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Titolo: da: La Stampa

La Stampa, 14/10/98
   La Borsa? E' un fluido turbolento
FINANZA E FENOMENI CAOTICI
I fisici vogliono scoprire le "leggi" dell'economia
M ENTRE i mercati mondiali diventano sempre più turbolenti, i fisici tentano
l'avvicinamento agli scottanti temi della finanza e dell'economia. Invasione
di campo o, piuttosto, un nuovo approccio nell'affrontare andamenti
bizzarri, cadute improvvise e risalite esponenziali?
La nuova disciplina si chiama econophysics ed ha avuto il suo battesimo
ufficiale alla conferenza di Budapest del luglio '97. Dopo la conferenza di
Roma nel marzo 1998, un'altra importante conferenza su questi temi si è
svolta a Palermo dal 28 al 30 settembre, organizzata, tra gli altri, da
Mantegna dell'Università di Palermo. L'econophysics si avvale delle
conoscenze raggiunte in vari campi della fisica, della matematica e
dell'economia: dalla teoria dei frattali, alla fisica statistica, ai vari
modelli già creati dai diversi econonomisti per interpretare i mercati
finanziari. Cosa c'è di nuovo allora? Prima di tutto, i fisici sono in grado
di utilizzare strumenti e tecniche di approccio sconosciuti alle altre
discipline. Non è infatti la prima volta che i fisici si cimentano con
"sistemi complessi" nei quali il numero di variabili e correlazioni è
elevato e la ricerca di un meccanismo di base è un compito molto difficile.
Approcci simili a quelli tentati ora nell'economia erano stati già applicati
per sviluppare la teoria dei campi, per costruire i modelli termodinamici,
per capire le transizioni di fase e gli effetti di coerenza in vari sistemi.
La prima difficoltà che si incontra nello studio dei sistemi finanziari è la
relativa scarsezza di dati sperimentali; solo recentemente, infatti, si è
potuto usufruire di una certa quantità di dati da analizzare e ciò ha
permesso un primo riscontro tra i modelli sviluppati e la realtà dei mercati
finanziari. Lo scopo finale è quello di cercare di riprodurre in economia
ciò che in fisica già esiste: leggi che riescono a predire l'evoluzione di
un sistema in maniera rigorosa e costante.
Facciamo un semplice esempio: la fisica ci dice che le mele cadranno sempre
dall'albero verso la terra e mai viceversa. Questa sicurezza, oltre che
dall'esperienza, è avallata da un modello teorico in cui la Terra esercita
la forza di gravità su tutti i corpi e così facendo li attrae verso il suo
centro. Ebbene, è forse possibile attendersi un certo risultato da un
determinato investimento che segua un certo modello teorico?
Rispondere è complicato, e la polemica è aperta tra gli stessi studiosi
interessati al problema. Una parte di loro, tra cui Yi-Cheng Zhang, docente
di Fisica Teorica all'Università di Friburgo (Svizzera) e uno dei primi
fisici a dedicarsi a problemi economici, reputa impossibile riuscire a
costruire un modello che sappia predire il risultato di un certo
investimento o l'andamento di Wall Street. Lo scopo dei fisici è quello di
ottenere una valutazione della probabilità che un certo avvenimento accada e
non prevederlo quantitativamente o temporalmente.
"Una fondamentale differenza - dice Zhang - tra i problemi classici
affrontati dalla fisica finora e i nuovi temi dell'economia sta proprio
nella influenzabilità di quest'ultima. Se, per esempio, si arriva a una
teoria sbagliata sul comportamento degli atomi, questi non ne sono
influenzati. Al contrario, l'andamento di una Borsa, è estremamente
sensibile ad ogni input esterno, giusto o sbagliato che sia rispetto alle
condizioni reali".
Ciò non significa che non si possa dire nulla sull'argomento. Anzi, con gli
strumenti di cui si è arricchita la fisica statistica negli ultimi vent'anni
e con sempre più dati a disposizione, la via per la conoscenza approfondita
dei più complessi sistemi economici è aperta. Alcuni studiosi si spingono
fino a mettere a confronto la crescita di alcuni sistemi economici con lo
sviluppo delle specie biologiche. La crescita di una specie o, continuando
con il parallelismo, di un'impresa o, al limite, di un intero paese, non può
essere infinita ma tenderà sempre a una sorta di equilibrio determinato
dalla quantità di risorse a disposizione. E ancora: partendo da alcuni dati
sperimentali, è stato possibile mostrare come il tasso di cambio di alcune
importanti valute come il marco tedesco, sia del tutto simile alla
turbolenza di un fluido con stati di vortice. Sembra quindi possibile
guardare a Borse, tassi di cambio e sviluppi economici come a sistemi il cui
andamento risulti prevedibile o comunque sia descrivibile tramite modelli
già noti.
Per chi fosse interessato ad approfondire l'argomento, ecco il sito del
gruppo di lavoro dell'Istituto di Fisica della Materia dell'Università di
Genova, che mette a disposizione una serie di altri link con altri Istituti
in Italia e nel mondo:
www.ge.infm.it/econophysics
E Internet, la grande rete telematica, già da tempo presenta sorte di
"giochi" in cui si ha un certo capitale iniziale virtuale a disposizione e
la possibilità di investire, sempre virtualmente, su titoli reali seguendo
l'andamento reale delle Borse mondiali. Per coloro che volessero cimentarsi
ecco un esempio:
www.investgame.ch
sand


www.ge.infm.it/econophysics
Vado subito a SOLLAZZARMI :-)
Ottimo post.
Saluti
Maurizio SCATAGLINI

Vado subito a SOLLAZZARMI :-)
Il che vuol dire che presto mi ritonera' un'altra tedesca incinta.