Serie Generale n. 171 del 25-7-2005
SUPPLEMENTI ORDINARI
DECRETO LEGISLATIVO 30 maggio 2005, n. 142
Attuazione della direttiva 2002/87/CE relativa alla vigilanza supplementare sugli enti creditizi, sulle imprese di assicurazione e sulle imprese di investimento appartenenti ad un conglomerato finanziario, nonche' all'istituto della consultazione preliminare in tema di assicurazioni. (GU Serie Generale n.171 del 25-07-2005 - Suppl. Ordinario n. 130)
Nota: note: Entrata in vigore del provvedimento: 26/7/2005

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA

Visti gli articoli 76 e 87 della Costituzione;
Vista la legge 31 ottobre 2003, n. 306, ed in particolare
l'articolo 1 e l'allegato B;
Vista la direttiva n. 2002/87/CE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 16 dicembre 2002, relativa alla vigilanza
supplementare sugli enti creditizi, sulle imprese di assicurazione e
sulle imprese di investimento appartenenti ad un conglomerato
finanziario e che modifica le direttive 73/239/CEE, 79/267/CEE,
92/49/CEE, 92/96/CEE, 93/6/CEE e 93/22/CEE del Consiglio e le
direttive 98/78/CE e 2000/12/CE del Parlamento europeo e del
Consiglio;
Vista la preliminare deliberazione del Consiglio dei Ministri,
adottata nella riunione dell'11 marzo 2005;
Acquisiti i pareri delle competenti Commissioni della Camera del
deputati e del Senato della Repubblica;
Vista la deliberazione del Consiglio del Ministri, adottata nella
riunione del 27 maggio 2005;
Sulla proposta del Ministro per le politiche comunitarie e del
Ministro dell'economia e delle finanze, di concerto con il Ministro
delle attività produttive, con il Ministro della giustizia e con il
Ministro degli affari esteri;

E m a n a

il seguente decreto legislativo:

Art. 1.
Definizioni

1. Ai fini del presente decreto si intende per:
a) testo unico bancario, di seguito denominato TUB: il decreto
legislativo 1° settembre 1993, n. 385, e successive modificazioni;
b) testo unico della finanza, di seguito denominato TUF: il
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e successive
modificazioni;
c) banca: l'impresa di cui all'articolo 1, comma 1, lettera b),
del TUB;
d) istituto di moneta elettronica, di seguito denominato IMEL:
l'impresa di cui all'articolo 1, comma 2, lettera h-bis), del TUB;
e) impresa di assicurazione: l'impresa autorizzata all'esercizio
dell'attività assicurativa ai sensi dei decreti legislativi 17 marzo
1995, n. 174 e n. 175;
f) imprese di investimento: le imprese di cui all'articolo 1,
comma 1, lettera h), del TUF;
g) impresa regolamentata: una banca, un IMEL, un'impresa di
assicurazione o un'impresa di investimento, autorizzati in Italia o
in un altro Paese dell'Unione europea;
h) società di gestione patrimoniale: le società di gestione di
cui all'articolo 1, comma 1, lettere o) e o-bis), del TUF;
i) impresa di riassicurazione: un'impresa, come definita
dall'articolo 1, lettera e), del decreto legislativo n. 239 del 17
aprile 2001;
l) norme settoriali: il TUB, il TUF, le norme sulle assicurazioni
e le relative disposizioni attuative;
m) settore finanziario: il settore composto di una o più delle
seguenti imprese:
1) una banca, un IMEL, un intermediario finanziario di cui agli
articoli 106 o 107 del TUB o un'impresa di servizi bancari ausiliari
di cui all'articolo 1, paragrafo 23, della direttiva 200/12/CE del
Parlamento europeo e del Consiglio, del 20 marzo 2000 (settore
bancario);
2) un'impresa di assicurazione, un'impresa di riassicurazione o una
società di partecipazione assicurativa (settore assicurativo);
3) un'impresa di investimento o un ente finanziario ai sensi
dell'articolo 1, paragrafo 5, della direttiva 200/12/CE (settore
servizi di investimento);
4) una società di partecipazione finanziaria mista;
n) conglomerato finanziario: un gruppo di imprese che soddisfi le
condizioni di cui all'articolo 3;
o) settore finanziario di maggiori dimensioni: il settore
finanziario all'interno di un conglomerato finanziario con il valore
medio di cui all'articolo 3, comma 3, più elevato; ai fini di tale
valutazione, il settore bancario e quello dei servizi di investimento
sono considerati congiuntamente;
p) settore finanziario di minori dimensioni: il settore
finanziario all'interno di un conglomerato finanziario con il valore
medio di cui all'articolo 3, comma 3, meno elevato; ai fini di tale
valutazione, il settore bancario e quello dei servizi di investimento
sono considerati congiuntamente;
q) impresa madre: l'impresa che controlla un'altra impresa ai
sensi dell'articolo 26 del decreto legislativo 9 aprile 1991, n. 127,
e ogni impresa che eserciti un'influenza dominante su un'altra
impresa ai sensi dell'articolo 23, comma 2, del TUB e dell'articolo
10, comma 2, della legge 9 gennaio 1991, n. 20;
r) impresa figlia: un'impresa soggetta al controllo di un'altra
impresa ai sensi dell'articolo 26 del decreto legislativo 9 aprile
1991, n. 127, nonchè ogni impresa su cui un'impresa madre eserciti
un'influenza dominante ai sensi dell'articolo 23, comma 2, del TUB e
dell'articolo 10, comma 2, della legge 9 gennaio 1991, n. 20; tutte
le imprese figlie di imprese figlie sono parimenti considerate
imprese figlie dell'impresa madre che è a capo di tali imprese;
s) partecipazione: i diritti, rappresentati o meno da titoli, nel
capitale di altre imprese, i quali, realizzando una situazione di
legame durevole con esse, sono destinati a sviluppare l'attività del
partecipante. Si ha comunque partecipazione quando un soggetto è,
direttamente o tramite un legame di controllo, titolare di almeno il
20 per cento dei diritti di voto o del capitale di un'impresa;
t) gruppo: un insieme di imprese composto dalla impresa madre,
dalle imprese figlie e dalle società in cui l'impresa madre o le
imprese figlie detengono una partecipazione, nonchè dalle imprese
soggette a direzione unitaria in virtù di accordi o clausole
statutarie e da quelle in cui gli organi di amministrazione,
direzione e controllo sono costituiti in maggioranza dalle stesse
persone;
u) stretti legami: i legami tra due o più persone fisiche o
giuridiche consistenti in:
1) una partecipazione, ossia il fatto di detenere direttamente, o
tramite un legame di controllo, il 20 per cento o più dei diritti di
voto o del capitale di un'impresa;
2) un legame di controllo come definito dall'articolo 26 del
decreto legislativo 9 aprile 1991, n. 127;
3) una situazione nella quale due o più persone fisiche o
giuridiche siano legate in modo duraturo a una stessa persona da un
legame di controllo;
v) società di partecipazione finanziaria mista: un'impresa
madre, diversa da un'impresa regolamentata, che insieme con le sue
imprese figlie, di cui almeno una sia un'impresa regolamentata con
sede principale nell'Unione europea, e con altre imprese costituisca
un conglomerato finanziario;
z) autorità competenti: le autorità nazionali dei Paesi
dell'Unione europea preposte, in forza di legge o regolamento,
all'esercizio della vigilanza sulle banche, sugli IMEL, sulle imprese
di assicurazione, sulle imprese di investimento, sia a livello di
singola impresa che di gruppo;
aa) autorità competenti rilevanti:
1) le autorità competenti dei Paesi dell'Unione europea preposte
all'esercizio della vigilanza settoriale a livello di gruppo su
qualsiasi impresa regolamentata appartenente ad un conglomerato
finanziario;
2) il coordinatore se diverso dalle autorità di cui al numero 1;
3) le altre autorità competenti interessate, se ritenuto
necessario dalle autorità di cui ai numeri 1 e 2; queste ultime
tengono conto, in particolare, della quota di mercato delle imprese
regolamentate del conglomerato in altri Stati comunitari, specie se
essa supera il 5 per cento, e dell'importanza all'interno del
conglomerato di qualsiasi impresa regolamentata che abbia sede in un
altro Stato membro;
bb) autorità di vigilanza italiane: le autorità di vigilanza
italiane competenti sui settori bancario, assicurativo e dei servizi
di investimento;
cc) operazioni intragruppo: tutte le operazioni in cui
l'adempimento di un'obbligazione, contrattuale o di altra natura,
dietro pagamento o a titolo gratuito, a favore delle imprese
regolamentate appartenenti ad un conglomerato finanziario dipende,
direttamente o indirettamente, da altre imprese dello stesso gruppo o
da qualsiasi persona fisica o giuridica legata alle imprese
appartenenti a quel gruppo da stretti legami;
dd) concentrazione dei rischi: tutte le esposizioni con un
rischio di perdita potenziale per le imprese appartenenti a uno
stesso conglomerato finanziario, di portata tale da compromettere la
solvibilità o la posizione finanziaria generale delle imprese
regolamentate appartenenti al conglomerato; tali esposizioni possono
essere dovute a rischio di credito/controparte, rischio di
investimento, rischio assicurativo, rischio di mercato, altri rischi
oppure ad una combinazione o interazione dei rischi precedenti;
ee) requisiti di adeguatezza patrimoniale complessivi:
l'ammontare minimo dei fondi propri di un'impresa regolamentata a
fronte dei rischi complessivi della propria attività, calcolato per
le singole imprese in base alle rispettive norme settoriali;
ff) vigilanza supplementare a livello di conglomerato: la
vigilanza ulteriore, rispetto a quella prevista da ogni ordinamento
nazionale di settore, che si effettua considerando unitariamente il
conglomerato finanziario, ai fini stabiliti all'articolo 2, comma 1.

