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Titolo: La mattanza dei shortisti !

Tra qualche minuto la mattanza dei compratori di PUT MIBO
                      Open Interest    Last Price    MAX
strike 22.500       2.488                  8          2488 del 29/1/02
Strike 23.000      3.176                 93          3755        "
Ricordo che il 29/1 il FIB30 fece il minimo di periodo a 21.815.
e la massa ribassista lanciava terificanti TP a  20.000
Un certo valli michele ribadi' + volte
"nuovi Minimi, proma a 20.050 e poi ben tre volte quel terrificante 19.000
!!
PER NON DIMENTICARE !!!!
Il Pauletto.


Ciao Pauletto.
Non è esattissimo quello che tu dici. Nell'open interest sono infatti
ricomprese anche le posizioni di chi ha shortato quelle mibo. Io per esempio
sono short di put febbraio 22500, 22000, 21500, 21000 e call 24000, 24500 e
25000.
Ciao Massimo

 25000.
--->???
l'open interest e' il numero *netto* delle operazioni long+short su quel
derivato...se compro 1000 fib e ne vendo altrettanti, l'OI e' zero.
sbaglio?

 sbaglio?
sbagli
Giovanni


Sbagli.
L'open interest è il numero delle posizioni *aperte* ("open" =
aperto/a/i/e - sì, lo so che lo sai).
Immagina che tu ed io partiamo con un portafoglio vuoto. Se io vado short su
di una call, io vendo una call in apertura di posizione. Se un minuto dopo
tu vai long sulla stessa call, tu compri la stessa call in apertura di
posizione. Sia tu che io abbiamo una posizione aperta, a me sarà indicata in
portafoglio come "-1", e te come "1". L'open interest, ammesso che nessun
altro al mondo si interessi della nostra call, sarà di 2.
Ciao. Massimo

derivato...
e' netto per i futures, ma lordo per le opzioni.

 altro al mondo si interessi della nostra call, sarà di 2.
c'e' la possibilita' di sapere quanti long e quanti short?
mi sa che lo possono sapere solo i "padroni" vero?
ciao
gus

c'e' la possibilita' di sapere quanti long e quanti short?
no.
hola
Buttha

altro al mondo si interessi della nostra call, sarà di 2.
E' lo stesso esempio che volevo fare io con lo stesso risultato
(incremento di 2).
Pero' c'e' qualcosa che non mi torna, forse sbaglio io ma non mi
torna. Cerco di spiegarlo in modo chiaro:
se io vendo N opzioni e un altro le compra, allora l'open interest
aumenta di 2N.  Questo vuol dire che l'open interest dovrebbe essere
*sempre* un numero pari e questo non succede: vatti a vedere qualche
open interest e vedrai che non e' cosi'.
hola
Buttha

se io vendo N opzioni e un altro le compra, allora l'open interest
aumenta di 2N.
Errato, aumenta di N......
XTrade


Pare che io abbia detto una cosa parzialmente inesatta.
Leggi di seguito l'esempio che ho trovato in rete:
------------------------------------------------------------
What is open interest?
Open interest is the number of open contracts of a given option. An open
contract is either 'long' or 'short' that is not exercised, closed or
expired. One unit of open interest represents always two parties, 1 buyer
(long) and 1 seller (short). Open interest increases when a buyer opens a
long position (and thus at the same time) a seller opens a short position.
Open interest decreases when a buyer sells/closes a long position and thus a
seller closes/covers a short position.
------------------------------------------------------------
La sostanza però non cambia. Nel senso che l'open interest unisce posizioni
"ordinarie", cioè detenute da traders, e posizioni "anomale" cioè detenute
da market maker.
Quindi, ritornando al post originario del Pauletto, se io sono short di
1.000 put (e controparte è il mm) e Buttha è long di 1 put (controparte il
Pauletto), ci sarà un open interest di 1.001, che non è però indicativo di
una visione ribassista.
Come al solito, non so se mi sono capito.
Ciao. Massimo


Non necessariamente, XTrade.
Se io vendo N opzioni in apertura, ed un altro le compra in apertura, l'oi
aumenta di N.
Se io vendo N opzioni in apertura, ed un altro le compra in chiusura, l'oi
rimane invariato.
Se io vendo N opzioni in chiusura, ed un altro le compra in apertura, l'oi
rimane invariato.
Se io vendo N opzioni in chiusura, ed un altro le compra in chiusura, l'oi
diminuisce di N.
Ciao. Massimo

