Serie Generale n. 194 del 19-8-1999
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
PROVVEDIMENTO 30 luglio 1999
Raccolta in titoli delle banche. Trasparenza. (GU Serie Generale n.194 del 19-08-1999)

IL GOVERNATORE
DELLA BANCA D'ITALIA
Le istruzioni di vigilanza in materia di raccolta in titoli delle
banche prevedono che per tutte le operazioni di raccolta le banche
autorizzate in Italia e le banche comunitarie si attengono a quanto
stabilito dalle disposizioni vigenti in tema di trasparenza delle
condizioni contrattuali (cfr. tit. V, cap. 3, sez. VI). In tale
ambito viene, tra l'altro, richiesto che le banche, in ciascun locale
aperto al pubblico, affiggano un avviso sintetico relativo alle
condizioni praticate per le principali operazioni e mettano a
disposizione fogli informativi analitici contenenti informazioni
sulle operazioni medesime (cfr. tit. X, cap. 1, sez. II, par. 1).
La maggiore complessità e diversificazione dei profili di rischio
delle emissioni di titoli da parte delle banche pongono ora
l'esigenza di un'informativa al pubblico più dettagliata, secondo
schemi uniformi che facilitino il confronto tra le varie offerte.
In relazione a ciò, si fa presente che i fogli informativi
analitici relativi alle operazioni di raccolta che le banche
effettuano mediante obbligazioni e altri titoli (cfr. tit. V, cap. 3,
sezioni II e IV) devono contenere le informazioni indicate nello
schema allegato. Tali fogli sono messi a disposizione della clientela
presso i locali della banca emittente.
Negli avvisi sintetici le banche danno notizia delle emissioni,
rinviando ai fogli informativi analitici per una descrizione
dettagliata delle caratteristiche e dei profili di rischio dei
titoli. Gli avvisi sintetici devono altresì contenere l'indicazione
che la banca consegna gratuitamente i fogli informativi medesimi a
chiunque ne faccia richiesta.
Le banche che pubblicizzano a mezzo stampa le informazioni indicate
nello schema allegato possono utilizzare copia della relativa pagina
a stampa quale foglio informativo analitico.
Agli obblighi informativi di cui alle presenti disposizioni sono
assoggettate anche le banche che collocano titoli di altre banche,
italiane o estere. Ai fini dell'adempimento di tali obblighi, le
banche che collocano i propri titoli avvalendosi della rete
distributiva di altri soggetti forniscono tempestivamente a questi
ultimi le informazioni da pubblicizzare, in conformità alle
previsioni di cui sopra.
Nel far riserva di recepire quanto prima nelle istruzioni di
vigilanza le suddette disposizioni, si precisa che le medesime
verranno pubblicate nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica e
entreranno in vigore decorsi quindici giorni dalla data di
pubblicazione.
Roma, 30 luglio 1999
Il governatore: Fazio

ALLEGATO
SCHEMA DI FOGLIO INFORMATIVO ANALITICO
PER LA RACCOLTA IN TITOLI DELLE BANCHE
Foglio informativo redatto ai sensi della disciplina in materia
di trasparenza delle operazioni e dei servizi bancari
(da consegnare al sottoscrittore che ne faccia richiesta)
I - Informazioni sulla banca emittente.
1. Denominazione e forma giuridica.
2. Sede legale e sede amministrativa.
3. Numero di iscrizione all'albo delle banche tenuto dalla Banca
d'Italia.
4. Gruppo bancario di appartenenza e relativo numero di iscrizione
all'albo dei gruppi bancari tenuto dalla Banca d'Italia.
5. Ammontare del capitale sociale e delle riserve risultanti
dall'ultimo bilancio approvato.
6. Eventuale rating, riferito al periodo precedente l'emissione,
con indicazione del soggetto che lo ha rilasciato.
7. Eventuali conflitti di interesse attinenti il collocamento dei
titoli.
II - Informazioni sulle caratteristiche dell'emissione.
1. Denominazione e ammontare nominale massimo dell'emissione,
numero dei titoli, valore nominale unitario e tagli previsti per la
sottoscrizione. Indicazione della eventuale dematerializzazione dei
titoli e dei depositari a cui è stata affidata la gestione
accentrata.
2. Data di apertura e di chiusura del periodo di collocamento.
Eventuale possibilità di chiusura anticipata del periodo di offerta.