Art. 2.
Finalità e destinatari della vigilanza supplementare

1. La vigilanza supplementare sulle imprese regolamentate
appartenenti a un conglomerato finanziario ha per scopo la
salvaguardia della stabilità del conglomerato nel suo complesso e
delle imprese, regolamentate e non, che ne fanno parte, nonchè la
prevenzione degli effetti destabilizzanti sul sistema finanziario
derivanti dalle difficoltà finanziarie delle imprese appartenenti a
un conglomerato finanziario.
2. Sono sottoposte a vigilanza supplementare, a livello di
conglomerato, le imprese regolamentate appartenenti a un conglomerato
finanziario, tra le quali rientrano anche le imprese regolamentate:
a) a capo di un conglomerato finanziario;
b) la cui impresa madre è una società di partecipazione
finanziaria mista con sede principale nell'Unione europea;
c) che sono legate ad un'altra impresa del settore finanziario da
una relazione, diversa dal controllo, che comporti l'assoggettamento
a direzione unitaria in virtù di accordi o per effetto della quale
gli organi di amministrazione, direzione e controllo sono costituiti
in maggioranza dalle stesse persone.
3. I conglomerati finanziari che risultano essere sottogruppi di un
altro conglomerato finanziario sono sottoposti a vigilanza
supplementare nell'ambito di quest'ultimo.
4. Nel caso di soggetti che detengono partecipazioni o esercitano
un'influenza notevole senza detenere partecipazioni o altri legami
finanziari in una o più imprese regolamentate che non costituiscono
un conglomerato finanziario, le autorità competenti rilevanti, di
comune accordo, determinano se e in che misura debba essere
esercitata la vigilanza supplementare su tali imprese regolamentate,
come se costituissero un conglomerato finanziario. Per l'esercizio di
tale vigilanza occorre che siano soddisfatte le condizioni di cui
all'articolo 3, comma 1, lettere d) ed e).
5. Salvo quanto disposto dall'articolo 11, l'esercizio della
vigilanza supplementare a livello di conglomerato finanziario non
implica l'esercizio della vigilanza individuale su società di
partecipazione finanziaria mista, su imprese regolamentate di un
Paese terzo appartenenti a un conglomerato finanziario o su imprese
non regolamentate appartenenti ad un conglomerato finanziario.
6. Le società di gestione patrimoniale inserite in un gruppo
individuato come un conglomerato finanziario, ai sensi dell'articolo
3, rientrano nell'ambito di applicazione della vigilanza
supplementare ai sensi del presente decreto.
7. Restano ferme le rispettive norme settoriali previste per le
società di gestione patrimoniale ai fini dell'applicazione della
vigilanza individuale, della vigilanza consolidata, ove le società
di gestione patrimoniale siano incluse in un gruppo bancario o in un
gruppo di società di investimento mobiliare, e della vigilanza
supplementare a livello di gruppo assicurativo, ove le società di
gestione patrimoniale siano incluse in un gruppo di imprese di
assicurazione.
8. Ai fini della vigilanza supplementare di cui al presente
decreto, le società di gestione patrimoniale rientrano nel settore
finanziario relativo al gruppo (bancario, assicurativo, di servizi di
investimento) a cui appartengono. Nel caso in cui le società di
gestione patrimoniale non appartengano a nessun gruppo ma
appartengano a un conglomerato finanziario, le medesime rientrano nel
settore finanziario di maggiori dimensioni del conglomerato.

Art. 3.
Nozione di conglomerato finanziario

1. Costituisce un conglomerato finanziario, ai fini del presente
decreto, qualsiasi gruppo, o sottogruppo di un gruppo, che soddisfi
le seguenti condizioni:
a) a capo del gruppo vi sia un'impresa regolamentata o almeno una
delle imprese figlie del gruppo sia un'impresa regolamentata;
b) qualora a capo del gruppo vi sia un'impresa regolamentata,
questa sia un'impresa madre di un'altra impresa del settore
finanziario, ovvero un'impresa che detiene una partecipazione in
altra impresa del settore finanziario, ovvero un'impresa legata a
un'impresa del settore finanziario da una relazione che comporti
l'assoggettamento a direzione unitaria in virtù di accordi o
clausole statutarie o in cui gli organi di amministrazione, direzione
e controllo sono costituiti in maggioranza dalle stesse persone;
c) qualora a capo del gruppo non vi sia un'impresa regolamentata,
le attività del gruppo si svolgano principalmente nel settore
finanziario;
d) almeno una delle imprese del gruppo operi nel settore
assicurativo e almeno una operi nel settore bancario o nel settore
dei servizi di investimento;
e) le attività consolidate o aggregate delle imprese del gruppo
che operano nel settore assicurativo e le attività consolidate o
aggregate delle imprese che operano nel settore bancario e nel
settore dei servizi finanziari siano entrambe significative.
2. Le attività di un gruppo di imprese sono considerate
principalmente di carattere finanziario, ai sensi del comma 1,
lettera c), se il rapporto tra il totale dello stato patrimoniale
delle imprese, regolamentate o meno, operanti nel settore finanziario
e appartenenti al gruppo e il totale dello stato patrimoniale del
gruppo nel suo complesso è superiore al 40 per cento.
3. Si considerano significative, ai sensi del comma 1, lettera e),
le attività svolte nei diversi settori finanziari se, per ciascun
settore finanziario (bancario, assicurativo, servizi di
investimento), il valore medio del rapporto tra il totale dello stato
patrimoniale di quel settore finanziario e il totale dello stato
patrimoniale delle imprese del settore finanziario appartenenti al
gruppo e del rapporto tra i requisiti di solvibilità del medesimo
settore finanziario, calcolati in conformità delle pertinenti norme
settoriali, e il totale dei requisiti di solvibilità delle predette
imprese del settore finanziario appartenenti al gruppo è superiore
al 10 per cento.
4. Si considerano comunque significative le attività svolte nei
diversi settori finanziari nel caso in cui il totale dello Stato
patrimoniale del settore finanziario di minori dimensioni del gruppo
sia superiore a 6 miliardi di euro. Ai fini del calcolo del valore
medio e della valutazione delle dimensioni del settore finanziario,
il settore bancario e quello dei servizi di investimento sono
considerati congiuntamente.
5. Il calcolo di cui al presente articolo relativo allo stato
patrimoniale è effettuato sulla base del totale dello stato
patrimoniale aggregato delle imprese appartenenti al gruppo, in
conformità dei loro conti annuali. Ai fini di tale calcolo, le
imprese in cui è detenuta una partecipazione sono prese in
considerazione per l'importo del loro stato patrimoniale totale
corrispondente alla quota aggregata proporzionale detenuta dal
gruppo. Tuttavia, qualora siano disponibili conti consolidati, questi
sono utilizzati in luogo di quelli aggregati.
6. Nel caso in cui i rapporti indicati ai commi 2 e 3 scendano al
di sotto rispettivamente del 40 per cento o del 10 per cento per i
conglomerati che sono già oggetto della vigilanza supplementare, si
applicano per i tre anni successivi coefficienti ridotti
rispettivamente pari al 35 per cento e all'8 per cento. Analogamente,
se il totale dello stato patrimoniale del settore finanziario di
minori dimensioni del gruppo scende al di sotto di 6 miliardi di euro
per i conglomerati già soggetti a vigilanza supplementare, si
applica per i tre anni successivi una soglia inferiore, pari a 5
miliardi di euro. Tuttavia, il coordinatore, con l'accordo delle
altre autorità competenti rilevanti, può decidere di non applicare
i coefficienti o l'importo ridotti di cui sopra.

