Serie Generale n. 74 del 29-3-2022
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 22 marzo 2022
Emissione decreto operativita' REPO marzo 2022, contenente l'emissione dei buoni del Tesoro poliennali. (22A01984) (GU Serie Generale n.74 del 29-03-2022)

IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «Testo unico»), ed in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto in particolare l'art. 3, comma 1, lettera b-bis, del «Testo
unico», ove si prevede la possibilità di disporre l'emissione di
tranche di prestiti vigenti volte a costituire un portafoglio attivo
di titoli di Stato da utilizzarsi per effettuare operazioni di pronti
contro termine o altre in uso nei mercati finanziari, finalizzate a
promuovere l'efficienza dei medesimi e che al predetto portafoglio
attivo si applicano le norme in materia di impignorabilità ed altre
misure cautelari di cui all'art. 5, comma 6, del «Testo unico»;
Visto il decreto ministeriale n. 25952 del 30 dicembre 2021,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «Testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2022
gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto l'art. 3, comma 2, del decreto ministeriale n. 1416 del 10
gennaio 2022, (di seguito «decreto disponibilita'») in cui si
specifica che le operazioni di gestione della liquidità possono
anche avere la forma tecnica di operazioni di pronti contro termine o
di altre operazioni in uso nei mercati;
Visto l'art. 3, comma 1 e 2, del «decreto disponibilita'», ove si
stabilisce che le operazioni di gestioni della liquidità sono
eseguite, tra l'altro, sui mercati regolamentati ed i titoli di Stato
movimentati per le predette operazioni sono depositati in un conto
specifico presso la Società cui è stato affidato il servizio di
gestione accentrato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «Testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 143 del 17 aprile 2000, con cui è
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui è stato affidato a Monte
titoli S.p.a. (oggi Euronext securities Milan) il servizio di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Vista la legge 30 dicembre 2021, n. 234, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2022 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2022-2024», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Considerato che, ai sensi dell'art. 3, comma 1, lettera b-bis,
secondo periodo, del «Testo unico», i titoli oggetto della presente
emissione concorrono al limite massimo delle emissioni per l'anno in
corso solamente al momento in cui gli stessi vengono immessi sul
mercato e vi rimangono oltre il termine dell'anno;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Viste le linee guida della gestione del debito pubblico 2022;
Visti i propri decreti in data 26 agosto, 25 settembre, 28 ottobre,
25 novembre, 23 dicembre 2014 e 28 gennaio 2015, con i quali è stata
disposta l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 2,50%, con godimento 1° settembre 2014 e scadenza 1°
dicembre 2024;
Visti i propri decreti in data 8 luglio, 22 settembre e 9 ottobre
2009, 10 febbraio 12 aprile, 11 maggio e 29 luglio 2010, 10 ottobre
2011, 14 maggio, 9 ottobre 2012 e 25 maggio 2017, con i quali è
stata disposta l'emissione delle prime ventuno tranche dei buoni del
Tesoro poliennali 5,00% con godimento 1° marzo 2009 e scadenza 1°
marzo 2025;
Visti i propri decreti in data 24 febbraio, 26 marzo, 27 aprile, 26
maggio, 26 giugno e 28 luglio 2015, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 1,50%, con godimento 2 marzo 2015 e scadenza 1° giugno
2025;
Visti i propri decreti in data 12 settembre, 10 ottobre e 12
novembre 2018, 10 gennaio, 12 febbraio e 12 marzo 2019, con i quali
è stata disposta l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni
del Tesoro poliennali 2,50% con godimento 17 settembre 2018 e
