Serie Generale n. 249 del 24-10-1989
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO
MINISTERO DEL TESORO
DECRETO 19 ottobre 1989
Emissione sul mercato internazionale dei capitali di titoli del Tesoro per l'importo di 1,5 miliardi di dollari USA al tasso di interesse annuo dell'8,50 per cento della durata di cinque anni. (GU Serie Generale n.249 del 24-10-1989)

IL MINISTRO DEL TESORO
Visto il decreto-legge 7 novembre 1983, n. 623, convertito, con
modificazioni, in legge 23 dicembre 1983, n. 748, concernente
"Interventi urgenti per le zone colpite dal bradisismo dell'area
flegrea e dal terremoto del 1980" ed in particolare l'art. 5 che dà
facoltà al Ministro del tesoro di far ricorso, con le modalità di
cui all'art. 15- bis del decreto-legge 26 novembre 1980, n. 776,
anche a prestiti esteri nel limite massimo complessivo di lire 1.720
miliardi, per destinare le relative disponibilità in parte
all'attuazione dei programmi abitativi di cui all'art. 1 dello stesso
decreto-legge n. 623/1983, in parte al completamento degli interventi
previsti dagli articoli 21 e 32 della legge 14 maggio 1981, n. 219,
ed in parte alla prosecuzione del programma abitativo di cui al
titolo VIII della stessa legge n. 219;
Visto l'art. 6, quinto comma, della legge 22 dicembre 1986, n. 910
(legge finanziaria 1987) con il quale il cennato limite di
indebitamento, già elevato a lire 2.520 miliardi con legge 28
febbraio 1986, n. 41 (legge finanziaria 1986), è stato ulteriormente
elevato a lire 3.170 miliardi ed esteso a consentire il completamento
degli interventi a favore di popolazioni colpite dagli eventi sismici
di cui alle leggi 3 aprile 1980, n. 115, 29 maggio 1982, n. 303 e 24
luglio 1984, n. 363;
Visto l'art. 17, settimo comma, della legge 11 marzo 1988, n. 67
(legge finanziaria 1988) con il quale il cennato limite massimo di
lire 3.170 miliardi è stato ulteriormente elevato a lire 4.170
miliardi;
Considerato che, in attuazione delle cennate disposizioni, sono
state effettuate operazioni di provvista sul mercato internazionale
con un ricavo netto pari a complessive lire 2.463 miliardi;
Visto altresì l'art. 8, ultimo comma, della legge 22 dicembre
1984, n. 887 (legge finanziaria 1985) in virtù del quale il Ministro
del tesoro, tenuto conto delle condizioni del mercato, può procedere
alla ristrutturazione dei propri debiti esteri;
Visto il proprio decreto n. 67522 in data 31 ottobre 1987, con il
quale è stata autorizzata l'emissione sul mercato internazionale di
titoli del Tesoro per un ammontare di 300 miliardi di yen articolata
in 2 "tranches", "A" e "B", di ammontare pari a 150 miliardi di yen
ciascuna;
Ritenuto opportuno procedere, per il reperimento di fondi da
destinarsi, in parte, al completamento degli interventi previsti dal
citato art. 6, quinto comma, della legge 22 dicembre 1986, n. 910, e,
in parte, alla ristrutturazione di prestiti in essere, contratti
direttamente dal Tesoro - a norma del citato art. 8 della legge n.
887/1984 - all'emissione di un prestito obbligazionario sul mercato
internazionale;
Considerato che, in condizioni normali dei mercati finanziari, è
possibile emettere titoli a tasso di interesse fisso, e sostituire
contestualmente o in un momento successivo il tasso fisso con un
tasso variabile, ottenendo termini più favorevoli di quelli che si
otterrebbero in un prestito contratto direttamente a tasso variabile;
Decreta:
Art. 1.
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 5 del decreto-legge 7 novembre
1983, n. 623, convertito in legge 23 dicembre 1983, n. 748 e
dell'art. 6, quinto comma, della legge 22 dicembre 1986, n. 910, come
modificato dall'art. 17 della legge 11 marzo 1988, n. 67, nonchè
dell'art. 8, ultimo comma, della legge 22 dicembre 1984, n. 887, è
disposta una emissione sul mercato internazionale di titoli del
Tesoro, per l'importo di 1.500.000.000 di dollari USA, ad un tasso di
interesse fisso pari all'8,50 per cento, pagabile in rate annuali
posticipate, di cui la prima scadente nel mese di ottobre del 1990.

