Serie Generale n. 264 del 11-11-1991
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
DELIBERAZIONE 29 ottobre 1991
Disposizioni in materia di servizi informatici e telematici di diffusione pubblica di dati relativi a valori mobiliari. (Deliberazione n. 5530). (GU Serie Generale n.264 del 11-11-1991)

LA COMMISSIONE NAZIONALE
PER LE SOCIETÀ E LA BORSA
Visto l'art. 25 della legge 2 gennaio 1991 n. 1;
Visto l'art. 24 del regolamento concernente l'organizzazione e il
funzionamento della Consob approvato con delibera del 3 settembre
1986 e reso esecutivo con decreto del Presidente del Consiglio dei
Ministri dell'8 ottobre 1986;
Ritenuta l'opportunità di fissare criteri generali in ordine
all'autorizzazione dei servizi, realizzati mediante strumenti
informatici e telematici, aventi per oggetto la diffusione al
pubblico di dati concernenti i corsi, le quantità scambiate, le
condizioni di domanda ed offerta relative alle negoziazioni di valori
mobiliari trattati nei mercati regolamentati;
Ritenuta altresì l'opportunità di stabilire in materia specifiche
regole procedimentali;
Delibera:
Sono approvate le disposizioni, in materia di servizi informatici e
telematici di diffusione pubblica di dati relativi a valori
mobiliari.
La presente delibera e le annesse disposizioni saranno pubblicate
nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica e nel Bollettino della
Consob.
Milano, 29 ottobre 1991
Il presidente: PAZZI

DISPOSIZIONI IN MATERIA DI SERVIZI INFORMATICI E TELEMATICI DI
DIFFUSIONE PUBBLICA DI DATI RELATIVI A VALORI MOBILIARI.
Art. 1.
I servizi di elaborazione o di trasmissione di dati destinati alla
diffusione al pubblico concernenti i corsi, le quantità scambiate,
le condizioni di domanda e offerta relative alle negoziazioni di
valori mobiliari trattati nei mercati regolamentati sono soggetti
all'autorizzazione prevista dall'art. 25 della legge 2 gennaio 1991,
n. 1.
Il primo comma non si applica a coloro che si limitano a diffondere
al pubblico, attraverso la stampa od altri mezzi di comunicazione di
massa, dati elaborati da soggetti autorizzati ai sensi dell'art. 25
della legge n. 1 del 1991. I soggetti autorizzati forniscono i dati
alla stampa o ad altri mezzi di comunicazione di massa richiedendo
che venga sempre indicato sulla pubblicazione il proprio nome come
fonte dei dati stessi. Non sono soggetti all'autorizzazione di cui al
comma 1, la Banca d'Italia, il Consiglio di borsa e le Camere di
commercio, industria, artigianato e agricoltura per i servizi che
detti soggetti prestino in osservanza di norme di legge o di
regolamento.

Art. 2.
L'autorizzazione rilasciata ai sensi dell'art. 25 della legge n. 1
del 1991 non esclude, qualora ne ricorrano i presupposti,
l'applicabilità della disciplina in materia di sollecitazione del
pubblico risparmio o di attività di intermediazione mobiliare nè
sostituisce gli atti di cui agli articoli 20 e 23 della legge n. 1
del 1991.

Art. 3.
Gli interessati presentano alla Commissione nazionale per le
società e la borsa istanza di autorizzazione, sottoscritta dal
legale rappresentante se si tratta di persona giuridica, unitamente
al documento informativo e alla scheda tecnica redatti in conformità
allo schema allegato.

Art. 4.
La Consob, adotta i provvedimenti di competenza nei termini di cui
all'art. 9, undicesimo comma della legge n. 1 del 1991.
La Consob nell'autorizzazione fissa i tempi e le modalità di
conservazione dei dati e dei programmi di elaborazione in funzione
della natura del servizio.

Art. 5.
I soggetti autorizzati comunicano tempestivamente alla Consob ogni
variazione di rilievo delle informazioni contenute nel documento
informativo di cui all'art. 3, primo comma.
Ai fini di verificare la sussistenza dei requisiti per mantenere
l'autorizzazione e di assolvere alle funzioni di cui all'art. 25,
secondo comma della legge n. 1 del 1991, la Consob può richiedere ai
soggetti autorizzati la comunicazione anche periodica di informazioni
ovvero la messa a disposizione del servizio presso gli uffici della
Consob.

