Source: https://www.scribd.com/document/84508998/La-ingenieria-en-Egipto
Timestamp: 2019-02-18 23:17:41+00:00

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Las perspectivas para los próximos años indican que el sector exterior egipcio representará un importante motor de crecimiento de la economía. A pesar de la inestabilidad del entorno global y especialmente de los mayores socios comerciales del país debido a la crisis financiera se prevé una rápida recuperación de la economía, por encima de la media global, y con un importante apoyo en los esfuerzos que está haciendo el gobierno local para seguir liberalizando el mercado y mejorar la situación del sector exterior.
El mercado de la ingeniería en Egipto
Esta nota ha sido elaborada por Javier Mallagaray Urízar y Alberto Pérez Sarachaga bajo la supervisión de la Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en El Cairo
SITUACIÓN Y ESTRUCTURA DE LA ECONOMÍA EGIPCIA.
II. PERSPECTIVAS DEL MERCADO 8 1. SECTOR DEL AGUA 10 1.1. APORTACIÓN DEL SECTOR PÚBLICO Y PRIVADO A LA INVERSIÓN EN INFRAESTRUCTURAS DE AGUAS. 11 1.2. ACCIONES DEL 6º PLAN QUINQUENAL EN EL SECTOR AGUAS. 12 2. ENERGÍA / ELECTRICIDAD 13 2.1. APORTACIÓN DEL SECTOR PRIVADO Y PÚBLICO AL SECTOR ENERGÍA / ELECTRICIDAD. 13 2.2. ACCIONES DEL 6º PLAN QUINQUENAL EN EL SECTOR ENERGÍA / ELECTRICIDAD. 14 3. TRANSPORTE 15 3.1. APORTACIÓN DEL SECTOR PRIVADO Y PÚBLICO AL SECTOR. 16 3.2. EL TRANSPORTE FERROVIARIO 16 1. el transporte ferroviario de pasajeros 18 2. transporte ferroviario de mercancías 18 3.3. ACCIONES DEL 6º PLAN QUINQUENAL EN EL SECTOR TRANSPORTE 19 4. PLAN 2007-2012 de desarrollo del sector turismo. 19 III. APERTURA A LA INVERSIÓN EXTRANJERA 21 1. REGULACIÓN A LA INVERSIÓN EXTRANJERA, INCENTIVOS LEGALES 23 2. OTRAS POLÍTICAS PARA LA PROMOCIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA 26 3. LEY 89/1998 SOBRE CONCURSOS PÚBLICOS Y OFERTAS 28 4. CREACIÓN DE UNA EMPRESA EN EGIPTO 31 5. POLÍTICA DE APERTURA A LA INVERSIÓN PÚBLICO-PRIVADA: LOS PROYECTOS PPP 33 5.1. CARACTERÍSTICAS DE LOS PPP: 34 5.2. DERIVADOS DE LOS PPP: 35 5.3. VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LOS PPP: 36 5.4. VENTAJAS. 36 5.5. INCONVENIENTES. 36
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5.6. LOS PPP EN EGIPTO 5.7. ETAPAS DEL PPP 1. hitos del ppp 2. una vez firmado el ppp IV. AUTORIDADES COMPETENTES Y REGULACIÓN DEL SECTOR. 1. SECTOR DEL AGUA 2. SECTOR ENERGÉTICO (Eléctrico) 3. SECTOR FERROVIARIO: el enr y la nat. 3.1. el ferrocarril: el enr. 3.2. el metro: la nat. 4. SECTOR AEROPORTUARIO 5. TRIBUTACIÓN V. RELACIONES FINANCIERAS 1. FINANCIACIÓN CONCESIONAL FAD / FEV 1.1. APLICACIONES DE FAD 1.2. APLICACIONES DE FEV 1.3. OTRAS FUENTES DE FINANCIACIÓN 1. USAID 2. FONDO SOCIAL DE DESARROLLO 3. EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES V.1.3.3.1. EL FEMIP V.1.3.3.2. RED DE TRANSPORTE EURO MEDITERRÁNEA 4. OTROS ORGANISMOS MULTILATERALES VI. PRESENCIA DE LA COMPETENCIA VII. OPORTUNIDADES Y RIESGOS PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA 1. OPORTUNIDADES PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA 1.1. ENERGÍA Y AGUAS 1.2. TRANSPORTE 1.3. AEROPORTUARIO 1.4. FERROCARRIL 1.5. METRO 1. METRO 2. RIESGOS PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA VIII. ANEXOS 1. Ferias 1.1. INGENIERÍA DEL AGUA 1.2. ENERGÍA 1.3. CONSTRUCCIÓN DE INFRAESTRUCTURAS, EDIFICACIÓN. 1.4. TRANSPORTE IX. BIBLIOGRAFÍA
36 37 38 39 42 42 45 54 54 56 56 57 60 60 61 62 62 62 62 62 62 64 64 65 65 70 70 71 71 71 72 72 74 75 75 75 75 75 75 76
Desde los años 60, Egipto ha experimentado un progreso destacable en la provisión de infraestructuras, lo cual es el resultado de décadas de decidida apuesta por la inversión del Gobierno egipcio. En los últimos años el avance ha sido aún más significativo, especialmente desde el año 2000, y aunque la crisis global ha moderado el crecimiento económico, éste sigue registrando tasas de en torno al 5% anual. El país presenta un futuro a corto plazo lleno de retos en materia de reformas políticas y económicas que poco a poco van llevando a aprovechar las innumerables potencialidades que presenta Egipto para crecer en un entorno cada vez más global.
Una vez que el crecimiento se ha demostrado sostenido en el período más reciente del país, los retos pasan por aumentarlo hasta unas tasas que posibiliten un cambio significativo en el estándar de vida local y en los servicios sociales prestados por el estado, y para ello uno de los pasos más importantes a dar en el corto plazo es la liberalización de sectores estratégicos, que pueden ofrecer grandes oportunidades para las grandes empresas españolas de ingeniería. Estos sectores son el de tratamiento de aguas, el de energía, y el de infraestructuras; todos ellos cuentan con empresas españolas que se han hecho un hueco en el mercado internacional y que actualmente son muy competitivas, y no sólo eso, sino que también empiezan a gozar de un meritorio reconocimiento.
Toda esta evolución económica del país no se entendería sin la importancia que tienen el crecimiento demográfico del país y el turismo. La población ha crecido en los últimos 25 años a una tasa de un 2% anual, y se estima que seguirá así en las 2 próximas décadas, por lo que el escenario convierte los 80 millones actuales en unos 120 millones de habitantes para el año 2030. Por tanto el mercado interno, su mano de obra a costes extraordinariamente bajos y las necesidades de esta población está provocando un desarrollo de la industria, de las infraestructuras y un aumento de la inversión directa extranjera considerable. Si a ello unimos el potencial turístico del país –que actualmente recibe más de 12 millones de turistas al añoy los macro proyectos residenciales que se están realizando en zonas del mar rojo tenemos un país que se puede convertir en punto de referencia estratégico de toda la región.
El gobierno está sabiendo ver estas oportunidades y aunque la situación no llega a ser la más adecuada, se está planificando el crecimiento del país a través de los planes quinquenales de desarrollo del Ministerio de Desarrollo Económico; es más, hay pasos concretos como la asignación de proyectos PPP, la nueva ley de la energía (por aprobar), la posible liberalización de parte del sector eléctrico, la protección al inversor extranjero y los bajos impuestos que sitúan a Egipto como un destino a tener muy en cuenta, y en el que la presencia española es cada vez mayor, por la gran cantidad de proyectos y por las perspectivas tan positivas.
INTRODUCCIÓN: SITUACIÓN Y ESTRUCTURA DE LA ECONOMÍA EGIPCIA.
Egipto ha vivido un periodo de relativa bonanza económica desde que Ahmed Nazif accediera al puesto de Primer Ministro y formara un gobierno reformista en 2004. De las políticas estructurales emprendidas, cabe destacar la reducción y simplificación arancelaria y de la fiscalidad, la reforma del sistema financiero y el proceso de privatización. El país cuenta con un cuadro macroeconómico relativamente estable y equilibrado, cuyo punto débil suelen ser las presiones inflacionistas, provocadas periódicamente por las subidas de los precios internacionales de los alimentos. Tras la reciente aprobación de los Presupuestos Generales del Estado 2010/2011, se anunció una subida en el impuesto sobre la venta de hierro y de cemento y la aparición de una tasa sobre las materias primas del cemento (con su consecuente efecto sobre el sector de la construcción, uno de los más dinámicos de la economía egipcia), además de un aumento del impuesto sobre el tabaco (40%). Estas medidas permitirán incrementar en salario de los funcionarios en un 10% sin que se dispare el déficit público. El Gobierno mantiene subsidios al consumo de alimentos y carburantes, que representan el 26% del gasto público. Entre las reformas pendientes de aplicación está, precisamente, la racionalización de dichos subsidios y la sustitución del impuesto sobre ventas por un impuesto sobre el valor añadido, pero ambas están aún pendientes de aplicación. La economía egipcia está capeando la crisis económica mundial relativamente bien y continúa creciendo al 5%. Su sector financiero no se vio afectado en un primer momento por su escaso grado de integración en el sistema financiero internacional y porque sus bancos no tenían en sus carteras activos tóxicos. No obstante, la economía real no se ha visto libre del impacto de la crisis sobre sus cuatro principales fuentes de divisas: exportaciones de petróleo y gas, cuyos ingresos cayeron un 23% en 2008/09 respecto al anterior (11.004m$ en 2008/9); turismo ( los ingresos cayeron un -3% hasta 10.487m$ , computándose 12,5 millones de turistas en 2009);remesas de emigrantes, con una caída del 8,8% (7.805m$ en 2008/9) e ingresos del Canal de Suez, que se redujeron un 8,4% en 2008/09 (hasta 4.720m$).
Asimismo, la inversión directa extranjera neta se redujo un 39,3% respecto al año fiscal anterior, en el que se alcanzó la cifra record de 13.200 m$. A pesar de ello, se ha logrado el objetivo anual fijado por el Gobierno, al llegar la FDI en 2008/09 a los 8.100 M$. En 2010, Egipto ha salido clasificado por cuarto año consecutivo como “top reformer” por el “Doing Business”. La reducción de los ingresos en divisas provocó un cambio de signo en la balanza por cuenta corriente, que arroja un déficit desde 2008/09. Consecuencia de todo ello, la libra egipcia (EGP) se ha visto sometida a presiones depreciatorias desde finales de 2008, que el Banco Central está gestionando con acierto, consiguiendo una notable estabilidad del tipo de cambio EGP/US$. Se estima que la libra egipcia está sobrevaluada un 10%, a fin de limitar la inflación importada. La situación financiera se ha estabilizado en los últimos meses, el mercado de valores ha comenzado a recuperarse y el país tiene una posición cómoda de solvencia, ya que las Reservas Internacionales han aumentado de 14.000m$ hasta superar los 34.300m$, equivaliendo actualmente a más de ocho meses de importaciones. Las principales características de la economía egipcia son: Un crecimiento sostenido, que debe mantenerse por encima del 6%-7%, para mejorar el nivel de vida de una población creciente. Desde 2005 hasta la crisis, la economía egipcia venía creciendo en torno al 7%. Actualmente, está creciendo casi al 5%, debido al dinamismo mostrado por los sectores de telecomunicaciones, construcción y transporte así como por los tres paquetes de estímulo económico aplicados por el Gobierno – de 2.140m€, 1.250m€ y 1.400m€), que están siendo invertidos en infraestructuras. Los datos económicos apuntan a que la tasa de crecimiento para el año fiscal 2009/10 será del 5% y el Gobierno prevé un crecimiento del PIB del 5,8% en 2010/11. Una inflación enmascarada tras un gran número de precios controlados. La crisis redujo la inflación a niveles de un solo dígito en agosto de 2009, si bien ha vuelto a repuntar y cerró el año 2009 en el 13,24%, impulsada por la subida del precio los alimentos (carne, azúcar, fruta y verdura). En abril 2010 la inflación interanual fue de 11,38%. Una balanza comercial con un alto y persistente déficit. El déficit comercial egipcio ascendió a 25.173m$ en 2008/9, equivalente al 13,3 % del PIB y amenaza con agravarse en 2009/10. Un saldo por cuenta corriente tradicionalmente positivo, con la excepción de 2008/09 en el que los ingresos por turismo, remesas de emigrantes y Canal de Suez de no fueron suficientes para compensar el creciente déficit comercial, de forma que se registró un déficit del 2,3% del PIB en 2008/09. No obstante, se espera que regrese a valores positivos en 2009/10. Una inversión directa extranjera (IDE) que despegó con mucha fuerza, pero que en el contexto económico actual ha sufrido un importante recorte. Un déficit público del 8,5% del PIB 2009/2010 y un nivel de deuda pública que alcanzará el 82% del PIB, que las autoridades deben vigilar. El Gobierno pretende reducir el déficit público al 3% del PIB en 2015. Una deuda externa moderada y bien estructurada. Egipto tenía a finales de 2008 una deuda externa de 33.800 m$, por debajo del 20% del PIB. La mayor parte es deuda a largo plazo y procedente de la Ayuda Oficial al Desarrollo.
A pesar de los efectos adversos de la crisis financiera global, el atractivo de Egipto para el potencial inversor no se puede subestimar. Podríamos citar las siguientes cualidades y potencialidades que Egipto presenta y que hacen de él un país muy atractivo para invertir a corto y medio plazo:
1. Estabilidad macroeconómica y crecimiento robusto: el Crecimiento del PIB anual en Egipto ha sido mayor que la media de Oriente Medio y del Norte de África desde 2006, estando 2 puntos porcentuales sobre la media. Entre los sectores de más rápido crecimiento en el país están el turismo, las tecnologías de la información, la construcción, manufacturas y transporte. 2. Alta formación del mercado laboral con un muy competitivo coste: Egipto tiene una gran reputación como exportador regional neto capital humano, pero la ventaja competitiva del país está desplazándose gradualmente a sectores locales de gran crecimiento y de alta cualificación. Los salarios en estos sectores son muy competitivos si se comparan con los existentes en países vecinos. 3. Mercado de consumo de gran tamaño: debido a la elevada población y las tasas de crecimiento de éstas que se están dando actualmente sitúan a Egipto como un mercado de consumidores de considerable importancia, lo cual queda demostrado por la llegada de muchas marcas de consumo y la extraordinaria expansión de comercios y franquicias en los últimos dos años. 4. Desarrollo de infraestructuras: Egipto disfruta de una completa red de comunicaciones con tres operadores de telefonía móvil independientes que cubren el 100% de la tierra habitada. Más del 8% del tránsito naval circula por el Canal de Suez cada año y la banda
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ancha sin cable para la transmisión de datos está disponible en los centros urbanos. Hay que contar también con el servicio de los 15 puertos que sirven de base para las exportaciones e importadores, así como una expansión de la red aeroportuaria tanto para el tráfico de pasajeros como para el de mercancías. 5. Tipos impositivos muy competitivos: tanto para personas físicas como para personas jurídicas tienen un tipo máximo del 20%; los mayores contribuyentes corporativos están asistidos por una autoridad especialmente cualificada (Tax Authority). 6. Acceso preferencial a mercados globales: el Acuerdo de Asociación entre Egipto y la UE, el acuerdo de la “Qualifying Industrial Zone” (QIZ), y la zona de libre comercio árabe (PAFTA) así como los acuerdos firmados con los países del norte de África en el llamado acuerdo de Agadir, y la presencia de Egipto en el COMESA (mercado común de África del Este, que abarca 17 países) otorgan un potencial enorme para situar Egipto como centro logístico y grandes flujos comerciales recíprocos con los grandes mercados occidentales y con los países de su entorno. 7. Proximidad a mercados globales: estratégicamente, la posición geográfica de Egipto es envidiable, en el Mediterráneo, como punto de acceso a los mercados europeos, africanos y árabe, al mismo tiempo que se sitúa como punto de paso entre los mercados occidentales y asiáticos. El comercio de bienes perecederos, materias primas y productos manufacturados puede beneficiarse de unas condiciones con las que pocos países pueden competir.
6º Plan Quinquenal del Ministerio de Desarrollo Económico
Egipto ha conseguido un notable desarrollo económico y social en los últimos años, y parte importante de este desarrollo han sido los 5 planes quinquenales del Ministerio de Desarrollo Económico. Actualmente está en marcha el sexto plan quinquenal, que comprende el período 2007-2012, el cual proporciona un importante marco socio-económico para el desarrollo de estrategias y políticas relevantes que ayudarán a cumplir los objetivos marcados. El plan engloba programas de inversión y proyectos de expansión de la capacidad de producción, mejora de los servicios sociales e infraestructuras, convirtiendo el plan en una manifestación de orientación pública hacia: - Creación de empleo a través de estimulación de las inversiones; - Reformas económicas que aceleren el crecimiento; - Promoción de la participación del sector privado en la actividad económica con el objetivo de que alcance dos tercios de la inversión total. El plan aporta además abundante información sobre la estructura de la demanda agregada y sus componentes, particularmente sobre proyectos públicos cuyos proyectos de inversión superan los 48.000 millones de LE durante el primer año del plan. (Cambio: 1$=5,68 LE aprox. a junio 2010) El sexto plan representa una nueva fase económica de profundos cambios socio-económicos cuyo resultado esperado es un aumento de la calidad de vida de la población a través de un crecimiento anual medio en torno al 8% del PIB. Ello aumentaría las oportunidades de trabajo
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e instalaría una importante base para mejorar los servicios públicos, especialmente en lo referente a salud, educación, agua potable, saneamiento y medio ambiente. Podríamos estructurar los objetivos en 2 fases, una primera en la que se intensifican las inversiones en proyectos de infraestructuras, de los que más de una cuarta parte se dedican a potabilización de agua y saneamiento de redes, seguido de transporte, educación y sanidad, a los que se asigna individualmente el 15% del total. La segunda fase se centraría en alcanzar un equilibrio regional localizando el 42% de la inversión pública en el desarrollo del Alto Egipto. Este plan es considerado por el gobierno egipcio muy ambicioso y lo suficientemente realista como para, basándose en las potencialidades del país, conseguir un importante desarrollo éste a medio plazo.