Art. 4.
Individuazione del conglomerato finanziario

1. Le autorità competenti, che hanno autorizzato le imprese
regolamentate appartenenti ad un gruppo, stabiliscono se il gruppo
costituisce un conglomerato finanziario ai sensi dell'articolo 3. A
tale fine le autorità competenti collaborano strettamente tra loro
e, in particolare, se un'autorità competente ritiene che un'impresa
regolamentata da essa autorizzata appartenga a un gruppo che potrebbe
costituire un conglomerato finanziario, non ancora individuato,
comunica tale circostanza alle altre autorità competenti
interessate.
2. Le autorità competenti rilevanti possono, sulla base di un
accordo di coordinamento:
a) non includere il gruppo nell'ambito di applicazione del
presente decreto o non applicare gli articoli 8, 9 o 10, se viene
raggiunta la soglia di cui all'articolo 3, comma 4, ma non quella di
cui all'articolo 3, comma 3, qualora ritengano che tale inclusione o
l'applicazione dei predetti articoli non sia necessaria oppure la
ritengano inopportuna o fuorviante rispetto agli obiettivi della
vigilanza supplementare tenendo conto, ad esempio, del fatto che:
1) la dimensione relativa del settore finanziario di minori
dimensioni, misurata in base alla media di cui all'articolo 3, comma
3, o in base al totale dello stato patrimoniale o ai requisiti di
adeguatezza patrimoniale, non supera il 5 per cento;
2) in uno Stato dell'Unione europea, la quota di mercato di
tale settore, misurata in base al totale dello stato patrimoniale nel
settore bancario o nel settore dei servizi finanziari e in base ai
premi lordi iscritti nel settore assicurativo, non supera il 5 per
cento. La decisione è notificata alle altre autorità competenti
interessate;
b) escludere un'impresa dal calcolo dei requisiti di adeguatezza
patrimoniale supplementare ai sensi dell'articolo 7, comma 4;
c) verificare, prima di individuare un conglomerato finanziario,
il rispetto per 3 anni consecutivi delle soglie previste
dall'articolo 3, commi 2 e 3;
d) verificare l'esistenza di un conglomerato finanziario, anche
nel caso in cui le soglie di cui all'articolo 3, commi 2 e 3, non
siano rispettate per 3 anni consecutivi, qualora la struttura del
gruppo subisca modifiche significative.
3. Qualora sia stato individuato un conglomerato finanziario, le
decisioni di cui alle lettere da b) a d) del comma 2 sono adottate
sulla base di una proposta del coordinatore di tale conglomerato
finanziario.
4. Ai fini dell'applicazione dell'art. 3, commi 2 e 3, le autorità
competenti rilevanti possono, in casi eccezionali e sulla base di un
accordo di coordinamento, sostituire il criterio basato sul totale
dello stato patrimoniale con il parametro della struttura dei redditi
o con quello delle attività fuori bilancio o con entrambi o anche
aggiungere uno o entrambi tali parametri qualora ritengano che essi
abbiano particolare rilevanza ai fini della vigilanza supplementare.

Art. 5.
Nomina e compiti del coordinatore

1. Tra le autorità competenti, comprese quelle del Paese dove ha
la sede principale la società di partecipazione finanziaria mista,
è individuata l'autorità di vigilanza responsabile per il
coordinamento e l'esercizio della vigilanza supplementare, di seguito
denominata coordinatore.
2. La presenza di un coordinatore con compiti specifici in materia
di vigilanza supplementare lascia impregiudicati i compiti e le
responsabilità attribuite alle autorità competenti ai sensi delle
norme settoriali.
3. L'individuazione è effettuata sulla base dei seguenti criteri:
a) qualora a capo di un conglomerato finanziario vi sia
un'impresa regolamentata, il compito di coordinatore è esercitato
dall'autorità competente che ha autorizzato la predetta impresa
regolamentata all'esercizio dell'attività;
b) qualora a capo di un conglomerato finanziario non vi sia
un'impresa regolamentata, il compito di coordinatore è esercitato
dall'autorità competente individuata sulla base dei seguenti
criteri:
1) nel caso in cui l'impresa madre di un'impresa regolamentata
sia una società di partecipazione finanziaria mista, il compito di
coordinatore è esercitato dall'autorità competente che ha
autorizzato la predetta impresa regolamentata ai sensi delle
pertinenti norme settoriali;
2) nel caso in cui più imprese regolamentate con sede
principale nell'Unione europea abbiano come impresa madre la stessa
società di partecipazione finanziaria mista e una di queste imprese
abbia ricevuto l'autorizzazione nello Stato membro in cui ha la sede
principale la società di partecipazione finanziaria mista, il
compito di coordinatore è esercitato dall'autorità competente
preposta alla vigilanza dell'impresa regolamentata autorizzata in
tale Stato membro;
3) nel caso in cui nello Stato membro in cui la società di
partecipazione finanziaria mista ha la sua sede principale siano
state autorizzate più imprese regolamentate operanti in diversi
settori finanziari, il compito di coordinatore è esercitato
dall'autorità competente preposta alla vigilanza sull'impresa
regolamentata operante nel settore finanziario di maggiori
dimensioni;
4) nel caso in cui a capo del conglomerato finanziario vi siano
più società di partecipazione finanziaria mista con la sede
principale in diversi Paesi dell'Unione europea in ciascuno dei quali
sia presente un'impresa regolamentata, il compito di coordinatore è
esercitato dall'autorità competente preposta alla vigilanza
dell'impresa regolamentata che presenti il totale dello stato
patrimoniale più elevato, nel caso in cui tali imprese operino nello
stesso settore finanziario, ovvero dall'autorità competente preposta
alla vigilanza sull'impresa regolamentata operante nel settore
finanziario di maggiori dimensioni;
5) nel caso in cui più imprese regolamentate con sede
principale nell'Unione europea abbiano come impresa madre la stessa
società di partecipazione finanziaria mista e nessuna di queste
imprese abbia ricevuto l'autorizzazione nello Stato membro in cui ha
la sede principale la società di partecipazione finanziaria mista,
il compito di coordinatore è esercitato dall'autorità competente
che ha concesso l'autorizzazione all'impresa regolamentata che
presenta il totale dello stato patrimoniale più elevato nel settore
finanziario di maggiori dimensioni;
6) nel caso in cui conglomerato finanziario sia un gruppo che
non fa capo a un'impresa madre o in qualsiasi altro caso, il compito
di coordinatore è esercitato dall'autorità competente che ha
concesso l'autorizzazione all'impresa regolamentata che presenta il
totale dello stato patrimoniale più elevato nel settore finanziario
di maggiori dimensioni.
4. Il coordinatore, individuato in conformità del comma 3,
comunica all'impresa madre al vertice di un gruppo o, in assenza di
questa, all'impresa regolamentata con il più elevato totale dello
stato patrimoniale nel settore finanziario di maggiori dimensioni di
un gruppo che il gruppo è stato individuato come conglomerato
finanziario ai sensi dell'articolo 4, nonchè la designazione del
coordinatore. Il coordinatore informa altresì le autorità
competenti che hanno autorizzato le imprese regolamentate
appartenenti al gruppo e le autorità competenti dello Stato membro
nel quale la società di partecipazione finanziaria mista ha la sua
sede principale, nonchè la Commissione europea.
5. In casi particolari, le autorità competenti rilevanti possono,
mediante accordi di coordinamento e sentito il conglomerato
finanziario, stabilire di non applicare i criteri di cui al comma 3
qualora ciò risulti opportuno in considerazione della struttura del
conglomerato e dell'importanza relativa delle sue attività in altri
Paesi e nominare quale coordinatore un'autorità competente diversa.
6. I compiti di vigilanza supplementare del coordinatore includono:
a) il coordinamento della raccolta e della diffusione di
informazioni pertinenti o essenziali tra le autorità competenti, sia
nel quadro del normale esercizio delle proprie funzioni sia nelle
situazioni di emergenza, ivi compresa la diffusione di informazioni
importanti ai fini dell'esercizio della vigilanza da parte di
un'autorità competente ai sensi delle norme settoriali;
b) la valutazione complessiva sotto il profilo della vigilanza e
la valutazione della situazione finanziaria di un conglomerato
finanziario;
c) la valutazione dell'osservanza delle disposizioni in materia
di adeguatezza patrimoniale, di concentrazione dei rischi e di
operazioni intragruppo di cui agli articoli 7, 8 e 9;
d) la valutazione complessiva delle operazioni intragruppo e
della concentrazione dei rischi, tenendo sotto controllo, in
particolare, i possibili rischi di contagio all'interno del
conglomerato finanziario, i rischi di conflitto di interessi, i
rischi di arbitraggio fra norme settoriali ed il livello o volume dei
rischi;
e) la valutazione della struttura, dell'organizzazione e del
sistema di controllo interno del conglomerato finanziario, di cui
all'articolo 10;
f) la pianificazione e il coordinamento delle attività di
vigilanza, in collaborazione con le autorità competenti rilevanti,
sia nel quadro del normale esercizio delle proprie funzioni sia in
situazioni di emergenza.
7. Il coordinatore, le altre autorità competenti rilevanti e, ove
necessario, le altre autorità competenti interessate concludono
accordi di coordinamento al fine di agevolare la vigilanza
supplementare. L'accordo di coordinamento può conferire al
coordinatore ulteriori compiti e può specificare le procedure per il
processo decisionale fra le autorità competenti rilevanti e per la
collaborazione con le altre autorità competenti.
8. Il coordinatore può chiedere alle autorità competenti del
Paese dell'Unione europea nel quale ha la sede principale un'impresa
madre, le quali non esercitino esse stesse la vigilanza
supplementare, di sollecitare dall'impresa madre tutte le
informazioni pertinenti per l'esercizio dei suoi compiti di
coordinamento e di trasmettergliele.
9. Al fine di evitare la duplicazione delle segnalazioni alle varie
autorità coinvolte nella vigilanza, se il coordinatore necessita di
informazioni già fornite a un'altra autorità competente
conformemente alle norme settoriali, si rivolge all'autorità in
possesso di tali informazioni.

