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Timestamp: 2019-04-19 00:54:25+00:00

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TuPoliza.com: Legislación: Real Decreto 685/1982
DISPOSICIÓN PRELIMINAR. (Art. 1)
CAPÍTULO I. LOS EMISORES.
SECCIÓN I. EN GENERAL. (Arts. 2 al 10)
SECCIÓN II. LAS SOCIEDADES DE CRÉDITO HIPOTECARIO. (Arts. 11 al 23)
CAPÍTULO II. OPERACIONES ACTIVAS O DE COBERTURA.
SECCIÓN I. PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS. (Arts. 24 al 33)
SECCIÓN II. TASACIÓN DE BIENES. (Arts. 34 al 37)
SECCIÓN III. SERVICIO DE TASACIÓN. (Arts. 38 al 40)
SECCIÓN IV. COEFICIENTES DE SEGURIDAD. (Arts. 41 y 42)
CAPÍTULO III. OPERACIONES PASIVAS.
SECCIÓN I. TÍTULOS HIPOTECARIOS. (Arts. 43 al 45)
SECCIÓN II. CONDICIONES DE EMISIÓN. (Arts. 46 al 49)
SECCIÓN III. AFECTACIÓN DE CRÉDITOS. (Arts. 50 al 52)
SECCIÓN IV. PAGO DE CAPITAL E INTERESES. (Arts. 53 al 55)
SECCIÓN V. PÉRDIDA Y AMORTIZACIÓN DE LOS TÍTULOS. (Arts. 56 y 57)
SECCIÓN VI. LÍMITES DE EMISIÓN. (Arts. 58 al 60)
SECCIÓN VII. PARTICIPACIONES HIPOTECARIAS. (Arts. 61 al 69)
CAPÍTULO IV. RÉGIMEN FISCAL, FINANCIERO Y DE CONTROL.
SECCIÓN I. RÉGIMEN FISCAL. (Arts. 70 y 71)
SECCIÓN II. RÉGIMEN FINANCIERO. (Arts. 72 y 73)
SECCIÓN III. CONTROL ADMINISTRATIVO. (Arts. 74 al 79)
CAPÍTULO V. EL MERCADO SECUNDARIO.
SECCIÓN I. OPERACIONES. (Arts. 80 al 83)
SECCIÓN II. FONDOS DE REGULACIÓN. (Arts. 84 al 94)
Las condiciones de los intermediarios financieros para el acceso al mercado hipotecario.
Las condiciones y requisitos de las operaciones activas y pasivas.
El procedimiento de tasación de los bienes hipotecarios.
Las características de funcionamiento del mercado secundario.
El Régimen Fiscal, Financiero, y de control del mercado.
Derogado por el Real Decreto 692/1996, de 26 de abril.
Tener autorización definitiva de funcionamiento.
Contar con recursos propios no inferiores a la cifra de capital mínimo exigida para la autorización de Entidades bancarias.
Contar con recursos propios no inferiores al fondo de dotación mínimo exigido para operar en Municipios de 500.000 a 2.000.000 de habitantes.
Tener cinco años, al menos, de funcionamiento autorizado.
Contar con recursos propios no inferiores a 250.000.000 de pesetas.
El tiempo de ejercicio de la actividad no será inferior a cinco años.
Los títulos de renta fija estarán garantizados por hipoteca sobre bienes inmuebles propiedad de los promotores y constructores que los emitan.
Los bienes que garanticen la emisión habrán sido tasados de acuerdo con las normas generales que se exigen en el mercado hipotecario.
Los títulos de renta fija estarán garantizados por hipotecas sobre bienes inmuebles que sean propiedad de la Sociedad de arrendamiento financiero.
Artículo 12. Capital social.Derogado por el Real Decreto 771/1989, de 23 de junio.
Artículo 17. Operaciones.Derogado por el Real Decreto 692/1996, de 26 de abril.
Artículo 20. Tipos de interés.Derogado por el Real Decreto 1044/1989, de 28 de agosto
Artículo 21. Reservas especiales.Derogado por el Real Decreto 1044/1989, de 28 de agosto
En general, realizar cualquier acto que disminuya el rango, la eficacia jurídica o el valor económico de la hipoteca o del crédito.
El préstamo garantizado no podrá exceder del 70 % del valor de tasación del bien hipotecado, salvo para la financiación de la construcción, rehabilitación o adquisición de vivienda, en las que podrá alcanzar el 80 % de aquél valor.
