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Titolo: [MUTUO] - Fisso o variabile?

Se ne discute spesso sul Ng e quindi mi sembra utile riportare una 
risposta "indipendente" pubblicata da "Il Sole" nella sua consueta 
rubrica settimanale (a cura di Marco Liera) dedicata a quesiti dei 
lettori.
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Vorrei ricevere un consiglio in merito alla scelta del mutuo. Io e la 
mia ragazza, entrambi di 28 anni, abbiamo acquistata una casa ancora 
in costruzione, che ci verrà consegnata a primavera 2005, con rogito a 
luglio.
In data 25/10/04 la cooperativa ci ha fatto pervenire la sua offerta 
di mutuo, emessa dal Banco di Brescia. Ecco fe caratteristiche del 
prestito: tasso variabile euribor a 6 mesi + spread 1,25% con rata 
semestrale, che al 25/10104 voleva dire 3,46%. La mia richiesta sarà 
quella di un mutuo ventennale, per un importo di 100mila euro. Sono 
molto indeciso, perché l'arco temporale è lungo e considerando che ci 
si aspetta un rialzo dei tassi, non vorrei ritrovarmi tra qualche anno 
con una rata "esagerata". Dovrei forse orientarmi su un mutuo a tasso 
fìsso? E cosa ne pensate dei nuovi mutui online molto pubblicizzati in 
quest'ultimo periodo?
Luciano (via e-mail)
Quando si parla di mutuo a tasso fisso si intende un finanziamento con 
tutto prestabilito e predeterminato all'inizio: sia l'ammontare di 
rata da pagare ogni mese, sia la durata. Quando invece ci si riferisce 
a un mutuo a tasso variabile si intende un finanziamento dove l'unica 
cosa predeterminata è "quello che si paga oggi". E qui possono 
accadere due cose: o si pone la variabilità sulla rata, oppure sulla 
durata e quindi nascono due strutture di mutuo entrambi variabili: 
mutuo "affitto" e mutuo a rata variabile. Nel primo caso viene 
prestabilito l'ammontare della rata da pagare, ma a seconda della 
variabilità del tassi il mutuo si allunga o si accorcia. Aspetti 
positivi del mutuo "affitto" sono il poter beneficiare di una rata più 
bassa, visto che il tasso fisso è più alto del variabile, con un 
differenziale tra II miglior fisso e il miglior variabile anche del 
2%. Tra gli aspetti negativi c'è la possibilità di determinare solo la 
durata minima, ma non la massima.
Nel mutuo a rata variabile, invece, si determina all'inizio la durata 
del finanziamento e al variare dei tassi la rata aumenta o diminuisce. 
L'aspetto più critico di questo tipo di finanziamento è il possibile 
aumento dei tassi da parte delle banche centrali che influisce sul 
bilancio economico della famiglia e quindi sulla rata stessa.
Per quanto riguarda la scelta del tipo di mutuo più conveniente, 
secondo la società di analisi e consulenza indipendente Consultique, 
in linea di massima per durate brevi (fino a 10-15 anni) il rìschio 
tende a diminuire con i mutui a tasso variabile. Quando invece si 
passa a durate molto lunghe (20-30 anni), diventa arduo fare 
proiezioni di tasso, anche perché è difficile fare proiezioni di 
reddito (come possiamo sapere il reddito che avremo tra 20 anni?)
In merito alla valutazlone dello spread proposto, se partiamo di 
lavoratore dipendente e finanziamento fino all'80%, si può pensare che 
l'1,25% di spread sul tasso variabile sia riducibile (esistono mutui 
con spread all' 1%). Mentre un tasso fisso al 5,20%, sempre per 
vent'anni, può essere una buona occasione in quanto presenta uno 
spread dello 0,66% rispetto al tasso swap di pari scadenza. Per quanto 
riguarda i mutui online, alcuni di questi possono essere una buona 
soluzione perché in questo modo si minimizzano i costi di 
intermediazione.
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Saluti. Fred® 

Per completezza vi invito a leggere uno studio da noi effettuato che
chiarisce cosa può succedere in tre casi diversi di andamento di tassi
(variabili) con un confronto con i tassi fissi.
Critiche, commenti, domande e suggerimenti sono più che ben accetti.
http://www.mutui.com/modules.php?name=Content&pa=showpage&pid=21
Saluti
Angelo
www.mutui.com

 Per completezza vi invito a leggere uno studio da noi effettuato che
Questo post, regolarmente approvato dalla moderazione del Ng, mi dà 
comunque lo spunto per rammentare due passaggi importanti del 
Manifesto di IEBa:
Il primo:
"Su questo Ng non sono consentiti articoli finalizzati a scopi di
autopromozione e/o gratuita pubblicità, sia relativamente ad
incarichi professionali del mittente (ad es. promotore
finanziario, ecc.), sia di siti web di natura commerciale con cui
si collabora e/o di proprietà. A questi fini l'articolo
ricomprende testata, corpo e firma."
Il secondo:
"il Ng vuole essere un "corner" virtuale dove, con il contributo
degli "addetti ai lavori", si possa discutere di "cultura
finanziaria", di cosa avviene "aldilà del bancone" e di quali
siano oggi i reali problemi/bisogni del bancario.
A questi fini sono auspicabili interventi sul NG anche di
rappresentanti ufficiali delle banche, degli organi di
informazione, dei sindacati dei bancari, oltre che delle
istituzioni competenti."
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Per il combinato disposto di entrambi i passaggi l'articolo in 
questione è stato approvato in quanto lo si è ritenuto un intervento 
di "un addetto ai lavori", non "gratuitamente pubblicitario" bensì 
utile alla discussione in corso nel thread, con indicazione di un link 
mirato.
Il tutto solo per dire che articoli similari saranno comunque vagliati 
di volta in volta.
Grazie per la collaborazione.
Saluti. [ADMIN]
moderaieban#(at)#
virgilio.it