Source: https://sia.unizar.es/doa/consultaPublica/look%5Bconpub%5DMostrarPubGuiaDocAs?entradaPublica=true&idiomaPais=es.ES&_codAsignatura=27443
Timestamp: 2020-08-11 12:54:30+00:00

Document:
27443 - Aplicaciones econométricas
La materia de Aplicaciones Econométricas constituye uno de los últimos escalones en la formación estadístico-económica de un graduado en Economía, brindándosele al alumno la posibilidad de contrastar la validez empírica de distintas teorías económicas. Como se ha indicado, esta asignatura se cursa de forma simultánea con Econometría III y en el segundo cuatrimestre los alumnos pueden completar su formación econométrica con la asignatura Métodos de Predicción. La asignatura tiene una orientación fundamentalmente de carácter práctico, sin obviar lógicamente los contenidos teóricos que la sustentan, y dentro de este contexto el uso de las herramientas informáticas más adecuadas, tales como el programa Gretl, juegan un papel esencial.
El objetivo fundamental de la asignatura es que, al finalizar el curso, el estudiante haya afianzado sus conocimientos sobre diversas técnicas econométricas que se aplican tanto en la resolución de problemas de la Teoría Económica como otros que pueden tener aplicación en diversos ámbitos de la economía y las finanzas. Para ello, se le darán al estudiante unos conocimientos que consolidarán los que ya adquirió en las dos asignaturas econometría cursadas hasta el momento, así como otros conocimientos nuevos que ampliarán la visión de la econometría como una rama de la economía que resuelve múltiples problemas. Concretamente, en los dos cursos anteriores de econometría, los alumnos ya han recibido formación sobre la estimación MCO y MV en el Modelo Lineal General, propiedades de los estimadores, inferencia, así como otras cuestiones relacionadas con determinados problemas de la parte determinística y de la parte aleatoria, así como los modelos uniecuacionales de series temporales y la metodología Box-Jenkins de modelización ARIMA.
En este curso trataremos desde una perspectiva aplicada una serie de problemas que surgen en la práctica econométrica, como algunas cuestiones relacionadas con la especificación, estimación e interpretación de los modelos: los modelos con variable dependiente discreta, los modelos con datos de series temporales y los modelos con datos de panel. Los conocimientos anteriores y otras cuestiones nuevas serán fijados con la elaboración de unos casos prácticos que se resolverán con la ayuda del ordenador y que luego tendrán que exponerse públicamente.
Aplicaciones Econométricas es una asignatura de tipo instrumental que requiere de los conocimientos y destrezas adquiridas en las asignaturas de Econometría I y II, Matemáticas I y II, Estadística I y II, así como nociones de Microeconomía y Macroeconomía. Esta asignatura se cursa a la vez que Econometría III, por lo que el enfoque de una y otra es ligeramente distinto. Mientras en Econometría III se tratarán temas referidos a las propiedades, tratamiento de las series temporales y cointegración, con una sólida fundamentación teórica, aunque sin descuidar su parte práctica; en Aplicaciones Econométricas el eje central es la dimensión aplicada de la econometría, aunque sin olvidar sus bases teóricas. Ambas asignaturas ofrecen aspectos complementarios de la econometría, aunque lógicamente comparten técnicas e instrumentos similares.
En este momento del grado, el estudiante dispone ya de cierto nivel en el manejo del lenguaje matemático, conoce las técnicas de inferencia estadística más habituales, las claves de los modelos micro y macroeconómicos y una completa panorámica de los distintos tipos de modelos econométricos y su problemática, tanto con datos de corte transversal como de series temporales.
Aplicaciones Econométricas pretende completar el tratamiento de los modelos econométricos, con la resolución por parte del alumno de una serie de casos prácticos que cubren una gran parte de los problemas habituales que se pueden encontrar los profesionales de la economía cuando se quieren hacer estudios de mercado, contrastación de teorías económicas, análisis de datos financieros, etc
Si bien no existe formalmente ningún prerrequisito para cursar esta asignatura, para que el estudiante pueda seguirla de forma adecuada es necesario que tenga conocimientos fundamentales de teoría económica, matemáticas, estadística descriptiva e inferencia estadística. Además, deberá haber cursado las asignatura Econometría I y II, donde se habrán adquirido los conocimientos básicos sobre los modelos y técnicas econométricas que serán profundizados y ampliados con algunos casos prácticos en esta asignatura.
