Source: http://docplayer.it/2613729-La-tesoreria-dello-stato-nel-processo-di-potenziamento-del-bilancio-di-cassa.html
Timestamp: 2017-05-27 01:27:51+00:00

Document:
La tesoreria dello Stato nel processo di potenziamento del bilancio di cassa - PDF
La tesoreria dello Stato nel processo di potenziamento del bilancio di cassa
Download "La tesoreria dello Stato nel processo di potenziamento del bilancio di cassa"
Cornelio Pippi
1 DIPARTIMENTO DELLA RAGIONERIA GENERALE DELLO STATO Servizio Studi Dipartimento di Economia e Diritto La tesoreria dello Stato nel processo di potenziamento del bilancio di cassa2 3 INDICE Introduzione... 5 CAPITOLO 1 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale Il sistema della tesoreria: definizione e caratteristiche dall esperienza internazionale I sistemi con conto unico di tesoreria Custodia del conto unico di tesoreria Enti e amministrazioni in tesoreria Articolazione su livelli Struttura dei conti Sistemi di pagamento Sistema informativo integrato Natura dei conti Il sistema di tesoreria in Italia Cenni storici e organizzazione Il regime di tesoreria unica Conto disponibilità del Tesoro per il servizio di tesoreria Ruolo e funzionamento della tesoreria APPENDICE AL CAPITOLO CAPITOLO 2 Analisi quantitativa Analisi quantitativa dal lato del bilancio Analisi quantitativa dal lato della tesoreria Dimensioni finanziarie della tesoreria Introiti dal bilancio dello Stato nei conti di tesoreria I casi studio: Amministrazioni periferiche dello Stato APPENDICE AL CAPITOLO CAPITOLO 3 Conclusioni BIBLIOGRAFIA I4 INDICE DELLE FIGURE Figura 1- La struttura organizzativa della tesoreria Figura 2- Dalla tesoreria al sistema economico Figura 3 - Grado di centralizzazione delle responsabilità del controllo delle spese Figura 4 Modelli alternativi dei processi di pagamento Figura 5 - Sistema di tesoreria con diversi responsabili delle operazioni bancarie Figura 6- Dal bilancio al sistema economico Figura 7 - Spesa finale e spesa complessiva per destinazione INDICE DEI GRAFICI Grafico 1 - Giacenze a fine anno dei conti di tesoreria (dati in milioni) Grafico 2 - Ambiti territoriali del Ministero dell Istruzione, dell Università e della Ricerca: introiti ed esiti mensili Grafico 3 - Ambiti territoriali del Ministero dell Istruzione, dell Università e della Ricerca: saldi mensili Grafico 4 - Amministrazioni periferiche del Ministero per i Beni e le Attività Culturali: introiti ed esiti mensili Grafico 5 - Amministrazioni periferiche del Ministero per i Beni e le Attività Culturali: saldi mensili Grafico 6 Amministrazioni periferiche del Ministero dell Interno Prefetture: introiti ed esiti mensili Grafico 7 Amministrazioni periferiche del Ministero dell Interno Prefetture: saldi mensili Grafico 8 Amministrazioni periferiche del Ministero dell Interno e del Ministero dell Economia e delle Finanze - Comandi delle forze armate: introiti ed esiti mensili Grafico 9 Amministrazioni periferiche del Ministero dell Interno e del Ministero dell Economia e delle Finanze - Comandi delle forze armate: saldi mensili II5 INDICE DELLE TAVOLE Tavola 1- Confronto internazionale sul sistema di tesoreria Tavola 2 - Modalità di pagamento del bilancio dello Stato - anno 2010 (dati in milioni) Tavola 3 - Pagamenti del bilancio dello Stato diretti al sistema economico - anno 2010 (dati in milioni) Tavola 4 - Pagamenti del bilancio dello Stato intermediati dalla tesoreria - anno 2010 (dati in milioni) Tavola 5 - Regolazioni contabili per modalità di pagamento e titolo di spesa - anno 2010 (dati in milioni) Tavola 6 - Altri pagamenti anno 2010 (dati in milioni) Tavola 7 - Pagamenti del bilancio dello Stato per tipologia di conto di tesoreria - anno 2010 (dati in milioni) Tavola 8 - Pagamenti complessivi del bilancio dello Stato per categoria economica e modalità di erogazione - anno 2010 (dati in milioni) Tavola 9 - Pagamenti del bilancio dello Stato per categoria economica e tipologia di conto di tesoreria - anno 2010 (dati in milioni) Tavola 10 - Pagamenti del bilancio dello Stato distinti tra spesa gestita e trasferimenti - anno 2010 (dati in milioni) Tavola 11 - Giacenze a fine anno dei conti di tesoreria (dati in milioni) Tavola 12 - Giacenze a fine anno dei conti di formazione (dati in milioni) Tavola 13 - Conti di tesoreria 2005 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 14 - Conti di tesoreria 2006 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 15 - Conti di tesoreria 2007 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 16 - Conti di tesoreria 2008 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 17 - Conti di tesoreria 2009 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 18 - Conti di tesoreria 2010 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 19 - Conti di formazione 2005 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 20 - Conti di formazione 2006 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 21 - Conti di formazione 2007 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 22 - Conti di formazione 2008 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 23 - Conti di formazione 2009 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 24 - Conti di formazione 2010 ordinati per giacenza a fine anno (dati in milioni) Tavola 25 - Confronto tra introiti complessivi e introiti dal bilancio dello Stato al lordo dei girofondi (dati in milioni) III6 Tavola 26 - Confronto tra introiti complessivi e introiti dal bilancio dello Stato al netto dei girofondi (dati in milioni) Tavola 27 - Confronto tra introiti complessivi e introiti dal bilancio dello Stato dei conti di formazione al netto dei girofondi (dati in milioni) Tavola 28 - Introiti dal bilancio dello Stato per categoria economica (dati in milioni) Tavola 29 - Introiti dal bilancio dello Stato per categoria economica nei conti di formazione (dati in milioni) Tavola 30 - Conti di formazione con maggiori introiti dal bilancio dello Stato (dati in milioni)74 Tavola 31 - Ambiti territoriali del Ministero dell Istruzione, dell Università e della Ricerca: giacenze e flussi complessivi dal 2005 ad ottobre 2011 (dati in milioni) Tavola 32 - Ambiti territoriali del Ministero dell Istruzione, dell Università e della Ricerca : flussi al netto dei girofondi dal 2007 ad ottobre 2011 (dati in milioni) Tavola 33 - Ambiti territoriali del Ministero dell Istruzione, dell Università e della Ricerca: introiti dal bilancio per categoria economica dal 2007 ad ottobre 2011 (dati in milioni) Tavola 34 - Amministrazioni periferiche del Ministero per i Beni e le Attività Culturali: giacenze e flussi complessivi dal 2005 ad ottobre 2011 (dati in milioni) Tavola 35 - Amministrazioni periferiche del Ministero per i Beni e le Attività Culturali: flussi al netto dei girofondi dal 2007 ad ottobre 2011 (dati in milioni) Tavola 36 - Amministrazioni periferiche del Ministero per i Beni e le Attività Culturali: giacenze e flussi complessivi dal 2005 ad ottobre 2011 (dati in milioni) Tavola 37 - Amministrazioni periferiche del Ministero dell Interno Prefetture: giacenze e flussi complessivi dal 2005 ad ottobre 2011 (dati in milioni) Tavola 38 - Amministrazioni periferiche del Ministero dell Interno - Prefetture: flussi al netto dei girofondi dal 2007 ad ottobre 2011 (dati in milioni) Tavola 39 - Amministrazioni periferiche del Ministero dell Interno Prefetture: introiti dal bilancio per categoria economica dal 2007 ad ottobre 2011 (dati in milioni) Tavola 40 - Amministrazioni periferiche del Ministero dell Interno e del Ministero dell Economia e delle Finanze - Comandi delle forze armate: giacenze e flussi complessivi dal 2005 ad ottobre 2011 (dati in milioni) Tavola 41 - Amministrazioni periferiche del Ministero dell Interno e del Ministero dell Economia e delle Finanze - Comandi delle forze armate: flussi al netto dei girofondi dal 2007 ad ottobre 2011 (dati in milioni) Tavola 42 - Amministrazioni periferiche del Ministero dell Interno e del Ministero dell Economia e delle Finanze - Comandi delle forze armate: introiti dal bilancio per categoria economica dal 2007 (dati in milioni) Tavola 43 Decrizione analitica dei principali conti IV7 Introduzione Uno dei temi introdotti dalla legge di contabilità e finanza pubblica (L. 196/2009) è l attenzione al criterio contabile per la redazione del bilancio dello Stato. Nell ambito del dibattito parlamentare, che ha preceduto l approvazione della norma, il bilancio di cassa è stato individuato come strumento utile sia a migliorare la previsione e il monitoraggio dell evoluzione del fabbisogno e del debito pubblico (attraverso il controllo più diretto sulle entrate e sulle uscite monetarie), sia a rafforzare il legame tra decisione parlamentare ed esecuzione amministrativa del bilancio. La legge 196, come modificata dalla legge n. 39 del , prevede infatti all articolo 42 una delega per il potenziamento della funzione del bilancio di cassa, ferma restando la redazione anche in termini di competenza. La delega legislativa contiene, tra i principi e criteri direttivi, l'obbligo, a carico del dirigente responsabile, di predisporre un apposito piano finanziario, correlato all assunzione delle obbligazioni, sulla base del quale ordinare e pagare le spese. L obiettivo è quello di attribuire maggiore rilevanza al profilo temporale delle effettive erogazioni, introducendo una loro maggiore disciplina e verificabilità. Altro principio rilevante riguarda la razionalizzazione della disciplina relativa alla formazione ed al regime contabile dei residui attivi e passivi, affiancata a quella relativa all'accertamento delle entrate e dell'impegno delle spese. 1 La versione originaria dell articolo 42 della legge 196/2009 ora modificato, prevedeva il passaggio ad un bilancio di sola cassa al quale le informazioni in termini di competenza erano affiancate a fini conoscitivi. 58 Il solo cambiamento del criterio redazionale del bilancio non è però apparso, fin dall inizio, sufficiente a rispondere alle esigenze sopra richiamate, soprattutto per le dimensioni delle risorse statali intermediate dalla tesoreria dello Stato, in termini sia di riscossione delle entrate che di erogazione delle spese, e per la complessità della disciplina e delle modalità operative della stessa. Tali aspetti rendono necessario estendere l orizzonte dell analisi al di là del dato di bilancio, al fine di avere contezza dei flussi effettivamente intercorsi tra lo Stato e il sistema economico. Questo compito è stato storicamente svolto dal conto del settore statale, nel quale si fornisce una rappresentazione integrata e consolidata delle risultanze del bilancio dello Stato e delle movimentazioni dei conti di tesoreria, in termini di cassa. Tale situazione ha spinto il legislatore a rivedere l intero processo di spesa nella legge di contabilità e finanza pubblica, accompagnando le modifiche alla gestione di bilancio e ai criteri di redazione con disposizioni che intervengono sulla fase finale dei processi di spesa e di entrata, comprendendo pertanto anche la gestione di tesoreria. Per questa ragione lo stesso articolo 42 introduce, nell ambito di un bilancio di cassa potenziato, la previsione di un raccordo tra le autorizzazioni di cassa del bilancio statale e la gestione di tesoreria. In questa direzione si muovono anche altre disposizioni della legge di riforma: in particolare quelle di cui agli articoli 40 ( Delega al Governo per il completamento della revisione della struttura del bilancio dello Stato ) e 50 ( Delega al Governo per l'adozione di un testo unico delle disposizioni in materia di contabilità di Stato e di tesoreria ) 2, sono volte a: a) limitare l intermediazione della tesoreria, riportando in bilancio la gestione di pagamenti attualmente effettuati attraverso gestioni contabili operanti su 2 Altri aspetti rilevanti, quali la definizione del saldo di cassa del settore statale e la gestione efficiente del debito e della liquidità, anche attraverso una nuova disciplina del conto disponibilità del Tesoro anche sono trattati dagli articoli 44, 46 e 47 della medesima legge. 69 contabilità speciali o conti correnti di tesoreria, i cui fondi siano stati comunque costituiti mediante il versamento di somme originariamente iscritte in stanziamenti di spesa del bilancio dello Stato; b) riorganizzare i conti di tesoreria, in modo da renderli compatibili con gli schemi classificatori del bilancio; c) rivedere il Conto riassuntivo del Tesoro per aumentarne la chiarezza e la significatività attraverso l integrazione dei dati contabili del bilancio dello Stato con quelli della tesoreria. Alla luce di queste premesse l esigenza principale manifestata dal legislatore della 196/2009 con riferimento alla tesoreria dello Stato è di ridurre il rischio che la dimensione e le modalità dell intermediazione della stessa rendano necessario discostarsi dal bilancio dello Stato (e quindi dall autorizzazione parlamentare), per avere una visione puntuale dell effettivo impatto dell attività dello Stato sul sistema economico. In tal senso, gli approfondimenti che saranno esposti nel seguito sono volti a fornire spunti di riflessione ed evidenze quantitative, che possano dare riscontro alle questioni poste dal legislatore e fungere da supporto al processo di attuazione della legge di riforma. Il lavoro risulta così strutturato: nel primo capitolo sono illustrate le caratteristiche di un sistema di tesoreria sulla base delle principali esperienze internazionali ed è fornita una descrizione del caso italiano alla luce delle stesse. Nei successivi capitoli sono illustrati i risultati emersi dalle analisi quantitative sui rapporti tra bilancio e tesoreria, condotte sulla base dei dati presenti nei sistemi informativi della Ragioneria generale dello Stato: sono inoltre forniti alcuni schemi descrittivi del funzionamento di tali rapporti. In particolare, il secondo capitolo si focalizza sulle informazioni che possono trarsi analizzando i flussi dal lato del bilancio dello Stato, e su quelle derivanti dall analisi condotta dal lato della tesoreria. Nel medesimo paragrafo sono presentati i risultati di alcuni casi studio relativi a contabilità speciali intestate 710 ad amministrazioni periferiche dello Stato (prefetture, comandi della Difesa, amministrazioni dei ministeri dell Istruzione e dei Beni Culturali), e alimentate quasi esclusivamente dal bilancio. Il lavoro termina con alcune considerazioni conclusive. 