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Titolo: L'AGONIZZANTE ECONOMIA USA TENUTA IN OSTAGGIO

Ricordate quando gli USA erano la più grande democrazia industriale del 
mondo? Appena trent'anni fa il risultato della nostra economia produttiva e 
le abilità della nostra forza lavoro guidavano il mondo.
Cosa è successo? È difficile credere che nell'arco di una generazione la 
nostra indole e le nostre capacità siano semplicemente collassate come, ad 
esempio, hanno fatto le nostre industrie siderurgiche e automobilistiche e 
la nostra agricoltura a conduzione familiare. Quali sono quindi le cause del 
declino?
Ecco come la metterei oggi: la nostra economia è collegata ad un sistema 
artificiale di supporto vitale, un ostaggio che respira a malapena in un 
manicomio. Questo manicomio sono i sistemi finanziari USA e mondiale che si 
trovano sull'orlo del collasso.
I pazienti sono i banchieri centrali mondiali, insieme a molti dei magnati 
della finanza grandi e piccoli. Il fatto è che l'economia di gran parte del 
mondo si trova in una fase di decisiva discesa che i finanzieri non possono 
fermare perché i metodi che essi utilizzano ne sono la causa primaria. Come 
spesso accade, i pazienti dominano l'istituto psichiatrico.
I problemi non sono confinati negli USA. La disoccupazione mondiale aumenta, 
il debito si impenna, le infrastrutture si stanno sbriciolando, e i prezzi 
stanno crescendo.
In un tale ambiente, crimine, guerra, terrorismo e altre forme di violenza 
sono endemiche. Solo il più ingenuo, egocentrico e deluso sciovinista 
potrebbe descrivere un simile scenario in termini delle democrazie 
occidentali amanti della libertà che vengono assediate dai "cattivi".
Ciò che sta succedendo evidenzia piuttosto i crescenti fallimenti della 
finanza globalizzata occidentale, il cui impatto sulla stabilità politica è 
stato tanto corrosivo. Come molti osservatori responsabili sottolineano, 
probabilmente stiamo per assistere a importanti traumi finanziari nell'arco 
dei prossimi mesi. Gli avvertimenti arrivano anche da grandi attori 
istituzionali come la Banca dei Regolamenti Internazionali e il Fondo 
Monetario Internazionale.
Magari stiamo assistendo alla fine di un'era in cui i finanzieri dominavano 
il mondo. Ad un certo punto, i governi o i loro establishment militari e 
burocratici probabilmente smetteranno di essere spettatori passivi del 
disordine imperante. Sta già succedendo in Russia e altrove.
I Paesi che saranno meno capaci di disporre del proprio destino sono quelli 
come gli USA, dove i governi sono stati maggiormente passivi davanti alla 
decomposizione economica dalle attività dei loro settori finanziari. I 
finanzieri sono coloro per i quali l'ultima generazione ha usufruito 
maggiormente dalle economie segnate dalla privatizzazione, dalla 
deregolamentazione e dalla speculazione, ma ciò potrebbe essere prossimo al 
cambiamento. Se il cambiamento sarà costruttivo o catastrofico lo vedremo.
LA BOLLA IMMOBILIARE PREPARA IL TERRENO PER IL COLLASSO USA
Gli investitori stranieri all'interno degli USA, su tutti la Cina comunista, 
hanno sostenuto i nostri massicci deficit commerciale e fiscale con i loro 
capitali. Per tenerli buoni, i tassi di interesse - dopo sei anni di 
"credito al risparmio" -- devono essere mantenuti relativamente alti. 
Altrimenti i Cinesi, e non solo, potrebbero ritirare i capitali, portandoci 
a sostentarci solo con la nostra economia ridotta a un guscio vuoto.
Anche in questo modo, questi investitori sono sempre più apprensivi riguardo 
i loro depositi di dollari e stanno comunque ritirando i loro capitali. 
L'acquisto estero di azioni USA è precipitato. E la nostra economia carica 
di debito, la cui base manifatturiera è stata largamente spostata 
all'estero, non è più capace di assicurare alla nostra stessa popolazione 
una sussistenza basata sulle nostre risorse produttive.
Per un po siamo stati a galla grazie alla bolla immobiliare, ma quei giorni 
sono ormai storia dato che, secondo uno studio di Merrill Lynch, l'industria 
della casa gonfiata artificialmente, almeno fino al 2005, pesava per il 
cinquanta percento sulla crescita economica USA.
Come tutti sanno, la Federal Reserve guidata da Alan Greenspan ha utilizzato 
la bolla immobiliare come una droga agli steroidi per pompare liquidità nel 
sistema economico. Ciò ha funzionato, almeno per un po, perché i consumatori 
potevano prendere in prestito enormi quantità di denaro a tassi di interesse 
relativamente bassi per l'acquisto di case o per estinguere i prestiti 
destinati a coprire le loro carte dei credito, a finanziare l'università dei 
figli a comprare una macchina nuova, ecc.
