Serie Generale n. 134 del 10-6-1991
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO
MINISTERO DEL TESORO
DECRETO 5 giugno 1991
Criteri applicativi in ordine alle partecipazioni al capitale di enti creditizi. (GU Serie Generale n.134 del 10-06-1991)

IL MINISTRO DEL TESORO
Visto il regio decreto-legge 12 marzo 1936, n. 375, e successive
modifiche e integrazioni, nonchè il decreto legislativo del Capo
provvisorio dello Stato 17 luglio 1947, n. 691;
Vista la legge 10 ottobre 1990, n. 287, recante "Norme per la
tutela della concorrenza e del mercato";
Visto in particolare il titolo V della predetta legge n. 287/1990,
che detta norme in materia di partecipazione al capitale di enti
creditizi;
Vista la delibera del Comitato interministeriale per il credito ed
il risparmio del 20 marzo 1987 in materia di rapporti partecipativi
al capitale degli enti creditizi e di fidi a soggetti collegati;
Visti la legge 30 luglio 1990, n. 218 e il decreto legislativo 20
novembre 1990, n. 356;
Avuto presente che la disciplina in materia di assetti proprietari
degli enti creditizi ha la finalità di salvaguardare l'autonomia
della gestione bancaria, quale presupposto per l'efficiente
allocazione delle risorse;
Considerata la necessità di impartire direttive volte ad
assicurare l'indipendenza degli enti creditizi e la tutela degli
interessi dei depositanti;
Vista la relazione con la quale la Banca d'Italia ha formulato
proposte per l'applicazione dei principi contenuti nel titolo V della
legge n. 287/1990;
Ritenuta l'urgenza, ai sensi e per gli effetti dell'art. 14 del
menzionato regio decreto-legge 12 marzo 1936, n. 375, e successive
modifiche ed integrazioni;
Decreta:
La Banca d'Italia, nell'esercizio dei poteri ad essa demandati dal
titolo V della legge 10 ottobre 1990, n. 287, si atterrà alle
indicazioni e ai criteri generali di seguito specificati.
1. LA DISCIPLINA AUTORIZZATIVA.
1.1. Ambito di applicazione.
Ai sensi della legge n. 287/1990 rilevano, ai fini autorizzativi,
le seguenti fattispecie:
a) acquisizione o sottoscrizione di azioni o quote dell'ente
creditizio che comportano, tenuto conto delle azioni o quote già
possedute, una partecipazione non di controllo superiore al 5% e non
eccedente il 15% del capitale dell'ente medesimo;
b) acquisizione o sottoscrizione di azioni o quote dell'ente
creditizio che comportano, tenuto conto delle azioni o quote già
possedute, una partecipazione superiore al 15% del capitale ovvero il
controllo dell'ente stesso, indipendentemente dall'entità
dell'interessenza;
c) acquisizione o sottoscrizione di azioni o quote dell'ente
creditizio che comportano, di per sè o unitamente a variazioni
precedenti, un incremento o decremento superiore al 2% del capitale
dell'ente creditizio, nei casi in cui la partecipazione già detenuta
sia superiore al 5% del capitale dell'ente stesso.
Ai fini della definizione delle soglie autorizzative va tenuto
conto di tutte le azioni o quote acquisite o sottoscritte aventi
diritto al voto; nel calcolo della percentuale si computano quindi le
azioni privilegiate, ma non quelle di risparmio.
L'ammontare della partecipazione va rapportato al capitale
sottoscritto o al fondo di dotazione dell'ente creditizio quale
risulta dall'atto costitutivo e dalle successive modificazioni,
esclusa la parte rappresentata da azioni o quote di risparmio.
Per le fattispecie sopra indicate, la partecipazione nel capitale
dell'ente creditizio rileva quando la stessa sia acquisita in via
diretta o per il tramite di società controllate, società fiduciarie
o per interposta persona.
Ai fini della presente disciplina, il rapporto di controllo si
considera esistente nei casi contemplati dall'art. 27, comma 2, della
legge n. 287/1990. Con riferimento ai casi di controllo per patto di
sindacato, sono da considerare rilevanti soltanto i patti di
sindacato diretti negli enti creditizi; inoltre non sono da
considerare controllanti i soggetti che controllano i partecipanti al
patto. Resta fermo il controllo indiretto sulla banca autonomamente
configurabile ex art. 2359 del codice civile.
In ogni caso, la Banca d'Italia potrà tener conto, ai fini del
rilascio delle autorizzazioni, degli eventuali accordi tra i soci
sussistenti nella catena partecipativa.
1.2. Divieto di autorizzazione.
In relazione al disposto dell'art. 27, comma 6, della legge n.
