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Titolo: Per esperti cw

allora .. ho confrontato la volatilita' del
call U47470 con quella di un put sempre della
stessa Unicredito U01186 e sempre su olivetti
come sottostante 
il primo mi risulta avere una volatita' attorno
ai 16-17 .. il secondo 25 .. 
domanda!
e' possibile fare qualche arbitraggio con i gestori
che avventantamente seguono certe politiche per
evitare di pagare il dovuto agli onesti investitori
/speculatori?
praticamente il cw U47470 vale la meta' di quello che
dovrebbe valere 
altra domanda 
e' possibile denunciare questa cosa a qualche autorita'?
se Unicredito ritiene che la volatilita' di olivetti sia
16 non dovrebbe applicarla a tutti i cw ?
Altra domanda .. che Unicredito sappia gia' quanto varra'
olivetti il 15 giugno (scadenza del cw) 
Altra domanda ancora .. e' possibile che tali enti possano
agire sul sottostante con vendite allo scoperto per non pagare
i cw (il dubbio mi tormenta :)))
Mi scusino tutti coloro che dei cw hanno da poco sentito parlare
e che non comprendono il mio disappunto
Saluti Rob

 i cw (il dubbio mi tormenta :)))
Non sono un esperto ma  sono piu' che convinto di quello che affermi.
In fondo il trucco sarebbe semplicissimo vendi allo scoperto prima della
scadenza del cw e poi ricompri subito dopo la scadenza pareggiando i
conti.....ma si puo' fare anche "in corso d'opera".
Nel frattempo riduci considerevolmente ( o azzeri) le somme da pagare ai
possessori dei cw in scadenza.
A meta' Marzo ( scadenza dei cw)   e' stata una mattanza.....titoli
precipitati " casualmente" prima della scadenza del 4-5 %  che subito dopo
hanno
"ripreso vigore"
Certo il mercato te lo deve consentire..... ma con i nostri scarsi volumi
tutto si puo' fare e tutto si puo' manovrare.
Inoltre la completa assenza di informazioni su CHI compra e CHI
vende,notizie che la
nostra amata Borsa evita accuratamente di rendere pubbliche, ci impedisce
anche di smascherare  eventualmente quanto detto.
Qualcuno pensa che la trasparenza in borsa sia un optional di nessuna
rilevanza .....io dico che e' il mezzo attraverso il quale i cosidetti
"investitori istituzionali" si garantiscono la maggior parte dei loro
profitti a danno nostro.
--
Alberto Antonelli


questo dubbio mi divora fin dall'inizio e lo aggiungo ad
un altro che piu' che un dubbio e' una semplice rilevazione
I PUT SONO SNOBBATI DAI MM!!!!
questo provoca uno sbilanciamento e una facile pilotabilita'
dei cw dato che un ribasso del titolo vicino alle 4 date
annuali e' accolto con benevolenza da tutti i MM
hmm.. investire in put vicino alle scadenze? ;PPPP
altra domanda...
A febbraio i cw scadenza marzo di Unicredito relativi a Comit
sono scomparsi... dopo Comit comincio' la sua discesa continua
da 7 a 6 
Paura per i puts?
Un mm puo' decidere di togliere dal mercato tutti i cw (comprando
senza vendere) ed eliminare un cw scomodo?
---
La borsa e' un grande e redditizio cabaret?

 Saluti Rob
bye

non li trattare! E si risolve tutto
alternative?.. ISO alfa? .. boh!
sono interessato a derivati sui singoli titoli
Per adesso devono tirare fuori i soldini .. 
che si sono fregati all'inizio della mia
esperienza con i cw :)) sono a buon punto ..
ma ancora ne manca (certo entrare a febbraio
sui call non e' stata un buon affare ;-)) 
purtroppo i tol forniscono all'utente "casalingo"
amante del fai da te solo i cw .. dove ci stanno
tanti esperti nel tirare fuori i soldi alla gente
Precisazione ... probabilmente ho sbagliato a fare
i calcoli .. causa il moltiplicatore ..
Che fatica applicare la B&S sembra quasi che
vogliano renderti difficile imparare ad usarla

:
ho notato che borsaitaliana sugli iso alfa riporta in chiaro
la volatilita' implicita applicata del singolo derivato..
(precedente e odierna) 
Perche' non fa altrettanto sui cw? 
Forse perche' sui cw ci stanno solo i fessi nuovi arrivati?
ho notato che sotto it.economia.borsa ci sta un ng chiamato
mod .. per mod si intende il mercato dei derivati?
Saluti Rob

 mod .. per mod si intende il mercato dei derivati?
No, era un IEB moderato che ha cessato l'attivitŕ.
Saluti
Pelko Gianfranco
www.3ding-on-line.it

 mica del cw.. 
Dipende dalla vola a cui fai riferimento..
La volatilità storica come dici tu è un attributo del sottostante, ma il
prezzo dei cw è più che altro determinato dalla volatilità implicita, che è
stabilita dal mm e che ha poco a che vedere con quella del sottostante.
Quella storica é un dato che si modifica nel tempo come una media mobile e
ti serve per sapere in che misura e quante possibilità ha il sottostante di
scostarsi rispetto al suo prezzo medio; la vola implicita può essere
modificata anche in direzioni opposte tre volte in dieci minuti, si calcola
con la formula inversa del B&S e non ti serve a niente, se non a sapere
quanta volatilità ti sta prezzando il mm in quel momento. Spero di essere
stato abbastanza chiaro, ma se restano dubbi..sono qui ;)
Ciao, Josh

 Saluti Rob