Serie Generale n. 215 del 16-9-2015
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
PROVVEDIMENTO 25 agosto 2015
Disposizioni in materia di segnalazioni a carattere consuntivo relative all'emissione e all'offerta di strumenti finanziari. (15A06887) (GU Serie Generale n.215 del 16-09-2015)

LA BANCA D'ITALIA

Visto il decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, e
successive modifiche e integrazioni, recante il Testo Unico delle
leggi in materia bancaria e creditizia (TUB);
Visto, in particolare, l'art. 129, comma 1, del TUB, che prevede
che la Banca d'Italia può richiedere, a chi emette od offre
strumenti finanziari, segnalazioni periodiche, dati e informazioni a
carattere consuntivo riguardanti gli strumenti finanziari emessi od
offerti in Italia, ovvero all'estero da soggetti italiani, al fine di
acquisire elementi conoscitivi sull'evoluzione dei prodotti e dei
mercati finanziari;
Visto l'art. 129, comma 2, del TUB, che stabilisce che la Banca
d'Italia emana disposizioni attuative dell'articolo stesso;
Esperita la consultazione pubblica, accompagnata dall'analisi
d'impatto della regolamentazione;

Emana:

le allegate disposizioni in materia di segnalazioni a carattere
consuntivo di cui all'art. 129 del TUB relative all'emissione e
all'offerta di strumenti finanziari.
Le disposizioni entrano in vigore il 1° ottobre 2016.
Dalla data odierna è abrogato il Titolo IX, Capitolo 1, delle
Istruzioni di Vigilanza per le banche (Circolare n. 229 del 21 aprile
1999).
Roma, 25 agosto 2015

Il direttore generale: Rossi

Allegato

Disposizioni in materia di segnalazioni a carattere consuntivo
relative all'emissione e all'offerta di strumenti finanziari

