Source: http://docplayer.es/42324118-Credito-pequena-empresa-formulas-y-ejemplos.html
Timestamp: 2019-10-14 18:36:58+00:00

Document:
CRÉDITO PEQUEÑA EMPRESA FÓRMULAS Y EJEMPLOS - PDF
Download "CRÉDITO PEQUEÑA EMPRESA FÓRMULAS Y EJEMPLOS"
Cristina Valverde Alarcón
1 CRÉDITO PEQUEÑA EMPRESA FÓRMULAS Y EJEMPLOS La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley N y el Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS N
2 CREDITO PEQUEÑA EMPRESA. Conceptos y Definiciones 2. Fórmulas en Situación de Cumplimiento 3. Fórmulas en Situación de Incumplimiento 4. Caso Práctico de aplicación de las fórmulas Cronograma de Pagos 5. Cómo se calcula el monto afecto o saldo capital? 6. Cómo se calcula la tasa de interés aplicable a cada saldo deudor? 7. Cómo se calculan los intereses a pagar en cada cuota? 8. Cómo se calcula el seguro de desgravamen a pagar en cada cuota? 9. Cómo se calcula el Impuesto a las Transacciones Financieras ITF? 0. Cómo se calcula el total a pagar en cada fecha de vencimiento?. Qué se debe pagar en caso de incumplimiento? Cumplir con el Principio de Transparencia de la Información representa para RAÍZ un compromiso de mucha responsabilidad. En tal sentido, para lograr una mayor transparencia respecto a los cálculos que realiza RAÍZ, presentamos un Caso Práctico que incluye un Cronograma de Pagos similar al que se entrega en la realidad, de tal forma que los clientes puedan replicar y comprobar la exactitud de tales cálculos, fácilmente y en cualquier circunstancia.
3 . CONCEPTOS Y DEFINICIONES CONCEPTO Transparencia de Información DEFINICIÓN De acuerdo al artículo 3º de la Resolución SBS N las empresas deberán ser plenamente transparentes en la difusión, aplicación y modificación de las condiciones contractuales, tasas de interés compensatorios, tasas de interés moratorio o penalidades aplicables en caso de incumplimiento, comisiones y gastos asociados a las operaciones activas y pasivas que realicen, así como a los servicios que brinden, según corresponda. Representa el valor del dinero en el tiempo, es decir, lo que cuesta obtener dinero ajeno por un determinado periodo de tiempo. Tasa de interés En el Perú, la Resolución SBS N en su artículo 4º establece que las tasas de interés deben ser expresadas en forma efectiva anual (TEA), debiéndose considerar para tal efecto que se trata de un año de días. Cuando la tasa se expresa en porcentaje (%) se llama tasa de interés. Cuando se expresa en tanto por uno, se llama factor de interés. Por ejemplo: Si TEA = % ; Factor de interés anual = El factor de interés de una tasa de % es Es la resultante de aplicar la tasa de interés al monto afecto (o saldo deudor). Se expresa en unidades monetarias. Interés Tarifario Comisiones Gastos Por ejemplo: Si usted debe S/.,000 y por un determinado periodo la van a aplicar una tasa del 0 % (factor= 0.0), entonces: Interés =,000 x 0.0 = S/. 00 Es un listado que contiene información sobre las tasas de interés, comisiones y gastos que aplica la entidad financiera por sus productos y servicios. El artículo 3º de la Resolución SBS N establece que la empresa deberá informar en sus oficinas, mediante un aviso destacado, respecto a la existencia y disponibilidad del listado o tarifario. Según el artículo 9º de la Resolución SBS N las comisiones son retribuciones por operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas por los usuarios, que hayan sido previamente acordados y efectivamente prestados por la empresa. Según el artículo 9º de la Resolución SBS N los gastos son costos por operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas, debidamente acreditados en que incurre la empresa con terceros por cuenta del usuario que pueden ser trasladados al cliente, en caso así se establezca expresamente en los contratos respectivos.
4 CONCEPTO Hoja Resumen Cronograma de Pagos DEFINICIÓN Según el artículo 8º de la Resolución SBS N se proporcionará al usuario como parte del contrato una Hoja Resumen que muestre la tasa de interés compensatoria, la tasa de interés moratoria o penalidad aplicable en caso de incumplimiento según corresponda, las comisiones y los gastos que serán de cuenta del cliente y resume alguna de las obligaciones contraídas por el cliente y/o por la empresa que sean relevantes para ambas partes. El Cronograma de Pagos es parte de la información presentada en la Hoja Resumen, y muestra al detalle los conceptos que se deben pagar para cancelar el préstamo, así como las fechas en las que se debe hacer efectivo tales pagos. También, permite visualizar como el saldo deudor va disminuyendo conforme se amortiza la deuda. Tal como veremos más adelante, el cronograma de pagos que RAÍZ les entrega a sus clientes, tiene columnas. Llamado también Saldo deudor o Monto Afecto. Representa lo que aun adeuda el cliente a una determinada fecha. Este saldo va disminuyendo conforme se amortiza la deuda. Saldo Capital Amortización del Capital El saldo capital se ubica en la cuarta columna del cronograma de pagos que RAÍZ les entrega a sus clientes. El primer saldo capital consignado en el cronograma es igual al monto del préstamo otorgado. Posteriormente, los siguientes saldos se calculan deduciendo las amortizaciones efectuadas por el cliente, es decir, el saldo capital deudor se toma como base para calcular los intereses de cada periodo. Las amortizaciones son los pagos que efectúa el cliente para cancelar el préstamo recibido (principal). Cada vez que se amortiza la deuda, el saldo deudor disminuye. Las amortizaciones del capital se registran en la quinta columna del cronograma de pagos que RAÍZ les entrega a sus clientes. Seguro de Desgravamen El seguro de desgravamen representa el pago que el cliente debe efectuar a una compañía de seguros, según su estado civil, a fin de asegurar el saldo adeudado ante la ocurrencia de un suceso desfavorable. Se cobra en cada cuota, y se calcula aplicando la tasa de desgravamen al saldo capital deudor. Se registra en la séptima columna del cronograma de pagos que RAÍZ les entrega a sus clientes.
