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Titolo: ragionamento sui warrant....

Oggi nel solito finale ballerino ribassista ho acquistato cov.war.call
Fiat e Pirelli con lo strike piu' basso (4000).
Il ragionamento che ho fatto e' semplice:
Le fiat hanno un prezzo di riferimento di 5400 .....ho acquistato il
relativo warrant a 1985......il totale ( strike 4000+ 1985) e' 5985.
Praticamente entro la fine dell'anno scommetto su un aumento delle
fiat del 10% dal prezzo attuale......un ipotesi che ritengo verosimile
o quantomeno NON troppo azzardata.
Attualmente il valore di esercizio e' 1400 cioe' ,alla fine dell'anno,
se il titolo vale ancora 5400 lire recupererei 1400 lire delle 1985
spese perdendo il 25% circa dell'investito.
A queste condizioni non mi e' sembrato un grosso rischio ed ho
acquistato. Che dite?
Non tutti i warrant call ,con lo strike piu basso, possono
considerarsi "vantaggiosi" ( 10% di incremento per la fine dell'anno
e' ragionevole) alcuni hanno prezzi ,secondo me, troppo alti ( il
totale strike+ prezzo di riferimento attuale arriva,in alcuni casi ad
oltre il 30% di incremento entro la fine dell'anno) e la "scommessa"
mi sembra eccessivamente rischiosa.
volevo sapere cosa pensavate di questa scelta di sceglire warrant con
strike basso e soprattutto vicini non piu' del 10-15% dall'obbiettivo
....perche'  vedo che i volumi degli scambi sugli strike alti e'
maggiore del volume di scambi su quelli con strike basso?......c'e'
molta gente portata all'azzardo eccessivo?  
 


Mi accodo anch'io. E' da qualche giorno che mi chiedo (senza trovare
risposte sensare) xchè
sembrano più appetibili le opzioni a rischio + elevato.
Amanti del rischi estremo? non credo,
Per approfittare del prezzo + basso mah...
ma allora cosa?
--
Norberto Tranquillo
(DEL SPAM)

sembrano più appetibili le opzioni a rischio + elevato.
Forse la risposta piu' "sensata" potrebbe essere l'uso (ma solo per i
put) dei warrant a copertura dell'investimento azionario; in questo
caso e' ragionevole pensare che si cerchi piu' una copertura per
eventuali crolli che per piu' modesti ribassi.
Ma per i warrant call il discorso non regge..... vedo call con basi
stratosferiche che hanno volumi molto alti rispetto a basi piu'
verosimili. 

verosimili.
Ciao Alberto, come vedi il dubbio rimane ed io sono sempre + curioso.
Tralaltro nessuno di quelli che lo sanno ci dice qualcosa...
Potremmo provare a scrivere parolacce, oppure delle previsioni a caso.
A volte pare funzioni...
Scherzi a parte, per quanto riguarda le CALL
mi sembra che le differenze tra i volumi siano elevate.
Comunque il tuo post l'ho riletto oggi (il sabato è giorno di meditazione
profonda)
mi ha fatto pensare e mi sembra (ma il mio parere poco conta) che sia un
metodo con una certa logica di fondo.
Aspettiamo anche per questo pareri.
P.S.
A tutti coloro che sveleranno il mistero dei volumi elevati per le CALL
estreme invierò
via email una previsione a caso sul FIB oppure una parolaccia (a scelta)
(faccina)
Ciao a tutti


>Tralaltro nessuno di quelli che lo sanno ci dice qualcosa...
Sembra che l'impegno principale sia "sparare" sul prossimo andamento
degli indici di borsa .....va su va giu...16000 di mibtel ..anzi
26000...42000 o 30000 di mib 30.
Credo che per impostare qualsiasi ragionamento occorrono prima di
tutto le informazioni  QUELLE VERE non quelle derivanti dalla lettura
dei grafici che durano lo spazio di una giornata e pronte subito a
cambiare ...il giorno dopo....con il senno di poi.
 Si "sparano" previsioni a ritmo pazzesco......e ci si insulta anche
su tali previsioni....tutto cio' e' molto patetico .
Ancora piu' patetiche sono le affermazioni di chi crede che le sue
previsioni siano legittime in quanto frutto della lettura dei grafici
( come se l'analisi tecnica avesse un fondamento scientifico) rispetto
a chi fa previsioni senza motivare ( ingenui.....potrebbero dire che
il proprio gatto si e' lavato dietro le orecchie per avere la STESSA
legittimita' dei grafologi)
Ma di ragionamenti reali (non virtuali) e di informazioni vere se ne
vedono poche nel ng.......informazioni sui fondamentali delle
aziende... notizie sui volumi ...su chi compra e su chi
vende....niente o poco.

vende....niente o poco.
Parte di questi dati (volumi e bilanci) è di pubblico dominio, non ha senso
che sia ribadita quì.
Il resto dei dati è frutto di ricerca e valutazioni.
Il NG a mio parere non deve essere inteso come oracolo ma come punto di
scambio e di osservazione su temi ben precisi, e non va mai dimenticato che
ci si deve assumere sempre le proprie responsabilità.
Quello che trovo veramente patetico è pensare o dire cose del tipo
"Avevi detto nel NG che le azioni XX salivano, io TI HO CREDUTO, le ho
comprate ed ora che perdono dimmi cosa fare".
Ben vengano i commenti e le previsioni soprattutto quelle motivate; A.T.,
T.S. analisi economica, fondamentali, anche metodi empirici, testa o croce
etc.
Saluti


>Errore! L'A.T. è per definizione, un metodo scientifico di analisi.
Se fosse "scientifico" saremmo tutti ricchi....basta seguire le
indicazioni dell'A.T. .....oggi sono tutti impostati al ribasso domani
compriamo put e diventiamo ricchi.....ma cosi non e'. 
Poi se per qualche "malaugurato" motivo ci saranno due tre sedute al
rialzo  cominceremo a vedere le faccette sorridenti sul sito di lanza
o scaricheremo visualtrader con tutti i grafici verdi tendenti al
rialzo ( solo due giorni prima tutto era al ribasso).
Non vedo cosa ci sia di scentifico in tutto questo......la scienza del
"giorno dopo" non e' una scienza ....e non dimostra nulla.
Ma ti sei dimenticato di cosa diceva l'analisi tecnica ad Aprile 98 o
a luglio98 nonche' i primi giorni dell'anno prima del culmine del
rialzo? .......TUTTI gli indici erano al rialzo .... ma solo pochi
giorni dopo c'e' stato il crollo e tutti ad affrettarsi a cambiare le
previsioni trionfalistiche di pochi giorni prima.
Metodo scientifico? Mah!