Serie Generale n. 12 del 16-1-2012
ESTRATTI, SUNTI E COMUNICATI
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
COMUNICATO
9° aggiornamento del 12 dicembre 2011 della circolare n. 263 del 27 dicembre 2006, recante nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche. (12A00397) (GU Serie Generale n.12 del 16-01-2012)

Con il presente aggiornamento si introducono nella Circolare due
nuovi capitoli riguardanti la disciplina di vigilanza:
(a) delle partecipazioni detenibili dalle banche e dai gruppi
bancari (Titolo V, Capitolo 4), rivista in attuazione della delibera
del CICR del 29 luglio 2008, n. 276;
(b) delle attività di rischio e dei conflitti di interesse nei
confronti di soggetti collegati alla banca o al gruppo bancario
(Titolo V, Capitolo 5), in attuazione della delibera del CICR del 29
luglio 2008, n. 277.
Le nuove disposizioni sono state sottoposte a consultazioni
pubbliche: nel sito informatico della Banca d'Italia sono disponibili
le sintesi dei commenti ricevuti.
Inoltre, il Titolo I, Capitolo 1 "Disposizioni comuni" della
Circolare viene aggiornato in relazione a questo e agli altri
interventi compiuti recentemente sul fascicolo.
Regimi transitori
Partecipazioni detenibili
La nuova disciplina entra in vigore il 30 giugno 2012; dalla stessa
data è abrogato il Titolo IV, Capitolo 9 della Circolare n. 229 del
21 aprile 1999 (1 ).

(1 ) Sono conseguentemente abrogati:
a) il par. 2 delle disposizioni di vigilanza del 19 agosto 2002,
riguardante le partecipazioni delle banche in società di mediazione
creditizia e in società di agenzia in attività finanziaria
(Bollettino di Vigilanza n. 8 - agosto 2002, pag. 40);
b) la comunicazione dell' 11 agosto 2003 (Bollettino di Vigilanza
n. 8 - agosto 2003, pag. 3);
c) la comunicazione del 17 febbraio 2006 (Bollettino di Vigilanza
n. 2 - febbraio 2006, pag. 19);
d) la comunicazione del 20 marzo 2006 (Bollettino di Vigilanza n.
3 - marzo 2006, pag. 4);
e) l'ultimo capoverso dell'atto di emanazione dell'11°
aggiornamento della Circolare n. 229 (Bollettino di Vigilanza n. 3 -
marzo 2006, pag. 7);
f) il penultimo capoverso dell'atto di emanazione della Circolare
n. 263 (Bollettino di Vigilanza n. 12 - dicembre 2006, pag. 15);
g) il par. 4 delle disposizioni di vigilanza del 5 dicembre 2007,
riguardante il nulla osta sul programma di riallineamento rispetto al
limite generale all'assunzione di immobili e partecipazioni
(Bollettino di Vigilanza n. 12 - dicembre 2007, pag. 4).

Entro lo stesso termine del 30 giugno 2012 le banche individuali e
le capogruppo dei gruppi bancari dovranno adottare le deliberazioni
necessarie per adeguarsi alle nuove previsioni, specie per quanto
riguarda i profili organizzativi e di governo societario (cfr.
Sezione VII del nuovo Capitolo).
Attività di rischio e conflitti di interesse nei confronti di
soggetti collegati
La disciplina entra in vigore il 31 dicembre 2012.
Peraltro:
- le procedure deliberative dovranno essere formalmente deliberate
e messe a punto dai competenti organi sociali entro il 30 giugno
2012;
- le banche devono adoperarsi affinchè, nell'attività di
concessione del credito, sia garantito il pieno rispetto dei limiti
prudenziali a partire dal 31 dicembre 2012;
- le posizioni in essere alla data di emanazione del presente
aggiornamento che risultassero eccedenti alla data di riferimento del
31 dicembre 2012 dovranno essere ricondotte nei limiti prudenziali in
un arco di tempo non superiore, di regola, a cinque anni (31 dicembre
2017); le eventuali eccedenze di carattere straordinario che
dovessero ancora sussistere a quest'ultima data contribuiranno alla
determinazione del capitale interno complessivo (cfr. "Nuove
disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche", Titolo III,
Capitolo 1). Le banche e i gruppi bancari dovranno presentare alla
Vigilanza i relativi piani di rientro finalizzati al conseguimento di
tale obiettivo.
Si sottolinea che i termini per l'adeguamento delle procedure e dei
sistemi interni sono da intendersi come improrogabili;
conseguentemente, ci si attende che le banche adottino sin da ora
tutte le necessarie iniziative.
Disposizioni comuni
Il Capitolo entra in vigore immediatamente.
Disciplina dei procedimenti amministrativi ai sensi degli articoli
2 e 4 della legge 7 agosto 1990, n. 241, e successive modificazioni
Partecipazioni detenibili
L'abrogazione del Titolo IV, Capitolo 9 della Circolare n. 229
determina la soppressione, dal 30 giugno 2012, dei procedimenti n.
41, 42, 43 e 44 dell'elenco allegato al regolamento della Banca
d'Italia del 25 giugno 2008. Contestualmente, viene introdotto un
nuovo procedimento di autorizzazione all'acquisizione di
partecipazioni in banche, IMEL, imprese finanziarie, imprese
assicurative e imprese strumentali (cfr. Titolo V, Capitolo 4,
Sezione I, par. 5) soggetto al termine di conclusione previsto
dall'articolo 1, comma 2, secondo periodo del citato regolamento (120
giorni).
Attività di rischio e conflitti di interesse nei confronti di
soggetti collegati
Con l'entrata in vigore del nuovo Titolo V, Capitolo 5 viene
introdotto un nuovo procedimento per l'identificazione di soggetti
ulteriori rispetto a quelli collegati ovvero per la determinazione di
condizioni e limiti specifici per l'assunzione di attività di
rischio nei confronti di soggetti collegati (cfr. Sezione I, par. 5);
anche tale procedimento è soggetto al termine di conclusione sopra
richiamato.

