Source: https://issuu.com/banescord/docs/web-memoria_banesco_2013
Timestamp: 2016-12-06 06:55:36+00:00

Document:
Web Memoria Banesco 2013 by Family Room 2.0 - issuu
Indicadores Financieros	4
Mensaje del Presidente Ejecutivo	6
Informe del Consejo de Administraci贸n	12
Informe de Gesti贸n	22
Principios de Gobierno Corporativo	44
Directores	50
Sucursales	52
Estados Financieros	55
* Incluye los ingresos netos por diferencia de cambio.
Balance al Cierre del Mes de Diciembre
Activos Productivos / Activos Totales Brutos
Cartera de Créditos / Activos Totales Brutos
Jesús Benedicto Díaz Durán
En Banesco Banco Múltiple nos distinguimos por nuestra convicción de ser cercanos, por trabajar no solo con la mente, sino también con el corazón. Los pensamientos y la pasión que nos encaminan buscan dar lo mejor de nosotros y lograr que, cuando los clientes se acerquen al banco, reciban productos y servicios
de clase mundial que ponemos a su disposición para impactar positivamente en
Esta mezcla, precisamente, ha sido la fuente de inspiración que mueve cada una
de las acciones del día a día de Banesco Grupo Financiero Internacional, una entidad financiera exitosa que ha crecido de la mano con sus clientes. Su amplia visión global y su constante búsqueda de innovación se han ido consolidando con
la expansión de operaciones en las más importantes ciudades de América Latina
y, ahora, en Europa, logrando traspasar nuevas fronteras para seguir ofreciendo
mayores y mejores oportunidades.
por esencia,
cercano por
exitoso por
Guiados por los principios del Grupo al que pertenecemos, a lo largo de 2013
tado dirigida fundamentalmente al apoyo de los sectores productivos, como lo
trabajamos con la intención de continuar la senda de crecimiento que iniciamos
demuestra el hecho de que la Cartera PYME tuvo un incremento de un 100% y la
hace ya tres años, con sentido de disciplina, compromiso, creatividad, empeño y
Corporativa y Empresarial, de un 75%.
entusiasmo, atributos que nuestro equipo de colaboradores ha puesto a dispo-
Asimismo, hemos dirigido esfuerzos en pro de soluciones que aborden temas
sición de cada cliente para hacerlo sentir parte de esta Familia, una corporación
como la vivienda y el transporte, dos factores claves que inciden en la calidad
que se ocupa del bienestar de la población a la que se siente honrada de servir.
de vida de los ciudadanos. Con respecto al año 2012, la Cartera de Préstamos
Todo ello se ha vuelto a plasmar en resultados que dan la razón a nuestra es-
Hipotecarios creció en un 58% y la de Créditos para la adquisición de vehículos
trategia. En efecto, nos satisface ver cómo 2013 ha seguido siendo un año de
aumentó en un 60%.
crecimiento que se expresa en todas las dimensiones de nuestro quehacer, de-
De igual forma, hemos colocado en nuestra agenda de prioridades construir ci-
mostrando que la presencia del banco está cada vez más cerca de todos los
mientos sólidos para una sociedad dominicana con sentido de responsabilidad
segmentos del mercado dominicano.
financiera. En esta labor hemos aportado elementos importantes, difundidos am-
Una muestra de ello es el aumento del número de sucursales, con la apertura de
pliamente en el país, para la implementación y el fortalecimiento de programas de
cuatro nuevos espacios en Santo Domingo y otro en Santiago, el segundo de la
educación financiera que complementamos con la Cuenta Baneskín, motivando
Ciudad Corazón. Esta expansión conllevó la incorporación de nuevos colabora-
así una cultura de ahorro en los más pequeños.
dores a nuestra entidad, creciendo un 38% en este renglón.
Agradecemos la colaboración de numerosos centros educativos para el éxito de
Al cierre de 2013, nuestros Activos llegaron a los 9,880 millones de pesos, un
este programa. En esta primera etapa hemos logrado impactar a más de 2,000
50.3% más que el año anterior. Resultados similares registramos con la Cartera
niños y jóvenes, llevándoles de forma práctica y divertida los conceptos esen-
de Créditos, que tuvo un crecimiento del 77.3% para colocarse en 6,325 millones
ciales de finanzas personales, haciendo énfasis siempre en el ahorro y el uso
de pesos. Durante este año, nuestras Utilidades ascendieron a 26 millones de
responsable de los recursos. A lo largo de 2014, nuestro esfuerzo se extenderá a
los centros educativos del sector público.
En esas y otras cifras que podrán observar en estas memorias han incidido
Mediante estas acciones de Responsabilidad Social Empresarial procuramos la
también las novedades que hemos sumado a nuestro portafolio de productos
mejora continua de toda la comunidad y, con ello, demostramos la fortaleza de
y servicios. En este sentido, Banesco ha procurado estar presente y responder
nuestra propuesta como opción bancaria de vanguardia comprometida con las
oportunamente a los grandes desafíos del país. Su Cartera de Créditos ha es-
generaciones futuras y el entorno en el que se desenvuelven.
Es importante resaltar la sustancial mejora que han experimentado nuestras
mete a seguir siendo innovadores por esencia, cercanos por convicción y exito-
plataformas tecnológicas. Al renovar nuestro sitio web y aumentar los cana-
sos por resultados, atributos que definen el ADN de la marca Banesco.
les de comunicación, hemos abierto posibilidades de acercamiento ilimitadas
Por estos hitos y muchos otros logros importantes que leerán a lo largo de esta
con el público. BanescOnline, por ejemplo, ha sido la herramienta insignia para
memoria quiero dar las gracias en nombre de nuestro Consejo de Administración
estrechar nuestras relaciones con los clientes, a través de operaciones más
a colaboradores, clientes y amigos, quienes han acogido nuestras ideas de ser
ágiles e interactivas, y tan seguras como las tradicionales. Con la intención de
diferentes y aportar por una mejor y más competitiva banca, que se traduce en
seguir ofreciendo rapidez, eficacia y flexibilidad, pusimos a su disposición Ba-
mayores beneficios para todos los dominicanos. Nuestro propósito de ser cada
nescoMóvil, nuestra aplicación para teléfonos inteligentes que permite realizar
día mejores sigue firme y nos incentiva a renovar nuestro compromiso con uste-
distintas operaciones desde la comodidad del lugar en el cual se encuentre el
des y con una República Dominicana próspera para todos.
Banesco sigue Contigo.
Durante el año 2013 decidimos fortalecer nuestra presencia en el mundo de las
redes sociales con la determinación de llegar a ser el principal asesor financiero
en línea de República Dominicana. Hoy por hoy, somos uno de los bancos con
mayor número de seguidores y continuamos incursionando en espacios distintos y singulares, donde la presencia de instituciones bancarias era poco común.
También nos convertimos en el primer banco del país en utilizar Facebook como
plataforma para la solicitud de servicios financieros. En conjunto, sentimos sa-
tisfacción por la alta valoración que los usuarios han otorgado a nuestra participación en estos medios, lo que refuerza en nosotros la intención de innovar y la
voluntad absoluta de generar un valor agregado para quienes nos siguen.
Sin lugar a dudas, 2013 ha sido un gran año para esta gran Familia, de grandes
logros e inclusive, de importantes reconocimientos. Como marca Banesco, nos
fue conferido el honor de ser una TopBrand 2013, incluyéndonos así en el Libro
de las Grandes Marcas de la República Dominicana. Esta distinción nos compro-
Banesco Banco Múltiple cumple su tercer año de operaciones arrojando resultados positivos. De esta forma se mantiene el sentimiento de satisfacción por lo
logrado hasta la fecha y la seguridad de que, siguiendo con fidelidad las líneas
estratégicas definidas para el desarrollo de la entidad, continuaremos cumplien-
do, e incluso superando, las metas fijadas.
Marco Antonio Fernández Bello
Presidente del Grupo Banesco
Marcar la diferencia en un sector tan competitivo es parte esencial de nuestro éxito operativo. Ese factor se potencializa aún más cuando se conjuga con la pasión
por lo que hacemos, la profesionalidad de todos los directivos y colaboradores,
el compromiso con nuestros clientes y la sociedad dominicana, y el apoyo de la
corporación, que se ha vuelto a expandir en 2013 con la importante adquisición
del Banco Novagalicia en España.
La muestra más fehaciente de que esta fórmula funciona es el resultado sobresaliente de nuestros principales indicadores económicos, gracias a la confianza que
hemos generado en los clientes, nuestro principal activo.
Así, al cierre de 2013, los Activos Totales de Banesco Banco Múltiple ascendían a
productos, sin que ello vaya a mermar nuestro esfuerzo por una atención perso-
RD$9,880 millones, la Cartera de Créditos reflejaba RD$6,325 millones; los Depó-
nal de clase superior.
sitos habían alcanzado la cifra de RD$7,688 millones y las Utilidades Netas eran
Asimismo, mantenemos el compromiso con la educación financiera de la socie-
de RD$26 millones. Nuestros Ingresos Totales alcanzaron la suma de RD$1,347
dad dominicana para contar con ciudadanos más responsables con sus ahorros,
millones y mantuvimos un coeficiente de adecuación patrimonial muy superior al
obligaciones e inversiones. Su bienestar sigue siendo nuestro norte y, por ello, el
límite normativo del país.
cuidado del entorno en el que se desenvuelven también integrará parte de nues-
Durante este período, el número de tarjetas de crédito que emitimos aumentó en
tra vocación social.
un 385% y la facturación en compras se incrementó en un 94% con relación al
De cara al contexto en que se desarrollaron nuestras actividades en 2013, se ca-
año anterior, lo que se suma a un estupendo crecimiento de las tarjetas de débito,
racterizó por un importante dinamismo, tomando en cuenta el panorama interna-
producto que creció un 142%.
cional y los cambios en la política monetaria a lo interno del país. Así se observa
En este punto debemos referirnos a la calidad de nuestra Cartera de Crédito,
en el comportamiento de los indicadores del sector financiero, cuyos activos to-
destacando un hecho que nos llena de satisfacción: al cierre de 2013 su índice de
tales exhiben un 13.6% de crecimiento y cuyo índice de solvencia se ha colocado
morosidad fue de 1.38%, lo cual, al tiempo que refleja su sanidad, se encuentra
en alrededor de un 16.51%, todo lo cual es cónsono con el rendimiento sobre el
muy por debajo del promedio de la cartera de la banca múltiple.
patrimonio, que alcanzó un 20.63% versus el 18.76% registrado en 2012.
Con la apertura de cinco nuevas sucursales durante 2013, nuestras oficinas físi-
El aumento en el ritmo de crecimiento de la economía se explica principalmente
cas aumentaron a 14, lo que, acompañado de la incorporación de nuevos cola-
por las medidas adoptadas de manera coordinada entre las políticas fiscal y mo-
boradores, ampliamos significativamente la capacidad para acoger y servir per-
netaria durante todo el año 2013. Desde la perspectiva fiscal, el Gobierno Central
sonalmente a nuestros clientes.
aumentó el gasto público otorgando mayores recursos financieros al sector agro-
Es motivo de satisfacción importante haber recibido por segundo año conse-
pecuario, a las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) y a la construcción de
cutivo una muy buena calificación por parte de la firma internacional Fitch Ra-
obras de infraestructura vial y de educación.
tings, afirmando nuestra evaluación A-(dom) para obligaciones de largo plazo y
En el ámbito de la política monetaria, resultó crucial la decisión de liberar
F-1(dom) para corto plazo.
RD$20,000 millones de los recursos de encaje legal del sistema financiero y de
En 2014, en Banesco Banco Múltiple continuaremos avanzando. La tecnología
canalizarlos a los sectores productivos; fijando condiciones particulares para me-
será una de las áreas de inversión prioritaria para garantizar mejores servicios y
jorar el acceso al crédito por parte de los pequeños deudores.
Rafael Menicucci Vila
Roberto Despradel Catrain
En el tercer trimestre del año disminuyó el ingreso de divisas al país debido, en
parte, a un contexto financiero internacional más condicionado, como también al
aplazamiento de desembolsos de organismos multilaterales, generando un incremento en la volatilidad del tipo de cambio en los meses de julio y agosto.
En el mes de agosto, el Banco Central de la República Dominicana (BCRD) aumentó la tasa de política monetaria (TPM) en 200 puntos básicos, pasando de
n 2013, la
4.25% a 6.25%, lo que moderó su volatilidad a partir del mes de septiembre. Por
otro lado, para el trimestre octubre-diciembre de 2013, las tasas de interés activas y pasivas de los bancos múltiples presentaron un promedio ponderado de
14.06% y 6.86%, respectivamente.
En este contexto, el Producto Interno Bruto (PIB) real registró un incremento de
4.1% para 2013, cifra por encima de lo que se había estimado. Igualmente, se
pudo observar que la inflación medida por la variación del Índice de Precios al
Consumidor (IPC) fue de 3.9%, por debajo de la meta que el Programa Monetario
había establecido. La devaluación de la moneda fue de 5.6%, situando a la República Dominicana entre los países de América Latina que menos la sufrieron.
Otro logro fue la disminución del déficit en cuenta corriente de 6.7% a 4.2%, y el
incremento significativo de las reservas internacionales que cerró en USD$4,386
millones, la cifra más alta en la historia de República Dominicana.
Durante el año, el país colocó dos emisiones de Bonos Soberanos por un total
USD$2,000 millones a tasas muy inferiores a las que captaron anteriormente, lo
que denota la buena percepción de los inversionistas internacionales y la mejora
en la percepción del Riesgo-País.
Al 31 de diciembre de 2013, los Activos Totales del sistema ascendieron a RD$1.10
billones, registrando un incremento absoluto de RD$131,724.8 millones con re-
Activa Promedio
Pasiva Promedio
lación a su nivel en diciembre de 2012, equivalente a un 13.6%. Dicha variación
resultó superior a la observada en el 2012 (9.1%).
La Cartera de Créditos alcanzó un nivel de RD$653,147.2 millones en diciembre
de 2013, aumentando en RD$93,038.4 millones con respecto al cierre del año
2012, equivalente a una tasa de crecimiento de un 16.6% anual que se explica
fundamentalmente por la evolución del crédito destinado al sector privado. Esta
expansión fue impulsada principalmente por las medidas de flexibilización indicadas anteriormente.
En cuanto a resultados, al 31 de diciembre de 2013, las utilidades del Sistema Financiero antes del pago del Impuesto sobre la Renta ascendieron a RD$24,451.7
millones, registrando un incremento de RD$4,136.4 millones con relación al mismo periodo del año 2012.
Los principales indicadores del Sistema Financiero se mantuvieron en altos niveles y
evidenciaron mejoras, principalmente en fortaleza patrimonial y eficiencia operativa.
Tenemos fe en que, en 2014 existirá un clima económico favorable a nivel nacional y global. En Banesco haremos nuestro mejor esfuerzo para seguir contando
con la receptividad de la sociedad hacia nuestra oferta de productos y servicios,
siempre diseñada para que respondan a sus aspiraciones y contribuyan a elevar
de forma consistente su calidad de vida.
Obedeciendo a criterios de
prioridad, Banesco pone en
marcha programas como
“Tu Vivienda Primero”
apoyado en una clara visión
del rol que desempeña una
vivienda en el desarrollo
equilibrado de una familia.
La memoria de una institución recoge los resultados alcanzados durante un perío-
do determinado. Detrás de ellos están las personas que los concibieron, ejecutaron y se aseguraron de que respondieran a las circunstancias que los originaron.
Los logros de Banesco Banco Múltiple durante 2013 son obra de la gran Familia que
da vida a esta institución. Es por ello que esta memoria que hoy se presenta es esencialmente un homenaje al trabajo, al trabajo bien hecho, al trabajo realizado con esmero y dedicación por hombres y mujeres que han creído en esta organización y que,
a través de ella, desarrollan sus facultades y las ponen al servicio del bien común.
Durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre del año
2013, los Activos Totales de Banesco pasaron de RD$6,570 a RD$9,880 millones,
un crecimiento de 50.3%. A manera de referencia, conviene indicar que esta variable creció en la banca múltiple nacional un 17.1%.
Entre los componentes más importantes de este renglón se deben identificar una
Cartera de Créditos neta que, al cierre del año, alcanzaba la suma de RD$6,325 millones, y una Carpeta de Inversiones que totalizaba la suma de RD$1,553 millones.
No debe pasar desapercibido el crecimiento tan significativo que exhibió la Cartera de Crédito de esta institución durante el período indicado, el cual alcanzó un
77%. Este marcado crecimiento, sin duda alguna, debe ser entendido como el resultado de una decisión corporativa orientada firmemente hacia el fortalecimiento
y apoyo del sistema productivo nacional.
En este sentido, durante el año recién finalizado, la Cartera de Préstamos Comerciales ascendió a RD$4,517 millones, lo que representa un incremento de
81% con relación al año anterior. Esta cifra la compone el segmento Corporativo
con una suma de RD$3,374 millones, para un incremento de 75% y el segmento
Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) con RD$1,147 millones, un 100% más
Un aspecto que debe resaltarse es el importante apoyo que Banesco está brindando
a las PYMES, tanto desde el punto de vista financiero como operativo y organizacio-
Leonardo Guerra Dorta
Morelia Torrealba Morales
Vicepresidente de Negocios y
José Manuel Cabrera Ubiera
Créditos está
nal. Estas unidades de negocios, además de constituir un elemento dinamizador de
la economía, representan una de las principales apuestas para el desarrollo del país.
El énfasis que se ha puesto en este segmento conllevó la ejecución de otras
iniciativas. Se creó una estructura especializada para atender las necesidades
específicas de un sector muy particular, en la cual los colaboradores que la conforman fueron capacitados y certificados con la intención de asegurar un servicio
integral de alta calidad. Este proyecto, aún en desarrollo, continuará siendo fortalecido durante todo 2014.
Por su parte, los Préstamos Personales alcanzaron la suma de RD$1,897 millones, lo que equivale a un 67% más con relación al año anterior.
Un hecho que desde sus inicios en el país, ha llenado de satisfacción a esta
organización es la calidad de su Cartera de Crédito; destacando que al cierre
de diciembre 2013, su índice de morosidad fue de 1.38%. Esta cifra refleja su
sanidad y debe señalarse que se encuentra muy por debajo del promedio de la
cartera de la banca múltiple. Este hecho constituye un verdadero logro, la mejor
evidencia de que los procedimientos que se emplean en el proceso de selección
de los clientes han sido y seguirán siendo excelentes, al igual que la estructura
de seguimiento y cobro. Asimismo, refleja que los recursos puestos en manos de
Banesco integra de forma
voluntaria los principios
social empresarial en su
valor sostenible en las
dimensiones econ贸mica,
en educaci贸n
los clientes han estado rindiendo los resultados esperados de conformidad con
Los depósitos de los clientes ascendieron a RD$7,686 millones, lo cual representa un incremento de un 43.5% con respecto al año 2012, cuando alcanzaron la
suma de RD$4,338 millones. Al cierre del ejercicio aqui reflejado Banesco obtuvo
beneficios por la suma de RD$25.7 millones.
Merece una mención el comportamiento exhibido por las Tarjetas Banesco. Durante
el año 2013, el número de pásticos emitidos por la institución aumentó en un 385%
y la facturación en compras utilizando este medio de pago se incrementó en un 94%
en comparación con 2012. Otro dato igualmente relevante es el formidable crecimiento de las tarjetas de débito, cuya emisión aumentó en un 142%.
En cada iniciativa concebida y ejecutada por Banesco, hay elementos diferenciadores que respaldan sus principales valores corporativos: responsabilidad, confiabilidad, calidad e innovación.
Como parte de una iniciativa multinacional, en 2013 se lanzó “Planes Banesco”:
Plan Ecológico, Plan Familiar, Plan Profesional y Plan Premium, cuatro propuestas que integran productos y servicios de forma empaquetada y flexible, ideadas
especialmente para nichos determinados en cada una de sus etapas de vida.
