Serie Generale n. 157 del 7-7-2017
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELLO SVILUPPO ECONOMICO
MINISTERO DELLO SVILUPPO ECONOMICO
DECRETO 6 marzo 2017
Nuove modalita' di valutazione delle imprese ai fini dell'accesso al Fondo di garanzia per le piccole e medie imprese e articolazione delle misure di garanzia. (17A04625) (GU Serie Generale n.157 del 07-07-2017)

IL MINISTRO
DELLO SVILUPPO ECONOMICO

di concerto con

IL MINISTRO DELL'ECONOMIA
E DELLE FINANZE

Vista la legge 23 dicembre 1996, n. 662 e, in particolare, l'art.
2, comma 100, lettera a), che ha istituito il Fondo di garanzia per
le piccole e medie imprese;
Vista la legge 7 agosto 1997, n. 266 e, in particolare, l'art. 15,
relativo alla disciplina del predetto Fondo di garanzia, il quale, al
comma 3, prevede che i criteri e le modalità per la concessione
della garanzia e per la gestione del Fondo sono regolati con decreto
del Ministro dell'industria, del commercio e dell'artigianato, di
concerto con il Ministro del tesoro;
Visto il decreto del Ministro dell'industria, del commercio e
dell'artigianato, di concerto con il Ministro del tesoro, del
bilancio e della programmazione economica, 31 maggio 1999, n. 248,
con cui è stato adottato il «Regolamento recante criteri e modalità
per la concessione della garanzia e per la gestione del Fondo di
garanzia per le piccole e medie imprese» e successive modificazioni e
integrazioni;
Visto il decreto-legge 13 maggio 2011, n. 70, recante «Semestre
europeo - Prime disposizioni urgenti per l'economia», convertito, con
modificazioni, dalla legge 12 luglio 2011, n. 106, e, in particolare,
l'art. 8, comma 5, lettera b), il quale prevede che ai fini di una
migliore finalizzazione verso l'accesso al credito e lo sviluppo
delle piccole e medie imprese degli interventi del Fondo di garanzia
di cui all'art. 2, comma 100, lettera a), della legge 23 dicembre
1996, n. 662, nonchè, per un utilizzo più efficiente delle risorse
finanziarie disponibili, con decreti del Ministro dello sviluppo
economico, di concerto con il Ministro dell'economia e delle finanze,
possono essere modificati e integrati i criteri e le modalità per la
concessione della garanzia e per la gestione del Fondo di cui al
decreto del Ministro dell'industria, del commercio e dell'artigianato
31 maggio 1999, n. 248 e successivi decreti attuativi, anche
introducendo delle differenziazioni in termini di percentuali di
finanziamento garantito e di onere della garanzia;
Visto il decreto-legge 21 giugno 2013, n. 69, convertito, con
modificazioni, dalla legge 9 agosto 2013, n. 98, recante
«Disposizioni urgenti per il rilancio dell'economia» e, in
particolare, l'art. 1, che esclude l'accesso alla garanzia diretta
del Fondo in relazione a operazioni finanziarie già deliberate dai
soggetti finanziatori alla data di presentazione della richiesta di
garanzia, salvo che le stesse non siano condizionate, nella loro
esecutività, all'acquisizione della garanzia da parte del Fondo e
l'art. 2, che disciplina la concessione a piccole e medie imprese,
mediante utilizzo di un apposito plafond finanziario messo a
disposizione dalla Cassa depositi e prestiti S.p.A., di finanziamenti
bancari assistiti da contributo del Ministero dello sviluppo
economico, finalizzati all'acquisizione di macchinari, impianti, beni
strumentali di impresa e attrezzature nuovi di fabbrica ad uso
produttivo, nonchè per la realizzazione di investimenti in hardware,
in software e in tecnologie digitali;
Visto il comma 6 dell'art. 2 del predetto decreto-legge n. 69 del
2013, così come sostituito dall'art. 18, comma 9-bis, lettera a),
del decreto-legge 24 giugno 2014, n. 91, convertito, con
modificazioni, dalla legge 11 agosto 2014, n. 116, che stabilisce che
i finanziamenti di cui all'art. 2 del decreto-legge n. 69 del 2013
«... possono essere assistiti dalla garanzia del Fondo di garanzia
per le piccole e medie imprese di cui all'art. 2, comma 100, lettera
a), della legge 23 dicembre 1996, n. 662, nella misura massima
dell'80 per cento dell'ammontare del finanziamento. In tali casi, ai
fini dell'accesso alla garanzia, la valutazione economico-finanziaria
e del merito creditizio dell'impresa, in deroga alle vigenti
disposizioni sul Fondo di garanzia, è demandata al soggetto
richiedente, nel rispetto di limiti massimi di rischiosità
dell'impresa finanziata, misurati in termini di probabilità di
inadempimento e definiti con decreto del Ministro dello sviluppo
economico, di concerto con il Ministro dell'economia e delle finanze.
Il medesimo decreto individua altresì le condizioni e i termini per
l'estensione delle predette modalità di accesso agli altri
interventi del Fondo di garanzia, nel rispetto delle autorizzazioni
di spesa vigenti per la concessione delle garanzie del citato
Fondo.»;
Visto il decreto del Ministro dello sviluppo economico, di concerto
con il Ministro dell'economia e delle finanze, 29 settembre 2015,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 288
dell'11 dicembre 2015, con il quale sono stabilite le modalità di
valutazione dei finanziamenti agevolati ai sensi dell'art. 2 del
