Serie Generale n. 30 del 6-2-1989
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO
MINISTERO DEL TESORO
DECRETO 16 gennaio 1989
Emissione sul mercato internazionale dei capitali di titoli del Tesoro per l'importo di un miliardo di dollari USA al tasso di interesse annuo del 9,625% della durata di dieci anni. (GU Serie Generale n.30 del 06-02-1989)

IL MINISTRO DEL TESORO
Visto l'art. 38 della legge 30 marzo 1981, n. 119, recante
disposizioni per la formazione del bilancio dello Stato (legge
finanziaria 1981) come risulta modificato dall'art. 19 della legge 22
dicembre 1984, n. 887 (legge finanziaria 1985) in virtù del quale il
Ministro del tesoro è autorizzato ad effettuare operazioni di
indebitamento, nel limite annualmente risultante nel quadro generale
riassuntivo del bilancio di competenza, anche attraverso l'emissione
di prestiti esteri secondo gli usi internazionali, con l'osservanza
delle norme contenute nel medesimo articolo;
Vista la legge 24 dicembre 1988, n. 542, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 1989;
Visto l'art. 1 della legge 24 dicembre 1988, n. 541 (legge
finanziaria 1989) concernente il livello massimo del ricorso al
mercato finanziario, di cui all'art. 11 della legge 5 agosto 1978, n.
468;
Visto altresì l'art. 8, ultimo comma, della citata legge 22
dicembre 1984, n. 887, in virtù del quale il Ministro del tesoro,
tenuto conto delle condizioni del mercato, può procedere alla
ristrutturazione dei propri debiti esteri;
Visto il proprio decreto n. 313115/66 in data 2 aprile 1985, con il
quale è stata autorizzata l'emissione sul mercato internazionale di
titoli del Tesoro a cedola variabile per un ammontare di dollari USA
500 milioni con scadenza 2005 e ad un tasso di interesse pari al
LIBOR a un mese aumentato di uno "spread" dello 0,0625 per cento;
Ritenuto opportuno, per il reperimento dei fondi da destinarsi, in
parte, alla copertura delle spese iscritte in bilancio - a norma
dell'art. 11, secondo comma, della legge 5 agosto 1978, n. 468 - e,
in parte, alla ristrutturazione dei prestiti contratti direttamente
dalla Repubblica - a norma del citato art. 8 della legge n. 887/1984
- procedere all'emissione di un prestito obbligazionario sul mercato
internazionale;
Decreta:
Art. 1.
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 38, della legge 30 marzo 1981,
n. 119, e successive modificazioni, e dell'art. 8, ultimo comma,
della legge 22 dicembre 1984, n. 887, è disposta un'emissione sul
mercato internazionale di titoli del Tesoro, per l'importo di
1.000.000.000 di dollari USA, ad un tasso di interesse fisso pari al
9,625 per cento, pagabile in rate annuali posticipate, di cui la
prima scadente nel mese di marzo del 1990.

Art. 2.
Il prestito ha la durata complessiva di dieci anni, con inizio nel
mese di marzo del 1989 e scadenza entro il 31 marzo 1999.

Art. 3.
Il prestito sarà rappresentato da titoli, al portatore o
nominativi, in tagli del valore nominale di dollari USA 10.000, o
multiplo di tale importo. I titoli possono circolare in Italia e
all'estero ed essere acquistati da soggetti residenti nel rispetto
della normativa valutaria.
I titoli saranno quotati alla borsa valori di Londra.

Art. 4.
I titoli ed i relativi interessi sono equiparati ai titoli del
debito pubblico italiano e alle loro rendite.
Essi sono esenti da ogni imposta diretta reale e personale,
presente e futura; in quanto emessi all'estero, ai sensi dell'art. 1,
primo comma, del decreto-legge 19 settembre 1986, n. 556, convertito
in legge 17 novembre 1986, n. 759, nessuna ritenuta alla fonte sarà
operata in Italia sui relativi interessi.
In particolare, i titoli e i loro interessi sono esenti in Italia:
a) dalle imposte sulle successioni;
b) dalla imposta sui trasferimenti a titolo gratuito per gli atti
tra vivi e per la costituzione del fondo patrimoniale della famiglia.
Ai fini fiscali, i titoli sono altresì esenti dall'obbligo di
denuncia e non possono costituire oggetto di accertamento di ufficio;
anche se denunciati, essi non concorrono alla determinazione delle
aliquote delle imposte di cui alle precedenti lettere a ) e b).

