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Normas sobre Administración Integral de Riesgos Proyecto - PDF
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María Dolores Blázquez Espejo
1 Normas sobre Administración Integral de Riesgos Proyecto (Borrador -Versión ) INTRODUCCIÓN La actividad financiera, entendida básicamente como la intermediación que realiza una institución entre quienes poseen excedentes temporales de recursos monetarios, por una parte, y quienes requieren de esos fondos, igualmente de forma temporal, pero no necesariamente en el mismo plazo, genera riesgos de diversa naturaleza. De allí que esta labor de intermediación se pueda caracterizar como la administración de esos riesgos, con el objetivo supremo de procurar la permanencia de la institución en el tiempo. Este objetivo requiere que, en la intermediación, la institución financiera obtenga una rentabilidad razonable, a la vez que actúe proactivamente para asegurarse que los riesgos en los cuales incurra no pongan en peligro su supervivencia. De allí que los artículos 27 y 30 de la Ley del Sistema Financiero, siguiendo las tendencias actuales a nivel internacional, señale expresamente que la administración de las instituciones del sistema financiero, consejo de administración, junta directiva o directorio, tiene la responsabilidad de disponer y velar que se implementen y mantengan en adecuado funcionamiento y ejecución, las políticas, sistemas y procesos que sean necesarios para una correcta administración, evaluación y control de los riesgos inherentes al negocio, así como cumplir y hacer que se cumplan las disposiciones contenidas en las leyes, reglamentos, instructivos y normas internas aplicables. A nivel internacional, este concepto de la responsabilidad primaria de la directiva y la alta dirección de la institución financiera por la correcta administración del riesgo está contenido en el documento Convergencia internacional de medidas y normas de capital, publicado en junio de 2006 por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, el cual en su sección tercera, II.1 párrafo 728 (Vigilancia por parte del consejo de administración y de la Alta Dirección) señala: Un proceso sólido de gestión del riesgo es la base en la que se asienta la eficaz evaluación de la suficiencia de las posiciones de capital mantenidas por un banco. La dirección del banco tiene la responsabilidad de comprender la naturaleza y el nivel del riesgo asumido por el banco y la forma en que este riesgo se corresponde con niveles de capital suficientes. Otra de sus responsabilidades consiste en garantizar que las formalidades y la sofisticación de los procesos de gestión del riesgo sean acordes al perfil de riesgo y el plan de negocios del banco. En este contexto, corresponde a la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, en su carácter de supervisor de las instituciones del sistema financiero, asegurarse porque las personas que tienen a cargo la administración de esas instituciones comprendan y actúen acorde con lo planteado en los párrafos anteriores. Esta responsabilidad está en consonancia con lo expresado en el documento Principios Básicos para una supervisión bancaria eficaz publicado igualmente por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, en octubre de 2006, el cual, en el Principio 7 Proceso para la gestión del riesgo, señala que Pág. 1 de 15
2 los supervisores deben tener constancia de que los bancos y grupos bancarios cuentan con un proceso integral de gestión de riesgos (que incluya la vigilancia por el Consejo y la alta dirección) para identificar, evaluar, vigilar y controlar o mitigar todos los riesgos sustanciales y para evaluar su suficiencia de capital global con respecto a su perfil de riesgo. Para ello, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros tiene la potestad de emitir normas prudenciales, basadas en la legislación vigente y en los acuerdos y prácticas internacionales, que impulsen la cultura de la administración de riesgos en las instituciones financieras supervisadas, estableciendo los lineamientos mínimos que deben ser implementados para llevar a cabo la identificación, medición, monitoreo, control y divulgación de los riesgos de crédito e inversiones y demás riesgos inherentes que asumen. Igualmente, estas normas deben definir claramente la responsabilidad de los consejos de administración o juntas directivas de las instituciones supervisadas en la definición de estrategias, políticas y procedimientos para cautelar los riesgos inherentes al negocio de intermediación financiera. Disposiciones en este sentido ya están contenidas en otras normas en vigencia emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Así, en la Resolución No 300/ , artículo 5, literal f), se establece que las instituciones del sistema financiero deberán administrar sus negocios mediante la