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Timestamp: 2018-04-25 15:21:34+00:00

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Patricia Ortiz de Zárate Iglesias
2 5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión 6. En nuestra opinión, los estados financieros individuales antes indicados, preparados para el propósito indicado en el párrafo 7, presentan razonablemente, en todos sus aspectos materiales, la situación financiera de BBVA Banco Continental al 31 de diciembre de y, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero. Otros asuntos BBVA Banco Continental Dictamen de los Auditores Independientes Estados Financieros Individuales Años terminados el 31 de diciembre de y 7. Los estados financieros individuales de BBVA Banco Continental fueron preparados para cumplir con requisitos sobre presentación de información financiera establecidos por la Superintendencia de Bancos, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones vigentes en Perú y reflejan la inversión en sus subsidiarias y asociadas usando el método de participación patrimonial (Nota 2(h)) y no sobre una base consolidada. Estos estados financieros individuales deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de BBVA Banco Continental y sus subsidiarias, que se presentan por separado y sobre los cuales hemos emitido nuestra opinión sin calificaciones fechada el 10 de febrero de Dictamen de los Auditores Independientes Refrendado por: Javier Candiotti Egoavil CPC Matrícula Nº (Socio) 10 de febrero de 2015 A los señores Accionistas y Directores de BBVA Banco Continental 1. Hemos auditado los estados financieros individuales adjuntos de BBVA Banco Continental, una subsidiaria de Holding Continental S.A., los cuales comprenden los estados individuales de situación financiera al 31 de diciembre de y, y los estados individuales de resultados, de otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los estados financieros individuales 2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero, y respecto de aquel control interno que la Gerencia determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros individuales que no contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor 3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros individuales basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú para su aplicación en el Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros individuales no contienen errores materiales. 4. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los estados financieros individuales. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados financieros individuales contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Banco para la preparación y presentación razonable de los estados financieros individuales, a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad de las políticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Gerencia, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros individuales. 2 3
3 BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE Y EN MILES DE S/. BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE Y EN MILES DE S/. ACTIVO Notas PASIVO Y PATRIMONIO NETO Notas Notas Disponible 4 14,523,652 11,733,560 Fondos interbancarios 10 20,002 25,156 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 5 679, ,127 Inversiones disponibles para la venta 5 2,318,457 3,070,629 Inversiones a vencimiento 5 451, ,993 Cartera de créditos 6 42,056,399 38,245,327 Derivados para negociación , ,252 Derivados de cobertura 15 18,815 26,789 Cuentas por cobrar 155, ,497 Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados 81,608 26,276 Participaciones en subsidiarias y asociadas 94,911 92,819 Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 7 864, ,970 Impuestos corrientes , ,350 Impuesto a la renta diferido , ,472 Otros activos 8 271,595 89,196 TOTAL ACTIVO 62,896,260 56,548,413 RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 14 22,760,317 19,264,175 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros individuales. Obligaciones con el público 9 38,555,172 36,414,890 Fondos interbancarios , ,134 Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales 1,648, ,758 Adeudos y obligaciones financieras 11 15,260,159 12,150,321 Derivados para negociación , ,001 Derivados de cobertura 15 59,127 51,918 Cuentas por pagar 8 383, ,809 Provisiones 8 397, ,665 Otros pasivos 8 167,020 58,322 TOTAL PASIVO 57,318,391 51,657,818 PATRIMONIO NETO Capital social 12 (a) 3,246,531 2,724,770 Reservas 12 (b) 977, ,838 Ajustes al patrimonio 12 (d) 10,208 14,649 Resultados acumulados 12 (c) 1,343,780 1,304,338 TOTAL PATRIMONIO NETO 5,577,869 4,890,595 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 62,896,260 56,548,413 RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 14 22,760,317 19,264,175 INGRESOS POR INTERESES Disponible 8,704 92,594 Fondos interbancarios 678 1,814 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 29,072 5,610 Inversiones disponibles para la venta 85, ,931 Inversiones a vencimiento 29,221 28,041 Cartera de créditos directos 3,557,723 3,351,691 Resultado por operaciones de cobertura 25,369 32,499 Otros ingresos financieros 5,382 5,964 3,741,378 3,631,144 GASTOS POR INTERESES Obligaciones con el público (410,833) (544,513) Fondos interbancarios (20,394) (7,689) Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales (21,915) (19,063) Adeudos y obligaciones financieras (599,522) (544,008) Otros gastos financieros (2,532) (1,883) (1,055,196) (1,117,156) MARGEN FINANCIERO BRUTO 2,686,182 2,513,988 Provisiones para créditos directos (514,475) (521,128) MARGEN FINANCIERO NETO 2,171,707 1,992,860 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 16 Ingresos por créditos indirectos 205, ,719 Ingresos por fideicomisos y comisiones de confianza 940 1,867 Ingresos diversos 648, , , ,111 GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Gastos por créditos indirectos (10) (12) Primas al fondo seguro de depósito (49,040) (43,749) Gastos diversos (98,044) (89,059) (147,094) (132,820) MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 2,878,988 2,618,151 RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 5,092 2,082 Inversiones disponibles para la venta 13,391 25,422 Derivados de negociación (94,653) 74,482 Resultado por operaciones de cobertura 35,667 Ganancias en participaciones 22,037 32,128 Resultado por diferencia de cambio 3 493, ,701 Otros 31,584 16, , ,654 MARGEN OPERACIONAL 3,350,222 3,141,805 GASTOS DE ADMINISTRACION Gastos de personal y directorio 17 (653,425) (603,734) Gastos por servicios recibidos de terceros 18 (609,832) (611,371) Impuestos y contribuciones (44,567) (40,211) (1,307,824) (1,255,316) Depreciaciones (90,642) (80,318) MARGEN OPERACIONAL NETO 1,951,756 1,806,171 > 4 5
4 BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE Y EN MILES DE S/. BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE Y EN MILES DE S/. Notas VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES Provisiones para créditos indirectos (21,159) (6,423) Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar (12,558) (9,521) Provisiones para bienes realizables, recibidos en pago, recuperados, adjudicados y otros (16,010) (8,779) Otras provisiones (3,947) (5,003) (53,674) (29,726) RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 1,343,780 1,304,338 Otro resultado integral: Inversiones disponibles para la venta (202) (21,237) Coberturas de flujo de efectivo (332) 4,442 Participación en otro resultado integral de subsidiarias y asociadas (2,548) (4,403) Impuesto a las ganancias relacionado con los componentes de otro resultado integral (1,359) 2,104 RESULTADO DE OPERACION 1,898,082 1,776,445 Otro resultado integral del ejercicio, neto de impuestos (4,441) (19,094) Otros ingresos y gastos (16,540) (5,909) RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO 1,339,339 1,285,244 RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 1,881,542 1,770,536 Impuesto a la renta 19 (537,762) (466,198) Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros individuales. RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 1,343,780 1,304,338 Promedio ponderado de acciones en circulación (en miles de acciones) 21 3,246,531 3,246,531 Utilidad por acción básica y diluida en nuevos soles Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros individuales. 6 7
5 BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE Y EN MILES DE S/. Reservas Ajustes al patrimonio Capital social Reservas obligatorias Reservas voluntarias Resultados acumulados Resultado neto del ejercicio Coberturas del flujo de efectivo Participación en otro resultado integral de subsidiarias Inversiones disponibles para la venta Total de ajustes al patrimonio Total patrimonio neto Nota 12 (a) Nota 12 (b) Nota 12 (b) Nota 12 (c) Nota 12 (e) Nota 12 (d) Nota 12 (d) Nota 12 (d) Saldos al 1ero de enero de 2,226, , ,245,517 13,449 20,294 33,743 4,228,085 Cambios en patrimonio: Resultado integral: Resultado neto del ejercicio 1,304,338 1,304,338 Otro resultado integral 3,110 (4,403) (17,801) (19,094) (19,094) Resultado integral total 1,304,338 3,110 (4,403) (17,801) (19,094) 1,285,244 Cambios en el patrimonio neto (no incluidos en el resultado integral) Dividendos en efectivo declarados (622,759) (622,759) Emisión de acciones de capital (distinto a combinación de negocios) 498,297 (91) (498,206) Transferencias a reservas y otros movimientos 124, (124,552) 25 Total de cambios en el patrimonio 498, ,552 (66) (1,245,517) (622,734) Saldos al 31 de diciembre de 2,724, , ,304,338 3,110 9,046 2,493 14,649 4,890,595 Saldos al 1ero de enero de 2,724, , ,304,338 3,110 9,046 2,493 14,649 4,890,595 Cambios en patrimonio: Resultado integral: Resultado del ejercicio 1,343,780 1,343,780 Otro resultado integral (882) (2,548) (1,011) (4,441) (4,441) Resultado integral total 1,343,780 (882) (2,548) (1,011) (4,441) 1,339,339 Cambios en el patrimonio neto (no incluidos en el resultado integral) Dividendos en efectivo declarados (652,168) (652,168) Emisión de acciones de capital (distinto a combinación de negocios) 521,761 (25) (521,736) Transferencias a reservas y otros movimientos 130,537 (130,434) 103 Total de cambios en el patrimonio 521, ,537 (25) (1,304,338) (652,065) Saldos al 31 de diciembre de 3,246, ,350 1,343,780 2,228 6,498 1,482 10,208 5,577,869 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros individuales. 8 9
6 BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE Y EN MILES DE S/. BBVA BANCO CONTINENTAL ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE Y EN MILES DE S/. CONCILIACION DE LA GANANCIA NETA DE LA ENTIDAD CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION CONCILIACION DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEL EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO CON SALDOS DE CUENTAS DE SITUACION FINANCIERA Resultado neto del ejercicio 1,343,780 1,304,338 Ajustes 996,312 1,012,674 Depreciación 90,642 80,318 Provisiones 568, ,244 Otros ajustes 337, ,112 Variación neta en activos y pasivos (2,493,922) (3,583,087) (Incremento neto) disminución neta en activos (5,430,224) (7,407,902) Créditos (3,082,300) (5,441,197) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (177,234) (380,540) Disponibles para la venta 674,539 (1,895,099) Cuentas por cobrar y otras (2,845,229) 308,934 Incremento neto en pasivos 2,936,302 3,824,815 Pasivos financieros, no subordinados 2,740,577 3,796,211 Cuentas por pagar y otras 195,725 28,604 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 12,072,749 11,977,953 Fondos en garantía 2,583,206 Fondos interbancarios (20,002) (25,156) Inversiones con vencimientos a menos de 90 días (112,301) (219,237) DISPONIBLE SEGUN ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 14,523,652 11,733,560 Resultado del periodo después de la variación neta en activos y pasivos y ajustes (153,830) (1,266,075) Impuesto a las ganancias pagados (532,816) (622,621) FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE OPERACION (686,646) (1,888,696) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION: Salidas por compras Intangibles e inmueble, mobiliario y equipo (198,127) (226,398) Otras entradas relacionadas a actividades de inversión 6,567 10,508 FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE INVERSION (191,560) (215,890) FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Entradas por la emisión de pasivos financieros subordinados 889, ,775 Otras entradas relacionadas a las actividades de financiamiento 14,944 1,225 Dividendos pagados (652,056) (623,099) FLUJOS DE EFECTIVO NETOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 252,569 (496,099) AUMENTO NETO (DISMINUCION NETA) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO ANTES DEL EFECTO DE LA VARIACION DE TIPO DE CAMBIO (625,637) (2,600,685) Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo 720, ,492 AUMENTO NETO (DISMINUCION NETA) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 94,796 (1,918,193) EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 11,977,953 13,896,146 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 12,072,749 11,977,953 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros individuales
