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Titolo: Cw call e vendita allo scoperto

Visto che di questi tempi e non solo, i cw call si deprezzano molto non
credete che sia conveniente operare in questo modo ,o c'e qualcosa che mi
sfugge.Saluti.

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Dunque... a me sfugge il senso recondito della domanda....
Se intendi dire che i call si deprezzano tutti, bè, aggiusta il
sincronismo orizzontare del tuo monitor, se intendi dire che i cw sono
oggetti molto complicati, rischiosi e fisiologicamente tendenti a
deprezzarsi, bè, vero... ma fidati, c'è modo e modo di speculare su
questi strumenti.
Ali Baba
"Vabbuò, ja.. trase"

 ha scritto nel messaggio
news:3b856246...@diesel.cu.mi.it...
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Ma... se non ho capito male, "shortare" o "andare corti" significa
mettersi al ribasso, "andare lunghi" significa mettersi al ralzo.
Quindi, per la precisione, si "shorta" con i put...
A parte questo, mmm... non è che, tanto per fare un'esempietto banale
banale, il rialzo di Eni da 13,3 sia durato proprio qualche giorno....
(io ero a vedere la lava sull'etna e quella è un'emozione che nessun
CW ti può dare...)
Comunque, in bocca al lupo (con CW InTheMoney !).
Ciao.
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 sfugge.Saluti.
Quello che ti sfugge è che, attualmente, nessuna SIM o banca ti 
permette di shortare (cioè vendere allo scoperto, senza avere il CW in 
portafoglio) un call per più giorni consecutivi.
Alcune (Directa e da pochi giorni anche Sella, poi non so chi altri) 
te lo permettono, ma devi ricoprirti (cioè ricomprare il CW shortato) 
entro il giorno stesso.
In questo caso l'acquisto e la vendita vanno alla Montetitoli insieme, 
ed a loro non frega niente che prima li hai venduti e poi comprati.
Il problema nasce se non ti ricopri e la SIM non riesce a farti 
ricoprire "a forza" (senza la tua volontà): devi trovare qualcuno che 
te li presta, e se per i titoli è facile trovarlo, per i CW è molto 
più difficile (e più caro).
Capisci bene che i guadagni da te sperati rischiano di venire 
annullati.
Prova a pensare: chi è quel pazzo che si tiene in portafoglio un CW, 
per esempio, call M30 strike 45000 scadenza settembre 2001?
E se lo trovi, ti applicherà un tasso altissimo per compensare la sua 
perdita (in fondo, è lui che ha i CW che si stanno deprezzando).
Christian

 Quindi, per la precisione, si "shorta" con i put...
mi permetto di corregerti ,  con i put  si e' long  non short
andare short con i put nonha senso  tanto vale prendere un call
Il mio consiglio e' shortare  i call  solo se sie' convinti del calo del
sottostante  e sempre che la tua sim te lo faccia fare
 Io opero con sella  e l'unico valido che mi permette di shortare  e' il
call 38000
che se vogliamo considerando la scadenza  settembre diventa sempre piu' out
quindi   ben venga lo short   , peccato cmq  che entro le  17 devi coprirti
per forza  , se no lo fanno loro e ti caricano 50 euro di penale
Shrtare a piu' giorni sarebbe il massimo specie sui cw molto out , metti un
42000  settembre  ,  quasi impossibile  , quindi shortando oggi alla
scadenza non ti copriresti in quanto il cw tende verso lo zero anzi verso
0.0001
quindi sarebbe tutto guadagnato


 ha scritto nel messaggio
news:W%eh7.25811$vC1.2...@news1.tin.it...
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 ha scritto nel messaggio
news:1znh7.26244$vC1.2...@news1.tin.it...
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E lo stesso discorso non vale anche al contrario?
Perche' shortare un CW call, se posso comprare direttamente un put?
Te lo chiedo, perche' non mi e' chiara sta cosa. Capisco lo short 
sulle azioni, ma non quello sui CW.
-- 
William Dephoe

 wrote in message
Xns910787043...@130.133.1.4...
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 Perche' shortare un CW call, se posso comprare direttamente un put?
Allora, vediamo se riesco a chiarire un pò le cose:
Essere lungo qualcosa significa puntare su un rialzo
Essere corto qualcosa  significa puntare su un ribasso
Quindi "sono lungo call" significa che spero in un rialzo del call
"sono lungo put" significa che spero in un rialzo delle put.
Spesso però si sottointende "il mercato"...
Quindi "sono lungo" significa che spero in un rialzo (del mercato)
"sono corto" significa che spero in un ribasso.
Il fatto è che si possono attuare molte strategie per andare lunghi o corti.
Es: si può essere lunghi (il mercato) stando lungo call o corto put (notato
niente?? entrame le posizioni sono lunghe delta...)
così come per andare corti si può stare corti call o lunghi put (anche qui
si è sempre corti delta)
pant..pant....
Ok..ma allora che differenza c'è tra stare lungo call o corto put?
e qui entrano in gioco le due suocere: gamma e theta.....
se io sono lungo un'opzione (o un cw) non importa se call o put allora sono
lungo gamma (che si può tradurre un pò grossolanamente che sono lungo
vega..che guadagno cioè da rialzi della volatilità...(e lo sa bene chi opera
in cw e si vede scatrasciare imporvvisamente la vola dal mm)) ma corto
theta, cioè perdo inesorabilmente dal passare del tempo
au contraire se sono corto un'opzione (un warrant) allora sono corto gamma
(corto vega, guadagno da ribassi di vola) e lungo theta, cioè guadagno solo
per il fatto che sto seduto davanti al monitor a guradare i prezzi....
la domanda quindi da farsi per decidere se andare lungo o corto di uno
strumento è : riuscirà la volatilità del mercato a contrastare il
trascorrere del tempo?? dalla risposta prenderemo la nostra decisione....
Ovvio che poi come faceva notare qualcuno qui.. gli spread sui call sono una
cosa..quelli sui put un'altra......quindi tute le mie considerazioni teorich
sono valide fino ad un certo punto...
ma io lotto contro l'ingoranza..quindi....
Ciao
IaNjOeY
PS. ma visto come funziona questo NG, qualcuno leggerà ,mai sto
messaggio???boh??

 
Letto ed anche imparato qualcosa in piu'. Grazie.
-- 
William Dephoe