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Titolo: report dax giovedi

Questa analisi, con anche i grafici e ulteriori commenti, è disponibile in
formato PDF : se qualcuno fosse interessato ad averla, mi mandi la sua email
e lo metto nella mailing list. E' tutto assolutamente gratuito, ovviamente.
Analisi dei Volumi degli ultimi 6 giorni
I movimenti dei mercati si stanno facendo molto nervosi, pur nel rispetto e 
nella tenuta di supporti e resistenze importanti.
La figura di ieri, pur essendo un inside day molto bilanciato (PoC proprio a 
metà del range), dev'essere interpretata con un bias nettamente bulllish per 
i) la conferma, ancora una volta,  della linea Maginot dei tori 7454-58 ii) 
la forte chiusura sui massimi. La giornata è quindi partita alta, ed ha 
chiuso alta : segno di notevole forza.
I volumi sono stati non particolarmente rilevanti (167k).
Il motivo "mattino in lettera, pomeriggio in denaro" continua ad essere 
confermato, indipendentemente dal comunicato del FOMC.
Da oggi deduciamo che :
1)       il trend è ancora al rialzo e potrebbe attaccare i massimi
2)      la base di tutto il movimento è 7454-58
Ci sono tutti gli estremi per un tentativo di squeeze sopra i massimi. 
Qualora attaccasse il massimo 7578 e non riuscisse a romperlo, oppure lo 
rompesse ma senza un'adeguata prosecuzione, potremmo avere il segnale di un 
massimo in divergenza e un veloce ripiegamento verso il basso.
Personalmente penso che lo spazio al rialzo sia limitato (top in area 
7600-7630). Quindi nelle fasi di  rialzo individuo le aree di grossi volumi 
da cui parte il rally e mi metto venditore 25-30 punti sopra questi livelli 
al primo spike al rialzo.
Analisi mattino-pomeriggio
Questi a sinistra i livelli di supporto che serviranno per oggi.
7521-22, massimo di ieri mattina e zona di totale assenza di volumi nel 
pomeriggio
7495-7502, PoC della giornata e grande zona nel pomeriggio
7490-92, che era il PoC della mattina e nel pomeriggio è stato sorpassato 
spingendo velocemente i prezzi verso l'alto (notare che il PoC fa da magnete 
ma allontana anche rapidamente i prezzi da sé nelle fasi di accelerazione)
Poi 7454-58 e infine la chiusura del lap fino a 7420, e poi 7396 (minimo 
settimana del 30-4).
Al rialzo troviamo 7532, la zona 7449-7455 e il massimo assoluto 7578
Istogramma Weekly
La chiusura di oggi a 7540 ci permette di fare delle  considerazioni MOLTO 
interessanti : questa settimana sono stati tradati sinora 463k lots. Sotto 
il 7540 ce ne sono ben 375k (quindi l' 81%), mentre al rialzo rimangono 88k 
lots. Di questi 47k sono tra 7540 e 7556, e risalgono a 3 giorni fa, quindi 
diciamo che contano almeno la metà se non un terzo : in pratica la 
resistenza forte conta per solo 20-25k lots di resistenza.  E sono davvero 
pochi.  Per questo ritengo che, con un po' di impulso possa rompere, e se d'altronde 
non ci riuscisse dopo il tentativo, sarebbe un segnale di debolezza notevole
ANALISI DEL GRAFICO CANDLESTICK DAILY
La doji con bassi volumi di lunedì e il bias ribassista sull'indice 
(piuttosto isolato sul dax rispetto agli altri mercati) si è fatto sentire 
anche ieri, con la discesa in mattinata. Però il trend rialzista ha 
completato la sessione con il rally nel pomeriggio : grandi capacità di 
recupero caratterizzano sempre l'azionario.
Le ultime due sessioni sul future si sono chiuse sui, in prossimità dei, 
massimi : come scrivo con dovizia di calcoli volumetrici nell'analisi 
settimanale, la configurazione è tipica degli squeeze al rialzo. La chiusura 
del future sopra 7340 muta il bias in rialzista.
Tuttavia, a rendere questo squeeze difficile entro le 13 c'è la chiusura del 
cash bassa (7502) che peserà in mattinata rendendo difficile l'attacco a 
7578 senza i l'aiuto dei mercati USA. Inoltre il leit-motiv "discesa in 
mattina, rally in pomeriggio" non è detto che si verifichi sempre : un test 
dei massimi cosi probabile in base ai volumi, qualora non si verificasse 
(magari limitandosi ad un doppio massimo) , potrebbe essere il via per una 
discesa più consistente.
I primi gaps sono molto lontani (2-3 aprile 7021-27).
Per uscire dal trend rialzista e iniziare un vero trend ribassista, vorrei 
vedere un close del future sotto 7450 : se chiudesse sotto 7425 l'indicazione 
sarebbe decisamente più preoccupante.
Sull'indice per rovesciare questo movimento abbiamo bisogno di un close 
sotto 7338-7343, che quindi ribalti 5-6 giorni di salita e neghi questa 
ultima onda rialzista.
TEMI DELLA SETTIMANA
  1.. 10-5  Banche centrali europee sul proscenio oggi : alle 13.45 ECB 
(tassi invariati ma lascerà capire che alzerà i tassi a giugno, ore 14.30 
conferenza stampa di Trichet altrettanto importante), e alle 13 Bank of 
England (atteso rialzo 0.25 a 5.50%).
  2.. Il FOMC mantiene i tassi invariati al 5.25% ribadendo la lotta all'inflazione 
come obiettivo prioritario, ammette che l'economia ha rallentato, ma resta 