7 BBVA BANCO CONTINENTAL NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE Y 1. CONSTITUCION, ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES (a) Constitución y actividad económica BBVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Holding Continental S.A. que posee el de participación. El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria e Inversiones Breca S.A. poseen el 50, respectivamente del capital de Holding Continental S.A. El Banco es una sociedad anónima constituida en el año 1951, autorizada a operar por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) y domiciliada en el Perú. La dirección registrada de su oficina principal es Av. República de Panamá Nº 3055, San Isidro. Las operaciones que realiza el Banco comprenden principalmente la intermediación financiera que corresponde a los bancos múltiples; actividades que están normadas por la SBS de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley Nº y sus modificatorias (en adelante Ley General). La Ley General establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. estados financieros consolidados, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú aplicables a empresas del sistema financiero, los cuales muestran los siguientes saldos relevantes al 31 de diciembre: Cartera de créditos Total activos Total pasivos Patrimonio Resultado neto del ejercicio (b) Aprobación de estados financieros 42,056,399 62,882,694 57,304,670 5,578,024 1,343,719 38,245,327 56,538,437 51,647,626 4,890,811 1,304,302 Los estados financieros individuales por el año terminado el 31 de diciembre de, han sido aprobados para su emisión el 22 de enero de 2015 por la Gerencia del Banco. Estos estados serán sometidos a Sesión de Directorio y a la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se realizará dentro de los plazos establecidos por Ley, para su aprobación. Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de, fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 31 de marzo de. Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolución SBS N del 1 de setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001 y normas complementarias y modificatorias. La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas, se aplica lo dispuesto en las Normas de Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) y oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (PCGA Perú). Los PCGA en Perú comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (International Accounting Standards Board), las cuales incluyen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB; oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú. Las siguientes normas e interpretaciones y modificaciones a las normas existentes fueron publicadas con aplicación obligatoria para los períodos contables que comenzaron a partir del 1 de enero de o períodos subsecuentes, pero no fueron relevantes para las operaciones del Banco: Normas, Interpretaciones y Enmiendas Enmiendas a la NIIF 10, NIIF 12 Y NIC 27 Entidades de Inversión Enmiendas a NIC 32 Compensación de activos y pasivos financieros Aplicación obligatoria para: Efectiva para periodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de, se permite la aplicación anticipada. Efectiva para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de, y para lo relacionado con revelaciones. Por último, las nuevas NIIF e interpretaciones emitidas aplicables con posterioridad a la fecha de presentación de los estados financieros son las siguientes: Normas, Interpretaciones y Enmiendas NIIF 9 Instrumentos Financieros. NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas. NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contractos con clientes. Modificaciones a la NIIF 11 Acuerdos conjuntos. Modificaciones a la NIC 16 y a la NIC 38 Clarificación de los Métodos Aceptables de Depreciación y Amortización. Modificaciones a la NIC 19 Planes de Beneficios Definidos: Aportaciones de los Empleados. La Gerencia considera que el impacto de la aplicación de las mencionadas normas no sería material para los estados financieros del Banco en caso dichas normas fueran adoptadas por la SBS. (b) Reclasificaciones Aplicación obligatoria para: Periodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Vigente para los primeros estados financieros anuales bajo la NIIF, con períodos anuales que comienzan el 1 de enero de 2016 o posteriores. Vigente para períodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2017 o posteriores. Vigente para períodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2016 o en fechas posteriores. Vigentes para períodos anuales que comienzan el 1 de enero de 2016 o posteriores. Vigente para períodos anuales que comiencen el 1 de julio de 2015 o posteriores. Mediante Resolución SBS Nº del 29 de mayo de, la SBS dispuso que los certificados de depósitos negociables se registren en la cuenta de Otros Instrumentos representativos de deuda que pertenece al rubro del pasivo de Valores y títulos. Para fines comparativos, al 31 de diciembre de se reclasificó S/.65 millones del rubro de Obligaciones con el público a Valores y títulos del Estado de Situación Financiera y S/. 1 millón por gastos por intereses del rubro de obligaciones con el público a gastos por intereses por valores y títulos del Estado de Resultados. (c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas Al 31 de diciembre de y, el Banco desarrolla sus actividades a través de una red nacional de 338 y 312 oficinas, respectivamente. La cantidad de personal empleado por el Banco al 31 de diciembre de y fue 5,421 y 5,327, respectivamente. De acuerdo con los principios contables aplicables a entidades financieras en Perú, el Banco prepara y presenta sus estados financieros individuales sin incluir los efectos de la consolidación con los de sus subsidiarias: Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A., BBVA Asset Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos, Continental Sociedad Titulizadora S.A., Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. y una entidad de propósito especial: Continental DPR Finance Company. De acuerdo con los requerimientos de la SBS, el Banco prepara y presenta por separado como información complementaria sus 2. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las políticas contables significativas utilizadas por el Banco en la preparación y presentación de sus estados financieros se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario. (a) Declaración de cumplimiento y bases de preparación y presentación Los estados financieros individuales se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú (PCGA) aplicables a empresas del sistema financiero, los cuales comprenden las normas y prácticas contables autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normas señaladas están contenidas en el Manual de La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia del Banco. Para la elaboración de los mismos, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos, con base en la experiencia y otros factores relevantes. Los resultados finales podrían variar de dichas estimaciones. Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los estimados contables son reconocidas de forma prospectiva, contabilizándose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas del estado de resultados del año en que se efectúan las revisiones correspondientes. Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas más importantes para la elaboración de los estados financieros individuales del Banco se refieren a: 12 13
8 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta, a vencimiento y en subsidiarias y asociadas. Provisión para incobrabilidad de créditos. Otros activos y créditos contingentes. Provisión para las cuentas por cobrar. Provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados. Vida útil asignada a inmuebles, mobiliario y equipo. Registro de pasivos contingentes. Impuesto a la renta diferido. Instrumentos financieros derivados. (d) Modificaciones al Manual de Contabilidad para empresas del Sistema Financiero Mediante Resolución SBS Nº de fecha 19 de setiembre de 2012, la SBS modificó el Manual de Contabilidad para las empresas del Sistema Financiero, con la finalidad de armonizar los principios contables a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), dichos cambios entraron en vigencia a partir del, siendo las principales modificaciones las siguientes: (d.1) Políticas contables Incorporación del Marco Conceptual de las NIIF en la preparación de los estados financieros, incluyendo las definiciones de Materialidad e Importancia Relativa. Devengo de los ingresos en los plazos de los contratos de créditos incluyendo las comisiones de créditos directos. Registro y presentación de los créditos por arrendamiento financiero y las operaciones de descuento por el importe desembolsado. (d.2) Presentación de información Estado de situación financiera Presentación de los pasivos por recaudaciones a cuentas por pagar. La provisión por riesgo país se presenta neta del activo que le dio origen. Revelación por separado del rubro impuestos corrientes en el estado de situación financiera. Su presentación es el saldo neto del activo y pasivo fiscal, tanto por Impuesto General a las Ventas (IGV) como del Impuesto a la Renta. Se incluye en el rubro de Adeudados y otras obligaciones financieras, la partida de Valores y títulos en la cual se registra las emisiones de deuda del Banco. Estado de resultados Incorporación del Estado de Resultado Integral que incluye: i) Estado de Resultados y, ii) Estado de Resultados y otro resultado integral. Reclasificación de algunas partidas del Margen Financiero Bruto al Resultado de Operaciones Financieras, tales como: las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio, por valorización de inversiones en valores, por valorización de instrumentos financieros derivados, por venta de inversiones en valores y por participación patrimonial en subsidiarias y asociadas. En el Resultado por Operaciones de Cobertura del margen financiero bruto, se incluye el devengue de tasa de interés por efecto de los derivados de cobertura de ciertos pasivos financieros. Reclasificación de la reversión de provisiones de los créditos indirectos de Provisiones para créditos directos a Provisiones para créditos indirectos. Reclasificación de la reversión de provisiones por cuentas por cobrar de Otros ingresos y gastos a Provisiones para incobrabilidad de cuentas por cobrar. Reclasificación de otros ingresos y gastos. Estado de flujos de efectivo Cambio en las consideraciones de actividades de operación, en las cuales se incluyen las operaciones de intermediación financiera, se define las partidas que se incluyen como Efectivo y equivalentes de efectivo y se incorpora el efecto de la variación del tipo de cambio en el flujo de efectivo. La Gerencia del Banco, consideró que la aplicación de los cambios al Manual de Contabilidad, solamente afectaron la presentación de los Estados Financieros y no generaron impacto en los resultados y el patrimonio del Banco. (d.3) Revelación de información Se establece información adicional en materia de instrumentos y riesgos financieros que deberá ser revelada mediante notas a los estados financieros anuales. (e) Moneda funcional y de presentación El Banco prepara y presenta sus estados financieros en nuevos soles (S/.), que es su moneda funcional. La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera una entidad, aquella que influye en las transacciones que realiza y en los servicios que presta, entre otros factores. (f) Operaciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran, en el momento del reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional. Para dicho efecto, los importes en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transacción, que es la fecha en la cual la transacción cumple con las condiciones para su reconocimiento. Al cierre de cada periodo que se informa se siguen los siguientes lineamientos: (a) Los activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio contable de fecha de cierre del periodo que se informa. (b) Los activos y pasivos no monetarios, no valorados al valor razonable, se convierten al tipo de cambio de la fecha de transacción. (c) Los activos y pasivos no monetarios valorados al valor razonable se convierten al tipo de cambio contable de la fecha en que se determinó el valor razonable. El reconocimiento de la diferencia de cambio, se sujeta a los siguientes lineamientos: (a) Las diferencias de cambio que surjen al liquidar los activos y pasivos monetarios, o al convertir dichas partidas a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, que se hayan producido durante el ejercicio o durante estados financieros previos, se reconocen en el resultado del ejercicio en el que se producen. (b) Cuando se reconoce en otro resultado integral una pérdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio incluida en esa pérdida o ganancia, también se reconoce en el otro resultado integral. En el caso de partidas no monetarias, cuyas pérdidas y ganancias se reconocen en el resultado del ejercicio, cualquier diferencia de cambio incluida en esa pérdida o ganancia, también se reconoce en los resultados del ejercicio. (g) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican como de activo, pasivo o de capital de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado de resultados. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. (g.1) Clasificación de instrumentos financieros El Banco registra sus instrumentos financieros en la fecha de negociación, según las normas de la SBS, y los clasifica en: i) Créditos y cuentas por cobrar, ii) A valor razonable con cambios en resultados, iii) Disponibles para la venta, iv) Mantenidos hasta su vencimiento, v) pasivos al costo amortizado y a valor razonable; y vi) otros pasivos. Activos financieros (i) Créditos y cuentas por cobrar En esta categoría se incluyen los activos financieros cuyos flujos de efectivo son de importe determinado o determinable y en los que se recuperará todo el desembolso realizado por la entidad, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. En esta categoría se recogerá tanto la inversión procedente de la actividad típica de crédito, tal como los importes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en concepto de préstamo o los depósitos efectuados en otras entidades, cualquiera que sea su instrumentación jurídica, así como las deudas contraídas por los compradores de bienes, o usuarios de servicios, que constituya parte del negocio de la entidad. Los créditos y cuentas por cobrar se registran al inicio a su costo histórico y se valoran en función al deterioro de la calidad crediticia del deudor; los intereses devengados de los activos financieros y las pérdidas por deterioro se registran en el estado de resultados. La intención del Banco es mantener estos instrumentos en su poder hasta su vencimiento final. (ii) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Estos activos financieros son mantenidos con la intención de negociarlos en un futuro cercano, tienen un patrón de toma de ganancias de corto plazo o han sido designadas en esta categoría desde su registro inicial. El registro contable inicial se efectúa al valor razonable sin considerar los costos de transacción relacionados con estas inversiones, los cuales son registrados como gastos. Posteriormente, se miden a su valor razonable y la ganancia o pérdida por la valorización o venta de estos activos financieros, es registrada en los resultados del período. (iii) Activos financieros disponibles para la venta En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que no se encuentren clasificados como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados o a vencimiento. El registro contable inicial se efectúa al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de estos instrumentos financieros. La medición posterior de estos activos financieros se efectúa al valor razonable y la ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de inversión clasificado en esta categoría, se reconoce directamente en el patrimonio (estado de resultados y otro resultado integral) hasta que el instrumento sea vendido o realizado, momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio es transferida y registrada en el resultado del período, excepto las pérdidas por deterioro de valor que se registran en resultados. (iv) Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento En esta categoría se incluyen todos los instrumentos de inversión que cumplan los siguientes requisitos: (i) han sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento para lo cual se deberá tener la capacidad financiera para mantener el instrumento de inversión hasta su vencimiento; y (ii) deberá estar clasificado por al menos dos clasificadoras de riesgo locales o del exterior y las clasificaciones deberán estar dentro de los parámetros establecidos por la SBS, quedando excluidos de este requerimiento los instrumentos de Bancos Centrales de países cuya deuda soberana reciba como mínimo la clasificación correspondiente a la deuda soberana de Perú. El registro contable inicial de estos activos financieros se efectúa al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de estos instrumentos financieros. Posteriormente, la medición de estos activos financieros, se efectúa al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Cualquier pérdida por deterioro de valor es registrada en los resultados del período
9 Pasivos financieros (i) Pasivos al costo amortizado y valor razonable Comprenden las obligaciones con el público, depósitos con empresas del sistema financiero, adeudados, valores y títulos (bonos corporativos, subordinados, de arrendamiento financiero y certificado de depósitos negociable). Los adeudos, valores y títulos son registrados al costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima en la emisión y los costos que son parte integral de la tasa de interés efectiva, asimismo, estos se amortizan durante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados. Los intereses devengados se reconocen en el estado de resultados. Los pasivos financieros son clasificados como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, cuando se clasifican como mantenido para negociar o, en su reconocimiento inicial, han sido designados para ser contabilizados a su valor razonable con cambios en resultados. Un pasivo financiero se clasifica como mantenido para negociar si: Se incurre principalmente con el objetivo de recomprarlo en un futuro inmediato; Es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados, que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de obtención de beneficios a corto plazo; o Es un derivado que no es un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura y cumpla las condiciones para ser eficaz. Un pasivo financiero distinto a aquellos mantenidos para negociar puede ser clasificado como pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados si: Con ello se elimina o reduce significativamente alguna inconsistencia en la valoración o en el reconocimiento; o Los pasivos financieros forman parte de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, los cuales son administrados y evaluados según el criterio del valor razonable, de acuerdo con una estrategia documentada de inversión o de gestión del riesgo de la Compañía, y cuya información es provista internamente sobre esa base; o Forma parte de un contrato que contiene uno o más derivados implícitos, y la NIC39 permita designar a todo el contrato híbrido (combinado) como un activo financiero o un pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados. Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados se presentan a su valor razonable. Las ganancias o pérdidas en los cambios del valor razonable de estos pasivos se reconocen en la cuenta de Resultado por operaciones financieras del Estado de Resultados. (ii) Otros pasivos Comprenden las cuentas por pagar a proveedores, cuentas por pagar diversas, cuentas por pagar por dividendos, participaciones, remuneraciones y las obligaciones con el fondo de seguro de depósitos y obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos, entre otras. Estas partidas se reconocen inicialmente a su valor razonable y luego se valorizan a su costo amortizado. (g.2) Baja de activos y pasivos financieros La baja de activos financieros se origina cuando los riesgos y beneficios han sido transferidos al tercero. Asimismo, la baja de pasivos financieros se produce cuando la obligación contractual ha sido pagada o cancelada o ha expirado. La ganancia o pérdida resultante de la baja de activos o pasivos financieros es registrado en el estado de resultados. El Banco da de baja en cuentas un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero a otra entidad. El Banco da de baja en cuentas un pasivo financiero si, y solo si, expiran, cancelan o cumplen las obligaciones del Banco. En el caso de la cartera de créditos las ganancias originadas por la transferencia se reconocen como ingreso, sin embargo de tratarse de transferencia mediante permuta o financiadas, dichas ganancias se reconocen como un ingreso diferido, el cual se va devengando en función a los ingresos dinerarios que se obtengan por la realización de los bienes recibidos en permuta, o proporcionalmente a la percepción del pago del adquirente de la cartera crediticia transferida. Las pérdidas originadas por la transferencia se reconocen al momento de la transferencia. (g.3) Deterioro de activos financieros El deterioro de los activos financieros y las provisiones correspondientes son evaluadas y registradas por el Banco de acuerdo con las normas de la SBS. La pérdida por deterioro es reconocida en el estado de resultados. (h) Inversiones en subsidiarias y asociadas Comprenden los valores representativos de capital adquiridos para el control de sus operaciones o para mantener influencia significativa. De acuerdo a lo establecido en el Manual de Contabilidad, estas inversiones se registran inicialmente al costo de adquisición y se valorizan posteriormente aplicando el método de participación patrimonial. (i) Provisión para la cartera de créditos La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos se determina de acuerdo con los criterios y porcentajes establecidos en la Resolución SBS Nº Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones. La SBS ha establecido criterios cuantitativos (nivel de venta y endeudamiento en el sistema financiero) y cualitativos para clasificar por tipo y por categorías la cartera de créditos directos e indirectos de acuerdo con lo siguiente: (i) Corporativo En esta categoría adicionalmente se considerará: (a) Bancos multilaterales de desarrollo (b) Soberanos (c) Entidades del sector público (d) Intermediarios de valores (e) Empresas del sistema financiero (ii) Grandes empresas (iii) Medianas empresas (iv) Pequeñas empresas (v) Microempresas (vi) Consumo revolvente (vii) Consumo no-revolvente (viii) Hipotecarios para vivienda Las provisiones por créditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos a través de la aplicación de los siguientes factores de conversión crediticia. Créditos indirectos (a) Confirmaciones de cartas de crédito irrevocables de hasta un año, cuando el banco emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de primer nivel. (b) Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no hacer. (c) Emisiones de avales, cartas de crédito de importación y cartas fianzas no incluidas en el literal b), y las confirmaciones de cartas de crédito no incluidas en el literal a), así como las aceptaciones bancarias. (d) Créditos concedidos no desembolsados y líneas de crédito no utilizadas. (e) Otros créditos indirectos no contemplados en los literales anteriores. Factor de conversión crediticia () Los deudores se clasifican y se provisionan de acuerdo con las siguientes categorías: normal, con problemas potenciales (CPP), deficiente, dudoso y pérdida. La provisión para incobrabilidad de la cartera de créditos incluye una porción específica y otra genérica. La provisión específica sobre créditos es calculada en base a porcentajes establecidos por la SBS, que varían en función de la clasificación del cliente y el tipo de garantía recibida. Las provisiones genéricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores clasificados en categoría normal según requerimientos de la SBS, así como provisiones voluntarias. Las provisiones genéricas obligatorias se constituyen en función a tasas porcentuales, que tienen un componente fijo y otro variable (procíclico) que varían dependiendo del tipo de crédito. La regla para la constitución del componente procíclico se activa o desactiva mediante comunicación de la SBS, la misma que depende de una medida periódica de variaciones porcentuales anualizadas (en promedios móviles) del Producto Bruto Interno Real del Perú (PBI) publicado por el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). Las provisiones genéricas voluntarias han sido determinadas por el Banco en base a las condiciones económicas de los clientes que conforman la cartera de créditos refinanciados y reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia, ameriten el reconocimiento actual de posibles pérdidas de la cartera de créditos. El importe de las provisiones genéricas voluntarias es informado a la SBS. La Gerencia efectúa revisiones y análisis de la cartera de créditos no-minoristas (corporativos, grandes empresas y medianas empresas), clasificando y provisionando a los deudores de acuerdo al flujo de caja, endeudamiento global frente a terceros acreedores y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas deudas. La cartera de créditos a minoristas (pequeñas empresas, microempresas, consumo revolvente, consumo no-revolvente e hipotecarios para vivienda) es clasificada y provisionada de acuerdo al número de días de atraso y considera la calificación de dichos deudores en otras entidades del sistema financiero. Adicionalmente, en cumplimiento de la Resolución SBS Nº y modificatoria, el Banco evalúa la exposición al riesgo cambiario crediticio para las colocaciones en moneda extranjera. Los porcentajes mínimos requeridos para la constitución de provisiones de la cartera de créditos son los siguientes: Categoría normal Tipos de crédito Créditos corporativos Créditos corporativos con garantía autoliquidable Créditos a grandes empresas Créditos a grandes empresas con garantía autoliquidable Créditos a medianas empresas Créditos a pequeñas empresas Créditos a microempresas Créditos de consumo revolvente Créditos de consumo norevolvente Créditos de consumo bajo convenios elegibles Créditos hipotecarios para vivienda Créditos hipotecarios para vivienda con garantía autoliquidable Otras categorías y por tipo de garantías Componente fijo Componente procíclico Al 31 de diciembre de, se encuentra desactivada la regla procíclica para la provisión de cartera de créditos, según circular SBS N B-2224-, y al 31 de diciembre de, dicho factor se encontraba activo (Oficio Múltiple Nº B SBS). Categoría de riesgo Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Sin garantía Garantía preferida Garantía preferida de muy rápida realización