287/1990, la Banca d'Italia non potrà rilasciare l'autorizzazione
per le operazioni di cui al punto 1.1, lettera b), qualora i
partecipanti al capitale dell'ente creditizio siano soggetti diversi
dagli enti creditizi o dagli enti e società finanziari, intendendosi
per tali i soggetti che svolgono attività imprenditoriale, in forma
individuale o associata, in settori non creditizi e non finanziari.
Le persone fisiche, quelle giuridiche nonchè gli enti privi di
personalità giuridica che non siano imprenditori commerciali sono
esclusi dal divieto di autorizzazione.
Per definire l'appartenenza al settore finanziario, va fatto
riferimento alla lista di attività indicate nell'art. 27, comma 1,
del decreto legislativo n. 356 del 21 novembre 1990 che tiene conto
delle indicazioni della seconda direttiva bancaria CEE n. 646/1989.
Gli enti o società che hanno per oggetto l'esercizio
dell'attività assicurativa vanno assimilati, ai fini della presente
disciplina, a quelli finanziari.
1.3. Concessione delle autorizzazioni.
Le autorizzazioni sono rilasciate dalla Banca d'Italia previa
verifica delle seguenti condizioni:
sottoscrizione, da parte delle persone fisiche o dei legali
rappresentanti delle persone giuridiche, di un protocollo di
autonomia, secondo le modalità più avanti indicate (punto 2 del
presente decreto), nel quale venga assunto l'impegno a non porre in
essere comportamenti che contrastino con le esigenze di autonomia
gestionale dell'ente creditizio partecipato;
possesso del requisito di onorabilità, secondo le previsioni di
cui al decreto del Presidente della Repubblica 27 giugno 1985, n.
350, e successive modificazioni, da parte di coloro che ricoprono le
cariche di amministratore, sindaco, direttore generale o liquidatore
qualora la partecipazione sia assunta da società o enti.
Ai fini della concessione dell'autorizzazione, la Banca d'Italia
valuta tutti gli elementi informativi trasmessi a corredo
dell'istanza, tenendo altresì conto di eventuali collegamenti di
carattere tecnico, organizzativo, finanziario e convenzionale del
richiedente con altri soggetti, in modo da prevenire le ipotesi di
influenza dominante che siano pregiudizievoli per l'autonomia
gestionale e allocativa dell'ente creditizio.
Ai fini dell'individuazione delle ipotesi di influenza dominante,
la Banca d'Italia potrà avvalersi delle presunzioni di cui all'art.
26, comma 2, del decreto legislativo n. 356 del 20 novembre 1990.
Per le richieste di autorizzazione relative a partecipazioni
eccedenti il 15% o che comunque determinino il controllo dell'ente
creditizio, la Banca d'Italia si atterrà ai seguenti criteri
autorizzativi:
qualora il richiedente sia una società o ente finanziario, la
Banca d'Italia verifica preliminarmente se l'oggetto sociale indicato
dall'atto costitutivo e dallo statuto includa lo svolgimento di
attività diverse da quella creditizia e finanziaria; in caso
affermativo, essa può accordare l'autorizzazione solo qualora il
soggetto richiedente provi che tali attività rappresentano una parte
non rilevante delle proprie complessive attività e comunque non
eccedono il 15% del totale, calcolato con le modalità che la Banca
d'Italia stessa provvederà a stabilire;
qualora il richiedente sia una società o ente finanziario che
detiene il controllo di una o più società operanti in settori
diversi da quelli creditizio e finanziario, l'autorizzazione può
essere rilasciata a condizione che il valore di tali partecipazioni
costituisca una quota non rilevante e in ogni caso non eccedente il
15% del valore complessivo delle partecipazioni, anche non di
controllo, facenti capo alla società o ente;
qualora il richiedente sia una persona fisica o giuridica, ovvero
un ente privo di personalità giuridica che non svolge direttamente
attività d'impresa, ma detiene il controllo di una o più società
operanti in settori diversi da quello creditizio e finanziario, la
Banca d'Italia, nell'esercizio dei poteri autorizzativi ad essa
spettanti, considererà di regola sfavorevolmente le richieste di
tali soggetti quando il valore di dette partecipazioni di controllo,
posto in rapporto con quello complessivo delle partecipazioni dai
medesimi detenute, ecceda la misura del 15%;
nell'ipotesi in cui il controllo dell'ente creditizio sia
realizzato, attraverso un sindacato di voto, da parte di soggetti
diversi dagli enti creditizi o enti e società finanziari, la Banca
d'Italia, in relazione a quanto previsto dall'art. 27, comma 6,
valuta se la partecipazione al sindacato di voto è determinante o
meno ai fini indicati dalla legge, tenendo conto delle disposizioni
che nei singoli casi formano oggetto del patto di sindacato stesso.
