Newsgroup: it.economia.borsa
Titolo: ZARATUSTRA...28/10/2003

Buongiorno....segnali quotidiani per operatività sul FIB30/MINIFIB....
Attualmente flat.
Entrare LONG sul fib30 a 25865.
Entrare LONG sul minifib a 25840.
Aggiornamento punti guadagnati/persi:
27/10/2003.......0
28/10/2003.......
Posizione:
FLAT
N.B. Nessun segnale indica ribasso...
EVENTI ATTESI
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Per la giornata di martedì negli Stati Uniti saranno resi noti alle 14:30
gli ordini di beni durevoli per il mese di settembre ed alle 16:00 la
Fiducia dei Consumatori di ottobre. Gli ordini di beni durevoli, che in
agosto si sono ridotti dell'1,1% dovrebbero, invece, in settembre
incrementarsi dell'1%.
La Fiducia dei Consumatori, pubblicata mensilmente dal Conference Board,
che dà un'indicazione circa l'atteggiamento dei consumatori all'interno del
mercato, dovrebbe incrementarsi, secondo le stime di consenso, dai 76,8
punti di settembre ai 79,2 punti per il mese di ottobre.
Spostandoci in Germania, alle 10:00 è prevista la pubblicazione dell'IFO
tedesco di ottobre, che misura il clima di fiducia delle imprese tedesche
sulle prospettive economico-finanziarie attuali e future. Il consenso degli
analisti prevede un lieve rialzo dai 91,9 punti di settembre ai 92,2 per
questo mese. Sempre in Germania tra domani e venerdì verranno pubblicate le
vendite al dettaglio relative al mese di settembre. In agosto hanno fatto
registrare una riduzione dello 0,2% su base mensile e del 4,9% a livello
tendenziale, mentre per settembre il consenso degli economisti stima un
incremento dello 0,5% su base mensile, che fa ridurre il decremento a
livello tendenziale atteso all'1,5%.
Sul fronte societario, tra le varie società statunitensi a rilasciare i
risultati trimestrali ricordiamo Biogen, che li renderà noti prima
dell'apertura del mercato.
Infine ricordiamo che negli Stati Uniti si riunirà la FOMC (Federal Open
Market Committee), che deciderà circa i tassi di interesse. La previsione è
per dati invariati all'1%.
UfficiostudiBluinvest.
-- 
l'orsotoro®....
Mitakuye Oyasin


Non vorrei sbagliarmi ma il Dax... quella che poteva essere una 4 ha
stamattina overlappato... vedo sempre più long.

Sia l'uomo (l'orsotoro) che le macchine (i TS), come vedi, non danno nessun
segnale ribassista........addirittura stamani con l'overlap della 4 sul DAX
ho avuto un'ulteriore conferma....il superamento dei 25740 è già un buon
segnale LONG ma è meglio attendere il superamento con volumi di 25830.....
;-)


ciao Orso ...
oggi ho iniziato bene, GAIN ancora prima dell'apertura
con BAYER :...(vndute a 19,85)
e ..aspetto BNL al varco dei 1,94 ...
Ho fatto bene a tenere ieri ...anche se i valori di BNL
oscillavano appena al di sotto della trendline
Oggi ...la trendline e'...superata...
e mi aspetto un altro bel balzetto ...
Secondo il grafico ...se oggi rimane sopra la TL
dovrebbe ritornare ai 2 euro ..
Voglio provare a vedere se i miei calcoli sono giusti.
Ciao orso ...
PS:   hai un titolo che ... posso seguire?  (non dirmi ENEL ...heheh)
Ora sto studiando per benino ... Fiat (la voglio cavalcare quando sara' il
momento)
ENEL ...ma per il medio come hai detto tu
PMS .... sono entrato a 13,6 .... perche' ha un ciclo ripetitivo ...
e ...secondo me torna sui 14 / 14,2 in qualche giorno ...
Riprovero' anche Ducati ... ma solo se si muovera' secondo quello che ho
previsto.
Bayer invece ... e' troppo divertente...sembra una lattina di coca.cola...e'
frizzantisima :-))
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 frizzantisima :-))
...ma tu l'hai già venduta! ;-))))


 fatto, il mio post di ieri delle 17.59: "Rotazione settoriale")
purtroppo non l'ho letto ...
non e' che per caso tu ce l'hai ancora?
io ho cancellato tutto ...


Se gli operatori "bearish" sono riapparsi sul mercato, è
altresì vero che da più parti si inizia a parlare con una
certa facilità di "sector rotation" di rotazione
settoriale tra i vari titoli. Ecco, che dopo un 2003
spumeggiante per i titoli bancari e soprattutto,
tecnologici, il 2004 potrebbe regalare buone soddisfazioni
per i titoli petroliferi e di società telecom. E' del
tutto evidente che la rotazione settoriale permetterebbe
anche di evitare il formarsi di nuove forme di bolle
tecnologiche la cui esplosione avrebbe effetti devastanti
come abbiamo visto negli ultimi anni.
G.ROSSI


 wrote in message
4Ipnb.365326$R32.12...@news2.tin.it...