5 CONCEPTO DEFINICIÓN Es una tasa expresada en términos efectivos anuales, que expresa lo que verdaderamente le cuesta a un cliente los fondos que obtiene como préstamo. Es decir, incluye no solo la tasa de interés pactada para la operación, sino también, otros pagos que debe hacer el cliente cada vez que paga una cuota. De acuerdo al artículo 6º de la Resolución SBS N la Tasa de Costo Efectivo Anual es aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas con el monto que efectivamente haya sido recibido en préstamo. Tasa Costo Efectivo Anual TCEA Préstamo = Cuota + Cuota Ultima Cuota (+ TCEA) a / (+TCEA) b / (+TCEA) x/ Los valores del préstamo y los valores de las cuotas son datos de la operación. Además: a, b,, x representan el número de días que hay entre la fecha que corresponde pagar cada cuota y la fecha de desembolso del préstamo, y TCEA es la incógnita. Esta ecuación de valor calcula la TCEA de cualquier préstamo, aun cuando las cuotas se paguen en fechas fijas o en periodos fijos. Para su cálculo, se incluirán las cuotas que involucran el principal, intereses, comisiones y gastos. No se incluirán aquellos pagos por servicios provistos por terceros que directamente sean pagados por el cliente, ni los tributos que resulten aplicables. En el Perú la tasa aplicable a las operaciones activas y pasivas se denomina Tasa de Interés Convencional Compensatorio. Se llama tasa porque se expresa en porcentaje. Es convencional porque se devenga exclusivamente por pacto entre las partes. Es Compensatorio porque compensa, al dueño de los recursos por el hecho de desprenderse de su dinero por cierto periodo de tiempo, y por asumir los riesgos de no recuperarlo. Tasa Compensatoria y Tasa Moratoria La Tasa Moratoria es aquella que se computa y cobra a partir de la fecha en que el deudor incurre en mora, sin perjuicio del cobro del interés convencional compensatorio o legal pactado, y se cobra sobre el saldo del capital impagado. Además, si la devolución del préstamo se efectúa por cuotas, el cobro del interés moratorio procede únicamente sobre la parte correspondiente al capital de las cuotas vencidas e impagadas, mientras subsista esa situación. El artículo 242 del Código Civil Peruano, Decreto Legislativo 295 ( ) define que el interés es compensatorio cuando constituye la contraprestación por el uso del dinero o de cualquier otro bien; y es moratorio cuando tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago. Cabe precisarse que para la presentación hacia los clientes de los ejemplos y fórmulas se realiza un ajuste de los valores a dos decimales
6 2. FÓRMULAS EN SITUACIÓN DE CUMPLIMIENTO Fórmula Expresión Calcula: SALDO CAPITAL t = Saldo Capital t- - Amortización t El saldo que aun adeuda el cliente disminuye conforme se amortiza la deuda. El monto afecto (o saldo capital deudor) sobre el cual se aplica la tasa de interés. 2 i n = ( + TEA) n/ - La tasa de interés para n días se calcula a partir de la Tasa Efectiva Anual (TEA) fijada para la operación. La tasa (factor) de interés para n días que se debe aplicar sobre el saldo capital deudor. 3 INTERÉS n = Saldo capital deudor x i n Los intereses se calculan al rebatir, es decir, sobre el saldo que aun adeuda el cliente. Los intereses a pagar por n días. 4 DESGRAVAMEN = Saldo capital x % DESGRAV x Nº meses La tasa de desgravamen se aplica sobre el saldo deudor. El seguro de desgravamen a pagar en cada cuota. 5 ITF = (Amortización + Interés + Desgravamen ) x % ITF Considerar que la suma de la amortización, el interés y el desgravamen está representada por el concepto TOTAL CUOTA en el cronograma de pagos de RAÍZ. El Monto del Impuesto a las Transacciones Financieras que se debe pagar en cada cuota. 6 Cálculo de la Cuota = donde Valor presente de Desgravamen = ( ( Siendo Donde: n= número de la cuota P=Monto del Préstamo n (P + Valor presente de Desgravamen) ( + TEA fec a de la cuota n fec a del desembolso Seguro n = Saldo de capital n % de desgravamen n Seguro n + ITF ) + TEA fec a de la cuota n fec a del desembolso ) La Cuota es el total a pagar por el cliente en cada fecha de vencimiento según cronograma de pagos. CUOTA TOTAL A PAGAR = Cálculo de la Cuota + ITF
7 3. FÓRMULAS EN SITUACIÓN DE INCUMPLIMIENTO La situación de INCUMPLIMIENTO se produce cuando el cliente no paga la cuota en la fecha señalada en el Cronograma de Pagos. En tal caso, el cliente tiene que abonar la cuota dejada de pagar MAS los Intereses Compensatorios y Moratorios respectivos. Dichos intereses se calculan considerando el número de días de atraso, la amortización (capital de la cuota) dejada de pagar, y los % de las Tasa Compensatoria y Moratoria que RAÍZ aplica. Fórmula Expresión Calcula: 7 INTERÉS COMPENSATORIO n = Amortización no pagada x i n El interés compensatorio se calcula aplicando la tasa compensatoria para n días SOBRE la parte correspondiente al capital (amortización) de las cuotas vencidas e impagadas. Los intereses compensatorios a pagar por n días en caso de incumplimiento 8 MORA n = Amortización no pagada x m n La Mora se calcula aplicando la tasa moratoria para n días SOBRE la parte correspondiente al capital (amortización) de las cuotas vencidas e impagadas. La Tasa Moratoria m n se calcula a partir de la TEA Moratoria fijada para la operación, por tanto, su cálculo puede hacerse usando la fórmula 2. Los intereses moratorios (o mora) a pagar por n días en caso de incumplimiento
8 4. CASO PRÁCTICO DE APLICACIÓN DE FÓRMULAS Tenemos el Cronograma de Pagos de un cliente de estado civil soltero con un Préstamo Pequeña Empresa por S/. 20,00.00; desembolsado el en la ciudad de Paita a una TEA de %; a cancelarse con 8 cuotas. La Tasa de desgravamen mensual aplicada es %. Monto Neto a recibir Plazo Tasa efectiva anual : 35.68% Tasa de costo efectivo anual : 36.62% Tasa efectiva moratoria anual : 84.78% Factor del seguro de desgravamen : % ITF : : S/.20,00.00 : 8 cuotas Fecha de desembolso : 8/09/204 Período de pago : Fecha fija RAÍZ 2 PG. 2 HOJA RESUMEN Tasa de interés (TEA) % Costo Efectivo Anual % Cronograma de pagos Nro. Cuota Fecha pago Period. Saldo capital Amortiz. capital Interés Desgravamen Otros Gastos* Total cuota ITF (**) Total a pagar DES 8/09/ , /0/ , , , // , , , /2/ , , , /0/ , , , /02/ , , , /03/ ,339.85, , , /04/ ,36.42, , , /05/ ,253.55, , , /06/205 3,73.33, , , /07/ ,053.98, , , /08/ ,93.88, , , /09/ ,742.75, , , /0/ ,533.00, , , // ,297.05, , , /2/ ,022.85, , , /0/ , , , /02/206 3, , , /03/ , , ,43.96 RESUMEN 20, , , ,449.4 *Otros Gastos: Sumatoria de seguros diferentes a desgravamen y envío de estados de cuenta, según fuera el caso. PAGOS ANTICIPADOS Y ADELANTADOS El(la)(los) cliente(s), podrán realizar pago(s) anticipado(s) de las cuotas o saldos, en forma total o parcial, así como realizar pagos adelantados. La forma de aplicación de los pagos, así como la diferenciación entre cada uno de ellos se encuentra estipulado en el contrato de préstamo, el mismo que Ud. a declarado conocer. Si producto de dolo o culpa debidamente acreditados, se induce a error al cliente y como consecuencia de ello se realiza un pago en exceso, dicho monto es recuperable y devengará hasta su devolución el máximo de la suma por concepto de interés legal. Es responsabilidad del cliente entregar la información actualizada de sustento de su crédito, cada vez que sea requerida por RAÍZ. CREDITOS CON GARANTIA REAL El cliente tiene derecho a solicitar a RAÍZ una copia de la tasación realizada al bien otorgado en garantía, cuando esta se realice. Declaro (amos) que la presente hoja resumen, así como el contrato de préstamo que la genera, me (nos) han sido entregados para su lectura y que fue (ron) absuelta(s) la(s) consulta(s) e interrogante(s) planteada(s), por lo que firmo (amos) y recibo copia de este contrato de préstamo, la hoja resumen, pagare y demás documentación sustentatoria que lo integran, de manera voluntaria y con pleno conocimiento de sus contenido.
9 APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 5. Cómo se calcula el monto afecto o saldo capital? El monto afecto o saldo capital, representa lo que adeuda el cliente a una determinada fecha, y es la base para determinar los intereses que corresponden a cada cuota. POR EJEMPLO, el monto del préstamo (S/. 20,00.00) otorgado por RAÍZ constituye el primer saldo deudor, y se usa como base para calcular los intereses de la primera cuota. A partir de la segunda cuota en adelante, se debe considerar como saldo capital los montos que aun adeuda el cliente después de deducir la amortización respectiva. Como ejemplo, calcularemos los saldos deudores aplicando la formula: SALDO CAPITAL t = Saldo Capital t- - Amortización t SALDO CAPITAL = Saldo Capital 0 - Amortización = 20, = 9,4.29 SALDO CAPITAL 2 = Saldo Capital - Amortización 2 = 9, = 8, La amortización del crédito se halla mediante la diferencia entre la Cuota total, el interés y el seguro de desgravamen. Y así sucesivamente (ver cronograma). AMORTIZACIÓN= Cuota Total - Interés Desgravamen =, = APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 2 6. Cómo se calcula la tasa (factor) de interés aplicable a cada saldo deudor? Tomando como referencia la Tasa Efectiva Anual (TEA= %) pactada para el préstamo se calcula el factor de interés (i n ) para los n días requerido. Como ejemplo, calculemos los factores de interés aplicables a las tres primeras cuotas aplicando la formula: i n = ( + TEA) n/ - i 30 = ( ) 30/ - i 3 = ( ) 3/ - i 30 = ( ) 30/ - = ; es el factor de interés para 30 días. = ; es el factor de interés para 3 días. = ; es el factor de interés para 30 días. APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 3 7. Cómo se calculan los intereses a pagar en cada cuota? Tomando como referencia el saldo capital que se adeuda al inicio de cada periodo y los factores de interés correspondientes, calcularemos los intereses de las tres primeras cuotas aplicando la fórmula: INTERÉS n = Saldo capital deudor x i n INTERES 30 = Saldo capital deudor x i 30 = 20,00.00 x = INTERES 3 = Saldo capital deudor x i 3 = 9,4.29 x = INTERES 30 = Saldo capital deudor x i 30 = 8, x = Y así sucesivamente (ver cronograma).