1. Premessa.
Il decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, e successive
modifiche e integrazioni (Testo Unico delle leggi in materia bancaria
e creditizia, TUB), prevede che, al fine di acquisire elementi
conoscitivi sull'evoluzione dei prodotti e dei mercati finanziari, la
Banca d'Italia può richiedere, a chi emette od offre strumenti
finanziari, segnalazioni periodiche, dati e informazioni a carattere
consuntivo riguardanti gli strumenti emessi od offerti in Italia, o
all'estero da soggetti italiani, a prescindere dalla circostanza che
sia o meno richiesto un prospetto informativo (1) . Nel vigente
quadro normativo la Banca d'Italia svolge un monitoraggio a fini
conoscitivi e di natura aggregata dell'evoluzione dei prodotti e dei
mercati finanziari, senza alcuna funzione nè di vaglio preventivo,
nè di tipo interdittivo, sui collocamenti di strumenti finanziari
sul mercato primario.
Le segnalazioni informative sono state definite tenendo presente
che la Banca d'Italia, in qualità di soggetto preposto alla codifica
degli strumenti finanziari italiani di nuova emissione (National
Numbering Agency, NNA), riceve informazioni in sede di attribuzione
dei codici International Securities Identification Number (ISIN) e
Classification of Financial Instruments (CFI) alle nuove emissioni di
strumenti finanziari. Altre informazioni sono acquisite dalla Banca
d'Italia nella gestione della base dati sulle caratteristiche degli
strumenti finanziari («Anagrafe Titoli»), costituita per fini di
supporto ai processi di raccolta, controllo e utilizzo delle
segnalazioni statistiche e di vigilanza. Le informazioni
dell'Anagrafe Titoli concorrono, inoltre, alle attività di riscontro
dei dati contenuti nell'archivio sui titoli istituito presso la Banca
Centrale Europea (Centralised Securities Data Base - CSDB) e alla
predisposizione delle statistiche sulle emissioni di cui all'art. 15
dell'indirizzo BCE/2007/9 della Banca Centrale Europea.
1.1. Fonti normative.
La materia è disciplinata dalle seguenti disposizioni:
art. 129 del TUB, concernente l'emissione e l'offerta in
Italia, o all'estero da soggetti italiani, di strumenti finanziari;
art. 144 del TUB, concernente le sanzioni applicabili in caso
di violazione delle disposizioni del TUB e delle relative
disposizioni di attuazione.
1.2. Definizioni.
Ai fini della presente disciplina si definiscono:
1) strumenti finanziari: gli strumenti di cui all'art. 1, comma
2, lett. a) e b), del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e
successive modifiche e integrazioni (Testo unico delle disposizioni
in materia di intermediazione finanziaria, TUF);
2) strumenti finanziari strutturati: gli strumenti finanziari
che incorporano una componente derivativa come quella presente negli
strumenti indicati nell'art. 1, comma 3, del TUF, diversa dalla mera
facoltà di rimborso anticipato a favore dell'emittente e/o del
sottoscrittore;
3) titoli STEP (Short Term European Paper): gli strumenti
finanziari emessi nell'ambito di un programma di emissione al quale
sia stata attribuita la «STEP label», attestante il rispetto dei
requisiti stabiliti dal competente organismo di mercato (Step Market
Committee);
4) reverse enquiry: le operazioni di emissione di strumenti
finanziari, effettuate su richiesta di uno o più sottoscrittori,
nelle quali è esclusa la successiva negoziabilità dei titoli. Il
regolamento delle operazioni deve prevedere che il sottoscrittore
possa a sua volta cedere gli strumenti finanziari unicamente
all'emittente medesimo o a un soggetto predefinito, il quale
manterrà i titoli nel proprio portafoglio fino a scadenza oppure
procederà all'annullamento degli stessi;
5) soggetti non residenti: persone giuridiche con sede legale
in paesi diversi dall'Italia. Sono da considerare soggetti non
residenti anche le filiali estere di banche italiane;
6) soggetti vigilati:
a) le banche, gli intermediari finanziari iscritti nell'albo
di cui all'art. 106 del TUB, gli istituti di moneta elettronica, gli
istituti di pagamento, le società di intermediazione mobiliare, le
società di gestione del risparmio, se aventi sede in Italia, Cassa
depositi e prestiti S.p.A. e Poste Italiane S.p.A. per l'attività di
bancoposta;
b) le succursali autorizzate in Italia di intermediari
extracomunitari, intendendosi per tali le imprese extracomunitarie
che svolgano attività analoghe a quelle dei soggetti indicati nella
precedente lett. a);
c) le società, aventi sede in Italia, capogruppo del gruppo
bancario (art. 61 del TUB) o finanziario (art. 109 del TUB), del
gruppo di SIM o del gruppo di società di gestione (art. 11 del TUF);
7) soggetti vigilati capogruppo: i soggetti definiti al
precedente n. 6), lettera c);
8) soggetti appartenenti al gruppo di soggetti vigilati: i
soggetti (residenti o non residenti) inclusi nel gruppo a capo del
quale è un soggetto vigilato capogruppo;
9) data di regolamento: la prima data in cui lo strumento
finanziario viene regolato sul mercato primario;
10) ISIN (International Securities Identification Number) e CFI
