Serie Generale n. 9 del 12-1-1996
ESTRATTI, SUNTI E COMUNICATI
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
COMUNICATO
124 Aggiornamento dell'11 dicembre 1995 alla circolare n. 4 del 29 marzo 1988. Emissione di valori mobiliari e offerta in Italia di valori mobiliari esteri. Modifica delle istruzioni emanate in data 23 giugno 1994 (Gazzetta Ufficiale n. 180 del 3 agosto 1994). (GU Serie Generale n.9 del 12-01-1996)

L'art. 129 del testo unico delle leggi in materia bancaria e
creditizia stabilisce che le emissioni e le offerte in Italia di
valori mobiliari devono essere preventivamente comunicate alla Banca
d'Italia. L'operazione può essere effettuata decorsi venti giorni
dal ricevimento da parte della Banca d'Italia della comunicazione
ovvero delle informazioni integrative eventualmente richieste.
Il citato art. 129 del testo unico e la delibera del Comitato
interministeriale per il credito ed il risparmio del 12 gennaio 1994,
attuativa della disposizione in discorso, stabiliscono che la Banca
d'Italia può determinare casi di esonero dall'obbligo di
comunicazione e tipologie di operazioni per le quali è ammesso il
ricorso ad una procedura semplificata di comunicazione.
Le vigenti istruzioni di vigilanza, oltre a sottrarre all'obbligo
di comunicazione alcune tipologie di valori mobiliari, in aggiunta a
quelle escluse ai sensi di legge, ed a fissare il limite di importo
al superamento del quale sussiste l'obbligo della comunicazione
preventiva (di norma lire 10 miliardi, elevato a lire 100 miliardi
per determinati titoli aventi caratteristiche standard), hanno
previsto tre distinte modalità di comunicazione:
"ordinaria", da effettuare almeno venti giorni prima
dell'attuazione dell'operazione;
"cumulativa", che consente alle banche e ai fondi comuni di
investimento non armonizzati che abbiano espletato la procedura di
cui al decreto del Ministro del tesoro del 27 luglio 1993 di
avvalersi di un'unica comunicazione riferita a tutte le emissioni da
realizzare nell'arco di un semestre solare; in particolare, per le
banche l'importo di ogni singola operazione non deve eccedere i 300
miliardi di lire e i titoli devono avere caratteristiche standard;
"abbreviata", che beneficia di un termine più breve rispetto
alla comunicazione ordinaria (cinque giorni lavorativi). Possono
ricorrere a tale modalità di comunicazione le banche, gli Stati
appartenenti all'OCSE e gli organismi internazionali ai quali
l'Italia partecipi in qualità di Stato membro, con riferimento alle
emissioni e alle offerte di titoli di importo non superiore a 300
miliardi di lire, semprechè le caratteristiche dei valori mobiliari
siano uguali ad altre comunicate in via ordinaria relativamente ad
una operazione già effettuata dal medesimo soggetto.
Ora, al fine di venire incontro alle esigenze manifestate dagli
operatori del mercato mobiliare, si ritiene di estendere l'ambito di
applicazione della comunicazione cumulativa anche alle offerte in
Italia da parte di intermediari del mercato mobiliare italiani ed
esteri (questi ultimi ove naturalmente risultino abilitati ad operare
in Italia) di titoli esteri - emessi sotto forma di obbligazioni e
notes - aventi caratteristiche standard. La comunicazione può essere
effettuata entro il 30 novembre e il 31 maggio precedenti con
riferimento rispettivamente alle previsioni di offerta da realizzare
nel primo e nel secondo semestre dell'anno solare.
Costituiscono oggetto di comunicazione, tramite detta procedura,
le offerte in Italia di titoli emessi o garantiti da soggetti
qualificati (quali Stati aderenti all'OCSE, organismi internazionali
ai quali l'Italia partecipi in qualità di Stato membro, banche e
intermediari del mercato mobiliare residenti in Paesi aderenti
all'OCSE, società quotate in mercati regolamentati di Paesi aderenti
all'OCSE e società finanziarie controllate al 100% da intermediari
residenti in Paesi aderenti all'OCSE), semprechè il controvalore di
ciascuna operazione non risulti superiore a 300 miliardi di lire.
Quest'ultima soglia viene elevata a 500 miliardi di lire per le
emissioni degli organismi internazionali i cui titoli godono di un
regime di equiparazione con i titoli di Stato italiani.
Resta ferma la possibilità, per le emissioni non rientranti tra
quelle standard, di ricorrere alla comunicazione ordinaria ovvero
abbreviata ove ne ricorrano i presupposti.
I soggetti che effettuano la comunicazione cumulativa possono
porre in essere le singole operazioni entro gli importi comunicati
senza ulteriori formalità. Gli stessi sono tenuti mensilmente ad
inoltrare il mod. 83 Vig., contenente i dati consuntivi in relazione
ai collocamenti effettuati.
Si è ritenuto inoltre di ampliare l'ambito di applicazione della
comunicazione abbreviata sia con riferimento ai soggetti che possono
farvi ricorso che in ordine all'oggetto della comunicazione.
Pertanto, gli intermediari del mercato mobiliare italiani ed esteri
(questi ultimi, ove naturalmente risultino abilitati ad operare in
Italia), gli Stati appartenenti all'OCSE e gli organismi
internazionali cui l'Italia partecipi in qualità di Stato membro
possono far ricorso alla comunicazione abbreviata per l'emissione e
l'offerta in Italia di valori mobiliari - il cui importo o
controvalore non risulti superiore a 300 o a 500 miliardi di lire -
emessi o garantiti da soggetti qualificati ed aventi caratteristiche
uguali ad altre comunicate in via ordinaria relativamente ad una
operazione già effettuata dal medesimo soggetto o, in alternativa,
le cui caratteristiche essenziali siano state comunicate in via
ordinaria.
*
* *
L'art. 129 del testo unico ha previsto l'intervento del Comitato
interministeriale per il credito ed il risparmio nella determinazione
dei criteri applicativi della disciplina in materia di emissione e
offerta in Italia di valori mobiliari.
Il Comitato interministeriale per il credito ed il risparmio, con
propria deliberazione del 12 gennaio 1994, ha tra l'altro stabilito
che la Banca d'Italia richieda dati consuntivi sul collocamento di
valori mobiliari.
Le istruzioni di vigilanza emanate in applicazione di dette norme
definiscono le procedure di segnalazione consuntiva dei collocamenti
di valori mobiliari effettuati in Italia.
In particolare, nella sezione IV delle istruzioni è previsto che
i collocamenti dei valori mobiliari oggetto di comunicazione
preventiva ai sensi del citato art. 129 del testo unico e di azioni
debbano essere mensilmente segnalati alla Banca d'Italia tramite
l'apposito modulo
83 Vig. dal soggetto che cura il collocamento. Ove l'emittente
rivesta la qualifica di intermediario del mercato mobiliare, esso
procede direttamente alla segnalazione delle operazioni effettuate,
anche se il collocamento è curato da un altro soggetto.
Ora, essendo emersa nel primo periodo di applicazione della
normativa l'esigenza di accrescere la completezza dei dati, nonchè
la tempestività di acquisizione degli stessi, sono stata apportate,
in applicazione della cennata delibera del Comitato interministeriale
per il credito ed il risparmio, talune modifiche al sistema di
segnalazione consuntiva.
