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PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. - PDF
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Gerardo Revuelta Campos
1 ANEXO 1 INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA 31/12/2013 C.I.F. A DENOMINACIÓN SOCIAL PROMOTORA DE INFORMACIONES, S.A. DOMICILIO SOCIAL GRAN VIA, 32, MADRID 1
2 MODELO DE INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE LOS CONSEJEROS DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS A POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LA SOCIEDAD PARA EL AÑO EN CURSO A.1 Explique la política de remuneraciones de la Sociedad. Dentro de este epígrafe se incluirá información sobre: - Principios y fundamentos generales de la política de remuneraciones. - Cambios más significativos realizados en la política de remuneraciones respecto a la aplicada durante el ejercicio anterior, así como las modificaciones que se hayan realizado durante el año de las condiciones de ejercicio de opciones ya concedidas. - Criterios utilizados y composición de los grupos de empresas comparables cuyas políticas de remuneración se hayan examinado para establecer la política de remuneración de la sociedad. - Importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los fijos y criterios seguidos para determinar los distintos componentes del paquete retributivo de los consejeros (mix retributivo). Explique la política de remuneraciones Puesto que la redacción de este apartado excede del número máximo de caracteres permitido, ver anexo en apartado E de este Informe. A.2 Información sobre los trabajos preparatorios y el proceso de toma de decisiones que se haya seguido para determinar la política de remuneración y papel desempeñado, en su caso, por la Comisión de Retribuciones y otros órganos de control en la configuración de la política de remuneraciones. Esta información incluirá, en su caso, el mandato y la composición de la Comisión de Retribuciones y la identidad de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado para definir la política retributiva. Igualmente se expresará el carácter de los consejeros que, en su caso, hayan intervenido en la definición de la política retributiva. Trabajos preliminares: Explique el proceso para determinar la política de remuneraciones La Política de Retribuciones es planteada, en una primera instancia, por un grupo de trabajo integrado por profesionales del Departamento de Recursos Humanos y de la Secretaria General de PRISA, que estudian y toman en consideración el marco legal aplicable, la regulación estatutaria y reglamentaria interna, las recomendaciones y mejores prácticas en la materia, la estructura del órgano de administración, las condiciones contractuales de los consejeros ejecutivos y las necesidades de la empresa. Definición y propuesta de la Política de Retribuciones por el Comité de Nombramientos y Retribuciones: A partir de esos trabajos preliminares, el Comité de Nombramientos y Retribuciones ha definido y propuesto la política de retribuciones para Las funciones del Comité de Nombramientos y Retribuciones en esta materia vienen definidas en el Reglamento del Consejo de Administración de PRISA, en cuyo artículo 25 se le asignan las responsabilidades siguientes: i. Proponer al Consejo de Administración: i) el sistema de retribuciones de los Consejeros, ii) los importes y/o los límites por cada concepto retributivo que corresponda a los Consejeros, en función de su dedicación al Consejo y a las Comisiones del mismo, iii) la retribución individual de los Consejeros ejecutivos y las demás condiciones de sus contratos y iv) el informe de política de retribuciones de los Consejeros y altos directivos. 2
3 ii. Aprobar los objetivos asociados a la retribución variable de los consejeros ejecutivos y/o directivos. iii. Proponer al Consejo de Administración el sistema de retribuciones de los altos directivos de PRISA y de sus filiales, e informar al Consejo de la liquidación de la retribución variable de éstos, así como de la liquidación de otros planes de incentivos destinados a los mismos. iv. Velar por la observancia de la política retributiva establecida por la Compañía. El Comité de Nombramientos y Retribuciones está integrado por 2 consejeros externos independientes (su Presidente, D. Gregorio Marañón y Bertrán de Lis, y D. Alain Minc) y por un consejero externo dominical (D. Borja Pérez Arauna). D. Martin Franklin, consejero externo dominical, ha sido miembro de este Comité hasta el día 18 de diciembre de 2013, fecha en la que presentó su dimisión como Consejero. En su sustitución, y en esa misma fecha, D. Alain Minc, consejero externo independiente, fue nombrado vocal del Comité de Nombramientos y Retribuciones. Aprobación de la Política de Retribuciones por el Consejo de Administración: La Política de Retribuciones para 2014 ha sido aprobada por el Consejo de Administración, con la participación activa de todos sus miembros, a propuesta del Comité de Nombramientos y Retribuciones. El Consejo, además, ha aprobado la retribución individual de los consejeros ejecutivos y las demás condiciones de sus contratos. Las competencias del Consejo en esta materia están recogidas en el artículo 5 del Reglamento del Consejo de Administración de PRISA. Aprobación con carácter consultivo por parte de la Junta General de Accionistas Por último, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 61 ter de la Ley del Mercado de Valores y en el artículo 12.2 de la Orden ECC/461/2013, se someterá a la aprobación, con carácter consultivo, de la Junta General Ordinaria de