Una parte muy importante del trabajo de la asignatura está dedicada a la resolución de casos prácticos, utilizando para ello diferentes instrumentos informáticos, por lo que es recomendable disponer soltura en el uso de los paquetes habituales de ofimática, en particular, de hojas de cálculo y del programa econométrico Gretl, que ya habrá sido usado en las anteriores asignaturas de econometría. Asimismo, para la elaboración y presentación de los trabajos que se realizarán a lo largo del curso, es muy conveniente que el alumnado maneje con soltura algún programa de proceso de textos y otro de elaboración de presentaciones.
De acuerdo a como se indica en la Memoria de verificación de Grado, al finalizar la asignatura, el estudiante será más competente para:
Capacidad para aplicar el razonamiento económico a la toma de decisiones.
Dominio de las herramientas informáticas y el lenguaje matemático y estadístico.
Identificar las fuentes de información económica relevante y explotar su contenido para intervenir en la realidad económica.
Utilizar el razonamiento deductivo en conjunción con modelos para explicar los fenómenos económicos.
El estudiante, para superar esta asignatura, deberá ...
• Conocer las técnicas básicas del análisis econométrico y adecuarlas al ámbito de aplicación de la economía.
• Saber recopilar datos de distintas fuentes y transformarlos para ser usados en el análisis econométrico.
• Aplicar las técnicas econométricas adecuadas que, con la ayuda de un programa econométrico como Gretl, le ayuden al alumno a resolver problemas de interés en el ámbito económico.
• Saber cómo contrastar distintas hipótesis económicas a través de restricciones en los parámetros de los modelos.
• Saber cómo introducir variables ficticias en los modelos econométricos e interpretar su estimación.
• Identificar los problemas habituales que se pueden presentar en el término del error de un modelo econométrico (autocorrelación, heteroscedasticidad y normalidad) y saber cómo corregirlos.
• Estimar e interpretar modelos en los que la variable dependiente es de tipo discreto.
• Conocer las principales características de los modelos multiecuacionales y su estimación.
• Saber obtener e interpretar los gráficos impulso-respuesta en los modelos vectoriales autorregresivos.
• Saber redactar un trabajo aplicado de econometría de forma rigurosa y comprensible.
• Resumir y agrupar las principales ideas de un trabajo y plasmarlas en una presentación de tipo Powerpoint.
• Defender públicamente la resolución de los casos que se irán planteando durante el curso.
La enseñanza de la econometría en carreras universitarias superiores como el grado en Economía resulta imprescindible para el análisis de la realidad económico-empresarial que un futuro titulado puede encontrarse dentro de su campo profesional. Con la asignatura de Aplicaciones Econométricas se pretende enseñar al alumno cómo aplicar los métodos cuantitativos necesarios para, por ejemplo, seleccionar adecuadamente entre varias teorías económicas o interpretar críticamente un trabajo econométrico.
Así, el enfoque general de la asignatura pretenderá, no tanto demostrar los principios estadístico-econométricos, sino enseñar cómo utilizar éstos de forma rigurosa cuando el alumno trate de aplicar las técnicas econométricas a su quehacer diario en el mundo de la economía.
Hay que resaltar además que la utilización del ordenador en una materia como es la econometría resulta fundamental hoy en día. En este sentido, a lo largo del curso se llevarán a cabo numerosas prácticas informáticas con las que se pretende que el alumno conozca una de las aplicaciones de software más modernas y utilizadas en la actualidad tanto en el mercado, como en el ámbito docente e investigador: el programa Gretl. Al final de curso, se hace imprescindible que el alumno logre el manejo, al menos básico, de esta útil herramienta informática.
En definitiva, se trata de que el alumno, tras superar esta asignatura, disponga de una serie de fundamentos, tanto teóricos como prácticos, esenciales para su futuro desarrollo profesional en el ámbito de la economía.
