Serie Generale n. 20 del 25-1-2018
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 10 gennaio 2018
Emissione di una prima tranche dei buoni del Tesoro poliennali 2,95%, con godimento 1° settembre 2017 e scadenza 1° settembre 2038, tramite consorzio di collocamento. (18A00487) (GU Serie Generale n.20 del 25-01-2018)

IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno od estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 104477 del 28 dicembre 2017,
emanato in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente
della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono per l'anno
finanziario 2018 gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il
Dipartimento del Tesoro dovrà attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal direttore generale del Tesoro
o, per sua delega, dal direttore della Direzione seconda del
Dipartimento medesimo e che, in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo, le operazioni predette possano essere disposte dal
medesimo direttore generale del Tesoro, anche in presenza di delega
continuativa;
Vista la determinazione n. 100215 del 20 dicembre 2012, con la
quale il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti, altresì, gli articoli 4, 11 e 12 del succitato decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 143 del 17 aprile 2000, pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale n. 130 del 6 giugno 2000, con cui è stato
adottato il regolamento concernente la disciplina della gestione
accentrata dei titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del decreto del Presidente della
Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398 sopracitato, in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale n. 204 del 1° settembre 2000, con cui è stato affidato
alla Monte Titoli S.p.A. il servizio di gestione accentrata dei
titoli di Stato;
Visto il decreto legislativo n. 50 del 18 aprile 2016, recante il
«Codice dei contratti pubblici», come modificato dal decreto
legislativo n. 56 del 19 aprile 2017, ed in particolare l'art. 17,
comma 1, lettera e, ove si stabilisce che le disposizioni del codice
stesso non si applicano ai contratti concernenti servizi finanziari
relativi all'emissione, all'acquisto, alla vendita ed al
trasferimento di titoli o di altri strumenti finanziari;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 111
del 13 maggio 2004, recante disposizioni in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 294
del 18 dicembre 2012, recante l'introduzione delle clausole di azione
collettiva (CACs) nei titoli di Stato;
Vista la legge 27 dicembre 2017, n. 205, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2018, ed in
particolare il secondo comma dell'art. 3, con cui è stato stabilito
il limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno
stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 9
gennaio 2018 ammonta a 16.046 milioni di euro;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una prima tranche di buoni del Tesoro
poliennali 2,95% con godimento 1° settembre 2017 e scadenza 1°
settembre 2038;
Considerata l'opportunità di affidare il collocamento dei citati
buoni ad un consorzio coordinato dagli intermediari finanziari Banca
IMI S.p.A., Barclays Bank PLC, ING Bank N.V., JP Morgan Securities
PLC e Royal Bank of Scotland PLC che opera con il nome di NatWest
Markets, al fine di ottenere la più ampia distribuzione del prestito
presso gli investitori e di contenere i costi derivanti
dall'accensione del medesimo;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverrà in
conformità alla «Offering Circular» del 10 gennaio 2018;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonchè del decreto
ministeriale del 28 dicembre 2017, entrambi citati nelle premesse, è
disposta l'emissione di una prima tranche di buoni del Tesoro
poliennali, con le seguenti caratteristiche:
importo: 9.000 milioni di euro;
decorrenza: 1° settembre 2017;
scadenza: 1° settembre 2038;
tasso di interesse: 2,95% annuo, pagabile in due semestralità,
il 1° marzo ed il 1° settembre di ogni anno di durata del prestito;
data di regolamento: 17 gennaio 2018;
dietimi d'interesse: 138 giorni;
prezzo di emissione: 99,766;
rimborso: alla pari;
commissione di collocamento: 0,215% dell'importo nominale
dell'emissione.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, la presente emissione è soggetta alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini comuni di riferimento» allegati al
decreto medesimo (allegato A);

Art. 2

L'importo minimo sottoscrivibile dei buoni del Tesoro poliennali di
cui al presente decreto è di mille euro nominali e le sottoscrizioni
potranno quindi avvenire per tale importo o importi multipli di tale
cifra.
In applicazione della convenzione stipulata in data 8 novembre 2016
tra il Ministero dell'economia e delle finanze, Banca d'Italia e la
Monte Titoli S.p.A. - in forza dell'art. 26, decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, citato nelle premesse - il
capitale nominale collocato verrà riconosciuto mediante
accreditamento nei conti di deposito titoli in essere presso la
predetta società a nome degli operatori.

