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Titolo: Trattamento dividendi lussemburgo

Desidero sapere qual è il trattamento fiscale applicato alla distribuzionea
persona fisica italiana dal Lussemburgodi:
- Dividendi da SOPARFI (part. qualificata)
- Interessi su obbligazioni da SOPARFI.
Sui dividendi credo che in lussemburgo ci sia la ritenuta del 15%; in italia
dovrebbero essere imponibili per il 40%, salvo recupero ritenuta
lussemburghese
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Inviato via 
http://arianna.libero.it/usenet/


Premesso che mi pare sia stata operata un'ottima soluzione di tax planning,
la ricostruzione da lei operata è corretta. I dividendi,tax free nel Paese
di origine al ricorrere dei presupposti oggettivi e soggettivi ivi previsti,
sono assogettati in uscita, non applicandosi direttiva madri-figlie al suo
caso, alla ritenuta convenzionale del 15% max, come da Convenzione del 1982
art. 10 comma 2. Arrivati in Italia, nel suo caso, come ricordato dalla
circolare dell'Agenzia delle Entrate 26/E 2004 si applica di rinvio l'art.
47 secondo quanto disposto da art 59 Tuir con recupero dell'imposta
definitiva assolta all'estero nella dichiarazione relativa al periodo di
competenza. Ossia, con recupero dell'imposta estero, la base imponibile è
costituita dal 40% dell'utile estero erogato a Lei.
Cordiali saluti


Grazie.
In pratica la tassazione è pari al minore tra il 15% del dividendo (tax
lussemburghesi) ed l'Irpef Italiana sul 40% del dividendo.
Per gli interessi su obbligazioni mi pare che il lussemburgo non applichi
alcuna ritenuta (da convenzione potrebbe essere al massimo il 10%).
In Italia la ritenuta invece è del 12,50% o del 27% a seconda dei casi.
E' corretto?


 Puoi essere più preciso? Intendi bond lussemburghesi emssi e da te
detenuti in Italia?
Allora su questi ci sarebbe una ritenuta del 25% e l'esenzione nel caso di
profit sharing bond emessi da holding (tuo caso). Arrivati in Italia
esattamente si comportano come da te indicato ossia 12,5% o 27 se inferiore
a 18 mesu ex dlgs 239/96. Peraltro fai attenzione: il rapporto
debiti/capitale non deve eccere 6, per evitare applicazione della disciplina
sui dividendi, pur non essendovi problemi stante assenza di regole su thin
capitalisation.
mia email
thepl...@email.it


 detenuti in Italia?
Scusa, si tratta di titoli obbligazionari emessi dalla Soparfi
lussemburghese e detenuti come socio/obbligazionista.
Il rapporto capitale/debiti della Soparfi è equilibrato.


 Riconfermo allora quanto detto.
A disposizione
thepl...@email.it
 se hai voglia di conversare su tax planning.


