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RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2015 SEMPLICE E TRASPARENTE LA BANCA CHE SEMPLIFICA LA BANCA - PDF
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1 RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2015 SEMPLICE E TRASPARENTE LA BANCA CHE SEMPLIFICA LA BANCA2 FinecoBank S.p.A. Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 20153 Indice4 Cariche Sociali e Società di Revisione 3 Premessa alla lettura delle Relazione finanziaria semestrale 4 Relazione intermedia sulla gestione 6 Dati di sintesi 7 Principali indici di bilancio L azione FinecoBank Andamento della gestione e principali iniziative del periodo 14 Attività commerciali e sviluppo di nuovi prodotti e servizi I risultati conseguiti nelle principali aree di attività La rete dei promotori finanziari 25 Le risorse 28 L infrastruttura tecnologica 30 Il sistema dei controlli interni 30 Principali rischi e incertezze La struttura organizzativa I principali aggregati patrimoniali 37 Fondi propri e requisiti prudenziali di vigilanza 49 I risultati economici Le operazioni con parti correlate Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo ed evoluzione prevedibile della gestione 62 Schemi del bilancio dell impresa 63 Stato patrimoniale 64 Conto economico 65 Prospetto della redditività complessiva 66 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 67 Rendiconto finanziario 69 Note illustrative 70 Parte A Politiche contabili 72 Parte B Informazioni sullo stato patrimoniale 80 Parte C Informazioni sul conto economico 99 Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 113 Parte F Informazioni sul patrimonio 141 Parte H Operazioni con parti correlate 150 Parte I Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali 158 Parte L Informativa di settore Schemi di riconduzione per la predisposizione dei prospetti di bilancio riclassificato Attestazione del bilancio semestrale abbreviato ai sensi dell art. 81-ter del Regolamento Consob n del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni 167 Relazione della Società di Revisione 1685 Sede legale Milano - Piazza Durante, 11 FinecoBank Banca Fineco S.p.A. o in forma abbreviata FinecoBank S.p.A., ovvero Banca Fineco S.p.A. ovvero Fineco Banca S.p.A. Società controllata da UniCredit S.p.A., Gruppo Bancario UniCredit, iscritto all Albo dei Gruppi Bancari n , Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia e al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi, codice ABI 03015, Codice Fiscale e n iscr. R.I. Milano R.E.A. n , P.IVA6 Cariche Sociali e Società di Revisione7 CARICHE SOCIALI E SOCIETA DI REVISIONE Consiglio di Amministrazione Presidente Vice Presidente Enrico Cotta Ramusino Francesco Saita Amministratore Delegato e Direttore Generale Alessandro Foti Consiglieri Gianluigi Bertolli Girolamo Ielo Laura Stefania Penna Mariangela Grosoli Marina Natale Pietro Angelo Guindani Collegio Sindacale Presidente Gian-Carlo Noris Gaccioli Membri Effettivi Membri Supplenti Barbara Aloisi Marziano Viozzi Federica Bonato Marzio Duilio Rubagotti Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Lorena Pelliciari - 3 -8 PREMESSA ALLA LETTURA DELLA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE La presente Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2015 di FinecoBank Banca Fineco S.p.A. (di seguito FinecoBank) è predisposta secondo quanto previsto dall art. 154-ter, comma 2, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n 58 e comprende: gli schemi del bilancio semestrale abbreviato, redatti in accordo con i criteri di rilevazione e valutazione previsti dai principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dall International Accounting Standards Board (IASB) omologati dalla Commissione Europea e, in particolare, in conformità al principio contabile internazionale applicabile per l informativa finanziaria infrannuale IAS 34; tali schemi sono esposti a confronto con quelli dell esercizio 2014: come previsto dallo IAS 34, lo stato patrimoniale è stato confrontato con i dati al 31 dicembre 2014, mentre il conto economico, il prospetto della redditività complessiva, le variazioni del patrimonio netto ed il rendiconto finanziario sono confrontati con i corrispondenti dati relativi al primo semestre dell anno precedente; le note illustrative, che comprendono, oltre alle informazioni di dettaglio richieste dallo IAS 34 esposte secondo gli schemi adottati in bilancio, le ulteriori informazioni richieste dalla Consob e quelle ritenute utili per dare una rappresentazione corretta della situazione aziendale. E accompagnata: dalla relazione intermedia sulla gestione, nella quale sono stati riportati gli schemi di bilancio riclassificati, i commenti ai risultati del periodo e ai fatti di rilievo, nonché le ulteriori informazioni richieste dalla Consob; dall attestazione del bilancio semestrale abbreviato ai sensi dell art. 81-ter del Regolamento Consob n del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni. Si segnala che con decorrenza 1 gennaio 2015 è stata rivista da Banca d Italia la modalità di classificazione delle attività finanziarie deteriorate (vedasi 7 aggiornamento della Circolare n. 272 del 30 luglio 2008 Matrice dei conti emesso dalla Banca d Italia in data 20 gennaio 2015), allo scopo di allinearla alle nuove definizioni di Non-Performing Exposures e Forbearance introdotte dall Autorità Bancaria Europea tramite l emissione del Final Draft Implementing Technical Standards on Supervisory reporting on forbearance and non-performing exposures (EBA/ITS /2013/03/rev1 24/7/2014). Le principali novità hanno riguardato l eliminazione della categoria degli Incagli, l eliminazione della categoria delle Esposizioni ristrutturate, l introduzione della nuova categoria delle Inadempienze probabili ( unlikely to pay ) e l introduzione del concetto di Forbearance trasversale a tutte le categorie di crediti, in bonis e deteriorati. Per omogeneità di confronto sono stati conseguentemente riesposti i dati corrispondenti relativi all esercizio precedente presentati a fini comparativi. Si precisa inoltre che a partire dal 1 gennaio 2015 sono stati modificati gli schemi riclassificati riportati nella Relazione intermedia sulla gestione, in particolare le Rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi sono state ricondotte nella voce Altre spese amministrative (in precedenza venivano ricondotte nella voce Saldo altri proventi/oneri ) e le Rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività finanziarie relative ai contributi ex-post al Fondo Interbancario di Tutela dei depositi sono state ricondotte nella voce Accantonamenti per rischi ed oneri (in precedenza venivano ricondotte nella voce Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ). Per un maggiore dettaglio si rimanda agli Schemi di riconduzione per la predisposizione dei prospetti di bilancio riclassificato allegati al presente fascicolo9 Ricordiamo infine che la direttiva Europea n. 49/2014, il cui recepimento nelle normative nazionali è previsto nel corso del 2015, relativa ai sistemi di garanzia dei depositi, introduce rilevanti cambiamenti per i fondi nazionali di garanzia precedentemente esistenti. La nuova direttiva, infatti, pur operando in un quadro di sostanziale continuità giuridica, organizzativa ed operativa, richiede l adozione di un meccanismo di contribuzione ex ante, ossia volto a costituire un ammontare di risorse obiettivo entro il I precedenti sistemi di garanzia operanti finora in regime ex post (ossia che prevedevano il versamento di contribuzioni per finanziare i singoli interventi operati nei confronti dei depositanti di una banca in difficoltà) dovranno conseguentemente adottare uno schema di finanziamento ex-ante. Tra questi vi è anche il Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi a cui aderisce la Banca. Nel primo semestre 2015 non sono stati registrati costi relativi alla suddetta direttiva, non essendo stata ancora recepita in Italia. Inoltre, la direttiva Europea n. 59/2014 relativa al risanamento e alla risoluzione degli enti creditizi, ha introdotto l obbligo per gli enti creditizi stessi di operare versamenti al fine di costituire un fondo Europeo di Risoluzione (c.d. Single Resolution Fund ) con l obiettivo di costituire un ammontare di risorse obiettivo entro il I costi registrati nel semestre, presentati nella voce Altre spese amministrative, sono stati pari a 3 milioni di euro, in quanto in Italia la direttiva 59 è già stata sostanzialmente recepita, e corrisponde alla stima del costo annuale dovuto per il 2015 (soggetta ad affinamenti in relazione alla definizione da parte delle Autorità competenti dei criteri di dettaglio afferenti il calcolo dei contributi)10 Relazione intermedia sulla gestione Relazione intermedia sulla gestione11 Relazione intermedia sulla gestione DATI DI SINTESI Schemi di Bilancio Riclassificati Stato patrimoniale Consistenze al Variazioni ATTIVO 30-giu dic-14 assoluta % Cassa e disponibilità liquide ,0% Attività finanziarie di negoziazione ,9% Crediti verso banche ,0% Crediti verso clientela ,2% Investimenti finanziari ,0% Coperture ,1% Attività materiali ,5% Avviamenti Altre attività immateriali (112) -1,4% Attività fiscali (3.921) -21,1% Altre attività ( ) -31,0% Totale dell'attivo ,7% Consistenze al Variazioni PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 30-giu dic-14 assoluta % Debiti verso banche ,5% Debiti verso clientela ,6% Titoli in circolazione (24.710) -5,8% Passività finanziarie di negoziazione ,8% Coperture ,1% Fondi per rischi ed oneri (13.084) -11,1% Passività fiscali (3.070) -9,2% Altre passività (16.348) -6,7% Patrimonio (21.042) -3,8% - capitale e riserve ,3% - riserve da valutazione (attività finanziarie disponibili per la vendita - utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziail a benefici definiti) (1.952) -86,3% - risultato