811 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale CAPITOLO 1 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale In questa parte del lavoro vengono illustrate le caratteristiche generali di un sistema di tesoreria sulla base dell analisi della letteratura esistente e di alcune esperienze internazionali. Si intende fornire una tassonomia che tenga conto dei tratti comuni e delle eterogeneità riscontrati nei modelli adottati dai diversi paesi. Si può preliminarmente rilevare come, al di là del ricorso generalizzato a sistemi di conto unico di tesoreria come definiti nel seguito, non si sia rilevato un modello univoco di riferimento, quanto piuttosto una pluralità di schemi di funzionamento, determinati a loro volta dalle caratteristiche economiche, culturali e istituzionali di ciascun paese Il sistema della tesoreria: definizione e caratteristiche dall esperienza internazionale I governi hanno la necessità di affiancare a un efficiente implementazione del bilancio, una corretta gestione delle risorse finanziarie. Questo implica che le entrate debbano essere raccolte e depositate in modo tempestivo, in modo da soddisfare le relative esigenze di spesa, gestendo opportunamente la diversa tempistica di incassi e pagamenti e minimizzando così le esigenze di ricorso al mercato che ne possono derivare. Nel perseguimento di tali finalità, la tesoreria si configura dunque come uno strumento fondamentale della gestione complessiva 912 del bilancio, di cui condivide i quattro principali obiettivi: controllo macroeconomico 3 microeconomico 4, efficienza allocativa 5 ed efficacia dei costi 6 (Tandberg, 2005). e Il raggiungimento degli stessi è ottenuto attraverso un processo articolato su una serie di attività, delle quali alcune sono tipicamente svolte all interno del sistema di tesoreria e richiamate qui di seguito: programmazione finanziaria e previsione dei flussi di cassa; distribuzione delle allocazioni di bilancio; controllo degli impegni; gestione di cassa e delle attività finanziarie; gestione del debito pubblico; gestione delle entrate; controllo dei pagamenti; contabilità; report fiscali. Si tratta di attività che sono definite in letteratura funzioni di tesoreria in quanto frequentemente svolte dalle strutture che curano la gestione della stessa: al di là di quelle 3 Il controllo macroeconomico è il controllo dei principali aggregati fiscali affinchè siano mantenuti a livelli sostenibili così da poter essere modificati in caso di shock esterni. 4 Il controllo microeconomico riguarda il controllo sulle singole spese delle organizzazioni e dei programmi affinché rimangano entro i limiti degli importi stanziati e autorizzati, anche quando il sistema economico si trova sotto pressione. 5 L efficienza allocativa riguarda l utilizzo delle risorse per le finalità più produttive (di maggiore valore) e dalle quali è possibile procedere ad una riallocazione nel caso si renda necessario. 6 L efficacia dei costi prevede che la fornitura dei servizi pubblici avvenga al minor costo e che le modalità dell offerta del servizio possono essere migliorate se necessario. 1013 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale connaturate al ruolo peculiare della tesoreria (gestione delle entrate; gestione di cassa e delle attività finanziarie; controllo dei pagamenti), ve ne sono altre che possono anche avere titolarità diversa ed essere svolte con modalità differenti nei vari paesi, in relazione ad alcuni fattori economico-istituzionali, come la stabilità finanziaria e macroeconomica, le caratteristiche del settore privato (del sistema bancario in particolare), le tradizioni politiche e amministrative, le priorità della gestione finanziaria. Elemento qualificante dei sistemi di tesoreria è l adozione o meno di un sistema di conto unico (Treasury Single Account - TSA) 7, al quale si contrappone una modalità di gestione delle risorse pubbliche frammentata su diversi conti non integrati. Il sistema TSA si caratterizza per una centralizzazione dei flussi di cassa attraverso un conto (o un sistema di conti) utilizzato per la totalità delle transazioni effettuate dagli enti e dalle amministrazioni coinvolti, in modo da avere costantemente una visione consolidata dei flussi intermediati. La definizione di conto unico non implica che il conto debba materialmente essere uno solo 8 : possono essere previsti, infatti, sottoconti (ledger accounts) o conti a saldo nullo (zero balance) presso le banche commerciali 9. Il requisito fondamentale è che siano conti integrati cosicché la loro informazione consolidata sia rappresentativa della situazione di cassa 7 Il concetto e la necessità di un sistema di conto unico di tesoreria hanno avuto origine in Francia durante il periodo rivoluzionario per soddisfare le esigenze di cassa dei governi a quel tempo. I costi elevati del sistema esistente - basato sull offerta da parte di banchieri privati, responsabili anche della raccolta delle tasse, delle somme di denaro necessario al governo - hanno portato alla creazione di un tale sistema (Bessette 2011). 8 In molti paesi tale conto principale è accompagnato da altri conti per finalità specifiche destinati, ad esempio, a raccogliere fondi derivanti da donatori, fondi extra-budget e per mezzi speciali. In questi casi si parla di sistema di conto unico virtuale. 9 L esistenza di conti bancari separati è legata alla necessità di: mantenere i controlli effettuati dalle banche indipendenti dalla tesoreria; evitare che i fondi siano negati a causa del razionamento della cassa; rimediare all assenza nel sistema di tesoreria di conti sintetici e analitici al fine di effettuare controlli mirati; ovviare ai ritardi nell esecuzione dei pagamenti; avere un migliore accesso al fine di effettuare i pagamenti in contanti (Sillins 2008). 1114 complessiva. A tal fine, nella maggior parte dei paesi, una volta definito l accordo unico governo-sistema bancario, è prevista l impossibilità di creare conti al di fuori della supervisione della tesoreria, attribuendo a quest ultima un controllo pieno ed esclusivo su tutte le risorse. Al sistema TSA se ne contrappone uno nel quale le risorse sono depositate su conti separati e non integrati, non consentendo una gestione unitaria e consolidata delle risorse. Tale sistema è risultato del tutto infrequente nei paesi esaminati, essendo tipico di paesi dal limitato grado di sviluppo, e presenta numerosi svantaggi dovuti in particolare: a) all assenza di un controllo pieno sulle risorse finanziarie; b) alla mancanza di una piena informazione sulle entrate e sulle uscite, che ostacola una efficace programmazione; c) alla rinuncia ad una maggiore remunerazione di mercato dovuta alle giacenze che rimangono inutilizzate nei vari conti 10 ; d) ai costi generati dal ricorso non necessario al debito causato dall impossibilità di utilizzo della liquidità giacente su conti intestati ad altri enti; e) ai costi derivanti dal ritardato versamento delle entrate sul conto unico e dalla necessità di alimentare anticipatamente i conti a causa della mancata integrazione degli stessi; f) ai costi legati alla maggiore esposizione al rischio di credito, non essendo le risorse depositate presso un conto detenuto dalla banca centrale, e al rischio operativo derivante dalla mancata centralizzazione degli incassi e dei 10 Il formarsi di saldi inutilizzati è indicativo delle difficoltà sperimentate dal Ministro delle finanze di ricevere informazioni tempestive dagli enti di spesa sull uso dei fondi pubblici e quindi di poter esercitare il controllo. (Hashim e Allan, 2001, p. 36). 1215 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale pagamenti e dall operare di più agenti che favoriscono l uso non necessario delle risorse; g) ai costi per il sistema economico in termini di ridotto credito a causa del drenaggio dal mercato di liquidità (in quanto le giacenze non possono essere utilizzate dalle banche per offrire crediti). Questi aspetti, insieme alla necessità di migliorare l efficacia generale della gestione finanziaria delle risorse pubbliche, la funzione di monitoraggio, la qualità e la tempestività dell informazione, nonché il controllo operativo durante l esecuzione del bilancio, hanno favorito il diffondersi a livello internazionale dei sistemi TSA, non solo nei paesi sviluppati ma anche in quelli in via di sviluppo (Pattanayak e Fainboim, 2010). Il nostro interesse si soffermerà quindi su questa tipologia di gestione delle risorse nella quale l unicità del conto è connessa al concetto di interscambiabilità delle risorse, senza escludere la necessaria individualità delle transazioni, per le quali si deve presupporre una rendicontazione specifica. Tuttavia è importante segnalare come i paesi che si avvalgono del sistema TSA non presentino necessariamente sistemi di pagamento e strutture dei conti centralizzati: si vedrà in seguito come, anche nei sistemi TSA, possano essere previste soluzioni operative di tipo decentrato I sistemi con conto unico di tesoreria Il sistema con conto unico di tesoreria ricomprende di fatto una pluralità di modelli, anche a causa delle diverse caratteristiche istituzionali ed economiche (qualità della gestione finanziaria e delle istituzioni, grado di maturità del sistema bancario, sviluppo tecnologico, ecc.) del paese analizzato (Tavola 1). 1316 Al di là delle singole specificità, una descrizione generale, una sorta di tassonomia, può essere fornita sulla base delle caratteristiche assunte nei diversi paesi dalle seguenti variabili chiave (Pattanayak e Fainboim, 2011): custodia del conto unico di tesoreria enti e amministrazioni in tesoreria; articolazione su livelli; struttura dei conti; sistemi di pagamento; sistema informativo integrato; natura dei conti. Nel seguito si darà conto in maggior dettaglio delle diverse modalità presentate dalle predette variabili. Tavola 1- Confronto internazionale sul sistema di tesoreria Paese Francia Regno Unito Australia Ammontare delle risorse intermediate Governo centrale e regionale/locale e enti quasi governativi. I fondi per la sicurezza sociale sono gestiti dal Tesoro ma sono detenuti presso un conto di risparmio Governo Nazionale Governo Nazionale Grado di accentramento Struttura centralizzata con sottoconti a livello regionale Sistema completamente centralizzato Struttura mista (con elementi tipici dei modelli decentrato e centrato) Ruolo delle banche commerciali Nessun coinvolgimento Coinvolgimento significativo La banca centrale è il gestore del conto unico ma i pagamenti a livello dipartimentale sono svolti da banche commerciali Disponibilità di un sistema integrato di informazione Esiste un sistema integrato con interfaccia con la banca centrale per le operazioni di tesoreria Si Si 1417 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale Paese Stati Uniti Nuova Zelanda Svezia Ammontare delle risorse intermediate Governo Federale Governo Nazionale Governo nazionale/centrale Grado di accentramento Struttura decentrata Con le federal reserve banks quali principali banche per le agenzie responsabili per il controllo contabile e l uso dei fondi Struttura accenrata Struttura decentrata. Le agenzie governative firmano accordi con le banche pagando per i servizi resi Ruolo delle banche commerciali La banca centrale è in parte coinvolta, essendo il gestore del conto unico Le banche commerciali forniscono servizi per transazioni e retail Le banche commerciali forniscono un servizio di transazione. Le agenzie per il governo centrale hanno conti per le transazioni presso una o più banche commerciali Si Si Si Disponibilità di un sistema integrato di informazione Fonte: Pattanayak e Fainboim, Custodia del conto unico di tesoreria Nei sistemi con conto unico, la custodia del conto è generalmente affidata alla banca centrale 11 che opera così in qualità di cassiere dello Stato. Non necessariamente alla stessa è attribuito anche il compito di gestire le transazioni (pagamenti e incassi) effettuate dagli enti. Quest ultimo può essere infatti affidato alle banche commerciali, in virtù delle economie di scala e della capacità di far fronte a grandi volumi di operazioni: in tali casi, la banca centrale si occupa generalmente della gestione, all interno del conto unico, dei conti più grandi con ridotto volume di transazioni. 11 I benefici di detenere il conto unico presso la Banca centrale possono essere così riassunti: costituisce un porto sicuro per i depositi degli enti governativi; supporta l efficiente gestione della liquidità nell economia; assicura costi ragionevoli (Olden 2009). 