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Titolo: X Orsotoro (o chi gentilmente risponde)

esistono requisiti per l'emissione di un prestito obbligazionario 
convertibile? nella fattispecie una ipotetica societ� composta da
100 azioni del valore nominale 1 euro
patrimonio netto 90 euro
capitalizzazione borsatile 50 euro
debiti 0 

 
Il diretto interessato attualmente ï¿œ assente....tuttavia se non ricordo
male non esistono requisiti minimi per il prestito obbl. conv.
-- 
Meglio fare invidia che compassione....
www.orsotoro.blogspot.com


GRAZIE
trovato online...
.O.C. - Prestiti Obbligazionari Convertibili
L'obbligazione convertibile pu� essere considerata come l'unione di un'obbligazione 
ordinaria, a tasso fisso o a tasso variabile, e di un warrant non scindibili 
che consente al sottoscrittore di convertire, secondo le modalit� fissate al 
momento dell'emissione, le obbligazioni possedute in azioni dell'ente 
emittente o di altre imprese (prestiti obbligazionari indiretti).
L'emissione di un prestito convertibile consente alle imprese di ottenere un 
finanziamento a un tasso generalmente pi� basso rispetto ai tassi vigenti al 
momento dell'emissione e di rafforzare, qualora la conversione abbia 
effettivamente luogo, la consistenza dei loro patrimoni.
In un'obbligazione convertibile si possono individuare due componenti 
distinte e rappresentate rispettivamente da un'obbligazione ordinaria e da 
un diritto di conversione. Con l'esercizio della facolt� di conversione il 
portatore di un'obbligazione convertibile rinuncia ai diritti connessi con 
il suo stato di creditore nei confronti dell'azienda e diviene apportatore 
di capitale di rischio.
Si tratta, dal punto di vista giuridico, di titoli di credito nominativi o 
al portatore, disciplinati dagli articoli 2410-2420-ter del codice civile.
La convertibilit� pu� riguardare l'intero ammontare del prestito 
obbligazionario o di una parte. Il periodo di conversione del prestito pu� 
essere pi� o meno lungo ed inoltre pu� essere continuo o separato in pi� 
fasi scaglionate nel tempo.
Oltre al rapporto di cambio e alle modalit� di conversione del prestito, le 
obbligazioni, ai sensi dell'articolo 2413 del codice civile, devono 
indicare:
�          La denominazione, l'oggetto e la sede della societ�, con l'indicazione 
dell'ufficio delle imprese presso il quale la societ� � iscritta;
�          Il capitale sociale versato ed esistente al momento dell'emissione;
�          La data della deliberazione dell'assemblea e della sua iscrizione 
nel registro;
�          L'ammontare complessivo delle obbligazioni emesse, il valore 
nominale di ciascuna, il tasso d'interesse e il modo di pagamento e di 
rimborso;
�          Le garanzie da cui sono assistite.
La Banca pu� assumere un ruolo di advisor per le imprese nella 
strutturazione dell'operazione di prestito obbligazionario convertibile.
BENEFICIARI
Imprese nazionali
IMPORTO
Non esistono limiti di importo ma normalmente vengono trattate operazioni di 
importo superiore ad 1,5 milioni di Euro.
DURATA
La durata del prestito obbligazionario convertibile non � prescritto dalla 
legge e dunque la scadenza rispecchia, se possibile, le esigenze dell'azienda 
che richiede il finanziamento.
Di norma da 18 mesi a 5 anni.
TASSO
L'obbligazione pu� essere emessa a tasso fisso o a tasso variabile:
Tasso fisso: Il tasso di interesse non varia per tutta la durata del 
prestito obbligazionario. Il tasso fisso d� al cliente la certezza della 
misura del tasso, indipendentemente dalle variazioni di mercato.
Tasso variabile: Il tasso di interesse varia in relazione all'andamento di 
uno o pi� parametri specificatamente indicati nel contratto. Il tasso 
variabile consente al cliente di corrispondere, tempo per tempo, un tasso in 
linea con le variazioni di mercato. Questa tipologia � indicata per il 
cliente che preferisce rate variabili nel corso della vita del prestito, in 
relazione all'andamento dei tassi di interesse del mercato.
RIMBORSO TITOLI
In unica soluzione alla scadenza, salvo conversione in azioni.
COMMISSIONE DI ORGANIZZAZIONE
La Banca percepisce, per la strutturazione dell'operazione, una commissione 
in percentuale sull'Importo del Prestito Obbligazionario Convertibile.
RAPPORTO DI CONVERSIONE
Il rapporto di conversione viene inserito nel regolamento del Prestito e 
indica il numero di azioni (e l'emittente in caso di Obbligazioni 
convertibili con metodo indiretto) in cui � possibile convertire le 
Obbligazioni. In caso di Prestiti parzialmente convertibili sar� indicato a 
quante obbligazioni � riconosciuta la facolt� di conversione.
ESERCIZIO CONVERSIONE
Alla scadenza del prestito.
GARANZIE
Le principali forme di garanzia in uso sono: Ipoteca su Immobili e/o 
Terreni; Privilegio; Fideiussione (rilasciate da persone fisiche e 
giuridiche); Fideiussioni bancarie; Polizza Fidejussoria; Patronage; Ipoteca 
Mobiliare; Cessione del Credito; Garanzie consortili; Garanzie di Societ� o 
Enti di garanzia.

 importo superiore ad 1,5 milioni di Euro.
Come ti dicevo.....



immagino che se una societ� che capitalizza 25 e ha 50 di capitale sociale 
per emettere 1000 di covnvertibili dovr� perlomeno deliberare un aumento di 
capitale a servizio delle eventuali conversioni e dare una qualche garanzia 
reale
ciao e buon weekend