Source: https://www.bcu.gub.uy/Comunicaciones/Paginas/Noticias_SSF.aspx
Timestamp: 2020-03-29 21:23:35+00:00

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El GAFILAT aprueba el Informe de Evaluación Mutua de Uruguay
​El Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica (GAFILAT) aprobó el Informe de Evaluación Mutua del sistema nacional de combate al lavado de activos y financiamiento del terrorismo uruguayo, bajo los estándares de las 40 Recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). Ver comunicado de la Secretaría Nacional para la Lucha contra el Lavado de Activos y el Financiamiento del Terrorismo (SENACLAFT)​Foto: SENACLAFT
El Comité de Estabilidad Financiera se reunió en el día de la fecha para evaluar la situación del sistema financiero y los potenciales riesgos que podrían afectarle. Se concluyó que el sistema financiero doméstico se encuentra estable y operando con normalidad, al tiempo que cuenta con capacidades suficientes para gestionar los riesgos a los que se encuentra expuesto. A nivel global, si bien se espera que las condiciones financieras evolucionen gradualmente, al tiempo que se ha producido un freno a la normalización de la política monetaria tanto en EE.UU. como en Europa, persisten riesgos latentes que pueden resultar en una mayor volatilidad que la anticipada en los mercados financieros. En particular, la incertidumbre respecto a nuevas negociaciones comerciales entre EE.UU. y China, que se suman a la desaceleración del comercio y proyecciones de menor crecimiento mundial, la salida aún no resuelta del Reino Unido de la Unión Europea, el comportamiento volátil con fuertes alzas y repentinas correcciones de las bolsas y las aún persistentes tensiones geopolíticas podrían generar cambios bruscos en el escenario financiero con un impacto global. En este entorno financiero global, una fuerte desaceleración económica de las economías emergentes podría tener un impacto de importancia en la demanda y precio de productos básicos de exportación. En la región, la situación económica se deterioró de manera importante en Argentina desde la última reunión del Comité del mes de mayo: se ha producido una caída de la actividad en conjunto con una disminución del precio de las acciones, salida de depósitos del sistema bancario, aumento del tipo de cambio, aceleración de la inflación, contracción del crédito y pérdida de reservas. En Brasil, si bien se observan signos de recuperación, el desempeño económico dependerá en gran medida de la capacidad del gobierno para lograr acuerdos políticos que permitan seguir reduciendo el déficit fiscal. Por su parte, ha aumentado la tensión social en varios países de la región. En este contexto externo, los factores de riesgo que podrían derivar en un deterioro de la situación macroeconómica doméstica se mantienen acotados. Por su parte, el país cuenta con capacidades para la gestión de los riesgos: la flexibilidad cambiaria, la disminución de descalces financieros en el sector privado, el nivel de reservas internacionales, la estructura de endeudamiento, las líneas de crédito precautorio en el sector público, entre otras, que se ven reflejados en bajos diferenciales de crédito soberano. Los indicadores de los usuarios de crédito, tales como el endeudamiento a ingresos, se mantienen en niveles adecuados, así como los de solvencia, liquidez y riesgo de tipo de cambio implícito del sector bancario. La morosidad del crédito bancario se mantiene en niveles apropiados y continuó disminuyendo a lo largo de 2019. A su vez, el nivel de previsiones bancarias por incobrabilidad es adecuado, al tiempo que las partes involucradas cuentan con capacidades financieras para manejar este riesgo. Una vez evaluados los factores de riesgo se concluyó que el más relevante es el vinculado a la situación regional. De todos modos, la materialización de los riesgos identificados no tendría impactos significativos sobre la estabilidad del sistema financiero doméstico. Esto se debe a la solidez del propio sistema, a su baja exposición a los riesgos identificados, así como a la naturaleza de los mismos y a las capacidades de la economía uruguaya para su gestión. El mapa de riesgos para la estabilidad financiera en Uruguay no muestra, entonces, señales de alerta ya que por su naturaleza, probabilidad de ocurrencia, impacto potencial y capacidades de gestión, los riesgos identificados podrían ser procesados por el propio sistema financiero sin ocasionar perturbaciones de carácter sistémico. ​ La situación del sistema financiero doméstico y los riesgos para su estabilidad continuará siendo monitoreada por el Comité en el lapso que medie hasta su próxima reunión, fijada para el segundo trimestre de 2020.
​​El Comité de Estabilidad Financiera se reunió en el día de la fecha para evaluar la situación del sistema financiero y los potenciales riesgos que podrían afectarle. Se concluyó que el sistema financiero doméstico se encuentra estable y operando con normalidad. ​En este sentido, el mismo es capaz de facilitar el desempeño presente y futuro de la economía, al tiempo que cuenta con capacidades suficientes para gestionar los riesgos a los que se encuentra expuesto. Se identificaron varios factores globales que potencialmente podrían incidir negativamente sobre la estabilidad financiera doméstica. Nuevos eventos de corrección, de corta duración, en los mercados financieros internacionales en diciembre de 2018 se agregan a los ya observados en febrero y octubre de ese año. En ese sentido, la corrección de diciembre respondería al riesgo de escalada del conflicto comercial entre EE.UU. y China, a la reducción del crecimiento del comercio mundial y a la incertidumbre sobre el proceso de salida del Reino Unido de la Unión Europea (Brexit). ​​​A pesar de ello, las principales bolsas continúan en niveles que podrían estar desacoplados de los fundamentos reales de las respectivas economías. Estas condiciones financieras, en un contexto de creciente incertidumbre política, podrían generar cambios bruscos en el escenario financiero internacional y determinar eventos de mayor volatilidad. En la región, se han acentuado los desequilibrios macroeconómicos en un marco de fuerte tensión social e incertidumbre política. En Brasil, si bien se observan signos de recuperación, el desempeño durante el 2019 dependerá, en gran medida, de la capacidad del gobierno para lograr acuerdos políticos que permitan reducir el déficit fiscal. En Argentina, si bien los desembolsos correspondientes al acuerdo stand by vigente con el Fondo Monetario Internacional se han producido con normalidad, el ajuste acordado implica un gran compromiso en materia fiscal que, en el marco de elecciones presidenciales en 2019, resulta especialmente desafiante. A ello se agrega la reciente depreciación de la moneda, la persistente alta inflación y una reducción del déficit de cuenta corriente como consecuencia de la caída de las importaciones. A pesar del contexto regional, los factores de riesgo que podrían derivar en un deterioro de la situación macroeconómica doméstica con impacto sobre la estabilidad financiera se mantienen acotados. Las autoridades económicas continúan trabajando para asegurar la sostenibilidad de las cuentas públicas a mediano plazo y complementar las otras capacidades para la gestión de riesgos con que cuenta el país: la flexibilidad cambiaria, el nivel de reservas internacionales, la estructura de endeudamiento, las líneas de crédito precautorio en el sector público, entre otras, lo que se ve reflejado en bajos diferenciales de crédito soberano. Los indicadores de los usuarios de crédito y del sector bancario se mantienen en niveles adecuados. Los indicadores de solvencia, liquidez y riesgo de tipo de cambio implícito del sector bancario son buenos. Los índices de morosidad mejoran en sectores económicos importantes. El nivel de previsiones bancarias por incobrabilidad es adecuado, al tiempo que las partes involucradas cuentan con capacidades financieras para manejar este riesgo. Una vez evaluados los factores de riesgo se concluyó que el más relevante es el vinculado a la situación regional. De todos modos, la materialización de los riesgos identificados no tendría impactos significativos sobre la estabilidad del sistema financiero doméstico. Esto se debe a la solidez del propio sistema, a su baja exposición a los riesgos identificados, así como a la naturaleza de los mismos y a las capacidades de la economía uruguaya para su gestión. El mapa de riesgos para la estabilidad financiera en Uruguay no muestra, entonces, señales de alerta ya que por su naturaleza, probabilidad de ocurrencia, impacto potencial y capacidades de gestión, los riesgos identificados podrían ser procesados por el propio sistema financiero sin ocasionar perturbaciones de carácter sistémico. La situación del sistema financiero doméstico y los riesgos para su estabilidad continuará siendo monitoreada por el Comité en el lapso que medie hasta su próxima reunión, fijada para el cuarto trimestre de 2019.