aplicación de un gobierno corporativo apropiado, considerando los aspectos contemplados en el artículo 73 de la Ley del Sistema Financiero, en el cual se señalan, entre otros, los siguientes aspectos: 6) Procesos integrales que incluyan la administración de los diversos riesgos a que queda expuesta la institución, así como sistemas de información adecuados y un Comité para la gestión de dichos riesgos; 7) Adecuados mecanismos para la identificación, medición, seguimiento, control y prevención de riesgos, al menos en la forma que lo requiera la Comisión y políticas para el manejo de los conflictos de interés; Igualmente la mencionada Resolución establece en su artículo 23 que el Consejo o Junta deberá estructurar en su interior comités especiales, presididos cada uno de ellos por uno de sus miembros, al menos se conformaran los siguientes comités: ( ) 4) Comité de Riesgos, así como otros que pudiera requerir la Comisión. Agrega esa Resolución, en su artículo 25 que los Estatutos Sociales deberán contener disposiciones relativas al régimen interno y al funcionamiento del Consejo o Junta. Dichas disposiciones deberán establecer, entre otros, el carácter indelegable con que debe asumir dicho órgano, las siguientes responsabilidades: ( ) 14) Conocer y comprender los principales riesgos a los cuales se expone la institución, estableciendo limites y procedimientos razonables para dichos riesgos y asegurar que la Gerencia adopte las medidas necesarias para la identificación, medición, vigilancia y control de los mismos; entendiéndose como éstos, los riesgos de crédito, de tesorería, de mercado, operativos y tecnológicos. Finalmente, el Capítulo VII de la Resolución, titulado Comité de Gestión de Riesgos, establece lo siguiente: Pág. 2 de 15
3 ARTICULO 37 El Comité de Riesgos estará encargado de velar por una sana gestión de los riesgos de la institución. El Consejo o Junta determinará su conformación. ARTICULO 38 Las instituciones supervisadas deberán conformar una Unidad de Gestión de Riesgos, la cual estará encargada de la identificación y administración de los riesgos que enfrenta la institución, pudiendo en su lugar contratar a su vez especialistas en riesgos específicos, de acuerdo a la naturaleza de las operaciones y la estructura de la institución. ARTICULO 39 Los integrantes de la(s) Unidad(es) de Gestión de Riesgos deberán poseer experiencia y conocimientos técnicos que les permitan el adecuado cumplimiento de sus funciones. La Unidad de Gestión de Riesgos deberá participar en el diseño y permanente adecuación del manual de organización, funciones, políticas y procedimientos de control de riesgos. La Unidad de Gestión de Riesgos no realizará, procesará o aprobará transacciones. Su función primaria será la adecuada medición, valoración y monitoreo de al menos las siguientes exposiciones: riesgo de crédito, riesgo de tasa de interés, riesgo de mercado, riesgo operacional, riesgo de liquidez, riesgo legal, riesgo de tipo de cambio y riesgo de reputación. ARTICULO 40 La Unidad de Riesgos será responsable de informar a las áreas de decisión correspondiente, sobre los riesgos, el grado de exposición, los límites y la administración de éstos de acuerdo a las políticas y procedimientos establecidos por la institución. Los informes deberán detallar, entre otros, las exposiciones existentes, su cumplimiento con las políticas y procedimientos aprobados por la institución, leyes y normas jurídicas; nuevos riesgos que deberán ser seguidos o controlados; temas que tengan que ver con las transacciones con Grupos Económicos y con Partes Relacionadas; y, cualesquiera otro aspecto inherente al riesgo. La Comisión Nacional de Bancos y Seguros ha considerado oportuno desarrollar la normativa prudencial sobre la administración de riesgos con el fin de facilitar la aplicación práctica por parte de las instituciones supervisadas, y hacer explícitos los criterios bajo los cuales la Comisión evaluará los procesos y políticas desarrollados por cada institución financiera, en el marco de la supervisión basada en riesgos. Debe resaltarse que las estructuras y funciones aquí señaladas constituyen pautas de orientación, y cada institución deberá adaptar los lineamientos aquí señalados a sus propias circunstancias. En todo caso, durante el proceso de supervisión, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros evaluará la congruencia entre la estructura adoptada y el perfil de riesgo de la institución. Pág. 3 de 15
4 NORMA SOBRE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS Artículo 1.- Objeto CAPÍTULO I DISPOSICIONES GENERALES La presente Norma tiene por objeto establecer: a) Los elementos mínimos que las instituciones a las que hace referencia el artículo 2 de la presente Norma, deben considerar para la gestión integral de los riesgos asumidos y/o que están dispuestas a asumir, cuyo proceso de implantación es responsabilidad de su Directorio; y, b) los criterios bajo los cuales esta Comisión, evaluará la forma en la cual las instituciones sujetas a esta Norma gestionan sus riesgos, sin perjuicio de lo previsto en otras disposiciones legales aplicables. Artículo 2.- Alcance Quedan obligados al cumplimiento de las presentes disposiciones los bancos públicos, bancos privados, las sucursales de bancos extranjeros, las sociedades financieras, las instituciones de segundo piso, las organizaciones privadas de desarrollo financiero y las sociedades emisoras de tarjetas de crédito. Artículo 3.- Definiciones a) Comisión: Comisión Nacional de Bancos y Seguros. b) Institución (es): Bancos públicos, bancos privados, sucursales de bancos extranjeros, sociedades financieras, instituciones de segundo piso, organizaciones privadas de desarrollo financiero y las sociedades emisoras de tarjetas de crédito. c) Ley: Ley del Sistema Financiero. d) Directorio: Consejo de administración o junta directiva. e) Principal Ejecutivo: Es el máximo ejecutivo de la institución, responsable de ejecutar las disposiciones del Directorio (presidente ejecutivo, director ejecutivo, gerente general o su equivalente). f) Riesgo: Es la posibilidad de generarse una pérdida económica por la ocurrencia de un evento adverso que afecta negativamente el logro de los objetivos de la institución. g) Apetito al riesgo: Nivel de riesgo que la institución está dispuesta a asumir en búsqueda de rentabilidad y valor. h) Tolerancia al riesgo: Se define como el nivel de variación que la institución está dispuesta a asumir en caso de desviación a los objetivos institucionales trazados. i) Incertidumbre: Corresponde a un evento sobre el cual no se conoce con seguridad si ocurrirá y, de ocurrir, cómo se comportará en el futuro. j) Evento: Suceso o serie de sucesos, internos o externos a la institución, originados por la misma causa que ocurren durante un mismo período de tiempo. Pág. 4 de 15
5 k) Impacto: La consecuencia o consecuencias de un evento, expresado ya sea en términos cualitativos o cuantitativos. Usualmente se expresará en términos monetarios, como pérdidas financieras. También es llamado severidad. l) Probabilidad: La posibilidad de la ocurrencia de un evento que usualmente es aproximada mediante una distribución de probabilidad estadística. En ausencia de información cuantificable, se podrá aproximar mediante métodos cualitativos. Artículo 4.- Gestión integral de riesgos CAPÍTULO II GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS Es el proceso mediante el cual el Directorio se asegura de establecer procedimientos y tareas sistemáticas para identificar, evaluar, mitigar, monitorear y comunicar los riesgos inherentes al negocio, de conformidad con su apetito al riesgo, objetivos de rentabilidad, solvencia y complejidad de las operaciones de la institución. La gestión de riesgos debe ser parte inherente de todas las actividades de la institución. Artículo 5.- Componentes o Elementos Mínimos de la Gestión integral de riesgos a) Ambiente Interno: Comprende, entre otros, los valores éticos, la idoneidad técnica y moral de su directorio y funcionarios; la estructura organizacional y las condiciones para la asignación de autoridad y responsabilidad. b) Establecimiento de objetivos: Proceso por el que se determinan los objetivos estratégicos, los cuales deben encontrarse alineados a la visión y misión de la institución, y ser compatibles con el apetito y la tolerancia al riesgo. c) Identificación de riesgos: Proceso por el que se identifican y documentan los riesgos que pueden tener un impacto negativo sobre los objetivos de la institución y grupo financiero en su conjunto y analizar la totalidad de las incertidumbres que la afectan. d) Evaluación y medición de riesgos: Proceso mediante el cual los riesgos de una institución, actividad, conjunto de actividades, área, portafolio, producto o servicio; se evalúan mediante técnicas cualitativas, cuantitativas o una combinación de ambas, considerando la probabilidad de ocurrencia de un evento de pérdida y el impacto en caso de materializarse. e) Mitigación: Proceso por el que se opta por aceptar el riesgo, disminuir la probabilidad de ocurrencia, disminuir el impacto, transferirlo total o parcialmente, evitarlo, o una combinación de las medidas anteriores, de acuerdo al nivel de tolerancia al riesgo definido, realizando un análisis de costo-beneficio de las diferentes alternativas a considerar. f) Actividades de control: Proceso que busca asegurar que las políticas, estándares, límites y procedimientos para el tratamiento de riesgos son apropiadamente tomados y/o ejecutados, con el propósito de garantizar la eficacia y efectividad de las operaciones de la institución, la confiabilidad de la información financiera u operativa, interna y externa, así como el cumplimiento de las disposiciones legales que le sean aplicables. g) Información y comunicación: Proceso por el que se genera y transmite información apropiada y oportuna al directorio, Principal Ejecutivo, funcionarios, y resto del Pág. 5 de 15
6 personal, así como a interesados externos, tales como clientes, proveedores, accionistas y reguladores. Esta información es interna y externa, y puede incluir información de gestión, financiera y operativa. h) Monitoreo: Proceso que consiste en la evaluación del adecuado funcionamiento de la Administración Integral de Riesgos y la implementación de las modificaciones que sean requeridas. Este debe realizarse en el curso normal de las actividades de la institución, y complementarse por evaluaciones independientes. Artículo 6. Riesgos a Gestionar Las instituciones a que se refiere el Artículo 2 de estas Normas, deberán gestionar los siguientes riesgos: a) Riesgo de crédito Es la posibilidad de incurrir en pérdidas por el no pago o pago inoportuno de las obligaciones a cargo de prestatarios, deudores de cualquier tipo, anticipos otorgados a prestadores de servicios, riesgo de contraparte de las inversiones y cualquier otra operación que determine una deuda a favor de la institución. El riesgo de crédito incluye el riesgo de concentración, entendida como la posibilidad de que se produzcan pérdidas significativas que puedan amenazar la viabilidad futura de una institución, como consecuencia de la concentración de este riesgo en un grupo reducido de deudores, en un conjunto de deudores de comportamiento similar, o en activos financieros especialmente correlacionados. b) Riesgo de liquidez Está dado por la imposibilidad de adquirir u obtener los fondos necesarios para atender el pago de obligaciones tanto a corto plazo (riesgo inminente) como en el mediano y largo plazo (riesgo latente). c) Riesgo de mercado Es la posibilidad de incurrir en pérdidas derivadas del incremento no esperado en el monto de las obligaciones con acreedores externos o pérdida en el valor de activos, a causa de variaciones en los parámetros que sirvan de referencia o afecten el precio de los instrumentos financieros. Dentro de esta categoría se contemplan los siguientes tipos de riesgos: 1. Riesgo de tasas de interés. Posibilidad de incurrir en pérdidas, bien sea desde el punto de vista del nivel de utilidades o del valor económico de la institución, por la no correspondencia en los períodos de ajuste de las tasas activas y las tasas pasivas dados los movimientos de las tasas de mercado, o por movimientos no simétricos de estas tasas de mercado o cambios en la curva de rendimientos. 2. Riesgo de tipos de cambio. Éste surge por la posibilidad de variaciones en los tipos de cambio correspondientes a instrumentos en los cuales la institución tiene una posición abierta, larga o corta, tanto en el balance como en operaciones fuera de balance. 3. Riesgo de precios. Posibilidad de pérdidas por disminuciones en el precio en el mercado de acciones y otros instrumentos de renta variable que posea la institución. Pág. 6 de 15
7 En el caso de posiciones cortas, la posibilidad de pérdidas se origina por aumento de los precios. Las políticas de administración del riesgo de mercado de sus inversiones y demás activos deben estar orientadas a combinar, equilibradamente, los conceptos de rentabilidad, liquidez y seguridad. Estas políticas, en adición, deben contemplar un seguimiento periódico de los efectos de los cambios en las tasas de interés de mercado, internas o externas, los tipos de cambio o cualquier otro parámetro de referencia en el valor de sus inversiones y en general de sus activos. d) Riesgo operativo Es la posibilidad de incurrir en pérdidas por deficiencias, fallas o inadecuación en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura, ya sea por causa endógena o por la ocurrencia de acontecimientos externos. La exposición a este riesgo puede resultar de una deficiencia o ruptura en los controles internos o procesos de control, fallas tecnológicas, errores humanos o deshonestidad, prácticas inseguras y catástrofes naturales, entre otras causas. e) Riesgo legal Es la posibilidad de incurrir en pérdidas derivadas del incumplimiento de normas legales, errores u omisiones en la contratación, de la inobservancia de disposiciones reglamentarias, de códigos de conducta o normas éticas. Así mismo, el riesgo legal puede derivarse de situaciones de orden jurídico que afecten la titularidad o disponibilidad de los activos, en detrimento de su valor. Esto incluye las normas para la prevención y detección del uso indebido de los servicios y productos financieros en el lavado de activos. f) Riesgo estratégico Es la probabilidad de pérdida como consecuencia de la imposibilidad de implementar apropiadamente los planes de negocio, las estrategias, las decisiones de mercado, la asignación de recursos y su incapacidad para adaptarse a los cambios