Serie Generale n. 56 del 8-3-1990
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO
MINISTERO DEL TESORO
DECRETO 17 gennaio 1990
Regolamento dei rapporti tra Tesoro e Banca d'Italia in ordine al servizio finanziario dei titoli del Tesoro per l'importo di un miliardo di dollari USA scadenti nel 1993. (GU Serie Generale n.56 del 08-03-1990)

IL MINISTRO DEL TESORO
Visto il decreto n. 351597 dell'8 luglio 1988, registrato alla
Corte dei conti il 12 luglio 1988, registro n. 36 Tesoro, foglio n.
373, con il quale - ai sensi e per gli effetti dell'art. 38 della
legge 30 marzo 1981, n. 119, e successive modificazioni - si è
disposta un'emissione sul mercato internazionale di titoli del
Tesoro, per l'importo di 1.000.000.000 di dollari USA, ad un tasso di
interesse fisso pari al 9%;
Visto, in particolare, l'art. 8 del decreto ministeriale sopra
indicato, con il quale, tra l'altro, è stata affidata alla Banca
d'Italia l'esecuzione delle operazioni relative al pagamento delle
cedole ed al rimborso dei titoli emessi, prevedendosi che i rapporti
conseguenti a dette operazioni sarebbero stati regolati con separato
decreto ministeriale;
Decreta:
Art. 1.
La Morgan Guaranty Trust Company of New York - Londra, in qualità
di Fiscal Agent di cui al "Fiscal Agency Agreement" del 28 luglio
1988, provvederà al rimborso dei titoli, alla scadenza del 28 luglio
1993, nonchè alla corresponsione degli interessi, al tasso fisso del
9% annuo, in rate annuali posticipate; la prima rata interessi ha
scadenza 28 luglio 1989.

Art. 2.
La Banca d'Italia trasferirà alla Morgan Guaranty Trust Company of
New York, non più tardi delle ore 10,00 (ora di New York) del giorno
di ciascuna "data di pagamento", fissata secondo quanto previsto nel
"Fiscal Agency Agreement", stipulato il 28 luglio 1988, i fondi in
dollari occorrenti per il servizio finanziario. Per tali versamenti
la Banca d'Italia utilizzerà gli importi in dollari che saranno
messi a disposizione, sotto la stessa "data di pagamento", dalla
Amsterdam Rotterdam Bank N.V. ("AMRO"), sulla base del contratto di
"Exchange" stipulato con il Tesoro il 28 luglio 1988.
Alla scadenza del prestito, per il rimborso dei titoli, la Banca
d'Italia utilizzerà l'ammontare di 600 milioni di dollari USA, messo
a disposizione dalla "AMRO", di cui al successivo art. 3; il
rimanente importo verrà messo a disposizione dal Tesoro con le
modalità indicate nel successivo art. 6.

Art. 3.
In relazione al citato accordo di "Exchange" e a quanto previsto
dall'art. 10 del citato decreto ministeriale 8 luglio 1988:
A) La Banca d'Italia provvederà a rimettere alla menzionata
"AMRO", con le modalità indicate al successivo art. 6:
con cadenza semestrale e in via posticipata, a partire dal 28
gennaio 1989 e fino alla scadenza del prestito, un importo in dollari
USA determinato applicando il Libor a sei mesi per dollari, diminuito
di 40 centesimi, sull'ammontare di dollari USA 400 milioni;
con cadenza semestrale e in via posticipata, a partire dal 28
gennaio 1989 e fino alla scadenza del prestito, un importo in marchi
tedeschi determinato applicando il Libor a 6 mesi per marchi,
diminuito di 40 centesimi, sull'ammontare di marchi tedeschi
1.093.800.000, pari al controvalore di USD 600 milioni determinato
sulla base del rapporto di cambio dollaro USA/Marco tedesco rilevato
alla data di emissione del prestito;
alla scadenza del 28 luglio 1993 il menzionato capitale in
marchi.
B) La "AMRO" rimetterà alla Banca d'Italia:
con cadenza annuale, un importo determinato applicando il tasso
fisso del 9% sull'ammontare di dollari USA 1.000 milioni. La prima
rimessa avrà luogo per la scadenza degli interessi del 28 luglio
1989;
alla scadenza del 28 luglio 1993 l'ammontare di dollari USA 600
milioni.
Ove il Tesoro risulti, ad una medesima data, contemporaneamente
creditore e debitore di somme per una stessa valuta, i pagamenti da
scambiarsi tra il Tesoro e la "AMRO", ai sensi del citato accordo,
avverranno esclusivamente per il saldo netto.

Art. 4.
In relazione al contratto di "Exchange", stipulato dal Tesoro ai
sensi del menzionato art. 10 del decreto ministeriale 8 luglio 1988,
la Banca d'Italia provvederà a rimettere alla Credit Suisse Zurigo,
con le modalità indicate al successivo art. 6, con cadenza
semestrale a partire dal 28 gennaio 1989 e fino alla scadenza del 28
gennaio 1991, sotto ciascuna "data di pagamento" che risulterà
fissata secondo le modalità previste in detto contratto, un importo
in dollari USA determinato applicando il Libor a sei mesi per
dollari, diminuito di 40 centesimi, sull'ammontare di dollari USA 600
milioni.
La Credit Suisse provvederà a rimettere alla Banca d'Italia, sotto
le medesime "date di pagamento", un importo in marchi tedeschi
determinato applicando il Libor a sei mesi per marchi, diminuito di
40 centesimi, sull'ammontare di marchi tedeschi 1.093.800.000, pari
al controvalore di dollari USA 600 milioni determinato sulla base del
rapporto di cambio dollaro USA/Marco tedesco rilevato alla data di
emissione del prestito.
La Banca d'Italia utilizzerà la detta rimessa in marchi tedeschi
per effettuare i trasferimenti di valuta dovuti alla "AMRO" ai sensi
del precedente art. 3.

Art. 5.
In relazione al contratto di "Forward Payment Agreement" stipulato
con il Tesoro, la Credit Suisse First Boston ("CSFB") - o altra
entità del gruppo - provvederà a rimettere alla Banca d'Italia:
con cadenza semestrale a partire dal 28 luglio 1991 e fino alla
scadenza del prestito, sotto ciascuna "data di pagamento" che
risulterà fissata secondo le modalità previste in detto contratto,
un importo in marchi tedeschi determinato applicando il Libor a sei
mesi per marchi, diminuito di 40 centesimi, sull'ammontare di 81
milioni di marchi tedeschi;
alla scadenza del 28 luglio 1993, l'ammontare di 81 milioni di
marchi tedeschi.
La Banca d'Italia utilizzerà i suddetti fondi a copertura di parte
della rimessa in marchi tedeschi, da effettuarsi, alle medesime date,
alla "AMRO" ai sensi del precedente art. 3.

Art. 6.
Allo scopo di consentire alla Banca d'Italia di trasferire, secondo
quanto previsto ai precedenti articoli 2, 3, 4 e 5, alle menzionate
Banche estere, non più tardi delle ore 10,00 (ora di New York) i
fondi in dollari USA, e non più tardi delle ore 10,00 (ora di
Francoforte) i fondi in marchi tedeschi del giorno di ciascuna "data
di pagamento", con valuta stesso giorno, il Tesoro metterà a
disposizione della Banca d'Italia un importo provvisorio in lire,
almeno dieci giorni prima della "data di pagamento".
Detto importo verrà conteggiato dalla Banca d'Italia in via
previsionale, sulla base del rapporto di cambio disponibile al
momento della determinazione e sulla base del Libor, diminuito di 40
centesimi, per marchi e per dollari, comunicato dalla Credit Suisse
First Boston fino al 28 luglio 1990; dopo tale data dette
comunicazioni verranno effettuate dalla "AMRO". L'ammontare in lire
verrà reso noto al Tesoro quindici giorni prima della messa a
disposizione dei fondi.
I fondi in lire saranno rimessi dal Tesoro mediante mandato di
pagamento sulla sezione di tesoreria provinciale di Roma a favore
della Banca d'Italia, estinguibile con accreditamento in conto. Le
somme saranno accreditate in un apposito conto provvisorio
infruttifero aperto presso l'Amministrazione centrale della Banca
d'Italia, denominato: "Ministero del Tesoro - Prestito del Tesoro 9%
di USD 1.000 milioni, emissione 28 luglio 1988".
La Banca d'Italia provvederà ad acquistare dall'Ufficio italiano
dei cambi, addebitando il suddetto conto provvisorio, l'ammontare
necessario di dollari USA e di marchi tedeschi da trasferire, al
cambio vigente in Italia due giorni lavorativi precedenti la "data di
pagamento". L'eventuale differenza a debito o a credito del Tesoro
verrà regolata successivamente.

Art. 7.
Pure con le modalità di cui all'art. 6 verranno forniti i fondi
per pagamenti che il Tesoro dovesse eventualmente effettuate a fronte
di impegni comunque derivanti dagli accordi sopra menzionati.
Inoltre, verrà riconosciuto alla Banca d'Italia, a titolo di
rimborso spese, un importo forfettario annuo di lire 10 milioni,
corrisposto in uno con i fondi relativi alla "data di pagamento" del
mese di luglio di ogni anno di vita del prestito con inizio dal 28
luglio 1989.

Art. 8.
Entro il mese di settembre di ogni anno, a partire dal 1990,
l'Amministrazione centrale della Banca d'Italia trasmetterà al
Ministero del tesoro il rendiconto relativo all'anno precedente.

Art. 9.
Gli atti, i documenti e la corrispondenza riguardanti il servizio
finanziario del prestito devono intendersi esenti da imposte di
registro e di bollo e dalle tasse sulle concessioni governative.

Art. 10.
Le spese di cui al precedente art. 7 faranno carico al cap. 4435
dello stato di previsione della spesa per l'anno finanziario 1990, ed
a quelli corrispondenti per gli anni successivi.
L'onere relativo all'anno finanziario 1990 è, prevedibilmente, di
lire 12.000.000.
Il presente decreto verrà inviato alla Corte dei conti per la
registrazione e sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, addì 17 gennaio 1990
Il Ministro: CARLI
Registrato alla Corte dei conti, addì 22 febbraio 1990
Registro n. 6 Tesoro, foglio n. 214