Quando la storia definitiva della bolla immobiliare verrà scritta, i suoi 
inizi verranno datati intorno al 1989-90, quando le restrizioni creditizie 
sugli acquisti nel settore immobiliare iniziarono per la prima volta a 
rilassarsi. Secondo gli addetti al settore delle ipoteche intervistati per 
questo articolo, essi iniziarono a essere istruiti sui metodi per eludere le 
deboli situazioni debitorie di alcuni consumatori e vendere ugualmente loro 
delle case tra la metà e la fine degli anni 90.
La Fed ha seriamente iniziato a gonfiare la bolla immobiliare intorno al 
2001, dopo il collasso della bolla delle 
dot.com
, che è scoppiata con il 
declino del mercato azionario del 2001-2002. Allora, oltre 1000 miliardi di 
dollari, compresi i risparmi di gente che aveva lavorato per tutta la vita, 
semplicemente svanirono.
Sempre secondo gli specialisti delle ipoteche, fu nel marzo 2001, due mesi 
dopo che George W. Bush era diventato presidente, che cominciò una "ondata 
di fraudolenza intossicata". Le compagnie dei mutui cominciarono ad essere 
istruite, dai creditori/strozzini, su come confezionare prestiti come "colpi 
da maestro di contraffazione", cosi da permettere ad acquirenti 
completamente privi dei necessari requisiti di comprare casa.
Non avrebbe potuto esserci una improvvisa insorgenza di attività illegali 
generalizzate senza una direzione dall'alto della catena del denaro. Non 
avrebbe potuto continuare senza che gli informatori stilassero rapporti per 
le agenzie di controllo. Oggi il governo denuncia la frode dei mutui, ma 
dovevano saperne qualcosa già mentre stava succedendo.
La bolla venne coordinata da Wall Street, dove le agenzie di borsa 
"impacchettavano" ipoteche da "finanza creativa" e le vendevano come 
obbligazioni a fondi pensionistici e comuni e a investitori oltreoceano. Gli 
amministratori dei fondi vennero indotti a comprare obbligazioni subprime 
[ovvero sotto il PRIME RATE (quello dei migliori clienti), ndt] mentre altre 
obbligazioni maturavano. Si tratta del segmento subprime che adesso è 
collassato, facendo scattare, ad esempio, la recentemente ben pubblicizzata 
morte di due hedge fund della Bear Stearns.
E non ne sono stati coinvolti soltanto acquirenti domestici a basso reddito. 
Il Washington Post ha riportato che per la prima volta a memoria d'uomo si 
stanno effettuando dei pignoramenti nei ricchi quartieri suburbani di 
Washington, posti come Fairfax, Loudon, e Montgomery Counties.
Le obbligazioni subprime erano notoriamente sospette. Un motivo era che esse 
erano basate su mutui a tasso variabile che erano effettivamente delle bombe 
a orologeria, programmate ad esplodere qualche anno più tardi con rate 
mensili superiori di migliaia di dollari al mese rispetto a quando erano 
state stipulate. Molti di questi mutui si riaggiusteranno a pagamenti più 
alti per il prossimo Ottobre.
Gli acquirenti furono ingannati quando gli venne detto che avrebbero potuto 
rivendere le loro case in tempo per sfuggire all'impennata dei prezzi. 
Adesso il collasso del mercato ha reso impossibili ulteriori rivendite a 
prezzi abbastanza alti da uscire senza perdite.
Un modo in cui il sistema funzionava consisteva per gli erogatori di mutui 
nel massimizzare i "punti" che ai compratori era richiesto di finanziare, 
rendendo i mutui più attraenti per Wall Street. Sicuramente confezionare e 
vendere i mutui tranquillizzava le banche che originavano i prestiti 
dall'esposizione, scaricando una considerevole quantità di rischio su 
milioni di piccoli investitori. Questo in aggiunta alla normale vendita di 
mutui ad agenzie quasi pubbliche come Freddie Mac e Fannie Mie.
Si trattò di una truffa? Certamente. La Federal Reserve ne sapeva qualcosa? 
Dovevano saperlo. Il congresso ha esercitato una supervisione? No.
Cosa sapeva la Casa Bianca?
Amy Gluckman, un'editrice di Dollars and Sense, ha riportato sul numero di 
Novembre/Dicembre 2006: "Durante l'amministrazione Clinton, Greenspan era 
relativamente 'slegato' -partecipando mediamente ad un solo meeting al mese 
alla Casa Bianca...
