Serie Generale n. 296 del 20-12-2023
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
PROVVEDIMENTO 12 dicembre 2023
Disposizioni in materia di obblighi informativi e statistici delle societa' veicolo coinvolte in operazioni di cartolarizzazione. (23A06876) (GU Serie Generale n.296 del 20-12-2023)

LA BANCA D'ITALIA

Visto il regolamento (CE) n. 2533/98 del Consiglio del 23 novembre
1998 sulla raccolta delle informazioni statistiche da parte della
Banca centrale europea (BCE) e, in particolare, l'art. 1
(Definizioni), l'art. 2, comma 1 ai sensi del quale le banche
centrali nazionali assistono la BCE nella raccolta di informazioni
statistiche per quanto risulti necessario a consentire l'espletamento
dei compiti del SEBC, l'art. 2, comma 2 relativo all'individuazione
degli «operatori» soggetti agli obblighi di segnalazione, l'art. 7
relativo all'irrogazione di sanzioni nei casi di inadempimento agli
obblighi derivanti dai regolamenti della BCE che definiscono e
impongono obblighi di segnalazioni statistiche;
Visto il regolamento (UE) n. 1075/2013 della Banca centrale europea
del 18 ottobre 2013 riguardante le statistiche sulle attività e
passività delle società veicolo finanziarie coinvolte in operazioni
di cartolarizzazione (rifusione; BCE/2013/40) (1) e, in particolare:
considerando (6), in base al quale la Banca centrale nazionale
può esentare le società veicolo dalla produzione delle informazioni
statistiche quando i relativi costi di produzione siano
irragionevolmente superiori ai benefici attesi dall'utilizzo di
questi dati;
l'art. 1, comma 1 e l'art. 2, in base ai quali vengono definiti i
criteri per l'individuazione delle società veicolo sottoposte agli
obblighi segnaletici;
l'art. 1, comma 2, che definisce le attività e i rischi che
possono essere oggetto di operazioni di cartolarizzazione e che, in
particolare, include tra questi i rischi assicurativi;
gli articoli 4, 6 e 7, in base ai quali vengono stabiliti i
contenuti degli obblighi segnaletici delle società veicolo e viene
prevista la raccolta dalle informazioni da parte delle banche
centrali nazionali competenti entro i termini e secondo le modalità
dalle stesse fissati;
le disposizioni dell'art. 3 (sulla tenuta dell'elenco delle
società veicolo a fini statistici) che prevedono, tra l'altro,
l'obbligo delle società veicolo di informare la Banca centrale
nazionale competente della propria esistenza entro una settimana
dalla data in cui la stessa ha iniziato la propria attività;
Visto il regolamento (UE) n. 1011/2012 della Banca centrale europea
del 17 ottobre 2012 relativo alle statistiche sulle disponibilità in
titoli (BCE/2012/24) che stabilisce i contenuti degli obblighi
segnaletici delle società veicolo e viene prevista la raccolta delle
informazioni da parte delle banche centrali nazionali competenti
entro i termini e secondo le modalità dalle stesse fissati;
Visto l'indirizzo della Banca centrale europea BCE/2014/15 del 4
aprile 2014 che modifica l'indirizzo BCE/2007/9 relativo alle
statistiche monetarie, delle istituzioni e dei mercati finanziari
(rifusione) e, in particolare, l'art. 20, relativo agli adempimenti
ai quali sono tenute le banche centrali nazionali e alla gestione
dell'elenco delle società veicolo dell'area dell'euro tenute agli
obblighi di segnalazione;
Visto il regolamento (UE) n. 2022/1917 della Banca centrale europea
