Title: ประกาศคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า ที่ กน 4/2550 เรื่อง การอนุญาตและการเพิกถอนการอนุญาตเกี่ยวกับการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาด ด้วยวิธีการอาร์บิทราจ (Arbitrage) ของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า

ประกาศคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า

ประกาศคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
ที่
กน ๔/๒๕๕๐
เรื่อง
การอนุญาตและการเพิกถอนการอนุญาตเกี่ยวกับการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้า
นอกตลาด
ด้วยวิธีการอาร์บิทราจ (Arbitrage) ของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า[๑]

โดยที่เป็นการสมควรส่งเสริมให้ผู้ประกอบธุรกิจการซื้อขายล่วงหน้า
ประเภทนายหน้าซื้อขายล่วงหน้ามีบทบาทและเป็นกลไกที่สนับสนุนให้เกิดสภาพคล่องในตลาดสินค้าเกษตรล่วงหน้าแห่งประเทศไทยมากขึ้น

อาศัยอำนาจตามความในมาตรา ๗ (๑) และ (๑๑)
และมาตรา ๑๑๘ (๑) แห่งพระราชบัญญัติการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า พ.ศ. ๒๕๔๒
ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า (ฉบับที่ ๒)
พ.ศ. ๒๕๕๐ คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า จึงออกประกาศ ดังต่อไปนี้

ข้อ ๑
 ในประกาศนี้
อาร์บิทราจ (Arbitrage)
หมายความว่า กลยุทธ์หรือวิธีการซื้อขายล่วงหน้าที่มีการส่งคำสั่งซื้อล่วงหน้าและคำสั่งขายล่วงหน้าในเวลาเดียวกันหรือใกล้เคียงกันในประเภทหรือชนิดสินค้าที่มีลักษณะเหมือนหรือคล้ายกัน
ระหว่างตลาดซื้อขายล่วงหน้า (Futures Exchange)
ตั้งแต่สองแห่งขึ้นไปโดยการซื้อล่วงหน้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าแห่งหนึ่งและขายล่วงหน้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้าอีกแห่งหนึ่ง
นายหน้าซื้อขายล่วงหน้า หมายความว่า
ผู้ได้รับอนุญาตจากเลขาธิการให้จัดหาและรับคำสั่งซื้อหรือคำสั่งขายล่วงหน้าจากลูกค้า
สำนักงาน หมายความว่า
สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
ตลาด หมายความว่า
ตลาดสินค้าเกษตรล่วงหน้าแห่งประเทศไทย
เลขาธิการ หมายความว่า
เลขาธิการคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า
คณะกรรมการ ก.ส.ล. หมายความว่า
คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า

ข้อ ๒
 ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดเพื่อตนเอง
(Proprietary Trading) ด้วยวิธีการอาร์บิทราจได้
แต่ต้องยื่นคำขออนุญาตต่อเลขาธิการเป็นราย ๆ ไปตามแบบและระยะเวลาที่สำนักงานกำหนด

ข้อ ๓
 ผู้ที่จะได้รับการพิจารณาอนุญาตจากเลขาธิการ
ต้องแสดงได้ว่าจะมีคุณสมบัติดังนี้
(๑) มีเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าไม่ต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต้นที่คณะกรรมการ
ก.ส.ล. กำหนด
(๒)
มีระบบงานที่ชัดเจนและเหมาะสมเกี่ยวกับการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ
และการบริหารความเสี่ยงที่มีผลกระทบต่อฐานะทางการเงินของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้า
รวมถึงระบบการรายงานธุรกรรมต่อสำนักงาน
(๓)
ต้องมีบุคลากรที่จะสามารถซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจได้โดยมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานกำหนด

ข้อ ๔
 ในการพิจารณาอนุญาตให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าทำ
การซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจนั้น
ให้เลขาธิการกำหนดประเภทหรือชนิดสินค้าตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่จะอนุญาต
และกำหนดจำนวนเงินในการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ
รวมทั้งเงื่อนไขอื่น ๆ ตามที่เห็นสมควร
เพื่อให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าปฏิบัติตลอดระยะเวลาที่ได้รับอนุญาต
ในกรณีที่นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าประสงค์จะขอขยายจำนวนเงินหรือแก้ไขเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขอื่น
ๆ ตามที่กำหนดในวรรคหนึ่ง ให้ยื่นคำขอต่อเลขาธิการตามแบบที่สำนักงานกำหนด

ข้อ ๕
 สำนักงานจะแจ้งผลการพิจารณาให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ขออนุญาตทราบภายในสี่สิบห้าวันนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่ได้รับคำขออนุญาตพร้อมเอกสารและหลักฐานประกอบคำขออนุญาตที่ครบถ้วนถูกต้อง