citato decreto-legge n. 69 del 2013 ai fini dell'accesso al Fondo di
garanzia per le piccole e medie imprese;
Visto il decreto del Ministro dello sviluppo economico, sentito il
Ministro dell'economia e delle finanze, 7 dicembre 2016, con il quale
sono approvate le modificazioni e le integrazioni delle «condizioni
di ammissibilità e disposizioni di carattere generale per
l'amministrazione del Fondo di garanzia per le piccole e medie
imprese», che includono il modello di valutazione delle imprese
basato sulla misura della probabilità di inadempimento del soggetto
destinatario del finanziamento agevolato ai sensi dell'art. 2 del
citato decreto-legge n. 69 del 2013;
Visto l'art. 4 del predetto decreto ministeriale 29 settembre 2015
che prevede che, con successivo decreto del Ministro dello sviluppo
economico, di concerto con il Ministro dell'economia e delle finanze,
«... sono disciplinati le condizioni e i termini per l'estensione
della modalità di accesso alla garanzia del Fondo basata
sull'utilizzo della probabilità di inadempimento ... alle altre
operazioni finanziarie ammissibili all'intervento del Fondo ...» e
stabilita «... l'articolazione delle misure massime della copertura
del Fondo in funzione della probabilità di inadempimento
dell'impresa e della forma tecnica e durata dell'operazione
finanziaria.»;
Visto il decreto del Ministro dello sviluppo economico, di concerto
con il Ministro dell'economia e delle finanze, 26 giugno 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 193
del 20 agosto 2012 e successive modifiche ed integrazioni, che, in
attuazione dell'art. 39 del decreto-legge 6 dicembre 2011, n. 201,
convertito, con modificazioni, dalla legge 22 dicembre 2011, n. 214,
ha disposto «Modifiche ed integrazioni ai criteri e alle modalità
per la concessione della garanzia del Fondo di garanzia per le
piccole e medie imprese»;
Visto il decreto del Ministro dello sviluppo economico 23 novembre
2012, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana
n. 285 del 6 dicembre 2012, recante «Approvazione delle condizioni di
ammissibilità e delle disposizioni di carattere generale per
l'amministrazione del Fondo di garanzia per le piccole e medie
imprese di cui all'art. 2, comma 100, lettera a), della legge 23
dicembre 1996, n. 662» e successive modificazioni e integrazioni;
Visto il decreto del Ministro dello sviluppo economico, di concerto
con il Ministro dell'economia e delle finanze, 27 dicembre 2013,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 56
dell'8 marzo 2014, che ha introdotto, in applicazione del citato art.
1 del decreto-legge n. 69 del 2013, modifiche alle «condizioni di
ammissibilità e disposizioni di carattere generale per
l'amministrazione del Fondo di garanzia» e, in particolare, ai
«Criteri di valutazione economico-finanziaria delle imprese per
l'ammissione delle operazioni» riportati in allegato al medesimo
decreto;
Visto l'art. 11, comma 5, del decreto-legge 29 novembre 2008, n.
185, convertito, con modificazioni, dalla legge 28 gennaio 2009, n.
2, che prevede che la dotazione del Fondo di garanzia di cui all'art.
15 delle legge 7 agosto 1997, n. 266 può essere incrementata
mediante versamento di contributi da parte delle banche, delle
regioni e di altri enti e organismi pubblici, ovvero con l'intervento
della SACE S.p.A., secondo modalità stabilite con decreto del
Ministro dell'economia e delle finanze, di concerto con il Ministro
dello sviluppo economico;
Visto il decreto del Ministro dell'economia e delle finanze, di
concerto con il Ministro dello sviluppo economico, 26 gennaio 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 96
del 24 aprile 2012, recante «Modalità per l'incremento della
dotazione del Fondo di garanzia per le piccole e medie imprese»;
Visto il decreto del Ministro dello sviluppo economico, di concerto
con il Ministro dell'economia e delle finanze, 26 aprile 2013,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 147
del 25 giugno 2013 e successive modificazioni e integrazioni, recante
«Criteri e modalità semplificati di accesso all'intervento del Fondo
di garanzia per le piccole e medie imprese di cui all'art. 2, comma
100, lettera a), della legge 23 dicembre 1996, n. 662, in favore di
start-up innovative e degli incubatori certificati»;
Visto il decreto del Ministro dello sviluppo economico 2 settembre
2015, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana
n. 245 del 21 ottobre 2015, recante «Modalità operative per lo
svolgimento delle verifiche e dei controlli effettuati dal Gestore
del Fondo di garanzia per le piccole e medie imprese sulle operazioni
ammesse al Fondo» e successive modificazioni e integrazioni;
Visto il decreto legislativo 31 marzo 1998, n. 123 e successive
modificazioni e integrazioni, recante «Disposizioni per la
razionalizzazione degli interventi di sostegno pubblico alle imprese,
a norma dell'art. 4, comma 4, lettera c), della legge 15 marzo 1997,
n. 59»;
Vista la comunicazione della Commissione sull'applicazione degli
articoli 87 e 88 del trattato CE agli aiuti di Stato concessi sotto
forma di garanzie, pubblicata nella Gazzetta Ufficiale dell'Unione
europea C 155 del 20 giugno 2008;