del 29 settembre 2022 riguardante le procedure di infrazione in caso
di inosservanza degli obblighi di segnalazione statistica
(BCE/2022/31), che definisce l'ambito di applicazione della procedura
di infrazione per le società veicolo ai fini dell'eventuale
irrogazione di sanzioni nei casi di inadempimento agli obblighi
informativi derivanti dai regolamenti o dalle decisioni della Banca
centrale europea;
Vista la legge del 30 aprile 1999, n. 130 («Disposizioni sulla
cartolarizzazione dei crediti»), e in particolare:
l'art. 1, comma 1, lettera b) introdotto con l'art. 1, comma 214
della legge del 30 dicembre 2020, n. 178 che concede la facoltà per
le società veicolo di reperire la provvista necessaria
all'operazione di cartolarizzazione avvalendosi di finanziamenti
erogati da parte di soggetti autorizzati all'attività di concessione
di finanziamenti, anzichè tramite l'emissione di titoli;
l'art. 1-ter introdotto con il decreto-legge del 24 giugno 2014,
n. 91 (cd. decreto competitivita') e convertito in legge dell'11
agosto 2014, n. 116 che estende alle società veicolo la facoltà, a
determinate condizioni, di concedere finanziamenti nei confronti di
soggetti diversi da persone fisiche e microimprese;
l'art. 2, comma 6, che indica che i soggetti incaricati della
riscossione dei crediti ceduti e dei servizi di cassa e di pagamento
siano banche o intermediari finanziari iscritti nell'albo previsto
dall'art. 106 del decreto legislativo del 1° settembre 1993, n. 385;
Visto il decreto legislativo del 13 agosto 2010, n. 141 -
«Attuazione della direttiva 2008/48/CE relativa ai contratti di
credito ai consumatori, nonchè modifiche del Titolo V del Testo
unico bancario (decreto legislativo del 1° settembre 1993, n. 385) in
merito alla disciplina dei soggetti operanti nel settore finanziario,
degli agenti in attività finanziaria e dei mediatori creditizi» - e
in particolare l'art. 9, comma 3;
Visto il decreto legislativo del 14 dicembre 2010, n. 218
(«Modifiche ed integrazioni al decreto legislativo 13 agosto 2010, n.
141»), ed in particolare l'art. 6, comma 1;
Visto il decreto legislativo del 7 settembre 2005, n. 2009 («codice
delle assicurazioni private» così come modificato a seguito
dell'art. 5, comma 2 del decreto legislativo del 29 febbraio 2008, n.
56) e, in particolare l'art. 57-bis che condiziona alla preventiva
autorizzazione dell'IVASS l'attività da parte di società veicolo
specializzate nella cartolarizzazione di rischi assicurativi;
Visto che il regolamento del Ministero dello sviluppo economico ai
sensi dell'art. 17, comma 1, della legge del 23 agosto 1988, n. 400,
che dovrebbe stabilire le condizioni per l'accesso e per l'esercizio
dell'attività da parte delle società veicolo specializzate nella
cartolarizzazione di rischi assicurativi, non è stato ancora
emanato;
Considerato tutto quanto sopra e ritenuto opportuno adeguare il
provvedimento della Banca d'Italia del 7 giugno 2017 recante
«Disposizioni in materia di obblighi informativi e statistici delle
società veicolo coinvolte in operazioni di cartolarizzazione»,
prevedendo la nomina di soggetti incaricati della riscossione dei
crediti ceduti e dei servizi di cassa e di pagamento come requisito
per l'identificazione di un soggetto come società veicolo ai fini
del presente provvedimento e provvedendo, per ragioni di chiarezza,
alla sua integrale sostituzione;

