Serie Generale n. 127 del 3-6-1998
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO, DEL BILANCIO E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
MINISTERO DEL TESORO, DEL BILANCIO E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
DECRETO 25 maggio 1998
Emissione di un prestito obbligazionario della Repubblica italiana per un ammontare nominale pari a 2.000 milioni di dollari statunitensi, della durata di dieci anni, al tasso di interesse fisso del 6 per cento. (GU Serie Generale n.127 del 03-06-1998)

IL MINISTRO DEL TESORO, DEL BILANCIO
E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
Visto l'art. 38 della legge 30 marzo 1981, n. 119, (legge
finanziaria 1981) come risulta modificato dall'art. 14 della legge 23
dicembre 1992, n. 498, in virtù del quale il Ministro del tesoro è
autorizzato ad effettuare operazioni di indebitamento, anche
attraverso l'emissione di prestiti internazionali;
Visto l'art. 9 del decreto-legge 20 maggio 1993, n. 149,
convertito, con modificazioni, nella legge 19 luglio 1993, n. 237,
con il quale si è stabilito, fra l'altro, che con decreti del
Ministro del tesoro è determinata ogni caratteristica, condizione e
modalità di emissione dei titoli da emettere in lire, in ECU, o in
altre valute, nonchè il foro competente e la legge applicabile nelle
controversie derivanti dall'indebitamento;
Vista la legge 27 dicembre 1997, n. 453, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 1998, ed in
particolare il comma 5 dell'art. 3, con il quale si è stabilito il
limite massimo di emissione dei titoli pubblici per l'anno in corso;
Tenuto conto che l'importo delle emissioni effettuate a tutto il 20
maggio 1998 ammonta, al netto dei rimborsi, a lire 56.777 miliardi;
Visto il decreto-legge 19 settembre 1986, n. 556, convertito, con
modificazioni, nella legge 17 novembre 1986, n. 759, recante
modifiche al regime delle esenzioni dalle imposte sul reddito degli
interessi ed altri proventi di obbligazioni;
Visto il decreto-legge 9 settembre 1992, n. 372, convertito, con
modificazioni, nella legge 5 novembre 1992, n. 429, concernente, fra
l'altro, modificazioni al trattamento tributario di taluni redditi di
capitale;
Ritenuta l'opportunità di procedere all'emissione di un prestito
obbligazionario sui mercati internazionali per l'importo di 2.000
milioni di dollari statunitensi, della durata di dieci anni, a tasso
fisso;
Vista la proposta della Direzione generale del Tesoro del 12 maggio
1998;
Considerato che l'offerta della Goldman Sachs International e della
Lehman Brothers International (Europe) in qualità di banche
coordinatrici del consorzio di collocamento, è risultata la più
conveniente per il Tesoro in termini di riduzione dei costi derivanti
dall'accensione e gestione di tale prestito;
Decreta:
Art. 1.
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 38 della legge 30 marzo 1981,
n. 119, e successive modificazioni, è disposta l'emissione sui
mercati internazionali di un prestito obbligazionario, alle
condizioni di seguito descritte:
importo: 2.000 milioni di dollari statunitensi;
durata: 10 anni;
prezzo di emissione: 99,755%;
decorrenza: 29 maggio 1998;
scadenza: 29 maggio 2008;
tasso di interesse : 6% annuo, pagabile posticipatamente a partire
dal 29 maggio 1999;
commissioni: 0,325%;
netto ricavo: 1.988.600.000 dollari statunitensi.

Art. 2.
Il prestito sarà rappresentato da titoli al portatore del valore
nominale di 1.000, 10.000 e 100.000 dollari statunitensi.
I titoli saranno quotati alla borsa valori di Lussemburgo.

Art. 3.
Ai fini fiscali i titoli rappresentativi del prestito ed i relativi
interessi sono equiparati ai titoli del debito pubblico italiano ed
alle loro rendite.
Salvo le disposizioni previste dal decreto-legge 9 settembre 1992,
n. 372, convertito, con modificazioni, nella legge 5 novembre 1992,
n. 429, in forza del quale l'esenzione dalle imposte sugli interessi
ed altri frutti delle obbligazioni e degli altri titoli di cui
all'art. 31 del decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre
1973, n. 601, non si applica ai soggetti residenti in Italia, restano
ferme le disposizioni vigenti relative alle esenzioni fiscali in
materia di debito pubblico.
Ai fini fiscali, i titoli sono altresì esenti dall'obbligo di
denuncia e non possono costituire oggetto di accertamento di ufficio.

