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Titolo: spmib

indice -1,4%... future -0%
:-( 

 indice -1,4%... future -0%
Dividendi......

 ci sono i dividendi
...chi si riallineerà dei 2? 

 :-(
ci sono i dividendi 


il future sconta gia' i dividendi nel prezzo. 

 :-(
Jork.....breve lezione sui futures.......
In particolare il fut sull'SPmib40...........
Ho un bell'esempio preconfezionato dai tempi del fib30.....
      Arbitraggio tra future e indici
      Trattandosi di un'operazione a termine deve valere l'uguaglianza tra
future e prezzo forward. Quest'ultimo, definito anche fair value (valore
teorico), è dato dal valore dell'indice alla data di valutazione
capitalizzato al tasso di mercato per il periodo fino alla scadenza meno il
valore dei dividendi capitalizzati per il periodo intercorrente tra la data
di stacco e la data di scadenza del future. Se esiste un temporaneo
disallineamento tra valore del future ed il suo fair value si aprirebbero
opportunità di arbitraggio:
      ·        Se future > fv si vende il future e si compra il sottostante;
      ·        Se future < fv si compra il future e si vende il sottostante.
      Proviamo a fare un esempio che chiarisca il tipo di operatività.
      Consideriamo il valore teorico di un future sul Mib30 (chiamato
Fib30)con lo stacco dei dividendi nel corso della vita del contratto.
            Valore dell'indice Mib30
           S
           35300
            Data valutazione
           20/05/99
            Data scadenza
           20/09/99
            Vita residua (data val - data scad.)
           t1
                   123
            Dividendi  (in punti indice)
           D
           750
            Data stacco
           20/06/99
            Tasso mercato monetario
           i
           5%
            Giorni intercorrenti tra stacco e scadenza
           t2
                     92
            Formula :
           prezzo fwd =S*(1+i)^t-D*(1+i)^t"
            Valore indice capitalizzato
           35300*(1+0,05)^(123/365)
               35.885
            Valore dividendi capitalizzati
           -750*(1+0,05)^92/365
           -       183
            Fair value
               35.702
            Nel caso in cui i dividendi siano espressi come tasso di
rendimento (id) la formula diventa :
            Formula :
           prezzo fwd =S*(1+(i-id))^t1
      Se in questa situazione il valore del future è pari a 35.900 converrà
vendere il future e comprare le azioni che compongono il Mib30.
      Se, invece, il valore del future è pari a 35.420 converrà comprare il
future e vendere le azioni sottostanti.
Spero di esserti stato utile............  ;-)))
In questi giorni ti ho visto annaspare......  :-DDD

> In questi giorni ti ho visto annaspare......  :-DDD
meglio annaspare che essere rincorsi da giorni  dai soldatini  con le braghe 
calate
;-) 


... dax è flat ...
;-)


azzz già 5030  ha fatto ? 


:-D
ok, questi conteggi erano piuttosto evidenti, un po' come per i cw... la mia 
domanda era se ci sono metodi + intuitivi (medo da contabili)...
...è vero sembro annaspare!!! ...purtroppo mi sono un po' sdrenato contro i 
soldatini! ...non è tanto che seguo derivati a cui sto cercando di 
applicarvi l'at imparata sulle azioni...


jack, ma quando si decidono sti soldatini a prendersi una bella licenza?! 
;-) 


... se se ...
... prima fa 4400 ...


embè mica puoi correre in campo per 90 minuti senza mai andare negli 
spogliatoi 


... ed io sto aspettando che tornino tutti negli spogliatoi ... ;-))
P.S. se prima di sera non torna sopra 4585, è short ...


ADESSO PARTE  MACD A - 8
STOC A 5 


...per i prossimi minuti ti concedo 4571 ... ;-)

 
e ti sei perso 100 punti di short!


azzz hai fregato il posto da geometra del comune  di Ieb a Orsotoro ? 

 e ti sei perso 100 punti di short!
... non sto facendo nessuna gara ...

 ...e poi ... dove li vedi 100 punti?????? ....
ti scantasti eh?  :-)))
vabbe' dai da venerdi quanti sono???

 e ti sei perso 100 punti di short!
...e poi ... dove li vedi 100 punti?????? ....

 
finalmente l'hai capita eh????
:-))

 vabbe' dai da venerdi quanti sono???
Russo sta sulla sdraio a prendere il sole con la cannuccia in bocca che si 
spara un martini.
se il grafico non gli promette minimo 50.000  euro manco il dito sulla 
tastiera  mette.
oopsss  ho detto la tastiera !!!  lui usa il comnado vocale !!
urla :  yeahhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhh  e parte la transazione 


l'avevo quel sospetto.....:-)


ROTFL
... ma allora c'hai davvero il cannocchiale puntato sulla mia finestra
... ;-)))

 vabbe' dai da venerdi quanti sono???
... e non sai quanti altri ne ho già persi a non andare long ....
... ma sai com'è ...


 ... ;-)))
dovrei avere tempo da perdere....sto di fronte a casa di E.  a spiare la sua 
operatività.
l'arma segreta si chiama  Tradingkulsistem.
pensa che per migliorarne la riuscita, prima di mettersi al monitor 
indossa dei costumini brasiliani che mettono in risalto l'AT. ne ha 
importati una vagonata
adesso ne ha uno maculato.
hiihihiihhiihihhihiihihihihiihihihiihi