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Titolo: CONTABILIZZAZIONE FONDI

Una mia società ha acquistato in fasi successive quote di fondi. Mi si dice
che la gestione contabile deve essere in questi termini: iscrizione in
bilancio al valore storico, gestione del magazzino fondi e calcolo delle
plusvalenze man mano che vengono vendute quote col metodo LIFO, , e calcolo
di un credito di imposta pari al 15%.
Qualcuno ha casi simili?
Ciao a tutti, Nik

Una mia societą ha acquistato in fasi successive quote di fondi. Mi si dice
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Ti incollo una risposta di ER condivisibile con le dovute rettifiche a
seguito delle modifiche normative avvenute successivamente ( vedi
abolizione ilor ecc. )
  IL SOLE 24 ORE, domenica 6 marzo 1994, pagina 70
L'ESPERTO RISPONDE
OBBLIGHI CONTABILI
LIBRI E SCRITTURE: LE PROCEDURE PER UNA CORRETTA TENUTA
LE REGOLE PER ANNOTARE I REDDITI DI FONDI COMUNI D'INVESTIMENTO
Liliana La Grassa
Adriano Propersi
 
Il decreto legislativo n. 83 del 25 gennaio 1992, che ha in parte
modificato la legge del 23 marzo 1983 n. 77 istitutiva dei fondi
comuni di investimento mobiliare, ha introdotto la possibilita' per i
soggetti passivi Irpeg di sottoscrivere quote di fondi comuni di
investimento mobiliare di tipo aperto. I vantaggi derivanti da
investimenti in fondi comuni sono notevoli rispetto a forme
alternative di investimento, in particolare in titoli di Stato.
Gli stessi si possono sintetizzare in vantaggi fiscali e in vantaggi
di politica di bilancio.
Per quanto concerne i vantaggi fiscali, particolare rilevanza assume
il riconoscimento di un credito di imposta nella misura del 15% sui
proventi di ogni tipo, comprese le plusvalenze realizzate in sede di
riscatto delle quote.
Di seguito si evidenziano disgiuntamente gli aspetti civilistici e
fiscali relativi a questi investimenti, ipotizzando per entrambi un
esborso iniziale di 100mila lire e un rendimento annuo presunto del
12 per cento.
Investimento in titoli di Stato _ All'acquisto di titoli, la
scrittura contabile e' la seguente:
Titoli   a   Banca   100.000
Ipotizzando che la societa' alla data di chiususra dell'esercizio
abbia mantenuto in bilancio i titoli, gli stessi saranno valorizzati
al costo di acquisizione, fatta salva la possibilita' di effettuare
la rettifica contabile negativa, nel caso che la media aritmetica dei
prezzi rilevati nell'ultimo mese dell'esercizio sia inferiore al
prezzo di acquisto. La relativa minusvalenza concorrera' a formare il
reddito imponibile della societa'.
Nel corso dell'esercizio successivo, all'atto dell'incasso della
cedola (supposto un tasso di interesse pari al 12%, con la relativa
ritenuta di acconto del 12,5%), la scrittura contabile e' la
seguente:
Diversi   a   Interessi su titoli   12.000
Banca                               10.500
Erario per ritenuta d'acconto        1.500
Qualora la societa' vendesse i titoli al prezzo di 105mila lire, la
scrittura contabile e' la seguente:
Banca   a   Diversi         105.000
            Titoli          100.000
            Plusvalenze       5.000
Ipotizzando a fine esercizio un reddito imponibile di 50mila lire, il
calcolo delle imposte e' il seguente:
Ilor     8.100 (50.000 x 16,2%)
Irpeg   18.000 (50.000 x 36,0%)
        ------
        26.100
Conseguentemente il reddito netto sara' di 23.900 lire (50.000 -
26.100).
Si deve inoltre considerare che la ritenuta a titolo di acconto, pari
a 1.500 lire, e' gia' stata trattenuta all'atto della liquidazione
degli interessi e verra' dedotta solamente in sede di versamento a
saldo delle imposte.
