Source: http://doczz.cz/doc/81840/raiffeisen-%E2%80%93-glob%C3%A1-%C3%A1ln%C3%AD-dluhopisov%C3%BD-fond
Timestamp: 2019-11-22 10:03:37+00:00

Document:
Raiffeisen – Globá ální dluhopisový fond - Nakupování
Raiffeisen – Globá ální dluhopisový fond
Raiffeisen – Globá
ální dluhopisový fond
du v EUR .................................................................. ........................... 9
Zpráva z kapitálových trhů .................................................................................................. ......................... 10
Seznam majetku fondu v EUR ............................................................................................ ......................... 14
Výrok auditora ..................................................................................................................... ......................... 24
Daňové postupy .................................................................................................................. ......................... 26
Statuty fondu ....................................................................................................................... ......................... 27
Účetní rok: 1.2.2009 – 31.1.2010
Raiffeisen – Globální dluhopisový fond
09 do 31. ledna 2010
od 1. února 200
Raiffeisen – Globální dluhopisový fond investuje převážně do dluhopisů vydaných severoamerickkými, evropskými
ktivně, přičemž lze zohlednit celé spektrum splatností. Prrotože fond investuje
nebo asijskými emitenty. Fond je řízen ak
převážně do dluhopisů, mohou hodnotu podílu
ovlivňovat především úrokové změny a kolísání m
měn. Fond je vhodný
zejména pro investory, kteří chtějí jako alternativu k přímým investicím využít předností diverzifika
ace dluhopisů.
1.2. – 31.1.
Veškeré údaje a informace údaje byly ses
staveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo záruku za
aktuálnost, správnost a kompletnost posk
kytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hod
dnotíme jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností na
n patnáct desetinných míst, nikoli na zobrazená dvě desetinná místa.
Při dalších výpočtech prováděným s vyká
ázanými výsledky nelze vyloučit odchylky.
Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výýnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte
ních investic, peněžech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky.
ní hotovosti, zůstatků na bankovních účte
nebo pokud kurz dab) Pokud není aktivum kotováno nebo ob
ného aktiva kotovaného nebo obchod
sellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit výroční zprávvu Raiffeisen –
Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Ges
Globálního dluhopisového fondu za účetn
ní rok od 1. února 2009 do 31. ledna 2010.
314 334 263,67
306 012 287,18
2 889 686,363
2 288 354,73
209 679,491
62 646,197
366 843,64
180 199,932
- 266 958,902
- 586 877,85
- 57 800,650
2 685 373,658
2 068 320,52
332 078,773
Počet podílů v oběhu k 31.1.2009
Počet podílů v oběhu k 31.1.2010 celke
5 085 772,957
31.1.200
457 068 92
341 335 270,43
312 635 859,41
314 334 263,6
Rozdělení k 1.4.2009 (vypočítaná hodnota: 47,86
6 EUR) ve výši 1,80 EUR odpovídá 0,0376 podílu
Celková hodnota vč. podílů nabytých rozdělením (1,0376 x 50,98)
Výplata k 1.4.2009 (vypočítaná hodnota: 65,22 EU
UR) ve výši 0,59 EUR odpovídá 0,0090 podílu
Celková hodnota vč. podílů nabytých výplatou (1,0090 x 69,47)
Majetek fondu k 31.1.2009 (5 387 720,590 podílů)
Rozdělení k 1.4.2009 (1,80 EUR × 2 823 969,840
0 podílů s výplatou výnosů)
- 5 083 145,71
Výplata k 1.4.2009 (0,59 EUR × 1 922 543,492 po
odílů s reinvesticí výnosů)
- 1 134 300,66
Majetek fondu k 31.1.2010 (5 085 772,957 podílů)
40 763 637,59
- 56 409 774,86
627 917,68
- 15 018 219,59
12 913 689,47
Výnosy z úroků vázané na inflaci
Výnosy z dílčích fondů (včetně skutečně rozdělen
ných výnosů)
10 779 601,01
- 12 173,57
7 596,63
1 078 422,97
43 182,16
11 896 629,20
- 1 887 993,39
- 155 219,04
- 88 406,30
- 19 186,62
- 2 163 405,35
9 733 223,85
Realizované zisky z derivativních nástrojů
2 419 042,70
8 682 141,92
- 6 646 709,39
Realizované ztráty z derivátových nástrojů
- 8 664 628,16
- 4 210 152,93
5 523 070,92
8 018 536,23
o převod nerozděleného zisku
Vyrovnání výnosů za sledovaný účetní rok pro
77 169,34
- 705 087,02
- 627 917,68
Rozdělení (EUR 1,66 x 2 685 373,658 podílů s vý
ýplatou výnosů)
4 457 720,27
Výplata podle § 13 věty 3 rak. zákona o IF (0,56 EUR
× 2 068 320,526 podílů s částečnou reinvesticí výnosů)
1 158 259,49
1 467 036,63
463 201,46
7 546 217,85
4 895 153,24
Převod zisku z předchozího roku
9 897 072,76
7 246 008,15
2 651 064,61
Po těžké recesi na přelomu let 2008/2009
9 získala globální ekonomika v druhém pololetí roku 200
09 opět obdivuhodně
na tempu. Reálný HDP vykázal již ve 3. čtvrtletí
ve většině průmyslových zemí v porovnání s před
dcházejícím kvartálem kladný vývoj, což však díky masivním
mu stimulu ze strany fiskální a monetární politiky nebylo a
až zas tak překvapivé. Pro rok 2009 jako celek byl pokles HD
DP v eurozóně cca o -4,0% p.a. (v USA o -2,4%) přesto dramatický. Současně ruku v ruce s recesí klesala plynule po
o celý rok jádrová inflace (bez energie) a koncem roku 20
009 se v Evropě pohybovala už jen zhruba kolem 1,0 % p.a. Po zahrnutí energie míra inflace v důsledku propadu cen ropy v USA a Záa přechodnou dobu spadla do negativních hodnot; následně však opět vypadní Evropě v polovině roku dokonce na
stoupala opět výrazně nad nulu (eurozóna +1,0% p.a.).
se klíčová úroková sazba pohybovala po celý rok po
oblíž nuly a i evropTomu odpovídalo i úrokové prostředí: V USA
ská úroková sazba dosáhla v květnu histo
orického dna 1,0 %. Vydatným napumpováním likvidity zze strany ECB se
momentálně úroky peněžních trhů pohybují dokonce ještě pod touto úrovní.
mi ekonomickými
Na trhu státních dluhopisů vzrostly za prvvní pololetí 2009 drasticky rendity spolu s nejdůležitějším
předstihovými ukazateli a předznamenalyy tak dopředu oživění hospodářství pro druhé pololetí. 10
0leté americké státní
dluhopisy dosáhly v červnu v nejvyšším bodě
cca 4% (jejich německý protějšek zhruba 3,7%). Po
o obou stranách
Atlantiku pak následoval opět výrazný pro
opad výnosů podporovaný hlubokou mírou inflace a pro nejbližší dobu uvolněnější peněžní politikou. 10leté německé státní dluhopisy tak uzavřely rok na 3,4%. Řada centrá
álních bank, mezi
nimi i ECB, však již pro letošek oznámily ukončení opatření na podporu likvidity.
Vyšší rendita pro slabší články v řetězu členů
eurozóny: od konce roku 2009 se např. řecké státní dluhopisy dostaly
následkem výrazného rozpočtového scho
odku a snížení ratingu pod tlak a jejich výnosy byly mezi 5letými splatnostmi
na přechodnou více než třikrát vyšší než u jejich německých protějšků.
k 2009 nejlepším rokem v historii: Investmentgrade dluho
opisy vyprodukovaly
Pokud jde o podnikové dluhopisy, byl rok
v uplynulém roce na bázi indexu výnos na
ad 16 %, v segmentu high yield dokonce téměř 62 %. Ko
orporátní dluhopisy
na ekonomickém vývoji ve tvaru „V“ výrazzně profitovaly. Na primárním trhu byl v roce 2009 umísttěn rekordní objem
nových emisí v hodnotě přesahující 280 miliard
Ještě turbulentnější vývoj zaznamenaly akciové
trhy. Po mohutných kurzových ztrátách během prvních devíti týdnů
obchodování roku 2009 zajistily příznivějš
ší hospodářské předstihové ukazatele a nadějnější kome
entáře z dříve zlořečeného finančního sektoru markantní obrrat ve vývoji směrem nahoru. A když ještě potom jedno b
bilanční období firem
za druhým přicházelo s výsledky, které ne