(Classification of Financial Instrument): rispettivamente codice
identificativo (cfr. standard ISO 6166) e codice di classificazione
(cfr. standard ISO 10962) degli strumenti finanziari;
11) offerta: l'offerta al pubblico di cui all'art. 1, comma 1,
lett. t) del TUF oppure l'offerta a determinati investitori
(cosiddetto private placement) aventi ad oggetto strumenti finanziari
di cui al precedente n. 1); non si applicano le esenzioni di cui
all'art. 100 del TUF (e alle relative disposizioni di attuazione);
12) direct listing: procedura in base alla quale gli strumenti
finanziari già emessi sono quotati direttamente senza previo periodo
d'offerta;
13) lead manager: membro del sindacato di collocamento
responsabile del regolamento e della consegna dei titoli al momento
dell'emissione degli stessi;
14) mercato regolamentato: il mercato di cui all'art. 1, comma
1, lett. w-ter), del TUF;
15) sistemi multilaterali di negoziazione (MTF): i sistemi di
cui all'art. 1, comma 5-octies, del TUF;
16) Anagrafe Titoli: archivio gestito dalla Banca d'Italia per
fini di supporto ai processi di raccolta, controllo e sfruttamento
delle segnalazioni statistiche e di vigilanza, nonchè all'attività
di assegnazione dei codici ISIN e CFI;
17) covered warrant «plain vanilla»: strumenti finanziari che
cartolarizzano un'opzione call o put su un sottostante quotato. Tali
strumenti attribuiscono al portatore il diritto di acquistare (call
warrant) o di vendere (put warrant) una data quantità del
sottostante ad o entro una determinata scadenza ad un prezzo
prestabilito oppure di ottenere, al momento dell'esercizio, la
liquidazione differenziale del loro valore.
1.3. Destinatari della disciplina.
Le presenti disposizioni si applicano ai:
soggetti, residenti e non residenti (2) , che emettono, offrono
o collocano in Italia strumenti finanziari, anche di diritto estero;
soggetti residenti, anche di natura pubblica, che emettono,
offrono o collocano strumenti finanziari all'estero;
soggetti vigilati capogruppo residenti, con riferimento agli
strumenti finanziari emessi, offerti o collocati in Italia da
soggetti non residenti appartenenti al gruppo.
2. Obbligo di segnalazione.
2.1. Ambito di applicazione.
Devono essere segnalati tutti gli strumenti finanziari diversi da
quelli indicati nel par. 2.2. Sono tenuti a effettuare la
segnalazione, con le modalità e il contenuto di cui al successivo
par. 3:
a) l'emittente residente, anche di natura pubblica, con
riferimento agli strumenti finanziari collocati o offerti sia in
Italia, sia all'estero;
b) il soggetto vigilato capogruppo residente, con riferimento
agli strumenti finanziari emessi da soggetti non residenti
appartenenti al gruppo e collocati o offerti in Italia;
c) i soggetti che collocano in Italia gli strumenti finanziari
emessi da soggetti non residenti diversi da quelli indicati alla
precedente lettera b). In assenza di tali soggetti collocatori, sono
tenuti a effettuare la segnalazione l'offerente, nel caso di offerta
al pubblico, o l'emittente, in caso di private placement o di direct
listing (3) .
2.2. Esclusioni.
Sono escluse dagli obblighi segnaletici di cui alle presenti
disposizioni le emissioni, le offerte e i collocamenti di:
1) azioni di società e altri valori mobiliari di cui all'art.
1, comma 1-bis, lett. a), del TUF;
2) strumenti finanziari di cui all'art. 100, comma 1, lett. d)
ed e), del TUF;
3) strumenti finanziari non strutturati aventi durata
originaria pari o inferiore a 12 mesi;
4) strumenti finanziari emessi in regime di reverse enquiry;
5) titoli STEP;
6) certificati di deposito, come definiti nel Tit. V, Cap. 3,
della Circ. n. 229;
7) strumenti finanziari derivanti da stripping su strumenti di
debito;
8) strumenti finanziari che non possano essere negoziati in un
mercato di capitali in quanto, in tutto o in parte, non trasferibili,
offerti, assegnati o da assegnare ad amministratori o ex
amministratori o dipendenti o ex dipendenti da parte dell'emittente o
da parte dell'impresa controllante, di un'impresa controllata,
collegata o sottoposta a comune controllo;
9) titoli emessi da Stati extra-UE;
10) strumenti finanziari che consentono esclusivamente di
acquistare o vendere le attività elencate ai precedenti numeri, per
i quali sia obbligatorio il regolamento mediante la consegna fisica
delle attività medesime (ad esempio, stock options che prevedono la
consegna fisica delle azioni sottostanti).
3. Contenuto e modalità della segnalazione.
La raccolta delle segnalazioni consuntive è svolta con le
medesime modalità previste per l'assegnazione dei codici ISIN, per
la registrazione di titoli con codici ISIN attribuiti da National
Numbering Agencies estere oppure per l'aggiornamento delle relative
informazioni. In particolare, le segnalazioni sono raccolte
attraverso la rete internet mediante la piattaforma Infostat della
Banca d'Italia seguendo le indicazioni fornite sul sito internet
della Banca d'Italia nella sezione «Statistiche/Servizio di codifica
ISIN e Anagrafe Titoli»

