Source: http://docplayer.pl/53854043-Ogloszenie-o-zmianach-wprowadzonych-do-prospektu-informacyjnego-kbc-parasol-fundusz-inwestycyjny-otwarty-w-dniu-10-stycznia-2017-r.html
Timestamp: 2018-06-22 23:05:13+00:00

Document:
Ogłoszenie o zmianach wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 10 stycznia 2017 r. - PDF
Download "Ogłoszenie o zmianach wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 10 stycznia 2017 r."
1 Ogłoszenie o zmianach wprowadzonych do prospektu informacyjnego: KBC Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty w dniu 10 stycznia 2017 r. 1. Na stronie tytułowej: 1) lista subfunduszy otrzymuje następujące brzmienie: KBC Subfundusz Papierów Dłużnych KBC Subfundusz Pieniężny KBC Subfundusz Stabilny KBC Subfundusz Aktywny KBC Subfundusz Akcyjny KBC Subfundusz Obligacji Korporacyjnych (dawniej KBC Subfundusz Globalny Stabilny) KBC Subfundusz Globalny Obligacyjny (dawniej KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji) KBC Subfundusz Globalny Akcyjny KBC Subfundusz Akcji Małych i Średnich Spółek. 2) dodana została informacja o dacie ostatniej aktualizacji. Nowa data ostatniej aktualizacji: 10 stycznia 2017 r. 2. W Rozdziale III Dane o Funduszu : 1) w pkt 4, w części Zasady i terminy rozpatrywania reklamacji oraz udzielania odpowiedzi na uwagi dokonana została zmiana redakcyjna polegająca na wykreśleniu ppkt 4 i nadaniu ppkt od 5 do 12 numeracji od 4 do 11; 2) w pkt 13 dodane zostało nowe oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o zgodności metod i zasad wyceny aktywów funduszu opisanych w prospekcie informacyjnym z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez fundusz polityką inwestycyjną, które zastąpiło wcześniejsze oświadczenie. 3) dotychczasowy podtytuł: KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji otrzymuje nowe następujące brzmienie: KBC Subfundusz Globalny Obligacyjny (dawniej KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji). 4) w części dotyczącej KBC Subfundusz Globalny Obligacyjny (dawniej KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji) w pkt 2, ppkt od 1 do 4 otrzymują nowe następujące brzmienie: 1. Wskazanie głównych kategorii lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę Subfunduszu oraz wskazanie, iż Subfundusz lokuje swoje Aktywa głównie w lokaty inne niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego.
2 Fundusz lokuje do 100 % wartości Aktywów Subfunduszu w obligacje oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania, które zgodnie z ich statutem lub regulaminem inwestują do 100 % aktywów w obligacje, przy czym udział obligacji oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania, w Aktywach Subfunduszu nie będzie niższy niż 70 % Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, z zastrzeżeniem, że łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych niż jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych nie może przewyższać 30 % wartości aktywów Subfunduszu. W pozostałym zakresie nie dotyczy. 2. Zwięzły opis kryteriów doboru lokat do portfela inwestycyjnego Subfunduszu. 1. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz na rzecz Subfunduszu jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmując decyzję o stopniu zaangażowania w poszczególne rodzaje lokat Fundusz bierze pod uwagę także sytuację makroekonomiczną w kraju i na świecie. 