Newsgroup: it.economia
Titolo: I polli e un articolo sul Corriere del 12 marzo.

http://www.corriere.it/Primo_Piano/Economia/2007/03_Marzo/12/pagliuca2.shtml
Notare la data:  12 marzo 2007. E notare anche la pubblicità attuale di
Conto Arancio: "Assicurati il 4,50% fino a marzo 2008. Ultimi giorni, hai
tempo fino al 31/08/07".
Per chi ha acceso un mutuo variabile nell'autunno 2005, prima che la
Bce cominciasse la lunga serie rialzi del costo del denaro, il settimo
aumento consecutivo dei tassi (saliti al 3,75%) rischia di trasformarsi in
una stangata. Su un mutuo a 20 anni da 150mila euro, stipulato nell'agosto
2005, oggi il debitore in media paga 139 euro in più rispetto alla rata
iniziale; su un prestito trentennale l'incremento è di 154 euro. Più
limitati i danni per chi invece il mutuo lo deve ancora accendere: un
aumento di 25 centesimi dei tassi significa, sempre su un mutuo da 150mila
euro, un incremento di 21 euro della rata di partenza a 10 anni di 23 sul
trentennale. Se non avverranno cambiamenti sul mercato, la differenza tra
prestiti indicizzati e finanziamenti a tasso costante è destinata a scendere
sotto al mezzo punto (nella ultima rilevazione di CorrierEconomia la media
era sei decimi) rendendo ancora più appetibile la seconda tipologia, che
oggi oltretutto non presenta più il vincolo delle penali di anticipata
estinzione. Quali scenari aprono sul mercato la decisione, peraltro
ampiamente attesa, della Bce, e la considerazione che con tutta probabilità
entro l'estate dovremo fare i conti con un'altra manovra da un quarto di
punto? Oltre alla sempre maggiore domanda di tassi fissi (che già prima
della manovra della Bce rappresentavano oltre il 60% delle richieste di
nuovi finanziamenti) è facile prevedere il forte incremento delle richieste
di rinegoziare le condizioni da parte delle famiglie che trovassero troppo
onerosa la rata attuale.
      La manovra più semplice da effettuare consiste nell'allungamento del
debito concordandone le modalità con il medesimo istituto presso cui si è
acceso il mutuo. Ma interessanti prospettive sono state aperte dall'ultimo
pacchetto di liberalizzazioni, dove è prevista la «portabilità» di un mutuo
in corso da un istituto all'altro: però manca ancora un regolamento di
attuazione che dia precise indicazioni pratiche su come interpretare la
norma, scritta in linguaggio vago. Attenzione, però, rinegoziare va bene, ma
prima è meglio considerare se vale proprio la pena aumentare la durata del
debito e/o stipulare polizze assicurative di dubbia efficacia e costo sicuro
contro ulteriori rialzi: un conto è se si è all'inizio del finanziamento, un
altro se si è già fatto fronte a oltre metà delle rate. Spiega Roberto
Anedda, vicepresidente del broker mutuiOnline: «Le famiglie che hanno già in
corso un mutuo variabile da lungo tempo non hanno molti motivi di
preoccupazione, perché, avendo rimborsato già parte del capitale, possono
fare i conti con una minore incidenza della quota interessi sulla rata.
Bisogna inoltre considerare che al prossimo aumento di un quarto di punto
difficilmente ne seguiranno altri, dato che i tassi a lungo termine sono
fermi da tempo tra il 4,1 e il 4,3%: questo significa che non ci sono timori
di una lunga fiammata inflattiva, e l'Euribor, che misura il costo del
denaro a breve termine, deve logicamente stare sotto il livello dei tassi a
lungo termine».
      Che stia crescendo lo spazio per i mutui di sostituzione lo dice anche
Genworth Financial: tra le attività di questa compagnia assicurativa vi è la
stipula di polizze di garanzia per quasi tutti gli istituti che offrono
mutui per somme che superano l'80% del valore dell'immobile. Genworth ha
pubblicato le previsioni dove si sottolineano due aspetti. Il primo è che la
percentuale di prestiti ad elevata copertura è destinata a salire
rapidamente, perché il mercato immobiliare non dà segnali di cedimento e
all'acquisto della casa si stanno affacciando soprattutto ceti deboli, come
i giovani precari e gli immigrati. Attualmente i finanziamenti con Ltv (loan
to value , rapporto tra somma prestata e valore dell'immobile) superiore a
80 rappresentano in Italia il 7% del totale. In un anno dovrebbero toccare
il 9%. Il secondo aspetto enfatizzato da Genworth è il progressivo
allungamento dei tempi di rimborso: nel 2006 i mutui di durata superiore ai
26 anni rappresentavano il 36% sul totale delle erogazioni. Nel 2003 erano
solo il 13%.
      Gino Pagliuca
      12 marzo 2007

 
Quindi? Mi incuriosce
Alessandro