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Titolo: covered warrant e quadro rw

premesso, non ci capisco un cavolo..
il tipo ha covered (vested) warrant  chf a fine anno.. no problem per 
l'ivafe (valore di mercato al 31/12 degli stessi convertito al cambio 
decreto fiscale)..
ma come si valorizza sta roba per il modello RW? prezzo di esercizio 
inferiore al valore corrente del sottostante che 'zzo significa? ma parlare 
come se magna mai?
 
nessuno ha a che fare con sta roba?
grazie mille
 
 

 come se magna mai?
 
Il prezzo di esercizio di un'opzione è il c.d. "strike". E' un elemento costitutivo dell'opzione stessa (nel tuo caso del covered warrant).
Esempio: CW CALL ENI 18 euro MARZO 2014
E' il diritto di comprare a 18 euro (strike = prezzo esercizio) le azioni ENI a marzo 2014. Oggi le ENI valgono 16 euro. Quindi il prezzo di esercizio è MAGGIORE del valore corrente del sottostante (l'opzione - si suol dire - è OUT OF THE MONEY).
 
Quello che ti viene richiesto è di specificare se l'opzione è IN THE MONEY.
Per es. un CW CALL ENI 12 euro DICEMBRE 2013 è un'opzione siffatta: il prezzo di esercizio (12) è minore del valore corrente (16).
 
Ciao


 
grazie ma ci ho capito ben poco, riassumiamo:
 
io ho 3 covered warrant
 
1 - vesting date 13/05/2010   data in cui maturo il diritto
2- vesting date 27/05/2011   data in cui maturo il diritto
3- vesting date 26/05/2012 data in cui maturo il diritto
 
indi io devo verificare a quelle date quanto era il valore dell'azione ed il 
relativo prezzo di esercizio..
ndo li trovo? uic?
 
devo valorizzarle al 31/12/2012 per RW..
 
 
 

 ndo li trovo? uic?
data esercizio (vesting date) 2010 e 2011? mi sembra strano, vorrebbe dire che sono scaduti... e pure quello del 2012
hanno un codice ISIN? (tipo ITqualcosa o XSqualcosa o USqualcosaltro)
 
...


 
Si sono scaduti.. ho il codice isin..
nel prospetto che da RBC (banca switzerland) a fine anno ha in carico tutti 
e tre i piani valorizzati e mi va bene per ivafe, ma per RW? 
 

 e tre i piani valorizzati e mi va bene per ivafe, ma per RW?
Se non è un'info riservata, potresti postare uno dei codici ISIN? Se sono scaduti vuol dire che non ci sono più, e allora perché riportarli in RW? Immagino si tratti della sez. II... 
Oppure sono CW che prevedono pagamenti ricorrenti (tipo i "warrant cap" acquistati per coprire i mutui a tasso variabile), e allora di fatto è come se fossero l'insieme di tante opzioni.
 
Ma tornando a noi: il problema è valorizzarli? Cioè compilare per es. la colonna 3 del rigo RW4? Non dovrebbe essere la banca a fornirti quel valore, nell'estratto conto del cliente?
 
CIao

 ha scritto nel messaggio 
news:5f763dbd-a7cd-4b35...@googlegroups.com...
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la banca fornisce un valore al 31 12 12 ma è il valore mercato di tutti e 
tre i piani, ma nel rw non va il valore di mercato bensi lo storico..
 
 

 tre i piani, ma nel rw non va il valore di mercato bensi lo storico..
OK il costo storico è allora quanto il cliente ha PAGATO quando ha acquistato quegli strumenti finanziari.
Per la maggior parte degli strumenti, quel valore rimane costante e viene ridotto a costo medio ponderato.
Per es. ad inizio anno ho comprato 1000 azioni COCA COLA a 36$: il loro costo storico è 36.000$, anche se oggi valgono 40$.
Se ne avessi venduto metà, il costo storico sarebbe 18.000$.
Per certi strumenti però (titoli pool factor, titoli con piano di ammortamento, e appunto certi covered warrant), periodicamente il costo storico viene ridotto, fondamentalmente perché non si tratta di un singolo strumento, ma di un insieme di strumenti. L'esempio classico sono i CW cap che si comprano per coprire i mutui a tasso variabile.
Stipulo un mutuo decennale indicizzato all'euribor + 1%, per semplicità con rata annuale. Contestualmente acquisto, pagandolo 1.000 euro, un CW cap con strike 4%, in modo da coprirmi dal rialzo dei tassi. Se l'euribor andasse oltre il 4%, il CW cap mi pagherà la differenza. Di fatto si tratta di acquistare DIECI cap (una per ogni anno del mutuo). Quindi il "costo storico" di questo CW sarà inizialmente 1.000 euro, poi 900 il secondo anno, e così via.
Non so se sia questo il tuo caso... ma la materia è piuttosto complicata e forse anche per il costo storico la Banca potrebbe essere d'aiuto...

 forse anche per il costo storico la Banca potrebbe essere d'aiuto...
 
sai cosa? io uso il valore che mi ha dato.. costo storico di impossibile 
determinazione.. 
 

 determinazione..
Per strumenti finanziari di questo tipo mi pare la scelta più saggia... anche se questo porterà, anno per anno, ad una variazione del valore dichiarato, anche in assenza di movimentazioni (sezione III).
 

 ha scritto nel messaggio 
news:00a5472f-1107-44a6...@googlegroups.com...
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grazie, ciao..