Art. 6.
La Consob revoca l'autorizzazione previa contestazione
all'interessato ai sensi dell'art. 2, ultimo comma, della legge n.
216 del 1974.
Nei casi di necessità ed urgenza la Consob può adottare un
provvedimento cautelare di sospensione la cui efficacia non eccede i
sessanta giorni. Contestualmente al provvedimento di sospensione
viene comunicata all'interessato la contestazione di cui al comma
precedente.

Art. 7.
La pubblicazione trimestrale sul Bollettino della Consob contiene
per ogni soggetto autorizzato un estratto delle informazioni di cui
ai punti A1, B1, B2, C1, E2, E5, del documento informativo.

Art. 8.
Fino al 31 marzo 1992 possono essere offerti o commercializzati
senza autorizzazione i servizi che sono stati oggetto di
comunicazione alla Consob effettuata entro il 21 gennaio 1991 a
condizione che venga presentata l'istanza di cui all'art. 3 entro il
31 dicembre 1991.

SCHEMA DI DOCUMENTO INFORMATIVO
A. Informazioni relative al soggetto istante.
1. Nome.
2. Sede.
3. Codice fiscale.
4. Legale rappresentante.
5. Numero e qualificazione professionale dei dipendenti.
6. Indicare se si tratta di soggetto abilitato all'esercizio di
attività di intermediazione mobiliare.
B. Informazioni relative al servizio.
1. Natura e fini del servizio.
2. Tipologia dei dati trattati (in relazione ai mercati, ai valori
mobiliari, al tempo cui i dati si riferiscono ecc.).
3. Servizi prestati dall'istante diversi da quelli per i quali si
chiede l'autorizzazione, quali ad esempio andamento mercati esteri,
notizie societarie, rete per contrattazioni, supporto alla gestione
di portafoglio, trasmissione automatica di ordini (program trading o
order routing).
C. Acquisizione dei dati.
1. Fonte dei dati.
2. Tempi di acquisizione.
3. Modalità e strumenti tecnici per l'acquisizione dei dati.
D. Elaborazione dei dati.
1. Tecniche di trasformazione per una diversa presentazione dei
dati originali (raggruppamenti, grafici, comparazioni ecc.).
2. Altre elaborazioni e loro caratteristiche.
3. Modalità di effettuazione di eventuali stime di tendenza dei
corsi.
4. Modalità di evidenziazione al pubblico della differenza tra i
dati di base e le stime di tendenza.
5. Strumenti tecnici per l'elaborazione.
6. Trattamento degli errori.
7. Archiviazione e conservazione dei dati.
E. Informazioni relative alla diffusione.
1. Utenti del servizio (chiarire se si tratta del pubblico ovvero
di soggetti che a loro volta procedono a diffondere i dati al
pubblico).
2. Modalità di accesso al servizio.
3. Prezzo del servizio.
4. Numero degli utenti.
5. Modalità di trasmissione dei dati all'utente.
6. Tempo medio intercorrente tra l'acquisizione del dato da parte
dell'istante e la disponibilità del dato stesso presso l'utente.
7. Trattamento degli errori nella trasmissione.

Schema di scheda tecnica
_____________________________________________________________________
QUADRO A1: Informazioni relative al soggetto istante
_____________________________________________________________________
PERSONE FISICHE
_____________________________________________________________________
Cognome | Nome
______________________________|_________________________|____________
Stato di | Comune di |Prov.
nascita | nascita |
______________________________|_________________________|____________
Data di | codice |
nascita | fiscale |sesso
______________________________|_________________________|____________
Indirizzo di residenza |Numero
|civico
________________________________________________________|____________
| |
Comune | Prov. |c.a.p.
______________________________|_________________________|____________
Soggetto abilitato all'eserci-| Numero dei dipendenti ..........
zio di attività di interme- | () dirigenti ...........
diazione mobiliare (si) (no) | () quadri ...........
| () impiegati ...........
| () operativi ...........
______________________________|______________________________________