È demandata alla Banca d'Italia la facoltà di autorizzare in via
generale i soci aderenti a sindacati di voto con quote non superiori
all'1% del capitale sottoscritto o fondo di dotazione - esclusi i
titoli di risparmio - dell'ente creditizio.
1.4. Revoca e sospensione delle autorizzazioni.
La Banca d'Italia ha facoltà di procedere alla revoca
dell'autorizzazione qualora vengano meno o si modifichino i
presupposti in base ai quali i provvedimenti autorizzativi sono stati
assunti, in particolare allorchè vengano a determinarsi situazioni
alle quali si applichi il divieto di autorizzazione ai sensi
dell'art. 27, comma 6.
Inoltre, tra i motivi di revoca rientrano:
l'assunzione di comportamenti oggettivamente comprovati volti a
eludere la normativa;
la violazione di impegni contenuti nel protocollo di autonomia;
la trasmissione alla Banca d'Italia di informazioni e dati non
corrispondenti al vero.
La sopensione dell'autorizzazione può essere disposta dalla Banca
d'Italia quando venga accertata la temporanea insussistenza di uno o
più dei requisiti richiesti per l'autorizzazione, il cui ripristino
sia assicurato in tempi brevi dal soggetto interessato.
1.5. Procedure autorizzative.
I soggetti che abbiano acquisito o sottoscritto azioni o quote di
un ente creditizio, nelle ipotesi in cui vi è obbligo di
autorizzazione, non possono esercitare il diritto di voto inerente ai
titoli stessi fino a quando non abbiano ottenuto l'autorizzazione
della Banca d'Italia; ai sensi dell'art. 27, comma 5, della legge, è
richiesta la preventiva autorizzazione dell'organo di vigilanza
qualora l'operazione comporti l'assunzione del controllo dell'ente
creditizio.
Le domande di autorizzazione devono essere inoltrate
sollecitamente, utilizzando il modello che sarà pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale. La Banca d'Italia, allo scopo di semplificare gli
adempimenti procedurali, ha facoltà di stabilire specifiche
modalità per la presentazione delle domande da parte dei soggetti
appartenenti allo stesso gruppo di imprese.
Gli enti creditizi possono inoltrare le richieste di autorizzazione
secondo le modalità previste dalle vigenti disposizioni di vigilanza
in materia di partecipazioni, semprechè le istanze stesse siano
espressamente effettuate anche ai sensi e per gli effetti della
normativa di cui al titolo V della legge.
1.6. Partecipazioni esistenti alla data di entrata in vigore della
legge.
Per quanto riguarda le partecipazioni superiori al 5% e quelle che
comportano il controllo dell'ente creditizio, esistenti alla data di
entrata in vigore della legge, la Banca d'Italia eserciterà i poteri
autorizzativi previsti dall'art. 27, comma 7, attenendosi ai seguenti
criteri:
a) le partecipazioni assunte prima della data del 25 gennaio 1989
potranno essere mantenute, previa verifica da parte dell'organo di
vigilanza che le stesse non abbiano comportato un pregiudizio o
un'effettiva lesione dell'autonomia gestionale dell'ente partecipato;
b) le partecipazioni costituite prima della predetta data, che
hanno superato i limiti di cui all'art. 27, comma 6, per acquisti
successivi al 25 gennaio 1989, potranno essere autorizzate se detti
acquisti consistono in atti di naturale consolidamento della
partecipazione (ad esempio, fusione di due o più enti o società,
esercizio del diritto di prelazione), semprechè non risulti che
dalla partecipazione stessa sia derivato un pregiudizio per l'ente
creditizio;
c) le partecipazioni costituite integralmente o incrementate in
misura decisiva dopo il 25 gennaio 1989 dovranno essere valutate alla
stregua di quelle acquisite dopo l'entrata in vigore della legge.
2. PROTOCOLLO DI AUTONOMIA.
Il protocollo di autonomia è una dichiarazione indirizzata alla
Banca d'Italia che dovrà contenere l'impegno del soggetto
dichiarante a:
non porre in essere, in virtù della propria partecipazione al
capitale della banca, atti o comportamenti contrari alle esigenze di
autonomia gestionale dell'ente partecipato nonchè all'interesse dei
depositanti;
non imporre all'ente creditizio partecipato, nell'ipotesi di
instaurazione di rapporti contrattuali, condizioni sfavorevoli per
l'ente medesimo;
far conoscere tempestivamente alla Banca d'Italia ogni successivo
fatto o atto che modifichi le informazioni rese nonchè ogni
ulteriore circostanza significativa riguardante la propria
partecipazione nell'ente creditizio;
aderire agli inviti che la Banca d'Italia, in linea con le
direttive generali fissate dal Comitato del credito, rivolga agli
azionisti in tema di autonomia gestionale degli enti creditizi;
assicurare che dati e notizie forniti siano conformi a verità.
