Serie Generale n. 10 del 14-1-1997
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
DELIBERAZIONE 27 dicembre 1996
Regolamento di esecuzione di alcune norme del decreto legislativo 23 luglio 1996, n. 415, concernenti le SIM e le imprese di investimento comunitarie ed extracomunitarie. (Deliberazione n. 10418). (GU Serie Generale n.10 del 14-01-1997)

LA COMMISSIONE NAZIONALE
PER LE SOCIETÀ E LA BORSA
Vista la legge 7 giugno 1974, n. 216, e le successive
modificazioni;
Visti gli articoli 6, comma 3, e 14, comma 3, del decreto
legislativo 23 luglio 1996, n. 415, con i quali si dispone che la
Consob, sentita la Banca d'Italia, adotti disposizioni concernenti
rispettivamente:
la procedura di autorizzazione e le ipotesi di decadenza
dall'autorizzazione quando la SIM non abbia iniziato o abbia
interrotto lo svolgimento dei servizi autorizzati;
le condizioni e le procedure che le imprese di investimento
comunitarie devono rispettare per prestare nel territorio della
Repubblica i servizi ammessi al mutuo riconoscimento mediante lo
stabilimento di succursali o la libera prestazione di servizi;
l'esercizio di attività non ammesse al mutuo riconoscimento
comunque effettuato da parte di imprese di investimento comunitarie
nel territorio della Repubblica;
Visto l'art. 15, comma 3, dello stesso decreto legislativo n.
415/1996 in base al quale la Consob, sentita la Banca d'Italia, può
indicare, in via generale, i servizi che le imprese di investimento
extracomunitarie non possono prestare nel territorio della Repubblica
senza stabilimento di succursali;
Visto l'art. 67, comma 2, del citato decreto legislativo n.
415/1996;
Vista la lettera n. 308983 del 24 dicembre 1996 con la quale la
Banca d'Italia ha fornito il proprio parere sul testo del
"Regolamento di esecuzione di alcune norme del decreto legislativo 23
luglio 1996, n. 415, concernenti le Sim e le imprese di investimento
comunitarie ed extracomunitarie" contenente le suindicate
disposizioni;
Delibera:
È approvato il regolamento di esecuzione degli articoli 6, comma
3, 14, comma 3 e 15, comma 3, del decreto legislativo 23 luglio 1996,
n. 415, concernente le Sim e le imprese di investimento comunitarie
ed extracomunitarie.
Il regolamento consta di n. 23 articoli e dell'allegato A.
La presente delibera ed il regolamento annesso saranno pubblicati
nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica e nel Bollettino della
Consob.
Roma, 27 dicembre 1996
p. Il presidente: ZURZOLO

Capo I
DISPOSIZIONI PRELIMINARI
Art. 1.
Fonti legislative
1. Le disposizioni del presente regolamento sono adottate ai sensi
degli articoli 6, comma 3; 14, comma 3, e 15, comma 3, del decreto
legislativo 23 luglio 1996, n. 415.
Art. 2.
D e f i n i z i o n i
"decreto" indica il decreto legislativo 23 luglio 1996, n. 415;
"Consob" indica la Commissione nazionale per le società e la
borsa;
"albo" indica l'albo di cui all'art. 9, comma 1, del decreto
legislativo 23 luglio 1996, n. 415;
"sezione speciale" indica la sezione dell'albo prevista dall'art.
60, comma 4, del decreto legislativo 23 luglio 1996, n. 415;
"sezione imprese extracomunitarie" indica la sezione dell'albo
nella quale sono iscritte le imprese di investimento extracomunitarie
autorizzate ai sensi dell'art. 15, commi 1 e 2, del decreto
legislativo 23 luglio 1996, n. 415, operanti con o senza stabilimento
di succursali nel territorio della Repubblica;
"elenco" indica l'elenco delle imprese d'investimento comunitarie
allegato all'albo istituito dall'art. 9, comma 1, del decreto
legislativo 23 luglio 1996, n. 415;
"Sim" indica le società di intermediazione mobiliare come
definite dall'art. 1, comma 5, lettera c), del decreto legislativo 23
luglio 1996, n. 415;
"imprese di investimento comunitarie" indica le imprese come
definite dall'art. 1, comma 5, lettera e), del decreto legislativo 23
luglio 1996, n. 415;
"imprese di investimento extracomunitarie" indica le imprese come
definite dall'art. 1, comma 5, lettera f), del decreto legislativo 23
luglio 1996, n. 415;
"imprese di investimento" indica le imprese come definite
dall'art. 1, comma 5, lettera c), del decreto legislativo 23 luglio
1996, n. 415;
"succursale" indica una sede che costituisce parte, sprovvista di
personalità giuridica, di un'impresa di investimento e che fornisce
i servizi di investimento ed i servizi accessori dell'impresa stessa;
"Stato comunitario" indica lo Stato appartenente all'Unione
europea;
"Stato extracomunitario" indica lo Stato non appartenente
all'Unione europea;
"Stato membro d'origine" indica lo Stato comunitario come definito
dall'art. 1, n. 6), della direttiva 93/22/CEE del 10 maggio 1993;
"strumenti finanziari" indica gli strumenti come definiti
dall'art. 1, comma 1, del decreto legislativo 23 luglio 1996, n. 415;
"servizi di investimento" indica i servizi come definiti dall'art.