Art. 4.
I titoli rappresentativi del prestito costituiscono obbligazioni
dirette, generali e non condizionate della Repubblica italiana; essi
si pongono e si porranno nello stesso grado di qualsiasi altro
prestito interno ed estero non privilegiato dello Stato.
La Repubblica italiana non accorderà nè ipoteca, nè pegni o
altre garanzie reali o privilegi, a fronte di debiti esteri della
Repubblica, salvo che la stessa o altra garanzia non venga attribuita
al presente prestito ed ai titoli rappresentativi dello stesso.
I sottoscrittori del prestito ed i titolari dei relativi titoli
avranno facoltà di chiedere il rimborso anticipato, comprensivo del
capitale erogato e degli interessi maturati, nell'ipotesi che:
a) la Repubblica italiana sia inadempiente nel pagamento del
capitale o degli interessi dovuti in relazione al prestito
obbligazionario, e tale inadempienza perduri per un periodo di oltre
trenta giorni;
b) la Repubblica italiana sia inadempiente nell'esecuzione di uno
qualsiasi degli obblighi previsti dai termini e condizioni del
prestito, salvo che tale inadempimento sia sanato entro trenta giorni
da quello in cui la Repubblica italiana abbia avuto notizia
dell'inadempimento stesso da parte del portatore del titolo;
c) la Repubblica italiana sia inadempiente nel pagamento di
qualsiasi suo debito estero, ovvero qualsiasi suo debito estero sia
divenuto rimborsabile anticipatamente a causa di decadenza dal
termine quale conseguenza di un inadempimento.
Ai fini dell'emissione prevista dal presente decreto, per debito
estero si intende ogni debito della Repubblica italiana, o dalla
stessa garantito, denominato in valuta estera o pagabile su richiesta
del creditore in una valuta estera.

Art. 5.
Il versamento dell'importo sottoscritto avverrà, al netto della
provvigione di cui al precedente art. 1, il 29 maggio 1998.
Ai sensi del medesimo art. 1, il corrispettivo in lire italiane del
suddetto importo, sarà determinato sulla base della quotazione
lira/dollaro statunitense di due giorni lavorativi precedenti la
suddetta data, rilevata dalla Banca d'Italia con le modalità
indicate dalla legge 12 agosto 1993, n. 312; tale corrispettivo
verrà versato dalla Banca d'Italia sul capitolo 5100, art. 2, capo X
dello stato di previsione dell'entrata del bilancio statale.
Il prestito verrà rimborsato, alla pari, il 29 maggio 2008.
Il Tesoro si riserva la facoltà di procedere al riacquisto dei
titoli sul mercato.

Art. 6.
Sulla base degli elementi contenuti nel presente decreto e di
quelli derivanti dagli usi e dalla prassi internazionale, il Tesoro
stipulerà un accordo con un consorzio di collocamento guidato da
Goldman Sachs International e Lehman Brothers International (Europe)
per la assunzione a fermo ed il collocamento dei titoli sui mercati
internazionali.
Il Tesoro riconoscerà a Goldman Sachs International e Lehman
Brothers International (Europe), che potranno retrocederla in tutto o
in parte ai soggetti partecipanti al consorzio, la provvigione dello
0,325% prevista dal precedente art. 1, calcolata sull'importo
nominale dell'emissione.

Art. 7.
Al fine del pagamento degli interessi e del rimborso del capitale
il Tesoro stipulerà un accordo con una o più banche internazionali.
Le banche incaricate di tale servizio riceveranno i relativi fondi
dalla Banca d'Italia o dalle banche eventualmente incaricate dal
Tesoro.
I rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, o le banche
incaricate, conseguenti al servizio finanziario inerente il prestito,
saranno regolati con separato decreto.
Qualora il giorno di pagamento per interessi o rimborso del
capitale scada in un giorno non lavorativo nelle città indicate
nell'accordo di cui al primo comma del presente articolo, il
pagamento stesso verrà effettuato il primo giorno lavorativo
successivo.

Art. 8.
I titoli di cui al presente decreto saranno regolati dalla legge
dello Stato italiano.
Per le controversie tra il Tesoro ed i portatori dei titoli di cui
al presente decreto, i giudici italiani avranno giurisdizione
esclusiva.
Il Tesoro rinuncia ad avvalersi, nei limiti consentiti dal diritto
italiano, per il presente prestito, di qualsiasi privilegio che gli
possa spettare quale amministrazione di Stato sovrano.

Art. 9.
Contestualmente o successivamente all'emissione del prestito, e
sempre al fine di conseguire un miglioramento delle condizioni di
indebitamento, anche in considerazione delle variazioni dei rapporti
di cambio, il Tesoro potrà provvedere alla ristrutturazione del
prestito e a tal fine stipulare, con una o più primarie istituzioni
finanziarie italiane o estere, un accordo per effetto del quale
sostituirà, in tutto o in parte, secondo gli usi internazionali che
regolano i contratti di "swap", i pagamenti in dollari statunitensi a
tasso fisso, in pagamenti a tasso variabile, anche con differenti
scadenze, nonchè in valute diverse da quella originaria.
Le somme dovute dal Tesoro alla controparte, per effetto
dell'operazione di cui al precedente comma, saranno versate tramite
la Banca d'Italia, o le banche eventualmente incaricate dal Tesoro
stesso. I rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, o le banche
incaricate, per le operazioni conseguenti all'applicazione del
presente articolo, saranno regolati con separato decreto.

Art. 10.
Gli oneri per interessi relativi agli esercizi finanziari dal 1999
al 2008, faranno carico ad appositi capitoli dello stato di
previsione della spesa del Ministero del tesoro per gli anni
finanziari stessi e corrispondenti al capitolo 4691 dello stato di
previsione per l'anno in corso.
L'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno 2008 farà
carico al capitolo che verrà iscritto nello stato di previsione
della spesa per l'anno stesso e corrispondente al capitolo 9537 dello
stato di previsione per l'anno in corso.
Il presente decreto verrà trasmesso per il visto all'Ufficio
centrale di ragioneria per i servizi del debito pubblico e sarà
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
Roma, 25 maggio 1998
Il Ministro: Ciampi