1518 Va, inoltre rilevato che, mentre per le procedure di spesa sono previste diverse modalità di gestione da parte della banca centrale o delle banche commerciali, per le entrate le banche commerciali hanno più frequentemente un ruolo primario 12. In linea generale, qualora enti e istituzioni detengano conti presso le banche commerciali, i saldi di tali conti dovrebbero essere consolidati nel conto unico giornalmente, così come dovrebbe essere trasmessa la rendicontazione delle operazioni svolte. La scelta del sistema bancario privato si associa, inoltre, alla possibilità di ridurre i ritardi 13 e di migliorare i controlli sui processi di pagamento attraverso le transazioni elettroniche; questo permette di limitare i costi per i contribuenti generati da un inefficiente gestione delle risorse di cassa. La scelta del fornitore dei servizi bancari può essere deciso dai singoli enti (Australia) o regolato attraverso contratti determinati centralmente e basati su una competizione periodica (Regno Unito). L entità delle spese relative alle commissioni e la capacità delle banche di riversare i saldi al conto unico di tesoreria in maniera tempestiva rappresentano due rilevanti criteri di scelta. In sintesi, la crescente complessità e il volume delle transazioni finanziarie favoriscono il ricorso alle banche commerciali. In generale, dovrebbe valere il principio secondo cui i governi dovrebbero guadagnare interessi su tutti i loro depositi e dovrebbero corrispondentemente pagare per tutti i servizi bancari (Schiavo-Campo e Tommasi, 1999). In Nuova Zelanda 14 e in Svezia 15, l incentivo a 12 Nel caso dei sistemi con conto unico di tesoreria avanzati, le entrate sono immediatamente depositate nel conto unico; nei paesi con sistemi invece più elementari, la raccolta delle entrate è operata attraverso conti intermedi, il cui ammontare totale viene inviato a intervalli regolari - giornalmente o più frequentemente - al conto unico. 13 In particolare, Leinert (2009) evidenzia ritardi di due tipi: a) nel far pervenire le entrate al conto unico; b) nell alimentare un conto di transito. In ogni caso, si assiste a una forma di sussidio al sistema bancario. 14 Il NZDMO (la branca del Tesoro responsabile per la gestione della cassa e del debito) raccoglie, a fine di giornata, i fondi rimasti sui conti bancari e li reinveste nel mercato overnight. 1619 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale guadagnare dagli interessi sul surplus e l obbligo di pagamento di interessi passivi (in caso di saldo negativo) hanno favorito un uso più consapevole delle risorse disponibili e, contemporaneamente, notevoli risparmi per il governo (20 milioni di dollari l anno in Nuova Zelanda) Enti e amministrazioni in tesoreria Tra le caratteristiche strutturali di un sistema di conto unico, vi è l ampiezza dell insieme degli enti e delle istituzioni in esso coinvolti. In altri termini, il perimetro di riferimento può essere più o meno esteso a seconda che la tesoreria intermedi: a) solo le risorse del governo centrale (bilancio e/o fondi extra-bilancio), cioè dello Stato propriamente detto; b) le risorse del governo centrale e dei livelli sub-centrali; c) le risorse di un insieme di enti ancora più ampio che comprende governo centrale, governi sub-centrali e altri enti pubblici. In questo modo, sistemi limitati al governo centrale, come nel Regno Unito e in Svezia, si contrappongono a sistemi più complessi, caratterizzati da un area d intermediazione sempre più estesa, come in Francia 16. In termini di monitoraggio delle risorse, un perimetro di riferimento più ampio consente di disporre di informazioni consolidate su una porzione rilevante del settore pubblico complessivo e di garantire la gestione integrata dei relativi flussi finanziari. Tuttavia, poiché l inclusione dei governi subnazionali e di altri enti pubblici, ad esempio quelli di natura previdenziale, richiede un sistema contabile evoluto e un set di controlli adeguati, i paesi 15 In Svezia, inoltre, per evitare la tendenza ad eccedere nelle spese per consumare interamente le attribuzioni del bilancio, indipendentemente dalle reali necessità, è consentito il riporto ad anni successivi delle risorse (OECD, 1998). 16 In questo caso non sono inclusi i fondi sociali. 1720 esaminati tendono a ricomprendere nel sistema di TSA le risorse relative alle transazioni del solo governo centrale o, nel caso di stati federali, del governo federale Articolazione su livelli Un altra caratteristica distintiva dei sistemi di tesoreria è il grado di accentramento: un sistema può essere strutturato su uno o più livelli organizzativi, a seconda che siano istituite sezioni di tesoreria a livello territoriale (regionale, provinciale, locale), oltre che a quello centrale. La scelta tra le due tipologie ha riflessi prevalentemente dal lato operativo. In una struttura a un livello, la tesoreria ha unicamente uffici a livello centrale ai quali vengono richieste le autorizzazioni di spesa. In dettaglio, le unità di spesa inoltrano gli ordinativi di pagamento alla tesoreria attraverso i rispettivi ministeri competenti, che passano tali ordinativi al sistema centrale. In questo caso, tutte le operazioni di spesa devono essere autorizzate dalla tesoreria prima che il pagamento possa essere effettuato 17. Nella struttura a più livelli, le autorizzazioni di spesa vengono invece richieste agli uffici più vicini: i ministeri, ad esempio, comunicano con l ufficio centrale di tesoreria, mentre le loro unità periferiche di spesa, per le proprie transazioni, fanno riferimento all ufficio più vicino (Figura 1). Gli ordini di spesa approvati sono poi inoltrati dalla tesoreria al sistema bancario (banca centrale o banche commerciali) con l indicazione delle singole spese autorizzate oppure dell ammontare complessivo previsto per quella data unità di spesa. Una rete diffusa sul territorio garantisce alle unità di spesa dei vari ministeri un più agevole accesso presso una qualsiasi sezione di tesoreria per elaborare le richieste di pagamento e ricevere informazioni aggiornate e precise sulla situazione delle rispettive contabilità. D altro canto, se la rete delle infrastrutture e telecomunicazioni in un paese è 17 Emerge chiaramente in questo caso il legame tra struttura organizzativa e grado di accentramento dei pagamenti. 1821 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale opportunamente sviluppata, se le unità di spesa possono comunicare elettronicamente con l'ufficio di tesoreria designato e se si può contare su un sistema informatico per l'elaborazione dei pagamenti (con i controlli necessari incorporati nel software applicativo), è possibile, in linea di principio, ridurre in modo significativo il numero degli uffici periferici della tesoreria. Figura 1- La struttura organizzativa della tesoreria Banca centrale Ufficio centrale TSA Tesoreria centrale Banca centrale- Sezione regionale TSA Tesoreria provinciale Tesoreria provinciale Tesoreria distrettuale Tesoreria distrettuale Tesoreria distrettuale Unità di spesa Fonte: Hashim e Moon (2004) Struttura dei conti A seconda del grado di centralizzazione dei conti, la struttura della tesoreria si può ricondurre a due tipologie principali. Si distinguono infatti: sistemi di conti centralizzati: nei quali tutte le spese e le entrate passano per un conto unico (come nel caso della Francia) o al più affiancato da sottoconti, al fine di mantenere distinta l identità delle singole unità di spesa (ministeri, dipartimenti, ecc.); 1922 sistemi di conti decentralizzati: nei quali, a fianco del conto unico, sono presenti conti indipendenti presso le banche commerciali (come nel caso della Svezia e del Regno Unito). Questo caso viene definito, in letteratura 18, sistema con conto unico virtuale, dato che i conti esistenti verrebbero di fatto ad essere maggiori di uno. All interno di queste due fattispecie, che rappresentano gli estremi di uno spettro assai vario, si può evidenziare il ruolo della tesoreria e delle unità di spesa nelle transazioni, scomponendo la fase del controllo delle spese (Figura 3 in Appendice) da quella del pagamento (Figura 4 e Figura 5 in Appendice). In merito al controllo delle spese, si possono distinguere due casi: controllo centralizzato delle spese: le richieste di pagamento giungono alla tesoreria, direttamente tramite le unità di spesa oppure indirettamente tramite i ministeri. Le unità di spesa e i ministeri si occupano quindi del controllo per assicurare l aderenza ai limiti di spesa per ogni categoria economica; a questo primo controllo, ne segue un secondo da parte della tesoreria per accertare il rispetto degli stanziamenti di bilancio e dei limiti di spesa delle unità; controllo decentralizzato delle spese: in questo caso la responsabilità delle spese è solo delle unità di spesa o dei ministeri che opereranno un controllo dettagliato. La tesoreria segnala unicamente al sistema bancario i tetti di spesa entro cui possono essere effettuati i pagamenti. 18 Pattanayak e Fainboim(2011). 2023 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale Sistemi di pagamento Fissando ora l attenzione sul ruolo della tesoreria nei processi di pagamento, è possibile distinguere due tipologie di modelli, sebbene si sia registrato un certo grado di eterogeneità tra i vari paesi. Sistema centralizzato dei pagamenti: in questo caso la tesoreria ha un ruolo attivo (Figura 4 e Figura 5 caso 1) in quanto, ricevute le richieste di pagamento,procede al pagamento (accentramento del cash balance) attraverso il conto unico presso la banca centrale 19 (questo modello è adottato, ad esempio, dalla Francia e dai paesi tradizionalmente caratterizzati da un forte ruolo esercitato dalla banca centrale) o attraverso i conti delle unità di spesa detenuti anche essi presso il sistema centrale (Regno Unito). Il vantaggio di avere un sistema centralizzato dei pagamenti è che coinvolge un numero limitato di agenti riducendo così al minimo le fasi intermedie; Sistema decentralizzato dei pagamenti: ogni unità di spesa opera direttamente attraverso il proprio conto (Svezia). La tesoreria si occupa solo dell alimentazione dei conti delle unità di spesa o della fissazione dei limiti di spesa per ogni conto; da qui, la definizione di ruolo passivo della stessa (Figura 4 e Figura 5, caso 2). Va rilevato come entrambe le modalità di controllo e pagamento siano compatibili sia con la struttura centralizzata sia con quella decentralizzata del sistema di conti. Esaminando l operatività del processo di pagamento, si può distinguere tra sistema con conto unico moderno o elementare. Nel primo caso, le transazioni si risolvono con trasferimenti bancari e le compensazioni di chiusura avvengono nello stesso giorno con 19 Quando la banca centrale non ha un adeguata rete di filiali o la capacità di gestire un largo volume di transazioni, le operazioni bancarie possono essere affidate ad un agente fiscale ovvero una banca commerciale autorizzata. 2124 bassissimi costi di transazione. Nel secondo caso, alcuni pagamenti avvengono attraverso conti ad interim con compensazioni durante la notte. Connessa alla modalità di pagamento vi è poi la corrispondente modalità di rendicontazione, che può essere centralizzata o meno a seconda di quale sia il responsabile del pagamento. In generale, il sistema contabile dovrebbe favorire la registrazione di tutte le transazioni e cogliere le informazioni rilevanti, indipendentemente dalle movimentazioni dei conti specifici Sistema informativo integrato Una caratteristica comune dei sistemi di tesoreria con conto unico è la presenza di un sistema integrato di gestione dell informazione. In generale, tutti i paesi esaminati hanno un sistema integrato, che consente la gestione coordinata - e prevalentemente informatizzata - di tutte le operazioni effettuate dalla tesoreria relative a incassi, pagamenti e circolazione dei flussi di cassa (registrazione delle transazioni; trasferimenti di risorse da/verso conti del sistema di TSA; monitoraggio giornaliero e mensile; ecc.). Il livello di integrazione dipende dal grado di sviluppo tecnologico di un paese. Tale sistema, oltre alla possibilità di creare e gestire un numero elevato di sottoconti, permette di ridurre i costi di transazione per le riscossioni e i pagamenti elettronici 20 e per la gestione delle entrate, grazie alle due interfaccia elettroniche (tra la tesoreria e le istituzioni da una parte; tra la tesoreria e il sistema bancario dall altra) che esso consente. Si deve infine considerare come un sistema integrato di gestione dell informazione, debba necessariamente affiancarsi ad un sistema di registrazione contabile per tutte le transazioni che coinvolgono la tesoreria (treasury general ledger). 20 Questi, al contrario di altre forme di pagamento, consentono al governo di semplificare le procedure amministrative e contabili. 2225 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale Natura dei conti Un aspetto particolarmente rilevante è infine rappresentato dalle tipologie di conti che possono essere attivati in un sistema di tesoreria. La tipologia principale è data dal conto unico di tesoreria, nel quale transitano tutte le transazioni degli enti interessati. Come rilevato possono anche prevedersi, a fianco del conto unico, sotto-conti ad esso collegati, che ne rappresentano delle partizioni virtuali e per le quali può, ad esempio, essere fissato un tetto agli esborsi. I sotto-conti hanno lo scopo principale di raggruppare gruppi di transazioni così da mantenerne distinte le scritturazioni contabili, pur nell unicità operativa del conto. Possono poi essere previsti i cosiddetti conti di transazione. Sono conti aperti nel caso in cui un istituzione, che non ha accesso diretto al conto unico o ai suoi sottoconti, debba ricorrere al servizio bancario per operare specifiche transazioni. Possono assumere due forme: conti a budget zero: sono conti aperti presso banche commerciali per la raccolta delle entrate o per l erogazione delle spese, i cui saldi (se positivi) a fine giornata vengono rimessi al conto unico. Tali conti consentono di superare i costi temporali rappresentati dagli accordi per singola transazione, valendo le stesse condizioni per ogni transazione verificatasi in una giornata. Inoltre, questa tipologia di conto può essere accomunata a quella dei conti caratterizzati da speciali linee di credito. Il conto è alimentato ogni qual volta specifici pagamenti sono autorizzati. Le istituzioni titolari hanno un credito di spesa per l ammontare dei pagamenti, da utilizzare entro un certo orizzonte temporale, che sarà quindi coperto dal conto unico; conti di anticipazione (anche detti revolving funds): sono conti usati per spese di modesta entità, nei quali può essere detenuto un ammontare massimo autorizzato e che sono alimentati periodicamente, ma i cui saldi non sono consolidati giornalmente nel conto unico. 