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Titolo: Per Xtrade

Ciao.
Mi ha incuriosito questa serie di post (sberleffi e sfotto' compresi)
riguardo la tua messa in vendita dei cw sul Mib30. Premetto che non ho
nessun motivo per non crederti, anzi mi sono fatto l'idea che tu sia una
persona molto preparata, e che quindi è molto probabile che tu abbia
realmente fatto un buon affare come quello in questione. Ma poi, questi cw
li hai venduti o no? Perché io sul grafico di oggi vedo che hanno toccato il
tuo prezzo solo intorno alle 11,55, mentre  tu li hai messi in vendita
all'incirca un paio di ore dopo.
Ancora. Visto che sei molto ben preparato, e considerato anche che operi con
discrete quantità di soldini, perché operi con i cw e non con le mibo? In
questa operazione avresti per esempio guadagnato almeno il doppio (e
rischiato di meno, perchè le mibo sono più liquide e gestite in maniera
molto meno truffaldina).
Grazie se vorrai rispondere.
Ciao. Massimo

 Grazie se vorrai rispondere.
Se ti vorra' rispondere...

Ogni tanto uso anche le Mibo che si sà sono in linea di massima meno care e
cioè con minor volatilità implicita rispetto ai cw......
In questo particolare caso però ho controllato i dati di borsaitalia, e vedo
che la mibo put 32.000 scadenza marzo ha scambiato 8 contratti, dico 8......
Per avere la stessa esposizione che ho sul cw ne avrei dovute acquistare
200, fai un po' tè che tipo di liquidità è questa.....
Naturalmente il discorso è valido solo per pochi cw, quelli più scambiati, e
il put 32.000 marzo di Cb come del resto UI (che però quota una volatilità
implicita leggermente maggiore) è uno di questi.....
Calcola che il M.M. normalmente è presente in ask/bid con 1.000.000 di
pezzi, a spread accettabili...
Se ho ancora i cw????
Certo, la scadenza è lontana e non mi preoccupa certo un +0.80% di Mib30,
visto che portai a scadenza 300.000 put 33.000 di UI rimborsati a 0.245 e
ricorderò sempre che l'ultimo giorno di quotazione era un lunedì ne comprai
100.000 a 0.08 (postai gli eseguiti)...
Ciao XTrade

Grazie per la tua risposta. Vorrei farti però tre precisazioni.
1) Non ha alcuna importanza che oggi siano passati solo otto contratti della
mibo put 32.000 marzo. E' una opzione in the money, e pertanto il market
maker è tenuto a garantire la massima liquidità. Avresti potuto comprarne
qualsiasi quantità, ed avresti trovato sempre spread più stretti di quelli
offerti dal mm dei covered.
2) Oggi questa opzione era in denaro intorno ai 2.000 punti quando tu hai
messo in vendita i tuoi cw a 0,16. Quindi per arrivare agli 80.000 euro di
controvalore sarebbero bastate 16 mibo, non 200.
3) Quando hai intuizioni di movimenti di mercato certi (come direzione) e
repentini, lavora con opzioni con delta alto, quindi atm/itm e a scadenza
breve. Al posto tuo io avrei utilizzato put 32.000 scadenza gennaio (in
questo periodo sto lavorando con put 32.000 gennaio, oggi min. 380 max 720,
e put 31.500 gennaio, oggi min. 200 max 450).
Ciao. Massimo

Grazie per il consiglio, naturalmente intendevo 20 mibo non 200, a parità di
prezzi tra i due strumenti 20 mibo corrispondono a 500.000 cw con multiplo
0.0001 visto che per le mibo 1 punto indice=2.5 euro (la metà del fib).
Le mibo le fai con il Tol oppure via telefono???
E che comissione paghi??
Da lunedì seguirò bene la mibo put 32.000 marzo, non mi risultava questa
differenza di prezzo con il cw...
Certo che a livello di commissioni le mibo son sicuramente più care:
facciamo 10 euro a contratto, 20 mibo son 200 euro ad andare e 200 a venire,
mentre con il cw per lo stessa "massa controllata" ne spendo 19+19.....
Certo l'intermediaro dei derivati sarebbe contento....
Ciao e buon weekend
XTrade