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Titolo: Banche più ricche, grazie alle famiglie

Lungo.
Riporto parte di un articolo comparso oggi su Corriereconomia.
E' interessante notare come le banche campino sulle spalle delle
famiglie italiane e non, come pensavo io, su quelle delle imprese che
per "struttura" hanno bisogno di servizi bancari ben più sostenuti.
Dall'articolo emerge invece che tra i prestiti alle famiglie (in
particolare i mutui) e le commissioni derivanti dal risparmio gestito,
nel 2006 le banche hanno avuto margini per 36 miliardi: i più alti
(anche in percentuale) degli ultimi anni.
Con la spinta all'acquisto della prima casa degli anni scorsi (con
relativo mutuo) e la nuova legge sul TFR, le banche si sono assicurate
un futuro più che roseo, non c'è che dire. E non solo per i prossimi
anni ma decenni !
Buona lettura.
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Banche più ricche, grazie alle famiglie
Il 42% dei margini dalle commissioni su prestiti, servizi, prodotti
finanziari. E dalla forbice dei tassi
D a chi sono sostenute le banche in Italia? Dalle famiglie. La
tendenza è confermata. Sono i risparmiatori a generare la gran parte
dei ricavi degli istituti di credito. Soprattutto con prestiti e
mutui, e con i conti correnti i cui rendimenti non vengono adeguati
alle variazioni dei tassi della Banca centrale europea. L'anno scorso
e, si stima, anche quest'anno, dice Prometeia, il margine di
intermediazione delle banche apportato dai clienti privati, le
famiglie appunto, è stato del 41,9%: il più alto degli ultimi 10 anni,
fatto salvo il 2000 (43,4%). Vuol dire che il signor Rossi ha portato
nelle casse delle banche 35,8 miliardi di euro sui totali 85,6. È dal
1997 a oggi che questo margine lordo continua a crescere: era al
37,1%.
La coincidenza è che in questo stesso decennio, rileva il Centro studi
Abi su dati Bankitalia, il guadagno degli istituti di credito è
decuplicato: utile netto da 1,39 miliardi a 22,7 e Roe, l'indice di
redditività, dall'1,8% all'11,8%. Mentre i debiti delle famiglie
salivano. In sette anni, dal '99 al dicembre scorso, l'erogazione di
mutui e credito al consumo è infatti triplicata: da 80 a 244 miliardi
i primi, da 17,3 a 49,9 il secondo. Morale: se gli utili delle banche
sono tanto cresciuti è molto merito del signor Rossi, e dei suoi
prestiti, e dei suoi depositi. Certo, l'utile e il Roe sono cresciuti
anche «per la riduzione dei costi operativi - nota Gianfranco Torriero
dell'Abi -. Quanto ai privati, siamo ancora indietro in Europa. Nella
Ue l'attività bancaria retail è il 2,5% del Pil, in Italia il 2%. E
l'incremento sui margini è dovuto all'aumento non delle commissioni,
ma delle masse».
Ma il peso delle famiglie, risponde Chiara Fornasari di Prometeia, si
è innalzato nel 2006 e 2007 anche «a causa della differenza fra i
tassi dei depositi e i tassi di mercato. È la remunerazione del conto
corrente che sostiene i margini delle banche. E questo è molto più
rilevante in un momento come questo, quando i tassi si alzano». Le
banche, insomma, avranno anche «diminuito alcune commissioni», come
rilevano Prometeia e l'Abi, «ma hanno compensato non adeguando i
rendimenti».
Non stupisce che ora le banche cerchino di tenersi stretti i
correntisti, come è dimostrato dall'ultima iniziativa dell'Abi:
mercoledì scorso ha annunciato un piano di autoregolamentazione per il
«miglioramento dei rapporti con la clientela». Tre punti verranno
esaminati nella prossima riunione, il 18 luglio: la mobilità della
clientela, l'introduzione dell'indice sintetico di costo per il conto
