reducir al mínimo la carga de la resolución sobre el contribuyente y el de permitir que los bancos sanos para adquirir los activos y pasivos en el contexto de un proceso competitivo. El proceso de resolución ordenada se refiere a la transferencia de ciertos activos a la externa AMC.
Las autoridades españolas se comprometen a limitar los niveles de remuneración de la junta directiva y de supervisión miembros de todos los bancos que reciben ayuda del Estado.
16. Las autoridades españolas se llevará a la acción temprana y oportuna sobre la reestructuración y planes de resolución. Las autoridades de inmediato se iniciará el enlace con la Unión Europea Comisión para garantizar la entrega oportuna de los planes de reestructuración. Los planes de reestructuración se presentará a la Comisión Europea para la evaluación con arreglo a las normas sobre ayudas estatales, y será puesta a disposición, una vez finalizado, el BCE, EBA y el FMI. Las autoridades españolas proporcionar toda la información necesaria sobre los planes de reestructuración o la resolución tan pronto como el necesidad de ayuda estatal que se conoce. El proceso se iniciará de inmediato para los bancos del Grupo 1. Para estos bancos, las autoridades españolas a trabajar para la Comisión Europea puso en una posición para aprobar la reestructuración o planes de resolución de noviembre de 2012. Para aquellos bancos cuyos necesidades de capital se pondrá de manifiesto con el resultado de la prueba de esfuerzo de abajo hacia arriba, los españoles Las autoridades entrarán en el mismo proceso con el objetivo de los planes de reestructuración que garanticen que puede ser aprobado por la Comisión Europea en diciembre de 2012. Recapitalizaciones será sólo se llevará a cabo después de la adopción de una decisión de reestructuración de la Comisión Europea, requiere reparto de la carga y la reestructuración, a menos que los fondos del primer tramo se han desplegado. Reparto de la carga
17. Se tomarán medidas para minimizar el costo para los contribuyentes de la reestructuración bancaria. Después de asignación de las pérdidas a los accionistas, las autoridades españolas exigen reparto de la carga medidas de los titulares de capital híbrido y titulares de deuda subordinada de los bancos reciben del público de capital, incluyendo la aplicación voluntaria y, cuando sea necesario, obligatorio Ejercicios subordinados Responsabilidad (SLES). Los bancos que no necesitan de la ayuda estatal estará fuera de la alcance de cualquier ejercicio de reparto de la carga obligatoria. El Banco de España, en colaboración con la La Comisión Europea y la EBA, supervisará las operaciones de conversión híbrido y instrumentos subordinados a la deuda senior o la equidad.
18. La legislación se introdujo a finales de agosto de 2012, garantizar la eficacia de los SLES. Las autoridades españolas adopten las modificaciones legislativas necesarias, para permitir que para SLES obligatorias si el reparto de la carga requerida no se logra de forma voluntaria. Estas modificaciones también deben incluir disposiciones que permitan que los titulares de capital híbrido instrumentos de deuda subordinada y participar plenamente en las SLES. A finales de julio de 2012, el Autoridades españolas a identificar los pasos legales que se necesitan para establecer este marco, por lo que su adopción puede ser completado a finales de agosto de 2012. El Banco de España inmediatamente a desalentar cualquier banco que puede ser necesario recurrir a las ayudas estatales de llevar a cabo Los AVE a una prima de más del 10% de la par por encima de los precios del mercado hasta diciembre de 2012.
19. Los bancos con déficit de capital y que necesitan ayuda del Estado llevará a cabo Los AVE en contra de la fondo del marco jurídico revisado y de acuerdo con las normas sobre ayudas de Estado por, la conversión de híbridos de capital y deuda subordinada en capital en el momento de capital público inyección o mediante la compra de nuevo con importantes descuentos. Para los bancos del Grupo 3 de esta regla se aplicará el 30 de junio de 2013, si todavía están en la recepción de los fondos públicos. Para los que no los bancos viables, SLES se También es necesario que se utilizará en toda la medida de reducir al mínimo el costo para el contribuyente. Cualquier capital déficit derivado de los problemas que surjan en la ejecución de SLES no será cubierto por la asistencia EFSF.