2326 Un ulteriore tipologia è rappresentata dai conti di transito. Si tratta di conti creati esclusivamente per veicolare flussi di risorse verso il conto unico. Tale tipo di conti è generalmente utilizzato per favorire la raccolta delle entrate e il loro monitoraggio, oppure per gestire la condivisione delle entrate tra livelli di governo. Infine, esistono i conti corrispondenti: si tratta di conti correnti di tesoreria intestati alle varie istituzioni coinvolte nel sistema di conto unico (ad esempio ad un governo locale), con lo scopo di assicurare che l unità intestataria disponga dei fondi necessari per dare esecuzione al bilancio in modo tempestivo e mantenere informazioni sui saldi. Si tratta di conti su cui avvengono regolazioni contabili e movimentazioni monetarie con gli altri operatori che interagiscono con il sistema di tesoreria Il sistema di tesoreria in Italia La tesoreria dello Stato italiana presenta delle peculiarità che consentono solo in parte una sua puntuale collocazione nello schema illustrato nei paragrafi precedenti. Nella sintetica descrizione della tesoreria che segue si tenterà comunque di tracciare analogie con l analisi condotta relativamente all esperienza internazionale Cenni storici e organizzazione Il servizio di tesoreria dello Stato, in Italia, è affidato alla Banca d Italia dalla legge 21 come avviene in altri paesi. Tale servizio si articola su due livelli: la tesoreria centrale e le 21 La gestione del servizio di tesoreria provinciale dello Stato è stato prorogato con la legge 28 marzo 1991, n. 104 fino al 31 dicembre 2010, con la possibilità di tacito rinnovo di venti anni in venti anni salvo disdetta di una delle parti. Con il Decreto Legislativo 5 dicembre 1997, n. 430 anche il servizio di tesoreria centrale dello Stato è stato affidato alla Banca d Italia. 2427 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale sezioni di tesoreria provinciale 22, che hanno sedi e competenza territoriale stabilite con appositi decreti del Ministro dell'economia e delle Finanze. In particolare, la tesoreria centrale è amministrata da un ufficio centrale della Banca d Italia mentre le sezioni di tesoreria provinciale sono gestite dalle filiali della stessa 23. Negli anni tale servizio è stato svolto con modalità diverse. In particolare: nei primi decenni dell Unità d Italia, in forma diretta dallo Stato: la detenzione dei fondi e l esecuzione degli incassi e dei pagamenti era affidata ad una tesoreria centrale, alle dipendenze del Ministero delle Finanze, ed ai tesorieri provinciali, che si trovavano sul territorio; dal 1894 al 1998 in forma mista : la tesoreria centrale era gestita direttamente all interno dell amministrazione mentre le tesorerie provinciali erano gestite dalla Banca d Italia; dal 1999 in forma indiretta : il servizio di tesoreria centrale è stato affidato all esterno dell amministrazione e nello specifico, come avviene generalmente negli stati moderni, alla banca centrale 24. Si deduce, quindi, che in riferimento ai sistemi di pagamenti esaminati, dal 1999 in Italia è attivo un sistema centralizzato dei pagamenti. La Banca d Italia opera nel rispetto del Regolamento di Contabilità generale dello Stato (R.D. 23 maggio 1924, n. 827) e delle altre norme e direttive emanate dal Ministero dell economia e delle finanze sotto la vigilanza della Ragioneria generale dello Stato che, oltre 22 Tale servizio è stato affidato alla Banca d Italia fino al 31 dicembre 1990, ed è stato prorogato con la legge 28 marzo 1991, n. 104 fino 31 dicembre 2010, con la possibilità di tacito rinnovo di venti anni in venti anni salvo disdetta di una delle parti. 23 Il decreto del Ministro dell'economia e delle Finanze del 13 febbraio 2008 (pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale del 5 maggio 2008) ha disposto la soppressione di 45 Tesorerie provinciali trasferendone le competenze ad altre tesorerie. 24 Con il Decreto Legislativo 5 dicembre 1997, n. 430 anche il servizio di tesoreria centrale dello Stato è stato affidato alla Banca d Italia. 2528 ad avere rapporti con la Banca d Italia, coordina il servizio di tesoreria 25. In particolare, i rapporti tra Ministero dell economia e delle finanze Dipartimento della Ragioneria generale dello Stato e la Banca d Italia sono regolati tramite la stipula di apposite convenzioni tra il Ministro del tesoro e il Governatore della Banca d Italia 26. In riferimento agli aspetti contabili, in base a quanto indicato nelle Istruzioni sul servizio di tesoreria dello Stato, i conti aperti presso la tesoreria, possono assumere tre forme: conti correnti presso la tesoreria centrale (CC) 27, contabilità speciali di tesoreria unica presso le tesorerie provinciali (TU) 28 e contabilità speciali di conto corrente presso le tesorerie provinciali (CS) Il regime di tesoreria unica Una delle principali specificità del sistema di tesoreria italiano è la presenza del regime di tesoreria unica. Tale sistema, il cui processo di avvio, iniziato nel , si è concluso nel , è stato introdotto per limitare la dispersione di fondi e il conseguente impatto negativo sulla gestione del debito, nonché per incentivare gli Enti pubblici ad un uso più efficiente delle risorse a propria disposizione. 25 Con il decreto del Ministro dell'economia e delle Finanze del 29 maggio 2007 (pubblicato nel supplemento ordinario n. 160 alla Gazzetta Ufficiale serie generale n. 163 del 16 luglio 2007) sono state approvate le "Istruzioni sul Servizio di Tesoreria dello Stato". 26 L ultima convenzione stipulata per regolare il servizio di tesoreria provinciale è stata firmata il 17 gennaio 1992, quella per regolare il servizio di tesoreria centrale il 9 ottobre 1998 (con validità dal 1 gennaio 1999 fino al 31 dicembre 2010). 27 Articoli 142 e 143 delle Istruzioni sul servizio di tesoreria dello Stato. 28 Articolo 144 delle Istruzioni sul servizio di tesoreria dello Stato. 29 Articolo 145 delle Istruzioni sul servizio di tesoreria dello Stato. 30 Articoli 31 e 32 della legge 5 agosto 1978 n Legge 29 ottobre 1984 n29 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale Inizialmente vigeva un regime cosiddetto puro che è rimasto in vigore per alcuni Enti. Tale regime prevede, per alcuni Enti 32, l impossibilità di detenere disponibilità liquide al di fuori della tesoreria, mentre per altri 33 tale possibilità riguarda, per legge, solamente importi limitati. Nel primo caso, le entrate degli Enti sono versate in due conti specifici, tenuti presso la Banca d Italia: uno infruttifero, per la ricezione di tutte le entrate provenienti direttamente o indirettamente dallo Stato, e un altro fruttifero, per la raccolta delle altre entrate proprie dell ente. Il primo effetto dell applicazione del sistema di tesoreria unica è stato quindi il trasferimento di fondi dalle aziende di credito alla tesoreria statale. Il sistema di tesoreria unica ha subito negli anni modifiche ed integrazioni soprattutto per il riconoscimento di una maggiore autonomia finanziaria agli enti territoriali e conseguentemente alla partecipazione dell Italia all Unione monetaria europea che ha imposto, tra l altro, la necessità sia di consolidare il quadro di finanza pubblica, sia un maggior controllo della spesa, in quanto espressione di una gestione virtuosa della finanza pubblica. Nel 1997 il sistema di tesoreria unica puro è stato superato dall introduzione del sistema di tesoreria unica mista 34 che prevede il versamento delle risorse proprie degli enti assoggettati dalle norme a tale disciplina direttamente su conti bancari. Tale sistema si basa sul principio che le risorse proprie non possono concorrere a formare il fabbisogno 35 di uno Stato essendo una forma di finanziamento dello stesso. Questa innovazione ha contribuito a razionalizzare e semplificare la tesoreria, rendendo gli enti più autonomi. Per quegli enti che 32 Enti presenti nella tabella A della legge 29 ottobre 1984 n Enti presenti nella tabella B della legge 29 ottobre 1984 n Decreto legislativo 7 agosto 1997, n. 279 e legge 6 agosto 2008, n Il fabbisogno dello Stato corrisponde all'eccedenza delle erogazioni sugli incassi, con riferimento al complesso delle operazioni correnti, in conto capitale e finanziarie. 2730 disponessero di liquidità eccedenti rispetto alle proprie necessità, tale sistema consente di investire, in forme remunerative, parte di questa liquidità 36. In Italia, quindi, con l introduzione del regime di tesoreria unica, la tesoreria non è solamente il cassiere dello Stato, come negli altri sistemi di tesoreria esaminati, ma è anche il banchiere degli enti tenuti a depositare le loro disponibilità sui conti di tesoreria Conto disponibilità del Tesoro per il servizio di tesoreria In riferimento al sistema dei conti esiste un sistema assimilabile a quello di un sistema di conto unico di tesoreria (TSA), visto nei precedenti paragrafi. In Italia, infatti, tutti gli incassi ed i pagamenti effettuati nell ambito della tesoreria dello Stato sono regolati dal Conto disponibilità del Tesoro per il servizio di tesoreria, detenuto presso la Banca d Italia. Tale conto contiene pertanto la liquidità presente in tesoreria: infatti non hanno impatto su di esso i movimenti finanziari che si realizzano all interno della tesoreria, ossia tra bilancio e tesoreria o tra conti di tesoreria. Il Conto disponibilità 37 ha sostituito il conto corrente per il servizio di tesoreria nella funzione di regolare i rapporti di credito e debito derivanti dal servizio di tesoreria. La dotazione iniziale di tale conto è stata costituita attraverso un apposita emissione di titoli di Stato (per un importo nominale pari a miliardi di lire) collocati presso la Banca d Italia. In ottemperanza agli obblighi assunti con il Trattato di Maastricht che, tra l altro, vieta alle banche centrali di finanziare con moneta eventuali disavanzi di bilancio, la Banca d Italia non 36 L art. 35 del decreto legge 24 gennaio 2012, n. 1 sospende fino al 31 dicembre 2014 il regime di tesoreria unica previsto dall'articolo 7 del decreto legislativo 7 agosto 1997, n. 279 e ripristina le disposizioni di cui all art. 1 della legge 29 ottobre 1984, n. 720 e alle relative norme amministrative di attuazione, relative alla tesoreria unica con obbligo di deposito delle disponibilità sulle contabilità speciali aperte presso le sezioni di tesoreria provinciale dello Stato. 37 Il Conto disponibilità è stato istituito in base alla Legge 26 novembre 1993, n31 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale può concedere anticipazioni di alcun tipo al Tesoro: ne consegue che il Conto disponibilità non possa presentare saldi a debito per il Tesoro, sia giornalmente sia mensilmente. In caso si verifichi un saldo a debito, la Banca d Italia deve darne immediata comunicazione al Ministro, con il divieto di effettuare ulteriori pagamenti per il servizio di tesoreria fino all estinzione del debito. Tale conto è, inoltre, remunerato ad un tasso commisurato a parametri del mercato monetario fino ad un saldo massimo stabilito nella convenzione con la Banca d Italia. Poiché al di sopra di tale limite non è prevista una remunerazione, risulta conveniente una gestione efficiente di questa liquidità, nel rispetto del livello di saldo predefinito e garantendo una disponibilità di fondi sufficiente ad effettuare i pagamenti. Il 30 novembre 2011 ha preso avvio un nuovo sistema di gestione della liquidità giacente sul Conto disponibilità 38 che prevede lo svolgimento di un'asta mattutina e di un'eventuale asta pomeridiana, gestite dalla Banca d'italia, con le quali il Tesoro può impiegare o raccogliere la liquidità sul mercato monetario. Partecipano a tali operazioni le istituzioni finanziarie selezionate dal Tesoro ed inserite in un apposito elenco Ruolo e funzionamento della tesoreria Per quanto attiene le attività svolte dalla tesoreria in Italia, non ci si discosta sostanzialmente da quelle presentate nei precedenti paragrafi. Anche nel nostro paese la tesoreria provvede a dare esecuzione agli incassi ed ai pagamenti del bilancio dello Stato, consente di gestire il disallineamento tra la tempistica degli incassi e quella dei pagamenti, amministra la liquidità e i valori mobiliari dello Stato ma, in aggiunta, movimenta le risorse 38 Ai sensi del Decreto del Ministro dell'economia e delle Finanze n del 25 ottobre32 degli Enti obbligati a tenere le proprie disponibilità presso la tesoreria, come illustrato in precedenza. A dimostrazione di quanto sia rilevante per l Italia avere contezza dell effetto congiunto del bilancio dello Stato e della tesoreria statale, si consolida tale relazione nel conto del Settore Statale 39 il cui saldo, il fabbisogno del settore statale, rappresenta uno dei principali saldi di finanza pubblica, ed esprime la domanda di mezzi finanziari dell operatore pubblico agli altri settori dell economia. Il ruolo operativo della tesoreria può sinteticamente descriversi come la gestione di insieme delle operazioni di incasso e pagamento che hanno natura diversa dal punto di vista giuridico e contabile. Tali operazioni vengono convenzionalmente distinte in: operazioni che fanno parte della cosiddetta gestione di bilancio perché sono effettuate dalle tesorerie, per dare materiale esecuzione alle autorizzazioni disposte con l approvazione della legge di bilancio annuale dello Stato; operazioni che costituiscono la cosiddetta gestione di tesoreria, cioè operazioni che, sebbene non contemplate in bilancio, hanno un carattere strumentale per la risoluzione di rapporti di credito e di debito con soggetti esterni. In generale, si fa riferimento ai debiti per indicare i fondi costituiti presso la tesoreria: ad esempio, gli incassi derivanti dalla emissione di BOT che comportano un incremento della liquidità ma al contempo la formazione di un debito. I crediti hanno invece origine dalle operazioni di pagamento che la tesoreria effettua per conto del bilancio e per l esecuzione di taluni compiti di pertinenza della stessa tesoreria: ad esempio i pagamenti 39 Il conto del settore statale è pubblicato mensilmente nel Rapporto mensile sul Saldo di cassa del Settore Statale ai sensi dell art 14, comma 3, della legge 31 dicembre 2009, n33 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale effettuati per conto della Presidenza del Consiglio dei Ministri e di altri enti, che comportano, oltre all immediata riduzione della liquidità, la nascita di un credito nei confronti di tali enti. In particolare, fanno parte dei debiti: le somme detenute presso i conti correnti e le contabilità speciali 40, i depositi di terzi, definite come altre gestioni, i movimenti di fondi tra tesorerie per il pagamento di somme da parte di una tesoreria diversa da quella che ha ricevuto il titolo di spesa, definite come incassi da regolare ed infine il debito fluttuante, cioè essenzialmente i Buoni Ordinari del Tesoro (BOT) e la raccolta postale che sono utilizzati per il finanziamento a breve termine del fabbisogno del settore statale 41. Fanno parte, invece, dei crediti: i pagamenti da regolare, ossia pagamenti eseguiti dalla tesoreria e in attesa della sistemazione contabile in bilancio (ad esempio gli interessi sui BOT anticipati dalla tesoreria), e le sovvenzioni alle Poste cioè le somministrazioni di fondi effettuate dalla tesoreria a favore delle Poste per i pagamenti che lo Stato e altre amministrazioni pubbliche (es. INPS) effettuano tramite il canale postale. Il funzionamento della tesoreria, sin qui descritto, cerca di offrire una rappresentazione della relazione esistente tra bilancio e tesoreria, assumendo come punto di osservazione la tesoreria. Come illustrato nella Figura 2, le frecce che collegano la gestione di bilancio con la gestione di tesoreria e viceversa stanno ad indicare i pagamenti di bilancio, che passano nei conti di tesoreria prima di essere evasi verso il sistema economico e le entrate, che affluiscono nei conti di tesoreria prima di essere incassate dal bilancio. 