En la primera convocatoria, se ofrecen al alumno dos sistemas de evaluación:
La evaluación de una asignatura como esta en la que el trabajo práctico es el eje fundamental, debe basarse en el trabajo que haya realizado el alumno durante el curso, por esta razón, la opción recomendada para todos los alumnos es la evaluación continua, en la que se recomienda encarecidamente la asistencia a clase, y que se basa en los siguientes requisitos:
- Presentación por escrito de las tareas propuestas por el profesor. Los alumnos deberán hacer una presentación pública de su trabajo, si hay grupos con dos alumnos, ambos deben participar en la presentación. La presentación escrita y oral de los trabajos en cada uno de los bloques es requisito obligatorio para la evaluación continua.
- El 100% de la nota de la evaluación continua se obtiene ponderando al 60% el trabajo escrito que presentan los alumnos, al 40% la presentación oral del mismo que se hace en clase.
Opción 2: Examen global.
El alumno que no opte por la evaluación continua o que no supere la asignatura por este procedimiento o que quiera mejorar su calificación, tendrá derecho a presentarse a la prueba global, prevaleciendo, en cualquier caso, la mejor de las calificaciones obtenidas. Dicha prueba global consiste en un examen final con varias preguntas teóricas y teórico-prácticas sobre los contenidos teóricos del curso, el glosario de términos econométricos que se pondrá a disposición de los alumnos y un examen de ordenador sobre algún ejercicio práctico que el alumno tendrá que resolver con la ayuda del programa econométrico Gretl. En este examen, la parte teórica puntuará 3 puntos y la parte práctica de ordenador otros 7 puntos. Se aprueba la asignatura obteniendo al menos 5 puntos. Esta opción se presenta como una alternativa menos recomendable que la evaluación continua, dada las características de la asignatura.
En segunda convocatoria, la evaluación se realiza mediante una prueba global consistente en un examen final como el descrito anteriormente.
Criterios de Valoración y Niveles de Exigencia.
Respecto al sistema de evaluación continua, conviene aclarar que no se aprueba con cualquier trabajo presentado, es decir, en cada tanda de trabajos hay un proceso de retro-alimentación en caso de que el trabajo no cumpla unos "mínimos" de calidad. Esto es, después de cada presentación de trabajos escritos, se corrigen por el profesor y la semana siguiente se entrega a cada grupo un comentario sobre los fallos que ha tenido y lo que se puede mejorar. Si el trabajo en cuestión no llega a un mínimo de calidad se devolverá el trabajo al grupo y lo tendrá que volver a hacer con las sugerencias que se le hayan hecho, si tras tres versiones el trabajo sigue sin estar bien el grupo abandonará la evaluación continua.
Los aspectos que se evalúan en los trabajos escritos son:
la resolución correcta de las preguntas planteadas en el enunciado,
la justificación teórica econométrica utilizada para resolver los apartados,
la redacción y uso correctos de los términos económicos y econométricos,
el orden y la presentación de los trabajos.
Además de esto, durante las presentaciones orales, se harán preguntas a los ponentes para valorar sus conocimientos de la asignatura y del caso expuesto. El objetivo de estas intervenciones por parte del profesor es suscitar debates en clase en los que el resto de alumnos puedan participar para saber si opinan lo mismo que lo que el presentador está diciendo. Asimismo, durante el resto de clases del curso, el profesor podrá valorar la participación de los alumnos en clase con preguntas y comentarios, de manera que no se puede garantizar que dos alumnos que forman parte del mismo grupo tengan al final la misma nota.
Los aspectos que se evalúan en las presentaciones orales son:
la correcta explicación de cómo se ha resuelto el ejercicio,
las respuestas a las preguntas que puede hacer el profesor,
el orden y la concisión en la presentación, así como ajustarse a los tiempos marcados previamente por el profesor para que todos los grupos puedan exponer.
Actividades tutelares: Dado que los alumnos tendrán que realizar un trabajo práctico propuesto por el profesor, se podrá supervisar el trabajo realizado por los estudiantes, aclarar dudas sobre los contenidos teórico-prácticos de la asignatura y/o realizar prácticas concretas aplicadas a los contenidos teóricos.
El programa docente de la asignatura Aplicaciones Econométricas comprende las siguientes actividades:
Clases teóricas: A las que les corresponderá el 50% de la carga docente y se emplearán para presentar los conceptos fundamentales de la asignatura, convenientemente estructurada en temas.
Clases prácticas: Esta actividad se desarrollará en un aula de informática. Durante el desarrollo del curso el profesor propondrá a los alumnos diferentes ejercicios para poner en práctica los conocimientos adquiridos que deberán entregar en las fechas indicadas por el profesor/a.
Las actividades presenciales y no presenciales se ajustarán a la siguiente distribución de tiempos.
Cuadro 1. Distribución de horas presenciales en Aplicaciones Econométricas. Grado de Economía.
Cuadro 2. Distribución de horas no presenciales en Aplicaciones Econométricas. Grado de Economía.
PARTE I. Modelos econométricos para los Microdatos (ECV y EPF):
El objetivo de esta parte es proporcionar a los alumnos las bases teóricas y el conocimiento práctico de algunas herramientas econométricas que les permitan verificar hipótesis y responder preguntas que requieran el análisis de datos (por ejemplo, datos de individuos, hogares o empresas). Estudiaremos algunos métodos de estimación que intentan lidiar con las limitaciones que pueden presentar los datos que tenemos disponibles y con las dificultades que hay para identificar el efecto causal de una variable sobre otra.
Caso 1.1. Factores determinantes de la demanda de un bien: ¿hay diferencias relevantes entre Comunidades Autónomas? (4 horas)
Caso 1.2. El fenómeno de la pobreza juvenil: ¿hay diferencias relevantes entre Comunidades Autónomas? (8 horas)
Caso 1.3. Los determinantes de las decisiones de participación laboral de las mujeres en España. (8 horas)
Temas de econometría que se tratarán en los casos prácticos:
Elaboración de la base datos
Modelos multiecuacionales (SURE): Caso 1.1.
Modelos de elección discreta con datos de corte transversal: caso 1.2
Introducción a los modelos con datos de panel: caso 1.3
Estimación, validación e interpretación económica de resultados. Todos los casos
PARTE II. Modelos econométricos con datos de series temporales.
En esta parte del curso se desarrollan los modelos econométricos básicos para el análisis de datos de series temporales y el estudio de relaciones dinámicas causales entre variables económicas.
Caso 2.1. La ley de Precio Único (LPU) y la dinámica de los mercados. ¿Hay convergencia de precios?, ¿Hay eficientes en los mercados? (5 horas)
Caso 2.2. Crecimiento económico, emisiones de CO2 y consumo de energía. (5 horas)
Características de los datos económicos de series temporales.
Regresión con variables no-estacionarias: cointegración y VMCE.
La asignatura de Aplicaciones Econométricas tiene asignada una carga docente de 75 horas (3 créditos ECTS) estructuradas en 37'5 horas presenciales y otras 37'5 horas no presenciales. Con respecto a las primeras, 15 tendrán un contenido teórico, otras 15 corresponderán a la resolución de los casos prácticos y las 7'5 restantes serán de tutorías.
El calendario de sesiones presenciales teóricas y prácticas de la asignatura se hará público en la web del centro, las fechas de entrega de trabajos, evaluaciones y otras actividades serán comunicadas por el profesorado de la asignatura a través del Anillo Digital Docente de la Universidad de Zaragoza.
27443 - Applied Econometrics
The teaching method will develop in the course of Econometric Applications for the Business involves the use of different techniques, according to the different objectives and competencies to be achieved.
The most important part of the course is the presentation and resolution by students of some practical cases related to the interests of the business world, both from the perspective of internal variables of the company, as well as issues related to its micro and macroeconomic environment. Each case will be briefly presented by the teacher and the student, single or in groups of two people, will have to resolve the issues arising in each year with the help of computer. The idea is that the resolution of the exercise is done during class time while the final drafting of the work done at home. Approximately three cases, the student must submit a written report to the teacher for evaluation. In addition, all students must exhibit at a special session some of the cases that have been resolved and the teacher will previously directed.