Igualmente, y prestando especial atención a los públicos jóvenes, se creó la Cuenta
Guzmán Ieromazzo
Baneskín, un producto de ahorro dirigido a niños y adolescentes para que, con el
apoyo de sus padres, aprendan a construir una base de ahorro para necesidades
futuras. La Cuenta Baneskín es la única cuenta infantil en la República Dominicana
García Marión-Landais
Vicepresidente de Tarjetas
Carolina Veras Pereyra
Vicepresidente de Mercadeo, Productos
Paola M. Cott Sánchez
con la educación financiera
para contar con ciudadanos
más responsables con
sus ahorros, obligaciones
reemos que
se labra a
que también puede abrirse en dólares y ofrece interesantes beneficios adicionales,
dando la posibilidad a niños mayores a 12 años de tener su primera tarjeta de débito, animando la administración consciente del dinero a temprana edad.
Asociada a ella está Baneskín, el personaje que integra todos los valores de la
marca Banesco, representación figurativa de los mensajes que el banco desea
comunicar a la comunidad en pro de una mejor calidad de vida para todos.
aneskín
Es amigable y simpático y, como tal, busca reforzar el vínculo emocional entre
la institución y la comunidad.
Por otro lado, en el año recién finalizado y, en alianza con VISA, se lanzó oficialmente al mercado la tarjeta de crédito “Banesco VISA Copa Mundial de la FIFA
Brasil 2014”, un producto de colección, la primera y única en el país que, en
adición, ofrece la oportunidad de presenciar el Mundial en vivo, mediante una
atractiva promoción.
Buscando siempre el bienestar de los clientes y procurando que éstos puedan
acceder a mejores oportunidades para asegurar una óptima calidad de vida, durante el último trimestre del año Banesco anunció una nueva tasa de financiamiento en pesos para todas sus tarjetas de crédito. Mediante una significativa
reducción, se colocaron en un 48% anual, reflejando una ventaja competitiva
importante de 18 puntos con relación al mercado.
Banesco se ha ido expandiendo cada vez más en la República Dominicana. Su
objetivo es estar cada vez más cerca de la gente y, de este modo, procurar siempre un diálogo eficaz y productivo.
Al cierre de 2013, cumplió su promesa de instalación y apertura de cinco nuevas
Del mismo modo, se fortaleció la presencia de Banesco en sus redes sociales.
sucursales y cinco nuevos cajeros automáticos ubicados en las zonas más den-
En 2013, se lanzó la cuenta BanescoRD en Twitter, la cual superó los 10,000
samente pobladas del país, para un total de 14 sucursales y 25 cajeros automá-
seguidores en los primeros meses. La misma cumplió su objetivo de compartir
ticos. Este ritmo de crecimiento evidencia el interés de ser un banco cercano, de
información financiera de calidad con la comunidad.
acceso fluido y que mantiene sus puertas abiertas a todo público.
A través de campañas puntuales apalancadas solo en redes sociales, se ha logrado transmitir mensajes que generan conciencia de marca y refuerzan la conexión
entre la institución y el usuario. Siempre enfocados en innovar, se lanzó la aplica-
La cercanía y facilidad de acceso a la institución, también se ha encaminado a
ción en Facebook para solicitud de productos en línea, convirtiendo a Banesco
través de canales alternos, los cuales fueron fortalecidos en 2013 con miras a
en el primer banco que implementa este tipo de acción a través de las redes
lograr niveles de madurez y seguridad operativa que garantizaran un servicio óp-
sociales en la República Dominicana.
timo, de alta calidad y confiabilidad a los clientes.
Con la visión de gestar un acercamiento cada vez mayor a los clientes y mostran-
do importantes niveles de innovación y adaptabilidad, Banesco renovó y relanzó
Banesco desarrolla iniciativas de Responsabilidad Social Empresarial obedecien-
su sitio web www.banesco.com.do, el cual incluye interesantes funcionalidades,
do a criterios de prioridad. En ese marco, entiende que la responsabilidad social
como solicitudes de productos en línea, calculadoras de préstamos e inversiones
empieza por sus colaboradores y los familiares de éstos.
y módulos educativos para diferentes públicos.
Para ellos, desarrolla programas que incluyen temas como la calidad de vida,
Procurando promover el uso de canales electrónicos, se desarrolló BanescoMóvil,
educación financiera y finanzas personales, desarrollo de talentos y planes de
un nuevo canal transaccional soportado por la tecnología de la telefonía celular.
carrera; por mencionar solo algunos. Se incluyen dentro de esta esfera progra-
A través de él, un usuario puede consultar los saldos de sus cuentas y tarjetas
mas como “Tu vivienda primero”, el cual, apoyado en una clara visión del rol que
de crédito, realizar transferencias entre cuentas y pagos. La aplicación cuenta
desempeña una vivienda en el desarrollo equilibrado de una familia, aprueba y
además con información sobre todas las sucursales y puede utilizarse tanto en
pone en vigencia una política que facilita a los colaboradores la adquisición de su
español, como en inglés.
BanescOnline, herramienta de banca en línea, también contó con mejoras sustan-
En la segunda esfera, le siguen proyectos más abiertos del tipo “Banesco piensa
ciales que respondieron a garantizar una excelente experiencia por parte del usuario.
verde”, orientados a proteger el medio ambiente e impactar positivamente en la
calidad de vida de la ciudadanía. Hasta el momento, su foco ha estado dirigido a
proyectos internos que están vinculados al uso racional de la energía eléctrica, el
agua y el reciclaje, promoviendo el manejo consciente de recursos no renovables.
En la tercera esfera, se incluyen proyectos como el de educación financiera, los
cuales pretenden contribuir a la formación de ciudadanos para una vida responsable en sociedad. En ese contexto, la producción de una Guía Financiera Infantil
en cinco fascículos coleccionables constituye solo una muestra del trabajo que
la institución lleva a cabo para fomentar en la población dicho mensaje. Fueron
escritos y diseñados de manera que los padres puedan interactuar con sus hijos
y ayudarlos a incorporar hábitos positivos, como el del ahorro.
Esta iniciativa ha sido socializada en decenas de centros educativos, apalancada
en la firme creencia de que llevar un mensaje de ahorro a temprana edad constituye un factor de éxito futuro en la sociedad.
•	Filosofía organizacional basada en valores.
•	Cultura orientada a los resultados y al liderazgo estratégico.
•	Gestión social de cara a lo interno.
•	Niveles óptimos de clima y cultura organizacional.
Sobre éstas, conviene destacar las siguientes acciones fundamentales:
•	Relanzamiento del Código de Ética y Valores Organizacionales.
•	Desarrollo de programas de calidad de vida.
•	Programas de plan de carrera, en los que ha participado un 98% de los
•	Planes de capacitación, en el que ha participado el 100% de los colaboradores.
•	Programa de Experiencia de Servicio, en el que se certificó el 95% de los
colaboradores, ofrecido a través de una plataforma virtual.
El resultado de la última encuesta sobre clima organizacional realizada en la institución arroja que para los colaboradores “es un orgullo pertenecer a Banesco”,
Con respecto a su capital humano, al cierre de 2013 Banesco contaba con una
plantilla de 341 colaboradores en el equipo de trabajo, base fundamental para su
desarrollo y resultados exitosos.
El proceso de expansión que está viviendo obliga a dirigir esfuerzos hacia la
captación de los mejores recursos disponibles en el mercado y hacia la implementación de mecanismos para retenerlos y desarrollarlos, en el marco de los
principios y valores corporativos conforme a una cultura particular: la Cultura
Banesco en la República Dominicana.
La gestión del capital humano está focalizada en cuatro áreas básicas:
lo cual demuestra el sentido de pertenencia que se va consolidando en el capital
humano y cuán identificados se sienten con los principios de la organización. Ellos
son los protagonistas y responsables de dar vida a dos objetivos fundamentales
para Banesco: la excelencia en el servicio y la eficiencia en los procesos.
La calidad como fundamento de la excelencia
La excelencia en el servicio y la eficiencia en los procesos constituyen dos objetivos permanentes de las instituciones. Conseguirlo forma parte de un importante
esfuerzo que, de forma transversal, va involucrando a todas las unidades funcionales de la empresa.
Banesco opera como un equipo. Está constituido por individualidades que se
conocen y respetan, pero que son capaces de integrarse como una totalidad.
Juntos abordan los proyectos que cada uno hace suyo y los enriquecen desde la
perspectiva de sus competencias y oportunidades. Por eso, en la gestión que se
realiza, el objetivo central es uno y es también de todos: dar al cliente un servicio
de calidad siempre, siendo la calidad un valor fundamental y por tanto, uno de los
principales ejes de su accionar.
Evidencia de este compromiso son los resultados arrojados por la última Encuesta de Satisfacción del Cliente. Ellos muestran la alta capacidad de respuesta de
los productos y servicios que se les ofertan, y también el nivel de lealtad hacia la
institución que, como consecuencia de ello, han ido desarrollando.
Banesco recibió en 2013, por segundo año consecutivo, una excelente evaluación
por parte de la calificadora Fitch Ratings. Obtuvo A-(dom) para sus obligaciones
de largo plazo y F-1(dom) para corto plazo. En el caso de la calidad crediticia de
Banesco a largo plazo, la A-(dom) indica una expectativa de riesgo reducida.
En opinión de Fitch, la clara identificación comercial de Banesco República Dominicana con Banesco Panamá y el resto de empresas que conforman el Grupo
Financiero, resultaría en una alta probabilidad de asistencia por parte de Banesco
Panamá en caso de que sea necesario. Asimismo, la existencia de comités a nivel
corporativo dedicados a aprovechar las sinergias y experiencias positivas entre
las distintas entidades del Grupo y la utilización de una estructura de administración de riesgo y aplicación de metodología similar a la existente en Banesco
12,692 horas/
Panamá, ha favorecido el desarrollo de las operaciones en el país.
iniciativa hay
Con la visi贸n de gestar
un acercamiento cada vez
mayor con los clientes y
mostrando importantes
niveles de innovaci贸n y
adaptabilidad, renovamos
y relanzamos nuestro
www. Banesco.com.do
la cercan铆a
Banesco entiende por Gobierno Corporativo el conjunto de normas que ordenan
de forma transparente la interacción y el comportamiento entre todos sus grupos
de interés. A través del mismo, promueve con vehemencia cada uno de los mecanismos que favorezcan y protejan los intereses de los accionistas, clientes y
colaboradores. Para ello ha implementado diversos comités que sirven de apoyo
a la gestión del Consejo de Administración y su equipo ejecutivo.
Le corresponde asistir a la institución en el cumplimiento de las responsabilidades en la administración de riesgos, controles internos, información financiera,
divulgación de hechos y eventos. Los lineamientos proporcionados se realizan en
función de evitar los incumplimientos con las entidades regulatorias y la prevención efectiva del lavado de activos.
Asiste al Consejo de Administración en las obligaciones relacionadas con la definición y aplicación general de compensaciones y beneficios, el desarrollo profesional de los ejecutivos y la formación de los respectivos sucesores. Además,
tiene la responsabilidad de administrar y supervisar todos los aspectos de remuneraciones, incluyendo la promoción de competencias y el desarrollo de carrera
Su objetivo es asegurar la existencia de políticas, normas y procedimientos que
garanticen el cumplimiento de las obligaciones legales y regulatorias existentes,
garantizar las condiciones generales de vigilancia y control interno dentro de la
institución; conocer, considerar y supervisar las actividades del Auditor Interno,
de los Auditores Externos y sus opiniones. Le corresponde, además, preservar
la integridad y claridad de los informes financieros y contables de la institución y
formular las recomendaciones al Consejo de Administración en las materias de
Tiene la función de formular, implementar y supervisar las acciones necesarias
para cumplir con una adecuada gestión de Activos y Pasivos del banco. En este
sentido, es el encargado de fijar las tasas de interés aplicables, el manejo de su
fondeo, las políticas de inversión, el manejo de inversiones, carteras de crédito y
la compra-venta de títulos de valores.
Su objetivo es revisar todos los gastos administrativos y fijos del mes, examinar
las solicitudes de adquisición de bienes y/o servicios requeridos por diferentes
áreas que sobrepasen los montos establecidos en las Políticas de Compras y
siguiendo los procedimientos para la consecución de la planificación estratégica
institucional de acuerdo a los lineamientos del Consejo de Administración.
romovemos
Ha de garantizar la adecuada recepción, análisis, evaluación, resolución de de-
Su principal objeto es asistir al banco en el diseño e implementación de estrate-
nuncias, inquietudes y temas que puedan estar afectando el cumplimiento de
gias de tecnologías de la información (TI), incluyendo el desarrollo de la infraes-
las normas sobre los Valores Éticos y Corporativos, establecidos en el Código
tructura y determinar la viabilidad y pertinencia de nuevos proyectos en materia
de Ética y Conducta del Ciudadano Banesco, así como de aquellos hechos que
de informática y comunicaciones. Asimismo, deberá determinar las prioridades
afecten la integridad e imagen de Banesco Grupo Financiero Internacional. Los
de los programas de inversión de TI alineadas con la estrategia y prioridades del
miembros del Comité serán designados a título personal o por el cargo que ocu-
pan. El designado como integrante de un Comité será automáticamente miembro
del mismo mientras sea su titular.
Comité de Portafolio de Proyectos
Ha de decidir, con base al impacto en los objetivos estratégicos y las operacio-
Comité Directivo y Ejecutivo de Crédito
nes del banco, sobre los cambios propuestos al portafolio de proyectos vigente
Le corresponde evaluar, deliberar y aprobar los créditos de acuerdo al monto
(incluye proyectos regulatorios, supervivencia, estratégicos y táctico-operativos)
de las autonomías y facultades asignadas para la funcionalidad de cada uno de
ellos, conociendo las propuestas de crédito y sus aprobaciones.
Debe velar por la correcta administración integral de los riesgos a los que está
expuesta la institución. Para ello garantizará que exista un sistema que comprenda objetivos, políticas, procedimientos, capacidades de identificación, medición,
valoración y monitoreo de los riesgos, que apoyen al Consejo de Administración
en la consecución de su planificación estratégica y asegure de manera razonable
Presidente de la Junta Directiva de Banesco
Director Banesco, S.A.
Director de Banesco, S.A.
Director de Banesco USA.
Presidente del Comité de Riesgo de Banesco, S.A.
Seguros, S.A.
Director de Banesco Banco Múltiple.
Miembro del Comité Ejecutivo de Banesco
Miembro de los Comités Directivos de Central
de Crédito, Capital Humano, Ética y Riesgo de
Miembro de los Comités Ejecutivos de
Infraestructura, Operadora de Medios de Pago,
Desarrollo Corporativo y Comunicaciones de
Participa en las Juntas Directivas de Banesco
Seguros Universal Venezuela y Todo Ticket.
Director de las Juntas Directivas de Banesco
S.A., Banesco Seguros S.A., Banesco Banco
Múltiple y Banesco USA.
Miembro del Comité ALCO de Banesco USA.
Seguros República Dominicana.
Director Banesco Holding, C.A.
Miembro de la Directiva de Banesco Seguros, S.A.
Director Banesco Corporación Holding Hispania.
Director Banesco Internacional Corp.
Director de la Junta Directiva de Mastercard
Miembro de Young President Organization
Presidente de Banesco Holding Latinoamérica,
Vicepresidente del Banco Etcheverría, España.
Miembro del Consejo de Administración y Junta
General del Banco Etcheverría, España.
Presidente del Comité de Riesgo de Banesco
Miembro de los Comités ALCO, Directivo de
Crédito, Auditoría y Cumplimiento de Banesco
Presidente del Comité de Compensaciones de
Banesco USA.
Presidente de la Comisión de Nombramientos y
Retribuciones de Banco Etcheverría, S.A.
Miembro del Comité ALCO, Auditoría,
Nombramiento y Remuneraciones, Cumplimiento
y Riesgo de Banesco Banco Múltiple.
Miembro de la Directiva de Grupo Corporativo Pérez.
Director de Banesco S.A.
Director de Banesco Seguros Venezuela.
Director de Banesco Seguros, S.A.
Presidente del Comité de Auditoría de Banesco
Seguros Venezuela.
Participa en las Comisiones Ejecutivas de
Auditoría del Banco Etcheverría, España.
Presidente de los Comités de Auditoría,
Cumplimiento y Nombramientos y Remuneraciones
de Banesco Banco Múltiple.
Director de Banesco Seguros, S.A. República
Miembro de los Comités ALCO, Directivo de Crédito
Banesco Holding Hispania, S.L.
Banesco Holding Financiero, S.L.
Banesco Holding Financiero 2, S.L.
Presidente Ejecutivo de Banesco Banco Múltiple,
Director de Banesco, Banco Múltiple, S.A.
Banesco Holding Medios de Pago, S.L.
Secretario del Consejo de Administración de
Banesco Holding de Entidades Aseguradoras,
Presidente de los Comités de Crédito Ejecutivo,
Ejecutivo y Compras de Banesco Banco Múltiple.
Banesco Holding Marcas, S.L.
Banesco Holding Servicios, S.L.
Miembro de los Comités de Riesgo, ALCO y
Directivos de Crédito de Banesco Banco Múltiple.
Participa como invitado en Comités de Auditoría y
Cumplimiento de Banesco Banco Múltiple.
Secretario y Tesorero del Consejo de
Administración de Banesco Seguros S.A.
Miembro de la Asociación de Industrias de la
Presidente del Consejo de Express Parcel Service Corp.
Director de Baneco Banco Múltiple.
Presidente del Comité ALCO de Banesco Banco
Miembro de los Comités de Auditoría,
Cumplimiento, Riesgo y Directivo de Crédito
Miembro del Consejo Directivo de la Asociación
de Industrias de la República Dominicana.
Miembro del Consejo Directivo del Instituto
Dominicano de las Telecomunicaciones.
Director de Despradel y Asociados (DASA).
Av. Sarasota, esq. Calle Arrayanes,
Centro Comercial Bella Vista Mall, Local 7A,
Av. Máximo Gómez, No. 15, esq. Juan Sánchez
Av. John F. Kennedy, esq. Av. Máximo Gómez,
Centro Comercial Sambil Mall, Local K-29
Teléfonos: (829) 893-8284 (829) 893-8285
Teléfonos: (829) 893-8245 (829) 893-8244
Teléfonos: (829) 893-8295 (829) 893-8293
Fax: (829) 893-8280
Fax: (829) 893-8239
Av. Independencia, Plaza El Portal, Edificio B,
Local B-107, El Portal
Av. San Vicente de Paúl No.108, casi esq.
Carretera Mella, Plaza Caribbean Mall
Fax: (829) 893-8290
Av. Winston Churchill, esq. Gustavo Mejia
Ricart, Blue Mall, 3er. Nivel
Teléfono: (829) 893-8390
Teléfono: (829) 893-8318
Teléfono: (829) 893-8310
Fax: (829) 893-8319
Fax: (829) 893-8586
Av. Abraham Lincoln No. 1021, Piantini
Av. Duarte esq. Francisco Henríquez y Carvajal,
Teléfono: (829) 893-8300
Fax: (829) 893-8588
Teléfono: (829) 893-8373
C/ Luis Amiama Tió, esq. Héctor García Godoy,
Plaza Patio del Norte, 1er. Nivel, Local 109-A,
Av. John F. Kennedy esq. Bienvenido García
Gautier, Centro Comercial Galería 360,
Local 26, 1er. Nivel
Juan Pablo Duarte (Santiago)
Av. Luperón No. 51, Local Ferretería Americana,
Av. Juan Pablo Duarte, esq. México, Villa Olga
Teléfono: (809) 894-5111
Teléfono: (829) 893-8328
Fax: (809) 894-5110
Fax: (829) 893-8329
Los Jardines (Santiago)
Av. Núñez de Cáceres No. 67 esq. Catalina Gil
Av. 27 de Febrero, esq. calle Texas, Plaza
Teléfono: (809) 489-3805
Teléfono: (829) 893-8269
Teléfonos: (829) 893-8342 (829) 893-8343
Teléfonos: (829) 893-8169 (829) 893-8193
(829) 893-8194
Fax: (829) 893-8270
Fax: 829.893.8339
Fax: (809) 489-3820
1 (809) 200-1101
Base Regulada
Banco Múltiple S. A.