Art. 6.
Cooperazione e scambio di informazioni tra le autorità competenti

1. Ai fini della vigilanza supplementare, il coordinatore e le
autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza sulle
imprese regolamentate appartenenti a un conglomerato finanziario
cooperano strettamente tra loro fornendo a richiesta tutte le
informazioni pertinenti e comunicando di propria iniziativa tutte le
informazioni essenziali.
2. Le autorità di vigilanza italiane competenti scambiano
informazioni con le altre autorità di vigilanza competenti e non
possono opporre a queste ultime il segreto d'ufficio.
3. La cooperazione prevede almeno la raccolta e lo scambio di
informazioni in merito ai seguenti elementi:
a) l'accertamento della struttura del gruppo e l'individuazione
di tutte le principali imprese appartenenti al conglomerato
finanziario, nonchè delle autorità competenti delle imprese
regolamentate del gruppo;
b) le strategie del conglomerato finanziario;
c) la situazione finanziaria del conglomerato finanziario, in
particolare per quanto attiene all'adeguatezza patrimoniale, alle
operazioni intragruppo, alla concentrazione dei rischi e alla
redditività;
d) i principali azionisti e coloro che svolgono funzioni di
direzione e amministrazione del conglomerato finanziario;
e) l'organizzazione, i sistemi di gestione del rischio e di
controllo interno a livello del conglomerato finanziario;
f) le procedure per la raccolta di informazioni presso le imprese
appartenenti al conglomerato finanziario e la verifica di tali
informazioni;
g) i problemi incontrati dalle imprese regolamentate o da altre
imprese del conglomerato finanziario, suscettibili di arrecare un
serio pregiudizio alle imprese regolamentate;
h) le sanzioni di rilevante entità e i provvedimenti
straordinari adottati dalle autorità competenti in conformità delle
norme settoriali o del presente decreto.
4. Prima di adottare una decisione rilevante ai fini dell'esercizio
dei compiti di vigilanza di altre autorità competenti e fatte salve
le rispettive responsabilità definite dalle norme settoriali, le
autorità competenti interessate si consultano in merito:
a) ai mutamenti nell'azionariato e nella struttura organizzativa
e gestionale delle imprese regolamentate appartenenti a un
conglomerato finanziario, che necessitano dell'approvazione ovvero
dell'autorizzazione delle autorità competenti;
b) alle sanzioni di rilevante entità e ai provvedimenti
straordinari adottati dalle autorità competenti.
5. Un'autorità competente può decidere di non procedere alla
consultazione di cui al comma 4 in situazioni di urgenza o qualora
ciò possa compromettere l'efficacia delle decisioni. In tali casi,
l'autorità competente informa prontamente le altre autorità
competenti.
6. Qualora le informazioni di cui al comma 3 del presente articolo
siano già state fornite a un'autorità competente ai sensi delle
norme settoriali, le altre autorità competenti preposte
all'esercizio della vigilanza supplementare possono richiedere
direttamente le informazioni all'autorità già in possesso delle
stesse.
7. La raccolta o il possesso di informazioni concernenti imprese
appartenenti a un conglomerato finanziario, diverse dalle imprese
regolamentate, non implica in alcun modo che le autorità competenti
siano tenute ad esercitare compiti di vigilanza individuale su tali
imprese.
8. Nell'osservanza delle norme settoriali, le autorità competenti
possono scambiare informazioni riguardanti le imprese regolamentate
appartenenti a un conglomerato finanziario anche con le banche
centrali, il sistema europeo di banche centrali e la Banca centrale
europea, nella misura in cui ciò sia necessario per l'assolvimento
dei rispettivi compiti.
9. Le imprese e le persone fisiche e giuridiche, regolamentate o
meno, cui si applica la vigilanza supplementare possono scambiarsi
informazioni pertinenti ai fini della vigilanza supplementare.
10. Le autorità competenti preposte all'esercizio della vigilanza
supplementare possono accedere a tutte le informazioni pertinenti per
l'esercizio di tale vigilanza; la richiesta di informazioni può
essere effettuata direttamente dalle singole autorità competenti ai
soggetti vigilati dalla medesima autorità oppure indirettamente, per
il tramite dell'autorità di vigilanza di settore, per le imprese
regolamentate non vigilate dall'autorità richiedente. Nei confronti
delle società di partecipazione finanziaria mista la richiesta di
informazioni è inoltrata per il tramite dell'autorità di vigilanza
preposta alla verifica dei requisiti di cui all'articolo 11.
11. Ai fini della vigilanza supplementare, le imprese regolamentate
italiane forniscono, per il tramite delle competenti autorità di
vigilanza italiane, informazioni alle autorità di vigilanza di altri
Paesi dell'Unione europea.

Art. 7.
Requisiti di adeguatezza patrimoniale supplementare

1. Le imprese regolamentate appartenenti a un conglomerato
finanziario assicurano, mediante un'appropriata politica di
adeguatezza patrimoniale a livello di conglomerato finanziario, che
il totale dei mezzi propri disponibili a livello di conglomerato
finanziario sia in ogni momento almeno equivalente ai requisiti di
adeguatezza patrimoniale stabiliti sulla base di uno dei metodi di
calcolo indicati nell'allegato. Il coordinatore, previa consultazione
con le altre autorità competenti rilevanti e con il conglomerato
finanziario stesso, individua il metodo di calcolo da applicare.
2. Il coordinatore valuta i requisiti di adeguatezza patrimoniale
del conglomerato finanziario e verifica che il calcolo dei requisiti
di cui al comma 1, sia effettuato almeno una volta l'anno dalle
imprese regolamentate o dalla società di partecipazione finanziaria
mista. Ai fini del calcolo dei requisiti di adeguatezza patrimoniale
sono incluse nell'ambito della vigilanza supplementare tutte le
imprese appartenenti al settore finanziario.
3. Il risultato del calcolo e i dati necessari per quest'ultimo
sono trasmessi al coordinatore dall'impresa regolamentata o dalla
società di partecipazione finanziaria mista a capo del conglomerato
finanziario oppure da un'impresa regolamentata appartenente al
conglomerato finanziario individuata dal coordinatore, previa
consultazione delle altre autorità competenti rilevanti e del
conglomerato finanziario.
4. Il coordinatore può decidere, previa consultazione delle altre
autorità competenti rilevanti e salve le situazioni di urgenza, di
escludere una determinata impresa dal calcolo dei requisiti di
adeguatezza patrimoniale supplementare nei seguenti casi:
a) qualora l'impresa abbia sede in un Paese non appartenente
all'Unione europea nel quale esistano ostacoli giuridici alla
trasmissione delle informazioni necessarie; non sono considerati
ostacoli le norme settoriali in materia di obbligo per le autorità
competenti di negare l'autorizzazione qualora sia impedito loro
l'effettivo esercizio dei compiti di vigilanza;
b) qualora l'impresa sia di interesse trascurabile ai fini
dell'obiettivo della vigilanza supplementare sulle imprese
regolamentate appartenenti ad un conglomerato finanziario; le imprese
di interesse trascurabile devono comunque essere incluse se,
considerate nel loro insieme, presentano un interesse non
trascurabile;
c) qualora l'inclusione di un'impresa sia inopportuna o
fuorviante in relazione agli obiettivi della vigilanza supplementare.
5. Il coordinatore e le autorità di vigilanza rilevanti
stabiliscono, mediante specifici accordi di coordinamento, i limiti
quantitativi e le caratteristiche qualitative dell'impresa ai fini
della esclusione dal calcolo dei requisiti di adeguatezza
patrimoniale supplementare.
6. Nel caso in cui il coordinatore decida l'esclusione di
un'impresa regolamentata italiana dal calcolo dell'adeguatezza
patrimoniale, ai sensi del comma 4, lettera b), le autorità di
vigilanza italiane possono chiedere all'impresa a capo del
conglomerato finanziario di fornire informazioni per agevolare
l'esercizio della vigilanza sull'impresa regolamentata.