(http://www.bancaditalia.it/statistiche/servizi/isin-anagrafe-titoli/
index.html). Il soggetto segnalante, anche quando si avvale di
soggetti esterni alla propria organizzazione per l'effettuazione
delle segnalazioni, è responsabile della correttezza delle
informazioni inviate e del rispetto dei termini di invio.
Con riferimento agli strumenti finanziari, sono trasmesse:
a) informazioni di carattere qualitativo relative allo
strumento finanziario, al suo emittente e ad eventuali garante e
capogruppo. In particolare:
1) i dati di cui alla Sezione I «Informazioni anagrafiche
all'emissione» dell'Allegato A devono essere segnalati entro il
giorno lavorativo successivo al deposito del prospetto presso
l'autorità competente o - nel caso in cui il deposito non sia dovuto
- entro la data di regolamento o di emissione;
2) i dati di cui alla Sezione 2 «Altre informazioni
anagrafiche» e alla Sezione 3 «Strumenti finanziari strutturati»
dell'Allegato A devono essere segnalati entro il ventesimo giorno
successivo alle scadenze di cui al precedente punto 1;
b) informazioni di carattere quantitativo relative allo
strumento finanziario (Sezione 4 «Informazioni di carattere
quantitativo» dell'Allegato A). In particolare:
1) per i covered warrants, certificates, exchange traded
commodities (ETC) ed exchange traded notes (ETN) i dati relativi al
numero di strumenti in circolazione e al prezzo di negoziazione
devono essere segnalati entro il ventesimo giorno successivo alla
fine di ciascun trimestre solare (4) a partire da quello in cui si è
dato inizio alle negoziazioni o, nel caso di strumenti non destinati
a quotazione, è iniziato il collocamento;
2) per gli altri strumenti finanziari (5) :
i) i dati relativi all'importo collocato o sottoscritto
(ripartito per tipologia di soggetti sottoscrittori) devono essere
segnalati entro il ventesimo giorno del mese successivo alla fine del
collocamento o dell'offerta;
ii) i dati relativi all'ammontare dei rimborsi anticipati
devono essere segnalati entro il giorno successivo alla data di
regolamento;
3) per tutti gli strumenti finanziari con cedola i dati
relativi all'ammontare delle cedole possono facoltativamente essere
segnalati entro il giorno successivo alla data di regolamento.
I dati e le informazioni da inoltrare con le segnalazioni sono
specificati in dettaglio nell'Allegato A; quelli acquisiti dalla
Banca d'Italia in fase di attribuzione dei codici ISIN non devono
essere nuovamente inviati.

