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SEGUROS Y REASEGUROS PRIVADOS - PDF
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Manuela de la Fuente Blanco
1 FORMACIÓN PARA MEDIADORES DE SEGUROS Y REASEGUROS PRIVADOS SEGUROS VIDA AHORRO Y PENSIONES2 INTRODUCCIÓN Durante el siglo XX la esperanza de vida ha incrementado en toda Europa, salvo en épocas de guerra. España es una región especialmente longeva, esperando a futuro aún una mayor mejora en la esperanza de vida. Adicionalmente a la mejora de la esperanza de vida, España ha experimentado un fuerte descenso de la natalidad, lo que provocará que previsiblemente la pirámide de edad española que actualmente presenta la siguiente forma millones de hombres Pase a tener en 2050 la siguiente forma: millones de mujeres Jubilados Posibles trabajadores Jubilados Posibles trabajadores millones de hombres millones de mujeres 23 INTRODUCCIÓN Uno de los riesgos más importantes al que se enfrenta una persona es al descenso dramático de los ingresos a la jubilación, si no se han constituido los fondos necesarios para mantener el nivel de vida. La fuente de ingresos de una persona cuando alcanza la edad de jubilación, es básicamente, la pensión pública de jubilación. Por el principio de reparto: Cotizantes X Cotización Pensionistas X Pensión La cuantía de esta pensión tiene un tope máximo y ha sufrido una reducción sistemática durante los últimos años. El incremento de la esperanza de vida, ha ocasionado una evolución en la pirámide de población española por la que previsiblemente en el futuro esta reducción será aún más pronunciada. No obstante, aunque España se encuentra a la cabeza de la lista de países con mayor proporción de población anciana de la Zona Euro a 2007, únicamente el 37% de la población española ha comenzado a planificar su jubilación, frente al 56% promedio del resto de países europeos. De esta manera el potencial de la previsión social complementaria en España es enorme. 34 INTRODUCCIÓN La diferencia más importante respecto a los seguros patrimoniales que se explican en otros apartados, es que no es de aplicación el principio indemnizatorio: Cuánto vale la vida humana? Esto explica que el Tomador es quien determina el capital asegurado, ya sea un capital o una renta. Los seguros de Vida-Ahorro, sujetos entre otras disposiciones a la Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Contrato de Seguro en el Título III, Disposición Segunda, el asegurador se obliga, mediante el cobro de la prima estipulada y dentro de los límites establecidos en la Ley y en el contrato, a satisfacer al beneficiario un capital, una renta u otras prestaciones convenidas, en el caso de muerte o bien de supervivencia del asegurado, o de ambos eventos conjuntamente. 45 INTRODUCCIÓN Estos seguros se plantean generalmente estableciendo como Beneficiario al propio Asegurado (que suele ser, además, el Tomador). Si sobrevive en la fecha estipulada, percibirá la prestación. Nada impide, por otra parte, que se fije otro Beneficiario diferente (ni que el Tomador sea distinto del Asegurado). El seguro de vida, como veremos, resuelve los problemas económicos que pueden afectarnos cuando la muerte, la edad o la incapacidad nos impidan seguir generando ingresos. Desde el punto de vista de la economía de un país, el seguro de vida cumple una función social de importancia. En ocasiones, el volumen de contratación de seguros de vida sirve de índice de desarrollo y bienestar económico de un país. Asegurado Persona física sobre cuya vida se hace el seguro Beneficiario Persona a favor del cual se contrata el seguro Tomador Persona que estipula el contrato con el asegurador 56 INTRODUCCIÓN Los seguros Vida-Ahorro resultarán poco atractivos si el