Art. 8.
Concentrazione dei rischi

1. Le imprese regolamentate o le società di partecipazione
finanziaria mista riferiscono, a intervalli regolari e almeno con
cadenza annuale, al coordinatore in merito ad ogni significativa
concentrazione dei rischi a livello del conglomerato finanziario. La
soglia di significatività è definita dal coordinatore, previa
consultazione delle altre autorità competenti rilevanti e del
conglomerato stesso, ponendo a base i fondi propri obbligatori o le
riserve tecniche.
2. Il coordinatore, previa consultazione delle altre autorità
competenti, individua il tipo di rischi che le imprese regolamentate
appartenenti a un conglomerato finanziario sono tenute a segnalare,
tenendo conto della specifica struttura di gruppo e di gestione del
rischio del conglomerato finanziario.
3. Le informazioni necessarie sono trasmesse al coordinatore
dall'impresa regolamentata o dalla società di partecipazione
finanziaria mista che è a capo del conglomerato finanziario oppure
da un'impresa regolamentata appartenente al conglomerato finanziario
individuata dal coordinatore previa consultazione delle altre
autorità competenti rilevanti e del conglomerato finanziario.
4. Le autorità di vigilanza competenti rilevanti, mediante
specifici accordi di coordinamento, possono disporre limiti
quantitativi che permettano di conseguire gli obiettivi di vigilanza
supplementare, riguardo a qualsiasi concentrazione dei rischi a
livello di conglomerato finanziario.
5. Qualora a capo di un conglomerato finanziario vi sia una
società di partecipazione finanziaria mista, le norme settoriali in
materia di concentrazione dei rischi del settore finanziario di
maggiori dimensioni si applicano a tale settore finanziario nel suo
complesso, ivi compresa la società di partecipazione finanziaria
mista.
6. Le concentrazioni dei rischi sono sottoposte alla valutazione
complessiva sotto il profilo della vigilanza supplementare da parte
del coordinatore.
7. Ai fini degli adempimenti previsti dall'articolo 21, comma 6,
della direttiva 2002/87/CE, le autorità di vigilanza italiane
rendono noti al Ministero dell'economia e delle finanze i principi
applicati in materia di vigilanza supplementare sulla concentrazione
dei rischi.

Art. 9.
Operazioni intragruppo

1. Le imprese regolamentate o le società di partecipazione
finanziaria mista riferiscono, a intervalli regolari e almeno con
cadenza annuale, al coordinatore in merito alle operazioni
intragruppo significative delle imprese regolamentate effettuate
all'interno del conglomerato finanziario. La soglia di
significatività è definita dal coordinatore, previa consultazione
delle altre autorità competenti rilevanti e del conglomerato stesso,
ponendo a base i fondi propri obbligatori o le riserve tecniche.
2. Fino all'individuazione, da parte del coordinatore, della soglia
di significatività delle operazioni intragruppo, si presumono
significative le operazioni superiori al 5 per cento dell'importo
totale dei requisiti di adeguatezza patrimoniale a livello di
conglomerato.
3. Il coordinatore, previa consultazione delle altre autorità
competenti, individua il tipo di operazioni che le imprese
regolamentate appartenenti ad un conglomerato finanziario sono tenute
a segnalare, tenendo conto della specifica struttura di gruppo e di
gestione del rischio del conglomerato.
4. Le informazioni necessarie sono trasmesse al coordinatore
dall'impresa regolamentata o dalla società di partecipazione
finanziaria mista che è a capo del conglomerato finanziario oppure
da un'impresa regolamentata appartenente al conglomerato finanziario
individuata dal coordinatore previa consultazione delle altre
autorità competenti rilevanti e del conglomerato finanziario.
5. Al fine di conseguire gli obiettivi di vigilanza supplementare,
le autorità di vigilanza competenti rilevanti, mediante specifici
accordi di coordinamento, possono fissare limiti quantitativi o
requisiti qualitativi riguardo alle operazioni intragruppo di imprese
regolamentate appartenenti ad un conglomerato finanziario.
6. Qualora a capo di un conglomerato finanziario vi sia una
società di partecipazione finanziaria mista, le norme settoriali in
materia di operazioni intragruppo del settore finanziario di maggiori
dimensioni si applicano a tale settore comprensivo della società di
partecipazione finanziaria mista.
7. Le operazioni intragruppo sono sottoposte alla valutazione
complessiva sotto il profilo della vigilanza supplementare da parte
del coordinatore.
8. Ai fini degli adempimenti previsti dall'articolo 21, comma 6,
della direttiva 2002/87/CE le autorità di vigilanza italiane rendono
noti al Ministero dell'economia e delle finanze i principi applicati
in materia di vigilanza supplementare sulle operazioni intragruppo.

Art. 10.
Controlli interni

1. Le imprese regolamentate pongono in essere nell'ambito del
conglomerato finanziario e nel rispetto dei principi contenuti nei
commi 2 e 3, adeguati meccanismi di controllo interno e procedure di
gestione del rischio, comprese idonee procedure amministrative e
contabili.
2. Le procedure di gestione del rischio includono:
a) governo societario e gestione sani, con l'approvazione e la
revisione periodica delle strategie e delle politiche da parte dei
soggetti ai quali sono attribuite le funzioni di amministrazione e di
direzione a livello del conglomerato finanziario per quanto concerne
tutti i rischi assunti;
b) opportune politiche di adeguatezza patrimoniale, al fine di
anticipare l'impatto della strategia aziendale sul profilo del
rischio e sui requisiti patrimoniali conformemente alle disposizioni
dell'articolo 7 e dell'allegato al presente decreto;
c) procedure atte ad assicurare che i sistemi di monitoraggio dei
rischi siano correttamente integrati nell'organizzazione aziendale e
che siano prese tutte le misure necessarie a garantire la coerenza
dei sistemi posti in essere in tutte le imprese incluse nel campo di
applicazione della vigilanza supplementare, al fine di consentire la
quantificazione, il monitoraggio e il controllo dei rischi a livello
del conglomerato finanziario.
3. I meccanismi di controllo interno includono:
a) meccanismi adeguati per quanto concerne l'adeguatezza
patrimoniale al fine di individuare e quantificare tutti i rischi
materiali incorsi e stabilire un collegamento corretto tra mezzi
propri e rischi;
b) valide procedure di segnalazione e contabili, atte a
consentire l'accertamento, la quantificazione, il monitoraggio ed il
controllo delle operazioni intragruppo e della concentrazione dei
rischi.
4. Coerentemente con le pertinenti norme settoriali, in ogni
impresa soggetta alla vigilanza supplementare sono istituiti adeguati
meccanismi di controllo interno, definiti dalle autorità di
vigilanza competenti mediante specifici accordi di coordinamento, per
l'elaborazione dei dati e delle informazioni utili all'esercizio
della vigilanza supplementare.
5. Il coordinatore valuta, sotto il profilo della vigilanza
supplementare, le procedure e i meccanismi di cui al presente
articolo per il conglomerato finanziario nel suo complesso.

Art. 11.
Requisiti di onorabilità e professionalità degli esponenti
aziendali delle società di partecipazione finanziaria mista

1. Il Ministro dell'economia e delle finanze, sentiti il Ministero
delle attività produttive e le autorità di vigilanza italiane,
determina con regolamento adottato ai sensi dell'articolo 17, comma
3, della legge 23 agosto 1988, n. 400, i requisiti di onorabilità e
professionalità dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione e controllo presso le società di
partecipazione finanziaria mista.
2. Il difetto dei requisiti determina la decadenza dall'ufficio.
Essa è dichiarata dall'organo amministrativo entro trenta giorni
dalla nomina o dalla conoscenza del difetto sopravvenuto. In caso di
inerzia, la decadenza è pronunciata dall'autorità di vigilanza
italiana che:
a) svolge il ruolo di coordinatore per l'esercizio della
vigilanza supplementare di un conglomerato finanziario;
b) è competente sul settore finanziario di maggiori dimensioni
di un conglomerato finanziario costituito anche da imprese
regolamentate italiane, nel caso in cui il coordinatore non sia
un'autorità di vigilanza italiana;
c) è competente sul settore finanziario di maggiori dimensioni
di un conglomerato finanziario al quale non partecipano imprese
regolamentate italiane con a capo una società di partecipazione
finanziaria mista con sede principale in Italia.
3. Il regolamento previsto dal comma 1 stabilisce le cause che
comportano la sospensione temporanea dalla carica e la sua durata. La
sospensione è dichiarata con le modalità indicate nel comma 2.