Decreta:

Art. 1

Definizioni

1. Ai fini del presente decreto, sono adottate le seguenti
definizioni:
a) «avvio dei lavori»: la data di inizio dei lavori di costruzione
relativi all'investimento oppure la data del primo impegno
giuridicamente vincolante a ordinare attrezzature o di qualsiasi
altro impegno che renda irreversibile l'investimento, a seconda di
quale condizione si verifichi prima. L'acquisto di terreno e i lavori
preparatori, quali la richiesta di permessi o la realizzazione di
studi di fattibilità, non sono considerati come avvio dei lavori. In
caso di acquisizione di attivi appartenenti a uno stabilimento che
sia stato chiuso o che sarebbe stato chiuso senza la predetta
acquisizione, per «avvio dei lavori» si intende il momento di
acquisizione degli attivi direttamente collegati allo stabilimento
acquisito;
b) «banche»: le banche iscritte all'albo di cui all'art. 13 del
TUB;
c) «confidi»: i consorzi di garanzia collettiva dei fidi di cui
all'art. 13, comma 1, del decreto-legge 30 settembre 2003, n. 269,
convertito, con modificazioni, dalla legge 24 novembre 2003, n. 326,
e successive integrazioni e modificazioni, iscritti all'albo degli
intermediari finanziari di cui all'art. 106 del TUB ovvero iscritti
nell'elenco di cui all'art. 112 del TUB;
d) «Consiglio di gestione»: il distinto organo di cui all'art. 1,
comma 48, lettera a), della legge 27 dicembre 2013, n. 147 e
successive modificazioni e integrazioni, costituito dal gestore del
Fondo ai sensi dell'art. 47 del TUB, cui è affidata
l'amministrazione del Fondo;
e) «controgaranzia»: la garanzia concessa dal Fondo a un soggetto
garante ed escutibile dal soggetto finanziatore nel caso in cui nè
il soggetto beneficiario nè il soggetto garante siano in grado di
adempiere alle proprie obbligazioni nei confronti del medesimo
soggetto finanziatore. La controgaranzia è rilasciata esclusivamente
su garanzie dirette, esplicite, incondizionate, irrevocabili ed
escutibili a prima richiesta del soggetto finanziatore;
f) «decreto 29 settembre 2015»: il decreto del Ministro dello
sviluppo economico, di concerto con il Ministro dell'economia e delle
finanze, 29 settembre 2015, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana n. 288 dell'11 dicembre 2015, con il quale sono
stabilite le modalità di valutazione delle imprese destinatarie dei
finanziamenti nuova Sabatini ai fini dell'accesso al Fondo di
garanzia per le piccole e medie imprese;
g) «decreto-legge n. 69 del 2013»: il decreto-legge 21 giugno 2013,
n. 69, convertito, con modificazioni, dalla legge 9 agosto 2013, n.
98 e successive modificazioni e integrazioni;
h) «disposizioni operative»: le disposizioni di carattere generale
per l'amministrazione del Fondo di garanzia, approvate con decreto
del Ministro dello sviluppo economico, di concerto con il Ministro
dell'economia e delle finanze, vigenti alla data di presentazione
della domanda di garanzia e consultabili nei siti www.mise.gov.it e
www.fondidigaranzia.it
i) «finanziamenti a breve termine»: i finanziamenti dei soggetti
finanziatori ai soggetti beneficiari di durata non superiore a dodici
mesi;
l) «finanziamenti a medio-lungo termine»: i finanziamenti concessi
dai soggetti finanziatori ai soggetti beneficiari di durata superiore
a dodici mesi; i finanziamenti a medio e lungo termine comprendono la
locazione finanziaria;
m) «finanziamenti nuova Sabatini»: i finanziamenti a medio e lungo
termine concessi ai sensi dell'art. 2 del decreto-legge n. 69 del
2013;
n) «finanziamento del rischio»: le operazioni sul capitale di
rischio e gli investimenti in quasi-equity;
o) «Fondo»: il Fondo di garanzia per le piccole e medie imprese di
cui all'art. 2, comma 100, lettera a), della legge 23 dicembre 1996,
n. 662 e successive modificazioni e integrazioni;
p) «garanzia diretta»: la garanzia concessa dal Fondo direttamente
ai soggetti finanziatori. La garanzia diretta è esplicita,
incondizionata, irrevocabile, escutibile a prima richiesta e riferita
a una singola operazione finanziaria;
q) «garanzia»: la garanzia diretta, la controgaranzia e la
riassicurazione;
r) «gestore del Fondo»: il soggetto cui è affidata la gestione del
Fondo;
s) «gestori»: i gestori di cui all'art. 1, comma 1, lettera q-bis,
del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e successive
modificazioni e integrazioni (SGR, Sicav e Sicaf che gestiscono
direttamente i propri patrimoni, società di gestione UE, GEFIA UE,
GEFIA non UE, gestore di EuVECA e gestore di EuSEF 31);
t) «imprese di assicurazione»: le imprese di assicurazione che
esercitano le attività di cui all'art. 114, comma 2-bis , del TUB;
u) «incubatori certificati»: le PMI che svolgono attività di
incubatori certificati di start-up innovative, iscritti nella sezione
speciale del registro delle imprese di cui all'art. 25, comma 8, del
decreto-legge 18 ottobre 2012, n. 179 e successive modificazioni e
integrazioni;
v) «intermediari»: gli intermediari finanziari iscritti nell'albo
di cui all'art. 106 del TUB;
z) «investimento iniziale»: in coerenza con quanto stabilito dal
regolamento di esenzione indica: a) un investimento in attivi
materiali e immateriali relativo alla creazione di un nuovo
stabilimento, all'ampliamento della capacità di uno stabilimento
esistente, alla diversificazione della produzione di uno stabilimento
per ottenere prodotti mai fabbricati precedentemente o a un
cambiamento fondamentale del processo produttivo complessivo di uno
stabilimento esistente; b) l'acquisizione di attivi appartenenti a
uno stabilimento che sia stato chiuso o che sarebbe stato chiuso
senza tale acquisizione e sia acquistato da un investitore che non ha
relazioni con il venditore;
aa) «investimenti in quasi-equity»: le operazioni finanziarie che
si collocano tra equity e debito e presentano un rischio più elevato
del debito di primo rango (senior) e un rischio inferiore rispetto al
capitale primario (common equity), il cui rendimento per il soggetto
che effettua l'operazione si basa principalmente sui profitti o sulle
perdite dell'impresa destinataria e non è altrimenti garantito in
caso di cattivo andamento dell'impresa; gli investimenti in
quasi-equity possono essere strutturati come debito, non garantito e
subordinato, compreso il debito mezzanino e, in alcuni casi,
convertibile in equity, ovvero come capitale privilegiato (preferred
equity);
bb) «microcredito»: i finanziamenti di cui all'art. 111 del TUB,
concessi, ai sensi di quanto stabilito dall'art. 39, comma 7-bis, in
favore della microimprenditorialità;
cc) «mid-cap»: le imprese, diverse dalle PMI, che hanno un numero
di dipendenti non superiore a 499;
dd) «mini bond»: le obbligazioni o titoli similari emessi dai
soggetti beneficiari, di cui all'art. 32 del decreto-legge 22 giugno
2012, n. 83, convertito, con modificazioni, dalla legge 7 agosto
2012, n. 134;
ee) «Ministero»: il Ministero dello sviluppo economico;
ff) «modello di valutazione»: il modello di valutazione dei
soggetti beneficiari di cui all'art. 3 del decreto ministeriale 29
settembre 2015 e al decreto ministeriale 7 dicembre 2016 che
individua cinque classi di merito creditizio dei soggetti
beneficiari, caratterizzate da una probabilità di inadempimento
crescente del prenditore, con l'ultima classe (5) che definisce
