Serie Generale n. 112 del 16-5-1997
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO
MINISTERO DEL TESORO
DECRETO 8 maggio 1997
Emissione di un prestito obbligazionario della Repubblica italiana per un ammontare nominale pari a 1.500 milioni di dollari statunitensi, della durata di cinque anni, a tasso di interesse variabile. (GU Serie Generale n.112 del 16-05-1997)

IL MINISTRO DEL TESORO
Visto l'art. 38 della legge 30 marzo 1981, n. 119, recante
disposizioni per la formazione del bilancio dello Stato (legge
finanziaria 1981) come risulta modificato dall'art. 14 della legge 23
dicembre 1992, n. 498, in virtù del quale il Ministro del tesoro è
autorizzato ad effettuare operazioni di indebitamento, anche
attraverso l'emissione di prestiti internazionali;
Visto l'art. 9 del decreto-legge 20 maggio 1993, n. 149, convertito
con modificazioni, nella legge 19 luglio 1993, n. 237, con il quale
si è stabilito, fra l'altro, che con decreti del Ministro tesoro è
determinata ogni caratteristica, condizione e modalità di emissione
dei titoli da emettere in lire, in ECU, o in altre valute, nonchè il
foro competente e la legge applicabile nelle controversie derivanti
dall'indebitamento;
Vista la legge 23 dicembre 1996, n. 664, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato, per l'anno finanziario 1997, ed
in particolare il comma 4 dell'art. 3, con il quale si è stabilito
il limite massimo di emissione dei titoli pubblici per l'anno in
corso;
Tenuto conto che l'importo delle emissioni effettuate a tutto il 7
maggio 1997 ammonta, al netto dei rimborsi, a lire 18.178 miliardi;
Visto il decreto-legge 19 settembre 1986, n. 556, convertito con
modificazioni nella legge 17 novembre 1986, n. 759, recante modifiche
al regime delle esenzioni dalle imposte sul reddito degli interessi
ed altri proventi di obbligazioni;
Visto il decreto-legge 9 settembre 1992, n. 372, convertito con
modificazioni nella legge 5 novembre 1992, n. 429, concernente, fra
l'altro, modificazioni al trattamento tributario di taluni redditi di
capitale;
Ritenuta l'opportunità di procedere all'emissione di un prestito
sui mercati internazionali per l'importo di 1.500 milioni di dollari
statunitensi della durata di cinque anni a tasso di interesse
variabile;
Vista la proposta della Direzione generale del Tesoro del 21 aprile
1997;
Considerato che l'offerta della Lehman Brothers International
(Europe) e della Midland Bank Plc in qualità di banche coordinatrici
del consorzio di collocamento, è risultata la più conveniente per
il Tesoro in termini di riduzione dei costi derivanti dall'accensione
e gestione di tale prestito;
Decreta:
Art. 1.
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 38 della legge 30 marzo 1981,
n. 119, e successive modificazioni, è disposta un'emissione sui
mercati internazionali di titoli del Tesoro, alle condizioni di
seguito descritte:
importo: 1500 milioni di dollari statunitensi;
durata: 5 anni;
prezzo di emissione: 99.803%;
tasso di interesse variabile indicizzato al tasso LIBOR in dollari
statunitensi a tre mesi diminuito dello 0,125% pagabile in rate
trimestrali posticipate a partire dal 12 agosto 1997;
commissione di sottoscrizione, collocamento e vendita: 0.15%;
spese: 125.000 dollari statunitensi;
decorrenza: 12 maggio 1997;
scadenza: 12 maggio 2002;
netto ricavo: 1.494.670.000 dollari statunitensi.

Art. 2.
Il prestito sarà rappresentato da titoli al portatore del valore
nominale di 1.000, 10.000 e 100.000 dollari statunitensi.
I titoli saranno quotati alle Borse valori di Lussemburgo ed Hong
kong.

Art. 3.
Ai fini fiscali i titoli rappresentativi del prestito ed i relativi
interessi sono equiparati ai titoli del debito pubblico italiano ed
alle loro rendite.
Salvo le disposizioni previste dal decreto - legge 9 settembre
1992, n. 372, convertito, con modificazioni, nella legge 5 novembre
1992, n. 429, in forza del quale l'esenzione dalle imposte sugli
interessi ed altri frutti delle obbligazioni e degli altri titoli di
cui all'art. 31 del decreto del Presidente della Repubblica 29
settembre 1973, n. 601, non si applica ai soggetti residenti in
Italia, restano ferme le disposizioni vigenti relative alle esenzioni
fiscali in materia di debito pubblico.
Ai fini fiscali, i titoli sono altresì esenti dall'obbligo di
denuncia e non possono costituire oggetto di accertamento di ufficio.

