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Titolo: Postevita "QUARZO"

Salve a tutti,
mi � stato proposto il prodotto finanziario-assicurativo "Quarzo"
distribuito da Poste Italiane.
Per quanto riguarda la componente fissa, il prospetto informativo parla di 
interessi del 4% (alla scadenza del primo anno), 4,5% (alla scadenza del 
terzo anno) e 5% (alla scadenza del quinto anno). Dette percentuali, dice
il prospetto, sono applicate al "Premio Nominale". La definizione di
"premio nominale" �: "Il Premio Versato maggiorato degli Interessi sul
Premio Versato".
Ora, io vorrei capire a cosa si applicano questi benedetti interessi. Se 
dalla mia tasca escono, al momento della sottoscrizione, 100 euro (i quali 
vanno a costituire il "premio versato", a quale somma si applicano,
rispettivamente, i suddetti interessi? 
Grazie a chi vorr� rispondermi!
-- 
questo articolo e` stato inviato via web dal servizio gratuito 
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Per come la vedo io la situazione � la seguente: su 100 euro versati prendi
4 Euro lorde al 01/08/2011
4.5 Euro lordo al 01/08/2013
5 euro lordo al 01/08/2015
Se poi l'indice di riferimento � maggiore dell'indice iniziale prendi un 
ulteriore 14,75% della variazione dell'indice...
Rendimento minimo(netto) -> 2.25%
Rendimento calcolato considerando un aumento del valore dell'indice del 
50%(utopia)(netto) -> 3.40%
Proprio oggi hanno quotato sul MOT una obbligazione mediobanca decennale 
con cedola pari al 4,5% e prezzo di acquisto pari a cento.
Rendimento netto -> 3.93%
Vedi tu....

 5 euro lordo al 01/08/2015
Cosa intendi con "4 euro lorde"? Al mio paese, "prendo 4 euro lorde" =
"non prendo 4 euro ma meno di 4 euro":-)).
Il prospetto, relativamente alla prima cedola (il concetto finanziario �
lo stesso per tutte le altre) dice: 
<<In data 1 agosto 2011 sar� pagato agli aventi diritto, a condizione che
l�Assicurato sia in vita, un importo fisso (il Primo Importo Fisso),
ottenuto moltiplicando il Premio Nominale per la percentuale del 4%>>.
Quanto ai costi:
<<il Premio Versato al netto dei Costi delle Coperture Assicurative dei
rischi demografici (come di seguito definiti) e delle spese di emissione,
ove previste dal Contratto, rappresenta il capitale nominale
(il Capitale Nominale); quest�ultima grandezza al netto dei Costi di
Caricamento (come di seguito definiti) e di altri costi iniziali, ove
previsti, rappresenta il capitale investito (il Capitale Investito)>>.
Vorrei capire cosa rende "lorde" quelle 4 euro. Tieni presente che alla
scadenza sar� pagato, all'assicurato in vita, <<un importo pari al Premio
Nominale maggiorato dell�Importo Aleatorio>>.
Grazie.


 Vorrei capire cosa rende "lorde" quelle 4 euro.  
Cio�, i costi di caricamento e delle coperture assicurative (calcolati su
base annua) vengono trattenuti dagli interessi maturati, ed � questo che
rende "lordi" gli importi pagati alle scadenze? Ma se � cos�, i costi al
momento della sottoscrizioni in che modo incidono negativamente sul
cliente, visto che l'importo sul quale si applicano gli interessi � sempre
dato dal "premio nominale"? Incidono negativamente solo se il cliente
chiede il rimborso anticipato? 
FATEMI CAPIRE!!!:-).



hai sottomano il link al prospetto informativo?
... ho cercato su Internet ma sembrano esserci più edizioni di questo
prodotto...

 prodotto...
Direi che questi dovrebbero andare bene (il prospetto � lo stesso di
quello che mi hanno dato):
http://postevita.it/prodotti/quarzo.shtml
Poi clicca, in fondo alla pagina, sul secondo link:
http://postevita.it/prodotti/postevita/fogli_informativi/Pro_Facolt_Quarzo_nofirma.pdf
Insomma, voglio capire cosa rende "lordi" gli interessi maturati.
Ovviamente i costi. Ma allora � vero che la somma alla quale sono
applicate le percentuali � sempre il "premio nominale", ma non � lo x%
NETTO che viene pagato al cliente alle scadenze.
Grazie se mi dai una mano.