​​​​​​Resolución de retiro de autorización para funcionar como casa de cambio de Cambio Europa SA.Ver resolución​​
El BCU autoriza a Pilay Uruguay Administradora de Fondos de Inversión
​​​​​​​​​​Atendiendo a la sentencia del Tribunal de lo Contencioso Administrativo (TCA) número 504/2018, la Superintendencia de Servicios Financieros (SSF) del Banco Central del Uruguay autorizó a Pilay Uruguay SA a funcionar como Administradora de Fondos de Inversión. Asimismo, se pone en conocimiento que el fallo anulatorio del TCA no afecta los contratos celebrados por terceros, que se mantienen los derechos de titulares de certificados y que el “Fideicomiso Financiero Campiglia & Pilay” cumple las condiciones para seguir operando en el mercado. Ver texto completo de la Resolución de la SSF​​
El Comité de Estabilidad Financiera se reunió en el día de la fecha para evaluar la situación del sistema financiero y los potenciales riesgos que podrían afectarle. Se concluyó que el sistema financiero doméstico se encuentra estable y operando con normalidad. En este sentido, el mismo es capaz de facilitar el desempeño presente y futuro de la economía, al tiempo que cuenta con capacidades suficientes para gestionar los riesgos que podrían afectarle. Se identificaron varios factores globales que potencialmente podrían incidir negativamente sobre la estabilidad financiera doméstica. La reciente escalada en el conflicto comercial entre EE.UU. y China, de continuar, podría implicar impactos significativos sobre las condiciones financieras y reales a escala mundial. Asimismo, a pesar de las recientes correcciones, que se suman a las de principios de año, las principales bolsas continúan en niveles que podrían estar desacoplados con respecto a los fundamentos reales de las economías avanzadas. En este contexto, se mantiene alta la sensibilidad de los agentes de mercado y la incertidumbre con respecto al curso futuro de la política económica en economías sistémicamente importantes. Por su parte, continúa el proceso de normalización de la política monetaria en las economías avanzadas. Sin embargo, aspectos políticos vinculados a la estrategia monetaria y la situación fiscal en algunos países europeos podrían generar cambios. En este marco, no es de descartar la ocurrencia de episodios de mayor volatilidad que la anticipada en los mercados financieros globales. Al mismo tiempo, las vulnerabilidades macro-financieras de algunas de las principales economías emergentes parecen haberse acrecentado en el margen y podrían determinar un menor dinamismo económico de las mismas, con repercusión global. La situación regional se deterioró de manera importante desde la última reunión del Comité del mes de mayo, acentuando los desequilibrios macroeconómicos en un marco de fuerte tensión social. En Brasil se aguarda la hoja de ruta del nuevo gobierno tendiente a mejorar la deteriorada situación fiscal en ese país. En Argentina, el acuerdo stand by vigente con el FMI procura brindar un ancla para las expectativas y facilitar la reducción de los desequilibrios macroeconómicos, al tiempo que implica desafíos exigentes para su cumplimiento. A pesar del deterioro en el contexto externo, cuya intensidad se ha incrementado recientemente, los factores de riesgo que podrían derivar en un deterioro de la situación macroeconómica doméstica se mantienen acotados. Las autoridades económicas continúan trabajando para asegurar la sostenibilidad de las cuentas públicas a mediano plazo y complementar las otras capacidades para la gestión de riesgos con que cuenta el país: la flexibilidad cambiaria, el nivel de reservas internacionales, la estructura de endeudamiento, las líneas de crédito precautorio en el sector público y la disminución de descalces financieros en el sector privado, entre otras. Los indicadores de los usuarios de crédito, tales como el endeudamiento a ingresos, se mantienen en niveles adecuados; en tanto, los de solvencia, liquidez y riesgo de tipo de cambio implícito del sector bancario son buenos. La morosidad continuó estable a lo largo de 2018, aunque persisten algunos sectores con perspectivas productivas heterogéneas donde los indicadores de morosidad han desmejorando en lo más reciente. No obstante ello, el nivel de previsiones bancarias por incobrabilidad es adecuado, al tiempo que las partes involucradas cuentan con capacidades financieras para manejar este riesgo. Una vez evaluados los factores de riesgo se concluyó que el más relevante es el vinculado a la región. De todas formas, la materialización de los riesgos identificados no tendría impactos significativos sobre la estabilidad del sistema financiero doméstico. Esto se debe a la solidez del propio sistema, a su baja exposición a los riesgos identificados, así como a la naturaleza de los mismos y a las capacidades de la economía uruguaya para su gestión. El mapa de riesgos para la estabilidad financiera en Uruguay no muestra, entonces, señales de alerta ya que por su naturaleza, probabilidad de ocurrencia, impacto potencial y capacidades de gestión, los riesgos identificados podrían ser procesados por el propio sistema financiero sin ocasionar perturbaciones de carácter sistémico. La situación del sistema financiero doméstico y los riesgos para su estabilidad continuará siendo monitoreada por el Comité en el lapso que medie hasta su próxima reunión, fijada para el mes de abril de 2019.
Uruguay y Argentina fortalecen el intercambio de inteligencia financiera
La Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF) del Banco Central del Uruguay (BCU) acordó con su par de Argentina profundizar los mecanismos de cooperación bilateral prevista en el memorándum de entendimiento para el intercambio de inteligencia financiera firmado en octubre de 2016. Esta instancia del diálogo entre ambos países se produjo los días 28 y 29 de agosto en la sede del BCU y contó con la participación de autoridades técnicas tanto de la UIAF, la Unidad de Información Financiera (UIF) de Argentina y la Secretaría Nacional para la Lucha Contra el Lavado de Activos y el Financiamiento del Terrorismo de Uruguay. En esta oportunidad las autoridades enfatizaron el compromiso de ambos países para trabajar conjuntamente en identificar las amenazas y vulnerabilidades de mutua preocupación y desarrollar estrategias y nuevas iniciativas para fortalecer el combate al terrorismo, el lavado de activos, la corrupción, el narcotráfico y otras manifestaciones de la criminalidad organizada. En particular se ratificó la especial atención que seguirán recibiendo los esfuerzos conjuntos destinados a rastrear, detectar y proteger fondos y activos sujetos a decomiso. Asimismo, se fortalecerán los esfuerzos destinados a recuperar y compartir fondos y activos de la corrupción.
El Comité de Estabilidad Financiera se reunió en el día de la fecha para evaluar la situación del sistema financiero y los potenciales riesgos que podrían afectarle. Se concluyó que el sistema financiero doméstico se encuentra estable y operando con normalidad. En este sentido, el mismo es capaz de facilitar el desempeño presente y futuro de la economía, al tiempo que cuenta con capacidades para gestionar los riesgos a los que se encuentra expuesto. Se identifican varios factores globales que potencialmente podrían impactar la estabilidad financiera doméstica. A pesar de las correcciones de principios de año, las principales bolsas continúan en niveles que podrían estar desacoplados de los fundamentos reales de las economías avanzadas. La volatilidad financiera ha aumentado, así como también la sensibilidad de los agentes de mercado. Al mismo tiempo, se mantiene alta la incertidumbre a nivel geopolítico, de la política económica en general y, en particular, de la política comercial. Por su parte, avanza el proceso de normalización de la política monetaria en Estados Unidos. En este marco, podrían ocurrir episodios de mayor volatilidad que la anticipada en los mercados financieros globales. Por su parte, las vulnerabilidades macro-financieras de algunas de las principales economías emergentes podrían determinar un menor dinamismo económico de las mismas, con fuerte repercusión global. La situación regional muestra una modesta recuperación que, sin embargo, no está exenta de riesgos. En Brasil, los esfuerzos para resolver los desequilibrios macroeconómicos podrían verse afectados por la creciente incertidumbre en el plano político-electoral, que dificulta la realización de reformas críticas. Por su parte, el proceso gradual de ajuste en Argentina se ha visto afectado recientemente por episodios de fuerte depreciación de la moneda en un marco de elevada inflación y persistentes presiones en el plano fiscal. La economía uruguaya continúa creciendo y se proyecta que lo siga haciendo a un ritmo similar al actual. Los factores de riesgo que podrían derivar en un deterioro de la situación macroeconómica doméstica se mantienen acotados y han reducido su intensidad en lo más reciente. No obstante lo anterior, las autoridades económicas continúan trabajando para mantener la sostenibilidad de las cuentas públicas a mediano plazo para, de esta forma, complementar otras capacidades de gestión de riesgos: la flexibilidad cambiaria, el nivel de reservas internacionales, la estructura de endeudamiento del sector público y la disminución de descalces financieros en el sector privado, entre otras. Los indicadores de los usuarios de crédito y del sector bancario se mantienen en niveles adecuados. Los indicadores de solvencia, liquidez, riesgo de tipo de cambio implícito y morosidad del sector bancario son buenos. Este último se ha estabilizado luego de haber desmejorado levemente durante 2016 y la primera parte de 2017. En algunos sectores con alto endeudamiento y perspectivas productivas heterogéneas los indicadores de morosidad podrían todavía desmejorar. No obstante ello, el nivel de previsiones bancarias por incobrabilidad es adecuado y las partes involucradas cuentan con herramientas financieras para manejar este riesgo. Una vez evaluados los factores de riesgo se concluyó que aquel al que habría que prestar mayor atención es el vinculado a la región. De todas formas, la materialización de los riesgos identificados no tendría impactos significativos sobre la estabilidad del sistema financiero doméstico. Esto se debe a la solidez del propio sector financiero, a su baja exposición a los riesgos identificados, así como a la naturaleza de los mismos y a las capacidades de la economía uruguaya para su gestión. El mapa de riesgos para la estabilidad financiera en Uruguay no muestra, entonces, señales de alerta ya que por su naturaleza, probabilidad de ocurrencia, impacto potencial y capacidades de gestión, los riesgos identificados podrían ser procesados por el propio sistema financiero sin ocasionar perturbaciones de carácter sistémico. La situación del sistema financiero doméstico y los riesgos para su estabilidad continuará siendo monitoreada por el Comité en el lapso que medie hasta su próxima reunión, fijada para el mes de octubre de 2018.​
El Comité de Estabilidad Financiera evaluó la situación del sistema financiero y los potenciales riesgos que podrían afectarle. Se concluye que el sistema financiero doméstico se encuentra estable y operando con normalidad. En este sentido, luce apto para facilitar el desempeño presente y futuro de la economía, al tiempo que cuenta con capacidades para gestionar los riesgos a los que se encuentra expuesto. Luego de su evaluación, el Comité identificó algunos factores como potenciales detonantes de una volatilidad mayor que la anticipada en los mercados financieros globales. Los indicadores bursátiles de las economías avanzadas muestran crecimientos muy significativos, que parecen estar desacoplados del moderado dinamismo económico de estas economías y que tampoco pueden explicarse completamente por la reciente baja en las expectativas de endurecimiento de la política monetaria en Estados Unidos. La volatilidad en los mercados ha sido sumamente baja, lo que contrasta con la elevada incertidumbre sobre el curso de la política económica y el aumento de los riesgos geopolíticos. El apetito por el riesgo ha aumentado en un entorno de creciente apalancamiento y dificultades para cubrir los servicios de deuda en el sector corporativo no-financiero, tanto de economías emergentes como de avanzadas. Por su parte, las vulnerabilidades macro-financieras de algunas de las principales economías emergentes podrían determinar un menor dinamismo económico en estas economías, con fuerte repercusión global. En tanto, la situación regional muestra una modesta recuperación, pero no exenta de riesgos. La economía uruguaya continúa creciendo y se proyecta que lo siga haciendo a un ritmo similar al actual. Los factores de riesgo que podrían derivar en un deterioro de la situación macroeconómica doméstica se mantienen acotados. No obstante lo anterior, las autoridades económicas continúan trabajando para mantener una senda de sostenibilidad de los indicadores financieros que complemente otras capacidades para la gestión de riesgos, tales como la flexibilidad cambiaria, el nivel de reservas internacionales, la estructura de endeudamiento del sector público y la disminución de descalces financieros en el sector privado. Los indicadores de los usuarios de crédito y del sector bancario se mantienen en niveles adecuados. El crédito se contrae levemente desde mayo tanto por factores de oferta como de demanda y su dinámica amerita un monitoreo constante. Los indicadores de solvencia, liquidez, riesgo de tipo de cambio implícito y morosidad del sector bancario son buenos. Este último se ha estabilizado luego de haber desmejorado levemente durante 2016 y la primera parte de este año. La ciberseguridad cobra creciente importancia ante la rápida digitalización de actividades financieras. Una vez evaluados los factores de riesgo se concluyó que su materialización no tendría impactos significativos sobre la estabilidad del sistema financiero doméstico. Esto se debe a la solidez del propio sector financiero, a su baja exposición a los riesgos identificados, así como a la naturaleza de los mismos y a las capacidades de la economía uruguaya para su gestión. En síntesis, el mapa de riesgos para la estabilidad financiera en Uruguay no muestra señales de alerta ya que por su naturaleza, probabilidad de ocurrencia, impacto potencial y capacidades de gestión, los riesgos identificados podrían ser procesados por el propio sistema financiero sin ocasionar perturbaciones de carácter sistémico. La situación del sistema financiero doméstico y los riesgos para su estabilidad continuará siendo monitoreada por el Comité en el lapso que medie hasta su próxima reunión, fijada para el mes de abril de 2018.