Estados Financieros 2013 - Base Regulada
Cástulo V. Perdomo
Exequatur Decreto No. 288
De fecha 8 de septiembre de 1966
Registro Icpard Num. 444
CIE: 001 0152 647 3
Av. Selene Esq. Las Ninfas
Plaza Las Ninfas, Bella Vista
Teléfonos: (809) 769 1943 (809) 533 9602
Asamblea General Ordinaria Anual de la
Sociedad Anónima de Suscripción Privada
Av. Abraham Lincoln No. 1021
En cumplimiento de lo establecido en los artículos 241, 251, 252 y 253 de la Ley número
479-08 sobre sociedades comerciales; así como en virtud de la resolución emitida en la
Asamblea Ordinaria, celebrada el día 26 de abril de 2012, mediante la cual fui designado
Comisario de Cuentas de esa sociedad, debidamente formalizado mediante Contrato de
Servicios suscrito entre las partes, para el período que terminó el 31 de diciembre de del año
2012 así como para el año que terminará al 31 de diciembre de 2013, he efectuado las
comprobaciones necesarias que dan pie a las conclusiones que corresponden en los
aspectos que se detallan a continuación:
1. Estados financieros auditados por la firma de auditores KPMG, que
incluyen el Balance General – Base Regulada de la sociedad correspondiente al año
terminado el 31 de diciembre de 2013; el Estado de Resultados – Base Regulada, el Estado
de Patrimonio Neto – Base Regulada y el Estado de Flujos de Efectivo – Base Regulada por
el año terminado en esa fecha.
Con relación a los estados financieros, he verificado los registros contables, los documentos
que los sustentan y los controles internos integrados por el Comité de Auditoría y la gerencia
de auditoría para proveer calidad a la información financiera. El Reglamento de Gobierno
Corporativo establece con claridad cuáles son los órganos de dirección de la sociedad,
definiendo con las funciones a ser cumplidas por cada uno de estos. El Reglamento
establece también la creación de importantes comités, encabezados en su mayoría por los
propios miembros del Consejo de Directores, con la integración a los mismos de los
principales funcionarios de la sociedad. Entre los mencionados comités, resaltamos el de
Auditoría y Control de Riesgos.
También he evaluado la calidad e independencia de la firma de auditores que practicó la
En base a las verificaciones efectuadas, considero que el Balance General – Base Regulada,
referido al activo, el pasivo y el patrimonio de la sociedad al 31 de diciembre de 2013; el
Estado de Resultados – Base Regulada, referido a las operaciones de ingresos, costos y
gastos del período de un año concluido el 31 de diciembre de 2013; el Estado de Patrimonio
Neto – Base Regulada, el Estado de Flujos de Efectivo – Base Regulada, referido al
movimiento de efectivo durante el referido período, y las notas sobre estos estados
financieros, se han preparado y presentado de conformidad con las prácticas de contabilidad
establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una
base integral diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
2. Informe de Gestión que incluye: los estados financieros auditados al 31 de
diciembre de 2013 y por el año terminado en esa fecha, la descripción general de la empresa,
los factores de riesgos que afectan a la empresa, los detalles de localidades en que opera
la sociedad, la inexistencia de procesos legales en curso, el análisis de la situación financiera
y resultados de las operaciones, los motivos y las justificaciones de los cambios contables,
debido a la base regulada en que son presentados y la valuación de los mismos, la
descripción de las inversiones y la forma en que se hicieron los aportes, las transacciones
entre partes relacionadas, los nombres de los miembros del Consejo de Administración y de
los funcionarios principales de la sociedad.
Basado en las comprobaciones efectuadas al Informe de Gestión presentado por el Consejo
de Administración a la Asamblea General, con relación al año terminado el 31 de diciembre
de 2013, he comparado el contenido de dicho Informe con los registros y los documentos
de la sociedad, y encuentro que dicho Informe es sincero en todas sus partes.
3. Controles Internos. La sociedad tiene un sistema de control interno y una función
de auditoría interna para evaluar su efectividad, bajo la permanente supervisión de un
Ha estado en vigencia la actuación del Comité de Auditoría, bajo la dirección de cuatro (4)
directores, quienes han tenido desde su inicio en el mes de mayo de 2011 una continua y
fructífera labor. Este Comité se reunió sobre base mensual durante el curso del año bajo
examen, produciendo interesantes Informes, con miras a una eficiente y efectiva labor, con
la colaboración, en su condición de secretaría del Comité de la Gerente de Auditoría Interna.
Cuando las circunstancias así lo han requerido, se ha contado con la presencia de los
Gerentes de las áreas operativas, quienes han hecho aportes en función a un eficiente
En mi condición de Comisario comprobé el contenido de las Actas del Comité de Auditoría,
comprobando con ello la efectividad de los controles que por su mediación se han
implementado así como el continuo seguimiento a los planes establecidos.
En base al trabajo realizado concluyo que la empresa cuenta con un sistema de control
interno y de auditoría eﬁciente y efectivo como garantía de calidad de la información
4. Partidas del balance y de otros documentos que deben ser modiFIcados.
En mi condición de Comisario de Cuentas, he revisado las notas incorporadas por la ﬁrma
de auditoría externa KPMG, en los estados ﬁnancieros, así como las demás situaciones en
las que pudiesen existir gastos ocultos.
En base al trabajo realizado concluyo que no es necesario modiﬁcar ninguno de los estados
ﬁnancieros referidos en el punto 1. de este informe, ni ninguna de las secciones del informe
de gestión presentado en el punto 2.
5. Irregularidades e inexactitudes. Durante el período que corresponde a la
Comisaría de Cuentas celebré reuniones con el Vicepresidente de Finanzas y Administración.
En adición, comprobé que las medidas de control relativas a cuadres y conciliaciones son
eﬁcientes y efectivas.
Basado en las comprobaciones efectuadas considero que los balances presentados al 31 de
diciembre de 2013 y las operaciones producidas en el período de un año terminado en esa
fecha, no están afectados por irregularidades ni por inexactitudes.
6. Consideraciones especiales: En cumplimiento a lo establecido en el Articulo 34,
acápites d) y e) de los Estatutos Sociales, revisamos en forma detallada y global, el monto
de las remuneraciones pagadas a los Directores durante el año terminado al 31 de diciembre
Basado en las comprobaciones efectuadas, las cuales se plantean en los puntos desde el 1.
al 6. que preceden, emito la siguiente conclusión general: No tengo reparos sobre los
estados ﬁnancieros de la sociedad mencionados en el punto 1. más arriba indicado, los
cuales fueron auditados por la firma de auditores KPMG. Tampoco tengo reparos sobre el
Informe de Gestión presentado por el Consejo de Administración a esta Asamblea General
de Accionistas según se detalla en el punto 2., más arriba indicado.
Santo Domingo, D. N. 21 de marzo de 2014
Cástulo Virgilio Perdomo, CPA
Acrópolis Center, Suite 1500
Apartado Postal 1467
Teléfono 809-566-9161
Telefax 809-566-3468
Internet www.kpmg.com.do
RNC 1-01025913
Banesco Banco Múltiple, S. A.:
Hemos auditado los estados financieros - base regulada que se acompañan de Banesco
Banco Múltiple, S. A. (el Banco), los cuales comprenden el balance general - base regulada
al 31 de diciembre de 2013, el estado de resultados - base regulada, el estado de patrimonio
neto - base regulada y el estado de flujos de efectivo - base regulada por el año terminado
en esa fecha, y las notas, las cuales comprenden un resumen de las políticas contables
significativas y otras informaciones explicativas.
La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos
estados financieros - base regulada de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base
integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera y
del control interno que la administración determine necesario para permitir la preparación de
estados financieros libres de errores significativos, ya sea debido a fraude o error.
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión acerca de estos estados financieros - base
regulada con base en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con
las Normas Internacionales de Auditoría. Esas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros están libres de errores significativos.
Una auditoría incluye efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de
los montos y revelaciones en los estados financieros - base regulada. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio de los auditores, incluyendo la evaluación de los riesgos
de representación errónea de importancia relativa en los estados financieros - base regulada,
ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esas evaluaciones de riesgos, los auditores consideran el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los
KPMG Dominicana, a Panamanian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International
Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.
(Valores en RD$) estados financieros - base regulada de la entidad a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una
opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye
evaluar lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la administración, así como evaluar la presentación en conjunto
de los estados financieros - base regulada.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada
para ofrecer una base para nuestra opinión de auditoría.
En nuestra opinión, los estados financieros - base regulada antes mencionados presentan
razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de Banesco
Banco Múltiple, S. A. al 31 de diciembre de 2013, su desempeño financiero y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, según se describe
en la nota 2 a los estados financieros - base regulada que se acompañan.
Otro Asunto - Base de Contabilidad
Los estados financieros - base regulada que se acompañan no están destinados a presentar
la posición financiera y los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo
con los principios contables de jurisdicciones distintas a la República Dominicana. Por lo
tanto, el balance general - base regulada y los estados de resultados - base regulada, de
patrimonio neto - base regulada y de flujos de efectivo - base regulada y su utilización no
están diseñados para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y procedimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la República
Fondos disponibles (notas 3, 4, 20, 29, 30 y 31) Caja 144,932,595	96,194,759 Banco Central	1,199,133,404	793,365,224 Bancos del país 75,859,616	- Bancos del extranjero	55,701,709	36,090,406 Otras disponibilidades	39,465,384	35,174,615 1,515,092,708	960,825,004
Inversiones (notas 3, 6, 13, 20, 29 y 30)	Disponibles para la venta	239,309,664 - Otras inversiones en instrumentos de deuda	1,278,010,527	1,654,652,584 Rendimientos por cobrar	38,941,489	56,933,198
Provisión para inversiones	(2,988,162)	(988,100)
1,553,273,518	1,710,597,682 Cartera de créditos (notas 3, 7, 13, 22, 29, 30 y 31) Vigente	6,329,257,456	3,584,537,130 Vencida	87,886,169	49,971,817 Cobranza judicial	630,705	- Rendimientos por cobrar	42,185,435	22,170,430
Provisiones para créditos	(134,540,859)	(89,384,362)
6,325,418,906	3,567,295,015 Deudores por aceptaciones (notas 3, 8 y 29)	6,909,647	Cuentas por cobrar (notas 3, 9 y 29)	19,419,072	11,789,932 Bienes recibidos en recuperación de créditos (notas 10 y 13)	Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos	16,076,887	Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos	(15,712,034)	364,853	- Muebles, equipos y mejoras
en propiedad arrendada (notas 11, 18 y 20)	Muebles, equipos y mejoras en propiedad arrendada	452,508,216	311,064,949
Depreciación acumulada	(147,036,283)	(73,816,032)
305,471,933	237,248,917 Otros activos (notas 12, 18 y 29)	Cargos diferidos	117,321,749	53,913,592 Intangibles	28,408,115	28,408,115 Activos diversos	24,494,924	10,564,725
Amortización acumulada	(16,097,932)	(10,416,309)
154,126,856	82,470,123 TOTAL ACTIVOS	9,880,077,493	6,570,226,673 Cuentas contingentes (notas 13, 17, 20 y 21) 632,050,393	189,808,695 Cuentas de orden (nota 22)	18,106,399,021	11,669,039,003 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros - base regulada.
(Valores en RD$) (Valores en RD$) PASIVOS Y PATRIMONIO	Al 31 de Diciembre de
Obligaciones con el público (notas 3, 14, 29, 30 y 31) A la vista	539,454,445	239,713,219 De ahorro	570,091,080	305,115,584 A plazo	3,117,314,867	1,362,458,023 Intereses por pagar	10,017,056	4,725,701 4,236,877,448	1,912,012,527 Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior (notas 3, 15, 29, 30 y 31) De instituciones financieras del país	1,312,360,853	528,335,523 De instituciones financieras del exterior	2,134,238,728	1,893,671,526 Intereses por pagar	4,321,194	3,541,124 3,450,920,775	2,425,548,173 Fondos tomados a préstamo (notas 16, 20, 29 y 30) Del Banco Central -	150,000,000 Intereses por pagar -	143,443 -	150,143,443 Aceptaciones en circulación (notas 3, 8 y 29) De instituciones financieras del exterior	6,909,647	- Otros pasivos (notas 3, 13, 17 y 29)	177,327,802	81,568,993 Total pasivos	7,872,035,672	4,569,273,136 Capital pagado	1,939,100,000	1,939,100,000 Otras reservas patrimoniales	4,378,399	3,092,677
Pérdidas no realizadas en inversiones en valores (18,626,146)	- disponibles para venta Resultados acumulados de ejercicios anteriores	58,760,860	16,655,363 Resultado del ejercicio	24,428,708	42,105,497 Total patrimonio neto	2,008,041,821	2,000,953,537 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO	9,880,077,493	6,570,226,673
Cuentas contingentes (notas 13, 17, 20 y 21) Cuentas de orden (nota 22)	Jesús Benedicto Díaz Presidente Ejecutivo 62
632,050,393	189,808,695
18,106,399,021	11,669,039,003
Aridia Liberata Gerente de Finanzas 2013	2012
Ingresos financieros (nota 23) Intereses y comisiones por crédito 564,400,539	314,925,343 Intereses por inversiones	158,136,254	113,512,540 Ganancias por inversiones 514,070,609	369,283,305 1,236,607,402	797,721,188
Gastos financieros (nota 23) Intereses por captaciones (251,080,199)	(124,539,515)	Pérdidas por inversiones (26,013,470)	(5,957,602)	Intereses y comisiones por financiamiento (1,074,694)	(1,210,004)	(278,168,363)	(131,707,121)
Margen financiero bruto 958,439,039	666,014,067 Provisiones para cartera de créditos (nota 13) Provisión para inversiones (nota 13)	(90,563,081)	(10,013,825)	(100,576,906)	(65,382,276)
(65,382,276)
Margen financiero neto 857,862,133	600,631,791 11,717,232	9,664,137 Ingresos (gastos) por diferencia de cambio, (nota 24) Otros ingresos operacionales (nota 25) Comisiones por servicios 50,308,070	19,793,369 Comisiones por cambio 22,375,457	5,363,539 Ingresos diversos 7,553,155	3,601,066 80,236,682	28,757,974
Otros gastos operacionales (nota 25) Comisiones por servicios (14,347,436)	(7,814,954)	Gastos diversos (1,901,592)	(988,194)	(16,249,028)	(8,803,148)	Gastos operativos (notas 11, 12, 13, 21, 27 y 28) Sueldos y compensaciones al personal (418,409,360)	(274,574,254)	Servicios de terceros (110,256,811)	(65,457,631)	Depreciación y amortizaciones (87,792,997)	(57,400,192)	Otras provisiones (17,194,768)	(4,834,122)	Otros gastos (319,217,145)	(183,786,560)
Silvano Guzmán Vicepresidente de Finanzas, Administración y Tesorería
Años terminados el 31 de Diciembre de
Resultado operacional (952,871,081)	(586,052,759)
(19,304,062)	44,197,995
Estados de Patrimonio Neto
(Valores en RD$) base regulada
(Valores en RD$) Años terminados el 31 de Diciembre de
2013	Años terminados el 31 de Diciembre de 2013 y 2012
Otros ingresos (gastos) (nota 26) Otros ingresos	18,091,404	1,875,814
Otros gastos	(2,093,934)	(508,115)
15,997,470	1,367,699
Resultado antes de impuesto sobre la renta (3,306,592)	45,565,694
Impuesto sobre la renta (nota 18) 29,021,022	(1,244,118)	Resultado del ejercicio	25,714,430	44,321,576	Pérdida
en inversiones	Resultados	Otras en valores	Acumulados	Resultado	Capital	Reservas	disponibles	de Períodos	del	Pagado	Patrimoniales	para la venta	Anteriores	Ejercicio Total	Patrimonio,
Neto	Saldo al 1ro. de
enero de 2012 1,539,100,000	876,598	-	-	16,655,363	1,556,631,961
- - - -	400,000,000
- - - (16,655,363)	-
- - - - 44,321,576 44,321,576	2,216,079 - - (2,216,079)	-	3,092,677 - 16,655,363 42,105,497 2,000,953,537 - 42,105,497 (42,105,497)	-	Emisión de acciones
comunes (nota 19) 400,000,000 Transferencia a
resultados acumulados Resultado del ejercicio 16,655,363 Transferencia a otras
reservas (nota 19.1) - Saldo al 31 de
diciembre de 2012 1,939,100,000 Transferencia a
resultados acumulados - - - - Pérdida neta no realizada
sobre Inversones en valores
disponibles para la venta	(18,626,146)	- Resultado del ejercicio	- (18,626,146)	25,714,430 25,714,430	1,285,722 (1,285,722)	24,428,708	2,008,041,821	Transferencia a otras
reservas (nota 19.1)	--------------------
diciembre de 2013 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros - base regulada.
Jesús Benedicto Díaz Silvano Guzmán Aridia Liberata Presidente Ejecutivo Vicepresidente de Finanzas, Gerente de Finanzas Administración y Tesorería
1,939,100,000 4,378,399 (18,626,146)	58,760,860 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros - base regulada.
(Valores en RD$) 66
EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Intereses y comisiones cobradas por créditos 535,697,967	299,641,435 Otros ingresos financieros cobrados	664,185,102	429,305,828 Otros ingresos operacionales cobrados	95,939,261	38,769,877
Intereses pagados por captaciones	(245,008,774)	(117,895,981)	Intereses pagados por financiamientos	(1,218,137)	(1,150,061)	Gastos generales y administrativos pagados (847,386,235)	(526,777,785)	Otros gastos operacionales pagados (16,249,028)	(8,803,148)	Impuesto sobre la renta pagado (27,278,437)	(32,141,195)
Cobros diversos por las actividades de operación 71,086,524	7,504,639 Efectivo neto provisto por las actividades de operación 229,768,243	88,453,609 EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Disminución (aumento) en inversiones 118,706,247	(1,090,004,462)
Interbancarios otorgados (769,000,000)	(1,045,000,000)
Interbancarios cobrados 769,000,000	1,045,000,000
Adquisición de propiedad, muebles y equipos (142,559,085)	(87,711,806)
Producto de la venta de propiedad muebles y equipos 355,778	Créditos otorgados (9,110,542,916)	(5,253,056,807)
Créditos cobrados 6,264,373,339	3,032,792,913
Efectivo neto usado en las actividades de inversión (2,869,666,637)	(3,397,980,162)
EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Captaciones recibidas 498,593,028,191	13,202,609,793
Devolución de captaciones (495,248,862,093)	(9,661,615,111)
Interbancarios recibidos 1,430,000,000	465,000,000
Interbancarios pagados (1,430,000,000)	(465,000,000)
Operaciones de fondos tomados a préstamos 826,000,000 150,000,000
Operaciones de fondos pagados (976,000,000)	(167,000,000)
Aportes de capital -	400,000,000 Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 3,194,166,098	3,923,994,682 AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO	554,267,704	614,468,129 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL PERÍODO	960,825,004	346,356,875 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERÍODO	1,515,092,708	960,825,004 Años terminados el 31 de Diciembre de
Conciliación entre el resultado del período y el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Resultado del período	25,714,430	44,321,576 Ajustes para conciliar el resultado del período con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Provisiones: Cartera de créditos	90,563,081	65,382,276 Inversiones	10,013,825	- Rendimientos por cobrar	15,179,590	4,372,513 Otras provisiones	2,015,178	461,609
Impuesto sobre la renta diferido	(32,075,741)	(1,962,808)
Depreciación y amortizaciones	87,792,997	57,400,192 Efecto fluctuación cambiaria	3,985,347	347,766 Pérdida en venta de activos fijos	497,081	- Cambios netos en activos y pasivos: Rendimientos por cobrar	(10,710,863)	(62,816,323)
Deudores por aceptación	(6,909,647)	Cuentas por cobrar (7,629,140) (5,496,180)	Cargos diferidos (31,332,415) (35,864,748)	Activos diversos (22,558,363) (12,264,208)
Intereses por pagar 5,927,982 6,703,477 Aceptaciones en circulación 6,909,647 - Otros pasivos 92,385,254 27,868,467
Total de ajustes	204,053,813 44,132,033 Efectivo neto provisto por las actividades de operación	229,768,243 88,453,609 Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros - base regulada.