netto (56.203) -37,5% Totale del passivo e del patrimonio netto ,7% - 7 -12 Relazione intermedia sulla gestione Stato patrimoniale - Evoluzione trimestrale Consistenze al ATTIVO 30-giu mar dic set giu-14 Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie di negoziazione Crediti verso banche Crediti verso clientela Investimenti finanziari Coperture Attività materiali Avviamenti Altre attività immateriali Attività fiscali Altre attività Totale dell'attivo Consistenze al PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 30-giu mar dic set giu-14 Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli in circolazione Passività finanziarie di negoziazione Coperture Fondi per rischi ed oneri Passività fiscali Altre passività Patrimonio capitale e riserve riserve da valutazione (attività finanziarie disponibili per la vendita - utili (perdite) attuariali relativi a piani previdenziail a benefici definiti) risultato netto Totale del passivo e del patrimonio netto13 Relazione intermedia sulla gestione Conto economico 1 semestre Variazioni assoluta % Interessi netti ,9% Commissioni nette ,4% Risultato negoziazione, coperture e fair value ,8% Saldo altri proventi/oneri (3.089) 1 (3.090) n.c. MARGINE D'INTERMEDIAZIONE ,5% Spese per il personale (37.182) (31.835) (5.347) 16,8% Altre spese amministrative ( ) ( ) (11.971) 11,0% Recuperi di spesa ,9% Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (4.190) (3.942) (248) 6,3% Costi operativi ( ) ( ) (12.720) 11,9% RISULTATO DI GESTIONE ,5% Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (2.694) (1.291) (1.403) 108,7% RISULTATO NETTO DI GESTIONE ,6% Accantonamenti per rischi ed oneri (3.929) (2.951) (978) 33,1% RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE ,3% Imposte sul reddito del periodo (47.871) (40.956) (6.915) 16,9% RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE ,9% RISULTATO DI PERIODO ,9% - 9 -14 Relazione intermedia sulla gestione Conto economico Evoluzione trimestrale trimestre 1 trimestre Interessi netti Commissioni nette Risultato negoziazione, coperture e fair value Saldo altri proventi/oneri (3.447) 358 MARGINE D'INTERMEDIAZIONE Spese per il personale (18.797) (18.385) Altre spese amministrative (60.134) (60.401) Recuperi di spesa Rettifiche di valore su immobilizzioni materiali e immateriali (2.163) (2.027) Costi operativi (59.718) (59.801) RISULTATO DI GESTIONE Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (1.111) (1.583) RISULTATO NETTO DI GESTIONE Accantonamenti per rischi ed oneri (814) (3.115) RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE Imposte sul reddito del periodo (23.468) (24.403) RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE RISULTATO DI PERIODO15 Relazione intermedia sulla gestione trimestre 3 trimestre 2 trimestre 1 trimestre Interessi netti Commissioni nette Risultato negoziazione, coperture e fair value Saldo altri proventi/oneri (1.289) (1.302) 42 (41) MARGINE D'INTERMEDIAZIONE Spese per il personale (19.283) (18.033) (16.065) (15.770) Altre spese amministrative (52.311) (50.443) (55.829) (52.735) Recuperi di spesa Rettifiche di valore su immobilizzioni materiali e immateriali (2.634) (2.233) (2.037) (1.905) Costi operativi (53.808) (51.501) (55.196) (51.603) RISULTATO DI GESTIONE Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (1.204) (685) (826) (465) RISULTATO NETTO DI GESTIONE Accantonamenti per rischi ed oneri (2.493) (677) 422 (3.373) Profitti netti da investimenti - (4) - - RISULTATO LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE Imposte sul reddito del periodo (19.653) (19.214) (20.234) (20.722) RISULTATO NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE RISULTATO DI PERIODO I principali dati patrimoniali Consistenze Variazioni 30-giu dic-14 assoluta % Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (1) ,5% Totale attivo ,7% Raccolta diretta da clientela (2) ,2% Raccolta indiretta da clientela (3) ,0% Totale raccolta (diretta e indiretta) da clientela ,0% Patrimonio netto (21.042) -3,8% (1) I crediti di finanziamento verso clientela ordinaria sono relativi ai soli finanziamenti erogati a clientela (affidamenti in conto corrente, carte di credito, prestiti personali e sovvenzioni chirografarie); (2) La raccolta diretta da clientela comprende i conti correnti passivi, i pronti contro termine passivi Supersave e il conto deposito Cash Park; (3) La raccolta indiretta da clientela si riferisce ai prodotti collocati on line o tramite le reti di vendita di FinecoBank16 Relazione intermedia sulla gestione PRINCIPALI INDICI DI BILANCIO Dati di struttura Dati al 30-giu dic giu-14 N Dipendenti N Risorse (1) N Promotori finanziari N Negozi finanziari operativi (2) (1) Numero risorse: include i lavoratori dipendenti, i lavoratori atipici, gli Amministratori, i dipendenti del Gruppo distaccati in FinecoBank al netto dei dipendenti FinecoBank distaccati nel gruppo. (2) Numero negozi finanziari operativi: negozi finanziari gestiti dalla Banca e negozi finanziari gestiti dai promotori finanziari (Fineco Center). Indicatori di redditività, produttività ed efficienza Dati al 30-giu dic giu-14 Interessi netti/margine di intermediazione 44,12% 50,59% 51,33% Proventi di intermediazione e diversi/margine di intermediazione 55,88% 49,41% 48,67% Proventi di intermediazione e diversi/costi operativi 125,18% 105,09% 102,92% Cost/income ratio 44,64% 47,02% 47,29% Costi operativi/tfa 0,46% 0,46% 0,47% Cost of risk 59 bp 71 bp 62 bp ROE 42,63% 36,49% 36,58% Rendimento delle attività 1,04% 0,89% 0,91% EVA RARORAC 56,97% 57,77% 56,43% ROAC 65,58% 67,46% 66,12% Totale raccolta da clientela/risorse medie Totale raccolta da clientela/(risorse + Promotori finanziari medi) Legenda Proventi di intermediazione e diversi: Commissioni nette, Risultato di negoziazione, coperture e fair value, Saldo altri proventi/oneri. Costi operativi/tfa: rapporto fra costi operativi e Total Financial Asset (raccolta diretta ed indiretta). Il TFA utilizzato per il rapporto è quello medio del periodo calcolato come media tra il saldo di fine periodo e quello del 31 dicembre precedente. I costi operativi al 30 giugno 2015 e 30 giugno 2014 sono stati annualizzati. Cost of risk: rapporto tra le rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni e la media dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria. La media dei crediti verso di finanziamento clientela ordinaria è stata calcolata come media tra il saldo di fine periodo e quello del 31 dicembre precedente. Le rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni al 30 giugno 2015 e 30 giugno 2014 sono state annualizzate. Le rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni al 30 giugno 2015 sono al netto delle rettifiche apportate alle esposizioni nei confronti dei clienti che hanno realizzato una perdita sulle posizioni in leva sul mercato in Forex, per effetto del decremento straordinario dell Euro rispetto al Franco svizzero rilevato il 15 gennaio 2015, pari a 1,2 milioni di euro. ROE: denominatore utilizzato per il calcolo dell indice in oggetto è il patrimonio netto contabile medio del periodo (esclusi i dividendi per i quali è prevista la distribuzione e le riserve da valutazione). Il risultato di periodo al 30 giugno 2015 e 30 giugno 2014 è stato annualizzato. Rendimento delle attività: rapporto tra l utile netto e il totale di bilancio. Il risultato di periodo al 30 giugno 2015 e 30 giugno 2014 è stato annualizzato. EVA (Economic Value Added): esprime la capacità dell impresa di creare valore; è calcolato come differenza tra l utile operativo netto di imposta e il costo figurativo del capitale allocato. RARORAC (Risk adjusted Return on Risk adjusted Capital): è il rapporto tra l EVA e il capitale allocato ed esprime in termini percentuali la capacità di creare valore per unità di capitale posto a presidio del rischio17 Relazione intermedia sulla gestione ROAC (Return on Allocated Capital): è il rapporto tra l utile netto operativo e il capitale allocato. Il Capitale allocato va inteso come il maggiore tra il capitale calcolato internamente sulla base di modelli condivisi all interno del Gruppo Unicredit (Economic Capital) e il capitale regolamentare. Per il calcolo degli indicatori EVA, RARORAC e ROAC al 30 giugno 2015, il capitale interno è quello del 31 marzo 2015, ultimo disponibile fornito dalla Capogruppo. Indicatori patrimoniali Dati al 30-giu dic-14 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria/totale attivo 2,90% 2,86% Crediti verso banche/totale attivo 80,79% 82,87% Attività finanziarie/totale attivo 12,43% 10,13% Raccolta Diretta/Totale passivo e patrimonio netto 83,19% 82,04% Titoli in circolazione/totale passivo e patrimonio netto 2,22% 2,53% Patrimonio netto (incluso utile)/totale passivo e patrimonio netto 2,94% 3,29% Crediti verso clientela ordinaria/raccolta diretta da clientela 3,49% 3,48% Dati al Qualità del credito 30-giu dic-14 Crediti deteriorati/crediti di finanziamento verso clientela ordinaria 1,43% 0,89% Sofferenze/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria 0,64% 0,66% Coverage (1) - Sofferenze 81,96% 84,08% Coverage (1) - Inadempienze probabili 66,20% 67,20% Coverage (1) - Esposizioni scadute deteriorate 31,97% 49,14% Coverage (1) - Totale crediti deteriorati 70,38% 81,07% (1) Calcolato come rapporto tra l ammontare delle rettifiche di valore e l esposizione lorda. Fondi propri e coefficienti patrimoniali Dati al 30-giu dic-14 Totale Fondi propri (migliaia di euro) Totale attività ponderate per il rischio (migliaia di euro) Ratio - Capitale primario di classe 1 20,79% 19,08% Ratio - Capitale di classe 1 20,79% 19,08% Ratio - Totale fondi propri 20,79% 19,08% Dati al 30-giu-15 Con esposizioni Senza esposizioni intercompany intercompany* Capitale di classe 1 (Tier 1) Esposizione ai fini del leverage ratio Indicatore di leva finanziaria 2,00% 9,34% * Non compresivo delle esposizioni intercompany ammissibili