10 APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 4 8. Cómo se calcula el seguro de desgravamen a pagar en cada cuota? El seguro de desgravamen representa el pago que el cliente debe efectuar a una compañía de seguros, a fin de asegurar el saldo adeudado ante la ocurrencia de un suceso desfavorable. El Seguro de Desgravamen (SD) se cobra en cada cuota, aplicando la Tasa de Desgravamen Mensual al saldo capital deudor. Como ejemplo calcularemos los seguros de desgravamen correspondientes a las tres primeras cuotas usando: DESGRAVAMEN = Saldo capital deudor x % desgravamen x Nº meses Para nuestro caso, al Titular se le aplica una Tasa de desgravamen mensual = % (Factor = ) DESGRAVAMEN = 20,00.00 x x = 2.00 DESGRAVAMEN2 = 9,4.29 x x =.47 DESGRAVAMEN3 = 8, x x = 0.93 Y así sucesivamente (ver cronograma). APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 5 9. Cómo se calcula el Impuesto a las Transacciones Financieras ITF? Para el año 204, el porcentaje del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) es %. Este impuesto afecta al préstamo en el momento del desembolso, y al valor de cada cuota. En el primer caso, RAIZ le financia al cliente el ITF siendo la liquidación la siguiente: Importe del préstamo S/. 20,00.00 (-) ITF 0.005% de 20,000 S/..00 Neto S/. 20, Para calcular el ITF de cada cuota, y considerando que las cuotas son fijas, se debe usar la fórmula: ITF = (Amortización + Interés + Desgravamen + Seguro ) x % ITF ITF =,43.80 x = S/ APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 6 0. Cómo se calcula el total a pagar en cada fecha de vencimiento? Para el cálculo de la cuota se emplea un método iterativo que permite obtener una cuota constante, considerando que los préstamos son a fecha fija. De manera referencial se muestra el cálculo de la cuota mediante el método de iteraciones: Cálculo de la Cuota = n (P + Valor presente de Desgravamen) ( + TEA fec a de la cuota n fec a del desembolso + ITF ) Denominador Valor presente de Desgravamen = ( ( n Seguro n + TEA fec a de la cuota n fec a del desembolso ) Seguro n = Saldo de capital n % de desgravamen
11 Donde: n= número de la cuota P=Préstamo a ) Hallando el valor presente de Desgravamen: = = X = Desgravamen (fórmula N 8) ^ (8/09/204 8/0/204) (+ TEA) n X n Seguro de Desgravamen mensual (+ TEA) = ^ (fecha de cuota Fecha de desembolso) 2.00 ( )^ 30/ =.6987 X 2 = Desgravamen2 (fórmula N 8) ^ (8/09/204 8//204) (+ TEA) =.47 ( )^ 6/ = X 8 = Desgravamen2 (fórmula N 8) ^ (8/09/204 8/03/206) (+ TEA) = 0.32 ( )^ 547/ = Entonces: Valor presente del Desgravamen es: X + X X 8 = b) Hallando el denominador: = Y n = ^ (fecha de cuota Fecha de desembolso) (+ TEA) Y = (+ TEA) ^ (8/09/204 8/0/204) = 30/ ( )^ = Y 2 = = = ^ (8/09/204 8//204) (+ TEA) 6/ ( )^ Y 8 = = = ^ (8/09/204 8/03/206) 547/ (+ TEA) ( )^ Entonces: El denominador es: Y + Y Y 8 = Hallando el cálculo de la Cuota: Cálculo de la Cuota = P + Valor presente desgravamen Denominador = 20, =, CUOTA TOTAL A PAGAR = Cálculo de la Cuota + ITF TOTAL A PAGAR =, = S/.,43.85
12 APLICACIÓN DE FÓRMULAS 7 y 8. Qué se debe pagar en caso de incumplimiento? Si el cliente no paga en la fecha que vence su cuota, deberá pagar en primer lugar, la amortización, el interés y el desgravamen de la cuota dejada de pagar. Además, deberá pagar adicionalmente, los intereses compensatorios y moratorios por los días de incumplimiento, que se calculan usando las formulas 7 y 8 respectivamente. (7) INTERÉS COMPENSATORIO n = Amortización no pagada x i n (8) INTERÉS MORATORIO n = Amortización no pagada x m n EJEMPLO: Tal como puede verse en el cronograma anteriormente mostrado, la sexta cuota vence el Supongamos, que el cliente no cumple con pagar en la fecha establecida, y paga recién el Cuánto debe pagar en dicha fecha? TEA = % y TEA moratoria =84.78 % CUOTA 6 Amortización, Interés Desgravamen 9.23 ITF 0.05 Total a pagar,43.85 Cuánto se paga? días Cuota 6 Como hay 8 días de incumplimiento, se deben calcular los factores de interés compensatorio y moratorio para 8 días, y se aplican sobre la Amortización (capital) de la cuota en incumplimiento. TEA = %.. i 8 = ( ) 8/ = TEA mora = %... m 8 = ( ) 8/ = Amortización dejada de pagar, Interés dejado de pagar Desgravamen 9.23, Interés Compensatorio, x Interés Moratorio, x ITF, x Total a pagar el S/.,435.
13 CRÉDITO MEDIANA EMPRESA FÓRMULAS Y EJEMPLOS La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley N y el Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS N
14 CRÉDITO MEDIANA EMPRESA. Conceptos y definiciones 2. Fórmulas en situación de cumplimiento 3. Fórmulas en situación de Incumplimiento 4. Caso práctico de aplicación de las fórmulas Cronograma de pagos 5. Cómo se calcula el monto afecto o saldo capital? 6. Cómo se calcula la tasa de interés aplicable a cada saldo deudor? 7. Cómo se calculan los intereses a pagar en cada cuota? 8. Cómo se calcula el seguro de desgravamen a pagar en cada cuota? 9. Cómo se calcula el Impuesto a las Transacciones Financieras ITF? 0. Cómo se calcula el total a pagar en cada fecha de vencimiento?. Qué se debe pagar en caso de incumplimiento? Cumplir con el Principio de Transparencia de la Información representa para RAÍZ un compromiso de mucha responsabilidad. En tal sentido, para lograr una mayor transparencia respecto a los cálculos que realiza RAÍZ, presentamos un Caso Práctico que incluye un Cronograma de Pagos similar al que se entrega en la realidad, de tal forma que los clientes puedan replicar y comprobar la exactitud de tales cálculos, fácilmente y en cualquier circunstancia.
15 . CONCEPTOS Y DEFINICIONES CONCEPTO Transparencia de Información DEFINICIÓN De acuerdo al artículo 3º de la Resolución N SBS las empresas deberán ser plenamente transparentes en la difusión, aplicación y modificación de las condiciones contractuales, tasas de interés compensatorios, tasas de interés moratorio o penalidades aplicables en caso de incumplimiento, comisiones y gastos asociados a las operaciones activas y pasivas que realicen, así como a los servicios que brinden, según corresponda. Representa el valor del dinero en el tiempo, es decir, lo que cuesta obtener dinero ajeno por un determinado periodo de tiempo. Tasa de interés En el Perú, la Resolución SBS N en su artículo 4º establece que las tasas de interés deben ser expresadas en forma efectiva anual (TEA), debiéndose considerar para tal efecto que se trata de un año de días. Cuando la tasa se expresa en porcentaje (%) se llama tasa de interés. Cuando se expresa en tanto por uno, se llama factor de interés. Por ejemplo: Si TEA = % ; Factor de interés anual = El factor de interés de una tasa de % es Es la resultante de aplicar la tasa de interés al monto afecto (o saldo deudor). Se expresa en unidades monetarias. Interés Tarifario Comisiones Gastos Por ejemplo: Si usted debe S/.,000 y por un determinado periodo le van a aplicar una tasa del 0 % (factor= 0.0), entonces: Interés =,000 x 0.0 = S/. 00 Es un listado que contiene información sobre las tasas de interés, comisiones y gastos que aplica la entidad financiera por sus productos y servicios. El artículo 3º de la Resolución SBS N establece que la empresa deberá informar en sus oficinas, mediante un aviso destacado, respecto a la existencia y disponibilidad del listado o tarifario. Según el artículo 9º de la Resolución SBS N las comisiones son retribuciones por operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas por los usuarios, que hayan sido previamente acordados y efectivamente prestados por la empresa. Según el artículo 9º de la Resolución SBS N los gastos son costos por operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas, debidamente acreditados en que incurre la empresa con terceros por cuenta del usuario que pueden ser trasladados al cliente, en caso así se establezca expresamente en los contratos respectivos.
