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Titolo: "Consulenza finanziaria indipendente" - articolo del 14 aprile 2003

Consulenza finanziaria indipendente - Articolo del 14 Aprile 2003
di Alessandro Pedone [ADUC]
Come ottenere della consulenza finanziaria indipendente?
In primo luogo e' necessario sottolineare che l'indipendenza e' si' un
pre-requisito di una vera prestazione professionale, ma da sola, non garantisce
ne' competenza ne' correttezza.
Esistono promotori finanziari che non sono indipendenti ma che sono competenti e
corretti, cosi' come esistono consulenti finanziari indipendenti che non sono
sufficientemente preparati e che non si fanno scrupoli a rimettere parcelle che
non hanno nessuna relazione con l'effettiva prestazione effettuata. E'
importante sottolineare questo perche' la scelta di un professionista e' una
cosa molto delicata che va effettuata con molta attenzione. Altrimenti si
rischia di rimanere fortemente delusi.
Ad oggi (dopo il susseguirsi di varie leggi in materia ed in attesa del
recepimento di una direttiva comunitaria che sta per essere emanata) chiunque
puo' definirsi consulente di investimento indipendente. Al pari di un qualsiasi
altro consulente (consulente di immagine, informatico, di marketing, ecc. ecc.
ecc.), quello di investimento indipendente e' un prestatore d'opera (ai sensi
degli articoli 2229 e seguenti del codice civile) ed effettua una prestazione di
carattere intellettuale. In termini giuridici si dice che ha un'obbligazione di
mezzi e non di risultati. Questo significa che al professionista non puo' essere
contestato il risultato dei suoi consigli.
Anche per questo, e' fondamentale che si presti la massima attenzione alla
scelta del professionista a cui far analizzare il proprio patrimonio
finanziario. L'Aduc sta portando avanti alcune iniziative affinche' questa
figura possa rivestire un ruolo di garanzia per gli utenti come il medico o il
commercialista.
Stiamo lavorando, inoltre, alla costruzione di una rete di pianificatori
finanziari indipendenti su tutta Italia che possa fornire una prima assistenza
finanziaria rivolta ad evitare le trappole che il sistema finanziario crea in
continuazione.
Allo stato attuale, e' consigliabile fare molte domande al consulente prima di
sceglierne uno che fa al proprio caso. E' necessario informarsi affondo sul tipo
di prestazione professionale che e' in grado di svolgere e sul costo della
stessa. E' importante chiedere anche informazioni sulla sua formazione
professionale. Da dove viene la preparazione professionale che dice di avere? In
Italia, non esistono scuole che formano consulenti finanziari o pianificatori
finanziari.
Ogni consulente di investimento, come qualsiasi professionista, ha la sua
specifica impostazione. C'e' chi ha un orientamento piu' legato all'attenzione
verso i movimenti dei mercati finanziari nella convinzione di poter anticiparli,
e c'e' chi presta piu' attenzione alla progettazione del patrimonio
(minimizzando i rischi ed i costi e massimizzando le probabilita' di raggiungere
gli obiettivi finanziari in qualunque condizione di mercato), nella convinzione
che sia del tutto impossibile e dannoso tentare di anticipare i movimenti del
mercato.
I secondi, si definiscono pianificatori finanziari e sono la categoria di
professionisti alla quale appartiene chi scrive.
In linea generale, e' bene diffidare dai consulenti che ritengono di poter
sapere quando e' il momento di entrare o di uscire dal mercato o quale singolo
titolo scegliere, se non altro per il rischio aggiuntivo che comporta seguire i
loro consigli.
Un buon pianificatore finanziario si preoccupa di fare molte domande sulla
situazione patrimoniale e personale del cliente. E' necessario diffidare dai
consulenti che non fanno un'accuratissima analisi della situazione del cliente
prima di esprimere qualsiasi suggerimento in materia di investimenti finanziari.
L'analisi della situazione del cliente deve necessariamente richiedere, come
minimio, un paio d'ore, per le situazioni piu' semplici.  [...]


Concordo totalmente con Pedone e mi permetto solo di aggiungere che tra 
le altre cose occorre approfondire - nella scelta del consulente - se 
per caso non ci siano conflitti di interesse tra investitore e consulente.
Dico questo perché in alcuni casi questi conflitti possono esserci e non 
sono sempre visibili a prima vista.

 - se per caso non ci siano conflitti di interesse tra investitore e
consulente.
Ergo,
non credo di aver capito ciň di cui parli...
Potresti far qualche esempio? Grazie!
Ciao
Sib

 
Vuole dire che al consulente -per svariate ragioni- 
 puo' "Convenire" vendere al cliente il prodotto ics 
anzike' il prodotto ypsilon 

 anzike' il prodotto ypsilon
1. quello non sarebbe un consulente indipendente pagato
    a parcella ma un venditore pagato a provvigione sul venduto;
2. il conflitto di interesse non sarebbe tra venditore ed investitore
    (compratore, acquirente) ma tra venditore ed emittente
    (società che ha confezionato il prodotto venduto).
Ciao
Sib

 
Ad esempio se il consulente oltre ad agire per conto dei suoi clienti 
agisce in nome proprio per amministrare il suo patrimonio personale
Ogni riferimento a quanto citato in questi giorni sul NG è del tutto 
casuale.

 
sveglia....ho parlato di conflitto.

 sveglia....ho parlato di conflitto.
e che ci sarebbe di sbagliato in quello che ho detto io ??
 
 1 conflitto di interessi si puo' manifestare in molti modi e forme diversi
!! 


Ad esempio se il consulente oltre ad agire per conto dei suoi clienti
agisce in nome proprio per amministrare il suo patrimonio personale
Ogni riferimento a quanto citato in questi giorni sul NG č del tutto
casuale.

 
Ok ma potrebbe anche indirizzare il patrimonio di terzi per fare 
operazioni che giovino al suo patrimonio personale.

Non trovi?
No ragazzo, consiglia di vendere quello che vuol comprare, e di
comprare quello che vuol vendere.