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Titolo: fondi perdenti, che fare?

Un mio anziano conoscente mi ha mostrato la situazione del suo
giardinetto di fondi, che non tocca/ritocca da diversi anni.
Rispetto al valore all'acquisto vedo che alcuni titoli sono
decisamente in positivo e alcuni altri sono cosi' cosi'.
Ma tre fondi sono in forte perdita, anche perche' li aveva acquistati
proprio al tempo della famigerata bolla 2000.
Sono il BNL flessibile (meno 24%), il BNL Azioni Internazionali (meno
40%) ed il Nextra Azioni Tecnologie Avanzate (meno 66%). Il valore
complessivo attuale di questi tre fondi si aggira sui 23.000 euro.
Cosa gli consiglio di fare? 
Grazie in anticipo e saluti a tutti
---
Uplbet

 Cosa gli consiglio di fare? 
Uscire. Sono pieni di credito d'imposta, non si riprenderanno mai
piu'. Sempre che siano italiani, ma mi pare di aver visto di si.
-- 
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 complessivo attuale di questi tre fondi si aggira sui 23.000 euro.
E' sbagliato continuare a valutare il futuro solo in base alle
performances passate.
Il ragionamento che dovresti fare con il tuo anziano conoscente è il
seguente: questi tre fondi hanno prospettiva per il futuro di dare
buoni rendimenti ?
E' chiaro che la tua risposta dipende anche dal passato ma solo nella
valutazione della competenza del gestore.
In altre parole se oggi non li avessi in portafoglio, li compreresti ?
Se la risposta è no (perchè secondo te non hanno prospettive) allora
vendili.
A parte le commissioni di ingresso e uscita (che in alcuni casi però
possono incidere anche significativamente), gli investimenti andrebbero
riconsiderati frequentemente, ponendosi la domanda di cui sopra
(attenzione "riconsiderati", non "movimentati").
Non ha senso giudicare un investimento positivamente solo perchè
nell'ultimo anno ha reso bene quando le prospettive di quel mercato
magari ora volgono al peggio. E viceversa.
Questo almeno è il mio parere.
In conclusione direi: lascia perdere i rendimenti passati (anche degli
altri fondi che sono andati meglio) e formati un tuo personale giudizio
sulle prospettive future dei mercati in cui investono. Se queste sono
buone, tienili (o comprane ancora) altrimenti vendi, senza troppi
patemi.

Uplbet ci ha detto :

Se parli di fondi italiani (SGR), non c'è speranza di ripartenza. La 
fiscalità di questi prodotti è tale per cui una volta scesi molto e per 
molto tempo, non hanno più sottostante investito e restano a languire 
finchè un giorno non li fonderanno con altri o non li liquideranno.
MAI e poi MAI restare su un fondo italiano in forte perdita, 
indipendentemente dalle prospettive.
Ciao
Nikkei
-- 
Interessano delle Tecnodiffusione d'antan?

buoni rendimenti ?
ti confesso che non so rispondere, ne' sono attrezzato per farlo (e
tanto meno lo e' il diretto interessato).
E se la mia domanda fosse stata proprio questa ... tu avresti saputo
esprimere una valutazione specifica in proposito?
Grazie
---
Uplbet

 Cosa gli consiglio di fare?
Quelli che se ne intendono consigliano questa regola aurea:
"Tagliare (senza pieta') le perdite e lasciar correre i profitti" ;-) 


purché però di questi detti se ne faccia un uso corretto. Ossia questo
in particolare va bene per il trader ( e nemmeno per tutti i trader:
per gli scalpers ad esempio non va bene) che è uno speculatore il
quale trae il suo guadagno dal movimento del capitale ossia dal
turn-over. Per l'investitore non va bene perché l'investitore deve
solo guardare alle prospettive: se queste ci sono si tiene ( anche se
si sta perdendo) se queste mancano si vende (anche se si è in
guadagno).
L'inosservanza di questa regola ha prodotto i suoi effetti devastanti
più volte: l'ultima nel caso della bolla internet dove chi ha lasciato
correre i profitti ( che erano ingenti) si è trovato poi un pugno di
mosche.
La stragrande maggioranza di quei titoli non aveva alcuna prospettiva
seria eppure i profitti correvano...........................

Rataplan_plan ha scritto:

Veramente "quelli che se ne intendono cdanno anche un consiglio
diametralmente opposto:
"Mediare le perdite"
Per quanto mi riguarda sono sbagliati tutti e due: le perdite non
esistono, fanno parte del passato e l' unica valutazione seria va fatta
solo per le prospettive future.

"Mediare le perdite"
questi poi non se ne intendono per nulla salvo che in un caso ma non è
il nostro.

solo per le prospettive future.
ed e' appunto qui che casca l'asino ... come faccio a giudicare le
prospettive future dei tre specifici fondi del mio conoscente citati
nel mio post iniziale?
Ciao
---
Uplbet

 ha
scritto:

nessun asino casca qui: ti hanno già dato un parere sensato, cosa
pretendi di più? La certezza che quel parere sia infallibile? no ti
devi accontentare che sia sensato.

pretendi di più? 
io non "pretendo". Mi limito a "chiedere" (rivolto ai molti piu' saggi
di me) che prospettiva hanno i tre fondi citati nel mio post iniziale.
Se poi nessuno puo' o vuole rispondere ... beh ... pazienza. 
Ciao
---
Uplbet

Uplbet ha pensato forte :

A me sembra ti sia già stato risposto.
Ognuno di quei fondi investe in un determinato insieme di strumenti 
(azioni, obbligazioni, derivati, chissà...). Quindi ognuno di quei 
panieri ha delle prospettive.
Ma se sono fondi italiani, sono di fatto 'slegati' dalle performance 
del paniere, e languiranno in eterno, facendo sempre e comunque meno 
del mercato (sia al rialzo che al ribasso). Quindi, indipendentemente 
dalle prospettive, quei 3 specifici fondi vanno venduti, subito. Anzi, 
mangiarsi le mani per essere rimasti su fondi italiani dopo un ribasso, 
e non ripetere l'errore in futuro.
Poi si cercano altri strumenti, o italiani ma più giovani o Sicav o 
ETF, e si riparte.


A me sembra ti sia già stato risposto.
allora, permettimi di ricapitolare. Le risposte che ho fin qui letto
(e delle quali ringrazio te e tutti) riflettono due scuole di pensiero
che io non consideravo necessariamente coincidenti:
1) uscire comunque(newbie, nikkei, rataplan)
2) valutare le prospettive (asappo, ergo, romyr), e sulla base di tale
valutazione decidere se uscire o meno.
Ovviamente la seconda puo' alla fine portare al medesimo risultato
della prima ... ma questo io non potevo saperlo, ecco perche' ho
chiesto lumi (rivolgendomi idealmente ai sostenitori della seconda
scuola).
In conclusione, credo che consigliero' al mio conoscente di uscire ...
accettando il rischio di vederlo poi alquanto perplesso nei miei
confronti se per caso i tre fondi in questione dovessero in futuro
rivalutarsi al ritmo di fatto sostenuto degli ultimi tre mesi.   
Grazie ancora e ciao
---
Uplbet