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Titolo: Altro problemino di economia...

Non mi rassegno...:-))
allora... la solita massaia decide di comprare, quando STM vale 18 euro:
1000 euro
CW STM PUT
base: 21
Molt: 0.01
Pz. Carico: (21-18)*0.01 = 0.03
Scadenza (17/12/04)
1000 euro
CW STM CALL
base: 15
Molt: 0.01
Pz. Carico: (18-15)*0.01 = 0.03
Scadenza (17/12/04)
Ora... ipotizzando che la massaia porti i CW a scadenza, si calcoli per
quali valori dell'azione alla data di scadenza dei CW la massaia va in
perdita. (si considerino nulle le commissioni)

 ha scritto nel messaggio
news:6IWAc.351806$hc5.15...@news3.tin.it...

Sotto i 15 e sopra i 21 , ma a me questo modo di giocare è sempre parso una
cazzata.

 Scadenza (17/12/04)
Oppure facciamo base: 19 PUT e base 17 CALL... (e cosě via...)

 ha scritto nel messaggio
news:3RWAc.351839$hc5.15...@news3.tin.it...

quanto piu' avvicini la base dei put e delle call al prezzo attuale , tanto
piu' l'approssimazione del valore di carico diventa inesatta.

 cazzata.
Bè... uddio.... se restringi con 19 e 17...? vado in gain sopra i 19 e sotto
i 17, giusto?
Ma quando vado in perdita? a me risulta mai, al massimo perdo le
commissioni... è giusto?

 piu' l'approssimazione del valore di carico diventa inesatta.
Ah... ok... e quindi ti inchiappettano cosě... giusto? cioč se ho capito
bene il cw call non lo pagherei 0.03 ma che so, 0.04?

 ha scritto nel messaggio
news:cTWAc.351852$hc5.15...@news3.tin.it...

La giustezza di quanto hai detto nasce proprio dall'approssimare il valore
di carico , in realta' se ci provi in una operazione del genere ci
perderesti almeno il 10%-15%  se il sottostante si mantiene nella fascia
intermedia .

 ha scritto nel messaggio
news:6UWAc.351858$hc5.15...@news3.tin.it...

Si .

 intermedia .
Ok... è chiaro... grazie delle risposte... tutto torna al problema di poter
monitorare il prezzo dei cw per poterli beccare al momento giusto... ma
dubito che ci si riesca...

 bene il cw call non lo pagherei 0.03 ma che so, 0.04?
Esatto...
sostanzialmente i fattori che interessano di piu' il valore del cw sono la volatilità
del sottostante (a parita' di scadenza e distanza %  dallo strike se confronti due cw
su azioni diverse il prezzo sara' maggiore per quello avente come sottostante il
titolo piu' volatile) e la durata (piu' è lungo e piu' costa).
Ciao
Attilio

 ha scritto nel messaggio
news:6UWAc.351858$hc5.15...@news3.tin.it...

--->e' piu' probabile che te lo facciano pagare 0.3 e non 0.03...ti fanno
pagare un valore temporale pazzesca rispetto al valore a scadenza
Anche spostandoti sulle opzioni la situazione non migliora di molto
---
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Anche spostandoti sulle opzioni la situazione non migliora di molto
Ci sono i "futures stock options" che da questo punto di vista sono
piu' equi (seguono linearmente l'andamento del sottostante senza
subire influenze da variabili tipo volatilita', valore temporale ed
umori vari del MM).
Peccato pero' che siano disponibili solo per meno di una ventina fra i
titoli maggiori: personalmente ritengo che se un titolo dispone del
proprio future non conviene negoziare altro derivato su quel
sottostante.

 Non mi rassegno...:-))
Perchè farsi del male coi WC?
Christian