3. Data di godimento.
4. Prezzo di emissione e di rimborso.
5. Commissioni ed eventuali altri oneri a carico della clientela
per la sottoscrizione dei titoli nonchè per operazioni sui
certificati (trasformazione in titoli nominativi, frazionamenti di
taglio, ecc.).
6. Durata.
7. Modalità di rimborso; in caso di ammortamento graduale deve
essere riportato il relativo piano.
8. Periodicità di corresponsione e date di pagamento delle cedole
interessi.
9. Tasso annuo di interesse nominale e tasso annuo di rendimento
effettivo al lordo della ritenuta fiscale. In caso di titoli a
rendimento variabile deve essere specificato:
a) il criterio di indicizzazione, la denominazione esatta e il
periodo di rilevazione dei parametri di riferimento, la fonte
informativa dalla quale i valori dei parametri vengono assunti ai
fini del calcolo della cedola, l'ultimo valore assunto dai parametri
di riferimento;
b) il rendimento annuo dei titoli, calcolato in corrispondenza
dell'ultimo valore assunto dai parametri di riferimento, ipotizzando
la loro costanza nel tempo.
10. Regime fiscale cui sono assoggettati i titoli, con esplicita
indicazione dell'aliquota di imposta sugli interessi e sugli altri
frutti.
11. Termine di prescrizione per l'esercizio del diritto di rimborso
del capitale e degli interessi da parte dei sottoscrittori.
12. Clausole di rimborso anticipato a favore dell'emittente e/o del
sottoscrittore, con indicazione delle modalità di esercizio e delle
eventuali condizioni.
13. Eventuali clausole di subordinazione che accompagnano
l'emissione dei titoli.
14. Eventuali altri oneri, condizioni, gravami di qualsiasi natura
che possano incidere sui diritti dei sottoscrittori dei titoli.
15. Eventuali garanzie che assistano l'emissione (ad es., garanzie
rilasciate dai soggetti che controllano l'emittente).
16. Eventuali premi di rimborso e/o qualsiasi ulteriore elemento
che concorra alla determinazione del rendimento dei titoli.
17. Eventuali clausole di convertibilità in altri titoli, con la
specificazione delle principali caratteristiche di questi ultimi, ivi
inclusa la modifica del profilo di rischio che la conversione
comporta per l'investitore.
18. Ulteriori diritti di qualsiasi natura connessi con i titoli,
ivi compresi quelli derivanti dall'abbinamento di warrants.
19. I criteri di riparto, ove esso sia previsto.
20. Clausole limitative della trasferibilità e/o della
circolazione dei titoli.
21. Mercati (regolamentati e non) presso i quali è prevista la
negoziazione dei titoli.
22. Eventuale impegno da parte dell'emittente a fornire su base
continuativa prezzi di acquisto e vendita dei titoli.
23. Soggetti terzi incaricati dei servizi connessi con l'emissione.
III - Informazioni sui rischi dell'operazione
1. Descrizione delle tipologie di rischio (di cambio, di interesse,
di controparte, ecc.) che caratterizzano l'investimento nei titoli
oggetto dell'emissione.
2. Ove non sia prevista la quotazione dei titoli in un mercato
regolamentato, indicazione delle difficoltà che il sottoscrittore
può incontrare nel disinvestimento dei titoli medesimi.
3. Esemplificazioni del rendimento dei titoli, con particolare
riguardo ai casi in cui l'andamento dei parametri di riferimento può
comportare il rendimento nullo o negativo dei titoli e la
possibilità di rimborso del capitale al di sotto del valore di
sottoscrizione. Devono altresì essere indicate tutte quelle
situazioni che possano determinare l'attivazione di eventuali
clausole che comportino la corresponsione di tassi non inferiori o
non superiori a una certa soglia (c.d. "floor" e "cap") ovvero che
possano predeterminare il rendimento dei titoli (clausole c.d. "knock
in" oppure "knock out").
4. Illustrazione della componente derivativa implicita nei titoli
con indicazione del rendimento effettivo lordo, calcolato sulla base
del prezzo di emissione e del valore della suddetta componente
derivativa.
5. Esemplificazioni circa i possibili effetti sul rendimento dei
titoli dell'attivazione delle clausole di rimborso anticipato.
6. Indicazione della circostanza che i titoli non rientrano tra le
forme di raccolta coperte dalla garanzia del Fondo Interbancario di
tutela dei depositi ovvero del Fondo centrale di garanzia delle
banche di credito cooperativo.