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Titolo: [RIchiesta Consiglio]Come aumentare la diversificazione del mio portafoglio azionario?

Salve a tutti i frequentatori di questo news group,
vi scrivo per chiedervi in che modo e con quali azione aumentare la
diversificazione del mio portafoglio azionario.
A seguito di un evento luttuoso sono venuto in possesso di un
portafoglio cosi' composto: 5500 mediaset; 2000 Spi,41500 telecom
risparmio (le ho switchate dalle ordinarie 3 settimane fa in
considerazione che il dividendo maggiore avrebbe permesso,( ed anche
alla luce del buy back dichiarato dal Tronchetti Provera), da qui allo
stacco di farle apprezzare in misura maggiore rispetto alle ordinarie;
arbitraggio che fino ad esso sta dando soddisfazione);29000 seat;3000
telecom italia media; a tutt'oggi il valore di mercato del portafolgio
e' di circa 185000 mila euro; la parte del leone come potete capire la
fa telecom risparmio e mediaset; gli unici titoli in attivo sono
mediaset +5,5% e spi +103%;le telecom e le seat e tme hanno
minusvalenza pari al 40% circa (il prezzo di carico di telecom italia
era di 4,03 euro); cio' su cui sto studiando da un paio di mesi e' di
come aumentare la diversificazione del portafoglio ovvero:
1. vendere una parte dei titoli in attivo ed una parte delle titr per
acquistare titoli value in prevalenza titoli del settore energetico dal
momento che ritengo che se il prezzo del petrolio rimanga su questi
livelli possano sovraperformare l'indice da qui a 3-5 anni; quindi snam
rete gas, eni,saipem (anche se ha un P/e davvero elevato ma tuttavia
l'acquisto sarebbe in un ottica di almeno 5 anni) e tenaris;poi
prenderei un po di intesa e unicredit risparmio oltre che
terna;considerate che questi acquisti verrebbero sempre effettuati in
gran parte grazie alla vendita parziale dei titoli in portafoglio ed
eventualmente con altri 23000-25000 di miei risparmi;di assicurativi
prendere milano assicurazione risparmio e unipol privilegio; sono
orientato sui titoli risparmio per il paracadute della maggior cedola e
pertanto della maggior numero di azioni che posso acquistare
reinvestendo il flusso cedolare (certo cio' naturalmente non dovrebbe
ad andare ad inpattare negativamente sul minor apprezzamento che un
titolo di risparmio in un mercato toro potrebbe avere rispetto al
corrispondente titolo ordinario...se avete dati statistici in merito'
vi sarei grato davvero):l'orizzonte temporale va da 3-5 anni ma potrei
anche tenerle per un periodo maggiore.
2.oppure vendere tutto e diversificare con fondi altamente rischiosi
quali paesi emergenti,latino america,small cap europe,fondi immobiliari
aperti; tuttavia l'idea che i miei risparmi siano gestiti da persone
terze che erodano il mio patrimonio con commissioni annuali dell 1%-5&
non riesco a digerirla; tuttavia nella peggiore delle ipotesi potrei
optare anche per questa soluzione essendo i fondi diversificati per
definizione nel mercato su cui investono; certo dalla letteratura
economica ho appreso che la gran parte dei fondi siano essi
domestici,europei o americani che abbiano gestioni attive non riescono
a battere gli indici di riferimento...!quindi meglio fare da soli!
3.l'ultima idea che ho per diversificare maggiormente il mio portaglio(
ma anche quella meno praticabile per minori informazioni su cio') e' di
comprare titoli italiani (magari anche europei se avessi a
conoscerne!!!)small cap; anche qui tuttavia avrei il problema dello
stock picking? quali comprare? se mi voleste consigliare un basket di
small e micro cap dagli ottimi fondamentali ve ne sarei infinatamente
grato;
L'obiettivo della diversificazione e' di diminuire il rischio
complessivo del portafoglio ma al contempo di beneficiare in pieno del
mercati toro che da qui a 3-5 anni si dovessero eventualmente
manifestare(come si e' verificato da metta 2003 ad oggi) ;con l'attuale
portafoglio gli unici titoli che si sono realmente apprezzati sono le
spi! se fosse stato maggiormente diversificato sarei con un guadagno
sensibilmente maggiore;
Spero che possiate leggere come le piu' sincere e autentiche possibili
le mie parole; sono solo e di mercati finanziari non vi e' nessuno con
cui mi possa consigliare ; i miei colleghi al lavoro sono pieni di
mutui e nessun asset tranne che la casa di proprieta ipotecata ; i miei
piu' cari amici comprano buoni postale fruttiferi, i consulenti fineco
mi proporrebbero certamente i loro fondi; in un recente passato mi
sarei potuto consigliare con una persona ...ma ahime non c'e' piu.
Qualsivoglia consiglio e' ben accetto; spero di ricevere quante piu'
risposte possibili.
Grazie, grazie di cuore in anticipo a tutti coloro che vorrano dedicare
parte del loro tempo a dipanare i miei dubbi e fornirmi suggerimenti
utili in merito alle azioni con cui comporre il mio portfolio.
Antonio