Art. 2.
Il prestito ha la durata complessiva di cinque anni, con inizio nel
mese di ottobre del 1989 e scadenza entro il 31 ottobre 1994.

Art. 3.
Il prestito sarà rappresentato da titoli, al portatore o
nominativi, in tagli del valore nominale di dollari USA 10.000, o
multiplo di tale importo. I titoli possono circolare in Italia e
all'estero ed essere acquistati da soggetti residenti nel rispetto
della normativa valutaria.
I titoli saranno quotati alla borsa valori di Londra.

Art. 4.
I titoli ed i relativi interessi sono equiparati ai titoli del
debito pubblico italiano e alle loro rendite.
Essi sono esenti da ogni imposta diretta reale e personale,
presente e futura; in quanto emessi all'estero, ai sensi dell'art. 1,
primo comma, del decreto-legge 19 settembre 1986, n. 556, convertito
in legge 17 novembre 1986, n. 759, nessuna ritenuta alla fonte sarà
operata in Italia sui relativi interessi.
In particolare, i titoli e i loro interessi sono esenti in Italia:
a) dalle imposte sulle successioni;
b) dalla imposta sui trasferimenti a titolo gratuito per gli atti
tra vivi e per la costituzione del fondo patrimoniale della famiglia.
Ai fini fiscali, i titoli sono altresì esenti dall'obbligo di
denuncia e non possono costituire oggetto di accertamento di ufficio;
anche se denunciati, essi non concorrono alla determinazione delle
aliquote delle imposte di cui alle precedenti lettere a) e b).

Art. 5.
I titoli rappresentativi del prestito costituiscono obbligazioni
dirette, generali e non condizionate del Governo italiano; essi si
pongono e si porranno nello stesso grado nei confronti di qualsiasi
altro prestito estero non privilegiato dello Stato.
Il Governo italiano non collocherà all'estero titoli assistiti da
ipoteca, pegno o altro privilegio, nè accorderà tali garanzie a
prestiti esteri già emessi o da emettere, salvo che analoga garanzia
non venga attribuita anche agli emittendi titoli.
Qualunque portatore dei titoli avrà facoltà di chiedere il
rimborso anticipato del capitale e il pagamento degli interessi
maturati, mediante richiesta sottoscritta, che dovrà pervenire al
Ministero del tesoro prima che l'inadempimento sia sanato,
nell'ipotesi che:
a) il Governo italiano sia inadempiente nel pagamento del
capitale o degli interessi dovuti in relazione al prestito
obbligazionario;
b) il Governo italiano sia inadempiente nell'esecuzione di uno
qualsiasi degli obblighi previsti dai termini e dalle condizioni dei
titoli, salvo che tale inadempimento sia sanato entro trenta giorni
da quello in cui la banca estera incaricata del servizio finanziario
del prestito ha avuto notizia dell'inadempimento stesso da parte del
portatore del titolo;
c) il Governo italiano sia inadempiente nel pagamento di
qualsiasi suo debito estero, ovvero qualsiasi suo debito estero sia
divenuto rimborsabile anticipatamente a causa di decadenza dal
termine quale conseguenza di un inadempimento.
Ai fini del presente articolo, per debito estero si intende ogni
debito del Governo italiano o garantito dal Governo italiano,
denominato in una valuta estera o pagabile su richiesta del creditore
in una valuta estera, nei confronti di qualsiasi persona non
residente nella Repubblica italiana.

Art. 6.
Il prezzo di emissione dei titoli di cui al presente decreto è
stabilito, in dollari USA, nella misura del 99,875 per cento del
valore nominale dei titoli stessi.
Il versamento degli importi sottoscritti, al netto della
provvigione e delle spese di cui al successivo art. 7 - pari a
1.494.275.000 dollari USA - dovrà essere effettuato dal consorzio di
collocamento del prestito entro il mese di ottobre 1989 e verrà
utilizzato - per un importo pari al controvalore di 150 miliardi di
yen (equivalenti a circa dollari USA 1.100.000.000) - per il rimborso
anticipato della tranche "A" del prestito del Tesoro citato in
premessa, e - per la rimanente parte (pari a circa dollari USA
394.275.000) - per il completamento degli interventi di cui al citato
art. 6, quinto comma, della legge n. 910/86.
Il finanziamento verrà rimborsato entro il 31 ottobre 1994.
Il Tesoro potrà procedere al riacquisto dei titoli sul mercato.

