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Titolo: nuovi tick covered warrant

ho notato questa mattina su alcuni CW un cambiamento dello scarto minimo tra
denaro e lettera da 0.0005 a 0.0001: vorrei ricevere per cortesia notizie al
riguardo in particolare se esiste un meccanismo che regola tali cambiamenti.

Con decorrenza 2 aprile 2001 Borsa Italia ha introdotto per i prezzi limite
un nuovo scarto minimo di prezzo (tick) abbinato ad una ulteriore fascia di
prezzo di riferimento.
I titoli con prezzo di riferimento da 0 a 0,003 euro avranno uno scarto
minimo di prezzo di 0,0001 euro, quelli con prezzo da 0,0031 a 0,3 euro
avranno uno scarto minimo di 0,0005 euro, e a seguire come ora."
Ripresa dal forum di  
www.fantawarrant.it
Mi sono salvato per caso avevo numerosi ordini a 0.0005
Paolo

 avranno uno scarto minimo di 0,0005 euro, e a seguire come ora."
Sono altre  regole che Borsa italia dovrebbe introdurre.
Ma non lo fara' mai perche' metterebbe in discussione il lauti profitti dei
suoi principali azionisti :le  banche emittenti dei cw.
Una cosa che dovrebbe "introdurre" e' il "differenziale massimo
denaro-lettera" come avviene nelle borse dei paesi civili ( Francoforte ad
esempio)
Ci sono societa' di gestione, Unicredito per prima, che applicano
differenziali che si avvicinano al 10%.
Significa che quello che comprate ,se volete ve lo potete rivendere subito
al .....10% meno.
Questo vi da l'idea di come viene garantita la liquidita'..........neanche
gli strozzini chiedono il 10% dopo un solo secondo dal prestito......questo
viene autorizzato da borsa italia.:-((
--
Alberto Antonelli

Credo che già alcuni emittenti le stiano applicando visto che in alcuni CW
ci sono questi scarti.
Per quanto riguarda lo spread vanno cercati attentamente quelli con una
forbice vicino al 0,5%-2% max. (almeno nel mio caso) Altrimenti non compro.
Saluti Paolo

 Saluti Paolo
Si ma non c'e' nessun obbligo per gli emittenti di fissare uno spread
massimo.....quando capita e' perche e' il mercato che lo riduce.
Quello che e' ianccettabile e' che i MM possano immettere proposte tanto
distanti fra loro.....un titolo emesso e contrattato dagli emittenti in
questo modo e' una autentica fregatura finanziaria.
Naturale che non deve essere contrattato ma simili trappole non dovrebbero
neanche essere ammesse alla contrattazione; tanto e' vero che alla borsa di
Francoforte gli emittenti hanno l'obbligo di PREFISSARE e GARANTIRE   il
massimo spread-denaro lettera al momento dell'emisssione del cw.
Se non lo fanno le proposte in questi termini , le offerte dellemittente non
vengono neanche AMMESSE alla contrattazione e non figurano nel book.
--
Alberto Antonelli

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Questo é quanto é stato comunicato anche da Directa...quindi a rigor di
logica, pensavo, non si dovrebbe vedere un prezzo tipo 0,0036...mentre
invece guardo il book del CW CB NQ100 giu00 e vedo addirittura uno 0,0042
inserito.
Ieri invece avevo tentato di inserire un ordine a 0,0026 sul CBTim c10giu00
e mi diceva che il prezzo non era inseribile perché non multiplo dello
scarto minimo.
Poi mi rileggo il tutto, e vedo e finalmente capisco che la discriminante
non é il prezzo del titolo in se, ma il prezzo di riferimento del giorno
precedente.
Mi sfugge il senso di questa discriminante e soprattutto a chi giova ?
Forse qualcuno più sveglio di me riesce a trovarmi una buona ragione..
Ciao, Josh