10 (j) Cartera de créditos de arrendamiento financiero Las operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas como créditos según las normas vigentes de la SBS y la NIC 17 Arrendamientos. El registro contable inicial de las operaciones se efectúa por el valor desembolsado de la operación (inversión neta en el arrendamiento). (k) Instrumentos financieros derivados De acuerdo con la Resolución SBS Nº Reglamento para la Negociación y Contabilización de Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero y sus modificatorias, los instrumentos financieros derivados se registran contablemente en la fecha de negociación. Para negociación Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el estado de situación financiera del Banco a su costo, posteriormente son llevados a su valor razonable. Mensualmente los instrumentos financieros derivados para negociación son medidos a su valor razonable. En el caso de las operaciones de moneda extranjera a futuro ( forward ), operaciones de intercambio de tasas de interés y moneda ( swap ) y operaciones de opciones de moneda, se registran a su valor estimado de mercado, reconociéndose un activo o pasivo en el estado situación financiera del Banco, según corresponda, y la ganancia o pérdida de la valorización o liquidación de los instrumentos financieros derivados para negociación es registrada en los resultados del período. El valor nominal de los instrumentos financieros derivados es registrado en su respectiva moneda comprometida o pactada en las cuentas contingentes y/o de orden (Nota 15). Con fines de Cobertura Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura financiera de un determinado riesgo es tratado contablemente como con fines de cobertura si, a su negociación, se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente efectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debe quedar documentado en la negociación del instrumento financiero derivado, y durante el plazo de cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentran en un rango de 80 a 125. En caso la SBS considere insatisfactoria la documentación o encuentre debilidades en las metodologías empleadas puede requerir la disolución de la cobertura y el registro del producto financiero derivado como de negociación. (k.1) Cobertura a valor razonable Para las coberturas de valor razonable que califican como tal, las variaciones en el valor razonable del derivado de cobertura y el riesgo cubierto de su partida cubierta, desde el momento de la designación de la cobertura eficaz, son reconocidas en el estado de resultados. Las variaciones en el valor razonable del riesgo coberturado de la partida cubierta son registrados como parte del saldo de la partida cubierta en el estado de situación financiera. (k.2) Cobertura de flujos de efectivo Para las coberturas de flujos de efectivo, el derivado de cobertura es valorizado y reconocido a su valor razonable, pudiendo afectar tanto la cuenta patrimonial como las cuentas de resultados. La parte efectiva de los ajustes al valor razonable del derivado se reconoce en la cuenta patrimonial (estado de resultados y otro resultado integral), mientras que la parte inefectiva se reconoce en el Estado de resultados. Para ambos tipos de cobertura, si el derivado vence, es vendido, finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la relación de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el estado de situación financiera y en el estado de resultados y otro resultado integral, según corresponda, son transferidos al estado de resultados en el plazo de la vigencia de la partida cubierta. (l) Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo histórico, que incluye los desembolsos atribuibles a su adquisición, y se presentan netos de depreciación y de pérdida por deterioro acumuladas, si hubiera. La depreciación anual se reconoce como gasto y se determina sobre el costo, siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos, representada por tasas de depreciación equivalentes, según la siguiente tabla: Años Edificios 33 Instalaciones Mejoras en propiedades alquiladas 10 Mobiliario y equipo 10-4 Vehículos 5 Los desembolsos incurridos después que un activo fijo ha sido puesto en uso se capitalizan como costo adicional de ese activo únicamente cuando pueden ser medidos confiablemente y es probable que tales desembolsos resultaran en beneficios económicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para dicho activo. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del período en el que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso, su costo y depreciación acumulada se eliminan y la ganancia o pérdida resultante de la venta se reconoce en el estado de resultados. Los bancos están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero. (m) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes adjudicados y recibidos en pago se registran al valor de adjudicación judicial, extrajudicial o valor pactado en el contrato de dación en pago. Los bienes recuperados por resolución de contrato, se registran inicialmente por el importe que resulte menor de la comparación entre el valor insoluto de la deuda y el valor neto de realización. Si el saldo insoluto de la deuda es mayor al del bien recuperado, la diferencia se reconoce como una pérdida, siempre que no existan probabilidades de recuperación. Asimismo, sobre estos bienes deben constituirse las siguientes provisiones: 20 del valor en la fecha de adjudicación o recupero para todos los bienes recibidos. Para los bienes inmuebles, en un plazo máximo de 42 meses se debe constituir una provisión mensual uniforme, sobre el valor neto obtenido en el décimo segundo (12 ) o décimo octavo (18 ) mes de su adjudicación o recupero, dependiendo de si se cuenta con la prórroga SBS y hasta completar el 100 del valor en libros del bien. Anualmente el valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valor de realización determinado por un perito independiente y, en el caso que este valor sea menor, se constituye una provisión por desvalorización. Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el saldo restante en un plazo no mayor de 18 meses o 12 meses, dependiendo si se cuenta con la prórroga de la SBS. (n) Activos intangibles Los activos intangibles con vidas útiles finitas son registrados al costo de adquisición y están presentados netos de amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. La amortización es reconocida como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. La vida útil de estos activos ha sido estimada entre 1 y 5 años. Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de cómputo son reconocidos como gasto cuando se incurren. Los costos que se asocian directamente con la producción de programas de cómputo únicos e identificables controlados por el Banco, y que probablemente generarán beneficios económicos más allá de su costo por más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos incurridos en el desarrollo de programas de cómputo reconocidos como activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. (o) Activos no corrientes mantenidos para la venta Los activos no corrientes mantenidos para la venta se miden al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Los activos no corrientes se clasifican como mantenidos para la venta cuando es altamente probable y está disponible para su venta inmediata, la Gerencia debe estar comprometida con la venta, y se debe esperar que la venta cumpla con los requisitos necesarios para su reconocimiento como tal, dentro del año siguiente de la fecha de clasificación. (p) Deterioro de activos no financieros Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha del estado de situación financiera el valor en libros de estos activos. Si luego de este análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de resultados. Los importes recuperables se estiman para cada activo. (q) Beneficios a los trabajadores Los beneficios de corto y largo plazo de los trabajadores se devengan de acuerdo con lo siguiente: Beneficios de corto plazo (q.1) Vacaciones y otros beneficios Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios al personal se reconocen sobre la base del devengado. La provisión por la obligación estimada resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del estado de situación financiera. (q.2) Compensación por tiempo de servicios La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente. Los pagos efectuados con carácter cancelatorio son depositados principalmente en el Banco, al ser la institución del sistema financiero elegida por los trabajadores. (q.3) Participación en las utilidades El Banco reconoce un pasivo y un gasto de personal, sobre la base del 5 de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislación fiscal vigente. Beneficios de largo plazo Los beneficios de largo plazo de post empleo para el personal activo y pasivo del Banco relacionados principalmente con premios por antigüedad y beneficios médicos han sido registrados mediante cálculos actuariales que se determinan en forma individual los mismos que consideran los niveles futuros de sueldos de acuerdo a las expectativas de mercado en la fecha que serán atendidas y el costo promedio histórico de las gastos médicos y otras prestaciones ajustados por la inflación relacionada así como su probabilidad de ocurrencia. Todos estos flujos futuros han sido descontados considerando la tasa de interés de mercado correspondiente a emisiones de bonos de alta calificación crediticia. (r) Provisiones, pasivos y activos contingentes Las provisiones se reconocen cuando existe una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para liquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan en cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla. Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los mismos, excepto cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea remota. Los activos contingentes no se reconocen 18 19
11 en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos. Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros del período en el cual ocurra un cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos. Las partidas tratadas como activos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros del período en el cual se determine que es virtualmente seguro que se producirá un ingreso de recursos. (s) Operaciones de pagos basados en acciones El Banco tiene remuneraciones a ciertos empleados basadas en instrumentos de capital. Las remuneraciones al personal basadas en instrumentos de capital se reconocen a precio de mercado como un gasto de remuneraciones en el estado de resultados a medida que los empleados presten sus servicios. Estos servicios se valorizan al valor razonable de los instrumentos de capital comprometidos, teniendo en cuenta la fecha en que se asumieron los compromisos, los plazos y otras condiciones. El plan de remuneración basado en acciones consiste en la asignación anual a cada beneficiario de un número de unidades que sirve como base para determinar el número de acciones en función del nivel de cumplimiento de tres indicadores que cada año establece el grupo BBVA relacionados con la evolución de la acción de la matriz y la contribución al grupo. Una vez cerrado cada ejercicio, el número de unidades asignadas se divide en los indicadores en función de las ponderaciones que en cada momento se establezcan y cada una de estas partes se multiplica por un coeficiente comprendido entre 0 y 2 en función de la escala definida en cada año para cada uno de los indicadores. Las acciones resultantes del cálculo anterior están sujetas a los siguientes criterios de retención: El 40 de las acciones recibidas son de libre disposición de los beneficiarios desde el momento de su entrega; El 30 de las acciones recibidas serán liberadas al año siguiente desde la fecha de liquidación del incentivo; y El 30 restante serán liberadas al segundo año siguiente la fecha de liquidación del incentivo. Al 31 de diciembre de y el coeficiente multiplicador aplicable a cada beneficiario fue de y 0,4675 respectivamente, lo que daría como resultado inicial un número total de acciones de 52,163 y 58,647 para el conjunto de beneficiarios, respectivamente. Cuando se determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece la incertidumbre sobre la recuperabilidad del principal, se restablece la contabilización de los intereses sobre la base de lo devengado. Los otros ingresos y gastos se registran en el período en que se devengan. (u) Actividad fiduciaria Los activos provenientes de actividades fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña como titular, fiduciario o agente, han sido excluidos de los estados financieros. Dichos activos se controlan en estados financieros por separado y se presentan en cuentas de orden. (v) Estados de resultados y otro resultado integral y estado de cambios en el patrimonio En el estado de resultados y otro resultado integral se incluyen los resultados no realizados de la valorización de las inversiones disponibles para la venta así como la valorización de los derivados de cobertura de flujo de efectivo. El impuesto a la renta diferido relacionado con estas partidas se trata según lo indicado en la nota correspondiente. El estado de cambios en el patrimonio neto, muestra los resultados integrales del período, efecto acumulado de cambios en políticas contables o corrección de errores, si hubiere, transacciones de los accionistas como pago de dividendos y aportes de capital, y reconciliación entre saldo inicial y final, revelando cada movimiento o cambio. (w) Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo incluye el disponible (sin incluir fondos en garantía), fondos interbancarios, así como equivalentes de efectivo que correspondan a las inversiones financieras de corto plazo y alta liquidez, fácilmente convertibles en un importe determinado de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor, cuya fecha de vencimiento no exceda a 90 días desde la fecha de adquisición. Según lo establecido por la SBS, el Banco prepara y presenta este estado aplicando el método indirecto. En el estado de situación financiera los sobregiros bancarios se reclasifican al pasivo. (x) Impuesto a la renta corriente y diferido en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales que le dieron origen, serán reversadas. El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce por las diferencias temporales deducibles que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea probable que en el futuro, el Banco disponga de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporales que reviertan. El pasivo y activo se miden a la tasa del impuesto a la renta, que se espera aplicar a las ganancias gravables en el año en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o sustancialmente vigente a la fecha del estado de situación financiera. Al 31 de diciembre de, como consecuencia de la reducción de las tasas de impuesto a la renta de los años 2015 en adelante (notas 19-b y 20), el Banco modificó la tasa aplicable a las partidas temporales del impuesto a la renta diferido del 30 al 27. El ajuste negativo al impuesto a la renta diferido fue de S/. 