Serie Generale n. 242 del 30-9-2020
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 24 settembre 2020
Emissione dei certificati di credito del Tesoro «zero coupon», con decorrenza 28 settembre 2020 e 28 settembre 2022, prima e seconda tranche. (20A05276) (GU Serie Generale n.242 del 30-09-2020)

IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico», (di seguito «testo unico») e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto n. 85018 del 6 ottobre 2016 (di seguito «decreto
di massima») e successive modifiche ed integrazioni, con il quale
sono state stabilite in maniera continuativa le caratteristiche e le
modalità di emissione dei titoli di Stato a medio e lungo termine da
collocare tramite asta;
Visto il decreto n. 53275 del 3 luglio 2020 con cui sono stati
modificati gli articoli 6 e 17 del «decreto di massima» in materia di
corresponsione delle provvigioni di collocamento;
Visto il decreto n. 62724 del 2 agosto 2020, con il quale si è
provveduto a modificare il comma 4 dell'art. 6 del «decreto di
massima» stabilendo con maggiore chiarezza, per quali tipologie di
aste le provvigioni dovranno essere corrisposte, nonchè il limite
massimo dell'ammontare totale emesso ai fini della corresponsione
delle provvigioni dovute per la partecipazione alle aste ordinarie;
Visto il decreto ministeriale n. 288 del 3 gennaio 2020, emanato in
attuazione dell'art. 3 del testo unico, (di seguito «decreto
cornice») ove si definiscono per l'anno finanziario 2020 gli
obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
concernente le «Disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle
operazioni di emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato»;
Vista la legge 27 dicembre 2019, n. 160 recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2020 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2020-2022», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso, così come modificato
dall'art. 114, comma 2, del decreto-legge 14 agosto 2020, n. 104;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 21
settembre 2020 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici
già effettuati, a 163.520 milioni di euro;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una prima tranche di certificati di credito
del Tesoro «zero coupon» («CTZ»);

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «testo unico» nonchè
del «decreto cornice», è disposta l'emissione di una prima tranche
di CTZ con godimento 28 settembre 2020 e scadenza 28 settembre 2022.
L'emissione della predetta tranche viene disposta per un ammontare
nominale compreso fra un importo minimo di 3.250 milioni di euro e un
importo massimo di 3.750 milioni di euro.
Le caratteristiche e le modalità di emissione dei predetti titoli
sono quelle definite nel «decreto di massima», che qui si intende
interamente richiamato ed a cui si rinvia per quanto non
espressamente disposto dal presente decreto.

Art. 2

Le offerte degli operatori relative alla tranche di cui all'art. 1
del presente decreto dovranno pervenire entro le ore 11 del giorno 24
settembre 2020, con l'osservanza delle modalità indicate negli
articoli 5, 6, 7, 8 e 9 del «decreto di massima». Saranno accettate
eventuali offerte a prezzi superiori alla pari.
In caso di eventi straordinari la Banca d'Italia ed il Ministero
dell'economia e delle finanze, in deroga a quanto previsto dagli
articoli citati nel comma precedente, ciascuno per le rispettive
competenze, possono scegliere di svolgere le operazioni d'asta,
relative al titolo oggetto della presente emissione, da remoto
mediante l'ausilio di strumenti informatici, sulla base di modalità
concordate dalle due istituzioni.
La provvigione di collocamento, pari allo 0,075% del capitale
nominale sottoscritto, verrà corrisposta secondo le modalità di cui
all'art. 6 del decreto di massima indicato nelle premesse.

Art. 3

Al termine delle operazioni di assegnazione di cui al precedente
articolo, ha luogo il collocamento della seconda tranche dei titoli
stessi, secondo le modalità indicate negli articoli 10, 11, 12 e 13
del «decreto di massima».
Gli specialisti in titoli di Stato hanno la facoltà di partecipare
al collocamento supplementare, inoltrando le domande di
sottoscrizione entro le ore 15,30 del giorno 25 settembre 2020.

Art. 4

Il regolamento dei CTZ sottoscritti in asta e nel collocamento
supplementare sarà effettuato dagli operatori assegnatari il 28
settembre 2020, al prezzo di aggiudicazione. A tal fine la Banca
d'Italia provvederà ad inserire, in via automatica, le relative
partite nel servizio di compensazione e liquidazione con valuta pari
al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004, citato nelle premesse.

Art. 5

Il 28 settembre 2020 la Banca d'Italia provvederà a versare,
presso la sezione di Roma della Tesoreria dello Stato, il ricavo dei
certificati assegnati al prezzo di aggiudicazione d'asta.
La predetta sezione di Tesoreria rilascerà, a fronte di tale
versamento, apposita quietanza di entrata al bilancio dello Stato con
imputazione al Capo X, capitolo 5100 (unità di voto parlamentare
4.1.1), art. 8.

Art. 6

L'onere per il rimborso dei certificati di cui al presente decreto,
relativo all'anno finanziario 2022, farà carico ad appositi capitoli
dello stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e
delle finanze per l'anno stesso e corrispondenti al capitolo 9537
(unità di voto parlamentare 21.2), per l'importo determinato dal
ricavo delle singole tranche o, nel caso di tranche con prezzo di
emissione superiore alla pari, dall'ammontare nominale.
L'onere degli interessi, il cui importo è pari alla somma delle
differenze positive fra l'ammontare nominale e il ricavo di ciascuna
tranche, farà carico ad apposito capitolo dello stato di previsione
del Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno stesso e
corrispondente al capitolo 2216 (unità di voto parlamentare 21.1)
dello stato di previsione per l'anno finanziario 2022.
L'ammontare della provvigione di collocamento, prevista dall'art. 2
del presente decreto, sarà scritturato, ad ogni cadenza di pagamento
trimestrale, dalle sezioni di Tesoreria fra i «pagamenti da regolare»
e farà carico al capitolo 2247 (unità di voto parlamentare 21.1;
codice gestionale 109) dello stato di previsione della spesa del
Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno finanziario 2020.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 24 settembre 2020

p. Il direttore generale del Tesoro
Iacovoni