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Timestamp: 2017-01-16 13:02:06+00:00

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⭐Editoriaal / Editorial
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1 1 Editoriaal / Editorial Een kwart eeuw hervorming van het revisoraat De wet van 1985 heeft het bedrijfsrevisoraat grondig hervormd. Naar aanleiding van deze hervorming steeg het aantal bedrijfsrevisoren bijvoorbeeld van 409 op 31 december 1985 naar 649 één jaar later, zijnde een stijging van bijna 60 %. Dit verklaart het groot aantal confraters die tijdens de jongste algemene vergadering hun 25-jarig beroepsjubileum hebben gevierd. Graag zou ik u een tekst citeren die wijlen mijn voorganger Vincent Peeters precies 25 jaar geleden schreef in het Jaarverslag aan de algemene vergadering van 1986 van het Instituut. Iedere bedrijfsrevisor moet een persoonlijkheid zijn. Wij hebben er tijdens de laatste drie jaren telkens weer de nadruk op gelegd: men speelt niet voor bedrijfsrevisor gedurende enkele uren per week maar IS bedrijfsrevisor, een onkreukbaar persoon die ieders vertrouwen wint door zijn autoriteit en zijn bekwaamheid. De bedrijfsrevisor mag geen droog technocraat zijn. Naast zijn vakkennis is een grote dosis gezond verstand nodig, doorzicht, mensenkennis, een brede visie op mensen en dingen met een scherpe kijk op hetgeen mag en niet mag, wat kan en niet kan. Hij moet klare gedachten hebben om ingewikkelde of schijnbaar ingewikkelde problemen op een heldere en pedagogisch verantwoorde manier uit te leggen. Het is op deze laatste kwaliteit dat de ondernemingsraad hem zal beoordelen. Een modelberoep voor Europa Zoals Vincent Peeters het reeds een kwart eeuw geleden stelde, heeft het Belgisch beroep van wettelijke auditor daadwerkelijk deze constante zoektocht naar uitmuntendheid nagestreefd. En dit, mij dunkt, met succes, aangezien wij ons op het Europees strijdtoneel mogen tonen met een zeker fierheid over wat we zijn. De recente debatten omtrent het Groenboek van commissaris Barnier Beleid inzake controle van financiële overzichten: lessen uit de crisis hebben aangetoond dat de stakeholders in België niet de noodzaak zien van een fundamentele aanpassing van richtlijn 2006/43 betreffende de wettelijke controle van jaarrekeningen. Om deze bevoorrechte positie beter te kunnen inschatten, zou ik graag als vertrekpunt een aantal cijfers citeren. Un quart de siècle de réforme du révisorat En 1985, une loi du 21 février réformait profondément le révisorat d entreprises. Suite à cette réforme, le nombre de réviseurs d entreprises est notamment passé de 409 au 31 décembre 1985 à 649 un an plus tard, soit une augmentation de près de 60 %. Ceci explique pourquoi tant de confrères ont été fêtés lors de la dernière assemblée générale de l Institut pour leurs 25 ans d activité professionnelle. Je voudrais reprendre ici ce que mon prédécesseur, le regretté Vincent Peeters, écrivait dans le Rapport annuel à l assemblée générale 1986 de l Institut, il y a exactement 25 ans. «Chaque réviseur d entreprises doit être une personnalité. Pendant les trois dernières années, nous avons maintes fois attiré l attention sur ce fait : on ne joue pas au réviseur d entreprises, homme intègre qui gagne la confiance de chacun par son autorité et sa compétence. Le réviseur d entreprises ne peut pas être un technocrate. A côté de sa connaissance technique, il a besoin d une forte dose de bon sens, de perspicacité, de connaissance des hommes, une vision large sur les hommes et les choses avec un regard rigoureux sur ce qu il peut ou ne peut pas faire. Il doit avoir l esprit clair pour expliquer d une façon lumineuse et pédagogique des problèmes compliqués ou apparemment complexes. C est sur cette dernière qualité que le conseil d entreprise le jugera.» Une profession modèle pour l Europe Comme le préconisait Vincent Peeters il y a un quart de siècle, la profession belge de «contrôleur légal des comptes» a effectivement poursuivi cette recherche constante de l excellence. Et cela, me semble-t-il, avec succès, puisque nous pouvons nous présenter dans l arène européenne avec fierté quant à ce que nous sommes. Les récents débats autour du livre vert du commissaire Barnier «Politique en matière d audit et leçons de la crise» ont montré que les parties prenantes en Belgique ne voyaient pas la nécessité d une remise sur le métier fondamentale de la directive 2006/43 concernant les contrôles légaux des comptes. Pour comprendre les raisons de cette position privilégiée, je voudrais partir de quelques chiffres. Uw advies interesseert ons: aarzel niet ons uw suggesties mee te delen op het adres Votre avis nous intéresse : n hésitez pas à nous faire part de vos suggestions à l adresse Michel De Wolf Voorzitter IBR/Président IRE TAA_29_BW.indd 1 12/07/11 10:062 Tax Audit & Accountancy JUILLET/JULI In België zijn bedrijfsrevisoren ingeschreven in het openbaar register. Bij onze grote buren zijn er in Nederland, in Duitsland, in Frankrijk en in het Verenigd Koninkrijk. In verhouding tot het bruto binnenlands product van deze landen heeft België aldus 1,6 keer minder wettelijke auditors dan Duitsland, 2,6 keer minder dan Frankrijk en Nederland en 5 keer minder dan het Verenigd Koninkrijk. En dit is het resultaat van een welbepaalde keuze van de wetgever. Sinds het begin bestond immers de wens dat het bedrijfsrevisoraat een volwaardig beroep zou zijn, zoals Vincent Peeters onderstreepte. In deze context stelt het huidig artikel 4 van de wet van 1953: De bedrijfsrevisor heeft als hoofdtaak alle opdrachten uit te voeren die bij of krachtens de wet aan de bedrijfsrevisoren uitsluitend zijn toevertrouwd en op algemene wijze, alle revisorale opdrachten te vervullen met betrekking tot financiële overzichten, verricht met toepassing van of krachtens de wet. (eigen cursivering) Door aan de bedrijfsrevisoren die zijn ingeschreven in het openbaar register van het IBR de wettelijke vereiste op te leggen dat zij van de revisorale opdrachten hun hoofdactiviteit dienen te maken heeft de wetgever de stevige fundamenten gelegd opdat revisoren daadwerkelijk een gedegen en permanente kennis zouden hebben van audittechnieken. Opdat ze hun investeringen zouden concentreren op de noden van controleopdrachten, zowel op het vlak van permanente vorming, als van software en de structurering van auditteams en kantoren. Bedrijfsrevisoren hebben de onafhankelijkheidsregels van de commissaris in hun aderen zonder dat ze daarvoor, van tijd tot tijd, een injectie nodig hebben om daaraan herinnerd te worden. Vandaag de dag beschikt België over een korps van specialisten waarop zij trots kan zijn. Het is trouwens eveneens interessant om op te merken dat deze configuratie op dit moment een harmonieus samenleven van bedrijfsrevisoren en accountants toelaat (evenals van hun respectieve instituten gehuisvest in dezelfde lokalen!). De specialisatie is de toegangspoort tot de complementariteit en deze complementariteit staat ten dienste van de dynamische en integere ontwikkeling van het economisch leven. En Belgique, nous avons réviseurs d entreprises inscrits au registre public. Chez nos grands voisins, nous en avons aux Pays-Bas, en Allemagne, en France et au Royaume Uni. Proportionnellement au produit intérieur brut de ces pays, la Belgique a ainsi 1,6 fois moins de contrôleurs légaux des comptes que l Allemagne, 2,6 fois moins que la France et les Pays-Bas, et 5 fois moins que le Royaume-Uni. Et ceci est le résultat d un choix du législateur. Depuis les origines, celui-ci a voulu que le révisorat d entreprises soit un métier à part entière, comme le soulignait Vincent Peeters. Ainsi, l article 4 de la loi de 1953 dispose actuellement que : «La fonction de réviseur d entreprises consiste, à titre principal, à exécuter toutes les missions dont l accomplissement est réservé par la loi ou en vertu de celle-ci aux réviseurs d entreprises et d une façon générale, toutes les missions révisorales d états financiers, effectuées en exécution de la loi ou en vertu de celle-ci.» (nous mettons en italique). En exigeant des réviseurs d entreprises que les missions révisorales constituent l activité principale des personnes inscrites au registre public de l IRE, le législateur a posé les fondements les plus solides pour qu effectivement les réviseurs aient une connaissance profonde, et non intermittente, des techniques d audit. Pour qu ils concentrent leurs investissements sur les besoins des missions de contrôle, en termes de formation continue, de logiciels, de structuration des équipes et des cabinets. Pour qu ils aient dans leur sang, de manière permanente, plutôt qu il ne faille leur injecter de temps à autre les anti-corps de la famille complexe : «règles d indépendance du commissaire». Aujourd hui, la Belgique dispose d un corps de spécialistes dont elle peut être fière. Il est d ailleurs également intéressant d observer que cette configuration permet actuellement une cohabitation harmonieuse des réviseurs d entreprises et des experts-comptables (ainsi que de leurs instituts respectifs, réunis dans les mêmes locaux!). La spécialisation est la porte d entrée de la complémentarité et cette complémentarité est au service du développement dynamique et intègre de la vie économique. Michel De Wolf Voorzitter IBR Michel De Wolf Président IRE TAA_29_BW.indd 2 12/07/11 10:063 3 Rondetafel Het financiële en boekhoudkundige analfabetisme van de 21 ste eeuw Table ronde «L analphabétisme financier et comptable du 21 e siècle» Le 18 février dernier, une table ronde fut consacrée à l analphabétisme financier et comptable du 21 e siècle, sous la présidence et à l initiative de Pascal Minne. Partant du constat de lacunes sévères en connaissances économiques, les experts invités se sont intéressés à la place de la comptabilité et des principes financiers dans l enseignement secondaire, supérieur et universitaire. La perception de l économie par les jeunes a été considérée dans le contexte global d une économie mondialisée et davantage «financiarisée», à laquelle s ajoute la complexité croissante des cadres référentiels comptables. Cette table ronde a réuni plusieurs intervenants issus du monde de l entreprise ou de l audit et également investis de fonctions académiques : Philippe Lambrecht, André Kilesse, Dis Van Berckelaer et Henri Olivier apportèrent leur contribution à ce débat «instructif» et à la portée sociétale majeure. Op 18 februari werd onder het voorzitterschap en op initiatief van Pascal Minne een rondetafel gewijd aan het financiële en boekhoudkundige analfabetisme van de 21 ste eeuw. Vanuit de vaststelling dat er een gebrek aan economische kennis heerst, zijn de uitgenodigde experten geïnteresseerd in het belang van de boekhouding en de financiële principes in het middelbaar onderwijs, de hogeschool en de universiteit. De perceptie die jongeren hebben over economie werd bekeken vanuit een algemene context van een geglobaliseerde economie die nog meer gefinancialiseerd is geworden, met daarenboven de toenemende complexiteit van de boekhoudkundige referentiekaders. Deze rondetafel heeft verscheidene key players uit de bedrijfswereld of audit bij elkaar gebracht en tevens een academische functie bekleden: Philippe Lambrecht, André Kilesse, Dis Van Berckelaer en Henri Olivier leveren hun bijdrage aan dit leerzaam debat en haar grote maatschappelijke betekenis. La comptabilité, digne d un enseignement universitaire? Accounting, universitair onderwijs waardig? un enseignement digne d un cursus universitaire». Au vu de votre expérience, cette perception de la comptabilité existe-t-elle encore aujourd hui? A-telle évolué au fil des ans? Pascal Minne Administrateur délégué du groupe Petercam, Professeur ordinaire à l ULB (Solvay Brussels School of Economics & Management) et Viceprésident du Mastère spécial en gestion fiscale à l ULB. André Kilesse Réviseur d entreprises, Administrateur délégué de BDO, Président honoraire de l IRE et actuel vice-président de la FEE, Professeur invité à HEC Liège. Pascal Minne : L origine de cette table ronde part du constat que de plus en plus de personnes non spécialisées, jeunes ou moins jeunes, étudiants, travailleurs, investisseurs, clients ou simples citoyens sont confrontées à la nécessité de mieux comprendre la réalité économique, financière mais aussi comptable. Je vous propose de commencer nos débats par la place de la comptabilité dans l enseignement supérieur. Je vous partage l anecdote suivante, qui remonte à la fin des années Au début de ma carrière académique, un collègue professeur affirmait avec fermeté : «La comptabilité n est pas Philippe Lambrecht : Je vous partage à la fois mon expérience de maître de conférences à l UCL, où j enseigne depuis 1996, et mon expérience personnelle d étudiant en droit, voici trente ans. Une des grandes faiblesses des études de droit, à l époque, était, d une part, la place très réduite de la comptabilité, uniquement présente en début de cursus, et, d autre part, l absence de transversalité entre les différentes matières. L augmentation de capital, par exemple, était présentée en droit des sociétés sans explication aucune sur sa transcription dans les chiffres ou ses incidences sur la fiscalité. Philippe Lambrecht Administrateur - secrétaire général de la FEB, Professeur à l UCL. TAA_29_BW.indd 3 12/07/11 10:064 Tax Audit & Accountancy JUILLET/JULI 2011 Henri Olivier Secrétaire général de la FEE et professeur à HEC Liège. Dis Van Berckelaer Bisschoppelijk gedelegeerde verantwoordelijk voor het onderwijs in het Bisdom Antwerpen. André Kilesse: Il me semble tout à fait possible de donner un cours solide d analyse de bilans sans former des techniciens du débit/crédit. Pascal Minne: Que vous soyez futur médecin, architecte, bio-ingénieur, vous serez confronté, tôt ou tard, à la réalité économique et financière. 