echávaly (pesimistická) očekávání trhu za sebou, vystřelily kurzy akcií do
konce roku nahoru s takovou vehemencí, jakou jsme zaznamenali naposledy v letech 2003/2004
4. Koncem roku 2009
spočívaly akciové indexy zase stejně vysoko jako za časů „případu Lehman“. Obavy z restriktivně
ějších centrálních
bank, bankovních daní a rozpočtových prroblémů zemí na jižním okraji eurozóny však počátkem ú
února přispěly k nepříznivým zvratům.
ce a Jižní Africe byly bankovní krizí postiženy méně a po
o počátečním silném
Emerging markets v Asii, Latinské Americ
šoku, který zasáhl export, se jim podařilo vymanit z nepříznivého stavu rychleji, než tomu bývalo při krizích v minuně objemné fiskální záchranné balíčky, relativně malé zad
dlužení firem a dolosti. Významnou podporu tvořily částečn
mácností a rychlé zotavení cen surovin. Na
N těchto základech generovaly v roce 2009 akciové trhyy i měny a eurobondy této oblasti velmi dobrou výkonnos
st. Podobně jako u ostatních rizikových investičních tříd vvšak rok 2010 přinesl zatím i zde částečné ztráty.
I měnové trhy zachvátila v prvním čtvrtlettí 2009 panika investorů: EUR/USD spadl z 1,44 na 1,25, EUR/JPY činil dokonce až 112 a CHF 1,46. S navracející se
s ochotou riskovat a novými „carry trades“ však americkký dolar opět oslabil
na EUR/USD 1,52 (JPY na EUR/JPY 133
3). Teprve s klíčícími úrokovými obavami v USA a neklidnou situací kolem
Řecka se euro dostalo v prosinci opět pod tlak a zakončilo rok na EUR/USD 1,43. Nový rok je pak až do dnešního
m eurem.
dne charakterizován jednoznačně slabým
Střední doba splatnosti (durace) Raiffeise
en – Globálního dluhopisového fondu se ve sledovaném období pohybovala
poblíž durace referenčního portfolia.
átních“ dluhopisů kolísal v průběhu vykazovaného obdob
bí mezi 30% a 40%.
Podíl podnikových dluhopisů resp. „nestá
V průběhu sledovaného období byl podíl „nestátních“ dluhopisů postupně snižován. Zejména korrporátní dluhopisy
denominované v amerických dolarech byyly prodány nebo po splatnosti již znovu nereinvestoványy.
Dolarové dluhopisy byly takřka po celé vyykazované období přinejmenším částečně zajištěny protii výkyvům kurzu.
Podíl takto zajištěných dluhopisů se pohyyboval mezi 10 a 50 procenty objemu dolarových dluhopisů (cca 30% hodnoty fondu bylo zastoupeno dluhopisy denominovanými v amerických dolarech).
507 136,20
4 783 060,00
49 391,12
5 339 587,32
22 797 640,00
99 827 879,87
88 515 894,34
29 920 349,15
21 594 884,29
5 786 956,51
5 186 222,50
3 148 906,91
3 125 225,08
1 954 836,76
1 755 464,99
1 346 210,24
1 022 628,37
122 817,78
44 756,75
263 353 033,54
Strukturované produkty – cenné papíry zajištěné aktivy denominované v:
Strukturované produkty v:
Strukturované produkty celkem
Investiční certifikáty denominované v:
Dluhopisy denominované v:
Směnitelné obligace denominované v:
1 131 724,78
292 621 985,64
Ocenění finančních termínových kontraktů
259 383,79
Ocenění devizových termínových obchodů
- 228 477,74
Ocenění credit default swaps
27 814,11
58 720,16
10 856 226,74
Závazky u bank v cizí měně
- 2 088 348,35
8 767 878,39
4 559 828,94
Poměrné úroky (z cenných papírů)
Pohledávky z credit default swaps
4 563 702,99
29.1.2010 PŘÍRŮSTKY
KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ
STRUKTUROVANÉ PRODUKTY: CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚ
ĚNÉ AKTIVY, DENOMINOVANÉ V EURECH
XS0222473448
GERM.POSTAL PEN.A 05-11
STRUKTUROVANÉ PRODUKTY DENOMINOVANÉ V EURE
FR0010479527
NATIXIS S.A. FRN 07-17
XS0228575501
ERSTE SUB. S. 313 FRN 05-15
DE0001397081
DEUT.POSTBK.IS. FRN 05-1
ÖVAG SCHV. FRN 06-16
101,4272
93,0900
996 050,00
1 535 985,00
1 215 025,00
STRUKTUROVANÉ PRODUKTY DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH
XS0214240482
SRBSKO A ČERNÁ HORA 05-24
INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY DENOMINOVANÉ V EURECH A OBCHODOVANÉ NA JINÝCH ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH
AT0000A0BAN1
RAIFFEISEN 311 (T)
AT0000636741
89,1900 8 339 265,00
143,7500 14 458 375,00
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V KANADSKÝCH DOLARE
CDA 06-17
CA13509PBA09
CDA HSG TRUST 06-11
CA683234LJ58
ONTARIO 98-29
106,5190
122,2590
395 380,12
1 556 517,63
3 835 058,76
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V ČESKÝCH KORUNÁCH
EIB EUR. INV.BK ZO 03-28
XS0305573957
TELEFONICA EM. FRN 07-10
AT0000492996
ATRIUM EUROP.REAL E. 05
CZECH REP. 50 07-12
ČESKO 03-13
CZECH REP. 46 05-20
CZECH REP. 05-15
KBC IFIMA 05-16
CZECH REP. 51 07-17
CZECH REP. 49 06-36
CZ0003501520
CEZ AS 07-10
ČESKO 03-18
CZ0003501397
SPRAVA ZEL.DOPR.CES. 04
XS0305574682
TELEFONICA EM. 07-14
CZECH REP. SER. 53 07-57
CZECH REP. 56 09-19
BV FINANCE PRAHA 00-10
90,8980
33 069,31
148 134,04
54 645,85
78 293,98
21 604,15
91 683,17
7 787,51
76 152,17
117 341,96
108 073,12
38 118,81
143 716,68
38 891,85
151 241,43
16 574,64
59 548,74
38 922,32
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V DÁNSKÝCH KORUNÁCH
DK0009921785
DANSKE STAT 03-10
DÁNSKO 93-24
134,6940
811 307,46
1 143 529,30
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH
XS0211448435
KOREA DEV.BK FRN 05-10
VODAFONE GRP MTN FRN 07-14
XS0274960599
CRP. AND. FOM. FRN 06-11
DE0003933511
DT.BANK FRN 04-14
FR0010821298
CIE F.FONCIER MTN 09-12
ÖVAG GUAR. NTS 09-12
SPAREBK 1 BOLIG. MTN 09
XS0222014507
BAWAG MTN FD. 05-10
XS0229992143
SAMPO H.LOAN BK 05-10
XS0470624205
INTESA SAN. 09-12
BMW FIN. NV MTN 10-13
ES0314840176
CAIXA CATALUNYA 09-12
FR0010216481
REP. FSE O.A.T. 05-15
FR0010745695
SFEF 09-14
XS0223267591
TELSTRA CORP. 05-10
XS0447005223
SVENSK. HDLSB. MTN 09-12
DE000A0WMA02
DEUT.POSTBK. OPF 09-14
DE000A0XXM38
K.F.W.ANL.V. 09-14
XS0437341307
KOMM.KR. NTS 09-13
98,9080
100,3331
100,8090
100,3376
100,4650
100,8920
100,1720
100,7270
101,5015
286 833,20
300 999,21
463 721,40
401 350,36
602 790,00
807 136,00
401 606,48
661 135,20
967 052,50
5 612 420,00
503 635,00
406 005,96
153 982,50
297 754,60
XS0467956529
OP-ASUNTOLUOTTOP. MTN
N 09-14
IT0003829105
CASSA D.PR. 05-10
ES0414100026
BILBAO BIZK. KUT. 09-14
FR0010210054
SFR 05-12
XS0243462776
SANTANDER INTL. 06-10
XS0415072098
ING BK NV MTN 09-14
XS0428611973
FORTIS BK N. MTN 09-14
ES0413211048
BBVA SA 04-11
FR0010781047
CA COVERED BDS MTN 09-14
XS0425446712
OEKB GUARANT. MTN 09-14
XS0248561275
RABOBK NEDERLD 06-11
XS0432069747
PFIZER INC. 09-13
ES0413900137
BCO SANT.CEN.HISP. 06-11
FR0109970386
REP. FSE B.T.A.N. 07-12
IT0004019581
B.T.P. 06-16
XS0212170939
LITVA 05-16
XS0241945236
TELEFONICA EM. 06-11
ABN AMRO BK MTN 06-12
XS0272191791
NORDEA HYPO 06-11
XS0278614820
AIB MRTGE BK 06-10
XS0169667382
NATL AUSTR.BK FRN 03-15
HUNGARY 05-20
XS0231264275
MOL 05-15
BUNDANL V. 06-16
REP. FSE O.A.T. 05-55
REP. FSE O.A.T. 06-38
B.T.P. 05-37
SLOVINSKO 07-18
XS0285387071
GE CAP.EUROP. 07-10
ES0000012866
ŠPANĚLSKO 03-13
ŠPANĚLSKO 05-37
POLSKO 05-20
AT0000A0DRQ4
KRANKENAN. ANL 09-14
BUNDANL.V. 04-14
BUNDANL.V. I 07-39
REP. FSE O.A.T. 03-19
REP. FSE O.A.T. 07-23
IT0003618383
B.T.P. 04-14
XS0286704787
FRANCE TELECOM 07-12
XS0291394152
DAIMLERCHRYS. NA JM. 07
ES0000012916
ŠPANĚLSKO 04-15
AT0000A0DJE7
KELAG 09-14
DE000MHB02J0
MÜNCH.HYP.BK. MTN-PF 1221 08-11
B.T.P. 04-20
XS0163880502
LITVA 03-13
EESTI ENERGIA 05-20
RZB MTN 54 TR 1 07-19
DE000A1A55G9
DAIMLER AG. MTN 09-14
DE000NLB4CJ6
NORDLB OPF.S. 11 08-13
PTCGFC1E0029
CAIXA GERAL MTN 07-12
XS0195792717
TPSA EUROFIN.FRANCE 04
XS0304458721
BK SCOTLAND MTN 07-17
XS0308736023
DNB NOR BOLIG. MTN FRN
N 07-12
BRD 98-28
B.T.P. 02-13
TURKEY 05-12
ŠPANĚLSKO 08-24
UKRAINE REGS 05-15
BUNDANL.V. 02-12
ITÁLIE 01-12
B.T.P. 03-34
TURKEY 06-16
XS0385755110
E.ON INTL FIN. MTN 08-11
AT0000385067