asegurado ha se asumir que su fallecimiento antes de la fecha estipulada supondrá la pérdida de cualquier derecho a la prestación. Por ello, los seguros de Vida-Ahorro puros, o sea, sin ningún tipo de prestación en caso de fallecimiento, no suelen comercializarse con éxito. La mayoría de los seguros de Vida-Ahorro que hay en el mercado son técnicamente seguros mixtos ya que ofrecen al asegurado la posibilidad de cubrir ambos riesgos (supervivencia y fallecimiento) en una misma póliza, lo que conlleva una mayor facilidad de contratación y un ahorro en los costes. La seguros mixtos tradicionalmente estaban reservados para determinadas modalidades de seguros en los que las prestaciones en caso de supervivencia y en caso de fallecimiento eran de la misma cuantía. En la actualidad, la comercialización de estas modalidades de seguros han disminuido considerablemente. 67 INTRODUCCIÓN Algunos criterios para combinar la cobertura de fallecimiento con la supervivencia que podemos encontrar en el mercado son: a) Reembolso de primas acumuladas si fallece el asegurado antes de la fecha de vencimiento. b) Establecimiento de un capital fijo para el supuesto de fallecimiento del Asegurado. c) Fijación de un capital para fallecimiento igual a las provisiones matemáticas acumuladas en la fecha en que se produzca. d) El pago de la prestación al beneficiario que corresponda se hará al vencimiento del contrato, tanto si vive el asegurado como si fallece antes e) Fijación de un capital para fallecimiento igual al ahorro acumulado, incrementado en un porcentaje. 78 COYUNTURA Dentro del Sector Asegurador español, el seguro de Vida, y en especial los seguros Vida-Ahorro, han experimentado una fuerte transformación en los últimos años en buena medida impulsado por el desarrollo económico general de nuestro país y la evolución del sector financiero del que forma parte. Esta progresión del seguro de Vida ha supuesto que las aseguradoras multipliquen su ahorro gestionado de forma espectacular en los últimos años. No obstante el seguro de Vida muestra, en el componente de las primas, una acusada volatilidad. Los incrementos interanuales de la facturación de las aseguradoras de vida experimentan picos y valles muy profundos no explicados por la coyuntura económica. La motivación es doble: en primer lugar, la sensibilidad del seguro de Vida a las novedades en materia de fiscalidad; la segunda razón es que el seguro de Vida español tiene un componente de extremada volatilidad, que son los contratos colectivos. 89 COYUNTURA Fuente: Estudio ICEA, Previsión Social Comparada Es importante resaltar, que la Tasa de Ahorro Familiar (% sobre la renta bruta) en España, es inferior a la del resto de los países y, además decreciente en el tiempo PAÍS TASA DE AHORRO FAMILIAR ALEMANIA ESPAÑA FRANCIA ITALIA PAISES BAJOS BÉLGICA REINO UNIDO TASA DE AHORRO FAMILIAR (% SOBRE LA RENTA BRUTA DISPONIBLE) ALEMANIA 15,1 15,2 15, ,1 16,3 16,2 16,7 ESPAÑA 11,1 11,1 11, ,3 11,3 11,2 10,2 FRANCIA 14,9 15,6 16,7 15,6 15,6 14,6 14,9 15,6 ITALIA 14, , ,9 15,1 14,2 PAISES BAJOS 11,9 14,5 13, ,2 11,5 13,4 BÉLGICA 15,4 16,4 15,8 14,7 13,3 12,6 12,9 13,7 REINO UNIDO 4,7 6 4,8 5,1 4 5,1 4,2 2,2 910 COYUNTURA La composición del ahorro no es homogénea en Europa siendo los países con las tasas de activos financieros más elevada (Reino Unido y Holanda) los que presentan un mayor desarrollo de la previsión social complementaria. Esto no implica una relación causa- efecto, pero, mientras más peso y crecimiento tengan los activos inmobiliarios, más difícil es que crezca la previsión social complementaria. ACTIVOS INMOBILIARIOS VS ACTIVOS FINANCIEROS (% SOBRE EL PIB) ACTIVOS FINANCIEROS ACTIVOS INMOBILIARIOS Fuente: Estudio ICEA Previsión Social