Serie Generale n. 65 del 19-3-1997
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO
MINISTERO DEL TESORO
DECRETO 7 marzo 1997
Emissione di un prestito obbligazionario della Repubblica italiana per un ammontare nominale pari a 10 miliardi di yen, della durata di venti anni, al tasso di interesse fisso del 3,45%. (GU Serie Generale n.65 del 19-03-1997)

IL MINISTRO DEL TESORO
Visto l'art. 38 della legge 30 marzo 1981, n. 119, recante
disposizioni per la formazione del bilancio dello Stato (legge
finanziaria 1981) come risulta modificato dall'art. 14 della legge 23
dicembre 1992, n. 498, in virtù del quale il Ministro del tesoro è
autorizzato ad effettuare operazioni di indebitamento, anche
attraverso l'emissione di prestiti internazionali;
Visto l'art. 9 del decreto-legge 20 maggio 1993, n. 149,
convertito, con modificazioni, nella legge 19 luglio 1993, n. 237,
con il quale si è stabilito, fra l'altro, che con decreti del
Ministro del tesoro è determinata ogni caratteristica, condizione e
modalità di emissione dei titoli da emettere in lire, in ECU, o in
altre valute, nonchè il foro competente e la legge applicabile nelle
controversie derivanti dall'indebitamento;
Vista la legge 23 dicembre 1996, n. 664, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato, per l'anno finanziario 1997, ed
in particolare il comma 4 dell'art. 3, con il quale si è stabilito
il limite massimo di emissione dei titoli pubblici per l'anno in
corso;
Tenuto conto che l'importo delle emissioni effettuate a tutto il 6
marzo 1997 ammonta, al netto dei rimborsi, a lire 16.480 miliardi;
Visto il decreto-legge 19 settembre 1986, n. 556, convertito, con
modificazioni, nella legge 17 novembre 1986, n. 759, recante
modifiche al regime delle esenzioni dalle imposte sul reddito degli
interessi ed altri proventi di obbligazioni;
Visto il decreto-legge 9 settembre 1992, n. 372, convertito, con
modificazioni, nella legge 5 novembre 1992, n. 429, concernente, fra
l'altro, modificazioni al trattamento tributario di taluni redditi di
capitale;
Attesa l'opportunità di avviare il programma di raccolta sui
mercati internazionali, per il 1997, mediante l'emissione di un
prestito obbligazionario denominato in yen per l'ammontare di 100
miliardi di yen, della durata di venti anni, a tasso fisso;
Vista la proposta della Direzione generale del tesoro del 20
febbraio 1997, n. 900062;
Considerato che l'offerta della Nikko Europe Plc. in qualità di
banca coordinatrice del consorzio di collocamento, è risultata la
più conveniente per il Tesoro in termini di riduzione dei costi
derivanti dall'accensione e gestione di tale prestito;
Visto il decreto-legge 7 novembre 1983, n. 623, convertito, con
modificazioni, nella legge 23 dicembre 1983, n. 748, concernente
"Interventi urgenti per le zone colpite dal bradisismo dell'area
flegrea e dal terremoto del 1980" ed in particolare l'art. 5 che dà
facoltà al Ministro del tesoro di far ricorso anche ad emissioni di
prestiti esteri, con le modalità di cui all'art. 15-bis del
decreto-legge 26 novembre 1980, n. 776, convertito, con
modificazioni, nella legge 22 dicembre 1980, n. 874;
Vista la legge 11 marzo 1988, n. 67, ed, in particolare, l'art. 17,
comma 7, ove si prevede l'ulteriore ricorso all'emissione di prestiti
esteri per consentire, fra l'altro:
completamento degli interventi connessi al bradisismo dell'area
flegrea;
il completamento degli interventi nelle zone terremotate
dell'Italia centro-meridionale, di cui, fra l'altro, alla legge n.
115/1980 ed al decreto-legge n. 129/1982 convertito nella legge n.
303/1982;
il completamento degli interventi connessi a dissesto
idrogeologico di cui all'art. 1 del decreto-legge n. 8/1987,
convertito nella legge n. 120/1987;
Considerato che occorre ancora reperire ed erogare, per il
completamento degli interventi di cui alla citata legge n. 67/1988, i
seguenti importi:
L. 50.000.000.000 per il completamento degli interventi connessi
al bradisismo dell'area flegrea;
L. 42.410.206.000 per gli interventi di cui alla citata legge n.
115/1980;
L. 70.000.000.000 per gli interventi di cui al citato
decreto-legge n. 129/1982, convertito nella legge n. 303/1982;
L. 150.000.000.000 per gli interventi di cui al citato
decreto-legge n. 81/1987, convertito nella legge n. 120/1987, per un
totale, quindi, di L. 312.410.206.000;
Visti i decreti della Presidenza del Consiglio dei Ministri -
Ufficio del Ministro per il cordinamento della protezione civile n.
1160 del 14 novembre 1988 e n. 972 del 2 ottobre 1991 con cui sono
stati ripartiti i fondi di cui alla citata legge n. 67/1988;
Decreta:
Art. 1.
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 38 della legge 30 marzo 1981,
n. 119, e successive modificazioni, è disposta un'emissione sui
mercati internazionali di titoli del Tesoro per un ammontare nominale
pari a 100 miliardi di yen, alle seguenti condizioni:
importo nominale: 100 miliardi di yen;
durata: 20 anni;
prezzo di emissione: 99,80%;
tasso di interesse annuo: 3,45%, pagabile posticipatamente, a
partire dal 24 marzo 1998;
rimborso: 24 marzo 2017, in unica soluzione;
commissione di collocamento, sottoscrizione e vendita: 0,50%;
netto ricavo: 99.300.000.000 di yen.

