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Titolo: Bollettino Consob - Lettura interessante...(ma luuuunga)

A volte gli strumenti ci sono ma nessuno (o quasi) se ne accorge.
Sono strumenti importanti che potrebbero aiutarci nelle nostre
scelte.
Strumenti super partes e certamente non pubblicitari.
Strumenti che ci aiutano a vedere "dal di dentro" chi ci fornisce
il servizio di tol (ma anche come si comportano i promotori,
ecc.).
Strumenti che in qualche modo ne misurano l'affidabilità, la
correttezza dei comportamenti, ecc.
Forse è per questo che tali strumenti sono così pallosi da
utilizzare: letture lunghissime, burocratiche, spesso poco
comprensibili dai non addetti ai lavori.
Sembra quasi fatto apposta per scoraggiarne l'utilizzo.
Il BOLLETTINO CONSOB (scaricabile dal sito omonimo) è una
pubblicazione quindicinale di cui consiglio caldamente la
lettura (se ce la fate:)).
Diciamo che è un "pentolone" nel quale potrete trovare tutte le
magagne che commettono promotori, banche, sim, revisori...
insomma tutti gli "attori" sottoposti al controllo della Consob.
Vi faccio di seguito solo un piccolo esempio, cercando di
"stralciare" i passi più importanti di uno dei tanti decreti
emessi (Bollettino 2 di settembre 2002) e rinviandovi alla
lettura *completa* come sopra suggerito.
(ometto i nomi senno' sembra che ce l'ho su con qualcuno in
particolare)
DECRETO DEL MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE n. 4680 del
17 maggio 2002
Applicazione di sanzione pecuniaria a carico dell'esponente
aziendale della xxxxxxx Sim - Bxxxxxx Fxxxxxx ai sensi dell'art.
195 del d.lgs. n. 58/98.
(snip)
VISTO che la Consob, valutate le deduzioni presentate non idonee
a giustificare le specifiche condotte poste in essere, ha
trasmesso gli atti per l'irrogazione della sanzione pecuniaria a
carico del predetto Responsabile della funzione di controllo
interno per le violazioni commesse, come di seguito specificato:
1) ..per la mancata predisposizione di risorse e procedure
interne idonee ad assicurare l'efficiente svolgimento
dell'operatività in strumenti finanziari derivati;
2) ..per la mancata predisposizione delle procedure volte ad
assicurare il puntuale invio alla clientela della prevista
comunicazione sulle perdile «rilevanti»;
3) ..per l'inadeguatezza delle risorse e procedure interne idonee
ad assicurare l'efficace svolgimento del «trading on line»;
4) ..per la mancanza di trasparenza nel modulo contrattuale,
fatto sottoscrivere ai clienti operativi con il «trading on
line»;
5) ..per l'inosservanza del regolamento di borsa nella parte
relativa alla predisposizione dei filtri per lo svolgimento
dell'operatività mediante «interconnessione»;
6) ..per la mancata predisposizione di procedure idonee al
controllo costante dell'operatività dei clienti interconnessi;
(snip)
IMO, sembrano dei "rilievi" di una certa consistenza, o no?
Chissà, che gli avranno comminato a questo "povero" Responsabile
del Controllo Interno della SIM?
Eccolo:
DECRETA
A carico del responsabile pro-tempore del controllo interno di
xxxxxxx SIM S.p.a., per le violazioni innanzi precisate, sono
inflitte, ai sensi e per gli effetti delle norme sopra
richiamate, le seguenti sanzioni amministrative pecuniarie:
- dott. Fxxxx Bxxxxxx, **Euro 4.298** di cui.... per le
violazioni indicate rispettivamente nei punti 1), 2), 3), 4), 5)
e 6).
8 milioni e 300mila lire!
Contenti?
--
Saluti. Fred®

Contenti?
Non hai detto volutamente il nome della Sim, ma poco importa, comunque
sia tra quella multa e un divieto di sosta credo che cambi ben poco
per le finanze di una societa' di intermediazione mobiliare.
Poi magari ci sono anche sconti o riduzioni in sede di pagamento come
certe multe dalla gdf che si possono ridurre sino ad un sesto. :-(
A presto
--
Stefano Orsi
Email: biv2533 chiocciola yahoo punto it
http://digilander.libero.it/icv/

Dal momento che un decreto ministeriale è un atto pubblico, è lecito, e
utile per il pubblico, indicare il nome dell'intermediario interessato:
Piazza Affari SIM (che utilizza la piattaforma Real Tick).

 per le finanze di una societa' di intermediazione mobiliare.
Ma infatti il mio intento era proprio sottolineare l'estrema
pochezza della sanzione rispetto ai risultati dell'indagine
Consob.
Aggiungo che non credo che la multa abbia neanche compensato le
ore di lavoro spese per gli accertamenti del caso.
Quindi la sottodomanda è:
Ma come cazzo è possibile che infrazioni rilevate dal "supremo"
organo di controllo abbiano simili ridicole conseguenze su chi le
commette?
Tutte infrazioni, badate bene, che vanno ad incidere
*direttamente* sull'operatività di noi trader, quindi
direttamente sulle nostre tasche.
Questa è la (triste) realtà e se nessuno di noi ha il coraggio di
ribellarsi *concretamente* a questo stato di cose significa che,
tutto sommato, hanno ragione *loro* a continuare a prenderci per
il culo... e fanno benissimo a continuare a farlo.
--
Saluti. Fred®

 ha scritto nel messaggio

Evviva, almeno uno che legge c'e'! ;-)
Grazie Keynes. Come già detto, non ho citato nomi e cognomi (ben
leggibili nei vari Bollettini) solo perchè di "colpevoli" di
inrazioni varie (a nostro danno) ce ne sono a decine, forse a
centinaia (banche, sim, promotori, ecc.).
Sono pochissimi, credo, i fornitori che si salvano.
Il vero problema, come detto in altro post, sono le sanzioni,
assolutamente ridicole, IMO (solo per i promotori, l'anello
debole della catena, le radiazioni fioccano).
Sta tutto qui il trucco.
Trader contenti e coglionati :-(
--
Saluti. Fred®

assolutamente ridicole
Basti pensare alla scandalosa vicenda del vecchio Terzo Mercato (e chi vi
abbia mai messo piede sa a cosa mi riferisco)...