Art. 12.
Ispezioni

1. Ai fini della vigilanza supplementare, le autorità di vigilanza
italiane che intendono verificare le informazioni riguardanti
un'impresa, regolamentata o meno, appartenente ad un conglomerato
finanziario e situata in un altro Paese dell'Unione europea possono
chiedere alle autorità competenti del Paese di effettuare ispezioni
presso tale impresa. L'autorità di vigilanza italiana richiedente
può prendere parte all'ispezione, qualora non la effettui
direttamente.
2. L'autorità di vigilanza italiana che riceve una richiesta di
verifica da parte di autorità competenti di altri Paesi dell'Unione
europea che intendono verificare le informazioni riguardanti
un'impresa italiana, regolamentata o meno, appartenente ad un
conglomerato finanziario, può procedere direttamente all'ispezione
oppure può autorizzare l'autorità richiedente a procedere essa
stessa all'ispezione. L'autorità richiedente può prendere parte
all'ispezione nel caso in cui l'autorità di vigilanza italiana la
effettui direttamente.
3. Per le società di partecipazione finanziaria mista, la
richiesta di verifica di cui al comma 2 è inoltrata all'autorità di
vigilanza italiana competente, individuata ai sensi dell'articolo 11,
comma 2. L'autorità di vigilanza italiana che riceve la richiesta
può procedere all'ispezione direttamente oppure può autorizzare
l'autorità richiedente o una società di revisione a procedere
all'ispezione. L'autorità richiedente può prendere parte
all'ispezione nel caso in cui non la effettui direttamente.
4. Al comma 3, dell'articolo 68, del TUB, in fine, è aggiunto il
seguente periodo: «l'autorità competente richiedente, qualora non
compia direttamente la verifica, può, se lo desidera, prendervi
parte».

Art. 13.
Poteri supplementari e misure di esecuzione

1. In caso di mancata osservanza dei requisiti di vigilanza
supplementare di cui agli articoli da 7 a 10 da parte delle imprese
regolamentate appartenenti ad un conglomerato finanziario o qualora
tali requisiti siano rispettati ma la solvibilità sia comunque
compromessa oppure qualora le operazioni intragruppo o la
concentrazione dei rischi compromettano la posizione finanziaria
delle imprese regolamentate, le autorità competenti, anche su
richiesta del coordinatore, possono adottare:
a) i provvedimenti previsti dal Titolo IV, Sezioni I, II e III
del TUB;
b) i provvedimenti di cui alla Parte II, Titolo IV del TUF;
c) i provvedimenti previsti dalla normativa in materia di
assicurazioni private, incluse le disposizioni di cui alla legge 12
agosto 1982, n. 576.
2. Il comma 1 si applica anche alle società di partecipazione
finanziaria mista aventi sede in Italia e i provvedimenti applicabili
sono quelli di competenza dell'autorità di vigilanza individuata ai
sensi dell'articolo 11, comma 2.
3. Nei casi di cui al comma 1, nei confronti delle società di
partecipazione finanziaria mista aventi sede in un altro Paese
dell'Unione europea, appartenenti ad un conglomerato finanziario,
l'autorità di vigilanza italiana che svolge funzioni di coordinatore
può chiedere all'autorità di vigilanza estera competente i
provvedimenti necessari a rimediare alla situazione nel più breve
tempo possibile.
4. Per le specifiche finalità di questo articolo, il coordinatore
e le altre autorità competenti interessate concludono specifici
accordi di coordinamento. Per la definizione dei provvedimenti nei
confronti delle società di partecipazione finanziaria mista, gli
accordi di coordinamento sono conclusi con l'autorità di vigilanza
competente sulla verifica dei requisiti di onorabilità e di
professionalità.

Art. 14.
Sanzioni nei confronti delle società di partecipazione finanziaria
mista

1. Nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione o controllo nelle società di
partecipazione finanziaria mista aventi sede in Italia è applicabile
la sanzione amministrativa pecuniaria da euro 10.000 a euro 103.000
per l'inosservanza delle norme di cui agli articoli 7, 8, 9, 10 e 11
o delle relative disposizioni generali o particolari impartite dalle
autorità competenti.
2. Per le violazioni previste nel presente articolo, l'autorità
competente individuata ai sensi dell'articolo 11, comma 2, applica la
procedura di accertamento delle violazioni e di applicazione delle
sanzioni prevista dall'articolo 195 del decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58.

Art. 15.
Vigilanza supplementare equivalente

1. Le imprese regolamentate che non rientrano nel campo di
applicazione della vigilanza supplementare di cui all'articolo 2,
comma 2, e la cui impresa madre sia un'impresa regolamentata o una
società di partecipazione finanziaria mista con sede principale in
un Paese non appartenente all'Unione europea sono sottoposte a
vigilanza supplementare secondo i limiti e le modalità indicate nel
presente articolo.
2. L'autorità di vigilanza italiana, che rivestirebbe il ruolo di
coordinatore qualora venissero applicate le disposizioni di cui
all'articolo 5, comma 3, verifica se le imprese regolamentate, di cui
al comma 1, siano sottoposte a vigilanza da parte di un'autorità
competente di un Paese non appartenente all'Unione europea,
equivalente alla vigilanza supplementare prevista dalle disposizioni
del presente decreto. La verifica è effettuata di iniziativa oppure
su richiesta dell'impresa madre o di qualsiasi impresa regolamentata
autorizzata nell'Unione europea.
3. L'autorità di vigilanza italiana, di cui al comma 2, consulta
le altre autorità competenti rilevanti e, prima di procedere alla
verifica, consulta il comitato per i conglomerati finanziari di cui
all'articolo 21, paragrafo 5, della direttiva 2002/87/CE e tiene
conto delle eventuali indicazioni fornite da tale comitato.
4. Qualora dalla verifica risulti l'assenza di una vigilanza
supplementare equivalente, le autorità di vigilanza italiane
applicano alle imprese regolamentate, di cui al comma 1, le
disposizioni in materia di vigilanza supplementare previste dal
presente decreto oppure i metodi alternativi di vigilanza
supplementare di cui al comma 5, che consentano di conseguire gli
obiettivi di vigilanza supplementare di cui all'articolo 2.
5. I metodi alternativi di vigilanza supplementare sono concordati
dall'autorità di vigilanza italiana, di cui al comma 2, con le altre
autorità competenti rilevanti e comunicati alle autorità competenti
interessate e alla Commissione europea. In particolare, l'autorità
di vigilanza italiana di cui al comma 2 può disporre la costituzione
di una società di partecipazione finanziaria mista con sede
principale in un Paese dell'Unione europea e applicare la vigilanza
supplementare di cui al presente decreto alle imprese regolamentate
appartenenti al conglomerato finanziario facenti capo a tale società
di partecipazione.
6. Le autorità di vigilanza italiane possono negoziare accordi con
uno o più Paesi terzi in merito alle modalità di esercizio della
vigilanza supplementare sulle imprese regolamentate appartenenti a un
conglomerato finanziario. Il risultato di tali negoziati sono
comunicati alla Commissione europea.

Art. 16.
Modifiche al decreto legislativo 17 marzo 1995, n. 174

1. All'articolo 7 del decreto legislativo 17 marzo 1995, n. 174,
dopo il comma 4 sono aggiunti i seguenti:
«4-bis. L'ISVAP consulta in via preliminare le autorità competenti
degli altri Stati membri in merito al rilascio dell'autorizzazione a
qualsiasi impresa di assicurazione che si trovi in una delle seguenti
condizioni:
a) sia controllata da un'impresa di assicurazione autorizzata in
un altro Stato membro;
b) sia controllata da un'impresa che controlla un'altra impresa
di assicurazione autorizzata in un altro Stato membro;
c) sia controllata dalla stessa persona, fisica o giuridica, che
controlla un'impresa di assicurazione autorizzata in un altro Stato
membro.
4-ter. L'ISVAP, altresì, consulta in via preliminare le autorità
competenti degli altri Stati membri preposte alla vigilanza degli
enti creditizi e delle imprese di investimento in merito al rilascio
dell'autorizzazione ad un'impresa di assicurazione che si trovi in
una delle seguenti situazioni:
a) sia controllata da una banca o da un'impresa di investimento
autorizzata nell'Unione europea;
b) sia controllata da un'impresa che controlla una banca o
un'impresa di investimento autorizzata nell'Unione europea;
c) sia controllata dalla stessa persona, fisica o giuridica, che
controlla una banca o un'impresa di investimento autorizzata
nell'Unione europea.
4-quater. L'ISVAP scambia reciprocamente e fornisce alle altre
autorità competenti rilevanti ai sensi della direttiva 2002/87/CE le
informazioni utili a valutare l'idoneità degli azionisti e la
reputazione e l'esperienza dei soggetti ai quali sono attribuite le
funzioni di amministrazione e di direzione partecipanti alla gestione
di un'altra impresa dello stesso gruppo, anche ai fini delle
verifiche delle condizioni di accesso e di esercizio
dell'attività.».
2. All'articolo 33 del decreto legislativo 17 marzo 1995, n. 174,
dopo il comma 3 è inserito il seguente:
«3-bis. Agli effetti del presente articolo, l'ISVAP stabilisce con
proprio provvedimento le modalità con cui le imprese di
assicurazione possono applicare al calcolo del margine di
solvibilità, in quanto compatibili, i metodi 1, 2 o 3 dell'allegato
al decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142, di recepimento della
direttiva 2002/87/CE.».