Art. 3

Ferme restando le disposizioni vigenti relative alle esenzioni
fiscali in materia di debito pubblico, in ordine al pagamento degli
interessi e al rimborso del capitale che verrà effettuato in unica
soluzione il 1° settembre 2038, ai buoni emessi con il presente
decreto si applicano le disposizioni del decreto legislativo 1°
aprile 1996, n. 239 e successive modifiche ed integrazioni, nonchè
quelle del decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461 e successive
modifiche ed integrazioni.
Il calcolo degli interessi semestrali è effettuato applicando il
tasso cedolare espresso in termini percentuali all'importo minimo del
prestito pari a 1.000 euro.
Il risultato ottenuto è moltiplicato per il numero di volte in cui
detto importo minimo è compreso nel valore nominale oggetto di
pagamento.
Ai sensi dell'art. 11, secondo comma, del richiamato decreto
legislativo n. 239 del 1996, nel caso di riapertura delle
sottoscrizioni dell'emissione di cui al presente decreto, ai fini
dell'applicazione dell'imposta sostitutiva di cui all'art. 2 del
medesimo provvedimento legislativo alla differenza fra il capitale
nominale sottoscritto da rimborsare ed il prezzo di aggiudicazione,
il prezzo di riferimento rimane quello della prima tranche del
prestito.
La riapertura della presente emissione potrà avvenire anche nel
corso degli anni successivi a quello in corso; in tal caso l'importo
relativo concorrerà al raggiungimento del limite massimo di
indebitamento previsto per gli anni stessi.
I buoni medesimi verranno ammessi alla quotazione ufficiale e sono
compresi tra le attività ammesse a garanzia delle operazioni di
rifinanziamento presso la Banca centrale europea.

Art. 4

Il Ministero dell'economia e delle finanze procederà all'offerta
dei BTP in conformità all'«Offering Circular» del 10 gennaio 2018.
Il prestito di cui al presente decreto verrà collocato, per
l'intero importo, tramite un consorzio di collocamento coordinato
dagli intermediari finanziari Banca IMI S.p.A., Barclays Bank PLC,
ING Bank N.V., JP Morgan Securities PLC e Royal Bank of Scotland PLC
che opera con il nome di NatWest Markets.
Il Ministero dell'economia e delle finanze riconoscerà ai predetti
intermediari la commissione prevista dall'art. 1 del presente
decreto; gli intermediari medesimi potranno retrocedere tale
commissione, in tutto o in parte, agli operatori partecipanti al
consorzio.

Art. 5

Il giorno 17 gennaio 2018 la Banca d'Italia riceverà dai
coordinatori del consorzio di collocamento l'importo determinato in
base al prezzo di emissione, di cui all'art. 1 (al netto della
commissione di collocamento) unitamente al rateo di interesse
calcolato al tasso del 2,95% annuo lordo, per centotrentotto giorni.
A tal fine la Banca d'Italia provvederà ad inserire, in via
automatica, le relative partite nel servizio di compensazione e
liquidazione con valuta pari al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004, citato nelle premesse.
Il medesimo giorno 17 gennaio 2018 la Banca d'Italia provvederà a
versare il suddetto importo, nonchè l'importo corrispondente alla
commissione di collocamento di cui al medesimo art. 1, presso la
sezione di Roma della Tesoreria dello Stato, con valuta stesso
giorno.
L'importo della suddetta commissione sarà scritturato dalla
sezione di Roma della Tesoreria dello Stato fra i «pagamenti da
regolare».
A fronte di tali versamenti, la sezione di Roma della Tesoreria
dello Stato rilascerà quietanze di entrata al bilancio dello Stato,
con imputazione al capo X, capitolo 5100 (unità di voto parlamentare
4.1.1), art. 3, per l'importo relativo al netto ricavo
dell'emissione, ed al capitolo 3240, art. 3 (unità di voto
parlamentare 2.1.3) per quello relativo ai dietimi d'interesse lordi
dovuti.
L'onere relativo al pagamento della suddetta commissione di
collocamento farà carico al capitolo 2242 (unità di voto
parlamentare 26.1; codice gestionale 109) dello stato di previsione
della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno
finanziario 2018.

Art. 6

Gli oneri per interessi relativi all'anno finanziario 2018 faranno
carico al capitolo 2214 (unità di voto parlamentare 21.1) dello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze, per l'anno stesso, ed a quelli corrispondenti, per gli anni
successivi.
L'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno finanziario
2038 farà carico al capitolo che verrà iscritto nello stato di
previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze
per l'anno stesso, corrispondente al capitolo 9502 (unità di voto
parlamentare 21.2) dello stato di previsione per l'anno in corso.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 10 gennaio 2018

p. Il direttore generale del Tesoro: Cannata