Con le presenti istruzioni si prevede l'invio di una segnalazione
consuntiva alla Banca d'Italia per le emissioni non azionarie di
importo superiore a lire 10 miliardi, ivi comprese quelle che, in
relazione all'importo ed alle caratteristiche dei valori, non abbiano
formato oggetto di comunicazione preventiva. Restano peraltro esclusi
dall'obbligo di segnalazione i collocamenti di certificati di
deposito e buoni fruttiferi aventi caratteristiche "standard" e i
valori mobiliari "standard" emessi o garantiti da Stati appartenenti
all'Unione europea.
La segnalazione può essere effettuata direttamente dall'emittente
oppure, in alternativa, dall'eventuale intermediario preposto al
collocamento.
Ove al classamento dei titoli partecipi una pluralità di
intermediari (ad esempio, nel caso di consorzi di collocamento), gli
obblighi di segnalazione possono essere assolti anche da uno solo di
essi attraverso l'invio di dati concernenti l'importo
complessivamente collocato da tutti gli operatori intervenuti.
Per completezza, si precisa che restano soggetti alla segnalazione
consuntiva anche i prestiti subordinati emessi sotto forma di valori
mobiliari per i quali la banca emittente abbia ottenuto
l'autorizzazione al computo nel patrimonio di vigilanza.
Con riferimento alle azioni, resta fermo l'obbligo di segnalazione
da parte degli intermediari del mercato mobiliare dei titoli di
propria emissione, nonchè di quelli collocati per conto di terzi;
quanto ai titoli di terzi, la segnalazione può essere effettuata -
come nel caso dei titoli non azionari - anche da un solo
intermediario che fornisca dati complessivi sul collocamento.
Le segnalazioni consuntive vengono effettuate a mezzo del modulo
83 Vig. allegato alle presenti istruzioni, il quale, rispetto alla
precedente versione, riporta lievi modifiche concernenti, tra
l'altro, il testo di alcune didascalie.
Il Governatore: FAZIO

EMISSIONI E OFFERTE IN ITALIA DI VALORI MOBILIARI (1)
SEZIONE I
DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE

1. Premessa
La possibilità che si formi e si sviluppi un mercato spesso ed
efficiente di titoli di debito privati è direttamente collegata
all'efficacia dei controlli volti a garantire la stabilità e
l'ordinato funzionamento del mercato stesso.
Controlli che impediscano fenomeni di grave turbativa
nell'afflusso dei titoli sul mercato favoriscono il corretto operare
dei meccanismi concorrenziali, la trasparenza nella formazione dei
prezzi, la tutela del risparmiatore-investitore.
In relazione a ciò l'art. 129 del d. lgs. n. 385 del 1 settembre
1993 prevede, a carico dei soggetti che offrono valori mobiliari in
Italia, obblighi informativi nei confronti della Banca d'Italia,
quando l'entità dell'operazione risulti superiore ai limiti fissati
in via generale.
La Banca d'Italia può differire o vietare le operazioni che
possano compromettere la stabilità del mercato dei valori mobiliari.
L'esercizio di tale potere, sulla base dei criteri fissati dal CICR
con delibera del 12 gennaio 1994, è finalizzato ad evitare emissioni
ed offerte di titoli che, per le quantità rilevanti concentrate in
un determinato periodo ovvero per le particolari caratteristiche e
condizioni finanziarie, possano ostacolare il buon funzionamento del
mercato.
La Banca d'Italia, in conformità della deliberazione medesima,
può individuare tipologie di operazioni sottratte all'obbligo di
comunicazione ovvero assoggettate a procedure semplificate di
comunicazione.
È anche previsto un sistema di segnalazioni consuntive
finalizzato, secondo quanto stabilito dal CICR, ad una rilevazione
sistematica dei collocamenti di valori mobiliari effettuati, nel
quale sono ricompresi i dati relativi ad operazioni non soggette a
comunicazione preventiva (quali il collocamento di azioni); le
segnalazioni sono effettuate con cadenza mensile.
________________
(1) Capitolo pubblicato in G.U.
2. Fonti normative
La materia è disciplinata dalle seguenti norme del d.lgs. n. 385
del 1 settembre 1993 (Testo unico delle leggi in materia bancaria e
creditizia, nel seguito denominato T.U.):
- art. 129, che prevede la comunicazione preventiva alla Banca
d'Italia delle emissioni e delle offerte in Italia di valori
mobiliari, eccedenti un limite - comunque superiore a L. 10 mld. -
fissato dalla Banca d'Italia stessa e attribuisce a quest'ultima
il potere di differire o vietare le operazioni comunicate sulla
base dei criteri stabiliti dal CICR;
- art. 11, che individua i casi nei quali soggetti diversi dalle
banche possono effettuare raccolta di risparmio presso il pubblico
nei limiti e secondo i criteri stabiliti dal CICR;
- art. 12, che tra l'altro riconosce a tutte le banche, in qualunque
forma costituite, la possibilità di emettere obbligazioni e
titoli di deposito, rimettendo alla Banca d'Italia, in conformità
delle determinazioni del CICR, il compito di disciplinarne
l'emissione nei casi diversi dalle obbligazioni convertibili in
azioni proprie;
nonchè
- dalla legge 13 gennaio 1994, n. 43, che ha disciplinato lo
strumento delle cambiali finanziarie;
e inoltre
- dal decreto n. 436659 emanato dal Ministro del tesoro il 28
dicembre 1992, che stabilisce che le succursali di banche
comunitarie insediate in Italia sono tenute a rispettare le
disposizioni di generale applicazione individuate dalla Banca
d'Italia;
- dal decreto n. 242631 emanato dal Ministro del tesoro il 22 giugno
1993, in materia di emissione di obbligazioni, certificati di
deposito e altri strumenti di raccolta da parte delle banche;
- dalla delibera del CICR del 12 gennaio 1994, che fissa i criteri
cui la Banca d'Italia si attiene nell'esercizio dei poteri di
differimento o di divieto delle operazioni comunicate ai sensi
dell'art. 129 del T.U., nonchè nella definizione di procedure
semplificate e nella individuazione di ipotesi sottratte
all'obbligo di comunicazione;
- dalla delibera del Comitato Interministeriale per il credito ed il
risparmio del 3 marzo 1994, che fissa i limiti e i criteri per la
raccolta di risparmio presso il pubblico da parte dei soggetti
diversi dalle banche.
3. Definizioni
Ai fini della presente disciplina si definiscono:
- "valori mobiliari", gli strumenti di raccolta di fondi, negoziati
o negoziabili in un mercato, destinati ad una pluralità di
investitori anche appartenenti a categorie predeterminate.
Rientrano nella definizione i titoli rappresentativi di prodotti
derivati;
- "prodotti derivati", i contratti che insistono su elementi di
altri schemi negoziali, quali titoli, valute, tassi di interesse,
tassi di scambio, indici di borsa ecc. Il loro valore deriva da
quello degli elementi sottostanti. Costituiscono prodotti derivati
ad esempio i futures, le options, gli swaps, i forward rate
agreements;
- "banche", le banche iscritte nell'albo di cui all'art. 13 del
T.U.;
- "intermediari del mercato mobiliare", le banche, le società di
intermediazione mobiliare e gli altri intermediari esteri che
svolgono l'attività di collocamento e distribuzione dei valori
mobiliari in regime di libera prestazione di servizi;
- "obbligazioni", i titoli di credito così come definiti nel
capitolo LVII, sezione I, paragrafo 3, delle Istruzioni di
vigilanza;
- "cambiali finanziarie" e "certificati di investimento", gli
strumenti di cui alla delibera CICR del 3 marzo 1994 e relative
disposizioni di attuazione.
4. Destinatari della disciplina
Le presenti istruzioni sono indirizzate ai soggetti che intendano
emettere, offrire o collocare valori mobiliari in Italia.
5. Operazioni non assoggettate alla disciplina
Sono escluse dalla disciplina del presente capitolo, oltre ai
valori mobiliari da collocare sui mercati esteri, le emissioni e le
offerte in Italia di:
- titoli di Stato o garantiti dallo Stato;
- titoli azionari (per i quali sono previste segnalazioni di tipo
consuntivo; cfr. sez. IV);
- quote di fondi comuni di investimento previsti dall'ordinamento
nazionale;
- quote di organismi di investimento collettivo in valori mobiliari
situati in altri paesi dell'Unione Europea e conformi alle
direttive comunitarie di armonizzazione;
- titoli emessi in forza di autorizzazione del Ministro del tesoro a
norma del regio decreto-legge 15 marzo 1927, n. 436, convertito
dalla legge 19 febbraio 1928, n. 510.
Sono sottratti all'obbligo di comunicazione:
- le emissioni o le offerte in Italia i cui importi risultino
inferiori a quelli indicati nel Riquadro I. Il limite di cui al
Riquadro I si intende riferito all'ammontare complessivo
dell'operazione effettuata nell'arco di un anno anche se la stessa
è assistita da più delibere;
- titoli di Stati appartenenti all'U.E. o garantiti da Stati
appartenenti all'U.E., aventi caratteristiche "standard" (cfr.
Riquadro II);
- certificati di deposito e buoni fruttiferi, a tasso fisso e a
tasso variabile, aventi caratteristiche "standard";
- prestiti subordinati emessi da banche sotto forma di valori
mobiliari, nel caso in cui la banca emittente abbia chiesto e
ottenuto dalla Banca d'Italia l'autorizzazione a computare tali
prestiti nel patrimonio di vigilanza (1);
- warrant su valori mobiliari esclusi o sottratti dall'obbligo di
comunicazione preventiva, che comportino la consegna materiale dei
titoli e non siano rappresentativi di un prodotto derivato.
__________________
(1) L'esame per il rilascio dell'autorizzazione a computare tali
prestiti nel patrimonio di vigilanza riguarda anche gli aspetti di
cui all'art. 129 T.U.

SEZIONE II
COMUNICAZIONI PREVENTIVE

1. Premessa
Le emissioni e le offerte in Italia di valori mobiliari sono
comunicate preventivamente alla Banca d'Italia.
La disciplina prevede tre modalità di comunicazione:
- "ordinaria": va effettuata almeno 20 giorni prima di ogni
operazione e raccoglie tutte le informazioni rilevanti che
riguardano l'operazione stessa;
- "cumulativa": concede agli intermediari del mercato mobiliare
italiani ed esteri, semprechè abilitati a operare in Italia, la
possibilità di utilizzare una procedura meno onerosa per
l'emissione e l'offerta di titoli con caratteristiche
standardizzate;
- "abbreviata": beneficia di un termine più breve (5 giorni
lavorativi) e riguarda valori mobiliari emessi o garantiti da
soggetti qualificati ed aventi caratteristiche uguali ad altre
comunicate in via ordinaria relativamente ad una operazione già
effettuata dal medesimo soggetto o, in alternativa, le cui
caratteristiche essenziali siano state comunicate in via
ordinaria.
Nell'allegato A si riporta il quadro riepilogativo delle diverse
modalità di comunicazione.
2. Soggetti che effettuano la comunicazione
Le emissioni e le offerte in Italia di valori mobiliari vengono
comunicate alla Banca d'Italia dall'emittente o dall'offerente ovvero
da soggetto da essi incaricato.
Nel caso di comunicazione effettuata da soggetto diverso
dall'emittente o dall'offerente, questi chiarisce a quale titolo è
interessato all'operazione.
Le comunicazioni sono inoltrate, anche a mezzo telex o fax, alla
Banca d'Italia - Amministrazione Centrale - Servizio Vigilanza
sull'Intermediazione Finanziaria - Divisione Controlli sul Mercato
Finanziario.
In caso di emittente o offerente residente, il soggetto che
effettua la comunicazione ne inoltra copia alla Filiale della Banca
d'Italia competente per territorio.
3. Comunicazione ordinaria
3.1 Contenuto
Con la comunicazione ordinaria sono fornite informazioni su:
- quantità e importo complessivo dei valori mobiliari;
- caratteristiche finanziarie, allegando il regolamento
dell'operazione;
- modalità e tempi di attuazione dell'operazione.
Inoltre:
a) nel caso di titoli (obbligazioni, cambiali finanziarie e
certificati di investimento) emessi da soggetti non bancari, viene
indicato:
- l'ammontare dei titoli ancora in circolazione, partitamente per
ciascun tipo;
- l'ammontare del capitale e delle riserve risultanti dall'ultimo
bilancio approvato;
- la sussistenza delle condizioni eventualmente richieste dalla
disciplina (in particolare in materia di garanzie, natura del
garante, bilanci in utile negli ultimi 3 esercizi);
b) nel caso di valori mobiliari esteri, emessi da soggetti residenti
in paesi non appartenenti all'OCSE, sono fornite informazioni in
ordine alla disciplina e ai controlli cui l'operazione e
l'emittente sono soggetti;
c) nel caso di quote rappresentative di investimento collettivo del
risparmio, emesse da operatori non residenti e assoggettate alla
presente disciplina (cfr. sez. I, par. 5), sono fornite notizie
circa la disciplina applicabile ai soggetti gestori, agli
investimenti e ai relativi vincoli, alla procedura di acquisto e
riscatto delle quote. Per le quote rappresentative di o.i.c.v.m.
soggette alla presente disciplina, sono anche fornite notizie
circa l'espletamento della procedura di cui al decreto del
Ministro del tesoro del 27 luglio 1993;
d) nel caso di titoli rappresentativi di prodotti finanziari
derivati, viene indicato il soggetto che sopporta il rischio e,
ove di diritto estero, se lo stesso è sottoposto nel paese
d'origine a vigilanza di tipo prudenziale.
3.2 Modalità e termini di comunicazione
La comunicazione viene effettuata utilizzando lo schema di cui
all'allegato B integrato da ogni altra notizia utile all'esame
secondo le indicazioni sopra riportate.
Le comunicazioni pervengono alla Banca d'Italia nel periodo
intercorrente tra il 30 ed il 20 giorno precedenti alla data iniziale
dell'operazione.
L'operazione può essere effettuata decorsi 20 giorni dal
ricevimento da parte della Banca d'Italia della comunicazione, salvo
quanto previsto nella sezione III.
4. Comunicazione cumulativa
4.1 Contenuto
I soggetti che raccolgono abitualmente risparmio tramite emissione
di valori mobiliari possono avvalersi di una comunicazione
cumulativa, comprensiva di tutte le operazioni da realizzare
nell'arco di un semestre solare (cfr. all. C, Sez. A).
A tale comunicazione possono far ricorso:
a) le banche;
b) i fondi comuni di investimento non armonizzati che abbiano
espletato la procedura di cui al decreto del Ministro del tesoro
del 27 luglio 1993.
I soggetti di cui alla lettera a) possono effettuare operazioni
entro gli importi comunicati senza ulteriori formalità, fatto salvo
quanto previsto nella sezione III, purchè ricorrano congiuntamente
le seguenti condizioni:
1) si tratti di valori mobiliari aventi caratteristiche "standard"
(cfr. Riquadro II);
2) l'importo di operazioni da effettuarsi in unica soluzione non
ecceda i 300 miliardi di lire.
Per l'emissione di valori mobiliari inseriti in una comunicazione
cumulativa ma che non siano in linea con le condizioni sub 1) e 2),
è necessario effettuare una comunicazione ordinaria ovvero
abbreviata ove ne ricorrano i presupposti.
I soggetti di cui alla lettera b) possono far ricorso alle
comunicazioni cumulative per tutte le loro operazioni.
I soggetti che abitualmente procedono all'offerta in Italia di
valori mobiliari esteri possono avvalersi di una comunicazione
cumulativa (cfr. all. C, Sez. B).
A tale comunicazione possono far ricorso:
a) le banche;
b) le società di intermediazione mobiliare;
c) gli intermediari del mercato mobiliare esteri, semprechè
abilitati ad operare in Italia.
Le offerte in Italia di valori mobiliari esteri possono essere
effettuate entro gli importi comunicati senza ulteriori formalità,
fatto salvo quanto previsto nella sezione III, purchè ricorrano
congiuntamente le seguenti condizioni:
1) si tratti di obbligazioni o notes aventi caratteristiche
"standard" (cfr. Riquadro II) emesse o garantite da soggetti
qualificati (quali Stati aderenti all'OCSE (1), organismi
internazionali ai quali l'Italia partecipi in qualità di Stato
membro, banche e intermediari del mercato mobiliare residenti in
paesi aderenti all'OCSE, società quotate in mercati regolamentati
di paesi aderenti all'OCSE e società finanziarie controllate al
100% da intermediari in paesi aderenti all'OCSE);
2) il controvalore delle operazioni da effettuarsi in unica soluzione
non ecceda i 300 miliardi di lire, ovvero i 500 miliardi di lire
qualora si tratti di valori mobiliari emessi da organismi
internazionali i cui titoli godono di un regime di equiparazione
con i titoli di Stato italiani.
Per l'offerta di valori mobiliari non in linea con le condizioni
sub 1) e 2), è necessario effettuare una comunicazione ordinaria
ovvero abbreviata ove ne ricorrano i presupposti.
____________
(1) Si ricorda che i titoli di Stati appartenenti
all'U.E. o garantiti da Stati appartenenti all'U.E. sono
sottratti, se "standard", all'obbligo di comunicazione
(cfr. sez. I, par. 5).
4.2 Modalità e termini di comunicazione
Le comunicazioni cumulative hanno validità semestrale e sono
effettuate utilizzando gli schemi di cui all'allegato C. Esse
pervengono alla Banca d'Italia entro il 30 novembre e il 31 maggio
con riferimento rispettivamente alle previsioni di emissione ovvero
di offerta da realizzare nel I e nel II semestre dell'anno solare.
5. Comunicazione abbreviata
5.1 Contenuto
I soggetti di seguito indicati possono beneficiare di un termine
di comunicazione abbreviato:
- le banche;
- le società di intermediazione mobiliare;
- gli intermediari del mercato mobiliare esteri, semprechè
abilitati ad operare in Italia;
- Stati aderenti all'OCSE;
- organismi internazionali cui l'Italia partecipi in qualità di
Stato membro.
I suindicati soggetti possono avvalersi della comunicazione
abbreviata purchè ricorrano congiuntamente le seguenti condizioni:
1) si tratti di valori mobiliari emessi o garantiti da soggetti
qualificati (quali stati aderenti all'OCSE (1), organismi
internazionali ai quali l'Italia partecipi in qualità di Stato
membro, banche e intermediari del mercato mobiliare residenti in
paesi aderenti all'OCSE, società quotate in mercati regolamentati
di paesi aderenti all'OCSE e società finanziarie controllate al
100% da intermediari residenti in paesi aderenti all'OCSE) aventi
caratteristiche uguali ad altre comunicate in via ordinaria
relativamente ad una operazione già effettuata dal medesimo
soggetto o, in alternativa, le cui caratteristiche essenziali
siano state comunicate in via ordinaria;
2) l'importo o il controvalore delle operazioni da effettuarsi in
unica soluzione non ecceda i 300 miliardi di lire, ovvero i 500
miliardi di lire qualora si tratti di valori mobiliari emessi da
organismi internazionali i cui titoli godono di un regime di
equiparazione con i titoli di Stato italiani.
____________
(1) Si ricorda che i titoli di Stati appartenenti
all'U.E. o garantiti da Stati appartenenti all'U.E. sono
sottratti, se "standard", all'obbligo di comunicazione
(cfr. sez. I, par. 5).
5.2 Modalità e termini di comunicazione
La comunicazione è effettuata utilizzando lo schema di cui
all'allegato B. Dal ricevimento della comunicazione da parte della
Banca d'Italia decorre un termine di 5 giorni lavorativi. Trascorso
tale termine, fatto salvo quanto previsto nella sezione III,
l'operazione può essere effettuata.

SEZIONE III
INTERVENTI DELLA BANCA D'ITALIA

1. Termini per l'intervento e per la richiesta di informazioni
integrative
Quando ricorrano le condizioni specificate nel seguito (cfr.
paragrafi 2 e 3), la Banca d'Italia può differire o vietare le
emissioni o le offerte nel termine di:
- 20 giorni dal ricevimento della comunicazione ordinaria;
- 5 giorni lavorativi dal ricevimento della comunicazione con
termine abbreviato.
La Banca d'Italia può differire o vietare le emissioni o le
offerte inserite in una comunicazione cumulativa, anche durante il
semestre oggetto della comunicazione, quando - in relazione ad eventi
successivamente manifestatisi - ricorrano le condizioni specificate
nel paragrafo 2.
La Banca d'Italia può chiedere, entro 15 giorni dal ricevimento
della comunicazione ordinaria o cumulativa ed entro 5 giorni
lavorativi dal ricevimento della comunicazione con termine
abbreviato, notizie e dati aggiuntivi. In tale ipotesi il termine è
interrotto: dal ricevimento delle informazioni richieste decorre, in
entrambi i casi, un nuovo termine di 20 giorni.
2. Interventi connessi all'ammontare delle operazioni
2.1 Differimento
Nel caso in cui l'ammontare delle emissioni e delle offerte da
effettuare nello stesso periodo di tempo, considerato congiuntamente
a quello di operazioni già comunicate (anche da altri soggetti),
risulti incompatibile con le dimensioni e con le condizioni del
mercato, primario o secondario, la Banca d'Italia, al fine di evitare
la concentrazione delle operazioni, può concordare con gli emittenti
un diverso calendario delle operazioni ovvero la riduzione
dell'ammontare delle stesse.
In caso di mancato accordo la Banca d'Italia differisce le
emissioni e le offerte, per un periodo massimo di tre mesi, tenendo
conto della sequenza temporale delle comunicazioni.