1, comma 3, del decreto legislativo 23 luglio 1996, n. 415;
"servizi accessori" indica i servizi come definiti dall'art. 1,
comma 4, del decreto legislativo 23 luglio 1996, n. 415;
"servizi ammessi al mutuo riconoscimento" indica i servizi come
definiti dall'art. 1, comma 5, lettera h), del decreto legislativo 23
luglio 1996, n. 415.
Capo II
A L B O
Art. 3.
A l b o
1. Nell'albo di cui all'art. 9 del decreto, sono iscritte:
a) le SIM;
b) nella sezione imprese extracomunitarie, le imprese di
investimento extracomunitarie;
c) nella sezione speciale, le società di cui all'art. 60, comma
4, primo periodo, del decreto.
2. All'albo è allegato un elenco in cui sono iscritte le imprese
di investimento comunitarie.
Art. 4.
Contenuto dell'albo
1. Nell'albo, per ogni SIM iscritta sono indicati:
il numero d'ordine di iscrizione;
la denominazione sociale;
la sede legale;
la direzione generale;
gli estremi dei provvedimenti di autorizzazione all'esercizio dei
servizi di investimento, con l'indicazione dei servizi di
investimento autorizzati;
2. Nella sezione imprese extracomunitarie, per ciascuna impresa di
investimento extracomunitaria iscritta sono indicati:
il numero d'ordine di iscrizione;
la denominazione sociale;
la sede legale;
la direzione generale;
gli estremi dei provvedimenti di autorizzazione allo svolgimento
nel territorio della Repubblica dei servizi di investimento e dei
servizi accessori, di cui all'art. 15 del decreto, con l'indicazione
dei servizi autorizzati;
le eventuali succursali nel territorio della Repubblica.
3. Nella sezione speciale, per ciascuna società di cui all'art.
60, comma 4, del decreto iscritta sono indicati:
il numero d'ordine di iscrizione;
la denominazione sociale;
la sede legale;
la direzione generale;
gli estremi del provvedimento di autorizzazione allo svolgimento
del servizio di gestione di portafogli di investimento, anche
mediante intestazione fiduciaria.
4. Nell'elenco allegato, per ciascuna impresa di investimento
comunitaria iscritta sono indicati:
il numero d'ordine di iscrizione;
la denominazione sociale;
la sede legale;
la direzione generale;
i servizi ammessi al mutuo riconoscimento che l'impresa può
svolgere nel territorio della Repubblica;
gli estremi dei provvedimenti di autorizzazione all'esercizio nel
territorio della Repubblica dei servizi non ammessi al mutuo
riconoscimento, di cui all'art. 14, comma 3, lettera b), del decreto,
con l'indicazione dei servizi autorizzati;
le eventuali succursali nel territorio della Repubblica.
Art. 5.
Pubblicità dell'albo
1. Entro il 31 marzo di ogni anno la Consob pubblica l'albo
aggiornato al 31 dicembre dell'anno precedente in una edizione
speciale del Bollettino.
Capo III
PROCEDIMENTO DI AUTORIZZAZIONE
ALL'ESERCIZIO DEI SERVIZI DI INVESTIMENTO
Art. 6.
Domanda di autorizzazione
1. La domanda di autorizzazione allo svolgimento dei servizi di
investimento, sottoscritta dal legale rappresentante della società
ed in regola con la vigente normativa sull'imposta di bollo, è
presentata alla Consob.
2. La domanda è corredata, a pena di irricevibilità, della
documentazione comprovante il versamento della contribuzione dovuta
ai sensi dell'art. 40 della legge 23 dicembre 1994, n. 724.
3. La domanda deve indicare:
a) la denominazione sociale, la sede legale, la direzione
generale e i relativi numeri telefonici, di telex e di telefax;
b) i servizi di investimento per il cui esercizio viene richiesta
l'autorizzazione. Nel caso in cui la domanda di autorizzazione abbia
ad oggetto, anche congiuntamente, i servizi di:
collocamento senza preventiva sottoscrizione o acquisto a fermo
ovvero assunzione di garanzia nei confronti dell'emittente;
gestione su base individuale di portafogli di investimento per
conto terzi;
ricezione e trasmissione di ordini nonchè mediazione la domanda
stessa deve altresì precisare se la società richiede
l'autorizzazione allo svolgimento di tali servizi senza detenzione,
neanche temporanea, delle disponibilità liquide e degli strumenti
finanziari della clientela e senza assunzione di rischi da parte
della società stessa;
c) l'elenco dei documenti allegati.
4. La Consob, entro venti giorni dal ricevimento, verifica la
completezza della domanda e comunica alla società la documentazione
eventualmente mancante, che deve essere inoltrata alla Consob entro
sessanta giorni dal ricevimento della comunicazione.
5. La domanda prende data dal giorno della sua presentazione
ovvero, in caso di documentazione incompleta, da quello del
completamento della documentazione.
Art. 7.
