Source: http://www.cnbs.gob.hn/files/leyes/R617-06-08-2002.htm
Timestamp: 2019-02-20 01:40:27+00:00

Document:
Reglamento de Información
"RESOLUCIÓN No.617/06-08-2002.- La Comisión Nacional de Bancos y Seguros,
CONSIDERANDO: Que la Comisión Nacional de Bancos y Seguros emitió mediante Resolución No.504/25-06-2002 el Reglamento de Información.
1. Aprobar el Reglamento de Información incorporando los cambios hechos por la Procuraduría General de la República.
2. Autorizar a la Secretaría para que remita al Diario Oficial La Gaceta la presente Resolución para su publicación.
ARTÍCULO.- OBJETIVO: El presente Reglamento tiene por objeto determinar los requerimientos de información de las entidades supervisadas, fiscalizadas y vigiladas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros respecto al mercado de valores. Dicha información es complementaria a la señalada en el Reglamento de Registro Público del Mercado de Valores, así como de otros Reglamento emitidos por la Comisión.
10. Corrección de Órdenes: Se entiende por corrección de órdenes, la subsanación de errores imputables a las casas de bolsa, que pudieran haberse originado en el proceso de recepción, operación y asignación de órdenes de sus clientes;
17. Fecha de Corte: Último día de negociación con derecho a suscripción de nuevos valores o algún otro derecho o beneficio;
ARTÍCULO 3.- TRANSPARENCIA DE LA INFORMACIÓN: La información a que se refiere el presente Reglamento, es útil e indispensable en el desarrollo del mercado de valores, fomentando su transparencia y, a través de su difusión, un mayor grado de conocimiento y confianza en el mismo por parte de todos los participantes.
La citada información se refiere a variables financieras, indicadores bursátiles, reportes y estadísticas de las operaciones realizadas por las casas de bolsa, bolsa de valores, emisores, clasificadoras de riesgo, sociedades administradoras de fondos de inversión, entre otras.
ARTÍCULO 4.- OBJETO DE LA INFORMACIÓN: La información recibida por la Comisión tiene por objeto facilitar el proceso de supervisión, fiscalización y verificación del cumplimiento de las disposiciones legales y normativas vigentes en el mercado de valores, así como de posibilitar la elaboración de boletines, anuario y otros documentos que se desee hacer de conocimiento y uso público. Asimismo, la información permite que todos los partícipes del mercado tengan acceso a la misma información asegurando la transparencia del mercado.
ARTÍCULO 5.- OBLIGACIÓN DE PROPORCIONAR INFORMACIÓN: Las personas naturales y jurídicas inscritas en el Registro tienen la obligación de proporcionar a la Comisión toda la información que en formatos, medios y plazos específicos sea requerida por la normativa del presente reglamento y demás disposiciones aplicables.
La información remitida a la Comisión sea ésta periódica, hecho esencial, hecho reservado o cualquier otra información objeto de Registro, deberá ser suscrita por quienes figuren como responsables en el Formulario de Registro y Actualización de Firmas, conforme a lo establecido por el Reglamento del Registro.
ARTÍCULO 6.- RESPONSABILIDAD DE LAS ENTIDADES INSCRITAS: Las entidades inscritas en el Registro, son responsables de la presentación oportuna y calidad de la información que presenten a la Comisión, en virtud de la normativa del presente Reglamento y demás disposiciones aplicables.
ARTÍCULO 7.- REQUERIMIENTO DE INFORMACIÓN ADICIONAL: La Comisión podrá requerir información adicional a cualquiera de las entidades supervisadas, en la forma y plazos que ella así lo requiera.
DE LOS EMISORES
ARTÍCULO 8.- OBLIGACIÓN DE COMUNICAR INFORMACIÓN: Los emisores deberán informar a la Comisión y a la bolsa donde está inscrita en los plazos y condiciones que establece la normativa del presente Reglamento, todos aquellos hechos esenciales y reservados que se produzcan; asimismo, estarán obligados a comunicar la información periódica, privilegiada y cualesquiera otra que la Comisión considere necesaria.