Accionistas que se celebre en 2014, este Informe de Política de Retribuciones, cuyo texto completo se pondrá a disposición de los accionistas. Asesoramiento Externo Para la definición de determinados aspectos de la Política de Retribuciones se ha contado con el asesoramiento externo de la consultora Towers Watson. Para la redacción de este Informe, la Sociedad ha contado con la colaboración de KPMG Abogados. El proceso seguido asegura el adecuado alineamiento de la política retributiva de la Compañía con los principios determinados por el Consejo de Administración y con la sostenibilidad a largo plazo del negocio, cumpliendo con los requisitos formales establecidos por las normas aplicables. Con todo este proceso, la Compañía contará con una Política de Retribuciones sólida, refrendada por los distintos órganos de gobierno de la Compañía, que defiende los intereses de la Sociedad y busca el alineamiento con los intereses de sus accionistas. A.3 Indique el importe y la naturaleza de los componentes fijos, con desglose, en su caso, de las retribuciones por el desempeño de funciones de la alta dirección de los consejeros ejecutivos, de la remuneración adicional como presidente o miembro de alguna comisión del consejo, de las dietas por participación en el consejo y sus comisiones u otras retribuciones fijas como consejero, así como una estimación de la retribución fija anual a la que den origen. Identifique otros beneficios que no sean satisfechos en efectivo y los parámetros fundamentales por los que se otorgan. Explique los componentes fijos de la remuneración Como ya se ha indicado en el apartado A.1. anterior, los conceptos retributivos que perciben los consejeros son distintos según se trate de consejeros ejecutivos o no ejecutivos: 1. Componentes fijos de la retribución de los consejeros no ejecutivos: i. Retribución por participación en el Consejo de Administración: la retribución por este concepto asciende a euros anuales. Este importe se abona a cada uno de los consejeros externos, a elección de éstos, íntegramente en metálico o en un 60% en metálico y en un 40% en acciones de PRISA. Cuando la opción del consejero es el pago parcial en acciones de PRISA, éstas se entregan trimestralmente. La retribución en metálico se abona mensualmente. ii. Retribución por participación en la Comisión Delegada: la retribución por este concepto también asciende a euros anuales y se abona mensualmente en metálico. iii. Retribución por participación en los Comités de Auditoría, de Nombramientos y Retribuciones y de Gobierno Corporativo: la retribución por este concepto asciende a euros anuales para sus Presidentes y euros anuales para los vocales y se abona mensualmente en metálico. 3
4 El importe total estimado para 2014, por los tres conceptos anteriores, es de aproximadamente euros, por lo que no excede del límite de de euros establecido por la Junta General de Accionistas celebrada el 27 de noviembre de 2010 (ver apartado A.1 de este Informe). iv. Dietas por asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de sus Comités: El importe de las dietas es distinto para los Presidentes de los Comités y para los vocales y se abona en metálico. El importe total estimado por este concepto, para el año 2014, es de aproximadamente euros. 2. Componentes fijos de la retribución de los consejeros ejecutivos: Como ya se ha indicado, los consejeros ejecutivos no reciben retribución alguna por su pertenencia al Consejo de Administración y a sus Comités; perciben, exclusivamente por sus funciones ejecutivas y de alta dirección, una retribución fija anual en metálico, que viene determinada por sus respectivos contratos y que en 2014 ascenderá a los siguientes importes: i. D. Juan Luis Cebrián Echarri (Presidente ejecutivo del Consejo de Administración y de su Comisión Delegada): de euros. ii. D. Manuel Polanco Moreno (Vicepresidente de PRISA y Presidente de DTS, Distribuidora de Televisión Digital, S.A.): euros La retribución fija de D. Manuel Polanco Moreno es satisfecha por DTS, Distribuidora de Televisión Digital, S.A. ( DTS ), en su calidad de Presidente del Consejo de Administración de dicha sociedad.. iii. D. Fernando Abril-Martorell Hernández (Consejero Delegado): euros. A.4 Explique el importe, la naturaleza y las principales características de los componentes variables de los sistemas retributivos. En particular: - Identifique cada uno de los planes retributivos de los que los consejeros sean beneficiarios, su alcance, su fecha de aprobación, fecha de implantación, periodo de vigencia así como sus principales características. En el caso de planes de opciones sobre acciones y otros instrumentos financieros, las características generales del plan incluirán información sobre las condiciones de ejercicio de dichas opciones o instrumentos financieros para cada plan. - Indique cualquier remuneración en concepto de participación en beneficios o primas, y la razón por la que se otorgaron. - Explique los parámetros fundamentales y fundamento de cualquier sistema de primas anules (bonus). - Las clases de consejeros (consejeros ejecutivos, consejeros externos dominicales, consejeros externos independientes u otros consejeros externos) que son beneficiarios de sistemas retributivos o planes que incorporan una retribución variable. - El fundamento de dichos sistemas de retribución variable o planes, los criterios de evaluación del desempeño elegidos, así como los componentes y métodos de evaluación para determinar si se han cumplido o no dichos criterios de evaluación y una estimación del importe absoluto de las retribuciones variables a las que daría origen el plan retributivo vigente, en función del grado de cumplimiento de las hipótesis u objetivos que tome como referencia. - En su caso, se informará sobre los periodos de diferimiento o aplazamiento de pago que se hayan establecido y/o los periodos de retención de acciones u otros instrumentos financieros si existieran. 4