en el entorno de los negocios. Así mismo, abarca el riesgo que emerge de la pérdida de participación en el mercado y/o disminuciones en los ingresos que puedan afectar la situación financiera de la institución. g) Riesgo reputacional Es la posibilidad de que se produzca una pérdida debido a la formación de una opinión pública negativa sobre los servicios prestados por la institución (fundada o infundada), que fomente la creación de mala imagen o posicionamiento negativo ante los clientes, que conlleve a una disminución del volumen de clientes, a la caída de ingresos y depósitos, entre otros. Cabe resaltar que una mala gestión de los demás riesgos inherentes a la institución inciden en el riesgo reputacional, como por ejemplo: fallas en la prestación del servicio, noticias adversas derivadas de acciones de mercado o sanciones impuestas por la autoridad, debilidades financieras que minen la confianza de clientes o acreedores, entre otros. Pág. 7 de 15
8 Artículo 7.- Preeminencia de las Normas de Riesgos Específicos Las instituciones deberán adecuar sus políticas, lineamientos y normas internas para cada tipo de riesgo en función de su apetito al riesgo y en atención a las normas generales y específicas emitidas por la Comisión. CAPÍTULO III RESPONSABILIDADES Y FUNCIONES Artículo 8.- Responsabilidades del Directorio En el marco de la gestión de riesgo y conforme a lo establecido en las leyes, reglamentos y normas, los miembros del Directorio deben actuar con la mayor diligencia y prudencia en el manejo de la institución a su cargo. Son responsables de: a) Procurar tener un conocimiento cabal y actualizado del entorno en el cual opera la institución; b) Conocer las fortalezas y debilidades de la institución; c) Actuar en todo momento y en todas las decisiones en las que se requiera su voto, con la misma prudencia con la cual manejaría la administración de sus propios recursos; d) Conocer adecuadamente los riesgos que conlleva la incursión en nuevos mercados, segmentos, la adopción de nuevos procedimientos o la introducción de nuevos productos o servicios; e) Establecer el nivel de riesgo aceptable por la institución, en función de frecuencia y severidad; f) Velar porque la toma de riesgos por parte del Principal Ejecutivo se realice de acuerdo con una adecuada valoración de los beneficios a obtener, y, el mantenimiento de un nivel de patrimonio tal que disminuya la probabilidad de quiebra a mínimos aceptables; g) Establecer un sistema de incentivos pensado para desincentivar conflictos de interés en cuanto a la administración de los riesgos; h) Establecer un sistema adecuado de delegación de facultades y de segregación de funciones a través de toda la institución. i) Seleccionar la plana gerencial con idoneidad técnica y moral que actué de forma prudente y apropiada en el desarrollo de sus negocios y operaciones, así como en el cumplimiento de sus responsabilidades Artículo 9.- Funciones del Directorio específicas en la gestión de riesgos El Directorio debe tener alto involucramiento para una efectiva gestión de riesgos. Además de las funciones y/o responsabilidades establecidas en otras normas, estatutos de la institución y la Ley o en la ley especial que rija la institución, el Directorio realiza como mínimo, lo siguiente: a) Aprobar el plan de implementación para una efectiva gestión integral de riesgos y sus actualizaciones; b) Aprobar el Manual de Riesgos y adoptar las políticas generales de gestión de riesgos y límites de exposición para los distintos riesgos; Pág. 8 de 15
9 c) Monitorear periódicamente el estado de los riesgos de la institución y promover la toma de acciones correctivas y su seguimiento; d) Comparar la suficiencia de patrimonio frente a las exposiciones de riesgo detectadas; e) Aprobar la constitución y composición del Comité de Riesgos, y de cualquier otro comité que tenga que ver con la administración de riesgo; f) Conocer y aprobar el Plan Anual de la Gestión de riesgos; g) Designar al encargado de la Unidad de Riesgos; h) Aprobar los recursos necesarios para el adecuado desarrollo del Sistema de Gestión de Riesgos, a fin de contar con la infraestructura, metodología y personal apropiados; i) Establecer Planes de Formación para que los empleados de la institución contemplen una formación clara sobre los riesgos y controles; j) Establecer los objetivos institucionales, evaluando y aprobando sus planes de negocios con la debida consideración a los riesgos asociados. Artículo 10.- Del Principal Ejecutivo Además de las responsabilidades y obligaciones establecidas en la Ley, otras normas y en los estatutos de la institución, el Principal Ejecutivo debe ejercer el liderazgo permanente en la gestión de riesgos, particularmente en el control de excesivas exposiciones. Para ello debe, como mínimo: a) Actuar diligentemente en la puesta en funcionamiento de las disposiciones que en materia de administración de riesgo apruebe el Directorio; b) Mantener un adecuado flujo informativo a los integrantes del Directorio, así como al Comité de Riesgos; c) Promover una activa cultura de gestión de riesgos en la organización, lo cual abarca la inclusión del tema en los planes de capacitación de la institución; d) Asegurar que exista una adecuada separación entre quienes operan y quienes hacen el seguimiento del riesgo; e) Dirigir la implementación del sistema de gestión de riesgos; f) Realizar un seguimiento permanente con base en la información suministrada por la Unidad de Gestión de Riesgos y las áreas operativas, sobre el estado de las exposiciones al riesgo de la institución; g) Asegurar que la Unidad de Gestión de Riesgos cuente con los recursos y la independencia suficientes para su labor, y que su actividad alcanza a toda la organización; h) Presentar al Directorio las propuestas de políticas, límites y herramientas; i) Proponer al Directorio el proyecto de Manual de Riesgos y sus actualizaciones. Artículo 11.- Del Comité de Riesgos Corresponde a este Comité, al menos, las siguientes funciones: a) Sostener reuniones con una frecuencia al menos bimensual. Las deliberaciones y acuerdos deberá hacerse constar en actas; b) Conocer de parte del encargado de la Unidad de Gestión de Riesgos un informe detallado de las actividades realizadas y, al menos, de los siguientes temas: i) Estado de margen financiero y su suficiencia. Pág. 9 de 15
10 ii) Estado de riesgo de crédito, estructura de la mora, por oficina, segmento de cliente, regiones, líneas de negocio y concentraciones. iii) Análisis de liquidez y posición de encaje o de reservas monetarias líquidas. iv) Concentración en captaciones o fondeo. v) Análisis de calce de tasas de interés. vi) Eventos de riesgo operativo. vii) Aprobación de nuevos productos o incursión en nuevos mercados. viii) Reporte de cumplimiento de políticas y límites y principales excepciones aplicadas. ix) Resultado de la evaluación de la exposición a los diferentes riesgos. x) Acciones correctivas que se han aplicado respecto a las exposiciones más importantes reportadas. c) Analizar los aspectos relevantes de dicho informe y adoptar las decisiones pertinentes; d) Revisar anualmente las metodologías, herramientas y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, mitigar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la institución; e) Aprobar y presentar al menos bimensualmente al Directorio el informe sobre las actividades desarrolladas; f) Revisar anualmente, el Plan Anual de la Gestión de riesgos, y elevarlo al Directorio para su aprobación. Artículo 12.- De la Unidad de Gestión de Riesgos Corresponde a esta Unidad, al menos, las siguientes funciones: a) Participar activamente en las tareas de identificación, medición, monitoreo, administración y control de los riesgos, para lo cual deberá sujetarse a las políticas aprobadas por las instancias superiores, marco regulatorio y normativo aplicable, apoyándose en las mejores prácticas; b) Diseñar y definir metodologías e implementar las herramientas para la gestión de riesgos; c) Elaborar el Plan Anual de la Gestión de riesgos y presentarlo al Comité de Riesgos para su revisión; d) Realizar el seguimiento periódico, mediante las anteriores herramientas, de todas las exposiciones de la institución y medir los impactos esperados de la materialización de los distintos riesgos; e) Trasmitir a las áreas operativas, al Principal Ejecutivo y al Comité de Riesgos alertas sobre situaciones de riesgo inminentes; f) Verificar el cumplimiento de límites de riesgo, revisando los niveles de tolerancia permitidos y cómo se han aplicado las excepciones; g) Proponer oportunamente mitigadores y estrategias de administración frente a los riesgos detectados; h) Revisar anualmente las herramientas y metodologías utilizadas para la medición y monitoreo de riesgos; i) Apoyar a las áreas operativas en sus tareas respecto a la gestión de riesgos, así como darles capacitación en los temas de riesgo; Pág. 10 de 15
11 j) Generar reportes periódicos sobre el estado y perfil de riesgos de la institución, incluyendo los resultados de las pruebas de tensión y sensibilización practicadas. Artículo 13.- De las áreas operativas y demás áreas de la institución La gestión de riesgos es una actividad transversal y es una función en la que deben involucrarse todos los empleados de la institución; por tanto, todas las áreas deben desarrollar al menos las siguientes funciones: a) Conocer el Manual de Riesgos, las políticas generales y los límites de exposición que deben cumplir; b) Identificar las exposiciones al riesgo en su área de actividad e informarlas a la Unidad de Gestión de Riesgos; c) Cumplir con los límites establecidos; d) Conocer el perfil de riesgo de su área; e) Alertar a la Unidad de Gestión de Riesgos sobre desfases o insuficiencias de las políticas o normas existentes. Artículo 14.- De la Auditoría interna Son funciones de la auditoría interna, respecto de la gestión de riesgos: a) Examinar y valorar regularmente, de forma independiente, la idoneidad y efectividad del proceso de gestión integral de riesgos de la institución; b) Contrastar la implantación real de las políticas y procedimientos establecidos; c) Informar al Directorio a través del Comité de Auditoría de cualquier debilidad relevante que haya detectado como consecuencia de los análisis realizados y proponer soluciones alternativas. Artículo 15.- De los Auditores externos Los auditores externos de la institución deberán incluir en su evaluación periódica la revisión de las funciones de gestión de riesgos y sus resultados deben ser incorporados en el informe de cumplimiento de normas prudenciales. CAPÍTULO IV CONFORMACION DEL COMITÉ Y UNIDAD DE GESTION DE RIESGOS Artículo 16.- Del Comité de Riesgos El seguimiento detallado de la gestión de riesgos debe corresponder a un comité de alto nivel, integrado por un número impar de miembros, con al menos un miembro del Directorio, el Principal Ejecutivo, el responsable de la Unidad de Gestión de Riesgos y los responsables de las unidades más relevantes. El auditor interno asistirá sólo con voz a todas las reuniones del Comité de Riesgos. Pág. 11 de 15
12 Artículo 17.- De la Unidad de Gestión de Riesgos En el organigrama de cada institución se debe identificar con claridad una unidad dedicada a la coordinación de la gestión integral de riesgos. La integración de esta Unidad dependerá de las características y complejidad de las operaciones de la institución y su perfil de riesgo. Los funcionarios asignados a la Unidad de Gestión de Riesgos por ningún motivo podrán tener responsabilidades o funciones operativas, ni realizar, cerrar o promover negocios de la institución. Artículo 18.- Manual de Riesgos CAPÍTULO V DOCUMENTOS E INFORMES Las instituciones deben contar con un Manual de Riesgos donde se registren los objetivos, actividades, funciones y demás aspectos relevantes referentes al sistema de gestión de riesgos. El referido manual deberá tener en cuenta, cuando menos, los siguientes aspectos: a) Funciones en materia de gestión de riesgos de todas las áreas o unidades de la institución; b) Políticas sobre, entre otros, la forma y periodicidad en que se informará al Directorio, Principal Ejecutivo, Comité de Riesgo, Unidad de Gestión de Riesgos y las unidades operativas sobre exposiciones de riesgo de la institución; c) Límites para los distintos riesgos, así como los niveles de tolerancia y desviación, y su procedimiento de fijación y nivel de aprobación; d) Herramientas metodológicas para el seguimiento de riesgos; e) Planes de contingencia vigentes; f) Riesgos a considerar; g) Alcance de la administración que debe desarrollarse en cada riesgo; h) Tipos de acciones correctivas a aplicar, con especial atención en los casos de uso continuo de las excepciones previstas en el literal c). Artículo 19.- Plan Anual de Gestión de Riesgos La Unidad de Gestión de Riesgos, en coordinación con el Principal Ejecutivo, debe presentar a la consideración del Comité de Riesgos, antes del 30 de noviembre de cada año, un plan de actividades para el año siguiente, que contenga al menos lo siguiente: a) Actividades para implementar o mejorar la administración de los principales riesgos de la institución de acuerdo a su perfil de riesgos: crédito, liquidez, mercado, legal y operativo, entre otros; b) Herramientas o metodologías a calibrar o desarrollar en el año; c) Actividades especiales a desarrollar en áreas específicas; d) Actividades de capacitación para la Unidad de Gestión de Riesgos; e) Actividades de capacitación para todo el personal de la institución en el tema de riesgos; f) Asesorías o metodologías a adquirir externamente; g) Recursos económicos necesarios para desarrollar las anteriores actividades; Pág. 12 de 15
13 h) Revisión y actualización de políticas; i) Proponer ajustes a los límites y niveles de tolerancia vigentes. Artículo 20.- Informe semestral de actividades sobre Administración de Riesgos La institución deberá enviar a la Comisión un informe semestral el cual deberá ser enviado el 31 de julio y 31 de enero de cada año y contener, cuando menos, una reseña de las actividades desarrolladas respecto a la gestión de riesgos, el resumen del estado de los principales riesgos, de acuerdo con el perfil de la institución, debiendo acompañar la certificación de punto de acta en el cual conste que fue conocido por el Directorio. No obstante, la Comisión podrá requerir este informe a determinadas instituciones, con la frecuencia y contenido que juzgue necesario. Artículo 21.