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Titolo: btp-i sept 2012 1,875% comprato adesso conviene?

se compro il titolo di cui sorpa al prezzo di 94....se lo tengo fino alla 
scadenza 2012....qual'č il rendimento netto???
tenuto conto che lo compro sotto la pari...mi da un misero interesse lorodo 
del 1,875 annuo e la rivalutazione per indicizzazione all'inflazione.
mi sembra conveniente per il semplice fatto che quota sotto la pari di 
molto...e che sono convinto di tenerlo fino alla scadenza.
che ne pensate??? 

> che ne pensate???
Che francamente con l'economia in rallentamento (o recessione che ben si 
voglia dire) l'inflazione č l'ultimo dei miei pensieri al 
momento...Dall'altro lato si scontano tassi di inflazione cosě bassi 
(leggevo 1.5% negli OAT francesi) che forse un chippino potrebbe valere la 
pena metterlo. 

 la pena metterlo.
Concordo con la parte finale in particolar modo per una eventuale scelta 
a più lunga scadenza, un 2% circa + inflazione poi non è da disprezzare.
Se è possibile un rallentamento nel breve dell'inflazione tutta la 
liquidità immessa nel mercato qualche effetto lo deve pure dare alla fine!
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Colgo l'occasione per fare i miei più grandi complimenti a Lillo!
Qualche mese fa scrissi un post sui CCT per interpretare un improvviso 
ribasso delle quotazioni. Lillo disse che da sue fonti era dovuto forse 
a una ricerca improvvisa di liquidità da parte di banche che 
dismettevano asset, fece anxhe il nome di Lehman. Non ci credemmo molto, 
interpretandolo più come dovuto alle aspettative sui tassi, ma a 
ripensarci a distanza di tempo ora .... il suo post acquista tutto un 
altra prospettiva!!!
Che dirti:
Vorrei avere le tue dritte in futuro ... se dovessero servirmi !!!

 altra prospettiva!!!
Ora posso anche dirlo...Ai tempi (giugno se ricordo bene) mi fu detto da una 
persona che lavora per una banca francese sul mercato interbancario che 
avevano chiuso tutte le linee di credito con Lehman perchè cominciavano a 
vedersi le magagne. Da lì ho cominciato ad analizzare la società e sentire 
altre persone del giro e da lì è uscita la storia del CCT, che ho potuto 
verificare anche sulle schermate dell'MTS...E' stato in quel momento (inizio 
luglio o fine giugno a memoria) che si è capito che Lehman era sotto 
pressione, ma ovviamente non ci si aspettava l'epilogo che è arrivato...E 
ora butto lì il sasso: al Tesoro c'è Paulson, ex CEO di Goldman...Ora se ne 
va e probabilmente tornerà all'ovile in un mercato con un paio di competitor 
in meno, un altro paio acquisiti e una Goldman che ora è pure banca 
commerciale...Bah!
Il mercato interbancario è il più liquido che ci sia e il fatto che ora stia 
pian piano tornando alla normalità mi fa stare molto tranquillo sulla tenuta 
delle altre banche. I rendimenti che hanno le varie Unicredito, Goldman, ecc 
IMHO sono occasioni irripetibili. 

 l'epilogo che è arrivato...
Complimenti ancora.

P.S. comunque ho visto il grafico... stabilizzati una sega!
Sicuro che non sta a fallire anche Bank America ? ;-)

 ha scritto nel messaggio 
news:wcGRk.21102$8%.9252@tornado.fastwebnet.it...

complimenti per cosa? per aver avuto una soffiata? ;-)
comunque resto del parere che l'eventuale smobilizzo di lehman abbia
avuto ben pochi effetti, se ce ne sono stati. A parte i dati citati 
all'epoca,
se il motivo fosse stato quello (quindi solo esigenze di cassa, nulla di
"fondamentale") gli arbitraggisti avrebbero chiuso il disallineamento in
breve tempo. Invece erano almeno un paio di settimane che i cct
venivano giù.
g

 g
Bisogna vedere quanto  "breve tempo" serve per interpretare se la caduta 
è dovuta a smobilizzo o correzione di prospettiva sui tassi però ;-)
Considera che il mercato dei CCT era talmente poco liquido da richiedere 
il ministero un intervento per altri intermediari che sostenessero gli 
scambi...
Comunque potrebbe anche essere che hai ragione tu:
http://snipurl.com/5a8vq

 scambi...
questa non me la ricordavo. Fonte?
g

g ha scritto:

Allora difficile ritrovare su google . Fonte proprio il ministero.
Avevano proprio in occasione del crollo cambiato i multipli dei titoli 
di stato per diventare operatore qualificato aumentando quelli dei CCT 
(anche qualche altro) con lo scopo di sostenerne il mercato
Trovato! (non è l'ufficiale ma il lavoro per risalirci se ti interessa 
lo puoi ritrovare tu, ora me lo rileggo anche io) > 
http://www.finanzaonline.com/forum/showthread.php?p=17920889
P.s. La tua idea dell'arbitraggio che sembra valida visto anche il 
grafico recente (a meno non ci sia nuova crisi di altre istituzioni)che 
somiglia potenziato allo storno di giugno, ha forse il punto debole 
nella mancanza di un titolo perfettamente corrispondente (cioè non c'è 
la situazione tipo future e sottostante.... Dei CCT non vedo un analogo 
dove arbitrare (bot sono a bassa scadenza, altri titoli a tasso 
variabile sono diversi da titoli di stato, titoli di stato europei non 
hanno il rischio Italia ;-) e non hanno sottostante bot ma euribor)
Insomma non lo so ... ma se non altro per aver individuato la 
dismissione forzata e aver fatto il nome di Lehman...la dò buona a Lillo

Per rispondere ancora a Lyndon a cui chiedo scusa per aver inflazionato 
il suo Thread (non so se hai comprato davvero perchè poi sulla risposta 
sembra di no)o ad altri a cui possa interessare io consiglierei piuttosto:
  Btpi-15St23 2,6% IT0004243512
per proteggersi dall'inflazione se come credo e quando (non subito) si 
rialzerà
Saluti GroAn

 
http://www.finanzaonline.com/forum/showthread.php?p=17920889
grazie groan.
Leggendo la notizia però la trovo piuttosto in contrasto con l'idea che
si discuteva, ovvero che i cct siano utilizzati comunemente dai prop
desk e che i volumi in occasione del calo delle quotazioni fossero
anormalmente elevati.
Nella notizia (del 7 luglio, quindi dopo il "fattaccio" presunto di
lehman che vendeva cct a man bassa) si legge invece che già da
alcuni mesi il mercato era asfittico. Mi sembra poco conciliabile no?
g

 anormalmente elevati.
No non lo è, anzi proprio perchè poco scambiati uno smobilizzo più o 
meno pesante produrrebbe elevate oscillazioni nelle quotazioni.
I cct anche in un mercato meno liquido inoltre permettevano certamente 
un migliore realizzo che vendere ABS o CDO ;-)
Premesso questo, visto anche oggi, potrebbe benissimo essere una 
correzione dovuta alle prospettive dei tassi e rendimenti bot. Ma mi 
piace l'idea di vedere lehman e compari presi ad arraffare liquidi. Ciao