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Titolo: Covered Warrant

Mi bastava solo sapere il prezzo di un Covered  Warrant quando viene immesso
sul mercato per la prima volta su che base lo fanno.
ES:  Azione  FIAT   Prezzo  13,50  ?   ---   Covered  Warrant   =  a  ?
...............

Mi bastava solo sapere il prezzo di un Covered  Warrant quando viene
immesso
sul mercato per la prima volta su che base lo fanno.
ES:  Azione  FIAT   Prezzo  13,50 Euro   ---   Covered  Warrant   = Euro
?
Poi ho visto che in una azione x es: Tiscali, hanno tantissimi
Covered  Warrant sia in Call che in Put, su quel stesso titolo, allora
se io
volessi comperare dei CW x bloccare il prezzo dell' azione, che CW
compero.
Scusatemi ma sono inesperto, e cerco una buona anima che mi spieghi un
po'
brevemente.
Grazie infinite a chi mi risolve questa mia domanda, Oscar

 brevemente.
Datti una occhiata per lo meno ai cw da un P.V. teorico su
www.studioborsa.com
 sezione cover warrant.

 Grazie infinite a chi mi risolve questa mia domanda, Oscar
Oscar, se l'OSCAR vuoi vincere...
non guardate ai CW...ma passa oltre...vai su azioni sicure.
Quali???
Se lo sapessi...le avrei gia' comprate pure io...quindi per non sbagliare o le
compri tutte o non ne compri nessuna.
Ma pochi CW, mi raccomando.
Perche' quelli sono gestiti dai LADRONI DEL TEMPO...che i ladroni del tempio
era un'altra storia e quelli...
furono scacciati da chi???
Eugenio
P.S.
Insomma sta' R...se non ci metto la E a mano...mica ci va da sola al suo
posto.
L'importante e' ricordarselo...e ricordarmelo.

 posto.
Vai su
http://members.tripod.com/~mamo_site/FAQ/FAQ-OE5_R.txt
 e segui le istruzioni.
In alternativa, con versioni di Outlook recenti, basta andare su
Strumenti/Opzioni/Invio/Impostazioni internazionali e *spuntare*
la dicitura "In risposta al messaggio utilizza sempre
intestazioni in inglese".
Okkio al robottino!
Saluti
Pelko Gianfranco
www.3ding-on-line.it

 
http://members.tripod.com/~mamo_site/FAQ/FAQ-OE5_R.txt
Ehm......hanno cambiato url, il nuovo č
http://digilander.iol.it/mamoFAQ/FAQ-OE5_R.txt
Saluti
Pelko Gianfranco
www.3ding-on-line.it


il prezzo viene deciso tramite una funzione di
matematica finanziaria (Black & Sholtz) che e'
funzione di :
prezzo attuale del sottostante (azione)
strike
data di scadenza
tipo del cw (call o put)
eventuali dividendi "in corso"
tasso di interesse risk free (bot)
ed un parametro molto soggettivo ..
la volatilita' (storica? istantanea?
boh! ..) aggiornata nel corso di esistenza
del cw
praticamente il mm puo' fare il prezzo che
gli pare giostrando sulla volatitilita'
Esistono delle formule per il calcolo della
cosidetta volatilita' implicita' che permettono
di ricavare la volatilita' applicata dal mm
(sia in fase di emissione che durante tutto
il periodo di esistenza del cw)
Estendo la domanda chiedendo..
quale sw usate per il pricing e la
volatilita' intriseca del cw?
ne ho trovati un paio .. ma sempre "poco chiari"
o perlomeno generalizzati a forward futures e
altro al punto da rendere complesso il loro
uso..
--------------
guarda un po' qua..
http://www.mgmt.utoronto.ca/~hull/
pero' richiede la conscenza di un po' di teoria

 volatilita' intriseca del cw?
Vai su 
www.fabisoft.it
, sotto la voce prodotti gratuiti trovi il CWCALC
E' ottimo
bye


bene .. provato anche questo.. allora non ci sono
errori (penso)
se ci dovessero essere fatemelo sapere
il cw e' U47470 (olivetti call 2,65 scadenza giugno01)
a me risulta una volatilita' implicita' inferiore
al 10% .. non e' un valore troppo basso???
non e' che per caso il mm non vuole uscire i
soldini per i cw gia' venduti? e altra domanda
secondo voi vende ancora o compra solamente
MisteroMistero :))))

> il cw e' U47470 (olivetti call 2,65 scadenza giugno01)
purtroppo non lo conosco.
Indipendentemente dai calcoli, che a meno di errori materiali sono giusti il
modo migliore per non farsi ciulare è quello di osservare come si muove in
relazione al sottostante.
E controllare se per caso una volta entrati MM non sparisca o ancora che
magari in certi orari non cambi la volatilità.
Sembra strano comunque volatilità a 10 e scadenza a gn.
Ciao