40 I conti aperti in tesoreria sono circa Fino al 1993 comprendeva anche il saldo del conto aperto dal Tesoro presso la Banca d Italia che costituiva una forma di finanziamento automatico del fabbisogno successivamente vietato dal trattato di Maastricht. 3134 Come prima ricordato, tra le altre funzioni, la tesoreria gestisce anche il disallineamento temporale nell esecuzione degli incassi e dei pagamenti del bilancio. Il richiamato Conto disponibilità del Tesoro registra, ogni giorno tutti gli incassi ed i pagamenti effettuati per conto dello Stato dalle sezioni di tesoreria, rappresentando dunque la liquidità presente nella stessa. Queste operazioni vengono segnalate giornalmente in forma aggregata dalla Banca d Italia al Ministero dell Economia e Finanze Dipartimento della Ragioneria generale dello Stato e confluiscono nello schema del movimento generale di cassa indicato nel Conto riassuntivo del Tesoro 42. Tale conto viene redatto dall Ispettorato generale della Pubblica Amministrazione della Ragioneria generale dello Stato ed è pubblicato mensilmente sulla Gazzetta Ufficiale. 42 Fonte normativa di tale documento è l articolo. 609 del Regolamento per l amministrazione del patrimonio e per la contabilità generale dello Stato (Regio Decreto 23 maggio 1924, n. 827). 3235 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale Figura 2- Dalla tesoreria al sistema economico Gestione Bilancio ENTRATE BILANCIO STATO Entrate finali Accensione prestiti PAGAMENTI BILANCIO STATO Spese finali Rimborso prestiti Introiti Gestione Tesoreria Conti tesoreria Esiti CC Tesoreria centrale CS Tesorerie provinciali TU Tesorerie provinciali Altri Crediti Es. Altri Pagamenti da regolare Altri Debiti Es. Debito Fluttuante CONTO DISPONIBILITA SISTEMA ECONOMICO LEGENDA: CC= Conti Correnti presso la Tesoreria Centrale; CS = Contabilità Speciali; TU = Tesoreria Unica 3336 APPENDICE AL CAPITOLO 1 Figura 3 - Grado di centralizzazione delle responsabilità del controllo delle spese CENTRALIZZATO: Basato sulla tesoreria Caso 1 a 1a le richieste di pagamento sono inviate dalle unità di spesa agli uffici periferici. Le unità di spesa effettuano il controllo primario mentre la tesoreria centrale effettua un secondo controllo e si assicura che le spese siano rispondenti agli stanziamenti di bilancio e ai limiti di spesa delle unità Unità di spesa Tesoreria centrale Ufficio regionale di tesoreria Banca che custodisce il conto Transazione delle spese Caso 1b Tesoreria centrale Banca che custodisce il conto le richieste di pagamento sono inviate dalle unità di spesa ai ministeri corrispondenti, che dopo i primi controlli, le inviano alla tesoreria centrale o agli uffici periferici. Le unità di spesa effettuano il controllo primario mentre la tesoreria centrale effettua un secondo controllo e si assicura che le spese siano rispondenti agli stanziamenti di bilancio e ai limiti di spesa delle unità Ministero corrispondente Unità di spesa Ufficio regionale di tesoreria Transazione delle spese DECENTRALIZZATO: Basato sulle unità di spesa Caso 2a Le richieste di pagamento sono inviate dalle unità di spesa ai ministeri corrispondenti, che dopo i primi controlli, le inviano direttamente alla banca che detiene il conto unico. I ministri inviano periodici report delle spese alla tesoreria, che riceve inoltre periodici report anche dalla banca. Le unità di spesa o i Ministri sono i soli responsabili dei controlli. La tesoreria non ha diretto controllo. Alla banca, la tesoreria può indicare tetti di spesa Caso 2b Report periodici Ministero corrispondente Unità di spesa Report periodici Tesoreria centrale Transazione delle spese Tesoreria centrale Report periodici Banca che custodisce il conto Report periodici Le richieste di pagamento sono inviate dalle unità di spesa direttamente alla banca che detiene il conto unico. Le unità di spesa sono le sole responsabili dei controlli. La tesoreria non ha diretto controllo. Alla banca, la tesoreria può indicare tetti di spesa Ministero corrispondente Unità di spesa Banca che custodisce il conto Transazione delle spese 3437 Il sistema italiano in una prospettiva internazionale Figura 4 Modelli alternativi dei processi di pagamento CASO 1: La tesoreria è responsabile dei processi di pagamento; la Banca centrale è responsabile delle operazioni bancarie MINISTERO DELL ECONOMIA Report fiscali dal sistema Stanziamenti di bilancio Stanziamenti di bilancio Operazioni di spesa dalla Tesoreria al sistema della Tesoreria unica presso la Banca centrale; report alla Tesoreria su pagamenti e incassi Unità di spesa e ministeri Tesoreria (centrale & uffici regionali) Registro di sistema della tesoreria Sistema di tesoreria unica presso la Banca centrale Banche commerciali Richieste di pagamento da ministeri e dalle unità di spesa alla tesoreria: rapporto finanziario dalla tesoreria Pagamenti a detentori di conti; Entrate pubbliche CASO 2: I ministeri e le unità di spesa sono direttamente responsabili dei processi di pagamento; la Banca centrale è responsabile delle operazioni bancarie MINISTERO DELL ECONOMIA Report fiscali dal sistema Stanziamenti di bilancio Stanziamenti di bilancio Tesoreria (centrale) Registro di sistema della Tesoreria Report dal sistema dei ministeri Report alla Tesoreria su pagamenti e incassi Unità di spesa e ministeri Registro di sistema di ministeri Sistema di tesoreria unica presso la Banca centrale Banche commerciali Operazioni di spesa dai ministeri al conto della tesoreria unica presso la Banca centrale; report ai ministeri su pagamenti e incassi Pagamenti a detentori di conti; Entrate pubbliche Fonte: Elaborazioni proprie su Hashim e Allan (2001) 3538 Figura 5 - Sistema di tesoreria con diversi responsabili delle operazioni bancarie CASO 1: La tesoreria è responsabile dei processi di pagamento MINISTERO DELL ECONOMIA Report fiscali dal sistema Stanziamenti di bilancio Stanziamenti di bilancio Banca Centrale (tesoreria unica) Unità di spesa e ministeri Tesoreria (centrale & uffici regionali) Registro di sistema della tesoreria Agenti fiscali Banche commerciali Richieste di pagamento da Ministeri e dalle unità di spesa alla Tesoreria: rapporto finanziario dalla Tesoreria Operazioni di spesa dalla tesoreria al sistema della tesoreria unica presso la Banca centrale; report alla tesoreria su pagamenti e incassi Pagamenti a detentori di conti; Entrate pubbliche CASO 2: I ministeri e le unità di spesa sono direttamente responsabili dei processi di pagamento MINISTERO DELL ECONOMIA Report fiscali dal sistema Stanziamenti di bilancio Stanziamenti di bilancio Tesoreria (centrale) Registro di sistema della tesoreria Banca Centrale (tesoreria unica) Report dal sistema dei Ministeri Report alla tesoreria su pagamenti e incassi RES TRANSACTIO Unità di spesa e ministeri Registro di sistema di ministeri Agenti fiscali Banche commerciali Fonte: Elaborazioni proprie su Hashim e Allan (2001) 3639 Analisi quantitativa CAPITOLO 2 Analisi quantitativa Al fine di fornire un quadro informativo completo e solidamente fondato delle relazioni tra bilancio e tesoreria, l analisi quantitativa è stata condotta da entrambi i punti di osservazione, utilizzando cioè i dati presenti nei sistemi informativi della Ragioneria generale dello Stato, sia dal lato del bilancio che da quello della tesoreria. Questo approccio appare in linea con l esigenza, espressa dalla legge 196/2009, di una maggiore tracciabilità dei flussi finanziari erogati dal bilancio e diversamente intermediati - a seconda delle tipologie - dalla tesoreria per arrivare infine all economia nel suo complesso. La duplice prospettiva di analisi, condotta ad un livello di dettaglio micro, ha fornito una sostanziale coincidenza nella quantificazione dei flussi intercorrenti tra bilancio e tesoreria come misurati dai due sistemi informativi. Le differenze registrate sono dovute in larga parte a situazioni di cui è possibile fornire una motivazione e, per una quota residuale, a differenze di importo trascurabile, la cui riconciliazione puntuale avrebbe richiesto un ulteriore affinamento del livello di analisi che si è ritenuto non necessario per le finalità del presente lavoro Analisi quantitativa dal lato del bilancio L analisi sui dati disponibili nel sistema informativo del bilancio, che si è focalizzata sull anno 2010, è stata condotta con riferimento alle diverse modalità di esecuzione dei pagamenti previste all articolo 278 del Regolamento di contabilità di Stato (ordini di pagamento - OP, ruoli di spesa fissa - RSF, ordini di accreditamento - OA, note di imputazione - NI) e ai beneficiari degli stessi, in modo da disporre di un quadro complessivo delle risorse immesse direttamente nel sistema economico e di quelle accreditate sui conti di tesoreria 3740 TESORERIA La tesoreria dello Stato nel processo di potenziamento del bilancio di cassa ossia immesse indirettamente nel sistema, distinguendole secondo alcune variabili rilevanti (tipologia di titolo di spesa, di conto di tesoreria beneficiario, per natura economica della spesa). La Figura 6 riporta sinteticamente la mappatura dei flussi di entrata e di spesa del bilancio dello Stato e mostra le interrelazioni di tali flussi con il sistema della tesoreria e con il sistema economico. Limitandoci all esame delle sole spese, è possibile apprezzare come la loro erogazione avvenga attraverso due canali distinti. Figura 6- Dal bilancio al sistema economico ENTRATE SPESE Conti tesoreria OA CC TESORERIA Regolazioni contabili RSF CS TU OP Altri pagamenti SISTEMA ECONOMICO NI SISTEMA ECONOMICO LEGENDA: OA=Ordini di Accreditamento; RSF= Ruoli di Spesa Fissa; OP=Ordini di Pagamento; NI= Note d Imputazione CC= Conti Correnti presso la Tesoreria Centrale; CS= Contabilità Speciali; TU= Tesoreria Unica Una parte delle spese è erogata al sistema economico per il tramite del sistema della tesoreria. In questi casi il flusso di pagamenti affluisce a conti aperti presso la tesoreria e tramite questi ultimi giunge definitivamente all economia (famiglie, imprese, enti vari ecc.). 