Serie Generale n. 157 del 23-6-2020
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 17 giugno 2020
Riapertura delle operazioni di sottoscrizione dei certificati di credito del Tesoro indicizzati al tasso Euribor a sei mesi («CCTeu»), con godimento 15 gennaio 2016 e scadenza 15 luglio 2023, quattordicesima tranche. (20A03312) (GU Serie Generale n.157 del 23-06-2020)

IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico», (di seguito «Testo unico») e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto n. 85018 del 6 ottobre 2016 (di seguito «decreto
di massima»), con il quale sono state stabilite in maniera
continuativa le caratteristiche e la modalità di emissione dei
titoli di Stato a medio e lungo termine, da collocare tramite asta e
successive modifiche e integrazioni;
Visto il decreto ministeriale n. 288 del 3 gennaio 2020, emanato in
attuazione dell'art. 3 del testo unico, (di seguito «decreto
cornice») ove si definiscono per l'anno finanziario 2020 gli
obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori «Specialisti in titoli
di Stato italiani»
Visto il decreto dirigenziale n. 993039 dell'11 novembre 2011
(decreto dirigenziale specialisti), concernente la selezione e
valutazione degli specialisti in titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, con cui è
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
concernente le «Disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle
operazioni di emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato»;
Vista la circolare emanata dal Ministro dell'economia e delle
finanze n. 5619 del 21 marzo 2016, riguardante la determinazione
delle cedole di CCT e CCTeu in caso di tassi di interesse negativi;
Vista la legge 27 dicembre 2019, n. 160 recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2020 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2020-2022», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso, così come modificato
dall'art. 265, comma 2, del decreto-legge 19 maggio 2020, n. 34;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 15
giugno 2020 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici già
effettuati, a 111.273 milioni di euro;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Viste le linee guida della gestione del debito pubblico 2020, ed in
particolare l'aggiornamento aprile 2020 determinato dalle necessità
causate dall'emergenza COVID-19;
Visti i propri decreti in data 26 aprile, 26 maggio, 28 giugno, 26
luglio, 26 agosto e 27 settembre 2016, nonchè 25 maggio 2017, con i
quali è stata disposta l'emissione delle prime tredici tranche dei
certificati di credito del Tesoro con tasso d'interesse indicizzato
al tasso Euribor a sei mesi (di seguito «CCTeu»), con godimento 15
gennaio 2016 e scadenza 15 luglio 2023;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una quattordicesima tranche dei predetti
certificati di credito del Tesoro;
Considerato che, in concomitanza con l'emissione della tranche
predetta, vengono disposte le emissioni della quindicesima tranche
dei buoni del Tesoro, con godimento 1° agosto 2018 e scadenza 1°
dicembre 2028 e della ventunesima tranche dei buoni del Tesoro, con
godimento 1° marzo 2015 e scadenza 1° marzo 2032;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «Testo unico» nonchè
del «decreto cornice», è disposta l'emissione di una quattordicesima
tranche dei CCTeu con godimento 15 gennaio 2016 e scadenza 15 luglio
2023.
I predetti titoli vengono emessi congiuntamente ai BTP 2,80%, con
godimento 1° agosto 2018 e scadenza 1° dicembre 2028 e ai BTP 1,65%
con godimento 1° marzo 2015 e scadenza 1° marzo 2032 per un ammontare
nominale complessivo di 1.750 milioni di euro.
Gli interessi sui CCTeu di cui al presente decreto sono corrisposti
in rate semestrali posticipate al 15 gennaio e al 15 luglio di ogni
anno.
Il tasso di interesse semestrale da corrispondere sui predetti
CCTeu sarà determinato sulla base del tasso annuo lordo, pari al
tasso Euribor a sei mesi maggiorato dello 0,700%, e verrà calcolato
contando i giorni effettivi del semestre di riferimento sulla base
dell'anno commerciale, con arrotondamento al terzo decimale.
In applicazione dei suddetti criteri, il tasso d'interesse
semestrale relativo alla nona cedola dei CCTeu di cui al presente
decreto è pari a 0,190%.
Nel caso in cui il processo di determinazione del tasso di
interesse semestrale sopra descritto dia luogo a valori negativi, la
cedola corrispondente sarà posta pari a zero.
Le prime otto cedole dei buoni emessi con il presente decreto,
essendo pervenute a scadenza, non verranno corrisposte.
Per quanto non espressamente disposto dal presente decreto, restano
ferme tutte le altre condizioni, caratteristiche e modalità di
emissione stabilite dal citato «decreto di massima».