16 CONCEPTO Hoja Resumen Cronograma de Pagos DEFINICIÓN Según el artículo 8º de la Resolución SBS N se proporcionará al usuario como parte del contrato una Hoja Resumen que muestre la tasa de interés compensatoria, la tasa de interés moratoria o penalidad aplicable en caso de incumplimiento según corresponda, las comisiones y los gastos que serán de cuenta del cliente y resume alguna de las obligaciones contraídas por el cliente y/o por la empresa que sean relevantes para ambas partes. El Cronograma de Pagos es parte de la información presentada en la Hoja Resumen, y muestra al detalle los conceptos que se deben pagar para cancelar el préstamo, así como las fechas en las que se debe hacer efectivo tales pagos. También, permite visualizar como el saldo deudor va disminuyendo conforme se amortiza la deuda. Tal como veremos más adelante, el cronograma de pagos que RAÍZ les entrega a sus clientes, tiene columnas. Llamado también Saldo deudor o Monto Afecto. Representa lo que aun adeuda el cliente a una determinada fecha. Este saldo va disminuyendo conforme se amortiza la deuda. Saldo Capital Amortización del Capital El saldo capital se ubica en la cuarta columna del cronograma de pagos que RAÍZ les entrega a sus clientes. El primer saldo capital consignado en el cronograma es igual al monto del préstamo otorgado. Posteriormente, los siguientes saldos se calculan deduciendo las amortizaciones efectuadas por el cliente, es decir, el saldo capital deudor se toma como base para calcular los intereses de cada periodo. Las amortizaciones son los pagos que efectúa el cliente para cancelar el préstamo recibido (principal). Cada vez que se amortiza la deuda, el saldo deudor disminuye. Las amortizaciones del capital se registran en la quinta columna del cronograma de pagos que RAÍZ les entrega a sus clientes. Seguro de Desgravamen El seguro de desgravamen representa el pago que el cliente debe efectuar a una compañía de seguros, según su estado civil, a fin de asegurar el saldo adeudado ante la ocurrencia de un suceso desfavorable. Se cobra en cada cuota, y se calcula aplicando la tasa de desgravamen al saldo capital deudor. Se registra en la séptima columna del cronograma de pagos que RAÍZ les entrega a sus clientes.
17 CONCEPTO Tasa Costo Efectivo Anual TCEA DEFINICIÓN Es una tasa expresada en términos efectivos anuales, que expresa lo que verdaderamente le cuesta a un cliente los fondos que obtiene como préstamo. Es decir, incluye no solo la tasa de interés pactada para la operación, sino también, otros pagos que debe hacer el cliente cada vez que paga una cuota. De acuerdo al artículo 6º de la Resolución SBS N la Tasa de Costo Efectivo Anual es aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas con el monto que efectivamente haya sido recibido en préstamo. Préstamo = Cuota + Cuota Ultima Cuota (+ TCEA) a / (+TCEA) b / (+TCEA) x/ Los valores del préstamo y los valores de las cuotas son datos de la operación. Además: a, b,, x representan el número de días que hay entre la fecha que corresponde pagar cada cuota y la fecha de desembolso del préstamo, y TCEA es la incógnita. Esta ecuación de valor calcula la TCEA de cualquier préstamo, aun cuando las cuotas se paguen en fechas fijas o en periodos fijos. Para su cálculo, se incluirán las cuotas que involucran el principal, intereses, comisiones y gastos. No se incluirán aquellos pagos por servicios provistos por terceros que directamente sean pagados por el cliente, ni los tributos que resulten aplicables. En el Perú la tasa aplicable a las operaciones activas y pasivas se denomina Tasa de Interés Convencional Compensatorio. Se llama tasa porque se expresa en porcentaje. Es convencional porque se devenga exclusivamente por pacto entre las partes. Es Compensatorio porque compensa, al dueño de los recursos por el hecho de desprenderse de su dinero por cierto periodo de tiempo, y por asumir los riesgos de no recuperarlo. Tasa Compensatoria y Tasa Moratoria La Tasa Moratoria es aquella que se computa y cobra a partir de la fecha en que el deudor incurre en mora, sin perjuicio del cobro del interés convencional compensatorio o legal pactado, y se cobra sobre el saldo del capital impagado. Además, si la devolución del préstamo se efectúa por cuotas, el cobro del interés moratorio procede únicamente sobre la parte correspondiente al capital de las cuotas vencidas e impagadas, mientras subsista esa situación. El artículo 242 del Código Civil Peruano, Decreto Legislativo 295 ( ) define que el interés es compensatorio cuando constituye la contraprestación por el uso del dinero o de cualquier otro bien; y es moratorio cuando tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago. Cabe precisarse que para la presentación hacia los clientes de los ejemplos y fórmulas se realiza un ajuste de los valores a dos decimales
18 2. FÓRMULAS EN SITUACIÓN DE CUMPLIMIENTO Fórmula Expresión Calcula: SALDO CAPITAL t = Saldo Capital t- - Amortización t El saldo que aun adeuda el cliente disminuye conforme se amortiza la deuda. El monto afecto (o saldo capital deudor) sobre el cual se aplica la tasa de interés. 2 i n = ( + TEA) n/ - La tasa de interés para n días se calcula a partir de la Tasa Efectiva Anual (TEA) fijada para la operación. La tasa (factor) de interés para n días que se debe aplicar sobre el saldo capital deudor. 3 INTERES n = Saldo capital deudor x i n Los intereses se calculan al rebatir, es decir, sobre el saldo que aun adeuda el cliente. Los intereses a pagar por n días. 4 DESGRAVAMEN = Saldo capital x % DESGRAV x Nº meses La tasa de desgravamen se aplica sobre el saldo deudor. El seguro de desgravamen a pagar en cada cuota. 5 ITF = (Amortización + Interés + Desgravamen ) x % ITF Considerar que la suma de la amortización, el interés y el desgravamen está representado por el concepto TOTAL CUOTA en el cronograma de pagos de RAÍZ. El Monto del Impuesto a las Transacciones Financieras que se debe pagar en cada cuota. 6 Cálculo de la Cuota = donde Valor presente de Desgravamen = ( ( Siendo Donde: n= número de la cuota P=Monto del Préstamo n (P + Valor presente de Desgravamen) ( + TEA fec a de la cuota n fec a del desembolso Seguro n = Saldo de capital n % de desgravamen n Seguro n + ITF ) + TEA fec a de la cuota n fec a del desembolso ) La Cuota es el total a pagar por el cliente en cada fecha de vencimiento según cronograma de pagos. CUOTA TOTAL A PAGAR = Cálculo de la Cuota + ITF
19 3. FÓRMULAS EN SITUACIÓN DE INCUMPLIMIENTO La situación de INCUMPLIMIENTO se produce cuando el cliente no paga la cuota en la fecha señalada en el Cronograma de Pagos. En tal caso, el cliente tiene que abonar la cuota dejada de pagar MAS los Intereses Compensatorios y Moratorios respectivos. Dichos intereses se calculan considerando el número de días de atraso, la amortización (capital de la cuota) dejada de pagar, y los % de las Tasa Compensatoria y Moratoria que RAÍZ aplica. Fórmula Expresión Calcula: 7 INTERES COMPENSATORIO n = Amortización no pagada x i n El interés compensatorio se calcula aplicando la tasa compensatoria para n días SOBRE la parte correspondiente al capital (amortización) de las cuotas vencidas e impagadas. Los intereses compensatorios a pagar por n días en caso de incumplimiento 8 MORA n = Amortización no pagada x m n La Mora se calcula aplicando la tasa moratoria para n días SOBRE la parte correspondiente al capital (amortización) de las cuotas vencidas e impagadas. La Tasa Moratoria m n se calcula a partir de la TEA Moratoria fijada para la operación, por tanto, su cálculo puede hacerse usando la fórmula 2. Los intereses moratorios (o mora) a pagar por n días en caso de incumplimiento
20 4. CASO PRÁCTICO DE APLICACIÓN DE FÓRMULAS Tenemos el Cronograma de Pagos de un cliente de estado civil soltero, con un Préstamo Mediana Empresa por S/. 20,00.00; desembolsado el en la ciudad de Juliaca a una TEA de %; a cancelarse con 8 cuotas. La Tasa de desgravamen mensual aplicada es %. Monto Neto a recibir Plazo Tasa efectiva anual : 35.68% Tasa de costo efectivo anual : 36.62% Tasa efectiva moratoria anual : 84.78% Factor del seguro de desgravamen : % ITF : : S/.20,00.00 : 8 cuotas Fecha de desembolso : 8/09/204 Período de pago : Fecha fija RAÍZ PG. 2 HOJA RESUMEN Tasa de interés (TEA) % Costo Efectivo Anual % Cronograma de pagos Nro. Fecha Period. Saldo Amortiz. Interés Desgravamen Otros Total cuota ITF Total a pagar Cuota pago capital capital Gastos* (**) DES 8/09/ , /0/ , , , // , , , /2/ , , , /0/ , , , /02/ , , , /03/ ,339.85, , , /04/ ,36.42, , , /05/ ,253.55, , , /06/205 3,73.33, , , /07/ ,053.98, , , /08/ ,93.88, , , /09/ ,742.75, , , /0/ ,533.00, , , // ,297.05, , , /2/ ,022.85, , , /0/ , , , /02/206 3, , , /03/ , , ,43.96 RESUMEN 20, , , ,449.4 *Otros Gastos: Sumatoria de seguros diferentes a desgravamen y envío de estados de cuenta, según fuera el caso. PAGOS ANTICIPADOS Y ADELANTADOS El(la)(los) cliente(s), podrán realizar pago(s) anticipado(s) de las cuotas o saldos, en forma total o parcial, así como realizar pagos adelantados. La forma de aplicación de los pagos, así como la diferenciación entre cada uno de ellos se encuentra estipulado en el contrato de préstamo, el mismo que Ud. a declarado conocer. Si producto de dolo o culpa debidamente acreditados, se induce a error al cliente y como consecuencia de ello se realiza un pago en exceso, dicho monto es recuperable y devengará hasta su devolución el máximo de la suma por concepto de interés legal. Es responsabilidad del cliente entregar la información actualizada de sustento de su crédito, cada vez que sea requerida por RAÍZ. CREDITOS CON GARANTIA REAL El cliente tiene derecho a solicitar a RAIZ una copia de la tasación realizada al bien otorgado en garantía, cuando esta se realice. Declaro (amos) que la presente hoja resumen, así como el contrato de préstamo que la genera, me (nos) han sido entregados para su lectura y que fue (ron) absuelta(s) la(s) consulta(s) e interrogante(s) planteada(s), por lo que firmo (amos) y recibo copia de este contrato de préstamo, la hoja resumen, pagare y demás documentación sustentatoria que lo integran, de manera voluntaria y con pleno conocimiento de sus contenido.
21 APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 5. Cómo se calcula el monto afecto o saldo capital? El monto afecto o saldo capital, representa lo que adeuda el cliente a una determinada fecha, y es la base para determinar los intereses que corresponden a cada cuota. POR EJEMPLO, el monto del préstamo (S/. 20,00.00) otorgado por RAÍZ constituye el primer saldo deudor, y se usa como base para calcular los intereses de la primera cuota. A partir de la segunda cuota en adelante, se debe considerar como saldo capital los montos que aun adeuda el cliente después de deducir la amortización respectiva. Como ejemplo, calcularemos los saldos deudores aplicando la formula: SALDO CAPITAL t = Saldo Capital t- - Amortización t SALDO CAPITAL = Saldo Capital 0 - Amortización = 20, = 9,4.29 SALDO CAPITAL 2 = Saldo Capital - Amortización 2 = 9, = 8, La amortización del crédito se halla mediante la diferencia entre la Cuota total, el interés y el seguro de desgravamen. AMORTIZACIÓN= Cuota Total - Interés Desgravamen =, = Y así sucesivamente (ver cronograma). APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 2 6. Cómo se calcula la tasa (factor) de interés aplicable a cada saldo deudor? Tomando como referencia la Tasa Efectiva Anual (TEA= %) pactada para el préstamo se calcula el factor de interés (i n ) para los n días requerido. Como ejemplo, calculemos los factores de interés aplicables a las tres primeras cuotas aplicando la formula: i n = ( + TEA) n/ - i 30 = ( ) 30/ - i 3 = ( ) 3/ - i 30 = ( ) 30/ - = ; es el factor de interés para 30 días. = ; es el factor de interés para 3 días. = ; es el factor de interés para 30 días. APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 3 7. Cómo se calculan los intereses a pagar en cada cuota? Tomando como referencia el saldo capital que se adeuda al inicio de cada periodo y los factores de interés correspondientes, calcularemos los intereses de las tres primeras cuotas aplicando la fórmula: INTERES n = Saldo capital deudor x i n INTERES 30 = Saldo capital deudor x i 30 = 20,00.00 x = INTERES 3 = Saldo capital deudor x i 3 = 9,4.29 x = INTERES 30 = Saldo capital deudor x i 30 = 8, x = Y así sucesivamente (ver cronograma).
22 APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 4 8. Cómo se calcula el seguro de desgravamen a pagar en cada cuota? El seguro de desgravamen representa el pago que el cliente debe efectuar a una compañía de seguros, a fin de asegurar el saldo adeudado ante la ocurrencia de un suceso desfavorable. El Seguro de Desgravamen (SD) se cobra en cada cuota, aplicando la Tasa de Desgravamen Mensual al saldo capital deudor. Como ejemplo calcularemos los seguros de desgravamen correspondientes a las tres primeras cuotas usando: DESGRAVAMEN = Saldo capital deudor x % desgravamen x Nº meses Para nuestro caso, al Titular se le aplica una Tasa de desgravamen mensual = % (Factor = ) DESGRAVAMEN = 20,00.00 x x = 2.00 DESGRAVAMEN2 = 9,4.29 x x =.47 DESGRAVAMEN3 = 8, x x = 0.93 Y así sucesivamente (ver cronograma). APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 5 9. Cómo se calcula el Impuesto a las Transacciones Financieras ITF? Para el año 204, el porcentaje del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) es %. Este impuesto afecta al préstamo en el momento del desembolso, y al valor de cada cuota. En el primer caso, RAÍZ le financia al cliente el ITF siendo la liquidación la siguiente: Importe del préstamo S/. 20,00.00 (-) ITF 0.005% de 20,000 S/..00 Neto S/. 20, Para calcular el ITF de cada cuota, y considerando que las cuotas son fijas, se debe usar la fórmula: ITF = (Amortización + Interés + Desgravamen + Seguro ) x % ITF ITF =,43.80 x = S/ APLICACIÓN DE LA FÓRMULA 6 0. Cómo se calcula el total a pagar en cada fecha de vencimiento? Para el cálculo de la cuota se emplea un método iterativo que permite obtener una cuota constante, considerando que los préstamos son a fecha fija. De manera referencial se muestra el cálculo de la cuota mediante el método de iteraciones: Cálculo de la Cuota = Valor presente de Desgravamen = ( ( n (P + Valor presente de Desgravamen) ( + TEA fec a de la cuota n fec a del desembolso n Seguro n + ITF ) + TEA fec a de la cuota n fec a del desembolso ) Denominador
23 Seguro n = Saldo de capital n % de desgravamen Donde: n= número de la cuota P=Préstamo a ) Hallando el valor presente de Desgravamen: = = X = Desgravamen (fórmula N 8) ^ (8/09/204 8/0/204) (+ TEA) n X n Seguro de Desgravamen mensual (+ TEA) ^ (fecha de cuota Fecha de desembolso) 2.00 = = 30/ ( )^.6987 X 2 = Desgravamen2 (fórmula N 8) ^ (8/09/204 8//204) (+ TEA) =.47 ( )^ 6/ = X 8 = Desgravamen2 (fórmula N 8) ^ (8/09/204 8/03/206) (+ TEA) 0.32 = = 547/ ( )^ Entonces: Valor presente del Desgravamen es: X + X X 8 = b) Hallando el denominador: = Y n = ^ (fecha de cuota Fecha de desembolso) (+ TEA) Y = = = (+ TEA) ( )^ ^ (8/09/204 8/0/204) 30/ Y 2 = = = ^ (8/09/204 8//204) 6/ (+ TEA) ( )^ Y 8 = = = ^ (8/09/204 8/03/206) 547/ (+ TEA) ( )^
24 Entonces: El denominador es: Hallando el cálculo de la Cuota: Y + Y Y 8 = Cálculo de la Cuota = P + Valor presente desgravamen Denominador = 20, =, CUOTA TOTAL A PAGAR = Cálculo de la Cuota + ITF TOTAL A PAGAR =, = S/.,43.85 APLICACIÓN DE FÓRMULAS 7 y 8. Qué se debe pagar en caso de incumplimiento? Si el cliente no paga en la fecha que vence su cuota, deberá pagar en primer lugar, la amortización, el interés y el desgravamen de la cuota dejada de pagar. Además, deberá pagar adicionalmente, los intereses compensatorios y moratorios por los días de incumplimiento, que se calculan usando las formulas 7 y 8 respectivamente. (7) INTERES COMPENSATORIO n = Amortización no pagada x i n (8) INTERES MORATORIO n = Amortización no pagada x m n EJEMPLO: Tal como puede verse en el cronograma anteriormente mostrado, la sexta cuota vence el Supongamos, que el cliente no cumple con pagar en la fecha establecida, y paga recién el Cuánto debe pagar en dicha fecha? TEA = % y TEA moratoria =84.78 % CUOTA 6 Amortización, Interés Desgravamen 9.23 ITF 0.05 Total a pagar,43.85 Cuánto se paga? días Cuota 6 Como hay 8 días de incumplimiento, se deben calcular los factores de interés compensatorio y moratorio para 8 días, y se aplican sobre la Amortización (capital) de la cuota en incumplimiento.