3841 Analisi quantitativa In altri termini, le risorse erogate dal bilancio dello Stato sono immesse nel sistema economico in via indiretta, transitando presso i conti accesi in tesoreria, dove possono restare in giacenza prima di giungere al beneficiario ultimo. Un altra quota della spesa del bilancio dello Stato è invece erogata direttamente al sistema economico, senza l intermediazione del sistema di tesoreria. Ai fini del presente lavoro, per la quantificazione delle quote sopra illustrate, sono state considerate in prima battuta come operazioni di pagamento effettuate attraverso l intermediazione della tesoreria quelle spese i cui titoli di pagamento individuano il numero di conto di tesoreria sul quale sono versate le risorse (distinguendo le seguenti tipologie di conto: Contabilità speciale - CS, Conto corrente presso la tesoreria centrale - CC e Conto di tesoreria unica - TU ). A questi pagamenti sono stati aggiunti alcuni specifici titoli di spesa che, pur non indicando puntualmente il conto di destinazione, sulla base di altre informazioni nonché del riscontro con i dati disponibili nel sistema informativo della tesoreria, sono stati riconosciuti come versati in essa. In particolare sono stati considerati: gli ordini di pagare (OP) relativi ad Anticipazioni di finanza locale, pagati con mandati collettivi non riconducibili al conto di tesoreria intestato al singolo ente beneficiario; i ruoli di spesa fissa (RSF) per il pagamento di trattenute previdenziali (esclusivamente per la categoria I Redditi da lavoro), destinati ai conti intestati agli enti di previdenza e per altri pagamenti dei quali è stata individuata una corrispondente registrazione nel sistema informativo sui movimenti di tesoreria; alcuni ordini di pagare (OP) con modalità di pagamento sistemazione di pagamenti urgenti per i quali si è effettuata la verifica con i movimenti della tesoreria; 3942 alcuni ordini di accreditamento (OA), relativi al solo gruppo dei funzionari delegati sovraintendenti scolastici, per i quali si è effettuata la verifica con i movimenti di tesoreria. Le altre tipologie di pagamento sono state considerate erogazioni dirette al sistema economico; con le eccezioni che seguono, per le quali l attribuzione alle due fattispecie precedenti non è stata effettuata. Si tratta, in primo luogo, di registrazioni contabili derivanti dalla necessità, in base ai principi contabili del bilancio dello Stato, di contabilizzare le operazioni al lordo delle entrate ad esse connesse 43. Tali registrazioni avvengono principalmente attraverso l emissione di titoli di spesa commutabili in quietanza d entrata: è il caso ad esempio della regolazione contabile, nel bilancio dello Stato, delle entrate fiscali incassate direttamente da alcune Regioni a statuto speciale e dalle Province autonome di Trento e Bolzano, che sono fatte transitare comunque nel bilancio dello Stato, tramite una equivalente registrazione in entrata e in uscita. Si tratta dunque di appostazioni contabili a cui non corrispondono effettivi flussi di cassa in uscita e che quindi devono essere esclusi dall analisi. Nelle tabelle che seguono tale voce è denominata sinteticamente Regolazioni contabili ed ammonta nel 2010 a circa 21,7 miliardi. Una seconda tipologia comprende alcune spese effettuate con modalità di pagamento tali da non consentire, sulla base dell informazione disponibile nei titoli di pagamento, la puntuale identificazione delle somme che transitano per la tesoreria. Può essere citato, a titolo esemplificativo, il caso delle sistemazioni di pagamenti urgenti: ossia della contabilizzazione nel bilancio dello Stato di somme che, per il loro carattere di urgenza, sono state anticipate dalla tesoreria prima dell emissione dei corrispondenti titoli di spesa. Tale voce comprende somme 43 Cfr. articolo 24, comma 2, legge 196/43 Analisi quantitativa destinate sia alla tesoreria che al sistema economico e, proprio per lo sfasamento tra il pagamento e la contabilizzazione in bilancio, non è possibile quantificare puntualmente le due componenti. Tale aggregato di spesa è stato classificato nelle tabelle seguenti con la voce Altri pagamenti ed ammonta a circa 23,6 miliardi. Sulla base delle informazioni disponibili sui sistemi informativi è possibile fornire una valutazione di massima in base alla quale, di tale cifra, circa 9 miliardi si riferiscono a pagamenti verso la tesoreria. Un primo passo dell analisi è consistito nell aggregazione delle uscite del bilancio dello Stato, considerando sia la spesa finale, distinta tra spesa corrente e in conto capitale, che quella complessiva, che comprende anche il rimborso di prestiti. Attraverso un analisi condotta a livello di titoli di spesa, le uscite del bilancio dello Stato sono state aggregate e distinte secondo la relativa tipologia di pagamento (Tavola 2). Tavola 2 - Modalità di pagamento del bilancio dello Stato - anno 2010 (dati in milioni) 44 OP OA NI RSF Totale pagato Spesa corrente Spesa c/ capitale Totale spesa finale Rimborso prestiti Totale spesa complessiva % spesa finale % spesa complessiva Fonte: Data Warehouse RGS Si può osservare come circa il 74% della spesa finale sia erogata mediante OP, mentre il restante 26% è erogato con altre modalità (circa il 20% è costituito da NI e RSF, il 6% da OA). 44 Eventuali mancate quadrature nelle tavole della presente pubblicazione sono da imputare ad arrotondamenti. 4144 Diversa è la dinamica di erogazione se si considera la spesa complessiva. In questo caso si registra un incremento delle NI, modalità di pagamento utilizzata in larga parte per il rimborso di prestiti, che raggiungono il 32% dell intero ammontare, e una contestuale riduzione delle altre modalità di pagamento. Tenendo presente la mappatura logica della Figura 6, si è successivamente proceduto a suddividere i pagamenti del bilancio dello Stato in quattro aggregati: pagamenti diretti al sistema economico, pagamenti intermediati dalla tesoreria, regolazioni contabili e altri pagamenti. I risultati delle elaborazioni ottenute sui dati di consuntivo 2010 sono riportati nelle tabelle seguenti: Tavola 3 - Pagamenti del bilancio dello Stato diretti al sistema economico - anno 2010 (dati in milioni) OP NI RSF Totale pagato Spesa corrente Spesa c/ capitale Totale spesa finale Rimborso prestiti Totale spesa complessiva % spesa finale % spesa complessiva Fonte: Data Warehouse RGS 4245 Analisi quantitativa Tavola 4 - Pagamenti del bilancio dello Stato intermediati dalla tesoreria - anno 2010 (dati in milioni) OP OA RSF Totale pagato Spesa corrente Spesa c/ capitale Totale spesa finale Rimborso prestiti Totale spesa complessiva % spesa finale % spesa complessiva Fonte: Data Warehouse RGS Le Tavola 3 e Tavola 4 mostrano rispettivamente le spese del bilancio dello Stato erogate direttamente al sistema economico e quelle erogate in favore di soggetti che intrattengono conti presso la tesoreria. La Tavola 5, invece, riguarda quei flussi di pagamento del bilancio dello Stato denominati Regolazioni contabili mentre la Tavola 6 riguarda le operazioni classificate come Altri pagamenti. Nel complesso (Figura 7), circa il 69% della spesa finale del bilancio dello Stato, pari a circa 348 miliardi, è intermediata dalla tesoreria, mentre il 22%, corrispondente a circa 111 miliardi, è erogato direttamente al sistema economico: il restante 9% della spesa finale, corrispondente a circa 45 miliardi, è imputabile alle operazioni di Regolazioni contabili e Altri pagamenti. Se si considera l aggregato della spesa complessiva, il 51% è intermediato dalla tesoreria, il 43% è erogato direttamente al sistema economico e una quota pari a circa il 6% riguarda le operazioni di Regolazioni contabili e gli Altri pagamenti. In relazione, invece, alle modalità di pagamento, si può osservare come sia per la spesa finale che per quella complessiva, gli OP costituiscono l 89% delle somme erogate tramite la tesoreria, gli OA all incirca il 6% e i RSF il restante 5%. 4346 Tavola 5 - Regolazioni contabili per modalità di pagamento e titolo di spesa - anno 2010 (dati in milioni) OP RSF Totale pagato Spesa corrente Spesa c/ capitale Totale spesa finale Totale spesa complessiva % spesa finale % spesa complessiva Fonte: Data Warehouse RGS Tavola 6 - Altri pagamenti anno 2010 (dati in milioni) OP OA RSF Totale pagato Spesa corrente Spesa c/ capitale Totale spesa finale Rimborso prestiti 1 1 Totale spesa complessiva % spesa finale % spesa complessiva Fonte: Data Warehouse RGS 44 47 Analisi quantitativa Figura 7 - Spesa finale e spesa complessiva per destinazione Spesa finale - anno % 5% 22% 69% Spesa complessiva - anno % 3% 43% 51% Erogazioni dirette al sistema economico Erogazioni intermediate dalla tesoreria Regolazioni contabili Altri pagamenti Erogazioni dirette al sistema economico Erogazioni intermediate dalla tesoreria Regolazioni contabili Altri pagamenti Un ulteriore modalità di aggregazione dei pagamenti del bilancio dello Stato distingue le risorse intermediate dalla tesoreria sulla base delle tipologie di conti nelle quali le risorse sono versate (CC, CS, TU). Si può constatare (Tavola 7) come il 50% della spesa complessiva (174,8 miliardi), erogata tramite la tesoreria, transiti su conti correnti accesi presso la tesoreria centrale, mentre circa un 30% è erogato sui conti di tesoreria unica (109,4 miliardi) e il rimanente 20% su contabilità speciali (69,5 miliardi). Tavola 7 - Pagamenti del bilancio dello Stato per tipologia di conto di tesoreria - anno 2010 (dati in milioni) OP OA RSF Totale pagato Contabilità Speciali Conti Correnti Tesoreria unica Totale Fonte: Data Warehouse RGS I flussi dei pagamenti del bilancio dello Stato sono stati distinti anche per categoria economica e modalità di erogazione. 45 Vedere altro
Pagamenti basati su azioni International Financial Reporting Standard 2 Pagamenti basati su azioni FINALITÀ 1 Il presente IRFS ha lo scopo di definire la rappresentazione in bilancio di una entità che Dettagli IL RIPRISTINO DEL SISTEMA DI TESORERIA UNICA PER GLI ENTI PUBBLICI TERRITORIALI: NORMATIVA E IMPATTI
IL RIPRISTINO DEL SISTEMA DI TESORERIA UNICA PER GLI ENTI PUBBLICI TERRITORIALI: NORMATIVA E IMPATTI 1. Premessa L art. 35 del D.L. n.1/2012 (Disposizioni urgenti per la concorrenza, lo sviluppo delle Dettagli IL DIRETTORE DELL AGENZIA. In base alle attribuzioni conferitegli dalle norme riportate nel seguito del presente provvedimento Dispone:
Prot. n. 2013/87896 Imposta sulle transazioni finanziarie di cui all articolo 1, comma 491, 492 e 495 della legge 24 dicembre 2012, n. 228. Definizione degli adempimenti dichiarativi, delle modalità di Dettagli dalla G.U. n. 199 del 28 agosto 2014 (s.o. n. 73) DECRETO LEGISLATIVO 10 agosto 2014, n. 126
dalla G.U. n. 199 del 28 agosto 2014 (s.o. n. 73) DECRETO LEGISLATIVO 10 agosto 2014, n. 126 Disposizioni integrative e correttive del decreto legislativo 23 giugno 2011, n. 118, recante disposizioni in Dettagli REGOLAMENTO PER IL SERVIZIO DI ECONOMATO
COMUNE DI CISTERNA DI LATINA Medaglia d argento al Valor Civile REGOLAMENTO PER IL SERVIZIO DI ECONOMATO Approvato con Deliberazione di Consiglio Comunale n. 52 del 11.05.2009 a cura di : Dott. Bruno Lorello Dettagli Circolare n. 64 del 15 gennaio 2014
Circolare n. 64 del 15 gennaio 2014 Ordinativo informatico locale - Revisione e normalizzazione del protocollo sulle regole tecniche ed obbligatorietà dell utilizzo nei servizi di tesoreria PREMESSA L Dettagli COMUNE DI MEGLIADINO SAN VITALE Piazza Matteotti, 8-35040 Megliadino San Vitale - PD -
COMUNE DI MEGLIADINO SAN VITALE Piazza Matteotti, 8-35040 Megliadino San Vitale - PD - REGOLAMENTO DI CONTABILITÀ SOMMARIO: Capo I - Le competenze del servizio economico-finanziario Capo II - La programmazione Dettagli Operazioni, attività e passività in valuta estera
OIC ORGANISMO ITALIANO DI CONTABILITÀ PRINCIPI CONTABILI Operazioni, attività e passività in valuta estera Agosto 2014 Copyright OIC PRESENTAZIONE L Organismo Italiano di Contabilità (OIC) si è costituito, Dettagli CIRCOLARE N. 15/E. Roma, 10 maggio 2013. Direzione Centrale Normativa
CIRCOLARE N. 15/E Direzione Centrale Normativa Roma, 10 maggio 2013 OGGETTO: Imposta di bollo applicabile agli estratti di conto corrente, ai rendiconti dei libretti di risparmio ed alle comunicazioni Dettagli Progetto VALUTAZIONE DELLE PERFORMANCE
Direzione Generale per le Politiche Attive e Passive del Lavoro Progetto VALUTAZIONE DELLE PERFORMANCE Controlli interni e Ciclo della performance alla luce dell art.3 del D.L. 174/2012 Position Paper Dettagli L ORDINAMENTO FINANZIARIO E CONTABILE DEGLI ENTI LOCALI. Slides a cura del dott. Paolo Longoni
L ORDINAMENTO FINANZIARIO E CONTABILE DEGLI ENTI LOCALI 1 Slides a cura del dott. Paolo Longoni!1 PARLARE DI CONTABILITÀ NEGLI ENTI LOCALI.. Significa adottare un punto di vista diverso da quello in uso Dettagli Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria
Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria Liquidity Coverage Ratio: requisiti di informativa pubblica Gennaio 2014 (versione aggiornata al 20 marzo 2014) La presente pubblicazione è consultabile sul Dettagli MUTUO CHIROGRAFARIO OPERATORI ECONOMICI TASSO FISSO
FOGLIO INFORMATIVO NORME PER LA TRASPARENZA DELLE OPERAZIONI E DEI SERVIZI BANCARI E FINANZIARI MUTUO CHIROGRAFARIO OPERATORI ECONOMICI TASSO FISSO INFORMAZIONI SULLA BANCA UNIPOL BANCA S.p.A. SEDE LEGALE Dettagli IL PRINCIPIO CONTABILE N. 10 RENDICONTO FINANZIARIO di Nicola Lucido
IL PRINCIPIO CONTABILE N. 10 RENDICONTO FINANZIARIO di Nicola Lucido Sommario: 1. Il rendiconto finanziario 2. L OIC 10 ed il suo contenuto 3. La costruzione del rendiconto finanziario: il metodo diretto Dettagli LA SPESA DELLO STATO DALL UNITÀ D ITALIA
MINISTERO DELL ECONOMIA E DELLE FINANZE DIPARTIMENTO DELLA RAGIONERIA GENERALE DELLO STATO Servizio Studi Dipartimentale LA SPESA DELLO STATO DALL UNITÀ D ITALIA Anni 1862-2009 Gennaio 2011 INDICE PREMESSA... Dettagli IL PROCESSO DI ARMONIZZAZIONE CONTABILE DEGLI ENTI TERRITORIALI EX D.LGS. 118/2011. Elementi innovativi e principali impatti
IL PROCESSO DI ARMONIZZAZIONE CONTABILE DEGLI ENTI TERRITORIALI EX D.LGS. 118/2011 Elementi innovativi e principali impatti Agenda 1. Il modello contabile previsto dal D.lgs 118/2011 Contesto normativo Dettagli COMUNE DI BRIGNANO GERA D ADDA (Provincia di Bergamo) Regolamento recante la disciplina dei Controlli interni
COMUNE DI BRIGNANO GERA D'ADDA (c_b178) - Codice AOO: AOOBRIGNANOADDA - Reg. nr.0001628/2013 del 18/02/2013 ALLEGATO A alla deliberazione del Consiglio comunale n. 2 del 04.02.2013 COMUNE DI BRIGNANO GERA Dettagli CERVED RATING AGENCY. Politica in materia di conflitti di interesse
CERVED RATING AGENCY Politica in materia di conflitti di interesse maggio 2014 1 Cerved Rating Agency S.p.A. è specializzata nella valutazione del merito creditizio di imprese non finanziarie di grandi, Dettagli CIRCOLARE N. 21/E. Roma, 10 luglio 2014
La redazione del bilancio civilistico 2014 : le principali novità. La composizione e gli schemi del bilancio d esercizio (OIC 12), le imposte sul reddito (OIC 25) e i crediti (OIC 15) dott. Paolo Farinella Dettagli Economia e Finanza delle. Assicurazioni. Introduzione al corso. Mario Parisi. Università di Macerata Facoltà di Economia
Economia e Finanza delle Assicurazioni Università di Macerata Facoltà di Economia Mario Parisi Introduzione al corso 1 Inquadramento del corso 1996: Gruppo di ricerca sulle metodologie di analisi, sugli Dettagli Ministero dello Sviluppo Economico
IL MERCATO FINANZIARIO Prima della legge bancaria del 1936, in Italia, era molto diffusa la banca mista, ossia un tipo di banca che erogava sia prestiti a breve che a medio lungo termine. Ma nel 1936 il Dettagli Regolamento recante disposizioni per le società di gestione del risparmio.