Los préstamos hipotecarios que inicialmente excedan de estos porcentajes podrán servir de cobertura a la emisión de cédulas y bonos hipotecarios cuando, como consecuencia de la amortización experimentada por su principal o de la modificación del valor de los bienes en el mercado, previa la tasación correspondiente, su importe no supere dichos porcentajes en relación con el valor de tasación, inicial o revisado, del bien hipotecado.
Si la hipoteca recae sobre el edificio en su conjunto deberá haberse constituido y estar inscrita en la forma que previene el artículo 218 del Reglamento Hipotecario.
Los derechos de superficie, pastos, aguas, leñas y semejantes.
Los edificios e instalaciones situadas fuera de ordenación urbana y los terrenos sobre los que se hubieren autorizado obras de carácter provisional en los términos fijados para uno u otro supuesto en la Ley del Régimen del Suelo y Ordenación Urbana, cuando tal circunstancia conste registralmente.
Los totalmente vencidos o la parte vencida de dichos créditos en el momento de ser afectados como garantía de la emisión.
Los que estuvieren afectados a otra emisión de bonos, o los que hayan sido objeto de participaciones hipotecarias, en la porción participada.
Los sujetos a condición suspensiva mientras no conste registralmente su cumplimiento y los garantizados por hipoteca de seguridad o de máximo en la parte de los mismos en que no conste registralmente haber sido efectivamente contraída la deuda correspondiente.
Que el préstamo se destine a financiar la construcción del bien hipotecado y el prestatario quede obligado a concluirlo.
Que el bien hipotecado que ha de resultar al concluir la construcción sea susceptible, según este Reglamento, de hipoteca en garantía de créditos aptos para tal cobertura.
Que conste el valor que alcanzará, una vez terminada su construcción, el edificio o finca hipotecados, según presupuesto aprobado por los Servicios de Tasación a que se refiere este Real Decreto.
50 % del valor de tasación del solar.
50 % del valor de las obras realizadas, excluida la repercusión del solar.
El empleo útil del mismo en relación a su aprovechamiento óptimo según las posibilidades de hecho o derecho permitidas respecto a su uso y volumen.
El grado de urbanización y las características naturales y de situación que influyen en su valoración.
En terrenos edificados, se atenderá al aprovechamiento urbanístico de las construcciones que los ocupan.
En terrenos de naturaleza agrícola, forestal, ganadero o similares, se estará a los posibles rendimientos de explotación de que fueran susceptibles.
Revestir la forma de sociedad anónima, domiciliada en el territorio nacional.
Limitar su objeto social a la valoración de todo tipo de bienes.
Contar con un capital mínimo de 25.000.000 de pesetas, desembolsado en su 50 %, como mínimo.
Contar con un número mínimo de 10 profesionales con capacidad de realizar la tasación, ya pertenezcan al personal de la misma, ya sean contratados eventualmente como profesionales libres.
Figurar inscritas en el Registro Oficial del Banco de España.
El plazo y forma de amortización del capital, expresando, en su caso, los períodos de sorteo.
La advertencia de estar sujetas a sorteo en fecha indeterminada, incluso las que tengan plazo fijo de amortización, en los casos previstos en este Real Decreto.
La opción que, en cuanto a la forma de pago, permite el artículo 54 de este Real Decreto.
La fecha de la emisión y las de las autorizaciones administrativas correspondientes.
El sello de la entidad emisora y la firma de, al menos, uno de sus consejeros o apoderados, que podrá ser impresa, cumpliendo los requisitos legales, cuando las cédulas se emitan en serie.
El nombre y residencia del Notario en cuyo protocolo obre la escritura de emisión y la fecha de ésta.
La circunstancia de que los bonos están especialmente garantizados por la afectación de los créditos hipotecarios reseñados en la escritura de emisión.
El domicilio del Sindicato de Tenedores de Bonos, si se trata de una emisión en serie.
1. Para la emisión de cédulas en serie, será requisito previo a la suscripción o a su introducción en el mercado, el anuncio de la emisión en el Boletín Oficial del Estado , anuncio que deberá contener los siguientes datos:
La naturaleza, clase y características de éstos, con referencia a cada una de las series, si hubiese varias, expresando el valor nominal de los títulos, las primas, si las hubiere, la forma y plazos de amortización del capital, los intereses que devenguen y sus vencimientos.