Documentazione da allegare alla domanda
1. La domanda di autorizzazione è corredata della seguente
documentazione:
a) documenti riguardanti la societa':
1) copia dell'atto costitutivo;
2) copia dello statuto sociale certificato vigente dall'ufficio
competente in data non anteriore a novanta giorni dalla presentazione
della domanda;
3) dichiarazione del presidente del collegio sindacale attestante
l'entità del capitale sociale versato ed esistente al momento della
domanda nonchè l'inesistenza a carico della società di procedure
concorsuali;
4) elenco e generalità dei membri del consiglio di
amministrazione e dei membri del collegio sindacale, con indicazione
dei poteri attribuiti ai singoli componenti;
5) elenco degli azionisti che posseggono una partecipazione in
misura superiore al 2% del capitale della società, con indicazione
del numero delle azioni da ciascuno possedute, quali risultano dal
libro soci, dalle comunicazioni ricevute e da altre eventuali
informazioni acquisite;
6) situazione patrimoniale riferita ad una data non anteriore a
sessanta giorni rispetto a quella di inoltro della domanda;
7) programma concernente l'attività iniziale, redatto secondo lo
schema allegato A;
8) relazione sulla struttura organizzativa della società
contenente, tra l'altro:
una descrizione delle unità organizzative in cui si articola la
struttura aziendale; andranno in particolare specificati i compiti
attribuiti ai singoli settori operativi e alle unità di controllo,
sia presso l'amministrazione centrale che presso le unità
periferiche;
le caratteristiche del sistema informativo adottato per tenere
sotto controllo la situazione tecnica aziendale;
b) documenti riguardanti il gruppo:
1) la mappa del gruppo di cui è parte la società, secondo la
nozione di gruppo determinata ai sensi dell'art. 6, comma 4, del
decreto, con l'indicazione della localizzazione territoriale delle
sue componenti;
2) la situazione economico-patrimoniale e finanziaria del gruppo
(bilancio consolidato dell'ultimo esercizio munito della relazione
degli amministratori e del collegio sindacale nonchè, ove esistente,
della relazione di certificazione della società di revisione);
3) le relazioni di affari o altri collegamenti tra le società
del gruppo e la società che intende essere autorizzata;
4) riferimenti in ordine ai rapporti finanziari ed operativi in
essere tra la componente finanziaria del gruppo (società che chiede
l'autorizzazione ed altri intermediari) e tutti gli altri soggetti in
esso ricompresi;
5) le attestazioni professionali ed i curricula vitae dei membri
del consiglio di amministrazione, del collegio sindacale e del
direttore generale delle società che controllano, direttamente o
indirettamente, la società;
6) per le società estere incluse nel gruppo e sottoposte a
vigilanza, lettere di good standing o altre attestazioni da parte
dell'autorità di vigilanza del paese di origine.
c) documenti riguardanti gli amministratori, i direttori generali
nonchè i dirigenti cui siano attribuiti poteri di rappresentanza:
1) documenti idonei a comprovare il possesso dei requisiti di
professionalità di cui all'art. 3, comma 2, lettere b) e c), della
legge 2 gennaio 1991, n. 1;
2) certificato generale del casellario giudiziale;
3) certificati dei carichi pendenti rilasciati dalla procura
della Repubblica presso la pretura circondariale e dalla procura
della Repubblica presso il tribunale del luogo di residenza;
4) dichiarazione di non aver riportato alcuna condanna, per la
quale è stata concessa la non menzione nel certificato del
casellario giudiziale, per delitti contro il patrimonio, contro la
fede pubblica o contro l'economia pubblica, ovvero per delitti non
colposi per i quali la legge commini la pena della reclusione non
inferiore nel massimo a cinque anni;
5) dichiarazione di non aver riportato condanne penali in Stati
diversi da quello di residenza;
6) dichiarazione di non trovarsi e non essersi trovato in una
delle condizioni di esclusione dalle borse valori italiane o estere.
Per i cittadini stranieri non residenti in Italia, in luogo dei
documenti previsti ai numeri 2), 3) e 4), deve essere allegato un
certificato rilasciato dall'autorità competente dello Stato di
residenza, attestante che gli stessi non hanno riportato alcuna
condanna penale e corredato di un parere legale, rilasciato da
persona abilitata a svolgere la professione legale nel medesimo Stato
estero, che suffraghi l'idoneità del certificato all'attestazione in
questione;
d) documenti riguardanti i componenti del collegio sindacale:
certificato attestante l'iscrizione nel registro dei revisori
contabili;
e) documenti riguardanti i soggetti che esercitano il controllo
della società, a norma dell'art. 23 del decreto legislativo 1
settembre 1993, n. 385:
1) dichiarazione rilasciata da ciascuno dei soggetti che
controllano, a norma dell'art. 23 del decreto legislativo 1 settembre
1993, n. 385, la società richiedente l'autorizzazione, con
l'indicazione degli elementi che determinano l'esistenza del rapporto
di controllo. Nella dichiarazione devono essere precisati l'entità
delle partecipazioni dirette ed indirette nella società, nonchè gli
estremi identificativi delle eventuali persone interposte, delle
società fiduciarie e delle società controllate attraverso cui viene
effettuato il controllo della società stessa. Alla dichiarazione
deve essere allegata copia degli eventuali sindacati di voto;
2) elenco delle società controllate, a norma dell'art. 23 del
decreto legislativo 1 settembre 1993, n. 385, da ciascuno dei
soggetti che controllano la società richiedente l'autorizzazione. Di
ciascuna delle società controllate deve essere indicata la
denominazione, la sede e l'oggetto sociale;
3) certificato generale del casellario giudiziale;
4) certificati dei carichi pendenti rilasciati dalla procura
della Repubblica presso la pretura circondariale e dalla procura
della Repubblica presso il tribunale del luogo di residenza;
5) dichiarazione di non aver riportato alcuna condanna, per la
quale è stata concessa la non menzione nel certificato del
casellario giudiziale, per delitti contro il patrimonio, contro la
fede pubblica o contro l'economia pubblica, ovvero per delitti non
colposi per i quali la legge non commini la pena della reclusione non
inferiore nel massimo a cinque anni;
6) dichiarazione di non aver riportato condanne penali in Paesi
diversi da quello di residenza;
7) dichiarazione di non trovarsi e di non essersi trovato in una
delle condizioni di esclusione dalle borse italiane o estere.
