Newsgroup: it.economia.borsa
Titolo: analisi dax mercoledi

Questa analisi, con anche i grafici e ulteriori commenti, è disponibile in
formato PDF : se qualcuno fosse interessato ad averla, mi mandi la sua email
e lo metto nella mailing list. E' tutto assolutamente gratuito, ovviamente.
La giornata di ieri si deve esaminare in due parti : prima e dopo i CPI usa 
. La partenza della sessione, come previsto, è stata in lettera, a riempire 
gli spazi vuoti di volume che il dax aveva lasciato nella sessione di 
luendi. Il pullback si è esteso fino alla zona 7337, che rappresenta una 
zona di volume
Nella mattina ha creato una zona di supporto importante con PoC a 7358, e 
estremi 7346-7363. (vedi grafico sotto)
Dopo le 1430, si è sviluppata una seconda distribuzione sopra il massimi di 
lunedi (tra 7390 e 7410 ha trattato ben 94ooo lots) ,che poteva essere il 
trampolino di lancio per un altro pomeriggio di forte rally.  Tuttavia il 
movimento sopra questa zona ha cominciato ad essere pesante, e dopo un 
doppio massimo intraday, il dax ha perso smalto, e lo sforzo si è fatto 
sentire.
Il tutto nonostante gli USA stessero in ottima forma , con il DJ indice 
magicamente attratto dal max storico a 12795.
Forse è questa la prima volta che si comincia a vedere che, in assenza di 
notizie positive, il dax cede sotto il suo stesso peso, ed è un elemento da 
tenere presente nei prossimi giorni.
Supporti : la zona 7388-90, testata 3 volte nel pomeriggio,  è una zona di 
scarsi volumi che agirà come molla, rigettando tentativi di discesa oppure, 
una volta tagliata, amplificandoli.
Come lunedi, anche ieri è stata una sessione con una forte distribuzione dei 
volumi nella parte alta dei prezzi : lunedi il poc era  7380, ieri 7398.
Il trend è quindi ancora al rialzo, anche se appaiono segnali di 
rallentamento.
A differenza di lunedi, in cui il mercato era salito senza creare basi 
sottostanti, ieri il mercato ha trovato un bilanciamento: la seconda 
distribuz del pomeriggio di ieri è avvenuta dopo aver creato una bella base 
7346-7363. Oggi discese rapide sono indubbiamente meno probabili che ieri 
mattina.
Parlavo di rallentamento e in effetti c'è un segnale di warning : sia la 
chiusura delle 2200 che la chiusura delle 1730 sono avvenute a 7390 : è 
importante questo livello in quando qui abbiamo la chiusura di tutte le 
azioni del paniere. La chiusura al margine inferiore della distribuzione del 
pomeriggio (che si è sviluppata tra 7388-90 e 7413) è un segnale di 
debolezza : sopra la testa pesano  tutti i volumi sviuppati (circa 94.000) 
tra 7390 e 7413. Nei giorni prossimi quest'area sarà una zona difficile da 
rompere :  questi 94k lots (spesso rappresentano un intera giornata di 
trading) concentrati in soli 20 punti offriranno notevole resistenza ai 
tentativi di salita, e qualora in chiusura il mercato riuscisse a portarcisi 
sopra, diventerà viceversa un trampolino sicuro da cui sfidare i massimi del 
99-2000. Se invece il movimento si svilupperà sotto questa zona e riuscisse 
anche a rompere il 7340-45, allora non resterebbe che il 9311 e poi il il 
gap di lunedi  (7268-7278)
ANALISI DEL GRAFICI CANDLESTICK DAILY
Giornata interlocutoria sul grafico daily condlestick : ancora una candela 
verde, sia sul future che sull'indice. Due sono i particolari da notare : i 
volumi, che oggi hanno bucato i 200k lots, e il prezzo di close del future, 
che è uguale a quello di ieri. Si tratta comunque di segnali deboli, che non 
hanno particolare significato.  Non si notano qui particolari formazioni 
degne di nota.
Sia il fut che l'indice hanno oggi segnato dei nuovi massimi : 7413.5 e 
7365.51.
Ci stiamo avvicinando alle resistenze indicate ieri : 7420-7470 di Indice 
Dax (2% da oggi) si trovano livelli di importanti distribuzioni fatte tra 
aprile a agosto 2000. 7412 è la proiezione al rialzo del 1.618% della 
discesa 7040-6437 di inizio marzo (sempre sull indice)
Siamo quindi a 150 punti da resistenze importanti.
Venerdi c'è la risposta premi sulle opzioni sui future s sulle azioni : un 
classico double witching mensile. Al momento non dovrebbe portare 
particolari turbative : tuttavia il mercato dovesse strappare verso l'alto e 
molti call alti venissero esercitati, potremmo avere davanti varie giornate 
di profit taking.
TEMI DELLA SETTIMANA
  1.. Dati Usa di ieri: mixed
    a.. ZEW tedesco: molto buono e decisamente sopra le attese, ma non 
riesce a far salire il dax.
    b.. CPI inglesi : usciti piu alti del previsto (0.5/3.1 vs 0.3/2.8, core 
1.9 vs 1.8 atteso).
    c.. CPI Usa : in linea il dato normale +0.6, mentre piu basso il core 
+0.06 : i mercati reagiscono con rally deciso
    d.. Housing starts e permits : leggermente migliori del previsto, ma non 
bastano per dissipare i problemi del settore immobiliare.
    e.. Produz Industrialie USA : peggiore del previsto, sia il dato attuale 
che la revisione di quello passato :trascurato
  1.. 18-4 ieri le valute non hanno dato segni di particolare nervosismo : 
lo yen si nuove al rialzo e al ribasso senza rompere livelli importanti e 
accompagna gli swings degli azionari, anticipandoli sempre un po'. Euro 
sempre forte contro dollaro sopra 1.3550 : il max 1.3660 è vicino.  Nella 
notte però stanno circolando rumors che la BoJ alzerà i tassi in maggio : i 
titoli di stato giapponesi scendono di prezzo, e lo yen si è rafforzato. 
Ricorda un po' quanto successo dopo il G7 di Essen a Febbraio: dichiarazioni 
di ministri soft anche sulle valute, ma 15 gg dopo, la BoJ ha alzato. Occhio 
allo yen oggi quindi : supporti a 160.86, 160 e 159.57. Movimenti bruschi di 
questo cambio si rifletteranno sicuramente sul Dax.
  2.. 18-4 Trimestrali USA : Citigroup è uscita ieri con un buon risultato. 
Oggi escono (solo i piu significativi : ticker,mercato-S&p,DJ,nasdaq-,rank, 
nome, % di peso nell'indice) :
    a.. prima open
1.        jpm - DJ 15 JPMorgan Chase & Co.  3.088% - s&p 13 JPMorgan Chase & 
Co 1.305%
2.       mot - s&p 64 Motorola Inc 0.341%
    a.. dopo close
1.        ebay - s&p 80 eBay Inc 0.27% - nasdaq 11 eBay Inc 1.099%
  4.. Le società uscite ieri hanno raffreddato l'entusiamo dei giorni 
scorso. A parte CocaCola, le altre sono uscite allineate alle previsioni, 
Intel ha ridotto la guidance per il 2°trim, e Yahoo ha deluso.Confermo che 
non vedo grandi motivi per elaborarci su un rally che sfidi i massimi 
storici.
    a.. Intel  : EPS 22c in linea con attese. Tuttavia le previsioni di 
vendita del secondo trimestre sono sotto le attese, e anche i ricavi sono 
inferiorie alle attese (8.2-8.8 bn USD vs attese 8.8bn).
    b.. Coca cola 0.56 vs 0.53 : ottimo
    c.. IBM : EPS 1.21 vs 1.21 atteso : in linea
    d.. Yahoo : EPS 10c vs 11 atteso : deludente. Perde 5% nell afterhour.
  5.. Calndario Macro di oggi : scarno di avvenimenti. Unico brivido il MBA 
mortgage USA alle 13, sempre molto seguito.  Scorte di petrolio alle 16.30.
  6.. 17-4 I metalli non accennano a rallentare la loro salita : il copper 
ha rotto i massimi assoluti a causa di problemi minerari che ne rallentano l'estrazione 
in Indonesia. L oro è sempre sui massimi (687).  Petrolio e gasolio 
tranquilli.
  7.. 15-4 Rischio geopolitico : non è stato un motivo dominante nelle 
ultime due settimane nonostante e non ci si aspetta un aumento di tale 
rischio nel breve termine..
RIASSUNTO DELLA STRATEGIA PER 18-4-07
  1.. La giornata di ieri non ci lascia spunti per delle direzioni precise e 
forti. Pur restando sempre vivo il trend rialzista di fondo, qualche nuvola 
si vede all'orizzonte. Per riassumere :
    a.. grande resistenza tra 7390 e 7412 con volumi significativi ferma la 
salita => estensione alle resistenze Pivot 7450-53
    b.. supporto a 7363-47 frena la discesa => estensione a 7311, gap a a 
7268-7368
  2.. I mercati esteri non forniscono idee di trading: il DJ è arrivato ad 
un passo dal max storico (doppio massimo???)  e non ha trovato la forza 
negli earnings per salire di più. Il Nikkei è positivo ma sta facendo un 
inside day poco significativo (ore 6.40). Shanghai moderatamente al ribasso.
  3.. Per quanto si può vedere dal chart daily, e quindi senza poter seguire 
in realtime lo sviluppo della giornata, non mi aspetto sorprese eccessive (a 
meno di rottura di quelle importanti zone indicate sopra). Quindi per 
iniziare proverei a giocarmi il range trading, con un bias sempre 
leggermente indirizzato al long in omaggio al trend di fondo.
  4.. Livelli che il mercato dotrebbe sentire sono :
·         R1 a 7424  , R2 7457
·         doppio massimo 7410-12, che coincide con la fascia sup della value 
area
·         PoC del pomeriggio (max volume scambiato dopo le 1430) 7398-7401
·         supporto doppio minimo nel pomeriggio 7370-72 (anche max della 
mattina a 7375)
·         min value area ieri 7361
·         PoC della mattina 7352
·         S1 7347
·         Low di ieri 7337
  5.. Consiglio di tenere anche aperto un chart dell EuroYen a 1 minuto : 
oggi potrebbe dare dei segnali interessanti visto l aumento di volatilità 
durante la notte.
  6.. Approfittare sempre dei movimenti alla conclusione della prima ora di 
trading del cash (ore 10) che darà il segnale per un trend nel resto della 
mattinata.
 R3           7533.5
      R3minor   7490
      R2           7457
      R1           7424
      Pivot        7380.5
      S1           7347.5
      S2           7304
      S3minor   7260.5
      s3           7227.5
      High   7413.5
      Low    7337
      Close   7391

"toni64"
Ti ho scritto una mail.....se riesci a rispondermi te ne sarei grato.... 
;-)))