Serie Generale n. 271 del 19-11-2022
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 11 novembre 2022
Emissione di buoni del Tesoro poliennali, indicizzati all'inflazione italiana, con godimento 22 novembre 2022 e scadenza 22 novembre 2028. (22A06596) (GU Serie Generale n.271 del 19-11-2022)

IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398 e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico», (di seguito «Testo unico») e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 25952 del 30 dicembre 2021,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «Testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2022
gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori «Specialisti in titoli
di Stato italiani»;
Visto il decreto dirigenziale n. 993039 dell'11 novembre 2011
(decreto dirigenziale specialisti), concernente la selezione e
valutazione degli specialisti in titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «Testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, con cui è
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui è stato affidato alla
Monte Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) il servizio di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 61204 del 6 luglio 2022,
concernente la «Cessazione dell'efficacia del decreto del Ministro
dell'economia e delle finanze n. 43044 del 5 maggio 2004, recante
"Disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle operazioni di
emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato"»;
Visto il regolamento (UE) n. 909/2014 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 23 luglio 2014, relativo al miglioramento del
regolamento titoli nell'Unione europea e ai depositari centrali di
titoli e recante modifica delle direttive 98/26/CE e 2014/65/UE e del
regolamento (UE) n. 236/2012, come successivamente integrato dal
regolamento delegato (UE) n. 2017/389 della Commissione dell'11
novembre 2016 per quanto riguarda i parametri per il calcolo delle
penali pecuniarie per mancati regolamenti e le operazioni dei
depositari centrali di titoli (CSD) negli Stati membri ospitanti e
dal regolamento delegato (UE) n. 2018/1229 della Commissione del 25
maggio 2018 per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione
sulla disciplina del regolamento, come modificato dal regolamento
delegato (UE) n. 2021/70 della Commissione con riferimento
all'entrata in vigore dello stesso;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015, recante
norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei titoli
di Stato, (di seguito «decreto trasparenza»);
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e successive
modifiche ed integrazioni, recante il testo unico delle disposizioni
in materia di intermediazione finanziaria («Testo unico della
finanza»);
Visto il decreto legislativo del 18 aprile 2016, n. 50 e successive
modifiche, recante il «Codice dei contratti pubblici», ed in
particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Vista la legge 30 dicembre 2021, n. 234, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2022 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2022-2024», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visto il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
italiana S.p.a. del 28 giugno 2011, approvato dalla Consob con
delibera n. 17904 del 25 agosto 2011, come modificato con delibere
del consiglio di amministrazione di Borsa italiana del 22 ottobre e
del 27 novembre 2019 e approvato dalla Consob con delibere n. 21141
del 13 novembre e n. 21194 del 18 dicembre 2019;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 10
novembre 2022 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici
già effettuati, a 30.962 milioni di euro;
Ritenuto opportuno disporre un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali, con godimento 22 novembre 2022 e scadenza 22 novembre
2028, indicizzati nel capitale e negli interessi all'inflazione
italiana (andamento dell'indice nazionale dei prezzi al consumo per
famiglie di operai ed impiegati al netto dei tabacchi, di seguito
«FOI senza tabacchi»), pubblicato dall'Istat, da offrire tramite il
Mercato telematico delle obbligazioni - MOT, diretto dalla Borsa
italiana S.p.a.;
Viste le linee guida della gestione del debito pubblico 2022;
Considerata l'opportunità di affidare la gestione della raccolta
delle adesioni all'offerta dei citati buoni a Intesa Sanpaolo S.p.a.
e Unicredit S.p.a. nella qualità di dealers, nonchè a Banca Akros
S.p.a. - Gruppo Banco BPM e a Banca Sella Holding S.p.a.; nella
qualità di co-dealers, con il compito di coadiuvare le predette
banche nelle operazioni medesime;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverrà in
conformità all'«Information memorandum» dell'11 novembre 2022;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «Testo unico» nonchè
del «decreto cornice», è disposta un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali indicizzati all'Indice «FOI senza tabacchi» (di seguito:
«BTP Italia») con le seguenti caratteristiche:

+------------------+------------------------------------------------+
|importo minimo:  |1.000 milioni di euro |
+------------------+------------------------------------------------+
|decorrenza: |22 novembre 2022  |
+------------------+------------------------------------------------+
|scadenza: |22 novembre 2028  |
+------------------+------------------------------------------------+
| |indicizzati all'andamento dell'indice «FOI senza|
| |tabacchi» secondo le disposizioni di cui |
| |all'art. 4 del presente decreto, e pagabili in |
| |due semestralità posticipate il 22 maggio e il |
|interessi: |22 novembre di ogni anno di durata del prestito |
+------------------+------------------------------------------------+
| |calcolati sulla base dell'andamento dell'indice |
| |«FOI senza tabacchi» secondo le disposizioni di |
| |cui all'art. 4 del presente decreto; gli importi|
| |di rivalutazione del capitale sono pagati in due|
|importi della |semestralità posticipate il 22 maggio e il 22 |
|rivalutazione del |novembre di ogni anno di durata del prestito, |
|capitale:  |per la parte maturata in ciascun semestre  |
+------------------+------------------------------------------------+
| |da determinarsi, in relazione alle condizioni di|
| |mercato del giorno 17 novembre 2022 in misura |
| |non inferiore al tasso annuo minimo garantito |
| |dello 1,60% e del quale si darà notizia, entro |
| |le ore 10,00 del medesimo giorno, tramite |
|tasso cedolare |comunicato stampa del Ministero dell'economia e |
|reale annuo:  |delle finanze  |
+------------------+------------------------------------------------+
| |riconosciuto all'acquirente del titolo |
| |all'emissione che detenga lo stesso fino alla |
|premio fedelta': |scadenza finale (22 novembre 2028)  |
+------------------+------------------------------------------------+
|prezzo di | |
|emissione: |100 (alla pari)  |
+------------------+------------------------------------------------+
|taglio unitario:  |1.000 euro  |
+------------------+------------------------------------------------+
|regolamento: |22 novembre 2022  |
+------------------+------------------------------------------------+

Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, i predetti titoli sono soggetti alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini comuni di riferimento» allegati al
decreto medesimo (allegato A).
Il capitale nominale verrà rimborsato in unica soluzione alla
scadenza, al valore nominale non rivalutato.
Il Ministero dell'economia e delle finanze procederà all'offerta
dei «BTP Italia» in conformità e secondo le modalità descritte
nell'«Information memorandum» dell'11 novembre 2022.
Il periodo di collocamento sarà suddiviso in due separate fasi:
una nei giorni 14, 15 e 16 novembre 2022, («Prima fase»), e l'altra
il 17 novembre 2022 («Seconda fase»), alle quali saranno ammessi a
partecipare due distinti e complementari gruppi di soggetti. In
particolare, nella prima fase, le categorie di investitori ammessi a
partecipare, come riportati nell'allegato alla scheda informativa del
titolo pubblicata dal Ministero dell'economia e delle finanze ed
individuati nella sezione «Distribuzione e mercato secondario» del
citato «Information memorandum» dell'11 novembre 2022, sono: A)
persone fisiche comunque classificate; B) soggetti al dettaglio, con
esclusione di controparti qualificate e clienti professionali di
diritto (di cui all'allegato 3 del regolamento Consob n. 20307/2018 e
sue successive modifiche ed integrazioni). Sono quindi inclusi i
clienti al dettaglio divenuti professionali su richiesta (di cui al
numero II dell'allegato 3 del regolamento Consob n. 20307/2018 e sue
successive modifiche ed integrazioni), che ai fini dell'operazione
dovranno farsi identificare come soggetti al dettaglio
dall'intermediario a cui inviano o sottomettono l'ordine di acquisto
o comunque far risultare all'intermediario tale loro qualifica; C)
società di gestione autorizzate alla prestazione del servizio di
gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto
delle categorie definite ai punti A) e B); D) intermediari
autorizzati abilitati alla gestione dei portafogli individuali per
conto delle categorie definite ai punti A) e B); E) società
fiduciarie che prestano servizi di gestione di portafogli di
investimento, anche mediante intestazione fiduciaria, esclusivamente
per conto di clienti appartenenti alle categorie definite ai punti A)
e B).
Nella seconda fase potranno partecipare tutti i soggetti esclusi
dalla prima fase di distribuzione, come indicati dall'allegato alla
scheda informativa del titolo ed individuati alla medesima sezione
dello stesso «Information memorandum».
Il tasso cedolare reale annuo definitivo, fissato sulla base
dell'andamento del mercato, verrà reso noto entro le ore 10,00 del
giorno 17 novembre 2022, mediante comunicato stampa del Ministero
dell'economia e delle finanze.
L'emissione verrà poi perfezionata con successivo decreto di
accertamento, da emanarsi al termine del periodo di collocamento, con
il quale sarà accertato il quantitativo dei titoli emessi durante la
Prima e la seconda fase del periodo di collocamento e il tasso
cedolare reale annuo definitivo.
A coloro che abbiano acquistato «BTP Italia» durante la prima fase
di collocamento, dotati dei requisiti richiesti per la partecipazione
e li abbiano detenuti ininterrottamente fino alla data di scadenza,
sarà corrisposto un «premio di fedelta'» pari allo 0,80% del
capitale nominale non rivalutato di tali titoli.

