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Timestamp: 2020-07-10 03:53:45+00:00

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Lawbrary | BEHG - Bundesgesetz über die Börsen und den Effektenhandel
… (3 - 3)
Effektenhändler (10 - 18)
… (20 - 20)
… (22 - 33)
… (33 - 33)
Aufsicht (34 - 36)
… (37 - 38)
… (39 - 39)
Strafbestimmungen (40 - 44)
Schlussbestimmungen (45 - 55)
vom 24. März 1995 (Stand am 1. Januar 2016)
gestützt auf die Artikel 95 Absatz 1, 98 Absatz 1 und 122 der Bundesverfassung1,2 nach Einsicht in die Botschaft des Bundesrates vom 24. Februar 19933,
1Die­ses Ge­setz re­gelt die Auf­sicht über Ef­fek­ten­händ­ler für den ge­werbs­mäs­si­gen Han­del mit Ef­fek­ten.
2Es bezweckt den Schutz der An­le­ge­rin­nen und An­le­ger.
1 Fas­sung ge­mä­ss An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, in Kraft seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
a.-c.1 …
Ef­fek­ten­händ­ler: na­tür­li­che und ju­ris­ti­sche Per­so­nen und Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten, die ge­werbs­mäs­sig für ei­ge­ne Rech­nung zum kurz­fris­ti­gen Wie­der­ver­kauf oder für Rech­nung Drit­ter Ef­fek­ten auf dem Se­kun­där­markt kau­fen und ver­kau­fen, auf dem Pri­mär­markt öf­fent­lich an­bie­ten oder selbst De­ri­va­te schaf­fen und öf­fent­lich an­bie­ten;
1 Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
2 Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
3 Ein­ge­fügt durch Ziff. I des BG vom 28. Sept. 2012 (AS 2013 1103; BBl 2011 6873). Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
1 Ein­ge­fügt durch An­hang Ziff. 4 des Strom­ver­sor­gungs­ge­set­zes vom 23. März 2007 (AS 2007 3425; BBl 2005 1611). Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
3. Abschnitt: Effektenhändler
Art. 10 Bewilligung
1Wer als Ef­fek­ten­händ­ler tä­tig wer­den will, be­darf ei­ner Be­wil­li­gung der FIN­MA.
2Die Be­wil­li­gung wird er­teilt, wenn:
der Ge­such­stel­ler durch sei­ne in­ter­nen Vor­schrif­ten und sei­ne Be­triebs­or­ga­ni­sa­ti­on die Er­fül­lung der Pflich­ten aus die­sem Ge­setz si­cher­stellt;
der Ge­such­stel­ler über das ver­lang­te Min­dest­ka­pi­tal ver­fügt oder die Si­cher­heit ge­leis­tet hat;
der Ge­such­stel­ler und sei­ne ver­ant­wort­li­chen Mit­ar­bei­ter die er­for­der­li­chen Fach­kennt­nis­se nach­wei­sen; und
der Ge­such­stel­ler, sei­ne ver­ant­wort­li­chen Mit­ar­bei­ter so­wie die mass­ge­ben­den Ak­tio­näre Ge­währ für ei­ne ein­wand­freie Ge­schäftstä­tig­keit bie­ten.
3Der Bun­des­rat re­gelt die Min­dest­an­for­de­run­gen für die Er­tei­lung der Be­wil­li­gung. Er legt ins­be­son­de­re die Hö­he des Min­dest­ka­pi­tals für ju­ris­ti­sche Per­so­nen und die Hö­he der Si­cher­heit für na­tür­li­che Per­so­nen und Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten fest.