certo che la regola trend is your friend è d'oro... però sul DAx è veramente
indispensabile altrimenti si beccano di quelle scoppole... però sul nostro
bisogna fare operazioni di più giorni altrimenti... stamattina 100 punti
min-max..mah!

 min-max..mah!
Hai notato che gli  intraday traders, per
intenderci....l'orsotoro..ernie..incanala..tino....da una decina di giorni
non scalpano e non dicono buy or sell intraday?
E' la volatilità.....e qualcuno voleva specularci.....vorrei sentire in
merito un parere autorevole sui LONG STRADDLE/STRANGLE e come stanno
andando....magari dall'amico Massimo S..... ;-)))


 andando....magari dall'amico Massimo S..... ;-)))
Io ho chiudo in buon gain alcuni short strangle.
La volatilità dovrebbe aumentare, ma se non arriva i long strangle 
continuano a deprezzarsi. In ogni caso vanno aperti con scadenza 
lunga.
Christian


A dire il vero, stanno andando maluccio  :-(
Quelli aperti qualche giorno fa sono riuscito a chiuderli con un gain di,
udìte udìte, 7 dollari al netto di commissioni. Li ho chiusi perché quando è
sceso il Nasdaq avevo delle put scoperte su SINA che crollò (-12% in un
giorno, mi pare) rendendo insufficiente la liquidità destinata a
marginazione. Quindi ho venduto per fare liquidità. Oggi potrei riaprire gli
stessi straddle ad un 5-7% in meno.
Sono d'accordo con Christian che i long straddle vano aperti con scadenze
lontane, un po' meno sul fatto che posizioni short stiano dando buoni gain.
Come lui sa, io lavoro moltissimo sullo short di opzioni, ma non mi sento
molto tranquillo quando la volatilità è così bassa (e può solo aumentare).
Ciao. Massimo

Voglio specificare che non mi riferisco a Massimo S. il quale nel suo post
faceva notare che era necessaria una scadenza lunga.....mi riferisco a
Xtrade...che vedeva nei long straddle/strangle operazioni sicure e senza
rischio......  :-DD


 Ciao. Massimo
A presto e grazie per l'intervento......
P.S. In un msg precedente ho chiarito il motivo della tua chiamata in causa
:-)


 rischio......  :-DD
Vabbè, metti insieme il caviale con "la merda secca" (cit.).
Christian

 molto tranquillo quando la volatilità è così bassa (e può solo aumentare).
Che la volatilità sia bassa è vero, ma la poca esperienza finora 
acquisita mi fa dire che bisogna aprire i long solo quando si è 
relativamente sicuri di un'aumento di volatilità, non quando è bassa e 
non può che salire, altrimenti il time decay ti uccide se la 
volatilità non aumenta.
Al contrario, gli short vanno sempre bene, se è necessario adegui, se 
non ti convince la posizione aperta la chiudi, in genere mai in loss.
Christian

 non ti convince la posizione aperta la chiudi, in genere mai in loss.
Qui invece non sono d'accordo. Se hai un portafoglio abbastanza
diversificato, con molte posizioni short, verosimilmente un aumento di
volatilità andrà a gonfiare i valori di gran parte delle tue opzioni, con
conseguente aumento dei margini trattenuti. Se alcune tenderanno ad andare
itm, i tuoi aggiustamenti ti faranno probabilmente aumentare il numero delle
opzioni in portafoglio (es. ricompri una put tim 3.9 dicembre e ne vendi due
3.8 gennaio). Questo ti porta un ulteriore aumento di margini.
Non bisogna guardare alla sola posizione che stiamo cercando di aggiustare,
ma all'intero portafoglio. Facendo attenzione a tenere sempre sotto
controllo i benedetti margini.
Guarda che io sono molto attento, ma più di una volta ho perso il controllo
dei margini. Ed è capitato che sia dovuto rientrare, e per farlo abbia
dovuto chiudere in perdita.
La mia opinione è che l'aumento di volatilità causa un aumento esponenziale
del peso della marginazione, solo lievissimamente mitigato dal time decay.
Parlando in termini probabilistici, più la volatilità è bassa (e più sono
quindi bassi i valori delle nostre short options), più una crescita della
volatilità andrà ad impattare in maniera pesante sui premi delle opzioni
(che per chi è short rappresentano un debito) e sull'aumento dei margini. In
pratica un aumento di volatilità dal 20 al 25% può fare più male di un
aumento dal 50 al 55%.
Ma ci sarebbero tantissime altre considerazioni da fare, minime eppure nel
loro insieme essenziali. Ma ormai sono iniziate le contrattazioni sul CSCE,
e caffè e zucchero vanno sempre più sù. Poi fra un po' apre anche il mercato
del succo d'arancia, ed oggi devo assolutamente liquidare tutte le mie
posizioni, anche se leggermente in perdita - se no mi scaricano un paio di
camionate di succo d'arancia surgelato sotto casa, e non saprei proprio cosa
farne  :-)
Ciao. Massimo

 loro insieme essenziali
Idem. Io sono convinto che se ci mettiamo a parlare a quattr'occhi 
andiamo avanti per ore senza accorgercene.    :-)
Christian


E' per questo che conversazioni del genere vanno preferibilmente fatte a
tavola!
:-)
Ciao. Massimo