TITOLO I

Capitolo 1

DISPOSIZIONI COMUNI

PARTE PRIMA

1. Quadro d'insieme e principi della nuova disciplina
1.1 Il presente fascicolo contiene la nuova disciplina prudenziale
per le banche e i gruppi bancari, organicamente rivista a seguito
delle modifiche intervenute nella regolamentazione internazionale (1)
per tener conto dell'evoluzione nelle metodologie di gestione dei
rischi da parte degli intermediari, dei nuovi indirizzi e criteri che
informano l'attività di supervisione e delle delibere del Comitato
interministeriale per il credito e il risparmio in materia di
partecipazioni detenibili dalle banche e dai gruppi bancari e di
operazioni con parti correlate.

(1) Si richiamano, in particolare, il documento del Comitato di
Basilea per la vigilanza bancaria "Convergenza internazionale della
misurazione del capitale e dei coefficienti patrimoniali. Nuovo
schema di regolamentazione. Versione integrale", giugno 2006 (cd.
Nuovo Accordo di Basilea sul Capitale, Basilea 2), e le direttive
2006/48/CE e 2006/49/CE del 14 giugno 2006 (pubblicate nella Gazzetta
ufficiale dell'Unione europea n. L177 del 30 giugno 2006), e
successive modificazioni, relative, rispettivamente, all'accesso
all'attività degli enti creditizi e al suo esercizio e
all'adeguatezza patrimoniale delle imprese di investimento e degli
enti creditizi.

La nuova struttura della regolamentazione prudenziale si basa su
"tre pilastri". Il primo introduce un requisito patrimoniale per
fronteggiare i rischi tipici dell'attività bancaria e finanziaria
(di credito, di controparte, di mercato e operativi); a tal fine sono
previste metodologie alternative di calcolo dei requisiti
patrimoniali caratterizzate da diversi livelli di complessità nella
misurazione dei rischi e nei requisiti organizzativi e di controllo.
Il secondo richiede alle banche di dotarsi di una strategia e di un
processo di controllo dell'adeguatezza patrimoniale, attuale e
prospettica, rimettendo all'Autorità di vigilanza il compito di
verificare l'affidabilità e la coerenza dei relativi risultati e di
adottare, ove la situazione lo richieda, le opportune misure
correttive. Il terzo introduce obblighi di informativa al pubblico
riguardanti l'adeguatezza patrimoniale, l'esposizione ai rischi e le
caratteristiche generali dei relativi sistemi di gestione e
controllo.
Tale impianto normativo, basato su un rinnovato sistema di regole e
incentivi, consente di perseguire con maggiore efficacia gli
obiettivi della regolamentazione prudenziale, sanciti dall'art. 5
TUB. Esso, assicura, infatti, una misurazione accurata di un più
ampio novero di rischi e una dotazione patrimoniale più strettamente
commisurata all'effettivo grado di esposizione al rischio di ciascun
intermediario; stimola le banche a migliorare le prassi gestionali e
le tecniche di misurazione dei rischi, anche in ragione dei possibili
risparmi patrimoniali; favorisce la parità concorrenziale,
attraverso una maggiore estensione delle attività e delle tecniche
oggetto di armonizzazione; valorizza il ruolo disciplinante del
mercato con l'introduzione di specifici obblighi di informativa al
pubblico.
I più elevati standards della regolamentazione determinano
potenziali benefici anche ai soggetti su cui essa indirettamente
incide (imprese, risparmiatori, investitori, clienti), in relazione
ai maggiori stimoli all'efficienza e alla concorrenza nel settore
bancario.
La disciplina si articola in un sistema di regole modulari per la
determinazione dei requisiti patrimoniali, che recepisce le migliori
prassi sviluppate dagli intermediari nelle metodologie di gestione
dei rischi. In attuazione del principio di proporzionalità, che
informa ampie parti della nuova disciplina, la regolamentazione tiene
conto delle diversità degli intermediari - in termini di dimensioni,
complessità e altre caratteristiche - dettando, per taluni ambiti,
regole differenziate e sollecitando, in via più generale,
un'applicazione delle disposizioni coerente con le specificità di
ciascun intermediario. Ove possibile, essa tende, inoltre, a evitare
un'eccessiva prescrittività, indicando solo principi di carattere
generale, integrati da linee guida applicative e indicazioni su
prassi accettabili, diffuse e utilizzate presso gli intermediari. La
regolamentazione si ispira, infine, a un criterio di gradualita':
ciascun intermediario, anche in modo differenziato per ciascuna
tipologia di rischio, può articolare nel tempo l'accesso a
metodologie e processi progressivamente più avanzati. Nel complesso,
l'adesione ai suindicati principi e criteri assicura flessibilità di
applicazione e contenimento degli oneri della regolamentazione.
La Parte Terza del presente Capitolo, in cui vengono compendiate le
opzioni regolamentari di più semplice ed agevole applicazione, si
inscrive coerentemente nell'ambito delle finalità sopra richiamate.
Essa identifica, infatti, in modo trasversale le disposizioni "di
base" relative ai "tre pilastri", con l'obiettivo di fornire un
quadro normativo organico a cui possono far riferimento le banche -
verosimilmente quelle di minore dimensione e complessità -
intenzionate ad adottare le metodologie meno complesse e sofisticate
per adempiere agli obblighi posti dalla regolamentazione. Tale Parte
ha finalità esclusivamente ricognitive e non introduce alcun vincolo
alle facoltà di scelta degli intermediari.
La disciplina rafforza il legame tra requisiti di carattere
patrimoniale e profili organizzativi, valorizzandone le sinergie
tanto nella gestione delle banche quanto nelle valutazioni e negli
interventi di carattere prudenziale. Un ruolo fondamentale nella
gestione e nel controllo dei rischi è assegnato agli organi di
governo societario. A questi si richiede, tra l'altro, di individuare
gli orientamenti strategici e le politiche di gestione del rischio,
verificarne nel continuo l'efficacia e l'efficienza, definire i
compiti e le responsabilità delle varie funzioni e strutture
aziendali, assicurare, più in generale, l'adeguato presidio di tutti
i rischi a cui l'intermediario può essere esposto. Il ruolo degli
organi di governo societario è trattato unitariamente nel presente
Capitolo (Parte Quarta) per assicurare coerenza e organicità alla
materia e accrescere il grado di coinvolgimento e consapevolezza
degli esponenti bancari nella gestione e nel controllo dei rischi.
Nei capitoli dedicati a ciascuna tipologia di rischio sono, invece,
trattati i presidi organizzativi e di controllo di cui le banche
devono dotarsi; al riguardo, infatti, assumono maggiore rilievo le
specificità connesse con le singole tipologie di rischio prese in
considerazione. Tali presidi si inseriscono nella più generale
disciplina dell'organizzazione e del sistema dei controlli interni
volta ad assicurare una gestione improntata a canoni di efficienza,
efficacia e correttezza (1) . Requisiti più stringenti sono previsti
per l'adozione dei sistemi interni di misurazione dei rischi per la
determinazione dei requisiti patrimoniali (2) . In tali sistemi, la
richiamata integrazione tra profili patrimoniali e profili gestionali
risulta ancor più pronunciata: costituisce condizione per il loro
riconoscimento a fini prudenziali, l'effettivo utilizzo degli stessi
nella gestionale aziendale (use test).

(1) Cfr. Istruzioni di Vigilanza per le banche, Titolo IV,
Capitolo 11, che trovano applicazione per gli aspetti non
disciplinati nel presente fascicolo.
(2) Si richiede, tra l'altro, la presenza di una funzione di
sviluppo del sistema, un processo di convalida interna volto a
valutare l'efficienza e l'efficacia dello stesso, verifiche
periodiche condotte dall'internal audit per accertarne la rispondenza
ai requisiti normativi.


1.2 L'ambito di applicazione della regolamentazione (Parte Seconda
del presente Capitolo), fermo il rispetto delle disposizioni per le
banche non appartenenti a gruppi, è prevalentemente di tipo
consolidato: sono ridotti, infatti, gli istituti prudenziali riferiti
alle singole componenti del gruppo (3) , in modo tale da garantire la
neutralità delle norme prudenziali rispetto alle scelte
organizzative degli intermediari, e sono previste riduzioni sui
requisiti patrimoniali delle componenti individuali. Per tener conto
dell'integrazione dei sistemi bancari operanti in più Paesi, in
particolare in Europa, la disciplina comunitaria detta norme
riguardanti i rapporti di cooperazione e collaborazione tra Autorità
di Vigilanza (4) al fine di accrescere l'efficacia dei controlli e
ridurre gli oneri per i soggetti vigilati. Coerentemente con tali
disposizioni e con gli indirizzi espressi in ambito internazionale,
la Banca d'Italia sottoscrive accordi e collabora con le altre
Autorità di vigilanza competenti nell'Unione Europea sui gruppi
cross-border (5). Le forme di coordinamento comprendono anche la
costituzione di "collegi di supervisori" per la definizione in
concreto dei compiti e dei ruoli spettanti a ciascuna Autorità.

(3) In forza delle modifiche apportate alla nozione di gruppo
bancario contenuta nel TUB (articoli 59 e seguenti), elemento
discriminante per l'applicazione della vigilanza consolidata bancaria
è la presenza di almeno una banca in un gruppo al cui vertice sia
una società finanziaria. Alle disposizioni di attuazione (delibere
del CICR e disposizioni della Banca d'Italia) è poi rimesso il
compito di definire taluni profili rilevanti ai fini della
configurazione del gruppo e dell'individuazione dei soggetti che ne
fanno parte, anche per evitare la coincidenza delle qualifiche di
capogruppo bancaria e di impresa al vertice di un conglomerato
finanziario.
(4) Cfr., in particolare, gli articoli 131 e 132 della
Direttiva 2006/48/CE.
(5) Cfr., in particolare, gli articoli 7, comma 10, e 69 TUB.