4Er legt die Be­wil­li­gungs­vor­aus­set­zun­gen für Ef­fek­ten­händ­ler fest, die in der Schweiz tä­tig wer­den wol­len, hier aber we­der einen Sitz noch ei­ne Zweignie­der­las­sung ha­ben.
5Ist ein Ef­fek­ten­händ­ler Teil ei­ner Fi­nanz­grup­pe oder ei­nes Fi­nanz­kon­glo­me­ra­tes, so gel­ten die Be­wil­li­gungs­vor­aus­set­zun­gen des Ban­ken­ge­set­zes vom 8. No­vem­ber 19341 über Fi­nanz­grup­pen und Fi­nanz­kon­glo­me­ra­te sinn­ge­mä­ss.2
6Ver­än­dern sich die Be­wil­li­gungs­vor­aus­set­zun­gen nach­träg­lich, so ist für die Wei­ter­füh­rung der Ge­schäftstä­tig­keit die Ge­neh­mi­gung der FIN­MA ein­zu­ho­len.
7Der Aus­druck Ef­fek­ten­händ­ler darf in der Fir­ma, in der Be­zeich­nung des Ge­schäfts­zwecks oder in der Ge­schäfts­re­kla­me nur von na­tür­li­chen und ju­ris­ti­schen Per­so­nen und Per­so­nen­ge­sell­schaf­ten ver­wen­det wer­den, die ei­ne Be­wil­li­gung der FIN­MA als Ef­fek­ten­händ­ler er­hal­ten ha­ben.
2 Fas­sung ge­mä­ss An­hang Ziff. II 7 des Ver­si­che­rungs­auf­sichts­ge­set­zes vom 17. Dez. 2004, in Kraft seit 1. Jan. 2006 (AS 2005 5269; BBl 2003 3789).
1 Ein­ge­fügt durch An­hang Ziff. II 6 des Na­tio­nal­bank­ge­set­zes vom 3. Okt. 2003 (AS 2004 1985; BBl 2002 6097). Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
Art. 11 Verhaltensregeln
1Der Ef­fek­ten­händ­ler hat ge­gen­über sei­nen Kun­den:
ei­ne In­for­ma­ti­ons­pflicht; er weist sie ins­be­son­de­re auf die mit ei­ner be­stimm­ten Ge­schäfts­art ver­bun­de­nen Ri­si­ken hin;
ei­ne Sorg­falts­pflicht; er stellt ins­be­son­de­re si­cher, dass die Auf­trä­ge sei­ner Kun­den best­mög­lich er­füllt wer­den und die­se die Ab­wick­lung sei­ner Ge­schäf­te nach­voll­zie­hen kön­nen;
ei­ne Treue­pflicht; er stellt ins­be­son­de­re si­cher, dass all­fäl­li­ge In­ter­es­sen­kon­flik­te sei­ne Kun­den nicht be­nach­tei­li­gen.
2Bei der Er­fül­lung die­ser Pflich­ten sind die Ge­schäfts­er­fah­ren­heit und die fach­li­chen Kennt­nis­se der Kun­den zu be­rück­sich­ti­gen.
1 Ein­ge­fügt durch An­hang Ziff. 16 des Fi­nanz­mark­tauf­sichts­ge­set­zes vom 22. Ju­ni 2007 (AS 2008 5207 5205; BBl 2006 2829). Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
Art. 12 Eigenmittel
1Der Ef­fek­ten­händ­ler muss über aus­rei­chen­de Ei­gen­mit­tel ver­fü­gen.
2Der Bun­des­rat legt den Min­dest­be­trag an Ei­gen­mit­teln fest und be­rück­sich­tigt da­bei die Ri­si­ken, die mit der Tä­tig­keit der Ef­fek­ten­händ­ler, ein­sch­liess­lich der Aus­ser­bi­lanz­ge­schäf­te, ver­bun­den sind. Er be­stimmt, in­wie­weit auch Ban­ken über die­sen Min­dest­be­trag ver­fü­gen müs­sen.
Art. 13 Risikoverteilung
1Der Ef­fek­ten­händ­ler muss sei­ne Ri­si­ken an­ge­mes­sen ver­tei­len.
2Der Bun­des­rat legt die Gren­zen und die zur Ab­de­ckung not­wen­di­gen Ei­gen­mit­tel­zu­schlä­ge fest und be­stimmt, in­wie­weit sie auf Ban­ken an­wend­bar sind.
Art. 14 Konsolidierung
Die Vor­schrif­ten des Ban­ken­ge­set­zes vom 8. No­vem­ber 19341 über Fi­nanz­grup­pen und Fi­nanz­kon­glo­me­ra­te gel­ten sinn­ge­mä­ss.2
Art. 15 Journalführungs- und Meldepflichten
1Der Ef­fek­ten­händ­ler zeich­net in ei­nem Jour­nal die ein­ge­gan­ge­nen Auf­trä­ge und die von ihm ge­tä­tig­ten Ge­schäf­te mit al­len An­ga­ben auf, die für de­ren Nach­voll­zug und für die Be­auf­sich­ti­gung sei­ner Tä­tig­keit er­for­der­lich sind.
2Er muss die für die Trans­pa­renz des Ef­fek­ten­han­dels er­for­der­li­chen Mel­dun­gen er­stat­ten.
3Die FIN­MA legt fest, wel­che In­for­ma­tio­nen wem und in wel­cher Form wei­ter­zu­lei­ten sind.
4Der Bun­des­rat kann die Mel­de­pflicht nach Ab­satz 2 auch Per­so­nen und Ge­sell­schaf­ten auf­er­le­gen, wel­che Ef­fek­ten ge­werbs­mäs­sig, aber oh­ne Bei­zug ei­nes Ef­fek­ten­händ­lers kau­fen und ver­kau­fen, wenn die Er­rei­chung des Ge­set­zes­zweckes dies ver­langt. Die Ge­sell­schaf­ten ha­ben die Ein­hal­tung die­ser Mel­de­pflicht durch ei­ne von der Eid­ge­nös­si­schen Re­vi­si­ons­auf­sichts­be­hör­de nach Ar­ti­kel 9a Ab­satz 1 des Re­vi­si­ons­auf­sichts­ge­set­zes vom 16. De­zem­ber 20051 zu­ge­las­se­ne Prüf­ge­sell­schaft prü­fen zu las­sen und sind der FIN­MA zur Aus­kunft ver­pflich­tet.2
2 Fas­sung des zwei­ten Sat­zes ge­mä­ss An­hang Ziff. 6 des BG vom 20. Ju­ni 2014 (Bün­de­lung der Auf­sicht über Re­vi­si­ons­un­ter­neh­men und Prüf­ge­sell­schaf­ten), in Kraft seit 1. Jan. 2015 (AS 2014 4073; BBl 2013 6857).
Art. 16 Rechnungslegung
1Die Be­stim­mun­gen des Ban­ken­ge­set­zes vom 8. No­vem­ber 19342 über die Rech­nungs­le­gung für Ban­ken gel­ten sinn­ge­mä­ss auch für Ef­fek­ten­händ­ler.
2 Der Bun­des­rat kann von Ab­satz 1 ab­wei­chen, wenn die Be­son­der­hei­ten des Ef­fek­ten­han­dels­ge­schäfts dies recht­fer­ti­gen.
1 Fas­sung ge­mä­ss An­hang Ziff. 8 des BG vom 23. Dez. 2011 (Rech­nungs­le­gungs­recht), in Kraft seit 1. Jan. 2013 (AS 2012 6679; BBl 2008 1589).
Art. 17 Prüfung
Die Ar­ti­kel 18 und 23 des Ban­ken­ge­set­zes vom 8. No­vem­ber 19342 gel­ten sinn­ge­mä­ss.
1 Fas­sung ge­mä­ss An­hang Ziff. 16 des Fi­nanz­mark­tauf­sichts­ge­set­zes vom 22. Ju­ni 2007, in Kraft seit 1. Jan. 2009 (AS 2008 5207 5205; BBl 2006 2829).
1 Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 16 des Fi­nanz­mark­tauf­sichts­ge­set­zes vom 22. Ju­ni 2007, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2009 (AS 2008 5207 5205; BBl 2006 2829).
Art. 22-33
Art. 33a-33d
5a. Abschnitt: …
Art. 33e und 33f