Art. 5.
I titoli rappresentativi del prestito costituiscono obbligazioni
dirette, generali e non condizionate del Governo italiano; essi si
pongono e si porranno nello stesso grado nei confronti di qualsiasi
altro prestito estero non privilegiato dello Stato.
Il Governo italiano non collocherà all'estero titoli assistiti da
ipoteca, pegno o altro privilegio, nè accorderà tali garanzie a
prestiti esteri già emessi o da emettere, salvo che analoga garanzia
non venga attribuita anche agli emittendi titoli.
Qualunque portatore dei titoli avrà facoltà di chiedere il
rimborso anticipato del capitale e il pagamento degli interessi
maturati, mediante richiesta sottoscritta che dovrà pervenire al
Ministero del tesoro prima che l'inadempimento sia sanato,
nell'ipotesi che:
a) il Governo italiano sia inadempiente nel pagamento del
capitale o degli interessi dovuti in relazione al prestito
obbligazionario;
b) il Governo italiano sia inadempiente nell'esecuzione di uno
qualsiasi degli obblighi previsti dai termini e dalle condizioni dei
titoli, salvo che tale inadempimento sia sanato entro trenta giorni
da quello in cui la banca estera incaricata del servizio finanziario
del prestito ha avuto notizia dell'inadempimento stesso da parte del
portatore del titolo;
c) il Governo italiano sia inadempiente nel pagamento di
qualsiasi suo debito estero, ovvero qualsiasi suo debito estero sia
divenuto rimborsabile anticipatamente a causa di decadenza dal
termine quale conseguenza di un inadempimento.
Ai fini del presente articolo, per debito estero si intende ogni
debito del Governo italiano o garantito dal Governo italiano,
denominato in una valuta estera o pagabile su richiesta del creditore
in una valuta estera, nei confronti di qualsiasi persona non
residente nella Repubblica italiana.

Art. 6.
Il prezzo di emissione dei titoli di cui al presente decreto è
stabilito, in dollari USA, nella misura del 101,625 per cento del
valore nominale dei titoli stessi.
Il versamento degli importi sottoscritti, al netto della
provvigione e delle spese di cui al successivo art. 7, pari a
996.150.000 dollari, dovrà essere effettuato dal consorzio di
collocamento del prestito entro il mese di marzo 1989 e verrà
utilizzato per l'importo di 496.150.000 dollari per la copertura di
spese iscritte in bilancio e per l'importo di 500.000.000 di dollari,
per rimborso anticipato del prestito della Repubblica citato in
premessa.
Il finanziamento verrà rimborsato entro il 31 marzo 1999.
Il Tesoro potrà procedere al riacquisto dei titoli sul mercato.

Art. 7.
Il Tesoro stipulerà, secondo gli usi internazionali, un accordo
con consorzio guidato da JP Morgan Securities Limited (JP Morgan) per
l'assunzione a fermo e il collocamento del prestito sui mercati
internazionali.
La stampa dei titoli sarà curata da JP Morgan, che provvederà
anche alla consegna degli stessi alle altre banche interessate.
Il Tesoro riconoscerà a JP Morgan, che potrà retrocederla in
tutto o in parte al sindacato di collocamento o alle altre banche
interessate, una provvigione "una tantum" del 2 per cento
dell'ammontare nominale del prestito, nonchè una commissione
forfettaria di importo pari a dollari USA 100.000 a titolo di
rimborso delle spese di emissione e di quelle relative al servizio
finanziario del prestito.

Art. 8.
Al fine del pagamento delle cedole e del rimborso del capitale, il
Tesoro stipulerà un accordo con una o più banche internazionali. Le
banche incaricate del servizio del prestito riceveranno i relativi
fondi dalla Banca d'Italia o da aziende di credito eventualmente
incaricate dal Tesoro.
I rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, o aziende di credito
incaricate, conseguenti al servizio finanziario del prestito saranno
regolati con separato decreto ministeriale.

Art. 9.
La presente emissione, i titoli e le relative cedole sono
disciplinati, salvo quanto espressamente previsto dal presente
decreto, dalla legge italiana.
Per le controversie tra il Governo italiano ed i portatori dei
titoli e delle cedole, hanno giurisdizione esclusiva i tribunali
amministrativi regionali ai sensi dell'art. 7 della legge 6 dicembre
1971, n. 1034, e dell'art. 29 del testo unico delle leggi sul
Consiglio di Stato, approvato con regio decreto del 26 giugno 1924,
n. 1054, nonchè dell'art. 61 del testo unico delle leggi sul debito
pubblico, approvato con decreto del Presidente della Repubblica del
14 febbraio 1963, n. 1343.
Il Tesoro rinuncia ad avvalersi, per la presente emissione, di
qualsiasi privilegio di immunità che gli possa essere conferito in
futuro quale amministrazione di Stato sovrano.

Art. 10.
Gli oneri per il pagamento degli interessi e per il rimborso del
capitale, relativi agli anni finanziari dal 1990 al 1999, faranno
carico sugli appositi capitoli dello stato di previsione della spesa
del Ministero del tesoro per gli anni medesimi.
Il presente decreto sarà trasmesso alla Corte dei conti per la
registrazione e sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, addì 16 gennaio 1989
Il Ministro: AMATO
Registrato alla Corte dei conti, addì 28 gennaio 1989
Registro n. 4 Tesoro, foglio n. 99