ARTÍCULO 9.- OBLIGACIÓN DE INFORMACIÓN: Las casas de bolsa tendrán la obligación de informar a la Comisión en los plazos y condiciones que establezca la normativa del presente Reglamento, la información que determine la Comisión.
ARTÍCULO 10.- DISPONIBILIDAD DE LA INFORMACIÓN: Las casas de bolsa, con base en la información generada por el Registro y/o las bolsas de valores respectivas y utilizando los medios establecidos por las mismas, mantendrá a disposición de sus clientes y del público en general toda la información financiera, prospectos y demás de contenido relevante acerca de los emisores cuyos instrumentos son negociados por éstas; que permita a los inversionistas adoptar decisiones adecuadas de inversión.
ARTÍCULO 11.- PROCESAMIENTO DE INFORMACIÓN: Las bolsas deberán procesar en forma diaria la información actualizada que se señala en el artículo siguiente. La misma información será proporcionada en acumulados mensuales, trimestrales y anuales, pudiendo ser requerida en períodos distintos por la Comisión, de manera general o en fecha particular, para lo cual se efectuarán las acumulaciones a que hubiere lugar.
ARTÍCULO 12.- DEBER DE INFORMACIÓN: La bolsa de valores deberá enviar a la Comisión la información que ésta determine.
ARTÍCULO 13.- DIFUSIÓN DE INFORMACIÓN: Las bolsas difundirán ampliamente al público la información sobre las negociaciones realizadas en los mecanismos que ella administra. Publicará boletines o similares, y recurrirá a los medios de difusión que estime necesario.
Las casas de bolsa publicarán boletines o similares una (1) vez al mes donde comunicarán a los inversionistas la información de sus operaciones. No obstante lo anterior, mantendrán dicha información actualizada diariamente en sus oficinas, teniendo los participantes acceso a la misma cuando lo soliciten.
Asimismo, las bolsas deberán difundir, de manera inmediata los hechos esenciales presentados por los emisores inscritos; la difusión se efectuará como mínimo durante tres (3) días a través de cualquier medio que determine la bolsa. Cada bolsa deberá establecer medios de difusión de los hechos esenciales que permitan a los inversionistas informarse adecuada y oportunamente, las que, además, deberán ofrecer condiciones de seguridad, de modo que se evite el uso de dicha información previo a su divulgación.
ARTÍCULO 14.- DISPONIBILIDAD DE LA INFORMACIÓN: La bolsa tendrá a disposición de sus casas de bolsa y del público toda la información relevante sobre los emisores que han emitido o inscrito valores en sus mecanismos de negociación.
DE LAS SOCIEDADES CLASIFICADORAS DE RIESGO
ARTÍCULO 15.- DEBER DE INFORMACIÓN: Las sociedades Clasificadoras de Riesgo deberán enviar a la Comisión la información que ésta determine.
ARTÍCULO 16.- PUBLICACIÓN DE CLASIFICACIÓN DE INSTRUMENTOS: Las Clasificadoras de Riesgo deberán publicar a través de los medios que estimen pertinentes, tales como diarios, boletines o medios electrónicos, las clasificaciones que realicen sobre cualquier instrumento, y, además, pondrán a disposición del público en general las clasificaciones vigentes de todas las emisiones que están bajo su encargo.
DE DEPÓSITOS CENTRALIZADOS DE CUSTODIA, COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN DE VALORES
ARTÍCULO 17.- DEBER DE INFORMACIÓN: Los Depósitos Centralizados de Custodia, Compensación y Liquidación de Valores deberán informar a la Comisión lo que ésta determine.
ARTÍCULO 18.- INFORMACIÓN AL MERCADO: Las entidades a que se refiere el presente título, informarán al mercado a través de boletines estadísticos, y otros medios que estimen pertinentes, acerca de los volúmenes administrados por sus sistemas de registro.
DE LOS AUDITORES EXTERNOS
