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Titolo: was: sim per futures intraday

 market makers attivi dalle 9,30 alle 17,20
cioe', sapere questi orari e' la preparazione necessaria?
fare queste analisi e' la preparazione necessaria:
http://www.segugiostockpicker.eu/index.htm

 ha scritto nel messaggio 
news:48d922b9$0$40312$4faf...@reader5.news.tin.it...

E tu credi che fare quattro grafici, tirare due linee e creare un sito web 
ti permetta di vincere sui mercati?
Coi derivati?
Risolvere questi problemi, forse, ti può permettere di fare il trader a 
tempo pieno:
6. Per illustrare i conteggi effettuati nel giorno in cui impostate le prime 
operazioni e nel giorno
successivo, considerate il seguente esempio. In data venerdì 3 ottobre 2003:
. vendete 1 futures sull'indice per scadenza 19 dicembre 2003 (il terzo 
venerdì del mese);
. comprate 4 calls sull'indice per scadenza 17 ottobre 2003 (il terzo 
venerdì del mese) e con
prezzo d'esercizio ?25.000.
In altri termini:
. assumete una posizione corta su 1 futures, ossia vi impegnate (il 3 
ottobre) a vendere (il 19
dicembre) 5 unità del paniere sottostante l'indice ad un prezzo contrattuale 
che è pari al prodotto
tra il prezzo futures (F0) e 5 (il fattore 5 riflette la "dimensione" del 
contratto specificata
dall'Idem);
. assumete una posizione lunga su 4 calls, ossia comprate (il 3 ottobre), al 
prezzo unitario c0, 4
opzioni che vi danno la facoltà (non l'obbligo) di acquistare (il 17 
ottobre) 10 unità del paniere
sottostante l'indice ad un prezzo contrattuale di ?250.000 (= 4 × ?25.000 × 
2,5), pari al
prodotto tra il prezzo d'esercizio convenuto (?25.000) e il "fattore di 
scala" 2,5 (la dimensione
del contratto di opzione è pari alla metà di quella del futures).
Supponete che:
. il prezzo futures di chiusura sia pari a F0 = ?25.584. Vi siete quindi 
impegnati a vendere 5
unità del paniere sottostante l'indice al prezzo contrattuale di £25.584 × 5 
= ?127.920;
. il prezzo di chiusura di ciascuna call sia pari a c0 = ?636. Pertanto, 
avete acquistato (al costo
complessivo di 4 × ?636× 2,5 = ?6.360) 4 opzioni che vi danno la facoltà di 
acquistare 10
unità del paniere sottostante l'indice ad un prezzo contrattuale di 
?250.000.
Inoltre:
. a fronte della posizione su futures, vi vengono chieste commissioni per 
?25 (addebitate al vs.
conto di deposito). Il valore del vostro portafoglio è pari al saldo del 
conto di deposito
(?99.975 = ?100.000 - ?25) mentre il saldo del conto garanzie (ad esempio, 
?9.964) riflette
la rischiosità del vs. portafoglio;
. a fronte della posizione sulle 4 calls, vi vengono chieste commissioni per 
?100 (addebitate al
vs. conto di deposito). Inoltre, il conto di deposito viene addebitato per 
il costo di acquisto
delle opzioni (?6.360) e accreditato per un uguale importo (che rappresenta 
il valore corrente
delle opzioni in portafoglio).
Il valore del vostro portafoglio complessivo è pari al saldo del conto di 
deposito (?99.875) mentre
il saldo del conto garanzie (ad esempio, ?878) riflette la riduzione della 
rischiosità del vs.
portafoglio dopo l'acquisto delle calls.
Alla fine del giorno successivo (lunedì 6 ottobre), il saldo del conto di 
deposito e del conto
garanzie dipende dall'evoluzione dei prezzi tra la chiusura di venerdì e la 
chiusura di lunedì.
Nell'esempio in esame si ha che, lunedì 6 ottobre:
. il prezzo futures di liquidazione è pari a F1 = ?25.424. Vi viene quindi 
accreditato un importo
pari a ?1 × (F1 ? F0) × 5 = ?1 × (?25.424 ? ?25.584) × 5 = ?800;
. il prezzo di liquidazione di ogni call è pari a c1 = ?550. Pertanto, vi 
viene addebitato un importo
pari a +4 × (c1 ? c0) × 2,5 = +4 × (?550 ? ?636) × 2,5 = -?860.
In conclusione, alla fine della giornata, il saldo del vostro conto di 
deposito passa da ?99.875 a
?99.815 (= ?99.875 + ?800 - ?860). Anche il saldo del vs. conto garanzie può 
subìre qualche
modifica, se è mutata la rischiosità del vs. portafoglio (nel caso in esame 
passa da ?878 a ?806).


Io domani, se mi vogliono vista l' età, vado in parrocchia giocare alle 
figurine.
Saluti
Maurizio

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
che si usino call o put, futures o opzioni, rimane sempre l'inghippo di
sapere se il mercato intende salire o scendere.

 sapere se il mercato intende salire o scendere.
Hai ragione. 


LOL