BUNDESANL. 01-11
XS0363415489
A.N.Z. BKG GRP MTN 08-13
POLSKO MTN 10-25
XS0268320800
ORSZÁGOS TAK. KER BK 06-16
AT0000334578
RLB NÖ-WIEN 01-11/15
BELGIE S. 31 98-28
ŠPANĚLSKO 02-17
100,7339
99,8265
101,6137
102,1944
102,9354
103,7760
103,1657
103,8102
103,0016
104,9130
102,2166
103,3054
103,4494
100,2230
89,3300
107,9550
97,3060
97,8860
88,2330
89,9610
96,1900
104,8150
108,8650
105,2510
104,1910
104,6832
104,1450
104,6994
103,6240
85,4890
88,1282
107,7048
104,9898
103,5910
102,2228
105,8245
111,0160
107,0800
108,5960
106,2750
105,3717
104,1260
107,9180
98,6850
80,4375
105,7767
115,4850
111,7510
352 568,76
708 120,00
99 826,48
508 068,55
567 462,50
195 871,00
613 166,40
154 403,10
618 994,08
259 525,58
515 008,15
1 049 130,00
5 652 625,00
196 086,00
613 299,72
826 443,44
568 971,59
501 115,00
53 598,00
1 079 550,00
1 264 978,00
489 430,00
2 117 592,00
408 748,00
2 640 750,00
449 805,00
96 190,00
576 482,50
1 088 650,00
2 315 522,00
9 085 905,00
1 302 387,50
530 950,00
209 366,46
803 152,00
318 117,00
312 435,00
523 497,10
6 217 440,00
42 744,50
132 192,30
156 462,38
269 261,88
524 949,00
20 718,20
613 336,80
529 122,40
1 110 160,00
2 998 240,00
512 310,00
1 085 960,00
2 125 500,00
3 590 440,00
263 429,20
520 630,00
539 589,80
80 437,50
3 173 301,54
4 041 975,00
3 352 530,00
NIZOZEMSKO 98-28
TURKEY 05-17
ZAGREBAČKI HOLDING 07--17
XS0382057817
VW CREDIT INC. MTN 08-10
POLSKO MTN 08-18
XS0381817005
SANTANDER INTL. 08-12
XS0385770853
PHILIP MORRIS INTL 08-11
XS0386772924
TESCO PLC 08-12
ŠPANĚLSKO 01-32
ORSZÁGOS TAK. KER BK 08-11
XS0147459803
LITVA 02-12
TURKEY 07-19
XS0410961014
POLSKO MTN 09-14
BRD 94-24
DRESD.BK. LOAN PART. 04
RUMUNSKO 08-18
AT0000284625
RZB EKA 00-10
XS0126121507
CHORVATSKO 01-11
HUNGARY 09-14
BULHARSKO REGS 02-13
VTB CAPITAL MTN 08-11
XS0147466501
RUMUNSKO 02-12
XS0435153068
LITVA MTN 09-14
XS0263392358
TROY CAPITAL 06-11
118,9370
106,6859
105,9143
108,3218
112,0470
128,2090
109,1200
110,0700
105,0050
2 378 740,00
94 653,00
533 429,55
370 700,09
259 972,30
1 680 705,00
2 564 180,00
94 239,00
52 502,50
54 915,00
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH
GB00B3F2K012
TREASURY STK 08-11
GB00B16NNR78
TREASURY STK 06-27
TREASURY STK 03-36
TREASURY STK 07-42
TREASURY STK 05-20
VB A SEV.IRSKO 01-12
GB0031829509
TREASURY STK 02-14
VB A SEV.IRSKO 98-28
XS0103080544
EIB 99-14
97,8960
97,0190
101,8790
107,1640
109,4590
120,7910
1 556 889,38
565 807,42
3 050 418,22
353 296,73
4 159 075,25
1 816 003,05
3 435 223,50
6 073 758,53
584 412,21
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V MAĎARSKÝCH FORINTE
HU0000402193
MAĎARSKO 03-14
HU0000402318
HUNGARY 16/C 05-16
HU0000402334
HUNGARY 06-11
HU0000402417
HUNGARY 12/C 07-12
HU0000402433
HUNGARY 19/A 08-19
HU0000402045
MAĎARSKO S. 13/D 02-13
HU0000402375
HUNGARY S. 17/B 06-17
XS0213356735
EB NTS DIP S. 284 05-11
HU0000402367
HUNGARY 12/B 06-12
HU0000402235
MAĎARSKO 04-20/A
HU0000402466
HUNGARY 13/E 09-13
HU0000402268
MAĎARSKO 15/A 04-15
72 170 000
94,2730
90,5240
99,7510
98,4460
99,6610
95,1070
101,4890
102,7490
249 772,66
485 196,28
366 199,82
336 110,35
229 424,33
54 880,41
445 691,31
145 377,12
361 402,85
288 108,08
130 162,82
56 580,88
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V JAPONSKÝCH JENECH
DEV.BK JAPAN 03-23
JP1102301148
JAPAN NO. 230 01-11
JP1102321179
JAPAN NO. 232 01-11
XS0179761175
JFM INTL 03-13
EIB EUR.INV.BK INTL 05-17
XS0158617976
JFM 02-12
XS0124356220
PFST.MTN 01-11
XS0207954412
DEPFA ACS BK 04-16
JP1102191002
JAPAN NO. 219 00-10
XS0108238543
ITALY (REP.OF) 00-10
JP1200501144
JAPAN NO. 50 01-21
K.F.W.ANL.V. YN 06-26
JP1200461000
JAPAN NR. 46 00-20
103,6690
83,1700
100,2150
104,6130
107,9860
4 245 063,22
1 771 849,01
1 608 662,18
1 238 654,22
2 611 008,40
572 161,73
1 682 779,43
1 059 977,39
2 394 770,53
2 589 286,64
3 316 489,66
3 423 427,80
3 406 218,94
1 530 277,98
450 832,72
305 084,50
455 635,56
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V POLSKÝCH ZLOTÝCH
PL0000104659
POLSKO 06-12
PL0000102836
POLSKO SER. 1013 02-13
POLSKO 06-17
PL0000105037
POLSKO 07-13
5,5000 POLSKO 08-19
5,7500 POLSKO 02-22
PL0000105433
5,7500 POLSKO 08-14
PL0000101937
6,0000 POLSKO S. 1110 00-10
PL0000103602
6,2500 POLSKO 04-15
ILB RESP.
350 110,21
575 249,57
559 331,37
386 019,47
573 681,12
98,5550
99,0390
97 679,46
25 138,32
94,7610
99,2961
73 067,60
79 249,02
44 700,71
117 100,01
45 403,09
111 443,94
47 054,11
192 373,46
43 285,06
94,3340
105,0190
101 268,60
1 024 900,58
784 053,48
1 215 002,42
EUROOBLIGACE DENOMINOVANÉ VE SLOVENSKÝCH KORUNÁCH
4,0500 KBC IFIMA 05-20
93,9840
124 787,89
172 826,10
500 689,66
558 290,23
325 862,07
197 796,93
100,4922
100,5313
100,5590
100,5390
93,6450
82,9380
106,2730
106,7930
107,3910
101,4620
108,6050
97,3440
108,6090
108,0700
111,5160
107,7380
106,7780
112,9770
1 799 645,20
2 160 413,68
3 241 515,04
3 240 870,34
1 009 042,98
1 077 936,96
3 354 047,28
594 111,75
1 432 664,76
3 806 339,54
3 442 467,77
1 111 536,53
3 692 527,22
1 780 672,64
1 534 985,67
5 445 809,46
2 091 919,77
4 668 008,60
861 668,12
50 218,48
1 041 975,86
807 625,36
2 167 593,12
2 396 475,64
1 775 053,01
382 442,69
89 957,02
6 069 681,23
1 003 868,19
30 478,51
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V NOVÝCH RUMUNSKÝCH
6,0000 RUMUNSKO 07-10
XS0277799648
7,7500 BRD -GR.SOC.GEN. 06-11
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V RUSKÝCH RUBLECH
RU0001707572
6,0000 RUSSIAN FED. 02-12
RU000A0GMSX0
6,1000 RUSSIAN FED. 06-11
RU000A0JPLJ1
6,1000 RUSSIAN FED. 08-13
RU000A0JPVH4
6,2000 RUSSIAN FED. 08-11
7,1000 OAO LUKOIL-HOLDING 06-11
7,3500 A.P.I.ZHIL.KREDIT. 05-12
RU000A0DY8K8
7,5000 RUSSIAN FED. FRN 05-16
8,5000 RUSSIAN FED. 05-21
9,1250 SIBACADEMFIN. 07-10
RU000A0JQCM2 10,8000 RUSSIAN FED. 09-12
RU000A0JQCL4 11,2000 RUSSIAN FED. 09-14
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ VE ŠVÉDSKÝCH KORUNÁ
3,5000 SWEDEN 1053 09-39
SE0001811399
3,7500 SWEDEN 1051 06-17
XS0200551975
4,5000 EIB EUR. INV.BK 04-14
SE0000722852
5,2500 ŠVÉDSKO 00-11
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V NOVÝCH TURECKÝCH LIRÁCH
10,0000 TURKEY 07-12
14,0000 TURKEY 06-11
14,0000 TURKEY 07-12
16,0000 TURKEY 07-12
16,0000 TURKEY 08-13
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLAREC
US912828JV34
0,8750 US TREASURY 08-10
US912828JY72
0,8750 US TREASURY 09-11
US912828KU32
US912828KB50
1,1250 US TREASURY 09-12
2,0000 ASFINAG MTN 09-12
US465410BU10
2,1250 ITALY (REP.OF) 09-12
2,7500 US TREASURY 09-19
3,5000 US TREASURY 09-39
3,5000 US TREASURY 05-10
US912828JB79
3,5000 US TREASURY 08-13
3,6250 US TREASURY 03-13
XS0366188257
3,6250 BP CAPITAL MARK. MTN 08-11
3,8750 US TREASURY 03-13
US931142BZ52
4,1250 WAL-MART STRS 05-10
US514890AF97
4,2500 LDKRBK.BAD.W.ANL R. 5119 05-10
4,2500 US TREASURY 05-15
4,3750 US TREASURY 08-38
US912828GZ74
4,6250 US TREASURY 07-12
DE000HBE0FC9
4,7500 HYP.BK.ESSEN OPF 05-10
US445545AC05
4,7500 HUNGARY 05-15
XS0241650356
4,7500 EUROP. HYPO BANK 06-11
FR0010533091
4,8750 CIE F.FONCIER MTN 07-10
4,8750 US TREASURY 02-12
4,8750 US TREASURY 06-16
US822582AB83
4,9500 SHELL INTL FIN. 07-12
US683234YS19
5,0000 ONTARIO PROV. 06-11
US731011AP73
5,0000 POLSKO 05-15
5,1250 US TREASURY 06-16
XS0290059582
5,1250 NATL AUSTR. BK 07-10
US731011AN26
5,2500 POLSKO 03-14
1,263408
USL0302DAM58
5,3750 ARCELORMITTAL REGS 08-13
5,3750 USA TREASURY 01-31
5,5000 USA TREASURY 98-28
6,0000 USA TREASURY 96-26
6,2500 HUNGARY 10-20
6,2500 USA TREASURY 93-23
6,3750 POLSKO 09-19
6,5800 UKRAINE 06-16
6,7500 TURKEY 07-18
6,7500 LITVA REGS 09-15
6,8750 TURKEY 06-36
6,8750 UKRAINE REGS 04-11
US900123AZ36
