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Titolo: BORSA: HEDGE FUND SI DIFENDONO,RIBASSI NON SONO COLPA NOSTRA

JULIUS BAER, ANCHE DOLLARO C'ENTRA POCO CON DEBOLEZZA MERCATI (ANSA) -
MILANO, 16 LUG - I fondi speculativi non sono responsabili dei tracolli
borsistici, sui quali anche la debolezza del dollaro, destinata nel medio
termine ad aumentare, gioca un ruolo del tutto marginale. E' quanto e'
emerso a margine di una giornata di studio organizzata da Julius Baer,
gruppo svizzero di gestione del risparmio. A prendere le difese degli hedge
fund, additati come i soggetti piu' attivi nel cavalcare l'onda ribassista,
e' Roland Moser, amministratore delegato di Creinvest, societa' attiva nel
comparto, promossa dal gruppo elvatico. ''I volumi mossi dagli hedge fund
sono troppo bassi per condizionare il mercato - afferma Moses -.
Rappresentano solo l'1,5% degli investimenti in attivita' azionarie''.
Assolta anche la parita' euro-dollaro. ''Il dollaro debole non e' una causa
di tensioni in borsa. Il mercato suggerisce piuttosto che c'e una forte
perdita di fiducia da parte degli investitori'' dichiara David Durrant,
strategist e capo economista di Julius Baer per le Americhe. Secondo
l'analista peraltro ''il maggior problema e' costituito dalle scarse
prospettive reddittuali delle imprese in un momento in cui la ripresa stenta
a vedersi. Le previsioni fatte pochi mesi fa si rivelano poco credibili e le
azioni ne soffrono''. ''Il dollaro debole - riprende - ha un effetto
complessivo benefico per gli Usa. Rischi di importare inflazione, agli
attuali bassi livelli dei prezzi, non ne vedo per il prossimo anno''.
Secondo Durrant, l'indebolimento della valuta Usa nei confronti dell'euro
proseguira', con un movimento peraltro meno deciso di quello visto negli
ultimi tempi, che potrebbe portare il cambio il prossimo anno a 1,1/1,15.
Stima invece un cambio di 1,07/1,1 dollari per euro per fine 2003 il capo
economista per l'Europa di Julius Baer, David Kohl, secondo cui ''le borse
europee non devono temere l'apprezzamento dell'euro. Gli effetti sulle
societa' orientate all'export non si vedranno prima di tre-sei mesi''. Un
apprezzamento dell'euro del 10%, a parere di Kohl, potrebbe pero' portare a
una minor crescita nel prodotto interno lordo nell'area euro dello
0,5%.(ANSA). MM

 sono troppo bassi per condizionare il mercato
AHAHAH mi vien che ridere
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ci sono due tipi di ANAListi
quelli che sbagliano
quelli che mentono
(anonimo)
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intervista all'uscita da un esame per promotori finanziari
d: cos'č la BCE?
r: il morbo della mucca pazza

 termine ad aumentare, gioca un ruolo del tutto marginale.
[..] sul dollaro non sono daccordo, va be potremmo dire che č un sitomo di
debolezza non la causa, ma gira e rigira arrivi li sui fondi speculativi be
penso anche io siano incolpevoli sono il classico capro espiatorio ad
esempio i fondi speculativi checche si dica in giro non avrebbero mai avuto
la forza per shortare Shell: pesa 180 miliardi di dollari e scambia ogni
giorno quasi un miliardo di Euro inoltre credo sia sotto buyback solo un
fondo speculativo il cui obiettivo sia l' autodistruzione shorterebbe un
titolo dal tale spessore e dai fondamentali cosě buoni, soprattutto quando
in giro c'č di peggio!

Caro Francesco
una masso in prossimità di una pendenza può
scendere con uno sforzo minimo anche perchè quando cerchi di muoverlo
vengono in molti a darti una mano ;-)
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ci sono due tipi di ANAListi
quelli che sbagliano
quelli che mentono
(anonimo)
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intervista all'uscita da un esame per promotori finanziari
d: cos'è la BCE?


 vengono in molti a darti una mano ;-)
in prossimità di un burrone ci casca dentro, di certo non sale il pendio!