2. Lokując Aktywa Subfunduszu w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa, o których mowa w art. 9 ust. 1 pkt 6-8 Części I Statutu, Fundusz kierować się będzie zasadami polityki inwestycyjnej danego funduszu lub instytucji wspólnego inwestowania, a także oczekiwaną stopą zwrotu oraz ryzykiem związanym z tymi jednostkami lub tytułami uczestnictwa. Lokowanie Aktywów Subfunduszu w certyfikaty inwestycyjne oraz papiery wartościowe emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego może nastąpić w przypadku gdy zostaną spełnione kryteria, o których mowa w art. 93 ust. 4 i 6 Ustawy. Lokując Aktywa Subfunduszu w dłużne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski i inne podmioty o wysokiej wiarygodności kredytowej, Fundusz będzie się kierować wyborem tych spośród nich, które zapewniają konkurencyjną rentowność przy uwzględnieniu terminu ich zapadalności. Lokując Aktywa Subfunduszu w pozostałe dłużne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego Fundusz kierować sie będzie kryteriami wskazanymi powyżej, a także następującymi kryteriami: kryterium oczekiwanej stopy zwrotu, wielkości ryzyka kredytowego związanego z tymi papierami wartościowymi lub instrumentami oraz ich emitentami mierzonego zgodnie z wewnętrznie opracowanym systemem oceny ryzyka kredytowego instrumentów finansowych i ich emitentów, uwzględniającym ratingi wyspecjalizowanych agencji ratingowych uznanych na międzynarodowym rynku kapitałowym, a także relacją pomiędzy oczekiwaną stopą zwrotu a wielkością ryzyka inwestycji w te papiery wartościowe lub instrumenty, czasem trwania inwestycji w te papiery wartościowe lub instrumenty oraz stopniem płynności tych papierów lub instrumentów. 3. W przypadku lokat wskazanych w art. 10 Części I Statutu głównym kryterium doboru lokat będzie kryterium stopnia korelacji tych lokat z głównymi kategoriami lokat, o których mowa w pkt. 2 powyżej. W związku z powyższym, podstawowym celem lokat wskazanych w art. 10 Części I Statutu będzie obniżenie ryzyka inwestycyjnego lub zwiększenie stopy zwrotu całego portfela Subfunduszu. 3. Wskazanie uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez Subfundusz, w przypadku gdy Subfundusz odzwierciedla skład takiego indeksu. Nie dotyczy. 4. Wskazanie, iż wartość Aktywów Netto portfela inwestycyjnego Subfunduszu może się charakteryzować dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub z przyjętej techniki zarządzania portfelem. Zgodnie ze Statutem Fundusz stale inwestuje od 70% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu do 100% wartości Aktywów Subfunduszu w obligacje oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania, wyceniane w walucie obcej. Z tego powodu lokaty te będą głównym czynnikiem wpływającym na zmienność Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. 5) w części dotyczącej KBC Subfundusz Globalny Obligacyjny (dawniej KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji) pkt 3, ppkt 1 otrzymuje nowe następujące brzmienie: - 2 -
3 1. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną Subfunduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych. Ryzyko rynkowe. Wysokość stopy zwrotu, jaką Uczestnicy uzyskają w wyniku inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu, uzależniona jest od zmian kursów rynkowych papierów wartościowych i wyceny pozostałych lokat wchodzących w skład Aktywów Subfunduszu. Z uwagi na charakter lokat Subfunduszu, którego do 100% Aktywów lecz nie mniej niż 70% Wartości Aktywów Netto, Fundusz może inwestować w obligacje oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania, stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa uzależniona będzie głównie od wysokości stóp procentowych oraz zmian wartości ww. tytułów uczestnictwa. Ryzyko kredytowe. Ryzyko to związane jest z sytuacją, w której problemy finansowe emitenta papierów dłużnych mogą wpłynąć na jego zdolność do obsługi zadłużenia, tzn. spłaty odsetek i wykupu obligacji. W przypadku dłużnych papierów wartościowych emitowanych, poręczonych lub w pełni gwarantowanych przez Skarb Państwa ryzyko to jest minimalne. Ryzyko rozliczenia. Ryzyko rozliczeń jest to możliwość powstania sytuacji, w której druga strona zawartej transakcji nie wywiąże się z warunków tej transakcji. Z takim rodzajem ryzyka mają do czynienia inwestorzy zawierający transakcje na rynku nieregulowanym, na którym nie ma gwarantowanego systemu rozliczeń. Ryzyko płynności. Ryzyko płynności wiąże się z brakiem możliwości zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego w krótkim czasie, w znacznej ilości i bez wpływania na bieżący poziom cen rynkowych. Wysokość tego ryzyka zależy przede wszystkim od płynności rynku, na którym notowany jest dany papier oraz od ilości danych instrumentów w obrocie. Ryzyko walutowe. Ryzyko kursu walutowego związane jest z lokowaniem Aktywów na rynkach zagranicznych, w instrumenty denominowane w walutach obcych oraz tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych wycenianych w walutach obcych. Poziom rentowności takich inwestycji, oprócz innych czynników zależał będzie od kursu waluty polskiej względem walut obcych. Wysoka zmienność kursów walut obcych względem waluty polskiej może powodować zwiększenie zmienności wartości Jednostki Uczestnictwa. Ryzyko związane z przechowywaniem Aktywów. Z uwagi na przechowywanie przez banki papierów w formie zdematerializowanej, oraz fakt współpracy wyłącznie z renomowanymi bankami ten rodzaj ryzyka jest zminimalizowany. Ryzyko związane z koncentracją Aktywów lub rynków. Ryzyko występujące w przypadku braku dywersyfikacji portfela ze względu na emitenta papierów wartościowych lub rodzaj posiadanych Aktywów. Ryzyko zbyt dużej koncentracji w papierach danego emitenta jest zminimalizowane poprzez Ustawowe wymogi dotyczące maksymalnego zaangażowania w papiery jednego emitenta. Ryzyko związane z inwestycjami w instrumenty pochodne. Z inwestycjami w instrumenty pochodne wiążą się następujące rodzaje ryzyk: - ryzyko instrumentu bazowego, czyli ryzyko zmiany wartości instrumentu w wyniku zmiany kursów, cen lub wartości papierów wartościowych, poziomu stóp procentowych, indeksów giełdowych bądź kursów walutowych; - ryzyko kontrahenta w przypadku niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, czyli ryzyko niewywiązania się z umowy transakcji podmiotu będącego jej drugą stroną; - ryzyko rozliczenia transakcji w przypadku niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych występuje w sytuacji, w której druga strona zawartej transakcji nie wywiąże się z warunków tej transakcji. Z takim rodzajem ryzyka mają do czynienia inwestorzy zawierający transakcje na rynku nieregulowanym, na którym nie ma gwarantowanego systemu rozliczeń; - ryzyko płynności w przypadku niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych wiąże się z brakiem możliwości zamknięcia pozycji w instrumencie pochodnym lub zawarcia transakcji przeciwstawnej w krótkim czasie i bez wpływania na bieżący poziom cen rynkowych. Wysokość tego ryzyka zależy przede wszystkim od płynności rynku, na którym notowany jest dany instrument oraz od ilości danych instrumentów w obrocie. Dodatkowe ryzyko, o którym mowa w art. 101 ust. 2 Ustawy, związane z lokatami Subfunduszu
4 Zgodnie z zasadami polityki inwestycyjnej Subfunduszu do 80% wartości jego aktywów może być przedmiotem lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy funduszu zagranicznego KBC Bonds, z zachowaniem przewidzianego w art. 101 ust. 2 Ustawy dopuszczalnego progu zaangażowania w tytuły uczestnictwa jednego subfunduszu. Oznacza to, że portfel inwestycyjny Subfunduszu będzie zdywersyfikowany, jednak znaczna jego część może być przedmiotem lokat w tytuły uczestnictwa różniących się polityką inwestycyjną subfunduszy jednego funduszu zagranicznego KBC Bonds. 6) w części dotyczącej KBC Subfundusz Globalny Obligacyjny (dawniej KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji) pkt 4 otrzymuje nowe następujące brzmienie: 4. Określenie profilu inwestora, który będzie uwzględniał zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu. Uczestnikami Funduszu nabywającymi Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu mogą być osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej. Z uwagi na znaczny udział w portfelu Subfunduszu obligacji oraz jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania, które zgodnie z ich statutem lub regulaminem inwestują do 100 % aktywów w obligacje, przeznaczony jest on wyłącznie