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Titolo: ESTINGUERE MUTUO   oppure   INVESTIRE

Un mio caro amico è in questa situazione:
- Ha un residuo di mutuo prima casa per ancora circa 12 anni, tasso 
variabile ad Euribor + 1%. Per estinguerlo occorrono circa 65.000Euro + 1% 
penale.
- Ha disponibilità liquida giusto di 65.000Euro.
Conviene mantenere il mutuo con le detrazioni fiscali sugli interessi, ed 
investire la liquidità ? Dove ? CCT ? Altro ?
Oppure estinquerlo ?
Grazie mille
Ciao
SuperMario 

 Oppure estinquerlo ?
Cercando di semplificare al massimo il punto è questo: se per 12 anni riesci 
ad impiegare quella somma e ottenere con ragionevole certezza un tasso 
attivo superiore a quello passivo (depurato della parte fiscale) allora ti 
conviene tenere in piedi il mutuo. Altrimenti rimborsa. 

Il 12/01/2007, SuperMario ha detto :

C'è un articolo recente su 
www.euroguru.it
Ciao
Nikkei
-- 
Interessano delle Tecnodiffusione d'antan?

 allora ti conviene tenere in piedi il mutuo. Altrimenti rimborsa.
... e fino a qui mi sembra ovvio, ma nel concreto cosa dici di fare ?
Ciao
SuperMario 


Ho cercato ma senza successo, mi puoi dare maggiori info ? Tu cosa faresti ?
Ciao
SuperMario 

Sembra che SuperMario abbia detto :

http://62.94.185.38/dblog/articolo.asp?articolo=13
In sostanza: l'Euribor NETTIZZATO è il massimo che si possa ottenere 
senza rischi. Se il tuo amico deve rimborsare all'istituto di credito, 
l'Euribor +1%, il mantenere vivo il finanziamento comporta di perdere 
1% all'anno di capitale.
Chiudendo il finanziamento, il bilancio finanziario diventa ZERO. Non 
rimborsa niente all'istituto e non incassa niente di interessi.
Fra perdere e fare patta, preferisco la seconda.
Facciamo un esempio:
Oggi l'Euribor è al 3.7% circa (il trimestrale).
Il tuo amico pagherebbe quindi (ipotizzando tassi costanti) il 4.7%.
Bot o Pct possono portare ad incassare attorno al 3.7% netto.
Se si vuole arrivare al 4.7% netto, ossia arrivare ad un bilancio 
equivalente all'estinzione del finanziamento, occorre assumersi qualche 
rischio:
- Rischio tassi: acquistare prodotti con duration maggiore
- Rischio emittente: acquistare prodotti con rating inferiore
- Rischio azionario: acquistare azioni
Io non lo farei, ma se il tuo amico è un po' spericolato, ci può 
provare...
Un'altra, interessante, alternativa, è estinguere il finanziamento 
aprendone uno nuovo basato su valute a basso tasso, come finanziamenti 
in Yen. Chi l'ha fatto, recentemente, si è trovato anche il cambio a 
favore. Farlo adesso, però, espone ad un rischio cambio non 
indifferente...


 capitale.
OK, ma non sono state considerate le facilitazioni nella detrazione degli 
interessi per mutuo su prima casa.
Non so a quanto ammontino, ma potrebbero cambiare le carte in tavola.
Che ne pensi ?
Ciao
SuperMario 

SuperMario ha spiegato il 13/01/2007 :

Beh, ovviamente dipende dalla situazione fiscale di ciascuno.
Ma per i privati, c'è una detrazione fiscale?
Non lo sapevo neppure...


SuperMario ha scritto:

e c'è anche la penale 1% in caso di estinzione



 Non so a quanto ammontino, ma potrebbero cambiare le carte in tavola.
*dovrebbe essere* il 19% degli interessi pagati.
Magari chiedi ad un commercialista o prova a postare su it.economia.fisco
Se vuoi un'operazione "certa", il mutuo andrebbe bilanciato con obbligazioni 
TV.
Se il tuo Euribor è a 3 mesi cercane un paio che pagano cedole ogni tre 
mesi.
Poi te la vedi col rating... per quello che vale!
In "A" trovi a prezzi non altissimi delle euribor3mesi + 15-20pb
in BBB arrivi a un 3m+40/50 pb
A questo punto i conti puoi farteli da te.
interssi mutuo - 19% da un lato e interesse che prendi dall'altro.
Poi considera anche il costo di estinzione del mutuo che, non pagandolo, va 
ad aumentare la cifra che puoi investire.
Incide poco, comunque.
In caso di "incerto" il discorso si fa più complesso: puoi investire una 
parte dei soldi in strumenti più rischiosi, classe azioni per interderci o 
altro tipo certificati con protezioni varie, considerando la necessità o 
meno di avere dei flussi di cassa per pagare le rate del mutuo da questo 
"pacchetto".
HTH
Mirco


Grazie,
In linea di massima quindi penso sia conveniente l' estinzione.
Ciao
SuperMario 

Anche io mi trovo nella tua stessa situazione:
tra qualche mese avro' la possibilita' economica di spegnere un mutuo a
tasso variabile (85000 euro, acceso 3 anni fa, rimanenti 12 anni,
spread 1% su euribor 1mese).
da una parte estinguendo il mutuo ci si toglie il pensiero, ma d'altra
parte avere 70.000 euro in banca, anche su conto arancio, sono sempre
comodi per un possibile investimento.
In altre parole, il mutuo mi costa un interesse passivo del 4,5 ma con
le detrazioni fiscali arriva al 3,65.
Il cash in banca fineco con supersave ti rende ad esempio 3,25 lordo,
ovvero 2,84 netto.
La differenza e' un interesse passivo di 0,8% su 70000, ovvero circa
600 l'anno !!!!!!
siete d'accordo?

 ovvero 2,84 netto.
vabbe'.... non hai proprio faticato molto a trovare come investire....
ci mancava un bel conto arancio/roba_simile...!!!
se ti impegni un po' di piů, rischi di guadagnarci....
Ciao
Mirco

 Mirco