1	Entidad
Banesco Banco Múltiple, S. A. (el Banco), es una sociedad dominicana constituida
con capital extranjero, aportado en un 100% por su Casa Matriz Banesco, S. A.,
ubicada en Panamá.
El Banco fue constituido el 8 de junio de 2010 con el objetivo de ofrecer servicios
múltiples bancarios, los cuales incluyen otorgamiento de créditos, captaciones del
público, operaciones de divisas y todos los servicios bancarios permitidos por la
Ley Monetaria y Financiera.
La Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana, mediante su Segunda Resolución de fecha 9 de diciembre de 2010, autorizó la apertura y funcionamiento en la República Dominicana de una filial de la Sociedad Comercial Banesco,
S. A. (Panamá) para que opere como entidad de intermediación financiera en virtud
de las disposiciones de los literales a) de los Artículos 35 y 39 de la Ley No. 18302, Monetaria y Financiera del 21 de noviembre de 2002 y los Artículos 9, 11 y 16
del Reglamento para la Apertura y Funcionamiento de Entidades de Intermediación
Financiera y Oficinas de Representación, aprobado mediante la Primera Resolución
dictada por la Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana el 11
de mayo de 2004 y sus modificaciones.
El Banco obtuvo la autorización de la Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana para operar como Banco Múltiple en fecha 2 de marzo de 2011,
iniciando sus operaciones en fecha 24 de marzo de ese año, tras la emisión de la
certificación de registro correspondiente por parte de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
El Banco tiene su domicilio principal en la avenida Abraham Lincoln No. 1021, en
Los principales ejecutivos del Banco en el área de Negocios y Operaciones, son los
Nombre	Posición
Jesús Benedicto Díaz Durán	Leonardo Guerra Dorta	Silvano Guzmán Ieromazzo	Morelia Torrealba Luis García Marion Landais José Manuel Cabrera Ubiera Carolina Veras Pereyra	Paola Cott Sánchez	Juan Pablo Medrano Claudia Rodríguez	Presidente Ejecutivo
Vicepresidente Banca Especializada
Vicepresidente Finanzas, Administración y
Vicepresidente Negocios y Sucursales
Vicepresidente Tarjetas de Crédito
Vicepresidente Operaciones y Tecnología
Vicepresidente Mercadeo y Productos
Vicepresidente Crédito y Cobros
Vicepresidente de Administración Integral
El Banco se rige por la Ley Monetaria y sus reglamentos, así como las resoluciones
de la Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana y de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco mantiene sucursales y cajeros automáticos en la zona metropolitana y el interior del país, según se indica a continuación:
Ubicación	Oficinas	Automáticos	Oficinas Automáticos
Zona Metropolitana	Santiago	12	2	17	3	8	1	13
Total	14	20	9	15
La emisión de los estados financieros fue aprobada por la administración del Banco
2	Principales políticas de contabilidad
pérdida histórica y opiniones de la gerencia sobre si la situación económica
actual y las condiciones de los créditos puedan cambiar el nivel real de las
pérdidas inherentes históricas. La provisión se reconoce, si existe evidencia
objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro, la cual resultaría
ser el monto de la diferencia entre el valor en libros de los préstamos y el
valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados de dichos créditos,
descontados a la tasa de interés efectiva original.
2.1	Base contable de los estados financieros
Las políticas e informaciones financieras del Banco están conformes con las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana en su Manual de Contabilidad para Instituciones Financieras, según
enmendado, las circulares, resoluciones e instructivos emitidos por ese organismo
y por la Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana, así como lo
establecido en la Ley Monetaria y Financiera. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normas supletorias. Estas prácticas difieren en
algunos aspectos en forma y contenido de las Normas Internacionales de Información Financiera aplicables para bancos e instituciones financieras. En consecuencia,
los estados financieros - base regulada que se acompañan no pretenden presentar
la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.
Los estados financieros que se acompañan están preparados en base al costo histórico.
ii)	Las prácticas contables bancarias requieren que las entidades de intermediación financiera reconozcan provisiones por aquellos bienes muebles e
inmuebles obtenidos en dación de pago, de acuerdo con los siguientes criterios: los bienes muebles se provisionan en un plazo de dos (2) años, iniciando de forma lineal a partir del plazo de seis (6) meses de que el bien sea
adjudicado; los bienes inmuebles se provisionan en un plazo de tres (3) años
de forma lineal luego de transcurrido el primer año de su entrada en los libros.
Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estos
activos sean provisionados cuando exista deterioro.
iii)	Las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la
República Dominicana, difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera en algunos aspectos. Un resumen de las diferencias más importantes, es
i)	La provisión para la cartera de créditos corresponde al monto determinado
en base a una evaluación de riesgos realizada por el Banco y los niveles
de provisiones, de conformidad a la clasificación asignada a cada crédito
(para los créditos comerciales denominados mayores deudores) y los días
de atraso (en caso de los de consumo, hipotecarios y menores deudores comerciales). Esta evaluación (para los mayores deudores comerciales) incluye
la documentación de los expedientes de crédito, considerando las cifras de
los estados financieros del prestatario y el historial de pago y los niveles de
garantía. De conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera, para la evaluación de la cartera de créditos se separan los préstamos en individual y colectivamente evaluados. El análisis de los préstamos
individualmente evaluados se realiza préstamo por préstamo.
En el caso de los créditos colectivamente evaluados para determinar si existe un deterioro, se considera la estimación de los flujos de efectivo contractuales de los activos del grupo de créditos, análisis de experiencia de
Los intereses por cobrar con una antigüedad menor a 90 días, son reservados
conforme a la clasificación otorgada al capital correlativo, mientras que los
intereses por cobrar con una antigüedad superior a los 90 días son reservados
en un 100%, excepto para las operaciones de tarjetas de crédito, los cuales
se provisionan 100% cuando su antigüedad es mayor a 60 días. Los intereses
generados a partir de estas fechas no son reconocidos en los estados
financieros. De conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera, las provisiones para intereses por cobrar se determinan en base
a los riesgos existentes en la cartera. Si hubiese deterioro, los préstamos son
ajustados y posteriormente continúa el devengo de intereses sobre la base
del saldo ajustado, utilizando la tasa de interés efectiva.
iv)	Las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera
a la tasa de cambio oficial establecida por el Banco Central de la República
Dominicana a la fecha de los balances generales - base regulada. Las
Normas Internacionales de Información Financiera requieren que todos los
saldos en moneda extranjera sean traducidos a la tasa de cambio a la cual
el Banco tuvo acceso a la fecha de los balances generales - base regulada.
v)	La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, requiere que
las provisiones mantenidas para un préstamo al momento de ejecutarse su
garantía sean transferidas y aplicadas al bien adjudicado. Las Normas
Internacionales de Información Financiera sólo requieren provisión cuando
el valor de mercado del bien sea inferior al valor en libros del mismo o exista
vi)	De conformidad con las prácticas bancarias, los ingresos por renovación de
tarjetas de crédito, operaciones de cartas de crédito y aceptaciones en
circulación son reconocidos inmediatamente. De acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera, estos ingresos se difieren y se
reconocen como ingresos durante el período de vigencia de las tarjetas de
crédito, cartas de crédito y aceptaciones en circulación.
vii)	La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que
las mejoras a propiedades arrendadas, programas de computadoras y
plusvalía sean previamente autorizadas por dicha Superintendencia para ser
registradas como activos. Las Normas Internacionales de Información
Financiera requieren que estas partidas sean registradas como activos
amortizables, siempre y cuando los mismos vayan a generar beneficios
económicos futuros y amortizados en base a su vida útil estimada.
viii)	La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, estableció que
las inversiones a corto plazo de alta liquidez y que son fácilmente
convertibles en efectivo sean clasificadas como inversiones. Las Normas
Internacionales de Información Financiera permiten que este tipo de
inversiones sean registradas como equivalentes de efectivo.
ix)	La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que
las entidades de intermediación financiera clasifiquen las inversiones en
cuatro (4) categorías, las cuales son: inversiones en valores a negociar,
inversiones en valores disponibles para la venta, inversiones en valores
mantenidas hasta su vencimiento y otras inversiones en instrumentos de
deuda. Asimismo, permite clasificar en una de las tres (3) primeras categorías
aquellas que se coticen en un mercado activo. Las Normas Internacionales
de Información Financiera no establecen esta distinción y la clasificación
dependerá de la intención de la gerencia y no incluye la categoría de otras
x)	72
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que se
califiquen como actividades de inversión y de financiamiento, los flujos de
efectivo de la cartera de préstamos y depósitos de clientes, respectivamente.
Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los
flujos de efectivo de estas transacciones se presenten como parte de las
xi)	La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana requiere que
los bancos registren una provisión para operaciones contingentes, los
cuales incluyen garantías otorgadas, cartas de crédito emitidas no negociadas
y por líneas de crédito de utilización automática. Las Normas Internacionales
de Información Financiera requieren registrar una provisión cuando tenga
una obligación presente como resultado de un suceso pasado, sea probable
que el Banco tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios
económicos para cancelar tal obligación, y pueda hacerse una estimación
fiable del importe de la obligación.
xii)	El Banco compró instrumentos de inversión a su Casa Matriz a valores
diferentes a su valor de mercado, los cuales son vendidos posteriormente a
terceros no relacionados, generando ganancias en el período. Las Normas
Internacionales de Información Financiera requieren que este tipo de
transacción sean tratados por su esencia económica.
xiii)	La cartera de inversiones se clasifica de acuerdo a categorías de riesgo
determinadas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana
que requieren provisiones específicas, siguiendo los lineamientos del
Reglamento de Evaluación de Activos, el Instructivo para la Evaluación de
Créditos, Inversiones y Operaciones Contingentes del Sector Público, el
Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen Permanente
y disposiciones específicas. Las Normas Internacionales de Información
Financiera requieren determinar provisiones en base a la evaluación de los
riesgos existentes basado en un modelo de pérdidas incurridas en lugar de
un modelo de pérdidas esperadas.
xiv)	Las regulaciones bancarias requieren que las inversiones en acciones, se
valúen al costo o valor de mercado, el menor. De no existir mercado, se
valúan al costo menos deterioro, debiendo evaluar la calidad y solvencia del
emisor, utilizando lineamientos del Reglamento de Evaluación de Activos y
el Instructivo para el Proceso de Evaluación de Activos en Régimen
Permanente. De acuerdo con las Normas Internacionales de Información
Financiera debe determinarse si existe control o influencia significativa. De
existir control, deben prepararse estados financieros consolidados. De existir influencia significativa, las inversiones se valúan bajo el método patrimonial y las que no cumplen con las dos (2) carácterísticas anteriores, son
contabilizadas a valor de mercado, ya sea con cambios en resultados o en
patrimonio, dependiendo de su clasificación.
xv)	xvi)	xvii)	Estados Financieros 2013 - Base Regulada
De conformidad con las prácticas bancarias vigentes, el Banco debe revelar
en forma cuantitativa los riesgos a los cuales está expuesto derivado de sus
instrumentos financieros, tales como los riesgos de tasa de interés y de
liquidez y calidad crediticia de los préstamos, entre otros. Las Normas
Internacionales de Información Financiera requieren, las siguiente divulgación
que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar: a) la
importancia de los instrumentos financieros en relación a posición financiera
y resultados de la Entidad y b) la naturaleza y el alcance de los riesgos
resultantes de los instrumentos financieros a los cuales la entidad está
expuesta durante el ejercicio, la fecha de reporte y cómo la entidad maneja
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana no permite la
liberación de provisiones de bienes adjudicados sin autorización previa. En
la venta de bienes adjudicados que están provisionados, si se produce la
venta a un valor mayor de su valor en libros, no puede ser reconocida una
ganancia tal y como requieren las Normas Internacionales de Información
Financiera, sino que las provisiones liberadas deben ser transferidas a otras
provisiones regulatorias o solicitarse autorización a la Superintendencia de
Bancos para reconocerlos como ingresos.
La Superintendencia de Bancos de la República Dominicana autoriza a las
entidades de intermediación financiera a castigar un crédito con o sin
garantía cuando ingresa a cartera vencida, excepto los créditos a vinculados,
que deben ser castigados cuando se hayan agotado todos los procesos
legales de cobro y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sido
retirados de sus funciones. Las Normas Internacionales de Información
Financiera requieren estos castigos inmediatamente cuando se determina
que los préstamos son irrecuperables.
xviii)	Existen diferencias entre la presentación y ciertas revelaciones de los
estados financieros, según las Normas Internacionales de Información
Financiera y las requeridas por la Superintendencia de Bancos de la
2.2	Uso de estimados
La preparación de los estados financieros - base regulada requiere que la gerencia haga estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y
pasivos, la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados
financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los
estimados se usan principalmente para contabilizar las provisiones para activos
riesgosos, valor razonable de instrumentos financieros, depreciación y amortización
de activos de largo plazo, deterioro de los activos de largo plazo, impuesto sobre
la renta diferido y contingencias. Los resultados reales podrían diferir de dichos
2.3	Cartera de créditos
Los créditos están registrados por el monto del capital pendiente, menos la provisión para cartera de créditos.
Para fines de la determinación del cálculo de intereses de créditos a tarjetahabientes, el Banco considera como base del cálculo el saldo del capital correspondiente.
El Banco asigna a los créditos reestructurados comerciales una clasificación inicial
de “C” independientemente de su capacidad y comportamiento de pago y riesgo
país, que podrá ser modificada a una categoría de riesgo menor dependiendo de
la evolución de su pago. Se asigna además la clasificación de riesgo no menor de
“C” al saldo cubierto de los créditos reestructurados de consumo e hipotecarios, el
Banco les asigna una clasificación de riesgo inicial “D” para fines de la creación de
las provisiones correspondientes, debiendo mantenerse en esa categoría dependiendo de su evolución de pago, pero en ningún caso su clasificación será menor
que “B”.
Adicionalmente, el Banco aplica un mecanismo de arrastre de la cartera vencida
mediante el cual se considera el total de capital como vencido, cuando una de las
cuotas del total del crédito ha caído en esta condición.
Las diferencias de cambio se suspenden para los créditos con categoría de riesgo
D y E. Adicionalmente, dicho reglamento establece constituir provisión por el efecto
de fluctuación de la tasa de cambio de los créditos en moneda extranjera clasificados D y E, y se considera como riesgo expuesto el 20% de la deuda para aquellos
créditos clasificados D y E con más de 90 días de atrasos y que sean garantizados.
El devengamiento de intereses se suspende para la cartera de créditos vencida a
más de 90 días y 60 días para las tarjetas de crédito. (Ver nota 2.4.2).
2.4	Determinación de las provisiones para cubrir riesgos de
incobrabilidad de la cartera de créditos, otros activos
2.4.1	Provisión para cartera de créditos
La determinación de las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de créditos, se fundamenta en los criterios establecidos en el Reglamento de
Evaluación de Activos (REA), emitido por la Junta Monetaria del Banco Central de
la República Dominicana en su Primera Resolución de fecha 29 de diciembre de
2004, circulares complementarias, instructivos y observaciones realizadas por la
Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (base de determinación
de provisiones).
De acuerdo con dicho reglamento, la estimación de la provisión para cubrir riesgos
de incobrabilidad de la cartera de créditos depende del tipo de crédito, los cuales
se subdividen en mayores deudores comerciales, menores deudores comerciales,
de consumo e hipotecarios. La evaluación de los mayores deudores comerciales
se realiza en base a un análisis categorizado de cada deudor en función de su
capacidad de pago, comportamiento histórico de pago y riesgo del país, a ser efectuado por el Banco de forma trimestral para el 100% de su cartera de los mayores
deudores comerciales (sujeta a revisión por la Superintendencia de Bancos), y en
porcentajes específicos según la clasificación del deudor. La clasificación de los
menores deudores, se basa solamente en los días de atraso. Mediante la Circular
001/11, emitida por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana en
fecha 25 de julio de 2011, con vencimiento el 30 de junio de 2013, ésta permitió a
las Entidades de Intermediación Financiera la evaluación de los mayores deudores
comerciales tomando como base su comportamiento histórico de pago. Posterior a
la fecha de vencimiento de la mencionada circular, los mayores deudores comerciales son clasificados trimestralmente considerando el análisis categorizado de cada
deudor en función a su capacidad de pago, tal y como establece el Reglamento de
Evaluación de Activos y evaluando otros factores, tales como: índices de liquidez,
rentabilidad, apalancamiento, análisis de mercado, comportamiento histórico de
pago, riesgo país y alineación.
Según la Segunda Resolución de la Junta Monetaria, de fecha 21 de marzo de 2013,
para que un crédito comercial sea considerado como mayor deudor, fue incrementado de RD$15,000,000, como era considerado antes de la mencionada resolución,
a RD$25,000,000. Además, se debe considerar la deuda consolidada del deudor en
el sistema financiero sin importar la entidad que haya otorgado el crédito.
Adicionalmente dicho reglamento establece constituir una provisión por el efecto de
fluctuación de la tasa de cambio de los créditos en moneda extranjera clasificados
D y E, y se considera como riesgo expuesto el 20% de la deuda para aquellos clasificados D y E, con más de 90 días de atrasos.
En fecha 25 de julio de 2011, mediante la Circular SB: 002/11, la Superintendencia
de Bancos de la República Dominicana, dispone una dispensa para el tratamiento
contable de la provisión originada por diferencias positivas de cambio de créditos D
y E vigentes, según lo establecido en la Circular SB: 004/09 de fecha 24 de marzo
de 2009. En tal sentido, se estableció un plazo de dos (2) años a partir de la fecha
de la referida resolución para constituir las provisiones que se originan por las diferencias de cambio positivas En fecha 5 de diciembre de 2012, mediante la Circular
SB: 008/12, la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, otorgó
una extensión de plazo para la aplicación de las medidas dispuestas mediante la
Circular SB: 002/11, hasta tanto se concluyera la revisión del Reglamento de Evaluación de Activos.
De igual manera establece, que el monto de provisiones que presentarán las entidades por este concepto a la fecha de dicha Circular, deberán ser transferidas a la
cuenta 129.01.M.08 provisión adicional por riesgo de activos y podrá ser utilizado
para cubrir los requerimientos de provisiones por riesgos de los diferentes renglones de activos.
Para los créditos de menores deudores comerciales, de consumo e hipotecario, la
provisión es determinada en base a los días de atraso y no toma en consideración
las garantías. Las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de créditos, son consideradas como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí en el cómputo de la
cobertura de las provisiones necesarias (solamente para los deudores comerciales).
Las garantías, como factor de seguridad en la recuperación de operaciones de créditos, son consideradas como un elemento secundario y no son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí en el cómputo de la cobertura
de las provisiones necesarias (en el caso de los deudores comerciales). Para los
créditos de menores deudores comerciales, de consumo e hipotecario, la provisión
es determinada en base a los días de atraso.
Las garantías que respaldan las operaciones de créditos son clasificadas, según
el Reglamento de Evaluación de Activos, en función de sus múltiples usos y facilidades de realización. Cada tipificación de garantía es considerada como un ele-
mento secundario para el cómputo de la cobertura de las provisiones, en base a un
monto admisible establecido. Las garantías admisibles serán aceptadas en base a
los porcentajes de descuento establecidos en dicho reglamento, sobre su valor de
mercado. Éstas se clasifican en:
2.4.3	Polivalentes
Se consideran garantías polivalentes los bienes inmuebles que no sean específicos
de una actividad, sino que puedan ser de múltiples usos, realizables, valorables,
fáciles de ejecutar, transferibles sin costos excesivos y estables en su valor. Estas
garantías son consideradas entre 50% y 100% de su valor de tasación para fines de
la cobertura de los riesgos que respaldan, según sea la garantía.