Un passo indietro.
Convenzione tra Italia e Lussemburgo: allego articoli interessanti
Art. 10. Dividendi
1. I dividendi pagati da una società residente di uno Stato contraente ad un
residente dell'altro Stato contraente sono imponibili in detto altro Stato.
2. Tuttavia, tali dividendi sono imponibili anche nello Stato contraente di
cui la società che paga i dividendi è residente ed in conformità alla
legislazione di detto Stato, ma se la persona che percepisce i dividendi ne
è il beneficiario effettivo, l'imposta così applicata non può eccedere il 15
per cento dell'ammontare lordo dei dividendi. Questo paragrafo non
pregiudica l'imposizione della società per gli utili con i quali sono stati
pagati i dividendi.
3. Ai fini del presente articolo il termine "dividendi" designa i redditi
derivanti da azioni o diritti di godimento, da quote minerarie, da quote di
fondatore o da altre quote sociali assoggettati allo stesso regime fiscale
dei redditi delle azioni secondo la legislazione dello Stato di cui è
residente la società distributrice.
4. Le disposizioni dei paragrafi 1 e 2 non si applicano nel caso in cui il
beneficiario effettivo dei dividendi, residente di uno Stato contraente,
eserciti nell'altro Stato contraente, di cui è residente la società che paga
i dividendi, sia una attività commerciale o industriale per mezzo di una
stabile organizzazione ivi situata, sia una professione indipendente
mediante una base fissa ivi situata, e che la partecipazione generatrice dei
dividendi si ricolleghi effettivamente ad esse. In tal caso, i dividendi
sono imponibili in detto altro Stato contraente secondo la propria
legislazione interna.
5. Qualora una società residente di uno Stato contraente ricavi utili o
redditi dall'altro Stato contraente, detto altro Stato non può applicare
alcuna imposta sui dividendi pagati dalla società, a meno che tali dividendi
siano pagati ad un residente di detto altro Stato o che la partecipazione
generatrice dei dividendi si ricolleghi effettivamente a una stabile
organizzazione o a una base fissa situata in detto altro Stato, né, preleva
alcuna imposta, a titolo di imposizione degli utili non distribuiti, sugli
utili non distribuiti della società, anche se i dividendi pagati o gli utili
non distribuiti costituiscano in tutto o in parte utili o redditi realizzati
in detto altro Stato.
Art. 11. Interessi
1. Gli interessi provenienti da uno Stato contraente e pagati ad un
residente dell'altro Stato contraente sono imponibili in detto altro Stato.
2. Tuttavia, tali interessi sono imponibili anche nello Stato contraente dal
quale essi provengono ed in conformità alla legislazione di detto Stato, ma,
se la persona che percepisce gli interessi ne è il beneficiario effettivo,
l'imposta così applicata non può eccedere il 10 per cento dell'ammontare
lordo degli interessi.
3. Nonostante le disposizioni del paragrafo 2, gli interessi provenienti da
uno degli Stati contraenti sono esenti da imposta in detto Stato se: a) il
debitore degli interessi è il Governo dell'altro Stato contraente o un suo
ente locale, o b) gli interessi sono stati pagati al Governo dell'altro
Stato contraente o ad un suo ente locale o ad istituti od organismi
(compresi gli istituti finanziari) che appartengono interamente a questo
Stato contraente o a un suo ente locale, o c) gli interessi sono pagati ad
altri istituti od organismi (compresi gli istituti finanziari) in dipendenza
di finanziamenti da essi concessi in applicazione di accordi conclusi tra i
Governi degli Stati contraenti.
4. Ai fini del presente articolo il termine "interessi" designa i redditi
dei titoli del debito pubblico, delle obbligazioni di prestiti garantite o
non da ipoteca e portanti o meno una clausola di partecipazione agli utili,
e dei crediti di qualsiasi natura, nonché, ogni altro provento assimilabile
ai redditi di somme date in prestito in base alla legislazione fiscale dello
Stato da cui i redditi provengono.
5. Le disposizioni dei paragrafi 1 e 2 non si applicano nel caso in cui il
beneficiario effettivo degli interessi, residenti di uno Stato contraente,
eserciti nell'altro Stato contraente dal quale provengono gli interessi sia
un'attività industriale o commerciale per mezzo di una stabile
organizzazione ivi situata, sia una professione indipendente mediante una
base fissa ivi situata ed il credito generatore degli interessi si
ricolleghi effettivamente ad esse. In tal caso, gli interessi sono
imponibili in detto Stato contraente secondo la propria legislazione
interna.
6. Gli interessi si considerano provenienti da uno Stato contraente quando
il debitore è lo Stato stesso, una suddivisione politica o amministrativa,
un ente locale o un residente di detto Stato. Tuttavia, quando il debitore
degli interessi, sia esso residente o non di uno Stato contraente, ha in uno
Stato contraente una stabile organizzazione, o una base fissa, per la quale
è stato contratto il debito che ha originato il pagamento degli interessi e
che sopporta l'onere di tali interessi, questi si considerano provenienti