ARTÍCULO 19.- DEBER DE INFORMACIÓN: Los auditores externos inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores, deberán comunicar a la Comisión la información que ésta determine.
ARTÍCULO 20.- METODOLOGÍA: La metodología para estados financieros auditados que utilicen los auditores deben sujetarse a las NIC´s.
DE LA INFORMACIÓN PERIÓDICA
ARTÍCULO 21.- INFORMACIÓN PERIÓDICA: A los efectos del mercado de valores y lo dispuesto en el presente título se entenderá por información periódica, aquella información financiera que todas las personas jurídicas autorizadas e inscritas en el Registro están obligadas a proporcionar en forma continua e ininterrumpida.
La Comisión determinará qué información periódica deben enviar las entidades inscritas, al Registro.
DE LOS HECHOS ESENCIALES
ARTÍCULO 22.- HECHOS ESENCIALES: A los efectos del mercado de valores y lo dispuesto en el presente título se entenderá por hechos esenciales, aquella información de cualquier naturaleza, que de conocerse podría hacer variar el precio de los valores en el mercado primario y/o secundario. La Comisión determinará a través de su normativa, qué se debe comunicar a la misma como hecho esencial.
El presente título establece el régimen de información de los hechos esenciales a que están sujetas todas las personas jurídicas inscritas en el Registro.
ARTÍCULO 23.- DIVULGACIÓN DE HECHOS ESENCIALES: Las personas jurídicas a que se refiere el artículo anterior deberán divulgar en forma veraz, completa, suficiente y oportuna todo hecho esencial respecto de sí mismas que pudiere afectar, positiva o negativamente, su posición jurídica, económica o financiera o la de sus valores en el mercado.
Las bolsas de valores y las casas de bolsa deben de asegurarse que la información llegue al público inversionista a través de boletines u otros medios que deben mantener a disposición del público inversionista.
ARTÍCULO 24.- INFORMACIÓN DE HECHOS ESENCIALES: Los hechos esenciales deberán ser informados a mas tardar a las 15:00 horas del día siguiente de adoptado el acuerdo o de ocurrido el hecho, acto o situación. Los emisores de valores de oferta pública primaria y aquellos que hubiesen inscrito su valor facultativamente, comunicarán los hechos esenciales al Registro. Los emisores de valores de oferta pública secundaria los comunicarán, adicionalmente, a las Bolsas en las que se hallen inscritos sus valores.
ARTÍCULO 25.- DISPONIBILIDAD DE INFORMACIÓN AL PUBLICO: La comunicación conteniendo el hecho esencial quedará a disposición del público a través del Registro, el mismo día de recibida en la Comisión.
ARTÍCULO 26.- INCUMPLIMIENTO DEL DEBER DE INFORMACIÓN: El incumplimiento de las normas establecidas en el presente Reglamento por parte de los inscritos en el Registro, los directores, gerentes o funcionarios, así como por parte de las bolsas de valores, en los casos que corresponda, se considera falta y su gravedad será determinada por la Comisión, en cada caso, de conformidad con lo previsto en el Reglamento de Sanciones.
ARTÍCULO 27.- INFORMACIÓN RESERVADA: Las personas jurídicas inscritas en el Registro podrán dar carácter reservado a ciertos hechos esenciales o antecedentes vinculados a su posición jurídica, económica, financiera o la de sus valores en el mercado, con la aprobación de las tres cuartas partes de los directores en ejercicio del emisor, conforme lo establecido en el artículo 18 de la Ley.
ARTÍCULO 28.- COMUNICACIÓN DE HECHOS RESERVADOS: Las decisiones y acuerdos de la sociedad respecto a la condición de reserva de cierta información deberán ser comunicados a la Comisión a más tardar al día siguiente de su adopción, quien determinará si parte o todos los hechos esenciales o antecedentes mantienen el carácter de reserva. Esta comunicación deberá ser realizada en forma reservada y escrita, debiendo adjuntarse todos los documentos y antecedentes que respalden la decisión adoptada, incluida la Certificación del Punto de Acta del Directorio o documento equivalente, en la que se deberá hacer constar expresamente en su caso, los votos disidentes.
Una vez comunicados a la Comisión, ésta determinará que el hecho o negocio informado como reservado reúne o no las características de tal, y le confirmará la condición de reservado. De denegarle tal condición la Comisión dispondrá que el emisor proceda a divulgarlo a más tardar al día hábil siguiente de notificado, observando las formas establecidas para los hechos esenciales.
La Comisión dentro del plazo de un (1) día determinará si el hecho es reservado o no, mediante el análisis de la información presentada.
Tratándose de hechos o negocios calificados como reservados la comunicación respectiva será remitida en un sobre cerrado con la inscripción "Información Reservada".
ARTÍCULO 29.- RESPONSABILIDAD DE LOS DIRECTORES O ADMINISTRADORES: Los directores o administradores de una empresa que concurran con su voto a dar carácter de reserva a ciertos hechos esenciales o antecedentes a que se refiere el artículo 23 del presente Reglamento, se harán personal y pecuniariamente responsables de los perjuicios que ocasionen a terceros.
Corresponde a la Comisión determinar la responsabilidad de los directores o administradores aplicándole la sanción que corresponda de acuerdo a lo establecido en la Ley y el Reglamento de Sanciones.
ARTÍCULO 30.- CARÁCTER DE PRIVILEGIO DE LA INFORMACIÓN RESERVADA: La información reservada conforme a lo establecido en el presente título será considerada privilegiada. En tal sentido, los funcionarios de la Comisión, los directores, ejecutivos y empleados de la entidad generadora de la información reservada y en general, toda persona que en razón de su cargo, empleo, posición o relación con los participantes del mercado tenga acceso a tal información, estarán obligados a guardar estricta reserva sobre ella.
ARTÍCULO 31.- CESACIÓN DEL CARÁCTER DE RESERVADO: Cesado el carácter reservado del hecho o negocio calificado como tal, éste deberá ser informado como hecho esencial de conformidad con el presente Reglamento.
DE LA INFORMACIÓN PRIVILEGIADA
ARTÍCULO 32.- INFORMACIÓN PRIVILEGIADA: Para efectos de lo establecido en el presente Reglamento se considerará información privilegiada cualquier información relativa a uno o varios participantes en el mercado de valores inscritos en el Registro, a sus negocios o a valores por ellos emitidos que aún no haya sido difundida al público y cuyo conocimiento, por su naturaleza sea capaz de influir en el precio de los valores emitidos.
Se hayan comprendidos dentro del alcance del párrafo anterior, la información reservada y toda aquella información relativa a las operaciones de adquisición o enajenación de valores a realizarse en el mercado por inversionistas institucionales.
ARTÍCULO 33.- ACCESO A LA INFORMACIÓN PRIVILEGIADA: Los funcionarios de la Comisión, los directores, ejecutivos, administradores, funcionarios de los participantes en el mercado, incluyendo funcionarios de las instituciones contempladas en el Artículo 7 de la Ley, y en general toda persona que en razón de su cargo, empleo, posición, actividad o relación tenga acceso a información privilegiada están obligados a guardar estricta reserva sobre ella, no pudiendo utilizarla en beneficio propio o ajeno, ni adquirir para sí o para terceros, directa o indirectamente, los valores respecto de los cuales posee tal información; velando para que esto no ocurra a través de subordinados o terceros de su confianza.
Queda prohibido valerse de la información privilegiada para obtener beneficios o evitar pérdidas a través de cualquier tipo de operación con los valores respecto de los cuales la información sea esencial o con instrumentos cuya rentabilidad esté determinada por ellos.
