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Titolo: Il Debito è Pubblico, l'Affare è per le Banche

Il debito è pubblico, l’affare è per le banche
 
di Salvatore Cannavò
 
E’ un documento da conservare con cura il rapporto “Moneta e banche” 
redatto dalla Banca d’Italia 
(
http://www.bancaditalia.it/statistiche/stat_mon_cred_fin/banc_fin/pimsmc/pimsmc12/sb64_12/suppl_64_12.pdf
). 
Perché se si vuole sapere per che cosa facciamo i sacrifici, subiamo le 
stangate, gli aumenti, il blocco dei servizi e dei diritti, parte della 
risposta è data dai numeri, un po’ complessi e fitti, che la banca 
centrale italiana pubblica sul proprio sito.
 
Al 31 ottobre 2012, infatti, la proprietà di Titoli di Stato da parte 
delle banche italiane ammontava a 340 miliardi di euro, in aumento del 
63% rispetto all’anno precedente (208 miliardi ma, nel 2009 a ridosso 
dell’esplosione della crisi, erano solo 147 miliardi).
 
Una fetta importante del debito pubblico, quindi, si trova nella pancia 
delle banche: i Bot, nell’ultimo anno (ottobre 2011-ottobre 2012) sono 
passati da 32 miliardi a 54, i Btp da 106 a 182 miliardi ma anche Cct e 
Ctz sono cresciuti sia pure in misura minore.
 
Ma perché questo aumento così significativo, nonostante lo “spread“? 
Semplice, le banche in quest’ultimo anno hanno visto aprirsi sopra di 
loro il paracadute della Bce che ha assicurato una liquidità pressoché 
illimitata consentendo così di disporre di una dote miliardaria a un 
tasso di interesse dell’1% appena. Con questi soldi cosa hanno fatto i 
nostri istituti di credito, prestato a famiglie e imprese? Neanche per 
sogno.
 
Nello stesso arco di tempo i prestiti alle famiglie sono scesi da 616 a 
610 miliardi di euro, soprattutto nel credito al consumo mentre i 
prestiti alle imprese sono calati di oltre 35 miliardi, da 905 a 870 
miliardi di euro. Solo il settore “pubblica amministrazione“, in linea 
con il dato del debito pubblico, ha sostanzialmente retto perdendo circa 
due miliardi di finanziamento nei circa 1900 miliardi di prestiti.
 
La realtà, dunque, è che le banche si sono finanziate presso la Bce e 
con quei soldi hanno acquistato i ben più redditizi titoli di Stato che 
quest’anno hanno assicurato rendimenti tra il 4 e il 6%. Le banche 
spiegano questa situazione appellandosi all’aumento consistente delle 
sofferenze (i crediti difficili da riscuotere) passate nell’arco 
dell’anno da 102 a 119 miliardi, una crescita del 16%. Un rischio che, 
almeno in parte, è stato coperto investendo sui titoli di Stato.
 
Acquistando titoli per oltre 130 miliardi (la differenza positiva 
dell’ultimo anno) le banche hanno potuto guadagnare circa 5-6 miliardi 
in più di interessi.
 
Chi ci rimette? La spesa per interessi sul debito pubblico, nello stesso 
periodo, è passata da 78 a 86 miliardi di euro secondo i dati della Nota 
di aggiornamento del Documento di Economia e Finanza 
(
http://www.tesoro.it/doc-finanza-pubblica/def/2012/documenti/Nota_DEF_2012-10-02.pdf
, 
redatto lo scorso 20 settembre). Quella stessa spesa è destinata ad 
aumentare a 89 miliardi nel 2013, a 96 nel 2014 e a 105 miliardi nel 
2015. Per pagare la crescita degli interessi il governo Monti ha 
stabilito importanti tagli alla Sanità, alle pensioni e così via.
 
Il trasferimento di risorse è quindi visibile a occhio nudo, basta 
leggere i numeri.
 
28 dicembre 2012
 
Foto: Milano Palazzo della Banca d'Italia
 
Tratto da: Il Fatto Quotidiano
 
http://www.antimafiaduemila.com/2013010440472/crisi/il-debito-e-pubblico-laffare-e-per-le-banche.html#.UObO7G3EIGc.facebook
 

 Il debito è pubblico, l’affare è per le banche
 
http://phastidio.net/2012/12/30/e-tutti-i-luoghi-comuni-si-porta-via/
 
 
E tutti i luoghi comuni si porta via
SUNDAY, 30 DECEMBER, 2012
in ADOTTA UN NEURONE, ECONOMIA & MERCATO, UNIONE EUROPEA
 
Poiché l’anno è finito, ma anche il nuovo si presenta onusto di 
sciocchezze in forma di slogan, vi omaggiamo dell’analisi di quello che, 
in questo paese (e non solo) è stato inequivocabilmente il Luogo Comune 
dell’anno 2012. E’ la famosa leggenda metropolitana delle banche che 
guadagnano “a gratis” con i titoli di stato, mentre affamano impunemente 
imprese e famiglie. Le cose sono un po’ più complesse di così, in realtà.
 
Prendiamo quindi il post di Nio, non perché sia necessariamente scritto 
o argomentato meglio di altri. In realtà, post di questo tipo sono fatti 
con la fotocopiatrice, ad uso e consumo del popolo indignato. Quello che 
rende differente questo post da altri è la sua presunta vocazione 
“investigativo-tecnica”, col riferimento al rapporto “Moneta e banche” 
di Bankitalia. Sul quale rapporto c’è scritto, udite udite, che la 
consistenza di titoli di stato italiani nel portafoglio di proprietà 
delle banche sarebbe passata, al 31 ottobre di quest’anno, da 208 a 340 
miliardi di euro. Frutto, si afferma nel post, del “paracadute” aperto 
dalla Bce a favore delle banche, con i prestiti a tasso minimale. Si 
tratta delle note operazioni di LTRO, di cui si è detto qui.
 
Solo una piccola, pedante precisazione, che apparentemente rafforza le 
tesi del “regalo” fatto alle banche: quei finanziamenti sono a tasso 
variabile, legato a quello chiave di politica monetaria della Bce. 
Quindi, oggi le banche non pagano più l’1 bensì lo 0,75 per cento annuo, 
ovviamente pro rata temporis. Lo scandalo, secondo l’autore del post, 
risiederebbe nel fatto che, mentre si indebitavano all’1 per cento e col 
ricavato compravano titoli di stato italiani al 4, 5 o 6 per cento, le 
banche riducevano i crediti a imprese e famiglie. Riguardo le seconde, 
segnala il blogger-giornalista, il taglio dei nuovi prestiti sarebbe 
avvenuto “soprattutto nel settore del credito al consumo”.
 
Disdetta e disdoro: le banche e gli intermediari finanziari, che di 
solito vengono accusati di condannare le famiglie alla schiavitù del 
debito compulsivo attraverso il credito al consumo, ora sono colpevoli 
di aver chiuso i rubinetti soprattutto in questo ambito! Da questo punto 
in avanti, parte l’allenamento per quella diventerà una nuova disciplina 
olimpionica, il salto logico:
 
«La realtà, dunque, è che le banche si sono finanziate presso la Bce e 
con quei soldi hanno acquistato i ben più redditizi titoli di Stato che 
quest’anno hanno assicurato rendimenti tra il 4 e il 6%»
 
Ma l’estensore di questo pensiero complesso crede davvero che i titoli 
di stato rendano più dei prestiti? Pensa davvero, per restare nel suo 
esempio, che il credito al consumo avvenga a tassi intorno al 4 per 
cento? Mai letto nulla del concetto di rischio-rendimento? Mai letto 
nulla circa il fatto che le banche italiane sono state colte dalla crisi 
in un momento di fortissimo sbilancio medio di sistema, con un rapporto 
tra prestiti e depositi compreso tra il 120 ed il 140 per cento, e la 
necessità impellente (e vitale) di ridurlo il più rapidamente possibile? 
Ma, oltre a ciò, mai letto nulla circa il fatto che, quando si fanno 
prestiti a famiglie ed imprese, si deve accantonare capitale per 
esigenze prudenziali e precetto di vigilanza, mentre quando si comprano 
titoli di stato ciò non avviene, e quindi esiste convenienza ad 
operazioni del genere, soprattutto in questo momento? Le banche sono 
imprese, le imprese sono agenti economici, gli agenti economici 
reagiscono agli incentivi. Per Utopia, in fondo a sinistra.
 
A ciò si è sommato il contesto economico gravemente danneggiato, su base 
pressoché generalizzata. Se aumenta la disoccupazione e cala il reddito, 
le probabilità che una banca recuperi i soldi prestati aumentano o 
calano? Se il Pil del paese è in caduta libera che avviene alle 
sofferenze, aumentano o si riducono? E le sofferenze sono un alibi per 
guadagnare meno, come sembra suggerire l’autore del post? Quale 
banchiere sano di mente, in un contesto di mercato “normale” (e quindi 
non quello in cui ci troviamo oggi), sceglierebbe di non prestare a 
imprese e famiglie e mettere i soldi della raccolta in titoli di stato? 
Nessun blogger-giornalista indignato ha mai indagato su quanto costa, 
alle banche italiane (oggi e soprattutto nei mesi scorsi, al picco della 
crisi), fare raccolta per ridurre il rapporto prestiti-impieghi? Eppure 
sarebbe una informazione istruttiva, soprattutto se unita ad un’altra, 
che ci dice che le banche fanno (e mantengono) la raccolta ancora a 
mezzo di costosi depositi, e non con le facilities semi-gratuite della Bce.
 