Another part of the course is theoretical content, in which the teacher presents various topics of econometrics that should provide support for the case studies students will solve later. Some of the theoretical issues have already been completed in the courses of Econometrics I and Econometrics II and re-submit a summary to consolidate knowledge form, and there are other new issues, offered an eminently practical perspective, without forgetting a certain theoretical foundation for the student who wishes to deepen knowledge if desired. In this part, the teacher will present the issues with transparencies that focus the main ideas of each subject, focusing on the practical aspects that will facilitate students successfully resolve cases.
The teaching materials to be produced for the course includes, in addition to the literature where they are treated in depth all the issues, some documents with transparencies that represent a summary of the theoretical issues, and other documents with the statements of the cases They will have to solve. In addition, to facilitate the use of Gretl program, also a document with a summary of the basic operation of the program will be provided. All this information will be dumped on the resources of the subject in the “Anillo Digital Docente” (ADD) of the University of Zaragoza.
The teaching of the Econometric Applications includes the following activities:
* Theoretical classes: To which it will be the 50% of the teaching load and used to present the fundamental concepts of the subject, properly structured in subjects. The teacher will summarize presentation of each topic, so that in a two-hour session can see the fundamental theoretical aspects and relevant issues facing the resolution of practical cases. It is strongly recommended class attendance, participation and demand of all extensions and clarifications deemed necessary by the student recommended. Teacher will provide students with sufficient advance schemes each of the topics.
* Practical lessons: This activity will take place in a computer room. The aim is that the student knows solve a series of case studies related to real situations of econometric problems that may have an interest in the business world. The teacher will present at the beginning of each class the corresponding case, giving the necessary guidelines for resolution on the computer. The student will have to load the data in the econometric program and resolve the issues raised. The teacher will guide the students in the process of developing each case, resolving doubts that arise them. After each block of cases, there will be a session in which the students will present public and briefly one case the teacher must indicated them advance.
* Tutorials: The teacher will schedule a calendar of tutoring, to be published in advance, aimed at the custom resolution of doubts and to provide more direct support to the student with problems related to this subject.
Table 1. Distribution of contact hours Econometric Applications. Degree of Economics.
Table 2. Distribution of non-presential hours Econometric Applications. Degree of Economics.
Total hours not presenc.
PART I. Econometric Models for Microdata (ECV and EPF):
Goals: The objective of this part is to provide students with the theoretical bases and practical knowledge of some econometric tools that allow them to verify hypotheses and answer questions that require data analysis (for example, data from individuals, households or companies). We will study some estimation methods that try to deal with the limitations that the data that we have available can present and with the difficulties that exist in identifying the causal effect of one variable on another.
Case 1.1. Determinants of the demand for a good: are there relevant differences between Autonomous Communities? (4 hours)
Case 1.2. The phenomenon of youth poverty: are there relevant differences between Autonomous Communities? (8 hours)
Case 1.3. The determinants of women's labor participation decisions in Spain. (8 hours)
Econometric topics to be covered in the practical cases:
· Multi-Equational Models (SURE): Case 1.1.
· Discrete choice models with cross section data: case 1.2
· Introduction to models with panel data: case 1.3
· Estimation, validation and economic interpretation of results. All cases
PART II Econometric models with time series data.
Goals: In this part of the course, basic econometric models are developed for the analysis of time series data and the study of causal dynamic relationships between economic variables.
Case 2.1. The Single Price Law (LPU) and the dynamics of the markets. Is there price convergence? Are there efficient markets? (5 hours)
Case 2.2. Economic growth, CO2 emissions and energy consumption. (5 hours)
· Characteristics of economic data of time series.
· Regression with non-stationary variables: cointegration and VMCE.
The subject of Econometric Applications has assigned a teaching load of 75 hours (3 ECTS credits) structured in 37.5 contact hours and 37.5 hours no contact. With regard to the first, 15 will have a theoretical content, 15 correspond to the resolution of practical cases and the remaining 7'5 be tutoring. Unless extraordinary circumstances, we will try to observe the following distribution of times, both classroom activities and non-attendance.
The sessions will be held according to the schedule published by the Centre for this degree.

References: resolución 
 resolución 
 resolución 
 resolución 
 resolución 
 resolución