41 millones y fue registrado en el estado de resultados del año. (y) Provisión por riesgo país La provisión por riesgo país se calcula según la Resolución SBS Nº Resolución / Circular / Oficio múltiple SBS Nº Resolución SBS Nº Resolución SBS Nº Resolución SBS Nº 439- Descripción de la Norma Modificación del Manual de Contabilidad para empresas del Sistema Financiero. Reglamento de operaciones de reporte aplicable a Empresas del Sistema Financiero. Prórroga para la tenencia de bienes adjudicados y recuperados hasta el 31 de diciembre de, para aquellas empresas que así lo requieran, sin que sea necesario solicitud de autorización ni resolución por parte de la SBS , por la diferencia entre las provisiones máximas de acuerdo con la naturaleza de la operación activa y las determinadas por la citada resolución. La SBS ha determinado una tabla de provisiones que depende de factores relacionados al país con el cual se mantiene exposición, uno de ellos es la clasificación de riesgo interna que la entidad haya designado al país y el otro es el grado de exposición sobre el patrimonio efectivo que la entidad mantiene sobre el país. (z) Utilidad por acción La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del período atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante dicho período. Debido a que el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto diluyente, la utilidad básica y diluida por acción es la misma. (aa) Recientes normas emitidas por el regulador con impacto contable Durante el, la SBS ha publicado, entre otras, las normas de importancia que se indican a continuación: Fecha de publicación 29/05/ 01/09/ 22/01/ Vigencia a partir de Julio Setiembre 3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICIÓN AL RIESGO DE CAMBIO Los saldos de activos y pasivos financieros denominados en moneda extranjera están expresados en los estados financieros individuales en nuevos soles (S/.) al tipo de cambio promedio ponderado de compra y venta publicado por la SBS al cierre de y, para cada moneda. Dichos saldos se resumen como sigue: (t) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios son registrados en los resultados del período a medida que se devengan, en función al tiempo de las operaciones que los generan. Los intereses generados por créditos vencidos, refinanciados, reestructurados, en cobranza judicial, así como de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, son reconocidos en el estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. El impuesto a la renta, tanto corriente como diferido, es reconocido como gasto o ingreso, e incluido en el estado de resultados, excepto si tales importes se relacionan con partidas reconocidas en cuentas patrimoniales, en cuyo caso, el impuesto a la renta corriente o diferido es también reconocido en cuentas patrimoniales. Según la legislación fiscal vigente, el impuesto a la renta corriente se determina aplicando la tasa de impuesto sobre la renta neta gravable del período, y es reconocido como gasto. El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferencias temporales gravables que surgen al comparar el valor 20 21
12 En miles de US$ Activos monetarios Dólar estado - unidense Otras monedas Total Dólar estado - unidense Otras monedas Disponible 4,020,755 50,946 4,071,701 3,477,128 65,818 3,542,946 Fondos interbancarios 9,000 9,000 Inversiones negociables y a vencimiento 60,969 60,969 81,742 81,742 Cartera de créditos 6,125,315 4,231 6,129,546 6,577, ,577,989 Otros activos 85,078 4,773 89,851 58, ,019 Total activos monetarios 10,292,117 59,950 10,352,067 10,203,961 66,735 10,270,696 Pasivos monetarios Obligaciones con el publico 5,942,555 54,850 5,997,405 5,486, ,448 5,980,817 Depósitos de empresas del sistema financiero 392, , , ,653 Adeudos y obligaciones financieras 3,633, ,634,320 3,751,966 4,185 3,756,151 Cuentas por pagar 30, ,875 40, ,066 Provisiones 21, ,062 18, ,345 Otros pasivos 10, ,379 8, ,180 Total pasivos monetarios 10,032,682 56,059 10,088,741 9,470, ,360 9,970,212 Posición balance, neta 259,435 3, , ,109 (432,625) 300,484 Instrumentos derivados activos 5,250, ,332 5,758,717 3,075, ,938 3,694,515 Instrumentos derivados pasivos 5,358, ,221 5,871,048 3,758, ,464 3,945,000 Total Los fondos de encaje que representan el mínimo legal y que es del 9 no generan intereses. Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible en moneda extranjera y en moneda nacional devengan intereses a una tasa nominal anual establecida por el BCRP. En el, el ingreso por estos intereses asciende a S/.7 millones (S/.31 millones en el ) y se encuentra incluido en el rubro ingresos por intereses por el disponible del estado de resultados. De acuerdo con disposiciones legales vigentes, los fondos de encaje son inembargables. Los fondos en garantía al 31 de diciembre de, incluyen fondos que respaldan operaciones de pacto de recompra de divisa con el BCRP (Nota 11-b). El disponible al 31 de diciembre de y incluye fondos sujetos a restricción por S/. 3 millones en ambos períodos, requeridos en procesos judiciales en contra del Banco y que sirven para respaldar los pasivos que estos juicios generan. 5. INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO El detalle de las inversiones en valores de acuerdo con el tipo de instrumento financiero es el siguiente: Inversiones disponibles para la venta Certificados de Depósitos del BCRP (a) 1,789,149 2,874,246 Bonos Soberanos de la República del Perú (b) 491, ,266 Acciones en empresas del país 36,745 39,480 Acciones en empresas del exterior ,318,457 3,070,629 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Bonos Soberanos de la República del Perú (b) 435, ,024 Certificados de Depósitos del BCRP (a) 183, ,628 Bonos del Tesoro Americano 60,307 Acciones en empresas del país , ,127 Inversiones a vencimiento Bonos Soberanos de la República del Perú (b) 451, ,99 Posición neta 150, ,995 50,150 (151) 49,999 La mayor parte de los activos y pasivos en moneda extranjera son en dólares estadounidenses. Al 31 de diciembre de, el tipo de cambio establecido por la SBS utilizado para expresar en nuevos soles (S/.) los saldos en esa moneda extranjera fue S/ por US$1 (S/ al 31 de diciembre de ). Durante el, el Banco registró ganancias netas por diferencia de cambio por S/.494 millones (S/.338 millones en el ), que se incluyen en el rubro Resultado por diferencia de cambio del estado de resultados. Los porcentajes calculados de depreciación del nuevo sol en relación con el dólar estadounidense, fueron de 6.83 y 9.61 para y, respectivamente; los porcentajes de inflación según el índice de precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM) fueron 1.47 y 1.55 para y, respectivamente. 4. DISPONIBLE Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) 8,370,009 8,917,842 Caja 2,992,256 1,984,613 Fondos en garantía 2,583,206 Bancos y otras instituciones financieras del exterior 391, ,985 Canje 106,791 58,982 Bancos y otras empresas del sistema financiero del país 67, ,067 Otras disponibilidades 11,837 60,071 Total 14,523,652 11,733,560 Al 31 de diciembre de, el disponible incluye aproximadamente US$3,060 millones y S/.2,107 millones (US$2,714 millones y S/.1,526 millones al 31 de diciembre de ), correspondientes al encaje legal que las entidades financieras establecidas en el Perú deben mantener por los depósitos y obligaciones con terceros. Estos fondos son mantenidos en las bóvedas de las entidades o están depositados en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP). (a) Los certificados de depósitos del BCRP son títulos libremente negociables con vencimiento hasta mayo de 2016, los cuales fueron adjudicados mediante subastas públicas o en mercados secundarios, de acuerdo con las tasas ofrecidas por las entidades financieras. Al 31 de diciembre de los rendimientos anuales en moneda nacional fluctúan entre 3.3 y 3.91 (3.6 y 4.2 al 31 de diciembre de ) y 0.07 y 4.31 en moneda extranjera (0.10 y 0.15 al 31 de diciembre de ). (b) Los bonos soberanos son emitidos por el Gobierno Peruano. Al 31 de diciembre de dichos bonos devengaron intereses con tasas anuales que fluctúan entre 1.70 y 6.92 (entre 1 y 7.28 al 31 de diciembre de ) en moneda nacional y en moneda extranjera (6.57 al 31 de diciembre de ) y con plazos hasta agosto de Al 31 de diciembre de, el disponible sujeto a encaje en moneda nacional y extranjera está afecto a una tasa implícita en moneda nacional de 9.50 y en moneda extranjera de 45 sobre el total de obligaciones sujetas a encaje (TOSE) en moneda nacional y extranjera según lo requerido por el BCRP (al 31 de diciembre de, están afectas a una tasa implícita en moneda nacional de 15 y en moneda extranjera de 45)
13 6. CARTERA DE CREDITOS (a) Este rubro comprende: (c) La clasificación de la cartera de créditos directos por categorías de riesgo efectuada por la Gerencia del Banco, siguiendo las normas vigentes emitidas por la SBS, se resume como sigue: Créditos directos Préstamos 15,546, ,851, Hipotecario 9,562, ,433, Créditos de comercio exterior 4,723, ,899, Arrendamiento financiero 4,345, ,202, Consumo 3,445, ,285,220 9 Documentos descontados 1,291, ,293,059 3 Otros 3,126, ,545, ,041, ,510, Créditos refinanciados y reestructurados 762, ,079 2 Créditos vencidos y en cobranza judicial 976, , ,779, ,794, Más: Rendimientos devengados 287, , ,067, ,065, Ingresos diferidos por operaciones de crédito (38,394) (31,316) Provisión para incobrabilidad de créditos directos (1,973,023) (5) (1,788,607) (5) TOTAL 42,056, ,245, Créditos indirectos (Nota 14) 15,679,649 12,337,522 Los créditos con garantías recibidas de clientes, conformadas en su mayoría por hipotecas, depósitos, fianzas, avales, warrants y operaciones de arrendamiento financiero ascienden a S/.34,180 y S/.31,864 millones al 31 de diciembre de y, respectivamente. Al 31 de diciembre de, parte de la cartera de créditos hipotecarios se encuentra garantizando un adeudo con el Fondo Mi Vivienda - Mi Hogar hasta por aproximadamente S/.561 millones (S/.520 millones al 31 de diciembre de ) (Nota 11c). Al 31 de diciembre de y, las tasas de interés anual promedio para los principales productos fueron las siguientes: Colocaciones en Colocaciones en S/. US$ S/. US$ Préstamos y descuentos Hipotecario Consumo (b) A continuación, se presentan los saldos al 31 de diciembre de y de la cartera de créditos directos bajo la segmentación dispuesta por la Resolución SBS Nº : Medianas empresas 10,121, ,044, Grandes empresas 11,029, ,042, Hipotecarios para vivienda 9,730, ,551, Corporativos 5,741, ,626, Consumo 3,610, ,457,612 9 Pequeñas empresas 1,395, ,579,785 4 Entidades del Sector Público 968, ,358 2 Empresas del Sistema Financiero 570, ,217 1 Intermediarios de Valores 476, ,301 1 Microempresas 68,812 86,295 Bancos Multilaterales de desarrollo 66,006 60,500 Total 43,779, ,794, Créditos directos Créditos indirectos Total Créditos directos Créditos indirectos Total Normal 40,827, ,415, ,243, ,416, ,182, ,599, Con problemas potenciales 973, , ,141, , , ,782 2 Deficiente 612, , , , , ,424 1 Dudoso 726, , , , , ,511 1 Pérdida 600, , , , , , ,741, ,679, ,421, ,762, ,337, ,100, Ingresos diferidos por operaciones de crédito 38,394 38,394 31,316-31,316 Total 43,779,903 15,679,649 59,459,552 39,794,262 12,337,522 52,131,785 El Banco, en aplicación y cumplimiento de la normativa vigente, ha identificado a los clientes que se encuentran expuestos a riesgo cambiario crediticio y no considera necesario constituir provisión adicional por este concepto. Durante el, el Banco ha realizado condonaciones por operaciones de créditos por S/.25 millones (S/.27 millones durante el ), los cuales corresponden a capital, intereses y comisiones. (d) El movimiento de las provisiones para incobrabilidad de créditos directos al 31 de diciembre de y fue como sigue: Saldos al 1 de enero 1,788,607 1,465,086 Provisión 1,242,049 1,099,461 Recuperaciones y reversiones (724,501) (577,576) Venta de cartera (381,855) (239,561) Diferencia de cambio y otros ajustes 48,723 41,197 Saldos al 31 de diciembre 1,973,023 1,788,607 La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de créditos cubre las eventuales pérdidas en la cartera de créditos directos a la fecha del estado de situación financiera, y se ha efectuado cumpliendo todos los requerimientos de la normativa vigente. Al 31 de diciembre de la provisión genérica de la cartera de créditos asciende a S/. 1,066 millones (S/.1,040 millones al 31 de diciembre de ) e incluye provisiones procíclicas por S/. 183 millones (S/.169 millones al 31 de diciembre de ). Asimismo, el Banco mantiene provisiones genéricas voluntarias por S/. 558 millones y S/.570 millones, al 31 de diciembre de y, respectivamente. Durante el año, el Banco realizó venta de cartera totalmente provisionada por aproximadamente S/.382 millones (S/.240 millones en el ), de los cuales S/. 129 millones fueron vendidos a Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. (S/. 85 millones al 31 de diciembre de ). El valor de venta ascendió a S/.33 millones (S/.17 millones en el ) y se encuentra registrado en el rubro Resultados por operaciones financieras del estado de resultados. Al 31 de diciembre de y al 31 de diciembre de el Banco realizó cesiones de derechos sobre cartera castigada por S/. 8 millones y S/. 7 millones, respectivamente