20. El marco de resolución bancaria serán mejorados. A finales de agosto, el Autoridades españolas, en consulta con la Comisión Europea, el BCE y el FMI, se modificará el marco de resolución bancaria a fin de incorporar competencias en la materia de resolución de para fortalecer el FROB. Esta enmienda tendrá en cuenta la propuesta de reglamentación de la UE en la gestión y resolución de crisis bancaria, incluyendo las herramientas especiales para resolver los bancos, tales como la venta de herramienta de negocios y los bancos de puentes, la legislación también incluirá una aclaración de las responsabilidades financieras del FGD (Fondo de Garantía de Depósitos) y el FROB. La legislación también incluirá disposiciones sobre derechos de los accionistas imperiosas de la resolución procesos. La segregación de los activos deteriorados: Empresa de Gestión de Activos
21. Los activos problemáticos de los bancos asistidos deberán ser retirados rápidamente de los bancos ' balances. Esto se aplica, en particular, para los préstamos relacionados con Desarrollo de Bienes Raíces (RED) y bienes recibidos en pago. En principio, se aplicará también a otros activos siempre y cuando haya son signos de fuerte deterioro de su calidad. El principio básico de la separación de los activos deteriorados es que va a ser transferido a una externa AMC. Las transferencias se llevará a cabo en el valor real (a largo plazo) económico (REV) de los activos. La REV se establecerá en la base de un proceso de revisión a fondo de activos de calidad, sobre la base de las valoraciones individuales utilizado en la prueba de esfuerzo. Las pérdidas, deberá ser cristalizado en los bancos en el momento de la separación. Las autoridades españolas, en consulta con la Comisión Europea, el BCE y el FMI, se preparará un plan integral y un marco legislativo para el establecimiento y funcionamiento de este dispositivo de separación de activos a finales de agosto de 2012. La Autoridades españolas que adopten la legislación necesaria en el otoño con el fin de garantizar que la AMC estará en pleno funcionamiento en noviembre de 2012.
22. La AMC se encargará de los activos con el objetivo de darse cuenta de su valor a largo plazo. La AMC compra de los activos a REV y tendrá la posibilidad de mantenerlos hasta madurez. El FROB aportará en efectivo y / o valores de alta calidad a la AMC para una cantidad que corresponde a un cierto porcentaje (que se determina en el momento de la establecimiento de la AMC) de la REV de los activos adquiridos. A cambio de los activos, los bancos van a recibir una participación en el capital suficientemente pequeño en el AMC, los bonos emitidos por el AMC y garantizado por el Estado, o dinero en efectivo y / o valores de alta calidad. Los bonos emitidos por la AMC se estructurará de tal manera que se cumplan las condiciones establecidas en el el SEBC "Guía sobre los instrumentos de política monetaria y los procedimientos del Eurosistema".
V. GARANTIZAR un marco sólido para el Sector Bancario : Horizontal y condicional
23. El fortalecimiento del marco regulatorio es fundamental para aumentar la resistencia del sector bancario español. Autoridades españolas tomen medidas adicionales en el las siguientes áreas.
Entidades de crédito españolas se requerirá, al 31 de diciembre de 2012, para satisfacer hasta el por lo menos a finales de 2014 un Patrimonio Común de la grada (CET) 1 proporción de al menos 9%. definición de capital utilizados para el cálculo de este coeficiente de solvencia se basa en que (derecho capital), establecida en el ejercicio en curso recapitalización EBA.
Desde el 1 de enero de 2013, entidades de crédito españolas deberán aplicar el definición de capital establecido en el Reglamento sobre requisitos de capital (CRR), la observación de la introducción gradual período previsto en el CRR futuro, para calcular su requerimientos mínimos de capital establecidos en la legislación de la UE. Sin embargo, el capital adicional necesario para cumplir con la ratio de capital del 9% se calculará sobre la base de la definición de capital establecida en el ejercicio en curso recapitalización EBA. En cualquier caso, Entidades de crédito españolas no se le permitirá reducir su base de capital en relación con cifras a diciembre de 2012, sin la aprobación previa del Banco de España.