Schema di scheda tecnica
_____________________________________________________________________
QUADRO A2: Informazioni relative al soggetto istante
_____________________________________________________________________
PERSONE GIURIDICHE
_____________________________________________________________________
Ragione | Codice
sociale | fiscale
__________________________________________|__________________________
| Forma
Sede legale | giuridica
__________________________________________|__________________________
| |
Indirizzo | Comune | Prov.
______________________________|_________________________|____________
Soggetto abilitato all'eserci-| Numero dei dipendenti ..........
zio di attività di interme- | () dirigenti ...........
diazione mobiliare SI NO | () quadri ...........
| () impiegati ...........
| () operativi ...........
______________________________|______________________________________
Legale rappresentante | Cognome | Nome
_________________________|______________________|____________________
Comune di nascita |Prov. | Stato di nascita
___________________________|____________________|____________________
Data di nascita |Codice fiscale | sesso
___________________________|________________________|________________
Indirizzo di residenza | Numero
| civico
____________________________________________________|________________
Comune |Prov. | c.a.p.
___________________________|________________________|________________

Schema di scheda tecnica
_____________________________________________________________________
QUADRO B2: Informazioni relative al servizio
_____________________________________________________________________
B2. Tipologia dei dati trattati in relazione
ai mercati: () borsa valori
() mercato ristretto
() mercato secondario dei titoli di Stato
() altro (specificare..................................
....................................................
ai valori mobiliari: () azioni italiane
() azioni estere
() obbligazioni italiane
() obbligazioni estere
() titoli di Stato
() altro (da specificare.....................
..........................................
al tempo cui i dati si riferiscono: () storici
() correnti
_____________________________________________________________________
B3. Servizi prestati dall'istante diversi da quelli per i quali
si chiede l'autorizzazione:
() andamento mercati esteri
() notizie societarie
() rete per contrattazioni
() supporto alla gestione di portafoglio
() trasmissione automatica di ordini (program trading)
() trasmissione automatica di ordini (order routing)
() altro (specificare) ............................................
................................................................
_____________________________________________________________________

Schema di scheda tecnica
_____________________________________________________________________
QUADRO C: Acquisizione dei dati
_____________________________________________________________________
C1. Fonte dei dati.
() società distributrice dei dati
indicare denominazione......................................
codice fiscale...........................
() organi di stampa
indicare quali .............................................
............................................................
() altro (specificare) ........................................
............................................................
_____________________________________________________________________
C2. Tempi di acquisizione
() in diretta tramite collegamento on line
() in diretta tramite acquisizione entro le 24 ore
() altro (specificare) ........................................
............................................................
_____________________________________________________________________
C3. Modalità
() telematica
() supporti magnetici
() data entry
() altro (specificare) ........................................
............................................................
_____________________________________________________________________

Schema di scheda tecnica
_____________________________________________________________________
QUADRO D: Elaborazione dei dati
_____________________________________________________________________
D1. Tecniche di presentazione dei dati originali:
() raggruppamenti
() grafici
() comparazioni
() altro (specificare) ..........................................
..............................................................
_____________________________________________________________________
D2. Modalità di effettuazione di eventuali stime di tendenza
dei corsi:
() funzioni matematiche
() grafici
() altro (specificare) ..........................................
..............................................................
_____________________________________________________________________
D3. Evidenziazione agli utenti della diversa natura dei dati
esposti (originali, elaborati, stime):
(si)
(no)
_____________________________________________________________________
D4. Strumenti tecnici per l'elaborazione:
() software applicativo originale
() pacchetti software standard
() altro (specificare) ..........................................
..............................................................
_____________________________________________________________________
D5. Trattamento degli errori:
() non è prevista la verifica dei dati in fase di imput
() è prevista la verifica dei dati in fase di imput
() automatica
() manuale
() non è prevista la verifica dei dati in fase di output
() è prevista la verifica dei dati in fase di output
() automatica
() manuale
_____________________________________________________________________
D6. Archivazione e conservazione dei dati:
() supporto magnetico
() supporto cartaceo
_____________________________________________________________________

Schema di scheda tecnica
_____________________________________________________________________
QUADRO E: Informazione relative alla diffusione
_____________________________________________________________________
E1. Utenti del servizio:
() finali
() intermedi
_____________________________________________________________________
E2. Modalità di accesso al servizio:
() servizio telematico on line
() servizio distribuzione supporto magnetico
() supporto cartaceo
_____________________________________________________________________
E3. Prezzo del servizio:
() forfettario
() proporzionale alle richieste
() gratis
() altro (specificare) ................................
_____________________________________________________________________
E4. Numero degli utenti: ......................
_____________________________________________________________________
E6. Tempo medio intercorrente tra l'acquisizione del dato da parte
dell'istante e la disponibilità del dato stesso da parte
dell'utente:
() entro un minuto
() entro un ora
() entro un giorno
() altro (specificare) ................................
_____________________________________________________________________