100% Al término de dos (2) años, registrada en línea
recta a partir del séptimo mes.
Bienes inmuebles	100% Al término del tercer año, registrada en línea
recta a partir del decimotercer mes.
No polivalentes
Son las garantías respaldadas por bienes que, debido a su difícil realización, generalmente no pueden ser usados para diferentes actividades. Estas garantías sólo
aplicarán entre 30% y 50% del valor de la tasación para fines de cómputo de la
cobertura del riesgo que respaldan.
El deterioro en el valor de los bienes adjudicados determinado por la diferencia
entre el valor contabilizado y el valor de mercado, según tasaciones independientes,
se provisiona cuando se determina.
Provisión para rendimientos por cobrar
La provisión para rendimientos por cobrar de préstamos vigentes, comerciales y
microempresas es calculada usando porcentajes específicos conforme a la clasificación otorgada a la cartera de créditos correlativa. La provisión para los rendimientos por cobrar de créditos de consumo e hipotecarios, se basa en porcentajes
específicos de cada tipo en función de la antigüedad de saldos establecidos en el
Reglamento de Evaluación de Activos.
Los rendimientos por cobrar con 90 días de vencidos, (excepto para el caso de las
operaciones de tarjetas de crédito) se provisionan 100%. Para el caso de las operaciones de tarjetas de crédito, éstas se provisionan 100% a los 60 días de vencidas.
A partir de esos plazos se suspende su devengamiento, se contabilizan en cuentas
de orden, y se reconocen como ingresos sólo cuando se cobran.
Bienes muebles	La provisión correspondiente a la cartera de créditos para deudores, cuyas garantías han sido adjudicadas a favor del Banco, se transfiere a la provisión para bienes
Cada tipificación de garantía es considerada para el cómputo de la cobertura de la
deuda y en base a una tabla (Tabla 8) establecida en el Reglamento de Evaluación
2.4.2	Provisión para otros activos
El Reglamento de Evaluación de Activos, establece un plazo máximo de enajenación de los bienes recibidos en recuperación de créditos de tres (3) años contados
a partir de 120 días de la fecha de adjudicación del bien, constituyéndose una provisión de acuerdo con los siguientes criterios:
2.4.4	Provisión para contingencias
La provisión para operaciones contingentes, las cuales se registran en el renglón de
otros pasivos, corresponde a fianzas, avales y cartas de crédito, fondos para líneas
y tarjetas de crédito no utilizadas, entre otros; se determinan conjuntamente con el
resto de las obligaciones de los deudores de la cartera de créditos, constituyéndose
dicha provisión con base en la clasificación de riesgo del deudor y en la garantía
admisible deducible a los fines del cálculo de la provisión. La naturaleza y los montos de las contingencias se detallan en la nota 21 a los estados financieros - base
2.5	Costos de beneficios de empleados
2.5.1	Bonificación y otros beneficios
El Banco registra los beneficios a sus empleados, tales como bonificación, regalía
pascual y vacaciones, entre otros, según se incurren y de acuerdo a lo estipulado
por las leyes laborales del país y sus propios planes de compensación.
2.5.2	2.5.3	Estados Financieros 2013 - Base Regulada
Plan de retiros y pensiones
El Banco aporta al sistema de pensiones de conformidad con lo establecido por la
Ley de Seguridad Social (Ley 87-01). Este sistema, el cual funciona bajo el esquema
de capitalización individual, consiste en aportes que deben realizar el empleador y
los empleados de manera particular y que deben ser administrados por una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP). Los aportes realizados por el Banco se
reconocen, como gastos cuando se incurren. A la edad de retiro, el empleado recibe
el monto de los aportes realizados por él y su empleador más el rendimiento de la
Cuenta de Capitalización Individual (CCI).
Las inversiones en valores disponibles para la venta se registran originalmente al
costo de adquisición. Los cambios en el valor razonable se reconocen en el renglón
de patrimonio como una ganancia o pérdida no realizada en inversiones disponibles
Las inversiones mantenidas a su vencimiento y las otras inversiones en instrumentos de deuda se reconocen contablemente a su costo amortizado.
El Código de Trabajo de la República Dominicana establece el pago de auxilio de
preaviso y cesantía a aquellos empleados cuyos contratos de trabajo sean terminados sin causa justificada. El Banco registra como gasto los montos pagados por
este concepto y son llevados a gastos al momento de efectuarse la cancelación de
La provisión para inversiones se determina siguiendo criterios similares a los establecidos para la cartera de créditos en cuanto a su clasificación, sobre la base de la
solvencia del emisor y porcentajes de pérdidas. Para las inversiones financieras se
consideran además, las características financieras de los instrumentos y su cotización en un mercado secundario, si existiere.
2.6	Valuación de los distintos tipos de inversiones
2.6.1	Inversiones en valores
Las inversiones son registradas al costo menos las provisiones requeridas.
Todas las inversiones que se realicen en instituciones del sector público, excepto
las realizadas en el Banco Central de la República Dominicana, que hayan emitido
y/o colocado títulos, bonos y otras obligaciones financieras, serán clasificadas bajo
categoría de riesgo “A” con 1% de provisión.
El Banco clasifica las inversiones en cuatro (4) categorías: valores a negociar, mantenidas hasta vencimiento, disponibles para la venta y otras inversiones en instrumentos de deuda.
El tipo de valor o instrumento financiero y su monto, se presentan en la nota 6.
Los valores a negociar son todas aquellas inversiones adquiridas con el propósito
de generar ganancias por las fluctuaciones a corto plazo del precio o de la comisión
de intermediación y que se coticen en una bolsa de valores u otro mercado organizado. Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son aquellas inversiones
que el Banco tiene la intención y la habilidad de mantener hasta su vencimiento y
que se coticen en un mercado activo u organizado. Las inversiones disponibles para
la venta son todas las inversiones en valores que se cotizan en un mercado activo u
organizado y que no se encuentran incluidas en las categorías de valores a negociar
o mantenidas hasta su vencimiento. Todas las demás inversiones en valores que no
cotizan en mercados activos u organizados, no incluidas en las tres (3) categorías
anteriores, son clasificadas como otras inversiones en instrumentos de deuda.
Las inversiones en valores a negociar se registran originalmente al costo. Los cambios en el valor razonable se reconocen en los estados de resultados - base regulada como una ganancia o pérdida por fluctuación de valores.
2.7	Valuación de muebles, equipos y mejoras en propiedad
arrendada y método de depreciación utilizado
2.7.1	Base de registro
Los muebles, equipos y mejoras en propiedad arrendada están registrados al costo
de adquisición. La depreciación es calculada en base al método de línea recta sobre
la vida útil estimada de los activos.
2.7.2	Depreciación
La depreciación es calculada en base al método de línea recta sobre la vida útil
estimada de los activos.
El estimado de años de vida útil de los activos se distribuye de la siguiente forma:
Descripción	Muebles y equipos	Años Vida Útil
Equipos de transporte	5
Equipos de cómputo	5
Mejoras a propiedades arrendadas	5
Para fines fiscales, la depreciación de los activos se determina utilizando bases y
tasas diferentes, de conformidad con la Ley 11-92 y sus modificaciones.
2.8	Valuación de bienes recibidos en recuperación de créditos
Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor costo entre:
a.	El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate
judicial, según corresponda.
b.	El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien.
c.	El saldo contable correspondiente al capital del crédito más los intereses y/o
cuentas por cobrar que se cancelen.
La provisión sobre estos bienes se determina siguiendo los criterios establecidos
por la Superintendencia de Bancos que se describen en la nota 2.4.3.
2.9	Cargos diferidos
Los cargos diferidos incluyen el valor de origen del software y su amortización acumulada.
Los otros pagos adelantados se amortizan durante el plazo en el cual se recibe el
2.10	Activos y pasivos en moneda extranjera
Las cantidades en los estados financieros están presentadas en pesos dominicanos (RD$). Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten de acuerdo a
la tasa establecida por el Banco Central de la República Dominicana a la fecha de
los estados financieros. Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos
o gastos se traducen a la tasa vigente a la fecha de la transacción. La diferencia resultante de la conversión de los activos y pasivos en moneda extranjera se registra
bajo el renglón de “Ingresos (gastos) por diferencia de cambio” en los estados de
resultados - base regulada.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la tasa de cambio establecida por el Banco
Central de la República Dominicana, era de RD$42.6723 y RD$40.2612, respectivamente, en relación con el dólar de los Estados Unidos de América (US$).
2.11	Reconocimiento de los ingresos y gastos
El Banco registra sus ingresos por intereses sobre créditos e inversiones por el
método de lo devengado. Los intereses sobre préstamos se calculan utilizando el
método de interés simple sobre los montos de capital pendiente. Los intereses
sobre préstamos dejan de reconocerse cuando el préstamo supera los 90 días de
atraso, excepto por el caso de las operaciones de tarjetas de crédito las cuales
dejan de reconocerse luego de 60 días. A partir de estas fechas se registran en una
cuenta de orden. Una vez puestos en esta condición, los ingresos por intereses son
reconocidos cuando se cobran.
Los intereses sobre inversiones se reconocen sobre la base del saldo del instrumento. La prima o descuento en la adquisición de estos instrumentos son amortizados
durante la vida del instrumento y es reconocido como parte de los intereses ganados.
Los gastos de interés y otros gastos también son reconocidos utilizando el método
de lo devengado, es decir, cuando se incurren. Los ingresos por los demás servicios
brindados por el Banco son registrados cuando se generan.
Ingresos por disposición de otras inversiones en instrumentos de deudas
Las ganancias obtenidas en las disposiciones de otras inversiones en instrumentos
de deudas, son reconocidas en los estados de resultados por la diferencia entre el
valor de venta y el valor en libros de los instrumentos, cuando los riesgos y beneficios asociados con la inversión son transferidos al comprador.
Otros ingresos y otros gastos operacionales
Los otros ingresos operacionales se contabilizan cuando se devengan y los otros
gastos operacionales y gastos operativos, cuando se incurren. Los ingresos por
comisiones y otros servicios provenientes del manejo de cuentas, giros y transferencias, garantías y avales, compra y venta de divisas y otros, son reconocidos sobre
bases de acumulación cuando los servicios han sido provistos a los clientes.
Los otros ingresos por sobrantes en operaciones, arrendamientos de bienes, ventas
de bienes y otros, se contabilizan cuando se devengan, y los otros gastos, cuando
Los otros ingresos por recuperación de activos castigados y disminución de provisiones para activos riesgosos, son reconocidos cuando se cobran.
2.12	Provisiones
El Banco reconoce las provisiones cuando tiene una obligación presente como resultado de un suceso pasado, es probable que tenga que desprenderse de recursos
que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
2.13	Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta se compone por el impuesto corriente, impuestos de
años anteriores y el impuesto sobre la renta diferido. El efecto total causado por el
impuesto sobre la renta es reconocido en los estados de resultados - base regulada.
El impuesto sobre la renta corriente es el monto calculado sobre las bases establecidas por el Código Tributario de la República Dominicana y sus modificaciones.
El impuesto diferido surge como consecuencia de las diferencias temporales entre
los montos de los activos y pasivos utilizados para propósitos de los estados financieros y los montos utilizados para propósitos impositivos. El monto del impuesto
diferido es determinado basado en la realización esperada de los montos de activos
y pasivos registrados, utilizando la tasa impositiva que se espera se aplique a la
fecha en la que las partidas que lo originan se reviertan.
El impuesto sobre la renta de años anteriores corresponde a las diferencias entre el
impuesto provisionado y el impuesto presentado al 31 de diciembre de 2012.
2.14	Instrumentos financieros
Un instrumento financiero se define como efectivo, evidencia de propiedad o interés
en una entidad, o un contrato que crea una obligación contractual o derecho de
entregar o recibir efectivo u otro instrumento financiero de una segunda entidad en
términos potencialmente favorables a la primera entidad. Además, se establece que
para los depósitos sin vencimiento definido, tales como cuentas de depósitos a la
vista y cuentas de ahorro, el valor en el mercado es la cantidad pagadera a presentación. Todos los instrumentos no financieros están excluidos de los requisitos de
Para aquellos instrumentos financieros sin cotizaciones disponibles en el mercado,
el valor en el mercado debe ser estimado utilizando técnicas de valor presente u
otros métodos de valorización. Estas técnicas son inherentemente subjetivas y es-
tán significativamente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo las tasas
de descuento, estimados de flujos de efectivo y estimados de prepago. En este
aspecto, los valores estimados derivados no pueden ser verificados por comparaciones con mercados independientes y en muchos casos no podrían ser realizados
en la negociación inmediata del instrumento.
Los valores de mercado estimados de los instrumentos financieros del Banco, su valor en libros y las metodologías utilizadas para estimarlos se presentan a continuación:
El valor razonable de los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como
pasivos, se estima sea igual a su valor en libros según están reflejados en los balances generales - base regulada del Banco, debido al período relativamente corto de
tiempo entre el origen de los instrumentos y su realización. En esta categoría están
incluidos: los fondos disponibles, los rendimientos por cobrar, obligaciones con el
público, depósitos de instituciones financieras del país y el exterior, los fondos tomados a préstamos y los intereses por pagar.
El valor razonable de las inversiones en instrumentos de deuda se estima en base
al valor ajustado por el deterioro, el cual fue determinado siguiendo directrices de la
Superintendencia de Bancos, ya que no existe un mercado activo de valores en el
país que permite determinar los valores razonables de éstas.
La cartera de créditos está valuada al valor en libros, ajustada por el estimado aplicado a los créditos dudosos, según establecen las autoridades reguladoras. Los
créditos fueron segregados por tipos, tales como: comerciales, hipotecarios para la
vivienda, créditos al consumidor y tarjetas de crédito.
Rendimientos y costos de activos y pasivos financieros
Los rendimientos sobre los activos financieros son reconocidos bajo el método de
lo devengado, calculado bajo el método de interés simple sobre los montos de capital pendiente y los costos de los pasivos son igualmente reconocidos como gastos
bajo el mismo método, (ver nota 2.11).
2.15	Baja en un activo financiero
Los activos financieros son dados de baja cuando el Banco pierde el control y todos
los derechos contractuales de esos activos. Esto ocurre cuando los derechos son
realizados, expiran o son transferidos.
2.16	Deterioro del valor de los activos
El Banco revisa sus activos de larga vida y sus intangibles identificados con la finalidad de determinar anticipadamente, si los eventos o cambios en las circunstancias
indican que el valor contable de estos activos será recuperado en las operaciones.
El valor recuperable de un activo que es mantenido y usado en las operaciones, es
medido mediante la comparación del valor contable de los activos con el mayor
entre el valor de mercado del activo y los flujos netos de efectivo descontados que
se espera serán generados por este activo en el futuro. Si luego de hacer esta comparación, se determina que el valor contable del activo ha sido afectado negativamente, el monto a reconocer como pérdida será el equivalente al exceso contable
sobre el valor recuperable de dicho activo y el mismo es cargado a los resultados
del año que se determina.
2.17	Contingencias
El Banco considera como contingencias las operaciones por las cuales la institución
ha asumido riesgos crediticios, que dependiendo de hechos futuros, pueden convertirse en créditos directos y generarle obligaciones frente a terceros.
2.18	Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar están registradas al costo amortizado neto de cualquier
pérdida por deterioro.
El gasto por cuentas por cobrar de dudosa recuperación, es establecido a través
de un cargo a la cuenta de gastos por pérdida en cuentas de dudoso cobro. Estas
cuentas por cobrar son cargadas a resultados cuando la gerencia considera que su
cobrabilidad es dudosa, de acuerdo con los abonos realizados, el historial de pago
de los clientes y de la evaluación de garantías, en los casos que existan.
3	Transacciones en moneda extranjera y exposición al
Un detalle de los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
US$	Activos:
Fondos disponibles	Inversiones	Cartera de créditos, neto	Deudores por aceptación	Cuentas por cobrar	18,993,799	810,509,109
28,612,518	1,220,961,952
36,740,100 1,567,784,576
161,923	6,909,647
6,012	256,528
84,514,352	3,606,421,812
23,151,695	987,936,083
59,640,017	161,923	36,121	2,544,976,695
82,989,756	3,541,363,788	1,524,596	65,058,024
Obligaciones con el público y	depósitos de instituciones financieras
del país y del exterior	Aceptaciones en circulación	Otros pasivos Posición larga de moneda extranjera	2.19	Distribución de dividendos
El Banco mantiene como política disponer lo relativo al destino de las utilidades del
ejercicio, de conformidad con lo que apruebe la Asamblea de Accionistas, considerando lo establecido en la Resolución No. 12-2001, dictada por la Superintendencia
de Bancos en fecha 5 de diciembre de 2001, la cual dispone que el monto máximo
de dividendos en efectivo a ser distribuido a los accionistas, no deberá ser mayor al
monto de los beneficios acumulados efectivamente percibidos. Al 31 de diciembre
de 2013 y 2012 el Banco no ha repartido beneficios a sus accionistas.
Fondos disponibles	Otras inversiones en instrumentos de deuda, neto	Cartera de créditos, neto	Cuentas por cobrar	US$	2012
14,249,987	RD$
573,721,576
23,016,338	926,665,387
26,799,864 1,078,994,684
1,545	62,203
64,067,734	2,579,443,850
Obligaciones con el público	Depósitos de instituciones financieras
del país y del exterior	Otros pasivos 8,993,463	362,087,626
50,390,816	162,269	2,028,794,721
6,533,144
59,546,548	2,397,415,491 4,521,186	182,028,359
Posición larga de moneda extranjera	Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la tasa de cambio usada para convertir a moneda nacional a moneda extranjera fue de RD$42.6723 y RD$40.2612, respectivamente, en relación con el dólar de los Estados Unidos de América (US$).
4	Fondos disponibles
Los fondos disponibles al 31 de diciembre de 2013 y 2012, consisten de:
2013	Caja (a)	Banco Central de la República
Dominicana (b)	Bancos del país Bancos del extranjero ( c )	Otras disponibilidades remesas en tránsito (d)	RD$
144,932,595	96,194,759
1,199,133,404
75,859,616	55,701,709	793,365,224
36,090,406
39,465,384	35,174,615
1,515,092,708	960,825,004
a)	Incluye us$1,032,713 en 2013 y us$529,438 en 2012.
b)	Incluye us$16,655,566 en 2013 y us$12,821,559 en 2012.
c)	Incluye us$1,305,337 en 2013 y us$896,407 en 2012.
d)	Representa efectos recibidos de otros bancos pendientes de ser cobrados en
la Cámara de Compensación, incluye us$183 en 2013 y us$2,583 en 2012.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el encaje legal requerido asciende a
RD$477,165,387 y US$15,543,860 así como RD$276,688,987 y US$11,573,391,
respectivamente. Para estos fines el Banco mantiene efectivo en el Banco Central de la República Dominicana y cartera de créditos en sectores productivos por
montos de RD$481,357,118 y US$16,649,566 y RD$281,910,690 y US$12,821,559,
5	Fondos interbancarios
Un movimiento de los fondos interbancarios durante los años terminados el 31 de
diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Fondos Interbancarios Activos
Monto	No.	Promedio	Balance
Entidad	Cantidad	RD$	Días	Ponderado	RD$
Banco Múltiple Caribe
Internacional, S. A.	Banco Múltiple BDI, S. A.	Banco León, S. A.	Banco Santa Cruz, S. A.	Entidad	Cantidad	Banco Múltiple Caribe
Internacional, S. A.	Banco BHD, S. A. Banco Santa Cruz, S. A.	Banco Popular Dominicano
Banco Múltiple, S. A.	Asociación La Nacional de
Ahorro y Préstamos,	Asociación Popular de
Ahorro y Préstamos	88
7	9	1	1	18	385,000,000	294,000,000	40,000,000	50,000,000	769,000,000	25	48	01	01	75	6.54%	6.67%	6.25%	5.30%	6.49%	-
Fondos Interbancarios Pasivos
RD$	Días	Ponderado	RD$
7	3	4	348,000,000 155,000,000 116,000,000	16	16	18	6.09%	6.75%	5.79%	-
1	50,000,000	01 7.00%	-
8	431,000,000 34	6.60%	-
7	330,000,000 36	6.59%	-
1,430,000,000	121	6.44%	-
Internacional, S. A.	Banco Santa Cruz, S. A.	22	1	23
1,025,000,000	20,000,000	153	7	7.57%	7.25%	-
1,045,000,000	160 7.56%	-
Internacional, S. A.	Banco BHD, S. A Banco Santa Cruz, S. A.	Asociación La Nacional de
Ahorro y Préstamos, S. A.	Asociación Popular de
Ahorro y Préstamos, S. A.	2	5	3	50,000,000 230,000,000 40,000,000	14	35	21	7.25%	8.48%	6.56%	-
2	70,000,000 12	7.69%	-
75,000,000 14 8.10%	-
465,000,000	96 8.00%	-
6	Inversiones
Las inversiones del Banco, las cuales están clasificadas como disponibles para la
venta y otras inversiones en instrumentos de deuda al 31 de diciembre de 2013 y
2012, se detallan como sigue:
Monto	Tipo de Inversión	Emisor	RD$	Bono	Banco de Crédito
US$935,000)	Tasa de
Interés	.
