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Titolo: ........ Per il rialzo di oggi

Buongiorno!
A 6250 di SMI aperta una posizione Call di copertura con le stesse
caratteristiche della Put e uno S.L. che metto abitualmente in queste
operazioni. Ci sono circa 70 p.ts al rialzo di indice da prendere
oggi.
Domani, dal piú alto della giornata di oggi   120 p.ts da aggiungere
alla discesa.
Reinvestendo i benefici delle Call in una Put aumento la performance
che é gia elevatissima.
Questo é lo scenario che gioco in giornata. Male che vada mi stoppano
le Call peró aumenta la performance sulle Put gia in portafoglio.
Ciao...... 1lm Luciano

 wrote:
In attesa  che si realizzi lo scenario rialzista   spiego a chi
interessa come funzionano questi prodotti.
I Warrants che utilizzo,  per definizione sono un " diritto "  per l'
acquirente e un' " obbligazione "  per la banca emettrice.
1) ... Alla scadenza l' acquirente puó esercitare il suo diritto
chiedendo alla banca emettrice che gli siano consegnati  i titoli del
sottostante al prezzo di esercizio definito nelle caratteristiche e
alla scadenza dei  warrants di tipo europeo e in qualsiasi momento in
quelli di tipo americano.
2) ... la banca emettrice ha due obblighi ... Il primo,  di fare
sempre il mercato con  quantita sufficenti  in Bid - Ask. ... Il
secondo,  consegnare il sottostante al prezzo di esercizio
Prendo l' esempio di un titolo perché per gli indici versano la
differenza in denaro secondo gli stessi principi.
Es:  La banca Vontobel ( la migliore e la piú corretta per questi
prodotti ) emette dei Call - Warrants su Nestlé
Caratteristiche :
Prezzo di esercizio del sottostante ( Nestlé )   50.- Frs
Scaddenza 18 - 12 - 2009
Ratio 5 ( é la quantita di warrants necessari per ricevere un
sottostante )
Prezzo di emissione del Warrant 0.10 frs
Supponiamo che alla scadenza il 18-12-2009 a mezzogiorno il titolo
Nestlé sia a 60.- frs,  il valore del warrant deve obbligatorimente
essere di 2.-- frs
Se al prezzo di 0.10 frs ne ho acquistati 100'000 pezzi ed ho i
capitali sufficenti per coprire la consegna del titolo, l' operazione
sarebbe la seguente:
100'000/5 = 20'000 é la quantita di titoli Nestle che posso acquistare
al prezzo di 50.-- frs pagando 1'000'000 di frs.
L' interesse di questa operazione per tutte le persone o istituzioni
che dispongono di ingenti capitali  é che  possono rivendere
immediatamente sul mercato il titolo al prezzo di 60.-- frs
equivalente a 1'200'000 frs.  La differenza dell' operazione é che
sborsando 10'000 frs acquisto un diritto che  alla scadenza se sono
nella tendenza guadagno 190'000 frs. nel caso contrario perdo solo
10'000 frs.
É appunto perché il rapporto rischio - beneficio é molto favorevole
che esiste un grande mercato per questi prodotti e le quotazioni
estremamente corrette.
Io non arrivo mai alla scadenza ma acquisto e  rivendo questo diritto
direttamente al mercato una volta raggiunta una plusvalenza
confortabile o secondo uno scenario preciso.
Questi prodotti sono emessi e funzionano secondo  la formula di Black
& Scholes per questo  se ne puó facilmente seguire il percorso secondo
l' evoluzione del sottostante.
Ciao...... 1lm Luciano

In attesa  che si realizzi lo scenario rialzista ....
scenario rialzista? non credo o forse intendi momentaneamente per oggi un 
piccolo rimbalzo!!

GIRO ha scritto:

ecco bravo giro, mi hai letto nel pensiero... io seguendo le indicazioni 
di luciano sono dentro ribassista !
anzi alle prime conferme di crollo, volevo entrare con un ulteriore etf 
extra bear che raddoppia i guadagni in modo inversamente proporzionale 
alle perdite di mercato !
-- 
HAPLO nella lingua dei Patryn significa SOLITARIO...
Bisighini dott. Luca
www.bisighini.it

 
-- 
http://www.mynewsgate.net/mp.php?u=21461

 alla discesa.
Volevo dire che domani dal piú alto della giornata di oggi bisogna
aggiungere 120 p.ts in discesa.
Normalmente si dovrebbe salire in fine giornata bruscamente........ e
scendere violentemente nel pomeriggio di domani.......
Vedremo se faranno come ho ordinato :-))))))))))))) ¨
Sei il Russo ?'???

 
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http://www.mynewsgate.net/mp.php?u=21461

 alla discesa.
Volevo dire che domani dal pi� alto della giornata di oggi bisogna
aggiungere 120 p.ts in discesa.
Normalmente si dovrebbe salire in fine giornata bruscamente........ e
scendere violentemente nel pomeriggio di domani.......
Vedremo se faranno come ho ordinato :-))))))))))))) �
Sei il Russo ?'???
 ..se ti riferisci a me io sono GIRO e non  il russo, comunque ora mi e' 
piu' chiaro il tuo pensiero in linea con quello che avevo percepito nel 1� 
post, il 2� mi sembrava un attimo in contraddizione.grazie.ciao. 

 di luciano sono dentro ribassista !
O stimi che quanto posto ha un certo valore da seguirne le
tendenze.....
O allora non hai ben capito questa fase di mercato da utilizzare la
testa degli altri per operare esponendo
il tuo ingresso nel mercato a perdite se la valutazione é sbagliata.
Nei due casi dovrai assumere la responsabilita delle tue decisioni.

 
buona la seconda. E comunque le mie responsabilit� me le prendo eccome, 
ci mancherebbe pure che dopo una perdita me la prendessi con qualcun altro.
Poi tanto piazzo gli stop loss e NON investo certo cifre da capogiro che 
mi portino alla rovina.
Comunque da quanto scrivi e da come lo scrivi (pacato, puntuale preciso) 
ispiri una certa fiducia.
Poi nemmeno tu hai la certezza delle tue previsioni perch� oltre a 
scriverlo CHIARO, se fossi certo, ora saresti plurimilionario alle 
maldive... ;-)