Comparada 0,0% 100,0% 200,0% 300,0% 400,0% 500,0% 600,0% 1011 COYUNTURA 34% Los seguros de Vida y los Fondos de representan uno de los activos en los que invierten los hogares europeos. Hemos de destacar el caso del Reino Unido que es uno de los mayores mercados en términos de provisiones de vida totales, seguido de Holanda, Francia y Alemania. Hemos de aclarar, que no todas estas inversiones forman parte de un ahorro voluntario, ya que dependiendo del sistema de previsión de cada país, las aportaciones a estos instrumentos son obligatorias. SEGUROS DE VIDA Y FONDOS DE PENSIONES (% SOBRE EL PIB) 200% 163% 176% 180% 160% 155% 160% 140% 120% 100% % 56% 65% 55% 60% 45% 44% 37% 40% 24% 19% 22% 20% % Fuente: Estudio ICEA Previsión Social Comparada 1112 COYUNTURA El peso específico de los seguros de Vida y Fondos de en España es muy bajo, comparado por ejemplo con los depósitos bancarios o los fondos de inversión. AHORRO FINANCIERO DE LAS FAMILIAS ESPAÑOLAS EN % 14% 3% 38% DEPÓSITOS FONDOS INVERSIÓN, ACCIONES Y RENTA FIJA FONDOS PENSIONES Y SEGUROS OTROS ACTIVOS Fuente: Estudio ICEA, Previsión Social Comparada 1213 DISTRIBUCION VIDA CANALES DE DISTRIBUCIÓN CARTERA NUEVO NEGOCIO AGENTES 15,98% 17,68% CORREDORES 7,35% 6,23% OPERADORES BANCASEGUROS 71,27% 69,34% OFICINAS ENTIDAD Y EMPLEADOS 4,35% 6,29% VENTA TELEFÓNICA 0,20% 0,05% OTROS CANALES 0,85% 0,39% Fuente: Almacén de datos ICEA 1314 DISTRIBUCION Puesto según primas Entidad / Grupo Provisiones Vida a 31/12/2008 (euros) Cuota de mercado Cuota de mercado acumulada 1 SEGURCAIXA HOLDING ,51 11,73% 11,73% 2 MAPFRE ,55 11,47% 23,20% 3 SANTANDER SEGUROS ,24 8,16% 31,36% 4 BBVA SEGUROS ,37 6,84% 38,20% 5 ZURICH ,99 6,05% 44,25% 6 GENERALI ,26 5,77% 50,02% 7 AVIVA ,83 5,75% 55,77% 8 GRUPO AXA ,49 4,72% 60,49% 9 ALLIANZ ,70 3,84% 64,33% 10 CASER ,43 3,45% 67,78% 11 AEGON ,75 3,04% 70,82% 12 IBERCAJA ,11 2,37% 73,19% 13 GRUPO CATALANA OCCIDENTE ,91 2,35% 75,54% 14 ING ,51 2,09% 77,63% 15 CAIXA CATALUÑA ,44 1,80% 79,43% Fuente: Almacén de datos ICEA 1415 DISTRIBUCION Hemos de destacar el crecimiento vertiginoso que está alcanzando los Planes de Previsión Asegurado (PPA) y los Planes Individuales de Ahorro (PIAS) en ahorro gestionado. Durante el año 2008 se ha multiplicado su volumen por 4 y por dos respectivamente. A fecha 31/03/2009, el crecimiento interanual de los PPA han crecido en un 137,11% y el de los PIAS en un 77,45%. Todo hace pensar que continuará en los próximos años con unas tasas de crecimiento significativas. PRODUCTOS DE SEGUROS DE AHORRO / JUBILACIÓN MODALIDADES PRODUCTOS DE SEGUROS DE AHORRO / JUBILACIÓN A Planes de Previsión Asegurados ,81 Capital Diferido ,08 Rentas ,27 P.I.A.S ,86 Vinculados a Activos ,11 TOTAL SEGUROS DE AHORRO ,13 PRIMAS EMITIDAS NETAS DE ANULACIONES interanual 137,11% 2,77% -4,03% 77,45% 14,57% 6,01% NÚMERO DE ASEGURADOS MODALIDADES Ene-Mar 2009 interanual desde enero Planes de Previsión Asegurados ,17 137% 19,40% Capital Diferido ,93 3% -0,11% Rentas ,39-4% -1,15% P.I.A.S ,95 77% 12,87% Vinculados a Activos ,85 15% -0,78% TOTAL SEGUROS DE AHORRO ,29 6% 0,66% Fuente: Vida y : Primas, Pólizas y Provisiones ICEA 1516 DISTRIBUCION PRODUCTOS DE SEGUROS DE AHORRO / JUBILACIÓN PROVISIONES TÉCNICAS MODALIDADES A interanual desde enero Planes de Previsión Asegurados ,49 286,78% 27,67% Capital Diferido ,52-2,52% 2,19% Rentas ,37 0,58% -0,46% P.I.A.S ,75 82,46% 7,69% Vinculados a Activos ,87 6,90% 1,33% TOTAL SEGUROS DE AHORRO ,00 2,89% 1,40% PRODUCTOS DE SEGUROS DE AHORRO / JUBILACIÓN MODALIDADES RESCATES/DISPOSICI. ANTICIPADAS VENCIMIENTOS Planes de Previsión Asegurados , ,86 Capital Diferido , ,29 Rentas , ,36 P.I.A.S , ,29 Vinculados a Activos , ,64 TOTAL SEGUROS DE AHORRO , ,43 PRODUCTOS DE SEGUROS DE