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Titolo: ETF "fai da te".

Qualche giorno fa c'era un post relativo a come investire su un etf globale.
Segnalo che su 
www.tesinborsa.it
 c'è un approfondimento di come replicare un
benchmark con 4 titoli ed un foglio di excel. Ovvero un ETF fai da te.
-- 
se il Cielo ascoltasse le preghiere dei cani pioverebbero ossa

 
Replichi il rendimento non il rischio però...

Replichi il rendimento non il rischio però...
Quindi dici che la volatilità di quel portafoglio è sostanzialmente
differente rispetto a quella del benchmark?
In questi giorni non ho tempo di fare prove, tu hai argomenti teorici in
merito?

 benchmark con 4 titoli ed un foglio di excel. Ovvero un ETF fai da te.
Sul sito di beppe scienza (dove evidentemente nn va mai nessuno) c'e' 1
foglio Excell per 
replicare tutto il Mib30 !! ;))
www.beppescienza.it
Personalmente trovo interessante anche il metodo dei "Cani del Mib30" su
Soldionline
http://www.soldionline.it/SOL_Editoriale.nsf/alldocs/BBEAADF3B7CAC9F4C1256FF
600291B3C/
in questo periodo le performance dei 10 titoli che compongono la "muta" nn
sono certo esaltanti 
MA Questo metodo ha di buono che ti rendi subto conto se stai perdendo o
guadagnando. 

 replicare tutto il Mib30 !! ;))
A me pare di aver trovato solo il foglio di excel contenete i pesi dello SP
mib. O sbaglio?

Fuori dal Coro ha scritto:

Immagina di avere in portafoglio il titolo Parmalat due anni fa.
Valuta l'impatto del fallimento con un portafoglio composto da 4 titoli
e da 40...

e da 40...
Argomentazione impeccabile

 replicare tutto il Mib30 !! ;))
Meglio comprare l'etf sull'S&P40: comprare 1 30 titoli del Mib30 ti costa
non poco in commissioni e poi dovresti ribilanciare* il portafoglio in modo
da rispecchiare i pesi dei 30 titoli rispetto all'indice.
*Ribilanciare ogni quanto:? 1 volta a settimana o 1 volta la mese o al
trimestre?
Quindi altre spese e alla fine il rendimento effettivo si discosterebbe
sensibilmente dal rendimento dell'indice.
Non č che tutto ciň che scrive Scienza sia il verbo assoluto :-)


Più he un sito informativo mi sembra una bancarella online:
"Nuovo corso su «Investimenti mobiliari, in obbligazioni e azioni, e
la consulenza finanziaria» i quattro sabati di maggio; si veda:
il programma in formato html o formato pdf
l'articolo «Controcorsi sugli investimenti» sul Notiziario
dell'Università di Torino in formato pdf (1360 KB) o in formato html
(7 KB senza illustrazioni). "
Argomenti triti e ritriti a soli 1200 euro.
Libro consigliato:
"Remo Mariani, Nascita di uno speculatore di borsa,
Experta Edizioni,2005, pag. 153, euro 44
Ritengo per altro opportuno ribadire che, per chi intraprende tale
attività, le probabilità di perdere sono più alte di quelle di
guadagnare; e che io e quanti lavorano con me non l'abbiamo mai
praticata. Ultimo commento: il prezzo relativamente alto - in
proporzione alle pagine il triplo di «Fondi, polizze e Parmalat. Chi
è peggio» e 4,5 volte «Il risparmio tradito» - è tipico dei libri
sul trading on line. Per altro nella fattispecie i diritti d'autore
sono devoluti a un'associazione per l'assistenza ecc. dei bambini
leucemici."
A quando trovaremo in vendita la bicicletta della bambina di scienza?

Ognuno ha il suo ramo di business e lui non fa eccezioni. Vende pomate
emollienti rinfrescanti per chi ha subito traumi nella regione
intergluteale.
Ciň non toglie che dica alcune cose condivisibili. Ma certo lo stile č pari
al suo look. Da vero outsider.

...

Puo' essere, nn scarco quel foglio da mesi ormai, e magari Beppe lo ha
aggiornato/cambiato-

...

Chissa' se la penserai ancora cosi' dopo ke avrai letto il mio precedente
post. 
:))

...
Immagina di avere in portafoglio il titolo Parmalat due anni fa.
Valuta l'impatto del fallimento con un portafoglio composto da 4 titoli
e da 40...
Immagina anke di essere 1 Fondo senza Parmamazza, ma la Banca Madre  e'
piena di Obbligazioni e Azioni:
Come liberarsene ??
Semplice: Le Distribuisci tra i tuoi 150 Fondi: uno 0,002 qui, uno 0,005
la, ed il gioco e' fatto 
E chi se lo prende come sempre in quel posto indovina 1 po' chi e' ?? ;)))

 trimestre?
Ogni Volta che ci sono cambiamenti, se per ipotesi nn ve ne sono tu nn
tocchi nulla 

...

Se persino qui si continua a giudicare la gente da come si veste (Scienza)
o Come parla (Di Pietro) 
Stiamo messi male, molto male !!! :((

 
che centra questo discorso con la possibilita di replicare un indice con 
quattro azioni?
Sono post come questi che spingono alcuni a chiedere la moderazione 
dell' NG.


frega un cazzo come si veste... importa invece che il suo sito sta 
diventando un sito di e-commerce.--
Cmq in certi punti parla di se stesso in terza persona ... ROTFL

  
Non č un problema di ciň che indossano o come si 
esprimono: per entrambi i soggetti citati č un 
problema di contenuto...
Predicano bene e razzolano male...
E' piů facile distruggere che costruire.
Entrambi soon solo capaci di pensare alle proprie 
tasche e fautori del vorrei ma non posso.
Tant'č che Scienza cerca di vendere l'impossibile 
(da libri discutibili a corsi altrenttanto 
inutili) e a tempo perso fa il consulente di linee 
di gestione GPF (beccato!) e Di Pietro con buona 
pace degli ideali super-partes da magistrato ora 
mangia in parlamento con tutti gli altri arraffoni...
Andrea

 dell' NG.
Per mettere il bavaglio a quelli come me ?? O per impedire a queli come te
di fare Esempi  Fuorvianti ??
 

 Cmq in certi punti parla di se stesso in terza persona ... ROTFL
Se il ns Pres del Cons si sente L'unto del Signore, potra' Scienza
autocitarsi no ?? ;))

 mangia in parlamento con tutti gli altri arraffoni...
E che doveva  Fare, Pensionarsi e Andare a Pascolare Capre in Molise ??
Vi sarebbe piaciuto togliervelo dai coglioni definitivamente vero ??

 autocitarsi no ?? ;))
che bel confronto ... lo stai dipingendo veramente male....

 di fare Esempi  Fuorvianti ??
Mettere il bavaglio a chi non capisce un cazzo... magari risolveremmo 
meta dei problemi che ci sono oggi in Italia.

 
[Di Pietro, anche se OT e mi scuso]
Continuare a fare quello che stava facendo, per 
cui aveva studiato (italiano a parte) e che in 
molti frangenti aveva dato ottimi risultati, non 
era possibile?
Gentile ed educato signor Ghigo, conosce il 
concetto di separazione dei poteri in una società 
civile? Ognuno deve fare il proprio mestiere 
(magistrati i magistrati, gli imprenditori 
imprenditori e i politici a lavorare davvero in 
fabbrica)
Peccato che l'Italia non sia uno stato civile...
[Scienza]
Continuare a fare il professore, scrivere libri e 
divulgare le proprie idee (rispettando quelle 
altrui, cercatondo se possibile di mettersi 
qualche volta nei panni degli altri e di esser più 
aperto) senza cercare di arricchirsi come un 
gestore di quart'ordine qualunque...
ESEMPIO. Lungi da me dal tesser le lodi del 
risparmio gestito (tuttaltro), ma è innegabile il 
ruolo svolto dai fondi comuni dall'85 al 2000 nel 
far crescere la cultura finanziare del paese e nel 
far  crescere il sistema finanziario (oltre che i 
conti delle SGR, lo so benissimo)...eppure Scienza 
di questo non parla...

>
Trovo l'affermazione di matteooooo pertinente e 
sensata.
E' banale capire che č meglio perdere l' 1% di un 
portafoglio diversificato (ahimč salvando la banca 
di turno) che il 25% di un paniere replica, 
ammesso che si riesca davvero a replicare un 
indice di 40 titoli con 4...
Il rischio č molto maggiore.
Saluti,
A.

 autocitarsi no ?? ;))
ECCOME NO?!
 Lo faccio tutti i gg. anch'io e non ho scienza né consiglio :-D 

 Cmq in certi punti parla di se stesso in terza persona ... ROTFL
anche Giulio Cesare.... :-) 

 meta dei problemi che ci sono oggi in Italia.
Cosa ti fa pensare di essere nella meta' giusta ?? 

 di questo non parla...
Mah,  guarda nn replico nemeno a questa tua singolare affermazione; aspetto
ke lo faccia qualche altro 
che ha "Beneficiato" di questa "Crescita" Culturale !! 
Magari sei fortunato e nn ti becchi 1 bella sfilza di parolacce !! 
 


parlo di rischio di un portafoglio non diversificato e tu mi rispondi 
che i fondi comprano schifezze.
Solo il fatto che rispondi con una risposta che non centra nulla con la 
domanda fa pensare che non sei un luminare...p

 domanda fa pensare che non sei un luminare...p
visto che tu  promuovi i fondi come strumento x diversificare il
portafoglio forse sei tu che nn hai capito 
il senso della mia risposta !! 


si parlava di replicare indici e i fondi non nascono per quello.
Poi è innegabile che il maggior pregio dei fondi/ETF è la
diversificazione che difficilmente una risparmiatore "normale" può
fare.
A fronte di questo unico pregio, oggi, i difetti rendono i fondi dei
prodotti per nulla appetibili a meno di non trovare quei pochissimi
prodotti buoni nel mare di prodotti meno buoni.
Resta il fatto che le tue risposte non sono mai pertinenti
all'argomento ma ti limiti a ripostare i tuoi soliti triti e ritriti
commenti...

 il senso della mia risposta !!
si parlava di replicare indici e i fondi non nascono per quello.
Sara' ma ce ne sono che fanno proprio questo, (o quantomeno 
investono su 1 specifico  indice/settore, magari nn replicandolo alla
perfezione) 
Come  fa poi il risparmiatore del tuo esempio,
a replicare 1 indice composto da  poniamo 30 titoli (mi tengo basso)
comprandone solo 4 
E' 1 mistero che solo tu potrai Risolvere !! 
Se sono questi gli esempi (Sballatissimi) che sai fare per Esaltare i
fondi, devo dirti ke sei 
alla Disperazione !!! 
Resta il fatto che le tue risposte non sono mai pertinenti
all'argomento ma ti limiti a ripostare i tuoi soliti triti e ritriti
commenti...
Sara' ma anche io come leggi nn trovo molto peertinenti gli esempi che fai
tu !! 

 merito?
La legge dei grandi numeri.
Se lanci un dado la probabilità di ottenere la deviazione massima dalla
media teorica (esempio uno) ha probabilità del 16,66%.
Se lanci 40 dadi contemporaneamente la probabilità che facciano esattamente
uno di media è pari a 7,48 x 10^(-32).
Nei titoli azionari la cosa si complica a causa delle correlazioni (i
singoli rendimenti non sono eventi del tutto indipendenti), ma la sostanza
più o meno è la stessa. La sola differenza sta nel fatto che non basta il
numero di titoli a ridurre il rischio ma si dovrebbero considerare anche le
matrici di covarianza (Per esempio 10 titoli molto solidi e scarsamente
correlati potrebbero costituire un portafoglio molto più stabile rispetto a
100 titoli fortemente instabili e correlati come per esempio i titoli High
Tech).
Per fare un esempio sugli indici,  il Dow Jones con 30 titoli è molto più
stabile del Nasdaq 100.
Ciao
Simpli