Ove il soggetto controllante sia una persona giuridica o una
società di persone, i documenti di cui ai numeri 3), 4), 5), 6) e
7), devono riguardare gli amministratori ed i direttori generali. Per
i cittadini stranieri non residenti in Italia, in luogo dei documenti
previsti ai numeri 3), 4) e 5), deve essere allegato un certificato
rilasciato dall'autorità competente dello Stato di residenza,
attestante che gli stessi non hanno riportato alcuna condanna penale
e corredato di un parere legale, rilasciato da persona abilitata a
svolgere la professione legale nel medesimo Paese estero, che
suffraghi l'idoneità del certificato all'attestazione in questione.
Ove il soggetto controllante appartenga ad un gruppo bancario
italiano, per i documenti di cui ai numeri 1), 2), 3), 4), 5), 6) e
7), può farsi riferimento alla documentazione già trasmessa alla
Banca d'Italia.
2. Con successivo provvedimento la Consob stabilirà le soglie
delle partecipazioni considerate rilevanti ai fini della
documentazione circa il possesso dei requisiti di onorabilità e
idoneità dei soggetti partecipanti.
3. I documenti di cui al comma 1 attestanti i requisiti di
onorabilità devono essere rilasciati in data non anteriore a novanta
giorni dalla presentazione della domanda.
4. Nei casi in cui la documentazione specificata al comma 1,
lettera a), sia già in possesso della Consob, la società
richiedente è esentata dal produrla; la domanda deve indicare tale
circostanza e la data di invio alla Consob della documentazione
medesima.
5. Le dichiarazioni di cui al comma 1, lettera c), numeri 4, 5 e 6,
nonchè quelle di cui al comma 1, lettera e), numeri 5, 6 e 7, sono
rese ai sensi dell'art. 4 della legge 4 gennaio 1968, n. 15, e
successive modificazioni ed integrazioni.
Art. 8.
Istruttoria della domanda
1. La Consob accerta la ricorrenza delle condizioni indicate
all'art. 6, comma 1, del decreto per il rilascio dell'autorizzazione
e, sentita la Banca d'Italia, delibera sulla domanda entro il termine
massimo di centoventi giorni. L'autorizzazione è negata quando dalla
verifica delle suddette condizioni non risulti garantita la sana e
prudente gestione della società. Nei casi di cui all'art. 6 della
direttiva 93/22/CEE del 10 maggio 1993, la deliberazione è preceduta
dalla consultazione preventiva delle autorità competenti dello Stato
membro interessato.
2. Qualsiasi modificazione concernente gli amministratori, i
direttori generali, i dirigenti muniti di rappresentanza, i sindaci
ed i soci esercenti il controllo della società nonchè qualunque
altra modificazione degli elementi istruttori di rilievo ai fini
della decisione, che intervengono nel corso dell'istruttoria, sono
portati immediatamente a conoscenza della Consob. Entro sessanta
giorni dal verificarsi dell'evento, la società provvede a presentare
la relativa documentazione.
3. La Consob può chiedere ulteriori elementi informativi:
a) alla società richiedente;
b) agli amministratori, ai sindaci, ai direttori generali ed ai
soci della società richiedente;
c) a qualunque altro soggetto, anche estero.
4. Trascorso il termine di centoventi giorni senza che la Consob
abbia deliberato sulla domanda, la domanda stessa deve intendersi
accolta.
Art. 9.
Estensione delle autorizzazioni
1. Le SIM che intendono essere autorizzate allo svolgimento di
ulteriori servizi di investimento inoltrano domanda alla Consob ai
sensi dell'art. 6. Analoga domanda è presentata da parte delle SIM,
già autorizzate allo svolgimento dei servizi di:
collocamento senza preventiva sottoscrizione o acquisto a fermo
ovvero assunzione di garanzia nei confronti dell'emittente;
gestione su base individuale di portafogli di investimento per
conto terzi;
ricezione e trasmissione di ordini nonchè mediazione senza
detenzione, neanche temporanea, delle disponibilità liquide e degli
strumenti finanziari della clientela e senza assunzione di rischi da
parte della società stessa, qualora le SIM stesse intendano svolgere
le medesime attività con detenzione, anche temporanea, delle
disponibilità liquide e degli strumenti finanziari della clientela
ovvero con assunzione di rischi da parte della società stessa.