4 Une évolution importante a eu lieu depuis, notamment sous l influence de Michel De Wolf (ndlr : actuel Président de l IRE). Je reste néanmoins perplexe face à la trop faible transversalité dans les matières. De manière générale, je constate la difficulté des étudiants en droit à maîtriser les principes de comptabilité. Parler de chiffres chez les juristes reste compliqué. Enfin, il me semble que la comptabilité ne doit pas s enseigner de la même manière à un public d économistes et de financiers, d une part, et de juristes, d autre part. C est un point sur lequel nous pourrions revenir. André Kilesse : Pour ma part, investi de fonctions académiques depuis 1988, j ai la particularité d enseigner à la fois à des économistes (HEC Liège) et à la faculté de droit de l ULg, depuis 2000, dans la licence spéciale en notariat. Je souligne d entrée de jeu qu il me semble essentiel de maîtriser les principes comptables sans être un «jongleur de débit/ crédit». On peut sensibiliser un large public, étudiants ou professionnels, à la manière d analyser succinctement et de comprendre un bilan et un compte de résultats sans même prononcer ces deux termes. Il me semble que dans un enseignement universitaire général, il n est pas nécessaire de s exercer aux écritures comptables. J aimerais donc attirer votre attention, au début de ce débat, sur la définition à donner à la comptabilité. Pour ma part, il me semble tout à fait possible de donner un cours solide d analyse de bilans sans former des techniciens du «débit/crédit». Henri Olivier : On qualifie souvent la comptabilité de «langage de l économie». A ce titre, il me semble évident que les étudiants en économie et gestion doivent maîtriser ce langage. On peut en dire de même des titulaires d autres disciplines, ingénieurs, juristes par exemple, qui veulent utiliser les outils de l économie. J ajouterai cependant qu il faut faire une différence entre le système d information comptable (mécanique et procédures) et l information financière qui en découle. La connaissance approfondie du système d information ne s impose pas pour tous. Je ne sais pas si notre enseignement est bien équilibré à cet égard. Peut-être en fait-on trop pour certains groupes cibles et pas assez pour d autres. Former tous les universitaires à la réalité économique Alle universitairen vormen naar de realiteit Pascal Minne : La comptabilité est enseignée en droit, en sciences économiques, en gestion, éventuellement chez les ingénieurs. Elle est, selon moi, absente des autres facultés. Ne devrait-on pas initier tous les universitaires à l économie et à la finance? Que vous soyez futur médecin, architecte, bio-ingénieur, vous serez confronté, tôt ou tard, à la réalité économique et financière. Ne voiton pas aujourd hui une augmentation sensible de dossiers de personnes qui ne peuvent rembourser leurs dettes (crédits à la consommation) ou de sociétés et d entrepreneurs qui tombent en faillite? Une meilleure connaissance de simples principes de comptabilité n aurait-elle pas pu améliorer leur situation? Philippe Lambrecht : L enseignement de la comptabilité est une facette d une question plus vaste. Les médecins, les ingénieurs, les architectes, pour ne citer que ceux-ci, ne me paraissent pas suffisamment préparés à la réalité économique durant leur parcours universitaire. Or, ces personnes seront tôt ou tard confrontées à cette réalité dans l exercice de leur profession, par exemple si elles sont amenées à constituer une société. André Kilesse : Je partage cette réflexion. Je connais personnellement une pharmacienne fraîchement diplômée : en ouvrant son officine, elle devient chef d entreprise. Elle se retrouve dès lors confrontée au droit des sociétés, au droit fiscal et même social car elle doit engager du personnel. Aujourd hui, dans le cadre de leur diplôme universitaire, ces personnes sont complètement démunies, même par rapport à des notions de base. Il y a une véritable lacune dans l enseignement universitaire général. Dis Van Berckelaer: Mijn zoon is arts en heeft tijdens zijn opleiding nooit een vak over financiën of economie gekregen. Daardoor wordt hij als het ware de speelbal van de bankiers wanneer hij een lening of een verzekering wil aangaan. Ditzelfde geldt trouwens ook voor de man in de straat die ook niet altijd zicht heeft op wat er op financieel vlak gebeurt. André Kilesse : Je suis personnellement favorable à un cours de sensibilisation aux principes économiques pour tous, au cours des trois années de baccalauréat. Mais serait-ce accepté, financièrement et culturellement? De plus, les études universitaires sont très prenantes et spécialisées. Il n y aurait donc place que pour un cours de sensibilisation. Philippe Lambrecht : L université cherche à former des citoyens dotés d une formation générale de haut niveau. Or, dans de nombreuses facultés, la formation actuelle est lacunaire en ce qui concerne les connaissances comptables et financières voire même économiques. Pour toutes les formations du supérieur ou à l université, il faudrait atteindre un niveau correct de compréhension, non pas technique mais global, enseignant les bons réflexes. Qu est-ce qu un bon plan financier, un budget en équilibre? En effet, quel que soit votre futur domaine d activité, marchand ou non marchand, vous serez confronté à une certaine réalité économique. Si vous envisagez de travailler dans le secteur non marchand, vous serez confronté aux exigences comptables en matière de double comptabilité des ASBL. Pour ma part, j ai plaidé, il y a quelques années déjà, auprès des recteurs de certaines universités, en faveur de la création d une «mineure», c est-àdire un programme complémentaire à un ou plu- TAA_29_BW.indd 4 12/07/11 10:065 5 sieurs champs disciplinaires représentant un tiers des crédits du diplôme, qui s adosse à la formation principale (la «majeure») suivie par l étudiant et qui permette sur trois ans de familiariser les étudiants de toutes les facultés à la réalité économique. Il s agirait d un programme dont le but serait de comprendre les principes et les mécanismes à l œuvre et non les techniques spécifiques. C est une approche qui permettrait d ouvrir de nombreuses facultés à l économie, à la comptabilité et à la finance de base. Je suis convaincu qu offrir une ouverture économique à l ensemble des étudiants, de manière non obligatoire, indépendamment de leur domaine, serait une très bonne chose. On donnerait ainsi le goût à ceux qui en ont envie de s intéresser à la matière. Les programmes devraient évidemment jouer le jeu et permettre aux étudiants de combiner leur formation principale avec la formation complémentaire. Sans doute sera-t-il difficile dans l immédiat de trouver les crédits nécessaires pour créer les postes souhaités dans l enseignement supérieur ou universitaire, notamment à la Communauté française. Cela vaudrait pourtant réellement la peine, au niveau du baccalauréat, de prévoir une initiation économique incluant des notions comptables et financières. Université : une approche différenciée pour les futurs professionnels de l économie et de la finance Universiteit : een gedifferentieerde aanpak voor de toekomstige professionals in economie en financiering Pascal Minne : Une distinction en matière d enseignement de la comptabilité et des principes financiers ne doit-elle pas être établie entre les personnes qui en font leur profession et les autres diplômés? André Kilesse : Tout à fait. On n enseigne en effet pas de la même façon la comptabilité, l économie et/ou la finance à des profils universitaires différents. Il convient que les juristes prennent de la distance et ne s engagent pas dans le dédale technique. En revanche, les études économiques, financières ou de gestion doivent approfondir davantage la matière. L enseignement universitaire doit apporter les principes de base à l étudiant et non la technique comptable. Tout dépend, une fois de plus de ce qu on entend par «comptabilité». Un juriste, un économiste, un ingénieur ou un politologue qui décide de se destiner à une carrière dans la finance ou dans l audit, assimilera la technique par la suite et souvent en très peu de temps. Dans les cabinets d audit, nous engageons beaucoup de juristes ; chez BDO, ils représentent près de 30 %. Ce sont d excellents auditeurs, qui apprennent la technique comptable en quelques mois. Ce n est pas le rôle de l université que d enseigner la technique comptable. Philippe Lambrecht : J estime que les formations universitaires qui peuvent conduire à des professions du chiffre doivent fournir un haut niveau de qualification professionnelle. Henri Olivier : Je partage cette opinion. Les approches modernes en matière d enseignement mettent l accent sur les compétences à acquérir. Il en va ainsi du cadre européen de certification pour l éducation et la formation tout au long de la vie et des descripteurs définissant les niveaux de qualification. Nous devons cependant prêter attention à la signification de «qualification professionnelle». C est bien à tort qu on assimilerait l expression avec la capacité de mettre en œuvre certaines techniques. C est bien plus que cela. Selon le cadre européen, le niveau 7 (sur 8) me paraît approprié pour les experts-comptables et réviseurs d entreprises. Il consiste à «gérer et transformer les contextes professionnels ou d études complexes, imprévisibles et qui nécessitent des approches stratégiques nouvelles» ainsi que «prendre des responsabilités pour contribuer aux savoirs et aux pratiques professionnelles et/ou pour réviser la performance stratégique des équipes». Ce niveau ne pourra pas être atteint dans le seul enseignement universitaire. Il requiert une expérience pratique acquise au cours d un stage professionnel de longue durée soigneusement encadré. Le (futur) chef d entreprise, suffisamment formé? (Toekomstige) bedrijfsleider, voldoende gevormd? Pascal Minne : Que pensez-vous de l enseignement de la comptabilité aux personnes qui vont l utiliser de manière quotidienne sans en faire leur profession. Je songe par exemple aux dirigeants d entreprises, directeurs généraux, marketing ou commerciaux? Quelle est votre perception de cet enseignement? Ces personnes, issues de l enseignement supérieur ou universitaire, ont-elles suffisamment de bagage pour exercer leur leadership dans leur fonction? André Kilesse: De verwachting naar de bedrijfsleider toe is niet dat hij de boekhouding zelf voert omdat er op de markt specialisten te vinden zijn die dit beter doen aan een lagere prijs dan wanneer de bedrijfsleider hierin zelf tijd zou investeren. Toch moet de bedrijfsleider begrijpen waarover het gaat. Het is aan de boekhouder zelf om een samenvattende tabel met de belangrijkste cijfers voor te leggen, zodat de bedrijfsleider deze dan zelf kan interpreteren en begrijpen. Philippe Lambrecht : A l université, cela varie fortement d une faculté à l autre et même dans les sciences économiques, on peut avoir plus ou moins de comptabilité. Un étudiant peut acquérir un diplôme dans un domaine et travailler dans un tout autre secteur. C est pourquoi l enseignement universitaire doit fournir des outils qui permettent, TAA_29_BW.indd 5 12/07/11 10:066 Tax Audit & Accountancy JUILLET/JULI 2011 Philippe Lambrecht: Je constate un regain d intérêt chez les jeunes étudiants pour les projets d entrepreneuriat. 6 une fois diplômé, de s adapter à toute situation nouvelle qu on va rencontrer. L enseignement doit avant tout «apprendre à apprendre». Je suis, personnellement, plus convaincu par l ancrage de principes et de réflexes, non de techniques, qui s apprennent vite. Des formations spécifiques se donnent, comme les formations pour les administrateurs de société, dans le cadre de la formation continuée. Ces formations sont utiles et nécessaires car bon nombre d administrateurs ne comprennent pas encore nécessairement tous les enjeux liés à leur responsabilité, devenue plus importante aujourd hui. André Kilesse : Je confirme à 100 % l adage qui dit que l université doit «apprendre à apprendre». On attend d un jeune universitaire de pouvoir s adapter au contexte de l entreprise ou du cabinet d audit, tout en étant doté d un solide background dans sa branche. Je vous cite l exemple d une entreprise engageant un diplômé en psychologie au poste de directeur commercial. Le tempérament, le charisme, la capacité d adaptation et l envie d apprendre de ce jeune universitaire auront été des atouts plus importants que le diplôme de base outre, bien entendu, son affinité pour le marketing. Pascal Minne : Il faut néanmoins nuancer ce propos car il y a de nombreux métiers pour lesquels il existe un accès à la profession réglementé. Pour poursuivre sur la création d un cours d initiation aux principes économiques ou comptables, cette formule aurait-elle du succès? Philippe Lambrecht : Je constate un regain d intérêt chez les jeunes étudiants pour les projets d entrepreneuriat. A l UCL, il existe la filière intitulée CPME, incluant la possibilité de réaliser un mémoire en création d entreprise, ouvert à sept ou huit facultés différentes. Vous pouvez ainsi rencontrer des projets associant trois profils comme un bioingénieur, un juriste et un étudiant en gestion ou marketing. Le terme «crossfertilisation» entre les facultés prend tout son sens. Cela anticipe la réalité à laquelle sont confrontés les jeunes diplômés qui commencent à travailler en entreprise. André Kilesse : HEC Liège a développé en dernière année un mastère en entreprenariat, qui remporte un réel succès. Pascal Minne : Toutes ces initiatives me paraissent fort intéressantes et montrent l intérêt des étudiants et professionnels pour une formation solide, les soutenant dans leur (futur) rôle de chef d entreprises ou de gestionnaire. Classes moyennes : la comptabilité, une exigence pour l accès à la profession Pascal Minne : Il est un autre lieu de formation alternatif aux études supérieures, ce sont les «classes moyennes». André Kilesse, pouvez-vous nous éclairer sur l accès à la profession de ces jeunes? André Kilesse : Après les études secondaires, un jeune peut décider de se lancer directement sur le marché du travail sans poursuivre par des études supérieures. Lorsqu il voudra lancer sa petite affaire, il devra passer des examens d accès à la profession. J ai participé, autrefois, à plusieurs reprises aux jurys des formations de centres de «classes moyennes». J ai été frappé par le fait que certains jeunes qui semblaient d excellents professionnels dans leur branche, par exemple la menuiserie, la construction ou la mécanique, échouaient dans l accès à la profession, par manque de bagage comptable. Sur la centaine de jeunes qui suivaient la formation des classes moyennes, bon nombre ne pouvaient évoluer dans leur métier, soit à la suite d un échec ou par crainte des aspects comptables ou administratifs liés au métier. Ne soyons pas naïfs : si l on avait autorisé ces jeunes à s installer à leur compte sans connaissances économiques, le risque n aurait-il pas été plus grand de les voir rapidement confrontés à des créances impayées ou à la faillite? Le débat est complexe et il faut certainement exiger un minimum de connaissances. Je trouve cependant dommage que des jeunes de 17 à 22 ans ne parviennent pas à créer leur entreprise par manque de bagage économique. Quelle place pour l économie et la comptabilité dans l enseignement secondaire? Welke plaats voor economie en accountancy binnen het secundair onderwijs? Pascal Minne : En synthétisant nos propos, j en conclus à nouveau qu il y a un réel besoin de transmission d un certain savoir économique et pas uniquement auprès des futurs professionnels. Partant du précepte que tout le monde a besoin d un minimum de notions de comptabilité ou d économie générale, selon vous, à partir de quand faut-il remplir ce besoin? Est-ce dès les études secondaires? Est-ce pour tous les élèves? A ma connaissance, la comptabilité est enseignée dans les sections économiques mais non dans les options classiques (latin, sciences, mathématiques). Monsieur Van Berckelaer, votre éclairage nous sera précieux. Dis Van Berckelaer: Vandaag de dag worden de economische studies onder de jongeren niet meer als sexy beschouwd. Dit merken wij vooral aan het feit dat er, naast de nijverheidstechnische studies en industriële wetenschappen, al meerdere jaren een ernstige terugval is in het aantal leerlingen handel en economie. Hiervan profiteren vooral de humane wetenschappen (bv. talen, filosofie, geschiedenis), die als interessanter worden beschouwd en niets te maken hebben met winst en profijt, die als vies worden gepercipieerd. Daarnaast is het zo dat vele mensen die tijdens het secundair onderwijs wel veel economie krijgen, het later nauwelijks halen in de economische richtingen in de universiteit of de hogeschool. TAA_29_BW.indd 6 12/07/11 10:067 7 Vroeger moest er in het humaniora, behalve voor de afdeling Latijn-Grieks, verplicht een luikje economie gegeven worden in het derde of vierde middelbaar, wat intussen is afgevoerd. Dit is één van de redenen waarom de Vlaamse minister van onderwijs Pascal Smet het secundair onderwijs wil hervormen en vijf pijlers wil invoegen die voor iedereen verplicht zouden worden, waaronder één economie uitmaakt. Op deze manier zou iedereen een basisinzicht krijgen in het economisch gebeuren, wat een goede zaak is. Ook heel wat andere politici en onderwijskundigen steunen deze opzet. Philippe Lambrecht: Volgens mij heeft de terugval ook te maken met het feit dat mensen over het algemeen niet zoveel denken aan economie. Dat is tevens het geval met andere belangrijke beroepen die vandaag moeilijk ingevuld raken, bijvoorbeeld deze van technicus. Hierbij had ik toch graag de vraag gesteld of het niet zo is dat veel ouders vrezen dat studies economie in het middelbaar onderwijs niet kunnen leiden tot hoge slaagkansen in de hogeschool of de universiteit. Wat is de perceptie van de ouders in dat verband? Dis Van Berckelaer: Ik denk niet dat de perceptie van de ouders een grote invloed heeft op de keuze van hun kinderen. Eens in het derde middelbaar beginnen de leerlingen meer autonoom keuzes te maken, wel ondersteund door hun ouders. Tevens is economie voor de ouders meestal vreemd, zodat ook hierdoor hun invloed op hun kind om economie verder te studeren bijna niet bestaande is. Dezelfde denkpiste geldt immers ook voor de leerkrachten zelf, die logischerwijs eerder hun eigen referentiekader, met name meestal humane wetenschappen, naar voren gaan schuiven. Daarom moedigen wij de initiatieven van middelbare scholen aan om wedstrijden te organiseren om de leerlingen kleine bedrijfjes of winkeltjes op te laten zetten. Maar in de realiteit kan je daar maar een heel beperkte niche van leerlingen mee motiveren, wat wel jammer is. In die zin is het niet zo dom van de minister van onderwijs om de focus op vijf componenten te leggen, zodanig dat alle leerlingen al een idee kunnen hebben van wat economie is. Ook de onderwijsnetten trachten nu al via hun leerplannen de economische poot in het onderwijs te promoten. Philippe Lambrecht : Je reviens à la perception négative des jeunes à l égard de l économie. La crainte des élèves n est-elle pas liée en partie à la manière dont l économie ou la comptabilité sont enseignées aujourd hui? Un jeune, aujourd hui, est très vite amené à gérer son argent de poche et à faire un petit budget. C est déjà la base d une petite comptabilité personnelle. Or, il me semble que les enseignants ne rendent pas suffisamment la matière concrète et exposent directement des principes compliqués ou détachés de la réalité et du vécu de nos jeunes. Ces derniers veulent comprendre tout de suite «à quoi ça sert?». Les matières scientifiques, dans lesquelles j inclus l économie, exigent un effort de compréhension car la réalité n est pas rendue directement et passe par un langage plus abstrait. Les sciences humaines, pour leur part, les attirent davantage et les confrontent directement à leur vécu. J ajouterai cependant que l économie intervient dans bon nombre de ces branches dites «humaines». Selon moi, le manque d attrait pour l économie relève davantage d une approche insuffisamment «culturelle» de cette matière. On doit réfléchir à la manière d enseigner les notions économiques et comptables plutôt que de vouloir les imposer. Il faut donc susciter l attrait pour les chiffres, pour une représentation abstraite, par les chiffres, d une réalité concrète. Pascal Minne: Cet attrait pour les chiffres, pour la description abstraite d une réalité concrète, dont parle Philippe Lambrecht, peut-il être renforcé auprès des élèves? Dis Van Berckelaer: Een goed voorbeeld hiervan is een leerkracht geschiedenis die via economische elementen een beter beeld zou kunnen geven over hoe macro-economie inspeelt op het verlaten van Europa om naar Amerika te trekken. Het is een meer algemene benadering over economie die de leerlingen zou laten inzien dat economie meer is dan alleen maar cijfers en debet/credit. Ook de gebeurtenissen die zich momenteel afspelen in het Midden-Oosten (Tunesië, Egypte en Libië) hebben, naast een politieke en filosofische verklaring, tevens een economische oorzaak, die in het onderwijs meer belicht zou kunnen worden. Pascal Minne : Pensez-vous qu il serait envisageable de rendre obligatoire, dans le secondaire, par exemple en rhétorique, un cours de comptabilité basique ou de fondements économiques? Quelle serait la réaction des autorités, du corps enseignant et des élèves? André Kilesse : Personnellement, je suis séduit par l idée d un cours obligatoire de comptabilité en secondaire, ne fut-ce que durant une année scolaire. Ce serait, me semble-t-il une solution pour tous ces jeunes qui souhaitent concrétiser leur rêve de lancer leur propre entreprise et n y parviennent pas, faute d un bagage suffisant. Mais je ne sais pas comment réagiraient les enseignants ou les étudiants, par rapport à d autres matières (p. ex. philosophie) ou à d autres sensibilités. Dis Van Berckelaer: Ik vind het een goed idee om de pijler economie verplicht in te bouwen in het curriculum van het secundair onderwijs. Toch moet rekening gehouden worden met het feit dat financieel analfabetisme zich tevens afspeelt op het vlak van het onderwijs zelf, waar het moeilijk is om mensen te vinden die over de nodige economische inzichten en opleiding beschikken. Philippe Lambrecht: Daar hebt u groot gelijk in. Mensen die doceren moeten in hun eigen opleiding minstens de gelegenheid hebben gehad om een beetje economie te leren en te begrijpen. Dat vinden wij helaas vandaag de dag niet genoeg in Dis Van Berckelaer: Een goed voorbeeld hiervan is een leerkracht geschiedenis die via economische elementen een beter beeld zou kunnen geven over hoe macro-economie inspeelt op het verlaten van Europa om naar Amerika te trekken. Philippe lambrecht: Mensen die doceren moeten in hun eigen opleiding minstens de gelegenheid hebben gehad om een beetje economie te leren en te begrijpen. TAA_29_BW.indd 7 12/07/11 10:068 Tax Audit & Accountancy JUILLET/JULI het secundair onderwijs, de hogescholen en de universiteiten, in de richtingen buiten economie en rechten. Pascal Minne : Je crains qu en secondaire, on ne soit très souvent confronté à un monde très idéaliste. C est à l adolescence que l on se voit le plus changer le monde. Enseigner de la comptabilité ou de l économie à cet âge pourrait, en dépit de la formation des enseignants, entraîner un phénomène de rejet pour une réalité dite capitaliste ou mercantiliste. Philippe Lambrecht : Personnellement, je pense que cette perception est davantage le fait du corps professoral que des jeunes. Il y a un réel effort à faire pour sensibiliser le corps enseignant. En tant que représentant d une organisation qui défend les intérêts des entreprises, je constate que beaucoup de personnes ont une vision négative de l économie. Or, l économie n est qu un outil pour comprendre la réalité dans laquelle nous vivons. Ce n est pas un système qui fonctionne de manière autonome. J estime qu on mélange des questions de valeurs et de compétences, et cela ne permet pas d avancer et de construire. Nous avons beaucoup à gagner à objectiver et à positiver la perception de l économie. Les jeunes sont idéalistes, veulent refaire le monde, et j en suis heureux. Dès lors, donnons-leur les outils pour le faire. C est un réel changement de perception et cela parle aux jeunes. Si vous expliquez aux jeunes les principes économiques et comptables utiles à la gestion de la caisse de leur mouvement de jeunesse, il est évident qu ils seront réceptifs et motivés à apprendre. André Kilesse : Il en va de même pour les principes boursiers. J entends beaucoup de jeunes - et même d adultes - outrés par le principe des dividendes. En expliquant comment une société va chercher des capitaux sur le marché, et que