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Titolo: Davide e Golia (La doria)

Sto seguendo in questi giorni il titolo la doria...cercavo di capire se i
volumi scambiati nella meta' di gennaio siano frutto di speculazione,
sull'onda di quella sulla centrale del latte di Torino, o ci siano delle
prospettive per il titolo legate alla possibile acquisizione del marchio
Cirio.
Nell'attesa di notizie in questa direzione ho deciso di valutare quanto
l'entrare sulle quotazioni attuali sia rischioso.
E ho cosi deciso di mettere a confronto il nostro titoletto con la Campbell
per aver un quadro generale e poter raffrontare i multipli.
Le dimensioni diverse delle due societa' e la differente specializzazione
delle aziende non permettono un adeguato raffronto ma credo sia utile allo
stesso modo per farsi un idea.
Spa           P/fatt    P/e    assett/mp      P/mp
Campbell   1,21     11,5       16              18,6
La Doria    0,24      9,5*      1,67            0,88
*ottenuto dalla variazione positiva delle rimanenze di magazzino.
Il fatturato della doria  crescera' del 20% circa grazie all'acquisizione
della confruit ma i margini imho rimarranno comunque bassi.
Quello che ho notato principalmente e' che la nostra la Doria seppur piu'
equilibrata del punto di vista finanziario rispetto alla Campbell e'
penalizzata nei margini.
La Campbell riesce ad avere un ritorno sul capitale impiegato, sotto forma
di utile conseguito dell 8,6%,  contro un 2%
storico della nostra societa'.
E tutto questo perche' La Doria, pur operando da 50 anni, nn dispone di un
marchio forte e l'80% della propria produzione passa sotto le etichette
private della grande distribuzione.
Imho questa situazione va a discapito della redditivita'.
Non so quanto sia reale l'acquisizione del marchio Cirio e se da li passa la
rinascita' di questa azienda ma i multipli a cui quota la societa' rendono
appetibile un possibile acquisto.
Buon fine settimana ;)

 Quindi niente tecnica ma solo pelo sullo stomaco e  c........ !!!
Non ho parlato di analisi tecnica era solo qualche riflessione sui multipli
di mercato della societa'.
Tra il 13 e il 15 di gennaio e' stato scambiato il 100% del flottante per
controvalore di 19 mln di euro circa.
Sto solo cercando di capire se e' stata solo speculazione o se c'e' qualche
progetto serio che interessa la doria.

Un paio di sedute e ridiamo di gusto........................
Io ho accumulato  tanto di scendere non scende di la' al massimo sale.......


--->non conosco piu' di tanto la doria, ma sempre l'inscatolare pomodori e'
(e rimarra') il core business dell'azienda...potranno risparmiare sulle
materie prime importando pomodori cinesi e/o olive turche ma sempre di
prodotti alimentari stiamo parlando, o no?
Oppure anche questi si sono buttati nei derivati magari speculando sui
futures delle commodities...abbiamo a che fare con una "la doria
finanziaria"?! :0))
---
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 finanziaria"?! :0))
Sarebbero principalmente affari loro perche tra partecipazioni e azioni
proprie oltre il 75% della societa' e' nella stessa famiglia. :)
Ciao cugi' ;)

Vedo che pian pianino ci state arrivando, vi ci state avvicinando..........

 Vedo che pian pianino ci state arrivando, vi ci state
avvicinando..........
...vuole per caso mettere su un business di sughi pronti a marca Cirio ? :)
Ho letto in bilancio che garantiscono un margine netto del 10% sui ricavi.
Mica male!
Ti segnalo un errore: sul sito consob non e' stato ancora aggiornato il
valore nominale dei titoli all'ultimo aumento gratuito di capitale....in
realta si e' passati da un valore nominale  per azione di 0,52 euro a 1,10
euro. (pag 56 bilancio 2002)
Ciao

 Ciao cugi' ;)
--->ciao cuginastro, stasera intaschiamo l'assegno del berlusca'...:0(
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