La Banca d'Italia ha facoltà di richiedere, anche caso per caso,
l'assunzione di ulteriori più specifici impegni da parte dei
soggetti che rivestano una posizione rilevante nel capitale dell'ente
creditizio.
La dichiarazione dovrà essere inoltrata alla Banca d'Italia a
corredo della domanda di autorizzazione, nonchè all'ente creditizio
cui si riferisce la partecipazione; peraltro, qualora l'istanza
riguardi successive variazioni che comportano un aumento o una
diminuzione dell'interessenza superiore al due per cento del capitale
dell'ente creditizio, la Banca d'Italia potrà consentire che i
soggetti richiedenti si limitino a confermare la dichiarazione in
precedenza rilasciata, semprechè a seguito di tali variazioni non
siano mutate le condizioni e i presupposti relativi all'originaria
autorizzazione.
3. CONFLITTI DI INTERESSE.
3.1. Disciplina dei fidi agli azionisti rilevanti.
Resta ferma per il momento la disciplina stabilita con delibera del
Comitato del credito del 20 marzo 1987, salvi gli adeguamenti di
seguito indicati resi necessari dalle disposizioni introdotte dal
titolo V della legge n. 287/1990.
1) La disciplina in materia di fidi ad azionisti rilevanti è
estesa agli istituti di credito speciale.
2) Per azionisti rilevanti si intendono:
le persone fisiche o giuridiche e le società di persone che
direttamente o indirettamente partecipano nella misura indicata al
successivo punto 3) al capitale degli enti creditizi;
le società direttamente o indirettamente controllate dai suddetti
partecipanti al capitale.
Dal novero degli azionisti rilevanti restano esclusi gli enti
pubblici che hanno effettuato il conferimento dell'intera azienda
bancaria ai sensi della legge 30 luglio 1990, n. 218, per i quali i
limiti di indebitamento sono oggetto di specifica disposizione
statutaria approvata dalle autorità (art. 12, lettera f), decreto
legislativo n. 356/1990).
3) La quota di partecipazione al capitale atta ad individuare gli
azionisti rilevanti viene stabilita dalla Banca d'Italia in misura
superiore al 5%, ovvero, indipendentemente da tale limite, qualora
l'interessenza determini, a norma dell'art. 27, comma 2, della legge
10 ottobre 1990, n. 287, il controllo dell'ente creditizio.
Nell'ipotesi di partecipazione a patto di sindacato di voto avente
per oggetto le azioni o quote dell'ente creditizio, si considerano
azionisti rilevanti, oltre agli aderenti al patto con quote superiori
al 5%, anche quelli con quote inferiori a tale soglia, purchè tale
partecipazione sia determinante per la formazione della maggioranza
richiesta per le deliberazioni del sindacato stesso.
Per la determinazione della quota di partecipazione si fa
riferimento a quanto indicato al punto 1.1 del presente decreto.
4) La concessione degli affidamenti da parte dell'ente creditizio e
delle società bancarie e finanziarie da questo controllate in favore
dell'intero raggruppamento dell'azionista rilevante deve essere
contenuta nel limite del 20% del patrimonio.
La Banca d'Italia, con riferimento a peculiari caratteristiche
strutturali o situazioni gestionali, ha facoltà di stabilire
specifiche modalità di applicazione della disciplina, anche, per
quanto concerne la determinazione dei limti alla concessione di fidi
agli azionisti rilevanti.
Gli enti creditizi iscritti all'albo di cui all'art. 29, comma 1,
del regio decreto-legge 12 marzo 1936, n. 375, e successive modifiche
e integrazioni, sono tenuti a trasmettere alla Banca d'Italia, con le
modalità da questa indicate, segnalazioni in ordine ai fidi in
favore dei propri amministratori, sindaci, membri della Direzione
generale e delle società ad essi facenti capo.
La Banca d'Italia impartisce istruzioni in ordine alle notizie che
gli enti creditizi devono richiedere, ai fini dell'applicazione della
presente disciplina, in occasione dell'istruttoria delle istanze di
affidamento.
È demandata alla Banca d'Italia la facoltà di stabilire norme
transitorie per consentire agli enti creditizi di ricondurre gli
affidamenti già concessi entro i limiti previsti dalla presente
disciplina.
3.2. Conflitti di interesse relativamente ad altre attività
bancarie.
La Banca d'Italia dispone che, nei rapporti che hanno riguardo alle
attività diverse da quella di erogazione del credito, gli enti
creditizi non applichino, agli azionisti rilevanti, condizioni
contrattuali più favorevoli rispetto a quelle praticate alla
clientela per prestazioni equivalenti.
La Banca d'Italia emanerà le disposizioni applicative del presente
decreto dandone comunicazione al Comitato interministeriale per il
credito ed il risparmio.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 5 giugno 1991
Il Ministro: CARLI