AHORRO / JUBILACIÓN MODALIDADES RENTAS PAGADAS MOVILIZACIONES Planes de Previsión Asegurados , ,73 Capital Diferido Rentas P.I.A.S. Vinculados a Activos TOTAL SEGUROS DE AHORRO , , , , , ,73 Fuente: Vida y : Primas, Pólizas y Provisiones ICEA 1617 DISTRIBUCION Distribución de los Planes por tipos (Año 2008) Planes Individuales Planes Asociados Distribución Patrimonio Año 2008 Fuente: ICEA de Fuente: Planes y Fondos de ICEA Planes de Empleo 1718 DISTRIBUCION Distribución de las Aportaciones por Tipo de Planes (Año 2008) Según naturaleza Estructura del Patrimonio Fuente: Planes y Fondos de ICEA 1819 DISTRIBUCION Distribución de los Partícipes (Año 2008) Por edad Por aportación Fuente: Planes y Fondos de ICEA 1920 DISTRIBUCION Fuente: Planes y Fondos de ICEA Distribución de Prestaciones por forma de pago (Año 2008) Hemos de destacar, en referencia a los Planes de, la bajada en el patrimonio gestionado, siendo especialmente significativa en los del sistema individual. La principal razón de este descenso es consecuencia directa de la rentabilidad negativa de estos activos. De esta forma, la rentabilidad media a 1 año del conjunto de planes de pensiones ha sido negativa y se sitúa en el 8.1%. El número de partícipes de los planes de pensiones ha aumentado y se ha situado en 10,6 millones, con un incremento sensiblemente inferior al ejercicio del21 CONSIDERACIONES TECNICAS 0.15 En este apartado nos centramos en las cuestiones técnicas a tener en consideración para la caracterización de un Seguro Vida Ahorro, como son las contingencias cubiertas, la prima, interés técnico, participación en beneficios o los valores garantizados en la póliza. Las opcionalidades y garantías implícitas en la póliza son medidas y controladas por la Entidad Aseguradora, que persigue cuantificar adecuadamente el precio del seguro, predecir la evolución de los riesgos, calcular la provisión necesaria para garantizar las obligaciones derivadas de la póliza y estimar los recursos propios necesarios para 0.2 mantener su estabilidad frente a oscilaciones aleatorias desfavorables de la siniestralidad, mediante la construcción 0.1 de modelos financieros, matemáticos y estadísticos, conocidos como modelos actuariales22 CONTINGENCIAS CUBIERTAS: VIDA AHORRO Las contingencias cubiertas en un seguro de Vida Ahorro son: Supervivencia a la fecha de devengo de la prestación. Jubilación según lo previsto en el Régimen de la Seguridad Social correspondiente. No obstante, cuando no sea posible acceder a la jubilación, la contingencia se entenderá producida a partir de la edad ordinaria de jubilación en el Régimen General de la Seguridad Social, en el momento en que el asegurado no ejerza o haya cesado en la actividad laboral o profesional y no se encuentre cotizando para la contingencia de jubilación para ningún Régimen de la Seguridad Social. No obstante, podrá anticiparse la percepción de la prestación correspondiente a los 60 años de edad según se determine reglamentariamente. Adicionalmente a las contingencias de Supervivencia o Jubilación se les puede añadir las coberturas propias de los seguros de vida riesgo, como son las de fallecimiento, incapacidad permanente o dependencia 2223 CONTINGENCIAS CUBIERTAS: PLAN DE PENSIONES Y PPA Las especificaciones de los planes de pensiones pueden prever el pago anticipado de la prestación correspondiente a la jubilación en caso de que el partícipe, cualquiera que sea su edad, extinga su relación laboral y pase a situación legal de desempleo a consecuencia de expediente de regulación de empleo aprobado por la autoridad laboral. Las contingencias que pueden dar lugar a la percepción por parte del beneficiario de sus derechos consolidados en un plan de pensiones son los siguientes: Jubilación o situación asimilable, Invalidez y Fallecimiento. También serán las mismas contingencias en el Plan de Previsión Asegurado (PPA). Desde el 1 de Enero de 2007, se incorpora también la contingencia de Dependencia Severa o Gran Dependencia., conforme a lo dispuesto en la Ley de Promoción de la Autonomía personal y Atención a las personas en situación de Dependencia. Fallecimiento. Jubilación Dependencia Incapacidad Permanente 2324 PRESTACIONES GARANTIZADAS Las prestaciones de un Seguro de Vida Ahorro pueden consistir en: Capital: Pago único que puede suceder al acaecimiento de la contingencia o en un momento posterior. Renta: Consiste en la percepción de dos o más pagos sucesivos con periodicidad regular. Según la periodicidad puede ser mensual, trimestral, semestral o anual. Asimismo esta renta puede ser financiera o asegurada: Financiera: Se devenga si el Asegurado sobrevive a la fecha estipulada o se jubila. A partir de su devengo el cobro es independiente de la supervivencia del Asegurado y finaliza una vez consumido el Fondo Acumulado por las primas abonadas. Actuarial: La cuantía de la renta se determina en función de la tarifa establecida por la entidad aseguradora y su cobro está condicionado a la supervivencia del Asegurado (al fallecimiento se extingue). La renta actuarial podrá ser: o Temporal o vitalicia. o Reversible al fallecimiento del beneficiario a otras personas, o sin reversión. o Con o sin periodo de pago cierto. Mixta: Combina las dos anteriores, parte en forma de capital y parte en forma de renta (financiera o asegurada). 2425 DETERMINACION DE LA PRIMA Dado el capital garantizado, el importe de la prima se calcula con técnicas financiero-actuariales, teniendo en cuenta: Edad del asegurado. Sexo. Tabla de mortalidad. Interés técnico. Gastos Estimación de la supervivencia o fallecimiento del Asegurado Rendimiento de inversiones y gastos 0.2 Modelo Teoría de la probabilidad Tablas de mortalidad Matemáticas financieras Primas netas 2526 DETERMINACION DE LA PRIMA: TABLAS DE MORTALIDAD El seguro de vida contempla, principalmente, dos riesgos: el riesgo de muerte y el riesgo de supervivencia. Como ya se ha indicado en otros apartados el riesgo es la probabilidad de que ocurra un suceso futuro, incierto, independiente de la voluntad de las partes y con consecuencias económicamente desfavorables. Sin riesgo, el contrato de seguros sería nulo. Teóricamente, todos los riesgos posibles son asegurables, pero desde el punto de vista técnico un riesgo es asegurable si: Se conoce la probabilidad de que ocurra un siniestro. Existe un gran número de asegurados que siente necesidad de protegerse frente a un determinado riesgo. Para alcanzar estas dos condiciones, las entidades de seguros de vida se basan en la experiencia estadística o histórica y en técnicas actuariales que permiten establecer la probabilidad de fallecimiento y de supervivencia humana; todo ello en base a las tablas de mortalidad. Las tablas de mortalidad sirven para calcular la probabilidad de fallecimiento y supervivencia de una persona con determinada edad y se elaboran en base a colectivos muy numerosos de población, y por tanto, según la ley de los grandes números, las probabilidades obtenidas de ellas son bastante precisas. Las tablas de mortalidad se realizan de forma separada para hombres y para mujeres, ya que la esperanza de vida de estas últimas es mayor. 