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Titolo: Fincasa 44: Nuovi soci lanceranno Opa

Roma, 23/10/02: Il cda di Fincasa 44 ha deliberato di dare l´avvio a
un´operazione di riorganizzazione del gruppo che prevede l´ingresso
nell´azionariato di nuovi soci mediante un aumento di capitale riservato
agli azionisti di Ibi International Business Advisors Investments, le cui
azioni verranno interamente conferite nel capitale della società. I soci
di Ibi lanceranno quindi un´opa obbligatoria sulle azioni ordinarie
Fincasa al prezzo di 0,384 euro per azione. Lo rende noto un comunicato
precisando che la finalità dell´operazione è quella di "dotare Fincasa di
risorse finanziarie e di know how per sviluppare l´attività di investment
banking e private banking (settori in cui è attiva Ibi), ampliando così la
tradizionale attività del settore immobiliare". Gli offerenti intendono
mantenere la quotazione di Fincasa, con un´adeguata quota di flottante,
che provvederanno eventualmente a ricostituire. L´assemblea straordinaria
dei soci, che si terrà non oltre il 20 dicembre, dovrà quindi deliberare
sulla riduzione del capitale per perdite, mediante riduzione del valore
nominale delle azioni da 0,51 euro a 0,37, e su un successivo aumento del
capitale sino a un massimo di 37.715.580 euro, mediante emissione di
massimo 101.934.000 azioni offerte in opzione agli attuali soci nella
misura di 3 azioni per ogni 5 azioni possedute a un prezzo unitario di
0,39 euro. Successivamente i soci Ibi conferiranno quindi nel capitale
Fincasa il 100% delle loro azioni, ricevendo azioni Fincasa di nuova
emissione in proporzione alle loro partecipazioni nel capitale Ibi.
Verranno emesse quindi ulteriori 166.666.666 nuove azioni con un prezzo di
sottoscrizione di 0,39 euro per azione. Entro cinque anni dalla data della
delibera il cda avrà inoltre la facoltà di aumentare il capitale sociale
per un massimo di 111 milioni di euro, mediante emissione di 300 milioni
di azioni da offrire in opzione ai soci o, in alternativa, di emettere
prestiti obbligazionari convertibili. A seguito della riduzione del
capitale e della sottoscrizione degli aumenti, assumendo la totale
adesione all´aumento in opzione, il capitale della società sarà pari a
162.241.695,53 euro, suddiviso in 438.491.069 azioni ordinarie. I soci di
Ibi hanno manifestato la loro intenzione di sottoscrivere un patto
parasociale finalizzato ad assicurare, da un lato, la stabilità
dell´assetto azionario della società e, dall´altro, la rappresentatività
degli organi di gestione a salvaguardia dell´unitarietà di indirizzo.
L´adesione al patto parasociale sarà permessa anche ad altri attuali o
nuovi azionisti della società. In conseguenza della sottoscrizione del
patto, i soci Ibi e gli eventuali nuovi azionisti che dovessero
sottoscrivere il patto parasociale saranno tenuti a lanciare un´offerta
pubblica di acquisto obbligatoria sulla azioni ordinarie Fincasa, in
quanto verranno a detenere una partecipazione complessiva superiore al 30%
del nuovo capitale sociale. In particolare, si prevede che la
partecipazione sarà compresa tra il 38,01% (assumendo l´integrale
sottoscrizione dell´aumento di capitale in opzione) e il 49,52% (assumendo
che nessuna azione venga sottoscritta). A tali percentuali dovrà essere
aggiunta la partecipazione detenuta dagli eventuali ulteriori soci che
dovessero sottoscrivere il patto parasociale. Per ogni azione Fincasa
oggetto dell´opa sarà corrisposto un prezzo pari a 0,384 euro. Si prevede
che l´offerta possa avere inizio entro la metà del mese di marzo 2003,
conclude la nota.
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( --------- Fabio5 --------- )

Scusa l'ignoranza, ma in sintesi cosa devo fare?
Mi conviene tenere o vendere?
Grazie.

 Mi conviene tenere o vendere?
Io ho fatto un paio di operazioni veloci da 0,37 a 0,38 circa, però a
0,38-0,385 venderei senz' altro.
L' OPA si farà fra mesi, meglio capitalizzare subito visto che ci saranno
aumenti di capitale.
Questo è quanto io farei, d' altra parte le azioni potrebbero continuare a
salire !
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