Art. 17.
Modifiche al decreto legislativo 17 marzo 1995, n. 175

1. All'articolo 9 del decreto legislativo 17 marzo 1995, n. 175,
dopo il comma 4 sono aggiunti i seguenti commi:
«4-bis. L'ISVAP consulta in via preliminare le autorità competenti
degli altri Stati membri in merito al rilascio dell'autorizzazione
nei casi in cui l'impresa di assicurazione si trovi in una delle
seguenti situazioni:
a) sia controllata da un'impresa di assicurazione autorizzata in
un altro Stato membro;
b) sia controllata da un'impresa che controlla un'altra impresa
di assicurazione autorizzata in un altro Stato membro;
c) sia controllata dalla stessa persona, fisica o giuridica, che
controlla un'impresa di assicurazione autorizzata in un altro Stato
membro.
4-ter. L'ISVAP, altresì, consulta in via preliminare le autorità
competenti degli altri Stati membri preposte alla vigilanza degli
enti creditizi e delle imprese di investimento in merito al rilascio
dell'autorizzazione ad un'impresa di assicurazione che si trovi in
una delle seguenti situazioni:
a) sia controllata da una banca o da un'impresa di investimento
autorizzata nell'Unione europea;
b) sia controllata da un'impresa che controlla una banca o
un'impresa di investimento autorizzata nell'Unione europea;
c) sia controllata dalla stessa persona, fisica o giuridica, che
controlla una banca o un'impresa di investimento autorizzata
nell'Unione europea.
4-quater. L'ISVAP scambia reciprocamente e fornisce alle altre
autorità competenti rilevanti ai sensi della direttiva 2002/87/CE le
informazioni utili a valutare l'idoneità degli azionisti e la
reputazione e l'esperienza dei soggetti ai quali sono attribuite le
funzioni di amministrazione e di direzione partecipanti alla gestione
di un'altra impresa dello stesso gruppo, anche ai fini delle
verifiche delle condizioni di accesso e di esercizio
dell'attività.».
2. All'articolo 33, del decreto legislativo 17 marzo 1995, n. l75,
dopo il comma 3 è inserito il seguente:
«3-bis. Agli effetti dei presente articolo, l'ISVAP stabilisce con
proprio provvedimento le modalità con cui le imprese di
assicurazione possono applicare al calcolo del margine di
solvibilità, in quanto compatibili, i metodi 1, 2 o 3 dell'allegato
al decreto legislativo 30 maggio 2005, n. 142, di recepimento della
direttiva 2002/87/CE.».

Art. 18.
Modifiche alla legge 9 gennaio 1991, n. 20

1. Dopo l'articolo 10 della legge 9 gennaio 1991, n. 20, è
inserito il seguente:
«Art. 10-bis (Consultazione con le altre autorità di vigilanza). -
&amp;1;1. L'ISVAP, nei casi di autorizzazione di cui all'articolo 10,
consulta preliminarmente le autorità competenti degli altri Stati
membri allorchè l'acquisizione o sottoscrizione di azioni o quote
sia effettuata da un acquirente che, in virtù dell'acquisizione,
diventa un'impresa madre, come definita dalla direttiva 2002/87/CE,
dell'impresa acquisita o ne acquista comunque il controllo e che, nel
contempo, sia:
a) un'impresa di assicurazione, una banca o un'impresa di
investimento autorizzata in un altro Stato membro;
b) un'impresa madre, come definita dalla direttiva 2002/87/CE,
delle imprese di cui alla lettera a);
c) una persona fisica o giuridica che controlla una delle imprese
di cui alla lettera a).».

Art. 19.
Modifiche al decreto legislativo 17 aprile 2001, n. 239

1. Le lettere i), l), m) e n) dell'articolo 1 del decreto
legislativo 17 aprile 2001, n. 239, sono sostituite dalle seguenti:
«i) impresa partecipante: un'impresa che detiene direttamente,
anche per il tramite di società fiduciaria o interposta persona, o
indirettamente, tramite società controllata, una partecipazione ai
sensi della lettera h), ovvero un'impresa legata ad un'altra impresa
da una relazione ai sensi dell'articolo 12, paragrafo 1, della
direttiva 83/349/CEE;
l) impresa partecipata: un'impresa in cui è detenuta
direttamente, anche per il tramite di società fiduciaria o
interposta persona, o indirettamente, tramite società controllata,
una partecipazione ai sensi della lettera h), ovvero un'impresa
legata ad un'altra impresa da una relazione ai sensi dell'articolo
12, paragrafo 1, della direttiva 83/349/CEE;
m) impresa di partecipazione assicurativa: un'impresa
controllante il cui unico o principale oggetto consiste
nell'assunzione di partecipazioni di controllo, nonchè nella
gestione e valorizzazione di tali partecipazioni, se le imprese
controllate sono esclusivamente o principalmente imprese di
assicurazione, imprese di assicurazione aventi sede legale in uno
Stato terzo, imprese di riassicurazione, sempre che almeno una di
esse sia un'impresa di assicurazione avente sede legale nel
territorio della Repubblica e che non sia una società di
partecipazione finanziaria mista ai sensi della direttiva 2002/87/CE;
n) impresa di partecipazione assicurativa mista: un'impresa
controllante diversa da un'impresa di assicurazione, da un'impresa di
assicurazione avente sede legale in uno Stato terzo, da un'impresa di
riassicurazione o da un'impresa di partecipazione assicurativa o una
società di partecipazione finanziaria mista ai sensi della direttiva
2002/87/CE, sempre che almeno una delle sue imprese controllate sia
un'impresa di assicurazione avente sede legale nel territorio della
Repubblica;».
2. All'articolo 8 del decreto legislativo 17 aprile 2001, n. 239,
dopo il comma 2 sono inseriti i seguenti:
«2-bis. Le imprese di assicurazione instaurano adeguati meccanismi
di gestione del rischio e di controllo interno, ivi comprese idonee
procedure contabili e di segnalazione, per consentire l'accertamento,
la quantificazione, il monitoraggio e il controllo delle operazioni
di cui ai commi 1 e 2.
2-ter. L'ISVAP verifica l'idoneità delle procedure e con
provvedimento dispone prescrizioni generali in merito.».
3. All'articolo 11 del decreto legislativo 17 aprile 2001, n. 239,
dopo il comma 4 è aggiunto, in fine, il seguente:
«4-bis. Nel determinare criteri e modalità tecniche per il calcolo
della situazione di solvibilità corretta, l'ISVAP tiene conto anche
delle partecipazioni detenute in enti creditizi, imprese di
investimento, enti finanziari e società di gestioni patrimoniale con
riferimento alle disposizioni stabilite ai sensi dell'articolo 33,
comma 3-bis, del decreto legislativo 17 marzo 1995, n. 174, e
dell'articolo 33, comma 3-bis, del decreto legislativo 17 marzo 1995,
n. 175.».
4. All'articolo 18 del decreto legislativo 17 aprile 2001, n. 239,
dopo il comma 3 è inserito il seguente:
«3-bis. Qualora tra alcune delle imprese di un gruppo assicurativo
non esistano legami patrimoniali, l'ISVAP stabilisce la quota
proporzionale di cui dovrà tener conto.».
5. All'articolo 37 del decreto legislativo 17 aprile 2001, n. 239,
alla fine del comma 1 è aggiunto il seguente periodo: «Ove
l'autorità richiedente non proceda direttamente alla verifica, può
prendervi parte.».

Art. 20.
Attuazione

1. Le disposizioni del presente decreto si applicano per la prima
volta con riferimento al bilancio di esercizio relativo all'anno
2005.
2. Ai fini della prima individuazione dei conglomerati finanziari,
rilevano i dati di bilancio relativi all'esercizio 2004. Le autorità
di vigilanza italiane comunicano alle imprese regolamentate
appartenenti a un conglomerato finanziario individuato ai sensi
dell'articolo 4 l'applicazione della normativa sulla vigilanza
supplementare di cui al presente decreto.