El marco actual de la provisión para pérdidas de préstamos será re-evaluado. En la parte posterior de las experiencias de la crisis financiera, las autoridades españolas presentará propuestas para reformar el marco permanente de provisión para pérdidas de préstamos, teniendo en cuenta la medidas temporales introducidas durante los últimos meses, así como la contabilidad de la UE marco. Además, las autoridades estudiarán la posibilidad de revisar el calibración de las provisiones dinámicas sobre la base de la experiencia adquirida durante el actual crisis financiera. Con este fin, las autoridades presentarán a mediados de diciembre de 2012, un documento de política para la consulta a la Comisión Europea, BCE, EBA y el FMI sobre la modificación de la estructura de aprovisionamiento y, si los Decretos Leyes Reales vez 2/2012 y 18 2012 / dejen de ser aplicables.
El marco regulatorio de la concentración de crédito y transacciones con partes relacionadas será revisado. Este examen, que se llevó a cabo por las autoridades españolas a mediados de Enero de 2013, se evaluará en concreto si el fortalecimiento de la regulación marco se justifica.
La situación de liquidez de la banca española seguirá siendo estrechamente monitoreados. Por el propósito de monitorear su posición de liquidez, las entidades de crédito en la recepción de Estado la ayuda o para los que los déficit de capital se dará a conocer en la prueba de esfuerzo, a partir de 01 de diciembre 2012, ofrecen estandarizados previsiones trimestrales del balance (fondos planes) para el Banco de España y el BCE. El Banco de España proporcionará regularmente información sobre la situación de liquidez de estos bancos a la Comisión Europea, el BCE y el FMI, tal como se especifica en el Anexo 1.
La estructura de gobierno de las cajas de ahorros anteriores y de los bancos comerciales controlados por ellos se verá reforzada. Las autoridades españolas se preparan por final de noviembre 2012 la legislación aclara el papel de las cajas de ahorros en su calidad de accionistas de las entidades de crédito con el fin de reducir el tiempo de sus participaciones no controlar los niveles. Además, las autoridades se proponen medidas para fortalecer encajan y las normas adecuadas para los órganos rectores de las cajas de ahorros y para introducir requisitos de incompatibilidad con respecto a los órganos rectores de los ahorros de los ex los bancos y los bancos comerciales controlados por ellos. Por otra parte, las autoridades proporcionar a fines de noviembre de 2012, hoja de ruta para la lista final de los bancos incluidos en la prueba de esfuerzo, que se han beneficiado de las ayudas estatales en el marco de la reestructuración proceso.
Incrementar la transparencia es un requisito previo clave para la confianza en el fomento de Sistema bancario español. Varias medidas importantes ya se han llevado a aumentar la calidad y cantidad de información proporcionada por las entidades de crédito a la público en general, especialmente en materia de bienes raíces y las exposiciones del sector de la construcción. La autoridades liberaron a consulta pública una propuesta de normativa destinada a mejorar y la armonización de los requisitos de divulgación para todas las entidades de crédito en las áreas clave de su carteras, tales como los créditos reestructurados y refinanciados, la concentración sectorial. Este propuesta de reglamentación estará lista en consulta con la Comisión Europea, el BCE, la EBA y el FMI y entrará en vigor a finales de septiembre de 2012.
24. El marco de supervisión se verá reforzada. Las autoridades españolas tomar las medidas en las siguientes áreas.
Un mayor fortalecimiento de la independencia operativa del Banco de España se justifica. Las autoridades españolas se transferirá el 31 de diciembre de 2012, el sancionadora y la concesión de licencias competencias del Ministerio de Economía para el Banco de España. Por otra parte, las autoridades españolas identificar a finales de octubre de 2012 las posibilidades de potenciar aún más el Banco de España para emitir directrices vinculantes o interpretaciones.
Los procedimientos de supervisión del Banco de España, se reforzará la base en una revisión interna formal. El Banco de España llevará a cabo una revisión interna completa de sus procesos de supervisión y toma de decisiones por parte de finales de octubre de 2012 a fin de identificar las deficiencias y hacer todas las mejoras necesarias. En este interno revisión, el Banco de España pondrá a prueba las recientes mejoras introducidas en la supervisión procedimientos a fin de asegurar que los resultados de las inspecciones in situ traducir eficaz y sin demoras en las medidas correctivas. En concreto, las autoridades analizar la necesidad de cualesquiera otras mejoras en la comunicación a la decisión los órganos de toma de vulnerabilidades y riesgos en el sistema bancario, con el fin de garantizar la adopción de medidas correctivas. Por otra parte, las autoridades velarán por que los macro- la supervisión prudencial adecuada se utilizarán en el proceso de supervisión micro y respuestas políticas adecuadas.