La Superintendencia de Servicios Financieros comunica que se han aprobado cambios normativos vinculados a rentas previsionales, mediante las resoluciones comunicadas por las Circulares 2.287 y 2.288. Luego de 20 años de introducido el pilar de ahorro individual en el sistema de pasividades - período en el cual los trabajadores estuvieron en la etapa de acumulación de ahorro- se abre ahora una nueva etapa. En efecto, a partir de los últimos dos años las generaciones que llegan a la edad de retiro comenzaron a ser más importantes en número, lo que se incrementará de manera exponencial en los próximos años, por lo que el funcionamiento del mercado de rentas previsionales pasa a ser clave para un número significativo de afiliados, quienes deben recurrir obligatoriamente a contratar su renta vitalicia previsional. Dicho advenimiento motivó que la Superintendencia de Servicios Financieros y el Banco Central del Uruguay consideraran en sus planes estratégicos una evaluación del funcionamiento de ese mercado incipiente. Del diagnóstico realizado se extrajeron algunas conclusiones relevantes: a) Dado que las prestaciones (que son las obligaciones que asumen las aseguradoras con los jubilados) deben estar indexadas al Índice Medio de Salarios Nominal (IMSN) pero no existe un mercado de activos financieros denominados en una moneda atada a los salarios, las empresas de seguros que incursionan en este mercado deben asumir riesgos de descalce de impacto relevante en sus hojas de balance. b) Debido a que los parámetros de actualización actuarial son muy relevantes a la hora de fijar la renta inicial (probabilidad de sobrevivencia, probabilidad de dejar beneficiarios y tasa de interés de referencia, entre otros), es conveniente que el arreglo institucional provea a largo plazo un marco de estabilidad y previsibilidad a la hora de fijar dichos parámetros de manera realista. c) En la práctica la fijación de los parámetros de actualización actuarial fue asignada al Banco Central del Uruguay y ello dio origen a la regulación aún vigente, en la que se optó por definir tablas con prestaciones mínimas. Dichas prestaciones mínimas hoy en día están calculadas en base a información desactualizada de esperanza de vida y con una tasa de interés de referencia que se ha actualizado sólo esporádicamente, en la que debe incluirse necesariamente un margen para cubrir los costos de administración de las empresas. En base al diagnóstico precedente, la Superintendencia de Servicios Financieros y el Banco Central del Uruguay se plantearon como meta para 2016 elaborar una propuesta de modificación normativa que atendiera fundamentalmente los aspectos b) y c) mencionados, ya que son aquellos que están dentro de su órbita de competencia. La propuesta de cambio normativo fue puesta a consulta pública en el mes de diciembre de dicho año, y tras la recepción de comentarios de distintas entidades y un exhaustivo análisis de los mismos, se arribó a los cambios normativos aprobados en esta instancia. En esencia, dichos cambios procuran reducir la incertidumbre que generan las características del sistema, tanto para empresas aseguradoras como para los usuarios, adecuando los parámetros de actualización actuarial de manera dinámica y previsible. Se espera que la nueva normativa favorezca la entrada de nuevos proveedores al mercado y de esa manera incida positivamente en los montos de las prestaciones. En ese sentido, se actualizan las tablas de mortalidad, las que son elaboradas por el Banco de Previsión Social. Dichas tablas son dinámicas a los efectos de incorporar el aumento -lento pero constante- que se ha observado de la esperanza de vida, lo que le permite a la Superintendencia actualizar dichas tablas todos los años. Además se incluye una nueva tabla de probabilidad de dejar beneficiarios, elaborada también con información actualizada del referido organismo de previsión social. En cuanto a la tasa de interés de referencia, se optó por incluir en el cálculo el rendimiento financiero de activos del gobierno indexados al Índice Medio de Salarios Nominales (IMSN), de modo que el factor de actualización estuviera técnicamente mejor definido. Además, se incorporaron diferentes horizontes de referencia para la tasa atendiendo al hecho de que ello permite un cálculo más preciso de dicha actualización. En la medida en que a la fecha todavía no existen títulos que estén indexados al IMSN, la curva de tasas de referencia se estimó a partir de la homónima denominada en Unidades Indexadas (a la inflación), asumiendo un arbitraje teórico a salarios reales en función de la evolución esperada de la productividad del trabajo a largo plazo, la que se estimó en 1,7% anual. Otro cambio relevante que incluye la nueva normativa es la introducción del cálculo de lo que se denomina Renta Teórica Pura, realizado en base a los parámetros actuales actuariales antes definidos. Esta renta sería la que teóricamente podría obtener una persona que administrara su propia jubilación invirtiendo exclusivamente en títulos de mínimo riesgo. La Renta Teórica Pura será el nuevo parámetro regulatorio que permitirá a los usuarios - de manera estandarizada y sencilla - mensurar el impacto del costo de gestión de las aseguradoras en la renta inicial. Por su parte, la Resolución comunicada por Circular 2.288 fijó un tope máximo para el margen que las empresas pueden deducir para el cálculo de la tasa que ofrecen a los usuarios del sistema, de 0,75%, quedando así definida la tasa de interés mínima que debe fijar el Banco Central del Uruguay de acuerdo a la normativa vigente. Al solo efecto de estimar el potencial impacto de los cambios normativos aprobados sobre las rentas iniciales que se pagan en la actualidad, se hicieron simulaciones suponiendo que las empresas utilizaran el margen máximo antes mencionado. Dichas simulaciones indican que el impacto sobre la renta inicial para el promedio de edades de entre 60 y 65 años de hombres y mujeres es prácticamente nulo al momento de entrada en vigencia de estas modificaciones.Por último, y a los efectos de que los cambios sean eficaces, se entendió oportuno dar un tiempo prudente al mercado para que los internalice y para que cada empresa haga los estudios necesarios, lo que se espera redunde en un mercado con un mayor número de oferentes compitiendo en función de mejorar las prestaciones para los afiliados. Por esa razón se estableció que las modificaciones entren en vigencia a partir del 1° de enero de 2018.
En virtud del artículo de prensa publicado en el diario El País el día 5 de octubre de 2017, donde se atribuyen expresiones al Sr. Marcelo Barreneche manifestando que “la resolución pública de BCU sin haber coordinado un plan previo con TuTasa, afectó seriamente la operativa y puso en riesgo millones de dólares de cientos de personas", y se describen las características de la operativa desarrollada por la empresa identificada con el nombre de fantasía TUTASA, la Superintendencia de Servicios Financieros pone en conocimiento de los inversores de esa empresa y del público en general, que la empresa TUTASA no es una plataforma que conecta personas para darse préstamos entre ellos directamente. La empresa TUTASA, haciendo uso de medios tecnológicos atrajo a inversores para realizar intermediación financiera, incumpliendo ampliamente la regulación vigente, siendo de su absoluta y exclusiva responsabilidad los riesgos en que hizo incurrir a los inversores que captó bajo una operativa totalmente irregular. Como consecuencia de lo anterior, la Superintendencia adoptó la Resolución de fecha 12 de mayo de 2017. Ante la no presentación de los planes requeridos y luego de desestimados los recursos administrativos interpuestos, la Superintendencia puso en conocimiento público la decisión con fecha 23 de agosto de 2017 mediante Comunicación 2017/154. Se insta a los inversores y al público en general a realizar operaciones financieras informándose adecuadamente de los riesgos a que se exponen requiriendo a la entidades con que operen la constancia de encontrarse regularmente establecidas y requiriéndoles también la entrega de toda la información que como usuarios del sistema financiero tienen derecho por la regulación del Banco Central del Uruguay. A estos efectos podrán consultar sobre las entidades autorizadas en la siguiente dirección web y sobre la información al usuario en el PORTAL DEL USUARIO FINANCIERO.
El BCU inició intercambio sobre los desafíos tecnológicos en el sector financiero
El Banco Central del Uruguay (BCU) dio inicio este martes a un ámbito de intercambio junto a agentes del sistema financiero y del sector tecnológico donde se discutieron los principales desafíos de innovación en el sector. Participaron representantes del Banco República; la Asociación Uruguaya de Empresas Aseguradoras; la Bolsa de Valores de Montevideo; el Banco de Seguros del Estado; la Asociación de Bancos Privados del Uruguay; la Bolsa Electrónica de Valores S.A; la Cámara Uruguaya de Fintech; la Agencia Nacional de Investigación e Innovación; la Cámara de Economía Digital; Rofex Uruguay Bolsa de Valores y Futuros S.A; y del BCU. El desafío de esta iniciativa es comprender la innovación en el sector financiero y afrontar con compromiso los aspectos tanto de adecuación regulatoria como de negocios en un mundo desafiado por la tecnología.