vousmême, en achetant ses actions, devenez un peu le propriétaire de cette société, vous modifierez fondamentalement le jugement de la personne. Je suis convaincu qu une meilleure compréhension des mécanismes modifie les mentalités, que l on soit favorable ou non au capitalisme. Donner quelques heures de formation durant les études secondaires me semble une excellente chose. Dis Van Berckelaer: Onbekend is onbemind. Het is ook jammer dat er in het zesde en zevende jaar beroepsonderwijs bedrijfsbeheer gevolgd kon worden om het certificaat bedrijfsbeheer te behalen, maar dit bedraagt slechts drie uur per week. De bedrijfssector stelde echter dat dit niet genoeg was om het gewenste niveau te halen. Bijgevolg is deze cursus bedrijfsbeheer afgevoerd, zodat mensen die normaal zelfstandig zouden worden deze kans niet meer krijgen en een extrascolaire opleiding moeten volgen. De sector zelf moet voldoende zuurstof geven aan het onderwijs om dit terug op te kunnen vangen (bv. het Project Algemene Vakken (PAV) in het beroepsonderwijs, waar tevens een luik economie in zou kunnen passen met behulp van de sector). Er zou een uitgebreider overleg kunnen bestaan tussen bedrijfssectoren (bv. banken) en onderwijs om beiden beter op elkaar af te kunnen stemmen. Het is aan het secundair onderwijs om ordening te geven aan leerlingen die vandaag de dag constant bezig zijn en veel nieuwe technologie hanteren die niet altijd correcte informatie bevat. Wij beschouwen het als een plicht van het secundair onderwijs om tijdig het financiële en economische analfabetisme te bestrijden, wat zeker voordelig is voor diegenen die onmiddellijk beginnen te werken na het middelbaar onderwijs en dus sowieso met economie en budget te maken krijgen. L économie, indispensable outil d éducation à la citoyenneté Economie: onmiskenbaar onderwijsinstrument voor de burgerschapsvorming Pascal Minne : Nous sommes donc unanimes sur ce point : disposer de notions de base en économie et en comptabilité, s avère indispensable non seulement aux diplômés mais à tout citoyen pour comprendre le monde dans lequel nous vivons, pour s impliquer de manière active dans la société ou ne fut-ce que pour gérer son ménage. Philippe Lambrecht : Je partage tout à fait cette opinion. Pour moi, l enseignement doit porter sur la capacité à utiliser les outils que la modernité nous a apportés. Nous vivons dans une économie mondialisée. Le chef d entreprise ou l indépendant doit, par exemple, être à même de comprendre les chiffres fournis par son comptable. Tout citoyen devrait être à même de comprendre les enjeux et les mécanismes à l œuvre, les principes d un budget, partant de là, les principes du budget de l Etat, de l Europe. Combien de citoyens savent aujourd hui comment fonctionne le budget et les dépenses de l Etat? Cette ignorance induit un véritable déficit démocratique. Il faut trouver les moyens pour expliquer à la population le fonctionnement de l économie et puis comprendre, par exemple, les politiques d endettement. Nous ne pourrons y remédier qu en attaquant le problème de l analphabétisme économique suffisamment tôt, en réintégrant la réalité économique dans le cursus scolaire, beaucoup plus qu elle n y est aujourd hui. C est un vaste débat sociétal. Il est fondamental que chaque citoyen soit doté des outils nécessaires pour comprendre comment avec un certain revenu, on peut faire un certain nombre de dépenses, des investissements, etc. Or, nous sommes bien placés pour savoir que nombreuses sont les personnes qui souscrivent un crédit sans pouvoir le rembourser, d entrepreneurs confrontés à des faillites parce qu ils ne se sont pas dotés d un plan financier correct. Il ne s agit pas d analphabétisme simple, nous l avons vu, puisque vous pouvez être confronté à ce problème tout en étant très diplômé. Il s agit d un véritable «analphabétisme comptable et financier» et c est autre chose que TAA_29_BW.indd 8 12/07/11 10:069 9 de la comptabilité pure et dure. Plus généralement, c est un «feeling» relatif aux questions financières et aux principes de base. Nous revenons à la question de départ introduite par André Kilesse, à savoir «qu est-ce que la comptabilité?». Pour moi, il y a une différence fondamentale entre la technicité du «crédit/débit» et la connaissance des principes de la comptabilité permettant de comprendre les flux auxquels on est confronté dans une entreprise ou dans un ménage. Pascal Minne : L enjeu est essentiel et porte sur les perceptions. En effet, dans l inconscient collectif, je crains qu on ne voie encore le comptable de manière caricaturale, avec sa petite visière (rires). Or, le métier a changé. Mais comment fait-on pour changer cette perception? André Kilesse : Je reviens à la manière d enseigner la comptabilité en secondaire, très centrée sur les fameux «débit /crédit» dont nous parlions précédemment. Il me semble conceptuellement erroné d enseigner la comptabilité de cette manière à des jeunes de 15 ans. Les principes de base doivent d abord être acquis. Et c est durant les études économiques, à travers les spécialisations, que la technique comptable sera enseignée. Il me semble que même le tronc commun des études universitaires doit rester limité dans l enseignement de la technique comptable. Dis Van Berckelaer : Er heerst een reëel financieel analfabetisme in de maatschappij. Politici keuren overheidsbudgetten goed die verre van evenwichtig zijn omdat ze geen echte vooropleiding in deze materie genoten hebben. Een ander voorbeeld zijn sommige beheerders in de nonprofitsector (bv. scholen, congregaties, rusthuizen) die vertrouwen moeten hebben in boekhouders, want veelal hebben ze heel wat moeite om dubbele boekhouding te interpreteren. Soms laten ze zich leiden door tal van verkopers van financiële beleggingen, die het misschien wel goed menen, maar het bestuur op termijn toch in de problemen brengen omdat sommige beleggingen of uitgaven, achteraf gezien, te riskant bleken te zijn. Er bestaat een grote lacune, zodat de specialisten mensen attent zouden moeten maken op de risico s die zij mogelijks kunnen lopen. Ook het organiseren van bijscholing in deze materie is meer dan welkom en wordt door de bestuurders inderdaad erg gesmaakt. Pascal Minne : La presse et les médias n ont-ils pas un rôle à jouer dans l information et la vulgarisation de l information financière? Philippe Lambrecht : Effectivement, la presse a un rôle à jouer. Personnellement, je trouve que les médias, même généralistes, ont assez bien rempli leur rôle dans le contexte de la crise financière. Et certains journaux, plus spécialisés, expliquent correctement le rôle de l économie à leur lectorat, même s il manque des approches générales des questions économiques. Maintenant, il va de soi que la presse part toujours d un angle d approche et qu elle «at- taque» également d une certaine façon le monde économique et financier ; des titres accrocheurs et du sensationnel permettent évidemment de mieux s adresser aux lecteurs. Dis Van Berckelaer: Naar mijn mening beschermen de economisten zichzelf ook in zekere mate. Ze hangen een mistgordijn door in hun vaktaal te spreken, zodat de gewone man in de straat er niet meer veel van begrijpt. Een goed voorbeeld hiervan was te vinden in een recente aflevering van het televisieprogramma Basta. Een satirisch programma waar een burger de omrekening had gemaakt van wat de financiële crisis hem gekost had als steun aan de banksector. Nu het beter ging wilde hij van de bank zijn geïnvesteerde geld terug. Hij was dus aandeelhouder geworden om vervolgens naar de bank te stappen om een deel van de financiële winst op te strijken. Een simpele logica die echter niet werkzaam is. Hieruit blijkt dat de economische wereld toch niet zo doorzichtig is als de sector soms zelf beweert. De overheid wil hieraan remedie bieden door enerzijds allerlei loketten op poten te zetten om de mensen over deze materie beter in de lichten en anderzijds bijscholing hieromtrent in te richten. Henri Olivier : Comment ne pas être d accord? L éducation à la citoyenneté porte aussi sur l aptitude à jeter un regard critique sur l information qui nous parvient de sources diverses et nombreuses. Sans un minimum de connaissance, il sera bien difficile de porter un jugement cohérent. Compte tenu de la complexité croissante de l environnement socio-économique, ceci représente un véritable défi. Les économistes, en ce compris les comptables devraient cependant faire un très sérieux effort pour éviter l usage abusif d un jargon qui simplifie la communication entre techniciens mais qui pose problème lorsqu ils s adressent à un public plus large. L influence des référentiels comptables et la financiarisation de l économie Invloed van de boekhoudkundige referentiesystemen en de financialisering van economie Pascal Minne : Je vous propose un dernier thème pour cette table ronde : celui de l influence des référentiels comptables sur l image de la comptabilité. La complexification de la comptabilité ne joue-t-elle pas un rôle dans le manque d intérêt pour cette manière? L internationalisation et la «financiarisation» de l économie et l instauration de différents référentiels comptables (IFRS) n ont-elles pas conduit à considérer que la comptabilité était destinée à un public d initiés et de professionnels? Qu en pensez-vous? Philippe Lambrecht : Le mouvement est assez paradoxal. L introduction du référentiel comptable IFRS en Europe avait pour objectif d uniformiser et donc Henri Olivier: Les économistes, en ce compris les comptables devraient cependant faire un très sérieux effort pour éviter l usage abusif d un jargon qui simplifie la communication entre techniciens mais qui pose problème lorsqu ils s adressent à un public plus large. TAA_29_BW.indd 9 12/07/11 10:0610 Tax Audit & Accountancy JUILLET/JULI de faciliter la lecture des comptes des sociétés cotées à travers le monde. Pascal Minne : Ceci aurait dû permettre à chacun de disposer d informations complètes et transparentes et de pouvoir investir en connaissance de cause. Philippe Lambrecht : Or, nous sommes bien d accord, les comptes en sont devenus illisibles. Nous sommes en droit de nous demander si nous n avons pas raté notre objectif, tout en rappelant que les IFRS ne s appliquent aujourd hui qu aux seules sociétés cotées. Plus fondamentalement se pose la question de ce que nous ferons, en Belgique, pour les PME. A priori, la standardisation des comptes devrait faciliter la lecture pour le lecteur moyen. Cependant, l approche IFRS propose énormément de manières de présenter les comptes et par conséquent, requiert des analystes. La compréhension devient problématique : comment comprendre ce que font les grands groupes internationaux si seuls des initiés peuvent encore lire ces comptes? Il faut remédier à ce problème d accès. La transition vers les IFRS simplifiées pour les PME, sans formation, me semble dangereuse au niveau belge. L aversion est certainement présente et due en grande partie à la complexité des comptes rédigés en IFRS. Bien que la matière soit compliquée, elle requiert toutefois de former un minimum de personnes, sans nécessairement comprendre jusqu à la dernière ligne. Il existe un mouvement de balancier entre les intentions et la réalisation. Pour ne citer que quelques chiffres, les normes IFRS représentent environ pages, dont 70 % d annexes, tandis que les dispositions du droit comptable belge dans le code des sociétés et les schémas comptables ne représentent ensemble qu une centaine de pages. Cette complexité est interpellante en termes d accessibilité. Pascal Minne : André Kilesse, peut-on parler d approche technocratique dans l élaboration des référentiels comptables? André Kilesse : Jusqu ici, le débat a porté sur la sensibilisation d un maximum de jeunes (entrepreneurs) aux grands principes économiques. Avec les référentiels comptables - et déjà avec le droit comptable belge - nous entrons dans une matière pour spécialistes. Lorsque l on passe aux comptes IFRS pour les sociétés cotées, cela devient encore beaucoup plus difficile. Je ne suis pas heureux de cette évolution mais je dois m incliner devant ce constat. Personnellement, je n attends pas cette connaissance de l entrepreneur. L objectif, me concernant, est de sensibiliser les dirigeants à l importance de la lecture rapide et grossière d un bilan et d un compte de résultats. Je serais déjà heureux si chaque chef d entreprise belge rencontrait son (expert-) comptable trois fois par an. La réalité est bien en-deçà. Pascal Minne : Je reviens à ma question : est-ce que cette complexification n entraîne pas un nouveau phénomène de rejet de la comptabilité? André Kilesse : En effet, la complexité de la comptabilité et des IFRS n augmente pas la sympathie des jeunes pour les matières financières et comptables. Le désintérêt des jeunes dépasse la seule comptabilité. C est la complexification des produits