39,898,601	4.00%	11/02/2023
Bono	Cencosud, S. A. (Chile)
US$2,794,032)	119,247,764	4.90%	20/01/2023
Braskem Finance, LTD.
(Islas Cayman)
US$1,878,579)	80,163,299	Total de Inversiones
la venta (a)	5.40% 02/05/2022
9.00%	05/08/2016
239,309,664
Certificado de inversión	Banco Central de la
especial República Dominicana 84,480,834	Certificado de inversión	Banco Central de la
República Dominicana	19,871,545	12.00% 13/10/2017
Certificado de inversión	especial
República Dominicana 11,091,378	15.50% 18/06/2018
República Dominicana 16,670,122	15.50%	29/06/2018
Monto	Tipo de Inversión	Emisor	RD$	Tasa de
especial República Dominicana 34,350,322	15.50%	Certificado de inversión Banco Central de la
República Dominicana	15.50% 11/01/2019
49,750,605 Bono	Ministerio de Hacienda
Dominicana	73,347,944 Bono	Ministerio de Hacienda
Dominicana	21,481,635 Depósito remunerado	Banco Central de la
República Dominicana	Bono	Empresa Generadora
Haina (corresponde a
US$604,000)	Bono	Compañía de Electricidad
US$350,000)	Bono	Ministerio de Hacienda
US$19,435,469)	10,000,000 25,774,069	14,935,305	829,356,178	15/03/2019
Monto	Tipo de Inversión	Emisor	RD$	Total de otras
de deuda 13.50% 05/05/2028
18.50%	04/02/2028
4.75%	02/01/2014
7.00%	01/06/2016
7.75%	26/05/2014
7.00%	31/07/2023
Bono	Ministerio de Hacienda
(corresponde a	US$2,036,464)	86,900,590	5.88%	18/02/2024
Subtotal Inversiones Rendimientos por cobrar de inversiones
(incluyen US$649,000) Provisiones para inversiones
(incluyen US$70,026) Tasa de
1,278,010,527
1,517,320,191
38,941,489
(2,988,162)
1,553,273,518
Monto	Tipo de Inversión	Emisor	RD$	Certificado de inversión
especial (a)	Banco Central de la
República Dominicana	40,892,028	Certificado de inversión
República Dominicana	50,807,747	Certificado de inversión
República Dominicana	40,262,297	Certificado de inversión
especial Banco Central de la
República Dominicana	30,784,480	Certificado de inversión
República Dominicana	39,078,040	Certificado de inversión
República Dominicana	114,877,332	Tasa de
12.00%	02/01/2015
10.00%	25/09/2015
12.00%	13/10/2017
15.50%	05/10/2018
15.50%	11/01/2019
15.50%	15/03/2019
República Dominicana	Certificado de inversión
República Dominicana	Depósito
Remunerado	Banco Central de la
de Electricidad Haina
US$350,000)	Bono	Industrias Nacionales
US$500,000)	Bono	Consorcio Energético
y Macao (corresponde
US$1,000,000)	Bono	Gobierno de la
República Dominicana	(corresponde
US$20,000,000)
Bono	Gobierno de la
República Dominicana	Tasa de
141,529,432	15.00%	05/07/2019
58,882,486	14.00%	18/10/2019
(a)	Al 31 de diciembre de 2013 el Banco reconoció perdidas no realizadas ascendentes
a RD$ 18,626,146 producto de la baja en el valor de mercado de estas inversiones,
las cuales se presentan como tales en el balance general - base regulada de ese
año que se acompaña (ver nota 19).
(b)	Estos certificados al 31 de diciembre de 2012 estaban garantizando los fondos
tomados a préstamos con el Banco Central de la República Dominicana, a dicha
fecha. (Ver nota 16).
7	Cartera de créditos
127,000,000	24,317,765	5.00%	02/01/2013
14,091,420 7.75%	26/05/2014
20,130,600 7.00%	04/10/2016
a)	El desglose de la modalidad de la cartera por tipos de crédito al 31 de diciembre de 2013 y 2012, consiste de:
Préstamos (incluye US$34,033,232
en el 2013 y US$25,732,783
en el 2012)	2,495,801,879
(incluye US$738,013 en el 2013
y US$371,113 en el 2012)	157,195,712	67,169,081
Préstamos de consumo	673,225,114	398,091,532
830,420,826	465,260,613
1,070,645,638	673,446,455
6,417,774,330	3,634,508,947
42,185,435	22,170,430
7.25%	12/03/2019
Sub - total	805,224,000 7.00%	31/07/2023
(incluye US$2,332,715 en el 2013
y US$946,723 en el 2012)	Total	Rendimientos por cobrar de inversiones
(incluye US$586,880)	Provisiones para inversiones (US$24,542)	1,654,652,584
1,710,597,682
56,933,198
(988,100)
(incluye US$142,822 en el 2013
y US$55,825 en el 2012)	RD$
4,516,707,866 40,261,200 106,513,757	16.95%	04/02/2022
2013	(Continúa)
2013	Provisión para créditos y rendimientos
por cobrar (incluye US$506,682
en el 2013 y US$306,580 en el 2012)
(134,540,859)	RD$ 6,325,418,906	2012
(89,384,362)
3,567,295,015
Los créditos en su mayoría cuentan con garantía hipotecaria o prendaría y/o contratos de ventas condicionales con la firma solidaria de terceros. Los mismos tienen
vencimiento entre un mes y 10 años para los créditos comerciales y hasta 25 años
para los hipotecarios, con una tasa de interés anual para los créditos en pesos
dominicanos y dólares de los Estados Unidos de América, que va desde 6% hasta
24% en el 2013 y 2012, sobre el saldo insoluto del préstamo. Las tarjetas de crédito
generan una tasa de interés mensual para los créditos en pesos dominicanos y en
dólares de los Estados Unidos de América que va desde 3% hasta 6% en el 2013 y
2012, sobre el saldo insoluto de las tarjetas de crédito.
Vigente (i)	Vencida:
De 31 a 90 días (ii)	Por más de 90 días (iii)	2013	2012
1,048,732,026	651,058,218
24,877	21,888,735	33,879.
22,354,358.
Rendimiento por cobrar:
Vigentes (i)	Vencida:
De 31 a 90 días (ii)	Por más de 90 días (iii)	Provisión para créditos y
Rendimientos por cobrar	6,417,774,330	3,634,508,947
35,520,580	17,573,662
1,131,484	5,533,371 42,185,435	874,015
3,722,753
22,170,430
(134,540,859)	(89,384,362)
RD$ 6,325,418,906	3,567,295,015
b)	La condición de la cartera de créditos al 31 de diciembre de 2013 y 2012:
De 31 a 90 días (ii)	Por más de 90 días (iii)	Créditos de consumo:
De 31 a 90 días (ii)
Por más de 90 días (iii)	Cobranza judicial	96
2013	RD$
4,483,526,741	2,487,244,531
3,143,298	30,037,827	2,580,160
5,977,188.
4,516,707,866	2,495,801,879
796,998,689	446,234,381
1,163,702	31,627,730	630,705	420,568
18,605,664
(i)	Representan préstamos que están al día en el pago de capital.
(ii)	Corresponden a cuotas de préstamos y rendimientos que presentan atrasos
de 31 a 90 días con respecto al día en que debió ser efectuado el pago de
(iii)	Corresponde al total de los préstamos y rendimientos que presentan atrasos en sus pagos de capital por un plazo mayor de 90 días. Para los créditos pagaderos en cuotas, éstos son llevados a cartera vencida mediante el
mecanismo de arrastre considerando los atrasos en el pago de las cuotas
mayor a 90 días. También incluye los anticipos en cuentas corrientes con
más de tres (3) días de antigüedad.
c)	Por tipo de garantía:
(ii)	Con garantías polivalentes (i)	Con garantías no polivalentes (ii)	Sin garantía (iii)	Rendimientos por cobrar	Provisión para créditos
Rendimientos por cobrar	(i)	2013	RD$
4,194,800,906	753,608,365	1,469,365,059	6,417,774,330	42,185,435	2,227,609,510
86,281,678
1,320,617,759
3,634,508,947
6,325,418,906	3,567,295,015
Se consideran garantías polivalentes los bienes inmuebles que no sean específicos de una actividad, sino que puedan ser de múltiples usos, realizables,
valorables, fáciles de ejecutar, transferibles sin costos excesivos y estables en
su valor. Estas garantías son consideradas entre un 50% y un 100% de su valor
para fines de la cobertura de los riesgos que respaldan, según sea la garantía.
Estas garantías son consideradas según el siguiente detalle:
Tipo de Garantía	Porcentaje de
Títulos públicos	100%
Instrumentos financieros de la propia entidad
de intermediación financiera	100%
Instrumentos financieros de otra entidad de
intermediación financiera y standby bancario	95%
Bienes raíces y habitaciones	80%
Garantías de inventario	90%
Industria de uso múltiple	70%
Hoteles ubicados en polos turísticos desarrollados	70%
Hoteles ubicados en polos turísticos incipientes	50%
Zonas francas de uso múltiple	60%
Otras garantías polivalentes	70%
(iii)	Vehículos de motor con antigüedad menor
a cinco (5) años y vehículos pesados con seguro	50%
Industria de uso único	30%
Otras garantías no polivalentes	30%
Este renglón considera como préstamos sin garantías, aquellos garantizados por endoso de póliza de seguros y avales.
d)	Por origen de los fondos:
2013	Propios	Rendimientos por cobrar	Provisión para créditos y
rendimientos por cobrar	RD$
6,417,774,330	42,185,435	3,634,508,947
e)	Por plazos:
Corto plazo (hasta un año)	Mediano plazo (más de un año)	y hasta tres (3) años)
Largo plazo (más de tres (3) años)	RD$
Rendimientos por cobrar	Provisión para créditos y
rendimientos por cobrar	98
Garantías no polivalentes, son las garantías reales que por su naturaleza
se consideran de uso único, y por tanto, presentan características que las
hacen de difícil realización dado su origen especializado. Estas garantías
aplicarán de acuerdo con los siguientes porcentajes:
2,350,084,098	474,525,754	1,329,788,072
236,920,754
3,593,164,478	2,067,800,121
8	Deudores por aceptación
f)	Por sectores económicos:
2013	Los deudores por aceptación al 31 de diciembre de 2013, consisten en:
Agricultura, ganadería, caza,
silvicultura	Administración pública y defensa:
planes de seguridad social de
afiliación obligatoria	Explotación de minas y canteras	Alojamiento y servicios de comida	Actividades de los hogares en calidad
de empleadores, actividades
indiferenciadas de producción
de bienes y servicios de los
hogares para uso propio	Banco Corresponsal	RD$
63,922,189	2,474,000	650,646,257	Actividades de organizaciones y órganos
extraterritoriales Industrias manufactureras	Suministro de electricidad, gas y agua	Construcción	Comercio al por mayor y al por menor	Hoteles y restaurantes	Transporte, almacenamientos y
comunicación	Intermediación financiera	Actividades inmobiliarias, empresariales
y de alquiler	Enseñanza	Servicios sociales y de salud Otras actividades de servicios
comunitarios, sociales y personales	Rendimientos por cobrar	Provisión para créditos
y rendimientos por cobrar	100
20,111,238	283,837,022
35,139,107	-
88,130,643	418,303,524	165,064,175
124,008,714	23,249,997
995,717,165	593,174,547
842,404,423	578,027,738
- 287,304,029
168,783,918	326,395,633	14,171,162
249,390,397
490,987,819	233,028,680
47,212,910	1,728,429
94,344,219	14,996,873
2,049,192,571	6,417,774,330	42,185,435	1,190,535,898
(incluye US$161,923 en el 2013)	Vencimiento
6,909,647	Enero 2014
Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2013 y 2012, consisten en:
(incluye US$279 en el 2013 y
US$197 en el 2012)	Cuentas por cobrar al personal	Depósitos en garantía	Anticipos en cuentas corrientes	Otras cuentas a recibir, diversas	(incluye US$5,733 en el 2013
y US$1,348 en el 2012) 2013	2012
1,425,518	244,182
346,064	15,292,226	10,737,438
406,216	1,949,048	808,312
19,419,072	11,789,932
10	Bienes recibidos en recuperación de crédito
Los bienes recibidos en recuperación de crédito al 31 de diciembre de 2013, consisten en:
2013	Bienes inmuebles recibidos
en recuperación de créditos	RD$
Provisión por bienes recibidos en
recuperación de créditos	Total	RD$
16,076,887	-
(15,712,034)	-
364,853	-
11	Estados Financieros 2013 - Base Regulada
Muebles, equipos y mejoras en propiedades arrendadas
Mobiliario y	Equipos	Un movimiento de los muebles, equipos y mejoras durante el año 2013 y 2012, es
Mejoras Propiedades	Arrendadas	Mobiliario y	Equipos	Saldo al 1ro.
de enero de 2013	RD$ 164,293,935	Construcción
en Proceso (ii)	Total
18,508,277	311,064,949
76,413,289	-
66,145,796	142,559,085
Retiros	(1,115,818)	-
diciembre de 2013	Depreciación acumulada
al 1ro. de enero de 2013	Amortizaciones de mejoras
pendiente de autorizar por
de Bancos (ii)	Retiros	-	55,662,513	239,591,406	183,925,250	(37,792,410)	262,959	-	-
28,991,560	452,508,216
(36,023,622)	(1,115,818)
(55,662,513)	(73,816,032)
(1,532,429)	- Transferencias	Saldo al 31 de
diciembre de 2012	-	2012
en Proceso (ii)	64,645,359	Total
37,411,323	221,184,742
- 42,545,931	87,711,806
- 2,168,401	2,168,401
63,617,378	(63,617,378)	-
164,293,935	128,262,737	18,508,277	311,064,949
al 1ro. de enero de 2012	(12,114,175)	(10,774,227)	-	(22,888,402)
Reclasificaciones (i)	-	(2,168,401)	-	(2,168,401)
Gasto de depreciación	(25,678,235)	(23,080,994)	-	(48,759,229)
-	(73,816,032)
diciembre de 2012	(37,792,410)	(36,023,622)	Muebles, equipos y
mejoras netos, al 31
de diciembre de 2012	RD$	126,501,525	92,239,115	18,508,277	237,248,917
(1,532,429)
(	71,950,781)
Gasto de depreciación	(38,076,733)	(33,874,048)	Saldo al 31 de
diciembre de 2013	(75,606,184)	(69,897,670)	(1,532,429)	(147,036,283)
Muebles, equipos y
de diciembre de 2013	RD$	163,985,222	114,027,580	27,459,131	305,471,933
45,165,875	Reclasificaciones (i)	Adquisiciones	Transferencias (iii)	RD$	119,128,060	Adquisiciones	128,262,737	-
Saldo al 1ro.
de enero de 2012	Mejoras Propiedades	Arrendadas	(i)	Corresponde a la reclasificación de mejoras en propiedades arrendadas y su
correspondiente depreciación acumulada, registrados dentro de construcción
en proceso, las cuales estaban pendientes de autorización por parte de la Superintendencia de Bancos al 31 de diciembre de 2011. Estas mejoras fueron
autorizadas mediante la Comunicación No. ADM/0047/12 del 16 de enero de
2012 de la Superintendencia de Bancos.
(ii)	Corresponde a inversión por trabajos de remodelación y construcción de sucursales, puestas en funcionamiento, netos de depreciación acumulada por
RD$1,532,429 y RD$356,551, cuyas mejoras se encuentran pendientes de autorización por parte de la Superintendencia de Bancos al 31 de diciembre de
2013 y 2012, respectivamente.
(iii)	Corresponden a mejoras en propiedades arrendadas capitalizadas en 2013 por
haber sido terminadas y puestas en funcionamiento.
12	Otros activos
13	Resumen de provisiones para activos riesgosos
Los otros activos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, incluyen:
2013	Cargos diferidos:
(nota 18)	Impuestos pagados por anticipado
(nota 18) Intereses y comisiones pagadas
por anticipado (i)	Seguros pagados por anticipado Otros gastos pagados por anticipado	RD$
33,344,397	1,268,656
45,216,331	20,992,613
2,354,269	1,982,365	34,424,387	3,245,716
26,756,556
117,321,749	53,913,592
28,408,115	(16,097,932)	28,408,115
(10,416,309)
12,310,183	17,991,806
Valor de origen licencias	Amortización acumulada	Otros bienes diversos	32,637,177	(29,751,515)	21,609,262	21,134,351
(17,125,075)
6,555,449
24,494,924	10,564,725
Intangibles y amortizaciones acumuladas:
Valor de origen de los software	Amortización acumulada de software	Total	RD$
154,126,856	82,470,123
(i)	Corresponden a intereses y comisiones pagadas por adelantado a clientes, que
mantienen con el Banco certificados de depósitos con pago de intereses
anticipados, cuyo gasto al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no ha sido devengado de acuerdo a la vigencia de dichos certificados.
El movimiento de las provisiones para activos riesgosos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como
Cartera de	Rendimientos Operaciones Créditos	Inversiones	por Cobrar	Contingentes (b)	Saldo al 1ro.
RD$	84,446,206	Constitución de
provisiones	90,563,081	Castigos	(46,827,307)	Transferencia a
otras provisiones	(3,907,901)	Efecto por diferencia
en cambio	3,726,186	Saldo al 31 de
diciembre de 2013	128,000,265	Provisiones mínimas
exigidas al 31
de 2013 (a)	RD$ 128,000,265	988,100	Otros
Activos 4,938,156	864,319	-	10,013,825 15,179,590	(8,687,567)	2,015,178	-
91,236,781
-	117,771,674
-	(55,514,874)
(8,184,941)	(4,946,958)	1,327,766	15,712,034	-
171,178	57,373	30,610	-	3,985,347
2,988,162	6,540,594	4,237,873	15,712,034	157,478,928
2,988,162	6,540,594 4,237,873	15,712,034	157,478,928
Cartera de	Rendimientos Operaciones Créditos	Inversiones	por Cobrar	Contingentes (b)	Total
de enero de 2012	RD$ 18,640,636	1,670,164	174,908	186,909	20,672,617
provisiones	65,382,276	- 4,372,513	461,609	70,216,398
otras provisiones	159,348	(759,091)	388,470	211,273	Efecto por diferencia
en cambio	263,946	77,027	2,265	4,528	347,766
diciembre de 2012	84,446,206 988,100	4,938,156	864,319	91,236,781
Provisiones mínimas
de 2012 (a)	RD$ 84,446,206	988,100	4,938,156 864,319	91,236,781
(a)	Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la provisión mínima exigida corresponde a
los montos determinados en base a la autoevaluación realizada por el Banco
a esas fechas, más otros ajustes efectuados. En caso de que las provisiones
determinadas sean menores a las constituidas, la Superintendencia de Bancos
no permite la liberación de provisiones, sin su previa autorización.
b)	14	Obligaciones con el público
Las obligaciones con el público al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se detallan
a)	Por tipo
Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$ A la vista 539,454,445	3.55%	De ahorro 137,439,729	2.50%	A plazo 2,562,507,738	7.73%	Intereses por pagar 9,539,453	-	3,248,941,365	6.81%	432,651,351	554,807,129	477,603	987,936,083	Promedio
Ponderada	Total
Anual	RD$
-	539,454,445
0.50%	570,091,080
2.11%	3,117,314,867
- 10,017,056
Moneda Promedio Moneda	Promedio
Nacional Ponderada Extranjera	Ponderada	Total
RD$	Anual	RD$ Anual	RD$
no financiero 480,923,297	7.81%	480,923,297
no financiero 2,758,478,615	6.64%	987,458,480	1.40%	3,745,937,095
Intereses por pagar 9,539,453	-	477,603	-	10,017,056
(b)	Esta provisión se incluye en otros pasivos, (ver nota 17).
