Newsgroup: it.economia.borsa
Titolo: per Tr@derOne

ABN ti ha risposto:
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Potresti farmi un esempio concreto in quanto tali spread, in generale,
mi risultano possibili solo in caso di assenza del market maker.
Oppure si tratta di un caso specifico "particolare"?
Saluti
Salvatore Miserendino
ABN AMRO

gus wrote:
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Grazie per l'interessamento, riservato al mio post.
Solo adesso leggo la tua risposta, in quanto su Libero i post del Newsgroup
compaiono oggi molto in ritardo.
Come già scritto, nella giornata di lunedì scorso, il vostro certificates
short 1300 scad. sett. 2003, che tra l'altro avevo in portafoglio, aveva
gli spread denaro - lettera per così dire "a elastico" venivano
alternativamente modificati da  0,05 a 0,10 .
Esempio pratico con dati a piacere: da un book che prsentava denaro
mettiamo a 2,70 e lettera a 2,75, si passava dopo pochi minuti a denaro
2,65 e lettera 2,75 e viceversa si ritornava nella posizione di partenza
spread 0,05 che mi sembra da voi normalmente usato).
Si trattava senza dubbio del MM in quanto le quantità den-lett erano
sempre le stesse (30.000)
Cordiali saluti.
Tr@derOne.
 
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 Grazie per l'interessamento, riservato al mio post.
mi ero permesso di "girarlo" su iebtol (it.economia.trading-online) visto
che li' c'e' un impiegato di ABN che risponde sul n.g.....
gli giro la tua risposta .... e poi ti faccio sapere.
ciao
gus

 sempre le stesse (30.000)
Allora, innanzitutto sono spread molto lontani da quelli descritti nel
post (9%): infatti si tratta, anche nel caso di 0,10, in termimi
percentuali nei confronti dei prezzi del derivato, di 10/270: il 3,7%.
Poi qui e' corretto mettere in relazione lo spread denaro lettera con
il livello del sottostante, quindi in questo momento nel caso
"normale" di 5/1041: lo 0,4% del sottostante; una cifra molto
contenuta. Infatti essendo Turbo & Short degli strumenti lineari con
delta pari a 100% (mentre in generale i warrant hanno un delta
inferiore al 100%), con un movimento del Nasdaq di 0,4% si ed' gia' in
pari. E sappiamo tutti bene che anche in 5 minuti il Nasdaq puo' fare
un movimento di tale entita'.
L'allargamento degli spreads avviene solo nel caso di forti strappi
del mercato, e ci permette di eviatare lo scalping sul nostro ritardo
degli aggiornamenti, in quanto quotiamo oltre 70 Turbo & Short in
tempo reale sul mercato tutto il giorno. Che non e' esattamente una
cosa semplicissima. Se infatti cedessimo allo scalping, la nostra
attivita' non avrebbe valore aggiunto e sarebbe quindi destinata alla
chiusura. Ma l'allargamento e' solo temporaneo e capita anche sul
future, dove noi ci copriamo, basta attendere la conclusione dello
strappo per ritornare ai livelli "normali".
Saluti
Salvatore Miserendino
ABN AMRO
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ciao
gus
p.s.
perche' non rispondi su iebtol.....il thred e':
per abn amro.....se vi e' sfuggito....lol

gus wrote:
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Prendo atto, come tra l'altro in passato già sottolineato, che i vostri
certificates sono di gran lunga strumenti più "affidabili" dei normali CW.
Che dire sulla videata Directa dove hanno appunto inserito una colonna che
calcola la differenza percentuale tra denaro e lettera, comparivano quelle
percentuali.Confermo anch'io che gli spread poi si riaccorciavano,
probabilmente in quel momento c'era molta volatilità sul Nasdaq, anche se
era la prima volta che vedevo quel comportamneto.
Saluti.
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scusa se m'intrometto, ma non ho letto che alcuno
ti abbia suggerito di fare anche questo:
apri regedit, poi HKEY_LOCAL_MACHINE,
poi software poi microsoft, poi windows e current
version
cerca le voci RUN, RUNONCE e RUNONCESERVICE
li ci sono i programmi che partono in automatico
a tua insaputa e che non compaiono con ctrl+alt+canc
dai un bella pulita ma attento a quello che fai
perchè stai modificando system.dat (meglio se ne fai
prima una copia)
altri "posticini" dove cercare sono win.ini, all'inizio
(load e run)
e system.ini alla voce 386ENH
non è difficile
vedrai che tutto si aggiusta senza colpo ferire
poi quando avrai tempo facci sapere

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