2. La domanda è corredata della seguente documentazione:
a) programma concernente l'attività iniziale, redatto secondo lo
schema allegato A, relativamente ai servizi da autorizzare;
b) relazione concernente le conseguenti modifiche della struttura
organizzativa della società;
c) dichiarazione del presidente del collegio sindacale attestante
l'entità del capitale sociale versato ed esistente al momento della
domanda;
d) nel caso in cui sia stato necessario procedere alla modifica
dello statuto sociale, copia autentica del verbale di assemblea con
relativo decreto di omologazione.
3. La Consob accerta la ricorrenza delle condizioni per il rilascio
dell'autorizzazione e, sentita la Banca d'Italia, delibera sulla
domanda entro il termine massimo di centoventi giorni.
L'autorizzazione è negata quando dalla verifica delle suddette
condizioni non risulti garantita la sana e prudente gestione della
società.
4. Si applica l'art. 8, comma 4.
Art. 10.
Rinuncia alle autorizzazioni
1. Le SIM che intendono rinunciare all'autorizzazione all'esercizio
di uno o più servizi di investimento, devono richiederlo alla
Consob. La Consob, sentita la Banca d'Italia, delibera sulla domanda
entro il termine massimo di centoventi giorni.
2. Si applica l'art. 8, comma 4.
Art. 11.
Sospensione dei termini dell'istruttoria
1. I termini stabiliti per il compimento delle istruttorie di cui
agli articoli 8, 9 e 10, sono sospesi:
a) per il tempo necessario alla Consob per ottenere dalla
competente Prefettura i certificati, relativi agli amministratori, ai
direttori generali, ai dirigenti con poteri di rappresentanza nonchè
ai soci esercenti il controllo della società, attestanti che gli
stessi non sono stati sottoposti a misure di prevenzione disposte ai
sensi della legge 27 dicembre 1956, n. 1423, o della legge 31 maggio
1965, n. 575, così come successivamente modificate ed integrate,
salvi gli effetti della riabilitazione;
b) nelle ipotesi di cui all'art. 6 della direttiva 93/22/CEE del
10 maggio 1993, per il tempo necessario all'esperimento della
consultazione preventiva ivi prevista;
c) nelle ipotesi di cui all'art. 8, comma 2, dalla data di
ricevimento della comunicazione concernente le modificazioni
intervenute, fino alla data di ricevimento da parte della Consob
della relativa documentazione;
d) nelle ipotesi di cui agli articoli 9 e 10, ove siano in corso
accertamenti ispettivi o di vigilanza nei confronti della SIM, per il
tempo necessario al completamento degli accertamenti.
2. Nelle ipotesi di cui al comma 1, lettere a), b) e d), la Consob
dà comunicazione agli interessati dell'inizio e del termine delle
sospensioni dell'istruttoria.
Art. 12.
Decadenza dall'autorizzazione
1. Le SIM danno inizio allo svolgimento di ogni singolo servizio di
investimento autorizzato entro il termine di dodici mesi dalla data
della relativa autorizzazione, a pena di decadenza
dell'autorizzazione medesima.
2. Le SIM che abbiano interrotto lo svolgimento di un servizio di
investimento autorizzato debbono riprenderlo entro il termine di sei
mesi, a pena di decadenza della relativa autorizzazione.
3. La decadenza è dichiarata dalla Consob, sentita la Banca
d'Italia.
Art. 13.
Comunicazioni sull'esercizio
dei servizi di investimento
1. Le SIM comunicano immediatamente alla Consob ed alla Banca
d'Italia le date di inizio, di eventuale interruzione e di riavvio
dell'esercizio di ogni servizio di investimento autorizzato.
Capo IV
PROCEDIMENTO DI AUTORIZZAZIONE RELATIVO ALLE IMPRESE DI INVESTIMENTO
EXTRACOMUNITARIE.
Art. 14.
Domanda di autorizzazione
1. Le imprese di investimento extracomunitarie possono presentare
domanda di autorizzazione allo svolgimento nel territorio della
Repubblica di servizi di investimento e di servizi accessori, a
condizione che siano state concluse tra la Banca d'Italia e la Consob
e le competenti autorità del loro Stato di origine apposite intese
ai sensi dell'art. 15, comma 1, lettera d), del decreto. In mancanza
di tale condizione la domanda è irricevibile.
2. La domanda, sottoscritta dal legale rappresentante della
società ed in regola con la vigente normativa sull'imposta di bollo,
è presentata alla Consob.
3. La domanda deve essere corredata, a pena di irricevibilità,
della documentazione comprovante il versamento della contribuzione
dovuta ai sensi dell'art. 40 della legge 23 dicembre 1994, n. 724.
4. La domanda deve indicare:
a) la denominazione sociale, la sede legale, la direzione
generale e i relativi numeri telefonici, di telex e di telefax;
b) i servizi di investimento e quelli accessori per i quali è
richiesta l'autorizzazione, con la specificazione di quelli che
l'impresa intende svolgere mediante lo stabilimento di succursali;
c) l'elenco dei documenti allegati.
