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Titolo: La grande truffa delle banche USA e la madre di tutte le bolle

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BradleyCRISI 1929
La grande truffa delle banche USA
Repo 105 e non solo. Il sistema finanziario americano è impostato in un 
modo assolutamente truffaldino e folle. E le trimestrali in uscita non 
devono illudere il risparmiatore.
13 aprile 2010, ore 14:4024 Commenti »
Siamo tornati nella cosiddetta “stagione delle trimestrali”. Dopo Alcoa, 
sempre eccellente ed importante precursore delle trimestrali, prima 
società a dire come è andato il trimestre precedente, oggi sarà la volta 
dell’altro big player, vero e proprio benchmark del settore dei 
semiconduttori, ovvero Intel, e poi arriverà la prima della grandi 
banche Usa: JP Morgan Chase, nella giornata di mercoledì, e venerdì 
potrebbe essere giornata clou con i dati di due banche non propri in 
formissima e comunque meno positive dal punto di vista qualitativo nella 
ristrutturazione, ovvero Citigroup e Bank of America.
Inutile dirlo, si attendono profitti alle stelle. Le borse ed i mercati 
sono andati esattamente come i big player (ricordate “la mano 
invisibile”?) li hanno pilotati, tranquillamente, con bassa volatilità, 
senza grosse oscillazioni. Persino il rischio default Grecia è diventato 
quasi come ininfluente. Insomma, un mercato che è una manna per sistemi 
informatici di trading super veloce che regalano milioni di dollari di 
utili alle grandi banche USA (mi riferisco ovviamente a dark pool e high 
frequency trading).
Ma, permettetemi, credo sia giunta l’ora che la gente sappia veramente 
cosa sta succedendo nel sistema finanziario americano. Questa è una 
tuffa che non può essere permessa ed accettata.
Banche USA: bilanci palesemente truccati
La prima considerazione da fare è sulla bontà dei bilanci presentati. 
Si, sto parlando di bilanci falsi. Perché alla presentazione delle 
trimestrali le banche USA troveremo bilanci falsi. “Facciamoli arrestare 
tutti!” direte voi. Certo, non sarebbe una brutta idea. Peccato però che 
sia una prassi assolutamente legale, il che rende ancora più amara la 
pillola che ci tocca ingoiare. E’ così in quanto la SEC, organo di 
controllo (praticamente la CONSOB americana) permette questo tipo di 
operatività. Ripeto, sistema bancario made in USA perché tale prassi non 
è assolutamente ammessa in territorio europeo ( o per lo meno non è 
possibile farlo così, alla luce del sole).
In cosa consiste questo trucco contabile?
Praticamente si fa uso copioso della leva finanziaria (e in queste 
condizioni di mercato di “calma apparente” raggiunge livelli 
impressionanti) ben oltre il logico, accollandosi rischi enormi, solo 
per poter generare il maggior volume di utili.
Poi però, quando è l’ora di presentarsi al mercato con la trimestrale, 
occorre tirarsi a lucido. E allora bisogna fare bella figura, mettersi 
l’abito della festa e…diminuire fortemente la leva finanziaria che fino 
a qualche ora prima era a livelli siderali, tramite una serie di 
alchimie contabili e non solo. E così facendo, il sistema bancario 
presenta al mercato, una leva finanziaria media molto più bassa, 
nascondendo (stime del WSJ) circa il 42% dei debiti verso il sistema, 
nascondendo in modo fraudolento la vera operatività e la reale 
esposizione al rischio. La conseguenza è ovvia. L’azionista vede, nella 
presentazione dei dati, una banca sana, con basso utilizzo della leva, 
ma molto redditizia.
Ma che bello! Ma che bravi! Tanti utili con poco rischio! Peccato però 
che, si sa, gli utili ormai le banche USA li fanno solo con la finanza 
straordinaria e non con la gestione ordinaria (non dimenticatelo mai, le 
banche americane,e non solo quelle, sono ormai dei giganteschi hedge 
fund). L’attività tradizionale (incassare i depositi dai risparmiatori 
ed impegnare il denaro nel finanziare le imprese) non rende più: gli 
speads sono troppo stretti e i rischi proporzionalmente troppo alti.
E la Federal Reserve? E’ al corrente!
Questa bellissima bischerata che permette alle banche USA di prendere 
per i fondelli il mercato, facendogli vedere una realtà assolutamente 
fasulla con la falsificazione del bilancio, si chiama Repo 105.
Ma la cosa che fa più rabbia, come dicevo, è che questa “falla” del 
sistema è del tutto legale. Anzi, nell’articolo che vi ho segnalato del 
WSJ prima citato, si fa riferimento ad un’altra fonte che non è solo 
autorevole, è ufficiale: la Federal Reserve.
Ma c’è di più: la Repo 105 non è stato ideato oggi. E’ una pratica che è 
in piedi dal 2001. E quindi sono DIECI ANNI che ci prendono per i 
fondelli. E tanto per la cronaca, la nostra vecchia conoscenza Lehman 