25 TEA = %.. i 8 = ( ) 8/ = TEA mora = %... m 8 = ( ) 8/ = Amortización dejada de pagar, Interés dejado de pagar Desgravamen 9.23, Interés Compensatorio, x Interés Moratorio, x ITF, x Total a pagar el S/.,435.
26 CRÉDITO Micro Empresa FÓRMULAS Y EJEMPLOS La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley N y el Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS N
27 MICRO EMPRESA. Conceptos y definiciones 2. Fórmulas en situación de cumplimiento 3. Fórmulas en situación de incumplimiento 4. Caso Práctico de aplicación de las fórmulas Cronograma de Pagos 5. Cómo se calcula el monto afecto o saldo capital? 6. Cómo se calcula la tasa de interés aplicable a cada saldo deudor? 7. Cómo se calculan los intereses a pagar en cada cuota? 8. Cómo se calcula el seguro de desgravamen a pagar en cada cuota? 9. Cómo se calcula el Impuesto a las Transacciones Financieras ITF? 0. Cómo se calcula el total a pagar en cada fecha de vencimiento?. Qué se debe pagar en caso de incumplimiento? Cumplir con el Principio de Transparencia de la Información representa para RAÍZ un compromiso de mucha responsabilidad. En tal sentido, para lograr una mayor transparencia respecto a los cálculos que realiza RAÍZ, presentamos un Caso Práctico que incluye un Cronograma de Pagos similar al que se entrega en la realidad, de tal forma que los clientes puedan replicar y comprobar la exactitud de tales cálculos, fácilmente y en cualquier circunstancia.
28 . CONCEPTOS Y DEFINICIONES CONCEPTO Transparencia de Información DEFINICIÓN De acuerdo al artículo 3º de la Resolución SBS N las empresas deberán ser plenamente transparentes en la difusión, aplicación y modificación de las condiciones contractuales, tasas de interés compensatorios, tasas de interés moratorio o penalidades aplicables en caso de incumplimiento, comisiones y gastos asociados a las operaciones activas y pasivas que realicen, así como a los servicios que brinden, según corresponda. Representa el valor del dinero en el tiempo, es decir, lo que cuesta obtener dinero ajeno por un determinado periodo de tiempo. Tasa de interés En el Perú, la Resolución SBS N en su artículo 4º establece que las tasas de interés deben ser expresadas en forma efectiva anual (TEA), debiéndose considerar para tal efecto que se trata de un año de días. Cuando la tasa se expresa en porcentaje (%) se llama tasa de interés. Cuando se expresa en tanto por uno, se llama factor de interés. Por ejemplo: TEA = % ; Factor de interés anual = El factor de interés de una tasa de % es Es la resultante de aplicar la tasa de interés al monto afecto (o saldo deudor). Se expresa en unidades monetarias. Interés Tarifario Comisiones Gastos Por ejemplo: Si usted debe S/.,000 y por un determinado periodo le van a aplicar una tasa del 0 % (factor = 0.0), entonces: Interés =,000 x 0.0 = S/. 00 Es un listado que contiene información sobre las tasas de interés, comisiones y gastos que aplica la entidad financiera por sus productos y servicios. El artículo 3º de la Resolución SBS N establece que la empresa deberá informar en sus oficinas, mediante un aviso destacado, respecto a la existencia y disponibilidad del listado o tarifario. Según el artículo 9º de la Resolución SBS N las comisiones son retribuciones por operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas por los usuarios, que hayan sido previamente acordados y efectivamente prestados por la empresa. Según el artículo 9º de la Resolución SBS N los gastos son costos por operaciones o servicios adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas, debidamente acreditados en que incurre la empresa con terceros por cuenta del usuario que pueden ser trasladados al cliente, en caso así se establezca expresamente en los contratos respectivos.
29 CONCEPTO Hoja Resumen Cronograma de Pagos DEFINICIÓN Según el artículo 8º de la Resolución SBS N se proporcionará al usuario como parte del contrato una Hoja Resumen que muestre la tasa de interés compensatoria, la tasa de interés moratoria o penalidad aplicable en caso de incumplimiento según corresponda, las comisiones y los gastos que serán de cuenta del cliente y resume alguna de las obligaciones contraídas por el cliente y/o por la empresa que sean relevantes para ambas partes. El Cronograma de Pagos es parte de la información presentada en la Hoja Resumen, y muestra al detalle los conceptos que se deben pagar para cancelar el préstamo, así como las fechas en las que se debe hacer efectivo tales pagos. También, permite visualizar como el saldo deudor va disminuyendo conforme se amortiza la deuda. Tal como veremos más adelante, el cronograma de pagos que RAÍZ S.A. les entrega a sus clientes, tiene columnas. Llamado también Saldo deudor o Monto Afecto. Representa lo que aun adeuda el cliente a una determinada fecha. Este saldo va disminuyendo conforme se amortiza la deuda. Saldo Capital Amortización del Capital El saldo capital se ubica en la cuarta columna del cronograma de pagos que RAÍZ S.A. les entrega a sus clientes. El primer saldo capital consignado en el cronograma es igual al monto del préstamo otorgado. Posteriormente, los siguientes saldos se calculan deduciendo las amortizaciones efectuadas por el cliente, es decir, el saldo capital deudor se toma como base para calcular los intereses de cada periodo. Las amortizaciones son los pagos que efectúa el cliente para cancelar el préstamo recibido (principal). Cada vez que se amortiza la deuda, el saldo deudor disminuye. Las amortizaciones del capital se registran en la quinta columna del cronograma de pagos que RAÍZ les entrega a sus clientes. Seguro de Desgravamen El seguro de desgravamen representa el pago que el cliente debe efectuar a una compañía de seguros, según su estado civil, a fin de asegurar el saldo adeudado ante la ocurrencia de un suceso desfavorable. Se cobra en cada cuota, y se calcula aplicando la tasa de desgravamen al saldo capital deudor. Se registra en la séptima columna del cronograma de pagos que RAÍZ les entrega a sus clientes.