El Banco de España a finales de 2012 las entidades de crédito a revisar, y si necesario, a elaborar y aplicar estrategias para lidiar con el deterioro de activos. El Banco de España determinará la capacidad operativa de las entidades de crédito gestión de los atrasos, identificar las deficiencias operativas y de seguimiento de la aplicación de estos planes. La evaluación de la adecuación de los préstamos a cabo trabajos de estrategias también será sobre la base de las conclusiones de los auditores externos y consultores en la calidad de activos revisar.
25. Protección del consumidor y la legislación sobre valores, y la vigilancia del cumplimiento por el autoridades, debe ser fortalecida, con el fin de limitar la venta de los bancos de deuda subordinada instrumentos a los no calificados a los clientes minoristas y para mejorar sustancialmente el proceso de venta de los instrumentos que no estén cubiertos por el fondo de garantía de depósitos a los clientes minoristas. Este debe incluir una mayor transparencia en las características de estos instrumentos y el los consiguientes riesgos para garantizar la plena conciencia de los clientes minoristas. Los españoles Las autoridades se proponen una legislación específica en este sentido a finales de febrero de 2013.
26. El registro de crédito público se verá reforzada. Las autoridades españolas se medidas adicionales para mejorar la cantidad y calidad de la información reportada a la registrarse. Las mejoras previstas se someterán a la consulta con los interesados ​​por el finales de octubre de 2012. Por otra parte, las modificaciones legislativas necesarias estén en su lugar por
27. El sistema No-bancario de intermediación financiera deben fortalecerse. Sin Intermediación Financiera bancario de Debén fortalecerse. A la luz de la alta dependencia de la economía española en la intermediación bancaria, las autoridades españolas se preparan, a mediados de noviembre de 2012, propuestas para el fortalecimiento de las entidades no bancarias de intermediación financiera, incluida la financiación del mercado de capitales y capital de riesgo. A la luz de la Alta dependencia de la Economía Española en la Intermediación Bancaria, las Autoridades españolas preparan en sí, uno mediados de Noviembre de 2012, propuestas Para El fortalecimiento de las Entidades Bancarias ninguna de Intermediación Financiera, Incluida la Financiación del Mercado de Capitales y Capital de Riesgo.
28. Los acuerdos de gobernanza de los organismos financieros netos de seguridad serán revisados ​​para evitar posibles conflictos de interés. Los Acuerdos de Gobernanza de los Organismos Financieros Netos de Seguridad seran revisados ​​párrafo Evitar POSIBLES Conflictos de Interés. En particular, las autoridades velarán por que, a partir del 1 de enero 2013 no habrá más bancos activos en los órganos de gobierno del FROB. En particular, las Autoridades velarán Por Que, à partir del 1 de Enero 2013 no mas habra Bancos Activos en Los Órganos de Gobierno del FROB. Los mecanismos de gobierno de la DGE, también se revisará, en particular con respecto a los posibles conflictos de interés. Los Mecanismos de Gobierno de la DGE, TAMBIÉN SE revisará, en particular, respecto de Con de Los POSIBLES CONFLICTOS De Interés.
VI. FINANZAS PÚBLICAS, desequilibrios macroeconómicos y financieros. Reforma del sector de las Finanzas Públicas, los desequilibrios macroeconómicos y reforma del sector financieros
29. Hay una estrecha relación entre los desequilibrios macroeconómicos, las finanzas públicas y la solidez del sector financiero. Hay UNA Estrecha Relación Entre los desequilibrios macroeconómicos, las Finanzas Públicas y la Solidez del Sector Financiero. Por lo tanto, los progresos realizados con respecto a la aplicación de los compromisos en el marco del procedimiento de déficit excesivo, y con respecto a las reformas estructurales, con el fin de corregir los desequilibrios macroeconómicos como se identifica en el marco del semestre europeo, será regular y monitoreado de cerca en paralelo con el proceso formal de revisión conforme a lo previsto en el presente Memorando de Entendimiento. Por Lo Tanto, los progresos realizados respecto al estilo de Con application de los compromisos en El marco del déficit excesivo de Procedure, y Con respecto a Las Reformas ESTRUCTURALES, Con El Fin de corregir los desequilibrios macroeconómicos COMO SE identificación En El Marco Europeo del semestre, sueros regulares y monitoreado de Cerca en Paralelo Con El Proceso formal de Revisión de conforme à Lo Previsto En El Presente Memorando de Entendimiento.