Que los intereses variables de las cédulas y préstamos que las sirven de cobertura se definan por un margen fijo sobre un tipo de interés de referencia.
Que el tipo medio de los intereses de las cédulas emitidas a interés variable no sea superior al tipo medio de los intereses de los préstamos concertados a interés variable.
Que, sin perjuicio del mantenimiento del límite de emisión, entre créditos y cédulas concertados a interés variable, a que se refiere el artículo cincuenta y nueve, deberá establecerse un límite superior a la variación de tipo de interés de las cédulas que estará en función del rendimiento previsible de los préstamos de cobertura.
Que, sin perjuicio de los demás límites y coeficientes, existan préstamos de cobertura pactados con amortización de sus respectivos capitales indiciados, cuyos capitales nominales no amortizados asciendan en todo momento, al menos, al doble del importe nominal de las cédulas emitidas con capitales indiciados.
Que se establezca un límite superior a la variación del valor de los capitales de las cédulas, que deberá estar en función de la revalorización previsible para los capitales pendientes de amortización de los préstamos indiciados.
La relación detallada de los créditos hipotecarios que queden afectados al pago de los bonos, con indicación de sus capitales, el nombre y residencia de los Notarios en cuyos protocolos obren las escrituras de constitución de hipotecas correspondientes, la fecha de las mismas y los datos de su inscripción en el Registro de la Propiedad.
La declaración de la entidad emisora de que el vencimiento medio de los bonos no es superior al de los créditos afectados, y de que el conjunto de éstos producen un rendimiento anual de intereses igual, por lo menos, al del conjunto de aquéllos.
La constitución del Sindicato de Tenedores de Bonos cuando éstos se emitan en serie.
Que la totalidad de los préstamos afectados a la emisión estén pactados a interés variable definido siempre por un margen fijo sobre un tipo de interés de referencia.
Que el interés de los bonos se defina de igual manera y sobre el mismo tipo de referencia adoptado para los préstamos, y que el margen aplicado a los bonos no pueda ser superior al aplicado para los préstamos.
Que la totalidad de los préstamos afectados a la emisión estén pactados con amortización de sus respectivos principales indiciados.
Que el coeficiente corrector sea el mismo para los capitales de los préstamos afectados y la emisión de bonos que garanticen.
Que tanto para los préstamos como para los títulos se establezca un límite superior a la variación del valor de los capitales a amortizar.
1. Bajo la responsabilidad solidaria de los Administradores de la entidad emisora, los bonos hipotecarios no podrán ponerse en circulación mientras no se haya anunciado la emisión en el Boletín Oficial del Estado , inscrita la escritura en el Registro Mercantil y extendido en el de la Propiedad las notas de afectación de los créditos hipotecarios, a medida que se practiquen las notas de afectación en el Registro de la Propiedad, la Entidad emisora podrá poner en circulación los bonos hipotecarios en la cuantía correspondiente.
Nombre y domicilio de la Entidad emisora de los bonos hipotecarios que se garanticen con la afectación.
Importe total de la emisión.
Número, clase, cuantía, interés y último vencimiento de los bonos hipotecarios emitidos.
Constitución y domicilio del Sindicato de Tenedores de Bonos, en su caso.
La afectación del crédito hipotecario en garantía de los bonos hipotecarios emitidos a favor de los tenedores presentes y futuros de los mismos.
La amortización total o parcial de los bonos emitidos. Cuando la amortización no comprenda la totalidad de la emisión, la extinción de la afectación sólo podrá producirse respecto del crédito o créditos cuyos capitales no vencidos importen una suma igual o inferior al nominal de bonos inutilizados sin haber resultado amortizados por sorteo.
El convenio entre la Entidad emisora y el Sindicato de Tenedores de Bonos o el tenedor del bono único para la extinción de la garantía o para la sustitución de uno o varios créditos por otro u otros de igual o superior cuantía que reúnan los requisitos exigidos por el presente Reglamento.
La cancelación por cualquier causa de la hipoteca que garantice el crédito afectado.