7,0000 TURKEY 06-16
7,1250 RSHB CAPITAL REG.S 08-14
7,2500 TURKEY 04-15
7,3750 TURKEY 05-25
7,5000 RUS. FED. FRN. 00-30
8,0000 USA TREASURY 91-21
US912810ED64
8,1250 USA TREASURY 89-19
XS0145623624
8,2500 BULHARSKO REG.S 02-15
8,3750 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB 08-13
US900123AU49
9,0000 TURKEY 04-11
9,0000 TRANSRCREDIT FIN. 08-11
9,1250 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB 08-18
9,5000 NJSC NAFTOGAZ UKR. 09-14
11,0000 RUS. FED. 98-18
11,7500 KAZMUNAIGAZ FIN.SUB 09-15
12,7500 RUS. FED. 98-28
SMĚNITELNÉ OBLIGACE DENOMINOVANÉ V AUSTRALS
SKÝCH DOLARECH
US748305BC27
6,0000 QUEENSLAND TREAS. 00-11
105,8640
112,3750
121,6880
138,2340
114,1250
171,7500
208 542,98
4 105 390,40
3 255 272,21
2 567 707,74
3 563,75
5 665 988,54
100 358,88
59 276,50
124 068,77
73 961,32
95 254,30
13 646,13
78 975,64
75 931,23
79 512,89
23 638,97
150 999,29
4 475 771,35
4 587 213,47
49 856,73
38 771,49
62 607,45
74 588,11
40 875,72
67 156,16
101 002,87
88 287,97
86 121,06
290 532 056,94
5,7000 CZECH REP. SER. 58 2009-24
122 410,51
AT000B063102
3,7500 RLB VLBG OBL PP 06-11
AT0000448618
5,5000 RLB KTN 01-11/6
104,0837
105,8504
416 334,95
1 376 054,77
RU000A0JQ987
11,3000 RUSSIAN FED. 09-12
130 371,72
DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V UKRAJINSKÝCH HŘIVNÁCH
UA4000024970
10,0000 RAIFF.BK AVAL FRN 07-12
2 089 928,70
FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY ZA ÚČELEM ZAJIŠT
TĚNÍ DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH
CBT 30-YR TREASURY BONDS FUTURES K 22.3.2010
118,1563
99 614,97
FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V EURECH SE ZAJIIŠŤOVACÍM ÚČELEM
EURO BUND FUTURE K 8.3.2010
-9 490,68
FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V EURECH NESLOU
UŽÍCÍ K ZAJIŠŤOVACÍM ÚČELŮM
EURO BOBL FUTURE K 8.3.2010
EURO SCHATZ FUTURE K 8.3.2010
108,5400
7 597,71
FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V BRITSKÝCH LIBR
RÁCH NESLOUŽÍCÍ K ZAJIŠŤOVACÍM ÚČELŮM
LONG (10Y) GILT FUTURE K 29.3.2010
-1 009,26
FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V JAPONSKÝCH JE
ENECH NESLOUŽÍCÍ K ZAJIŠŤOVACÍM ÚČELŮM
10YR JAPANESE GOV. BOND FUT. K 11.3.2010
FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V AMERICKÝCH DO
OLARECH NESLOUŽÍCÍ K ZAJIŠŤOVACÍM ÚČELŮM
CBT 2-YR TREASURY BONDS FUT. K 31.3.2010
CBT 5-YR TREASURY BONDS FUT. K 31.3.2010
CBT 10-YR TREASURY NOTES FUT. K 22.3.2010
108,8828
117,7031
6 044,05
-48 016,65
145 264,38
-8 836 000,00
-9 430 000,00
-22 000 000,00
-250 000 000,00
-13 871 722,50
-26 585,55
-32 009,01
-8 811,69
--366 101,96
54 624 000,00
57 110 000,00
21 843,73
-901,98
169 203,73
-21 540,21
-13 726,37
-3 157,32
-18 751,70
9 444,01
-16 440 000,00
-431,05
--291 555,45
4 534 000,00
-37 742,51
395 981,71
-1 107,76
-588,96
-3 410,46
-228 477,74
FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY CELKEM
DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY
POHLEDÁVKY/ZÁVAZKY
DEVIZOVÉ TERMÍNOVÉ OBCHODY CELKEM 1
NOVANÉ V EURECH
CREDIT DEFAULT SWAPS SELL PROTECTION DENOMIN
SP9200C2
ITRX EUROPE 12/14
CREDIT DEFAULT SWAPS CELKEM
1 Kurzové zisky a ztráty k rozhodnému dni.
38 904,96
141 052,70
48 635,46
180 434,63
2 196,91
37 561,72
-2 546 096,13
685 373,658
068 320,526
LITVA REGS 09-15
PŘEPOČÍTACÍ KURZY/DEVIZOVÉ KURZY
MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA EUR PODLE PŘEPOČÍTACÍCH KURZŮ/DEVIZOVÝCH KURZŮ K 28.1.2010:
1,55585 AUD
1,48175 CAD
= 26,26000 CZK
7,44420 DKK
0,86510 GBP
7,31100 HRK
= 272,39500 HUF
= 125,54230 JPY
8,22880 NOK
1,97285 NZD
4,08300 PLN
4,13675 RON
= 42,39800 RUB
= 10,24675 SEK
= 30,12600 SKK
2,08800 TRY
= 11,17150 UAH
1,39600 USD
VYSVĚTLIVKY KE ZKRATKÁM BURZ:
XS0256170456 3,7500
GERMAN POSTAL PN. 2 A 06--10
XS0249093526 0,8320
BQUE F.C.MTL FRN 06-16
XS0234775483 0,8640
UBS AG JE FRN 05-15
XS0283474483 0,8720
BK OF IRELD FRN 07-17
XS0248366576 0,9070
HSBC BANK 06-16
XS0305903410 0,9100
CIBC WORLD MARK. FRN 07-17
FR0010469221 0,9150
CIE FIN.C.MUT.MTN FRN 07-17
FR0010369595 0,9200
NATEXIS BQS MTN FRN 06-17
XS0232498393 0,9220
ALLIED IRISH FRN 05-17
XS0217621050 0,9250
ABBEY NATL. FRN 05-15
XS0256778464 0,9670
ABN AMRO BK MTN FRN 06-18
XS0221082125 0,9680
ABN AMRO BK FRN 05-15
XS0202707567 0,9820
DNB NOR BANK FRN 04-16
XS0237609168 0,9970
BCO SANT.TOT. FRN 05-15
XS0208845924 1,0090
ALLIED IRISH FRN 04-15
XS0257752013 1,0120
ANGLO IRISH BK FRN 06-16
XS0267703352 1,0120
UNICR.ITAL. MTN FRN 06-16
XS0302804744 1,0180
EFG HELLAS MTN FRN 07-17
XS0215309138 1,0500
SYDBANK FRN 05-15
XS0220057581 1,0640
BCP FIN. BK. FIN. FRN 05-15
XS0284945135 1,0660
BCA P.VER.+N. FRN 07-17
XS0260783005 1,0800
EB D. 349 FRN 06-17
XS0222338310 1,2550
BTM (CURACAO) FRN 05-15
XS0201193496 1,2580
NATL AUSTR.BK FRN 04-14
XS0208011154 1,7140
CSSA RISP.FIR. FRN 04-14
CZ0001001242 2,5500
CZECH REP. 45 05-10
CZ0001001754 3,2500
CZECH REP. S. 48 06-09
CZ0001000855 3,8000
CZECH REP. 04-09
XS0272260513 0,8470
NOM.EUR.FIN. FRN 06-11
XS0238379514 0,8620
ORSZAGOS TAK.KER BK FRN
N 05-10
XS0259257003 0,8670
CITIGROUP INC. FRN 06-13
XS0271939273 0,9200
PIRA.GR. FIN. FRN 06-11
XS0365879203 1,1160
NORDEA BK MTN FRN 08-10
XS0204284490 1,1430
CAIXA EC.M.G.CI FRN 04-09
XS0260657803 1,5450
ENDESA CAP. FRN 06-09
IT0004014855
CASSA D.PR. 06-09
GR0114017420 3,5000
ŘECKO 04-09
XS0238543416 3,5000
BK OF TOKYO-MITSU. FRN 05
XS0189229916 3,5330
VOLKSWAGEN LEASING FRN
N 04-09
XS0188009855 3,6510
ROTHSCHILDS CONT. FRN 04
FINLD 06-17
AT0000386115 3,9000
RAK., REP 144A 05-20
XS0290520260 3,9290
VTB CAPITAL FRN 07-09
AT0000342340 4,0000
UNIQA ANL. 04-09
XS0268250247 4,0000
AMER.INTL GRP 06-11
AT0000342886 4,1250
CAS.AU.INT.HLDG 05-12
XS0413810606 4,1250
SIEMENS FINANC. MTN 09-13
DE0003252623 4,2500
SCHLESW.-HOLST.HYP.BK.PF
FE. 99-09
FR0010333377 4,2500
COMP.DE ST.-GOBAIN 06-11
XS0162614167 4,2500
VODAFONE GRP MTN 03-09
ROBCRODBC011
7,2500 ROM.COMM. BANK 06-09
RU000A0GM3Q7
5,8000 RUSSIAN FED. FRN 06-09
RU000A0DY3C6
7,4000 RUSSIAN FED. 05-10
XS0189727869
4,3750 BRIT.AMER.TOBAC. 04-11
4,3750 ALLIANZ FIN. II FRN 05-99
XS0422704824
4,3750 LLOYDS TSB BK 09-11
4,5000 ŘECKO 04-14
XS0161667315
4,5000 MAĎARSKO 03-13
4,6000 ŘECKO 03-13
4,6000 IRSKO 99-16
XS0093907078
4,6250 BAY. HYP. VEREINSBK. NR
R. 99-09
XS0187400444
4,7500 MIZUHO FINL GR. FRN 04-1
SK4120004284
4,8000 SLOVENSKO 04-09
SK4120004227
4,9000 SLOVENSKO 202 04-14
AT0000385356
5,0000 BUNDESANL. 02-12
FR0010612705
5,2500 GROUPE DANONE MTN 08--11
XS0369461305
5,2500 SIEMENS FINANC. MTN 08--11
XS0411606246
5,2500 TOYOTA MOTOR CRED MT
TN 09-12
SK4120004318
5,3000 SLOVENSKO 04-19
XS0385088140
5,3750 SVENSK. HDLSB. MTN 08-11
XS0099859059
5,6250 LLOYDS TSB BANK FRN. 99
XS0148578262
5,7500 E.ON INTL. FINANCE B.V. 02-09
XS0369470397
5,7500 HUNGARY 08-18
5,8750 GAZ CAPITAL REG.S 05-15
XS0371409292
5,8750 DNB NOR BANK MTN 08-13
6,0000 ŘECKO 00-10
XS0149177999
6,3750 CORP.ANDINA FOM. 02-09
XS0431967230
6,5000 CHORVATSKO 09-15
XS0184578143
4,7500 RABOBK NEDERLD 04-09
HU0000402292
6,7500 HUNGARY 05-10
HU0000402037
6,7500 MAĎARSKO S. 17/A 01-17
PL0000103735
5,7500 POLSKO 05-10
XS0123968645
10,6250 SVĚTOVÁ BANKA 01-11
SE0001173709
4,0000 SWEDEN 03-09
0,0000 TURKEY 08-09
0,0000 TURKEY ZO 08-10
XS0207120238
4,3750 STD.CHART.BK (HK) FRN 04-14
XS0231566448
4,3750 SWED. EXP. CRED. 05-09
4,6250 ŘECKO 08-13
US377372AC16
4,8500 GLAXOSMITHKLINE CAP. 08-13
DE000A0JRFV8
4,8750 DG HYP OE.PF.R. 1041 DL 06-09
5,0000 GENL EL. 03-13
US92857WAF77
5,0000 VODAFONE GRP 03-13
XS0269935127
5,0000 HYPO PFAND.BK 06-11
US40429CCX83
5,2500 HSBC FINANCE 05-11
US92857WAR16
5,3500 VODAFONE GRP 07-12
US25156PAG81
5,3750 DT.TELEK.INTL F. 06-11
US225434CH08
5,5000 CS (USA) 06-11
USL2967VCX12
5,7000 ENEL FIN.INTL REGS 07-13
US23383FBU84
5,7500 DAIMLERCHRYS. NA JM. MTN
USG8227UAA46
6,0780 SMFG P.CAP.USD FRN 06-U
US87927VAS79
6,2000 TELECOM ITAL.CAP. 06-11
6,7500 UKRAINE REGS 07-17
7,5000 TURKEY 09-17
7,7000 TRANSCAPITALINVEST 08--13
Vídeň, 31. března 2010
3 lednu 2010 společnosti Raiffeisen Kapitalanlage-Gessellschaft m. b. H.,
Vídeň, o jí spravovaném Raiffeisen – Glo
obálním dluhopisovém fondu, podílovém fondu podle § 20 rakouského zákona o investičních fondech, za účetní rok od
o 1. února 2009 do 31. ledna 2010 s přihlédnutím k úče
etním podkladům.
Cílem auditu bylo rovněž ověřit, zda byl dodržen
Zákon o investičních fondech a statut fondu.
v ustanoveních statutu fondu a daňovýmii předpisy nesou odpovědnost statutární zástupci kapitálové investiční společnosti a depozitáře. Tato odpovědnost zahrnuje:
sestavení, realizaci a udržování interního kontrolního systému,
má-li význam pro evidenci a ocenění zvlá
áštního majetku a sestavení výroční zprávy, aby nebyl za
atížen významnými
chybami, a to jak úmyslnými tak neúmyslnými; výběr a aplikaci vhodných metod ocenění; využití odhadů, které se
eví jako přiměřené.
s ohledem na dané rámcové podmínky je
oku k této výroční zprávě a posouzení, zda byla při správvě zvláštního majetku dodržována ustanovení zákona o inve
estičních fondech a statut fondu.
dále zahrnuje posouzení přiměřenosti použitých oceňovacích metod a významných odhadů učiněných zákonnými zásstupci, jakož i posouzení celkového vyznění výroční zprávy.
Náš audit nezavdal podnět k formulování námitek. Během auditu jsme dospěli k názoru, že výročční zpráva Raiffeisen
– Globálního dluhopisového fondu, podílo
ového fondu podle § 20 rak. zákona o investičních fonde
ech, sestavená k 31.
ledna 2010 vyhovuje zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondecch a statut fondu
byly dodrženy.
Investiční společnost podléhá předpisům ra
akouského Zákona o investičních fondech z roku 1993 v platném zn
Spoluvlastnictví majetku fondu je rozděleno
o na stejné spoluvlastnické podíly. Počet spoluvlastnických podílů n
Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formo
ou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru. Podle ustanovení
Zvláštního statutu fondu mohou být podílov
vé listy vydávány v různých formách. Podílové listy jsou vedeny v po
odobě hromadných
podílových listin (§ 24 Zákona o úschově cenných papírů v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.
Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou
v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvate
el podílového listu nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku inv
vestičního fondu
odpovídající výši jeho spoluvlastnických po
odílů uvedených v podílovém listu.
Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly, a tím vzniklé nové podílové listy
vydat podílníkům, nebo staré podílové listyy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podíllu (§ 6) uzná v zájmu
podílníků rozdělení spoluvlastnických podíllů za vhodné.
Podílové listy a hromadné podílové listin
Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vla
astnoručním podpisem jednatele nebo k tomu pověřeného zaměstn
nance depozitáře a
Jednotlivé podílové listy jsou opatřeny vlastnoručním podpisem jednatele nebo k tomu pověřeného zaměstnan
nce depozitáře a
vlastnoručními podpisy nebo faksimile podp
pisů dvou jednatelů investiční společnosti.
pisů dvou jednatelů investiční společnosti (§ 5).
Investiční společnost je oprávněna dispono
ovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním
jménem a na účet podílníků. Investiční spo
olečnost je při tom povinna dbát zájmů podílníků a chránit integritu trrhu, postupovat s péčí
řádného a svědomitého hospodáře ve smyyslu § 84 odst. 1 Zákona o akciích a dodržovat ustanovení Zákona o investičních fondech a
statutů investičního fondu.
Investiční společnost může při správě inves
stičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat prá
ávo disponovat s
majetkem fondu jménem investiční společn
nosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.
Investiční společnost nesmí poskytovat pen
něžní půjčky na účet investičního fondu, ani podstupovat závazky vy
vyplývající z ručitelských
Majetek investičního fondu nesmí být předm
mětem zástavy s výjimkou případů uvedených ve Zvláštním statutu fondu ani nesmí být
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat cenné papíry, nástroje peněžního trhu ani jiné
é finanční investice
zatížen jiným způsobem. Vlastnictví k maje
etku investičního fondu nesmí být převedeno ani postoupeno za úče
elem poskytnutí jistiny.
podle § 20 a 21 Zákona o investičních fond
dech, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku ffondu.
Banka pověřená ve smyslu § 23 Zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře (§ 13) provádí úscchovu podílových listů,
ní funkce, které jí byly svěřené na základě Zákona o investičních fondech, jakož i na
vede účty fondu a vykonává všechny ostatn
základě Všeobecného a Zvláštního statutu fondu.
Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit prodejní cenu a
odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy je uskuteč
čněn prodej nebo zpětný odkup podílů, nejméně však dvakrát za mě
Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celko
ové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu
investičního fondu vypočte depozitář jako součet
hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu na cenné pa
apíry na základě jejich
aktuálního kurzu a hodnoty peněžních pros
středků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fo
ondu, snížený o
Při výpočtu kurzovní hodnoty se vychází po
odle § 7 odst. 1 rak. Zákona o investičních fondech z posledního známého burzovního
Prodejní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí prodejních nákladů společnossti. Takto vzniklá cena je
Prodejní cena a odkupní cena jsou zveřejňovány pro každý druh podílového listu zvlášť v Příloze o investičnícch fondech Úředního
zaokrouhlena směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení, je uvedena ve Zvláštním statutu fondu ((§ 25).
věstníku Vídeňské burzy a v hospodářskýc
ch novinách či jiném deníku vycházejícím v tuzemsku a dostupném na dostatečně velké
části území.
ácen podíl na fondu za vždy aktuální odkupní cenu, a to popř. oprotti vrácení podílového
Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplá
Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, pokud je ta
ak uvedeno ve Zvláštním
listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.
statutu fondu (§ 25). Vyplacení odkupní cen
ny a výpočet a zveřejnění odkupní ceny podle § 6 může být dočasn
ně pozastaveno za
současného oznámení této skutečnosti Úřa
adu pro dohled nad finančními trhy a podmíněno prodejem majetku investičního fondu,
jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud
d nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají vzhlledem k ochraně
oprávněných zájmů podílníků.
K tomu dochází, zejména pokud fond inves
stoval 5 % a více svého majetku do cenných papírů, jejichž cena vzhledem k politické nebo
hospodářské situaci zcela zřejmě a nikoli pouze
v jednotlivých případech neodpovídá skutečnosti.
Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku in
nvestičního fondu zveřejní investiční společnost výroční zprávu o ho
ospodaření sestavenou
Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců
účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o
Výroční zpráva o hospodaření a pololetní zpráva