financiers, tels les dérivés, et la complexité du système financier qui font que les jeunes et les plus âgés - sont de plus en plus méfiants vis-à-vis du monde financier. Je vous propose un bref rappel sur l origine des IFRS. Suite à la mondialisation de l économie à la cotation des sociétés sur plusieurs marchés, est né le besoin d uniformiser les normes comptables. Le défaut des normes IFRS est d avoir été imaginées par des organismes privés, sans processus démocratique bien établi. Entre 2000 et 2005, les pouvoirs politiques, notamment les autorités européennes, se sont rendu compte qu ils avaient commis l erreur de ne pas s intéresser aux normes comptables et étaient devenus incapables de créer une norme crédible de manière démocratique. Le drame de notre monde actuel est qu il n existe aucun «véhicule», aucun organisme international (Nations Unies, OCDE) capable de proposer des principes et d établir des normes internationales selon un processus démocratique. Pour répondre à la demande mondiale d un référentiel comptable commun, l on s est donc orienté vers un organisme privé. En tant que citoyen, je regrette ce déficit démocratique et la trop faible implication des décideurs politiques dans la compréhension de la matière comptable ; en tant que professionnel, je constate que les IFRS ne sont pas le système le plus efficace, mais ils ont le mérite d exister. Par ailleurs, lors des consultations publiques, les acteurs sont demandeurs de davantage d information, accentuant ainsi le volume des IFRS. Le paradoxe est réel entre le nombre croissant d informations demandées par les investisseurs et le pourcentage des comptes lus, même dans les milieux financiers. Philippe Lambrecht : C est le paradoxe de l information financière à outrance. On veut toujours plus d informations mais on la lit de moins en moins. Et comme le dit l adage «trop d information tue l information». Cela ne plaide pas pour l image et la sympathie envers la comptabilité et plus généralement la finance ou l économie. Pascal Minne : Revenons à la crise financière et économique. La «financiarisation» de l économie n at-elle pas eu une incidence néfaste sur le propos qui nous occupe? André Kilesse abordait déjà ce point tout à l heure. Le rôle des IFRS dans ce contexte ne peut être passé sous silence. Philippe Lambrecht : Depuis le début des années 2000, on a assisté à une financiarisation à outrance de l économie, qui s est accompagnée de la création de produits financiers toujours plus TAA_29_BW.indd 10 12/07/11 10:0611 11 complexes. La crise financière a pu être accélérée par les IFRS. Nous sommes passés d une économie «d industriels et de commerçants» à une situation de valorisation immédiate de l entreprise pour les actionnaires. Ne sommes-nous pas allés trop loin dans l approche financière de l économie? Pour réconcilier la population avec l économie, ces questions ne peuvent pas être passées sous silence. Henri Olivier : Si je puis rejoindre Philippe Lambrecht lorsqu il s interroge sur la pertinence de la financiarisation de l économie, je ne suis pas du tout d accord pour en attribuer la responsabilité aux normes comptables en faisant au passage un amalgame avec la gouvernance de l IASB. Que je sache, ce n est pas l IASB qui a inventé la titrisation, les produits structurés toxiques ou des outils, parfois hasardeux, de couverture des risques influençant la valeur des actifs. C est un long débat et je m en tiens à deux remarques. Pascal MINNE: En dépit du développement économique et de l augmentation des richesses, une grande partie de la population ne dispose pas des outils, mêmes élémentaires, pour comprendre et gérer des données comptables Lorsqu on invoque la complexité, il faut savoir ce qu on essaie de décrire. S agit-il d une entreprise de taille moyenne opérant sur le marché domestique dans une seule devise? S agit-il d un groupe de sociétés comportant plusieurs dizaines de filiales actives dans plusieurs secteurs économiques et présentes dans plusieurs zones monétaires? N imaginons pas qu il soit possible de répondre aux besoins de comparabilité exprimés par les analystes à propos des plus grandes entités sans un certain niveau de technicité. Pourtant, il est vrai que les états financiers sont devenus trop longs et trop techniques. J observe en passant que c est encore pire pour les prospectus qui sont réglementés directement par les régulateurs des marchés financiers. L heure est peut-être venue de remettre les choses à plat en matière de «disclosures» et d examiner si toutes sont vraiment utiles aux investisseurs et autres parties prenantes. Les technologies modernes, internet, XBRL ou autres, pourraient nous y aider. En conclusion Tot slot Pascal Minne : Je remercie tous les participants pour leur intéressante contribution. Il est clair que l analphabétisme comptable et financier reste un problème majeur. En dépit du développement économique et de l augmentation des richesses, une grande partie de la population ne dispose pas des outils, mêmes élémentaires, pour comprendre et gérer des données comptables, financières ou économiques. Il en résulte des drames et des incompréhensions : augmentation des faillites par manque de gestion, difficultés de remboursement de crédits par manque de prévision, rejet du monde économique et des sociétés par défaut de connaissance. La situation doit être revue ; sans avoir clos le débat, nous avons, au cours de cette table ronde, mis en perspective le problème et proposé différentes pistes et solutions. TAA_29_BW.indd 11 12/07/11 10:0612 Tax Audit & Accountancy JUILLET/JULI Rémunération variable et en actions des dirigeants exécutifs de sociétés belges cotées : analyse critique de la loi du 6 avril 2010 et conséquences au niveau comptable et audit La loi du 6 avril 2010 visant à renforcer le gouvernement d entreprise (1) introduit notamment dans le Code des sociétés des dispositions impératives concernant les rémunérations variables et les rémunérations basées sur des actions attribuées aux dirigeants d une société belge cotée. Thomas Carlier Director Brussels IFRS Centre of Excellence Deloitte Audit L objectif de cet article est d analyser la portée de ces dispositions, contenues dans le titre II, chapitre II, de la loi, et de mettre en lumière les nombreuses questions d interprétation qu elles suscitent. Sur cette base, nous en évaluerons les conséquences sur la traduction comptable et sur les travaux d audit à mener (2). Emmanuel Leroux Lawyer Laga Par ailleurs, la Commission bancaire, financière et des assurances (3) a émis le 8 février 2011 un règlement concernant la politique de rémunération des établissements financiers. Ce règlement, ayant fait l objet d une approbation par arrêté royal (4), impose des contraintes spécifiques aux établissements financiers (y compris aux établissements non cotés en bourse) quant à leur politique de rémunération de toutes les catégories de personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de l établissement. Compte tenu de leur portée spécifique et du fait qu elles fassent déjà l objet de lignes directrices détaillées (5), ces dispositions ne sont pas traitées dans le cadre de cet article. Corine Magnin Director Deloitte Audit 1 Loi du 6 avril 2010 visant à renforcer le gouvernement d entreprise dans les sociétés cotées et les entreprises publiques autonomes et visant à modifier le régime des interdictions professionnelles dans le secteur bancaire et financier (MB 23 avril 2010), ci-après dénommée la «loi». 2 Pour une analyse complète de la loi et de ses conséquences sur les travaux du commissaire, voyez notamment C. VAN DER ELST et S. VERMEESCH, «De wettelijke controle van de corporate governance verklaring en het remuneratieverslag», Tax Audit & Accountancy, 2011, p Analyse des dispositions de la loi Sont soumises aux dispositions ci-dessous les sociétés belges dont les actions sont admises à la négociation sur un marché réglementé européen (sociétés cotées) (6) et ce, à partir de l exercice social qui débute après le 31 décembre 2010 (7). A. Rémunération variable La rémunération variable constitue toute rémunération additionnelle liée aux prestations de la société, ou d une société qui fait partie du périmètre de consolidation de cette société, aux prestations de l unité d exploitation ou aux prestations de l intéressé (8). Les critères qui rendent variable l attribution d une rémunération à un «dirigeant exécutif» (9) doivent faire l objet d une mention les reprenant de manière expresse dans les clauses contractuelles ou autres qui régissent la relation juridique concernée (10). En outre, ces critères de prestation qui déterminent le paiement de la rémunération variable (11) doivent être prédéterminés et objectivement mesurables (12). En cas de non-respect de ces dispositions, la sanction prévue consiste à exclure ces rémunérations variables du calcul de l indemnité de départ (13). Néanmoins, les auteurs ne s accordent pas quant au fait que d autres sanctions soient applicables. En particulier, se pose la question du risque de nullité des rémunérations variables ne respectant pas les exigences de la loi. Si la rémunération variable dépasse un quart de la rémunération annuelle (totale) (14), sauf dispositions statutaires contraires ou approbation expresse par l assemblée générale, la composante variable de la rémunération doit, en outre, être échelonnée dans le temps : minimum 25 % de la rémunération variable sur la base de critères de prestation (prédéterminés et objectivement mesurables) portant sur une période d au moins deux ans ; minimum 25 % de la rémunération variable sur la base de critères de prestation portant sur une période d au moins trois ans ; et donc maximum 50 % de la rémunération variable sur la base de critères de prestation portant sur l année concernée (15). TAA_29_BW.indd 12 12/07/11 10:0713 13 3 Renommée Autorité des services et marchés financiers (FSMA) depuis le 1er avril Arrêté royal du 22 février 2011 portant approbation du règlement de la Commission bancaire, financière et des assurances du 8 février 2011 concernant la politique de rémunération des établissements financiers (MB, 2 mars 2011). 5 Voy. Circulaire CBFA 2011/05 du 14 février 2011 adressée aux établissements financiers concernant la mise en place d une bonne politique de rémunération. Ces dispositions appellent de nombreux commentaires quant à leurs modalités d application. Afin de les illustrer, partons de l exemple suivant : pour l exercice N, la société cotée ABC accorde à un administrateur exécutif une rémunération de base de 70 (payée en trésorerie) assortie d une rémunération variable (payée en trésorerie) en fonction du chiffre d affaires de ABC. Dans ce cadre, les questions suivantes se posent notamment : Le critère de prestation lié au chiffre d affaires doit-il fixer un objectif en-dessous duquel aucune rémunération n est accordée (p. ex. 30 si le chiffre d affaires est supérieur à X et 0 si le chiffre d affaires est inférieur à X) ou peutil être proportionnel (par exemple 0,1 % du chiffre d affaires estimé à ), totalement ou uniquement pour la partie excédant l objectif fixé? Bien que certaines dispositions de la loi puissent suggérer la première approche (16), les travaux préparatoires prévoient implicitement une approche proportionnelle pour la partie excédant l objectif fixé : Dans le cas d un dépassement des objectifs constaté sur base de critères objectifs et établis à l avance, le paiement effectué pourra effectivement être plus haut que la composante de rémunération originelle (17). Une approche totalement proportionnelle ne semble donc pas conforme à l esprit de la loi. Par contre, la loi ne semble pas empêcher la fixation de plusieurs tranches auxquelles seraient associées des rémunérations variables spécifiques. Comment doit-on estimer le montant de la rémunération variable? Si la loi n apporte pas de précision à cet égard, les travaux préparatoires stipulent que la base de calcul de la rémunération variable pour une année donnée est la mise originelle de la rémunération, pas le résultat finalement atteint conformément aux critères de prestation (18). Doit-on estimer le montant de la rémunération variable avant échelonnement ou après échelonnement par année, en particulier pour l appréciation du seuil de 25 % de la rémunéra- tion annuelle déclenchant l obligation d échelonnement? Ainsi, si l on estime que la rémunération variable s élève à 30 sur la base des points précédents, elle représente 30 % de la rémunération annuelle et devrait donc être échelonnée à raison de maximum 15 sur la base du chiffre d affaires de l année N. Mais dans ce cas, la rémunération variable liée au chiffre d affaires de l exercice N ne représente plus que 18 % (soit 15/85) de la rémunération se rapportant à cet exercice et le seuil des 25 % n est donc plus atteint. Nous croyons devoir considérer que l enjeu total de la rémunération variable pour l année N doit être pris en compte et que, dans notre exemple, ce sera bel et bien le montant de 30 qui déterminera l applicabilité de l obligation d échelonnement. En cas d échelonnement, le respect des critères de prestation est-il cumulatif ou doit-il être apprécié par exercice? En d autres termes, si le critère n est pas rencontré pour l exercice N mais que le niveau de chiffre d affaires est atteint pour l exercice N+1, peut-on verser la rémunération variable relative à ce dernier exercice, voire rattraper la rémunération variable qui n a pas été versée au titre de l exercice N? Dans la mesure où l objectif de la loi est notamment d inciter les dirigeants à prendre des décisions ayant des effets positifs à long terme, on pourrait défendre que la totalité de la rémunération variable soit légitimement perçue si le critère de prestation est rencontré sur le dernier exercice faisant l objet de l évaluation. Cette dernière approche ne paraît néanmoins pas s inscrire dans le cadre de la loi. L interprétation la plus cohérente nous semble donc être d apprécier le respect des critères de prestation indépendamment par exercice, mais sans effet de rattrapage. Néanmoins, une autre interprétation pourrait être que les critères de prestations eux-mêmes doivent être fixés de manière cumulée, par exemple que le chiffre d affaires cumulé sur les exercices N et N+1 atteigne un certain niveau en ce qui concerne la deuxième tranche de rémunération variable. 