5 Explique los componentes variables de los sistemas retributivos Puesto que la redacción de este apartado excede del número máximo de caracteres permitido, ver anexo en apartado E de este Informe. A.5 Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo, incluyendo jubilación y cualquier otra prestación de supervivencia, financiados parcial o totalmente por la sociedad, ya sean dotados interna o externamente, con una estimación de su importe o coste anual equivalente, indicando el tipo de plan, si es de aportación o prestación definida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la sociedad y el consejero. Indique también las aportaciones a favor del consejero a planes de pensiones de aportación definida; o el aumento de derechos consolidados del consejero, cuando se trate de aportaciones a planes de prestación definida. Explique los sistemas de ahorro a largo plazo Conforme a los términos del contrato suscrito con la Compañía, que ha entrado en vigor el 1 de enero de 2014 (ver apartado A.7), el Presidente Ejecutivo, D. Juan Luis Cebrián Echarri, tendrá derecho, a partir del ejercicio 2014, a una aportación anual de euros, en concepto de retirement bonus (complemento de jubilación). La Compañía realizará de este modo una dotación acelerada de un sistema de previsión para su primer ejecutivo, conforme a la práctica de mercado en España, del que éste carecía hasta ahora, tomando en consideración la dedicación de una carrera profesional completa en el Grupo y el rango habitual en los planes de aportación definida. El retirement bonus se entregará al Sr. Cebrián íntegramente a la finalización de su contrato, y será consolidable, incluso en el caso de una extinción anticipada del contrato. En el supuesto de terminación anticipada de su contrato a voluntad de la Compañía, el Sr. Cebrián percibirá exclusivamente como indemnización la liquidación íntegra del retirement bonus. Como se indica en el apartado A.7 siguiente, en caso de incumplimiento del pacto de no competencia establecido en su contrato, el Sr. Cebrián vendrá obligado a reintegrar a la Compañía el importe que hubiera percibido en concepto de retirement bonus. A.6 Indique cualesquiera indemnizaciones pactadas o pagadas en caso de terminación de las funciones como consejero. Explique las indemnizaciones Forma parte de la política de retribuciones de la Compañía el reconocimiento a los consejeros ejecutivos del derecho a una indemnización en determinados casos de terminación anticipada de sus funciones ejecutivas. Sus respectivos contratos recogen los compromisos alcanzados por la Compañía con los consejeros ejecutivos: El contrato suscrito con el Presidente Ejecutivo, D. Juan Luis Cebrián Echarri prevé que, en caso en caso de desistimiento unilateral por simple voluntad de la Compañía, el Sr. Cebrián percibirá exclusivamente como indemnización la liquidación íntegra del retirement bonus, que no será compatible con cualquier otro tipo de indemnización. El contrato suscrito con el Consejero Delegado, D. Fernando Abril-Martorell Hernández prevé que, en caso de desistimiento unilateral por simple voluntad de la Sociedad o por incumplimiento por parte de ésta, el Sr. Abril-Martorell tendrá derecho a una indemnización bruta de una anualidad de la última retribución fija y variable abonada. Para el cálculo de la retribución se tomará como base la última abonada. El contrato suscrito con el Vicepresidente, D. Manuel Polanco prevé que en caso de desistimiento unilateral por simple voluntad de la Compañía o por incumplimiento por parte de ésta, el Sr. Polanco tendrá derecho al abono de una indemnización equivalente a doce meses de las últimas retribuciones fijas y variables. En cualquiera de los supuestos de indemnización, se computarán las últimas retribuciones fijas y variables percibidas por el Sr. Polanco. A.7 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración, los límites a las cuantías de indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de preaviso, así como el pago como sustitución del citado plazo de preaviso, y cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la sociedad y el consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad, permanencia o fidelización y no competencia post-contractual. 5
6 Explique las condiciones de los contratos de los consejeros ejecutivos Ver Anexo en el apartado E de este Informe A.8 Explique cualquier remuneración suplementaria devengada a los consejeros como contraprestación por los servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo. Explique las remuneraciones suplementarias D. Gregorio Marañón y Bertrán de Lis presta servicios de asesoramiento jurídico a la Compañía por un importe anual de A.9 Indique cualquier retribución en forma de anticipos, créditos y garantías concedidos, con indicación del tipo de interés, sus características esenciales y los importes eventualmente devueltos, así como las obligaciones asumidas por cuenta de ellos a título de garantía. Explique los anticipos, créditos y garantías concedidos D. Juan Luis Cebrián Echarri ha recibido, en el ejercicio 2013, un anticipo por importe de euros, sin intereses, pagaderos en el ejercicio 2014, a cuenta de la retribución variable de A.10 Explique las principales características de las remuneraciones