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Titolo: Come guadagnare sui ribassi di borsa.

Ciao a tutti.
Lo so' che vi aspettavate la risposta, invece la mia e' solo una
domanda.
Non sono esperto di borsa e vista la disponibilita' e la conoscenza
delle persone che scrivono qui, ne aprofitto per imparare qualcosa:
Quali sono i metodi a disposizione di un privato con l'intenzione di
investire del denaro in un momento in cui la borsa e' in discesa, ma non
voglia (o non possa) stare alla finestra ed ovviamente non voglia
buttare denaro?
Se volete potete anche rispondermi con parolacce, ho sempre bisogno di
sfogarmi per cui vi risponderei volentieri   ;-)

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Facciamo una scommessa? Io dico che tra un mese il mibtel varra' 30.000,
quindi circa 6000 punti piu' di adesso.
Se ci stai mi dai subito 1000 lire e io, tra un mese, ti do' la differenza,
in lire, tra 30.000 e il mibtel di quel giorno.
Se perdi mi tengo le 1000. Se il mibtel rimane a 24.000 ci guadagni ben 6000
lire. Interessante, no?
Questa roba si chiama opzione di tipo put (put option). Se ne comperi 5,
allora costo e guadagno si moltiplicano per 5.
Vai nell'ultima pagina del Sole, inserto Finanza e Mercati e guarda sul lato
destro, la tabella dovrebbe chiamarsi Opzioni. Troverai anche le call, che
invece sono scommesse al rialzo.
Se poi hai tanti soldi puoi addirittura farle tu le scommesse, cioe' vendere
call/put, invece di comprarle. Basta essere disponibili a perdite
illimitate, cioe' superiori al capitale investito...
In alternativa ci sono i cosiddetti Covered Warrant, sorta di opzioni che
hanno alle spalle degli operatori che garantiscono di ricomprarti l'opzione
in ogni momento.
Infatti se tra 25 giorni il mibtel varra' 31.000, te lo scordi di trovare
qualcuno disposto a ricomprare la tua opzione put :))
I covered sono vantaggiosi per i principianti, ma svantaggiosi per chi creda
in un mercato in cui tutti abbiano le stesse possibilita'. Perche' e' chiaro
che gli operatori di cui parlavo fanno i loro interessi :)
Per usare opzioni o covered senti la tua banca. All'inizio investi poco poco
:)
Opinione: se tutti si aspettano un ribasso, allora avranno venduto titoli e
acquistato un sacco di put. Ma allora chi lo fa questo ribasso? Cioe', chi
vendera' cosa?
Enrico
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buttare denaro?
I metodi variano in base alla quantità di denaro disponibile, alla
propensione al rischio del singolo investitore, dal livello delle quotazioni
raggiunte, dallo stato reale dell' economia, e da una quantità di fattori
che devono essere messi in correlazione tra loro.
Un esempio; ipotizziamo che il signor X possieda un capitale di 100 milioni,
e che decida d' entrare in borsa in un momento come questo, ma, non volendo
rischiare d' acquistare titoli ad un prezzo che ritiene eccessivo, decida d'
approfittare della fase di ribasso che solitamente segue i grandi rialzi.
In questo caso, Mr X , che naturalmente conosce le regole del mercato, dopo
un approfondita analisi della situazione macro economica, deciderà un target
d'entrata, ad esempio 40.000 punti di Mib30, e passerà un ordine di vendita
di un Fib a 40.000, in questo modo, nel caso in cui la borsa raggiunga tale
livello, avrà venduto sui massimi o comunque abbastanza vicino, spendendo
pochissimo in commissioni, e sfruttando l' effetto leva del derivato, poi
dovrà soltanto attendere un successivo ritracciamento dei corsi e
riacquistare ad un prezzo inferiore, intascando la differenza.
Ipotizzando che il massimo raggiunto dal mercato dopo l'acquisto del
contratto sia di 42.000 punti, il Mr X  vedrà inizialmente ridursi il
proprio patrimonio di 20 milioni, ma in seguito, a mano a mano che il
mercato ritraccia vedrà aumentare il proprio patrimonio in modo
esponenziale, ipotizzando che Mr X abbia inserito un take profit a 34.500, e
che dopo un paio di mesi, il mercato raggiunga tale valore, Mr X intascherà
55 milioni, a cui naturalmente dovrà sottrarre il capital gain e le 200.000
per le operazioni di vendita e di acquisto del contratto.
A questo punto il nostro ipotetico Mr X, se furbo, rimarrà alla larga dal
mercato sino a quando non si ripresenterà un altra occasione con
caratteristiche simili, ovvero un eccesso di rialzo o di ribasso, dato che
in proporzione ai 100 milioni iniziali ha intascato un rendimento di tutto
rispetto, e comunque difficilmente raggiungibile con un operatività intensa.
E nel frattempo, investirà i propri risparmi in titoli di stato o
obbligazioni.
L' astuzia e la bravura del nostro Mr X sta proprio nel saper attendere tali
eccessi, riducendo così di parecchio il rischio intrinseco del leverage,
perché è facilmente intuibile cosa potrebbe accadere posizionandosi al
ribasso a 33.000, nel caso di un inversione di tendenza, con un mercato che
anziché scendere come previsto dal nostro Mr X cominciasse a salire fino ad
oltre 40.000, costringendolo a chiudere  la posizione con una perdita del
70% del proprio capitale, visto che ad un certo punto si troverebbe nell'
impossibilità di reintegrare il margine di garanzia.
Naturalmente ci sono anche opzioni e couvered warrent che servono allo
stesso scopo utilizzando meno denaro, ma il concetto di base è lo stesso,
vendere oltre i massimi ed acquistare oltre i minimi.
Augurandomi che il messaggio sia passato, porgo i più distinti saluti ed i
migliori auguri a chi acquista sui massimi e vende in perdita.

grazie per aver pensato che ho dei soldi da investire ;-)
io voglio capire quali sono gli strumenti, da qui ad usarli credo ci
passera' del tempo.
Pero' se voglio fare esercizio devo conoscere.
Hai mai giocato a monopoli, io si', ed ero bravo.
Ora ho una catena di alberghi.....   ;-)

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