Serie Generale n. 106 del 23-4-2020
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 5 marzo 2020
Revisione della remunerazione della Cassa depositi e prestiti S.p.a. sulle giacenze di Tesoreria. (20A02229) (GU Serie Generale n.106 del 23-04-2020)

IL MINISTRO DELL'ECONOMIA
E DELLE FINANZE

Visto l'art. 5 del decreto-legge 30 settembre 2003, n. 269,
convertito, con modificazioni, dalla legge 24 novembre 2003, n. 326,
modificato, tra l'altro, dall'art. 17-quater del decreto-legge 14
febbraio 2016 n. 18, convertito, con modificazioni, dalla legge 8
aprile 2016, n. 49, con il quale è stato inserito il comma 3-bis al
predetto art. 5;
Visto il decreto del Ministro dell'economia e delle finanze del 5
dicembre 2003, in particolare il comma 2 dell'art. 6, così come
modificato, da ultimo, con il decreto del Ministro dell'economia e
delle finanze del 28 novembre 2018, emanato in attuazione del citato
comma 3-bis dell'art. 5 del decreto-legge n. 269/2003, con il quale
sono state stabilite le condizioni di remunerazione della giacenza
del conto corrente fruttifero presso la Tesoreria dello Stato
denominato «Cassa depositi e prestiti S.p.a. - gestione separata»,
finalizzate al loro allineamento ai livelli di mercato in relazione
all'effettiva durata finanziaria delle giacenze del conto medesimo,
tenendo conto altresì del costo effettivo delle passività che lo
alimentano;
Considerato che con il citato decreto del Ministro dell'economia e
delle finanze del 28 novembre 2018 è stata stabilita una
remunerazione della giacenza del suddetto conto corrente fruttifero
di Tesoreria pari al rendimento dei buoni del Tesoro poliennali con
scadenza a dieci anni per il 75% ed al rendimento dei buoni ordinari
del Tesoro a sei mesi per il 25%, con la possibilità di rivedere le
condizioni di remunerazione in caso di disallineamenti significativi
di costo e composizione delle passività che alimentano il conto, su
richiesta da parte della Cassa depositi e prestiti S.p.a. con congruo
preavviso e, in ogni caso, ogni due anni a partire dalla
remunerazione da applicarsi al primo semestre 2020;
Considerato, inoltre, che la remunerazione dell'attività di
gestione dei buoni postali fruttiferi trasferiti al Ministero
dell'economia e delle finanze ai sensi dell'art. 3, comma 4, lettera
c), del decreto del Ministro dell'economia e delle finanze del 5
dicembre 2003, è oggetto, a partire dal 2018, di una distinta
compensazione ai sensi dell'apposita Convenzione stipulata tra il
Ministero dell'economia e delle finanze e la Cassa depositi e
prestiti S.p.a.;
Considerata l'esigenza di determinare la remunerazione del conto
corrente fruttifero presso la Tesoreria dello Stato denominato «Cassa
depositi e prestiti S.p.a. - gestione separata», al fine di
preservarne l'allineamento ai livelli di mercato in relazione
all'effettiva durata finanziaria delle giacenze del conto medesimo,
tenendo conto del costo effettivo delle passività che lo alimentano
e della stabilità che lo caratterizza;
Considerato che alla luce di quanto sopra appare equo prevedere la
remunerazione del suddetto conto corrente fruttifero in misura pari
al minore tra il costo medio dello stock (consistenza) dei titoli di
Stato ed il costo del risparmio postale sostenuto dalla Cassa
depositi e prestiti S.p.a.;
Ravvisata, pertanto, l'esigenza di modificare il citato comma 2
dell'art. 6 del decreto del Ministro dell'economia e delle finanze 5
dicembre 2003, al fine di adeguare la remunerazione della Cassa
depositi e prestiti S.p.a.;

Decreta:

Per l'anno 2020 il comma 2 dell'art. 6 del decreto del Ministro
dell'economia e delle finanze del 5 dicembre 2003, così come
modificato dai decreti del Ministro dell'economia e delle finanze del
28 maggio 2014, del 12 maggio 2016 e del 28 novembre 2018, è
sostituito dal seguente:
«Sulla giacenza del conto il Ministero dell'economia e delle
finanze corrisponde alla Cassa depositi e prestiti S.p.a. un
interesse determinato secondo il criterio di calcolo giorni
effettivi/360, sulla base di un tasso pari al minore tra:
il costo del risparmio postale sostenuto dalla Cassa depositi e
prestiti S.p.a.;
il costo medio dello stock (consistenza) dei titoli di Stato
domestici.
Gli interessi sulle somme che affluiscono a detto conto corrente
fruttifero intestato alla Cassa depositi e prestiti S.p.a. decorrono
dal giorno dovuto per il versamento e cessano dal giorno dovuto per
il prelevamento e sono liquidati a semestralità maturate. Il costo
medio dello stock (consistenza) dei titoli di Stato ed il costo del
risparmio postale sono determinati a titolo di previsione per il
primo semestre dell'anno ed a titolo definitivo, con eventuale
conguaglio della differenza, per l'intera annualità.
Ai fini del presente comma:
a) per "costo del risparmio postale" si intende il costo del
risparmio postale annualizzato espresso in termini percentuali
sostenuto dalla Cassa depositi e prestiti S.p.a. nel semestre o anno
di riferimento, così come risultante dalle registrazioni e dai
documenti contabili della Cassa depositi e prestiti S.p.a., calcolato
come rapporto tra:
1) la somma dei valori registrati a conto economico nel
semestre o anno di riferimento relativi: (i) agli interessi passivi
connessi ai prodotti del risparmio postale emessi dalla Cassa
depositi e prestiti S.p.a. e (ii) alle commissioni riconosciute dalla
Cassa depositi e prestiti S.p.a. a Poste Italiane S.p.A. a titolo di
remunerazione per le attività connesse al servizio di raccolta del
risparmio postale, al netto del corrispettivo riconosciuto alla Cassa
depositi e prestiti S.p.a. per la gestione dei buoni fruttiferi
postali trasferiti al Ministero dell'economia e delle finanze ai
sensi dell'art. 3, comma 4, lettera c), del presente decreto;
2) la media tra la somma dei saldi contabili dei prodotti del
risparmio postale registrati alla fine del semestre o anno di
riferimento e la somma dei saldi contabili dei prodotti del risparmio
postale registrati alla fine del semestre o anno precedente;
I dati di cui ai numeri 1) e 2) della lettera a) devono risultare
da un bilancio certificato dalla società di revisione.
b) per "costo medio dello stock (consistenza) dei titoli di Stato
domestici" si intende il rapporto tra i) gli interessi sui titoli di
Stato domestici nel semestre o nell'anno di riferimento, calcolati in
base al principio di competenza economica ESA 2010 dalla Direzione II
del Dipartimento del tesoro e ii) la media tra la somma dello stock
(consistenza) di titoli di Stato domestici alla fine del semestre o
anno precedente e la somma dello stock (consistenza) di titoli di
Stato domestici alla fine del semestre o anno di riferimento, come
comunicato alla Cassa depositi e prestiti S.p.a. dalla Direzione II
del Dipartimento del tesoro.»
Il presente decreto è pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.

Roma, 5 marzo 2020

Il Ministro: Gualtieri