en especie. Explique las remuneraciones en especie 1. Seguro de vida o accidente y Seguro de salud: Promotora de Informaciones, S.A. tiene suscrita una póliza con una compañía aseguradora que cubre las contingencias de fallecimiento por cualquier causa, invalidez absoluta e invalidez permanente total por accidente con un capital equivalente a una anualidad de la retribución total del beneficiario (retribución percibida en el año anterior), un capital extra en caso de fallecimiento accidental o invalidez absoluta por accidente y un capital extra en caso de muerte por accidente de circulación. En el Consejo de Administración de la Sociedad, son beneficiarios de esta póliza exclusivamente los consejeros ejecutivos D. Juan Luis Cebrián Echarri y D. Fernando Abril-Martorell Hernández. El riesgo principal de fallecimiento cuenta con un límite de 75 años y los riesgos complementarios con capitales extra tienen un límite de edad de 65 años. Adicionalmente, DTS, Distribuidora de Televisión Digital, S.A. tiene suscrita una póliza con una compañía aseguradora que cubre las contingencias de fallecimiento por cualquier causa e invalidez permanente absoluta con un capital equivalente a una anualidad de la retribución total del beneficiario (retribución percibida en el año anterior), con un capital extra en caso de fallecimiento por accidente y con otro capital extra en caso de fallecimiento por accidente de circulación. Es beneficiario de esta póliza el consejero ejecutivo de PRISA D. Manuel Polanco Moreno. Asimismo, el Grupo cuenta dentro de la política aplicable a todos sus directivos con un seguro de salud privado, en su modalidad de rembolso de gastos. Dentro del Consejo de Administración de la Sociedad, se benefician de este seguro los consejeros ejecutivos D. Juan Luis Cebrián Echarri, D. Fernando Abril-Martorell Hernández y D. Manuel Polanco Moreno, y el consejero no ejecutivo D. Gregorio Marañón y Bertrán de Lis, así como el núcleo familiar de los mismos, respetando los límites de edad que figuran en la correspondiente póliza. 2. Alquiler de vivienda: En el caso de D. Juan Luis Cebrián Echarri, el lugar habitual de prestación de los servicios será en Madrid, a cuyos efectos la Empresa pondrá a su disposición, si éste lo requiere, una residencia cuyo valor de alquiler no exceda de los euros anuales. A.11 Indique las remuneraciones devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero, cuando dichos pagos tenga como fin remunerar los servicios de éste en la sociedad. No aplica Explique las remuneración devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero 6
7 A.12 Cualquier otro concepto retributivo distinto de los anteriores, cualesquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, especialmente cuando tenga la consideración de operación vinculada o su emisión distorsione la imagen fiel de las remuneraciones totales devengadas por el consejero. No aplica Explique los otros conceptos retributivos A.13 Explique las acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una referencia a: medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se atienden a los resultados a largo plazo de la sociedad, medidas que establezcan un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y variables de la remuneración, medidas adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad, fórmulas o cláusulas de recobro para poder reclamar la devolución de los componentes variables de la remuneración basados en los resultados cuando tales componentes se hayan pagado atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma manifiesta y medidas previstas para evitar conflictos de intereses, en su caso. Explique los acciones adoptadas para reducir los riesgos Anualmente, se define un sistema de retribución variable atendiendo a procedimientos formales para la determinación de las cantidades a abonar a los Consejeros Ejecutivos. Los objetivos son fijados previamente por escrito, y sobre la base de resultados ajustados al riesgo, auditados y aprobados por el Consejo. Todas las retribuciones variables tienen fijados importes máximos de pago. Se han fijado objetivos cuantitativos vinculados a objetivos de medición independiente con una ponderación de entre un 80% y un 60%: (i) el Cash Flow Básico, con un mínimo de logro del 80% del objetivo, al que correspondería un pago del 50% del importe target, y un nivel máximo de cumplimiento de un 120% del objetivo, al que correspondería un pago del 140% del importe target; (ii) los Ingresos de transformación, con una escala de consecución con un mínimo de logro del 80% del objetivo, al que correspondería un pago del 50% del importe target, y un nivel máximo de cumplimiento de un 120% del objetivo, la que correspondería un pago del 150% del importe target, para ambos indicadores los puntos intermedios se calcularán por interpolación. La evaluación de los objetivos cualitativos, con una ponderación de entre un 40% y un 20%, está vinculada a la evaluación del desempeño personal, que realiza el Consejo de Administración a propuesta del Comité de Nombramientos y Retribuciones. Esta evaluación cualitativa permitiría a los evaluadores valorar negativamente el desempeño cuando se considere que el consejero ejecutivo ha asumido riesgos excesivos y valorar el nivel de cumplimiento de los planes estratégicos, de los presupuestos, de la refinanciación y, en particular, de los hitos previstos y de la disminución de la deuda. El consejero ejecutivo D. Manuel Polanco Moreno cuenta con un modelo basado en los mismos principios que los consejeros ejecutivos D. Juan Luis Cebrián Echarri y D. Fernando