Allegato A

Sezione 1 - Informazioni anagrafiche all'emissione

Codice ISIN:
Codice internazionale (International Securities Identification
Number) che identifica univocamente gli strumenti finanziari. Viene
attribuito secondo lo standard ISO 6166, gestito dall'Association of
National Numbering Agencies (ANNA), a cui la Banca d'Italia partecipa
in qualità di agenzia nazionale di codifica.
Codice Emittente:
Si intende il soggetto emittente lo strumento finanziario,
identificato dal codice fiscale per i soggetti residenti e dal codice
censito per i non residenti; in caso di soggetto non ancora censito
il codice dovrà essere acquisito secondo le modalità indicate nelle
istruzioni per la compilazione dei messaggi.
Codice Capogruppo Emittente:
se l'emittente è controllato o soggetto a «direzione e
coordinamento» da parte di un altro soggetto, si intende il codice
identificativo della persona giuridica al vertice della catena del
controllo. Per i soggetti diversi dai soggetti vigilati capogruppo
fare eventualmente riferimento alle relazioni di controllo di cui
all'art. 2 della direttiva 2013/34/UE.
Il codice identificativo è il codice fiscale per i soggetti
residenti e il codice censito per i non residenti; in caso di
soggetto non ancora censito il codice dovrà essere acquisito secondo
le modalità indicate nelle istruzioni per la compilazione dei
messaggi.
Codice Garante:
si intende il garante finale, identificato dal codice fiscale
per i soggetti residenti e dal codice censito per i non residenti; in
caso di soggetto non ancora censito il codice dovrà essere acquisito
secondo le modalità indicate nelle istruzioni per la compilazione
dei messaggi.
Codice Capogruppo Garante:
se il garante è controllato o soggetto a «direzione e
coordinamento» da parte di un altro soggetto, si intende il codice
identificativo della persona giuridica al vertice della catena del
controllo. Per i soggetti diversi dai soggetti vigilati capogruppo
fare eventualmente riferimento alle relazioni di controllo di cui
all'art. 2 della direttiva 2013/34/UE.
Il codice identificativo è il codice fiscale per soggetti
residenti e il codice censito per i non residenti; in caso di
soggetto non ancora censito il codice dovrà essere acquisito secondo
le modalità indicate nelle istruzioni per la compilazione dei
messaggi.
Sottogruppo di Attività economica:
per emittente, capogruppo emittente, garante e capogruppo
garante va segnalato il sottogruppo di attività economica
utilizzando i codici di cui alla Circ. n. 140