1 Ein­ge­fügt durch Ziff. I des BG vom 28. Sept. 2012 (AS 2013 1103; BBl 2011 6873). Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
1 Ur­sprüng­lich Art. 34bis. Ein­ge­fügt durch An­hang Ziff. II 6 des Na­tio­nal­bank­ge­set­zes vom 3. Okt. 2003 (AS 2004 1985; BBl 2002 6097). Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
Art. 35a Tätigkeitsverbot
Die FIN­MA kann Per­so­nen, die als ver­ant­wort­li­che Mit­ar­bei­ter ei­nes Ef­fek­ten­händ­lers den Ef­fek­ten­han­del be­trei­ben und die­ses Ge­setz, die Aus­füh­rungs­be­stim­mun­gen oder die be­triebs­in­ter­nen Vor­schrif­ten grob ver­let­zen, die Tä­tig­keit im Ef­fek­ten­han­del dau­ernd oder vor­über­ge­hend ver­bie­ten.
1 Ein­ge­fügt durch An­hang Ziff. 16 des Fi­nanz­mark­tauf­sichts­ge­set­zes vom 22. Ju­ni 2007 (AS 2008 5207 5205; BBl 2006 2829).
Art. 36 Folgen des Bewilligungsentzugs
Ent­zieht die FIN­MA ei­nem Ef­fek­ten­händ­ler die Be­wil­li­gung zur Ge­schäftstä­tig­keit, so be­wirkt dies bei ju­ris­ti­schen Per­so­nen und Kol­lek­tiv- und Kom­man­dit­ge­sell­schaf­ten die Auf­lö­sung und bei Ein­zel­fir­men die Lö­schung im Han­dels­re­gis­ter. Die FIN­MA be­zeich­net den Li­qui­da­tor und über­wacht sei­ne Tä­tig­keit. Bei Ef­fek­ten­händ­lern, wel­che auch dem Ban­ken­ge­setz vom 8. No­vem­ber 19342 un­ter­ste­hen, kann die FIN­MA auf die Auf­lö­sung ver­zich­ten, so­fern die Be­wil­li­gung zur Ge­schäftstä­tig­keit als Bank nicht eben­falls ent­zo­gen wer­den muss.
Art. 36a Anwendung der Bestimmungen über die Bankinsolvenz
Die Ar­ti­kel 24-37l des Ban­ken­ge­set­zes vom 8. No­vem­ber 19342 gel­ten sinn­ge­mä­ss.
1 Ein­ge­fügt durch Ziff. II 2 des BG vom 3. Okt. 2003 (AS 2004 2767; BBl 2002 8060). Fas­sung ge­mä­ss An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, in Kraft seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
Art. 37 und 38
1 Ein­ge­fügt durch An­hang des BG vom 22. April 1999 (AS 1999 2405; BBl 1998 3847). Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
1 Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 146 des Ver­wal­tungs­ge­richts­ge­set­zes vom 17. Ju­ni 2005, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2007 (AS 2006 2197 1069; BBl 2001 4202).
Art. 42a Pflichtverletzungen des Effektenhändlers
das Jour­nal nach Ar­ti­kel 15 nicht ord­nungs­ge­mä­ss führt oder Ge­schäfts­bü­cher, Be­le­ge und Un­ter­la­gen nicht vor­schrifts­ge­mä­ss auf­be­wahrt;
1 Ein­ge­fügt durch An­hang Ziff. 16 des Fi­nanz­mark­tauf­sichts­ge­set­zes vom 22. Ju­ni 2007, in Kraft seit 1. Jan. 2009 (AS 2008 5207 5205; BBl 2006 2829).
3 Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
Art. 43 Verletzung des Berufsgeheimnisses
