Serie Generale n. 70 del 23-3-2023
LEGGI ED ALTRI ATTI NORMATIVI
DECRETO LEGISLATIVO 10 marzo 2023, n. 29
Attuazione della direttiva (UE) 2021/2261 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 dicembre 2021, che modifica la direttiva 2009/65/CE per quanto riguarda l'uso dei documenti contenenti le informazioni chiave da parte delle societa' di gestione di organismi d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM). (23G00037) (GU Serie Generale n.70 del 23-03-2023)
Nota: note: Entrata in vigore del provvedimento: 07/04/2023

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA

Visti gli articoli 76 e 87 della costituzione;
Vista la direttiva (UE) 2021/2261 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 15 dicembre 2021, che modifica la direttiva 2009/65/CE
per quanto riguarda l'uso dei documenti contenenti le informazioni
chiave da parte delle società di gestione di organismi
d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM);
Vista la legge 4 agosto 2022, n. 127, recante: «Delega al Governo
per il recepimento delle direttive europee e l'attuazione di altri
atti dell'Unione europea - Legge di delegazione europea 2021», e, in
particolare, il punto 14), dell'allegato A;
Vista la legge 24 dicembre 2012, n. 234, recante: «Norme generali
sulla partecipazione dell'Italia alla formazione e all'attuazione
della normativa e delle politiche dell'Unione europea» e, in
particolare, l'articolo 31, sulle procedure per l'esercizio delle
deleghe legislative conferite al Governo con la legge di delegazione
europea;
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, recante:
«Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione
finanziaria, ai sensi degli articoli 8 e 21 della legge 6 febbraio
1996, n. 52»;
Vista la preliminare deliberazione del Consiglio dei ministri,
adottata nella riunione del 9 dicembre 2022;
Acquisiti i pareri delle competenti Commissioni della Camera dei
deputati e del Senato della Repubblica;
Vista la deliberazione del Consiglio dei ministri, adottata nella
riunione del 9 marzo 2023;
Sulla proposta del Ministro per gli affari europei, il Sud, le
politiche di coesione e il PNRR e del Ministro dell'economia e delle
finanze, di concerto con i Ministri del lavoro e delle politiche
sociali, degli affari esteri e della cooperazione internazionale,
della giustizia e delle imprese e del made in Italy;

Emana
il seguente decreto legislativo:

Art. 1

Modifiche al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58

1. Al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, sono apportate
le seguenti modificazioni:
a) all'articolo 93-bis dopo il comma 1, lettera f), sono aggiunte
le seguenti:
«f-bis) «KIID»: il documento previsto dall'articolo 78 della
direttiva 2009/65/CE recante le informazioni-chiave sulle
caratteristiche essenziali dell'OICVM, da fornire agli investitori in
modo che essi possano ragionevolmente comprendere la natura e i
rischi dell'investimento proposto e assumere, di conseguenza,
decisioni di investimento informate, e redatto in conformità al
regolamento (UE) n. 583/2010 e alle relative disposizioni di
attuazione dell'Unione europea;
f-ter) «KID»: il documento contenente le informazioni chiave
per i prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi
preassemblati previsto dall'articolo 5 del regolamento (UE) n.
1286/2014.»;
b) all'articolo 98-ter:
1) la rubrica è sostituita dalla seguente: «(KID e
prospetto)»;
2) al comma 1, le parole «il documento contenente le
informazioni chiave per gli investitori» sono sostituite dalle
seguenti: «il KID»;
3) il comma 2 è abrogato;
4) il comma 3 è sostituito dal seguente: «3. Il prospetto deve
consentire agli investitori di poter ragionevolmente comprendere la
natura e i rischi dell'investimento proposto e, di conseguenza,
effettuare una scelta consapevole in merito all'investimento. Il
prospetto ha natura precontrattuale.»;
5) al comma 4 le parole: «Nessuno può essere chiamato a
rispondere esclusivamente sulla base del documento contenente le
informazioni chiave per gli investitori, ivi compresa la relativa
traduzione, a meno che esse possano risultare fuorvianti, imprecise o
non coerenti con le corrispondenti parti del prospetto.» sono
soppresse;
6) il comma 5 è sostituito dal seguente: «5. Nel caso di
offerta di quote o azioni di OICVM UE, il KID e il prospetto possono
essere pubblicati in Italia una volta espletata la procedura di
notifica prevista dall'articolo 42.»;
c) dopo l'articolo 98-ter è inserito il seguente:
«Art. 98-ter. 1 (Offerte rivolte agli investitori non al
dettaglio). - 1. Nel caso in cui l'offerta di OICVM italiani non sia
rivolta a investitori al dettaglio, gli offerenti scelgono se
redigere il KIID o il KID. Nel caso in cui venga redatto il KID, si
applica il regolamento (UE) n. 1286/2014 e le relative disposizioni
attuative adottate in sede europea.
2. L'offerta di cui al comma 1 è preceduta da una comunicazione
alla Consob alla quale sono allegati il KIID o il KID e il prospetto.
3. Il KIID è redatto in conformità ai regolamenti europei che
disciplinano la materia e alle relative disposizioni attuative
adottate in sede europea.
4. Il KIID deve consentire agli investitori di poter
ragionevolmente comprendere la natura e i rischi dell'investimento
proposto e, di conseguenza, effettuare una scelta consapevole in
merito all'investimento. Il KIID ha natura precontrattuale. Le
informazioni chiave per gli investitori contenute nel KIID sono
corrette, chiare, non fuorvianti e coerenti con le corrispondenti
parti del prospetto.
5. Nessuno può essere ritenuto civilmente responsabile
esclusivamente sulla base del KIID, ivi compresa la relativa
traduzione, a meno che il KIID possa risultare fuorviante, impreciso
o non coerente con le corrispondenti parti del prospetto.»;
d) all'articolo 98-quater, comma 1:
1) la lettera a) è sostituita dalla seguente: «a) il contenuto
della comunicazione alla Consob e del prospetto relativo all'offerta
di quote o azioni di OICVM italiani, nonchè le modalità e i termini
di pubblicazione del prospetto, il regime di consegna e l'eventuale
aggiornamento del KIID e del prospetto;»;
2) alla lettera a-ter) le parole «documento contenente le
informazioni chiave per gli investitori» sono sostituite dalle
seguenti: «KIID»;
e) all'articolo 191-ter:
1) il comma 1 è sostituito dal seguente: «1. Fermo restando
quanto previsto dall'articolo 193-quinquies, chiunque effettua
un'offerta al pubblico in violazione degli articoli 98-ter, comma 1,
e 98-ter.1, comma 2, è punito con la sanzione amministrativa
pecuniaria da venticinquemila euro fino a cinque milioni di euro. La
stessa sanzione si applica in caso di violazione dell'articolo 98,
limitatamente ai casi di offerta al pubblico di quote o azioni di FIA
chiusi per le quali l'Italia è lo Stato membro d'origine.»;
2) il comma 2 è sostituito dal seguente: «2. Fermo restando
quanto previsto dall'articolo 193-quinquies, chiunque viola gli
articoli 98-ter, comma 3, e 98-ter.1, commi 3 e 4, ovvero le relative
disposizioni generali o particolari emanate dalla Consob ai sensi
dell'articolo 98-quater, è punito con la sanzione amministrativa
pecuniaria da cinquemila euro fino a cinque milioni di euro. Le
medesime sanzioni si applicano alla violazione dell'articolo 101 e
alla violazione dell'articolo 4 del regolamento (UE) 2019/1156,
quando le stesse sono commesse nell'ambito di un'offerta di OICR
aperti.»;
f) all'articolo 194-quater, comma 1, la lettera a) è sostituita
dalla seguente: «a) delle norme previste dagli articoli 4-undecies;
6; 12; 21; 33, comma 4; 35-decies; 67-ter; 68, commi 1 e 2;
68-quater, commi 2 e 3; 98-ter, comma 3; 98-ter.1, commi 3 e 4, e
delle relative disposizioni attuative;»;
g) all'articolo 194-septies, comma 1, la lettera a) è sostituita
dalla seguente: «a) delle norme previste dagli articoli 4-undecies;
6; 12; 21; 22; 24, comma 1-bis; 24-bis;29; 33, comma 4; 35-decies;
67-ter; 68, commi 1 e 2; 68-quater, commi 2 e 3; 98-ter, comma 3;
98-ter.1, commi 3 e 4; e 187-quinquiesdecies, comma 1, e delle
relative disposizioni attuative;»;

Art. 2

Clausola di invarianza finanziaria

1. Dall'attuazione del presente decreto non devono derivare nuovi o
maggiori oneri a carico della finanza pubblica. Le amministrazioni
interessate provvedono all'attuazione dei compiti derivanti dal
presente decreto con le risorse umane, strumentali e finanziarie
disponibili a legislazione vigente.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Dato a Roma, addì 10 marzo 2023

MATTARELLA

Meloni, Presidente del Consiglio
dei ministri

Fitto, Ministro per gli affari
europei, il Sud, le politiche di
coesione e il PNRR

Giorgetti, Ministro dell'economia e
delle finanze

Calderone, Ministro del lavoro e
delle politiche sociali

Tajani, Ministro degli affari
esteri e della cooperazione
nazionale

Nordio, Ministro della giustizia

Urso, Ministro delle imprese e del
made in Italy

Visto, il Guardasigilli: Nordio