(http://www.bancaditalia.it/statistiche/raccolta-dati/segnalazioni/no
rmativa-segnalazioni/index.html).
Valuta di Denominazione:
valuta in cui è denominato lo strumento finanziario, secondo
lo Standard ISO 4217, pubblicato dall'Organizzazione Internazionale
per le Standardizzazioni (ISO).
Tipologia Strumento Finanziario:
categoria a cui appartiene lo strumento finanziario (ad
esempio: «obbligazioni», «asset backed security», «certificates»,
«covered warrant»).
Tale voce è descritta in dettaglio nelle istruzioni per la
compilazione dei messaggi.
Mercato regolamentato di quotazione:
mercato regolamentato di quotazione dello strumento finanziario
previsto all'emissione del titolo. Se quotato su più mercati esteri,
indicare il più significativo.
Sistemi Multilaterali di Negoziazione:
sistemi multilaterali di negoziazione (MTF) dove è prevista la
negoziazione dello strumento alla sua emissione. Se il titolo è
negoziato in Italia, indicare tutte le MTF; se è negoziato su MTF
estere, indicare la più significativa.
Restrizioni alla Vendita:
eventuale presenza di restrizioni alla vendita sul mercato
primario o secondario.
Priorità nel rimborso:
grado di priorità nel rimborso degli strumenti finanziari
rivenienti da operazioni di cartolarizzazione (ad esempio: «senior»,
«mezzanine», «junior»).
Prezzo di emissione o di offerta: (6)
prezzo da corrispondere per sottoscrivere uno strumento
finanziario quando questo viene collocato ovvero offerto per la prima
volta. Il prezzo di emissione va indicato su base 100.
Data di inizio godimento:
giorno dal quale si inizia a calcolare il rateo d'interesse su
obbligazioni di nuova emissione.
Per i covered warrants, certificates, ETC e ETN si intende la
data di emissione.
Data di Regolamento:
data (payment date) nella quale le operazioni di regolamento di
un'operazione finanziaria devono essere soddisfatte da entrambe le
parti.
Data scadenza:
data (maturity date) nella quale chi ha emesso un prestito
obbligazionario è obbligato a rimborsare il capitale e l'eventuale
ultima cedola interessi. Per convenzione si intende il giorno a
partire dal quale il titolo non matura più interessi.
Per i covered warrants, certificates, ETC e ETN si intende la
data di fine esercizio.
Periodicità della Cedola:
frequenza con la quale strumenti finanziari a tasso fisso o
variabile pagano il tasso cedolare (ad esempio: annuale, semestrale).
Va indicata l'eventuale assenza di cedole su titoli emessi a sconto o
con unica cedola a scadenza (zero-coupon, one-coupon).
Prezzo di rimborso (7) :
valore nominale garantito alla data di rimborso, espresso su
base 100.
Nel caso di titoli rivenienti da operazioni di cartolarizzazione,
si intende il valore contrattuale di rimborso, a prescindere dalla
natura di «ricorso limitato» dei titoli.
Tasso di emissione: (8)
valore della cedola, espressa in percentuale su base annua,
rispetto al valore nominale.
Codice ISIN del Parametro di Indicizzazione: (9)
Codice ISIN assegnato al parametro di riferimento; in mancanza,
ne va richiesto il rilascio.
Indicizzazione del capitale e delle cedole: (10)
parametro finanziario a cui sono eventualmente indicizzati il
rendimento cedolare e/o il rimborso del capitale (ad esempio: tassi
di interesse, azioni, indici, merci).
Per maggiori dettagli si rimanda alle istruzioni per la
compilazione dei messaggi.
Clausole Cap/Floor: (11)
nel caso siano presenti clausole del tipo cap/floor, vanno
indicati anche il limite massimo e minimo che le cedole possono
assumere.
Per maggiori dettagli si rimanda alle istruzioni per la
compilazione dei messaggi.
Opzione di Rimborso Anticipato:
eventuale presenza dell'opzione, a favore del sottoscrittore o
dell'emittente, di richiedere o di effettuare il rimborso del
capitale in anticipo rispetto alla data di scadenza contrattualmente
prevista.
Componente derivativa (Strumento Finanziario Strutturato):
eventuale presenza di almeno una componente derivativa che
qualifica il titolo come uno strumento finanziario strutturato; sono
da considerare tali anche gli strumenti a leva rialzista o
ribassista. Sono esclusi i titoli rivenienti da operazioni di
cartolarizzazione del rischio di credito e i covered warrant «plain
vanilla», nonchè gli strumenti finanziari in cui la componente
derivativa è la mera facoltà di rimborso anticipato, ai sensi della
definizione di strumento finanziario strutturato di cui al punto 2)
del par. 1.2 delle disposizioni.

Sezione 2 - Altre informazioni anagrafiche

Durata attesa (12) :
durata attesa del titolo espressa in mesi. Per la generalità
dei titoli, essa è pari alla media ponderata delle scadenze previste
per il rimborso del capitale con pesi pari alle relative rate di
rimborso.
Nel caso di titoli rivenienti da operazioni di cartolarizzazione
essa è pari alla durata attesa della tranche stimata dall'emittente.
Nel calcolare la durata attesa non si tiene conto dell'ipotesi di
esercizio della facoltà di rimborso anticipato in capo all'emittente
e/o al sottoscrittore.
Per maggiori dettagli si rimanda alle istruzioni per la
compilazione dei messaggi.
Rendimento effettivo all'emissione (13) :
Tasso di rendimento effettivo su base annua calcolato
all'emissione in regime di capitalizzazione composta. Va indicato in
punti percentuali e non in basis points, al lordo della ritenuta
fiscale e ripartito tra le due seguenti componenti:
a) componente garantita, pari al rendimento annuo effettivo
garantito tra l'emissione e la scadenza. In caso di titoli a tasso
variabile con indicizzazione a tassi di interesse di mercato
monetario e/o finanziario, si intende l'eventuale spread (se
positivo) composto fino a scadenza. In caso di rendimenti strutturati
più complessi si intende il tasso minimo garantito, composto fino a
scadenza. In caso di presenza di clausola floor, il limite minimo va
considerato come componente garantita;
b) componente variabile, pari al rendimento effettivo annuo
dei titoli, al netto dell'eventuale componente garantita indicata nel
precedente punto, calcolato in corrispondenza del valore assunto dai
parametri di riferimento al momento dell'emissione, ipotizzando la
loro costanza nel tempo.
Costo della Raccolta relativo all'emissione:
costo teorico percentuale su base annua sostenuto
dall'emittente, calcolato sulla base del netto ricavo, detratte le
commissioni e tenuto conto del costo dell'eventuale copertura.
Nel caso in cui il costo della raccolta sia determinato sulla
base di un tasso fisso, si intende il costo percentuale totale.
Nel caso in cui il costo della raccolta sia determinato sulla
base di un tasso variabile, si intende lo spread (in punti
percentuali) rispetto al tasso Euribor 3m anche nel caso in cui il
parametro di indicizzazione del tasso variabile sia diverso dal tasso
Euribor 3m.