1. SECTOR DEL AGUA
El Saneamiento, junto con el suministro de agua potable, está considerado como el factor más determinante de la salud pública. La irreversible degradación de los recursos naturales provocada por el crecimiento de la población y la actividad humana tendrá un impacto negativo en la consecución de los objetivos de desarrollo del milenio (MDG) respecto al crecimiento económico y especialmente a sectores tan importantes como el turismo.
La prioridad de la Autoridad egipcia de saneamiento se ha centrado recientemente en completar la cobertura del suministro de agua y del saneamiento para la población de los mayores centros urbanos, que representan más del 50% de la población del país. Sin embargo, hasta ahora se ha prestado poca atención al saneamiento de las redes en las zonas rurales, aunque se ha mejorado el acceso en estas zonas al agua potable.
Como dato cabría resaltar cómo esta falta de saneamiento afecta al crecimiento económico, ya que la pobre calidad del agua afecta tanto a la salud como a la productividad de la tierra con un coste económico estimado por el Banco Mundial que alcanzó los 5.350 millones de LE (2003), cantidad que representó el 1,8% del PIB.
En Egipto, hay frecuentemente problemas operativos en las redes de alcantarillado, especialmente por falta de capacidad. Muchas de las plantas de tratamiento de aguas residuales funcionan mal. Como resultado el 25% de la población se ha quedado sin redes de alcantarillado. Además, aunque el 75% restante sí tiene acceso a estas redes se calcula que sólo el 15 por ciento del agua residual recogida se trata apropiadamente, llegando a ser este porcentaje del 60% para el agua que no se trata siquiera y va directamente al Mar Mediterráneo.
El agua industrial residual en Egipto es considerada uno de las principales fuentes de contaminación del agua. Las 329 mayores compañías del país continúan vertiendo 2,5 millones de metros cúbicos de agua sin tratar a las aguas de Egipto. El resultado es que las costas egipcias, al pesca y el turismo se están viendo seriamente afectados, las zonas que circundan las áreas industriales se están convirtiendo en áreas inhabitables y la purificación del agua está incrementando sus costes. Solamente el 50% de la industria realizó en el año 2002 algún tipo de tratamiento de sus aguas antes de realizar vertidos al exterior. La participación del sector privado en Egipto se ha limitado hasta ahora a operaciones y saneamientos en los sistemas mediante acuerdos para grandes servicios del tipo BOT (BuildOperate-Transfer).
Habría que nombrar la concesión del primer proyecto PPP del gobierno para una gran planta de tratamiento de aguas a una empresa formada por el mayor grupo constructor del país, ORASCOM, y una empresa del sector de aguas española, AQUALIA, cuya unión ha formado la empresa ORASQUALIA y que ya está trabajando en el proyecto asignado, y que indudablemente servirá para abrir camino a otras empresas españolas del sector.
1.1. APORTACIÓN DEL SECTOR PÚBLICO Y PRIVADO A LA INVERSIÓN
EN INFRAESTRUCTURAS DE AGUAS.
Al analizar los datos de inversión del sector público y del sector privado en infraestructuras hídricas se observa cómo el sector privado no ha tenido presencia en los últimos años. La iniciativa pública ha concentrado la actividad y como se puede ver más adelante en la gráfica (datos en millones de LE), es a partir del año 2005 cuando aumentan considerablemente los flujos de capital hacia la mejora del sector, ya que se ha tomado conciencia de la importancia y de los grandes retos a afrontar en esta materia. De todos modos, en consonancia con los objetivos del 6º plan quinquenal del ministerio de desarrollo, la proporción de inversión privada tiene que aumentar considerablemente, y en base a ello se esta trabajando desde el mismo sector público. El primer paso es la puesta en marcha de los primeros proyectos PPP en los que se combina tanto inversión pública como privada y que poco a poco irán aumentando, esperándose un crecimiento importante de las licitaciones de este tipo de proyectos a corto plazo, por lo que la representación de ambos sectores inversores, público y privado, cambiará sustancialmente a medio plazo.
Contribución del Sector Público y Privado a la inversión en Infraestructuras de Aguas (en millones de libras egipcias) 30000 28000 26000 24000 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0
1104,6 20022003
1340,1 20032004
1600,2 20042005
1067,3 20052006
3942 20062007
6742,9 20072008
8583,7 20082009
Fuente: Ministerio de Desarrollo Económico de Egipto.
1.2. ACCIONES DEL 6º PLAN QUINQUENAL EN EL SECTOR AGUAS.
Desarrollo del uso de acuíferos en el desierto occidental y control de las reservas para prevenir su deterioro Estudio de la capacidad de mejora del acceso a acuíferos en el desierto oriental y en la península del Sinaí. Estudio de la viabilidad para usar acuíferos semi-salinos para el sector de la acuicultura y para la recuperación de terrenos al desierto. Extender el uso y la gestión de los acuíferos para la reserva del río Nilo. Expandir programas de recolección de agua de las inundaciones a lo largo de la costa norte. Estudiar la viabilidad del uso del agua de las inundaciones y desarrollo de medidas de protección para minimizar las peligrosas lluvias torrenciales en el Sinaí. Extender proyectos de desalinización a las áreas costeras para afrontar la creciente demanda de agua.
Mención aparte se hace la importancia de la racionalización del uso del agua de regadío, la cual se pretende mejorar a través de la reducción de los cultivos de regadío intensivo (arroz y azúcar de caña) y de la reducción de los tradicionales sistemas de regadío en nuevos terrenos, mientras se mejora el sistema de los antiguos cultivos. Se prioriza también el uso de agua reciclada para los cultivos.
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2. ENERGÍA / ELECTRICIDAD
2.1. APORTACIÓN DEL SECTOR PRIVADO Y PÚBLICO AL SECTOR
ENERGÍA / ELECTRICIDAD.
La siguiente gráfica es también bastante representativa de cuál ha sido el motor de un sector que todavía es monopolizado por el gobierno. En este caso el crecimiento de la inversión pública ha sido más constante que en el caso del sector de aguas, pero también se observa un impulso en los últimos años ante la imperante necesidad de energía eléctrica de un país en constante crecimiento económico y poblacional. La demanda de energía está próxima a saturar la oferta disponible y son muchos los planes del gobierno para reconducir esta situación. Entre las acciones previstas se encuentra la liberalización del sector en la nueva ley de la energía, si bien será lenta y gradual, empezando por el mercado de la transmisión de la electricidad. La inversión pública seguirá aumentando en los próximos años, e igualmente lo hará la inversión privada, como está proyectado en el plan quinquenal de desarrollo del Ministerio de Desarrollo Económico; como ejemplo tenemos la potencialidad del país en energías renovables, especialmente en energía eólica, proyectos que ya están funcionando y donde la inversión privada juega un papel cada vez más importante. (Datos en millones de LE*).
Contribución del Sector Público y Privado a la inversión en Infraestructuras de Electricidad (en millones de libras egipcias) 30000 28000 26000 24000 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0
200 665,3 3244,9 20022003 7148,9 20032004 7951 7940,8 7621,1 10724,8
* Cambio: 1$=5,68 LE aprox. a junio 2010
2.2. ACCIONES DEL 6º PLAN QUINQUENAL EN EL SECTOR ENERGÍA /
Proporcionar energía eléctrica para todo tipo de proyectos de agricultura, turismo, industria y servicios en tiempo apropiado, evitando retrasos en los tiempos de ejecución del proyecto. Optimizar el uso de todo tipo de fuentes de energía, especialmente las respetuosas con el medio ambiente. Consolidar las redes de electricidad en áreas rurales e impulsar el desarrollo. Proporcionar energía eléctrica a los países vecinos a través de extensiones de redes. Coordinar proyectos con otros países africanos para fortalecer la cooperación regional en el sector energético.
Podemos observar parte de los objetivos gráficamente, como es la capacidad que se quiere incrementar en la generación de energía, alrededor de los 8.547 megawatios distribuidos cada año, tal y como se puede ver en la gráfica, de los que 964 megawatios estaban previstos para el primer año
Gráfica: Objetivo de capacidad adicional de estaciones de generación de energía en el sexto plan de desarrollo quinquenal. (megawatios)
2500 2000 1500 1000 500 0 2007/2008 2009/2010 2011/2012 964 2275 1843 1515 1950
Fuente: 6º Plan Quinquenal del Ministerio de Desarrollo Económico
También se pretende extender el uso de renovables hasta que representen un 20% del total del consumo de energía en 2020, del cual el 12% se pretende que provenga de recursos eólicos y el 8% restante entre energía solar y otras. Ver gráfica:
Consumo (en MW)
Termo solar 88%
Hidro eléctrica 1% Solar- Gas 2% Eólica 9%
Termosolar Eólica Hidroeléctrica Solar-Gas
765 82 150
Fuente: 6º plan quinquenal del Ministerio de Desarrollo.Económico.
Otras acciones más concretas previstas son: Añadir estaciones transformadoras por una capacidad total de 16.950 mega voltios amperios. Ampliar las redes aéreas y cables terrestres por una longitud de 52.330 Km. Destaca el objetivo de completar la construcción de la línea eléctrica entre Asuán y Shalatin (340 Km) y la que une Sidi Barrani y El Sallum (80 Km) Incrementar el consumo medio per cápita de energía a una ratio anual de un 7%
En Egipto, el transporte por carretera es el que predomina. La red de ferrocarril únicamente asegura un 8% del transporte interno de pasajeros y un 2% del de mercancías. El sector Transporte representa el 9% del PIB egipcio (10.250 millones de €, incluyendo los ingresos por el Canal de Suez). La cifra de empleados por el sector asciende a más de 1.500.000 trabajadores y el sector crece a un ritmo del 2,5% anual. La red de transportes se compone de: • • • • una red de carreteras de 83.500 kilómetros, de los cuales 24.500 son de autopistas. Una red ferrocarril de 9.768 kilómetros, de los cuales son operativos 5.085. 14 puertos marítimos entre el Mar Mediterráneo y el Mar Rojo. 20 aeropuertos civiles, de los cuales 10 son internacionales.
3.1. APORTACIÓN DEL SECTOR PRIVADO Y PÚBLICO AL SECTOR.
La inversión en infraestructuras del transporte se ha incrementado de forma sostenida de 2002 a 2007 y en 2008 tuvo un crecimiento del 60% y una mayor aportación del sector privado (+126% respecto de 2006). Entrados ya en la crisis, la inversión sufrió una caída notable de la inversión privada que fue mitigada por una mayor implicación del sector público. En 2009 y 2010 se aprobaron 3 paquetes de estímulo económico equivalentes aproximadamente al 1% del PIB cada uno. Los 2 primeros, que alcanzaron la cifra conjunta de 3.390 millones de euros, fueron invertidos en infraestructuras. El tercer paquete (1.400 millones de euros) no se ha aplicado por el momento al considerarlo el gobierno innecesario ya que se espera que la economía crezca al 5,8% en el año fiscal 2010/2011.
Contribución del Sector Público y Privado a la inversión en Infraestructuras de Transporte (en millones de libras egipcias) 30000 28000 26000 24000 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0
12017 5307,8 15542,8 7264,9
2716 1760 8041,5
9912,2 10331,2
Fuente: Ministerio de Desarrollo de Egipto.
3.2. EL TRANSPORTE FERROVIARIO
El sector ferroviario juega un papel importante en la economía egipcia y constituye un medio de transporte vital para los egipcios de ingresos bajos. La red ferroviaria egipcia operada tiene una extensión de 5.085 kilómetros y es empleada para el transporte de mercancías. El 57% de la red se concentra en el Delta del Nilo y a lo largo del valle del Nilo. La red cubre prácticamente a toda la población egipcia, incluso los pequeños pueblos están comunicados por líneas secundarias. A pesar de todo, estas líneas son utilizadas por trenes medianos y de baja calidad.
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Distribución de las líneas de ferrocarril según su localización (en kms). Valle y Delta del Nilo Desierto
2.165; 43%
2.920; 57%
Fuente: ENR.
Por otra parte, en relación a la calidad de la red de ferrocarril y sus características técnicas, la red eléctrica que la abastece tiene una longitud de 574 kilómetros. (6% de la red ferroviaria total) y el sistema de raíles empleado tiene una anchura de 1.435 milímetros. Finalmente alrededor del 15% de la red de ferrocarril está equipada con señalización luminosa.
Distribución de las líneas de ferrocarril según su señalización (en kms).
Eléctrica 4.500; 88% Mecánica
585; 12%
El ferrocarril egipcio se diferencia del de los países vecinos por dos razones: 1. en primer lugar, sus operaciones son muy amplias. En 2007 el tráfico ascendió a 68.000 vagones, lo que supera la suma del tráfico de Argelia, Marruecos, Irán, Túnez y Turquía. 2. en segundo lugar, se trata mayoritariamente de un modo de transporte de personas: el 94% del flujo es de pasajeros mientras que en la región se sitúa entre el 30% y el 42%.
1. EL TRANSPORTE FERROVIARIO DE PASAJEROS
En 2007, el volumen de pasajeros por ferrocarril (tren y metro) ascendía a 52.624.000 pasajeros / kilómetro, aproximadamente un 8% del total del sector transporte y un 94% del sector ferroviario.
MILLONES DE PASAJEROS POR DÍA FERROCARRIL METRO AUTOBÚS PÚBLICO TRANSPORTE INTERURBANO – AUTOBÚS OTROS AUTOBUSES PÚBLICOS TAXIS COLECTIVOS INTERURBANOS COCHES PRIVADOS 1,1 2,0 5,4 0,9 4,2 16,9 10,6
Fuente: ERF Policy Research Report.
El transporte ferroviario de mercancías es residual. Las razones para la baja utilización de este tipo de transporte son, fundamentalmente, la falta manifiesta de puntualidad de los trenes y la poca profesionalidad en la manipulación de las mercancías a transportar. El volumen de “freight” ha disminuido considerablemente: de 4.064 millones de toneladas / kilómetro en 2005 se pasa a 1.592 millones toneladas / kilómetro en 2009. Las mercancías más transportadas son el hierro, carbón, materias primas, petróleo, fosfato, trigo y los contenedores.
3.3. ACCIONES DEL 6º PLAN QUINQUENAL EN EL SECTOR TRANSPORTE
Dentro del 6º Plan de Desarrollo, el gobierno prevé alcanzar estos objetivos para el año 2012:
2006/2007 FERROCARRIL
PASAJEROS / KM TONELADAS / KM RAÍLES CONSTRUIDOS
MILLONES MILLONES KMS
60.000 4.500 9.528 TRANSPORTE AÉREO
63.840 4.790 9.768
83.730 6.280 10.728
PASAJEROS / KM TONELADAS / KM
9.808 418 49
10.200 435 49
12.987 533 72
Fuente: Plan Quinquenal del Ministerio de Desarrollo Económico.
La reconversión del sector ferroviario corre a cargo de la ENR, que a su vez está en el ecuador de un complejo proceso de reorganización interno, como veremos más adelante. A su vez, el sector aeroportuario es objeto de un ambicioso plan de desarrollo motivado por la necesidad de aprovechar la posición geoestratégica de Egipto y potenciar al aeropuerto de El Cairo como “hub” del mundo árabe.
4. PLAN 2007-2012 DE DESARROLLO DEL SECTOR TURISMO.
El plan de desarrollo entablado por el gobierno egipcio contempla también un ambicioso plan de fomento del sector Turismo. Según cita el plan 2008-2013 del ejecutivo egipcio, “el turismo contribuye eficazmente a generar valor añadido, genera puestos de trabajo y habilita el comercio exterior además de generar oportunidades para otros sectores como el de la construcción y ganar terreno al desierto”. El turismo ha alcanzado en los últimos años importante logros en términos de visitantes y ocupación hotelera, ingresos por comercio exterior y capacidad hotelera. Los objetivos del Ministerio de Turismo son los siguientes: •
Duplicar el número de visitantes hasta alcanzar los 14 millones para el final del Plan 2007 / 2012. Este objetivo está próximo a alcanzarse porque actualmente el número de turistas supera los 12 millones, eligiendo el 66% de ellos destinos de playa.
• • • • Incrementar el número de noches en hotel hasta alcanzar los 140 millones para el final del Plan, con una media de 10 noches / visitante. Aumentar la capacidad hotelera hasta las 240.000 habitaciones, con una ratio de 15.000 habitaciones construidas por año. Generar 1,2 millones de empleos directos, con una ratio anual de 200.000 puestos. Aumentar los ingresos por Turismo hasta los 1.200 millones en el ejercicio 2011/2012.
El gobierno egipcio ha hecho del incremento de la inversión extranjera un objetivo capital de su programa de reforma económica y de la estrategia para el fomento del sector privado. Egipto encara un desafío de mejora de los estándares de calidad de vida y del incremento de las oportunidades de empleo para su creciente población.