5. Si applica l'art. 6, commi 4 e 5.
Art. 15.
Documentazione da allegare alla domanda
1. La domanda di autorizzazione è corredata della seguente
documentazione riguardante la societa':
1) copia dell'atto costitutivo e dello statuto sociale certificato
vigente dalla competente autorità dello Stato di origine in data non
anteriore a novanta giorni dalla presentazione della domanda;
2) dichiarazione da parte del presidente del collegio sindacale o
dell'organo, comunque denominato, titolare di funzioni equivalenti,
attestante l'entità del capitale sociale versato e l'inesistenza a
carico della società di procedure concorsuali;
3) elenco e generalità dei membri del consiglio di
amministrazione e del collegio sindacale, o degli organi, comunque
denominati, titolari di funzioni equivalenti, con indicazione dei
poteri attribuiti ai singoli componenti;
4) indicazione del soggetto che esercita il controllo
dell'impresa, secondo la nozione di controllo di cui all'art. 23 del
decreto legislativo 1 settembre 1993, n. 385, ovvero, in assenza di
un soggetto controllante, indicazione dei primi dieci azionisti;
5) situazione patrimoniale riferita ad una data non anteriore a
sessanta giorni rispetto a quella di inoltro della domanda;
6) programma concernente l'attività iniziale che l'impresa
intende svolgere nel territorio della Repubblica contenente, in ogni
caso, la descrizione delle modalità di svolgimento dei servizi e di
ricerca della clientela, redatto secondo lo schema allegato A;
7) copia dell'autorizzazione allo svolgimento dei servizi che
l'impresa intende svolgere nel territorio della Repubblica,
rilasciata dall'autorità competente dello Stato di origine.
2. In caso di stabilimento di succursali, ferme restando le
disposizioni di cui al comma 1, la domanda è altresì corredata
della seguente documentazione:
a) descrizione della struttura organizzativa delle succursali,
contenente, tra l'altro:
una descrizione delle unità organizzative in cui si articola la
struttura aziendale; andranno in particolare specificati i compiti
attribuiti ai singoli settori operativi e alle unità di controllo,
sia presso la sede centrale che presso le unità periferiche;
le caratteristiche del sistema informativo adottato per tenere
sotto controllo la situazione tecnica aziendale;
b) documenti riguardanti il gruppo:
1) la mappa del gruppo di cui è parte la società, secondo la
nozione di gruppo determinata ai sensi dell'art. 6, comma 4, del
decreto, con l'indicazione della localizzazione territoriale delle
sue componenti;
2) la situazione economico-patrimoniale e finanziaria del gruppo
(bilancio consolidato dell'ultimo esercizio munito della relazione
degli amministratori e del collegio sindacale nonchè, ove esistente,
della relazione di certificazione della società di revisione);
3) le relazioni di affari o altri collegamenti tra le società
del gruppo e la società che intende essere autorizzata;
4) riferimenti in ordine ai rapporti finanziari ed operativi in
essere tra la componente finanziaria del gruppo (società che intende
essere autorizzata ed altri intermediari) e tutti gli altri soggetti
in esso ricompresi;
5) le attestazioni professionali ed i curricula vitae dei membri
del consiglio di amministrazione, del collegio sindacale e del
direttore generale delle società che controllano, direttamente o
indirettamente, la società;
6) per le altre società estere incluse nel gruppo e sottoposte a
vigilanza, lettere di good standing o altre attestazioni da parte
dell'autorità di vigilanza del paese di origine;
c) documenti idonei a comprovare il possesso dei requisiti di
professionalità e di onorabilità dei responsabili delle eventuali
succursali e comunque dei dirigenti cui siano stati conferiti poteri
di rappresentanza nelle succursali stesse, corrispondenti a quelli di
cui all'art. 3, comma 2, lettera b), della legge 2 gennaio 1991, n.
1.
Per i cittadini stranieri non residenti in Italia, deve essere
allegato un certificato rilasciato dall'autorità competente dello
Stato di residenza, attestante che gli stessi non hanno riportato
alcuna condanna penale e corredato di un parere legale, rilasciato da
persona abilitata a svolgere la professione legale nel medesimo Stato
estero, che suffraghi l'idoneità del certificato all'attestazione in
questione;
d) dichiarazione dell'avvenuto versamento del fondo di dotazione
della prima succursale di ammontare non inferiore quello determinato
dalla Banca d'Italia ai sensi dell'art. 6, comma 1, lettera d), del
decreto.
3. Si applica l'art. 7, commi 3, 4 e 5.
Art. 16.
Istruttoria della domanda
1. La Consob accerta la ricorrenza delle condizioni indicate
all'art. 15 del decreto per il rilascio dell'autorizzazione e,
sentita la Banca d'Italia, delibera sulla domanda entro il termine
massimo di centoventi giorni. La delibera è comunicata all'impresa
richiedente ed all'autorità dello Stato membro di origine.
2. Qualsiasi modificazione concernente gli amministratori, i
direttori generali, i dirigenti muniti di rappresentanza, i sindaci
ed i soci esercenti il controllo della società nonchè qualunque
altra modificazione degli elementi istruttori di rilievo ai fini
della decisione, che intervengono nel corso dell'istruttoria, sono
portati immediatamente a conoscenza della Consob. Entro sessanta
giorni dal verificarsi dell'evento, la società provvede a presentare
la relativa documentazione.
3. La Consob può chiedere ulteriori elementi informativi:
a) alla società richiedente;
b) agli amministratori, ai sindaci, ai direttori generali ed ai
soci della società richiedente;
c) a qualunque altro soggetto, anche estero.
4. Trascorso il termine di centoventi giorni senza che la Consob
abbia deliberato sulla domanda, la domanda stessa deve intendersi
accolta.
Art. 17.
Lingua degli atti
1. Le dichiarazioni e le notizie da fornire ai sensi degli articoli
14 e 15 devono essere rese in lingua italiana. I documenti i cui
originali siano in lingua diversa da quella italiana devono essere
accompagnati da traduzione in lingua italiana.
Art. 18.
Servizi che non possono essere prestati
senza lo stabilimento di succursali
1. Le imprese di investimento extracomunitarie non possono prestare
nel territorio della Repubblica, senza stabilimento di succursali, i
servizi di investimento nonchè i servizi accessori di cui all'art.
1, comma 4, lettere a), b), c) e g), del decreto.
2. Su istanza motivata, la Consob, sentita la Banca d'Italia, può
concedere singole deroghe alle disposizioni di cui al comma 1, tenuto
conto delle dimensioni del soggetto richiedente, dell'eventuale
operatività del medesimo in altri Paesi e di ogni ulteriore elemento
di rilievo.
Art. 19.
Disposizioni applicabili
1. Si applicano le disposizioni di cui agli articoli 9; 10; 11,
comma 1, lett. c) e d) e comma 2; 12 e 13 del presente regolamento,
nonchè, in quanto compatibili, quelle di cui agli articoli 31, 32 e
34 del decreto.
Capo V
IMPRESE DI INVESTIMENTO COMUNITARIE
Art. 20.
Stabilimento di succursali
1. Per l'esercizio dei servizi ammessi al mutuo riconoscimento, le
imprese di investimento comunitarie possono stabilire succursali in
Italia. Il primo insediamento è preceduto da una comunicazione alla
Banca d'Italia ed alla Consob da parte dell'autorità competente
dello Stato membro d'origine.
2. La succursale può iniziare l'attività dal momento in cui
riceve apposita comunicazione della Consob ovvero, in caso di
silenzio, dalla scadenza del termine di due mesi dall'ultima delle
comunicazioni di cui al comma 1.
3. In caso di prevista modifica delle informazioni contenute nella
comunicazione di cui al comma 1, l'impresa di investimento notifica
per iscritto la modifica in questione alla Banca d'Italia ed alla
Consob almeno un mese prima di procedere alla modifica stessa. La
effettuazione della modifica è preceduta da apposita comunicazione
alla Banca d'Italia ed alla Consob da parte dell'autorità competente
dello Stato membro di origine.
Art. 21.
Svolgimento dei servizi senza stabilimento di succursali
1. Le imprese di investimento comunitarie possono esercitare in
Italia i servizi ammessi al mutuo riconoscimento senza stabilirvi
succursali a condizione che la Banca d'Italia e la Consob siano state
informate dall'autorità dello Stato membro d'origine.
2. In caso di modifica del contenuto delle informazioni contenute
nella comunicazione di cui al comma 1, l'impresa di investimento
notifica per iscritto la modifica in questione alla Banca d'Italia ed
alla Consob prima di effettuare la modifica stessa.
Art. 22.
Servizi non ammessi al mutuo riconoscimento
1. La Consob, sentita la Banca d'Italia, autorizza l'esercizio, nel
territorio della Repubblica, dei servizi disciplinati dal decreto non
ammessi al mutuo riconoscimento, da parte di imprese di investimento
comunitarie.
2. Il rilascio dell'autorizzazione è subordinato alle seguenti
condizioni:
a) effettivo svolgimento nello Stato di origine, in base alle
disposizioni ivi vigenti, dei servizi che l'impresa di investimento
intende svolgere nel territorio della Repubblica;
b) presentazione di un programma di attività nel quale siano, in
particolare, indicati i servizi che l'impresa di investimento intende
prestare ed i relativi tipi di operazioni nonchè, in ogni caso, se i
servizi stessi saranno prestati attraverso una succursale.
3. La domanda di autorizzazione, sottoscritta dal legale
rappresentante dell'impresa di investimento ed in regola con la
vigente normativa sull'imposta di bollo, è presentata alla Consob.
Si applicano le disposizioni di cui all'art. 6, commi 4 e 5, nonchè
l'art. 17.
4. La domanda è corredata, a pena di irricevibilità, della
documentazione comprovante il versamento della contribuzione dovuta
ai sensi dell'art. 40 della legge 23 dicembre 1994, n. 724.
5. La domanda deve indicare:
a) la denominazione sociale, la sede legale, la direzione
generale ed i relativi numeri telefonici, di telex e di telefax;
b) i servizi che l'impresa intende prestare;
c) l'elenco dei documenti allegati.
