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Titolo: Mifid e inadeguatezza

Vorrei sapere quali sono le conseguenze, e chi potrebbero riguardare (banca 
od operatore), per l'acquisto di titoli che risultano inadeguati rispetto 
alla normativa Mifid. E se il cliente ha firmato e di conseguenza accettato 
l'inadeguatezza sul contratto d'acquisto?
Grazie 


se un'operazione č non adeguata, non puň essere eseguita in alcun
modo.
l'adeguatezza č risultato di consulenza o di gestione.
se io ti faccio consulenza o gestione non ti proporrň mai qualcosa di
inadeguato, altrimenti che consulente o gestore sono?
se invece tu cliente, non vuoi usufruire del servizio di consulenza (o
gestione), allora si parla di appropriatezza. in questo caso, io
intermediario ti indico che il contratto d'acquisto non lo ravviso
come appropriato a te, ma tu, consapevolemente firmi che lo vuoi
eseguire ugualmente.
spero che si sia capito qualcosa.

 spero che si sia capito qualcosa.
Si e bene.
Quello che non ho capito e': che conseguenze ci sono se mi viene chiesto dal 
cliente di "forzare" la vendita di un prodotto inadeguato raccogliendo le 
firme sull'appendice d'inadeguatezza? Ne rispondo Io o la banca ? E se ne 
rispondo Io, in che modo?.
Oggi ho "profilato" qualche cliente e devo dire che anche i fondi liquidita' 
risultano inadeguati a profili che ritenevo medio alti.
Mi sembra che la normativa sia un po' troppo restrittiva.. 

 Mi sembra che la normativa sia un po' troppo restrittiva..
guarda. io sto lavorando come un matto sul questionario per profilare
bene i clienti e ti assicuro che non è una cosa facile. la normativa è
volutamente restrittiva, a mio parere, perchè deve tutelare il
cliente.
ma alla fine risolve un sacco di problemi agli operatori a contatto
con i clienti.
nel senso che quando avrai sotto il portafoglio tipo per ogni cliente,
immediatamente sai cosa vendergli.
e poi, a quanto sto vedendo, i questionari sono tutti molto simili.
oggi ho confrontato il mio questionario con quello di
un'assicurazione, di una sicav e di società di gestione.
il risultato è stato che il profilo finale era identico ossia, pur con
divesi punteggi finali, la propensione era sempre la stessa. e questa
è un bene perchè vuol dire che il cliente che si merita i bot se li
merita da tutti gli operatori del sistema.

 ha scritto nel messaggio 
news:473150d6$0$4791$4faf...@reader4.news.tin.it...

La banca non può proporre prodotti non adeguati, se il cliente però ritiene 
di volerli inserire in portafoglio lo può fare, firma un modulo in cui 
dichiara che l'operazione è su sua iniziativa e che è stata informato che 
non è adguata ma intende procedere comunque.
Fatto questo l'operazione è a posto. 

 Fatto questo l'operazione è a posto.
A me non risulta sia cosi' semplice. Mi e' stato detto che la manleva del 
cliente non serve a niente; rimane sempre responsabile l'operatore che 
colloca il prodotto.

 ha scritto nel messaggio 
news:4738a49c$0$10624$4faf...@reader2.news.tin.it...

La banca o il promotore non possono consigliare un prodotto inadeguato 
quindi il solo modo per il cliente di averlo è quello di chiederlo e di 
dichiarare che è stato messo al corrente della inadeguatezza.
Come può la bnaca essere responsabile di una scelta chiara e ragionata di un 
cliente?


Io ho l' "ordine" di non soddisfare la richiesta del cliente. Non posso 
inserire un ordine inadeguato anche se il cliente lo pretende (almeno per il 
momento e' cosi'). 

 inserire un ordine inadeguato anche se il cliente lo pretende
Ormai siamo alla follia. Ma era prevedibile non essendosi separato il grano 
dal loglio, nè a livello normativo nè nell'applicazione della legge fatta 
dai giudici.
Max max 

 momento e' cosi').
esatto.
attieniti ai regolamenti se non vuoi avere problemi.
il cliente può richiedere solo qualcosa di non appropriato (quindi non
è in consulenza).

 dai giudici.
guarda che le cose sono molto chiare, e non c'è nessuna follia.
ci sono problemi a predisporre contratti, policy, e questionari.
ma l'interpretazione delle norme si va chiarendo giorno per giorno...

  (quindi non è in consulenza).
O ne è uscito (da vedere come)
Max max 

 attieniti ai regolamenti se non vuoi avere problemi.
Non è che lui abbia scelte ...
Max max 

 guarda che le cose sono molto chiare ...
Sarà.
Max max 

 modo.
Quanta confusione vedo, anche tra i colleghi. In realtà l'appropiatezza e
l'inadeguatezza non riguardano le operazioni ma il cliente. Tutte le banche
saranno obbligate ad interrogare i propri clienti per stabilire, appunto,
appropiatezza od inadeguatezza del soggetto titolare del diritto e potranno
inserire gli ordini solo sulla base del profilo. Se il cliente risulterà
inadeguato rispetto all'operazione che intende svolgere (sulla base delle
conoscenze rilevate dalla banca), l'operazione sarà vietata. Altrimenti (e
sarà cosi per la maggior parte dei casi) basterà una semplicissima manleva
per deresponsabilizzare la banca. Questa nuova normativa, a mio avviso, non
solo non protegge affatto gli investitori, per cosi dire, deboli ma aumenta
le possibilità per gli istituti di credito di "piazzare" titoli bidone. Il
tutto, ovviamente, legalmente. Con buona pace delle associazioni di
consumatori.
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