Serie Generale n. 30 del 6-2-2024
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 30 gennaio 2024
Riapertura delle operazioni di sottoscrizione dei certificati di credito del Tesoro indicizzati al tasso Euribor a sei mesi ("CCTeu"), con godimento 15 aprile 2023 e scadenza 15 ottobre 2031, quarta e quinta tranche. (24A00648) (GU Serie Generale n.30 del 06-02-2024)

IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398 e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «Testo unico») e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto n. 101633 del 19 dicembre 2022 (di seguito
«decreto di massima») e successive modifiche ed integrazioni, con il
quale sono state stabilite in maniera continuativa le caratteristiche
e la modalità di emissione dei titoli di Stato a medio e lungo
termine da collocare tramite asta;
Visto il decreto ministeriale n. 5048315 del 15 dicembre 2023,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2024
gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il regolamento (UE) n. 909/2014 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 23 luglio 2014, relativo al miglioramento del
regolamento titoli nell'Unione europea e ai depositari centrali di
titoli e recante modifica delle direttive 98/26/CE e 2014/65/UE e del
regolamento (UE) n. 236/2012, come successivamente modificato dal
regolamento (UE) n. 2023/2845 del Parlamento europeo e del Consiglio
del 13 dicembre 2023 per quanto riguarda la disciplina di
regolamento, la prestazione di servizi transfrontalieri, la
cooperazione in materia di vigilanza, la prestazione di servizi
accessori di tipo bancario e i requisiti per i depositari centrali di
titoli di Paesi terzi, e come integrato dal regolamento delegato (UE)
n. 2017/389 della Commissione dell'11 novembre 2016 per quanto
riguarda i parametri per il calcolo delle penali pecuniarie per
mancati regolamenti e le operazioni dei depositari centrali di titoli
(CSD) negli Stati membri ospitanti e dal regolamento delegato (UE) n.
2018/1229 della Commissione del 25 maggio 2018 per quanto riguarda le
norme tecniche di regolamentazione sulla disciplina del regolamento,
come modificato dal regolamento delegato (UE) n. 2021/70 della
Commissione del 23 ottobre 2020 con riferimento all'entrata in vigore
dello stesso, dal regolamento delegato (UE) n. 2022/1930 della
Commissione del 6 luglio 2022 per quanto riguarda la data di
applicazione delle disposizioni relative alla procedura di acquisto
forzoso e, da ultimo, dal regolamento delegato (UE) n. 2023/1626
della Commissione del 19 aprile 2023 per quanto riguarda il
meccanismo di penalizzazione per i mancati regolamenti relativi alle
operazioni compensate che le controparti centrali presentano a fini
di regolamento;
Visto il decreto ministeriale n. 12953 del 17 febbraio 2023,
concernente le «Disposizioni contabili in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato, nonchè nelle operazioni di pronti contro termine
svolte dal Ministero dell'economia e delle finanze»;
Vista la circolare emanata dal Ministro dell'economia e delle
finanze n. 5619 del 21 marzo 2016, riguardante la determinazione
delle cedole di CCT e CCTeu in caso di tassi di interesse negativi;
Vista la legge 30 dicembre 2023, n. 213, recante il «Bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2024 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2024-2026» ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 25
gennaio 2024 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici già
effettuati, a 4.533 milioni di euro;
Vista la determinazione n. 101204 del 23 novembre 2023, con la
quale il direttore generale del Tesoro ha conferito a decorrere dal
1° gennaio 2024 la delega al dirigente generale Capo della Direzione
II in relazione alle attribuzioni in materia di debito pubblico, di
cui al menzionato art. 3 del decreto del Presidente della Repubblica
n. 398/2003, al fine di assicurare la continuità e la tempestività
dell'azione amministrativa;
Visti i propri decreti in data 28 giugno, rettificato dal decreto
30 giugno e 29 agosto 2023, con i quali è stata disposta l'emissione
delle prime tre tranche dei certificati di credito del Tesoro con
tasso d'interesse indicizzato al tasso Euribor a sei mesi (di seguito
«CCTeu»), con godimento 15 aprile 2023 e scadenza 15 ottobre 2031;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una quarta tranche dei predetti certificati
di credito del Tesoro;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «Testo unico» nonchè
del «decreto cornice», è disposta l'emissione di una quarta tranche
dei CCTeu, con godimento 15 aprile 2023 e scadenza 15 ottobre 2031,
per un ammontare nominale compreso fra un importo minimo di 1.500
milioni di euro e un importo massimo di 2.000 milioni di euro.
Gli interessi sui CCTeu di cui al presente decreto sono corrisposti
in rate semestrali posticipate al 15 aprile e al 15 ottobre di ogni
anno di durata del prestito.
Il tasso di interesse semestrale da corrispondere sui predetti
CCTeu sarà determinato sulla base del tasso annuo lordo, pari al
tasso Euribor a sei mesi maggiorato dell'1,15%, e verrà calcolato
contando i giorni effettivi del semestre di riferimento sulla base
dell'anno commerciale, con arrotondamento al terzo decimale.
In applicazione dei suddetti criteri, il tasso d'interesse
semestrale relativo alla seconda cedola dei CCTeu di cui al presente
decreto è pari a 2,679%.
Nel caso in cui il processo di determinazione del tasso di
interesse semestrale sopra descritto dia luogo a valori negativi, la
cedola corrispondente sarà posta pari a zero.
La prima cedola dei CCTeu emessi con il presente decreto, essendo
pervenuta in scadenza, non verrà corrisposta.
Le caratteristiche e le modalità di emissione dei predetti titoli
sono quelle definite nel «decreto di massima», che qui si intende
interamente richiamato, con particolare riguardo all'art. 20 ed a cui
si rinvia per quanto non espressamente disposto dal presente decreto.

Art. 2

Le offerte degli operatori relative alla tranche di cui all'art. 1
del presente decreto dovranno pervenire entro le ore 11:00 del giorno
30 gennaio 2024, con l'osservanza delle modalità indicate negli
articoli 7, 8, 9, 10 e 11 del «decreto di massima».
La provvigione di collocamento, pari a 0,15% del capitale nominale
sottoscritto, verrà corrisposta secondo le modalità di cui all'art.
8 del «decreto di massima» indicato nelle premesse.

Art. 3

Al termine delle operazioni di assegnazione di cui al precedente
articolo, ha luogo il collocamento della quinta tranche dei titoli
stessi, con l'osservanza delle modalità indicate negli articoli 12,
13, 14 e 15 del «decreto di massima».
Gli specialisti in titoli di Stato hanno la facoltà di partecipare
al collocamento supplementare, inoltrando le domande di
sottoscrizione fino alle ore 15:30 del giorno 31 gennaio 2024.

Art. 4

Il regolamento dei CCTeu sottoscritti in asta e nel collocamento
supplementare sarà effettuato dagli operatori assegnatari il 1°
febbraio 2024, al prezzo di aggiudicazione e con corresponsione di
dietimi di interesse lordi per 109 giorni. A tal fine la Banca
d'Italia provvederà ad inserire, in via automatica, le relative
partite nel servizio di compensazione e liquidazione con valuta pari
al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del regolamento (UE)
n. 909/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio del 23 luglio 2014
e del decreto ministeriale n. 12953 del 17 febbraio 2023, citati
nelle premesse.

Art. 5

Il 1° febbraio 2024 la Banca d'Italia provvederà a versare, presso
la sezione di Roma della Tesoreria dello Stato, il ricavo dei
certificati assegnati al prezzo di aggiudicazione d'asta unitamente
al rateo di interesse del 5,271% annuo lordo, dovuto allo Stato.
La predetta sezione di Tesoreria rilascia, per detti versamenti,
separate quietanze di entrata al bilancio dello Stato, con
imputazione al capo X, capitolo 5100, art. 4 (unità di voto
parlamentare 4.1.171) per l'importo relativo al ricavo dell'emissione
ed al capitolo 3240, art. 3 (unità di voto parlamentare 2.1.93) per
quello relativo ai dietimi d'interesse lordi dovuti.

Art. 6

Gli oneri per interessi, relativi all'anno finanziario 2024,
faranno carico al capitolo 2216 (unità di voto parlamentare 21.1)
dello stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e
delle finanze, per l'anno stesso ed a quelli corrispondenti, per gli
anni successivi.
L'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno finanziario
2031 farà carico al capitolo che verrà iscritto nello stato di
previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze
per l'anno stesso, corrispondente al capitolo 9537 (unità di voto
parlamentare 21.2) dello stato di previsione per l'anno in corso.
L'ammontare della provvigione di collocamento, prevista dall'art. 2
del presente decreto, sarà scritturato, ad ogni cadenza di pagamento
trimestrale, dalle sezioni di Tesoreria fra i «pagamenti da regolare»
e farà carico al capitolo 2247 (unità di voto parlamentare 21.1;
codice gestionale 109) dello stato di previsione della spesa del
Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno finanziario 2024 o
a quello corrispondente per gli anni successivi.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 30 gennaio 2024

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni