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Timestamp: 2019-02-18 20:51:05+00:00

Document:
BOE.es - Documento consolidado BOE-A-2008-2824
Documento consolidado BOE-A-2008-2824
Publicado en: «BOE» núm. 41, de 16/02/2008.
Referencia: BOE-A-2008-2824
Permalink ELI: https://www.boe.es/eli/es/rd/2008/02/15/217/con
Seleccionar redacción: Última actualización publicada el 28/12/2018 Modificación publicada el 09/05/2015 Modificación publicada el 05/10/2012 Modificación publicada el 20/07/2012 Modificación publicada el 07/12/2009 Texto original publicado el 16/02/2008
Téngase en cuenta que las modificaciones efectuadas en esta Ley por la disposición final 4 del Real Decreto 1464/2018, de 21 de diciembre. Ref. BOE-A-2018-17879, tendrán efectos desde el 17 de abril de 2019, según establece la disposición transitoria 1 de la mencionada norma.
Artículo 3. Condiciones aplicables a la provisión de información.
Artículo 4. Concepto y régimen jurídico.
Artículo 5. Servicios de inversión y servicios auxiliares.
Artículo 6. Empresas de servicios de inversión significativas.
Artículo 7. Reserva de denominación.
Artículo 8. Habitualidad y profesionalidad.
Artículo 9. Servicios y actividades de inversión.
Artículo 11. Modificaciones de la relación de actividades.
Artículo 13. Comunicación a la Autoridad Europea de Valores y Mercados y a la Comisión Europea.
Artículo 14. Requisitos generales de autorización.
Artículo 14 bis. Requisitos específicos de autorización.
Artículo 15. Requisitos financieros de las empresas de servicios de inversión.
Artículo 15 bis. Requisito combinado de colchones de capital.
Artículo 17. Autorización de empresas de servicios de inversión controladas por otras empresas.
Artículo 18. Autorización de empresas de servicios de inversión sujetas al control de personas extranjeras.
Artículo 19. Modificaciones estructurales.
Artículo 19 bis. Procedimiento de revocación de la autorización.
Artículo 19 ter. Contratación por vía electrónica.
Sección 2.ª Idoneidad, gobierno corporativo y requisitos de información
Artículo 20. Requisitos de honorabilidad, honestidad e integridad.
Artículo 20 bis. Requisitos de conocimientos, competencias y experiencia.
Artículo 21. Capacidad para ejercer un buen gobierno de la empresa de servicios de inversión.
Artículo 22. Valoración de la idoneidad.
Artículo 23. Evaluación de los requisitos de idoneidad por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
Artículo 24. Política de idoneidad para la selección, control y evaluación de los requisitos de idoneidad por parte de las entidades.
Artículo 25. Contratación de agentes.
Artículo 25 bis. Inscripción en el registro de agentes.
Artículo 25 ter. Requisitos de los agentes de empresas de servicios de inversión.
Artículo 26. Régimen de la representación.
Artículo 26 bis. Comunicación y publicidad de las relaciones de representación.
Artículo 27 bis. Sucursales y agentes vinculados de empresas de servicios de inversión españolas en Estados miembros de la Unión Europea.
Artículo 27 ter. Libre prestación de servicios por empresas de servicios de inversión españolas en Estados miembros de la Unión Europea.
Artículo 28. Sucursales en España de empresas de servicios de inversión de Estados miembros de la Unión Europea.
Artículo 28 bis. Supervisión de sucursales en España de empresas de servicios de inversión de Estados miembros de la Unión Europea.
Artículo 28 ter. Disposiciones generales.
Artículo 29. Actuación transfronteriza de las empresas de servicios de inversión españolas en Estados no miembros de la Unión Europea.
Artículo 29 bis. Actuación transfronteriza en España de empresas de terceros países.
Artículo 29 ter. Obligación de dar información.
Artículo 29 quáter. Concesión de la autorización.
Sección 1.ª Requisitos de organización interna y funcionamiento
Artículo 30. Requisitos de organización interna.
Artículo 30 bis. Medidas de organización interna en materia de conflicto de interés.
Artículo 30 ter. Medidas de organización interna en materia de gestión de riesgos.
Artículo 30 quáter. Medidas de organización interna en materia de gestión de activos.
Artículo 30 quinquies. Medidas de organización interna en materia de acuerdos de garantía financiera con cambio de titularidad, constitución de prenda y celebración de acuerdos de compensación de créditos.
Artículo 30 sexies. Otras medidas de organización interna.
Artículo 31. Gestión del riesgo y comité de riesgos.
Artículo 31 bis. Unidad de gestión de riesgos.
Sección 2.ª Requisitos generales de organización interna y de funcionamiento de determinadas empresas
Artículo 33. Negociación algorítmica.
Artículo 34. Acceso electrónico directo.
Sección 3.ª Gobierno corporativo
Artículo 35. Responsabilidad de la alta dirección.
Artículo 36. Obligaciones en materia de gobierno corporativo.
Artículo 37. Comité de nombramientos.
Artículo 38. Comité de remuneraciones.
Artículo 39. Política de remuneraciones.
Artículo 40. Obligaciones de publicidad en materia de gobierno corporativo y política de remuneraciones.
Sección 4.ª Activos y fondos de los clientes
Artículo 41. Protección de los activos de los clientes.
Artículo 42. Custodia de instrumentos financieros de los clientes.
Artículo 43. Depósito de fondos de los clientes.
Artículo 44. Utilización de los instrumentos financieros de los clientes.
Artículo 45. Uso inapropiado de los acuerdos de garantía con cambio de titularidad.
Artículo 46. Mecanismos de vigilancia y control respecto a la salvaguarda de los activos de los clientes.
Artículo 47. Informes de auditores de cuentas.
Artículo 48. Información relativa a los instrumentos financieros y los fondos de los clientes.
Artículo 49. Coeficiente de liquidez.
Artículo 50. Operaciones financieras con entidades financieras.
Artículo 51. Operaciones financieras con el público.
Artículo 52. Operaciones por cuenta propia de determinadas agencias de valores.
Artículo 53. Especialidades de las sociedades gestoras de carteras.
Artículo 53 bis. Actividad por cuenta propia de las empresas de asesoramiento financiero.
Arts 54 a 57.
Artículo 58. Clientes profesionales.
Artículo 59. Criterios para determinar el tratamiento como cliente profesional.
Artículo 60. Información referente a la clasificación de clientes.
Artículo 62. Incentivos.
Artículo 63. Incentivos respecto al asesoramiento independiente sobre inversiones o servicios de gestión de carteras.
Artículo 64. Incentivos en relación con el análisis.
Artículo 65. Obligaciones en materia de costes y gastos asociados.
Sección 1.ª Obligaciones en materia de vigilancia y control de productos para las empresas de servicios de inversión que produzcan instrumentos financieros
Artículo 66. Obligaciones en materia de vigilancia y control de productos para las empresas de servicios de inversión que produzcan instrumentos financieros.
Artículo 67. Gestión de los conflictos de interés en la vigilancia y control de productos.
Artículo 68. Valoración de posibles amenazas.
Artículo 69. Organización interna de los productores.
Artículo 70. Acuerdo escrito con terceros productores.
Artículo 71. Mercado objetivo o destinatario de los instrumentos financieros.
Artículo 72. Definición de la estrategia de distribución de los productos.
Artículo 72 bis. Estructura de costes de los instrumentos financieros.
Artículo 72 ter. Información a los distribuidores sobre los instrumentos financieros.
Artículo 73. Revisión de los instrumentos financieros.
Sección 2.ª Obligaciones en materia de vigilancia y control de productos para los distribuidores
Artículo 74. Obligaciones en materia de vigilancia y control de productos para los distribuidores.
Artículo 74 bis. Información a obtener por los distribuidores sobre los instrumentos financieros.
Artículo 74 ter. Elección de la gama de instrumentos financieros.
Artículo 75. Mercado objetivo y estrategia de distribución de los productos.
Artículo 75 bis. Revisión de los mecanismos de vigilancia y control y los productos.
Artículo 76. Organización interna de los distribuidores.
Artículo 76 bis. Responsabilidad de los distribuidores.
Sección 3.ª Información, mercado equivalente, gestión y ejecución de órdenes
Artículo 77. Deber general de información.
Artículo 78. Equivalencia del mercado de un tercer país con un mercado regulado.
Artículo 79. Obligaciones relativas a la gestión y ejecución de órdenes.
CAPÍTULO IV [SIC]. Evaluación de la idoneidad y de la conveniencia
Artículo 80. Test de idoneidad.
Artículo 81. Test de conveniencia.
CAPÍTULO V [SIC]. Documentos contractuales
Artículo 82. Contenido del contrato.
Artículo 82 bis. Contratos-tipo.
Artículo 83. Cómputo de las participaciones en empresas de servicios de inversión.
Artículo 84. Exclusiones en el cómputo de una participación.
Artículo 84 bis. Influencia significativa.
Artículo 85. Información a suministrar por el adquirente potencial junto con la notificación.
Artículo 86. Evaluación de la adquisición propuesta.
Artículo 86 bis. Plazo para resolver.
Artículo 86 ter. Colaboración entre autoridades supervisoras.
Artículo 91. Responsabilidad del órgano de administración en la asunción de riesgos.
Artículo 113. Intercambio de información en materia de supervisión en base consolidada y sociedades mixtas de cartera.
Disposición adicional primera. De las comunicaciones de operaciones sobre instrumentos financieros.
Disposición adicional segunda. Comunicación de sanciones a la Autoridad Bancaria Europea.
Disposición transitoria primera. Plazo de adaptación empresas dedicadas al asesoramiento financiero.
Disposición transitoria segunda. Régimen transitorio aplicable a las comunicaciones de operaciones sobre instrumentos financieros.
Disposición final primera. Habilitaciones competenciales.
Disposición final tercera. Modificación del Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de instituciones de inversión colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre.