30. De acuerdo con la recomendación de EDP revisada, España se ha comprometido a corregir la actual situación de déficit excesivo en 2014. De acuerdo Con La recommandation de EDP Revisada, España sí ha comprometido un real de corregir la Situación de déficit excesivo en 2014. En particular, España debe asegurar el logro de los objetivos intermedios titulares déficit de [x]% del PIB para el año 2012, [x]% del PIB para 2013 y [x]% del PIB para el 2014. En particular, España debe asegurar de El Logro de los Objetivos Intermedios Titulares déficit de [x]% del PIB Para El Año 2012, [x]% del PIB de 2013 y el párrafo [x]% del PIB Para El 2014. Autoridades españolas deberán presentar a finales de julio un plan presupuestario plurianual para el 2013-14, que especifica completamente las medidas estructurales que son necesarias para lograr la corrección del déficit excesivo. Autoridades españolas deberan presentar un Finales de Julio de la ONU el plan presupuestario plurianual Para El 2013-14, Que Específica Completamente Las Medidas Que ESTRUCTURALES hijo necesarias párr lograr la correccion del déficit excesivo. Las disposiciones de la Ley de Estabilidad Presupuestaria en materia de transparencia y el control de la ejecución del presupuesto debe ser aplicado plenamente. Las disposiciones de la Ley de Estabilidad Presupuestaria en materia de Transparencia y El control de de la ejecución celebra del presupuesto debe Aplicado servicio plenamente. España también se ha solicitado el establecimiento de una institución fiscal independiente para proporcionar un análisis, asesoramiento y seguimiento de la política fiscal. España sí ha solicitado also El Establecimiento DE UNA Institución fiscal independiente párrafo proporcionar la ONU Análisis, Asesoramiento y Seguimiento de la Política fiscal.
31. En cuanto a las reformas estructurales, las autoridades españolas se han comprometido a aplicar las recomendaciones específicas de cada país en el marco del semestre europeo. En Cuanto a Las Reformas ESTRUCTURALES, las Autoridades españolas sí Han comprometido aplicar un emitieron recomendaciones específicas de las Cada País En El Marco Europeo del semestre. Estas reformas tienen por objeto la corrección de los desequilibrios macroeconómicos, como se señala en la revisión en profundidad en el marco del procedimiento de desequilibrio macroeconómico (MIP). Estás Reformas Tienen Por Objeto la correccion de los desequilibrios macroeconómicos, COMO SE señala en la Revisión en Profundidad En El Marco del Procedure de desequilibrio Macroeconómico (MIP). En particular, estas recomendaciones se invita a España a: 1) Introducir un sistema tributario coherente con los esfuerzos de consolidación fiscal y más apoyo para el crecimiento, 2) garantizar menos impuestos inducida por el sesgo hacia el endeudamiento y la propiedad de la vivienda, 3) poner en práctica las reformas del mercado laboral, 4) tomar medidas adicionales para aumentar la eficacia de las políticas activas del mercado de trabajo, 5) tomar medidas adicionales para liberalizar los servicios profesionales, reducir los retrasos en la obtención de la página de negocios 6) completan El Interconexiones de Electricidad y de Gas Con Los paises vecinos, y abordar El déficit de tarifa Eléctrica en forma integral.
32. España necesitaría un préstamo de la EFSF, que cubre los requisitos estimados de capital con un margen de seguridad adicional, calculada como suma de hasta 100 millardos de euros en total. España necesitaría de las Naciones Unidas Préstamo de la EFSF, Que CUBRE los Requisitos Estimados de los controles de capital de las Naciones Unidas Margen de Seguridad parásitos o, calculada Como Suma de HASTA 100 millardos de euros en total en. La duración del programa es de 18 meses. La Duracion del Inglés Programa Es De 18 Meses. FROB, que actúa como agente del gobierno español, canalizará los fondos a las entidades financieras afectadas. FROB, Que Actúa Como Agente del Gobierno español, canalizará los Fondos uno las Entidades Financieras afectadas. Las modalidades del programa será determinado en la FFA. Las la modalidades del Programa sueros determinado en la FFA. Los fondos serán desembolsados ​​en varios tramos antes de las fechas previstas de recapitalización, de conformidad con el plan de trabajo incluido en la Sección IV. Los Fondos seran desembolsados ​​en Varios Tramos apuestas iniciales de las Fechas previstas de recapitalización, de conformidad Con El Plan de Trabajo Incluido en la Sección IV. Estos desembolsos se pueden hacer en efectivo o en forma de notas estándar EFSF. Estós desembolsos sí pueden HACER En Efectivo o en forma de Notas Estándar EFSF.