scadenza 15 novembre 2025;
Visti i propri decreti in data 22 settembre e 10 novembre 2010, 11
gennaio, 8 marzo e 12 luglio 2011, 12 settembre e 11 dicembre 2012,
12 febbraio e 9 maggio 2013, 18 ottobre 2018 nonchè 6 maggio 2020,
con i quali è stata disposta l'emissione delle prime diciannove
tranche dei buoni del Tesoro poliennali 4,50% con godimento 1°
settembre 2010 e scadenza 1° marzo 2026;
Visti i propri decreti in data 24 febbraio, 24 marzo, 26 aprile, 26
maggio, e 28 giugno 2016, 24 febbraio 2017, 29 aprile 2020 nonchè 12
aprile 2021, con i quali è stata disposta l'emissione delle prime
sedici tranche dei buoni del Tesoro poliennali 1,60% con godimento 1°
marzo 2016 e scadenza 1° giugno 2026;
Visti i propri decreti in data 11 novembre e 10 dicembre 1997, 13
gennaio, 11 febbraio, 9 marzo, 11 maggio, 10 giugno, 10 luglio, 7
agosto, 11 settembre, 12 ottobre 1998 nonchè 25 maggio 2017, con i
quali è stata disposta l'emissione delle prime ventiquattro tranche
dei buoni del Tesoro poliennali 6,50% con godimento 1° novembre 1997
e scadenza 1° novembre 2027;
Visti i propri decreti in data 26 gennaio, 23 febbraio, 27 marzo,
24 aprile, 29 maggio, 27 giugno, 18 ottobre, 21 dicembre 2018, 20
giugno 2019 nonchè 6 maggio 2020, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime diciassette tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 2,00% con godimento 1° febbraio 2018 e scadenza 1°
febbraio 2028;
Visti i propri decreti in data 15 gennaio, 11 marzo, 10 aprile, 11
giugno, 11 settembre e 10 ottobre 2013 nonchè 10 gennaio e 11 marzo
2014 nonchè 2 gennaio 2018, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime sedici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 4,75%, con godimento 22 gennaio 2013 e scadenza
1°settembre 2028;
Visti i propri decreti in data 29 settembre, 29 ottobre, 27
novembre 2020, nonchè 27 gennaio, 26 marzo (concambio), 29 aprile
2021 e 29 giugno 2021, con i quali è stata disposta l'emissione
delle prime tredici tranche dei buoni del Tesoro poliennali 0,90% con
godimento 1° ottobre 2020 e scadenza 1° aprile 2031;
Visti i propri decreti in data 16 febbraio, 30 marzo, 29 aprile
2021 e 28 maggio 2021, con i quali è stata disposta l'emissione
delle prime sette tranche dei buoni del Tesoro poliennali 0,60% con
godimento 1° febbraio 2021 e scadenza 1° agosto 2031;
Visti i propri decreti in data 17 marzo, 11 maggio, 9 giugno, 9
luglio e 9 ottobre 2015, 11 gennaio, 10 marzo, 10 maggio, 11 luglio e
11 ottobre 2016, 25 maggio 2017 nonchè 17 giugno 2020, con i quali
è stata disposta l'emissione delle prime ventidue tranche dei buoni
del Tesoro poliennali 1,65% con godimento 1° marzo 2015 e scadenza 1°
marzo 2032;
Visti i propri decreti in data 13 marzo, 6 maggio, 28 giugno 10
settembre e 11 novembre 2002, nonchè 9 gennaio, 6 marzo, 9 maggio e
10 luglio 2003, con i quali è stata disposta l'emissione delle prime
diciassette tranche dei buoni del Tesoro poliennali 5,75%, aventi
godimento 1° febbraio 2002 e scadenza 1° febbraio 2033;
Visti i propri decreti in data 19 aprile, 11 luglio e 9 settembre
2016, 11 gennaio, 11 aprile e 11 settembre 2017, 22 luglio 2020
nonchè 19 gennaio 2022, con i quali è stata disposta l'emissione
delle prime tredici tranche dei buoni del Tesoro poliennali 2,25% con
godimento 1° marzo 2016 e scadenza 1° settembre 2036;
Visti i propri decreti in data 7 giugno e 10 ottobre 2017, 12
febbraio, 11 aprile, 12 giugno e 12 settembre 2018 nonchè 10 gennaio
2019, con i quali è stata disposta l'emissione delle prime tredici
tranche dei buoni del Tesoro poliennali 3,45% con godimento 1° marzo
2017 e scadenza 1° marzo 2048;
Ritenuto opportuno disporre l'emissione delle suindicate tranche
dei predetti buoni del Tesoro poliennali da destinare al portafoglio
attivo di cui all'art. 3, comma 1, lettera b-bis del «Testo unico»