En el día de hoy el Comité de Estabilidad Financiera evaluó la situación del sistema financiero doméstico y los potenciales riesgos a los que se encuentra expuesto. El Comité considera que el sistema financiero doméstico se encuentra estable y operando con normalidad. En este sentido, luce apto para facilitar el desempeño presente y futuro de la economía, al tiempo que cuenta con capacidades para gestionar los riesgos que podrían afectarle. A nivel global, cobra importancia la alta incertidumbre en materia política como factor explicativo de que los mercados exhiban una volatilidad mayor que la anticipada. En este marco, la ocurrencia de eventos puntuales podría determinar una reversión repentina del período de baja volatilidad que se viene dando en los mercados financieros. Estos eventos podrían incluir la incertidumbre sobre la implementación del recientemente anunciado plan de estímulos fiscales en Estados Unidos; un movimiento más fuerte hacia políticas comerciales proteccionistas y anti-migratorias a nivel global; un aumento de la polarización y la incertidumbre política en varios países europeos; y una escalada de tensiones geo-políticas y militares. A estos detonantes se podrían sumar otros tales como problemas en la reorganización de los sistemas bancarios europeos en un marco de alta morosidad, baja rentabilidad y de salida del Reino Unido de la Unión Europea, así como la materialización de riesgos en el sector financiero chino. Esto último podría también ser determinante de un menor dinamismo económico en las principales economías emergentes. En tanto, la situación regional advierte perspectivas de recuperación, pero no exenta de riesgos en una coyuntura política compleja. La economía uruguaya ha continuado creciendo y los indicadores del sector real se mantienen desacoplados de los de la región. En este contexto, los factores de riesgo que podrían derivar en un deterioro de la situación macroeconómica doméstica han continuado reduciendo su intensidad: han mejorado las expectativas de actividad y de inflación. No obstante lo anterior, las autoridades económicas continúan trabajando para asegurar una senda de sostenibilidad de los indicadores financieros. Estas medidas complementarán otras capacidades de la economía uruguaya para la gestión de riesgos tales como la flexibilidad cambiaria, el nivel de reservas internacionales, la estructura de endeudamiento del sector público y la gestión de la deuda pública. Los indicadores de los usuarios de crédito y del sector bancario son adecuados. Los indicadores de morosidad se mantienen en niveles razonables, aunque han desmejorado levemente como corolario de la desaceleración de la actividad. Una vez evaluados los factores de riesgo se concluyó que su materialización no tendría impactos significativos sobre la estabilidad del sistema financiero doméstico. Esto se debe a la solidez del propio sector financiero, a su baja exposición a los riesgos identificados, así como a la naturaleza de los mismos y a las capacidades de la economía uruguaya para su gestión. En síntesis, el mapa de riesgos para la estabilidad financiera en Uruguay no muestra señales de alerta ya que por su naturaleza, probabilidad de ocurrencia, impacto potencial y capacidades de gestión, los riesgos relevantes podrían ser procesados por el propio sistema financiero sin ocasionar perturbaciones de carácter sistémico. La situación del sistema financiero doméstico y los riesgos para su estabilidad continuará siendo monitoreada por el Comité en el lapso que medie hasta su próxima reunión, fijada para el mes de octubre de 2017.
Resolución sobre Camvirey S.A.
Se publica resolución sobre la revocación de la autorización para funcionar como casa de cambio de Camvirey S.A. Acceda al documento
En oportunidad de la comparecencia del Banco Central del Uruguay (BCU) ante la Comisión de Hacienda de la Cámara de Representantes a efectos de tratar la situación del Cambio Nelson, un miembro de dicha Comisión se refirió a un expediente judicial que implicaría la advertencia a la Institución de la posible realización de actividades de lavado de activos en dicha entidad. Con respecto a dicha información, el Banco Central del Uruguay entiende necesario efectuar las siguientes puntualizaciones: En oficio 281/2013 del Juzgado Letrado de Concursos de 1er. Turno referido a un concurso de acreedores, se da cuenta de una operación de préstamo entre particulares en la que según los interventores, no habría sido debidamente justificado el origen de los fondos. Si bien se menciona al Cambio Nelson, dicho oficio no constituyó en ningún momento un Reporte de Operación Sospechosa ni una denuncia específica contra el Cambio Nelson, sino respecto al acreedor cuyo crédito se estaba verificando. La investigación concluyó que el origen de los fondos referidos a la transacción mencionada fue debidamente justificado por el particular, no habiéndose detectado acciones del Cambio Nelson que generaran sospechas de actividades ilícitas. De ninguna manera puede plantearse que haya habido omisiones en los controles del BCU en cumplimiento de las órdenes judiciales, ya que se realizó la investigación correspondiente en tiempo y forma con las constataciones mencionadas.
El Banco Central del Uruguay (BCU) resuelve instruir a las casas de cambio, empresas de servicios financieros y empresas administradoras de crédito que deberán dar a conocer a sus clientes y al público en general, en su casa central y en todas las dependencias, que no se encuentran autorizadas a recibir depósitos. A tales efectos, deberán exhibir, en sus locales de atención al público y en particular en sus cajas, carteles o pantallas, en caracteres visibles, que expongan la siguiente leyenda: “Esta entidad financiera NO ESTÁ AUTORIZADA A RECIBIR DEPÓSITOS”. En el caso de aquellas entidades que brindan servicios de corresponsalía se deberá incluir también el siguiente texto: “Como Corresponsal Financiero, esta entidad se encuentra habilitada a prestar servicios de recepción de fondos con el único fin de ser depositados en las instituciones de intermediación financiera de las cuales son corresponsales”. Asimismo, la información antes referida deberá ponerse a disposición del público en su sitio web. La instrucción deberá ser implementada a partir del 20 de marzo de 2017.
En virtud de los trascendidos de prensa relacionadas con el cierre de una casa de cambio, el Banco Central del Uruguay (BCU) considera propicio recordar a toda la población que las casas de cambio no tienen permitida la captación de depósitos, la intermediación en valores ni el otorgamiento de préstamos, tal como se detalla en el artículo 103 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, publicada en el sitio web institucional:http://www.bcu.gub.uy/Acerca-de-BCU/Normativa/Paginas/Reordenamiento_Instituciones.aspx Las casas de cambio son aquellas empresas que, sin ser instituciones de intermediación financiera, realizan en forma habitual y profesional operaciones de cambio. Las operaciones permitidas y las condiciones en que se deben desarrollar las mismas se encuentran también publicadas en el sitio web del BCU: http://www.bcu.gub.uy/Servicios-Financieros-SSF/Paginas/Casas-de-Cambio.aspx Debido a la operativa autorizada a desarrollar, el enfoque de supervisión aplicado a estas empresas está dirigido a monitorear los sistemas de prevención del uso de las entidades para el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. Por otra parte la Superintendencia de Servicios Financieros del BCU atiende las consultas y denuncias por parte de los usuarios de todas las instituciones del sistema financiero , incluidas las casas de cambio.
Apertura de capacitación con escribanos sobre buenas prácticas para la elaboración de Reportes de Operaciones Sospechosas
El presidente del Banco Central del Uruguay (BCU), Mario Bergara, realizará la apertura de la jornada de capacitación con escribanos denominada “Buenas prácticas para la elaboración de Reportes de Operaciones Sospechosas”. Esta instancia está orientada a los escribanos como sujetos obligados con relación a la prevención del lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. La apertura de la jornada se llevará a cabo en la Sala Enrique V. Iglesias del BCU este martes 11 de octubre a las 11:00 horas. AgendaHora 11:00 - Apertura por parte del presidente del Banco Central del Uruguay, Mario Bergara. Hora 11:30 - Exposición del secretario nacional para la Lucha contra el Lavado de Activos y el Financiamiento del Terrorismo, Carlos Díaz Fraga. Hora 12:00 - Exposición del gerente de la Unidad de Información y Análisis Financiero del BCU, Néstor López.
La Unidad de Información y Análisis Financiero del BCU firma un acuerdo con su par de Argentina
En el marco del mejoramiento del sistema de prevención de la utilización del sistema financiero para legitimar activos de origen ilícito (lavado de dinero) o para el financiamiento del terrorismo, la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF) del Banco Central del Uruguay (BCU) ha firmado un Memorando de Entendimiento con su par argentina, la Unidad de Información Financiera (UIF), lo cual permite profundizar el intercambio de información y la cooperación en la prevención de estos delitos. En tanto fenómeno que asume carácter trasnacional, la cooperación entre las autoridades de inteligencia financiera de los países es cada vez más necesaria. Este tipo de acuerdos es impulsado además a modo de recomendaciones por los organismos internacionales tales como el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), los cuales representan estándares internacionalmente reconocidos. El acuerdo firmado permite afianzar las relaciones entre los organismos de inteligencia financiera y permite avanzar significativamente en el intercambio de información y de cooperación, en un marco de reciprocidad, que refuerza el Protocolo Multilateral firmado por Uruguay al momento de ingresar al Grupo Egmont, organismo que nuclea a más de 150 Unidades de Inteligencia Financiera del mundo.