VIII. PROGRAMA DE VIGILANCIA
33. La Comisión Europea, en colaboración con el BCE y EBA, se verificará a intervalos regulares que las condiciones políticas vinculadas a la ayuda financiera que se cumplan, a través de las misiones y de informes periódicos por parte de las autoridades españolas, sobre una base trimestral. La Comision Europea, en Colaboración Con El BCE y EBA, sí verificará una intervalos Regulares Que las condiciónes Políticas vinculadas al estilo de Ayuda Financiera Que se cumplan, un Través de las Misiones y de Informes Periódicos Por instancia de parte de las Autoridades españolas, Sobre la base trimestral. Seguimiento de las actividades del FROB en el contexto del programa se llevará a cabo con regularidad. Seguimiento de las Actividades del FROB En El Contexto del Programa en sí llevará un Cabo Con regularidad. Las autoridades españolas solicitar la asistencia técnica del FMI para apoyar la implementación y el seguimiento de la ayuda financiera con la presentación de informes periódicos. Las Autoridades Españolas Solicitar la Asistencia Técnica del FMI apoyar párr La Implementacion Y El Seguimiento de las financieras de AYUDA de La Con La Presentación de Informes Periódicos.
34. Las autoridades proveerán a la Comisión Europea, el BCE, EBA y el FMI, bajo estrictas condiciones de confidencialidad, los datos necesarios para la supervisión del sector bancario en su conjunto y de los bancos de especial interés debido a su naturaleza sistémica o de su condición. Las Autoridades proveerán al estilo de Comision Europea, El BCE, EBA y El FMI, el Bajo estrictas condiciónes de confidencialidad, los Datos necesarios Para La Supervisión del sector bancario en Su Conjunto y de los Bancos de Interés especial debido un su Naturaleza sistémica o de Su condicion . Una lista provisional de los informes requeridos y los datos se proporcionan en el Anexo 1. Una Lista provisional de los Informes requeridos y los Datos en sí proporcionan En El Anexo 1.
35. Estado asistido por los bancos y las autoridades españolas informarán a la Comisión Europea sobre la aplicación de su plan de reestructuración a través del administrador de supervisión designado. Estado asistido Por los bancos y las Autoridades españolas informarán al estilo de Comision Europea Sobre La APLICACIÓN de Su plan de reestructuración de una Través del Administrador de Supervisión Designado.
36. La Comisión Europea en colaboración con el BCE y EBA se concederá el derecho de realizar inspecciones sobre el terreno en todas las instituciones financieras beneficiarias con el fin de vigilar el cumplimiento de las condiciones. La Comision Europea en Colaboración Con El BCE y EBA sí concederá El Derecho de realizar Inspecciones Sobre el Terreno en TODAS las Instituciones Financieras beneficiarias Con El Fin de Vigilar El cumplimiento de las condiciónes.
37. En paralelo, el Consejo debería revisar de forma regular las políticas económicas implementadas por España en el marco del procedimiento de los desequilibrios macroeconómicos, así como en el marco del procedimiento de déficit excesivo. Paralelo, El Consejo deberia revisar de forma regular de las Políticas Económicas implementadas Por España en el marco del Procedure de los desequilibrios macroeconómicos, asi Como En El Marco del déficit excesivo de Procedure.