2627 DETERMINACION DE LA PRIMA: TABLAS DE MORTALIDAD Pero existen una serie de factores, además de la edad y el sexo, que influyen en la expectativa de vida de una persona, produciendo desviaciones entre la mortalidad real y la prevista según las tablas de mortalidad utilizadas. Estos factores a considerar por el asegurador en el momento de establecer el precio del seguro serán, entre otros: la salud, la profesión, las aficiones y estilo de vida, La mortalidad ha ido disminuyendo con el paso del tiempo y los avances tecnológicos, lo que provoca que no tenga la misma esperanza de vida una persona que en el año 2009 tenga 75 años, que otra persona que en el año 1995 tenga 75 años. La esperanza de vida para una determinada generación es una medida estadística, pudiendo ser una persona perteneciente a esta generación mucho más longeva que la correspondiente esperanza de vida. Con la finalidad de tener en cuenta la dinamicidad que se produce en las probabilidades de supervivencia con el tiempo cronológico el asegurador aplica Tablas de Mortalidad Dinámica, que asignan una esperanza de vida según el sexo, la edad y el año de calendario. 2728 DETERMINACION DE LA PRIMA: TABLAS DE MORTALIDAD Tablas de mortalidad dinámicas Tablas de mortalidad ajustadas a la población andaluza, mujeres y hombres ln( q )-5 ln( q ) x, y años edad años 40 edad x, y Fuente: El Fair Value de las Provisiones Técnicas de Seguros de Vida. Instituto de Ciencias del Seguro. Emiliano Pozuelo (2007) Ln(qxy) = Logaritmo neperiano de la probabilidad de fallecimiento para una persona de edad x en el año y. Aplicar el logaritmo neperiano mejora la representación, ya que la probabilidad de fallecimiento en edades adultas (más de 60 años) es muy elevada comparada con edades jóvenes (menos de 40 años). 2829 DETERMINACION DE LA PRIMA: INTERES TECNICO Según lo hasta aquí expuesto, la utilización por el asegurador de las tablas de mortalidad le permitirá determinar la prima correspondiente a cada uno de los componentes del grupo asegurado con arreglo a su edad. Pero esa sería la prima en el supuesto de que el asegurador no obtuviera interés alguno de las primas cobradas durante el tiempo que las tiene en su poder. Pero esto no es así. El asegurador de vida crea unas provisiones, llamadas matemáticas, que conserva e invierte durante años en activos rentables que le proporcionan un interés. A continuación se detallan los activos en los que invierten las entidades de seguros de vida: Deuda Pública Mercado Hipotecario Renta Fija Privada Renta Variable El interés o rendimiento obtenido por las inversiones del asegurador le permiten reducir la prima a pagar por cada tomador del seguro. Cada asegurador puede obtener una rentabilidad diferente por sus inversiones, según el tipo de interés que prevea obtener, podrá modificar la prima a pagar, teniendo en cuenta que cuanto más alto sea el tipo de interés previsto, más baja será la prima resultante, y cuando más bajo sea el tipo de interés más elevada será la prima. 2930 DETERMINACIÓN DE LA PRIMA: INTERES TECNICO Si la póliza considera un interés técnico garantizado, el Tomador transfiere a la aseguradora el riesgo de longevidad (vivir más que su esperanza de vida) pero también el riesgo de interés (rentabilidad de los fondos invertidos por debajo de la deseada). Son múltiples los escenarios futuros probables respecto a longevidad o evolución de los mercados que el Tomador sustituye por el pago de una prima: rentabilidad probabilidad fallecimiento Fuente: Solvencia II: Capital Económico en Aseguradoras. Economía Financiera. Nº 16. Emiliano Pozuelo (2008) 3031 DETERMINACION DE LA PRIMA: INTERES TECNICO El interés técnico garantizado en un seguro de vida, es la rentabilidad asegurada intrínseca en el cálculo de las primas de seguro de vida, para toda la duración del seguro, siendo más determinante en los seguros de ahorro que en los de riesgo. El interés técnico garantizado que puede ofrecer la aseguradora, capitaliza la prima de seguro, neta de los gastos de gestión y de la prima de riesgo (si el seguro considera