Art. 2.
Il prestito sarà rappresentato da titoli al portatore per un
valore nominale di un milione, dieci milioni e cento milioni di yen.

Art. 3.
Ai fini fiscali i titoli rappresentativi del prestito ed i relativi
interessi sono equiparati ai titoli del debito pubblico italiano ed
alle loro rendite.
Salvo le disposizioni previste dal decreto-legge 9 settembre 1992,
n. 372, convertito, con modificazioni, con legge 5 novembre 1992, n.
429 in forza del quale l'esenzione dalle imposte di cui all'art. 31
del decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n.
601, non si applica ai soggetti residenti in Italia, restano ferme le
disposizioni vigenti relative alle esenzioni fiscali in materia di
debito pubblico.
Ai fini fiscali, i titoli sono altresì esenti dall'obbligo di
denuncia e non possono costituire oggetto di accertamento di ufficio.

Art. 4.
I titoli rappresentativi del prestito costituiscono obbligazioni
dirette, generali e non condizionate della Repubblica italiana; essi
si pongono e si porranno nello stesso grado nei confronti di
qualsiasi altro prestito interno ed estero non privilegiato dello
Stato.
La Repubblica italiana non collocherà all'estero titoli assistiti
da ipoteca, pegno o altre garanzie reali o privilegi, nè accorderà
tali garanzie a prestiti esteri già emessi o da emettere, salvo che
analoga garanzia non venga accordata anche ai titoli emittendi.
Qualunque portatore dei titoli avrà facoltà di chiedere il
rimborso anticipato del capitale ed il pagamento degli interessi
maturati mediante richiesta sottoscritta che dovrà pervenire al
Ministero del tesoro nell'ipotesi che:
a) la Repubblica italiana sia inadempiente nel pagamento del
capitale o degli interessi dovuti in relazione al prestito
obbligazionario, per un periodo di oltre 30 giorni.
b) la Repubblica italiana sia inadempiente nell'esecuzione di uno
qualsiasi egli obblighi connessi e conseguenti alla emissione e
gestione dei titoli, salvo che tale inadempimento sia sanato entro 30
giorni da quello in cui la Repubblica italiana abbia avuto notizia
dell'inadempimento stesso da parte del portatore del titolo.
c) la Repubblica italiana sia inadempiente nel pagamento di
qualsiasi suo debito estero, ovvero qualsiasi suo debito estero sia
divenuto rimborsabile anticipatamente a causa di decadenza dal
termine quale conseguenza di un inadempimento.
Ai fini del presente articolo, per debito estero si intende ogni
debito della Repubblica italiana, o dallo stesso garantito,
denominato in una valuta estera o pagabile su richiesta del creditore
in una valuta estera.