l'area di non ammissibilità del soggetto beneficiario alla garanzia
del Fondo;
gg) «nuove imprese»: i soggetti beneficiari costituiti o che hanno
iniziato la propria attività non oltre tre anni prima della
richiesta della garanzia del Fondo e non utilmente valutabili sulla
base degli ultimi due bilanci approvati, ovvero sulle due ultime
dichiarazioni dei redditi;
hh) «operatori di microcredito»: i soggetti abilitati allo
svolgimento dell'attività di microcredito iscritti nell'elenco di
cui all'art. 111 del TUB;
ii) «operazioni di sottoscrizione di mini bond»: le operazioni di
sottoscrizione, da parte di una banca, di un intermediario
finanziario o di un gestore, di mini bond, aventi le caratteristiche
di cui all'art. 3, comma 2, del decreto del Ministro dello sviluppo
economico, di concerto con il Ministro dell'economia e delle finanze,
5 giugno 2014;
ll) «operazioni finanziarie a fronte di investimenti»: le
operazioni finanziarie concesse al soggetto beneficiario a fronte
della realizzazione di un programma di investimento. Una quota
dell'operazione finanziaria, comunque non superiore, ai fini
dell'ammissibilità alla garanzia, al 40% dell'importo complessivo
della stessa, può avere ad oggetto anche il finanziamento del
capitale circolante connesso alla realizzazione del programma di
investimento;
mm) «operazioni sul capitale di rischio»: le operazioni di
acquisizione di partecipazioni di minoranza nelle PMI, realizzate
attraverso aumenti di capitale sociale, compiute dai fondi di
investimento mobiliare chiusi per il tramite delle SGR, ivi incluse
le società di gestione armonizzate, oltre che dalle banche, dagli
intermediari e dalle SFIS;
nn) «PMI»: le micro, piccole e medie imprese, così come definite
dalla vigente normativa comunitaria, iscritte al registro delle
imprese;
oo) «PMI innovative»: le PMI di cui all'art. 4 del decreto-legge 24
gennaio 2015, convertito, con modificazioni, dalla legge 24 marzo
2015, n. 33;
pp) «posizione globale di rischio»: la posizione globale di rischio
del soggetto beneficiario elaborata dalla Centrale dei rischi della
Banca d'Italia di cui alla deliberazione del Comitato
Interministeriale per il Credito e il Risparmio (CICR) del 29 marzo
1994 «Disciplina della Centrale dei rischi. Coordinamento con le
norme del testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia»;
qq) «professionisti»: i professionisti iscritti agli ordini
professionali e quelli aderenti alle associazioni professionali
iscritte nell'elenco tenuto dal Ministero ai sensi della legge 14
gennaio 2013, n. 4 e in possesso dell'attestazione rilasciata ai
sensi della medesima legge n. 4 del 2013;
rr) «programma di investimento»: le spese e i costi per
investimenti in attivi materiali e immateriali ammortizzabili. Il
programma di investimento deve contenere la descrizione dettagliata
dell'investimento previsto, il relativo piano di copertura
finanziaria, i tempi di realizzazione e il dettaglio delle spese in
attivi materiali e immateriali ammortizzabili che il soggetto
beneficiario intende sostenere;
ss) «regolamenti de minimis»: in relazione al settore di attività
in cui opera il soggetto beneficiario: il regolamento (UE) n.
1407/2013 della Commissione, del 18 dicembre 2013, e successive
modifiche e integrazioni, relativo all'applicazione degli articoli
107 e 108 del Trattato sul funzionamento dell'Unione europea agli
aiuti «de minimis»; il regolamento (UE) n. 1408/2013 della
Commissione, del 18 dicembre 2013, relativo all'applicazione degli
articoli 107 e 108 del trattato sul funzionamento dell'Unione europea
agli aiuti «de minimis» nel settore agricolo; regolamento (UE) n.
717/2014 della Commissione, del 27 giugno 2014, relativo
all'applicazione degli articoli 107 e 108 del trattato sul
funzionamento dell'Unione europea agli aiuti «de minimis» nel settore
della pesca e dell'acquacoltura;
tt) «regolamento di esenzione»: il regolamento (UE) n. 651/2014
della Commissione, del 17 giugno 2014, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale dell'Unione europea L 187 del 26 giugno 2014, che dichiara
alcune categorie di aiuti compatibili con il mercato comune in
applicazione degli articoli 107 e 108 del Trattato;
uu) «regolamento n. 248 del 1999»: il decreto del Ministro
dell'industria, del commercio e dell'artigianato, di concerto con il
Ministro del tesoro, del bilancio e della programmazione economica,
31 maggio 1999, n. 248, recante il «Regolamento recante criteri e
modalità per la concessione della garanzia e per la gestione del
Fondo di garanzia per le piccole e medie imprese» e successive
modificazioni e integrazioni;
vv) «riassicurazione»: la garanzia concessa dal Fondo a un soggetto
garante e dallo stesso escutibile esclusivamente a seguito della
avvenuta liquidazione al soggetto finanziatore della perdita
sull'operazione finanziaria garantita;
zz) «SFIS»: le Società finanziarie per l'innovazione e lo sviluppo
iscritte all'albo di cui all'art. 2, comma 3, della legge 5 ottobre
1991, n. 317 e successive modificazioni e integrazioni;
aaa) «soggetti beneficiari»: le PMI e i professionisti, ad
esclusione dei soggetti operanti nel settore finanziario e
assicurativo e nei settori dell'agricoltura e della pesca, fermo
restando quanto previsto dall'art. 8 del regolamento n. 248 del 1999
in materia di confidi operanti nel settore agricolo, agroalimentare e
della pesca. Rientrano tra i soggetti beneficiari, limitatamente alle
garanzie rilasciate dal Fondo su portafogli di finanziamenti ai sensi
di quanto previsto dall'art. 39, comma 4, del decreto-legge 6
dicembre 2011, n. 201, convertito, con modificazioni, dalla legge 22
dicembre 2011, n. 214 e successive modificazioni e integrazioni, le
mid-cap, ferme restando le predette esclusioni settoriali;
bbb) «soggetti finanziatori»: le banche, gli intermediari, le
imprese di assicurazione, gli operatori di microcredito, i gestori e
le SFIS;
ccc) «soggetti garanti autorizzati»: i soggetti garanti per i
quali, a seguito di apposita valutazione in ordine all'adeguatezza
patrimoniale, alla solvibilità, all'efficienza e all'accuratezza
della gestione, effettuata dal Consiglio di gestione sulla base di
quanto stabilito dalle condizioni di ammissibilità e disposizioni di
carattere generale di cui all'art. 12, comma 2, è concessa
l'autorizzazione a operare secondo le specifiche modalità previste
dal presente decreto;
ddd) «soggetti garanti»: i confidi e gli intermediari che
effettuano attività di rilascio di garanzie alle PMI sia a valere su
risorse proprie sia a valere su fondi di garanzia per i soggetti
beneficiari gestiti per conto di soggetti terzi, pubblici o privati;
eee) «soggetti richiedenti»: i soggetti finanziatori o i soggetti
garanti che richiedono la garanzia del Fondo;
fff) «start-up innovative»: le PMI di cui all'art. 25, comma 2, del
decreto-legge 18 ottobre 2012, n. 179 e successive modificazioni e
integrazioni, iscritte nella sezione speciale del registro delle
imprese di cui all'art. 25, comma 8, del medesimo decreto-legge n.
179/2012;
ggg) «TUB»: il testo unico delle leggi in materia bancaria e
creditizia di cui al decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385 e
successive modificazioni e integrazioni.