2.2 Divieto
La Banca d'Italia vieta l'emissione o l'offerta di valori
mobiliari quando l'entità dell'operazione sia incompatibile con le
dimensioni del mercato, salvo che l'operazione venga frazionata nel
tempo.
3. Interventi connessi alle caratteristiche dei titoli
La Banca d'Italia può vietare l'emissione o l'offerta di valori
mobiliari nei casi previsti dalla delibera del C.I.C.R. del 12
gennaio 1994 e cioè quando:
- la raccolta tramite valori mobiliari rappresentativi di fondi
rimborsabili non è effettuata in conformità degli articoli 11 e
12 del T.U., delle altre leggi in materia e dei provvedimenti
amministrativi emanati in forza di legge e la durata dei titoli è
inferiore a 3 anni, salvi i casi in cui l'ordinamento consente
limiti temporali più brevi;
- nel caso di valori mobiliari tipici, il contenuto contrattuale
incorporato nell'emittendo titolo è difforme da quello assegnato
allo stesso dall'ordinamento;
- nel caso di valori mobiliari non previsti dall'ordinamento, nè
già dotati di un sufficiente grado di diffusione, gli stessi non
sono riconducibili ad uno schema di generale applicazione promosso
o curato da intermediari del mercato mobiliare sottoposti a forme
di vigilanza prudenziale e concordato con l'Autorità di
controllo;
- nel caso di valori mobiliari rappresentativi di quote di patrimoni
in gestione collettiva, l'attività di gestione è esercitata in
forme diverse da quelle consentite dalla legge;
- le condizioni finanziarie delle operazioni alterano il corretto ed
ordinato funzionamento del mercato o non sono improntate a criteri
di semplicità e trasparenza;
- le formule di indicizzazione non fanno riferimento ad indicatori,
determinati e calcolati con criteri di oggettività, rilevati su
mercati ampi e trasparenti;
- nel caso di valori mobiliari che attribuiscono il diritto a
sottoscrivere, acquistare o scambiare altri valori mobiliari, gli
stessi non possiedono i medesimi requisiti richiesti per i valori
mobiliari principali;
- nel caso di valori mobiliari esteri, oltre a quanto previsto nei
precedenti alinea in quanto applicabile, non può essere accertata
l'esistenza nel paese dell'emittente o dell'obbligato principale
di discipline e controlli omologhi a quelli previsti
dall'ordinamento nazionale. Qualora si tratti di prodotti
derivati, non negoziati in mercati organizzati per tali prodotti,
l'emittente o obbligato principale non è un intermediario del
mercato mobiliare sottoposto nel paese d'origine ad adeguate forme
di vigilanza prudenziale.

EMISSIONI E OFFERTE IN ITALIA DI VALORI MOBILIARI (1)
SEZIONE IV
SEGNALAZIONI CONSUNTIVE

La rilevazione sistematica dei dati consuntivi in ordine al
collocamento sul mercato interno di valori mobiliari risponde al
duplice scopo di consentire alla Banca d'Italia di:
a) verificare la rispondenza tra operazioni comunicate e quelle
effettuate;
b) disporre di elementi informativi in ordine alle dimensioni e
all'articolazione del mercato dei valori mobiliari.
In relazione a tali finalità, si rende necessario procedere ad
una rilevazione non solo dei dati relativi alle operazioni per le
quali è prevista una comunicazione preventiva, ma anche di quelli
concernenti operazioni non soggette a tale adempimento.
In particolare, sono assoggettati a segnalazione consuntiva alla
Banca d'Italia, tramite il modulo 83 Vig. (cfr. all. D), i
collocamenti di:
1) valori mobiliari la cui emissione od offerta è assoggettata a
comunicazione preventiva;
2) valori mobiliari la cui emissione od offerta è sottratta
all'obbligo di comunicazione preventiva ai sensi del paragrafo 5,
primo e quarto alinea, della sezione I, qualora l'importo delle
operazioni effettuate nell'arco di 12 mesi risulti superiore a L.
10 mld.;
3) azioni.
Le segnalazioni sono effettuate:
- nel caso di titoli emessi da intermediari del mercato mobiliare
residenti: direttamente dall'emittente qualunque siano la natura
dei titoli e le modalità di collocamento (Sezione A del mod. 83
Vig.);
- nel caso di titoli non azionari - punti 1) e 2) - emessi da
soggetti diversi dagli intermediari del mercato mobiliare
residenti: dall'emittente oppure, in alternativa, da ciascun
intermediario partecipante al collocamento per la singola quota
intermediaria (Sezione B del mod. 83 Vig.). Come ulteriore
opzione, la segnalazione può essere effettuata anche da un unico
intermediario con l'invio di dati concernenti l'importo
complessivamente collocato da tutti i soggetti intervenuti
nell'operazione;
- nel caso di titoli azionari emessi da soggetti diversi dagli
intermediari del mercato mobiliare residenti: da ciascuno degli
intermediari partecipanti al collocamento dei titoli (Sezione B
del mod. 83 Vig.), ovvero da uno solo di essi mediante l'invio di
dati concernenti l'importo complessivamente collocato da tutti i
soggetti intervenuti nell'operazione.
La segnalazione ha cadenza mensile. Essa deve essere inoltrata in
duplice copia alla Filiale della Banca d'Italia competente per
territorio entro il giorno 10 del mese successivo a quello di
riferimento.
I soggetti non residenti effettuano le segnalazioni di
collocamento con lettera indirizzata all'A.C. - Servizio VIF -
Divisione Controlli sul Mercato Finanziario.