Art. 21.
Entrata in vigore

1. Il presente decreto entra in vigore il giorno successivo a
quello della sua pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Dato a Roma, addì 30 maggio 2005
CIAMPI

Berlusconi, Presidente del Consiglio
dei Ministri
La Malfa, Ministro per le politiche
comunitarie
Siniscalco, Ministro del-l'economia e
delle finanze
Scajola, Ministro per le attività
produttive
Castelli, Ministro della giustizia
Fini, Ministro degli affari esteri
Visto, il Guardasigilli: Castelli

Allegato
(previsto dall'art. 10, comma 2, lettera b))

1. Metodi di calcolo

A) Metodo del «consolidamento contabile».
Il calcolo dei requisiti di adeguatezza patrimoniale supplementare
per le imprese regolamentate appartenenti a un conglomerato
finanziario è effettuato sulla base dei conti consolidati.
I requisiti di adeguatezza patrimoniale supplementare sono
calcolati come differenza tra:
i) i fondi propri del conglomerato finanziario calcolati sulla
base della posizione consolidata del gruppo; gli elementi ammessi
sono quelli stabiliti dalle rispettive norme settoriali;
e,
ii) la somma dei requisiti di solvibilità per ogni settore
finanziario rappresentato nel gruppo; i requisiti di solvibilità per
ogni settore finanziario sono calcolati conformemente alle rispettive
norme settoriali.
Per le imprese non regolamentate operanti nel settore finanziario
che non sono incluse nei predetti calcoli dei requisiti di
solvibilità settoriali, si calcola un requisito di solvibilità
teorico.
La differenza non può essere negativa.
B) Metodo della «deduzione e aggregazione».
Il calcolo dei requisiti di adeguatezza patrimoniale supplementare
per le imprese regolamentate appartenenti a un conglomerato
finanziario è effettuato sulla base dei conti di ciascuna impresa
del gruppo.
I requisiti dell'adeguatezza patrimoniale supplementare sono
calcolati come la differenza tra:
i) la somma dei fondi propri di ciascuna impresa, regolamentata o
meno, operante nel settore finanziario, appartenente al conglomerato
finanziario; gli elementi ammessi sono quelli stabiliti dalle
rispettive norme settoriali;
e,
ii) la somma
dei requisiti di solvibilità di ciascuna impresa regolamentata
e non regolamentata, operante nel settore finanziario, appartenente
al gruppo; i requisiti di solvibilità sono calcolati in conformità
delle rispettive norme settoriali, e
del valore contabile delle partecipazioni in altre imprese del
gruppo.
Nel calcolo si tiene conto della quota proporzionale detenuta
dall'impresa madre o da un'impresa che detiene una partecipazione in
un'altra impresa del gruppo. Per «quota proporzionale» si intende la
quota del capitale sottoscritto, detenuta direttamente o
indirettamente da tale impresa.
Per le imprese non regolamentate operanti nel settore finanziario
si calcola un requisito di solvibilità teorico. Si tiene conto dei
fondi propri e dei requisiti di solvibilità ai fini del calcolo
della loro quota proporzionale di cui al precedente capoverso,
conformemente a quanto previsto al paragrafo 2 del presente allegato.
La differenza non può essere negativa.
C) Metodo della «deduzione del valore contabile della partecipazione
del requisito di solvibilita».
Il calcolo dei requisiti di adeguatezza patrimoniale supplementare
per le imprese regolamentate appartenenti a un conglomerato
finanziario è effettuato sulla base dei conti di ciascuna impresa
del gruppo.
I requisiti dell'adeguatezza patrimoniale supplementare sono
calcolati come differenza tra:
i) i fondi propri dell'impresa madre o dell'impresa a capo del
conglomerato finanziario; gli elementi ammessi sono quelli stabiliti
dalle rispettive norme settoriali;
e,
ii) la somma
d) del requisito di solvibilità dell'impresa madre o della
capogruppo di cui al punto i), e;
e) del valore più alto tra il valore contabile della
partecipazione della predetta in altre imprese del gruppo e il
requisito di solvibilità di tali imprese; si tiene conto dei
requisiti di solvibilità di queste ultime ai fini del calcolo della
loro quota proporzionale di cui al successivo capoverso, e
conformemente a quanto previsto al paragrafo 2 del presente allegato;
f) nel calcolo si tiene conto della quota proporzionale
detenuta dall'impresa madre o da un'impresa che detiene una
partecipazione in un'altra impresa dei gruppo. Per «quota
proporzionale» si intende la quota del capitale sottoscritto detenuta
direttamente o indirettamente da tale impresa.
Per le imprese non regolamentate si calcola un requisito di
solvibilità teorico.
Per valutare gli elementi ammessi al calcolo dei requisiti
dell'adeguatezza patrimoniale supplementare, le partecipazioni sono
valutate secondo il metodo dell'equivalenza conformemente alla
facoltà prevista all'articolo 59, paragrafo 2, lettera b), della
direttiva 78/660/CEE.
La differenza non può essere negativa.
D) Combinazione di metodi.
Le autorità competenti possono consentire una combinazione dei
metodi A), B) e C) o una combinazione di due dei predetti metodi.

2. Principi tecnici

A) Forma e portata del calcolo dei requisiti dell'adeguatezza
patrimoniale supplementare.
Indipendentemente dal metodo applicato, se l'impresa è un'impresa
figlia e presenta un deficit rispetto al requisito di adeguatezza
patrimoniale supplementare, oppure un deficit di solvibilità teorico
nel caso si tratti di un'impresa non regolamentata operante nel
settore finanziario, il deficit di solvibilità dell'impresa figlia
va considerato per intero.
Se in quest'ultimo caso, secondo il coordinatore, la
responsabilità dell'impresa madre che detiene una quota del capitale
è limitata rigorosamente e inequivocabilmente a tale quota di
capitale, il coordinatore può consentire che il deficit di
solvibilità dell'impresa figlia sia considerato su base
proporzionale.
In assenza di legami patrimoniali tra le imprese di un conglomerato
finanziario, il coordinatore, previa consultazione delle altre
autorità competenti rilevanti, stabilisce la quota proporzionale da
prendere in considerazione, tenendo conto delle passività che
derivano dai legami esistenti.
B) Altri principi tecnici.
Indipendentemente dal metodo usato per il calcolo dei requisiti
dell'adeguatezza patrimoniale supplementare per le imprese
regolamentate appartenenti a un conglomerato finanziario, il
coordinatore, e ove necessario, le altre autorità competenti
interessate, provvedono all'applicazione dei seguenti principi:
i) deve essere eliminato il computo multiplo degli elementi
ammessi per il calcolo dei fondi propri a livello di conglomerato
(multiple gearing) nonchè ogni altra costituzione indebita di fondi
propri grazie ad operazioni interne al gruppo. Al fine di assicurare
l'eliminazione del computo multiplo e della costituzione di fondi
propri grazie ad operazioni interne al gruppo, le autorità
competenti applicano per analogia i principi fissati in materia dalle
relative norme settoriali;
ii) i requisiti di solvibilità per ognuno dei diversi settori
finanziari di un conglomerato finanziario sono coperti da elementi
dei fondi propri conformemente alle corrispondenti norme settoriali;
in caso di deficit di fondi propri a livello di conglomerato
finanziario, solo gli elementi dei fondi propri ammessi ai sensi di
ciascuna norma settoriale («capitale intersettoriale») possono essere
presi in considerazione ai fini della verifica dell'osservanza dei
requisiti di solvibilità.
Se le norme settoriali prescrivono limiti all'ammissibilità di
determinati fondi propri classificabili come capitale
intersettoriale, tali limiti si applicano, in quanto compatibili, al
calcolo dei fondi propri a livello di conglomerato finanziario.
Nel calcolo dei fondi propri a livello di conglomerato finanziario,
le autorità competenti tengono altresì conto dell'efficacia della
trasferibilità e disponibilità di fondi propri tra le varie imprese
del gruppo, alla luce degli obiettivi delle norme sull'adeguatezza
patrimoniale.
Quando, nel caso di un'impresa non regolamentata operante nel
settore finanziario, viene calcolato un requisito di solvibilità
teorico, conformemente al paragrafo 1 del presente allegato, si
intende per requisito di solvibilità teorico il requisito
patrimoniale che delle pertinenti norme settoriali qualora si
trattasse di un'impresa regolamentata operante nel settore
finanziario interessato; nel caso delle società di gestione
patrimoniale, per requisito di solvibilità si intende il requisito
patrimoniale di cui all'articolo 5-bis, paragrafo 1, lettera a),
della direttiva 85/611/CEE; il requisito di solvibilità teorico di
una società di partecipazione finanziaria mista è calcolato in base
alle norme settoriali del settore finanziario di maggiori dimensioni
nel conglomerato finanziario.