POLICY SUI CONFLITTI DI INTERESSI Versione 9.0 del 9/03/2015 Approvata dal CDA nella seduta del 7/04/2015 Policy conflitti di interesse Pag. 1 di 14 INDICE 1. PREMESSA... 3 1.1 Definizioni... 4 2. OBIETTIVI... Dettagli OGGETTO: Articolo 23 del decreto legislativo 21 novembre 2007, n. 231, come modificato dal decreto legislativo 19 settembre 2012, n. 169.
Ministero dell'economia e delle Finanze Dipartimento del Tesoro Direzione V Il Capo della Direzione OGGETTO: Articolo 23 del decreto legislativo 21 novembre 2007, n. 231, come modificato dal decreto legislativo Dettagli Rendiconto finanziario
OIC ORGANISMO ITALIANO DI CONTABILITÀ PRINCIPI CONTABILI Rendiconto finanziario Agosto 2014 Copyright OIC PRESENTAZIONE L Organismo Italiano di Contabilità (OIC) si è costituito, nella veste giuridica Dettagli PROTOCOLLO D INTESA RELATIVO ALLE MODALITA E TEMPI DI RIVERSAMENTO DEL TRIBUTO PER L ESERCIZIO DELLE FUNZIONI AMBIENTALI (TEFA) TRA
PROTOCOLLO D INTESA RELATIVO ALLE MODALITA E TEMPI DI RIVERSAMENTO DEL TRIBUTO PER L ESERCIZIO DELLE FUNZIONI AMBIENTALI (TEFA) TRA L Amministrazione Città metropolitana di Roma Capitale, con sede in Roma, Dettagli COMMISSIONE PARLAMENTARE DI VIGILANZA SULL ANAGRAFE TRIBUTARIA AUDIZIONE DEL DIRETTORE DELL AGENZIA DELLE ENTRATE
Circ.-CFB 98/2 Commerciante di valori mobiliari Pagina 1 Circolare della Commissione federale delle banche: Precisazioni sulla nozione di commerciante di valori mobiliari (Commerciante di valori mobiliari) Dettagli Il regime fiscale degli interessi sui Titoli di Stato
Il regime fiscale degli interessi sui Titoli di Stato Fonti normative Il principale testo normativo che disciplina il regime fiscale degli interessi sui Titoli di Stato è il decreto legislativo 1 aprile Dettagli INDICE PARTE PRIMA IL SERVIZIO DI TESORERIA DELLO STATO TITOLO I ORDINAMENTO E FUNZIONI
INDICE Glossario PARTE PRIMA IL SERVIZIO DI TESORERIA DELLO STATO TITOLO I ORDINAMENTO E FUNZIONI Art. 1 - Articolazione del servizio di tesoreria dello Stato 16 Art. 2 - Vigilanza sul servizio di tesoreria Dettagli CONVENZIONI. L art. 2, commi 569, 573 e 574, L. 24 dicembre 2007, n. 244 (Legge finanziaria 2008) prevede che:
Prospetto esplicativo riguardante i requisiti soggettivi per l abilitazione ai servizi del Programma per la Razionalizzazione negli Acquisti della Pubblica Amministrazione CONVENZIONI L art. 26, commi Dettagli Principio contabile internazionale n. 12 Imposte sul reddito
Principio contabile internazionale n. 12 Imposte sul reddito Finalità La finalità del presente Principio è quella di definire il trattamento contabile delle imposte sul reddito. L aspetto principale della Dettagli LINEE GUIDA PER LA COMPILAZIONE
Modulo DATI INFORMATIVI FINANZIARI ANNUALI per gli emittenti industriali LINEE GUIDA PER LA COMPILAZIONE Data : 03/05/2011 Versione : 1.3 1 Revisioni Data Versione Cap./ Modificati 03/05/2010 1.0-13/05/2010 Dettagli Patrimonio della PA. Rapporto sulle partecipazioni detenute dalle Amministrazioni Pubbliche al 31 dicembre 2011
Patrimonio della PA Rapporto sulle partecipazioni detenute dalle Amministrazioni Pubbliche al 31 dicembre 2011 Dicembre 2013 INDICE 1 Premessa e sintesi 3 2 La rilevazione delle partecipazioni detenute Dettagli RELAZIONE SULL ATTIVITA SVOLTA 2012-2013
Direzione Generale per il Terzo Settore e le Formazioni Sociali RELAZIONE SULL ATTIVITA SVOLTA 2012-2013 A seguito della soppressione dell Agenzia per il Terzo Settore (ex Agenzia per le Onlus), le relative Dettagli CIRCOLARE N. 45/E. Roma, 12 ottobre 2011
CIRCOLARE N. 45/E Roma, 12 ottobre 2011 Direzione Centrale Normativa OGGETTO: Aumento dell aliquota IVA ordinaria dal 20 al 21 per cento - Articolo 2, commi da 2-bis a 2-quater, decreto legge 13 agosto Dettagli Ministero dell Interno
Ministero dell Economia e delle Finanze DIPARTIMENTO DELLA RAGIONERIA GENERALE DELLO STATO di concerto con il Ministero dell Interno DIPARTIMENTO PER GLI AFFARI INTERNI E TERRITORIALI VISTO il decreto Dettagli Politica economica in economia aperta
Politica economica in economia aperta Economia aperta L economia di ciascun paese ha relazioni con il Resto del Mondo La bilancia dei pagamenti (BP) è il documento contabile che registra gli scambi commerciali Dettagli G.U. 11 luglio 2002, n. 161 IL PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DEI MINISTRI
Direttiva del Presidente del Consiglio dei Ministri 30 maggio 2002 Conoscenza e uso del dominio internet ".gov.it" e l'efficace interazione del portale nazionale "italia.gov.it" con le IL PRESIDENTE DEL Dettagli PROCEDURA PER OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE
PROCEDURA PER OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE (ai sensi dell art. 4 del Regolamento adottato da Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato ed integrato) INDICE 1. OBIETTIVI Dettagli 2008 Regole di condotta per commercianti di valori mobiliari. applicabili all esecuzione di transazioni su titoli
008 Regole di condotta per commercianti di valori mobiliari applicabili all esecuzione di transazioni su titoli Indice Preambolo... 3 A Direttive generali... 4 Art. Base legale... 4 Art. Oggetto... 5 B Dettagli DISEGNO DI LEGGE: Delega al Governo per la riforma della disciplina della cooperazione dell'italia con i Paesi in via di sviluppo.
DISEGNO DI LEGGE: Delega al Governo per la riforma della disciplina della cooperazione dell'italia con i Paesi in via di sviluppo. Consiglio dei Ministri: 05/04/2007 Proponenti: Esteri ART. 1 (Finalità Dettagli CIRCOLARE N. 1/E. Roma, 9 febbraio 2015
CIRCOLARE N. 1/E Direzione Centrale Normativa Roma, 9 febbraio 2015 OGGETTO: IVA. Ambito soggettivo di applicazione del meccanismo della scissione dei pagamenti Articolo 1, comma 629, lettera b), della Dettagli Roma, 11 marzo 2011. 1. Premessa
CIRCOLARE N. 13/E Direzione Centrale Accertamento Roma, 11 marzo 2011 OGGETTO : Attività di controllo in relazione al divieto di compensazione, in presenza di ruoli scaduti, di cui all articolo 31, comma Dettagli News per i Clienti dello studio
N. 165 del 6 Novembre 2013 News per i Clienti dello studio Ai gentili clienti Loro sedi POS obbligatorio per esercenti di attività di vendita di prodotti e servizi, anche professionali (Articolo 15 commi Dettagli I TRASFERIMENTI REGIONALI ALLE PROVINCE PIEMONTESI L ANALISI DEI DATI DELL ANNO 2009 IN RAPPORTO A QUELLI DEGLI ANNI PRECEDENTI
I TRASFERIMENTI REGIONALI ALLE PROVINCE PIEMONTESI L ANALISI DEI DATI DELL ANNO 2009 IN RAPPORTO A QUELLI DEGLI ANNI PRECEDENTI Dall anno 2003 l Unione Province Piemontesi raccoglie, con la collaborazione Dettagli La comunicazione dei dati relativi al Tfr e altre indennità
La comunicazione dei dati relativi al Tfr e altre indennità La sezione relativa all esposizione sintetica e analitica dei dati relativi al Tfr, alle indennità equipollenti e alle altre indennità e somme, Dettagli di Francesco Verbaro 1
IL LAVORO PUBBLICO TRA PROCESSI DI RIORGANIZZAZIONE E INNOVAZIONE PARTE II - CAPITOLO 1 I L L A V O R O P U B B L I C O T R A P R O C E S S I D I R I O R G A N I Z Z A Z I O N E E I N N O V A Z I O N E Dettagli FOGLIO INFORMATIVO. 4g - Altri finanziamenti non cambiari a privati
Pagina 1/8 FOGLIO INFORMATIVO 4g - Altri finanziamenti non cambiari a privati INFORMAZIONI SULLA BANCA CASSA DI RISPARMIO DI VOLTERRA S.p.A. Sede Legale: Piazza dei Priori, 16/18 56048 Volterra (PI) Tel.: Dettagli guida introduttiva alla previdenza complementare
1 COVIP Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione guida introduttiva alla previdenza complementare www.covip.it 3 Questa Guida è stata realizzata dalla COVIP Indice grafica e illustrazioni Studio Marabotto Dettagli LEZIONE 2 L ORDINAMENTO COMUNALE RIPORTATO NEL T.U.E.L. (D.LGS N. 267/2000 E SUCC. MODIFICHE)
Scuola Superiore della Pubblica Amministrazione Locale LEZIONE 2 L ORDINAMENTO COMUNALE RIPORTATO NEL T.U.E.L. (D.LGS N. 267/2000 E SUCC. MODIFICHE) ELEMENTI DI CONTABILITA RIFERITI ALLA FASE DELLA SPESA Dettagli FOGLIO INFORMATIVO. relativo alle operazioni di
FOGLIO INFORMATIVO relativo alle operazioni di FINANZIAMENTI IMPORT, ANTICIPI E PREFINANZIAMENTI EXPORT, FINANZIAMENTI SENZA VINCOLO DI DESTINAZIONE (questi ultimi se non rientranti nel credito ai consumatori) Dettagli CORSO DI CONTABILITA E BILANCIO 2
CORSO DI CONTABILITA E BILANCIO 2 La valutazione delle IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Prima lezione di Alberto Bertoni 1 IMMOBILIZZAZIONI Definizione Cod. Civ. art. 2424-bis, 1 c. Le immobilizzazioni sono Dettagli INFORMAZIONI EUROPEE DI BASE SUL CREDITO AI CONSUMATORI
1. IDENTITÀ E CONTATTI DEL FINANZIATORE/ INTERMEDIARIO DEL CREDITO Finanziatore/Emittente CartaSi S.p.A. Indirizzo Corso Sempione, 55-20145 Milano Telefono 02.3488.1 Fax 02.3488.4115 Sito web www.cartasi.it Dettagli LEGGE 27 LUGLIO, N.212. "Disposizioni in materia di statuto dei diritti del contribuente"
LEGGE 27 LUGLIO, N.212 "Disposizioni in materia di statuto dei diritti del contribuente" pubblicata nella Gazzetta Ufficiale n. 177 del 31 luglio 2000 Art. 1. (Princìpi generali) 1. Le disposizioni della Dettagli Corso di Amministrazione di Sistema Parte I ITIL 3
Corso di Amministrazione di Sistema Parte I ITIL 3 Francesco Clabot Responsabile erogazione servizi tecnici 1 francesco.clabot@netcom-srl.it Fondamenti di ITIL per la Gestione dei Servizi Informatici Il Dettagli Fatturazione verso soggetti non residenti: le nuove regole dal 1 gennaio 2013
Ai Gentili Clienti Fatturazione verso soggetti non residenti: le nuove regole dal 1 gennaio 2013 Con i co. da 324 a 335 dell unico articolo della L. 24.12.2012 n. 228 (Legge di Stabilità 2013), l ordinamento Dettagli Documento su. Conferenza Stato Città Autonomie locali