Abril-Martorell Hernández, siendo la diferencia que una parte está vinculada a los resultado del Grupo y otra a los de la unidad de negocio de la que es Presidente. No existen fórmulas adicionales, a parte de las definidas, como cláusulas específicas para el recobro o para la reclamación de los componentes variables de la remuneración basados en la medición inexacta de los resultados. B POLITICA DE REMUNERACIONES PREVISTA PARA EJERCICIOS FUTUROS B.1 Realice una previsión general de la política de remuneraciones para ejercicios futuros que describa dicha política con respecto a: componentes fijos y dietas y retribuciones de carácter variable, relación entre la remuneración y los resultados, sistemas de previsión, condiciones de los contratos de consejeros ejecutivos, y previsión de cambios más significativos de la política retributiva con respecto a ejercicios precedentes. Previsión general de la política de remuneraciones 7
8 El Consejo de Administración, a propuesta del Comité de Nombramientos y Retribuciones, ha aprobado la política de retribuciones para La previsión de la política de retribuciones para los ejercicios posteriores es ir adaptando la actual política de retribuciones de los consejeros, a los objetivos estratégicos definidos por el Consejo de Administración, a las mejores prácticas de mercado y a la legislación que se encuentre en vigor en cada momento. Por otro lado, también se buscará seguir mejorando los sistemas de compensación vinculados al desempeño anual y plurianual, con especial énfasis en el retorno de valor a largo plazo para el accionista. Otro punto que se considera muy relevante a tener en cuenta en los futuros ajustes a realizar en la política de retribuciones del Grupo, es seguir mejorando y buscar el equilibrio considerado adecuado en cada momento entre la retribución variable a corto y largo plazo. Los criterios para determinar este mix serán tanto externos (práctica de mercado) como internos (equidad interna). Los ajustes en los modelos de retribución variable del Grupo buscarán evitar su abono en el caso de malos desempeños, siendo su máxima evitar el pay for failure. Junto a los elementos anteriores se trabajará sobre la retribución fija. La misma deberá ser suficientemente competitiva para evitar la asunción excesiva de riesgos. En este sentido, los criterios para determinar la retribución fija también tendrán en cuenta criterios internos y externos. Se pretende seguir mejorando en la claridad de la información facilitada a los accionistas con el objetivo de hacer más comprensible las prácticas de compensación de la Compañía. B.2 Explique el proceso de toma de decisiones para la configuración de la política de remuneraciones prevista para los ejercicios futuros, y el papel desempeñado, en su caso, por la comisión de retribuciones. Explique el proceso de tomas de decisiones para la configuración de la política de remuneraciones En tanto que la regulación interna de la Compañía no sea modificada (Estatutos Sociales y Reglamento del Consejo de Administración), el proceso de toma de decisiones con respecto a las futuras políticas de retribuciones, será idéntico al ya explicado en el apartado A.2 de este informe, con la única excepción de que la Compañía recurrirá al asesoramiento externo únicamente cuando lo estime conveniente. B.3 Explique los incentivos creados por la sociedad en el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad. Explique los incentivos creados para reducir riesgos La Junta de Accionistas de PRISA celebrada el 22 de junio de 2013 autorizó la implantación por el Consejo de Administración, bajo el punto undécimo de su orden del día, de un nuevo plan de incentivos a largo plazo para el equipo directivo del Grupo PRISA, consistente en la entrega de efectivo y de acciones de la Sociedad, en los términos aprobados por la referida Junta, que sería aplicable durante los ejercicios 2013 a 2015 (el ILP ), que sustituyó el tercer ciclo ( ) del ILP aprobado en El Consejo de Administración no ha hecho uso de la autorización para poner en marcha el ILP , por lo que el citado acuerdo de la Junta ha quedado sin efecto y, a propuesta del Comité de Nombramientos y Retribuciones, propondrá a la próxima Junta Ordinaria de Accionistas que se celebré en 2014, la adopción de un nuevo Plan de Incentivos a Largo Plazo. Finalmente, el Consejo de Administración ha aprobado los objetivos de la retribución variable plurianual del Sr. Cebrián, sujeta a su permanencia como Presidente Ejecutivo hasta el 1 de enero de 2016 (ver apartados A.4 y A.13 anteriores). C RESUMEN GLOBAL DE CÓMO SE APLICÓ LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES DURANTE EL EJERCICIO CERRADO C.1 Explique de forma resumida las principales características de la estructura y conceptos retributivos de la política de remuneraciones aplicada durante el ejercicio cerrado, que da lugar al detalle de las retribuciones individuales devengadas por cada uno de los consejeros que se reflejan en la sección D del presente informe, así como un resumen de las decisiones tomadas por el consejo para la aplicación de dichos conceptos. Explique la estructura y conceptos retributivos de política de retribuciones aplicada durante el ejercicio La política retributiva efectivamente aplicada durante el ejercicio 2013, responde a la que fue aprobada y prevista para dicho ejercicio por parte del Consejo de Administración, a propuesta del Comité de Nombramientos y Retribuciones, y 8
