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Titolo: BADANDO AL SODO: lettura domenicale per perditempo.

Si fa un gran parlare dei titoli internet o presunti tali.
Sono il futuro..bla..bla...bla
I fondamentali? Mah!..bla.. bla.. bla....e via discorrendo.
Di certo c'è che i rialzi ci sono ed i volumi pure.
Non è un movimento destinato a rientrare presto
anche se potrebbe subire ridimensionamenti
nelle punte speculative più pronunciate.
Di certo c'è pure che internet cambierà il nostro modo di vivere
e che nel giro di due anni ci saranno sviluppi tumultuosi.
La domanda è: chi si avvantaggerà da questa esplosione telematica?
Innanzitutto i telefonici: Telecom, Tim e di conseguenza Tecnost.
(rammento quello che postai tempo fa contro le convinzioni di alcuni
autorevoli
frequentatori: Tecnost ha l'effetto leva sugli aumenti Telecom).
Olivetti è scalabile e dovrebbe usufruire molto degli appetiti altrui.
I telefonici dunque perchè il discorso, da qualsiasi parte si prenda,
va a finire a loro, sulle linee telefoniche che subiranno un aumento
di traffico pazzesco. I cellulari avranno importanza fondamentale
in questo sviluppo ed essi sono in mano ai telefonici.
Anche i provider che vanno per la maggiore dipendono da loro
e difficilmente gli altri riusciranno a colmare gli attuali svantaggi.
Tin.it, quando a breve verrà quotata, esploderà.
Intanto Telecom si avvantaggerà in borsa di questa allettante prospettiva.
Tiscali sarà l'altra concretamente posizionata per forti futuri guadagni
e dubito che subirà forti ridimensionamenti dopo le oscillazioni odierne
che potrebbero durare qualche giorno.
Ma per navigare e lavorare con internet ci vogliono i PC, tanti PC.
Olidata li fa e pure bene.
Anche il software decollerà di brutto per tutta una serie di sviluppi
delle tematiche oramai in essere che è inutile vi nomino.
Nessuno è in grado di fare previsioni sulle quotazioni che raggiungeranno
i titoli interessati. Se ricordate, quando mi si accese la lampadina,
titolai TISCALI RADDOPPIERA(si era a 70E), ma pensavo alla barriera
psicologica di 100E. Non avevo fatta nessuna analisi basata sui
fondamentali,
avevo solo "intuito" il movimento forte. Tecnici più titolati di me, si
trovano
nelle stesse condizioni: VANNO A NASO.
Bisognerà vagliare momento dopo momento che stà succedendo
e prendere posizione se si ha del fegato.
TELECOM, TECNOST, OLIVETTI ed OLIDATA li vedo benissimo in ascesa.
Per gli altri internet non mi pronuncio, ma intuisco che qualcuno di questi
resta
ancora sottostimato per le rosee prospettive che hanno.
Vorrei inoltre spezzare una lancia per BIPOP. Se ricordate due giorni fa,
quand'era a 43E ho postato: "arriverà subito a 50E poi si vedrà".
Bene, ha raggiunto 52. Un errore che spero mi perdonerete.
Come per Telecom, la Bipop, oltre a guadagnare una barca di soldi,
quoterà a breve Fineco ed il botto sarà grosso, GROSSISSIMO.
Per questo titolo faccio come le maggiori istituzioni finanziarie:
Rivedo al rialzo il target quando i fatti superano l'immaginazione
e quindi vedo la Bipop a 65E appena arriverà la notizie dello scorporo.
Restando in internet e dintorni, CLASS e STMicroelettronics
si avvanteggeranno da tutto questo fervore verso le news, il software
ed i chips. Quindi OLIDATA, CLASS ed STM in pole position.
Giacchè ci sono, spezzo una lancia in favore della Popolare di Milano.
Mi sono rivisto i fondamentali(qui valgono eccome!!) ed il grafico.
Dovrebbe essere subito oggetto di una reazione violenta.
Il suo movimento ribassista è assolutamente ingiustificato in base
alle notizie reperibili. L'obiettivo dovrebbe essere 6.4E, poi non so.
Inoltre, noto un movimento soft di accumulo sul warrant Milano
che dovrebbe essere scorporata da Fondiaria a breve.
Guardatevi il grafico per capire.
Gira e rigira vi ho anche detto qual'è il mio portafoglio
composto anche di CW ove possibile.
Bony

