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Titolo: BorsaExpert: Vivere di rendita o di pensione: ecco cosa sapere

Vivere di rendita o di pensione: ecco cosa sapere
Come organizzare la ritirata e costruirsi una pensione di scorta. Le 
simulazioni di BorsaExpert
Salvatore Gaziano
martedì, 19 gennaio 2010 - 11:21
Ci sono argomenti che si faticano ad affrontare dal punto di vista delle 
decisioni e dell’analisi finanziaria.  Per la loro complessità e perché 
si tende a rimandarne sempre un serio esame nonostante sia evidente per 
tutti i risparmiatori e lavoratori (dipendenti e non) l’importanza di 
averne un quadro chiaro. Salvo che qualcuno magari ci sottoponga qualche 
soluzione apparentemente semplice, dandoci spesso l’illusione di aver 
affrontato la questione e risolto il problema. Ma una piccola parte del 
nostro cervello “cosciente” sa che non è così.
L’argomento pensioni e previdenza integrativa è sicuramente uno di 
questi. Quale pensione ci aspetta? I contributi che tramite il proprio 
lavoro sono accantonati saranno sufficienti per assicurarci un buon 
tenore di vita al ritorno dal lavoro? Ci si può fidare e quanto 
dell’Inps? Le soluzioni di previdenza integrativa (dai fondi chiusi a 
quelli aperti, dai piani individuali di previdenza ai fondi pensione 
preesistenti) proposte per accantonare il proprio Tfr sono “la 
soluzione” oppure bisogna guardare anche altro, mantenendo sempre un 
atteggiamento critico verso le soluzioni del risparmio gestito? Come 
giudicare e cosa guardare nelle polizze assicurative? Come verificare se 
le scelte sono giuste e quali sono i prodotti da sottoscrivere adatti al 
nostro profilo? Se si dispone di un capitale (anche importante), basterà 
questo a farci vivere sereni anche nel futuro? Come va investito? E se 
non si dispone ora di un patrimonio cospicuo quanto occorre 
realisticamente accantonare oggi, mese dopo mese, per non trovarsi fra 
qualche lustro a ricevere una mini-pensione insufficiente per sopravvivere?
Le domande su questi temi sono pressoché infinite e non è facile fornire 
in modo semplicistico (come fanno alcuni) risposte pronte e 
preconfezionate per tutti.
In questo numero di gennaio di MoneyReport.it abbiamo deciso di 
affrontare di petto l’argomento, cercando di offrire una risposta a 
tutte queste domande nella massima obiettività e indipendenza. Con 
l’intervento in un’approfondita discussione (dove le opinioni non sempre 
convergono su tutto come in ogni seria e franca discussione) con due dei 
massimi esperti del settore in Italia, Gaetano Megale e Sergio Sorgi. I 
fondatori di Progetica, una società di consulenza indipendente nata nel 
1994 che progetta e realizza sistemi e strumenti per istituzioni e 
intermediari del settore assicurativo e finanziario. Due veri 
specialisti in materia che hanno preparato per questa inchiesta una 
serie di simulazioni che rispondono innanzitutto alla domanda delle 
domande: quanti soldi sono necessari per vivere di rendita?
E come potrebbero essere investiti come “asset allocation” teorica?
Un’inchiesta che consentirà, crediamo, a ciascun lettore (dipendente 
pubblico o privato, imprenditore o professionista, risparmiatore o 
ereditiere, pensionato o studente) di avere le idee più chiare in 
materia se vorrà affrontare (nel suo interesse) la questione. Tutto, o 
quasi, quello che bisogna sapere e talvolta anche quello che nessuno ha 
osato dirvi… per dirla con Woody Allen.
Mollo tutto e vivo di rendita. Ma ce la farò? - Inutile girarci intorno. 
La “mucca” della previdenza pubblica fornirà sempre meno latte (dopo che 
alle sue mammelle si sono attaccati per decenni anche molti parassiti) e 
milioni di lavoratori si troveranno fra qualche anno a misurarsi spesso 
con mini pensioni. Con importi pari mediamente dal 30 al 60% dell’ultima 
busta paga. E i lavoratori autonomi, quelli a progetto, i professionisti 
e i commercianti saranno quelli che vedranno assottigliarsi in modo più 
drammatico l’assegno mensile una volta che andranno in pensione. A 
essere maggiormente penalizzati saranno quelli entrati più recentemente 
nel mondo del lavoro mentre chi è vicino alla pensione, naturalmente, 
assisterà in modo più limitato alla grande sforbiciata.