14 7. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO El movimiento de la cuenta de inmuebles, mobiliario y equipo y su correspondiente depreciación acumulada es el siguiente: El movimiento de la provisión para créditos indirectos incluido en este rubro se muestra a continuación: Terrenos Edificios e instalaciones Mobiliario y equipo Vehículos Instalaciones y mejoras en propiedades alquiladas Trabajos en curso Unidades por recibir y de reemplazo Total Saldos al 1 de enero 82,947 70,580 Provisión 77,457 53,939 Recuperaciones y reversiones (56,299) (44,513) Diferencia de cambio y otros ajustes 1,724 2,941 Costo: Saldo al 1 de enero de 103, , ,356 5, ,868 26,735 6,630 1,218,747 Adiciones 22,558 8,030 64,447 1,487 4, ,555 5, ,398 Transferencias y otros (2,270) 41,006 (2,362) 41,272 (86,837) (9,760) (18,951) Saldo al 31 de diciembre de 123, , ,441 6, ,403 60,453 1,928 1,426,194 Adiciones 10,320 51, ,582 64,828 4, ,814 Transferencias y otros 58,208 3,209 (74) 6,742 (71,576) (4,501) (7,992) Saldo al 31 de diciembre de 123, , ,631 6, ,727 53,705 1,998 1,560,016 Depreciación acumulada: Saldo al 1 de enero de 328, ,448 3,897 37, ,750 Adiciones 30,247 33, ,065 80,318 Transferencias y otros (1,237) (4,508) (99) (5,844) Saldo al 31 de diciembre de 357, ,209 4,634 53, ,224 Adiciones 32,499 38, ,010 90,642 Transferencias y otros (264) (2,966) 256 (2,974) Saldos al 31 de diciembre 105,829 82,947 Al 31 de diciembre de, la provisión genérica de la cartera de créditos indirectos por S/.94 millones (S/.76 millones a diciembre de ) incluye provisiones procíclicas por S/.32 millones (S/.25 millones a diciembre de ). El Banco tiene pendientes diversas demandas judiciales, litigios y otros procesos que están relacionadas con las actividades que desarrolla, que en opinión de la Gerencia y sus asesores legales no devengarán en pasivos adicionales. Por lo tanto, al 31 de diciembre de y al 31 de diciembre de, la Gerencia no ha considerado necesaria una provisión mayor que la registrada para estas contingencias y procesos, que asciende a S/.166 millones y S/.194 millones, respectivamente. A continuación se presenta el movimiento de otras provisiones: Saldo al 1 de enero 349, ,850 Provisiones de gastos de administración 487, ,112 Recuperaciones (1,026) (1,187) Desembolsos (492,953) (459,015) Otros (51,814) (38,040) 9. OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Depósitos a plazo 15,270,688 14,825,854 Obligaciones a la vista 12,280,162 12,219,603 Depósitos de ahorro 10,953,621 9,323,333 Otras obligaciones 50,701 46,100 Total 38,555,172 36,414,890 Al 31 de diciembre de, las obligaciones con el público, incluyen depósitos recibidos en garantía por deudores de la cartera de créditos y contingentes del Banco por S/. 700 millones (S/. 826 millones al 31 de diciembre de ). Las tasas de interés por operaciones pasivas son determinadas por el Banco, teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado. Las tasas de interés anuales vigentes de los principales productos fueron las siguientes: Saldo al 31 de diciembre de 389, ,775 5,235 72, ,892 Costo neto: Saldos al 31 de diciembre de 123, , ,856 1, ,438 53,705 1, ,124 Saldos al 31 de diciembre de 123, , ,232 1, ,380 60,453 1, , OTROS ACTIVOS, OTROS PASIVOS, CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES Estos rubros comprenden los siguientes saldos: (a) El rubro Otros Activos, al 31 de diciembre de incluye principalmente S/.62 millones de cargas diferidas (S/.74 millones al 31 de diciembre de ) y S/.151 millones de cuentas en trámite (S/.13 millones al 31 de diciembre de ). (b) El rubro Cuentas por Pagar, al 31 de diciembre de, incluye principalmente pagos pendientes a proveedores por S/.142 millones (S/.130 millones a diciembre de ), cuentas por pagar diversas por S/.35 millones (S/.44 millones a diciembre de ), primas al Fondo de Seguro de Depósitos, aportes y obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos por S/.110 millones (S/.132 millones a diciembre de ) y dividendos, participaciones y remuneraciones por pagar por S/.96 millones (S/.85 millones a diciembre de ). (c) El rubro Otros Pasivos, al 31 de diciembre de incluye principalmente S/.145 millones de cuentas en trámite (S/.41 millones al 31 de diciembre de ). (d) El rubro Provisiones incluye provisiones por créditos indirectos, litigios, demandas, provisiones para personal, entre otros, que al 31 de diciembre de y asciende a S/.397 millones y S/.433 millones, respectivamente. Saldo al 31 de diciembre 291, ,720 Cuentas en Cuentas en S/. US$ S/. US$ Cuentas corrientes Depósitos de ahorro Depósitos a plazo y CBME Superdepósito Depósitos de compensación por tiempo de servicios FONDOS INTERBANCARIOS Los fondos interbancarios activos tienen vencimiento corriente, al 31 de diciembre de la tasa de intereses anual fue de 3.65 en moneda nacional y 0.15 en moneda extranjera (0.15 en moneda extranjera al 31 de diciembre de ) y no cuentan con garantías específicas. Los fondos interbancarios pasivos tienen vencimiento corriente, al 31 de diciembre de la tasa de intereses anual fue de 3.50 en moneda nacional (4 en moneda nacional al 31 de diciembre de ) y no cuentan con garantías específicas
15 11. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS Instituciones Financieras del Exterior (a) 4,927,197 5,363,537 Banco Central de Reserva del Perú (b) 2,540,900 Fondo Mi Vivienda - Mi Hogar (c) 561, ,985 Organismos Financieros Internacionales (d) 479, ,464 Corporación Financiera de Desarrollo COFIDE 61,796 28,730 Intereses devengados por pagar 70,391 67,593 Total adeudos y obligaciones financieras 8,640,521 6,836,309 Bonos corporativos 4,679,292 4,439,062 Bonos subordinados 1,524, ,195 Bonos de arrendamiento financiero 274, ,875 Certificados de depósitos negociables 60,618 64,879 Intereses devengados por pagar 80,495 64,001 Total valores y títulos (e) 6,619,638 5,314,012 Total 15,260,159 12,150,321 Ciertos contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, al 31 de diciembre de y, estas cláusulas están siendo adecuadamente cumplidas en todos sus aspectos y no representan ninguna restricción a las operaciones del Banco. (a) Instituciones Financieras del Exterior Al 31 de diciembre de, estos saldos generan intereses a tasas anuales vigentes en el mercado que fluctúan entre 1.2 y 7.4 (1.4 y 7.4 al 31 de diciembre de ). El detalle es el siguiente: y US$ Vencimientos de pago US$ S/. US$ S/. Goldman Sachs Bank (i) 503,548 1,503, ,308 1,412,336 Enero 2017 Deutsche Bank (ii) 347,749 1,038, , ,888 Noviembre 2020 Credit Suisse (v) 200, , , ,000 Octubre 2040 Wells Fargo Bank (iii) /(iv)/ (vii) 151, , , ,200 Mayo 2016, Junio 2017 y Junio 2022 Standard Chartered (iii) /(iv) / 142, , , ,715 Mayo 2016, Junio 2017 y (vii) /(viii) Junio 2022 Sumitomo Bank (iv) 70, , , ,425 Diciembre 2015 y Marzo 2017 West LB (iv) 70, , , ,425 Diciembre 2015 y Marzo 2017 DEG Deutsche Investitions (vi) 45, ,370 50, ,750 Octubre 2017 y Junio 2018 Bank of America (vii) 40, ,440 50, ,750 Mayo 2016 Citibank NA (vii) 40, ,440 40, ,800 Mayo 2016 China Development Bank 29,000 86,594 43, ,185 Diciembre 2016 Mercantil Commercebank NA 25,000 69,875 Mayo Bank of Montreal 25,000 69,875 Marzo Toronto Dominion Bank 9,000 25,155 Abril Otros menores 10,637 31,760 57, ,158 Enero ,650,101 4,927,197 1,918,975 5,363,537 Intereses devengados por pagar 19,803 59,133 20,873 58,340 1,669,904 4,986,330 1,939,848 5,421,877 (i) Préstamo por un monto nominal de US$500 millones pactada a una tasa fija del 5.75 y con vencimiento del principal en enero de 2017 ("bullet"), asignado en una cobertura de valor razonable a través de la contratación de un swap de tasa de interés (IRS), por el cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de, ajustes acumulados de S/. 10 millones de pérdidas (Nota 15), correspondiente a la variación en el valor razonable del riesgo cubierto (tasa de interés) (S/.15 millones al 31 de diciembre de de pérdidas acumuladas). (ii) Préstamo por un monto nominal de US$350 millones pactado a una tasa fija del 5.50 y con vencimiento en noviembre de Este préstamo se encontraba cubierto por un IRS, el cual fue finalizado el 25 de abril de. Al 31 de diciembre de, se registró ganancias por S/.18 millones correspondientes a la variación en el valor razonable del préstamo el cual se encuentra incluido en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados. (iii) Incluye cuatro préstamos por un total de US$ 214 millones, de los cuales US$ 70 millones se encontraban cubiertos por IRS, el cual, fue finalizado el 5 de junio de. Al 31 de diciembre de se registró ganancias por S/.5 millones incluido en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados. (iv) Incluyen financiamientos recibidos por un total de US$ 354 millones los cuales se encuentran garantizados por los flujos presentes y futuros generados por las órdenes de pago electrónicas de clientes (Diversified Payments Rights - DPRs). Estas órdenes son enviadas al Banco bajo el sistema SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications Network). Estos financiamientos devengan intereses a tasa Libor más un Spread. Dichos financiamientos contienen cláusulas de cumplimiento relativas a ratios financieros del Banco y otras condiciones específicas relacionadas a los flujos cedidos, sobre los cuales, al 31 de diciembre de la Gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad. (v) Corresponde a un préstamo subordinado en moneda extranjera a una tasa de interés de 7.38, aprobado por la SBS el cual cuenta con las características para ser considerado como Patrimonio Efectivo de Nivel 1 hasta el límite permitido por la Ley General. (vi) Incluye a un préstamo subordinado por US$30 millones a una tasa de interés de 2.99, aprobado por la SBS el cual es considerado como parte del patrimonio efectivo de Nivel 2, de conformidad con las normas vigentes. (vii) Incluyen cuatro préstamos por US$ 40 millones cada uno, con vencimientos en mayo del 2016 y que cuentan con coberturas de flujos de efectivo a través de la contratación de un IRS (Nota 15). (viii) Incluye un préstamo por US$ 40 millones, con vencimiento en junio del 2022 y cuenta con cobertura de flujos de efectivo a través de la contratación de un IRS (Nota 15). (b) Al 31 de diciembre de, estos saldos corresponden a operaciones de pacto de recompra de divisa con el BCRP, las cuales generan intereses a tasas anuales entre 3.80 y 4.52, y tienen vencimiento entre febrero 2015 y junio 2016 (Nota 4). (c) Programa Mi Vivienda Mi Hogar Estos adeudados incluyen principalmente los recursos obtenidos para el programa social Mi Vivienda en moneda nacional por S/.540 millones y en moneda extranjera por US$ 7 millones (S/.478 millones en moneda nacional y en moneda extranjera por US$ 9 millones al 31 de diciembre de ). Este préstamo tiene vencimientos diversos hasta diciembre de 2033 y devenga una tasa de interés efectiva anual en dólares estadounidenses de 7.75 y en moneda nacional de 6.25 sobre el principal más el Valor de Actualización Constante (VAC). Al 31 de diciembre de, el adeudado con el Fondo Mi Vivienda Mi Hogar ascendente a S/.561 millones (S/.520 millones al 31 de diciembre de ) se encuentra garantizado con parte de la cartera crediticia hipotecaria hasta por dicho importe (Nota 6). Los préstamos incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados estos fondos, las condiciones financieras que el prestatario debe mantener, así como otros asuntos administrativos. (d) Organismos Financieros Internacionales Las deudas a organismos financieros internacionales generan intereses con tasas vigentes en el mercado internacional que fluctúan entre 1.3 y 6.4 al 31 de diciembre de (1.7 y 6.4 al 31 de diciembre de ), y no cuentan con garantías específicas. En miles Vencimientos de pago US$ S/. US$ S/. Banco Interamericano de Febrero 2017 / 2019 y Agosto Desarrollo - BID (i) 60, , , , International Finance Corporation - IFC 100, , , ,410 Diciembre 2018 y Junio 2022 Corporación Interamericana de Inversiones -CII 28,570 79,854 Agosto 160, , , ,464 Intereses devengados por pagar 769 2,298 3,270 9, , , , ,602 (i) Incluye dos préstamos subordinados por un total de US$50 millones aprobados por la SBS los cuales son considerados como parte del patrimonio efectivo de Nivel 2, de conformidad con las normas vigentes
16 (e) Valores y títulos En miles de US$ y S/. Programas Importe autorizado Emisión Serie Moneda Monto original colocado Fecha de vencimiento Bonos corporativos Tercero USD 100 millones ó Cuarta A USD 23,850 Setiembre S/. 315 millones Sétima Única PEN 60,000 60,000 60,000 Mayo 2018 Cuarto USD 100 millones Primera Única PEN 40,000 40,000 40,000 Agosto 2020 Segunda A PEN 80,000 80,000 80,000 Agosto 2020 Tercera A PEN 100, , ,000 Agosto 2018 Quinto USD 250 millones Primera A PEN 50,000 50,000 50,000 Diciembre 2016 Segunda A PEN 150, , ,000 Diciembre 2026 Quinta Única PEN 200, , ,851 Abril 2019 Sexta A USD 54, , ,930 Julio 2016 Primera emisión internacional USD 500 millones Primera Única USD 500,000 1,493,000 1,397,500 Agosto 2022 Segunda emisión internacional USD 300 millones Segunda Única USD 300, , ,157 Julio 2016 Tercera emisión internacional USD 500 millones Tercera Única USD 500,000 1,468,796 1,362,774 Abril ,679,292 4,439,062 Bonos subordinados Primero USD 50 millones ó Primera A PEN 40,000 39,768 39,744 Mayo 2022 S/ millones Segunda A USD 20,000 59,720 55,900 Mayo 2027 Tercera A PEN 55,000 70,276 68,124 Junio 2032 Segundo USD 100 millones Primera A USD 20,000 59,392 55,577 Setiembre 2017 Segunda A PEN 50,000 62,569 60,652 Noviembre 2032 Tercera A USD 20,000 59,720 55,900 Febrero 2028 Cuarta Única PEN 45,000 54,343 52,679 Julio 2023 Quinta Única PEN 50,000 59,601 57,776 Setiembre 2023 Sexta A PEN 30,000 35,144 34,068 Diciembre 2033 Tercero USD 55 millones Primera Única USD 45, , ,775 Octubre 2028 Primera emisión internacional USD 300 millones Primera Única USD 300, ,680 Setiembre ,524, ,195 Bonos de arrendamiento financiero Primero USD 200 millones Primera A USD 25,000 74,650 69,875 Abril 2016 Segunda A PEN 30,000 Setiembre Tercera A PEN 40,000 Noviembre Segundo USD 250 millones Primera A PEN 200, ,000 Mayo , ,875 Certificados de depósitos negociables 60,618 64,879 Intereses devengados por pagar 80,495 64,001 6,619,638 5,314,012 Los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas y devengan intereses a tasas anuales en moneda nacional que fluctúan entre 5.8 y 7.5 al 31 de diciembre de (entre 5.8 y 7.5 al 31 de diciembre de ) y entre 2.3 y 5 para moneda extranjera al 31 de diciembre de (entre 2.3 y 6.4 al 31 de diciembre de ). La emisión de bonos corporativos por S/.200 millones se encuentra coberturada con un Cross Currency Swap CCS. Al 31 de diciembre de, el Banco ha incorporado al valor en libros ajustes acumulados de S/.19 millones de ganancias (Nota 15), correspondiente a la variación en el valor razonable del riesgo cubierto (moneda) (S/.13 millones al 31 de diciembre de de ganancias acumuladas). En agosto de 2012, el Banco realizó una emisión internacional por un monto nominal de US$500 millones, con tasa fija del 5 y con vencimiento en Agosto de El pago del principal será en su totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, dicha emisión se encontraba cubierta través de la contratación de un Interest Rate Swap - IRS, el cual fue finalizado el 30 de mayo de. Al 31 de diciembre de se registró ganancias por S/.73 millones correspondiente a la variación del valor razonable de la emisión y que se encuentra incluido en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados. En abril de, el Banco realizó una emisión internacional por un monto nominal de US$500 millones, con tasa fija del 3.25 y con vencimiento en Abril de El pago del principal será en su totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, dicha emisión se encuentra asignada en una cobertura de valor razonable a través de la contratación de un IRS, por la cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de, ajustes acumulados de S/.18 millones de ganancias (Nota 15), correspondiente a la variación en valor razonable del riesgo cubierto (tasa de interés) (S/.28 millones al 31 de diciembre de de ganancias acumuladas). Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con las condiciones de la Ley General y devengan intereses a tasas anuales que fluctúan entre VAC más un Spread y 5.90 para moneda nacional y entre Libor más un spread y 6.53 en moneda extranjera. Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a una tasa promedio anual de 5.4 para moneda nacional y 7.2 para moneda extranjera, se encuentran respaldados por operaciones de crédito en la modalidad de arrendamiento financiero y han sido financiados por dichos bonos. 12. PATRIMONIO NETO (a) Capital social Al 31 de diciembre de, el capital autorizado, suscrito y pagado, de acuerdo con los estatutos del Banco y sus modificaciones está representado por 3,246,531 miles de acciones comunes en circulación con un valor nominal de un nuevo sol por acción (2,724,770 miles de acciones al 31 de diciembre de ). Las Juntas Generales Obligatorias de Accionistas de fechas 31 de marzo de y 27 de marzo de, acordaron el aumento del capital social por S/.522 millones y S/.498 millones respectivamente, mediante la capitalización de resultados acumulados y de reserva facultativa. Las acciones comunes están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Al 31 de diciembre de y al 31 de diciembre de, el valor de cotización bursátil de las acciones del Banco fue de S/.4.65 y S/.5.30 por acción, respectivamente, con una frecuencia de negociación de al 31 de diciembre de y al 31 de diciembre de. El número de accionistas y la estructura de participación accionaria son como sigue: Participación individual del capital Número de accionistas Total de participación Total de participación HastaHasta 1 8, De 1.01 al De al , (b) Reservas De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de las utilidades netas. La reserva legal correspondiente a la utilidad neta del año del Banco, la cual ascenderá a S/.134 millones, será reconocida contablemente al aprobarse los estados financieros individuales de ese año en la Junta General de Accionistas a celebrarse en el En Junta General Obligatoria de Accionistas del 31 de marzo de y del 27 de marzo de se aprobaron la constitución de reserva legal por el equivalente al 10 de las utilidades del ejercicio (S/.130 millones) y ejercicio 2012 (S/.125 millones), respectivamente. (c) Resultados acumulados Los dividendos del que se distribuyan en favor de accionistas diferentes de personas jurídicas domiciliadas, están afectos a la tasa del impuesto a la renta de 4.1; el que debe ser retenido por el Banco. Los dividendos de las utilidades de los años 2015 y en adelante están afectos a una retención del impuesto a la renta desde 6.8 a 9.3 (Nota 19-b) En Junta General Obligatoria de Accionistas del 31 de marzo de y del 27 de marzo de se aprobó la capitalización de resultados acumulados por S/.522 millones y S/.498 millones, respectivamente. Asimismo, en dichas juntas de accionistas del 31 de marzo de y del 27 de marzo de se aprobó la distribución de dividendos por S/. 652 millones y S/.623 millones, respectivamente. (d) Ajustes al patrimonio Los ajustes al patrimonio incluyen S/.1 millón de pérdidas no realizadas por la cartera de inversiones disponibles para la venta (S/.0.2 millones de pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 30 31
17 ), S/.2.5 millones correspondientes a las ganancias no realizadas de las inversiones a vencimiento (S/.3 millones al 31 de diciembre de ), S/.6 millones de ganancias no realizadas de inversiones disponible para la venta de las subsidiarias (S/.9 millones al 31 de diciembre de ) y S/.2 millones por la valorización del derivado de cobertura de flujos de efectivo (S/.3 millones al 31 de diciembre de ). (e) Resultados del ejercicio Con fechas 23 de abril de y 26 de junio de, el Directorio, en uso de la delegación conferida por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 31 de marzo de y de lo previsto en el artículo 184 Literal A) Inciso 2 de la Ley General, acordó por unanimidad adoptar el compromiso de capitalización de utilidades del ejercicio por S/.250 millones y S/.200 millones, respectivamente. La formalización de este compromiso se hará efectiva en la Junta General Obligatoria de Accionistas a realizarse en marzo del RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES Operaciones contingentes: Créditos indirectos: Avales y cartas fianza 14,591,519 11,380,561 Cartas de crédito y aceptaciones bancarias 1,088, ,961 15,679,649 12,337,522 Líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados 7,080,668 6,926,653 Total 22,760,317 19,264,175 Créditos indirectos (operaciones contingentes) reglamentación elaborados por la International Swaps and Derivatives Association, Inc. (ISDA) para los clientes residentes en el exterior y con un Contrato Marco para los que residen en Perú. Las operaciones de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps de moneda - CCS) son acuerdos por los que se pacta el intercambio de montos en una moneda por montos en otra moneda, fijando el tipo de cambio hasta el final de la operación. El caso particular del swap cambiario intercambia una tasa fija en USD por una tasa variable en nuevos soles (tasa OIS). Las opciones son acuerdos mediante el cual el poseedor de ellas tiene la opción más no la obligación de comprar o vender un subyacente determinado a precios definidos el día de cierre de la operación, para lo cual paga una prima al vendedor de las opciones calculada de acuerdo a las condiciones de mercado. El riesgo surge de la posibilidad de que las contrapartes no cumplan (Riesgo Contraparte) con los términos acordados y de las fluctuaciones de los factores de riesgos involucrados en esta operatoria (Riesgo de cambio y de tipos de interés). Los productos financieros derivados se valorizan de acuerdo a las teorías financieras vigentes reconocidas por el mercado. Los inputs, tales como: tipos de cambio, curvas de tasas de interés, volatilidad implícita y puntos swaps, se capturan de fuentes públicas de información en el caso de ser data cotizable, o se construyen, en el caso de no existir cotizaciones disponibles. Al 31 de diciembre de y, el monto de referencia equivalente en nuevos soles y el valor razonable de los instrumentos financieros derivados es el siguiente: Subyacente Nominal Activo Pasivo 13. PATRIMONIO EFECTIVO Y LIMITES LEGALES De acuerdo a la Ley General, el monto del Patrimonio Efectivo no puede ser menor al 10 de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado y operacional. Al 31 de diciembre de, el Banco utiliza el método estándar para el cálculo de requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito, de mercado y operacional. Con fecha 20 de julio de 2011 se publicó la Resolución SBS N (Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional) mediante el cual las empresas deberán cumplir con los requerimientos por ciclo económico, por riesgo de concentración crediticia (individual y sectorial), por riesgo de concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. Este requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional deberá ser alcanzado en un plazo de cinco años siendo el primer tramo del mismo el 40 del requerimiento total a partir de julio de El incremento gradual del mismo es anual a una tasa del 15 alcanzando el 100 el 31 de julio de El requerimiento de patrimonio efectivo adicional por ciclo económico se activa y desactiva en las mismas fechas que se activa y desactiva la regla de provisiones procíclica para créditos. Al 31 de diciembre de, el patrimonio efectivo del Banco, determinado según las normas legales vigentes es de S/.7,370 millones (S/.5,866 millones al 31 de diciembre de ). Esta cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones aplicables a todas las entidades bancarias en Perú, los cuales la gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad. En el curso normal de sus negocios, el Banco participa en transacciones cuyo riesgo es registrado en cuentas contingentes. Estas transacciones exponen al Banco a riesgo de crédito, en adición a los montos presentados en el estado de situación financiera. El riesgo crediticio en las operaciones contingentes está relacionado con la probabilidad de que uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los términos establecidos en el mismo. Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco asumiría por pérdidas crediticias en las operaciones contingentes. El Banco utiliza políticas similares para la evaluación y otorgamiento de créditos, tanto para los créditos directos como para los créditos contingentes. En opinión de la Gerencia, las transacciones contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional, puesto que se espera que una porción de estos créditos contingentes expire sin haber sido utilizada, los montos totales de créditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de efectivo para el Banco. La Gerencia del Banco estima que no surgirán pérdidas significativas, por las operaciones contingentes vigentes al 31 de diciembre de. 15. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS El Banco tiene principalmente compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro (Forwards), contratos de intercambio de tasas de interés (Swaps de tasas de interés-irs), contratos de intercambio de flujos de distinta moneda (Swaps de monedas CCS y swaps cambiarios con el BCRP), y contratos de compra y venta de opciones de distintos subyacentes (tipo de cambio, índices, commodities, etc.). Derivados para negociación Forward de moneda 17,449, , ,076 Opciones de commodities y otros 2,118,757 11,878 11,877 Opciones de tasa de interés 280, Swap de moneda 14,081, , ,393 Swap de tasa de interés 5,065,444 18,231 51,537 Provisión por riesgo país (5) Total derivados para negociación 38,996, , ,257 Derivados de cobertura A valor razonable (i) 3,211,273 16,457 59,127 Swap de moneda Emisión Bono 225,273 42,898 Swap de tasa de interés Adeudado 1,493,000 16,457 Swap de tasa de interés Emisión Bono 1,493,000 16,229 Flujo de efectivo (ii) 597,200 2,358 Swap de tasa de interés Adeudado 597,200 2,358 Total derivados de cobertura 3,808,473 18,815 59,127 TOTAL 42,804, , ,384 Subyacente Nominal Activo Pasivo Derivados para negociación Forward de moneda 11,889, , ,097 Opciones de commodities y otros 1,566,665 17,452 17,452 Opciones de tasa de interés 287, Swap de moneda 6,503, , ,652 Swap de tasa de interés 3,528,356 37,446 84,004 Provisión por riesgo país (2,716) Total Derivados para negociación 23,776, , ,001 Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado y operacional conforme a las normas legales vigentes, totalizan S/.53,495 millones al 31 de diciembre de (S/.47,207 millones al 31 de diciembre de ). Al 31 de diciembre de, el ratio de capital global por riesgo crediticio, de mercado y operacional del Banco es (12.42 al 31 de diciembre de ). Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas a una fecha específica y a un precio previamente establecido. Las operaciones de intercambio de tasas de interés son acuerdos por los cuales se pacta el intercambio de flujos periódicos de caja calculados en base a la aplicación de una tasa de interés variable (o fija) por flujos periódicos de caja calculados en base a la aplicación de una tasa de interés fija (o variable), en términos y condiciones contractuales establecidos en base a las definiciones y Derivados de cobertura A valor razonable (i) 3,216,726 22,519 51,918 Swap de moneda Emisión Bono 210,863 26,050 Swap de tasa de interés Adeudado 1,397,500 19,891 Swap de tasa de interés Emisión Bono 1,608,363 2,628 25,868 Flujo de efectivo (ii) 559,000 4,270 Swap de tasa de interés Adeudado 559,000 4,270 Total Derivados de cobertura 3,775,726 26,789 51,918 TOTAL 27,551, , ,
18 Derivado de cobertura a valor razonable (i) Al 31 de diciembre de, el Banco tiene contratado un Swap de Moneda para la cobertura de valor razonable de los bonos emitidos por un valor nominal equivalente a S/.225 millones, con vencimientos en abril de Mediante el Swap de Moneda el Banco convierte su emisión en moneda local en tasa fija a dólares estadounidenses en tasa variable. Al 31 de diciembre de, el valor razonable del Swap de Moneda asciende a S/ 6 millones (pérdida), el cual se encuentra incluido en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados (al 31 de diciembre de, el valor razonable ascendió a una pérdida de S/.33 millones). Al 31 de diciembre de, el Banco tiene contratado swaps de tasas de interés por un valor nominal equivalente a S/. 2,986 millones para la cobertura de tasa de interés de adeudados Elemento cubierto Adeudo Goldman Sachs por US$500 millones (Nota 11-a) (i) Tercera Emisión Internacional por US$500 millones (Nota 11-e) Quinta Emisión - Quinto Programa de Bonos Corporativos por S/.200 millones (Nota 11-e) Instrumento de cobertura Interest Rate Swap (IRS) Banco recibe un tipo de interés fijo y paga un tipo de interés variable Interest Rate Swap (IRS) Banco recibe un tipo de interés fijo y paga un tipo de interés variable Interest Rate Swap (IRS) Banco recibe un tipo de interés fijo y paga un tipo de interés variable Cross Currency Swap (CCS) Banco recibe flujos en Nuevos Soles a tasa fija y paga flujos en dólares americanos a tipo de interés variable. recibidos con vencimientos en enero de 2017 y bonos emitidos con vencimientos en abril de 2018 y abril de Mediante los Swaps de Tasas de Interés el Banco recibe un tipo de interés fijo en dólares y paga un tipo de interés variable en esa misma moneda. Al 31 de diciembre de, el total de la variación del valor razonable de los Swaps de Tasa de Interés asciende a S/.5 millones (ganancia), la cual se encuentra incluida en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados (al 31 de diciembre de, la variación del valor razonable ascendió a una pérdida de S/. 76 millones, la cual se encuentra incluida en el rubro Resultados por operaciones financieras del estado de resultados y que incluye S/.74 millones (pérdida) de valorizaciones de swaps de tasa de interés que han sido finalizados durante el ). A continuación presentamos el detalle de los elementos cubiertos y sus instrumentos de cobertura al 31 de diciembre y : Valor nominal En miles de US$ 250, , ,000 75,443 Valor razonable del instrumento de cobertura 8,229 8,229 (16,228) (42,898) Derivado de cobertura de flujos de efectivo 9,946 9,945 (25,868) (26,050) (ii) Al 31 de diciembre de, el Banco tiene contratado swaps de tasas de interés (IRS) por un valor nominal equivalente a S/. 