Per l'autorizzazione all'utilizzo dei sistemi interni relativi a
tutte le metodologie avanzate è prevista, nell'ambito della
procedura disciplinata unitariamente nella Parte Quinta del presente
Capitolo, una decisione congiunta da parte delle Autorità di
vigilanza interessate; in caso di mancato accordo, la decisione
assunta dall'Autorità di vigilanza competente a livello consolidato
è vincolante per tutto il gruppo. Per il processo di controllo
prudenziale (Secondo Pilastro) le competenze restano, invece,
incardinate presso le Autorità di vigilanza dei singoli Paesi le
quali operano, comunque, nell'ambito delle richiamate disposizioni
generali sulla cooperazione e la collaborazione tra Autorità.
Il patrimonio di vigilanza (Titolo I, Capitolo 2) è il primo
presidio a fronte dei rischi connessi con l'attività bancaria e il
principale parametro di riferimento gli istituti prudenziali e per le
valutazioni dell'Autorità di vigilanza. La disciplina detta le
modalità di determinazione del patrimonio di vigilanza, i criteri e
i limiti di computo delle voci che lo compongono; introduce più
ampie possibilità di computo degli strumenti innovativi di capitale;
in linea con l'evoluzione della normativa comunitaria, anche in
materia di conglomerati finanziari, prevede la deduzione dal
patrimonio di vigilanza delle partecipazioni detenute dalle banche in
imprese di assicurazione. Specifiche disposizioni (cosiddetti "filtri
prudenziali") hanno l'obiettivo di salvaguardare la qualità del
patrimonio di vigilanza e di ridurne la potenziale volatilità
connessa all'adozione dei nuovi principi contabili internazionali
IFRS/IAS. Alcune rettifiche interessano le sole banche che adottano i
sistemi IRB per il calcolo del requisito sul rischio di credito.
Per il rischio di credito (Titolo II, Capitolo 1), sono previsti
due metodi di calcolo del requisito: il metodo Standardizzato,
evoluzione del sistema derivante dall'Accordo sul Capitale del 1988,
e il metodo dei rating interni (Internal Rating Based, IRB), a sua
volta suddiviso in un IRB di base e un IRB avanzato. La sensibilità
del metodo Standardizzato rispetto al rischio di credito è
accresciuta attraverso una maggiore segmentazione dei portafogli di
esposizioni e l'utilizzo dei rating espressi da agenzie di credito
alle esportazioni (Export Credit Agency, ECA) o da agenzie
specializzate (External Credit Assessment Institution, ECAI) a tal
fine riconosciute dalle Autorità di vigilanza. Il più favorevole
trattamento prudenziale riservato alle esposizioni rientranti nel
portafoglio retail, cogliendo l'effettivo grado di rischio di tale
portafoglio, è di particolare rilievo per i sistemi produttivi in
cui è diffusa la presenza di imprese di piccole e medie dimensioni.
La disciplina detta una definizione di esposizione scaduta che
dovrebbe indurre anche a miglioramenti nelle prassi gestionali degli
intermediari.
La principale novità per il calcolo del requisito patrimoniale a
fronte del rischio di credito è comunque rappresentata
dall'introduzione dei metodi IRB, in cui le ponderazioni di rischio
sono funzione delle valutazioni che le banche effettuano internamente
sui debitori (o, in taluni casi, sulle operazioni); nell'approccio
avanzato la banca calcola un maggior numero di parametri di rischio.
La disciplina fornisce le nozioni e i criteri essenziali a cui gli
intermediari devono attenersi nell'elaborazione dei sistemi di rating
(componenti di rischio, default, classi di attività, regole di
ponderazione) e detta i requisiti organizzativi e quantitativi che
gli intermediari devono rispettare per il riconoscimento dei metodi a
fini prudenziali. Per i primi rilevano le regole sull'organizzazione
e sui controlli, la convalida interna del sistema di rating, le
caratteristiche dei sistemi di rating (es. replicabilità,
integrità, univocita'), il loro utilizzo nella gestione aziendale
(use test), i sistemi informativi e il flusso di dati. I principali
requisiti quantitativi attengono alla struttura dei sistemi di
rating, alla determinazione dei parametri di rischio, alle prove di
stress, all'utilizzo di modelli di fornitori esterni. L'applicazione
dei metodi IRB ai fini del calcolo dei requisiti patrimoniali è
subordinato all'autorizzazione dell'Autorità di vigilanza.
Un'articolata e organica disciplina è dettata per le tecniche di
attenuazione del rischio di credito (Credit Risk Mitigation, CRM) e
per le operazioni di cartolarizzazione (Titolo II, Capitolo 2). Con
riferimento alle prime, da un lato, risulta ampliata la possibilità
di utilizzo a fini prudenziali degli strumenti di CRM (ad esempio,
compensazione delle poste in bilancio), dall'altro, vengono più
puntualmente indicati i requisiti di ammissibilità - giuridici,
economici e organizzativi - e le modalità di calcolo della riduzione
del rischio. Le disposizioni sulle tecniche di CRM si applicano a
tutte le banche; quelle che adottano il metodo IRB avanzato
beneficiano di una più ampia tipologia di garanzie ammesse e di una
maggiore flessibilità nel calcolo della riduzione del rischio. I
requisiti per l'utilizzo sono distinti in generali, diretti ad
assicurare la certezza giuridica e l'effettività delle garanzie, e
specifici, dettati per le singole forme di CRM.
Quanto alle operazioni di cartolarizzazione, "tradizionali" e
"sintetiche", sono disciplinati sia gli effetti per le banche cedenti
(originators), soprattutto sotto il profilo dell'esclusione delle
attività cartolarizzate dal calcolo dei requisiti, sia il
trattamento prudenziale per le banche acquirenti. Al riguardo, sono
previsti diversi metodi di calcolo del valore ponderato delle
posizioni verso la cartolarizzazione, in funzione dell'approccio che
la banca avrebbe applicato alle relative attività cartolarizzate per
il calcolo del rischio di credito.
Anche per il rischio di controparte e per quelli di mercato (Titolo
II, Capitoli 3 e 4) sono previsti specifici requisiti patrimoniali e
una pluralità di metodi per la loro determinazione. Il rischio che
la controparte di una transazione avente a oggetto strumenti
finanziari risulti inadempiente prima del regolamento della stessa
può considerarsi una particolare fattispecie del rischio di credito.
La disciplina si incentra sulle regole per la quantificazione del
valore delle esposizioni, mentre rinvia a quella del rischio di
credito per l'indicazione dei fattori di ponderazione. È previsto un
trattamento uniforme del rischio di controparte indipendentemente dal
portafoglio di allocazione delle posizioni (bancario o di
negoziazione a fini di vigilanza). Gli intermediari possono scegliere
tra il metodo del valore corrente, quello standardizzato e, previa
autorizzazione dell'Autorità di vigilanza, quello dei modelli
interni di tipo EPE (Exptected Positive Exposure) per il quale sono
previsti specifici requisiti organizzativi. È ammesso, ai fini della
riduzione del valore delle esposizioni, il riconoscimento di vari
tipi di compensazione contrattuale, subordinatamente al rispetto dei
requisiti stabiliti dalla normativa.
Con riferimento ai rischi di mercato, il requisito patrimoniale è
volto a fronteggiare le perdite che possono derivare
dall'operatività sui mercati riguardanti gli strumenti finanziari,
le valute e le merci. Essi possono essere determinati seguendo una
metodologia standard oppure basata su modelli interni,
subordinatamente al rispetto di requisiti organizzativi e
quantitativi e previa autorizzazione dell'Autorità di vigilanza. La
normativa identifica e disciplina il trattamento delle varie
tipologie di rischio con riferimento al portafoglio di negoziazione a
fini di vigilanza (rischi di posizione, regolamento e concentrazione)
e all'intero bilancio della banca (rischio di cambio e di posizione
su merci). La metodologia standardizzata adotta un approccio a
building block per il calcolo del requisito. I modelli interni si
basano sul controllo quotidiano dell'esposizione al rischio,
calcolata attraverso un approccio fondato su procedure statistiche
(approccio del "valore a rischio"), da integrare con altre forme di
misurazione e controllo dei rischi. I più significativi cambiamenti
nella regolamentazione del rischio di mercato attengono
all'individuazione di puntuali requisiti organizzativi per gestire il
portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza, all'affinamento
delle metodologie per il calcolo dei requisiti patrimoniali - in
particolare con riferimento ai rischi di natura creditizia del
portafoglio di negoziazione di vigilanza (rischi specifici) - e al
trattamento del rischio di regolamento, nell'ambito del quale si
incentiva l'adozione di modalità di regolamento contestuale delle
operazioni.
La regolamentazione prevede un requisito patrimoniale specifico a
fronte del rischio operativo (Titolo II, Capitolo 5) con l'obiettivo
di fronteggiare l'accresciuta esposizione delle banche a tale
tipologia di rischio, evitare forme di disparità competitiva tra
intermediari specializzati in diversi ambiti di operatività,
accrescere i presidi gestionali e di controllo degli intermediari.
Sono previsti tre metodi per la determinazione del requisito. Nel
metodo Base (Basic Indicator Approach, BIA) esso è calcolato
applicando un unico coefficiente regolamentare all'indicatore del
volume di operatività aziendale, individuato nel margine di
intermediazione. Nel metodo Standardizzato, sono previsti
coefficienti regolamentari distinti per ciascuna delle otto linee di
business in cui è suddivisa l'attività aziendale. Nei metodi
Avanzati (Advanced Measurement Approach, AMA), l'ammontare del
requisito è determinato attraverso modelli di calcolo basati su dati
di perdita operativa ed altri elementi di valutazione raccolti ed
elaborati dalla banca. Soglie di accesso e specifici requisiti di
idoneità sono previsti per l'utilizzo dei metodi Standardizzato e
Avanzati. Per i sistemi AMA i requisiti riguardano, oltre che il
sistema di gestione, anche quello di misurazione. A fronte della
maggiore complessità, i metodi Avanzati ammettono la riduzione del
requisito derivante dagli accantonamenti effettuati, dalla stima
della correlazione, dal ricorso a tecniche di trasferimento del
rischio (polizze assicurative). Tali metodi garantiscono anche i
maggiori benefici gestionali in termini di prevenzione e attenuazione
del rischio operativo. Il riconoscimento dei metodi AMA ai fini del
calcolo dei requisiti patrimoniali è subordinato all'autorizzazione
dell'Autorità di vigilanza. Nei casi e alle condizioni previste
dalla disciplina, è consentito anche l'uso combinato di più metodi.
Il requisito patrimoniale complessivo (Titolo II, Capitolo 6) si
determina come somma dei requisiti relativi alle singole tipologie di
rischio, nonchè di quelli previsti per gli immobili e le
partecipazioni assunti per recupero crediti (cd. "building block"). A
condizione che il requisito consolidato complessivo sia rispettato,
le banche appartenenti a gruppi bancari possono beneficiare di una
riduzione del 25% del requisito patrimoniale complessivo, applicabile
su base individuale (1) .

(1) Per le banche e i gruppi bancari che adottano i metodi IRB e
AMA, la somma dei requisiti patrimoniali per i rischi di credito,
controparte, mercato ed operativo non può essere inferiore a
determinate percentuali (cd. "floor") del requisito patrimoniale
calcolato con le regole di cui alla Circolare 229 (Basilea 1).


La disciplina del "Secondo Pilastro" (Titolo III) richiede alle
banche di dotarsi di processi e strumenti (Internal Capital Adequacy
Assessment Process, ICAAP) per determinare il livello di capitale
interno adeguato a fronteggiare ogni tipologia di rischio, anche
diversi da quelli presidiati dal requisito patrimoniale complessivo
("Primo Pilastro"), nell'ambito di una valutazione dell'esposizione,
attuale e prospettica, che tenga conto delle strategie e
dell'evoluzione del contesto di riferimento. La disciplina individua
le fasi del processo, la periodicità, i principali rischi da
sottoporre a valutazione, fornendo per alcuni di essi indicazioni
sulle metodologie da utilizzare. In applicazione del principio di
proporzionalità, le banche sono ripartite in tre classi che
identificano, in linea generale, intermediari di diversa dimensione e
complessità operativa. La responsabilità del processo ICAAP è
posta in capo agli organi di governo societario della banca.
All'Autorità di vigilanza spetta, invece, il compito di
riesaminare l'ICAAP, verificarne la coerenza dei risultati, formulare
un giudizio complessivo sulla banca e attivare, ove necessario, le
opportune misure correttive (Supervisory Review and Evaluation
Process, SREP). Tale processo si svolge attraverso il confronto con
gli intermediari e l'utilizzo del sistema di analisi e di valutazione
dei soggetti vigilati adottato dall'Autorità di Vigilanza. Il
confronto tra Vigilanza e banche consente alla prima di acquisire una
conoscenza più approfondita del processo ICAAP e delle ipotesi
metodologiche ad esso sottostanti, agli intermediari di illustrare le
motivazioni a sostegno delle proprie valutazioni in tema di
adeguatezza patrimoniale. L'Autorità di vigilanza, ove necessario,
adotta le opportune misure correttive, di carattere organizzativo e
patrimoniale, individuando tra i vari strumenti a disposizione quelli
più appropriati in relazione al caso specifico.
Nel contesto della regolamentazione prudenziale si collocano
specifici obblighi di informativa al pubblico ("Terzo Pilastro"),
volti a favorire una più accurata valutazione della solidità
patrimoniale e dell'esposizione ai rischi delle banche da parte degli
operatori di mercato (Titolo IV). Il recepimento della disciplina
comunitaria è stato realizzato attraverso la predisposizione di
appositi quadri sinottici, in cui sono classificate le informazioni
di carattere quantitativo e qualitativo che gli intermediari devono
pubblicare. Tale modalità accresce la trasparenza e la
comparabilità dei dati, contiene gli oneri connessi con
l'individuazione delle informazioni da fornire, garantisce maggiori
condizioni di parità competitiva. In base al principio di
proporzionalità, le banche commisurano il dettaglio delle
informazioni alla propria complessità organizzativa e al tipo di
operatività svolta. Alcuni obblighi informativi costituiscono
requisiti di idoneità per l'adozione dei metodi avanzati e per il
riconoscimento delle tecniche di CRM a fini prudenziali. La
disciplina individua le modalità e la frequenza della pubblicazione,
le relative deroghe, nonchè i controlli da effettuare sulle
informazioni da rendere al pubblico.
Le disposizioni sulla concentrazione dei rischi (Titolo V, Capitolo
1) rispondono all'esigenza di limitare i rischi di instabilità delle
banche connessi alla concessione di finanziamenti di importo
rilevante rispetto al patrimonio di vigilanza. Sono previsti limiti
con riferimento sia all'entità dei rischi nei confronti di ciascuna
controparte, sia all'ammontare complessivo delle esposizioni di
maggiore importo. Le innovazioni attengono soprattutto alla
quantificazione delle posizioni di rischio da effettuare secondo la
metodologia standardizzata per il calcolo del requisito patrimoniale
a fronte del rischio di credito e alle modalità di utilizzo delle
tecniche di CRM ammesse.
L'approntamento di un adeguato sistema di governo e gestione del
rischio di liquidità (Titolo V, Capitolo 2) - ossia del rischio che
una banca non sia in grado di fare fronte ai propri impegni di
pagamento per l'incapacità sia di reperire fondi sul mercato
(funding liquidity risk) sia di smobilizzare i propri attivi (market
liquidity risk) a causa del fenomeno della trasformazione delle
scadenze - assume un ruolo fondamentale per il mantenimento della
stabilità non solo della singola banca, ma anche del mercato,
considerato che gli squilibri di una singola istituzione finanziaria
possono avere ripercussioni sistemiche. È necessario che tale
sistema sia integrato in quello complessivo per la gestione dei
rischi e includa controlli incisivi e coerenti con l'evoluzione del
contesto di riferimento; per gli intermediari di notevoli dimensioni,
in particolare se articolati su base internazionale, viene dato
rilievo a eventuali limitazioni di carattere operativo o legale al
trasferimento di fondi o di strumenti utilizzabili come garanzie
reali.
Le disposizioni di vigilanza in materia di obbligazioni bancarie
garantite (Titolo V, Capitolo 3) individuano i requisiti di
patrimonializzazione che le banche emittenti devono avere in
relazione alle peculiarità del mercato dei covered bonds e al fine
di tutelare i creditori diversi dai portatori delle obbligazioni
garantite, la cui garanzia è attenuata per effetto della cessione di
attivi bancari di elevatà qualità. Per fronte alle citate esigenze
di tutela, sono previsti dei limiti alla cessione degli attivi
bancari destinati al prioritario soddisfacimento degli
obbligazionisti garantiti. Tali limiti si applicano a livello
consolidato e sono graduati in relazione alla situazione patrimoniale
del gruppo bancario. In relazione alla complessità operativa e
giuridica delle operazioni, sono inoltre dettate specifiche