 Insomma, voglio capire cosa rende "lordi" gli interessi maturati.
Le cedole vengono tassate al 12.5%; una cedola lorda del 5% equivale
ad una cedola nette del 4,375%
In pratica su 100 investiti avresti netti(*):
01/08/2011 -> euro 3,5
01/08/2013 -> euro 3.94
03/08/2015 -> euro 4,375
01/08/2017 -> euro ??? (in base all'andamento dell'indice
sottostante).
(*) pongo il valore nominale pari al premio versato in base a quanto
scritto a pagina 14:
*Il Premio Versato in questo caso è pari al Premio Nominale, calcolato
come il Premio Versato maggiorato
degli Interessi sul Premio Versato.
Il rendimento minimo dell'investimento è quindi pari al 1,66% netto.
Come detto nel post precedente fatti il bond mediobanca che è molto
più semplice e molto più redditizio...

 pi� semplice e molto pi� redditizio...
Lo terr� presente, mille grazie. Per� prima vorrei cpaire la cosa di cui
sopra. 


 vengono o no detratti dagli interessi (a parte la trattenuta fiscale)?
i costi sono impliciti; questo significa che in fase di sottoscrizione
paghi 100 un prodotto che ne vale meno(in questo caso assai meno).

 paghi 100 un prodotto che ne vale meno(in questo caso assai meno).
Va bene. Ma io vorrei capire questo "valere meno" come si estrinseca
concretamente. Dunque (lasciando sullo sfondo la ovvia tassazione fiscale
del 12.5%):
1. io verso 100.
2. ci sono dei costi (sia al momento della sottoscrizione che su base
annuale).
3. le percentuali degli interessi corrisposti alle scadenze, sono sempre
calcolate sul "premio nominale" (cio� su 100).
Domanda. Questi costi, materialmente, come vanno ad incidere sul cliente?
Scusa se insisto, ma � su questa domanda, che si incentrano i miei dubbi.


 Scusa se insisto, ma � su questa domanda, che si incentrano i miei dubbi.
I costi incidono ma tu non te ne accorgi. Quello che ti ha detto matteo 
e' quello che ti viene in tasca. I costi ti vengono fatti pagare alla 
sottoscrizione.
Faccio un esempio. Le mele stanno a 9 euro al kg. Con 10 euro ti danno 
una confezione da 1kg di mele. Il confezionamento quindi costa 1 euro. 
Tu compri il prodotto confezionato che quindi paghi di piu' del prodotto 
di cui usufruirai.
Ciao ... Dino

 di cui usufruirai.
Ho capito. Ma che differenza passa tra "non incidere" e "non accorgersene?
Se:
1. le percentuali degli interessi sono sempre applicate al "premio
nominale" (i 10 euro del tuo esempio).
2. alla scadenza, viene restituito il "premio nominale".
mi sai dire come fanno i costi ad incidere sul cliente?
Altro sarebbe se io pagassi 10 euro, e gli interessi maturassero non sui
10 euri, ma su 9 (perch� 9 euro sarebbe il capitale investito).
Allora, per rendere conto della incidenza dei costi sul cliente, dobbiamo
dire che le percentuali stesse degli interessi sono state preventivamente
determinate, nella fase di progettazione dello strumento finanziario, per
incorporare i costi a carico del cliente?


 mi sai dire come fanno i costi ad incidere sul cliente?
i costi incidono in ragione del fatto che gli interessi percepiti sono
minori di quanto sarebbe stato possibile ottenere sul mercato con
altri prodotti simili...

 altri prodotti simili...
Perfetto. E' esattamente quello che, dopo averci ragionato sopra,
intendevo dire nell'ultima mia risposta. 