ANEXO 1: REQUISITOS DE DATOS
Autoridades españolas regularmente serán enviar o actualizar, al menos sobre una base semanal o mensual los siguientes datos:
1. Informes y datos, sobre una base semanal, en depósitos bancarios.
2. Informes y datos sobre una base semanal, en la previsión y la posición de liquidez de los bancos.
3. Estados financieros prudencial de banco trimestral como enviaron al supervisor, para los 14 grupos, incluyendo detalles adicionales sobre bancarios:
- información financiera y reglamentario (datos consolidados) de los 14 grupos de banca y el sector bancario en total, especialmente en cuanto a (P & L), hojas de balance, calidad de activos, capital regulatorio, las previsiones del balance;
- préstamos improductivos, activos recuperados y disposiciones conexas; incluir la exposición a través de clases de activos diferentes (tierra y desarrollo, incluyendo bienes raíces comerciales), inmobiliaria, préstamos PYMES, préstamos corporativos, consumidor de préstamos;
- calidad de activos a través de clases de activos diferentes (de buena calidad, reloj, deficiente, NPL, reestructurado, que reestructuró y NPL); stock de provisión a través de clases de activos diferentes, nuevos préstamos a través de clases de activos diferentes;
- fondos de deuda soberana;
- saldo de la deuda emitida, con un salto hacia abajo por antigüedad (senior garantizado, senior no segura, subordinado de que acciones preferentes, Gobierno garantizado,) con las cantidades que se colocan con los clientes al menudeo y plan de amortización;
- capital regulatorio y sus componentes: incluyendo los requisitos de capital (riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operacional).
4. Hasta que estén disponibles las previsiones trimestrales de balance de situación, debe proporcionarse una plantilla acordada para los bancos, apoyado por el FROB, con respecto a las necesidades de refinanciación y búferes colaterales, para un horizonte de 1 mes, 3 meses y 6 meses. Planes de financiación eventualmente será necesaria para una muestra ampliada de los bancos. Informes se ampliará para incluir también los planes de capital.
5. Informes y datos sobre un-pledged colateral elegible.
6. Informes y datos sobre préstamos de montos en el mercado de la repo, directamente o a través de la CCP.
Las autoridades españolas, en la última y una semana después del inicio del programa, propondrá plantillas y formatos para la presentación de esta información, que será acordada con el FMI, la Comisión Europea, el BCE y EBA.
Por encima de la lista es provisional. Pueden añadirse nuevas peticiones en una etapa posterior. Para ello, un procedimiento estarán disponibles para el personal pertinente de la Comisión Europea, el BCE, EBA y el FMI para enviar solicitudes de datos de banco ad hoc adicionales según sea necesario.
Anexo 2: Medida de condicionalidad
Proporcionar los datos necesarios para la supervisión del sector bancario completo y de bancos de interés específico debido a su naturaleza sistémica o condición (anexo 1).
Preparar los planes de reestructuración o resolución con la CE para los bancos de grupo 1, que fue aprobado a la luz de los resultados de pruebas de estrés en el tiempo para permitir su aprobación por la Comisión en noviembre.
Julio de 2012 - mediados de agosto.
Finalizar la propuesta de mejora y armonización de los requisitos de divulgación para todas las instituciones de crédito en áreas clave de las carteras como reestructurado y refinanció préstamos y concentración sectorial.
Final-julio 2012
4. Proporcionar la información requerida para la prueba de esfuerzo al consultor, incluidos los resultados de la revisión de la calidad de activos.
Introducir legislación para introducir la efectividad de SLEs, incluyendo para permitir SLEs obligatorios.
Actualizar el marco de resolución bancaria, es decir, reforzar los poderes de la resolución del FROB y DGF.
Preparar un plan integral y un marco legislativo para el establecimiento y funcionamiento del AMC.
Completar el Banco de prueba de esfuerzo (Stress Test).
Finalizar una propuesta de reglamentación sobre aumentar la transparencia de los bancos.
Final septiembre de 2012
Los bancos con importantes déficits de capital se realizan SLEs.
Antes de las inyecciones de capital en octubre/diciembre 2012
Los bancos a elaborar planes de recapitalización para indicar déficits de la capital se llenará.
Principios de octubre 2012
12. Presentar planes de reestructuración o de resolución de la CE para los bancos del grupo 2.
Identificar posibilidades para mejorar las áreas en las que el Banco de España puede emitir directrices vinculantes o interpretaciones sin habilitación reglamentaria.
Realizar una revisión interna de los procesos de supervisión y toma de decisiones. Proponer cambios en los procedimientos para garantizar la adopción oportuna de medidas correctivas para hacer frente a problemas detectados en una etapa temprana por los equipos de inspección in situ. Asegúrese de que la supervisión macroprudencial alimentará correctamente en el proceso de supervisión micro y respuestas políticas adecuadas...
