Newsgroup: it.economia.borsa
Titolo: martedi' 5 ottobre

MILANO (AFX-PMF) - Di seguito i principali appuntamenti
economico-finanziari internazionali di domani, martedě 15 ottobre: 
DATI MACROECONOMICI
-Francia: produzione industriale, agosto 
-Gran Bretagna: inflazione Rpi-X, settembre 
-Germania: indice Zew, ottobre
-Germania: vendite all'ingrosso, settembre 
-Svezia: inflazione, settembre
-Usa: scorte alle imprese, agosto
CORPORATE NEWS
-Gus: trading statement 1* sem.
-Philips: risultati 3* trim.
-Bank of America: risultati 3* trim.
-Citigroup: risultati 3* trim.
-Johnson & Johnson: risultati 3* trim.
-General Motors: risultati 3* trim.
-Intel: risultati 3* trim.
-Motorola: risultati 3* trim.
VARIE
-Giappone: rapporto economico mensile della BoJ

 economico-finanziari internazionali di domani, martedě 15
ottobre:
Dangiů .
Mi spieghi per cortesia cosa hai fatto ieri e come si chiama
questa strategia.  Iesterdei Buttha seiz :(ho venduto i cw
put e l'isoalfa di copertura.)
Ciao
Ric

put e l'isoalfa di copertura.)
Beh, la strategia si potrebbe chiamare, scusandomi per la volgarita',
"cerco di salvarmi il culo" :)
La storia e' piu' o meno questa:
con un senso del timing meraviglioso, avevo preso dei cw put sul mib30
(strike 25000 scadenza dicembre) e su mediolanum (put 6 scadenza
dicembre) il 24/9... ora, se ti vai a vedere lo storico di mediolanum,
vedrai che di "meraviglioso" c'era ben poco: li avevo presi proprio ai
minimi, quando il titolo (e l'indice) ha cominciato a rimbalzare...
Ho aspettato qualche giorno, perche' la risalita non era affatto
certa. Beh, di ridiscendere, il mib30 e mediolanum non ne avevano
proprio voglia. Allora, per correre ai ripari ho fatto due cose:
1) ho comprato un'opzione call isolalfa su mediolanum leggermente out
the money (stike 4.4 scadenza ottobre con mediolanum che stava a 4.07)
per coprirmi in caso di risalita brusca (una sola opzione perche', in
realta', di cw ne avevo presi ben pochi: difficilmente intrapendo
strategie che non siano delta neutrali e, se proprio devo farlo e
voglio farlo con i cw, allora ci metto pochissimi soldi, perche' di
farmi malissimo non ne ho voglia).
2) ho aperto un bull put spread su autostrade in due tempi: quando
autostrade stava a 7,7 (il 27/9) ho veduto delle isolafa put strike
7,4 scadenza ottobre e quando autostrade stava a 8,03 ho comprato lo
stesso quantitativo di put ma strike 7,2 stessa scadenza (cosi' ho
risparmiato parecchi euro per costruire lo spread).
I put sul mib30 sono riusciti a venderli quando erano at the money
guadagnando la stratosferica somma di 4 euro.
Mi rimanevano quelli su mediolanum: mediolanum ha cominciato a
schizzare e l'opzione che avevo preso a copertura stava cominciando a
produrre i suoi effetti: le perdite sui cw venivano ampiamente
ricoperte dai guadagni sull'opzione call. Anzi: cominciavo a
guadagnarci decentemente. Poi che ti fa, ieri, mediolanum? Inizia a
scendere, facendo via via decrementare gli effetti della copertura
della call e questo a pochissimi giorni dalla scadenza dell'opzione
stessa. Visto che non sapevo cosa potesse succedere oggi (lo scenario
peggiore era quello dell'opzione che scadeva OTM e quindi, alla
perdita sui cw dovevo aggiungerci il costo della call), mi sono messo
in vendita e sono riuscito a vendere la call coprendo un terzo della
perdita sui put. Mi sono poi sbarazzato dei put. 
Ora mi resta in piedi il solo bull put spread: se fino a giovedi'
autostrade rimarra' sopra i 7.4, il risultato totale dell'operazione
sara' che, pur avendo assunto una posizione ribassista proprio quando
il mercato ha cominciato a schizzare verso l'alto, non ho perso
praticamente nulla.
hola
Buttha
-- 
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 La storia e' piu' o meno questa: [CUT]
Le stategie sono tutte buone col senno del poi ....  non  è
da denigrare solo perchè  non è descritta in qualche manuale
.
Quale metodo usi per Seguire  la volatilità storica?  Ho
dato un'occhiata veloce con un incrocio di 2  standar
deviation 6/60  su mediolanum e mi segnalava un cambiamento
della volatilità proprio appena sotto il supporto del  e
altri buon segnali meli ha dati a fine agosto e a fine
settembre .
Mi trovo un po' peggio con ATR che non riesco a settare
bene.
Ciao
Ric

Quale metodo usi per Seguire  la volatilità storica? 
La definizione di volatilita' (a un giorno) e' questa:
Log(C/Ref(C,-1))
te l'ho scritta in formato metastock, ed indica il logaritmo
(naturale) del prezzo di chiusura di oggi diviso il prezzo di chiusura
di ieri. Quel logaritmo e' il logaritmo naturale, quindi sarebbe stato
piu' oppurtuno, da parte di Equis, indicarlo con Ln.
Si e' poi soliti fare, nella pratica, una estensione di tale formula
per indicare la volatilita' a N giorni, in tal modo:
(Std(Log(C/Ref(C,-1)),N) * Sqr(365))
per esempio, la volatilita' di una settimana borsistica sarebbe:
(Std(Log(C/Ref(C,-1)),5) * Sqr(365))
cioe' la deviazione standard di N periodi della volatilita' ad un
giorno moltiplicata per la radice quadrata di 365.
Potresti confrontare, per esempio, la volatilita' ad un mese con
quella ad un anno, costruendoti due funzioni:
_volatilità_mese
(Std(Log(C/Ref(C,-1)),23) * Sqr(365))*100
_volatilità_anno
(Std(Log(C/Ref(C,-1)),253) * Sqr(365))*100
e mettendole in una stessa finestra per valutare quando l'una supera
l'altra.
Se ti interessa l'argomento, posso indicarti un libro che mi ha
segnalato Massimo S. (mio sommo ispiratore). Tra qualche giorno dovrei
riceverlo a casa:
http://www.traderslibrary.com/moreinfo.asp?item=621485&SID=6983874152125613ALIQGVEKRWNFTKWR&lc=QuickSearch&page=Search+Page&refer=search%2Easp%3FSID%3D6983874152125613ALIQGVEKRWNFTKWR%26pagename%3DSearch+Page%26page%3D1%26file%3DTrue%26searchType%3D10%26keywords%3DVOLATILITY%26sort%3DPublish%5FDate%26lc%3DQuickSearch%23621485
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 Buttha
Che metodi di pagamento accettano oltre la carta di
credito??
 Bank draft ? Cash on delivery? Bank money order ?
Ciao
Ric

 Bank draft ? Cash on delivery? Bank money order ?
Sul sito ho trovato questo:
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