Art. 2

Finalità e ambito di applicazione

1. Il presente decreto, in attuazione di quanto previsto
dall'ultimo periodo dell'art. 2, comma 6, del decreto-legge n. 69 del
2013 e dall'art. 4 del decreto 29 settembre 2015, disciplina le
condizioni e i termini per l'estensione del modello di valutazione
alle operazioni finanziarie ammissibili all'intervento del Fondo e
stabilisce l'articolazione delle misure massime di garanzia sulle
operazioni finanziarie in funzione della probabilità di
inadempimento del soggetto beneficiario e della durata e della
tipologia dell'operazione finanziaria.
2. Il presente decreto, ai sensi di quanto previsto dall'art. 8,
comma 5, lettera b), del decreto-legge 13 maggio 2011, n. 70,
convertito, con modificazioni, dalla legge 12 luglio 2011, n. 106,
apporta altresì modificazioni e integrazioni ai criteri e alle
modalità di concessione della garanzia stabiliti dal regolamento n.
248 del 1999.

Art. 3

Modalità di intervento del Fondo

1. A modifica e integrazione di quanto previsto dal regolamento n.
248 del 1999, la garanzia è concessa, in favore dei soggetti
beneficiari, con le seguenti modalita':
a) garanzia diretta, su richiesta dei soggetti finanziatori;
b) controgaranzia e riassicurazione, su richiesta dei soggetti
garanti. La controgaranzia e la riassicurazione possono essere
richieste dai soggetti garanti congiuntamente sulla stessa operazione
finanziaria.

Art. 4

Requisiti e condizioni per l'accesso alla garanzia

1. A modifica e integrazione di quanto stabilito dalla vigente
normativa relativa al Fondo, la garanzia può essere concessa
esclusivamente a condizione che i soggetti beneficiari:
a) non rientrino nella definizione di «impresa in difficolta'» ai
sensi di quanto previsto dall'art. 2, punto 18), del regolamento di
esenzione;
b) non presentino, alla data della richiesta di garanzia, sulla
posizione globale di rischio, esposizioni classificate come
«sofferenze» ai sensi del paragrafo 2, Parte B, della circolare n.
272 del 30 luglio 2008 della Banca d'Italia e successive
modificazioni e integrazioni;
c) non presentino, alla data della richiesta di garanzia,
esposizioni nei confronti del soggetto finanziatore classificate come
inadempienze probabili o scadute e/o sconfinanti deteriorate ai sensi
del paragrafo 2, Parte B, della predetta circolare n. 272 del 2008
della Banca d'Italia;
d) non siano in stato di scioglimento o di liquidazione, ovvero
sottoposti a procedure concorsuali per insolvenza o ad accordi
stragiudiziali o piani asseverati ai sensi dell'art. 67, comma 3,
lettera d), della legge fallimentare di cui al regio decreto 16 marzo
1942, n. 267 o ad accordi di ristrutturazione dei debiti ai sensi
dell'art. 182-bis della medesima legge.
2. La garanzia non è concessa in relazione a:
a) operazioni finanziarie finalizzate all'estinzione di
finanziamenti, di qualsiasi durata, già erogati al soggetto
beneficiario dallo stesso soggetto finanziatore o da altri soggetti
finanziatori facenti parte dello stesso gruppo bancario;
b) finanziamenti a breve termine concessi a soggetti beneficiari
rientranti nella prima classe di merito di credito del modello di
valutazione. È fatta salva la possibilità di accesso al Fondo in
relazione ai predetti finanziamenti qualora la garanzia sia
rilasciata interamente a valere su risorse apportate al Fondo ai
sensi di quanto previsto dall'art. 7, comma 6;
c) operazioni finanziarie non aventi durata o scadenza stabilita e
certa.
3. La garanzia diretta non è concessa su operazioni finanziarie
già deliberate, alla data di presentazione della richiesta di
garanzia, dai soggetti finanziatori, salvo che la delibera
dell'operazione finanziaria sia condizionata, nella propria
esecutività, all'acquisizione della garanzia del Fondo.
4. La controgaranzia e la riassicurazione non sono concesse su
operazioni finanziarie per le quali il soggetto garante abbia
deliberato la propria garanzia in data antecedente di oltre due mesi
alla data di presentazione della richiesta di riassicurazione e/o di
controgaranzia.
5. Nel caso di operazioni finanziarie per le quali il soggetto
garante abbia già deliberato la propria garanzia alla data di
presentazione della richiesta di riassicurazione e/o di
controgaranzia, fermo restando il rispetto della condizione di cui al
comma 4, il soggetto garante, a pena di inefficacia della garanzia,
deve trasmettere al gestore del Fondo, utilizzando l'apposito modulo
predisposto dal medesimo gestore, una dichiarazione attestante la
riduzione della commissione di garanzia applicata al soggetto
beneficiario per effetto della sopravvenuta concessione della
riassicurazione e/o controgaranzia.
6. Qualora le operazioni finanziarie di cui al comma 5 siano, alla
data di presentazione della richiesta di controgaranzia, già
deliberate anche dal soggetto finanziatore, quest'ultimo, a pena di
inefficacia della controgaranzia, deve trasmettere al gestore del
Fondo, utilizzando l'apposito modulo predisposto dal medesimo
gestore, una dichiarazione attestante la riduzione del tasso di
interesse applicata, sul finanziamento controgarantito, al soggetto
beneficiario per effetto della sopravvenuta concessione della
controgaranzia.

