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Titolo: [SPMIB] Come lo vede un collega

Mi e' capitato di veder operare un tipo, lo stesso tipo che ha intascato
una barcata di call 28.000 a scadenza dicembre 2004 quando stavamo a
ancora a 26.000.
Giovedi', sempre lo stesso tipo, vende per l'ennesima volta manciate,
di call 31.000 dicembre 2005.
Gli chiedo ma lui mi evita, in effetti quello che fa' sono cicci suoi,
chiedo un po' in giro e mi rispondono che pracicamente ha quasi venduto
lui tutte le call 31.000 dicembre 2005.
Ora siate gentili dal non chiedermi dove lo vedo e perche', altresi' non
prendete troppo sul serio questo mio post, non posso darvi riscontri, in
piu' quel tipo potrebbe anche essere un coglione verso la bancarotta.
Pero' mi viene un po' da pensare, tassi d'interesse, situazione
macroeconomica, ecc... ecc...
Poi per avere piu' dati basta leggere qui sotto "Movimenti casuali?"
Concludo, visto i capitali che sta' muovendo il tipino, parlo di qualche 
milioncino di euro in cassa di compensazione, non su questa
operazione ma in generale, avra' mica un centro studi migliore del nostro?
Insomma avra' ragione?
Che ne pensate?
Non sul tipino, perche' si parlerebbe di fantaborsa, che ne pensate
sull'SPMIB in discesa sino a 26.000 entro il 2006?
Grazie
Snake

 Snake
   prego
   apuo
P.S. Saluti catastrofici :)


--->vendere call non necessariamente gnisifica che si e' short, magari il
tizio di cui sopra sta aprendo posizioni sintetiche per l'anno in corso e
magari sulle greche e non sul mercato vero e proprio.
Cmq tu riporta qua sempre tutto che poi ghe pensemo noantri! ;0)

 sull'SPMIB in discesa sino a 26.000 entro il 2006?
Penso che per vendere call a scadenza così lunga per incassarne
semplicemente il premio è un pazzo.
Se fosse veramente convinto del ribasso avrebbe comprato put. In realtà
probabilmente si aspetta un lunghissimo laterale leggermente discendente
fino a dicembre.
Ciao,
GP

 Se fosse veramente convinto del ribasso avrebbe comprato put.
No. Comprare put che scendono *gia' di suo* per i vari fattori inculatizi 
come tetha,gamma,vega ecc e' da pazzi, mentre vendre call che scendono *gia' 
di suo* e' la strategia migliore se si vuole lavorare al ribasso. 

[ely]  ha scritto:

Diciamo che se nel ribasso ci credeva davvero doveva vendere delle call 
30'000, 29'000 o magari anche con strike più bassi, così vendeva sia la 
volatilità che il presunto (da lui) calo dell'indice.
P.S. Di opzioni ci capisco poco, ma mi pare che il ragionamento sia questo. 

 *gia' di suo* e' la strategia migliore se si vuole lavorare al ribasso.
--->valutando il fattore rischio, comprare put non e' proprio lo stesso che 
vendere call...chiedere al Genio per ulteriori delucidazioni! 

 questo.
--->e se, per esempio, il tizio avesse venduto call a scadenza lunga e 
comprato fib, sarebbe long o short? 

 ha scritto nel messaggio 
news:34dp7uF...@individual.net...

Scusate, ma esistono tol che danno la possibilità di shortare i CW?


rotfl 


quasi tutti. 

 rotfl
---> niente rotfl, chiedi ad eugenio quello che gli e' successo vendendo 
call non coperte... 

 call non coperte...
il mio rotfl era per sottolineare che al genio non va bene col fib, non va 
bene con i cw.....ma a Lourdes ci va ogni tanto? :-))) 

 vendere call...chiedere al Genio per ulteriori delucidazioni!
Confermo, Ely con tutto il rispetto, banalizzando molto, vendere
un'opzione significa aver certo l'incasso al momento della vendita con un
esborso che va da infinito sino a zero, quindi una perdita massima
teoricamente infinita.
L'acquisto di un'opzione e' l'esatto contrario, la spesa e' certa e con
lei la perdita massima, e' incerto invece d'incasso che puo' essere zero o
teoricamente un importo illimitato.
(per chi leggera' in futuro con google, I CW SONO SOLO PER I FESSI che
credono di risparmiare sulle commissioni, attendo con ansia smentite
basate su fatti concreti, anche fantasiosi).
Riguardo al decadimento del valore dell'opzione, si ci sono molte formule
complesse ma anche qui banalizzando un po', se l'opzione e' in ITM non va'
mai comprata, se OTM puo' essere un buon affare ma puo' andare molto piu'
velocemente a 0, ancora se la scadenza e' molto lunga si risente meno
della volatilita' giornaliera.
Dalla TA sto' imparando che il breve termine e' molto molto piu'
difficile da prevedere del trend a lungo, ma su questo
piu' che fesso sono ignorante.
Anzi approfitto, cerco consigli, strumenti, titoli di libri
interessanti, suggerimenti.
Questo e' un breve riassuntino, considerate che mi sono dovuto spupazzare
mezza 
www.tradinglibrary.com
 solo per le opzioni e sono ancora un
benemerito cretinetto.
Concludo che la borsa non e' il bingo.
Buon Trading a tutti.
Snake.