Brothers faceva ampio uso della Repo 105. E con lei anche Bear Stern e, 
udite udite, l’amico Madoff. Solo che poi, per Lehman Brother .. il 
meccanismo si è inceppato…forse anche per motivi politici. E per le 
altre sono arrivati un salvataggio in extremis e un default storico.
Grafico Bank Index con DMA®
Le banche rispondono: sì è vero, ma non così tanto
Questo articolo del WSJ ha creato un vero e proprio terremoto nel 
settore bancario a stelle e striscie. Sono piovuti commenti e, notate 
bene, non smentite, ma solo “alleggerimenti”.
“Ma no, la diminuzione non è così esagerata” (GS) “WSJ ha dato dati un 
po’ troppo generosi” (JPM) “I nostri sforzi per migliorare la nostra 
situazione sono comunque visibili” (BofA)
Incredibile, sembra di essere in una barzelletta. Non ammettono la 
percentuale ma ammetto di farne copiosamente uso, anche perché è 
assolutamente (ripeto) legale. E a farne uso, prendendo come riferimetno 
i dati ufficiali, sono ben 18 grandi banche USA. Fatevi due conti e 
capirete quanto marcio, quanta leva, quanto debito e quanto fumo ci sia 
sui mercati finanziari.
E in tutto questo, aumenta lo scandalo derivati
Ma mentre che ci siamo, colgo l’occasione anche per aggiornarvi di un 
altro importante dato.
Recentemente è stato dichiarato da agenzie governative che controllano 
l’utilizzo della Tarp, che la situazione sta letteralmente collassando. 
Il motivo?
I 700 miliardi impiegati per salvare il sistema finanziario americano 
vengono ora utilizzati dalle banche nuovamente per speculare con 
derivati ed affini. Il tutto dopo la vicenda default Lehman Brothers che 
poteva e doveva insegnare qualcosa ma che, invece, ha solo tolto dal 
mercato un player e bruciato un bel po’ di soldini ai risparmiatori.
Infatti i dati ottenibili dal sito della FDIC, alias Federal Deposit 
insurance corporation fanno semplicemente rabbrividire.
Siete pronti?
Bank of America: valore dei contratti derivati presenti nel 2001 era 
pari al 1500% degli asset della banca stessa. Nel 2008 la percentuale… 
sarà diminuita? Ebbene no: 2111%! E nel 2009? Tenetevi forte: 2221% a 
giugno. E come Bank Of America, che qui ho usato come esempio, anche le 
altre non sono da meno: Citigroup, Jp Morgan Chase (che nel 2001 era 
arrivata anche al 4000%), Morgan Stanley e ovviamente Goldman Sachs 
hanno avuto ed oggi hanno un’esposizione sui derivati ancora 
impressionante. Guardate questo schema postato tra i commenti dal 
Folletto (che ringrazio) e guardate come è messa Goldman Sachs…
Il PIL si riprende? Grazie alle banche!
L’ennesima conferma ce l’abbiamo da questo grafico. Trovato tre linee:
1) in giallo i profitti del sistema finanza USA
2) in verde i profitti del settore NON finanziario
3) in rosso il PIL nominale
Come potete vedere agilmente, il contributo alla crescita del PIL della 
finanza “straordinaria”, speculativa e creativa è determinante.
E questa sarebbe la famosa e pluridecorata crescita economica a “V”?
Conclusioni
Questo lungo articolo, che spero non vi abbia annoiato troppo, è stato 
scritto fondamentalmente per fare capire una volta per tutte che:
1) il sistema finanziario americano non è assolutamente uscito dal 
vortice della leva finanziaria e dei derivati
2) I fallimenti di Lehman Brothers e i bailout di tante istituzioni 
finanziarie USA non hanno insegnato nulla
3) Le banche USA non sono più banche, non dimenticatelo mai
4) Siamo seduti su una mina pazzesca, potenzialmente ingestibile a causa 
dei volumi folli che genererebbe l’effetto domino
5) I bilanci che ci presentano sono farlocchi
6) Per mantenere in piedi questo meccanismo è necessaria un’attenta ed 
evidente azione di “guida” del mercato da parte delle stesse istituzioni 
finanziarie che, tramite i più disparati mezzi, di cui buona parte 
tecnologici, riescono a far andare le cose nella direzione più consona
7) Il meccanismo generato può funzionare ancora per molto tempo, 
generando una bolla che definire “madre di tutte le bolle” sarebbe 
quantomai limitativo
8 ) E in tutto questo il Governo USA è consenziente
Vado a comprarmi una zappa. Mi preparo per la mia prossima occupazione. 
Come diceva tanti anni fa Marc Faber ad una cena dove io ero presente:
“ verrà il giorno dove la cosa migliore da fare sarà comprarsi un pezzo 
di terra , una zappa ed una mucca. Almeno in questo modo si cercherà di 
garantire la sussistenza”.
Certo, soluzione molto estrema e provocatoria. Ma se avete letto questo 
post, un po’ di tristezza e di preoccupazione per il futuro forse vi 
sarà venuta. E, non dimentichiamolo mai, non è mia intenzioen fare 
terrorismo psicologico, ma semplicemente dire come stanno realmente le 
cose, visto che di balle al mondo ce ne fanno già digerire troppe..
STAY TUNED

