Serie Generale n. 292 del 13-12-2002
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
DELIBERAZIONE 4 dicembre 2002
Modifiche e integrazioni al regolamento recante norme di attuazione del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e del decreto legislativo 24 giugno 1998, n. 213, in materia di mercati, adottato con delibera n. 11768 del 23 dicembre 1998. (Deliberazione n. 13858). (GU Serie Generale n.292 del 13-12-2002)

LA COMMISSIONE NAZIONALE
PER LE SOCIETÀ E LA BORSA
Vista la legge 7 giugno 1974, n. 216 e successive modificazioni e
integrazioni;
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
Visto il decreto legislativo 24 giugno 1998, n. 213;
Vista la propria delibera n. 11768 del 23 dicembre 1998, modificata
con delibere n. 12497 del 20 aprile 2000, n. 13085 del 18 aprile 2001
e n. 13659 del 10 luglio 2002, concernente il regolamento di
attuazione dei citati decreti legislativi 24 febbraio 1998, n. 58 e
24 giugno 1998, n. 213, in materia di mercati;
Ritenuta l'opportunità di modificare e integrare le disposizioni
del citato regolamento;
Preso atto dell'intesa comunicata dalla Banca d'Italia il 2
dicembre 2002;
Delibera:
I. Il regolamento recante norme di attuazione del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e del decreto legislativo 24
giugno 1998, n. 213, in materia di mercati, adottato con delibera n.
11768 del 23 dicembre 1998 e successivamente modificato con delibere
n. 12497 del 20 aprile 2000, n. 13085 del 18 aprile 2001 e n. 13659
del 10 luglio 2002, è modificato e integrato come segue:
la lettera c) del comma 1 dell'art. 14 (Definizioni) è
sostituita dalla seguente:
c) "aderente": il soggetto partecipante ai sistemi di garanzia
basati su controparte centrale, di cui all'art. 1, lettera n) della
disciplina dei sistemi di garanzia;
la lettera e) del comma 1 dell'art. 14 (Definizioni) è
sostituita dalla seguente:
e) "sistemi di garanzia della liquidazione": i sistemi
finalizzati a garantire il buon fine della compensazione e della
liquidazione delle operazioni, di cui all'art. 69, comma 2, del testo
unico;
la lettera f) del comma 1 dell'art. 14 (Definizioni) è
sostituita dalla seguente:
f) "gestori dei servizi di mercato": le società di gestione
dei mercati regolamentati di cui all'art. 61 del testo unico e i
soggetti di cui esse hanno eventualmente appaltato lo svolgimento di
servizi, i gestori dei fondi di garanzia dei contratti, i gestori dei
servizi di compensazione e liquidazione di cui all'art. 69, comma 1,
del testo unico, i gestori dei sistemi di garanzia della
liquidazione, le controparti centrali e i soggetti che svolgono la
gestione accentrata di strumenti finanziari di cui al titolo II della
parte III del testo unico;
all'art. 14 (Definizioni) sono aggiunte le seguenti lettere:
i) "Disciplina dei sistemi di garanzia": il provvedimento
recante la disciplina dei sistemi di garanzia delle operazioni su
strumenti finanziari emanata in attuazione degli articoli 68, 69,
comma 2, e 70 del testo unico;
j) "Fondi di garanzia dei contratti": i fondi di garanzia delle
operazioni su strumenti finanziari non derivati, di cui all'art. 68
del testo unico;
la lettera c) del comma 2 dell'art. 16 (Accertamento
dell'insolvenza di mercato) è sostituita dal seguente:
c) nel caso di cui all'art. 15, comma 2, lettera b), la
controparte centrale comunica alla Consob il mancato versamento dei
margini entro gli orari previsti indicando i provvedimenti di
trasferimento o di chiusura delle posizioni contrattuali
dell'inadempiente adottati in conformità con quanto previsto dalla
disciplina dei sistemi di garanzia;
il comma 1 dell'art. 17 (Liquidazione dell'insolvenza di mercato)
è sostituito dal seguente:
1. Fermo restando quanto previsto dall'art. 16, comma 1,
lettera c), il commissario nominato ai sensi dell'art. 72, comma 3,
del testo unico procede alla liquidazione dell'insolvenza di mercato
con le seguenti modalita':
(omissis);
la lettera c) del comma 1 dell'art. 17 (Liquidazione
dell'insolvenza di mercato) è sostituita dal seguente:
c) successivamente alla chiusura del procedimento di
compensazione e liquidazione delle operazioni realizzato mediante
l'intervento degli eventuali sistemi di garanzia della liquidazione,
annulla le disposizioni e i compensi dati e ricevuti dall'insolvente
e i contratti di riporto in accensione;
il numero 1) della lettera d) del comma 1 dell'art. 17
(Liquidazione dell'insolvenza di mercato) è sostituita dal seguente:
1) per le operazioni diverse dai contratti a premio, calcola la
posizione netta di ciascuna controparte nei confronti
dell'insolvente, per singolo strumento finanziario e per gli euro,
distinguendo i contratti assistiti dai sistemi di garanzia di cui
all'art. 68 del testo unico da quelli non garantiti, e dispone che le
controparti dell'insolvente provvedano ad acquistare o vendere sul
mercato gli strumenti finanziari non compensati, che avrebbero dovuto
ricevere o consegnare all'insolvente, indicando il mercato e i
termini di esecuzione dell'operazione;
il numero 1) della lettera f) del comma 1 dell'art. 17
(Liquidazione dell'insolvenza di mercato) è sostituita dal seguente:
1) in favore dei sistemi di garanzia della liquidazione per un
importo pari alle somme impiegate dal sistema stesso per
l'intervento, rettificate degli importi a suo debito e credito
derivanti dall'annullamento delle disposizioni e dei compensi e
dall'inefficacia dei contratti di riporto, dedotte le disponibilità
liquide e il ricavato della vendita degli strumenti finanziari di cui
il sistema abbia acquisito la titolarità a norma delle disposizioni
che lo regolano, con l'aggiunta delle spese accessorie sostenute a
seguito dell'insolvenza;
il numero 2) della lettera f) del comma 1 dell'art. 17
(Liquidazione dell'insolvenza di mercato) è sostituita dal seguente:
2) in favore delle controparti dell'insolvente per un importo
pari alle differenze in euro a loro credito per ciascuna operazione
eseguita, con l'aggiunta delle spese accessorie sostenute a seguito
dell'insolvenza;
il comma 3 dell'art. 17 (Liquidazione dell'insolvenza di mercato)
è sostituito dal seguente:
3. Il commissario, inoltre, nel caso di insolvenza di un
liquidatore che partecipa al servizio per conto di negoziatori, per
consentire nei giorni successivi a quello in cui si è verificata
l'insolvenza il regolamento, attraverso le procedure di liquidazione,
dei saldi delle partite di pertinenza dei negoziatori che si
avvalgono del liquidatore insolvente, verifica con i soggetti
interessati la possibilità di trasferire ad altro liquidatore detti
saldi e le disponibilità in titoli e in euro da essi costituite
presso l'insolvente medesimo. Ove tale trasferimento non possa essere
effettuato, provvede ad escludere dai sistemi RRG le operazioni
stipulate dai negoziatori che si avvalgono del liquidatore
insolvente, destinate ad essere regolate nelle liquidazioni
successive a quella in cui si è verificata l'insolvenza. Il
regolamento di tali operazioni avviene direttamente fra le parti
interessate.
II. La presente delibera, pubblicata anche nel bollettino della
Consob, entra in vigore il giorno successivo a quello di
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale.
Roma, 4 dicembre 2002
Il presidente: Spaventa