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Titolo: BPU Best of ETF

Salve a tutti,
qualcuno è in grado di esprimere un giudizio sulla bontà di questo prodotto?
Mi è stato proposto di investire 20mila euro per 7 anni su 1 obbligazione
strutturata.
E' una index linked a premio unico a tasso tecnico zero.
Riporto alcuni dati dal foglio informativo:
Il rendimento è legato al migliore tra 2 panieri di etf, uno aggressivo (30%
obbligazionario e 70% azionario) e uno bilanciato (70 obbligazionario e 30
azionario).
Alla scadenza otterrei il maggiore tra:
- il 107% del numero di obbligazioni possedute a scadenza per il valore
nominale delle obbligazioni
- il 100% del numero di obbligazioni possedute per il valore nominale delle
obbligazioni maggiorato del 50% della performance calcolata sul paniere che
ha avuto il rendimento maggiore.
In caso di morte del titolare (e purtroppo questa è una cosa molto
probabile, se non certa) e quindi di successione la somma non è soggetta
alla ritenuta fiscale del 12.50 sul rendimento.
I panieri sono così composti:
(indico l'etf e il relativo peso)
- Paniere aggressivo
Lyxor euromts global master unit, 30%
Ishares S&P500 Index Fund, 35%
Lyxor Dj Eurostoxx50 master unit, 35%
- Paniere conservativo
Lyxor euromts global master unit, 7'%
Ishares S&P500 Index Fund, 15%
Lyxor Dj Eurostoxx50 master unit, 15%
A complicare l'analisi ci si mette anche il cambio dollaro/euro sull'Ishares
S&P500...
Il tasso di rendimento minimo annuo nel caso pessimo è di 1.13%, quello
massimo 7.48%.
Voi cosa fareste?
Ora come ora saremmo propensi all'investimento (anche se le strutturate non
sono le mie preferite), dato che pensiamo sia meglio uscire dai fondi
prumerica azioni pacifico e globali, che comunque ci hanno fatto recuperare
parte del "maltolto" negli ultimi anni... 
Questo investimento sembra un po' meno rischioso, ma gradirei un vostro
parere sulla "equità" (tra virgolette, sempre) di questo prodotto.
Grazie.
-- 
none

 massimo 7.48%.
--errata corrige--
ho omesso "calcolati in simulazioni tra il 1999 e il 2004" [periodo storico
che spero non si ripeta facilmente]
--fine--
-- 
none

 Voi cosa fareste?
Lascia perdere, tipico prodotto fatto per far guadagnare l'emittente e
la banca che la colloca presso il retail (si prendono il 3% di bonus in
media su queste schifezze). Poi non hai specificato se sara' quotata
oppure no.

 massimo 7.48%.
Sinceramente un tasso dell'1,13% nel caso peggiore su un'obbligazione
non mi sembra gran chè. Il prodotto è molto complesso e richiederebbe
di fare delle simulazioni su casi alternativi. Io però preferisco
seguire il consiglio di uno che capisce un pò di più di tutti i
direttori di banca e che si chiama Warren Buffet: non investire in ciò
che non si comprende benissimo.
Credo che se investi il 70% del tuo capitale il BOT o Conto Arancio e
usi il restante 30% per un ETF azionario europeo potresti ottenere
risultati simili senza pagare tante commissioni.
Ciao.
Roberto
**************************+
www.bloggers.it/IlFinanziario

 massimo 7.48%.
Sinceramente un tasso dell'1,13% nel caso peggiore su un'obbligazione


 risultati simili senza pagare tante commissioni.
anzitutto ti ringrazio per la risposta.
avevo pensato anche io di investire direttamente in qualche etf e in titoli
di stato (magari cct, vista la probabilità di qualche rialzo dei tassi).
I miei si "fidano" di più (giustamente o meno, non so) del direttore della
banca.
Le commissioni di questa strutturata sono 0% in ingresso, più un caricamento
ricorrente annuale dell'1.42% (e qui chiederei lumi in cosa possa incidere
questo caricamento per chi porta a scadenza l'obbligazione, essendo il
premio finale calcolato sul valore nominale e non su quello di mercato. Io
credo niente, sto sbagliando clamorosamente? Qui dice che il caricamento è
calcolato giornalmente sul valore nominale e dedotto dal valore di mercato
dell'obbligazione)
Ciao
-- 
none

 oppure no.
Grazie anche a te per la risposta:
comunque sì, sarà quotata questa obbligazione, ma se si porta a scadenza i
premi sono calcolati sul valore nominale.
Ciao
-- 
none

Comunque, semmai, compra la obbligazione sul mercato MOT dopo che è uscita
perchè il prezzo sarà fatto dal mercato e probabilmente sarà un pò (2 - 3%)
inferiore.

 risultati simili senza pagare tante commissioni.
vero.
ma cosi facendo potresti ottenere delle perdite cosa che con la 
strutturata sei sicuro di non avere...
per essere sicuro di riavere i tuoi soldi dovresti fare un mix tipo 87% 
BOT e 13%ETF
Se gli ETF raddoppiassero il proprio valore otterresti un rendimento del 
3.32%

 inferiore.
se viene quotata...

> se viene quotata...
...sě, l'ha detto lui.

 
dove che non lo vedo?

Facciamola semplice:
TUTTE, ma proprio TUTTE, le "strutturate" sono fatte in modo tale che il 
cliente possa guadagnare PER CASO, mentre la banca possa guadagnare DI 
SICURO.
Quindi non perdere tempo per entrare nel merito, scopriresti ogni volta che 
è sempre la stessa storia e vale quanto sopra.
Saluti
M I
-- 
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