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Titolo: OT (forse)

Qualcuno sa come viene calcolato giornalmente il valore dei titoli
obbligazionali che compongono il portafoglio di un fondo comune?
Il calcolo si basa sul rendimento immediato o sul TRES,ipotizzando di tenere
i titoli fino a scadenza?
GRAZIE
CIAO
Stefania

Scusa, ma non ho capito la domanda.
Roberto


Se ho ben capito la domanda, il valore della quota dei fondi
viene determinata sulla base del prezzo d'asta dei titoli che
hanno in portafoglio.
saluti
Stefano
kcre...@iol.it

 Stefania
  Stefania che cavolo di domanda fai.
Da te non me lo sarei aspettato.
Che te frega.
Dovrebbe essere cosi' semplice.
Guardano alla sera sul 24 ore le quotazioni, fanno i calcoli di quante ne hanno
e le moltiplicano trovando il risultato.
Troppo semplice per aver capito.
Io sono IGNORANTE ma penso che sia la cosa piu' semplice.
Eran battute quasi vere
Eugenio

 Stefania
Sono valutati al corso secco del giorno piu' il rateo maturato.
Se sono titoli esteri viene usato come tasso di cambio le 
indicazioni di Bankitalia delle 14:00.
Le cose si complicano se ti interessa pure saper l'impatto del
capital gain.
Ciao,
	-Lorenzo Vercesi
 
http://www.venus.it/homes/ik2hlb/

...


+AD4-  Stefania che cavolo di domanda fai.
+AD4-
+AD4-Da te non me lo sarei aspettato.
+AD4-
+AD4-Che te frega.
+AD4-
Ciao EuGenio
purtroppo DEVE fregarmene...
faccio il CAVOLO di domanda che probabilmente faranno a me venerd+AOw-
mattina...
Ringrazio per le eventuali preghiere..
CIAO

Penso di avere posto malissimo la domanda.
Il problema +AOg- :come si determina il rendimento di un fondo comune
obbligazionario?
Chiaramente si guarda il rendimento dei singoli titoli.
Ora, il rendimento reale lo si sa solo ex-post ovvero quando  il titolo +AOg-
stato venduto o rimborsato poich+AOg- ci sono variabili (tipo a che tasso
reinvesto le cedole) che non si possono sapere prima.
Allora mi chiedevo ,per i titoli che si hanno in portafoglio ,visto che gli
unici elementi certi sono il prezzo di acquisto e le cedole incassate,che
rendimento prendo in considerazione:
il rendimento immediato ( cedole/corso secco)
o guardo il rendimento effettivo a scadenza (cio+AOg- quel tasso che mi rende
uguale il valore tel quel del titolo alla somma dei valori attuali dei
flussi futuri di cassa) ?
Scusate se la domanda sembra cretina,anzi probabilmente lo +AOg-....devo essermi
fusa il cervello a forza di pensare ai tassi e ai rendimenti ,tanto che
comincio a dubitare anche delle cose pi+APk- semplici.
CIAO
Stefania
PS:visto che ci siamo...chi mi dice due paroline sull'indice di Sharp ?

 PS:visto che ci siamo...chi mi dice due paroline sull'indice di Sharp ?
E' un indice che misura l'efficienza dell'investimento, sulla base del
rendimento e del rischio.
S=(R-r)/SD
S= indice di Sharpe  (premio nobel per la finanza nel 1990)
R=rendimento del fondo (in genere quello degli ultimi 5 anni, tasso
composto)
r= rendimento di un titolo PRIVO di rischio, in Italia tipicamente il
BOT a 3 mesi
SD= la deviazione standard dei rendimenti del fondo espressa in
punti percentuali all'anno.
Come puoi vedere, l'indice puo' essere alto sia se il rendimento e'
alto, ma anche se il rischio sopportato dall'investitore e' basso. In
ogni caso l'indice e' positivo SOLO se il gestore supera il
rendimento dei BOT. E' un modo per tenere conto della variabilita'
di un investimento e per poter confrontare investimenti diversi,
come fondi azionari e monetari, ad esempio.
In genere trovi i valori di questo indice per i fondi italiani, sul Sole
24
Ore della domenica, che ti consiglio perche estremamente user-
friendly.
Sappimi dire come e' andata....(non ti faccio gli auguri
perche' non vorrei portarti s***a),
	-Lorenzo Vercesi
 
http://www.venus.it/homes/ik2hlb/
PS Oltre a *far ballare il Fib*, mi occupo di formazione in campo
finanziario. Di questi tempi, sto preparando un po' di giovani, che se
ho ben capito, sosterranno in novembre cio' che tu hai superato un
paio di mesi fa...., e poi credo che venerdi' non sara' dura: in genere
l'orale e' semplice.


Col valore effettivo (media denaro/lettera) di ogni obbligazione in
portafoglio ella obbligazione + rateo maturato, esattamente come se la
dovessi vendere tu quel giorno.
Gigi

Ciao Lorenzo,
ho letto solo oggi il tuo messaggio ( problemi perduranti con i server
news ) e cos+AOw- non ho potuto beneficiare della tua spiegazione sull'indice di
Sharp.
Comunque +AOg- andata lo stesso..:-)))
Non ci crederai ma mi hanno appunto chiesto come si calcola il rendimento di
un'obbligazione con i vari TRI TRES e DURATION annessi.
E ora cosa faccio?
Dopo avere studiato i vari strumenti finanziari,i regolamenti dei mercati e
la legislazione vigente, mi piacerebbe saperne di pi+APk- sulle teorie di
investimento e di asset-allocation : hai qualche buona lettura da suggerirmi
?
Grazie
Stefania
PS: spero che i tuoi allievi si rendano conto della grande fortuna e
privilegio di averti come insegnante... quasi quasi ai tuoi corsi ci vengo
anch'io +ACE-