Serie Generale n. 54 del 6-3-1998
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO, DEL BILANCIO E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
MINISTERO DEL TESORO, DEL BILANCIO E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
DECRETO 24 febbraio 1998
Emissione di un prestito della Repubblica italiana sui mercati internazionali per l'importo di 4.000 milioni di euro. (GU Serie Generale n.54 del 06-03-1998)

IL MINISTRO DEL TESORO, DEL BILANCIO
E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
Visto l'art. 43, primo comma, della legge 7 agosto 1982, n. 526, in
virtù del quale il Ministro del tesoro è autorizzato, in ogni anno
finanziario, ad effettuare operazioni di indebitamento nel limite
annualmente risultante dal quadro generale riassuntivo del bilancio
di competenza, anche attraverso l'emissione dei buoni del tesoro
poliennali, con l'osservanza delle norme di cui al medesimo articolo;
Visto l'art. 9 del decreto-legge 20 maggio 1993, n. 149, convertito
con modificazioni nella legge 19 luglio 1993, n. 237, con il quale si
è stabilito, fra l'altro, che con decreti del Ministro del tesoro è
determinata ogni caratteristica, condizione e modalità di emissione
dei titoli da emettere in lire, in ECU, o in altre valute;
Vista la legge 27 dicembre 1997, n. 453, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato, per l'anno finanziario 1998, ed
in particolare il comma 5 dell'art. 3, con il quale si è stabilito
il limite massimo di emissione dei titoli pubblici per l'anno in
corso;
Tenuto conto che l'importo delle emissioni effettuate a tutto il 19
febbraio 1998 ammonta, al netto dei rimborsi, a lire 24.007 miliardi;
Visto il Trattato istitutivo della Comunità economica europea,
ratificato con legge 14 ottobre 1957, n. 1203, come risulta
modificato dal Trattato sull'Unione europea, ratificato con legge 3
novembre 1992, n. 454;
Visto il regolamento del Consiglio della comunità europea, n.
3320/94 del 22 dicembre 1994, con il quale è stata definita la
composizione del paniere dell'ECU in monete degli Stati membri;
Visto in particolare l'art. 109 G del suddetto Trattato il quale
stabilisce che la composizione valutaria del paniere dell'ECU non
sarà modificata, e che dall'avvio della terza fase per la
realizzazione dell'Unione economica e monetaria il valore dell'ECU
sarà fissato irrevocabilmente conformemente alle disposizioni
dell'art. 109 L, paragrafo 4;
Visto l'art. 109 J paragrafo 4 del Trattato suddetto, che fissa la
data di avvio della terza fase;
Visto altresì l'art. 109 L paragrafo 4 del medesimo Trattato il
quale prevede che alla data di inizio della terza fase il Consiglio,
deliberando all'unanimità degli Stati membri senza deroga, adotta i
tassi di conversione ai quali le rispettive monete sono
irrevocabilmente vincolate e il tasso irrevocabilmente fissato al
quale l'ECU viene a sostituirsi a queste valute, e quindi sarà
valuta a pieno diritto;
Viste le conclusioni del Consiglio europeo tenutosi a Madrid il 15
e 16 dicembre 1995 che hanno fissato la denominazione della moneta
unica in euro ed il rapporto di conversione di uno a uno tra ECU ed
euro, da recepirsi con apposito regolamento;
Visto il decreto-legge 19 settembre 1986, n. 556, convertito con
modificazioni nella legge 17 novembre 1986, n. 759, recante modifiche
al regime delle esenzioni dalle imposte sul reddito degli interessi
ed altri proventi di obbligazioni;
Visto il decreto-legge 9 settembre 1992, n. 372, convertito con
modificazioni nella legge 5 novembre 1992, n. 429, concernente, fra
l'altro, modificazioni al trattamento tributario di taluni redditi di
capitale;
Vista la proposta della direzione generale del Tesoro del 27
gennaio 1998;
Attesa l'opportunità di reperire sui mercati internazionali, fondi
denominati in euro, mediante l'offerta di titoli con opzione di
fungibilità con i buoni del Tesoro poliennali 5% 1 maggio 1998/2008,
di futura emissione;
Considerato che l'offerta della Swiss Bank Corporation, JP Morgan e
Banque Paribas in qualità di banche coordinatrici del consorzio di
collocamento, è risultata la più conveniente per il Tesoro in
termini di riduzione dei costi derivanti dall'accensione e gestione
di tale prestito;
Decreta:
Art. 1.
Ai sensi dell'art. 43, primo comma, della legge 7 agosto 1982, n.
526, è disposta un'emissione sui mercati internazionali di buoni
poliennali del Tesoro denominati in euro, alle condizioni di seguito
descritte:
importo: 4.000 milioni di euro;
decorrenza: 26 febbraio 1998;
durata: 10 anni;
prezzo di emissione: 98.047%;
tasso di interesse: 5% annuo pagabile in rate semestrali
posticipate a partire dal 1 maggio 1998; la prima rata sarà
calcolata sul periodo dal 26 febbraio 1998 al 1 maggio 1998;
commissione di sottoscrizione, collocamento e vendita: 0,325%;
rimborso alla pari: 1 maggio 2008;
netto ricavo: 3.908.880.000 ECU.
Ai fini della presente emissione il pagamento degli importi dovuti
dal Tesoro o ad esso dovuti, saranno regolati in ECU fino all'avvio
della terza fase dell'unione monetaria: da tale data tutti i
pagamenti dovuti dal Tesoro o ad esso dovuti saranno regolati in
euro, applicando il tasso di conversione di un ECU per un euro.

