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Titolo: opa telecom seat

qualcuno conosce il prezzo dell'opa e altre notizie in merito?
grazie

 ha scritto nel messaggio
news:8ebv1q$50o$1...@nmaster.tin.it...
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 wrote in message
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L'offerta Pubblica volontaria è promossa da Telecom Italia ai sensi
degli articoli 102 e 106 del Testo Unico su azioni
     Seat Pagine Gialle, ed è diretta a conseguire la totalità:
     · delle azioni ordinarie rappresentative del capitale ordinario
Seat quale sarà sottoscritto e versato in data 13 aprile
     2000, escluse le azioni ordinarie Seat corrispondenti al 29,9% del
predetto capitale che, ai sensi di un contratto
     sottoscritto lo scorso 15 marzo 2000, sono azioni ordinarie Seat
che Telecom Italia ha diritto di acquistare e che
     formano già oggetto di diritti di disposizione da parte di Telecom
Italia stessa;
     · delle azioni di risparmio non convertibili di Seat Pagine Gialle
in circolazione.
     L'Offerta, quindi, ha ad oggetto complessive n. 4.306.669.197
azioni di Seat Pagine Gialle, del valore nominale di Lire
     50 cadauna, godimento 1 gennaio 2000, di cui n. 2.858.309.617
azioni ordinarie e n. 1.448.359.580 azioni di
     risparmio non convertibili.
     L'intenzione di procedere all'Offerta ed il prezzo sono stati
preventivamente resi noti al mercato con comunicati stampa
     in data 10 febbraio 2000 e 15 marzo 2000 e sono altresì menzionati
nell'accordo relativo all'integrazione di un
     complesso aziendale e di altri beni di Telecom Italia (o del gruppo
ad essa facente capo) relativi al settore della
     gestione e commercializzazione di servizi, prodotti e informazioni
on line in Seat Pagine Gialle, stipulato il 15 marzo
     2000.
     Seat, in conformità alle applicabili norme di legge, esprimerà, nei
tempi previsti la propria valutazione definitiva in
     ordine alla congruità dell'Offerta.
     1. ELEMENTI ESSENZIALI DELL'OFFERTA
     1.1 Corrispettivo unitario e controvalore complessivo dell'Offerta
     Il corrispettivo che verrà riconosciuto da Telecom Italia è pari a:
     · Euro 4,20 (equivalenti a Lire 8.132,334) per ciascuna azione
ordinaria Seat portata in adesione all'Offerta;
     · Euro 2,94 (equivalenti a Lire 5.692, 633) per ciascuna azione di
risparmio Seat portata in adesione all'Offerta.
     Per ogni 500 azioni Seat, pari al lotto minimo negoziabile in borsa
a partire dal 20 marzo 2000, per le quali ciascun
     azionista di Seat Pagine Gialle abbia aderito all'Offerta, verranno
quindi corrisposti:
     · Euro 2.100 (equivalenti a Lire 4.066.167) per 500 azioni
ordinarie Seat
     · Euro 1.470 (equivalenti a Lire 2.846.316,9) per 500 azioni
risparmio Seat
     Il controvalore massimo complessivo dell'Offerta in caso di
adesione totalitaria alla stessa, sarà pari a Euro
     16.263.077.559 (equivalenti a Lire 31.489.709.184.503) per tutte le
4.306.669.197 Azioni, di cui Euro
     12.004.900.393 (equivalenti a circa Lire 23.244.728.484.841) per la
parte di capitale di Seat Pagine Gialle
     rappresentata dalle Azioni Ordinarie e Euro 4.258.177.166
(equivalenti a circa Lire 8.244.980.701.211) per la parte
     di capitale di Seat Pagine Gialle rappresentata dalle Azioni di
Risparmio.
     1.2 Condizioni di validità dell'Offerta
     L'Offerta sarà subordinata alle seguenti condizioni:
     (a) l'ottenimento, entro il 31 luglio 2000, della autorizzazione,
senza riserve o condizioni, da parte dell'Autorità Garante
     della Concorrenza e del Mercato, ai sensi della legge 287/90, nelle
forme previste, ed ai sensi dell'applicabile
     regolamentazione antitrust, dell'integrazione tra Seat e Tin.it,
secondo le modalità indicate e comunicate alla stessa
     Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato in data 29 marzo
2000. Nel caso in cui tale autorizzazione non sia
     stata ottenuta entro il 31 luglio 2000, Telecom Italia si riserva
la facoltà insindacabile di rinunciare a questa stessa
     condizione in qualsiasi momento, dandone contestuale comunicazione
al mercato mediante apposito avviso da
     pubblicarsi su quotidiani nazionali;
     (b) il mancato verificarsi, sino al secondo giorno di calendario
precedente la data di regolamento del corrispettivo
     (come definita al successivo punto 2.1), di situazioni
pregiudizievoli per Seat Pagine Gialle tali da alterare in modo
     sostanziale il profilo patrimoniale e/o finanziario del gruppo
facente capo a Seat Pagine Gialle rispetto a quanto
     evidenziato nel progetto di bilancio consolidato al 31 dicembre
1999. Nel caso si determinino tali situazioni, Telecom
     Italia si riserva la facoltà insindacabile di rinunciare a questa
stessa condizione entro il giorno di calendario
     immediatamente precedente la data di regolamento del corrispettivo,
ovvero, qualora l'evento dedotto quale
     condizione fosse conosciuto dall'Offerente anteriormente a tale
data, entro 3 giorni di borsa aperta dalla conoscenza di
     detto evento, dandone contestuale comunicazione al mercato mediante
apposito avviso da pubblicarsi su quotidiani
     nazionali.