3,248,941,365	6.81%	987,936,083	1.40%	4,236,877,448
no financiero 190,000,000	7.01%	- - 190,000,000
no financiero 1,355,347,857	6.41%	361,938,969	1.10%	1,717,286,826
Intereses por pagar	4,577,044	- 148,657	- 4,725,701
1,549,924,901	6.69%	362,087,626	1.10%	1,912,012,527
1.40%	4,236,877,448
c)	Por plazo de vencimiento
Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$ A la vista 239,713,219	De ahorro 96,454,526	A plazo 1,209,180,112	Intereses por pagar 4,577,044	106
3.99%	- - 239,713,219
2.50%	208,661,058	0.50%	305,115,584
7.51%	153,277,911	1.93%	1,362,458,023
- 148,657	- 4,725,701
Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$ Promedio
De 0 a 15 días	De 16 a 30 días	De 31 a 60 días	De 61 a 90 días	De 91 a 180 días	De 181 a 360 días	Más de un año	Intereses por pagar	676,894,174	240,869,394	31,195,394	219,559,162	1,179,752,589	834,555,311	56,575,888	9,539,453	3.34%	6.73%	6.79%	7.64%	7.75%	8.01%	8.43%	-	432,651,351	53,435,791	31,485,234	51,298,450	184,792,382	224,019,270	9,776,002	477,603	0.50%	1,109,545,525
1.65%	294,305,185
1.46%	62,680,628
1.85%	270,857,612
2.13%	1,364,544,971
2.32%	1,058,574,581
2.50%	66,351,890
10,017,056
Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$ De 0 a 15 días	De 16 a 30 días	De 31 a 60 días	De 61 a 90 días	De 91 a 180 días	De 181 a 360 días	Más de 1 año	Intereses por pagar	336,167,744	32,067,249	20,431,960	140,963,424	578,207,726	384,864,895	52,644,859	4,577,044	1,549,924,901	3.52%	208,661,059	4.57%	521,232	5.68%	3,442,882	5.81%	36,284,836	7.07%	70,627,838	8.79%	36,361,942	10.05%	6,039,180	- 148,657	15	Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior
0.50%	1.00%	1.47%	1.53%	1.88%	2.45%	2.00%	- 544,828,803
32,588,481
23,874,842
177,248,260
648,835,564
421,226,837
58,684,039
6.69%	362,087,626	1.10%	1,912,012,527
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las obligaciones con el público incluyen montos
A plazo Cuentas Inactivas	RD$	- Fondos	Embargados	RD$	- Afectados	en Garantía	RD$	265,484,069	Clientes	Fallecidos	RD$	Total
Los depósitos de instituciones financieras del país y del exterior se detallan como
Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$ A la vista De ahorro	A plazo Intereses por pagar 160,161,474	63,418,626	680,350,455	2,013,525	4.72%	5.00%	304,016,338	8.46%	2,238,652,688	-	2,307,669	905,944,080	6.81%	2,544,976,695	2012
Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$ A plazo Cuentas Inactivas	RD$	- Fondos	Embargados	RD$	- Afectados	en Garantía	RD$	154,701,910	Clientes	Fallecidos	RD$	Total
- 154,701,910
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las obligaciones con el público no incluyen
montos de cuentas inactivas.
160,161,474
0.89%	367,434,964
1.82%	2,919,003,143
1.40%	3,450,920,775
85,880,309	199	310,131,200	741,744	3.21%	- - 85,880,309
7.50%	71,244,924	0.50%	71,245,123
6.75%	1,954,750,417	2.38%	2,264,881,617
- 2,799,380	- 3,541,124
396,753,452	5.98%	2,028,794,721	b)	2012
A la vista De ahorro	A plazo Intereses por pagar RD$
- 265,484,069
2.32%	2,425,548,173
Por plazo de vencimiento
De 0 a 15 días De 16 a 30 días	De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días	De 181 a 360 días Más de un año	Intereses por pagar	223,580,100	4.80%	901,428,538	137,945,317 8.59%	1,574,673,351	66,536,021	8.54%	276,531,685	8.87%	66,567,137 164,471,475	7.88%	34,865,957	7.24%	2,013,525 -	2,307,669	0.95%	1,125,008,638
2.10%	1,712,618,668
66,536,021
343,098,822
2.60%	164,471,475
34,865,957
-	4,321,194
Total general 905,944,080	1.40%	3,450,920,775
6.81%	2,544,976,695	109
Moneda Promedio Moneda	Nacional Ponderada Extranjera	RD$	Anual	RD$ 17	Otros pasivos
De 0 a 15 días De 16 a 30 días	De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días	De 181 a 360 días Más de 1 año	Intereses por pagar 85,880,508	3.20%	71,244,924	0.50%	157,125,432
- -	382,481,400	2.00%	382,481,400
84,656,029	6.66%	155,810,844	2.00%	240,466,873
112,700,420	6.25%	- -	112,700,420
105,695,018	7.08%	363,037,891	2.60%	468,732,909
6,872,911	10.97%	1,053,420,282	2.50%	1,060,293,193
206,822	8.00%	- - 206,822
741,744 - 2,799,380	- 3,541,124
Total general 396,753,452 5.98%	2,028,794,721	2.32%	2,425,548,173
Al 31 de diciembre de 2013 los depósitos de instituciones financieras del país no
incluyen montos restringidos.
16	Fondos tomados a préstamo
Al 31 de diciembre de 2012, los fondos tomados a préstamo consisten de:
Acreedores	2012
Modalidad	Garantía Tasa %	Plazo	Saldo RD$
Institución	Banco Central	Prendaria
financiera	de la República	sobre
del país	Dominicana	Repos	Títulos	7%	14 días	50,000,000
del país	Dominicana	Repos	Títulos	7%	28 días	100,000,000
por pagar	143,443
150,143,443
Un detalle de otros pasivos al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Obligaciones financieras a la vista
(incluye US$3,517 en el 2013 y
US$5,462 en el 2012) (a)	Partidas no reclamadas por terceros	Acreedores diversos	RD$
Honorarios por pagar	Impuestos retenidos	Provisiones para contingencias
(incluye US$9,994 en el 2013 y
US$11,367 en el 2012) (b)	Otras provisiones
(incluye US$145,333 en el 2012) (c)	Impuesto sobre la renta diferido (nota 16)	Partidas por imputar
(incluye US$22,610 en el 2013 y
US$107 en el 2012) (d)	Otros créditos diferidos	2013	2012
57,304,327	161,861	9,618,968	36,217,970
3,940,362
8,173,573	6,001,740
21,412,123	14,592,631
4,237,873	864,319
17,114,647	-
19,868,659
57,956,191	1,348,239	83,312
177,327,802	81,568,993
(a)	Corresponde a obligaciones financieras que el Banco ha contraído y que son
exigibles a la vista e incluye cheques certificados, cheques de administración,
(b)	Corresponde a provisiones para cubrir operaciones contingentes, según requerimiento de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (nota
(c)	En este renglón se incluyen las provisiones por concepto de bonificaciones,
comisiones e incentivo, fondo de consolidación bancaria, entre otros.
(d)	Corresponden a saldos acreedores de las operaciones que por razones operativas internas, no es posible imputar inmediatamente a la cuenta definitiva.
Estas partidas deben ser regularizadas mediante su imputación a las cuentas
definitivas en un período no mayor a 30 días.
18	Impuesto sobre la renta
La ganancia del Banco está sujeta al pago del impuesto sobre la renta a la tasa
vigente, como sigue:
Resultado antes de impuesto sobre
la renta	Más (menos) diferencias permanentes:
Ingresos no gravados	Impuestos no deducibles Otras partidas no deducibles	2013	RD$
(3,306,592)	45,565,694
(168,768,450)	4,024,899	211,529	(45,931,799)
5,776,815
(164,532,022)	(40,082,889)
Más (menos) diferencias temporales:
Diferencia en gasto de depreciación fiscal Activos no capitalizables	Pérdida en venta de activo fijo	Diferencias en amortización de mejoras
en propiedades arrendadas	Ajustes por inflación sistemas informáticos	Provisiones no admitidas	Diferencia cambiaria año anterior Diferencia en tasa cambiaria del año actual	(4,016,390) 1,261,075	492,099	(8,126,965)
(1,824,938)	(451,031)	19,494,948	(627,540)	136,056	(582,380)
14,464,279	Pérdida fiscal RD$ (153,374,335)	(6,763,605)
(1,280,800)
Mediante la Ley No. 253-12 de fecha 8 de noviembre de 2012, se estableció la
vigencia de la tasa de impuesto sobre la renta para las personas jurídicas (29%)
hasta el año 2013 y sus reducciones a 28% en 2014 y a 27% a partir de 2015. Adicionalmente, se introdujo una retención de impuesto de 10% sobre los depósitos
del público y se extendió la vigencia del impuesto del 1% sobre los activos productivos hasta el 31 de diciembre de 2013, entre otros elementos incluidos en esta ley.
La extensión de la vigencia del impuesto del 1% sobre los activos productivos fue
modificada mediante la Ley 109-13, para que fuese hasta el 30 de junio de 2013.
Un detalle del impuesto sobre la renta determinado y el saldo a favor al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Activos netos sujetos a impuestos	Tasa impositiva	Impuesto determinado	Saldo a favor del año
anterior	Anticipos pagados	Impuesto pagado por los activos
financieros productivos (i)	RD$
Anticipo adicional (ii)	Saldo a favor	2013	2012
305,471,933	1%	3,054,719	237,248,917
(20,992,613)	(6,218,942)	(5,238,087)
(11,945,352)	(18,127,015)
(9,114,143)	RD$
(45,216,331)	- (20,992,613)
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el saldo a favor se presenta dentro de otros
activos en los balances generales - base regulada que se acompañan (ver nota 12).
(i)	La Ley 139-11 introdujo un nuevo impuesto mínimo anual del 1% sobre el excedente de RD$700,000,000 de sus activos financieros productivos, netos de
algunas partidas exentas y exime a las instituciones financieras de la obligación
de liquidar y pagar el impuesto al total de activos establecidos en la Ley 557-05.
Este impuesto fue derogado mediante decreto del presidente de la Republica a
partir del 1ro. de julio de 2013. Durante los años terminados el 31 de diciembre
de 2013 y 2012, el Banco pagó RD$11,945,352 y RD$18,127,015, respectivamente, por concepto de este impuesto y los mismos se presentan en el 2013 y
2012 dentro de los impuestos pagados por anticipado en el renglón de los otros
activos en los balances generales - base regulada que se acompaña.
(ii)	El 8 de febrero de 2013, las entidades de intermediación financiera representadas por la Asociación de Bancos Comerciales de la República Dominicana, Inc.,
firmaron un acuerdo con el Ministerio de Hacienda y la Dirección General de
Impuestos Internos, en el cual se comprometen a realizar voluntariamente un
pago único de anticipo adicional de impuesto sobre la renta que podrán compensar a partir del año 2014. Al 31 de diciembre de 2013, el Banco pagó por
este concepto la suma de RD$9,114,143.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el gasto de impuesto sobre la renta mostrado en
los estados de resultados que se acompañan, está compuesto de:
2013	Corriente	RD$
Diferido	Impuesto años anteriores (a) Las pérdidas fiscales disponibles para ser compensadas con beneficios fiscales
futuros, al 31 de diciembre de 2013, se podrán aprovechar como sigue:
2014	RD$
30,940,966
2015	30,940,966
2016	30,940,966
2017	30,940,966
2018	30,674,867
3,054,719	2,372,489
(32,075,741)	(1,962,808)
- 834,437
RD$ (29,021,022)	1,244,118
(a)	El impuesto sobre la renta de años anteriores corresponde a la diferencia entre
la provisión del impuesto corriente y el impuesto sobre la renta pagado al momento de la presentación de la declaración jurada.
Las pérdidas fiscales a descontar en la Declaración Jurada son el 20% del total
acumulado. Según el procedimiento que establece la Ley 11-92, cada año se podrá
deducir hasta el 20% de las pérdidas, sin que excedan cinco (5) años. En el cuarto
y quinto años la compensación está condicionada a que el importe no supere 80%
y 70%, respectivamente, de la renta neta imponible. La porción no compensada en
el año correspondiente no podrá deducirse en los años posteriores.
Pérdidas fiscales ajustadas por inflación Pérdidas fiscales no compensadas en el
período Pérdidas fiscales del período	Pérdidas fiscales disponibles
para ser compensadas con beneficios
futuros 114
Saldo al	Ajuste del	Inicio	Período	Muebles y equipos	Diferencia cambiaria	Provisiones	Amortización de mejoras	Pérdida fiscal trasladable	RD$
1,280,000	50,495	-.
1,330,495	-
(266,099)	153,374,335	1,280,000
154,438,731	1,280,800
RD$ (431,011)	181,986	161,483	1,002,699	353,499	RD$ 1,268,656	Muebles y equipos	Diferencia cambiaria	Provisiones	Amortización de mejoras	Pérdida fiscal trasladable	Saldo al
774,157	(181,986)	(161,483)	(711,815)	30,933,238	343,146
31,286,737
32,075,741	33,344,397
Saldo al	Ajuste del	Inicio	Período	RD$
154,438,731
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el impuesto sobre la renta diferido se presenta
En los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 el movimiento de las
pérdidas fiscales compensables, es el siguiente:
Pérdidas fiscales que se compensan
al inicio	Ajuste por inflación	RD$
RD$ (688,394)	(5,758) - - - 257,383	187,744	161,483	1,002,699	353,499	(431,011)
RD$ (694,152)	1,962,808	1,268,656
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el impuesto sobre la renta diferido se incluye
dentro de los otros activos en los balances generales - base regulada, a esa fecha
que se acompañan (ver nota 12).
19	Patrimonio neto
El patrimonio consiste en:
Acciones comunes:	Saldo al 31 de
diciembre de 2013	Saldo al 31 de
diciembre de 2012	Autorizadas	Cantidad	RD$	Cantidad	Emitidas
19,391,000	1,939,100,000	19,391,000	1,939,100,000
19.1	Otras reservas patrimoniales
La Ley General de Sociedades Comerciales y Empresas Individuales de la República Dominicana requiere que toda compañía por acciones transfiera anualmente
como mínimo el 5% de su beneficio líquido a una reserva legal, hasta que tal reserva
iguale el 10% del capital social. Dicha reserva no está disponible para la distribución entre los accionistas, excepto en el caso de disolución del Banco.
19.2	Pérdidas no realizadas en inversiones
Corresponde a las ganancias o pérdidas no realizadas en inversiones disponibles
para la venta por el alza o baja en su valor razonable con respecto al costo de
suscripción o compra de dichas inversiones.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la estructura de participación accionaria es la
Cantidad de	Acciones	Accionistas:
Personas jurídicas	Personas físicas	19,390,994	6	19,391,000	Accionistas:
Personas jurídicas	Personas físicas	Cantidad de	Acciones	19,390,994	6	19,391,000	2013
RD$	20	Límites legales y relaciones técnicas
1,939,099,400 600	1,939,100,000 2012
RD$	100%
1,939,099,400 600	1,939,100,000 100%
Un detalle de los límites y relaciones técnicas requeridas por la Autoridad Monetaria
y Financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Según	Normativa 2013
Concepto de límite:
Encaje legal en RD$	Encaje legal en US$	Solvencia	477,165,387	15,543,860	10.00%	481,357,118
16,649,566
Con garantías reales	Sin garantías reales	Partes vinculadas	388,695,680	194,347,840	971,739,200	230,430,420
222,822,299
Las acciones del Banco tienen un valor nominal de RD$100.00 cada una.
En la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de junio de
2012, los accionistas del Banco acordaron aumentar el capital social autorizado de
RD$1,539,100,000 a RD$1,939,100,00, dividido en 19,391,000 acciones comunes
y nominativas con un valor nominal de RD$100 por acción. En esa misma Asamblea, los accionistas del Banco acordaron a su vez, suscribir 4,000,000 acciones
comunes y nominativas correspondientes al capital social, para de esta manera
dejar reconocidos como capital los aportes recibidos durante el año de su principal
accionista, por un monto de RD$400,000,000.
y servicios conexos	Propiedades, muebles y equipos	Contingencias	Financiamientos a corto plazo
en moneda extranjera	388,695,680	- .
1,943,478,399	305,471,933
5,830,534,197	632,050,393
581,730,000	-.
Encaje legal en RD$	Encaje legal en US$	Solvencia	276,688,987	11,573,391	10.00%	281,910,690
12,821,559
Con garantías reales	Sin garantías reales	Partes vinculadas	388,438,535	194,219,268	971,096,338	241,567,200
118,572,934
387,820,000	1,943,478,399	5,830,435,972	237,248,917
189,808,695
Según	Normativa Inversiones:
en moneda extranjera	Según
582,657,803	(b)	El compromiso de pago para el año 2014 ascendería a RD$146,000,000 aproximadamente.
(c)	Cuota superintendencia
La Junta Monetaria de la República Dominicana, requiere que las entidades
financieras realicen un aporte para cubrir los servicios de inspección de la
Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. El gasto por este
concepto durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, fue
de aproximadamente a RD$8,466,000 y RD$3,700,000 respectivamente, y se
encuentra registrado en el renglón de gastos operativos en el estado de resultados - base regulada de ese año que se acompaña.
(d)	Fondo de contingencia
El Artículo 64 de la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02 del 21 de noviembre de 2002 y el Reglamento para el Funcionamiento del Fondo de Contingencias adoptado mediante la Primera Resolución dictada por la Junta Monetaria
en fecha 6 de noviembre de 2003, autoriza al Banco Central de la República
Dominicana a cobrar a las entidades de intermediación financiera los aportes
trimestrales para el Fondo de Contingencia.
21	Compromisos y contingencias
(a)	Operaciones contingentes
En el curso normal de los negocios, el Banco adquiere distintos compromisos
e incurre en determinados pasivos contingentes que no aparecen reflejados
en los estados financieros adjuntos. Los saldos más importantes de estos
compromisos y pasivos contingentes incluyen:
Avales comerciales Otras garantías	Cartas de crédito emitidas	Líneas de crédito para
tarjetas de crédito	RD$
22,189,596	17,630,098	14,042,921	18,117,540
4,015,372
578,187,778	167,675,783
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco dispone de provisiones para
enfrentar posibles pérdidas en estas operaciones por montos ascendentes a
RD$4,237,873 y RD$864,319.
Arrendamientos de locales, inmuebles y cajeros automáticos
El Banco mantiene contratos de alquiler de locales donde se ubican sus oficinas principales, sucursales, y cajeros automáticos. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, el gasto por este concepto ascendió
aproximadamente a RD$120,000,000 y RD$57,000,000 respectivamente, el
cual se encuentra registrado en el renglón de gastos operativos en los estados de resultados - base regulada que se acompañan.