30 CONCEPTO DEFINICIÓN Es una tasa expresada en términos efectivos anuales, que expresa lo que verdaderamente le cuesta a un cliente los fondos que obtiene como préstamo. Es decir, incluye no solo la tasa de interés pactada para la operación, sino también, otros pagos que debe hacer el cliente cada vez que paga una cuota. De acuerdo al artículo 6º de la Resolución SBS N la Tasa de Costo Efectivo Anual es aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas con el monto que efectivamente haya sido recibido en préstamo. Tasa Costo Efectivo Anual TCEA Tasa Compensatoria y Tasa Moratoria Préstamo = Cuota + Cuota Ultima Cuota (+ TCEA) a / (+TCEA) b / (+TCEA) x/ Los valores del préstamo y los valores de las cuotas son datos de la operación. Además: a, b,, x representan el número de días que hay entre la fecha que corresponde pagar cada cuota y la fecha de desembolso del préstamo, y TCEA es la incógnita. Esta ecuación de valor calcula la TCEA de cualquier préstamo, aun cuando las cuotas se paguen en fechas fijas o en periodos fijos. Para su cálculo, se incluirán las cuotas que involucran el principal, intereses, comisiones y gastos. No se incluirán aquellos pagos por servicios provistos por terceros que directamente sean pagados por el cliente, ni los tributos que resulten aplicables. En el Perú la tasa aplicable a las operaciones activas y pasivas se denomina Tasa de Interés Convencional Compensatorio. Se llama tasa porque se expresa en porcentaje. Es convencional porque se devenga exclusivamente por pacto entre las partes. Es Compensatorio porque compensa, al dueño de los recursos por el hecho de desprenderse de su dinero por cierto periodo de tiempo, y por asumir los riesgos de no recuperarlo. La Tasa Moratoria es aquella que se computa y cobra a partir de la fecha en que el deudor incurre en mora, sin perjuicio del cobro del interés convencional compensatorio o legal pactado, y se cobra sobre el saldo del capital impagado. Además, si la devolución del préstamo se efectúa por cuotas, el cobro del interés moratorio procede únicamente sobre la parte correspondiente al capital de las cuotas vencidas e impagadas, mientras subsista esa situación. El artículo 242 del Código Civil Peruano, Decreto Legislativo 295 ( ) define que el interés es compensatorio cuando constituye la contraprestación por el uso del dinero o de cualquier otro bien; y es moratorio cuando tiene por finalidad indemnizar la mora en el pago. Cabe precisarse que para la presentación hacia los clientes de los ejemplos y fórmulas se realiza un ajuste de los valores a dos decimales.
CRÉDITO CONSUMO NO REVOLVENTE FÓRMULAS Y EJEMPLOS La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley N 29888 y el Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado, aprobado mediante
FORMULAS Y EJEMPLOS Crédito Micro Empresa Caja Centro tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Resolución SBS N 3274-2017 Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del Sistema
FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS CON GARANTIA DE PLAZO FIJO
Fórmulas a aplicar: Fórmulas usadas en el cálculo de Créditos con Garantía de Plazo Fijo FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS CON GARANTIA DE PLAZO FIJO. fija.- En este caso transcurre
FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS PESQUEROS
FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS PESQUEROS Fórmulas a aplicar:. fija.- En este caso transcurre el mismo número de días entre el vencimiento de una y otra cuota, por ejemplo frecuencia
FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS RITMO AUTOMATICO
FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS RITMO AUTOMATICO Fórmulas a aplicar:. fija con fecha de vencimiento fija.- Para calcular la cuota de este tipo de crédito se fija un día específico
CRÉDITO HIPOTECARIO FÓRMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS
CRÉDITO HIPOTECARIO FÓRMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS Aplicable para el producto: Crédito Credicasa DEFINICION DE CONCEPTOS: Capital: Es el monto del préstamo, crédito o cantidad financiada. Interés: Es
2. E l c r é d i t o personal está cubierto por una Póliza de seguro de desgravamen, cuya tasa vigente es de % mensual.
CONSIDERACIONES GENERALES 1. La modalidad de Crédito Personal bajo el sistema de cuotas mensuales es a: Plazo periódico variable, puesto el sistema informático de la Edpyme no fija como fecha de pagos
2. Los créditos m e j o r a n d o m i c a s a está cubierto por la Póliza de seguro de desgravamen, cuya tasa vigente es de % mensual.
CONSIDERACIONES GENERALES 1. La modalidad de Crédito Mejorando mi casa bajo el sistema de cuotas mensuales es a: Plazo periódico variable, puesto el sistema informático de la Edpyme no fija como fecha
2. E l c r é d i t o pyme está cubierto por u na Póliza de seguro de desgravamen, cuya tasa vigente es de % mensual.
CONSIDERACIONES GENERALES 1. La modalidad de Crédito Pyme bajo el sistema de cuotas mensuales es a: Plazo periódico variable, puesto el sistema informático de la Edpyme no fija como fecha de pagos los
2. E l c r é d i t o A g r í c o l a está cubierto por una Póliza de seguro de desgravamen, cuya tasa vigente es de % mensual.
2. El c r é d i to personal está cubierto por un a Póliza de seguro de desgravamen, cuya tasa vigente es de % mensual.
Versión: CP CRÉDITO PESCA
Versión: CP-05.0.08 CRÉDITO PESCA Contenido. Consideraciones del producto:.... Monto afecto a la tasa de interés (S).... 3. órmula para el cálculo de intereses... 3. A. órmula de la tasa de interés (i)...
La Financiera cumple con difundir la presente información de conformidad con la Ley N 28587, sus modificatorias y el Reglamento correspondiente. CRÉDITOS LIBRE DISPONIBILIDAD Nota de Interés: Las tasas
FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS HIPOTECARIOS MI HOGAR
FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS HIPOTECARIOS MI HOGAR CREDITOS MI HOGAR: Seguidamente se describirán las fórmulas utilizadas para el cálculo del interés compensatorio, la cuota
FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS DESCUENTO POR PLANILLA
FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS DESCUENTO POR PLANILLA Fórmulas a aplicar:. fija con fecha de vencimiento fija.- Para calcular la cuota de este tipo de crédito se fija un día específico
CRÉDITO AGROPECUARIOS
Versión: CA-05.0.08 CRÉDITO AGROPECUARIOS Contenido. Consideraciones del producto:.... Caso 0: Crédito Agropecuario con desembolso en una partida y liquidación del crédito al final del periodo.... A. Monto
FÓRMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS PARA CRÉDITOS PARA VENTA DE BIENES ADJUDICADOS DEFINICIONES
FÓRMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS PARA CRÉDITOS PARA VENTA DE BIENES ADJUDICADOS DEFINICIONES Capital.- Es el monto o importe del préstamo, crédito o cantidad financiada. Interés.- Es el costo de un crédito
CONSIDERACIONES GENERALES 1. La modalidad de Crédito Vehicular bajo el sistema de cuotas mensuales es a: Plazo periódico variable, puesto que el sistema informático de la Edpyme no fija como fecha de pagos
FÓRMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS Para el cálculo del cronograma de pagos, Prestafe utiliza el método francés de cuota fija. Su principal característica reside en un pago periódico constante para todo el
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS CREDITOS CAMPAÑA
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS CREDITOS CAMPAÑA 1. DEFINICIONES a) Capital: Es el monto del préstamo o crédito. b) Interés: Es el alquiler o rédito que se paga por el uso del dinero en calidad de préstamo.