ARTÍCULO 34.- MANEJO DE LA INFORMACIÓN PRIVILEGIADA: Las casas de bolsa podrán hacer operaciones por cuenta de terceros no relacionados a ellos, con valores respecto de los cuales posean información privilegiada, siempre y cuando las órdenes y las condiciones específicas de la operación provengan de sus clientes sin que haya existido asesoría ni recomendación alguna por parte de la casa de bolsa.
ARTÍCULO 35.- OBLIGACIÓN DE SECRETO SOBRE INFORMACIÓN PRIVILEGIADA: Las personas a las que se refiere el artículo 33 del presente Reglamento estarán obligadas a dar cumplimiento a las normas de este Título aún después de un año de haber cesado en el cargo respectivo.
ARTÍCULO 36.- OPERACIONES PERSONALES EN MERCADO DE VALORES: Las personas que participen en las decisiones y operaciones con valores realizadas por casas de bolsa o inversionistas institucionales, y aquellas que en razón del cargo o posición que ocupan tengan acceso a la información sobre las transacciones de esas entidades, deberán informar a la dirección de su empresa o entidad, toda operación o inversión que ellas hayan realizado con carácter personal en el mercado de valores, dentro de las veinticuatro (24) horas siguientes a la transacción. La Comisión podrá solicitar en cualquier momento, se presente la información antes señalada.
ARTÍCULO 37.- USO DE INFORMACIÓN PRIVILEGIADA: Sin perjuicio de las sanciones penales y administrativas que correspondan, las personas que infrinjan lo dispuesto por el presente Título, devolverán a los directamente perjudicados toda utilidad, ganancia, comisión o ventaja que obtuvieran con esa transacción u operación.
Las personas que hayan actuado en contravención a lo establecido por el presente Título deberán entregar al Estado toda utilidad o beneficio pecuniario, cuando no hubiere otro perjudicado.
La Comisión velará por el estricto cumplimiento de lo establecido en el presente artículo pudiendo para este propósito realizar los actos que fueren necesarios para ello, de oficio o ha pedido de parte interesada. Podrá disponer el inicio de las investigaciones correspondientes en los casos que se presuma el uso indebido de información privilegiada.
ARTÍCULO 38.- CESACIÓN DEL CARÁCTER DE INFORMACIÓN PRIVILEGIADA: El deber de guardar reserva y la conducción de información privilegiada, cesan en la fecha en que el hecho que le dio origen, sea puesto en conocimiento de la Comisión, de las bolsas de valores y divulgado al mercado.
ARTÍCULO 39.- DEBER DE INFORMACIÓN DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN: El deber de información relativo a Fondos Mutuos, Fondos de Inversión y Administradoras de Fondos, serán incluidos en el Reglamento de Sociedades Administradoras de Fondos.
ARTÍCULO 40.- SITUACIONES NO PREVISTAS: Las situaciones no previstas en el presente Reglamento o en la Ley serán resueltas por la Comisión, con base en las normas y prácticas internacionales.
ARTÍCULO 41.- ADECUACIÓN: Las personas naturales y jurídicas sujetas a la Ley deberán adecuarse a las disposiciones de este Reglamento a más tardar el 29 de diciembre del 2002.
ARTÍCULO 42.- VIGENCIA: El presente Reglamento entrará en vigencia a partir de su publicación en el Diario Oficial La Gaceta.

References: Resolución 
 Resolución 

ARTÍCULO 3

ARTÍCULO 4

ARTÍCULO 5

ARTÍCULO 6

ARTÍCULO 7

ARTÍCULO 8

ARTÍCULO 9

ARTÍCULO 10

ARTÍCULO 11

ARTÍCULO 12

ARTÍCULO 13

ARTÍCULO 14

ARTÍCULO 15

ARTÍCULO 16

ARTÍCULO 17

ARTÍCULO 18

ARTÍCULO 19

ARTÍCULO 20

ARTÍCULO 21

ARTÍCULO 22

ARTÍCULO 23

ARTÍCULO 24

ARTÍCULO 25

ARTÍCULO 26

ARTÍCULO 27
 artículo 18

ARTÍCULO 28

ARTÍCULO 29
 artículo 23

ARTÍCULO 30

ARTÍCULO 31

ARTÍCULO 32

ARTÍCULO 33
 Artículo 7

ARTÍCULO 34

ARTÍCULO 35
 artículo 33

ARTÍCULO 36

ARTÍCULO 37

ARTÍCULO 38

ARTÍCULO 39

ARTÍCULO 40

ARTÍCULO 41

ARTÍCULO 42