Documento su Situazione finanziaria delle Province e valutazione sulla sostenibilità del concorso delle Province e Città metropolitane alla riduzione della spesa pubblica Analisi tecnica operata sulla Dettagli REGOLAMENTO PER L AMMINISTRAZIONE E LA CONTABILITÀ DEGLI ENTI PUBBLICI DI CUI ALLA LEGGE 20 MARZO 1975, N. 70
REGOLAMENTO PER L AMMINISTRAZIONE E LA CONTABILITÀ DEGLI ENTI PUBBLICI DI CUI ALLA LEGGE 20 MARZO 1975, N. 70 INDICE TITOLO I DISPOSIZIONI GENERALI Art. 1 - Definizioni e denominazioni 3 Art. 2 - Ambito Dettagli SEZIONE I LEGGI E REGOLAMENTI REGIONALI 12.4.2006 - BOLLETTINO UFFICIALE DELLA REGIONE TOSCANA - N. 11
SEZIONE I 12.4.2006 - BOLLETTINO UFFICIALE DELLA REGIONE TOSCANA - N. 11 LEGGI E REGOLAMENTI REGIONALI LEGGE REGIONALE 3 aprile 2006, n. 12 Norme in materia di polizia comunale. IL CONSIGLIO REGIONALE Dettagli Chiarimenti in materia di rilascio di garanzie
Chiarimenti in materia di rilascio di garanzie L andamento del ciclo economico e le numerose norme che, a vario titolo, richiedono la presentazione di garanzie a supporto di obbligazioni assunte hanno Dettagli IL COSTO DEL LAVORO DIPENDENTE
CICLO DI LEZIONI SPERIMENTALI PER GLI STUDENTI DEGLI ITC IL COSTO DEL LAVORO DIPENDENTE A cura del prof. Santino Furlan Castellanza, 2 marzo 2001 Il costo del lavoro dipendente Le voci che compongono il Dettagli Principio contabile della contabilità finanziaria. 9.3 Il riaccertamento straordinario dei residui
Principio contabile della contabilità finanziaria 9.3 Il riaccertamento straordinario dei residui Il riaccertamento straordinario dei residui è l attività prevista dall articolo 3 comma 7, del presente Dettagli RESPONS.In.City - Methodology
RESPONS.In.City - Methodology THE METHODOLOGY OF A RESPONSIBLE CITIZENSHIP PROMOTION Metodologia di Promozione della Cittadinanza come Responsabilità Condivisa 1 Premessa La possibilità di partecipare Dettagli GUIDA PRATICA ALLA CERTIFICAZIONE DEI CREDITI
VADEMECUM BREVE GUIDA ALLA CERTIFICAZIONE DEI CREDITI 28 luglio 2014 Sommario 1 Cos è la certificazione dei crediti... 3 1.1 Quali crediti possono essere certificati... 3 1.2 A quali amministrazioni o Dettagli Struttura di un PEC: dal piano energetico di riferimento alle azioni di piano
Ministero dello Sviluppo Economico DIREZIONE GENERALE PER LE POLITICHE DI INTERNAZIONALIZZAZIONE E LA PROMOZIONE DEGLI SCAMBI IL DIRETTORE GENERALE Visto l articolo 30 del Decreto Legge 12 settembre 2014, Dettagli Ministero dell Istruzione, dell Università e della Ricerca
MIUR.AOODGPFB.REGISTRO UFFICIALE(U).0004509.09-06-2014 Ministero dell Istruzione, dell Università e della Ricerca Dipartimento per la programmazione Direzione Generale per la Politica Finanziaria e per Dettagli COMUNE DI CALCIANO Provincia di Matera
COMUNE DI CALCIANO Provincia di Matera Cap. 75010 Via Sandro Pertini, 11 Tel. 0835672016 Fax 0835672039 Cod. fiscale 80001220773 REGOLAMENTO COMUNALE RECANTE NORME PER LA RIPARTIZIONE DELL INCENTIVO DI Dettagli PROCEDURE PER LE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE ai sensi della delibera Consob 17221 del 12 marzo 2010
PROCEDURE PER LE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE ai sensi della delibera Consob 17221 del 12 marzo 2010 approvate dal Consiglio di Amministrazione di Davide Campari-Milano S.p.A. l 11 novembre 2010 e in Dettagli CHECK UP 2012 La competitività dell agroalimentare italiano
Rapporto annuale ISMEA Rapporto annuale 2012 5. La catena del valore IN SINTESI La catena del valore elaborata dall Ismea ha il fine di quantificare la suddivisione del valore dei beni prodotti dal settore Dettagli IMPOSTA SULLE TRANSAZIONI FINANZIARIE
IMPOSTA SULLE TRANSAZIONI FINANZIARIE (STRUMENTI DERIVATI ED ALTRI VALORI MOBILIARI) Ove non espressamente specificato i riferimenti normativi si intendono fatti al decreto del Ministro dell economia e Dettagli RELAZIONE DEL NUCLEO DI VALUTAZIONE AL CONTO CONSUNTIVO 2014
Nucleo di Valutazione RELAZIONE DEL NUCLEO DI VALUTAZIONE AL CONTO CONSUNTIVO 2014 (ex art. 5, comma 21 della Legge 24 dicembre 1993 n. 537) - GIUGNO 2015 - DOC 07/15 Sommario: 1. Obiettivi e struttura Dettagli PER AZIENDE AVENTI ALLE PROPRIE DIPENDENZE SOLO IMPIEGATI (VERSIONE AGGIORNATA AL 23 GENNAIO 2015)
Procedura relativa alla gestione delle adesioni contrattuali e delle contribuzioni contrattuali a Prevedi ex art. 97 del CCNL edili-industria del 1 luglio 2014 e ex art. 92 del CCNL edili-artigianato del Dettagli I CHIARIMENTI DELL AGENZIA DELLE ENTRATE SUL REVERSE CHARGE
I CHIARIMENTI DELL AGENZIA DELLE ENTRATE SUL REVERSE CHARGE Circolare del 31 Marzo 2015 ABSTRACT Si fa seguito alla circolare FNC del 31 gennaio 2015 con la quale si sono offerte delle prime indicazioni Dettagli VERSO UN SISTEMA NAZIONALE INFEA COME INTEGRAZIONE DEI SISTEMI A SCALA REGIONALE
LINEE DI INDIRIZZO PER UNA NUOVA PROGRAMMAZIONE CONCERTATA TRA LO STATO, LE REGIONI E LE PROVINCE AUTONOME DI TRENTO E BOLZANO IN MATERIA IN.F.E.A. (INFORMAZIONE-FORMAZIONE-EDUCAZIONE AMBIENTALE) VERSO Dettagli LA NUOVA PREVENZIONE INCENDI DM 07.08.2013. Siena, 10 maggio 2013
Ministero dell Interno Dipartimento dei Vigili del Fuoco, del Soccorso Pubblico e della Difesa Civile Comando Provinciale Vigili del fuoco SIENA "Noctu et Die Vigilantes" LA NUOVA PREVENZIONE INCENDI DM Dettagli Decreto Part-time. Decreto legislativo varato il 28-1-2000 dal Consiglio dei ministri in base alla direttiva 97/81/Ce sul lavoro part-time
Decreto Part-time Decreto legislativo varato il 28-1-2000 dal Consiglio dei ministri in base alla direttiva 97/81/Ce sul lavoro part-time ARTICOLO 1 Definizioni 1.Nel rapporto di lavoro subordinato l assunzione Dettagli Codice Unico di Progetto degli Investimenti pubblici CUP
Codice Unico di Progetto degli Investimenti pubblici CUP CHE COS E IL CUP Il CUP (CODICE UNICO DI PROGETTO) è un'etichetta stabile che identifica e accompagna un progetto d'investimento pubblico, sin dalla Dettagli Detrazione Fiscale e Scambio sul Posto
COVIP Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione COVIP Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione Con questa Guida la COVIP intende illustrarti, con un linguaggio semplice e l aiuto di alcuni esempi, Dettagli Commissione parlamentare di vigilanza sull'anagrafe tributaria. Roma, 18 marzo 2015
17875 LEGGE REGIONALE 20 maggio 2014, n. 27 Disposizioni urgenti in materia di prevenzione del rischio e sicurezza delle costruzioni Istituzione del fascicolo del fabbricato. IL CONSIGLIO REGIONALE HA Dettagli 1. Quali sono gli estremi per l iscrizione all Albo Nazionale Gestori Ambientali?
Domanda: Risposta (a cura di Maurizio Santoloci): Oggi un impresa edile che trasporta in proprio i rifiuti non pericolosi con proprio mezzo al contrario di quanto accadeva nella previdente disciplina deve Dettagli AVVISO PER LA PRESENTAZIONE DEI PROGETTI DI INFOMOBILITÀ - ATTIVITÀ IV.4 DEL POR CREO 2007-2013. Giunta Regionale
Giunta Regionale Direzione Generale delle Politiche Territoriali, Ambientali e per la Mobilità Area di Coordinamento Mobilità e Infrastrutture Settore Pianificazione del Sistema Integrato della Mobilità Dettagli Decreto Legge 6/7/2011 n. 98 (G.U. 6/7/2011 n. 155) Disposizioni urgenti per la stabilizzazione finanziaria
Legge n. 111 del 15 luglio 2011 - Conversione in legge, con modificazioni, del DL 98/11 recante disposizioni urgenti per la stabilizzazione finanziaria. (GU n. 164 del 16-07-2011) Decreto Legge 6/7/2011 Dettagli Le novità per gli appalti pubblici
Le novità per gli appalti pubblici La legge 98/2013 contiene disposizioni urgenti per il rilancio dell economia del Paese e, fra queste, assumono particolare rilievo quelle in materia di appalti pubblici. Dettagli CONVENZIONE TRA. Associazione Bancaria Italiana, con sede in Roma, Piazza del Gesù 49, Codice fiscale n. 02088180589 (di seguito l ABI );
CONVENZIONE TRA il Ministero dello Sviluppo Economico, con sede in Roma, Via Vittorio Veneto 33, Codice fiscale n. 80230390587 (di seguito il Ministero ); E Associazione Bancaria Italiana, con sede in Dettagli Scheda approfondita LAVORO PART-TIME
Scheda approfondita LAVORO PART-TIME Nozione Finalità Ambito soggettivo di applicazione Legenda Contenuto Precisazioni Riferimenti normativi Ambito oggettivo di applicazione Forma Durata Trattamento economico Dettagli Accesso alla dichiarazione 730 precompilata da parte del contribuente e degli altri soggetti autorizzati IL DIRETTORE DELL AGENZIA
Prot. 2015/25992 Accesso alla dichiarazione 730 precompilata da parte del contribuente e degli altri soggetti autorizzati IL DIRETTORE DELL AGENZIA In base alle attribuzioni conferitegli dalle norme riportate Dettagli Sistema innovativo agricolo italiano e nuova Pac: alcune riflessioni
Ferrara, giovedì 27 Settembre 2012 Sistema innovativo agricolo italiano e nuova Pac: alcune riflessioni Giacomo Zanni (Dipartimento di Ingegneria ENDIF, Università di Ferrara) giacomo.zanni@unife.it SOMMARIO Dettagli OIC ORGANISMO ITALIANO DI CONTABILITÀ PRINCIPI CONTABILI. Conti d ordine. Agosto 2014. Copyright OIC
OIC ORGANISMO ITALIANO DI CONTABILITÀ PRINCIPI CONTABILI Conti d ordine Agosto 2014 Copyright OIC PRESENTAZIONE L Organismo Italiano di Contabilità (OIC) si è costituito, nella veste giuridica di fondazione, Dettagli DOCUMENTO DI SINTESI STRATEGIA DI ESECUZIONE E TRASMISSIONE DEGLI ORDINI BCC DI CASSANO DELLE MURGE E TOLVE S.C.

References: articolo 42
 articolo 42
 articolo 42
 Articolo 144
 Articolo 145
 art. 35
 art. 1
 articolo 278
 articolo 24
 art. 35
 articolo 1
 art.3
 Articolo 23
 Articolo 23
 Art. 1
 Art. 2
 art. 2
 art. 26
 Articolo 2
 art. 4
 ART. 1
 Articolo 1
 articolo 31
 art. 2424
 Art. 1
 Art. 1
 Art. 2
 articolo 3
 articolo 30
 art. 5
 art. 97
 art. 92
 ARTICOLO 1