Emana
le seguenti disposizioni:

Art. 1


Definizioni

Ai fini del presente provvedimento si intendono per:
a) «Società veicolo»: l'impresa con sede legale in Italia che è
costituita conformemente al diritto nazionale o comunitario secondo
una delle seguenti tipologie:
forma legale societaria quale società di capitale, pubblica o
privata;
forma legale fiduciaria;
ogni altra tipologia analoga,
che si avvale di un soggetto incaricato di svolgere il ruolo di
servicer ai sensi dell'art. 2, comma 6, della legge del 30 aprile
1999, n. 130 (2) e la cui attività principale soddisfi entrambi i
seguenti criteri:
i. è rivolta ad effettuare, o effettua, uno o più operazioni
di cartolarizzazione ed è isolata dal rischio di fallimento o di
ogni altro genere di insolvenza che possa riguardare il cedente;
ii. emette, o è rivolta ad emettere, obbligazioni,
partecipazioni di fondi di cartolarizzazione, altri strumenti di
debito e/o strumenti finanziari derivati, e/o possiede o potrebbe
possedere, in termini giuridici o economici, attività sottostanti
l'emissione di obbligazioni, di partecipazioni di fondi di
cartolarizzazione, di altri titoli di debito e/o di strumenti
finanziari derivati che sono offerti in vendita al pubblico o venduti
sulla base di collocamenti diretti.
La definizione di società veicolo non comprende:
le società cessionarie per la garanzia di obbligazioni bancarie
garantite ai sensi dell'art. 7-septies della legge del 30 aprile
1999, n. 130;
le istituzioni finanziarie monetarie (IFM) come definite all'art.
1 del regolamento (UE) n. 1071/2013 (BCE/2013/33);
i fondi di investimento (FI) come definiti all'art. 1 del
regolamento (UE) n. 1073/2013 della Banca centrale europea, del 18
ottobre 2013, relativo alle statistiche sulle attività e sulle
passività dei fondi di investimento (BCE/2013/38);
le imprese di assicurazione e di riassicurazione come definite
all'art. 13 della direttiva 2009/138/CE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 25 novembre 2009, in materia di accesso ed esercizio
delle attività di assicurazione e di riassicurazione (c.d. Solvency
II);
i gestori di fondi di investimento alternativi che gestiscono o
commercializzano fondi di investimento alternativi, come definiti
all'art. 4, comma 1, della direttiva 2011/61/UE del Parlamento
europeo e del Consiglio dell'8 giugno 2011 sui gestori di fondi di
investimento alternativi, che rientrano nell'ambito di applicazione
della direttiva 2011/61/UE a norma dell'art. 2;
b) «Cartolarizzazione»: un'operazione o uno schema in cui un
soggetto che è distinto dal cedente o dall'impresa di assicurazione
o riassicurazione ed è creato o serve ai fini dell'operazione o
dello schema, emette degli strumenti di finanziamento destinati agli
investitori, e ricorrono una o più delle seguenti circostanze:
un'attività o un insieme di attività, o una parte di esse, è
trasferita a un soggetto che è distinto dal cedente ed è creato o
serve ai fini dell'operazione o dello schema, attraverso il
trasferimento della titolarità giuridica o effettiva di tali
attività da parte del cedente oppure attraverso sottopartecipazione;
il rischio di credito di un'attività o di un insieme di
attività, o di parte di esse, è trasferito, attraverso il ricorso a
derivati creditizi, garanzie o qualunque meccanismo simile, agli
investitori negli strumenti di finanziamento emessi da un soggetto
che è distinto dal cedente ed è creato o serve ai fini
dell'operazione o dello schema;
i rischi assicurativi sono trasferiti da parte di un'impresa di
assicurazione o riassicurazione a un soggetto distinto che è creato
o serve ai fini dell'operazione o dello schema, di modo che il
soggetto finanzi interamente tali rischi attraverso l'emissione di
strumenti di finanziamento e i diritti di rimborso degli investitori
in detti strumenti di finanziamento siano subordinati agli obblighi
di riassicurazione del soggetto.
Laddove tali strumenti di finanziamento siano emessi, essi non
rappresentano obblighi di pagamento del cedente o dell'impresa di
assicurazione o riassicurazione.
Rientrano in questa definizione anche le operazioni definite
all'art. 1-ter della legge del 30 aprile 1999, n. 130 («Disposizioni
sulla cartolarizzazione dei crediti») come modificata con il
decreto-legge del 24 giugno 2014, n. 91 (cd. decreto competitivita')
convertito in legge dell'11 agosto 2014, n. 116;
c) «Cedente»: chi trasferisce un'attività o un insieme di
attività e/o il rischio di credito dell'attività o dell'insieme di
attività alla struttura della cartolarizzazione;
d) «Elenco delle società veicolo»: l'elenco relativo alle
società veicolo soggette agli obblighi statistici comunitari;
e) «Manuale applicativo per le segnalazioni delle società
veicolo» («Manuale»): il documento, allegato al presente
provvedimento di cui costituisce parte integrante, contenente gli
schemi di segnalazione degli obblighi statistici, i relativi criteri
di compilazione e le istruzioni per la trasmissione dei dati, nonchè
le modalità di invio delle informazioni necessarie per la gestione
dell'elenco di cui all'art. 4;
f) «Prima operazione di cartolarizzazione»: si intende la prima
cartolarizzazione in assoluto, successiva alla costituzione della
società oppure la prima cartolarizzazione successiva alla chiusura
di ogni altra precedente operazione;
g) «Servicer»: banche o intermediari finanziari iscritti
nell'albo previsto dall'art. 106 del decreto legislativo del 1°
settembre 1993, n. 385 secondo quanto previsto dall'art. 2, comma 6
della legge del 30 aprile 1999, n. 130;
h) «Codice identificativo»: codice numerico, assegnato da Banca
d'Italia, che identifica in maniera univoca l'operazione di
cartolarizzazione.