Art. 2

Il periodo di collocamento relativo alla prima fase avrà inizio
alle ore 9,00 del 14 novembre 2022, e terminerà alle ore 17,30 del
16 novembre 2022, salvo chiusura anticipata. Dell'eventuale chiusura
anticipata verrà data contestuale comunicazione, da parte del
Ministero dell'economia e delle finanze e di Borsa italiana secondo
le rispettive prassi. La comunicazione dell'eventuale chiusura
anticipata alle 17,30 del secondo giorno di collocamento (15
novembre) verrà data al termine del primo giorno (14 novembre)
oppure entro le ore 13,00 dello stesso secondo giorno. Nel caso di
chiusura anticipata nel terzo giorno (16 novembre), questa avrà
luogo non prima delle ore 14,00 e la relativa comunicazione verrà
effettuata al termine del giorno precedente (15 novembre 2022).
Il periodo di collocamento relativo alla seconda fase avrà inizio
alle ore 10,00 del 17 novembre 2022 e terminerà alle ore 12,00 del
medesimo giorno.
I titoli verranno collocati al prezzo di emissione di cui all'art.
1.
La gestione degli ordini di acquisto dei titoli tramite il Mercato
telematico delle obbligazioni - MOT, organizzato e gestito da Borsa
italiana S.p.a., è affidata a Intesa Sanpaolo S.p.a., Unicredit
S.p.a., Banca Akros S.p.a. - Gruppo Banco BPM e a Banca Sella Holding
S.p.a.
Con i medesimi istituti è concluso un «Accordo di sottoscrizione»
in data 11 novembre 2022, al fine di regolare l'attività connessa
all'emissione dei titoli.
Ai predetti istituti, Intesa Sanpaolo S.p.a., Unicredit S.p.a.,
Banca Akros S.p.a. - Gruppo Banco BPM e Banca Sella Holding S.p.a., a
fronte del servizio di supporto reso al Ministero dell'economia e
delle finanze per il collocamento dell'emissione, verrà corrisposta
una commissione complessivamente pari allo 0,075% del valore nominale
dei titoli emessi, così suddivisa:
0,060% suddiviso in parti uguali fra Intesa Sanpaolo S.p.a. e
Unicredit S.p.a.;
0,015% suddiviso in parti uguali fra Banca Akros S.p.a. - Gruppo
Banco BPM e Banca Sella Holding S.p.a.
La commissione da attribuire ai co-dealers verrà corrisposta per
il tramite della Intesa Sanpaolo S.p.a. e Unicredit S.p.a. in
conformità a quanto stabilito dall' «Accordo di sottoscrizione».
Agli intermediari finanziari che partecipano alla raccolta degli
ordini della clientela ammessa alla prima fase della distribuzione
dei «BTP Italia» viene riconosciuta una commissione nella misura
dello 0,55% dell'ammontare nominale degli ordini di acquisto
rispettivamente raccolti in questa fase. Tale commissione verrà
corrisposta tramite le sopra nominate Intesa Sanpaolo S.p.a. e
UniCredit S.p.a., che la riverseranno agli altri operatori
partecipanti al MOT ai fini del riconoscimento agli intermediari che
ne hanno diritto. Per aventi diritto si intendono gli intermediari
che prestano il servizio di investimento nei confronti
dell'acquirente finale del titolo ovvero che, nell'ambito
dell'attività di raccolta degli ordini di acquisto di titoli dalla
propria clientela e della trasmissione di tali ordini, direttamente o
indirettamente, dalla propria clientela ai fini della loro immissione
sul MOT, presteranno i servizi e le attività di investimento
dell'esecuzione di ordini per conto dei clienti o della ricezione e