Sezione 3 - Strumenti Finanziari Strutturati

I campi di questa Sezione vanno compilati soltanto nel caso in
cui si tratti di strumenti finanziari strutturati (vedi «Componente
Derivativa»).
Opzionalità di base:
tipologia di derivato inclusa nello strumento finanziario. In
particolare va segnalato se si tratti di un derivato con un unico
sottostante o con almeno due sottostanti e se il payoff sia
determinato dal valore del/dei sottostante/i ad una data
predeterminata (ad esempio: a scadenza) oppure sia path dependent.
Tipo esercizio del Derivato:
tipologia di esercizio della componente derivativa (call, put o
altro).
Leva del Titolo: (14)
Tipologia di leva del derivato (rialzista, ribassista o altro).
Inoltre, sia per i titoli a leva fissa che per quelli a leva
dinamica, vanno indicate con il relativo segno:
a) leva massima: rapporto massimo tra il rendimento del titolo
e il rendimento del sottostante;
b) leva minima: rapporto minimo tra il rendimento del titolo e
il rendimento del sottostante;
Nel caso di titoli il cui valore dipende dall'andamento di più
sottostanti, va considerata la leva massima e minima tra tutti i
sottostanti. Nel caso in cui lo strumento replica un indice a leva,
va indicata la leva rispetto all'indice di mercato di riferimento,
non necessariamente a leva.
Si deve inoltre segnalare la base di calcolo della leva
(giornaliera, mensile o altro).

Sezione 4 - Informazioni di carattere quantitativo

Numero di Certificati in Circolazione (15) :
numero di certificati in circolazione alla fine del trimestre
di riferimento.
Prezzo di negoziazione: (16)
prezzo di negoziazione alla fine del trimestre di riferimento
in unità di valuta di negoziazione. Se il titolo è negoziato su
più mercati o MTF indicare il più significativo. Per gli strumenti
non quotati, indicare il prezzo relativo all'ultima transazione
conosciuta.
Importo Collocato o Sottoscritto: (17)
importo collocato o sottoscritto alla chiusura del
collocamento, ripartito tra i diversi sottoscrittori.
1) In Italia:
a) amministrazioni pubbliche (+ organismi internazionali per
l'estero);
b) banche;
c) rimanente settore finanziario (inclusi gli ausiliari);
d) società non finanziarie;
e) famiglie ed enti al servizio delle famiglie.
2) All'estero (solo per emittenti e capogruppo):
a) amministrazioni pubbliche (+ organismi internazionali per
l'estero);
b) banche;
c) rimanente settore finanziario (ivi inclusi gli ausiliari);
d) società non finanziarie;
e) famiglie ed enti al servizio delle famiglie.
Per maggiori dettagli si rimanda alle istruzioni per la
compilazione dei messaggi.
La segnalazione dell'importo collocato non deve essere effettuata
in relazione ai titoli emessi o offerti da banche italiane, che
effettuano analoga segnalazione ai sensi delle Circ. n. 154 e n. 272.
Ammontare dei Rimborsi anticipati (18) :
importo dei rimborsi anticipati intervenuti o degli
annullamenti a seguito di riacquisto da parte dell'emittente (19) .
Ammontare delle Cedole (facoltativo):
tasso annuo e tasso periodale della cedola corrisposta,
espressi in percentuale rispetto al valore nominale.