al trattamento di cui all'articolo 113, paragrafo 6, del CRR 575/2013, in accordo con l'articolo 429 paragrafo 7 del Regolamento Delegato UE 2015/62. I Fondi propri e i Ratio di capitale sono stati determinati applicando le vigenti disposizioni di vigilanza secondo gli standard di Basilea III. L indicatore di leva finanziaria è stato calcolato in accordo con il Regolamento Delegato UE 2015/62 del 10 ottobre Si precisa che in attesa dell autorizzazione a non includere nella misura dell'esposizione le esposizioni ammissibili al trattamento di cui all'articolo 113, paragrafo 6, del CRR 575/2013 previsto dall articolo 429 paragrafo 7 del Regolamento Delegato UE 2015/62, la Banca ha pubblicato l indicatore nelle due versioni con e senza esposizioni infragruppo18 Relazione intermedia sulla gestione L AZIONE FINECOBANK Informazioni sul titolo azionario L azione FinecoBank ha mostrato un trend in costante crescita nel corso del 2015, con un incremento di oltre il 40% da inizio anno. La performance dell azione è stata positiva anche nel corso del secondo trimestre nonostante la maggiore volatilità che ha caratterizzato i mercati europei ed in particolar modo i periferici. In data 13 aprile il titolo ha raggiunto 7,170 euro, livello record dalla data della quotazione (3,7 euro). Al 30 giugno 2015 il titolo si attestava a quota 6,645 euro in rialzo rispetto a 4,668 euro registrati a fine I volumi medi scambiati sono aumentati dell 11,3% nel corso del secondo trimestre. La capitalizzazione di mercato della società è pari a milioni di euro al 30 giugno (2.830 milioni di euro a fine 2014). Inoltre l Assemblea del 23 aprile 2015 ha approvato il pagamento di un dividendo per azione pari a 0,20 euro avvenuto in data 29 aprile semestre 2015 Anno 2014 Prezzo ufficiale azione ordinaria ( ) - massimo 7,170 4,750 - minimo 4,438 3,808 - medio 6,058 4,168 - fine periodo 6,645 4,668 Numero azioni (milioni) - in circolazione a fine periodo 606,5 606,3 ANDAMENTO DELLA GESTIONE E PRINCIPALI INIZIATIVE DEL PERIODO FinecoBank è la banca diretta multicanale del gruppo UniCredit, che con oltre 1 milione di clienti archivia un risultato storico a conferma dell efficienza e della solidità di un modello di business capace di conquistare la fiducia e la piena soddisfazione dei clienti e di creare valore per i suoi azionisti. Dall inizio dell anno sono stati acquisiti 60 mila nuovi clienti, in aumento dell 11% rispetto allo stesso periodo dell anno precedente, portando così il numero totale dei clienti a fine giugno a Da inizio 2015 FinecoBank ha registrato una raccolta netta totale pari a milioni di euro, con un incremento del 41% rispetto allo stesso periodo del 2014, di cui milioni di euro relativi alla raccolta gestita. Anche la raccolta netta tramite la rete di promotori finanziari ha registrato una crescita del 46%, attestandosi a milioni di euro. Il Saldo della raccolta diretta e indiretta ha raggiunto milioni di euro a fine giugno 2015, registrando un incremento del 9% rispetto a fine dicembre Il primo semestre 2015 si è chiuso con la miglior raccolta di sempre, un dato che conferma sia la capacità di FinecoBank di crescere per linee interne, sia un interesse sempre maggiore e più intenso da parte dei risparmiatori verso una gestione attenta e sofisticata dei propri risparmi. Si tratta di una tendenza che FinecoBank sta cogliendo e ha intenzione di cogliere anche nei prossimi anni, in particolare attraverso i servizi di consulenza qualificata di cui le famiglie necessitano. L offerta della Banca si articola nelle seguenti tre aree: (i) banking: include i servizi di conto corrente e di conto deposito, servizi di pagamento ed emissione di carte di debito, credito e prepagate; (ii) brokerage: assicura il servizio di esecuzione ordini per conto dei clienti, con un accesso diretto ai principali mercati azionari mondiali e la possibilità di negoziare in CFD (su valute, indici, azioni, obbligazioni e materie prime), future, opzioni, obbligazioni, ETF e certificates; e (iii) investing: include servizi di collocamento e distribuzione di oltre prodotti, tra fondi comuni19 Relazione intermedia sulla gestione d investimento e comparti di SICAV gestiti da 67 primarie case d investimento italiane e internazionali, prodotti assicurativi e previdenziali, nonché servizi di consulenza in materia di investimenti. Principali eventi del periodo Il Consiglio di Amministrazione del 9 febbraio 2015 ha dato esecuzione ai piani approvati dall Assemblea degli Azionisti del 5 giugno In particolare: ha dato esecuzione al piano 2014 Plan Key People" a favore dei dipendenti della Banca, in seguito alla verifica del raggiungimento degli obiettivi di performance definiti nel Piano. A tal fine, il Consiglio ha deliberato un aumento gratuito del capitale sociale di FinecoBank di ,00 euro, corrispondenti a n azioni ordinarie. L effetto di diluizione derivante dal suddetto aumento di capitale gratuito al servizio del piano di stock granting è quantificato nella misura dello 0,04% del capitale fully diluted; ha dato esecuzione al piano di stock granting 2014 ( 2014 Plan PFA ) a favore dei Promotori Finanziari e Manager di Rete della Banca deliberando l avvio del programma di acquisto di azioni proprie. Gli acquisti avranno inizio solo dopo l ottenimento della autorizzazione dell Autorità di Vigilanza, ai sensi degli artt Reg. UE n. 575/2013 del 26 giugno 2013 (CRR); ha approvato, tenuto conto del risultato positivo della verifica delle condizioni di accesso e del parere favorevole del Comitato Remunerazione e Nomine: o l attribuzione relativa all anno 2015 di n azioni ordinarie gratuite FinecoBank relative al piano Multi-year Plan Top Management, in numero ridotto rispetto a quanto definito in data 15 aprile 2014 per garantire il rispetto del rapporto tra la componente fissa e quella variabile della retribuzione in linea con la normativa vigente; o l attribuzione di n azioni ordinarie gratuite FinecoBank relative al Group Executive Incentive System In merito al piano di stock granting 2014 ( 2014 Plan PFA ) a favore dei Promotori Finanziari e Manager di Rete della Banca, il Consiglio di Amministrazione del 9 luglio 2015 ha deliberato di soddisfare in denaro i diritti dei Promotori in relazione alla prima tranche del Bonus, in luogo dell assegnazione di azioni ordinarie FinecoBank, con il pagamento di un ammontare in denaro pari a un terzo del corrispettivo del Bonus, da eseguirsi in data 31 luglio Andamento della raccolta diretta e indiretta Nel corso del primo semestre 2015 è proseguita la crescita della raccolta totale da clientela (diretta e indiretta) che ha raggiunto i milioni di euro al 30 giugno 2015, con un incremento del 9% rispetto a fine 2014, grazie ad una raccolta netta di milioni di euro ed un effetto positivo collegato all andamento del mercato di milioni di euro. La raccolta indiretta da clientela (Asset under Management-AUM più Asset under Custody-AUC) si attesta a milioni di euro evidenziando un incremento del 9%, dato che conferma il costante trend di crescita e il continuo miglioramento della qualità della raccolta. Si evidenzia a questo proposito la crescita dei guided products & services 1, che continuano ad aumentare la loro incidenza percentuale sui TFA, passando dal 17,3% del 31 dicembre 1 Rispettivamente prodotti e/o servizi di FinecoBank costruiti investendo in OICR selezionati tra quelli distribuiti per ciascuna asset class avendo riguardo ai differenti profili di rischio della clientela, offerti ai clienti di FinecoBank nell ambito del modello di architettura aperta guidata. Alla data del presente documento, rientrano nella categoria dei guided product il fondo di fondi multicompartimentale Core Series e la polizze Unit Linked Core Unit e Advice Unit, mentre rientra nella categoria dei guided service il servizio di consulenza evoluta (in materia di investimenti) Fineco Advice e Fineco Stars 20 Relazione intermedia sulla gestione 2014 al 20,5% al 30 giugno 2015, e sul Risparmio Gestito, passando dal 36,10% del 31 dicembre 2014 al 42,06% al 30 giugno Anche la raccolta diretta evidenza una crescita del 9,2%, trainata dall ingresso di nuovi clienti, a conferma dell elevato grado di apprezzamento della qualità dei servizi. La maggior parte della raccolta diretta è infatti rappresentata da depositi transazionali, a supporto dell operatività complessiva dei clienti, dato che conferma l elevato e crescente grado di fidelizzazione della clientela, aspetto quest ultimo che contribuisce a migliorare la qualità della raccolta diretta, incrementandone la persistenza. AUC = Asset under custody AUM = Asset under management TFA = Total Financial Asset (raccolta diretta ed indiretta) Nella tabella sotto riportata vengono evidenziati i dati relativi al saldo della raccolta diretta, gestita ed amministrata dei clienti FinecoBank, sia che i medesimi siano collegati ad un promotore finanziario sia che si tratti di clienti online. Saldo raccolta diretta e indiretta Consistenze al Consistenze al Variazioni 30-giu-15 Comp % 31-dic-14 Comp % assoluta % Conti correnti e depositi liberi ,3% ,8% ,4% Depositi vincolati e pronti contro termine ,7% ,1% ( ) -41,0% SALDO RACCOLTA DIRETTA ,9% ,9% ,2% Gestioni patrimoniali ,0% ,0% (279) -1,9% Fondi comuni d'investimento e altri fondi ,2% ,9% ,7% Prodotti assicurativi ,5% ,0% ,0% SALDO RACCOLTA GESTITA ,6% ,9% ,7% Titoli di stato, obbligazioni e azioni ,4% ,2% ,5% SALDO RACCOLTA AMMINISTRATA ,4% ,2% ,5% SALDO RACCOLTA DIRETTA E INDIRETTA ,0% ,0% ,0% di cui Guided products & services ,5% ,3% ,0% Nella tabella sotto riportata vengono evidenziati i dati relativi al saldo della raccolta diretta, gestita ed amministrata relativa alla sola rete dei promotori finanziari21 Saldo raccolta diretta e indiretta Rete promotori finanziari dati Assoreti Relazione intermedia sulla gestione Consistenze al Consistenze al Variazioni 30-giu-15 Comp % 31-dic-14 Comp % assoluta % Conti correnti e depositi liberi ,1% ,7% ,1% Depositi vincolati e pronti contro termine ,4% ,6% ( ) -42,1% SALDO RACCOLTA DIRETTA ,5% ,3% ,6% Gestioni patrimoniali ,0% ,0% (279) -1,9% Fondi comuni d'investimento e altri fondi ,0% ,1% ,6% Prodotti assicurativi ,2% ,7% ,7% SALDO RACCOLTA GESTITA ,3% ,8% ,7% Titoli di stato, obbligazioni e azioni ,2% ,9% ,3% SALDO RACCOLTA AMMINISTRATA ,2% ,9% ,3% SALDO RACCOLTA DIRETTA E INDIRETTA - RETE PROMOTORI ,0% ,0% ,8% Nella tabella sotto riportata vengono evidenziati i dati relativi alla raccolta netta diretta, gestita ed amministrata effettuata nel 1 semestre 2015 e 1 semestre 2014, sia che i clienti siano collegati ad un promotore finanziario sia che si tratti di clienti che operano esclusivamente online. Raccolta netta Variazioni 1 semestre 2015 Comp % 1 semestre 2014 Comp % assoluta % Conti correnti e depositi liberi ,4% ,2% ,2% Depositi vincolati e pronti contro termine ( ) -22,3% (3.940) -0,2% ( ) n.c. RACCOLTA DIRETTA ,1% ,0% ,4% Gestioni patrimoniali (432) 0,0% (26.867) -1,3% ,4% Fondi comuni di investimento e altri fondi ,6% ,6% ,8% Prodotti assicurativi ,3% ,2% ,5% RACCOLTA GESTITA ,9% ,5% ,3% Titoli di stato, obbligazioni e azioni ( ) -5,0% ( ) -27,4% ,3% RACCOLTA AMMINISTRATA ( ) -5,0% ( ) -27,4% ,3% RACCOLTA NETTA TOTALE ,0% ,0% ,9% Nella tabella sotto riportata vengono evidenziati i dati relativi alla raccolta netta diretta, gestita ed amministrata effettuata nel 1 semestre 2015 e 1 semestre 2014 dalla rete dei promotori finanziari22 Relazione intermedia sulla gestione Raccolta netta - Rete promotori finanziari Variazioni 1 semestre 2015 Comp % 1 semestre 2014 Comp % assoluta % Conti correnti e depositi liberi ,1% ,8% ,6% Depositi vincolati e pronti contro termine ( ) -18,3% (21.375) -1,2% ( ) 2110,5% RACCOLTA DIRETTA ,8% ,6% ,6% Gestioni patrimoniali (432) 0,0% (26.867) -1,5% ,4% Fondi comuni di investimento e altri fondi ,7% ,4% ,4% Prodotti assicurativi ,7% ,5% ,2% RACCOLTA GESTITA ,4% ,4% ,6% Titoli di stato, obbligazioni e azioni ( ) -4,2% ( ) -28,0% ,1% RACCOLTA AMMINISTRATA ( ) -4,2% ( ) -28,0% ,1% RACCOLTA NETTA TOTALE - RETE PROMOTORI ,0% ,0% ,6% Andamento degli aggregati economici L utile ante imposte si attesta a 141,6 milioni di euro, in crescita del 23,3% rispetto allo stesso periodo dell esercizio precedente. Il risultato evidenzia un miglioramento delle commissioni nette, grazie all incremento delle commissioni generate dalla raccolta gestita e dall attività di negoziazione e raccolta ordini di strumenti finanziari, e dal Risultato negoziazione, coperture e fair value, per effetto di maggiori profitti realizzati dall attività di internalizzazione. Le Commissioni nette e il Risultato negoziazione, coperture e fair value hanno ampiamente compensato l incremento delle Spese del personale, riconducibile all aumento del numero delle risorse e all aumento dei costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali, e l incremento delle Altre spese amministrative e recuperi di spesa, legato principalmente ai costi derivanti dai nuovi piani di incentivazione per i promotori finanziari e a maggiori spese per promotori finanziari, in seguito all intensificarsi dell attività di reclutamento iniziata già nel corso dei precedenti esercizi. La comunicazione e le relazioni esterne La banca che semplifica la banca è il posizionamento unico che FinecoBank ha confermato anche per l anno Nel corso del primo semestre sono stati effettuati due importanti flights pubblicitari che hanno coinvolto l utilizzo di tutti i mezzi, sia mainstream su un target più allargato sia più verticali in ambito finance. A livello di creatività, il flight di gennaio-febbraio ha visto la riproposizione del soggetto istituzionale Semplice, come baciare. Il flight di aprilemaggio, invece, è stato l occasione per il lancio della nuova campagna Risposte Semplici, che rafforza il concetto di banca in grado di dare risposte semplici alle domande di clienti sempre più esigenti. Entrambi i flight sono stati supportati da una campagna di Member gets member, al fine di massimizzarne l efficacia non solo da un punto di vista di comunicazione, ma anche di business, in termini di nuove masse qualificate acquisite. E' stato implementato un piano di presidio annuale sulla stampa economico-finanziaria per comunicare in maniera più diretta al target mass-affluent, coinvolgendo tutte le maggiori testate e utilizzando come soggetto creativo il servizio di consulenza Fineco Advice. La scelta di presentare il servizio di Advisory su questo tipo di canale risponde anche all obiettivo di diventare sempre più un punto di riferimento per bancari e professionisti della consulenza nel settore del private banking. Le campagne di incentivo al trasferimento di titoli e fondi hanno fatto da volano commerciale all attività di comunicazione. In aggiunta alle campagne di comunicazione istituzionale, nel primo semestre sono stati effettuati23 Relazione intermedia sulla gestione quattro mini-flight di comunicazione sul trading, per sostenere l acquisizione durante un periodo congiunturale particolarmente favorevole. ATTIVITA COMMERCIALI E SVILUPPO DI NUOVI PRODOTTI E SERVIZI Nel corso del primo semestre 2015 sono proseguite le attività commerciali e il rilascio di nuovi prodotti e servizi che hanno coinvolto tutte le strutture delle banca, per le relative competenze, nell analisi di fattibilità, nella successiva implementazione e nella vendita/collocamento. In dettaglio: - è stata estesa la campagna Member Get Member ; - è stata arricchita l offerta CORE SERIES con due nuovi fondi: CORE Global Opportunity e CORE Alternative. CORE Global Opportunity è la soluzione obbligazionaria adatta a chi desidera maggior diversificazione, per un investimento dinamico che possa reagire con flessibilità al cambiare dei mercati; CORE Alternative è la soluzione per un investimento slegato dalla direzionalità dei mercati, adatto a chi desidera sfruttare ogni opportunità di rendimento con un attento controllo del rischio; - è stata rilasciata la nuova versione dell app Fineco per iphone, che, avvalendosi della tecnologia Touch ID, permette agli utenti, in possesso di un iphone 5S, 6 e 6plus, di accedere all app Fineco in modo ancora più sicuro e diretto, utilizzando la propria impronta digitale; - sono stati rilasciati i nuovi CFD Logos Time su tutte le piattaforme Logos: desktop, iphone e smartphone Android. La novità consiste nella possibilità di poter decidere con un semplice gesto (tap) se il sottostante salirà o scenderà in un intervallo di tempo predefinito. E possibile scegliere tra oltre 40 CFD Logos Time con sottostante azioni, indici e valute di tutto il mondo, l importo, la direzione (up o down) e la durata, da un minuto fino all'intera giornata; - è stato rilasciato il nuovo Screener, motore di ricerca azioni ancora più facile ed intuitivo. Con le Search Ideas è possibile conoscere il mercato e le aziende quotate grazie a filtri predefiniti; - è stata arricchita l offerta di investimento con l ingresso della società di fondi di diritto lussemburghese Standard Life Investments e la Sicav lussemburghese Schroders GAIA. Nelle pagine seguenti vengono riportati e commentati i principali indicatori e i risultati che identificano le macroaree di attività: Brokerage, Banking e Investing. Tali macroaree, in relazione al particolare modello di business che prevede una forte integrazione fra le differenti tipologie di attività, sono tra loro interdipendenti. La Banca, infatti, offre i propri servizi (bancari e d investimento) attraverso la rete dei promotori finanziari e i canali online e mobile, che operano in modo tra loro coordinato ed integrato. Tutte le attività sono svolte con la finalità di ottenere risultati economici dalla gestione industriale dei business, minimizzando il profilo di rischio finanziario delle attività stesse. La gestione finanziaria di FinecoBank è orientata ad una gestione dei rischi tesa a preservare i ritorni industriali delle diverse attività e non ad assumere, in proprio, posizioni di rischio24 Relazione intermedia sulla gestione I RISULTATI CONSEGUITI NELLE PRINCIPALI AREE DI ATTIVITA BROKERAGE Nel primo semestre 2015 FinecoBank ha proseguito la fase di consolidamento della leadership nel mercato del Trading online italiano. I primi quattro mesi dell anno sono stati caratterizzati da un forte aumento dell operatività, dovuto soprattutto al ritrovato ottimismo degli operatori e da un offerta sempre più vasta e aperta a tutti i target di clientela. I mesi di maggio e giugno hanno invece visto volumi in linea con la media del 2014, per effetto della lateralità dei mercati e del generale clima di incertezza politica. Per quanto riguarda l analisi sull evoluzione della customer base, va innanzitutto sottolineata la crescita continua di nuovi clienti che hanno effettuato il loro primo ordine sui mercati nel corso di questo primo semestre. In questo contesto hanno influito positivamente le campagne di comunicazione dedicate al trading online su diversi canali, dalle televisioni tematiche alla radio, la maggiore awareness del Brand, oltre al potere di attrazione di prodotti innovativi come i CFD, caratterizzati dall utilizzo di leva e semplicità d uso unita alla proposition free commissions. La crescita dei CFD è avvenuta anche grazie al potenziamento effettuato sulle modalità di offerta, in particolare: inserimento di Logos Time, nuova piattaforma Logos Desktop e CFD su commodities. La strategia di completamento, innovazione ed evoluzione dell offerta è stata realizzata anche con l introduzione di diversi servizi e funzionalità. In particolare sono stati introdotti: Logos Time, opzioni binarie negoziabili tramite la piattaforma Logos desktop e le apps Logos per iphone, ipad e Android; Stockscreener, un nuovo tool tramite il quale è possibile ricercare titoli azionari all interno delle migliaia disponibili sul sito. Inoltre sono state introdotte le search ideas che permettono delle ricerche predefinite; CFD su commodities, che hanno previsto l estensione della formula a zero commissioni a strumenti con sottostanti prodotti agricoli, energia e metalli quali petrolio, oro, gas naturale, platino, olio di soia, riso grezzo. Anche questi CFD sono negoziabili da sito, Powerdesk e Apps; Nuove apps Fineco, che permettono la visualizzazione del portafoglio di sintesi con tutti gli investimenti valorizzati in euro e la possibilità di consultare fino a tre liste preferite. La seguente tabella evidenzia il numero degli ordini su strumenti finanziari registrato nel corso del primo semestre 2015 rispetto allo stesso periodo dell anno precedente. 