Art. 2.
All'avvio della terza fase dell'unione economica e monetaria i
titoli di cui al presente decreto, ad opzione del Tesoro, saranno
fungibili con i buoni poliennali del Tesoro 5% 1 maggio 1998/2008 di
futura emissione.
Di tale evento il Tesoro darà comunicazione ai sottoscrittori nei
termini e modi fissati nella Offering Circular, mediante la quale il
prestito sarà collocato presso i medesimi.
Ai fini della presente emissione per titoli con opzione di
fungibilità si definiscono quei titoli che ad opzione dell'emittente
possono formare una serie unica con altri titoli già in circolazione
emessi dallo stesso emittente aventi uguali caratteristiche di durata
e di tasso di interesse nominale.

Art. 3.
Il prestito emesso all'estero è rappresentato da un certificato
globale rappresentativo di titoli al portatore del valore nominale di
1.000 euro. Non è consentito il frazionamento del certificato
globale, salvo i casi specifici previsti dalla Offering Circular.
Il certificato sarà depositato dal Tesoro il 26 febbraio 1998
presso Banque Paribas - Luxembourg, in qualità di Fiscal Agent per
il prestito.
Il giorno in cui il Tesoro eserciterà l'opzione di cui al
precedente art. 2 il certificato globale verrà annullato e
restituito al Tesoro, ed il corrispondente ammontare nominale di
buoni del Tesoro poliennali 5% 1 maggio 1998/2008 verrà accentrato
presso il sistema di gestione accentrata della Banca d'Italia, a
disposizione dei possessori dei titoli.
Il prestito sarà quotato all'emissione presso la Borsa Valori di
Lussemburgo.
Il Tesoro si riserva la facoltà di quotare il prestito medesimo
presso altre Borse valori.

Art. 4.
Ai fini fiscali i titoli rappresentativi del prestito ed i relativi
interessi sono equiparati ai titoli del debito pubblico italiano ed
alle loro rendite, salvo le disposizioni previste dal decreto-legge 9
settembre 1992, n. 372, convertito, con modificazioni, nella legge 5
novembre 1992, n. 429, in forza delle quali l'esenzione dalle imposte
sugli interessi ed altri frutti delle obbligazioni e degli altri
titoli di cui all'art. 31 del decreto del Presidente della Repubblica
29 settembre 1973, n. 601, non si applica ai soggetti residenti in
Italia; restano ferme le disposizioni vigenti relative alle esenzioni
fiscali in materia di debito pubblico.
Ai fini fiscali, i titoli sono altresì esenti dall'obbligo di
denuncia e non possono costituire oggetto di accertamento di ufficio.
Salvo quanto non espressamente derogato dai precedenti commi, ai
medesimi fini fiscali, alla presente emissione si applicano le
disposizioni tributarie generali, ed in particolare il decreto del
Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600 e il decreto
legislativo 21 novembre 1997, n. 461.