Investimento in quote di fondi comuni _ Ipotizziamo che la societa'
sottoscriva l'acquisto di fondi comuni di investimento mobiliare, con
distribuzione della cedola annuale, per un importo di 100mila lire.
Al momento della sottoscrizione verranno attribuite quote per
complessive 99.125 lire e le commissioni di collocamento saranno pari
a 875 lire (supposta una commissione di collocamento dello 0,875%).
La scrittura contabile, considerando che gli oneri accessori sono
considerati di diretta imputazione al costo di acquisto, sara' la
seguente:
Quote di fondi comuni   a   Banca   100.000
Assumendo che la societa' alla data di chiusura dell'esercizio abbia
mantenuto in bilancio le quote di fondi comuni, dovra' considerare i
seguenti aspetti: valutazione delle quote; effetto del credito
d'imposta ai fini del calcolo del reddito imponibile d'esercizio.
Valutazione delle quote _ A fronte di un incremento del valore delle
quote rispetto al valore di acquisto non e' obbligatorio, da un punto
di vista fiscale, procedere alla contabilizzazione della plusvalenza
in quanto la stessa verra' registrata all'atto della cessione o del
riscatto delle quote.
In caso di decremento del valore delle quote, con riferimento ai
valori di carico, occorrera' procedere alla rettifica di valore e le
relative minusvalenze concorreranno a formare il reddito imponibile
della societa'.
Effetto del credito d'imposta ai fini della determinazione del fondo
imposte _ In base al disposto del decreto legislativo n. 83/1992, sui
proventi di ogni tipo, comprese le plusvalenze realizzate in sede di
riscatto delle quote, percepite in rapporto alle partecipazioni al
fondo assunte da parte di societa' ed enti di cui all'articolo 87 del
Dpr 917/1986, e' riconosciuto un credito d'imposta pari al 15% dei
proventi stessi.
Nel corso dell'esercizio successivo, all'atto della distribuzione
della cedola annuale da parte della societa' di gestione, la
scrittura contabile e' la seguente:
Diversi   a   Proventi    13.800
Banca                     12.000
Credito d'imposta          1.800
Qualora la societa' decidesse di riscattare le quote a un valore di
realizzo di 105mila lire, la scrittura contabile e' la seguente:
Diversi   a   Diversi            105.750
Banca                            105.000
Credito
d'imposta                            750
              Quote di fondi
              comuni             100.000
              Plusvalenze          5.000
              Proventi             5.000
Per completezza si rammenta che in caso di cessione delle quote non
spetta il credito di imposta. Pertanto la scrittura contabile sarebbe
la seguente:
Banca   a   Diversi         105.000
            Quote di fondi
            comuni          100.000
            Plusvalenze       5.000
Ipotizzando, anche in questo caso, a fine esercizio un reddito di
50mila lire e un credito d'imposta complessivo di 2.550 lire (1.800 +
750) il calcolo delle imposte e' il seguente:
Ilor    8.100 (50.000 x 16,2%)
Irpeg  18.918 (52.550 x 36,0%)
       ------
       27.018
Di conseguenza il reddito netto sara' di 25.532 lire (52.550 -
27.018).
Le imposte dell'esercizio complessivamente dovute dalla societa'
ammontano conseguentemente a 24.468 lire (27.018 - 2.550).
Da quanto esposto si evince che nell'ipotesi di un investimento
iniziale di 100mila lire, con un rendimento del 12% annuo, i vantaggi
derivanti dalla sottoscrizione di quote di fondi comuni di
investimento mobiliare rispetto all'acquisto di titoli di Stato, sono
significativi sia sotto l'aspetto del risultato netto d'esercizio che
sotto l'aspetto fiscale.
Grazie.Valerio Bergamini

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