(1) Il regolamento sostituisce integralmente il regolamento (CE) n.
24/2009 della Banca centrale europea del 19 dicembre 2008
(BCE/2008/30) di pari oggetto.

(2) Cfr. art. 1, comma 1, lettera b), della legge del 30 aprile 1999,
n. 130 nella parte in cui estende la disciplina in materia di
cartolarizzazione anche alle operazioni che prevedono il ricorso
al finanziamento da parte di banche e società finanziarie.

Art. 2


Finalità

La Banca d'Italia svolge i compiti di:
raccolta e verifica delle informazioni statistiche al fine di
fornire alla BCE un quadro statistico dell'attività delle società
veicolo;
mantenimento dell'elenco delle società veicolo, necessario per
la redazione e per l'aggiornamento dell'elenco delle società veicolo
a fini statistici tenuto dalla BCE.

Art. 3


Destinatari delle disposizioni

Le disposizioni del presente provvedimento si applicano alle
società veicolo.

Art. 4


Elenco

È istituito presso la Banca d'Italia l'elenco delle società
veicolo destinato all'assolvimento delle finalità statistiche di cui
all'art. 2.

Art. 5


Comunicazione di inizio attività
di cartolarizzazione

1. Ai fini dell'iscrizione nell'elenco di cui all'art. 4 le
società veicolo comunicano alla Banca d'Italia di aver dato inizio
all'operatività entro sette giorni dall'acquisizione delle attività
oggetto della prima operazione di cartolarizzazione.
2. Nel caso di situazioni o eventi che non consentano l'avvio della
prima operazione di cartolarizzazione entro i tempi inizialmente
comunicati, le società veicolo sono tenute a comunicare
tempestivamente alla Banca d'Italia la nuova data di avvio della
prima operazione, che non può essere superiore a sei mesi dalla data
della comunicazione di cui al comma 1.
3. Le società veicolo comunicano l'avvio di ogni successiva
operazione di cartolarizzazione.
4. Le modalità per l'invio delle informazioni di cui ai commi 1 e
2 sono contenute nel manuale.

Art. 6


Comunicazione del soggetto incaricato
di svolgere il ruolo di servicer

1. Le società veicolo forniscono il nominativo del soggetto
incaricato di svolgere il ruolo di servicer all'atto in cui
comunicano l'inizio della prima operazione di cartolarizzazione ai
fini dell'iscrizione nell'elenco di cui all'art. 4; in mancanza, esse
vengono iscritte nell'elenco con riserva e sono tenute a comunicare
il nominativo del servicer entro quindici giorni dalla data di
iscrizione nell'elenco. In caso di mancata comunicazione del
nominativo entro il suindicato termine, la Banca d'Italia non
conferma l'iscrizione della società nell'elenco.
2. Per ciascuna operazione di cartolarizzazione, le società
veicolo comunicano ogni nomina del servicer entro il termine di
quindici giorni dalla data della stessa. In caso di mancata nomina
del servicer, la Banca d'Italia cancella la società dall'elenco.