también garantía de fallecimiento). Existe una modalidad de seguro de vida entera que no considera interés técnico garantizado, conocida como Unit Linked, como veremos más adelante. Es importante no confundir el interés técnico asegurado con la T.I.R. (tasa interna de rentabilidad) del seguro de vida ahorro, ya que esta última refleja la rentabilidad neta de las cargas del seguro, es decir, neta de y de la prima de riesgo (coste inherente al pago por la aseguradora de un capital por fallecimiento superior a la Provisión Técnica de Seguros de Vida que más adelante veremos). No obstante existen pólizas de seguro de vida ahorro, en las que además del interés técnico garantizado para toda la duración del seguro, se garantiza otro tipo de interés técnico superior para períodos concretos de tiempo dentro de la duración del seguro, conocidos como extratipos. 3132 DETERMINACION DE LA PRIMA: GASTOS Por otra parte, las entidades de seguros, como toda empresa, tienen que hacer frente a una serie de pagos necesarios para su actividad. Los gastos del asegurador repercuten en la cuantía de la prima a pagar por el tomador del seguro. Las aseguradoras tienen que conseguir más dinero para cubrir esos gastos, además del coste del seguro. Los principales gastos de una entidad aseguradora que recargan la prima del seguro de vida pueden resumirse de la siguiente manera. Gastos de Adquisición: incluyen fundamentalmente las comisiones, los gastos de tramitación de solicitudes y formalización de pólizas, gastos de publicidad, propaganda y de la organización comercial vinculados directamente a la adquisición de los contratos de seguro, etc. Gastos de Administración: incluyen fundamentalmente los gastos de de gestión de cartera y cobro de las primas, de tramitación de los extornos, del reaseguro cedido y aceptado, etc. Gastos de Gestión de Siniestros: incluyen fundamentalmente los gastos de personal dedicado a la gestión de siniestros, las comisiones pagadas por razón de gestión de siniestros, los gastos incurridos por servicios necesarios para su tramitación, etc. 3233 DETERMINACION DE LA PRIMA: GASTOS La prima se denomina de uno u otro modo según los conceptos que incluye PRIMA DE RIESGO PRIMA PURA PRIMA DE INVENTARIO PRIMA DE TARIFA Coste del riesgo Coste del riesgo + Gastos de Gestión de Siniestros PRIMA PURA + Gastos de Administración PRIMA DE INVENTARIO + Gastos de Adquisición PRIMA TOTAL PRIMA DE TARIFA + Tasas, impuestos, recargos 3334 PROVISIONES TECNICAS Las provisiones matemáticas o reservas en general, son las cantidades que las entidades aseguradoras conservan para hacer frente a posibles eventos y al cumplimiento de las obligaciones contraídas con sus clientes asegurados Existen dos clases de provisiones: Las provisiones técnicas propias y necesarias de la actividad aseguradora, y Las provisiones o reservas libres o voluntarias, que son recursos propios de la empresa. Las provisiones técnicas son aquellas cantidades de dinero afectadas, con exclusión de cualquier otro fin, al cumplimiento de las obligaciones contraídas con los asegurados por las entidades de seguros. Las provisiones técnicas no son un concepto exclusivo de los seguros de vida. Son comunes a todos los ramos de seguro, aunque existen provisiones técnicas exclusivas del seguro de vida, y que son conocidas como Provisiones Técnicas de Seguros de Vida. Las Provisiones Técnicas de Seguros de Vida se determinan como la diferencia entre el valor actuarial de los compromisos futuros de la aseguradora (prestaciones y gastos inherentes) y los compromisos futuros del Tomador (fundamentalmente pagar las primas). 