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Titolo: PUPARI - alcuni metodi per fregare i traders polli

Riporto questo link e articoli contenuti.
Non credo sia di certo esaustivo, anzi, ma almeno per farsi un'idea..
Se conoscete altri contributi, postateli se vi va :
http://www.adusbef.veneto.it/consob-prevenzione-abusi-mercato.html
interessante anche:
http://www.adusbef.veneto.it/consob/elenco-consob-manipolazioni-mercato.pdf
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Premessa
In data 29 novembre 2005 la Consob ha approvato le modifiche al Regolamento 
Mercati di attuazione del Testo unico come modificato e integrato dalla 
legge "comunitaria 2004" di recepimento della normativa europea in materia 
di abusi di mercato.
La presente comunicazione riproduce nella Sezione A gli esempi di 
manipolazione del mercato e nella Sezione B gli esempi di operazioni 
sospette indicati dal CESR al fine di fornire una guida agli operatori. 
Nella Sezione B sono contenute anche le istruzioni per la segnalazione delle 
operazioni sospette.
Gli esempi di manipolazione del mercato contenuti nella Sezione A sono 
riportati ad integrazione di quanto previsto dall'articolo 62, comma 5, del 
Regolamento Mercati e devono servire agli operatori per l'identificazione di 
variabili importanti (c.d. "diagnostic flags" o "signals") nel monitoraggio 
della propria attività. Inoltre, come indicato nell'art. 64, comma 1, lett. 
e) del Regolamento Mercati, gli esempi devono essere presi in considerazione 
per adempiere correttamente agli obblighi in materia di comunicazione delle 
operazioni sospette previsti dall'articolo 187-nonies del Testo unico. Per 
maggiore chiarezza si precisa che laddove un esempio sembri prevedere in un 
determinato comportamento dell'agente la presenza dell'intento manipolativo 
o del dolo specifico ciò non implica in alcun modo che in mancanza 
dell'intento manipolativo o del dolo specifico quel comportamento non possa 
rientrare nella definizione di manipolazione del mercato fornita dal Testo 
unico. Data la brevità che contraddistingue necessariamente gli esempi, il 
documento del CESR illustra casi evidenti che ricadono nettamente nella 
definizione di manipolazione del mercato o che, comunque, forniscono indizi 
di elementi manipolativi importanti per le valutazioni. Si riconosce, di 
converso, che alcuni comportamenti indicati negli esempi possono risultare 
di fatto leciti se, ad esempio, determinati da motivazioni del tutto 
legittime e se conformi a quanto previsto dalle leggi e dai regolamenti.
La Sezione B, Parte I, riporta gli esempi indicativi della presenza di 
operazioni sospette, ad integrazione di quanto previsto dall'art. 64, comma 
1, lett. f) del Regolamento Mercati. Nella Parte II della stessa Sezione 
sono inoltre inserite le "Istruzioni per la segnalazione di operazioni 
sospette" alla Consob, ai sensi dell'art. 67 del Regolamento Mercati.
Si segnala, da ultimo, che per una migliore valutazione degli esempi 
indicati nelle Sezioni A e B appare comunque necessario prendere visione del 
documento originale prodotto dal CESR nella versione in lingua inglese.
SEZIONE A - MANIPOLAZIONE DEL MERCATO
Gli esempi indicati di seguito:
a) hanno la mera finalità di fornire una guida agli operatori;
b) sono scritti in linguaggio non tecnico-giuridico;
c) costituiscono una elencazione non esaustiva e non limitano l'ambito di 
applicazione delle fattispecie cui sono riferiti;
d) fanno riferimento a specifiche fattispecie di manipolazione del mercato 
previste dall'articolo 187-ter del Testo unico, tuttavia esse possono 
ricondursi anche ad altre ipotesi ivi previste;
e) sono tradotti dall'inglese ma non intendono modificare quanto espresso 
dal CESR.
1. Esempi riferiti all'articolo 187-ter, comma 3, lettera a), del Testo 
unico, c.d. "False / Misleading Transactions" (Operazioni false o 
fuorvianti).
a) Wash trades (Operazioni fittizie). Questo comportamento consiste 
nell'effettuare operazioni di acquisto o di vendita di uno strumento 
finanziario senza che si determini alcuna variazione negli interessi o nei 
diritti o nei rischi di mercato del beneficiario delle operazioni o dei 
beneficiari che agiscono di concerto o in modo collusivo. (Le operazioni di 