dallo Stato in cui è situata la stabile organizzazione, o la base fissa.
7. Se, in conseguenza di particolari relazioni esistenti tra il debitore e
il beneficiario effettivo o tra ciascuno di essi e terze persone,
l'ammontare degli interessi, tenuto conto del credito per il quale sono
pagati, eccede quello che sarebbe stato convenuto tra il debitore e il
beneficiario effettivo in assenza di simili relazioni, le disposizioni del
presente articolo si applicano soltanto a quest'ultimo ammontare. In tal
caso, la parte eccedente dei pagamenti è imponibile secondo la legislazione
di ciascuno Stato contraente e tenuto conto delle altre disposizioni della
presente Convenzione
Art. 24. Disposizioni per evitare le doppie imposizioni
Le doppie imposizioni saranno eliminate nel modo seguente:
1. Nel Lussemburgo: a) Se un residente del Lussemburgo possiede redditi od
elementi di patrimonio che, conformemente alle disposizioni della presente
Convenzione, sono imponibili in Italia, il Lussemburgo, fatte salve le
disposizioni contenute nella lettera b), esenta da imposte tale redditi o
tali elementi di patrimonio, ma può ai fini del calcolo dell'ammontare
d'imposta sui redditi o sul patrimonio residui di detto residente, applicare
la stessa aliquota che si renderebbe applicabile qualora i redditi od
elementi di patrimonio in questione non fossero stati esentati. b) Se un
residente del Lussemburgo possiede redditi che, conformemente alle
disposizioni degli articoli 10, 11 e 12, sono imponibili in Italia, il
Lussemburgo accorda una deduzione di ammontare pari all'imposta pagata in
Italia dall'imposta prelevata sui redditi di detto residente. Tuttavia,
l'ammontare della deduzione, attribuisce ai redditi provenienti dall'Italia.
2. In Italia: Se un residente dell'Italia possiede elementi di reddito che
sono imponibili nel Lussemburgo, l'Italia nel calcolare le proprie imposte
sul reddito specificate nell'articolo 2 della presente Convenzione, può
includere nella base imponibile di tali imposte detti elementi di reddito, a
meno che espresse disposizioni della presente Convenzione non stabiliscano
diversamente. In tal caso, l'Italia deve dedurre dalle imposte così
calcolate l'imposta sul reddito pagata nel Lussemburgo, ma l'ammontare della
deduzione non può eccedere la quota di imposta italiana attribuibile ai
predetti elementi di reddito nella proporzione in cui gli stessi concorrono
alla formazione del reddito complessivo. Tuttavia, nessuna deduzione sarà
accordata ove l'elemento di reddito venga assoggettato in Italia ad
imposizione mediante ritenuta a titolo di imposta su richiesta del
beneficiario del reddito ai sensi della legislazione italiana (1).
Art. 25. Non - discriminazione
1. I nazionali di uno Stato contraente non sono assoggettati nell'altro
Stato contraente ad alcuna imposizione od obbligo ad essa relativo, diversi
o più onerosi di quelli cui sono o potranno essere assoggettati i nazionali
di detto Stato che si trovino nella stessa situazione. La presente
disposizione si applica altresì, nonostante le disposizioni dell'articolo 1,
alle persone che non sono residenti di uno di entrambi gli Stati contraenti.
2. L'imposizione di una stabile organizzazione che un'impresa di uno Stato
contraente ha nell'altro Stato contraente non può essere in questo altro
Stato meno favorevole dell'imposizione a carico delle imprese di detto altro
Stato che svolgono la medesima attività. Tale disposizione non può essere
interpretata nel senso che faccia obbligo ad uno Stato contraente di
accordare ai residenti dell'altro Stato contraente le deduzioni personali,
le esenzioni e le deduzioni di imposta che esso accorda ai propri residenti
in relazione alla loro situazione o ai loro carichi di famiglia.
3. Fatta salva l'applicazione delle disposizioni dell'articolo 9, del
paragrafo 7 dell'articolo 11, o del paragrafo 6 dell'articolo 12, gli
interessi, i canoni ed altre spese pagati da un'impresa di uno Stato
contraente ad un residente dell'altro Stato contraente sono deducibili ai
fini della determinazione degli utili imponibili di detta impresa, nelle
stesse condizioni in cui sarebbero deducibili se fossero pagati ad un
residente del primo Stato. Parimenti, i debiti di una impresa di uno Stato
contraente nei confronti di un residente dell'altro Stato contraente sono
deducibili, ai fini della determinazione del patrimonio imponibile di detta
impresa, nelle stesse condizioni in cui sarebbero deducibili se fossero
stati contratti nei confronti di un residente del primo Stato.
4. Le imprese di uno Stato contraente, il cui capitale è, in tutto o in
parte, direttamente o indirettamente, posseduto o controllato da uno o più
residenti dell'altro Stato contraente, non sono assoggettate nel primo Stato
contraente ad alcuna imposizione od obbligo ad essa relativo, diversi o più
onerosi quelli cui sono o potranno essere assoggettate le altre imprese
della stessa natura del primo Stato.
5. Ai fini del presente articolo il termine "imposizione" designa le imposte
di ogni genere e denominazione.
PROTOCOLLO finale alla Convenzione tra l'Italia e il Lussemburgo intesa ad
evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e sul
patrimonio ed a prevenire la frode e l'evasione fiscali All'atto della firma
della Convenzione conclusa in data odierna tra l'Italia e il Lussemburgo
intesa ad evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e
sul patrimonio ed a prevenire la frode e l'evasione fiscali, i sottoscritti
Plenipotenziari hanno concordato le seguenti disposizioni che formano parte
integrante della detta Convenzione.
1 - Società finanziarie agli articoli 1, 3 e 4 La presente convenzione non
si applica alle società finanziarie residenti del Lussemburgo che godono di
benefici particolari in virtù della legge del 31 luglio 1929 e del decreto
granducale del 17 dicembre 1938 (emanato in applicazione dell'articolo 1,
7ø, commi primo e secondo della legge 27 dicembre 1937) o di ogni altra
legge analoga che entri in vigore nel Lussemburgo dopo la firma della
convenzione. Essa non si applica altresì ai redditi che un residente
dell'Italia ritrae da società similari n, alle azioni od altri titoli di
capitale di tali società posseduti da dette persone.
2 - Imposte considerate all'articolo 2 Resta inteso che qualora dovesse
essere introdotta in Italia un'imposta sul patrimonio, la convenzione si
applicherà a detta imposta.
3 - Utili delle imprese all'articolo 7, paragrafo 3 Per "spese sostenute per
gli scopi perseguiti dalla stessa stabile organizzazione" si intendono le
spese direttamente connesse all'attività della stabile organizzazione.
4 - Funzioni pubbliche all'articolo 19, paragrafi 1 e 2 Le disposizioni
dell'articolo 19, paragrafi 1 e 2, si applicano alle remunerazioni e
pensioni pagate al proprio personale da parte dei servizi od enti seguenti:
a) per quanto riguarda il Lussemburgo: - la Società Nazionale delle ferrovie
lussemburghesi (la Soci,t, Nationelle des Chemins de fer lussemburgeois); -
l'Amministrazione delle Poste e Telecomunicazioni (l'Administration des
Postes et T,l,comunications); - l'Ufficio nazionale del turismo (l'Office
national du Tourisme); b) per quanto riguarda l'Italia: - l'Amministrazione
delle Ferrovie italiane; - le Amministrazioni dei Servizi delle Poste e
delle Telecomunicazioni; - l'Ente Nazionale Italiano per il Turismo; -
l'Istituto per il Commercio estero.
5 - Prevenzione della doppia imposizione in Italia all'articolo 24,
paragrafo 2 Nel caso in cui dovesse essere istituita un'imposta sul
patrimonio in Italia, l'imposta lussemburghese sul patrimonio, prelevata in
conformità alle disposizioni della convenzione, sarà portata in detrazione
dall'imposta italiana sul patrimonio alle condizioni previste al paragrafo 2
dell'articolo 24.
6 - Procedura amichevole all'articolo 26, paragrafo 1 Resta inteso che
l'espressione "indipendentemente dai ricorsi previsti dal diritto" significa
che l'attivazione della procedura amichevole non dispensa il contribuente
dall'instaurare la procedura contenziosa nazionale alla quale, in ogni caso,
egli deve preventivamente ricorrere laddove la controversia riguarda
un'applicazione delle imposte italiane non conforme alla convenzione.
7 - Scambio di informazioni all'art. 27 Le disposizioni dell'articolo 27 non
recano pregiudizio all'esecuzione di obbligazioni più estese che potrebbero
derivare dalle misure adottate in applicazione della direttiva del Consiglio
delle Comunità Europee del 19 dicembre 1977 concernente l'assistenza
reciproca delle autorità competenti degli Stati membri nel settore delle
imposte dirette.
8 - Riduzioni d'imposta previste dalla convenzione all'art. 29 Le
disposizioni dell'articolo 29 non escludono l'interpretazione secondo la
quale le autorità competenti degli Stati contraenti possono stabilire di
comune accordo procedure diverse per l'applicazione delle riduzioni
d'imposta cui dà diritto la convenzione. Fatta a Lussemburgo il 3 giugno
1981 in duplice esemplare, in lingua italiana e francese, i due testi
facenti ugualmente fede.
COMUNICATO MINISTERO DEGLI AFFARI ESTERI
Entrata in vigore della convenzione tra l'Italia e il Lussemburgo per
evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e sul
patrimonio e per prevenire le evasioni fiscali, con protocollo finale,
firmata a Lussemburgo il 3 giugno 1981 (Gazz. Uff. n. 77 del 19 marzo 1983).
Il giorno 4 febbraio 1983, ha avuto luogo lo scambio degli strumenti di
ratifica della convenzione tra l'Italia e il Lussemburgo per evitare le
doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e sul patrimonio e per
prevenire le evasioni fiscali, con protocollo finale, firmata a Lussemburgo
il 3 giugno 1981, la cui ratifica è stata autorizzata con legge n. 747 del
14 agosto 1982, pubblicata nel supplemento ordinario della Gazzetta
Ufficiale n. 284 del 14 ottobre 1982. In conformità all'art. 30, secondo
comma, la convenzione è entrata in vigore il 4 febbraio 1983.

Se n'è già tenuto conto in sede di trattazione ... la ritenuta
convenzionale la recupera con il credito di imposta; quanto agli interessi
pagati, quindi passivi, non v'è problema. Preciso solo rapporto debito
capitale: 85/15. Oltre la soglia si considerano dividendi