OPEN INTEREST
    L'Open Interest, pur non essendo un vero e proprio indicatore, può
essere annoverato nella categoria degli strumenti tecnici per le proprie
capacità di mostrare, in abbinamento al dato dei volumi, la tendenza degli
operatori con riferimento al numero dei contratti negoziati su un mercato,
fondamentalmente i futures ove esso è presente e viene considerato dalla
stampa specializzata. Sui mercati dei derivati si considera con attenzione
il numero di contratti aperti: l'interpretazione è simile a quella dei
volumi. Difatti un trend rialzista deve essere sostenuto da livelli di open
interest crescenti, confermando la forza del mercato. Un livello basso ed in
diminuzione dell'open interest mostra un segnale di apatia nei confronti del
mercato stesso. È bene sottolineare che i contratti futures e options
vengono scambiati su diverse scadenze, quindi i bassi livelli di open
interest sulle scadenze lunghe sono poco significativi. Sarebbe preferibile
evitare scadenze con livelli bassi di open interest in quanto gli spread
denaro/lettera saranno ovviamente maggiori, come l'andamento dei relativi
prezzi certamente più volatile. In genere gli scambi sui derivati si
concentrano sulla scadenza più corta per passare alla scadenza successiva
nei giorni immediatamente precedenti il giorno di scadenza, ciò da vita al
cosiddetto roll-over.
   Il termine open interest nella pratica definisce il numero totale dei
contratti aperti, vale a dire in essere o comunque non chiusi alla fine
della seduta. Esso viene rappresentato graficamente sotto la linea dei
prezzi del giorno, in genere sovrapposto alle barre dei volumi.   Come detto
l'open rappresenta il totale dei contratti long o short aperti sul mercato,
non la somma di questi; difatti per avere un contratto si abbisogna di un
compratore e di un venditore, il cui incontro determina la creazione di un
solo contratto. I cambiamenti nel valore dell'open interest, sia al rialzo
sia al ribasso, forniscono agli analisti valide indicazioni circa il
cambiamento della partecipazione al mercato, accrescendo il valore
previsionale dell'open interest. Dalla ciclicità poi dell'open interest si
può ricavare un'altra utile informazione, quando si raffronta volume ed open
interest: un aumento dell'open interest è importante se supera la propria
tendenza ciclica. È quindi utile saper cogliere graficamente questi trend,
in quanto le variazioni nell'open interest assumono un preciso significato
proprio dal confronto tra quello che quest'ultimo sta facendo e quello che
normalmente fa in alcuni periodi dell'anno.
   Possiamo dire che i cambiamenti dell'open interest si possono
interpretare secondo le modalità con cui ogni operazione produce una
variazione dello stesso open interest, vale a dire che ogni volta che in
borsa viene completata un'operazione l'open interest ne resta comunque
influenzato salendo, scendendo o restando invariato. Riportiamo una tabella
che meglio esprime il concetto esposto:
ACQUIRENTI         VENDITORI         OPEN IN.
acq. nuovo contr       vend. nuovo contr.     aumento
acq. nuovo contr       vend. vecchio contr.   stabile
acq. vecchio contr.    vend. nuovo contr.     stabile
acq. vecchio contr.    vend. vecchio contr.   diminuzione
Con riferimento ai volumi la tabella può essere così impostata:
VAL. DEL CONTR.    VOL.    O.I.     TREND
aumento                       in aum.   in aum.   forte
aumento                       in dim.    in dim.    debole
diminuzione                  in aum.    in aum.    debole
diminuzione                  in dim.     in dim.     forte
 In pratica, schematicamente, se l'open cresce in una fase di mercato up
questo è un segnale di conferma del rialzo in atto; se invece questo
diminuisce, sempre in una fase up questo è un segnale di una probabile
inversione di tendenza ribassista. Mentre se l'open aumenta in una fase down
si ha una conferma del ribasso in atto; se l'open diminuisce in una fase
down questo è un segnale rialzista. In abbinamento ai volumi, se questi
aumentano in sintonia con l'open il trend continuerà nella propria tendenza,
rialzista o ribassista che sia, viceversa volumi ed open in discesa avvisano
che il trend in atto è prossimo ad una inversione.
--
l'orsotoro®

Errato, aumenta di N......
mistero risolto

 ha scritto nel messaggio
news:PZl5a.210099$0v.58...@news1.tin.it...

Scusami Massimo,
scusami tanto, ma l'open interest e' UNO
ciao.
Il Pauletto.
Euforico perche' anche stamane il mio TS (gratuito) e' stato vincente
BUY 23.200
SELL  22.900
Un eseguito annulla l'altro ordine.  Lo sanno tutti ssul FOL, ma qui gli
imbecilli e i cretinetti
abbondano.
Ciao, scusami per la precisazione.
Il Pauletto.


Esattissimo, Pauletto.
Avevo scritto una fesseria. Poi, anche con l'aiuto dei contributi di Buttha
ed orsotoro, mi sono informato meglio ed ho capito l'errore.
Ho anche postato una precisazione a riguardo (ore 11:06).
Comunque, con gli open interest rimane il problema che non č possibile
sapere se ci siano piů shortisti o longisti. E quindi non č possibile,
almeno secondo me, interpretare questo indicatore in maniera chiara ed
univoca.
Ciao. Massimo



Tanto per non dimenticare midici per quando li ho dati quei minimi?
Tanto per non dimenticare al sondaggio di Chimmo avevo detto che il trimestre chiudeva fra 21000 e
24000
Fesso eh?

 ha scritto nel messaggio
news:xzo5a.286357$AA2.10...@news2.tin.it...

E no, caro Massimo.
Stamane la maggioranza degli open interest erano SHOR
Sono stati andare in scadenza addirittura certi SELL a 19500 e 20.000
Pochissimi invece i CALL oltre 25.000/26000
Se invece parlavi di FIB30, per gli Open Interest ne riparleremo nella
settimana delle
TRE STREGHE di MARZO.
Ciao
Evviva napoli e i Napoletani tutti, ovvio eccetto la Jervolino !! ahahaha
Bassolino invece mi sta simpatico !