6 Art. 520bis et 520ter du Code des sociétés. 7 Art. 20 de la loi du 6 avril Art. 96, 3, 5, du Code des sociétés. 9 Afin de faciliter la lecture, le terme «dirigeant exécutif» est utilisé pour désigner un administrateur exécutif, un membre du comité de direction, la personne à laquelle la gestion journalière a été confiée, seule ou conjointement, ou un membre de tout autre comité où se discute la direction générale de la société. 10 Art. 520bis, al. 1er, du Code des sociétés. 11 Art. 520bis, al. 2, du Code des sociétés. 12 Art. 520ter, al. 2, du Code des sociétés. Bien que le caractère objectivement mesurable des critères de prestations ne soit pas explicitement mentionné dans l article 520bis du Code des sociétés, cette lecture est cohérente avec les autres dispositions de la loi ainsi que ses travaux préparatoires. 13 Art. 520bis, al. 3, du Code des sociétés. 14 On entend par rémunération annuelle l ensemble des éléments dont la publication est exigée en vertu de l article 96, 3, 6 et 7, du Code des sociétés. 15 Art. 520ter, al. 2 et 3, du Code des sociétés. 16 Voir notamment art. 520bis, al. 2, du Code des sociétés: le paiement de cette rémunération variable ne peut être effectué que si les critères ont été atteints pour la période indiquée. 17 Exposé des motifs du projet de loi visant à renforcer le gouvernement d entreprise dans les sociétés cotées et les entreprises publiques autonomes et visant à modifier le régime des interdictions professionnelles dans le secteur bancaire et financier, Doc. Parl. Ch , n 2336/001, p. 25 (ci-après dénommé «Exposé des motifs»). 18 Exposé des motifs, p. 25. TAA_29_BW.indd 13 12/07/11 10:0714 Tax Audit & Accountancy JUILLET/JULI On relèvera toutefois qu il n est plus fait référence dans cette phrase à une rémunération basée sur des actions. 20 Exposé des motifs, p Art. 96, 3, 5, du Code des sociétés. Ce simple exemple illustre les nombreuses incertitudes liées à l application de la loi du 6 avril 2010 en ce qui concerne les rémunérations variables ; incertitudes qui sont de nature à influencer leur traitement comptable. Il en va malheureusement de même pour les rémunérations basées sur des actions. B. Rémunération basée sur des actions Conformément à l article 520ter du Code des sociétés introduit par la loi, sauf dispositions statutaires contraires ou approbation expresse par l assemblée générale des actionnaires, une action ne peut être acquise définitivement, et une option sur actions ou tout autre droit d acquérir des actions ne peut être exercé par un [dirigeant exécutif d une société cotée], que trois ans au moins après leur attribution. La première question d interprétation porte sur le fait que ce type de rémunération en actions ou basée sur des actions, y compris les options sur action et les warrants (rémunération basée sur des actions), constitue, par nature, une rémunération variable au sens de la loi. Le cas échéant, doiventelles faire l objet de critères de prestation (prédéterminés et objectivement mesurables) qui viendraient s ajouter à la contrainte légale explicitée ci-dessus selon laquelle les actions ne sont acquises et les options exerçables que trois ans après leur attribution? Les travaux préparatoires semblent apporter une réponse en précisant : Une rémunération basée sur des actions et liée à des critères de prestation fait donc partie de la rémunération variable aux fins de cette obligation. Une rémunération (19) non liée à des critères de prestation doit être considérée comme une rémunération fixe (20). A la première lecture, il semblerait donc que pour être qualifiée de variable, une rémunération basée sur des actions devrait être liée à des critères de prestation. A l analyse, cette approche semble néanmoins peu conforme à l esprit de la loi et aux réalités économiques et financières. En effet, une rémunération sous forme d options, par exemple, est variable par nature car sa valeur dépend de l évolution du cours de l action sous-jacente. On pourrait donc affirmer que cette rémunération est toujours liée aux prestations de la société (21), à savoir l évolution positive du cours de bourse, et qu elle est donc toujours variable au sens de la loi. Par ailleurs, si l on accepte que ce type de rémunération soit variable par nature, doit-elle être liée à des critères de prestation supplémentaires afin de respecter la loi et, dans l hypothèse où la rémunération variable dépasse 25 % de la rémunération annuelle, doit-elle être échelonnée sur la base de ces critères? Répondre par l affirmative à ces questions en appelle bien d autres. Envisageons le cas de la société ABC qui adopterait à la clôture N-1 un plan d op- tions sur action pour ses dirigeants exécutifs. Dans la mesure où cette rémunération est variable et qu elle dépasse 25 % de la rémunération annuelle, les critères de prestation (prédéterminés et objectivement mesurables) suivants seraient ajoutés : 50 % des options (en valeur) seraient attribuées (début N+1) si le chiffre d affaires de l exercice N atteint ; 25 % des options seraient attribuées (début N+2) si le chiffre d affaires de l exercice N+1 atteint ; 25 % des options seraient attribuées (début N+3) si le chiffre d affaires de l exercice N+2 atteint Conformément à l article 520bis, al. 2 du Code des sociétés, les options ne pourraient en effet être attribuées que si les critères ont été atteints pour la période indiquée. Ce n est qu à partir de cette date d attribution que débuterait la période de trois ans, imposée par l article 520ter du Code des sociétés, avant de pouvoir exercer les options. En d autres termes, la dernière tranche ne pourrait être exercée, le cas échéant, qu en début d exercice N+6, pour une rémunération associée à l exercice N. De plus, les dirigeants exécutifs ne pourraient pas bénéficier de l augmentation du cours de bourse préalable à l attribution des options. En effet, soit le prix d exercice des options ne serait fixé qu au moment de l attribution (généralement la moyenne du cours des 30 jours précédents), soit le prix d exercice serait fixé dès l élaboration du plan à la clôture N-1 mais dans ce cas, toute différence positive entre le cours au moment de l attribution et le prix d exercice (c.-à.-d. la valeur intrinsèque de l option au moment de l attribution) serait imposée. Outre le fait que la loi n impose pas explicitement que les rémunérations basées sur des actions soient liées à des critères de prestation supplémentaires, comme l illustre l exemple ci-dessus, l ajout de tels critères introduit une grande complexité et a des conséquences qui nous semblent incohérentes avec les objectifs poursuivis par la loi, notamment quant au fait que les dirigeants ne puissent bénéficier que partiellement des effets positifs de leurs décisions sur le cours de bourse, ce qui est pourtant l essence même de ce type de rémunération. En conséquence, l interprétation de la loi qui nous semble à la fois la plus cohérente et la moins complexe à mettre en pratique devrait être la suivante : les rémunérations basées sur des actions telles que les options et warrants constituent des rémunérations variables dont les conditions de prestation associées sont incorporées dans l instrument même et/ou sont expressément imposées par l article 520ter, alinéa 1 er du Code des sociétés. En effet, cette disposition stipule que les actions ne pourront être définitivement acquises et les options exerçables que trois ans après leur attribution, ce qui implique que le bénéficiaire soit TAA_29_BW.indd 14 12/07/11 10:0715 15 présent au sein de la société pendant cette période et, par conséquent, qu il ait presté cette période de trois ans. Néanmoins, le texte imprécis de la loi et des travaux préparatoires ne permettent pas d affirmer que cette interprétation sera celle retenue par les cours et tribunaux. Conséquences comptables Il est particulièrement malaisé de développer le traitement comptable d une transaction dont la base légale est elle-même sujette à interprétations. Dans ces circonstances, nous avons opté pour une approche qui consiste à développer le traitement comptable sur la base de l interprétation de la loi qui nous semble la plus adéquate telle qu exposée ci-dessus. Les commentaires développés quant au traitement comptable des rémunérations variables et des rémunérations basées sur des actions attribuées aux dirigeants exécutifs d une société cotée sont donc préliminaires et ne se veulent pas exhaustifs. Par ailleurs, dans la mesure où la loi est applicable aux sociétés belges cotées qui préparent leurs comptes statutaires selon le droit comptable belge et établissent leurs états financiers consolidés conformément aux normes IFRS, le traitement comptable est envisagé selon ces deux référentiels. Au niveau de la traduction comptable, nous tenterons d apporter des éléments de réponse aux trois questions suivantes : La rémunération donne-t-elle lieu à une comptabilisation et, le cas échéant, quel est le schéma d écriture? En effet, la rémunération pourrait, dans des situations certes limitées, ne pas avoir d impact comptable, par exemple dans le cas d une rémunération sous forme de warrants (c.-à.-d. avec émission de nouvelles actions) non exercés à l échéance et ce, dans les comptes statutaires préparés selon les normes comptables belges (voir cidessous). En outre, si la rémunération donne généralement lieu à la comptabilisation d une charge, sa contrepartie peut varier en fonction du mode de règlement de la rémunération. Le cas échéant, quel est le timing de comptabilisation de la charge de rémunération? Cette question se pose en particulier lorsque la rémunération doit faire l objet d un échelonnement dans le temps en application de la loi. Le cas échéant, quelle est la base d évaluation des montants comptabilisés? Compte tenu des nombreux cas de figure à envisager et des incertitudes de la loi en la matière, nous ne développerons pas cette dimension de manière détaillée. A. Rémunération variable Nous envisageons dans cette sous-section le cas d une rémunération variable payée en trésorerie. En principe, ce type de rémunération impliquera donc la comptabilisation d une charge en contrepartie d une dette ou d une provision. En ce qui concerne la nature de cette charge, une distinction doit être opérée entre le référentiel IFRS et le droit comptable belge. Ainsi, le plan comptable belge introduit une différence entre les rémunérations qui ne sont pas attribuées en vertu d un contrat de travail (compte 618 présenté parmi les services et biens divers) et celles qui sont attribuées en exécution d un tel contrat (compte 62 présenté parmi les rémunérations). Or, cette distinction n est pas opérée par la norme IAS 19 Avantages du personnel qui impose la présentation de l ensemble des rémunérations parmi les charges du personnel, y compris pour les administrateurs et dirigeants (22). De plus, la rémunération des administrateurs peut prendre la forme de tantièmes, auquel cas elle est présentée dans l affectation du résultat de l exercice en droit comptable belge et ce, contrairement à la présentation en charges de l exercice requise par le référentiel IFRS. Au-delà de ces aspects liés à la présentation, la question comptable centrale porte sur le timing de comptabilisation de la charge, en particulier lorsque la rémunération variable est échelonnée dans le temps. A cet égard, l élément qui nous paraît essentiel dans l élaboration du traitement comptable est de déterminer si la rémunération variable est uniquement liée à des services prestés par le dirigeant sur l exercice N ou si elle est également accordée en contrepartie de services prestés sur les exercices N+1 et N+2. Dans ce dernier cas, la charge sera logiquement répartie sur les exercices concernés en application du principe de la comptabilité d engagement. Conformément à la loi du 6 avril 2010, une rémunération variable (échelonnée) doit être liée à des critères de prestation qui, néanmoins, ne sont pas nécessairement associés à des prestations de l intéressé. L appréciation dépendra donc des dispositions spécifiques du plan de rémunération variable établi conformément à la loi avec les nombreuses interprétations dont elle peut faire l objet. Considérons les exemples suivants afin de délimiter la question comptable : La société ABC accorde au responsable du département des ressources humaines, par ailleurs membre du comité de direction, une rémunération variable devant être échelonnée et dont le critère de prestation est le suivant : le taux de rotation du personnel de la société ne peut dépasser 10 % sur les exercices N (50 % de la rémunération variable), N+1 (25 %) et N+2 (25 %). En outre, l intéressé doit être en poste à la clôture de l exercice concerné pour bénéficier de cette rémunération variable. La question comptable centrale porte sur le timing de comptabilisation de la charge, en particulier lorsque la rémunération variable est échelonnée dans le temps. Il est particulièrement malaisé de développer le traitement comptable d une transaction dont la base légale est ellemême sujette à interprétations. 