El Ministerio de inversiones fue creado en el 2004 y se encarga del programa de privatización de empresas públicas (excepto los bancos, de los que se encarga el Banco Central) y supervisa varias agencias regulatorias, entre ellas la “General Authority for Free Zones and Investment” (GAFI) y la “Financial Supervisory Authority” (EFSA).
Acuerdos e instituciones de apoyo: • • España y Egipto tienen firmado un Acuerdo sobre Promoción y Protección Recíproca de inversiones desde el año 1994 (BOE 155, 30 de junio de 1994). Egipto es país miembro desde 1972 del ICSID (Internacional Center for Investment Settlement Disputes). En caso de disputa, el organismo encargado de la aplicación del tratado es el Ministerio de Justicia. También es firmante de la OECD, “Declaration and Decisions on International Investment and Multinational Enterprises” (Julio de 2007). Además de estos acuerdos legales y tratados, puede resultar de interés para el inversor conocer que tanto MIGA, agencia multilateral de garantía de inversiones del Banco Mundial, como CESCE, ofrecen productos para cubrir los riesgos de las inversiones realizadas en el país. El inversor español puede contar con el apoyo de COFIDES (financiación vía capital riesgo) o de los apoyos financieros que ofrecen las líneas FIEX y FONDPYME para la inversión en el exterior. Además, el Ministerio de Inversiones de Egipto pone a disposición de las empresas un mecanismo de resolución de conflicto llamado “Dispute Settlement Comitee” cuyo link es http://www.investment.gov.eg. Igualmente, GAFI como organismo de promoción de la inversión en el país ofrece servicios de “after-care” para las empresas instaladas.
• Adicionalmente, cabe mencionar la existencia de una serie de Tribunales Económicos, creados en 2008 e ideados para agilizar los trámites y procesos de litigios entre empresas. Hay ocho actualmente y su división de sus competencias se realiza por zonas o distritos. Para acceder a uno de estos órganos la empresa interesada debe ponerse en contacto con el fiscal de su distrito.
Egipto ha logrado el reconocimiento de instituciones internacionales importantes en su esfuerzo por crear un clima propicio para el inversor extranjero: • En la edición 2010 de la publicación “Doing Business” del Grupo Banco Mundial, Egipto ha sido calificado por cuarto año consecutivo, entre los 10 primeros países del mundo que ha acometido reformas en favor de la inversión (Ranking “Top Reformer”). Se trata del único país, junto con Colombia, que ha conseguido este logro. Egipto fue el primer país por atracción de IDE (Inversión directa Extranjera) en África en el año 2006. Según el WIR (“World Investment Report” UNCTAD 2007). El país ha registrado en los últimos años incrementos sostenidos de IDE que en 2007 han alcanzado los 13.2 Billones de dólares. Frente a otros países de África y Oriente Medio, el país ha logrado la diversificación de los sectores de atracción de inversión extranjera superando la concentración tradicional en el sector energético.
m illones USD Argelia Jordania Marruecos Egipto Turquía
Desde el punto de vista de la calificación crediticia de la deuda del país, la deuda soberana a largo plazo cuenta con la calificación BB+ para las emisiones en moneda extranjera y BBBpara las emisiones en moneda nacional (Standard & Poor´s rating september 2008).
Calificaciones deuda soberana actualizadas: Fitch: BB+ Moody’s: Ba1 S&P: BB+/Estable/B
A pesar de estos logros, la tarea pendiente del gobierno está en las fases posteriores a la inversión inicial ya que la mayor parte de la nueva inversión procede de las empresas ya establecidas. Utilizando como referencia el Ranking de la publicación “Doing Business” del Banco Mundial, Egipto ocupaba el puesto 125 de 175 países en 2007, habiendo mejorado hasta el puesto 106 en el 2010, y destacando con el puesto número 24 en los ratios de “Apertura de un Negocio” y con el número 29 en “Comercio Transfronterizo”.
1. REGULACIÓN A LA INVERSIÓN EXTRANJERA, INCENTIVOS LEGALES
Investment Incentives Law 8 of 1997: esta ley fue diseñada para fomentar la inversión total en determinados sectores y promover la descentralización de la industria de la saturada zona del Valle del Nilo. La ley, junto con sus regulaciones ejecutivas y enmiendas presenta más de 20 incentivos de inversión. La ley permite la posesión foránea del 100% de los proyectos de inversión y garantiza el derecho a repatriar beneficios y dividendos. Otros incentivos clave son: garantías contra la confiscación, embargo, y nacionalización; el derecho a la propiedad de la tierra; el derecho a mantener las cuentas bancarias en divisa extranjera; la libertad respecto a los embargos administrativos; el derecho a repatriar capitales y beneficios; y un trato equitativo sin consideración de la nacionalidad. Los procedimientos para obtener la aprobación para establecer nuevas empresas son cada vez más sencillos y los tiempos de espera más cortos. El “One-Stop-Shop” del GAFI ha llevado a una media de 72 horas el tiempo estimado para la aprobación de nuevos procesos de inversión. El sistema de aprobación está computerizado y en algunos casos se permite a una compañía operar en el mercado con una acreditación de seguridad pendiente.
El Decreto Nº 719/2007 del Ministerio de Industria y Finanzas promueve especiales incentivos para los proyectos industriales en el alto Egipto, que parten de 15.000 LE por cada puesto de trabajo creado en el proyecto, con la condición de que los costes de inversión totales superen los 15 millones de LE.
Capital Market Law 95 of 1992: esta ley regula el mercado de capitales egipcio. En 1998, el gobierno realizó enmiendas significantes y cambios a la ley para potenciar el mercado de valores y la regulación contra el fraude, manipulación de precios y el abuso de información privilegiada. Los inversores extranjeros pueden comprar acciones en el “Egyptian Stock Exchange” del mismo modo que lo puede hacer cualquier actor local.
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Insurance Law 156 of 1998: esta ley elimina un 49% del tope que existía sobre la propiedad extranjera de compañías aseguradoras, autorizando la privatización de las compañías aseguradoras públicas. También se levantó la prohibición a operar que existía sobre los intermediarios aseguradores en Egipto.
Special Economic Zones Law 83 of 2002: por ella se autorizaba el establecimiento de zonas especiales para las actividades industriales, agrónomas, y de servicios orientadas a la exportación. Las empresas que actúan en estas zonas disfrutan de incentivos y servicios diseñados para potenciar la inversión local y extranjera en sectores productores y exportadores. El régimen de Zonas Francas fue modificado por la ley 114/2008, en virtud de la cual se excluyen de este régimen las empresas de determinados sectores económicos: la industria de producción de fertilizantes, la producción de hierro y acero, petróleo y la producción, licuefacción y el transporte de gas natural. La nueva ley de la Firma Electrónica aprobada por el parlamento en el 17 de abril de 2004 contiene 30 artículos y permite el uso de documentos electrónicos tanto por el gobierno como por los empresarios.
Requerimientos: no existe ningún requerimiento específico en la ley de incentivos para la inversión. La capacidad para conseguir requerimientos locales no es más que un prerrequisito para aprobar la creación de proyectos de montaje, aunque en algunos casos es cierto que las industrias de montaje todavía tienen que cumplir un requerimiento de un mínimo de producción local para beneficiarse de las reducciones de aranceles en productos importados. Se permite la reducción de los aranceles en bienes intermedios siempre y cuando el producto final tenga un cierto porcentaje de producción local, partiendo de un 30%. Los productores que quieren exportar acogiéndose a los acuerdos entre Egipto y otros países tienen que conseguir los certificados de origen y los requerimientos de contenido en ellos especificados. La ley laboral 12 del 2003 detalla que los trabajadores extranjeros no podrán exceder el 10% del total de la fuerza de trabajo de la empresa.
Autoridad/ Información
Estas zonas nacen como resultado de la firma por parte de Egipto del Protocolo de la QIZ con EE.UU. e Israel. La principal ventaja de estas zonas es que pueden exportar sus productos al mercado americano SIN NINGÚN ARANCEL (con la condición de tener un contenido israelí mínimo del 10.5% y un contenido mínimo egipcio del 35%). En la práctica el acuerdo se aplica al sector textil. Estas zonas gozan de una serie de ventajas, exenciones y de medidas de protección especiales comunes a las zonas francas. No obstante, según datos de diciembre 2008, no hay suelo disponible en estas zonas. El régimen vigente de Zonas Francas, no se aplica desde mayo de 2008 a las actividades de la industria de producción de fertilizantes, la producción de hierro y acero, petróleo y la producción, licuefacción y el transporte de gas natural. Reguladas bajo la ley 8 de inversiones y la ley 159 de 1981 en función de la actividad. Se trata de cualquier proyecto establecido en una zona industrial autorizada. El objetivo de estas zonas es crear clusters y facilidades para el establecimiento de Joint Ventures. Los incentivos que se establecen en estas zonas son: Al sur del Cairo (upper Egypt) puede ser concedida sin inversión alguna. El precio en otras zonas del país autorizadas se encuentra en el rango entre 45-450 EGP por metro cuadrado. Nuevo tipo de forma de inversión creado mediante decisión de gobierno 1675 de 2007. En virtud de esta decisión, se permite al sector privado la creación, desarrollo, gestión y promoción de zonas de inversión para actividades industriales, agrícolas, turísticas y de servicios. La ventaja fundamental de estas zonas consiste en que el inversor no trata con el gobierno sino directamente con el promotor de la zona de inversión. Estas zonas están dotadas de cierta capacidad de autogobierno administrativo Es un nuevo tipo de zona industrial especial (creada por la ley 83/2002) cuya principal atracción es que, además de incentivos fiscales: Libre de aranceles, Tramo fijo del 10% sobre beneficios, 5% a los ingresos de las personas; ofrece la importante ventaja adicional de estar dotada de un autogobierno fiscal-aduaneroadministrativo y otros servicios atractivos para el inversor como one stop shop. Se ha establecido una zona de este tipo en Suez llamada North-west Suez Special Economic Zone.
Qualifying Industrial Zones (QIZ).
http://www.qizegyp t.gov.eg/
Zonas Francas (Free zones).
http://www.gafinet.org y http://www.ida.gov.eg/ ida/index_en.html
Promotores industriales
http://www.sezoneegypt.com/home.html
2. OTRAS POLÍTICAS PARA LA PROMOCIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA
En julio del 2005 el parlamento aprobó una nueva ley de tasación de los ingresos privados, la cual eliminaba los incentivos fiscales para nuevas empresas o negocios y reducía todos los impuestos hasta el 50 por ciento. Esta ley ha provocado un incremento de los ingresos por impuestos de un 67% en apenas 3 años y actualmente sitúa un escenario de igualdad de condiciones impositivas tanto para los individuos y agentes locales como para los extranjeros.
Fijación de precios y preferencias arancelarias:
Por ley, el gobierno no puede intervenir para fijar precios o beneficios de compañías establecidas bajo la ley de incentivos de inversión.
No existe una restricción legal a la inversión por localización geográfica. Sin embargo, debido a la congestión de El Cairo, el gobierno suele denegar la aprobación de inversiones en instalaciones productivas en la capital, a no ser que se den poderosas razones económicas. De hecho, el gobierno incluso ofrece incentivos a la deslocalización de instalaciones productivas para alejarlas de El Cairo. De ello se benefician las nuevas áreas industriales en los alrededores de El Cairo, pero también se promueve como un punto importante para el desarrollo de inversiones privadas el Alto Egipto (sur del país). Existe un importante programa para potenciar la inversión en el alto Egipto, que incluye un importante plan de desarrollo de infraestructuras y de atracción de industria, entre cuyas medidas tenemos que los terrenos en el sur de Egipto se ofrecen libres de impuestos, así como se facilita el enganche a todo tipo de suministros industriales (agua, electricidad, gas..) y se transfiere la propiedad de los terrenos 3 años más tarde de haberse puesto en marcha el proyecto. En la península del Sinaí existe una aprobación especial sujeta a lo que determinen los servicios de seguridad, aunque desde el 2007, dado el alto crecimiento del sector turístico en esta región se están estableciendo algunos procedimientos especiales que facilitan la entrada de inversión, especialmente respecto a trámites, garantías y acceso a financiación.
A gran escala, la I+D en Egipto podríamos considerarla relativamente modesta. El gasto en I+D se ha incrementado desde un 0,3 % del PIB en 1981/1982 hasta casi el 1% en 2006/2007 (fuente: “World Science Forum”). La mayoría de los fondos del gobierno para programas de I+D son para la agricultura, el sector sanitario y en menor medida para las manufacturas. Normalmente son programas establecidos por iniciativa gubernamental para objetivos específicos y oportunidades concretas a la vista. Las donaciones juegan un papel importante en las actividades de I+D, constituyendo alrededor del 15% del gasto total en I+D.
Políticas de Importación y Exportación:
El decreto que regula las importaciones y las exportaciones en Egipto es la “Import Export Regulation 770/2005” que está siendo regulado actualmente. Tras la entrada del nuevo gobierno en julio de 2004, hubo una fuerte reducción de los aranceles y simplificación del régimen aduanero para estimular el comercio y el desarrollo económico. Posteriormente se hizo aún mayor la reducción arancelaria mediante un decreto presidencial en Febrero de 2007, incluso se volvió a aumentar la medida para bienes concretos en 2008, llegándose al punto de no existencia de aranceles para determinados productos, como clara muestra del avance que se está produciendo en el país en este sentido. Habría que comentar que algunas reducciones arancelarias para un listado de 250 bienes han sido calificadas por el gobierno como temporales, si bien se siguen ampliando los plazos de validez del decreto. El arancel medio ha caído del 14,6 % hasta un 5,5%. Sin embargo, no debería olvidarse que siguen existiendo algunos problemas de consideración; algunos importadores tienen que afrontar una mezcla de nuevas facturas y antiguas referencias basadas en precio que dependen del tipo de importaciones. Ante esta realidad, el Gobierno se ha comprometido a reformar todo el sistema aduanero a nivel administrativo, en colaboración con la USAID.
Derecho a la propiedad privada y Requisitos de establecimiento por actividad:
Por ley, las empresas locales y extranjeras tienen el derecho de establecerse y poseer empresas y participar de todas las formas de actividades remunerativas, excepto para algunos casos específicos señalados para las empresas extranjeras. La empresa privada puede libremente establecer, adquirir y disponer de intereses en empresas comerciales. De todos modos, en la práctica, las empresas privadas algunas veces se encuentran en desventaja al competir por recursos con empresas de capital público. Por ejemplo, las empresas públicas frecuentemente tienen una mayor facilidad de acceso al crédito bancario. Es falta de acceso al crédito es una de las mayores quejas de la comunidad emprendedora en Egipto, ya que el tipo de interés es alto y la banca aplica políticas restrictivas al crédito. La falta de la capacidad de evaluación de riesgos en el sector bancario es también un factor a considerar que lleva a políticas de crédito bancario excesivamente prudentes.
Protección de los derechos de propiedad:
El sistema legal egipcio provee de protección para la posesión de bienes muebles e inmuebles, pero las leyes sobre la propiedad de bienes raíces son complejas y los títulos de bienes inmuebles son difíciles de establecer y seguir. Las reformas de 2007 simplificaron el proceso de registro para la construcción residencial en las nuevas áreas urbanas construidas en las afueras de El Cairo y Alexandría. Estos nuevos procedimientos van a ser introducidos en las zonas más antiguas de las dos principales ciudades egipcias en los próximos 5 años.
Egipto ha firmado acuerdos de inversión con más de 40 países, incluyendo Armenia, Bélgica, China, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Italia, Japón, Libia, Luxemburgo, Marruecos, Holanda, Rumanía, Singapur, Sudán, Suecia, Suiza, Tailandia, Túnez, Reino Unido y EEUU. Además de los acuerdos específicos de inversión, Egipto es también firmante de una amplia variedad de acuerdos comerciales internacionales. De hecho el primer acuerdo de este tipo fue el que propició su entrada en el “Common Market for Eastern and Southern Africa” (COMESA) en junio de 1998. Tres años más tarde se formalizaría la firma del Acuerdo de Asociación con la Unión Europea, el cual otorga el libre acceso de los productos egipcios en los mercados de la Unión, mientras el acceso de los productos europeos en Egipto está atravesando un período de disminución gradual de aranceles, que quedará completado a los 12 años de la firma del tratado. Más recientemente Egipto ha alcanzado acuerdos con 11 miembros de la Liga Árabe (PAFTA), y en febrero de 2004 se firmó el Acuerdo de Agadir, con Jordania, Marruecos y Túnez, que establecía un período de 2 años para eliminar sustancialmente todos los aranceles comerciales entre los 3 países. Otro acuerdo es el que firmaron Egipto e Israel para aprovechar el programa del gobierno norteamericano llamado QIZ, “Qualifying Industrial Zone”. El objetivo del QIZ es promover lazos de unión entre países de la región para garantizar un libre acceso sin aranceles a los bienes producidos en QIZ en Egipto y Jordania, usando un porcentaje específico de producción israelí. Esto ha levantado rápidamente las exportaciones de Egipto a los EEUU. Por último hay que citar la firma en julio de 2007 de la “Declaration on International Investment and Multinacional Enterprises” con la “Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico” (OCDE), la cual implica un compromiso político para mejorar el clima de inversión en el país y fomentar otras contribuciones de los inversores extranjeros y de las compañías multinacionales.