Ma soprattutto, da questa “analisi” manca completamente la 
considerazione che le aste LTRO della Bce sono servite per indurre 
acquisti di titoli di stato che nessun altro voleva, all’epoca, e che 
rischiavamo di farci morire di sete. Anche perché, allo zenit della 
crisi, le banche stavano subendo anche una forte pressione sulla propria 
base di depositi, che rischiava di fare saltare l’edificio in poche 
settimane. E’ stata una mossa intelligente, quella di Draghi? Pensiamo 
di si. Creativa? Sicuramente. Lungimirante? Forse no, visto che di fatto 
ha alimentato quel loop banco-sovrano che ancora oggi rischia di 
mandarci a gambe all’aria, e che ha successivamente innescato il famoso 
intervento del “whatever it takes” su cui ancora stiamo respirando. Ma 
non viviamo nel migliore dei mondi possibili, soprattutto noi europei, 
dovrebbe essere noto.
 
E poi, queste odiose banche, spesso guidate da arroganti analfabeti che 
le dissestano impunemente, non sarebbe meglio farle fallire, una volta 
per tutte, e riversarsi per strada con tamburi e trombette, al grido “il 
vostro debito non lo paghiamo”? Sarebbe certamente carino, se non fosse 
che una banca che salta non produce effetti simili a quelli di una 
drogheria che chiude. Pensate che l’idolo delle folle progressiste 
nostrane, il confuso François Hollande che manco riesce a scrivere una 
norma fiscale demenziale secondo i crismi della costituzionalità, sta 
mettendo palate di soldi assieme al governo belga per contenere la 
radioattività di Dexia, e questo dopo aver fatto lo stesso con il Crédit 
Immobilier de France. E lo stesso accade in Spagna con la radioattiva 
Bankia. Un complotto planetario o il tentativo di evitare una 
catastrofe, pur se a prezzo salatissimo?
 
Ma quanto è difficile e pericoloso essere indignato al giorno d’oggi, se 
solo ci si avvicina alle fiamme della realtà senza la tuta ignifuga 
dell’ignoranza.
 
 
-- 
XBOX/PSN Tag: SydneyBlue120d
Petizione per il prezzo del Google Nexus 4: 
http://goo.gl/2bGJr
 
Dove vedere The Hobbit in HFR 3D: 
http://goo.gl/n7H4z
 

 Il debito è pubblico, l’affare è per le banche
 
http://phastidio.net/2012/12/30/e-tutti-i-luoghi-comuni-si-porta-via/
 
 
E tutti i luoghi comuni si porta via
SUNDAY, 30 DECEMBER, 2012
in ADOTTA UN NEURONE, ECONOMIA & MERCATO, UNIONE EUROPEA
 
Poiché l’anno è finito, ma anche il nuovo si presenta onusto di
sciocchezze in forma di slogan, vi omaggiamo dell’analisi di quello che,
.
.
.
.
Ma quanto è difficile e pericoloso essere indignato al giorno d’oggi, se
solo ci si avvicina alle fiamme della realtà senza la tuta ignifuga
dell’ignoranza.
 
 
ODDIO  !!!
 
Due Post di due ignoranti che copia/incollano tutto
solo per apparire in un NG.
 
La verità  è che sia qui che in Spagna, in grecia negli USA
le Banche erano piene di TITOLI TOSSICI.
 
E a chi hanno rifilati con le scuse SPREAD crisi etc. etc ?
 
 
 
 
 
 
 
 

 dell’ignoranza.
 
Propongo una legge per rendere obbligatoria questa epigrafe sulla tomba
dei Komplottisti.
 
(Spero non mi consideriate estremista, visto che di primo istinto avrei
voluto proporre il tatuaggio in fronte agli stessi.)
 
-- 
Roberto Rosoni
 


 
Ma guarda, a me sembra la difesa d'ufficio dell'operato delle banche, 
una difesa fatta da qualcuno che è abituato a farla quando, di fronte 
all'evidenza di porcate ladronesche come spesso si incontrano nel 
quotidiano rapporto con le stesse, ti risponde con argomenti tipo "Ma 
noi siamo qui per guadagnare, non siamo un ente di beneficienza".
 
In questo caso ha variato un po', con argomento del genere "Ma si, noi 
compriamo titoli di stato perchè ci conviene e perchè costretti dalla 
normativa sui depositi, chi si fida più di un mutuo a trenta anni o di 
un prestito ad aziende che sono tutte in fallimento ?".
 
E, nota bene, sono le stesse banche che poi speculano sulle borse e coi 
derivati, magari rifilandoli alle amministrazioni pubbliche che non sono 
in grado di capire cosa sono.
 

 in grado di capire cosa sono.
 
Ok, bastava rispondessi subito "non ho letto niente dell'articolo che ho 
postato, non ho letto niente dell'articolo che hai postato tu, comunque 
sia rispondo lo stesso" <3



 
Mi sono permesso di semplificare, più che dei concetti, degli 
atteggiamenti. Ma evidentemente gli avvocati hanno bisogno di "carta che 
canta" e deduzioni precise, del resto di questi campano.