9 que fue sometida a votación, con carácter consultivo, bajo el punto decimotercero de la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 22 de junio de A continuación se hace un resumen de los conceptos que han constituido el paquete retributivo de los consejeros, en el ejercicio 2013: Consejeros no ejecutivos: Los consejeros no ejecutivos han devengado una retribución fija anual, por participación en el Consejo de Administración y, según el caso, una retribución por participación en los distintos Comités del Consejo (Comisión Delegada, Comité de Auditoría, Comité de Nombramientos y Retribuciones y Comité de Gobierno Corporativo). Asimismo han percibido dietas por asistencia a las reuniones del Consejo de Administración y de sus Comités. Asimismo, D. Gregorio Marañón Bertrán de Lis percibió ,67 euros de asignación fija por su participación en el Consejo de Administración y Comités de Prisa Televisión S.A.U y Dª Arianna Huffington percibió ,13 euros de asignación fija por su participación en el Consejo de Administración de Diario El País S.L. Consejeros ejecutivos: i. Retribución devengada por el Presidente del Consejo de Administración y de la Comisión Delegada D. Juan Luis Cebrián Echarri: El Sr. Cebrián ha devengado una retribución fija anual en metálico y una retribución anual variable pagadera en metálico y mediante acciones. ii. Retribución devengada por el Consejero Delegado D. Fernando Abril-Martorell Hernández: El Sr. Abril-Martorell ha devengado una retribución fija anual en metálico y, además, una retribución anual variable en función de objetivos, pagadera en metálico y mediante la entrega de acciones de la Sociedad. iii. Retribución devengada por el Vicepresidente de PRISA y Presidente de DTS, Distribuidora de Televisión Digital D. Manuel Polanco Moreno: El Sr. Polanco ha devengado una retribución fija anual en metálico y, además, una retribución anual variable en función de objetivos, pagadera en metálico. Adicionalmente, en relación con la retribución variable plurianual, ver apartado A.10 de este Informe. La retribución variable anual devengada en 2013 y pagadera en 2014 cuenta con objetivos de carácter cuantitativo que ponderan un 80% y de carácter cualitativo que ponderan un 20%. Los objetivos cuantitativos se refieren al Grupo Consolidado y, en su caso, a la unidad de negocio en la que desempeña sus funciones el beneficiario del sistema. Las métricas de referencia para la determinación de los objetivos cuantitativos son distintas en función de que el beneficiario preste sus servicios en el Centro Corporativo o en una Unidad de Negocio, aunque están interrelacionadas. La cuantía del bono anual está directamente ligada con una escala de cumplimiento que vincula el grado de consecución de los objetivos con el porcentaje de incentivo aplicable sobre el importe mínimo del bono variable establecido al inicio. Se han establecido escalas métricas independientes y se exige un mínimo de cumplimiento en cada una de las métricas para la integración del bono anual. Por lo que se refiere a la determinación del bono de 2013, se ha utilizado este sistema de métricas independientes, con un máximo de cinco indicadores u objetivos cuantitativos, a cada uno de los cuales se le aplica una escala de logro de objetivos. La ponderación agregada de los citados indicadores es de un 80% para una consecución del 100% de los objetivos establecidos. Adicionalmente, existe un objetivo cualitativo con una ponderación del 20% y cuya determinación la realiza el Consejo de Administración a propuesta del Comité de Nombramientos y Retribuciones. El pago del bono anual se realiza a ejercicio vencido, por lo que el bono devengado en el ejercicio 2013 por los consejeros ejecutivos, conforme a las reglas anteriormente señaladas y determinado por el Consejo de Administración, a propuesta del Comité de Nombramientos y Retribuciones, se abonará de la siguiente forma: i) El bono del Presidente Ejecutivo, D. Juan Luis Cebrián Echarri, se abonará parcialmente en metálico (en el ejercicio 2014) y parcialmente en acciones de PRISA (que se entregarán en el mes de enero de 2016). La retribución devengada por D. Juan Luis Cebrián Echarri por la consecución de los objetivos de la Compañía ha ascendido a un 31,58%: un 0% para la Consecución del Cash Flow básico, un 11,58% para los Ingresos de transformación y un 20% en relación a la evaluación cualitativa. El target en metálico asciende a y de retribución variable en acciones. El importe agregado de consecución por ambos conceptos resultante de la aplicación de los objetivos aprobados por el Consejo ha ascendido a euros. La retribución variable en acciones resultante es de euros (el importe de la retribución variable en acciones se abonará neta de impuestos). La diferencia hasta los euros hubiese correspondido a la retribución variable en metálico, euros. No obstante, el nuevo contrato de D. Juan Luis Cebrián establece que la retribución variable en metálico devengada el ejercicio 2013 será de un mínimo de euros, en el caso de que la determinación de consecución de objetivos sea inferior. ii) El Consejero Delegado, D. Fernando Abril-Martorell Hernández, percibirá en 2014 parte de su bono en metálico y parte en acciones de PRISA; 9