3. LEY 89/1998 SOBRE CONCURSOS PÚBLICOS Y OFERTAS
La normativa aplicable en cuanto a licitaciones se refiere se encuentra recogida en la Ley de Concursos Públicos y Subastas (89/1998). En Egipto, las empresas públicas están obligadas por ley a adquirir los productos que necesitan para desarrollar su actividad por medio de concursos públicos. Para acudir a los mismos, las empresas extranjeras deberán estar representadas por un agente comercial egipcio, excepto en los casos de los concursos militares, donde no son admitidos. Estas exigencias no tienen validez para las relaciones con la empresa privada, en las que las compañías pueden tratar directamente sin intermediarios. La ley está compuesta por 42 artículos estructurados en cuatro partes: - Parte 1: Adquisición de bienes, obras y servicios.
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- Parte 2: Adquisición y arrendamiento de bienes inmuebles. - Parte 3: Venta y arrendamiento de bienes inmuebles, muebles y proyectos concesiones específicas para el uso y explotación de inmuebles. - Parte 4: Previsiones generales. Los principales puntos a tener en cuenta son los siguientes: 1. Para los contratos de adquisición de bienes muebles, contratas de construcción o transporte, aceptación de servicios, estudios de consultoría y trabajos técnicos, se establece la obligatoriedad para las empresas de convocar concursos públicos o práctica limitada (negociación). 2. La autoridad competente será la que decida cuál de los dos métodos aplicar dependiendo de las circunstancias y la naturaleza del contrato. Excepcionalmente, y justificado por medio de decreto por la autoridad competente, se permitirá emplear los métodos de concurso limitado, concurso local, práctica limitada (negociación) y compra directa (artículo 1). El artículo 2 establece que los concursos públicos deberán estar sujetos a los principios de publicidad, igualdad y libre competencia, enunciando su obligatoriedad de publicación en periódicos locales y/o extranjeros, dependiendo del tipo de concurso de que se trate. Sin embargo, el artículo 16 otorga un tratamiento preferencial a las empresas egipcias, estipulando que la oferta de las empresas locales será considerada como más barata si no excede en un 15% el valor de la presentada por la empresa extranjera. En cuanto a los concursos públicos convocados por el Ministerio de Defensa y Producción Militar, esta entidad puede, en caso de necesidad, acudir a las fórmulas de concurso limitado, concurso local, negociaciones restringidas o acuerdos directos conforme a la ley 204/1957, según dicta el artículo 8. Según esta ley, los gobiernos y entidades que concluyan contratos con el Ministerio de Defensa egipcio para el suministro de maquinaria, equipamiento, obras, servicios o cualquier otro objeto o mercancía necesitado con propósitos armamentísticos, no se verán sujetos al pago de tasas e impuestos. Asimismo, el Ministerio de Defensa está exento del cumplimiento de los requisitos de inspección y control por parte de la Agencia Central de Auditoria y de los Ministerios de Economía y de Finanzas. En los concursos con estos organismos no se acepta la presencia de agentes comerciales, pero sí la presentación de una oferta por medio de consultorías egipcias.
Clases de concursos - Concurso abierto Se trata de la fórmula más empleada por las autoridades egipcias. Para acudir a su convocatoria, las empresas extranjeras deberán estar representadas por un agente local. Las fases de convocatoria y desarrollo son las siguientes: Convocatoria pública Adquisición del Pliego de Condiciones Precalificación Preparación del concurso Presentación de ofertas Fianza previa Decisión Cancelación Presentación de ofertas por medio de agente local Resolución de conflictos
- Concurso limitado o restringido Este tipo de concurso no es publicado en la prensa. La empresa convocante informa de su existencia a un número limitado de compañías, bien por ser conocidas o por formar parte de su lista privada de proveedores (vendor list) con los que ya ha tenido alguna relación anterior. Para que sea admitida su convocatoria, deberá estar justificada por razones técnicas y de eficiencia financiera en el caso de empresas públicas. El sector privado tiene total libertad para su emisión. - Concurso local Se exige que los suministradores del producto o servicio sean empresas egipcias. Los contratos objeto de concurso no pueden superar las 200.000 libras. - Negociación o práctica limitada Este procedimiento se emplea para elementos que sólo se pueden proporcionar desde determinados puntos de producción y por suministradores muy específicos. Suele emplearse cuando, por razones de seguridad nacional, los vendedores deben preservar su anonimato. - Acuerdo directo Sólo puede ser empleado en los casos de urgencia que no permitan el uso del resto de los procedimientos estándar. Las empresas públicas necesitarán una autorización directa, bien de la Autoridad Administrativa correspondiente, del Ministerio del sector o del Primer Ministro, dependiendo del volumen de la operación.
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- Concurso en moneda local Este tipo de concurso se convoca cuando la entidad emisora no dispone de divisas fuertes y prefiere pagar en libras egipcias. En estos casos son los agentes los que acuden al concurso en su propio nombre, no en el de la empresa extranjera a la que representan. En caso de resultar vencedores, importan la mercancía, abriendo ellos mismos una carta de crédito.
También puede darse el caso de concursos que están subvencionados por algún gobierno extranjero u organismo internacional (protocolos financieros). En estos casos, sólo podrán presentarse a dichos concursos empresas de una nacionalidad determinada o que cumplan los requisitos exigidos por dichas entidades1.
4. CREACIÓN DE UNA EMPRESA EN EGIPTO
De acuerdo con las legislación egipcia, no se necesita ninguna aprobación para la creación de nuevas empresas, excepto un registro que hay que cumplir en el “Commercial Registry” tras lo cual la empresa puede operar. El primer paso para toda persona que desease crear una sociedad en Egipto sería elegir si se va a acoger a la Ley 8/1997 de Inversiones o a la Ley 159/1981 de Sociedades, siempre y cuando las características de la sociedad cumplan los requisitos de la Ley.
A) Sociedad individual: Comanditaria.
Es la forma más sencilla para constituir una sociedad en Egipto. Se caracteriza por tener un socio que asume toda la responsabilidad de la sociedad limitándose los demás socios a ser comanditarios, o sea, aportan capital sin ninguna responsabilidad. No se exige capital mínimo, junta directiva, asamblea general ni tenencia de libros contables.
B) Sociedad General:
Toda sociedad requiere ser auditada cuando el capital social exceda las 5.000 LE. En consecuencia, el departamento fiscal requiere que los registros contables sean mantenidos. La Sociedad limitada se forma por 2 o más socios, uno de ellos al menos tendrá responsabilidad ilimitada por las obligaciones de la sociedad. Toda clase de actividades económicas pueden ser puestas en marcha por este modelo de sociedad exceptuando las actividades de banca, seguros y actividades de mercado de capitales. Los extranjeros pueden participar de estas empresas hasta un límite de un 49% del capital social. Podrán realizar la gestión junto con socios egipcios. No hay una mínima cantidad de capital, y si la actividad de la compañía sigue las reglas de la ley de inversión, los extranjeros pueden tener el 100% del capital.
Fuente: “Guía de Negocios de Egipto”.www.icex.es. 31
A destacar: - Mínimo de 2 socios capitalistas - No se exige un mínimo de Capital social - Puede ser de capital extranjero en su totalidad. - Puede ser gestionada por al menos un gestor egipcio. •
Empresas: Sociedades Anónimas (Joint Stock companies).
La responsabilidad del accionista de la S.A. está limitada por el valor de sus acciones. En general el capital emitido por una S.A. cuyas acciones son ofrecidas a suscripción pública o no, es de 250.000 LE. El 10% del capital emitido tiene que ser pagado a su formación y tiene que ser incrementado un 25% en los 3 meses siguientes a la fecha de formación de la empresa, siendo el resto pagado en un máximo de 5 años desde esta fecha; además, el capital emitido de la compañía puede ser extranjero en su totalidad. Los miembros de la Junta Directiva de una S.A. son nombrados y cesados por los accionistas en una asamblea general. El Consejo de Administración y las asambleas generales deberían celebrarse en Egipto. Las resoluciones son aprobadas por simple mayoría de los accionistas representados en la reunión, a no ser que los estatutos requieran una mayoría más amplia. En Asambleas Extraordinarias, las resoluciones serán aprobadas por dos tercios de los accionistas presentes a no ser que la resolución se refiera a un incremento o disminución del capital, disolución de la empresa, cambio de propósito, o fusión, en cuyo caso la mayoría requerida será de 3 cuartos de las acciones representadas. Todas las empresas tendrán que designar un auditor independiente junto con un abogado, y ambos tener el permiso para ejercer en Egipto. Por último, los empleados de la empresa participan de la gestión a través de un comité administrativo, que mira por los temas relacionados con los empleados, y cuyo presidente puede participar y votar en las reuniones del consejo de administración; el 10% de los beneficios de la empresa (siempre y cuando no excedan el salario anual de los empleados) tendrá que ser repartido entre los empleados, norma que se aplica también a las empresas que se adhieren a la ley de inversión. A destacar: - Mínimo de 3 accionistas. - Capital social mínimo de 250.000 LE. - Se permite la propiedad exclusiva de extranjeros. - Un mínimo de 3 miembros en la Junta Directiva, pudiendo ser todos extranje ros.
D) SUCURSAL DE UNA EMPRESA EXTRANJERA.
No se requiere la aportación de un mínimo de capital social bajo esta forma jurídica. En su lugar debe haber un contrato firmado bien con el gobierno o bien con una empresa del sector público para formar una “marca comercial” como sucursal.
5. POLÍTICA DE APERTURA A LA INVERSIÓN PÚBLICO-PRIVADA: LOS PROYECTOS PPP
Durante los últimos 20 años, el mundo árabe ha mostrado una tendencia a implicar al sector privado –en adelante SP- en el suministro de servicios y la construcción de infraestructuras. Inicialmente y aún hoy el objetivo consistía en desarrollar modelos que asocien: 1. La eficiencia del SP y 2. La definición de la política y el control reglamentario propios del sector público de una manera óptima. De esta manera se creó una amplia gama de modelos de participación del SP en el mundo árabe en general y en Egipto en particular. Algunos modelos incluso se crearon a medida para satisfacer las necesidades de determinados proyectos. Estos modelos se definen fundamentalmente según 4 parámetros: 1. la relevancia de la participación del SP: suele estar restringida, en algunos casos se limita a funciones reglamentarias. 2. el alcance de la participación del SP: en algunos casos, el SP se encarga de la construcción de la infraestructura, mientras que en otros participa igualmente en la operación de infraestructura, la administración de los ingresos generados por la misma, etc. 3. el mecanismo de rembolso de la inversión inicial del SP. 4. razones para la participación del SP: los países en vías de desarrollo generalmente emplean al SP para construir una nueva infraestructura y atraer el capital y el know how extranjero y emplearlos eficazmente. De esta manera, una gran variedad de términos y expresiones son empleados para diferenciar los diferentes tipos de privatización, a diferenciar entre comercialización (o también llamada “corporatisation”), privatización, externalización y el PPP propiamente dicho.
Tabla: Estrategias de participación del sector privado en el sector Transporte.
Comercialización / Corporatisation
PPP Planificación, financiación, construcción y operación de una autopista. Sociedad privada 2 opciones: 1) el público es cliente y el SP emprendedor o 2) Joint venture.
Contrato a l/ p de Ejemplo de proyecto Aeropuerto Aeropuerto mantenimiento de carreteras. Prestatario del servicio Tipo de cooperación entre el sector público y el SP Sí, pero surge conflicControl público y definición de la política exigida to de intereses en ausencia de controladores independientes. Contrato entre el sector público y SP. Dimensión del proyecto Quien decide las especificaciones técnicas Reparto del riesgo por sector público y SP Duración del proyecto Financiación privada Contrato de construcNo aplicable No aplicable ción clienteproveedor Todo tipo. Sector público Todo tipo. SP Todo tipo. SP Sí Sí No aplicable Sociedad estatal Sociedad privada No aplicable, pero el SP será controlado por el público Sociedad privada El sector público es el cliente, el SP es el emprendedor
Contrato de concesión, de Joint Venture, etc. Grandes proyectos SP
Sí En ocasiones
5.1. CARACTERÍSTICAS DE LOS PPP:
Las características principales de los PPP son las siguientes: 1. la infraestructura es definida, financiada, construida y operada por una empresa privada sumisa a la legislación local en materia de insolvencia. 2. el sector público puede ser accionista de la empresa privada. 3. dado que la empresa privada proporciona un bien público, ésta será controlada por el sector público, que actuará por ende como cliente.
4. los proyectos son en general de mayor dimensión que los ejecutados mediante externalización. 5. durante la planificación del proyecto, el sector público y la empresa privada analizan el ciclo de vida del proyecto y las especificaciones técnicas son definidas por la empresa privada. 6. el proyecto se define en base a sus resultados y no a sus inputs, como en un proyecto convencional. 7. el sector público y el SP se ponen de acuerdo para asumir una parte o la totalidad de los riesgos del proyecto ( financieros, medioambientales, etc.).
5.2. DERIVADOS DE LOS PPP:
El listado siguiente agrupa los derivados de los PPP más frecuentes.
Tipo de proyecto BOT BOO BT DBF DBFO DBL DBLT DBMT DBR DBRT DBT
Apelación completa Construir, Operar y Transferir. Construir, Propiedad, Operar. Construir, Transferir. Diseñar, Construir, Financiar. Diseñar, Construir, Operar. Diseñar, Construir, Alquilar. Diseñar, Construir, Alquilar, Transferir. Diseñar, Construir, Mantener, Transferir. Diseñar, Construir y dar en alquiler. Diseñar, Construir y dar en alquiler. Diseñar, Construir y Transferir.
Observación Este PPP subre todo el ciclo de vida del proyecto. El concesionario posee la infraestructura.
El SP no opera la infraestructura.
El modelo de PPP más extendido en el mundo árabe en materia de transportes es el BOT. En este tipo de proyecto –y en la mayoría de los mencionados- la empresa privada concesionaria no es la propietaria de la infraestructura física, pero posee exclusivamente los derechos de gestión de la infraestructura para rentabilizarla a través del cobro de tasas directas. El propietario de la infraestructura es siempre el sector público. En los proyectos BOO, la sociedad privada efectúa el diseño, la construcción de la infraestructura, financia la construcción por un periodo de tiempo indefinido. El SP es el propietario de la instalación mientras dure el contrato y recupera la inversión realizada a través de las tasas pagadas por los usuarios o a través de reglamentos públicos.
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5.3. VENTAJAS E INCONVENIENTES DE LOS PPP: 5.4. VENTAJAS.
Las ventajas de los PPP varían según el tipo de proyecto, fundamentalmente son estos: Dado que el SP avanza una parte o la totalidad de los fondos necesarios, las necesidades de financiación pública son reducidos. Cuando hay financiación privada, el proyecto puede arrancar antes. Gracias a las competencias del SP en la gestión de los proyectos, éstos pueden ser ejecutados más rápidamente y a menor coste. La sociedad del PPP se halla en la obligación de rembolsar la inversión realizada, hay por lo tanto una mayor motivación para acometer el proyecto en los plazos y en los límites especificados por el presupuesto concedido. La identificación conjunta de los riesgos y su reparto entre los socios permite reducir eficazmente los mismos y controlar mejor el sistema de gestión.
5.5. INCONVENIENTES.
Al igual que en el apartado de las ventajas, los inconvenientes varían en función del proyecto. A grandes rasgos, se puede hablar de estos handicaps: El SP asume unos intereses generados por su endeudamiento mayores que los impuestos al sector público, y dado que cada operación realizada debe ser remunerada, los costes del PPP son elevados. Los fondos públicos se comprometen a largo plazo, por lo cual le flexibilidad financiera del sector público es limitada. La fase preliminar a un PPP es más costosa que la de un proyecto convencional. El diseño, la ejecución y la supervisión de un proyecto PPP implica que ambas partes –privado y público- tendrán que tener un fondo de maniobra para afrontar eventuales costes extraordinarios, elevados sobre todo en los comienzos de la implantación de los PPP en un país, como es el caso en Egipto.
5.6. LOS PPP EN EGIPTO
Históricamente, en Egipto las empresas privadas han tenido presencia relevante en los sectores de las telecomunicaciones, la gestión del agua y la generación y distribución de electricidad. Desde 1991, las empresas privadas han venido asociándose con el gobierno para acometer 16 proyectos, cuyo valor asciende a 4.400 millones de euros, fundamentalmente en telecomunicaciones, en infraestructuras para el transporte, optimización del regadío, tratamiento de aguas residuales y en la mejora de la red sanitaria. La expansión del sector privado está en aumento. Prueba de ello es la creación en junio de 2006 de una unidad especial de PPP en el seno del Ministerio de Finanzas. Una unidad suplementaria ha sido creada para atender las necesidades del sector transportes. La ley que regula los contratos PPP fue generada en mayo de 2010.
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La unidad central de PPP2 trabaja en los siguientes frentes: 1. normalizar las prácticas de los PPP a través del gobierno.
2. asistir a los gobiernos y organismos públicos involucrados en el desarrollo de las pro-
puestas de los PPP. 3. comunicar los procesos del PPP a los actores del SP (prestamistas, juristas, inversores).
4. definir la fórmula de financiación del PPP y los paquetes de garantías. 5. identificar los problemas inherentes al PPP y proponer soluciones. 6. supervisar la puesta en marcha de buenas prácticas y obtener feedback de las em-
presas involucradas.
7. redactar un contrato PPP tipo. 8. redactar una legislación sobre los PPP.