Final-octubre de 2012
Adoptar una legislación para el establecimiento y funcionamiento del AMC para hacer plenamente operativo en noviembre de 2012.
Someter a consulta con mejoras previstas de las partes interesadas del registro de crédito.
Preparar propuestas para el fortalecimiento de la intermediación financiera no bancarias, incluyendo fondos de mercado de capitales y capital de riesgo.
Proponer medidas para fortalecer el ajuste y reglas adecuadas para los órganos rectores de cajas de ahorros e introducir requisitos de incompatibilidad en cuanto a los órganos rectores de los antiguos bancos de ahorro y bancos comerciales controlados por ellos.
Proporcionar un plan de trabajo (incluyendo excepciones justificadas) para el eventual listado de bancos incluidos en el test de estrés que se han beneficiado de ayudas estatales como parte del proceso de reestructuración.
Preparar legislación aclarar el papel de los bancos de ahorro en su capacidad como accionistas de las instituciones de crédito con el fin de eventualmente reducir sus participaciones al no controlar los niveles. Proponer medidas para fortalecer el ajuste y reglas adecuadas para los órganos rectores de cajas de ahorros e introducir requisitos de incompatibilidad en cuanto a los órganos rectores de los antiguos bancos de ahorro y los bancos comerciales controlados por ellos. Proporcionar una hoja de ruta para el eventual listado de bancos incluidos en la prueba de estrés, que se han beneficiado de ayudas estatales como parte del proceso de reestructuración...
Bancos ofrecen pronósticos estandarizada del balance trimestral financiación planes para las entidades de crédito que reciben ayuda del Estado o los déficits de capital serán revelados en los test de estrés de abajo hacia arriba.
A partir del 01 de diciembre de 2012
Presentar un documento de política sobre la enmienda del aprovisionamiento marco si y una vez las leyes del Real Decreto legislativo 2/2012 y 18/2012 dejar de aplicar.
Mediados de diciembre de 2012
Cuestiones CoCos bajo el esquema de recapitalización para los bancos de grupo 3 planificación una significativa (más del 2% de RWA) suba de equidad.
Transferir los poderes de sanción y licencias del Ministerio de economía para el Banco de España.
Requerimiento a las instituciones de crédito para revisar y si es necesario, preparar e implementar estrategias para lidiar con problemas de activos.
Requerir a todas las entidades de crédito españolas para satisfacer un ratio común capital Tier 1 de al menos 9% hasta al menos finales-2014. Requieren todas las entidades de crédito españolas para aplicar la definición de capital establecido en el Reglamento de requisitos de Capital (CRR), observando el período de introducción gradual previsto en el futuro CRR, para calcular sus requisitos de capital mínimos establecidos en la legislación de la UE.
Revisar acuerdos de gobernabilidad del FROB y asegurarse de que los banqueros activos no serán miembros de los órganos de administración de FROB.
Examinar las cuestiones de la concentración del crédito y las operaciones vinculadas.
Mediados de enero de 2013
Proponer legislación específica para limitar la venta por bancos de instrumentos de deuda subordinada a clientes minoristas no cualificado y mejorar sustancialmente el proceso de venta de ningún instrumento no cubiertos por el fondo de garantía de depósitos a clientes minoristas.
Final-febrero de 2013
Enmendar la legislación para la mejora del registro de crédito.
Final-marzo 2013
Elevar el capital requerido para bancos planificación un aumento limitado (menos del 2% de RWA) más equidad.
Final-junio 2013
Grupo 3 bancos con CoCos para presentar planes de reestructuración.
Eduardo 25 de julio de 2012, 15:51
Muchas gracias por la traducción. Yo no la necesito pero a mucha gente le ira de perillas.
GA 26 de julio de 2012, 2:23
Eduardo lo primero agradecer que comentes y el objetivo de traducir el MoU ha sido ofrecer el acceso a una información que va a resultar capital para este país. Desde mi punto de vista es fundamental que los ciudadanos sepan a que nos enfrentamos y cuales vana ser las consecuencias de la firma del MoU y si el documento no se traduce, mucha gente no podría leerlo.
Al final la información es lo que te permite tener un criterio formado.

References: artículo 2
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 Real Decreto