(1) Art. 129 del TUB, come sostituito dall'art. 1, comma 7, del
decreto legislativo 29 dicembre 2006, n. 303.

(2) Le operazioni effettuate da soggetti non residenti appartenenti
al gruppo vengono segnalate dal soggetto vigilato capogruppo
residente (cfr. il successivo terzo alinea e il punto b) del par.
2.1).


(3) Qualora le segnalazioni relative ad un medesimo strumento
finanziario siano dovute da più soggetti che collocano in Italia
facenti parte di un consorzio/sindacato di collocamento, è
necessario procedere nel modo seguente: le informazioni relative
all'anagrafica dei titoli disponibili alla data di emissione verranno
fornite dal membro del consorzio/sindacato di collocamento
responsabile del regolamento dello strumento nei confronti
dell'emittente. Ciascuno dei membri del consorzio/sindacato di
collocamento sarà tenuto a segnalare per proprio conto i dati
relativi all'ammontare collocato in Italia, con riferimento alla
quota di sua competenza. Ove sia presente una struttura «pot system»
(in tale struttura affluiscono in un book centrale tutti o alcuni
degli ordini raccolti da ciascun componente del consorzio/sindacato
di collocamento), la segnalazione sarà effettuata dal membro del
sindacato di collocamento responsabile del regolamento e della
consegna dei
titoli al momento dell'emissione degli stessi (lead manager).

(4) Pertanto: entro il 20 gennaio vanno segnalati i dati riferiti al
31 dicembre; entro il 20 aprile vanno segnalati i dati riferiti
al 31 marzo; entro il 20 luglio vanno segnalati i dati riferiti
al 30 giugno; entro il 20 ottobre vanno segnalati i dati riferiti
al 30 settembre.


(5) Le informazioni di cui al punto b.2 non devono essere inviate
dalle banche italiane, già tenute ad analoga segnalazione per
gli strumenti finanziari emessi (cfr. Circ. n. 154 e n. 272).

(6) Da indicare solo per gli strumenti finanziari diversi da covered
warrants, certificates, ETC e ETN.

(7) Da indicare solo per gli strumenti finanziari diversi da covered
warrants, certificates, ETC e ETN.

(8) Da indicare solo per i titoli a tasso fisso.

(9) Da indicare solo per i titoli a tasso variabile.

(10) Da indicare solo per gli strumenti finanziari strutturati (vedi
«COMPONENTE DERIVATIVA»).

(11) Da indicare solo per i titoli a tasso variabile e per gli
strumenti finanziari strutturati.

(12) Da indicare solo per gli strumenti finanziari diversi da covered
warrants, certificates, ETC e ETN.

(13) Da indicare solo per gli strumenti finanziari diversi da covered
warrants, certificates, ETC e ETN.

(14) Da indicare solo per certificates, ETC e ETN.

(15) Da indicare solo per covered warrants, certificates, ETC e ETN.

(16) Da indicare solo per covered warrants, certificates, ETC e ETN.

(17) Da indicare solo per gli strumenti finanziari diversi da covered
warrants, certificates, ETC e ETN.

(18) Da indicare solo per gli strumenti finanziari diversi da
covered warrants, certificates, ETC e ETN.

(19) La segnalazione dell'ammontare dei rimborsi anticipati non deve
essere effettuata in relazione ai titoli emessi o offerti da
banche italiane, che effettuano analoga segnalazione ai sensi
delle Circ. n. 154 e n. 272.