indicazioni di carattere organizzativo per le banche che vi prendono
parte. Si prevedeno specifici oneri in capo ai competenti organi
sociali che devono valutare attentamente i rischi connessi ai
programmi di emissione, tenendo conto della complessità delle
operazioni e delle implicazioni che le stesse comportano sulla
situazione tecnica della banca e sul sistema dei controlli interni. I
controlli sulla regolarità delle operazioni sono effettuati dalle
strutture della banca e da un asset monitor indipendente.
La disciplina delle partecipazioni detenibili dalle banche e dai
gruppi bancari (Titolo V, Capitolo 4) è diretta a contenere il
rischio di un eccessivo immobilizzo dell'attivo derivante da
investimenti partecipativi in imprese finanziarie e non finanziarie
nonchè a promuovere la corretta gestione dei rischi e dei conflitti
di interesse inerenti all'assunzione di partecipazioni. La disciplina
stabilisce un limite generale all'investimento in partecipazioni e in
immobili, da contenere entro l'ammontare del patrimonio di vigilanza
a livello consolidato; prevede limiti specifici, pure rapportati al
patrimonio di vigilanza consolidato, per le partecipazioni
qualificate in imprese non finanziarie; condiziona all'autorizzazione
della Banca d'Italia le acquisizioni di partecipazioni in soggetti di
natura finanziaria, se rilevanti per la stabilità dell'acquirente e
per l'esercizio della vigilanza consolidata. La disciplina
prudenziale è completata da principi in materia di organizzazione e
controlli interni, ivi inclusa l'adozione, ove appropriato secondo il
principio proporzionalità, di soluzioni ispirate a forme di
separazione organizzativa o societaria fra l'attività di
investimento partecipativo e la rimanente attività bancaria, in
particolare quella di erogazione del credito.
La disciplina delle attività di rischio nei confronti di soggetti
collegati (Titolo V, Capitolo 5) mira a presidiare il rischio che la
vicinanza di taluni soggetti ai centri decisionali della banca possa
compromettere l'oggettività e l'imparzialità delle decisioni
relative alla concessione di finanziamenti e ad altre transazioni nei
confronti dei medesimi soggetti. La disciplina individua il novero
delle parti correlate e dei relativi soggetti connessi (che
nell'insieme formano il novero dei soggetti collegati); stabilisce
limiti prudenziali per le attività di rischio assunte nei confronti
di tali soggetti collegati, in modo proporzionato all'intensità
delle relazioni e alla rilevanza dei conseguenti rischi per la sana e
prudente gestione; disciplina apposite procedure deliberative che si
applicano anche alle operazioni intra-gruppo e a transazioni di
natura economica ulteriori rispetto a quelle che generano attività
di rischio. Specifiche indicazioni in materia di assetti
organizzativi e controlli interni precisano le responsabilità degli
organi e i compiti delle funzioni aziendali nonchè gli obblighi di
censimento dei soggetti collegati e di controllo dell'andamento delle
esposizioni.
1.3 La disciplina è stata predisposta tenendo conto delle migliori
prassi e degli standards affermati a livello internazionale, con
particolare riguardo agli indirizzi espressi dal Comitato di Basilea
per la Vigilanza bancaria e dal Comitato delle autorità europee di
vigilanza bancaria (Committee of European Banking Supervisors - CEBS,
ora Autorità bancaria europea European Banking Authority - EBA)
nonchè degli esiti di un'ampia procedura di consultazione pubblica
che ha preceduto l'emanazione delle nuove disposizioni. Tale
consultazione ha consentito di acquisire le osservazioni e le
proposte degli operatori e degli altri soggetti interessati,
accertare la coerenza e l'efficacia della disciplina, individuare
soluzioni regolamentari di minore onerosità per gli intermediari.
2. Fonti normative
La materia è regolata:
- dalla direttiva 2006/48/CE del 14 giugno 2006, e successive
modificazioni, relativa all'accesso all'attività degli enti
creditizi e al suo esercizio;
- dalla direttiva 2006/49/CE del 14 giugno 2006, e successive
modificazioni, relativa all'adeguatezza patrimoniale delle imprese di
investimento e degli enti creditizi;
- dai seguenti articoli del TUB:
• articolo 1, comma 2, lett. h-quater, che definisce le
partecipazioni come le azioni, le quote e gli altri strumenti
finanziari che attribuiscono diritti amministrativi o comunque i
diritti previsti dall'articolo 2351, ultimo comma, del codice civile;
• art. 53, comma 1, che attribuisce alla Banca d'Italia, in
conformità delle deliberazioni del CICR, il potere di emanare
disposizioni di carattere generale aventi a oggetto l'adeguatezza
patrimoniale, il contenimento del rischio nelle sue diverse
configurazioni, le partecipazioni detenibili, l'organizzazione
amministrativa e contabile e i controlli interni, l'informativa da
rendere al pubblico;
• art. 53, comma 2, che stabilisce che le disposizioni emanate ai
sensi del comma 1 possono prevedere che determinate operazioni siano
sottoposte ad autorizzazione della Banca d'Italia;
• art. 53, comma 2-bis, che attribuisce alla Banca d'Italia il
potere di emanare disposizioni, ai sensi del comma 1, lettera a),
sull'utilizzo da parte delle banche di:
a) valutazioni del rischio di credito rilasciate da società o
enti esterni, disciplinando i requisiti che tali soggetti devono
possedere e le relative modalità di accertamento;
b) sistemi interni di misurazione dei rischi per la
determinazione dei requisiti patrimoniali, previa autorizzazione
della Banca d'Italia. La medesima disposizione prevede che, per le
banche sottoposte alla vigilanza consolidata di un'autorità di un
altro Stato comunitario, la decisione sia di competenza della
medesima autorità qualora, entro sei mesi dalla presentazione della
domanda di autorizzazione, non venga adottata una decisione congiunta
con la Banca d'Italia;
• art. 53, comma 3, che attribuisce, tra l'altro, alla Banca
d'Italia il potere di adottare, ove la situazione lo richieda,
provvedimenti specifici nei confronti di singole banche per le
materie indicate nel comma 1;
• art. 53, comma 4, in base al quale la Banca d'Italia: i)
stabilisce, in conformità delle deliberazioni del CICR, condizioni e
limiti per l'assunzione, da parte delle banche, di attività di
rischio nei confronti di coloro che possono esercitare, direttamente
o indirettamente, un'influenza sulla gestione della banca o del
gruppo bancario nonchè dei soggetti a essi collegati; ove verifichi
in concreto l'esistenza di situazioni di conflitto di interessi, può
stabilire condizioni e limiti specifici per l'assunzione delle
attività di rischio;
• art. 53, comma 4-ter, in base al quale la Banca d'Italia
individua i casi in cui il mancato rispetto delle condizioni di cui
al comma 4 comporta la sospensione dei diritti amministrativi
connessi con la partecipazione;
• art. 53, comma 4-quater, in base al quale la Banca d'Italia, in
conformità delle deliberazioni del CICR, disciplina i conflitti di
interesse tra le banche e i soggetti indicati nel comma 4, in
relazione ad altre tipologie di rapporti di natura economica;
• art. 59, il quale, ai fini dell'applicazione della vigilanza
consolidata, definisce le nozioni di "controllo", "società
finanziarie" e "società strumentali" ed equipara gli IMEL alle
banche;
• art. 60, che definisce la composizione del gruppo bancario;
• art. 61, che individua le caratteristiche della capogruppo di
un gruppo bancario;
• art. 65, che definisce i soggetti inclusi nell'ambito della
vigilanza consolidata;
• art. 66, che attribuisce alla Banca d'Italia il potere di
richiedere ai soggetti inclusi nella vigilanza consolidata la
trasmissione, anche periodica, di dati e situazioni, nonchè ogni
altra informazione utile;
• art. 67, commi 1, 2-ter e 3-bis, il quale, al fine di
realizzare la vigilanza consolidata, prevede che la Banca d'Italia,
in conformità delle deliberazioni del CICR, impartisca alla
capogruppo o a componenti del gruppo bancario, con provvedimenti di
carattere generale o particolare, disposizioni aventi a oggetto
l'adeguatezza patrimoniale, il contenimento del rischio nelle sue
diverse configurazioni, le partecipazioni detenibili,
l'organizzazione amministrativa e contabile e i controlli interni,
l'informativa da rendere al pubblico;
• art. 67, comma 2, che stabilisce che le disposizioni emanate ai
sensi del comma 1 possono prevedere che determinate operazioni siano
sottoposte ad autorizzazione della Banca d'Italia;
• art. 67, comma 2-bis, che attribuisce alla Banca d'Italia il
potere di emanare disposizioni, ai sensi del comma 1, lettera a),
sull'utilizzo da parte del gruppo bancario di:
a) valutazioni del rischio di credito rilasciate da società o
enti esterni, disciplinando i requisiti che tali soggetti devono
possedere e le relative modalità di accertamento;
b) sistemi interni di misurazione dei rischi per la
determinazione dei requisiti patrimoniali, previa autorizzazione
della Banca d'Italia. La medesima disposizione prevede che, per i
gruppi sottoposti alla vigilanza consolidata di un'autorità di un
altro Stato comunitario, la decisione sia di competenza della
medesima autorità qualora, entro sei mesi dalla presentazione della
domanda di autorizzazione, non venga adottata una decisione congiunta
con la Banca d'Italia;
• art. 67, comma 3, che stabilisce che le disposizioni emanate
dalla Banca d'Italia per realizzare la vigilanza consolidata possono
tenere conto, anche con riferimento alla singola banca, della
situazione e delle attività delle società bancarie, finanziarie e
strumentali partecipate almeno per il 20% dalle società appartenenti
a un gruppo bancario o da una singola banca, nonchè delle società
bancarie, finanziarie e strumentali non comprese in un gruppo
bancario ma controllate dalla persona fisica o giuridica che
controlla un gruppo bancario ovvero una singola banca;
• art. 69, commi 1 e 1-bis, secondo cui la Banca d'Italia
definisce, anche sulla base di accordi con le autorità di vigilanza
di altri Stati comunitari, forme di collaborazione e di coordinamento
nonchè la ripartizione dei compiti specifici di ciascuna autorità
in ordine all'esercizio della vigilanza consolidata nei confronti di
gruppi operanti in più Paesi e individua i soggetti sui quali, per
effetto di detti accordi, viene esercitata la vigilanza consolidata;
e inoltre:
- dal decreto n. 242633 emanato dal Ministro del tesoro il 22
giugno 1993;
- dalla deliberazione del CICR del 12 gennaio 1994 in materia di
patrimonio di vigilanza e coefficiente di solvibilità delle banche e
dei gruppi bancari (limitatamente agli articoli da 1 a 4);
- dalla deliberazione del CICR del 2 agosto 1996 e dal decreto del
Ministro dell'economia e delle finanze del 5 agosto 2004;
- dal decreto d'urgenza del Ministro dell'Economia e delle finanze,
Presidente del CICR, del 27 dicembre 2006;
- dalla deliberazione del CICR del 29 luglio 2008, n. 276, in
materia di partecipazioni detenibili dalle banche e dai gruppi
bancari;
dalla deliberazione del CICR del 29 luglio 2008, n. 277, relativa
alla disciplina delle attività di rischio e di altri conflitti di
interesse delle banche e dei gruppi bancari nei confronti di soggetti
collegati, ai sensi dell'articolo 53, commi 4, 4- ter e 4-quater, del
TUB.
Vengono, inoltre, in rilievo:
- il decreto legislativo 27 gennaio 1992, n. 87, recante
disposizioni in materia di conti annuali e consolidati degli enti
creditizi e finanziari;
- il decreto legislativo 28 febbraio 2005, n. 38, recante
l'esercizio delle opzioni previste dall'art. 5 del regolamento (CE)
n. 1606/2002 in materia di principi contabili internazionali;
- l'Accordo internazionale denominato "Convergenza internazionale
della misurazione del capitale e dei coefficienti patrimoniali. Nuovo
schema di regolamentazione. Versione integrale", pubblicato dal
Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria nel giugno 2006;
- le linee guida emanate dal Comitato delle autorità europee di
vigilanza bancaria (Committee of European Banking Supervisors - CEBS,
ora Autorità bancaria europea European Banking Authority - EBA) (1)
.