El mercado de valores, el financiamiento de las pymes, las obras de infraestructura y la transparencia
La Jornada denominada “Desafíos para los mercados de valores” que se desarrolló en el Banco Central del Uruguay (BCU) reunió a los distintos participantes de este ámbito, entre ellos emisores, inversores, intermediarios, bolsas y calificadoras de riesgo, así como los responsables de la regulación y supervisión, quienes reflexionaron sobre los nuevos desafíos que surgen en Uruguay y en la región. La instancia fue coorganizada con el Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores (IIMV). Durante la apertura, el superintendente de Servicios Financieros del BCU, Juan Pedro Cantera, destacó el grado de previsibilidad que existe en el rol de la supervisión a la luz de los nuevos procesos para el establecimiento de la regulación. Al repasar los tres temas considerados de relevancia para el sector en esta Jornada, se refirió al crecimiento que ha tenido este mecanismo para el financiamiento de mediano y largo plazo para las empresas y en los desarrollos de infraestructura, así como la importancia de la transparencia para que los mercados y particularmente los inversores cuenten con toda la información. Estos puntos fueron retomados en el cierre de la jornada por el ministro de Economía y Finanzas, Danilo Astori, quien destacó que “el mercado de valores puede jugar un papel absolutamente fundamental” en el financiamiento, por ejemplo, de obras de infraestructura. En la medida en que seamos capaces de equilibrar el fomento y la promoción con una adecuada regulación y con una educación financiera, estaremos asegurando su protagonismo, enfatizó el ministro. Posteriormente, se refirió a la posibilidad de que el mercado de valores esté orientado al financiamiento de las micro, pequeñas y medianas empresas. En ese sentido, resaltó la importancia de recurrir a un nuevo régimen de oferta pública, porque estas empresas tienen dificultades de tipo organizativo que le impiden cumplir con condiciones de gobierno corporativo como las que se exigen en este tipo de emisiones. “Flexibilizando las exigencias para las micro, pequeñas y medianas empresas se puede lograr el objetivo de mayor participación”, sostuvo Astori y reparó que también “esto tiene que significar un cabal comprensión de los riesgos”. Para dar una magnitud del potencial de este mecanismo, el ministro de Economía dijo que abarca a una aplastante mayoría de las empresas de Uruguay y de América Latina y que existen sectores de la economía que están conformados solo por este tipo de compañías. A modo de cierre el ministro apuntó que la promoción del mercado de valores se complementa perfectamente con la inclusión financiera, ya que contribuye con su cabal desarrollo.
Jornada “Desafíos para los mercados de valores”
El Banco Central del Uruguay (BCU) y el Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores (IIMV) organizan la Jornada denominada “Desafíos para los mercados de valores”. La instancia tendrá lugar este viernes 30 de septiembre en la sala de conferencias "Enrique V. Iglesias" del BCU. Los interesados en participar de la jornada pueden registrarse en el correo electrónico ssfeventos@bcu.gub.uy Agenda 9:00-9:10- Palabras de apertura del superintendente de Servicios Financieros del BCU, Juan Pedro Cantera. 09:10-10:30- Panel 1: El mercado de valores como fuente de financiamiento para las pequeñas y medianas empresas.Introducción a cargo de Elvira Rodríguez, presidenta de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, CNMV, España.-El caso de Perú (Lilian Rocca, superintendente de SMV del Perú).-El caso de Argentina (Marcos Ayerra, presidente CNV, Argentina).Moderador: José Antonio Licandro (intendente de Regulación, SSF-Uruguay). 11:00-12:00- Panel 2: “El mercado de valores y el financiamiento de obras de infraestructura”.-El caso de México (Eduardo Flores, vicepresidente de Supervisión Bursátil. CNBV de México).-El caso de República Dominicana (Juan Ernesto Jiménez, intendente de Valores. SIV de República Dominicana).-Obras de Infraestructura y Financiamiento del Mercado de Valores (Ec. Pablo Gutiérrez, gerente general de CND).Moderador: Santiago Cuadra (secretario general del IIMV). 12:00-13:00- Panel 3: “Un cambio impostergable en el mercado uruguayo: mayor transparencia para los inversores”.-Tratamiento de operaciones OTC (Isabel Varela, Supervisión Bursátil SSF - Uruguay).-Emisiones simplificadas de oferta pública (José Licandro, Intendente SSF- Uruguay). -Comentarios a cargo Marcelo Oten (gerente general de BVM) y Eduardo Barbieri (gerente genral de BEVSA).Moderadora: Cristina Rivero (intendente de Supervisión Financiera, SSF – BCU). 13:00-13:30- Clausura de la Jornada a cargo del ministro de Economía y Finanzas de Uruguay, Danilo Astori.
Seminario “Estabilidad, desarrollo y perspectiva del sector financiero regional” - Presentaciones
El seminario “Estabilidad, desarrollo y perspectiva del sector financiero regional” se realizó con la organización del Banco Central del Uruguay (BCU) y la Asociación de Bancos Privados del Uruguay (ABPU) el pasado jueves 30 de junio de 2016 . De la instancia participaron expertos representantes de Bancos y organismos reguladores de España, Brasil, Chile, Uruguay y de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA), quienes debatirán asuntos relacionados con los nuevos retos regulatorios y los desafíos que enfrenta el sistema financiero. La inauguración estuvo a cargo de Horacio Vilaró (presidente de la Asociación de Bancos Privados del Uruguay) y Juan Pedro Cantera (superintendente de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay y vicepresidente de la Asociación de Supervisores Bancarios de las América (ASBA) Presentaciones Perspectivas y retos de la economía regional y el sector financiero - Gabriel Oddone (socio de CPA Ferrere) La Banca Regional y los Retos Macroeconómicos Alvir Hoffman (Federación Brasilera de Bancos) La estabilidad del sistema financiero y la economía real y la importancia de la supervisión bancaria Anthero de Moraes Meirelles (director de Fiscalización del Banco Central do Brasil) Inclusión, Desarrollo y Estabilidad, los desafíos de la épocaJorge Ottavianelli (director ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados del Uruguay) El cierre estuvo a cargo del presidente del Banco Central del Uruguay Mario Bergara (acceder a la noticia)
Seminario “Estabilidad, desarrollo y perspectiva del sector financiero regional”
El seminario “Estabilidad, desarrollo y perspectiva del sector financiero regional” se realizará con la organización del Banco Central del Uruguay (BCU) y la Asociación de Bancos Privados del Uruguay (ABPU). De la instancia participarán expertos representantes de Bancos y organismos reguladores de España, Brasil, Chile, Uruguay y de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA), quienes debatirán asuntos relacionados con los nuevos retos regulatorios y los desafíos que enfrenta el sistema financiero. El encuentro tendrá lugar este jueves 30 de junio de 2016 de 08:30 a 13:00 horas en la sala Enrique V. Iglesias del Banco Central del Uruguay (Diagonal Fabini 777, Montevideo). Programa InauguraciónHoracio Vilaró (presidente de la Asociación de Bancos Privados del Uruguay)Juan Pedro Cantera (superintendente de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay y vicepresidente de la Asociación de Supervisores Bancarios de las América (ASBA) PresentaciónPerspectivas y retos de la economía regional y el sector financieroExpositor: Gabriel Oddone (socio de CPA Ferrere) Tema: Amenazas y oportunidades del sector financieroModerador: Rudy V. Araujo (secretario general de ASBA)José María Roldán (presidente de la Asociación Española de Banca)Fernando Vargas (director Departamento de Regulación y Política Supervisora del Banco de España) Tema: La Banca Regional y los Retos MacroeconómicosModerador: Fernando Barrán (director de Riesgos del Banco Itaú Uruguay)Alvir Hoffman (Federación Brasilera de Bancos)Anthero de Moraes Meirelles (director de Fiscalización del Banco Central do Brasil) Tema: Nuevas Tecnologías y modelos de negocioModerador: Juan Pedro Cantera (superintendente de Servicios Financieros del BCU)Jorge Ottavianelli (director ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados del Uruguay)Eric Parrado (superintendente de Bancos e Instituciones Financieras de Chile) CierreEc. Mario Bergara (presidente del Banco Central del Uruguay)
El Comité de Estabilidad Financiera analizó el contexto en el cual se desempeña el sistema financiero uruguayo, evaluó su situación actual y los potenciales riesgos que podrían afectar su estabilidad. El sistema financiero doméstico se encuentra estable y operando con normalidad. En este sentido, luce apto para facilitar el desempeño presente y futuro de la economía, así como para gestionar los riesgos que podrían afectarle. A nivel internacional la situación es más compleja que en la reunión anterior. La desaceleración de la actividad global y la volatilidad de los mercados financieros han tenido importante incidencia sobre las condiciones financieras en países desarrollados, los precios de productos básicos y los tipos de cambio de las economías emergentes. La incertidumbre respecto a la senda de normalización monetaria en Estados Unidos, las tensiones económicas, financieras y políticas en Europa, la situación de la economía y los mercados financieros en China, así como tensiones geopolíticas continúan alimentando el riesgo de una sobre-reacción y mayor volatilidad que la anticipada en los mercados financieros. A esto se suma el riesgo de una mayor desaceleración que la esperada de las principales economías emergentes, en particular China. A nivel regional la situación se ha continuado deteriorando significativamente. En Brasil se profundiza la contracción de la actividad y no se visualiza una resolución de la crisis política en el corto plazo, al tiempo que se registra un deterioro adicional en la situación fiscal y un fuerte ajuste del sector privado. En Argentina se proyecta una caída moderada de la actividad para 2016 y persisten riesgos de corto y mediano plazo. La economía uruguaya se ha desacelerado, si bien sigue creciendo por encima del promedio de la región. En este contexto, las autoridades económicas han identificado como objetivos relevantes la adecuación de las cuentas públicas para garantizar una senda de sostenibilidad de los indicadores financieros y la reducción de la inflación. Las medidas anunciadas en el marco del último Comité de Coordinación Macroeconómica complementarán otras capacidades de la economía uruguaya para la gestión de riesgos. Dentro de estas fortalezas se destacan la flexibilidad cambiaria, el nivel de reservas internacionales, la estructura de liquidez y endeudamiento del sector público, la gestión de la deuda pública y la propia solidez que presenta el sistema financiero. Una vez evaluados los factores de riesgo se concluyó que el factor con mayor probabilidad de ocurrencia es el vinculado a una profundización de los problemas económico-financieros en la región. Su materialización, sin embargo, no tendría impactos significativos sobre la estabilidad del sistema financiero local. Esto se debe a la solidez del sector financiero doméstico, a su baja exposición a la región, así como a la naturaleza del riesgo y las capacidades de la economía uruguaya para su gestión. En síntesis, el mapa de riesgos para la estabilidad financiera en Uruguay no muestra señales de alerta ya que por su naturaleza, probabilidad de ocurrencia, impacto potencial y capacidades de gestión, los riesgos relevantes podrían ser procesados por el propio sistema financiero sin ocasionar perturbaciones de carácter sistémico. La situación del sistema financiero doméstico y los riesgos para su estabilidad continuará siendo monitoreada por el Comité en el lapso que medie hasta su próxima reunión, fijada para el mes de octubre de 2016.