Analizando más concretamente los PPP de Egipto por sectores, tendríamos: Aeroportuario: Diversos PPP han sido convocados y adjudicados en el sector en Egipto, entre los que destacan el aeropuerto de Marsa Alam adjudicado en 1998. La duración de los mismos suele ser de 10 a 40 años. Ferroviario: la ENR se ha lanzado a una reestructuración global del ferrocarril que englobará varios proyectos PPP. En relación a los PPP mencionados, la unidad central del PPP del Ministerio de Finanzas aún no ha adelantado más información. En ese sentido, el Ministerio de Transporte ha modificado la ley 152 de 1980 relativa al sector ferroviario de forma que habilita la construcción de nuevas líneas de ferrocarril mediante adjudicación de proyectos PPP – BOT. La concesión obtenida por la empresa privada otorgaría la posibilidad de construir ferrocarril durante un periodo de 99 años. Agua: solamente se ha lanzado un proyecto en este sector, que es el de la planta de New Cairo para tratamiento de aguas residuales, proyecto que ha sido adjudicado a una empresa creada entre la local ORASCOM y la española AQUALIA. En adelante están previstos varios proyectos más. Energía: En el sector energético, concretamente de energías renovables, ya está en marcha el que es el primero de una serie de proyectos que está descontado salgan en futuros meses a licitación con el formato de PPP. Fue en Mayo de 2009 cuando se convocó un parque eólico de 250MW en el Golfo de Suez, proceso para el que se ha completado ya la fase de precalificación.
5.7. ETAPAS DEL PPP
El proceso de elaboración del PPP en Egipto consta de 7 hitos, en base a lo estipulado por la Unidad Central de PPP y el Ministerio de Finanzas:
Para más información: http://www.pppcentralunit.mof.gov.eg/pppcusite/content/home/default 37
1. HITOS DEL PPP
Hito 1: Inicio y Visionado Hito 2: Business Case Hito 3:
Hito 4: Licitación
Hito 5: Selección de oferta
Hito 7: Seguimiento
1. Visionado e Iniciación: en esta fase se seleccionan los proyectos candidatos a convertirse en PPP. La unidad de PPP lleva a cabo el proceso de selección se lo comunica al El Ministerio afectado y éste da su aprobación. 2. Business case: estudio de la viabilidad del proyecto como PPP. El Business Case trata de: a. Aunar toda la información relacionada con el proyecto y sus outputs para redactar el plan que se presentará a los stakeholders, identificar posibles vías de financiación y completar el análisis de “affordability” b. Realizar varios estudios sobre las necesidades del proyecto: demanda, viabilidad técnica, viabilidad financiera, viabilidad legal e institucional. c. Testar la capacidad del proyecto para satisfacer las necesidades del mercado: análisis completo de riesgos y análisis del impacto ambiental. 3. Análisis del riesgo financiero: mediante el análisis del Comparador del Sector Público se decidirá si se procede mediante PPP o una fórmula convencional. 4. Licitación: en esta fase se desarrolla el plan de implementación, la expresión de interés, se forman los comités de Precalificación / Ofertas se redactan los pliegos del concurso que se envía a los participantes preclasificados y éstos presentan sus ofertas finales. 5. en la Selección de la mejor oferta se realiza una ronda de discusiones a raíz de la presentación de los documentos técnicos de los candidatos, se presentan los resultados técnicos y posteriormente se cumple con el mismo proceso sobre la parte financiera del proyecto. Ésta se contrasta con las pretensiones del gabinete interministerial y se procede a notificar el ganador del concurso. 6. En este momento del proceso se negocian las condiciones del Contrato, se delimitan las obligaciones de ambas partes – Gobierno egipcio y SP- y se garantiza la obtención de una financiación. 7. En el Seguimiento, el gabinete interministerial diseña un plan de monitorización del proyecto durante la construcción y la operación de la infraestructura.
La siguiente tabla sintetiza el rol de cada parte implicada en cada momento hasta la firma del contrato:
Definición del Proyecto 1. Estudios de viabilidad económico y financiero. Autoridad pública 3. 2. Decisión de ejecución del proyecto Comparador del Sector Público: ¿conviene un PPP? 1. 2. 1. 1. Inversores 2. Manifestación de interés. Búsqueda de socios. 2. 3. Formación de consorcios. Diseño de la oferta. Modelo de flujos monetarios. 4. Entrega de la oferta. 4. 3. Negociación. Correcciones a los pliegos. Creación de sociedad vehicular. puesta a disposición del proyecto de fondos propios. 5. 1. 2. 3. Cierre financiero. Compromisos. Contratos de crédito. Cierre financiero. 1. 2. 3. Precalificación. Short list de licitadores Solicitud de ofertas 1. 2. Evaluación de la oferta. Negociación del contrato. 3. Asignación del contrato. Ofertas y Análisis de riesgos Negociación / asignación y financiación
1. Bancos 2.
Análisis de Riesgos. Modelos de flujos monetarios.
Adecuación a las condiciones de los inversores por el contrato de obra y de servicio.
Adopción de tareas y de precios.
Sociedad vehicular (SPV) 2.
Cierre financiero. Firma de los contratos
2. UNA VEZ FIRMADO EL PPP
La historia del PPP en Egipto es muy reciente y todavía es pronto para hacer un análisis de los timings que supone todo el proceso desde la adjudicación del concurso hasta la recepción de los primeros fondos. La siguiente tabla muestra las acciones de cada parte desde la firma del contrato PPP:
1. 2. Autoridad pública Control y supervisión. 3. 4.
Supervisión de avances. Control de la marcha de la planta. gestión del contrato. Si fuese necesario, pagos a favor de la sociedad vehicular.
1. Inversores 2.
Explotación de la infraestructura. Control por sus accionistas.
Percepción de dividendos. operación controlada por los accionistas.
Desembolso. Supervisión de los compromisos financieros.
Rembolso. Supervisión de los compromisos financieros.
Garantías. Servicios de mantenimiento. Prestación de servicio.
1. Sociedad vehicular creada (SPV) Gestión del proyecto y de los riesgos. 2. 3.
Rembolso de créditos. Operación de la infraestructura. Marketing, etc.
1. Usuarios finales 2.
Uso de la infraestructura. Pago por el uso de la infraestructura.
El gráfico a continuación muestra las distintas etapas una vez firmado el contrato del PPP y la interrelación de los procesos hasta la recepción de los primeros fondos: Se estima que una vez se ha firmado el contrato PPP pueden pasar hasta un año para recibir la primera disposición del préstamo del banco.
Firma del Teaser del Banco Pliego de condiciones de Expresión delInterés del Banco Cartas de Compromiso del / de los bancos. Modelo de financiación Acuerdo Directo Acuerdo sobre el préstamo Paquete de Garantías Paquete de Seguridad Contratos de EPC y O&M IE Perfo comitee Memorandum informativo BankCredit Commitees EPC y O&M Others CP Landfill sludge Labs PoA contrato PPP
Legal/Financial Due Diligence Cierre de la financiación Modelo de Auditoría Technical & Environmental Due Diligence
Convocatoria de bancos Documentación de la Environmental Impact Assessment Aprobación del diseño Plazos de construcción PPP en marcha
AUTORIDADES COMPETENTES Y REGULACIÓN DEL SECTOR.
La gestión del suministro de agua y su saneamiento ha sido una práctica común desde tiempos ancestrales en Egipto. En aquella época la mayor parte del consumo provenía de la agricultura y la mayor preocupación eran las riadas; lógicamente cultivaban en una sola estación. Sin embargo, con la llegada del siglo XX la situación ha cambiado considerablemente, debido fundamentalmente al aumento de población y se ha hecho necesario regular la gestión de los recursos hídricos.
Tras la construcción de la presa de Asuán y la mejora consiguiente de la disponibilidad de las reservas de agua así como la contención de las riadas se incluyeron políticas en 1933 para regular diversos aspectos como la irrigación. En 1975 se construiría la nueva presa de Asuán para contener los enormes volúmenes de agua del Nilo.
La sequía que asolaría el país en los 80 empujaría un importante plan maestro para el uso de agua en todo Egipto, promovido por el Ministerio de Agua e Irrigación y bajo la supervisión del Banco Nacional para la Reconstrucción y el Desarrollo y el Programa de Desarrollo de las Naciones Unidas. Este plan nacional de agua continúa activo y actualizándose.
Los problemas actuales y los posibles escenarios colocan a Egipto ante nuevos desafíos, como son la escasez de agua, necesidad de infraestructuras, problemas medioambientales, desarrollos socio-económicos y cuotas de agua, por lo que la situación requiere nuevas soluciones y por tanto nuevas políticas.
En el escenario actual hay que hacer mención especial al acuerdo firmado en el año 1959 entre Egipto y Sudán, que regulaba el uso del agua del Nilo. Actualmente los países de la cuenca del Nilo están reclamando sus derechos en materia de recursos hídricos, y hace suponer un complicado futuro para los intereses de Egipto, lo cual implica una acuciante necesidad de racionalizar el uso del agua en los próximos años. Por todo ello se ha establecido el Plan Nacional de Recursos de Agua, que se espera finalice en el 2017 y financiado fundamentalmente por el Ministerio de la Vivienda y por el Ministerio de Recursos de Agua e Irrigación, y que presenta 3 etapas claramente identificadas:
Avance en asuntos transfronterizos tales como la cooperación con los países de la cuenca del Nilo y el desarrollo de nuevos recursos de agua. Aumentar la eficiencia en el uso del agua.
Protección de la calidad del agua y del medio ambiente.
Como avances podríamos reflejar la mayor cooperación con los países de la cuenca del Nilo para asegurar mayor caudal en el lago Nasser, un uso más eficiente del agua como es el conseguido con la introducción de nuevos cultivos que consumen menos cantidad de agua, y medidas que protegen el medio ambiente y la calidad del agua como es la eliminación del subsidio de fertilizantes y la prohibición de determinados productos químicos. Habría que comentar el desarrollo reciente en Egipto de procesos de participación privada, es más, Egipto está envuelto en varios mega-proyectos como son Toshka, North Sinai y South Valley. Entre los objetivos barajados al crear en su momento la Holding Company fue el ir privatizando poco a poco y a largo plazo las diferentes suborganizaciones que engloba. Se busca la privatización por un doble motivo, financiación y mejora de la gestión y servicios. Incluso actualmente podemos hablar de varios procesos de privatización ya completados, como en El Cairo, en Suez y en Ismailia, donde una compañía privada se encarga de inspeccionar las redes de agua y aguas residuales, de reducir las fugas de agua y de instalar medidores de agua. Es más, existen contratos BOT que operan en la gestión de servicios de aguas residuales.
MARCO LEGAL No existe una ley global sobre los recursos de agua en general en Egipto. La principal legislación en torno al agua queda separada en aquellas leyes sobre irrigación y drenaje por un lado y leyes de protección medioambiental por otro: Ley 12/1984 sobre el riego y el drenaje. Ley 213/1994 sobre la participación de los agricultores y el reparto de costes. Ley 93/1962 sobre la gestión de vertidos y sus posteriores enmiendas para los años 1962, 1982 y 1989 Ley 27/1978 sobre la regulación de recursos hídricos y tratamiento de aguas residuales.
Ley 48/1982 respecto a la protección del río Nilo y la contaminación de las vías navegables. Ley 4/1994 sobre la protección medioambiental.
ORGANISMOS, AUTORIDADES E INSTITUCIONES
Las políticas del sector son dispuestas por varios ministerios. Aparte habría que tener en cuenta otras autoridades.
MWRI: Ministerio de recursos hídricos y regadío; su responsabilidad es asegurar que todos los usuarios reciben suficiente agua. Bajo la autoridad de este ministerio podemos encontrar:
Autoridad pública egipcia para la presa alta y embalse de Asuán. Autoridad pública egipcia para proyectos de drenaje (EPADP). Autoridad pública egipcia para la protección de costas (SPA). Centro nacional de investigación del agua (para todos los aspectos relacionados con la gestión de recursos hídricos). EWRA: Agencia egipcia regulatoria el agua (regulador económico). Ministerio de vivienda, servicios públicos y comunidades urbanas, que supervisa a las autoridades del agua, quienes son responsables del tratamiento y de la entrega de agua. Además provee de apoyo técnico directo e indirecto a través de las organizaciones nacionales de agua potable y drenajes de saneamiento (NOPWASD). Agencia egipcia de asuntos medioambientales: responsable de los asuntos medioambientales y de la evaluación y vigilancia del uso del agua. Ministerio de salud y población: analiza la calidad del agua. HCWW: Holding del agua y aguas residuales; fundada en el 2004 y que detenta la responsabilidad para la sostenibilidad técnica y financiera de todas las compañías públicas que conforman el sector. Para asegurar la coordinación entre ministerios relacionados con el sector público del agua hay varios comités: 1. Comité supremo del Nilo 2. Comité de recuperación de tierras 3. Comité interministerial de planificación del agua.
SECTOR ENERGÉTICO (ELÉCTRICO)
Egipto es el mayor consumidor de energía del norte de África, y en Oriente Medio solamente Arabia Saudita e Irán consumen más. En relación con el Producto Interior Bruto o con la población, la intensidad del mercado egipcio está en la zona media alta de la región. Desde un punto de vista más amplio, Egipto usa más energía y especialmente, más electricidad que aquellos países con el mismo nivel de desarrollo humano, lo cual es debido a la estrategia de uso de la propia producción de petróleo y gas para desarrollo industrial interno y propósitos sociales, incluyendo la alta tensión.
En energía final, la industria es el sector que más consume, tomando aproximadamente el 35%, y seguido del sector transporte con un 25%, y un sector residencial que consume algo menos del 20%. Los sectores que menos consumen son la agricultura y la construcción, cada uno por debajo del 5%.
Si nos centramos en la electricidad, los sectores más consumidores son la industria y el residencial, así como los sectores público y comercial.
Las energías renovables proporcionaron entre el 4 y el 6% del consumo energético en Egipto en 2006, dependiendo de la disponibilidad de agua en la presa de Asuán. La alta dependencia sobre un pretróleo cada vez más escaso y el gas está convirtiéndose en una preocupación, ya que el dinamismo del desarrollo económico y poblacional está llevando a un rápido aumento del consumo.
En la actualidad, la autoridad para las energías renovables en Egipto ha fijado como objetivo estratégico satisfacer el 20% de la energía eléctrica a partir de energías renovables en el año 2020, cual se compondría de un 12% de procedencia de recursos eólicos, y un 8% de recursos hídricos con aportaciones de otras fuentes renovables.
El consumo de energía primaria está creciendo rápido, tal y como indican las series estadísticas de la Agencia Internacional de la Energía. La mayor parte de la energía y datos de carga (energía final, consumo eléctrico, carga máxima) tienden a crecer tan rápidamente o más que el crecimiento económico real. Se espera que el consumo de energía continúe creciendo y el consumo energético para el año 2022 será el doble comparado con el del 2009 o incluso más alto, dependiendo del crecimiento de la población, esperándose además que aumente el crecimiento del consumo per cápita y un limitado incremento de la eficiencia energética.
Todo ello indica: a) un único camino que puede no ser sostenible, pero también b) que Egipto tiene un potencial considerable para mejorar hacia una mayor eficiencia energética en la que se use más energía renovable, lo cual viene confirmado cuando se tienen en consideración los abundantes recursos solares y eólicos del país.
Existen pocas normas obligatorias relacionadas con la eficiencia energética para plantas industriales, equipamiento o dispositivos en Egipto. Pero sí que existen normas imperativas y directrices técnicas para calderas, motores eléctricos, iluminación y otros. Sin embargo algunos mercados de equipo del sector están protegidos por derechos de importación, que pueden llevar a una menor eficiencia del equipamiento estándar, aunque también es verdad que las plantas industriales están normalmente construidas de acuerdo a los estándares internacionales.
No hay una política que ayude a alcanzar objetivos específicos en materia de eficiencia energética para la industria ni tampoco acuerdos voluntarios entre asociaciones industriales y el gobierno, ni ningún tipo de compromiso para la mejora.
La cogeneración de energía (CHP) es muy escasa en Egipto, y lo mismo ocurre con la producción de electricidad en general. Las condiciones para la introducción de energía eléctrica en la red o para transportar electricidad a través de la red de una planta a otra eran hasta 2009 todavía desfavorables, pero importantes mejoras introducidas por la nueva ley de electricidad son esperadas hasta el 2020. Para el presente 2010 están previstas subvenciones a través del IMC (Centro Internacional de Modernización) como incentivo para la inversión en eficiencia energética y energías renovables, bajo condición de la realización de auditorías energéticas; el incentivo es la financiación del 15% o 20% de una inversión en eficiencia energética o energías renovables respectivamente, con un límite de 15.000 LE o 20.000 LE en cada caso. Otros regímenes de ayuda son dar subsidios al crédito para las compañías de servicios energéticos (ESCO) que inviertan en mejorar la eficiencia de las plantas industriales. Hasta 2009, las ESCO no habían sido un negocio significante en Egipto, debido a las condiciones legales desfavorables, pero actualmente hay programas en preparación para combinar negocios de ESCO con apoyo financiero, como puede ser mediante créditos blandos o garantías de préstamos.
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Desde el año 2003 las autoridades competentes han instaurado, con apoyo de la cooperación internacional, un exhaustivo “Código de eficiencia energética residencial”, para Edificios con sus adiciones y enmiendas. También está preparado un código tanto para la edificación comercial como para la pública. La nueva ley de la vivienda de 2007, la cual crea nuevas estructuras de mejora (usando consultores externos) para la regulación de la construcción no ha sido llevada todavía a una mayor aplicación de los códigos.
La puesta en marcha de regulaciones para edificios es un objetivo principal del “Ministerio de la vivienda infraestructuras y servicios públicos”, apoyado por el Centro de investigación de la construcción de la vivienda (HBRC). La ejecución sin embargo la realizarán los diferentes gobiernos locales. El ministerio de la electricidad y de la energía ha estado interesado en particular en la eficiencia energética de los electrodomésticos para equilibrar el desfase de oferta y demanda de energía sin construir mayor capacidad de red y de generación eléctrica.
En el futuro, una vez que los legisladores egipcios aprueben la nueva ley de electricidad, se establecerá un nuevo marco institucional y formará la base de una regulación más indirecta del sector eléctrico, donde se espera que compitan más empresas de generación de electricidad.
Egipto está implementando gradualmente una serie de medidas de reforma del sector para pasar del monopolio estatal integrado verticalmente a una estructura flexible orientada comercialmente, aunque la transición se lleva a cabo de manera cauta y gradual. Se ha creado una agencia reguladora de la energía semi-autónoma, ERA, aunque con fuertes vínculos con el MEE y el EEHC y aún sin autoridad sobre tarifas. En cuanto al programa de inversión privada, el gobierno va a restablecerlo, tras una pausa de 10 años desde que empezaron a operar las tres plantas.
La nueva Ley de Electricidad, pendiente de ratificación parlamentaria, incluye las siguientes reformas: da autoridad para regulación de tarifas a la nueva agencia reguladora de electricidad; concede más independencia a la empresa de transmisión EETC convirtiéndola en un operador independiente; y promueve la introducción de un mercado de consumidor final competitivo.
Precio y subsidios. Los precios de la energía en Egipto están generalmente por debajo del coste económico y el gobierno compensa esta diferencia. En el año fiscal 2009, estos subsidios supusieron 62.700 millones de libras egipcias. Con el objetivo de hacer sostenible el consumo energético y reducir la carga fiscal, el gobierno inició hace unos años una serie de
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incrementos del precio de la energía. El precio de la gasolina se incrementó a principios de los 2000, aunque aún está por debajo del coste. En 2004 se aprobó un incremento anual de tarifas eléctricas, que se ha implementado cada año, excepto en 2009 debido a la crisis económica global. Además, en junio de 2008 el gobierno anunció un incremento en el precio del gas natural y la electricidad para usos industriales intensivos en energía.
En cuanto al plan de inversión, EEHC ha previsto varias fases: en la primera (2.002-2.007) se instalaron 4.500MW; la segunda (2007-2012) prevé un incremento de 7.240MW, de los cuales 6.500MW proceden de generación térmica, 600MW de energía eólica y 140MW de tecnología híbrida solar-térmica. Las necesidades totales de inversión para el período (2007-2012) ascienden a 24.000 millones de $, 20.000 millones de $ para generación y 4.000 millones de $ para transmisión y distribución. Los proyectos se encuentran en diferentes fases de construcción. En la siguiente fase (2012-2017) se instalarán 15.080 MW adicionales, de los cuales 11.850 en generación térmica, 3.600MW en eólica y 150MW en tecnología eléctrica solar concentrada.
El gobierno egipcio busca la participación del sector privado para financiar una porción significativa de estas inversiones, restaurando el marco de finales de los 90, bajo el cual se construyeron tres plantas eléctricas privadas en régimen BOOT. El programa de productores de energía independientes, IPP, fue considerado uno de los de mayor éxito en países en desarrollo, sin embargo desde 2003, no hubo nuevas oportunidades de inversión privada hasta enero de 2010 con la invitación a promotores privados a una precalificación para construir una planta de turbina de gas de ciclo combinado de 1.500MW en Dairut. Se prevé que la adjudicación del proyecto se realice a finales de 2010 y que a éste sigan otros proyectos privados de generación convencional.
Para la generación eléctrica por energías renovables, varias modalidades están previstas para promover la financiación y desarrollo de proyectos. Préstamos en condiciones favorables y un nuevo proceso de licitación están previstos por el NREA, y las primeras licitaciones en parques eólicos están planeadas en 2010. A medio plazo, un sistema de tarifas para el “feed” eléctrico está previsto.
La industria local de gas y petróleo funciona con relativa baja intensidad legislativa y no hay una ley general para el petróleo o para el gas. Los actores principales están preocupados por la posibilidad de que se establezcan derechos para empresas públicas que operen en el sector, y con la creación de operadores independientes y reguladores del sistema.
En consecuencia, hay pocas normas legales para la eficiencia energética o para el uso de energías renovables. Nuevas refinerías y plantas de LNG están siendo construidas conforme a los estándares internacionales.
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ORGANISMOS AUTORIDADES E INSTITUCIONES
ORGANIZATION CHART OF THE MINISTRY OF ELECTRICITY & ENERGY
Hydro Power Projects Execution Authority
Gabinetes Interministeriales:
Supreme Council of Energy (SCE):
El Comité Ministerial del Gabinete del Primer Ministro guía y supervisa el sector energético en Egipto, tratando las principales iniciativas políticas, programas de inversión y precio de la energía Fue instaurado en 1979 por un Decreto del Primer Ministro y reformado en el año 2006. Se compone de 11 miembros: Ministro de Defensa, Jefe de Inteligencia, Ministro de finanzas, Ministro de Electricidad y energía, Ministro del petróleo, Ministro de Desarrollo Económico, Ministro de Estado para Asuntos Medioambientales, Ministro de Comercio e Industria, Ministro de Transporte, Ministro de Vivienda, Infraestructuras y Servicios Públicos, Ministro de Asuntos Exteriores, y todo ello presidido por el Primer Ministro.
Energy Efficiency Committee:
El SCE no tiene estructura de apoyo específico desde que la Organización de planificación energética (OEP) fue cerrada. Un programa (financiado por los MDG Españoles) apoyan un pequeño equipo que trata particularmente con la eficiencia energética. Un Decreto del Primer Ministro de Mayo de 2009 creó un comité de eficiencia energética para trabajo de campo, encabezado por el Secretario General del gabinete. Su objetivo principal es coordinar todos los esfuerzos relacionados con la eficiencia energética para el Gobierno. Entre sus miembros se incluyen ministros representando los sectores de consumo, productores de energía y otras partes interesadas como podrían ser Medio Ambiente y Finanzas.
“Electricity Regulatory Agency”: supervision del sector y licencias, pero no regula las tarifas que son aprobadas por el Consejo de Ministros a propuesta del MEE. “Egyptian Council for CDM” (EC-CDM). “Committee for Bio-Energy”. Cámaras legislativas.
Compañías del sector eléctrico público en Egipto:
El mercado eléctrico está basado en el modelo de “único comprador”, con EETC actuando como el único comprador-vendedor de electricidad. Todas las compañías generadoras, incluidos los proyectos BOOT, los parques eólicos y cuatro plantas industriales venden su electricidad a EETC, la cual a su vez la vende directamente a los clientes y a nueve distribuidoras.
Compañías estatales de electricidad:
- Egyptian Electricity Holding Company (EEHC) (www.egelec.com ) En Julio del año 2.000, se realizó el cambio en la organización de los organismos reguladores el sector eléctrico egipcio y la Autoridad egipcia de la electricidad (EEA) pasó a formar parte de un conglomerado de compañías públicas que conjuntamente y bajo el nombre de “Egyptian Electricity Holding Company” (EEHC) pasarían a conformar la totalidad del sector. Actualmente la EEHC tiene 16 empresas públicas afiliadas, de las que seis se dedican a la producción, nueve a la distribución de electricidad, y la transmisión quedaría para la “Egyptian Electricity Transmisión Company”. EEHC coordina a todas sus compañías como una unidad integrada económica que puede permitirse dotarse de una porción de autofinanciación para sus planes de futuro. La EEHC se compone de: 1. Compañías públicas de producción de energía: se dedican a la producción de energía eléctrica en las centrales propias de transmisión de energía eléctrica. Gestión de operaciones y mantenimiento de las centrales eléctricas propias. También llevan a cabo investigaciones y estudios.
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2. Compañía egipcia de transmisión de la electricidad: se dedica a la gestión de operaciones y mantenimiento de redes de transmisión de energía eléctrica de alta tensión. Compra de energía eléctrica producida en las plantas de producción conforme a las necesidades y venta a los consumidores de la alta tensión y extra. Coordinación de las empresas de producción y distribución para proporcionar energía eléctrica al mercado. Esta compañía es actualmente un claro monopolio sobre el que existe la posibilidad de que se liberalice a medio plazo, y sobre el que podrían surgir importantes oportunidades en un horizonte temporal relativamente cercano. 3. Compañías de distribución: distribución y venta a los consumidores del medio voltaje. Gestión de las operaciones y mantenimiento del medio y bajo voltaje llevando a cabo estudios de investigación, diseño y mejoras en las compañías eléctricas. 4. Compañía Holding egipcia para la electricidad: su principal es coordinar, supervisar, monitorizar y seguimiento de las actividades de las afiliadas en los campos de generación, transmisión y distribución de la energía eléctrica con el objetivo de mejorar y desarrollar actuaciones técnicas y operativas de las compañías para alcanzar la optimización del uso de los recursos y maximizar el beneficio.
Compañías estatales de producción de electricidad:
- Cairo Electricity Production Company - East Delta Electricity Production Company - Middle Delta Electricity Production Company - West Delta Electricity Production Company - Upper Egypt Electricity Production Company - Hydro- Power Plants Electricity Production Company
Compañías de distribución de electricidad:
- North Cairo - South Cairo - El Behera - Alexandria - North Delta
- South Delta - Canal - Middle Egypt
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Consultoras de capital público:
- Electric Power Systems Eng. Co - PGESCO (affiliate of Ministry, Bechtel Power Corporation – US - and CIB Bank)
Compañías públicas del sector energético (petróleo y gas):
Egyptian General Petroleum Corporation (EGPC) Ganoub El Wadi Petroleum Holding Company (GANOPE) Egyptian Petrochemicals Holding Company (ECHEM) Egyptian Natural Gas Holding Company (EGAS)
NREA (New Renewable Energy Authority):
La gestión eficiente y el desarrollo de recursos energéticos primarios son considerados importantes pilares del desarrollo sostenible en Egipto. Mientras, el esperado crecimiento de la demanda energética para satisfacer las necesidades de los planes de desarrollo socioeconómicos durante esta década se calcula que será del 6-7% anual. En el marco de la planificación energética nacional, el Ministerio de Electricidad y Energía juega un importante papel para asegurar el suministro eléctrico, basándose en políticas de diversificación de recursos energéticos, mejorando la eficiencia energética, y aplicando medidas de conservación de la energía así como promoviendo la utilización de energías renovables. A la luz de los abundantes recursos de energía renovable en Egipto, el NREA se estableció en 1986 para actuar como foco de inicio de introducción y promoción de tecnologías de energías renovables para aplicaciones potenciales, especialmente generación de electricidad a escala comercial junto con la instauración de medidas para la conservación de energía. De acuerdo con esto, las energías renovables serán un factor clave para el ahorro de fuentes fósiles, reduciendo la emisión de gases de efecto invernadero, y por lo tanto ayudando a conservar el medio ambiente. Su principal objetivo es cubrir el 3% de la demanda eléctrica nacional con energías renovables para el final del año 2010. En vista de la presión en aumento sobre los recursos combustibles fósiles y el impacto medioambiental local y global resultante, uno de los pilares de la estrategia energética del gobierno egipcio es aumentar la dependencia de las energías renovables. El plan de expansión de generación eléctrica incluye conseguir una capacidad solar total de 150MW para 2017. En cuanto a recursos eólicos, Egipto tiene una de las mejores condiciones del mundo en el área del Golfo de Suez, donde potencialmente se podría obtener hasta 7.200MW para 2.022 y otros 3.000 MW adicionales que podrían desarrollarse en las orillas del Nilo. También hay que destacar que estos excelentes recursos naturales son un buen potencial para el comercio de “energía limpia” dentro y fuera de la región, particularmente con Europa.
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El NREA cubre un amplio espectro de actividades: valoración y planificación de recursos, I+D, transferencia de tecnología a empresas locales, certificación y establecimiento de estándares, formación e información, y financiación.
Egipto alberga un centro regional de excelencia para las energías renovables y la eficiencia energética con un ámbito de actuación que cubre todo Oriente Medio y el Norte de África. Este centro está apoyado por Alemania, Dinamarca y la UE.
Entre sus mayores empresas podríamos citar una planta termo-solar de 140 MW que se espera esté operativa para final de año. Propuestas de colaboración: Establecer una planta de energía termo-solar de sistema de torre de 10MW Estudio de viabilidad y establecimiento del proyecto de la segunda planta termo-solar de unos 300MW Electrificación de asentamientos remotos por sistemas fotovoltaicos. Establecimiento de una granja eólica de 200MW Mejora de los NREA’s RE & EE Testing y del Centro de Certificación.
Habría que extenderse un poco más con el sector eólico renovable ya que es donde mayores avances y proyectos se están realizando. El programa de licitaciones de proyectos eólicos prevé un incremento de 2.500MW en los próximos cinco años en proyectos privados con el siguiente cronograma: una primera licitación de un parque eólico de 250MW en 2010, en los tres años siguientes 2x250MW cada año y 3x250MW el año siguiente. El primero de estos proyectos, convocado en mayo de 2009, para un parque de 250 MW en el Golfo de Suez, ha completado la fase de precalificación, admitiendo a Iberdrola Renovables con la mejor puntuación.
Para favorecer esta ampliación de la energía eólica en el país, el Consejo Supremo de la Energía ha aprobado recientemente algunos puntos clave en relación a la necesidad de cubrir los costes adicionales de los proyectos de energías renovables, la política de uso de la tierra, la aprobación del arancel cero para los equipos eólicos y la aceptación de divisas y confirmación de la garantía del banco central para todos los proyectos BOO. Estas medidas ya se están implementando, aunque formar parte de la nueva ley de electricidad pendiente de ratificación.
En cuanto a la forma de participación del sector privado, se establecen cinco programas estratégicos con diferentes modelos de negocio públicos y privados, los dos primeros ya implantados y los otros tres todavía en fase de planificación: Programa público: NREA ha financiado hasta ahora los proyectos eólicos con créditos concesionales de Dinamarca, Alemania, Japón y España (85MW en Zafarana) y esta fórmula continúa. Se convocará próximamente un proyecto de 200MW financiado por la KfW alemana.
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También España está preparando un estudio de viabilidad de un parque eólico de 120 MW en el Golfo el Zayt y se ha comprometido a estudiar la viabilidad de otro de 180MW. BOO (Build Own Operate): en 2006 NREA preparó una cartera de 2.500MW para comercializar parques eólicos licitados con asistencia técnica del Banco Mundial. La precalificación para primera licitación de un parque de 250MW en Ras Gharib (en el Golfo de Suez) se convocó en mayo 2009, se resolvió en diciembre con 10 empresas precalificadas. Esquema de tarifa fija: para pequeños proyectos, posiblemente con un límite de 25-50MW, que está preparando el Regulador de Energía con la ayuda de un consultor. El informe concluirá a finales de 2010. Joint-Ventures: se ha formado una empresa mixta NREA-MASDAR para la cooperación gobierno a gobierno, inicialmente para un parque eólico de 200MW en el área del Golfo de Suez. Autogeneración: un proyecto para la autogeneración de un promotor privado, Italgen, una subsidiaria de la cementera Italcementi, que tiene la mayor fábrica de cemento al noroeste del Golfo de Suez. Se están realizando medidas, un estudio de impacto ambiental y un estudio de pájaros desde principio de 2010. Aunque éste es en principio un proyecto de autogeneración, no están claras las reglas que se aplicarán.
2. SECTOR FERROVIARIO: EL ENR Y LA NAT.
2.1. EL FERROCARRIL: EL ENR.
Como se anticipaba en el epígrafe II.4.3.6.2, la ENR (Egyptian National Railway) es la autoridad pública encargada de la gestión del ferrocarril egipcio y depende directamente del Ministerio de Transportes. Es la propietaria de la infraestructura ferroviaria y ella gestiona los servicios de mantenimiento y expansión de la misma. No tiene competencia sobre toda la red ferrovial pues los governorados de El Cairo y Alejandría –los más importantes del mapa administrativo- asumen por su parte la responsabilidad de sus líneas de ferrocarril urbanas. La ENR fue creada por la ley 152 de 1980. La enmienda de 2006 a esta ley otorgó a la ENR la capacidad de dar concesiones a inversores para construir y operar nuevas líneas y redes de ferrocarril.
La ENR está bajo la tutela del Ministerio de Transportes y a la cabeza está un consejo nombrado por el Presidente de la República a designación del Ministerio de Transporte e incluye a miembros de la cartera de Transportes, Tesorería, Economía, Industria, las Fuerzas Armadas y del Consejo de Estado. Los demás miembros son elegidos por el Ministerio de Transportes e incluye a unos de los consejeros de la ENR.
El Ministerio de Transporte debe aprobar todas las decisiones tomadas en el seno del ENR antes de hacerse efectivas. Estas medidas son las relacionadas con la política a seguir, estrategia de préstamos, regulación del personal del ENR y política de precios a seguir. El Ministerio de Transportes por lo tanto es la autoridad encargada de la supervisión de la gestión del ferrocarril y la ENR es quien provee los servicios que afectan a la infraestructura. Por otra parte, la ENR está inmersa en un proceso de restructuración que empezó en 2007 y que culminará en 2012 según la ley 417 de 2007. El proceso consta de 3 etapas:
RESTRUCTURACIÓN (2007-2009) COMERCIALIZACIÓN (2009-2012) EXPANSIÓN (2009-2012)
Implementar un marco para el sector del ferrocarril. Reestructurar la ENR. Desarrollo del cargo y del tráfico de pasajeros. Mejorar la eficiencia de las operaciones y el mantenimiento de la ENR. Desarrollar un plan de infraestructuras a largo plazo
Liberalizar el transporte de mercancías. Consolidar a la ENR como entidad privada (el Gobierno como único accionista). Expansión de la unidad de la ENR encargada del transporte de mercancías.