Riquadro I
____________________________________________________________________
| IMPORTI RILEVANTI PER L'ASSOGGETTAMENTO ALL'OBBLIGO |
| DI COMUNICAZIONE |
|___________________________________________________________________|
| |
| 1. __ |
| - obbligazioni domestiche | |
| - obbligazioni e notes estere | |
| - cambiali finanziarie | aventi le caratteristiche |
| - certificati di investimento | di cui al Riquadro II |
| - altri titoli di cui al capitolo | |
| LVII, sezione IV, delle | |
| istruzioni di vigilanza | |
| __| |
| valore nominale superiore a |
| L. 100 miliardi |
| 2. valori mobiliari diversi da |
| quelli di cui al punto 1. |
| valore nominale superiore a |
| L. 10 miliardi |
|___________________________________________________________________|
Riquadro II
____________________________________________________________________
| CARATTERISTICHE "STANDARD" |
|___________________________________________________________________|
| |
| Valute di denominazione: |
| ECU o valute di paesi OCSE |
| |
| Rendimento: |
| coerente con le condizioni praticate nei mercati finanziari, |
| tenuto conto della durata dei titoli e dell'emittente |
| |
| Parametri di indicizzazione: |
| - indicatori di mercato monetario: rendimento dei BOT, RIBOR, |
| LIBOR |
| - indicatori a medio-lungo termine: RENDISTATO, RENDIOB |
| - valute: ECU o valute di paesi OCSE |
| |
| Tasso nominale minimo garantito ed eventuale spread sui parametri |
| di indicizzazione: |
| se fissati, non devono far sì che il rendimento complessivo |
| del prestito sia non coerente con le condizioni dei mercati |
| finanziari |
| |
| Inoltre, |
| |
| - per le obbligazioni: |
| |
| Periodicità della cedola: |
| non inferiore al semestre o in un'unica soluzione alla |
| scadenza |
| |
| Durata originaria: |
| non inferiore a 3 anni; in alternativa la durata originaria |
| delle obbligazioni può essere inferiore a 3 anni a |
| condizione che la durata media dei titoli non risulti |
| inferiore a 2 anni |
| |
| Rimborso anticipato su richiesta dell'emittente: |
| consentito trascorsi 18 mesi dalla data di emissione. Resta |
| ferma la possibilità per gli emittenti di procedere al |
| riacquisto dei titoli sul mercato |
| |
| - per le notes: |
| |
| Durata originaria: |
| non inferiore a 3 mesi per le notes emesse da organismi |
| internazionali, filiali e filiazioni estere di banche |
| italiane e banche estere assoggettate a controlli omologhi |
| a quelli previsti dall'ordinamento nazionale; |
| per i soggetti diversi da quelli di cui sopra, la durata |
| media delle notes aventi durata inferiore a 3 anni non può |
| essere inferiore a 2 anni. |
| I titoli con durata inferiore a 3 anni devono comunque |
| avere caratteristiche tali da non alterare l'ordinato |
| funzionamento del mercato. |
|___________________________________________________________________|
Allegato A
QUADRO RIEPILOGATIVO DELLE MODALITÀ DI COMUNICAZIONE PREVENTIVA
____________________________________________________________________
| Soggetti | Cumulativa | Ordinaria |
| | | (abbreviata se ne |
| | | ricorrono i requisiti) |
|_________________|__ ____________________ |_ _____________________ |
| | | |
|Banche |Per: |Per: |
| | | |
| |-obbligazioni domestiche|-obbligazioni domestiche|
| | | che eccedono L. 300 |
| |-obbligazioni e notes | mld. o gli importi |
| | estere con le caratte- | segnalati con la cumu- |
| | ristiche di cui al | lativa o con caratteri-|
| | Riquadro II emesse da | stiche diverse da |
| | emittenti qualificati | quelle di cui al |
| | | Riquadro II |
| | | |
| | |-obbligazioni e notes |
| | | estere che eccedono L. |
| | | 300 mld. o gli importi |
| | | segnalati con la cumu- |
| | | lativa o con caratteri-|
| | | stiche diverse da |
| | | quelle di cui al |
| | | Riquadro II |
| | | |
| | |-obbligazioni e notes |
| | | estere emesse da orga- |
| | | nismi internazionali i |
| | | cui titoli godono di un|
| | | regime di equiparazione|
| | | con i titoli di Stato |
| | | italiani che eccedono |
| | | L. 500 mld. o gli |
| | | importi segnalati con |
| | | la cumulativa o con |
| | | caratteristiche diverse|
| | | da quelle di cui al |
| | | Riquadro II |
| | | |
| | |-altri valori mobiliari |
| | | (1) |
|_________________|________________________|________________________|
|Sim |Per le obbligazioni e |Per: |
|Intermediari del |notes estere con le | |
|mercato mobilia- |caratteristiche di cui |-obbligazioni e notes |
|re esteri purche'|al Riquadro II emesse da| estere che eccedono L. |
|abilitati ad ope-|emittenti qualificati | 300 mld. o gli importi |
|rare in Italia | | segnalati con la cumu- |
| | | lativa o con caratteri-|
| | | stiche diverse da |
| | | quelle di cui al |
| | | Riquadro II |
| | |
| | |-obbligazioni e notes |
| | | estere emesse da orga- |
| | | nismi internazionali i |
| | | cui titoli godono di un|
| | | regime di equiparazione|
| | | con i titoli di Stato |
| | | italiani che eccedono |
| | | L. 500 mld. o gli |
| | | importi segnalati con |
| | | la cumulativa o con |
| | | caratteristiche diverse|
| | | da quelle di cui al |
| | | Riquadro II |
|_________________|________________________|________________________|
| | | |
|Fondi comuni di |Per le quote | |
|investimento non | | |
|armonizzati | | |
|_________________|________________________|________________________|
| | | |
|Altri soggetti |Mai |Sempre |
|_________________|________________________|________________________|
___________________________
(1) I certificati di deposito e i buoni fruttiferi (a tasso fisso
e a tasso variabile) aventi caratteristiche "standard" (cfr. Riquadro
II) sono sottratti all'obbligo di comunicazione preventiva.
Allegato B
Alla Banca d'Italia - Amministrazione Centrale
Servizio Vigilanza sull'Intermediazione Finanziaria
Divisione Controlli sul Mercato Finanziario
e
Alla Banca d'Italia
Filiale di ......................................
COMUNICAZIONE AI SENSI DELL'ART. 129 DEL D.LGS. 385/1993
_
|_| Emissione in Italia di valori mobiliari
_
|_| Offerta in Italia di valori mobiliari esteri
_
|_| Procedura ordinaria
_
|_| Procedura con termine abbreviato (1)
..............................................
..............................................
..............................................
1. Segnalante: .................................................
(denominazione e sede sociale)
- codice ABI (qualora si tratti di banca): ..........
- titolo di base al quale si procede alla segnalazione:
_
|_| emittente o offerente
_
|_| soggetto collocatore avente qualifica di:
_
|_| incaricato del collocamento in Italia
_
|_| unico incaricato del collocamento in Italia
_
|_| coordinatore degli altri partecipanti al collocamento
in Italia (cfr. allegato elenco)
_
|_| altro (2) .........................................
(da specificare)
2. Emittente: ..................................................
(denominazione e sede sociale)
3. Offerente (se diverso dall'emittente): ......................
(denominazione e sede sociale)
4. Periodo di offerta da .......... a ..........
___________________
(1) In caso di ricorso alla procedura con termine abbreviato
indicare gli estremi della comunicazione ordinaria alla quale si fa
riferimento (cfr. cap. XIII delle Istruzioni di vigilanza).
(2) Nel caso il segnalante non rivesta la qualifica di collocatore
specificare il rapporto intercorrente con l'emittente o l'offerente i
valori mobiliari.
segue Allegato B
5. Tipologia e quantità dei valori mobiliari (3):
_ taglio dei titoli
|_| obbligazioni
_
|_| ordinarie ...................
_
|_| convertibili (4) ...................
_
|_| cum warrant (4) ...................
_
|_| altre (da specificare): ........... ...................
_
|_| altro (da specificare) ...................
in valuta controvalore
in lire (6)
Importo complessivo:
- importo dell'emissione (valore nominale) ......... ............
- importo dell'emissione (netto ricavo) ......... ............
di cui, da collocare in Italia (7)
- importo dell'emissione (valore nominale)......... ............
- importo dell'emissione (netto ricavo) ......... ............
Tramite (valore nominale degli importi da collocare) (6):
piazzamento collocamento collocamento
privato presso tra il
investitori pubblico
istituzionali
- collocamento diretto ............ ............. ............
- tramite banche ............ ............. ............
- tramite SIM ............ ............. ............
(di cui porta a porta)
___________________
(3) Pei i valori mobiliari esteri, emessi dai soggetti residenti
in paesi non appartenenti all'OCSE, dovranno essere fornite
informazioni in ordine alla disciplina e ai controlli cui
l'operazione e l'emittente sono soggetti.
(4) Indicare, in allegato, tipo, quantità e caratteristiche dei
relativi titoli di compendio.