 Borsa QuotazioniFinanza OperativaEconomiaRisparmioDerivati e
Bisogna indicare la fonte e l'autore, almeno possiamo consultarci con il suo 
psichiatra :-) 

"Pointbreak" <BuonTrading@tutt.i> ha scritto nel messaggio 
news:4bc554db$0$1104$4faf...@reader4.news.tin.it...

http://intermarketandmore.investireoggi.it/la-grande-truffa-delle-banche-usa-10989.html
 

 è messa Goldman Sachs.

... tutti da me dovrete passare ...
hihihihihihihihi

"Pointbreak" <BuonTrading@tutt.i> ha scritto nel messaggio 
news:4bc554db$0$1104$4faf...@reader4.news.tin.it...

... se se ... 

 ... se se ...
MARIOOOOOOO ma � vera la storiella che gira ??
T'ha ciam�  EL BOSSI ? 

 hihihihihihihihi
una letta qui ti farebbe bene :-)
http://usenet.marco5x.net/quoting.php
 

"Xym�x" <marco...@togliQUESTOpeople.it> ha scritto nel messaggio 
news:82l8p8...@mid.individual.net...

... preferisco questa ...
http://www.youtube.com/watch?v=kCscWlOiXd0
 

 T'ha ciamà  EL BOSSI ?
... ma se mi han costretto ad emigrare ...
... ora mi tocca mangiare ostriche tutti i giorni ...
hihihihihihihihihi 

 hihihihihihihihihi
vabbè tanto tra voi ed i transalpini......la differenza è poca...ma occhio a
LE PEN....inteso come politico....
Cosa avevi capito :-)))

 
http://www.youtube.com/watch?v=kCscWlOiXd0
:-DDD 

 è messa Goldman Sachs.


 assistere allo sfascio!
... grandissima cacata dal punto di vista strategico ...
... ho visto molta gente piangere, per una strategia simile ... 

"Il Russo" <il_r...@VIAQUESTOlibero.it> ha scritto nel messaggio 
news:hq45mk$cad$1...@nnrp-beta.newsland.it...

...perché scende sempre ...il giorno dopo :-))) 

"Pointbreak" <BuonTrading@tutt.i> ha scritto nel messaggio 
news:4bc5a03b$0$1135$4faf...@reader1.news.tin.it...

...il giorno dopo che ti sei rovinato, intendo :-\ 

 ... ho visto molta gente piangere, per una strategia simile ... 
infatti mai anticipare i mercati finanziari...
il nuovo grande crollo potrebbe esserci tra 6 mesi, come tra un anno, o due
oppure potrebbe anche verificrsi mai ...ammesso che sia relizzabile la 
teoria di Orsotoro, secondo la quale gli stati - essendo tutti 
indebitati tra di loro - si annullano a  vicenda i debiti che quindi si 
azzerano o quasi..
in questo modo gli stati avrebbero modo e mezzi per intevernire sugli 
indebitamenti di banche e degli altri grandi soggetti privati, facendo 
in pratica morire prima ancora del nascere le cause di  un nuovo grande 
crack internazionale, e si riprenderebbe a salire, come dopo la 
recessione degli anni '70...
anche se mi pare una teoria troppo semplicistica...
... secondo me più facile una iperinflazione stile anni '40 che di fatto 
fa crollare il valore dei debiti.... ma a caro prezzo di lacrime e 
sangue di lavoratori e piccoli risparmiatori che vedrebbero i loro 
poteri di acquisto ci stipend ie risparmi ridotti all'osso.