Art. 7.
Il Tesoro stipulerà, secondo gli usi internazionali, un accordo
con un consorzio guidato da Morgan Stanley International (Morgan
Stanley) per l'assunzione a fermo e il collocamento del prestito sui
mercati internazionali.
La stampa dei titoli sarà curata da Morgan Stanley, che
provvederà anche alla consegna degli stessi alle altre banche
interessate.
Il Tesoro riconoscerà a Morgan Stanley, che potrà retrocederla in
tutto o in parte al sindacato di collocamento o alle altre banche
interessate, una provvigione "una tantum" dello 0,25 per cento
dell'ammontare nominale del prestito, nonchè una commissione
forfettaria di importo pari a dollari USA 100.000 a titolo di
rimborso delle spese di emissione e di quelle relative al servizio
finanziario del prestito.

Art. 8.
Al fine del pagamento delle cedole e del rimborso del capitale, il
Tesoro stipulerà un accordo con una o più banche internazionali. Le
banche incaricate del servizio del prestito riceveranno i relativi
fondi dalla Banca d'Italia o da aziende di credito eventualmente
incaricate dal Tesoro.
I rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, o aziende di credito
incaricate, conseguenti al servizio finanziario del prestito, saranno
regolati con separato decreto ministeriale.

Art. 9.
La presente emissione, i titoli e le relative cedole sono
disciplinati, salvo quanto espressamente previsto dal presente
decreto, dalla legge italiana.
Per le controversie tra il Governo italiano ed i portatori dei
titoli e delle cedole, hanno giurisdizione esclusiva i tribunali
amministrativi regionali ai sensi dell'art. 7 della legge 6 dicembre
1971, n. 1034, e dell'art. 29 del testo unico delle leggi sul
Consiglio di Stato, approvato con regio decreto 26 giugno 1924, n.
1054, nonchè dell'art. 61 del testo unico delle leggi sul debito
pubblico, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 14
febbraio 1963, n. 1343.
Il Tesoro rinuncia ad avvalersi, per la presente emissione, di
qualsiasi privilegio di immunità che gli possa essere conferito in
futuro quale Amministrazione di Stato sovrano.

Art. 10.
Contestualmente all'emissione del prestito, o successivamente, ma
non oltre il secondo anno di vita del medesimo e per le finalità
indicate in premessa, il Tesoro potrà stipulare con una o più
primarie istituzioni finanziarie un accordo per effetto del quale:
a) la controparte riconoscerà al Tesoro l'importo di dollari USA
5.725.000, pari alla differenza tra il valore nominale ed il netto
ricavo del prestito obbligazionario medesimo;
b) il Tesoro si impegnerà a corrispondere alla controparte, con
cadenza semestrale fino al mese di ottobre del 1994 sull'ammontare di
dollari USA 1.500.000.000 importi pari al LIBOR a sei mesi diminuito
di almeno 25 centesimi, calcolato e quotato secondo gli usi
internazionali, contro pagamento, da parte dell'altro contraente e a
favore del Tesoro, di importi pari a quelli dovuti dalla Repubblica
per interessi sul prestito di cui all'art. 1 del presente decreto e
alle medesime scadenze;
c) ove, ai sensi del citato accordo, il Tesoro sia alle medesime
date creditore e debitore di somme, i pagamenti da scambiarsi tra il
Tesoro e la controparte, ai sensi dell'accordo medesimo, avverranno
esclusivamente per il saldo netto.
Le somme dovute dal Tesoro alla controparte, per effetto
dell'operazione di cui al comma precedente, saranno versate tramite
la Banca d'Italia, o le aziende di credito eventualmente incaricate
dal Tesoro stesso. I rapporti tra il Tesoro e Banca d'Italia, o le
aziende di credito incaricate, per le operazioni conseguenti
all'applicazione del presente articolo, saranno regolati con separato
decreto.

Art. 11.
Gli oneri per il pagamento degli interessi e per il rimborso del
capitale, relativi agli anni finanziari dal 1990 al 1994, faranno
carico sugli appositi capitoli dello stato di previsione della spesa
del Ministero del tesoro per gli anni medesimi.
Il presente decreto sarà trasmesso alla Corte dei conti per la
registrazione e sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, addì 19 ottobre 1989
Il Ministro: CARLI
Registrato alla Corte dei conti, addì 20 ottobre 1989
Registro n. 29 Tesoro, foglio n. 136