Pensare a costruirsi una pensione di scorta è quindi qualcosa di 
obbligatorio per moltissimi lavoratori e per farlo esistono certo molte 
strade. Non solo i fondi pensione. Occorre mettere a frutto il 
patrimonio che si ha e risparmiare. Come facevano i nostri padri e i 
nostri nonni in tempi in cui era ancora più difficile.
Ma quanto occorre accantonare se già non si possiede un patrimonio 
importante? Le risposte che vengono da questa inchiesta dicono che la 
questione non può essere affrontata con troppa approssimazione e poca 
lungimiranza. Per avere 1.000 euro di pensione integrativa fra 25-30 
anni occorre da subito accantonare (si stima perché i rendimenti dei 
mercati non sono certi) mediamente 650-700 euro al mese come indicano 
tutte le simulazioni pubblicate in questo numero della rivista. Cifre 
importanti per moltissimi lavoratori ma che sono un monito anche per chi 
ha già da parte un capitale magari di qualche centinaia di migliaia di 
euro e pensa che questo sarà sufficiente per il futuro.
Quanto accantonare mese dopo mese? O quanto patrimonio occorre avere per 
vivere tranquilli e di rendita?
I dati che scaturiscono dalle tabelle elaborate da Progetica per 
MoneyReport.it ci dicono invece che per entrare in zona di “sicurezza” 
occorre accumulare un capitale nettamente maggiore, superiore anche al 
milione di euro (nell’ipotesi certo che a fine carriera lavorativa non 
si riceveranno altre rendite o pensioni). E confidare nella Borsa in 
molti casi se si hanno capitali inferiori. Non decidere di decidere… su 
come investire il proprio patrimonio con una strategia definita o 
disinteressarsi di questi argomenti non è quindi una scelta molto 
lungimirante. Mettere la testa sotto la sabbia come fanno gli struzzi 
non aiuta certo quei risparmiatori che magari, delusi da cattive 
esperienze finanziarie passate (con fondi o gestioni o scelte fai da 
te), sono “congelati” da anni in attesa che i prezzi dei loro titoli 
ritornino miracolosamente ai prezzi di carico o accantonano il minimo 
possibile.
La decisione del ministro del Welfare, Maurizio Sacconi, e del 
presidente dell’Inps, Antonio Mastropasqua, di inviare nei prossimi mesi 
un fascicolo personale, simile alla “busta arancione” dei Paesi nordici, 
che informerà ciascun lavoratore sulle risorse maturate ai fini 
pensionistici (indipendentemente da quale sia il loro ente di 
previdenza) potrebbe forse aiutare a prendere coscienza del problema a 
chi di queste cose non si interessa. Dipende certo dalla pubblicità che 
si darà a questa iniziativa e il livello di informativa che sarà 
fornito. Ed è arguibile che fondi pensione e assicuratori cercheranno di 
“cavalcare la tigre” per vendere così più facilmente le loro soluzioni. 
Un affare sicuramente per le loro casse ma non necessariamente per tutti 
i sottoscrittori. Chi vuole pensare al proprio futuro (e non quello di 
banche, assicurazioni e società di gestione) dovrebbe farlo con la 
propria testa su basi razionali. Con logica e strategia: pianificare il 
proprio futuro finanziario non dovrebbe essere qualcosa da prendere 
sotto gamba o decidere in base a uno spot o a un venditore molto 
simpatico. Che ci racconta solo quello che ci vogliamo sentire dire… 
offrendoci prodotti magari inadeguati e costosi. Ma che danno a molti 
risparmiatori la falsa illusione di aver affrontato (e risolto) il 
problema. A caro prezzo. Per questo l’inchiesta affrontata in questo 
numero di MoneyReport (che non tratta certo solo questo argomento visto 
che parla di moltissimi altri argomenti come indica l’estratto sotto 
scaricabile) crediamo che sia fra i numeri più importanti pubblicati in 
questi mesi e di maggior interesse per un risparmiatore

 nostro cervello “cosciente” sa che non è così.
... e tanti saluti all'Assunta Cicchella!
-))
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The reasonable man adapts himself to the world;
the unreasonable one persists in adapting the world to himself.
Therefore, all progress depends upon the unreasonable man.
(George Bernard Shaw) 
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