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Titolo: La verita' su tiscali, per inesperti

per prima cosa, non ne posseggo neanche una, non ne ho mai possedute non
le ho mai vendute allo scoperto, non tratto Tiscali ne lo faro' mai.
Cercate di non farvi spennare per favore, andate a vedere con google le
cause di gruppo verso chi in europa usa Tiscali, adsl che vanno piu' lente
dei modem analogici, linee telefoniche disturbate ecc...
Hanno dovuto persino vendere uan parte della "famiglia" per fare un po' di
cassa....
L'unica cosa che ritengo attendibile e' questo rumors:
http://www.spystocks.com/inc/go.asp?Action={C071559F-E2EF-4E2A-930F-570022896D2B}&Type=R
Ci sono moltissime aziende piu' interessanti, solide e proficue.
Spero di aver salvato qualche pollo.
Saluti Cordiali.
Snake.


http://www.spystocks.com/inc/go.asp?Action={C071559F-E2EF-4E2A-930F-57002289
6D2B}&Type=R
rumor che da ragione ai longhisti su tiscali
vabbe', tra poche ore ci toglieremo il dubbio , cmq sotto ti incollo una
considerazione fatta sul forum di finanza on line di qualcuno che si e'
fatto un paio di calcoli.
Concludo dicendo che l'articolo da te postato parla di settore disatrato
(quello degl iisp); invece credo che le cose stiano per cabiare , se 'e'
vero che TFrance ha fatto l'Opa su Wanadoo e DT ha opato TOnline.
Evidetemente e' un settore in cui sta tornando l'interese ;
su un un articolo lo chiamavano risiko degli isp e non vorrei che di mezzo
ci sia anche tiscali.
Il credito fiscale e' la cosa che rende piu' appetibile l'isp sardo.
ciao
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Yahoo! e i principali concorrenti (dati USD al 13.07.2004)
Wanadoo Tiscali Yahoo! T-Online Terra Network
Market Cap (Mln) 16865 1440 40751 14092 3634
EPS 04 0.31 -0.20 0.33 0.31 -0.09
EPS 05 0.33 0.05 0.47 0.38 -0.01
P/E 2004 35.44 nc 91.70 36.63 Nc
P/E 2005 32.94 77.11 64.38 29.94 Nc
Revisione% EPS04 -0.03 nd 0.25 -0.13 Nd
Revisione% EPS05 -0.07 -0.64 0.29 -0.18 Nd
Dividend Yield 04 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Net Debt 04 (Mln) -2956 482 -2790 -5170 -2023
Fatturato 03 (Mln) 3289 1132.60 1472.50 2327.05 687.14
Fatturato 04 (Mln) 3734 1459.18 2505.20 2669.66 743.17
Fatturato 05 (Mln) 4133 1752.62 3244.60 3023.83 895.17
Fatturato 06 (Mln) 4595 2213.72 3187.00 3428.33 736.66
CAGR 03-06 Fatturato 12% 25% 29% 14% 2%
Ebit 03 (Mln) 279 -287 295 -104 -201
Ebit 04 (Mln) 403 -123 487 465 -92
Ebit 05 (Mln) 559 45 834 576 -38
Ebit 06 (Mln) 676 199 1141 645 60
CAGR 03-06 EBIT 34% nc 57% nc nc
Ebit Margin 03 0.08 -0.25 0.20 -0.04 -0.29
Ebit Margin 04 0.11 -0.08 0.19 0.17 -0.12
Ebit Margin 05 0.14 0.03 0.26 0.19 -0.04
Ebit Margin 06 0.15 0.09 0.36 0.19 0.08
Mi pare di poter dire che sono espressi in $$ e che sono aggiornati. Se
qualcuno nota qualcosa di scorretto me lo segnali grazie...
Da questi ci tiriamo fuori due dati che ci servono
EV/sales
tiscali EV 1440+482 debito netto/1459=1,32
t-online 14092-5170/2669=3,35
voglio vedere chi constesta questo dato considerando che ieri è stata
lanciata un'opa a 8,99?
NB in questi multipli non si tiene conto del fatto che tiscali vanta un
credito fiscale pari a un mld di ? e che il bond 2006 è convertibile se
dovessi inserire il credito fiscale (persino la Cardani lo inserisce un pò a
modo suo ma lo inserisce hihihihi ) tiscali avrebbe un EV pari a
1922-1200=722
da cui EV/sales 722/1459=0,82 e se i numeri non sono un'opinione tiscali
quota a sconto rispetto a t-online del 75% considerando il credito fiscale
del 60% senza il credito fiscale
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 rumor che da ragione ai longhisti su tiscali
La mia mail non era indirizzata a noi che viviamo di borsa, ma alla gente
che sento per strada, quella che posta qui con titoli del tipo "Ticali il
mito continua!!", il mio titolo "per inesperti" era anche per chi sabato
dal mio barbiere ha detto: "ho venduto il box, 30.000 euro ed ho comperato
l'quivalente di Tiscali, torneranno a 40 euro".
Se uno di noi che ci "vive", va long su Tiscali, tutto il mio rispetto,
volevo solo mettere in guardia chi crede ai facili guadagni, forse non ci
sono riuscito, forse mi sono mal spiegato ma intendevo fare solo questo.
Buon trading.
Snake.

 Snake.
..azzzz...ma come? ero lì sul baratro....un ramoscello di
rosmarino in bocca...una melanzana sugli occhi...una carota nel
culo... pronto a buttarmi nel pentolone...e azzz(ripeto) un
serpentello qualunque (un bison) mi si para dinnazi e mi fa
indiettreggiare (azz, ma si scrive con una o due t?) 
..vah beh...grazie snake...
tutti i sogni (e gli incubi) finiscono al mattino
buona giornata
-- 
Inviato da Virgilio 
http://newsgroup.virgilio.it
..un servizio di news via web con in piu' l'antispam

 l'quivalente di Tiscali, torneranno a 40 euro".
A 40 euro ci andrà nel 2020 ma solo perchè significa una capitalizzazione di
16 mld. Ora non capisco perchè Tiscali nel medio periodo non possa arrivare
a capitalizzare 5 mld. Famo dù conti. Quanti accessi ad Internet ci sono in
Europa? Duecento milioni? Bhò! Mettiamo che nel 2010 la metà di essi sia a
banda larga, possiamo veramente ipotizzare che 100 milioni di collegamenti a
banda larga non valgano niente di niente di niente? Mi vuoi dire che gli ISP
lavorano gratis? A naso mi vado ad immaginare che la capitalizzazione della
banda larga europea potrà capitalizzare almeno 40 mld. Se ora arriva qualche
"esperto" laureato alla Bocconi, di quelli che prestavano soldi ad un
azienda che munge le mucche, Parmalat, senza chiedersi come faceva ad avere
margini di reddito che gli altri concorrenti non avevano, e mi viene a dire
che non è vero che la banda larga è redditizia dimostra di essere
nient'altro che un "esperto", come quello che quando nel 94(novantaquattro)
mi vendette il primo modem me ne mostrò uno a 14k e un'altro a 32k dicendo
"è meglio che prendi questo a 14k perchè le linee non possono sopportare un
traffico maggiore" e io, che "esperto" non ero dissi "è meglio che prendo
quello a 32k perchè non passerà molto che la velocità aumenterà". Così
grazie al fiuto e senza seguire i consigli di uno che era "esperto"
risparmiai qualche soldino