22 Voir notamment IAS 19, 6. TAA_29_BW.indd 15 12/07/11 10:0716 Tax Audit & Accountancy JUILLET/JULI Sans entrer dans des considérations relatives à l évaluation, la provision constituée à la clôture N et relative à la partie variable de la rémunération liée au chiffre d affaires des exercices N+1 et N+2 devrait néanmoins faire l objet d une réestimation aux clôtures ultérieures. 16 Dans ce cas d espèce, il paraît évident que la rémunération variable est directement liée à des services à prester par l intéressé dans le futur. Par conséquent, il nous semble opportun de répartir la charge de rémunération sur les exercices concernés. Même exemple que le précédent si ce n est que le critère de prestation porte sur le chiffre d affaires de la société. Dans ce cas, le lien avec les prestations de l intéressé n est que très indirect. On pourrait donc en conclure que la charge doit être imputée sur l exercice N (23). Toutefois, dans la mesure où l intéressé doit être en poste à la clôture de l exercice concerné pour se voir attribuer la rémunération variable, il est difficile, voire hasardeux en ce qui concerne un dirigeant exécutif, de démontrer que l intéressé ne contribue pas à l évolution positive du chiffre d affaires de la société. C est d ailleurs l approche qui est retenue par la norme IFRS 2 Paiement fondé sur des actions lorsque l acquisition (vesting) par le bénéficiaire des droits attribués (par exemple des options sur action de la société) est soumise à la seule condition que le bénéficiaire preste une période de service (service condition). Dans ce cas, la juste valeur des droits attribués est répartie de manière linéaire sur la période de service sans qu il soit nécessaire de démontrer un lien entre les prestations du bénéficiaire et la rémunération. Par analogie à cette disposition, l étalement de la charge de rémunération sur les exercices concernés nous semble donc justifié, à tout le moins dans le cadre du référentiel IFRS, lorsque la rémunération variable est conditionnée à une période de service du dirigeant exécutif. D autres interprétations sont néanmoins possibles. Même exemple que le précédent si ce n est que l intéressé prend sa pension au 1 er janvier N+1 et n est donc pas soumis à une condition de service. Dans ce cas, la totalité de la rémunération variable sera imputée à l exercice N. B. Rémunération basée sur des actions En ce qui concerne les rémunérations basées sur des actions, la matière doit être abordée distinctement en fonction du référentiel comptable considéré. En effet, alors que la norme IFRS 2 aborde la question de manière complète et détaillée, le droit comptable belge ne comporte que très peu de dispositions spécifiques dans ce domaine. Conformément à IFRS 2, les transactions dont le paiement est basé sur les actions de l entité (y compris les paiements en actions et options sur action) doivent être scindées en fonction du mode de règlement de cette transaction : Si la transaction est réglée en capitaux propres (equity settled), par la remise d actions existantes ou l émission d actions nouvelles (warrants), la juste valeur des droits accordés doit être estimée uniquement à la date d attribution de ces droits et comptabilisée en charges en contrepartie des capitaux propres de l entité. En outre, si l acquisition des droits est soumise à une condition de service, la charge est répartie sur cette période de façon linéaire. Conformément aux prescrits de l article 520ter, alinéa 1 er du Code des sociétés, la société devrait donc évaluer la juste valeur des droits accordés (actions, options ou warrants) à la date d attribution et comptabiliser en charges sur chaque exercice concerné un tiers de ce montant en contrepartie d un compte de capitaux propres. Par ailleurs, la charge ainsi comptabilisée doit être pondérée par la probabilité que les bénéficiaires soient encore présents au terme de la période de service de trois ans. Si d autres conditions d acquisition (vesting conditions) sont prévues, notamment des conditions dites de performance, la norme prévoit des dispositions spécifiques quant à leur traitement. Nous n entrerons toutefois pas dans le détail de ces dispositions car leur application doit être appréciée en fonction du plan spécifique et elles pourraient s avérer non applicables en fonction de l interprétation de la loi du 6 avril 2010 quant à l opportunité de prévoir des critères de prestation supplémentaires pour les rémunérations basées sur des actions (voir commentaire ci-dessus). Si la transaction est réglée en trésorerie (cash settled), c est-à-dire que la société verse au bénéficiaire l équivalent en trésorerie de la valeur de l instrument à l échéance, les principales différences par rapport au traitement des transactions réglées en capitaux propres sont les suivantes : la contrepartie de la charge est un compte de dette (et non pas de capitaux propres) et la juste valeur des droits doit être réévaluée à chaque clôture (et non pas uniquement à la date d attribution). Le référentiel comptable belge ne traite pas la question de façon globale. La Commission des Normes Comptables (CNC) a néanmoins émis les avis suivants qui abordent certains aspects de la matière : Avis 139/7 Traitement dans les comptes de droits de souscriptions émis qui stipule que les warrants émis à titre gratuit n ont aucune influence sur le patrimoine de la société émettrice jusqu à leur exercice éventuel à l échéance (augmentation de capital). Leur émission ne se traduit dès lors ni dans le bilan, ni dans le compte de résultats, ce qui est sensiblement différent du traitement IFRS développé ci-dessus. Avis 167/1 Traitement comptable des options sur actions (considérées isolément) qui impose de constituer une provision correspondant au TAA_29_BW.indd 16 12/07/11 10:0717 17 cours de l option lorsque celle-ci est traitée sur un marché organisé et liquide, ce qui n est pas le cas des plans d options accordés aux dirigeants. En l absence d un tel marché, l avis ne fournit pas de dispositions spécifiques. Dans ces circonstances, il ne nous semble pas contraire au droit belge de constituer une provision sur la base des dispositions détaillées du référentiel IFRS. Il convient finalement de relever que les actions propres détenues par la société, qui peuvent avoir été acquises en couverture des options émises, ne constituent pas des actifs selon le référentiel IFRS. Contrairement à leur traitement en droit comptable belge, les actions propres sont directement comptabilisées en diminution des capitaux propres et aucun gain ou perte ne peut être comptabilisé en résultat même en cas de vente. Cette différence de traitement est également de nature à générer des écarts de comptabilisation entre les deux référentiels. Conséquences sur les travaux d audit Les changements exposés ci-dessus ont des conséquences sur la mission du commissaire. Pas tant au niveau de la certification des états financiers, mais bien au niveau de la vérification du respect des nouvelles exigences reprises dans le Code des sociétés, qui fait l objet de la seconde partie du rapport du commissaire. Dans le cadre de sa mission de certification des états financiers, le commissaire contrôle, comme dans le passé, le traitement comptable appliqué aux rémunérations, qu elles soient fixes ou variables, en actions ou en espèces. Même si la société est amenée à prendre position par rapport à l interprétation de la loi dans le cadre de l élaboration de sa politique de rémunération, le commissaire vérifie que les états financiers reflètent correctement cette politique et ce, conformément au référentiel comptable applicable. cation des articles 144, 6, et 148, 5, du Code des sociétés, le commissaire a comme responsabilité de vérifier que le rapport de gestion, y compris le rapport de rémunérations, reprenne, d une part, les informations requises par les articles 95 et 96 et, d autre part, concorde avec les comptes annuels. La grille de lecture sur les rémunérations, développée par la commission de Corporate Governance (24), est à ce titre un outil utile pour aider le commissaire dans sa mission de vérification. L Institut des Reviseurs d Entreprises rappelle, par ailleurs, les principales lignes de conduite et cas de figure dans sa circulaire 2011/1 traitant de la «Mission du commissaire dans le cadre de la vérification de la déclaration de gouvernement d entreprise et du rapport de rémunération». Conclusion L imprécision des dispositions de la loi du 6 avril 2010 traitant des rémunérations variables et des rémunérations basées sur des actions est à l origine d une situation particulièrement inconfortable pour les administrateurs de sociétés cotées car ils seront amenés à développer des interprétations de la loi tout en considérant qu ils engagent leur responsabilité solidaire en cas de non respect du Code des sociétés. Il en va de même pour le commissaire qui, dans la seconde partie de son rapport, est chargé de se prononcer sur le respect dudit Code. En ce qui concerne la vérification du respect du Code des sociétés, la bonne exécution de la mission du commissaire nécessite au préalable des réponses claires aux nombreuses incertitudes légales soulevées ci-dessus. Par contre, en ce qui concerne la vérification du respect du Code des sociétés, la bonne exécution de la mission du commissaire nécessite au préalable des réponses claires aux nombreuses incertitudes légales soulevées ci-dessus. En outre, le commissaire devra intégrer dans ses travaux de contrôle des procédures additionnelles visant à vérifier que les nouvelles exigences légales sont intégrées et documentées dans la politique de rémunération et qu un système de détermination de la rémunération variable est défini et appliqué en conformité avec la nouvelle loi. Ces travaux seront réalisés notamment au travers de la revue des contrats de rémunération, des procès-verbaux des réunions du comité de rémunérations et des systèmes de contrôle interne mis en place afin d assurer un suivi des rémunérations variables. Il est également important de signaler qu un rapport de rémunération doit faire désormais partie intégrante du rapport de gestion, et qu en appli- 24 TAA_29_BW.indd 17 12/07/11 10:0718 Tax Audit & Accountancy JUILLET/JULI Samenvatting De wet van 6 april 2010 tot versterking van het deugdelijk bestuur heeft in het Wetboek van vennootschappen een aantal dwingende bepalingen ingevoegd met betrekking tot variabele vergoedingen en vergoedingen gebaseerd op aandelen toegekend aan bedrijfsleiders van een Belgische genoteerde vennootschap. De praktische toepassing van deze bepalingen doet talrijke vragen rijzen, meer bepaald met betrekking tot de bepaling van de prestatiecriteria op basis waarvan variabele vergoedingen worden toegekend en gespreid. Moeten in dit kader de vergoedingen gebaseerd op aandelen worden onderworpen aan bijkomende prestatiecriteria in verhouding tot de reeds door de wet opgelegde periode van drie jaar? Indien ja, hoe dienen deze criteria concreet te worden toegepast? De wet biedt geen duidelijk antwoord op deze talrijke vragen, hetgeen in het bijzonder onduidelijkheid veroorzaakt op het vlak van de boekhoudkundige verwerking van dergelijke vergoedingen en de uitvoering van de