trasmissione di ordini, come definiti nel «Testo unico della
finanza», in conformità con le disposizioni del «Decreto
trasparenza».
Gli intermediari che prestano un servizio di gestione di portafogli
individuali e le società fiduciarie che partecipano alla prima fase,
per conto di soggetti ammessi a partecipare alla medesima, non
riceveranno tale commissione in quanto considerati alla stregua di
acquirenti finali.
La responsabilità di accertare la natura dell'investitore, e
quindi di veicolare l'ordine di acquisto nella prima fase piuttosto
che nella seconda fase, spetta all'intermediario di prossimità
rispetto all'investitore stesso, ossia all'intermediario che riceve
l'ordine direttamente dall'acquirente finale.
Alla clientela non dovrà essere applicato alcun onere, da parte
dei predetti intermediari, a fronte della raccolta degli ordini
durante il sopra indicato periodo di collocamento, in applicazione di
quanto previsto dal «decreto trasparenza».
Tutte le predette commissioni verranno corrisposte alla data del 25
novembre 2022.
Gli ordini di acquisto dei titoli non sono revocabili.
Terminata la seconda fase del periodo di collocamento, le proposte
di acquisto validamente inserite, divengono ordini di acquisto e,
qualora il loro ammontare complessivo risulti superiore all'importo
che l'emittente intende offrire al termine della seconda fase, tali
ordini di acquisto verranno soddisfatti sulla base di un criterio di
riparto con arrotondamento per difetto al taglio unitario di mille
euro, in conformità e secondo le modalità descritte
nell'«Information memorandum» dell'11 novembre 2022.
Il Mercato telematico delle obbligazioni - MOT, gestito da Borsa
italiana S.p.a., provvederà all'attività concernente la
distribuzione dei titoli ed i relativi ordini di acquisto, nonchè ad
ogni attività connessa e conseguente, in conformità al regolamento
dei mercati organizzati e gestiti da Borsa italiana S.p.a.
All'inizio del periodo di collocamento ai «BTP Italia» verrà
assegnato un codice ISIN speciale, che verrà utilizzato durante la
prima fase del periodo di collocamento; ai «BTP Italia» collocati
nella seconda fase, verrà invece assegnato un codice ISIN regolare.
Al fine di consentire il riconoscimento dei «premio di fedelta'» di
cui all'art. 1, i «BTP Italia» aventi diritto al premio saranno
identificati con il codice ISIN speciale, che verrà sostituito dal
codice ISIN regolare al momento dell'eventuale cessione dei titoli,
su richiesta della banca depositaria dei medesimi, con le modalità
previste dalla Monte Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan).
Solo i titoli con codice ISIN regolare potranno essere negoziati e
solo ai possessori di titoli individuati tramite il codice ISIN
speciale verrà corrisposto, a scadenza, il «premio di fedelta'».
Gli intermediari dovranno mantenere l'individuazione dei soggetti
che detengono i titoli con codice ISIN speciale sino alla scadenza
dei medesimi, dando comunicazione delle relative quantità alla Monte
Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan), che a sua volta
comunicherà mensilmente al Ministero dell'economia e delle finanze e
alla Banca d'Italia i dati stessi.