     2. ALTRI ELEMENTI RELATIVI ALL'OFFERTA
     2.1. Trasferimento delle Azioni e pagamento del Corrispettivo
     Il trasferimento della titolarità delle azioni ed il pagamento del
Corrispettivo interverranno, fatte salve le proroghe e
     modifiche dell'Offerta in base alle vigenti disposizioni di legge e
regolamentari, il settimo giorno di Borsa aperta
     successivo alla data di avveramento o di rinuncia alla condizione
di cui al precedente punto 1.2 (a), fermo restando che
     la titolarità delle azioni verrà trasferita a Telecom Italia ed il
corrispettivo sarà pagato agli aderenti all'Offerta soltanto
     qualora, entro il secondo giorno precedente la Data di Regolamento
del Corrispettivo si sia avverata o, qualora non si
     sia avverata, sia stata espressamente rinunciata, la condizione di
cui al precedente punto 1.2.(b).
     2.2. Finanziamento
     Per far fronte all'esborso massimo previsto, pari a Euro
16.263.077.559 (equivalenti a circa Lire
     31.489.709.184.503), Telecom Italia ha ottenuto l'apertura di una
linea di credito di ammontare capiente da parte di
     un pool di banche rappresentate da Chase Manhattan International
Limited.
     2.3 Garanzie di esatto adempimento
     Al fine di consentire a Telecom Italia di adempiere
all'obbligazione di pagamento dell'esborso massimo previsto,
     calcolata sulla totalità delle azioni Seat, un pool di banche
rappresentato da Chase Manhattan International Limited, ha
     concesso una linea di credito incondizionata ed irrevocabile di
importo capiente rispetto a tale somma, nell'interesse
     dell'Offerente. Detta linea di credito (che ha garanzie di
immediata liquidabilità) potrà essere utilizzata esclusivamente a
     beneficio degli azionisti Seat Pagine Gialle che aderiranno
all'Offerta.
     2.4 Durata dell'Offerta
     La durata dell'Offerta sarà fissata in un periodo determinato in
conformità alle applicabili disposizioni, che attualmente
     si prevede possa iniziare a decorrere dal mese di aprile del 2000.
     La durata dell'Offerta ed il suo calendario dettagliato saranno
concordati rispettivamente con la Borsa SpA e la
     Consob, in conformità alle applicabili disposizioni di legge e
regolamentari.
     2.5 Offerta pubblica d'acquisto residuale e diritto di acquisto
     Nel caso in cui, a seguito dell'Offerta, Telecom venga a detenere
una partecipazione superiore al 90% delle azioni
     ordinarie dell'Emittente, l'Offerente dichiara fin da ora la
propria intenzione di ripristinare il flottante.
     Nel caso in cui, a seguito dell'Offerta, Telecom venga a detenere
una partecipazione pari o superiore al 98% delle
     azioni ordinarie dell'Emittente, l'Offerente dichiara fin da ora la
propria intenzione di non avvalersi del diritto, previsto
     dall'art. 111 del Testo Unico, di acquistare le residue azioni
ordinarie in circolazione.
     3. FINALITÀ DELL'OPERAZIONE
     L'Offerta si inserisce nell'ambito dell'Integrazione con la
finalità di concedere una sorta di "recesso" convenzionale, a
     parità di condizioni, a tutti gli azionisti di Seat Pagine Gialle
che non intendano condividere il progetto relativo
     all'Integrazione e partecipare all'entità giuridica risultante ad
esito dell'Integrazione.
     4. CONSULENTI DELL'OPERAZIONE
     Consulenti finanziari di Telecom Italia sono Chase H&Q, una
divisione di Chase Manhattan International LTD, e
     Morgan Stanley Dean Witter.
     Roma, 11 aprile 2000
"f.l." ha scritto:
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