Art. 4.
I titoli rappresentativi del prestito costituiscono obbligazioni
dirette, generali e non condizionate della Repubblica italiana; essi
si pongono e si porranno nello stesso grado di qualsiasi altro
prestito interno ed estero non privilegiato dello Stato.
La Repubblica italiana non accorderà nè ipoteca, nè pegni o
altre garanzie reali o privilegi, a fronte di debiti esteri della
Repubblica, salvo che la stessa o altra garanzia non venga attribuita
al presente prestito ed ai titoli rappresentativi dello stesso.
I sottoscrittori del prestito ed i titolari dei relativi titoli
avranno facoltà di chiedere il rimborso anticipato, comprensivo del
capitale erogato e degli interessi maturati, nell'ipotesi che:
a) la Repubblica italiana sia inadempiente nel pagamento del
capitale o degli interessi dovuti in relazione al prestito
obbligazionario, e tale inadempienza perduri per un periodo di oltre
trenta giorni;
b) la Repubblica Italiana sia inadempiente nell'esecuzione di uno
qualsiasi degli obblighi previsti dai termini e condizioni del
prestito, salvo che tale inadempimento sia sanato entro trenta giorni
da quello in cui la Repubblica italiana abbia avuto notizia
dell'inadempimento stesso da parte del portatore del titolo;
c) la Repubblica italiana sia inadempiente nel pagamento di
qualsiasi suo debito estero, ovvero qualsiasi suo debito estero sia
divenuto rimborsabile anticipatamente a causa di decadenza dal
termine quale conseguenza di un inadempimento.
Ai fini dell'emissione prevista dal presente decreto, per debito
estero si intende ogni debito della Repubblica italiana, o dalla
stessa garantito, denominato in valuta estera o pagabile su richiesta
del creditore in una valuta estera.

Art. 5.
Il versamento dell'importo sottoscritto avverrà, al netto della
provvigione, cui al precedente art. 1, il 12 maggio 1997.
Ai sensi del medesimo art. 1, il corrispettivo in lire italiane del
suddetto importo, sarà determinato sulla base, della quotazione
lira/dollaro statunitense di due giorni lavorativi precedenti
la suddetta data, rilevata dalla Banca d'Italia con le
modalità indicate dalla legge 12 agosto 1993, n. 312; tale
corrispettivo verrà versato sul capitolo 5100, art. 2, capo X,
dello stato di previsione dell'entrata del bilancio statale.
Il prestito verrà rimborsato, alla pari, il 12 maggio 2002.
Il Tesoro si riserva la facoltà di procedere al riacquisto dei
titoli sul mercato.

Art. 6.
Sulla base degli elementi contenuti nel presente decreto e di
quelli derivanti dagli usi e dalla prassi internazionale, il Tesoro
stipulerà un accordo con un consorzio di collocamento guidato da
Lehman Brothers International (Europe) e Midland Bank Plc per la
assunzione a fermo ed il collocamento dei titoli sui mercati
internazionali.
Il Tesoro riconoscerà a Lehman Brothers International (Europe) e
Midland Bank Plc, che potranno retrocederla in tutto o in parte ai
soggetti partecipanti al consorzio, la provvigione dello 0,15%
prevista dal precedente art. 1, calcolata sull'importo nominale
dell'emissione, nonchè un importo pari a 125.000 dollari
statunitensi a titolo di rimborso forfettario delle spese sostenute.

Art. 7.
Al fine del pagamento degli interessi e del rimborso del capitale
il Tesoro stipulerà un accordo con una o più banche internazionali.
Le banche incaricate di tale servizio riceveranno i relativi fondi
dalla Banca d'Italia o da aziende di credito eventualmente incaricate
dal Tesoro.
I rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, o aziende di credito
incaricate, conseguenti al servizio finanziario inerente il prestito,
saranno regolati con separato decreto.
Qualora il giorno di pagamento per interessi o rimborso del
capitale scada in un giorno non lavorativo nelle città indicate
nell'accordo di cui al primo comma del presente articolo, il
pagamento stesso verrà effettuato il primo giorno lavorativo
successivo.

Art. 8.
I titoli di cui al presente decreto saranno regolati dalla legge
dello Stato italiano.
Per le controversie tra il Tesoro ed i portatori dei titoli di cui
al presente decreto, i giudici italiani avranno giurisdizione
esclusiva.
Il Tesoro rinuncia ad avvalersi, nei limiti consentiti dal diritto
italiano, per il presente prestito, di qualsiasi privilegio che gli
possa spettare quale amministrazione di Stato sovrano.

Art. 9.
Successivamente all'emissione del prestito, e sempre al fine di
conseguire un miglioramento delle condizioni di indebitamento, anche
in considerazione delle variazioni di tasso di cambio, il Tesoro
potrà provvedere alla ristrutturazione del prestito e a tal fine
stipulare, con una o più primarie istituzioni finanziarie italiane o
estere, un accordo per effetto del quale sostituirà, in tutto o in
parte, secondo gli usi internazionali che regolano i contratti di
"swap", i pagamenti in dollari statunitensi a tasso variabile, in
pagamenti a tasso fisso, anche con differenti scadenze, nonchè in
valute diverse da quella originaria.
Le somme dovute dal Tesoro alla controparte, per effetto
dell'operazione di cui al precedente comma, saranno versate tramite
la Banca d'Italia, o le aziende di credito eventualmente incaricate
dal Tesoro stesso. I rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, o le
aziende di credito incaricate, per le operazioni conseguenti
all'applicazione del presente articolo, saranno regolati con separato
decreto.

Art. 10.
Gli oneri per interessi relativi all'esercizio finanziario 1997,
valutati in lire 74 miliardi, faranno carico al capitolo 4691 dello
stato di previsione della spesa del Ministero del tesoro per l'anno
stesso, ed a quelli corrispondenti per gli anni successivi.
L'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno 2002 farà
carico al capitolo che verrà iscritto nello stato di previsione
della spesa per l'anno stesso e corrispondente al capitolo 9537 dello
stato di previsione per l'anno in corso.
Il presente decreto sarà trasmesso all'ufficio centrale di
ragioneria per i servizi del debito pubblico e sarà pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
Roma, 8 maggio 1997
Il Ministro: Ciampi