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Titolo: Il mercato dei premi non esiste più

Metà dei guadagni da me realizzati nel mitico periodo a cavallo del duemila
furono originati dai premi. Il borsino del Banco di Napoli poi Bipop
funzionava a meraviglia. Gli ordini venivano eseguiti all'istante. Questa
circostanza era fondamentale per la riuscita della mia operatività. In
quell'epoca scoppiettante i titoli partivano in tromba guadagnando subito
il 5-10% e le sospensioni per eccesso di rialzo erano frequentissime.
Il mio metodo consisteva nel memorizzare la lettera del book dei premi
e rilevare prontamente i titoli che si impennavano improvvisamente.
Allora l'uso del Tol era ai primordi(Fineco Mediosim i primi) e quindi gli
ordini erano dati prevalentemente con il phone banking, ossia una
telefonata in banca che non sempre poteva essere tempestiva. Perciò il
premio in vendita non poteva essere revocato in fretta. Il mio compito era
quello di arrivare alla lettera prima che il premio fosse revocato.
I guadagni erano sicuri quando riuscivo ad accendere il dont debordant
perchè il sottostante aveva già corso a sufficienza. 
E ciò accadeva spesso:-))
Negli ultimi tempi questo mercato funzionava solo per pochi titoli perchè
le opzioni avevano lo avevano soppiantato. Però, che tempi, con gli
stellage, con le put e con i call: si giostrava bene con rischi limitati.
Coi premi ci ho convissuto parecchio dal 86 fino al 2001 più nel bene che
nel male. Peccato. Un pezzo di me muore. Dicono che sia stato ucciso dalle
option. Solo in parte. Sono stati i CW a dare il colpo mortale ai premi,
ma lasciatemelo dire: gestire i titoli senza MM come accadeva coi premi,
era tutta un'altra musica senza truffe legalizzate a cui imputare gli
eventuali insuccessi.
Bony
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 insuccessi.
Verità vera !
;-(

 eventuali insuccessi.
Parole sante! La *virtualizzazione* dei mercati ( e delle economie ) temo
sia un grosso errore...
... i topicidi hanno all'inizio un effetto di grande vigore nelle vittime...
poi le distruggono dall'interno :-(
lorenzo
p.s.: chiedo venia: Felice Pasqua a tutto il News Group! :-)

 all'istante. Questa circostanza era fondamentale per la riuscita della
Potresti spiegare in breve cosa sono i "premi" e come funzionavano ? 
Conosco le Opzioni (e ci opero) ma i premi li ho solo sentiti nominare. 
Magari si possono ancora trattare su qualche mercato estero ?
grazie
massimo

 Magari si possono ancora trattare su qualche mercato estero ?
OK, ma ora non ho tempo.
Scrivo da un altro computer.
Saluti

 massimo
http://www.borsaitalia.it/ita/infomercati/derivati/premi/
http://sole.ilsole24ore.com/libri/finanza/TOL/mercati/menu_mpr.htm#
http://www.fantawarrant.it/cw_informativa/altreopzioni.htm
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ciao,
        marco.ð
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  " Sai cosa hanno detto le mucche, a proposito della polmonite atipica? ".
  " No ".
  " Abbattiamo i capi infetti "

 Magari si possono ancora trattare su qualche mercato estero ?
Marco ti ha suggerito dove approfondire, io ti faccio solo qualche esempio
cosi ne approfitto per illustrarti delle operazioni riuscite.
Taccio su quelle non riuscite dove il capitale investito si è azzerato:-((
Nel book come quello delle azioni, si mette in vendita durante il mese di
dicembre 99
un dont avente le seuenti caratteristiche:
Azione Seat PG- Base 3E-dont o premio 0,25-scadenza marzo 00-quantità 40.000
In pratica significa che ho tempo fino alle scadenze tecniche di marzo 00
per decidere se ritirare le azioni o abbandonare il dont.
Nell'eventualità del ritiro, le azioni mi costeranno
(3+0,25)+0,15%(3+0,25)=3,30E circa
Se il mercato valuta le seat ad un prezzo conveniente le ritiro, altrimenti
l'importo
di 0,25 va a colui che ha venduto il dont. Questa operazione, realmente
avvenuta,
+ stato il mio più grosso guadagno coi premi perchè le Seat le ho ritirate e
vendute
a 4,50 mediamente con un guadagno di circa 60.000E meno il costo del dont di
10.000E(rischiato per intero).
Se il prezzo invece fosse andato poco sopra i 3E, avrei potuto recuperare
parte dei 10.000E rischiati.
In caso di abbandono perchè il prezzo era troppo vicino ai 3E, allora avrei
perso 10000E.
Ma in quesi tempi di denaro sfrenato, si potevano fare le operazioni più
rischiose.
Spero di averti fatto capire la rischiosità dell'operazione.
Il discorso diventerebbe troppo lungo se introducessi tutte le varianti
possibili.
Faccio presente solo un altro aspetto nascosto.
C'era la possibilità, ad esempio, di vendere i titoli e di non comunicare(in
barba alle leggi)
il ritiro delle azioni. Per cui in effetti vendevi i titoli short avendo la
garanzia di poterli ricomprare
al prezzo del dont:-))) Seguendo le alternanze dei corsi, se bravo, potevi
cogliere grosse
opportunità con montagne di titoli che non avresti mai potuto comprare in
contanti essendo protetto dal dont.
Grazie a queste opportunità nel 2000 ho manovrato 45 miliardi di vecchie
lire
pur avendo nel conto solo qualche centinaia di milioni.
Bony

 esempio cosi ne approfitto per illustrarti delle operazioni riuscite.
Grazie mille Bony, e anche a Marco.
Dagli esempi che mi hai fatto il meccanismo mi pare molto simile a quello 
delle opzioni, che conosco piuttosto bene anche se ad ogni operazione che 
faccio, riuscita o meno, continuo ad evidenziarne risvolti nuovi :-)
Anche con le opzioni si puo' arrivare a plusvalenze per operazione 
piuttosto alte, (il mio record, all'inizio dell'operazione Iraqi Freedom, 
e' dell'800%, purtroppo su una cifra di soli 200 euro) e si puo' perdere 
facilmente l'intero capitale.
A parte il fatto che la liquidita' dei CW e' frammentatissima e spesso 
ostaggio dell'emittente, mi pare che l'operativita' dei Premi sia 
perfettamente replicabile con le ISO-ALFA dove il mercato e' unico.
(con i CW il mercato non e' esattamente unico, dato se ho un CW emesso da 
una banca non posso venderlo a chi vuole comprare un CW identico ma su un 
altra emittente)
ciao e Buona Pasqua
massimo