10 La retribución devengada por D. Fernando Abril-Martorell Hernández por la consecución de los objetivos de la Compañía ha ascendido a un 31,58%, un 0% para la Consecución del Cash Flow básico, un 11,58% para los Ingresos de transformación y un 20% en relación a la evaluación cualitativa. El bono target en metálico asciende a y de retribución variable en acciones. El importe agregado de consecución por ambos conceptos resultante de la aplicación de los objetivos aprobados por el Consejo ha ascendido a euros. La retribución variable en acciones resultante es de euros. La diferencia hasta los euros corresponde a la retribución variable en metálico, euros. iii) El bono del Vicepresidente, D. Manuel Polanco Moreno, se pagará en su totalidad en metálico en La retribución devengada D. Manuel Polanco Moreno por la consecución de los objetivos de 2013 en función del nivel de consecución agregada de los objetivos de PRISA y DTS ha ascendido a un 26,17%: 2,89% por parte de la consecución de los objetivos de grupo, un 3,27% por parte de la consecución de los objetivos de DTS y un 20% en relación a la evaluación cualifica. El target asciende a euros, siendo el importe agregado de consecución de euros. Adicionalmente, D. Manuel Polanco Moreno ha sido beneficiario del primer ciclo Este primer ciclo, que abarca el periodo , se satisface mediante entrega de acciones en función del cumplimiento de objetivos durante el ejercicio 2011 y retribuye, además, la permanencia durante un periodo de tres años en el Grupo. Este primer ciclo del ILP ( ) se liquidará en el ejercicio El importe target para D. Manuel Polanco Moreno fue de euros y su nivel de consecución fue de euros. El número de acciones teóricas devengadas asciende a El importe en acciones se ajustará en función del ingreso a cuenta que supongan las mismas, entregándose en todo caso un importe inferior de acciones. La entrega de acciones a los consejeros ejecutivos, en pago parcial de la retribución variable, tenía cobertura en el acuerdo adoptado por la Junta Extraordinaria de la Sociedad celebrada el 27 de noviembre de 2010, que autorizó un sistema de retribuciones consistente en la entrega de acciones y/u opciones sobre acciones de la Sociedad, para los Consejeros y Directivos del Grupo PRISA durante los ejercicios 2010, 2011, 2012 y
11 D DETALLE DE LAS RETRIBUCIONES INDIVIDUALES DEVENGADAS POR CADA UNO DE LOS CONSEJEROS Nombre Tipología Período de devengo ejercicio 2013 EMMANUEL ROMAN Independiente Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. HARRY SLOAN Independiente Desde 01/01/2013 hasta 18/12/2013. ERNESTO ZEDILLO PONCE DE LEON Independiente Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. JUAN LUIS CEBRIAN ECHARRI Ejecutivo Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. MANUEL POLANCO MORENO Ejecutivo Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. FERNANDO ABRIL-MARTORELL HERNANDEZ Ejecutivo Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. JUAN ARENA DE LA MORA Independiente Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. NICOLAS BERGGRUEN Dominical Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. MATIAS CORTES DOMINGUEZ Otro Externo Desde 01/01/2013 hasta 16/04/2013. MARTIN FRANKLIN Dominical Desde 01/01/2013 hasta 18/12/2013. ARIANNA HUFFINGTON Independiente Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. JOSE LUIS LEAL MALDONADO Independiente Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. GREGORIO MARAÑON BERTRAN DE LIS Independiente Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. ALAIN MINC Independiente Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. AGNES NOGUERA BOREL Dominical Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. BORJA JESUS PEREZ ARAUNA Dominical Desde 01/01/2013 hasta 31/12/2013. CLAUDIO BOADA PALLERES Independiente Desde 18/12/2013 hasta 31/12/2013. D.1 Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el ejercicio de funciones ejecutivas) devengada durante el ejercicio. a) Retribuciones devengadas en la sociedad objeto del presente informe: i) Retribución en metálico (en miles de ) 11
12 Nombre Sueldos Remuneración fija Dietas Retribución variable a corto plazo Retribucion variable a largo plazo Remuneración por pertenencia a comisiones del Consejo Indemnizaciones Otros conceptos Total año 2013 Total año 2012 HARRY SLOAN ALAIN MINC JUAN ARENA DE LA MORA EMMANUEL ROMAN ERNESTO ZEDILLO PONCE DE LEON GREGORIO MARAÑON BERTRAN DE LIS AGNES NOGUERA BOREL MATIAS CORTES DOMINGUEZ NICOLAS BERGGRUEN MANUEL POLANCO MORENO CLAUDIO BOADA PALLERES FERNANDO ABRIL-MARTORELL HERNANDEZ JOSE LUIS LEAL MALDONADO BORJA JESUS PEREZ ARAUNA MARTIN FRANKLIN ARIANNA HUFFINGTON JUAN LUIS CEBRIAN ECHARRI
13 ii) Sistemas de retribución basados en acciones HARRY SLOAN Retribución fija anual (40%) por participación en el Consejo Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /11/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 ALAIN MINC Retribución fija anual (40%) por participación en el Consejo Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /11/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 13
14 EMMANUEL ROMAN Retribución fija anual (40%) por participación en el Consejo Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /11/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 ERNESTO ZEDILLO PONCE DE LEON Retribución fija anual (40%) por participación en el Consejo Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /11/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 14
15 GREGORIO MARAÑON BERTRAN DE LIS Retribución fija anual (40%) por participación en el Consejo Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /11/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 AGNES NOGUERA BOREL Retribución fija anual (40%) por participación en el Consejo Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /11/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 15