Art. 3

L'importo minimo acquistabile durante la prima fase del periodo di
collocamento dei «BTP Italia» di cui al presente decreto è di 1.000
euro nominali; gli acquisti potranno quindi avvenire per tale importo
o multipli di tale cifra. Nel corso della seconda fase ciascuna
proposta di acquisto non può essere inferiore a 100.000 euro
nominali, con importi multipli di 1.000 euro nominali; eventuali
proposte o ordini di importo inferiore non verranno presi in
considerazione.
Ai sensi dell'art. 39 del decreto legislativo 24 giugno del 1998,
n. 213 e successive modifiche, i buoni sono rappresentati da
iscrizioni contabili che continuano a godere dello stesso trattamento
fiscale, comprese le agevolazioni e le esenzioni, che la vigente
normativa riconosce ai titoli di Stato.
In applicazione della convenzione stipulata in data 8 novembre 2016
tra il Ministero dell'economia e delle finanze, la Monte Titoli
S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) e Banca d'Italia, in forza
dell'art. 26 del «Testo unico», il capitale nominale collocato verrà
riconosciuto mediante accreditamento nei conti di deposito in titoli
in essere presso la predetta società a nome degli operatori.

Art. 4

Gli interessi e gli importi di rivalutazione del capitale da
corrispondere alle scadenze semestrali sono determinati a partire dal
«coefficiente di indicizzazione» («CI»), calcolato sulla base
dell'indice «FOI senza tabacchi», elaborato e pubblicato mensilmente
dall'Istat.
Il CI è calcolato mediante la seguente formula:

Parte di provvedimento in formato grafico

Nel caso di pagamento della prima cedola, poichè la data di
godimento della cedola coincide con la data di godimento del titolo,
si prende come numero indice base del CI quello alla data di
godimento del titolo.
L'importo variabile delle cedole semestrali, con riferimento al
capitale minimo, è calcolato moltiplicando il tasso cedolare reale
annuo di cui all'art. 1, diviso due, per il taglio unitario (mille
euro). Il risultato viene quindi moltiplicato per il coefficiente di
indicizzazione, relativo al giorno di pagamento, quest'ultimo
modificato per tenere conto del fatto che esso non può assumere
valori inferiori a 1, secondo la seguente formula:

Parte di provvedimento in formato grafico

La rivalutazione del capitale nominale maturata da corrispondere in
ciascun semestre, con riferimento al capitale minimo di mille euro,
è calcolata moltiplicando il taglio unitario del prestito per il
coefficiente di indicizzazione relativo al giorno del pagamento,
decurtato di un'unità e modificato per tenere conto del fatto che
esso non può assumere valori inferiori a 1, secondo la seguente
formula:

Rivalutazione capitale = Capitale nominale minimo * Max [CI-1; 0]

Il risultato ottenuto da ciascuna delle predette operazioni,
comprensivo di un numero di cifre decimali non inferiore a dieci, è
moltiplicato per il numero di volte in cui detto importo minimo è
compreso nel valore nominale oggetto del pagamento. Ai fini del
pagamento medesimo, il valore così determinato è arrotondato al
secondo decimale.
Nel caso in cui il coefficiente di indicizzazione della data di
pagamento di una cedola di un semestre sia inferiore all'unità,
ossia nel caso in cui si verifichi una riduzione dei prezzi su base
semestrale, a cui corrisponde una svalutazione del capitale, si
assume che il numero indice dei prezzi sia uguale a quello del
periodo precedente (meccanismo cosiddetto «del pavimento» o «floor»).
Di conseguenza, il coefficiente di indicizzazione è posto uguale a
uno (coefficiente di indicizzazione modificato); in tal caso viene
corrisposto il solo tasso cedolare reale e la svalutazione del
capitale non dà luogo ad alcun addebito. Nel semestre successivo,
qualora il coefficiente di indicizzazione della data di pagamento
della cedola ritorni superiore all'unità, si prenderà come base per
il calcolo il numero indice dei prezzi della data di pagamento della
cedola del semestre precedente, purchè quest'ultimo sia superiore
all'ultimo valore massimo utilizzato come base nei semestri
precedenti. Al contrario, qualora il numero indice dei prezzi della
data di pagamento della cedola del semestre precedente, pur
crescente, non sia superiore a tale valore massimo, il coefficiente
di indicizzazione viene calcolato con riferimento a quest'ultimo.
Il numero indice dei prezzi da calcolare relativamente ad ogni data
di pagamento è dato dall'applicazione della seguente formula:

Parte di provvedimento in formato grafico

Quindi, il numero indice alla data di pagamento della cedola è
calcolato a partire dagli indici FOI relativi a tre mesi e due mesi
precedenti il mese per cui si effettua il calcolo. Il valore così
ottenuto è troncato alla sesta cifra decimale e arrotondato alla
quinta.
Qualora l'indice «FOI senza tabacchi» dovesse subire revisioni
successivamente alla sua iniziale pubblicazione, per il calcolo di
interessi e rivalutazione del capitale si continuerà ad utilizzare
l'indice pubblicato prima della revisione.
Qualora l'indice «FOI senza tabacchi» per il mese «m» non dovesse
essere pubblicato in tempo utile, si utilizzerà il numero indice
sostitutivo (NIS), calcolato mediante la seguente formula:

Parte di provvedimento in formato grafico

Il Numero indice sostitutivo è applicato per la determinazione dei
pagamenti per interessi e per il calcolo degli importi di
rivalutazione del capitale effettuati precedentemente alla
pubblicazione dell'indice definitivo. Eventuali pagamenti effettuati
sulla base dell'indice sostitutivo non sono rettificati.
Qualora l'Istat cessi di calcolare l'indice «FOI senza tabacchi»,
il Ministero dell'economia e delle finanze, fermi restando i
pagamenti già effettuati, individuerà un indice (cosiddetto «indice
successivo») che succeda all'indice «FOI senza tabacchi» con
riferimento ai «BTP Italia». Ai fini del calcolo del coefficiente di
indicizzazione, si prenderanno in considerazione i valori
dell'«indice successivo» rilevati alla data di pagamento della cedola
precedente.
Il Ministero dell'economia e delle finanze provvederà a rendere
noti, tramite i mezzi di informazione in uso sui mercati finanziari,
gli elementi necessari per il calcolo degli importi dovuti.
Successivamente all'emissione, per gli scambi sul mercato
secondario il rateo di interesse in corso di maturazione relativo al
tasso cedolare reale annuo indicato all'art. 1, calcolato secondo le
convenzioni utilizzate per i buoni del Tesoro poliennali, verrà
determinato con riferimento ad una base di calcolo di 100 euro, con
arrotondamento alla quinta cifra decimale. L'importo da corrispondere
si ottiene moltiplicando il rateo così ottenuto per il «coefficiente
di indicizzazione» relativo al giorno di regolamento dello scambio,
per l'ammontare nominale acquistato, diviso per 100.
Il rateo di rivalutazione del capitale in corso di maturazione si
ottiene moltiplicando il prezzo «reale» di quotazione sul mercato al
momento dello scambio per il «coefficiente di indicizzazione»
relativo al giorno di regolamento dello scambio stesso, diminuito di
un'unità, per l'ammontare nominale acquistato, diviso per 100.

Art. 5

Ferme restando le disposizioni vigenti relative alle esenzioni
fiscali in materia di debito pubblico, in ordine al pagamento degli
interessi, del premio di fedeltà, dell'importo di rivalutazione del
capitale e del rimborso del capitale, ai «BTP Italia» emessi con il
presente decreto si applicano le disposizioni del decreto legislativo
del 1° aprile 1996, n. 239 e successive modifiche ed integrazioni,
nonchè quelle del decreto legislativo del 21 novembre 1997, n. 461.
I buoni medesimi verranno ammessi alla quotazione ufficiale e sono
compresi tra le attività ammesse a garanzia delle operazioni di
rifinanziamento presso la Banca centrale europea.

Art. 6

Il giorno 22 novembre 2022 la Banca d'Italia riceverà, dalle due
banche di cui all'art. 2, l'importo corrispondente ai titoli
collocati.
A tal fine, la Banca d'Italia provvederà ad inserire le relative
partite nel servizio di liquidazione con valuta pari al giorno di
regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del regolamento (UE)
n. 909/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio del 23 luglio 2014
e successive integrazioni, citato nelle premesse.
Il medesimo giorno 22 novembre 2022 la Banca d'Italia provvederà a
versare l'importo introitato, nonchè l'importo corrispondente alle
commissioni di cui all'art. 2, presso la sezione di Roma della
Tesoreria dello Stato, con valuta stesso giorno.
La predetta sezione di Tesoreria rilascerà, per detto versamento,
apposita quietanza di entrata al bilancio dello Stato, con
imputazione al Capo X, capitolo 5100, art. 3 (unità di voto
parlamentare 4.1.1), per l'importo relativo al netto ricavo
dell'emissione.
Gli importi delle commissioni di cui all'art. 2 saranno scritturati
dalla sezione di Roma della Tesoreria dello Stato fra i «pagamenti da
regolare», alla data del 25 novembre 2022.
L'onere relativo al pagamento delle suddette commissioni farà
carico al capitolo 2242 (unità di voto parlamentare 21.1; codice
gestionale 109) dello stato di previsione della spesa del Ministero
dell'economia e delle finanze per l'anno finanziario 2022.

Art. 7

Il direttore della Direzione II del Dipartimento del Tesoro del
Ministero dell'economia e delle finanze firmerà i documenti relativi
al prestito di cui al presente decreto.

Art. 8

Gli oneri per il pagamento degli interessi e degli importi di
rivalutazione del capitale, relativi agli anni finanziari dal 2023 al
2028 nonchè l'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno
finanziario 2028, faranno carico ad appositi capitoli che verranno
iscritti nello stato di previsione della spesa del Ministero
dell'economia e delle finanze per gli anni stessi e corrispondenti,
rispettivamente, ai capitoli 2214 (unità di voto parlamentare 21.1)
e 9502 (unità di voto parlamentare 21.2) dello stato di previsione
per l'anno in corso.
L'onere per il pagamento del «Premio di fedelta'», di cui all'art.
1 del presente decreto, farà carico ad apposito capitolo che verrà
istituito nello stato di previsione della spesa del Ministero
dell'economia e delle finanze per l'anno 2028 e corrispondente al
capitolo 2224 (unità di voto parlamentare 21.1) dello stato di
previsione per l'anno in corso.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 11 novembre 2022

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni