Newsgroup: it.economia.investire
Titolo: ARENA-RONCADIN E' MOMENTO DI BILANCI:

Estratto documento Roncadin cessione div.gelati 
Al 30 settembre 2005, i debiti complessivi del Gruppo Roncadin sono pari a
circa Euro 370 milioni, di cui
Euro 363 milioni circa esigibili entro il 30 settembre 2006; in
particolare, l’indebitamento verso il sistema
bancario è pari a circa Euro 104 milioni, di cui Euro 98 milioni circa
esigibili entro il 30 settembre 2006;
l’indebitamento verso fornitori è pari a circa Euro 138 milioni,
interamente esigibili entro il 30 settembre
2006 e l’indebitamento verso soci per finanziamenti è pari a circa Euro 74
milioni, anch’essi interamente
esigibili entro il 30 settembre 2006. Tali dati, non oggetto di revisione
contabile da parte della società di
revisione, non tengono conto dei debiti complessivi delle società facenti
parte della Divisione Gelato, pari
a circa Euro 63,5 milioni.
Si segnala che in data 23 dicembre 2005 è stato perfezionato il
trasferimento delle società facenti parte
della Divisione Gelato, oggetto del presente Documento Informativo, per un
corrispettivo pari a circa Euro
104,7 milioni, al netto dell’importo di Euro 2,7 milioni per l’acquisto
delle quote detenute da Banca
Nazionale del Lavoro S.p.A. in Roncadin GmbH. Il ricavato della cessione
della Divisione Gelato,
unitamente al deconsolidamento dei debiti alla stessa facenti capo, pari a
circa Euro 34,7 milioni,
contribuiscono a ridurre l’esposizione debitoria del Gruppo; in
particolare, parte del corrispettivo
riveniente dalla cessione della Divisione Gelato è stata utilizzata per
rimborsare il finanziamento in essere
con un pool di banche organizzato da BNP.
Il corrispettivo complessivo stabilito dalle parti per la cessione della
Divisione Gelato è pari a Euro
104.701.618,49; qualora tuttavia l’autorizzazione dell’Autorità Antitrust
polacca alla cessione a Oaktree
delle quote detenute da Roncadin GmbH in Zielona Budka Spolka Akcyjna non
venisse ottenuta entro il
28 febbraio 2006, Oaktree e il trustee - cui è stata ceduta una
partecipazione pari al 51% del capitale
sociale di Zielona Budka Spolka Akcyjna - avranno la facoltà, esercitabile
dal 1° marzo 2006 al 31 maggio
2006, di ritrasferire il 100% delle quote detenute in Zielona Budka Spolka
Akcyjna a favore di Gelus N.V.,
e Oaktree avrà diritto ad ottenere il rilascio in suo favore di una parte
del corrispettivo complessivo della
cessione della Divisione Gelato, pari a Euro 18.000.000. Il contratto di
compravendita delle partecipazioni
detenute nelle società della Divisione Gelato prevede che tale importo
venga depositato su un conto
vincolato. Alla data del presente Documento Informativo tale deposito è in
corso di perfezionamento;
l’obbligo di effettuare il deposito è garantito da pegno su circa il 20%
delle quote di Roncadin GmbH.
Ai sensi del Secondo Accordo di Modifica un importo pari a Euro 18.000.000,
corrispondente al valore
convenzionalmente attribuito a Zielona, dovrà essere depositato in un conto
corrente vincolato fruttifero di
interessi a tassi di mercato (il “Primo Conto Vincolato”) e regolato da un
escrow agreement. 
Le parti hanno inoltre stabilito che, qualora l’autorizzazione
dell’Autorità Antitrust polacca non venisse
ottenuta entro il 28 febbraio 2006, Oaktree e il trustee avranno la
facoltà, esercitabile dal 1° marzo 2006
al 31 maggio 2006, di ritrasferire il 100% delle quote detenute in Zielona
a favore di Gelus e Oaktree avrà
diritto ad ottenere il rilascio in suo favore dell’importo, pari a Euro
18.000.000, depositato sul Primo Conto
Vincolato.
2.1.3 Destinazione del corrispettivo
Le risorse finanziarie rivenienti dall’operazione descritta nel presente
Documento Informativo sono
destinate a migliorare la posizione finanziaria netta del Gruppo Roncadin,
che al 30 settembre 2005 era
negativa per Euro 183,795 milioni, al netto dei dati della posizione
finanziaria netta delle società della
Divisione Gelato, pari a Euro 56.516.217,28, è stata utilizzata per
rimborsare il finanziamento in essere
con un pool di banche organizzato da BNP. In aggiunta, il ricavato della
cessione della Divisione Gelato,
pari a circa Euro 104,7 milioni, in uno con il deconsolidamento dei debiti
alla stessa facenti capo, pari a
circa Euro 34,7 milioni, contribuiscono a ridurre l’esposizione debitoria
del Gruppo rispetto a quella sopra
evidenziata.
BILANCIO ARENA 
Estratto bilancio consolidato Arena 2004 
a. In data 14 marzo 2005, si è perfezionata, con atto notarile,
l’operazione di integrazione tra il
Gruppo Arena ed il controllato Gruppo Roncadin già approvata e deliberata
dai rispettivi Consigli
di Amministrazione in data 22 settembre 2004. In particolare,
l’integrazione tra il Gruppo Arena ed
il Gruppo Roncadin si è attuata mediante l’acquisto da parte di Roncadin
S.p.A. delle partecipazioni
di Arena Holding S.p.A. in Arena Alimentari Freschi Spa e Arena Surgelati
S.p.A., alle quali fanno
capo partecipazioni in altre società, per un corrispettivo di 150 milioni
di Euro la cui congruità è
stata confermata dalla valutazione di un advisor indipendente. Per
l’effetto di tali operazioni,
inoltre, la capogruppo Arena Holding ha ceduto alla controllata Roncadin
S.p.A. la disponibilità del
marchio “Arena”. Una parte del corrispettivo sopra indicato, pari a 70
milioni di Euro, verrà
incassato da Arena Holding entro il 30 maggio 2006, attraverso varie
ipotesi di finanziamento, al
momento ancora da definirsi, in capo a Roncadin SpA. Circa la parte residua
del corrispettivo, pari
a 80 milioni di euro, Arena Holding S.p.A. convertirà detto credito in
capitale di Roncadin S.p.A.
mediante costituzione di un’apposita riserva in conto futuro aumento di
capitale sociale di
Roncadin S.p.A.
b. In data 11 marzo 2005 Roncadin S.p.a. ed un pool di banche organizzato
da BNP Paribas Italia
hanno stipulato un contratto di finanziamento ai sensi del quale le banche
finanziatrici hanno
erogato a favore di Roncadin Spa un finanziamento per un ammontare massimo
pari ad euro
55.450.000. Si tratta di un “bridge loan”, in vista del programmato aumento
di capitale in capo a
Roncadin e per il generale rifinanziamento del debito del Gruppo: parte di
tali finanziamenti sono
stati utilizzati per rimborsare la debitoria del nuovo Gruppo Roncadin
verso Arena Holding e,
successivamente, per rimborsare finanziamenti della capogruppo.
D) DEBITI (bilancio 31.12.2004) 
1) Obbligazioni
- entro 12 mesi
- oltre 12 mesi 135.000.000 
TOTALE OBBLIGAZIONI 135.000.000
- Nel corso del 2003 Arena Holding S.p.a ha raggiunto, attraverso varie
fasi, la quota del 31,74% di
Roncadin S.p.A. Nel giugno del 2004, la famiglia Roncadin, attraverso la
controllante CIBUS NV, ha
lanciato un’OPA parziale ostile verso Arena Holding. In data 15 giugno 2004
il Gruppo Arena ha
esercitato il diritto di opzione sull’acquisto del 15% del capitale sociale
di Roncadin allo scopo di
lanciare un’OPA incrementale totalitaria. L’esercizio della Call Option ha
aumentato la
partecipazione di Arena Holding S.p.A. in Roncadin al 46,73%. Alla stessa
data Arena Holding
S.p.A. ha trasferito al Dott. Dante Di Dario il 5,79% di azioni Roncadin
per un corrispettivo di Euro0.3575 per ciascuna azione, attestandosi al
40,94%. In seguito alla conclusione dell’OPA, che
prevedeva una consegna di azioni gratuite ai non aderenti (cosiddetta
“Bonus Share”) ed al
successivo pagamento integrale del corrispettivo effettuato in data 27
agosto 2004, Arena Holding
detiene il 77,19%.
-- 
STAMPANTI HP CARTUCCE CHE SCADONO I LINKS
I prodtti HP che utilizzano cartucce di stampa con testina incorporata sono
programmati per nn funzionare trascorso 1 certo numero di mesi. 
qui i links dove se ne parla 
http://snipurl.com/m3ze
http://snipurl.com/m2g6
 