16 MATIAS CORTES DOMINGUEZ Retribución fija anual (40%) por participación en el Consejo Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /11/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) ,00 8 0, ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 NICOLAS BERGGRUEN Retribución fija anual (40%) por participación en el Consejo Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /11/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 16
17 FERNANDO ABRIL-MARTORELL HERNANDEZ Retribución variable anual en acciones Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /03/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 BORJA JESUS PEREZ ARAUNA Retribución fija anual (40%) por participación en el Consejo Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /11/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 17
18 JUAN LUIS CEBRIAN ECHARRI Retribución variable anual en acciones Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /10/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 MARTIN FRANKLIN Retribución fija anual (40%) por participación en el Consejo Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /11/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 18
19 ARIANNA HUFFINGTON Retribución fija anual (40%) por participación en el Consejo Fecha de Implantación Titularidad de opciones al principio del ejercicio 2013 asignadas durante el ejercicio /11/ , ,00 0 Condiciones: 0 entregadas durante el ejercicio 2013 ejercidas en el ejercicio 2013 Op. vencidas y no ejercidas al final del ejercicio 2013 de Importe Bruto (m ) , , ,00 0 Otros requisitos de ejercicio: 0 iii) Sistemas de ahorro a largo plazo 19
20 iv) Otros beneficios (en miles de ) GREGORIO MARAÑON BERTRAN DE LIS Retribución en forma de anticipos, créditos concedidos Tipo de interés de la operación Características esenciales de la operación Importes eventualmente devueltos 0,00 Ninguna Ninguna Primas de seguros de vida Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros Ejercicio 2013 Ejercicio Ninguna Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 MANUEL POLANCO MORENO Retribución en forma de anticipos, créditos concedidos Tipo de interés de la operación Características esenciales de la operación Importes eventualmente devueltos 0,00 Ninguna Ninguna Primas de seguros de vida Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros Ejercicio 2013 Ejercicio Ninguna Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 FERNANDO ABRIL-MARTORELL HERNANDEZ Retribución en forma de anticipos, créditos concedidos 20
21 FERNANDO ABRIL-MARTORELL HERNANDEZ Tipo de interés de la operación Características esenciales de la operación Importes eventualmente devueltos 0,00 Ninguna Ninguna Primas de seguros de vida Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Ejercicio 2013 Ejercicio Ninguna JUAN LUIS CEBRIAN ECHARRI Retribución en forma de anticipos, créditos concedidos Tipo de interés de la operación Características esenciales de la operación 0,00 Anticipo por importe de euros. Ver apartado A.9 de este Informe Importes eventualmente devueltos A cuenta de la retribución variable de 2013 Primas de seguros de vida Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Ejercicio 2013 Ejercicio Ninguna 21
22 b) Retribuciones devengadas por los consejeros de la sociedad por su pertenencia a consejos en otras sociedades del grupo: i) Retribución en metálico (en miles de ) Nombre Sueldos Remuneración fija Dietas Retribución variable a corto plazo Retribucion variable a largo plazo Remuneración por pertenencia a comisiones del Consejo Indemnizaciones Otros conceptos Total año 2013 Total año 2012 MANUEL POLANCO MORENO ARIANNA HUFFINGTON ii) Sistemas de retribución basados en acciones iii) Sistemas de ahorro a largo plazo 22
23 iv) Otros beneficios (en miles de ) MANUEL POLANCO MORENO Retribución en forma de anticipos, créditos concedidos Tipo de interés de la operación Características esenciales de la operación Importes eventualmente devueltos 0,00 Ninguna Ninguna Primas de seguros de vida Garantías constituidas por la sociedad a favor de los consejeros Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Ejercicio 2013 Ejercicio Ninguna 23
24 c) Resumen de las retribuciones (en miles de ): Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que hayan sido devengados por el consejero, en miles de euros. En el caso de los Sistemas de Ahorro a largo plazo, se incluirán las aportaciones o dotaciones realizadas a este tipo de sistemas: Nombre Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo Totales Total Retribución metálico Importe de las acciones otorgadas bruto de las opciones ejercitadas Total ejercicio 2013 sociedad Total Retribución metálico Importe de las acciones entregadas bruto de las opciones ejercitadas Total ejercicio 2013 grupo Total ejercicio 2013 Total ejercicio 2012 Aportación al sistemas de ahorro durante el ejercicio HARRY SLOAN ALAIN MINC JUAN ARENA DE LA MORA EMMANUEL ROMAN ERNESTO ZEDILLO PONCE DE LEON GREGORIO MARAÑON BERTRAN DE LIS AGNES NOGUERA BOREL MATIAS CORTES DOMINGUEZ NICOLAS BERGGRUEN MANUEL POLANCO MORENO CLAUDIO BOADA PALLERES FERNANDO ABRIL-MARTORELL HERNANDEZ JOSE LUIS LEAL MALDONADO BORJA JESUS PEREZ ARAUNA JUAN LUIS CEBRIAN ECHARRI MARTIN FRANKLIN
25 Nombre Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo Totales Total Retribución metálico Importe de las acciones otorgadas bruto de las opciones ejercitadas Total ejercicio 2013 sociedad Total Retribución metálico Importe de las acciones entregadas bruto de las opciones ejercitadas Total ejercicio 2013 grupo Total ejercicio 2013 Total ejercicio 2012 Aportación al sistemas de ahorro durante el ejercicio ARIANNA HUFFINGTON TOTAL

References: artículo 25
 artículo 5
 artículo 61
 artículo 12
 resolución 
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