En el día de hoy, el Directorio del Banco Central del Uruguay (BCU) y el Superintendente de Servicios Financieros recibieron a representantes de la Asociación de Bancarios del Uruguay (AEBU), de la Asociación de Bancos Privados del Uruguay, de la Bolsa de Valores de Montevideo y de la Caja de Jubilaciones y Pensiones Bancarias a efectos de intercambiar ideas sobre el impacto de las nuevas plataformas tecnológicas en el sistema financiero. En esta instancia, compartieron la preocupación que un despliegue inorgánico de las mismas podría acarrear efectos no deseados en la evolución del negocio financiero en el país, en los niveles de ingresos y empleo del sector y en la sustentabilidad del régimen previsional específico. Como consecuencia, se compartió la necesidad de continuar con el análisis de esta temática a efectos de tener un mayor entendimiento del fenómeno en cuestión, que desafía además de las áreas ya mencionadas, el alcance de la actividad regulatoria. Una comprensión más acabada permitirá identificar con claridad en qué espacios regulatorios deben ubicarse las diversas modalidades de actividad financiera que se realizan con soportes tecnológicos, así como identificar los riesgos emergentes y las correspondientes adecuaciones normativas para garantizar los objetivos de la regulación: la protección de los derechos e intereses de los usuarios no sofisticados del sistema, el mantenimiento de un ámbito adecuado de competencia y la prevención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo, entre otros. Por último, el Banco Central del Uruguay, tanto a través de su Directorio como de la Superintendencia de Servicios Financieros, se mantiene abierto a recibir consultas y aportes de aquellos agentes que tengan inquietudes o sugerencias en las cuestiones antes mencionadas.
El BCU aprobó un incremento en los encajes bancarios
El Banco Central del Uruguay (BCU) aprobó un incremento en la alícuota de los encajes bancarios. La medida, aprobada en la reunión del Directorio del BCU de este miércoles 9 de marzo, modifica el régimen de las reservas obligatorias de los bancos en el BCU de 23% a 28% para los nominados en moneda nacional y de 26% a 28% para aquellos en moneda extranjera. El incremento regirá desde el 1° de abril de 2016, según la Circular 2252 publicada en la fecha. Los encajes bancarios son una parte de los depósitos del público que los bancos mantienen inmovilizados en el BCU. Estos encajes bancarios son un instrumento de la política monetaria que incide en la cantidad de dinero que circula en la economía.
Superintendente de Servicios Financieros del BCU designado como Vicepresidente de ASBA
Entre el 27 y el 30 de octubre se realizó en Montevideo la XVIII Asamblea Anual de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA) y la LXXIV sesión de la Junta Directiva de ASBA En la oportunidad la Asamblea resolvió designar al Superintendente de Servicios Financieros del BCU, Juan Pedro Cantera, como Vicepresidente de ASBA por el período de dos años.
XVIII Asamblea Anual de ASBA y X Reunión de Alto Nivel
Entre el 27 y el 30 de octubre Montevideo será sede de la XVIII Asamblea Anual de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA) , la LXXIV sesión de la Junta Directiva de ASBA, que integra el Superintendente de Servicios Financieros, Juan Pedro Cantera, en representación de los países de la Región del Cono Sur y la X Reunión de Alto Nivel, en la que participarán además representantes del Instituto para la Estabilidad Financiera (FSI), Banco de Pagos Internacionales (BIS), el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) e invitados especiales. En esta ocasión se tratarán temas relacionados con la implementación de estándares internacionales en los mercados financieros regionales así como los retos y oportunidades regulatorias de nuevas tecnologías, de la cultura bancaria y de la compensación. Entre las actividades previstas se desarrollará un Taller de Gestión de Riesgo Socioambiental.
Intervención de INTERBALTIC Sociedad de Bolsa S.A.
El Banco Central del Uruguay informa que por Resolución de Directorio, de fecha 15 de julio de 2015, resolvió intervenir preventivamente con suspensión de actividades y sustitución total de autoridades a Interbaltic Sociedad de Bolsa S.A., siendo la medida efectiva desde el día de la fecha. La resolución ha sido adoptada en virtud de la detección por parte de la Superintendencia de Servicios Financieros de diversos incumplimientos respecto de la normativa legal y reglamentaria aplicable a este tipo de entidad financiera, así como de debilidades constatadas en el sistema para prevenirse de ser utilizada para el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. El interventor designado es la Bolsa de Valores de Montevideo. Montevideo, 17 de julio de 2015
En el día de la fecha se reunió el Comité de Estabilidad Financiera a efectos de evaluar la situación del sistema financiero en Uruguay y los potenciales riesgos que podrían afectar su estabilidad. El sistema financiero doméstico se encuentra estable y operando normalmente. A continuación se sintetizan los principales factores de riesgo sistémico y la evaluación de su impacto potencial. Para esto último se han considerado los canales de transmisión de los riesgos hacia el sistema financiero doméstico, así como las capacidades y las limitantes para su gestión. El entorno internacional ha estado pautado por cierta volatilidad en los mercados financieros. Lo más probable es que esta volatilidad continúe por algún tiempo. Un factor de riesgo es la posibilidad de que la volatilidad sea mayor que la anticipada. La misma podría ser causada por un cambio de expectativas sobre la normalización monetaria en Estados Unidos, por la incertidumbre con respecto a la situación económica en Europa, así como por la reactivación de algunos conflictos geopolíticos. Otros factores de riesgo están dados por la posibilidad de problemas en el sistema bancario europeo con repercusión en el sistema bancario local y por una fuerte desaceleración de las principales economías emergentes (en particular China). La situación a nivel regional se ha complejizado desde la última reunión del Comité. Un factor de riesgo es que los ajustes necesarios no se puedan procesar ordenadamente y, por tanto, se desarrollen a través de un fuerte ajuste de precios relativos y de la actividad, con episodios de turbulencia financiera regional. Una vez evaluados estos factores de riesgo se concluyó que el único factor con probabilidad media de ocurrencia es el vinculado a la situación regional, no obstante lo cual su materialización no tendría impactos significativos sobre la estabilidad del sistema financiero local. Ello obedece a las capacidades de la economía uruguaya para la gestión del riesgo, la estructura de liquidez y endeudamiento del sector público, la capacidad de la red de seguridad financiera, la solidez del sector financiero doméstico y la menor exposición del sistema financiero doméstico a la región que en el pasado. Además, del análisis se concluye que el sistema estaría en condiciones de resistir la materialización de riesgos de relativa magnitud y baja probabilidad de ocurrencia, tales como la hipotética combinación de problemas regionales con una fuerte desaceleración de la actividad en economías emergentes. En síntesis, el mapa de riesgos para la estabilidad financiera en Uruguay no muestra señales de alerta relevantes dadas la naturaleza, la probabilidad de ocurrencia y el impacto potencial de los factores de riesgo que podrían desafiarla, así como las capacidades para la gestión de tales riesgos. La situación del sistema financiero doméstico continuará siendo monitoreada por el Comité hasta su próxima reunión, fijada para el mes de octubre de 2015.
Superintendencia de Servicios Financieros presentó el Plan de Regulaciones 2015
La Superintendencia de Servicios Financieros realizó un desayuno de trabajo donde presentó, a los representantes de las entidades supervisadas – de los sectores, bancario, seguros, mercado de valores y de las AFAP -, el Plan de Regulaciones 2015. Se detallaron los proyectos normativos planificados para el presente año, indicando su objetivo así como el correspondiente cronograma de actividades. En dicha oportunidad, se efectuó asimismo una reseña de las normas emitidas durante el año 2014, mencionándose aquellos proyectos que fueran anunciados oportunamente cuya realización debió ser postergada, exponiéndose las razones que motivaran su aplazamiento. La jornada tuvo lugar en el Anfiteatro del Banco Central del Uruguay. Ver el Plan de Regulaciones 2015
Superintendente de Servicios Financieros presente encuentros de ASBA y en 9ª Reunión sobre Normas Mundiales y Prioridades de Regulación y Supervisión de las Américas
El Superintendente de Servicios Financieros del BCU, Juan P. Cantera, se encuentra presente en la XVII Asamblea Anual de Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA). Cantera también participa de la LXXI Sesión de la Junta Directiva de ASBA. En la oportunidad, se analizan temas como: Consideración del Reporte Anual de Actividades del Presidente de la Junta Directiva; Consideración de la propuesta de nueva estructura de contribuciones anuales a la Asociación a presentarse en la Asablea Anual y Reporte Anual 2013 e informe de Auditoría Externa de los Estados Financieros de la Asociación a diciembre 2013, entre otros. Asimismo, durante los días 4 y 5 de noviembre, el Superintendente Cantera está presente en la 9ª Reunión de Alto Nivel sobre Normas Mundiales y Prioridades de Regulación y Supervisión de las Américas. Este encuentro está organizado conjuntamente por ASBA, el Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria y el Instituto de Estabilidad Financiera. Allí se tratarán temas como: Integración de la supervisión macroprudencial y microprudencial; el sistema bancario en la sombra y la no regulación y supervisión de bancos, entre otros.