commissariswerkzaamheden, meer bepaald in het kader van het tweede deel van het commissarisverslag met betrekking tot de naleving van de bepalingen van het Wetboek van vennootschappen. Summary The Act of 6 April 2010 regarding the reinforcement of corporate governance inserts into the Company Code some imperative stipulations regarding variable remunerations and remunerations based on shares allocated to directors of Belgian listed companies. The practical application of these stipulations raises a number of questions, namely when it comes to the definition of performance criteria on the basis of which variable remunerations are granted and spread in time. The same way, should the remunerations based on shares be subjected to additional performance criteria compared to the period of three years already imposed by the Act? If so, how does this apply in practice? The Act does not give an accurate answer to these numerous questions, which makes the accounting treatment of this type of remuneration, as well as the assignment of the statutory auditor, especially in the framework of the second part of his report regarding compliance with the Company Code, rather difficult. TAA_29_BW.indd 18 12/07/11 10:0719 19 Een mogelijk nieuw leven voor artikel 344, 1 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen? Een stand van zaken omtrent de werkbaarheid van de algemene anti-misbruikbepaling Nadat voorgaande rechtspraak van het Hof van Cassatie de bruikbaarheid in concrete dossiers van de algemene anti-misbruikbepaling van artikel 344, 1 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen op de helling heeft gezet, werd in een arrest een verdergaande toepassing door de fiscus van dat artikel 344, 1 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen door Cassatie aanvaard. Bevestigt het Hof van Cassatie daarbij enkel reeds haar vroegere bewoordingen? Of valt er een kentering vast te stellen die de baan ruimt voor een hernieuwde actieve aanwending van de herkwalificatie mogelijkheden. De belastingadministratie zou alvast van oordeel zijn dat haar thans meer slagkracht wordt geboden (1). Tijd dus om een stand van zaken te bieden omtrent de werkbaarheid van de algemene anti-misbruikbepaling in de inkomstenbelastingen. In dit artikel komen wij tot de vaststelling dat weliswaar identieke of gelijkaardige Cassatie-bewoordingen als tevoren, nu duidelijk wel toegepast worden op een veel verdergaand feitenpatroon dan voordien. En dat artikel 344, 1 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen daardoor wellicht toch, met goedkeuring door Cassatie, verdergaande fiscale ingrepen mogelijk maakt. Wat een niet onbeduidende vaststelling is, op het moment dat de herformulering van deze anti-misbruikbepaling in het Parlement besproken wordt. Axel Haelterman Professor verbonden aan het Instituut voor Fiscaal Recht, K.U.Leuven Advocaat, Partner Freshfields Bruckhaus Deringer Wat vooraf ging Volgens vaststaande rechtspraak van het Hof van Cassatie is er geen sprake van verboden simulatie ten aanzien van de fiscus en derhalve van belastingontduiking wanneer de partijen, om de meest voordelige belastingregeling te genieten, gebruik makend van de vrijheid van overeenkomst, zonder evenwel enige wettelijke verplichting te schenden, handelingen verrichten waarvan zij alle gevolgen aanvaarden ook al is de vorm die zij er aan geven niet de meest normale (2), en ook al worden zij enkel en alleen verricht om de belastingdruk te verminderen (3). Dit laatste Cassatiearrest in de fiscale literatuur bekend onder de benaming Au Vieux St. Martin schepte, aldus de voorbereidende werken (4) het klimaat dat leidde tot de totstandkoming van de antirechtsmisbruikbepaling van artikel 344, 1 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 92. Een unanieme rechtsleer erkent op basis van deze arresten het bestaan van de vrije keuze van de minst belaste weg in het Belgisch fiscaal recht. Deze erkenning wordt, ten eerste, overwegend gegrond op het formeel legaliteitsbeginsel neergelegd in artikel 170 van de Grondwet. Dit grondwettelijk beginsel impliceert dat een rechtstoestand buiten de bij de wet bepaalde gevallen niet kan worden belast op grond van een analoge redenering; daaruit volgt dat, als de belastingplichtige een handeling heeft gesteld die niet voldoet aan de voorwaarden tot toepassing van de fiscale wet, die handeling niet kan worden belast. Ten tweede wordt algemeen erkend dat de fiscale wet bepaalt dat sommige situaties belastbaar zijn, maar dat zij niemand dwingt in dergelijke situaties terecht te komen. Krachtens het algemeen rechtsbeginsel van de vrijheid der overeenkomsten is de belastingplichtige die de keuze heeft tussen twee wegen om een bepaald economisch resultaat te bereiken dus niet verplicht om die weg te volgen die het meest voordelig is voor de schatkist. Aanvullend wordt de vrije keuze van de minst belaste weg soms nog gerechtvaardigd door de eisen van de rechtszekerheid die vereisen dat elke belas- Ellen Cassaer Praktijkassistent verbonden aan het Instituut voor Fiscaal Recht, K.U.Leuven Advocaat, Associate Freshfields Bruckhaus Deringer Een unanieme rechtsleer erkent op basis van deze arresten het bestaan van de vrije keuze van de minst belaste weg in het Belgisch fiscaal recht. 1 F. Vanneste, Artikel 344, 1 WIB 92 toch niet afgeschreven, Fisc. Act. 2010, afl. 40, 7. 2 Cass. 6 juni 1961, inzake Brepols, Pas. 1961, I., Cass. 22 maart 1990, F.J.F. 90/95, TRV 1990, Parl. St., Senaat, , 762-1, 2. TAA_29_BW.indd 19 12/07/11 10:0720 Tax Audit & Accountancy JUILLET/JULI 2011 Het nieuwe artikel tracht, en dat was volgens de Memorie ook het doel, de manoeuvres te bestraffen die erin bestaan via juridische combinaties de belasting te omzeilen, dat wil zeggen ervoor te zorgen dat geen tegenwerping mogelijk is van de onterechte kwalificaties onterecht in die zin dat ze een of meer rechtshandelingen, ook al zijn ze regelmatig gesteld, kwalificeren uitsluitend om de belasting te omzeilen 5 Advies van de Raad van State, Parl. St., Senaat, , 762-1, p Parl. St., Senaat, , 762-1, 2. 7 Parl. St., Senaat, , 762-2, T. Afschrift, L évitement licite de l impôt et la réalité juridique, Brussel, De Boeck Larcier, 2003, 91; P. Faes, Het rechtsmisbruik in fiscale zaken. Artikel 344, 1 WIB 15 jaar later, Brussel, Larcier, 2008, P. Faes, Het rechtsmisbruik in fiscale zaken. Artikel 344, 1 WIB 15 jaar later, Brussel, Larcier, 2008, Parl. St., Kamer, , 1072/8. 11 Parl. St., Senaat, , 762-1, 2; Grondwettelijk Hof, 24 november 2004, FJF 2005/ Parl. St., Senaat, , 762-1, Grondwettelijk Hof, 24 november 2004, FJF 2005/46 ; Parl. St., Senaat, , 762-1, p. 3; Parl. St., Senaat, , 762-2, p. 38; Parl. St., Senaat, , 762-2, 53. Dat het een exclusief fiscale doelstelling moet zijn, is niet tijdens de gehele duur van de parlementaire voorbereiding aangehouden. De Minister heeft verklaard dat rechtmatige financiële en economische behoeften en een fiscaal oogmerk naast elkaar kunnen bestaan. Het werd dan ook onvoorzichtig geacht te bepalen dat de kwalificatie van de akte tot enig doel heeft de belasting te ontwijken, aangezien men in dat geval aan de administratie een onmogelijk bewijs zou vragen omdat zij niet alle redenen van de belastingplichtige kan kennen. Het Arbitragehof (nu Grondwettelijk Hof) heeft hier uitdrukkelijk op gewezen. 20 tingplichtige in staat is om de fiscale gevolgen van zijn handelingen te voorzien (5). De arresten Brepols en Au Vieux St. Martin trachtten aan de hand van de gebruikte bewoordingen niet enkel het bestaan van de keuze van de minst belastte weg in het Belgische fiscaal recht te erkennen, maar tevens de grenslijn vast te leggen tussen verboden veinzing in fiscale zaken en de keuze van de minst belaste weg. Hiertoe stelde het Hof zich op een objectief criterium; de limiet op een fiscale constructie bestaat in de loutere voorwaarde zich te beroepen op werkelijke toestanden: de belasting is gegrond op de werkelijkheid (6). Met andere woorden, de niet gesimuleerde juridische realiteit primeert op de economische realiteit en de belasting is altijd afhankelijk van het belastbare feit dat op de juridische realiteit gegrond is (7). De intentie van de partijen is irrelevant, zelfs indien de intentie uitsluitend of hoofdzakelijk zou gericht zijn op het genieten van een voordeliger belastingregime (8). Invoering van artikel 344, 1 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen Niet geheel verbazingwekkend leidde bovenvermelde rechtspraak tot enig ongenoegen bij de fiscus en de regering. Door de wet van 22 juli 1993 werd als gevolg een algemene ontwijkingsmaatregel ingevoerd op het vlak van de inkomstenbelastingen, die niet betrokken is op een specifieke wetsbepaling van het Wetboek van de inkomstenbelastingen, maar functioneert in de marge van alle daarin opgenomen bepalingen. De invoering van artikel 344, 1 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen, meestal aangeduid als de algemene antirechtsmisbruikbepaling, dient gezien te worden tegen de achtergrond van de hierboven vermelde bevestiging door Cassatie van het geoorloofd karakter van de minst belaste weg en de daaruit voortvloeiende tegenstelling tussen belastingontduiking en belastingontwijking. Deze tegenstelling werd op zijn scherpst gesteld in het Au Vieux St. Martin-arrest, dat niet alleen een bevestiging inhield van de Brepolsdoctrine, maar tevens definitief het einde inluidde van fraus legis (wetsontduiking) in de vorm van economische realiteit als algemeen rechtsbeginsel (9). Zoals werd opgemerkt in de Memorie van toelichting wou de regering met de invoering van artikel 344, 1 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen, door middel van een wet een wijziging aanbrengen in voormelde rechtspraak. Het nieuwe artikel tracht, en dat was volgens de Memorie ook het doel, de manoeuvres te bestraffen die erin bestaan via juridische combinaties de belasting te omzeilen, dat wil zeggen ervoor te zorgen dat geen tegenwerping mogelijk is van de onterechte kwalificaties onterecht in die zin dat ze een of meer rechtshandelingen, ook al zijn ze regelmatig gesteld, kwalificeren uitsluitend om de belasting te omzeilen (10). De Regering verduidelijkte bij invoering dat de belastingplichtige het recht behoudt om de minst belaste weg te kiezen voor het verwezenlijken van economisch verantwoorde verrichtingen en de tekst van het artikel strekt enkel tot tegengaan van de voortdurende stijging van ontwijkingsmechanismen die tot uiting komen in juridische kwalificaties die alleen bedoeld zijn om belasting te ontwijken (11). Derhalve zouden akten die economisch verantwoorde verrichtingen verwezenlijken ook in de toekomst door de fiscale administratie worden aanvaard, voor wat hun fiscale gevolgen betreft, zelfs indien ze een verlichting van de fiscale last tot gevolg hebben (12). Het is dan ook vooral het Au vieux St. Martin-arrest dat de wetgever op deze manier wou inperken. Mechanisme en grondwettigheid Artikel 344, 1 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen leest als volgt: Aan de Administratie der directe belastingen kan niet worden tegengeworpen, de juridische kwalificatie door de partijen gegeven aan een akte alsook aan afzonderlijke akten die een zelfde verrichting tot stand brengen, wanneer de Administratie door vermoedens of door andere in artikel 340 vermelde bewijsmiddelen vaststelt dat die kwalificatie tot doel heeft de belasting te ontwijken, tenzij de belastingplichtige bewijst dat die kwalificatie aan rechtmatige financiële of economische behoeften beantwoordt. Het mechanisme van artikel 344, 1 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen is zo opgebouwd dat het de administratie is die eerst en vooral, meestal door feitelijke vermoedens, maar desgevallend door andere inzake belastingen toegelaten bewijsmiddelen, moet aantonen dat de door partijen aan de akten verleende kwalificatie er toe strekt de belasting te ontwijken en dat de keuze van de juridische kwalificatie door de belastingplichtige een fiscaal doel moet hebben ongeacht het bereikte resultaat (13). Het door de administratie te leveren bewijs moet een ontwijkingmotief vaststellen, met name het feit van de vermindering of het teniet doen van belastbare materie. Vervolgens kan de belastingplichtige het bewijs leveren dat er wel degelijk rechtmatige financiële en economische behoeften voorhanden zijn die aan de basis liggen van die kwalificatie. De Minister heeft in de voorbereidende werken bevestigd dat de woorden die aan rechtmatige financiële of economische behoeften beantwoordt betekenen dat de aangevochten kwalificatie moet ontdaan zijn van elke geldige economische verantwoording ten aanzien van de werkelijk verwezenlijkte verrichting. Met andere woorden, de belastingplichtige levert het tegenbewijs wanneer hij aantoont dat er een TAA_29_BW.indd 20 12/07/11 10:07 Nog meer weergeven
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