Serie Generale n. 96 del 26-4-2007
ESTRATTI, SUNTI E COMUNICATI
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
COMUNICATO
12° aggiornamento del 21 marzo 2007 alla circolare n. 229 del 21 aprile 1999. Istruzioni di vigilanza per le banche: raccolta del risparmio dei soggetti diversi dalle banche. (GU Serie Generale n.96 del 26-04-2007)

Con deliberazione del 19 luglio 2005, il Comitato
interministeriale per il credito ed il risparmio (CICR) ha definito
una nuova disciplina della raccolta del risparmio da parte dei
soggetti non bancari, in attuazione dell'art. 11 del decreto
legislativo 1° settembre 1993, n. 385 (TUB), come modificato in
seguito al coordinamento dei testi unici bancario e della finanza con
la riforma del diritto societario (decreto legislativo 6 febbraio
2004, n. 37). La delibera è stata integrata dallo stesso Comitato il
22 febbraio 2006, in relazione alle innovazioni apportate dalla legge
28 dicembre 2005, n. 262, al codice civile in materia di limiti
all'emissione di obbligazioni.
Gli interventi del CICR confermano, in linea con le previsioni
del TUB, le riserve di attività riconosciute in favore delle banche
(attività bancaria e raccolta del risparmio tra il pubblico),
tenendo conto delle più ampie possibilità di raccolta mediante
obbligazioni e altri strumenti finanziari consentite alle società di
capitali dalla riforma civilistica.
La disciplina di attuazione delle disposizioni del CICR, affidata
dallo stesso Comitato alla Banca d'Italia, sottoposta a consultazione
pubblica nello scorso mese di aprile, viene ora emanata mediante
l'aggiornamento del Capitolo 2, Titolo IX, delle Istruzioni di
vigilanza per le banche.
La nuova disciplina precisa la nozione di raccolta del risparmio
contenuta nel TUB incentrandola sulla sussistenza di un obbligo di
rimborso dei fondi acquisiti; tale obbligo ricorre anche ove i tempi
e l'entità del rimborso stesso siano condizionati da clausole di
postergazione o dipendano da parametri oggettivi, nonchè nei casi in
cui esso sia comunque desumibile dalle caratteristiche dei flussi
finanziari connessi con l'operazione.
Gli strumenti finanziari di raccolta sono definiti come le
obbligazioni, i titoli di debito e gli altri strumenti finanziari,
comunque denominati, contenenti un obbligo di rimborso. Al fine di
evitare elusioni derivanti da una diversa qualificazione giuridica
degli strumenti utilizzati, il limite alle emissioni viene fissato
applicando al complesso degli strumenti finanziari di raccolta quanto
previsto dal codice civile per le obbligazioni, i titoli di debito e
gli strumenti finanziari assoggettati alla disciplina delle
obbligazioni.
Per gli strumenti di raccolta non quotati diversi dalle
obbligazioni è stabilito un taglio minimo unitario di 50.000 euro.
Non viene stabilita la durata minima di tali strumenti, fermo
restando il divieto di raccolta a vista sancito dal TUB.
Per quanto concerne la raccolta effettuata dalle società presso
i propri soci e dipendenti con modalità diverse dall'emissione di
strumenti finanziari, viene sostanzialmente confermata la normativa
già in vigore, che richiede l'espressa previsione statutaria nonchè
specifici limiti e condizioni, dipendenti sia dalla natura giuridica
della società interessata (cooperativa o non cooperativa) sia dal
numero di soci della stessa.
Per la raccolta dei soggetti non bancari che esercitano attività
di concessione di finanziamenti tra il pubblico, è previsto un
regime differenziato in funzione dell'intensità dei controlli: per
gli intermediari iscritti nell'elenco generale tenuto dall'UIC (art.
106 del TUB), la raccolta è consentita entro l'ammontare del
patrimonio; per quelli iscritti nell'elenco speciale di cui all'art.
107 del TUB, si applica un limite pari al doppio del patrimonio
ovvero - ove i predetti intermediari abbiano azioni quotate in
mercati regolamentati e gli strumenti finanziari siano anch'essi
destinati alla quotazione nei medesimi mercati - pari al quintuplo
del patrimonio. Alle società costituite in forma di cooperativa che
esercitano attività di concessione di finanziamenti tra il pubblico
resta preclusa la raccolta del risparmio presso soci con modalità
diverse dall'emissione di strumenti finanziari.
Ciò posto, il Capitolo 2 del Titolo IX delle Istruzioni di
vigilanza, concernente la «raccolta del risparmio dei soggetti
diversi dalle banche», è integralmente sostituito dalle allegate
disposizioni.
Il Governatore: Draghi

Allegato

----&gt; Vedere Allegato da pag. 108 a pag. 121 &lt;----