o hospodaření budou vystaveny k nahlédnutí v investiční spo
olečnosti a u depozitáře
podle § 12 Zákona o investičních fondech.
hospodaření sestavenou podle § 12 Zákon
na o investičních fondech.
a na internetových stránkách investiční spo
olečnosti (www.raiffeisencapitalmanagement.at).
Nárok vlastníků podílových listů na vydání výnosových podílů se promlčuje uplynutím pěti let. Tyto výnosové p
podíly jsou po uplynutí
této lhůty považovány za výnosy investičního fondu.
Na veškeré zveřejňování informací týkající se podílových listů – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných p
podle § 6 – se uplatňuje
ání se uskutečňuje úplným otištěním v Úředním věstníku Wiener Zeiitung nebo tak, že
§ 10 Zákon o kapitálovém trhu. Zveřejňová
výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společno
osti a na obchodních
místech. Datum vydání této tiskoviny a mís
sta, na kterých budou k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstn
níku Wiener Zeitung
nebo podle § 10 odst. 3 bod 3 rak. Zákona o kapitálovém trhu na internetových stránkách vydávající investičníí společnosti.
Investiční společnost může změnit Všeobecný a Zvláštní statut fondu se souhlasem dozorčí rady a depozitáře
e. Změna statutu
vyžaduje navíc schválení Úřadem pro dohle
ed nad finančními trhy. Tato změna musí být zveřejněna. Změna na
abývá účinnosti dnem
uvedeným ve zveřejněném oznámení o zm
měně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti..
Investiční společnost může vypovědět sprá
ávu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Spolkového ministra financí a při dodržení
výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měs
síců, popř. pokud majetek fondu klesne pod hranici 370 000 EUR, bez výpovědní lhůty
pouhým zveřejněním této výpovědi (§ 10).
Pokud zanikne právo Investiční společnosti spravovat fond, bude se správa fondu nebo jeho likvidace řídit přísslušnými ustanoveními
Zákona o investičních fondech.
Investiční společnost může majetek fondu sloučit
s majetkem jiného investičního fondu při dodržení § 3 odst. 2 popř. § 14 odst. 4
Zákona o investičních fondech nebo převés
st majetek fondu do majetku jiných investičních fondů, popř. majete
ek jiných investičních
Zvláštní statut fo
pro Raiffeisen-Global-Rent, podílový fond
d podle § 20 Zákona o investičních fondech (dále jen „invvestiční fond“)
Depozitářem je Raiffeisen Zentralbank Öste
erreich Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni.
Obchodním místem pro nákup a odkup pod
dílových listů a pro předávání výnosových listů je Raiffeisen Zentralb
Pro investiční fond jsou vydávány podílové listy s výplatou výnosů, podílové listy s reinvesticí výnosů se srážkou daně z kapitálových
Aktiengesellschaft, Vídeň, zemské banky Raiffeisenbank
a Kathrein & Co. Privatgeschäftsbank Aktiengesellscchaft, Vídeň.
výnosů a podílové listy s reinvesticí výnosů
ů bez srážky daně z kapitálových výnosů.
Podílové listy s reinvesticí výnosů bez srážžky daně z kapitálových výnosů jsou prodávány pouze v zahraničí.
Podílové listy jsou vydávány v podobě hrom
madných listin. Podílové listy nejsou vydávány v listinné podobě.
Připisování výnosů podle § 28, resp. výplattu výnosů podle § 29 provádí banka, která pro podílníka vykonává ffunkci depozitáře.
Pro investiční fond mohou být nabývány vš
šechny druhy cenných papírů, nástrojů peněžního trhu a dalších likv
vidních finančních
investic ve smyslu § 4, 20 a 21 Zákona o in
nvestičních fondech a § 16 a násl. tohoto statutu, pokud tím bude vyyhověno zásadě
diverzifikace rizika a oprávněné zájmy podíílníků přitom nebudou poškozeny.
Výběr cenných papírů, nástrojů peněžního trhu a dalších likvidních finančních investic pro investiční fond se říídí těmito investičními
Cenné papíry (včetně cenných papírrů zahrnujících deriváty)
Fond investuje převážně do dluhopisů emitentů ze Severní Ameriky, Evropy a Asie.
Investiční fond může rovněž nakupova
at nástroje peněžního trhu. V investiční strategii fondu však nástroje peněžního trhu hrají
pouze vedlejší roli.
e 10 % svého majetku.
Vklady na viděnou a vklady s výpovědn
ní lhůtou maximálně 12 měsíců mohou v zásadě představovat maxiimálně 25 % majetku
investičního fondu. V rámci změny stru
uktury portfolia fondu nebo ke zmírnění dopadu možného poklesu ku
urzu cenných papírů
však investiční fond může vést vyšší po
odíl vkladů na viděnou nebo vkladů s výpovědní lhůtou maximálně 12 měsíců. Minimální
výše vkladů na bankovních účtech nen
ní předepsána.
Deriváty (včetně derivátů obchodova
aných mimo regulované trhy)
Ve své investiční strategii využívá inve
estiční fond deriváty podle uvážení investiční společnosti jednak k za
ajištění, jednak jako
aktivní investiční nástroj (k zajištění, re
esp. zvýšení výnosů, jako náhradu za cenné papíry, k řízení rizik inv
vestičního fondu, resp. k
syntetickému řízení likvidity). Celkové riziko
spojené s deriváty, které neslouží k zajišťovacím účelům, je o
omezeno na 75 %
celkové čisté hodnoty majetku fondu.
Fond smí uskutečňovat nákup a prodejj swapů úvěrového selhání (credit default swaps, CDS). Tyto opera
ace mohou sloužit jak k
zajištění, tak ke spekulativním účelům.
Pokud investiční fond nakupuje cenné papííry a nástroje peněžního trhu, jejichž součástí je derivátový produkt,, musí tyto deriváty
investiční společnost započítat tak, aby byla dodržena ustanovení § 19 a 19a. Investice investičního fondu do derivátů založených na
indexech se do limitů stanovených v § 20 odst.
3 bod 5, 6 a 7 nezapočítávají.
Nabývání ne zcela splacených akcií a nástrojů peněžního trhu a odběrních práv k těmto akciím a nástrojům je
e povoleno až do výše 10
Cenné papíry a nástroje peněžního trhu, ktteré jsou vydávány nebo garantovány členským státem včetně jeho orgánů státní správy a
samosprávy, třetím státem nebo mezinárod
dními organizacemi veřejnoprávního charakteru, jejímiž členy jsou je
eden nebo více
členských států, smějí být nabývány do výš
še nad 35 % majetku fondu, pokud se investice fondu uskuteční do alespoň šesti různých
emisí, přičemž investice do jedné a té samé
é emise nesmí překročit 30 % majetku fondu.
Investiční fond smí nabývat cenné papíry a nástroje peněžního trhu, pokud:
jsou obchodovány na veřejném trhu v jiném
členském státě Evropské unie, který je oficiálně uznaný, na ktterém se pravidelně
byly přijaty k obchodování na oficiálním
m trhu burzy cenných papírů v některé z třetích zemí uvedených v p
jsou obchodovány na některém jiném uznávaném,
regulovaném, řádně fungujícím a veřejnosti přístupném
m trhu s cennými papíry
podmínky emise obsahují povinnost po
odat žádost o registraci k úřednímu kótovaní nebo obchodování na některé z výše
obchoduje a který je přístupný veřejnos
v některé z třetích zemí uvedených v příloze,
jmenovaných burz nebo k obchodován
ní na některém z výše uvedených jiných trhů a registrace se uskutečční nejpozději do
jednoho roku od zahájení emise cenný
ých papírů.
Pro investiční fond mohou být nakupovány nástroje peněžního trhu neobchodované na regulovaném trhu, kterré jsou obvykle
obchodovány na peněžním trhu, jsou likvidní a jejichž hodnotu lze kdykoli zjistit, pokud emise nebo sám emite
ent podléhá předpisům o
ochraně investic a investorů a jsou
vydávány nebo garantovány orgány stá
átní správy nebo samosprávy, centrální bankou členského státu, Ev
vropskou centrální
bankou, Evropskou unií nebo Evropsko
ou investiční bankou, třetí zemí nebo (v případě federace) členskou
u zemí federace nebo
mezinárodní institucí veřejnoprávního charakteru,
k jejímž členům patří alespoň jeden členský stát,
h uvedených v bodě 1,
vydávány podniky, jejichž cenné papíryy jsou s výjimkou nových emisí obchodovány na regulovaných trzích
vydávány nebo garantovány institucí, která
podle kritérií stanovených v právu Evropské unie podléhá dozo
oru, nebo institucí, která
podléhá předpisům o dohledu a dodržu
uje předpisy o dohledu, které jsou podle názoru Úřadu pro dohled nad finančními trhy
přinejmenším stejně přísné jako předpisy o dohledu obsažené v právu Evropské unie, nebo
vydávány jinými emitenty, kteří patří do
o kategorie povolené Úřadem pro dohled nad finančními trhy, pokud
d se na investice do
takových nástrojů vztahují stejně přísné
é předpisy na ochranu investorů a pokud se v případě emitenta jedná buď o podnik s
vlastním kapitálem v minimální výši 10 milionů EUR, který sestavuje a zveřejňuje svoji roční účetní závěrkku podle předpisů
Směrnice 78/660/EHS, nebo o nositele
e práv, který v rámci jedné skupiny podniků, tvořené jedním nebo ně
ěkolika podniky, jejichž
akcie jsou obchodovány na burze, zajiš
šťuje financování skupiny, nebo nositele práv, který financuje emisi cenných papírů pro
úhradu svých závazků z bankovních úv
věrů.
Do cenných papírů a nástrojů peněžního trrhu, které nesplňují podmínky bodu 1 a 2, smí fond investovat maxim
málně 10 % svého
Podíly v jiných investičních fondech (tj. inve
estičních fondech a investičních společnostech otevřeného typu), ktteré splňují ustanovení
Směrnice 85/611/EHS (Směrnice o subjekttech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů), mohou být společně s
investičními fondy podle bodu 2 níže nabýv
vány až do výše 10 % majetku fondu, pokud takové investiční fondyy samy neinvestovaly
více než 10 % svého majetku do podílů v jiných investičních fondech.
ustanovení Směrnice 85/611/EHS (Směrnice o subjektech
h kolektivního
Podíly v jiných investičních fondech, které nesplňují
investování do převoditelných cenných pap
pírů a jejichž výhradním účelem je:
investovat peníze získané na společný
ý účet od veřejnosti podle zásady rozložení rizika do cenných papírů
ů a dalších likvidních
jejichž podíly jsou na žádost podílníka přímo či nepřímo odkupovány nebo vypláceny z majetku investičníh
ho fondu,
smějí být společně s investičními fondy pod
dle bodu 1 výše nabývány až do výše 10 % majetku fondu, pokud
a) takové investiční fondy samy neinvesto
ovaly více než 10 % svého majetku do podílů v jiných investičních fo
ondech,
b) takové investiční fondy získaly oprávně
ění podle právních předpisů, na základě nichž podléhají dohledu, ktterý podle názoru Úřadu
pro dohled nad finančním trhem odpov
vídá dohledu podle práva Evropské unie a existuje dostatečná zárukka pro spolupráci mezi
příslušnými úřady,
míra ochrany podílníka odpovídá míře ochrany podílníka investičních fondů, které splňují ustanovení Smě
ěrnice 85/611/EHS
(Směrnice o subjektech kolektivního investování do převoditelných cenných papírů), je rovnocenná a před
dpisy upravující
oddělenou evidenci majetku investičníh
ho fondu spravovaného investiční společností, čerpání úvěrů, poskyytování úvěrů a fiktivní
prodej cenných papírů a nástrojů peně
ěžního trhu splňují požadavky Směrnice 85/611/EHS,
d) podnikatelská činnost takových investič
čních fondů je předmětem pololetních a výročních zpráv, které umo
ožňují utvořit si představu
o majetku a závazcích, výnosech a transakcích investičního fondu ve vykazovaném období.
Pro investiční fond mohou být nabývány také podíly v jiných investičních fondech, které jsou přímo či nepřímo spravovány stejnou
investiční společností nebo společností, s níž
n je investiční společnost propojena společnou správou nebo ovlá
ádáním nebo významnou
přímou či nepřímou majetkovou účastí.
Podíly v témže investičním fondu smějí být nabývány až do výše 10 % majetku fondu.
§ 18 Vklady na viděnou a vypověditelné vklad
Investiční společnost může pro investiční fo
ond spravovat vklady na bankovních účtech ve formě vkladů na vidě
ěnou nebo vkladů s
výpovědní lhůtou max. 12 měsíců. Minimální výše vkladů na bankovních účtech není předepsána. Maximálně však nesmí překročit
ury portfolia fondu nebo ke zmírnění dopadu možného poklesu kurzzu cenných papírů však
25 % majetku fondu. V rámci změny struktu
investiční fond může vést i vyšší podíl vklad
dů u bank.
Pro investiční fond smějí být nabývány odv
vozené finanční instrumenty (tzv. deriváty), a to včetně rovnocennýcch nástrojů
zúčtovávaných hotově, které jsou obchodovány na některém z regulovaných trhů uvedených v § 16, pokud se
e v případě základních
cenných papírů jedná o cenné papíry, nástroje peněžního trhu nebo jiné likvidní finanční investiční nástroje ve
e smyslu § 15, respektive
o finanční indexy, úrokové sazby, devizové
é kurzy a měny, do nichž investiční fond smí podle svých investičnícch zásad (§ 15)
investovat. Celkové riziko spojené s derivátty, které neslouží k zajišťovacím účelům, je omezeno na 75 % celko
ové čisté hodnoty
ekročit čistou hodnotu majetku fondu. Při výpočtu míry rizika se bere
e v úvahu tržní hodnota
Celkové riziko spojené s deriváty nesmí pře
základního cenného papíru, riziko nespláce
ení, riziko fluktuací na trhu v budoucnu a míra likvidity jednotlivých p
Investiční fond smí v rámci své investič
ční strategie nabývat deriváty podle limitů stanovených v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d
Zákona o investičních fondech, pokud celkové riziko základních cenných papírů nepřekročí tyto limity nepřekro
Pro investiční fond mohou být nabývány od
dvozené finanční instrumenty, které nejsou obchodovány na burze ccenných papírů (tzv.
a) se v případě podkladových cenných pa
apírů jedná o cenné papíry podle § 19 bod 1,
b) protistrany transakce jsou institucemi podléhajícími
dohledu v kategoriích schválených vyhláškou Úřadu p
pro dohled nad
OTC deriváty jsou spolehlivě a kontrolo
ovatelně oceňovány každý den a mohou být kdykoli z podnětu invesstičního fondu za
přiměřenou časovou hodnotu prodány,, přeměněny na likvidní prostředky nebo vypořádány protiobchodem
d) investice do těchto OTC derivátů nepře
ekročí limity stanovené v § 20 odst. 3 bod 5, 6, 7, 8a a 8d Zákona o investičních fondech a
tyto limity nepřekročí ani celkové riziko
o spojené se základními cennými papíry.
Míra rizika nesplácení v případě obchodů in
nvestičního fondu s OTC deriváty nesmí být vyšší než:
a) 10 % majetku fondu, pokud je protistra
anou finanční instituce, a
5 % majetku fondu v ostatních případe
Investiční společnost smí na účet investičního fondu přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu
ch limitů stanovených v Zákoně o investičních fondech oprávněna nakupovat do majetku
Investiční společnost je do výše investičníc
investičního fondu a na jeho účet majetek se
s závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku, a to
o v předem určeném
§ 22 Úrokové swapové operace
Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v Zákoně o investičních fondech vyyměňovat variabilní
úrokové nároky za pevně stanovené úrokov
vé nároky nebo pevně stanovené úrokové nároky za variabilní úrokkové nároky, pokud jsou
úhrady úroků z podílů dalších fondů v maje
etku fondu vyváženy úrokovými nároky stejného druhu v majetku fon
§ 22a Swapy úvěrového selhání
Investiční společnost je v rámci investičních
h limitů stanovených v Zákoně o investičních fondech oprávněna vyyužívat pro řízení
úvěrových rizik swapy úvěrového selhání (c
credit default swaps, CDS).
§ 23 Devizové swapové operace
Investiční společnost je oprávněna vyměňo
ovat majetek fondu za majetek, který zní na jinou měnu, při dodržen
ní investičních omezení
podle Zákona o investičních fondech.
§ 24 Zápůjčky cenných papírů
Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v Zákoně o investičních fondech přřevádět na dobu určitou
vlastnictví k cenným papírům na třetí osobyy až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného ssystému půjčování
cenných papírů, a to za podmínky, že je tře
etí osoba zavázána převést zpět vlastnictví k cenným papírům po up
plynutí předem
stanovené zápůjční lhůty.
§ 25 Podmínky vydávání a zpětného odkupu podílových listů
Výpočet hodnoty podílu podle § 6 se prová
ádí v eurech.
Vstupní poplatek na úhradu prodejních nák
kladů společnosti může činit max. 3 %.
V případě podílových listů investičního fond
du prodávaných v zahraničí může být k vypočítané hodnotě připočíttána jako úhrada
nákladů na jejich vydání místo vstupního poplatku výstupní poplatek v max. výši 3 % nebo kombinace vstupního a výstupního
poplatku v max. výši 3 %.
asně nebo zcela zastavit.
Prodej podílových listů není zásadně omezzen, investiční společnost si však vyhrazuje právo jejich prodej doča
§ 26 Účetní rok
Účetním rokem fondu se rozumí období me
ezi 1. únorem a 31. lednem následujícího kalendářního roku.
§ 27 Poplatek za správu, náhrada výdajů
Za správu majetku fondu obdrží Investiční společnost z majetku fondu roční odměnu až do výše 1,50 % majettku fondu, která se počítá
měsíčně na základě hodnoty majetku fondu
u na konci každého měsíce.
Investiční společnost má dále nárok na náh
hradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, zejmén
na poplatků za vedení
účtů cenných papírů, nákladů na transakce
e, nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků hrazených d
depozitáři a nákladů na
audit, poradenství a účetní závěrku.
§ 28 Použití výnosů u podílových listů s výpllatou výnosů
Výnosy dosažené v průběhu účetního roku
u jsou po úhradě nákladů vypláceny v plné výši, pokud se jedná o úrroky a dividendy, nebo
ve výši dle uvážení investiční společnosti, pokud
se jedná o zisky z prodeje majetku fondu včetně odběrních p
práv na cenné papíry.
Výnosy jsou majitelům podílových listů s vý
ýplatou výnosů vypláceny od 1. dubna následujícího účetního roku p
případně proti odevzdání
výnosového listu. Zbytek výnosů se převád
dí na nový účet. Za realizované jsou považovány výnosy z podílovýcch práv fondů s
tuzemským daňovým zástupcem, u nichž js
sou výnosy zveřejňovány.
§ 29 Použití výnosů u podílových listů s částtečnou reinvesticí výnosů se srážkou daně z kapitálových výno
u nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s reinvestiicí výnosů je od 1. dubna
následujícího účetního roku vyplácena částtka stanovená podle §13 věta 3 Zákona o investičních fondech, kterou je popřípadě nutné
použít na úhradu daně z kapitálových výno
osů připadající na reinvestovaný výnos z podílového listu.
§ 29a Použití výnosů u podílových listů s reinv
vesticí výnosů v plné výši bez srážky daně z kapitálových výno
osů (zahraniční tranše
podílových listů s reinvesticí výnosů v plné
u nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U tohoto typu podílových listtů s reinvesticí výnosů v
plné výši se neprovádí žádná výplata podle
e § 13 věta 3 Zákona o investičních fondech.
Investiční společnost je povinna zajistit form
mou příslušných potvrzení od depozitářů, že podílové listy s reinvessticí výnosů v plné výši
jsou v okamžiku výplaty výnosů v držení po
ouze takových podílníků, kteří nejsou plátci tuzemské daně z příjmu
u fyzických či právnických
osob nebo kteří splňují podmínky pro osvob
bození od daně z kapitálových výnosů podle § 94 Zákona o dani z p
§ 30 Likvidace
Z čistého výnosu z likvidace obdrží depozittář odměnu ve výši 0,5 %.
Burzy s úředním obchodováním a organ
nizovanými trhy v členských státech Evropského hospodářskéh
Podle článku 16 Směrnice 93/22/EHS (Smě
ěrnice o investičních službách v oblasti cenných papírů) musí každýý členský stát vést
aktuální seznam povolených trhů. Tento se
eznam musí být poskytován ostatním členským státům a Komisi EU. Komise EU je podle
tohoto ustanovení povinna jednou ročně zv
veřejňovat seznam regulovaných trhů, které jí byly nahlášeny. Vzhle
edem k nižším
omezením přístupu a specializaci v jednotliivých segmentech obchodování podléhá seznam „regulovaných trhů“ značným změnám.
Proto Komise EU kromě ročního zveřejňov
vání seznamu v Úředním věstníku Evropských společenství zpřístup
pňuje aktuální znění
seznamu na svých oficiálních internetových
h stránkách.
Aktuální seznam regulovaných trhů je k dis
spozici na internetové stránce:
http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments//2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/listegeregmaerkte.pdf 1
ých trhů jsou považovány i tyto burzy:
Za součást seznamu regulovaný
Podle § 20 odst. 3 bod 1 písm. b)
b Zák. o inv. fondech jsou uznávanými trhy v EU tyto trhy:
Burzy v evropských zemích mimo členské státy Evropského hospodářského prostoru
Srbská republika, BiH 2
Záhřeb, Varaždin
www.fma.gv.at, Anbieter (poskytvatelé), „Inforrmationen zu Anbietern am österreichischen Finanzmarkt“ (informacce o poskytovatelích na
rakouském finančním thru), Börse, Übersicht, Downloads, Verzeichnis der Geregelten Märkte (burza, přehled, ke
„BiH“ je oficiální zkratka názvu „Bosna a Herc
cegovina“.
Tokio, Ósaka, Nagoja, Kjótó, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroššima
New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stockk Exchange (NYSE), Los
Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock E
Exchange, Filadelfie,
Chicago, Boston, Cincinnati
Organizované trhy v zemích mimo člens
ské státy Evropského společenství
SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange, Over the Counterr Market členů
Over the Counter Market v systému NASDAQ, Over the Counte
er Market (trhy
organizované NASD, např. Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond Market,
Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Diirect Participation
Programs), Over the Counter Market for Agency Mortgage-Baccked Securities)
Burzy s termínovými kontrakty a opcem
Australian Options Market, Sydney Futures Exchange Limited
Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, R
Rio de Janeiro Stock
ures Exchange, Tokyo
Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futu
Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures E
Exchange (SAFEX)
Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid Ame
erica Commodity
Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchang
ge, Philadelphia Stock
Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchan
nge (BOX)
echávaly (pesimistická) očekávání trhu za sebou, vystřelily kurzy akcií do konce roku nahoru s takovou vehemencí, jakou jsme zaznamenali naposledy v letech 2003/2004 4. Koncem roku 2009 spočívaly a...
Raiffeisen-Global-R Rent - Raiffeisen Capital Management
kroky v roce 2015 a v dalších letech.
Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond
AT0000A0BAN1 RAIFFEISEN 311 (T)
Od konce června pak na trhu opět převládala výrazná nechuť riskovat. Obecně lze pozorovat, že subprime krize jako hnací motor trhu ustoupila do pozadí a byla vystřídána intenzivními obavami z další...
HOSPITALin 9/2015
News Release - Česká národní banka
Výroční zpráva 2009 III podp
Investiční programy a asset managment
Zde - Nadace Český literární fond
VÝROČNÍ ZPRÁVA — ANNUAL REPORT 2006

References: § 13
 § 20
 § 20
 § 84
 § 20
 § 23
 § 7
 § 6
 § 12
 § 12
 § 6

§ 10
 § 10
 § 3
 § 14
 § 20
 § 28
 § 29
 § 4
 § 16
 § 19
 § 20

§ 18
 § 16
 § 15
 § 20
 § 19
 § 20

§ 22

§ 22

§ 23

§ 24

§ 25
 § 6

§ 26

§ 27

§ 28

§ 29
 §13

§ 29
 § 13
 § 94

§ 30
 § 20