 Piazza Affari SIM (che utilizza la piattaforma Real Tick).
Piazza Affari Sim ha una ottima occasione per "mettere in subbuglio il
sistema trading on line se vuole  ( visto che noi non siamo capaci di farlo
in termini sostanziali).
Prendiamo in riferimento le parole citate da Fred che si leggono nella
sentenza:
1) ..per la mancata predisposizione di risorse e procedure
interne idonee ad assicurare l'efficiente svolgimento
dell'operatività in strumenti finanziari derivati;
TUTTE le sim fino a meno di 2 anni fa davano le quotazioni dei cw ritardate
di almeno 2-3 minuti ........risorse meno idonee di quelle non se ne sono
mai viste nella storia dell'inganno sistematico della potente lobby
bancaria-borsistica.
L'inganno partiva dalla Sia ced-borsa ( all'interno della quale opera
investnet vincitrice di apposito"appalto") e non mi risulta che ci sia mai
stata una piccola multa  da parte della Consob in merito......neanche una
tiratina d'orecchio.
Ma a prescindere dal passato , ci sono ancora primarie sim ( quasi tutte con
rare eccezioni) che NON predispongono "risorse e procedure
interne idonee ad assicurare l'efficiente svolgimento
dell'operatività in strumenti finanziari derivati" .
La piu' eclatante e' consentire la contrattazione strumenti derivati come i
cw sull'indice mib30 senza fornire ai clienti l'andamento del suo
sottostante VERO: il fib30.
Alcune banche ,come fineco ed intesabci ad esempio,che  si ostinano a dare
il mib30 in aggiornamento manuale ad 1 minuto
Operare con questa informativa e' un suicidio a tutto vantaggio delle
societa' di gestione.
La Consob quindi farebbe bene ad "allargare" il campo ed a colpire quelle
sim che,quasi tutte, NON PREDISPONGONO " risorse e procedure
interne idonee ad assicurare l'efficiente svolgimento
dell'operatività in strumenti finanziari derivati;
Cosa dire poi di quelle sim che non prevedono strumenti alternativi di
inoltro ordini in caso di blocchi sospetti e non del sistema tol.
3) ..per l'inadeguatezza delle risorse e procedure interne idonee
ad assicurare l'efficace svolgimento del «trading on line»;
Anche in questo non mi sembra che siano fissati dei criteri trasparenti sul
rapporto numero dei clienti/ server e risorse a disposizione dei clienti che
le singole sim devono rispettare; ne' mi risulta che Borsa Italia e Consob
si "affannino" piu' di tanto a codificare QUALI siano queste "risorse e
procedure interne idonee
ad assicurare l'efficace svolgimento del «trading on line».
Non mi risulta inoltre che si indaghi piu' di tanto sui mille intoppi dei
singoli broker che ,nei momenti topici vanno quasi sempre in tilt o
rallentano considerevolmente.
Non mi risulta inoltre che la Consob e Borsa Italia hanno predisposto e
deliberato "parametri di garanzia" per il corretto funzionamento interno
delle sim ne' abbia mai indagato sui "blocchi intelligenti" di tutto il
sistema tol che avvengono sistematicamente a certe ore topiche della
contrattazione.
O dobbiamo aspettare i ritorno dei volumi a piazza affari per "riscoprire"
la nostra impotenza rispetto alla conoscenza dei flussi informativi di borsa
che spesso e volentieri privilegia o blocca alcuni canali rispetto ad altri.
Alla fine "la punizione esemplare" capita sempre agli anelli piu' deboli del
sistema bancario.
Non voglio difendere Piazza Affari Sim ma perche' la Consob non
....."allarga" il campo dei suoi provvedimenti? Il " materiale" per farlo
non manca.
Dobiamo forse arguire che colpire sim come intesa bci ,spesso bloccata, e'
troppo ....sconveniente?
Alberto

 abbia mai messo piede sa a cosa mi riferisco)...
Ne ho sentito parlare...:-(
Giorni fa hai scritto di un tuo sito in preparazione.
Forse non ci starebbe male uno spazietto su questo genere di
problematiche.
--
Saluti. Fred®

 problematiche.
Sicuramente, però mancherebbe il tempo per gestirlo. Se qualcuno vuole farsi
avanti, sarei ben lieto di fornirgli lo spazio.

pochezza della sanzione rispetto ai risultati dell'indagine
Sorry non avevo capito... ;-)
Concordo con tutto il resto quindi.


 ha scritto nel messaggio
news:SDis9.11098$TD1.5...@news2.tin.it...
                                 (zac-zac)
| - dott. Fxxxx Bxxxxxx, **Euro 4.298** di cui.... per le
| violazioni indicate rispettivamente nei punti 1), 2), 3), 4), 5)
| e 6).
|
| 8 milioni e 300mila lire!
|
| Contenti?
No!
Ma la cosa non potrebbe, invece, essere utile ed importante
per un'eventuale richiesta di danni?
Saluti da Rataplan, che ha il morale basso,
rispetto al benchmark di riferimento.

 ha scritto nel messaggio
news:e4Bs9.13986$TD1.6...@news2.tin.it...
                          (zac-zac)
| Questa è la (triste) realtà e se nessuno di noi ha il coraggio di
| ribellarsi *concretamente* a questo stato di cose significa che,
| tutto sommato, hanno ragione *loro* a continuare a prenderci per
| il culo... e fanno benissimo a continuare a farlo.
Ma che ti frega? Ma che t'importa?
Sappiamo che i CW sono pericolosi? Si!
E allora, come + o - ha detto qualcuno,
che c'interessa del resto del mondo?
Lascia che facciano: noi furbi siamo al coperto ;-)


 sistema bancario.
Ecco, ben sintetizzato in poche parole, la negazione stessa del trading on line,
senza intaccare la quale saremo sempre esposti, oltre i naturali errori di scelta
soggettivi tra comprare e vendere, ai rischi indotti da Lorsignori, per calcolo,
razzia o inefficienza...
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