Comunicado de Prensa del Banco Central del Uruguay y Secretaría Nacional Antilavado
En el ámbito de la permanente colaboración que con el Poder Judicial mantienen el Banco Central del Uruguay y la Secretaría Nacional Antilavado, y en atención a la multiplicidad de situaciones que involucra la lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo, el pasado viernes 29 de noviembre tuvo lugar una reunión entre los Jueces y Fiscales Especializados en materia de Crimen Organizado, el Directorio del BCU y sus asesores, y el Secretario Nacional Antilavado, con el fin de intercambiar opiniones sobre la forma de llevar a cabo, con la mayor eficacia posible, la asistencia a los Magistrados encargados de determinar y dirigir las acciones del caso. Sin perjuicio de la reafirmación de los objetivos perseguidos, se evaluaron especialmente las diversas formas de coordinación y participación de los distintos organismos, concluyéndose que la normativa vigente proporciona un marco adecuado para desarrollar la tarea en forma eficaz. Se ratificó también la necesidad de mantener una comunicación fluida y flexible entre los distintos participantes a fin de enfrentar las diferentes situaciones con la mayor celeridad y garantías posibles.
El Comité de Estabilidad Financiera en cumplimiento de su cometido de promover la realización de estudios que contribuyan a identificar y medir los riesgos sistémicos que afecten al sistema financiero encomendó al Instituto Nacional de Estadísticas y al Departamento de Economía de la Facultad de Ciencias Sociales la realización de una Encuesta Financiera de los Hogares Uruguayos. Esta Encuesta es la primera en su tipo para Uruguay y permitirá analizar la demanda de activos y pasivos financieros, el acceso al financiamiento, la carga financiera, así como identificar factores de riesgo para la estabilidad del sistema financiero, contando con información detallada a nivel de los hogares. La Encuesta se implementa a través de dos cuestionarios. El primero de ellos tuvo por objetivo obtener un conjunto de datos que permitan conocer qué hogares poseen diferentes tipos de activos y deudas. También se incluyen preguntas para relevar el acceso a servicios financieros, su uso y la utilización de medios de pagos. El informe descriptivo de los resultados de esta etapa, así como la base de datos completa y otra información relevante, se encuentra disponible en los enlaces de esta página. Es de destacar que la información proporcionada no permite la identificación de los hogares en cuestión. El segundo cuestionario se relevará entre finales de 2013 y principios de 2014 a través de una re-visita a una sub-muestra de los hogares incluidos en la primera etapa y profundizará en el detalle de las cuestiones del primer cuestionario. Para acceder a los resultados y micro-datos visite este enlace.
En el día de la fecha, el Comité de Estabilidad Financiera se reunió a efectos de analizar los resultados de la primera fase de la Encuesta Financiera a Hogares Uruguayos y de considerar una propuesta metodológica de mapa de riesgos para la estabilidad financiera en el Uruguay, así como un ejercicio preliminar de aplicación de dicha metodología para la situación actual. Se evaluó positivamente la metodología propuesta que incluye la identificación de las fuentes de riesgos relevantes para la estabilidad financiera, sus probabilidades de materialización, sus canales de transmisión, las capacidades y limitantes que tiene la economía uruguaya y el sistema financiero para manejar dichos riesgos y una evaluación de los posibles impactos en caso de que los mismos efectivamente se concreten. A partir de la discusión sobre estos tópicos, se planteó la necesidad de continuar profundizando la metodología, procurando tener una nota metodológica explícita para la próxima instancia. Con respecto a una formulación preliminar de un mapa de riesgos para la estabilidad financiera en el país, se entendió que las fuentes de riesgos más salientes, que incluyen una reversión abrupta y desordenada de las políticas monetarias expansivas en el mundo desarrollado (con un foco principal en Estados Unidos), serios problemas en el sistema bancario europeo con repercusiones en filiales en el país, una fuerte desaceleración de las principales economías emergentes (principalmente de China), un significativo desanclaje de las expectativas de inflación y una aceleración desordenada del crédito en el sistema uruguayo, tienen bajas probabilidades de materialización. Por su parte, se evaluó que procesos más probables que pueden constituir fuentes de riesgo (incluyendo la desaceleración de la economía regional y una salida relativamente ordenada de las políticas expansivas en Estados Unidos), no tendrían impactos efectivos significativos sobre la estabilidad del sistema financiero local, dadas las fortalezas de la economía uruguaya, la flexibilidad cambiaria, la capacidad de la red de seguridad financiera, la estructura de liquidez y deuda del sector público, la diversificación comercial y los indicadores de solidez del sector financiero doméstico, entre otros factores. En síntesis, el mapa de riesgos para la estabilidad financiera en Uruguay no presenta alertas ni vulnerabilidades relevantes, dada la naturaleza y la probabilidad de los factores que podrían desafiarla y dada la constelación de fortalezas y debilidades que muestra tanto la economía uruguaya como el propio sistema financiero doméstico. La situación global y doméstica continuará siendo monitoreada por el Comité hasta su próxima reunión, fijada para el mes de abril de 2014.
Reglamentación de Bancos Minoristas, contratación de Servicios de Corresponsalía y Normativa sobre Cuentas Básicas de Ahorro
La Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay adoptó con fecha 27 de junio de 2013, tres resoluciones vinculadas a la Contratación de Servicios de Corresponsalía (Circular N° 2149), la Reglamentación de Bancos Minoristas (Circular N°2150) y la Normativa sobre Cuentas Básicas de Ahorro (Circular N° 2152). (...) Dichas normas están orientadas a la promoción de una mayor inclusión financiera de la población. La normativa aprobada tiene como norte ampliar el acceso de los ciudadanos a los servicios financieros, que por su nivel de ingreso, sus dificultades de acceso a los mercados o su grado de aislamiento geográfico, entre otras causas, veían limitada la utilización de dichos servicios. Para ello, se han incorporado al ordenamiento normativo las figuras del Corresponsal Financiero y del Banco Minorista. Se espera que ambas figuras permitan incrementar significativamente el grado de penetración del sistema financiero mediante una mayor presencia de puestos de prestación de servicios, sea directamente mediante nuevas instituciones bancarias o indirectamente mediante redes de corresponsales. Asimismo, la nueva normativa incorporó las Cuentas Básicas de Ahorro, que están especialmente diseñadas para facilitar el acceso a una cuenta de ahorro bancaria a personas de relativamente bajo nivel de ingreso. La Superintendencia atendió especialmente que el diseño de estas nuevas figuras no altere el nivel de riesgos ni genere potenciales debilidades a futuro en el sistema, tanto desde el punto de vista de la solvencia de las instituciones financieras como del combate al lavado de dinero y financiamiento del terrorismo. Para ello se siguieron los estándares internacionales relativos a la nueva reglamentación y se seguirán aplicando dichos estándares en los procesos de autorización y supervisión de las instituciones que se incorporen. Las normativas aprobadas se complementan con las acciones que el Banco Central está llevando adelante, con el objetivo de acercar los servicios financieros a la mayor cantidad de población a través del Programa de Educación Económica y Financiera, el Portal del Usuario Financiero y el servicio de Atención al Usuario del Sistema Financiero. Vea las circulares aquí: http://www.bcu.gub.uy/Paginas/Últimas-Circulares.aspx
En la presente jornada la Dirección General Impositiva y la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay, representadas por sus titulares, el Cr. Pablo Ferreri y el Cr. Juan Pedro Cantera respectivamente, han firmado un Convenio de Colaboración en el que se establecen los procedimientos para el intercambio de información entre ambos organismos en función de lo dispuesto por la Ley 18.930 de 17 de julio de 2012 que crea el Registro de Titulares de Participaciones Patrimoniales, cuya administración está a cargo de la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay. (...) La Dirección General Impositiva es uno de los organismos que está legalmente habilitado para requerir la información contenida en dicho Registro y, a su vez, también está encargado de incorporar al mismo los datos de aquellas entidades que se encuentren en liquidación y que hayan completado los trámites previstos a esos efectos. Se destaca especialmente como un avance de importancia que, según los términos del Convenio firmado, todos los intercambios de información se realizarán por la vía informática, y utilizando firmas digitales, lo que constituye una innovación en el escenario nacional y permitirá que el flujo de información se realice con mucha agilidad y con las mayores condiciones de seguridad y confidencialidad.
Registro de Titulares de Participaciones Patrimoniales
La Ley 18.930 de 17 de julio de 2012 creó el Registro de Titulares de Participaciones Patrimoniales, cuyo Decreto Reglamentario Nº 44/013 de 6 de febrero de 2013 determinó como fecha de vencimiento del plazo para la presentación de la información requerida, el 30 de abril de 2013. Habiendo culminado el mismo, se verificó que un total de 21.267 entidades registraron los datos de sus titulares ante la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay. Esta cifra ha continuado aumentando con nuevos ingresos posteriores al 30 de abril. (...) El sistema informático del BCU permanecerá habilitado para el ingreso de nuevas declaraciones, por lo que las entidades que no hayan cumplido con la obligación de informar antes del vencimiento, están en condiciones de completar la presentación de los datos faltantes. Según cifras generales que maneja la Dirección General Impositiva, al inicio del proceso se estimaba en 39.000 las entidades en actividad con acciones al portador, las que, a partir del 1 de agosto de 2012, estaban obligadas a optar por una de las siguientes opciones: identificar a sus titulares ante el BCU, transformarse en sociedades con acciones nominativas o completar su presentación ante la DGI como entidades en liquidación. A la fecha, las entidades con acciones al portador que han optado por transformarse en sociedades con acciones nominativas son aproximadamente 13.500 y las que se presentaron ante la DGI para su proceso de liquidación son aproximadamente 1.000. Considerando las ya registradas ante el BCU, puede verse que alrededor de 36.000 sociedades han completado sus obligaciones. Esta cifra representa un porcentaje del 92 % respecto de las entidades con acciones al portador que se encuentran en actividad ante la DGI, lo que se considera un resultado altamente satisfactorio.