ข้อ ๖
 นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับการอนุญาตให้ซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ
จะเริ่มทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจได้ต่อเมื่อแสดงให้สำนักงานเห็นว่ามีความพร้อมในการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ
ซึ่งรวมถึงการได้รับอนุญาตที่เกี่ยวข้องจากหน่วยงานอื่นด้วยแล้ว เช่น
ธนาคารแห่งประเทศไทย เป็นต้น

ข้อ ๗
 ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับอนุญาตตามประกาศนี้
มีหน้าที่จัดทำรายงานธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้าด้วยวิธีการอาร์บิทราจ
หรือรายงานอื่น ๆ ตามที่สำนักงานกำหนดหรือระบุให้จัดทำ

ข้อ ๘
 การอนุญาตให้ทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจให้มีอายุหนึ่งปีนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าแสดงให้สำนักงานเห็นว่ามีความพร้อมตามข้อ
๖
ในการต่ออายุการอนุญาต
ให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ประสงค์จะต่ออายุการอนุญาต
ยื่นคำขอต่ออายุการอนุญาตต่อเลขาธิการตามแบบและระยะเวลาที่สำนักงานกำหนด
ทั้งนี้ ในกรณีมีเหตุผลอันสมควรเลขาธิการอาจกำหนดระยะเวลาการอนุญาตและการต่ออายุการอนุญาตมากกว่าหนึ่งปีก็ได้

ข้อ ๙
 ในกรณีที่เลขาธิการเห็นว่านายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับอนุญาตตามประกาศนี้รายใดปฏิบัติหรือไม่ปฏิบัติดังต่อไปนี้
(๑)
มีการถือครองข้อตกลงซื้อขายล่วงหน้าในด้านซื้อหรือในด้านขายของตลาดซื้อขายล่วงหน้าตั้งแต่สองแห่งขึ้นไป
ในปริมาณที่ไม่เป็นสัดส่วนเดียวกันหรือใกล้เคียงกัน
(๒)
ไม่ดำรงเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิตามเกณฑ์ขั้นต้นที่คณะกรรมการ ก.ส.ล. กำหนด
(๓)
ไม่ดำรงและไม่ดำเนินการตามระบบงานหรือความพร้อมทางด้านบุคลากรตามที่ได้รับอนุญาต
(๔)
ใช้จำนวนเงินในการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจเกินจำนวนที่เลขาธิการกำหนด
(๕)
ไม่ได้มีการจัดทำรายงานธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายล่วงหน้าหรือรายงานอื่น ๆ
ตามที่สำนักงานกำหนดหรือระบุให้จัดทำ
(๖) ทำความผิดร้ายแรงตามกฎหมายว่าด้วยการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้าหรือกฎหมายอื่นที่เกี่ยวข้องของไทยหรือของต่างประเทศ
อันเนื่องมาจากการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้าตามที่ได้รับอนุญาตภายใต้ประกาศนี้
ให้เลขาธิการมีอำนาจสั่งเพิกถอนการอนุญาตให้ทำการซื้อล่วงหน้าหรือขายล่วงหน้านอกตลาดด้วยวิธีการอาร์บิทราจ
โดยอาจกำหนดเงื่อนไขและระยะเวลาให้นายหน้าซื้อขายล่วงหน้าผู้ถูกสั่งเพิกถอนการอนุญาตรายนั้นปฏิบัติด้วยก็ได้
และให้ถือว่าการอนุญาตของคณะกรรมการ ก.ส.ล.
แก่นายหน้ารายดังกล่าวเป็นอันสิ้นสุดลงนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่สิ้นระยะเวลาที่เลขาธิการสั่งเพิกถอนการอนุญาตหรือที่กำหนดในเงื่อนไขการเพิกถอนการอนุญาตดังกล่าว

ข้อ ๑๐
 นอกจากที่ระบุไว้เป็นการเฉพาะแล้ว
ให้สำนักงานมีอำนาจกำหนดหลักเกณฑ์ในรายละเอียดเกี่ยวกับเรื่องที่กำหนดในประกาศนี้
เพื่อให้เกิดความชัดเจนในทางปฏิบัติและเพื่อความสะดวกในการตรวจสอบการปฏิบัตินั้นได้

ข้อ ๑๑
 ประกาศนี้ให้ใช้บังคับนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่ประกาศเป็นต้นไป

ประกาศ
ณ วันที่ ๙ ตุลาคม พ.ศ. ๒๕๕๐
เกริกไกร
 จีระแพทย์
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์
ประธานกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้า

ปริยานุช/ผู้จัดทำ
๑๐
มิถุนายน ๒๕๕๒

[๑]
ราชกิจจานุเบกษา เล่ม ๑๒๖/ตอนพิเศษ ๗๘ ง/หน้า ๑๑๗/๒ มิถุนายน ๒๕๕๒