ein Ge­heim­nis of­fen­bart, das ihm in sei­ner Ei­gen­schaft als Or­gan, An­ge­stell­ter, Be­auf­trag­ter oder Li­qui­da­tor ei­nes Ef­fek­ten­händ­lers, als Or­gan oder An­ge­stell­ter ei­ner Prüf­ge­sell­schaft an­ver­traut wor­den ist oder das er in sei­ner dienst­li­chen Stel­lung wahr­ge­nom­men hat;
ein ihm nach Buch­sta­be a of­fen­bar­tes Ge­heim­nis wei­te­ren Per­so­nen of­fen­bart oder für sich oder einen an­de­ren aus­nützt.
1bisMit Frei­heits­s­tra­fe bis zu fünf Jah­ren oder Geld­stra­fe wird be­straft, wer sich oder ei­nem an­de­ren durch ei­ne Hand­lung nach Ab­satz 1 Buch­sta­be a oder c einen Ver­mö­gens­vor­teil ver­schafft.4
6Ver­fol­gung und Be­ur­tei­lung der Hand­lun­gen nach die­ser Be­stim­mung ob­lie­gen den Kan­to­nen. Die all­ge­mei­nen Be­stim­mun­gen des Straf­ge­setz­bu­ches6 kom­men zur An­wen­dung.
2 Fas­sung ge­mä­ss An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, in Kraft seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
3 Ein­ge­fügt durch Ziff. I 3 des BG vom 12. Dez. 2014 über die Aus­wei­tung der Straf­bar­keit der Ver­let­zung des Be­rufs­ge­heim­nis­ses, in Kraft seit 1. Ju­li 2015 (AS 2015 1535; BBl 2014 6231 6241).
4 Ein­ge­fügt durch Ziff. I 3 des BG vom 12. Dez. 2014 über die Aus­wei­tung der Straf­bar­keit der Ver­let­zung des Be­rufs­ge­heim­nis­ses, in Kraft seit 1. Ju­li 2015 (AS 2015 1535; BBl 2014 6231 6241).
5 Auf­ge­ho­ben durch An­hang Ziff. 11 des Fi­nanz­marktin­fra­struk­tur­ge­set­zes vom 19. Ju­ni 2015, mit Wir­kung seit 1. Jan. 2016 (AS 2015 5339; BBl 2014 7483).
Art. 46 Änderung des Strafgesetzbuches
1 Die Än­de­rung kann un­ter AS 1997 68 kon­sul­tiert wer­den.
Art. 47 Änderung des Bankengesetzes
Art. 48 und 49
Art. 50 Übergangsbestimmungen für Effektenhändler
1Be­ste­hen­de Ef­fek­ten­händ­ler ha­ben sich in­nert drei­er Mo­na­te nach In­kraft­tre­ten des Ge­set­zes bei der FIN­MA zu mel­den und in­nert zwei­er Jah­re nach In­kraft­tre­ten den An­for­de­run­gen des Ge­set­zes zu ge­nü­gen. Die FIN­MA kann die­se Frist im Ein­zel­fall ver­län­gern oder ver­kür­zen, wenn be­son­de­re Ver­hält­nis­se vor­lie­gen.
2Die FIN­MA ent­schei­det über die Be­wil­li­gung grund­sätz­lich in­nert drei­er Jah­re nach In­kraft­tre­ten des Ge­set­zes.
3Wer am 31. De­zem­ber 1992 als Aus­län­der oder als aus­län­disch be­herrsch­te Ge­sell­schaft an ei­ner Schwei­zer Bör­se zu­ge­las­sen war, braucht das Er­for­der­nis des Ge­gen­rechts nach Ar­ti­kel 37 nicht nach­zu­wei­sen.
1 Auf­ge­ho­ben durch Ziff. I des BG vom 28. Sept. 2012, mit Wir­kung seit 1. Mai 2013 (AS 2013 1103; BBl 2011 6873).
Art. 52 und 53

References: Art. 10

Art. 11

Art. 12

Art. 13

Art. 14

Art. 15

Art. 16

Art. 17

Art. 22

Art. 33

Art. 33
 Art. 34

Art. 35

Art. 36

Art. 36

Art. 37

Art. 42

Art. 43

Art. 46

Art. 47

Art. 48

Art. 50

Art. 52