qui la conferma ufficiale dal sito (inglese) della HP 
http://snipurl.com/m3xq

Estratto documento Roncadin cessione div.gelati 
Al 30 settembre 2005, i debiti complessivi del Gruppo Roncadin sono pari a
circa Euro 370 milioni, di cui
Euro 363 milioni circa esigibili entro il 30 settembre 2006; in
particolare, l'indebitamento verso il sistema
bancario è pari a circa Euro 104 milioni, di cui Euro 98 milioni circa
esigibili entro il 30 settembre 2006;
l'indebitamento verso fornitori è pari a circa Euro 138 milioni,
interamente esigibili entro il 30 settembre
2006 e l'indebitamento verso soci per finanziamenti è pari a circa Euro 74
milioni, anch'essi interamente
esigibili entro il 30 settembre 2006. Tali dati, non oggetto di revisione
contabile da parte della società di
revisione, non tengono conto dei debiti complessivi delle società facenti
parte della Divisione Gelato, pari
a circa Euro 63,5 milioni.
Dal che la ns RoncadiN Risulta Bella piena Di  DEBITI !!
Verso la Banche per 104 Milioni Euro
Verso Fornitori per 130 Milioni di Euro
(E scommetto ke Banche e Fornitori essendo creditori PRIVILEGIATI si
papperebbero TUTTO  in caso di fallimento, insomma per Gli OBBLIGAZIONISTI
ARENA nn resterebbe Niente ndr)
Ci sono poi altri debiti: 
Verso Soci per 74 Milioni di euro (che non so sesono anke essi
PRIVILEGIATI)
Per 1 Totale di 363 Milioni di euro Circa
Questa Somma non tiene conto di ALTRI 63 milioni di debiti che
appaerentendo alla Divisionie Gelati 
Vengono Deconsolidati con la Vendita di quest'ultima. 
Per chiarire: dopo la vendita della div gelati e il depennamento di ca 60
milioni di debiti 
RONCADIN ha ancora 363 MILIONI DI DEBITO (ndr)
Certa Gente deve avere proprio la Faccia come il Culo per affermare che
Arena-Roncadin nn hanno 
1 lira di debito e sono delle Splendide aziende Senza Problemi !! 

Quotazione bond 51-60  (Spread da "Strangolo")
http://snipurl.com/mpkd