En el supuesto a que se refiere el número 1 del artículo anterior con los documentos y el cumplimiento de las formalidades y requisitos que para la cancelación de hipotecas en garantía y de títulos endosables y al portador exigen el artículo 156 de la Ley Hipotecaria vigente y disposiciones concordantes, con la salvedad de que los bonos inutilizados que den lugar a una cancelación parcial deberá acreditarse que no han resultado amortizados en ningún sorteo.
En el caso del número 2 del artículo precedente, mediante escritura pública en la que se haya otorgado el convenio de extinción de la garantía o de sustitución de los créditos hipotecarios afectados. En este último caso, en la copia de dicha escritura que se presente en el Registro de la Propiedad para obtener la cancelación deberá constar que se han extendido las notas de afectación al margen de las inscripciones de los nuevos créditos hipotecarios afectados.
En el supuesto del apartado 3 del artículo anterior los Registradores cancelarán de oficio la nota de afectación.
El número o clave de identificación del depósito y la suma por la que se haya hecho, o los fondos públicos en que consistiere y su valor en cómputo.
Los bonos que hayan sido reembolsados anticipadamente por adquisición o sorteo.
Los datos registrales, deudor e importe de los nuevos créditos hipotecarios afectados a la emisión, así como el nombre y residencia del Notario en cuyo protocolo obra la escritura de afectación de dichos créditos y la fecha de la citada escritura.
En los títulos nominativos o a la orden, las personas a que se refiere el número segundo del artículo cincuenta y tres y los mencionados en su número tercero, de cuya adquisición hubiere tomado razón la Entidad emisora, podrá obtener un duplicado del título destruido, extraviado o sustraído a los solos efectos del pago. Para ello será necesario dar cuenta inmediata del hecho a la Entidad emisora con la declaración de no haber transmitido el título y que haya transcurrido un mes desde la publicación del correspondiente anuncio en el tablón de la Entidad emisora en un diario de la provincia en la que radique el domicilio de ésta y en el Boletín Oficial del Estado .
2. El resultado del sorteo, con la lista de los títulos a amortizar, se fijará en el domicilio social de la Entidad emisora, debiendo insertarse asimismo en el Boletín Oficial del Estado . En la misma lista se anunciará la fecha en la que, dentro de los tres meses siguientes al día del sorteo, la Entidad hará el reembolso de los títulos.
El capital inicial del crédito participado, su plazo y forma de amortización, los intereses que devengue y sus vencimientos, así como los datos de su inscripción en el registro de la propiedad.
El porcentaje que la participación incorpora sobre el crédito hipotecario, el plazo y forma de reembolso de aquélla, los intereses que devengue, sus vencimientos, intereses de demora, en su caso, pactados y las demás condiciones de la participación.
Concurrir en igualdad de derechos con el emisor, en la ejecución que este siga contra el deudor, personándose a tal efecto en cualquier procedimiento de ejecución instado por aquél y participar en el producto del remate a prorrata de su respectivo porcentaje en el crédito ejecutado y sin perjuicio de que la entidad emisora perciba la posible diferencia entre el interés pactado en el préstamo y el acordado en la participación, cuando éste fuera inferior.
El cumplimiento de los requisitos necesarios por parte de las Entidades a que se refiere el artículo 2 de la Ley para su acceso al mercado hipotecario.
La constitución, funcionamiento y cumplimiento de los requisitos legales por parte de las Sociedades de crédito hipotecario para su actuación en el mercado hipotecario.
La adecuación de las condiciones y finalidad de las operaciones activas a lo establecido en la Ley y en el presente Real Decreto.
La existencia de las garantías afectadas a las operaciones activas, así como la idoneidad de los bienes afectados y su adecuación a las normas legales reglamentarias.
La vigilancia de la concurrencia de los requisitos documentales y registrales de los préstamos y títulos hipotecarios.
La correcta aplicación de las normas de tasación de los bienes hipotecables por parte de los servicios correspondientes de las Entidades prestamistas y por las Entidades especializadas en tasación, así como del cumplimiento de los correspondientes requisitos formales de las mismas.
Las normas de valoración de los activos;
Las condiciones y procedimientos de suscripción y reembolso de participaciones;
La determinación de los resultados y su distribución, y
La dotación a reservas.

References: Real Decreto 
 Real Decreto 

Artículo 12
 Real Decreto 

Artículo 17
 Real Decreto 

Artículo 20
 Real Decreto 

Artículo 21
 Real Decreto 
 artículo 218
 artículo 54
 artículo 156
 artículo 2