Art. 5.
Il versamento degli importi sottoscritti, al netto della
provvigione di cui al precedente articolo 1, dovrà essere effettuato
dal consorzio di collocamento del prestito il 24 marzo 1997.
Il corrispettivo in lire italiane del suddetto importo, determinato
sulla base della quotazione lira/yen di due giorni lavorativi
precedenti la suddetta data, rilevata dalla Banca d'Italia con le
modalità indicate dalla legge 12 agosto 1993, n. 312, verrà
versato:
quanto a L. 312.410.206.000 sul capitolo 5051 dello stato di
previsione dell'entrata del bilancio statale, per essere destinato al
finanziamento degli interventi previsti dall'art. 17 della legge 11
marzo 1988, n. 67, in premessa citato;
per il rimanente importo sul capitolo 5100, art. 2, del medesimo
stato di previsione.
Il prestito verrà rimborsato il 24 marzo 2017 alla pari.
Il Tesoro si riserva la facoltà di procedere al riacquisto dei
titoli sul mercato.

Art. 6.
Il Tesoro stipulerà, secondo gli usi internazionali, un accordo
con un consorzio guidato da Nikko Europe Plc. per l'assunzione a
fermo ed il collocamento del prestito obbligazionario sui mercati
esteri.
Il Tesoro riconoscerà a Nikko Europe Plc, che potrà retrocederla
in tutto o in parte al sindacato di collocamento o alle altre banche
interessate, la provvigione dello 0,50% prevista dall'art. 1 del
presente decreto, calcolata sull'importo nominale dell'emissione.

Art. 7.
Al fine del pagamento degli interessi e del rimborso del capitale
il Tesoro stipulerà un accordo con una o più banche internazionali.
Le banche incaricate del servizio del prestito riceveranno i relativi
fondi dalla Banca d'Italia o da aziende di credito eventualmente
incaricate dal Tesoro.
I rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, o aziende di credito
incaricate, conseguenti al servizio finanziario del prestito, saranno
regolati con separato decreto ministeriale.

Art. 8.
La presente emissione, i titoli e le relative cedole sono
disciplinati dalla legge italiana.
Per le controversie derivanti dall'emissione di cui al presente
decreto i guidici italiani avranno giurisdizione esclusiva.
Il Tesoro rinuncia ad avvalersi, nei limiti consentiti dal diritto
italiano, per il presente prestito, di qualsiasi privilegio di
immunità che gli possa spettare quale Amministrazione di Stato
sovrano.

Art. 9.
Successivamente all'emissione del prestito, e sempre al fine di
conseguire, un miglioramento delle condizioni di indebitamento, anche
in considerazione delle variazioni di tasso di cambio, il Tesoro
potrà provvedere alla ristrutturazione del prestito e a tal fine
stipulare, con una o più primarie istituzioni finanziarie italiane o
estere, un accordo per effetto del quale sostituirà, in tutto o in
parte, secondo gli usi internazionali che regolano i contratti di
"swap", i pagamenti in yen a tasso fisso, con pagamenti a tasso
variabile, anche con differenti scadenze, e diverse valute.
Le somme dovute dal Tesoro alla controparte, per effetto
dell'operazione di cui al precedente comma, saranno versate tramite
la Banca d'Italia, o le aziende di credito eventualmente incaricate
dal Tesoro stesso. I rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, o le
aziende di credito incaricate, per le operazioni conseguenti
all'applicazione del presente articolo, saranno regolati con separato
decreto.

Art. 10.
Gli oneri per interessi relativi agli esercizi finanziari dal 1998
al 2017 faranno carico proporzionalmente ad appositi capitoli dello
stato di previsione della spesa del Ministero del tesoro per gli anni
finanziari stessi e corrispondenti ai capitoli 4691 e 4695 dello
stato di previsione per l'anno in corso.
L'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno 2017, farà
carico proporzionalmente ad appositi capitoli che verranno iscritti
nello stato di previsione della spesa per l'anno stesso e
corrispondenti ai capitoli 9537 e 9541 dello stato di previsione per
l'anno in corso.
Il presente decreto sarà trasmesso all'Ufficio centrale di
ragioneria per i servizi del debito pubblico e sarà pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
Roma, 7 marzo 1997
Il Ministro: CIAMPI