Art. 7


Comunicazione chiusura operazioni di cartolarizzazione
e cessazione dell'attività di cartolarizzazione

1. Le società veicolo comunicano alla Banca d'Italia entro il
termine di trenta giorni la chiusura di ogni operazione di
cartolarizzazione. Le modalità per l'invio delle comunicazioni sono
contenute nel manuale.
2. La Banca d'Italia dispone la cancellazione della società
veicolo dall'elenco di cui all'art. 4:
a. se la società veicolo non possiede più le caratteristiche
indicate nell'art. 1, lettera a);
b. se la società veicolo non ha alcuna operazione di
cartolarizzazione in essere trascorsi sei mesi dalla chiusura
dell'ultima operazione di cartolarizzazione;
c. la società veicolo non avvia la prima operazione di
cartolarizzazione nei termini indicati all'art. 5, comma 2;
d. nei casi indicati nell'art. 6.

Art. 8


Oggetto delle segnalazioni statistiche

1. Le società veicolo forniscono alla Banca d'Italia dati di
bilancio, dati di stock e di flusso relativi alle operazioni di
cartolarizzazione e dati sulle cancellazioni totali/parziali delle
attività cartolarizzate. Gli schemi e le istruzioni segnaletiche
sono contenuti nel manuale.
2. Per finalità segnaletiche, la Banca d'Italia richiede la
segnalazione di dati sulle operazioni di cartolarizzazione mediante
l'utilizzo di un codice identificativo assegnato a ciascuna
operazione di cartolarizzazione.

Art. 9


Modalità di segnalazione, frequenza
e termini di invio

Le segnalazioni sono dovute con periodicità trimestrale e sono
inviate alla Banca d'Italia entro il ventiquattresimo giorno
lavorativo successivo alla scadenza del trimestre. I termini e le
modalità di predisposizione, verifica e trasmissione sono previsti
nel manuale.

Art. 10


Sanzioni

Le violazioni agli obblighi informativi e statistici di cui ai
Titoli II e III costituiscono violazioni delle disposizioni di cui al
regolamento (UE) n. 1075/2013 della Banca centrale europea del 18
ottobre 2013 e del regolamento (UE) n. 1011/2012 della Banca centrale
europea del 17 ottobre 2012 indicate in premessa. Le predette
violazioni sono assoggettate alla disciplina sanzionatoria di cui
all'art. 7 del regolamento (CE) n. 2533/98 del Consiglio del 23
novembre 1998 sulla raccolta delle informazioni statistiche da parte
della Banca centrale europea e alle successive disposizioni
applicative della Banca centrale europea.

Art. 11


Modifica allegato

Le modifiche al manuale saranno pubblicate sul sito internet della
Banca d'Italia previo avviso nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.

Art. 12


Abrogazioni

Il provvedimento della Banca d'Italia del 7 giugno 2017, recante
«Disposizioni in materia di obblighi informativi e statistici delle
società veicolo coinvolte in operazioni di cartolarizzazione» è
abrogato a decorrere dall'entrata in vigore del presente
provvedimento.
Qualunque riferimento al provvedimento abrogato è da intendersi
come effettuato al presente provvedimento.

Art. 13


Entrata in vigore

Il presente provvedimento sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale
della Repubblica italiana ed entra in vigore il giorno stesso della
sua pubblicazione.

Disposizione transitoria

Le società che alla data di pubblicazione del presente
provvedimento sono già iscritte nell'elenco previsto dall'art. 4 del
provvedimento della Banca d'Italia del 7 giugno 2017 sono tenute a
comunicare alla Banca d'Italia il soggetto incaricato di svolgere il
ruolo di servicer entro trenta giorni a decorrere dalla predetta
data. In caso di mancata comunicazione del nominativo nel termine
suindicato, la Banca d'Italia cancella le società dall'elenco.
Roma, 12 dicembre 2023

Il direttore generale: Signorini

(Delibera n. 381/2023)

MANUALE APPLICATIVO PER LE SEGNALAZIONI DELLE SOCIETÀ VEICOLO

Parte di provvedimento in formato grafico