 Bony
Seguendo questa logica, dovremmo includere Ericsson (io te le piazzo a 60), Hdp a 1 euro, Fideuram a
10 E (è l'unica che già batte Bipop in redditività, pensa poi con l'on-line).
Poi Autostrade per l'ingresso nella telefonia, nonchè il Gruppo Fiat che ha più volte dichiarato
l'intenzione senza trascurare l'Enel che è già prersente nella telefonia.
Ma considerando che gli altri sono già partiti (come prezzi) sarebbe interessante investire ora su
quelli che partiranno. Quindi Generali-Ina per le polizze on-line, magari nei negozi Buffetti.
Di converso puntare su Mediobanca, per l'apprezzamento delle controllate.
Cosa dire di Mediaset on-line? e delle collegate Mediolanum e Mondadori?
Quest'ultima dovrebbe seguire l'Espresso?
Se punti su STM, anche Finmeccanica diventa appetibile.
E le Opa semi-annunciate? SanPaolo su Banco Napoli? Milano e la Fondiaria?
E Unipol? ha fatto alleanza con Olivetti che potrebbe essere 'sinergica?.
E le società che straboccano di liquidità da investire, tipo Montedison? Se si lanciassero in
Internet  ?
Dulcis in fundo, De Benedetti e le sui Cir, CIRLAB, Aedes ecc.
Last but not the least, Monrif, Sopaf, Poligrafici, Snai ecc.
Basta...non ci resta quasi più niente.
Compriamo tutto. A 60.000 di Mibtel iniziamo a vendere.:-)))
Caro Bony, ti ho finalmente 'fotografato': la tua percezione del 'sentiment' generale, fa di te uno
speculatore quasi perfetto.
Cavalcare l'onda emotiva, riuscendone a cogliere la vera portata, è una tua prerogativa
incontestabile.
Non farò mai soldi, sono troppo pieno di nozioni e ideali. Peccato.
Ciao. Zio Peppe.

 wrote in message
Mi è sembrato di cogliere un certo disprezzo per il mio modo
di seguire la borsa e potrei anche comprenderlo se avessi
fotografato in modo diverso le ragioni dei movimenti di valutazione
dei titoli della borsa italiana.
Dal tuo punto di vista, spesso, i risultati si raccolgono dopo,
nel tempo, quando le tue convinzioni sui fondamentali di una società
vengono condivise dalla massa. Non posso aspettare che maturino
dei sentiment in un contesto arretrato come quello italiano.
Negli Usa, i manager cercano di produrre valore per gli azionisti
e se non ci riescono vengono cacciati. A cascata, ci si regola
ed il valore delle società balza subito davanti agli occhi di tutti.
Da noi non è così. La borsa italiana, prima di muoversi per quegli
"stupidi" fondamentali, agilmente dispiega le sue trombe e le sue
campane per il "rumour"(guarda Rapetta come si dà da fare sullo
argomento).
A questo punto un investitore "ideologo, idealista e benpensante" cosa fa?
O cambia pelle o rischia di raccogliere le briciole o muore d'inedia.
Fra le tre ipotesi preferisco largamente la prima.
Mi rimproveri? Credi che io, te, Valli e qualche altro possiamo
cambiare il corso degli eventi???
Allora mi guardo in giro e vedo che tutti credono che Basicnet sia
un'ottima e promettente società internet.
Se trovo motivo di specularci perchè no?
Dovrei prima trovare le ragioni morali per un investimento?
Parliamo solo di alcune azioni che hai nominato,
essendo in sintonia con quanto hai detto.
Certo, tutte le forzature le conosco a menadito.
Olidata la trovo come il prezzemolo in tutti i supermercati a prezzi ottimi
e con garanzia lunga. Certamente non è la Olivetti PC che ci rimetteva.
Il fatto che rifornisce anche gli enti pubblici è rassicurante perchè
vuol dire che "ha delle entrature" e che piazzerà altre partite di materiali
visto che la pubblica amministrazione ha appena incominciato a trasformare
l'operatività degli uffici introducendo caterve di computer. Commesse che
dureranno anni, perchè una volta introdotti, i computer devono anche
essere sostituiti, manutenuti eccetera.
Parlando della TV interattiva e dei telefonini, al momento essa è esclusa,
ma
non si può avere tutto. Il mercato dei PC è vasto e noi, in Italia, siamo
arretrati.
Colmeremo il gap e ci svilupperemo in tutte le direzioni ed Olidata
sarà beneficiata da questa maggior introduzione di elettronica.
STMicroelettronics è una società globale che riesce a svilupparsi in un
contesto molto agguerrito. Il significato è che ha tecnologia ed ha in
Pistorio ed altri un management valido e competitivo. Se ci sarà
sviluppo, questa società è in grado di ritagliarsi una buona fetta
di mercato e prosperare. Non per niente la quotazione è raddoppiata
e penso triplicherà nel giro di un anno. Al momento farà grossi strappi
che cerco di cogliere.
Il mio appunto "sull'immobilismo di alcuni" penso ti abbia coinvolto
e da qui il rancore che ho scorto nel tuo messaggio.
Non dovresti prendertela se è così.
Astenersi dall'operare perchè non si ritiene opportuno cavalcare la tigre
non è un errore: è una scelta. Certo, una scelta che ha un prezzo da pagare,
ma è e rimane una scelta. Nel messaggio cui fai riferimento,
dicevo solo questo e non credo possa suscitare rancori.
Con stima
Bony

 Bony
Aggiungo rispetto e affetto.
Ciao. Zio Peppe.