Art. 5

Importo massimo garantito

1. La garanzia è concessa per un importo massimo garantito per
singolo soggetto beneficiario, tenuto conto delle quote di capitale
già rimborsate dal soggetto beneficiario in relazione a eventuali
operazioni finanziarie già ammesse alla garanzia del Fondo, non
superiore a euro 2.500.000,00.

Art. 6

Applicazione del modello di valutazione

1. A decorrere dalla data di entrata in vigore del decreto di cui
all'art. 12, comma 1, l'applicazione del modello di valutazione ai
fini della valutazione del merito di credito dei soggetti beneficiari
è estesa a tutte le operazioni finanziarie ammissibili al Fondo,
fatta eccezione per le operazioni finanziarie di cui al comma 2. A
decorrere dalla medesima data, il modello di valutazione è altresì
applicato ai fini dell'accesso alle garanzie rilasciate dal Fondo su
portafogli di finanziamenti, ai sensi di quanto previsto dall'art.
39, comma 4, del decreto-legge 6 dicembre 2011, n. 201, convertito,
con modificazioni, dalla legge 22 dicembre 2011, n. 214 e successive
modificazioni e integrazioni e di portafogli di mini bond, ai sensi
dell'art. 12, comma 6-bis, del decreto-legge 23 dicembre 2013, n.
145, convertito, con modificazioni, dalla legge 21 febbraio 2014, n.
9 e successive modificazioni e integrazioni. È, in ogni caso, fatta
salva la possibilità per il Consiglio di gestione di individuare,
anche sulla base dei dati desunti dall'attività di monitoraggio
della rischiosità degli impieghi del Fondo, specifiche tipologie di
operazioni finanziarie o di soggetti beneficiari per i quali la
valutazione ai fini dell'accesso alla garanzia è effettuata, oltre
che attraverso il predetto modello, sulla base di ulteriori criteri e
parametri, individuati mediante apposita integrazione delle
condizioni di ammissibilità e delle disposizioni di carattere
generale del Fondo.
2. Ferma restando la sussistenza dei requisiti soggettivi e
oggettivi previsti dalla vigente normativa del Fondo per l'accesso
alla garanzia, il modello di valutazione non si applica alle
richieste di intervento relative a operazioni finanziarie:
a) riferite a nuove imprese;
b) riferite a start-up innovative e incubatori certificati, qualora
ricorrano le condizioni di cui all'art. 3, commi 2 e 3, del decreto
interministeriale 26 aprile 2013;
c) di microcredito;
d) di importo non superiore a euro 25.000,00 per singolo soggetto
beneficiario, ovvero a euro 35.000,00 qualora presentate da un
soggetto garante autorizzato;
e) a rischio tripartito di cui all'art. 8.
3. Fatto salvo quanto previsto dal comma 5, le operazioni
finanziarie riferite a nuove imprese possono accedere alla garanzia
solo se concesse a fronte di un programma di investimento e a
condizione che i mezzi propri, così come definiti dalle condizioni
di ammissibilità e disposizioni di carattere generale di cui
all'art. 12, comma 1, apportati dal soggetto beneficiario siano pari
ad almeno il 25% dell'importo del medesimo programma di investimento.
4. Le operazioni finanziarie di cui al comma 3 sono valutate,
secondo criteri individuati dalle condizioni di ammissibilità e
disposizioni di carattere generale di cui all'art. 12, comma 1, sulla
base del piano di impresa, completo di bilancio previsionale
triennale, redatto secondo lo schema allegato alle disposizioni
operative.
5. Con riferimento alle richieste di riassicurazione e
controgaranzia, nel caso di richiesta effettuata da un soggetto
garante autorizzato, la valutazione delle operazioni finanziarie
riferite a nuove imprese è effettuata, in deroga alle modalità e
alle condizioni stabilite dai commi 3 e 4, dal medesimo soggetto
garante autorizzato, fermi restando i requisiti di accesso al Fondo
previsti dall'art. 4.
6. Le richieste di garanzia riferite a start-up innovative e
incubatori certificati che non rispettano le condizioni di cui
all'art. 3, commi 2 e 3, del decreto interministeriale 26 aprile
2013, sono valutate sulla base delle ordinarie modalità previste dal
presente articolo.

Art. 7

Misure di copertura

1. La garanzia diretta è concessa con le misure massime di
copertura, variabili in funzione della classe di merito di credito
del soggetto beneficiario determinata sulla base del modello di
valutazione e della tipologia o della durata dell'operazione
finanziaria garantita, riportate nella tabella n. 1 in allegato al
presente decreto.
2. La riassicurazione, fatto salvo quanto previsto dall'art. 8 per
le operazioni a rischio tripartito, è concessa con le misure massime
di copertura, variabili in funzione della classe di merito di credito
del soggetto beneficiario determinata sulla base del modello di
valutazione e della tipologia o della durata dell'operazione
finanziaria garantita, riportate nella tabella n. 2 in allegato al
presente decreto.
3. I valori riportati nelle tabelle in allegato al presente decreto
indicano la misura della copertura del Fondo rispetto all'importo
dell'operazione finanziaria sottostante.
4. Per la riassicurazione, le misure riportate nella tabella n. 2
in allegato al presente decreto tengono conto della percentuale di
garanzia concessa, sull'operazione finanziaria, dal soggetto garante
e rappresentano, conseguentemente, il valore massimo che può
assumere il prodotto tra la misura della garanzia concessa dal
soggetto garante sull'operazione finanziaria e la misura della
riassicurazione concessa, sulla medesima operazione, dal Fondo. Resta
fermo che:
a) la misura della riassicurazione non può essere superiore
all'80% dell'importo garantito dal soggetto garante sull'operazione
finanziaria garantita;
b) la garanzia rilasciata dal soggetto garante in favore del
soggetto finanziatore, ai fini dell'accesso al Fondo, non può essere
superiore all'80% dell'importo dell'operazione finanziaria garantita.
5. La controgaranzia può essere concessa:
a) nella stessa misura in cui è rilasciata, sulla medesima
operazione finanziaria, la riassicurazione;
b) se richiesta da un soggetto garante autorizzato, fino al 100%
dell'importo dell'operazione finanziaria garantito dal medesimo
soggetto garante autorizzato.
6. Fatta eccezione per le operazioni di finanziamento del rischio e
per le operazioni finanziarie riportate nella tabella di cui al comma
1 per le quali la misura della garanzia diretta è pari all'80%, le
misure di copertura di cui al presente articolo possono essere
incrementate, mediante l'utilizzo dei contributi al Fondo previsti
dal decreto interministeriale 26 gennaio 2012, fino:
a) all'80% dell'importo dell'operazione finanziaria, per la
garanzia diretta;
b) al 90% dell'importo garantito dal soggetto garante, per la
riassicurazione.

Art. 8

Operazioni finanziarie a rischio tripartito

1. Le operazioni finanziarie per le quali è prevista una equa
ripartizione del rischio tra soggetto finanziatore, garante di primo
livello e Fondo accedono alla garanzia senza applicazione del modello
di valutazione.
2. Ai fini di cui al comma 1, le operazioni finanziarie presentano
i seguenti requisiti:
a) la richiesta è presentata da un soggetto garante autorizzato;
b) l'importo dell'operazione finanziaria non è superiore a euro
120.000,00 per singolo soggetto beneficiario;
c) sull'operazione finanziaria non sono acquisite, nè dal soggetto
finanziatore nè dal soggetto garante autorizzato, garanzie reali,
assicurative o bancarie;
d) la garanzia rilasciata dal soggetto garante al soggetto
finanziatore è pari al 67% dell'importo dell'operazione finanziaria;
e) la riassicurazione è concessa in misura pari al 50%
dell'importo garantito dal soggetto garante autorizzato;
f) la controgaranzia è concessa in misura pari al 100%
dell'importo garantito dal soggetto garante autorizzato.
3. Ai fini dell'accesso al Fondo, ai soggetti garanti autorizzati
possono essere richiesti, a fini statistici, ulteriori dati e
informazioni relativi al soggetto beneficiario, secondo quanto
previsto dalle vigenti disposizioni operative.

Art. 9

Operazioni finanziarie a fronte di investimenti

1. Per le operazioni finanziarie a fronte di investimenti, alla
richiesta di garanzia i soggetti richiedenti devono allegare il
programma di investimento presentato dal soggetto beneficiario.
2. Fatto salvo quanto previsto dal comma 4, le operazioni
finanziarie sono ammissibili all'intervento del Fondo ai sensi del
regolamento di esenzione, Sezione 2, «Aiuti agli investimenti delle
PMI», se finalizzate alla realizzazione di un investimento iniziale e
a condizione che la data di avvio dei lavori sia successiva a quella
di presentazione della richiesta di garanzia.
3. Il programma di investimento deve essere completato dal soggetto
beneficiario, a pena di revoca dell'agevolazione, entro tre anni
dalla data della prima erogazione dell'operazione finanziaria. Per
data di completamento si intende la data dell'ultimo titolo di spesa
rientrante nel programma di investimenti.
4. Su istanza del soggetto beneficiario, ovvero nei casi in cui non
sia soddisfatta una o più delle condizioni stabilite dal regolamento
di esenzione relativamente alla categoria di «Aiuti agli investimenti
delle PMI», a condizione che il programma di investimenti non risulti
avviato da più di sei mesi alla data di presentazione della
richiesta di garanzia del Fondo, la garanzia può essere concessa ai
sensi e nei limiti del regolamento de minimis. Resta fermo il limite
per il completamento del programma di investimento di cui al comma 3.
5. Completato il programma di investimento, i soggetti beneficiari
devono predisporre una relazione finale, firmata dal legale
rappresentante con le formalità previste dall'art. 47 del decreto
del Presidente della Repubblica 28 dicembre 2000, n. 445, contenente
l'elenco degli impieghi del finanziamento garantito, la descrizione
delle eventuali variazioni sostanziali intervenute in sede esecutiva
rispetto al programma di investimento presentato, l'attestazione
dell'avvenuto avvio dell'attività prevista, nonchè copia delle
fatture relative agli attivi materiali e immateriali acquistati o
realizzati.
6. La relazione finale sul programma di investimenti di cui al
comma 5 deve essere conservata per un periodo di cinque anni dalla
data di scadenza dell'operazione finanziaria garantita dal Fondo e
deve essere trasmessa dal soggetto beneficiario al gestore del Fondo,
entro un mese dalla relativa richiesta, ai fini dell'espletamento dei
controlli di cui al decreto ministeriale 2 settembre 2015, ovvero per
il completamento delle istruttorie relative alle richieste di
attivazione della garanzia.
7. Nel caso di mancato completamento del programma di investimenti
entro il termine massimo di cui al comma 3, di mancato rispetto degli
obblighi di conservazione e di trasmissione della relazione finale
sul programma di investimenti di cui al comma 6, nei confronti del
soggetto beneficiario è disposta la revoca dell'agevolazione. In
tali casi, il soggetto beneficiario ai sensi di quanto previsto
dall'art. 9, comma 2, del decreto legislativo 31 marzo 1998, n. 123,
è tenuto a corrispondere al Fondo l'importo dell'equivalente
sovvenzione lordo revocato, maggiorato, in relazione alla gravità
dell'inadempimento sulla base di quanto disposto dalle disposizioni
operative, fino a quattro volte.

Art. 10

Commissioni

1. Le misure delle commissioni da versare al Fondo a fronte della
garanzia, articolate anche in funzione della diversa rischiosità dei
soggetti beneficiari e con separata indicazione della quota riferita,
relativamente alle richieste di garanzia del Fondo presentate dai
soggetti garanti, alla riassicurazione e alla controgaranzia, sono
stabilite con successivo decreto del Ministro dello sviluppo
economico, di concerto con il Ministro dell'economia e delle finanze,
ferme restando le fattispecie per le quali la legge dispone la
gratuità della garanzia.
2. A modifica e integrazione di quanto stabilito dal regolamento n.
248 del 1999, nei casi in cui, a seguito della concessione della
garanzia, l'operazione finanziaria garantita non sia successivamente
perfezionata con le modalità e nei termini fissati dalle
disposizioni operative, il soggetto richiedente versa al Fondo una
commissione di importo pari a euro 300,00.
3. Nel caso di reiterato mancato pagamento delle commissioni di cui
ai commi 1 e 2, il Consiglio di gestione, su proposta del gestore del
Fondo, può deliberare sia limitazioni riferite all'ammontare massimo
delle operazioni garantibili, sia l'inibizione a operare con il
Fondo. Tali limitazioni, graduate in ragione della gravità
dell'inadempimento, sono disposte per un periodo temporale definito,
fino a un massimo di dodici mesi.

Art. 11

Accantonamenti prudenziali e monitoraggio della rischiosità degli
impieghi del Fondo

1. Le misure di accantonamento a titolo di coefficiente di rischio,
articolate in funzione della rischiosità dei soggetti beneficiari,
sono adottate dal Consiglio di gestione, su proposta del gestore del
Fondo e sono soggette all'approvazione del Ministro dello sviluppo
economico, di concerto con il Ministro dell'economia e delle finanze.
A decorrere dal secondo esercizio contabile successivo alla data di
entrata in vigore del decreto di cui all'art. 12, comma 1, le misure
degli accantonamenti sono aggiornate, annualmente, tenuto conto degli
esiti della valutazione di cui al comma 2.
2. Al fine del costante monitoraggio della rischiosità degli
impieghi del Fondo, ivi inclusi quelli relativi alle operazioni
finanziarie a rischio tripartito di cui all'art. 8, anche ai fini di
quanto previsto all'art. 12, comma 4, e dell'adeguatezza delle
politiche di accantonamento, il gestore del Fondo conferisce incarico
a soggetti terzi di effettuare, con cadenza annuale, l'analisi della
rischiosità del portafoglio delle garanzie in essere del Fondo e la
verifica della congruità delle misure degli accantonamenti
prudenziali operati a presidio dei rischi assunti. I predetti
soggetti sono selezionati, previa informativa al Ministero, dal
gestore del Fondo tra società o esperti indipendenti e di comprovata
esperienza in materia finanziaria e di risk assessment. I costi della
suddetta valutazione sono rendicontati dal gestore del Fondo con le
modalità previste dalla convenzione per la gestione del Fondo e
posti a carico delle risorse del Fondo.
3. La consistenza, tempo per tempo, degli accantonamenti
prudenziali operati a valere sul Fondo non può essere inferiore
all'8% dell'ammontare delle garanzie in essere del Fondo. A decorrere
dalla data di entrata in vigore del decreto di cui all'art. 12, comma
1, è, conseguentemente, abrogato l'art. 10 del decreto
interministeriale 26 giugno 2012 e successive modificazioni e
integrazioni.

Art. 12

Disposizioni transitorie e finali

1. Le disposizioni del presente decreto si applicano a decorrere
dalla data di pubblicazione del decreto ministeriale di approvazione
delle modificazioni e integrazioni delle condizioni di ammissibilità
e delle disposizioni di carattere generale, di cui all'art. 13 del
regolamento n. 248 del 1999.
2. Il decreto di cui al comma 1 può essere emanato a decorrere dal
1° gennaio 2018, a conclusione di un congruo periodo di
sperimentazione nell'applicazione del modello di valutazione con
riferimento alle richieste di garanzia sui finanziamenti nuova
Sabatini in aderenza a quanto previsto dall'art. 2, comma 6, del
decreto-legge n. 69 del 2013 e previa verifica della compatibilità
con gli equilibri di finanza pubblica alla luce della relazione di
cui al comma 3, fatta eccezione delle disposizioni di cui all'art. 8
per le quali le relative condizioni di ammissibilità e disposizioni
di carattere generale possono essere adottate anche antecedentemente
alla predetta data.
3. Ai fini di cui al comma 2, il Consiglio di gestione trasmette al
Ministero e al Ministero dell'economia e delle finanze un'apposita
relazione sull'andamento del periodo di sperimentazione del modello
di valutazione applicato alle richieste di garanzia sui finanziamenti
nuova Sabatini, con riferimento ai previsti effetti, anche in termini
di fabbisogno finanziario prospettico del Fondo, connessi
all'estensione del modello di valutazione ai restanti interventi del
Fondo, alla luce della rischiosità degli impegni assunti dal Fondo e
dei conseguenti accantonamenti prudenziali operati nel corso del
predetto periodo di sperimentazione.
4. Le disposizioni di cui al presente decreto, ivi incluse le
misure della garanzia, possono essere ridefinite, con successivi
decreti del Ministro dello sviluppo economico, di concerto con il
Ministro dell'economia e delle finanze, anche in funzione
dell'andamento del ciclo economico.
5. Fino all'adozione del decreto di cui all'art. 10, comma 1, agli
interventi di riassicurazione e di controgaranzia le commissioni sono
applicate nelle misure indicate nella tabella relativa agli
interventi di controgaranzia di cui all'allegato 1 all'art. 9 del
decreto interministeriale 26 giugno 2012.
6. Con successivo decreto del Ministro dello sviluppo economico, di
concerto con il Ministro dell'economia e delle finanze, sarà
effettuato il coordinamento redazionale della normativa del Fondo.
Il presente decreto sarà trasmesso ai competenti organi di
controllo e pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica
italiana.
Roma, 6 marzo 2017

Il Ministro
dello sviluppo economico
Calenda
Il Ministro dell'economia
e delle finanze
Padoan

Registrato alla Corte dei conti il 23 giugno 2017
Ufficio controllo atti MISE e MIPAAF, reg.ne prev. n. 663

Allegato

Parte di provvedimento in formato grafico