riporto o di prestito titoli o le altre operazioni che prevedono il 
trasferimento di strumenti finanziari in garanzia non costituiscono di per 
sé manipolazione del mercato.)
b) Painting the tape (Artefare il quadro delle operazioni). Questo 
comportamento consiste nell'effettuare un'operazione o una serie di 
operazioni che vengono mostrate al pubblico, anche su strutture telematiche 
o elettroniche, per fornire l'apparenza di una attività o di un movimento 
dei prezzi di uno strumento finanziario.
c) Improper matched orders (Ordini abbinati in modo improprio). Operazioni 
che derivano da ordini di acquisto e di vendita immessi da soggetti che 
agiscono di concerto contemporaneamente ovvero quasi allo stesso momento, 
aventi gli stessi prezzi e gli stessi quantitativi; salvo che questi ordini 
siano legittimi ed effettuati in conformità alle regole del mercato (ad 
esempio, cross orders).
d) Placing orders with no intention of executing them(Inserimenti di ordini 
nel mercato senza l'intenzione di eseguirli). Questo comportamento implica 
l'inserimento di ordini, specie nei mercati telematici, a prezzi più alti 
(bassi) di quelli delle proposte presenti dal lato degli acquisti (vendite). 
L'intenzione sottostante agli ordini non è quella di eseguirli ma di fornire 
indicazioni fuorvianti dell'esistenza di una domanda (offerta) sullo 
strumento finanziario a tali prezzi più elevati (bassi). (Una variante di 
questo comportamento consiste nell'inserimento di un ordine per quantitativi 
minimi in modo da muovere il prezzo delle migliori proposte in acquisto o in 
vendita sullo strumento finanziario con l'intenzione di non eseguirlo, ma 
rimanendo eventualmente disponibili all'esecuzione qualora non si riesca a 
ritirarlo in tempo.)
2. Esempi riferiti all'articolo 187-ter, comma 3, lettera b), del Testo 
unico, c.d. "Price Positioning" (Operazioni che fissano i prezzi a livelli 
anomali o artificiali).
a) Marking the close (Segnare il prezzo in chiusura). Questo comportamento 
consiste nell'acquistare o nel vendere intenzionalmente strumenti finanziari 
o contratti derivati verso la fine delle negoziazioni in modo da alterare il 
prezzo finale dello strumento finanziario o del contratto derivato. Questo 
comportamento può essere posto in essere in qualsiasi giorno di 
negoziazione, ma è spesso associato ai giorni in cui scadono contratti 
derivati o ai giorni in cui vengono calcolate, annualmente o 
trimestralmente, le commissioni su portafogli gestiti o su fondi comuni o ai 
giorni in cui vengono valutati o indicizzati contratti o obbligazioni.
b) Colluding in the after market of an Initial Public Offer (Colludere sul 
mercato secondario dopo un collocamento effettuato nell'ambito di un'offerta 
al pubblico). Questo comportamento è di solito associato alle operazioni che 
si effettuano sul mercato secondario appena terminano i collocamenti. I 
soggetti che hanno acquisito strumenti finanziari nel mercato primario 
acquistano di concerto ulteriori quantitativi sul mercato secondario in modo 
da spingere il prezzo verso livelli artificiali e da generare l'interesse da 
parte di altri investitori così da vendere loro i quantitativi che 
detenevano in portafoglio.
c) Abusive squeeze (Comprimere in modo abusivo il mercato). Questo 
comportamento prevede che i soggetti che hanno una significativa influenza 
sulla domanda o sull'offerta o sulla consegna di uno strumento finanziario o 
di un prodotto sottostante a uno strumento finanziario derivato abusano 
della posizione dominante in modo da distorcere significativamente il prezzo 
al quale altri operatori sono obbligati, per l'assolvimento dei loro 
impegni, a consegnare o ricevere o rinviare la consegna dello strumento 
finanziario o del prodotto sottostante. (Si deve tenere presente che: 1) la 
regolare interazione della domanda e dell'offerta può condurre, e spesso 
conduce, a rigidità nel mercato, ma questo fatto non implica di per sé una 
manipolazione del mercato; 2) disporre di una significativa influenza sulla 
domanda o sull'offerta o sulla consegna di uno strumento finanziario o di un 
prodotto sottostante non costituisce di per sé una manipolazione del 
mercato.)
d) Creation of a floor in the price pattern (Costituzione di una soglia 
minima al corso dei prezzi). Questo comportamento è di solito posto in 
essere dalle società emittenti o dai soggetti che le controllano. Si 
concludono operazioni o si inseriscono ordini in modo tale da evitare che i 
prezzi di mercato scendano al disotto di un certo livello, principalmente 
per sottrarsi alle conseguenze negative derivanti dal connesso peggioramento 
del rating degli strumenti finanziari emessi. Questo comportamento deve 
essere tenuto distinto dalla conclusione di operazioni rientranti nei 
programmi di acquisto di azioni proprie o nella stabilizzazione degli 
strumenti finanziari previsti dalla normativa.
e) Excessive bid-ask spread (Eccessive quotazioni "denaro - lettera"). 
Questo comportamento è di solito posto in essere da intermediari - quali gli 
specialisti o i market makers che operano di concerto - che abusando del 
loro potere di mercato posizionano e/o mantengono intenzionalmente il 
bid-ask spread su livelli artificiali e/o lontani dal fair value.
f) Trading on one market to improperly position the price of a financial 
instrument on a related market (Operazioni effettuate in un mercato per 
influenzare impropriamente i prezzi di uno strumento finanziario in un 
mercato correlato). Questo comportamento prevede la conclusione di 
operazioni in un mercato su uno strumento finanziario con la finalità di 
influenzare impropriamente il prezzo dello stesso strumento finanziario o di 
altri strumenti finanziari collegati negoziati sullo stesso o su altri 
mercati. Ad esempio, concludere operazioni su azioni per fissare il prezzo 
del relativo strumento finanziario derivato negoziato su un altro mercato a 
livelli anomali, oppure effettuare operazioni sul prodotto sottostante a uno 
strumento finanziario derivato per alterare il prezzo dei relativi contratti 
derivati. (Le operazioni di arbitraggio non costituiscono di per sé 
manipolazione del mercato.)
3. Esempi riferiti all'art. 187-ter, comma 3, lettera c), del Testo unico, 
c.d. "Transactions involving fictitious devices / deception" (Operazioni che 
utilizzano artifizi, inganni o espedienti).
a) Concealing ownership (Celare la proprietà). Questo comportamento prevede 
la conclusione di un'operazione o di una serie di operazioni per nascondere 
quale sia la vera proprietà su uno strumento finanziario, tramite la 
comunicazione al pubblico - in violazione alle norme che regolano la 
trasparenza degli assetti proprietari - della proprietà di strumenti 
finanziari a nome di altri soggetti collusi. La comunicazione al pubblico 
risulta fuorviante rispetto alla vera proprietà degli strumenti finanziari. 
(Questo comportamento non riguarda i casi in cui esistono motivi legittimi 
che consentono l'intestazione degli strumenti finanziari in nome di un 
soggetto diverso dal proprietario. Inoltre, una scorretta comunicazione di 
una partecipazione rilevante non implica necessariamente una manipolazione 
del mercato.)
b) Dissemination of false or misleading market information through media, 
including the Internet, or by any other means (Diffusione di informazioni di 
mercato false o fuorvianti tramite mezzi di comunicazione, compreso 
Internet, o tramite qualsiasi altro mezzo). Questo comportamento è 
effettuato con l'intenzione di muovere il prezzo di un titolo, di un 
contratto derivato o di un'attività sottostante verso una direzione che 
favorisce la posizione aperta su tali strumenti finanziari o attività o 
favorisce un'operazione già pianificata dal soggetto che diffonde 
l'informazione.
c) Pump and dump (Gonfiare e scaricare). Questo comportamento consiste 
nell'aprire una posizione lunga su uno strumento finanziario e quindi 
nell'effettuare ulteriori acquisti e/o diffondere fuorvianti informazioni 
positive sullo strumento finanziario in modo da aumentarne il prezzo. Gli 
altri partecipanti al mercato vengono quindi ingannati dal risultante 
effetto sul prezzo e sono indotti ad effettuare ulteriori acquisti. Il 
manipolatore vende così gli strumenti finanziari a prezzi più elevati.
d) Trash and cash (Screditare e incassare). Questo comportamento è 
esattamente l'opposto del "pump and dump". Un soggetto prende una posizione 
ribassista su uno strumento finanziario ed effettua un'ulteriore attività di 
vendita e/o diffonde fuorvianti informazioni negative sullo strumento 
finanziario in modo da ridurne il prezzo. Il manipolatore chiude così la 
posizione dopo la caduta del prezzo.
e) Opening a position and closing it immediately after its public disclosure 
(Aprire una posizione e chiuderla immediatamente dopo che è stata resa nota 
al pubblico). Questo comportamento è di solito posto in essere da grandi 
investitori o da gestori di patrimoni le cui scelte di investimento sono 
considerate dagli altri partecipanti al mercato come indicazioni rilevanti 
per la stima del futuro andamento dei prezzi. Tipicamente la condotta 
consiste nell'aprire una posizione e, quindi, nel chiuderla immediatamente 
dopo aver comunicato al pubblico di averla aperta, enfatizzando l'obiettivo 
di lungo periodo dell'investimento. Comunque, il comunicato al pubblico non 
assume di per sé alcun connotato manipolativo se è richiesto esplicitamente 
dalla disciplina o se è dalla stessa permesso.
4. Esempi riferiti all'art. 187-ter, comma 1, del Testo unico, c.d. 
"Dissemination of false and misleading information" (Diffusione di 
informazioni false o fuorvianti).
Questo tipo di manipolazione del mercato implica la diffusione di 
informazioni false o fuorvianti senza richiedere necessariamente la presenza 
di operazioni sul mercato. Questo tipo di manipolazione del mercato 
comprende anche i casi in cui la creazione dell'indicazione fuorviante 
deriva da un mancato rispetto della disciplina in materia di comunicazione 
di informazioni rilevanti soggette a obblighi di comunicazione da parte 
dell'emittente o di altri soggetti obbligati. Per esempio, quando un 
emittente omette di diffondere adeguatamente un'informazione privilegiata, 
come definita dall'articolo 114, comma 1, e il risultato è che il pubblico 
venga plausibilmente fuorviato.
a) Spreading false / misleading information through the media (Diffusione di 
informazioni false o fuorvianti tramite mezzi di comunicazione). Questo 
comportamento comprende l'inserimento di informazioni su Internet o la 
diffusione di un comunicato stampa che contengono affermazioni false o 
fuorvianti su una società emittente. Il soggetto che diffonde l'informazione 
è consapevole che essa è falsa o fuorviante e che è diffusa al fine di 
creare una falsa o fuorviante apparenza. La diffusione di informazioni false 
o fuorvianti tramite canali ufficiali di comunicazione è particolarmente 
grave in quanto i partecipanti al mercato tendono a fidarsi delle 
informazioni diffuse tramite tali canali.
b) Other behaviour designed to spread false / misleading information (Altri 
comportamenti preordinati alla diffusione di informazioni false o 
fuorvianti). Questo tipo di manipolazione del mercato comprende le condotte 
progettate per fornire indicazioni false o fuorvianti tramite canali diversi 
dai mezzi di comunicazione di massa. Ad esempio, il movimento fisico di 
merci che crea un'apparenza fuorviante sulla domanda o sull'offerta di una 
merce o sulla consegna per un contratto future su merci.
SEZIONE B - OPERAZIONI SOSPETTE
Parte I - Esempi indicativi della presenza di operazioni sospette
Gli esempi indicati di seguito:
a) costituiscono solo un punto di partenza per successive valutazioni circa 
la natura sospetta delle operazioni;
b) sono scritti in linguaggio non tecnico-giuridico;
c) costituiscono una elencazione non esaustiva e non limitano l'ambito di 
applicazione delle fattispecie cui sono riferiti;
d) sono tradotti dall'inglese ma non intendono modificare quanto espresso 
dal CESR.
1. Costituiscono possibili segnali di insider trading o di manipolazione del 
mercato i seguenti:
a) Un'inusuale concentrazione di operazioni su un particolare strumento 
finanziario (per esempio, tra uno o più investitori istituzionali che sono 
notoriamente collegati alla società emittente o a soggetti che hanno degli 
interessi su tale società, quali i soggetti che intendono o potrebbero 
lanciare un'offerta pubblica di acquisto);
b) un'inusuale ripetizione di operazioni tra un piccolo numero di clienti in 
un determinato periodo di tempo;
c) un'inusuale concentrazione di operazioni e/o ordini con un solo cliente o 
con differenti conti di un medesimo cliente o con un limitato numero di 
clienti, specie se i clienti sono tra loro collegati;
2. Costituiscono possibili segnali di insider trading i seguenti:
a) il cliente apre un conto e conferisce subito l'ordine di effettuare 
un'importante operazione o, in caso di clienti istituzionali che operano su 
mercati all'ingrosso, conferisce ordini inusuali o di eccezionale rilevanza 
su uno specifico strumento finanziario; assume ulteriore rilievo in tal caso 
la circostanza che il cliente insista perché l'ordine sia eseguito con 
particolare urgenza o prima di un certo orario;
b) l'operazione o la strategia di investimento richiesta dal cliente che sia 
sensibilmente diversa dalle precedenti strategie di investimento poste in 
essere dallo stesso cliente per tipologia di strumento finanziario o per 
controvalore investito o per dimensione dell'ordine o per durata 
dell'investimento, ecc.. Si indicano al riguardo alcuni esempi:
  b.1) un cliente vende tutti i titoli che ha in portafoglio per investire 
la riveniente liquidità su uno specifico strumento finanziario;
  b.2) un cliente che in passato ha investito solo in fondi comuni richiede 
all'improvviso di acquistare strumenti finanziari emessi da una specifica 
società;
  b.3) un cliente che in passato ha investito solo in blue chip sposta i 
suoi investimenti su un titolo illiquido;
  b.4) un cliente che in passato ha attuato strategie di investimento di 
lungo periodo (buy and hold) effettua all'improvviso un acquisto di uno 
specifico strumento finanziario appena prima dell'annuncio di 
un'informazione price sensitive e, quindi, chiude la posizione;
c) il cliente richiede specificatamente l'immediata esecuzione di un ordine 
senza curarsi del prezzo al quale l'ordine verrebbe eseguito (questo esempio 
presuppone qualcosa di più serio di un semplice ordine al prezzo di 
mercato);
d) un'operatività significativa tra azionisti rilevanti o manager della 
società prima dell'annuncio di un importante evento societario;
e) un'inusuale operatività sulle azioni di una società prima dell'annuncio 
di informazioni price sensitive relative alla società. Operazioni che 
finiscono per determinare improvvise ed inusuali variazioni nel controvalore 
degli ordini e nei prezzi delle azioni prima dell'annuncio al pubblico di 
informazioni relative a tali azioni;
f) la presenza nel conto del dipendente o collaboratore di operazioni e 
ordini che nella tempistica di esecuzione anticipano le operazioni e gli 
ordini della clientela sullo stesso strumento finanziario (front running).
3. Costituiscono possibili segnali di manipolazione del mercato i seguenti:
a) operazioni senza alcuna altra apparente motivazione che quella di 
aumentare o ridurre il prezzo di uno strumento finanziario o di aumentare i 
quantitativi scambiati su uno strumento finanziario, specie quando gli 
ordini di questo tipo finiscono per portare alla esecuzione di contratti nei 
periodi di negoziazione utili alla determinazione di prezzi di riferimento, 
ad esempio verso la chiusura delle negoziazioni;
b) ordini che, a causa delle loro dimensioni rispetto alla liquidità di uno 
specifico strumento finanziario, avranno chiaramente un impatto 
significativo sulla domanda o sull'offerta o sul prezzo o sulla valutazione 
di tale strumento finanziario, specie quando tali ordini portano alla 
esecuzione di operazioni nei periodi di negoziazione utili alla 
determinazione di prezzi di riferimento, ad esempio verso la chiusura delle 
negoziazioni;
c) operazioni che sembrano avere la finalità di aumentare il prezzo di uno 
strumento finanziario nei giorni precedenti all'emissione di uno strumento 
finanziario derivato collegato o di uno strumento finanziario convertibile;
d) operazioni che, proprio nei giorni precedenti l'emissione di uno 
strumento finanziario derivato collegato o di uno strumento finanziario 
convertibile, sembrano avere la finalità di sostenere il prezzo dello 
strumento finanziario in presenza di un andamento discendente dei prezzi di 
tale strumento finanziario;
e) operazioni che sembrano tentare di modificare la valutazione di una 
posizione senza che venga modificata, in aumento o in diminuzione, la 
dimensione della posizione stessa;
f) operazioni che sembrano cercare di aumentare o ridurre il prezzo medio 
ponderato del giorno o di un periodo della sessione di negoziazione;
g) operazioni che sembrano tentare di far segnare un prezzo di mercato allo 
strumento finanziario mentre la sua liquidità non è sufficiente per far 
segnare un prezzo nella sessione di negoziazione (a meno che le regole o i 
meccanismi di funzionamento del mercato permettano esplicitamente tali 
operazioni);
h) operazioni che sembrano cercare di aggirare gli accorgimenti previsti dai 
meccanismi di negoziazione (ad esempio, con riferimento ai limiti 
quantitativi, ai parametri relativi al differenziale tra le proposte di 
acquisto e di vendita, ai trading alt sui prezzi, ecc.);
i) viene modificato il bid-ask spread (come calcolato dal sistema di 
negoziazione) proprio quando un'operazione deve essere conclusa o eseguita e 
questo spread è un fattore per la determinazione del prezzo di tale 
operazione;
j) la cancellazione di ordini per quantitativi importanti pochi secondi 
prima del termine dell'asta a chiamata elettronica determinando una 
significativa variazione del prezzo teorico dell'asta e, quindi, del prezzo 
dell'asta;
k) operazioni che nel giorno di scadenza di uno strumento finanziario 
derivato sembrano cercare di mantenere il prezzo dello strumento finanziario 
sottostante al disotto del prezzo di esercizio dello strumento finanziario 
derivato;
l) operazioni che nel giorno di scadenza di uno strumento finanziario 
derivato sembrano finalizzate a far passare il prezzo dello strumento 
finanziario sottostante al disopra del prezzo di esercizio dello strumento 
finanziario derivato;
m) operazioni che sembrano cercare di modificare il prezzo di regolamento di 
uno strumento finanziario quando questo prezzo è utilizzato come riferimento 
per il calcolo dei margini.
Parte II - Istruzioni per la segnalazione di operazioni sospette Sezione I
Segnalazioni in forma scritta
1. Fermo restando quanto indicato nel Capo IV del regolamento mercati, i 
soggetti tenuti alla segnalazione devono presentare le informazioni 
richieste secondo il seguente modello.
Oggetto: Segnalazione ai sensi dell'art. 187-nonies del Tuf
Descrizione delle operazioni
  a.. Dettagli relativi allo strumento finanziario
  b.. Codice ISIN
  c.. Mercati interessati
  d.. Caratteristiche degli ordini sottostanti (data, ora, prezzo, quantità, 
altri parametri)
  e.. Caratteristiche delle operazioni (data, ora, prezzo, quantità, ecc.)
  f.. Altro
Motivi per cui si sospetta che le operazioni possano costituire abusi
Identità dei soggetti che hanno conferito gli ordini sottostanti alle 
operazioni
  a.. Nome
  b.. Data di nascita
  c.. Codice fiscale
  d.. Residenza
  e.. Indirizzo
  f.. Recapito telefonico
  g.. Codice identificativo presso l'intermediario / mercato
  h.. Altro
Identità di altri soggetti coinvolti nelle operazioni
  a.. Nome
  b.. Data di nascita
  c.. Codice fiscale
  d.. Residenza
  e.. Indirizzo
  f.. Recapito telefonico
  g.. Relazione con i soggetti che hanno effettuato le operazioni
  h.. Ruolo svolto
  i.. Altro
Ruolo in cui opera il soggetto segnalante
  a.. Intermediario negoziatore, SGR, società di gestione del mercato, ecc.
  b.. Conto proprio, conto di terzi
Ulteriori informazioni utili
  a.. Collegamento a altri fatti o informazioni
  b.. Elenco degli eventuali allegati
  c.. Altro
Informazioni sul soggetto che effettua la segnalazione
  a.. Nome della persona
  b.. Responsabilità ricoperta
  c.. Recapito telefonico
Firma .
Data della segnalazione .
Sezione II
Segnalazioni per telefono
1. I soggetti tenuti alla segnalazione possono segnalare le operazioni 
sospette telefonando al numero 06-84771, chiedendo di voler parlare:
  a.. con il Responsabile della Divisione Mercati e Consulenza Economica o
  b.. con il Responsabile dell'Ufficio Mercati a Pronti o
  c.. con il Responsabile dell'Ufficio Mercati Derivati o
  d.. in loro assenza, con chi ne fa le veci
e specificando di voler effettuare una segnalazione ai sensi dell'articolo 
187-nonies del Testo unico.
IL PRESIDENTE
Lamberto Cardia

 ha scritto nel messaggio
news:f39978$do$1...@aioe.org...

Dunque?

questi sono i migliori link postati qui su IEB da alcuni mesi...
ottimo post.


dunque impara a quotare, per la madonna :E 

"Sensei" <s...@sei.sei> ha scritto nel messaggio
news:465878ed$0$4796$4faf...@reader4.news.tin.it...


Ma io non capisco...
Potete aiutarmi?


aggio voleva dirTi che non č necessario che "quoti" (ovvero riporti, 
incolli) tutto quel "popo'" di messaggio lungo per dire un semplice "dunque" 
:) alla fine ....
Taglia solo quello che Ti interessa perchč tutti noi possiamo leggere e 
rispondere in fretta.
Spero di aver interpretato bene la Tua domanda
Ciao a Tutti
Alby 

 Potete aiutarmi?
Avevamo capito che non avevi capito.
Guarda tu un book a caso.
Saluti
apuo

ottima segnalazione
Grazie!! 

Saluti apuo
facce capi'...
che ce vede? 


http://www.adusbef.veneto.it/consob/elenco-consob-manipolazioni-mercato.pdf
...praticamente quello che succede quotidie su ogni book...

 ha scritto nel messaggio 
news:f3drda$u95$1...@aioe.org...

ma sopratutto: perchč non stanno tutti a rebibbia ? 

 Grazie!!
che grazie...fanno quindici euro ! 


ok dammi l'email che te li mando virtuali :-p
certo che come strozzino hai un futuro ;-)