6. La domanda di autorizzazione è corredata della seguente
documentazione:
a) attestazione, rilasciata dall'autorità competente dello Stato
di origine, che l'impresa di investimento ivi svolge effettivamente e
regolarmente i servizi per i quali è richiesta l'autorizzazione, in
base alle disposizioni vigenti in tale Stato;
b) programma di attività di cui al comma 2, lettera b),
contenente, in ogni caso, la descrizione delle modalità di
svolgimento dei servizi e di ricerca della clientela, redatto secondo
lo schema allegato A.
7. La Consob, sentita la Banca d'Italia, delibera sulla domanda
entro il termine massimo di centoventi giorni. La delibera è
comunicata all'impresa richiedente ed all'autorità dello Stato
membro di origine.
8. Trascorso il termine di centoventi giorni senza che la Consob
abbia deliberato sulla domanda, la domanda stessa deve intendersi
accolta.
9. La Consob e la Banca d'Italia comunicano all'impresa di
investimento le condizioni, ivi comprese le norme di comportamento,
secondo le quali, per motivi di interesse generale i servizi devono
essere esercitati. Si applicano le disposizioni di cui agli articoli
9; 10; 11, comma 1, lettere c) e d) e comma 2; 12 e 13.
Capo VI
DISPOSIZIONI FINALI
Art. 23.
Entrata in vigore
1. Le disposizioni del presente regolamento entrano in vigore il
giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale.

ALLEGATO A
SCHEMA DI PROGRAMMA
CONCERNENTE L'ATTIVITÀ INIZIALE
1. Investimenti.
1.1 Principali investimenti attuati relativi al servizio di
investimento di cui si richiede l'autorizzazione, ammontare, piani di
ammortamento, finalità, forme di finanziamento relative, durata e
oneri.
1.2 Principali investimenti in corso di attuazione, relativi al
servizio di investimento di cui si richede l'autorizzazione,
ammontare, finalità e tempi previsti di realizzazione, piano di
ammortamento nonchè forme di finanziamento relative, durata e oneri.
1.3 Principali investimenti previsti in relazione al servizio di
cui si richiede l'autorizzazione, ammontare, forme di finanziamento e
tempi di realizzazione previsti.
2. Eventuale piano di assunzione finalizzato all'esercizio delle
attività di cui si richiede l'autorizzazione e relativo stato di
attuazione, ovvero indicazione del personale in carico destinato al
servizio in argomento.
3. Descrizione sintetica delle procedure organizzative interne
finalizzate all'esercizio del servizio di cui si richiede
l'autorizzazione.
4. Indicazione dei luoghi in cui si intende esercitare il servizio
per il quale si richiede l'autorizzazione.
5. Descrizione organica dei fattori strategici, di mercato e di
prodotto che conducono alla realizzabilità del progetto di avvio
dell'attività di cui si richiede l'autorizzazione, con particolare
riferimento ai seguenti aspetti:
a) prodotti sottostanti il servizio;
a.1) politica di ricerca e sviluppo di nuovi prodotti sottostanti
il servizio;
a.2) mercato potenziale, con riguardo alla tipologia di clienti
cui si rivolge il servizio, alle eventuali aree geografiche, alle
modalità previste per acquisire clientela;
a.3) mercato effettivo esistente, con riguardo a clientela
potenziale già individuata;
b) volume di affari realizzabile nel corso dei successivi tre
esercizi, ripartito per ciascun esercizio, con dettagliata
rappresentazione degli elementi certi e/o ipotetici - opportunamente
documentati - che ne consentano l'apprezzabilità;
b.1) fatturato conseguente alle previsioni di cui al precedente
punto b);
b.2) politica di remunerazione del servizio adottata;
c) costi operativi stimati nel corso dei successivi tre esercizi,
ripartiti per ciascun esercizio, con rappresentazione degli elementi
certi e/o ipotetici - opportunamente documentati - che ne consentano
l'apprezzabilità;
c.1) politica di remunerazione adottata per la
distribuzione/commercializzazione del servizio anche fuori sede;
d) politica finanziaria perseguita, in considerazione degli
effetti finanziari conseguenti agli investimenti effettuati, in corso
di realizzazione o previsti nel corso dei successivi tre esercizi;
d.1) effetti stimati di quanto indicato al punto d), ripartiti
per ciascun esercizio, con dettagliata rappresentazione degli
elementi certi e/o ipotetici - opportunamente documentati - che ne
consentano l'apprezzabilità;
e) quota dei costi fissi destinata al servizio;
f) evoluzione del risultato operativo stimato per i tre esercizi
successivi, ripartito per ciascuno di essi;
g) indicazione del momento in cui si prevede la profittabilità
del servizio.
6. Rappresentazione pro forma del conto economico e dello stato
patrimoniale del servizio per i successivi tre esercizi, secondo le
indicazioni di cui al precedente punto n. 5, nonchè dei flussi di
cassa conseguenti.
7. Nel caso il reddito operativo o i flussi di cassa stimati del
servizio siano negativi, indicazione delle modalità di finanziamento
del servizio, mediante indicatori coerenti, ovvero evidenza che dette
risultanze possono essere assorbite dai risultati complessivamente
realizzati dagli altri servizi e/o attività esercitate dall'impresa.