(5) Per le quote rappresentative di investimento collettivo del
risparmio, emesse da operatori non residenti e assoggettate alla
disciplina, sono fornite notizie circa la disciplina applicabile ai
soggetti gestori, agli investimenti e ai relativi vincoli, alla
procedura di acquisto e riscatto delle quote nonchè, ove possibile,
circa l'espletamento della procedura di cui al D.M. 27 luglio 1993.
Pei i titoli rappresentativi di prodotti finanziari derivati occorre
indicare il soggetto che sopporta il rischio e, ove di diritto
estero, se lo stesso è sottoposto nel paese d'origine a vigilanza di
tipo prudenziale.
(6) Importi in milioni di lire.
(7) Da indicare solo se diverso dall'importo complessivo.
segue Allegato B
- Altre caratteristiche:
(da indicare quando possibile in relazione alla tipologia dei
titoli)
- Durata .................
- Durata media (8) .................
- Periodicità cedola .................
- Data di godimento .................
- Premi di rimborso alla scadenza .................
- Tipo tasso (F=fisso, V=variabile) .................
- Tasso nominale di interesse periodale .................
(se a tasso fisso)
- Rendimento effettivo lordo .................
(se a tasso fisso) (9)
- Modalità di indicizzazione .................
(se a tasso variabile) (10)
.................
.................
- Valore prima cedola (se a tasso variabile) .................
- Altro (11) .................
.................
.................
In caso di emissione o offerta di titoli (obbligazioni,
cambiali finanziarie e certificati di investimento) da parte di
soggetti non bancari, indicare:
- Ammontare dei titoli già emessi tuttora in circolazione:
Tipologia Importo complessivo
................ ................
................ ................
................ ................
- Ammontare del capitale .................
- Ammontare delle riserve .................
In caso di emissione di cambiali finanziarie di cui alla legge
43/1994 o di certificati di investimento di cui all'art. 11 del
d.lgs 385/1993, indicare quali tra le condizioni previste
dall'ordinamento assistano l'operazione:
.................................................................
.................................................................
Data .............. Il legale rappresentante ......................
_______________________
(8) Media ponderata delle scadenze per rimborso capitale con pesi
pari alle relative rate di rimborso.
(9) Rendimento effettivo lordo d'imposta corrispondente al prezzo
di emissione.
(10) Esplicitare la tipologia dei parametri, la relativa
incidenza, lo spread e il periodo di rilevazione.
(11) Indicare in dettaglio, eventualmente servendosi di opportuni
allegati (ad esempio, il regolamento dell'emissione), tutti gli
elementi atti a meglio qualificare i valori mobiliari
(ad esempio, meccanismi di convertibilità in azioni,
caratteristiche dei warrants, opzioni di conversione del tasso,
ancoraggi a valute, meccanismi di indicizzazione e mercati azionari o
a parametri reali, ecc.).
segue Allegato B
ALTRE ISTITUZIONI CREDITIZIE E FINANZIARIE PARTECIPANTI
AL COLLOCAMENTO IN ITALIA (12)
Denominazione Quota di partecipazione
(controvalore in Lit.)
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
............................... .................................
___________________
(12) Da indicare in caso di offerta alla quale partecipi una
pluralità di intermediari incaricati del collocamento.
Allegato C
Alla Banca d'Italia - Amministrazione Centrale
Servizio Vigilanza sull'Intermediazione Finanziaria
Divisione Controlli sul Mercato Finanziario
e
Alla Banca d'Italia
Filiale di ..........................................
COMUNICAZIONE CUMULATIVA
(da trasmettere entro il 31 maggio e il 30 novembre di ogni anno)
(importi in milioni di lire)
Denominazione dell'emittente o dell'offerente: ......................
Codice ABI o codice SIM ..............................
(qualora si tratti di intermediari nazionali)
Sez. A: valori mobiliari da emettere sul mercato interno (1)
Semestre prossimo (2)
_____________________________________________________________________
| |1 trimestre|2 trimestre| Totale |
|_______________________________|___________|___________|___________|
| obbligazioni domestiche | | | |
|_______________________________|___________|___________|___________|
| cambiali finanziarie di cui | | | |
| alla legge 43/94 | | | |
|_______________________________|___________|___________|___________|
| certificati di investimento di| | | |
| cui alla delibera CICR del 3 | | | |
| marzo 1994 | | | |
|_______________________________|___________|___________|___________|
| quote di fondi non armonizzati| | | |
| (3) | | | |
|_______________________________|___________|___________|___________|
Sez. B: valori mobiliari esteri da offrire sul mercato interno (1)
Semestre prossimo (2)
_____________________________________________________________________
| |1 trimestre|2 trimestre| Totale |
|_______________________________|___________|___________|___________|
| obbligazioni e notes estere | | | |
|_______________________________|___________|___________|___________|
Data ................. .........................
(Timbro e firma)
_______________________
(1) Con riferimento agli importi in valuta, indicare il
controvalore sulla base del tasso di cambio rilevato nel giorno in
cui la comunicazione è effettuata.
(2) Dati previsionali relativi al semestre di riferimento (1/1 -
30/6 oppure 1/7 - 31/12).
(3) In tal caso sono fornite notizie sull'espletamento della
procedura di cui al D.M. 27 luglio 1993 e sulla disciplina
applicabile ai soggetti gestori, agli investimenti e ai relativi
vincoli, alla procedura di acquisto e riscatto delle quote.
Allegato D
Mod. 83 Vig. pagina
___
| |
| 1 |
|___|
Alla Banca d'Italia
Filiale di ......................
SEGNALAZIONE DEI COLLOCAMENTI EFFETTUATI SUL MERCATO INTERNO
Mese di .................. 19......
Segnalante .................. Codice ABI o codice SIM ..........
Sezione A (emissioni proprie da parte degli intermediari del mercato
mobiliare) (*)
(a) (b) (c) (d) (e) (f) (g)
____________________________________________________________
| | | | | | | |
|_____|______________|_____|__________|__________|_____|_____|
| | | | | | | |
|_____|______________|_____|__________|__________|_____|_____|
| | | | | | | |
|_____|______________|_____|__________|__________|_____|_____|
| | | | | | | |
|_____|______________|_____|__________|__________|_____|_____|
| | | | | | | |
|_____|______________|_____|__________|__________|_____|_____|
segue
(h) (i) (l) (m) (n) (o) (p) (q)
________________________________________________________________
| | | | | | | | |
|_____|_________|_________|______________|_____|_____|_____|_____|
| | | | | | | | |
|_____|_________|_________|______________|_____|_____|_____|_____|
| | | | | | | | |
|_____|_________|_________|______________|_____|_____|_____|_____|
| | | | | | | | |
|_____|_________|_________|______________|_____|_____|_____|_____|
| | | | | | | | |
|_____|_________|_________|______________|_____|_____|_____|_____|
(*) Separare le operazioni comunicate con procedura ordinaria da
quelle effettuate a fronte di procedura cumulativa e da quelle
non soggette a comunicazione preventiva.
(a) Se il collocamento è avvenuto a fronte di una comunicazione
ordinaria o abbreviata, indicare la data della eventuale presa
d'atto e il relativo numero di protocollo. In mancanza, indicare
la data della comunicazione. Se l'operazione è effettuata in
autonomia a fronte di comunicazione cumulativa, indicare la data
di quest'ultima procedura dalla lettera "C".
(b) Tipologia di operazione, importo complessivo (in milioni di lire
o di valuta; valore nominale ovvero valore comprensivo del
sovrapprezzo se titoli azionari) e valuta di denominazione. Con
riferimento alle emissioni obbligazionarie, indicare "SS" qualora
trattasi di serie speciali.
(c) Tipologia titoli:
AO = azioni ordinarie
AP = azioni privilegiate
ARC = azioni di risparmio convertibili
ARNC = azioni di risparmio non convertibili
OO = obbligazioni ordinarie
OCP = obbligazioni convertibili in azioni proprie
OCT = obbligazioni convertibili in azioni di terzi
OWP = obbligazioni con warrant propri
OWT = obbligazioni con warrant di terzi
CD = certificati di deposito e buoni fruttiferi a tasso
variabile con modalità di indicizzazione diverse da
quelle di cui al Riquadro II
AL = altro (specificare in nota)
(d) Prezzo unitario di offerta (con riferimento ai titoli di tipo
obbligazionario, in percentuale del valore nominale).
(e) Ammontare collocato in Italia (in milioni di lire; al valore
comprensivo del sovrapprezzo se titoli azionari, al valore
nominale negli altri casi).
(f) Netto ricavo dell'ammontare collocato in Italia, calcolato sulla
base del prezzo unitario di offerta dei titoli, detratte le
commissioni (in milioni di lire).
(g) Durata (in mesi).
(h) Durata media (in mesi) (media ponderata delle scadenze per
rimborso capitale con pesi pari alle relative rate di rimborso).
(i) Periodicità cedola.
(l) Tipo tasso (F = fisso, V = variabile).
(m) Se a tasso fisso, rendimento effettivo lordo su base annua,
calcolato in corrispondenza del prezzo di emissione; se a tasso
variabile, modalità di indicizzazione. Indicare gli eventuali
titoli di compendio e le condizioni di acquisizione degli stessi.
(n) Costo percentuale su base annua sostenuto dall'emittente,
calcolato in corrispondenza del prezzo unitario di offerta,
detratte le commissioni (solo se a tasso fisso).
(o) Valore prima cedola (solo se a tasso variabile).
(p) Modalità di collocamento (D = diretto, B = tramite Banche,
S = tramite SIM).
(q) Eventuale residuo da collocare (in milioni di lire; valore
nominale ovvero valore comprensivo del sovrapprezzo se titoli
azionari). Il valore non va indicato per i collocamenti
effettuati in autonomia a valere su una comunicazione cumulativa.
______________________________________
(Timbro e firma)
Allegato D
Mod. 83 Vig. pagina
___
| |
| 2 |
|___|
Alla Banca d'Italia
Filiale di ......................
SEGNALAZIONE DEI COLLOCAMENTI EFFETTUATI SUL MERCATO INTERNO
Mese di .................. 19......
Segnalante .................. Codice ABI o codice SIM ..........
Titolo in base al quale si procede alla segnalazione:
_
|_| emittente
_
|_| soggetto collocatore
Sezione B (collocamenti sul mercato interno di valori mobiliari
effettuati per conto terzi ovvero collocamenti di titoli
emessi da soggetti diversi dagli intermediari del mercato
mobiliare)
(a) (b) (c) (d) (e) (f)
__________________________________________________________
| | | | | | |
|_____|_____|_____|__________________|_______________|_____|
| | | | | | |
|_____|_____|_____|__________________|_______________|_____|
| | | | | | |
|_____|_____|_____|__________________|_______________|_____|
| | | | | | |
|_____|_____|_____|__________________|_______________|_____|
| | | | | | |
|_____|_____|_____|__________________|_______________|_____|
segue
seguito
(g) (h) (i) (l) (m) (n)
__________________________________________________________________
| | | | | | |
|_____|______________|_________|______________|______________|_____|
| | | | | | |
|_____|______________|_________|______________|______________|_____|
| | | | | | |
|_____|______________|_________|______________|______________|_____|
| | | | | | |
|_____|______________|_________|______________|______________|_____|
| | | | | | |
|_____|______________|_________|______________|______________|_____|
(a) Qualora la segnalazione venga effettuata da un solo collocatore
per conto di tutti gli intermediari che partecipano
all'operazione, indicare "S".
(b) Identificativo numerico progressivo dei titoli collocati
assegnato nell'anno a cura del soggetto che compila il modulo.
Se l'operazione ha per oggetto il collocamento di valori
mobiliari di diverso tipo, occorre compilare una riga per ogni
tipo di titolo. Nel caso in cui il collocamento venga effettuato
in più mesi, l'identificativo deve essere il medesimo.
(c) Indicare la data della eventuale comunicazione specifica ex art.
129 T.U. (anche se effettuata da altro soggetto) oppure la data
della eventuale comunicazione cumulativa preceduta dalla lettera
"C".
(d) Emittente e, se diverso dall'emittente, soggetto proprietario dei
valori mobiliari offerti (se esteri specificarne la nazionalita')
(e) Importo complessivo (in milioni di lire o di valuta; valore
nominale ovvero valore comprensivo del sovrapprezzo se titoli
azionari) e valuta di denominazione.
(f) Tipologia titoli:
AO = azioni ordinarie
AP = azioni privilegiate
ARC = azioni di risparmio convertibili
ARNC = azioni di risparmio non convertibili
OO = obbligazioni ordinarie
OCP = obbligazioni convertibili in azioni proprie
OCT = obbligazioni convertibili in azioni di terzi
OWP = obbligazioni con warrant propri
OWT = obbligazioni con warrant di terzi
CF = cambiali finanziarie di cui alla legge 43/1994
CI = certificati di investimento di cui alla delibera del CICR
del 3 marzo 1994
AL = altro (specificare in nota)
(g) Modalità di partecipazione all'operazione:
D = collocamento diretto di propri titoli
C = collocamento di titoli di terzi senza assunzione di garanzia
G = collocamento di titoli di terzi con assunzione di garanzia.
(h) Ammontare da collocare in Italia (in milioni di lire, valore
nominale ovvero valore comprensivo del sovrapprezzo se titoli
azionari). Qualora la segnalazione venga effettuata da un solo
collocatore per conto di tutti gli intermediari che curano
l'operazione, l'ammontare da indicare è quello complessivo. Se
trattasi di collocamento già parzialmente attuato, l'importo
deve essere pari a quello della colonna (m) della precedente
segnalazione. Se diverso specificarne i motivi in nota.
(i) Prezzo unitario di offerta (con riferimento ai titoli di tipo
obbligazionario, in percentuale del valore nominale).
(l) Ammontare collocato in Italia (in milioni di lire, valore
nominale ovvero valore comprensivo del sovrapprezzo se titoli
azionari). Qualora la segnalazione venga effettuata da un solo
collocatore per conto di tutti gli intermediari che curano
l'operazione, l'ammontare da indicare è quello complessivo.
(m) Eventuale residuo da collocare (un milione di lire, valore
nominale ovvero valore comprensivo del sovrapprezzo se titoli
azionari). La differenza tra l'importo della colonna (h) e
quello della colonna (l) deve essere pari a quello della colonna
(m). In caso contrario spiegarne la ragione (accollo,
classamento all'estero o diminuzione della quota da collocare).
(n) Quota percentuale collocata dal segnalante, qualora la
segnalazione venga effettuata da un solo collocatore per conto
di tutti gli intermediari.
______________________________________
(Timbro e firma)