"Ma quando George W. Bush si trasferì al 1600 di Pennsylvania Ave., il 
comportamento di Greenspan cambiò. Durante il 2001, ha fatto in media 3,3 
visite mensili alla Casa Bianca, oltre il triplo della frequenza sotto 
Clinton, e ancora più spesso con funzionari di alto livello come il 
vicepresidente Cheney. Le sue visite aumentarono a 4,6 al mese nel 2002 e a 
5,7 nel 2003.
"Qualunque cosa i funzionari della Casa Bianca stessero sussurrando 
all'orecchio di Greenspan, ha funzionato: Greenspan cambiò improvvisamente 
musica sul taglio delle tasse, offrendo un supporto critico ai massicci 
sgravi fiscali concessi da Bush nel 2001 e nel 2003, e sciolse le redini 
tagliando ripetutamente i tassi di interesse controllati dalla FED a partire 
dal Gennaio 2001, un regalo per i Repubblicani al potere".
Lungo la strada, la bolla ha portato i prezzi delle case a gonfiarsi 
drasticamente, cosa che il governo spacciò come "crescita". Anche oggi, 
periodici come Barron's ostentano ingenuamente che questa inflazione ha 
innalzato la "salute" dell'America.
Ma questa fonte di liquidità per la gente comune è stata esaurita, come le 
nostre carte di credito, e non c'è nulla per sostituirla. Non c'è più alcun 
fondo di emergenza, perché anni fa la gente ha smesso di guadagnare 
abbastanza denaro da poterne mettere da parte per risparmi personali o 
domestici.
Mentre gli acquirenti perdono le loro case per via dei pignoramenti, i beni 
immobiliari vengono arraffati a prezzi da bancarotta dalle banche e da 
qualunque altro investitore con denaro disponibile. Interi quartieri di 
città come Cleveland o Atalanta si stanno trasformando in città fantasma di 
case con il compensato alle finestre.
Quelli che vediamo sono i risultati di un crimine economico su scala 
esorbitante che coinvolge i più alti livelli dei nostri establishment 
finanziari e governativi. Ha attraversato tre amministrazioni 
presidenziali-Bush I, Clinton, e Bush II-sebbene il peggio venne con l'onda 
grossa della frode del credito istantaneo dopo il 2001.
Come sempre quando l'ipocrisia è dilagante solo i pesci piccoli vengono 
chiamati a pagare. I commentatori, compreso un sonnambulo Congresso, hanno 
moralisticamente ripreso gli utenti che si sono indebitati troppo. La 
Mortgage Bankers Association sta perfino facendo pressione sul Congresso per 
lo stanziamento di altri 7 milioni di dollari affinché l'FBI dia la caccia a 
broker presumibilmente disonesti da sacrificare come capri espiatori.
LE BOLLE SONO SOLTANTO SINTOMI
Ma c'è dell'altro. Queste bolle sono sintomi. Vengono create perché ai 
nostri lavoratori stipendiati e salariati manca il potere d'acquisto a causa 
dei redditi stagnanti e di varie cause strutturali. Queste cause includono 
la delocalizzazione delle nostre industrie manifatturiere verso la Cina e 
altri paesi dove il lavoro costa meno e la super efficienza della rimanente 
industria USA, capace di realizzare prodotti con sempre meno lavoratori.
Inoltre, le nostre industrie agricole e minerarie e quelle comunque basate 
sulle risorse si trovano in un declino a lungo termine. Questo declino, 
unito a quello dell'industria pesante, ha avuto origine con il picco della 
nostra produzione del petrolio negli anni 70, seguito dalla recessione 
indotta dalla Federal Reserve del 1979-83. Poi venne la deregolamentazione 
del settore finanziario. Tutto ciò era parte della disintegrazione economica 
che ha portato all'odierna "economia dei servizi".
Adesso, per la prima volta nella storia moderna degli Stati Uniti, non ci 
sono più nuovi motori economici. L'ultimo vero motore è stato Internet, che 
ha ora raggiunto la maturità con l'eliminazione degli attori marginali.
Le nostre maggiori fonti di nuove occupazioni nel settore privato di oggi 
sono l'industria dei pasti pronti, l'assistenza fiscale, l'assistenza 
sanitaria per il crescente numero di pensionati, e gli umili lavori a basso 
reddito, come la manutenzione degli edifici e degli ambienti. Questi vengono 
svolti sempre più spesso da immigrati che stanno svalutando gli stipendi dei 
cittadini americani anche in molti servizi come la cura dei bambini e la 
riparazione delle automobili.
Oggi la media della nostra popolazione deve sempre più spesso rivolgersi al 
prestito per sopravvivere. Gli unici beneficiari sono le banche e le 
compagnie che gestiscono le carte di credito. Il debito sociale totale per 
gli individui, gli afari e il governo è di 45 mila miliardi di dollari e 
continua a salire. Inoltre questo succede mentre il valore reale degli 
stipendi e dei salari sta scendendo.
Quello che ho appena detto è abbastanza male, ma è qui che arriva la vera 
pazzia.
Un importante fattore connesso al declino del valore dei guadagni da lavoro 
dipendente è la svalutazione del dollaro nella sovrastante economia 
finanziaria dovuta alla proliferazione di enormi quantità di credito 
bancario usate per tenere a galla il mercato azionario e per alimentare i 
giochi speculativi degli equity fund, degli hedge fund e dei derivati.
In altre parole, mentre le nostre fabbriche continuano a chiudere, il casinò 
di Wall Street-come la sua controparte di Las Vegas-sta andando al massimo, 
24 ore al giorno, 7 giorni a settimana. Questo, insieme al finanziamento del 
massiccio deficit federale, è ciò a cui i critici si riferiscono quando 
parlano dello "stampare denaro" della Federal Reserve.
I principali fattori di crescita per la spesa federale sono la guerra in 
Medio Oriente e gli interessi sul debito nazionale. Ma all'interno del 
settore privato sono i leveraged loan alle aziende [prestiti erogati ad 
aziende già indebitate oppure per finanziare l'acquisto a debito di aziende 
quotate, ndt], dei quali l'Economist ha recentemente detto "rispecchiano... 
mutui interest-only [solo pagamento di interesse, ndt] e ad ammortamento 
negativo" nel mercato subprime. Ma è qui che sta la differenza fondamentale: 
nell'economia del business dei prestiti, il totale delle risorse in ballo è 
anche maggiore che nella bolla immobiliare.
Il mondo finanziario, che il dottor Michael Hudson chiama l'economia 
FIRE -Finance, Insurance, and Real Estate [Finanza, Assicurazioni e 
Immobiliari, ma fire significa anche fuoco, ndt]-ha reso milionari e 
miliardari alcuni tra quelli che conoscevano le regole del gioco.
Gli hedge fund di Wall Street spiccano tra le più irresponsabili truffe 
finanziarie della storia. Non regolati e riservati, rispondono di un terzo 
di tutti gli scambi di titoli, possiedono beni per 2.000 miliardi di dollari 
e pagano i propri singoli manager oltre un milione di dollari l'anno. 
Riflettete su questo la prossima volta che qualcuno che conoscete vede il 
suo impiego delocalizzato in Cina o quando il suo mutuo a tasso variabile 
viene ridiscusso e porta oltre il limite dell'accessibilità i suoi pagamenti 
domestici mensili.
Gli hedge fund prendono in prestito enormi somme dalle banche che generano 
prestiti sotto i propri privilegi di riserva frazionaria sanciti dalla 
Federal Reserve. Spesso questo denaro viene impiegato dagli hedge fund per 
"cortocircuitare il mercato", traendo così profitti quando i prezzi delle 
azioni scendono.
In altre parole, gli hedge fund e i loro complici nelle banche utilizzano la 
leva bancaria per scommettere contro l'economia produttiva. Così facendo 
possono effettivamente abbassare i prezzi delle azioni, facendo perdere ai 
normali investitori una parte della loro ricchezza. Può ciò non essere 
definito un crimine?
Il sostentamento di gran parte della forza lavoro USA e forse di metà del 
resto della popolazione mondiale-forse tre miliardi di persone-viene 
minacciato da un simile caos finanziario. La giustificazione dapprima 
utilizzata per la deregolamentazione finanziaria e per i tagli fiscali ai 
ricchi fu che l'effetto a cascata dei guadagni per la gente ricca si sarebbe 
riversato sulla massa.
L'amministrazione Reagan introdusse queste politiche negli anni 80 sotto il 
titolo di "supply-side economics". Ma successe il contrario. Il sistema si 
istituzionalizzò e stratificò progressivamente in tutto il mondo la cultura 
degli haves e degli have-nots [gli abbienti e i non abbienti, ndt].
Richard C. Cook
Fonte: 
http://www.globalresearch.ca
Link: 
http://www.globalresearch.ca/index.php?context=va&aid=6239
 

 mondo?
non mi risulta che ci siano altre "democrazie industriali" più grandi
le bolle speculative esistono da quando esiste un "parco buoi" che si
illude che babbo natale esiste e, le quotazioni non possono che salire
Da morire dalle risate :DDDDDD  o piangere :((((
Parli dei mutui sub-prime e poi sostieni che le banche sostengono i
loro prestiti con la "riserva frazionaria"
Se il meccanismo dei mutui sub-prime e degli annessi e connessi ti
fosse chiara, non avresti mai postato una cosa simile
mw

 mondo?
<Da morire dalle risate :DDDDDD  o piangere :((((
Dovresti dirlo a Richard Cook, che ha scritto l'articolo, non a Franco.