Entrada en el sector de la logística. Definición de precios por acceso a las infraestructuras.
DESARROLLO ESCASO Y MONOPOLIZADO POR EL GOBIERNO
FERROCARRIL PRIVATIZADO Y DESARROLLADO
Hasta la fecha se ha completado la nueva estructura organizativa. Más de 73.000 empleados han sido recolocados en nuevos departamentos para cumplir con los nuevos objetivos fijados por la ENR en cuanto a mejoras en el transporte de pasajeros de corta/larga distancia, transporte de mercancías y el mantenimiento y expansión de las líneas de ferrocarril.
A su vez han sido creadas 3 sociedades filiales para el desarrollo de actividades complementarias: • ERMAS: independiente de la ENR, proveerá a la ENR de locomotoras y vagones.
• • ER JET: filial encargada del desarrollo de estaciones, de la explotación publicitaria de las mismas y de la gestión del “real estate” de la compañía. ERIS: filial para el servicio de limpieza de las estaciones y garantizar la seguridad en las instalaciones de la ENR.
Desde 1981, la ENR ha concretado dos Joint ventures con compañías alemanas y francesas, la Egyptian German Railways Construction Company y la Egyptian French Railways Construction Company respectivamente, ambas encargadas de la rehabilitación, el mantenimiento y la construcción de nuevas líneas de ferrocarril.
2.2. EL METRO: LA NAT.
La National Authority for Tunnels NAT forma parte del Ministerio de Transportes y es la empresa pública creada en 1983 encargada de construir el metro de El Cairo así como los túneles de las carreteras y del ferrocarril-metro. La NAT funciona bajo la supervisión del Ministerio de Transportes y directamente del Presidente de la República Hosny Mubarak. Sus oficinas están integradas en el mismo edificio que la ENR, en el edificio Ramsés. Es una empresa pública con una plantilla dominada por un equipo técnico de ingenieros especializados en tunelación y topografía y su labor en estos momentos es fundamentalmente la de convocar los concursos para la ampliación del Metro, valorar las ofertas presentadas y controlar las obras de construcción del metro de El Cairo. La ejecución de las obras recae en el consorcio Vinci-Bouygues-Orascom-Arab Contractors y la supervisión de todas las notas de cálculo es tarea de la NAT.
3. SECTOR AEROPORTUARIO
El Ministerio de Aviación Civil y la empresa pública Egyptian Holding Company for Airports and Air Navigation y subsidiarias son los responsables de la gestión de los aeropuertos. Entre las empresas privadas que gestionan estos aeropuertos se encuentran Fraport AG (Aeropuerto de El Cairo), Aéroports de Paris ADP (en 2005 se le adjudicó la concesión para operar en los aeropuertos de Luxor, Asuán, Abu Simbel, Sharm el Sheikhm Hurghada, Marsa Alam) e International Company for Airports (Aeropuerto de El Alamein). El decreto presidencial num. 71/2001 fue emitido para la reorganización y la restructuración del sector y fusionar la Egyptian Civil Aviation Authority y el Civil Aviation Sector y como resultado se creó la Egyptian Civil Aviation Monitoring Authority. El siguiente decreto presidencial num. 72/2001 fue emitido para establecer la que es ahora la principal autoridad del sector, la Egyptian Civil Aviation Holding Company, más tarde llamada Egyptian Holding Company for Airports and Air Navigation EHCAAN, que opera en base a la ley 203/1991 que regula el sector. El 11 de marzo de 2002, con la publicación del decreto presidencial num. 56/2002, se creó el actual Ministerio de Aviación Civil y la EHCAAN se desvinculó del Ministerio de Transportes.
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El Ministerio de Aviación Civil se estableció de esta manera con los siguientes afiliados: • • • • • • La ya mencionada Egyptian Civil Aviation Monitoring Authority (más tarde desapareció por la publicación del decreto num 154/2002). La actual EHCAAN. La Cairo Airport Authority. La Egyptian Metrological Authority. Egypt Air. La National Civil Aviation Training Organization.
Posteriormente, la Cairo Airport Authority se rebautizó como la Cairo Airport Company y según el decreto presidencial num. 156/2002 pasó a convertirse en filial de la EHCAAN. Por último la Aviation Information Technology Company se creó el 24 de junio de 2002 tras asamblea del consejo de administración de la EHCAAN.
En resumidas cuentas, el Ministerio de Aviación Civil opera independientemente del Ministerio de Transportes y redacta las leyes que afectan al sector. Por su parte, la EHCAAN se ha convertido en una empresa independiente con recursos financieros propios para gestionar sus operaciones. En la actualidad cuenta con 4 filiales: • • • • La Egyptian Airports Company La National Air Navigation Services Company. Cairo Airport Company Aviation Information Technology.
El sector aeroportuario egipcio arroja diferentes tipos de ingresos entre los cuales están las tasas de aterrizaje, las tasas por utilización del espacio aéreo egipcio, tasas por utilización del control aéreo, tasas sobre la emisión de billetes y los impuestos pagados por los pasajeros.
Los impuestos más importantes en Egipto son el impuesto sobre la renta (impuesto unificado), el impuesto de sociedades, el impuesto sobre bienes inmuebles, los derechos de aduana, el impuesto sobre las ventas, el impuesto de timbre y el impuesto sobre ocio y entretenimiento.
El impuesto unificado:
Es aplicado sobre los beneficios industriales y comerciales, sobre los ingresos de las actividades profesionales y sobre los ingresos procedentes de bienes raíces. El impuesto es ejecutable por tramos comenzando en el 20% y alcanzando el 40% del beneficio neto de los indiviOficina Económica y Comercial de la Embajada de España en El Cairo 57
duos que excedan las 68.000 LE. Los beneficios industriales, comerciales y no comerciales así como ingresos de los bienes inmuebles están sujetos a un impuesto sobre el ingreso anual por tramos que van del 20% al 40% (ver la “New Egyptian Income Tax Law” seguida de las enmiendas a esta ley). Además, un 2% de derechos al desarrollo que es gravado sobre la base imponible anual de los individuos y empresas que superen las 18.000 LE. Los ingresos derivados de los bienes inmuebles están sujetos al impuesto sobre la tierra y las construcciones, lo que habrá que añadir al impuesto unificado anual sobre el ingreso neto. Las ganancias de capital obtenidas por las empresas serán tratadas como ingreso corriente del negocio y gravadas correspondientemente. Los impuestos de timbre son recaudados en Egipto sobre la mayoría de documentos y cuentas, y en algunos tipos de acciones, obligaciones y bonos. Un impuesto de sucesión es recaudado de los regalos y herencias. Zakat, un impuesto religioso, no es recaudado estatutariamente en Egipto.
El impuesto es ejecutable en salarios pagados por el gobierno y organismos gubernamentales a individuos residentes en Egipto. Es también ejecutable en salarios pagados por empresas e individuos a cualquier persona residente en Egipto por servicios prestados en Egipto. También sobre cualquier cantidad pagada por servicios extranjeros prestados cuyo período de empleo no exceda los 183 días sin ninguna reducción por carga familiar. El ingreso anual hasta 50.000 LE está gravado al 20%, y los salarios que excedan de 50.000 LE están sujetos a un tipo del 32%.
New Egyptian Tax Law:
Un nueva ley de gravamen sobre el ingreso enmendó en 2005 drásticamente las reglas impositivas que eran aplicadas hasta la fecha. La ley no cambiaba la estructura básica del impuesto que es cargado sobre el ingreso total neto de las personas residentes en Egipto y sobre aquellas no residentes cuyos ingresos son derivados de establecimientos permanentes en Egipto, mencionando la ley los siguientes casos: - Salarios de individuos. - Actividades comerciales e industriales de individuos. - Actividad profesional y no comercial. - Ingreso derivado de los bienes inmuebles.
Tributación sobre el beneficio de personas jurídicas:
El impuesto es gravado sobre los beneficios netos anuales de las personas jurídicas residentes en Egipto y de todos sus beneficios provengan de Egipto o del exterior, así como de los beneficios derivados de un establecimiento permanente en Egipto relacionados con personas jurídicas que no tienen su domicilio en Egipto. La definición de personas jurídicas incluye todo tipo de empresas, incluyendo bancos y establecimientos extranjeros, incluso si sus oficinas centrales están fuera de Egipto y sus marcas presentes en el país; el tipo es del 20% anual, cambiando al 40,55% para empresas con beneficios derivados de prospecciones de petróleo y gas. El beneficio gravado en las personas jurídicas consiste en el total del ingreso después de deducir el coste y los gastos que son necesarios para obtener el beneficio, como viene detallado en la ley.
Principales exenciones previstas:
Los beneficios de la recuperación o el cultivo de terrenos reclamados por un período de 10 años comenzando desde la fecha del inicio de la actividad Beneficios de la producción de animales, aves de corral y pescado por un período de 10 años comenzando desde la fecha de inicio de la actividad.
Ingresos por inversiones en valores listados en el Egyptian Stock Exchange. Rendimientos de bonos y títulos listados en el Mercado de Valores y también los que proceden de los fondos de inversión establecidos según la ley del Egyptian Stock Exchange.
Beneficios obtenidos por individuos residentes en Egipto por su participación en otras personas jurídicas domicializadas en Egipto. Rendimientos de personas jurídicas por sus valores emitidos por el Banco Central Egipcio o los rendimientos por el uso de de esos valores.
1. FINANCIACIÓN CONCESIONAL FAD / FEV
Los programas de Cooperación Financiera son acuerdos firmados entre el Ministerio de Economía español y determinados países en vías de desarrollo, ajustado al convenio OCDE, constituyendo un instrumento estable para la cooperación financiera con estos países. El Fondo de Ayuda al Desarrollo (FAD) fue creado en 1976 con el doble objetivo de apoyar la internacionalización de las empresas españolas impulsando al mismo tiempo el desarrollo de los países de destino de los fondos, a través de fondos concesionales que el Estado español pone a disposición de países en desarrollo para financiar proyectos desarrollados por empresas españolas. Los créditos y ayudas concedidos con cargo al FAD se destinan a la adquisición por el beneficiario de bienes y servicios españoles. Son por tanto un instrumento de ayuda ligada. Los destinatarios pueden ser los Estados o Instituciones Financieras Multilaterales de desarrollo, así como las empresas públicas o privadas residentes en el extranjero. Los créditos deben contar con el apoyo de la Administración de destino, especialmente del Ministerio de Hacienda, Finanzas o similar, que es el que habitualmente tiene la potestad de endeudamiento del país, y por tanto puede decidir si actúa como prestatario de un crédito para financiar un proyecto determinado, o como garante si el tomador fuese una empresa pública o privada.
La legislación establece que con cargo al presupuesto asignado al FAD se puede financiar: Préstamos ligados al suministro de bienes y servicios de origen español (ayuda ligada). La concesión de estos créditos está sujeto a restricciones OCDE en cuanto a sectores financiables, condiciones financieras, etc. Aportaciones de España a instituciones Financieras Multilaterales de Desarrollo. Obligaciones de financiación concesional derivadas de Tratados o Convenios autorizados por las Cortes Generales.
Estudios de viabilidad de proyectos y de cooperación económica con cargo a la Línea FEV.
En general, para que se pueda financiar un proyecto es preciso que el mismo supere al menos una de estas dos condiciones: Que el proyecto no sea comercialmente viable, es decir, no pueda financiarse en condiciones de mercado, porque los ingresos generados no le permitirían hacer frente a las inversiones y al servicio de la deuda. Que aunque sea viable no pueda ser financiado en términos de mercado, por ejemplo, porque el mercado no provea fondos en términos comerciales a un determinado país.
La convocatoria de licitación, y sus mecanismos de funcionamiento en cada país son publicados en la página web de la Secretaría de Estado de Comercio y Turismo del Ministerio de Economía3. En el caso de Egipto, existe un Acuerdo Bilateral Hispano-Egipcio por el que las autoridades españolas manifiestan su intención de poner a disposición de las autoridades egipcias facilidades financieras. Los sectores prioritarios para la adjudicación de estos créditos han sido definidos conjuntamente por las autoridades egipcias y españolas, de acuerdo a las necesidades de desarrollo del receptor por un lado y la tecnología que las empresas españolas pueden ofrecer por otro. Estos sectores son: Tratamiento de aguas, Sanidad, Energía alternativa, Sistemas de riego o Transporte, aunque podrían aprobarse proyectos de otros sectores, bajo petición del gobierno egipcio.
1.1. APLICACIONES DE FAD
En enero de 2009 entró en vigor el nuevo programa financiero por un total de 250 M€, 100% FAD, de los que 170 millones se instrumentarán a través de FAD convencional con una concesionalidad del 42%, 10 M€ se destinarán a FEV y se introducen dos nuevos instrumentos: una línea de crédito concesional para PYMES por 20 M€ con una concesionalidad también del 42% que todavía está en negociación, y una línea de créditos desligados por 50 M€ con una concesionalidad del 35%. Entre las operaciones financiadas con FAD cabe destacar la construcción de una planta de energía eólica de 85 MW en Ras Zafarana (58 M€, aprobado en Consejo de Ministros (CM) en 2004) llevada a cabo por Gamesa, y que dio pie a la empresa española para adjudicarse contratos similares financiados por las cooperaciones danesa y japonesa. Se ha encomendado a P4R la asistencia técnica en relación con las pruebas finales de funcionamiento de este proyecto.
http://www.mcx.es/sgcomenx/acefra.htm 61
Como se comentaba anteriormente, el consorcio NÚCLEO-ENYSE se encuentra en pleno proceso de ejecución de un proyecto de señalización y electrificación de vías férreas por valor de 8 M€, operación aprobada en CM en 2004. Asimismo Acciona Agua resultó adjudicataria de un concurso de NOPWASD para la depuración de aguas en el Alto Egipto por 17,1 M€, aprobados en CM en 2007, y se encuentra ejecutando el proyecto.
1.2. APLICACIONES DE FEV
Hasta el momento han sido aprobadas por parte de España tres operaciones en su modalidad privada, (RENFE, TYPSA y Técnicas Reunidas) y dos en modalidad pública: Transformación del Cinturón de Circunvalación de El Cairo en una red integrada de transportes, finalizado recientemente por IBERINSA (800.000€) y estudio para parque eólico en El Zayt (adjudicado a Barlovento por valor de 260.000€, contrato firmado el 30.03.10). P4R está elaborando los términos de referencia para un EV de un nuevo túnel bajo el Canal de Suez.
1.3. OTRAS FUENTES DE FINANCIACIÓN 1. USAID:
En lo que respecta a financiación bilateral, Estados Unidos, a través de su agencia USAID, Es el principal donante de Egipto. Presente desde 1975, supone un actor clave en el desarrollo y apoyo económico y social del país, y uno de los principales aliados de la zona. La aportación de USAID ha sido decisiva para el país no sólo en la construcción de infraestructuras y plantas eléctricas o de tratamiento de aguas, sino también en el desarrollo de políticas sociales, sanitarias, educativas o agrícolas.
2. FONDO SOCIAL DE DESARROLLO:
Por otro lado, desde 1991 Egipto se beneficia del Fondo Social de Desarrollo (SDF). Regulado por el Banco Mundial y financiado por la Unión Europea, el Programa de Desarrollo de las Naciones Unidas, USAID y otras fuentes bilaterales, inicialmente se dotó con 613 millones de dólares, y en la segunda fase (desde 1997) con otros 746 millones.
3. EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES:
V.1.3.3.1.
EL FEMIP
Respecto al BEI (Banco Europeo de Inversiones), habría que destacar la creación del FEMIP (Facility for Euro-Mediterranean Investment Partnership), que aparece por primera vez en Octubre del 2002. Su prioridad es el desarrollo del sector privado y la creación de un clima favorable a la inversión privada, teniendo en cuenta los cambios de tipo social y económico que se requieren para la modernización y la integración regional, teniendo como meta el área de libre comercio Euro-Mediterránea para el 2010.
Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en El Cairo 62
La financiación del BEI se reparte entre los que considera sectores clave: • La energía: desde sus orígenes, el BEI ha financiado proyectos en este sector por valor de 2.400 millones de euros, la cifra más abultada de los sectores clave. Durante los últimos 30 años, las intervenciones del BEI en Egipto han contribuido a financiar proyectos de producción, trnasporte y distribución de electricidad así como de almacenamiento, exportación y transporte de gas natural. Agua y medio ambiente: en este sector el BEI ha financiado por valor de 315.000.000€ proyectos de plantas de tratamiento de aguas residuales y de mejora de redes de saneamiento y de regadío de zonas desérticas. La industria. El transporte: más de 400.000.000€ para financiar la ampliación de puertos marítimos, carreteras y la puesta a punto técnica del transporte aéreo (aumento de flota y su modernización). Las PYMES.
Agua y MA 7%
Transporte 9% Capital Riesgo 3%
Energía 57%
Líneas de Crédito a PYMES 6%
V.1.3.3.2.
RED DE TRANSPORTE EURO MEDITERRÁNEA
Es relevante también, dentro del marco de financiación de la UE, el proyecto que la Unión por el Mediterráneo, prevé la creación de una red de transporte euro-mediterránea, que incluiría además de los países europeos, otros como Marruecos, Túnez, Israel, Turquía y el propio Egipto. Dentro de este proyecto se destinó a Egipto aproximadamente 20 millones de euros.
