Newsgroup: it.economia.borsa
Titolo: Straddle

Qualcuno usa ancora questa tecnica?
Io non l'avevo mai provata, e ieri (invece di studiare...UMH....!) mi sono
tolto lo sfizio di provare con dei CW.
Un  bel foglio di lavoro di Excel aperto di fianco per tenere sott'occhio le
posizioni e ... via! Mi sono "esposto" di ben 134 Euro (oooooo!! che
cifrona!!!).
Un'ora e mezza o forse due ininterrottamente attaccato al book. Poi mi sono
rotto vendendo in loss di BEN 0.48 euro - meno di 950 lire commissioni
comprese.In tutto quel tempo, non è praticamente mai successo che il book
fosse a mio vantaggio (nè, peraltro, a svantaggio mio di oltre 1 euro, 1
euro e mezzo).
Quel che SICURAMENTE mi sento di consigliare è una cosa. Ho telefonato a
BancaSella per sapere quali erano i CW sui quali non si pagano commissioni.
Caboto, Comit, Dresdner, ABN e roba del genere. Li turchi che book miseri
che hanno! SICURAMENTE più conveniente pagare una commissione di 1.85 per
mille su CW per esempio Unicredito con uno scambio DECISAMENTE nemmeno
paragonabile. Specie se uno vuol provare giochini come lo straddle.
Ma torniamo a noi: quacuno lo usa ancora con profitto? O - come nel mio
caso - si perde solo tempo?
Ciao,
        dani

Qualcuno usa
ancora questa tecnica?
Ho passato anni fra i piu' divertenti della mia
vita (lavorativa) giocando con gli straddle. Per operarci bene devi fare
tutto un compitino difficile con le coperture comperando il sottostante man
mano che il prezzo scende sotto lo strike dello straddle e rivendendolo
quanto piu' sale sopra lo strike medesimo. E' semplice da fare
(specialmente con un programmino che ti fa i conti) ma un po' complesso da
spiegare.
Ciao DMaster
--------------------------------
Inviato via 
http://usenet.iol.it
 

 ha scritto nel messaggio
news:160Z83Z32Z30Y9...@usenet.iol.it...


Qualcuno usa ancora questa tecnica?
Io ho provato.
Farlo in intraday è un rischio paura perchè il mm muove le volatilità
un po' come cazzo gli pare, magari anche in senso discordante.
Si potrebbe farlo in prossimità della scadenza, con theta quasi nullo,
ma spesso la vola è ancora così elevata da non renderlo conveniente.
In altre parole, lo straddle è figo, ma con i cw lo prendi in quel
posto...

come tutte le strategie che composte è preferibile con le opzioni.
Ne ho
fatti molti con i CW aprendoli quando il sottostante passava perfettamente
sullo strike sfruttando le variazioni cicliche della volatilità ( a ben
pensarci il sottostante è quasi irrilevante :-)).
L'obiettivo è sempre
comprare volatilità , quindi se nel periodo non hai aumenti sensibili di
volatilità, rischi pochissimo ma guadagni nulla.Se aumenta la volatilità (
che per fortuna ha dei cicli periodici abbastanza ripetitivi ) rischi poco
e guadagni abbastanza
Con il top straddle ( ma lo puoi fare solo con
opzioni e non con i cw ) vendi volatilità quindi ti attendi un calo ( per
me l'unica strategia di compensazione da sfruttare all'inizio delle fasi
laterali assieme alle Reverse Conv. )
Lo straddle con sottostante di cui
parla dmaster non lo capisco, a meno che avendo già il sottostante da
tenere fermo per qualche arbitraggio su conversione, per OPS o diavolerie
varie, non si intenda proteggere la conversione dai rischi di un forte
aumento della volatilità o a meno che le aperture siano in tempi
diversi...tipo: ho il titolo, crolla e lo proteggo con la put, risale e
anzichè applicare lo stop alla put apro lo straddle. 
In questi casi  vedo
solo vantaggi psicologici.
Tutte strategie a tempi lunghi.
Operando OTM
si può anche scalpare con i CW e sfruttare i presunti errori del software
dei MM , personalmente non ci sono mai riuscito e le uniche volte che ho
beccato un errore avevano hanno poi fatto partire la procedura di storno
degli ordini.


 ha scritto nel messaggio
news:62Z98Z145Z145Y...@usenet.iol.it...