Art. 2

L'esecuzione delle operazioni relative al collocamento dei
certificati di credito del Tesoro con tasso d'interesse indicizzato
al tasso Euribor a sei mesi di cui al presente decreto verrà svolta
attraverso l'utilizzo della piattaforma elettronica MTS CMF platforms
TRS - Treasury Operations Section messa a disposizione da MTS S.p.a.
Sono ammessi a partecipare alle operazioni di collocamento
esclusivamente gli operatori «Specialisti in titoli di Stato» di cui
all'art. 23 del decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009.
La provvigione di collocamento prevista dall'art. 2 del decreto n.
39921 del 26 aprile 2016 non verrà corrisposta.

Art. 3

Le proposte d'acquisto degli operatori devono contenere il
quantitativo di titoli che gli operatori stessi intendono
sottoscrivere ed il relativo prezzo offerto.
I prezzi indicati dagli operatori, espressi in termini percentuali,
devono variare di un importo minimo di un centesimo di euro;
eventuali variazioni di importo diverso vengono arrotondate per
eccesso.
Ciascuna proposta d'acquisto non deve essere inferiore a 500.000
euro di capitale nominale; eventuali proposte d'importo inferiore
verranno rifiutate dalla piattaforma di cui all'art. 2.
Ciascuna proposta non deve essere superiore all'importo indicato
nell'art. 1; eventuali offerte di ammontare superiore vengono
accettate limitatamente all'importo medesimo.

Art. 4

Gli operatori, a partire dalle ore 10, potranno inserire le
proposte d'acquisto relative alle tranche di cui all'art. 1 fino a
conclusione del collocamento il cui orario non potrà andare oltre le
ore 11.

Art. 5

Il meccanismo di collocamento utilizzato prevede l'assegnazione dei
titoli in emissione al prezzo indicato da ciascun operatore e
accettato dal MEF durante il periodo di apertura del collocamento.
L'ammontare finale collocato sarà determinato sulla base del
complesso dei contratti chiusi durante il periodo di apertura del
collocamento e verrà reso noto mediante comunicato stampa in cui
verranno parimenti comunicati i prezzi medi ponderati di emissione di
ciascun titolo.

Art. 6

Il regolamento dei titoli sottoscritti sarà effettuato dagli
assegnatari il 19 giugno 2020, al prezzo di aggiudicazione e con
corresponsione di dietimi d'interesse lordi per giorni 156. A tal
fine, la Banca d'Italia provvederà ad inserire le partite, relative
ai titoli in emissione da regolare, nel servizio di compensazione e
liquidazione, con valuta pari al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004, citato nelle premesse.
Il 19 giugno 2020 la Banca d'Italia provvederà a versare presso la
sezione di Roma della Tesoreria dello Stato gli importi predetti,
unitamente al rateo di interesse dello 0,376% annuo lordo.
La predetta sezione di Tesoreria rilascerà per detti versamenti
separate quietanze di entrata al bilancio dello Stato, con
imputazione al Capo X, capitolo 5100, art. 3 (unità di voto
parlamentare 4.1.1.) per l'importo relativo ai buoni sottoscritti, ed
al capitolo 3240, art. 3 (unità di voto parlamentare 2.1.3.) per
quello relativo ai dietimi d'interesse dovuti, al lordo.
La Banca d'Italia trasmetterà alla Monte Titoli S.p.a. l'elenco
dei titoli di Stato emessi.

Art. 7

Gli oneri per interessi, relativi all'anno finanziario 2020,
faranno carico al capitolo 2216 (unità di voto parlamentare 21.1)
dello stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e
delle finanze, per l'anno stesso, ed a quelli corrispondenti, per gli
anni successivi.
L'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno finanziario
2023 farà carico al capitolo che verrà iscritto nello stato di
previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze
per l'anno stesso, corrispondente al capitolo 9537 (unità di voto
parlamentare 21.2) dello stato di previsione per l'anno in corso.

Art. 8

Con apposito decreto del direttore generale del Tesoro verranno
accertati i quantitativi dei titoli emessi a seguito delle operazioni
di cui al presente decreto con i relativi prezzi d'emissione, nonchè
il capitale residuo circolante.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 17 giugno 2020

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni