Newsgroup: it.economia.borsa
Titolo: Calcolatore per Opzioni e CW !

Salve a tutti.
Anche se è da un pò che vi leggo e' il mio primo messaggio in questo NG.
Spero quindi che qualcuno voglia rispondermi.
Qualcuno di voi ha provato ad usare il "Calcolatore per Opzioni" indicato
nel sito Borsanalisi di Natale Lanza la cui pagina Web è :
http://www.venus.it/homes/ik2hlb/optcalc.htm
  ?
Sembra un programma carino ma quando ho provato ad usarlo mi da risultati
molto diversi dalle quotazioni dei vari CW. Non che mi aspettassi di trovare
come risultato dal calcolo teorico esattamente lo stesso valore dato al CW
dal mercato, (o più spesso anzi anzi dal Market Maker) ; ma addirittura
valori diversi di 8 - 10 volte (= 800 - 1000%) mi sembra decisamente troppo
!!!
Risulta anche a voi ?
Dove posso aver sbagliato ad inserire i dati? Oppure è il programma che non
va?
La volatilità da inserire è quella che si trova nel sito di Natale Lanza
nella pagina dei Titoli del Mib30?
Grazie a chiunque vorrà rispondere.
Ciao.
Ricky.

 wrote in message 7dggt6$f3t$1...@news.mclink.it...


POCHE PAROLE
I COWERED WARRANT SONO UN FURTO!!!!
SONO TUTTI IPERQUOTATI.
SE E' POSSIBILE STANNE ALLA LARGA.
ESEMPIO, QUALCHE GIORNO FA
PUT 32000 MAGGIO CITIBANK MIB30  : 0,80
OPZIONE ANALOGA ISO-ALPHA        : 0,35
I NUMERI PARLANO DA SOLI!

capito che i cw sono costantemente fuori dal vero valore di mercato
.........
Innanzitutto grazie per la risposta.
Capisco quello che intendi ma possibile che il valore sia sbagliato
addirittura di 10 volte ?
Mi sembra un pò esagerato anche per dei CW ladri.
Ho il sospetto che il punto focale sta nel valore di volatilità da
immettere.
Nel programma si parla di volatilità in % su base annua.
I valori sul sito di Natale Lanza saranno congruenti con questo requisito ?
Ciao.
Ricky.

SONO TUTTI IPERQUOTATI.
..........
Ma se sono "iperquotati" lo sono sia quando li compri che quando li vendi.
A parte la differenza fra prezzo denaro e lettera in fin dei conti il fatto
di essere COSTANTEMENTE iperquotati non dovrebbe essere un problema:
l'importante è riuscire a venderli a più di quanto li hai comprati.
Mica smetteranno di essere iperquotati subito dopo che li compri !!!
Dove sbaglio ?
Per quanto riguarda le opzioni : quali sono le modalità pratiche per
negoziarle? Lo si può fare sempre con le Sim o la banca facilmente? Hanno
abbastanza liquidità?
Grazie per le risposte.
Ciao.
Ricky.




 >SONO TUTTI IPERQUOTATI.


>I valori sul sito di Natale Lanza saranno congruenti con questo
requisito ?
No, non così come sono espressi. Come approssimazione, però, vanno
bene. La loro funzione originaria era (ed è attualmente) quella di
mettere a confronto volatilità diverse.
Appena possibile li esprimerò in modo che possano essere
direttamente utilizzati per il calcolo del valore teorico delle
opzioni.
natale lanza

>l'importante è riuscire a venderli a più di quanto li hai comprati.
Sarebbe vero se non ci fosse una scadenza di mezzo......prova a
tenerti un cw iperquotato fino a due mesi dalla scadenza .....se poi i
trovi facilmente un compratore. 
Comunque non tutti i cw sono "iperquotati".....io compro e vendo solo
quelli "in the money" piu' "ragionevoli"...trovo che seguono piu'
costantemente la variazione del sottostante.......e qualora fossi
costretto ad esercitarli alla scadenza hanno un rischio di perdita
basso.

basso.
Cosi' per dire.... il PUT50.000 della CB (si' 50 mila :-) ) NV99
quotava ieri 8.25 ovvero a scadenza si guadagna se l'indice e' sotto i
34.000 punti.
Mi sembra un prezzo ragionevole.
Oltretutto essendo di tipo americano, non penso sia iperquotato.
Il put32.000 mg99 invece quota 0.8 ovvero a scadenza dobbiamo avere un
indice a 30500 punti... 
Certo, il guadagno sul primo sara' minore, essendo meno speculativo,
ma chi si accontenta....

...


ma chi si accontenta....
Il guadagno (e la perdita) nei cw meno speculativi e' senz'altro
minore ma credo che mantengano piu' facilmente il rapporto  con  la
fluttuazione del sottostante.
E'  una mia impressione ma non ho dati certi.


Stupendo!!!!!!!
...una di quelle battute...... per cui vale la pena di leggere questo NG!
BUONA PASQUA.
Diesis