- Otros reportes e informes La Unidad de Gestión de Riesgos debe emitir los siguientes reportes: a) Al Principal Ejecutivo, en forma inmediata, hallazgos puntuales que requieren de atención urgente, como es el caso de eventos de alto impacto y alta probabilidad de ocurrencia. Si la pérdida probable tiene un impacto significativo en el patrimonio de la institución, se deberá convocar a una reunión extraordinaria del Directorio; b) Al Comité de Riesgos, al menos en forma bimensual, deberá presentar un informe detallado sobre el estado de cada uno de los riesgos relevantes: crédito, liquidez, mercado, legal, operativo y reputacional, entre otros; nuevas herramientas o metodologías incorporadas, posible afectación del patrimonio por los riesgos detectados y cualquier tema que la alta dirección ejecutiva considere pertinente. En el informe correspondiente al último período se incorporará un análisis con una perspectiva anual. Por su parte, el Comité de Riesgos emitirá un informe al Directorio al menos en forma bimensual, sobre las actividades desarrolladas en el período, el cual debe incluir el estado de los riesgos de crédito, liquidez, mercado, operativo, reputacional y legal, entre otros, y las acciones correctivas que se ejecutaron. En el momento en que la institución cuente con herramientas de cuantificación y monitoreo, este informe debe incluir las principales sensibilizaciones realizadas con base en esas herramientas para, cuando menos, los riesgos de tasa de interés y liquidez. CAPÍTULO VI GRUPOS FINANCIEROS Artículo 22.- Responsabilidad de la sociedad responsable La institución designada como sociedad responsable del grupo financiero deberá incorporar en su esquema de gestión integral de riesgos lo referente al grupo como un todo. En este sentido, las distintas instancias de la sociedad responsable (Directorio, Principal Ejecutivo, Comité de Riesgos y Unidad de Gestión de riesgos) ejercerán las funciones previstas en estas normas tanto a nivel de la sociedad como a nivel agregado de todo el grupo financiero. Pág. 13 de 15
14 Artículo 23.- Elementos específicos de la administración de riesgo a nivel del grupo La sociedad responsable, al definir los lineamientos y políticas a seguir en la gestión de riesgos a nivel del grupo financiero, debe incorporar, como mínimo, los siguientes elementos: a) Incrementos o atenuantes en los distintos tipos de riesgo por la exposición consolidada del grupo financiero; b) Aparición de nuevos riesgos derivados de las vinculaciones entre los distintos componentes del grupo financiero; c) Adecuación de los procedimientos existentes para el intercambio de información entre los distintos componentes del grupo, principalmente con la sociedad responsable; d) Criterios para la consolidación de la información por cliente a nivel del grupo; e) Armonización de las políticas seguidas por cada integrante si éstos desarrollan sus actividades en sectores o jurisdicciones diferentes a la sociedad responsable. Artículo 24.- Incorporación del grupo en los informes En todos los informes y reportes que prepare la sociedad responsable, indicados en el Capítulo V, deberá incluirse un apartado específico relativo a los aspectos vinculados a la gestión del riesgo a nivel del grupo financiero y demás empresas o instituciones no supervisadas. CAPÍTULO VII DISPOSICIONES FINALES Artículo 25.- Enfoque de supervisión basada en riesgo La Comisión orientará sus actividades de control de las instituciones supervisadas de acuerdo con el enfoque de supervisión basada en riesgo, en el cual evalúa tanto los riesgos inherentes de cada institución como la forma en la que administra sus riesgos para lo cual tomara en consideración el cumplimiento de los lineamientos establecidos en la presente Norma, dentro de su objetivo general de preservar la salud de las instituciones. Artículo 26.- Requerimientos de Capital La Comisión podrá exigir a una institución el cumplimiento de un índice de adecuación de capital o solvencia, según sea el caso, superior al mínimo requerido, cuando determine una falta de adecuación en sus procesos de gestión de los riesgos o un grado de concentración de tales riesgos, y lo hagan necesario de conformidad con las mejores prácticas internacionales. Artículo 27.- Casos no previstos Lo no previsto en estas Normas será resuelto por la Comisión, conforme a lo establecido en la legislación aplicable. Pág. 14 de 15
15 CAPÍTULO VIII VIGENCIA Artículo 28.- Vigencia Esta Norma entrará en vigencia a partir de los 90 días después de su notificación. Pág. 15 de 15

References: Resolución 
 artículo 5
 artículo 73
 Resolución 
 artículo 23
 artículo 25
 Artículo 1
 artículo 2
 Artículo 2
 Artículo 3
 Artículo 4
 Artículo 5
 Artículo 6
 Artículo 2
 Artículo 7
 Artículo 8
 Artículo 9
 Artículo 10
 Artículo 11
 Artículo 12
 Artículo 13
 Artículo 14
 Artículo 15
 Artículo 16
 Artículo 17
 Artículo 18
 Artículo 19
 Artículo 20
 Artículo 21
 Artículo 22
 Artículo 23
 Artículo 24
 Artículo 25
 Artículo 26
 Artículo 27
 Artículo 28