dla inwestorów akceptujących podwyższone ryzyko inwestycyjne wynikające z ryzyka stopy procentowej, ryzyka walutowego oraz wahań cen ww. tytułów uczestnictwa. Subfundusz dedykowany jest więc tym inwestorom, którzy w długim terminie oczekują stopy zwrotu z inwestycji znacznie przewyższającej tradycyjne lokaty bankowe, akceptujących jednocześnie wysokie ryzyko inwestycyjne, potencjalną stratę części zainwestowanych środków oraz możliwość niezrealizowania przez Subfundusz celu inwestycyjnego. Minimalny horyzont inwestycyjny dla inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu obejmuje 2 lata od dnia nabycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. 7) w części dotyczącej KBC Subfundusz Globalny Obligacyjny (dawniej KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji) pkt 5, ppkt 5 otrzymuje nowe następujące brzmienie: 5. Wskazanie maksymalnej wysokości wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem, a w przypadku, o którym mowa w art. 101 ust. 5 Ustawy, wskazanie również maksymalnego poziomu wynagrodzenia za zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym, funduszem zagranicznym lub instytucją wspólnego inwestowania zarządzanymi przez towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej towarzystwa, jeżeli Fundusz lokuje powyżej 50% swoich Aktywów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa tych funduszy lub instytucji wspólnego inwestowania. Zgodnie z art. 52 ust. 1 Części II Statutu Funduszu Towarzystwo jest uprawnione do pobierania wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem w maksymalnej wysokości do 3,50% średniej rocznej Wartości Aktywów Netto, które naliczane jest w każdym Dniu Wyceny i za każdy dzień roku liczonego jako 365 lub 366 dni w przypadku roku przestępnego, od Wartości Aktywów Netto Subfunduszu z poprzedniego Dnia Wyceny. Zgodnie z zasadami polityki inwestycyjnej Subfunduszu ponad 50% wartości jego aktywów może być przedmiotem lokat w tytuły uczestnictwa następujących subfunduszy funduszy zagranicznych: KBC Bonds Corporates Euro, SICAV, KAP, (LU ). Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie tym subfunduszem wynosi 1,225% rocznie obliczane na KBC Bonds Corporates USD, SICAV, KAP, (LU ). Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie tym subfunduszem wynosi 1,225% rocznie obliczane na - 4 -
5 KBC Bonds Emerging Markets, SICAV, KAP, (LU ). Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie tym subfunduszem wynosi 1,325% rocznie obliczane na KBC Bonds High Interest Institutional Shares, SICAV, KAP, (LU ). Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie tym subfunduszem wynosi 0,725% rocznie obliczane na KBC Participation Local Emerging Market Bonds Institutional Shares, BEVEK, KAP, (BE ). Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie tym subfunduszem wynosi 0,5% rocznie obliczane na podstawie całkowitej uśrednionej wartości netto subfunduszu, z wyłączeniem aktywów zainwestowanych w instytucjach inwestycyjnych zarządzanych przez instytucje KBC Participation SRI Corporate Bonds, BEVEK, KAP, (BE ). Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie tym subfunduszem wynosi 1,25% rocznie obliczane na podstawie całkowitej uśrednionej wartości netto subfunduszu, z wyłączeniem aktywów zainwestowanych w instytucjach inwestycyjnych zarządzanych przez instytucje finansowe należące do grupy kapitałowej KBC. 8) w części dotyczącej KBC Subfundusz Globalny Obligacyjny (dawniej KBC Subfundusz Zmiennej Alokacji) w pkt 6 w ppkt 2 pod wykresem dodana zostaje informacja w następującym brzmieniu: Powyższe dane finansowe dotyczą subfunduszu KBC Zmiennej Alokacji, który od dnia 10 stycznia 2017 roku działa pod nazwą KBC Subfundusz Globalny Obligacyjny. 3. W Rozdziale V Dane o podmiotach obsługujących Fundusz w pkt 2 wykreślony zostaje ppkt 5, a ppkt od 6 do 22 otrzymują numerację od 5 do

References: art. 9
 art. 93
 art. 10
 art. 10
 art. 101
 art. 101
 art. 101
 art. 52