La Financiera cumple con difundir la presente información de conformidad con la Ley N 28587, sus modificatorias y el Reglamento correspondiente. CRÉDITO EN ESTABLECIMIENTOS Notas de Interés: Las tasas
FORMULAS Y EJEMPLOS PRESTAMO CREDITO CONVENIO
1. DEFINICIÓN FORMULAS Y EJEMPLOS PRESTAMO CREDITO CONVENIO El PRESTAMO CREDITO CONVENIO es un crédito efectivo bajo la modalidad de DESCUENTO POR PLANILLA, el destino más frecuente es la compra de deuda
FÓRMULA PARA LA LIQUIDACION DE INTERESES Y PAGOS PARA PRÉSTAMO PARA ESTUDIOS: CASO DE CUMPLIMIENTO
FÓRMULA PARA LA LIQUIDACION DE INTERESES Y PAGOS PARA PRÉSTAMO PARA ESTUDIOS: CASO DE CUMPLIMIENTO Antes de calcular el valor de una cuota para un período determinado es conveniente definir los siguientes
CRÉDITO MI VIVIENDA FÓRMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS
CRÉDITO MI VIVIENDA FÓRMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS Aplicable para el producto: Crédito Mi vivienda DEFINICION DE CONCEPTOS: Capital: Es el monto del préstamo, crédito o cantidad financiada. Interés:
PRÉSTAMOS PERSONALES El Banco cumple con difundir la presente información de conformidad con la Ley N 28587, sus modificatorias y el Reglamento correspondiente. Nota de Interés: Las tasas y sus rangos
FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS PYME
Fórmulas a aplicar: Fórmulas usadas en el cálculo Créditos PYME FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS PYME. fija.- En este caso transcurre el mismo número días entre el vencimiento una
FÓRMULAS CREDITO HIPOTECARIO CON TASA MIXTA. Monto del Préstamo S/ 250, Valor Asegurado S/
FÓRMULAS CREDITO HIPOTECARIO CON TASA MIXTA Tomemos el caso de un Cliente que solicita un Crédito Hipotecario bajo las siguientes condiciones: Monto del Préstamo S/ 250,000.00 Valor Asegurado S/ 140.000.00
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS CREDITOS PESCA
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS CREDITOS PESCA 1. DEFINICIONES a) Capital: Es el monto del préstamo o crédito. b) Interés: Es el alquiler o rédito que se paga por el uso del dinero en calidad de préstamo.
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS CREDITOS AGRÍCOLAS 1. DEFINICIONES a) Capital: Es el monto del préstamo o crédito. b) Interés: Es el alquiler o rédito que se paga por el uso del dinero en calidad de préstamo.
Monto del Préstamo S/ 300, Valor Asegurado S/ 172, T asa de Interés Efectiva Anual Fija 8.50% T CEA 9.18% Fecha de desembolso 03/06/2018
FÓRMULAS CREDITO HIPOTECARIO Tomemos el caso de un Cliente que solicita un Crédito Hipotecario bajo las siguientes condiciones: Monto del Préstamo S/ 300,000.00 Valor Asegurado S/ 172,410.00 Moneda Soles
FÓRMULA PARA LA LIQUIDACION DE INTERESES Y PAGOS PARA PRÉSTAMO CRÉDITO POR CONVENIO: CASO DE CUMPLIMIENTO NOTA: El cálculo considera que no existe periodo de gracia, que la primera cuota genera intereses
FÓRMULAS PARA EL CÁLCULO DE INTERESES DE CRÉDITOS
FÓRMULAS PARA EL CÁLCULO DE INTERESES DE CRÉDITOS MEDIANA EMPRESA PRODUCTOS: Créditos Comerciales CONFIANZA, utiliza para el cálculo de cronograma de pagos el método de la cuota fija, conocido como método
Versión: CC CRÉDITO COMERCIAL
Versión: CC-.0.08 CRÉDITO COMERCIAL Contenido. Consideraciones del producto:.... Monto afecto a la tasa de interés..... A. órmula de la tasa de interés (i).... B. órmula de los intereses generados (I).....
PROCEDIMIENTO PARA LA LIQUIDACION DE INTERESES DE CREDITOS VEHICULARES
PROCEDIMIENTO PARA LA LIQUIDACION DE INTERESES DE CREDITOS VEHICULARES En este documento establecemos el procedimiento de liquidación de intereses para créditos vehiculares. Le brindamos información sobre
Monto del Préstamo S/ 83, Valor del Vehículo (VV) S/ 119,110.00
FÓRMULAS CRÉDITO VEHICULAR Tomemos el caso de un Cliente que solicita un Crédito Vehicular bajo las siguientes condiciones: Monto del Préstamo S/ 83,377.00 Valor del Vehículo (VV) S/ 119,110.00 Moneda
FÓRMULAS PARA EL CÁLCULO DE INTERESES DE CRÉDITOS MEDIANA EMPRESA PRODUCTOS: Créditos Comerciales FINANCIERA CONFIANZA utiliza para el cálculo de cronograma de pagos el método de la cuota fija, conocido
FÓRMULAS NUEVO CRÉDITO MIVIVIENDA. S/ 12, Valor del Inmueble (VI) S/ 150, Plazo (n) 240 meses Moneda
FÓRMULAS NUEVO CRÉDITO MIVIVIENDA Tomemos el caso de un Cliente que solicita un Nuevo Crédito MiVivienda bajo las siguientes condiciones: Monto del Préstamo (MP) S/ 112,500.00 Premio del Buen Pagador (PBP)
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS PARA EL CALCULO DE INTERESES Consideraciones Las fórmulas detalladas tienen el objeto de informar sobre el cálculo del interés del crédito y la cuota a pagar. La tasa de
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS - PRÉSTAMO POR CONVENIOS
CALCULO DE INTERES DE LA CUOTA DEL CRONOGRAMA FORMULAS: Interés: I = i * D I = Interés por pagar i = Factor de la tasa de interés D = Monto de desembolso/saldo del principal Factor Interés: i=(( T+1)^(P/360)-1)
FÓRMULAS PRODUCTO CRÉDITO PRENDARIO - VERSION Página 1
FÓRMULAS PARA EL CÁLCULO DE UN CREDITO PRENDARIO PRODUCTO: CONSUMO ORO CAJA 1. DEFINICIONES a) Crédito Pignoraticio: Son aquellos préstamos otorgados a personas naturales que requieran un crédito rápido
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS CREDITO PIGNORATICIO (PRENDARIO)
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS CREDITO PIGNORATICIO (PRENDARIO) I.- Definiciones. a. Crédito Pignoraticio: Préstamo rápido que se otorga a personas naturales mediante entrega física de alhajas u otros
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS CREDITO CREDIPLAZO
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS CREDITO CREDIPLAZO 1. DEFINICIONES a) Capital: Es el monto del préstamo o crédito, en este producto es hasta el 90% del depósito a plazo fijo. b) Interés: Es el alquiler
FÓRMULA PARA LA LIQUIDACION DE INTERESES Y PAGOS PRÉSTAMO PEQUEÑA EMPRESA PERSONA NATURAL: CASO DE CUMPLIMIENTO Antes de calcular el valor de una cuota para un período determinado definiremos los siguientes
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS CREDITOS PYME NEGOCIOS
FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS CREDITOS PYME NEGOCIOS 1. DEFINICIONES a) Capital: Es el monto del préstamo o crédito. b) Interés: Es el alquiler o rédito que se paga por el uso del dinero en calidad
FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS PIGNORATICIOS
Fórmulas usadas en el cálculo de crédito pignoraticio FÓRMULAS USADAS EN EL CÁLCULO DE INTERESES PARA CRÉDITOS PIGNORATICIOS 1. MODALIDAD DE CÁLCULO El cálculo de interés que se le cobra al cliente se
FÓRMULA PARA LA LIQUIDACIÓN DE INTERESES Y PAGOS PARA PRÉSTAMO FÁCIL
FÓRMULA PARA LA LIQUIDACIÓN DE INTERESES Y PAGOS PARA PRÉSTAMO FÁCIL Antes de calcular el valor de una cuota para un período determinado es conveniente definir los siguientes términos: Monto del Financiamiento

References: Resolución 
 artículo 3
 Resolución 
 Resolución 
 artículo 4
 artículo 3
 Resolución 
 artículo 9
 Resolución 
 artículo 9
 Resolución 
 artículo 8
 Resolución 
 artículo 6
 Resolución 
 artículo 242
 Resolución 
 artículo 3
 Resolución 
 Resolución 
 artículo 4
 artículo 3
 Resolución 
 artículo 9
 Resolución 
 artículo 9
 Resolución 
 artículo 8
 Resolución 
 artículo 6
 Resolución 
 artículo 242
 Resolución 
 artículo 3
 Resolución 
 Resolución 
 artículo 4
 artículo 3
 Resolución 
 artículo 9
 Resolución 
 artículo 9
 Resolución 
 artículo 8
 Resolución 
 artículo 6
 Resolución 
 artículo 242
 Resolución