corrente e le informazioni, a ogni prelievo Bancomat, su quanto costa
l'operazione in banche diverse dalla propria. «Sono iniziative che
raccolgono le richieste dell'Antitrust, è un inizio di percorso -
commenta Giovanni Calabrò, responsabile Direzione credito
nell'Authority -. L'eliminazione degli ostacoli alla mobilità andrà
dettagliata, certo, ma l'indicatore sintetico di costo sui depositi è
utile ed è quello che avevamo chiesto». «È stata definita la filosofia
generale, anche in risposta al decreto Bersani e alle indicazioni
Antitrust - conferma l'Abi -. Il miglioramento delle relazioni diventa
un caposaldo. Coinvolgeremo Antitrust, Consob, Bankitalia e
associazioni consumatori».
Per capire l'incidenza dei privati sui ricavi delle banche, si può
dare anche un'occhiata ai bilanci 2006 dei cinque big (senza fusioni).
Abbiamo chiesto di analizzarli a Prometeia. Ebbene, il retail,
l'attività al dettaglio cioè, da filiale, copre il 68,9% dei ricavi in
Banca Intesa; il 55,6% nel gruppo Montepaschi; il 49,5% e il 48,4%, in
Capitalia e al Sanpaolo. Solo in Unicredit scende a un terzo del
totale, il 32,9% (ma il gruppo ha particolare attività con le
imprese). Nel bilancio di Banca Intesa, ad esempio, a proposito
dell'incremento degli interessi netti, si parla di «aumento» della
«componente attribuibile ai rapporti con la clientela», aumento sul
quale «hanno inciso gli andamenti positivi del comparto retail, sia in
termini di volumi che di spread», la forbice fra il tasso di
riferimento e quello applicato.
Chiara Fornasari di Prometeia precisa che i dati raccolti non sono
sempre omogenei (vedi tabella). Ma il messaggio è chiaro. E confermato
dall'Abi, che per la prima volta, quest'anno, ha scorporato i dati dei
privati dal sistema.
Nei bilanci dei suoi 38 gruppi bancari, l'Abi stima che l'attività con
i privati pesi sul margine d'intermediazione per il 58% (47% da retail
e 11% da gestione del risparmio): «in totale circa il 45%, tolte le
piccole imprese», dice Torriero. Un dato vicino al 41,9% di Prometeia.
Raggiunto nonostante la cattiva annata del risparmio gestito. «Abbiamo
una pressione dei privati sia sui finanziamenti sia sui conti
correnti», spiega Torriero.
Il fenomeno del signor Rossi-stampella delle banche, insomma, è stato
sostenuto finora dallo squilibrio dei tassi e lo sarà sempre di più da
mutui, prestiti e fidi: quella che Fornasari chiama «la gestione del
passivo delle famiglie». Saranno i debiti degli italiani ad alimentare
i margini delle banche domani, visto che i rendimenti dei conti sono a
zero. Se dura. Nel 2008-2009, prevede Prometeia, i margini da privati
cominceranno a scendere: 39,6% e 38,7%. Concorrenza o clienti in fuga?


Grazie della segnalazione.
Hai ragione, si sono garantite un futuro roseo.
Però chissà perché se vai a vedere la borsa, il MIB30, la maggioranza
di loro sono in negativo.
E questo perché?
Perché in questo paese c'è SEMPRE la mania di arraffare e rubare
rubare rubare, senza ritegno.
Sono praticamente disgustata, anche perché mi sembra troppo spesso che
la giustizia non faccia abbastanza contro questi delinquenti..

 di loro sono in negativo.
I corsi di borsa seguono anche altre logiche. Soprattutto in questi
mesi di aggregazioni e riposizionamento sul mercato (inteso come
clientela, non mercato azionario).
Ma è impressionante come, in un modo o nell'altro, il settore bancario
riesca sempre e comunque a fare utili a palate, anche in anni di bassi
tassi in cui, in teoria, dovrebbero avere minori margini di manovra.
E la cosa per me nuova è che la maggior parte di questi utili derivi
dalla clientela privata e non, come pensavo, da quella affari.