 anche tenerle per un periodo maggiore.
Personalmente, nell'ottica di rimanere comunque investito sull'azionario, 
questo mi pare il tipo di approccio più sensato.
Nello scegliere i titoli da vendere non tenere in alcun conto il prezzo di 
carico dei titoli, ma solo quelle che secondo te sono le prospettive future 
dei vari titoli.
Se posso scendere più nei partcolari io liquiderei preferibilmente Seat, 
Mediaset e SPI (nell'ordine) e acquisterei ENI e SRG (saipem, tenaris, 
assicurativi e bancari a questi prezzi sono da evitare, secondo me, in un 
ottica di investimento a medio lungo termine).
-- 
Sai che ci compri oggi con 4 dollari ?
Nemmeno tre dollari !
(Il padre di Tony Manero in "La febbre del sabato sera") 

Grazie tante Neo per il tempo dedicato a rispondermi! anche io ero
orientato su quei titoli! ffettivamente da tutto cio che sto leggendo
negli ultimi mesi mi sto orientando sempre piu a ricomporre il mio
portafoglio con  titoli value italiani ad alto dividendo ed una parte
diciamo il 20%;30%  del medesimo in etf azionari; et sul dax; china e
paesi emergenti; coe ti sembra come composizione?  Neo da quanto tempo
investi in borsa? .sono indiscrerto se ti chiedo come e' composto il
tuo portagolio mobiliare?
grazie ancora e buona serata,
Antonio

 mobiliare?
Inizio a rispondere dall'ultima domanda.
Il mio portafoglio azionario al momento è vuoto, il che la dice lunga su 
come la penso dell'investimento azionario in questo momento.
E' vuoto sia perchè a questi prezzi non vedo molte opportunità di 
investimento, sia perchè il tipo di attività che sto svolgendo da qualche 
mese non mi consente più di seguire i mercati in un ottica più speculativa 
(e comunque ho sempre evitato la speculazione pura preferendo sempre tenere 
in portafoglio titoli con fondamentali in grado di giustificare possibili 
apprezzamenti).
Mi sono avvicinato al trading azionario relativamente da poco tempo (i primi 
passi li feci nel 2002) e quindi sono tutto meno che un esperto e i miei 
"consigli" vanno quindi valutati per quello che sono, i consigli di un 
trader fai da te, piuttosto prudente e poco amante del rischio.
Ciò premesso, nell'ottica di rimanere investito sull'azionario (che come 
avrai capito secondo me in questo momento non è una buona idea, ma c'è da 
dire che secondo me è un paio d'anni che non è una buona idea e invece le 
cose sono andate come sono andate), preferirei comunque evitare i mercati 
emergenti e gli etf sugli indici per selezionare quei titoli europei dai 
fondamentali più solidi e meno pompati dalla speculazione in questi ultimi 
due anni.
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