Serie Generale n. 103 del 6-5-2009
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
PROVVEDIMENTO 27 aprile 2009
Modifiche e integrazioni al regolamento n. 21 del 28 marzo 2008 concernente i principi attuariali e le regole applicative per la determinazione delle tariffe e delle riserve tecniche dei rami vita di cui agli articoli 32, 33 e 36 del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 - codice delle assicurazioni private. (Provvedimento n. 2696). (09A04941) (GU Serie Generale n.103 del 06-05-2009)

L'ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI PRIVATE E DI
INTERESSE COLLETTIVO
Vista la legge 12 agosto 1982, n. 576 e successive modificazioni ed
integrazioni, concernente la riforma della vigilanza sulle
assicurazioni;
Visto il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 e successive
modificazioni ed integrazioni, recante il Codice delle assicurazioni
private;
Visto il decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252 e successive
modificazioni ed integrazioni, recante la disciplina delle forme
pensionistiche complementari;
Visto il regolamento n. 21 del 28 marzo 2008 concernente i principi
attuariali e le regole applicative per la determinazione delle
tariffe e delle riserve tecniche dei rami vita ed in particolare
l'art. 20, il quale prevede che per i contratti di ramo VI e per i
piani individuali pensionistici, le norme sul tasso annuo massimo
garantibile sono stabilite dall'ISVAP con apposito provvedimento;
Ritenuta l'esigenza di adottare il richiamato provvedimento con la
contestuale modifica del regolamento n. 21 del 28 marzo 2008, in modo
da conservare l'unitarietà del corpo regolamentare in materia di
tariffe e riserve tecniche dei rami vita;
Adotta
il seguente provvedimento:

Art. 1.

Modifiche all'art. 2 del regolamento ISVAP n. 21 del 28 marzo 2008
1. L'art. 2, comma 1, del regolamento ISVAP n. 21 del 28 marzo
2008, è modificato come segue:
a) dopo la lettera i) è inserita la seguente:
«i-bis) “fondi pensione”: le forme pensionistiche
complementari istituite ai sensi dell'art. 3, comma 1, lettere da a)
a h) e ai sensi dell'art. 9 del decreto legislativo 5 dicembre 2005,
n. 252, nonchè le forme pensionistiche complementari istituite alla
data di entrata in vigore della legge 23 ottobre 1992, n. 421;
b) dopo la lettera u) è aggiunta la seguente:
«v) “TFR”: il trattamento di fine rapporto
disciplinato dall'art. 2120 del codice civile.

Art. 2.

Modifiche all'art. 20 del regolamento ISVAP n. 21 del 28 marzo 2008
1. L'art. 20 del regolamento ISVAP n. 21 del 28 marzo 2008 è
sostituito dal seguente:
«Art. 20 (Disposizioni particolari per i fondi pensione e per i
PIP). - 1. Le imprese, per i fondi pensione e per i piani individuali
pensionistici, in deroga all'art. 13, nel rispetto delle condizioni
di cui al comma 3, possono garantire sulle quote di TFR e sugli
eventuali flussi contributivi a carico dei lavoratori e dei datori di
lavoro conferiti in gestione o destinati ai piani individuali
pensionistici, un rendimento non superiore a quello che si otterrebbe
applicando il tasso di rivalutazione individuato ai sensi dell'art.
2120 del codice civile.
2. La garanzia di rendimento di cui al comma 1 può essere
stabilita contrattualmente per periodi non superiori a tre anni. Allo
scadere di ciascun periodo le imprese possono continuare ad avvalersi
della deroga di cui al comma 1, nel rispetto delle condizioni di cui
al comma 3.
3. In nessun caso, la misura di rivalutazione garantita può essere
più elevata del rendimento degli attivi a copertura delle riserve
tecniche, tenendo conto di margini prudenziali, in coerenza con la
durata media degli impegni e con i flussi prospettici delle quote di
TFR conferite e delle prestazioni attese nonchè con le condizioni
del mercato finanziario, attuali e prospettive.».

Art. 3.

Inserimento dell'art. 20-bis nel regolamento ISVAP n. 21 del 28 marzo
2008
1. Dopo l'art. 20 del regolamento ISVAP n. 21 del 28 marzo 2008 è
inserito il seguente:
«Art. 20-bis (Relazione sulle strategie finanziarie per la garanzia
di rendimento). - 1. Qualora le imprese ricorrano alla deroga di cui
all'art. 20 le stesse trasmettono all'ISVAP una relazione
dettagliata, sottoscritta da un responsabile per l'impresa, nella
quale siano descritte le strategie finanziarie volte a replicare le
garanzie offerte.
2. La relazione descrive gli eventi previsti dalla disciplina delle
forme pensionistiche complementari per i quali le imprese rilasciano
una garanzia di rendimento, le relative modalità di determinazione,
nonchè le analisi effettuate volte alla verifica del rispetto di
quanto disposto all'art. 20, comma 3, con indicazione di tutti gli
elementi e le ipotesi posti alla base delle valutazioni sulla
sostenibilità della garanzia finanziaria. In particolare, la
relazione riporta i criteri di selezione degli attivi individuati e
da individuare per la realizzazione della garanzia finanziaria
prestata, con evidenza degli enti emittenti, gli eventuali livelli di
rating assegnati, i profili reddituali e le scadenze. In relazione
agli impegni assunti contrattualmente, le imprese indicano le ipotesi
utilizzate per la stima dei flussi prospettici delle somme conferite
e delle prestazioni attese, ivi comprese le frequenze di
eliminazione, per qualsiasi causa, dalla forma pensionistica
complementare. Le informazioni sono integrate con un'analisi sul
matching dei flussi di cassa attesi delle attività e passività.
3. Le imprese trasmettono all'ISVAP la relazione di cui al comma 1
entro quindici giorni dalla sottoscrizione della convenzione
stipulata ai sensi dell'art. 6, comma 1, lettera b) del decreto
legislativo 5 dicembre 2005, n. 252, o dal rilascio della garanzia di
cui all'art. 20, comma 1, da parte del fondo pensione aperto o del
piano individuale pensionistico.
4. La relazione di cui al comma 1 è trasmessa all'ISVAP, entro i
quindici giorni successivi al rilascio della garanzia qualora, alle
scadenze temporali previste all'art. 20, comma 2, le imprese
continuino ad avvalersi della deroga sul tasso massimo garantibile.
5. Nei casi in cui le mutate condizioni del mercato finanziario
siano tali da comportare una sostanziale modifica delle strategie
finanziarie adottate, le imprese trasmettono tempestivamente
all'ISVAP idonea informativa sulle variazioni intervenute.».

Art. 4.

Abrogazioni
1. Dalla data di entrata in vigore del presente provvedimento è
abrogato l'art. 67 del regolamento ISVAP n. 21 del 28 marzo 2008.

Art. 5.

Pubblicazione
1. Il presente provvedimento è pubblicato nella Gazzetta Ufficiale
della Repubblica Italiana, nel Bollettino e sul sito internet
dell'ISVAP.

Art. 6.

Entrata in vigore
1. Il presente provvedimento entra in vigore il giorno successivo
alla sua pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica
Italiana.
Roma, 27 aprile 2009
Il presidente: Giannini