Newsgroup: it.economia.borsa
Titolo: UCG news

Semaforo verde da parte della Consob all'aumento di capitale da 3 miliardi 
di euro per Unicredit che formalmente prenderà il via lunedì 5 gennaio. La 
banca di Piazza Cordusio emetterà 972mila nuove azioni che verranno offerte 
in ragione di 4 nuove azioni ordinarie ogni 55 ordinarie o di risparmio 
possedute. Ma l'esito dell'operazione è già scritto: visto il prezzo di 
emissione delle nuove azioni, l'aumento di capitale andrà deserto e le nuove 
azioni saranno poste a servizio della futura conversione di nuovi strumenti 
che verranno emessi da Unicredit, chiamati cashes e venduti solo alla 
clientela istituzionale. I cashes saranno convertibili in titoli ordinari 
Unicredit.
L'obiettivo finale per Unicredit è quello di raccogliere risorse 
sufficienti, circa 3 miliardi di euro, per migliorare la solidità 
finanziaria del gruppo e portare il Core Tier 1 di fine 2008 al 6,7% 
annunciato.
Il nuovo aumento di capitale prevede che Unicredit emetta azioni al prezzo 
di 3,083 euro ciascuna, contro le attuali quotazioni di 1,818 euro. Agli 
azionisti che dal 5 al 23 gennaio si troveranno in portafoglio le opzioni 
non converrà dunque esercitarle per acquistare dei titoli che in Borsa 
possono essere acquistati a un prezzo inferiore del 42%. L'aumento di 
capitale dunque andrà deserto.
Terminato il periodo di sottoscrizione, Mediobanca, come unica garante 
dell'operazione, sarà costretta ad acquistare tutti i diritti inoptati e 
quindi i nuovi titoli Unicredit. Piazzetta Cuccia però non si terrà le nuove 
azioni ma le metterà a disposizione per la futura conversione dei cashes, 
particolari strumenti finanziari molto simili ai bond convertibili. I cashes 
Unicredit offriranno un rendimento pari all'Euribor a tre mesi maggiorato 
del 4,5%, in linea con le condizioni di recenti operazioni bancarie di 
ricapitalizzazione. Il prezzo di conversione è fissato a 3,083 euro, pari al 
valore di chiusura del titolo dello scorso 3 ottobre.
Secondo le clausole previste dal prospetto informativo, i cashes potranno 
essere convertiti in azione dopo 40 giorni dall'emissione e saranno 
convertiti automaticamente in azioni ordinarie qualora la quotazione di 
queste arrivi a superare il 150% del valore di conversione (dunque 4,6245 
euro) in un dato periodo, a partire dal settimo anno.
Fino ad oggi, i nuovistrumenti finanziari offerti hanno registrato una forte 
domanda: i principali azionisti di Unicredit, insieme ad altri investitori 
istituzionali, si sono impegnati a sottoscrivere cashes per 3 miliardi di 
euro, di cui 2 miliardi già approvati dai rispettivi organi deliberativi, 
mentre ulteriori ordini per un ammontare fino a 1 miliardo sono in attesa di 
approvazione nei prossimi giorni.
Da Piazza Cordusio sottolineano che, "nonostante i cashes non siano a 
disposizione della clientela retail, l'operazione andrà a tutto beneficio 
dei piccoli azionisti che dopo l'operazione si troveranno in portafoglio 
titoli più solidi di prima".
Da una presentazione del gruppo emerge che l'emissione dei nuovi strumenti 
finanziari dovrebbe migliorare il Core Tier 1 di 53 punti base. Il 
condizionale è d'obbligo, spetterà infatti a Banca di Italia stabilire se i 
cashespotranno essere contabilizzati nel calcolo del Core Tier 1.
Il prospetto informativo non parla solo di aumento di capitale. Il gruppo 
bancario guidato da Alessandro Profumo ha tracciato le previsioni per il 
quarto trimestre del 2008 che dovrebbe chiudersi con una "flessione del 
margine di interesse rispetto al trimestre precedente". Per quanto riguarda 
l'utile, ricorda ancora il prospetto, nel quarto trimestre hanno pesato "sia 
gli andamenti commerciali emersi nei trimestri precedenti, sia la volatilità 
dei mercati del mese di ottobre e novembre 2008". Il prospetto ricorda che 
il gruppo prevede per il 2008 un utile netto consolidato di circa 4 miliardi 
di euro.
www.websim.it
 

 banca di Piazza Cordusio emetterà 972mila nuove azioni che verranno >offerte 
Ho qualche difficoltà a spiegare a mia zia Carolina questa operazione.
Visto che lei poverina non sa più cosa fare delle sue Unicredito ed ha
paura che gliele freghino del tutto!
Il problema vero è un altro.........che non c'ho capito na sega!
-- 
questo articolo e` stato inviato via web dal servizio gratuito 
http://www.newsland.it/news
 segnala gli abusi ad 
ab...@newsland.it

 ha scritto nel messaggio 
news:gjlgvi$hc8$1...@news.newsland.it...

Aspetta i prossimi mesi.
La crisi vera stà arrivando.
E nessuna banca ne sarà immune 

Max ha scritto:


Tu dici?
speriamo che le banche se ne accorgano a tempo e corrano ai ripari!:-!


 speriamo che le banche se ne accorgano a tempo e corrano ai ripari!:-!
Stanno vendendo, svendendo, cartolarizzando... ogni giorno ne esce una 
nuova, vedi Banca Medici in Austria.
Stanno lottando...
Se ne sono accorte, se ne sono accorte.
Mi chiedo come faranno nei prossimi mesi a dare liquidità alle pmi 
italiane...
Ottimismo, ci vuole ottimismo!
;)
apuo

 Trilussa ha scritto:


Devo dedurre che sei "ottimisticamente preoccupato" o....
"preoccupatamente ottimista"?-)))


 Il problema vero è un altro.........che non c'ho capito na sega!
Semplicemente....digli di non vendere....e quei quattro spicci che 
incasserrà dai diritti inoptati...faglieli reinvestire su titoli UCG....
Bonsuar! :-)
-- 
Disclaimer: Chi scrive declina ogni responsabilità su eventuali inesattezze 
dei dati riportati e chiunque investa i propri risparmi prendendo spunto 
dagli scritti riportati lo fa a proprio rischio.
[collateral yet incompatible]
IMPERATIVO STRATEGICO: CAVALCARE IL MUTAMENTO IN ATTO
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
......[Demostene 350 A.C.] 

 Bonsuar! :-)
Tout à fait d'accord....mais de toute façon, ... hihihi....c'est moi qui
serai jugé" !!!-)