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «Testo unico» nonchè
del «decreto cornice», è disposta l'emissione delle seguenti tranche
dei buoni del Tesoro poliennali, ciascuna delle quali, per un
ammontare di 1.000 milioni di euro:
a) tredicesima tranche BTP 2,50%, avente godimento 1° settembre
2014 e scadenza 1° dicembre 2024;
b) ventiduesima tranche BTP 5,00%, avente godimento 1° marzo 2009
e scadenza 1° marzo 2025;
c) tredicesima tranche BTP 1,50%, avente con godimento 2 marzo
2015 e scadenza 1° giugno 2025;
d) tredicesima tranche BTP 2,50%, avente godimento 17 settembre
2018 e scadenza 15 novembre 2025;
e) ventesima tranche BTP 4,50%, avente godimento 1° settembre
2010 e scadenza 1° marzo 2026;
f) diciassettesima tranche BTP 1,60%, avente godimento 1° marzo
2016 e scadenza 1° giugno 2026;
g) venticinquesima tranche BTP 6,50%, avente godimento 1°
novembre 1997 e scadenza 1° novembre 2027;
h) diciottesima tranche BTP 2,00% avente godimento 1° febbraio
2018 e scadenza 1° febbraio 2028;
i) diciassettesima tranche BTP 4,75% avente godimento 22 gennaio
2013 e scadenza 1° settembre 2028;
l) quattordicesima tranche BTP 0,90%, avente godimento 1° ottobre
2020 e scadenza 1° aprile 2031;
m) ottava tranche BTP 0,60%, avente godimento 1° febbraio 2021 e
scadenza 1° agosto 2031;
n) ventitreesima tranche BTP 1,65%, avente godimento 1° marzo
2015 e scadenza 1° marzo 2032;
o) diciottesima tranche BTP 5,75%, avente godimento 1° febbraio
2002 e scadenza 1° febbraio 2033;
p) quattordicesima tranche BTP 2,25%, avente godimento 1° marzo
2016 e scadenza 1° settembre 2036;
q) quattordicesima tranche BTP 3,45%, avente godimento 1° marzo
2017 e scadenza 1° marzo 2048.
L'emissione delle predette tranche, per un importo pari a 15.000
milioni di euro, è destinata all'ampliamento del portafoglio attivo
dello Stato che, pertanto, alla data del 28 marzo 2022 presenterà un
importo complessivo pari a 30.000 milioni di euro, detenuto presso la
Monte titoli S.p.a. (oggi Euronext securities Milan) in un apposito
conto segregato.

Art. 2

Ai fini della predetta destinazione alla formazione del portafoglio
attivo dello Stato tenuto presso la Monte titoli S.p.a. (oggi
Euronext securities Milan) in apposito conto segregato, la Banca
d'Italia trasmetterà alla Monte titoli S.p.a. (oggi Euronext
Securities Milan) l'elenco dei titoli di Stato emessi. La Banca
d'Italia curerà gli adempimenti occorrenti per le operazioni in
questione.
Gli oneri per interessi relativi all'anno finanziario 2022 fanno
carico al capitolo 2214 (unità di voto parlamentare 21.1) dello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze, per l'anno stesso, ed a quelli corrispondenti, per gli anni
successivi.
Gli interessi attivi relativi all'anno finanziario 2022 maturati da
tali titoli, sia che gli stessi si trovino nel portafoglio attivo
dello Stato sia che siano temporaneamente sul mercato, vengono
versati a capo X, capitolo 3240 art. 3 del bilancio di previsione
dello Stato per l'anno stesso, e a quelli corrispondenti, per gli
anni successivi, con valuta pari al giorno di regolamento degli
interessi. A fronte di tale versamento, la competente Sezione di
tesoreria dello Stato emette apposita quietanza di entrata.
Prima della scadenza dei titoli, l'ammontare di cui all'art. 1
sarà oggetto di annullamento disposto con decreto del direttore
generale del Tesoro.
L'emissione e l'annullamento dei predetti titoli di Stato saranno
avvalorate da apposite scritturazioni nei conti accentrati presso
Monte titoli S.p.a. (oggi Euronext securities Milan).
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.

Roma, 22 marzo 2022

p. Il direttore generale
del Tesoro
Iacovoni