Suspensión preventiva de Pampa Brokers Sociedad de Bolsa S.A.
En su sesión del día miércoles 20 de marzo de 2013 el Directorio del Banco Central del Uruguay resolvió (Resolución 70-2013) suspender preventivamente todas las actividades de Pampa Brokers Sociedad de Bolsa S.A., así como desplazar preventivamente a su Presidente. Los antecedentes y consideraciones respectivas pueden ser vistas en la R.N°:D-70-2013.
Seminario Regional sobre Supervisión de Bancos Sistémicamente Importantes (BSIs) y Pruebas de Estrés
Entre el martes 16 y el jueves 18 de octubre se estará realizando el “Seminario Regional sobre Supervisión de Bancos Sistémicamente Importantes (BSIs) y Pruebas de Estrés” organizado en forma conjunta por el Banco Central del Uruguay. la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas, ASBA y el Financial Stability Institute. La apertura del Seminario, que se desarrolla en el Banco Central del Uruguay, estuvo a cargo del Superintendente de Servicios Financieros, Juan Pedro Cantera quien destacó la relevancia de las temáticas tratadas en torno a las herramientas analíticas para los trabajos de supervisión relacionados con las entidades bancarias de mayor impacto sistémico. (...) Durante las tres jornadas disertarán distintos expertos internacionales que se focalizarán en diversos estudios de caso sobre metodologías de pruebas de estrés. El evento reúne a especialistas supervisores bancarios representantes de distintos países de América Latina.
El Comité de Estabilidad Financiera analizó los principales desarrollos acontecidos desde su última reunión, evaluándose en forma positiva la obtención del grado inversor por parte de Uruguay como consecuencia de las mejoras logradas en la cobertura integral de riesgos. Asimismo, consideró los principales riesgos y vulnerabilidades que pudieran tener alguna incidencia sobre la estabilidad del sistema financiero doméstico. (...) Los problemas financieros y de endeudamiento en Europa, la lenta recuperación en los Estados Unidos de América y la incipiente desaceleración de China determinan un menor crecimiento esperado a nivel internacional. En Europa, la creciente incertidumbre sobre los mecanismos para resolver la crisis, e incluso sobre el futuro de la unión monetaria, se reflejan en mayores riesgos y volatilidades en los mercados financieros. La situación Europea en general, y de la banca española en particular, es materia de constante monitoreo por parte de las autoridades miembros del Comité. Los mercados financieros internacionales evidencian un aumento de riesgos correlacionados así como una caída de los activos considerados libres de riesgo, lo que determina una desmejora en las posibilidades de cobertura y un incremento del riesgo sistémico. Las expectativas de desaceleración económica global, y regional, la creciente volatilidad de los precios de productos básicos y el incremento en la afluencia de capitales imponen nuevos desafíos para el mantenimiento de los equilibrios macroeconómicos y financieros. En este marco, el Comité evalúa positivamente las medidas recientemente tomadas para mitigar el impacto de los flujos de capitales en el sector real de la economía. A pesar de observarse incrementos marginales en el endeudamiento, en la participación de la moneda extranjera y en la morosidad, los niveles de estos indicadores no evidencian amenazas para la estabilidad del sistema financiero. El sistema financiero doméstico cuenta con buenos niveles de solvencia y de liquidez, y una relativamente baja exposición al contagio de potenciales problemas en los mercados financieros internacionales y regionales. Las pruebas de tensión realizadas al sistema bancario doméstico que fueran analizadas por el Comité confirman la capacidad actual del sistema para enfrentar choques adversos. Considerando que el país se prepara para ser evaluado en el cumplimiento de los Principios Básicos para la regulación y supervisión financiera emitidos por los organismos internacionales en la materia, (Comité de Basilea, IAIS, IOSCO, IOPS, IADI), el Comité considera altamente satisfactorio el alto grado de cumplimiento que surge de la autoevaluación realizada. El proceso de mejora continua llevado adelante en los años recientes ha implicado una sensible mejora respecto a la anterior evaluación.
La Superintendencia de Servicios Financieros instruye a Consorcio del Uruguay S.A y a Pilay Uruguay AFISA a abstenerse de efectuar comunicaciones públicas.
Con fecha 7 de julio de 2012 y al respecto de las publicaciones en la prensa escrita por parte de las mencionadas entidades durante los últimos 30 días, la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay emitió la resolución 375-2012, que se adjunta.
Intendente de Supervisión Financiera participa de la Asamblea General de AIOS
La Intendente de Supervisión Financiera de la SSF, Graciela Velázquez se encuentra participando en El Salvador de la Asamblea General de la Asociación Internacional de Organismos de Supervisión (AIOS).(...) En la oportunidad, se llevarán a cabo las elecciones para la Presidencia del organismo internacional de supervisores de fondos de pensión y se presentarán trabajos de las comisiones técnicas y jurídicas. Asimismo, la Intendente Velázquez participará del Seminario Internacional “Mejorando Nuestros Sistemas de Pensiones”.
Superintendente de Servicios Financieros participa en la LXII Sesión de la Junta Directiva de ASBA
El Superintendente de Servicios Financieros del Banco Central, Juan Pedro Cantera participa de laLXII Sesión de la Junta Directiva de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA), que se desarrolla entre los días 28 y 29 de junio en la capital española.(...) En la oportunidad, se discutirá sobre los desafíos regionales de implementación de prácticas bancarias sólidas de regulación y supervisión en el marco de Basilea II y Basilea III. También se revisará el desarrollo del plan estratégico y el reporte de actividades de la ASBA, entre otros temas.
Estrategia Nacional contra el Lavado de Activos basado en riesgos 2012
Con la presencia del Presidente José Mujica fue lanzada, en la sala de conferencias de la Torre Ejecutiva, la Estrategia Nacional contra el Lavado de Activos basado en riesgos 2012 que incluye una serie de objetivos de prevención, detección y represión del delito organizado. Para el prosecretario Diego Cánepa, la lucha contra el lavado de dinero es clave porque pone en riesgo la base de la democracia.Posteriormente, en la sala de prensa de la Torre Ejecutiva, se brindó una conferencia de prensa con la presencia del prosecretario de la Presidencia, Diego Cánepa; el jefe de asesores en materia de antilavado Matthew Byrne; el director de la Secretaría Ejecutiva Antilavado, Carlos Díaz; el director de la Unidad de Análisis e Información Financiera del Banco Central del Uruguay (BCU), Daniel Espinosa; y los técnicos del Fondo Monentario Internacional (FMI), Mariano Federici y Carolina Cléber. (...) En el conjunto de objetivos se destacan los de prevención, detección e inteligencia financiera y la represión penal. Entre ellos se destacan: fortalecer las capacidades institucionales, profundizar el enfoque de supervisión basado en riesgos en el ámbito de la superintendencia de servicios financieros, fortalecer la transparencia de personas físicas y jurídicas, fortalecer la prevención en el marco del comercio exterior, generar inteligencia financiera y la cooperación internacional, y fortalecer el sistema judicial penal especializado en delitos organizados. La estrategia tiene seis objetivos vinculados al fortalecimiento institucional: la armonización del marco legal, la creación de un sistema de información sobre lavado de activos, fortalecer el conocimiento de los riesgos, las medidas y políticas para mitigarlos, institucionalizar el desarrollo de políticas permanentes y consolidar la lucha contra el lavado de activos. Diego Cánepa enfatizó que “el país ha elegido ser un país serio”. “Uruguay tiene calidad institucional, seguridad jurídica y confianza en las instituciones”, añadió. También subrayó que para nuestro país la prevención del terrorismo es importante porque “es un crimen que socava la democracia, el sistema que elegimos para hacer los cambios del país”. Por su parte, Matthew Byrne subrayó que las dos fortalezas principales del Uruguay son su alta coordinación institucional y su voluntad política para realizar los cambios propuestos. El secretario ejecutivo Carlos Díaz complementó sobre la relevancia del combate a este delito y lo catalogó como "una cuestión de soberanía", pues el lavado de activos se transformó en una amenaza al poder del Estado y a su vez puede presentar inconvenientes para el normal flujo de inversiones productivas a un país.
Reporte de Estabilidad Financiera 2011
En la presente jornada se publicó el Reporte de Estabilidad Financiera realizado por la Superintendencia de Servicios Financieros correspondiente al año 2011. El Reporte incluye un resumen ejecutivo, un repaso a la evolución del sistema financiero internacional, un análisis del sistema financiero uruguayo, análisis del sistema previsional, análisis del mercado de valores y análisis del mercado de seguros. En el apartado C de esta edición se presenta un compilado de las principales modificaciones regulatorias del Sistema Financiero implementadas durante el año 2011. El documento puede ser visto en el siguiente link: Reporte Anual del Sistema Financiero (archivo pdf)
Nueva Intendente de Supervisión de Servicios Financieros es la Cra. Graciela Velázquez
Por resolución del Directorio del Banco Central del Uruguay del día 25 de abril de 2012 y a partir del pasaje del Cr. Juan P. Cantera del cargo de Intendente de Supervisión de Servicios Financieros de la SSF, al de Superintendente de Servicios Financieros, la nueva Intendente de Supervisión es la Cra. Graciela Velázquez.(...) El Directorio consideró que la Cra. Velázquez reúne las aptitudes, capacitación, experiencia y desempeño satisfactorios, necesarios para ocupar el cargo.
Juan Pedro Cantera, Superintendente de Servicios Financieros
Desde el día 2 de mayo de 2012, el Cr. Juan Pedro Cantera –quien hasta la fecha se desempeñaba como Intendente de Supervisión Financiera- asume la Superintendencia de Servicios Financieros.(...) El Ec. Jorge Ottavianelli, quien ocupó el cargo hasta la fecha, presentó su renuncia por razones de índole personal. Este nombramiento garantiza una transición fluida y la continuidad en las políticas bancocentralistas de regulación y supervisión orientadas a la estabilidad del Sistema Financiero.

References: Resolución 
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 artículo 103
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