on track nel secondo trimestre : on FOMC quasi identico al precedente. Il 
rally successivo delle Borse è probabilmente dovuto alle attese che avrebbe 
potuto mostrare più preoccupazione sull'inflazione, da cui il relief rally 
quando invece si è visto che i toni erano rimasti invariati. Motivazione 
piuttosto debole, a mio parere..
  3.. 10-5 Calendario Macro di oggi :
·          USA 14:30 Trade balance (Mar) -60.0 B -58.4 bn èèè
·                  14:30 Initial Jobless Claims (May 5) 315K 305K  èè
·                  14:30 Import price index (Apr) M/M Y/Y 1.1% / 1.7% / 2.8% 
èèèè
·         UK 10:30 Industrial production (Mar) M/M Y/Y 0.4% / 0.0% -0.2% / 
0.3%  e Manu. Product. (Mar) M/M Y/Y 0.5% / 0.9% -0.6% / 1.2% èèè
·               10:30 Trade balance (Mar) -4200 M -4312 M èè
·         FR 08:45 Ind.Production (Mar) M/M Y/Y 0.3% / 1.2% 1.1% / 2.6% e 
Manufacturing production (Mar) M/M Y/Y 0.4% / 2.2% 1.4% / 3.6% èè
  4.. 8-5 Valute : crollo di volatilità sulle valute, che non riescono ad 
uscire da rettangoli molto stretti.
  5..  15-4 Rischio geopolitico : non è stato un motivo dominante nelle 
ultime due settimane nonostante e non ci si aspetta un aumento di tale 
rischio nel breve termine.
RIASSUNTO DELLA STRATEGIA PER 10 maggio
Update delle notte:
Korea nuovi massimi, Tokio flat e Shanghai al rialzo : gli asiatici sono 
mediamente bullish. Mercati USA invariati. Valute invariate cosi come le 
commodities principali.
Strategia :
Con il close del future il bias e' tornato rialzista, ma attendo una 
conferma dall'apertura del sottostante, che è rimasto ieri piuttosto 
indietro.
Due giorni di spinte al ribasso hanno fatto rientrare l'ipercomprato, 
dimostrato la forza dei compratori, e reso più praticabili le strategie al 
rialzo.
I point of control hanno ripreso un trend rialzista che mi aspetto di vedere 
confermato oggi, seguendo l'hammer (o hanging man?? lo capiremo presto.) di 
ieri.
Mattinata difficile per il dax : dopo la bella chiusura di ieri, ci sono 
grandi attese per i massimi cosi vicini (e al tempo stesso cosi lontani da 
attaccarem con R3 che quasi coincide con il max assoluto). Ma l'attesa per 
le banche centrali europee non darà di certo una mano per la salita. In 
mattinata, su ogni strappo al rialzo preferisco aprire posizioni al ribasso. 
Fino alle 12.30 almeno, dato che poi arrivano le Banche Centrali e sarà 
messo tirare un po' i remi in barca.
I livelli da guardare sono accuratamente descritti a pag 2, analisi 
mattino-pomeriggio,e rimando alla loro lettura.
L'operatività potrebbe essere oggi piuttosto movimentata : io imposto il mio 
trading cosi :
1)       aspetto che faccia una strappo (in alto o in asso) di circa 25 
punti rispetto alla zona di volume precedente (soprattutto se coincide con 
una zona di volume) : su questo movimento entro al contrario
2)      quando si ferma e consolida, lavoro ranges di 15-20 punti comprando 
7-8 punti sotto il PoC in formazione e vendendo sopra
3)      se riesco a fare il giochetto 4-5 volte, mi fermo e comincio invece 
a giocare la rottura del range sul cross del minimo o del massimo
Operatività molto tattica, come si vede, senza grandi strategie di medio 
termine.
Se però attacca i massimi e il mercato torna indietro, rompendo nuovamente 
il 7515-20 al ribasso oppure una altra qualsiasi fascia di grossi volumi 
sviluppati in giornata (da usare quindi come resistenza e protezione per la 
stop), provo uno short più "strategico", magari attraverso acquisto di put 
in the money da tenere per qualche ora (o giorno a seconda del close daily).
Mentre al ribasso sento di poter iniziare strategie di più ampio respiro, al 
rialzo gestirei la rottura dei massimi sempre con l'operatività tattica 
indicata nei tre punti precedenti
PUNTI PIVOT Fdax
10 maggio
      R3           7674
      R3minor   7630
      R2           7588
      R1           7546
      Pivot        7502
      S1           7460
      S2           7416
      S3minor   7372
      s3           7330
      High   7544
      Low    7458
      Close   7504


Ciao toni, quando sarai a Rimini?
Il tuo report è sempre molto interessante.
Complimentissimi.
Luca
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Inviato via 
http://arianna.libero.it/usenet/

 Luca
dovrei esserci il 18 maggio : tengo 2 ore di spiegazioni 15.30-17.30, stand 
IntesaTrade. 

 ha
scritto:

grazie
buon lavoro!
oggi giù spero... : )


 chiuso alta : segno di notevole forza.
Un invidioso ringraziamento per i Vs "illumistici" REPORT.
Sinceri complimenti !!
toni2003 or toni64.......siete grandissimi!
Pero' stamane aevo le idee molto + chiare !!  Vorra' dire che saro' ancor
piu' attento e circospetto.
Un estasiato Pauletto |
-- 
FIB40-Grafici Storici  INTRADAY 
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ab...@newsland.it

 oggi giù spero... : )
io spero un po' su e poi giu'
c è sempre un magnifico testa e spalla ribassista sul dax orario, neck 7450 
target 7320