1 semestre semestre 2014 Variazioni assoluta % Ordini - Equity Italia (incluso ordini internalizzati) ,6% Ordini - Equity USA (incluso ordini internalizzati) (85.600) -13,0% Ordini - Equity altri mercati (incluso ordini internalizzati) ,7% Totale ordini equity ,5% Ordini - Bond (30.529) -7,7% Ordini - Derivati ,7% Ordini - Forex ,7% Ordini - CFD ,4% Ordini - Fondi ,7% Ordini - Pct (4.761) -27,9% TOTALE ORDINI ,2%25 Relazione intermedia sulla gestione Si evidenzia un incremento generalizzato degli ordini eseguiti nel corso del primo semestre 2015 rispetto all esercizio precedente, ad eccezione di una lieve contrazione degli ordini sul mercato equity USA, Bond e PCT. La seguente tabella evidenzia il volume delle operazioni di negoziazione in contropartita diretta in relazione a ordini dei clienti, derivanti dall attività di internalizzazione degli ordini ricevuti su titoli azionari, CFD e prodotti Logos, registrati nel corso del primo semestre 2015 rispetto allo stesso periodo dell esercizio semestre semestre 2014 Variazioni assoluta % Equity (internalizzazione) ,5% Forex ,8% CFD e Logos ,0% Totale Volumi "internalizzati" ,5% (importi in migliaia) Numero eseguiti complessivi +13,4% 1 semestre semestre 2014 Il numero di eseguiti complessivi si riferisce alle operazioni effettuate dalla clientela per la compravendita di azioni, bond, derivati, forex, cfd, fondi e pronti contro termine. Numero eseguiti azionario clientela retail suddivisi per mercato giu 2014 giu giu 2015 giu 2014 Altri Mercati Italia (MTA+AH) USA Francia Germania Altri Mercati Italia (MTA+AH) USA Francia Germania26 Relazione intermedia sulla gestione BANKING Banking FinecoBank offre ai propri clienti in modalità diretta (prevalentemente tramite i canali online e mobile) servizi di banking a 360 gradi, equiparabili a quelli offerti dalle banche tradizionali e dai competitors in questo segmento di attività. FinecoBank è stata capace di incrementare la propria quota di mercato (stimata assumendo a riferimento la raccolta diretta), dall 1,01% del 31 dicembre 2014 all 1,04% del 31 marzo 2015, grazie ad una crescita più sostenuta rispetto a quella del settore (+5,17% vs +1,99% del sistema bancario). In tale contesto è continuata, nel corso del primo semestre 2015, l attività di ottimizzazione dei processi in tema di digitalizzazione. Un importante novità ha riguardato l introduzione del riconoscimento via webcam e la firma digitale dei contratti di apertura del conto corrente. Un unica procedura estremamente snella che garantisce al cliente l apertura del conto completamente online, con la massima sicurezza, evitando tutte le criticità legate alla stampa e all invio della documentazione cartacea. Con l introduzione della nuova identificazione via webcam, unita alla Firma Digitale del contratto e all invio dei codici di accesso per e sms, oggi il conto si apre in un solo giorno lavorativo. Per effetto del provvedimento della Banca d Italia del 3 aprile 2013, a partire da gennaio 2015 sono ritenuti inoltre validi per l identificazione a distanza anche i bonifici provenienti da altre banche online. In tema di digitalizzazione dei processi dal 10 marzo 2015 è stata estesa ai clienti dei promotori finanziari la possibilità di sottoscrivere direttamente in area riservata del sito e con firma digitale i contratti di consulenza Advice inviati al cliente in web collaboration. Con riferimento ai servizi offerti alla clientela citiamo: l estensione del pagamento del Bollo auto anche alla regione Marche; l ampliamento dei fatturatori aderenti al servizio CBILL; la messa a disposizione online delle certificazioni ISEE; la possibilità di caricare online i documenti di identità aggiornati (importi in migliaia) N conti correnti e saldo raccolta diretta e indiretta /06/ /12/ saldo raccolta diretta saldo raccolta indiretta n conti correnti27 Relazione intermedia sulla gestione Credit Nel corso del 1 semestre 2015 gli indicatori relativi al comparto delle carte di credito hanno registrato un segno positivo rispetto allo stesso periodo dell anno precedente. In particolare, il dato relativo allo spending è aumentato dell 12% rispetto all anno precedente, per un controvalore complessivo di 1,2 miliardi euro. Lo spending delle carte revolving si attesta al 2% del totale. Molto intensa anche l attività sugli altri prodotti di credito, anche in funzione del contesto di mercato e all esigenza di riprendere una forte focalizzazione sull evoluzione e arricchimento di questa famiglia di prodotti. Evidenziamo in particolare: la revisione dei tassi dei prestiti, per rendere ancora più competitivo il prestito personale e il consolidamento prestiti; l introduzione della firma digitale sui prestiti, che permette una velocizzazione del processo di richiesta ed erogazione; la reingegnerizzazione dei processi lending sul canale online e tramite promotori finanziari, al fine di migliorare la fruibilità dei servizi. Individuate le aree di miglioramento sono in corso di implemetazione gli interventi che possono migliorare la proposta e la vendita. N Carte di Credito attivate valide /06/ /12/2014 Carte FinecoBank28 Relazione intermedia sulla gestione Spending carte di credito (cash e revolving) Spending cash Spending revolving (importi in migliaia) 30/06/ /06/ INVESTING FinecoBank offre alla propria clientela, secondo un modello di business open architecture, una gamma di prodotti di risparmio gestito particolarmente estesa - composta da prodotti di gestione collettiva del risparmio, quali quote di fondi comuni di investimento ed azioni di SICAV - e riconducibile a case d investimento italiane ed internazionali accuratamente selezionate. Il primo semestre 2015 si chiude con il lancio di due nuove partnership con società di asset management, Standard Life e Schroders GAIA, e l inserimento in piattaforma di oltre 440 nuovi ISIN a disposizione della clientela. Inoltre, a febbraio, sono stati introdotti 2 nuovi fondi CORE SERIES: ALTERNATIVE e GLOBAL OPPORTUNITY che hanno ottenuto un riscontro positivo in termini di diversificazione del portafoglio della clientela. Nel complesso, la gamma CORE SERIES ha raggiunto milioni di euro di raccolta netta da inizio anno. Il primo semestre si è dimostrato estremamente positivo anche per il servizio di consulenza Fee based Fineco Advice, con una raccolta netta di circa 656 milioni di euro, buona parte dei quali derivanti da nuova clientela. Il servizio si è arricchito della possibilità di poter sottoscrivere il contratto in remoto con firma digitale e permettendo, con la stessa modalità, di cambiare il profilo di rischio-rendimento dei portafogli clienti garantendo così immediatezza di esecuzione. E stato completato l insoursing del front-end della piattaforma di consulenza, al fine di garantire sviluppi tempestivi e flessibili, in linea con il contesto di mercato ed i bisogni dei clienti29 Relazione intermedia sulla gestione E stata ulteriormente migliorata la rendicontazione Advice sul sito Cliente, con l inserimento di una serie di informazioni sul portafoglio tra cui gli indicatori finanziari Advice ed il dettaglio della performance giornaliera. Inoltre è stato ampliato il set di informazioni disponibili per i promotori finanziari sui portafogli, dando la possibilità di personalizzare la reportistica in base alle specificità dei clienti e di inviarli on line via web-collaboration direttamente sul loro sito. Molto positivo è stato anche il risultato commerciale registrato dal servizio di consulenza Fineco Stars che prosegue nella sua crescita ed evoluzione: raggiunti 145 milioni di euro di raccolta netta da inizio anno con l incremento della gamma di fondi selezionati che comprende 21 strategie di fund selection. Inifne, il primo semestre 2015 conferma l interesse verso la consulenza sotto forma di offerta assicurativa tramite unit linked. I due prodotti di punta della Banca, CORE UNIT ed ADVICE UNIT di Old Mutual Wealth Italy SPA, hanno raccolto circa 451 milioni di euro da inizio anno. Inoltre a giugno è stato rilasciato anche il servizio di monitoraggio di portafoglio su Advice Unit, che permette il costante controllo del rischio anche sul prodotto assicurativo in logica di consulenza evoluta. Nella tabella seguente è riportato il saldo della raccolta gestita dei clienti FinecoBank, sia che i medesimi siano collegati ad un promotore finanziario sia che si tratti di clienti online. Consistenze al Consistenze al Variazione 30-giu-15 Comp % 31-dic-14 Comp % assoluta % Fondi comuni d'investimento e altri fondi ,7% ,6% ,7% Prodotti assicurativi ,2% ,3% ,0% Gestioni patrimoniali ,1% ,1% (279) -1,9% Totale saldo raccolta gestita ,0% ,0% ,7% LA RETE DEI PROMOTORI FINANZIARI Dopo gli ottimi risultati realizzati nel 2014, il primo semestre 2015 ha registrato nuovi numeri record sotto tutti i punti di vista: crescita della raccolta, aumento dell acquisizione di nuovi clienti, ulteriore e continuo incremento della raccolta gestita, con particolare rafforzamento della componente relativa ai servizi di consulenza. Il perdurare della favorevole situazione di mercato ha certamente aiutato questo trend positivo, ma il modello di business della Banca, l approccio di pianificazione strutturato e gli strumenti di consulenza a disposizione, consentono di poter rispondere tempestivamente ed in modo efficace alla richiesta di consulenza dei clienti. I numeri registrati dalla rete dei promotori finanziari nel primo semestre 2015 sono: raccolta netta totale di milioni di euro; raccolta netta gestita di milioni di euro; raccolta netta dei guided products and services di milioni di euro; conti aperti nell anno: nuovi rapporti. Si conferma e prosegue il focus sui guided products and services che è stato uno dei fattori di grande attenzione per il 2014 e lo continuerà ad essere per il futuro, con un approccio agli investimenti sempre più orientato alla pianificazione30 Relazione intermedia sulla gestione finanziaria. Approccio che diventa metodo di lavoro sempre più diffuso e che è particolarmente apprezzato dalla clientela di tipo private che, oltre a rappresentare una porzione importante della base clienti, è in costante e progressivo aumento: 2% in termini di teste e 38% in termini di asset con una raccolta nel primo semestre 2015 pari al 34% della raccolta totale. Forte accelerazione dunque di questo segmento per il quale si registrano, rispetto al dato dello scorso anno, un incremento pari al 12,1% in termini di teste e 13,4% in termini di asset. Relativamente al Wealth Management, continua la formazione ad alto livello per tutta la rete dei promotori finanziari ed in particolare per i partecipanti al Fineco Wealth Advisor Forum. Costanti e continue le campagne di comunicazione e le iniziative promozionali realizzate per supportare la crescita e per accrescere l incisività di FinecoBank sui segmenti più alti di clientela. Costante è anche l attenzione agli eventi clienti organizzati sul territorio. Nel primo semestre 2015 sono stati organizzati 531 eventi, cui hanno partecipato oltre clienti e prospect, con un contributo alla raccolta netta totale pari a 281 milioni di euro. Da evidenziare i nuovi eventi clienti dedicati al segmento top di clientela, con incontri esclusivi di particolare pregio. Gli investimenti costanti sulla logistica contribuiscono ad elevare l immagine di FinecoBank sul territorio a dimostrazione della grande attenzione alla diffusione del brand. Per quanto riguarda l attività di reclutamento, nel primo semestre 2015 sono stati inseriti n. 61 nuovi PFA, provenienti dal mondo delle reti e delle banche e n. 46 neofiti rientranti nel c.d. progetto giovani. Su questo fronte la raccolta netta registrata si attesta a 221 milioni di euro per quanto riguarda i promotori senior, oltre a 11,4 milioni di euro per quanto riguarda il progetto giovani. Al 30 giugno 2015 la rete è composta da promotori finanziari, distribuiti sul territorio con 332 negozi finanziari (Fineco Center), gestiti direttamente dall azienda o dai promotori finanziari stessi. Saldo raccolta diretta e indiretta Rete promotori finanziari dati Assoreti Consistenze al Consistenze al Variazioni 30-giu-15 Comp % 31-dic-14 Comp % assoluta % Conti correnti e depositi liberi ,1% ,7% ,1% Depositi vincolati e pronti contro termine ,4% ,6% ( ) -42,1% SALDO RACCOLTA DIRETTA ,5% ,3% ,6% Gestioni patrimoniali ,0% ,0% (279) -1,9% Fondi comuni d'investimento e altri fondi ,0% ,1% ,6% Prodotti assicurativi ,2% ,7% ,7% SALDO RACCOLTA GESTITA ,3% ,8% ,7% Titoli di stato, obbligazioni e azioni ,2% ,9% ,3% SALDO RACCOLTA AMMINISTRATA ,2% ,9% ,3% SALDO RACCOLTA DIRETTA E INDIRETTA - RETE PROMOTORI ,0% ,0% ,8% La tabella sopra esposta riporta la consistenza della raccolta riferibile alla rete dei promotori finanziari al 30 giugno 2015 e 31 dicembre Il saldo della raccolta diretta e indiretta, pari a milioni di euro, ha registrato un incremento del 9,8% rispetto al 31 dicembre31 Relazione intermedia sulla gestione Composizione % Stock Complessivo Rete Promotori al 30 giugno 2015 Composizione % Stock Complessivo Rete Promotori al 31 dicembre ,7% 56,3% 50,0% 44,2% 55,8% 50,1% Amministrata/Diretta Gestito Amministrata/Diretta Gestito 6,2% 5,7% 0,0% 0,0% Amministrata/Diretta Fondi Gestito GPF/GPM Assicurazioni Amministrata/Diretta Fondi Gestito GPF/GPM Assicurazioni Raccolta netta - Rete promotori finanziari Variazioni 1 semestre 2015 Comp % 1 semestre 2014 Comp % assoluta % Conti correnti e depositi liberi ,1% ,8% ,6% Depositi vincolati e pronti contro termine ( ) -18,3% (21.375) -1,2% ( ) 2110,5% RACCOLTA DIRETTA ,8% ,6% ,6% Gestioni patrimoniali (432) 0,0% (26.867) -1,5% ,4% Fondi comuni di investimento e altri fondi ,7% ,4% ,4% Prodotti assicurativi ,7% ,5% ,2% RACCOLTA GESTITA ,4% ,4% ,6% Titoli di stato, obbligazioni e azioni ( ) -4,2% ( ) -28,0% ,1% RACCOLTA AMMINISTRATA ( ) -4,2% ( ) -28,0% ,1% RACCOLTA NETTA TOTALE - RETE PROMOTORI ,0% ,0% ,6% La raccolta netta totale del primo semestre 2015 si attesta a milioni di euro con una forte concentrazione sulla raccolta gestita e sui guided products and services, come già illustrato in precedenza. In particolare la raccolta netta gestita è stata pari a milioni di euro e nei guided products and services (CORE Series, CORE Unit, Advice, Advice Unit e Fineco Stars) sono confluiti milioni di euro32 Relazione intermedia sulla gestione LE RISORSE Al 30 giugno 2015 l organico totale di FinecoBank è pari a risorse rispetto alle presenti in azienda al 31 dicembre 2014 ed è così composto: Risorse 30 giugno dicembre 2014 Dipendenti FinecoBank Lavoratori Atipici (+) - 3 Dipendenti del Gruppo distaccati in FinecoBank (+) - 4 Dipendenti FinecoBank distaccati nel Gruppo (-) (1) (1) Totale risorse escluso Amministratori Amministratori (+) 8 8 Totale risorse Nel corso del primo semestre del 2015 sono proseguite le attività volte al rafforzamento e all ottimizzazione delle aree dedicate allo sviluppo del business, al supporto organizzativo e al controllo e gestione dei rischi. Questo ha portato all assunzione di 56 risorse di cui: 12 provenienti da altre Società del Gruppo; 44 provenienti dal mercato. Delle 44 assunzioni provenienti dal mercato, circa la metà (20 risorse) è stata inserita all interno dell area Customer Relationship Management a conferma della forte e costante attenzione riservata ai giovani neolaureati. Il Customer Relationship Management costituisce infatti il punto di partenza di un percorso di sviluppo professionale che può portare a ricoprire differenti ruoli in azienda. Nel corso del primo semestre si è provveduto inoltre a trasformare a tempo indeterminato 15 dipendenti con contratto a tempo determinato, prevalentemente in area Customer Relationship Management, permettendo non solo di garantire la continuità operativa ma anche di capitalizzare le professionalità e le competenze già presenti in azienda. Le uscite, invece, hanno coinvolto complessivamente 25 risorse, tra le quali 3 per dimissioni e 16 per cessioni a società del Gruppo. Il tasso di turnover complessivo del personale è stato pari al 3%. I primi 6 mesi dell anno hanno visto anche un significativo utilizzo della job rotation interna che ha coinvolto 38 risorse, consentendo, da un lato, di ricoprire posizioni vacanti all interno dell azienda e, dall altro, di garantire il continuo sviluppo professionale del personale33 Relazione intermedia sulla gestione Per quanto attiene all inquadramento, i dipendenti sono così suddivisi: Qualifica Uomini Donne Totale Dirigenti Quadri Direttivi Aree Professionali Totale Al 30 giugno 2015 i part-time presenti in azienda sono 75, pari al 7,2% dei dipendenti, mentre il personale femminile rappresenta circa il 43,3% della forza lavoro. L anzianità aziendale media si attesta a 8 anni di servizio, mentre l età media è pari a circa 39 anni. FORMAZIONE DIPENDENTI La formazione dei dipendenti nel corso del 1 semestre 2015 si è concentrata sia sull acquisizione e il consolidamento delle competenze del personale in base alle esigenze aziendali, sia sul continuo aggiornamento delle abilità individuali, con particolare attenzione alla formazione obbligatoria, tecnica e linguistica. Di seguito il dettaglio Area intervento Ore di formazione Obbligatoria Tecnica Linguistica Comportamentale - Manageriale 450 Totale Formazione obbligatoria FinecoBank è impegnata nella costante diffusione e miglioramento della cultura del rischio e della compliance, elementi che permettono al nostro business di essere, oltre che profittevole, sostenibile nel tempo. Per questo motivo, nel corso del primo semestre 2015, è stata prestata forte attenzione alla formazione obbligatoria richiesta per tutti i dipendenti, che hanno potuto fruire i corsi sia in modalità e-learning, grazie alla Piattaforma di Gruppo My Learning, sia attraverso l organizzazione di aule su tematiche specifiche. La fruizione di tali corsi da parte del personale è stata monitorata, al fine di garantire la piena conoscenza da parte di tutti i dipendenti delle materie obbligatorie e preservare quindi la società da rischi operativi, legali e reputazionali. Formazione tecnica e comportamentale Nei primi sei mesi dell anno sono stati organizzati interventi formativi utili all acquisizione di competenze tecniche necessarie per migliorare non solo la produttività aziendale, ma anche il livello di specializzazione dei dipendenti. Nella struttura del Customer Care, inoltre, in ottica di mantenimento di alti standard di qualità del servizio e di attenzione al cliente, sono stati organizzati corsi di formazione "in ingresso", su tematiche tecniche, e "in itinere", su materie tecnico-comportamentali (legate in particolare alla Comunicazione e al Servizio)34 Relazione intermedia sulla gestione E inoltre proseguita la formazione a sostegno del piano di Business Continuity della Banca, attraverso un affiancamento certificato dalla compilazione di registri. Infine, nel primo semestre 2015, si è concluso il percorso di coaching iniziato nel 2014 su alcune selezionate risorse ad alto potenziale. Formazione linguistica La formazione linguistica nel corso del primo semestre 2015 ha coinvolto 310 dipendenti in