3435 PARTICIPACION EN BENEFICIOS Como ya se ha explicado las aseguradoras calculan las primas a priori, en función de unas tablas de mortalidad, de un interés técnico y de los recargos de gestión. De este modo las principales fuentes de beneficio para la aseguradora son: Beneficio por mortalidad: si es un seguro de Vida-Ahorro se produce un beneficio cuando la mortalidad real supera a la prevista. Beneficio por recargos de gestión: cuando los recargos previstos en la prima son superiores a los gastos de adquisición, administración y gestión de siniestros. Beneficio por rendimiento de las inversiones: tiene lugar cuando la rentabilidad obtenida de las inversiones afectas a la póliza neta de los gastos inherentes a estas inversiones, supera al interés técnico. Adicionalmente en caso de anulación/rescate se establece una penalización sobre la provisión técnica a efectos de calcular el valor de rescate. Si bien esta penalización tiene por objetivo compensar a la aseguradora de una serie de costes y riesgos, puede superar a estos proporcionando a su vez beneficio a la entidad. 3536 PARTICIPACION EN BENEFICIOS La cláusula de participación en beneficios establece el reparto, a favor de los asegurados, del resultado positivo obtenido a partir de la fuente de beneficio que se precise en la misma, de entre las mencionadas previamente. Las formas de hacer efectiva la participación en beneficios entre sus asegurados, por parte de la entidad más utilizadas son: Aumento de las garantías del seguro. Pago en efectivo o reducción de la prima futura. Constitución de un fondo a pagar al beneficiario al vencimiento de la póliza. En los seguros de Vida-Ahorro como el Plan de Jubilación, Plan Individual de Ahorro o Plan de Previsión Asegurado se suele incorporar la participación en beneficios por rendimiento de las inversiones y hacerla efectiva por aumento de las garantías del seguro. 3637 PARTICIPACION EN BENEFICIOS Mediante la inclusión de la participación en beneficios en la póliza, el tomador puede rentabilizar su dinero a un tipo de interés garantizado, que se incrementará con los resultados financieros positivos obtenidos por la aseguradora. Los resultados financieros negativos de la aseguradora (rentabilidad de las inversiones inferior al interés técnico garantizado) no se podrán imputar directamente a la póliza, si bien podrá reducir la participación en beneficios de los siguientes ejercicios. De este modo, el resultado para el tomador según los resultados de la aseguradora será: Beneficio / Pérdida Participación de la aseguradora Participación del tomador Interés técnico garantizado Pérdida asumida por la aseguradora Rendimiento del activo afecto 3738 PARTICIPACION EN BENEFICIOS DE LAS INVERSIONES La póliza garantiza un interés técnico mínimo, i, p.ej. un 1,5% para toda la duración del seguro. Por períodos determinados vencidos por ejemplo al cierre de cada año, se determina la rentabilidad real de las inversiones afectas, I, p.ej. un 4%. La participación en los beneficios de las inversiones puede ser: Participación sobre el exceso de rentabilidad: se aplica el porcentaje de participación, P, p.ej. el 90% sobre la diferencia entre la rentabilidad real y el interés técnico. En el ejemplo Pc = P * (I - i) = 90% * (4% - 1,5%) = 2,25% Participación sobre la rentabilidad de las inversiones. se aplica el porcentaje de participación p.ej. el 90% sobre la rentabilidad real y al porcentaje resultante se detrae el interés técnico. En el ejemplo Pc = P * I i = 90% * 4% - 1,5% = 2,10% El porcentaje, Pc, suele oscilar entre un 80% y un 95% y se aplica sobre la provisión técnica anualizada, obteniendo la cuantía correspondiente a la participación. Esta cuantía se suele considerar como una aportación adicional a la póliza que incrementa las garantías. 38 Mostrar más
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