References: Real Decreto 

Artículo 3

Artículo 4

Artículo 5

Artículo 6

Artículo 7

Artículo 8

Artículo 9

Artículo 11

Artículo 13

Artículo 14

Artículo 14

Artículo 15

Artículo 15

Artículo 17

Artículo 18

Artículo 19

Artículo 19

Artículo 19

Artículo 20

Artículo 20

Artículo 21

Artículo 22

Artículo 23

Artículo 24

Artículo 25

Artículo 25

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Artículo 26

Artículo 26

Artículo 27

Artículo 27

Artículo 28

Artículo 28

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Artículo 29

Artículo 29

Artículo 29

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Artículo 30

Artículo 30

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Artículo 30

Artículo 30

Artículo 30

Artículo 31

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Artículo 35

Artículo 36

Artículo 37

Artículo 38

Artículo 39

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Artículo 47

Artículo 48

Artículo 49

Artículo 50

Artículo 51

Artículo 52

Artículo 53

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Artículo 58

Artículo 59

Artículo 60

Artículo 62

Artículo 63

Artículo 64

Artículo 65

Artículo 66

Artículo 67

Artículo 68

Artículo 69

Artículo 70

Artículo 71

Artículo 72

Artículo 72

Artículo 72

Artículo 73

Artículo 74

Artículo 74

Artículo 74

Artículo 75

Artículo 75

Artículo 76

Artículo 76

Artículo 77

Artículo 78

Artículo 79

Artículo 80

Artículo 81

Artículo 82

Artículo 82

Artículo 83

Artículo 84

Artículo 84

Artículo 85

Artículo 86

Artículo 86

Artículo 86

Artículo 91

Artículo 113
 Real Decreto