Newsgroup: it.economia.borsa
Titolo: dax report 20070808

da 
www.thehawktrader.com
Analisi dei Volumi degli ultimi 6 giorni
La sessione di ieri è riuscita a consolidare con 194k lots (buona size) 
sopra il PoC di ieri, con una progressione di oltre 60 punti. Nel corso 
della giornata ha colmato bene i volumi nella zona 7500-7550, lasciata ieri 
scoperta nel corso del violento rally post 17.30. Dopo aver consolidato 
questa zona e aver definito un fulcro operativo intorno a 7550, ha testato 
la fascia di resistenza a 7600-7610 prima del FOMC.
La reazione post-FOMC è stata molto nervosa : è prevalsa prima un 
interpretazione ribassista, che ha spinto il dax di nuovo nella zona 7520, 
poi i mercati si sono girati al rialzo e il dax ha toccato il high del 
giorno a 7645.
La chiusura a 7603, sopra il POC, conferma l impostazione rialzista della 
giornata.
Al rialzo resta un importante livello a 7619, ultimo PoC intatto del 31 
luglio (indicato dalla linea fucsia nel chart), e poi un 7675, massimi del 
31 e 1 ago.
Al ribasso i supporti fondamentali sono 7553, PoC di ieri, 7491, PoC di 
ieri, l'area 7467/70 e infine il triplo minimo a 7417/13, che rappresenta l'ultimo 
baluardo al ribasso prima di discese brusche.
RIASSUNTO DELLA STRATEGIA PER 8 agosto
Update della notte (ore 7.00) :
I mercati asiatici tutti in territorio positivo. Topix +0.60%. Solo Shanghai 
composite negativo flat. Mercati USA +0.2%. L' euroyen tratta a 163.50. 
Tnote in flessione -15 punti.
Strategia :
Oggi non si può prescindere da una lettura del FOMC di ieri. Il FOMC  ha 
detto chiaramente  che la FED non interverrà preventivamente,  ma solo se la 
bilancia inflazione-crescita ridotta penderà decisamente dalla parte della 
crescita ridotta. (e al momento il maggior rischio è nell'inflazione). 
Quindi i mercati devono assestarsi dai soli, e digerirsi i mutui subprime 
senza poter sperare in un intervento  di aiuto sotto forma di ribasso di 
tassi non giustificato da reali credit crunch.  Questa è stata la prima 
lettura, ribassista, che ha influenzato i mercati per 45 minuti circa. Poi i 
mercati si sono girati e sono andati a chiudere in moderato rialzo rispetto 
al giorno prima.
Nei prossimi giorni nuove e contrastanti interpretazioni guideranno i 
mercati : i giorni successivi al FOMC sono sempre densi di sorprese.
La chiusura rialzista degli asiatici dà maggiore probabilità alla salita : 
il dax potrebbe testare il high di ieri a 7645 e forse anche la zona 7675 
sarà toccata nel corso della giornata. Entriamo qui in una zona particolare, 
in cui i volumi diventano sfilacciati e scarsi, quindi è facile che, se il 
movimento è sano, produca forti rialzi in breve tempo.
I supporti critici più recenti sono in area 7600 e 7550.
Dato che siamo sulla fascia superiore del range e la distribuzione è anche 
sbilanciata come volumi verso la parte alta, i longs devono essere attenti e 
sempre con stop inserite a protezione : ci vuole poco perché prevalga una 
lettura negativa del FOMC di ieri e i mercati rintraccino velocemente.
Supporti :    (livelli del dax Fut Settembre)
7553 èèè : PoC 7/8
7502/05 èèè : high mattina 6/8, volumi del pomeriggio
7490/92 èè : PoC 6/8
7470/73 èèè : PoC 1 e 3 ago
7452 è : Low 3 ago
7413/17 èèè : doppio min 27/7 - 1/8
7335 èè : equival future del Fibonacci 50% 6444/8151
7110 èèè base canale rialzista dal 7/2006
7021/27  èèè  gap 2/3 aprile 07
Resistenze:  (livelli del dax Fut Settembre)
7864 èè zona di vuoto di volumi settimana  del 23
7742  èè zona di volumi settimana  del 23
7673  èè high 31 lug
7645  èè high 7 ago
7616  èèè ultimo PoC intatto
7588/7608  èè zona di pochi volumi del 2-3 ago (7593 R1)
PUNTI PIVOT Fdax
8 agosto
      R3           7853.17
      R3minor   7789
      R2           7709.17
      R1           7629.33
      Pivot        7565.17
      S1           7485.33
      S2           7421.17
      S3minor   7357
      s3           7277.17
      High   7645
      Low    7501
      Range    144
      Close 173o    7549.5
      Close 22oo    7603.5
      Diff 173o-22oo  54 0.7%

lettura negativa del FOMC di ieri e i mercati rintraccino velocemente.
... manco le profezie di Nostradamus erano tanto sibilline ed
indecifrabili...
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Finalmente potrò esprimere il mio modo di pensare,
esalare il mio risentimento, vomitare il mio odio, 
espettorare il mio fiele, detergere la mia indignazione...
G.Flaubert
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www.photolanguage.org

 indecifrabili...
qui su IEB metto solo il sunto finale. Dovresti scaricare tutto il report e 
leggerlo.
Vediamo se riesco a spiegarmi meglio punto per punto :
Dato che siamo sulla fascia superiore del range   => siamo in un range sul 
daily (range piu' volte citato nel report, quindi lo do' per acquisito 
questo concetto)
e la distribuzione è anche sbilanciata come volumi verso la parte alta,  => 
lo spiego nell analisi daily : su 8 sessioni ben 4 hanno chiuso nella parte 
superiore. Se invece il problema risiede nel concetto della distribuzione 
dei volumi, allora devi seguirmi per un po' di tempo per capire meglio 
questi concetti, che sono piuttosto nuovi
i longs devono essere attenti e sempre con stop inserite a protezione : => 
anche se la frase non dovrebbe meritare spiegazioni, vuol dire "prova pure 
un long ma stai molto attento e tieni sempre delle stop"
ci vuole poco perché prevalga una  lettura negativa del FOMC di ieri e i 
mercati rintraccino velocemente  => qua penso che non ci sia proprio niente 
da spiegare.
Se hai ulteriori dubbi, non esitare a chiedere : con pazienza ti spiego 
tutto.
Toni 

da spiegare.
Quello che mi fa dire "il senso lor m'č duro" č il modo nel quale allo
stesso verbale del FOMC sia possibile dare una lettura completamente
negativa o completamente positiva, a piacere o secondo l'influenza
della luna...
Ciao e grazie
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Finalmente potrň esprimere il mio modo di pensare,


 Ciao e grazie
è un dubbio che ho anch io da almeno 10 anni...
non dipende sicuramente dalla luna (alla faccia di Gann...) pero' altre 
risposte non ne ho.
cmq è proprio cosi : appena ho letto il comunicato, m è venuto da dire "la 
FED molla i mercati al loro destino e lascia che la bolla
si sgonfi da sola" (daltronde se lo meriterebbero anche, visto la 
superficialità con cui davano mutui a cani e porci tanto poi c erano GS, 
Merrill, Bear che li impacchettava e li vendevano a mezzo mondo...), poi 
invece i mercati si sono girati in su. Perchè?  BOHHHHH!!!
studi analizzi studi di nuovo... e poi la cosa migliore è aspettare che il 
mercato faccia una flag e gli vai dietro ... W Forrest Gump !


il bello della borsa è che non è prevedibile chiunque sia a parlare - 
eccetto forse il Padreterno :-) - in quanto in ogni discorso, anche il più 
banale, molti ci leggono dietro chissà quali cose ...
quindi molto stupidamente l'unica è comprare se sale e vendere se scende :-) 



Lo diceva anche Mark Twain, basta comprare al prezzo più basso e
vendere a quello più alto...
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Finalmente potrò esprimere il mio modo di pensare,


 mercato faccia una flag e gli vai dietro ... W Forrest Gump !
;-) 


da quanto ho letto (ma ripeto che il quadro è talmente complesso che secondo 
me neanche alla FED hanno le idee chiare..) il problema è che questi mutui 
sono stati moltiplicati per non so quante volte, quindi il loro impatto 
diventa molto maggiore.
Daltronde basta guardare le perdite di bear sterns : 20 bn USD !!!! LTCM era 
4 bn nel 1998, e c'è stato il rischio di credit crunch già allora.
E' l'effetto leva che fa la differenza !! non solo i solo 1.5% dei mutui, ma 
levereggiati, possono diventare 70/80% !
Il fatto che la FED non voglia intervenire, secondo me, deriva dal fatto che 
questi 7/800 bn USD di perdite sono ampiamente spalmate su un sacco di 
entità , sia institutionals (brokers e invest houses da un lato) che 
individuals (che hanno investito in qs strumenti), quindi un sano sciacquone 
ci sta, per ridimensionare anche il rishcio derivati che è stato sempre 
sottovalutato.
Poi c'è chi confronta questi mutui con la capitalizzazione di borsa: 1000 bn 
USA non sono niente in confronto alla capitalizzazione di borsa mondiale. 
Hanno ragione sti signori, ma  cosa c'entra???   se sono collocati come 
bonds nei portafogli di banche e brokers, questi 1000bn US sono PERDITE per 
i loro bilanci. Quindi il loro impatto diventa sul valore degli equities di 
quelle banche che hanno i titoli e devono svalutarli. In qs caso 1000 bn USD 
contano molto piu' di una piccola % sulla capitalizzaione di borsa ! 

 ha scritto nel messaggio 
news:46b98df9$0$10629$4faf...@reader2.news.tin.it...

a proposito di leverage, leggi questo fallimento di hedge fund :
http://www.boston.com/business/globe/articles/2007/08/04/sowood_founder_apologizes/
 

 capitalizzaione di borsa !
Sui fondamentali purtroppo devo chiedere delucidazioni a chi sa più di 
me...... 

 ha scritto nel messaggio 
news:46b994b6$0$10616$4faf...@reader2.news.tin.it...

Mi sembrano "buone notizie"...se qualche hedge speculativo è stato 
schiacciato dal peso delle cartolarizzazioni subprime significa che il 
problema potrebbe essere circoscritto a pochi speculatori aggressivi...che 
verranno tolti dal mercato.... 

 schiacciato dal peso delle cartolarizzazioni subprime
HAHAHHAHAAH che barzelletta sti SUBPRIME.....
e vedo che fate anche conversazioni TEOLOGICHE.....
me state a fa ammazza dalle risateeeeeeeeeee  :-)))
meno chiacchere e + trading :-)))))))