597 millones para la cobertura de tasa de interés de adeudados recibidos los cuales vencen en mayo de 2016 y junio de Mediante los Swaps de tasas de interés el Banco recibe un tipo de interés variable en dólares y paga un tipo de interés fijo en esa misma moneda. Al 31 de diciembre de, la variación del valor razonable de los IRS asciende a una ganancia de S/.2 millones y se encuentra registrado en cuentas patrimoniales (ganancia de S/. 3 millones al 31 de diciembre de ). A continuación presentamos el detalle de los elementos cubiertos y sus instrumentos cubiertos al 31 de diciembre y : 16. INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Los ingresos por servicios financieros varios correspondientes a los años y, comprenden comisiones por operaciones contingentes, cuentas corrientes, cobranzas, transferencias, mientras que los gastos por servicios financieros incluyen gastos por primas al fondo de depósito y otras comisiones relacionadas con las actividades crediticias o de intermediación. 17. GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO Sueldos 235, ,027 Gratificaciones y bonificaciones 276, ,530 Cargas sociales y otros 66,813 61,112 Compensación por tiempo de servicios 32,481 30,555 Vacaciones 21,738 20,218 Otros 19,921 19, , , GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS Los gastos generales por los años y, comprenden sustancialmente gastos por concepto de honorarios por servicios de informática, transporte, alquileres, publicidad, gastos de servicios generales, seguridad y vigilancia, entre otros. 19. SITUACION TRIBUTARIA (a) Régimen tributario del impuesto a la renta al 31 de diciembre de (i) Tasas del impuesto La tasa de impuesto a la renta de las personas jurídicas domiciliadas en Perú es de 30. Las personas jurídicas domiciliadas en Perú se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.1 sobre toda suma que pueda considerarse una disposición indirecta de utilidades, que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos susceptibles de haber beneficiado a los accionistas, participacionistas, entre otros; gastos particulares ajenos al negocio; gastos de cargo de accionistas, participacionistas, entre otros, que son asumidos por la persona jurídica. (ii) Precios de transferencia efectuado transacciones con entidades relacionadas en un monto superior a S/.1,000,000. Ambas obligaciones son exigibles en el caso que se hubiera realizado al menos una transacción desde, hacia, o a través de países de baja o nula imposición. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de. (b) Modificaciones significativas al régimen de Impuesto a la renta en Perú: A continuación un resumen de las más importantes modificaciones efectuadas por la Administración Tributaria el 31 de diciembre de : Costo computable. Se ha incorporado nueva limitación respecto al sujeto emisor del comprobante de pago, no siendo deducible como costo o gasto si la SUNAT hubiera comunicado su baja de inscripción en el RUC. Se modifica las tasas del Impuesto a la renta aplicable a las rentas netas de tercera categoría estableciéndose la siguiente reducción gradual. Ejercicio gravable Tasas en adelante 26.0 Se modifican las tasas aplicables a los dividendos y otras formas de distribución de utilidades estableciéndose un incremento gradual. Ejercicio gravable Tasas en adelante 9.3 Otro cambio son las tasas del Impuesto, es sobre las Rentas de personas naturales por sus rentas del trabajo y de fuente extranjera. Renta del Trabajo + Renta de Fuente Extranjera Tasas Hasta 5 UIT Más de 5 UIT hasta 20 UIT Más de 20 UIT hasta 35 UIT Más de 35 UIT hasta 45 UIT Más de 45 UIT Elemento cubierto Adeudo "Club Deal" por US$160 millones (Nota 11-a) (vii) Adeudo Standard Chartered por US$40 millones (Nota 11-a) (viii) Instrumento de cobertura Interest Rate Swap (IRS) Banco recibe un tipo de interés variable y paga un tipo de interés fijo Interest Rate Swap (IRS) Banco recibe un tipo de interés variable y paga un tipo de interés fijo Valor nominal En miles de US$ 160,000 40,000 Valor razonable del instrumento de cobertura 1, ,667 2,603 Para propósitos de determinación del Impuesto a la Renta y del Impuesto General a las Ventas en Perú, las personas jurídicas que realicen transacciones con entidades relacionadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposición, deberán: (a) presentar una declaración jurada anual informativa de las transacciones que realicen con las referidas empresas, cuando el monto de estas transacciones resulte mayor a S/.200,000, y (b) contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia, además de la documentación de sustento de este estudio, cuando el monto de sus ingresos devengados superen los S/.6,000,000 y hubieran Los efectos de las modificaciones antes indicadas sobre los estados financieros del año, como resultado de la determinación de los impuestos a las ganancias diferidos se resumen de la siguiente forma: -Aumento en el gasto de impuesto a las ganancias reconocido en la ganancia neta del año por S/.40,149 miles. -Disminución en el gasto de impuesto a las ganancias reconocido en otros resultados integrales por S/.80 miles
19 -Disminución en el impuesto a las ganancias diferido activo por S/.40,069 miles. -Adicionalmente se modifica el porcentaje de retención y/o pagos a cuenta de las rentas de cuarta categoría a 8 sobre la renta bruta mensual. (c) El gasto por impuesto a la renta comprende: Impuesto a la Renta corriente 548, ,276 Impuesto a la Renta diferido (ingreso) 30,714 (11,920) Impuesto a la Renta (recupero de provisión) (41,660) (9,158) 537, ,198 (d) Conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria La conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta de al 31 de diciembre de (26.33 al 31 de diciembre de ), con la tasa tributaria de 30 de impuesto a la renta, es como sigue: (e) Situación de fiscalización Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los años 2010 al y la que será presentada por el ejercicio, están pendientes de revisión por la Administración Tributaria (SUNAT), la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al año de presentación de la correspondiente declaración jurada de Impuesto a la Renta. Actualmente la SUNAT se encuentra fiscalizando la declaración de los ejercicios 2008 y La Gerencia considera que no surgirán pasivos de importancia como resultado de las revisiones pendientes. Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las normas legales vigentes, a la fecha no es posible determinar si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del período en que estos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros individuales al 31 de diciembre de. 20. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO El movimiento en el activo neto por impuesto a la renta en y, y las diferencias temporales que afectan las bases fiscales y contables que le dieron origen son como sigue: Saldo inicial Patrimonio Adiciones / Recuperos Resultado del ejercicio Cambio de tasa (efecto en resultado del ejercicio) Al 31 de diciembre de : Activo Provisión genérica para créditos 312,039 7,844 (31,988) 287,895 Provisión para créditos contingentes - genérica 22,707 5,455 (2,816) 25,346 Provisión de bienes adjudicados 4,528 4,808 (934) 8,402 Provisión para créditos contingentes - específica 2, (358) 3,222 Provisión para gastos diversos y otros 66,277 (22,748) (4,353) 39,176 Provisiones laborales 36,515 (6,211) (3,031) 27,273 Diferencia en bases y tasas de depreciación 1,837 (1,579) (26) 232 Intereses en suspenso 7,143 6,315 (1,346) 12,112 Inversión disponible para la venta Total activo 454, (5,527) (44,852) 404,223 Saldo final Utilidad antes de impuesto a la renta 1,881, ,770, Impuesto a la renta calculado según la tasa tributaria (564,462) (30.00) (531,161) (30.00) Efecto tributario sobre adiciones (deducciones): Diferencias permanentes 14, , Otros 11, , Pasivo Inversión disponible para la venta 244 (244) Cobertura flujo de efectivo 1,333 (550) 783 Intangibles / cargas diferidas 11,428 6,379 (1,781) 16,026 Valorización 41,314 (27,844) (1,347) 12,124 Depreciación tributaria inmueble 3, (365) 3,283 Nivelación de activos y pasivos 6,138 5,963 (1,210) 10,891 Total pasivo 63,565 (794) (14,962) (4,703) 43,106 Impuesto a la renta corriente y diferido registrado según tasa efectiva combinada (537,762) (28.58) (466,198) (26.33) Impuesto a la renta diferido, activo neto 390,472 1,359 9,435 (40,149) 361,117 Adiciones / Recuperos Saldo inicial Patrimonio Resultado del ejercicio Saldo final Al 31 de diciembre de : Activo Provisión genérica para créditos 278,019 34, ,039 Provisión para créditos contingentes - genérica 19,913 2,794 22,707 Provisión de bienes adjudicados 1,888 2,640 4,528 Provisión para créditos contingentes - específica 2, ,991 Provisión para gastos diversos y otros 56,399 9,878 66,277 Provisiones laborales 37,276 (761) 36,515 Diferencia en bases y tasas de depreciación 224 1,613 1,837 Intereses en suspenso 5,809 1,334 7,143 Total activo 401,873 52, ,037 Pasivo Inversión disponible para la venta 3,681 (3,437) 244 Cobertura flujo de efectivo 1,333 1,333 Intangibles / cargas diferidas 4,481 6,947 11,428 Valorización 8,383 32,931 41,314 Depreciación tributaria inmueble 3,423 (314) 3,109 Nivelación de activos y pasivos 5, ,138 Total pasivo 25,425 (2,104) 40,244 63,565 Neto 376,448 2,104 11, ,
20 El movimiento del impuesto diferido fue el siguiente: Impuesto diferido registrado: Impuesto diferido al inicio del año 390, ,448 Abono a patrimonio 1,359 2,104 (Cargo) / abono a resultados del año (30,714) 11,920 Impuesto diferido deudor al final del año 361, , UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN La utilidad básica y diluida por acción común resulta como sigue: Cantidad de acciones (en miles) En circulación al inicio del año 2,724,770 2,226,473 Capitalización de resultados 521,761 1,020,058 En circulación al final del año 3,246,531 3,246,531 Utilidad neta del año (en miles de S/.) 1,343,780 1,304,338 Los saldos con relacionadas arriba mostrados han generado el siguiente efecto en el estado de resultados del Banco: Ingresos por intereses 21 Gastos por intereses (6,676) (6,747) Otros ingresos (gastos), neto (53,846) (51,535) Préstamos al personal Al 31 de diciembre de y, los Directores, funcionarios y empleados del Banco mantienen operaciones de créditos permitidas de acuerdo con la Ley General, la misma que regula y establece ciertos límites a las transacciones con Directores, funcionarios y empleados de los bancos en el Perú. Al 31 de diciembre de y, los créditos directos a empleados, directores, funcionarios y personal clave ascienden a S/.396 millones y S/.379 millones, respectivamente. Asimismo, al 31 de diciembre de, las remuneraciones del personal clave y las dietas al Directorio totalizaron S/.10 millones (S/.10 millones al 31 de diciembre de ). 23. CLASIFICACION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS ACTIVO A valor razonable con cambios en resultados Para negociación Designado al momento inicial Créditos y partidas por cobrar Al 31 de diciembre de Disponibles para la venta Al costo amortizado (*) Al valor razonable Mantenidos hasta su vencimiento Derivados de cobertura Disponible 14,523,652 Fondos interbancarios 20,002 Inversiones 679,361 3,453 2,315, ,232 Instrumentos de capital 3,453 33,928 Instrumentos de deuda 679,361 2,281, ,232 En commodities Cartera de créditos 42,056,399 Derivados para negociación 827,724 Derivados de cobertura 18,815 Cuentas por cobrar 155,250 Otros activos 214,559 TOTAL 1,507,085 56,969,862 3,453 2,315, ,232 18,815 (*) Incluye aquellas inversiones medidas al costo. A valor razonable con cambios en resultados Al 31 de diciembre de Disponibles para la venta Utilidad básica y diluida por acción ACTIVO Para negociación Designado al momento inicial Créditos y partidas por cobrar Al costo amortizado (*) Al valor razonable Mantenidos hasta su vencimiento Derivados de cobertura 22. TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS El Banco ha otorgado créditos, provisto y solicitado servicios bancarios, relaciones de corresponsalía, operaciones con instrumentos financieros derivados registrados a su valor nominal y otras operaciones con empresas vinculadas y subsidiarias, cuyos saldos son detallados a continuación: Activo Disponibles 12,410 22,406 Cartera de créditos 150,294 43,271 Otros activos 193, ,475 Pasivo Depósitos y obligaciones 223, ,841 Adeudados y obligaciones financieras Otros Pasivos 537, ,813 Contingentes 11,267,905 7,829,767 Disponible 11,733,560 Fondos interbancarios 25,156 Inversiones 502,127 3,355 3,067, ,993 Instrumentos de capital 475 3,355 36,762 Instrumentos de deuda 501,652 3,030, ,993 Cartera de créditos 38,245,327 Derivados para negociación 577,252 Derivados de cobertura 26,789 Cuentas por cobrar 121,497 Otros activos 88,587 TOTAL 1,079,379 50,214,127 3,355 3,067, ,993 26,789 (*) Incluye aquellas inversiones medidas al costo. PASIVO A valor razonable con cambios en resultados Para negociación Designado al momento inicial Al 31 de diciembre de Al costo amortizado Otros pasivos Derivados de cobertura Obligaciones con el público 38,555,172 Fondos interbancarios 120,011 Depósitos en empresas del sistema financiero y organismos financieros internacionales 1,648,411 Adeudos y obligaciones financieras (*) 15,260,159 Derivados para negociación 727,257 Derivados de cobertura 59,127 Cuentas por pagar 383,959 TOTAL 727,257 55,583, ,959 59,127 (*) Al 31 de diciembre de, incluyen adeudos y obligaciones financieras por S/.3,160 millones que se registran a valor razonable los cuales se encuentran cubiertos con derivados de cobertura a valor razonable

References: Resolución 
 Resolución 
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 Resolución 
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 Resolución 
 artículo 184
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