Newsgroup: it.discussioni.commercialisti
Titolo: CTU interessi "di mercato"

Chi ha dovuto recentemente risolvere in sede di CTU il problema della
determinazione dei tassi di mercato applicabili, che soluzione ha adottato ?
La questione si pone nel seguente caso.
Una cooperativa di modeste dimensioni accede alle agevolazioni previste
dalla L. 215/92 (imprenditoria femminile) per l'organizzazione di un
asilo-nido. All'uopo stipula un preliminare di contratto di affitto. Il
contratto definitivo non verrà più stipulato, per cause che non sta al CTU
stabilire se imputabili al promittente locatore o alla promissaria
conduttrice. L'agevolazione spettante e concessa, consistente in un fondo
perduto e in un finanziamento a tasso agevolato, non viene quindi mantenuta,
e la cooperativa deve anche restituire l'acconto percepito
dell'agevolazione.
Il CTU deve ora determinare, "sulla base dell'agevolazione concessa,
l'entità del danno in astratto liquidabile, con particolare riferimento alla
differenza tra le agevolazioni e le condizioni del mercato del credito
all'epoca dei fatti, con riferimento alle realtà economiche analoghe a
quella rappresentata dalla cooperativa attrice".
Enotrio Pallanzo

 quella rappresentata dalla cooperativa attrice"
Ciao
--
Paolo Martini
Dottore Commercialista - Carrara (MS)
www.scafonline.it



Sono d'accordo con te, Paolo, nel ricercare un dato di classe, anche se il
TR normalmente può apparire esoso. Se consideri che ancora oggi che i tassi
sono bassi, il prime rate ABI è superiore al 7%, il TR rischia di essere
eccessivo, anche per una piccola cooperativa come questa. In realtà certi
tassi vengono applicati solo a debitori sprovvisti di qualunque assistenza o
cultura aziendale, mentre aziende professionalmente assistite, se godono di
credito, non pagano i tassi massimi, che rappresentano la soglia
dell'usura....
Io mi orienterei a prendere in considerazione proprio il PR ABI
(eventualmente maggiorato di qualcosa o mediato con altro indicatore).
Un'alternativa è l'EURIBOR+spread (quale ?), forse più adatto a parametrarsi
a finanziamenti (ancorché chirografi) a medio-lungo.
In tutti i casi il dato che ne risulta non sarà mai pienamente oggettivo.
Intanto grazie per l'indicazione.
A presto.
Enotrio

Vincent,
capisco la Tua considerazione finalizzata a non vessare eccessivamente la
piccola cooperativa ma, da quello che intuisco, il GI ti ha chiesto di
determinare la differenza di interesse relativa al tasso realmente applicato
e tasso che, in condizioni normali, la coop avrebbe spuntato sul mercato.
Ora, una piccola coop (immagino ARL) agli inizi del rapporto, quale tasso
avrebbe ottenuto dagli istituti di credito?? Sicuramente il massimo, e
sicuramente gravato da altri oneri impropri (commissione max scoperto) !!
Sono convinto che se tu applichi il TR senza oneri aggiuntivi non penalizzi
la piccola coop rispetto alla realtà ... anzi direi che potrebbe essere il
contrario.
Ciao
Paolo



Nella fattispecie la coop. non ha potuto accedere alle agevolazioni per non
aver potuto portare a termine il progetto (per mancanza del locale promesso
e non dato). Usare un tasso di mercato alto la avvantaggerebbe (se il GI
riterrà fondate le sue pretese) in quanto il danno sarebbe dato dalla
differenza tra tasso di mercato e tasso agevolato non goduto. Se il tasso è
alto (10%) e quello agevolato basso (1%), il danno subito dalla coop. è alto
(9%) e viceversa. Ma la mia preoccupazione principale è trovare un dato per
quanto possibile oggettivo (mission impossible). L'ideale sarebbe recuperare
uno di quegli studi statistici che ogni tanto escono nei sogni dei CTU, che
dicono che i tassi praticati dal sistema bancario alle imprese con meno di
50 dipendenti negli anni ..... sono stati mediamente del ..... %.
:-)))
Enotrio

Scusa Vincent, non mi torna un particolare: il danno subito è solo
"virtuale"?? Come è possibile che la coop sia attrice (io pensavo fosse
convenuta) in un procedimento se non ha effettivamente pagato interessi
(perchè se così fosse il paragone dovrebbe essere fatto tra interessi
effettivamente pagati e interessi agevolati di cui non ha usufruito)??
In ogni caso hai provato a vedere se sul sito dell'ISTAT c'è una statistica
relativa ai tassi applicati alle piccole imprese??
Ciao
Paolo



Il danno è da liquidare proprio "in astratto". In effetti probabilmente il
GI vuole capire a cosa ha dovuto rinunziare la coop attrice per effetto
degli eventi (sui quali chi sia il responsabile non mi riguarda), sotto il
mero profilo economico-finanziario.
L'ISTAT è un buon suggerimento. Controllo. Grazie.
Enotrio

 Paolo
Ho verificato: è un dato che l'ISTAT non fornisce, nemmeno "in zona utile".
Però sto valutando se utilizzare in qualche modo i tassi medi rilevati da
Banca d'Italia per le varie forme tecniche di finanziamento ai fini della
legge anti-usura.
Se vedo che funziona ti faccio sapere. Grazie per ora.
Enotrio

 legge anti-usura.
Il tasso medio rilevato periodicamente può essere una valida base di
partenza sulla quale stimare il tasso virtuale che un'istituto di credito,
in condizioni normali, avrebbe applicato alla clientela.
Potrebbe essere anche interessante una prova empirica di questo genere:
1) Senti 3/4 istituti di credito e chiedi loro quale sono le condizioni che
attualmente praticherebbero ad un cliente del genere. Fai la media dei tassi
tra gli istituti;
2) cacoli la differenza tra il tasso medio di cui sopra e un tasso di
mercato attuale (L'euribor a 3 mesi mi sembra il più indicato);
3) determini il tasso virtuale come somma dell'euribor a 3 mesi vigente al
momento in cui il rapporto si doveva perfezionare e lo spread determinato
sub 2).
Un valore del genere sarebbe abbastanza realistico.
Ciao
Paolo

La soluzione che adotterò sarà più o meno la seguente.
Tasso medio effettivo globale rilevato ai fini della legge anti-usura (è un
tasso che, maggiorato del 50% nelle varie forme tecniche, determina la
soglia oltre la quale si ha usura).
Tale tasso rappresenta una media nazionale. Poiché i tassi non sono
omogeneamente applicati al nord e al sud (dove sono più alti che al nord),
il dato medio nazionale costituisce per la zona in cui opero un tasso già di
per sè di fascia "alta".
Lo stesso Prime Rate ABI, che ha via via perso la sua rappresentatività, e
alla fine di quest'anno cesserà persino di essere rilevato, costituisce in
realtà, dalle mie parti, un tasso relativamente "alto".
I due tassi sono molto vicini (PR ABI leggermente più alto del TMEGN
rilevato da Bankitalia), e ritengo corretto mediarli per determinare il
tasso di mercato da utilizzare per i conteggi.
Nel periodo 2000-2003 il tasso medio è intorno al 7,12%.
Un riscontro del tutto informale presso gli Istituti bancari conferma nella
sostanza la correttezza di tale determinazione.
Grazie ancora per l'interessamento e i suggerimenti.
Enotrio