corsi di inglese (d aula o telefonici) che termineranno nella seconda parte dell anno. In alcuni casi (ad es. Executives), sono stati invece realizzati corsi one to one di business english. La partecipazione dei dipendenti ai corsi di formazione linguistica viene definita sulla base delle richieste formalizzate dai singoli responsabili di struttura, in funzione delle specifiche esigenze professionali dei colleghi. L INFRASTRUTTURA TECNOLOGICA Il sistema informativo di FinecoBank si compone fondamentalmente di sei elementi: Procedure applicative dell attività bancaria; Sistema di Trading Online (applicazioni dedicate per la compravendita in real time di titoli e strumenti finanziari sui principali mercati europei ed americani); Sistema di gestione per le attività della sala operativa e degli investitori istituzionali ed accesso alla parte informativa/dispositiva di numerosi mercati italiani/esteri; Sistema di gestione dei servizi d investimento, quali Fondi, SICAV e Banca Assicurazione; Sistema di gestione delle carte di credito, con emissione di carte per i circuiti VISA e Mastercard; Sistema di gestione della rete dei promotori finanziari, che consente di operare in modo integrato, da un unico portale, con tutti i prodotti offerti da FinecoBank. Nel corso del primo semestre 2015 l Area ICT è stata impegnata nella consueta attività di adeguamento tecnologico, consolidamento e sviluppo del Sistema Informativo, volta a fornire sempre nuovi e più versatili servizi ad alto valore aggiunto per la clientela. Nella fattispecie, dal punto di vista architetturale, è proseguita l attività di ottimizzazione infrastrutturale ed applicativa, nonché il continuo miglioramento e tuning dell architettura deputata alla sicurezza applicativa. IL SISTEMA DEI CONTROLLI INTERNI Il sistema dei controlli interni è un elemento fondamentale del complessivo sistema di governo delle banche; esso assicura che l attività aziendale sia in linea con le strategie e le politiche aziendali e sia improntata a canoni di sana e prudente gestione. La Circolare n. 263 del 27 dicembre aggiornamento del 2 luglio 2013 definisce i principi e le linee guida cui il sistema dei controlli interni delle banche si deve uniformare; in quest ambito, sono definiti i principi generali di organizzazione, indicati il ruolo e i compiti degli organi aziendali, delineate le caratteristiche e i compiti delle funzioni aziendali di controllo35 Relazione intermedia sulla gestione I presidi relativi al sistema dei controlli interni devono coprire ogni tipologia di rischio aziendale. La responsabilità primaria è rimessa agli organi aziendali, ciascuno secondo le rispettive competenze. L articolazione dei compiti e delle responsabilità degli organi e delle funzioni aziendali deve essere chiaramente definita. Le banche applicano le disposizioni secondo il principio di proporzionalità, cioè tenuto conto della dimensione e complessità operative, della natura dell attività svolta, della tipologia dei servizi prestati. La Banca d'italia, nell ambito del processo di revisione e valutazione prudenziale, verifica la completezza, l adeguatezza, la funzionalità (in termini di efficienza ed efficacia), l affidabilità del sistema dei controlli interni delle banche. Coerentemente a quanto statuito dall Autorità di Vigilanza, il Sistema dei Controlli Interni della Banca è costituito dall insieme delle regole, delle funzioni, delle strutture, delle risorse, dei processi e delle procedure che mirano ad assicurare, nel rispetto della sana e prudente gestione, il conseguimento delle seguenti finalità: verifica dell attuazione delle strategie e delle politiche aziendali; contenimento del rischio entro i limiti indicati nel quadro di riferimento per la determinazione della propensione al rischio della Banca (Risk Appetite Framework - RAF ); prevenzione del rischio che la Banca sia coinvolta, anche involontariamente, in attività illecite (con particolare riferimento a quelle connesse con il riciclaggio, l usura ed il finanziamento al terrorismo); salvaguardia del valore delle attività e protezione dalle perdite; efficacia ed efficienza dei processi aziendali; affidabilità e sicurezza delle informazioni aziendali e delle procedure informatiche; conformità delle operazioni con la legge e la normativa di vigilanza, nonché con le politiche, i regolamenti e le procedure interne. Da un punto di vista metodologico, il Sistema dei Controlli Interni in FinecoBank prevede quattro tipologie di controlli: controlli di 1 livello (cd. controlli di linea ): sono controlli relativi allo svolgimento delle singole attività lavorativ e e sono posti in essere sulla base di procedure esecutive all'uopo predisposte sulla base di una apposita normativa interna. Il presidio sui processi e il loro costante aggiornamento è affidato ai responsabili di processo, che hanno l incarico di porre in essere controlli idonei a garantire il corretto svolgimento dell attività quotidiana da parte del personale interessato, nonché il rispetto delle deleghe conferite. I processi presidiati riguardano sia le strutture di contatto con la clientela che quelle esclusivamente interne alla Banca; controlli di 2 livello: sono controlli legati all operatività quotidiana connessi al processo di misurazione dei rischi quantificabili e sono effettuati in via continuativa da strutture diverse da quelle operative. I controlli sui rischi di mercato, di credito e operativi, aventi ad oggetto la verifica del rispetto dei limiti assegnati alle varie funzioni operative ed il controllo della coerenza dell operatività delle singole aree produttive rispetto ai predefiniti obiettivi di rischio/rendimento, sono assegnati alla funzione Risk Management; i controlli sui rischi di non conformità alle norme sono in carico alla unit Referente Compliance; sulle aree normative per le quali sono già previste forme di controllo da parte di strutture specialistiche della Banca, il presidio del rischio di non conformità è attribuito a queste ultime sulla base del modello operativo di «Coverage Indiretto» adottato anche dalla Capogruppo; controlli di 3 livello: sono quelli tipici della revisione interna, basati sull analisi delle informazioni ricavate dalle basi-dati o dai report aziendali nonché sullo svolgimento di verifiche in loco. Questo tipo di controlli sono finalizzati a verificare la funzionalità del complessivo sistema di controllo interno e a individuare eventuali andamenti anomali, violazioni delle procedure e della regolamentazione. Tali controlli sono assegnati alla36 Relazione intermedia sulla gestione funzione Internal Audit che è accentrata presso UniCredit e opera sulla base dello specifico contratto di servizio; controlli di vigilanza istituzionale: sono i controlli svolti dagli organi istituzionali della Banca tra i quali, in particolare, quello del Collegio Sindacale e dell Organismo di Vigilanza ex D.lgs. 8 giugno 2001, n Considerando le funzioni e strutture coinvolte, il Sistema dei Controlli Interni si fonda su: organi e funzioni di controllo, comprendendo, ciascuno per le rispettive competenze, il Consiglio di Amministrazione, il Comitato Audit e Parti Correlate, il Comitato Remunerazione e Nomine, l Amministra tore Delegato e Direttore Generale 2, il Collegio Sindacale, l Organismo di Vigilanza istituito ai sensi del D.Lgs 231/01 nonché le funzioni aziendali di controllo (Risk Management, Compliance 3, Internal Audit) ed altre funzioni che svolgono specifiche attività di controllo 4 ; modalità di coordinamento tra i soggetti coinvolti nel Sistema dei Controlli Interni e di gestione dei rischi; tali modalità prevedono: o forme di collaborazione e coordinamento tra le funzioni di controllo, sia attraverso specifici fluss i informativi formalizzati nelle normative interne, sia attraverso l istituzione di comitati manageriali dedicati a tematiche di controllo; o applicazione del modello di coordinamento di Gruppo definito nel quadro dell attività di direzione e coordinamento della Capogruppo; o definizione dei flussi informativi sia tra gli Organi Aziendali e le funzioni di controllo all interno della Banca, sia nei confronti di Capogruppo, al fine di consentire il corretto svolgimento dell attività di direzione e coordinamento da parte di quest ultima. In ultimo si precisa che ai sensi dell articolo 49, paragrafo 1, del Regolamento (UE) n. 468/2014 della Banca centrale europea (BCE/2014/17)1 (regolamento quadro sull MVU, Meccanismo di vigilanza unico), la BCE ha pubblicato un elenco contenente il nome dei soggetti e gruppi vigilati che ricadono sotto la vigilanza diretta della BCE ( soggetti vigilati significativi e gruppi vigilati significativi, secondo la definizione di cui all articolo 2, punti 16) e 22) del regolamento quadro sull MVU), indicando per ciascuno la motivazione specifica della vigilanza diretta e, in caso di classificazione come significativo sulla base del criterio delle dimensioni, il valore totale delle attività del soggetto o del gruppo vigilato. FinecoBank, in quanto ente creditizio insediato in uno Stato membro partecipante e appartenente al Gruppo UniCredit (classificato come gruppo vigilato significativo ), risulta iscritta nell elenco dei soggetti vigilati significativi. 2 Nominato anche Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi ai sensi del principio 7.P.3 del codice di Autodisciplina delle società quotate. 3 Nell ambito di tale funzione è presente anche il Servizio Antiriciclaggio, incaricato di gestire la corretta applicazione della normativa in tema di contrasto al riciclaggio ed al finanziamento del terrorismo. 4 L ordinamento e le fonti di autoregolamentazione attribuiscono compiti di controllo a specifiche funzioni diverse dalle funzioni aziendali di controllo la cui attività va inquadrata in modo coerente nel Sistema dei Controlli Interni. In particolare nel caso di FinecoBank, rilevano il Presidio Locale per la normativa in materia di Operazioni con Soggetti in conflitto di interesse (in carico alla Unit Affari Societari della Direzione Legal & Corporate Affairs), il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari ex art. 154-bis del TUF (identificato nel CFO della Banca), il Delegato in materia di Salute e Sicurezza sul lavoro; la funzione Human Resources, il responsabile Business Continuity & Crisis Management e il responsabile dell Outsourcing Management. Tutte le funzioni aziendali, diverse dalle funzioni aziendali di controllo, partecipano inoltre al Sistema dei Controlli Interni attraverso lo svolgimento dei controlli di primo livello incorporati nei processi aziendali di loro pertinenza37 Relazione intermedia sulla gestione PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE Per una compiuta descrizione dei rischi e delle incertezze che la Banca deve fronteggiare nell attuale situazione di mercato si rinvia alla Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura delle Note illustrative. LA STRUTTURA ORGANIZZATIVA La struttura organizzativa della Banca è coerente con le Linee Guida emanate dalla Capogruppo UniCredit denominate Group Organization Guidelines. Le Linee Guida definiscono principi e regole organizzative al fine di garantire coerenza di applicazione a livello di tutte le Entità del Gruppo, attraverso: principi e criteri organizzativi chiari; specifici documenti organizzativi; adeguati processi per le modifiche organizzative. Le Group Organization Guidelines prevedono un articolazione dei ranghi organizzativi (ranking) su quattro livelli (Division, Department, Unit e Team) in funzione del dimensionamento della struttura e del relativo grado di complessità organizzativa delle attività presidiate. Nel corso del primo semestre 2015 sono state apportate alcune modifiche alla struttura organizzativa. In particolare, nell ambito della Direzione Servizi di Investimento e Wealth Management, l evoluzione del servizio di consulenza e la sua sempre maggiore centralità all interno del modello di business di FinecoBank, hanno reso necessaria una riorganizzazione della Unit Advice, anche con l obiettivo di garantire un efficace presidio delle attività e dei rischi ad essa connesse. Nello specifico, si è provveduto: alla sostituzione del team Gestione Servizio Finanziario Advice con i due nuovi team Portfolio Modeling e Financial Logic & Portfolio Monitoring; o il team Portfolio Modeling predispone i portafogli modello, classifica e mappa gli strumenti finanziari inseriti nel servizio di consulenza Advice e presidia le commissioni pagate dai clienti; o il team Financial Logic & Portfolio Monitoring sviluppa e gestisce i modelli qualitativi e statistici relativi al servizio di consulenza Advice, monitorandone il rischio ex ante ed ex post; alla ridenominazione del team Supporto Specialistico e Promozione Advice nel team Advice Network Support. Il team ha il compito di supportare la Rete dei Promotori Finanziari Fineco in relazione al servizio di consulenza, sia su tematiche di carattere finanziario che su tematiche più operative. Si segnala inoltre che le nuove disposizioni in materia di Continuità Operativa, introdotte dal 15 aggiornamento del 2 luglio 2013 della Circolare Banca d Italia n. 263 «Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche», hanno reso necessario un maggior presidio a fronte delle responsabilità aggiuntive in carico agli intermediari. Al fine di fornire piena evidenza delle responsabilità assegnate, si è provveduto alla ridenominazione della Unit Sviluppo Organizzativo, Sizing e Processi in Sviluppo Organizzativo e Business Continuity. Si ricorda che la citata Unit è deputata, tra le altre attività di competenza, a supportare il Responsabile della Direzione Organizzazione e Operations Banca:38 Relazione intermedia sulla gestione nel suo ruolo di BC&CM Manager, riguardo alle attività quotidiane relative alla gestione della continuità operativa, per gli aspetti di competenza, finalizzate alla manutenzione del Piano di Continuità Operativa nei vari documenti che lo compongono; nel suo ruolo di EIC Coordinator, in merito alla gestione delle attività quotidiane relative alla gestione degli Eventi, Incidenti e delle Crisi (EICM), per gli aspetti di competenza, finalizzate alla manutenzione e applicazione del relativo Piano. Infine, sempre nel corso del primo semestre 2015, al fine di assicurare un maggior presidio volto a garantire un adeguato processo di consulenza in ambito fiscale a supporto dell'operatività della Banca, si è provveduto, nell ambito del Chief Financial Officer (CFO) Department, ad una riorganizzazione della Unit Affari Fiscali, procedendo: alla ridenominazione della Unit Affari Fiscali in Affari Fiscali e Consulenza (Tax Affairs & Advisory); alla creazione di due Team a riporto della Unit Affari Fiscali e Consulenza: o Amministrazione Fiscale, con il compito di presidiare la corretta applicazione degli adempimenti fiscali in capo alla Banca; o Consulenza Fiscale, deputato a fornire assistenza in materia fiscale a tutte le strutture organizzative della Banca tenute ad adempimenti fiscali. Il modello organizzativo L attuale modello organizzativo di FinecoBank pone le proprie basi su un modello di tipo funzionale. Un modello di tipo funzionale promuove economie di scala e facilita lo sviluppo di capacità e conoscenze verticali all interno dell area di appartenenza. Il modello garantisce la necessaria dinamicità decisionale, mantenendo il collegamento orizzontale tra le varie funzioni. Nell attuale formulazione, pur applicando il concetto di specializzazione funzionale, viene mantenuto l approccio per progetti in ogni fase di definizione e rilascio di prodotti e servizi. I collegamenti orizzontali sono garantiti dal funzionamento di appositi Comitati che presidiano le linee di Business e lo stato di avanzamento dei progetti più rilevanti, anche al fine di garantire le necessarie sinergie dei canali distributivi. All Amministratore Delegato e Direttore Generale riportano le seguenti strutture organizzative: il Network PFA Department, l Investment Services and Wealth Management Department, il Direct Bank Department, il CFO Department (Chief Financial Officer), il CRO Department (Chief Risk Officer), il Network Controls, Monitoring and Services Department, il Legal & Corporate Affairs Department, il GBS Department (Global Banking Services), la Human Resources Unit, la Compliance Referent Unit e l Identity & Communication Team. Il modello organizzativo consente di identificare quattro principali linee Funzionali, che governano: la rete di vendita (Network PFA Department); i servizi di investimento (Investment Services and Wealth Management Department); la banca diretta (Direct Bank Department); il funzionamento operativo (GBS Department). In breve sintesi: al Network PFA Department è affidato il compito di presidiare la gestione e lo sviluppo della Rete dei promotori finanziari Fineco;39 Relazione intermedia sulla gestione all Investment Services And Wealth Management Department è affidato il compito di presidiare lo sviluppo dei prodotti collocati e dei servizi di consulenza finanziaria prestati a tutta la Clientela della Banca; al Direct Bank Department è affidato il compito di presidiare lo sviluppo dei nuovi prodotti e servizi nelle due componenti Trading e Banking e le relative modalità di distribuzione attraverso i canali diretti (internet e telefono); l Investment Services and Wealth Management Department e il Direct Bank Department agiscono in stretto coordinamento tra loro, allo scopo di sviluppare un offerta alla clientela sinergica e coerente con gli indirizzi di marketing e con le strategie di business della Banca; il GBS (Global Banking Services) Department coordina le strutture organizzative preposte al presidio dei processi organizzativi/operativi, dei sistemi informativi e della logistica, necessari per garantire l efficace ed efficiente esercizio dei sistemi al servizio del business. Al GBS Department riportano le seguenti strutture: Information Security & Fraud Management Team, ICT Information & Communication Technology Department, CRM Customer Relationship Management Department, Organization & Bank Operations Department, Financial Operations Department, Network Services Unit, General Services Unit. Le sinergie tra i canali distributivi ed il presidio sui processi decisionali trasversali ai Department sono garantiti dal funzionamento del Management Committee. Per quanto concerne le attività di audit, FinecoBank, in linea con le indicazioni della Capogruppo, ha adottato un modello di esternalizzazione basato su uno specifico contratto di servizio stipulato con UniCredit S.p.A.. In relazione a detto modello, il Comitato Audit e Parti Correlate (comitato di derivazione consiliare) è chiamato a svolgere i compiti di soggetto di collegamento fra la Banca e l outsourcer, oltre a supportare il Consiglio di Amministrazione con funzioni informative, consultive, propositive ed istruttorie nella definizione, basata su un approccio risk-oriented, delle linee di indirizzo del complessivo sistema di controllo interno e nella valutazione della sua efficacia ed efficienza. La disciplina, le modalità di funzionamento e le competenze del predetto Comitato è definito nel Regolamento del Consiglio di Amministrazione. Inoltre, con riferimento alle attività inerenti al ruolo dell Investor Relator, soggetto incaricato della gestione dei rapporti con investitori ed intermediari e che rappresenta la Società presso la comunità finanziaria nazionale ed internazionale, si precisa che FinecoBank ha adottato un modello di esternalizzazione basato su uno specifico contratto di servizio stipulato con UniCredit S.p.A 40 Relazione intermedia sulla gestione Vedere altro
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 art. 154
 art. 81
in Fine
 articolo 429
in Fine
in Fine
 articolo 49
 articolo 2
 art. 154
 art. 107