El aporte debe ser el 0.25% trimestral del total de activos menos la cuota
trimestral de supervisión de la Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana. Esta contribución no debe exceder el 1% de las captaciones
totales del público.
El gasto por este concepto durante los años terminados el 31 de diciembre de
2013 y 2012, fue de aproximadamente RD$14,000,000 y RD$9,400,000, respectivamente, y se encuentra registrado en el renglón de gastos operativos en
los estados de resultados - base regulada que se acompañan.
(e)	Estados Financieros 2013 - Base Regulada
Fondo de consolidación bancaria
Para la implementación del Programa Excepcional de Prevención del Riesgo de las Entidades de Intermediación Financiera de la Ley 92-04, el Banco
Central de la República Dominicana creó el Fondo de Consolidación Bancaria
(FCB), con el propósito de proteger a los depositantes y evitar el riesgo sistémico. El FCB se constituye con aportes obligatorios de las entidades financieras y otras fuentes, según lo establece esta ley. Tales aportes se calculan
sobre el total de las captaciones del público con una tasa anual mínima del
0.17% pagadera de forma trimestral.
2013 y 2012, fue de aproximadamente RD$11,600,000 y RD$5,000,000, respectivamente, y se encuentra registrado en el renglón de gastos operativos en
(f)	Acuerdo de membrecía
El Banco mantiene un acuerdo para el acceso a una red electrónica de intercambio de fondos de transacciones bancarias y comerciales, cuyos servicios
incluyen procesamiento de las tarjetas de débito, a través de los puntos de
venta (P.O.S.) y procesamiento, los cuales son facturados mensualmente. El
acuerdo establece descuentos por volumen a partir de 40,000 transacciones
mensuales procesadas.
El gasto por este concepto durante los años terminados el 31 de diciembre
de 2013 y 2012, fue de aproximadamente RD$10,000,000 y RD$1,880,000,
respectivamente, y se encuentra registrado en el renglón de gastos operativos
en los estados de resultados - base regulada que se acompañan.
(g)	120
Licencias de tarjetas de crédito
El Banco ha suscrito acuerdos para el uso y emisión de las tarjetas VISA por
tiempo indefinido, los cuales pueden ser interrumpidos previo acuerdo entre
las partes. Las obligaciones del Banco por el uso de estas licencias implican
el pago de derechos determinados en función del número de transacciones,
entre otras variables. El gasto por este concepto durante los años terminados
el 31 de diciembre de 2013 y 2012, ascendió aproximadamente a RD$810,000
y RD$1,900,000, respectivamente, y se encuentran registrados en el renglón
de gastos operativos en los estados de resultados - base regulada que se
22	Cuentas de orden
Un detalle de las cuentas de orden del Banco al 31 de diciembre de 2013 y 2012,
2013	Garantías en poder de terceros	Activos y contingentes ponderados
por riesgo crediticio Capital Autorizado	Créditos otorgados pendientes
de utilización	Garantías en poder de la institución	Créditos castigados	Créditos en suspenso	Cuentas de registro varias	RD$
9,294,047,314 5,602,240,759
4,515,848,097	1,939,100,000 3,202,821,175
1,939,100,000
1,566,420,187	726,942,236	55,514,874	5,450,280	3,076,033	498,602,152
422,640,540
RD$ 18,106,399,021	11,669,039,003
23	Ingresos y gastos financieros
Un detalle de los principales ingresos financieros reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Por cartera de créditos:
Por créditos comerciales	Por créditos de consumo	Por créditos hipotecarios	Subtotal	2013	RD$
351,248,901	118,071,315	95,080,323	180,008,862
77,773,453
57,143,028
564,400,539	314,925,343
328,743	-
Por inversiones:
Por inversiones en valores	Por inversiones disponibles
para la venta	Por inversiones en otros
instrumentos de deuda	15,769,412	962,760
142,038,099	112,549,780
Subtotal	158,136,254	113,512,540
Por ganancias en inversiones:
Por inversiones disponibles
para la venta (nota 31) (a)	Por inversiones en otros
instrumentos de deuda	Por inversiones en valores
a negociar	Gastos financieros:
Por captaciones:
Por depósitos del público	Por valores en poder del público	Subtotal	2012
310,085,006	310,323,021
203,985,603	58,847,194
Subtotal	Total	2013	514,070,609	RD$
369,283,305
1,236,607,402	797,721,188
250,611,199	469,000	124,522,361
251,080,199	124,539,515
Por pérdidas en venta de
inversiones	17,390,209	2,849,167
Por pérdidas en amortización
de prima 8,623,261	3,108,435
Subtotal	26,013,470	5,957,602
Por financiamientos obtenidos	Total RD$
1,074,694	1,210,004
278,168,363	131,707,121
24	Ingresos (gastos) por diferencia de cambio
El detalle de los principales ingresos (gastos) por diferencia de cambio reconocidos
durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
2013	Ingresos por diferencia de cambio:
Por disponibilidades	Por cartera de créditos	Por inversiones en valores	Por cuentas a recibir	Por depósitos del público	Por acreedores y provisiones
diversas Por otros activos
Por otros pasivos
Gastos por diferencia de cambio:
Por disponibilidades	Por cartera de créditos	Por depósitos del público	Por inversiones	Por valores en poder del público	Por acreedores y provisiones
diversas	Por cuentas a recibir	Por otros activos	Por otros pasivos	(a)	Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, corresponde a compra y posterior venta
de títulos de inversiones por un valor ascendente a RD$11,866,788,114 y
RD$7,751,511,788, originando una ganancia de RD$310,085,006 y
RD$310,323,021, respectivamente (ver nota 31).
355,762,430	113,901,095	39,701,416	623,930	9,247,637	122,282,838
24,899,865
9,057,632
3,677,290
136,001	538,546,830	1,074,235	135,966
145,405,309
1,058,993,574	308,188,482
416,463,249	53,514,326	10,023,108	17,967,362	8,753,666	127,511,863
11,890,661
4,603,395
630,082	315,531	536,299,914	3,309,104	295,757
144,374,021
1,047,276,342	298,524,345
11,717,232	9,664,137
25	Otros ingresos (gastos) operacionales
Un detalle de los principales otros ingresos (gastos) reconocidos durante los años
terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Recuperación de activos castigados	Ganancia por venta de otras
inversiones no financieras (a)	Otros ingresos	2013	Otros ingresos operacionales
Comisiones por servicios:
Comisiones por tarjetas de crédito Comisiones por cobranza	Comisiones por giros y transferencias Comisiones por garantías otorgadas	Comisiones por certificación de cheques
y ventas de cheques de administración	Comisiones por cartas de crédito	Otras comisiones por cobrar
RD$ 23,044,628	3,447	6,836,734	537,503	6,565,214
550,250	552,513	18,782,995	324,500
9,220,003
Subtotal	50,308,070	19,793,369
Comisiones por cambio 22,375,457	5,363,539
Ingresos diversos:
Por disponibilidades	Por cuenta a recibir 859,616	1,389,466	49,359
Otros ingresos operacionales diversos 5,304,073	2,952,938
Subtotal	7,553,155	3,601,066
Total	Otros gastos operacionales
Comisiones por giros y transferencias	Comisiones por cobranzas Comisiones por cámara de compensación	Comisiones por otros servicios	Subtotal	Comisiones por cambio:	Total 124
26	Otros ingresos (gastos)
Un detalle de los principales otros ingresos (gastos) operacionales reconocidos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
RD$ 80,236,682	RD$
28,757,974
20,226	198,251	48,341	14,080,618	20,827
6,870,441
14,347,436	1,901,592	7,814,954
RD$ 16,249,028	8,803,148
Pérdida por robos, asaltos y fraudes	Donaciones efectuadas por
la Institución Otros gastos	2013	RD$
286,149	-
17,002,084	803,171	1,875,814
18,091,404	1,875,814
1,738,175	321,155
212,939	142,820	39,114
2,093,934	508,115
(a)	Corresponde a ganancias netas en venta de compra y venta de inversiones en
acciones en compañías privadas nacionales e internacionales por US$374,839
(equivalente a RD$17,002,084).
27	Remuneraciones y beneficios sociales
Un detalle de los sueldos y compensaciones al personal reconocido durante los
años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Sueldos, salarios y participaciones
en beneficios	Seguro médico	Contribuciones a planes de pensiones	Otros gastos de personal (a)	2013	2012
RD$ 316,927,087	22,523,872	14,409,906	64,548,495	211,351,210
14,004,823
9,337,236
39,880,985
RD$ 418,409,360	274,574,254
(a)	Incluye incentivos al personal, prestaciones laborales, capacitación y otras retribuciones.
Del total de remuneraciones y beneficios sociales al 31 de diciembre de 2013 y
2012, un total de aproximadamente RD$65,000,000 y RD$45,200,000, respectivamente, corresponde al personal directivo, los cuales se definen como aquellos que
ocupan la posición de vicepresidente en adelante.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco cuenta con una nómina de 340 y 247
empleados, respectivamente.
29	Evaluación de riesgos
29.1	Riesgo de tasas de interés
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, un detalle de los activos y pasivos sujetos a riesgo
de tasas de interés, se presenta a continuación:
Activos sensibles a tasas Pasivos sensibles a tasas	RD$
5,719,544,615	4,143,332,467	3,564,817,395
3,537,037,153
Un detalle de los otros gastos generales y administrativos por los años terminados
el 31 de diciembre de 2013 y 2012, es como sigue:
Posición neta	RD$
1,576,212,148	27,780,242
Exposición a tasa de interés	RD$
28	Otros gastos operativos
En Moneda	Nacional	Arrendamiento de inmuebles Propaganda y publicidad Aportes al Fondo de Contingencia	Agua, basura y energía eléctrica	Aportes al Fondo de Consolidación Bancaria	Otros gastos de infraestructura Otros gastos de traslados y comunicaciones	Papelería, útiles y otros materiales	Aportes a la Superintendencia de Bancos	Teléfonos, telex y fax Pasajes y fletes Otros impuestos y tasas Gastos legales	Gastos generales diversos RD$
120,118,860	81,464,246	14,025,924	13,433,204	11,568,589	11,404,981	10,897,221	9,794,874	8,466,039	7,665,140	6,533,818	6,163,506	2,672,774	15,007,969	57,103,483
51,391,924
9,435,817
7,617,591
5,002,212
6,109,633
6,242,491
3,691,365
4,389,315
4,440,614
7,256,265
13,050,214
319,217,145	183,786,560
192,179,200 En Moneda	Nacional	2012
80,180,517
Activos sensibles a tasas Pasivos sensibles a tasas	RD$ 3,296,046,169	2,091,359,565	50,401,026
59,311,057
Posición neta	RD$ 1,204,686,604	(8,910,031)
94,013,484 34,459,426
Las tasas de interés pueden ser revisadas periódicamente de acuerdo a contratos establecidos entre las partes.
29.2	Riesgo de liquidez
Un detalle al 31 de diciembre de 2013 y 2012, del vencimiento de los activos y pasivos, se presenta
De 31	De 91 Días
Hasta hasta 90	hasta Un	Vencimiento	30 Días	Días	Año	Activos:	Fondos
disponibles	RD$ 1,515,092,708	Inversiones 253,690,203	Cartera de créditos	540,222,986	Cuentas por cobrar (*)	Deudores por
aceptación	6,909,647	Activos diversos (*)	24,494,924	128
De 1 a 5	Años	Más de
5 Años	Total
-	-	14,935,305	157,887,947	1,129,748,225	687,247,177 1,487,465,577	1,882,974,574	1,862,049,451	19,419,072	-
-	-	-	1,515,092,708
1,556,261,680
6,459,959,765
19,419,072
24,494,924
Total activos Pasivos:
el público	Depósitos de
país y del exterior	Aceptaciones en
circulación	Otros pasivos (**)	2,340,410,468 706,666,249	1,502,400,882	2,040,862,521	2,991,797,676	9,582,137,796
1,413,867,766	333,538,240	2,423,119,552	-	4,236,877,448
2,841,948,500	409,634,843	Total pasivos 4,435,815,840	Posición neta RD$ (2,095,405,372)	66,351,890	2012
Hasta hasta 90	hasta Un	Vencimiento	30 Días	Días	Año	Activos:	Fondos disponibles	RD$ 960,825,004 - - Inversiones 165,958,893	- - 1
94,860,362	Cartera de créditos	91,384,796	11,500,000 545,324,477	436,280,083	Cuentas por cobrar (*)	- 11,789,932	- Activos diversos (*)	10,564,725	- - Total activos Pasivos:
país y del exterior	Fondos tomados a
préstamo	Otros pasivos (**)	Total pasivos 6,909,647	173,089,927	- 199,337,432	-
743,173,083	2,622,456,984	-
-	3,450,920,775
-	-	4,237,875	6,909,647
177,327,802
66,351,890	4,237,875	7,872,035,672
(36,506,834)	(1,120,056,102)	1,974,510,631	2,987,559,801	1,710,102,124
De 1 a 5	Años	Posición neta RD$
1,332,774,872	2,572,190,021	-
960,825,004
1,693,594,127
3,656,679,377
11,789,932
1,228,733,418 23,289,932	545,324,477	631,140,445	3,904,964,893	6,333,453,165
582,142,985	201,123,102	1,070,062,401	58,684,039 -
1,912,012,527
543,147,956	353,167,293	1,529,026,102	206,822	-
2,425,548,173
150,143,443	6,971,090	-
1,282,405,474	554,290,395	-
- 150,143,443
74,597,903	81,568,993
2,599,088,503	58,890,861	74,597,903	4,569,273,136
(53,672,056)	(531,000,463)	(2,053,764,026)	572,249,584	3,830,366,990	1,764,180,029
*	Corresponden a las operaciones que representan un derecho de cobro para el Banco.
**	Corresponden a las operaciones que representan una obligación para el Banco.
A continuación se presenta un detalle de la razón liquidez al 31 de diciembre de 2013
Razón de liquidez	A 15 días ajustada A 30 días ajustada	A 60 días ajustada	A 90 días ajustada	Nacional	86.77	84.76	116.09	119.33	2013
30	Valor razonable de los instrumentos financieros
Un detalle del valor razonable de los instrumentos financieros al 31 de diciembre de
2013 y 2012, es como sigue:
Fondos disponibles	Inversiones (a)	Cartera de créditos (a)	Valor en	Libros	RD$
1,515,092,708	1,553,273,518 6,325,418,906	1,515,092,708
4,236,877,448	4,236,877,448
3,450,920,775	6,909,647	3,450,920,775
A 15 días ajustada en A 30 días ajustada en A 60 días ajustada en A 90 días ajustada en Global (meses)	(86,047,238)	(148,678,802)	192,616,114	262,594,604	(77.21)	(3,591,438)
(3,140,276)
(2,174,392)
(413,426)
Razón de liquidez	A 15 días ajustada A 30 días ajustada	A 60 días ajustada	A 90 días ajustada	Posición
A 15 días ajustada en A 30 días ajustada en A 60 días ajustada en A 90 días ajustada en Global (meses)	Nacional	Extranjera
90.19	94.15
88.20	103.40
95.38	114.36
124.97	140.75
(47,628,675)	(68,885,341)	(31,559,524)	170,669,959	(51.06)	(868,035)
2,140,946
6,074,969
Obligaciones con el público Depósitos de instituciones financieras
del país y del exterior	Aceptaciones en circulación (a)
Fondos disponibles	Inversiones (a)	Cartera de créditos (a)	Pasivos financieros:
del país y del exterior	Fondos tomados a préstamo (a)	Valor en	Libros	RD$
960,825,004	1,710,597,682 3,567,295,015	960,825,004
1,912,012,527	1,912,012,527
2,425,548,173	150,143,443	2,425,548,173
a)	En la República Dominicana no existe un mercado activo de valores donde
se pueda obtener el valor de mercado de estas inversiones. Asimismo, el
Banco no ha realizado análisis del valor de mercado de su cartera de créditos y fondos tomados a préstamo, cuyos valores de mercado pueden ser
afectados por cambios en la tasa de interés, debido a que no le fue práctico
y/o no existía información disponible para dicho análisis.
31	Operaciones con partes vinculadas
La Primera Resolución del 18 de marzo de 2004 de la Junta Monetaria aprobó el
Reglamento sobre Límites de Crédito a Partes Vinculadas, que establece los criterios para la determinación de las vinculadas de las entidades de intermediación
Las operaciones y saldos más importantes con partes vinculadas, según el criterio
establecido en el Reglamento sobre Límites de Crédito a Partes Vinculadas para el
2013 y 2012, son:
Créditos	Vigentes	Vinculados a la
persona	RD$ 222,822,299	Créditos	Vigentes	Vinculados a la
persona	RD$ 118,572,934	2013
Créditos	Vencidos	Total	-
118,572,934	179,777,836
El Banco mantiene el monto de créditos otorgados a partes vinculadas dentro de los
límites establecidos por las regulaciones bancarias.
Las operaciones con partes vinculadas identificables realizadas durante los años
terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, incluyen:
Monto	Tipo de transacción
por créditos	9,452,891	Ingresos diversos	73,226	Gastos:
Intereses por captaciones	132
41,739,388	Otros saldos:
Fondos disponibles	Obligaciones con el público	Depósitos de instituciones
Financieras del exterior	Intereses por pagar	2013
Ingresos	Efecto en
9,452,891	73,226	-
Ingresos	2,133,615,000
2,101,729	Monto	Tipo de transacción
por crédito	5,402,463	Ingresos diversos	59,873	Gastos:
Intereses por captaciones	Otros gastos	2013
6,732,643	74,987,711	222,822,299	191,472,794
Monto	Compras de instrumentos:
(nota 23)	11,866,788,114	Efecto en
Ingresos	-
5,402,463	59,873	.
15,451,617	159,125	- - 15,451,617
Compras de instrumentos:
(nota 21)	7,751,511,788	- -
Fondos disponibles	Obligaciones con el público	Intereses por pagar	14,690,633	1,936,989,727	2,668,739	- - - -
41,739,388
32	Transacciones no monetarias
Las transacciones no monetarias ocurridas durante los años terminados al 31 de
diciembre de 2013 y 2012, son como sigue:
Constitución de provisiones	Transferencia entre provisiones	Castigos de créditos	Efecto fluctuación cambiaria en
provisiones para activos riesgosos	RD$
117,771,674	17,039,800	(55,514,874)	70,216,398
3,985,347	347,766
33	Notas requeridas por la Superintendencia de Bancos de la
La Resolución No. 13-1994 y sus modificaciones, específicamente la Circular SB
No. C/012/05 del 30 de septiembre de 2005 de la Superintendencia de Bancos de
la República Dominicana, establece las notas mínimas que los estados financieros
deben incluir. Al 31 de diciembre de 2013, las siguientes notas no se incluyen porque
las mismas no aplican:
•	Cambio en políticas contables
•	Obligaciones subordinadas
•	Reservas técnicas
•	Utilidad por acción
•	Información financiera por segmentos
•	Operaciones importantes descontinuadas, indicando la fecha en que ocurrió el
•	Fondo de pensiones y jubilaciones
•	Cambios en la propiedad accionaria cuyo monto y entidad de acciones supere el
1%, debiendo indicar los montos y cantidades de acciones
•	Reclasificación de pasivos de regular significación
•	Ganancias o pérdidas por venta de activos fijos u otros activos en subsidiarias,
sucursales u oficinas del exterior
•	Pérdidas originadas por siniestros
•	Efectos de contratos, tales como instrumentos financieros derivados y
•	Hechos posteriores al cierre
•	Otras revelaciones
coordinación general: Vicepresidencia de Mercadeo, Productos y Comunicaciones Banesco
DISEÑO Y PRODUCCIÓN: Lourdes Saleme y Asociados
FOTOGRAFíA: Jochy Fersobe / Claudia Veras
Web Memoria Banesco 2013
Family Room 2.0

References: resolución 
 resolución 
 Resolución 
 Resolución

 Resolución 
 Resolución 
 resolución 
 Resolución 
 Artículo 64
 Resolución 
 Resolución 
 Resolución