4. OTROS ORGANISMOS MULTILATERALES
Algunos de los organismos que se pueden consultar para la oferta de concursos son los siguientes: Banco Mundial: www.worldbank.org. Banco Islámico de Desarrollo: www.isdb.org. Fundación Árabe para el Desarrollo Económico: www.arabfund.org Banco Africano para el Desarrollo: www.afdb.org Alemania a través del grupo bancario KFW: www.kfw.de Japón a través del Banco Japonés para la cooperación internacional (JBIC) www.jbic.go.jp y de la Agencia Japonesa para la Cooperación Internacional (JICA): www.jica.go.jp
El principal socio inversor de Egipto es, en el año fiscal 2008/2009, la UE seguido de los EEUU.
Gráfico: “inflows” de IED distribuida por países durante 2008/2009 (en millones de USD).
5578,4; 44%
2029,7; 16%
3515; 27% 1713; 13%
El desglose por países sitúa históricamente a los EEUU como líder en IED. Los EEUU son uno de los principales socios políticos y comerciales de Egipto (como así lo atestigua el programa QUIZ).
A pesar de todo, la IED de EEUU en Egipto se ha recortado drásticamente como se mencionaba anteriormente como consecuencia de la crisis financiera mundial. A falta de verificarse los datos de 2008 a 2010 –provisionales- la IED en Egipto decrece considerablemente. La tendencia es pues a la baja si bien el Reino Unido se desmarca incrementando incluso sus datos anteriores al estallido de la crisis.
Gráfica: Evolución de los “inflows” de la IED de 2004 a 2010 de los mayores inversores (en millones de USD)
7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2004/2005 EEUU 2005/2006 2006/2007 Bélgica 2007/2008 2008/2009 Emiratos Árabes 2009/2010 España
1. PRESENCIA DE EMPRESAS ESPAÑOLAS Y EXTRANJERAS.
PGESCO: dentro del sector energético destaca la presencia de una ingeniería líder a nivel mundial, Everseas Bechtel. En Egipto funciona bajo la denominación de PGESCO y aunque realiza todo tipo de ingeniería participa especialmente de las adjudicaciones del sector energético. Actúa como consultor o asesor técnico del ministerio. ALSTOM: trabajan en plantas de ciclo combinado. Aparte de otras empresas podríamos destacar la presencia de varias empresas indias en el sector de distribución de electricidad. La española BARLOVENTO está realizando el estudio de viabilidad de una planta eólica en Zafarana, junto al Mar Rojo, en una de las grandes zonas de desarrollo de esta energía renovable. COBRA ha obtenido la adjudicación de concursos de tendidos eléctricos de alta tensión. Las españolas NUCLEO (fusión entre ELIOP y PAGE) y ENYSE están trabajando en la señalización y electrificación del sector de ferrocarriles. Existen empresas danesas que están trabajando en el sector eólico con ayuda de fondos de su gobierno. Parque eólico, proyecto de Gabal El-Zeit, en la costa del mar rojo, en el que participa la italiana ITALGEN realizando el estudio de viabilidad. Ésta empresa es subsidiaria de la también Italiana ITALCMENTI GROUP. Otro gran proyecto eólico está en Zafarana, también en la costa del mar rojo. En este caso hay formada una Joint Venture con empresas de Dinamarca, Alemania, España y Egipto. Las empresas que lideran este proyecto son las alemanas NORDEX, VESTAS, la suiza ABB y la española GAMESA, quién va con su empresa instaladora, GES. INITEC, en asociación con COBRA trabaja en centrales de ciclo combinado. También en estas centrales de ciclo combinado está trabajando IBERDROLA. Unión FENOSA gestiona una planta de obtención de gas licuado en Damietta. CEPSA realiza trabajos de prospección de petróleo junto con la italiana ENI en el desierto occidental.
1.2. AGUAS.
ACCIONA AGUA: resultó adjudicataria de un concurso de NOPWASD para la depuración de aguas en el Alto Egipto por 17,1 M€, aprobados en CM en 2007, y se encuentra ejecutando el proyecto.
• ORASQUALIA: Empresa formada por la española AQUALIA y la egipcia ORASCOM, que ha sido adjudicataria del contrato de diseño, construcción y gestión de la planta de tratamiento de aguas de New Cairo. CAMP, DRESSER & McKEE trabajan en la planta de tratamiento de aguas de Mansoura, formando parte de un grupo liderado por la suiza ABB. La francesa OTV trabaja en la 2ª planta de tratamiento de aguas del 10th of Ramdan City. Uno de los contratos más grandes en el sector de aguas está adjudicado a un consorcio de 4 empresas, del que participan SNC Lavalin Inc., IGI, INTEC y la “Egypt Kuwait Holding Company”.
1.3. TRANSPORTE.
El transporte de El Cairo se está revisando desde hace unos años y la principal inicativa es el Proyecto CREATS (Cairo Regional Area Transportation Study). La Principal compañía de ingeniería que trabaja en este proyecto es la japonesa PACIFIC CONSULTANTS INTERNATIONAL y el proyecto pretende la planificación integral del transporte en El Cairo. En lo particular, los diferentes sub-sectores tienen esta participación extranjera.
1. FERROCARRIL.
ITALFERR: la empresa italiana realizó el estudio de viabilidad para línea de Alta Velocidad en El Cairo y Alexandría. El estudio consta de un estudio sobre la la futura demanda, definición de las infraestructuras que necesitará la línea, estimación de los costes y financiación para el proyecto. El estudio finalizará a lo largo de 2010. SYSTRA: la ingeniería francesa se encarga en la actualidad del estudio de remodelación de la señalización de los tramos de ferrocarril que unen Alexandría con El Cairo y El Cairo con High Dam. GENERAL ELECTRIC: Locomotoras de Ferrocarril.
2. METRO / MONORRAÍL
SYSTRA: la francesa lleva colaborando con la ENR y la NAT desde se empezó a hablar de la necesidad de construir un metro para El Cairo. En ella recayó el diseño del plan de transporte del Gran Cairo en los años 70 y posteriormente entre 1998 y 2000 llevó a cabo la planificación de transporte y el estudio de viabilidad de la línea 3
del metro, que en estos momentos está siendo construido por el consorcio francoegipcio Vinci-Bouygues-Orascom-Arab Contractors. • EGIS RAIL: la ingeniería francesa de transportes urbanos y ferroviarios resultó adjudicataria del proyecto del monorraíl para conectar las 3 terminales del aeropuerto de El Cairo. El proyecto consiste en el estudio de viabilidad mediante un benchmarking de sistemas de transporte similares de Europa y de las tecnologías empleadas. Además contempla un estudio conceptual preliminar del “people mover”, la elaboración de los documentos de oferta para un contrato llave en mano y el control y la supervisión de la obra hasta la puesta en marcha del monorraíl. THALÈS: Señalización y sistemas de información. Metro ALSTOM: catenarias. INDRA: Ticketing y control en el Metro del Cairo.
PROINTEC: la ingeniería española se ha adjudicado el Diseño, Supervisión y Dirección de los trabajos del Aeropuerto Internacional Sharm El-Sheikh en Joint venture con GOP y ACO. El proyecto contempla el Plan Director del Aeropuerto, cambios en la configuración del espacio aéreo, nueva pista con calles de rodaje asociadas, nueva plataforma de estacionamiento de aeronaves y nuevo edificio terminal con nueva central eléctrica incluida, así como el desarrollo e interconexión de los nuevos accesos terrestres al aeropuerto. SCOTT WILSON RESOURCES CONSULTANTS (UK), NETHERLANDS AIRPORTS CONSULTANTS (NACO) y ENGINEERING CONSULTANTS GROUP (ECGSA, de Egipto) son las ingenierías que han trabajado en el aeropuerto de Marsa Alam. A su vez ECGSA fue asignada para realizar el master plan de la ampliación de la T2 del aeropuerto de El Cairo y su diseño conceptual así como la gestión y la supervisión de las obras.
FRAPORT: gestión del aeropuerto del Cairo. AÉROPORTS DE PARIS: gestión de los aeropuertos de Luxor, Asuán, Abu Simbel, Sharm el Sheikhm Hurghada y Marsa Alam.
FCC realiza servicios de saneamiento de residuos en áreas urbanas.
OPORTUNIDADES Y RIESGOS PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA
La presencia de empresas españolas en Egipto es aún escasa si la comparamos con la de países europeos como Italia o Alemania e incluso los EEUU. Hasta la fecha, están implantadas en Egipto las ingenierías INITEC, IBERINSA, IBERDROLA, CEPSA y tienen proyectos GAMESA y FENOSA. Como ya se ha adelantado anteriormente, desde los gobiernos egipcio y español e incluso desde la UE se están adoptando medidas para incentivar la llegada de inversiones a Egipto y desarrollar sectores estratégicos para el país como son el transporte, el tratamiento de aguas y la energía. Las oportunidades que ofrece Egipto en términos de fiscalidad, costes de establecimiento y crecimiento económico son inmejorables. Asimismo desde el punto de vista político, el ejército cada vez cede más terrenos para la implantación de fábricas y creación de zonas francas. En los últimos años la deslocalización de la producción de empresas alemanas e italianas es ya una realidad, empresas que aprovechan una situación geográfica privilegiada, un hub con el mundo árabe y con Oriente a través del Canal de Suez.
1. OPORTUNIDADES PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA
1.1. ENERGÍA Y AGUAS
A pesar de los tiempos de transición y de los marcos normativos que en algunos casos están mal definidos y que representan un riesgo significativo para hacer negocios en Egipto, el país todavía tiene el potencial para estar entre los mercados emergentes y está considerablemente preparado para ofrecer un buen rendimiento a la inversión extranjera. La realidad del riesgo disminuye con la aplicación de la debida diligencia y estudio de mercado. Para las empresas extranjeras se han aprobado ya cuatro proyectos de infraestructuras en Egipto que han sido completados satisfactoriamente.
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Además, el establecimiento de la Asociación Público Privada (PPP) de la Unidad Central ha abierto una plétora de oportunidades para las inversiones extranjeras y en las que se centra el objetivo de incremento de inversión privada para los próximos años en los sectores tanto energético como de tratamiento de aguas. Como se mencionó anteriormente, existen numerosos proyectos propuestos por la Unidad de distribución de las inversiones que requieren inmediata asignación. Junto con los proyectos existentes ya realizados, el Gobierno egipcio está asignando importantes proyectos a empresas extranjeras en energías renovables y en plantas de tratamiento de aguas.4
1.2. TRANSPORTE 1.3. AEROPORTUARIO
La liberalización del sector aeroportuario y el desarrollo del turismo están propiciando el rápido desarrollo de los aeropuertos egipcios. Egipto es un destino turístico refugio por su bajo coste. El Gobierno egipcio pretende aumentar los ingresos por turismo hasta los 1.200 millones de euros en 2011/2012 y para ello pretende reorganizar sus aeropuertos y aumentar su capacidad.
Aeropuerto de El Cairo:
El aeropuerto de El Cairo con sus tres terminales en continuo desarrollo es en sí una fuente importante de oportunidades de negocio. La empresa alemana Fraport AG es quien se encarga de la gestión del aeropuerto. El aeropuerto ha acometido varias reformas importantes para repartir el cada vez más intenso tráfico. La Terminal 1 ha sido reformada ya para poder absorber el tráfico de la Terminal 2. La T1 se dedicará ahora a los vuelos de las compañías de la One World y Alitalia. La T2 se dedicará ahora a gestionar las compañías del Golfo (Saudi Arabian, Fly Emirates, etc). y aún estára en obras durante dos años más. La nueva Terminal 3 ya está operativa, pero el diseño fue aprobado hace mucho tiempo y puede que se acometan obras de remodelación. Por otra parte, se va a convocar un concurso para la construcción de fingers en la T1.
1.4. FERROCARRIL
Los proyectos que el Ministerio de Inversiones va a convocar a concurso son los siguientes: 1. Centro comerciales Qalyoub Center (en la gobernación de Qalyoubia) y El Monib Center (de la gobernación de Giza). La dotación para cada fondo es de 218 millones de dólares, y ambos contemplan la construcción de una línea de ferrocarril y de una estación de tren subterránea.
Ver http://www.pppcentralunit.mof.gov.eg/pppcusite/content/home/default 71
2. Líneas de ferrocarril: a. Cairo – 10th de Ramadán: bajo la estructura del PPP, el proyecto contempla la concesión a empresa privada para la construcción de Ain Shams y 10th de Ramadán pasando por Heliopolis, Badr City, Al Shorouk y Al Obour. Además contempla la renovación de la línea ya existente, construir una línea de doble sentido entre Ain Shams y Al Robaiky de 45 kilómetros de longitud. El coste estimado del proyecto asciende a 727 millones de USD. b. Recolocación de la línea de Matrouh: de Fukkah pasaría a Samalla. La actual línea tiene una longitud de 60 kilómetros. El coste del proyecto asciende a 65 millones de USD.
1.5. METRO 1. METRO
En la actualidad el metro de El Cairo consta de 2 líneas operativas. En estos momentos la línea 3 que unirá a la capital con el aeropuerto de El Cairo está en su fase 3, ya se están construyendo las estaciones de Zamalek y Boulak. Se espera que comience a funcionar a partir de octubre de 2016. Se preve que para 2022 el metro tenga 3 líneas más: 1. Linéa 4: 24 kilómetros de distancia que unirán Al Ahram con Nasr City pasando por el Nilo en dos ocasiones. Se espera que este operativa para octubre de 2020. 2. Línea 5: 20 kilómetros de línea semi-circular que conectarán Nasr City con la calle Port Said y el céntrico barrio de Shubra El Kheima. 3. Línea 6: 19 kilómetros de línea orientadas hacia el sur de la ciudad para conectar Shubra con Maadi.
Gráfico: Estado del Metro de El Cairo.
Por otra parte, el proyecto de Metro en Alexandría está en standby. Se prevé la construcción de una línea de metro que atraviese la zona norte de la ciudad a lo largo de 42 kilómetros pero el debate lleva tiempo estancado.
2. RIESGOS PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA
A modo de referencia, Egipto está clasificado por la Compañía Española de Seguro de Crédito a la Exportación (CESCE) en el 4º grupo para operaciones a medio y largo plazo y también para operaciones a corto. Adicionalmente, de acuerdo con la valoración de la agencia experta en riesgos país Trading Safely, Egipto tiene una valoración B en el conjunto de su economía. Esta valoración, en una escala que engloba las categorías A1, A2, A3, A4, B, C, D indica que es un país con incertidumbres económicas que pueden, de manera puntual, ocasionar dificultades al ambiente de los negocios y no en todos los casos experimentarse un comportamiento correcto en el pago por parte del socio local.
Según el magazine económico Doing Business, los principales riesgos que conlleva la inversión en Egipto vienen motivados por la burocracia que genera abrir negocios, obtener permisos de construcción, la estricta legislación laboral y los delays en el cumplimiento de los plazos de las obras y de los contratos.
La burocracia puede ser especialmente lenta. Desde que se firma un contrato de adjudicación de obra hasta que se reciben los primeros fondos puede pasar un año. Lo mismo sucede con los cumplimientos de los plazos de finalización de obras.
Sobre la contratación de personal, El cuerpo legislativo laboral en Egipto está constituido básicamente por la Ley 137 de 1981 y los artículos 674 a 698 del Código Civil de 1948. En él se recoge Los trabajadores extranjeros deben disponer de un permiso de trabajo, expedido por el Ministerio de Trabajo, para un empleador específico. En caso de cambiar de empleador, deberá obtener un nuevo permiso. Normalmente se conceden por un período inicial de diez meses, y se renueva posteriormente. Se establece una cuota máxima de expatriados por empresa del 10% de la plantilla, de manera que por cada trabajador no egipcio que se contrata, hay que contratar a nueve nacionales egipcios.
1.1. INGENIERÍA DEL AGUA
BIG 5 – AQUA TEC: feria paraguas anual que reagrupa 5 ferias del sector del agua: Aqua Tec – sobre tecnologías de tratamiento de aguas-, Pump Tec – exhibición de bombas de agua-, Pipe Tec – tuberías-, Compressed Air Systems – sistemas de aire comprimido- y NOPWASD – organismo estatal encargado de la gestión del agua en los governorates que conforman el mapa administrativo d Egipto-. Inter Clima-Tech: tendrá lugar en el International Trade Fairs Ground, y se ha realizado entre el 11 de mayo y el 14 de mayo de 2010.
RETECH: feria anual de reciente creación que gira en torno al desarrollo de las energías renovables en Egipto, los avances tecnológicos y las diferentes aplicaciones de las renovables en el país.
1.3. CONSTRUCCIÓN DE INFRAESTRUCTURAS, EDIFICACIÓN.
INTERBUILD: Feria anual sobre el sector de la construcción. En esta feria se dan cita los principales profesionales del sector. Organizada por AGD (Arabian Group for Development). Para más información se puede consultar su página web, www.agd-exhibitions.net
TRANSPORTECH: Feria anual del transporte. Se centra en la automoción.
Ministerio De Desarrollo de Egipto: datos de inversión privada / pública por gráficos. Estudio EuroMed sobre macroproyecto de transporte ferroviario en los países del Mashrek. Nota sectorial Ingeniería OFECOME 2008. Ficha País Egipto OFECOME El Cairo. Revista Doing Business del Banco Mundial. Newsletter de la misión económica UBIFRANCE en El Cairo.
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