Art. 5.
Il prestito costituisce obbligazione diretta, generale e non
condizionata della Repubblica italiana; esso si pone e si porrà
nello stesso grado di qualsiasi altro prestito interno ed estero non
privilegiato dello Stato.

Art. 6.
Il versamento dell'importo sottoscritto avverrà, al netto della
provvigione, cui al precedente art. 1, il 26 febbraio 1998.
Ai sensi del medesimo art. 1, il corrispettivo in lire italiane del
suddetto importo, sarà determinato sulla base della quotazione
lira/ECU di due giorni lavorativi precedenti la suddetta data,
rilevata dalla Banca d'Italia con le modalità indicate dalla legge
12 agosto 1993, n. 312; tale corrispettivo verrà versato sul
capitolo 5100, art. 3, Capo X dello stato di previsione dell'entrata
del bilancio statale.
Il prestito verrà rimborsato, alla pari, il 1 maggio 2008.
Il Tesoro si riserva la facoltà di procedere al riacquisto dei
titoli sul mercato.

Art. 7.
Sulla base degli elementi contenuti nel presente decreto e di
quelli derivanti dagli usi e dalla prassi internazionale, il Tesoro
stipulerà un accordo con un consorzio di collocamento guidato da
Swiss Bank Corporation, Banque Paribas e JP Morgan per la assunzione
a fermo ed il collocamento dei titoli sui mercati internazionali.
Il Tesoro riconoscerà a Swiss Bank Corporation, Banque Paribas e
JP Morgan, che potranno retrocederla in tutto o in parte ai soggetti
partecipanti al consorzio, la provvigione dello 0,325% prevista dal
precedente art. 1, calcolata sull'importo nominale dell'emissione.

Art. 8.
Al fine del pagamento degli interessi e del rimborso del capitale
il Tesoro stipulerà un accordo con la Banque Paribas - Luxembourg
che riceverà i relativi fondi dalla Banca d'Italia.
Alla data di accentramento in Banca d'Italia, dell'ammontare
nominale dei BTP 5% 1 maggio 1998/2008, il servizio finanziario del
prestito sarà prestato dalla medesima.
I rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, a tal fine, saranno
regolati con separato decreto.

Art. 9.
Il prestito di cui al presente decreto è regolato dalla legge
dello Stato italiano. Le corti italiane avranno giurisdizione
esclusiva.
Il Tesoro rinuncia ad avvalersi, nei limiti consentiti dal diritto
italiano, per il presente prestito, di qualsiasi privilegio che gli
possa spettare quale amministrazione di Stato sovrano.

Art. 10.
Gli oneri per interessi relativi all'esercizio finanziario 1998,
valutati in lire 270 miliardi faranno carico al capitolo 4675 dello
stato di previsione della spesa del Ministero del tesoro e a quelli
corrispondenti per gli anni finanziari successivi.
L'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno 2008 farà
carico al capitolo che verrà iscritto nello stato di previsione
della spesa per l'anno stesso e corrispondente al capitolo 9502 dello
stato di previsione per l'anno in corso.
A partire dall'avvio della terza fase dell'Unione economica e
monetaria europea, con la partecipazione dello Stato italiano,
allorquando il Tesoro abbia ridenominato il proprio debito in euro,
tutti i pagamenti previsti nel presente decreto, saranno effettuati
in euro.
Il presente decreto sarà trasmesso all'Ufficio centrale di
ragioneria per i servizi del debito pubblico e sarà pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
Roma, 24 febbraio 1998
Il Ministro: Ciampi