(1) Comitato delle autorità europee di vigilanza bancaria,
istituito con decisione della Commissione europea 2004/5/CE del 5
novembre 2003 (Gazzetta ufficiale dell'Unione europea n. L 3 del 7
gennaio 2004, pag. 28-29), ora Autorità bancaria europea, istituita
con Regolamento (UE) n. 1093/2010 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 24 novembre 2010 (Gazzetta ufficiale dell'Unione
europea n. L 331 del 15 dicembre 2010, pag. 12- 47).

PARTE SECONDA

AMBITO DI APPLICAZIONE

SEZIONE I

DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE

1. Premessa
La disciplina prudenziale italiana prevede la differenziazione
degli istituti di vigilanza cui sono sottoposte le banche a seconda
che siano soggetti individuali ovvero appartengano a gruppi di
diversa complessità ed articolazione.
Il sistema regolamentare è orientato verso l'applicazione
consolidata dei requisiti prudenziali a livello di gruppo, riducendo
la numerosità delle regole che devono contemporaneamente essere
rispettate a livello individuale dai soggetti inclusi nel
consolidamento; sono altresì previste opzioni che permettono
attenuazioni dei requisiti in relazione all'appartenenza al gruppo.
I gruppi bancari sono soggetti, su base consolidata, alle regole in
materia di patrimonio di vigilanza, requisito patrimoniale
complessivo, valutazione dell'adeguatezza del capitale interno e
concentrazione dei rischi; analogo regime trova applicazione nei
confronti delle banche italiane non appartenenti a gruppi che
controllino, congiuntamente ad altri soggetti e in base ad appositi
accordi, società bancarie, finanziarie o strumentali partecipate in
misura almeno pari al 20 per cento dei diritti di voto o del
capitale. Il rispetto da parte dei gruppi delle regole
sull'informativa al pubblico è differenziato a seconda che siano o
meno controllati da un'impresa madre europea.
Le banche italiane appartenenti ai gruppi bancari devono inoltre
rispettare, su base individuale, la disciplina in materia di
patrimonio di vigilanza, requisito patrimoniale complessivo e
concentrazione dei rischi; tuttavia, dette banche rispettano un
requisito patrimoniale complessivo ridotto di un quarto e limiti alla
concentrazione dei rischi meno stringenti di quelli ordinari.
L'applicazione su base individuale delle regole in materia di
patrimonio di vigilanza, requisito patrimoniale complessivo,
valutazione dell'adeguatezza del capitale interno e concentrazione
dei rischi è richiesta alle banche italiane non appartenenti ad un
gruppo bancario. Il rispetto delle disposizioni in tema di
informativa al pubblico varia, anche per questi soggetti, in presenza
di situazioni di controllo da parte di un'impresa madre europea.
In armonia con la disciplina comunitaria, sono individuate nuove
ipotesi di applicazione a livello consolidato delle regole
prudenziali. Le banche italiane e le capogruppo che, secondo le
definizioni stabilite nel par. 2, sono qualificate "imprese di
riferimento" rispettano le regole prudenziali su base consolidata
tenendo conto dei soggetti controllati dalla stessa società
finanziaria impresa madre con sede in altro Stato comunitario.
Le regole su patrimonio di vigilanza, requisito patrimoniale
complessivo, valutazione dell'adeguatezza del capitale interno e
concentrazione dei rischi sono rispettate, su base sub-consolidata,
dalle banche e società finanziarie, diverse dalla capogruppo, che
controllano banche o società finanziarie di Stati extracomunitari
("componenti del gruppo sub-consolidanti").
Le succursali in Italia di banche extracomunitarie sono sottoposte
allo stesso regime prudenziale previsto per le banche italiane non
appartenenti ad un gruppo bancario; tuttavia, le succursali di banche
aventi sede in Paesi del Gruppo dei Dieci ovvero in quelli inclusi in
un apposito elenco pubblicato e periodicamente aggiornato dalla Banca
d'Italia non sono sottoposte alle regole in tema di requisito
patrimoniale complessivo, valutazione dell'adeguatezza del capitale
interno, informativa al pubblico e concentrazione dei rischi.
2. Definizioni
Ai fini della presente disciplina si definiscono:
- "capogruppo", la banca italiana o la società finanziaria con
sede legale in Italia di cui all'articolo 61 del T.U.;
- "gruppo bancario", il gruppo di imprese come individuato
dall'articolo 60 del T.U.;
- "ente creditizio impresa madre nell'UE", la banca di uno Stato
comunitario diverso dall'Italia che non sia controllata da un'altra
banca o da una società finanziaria di un qualsiasi Stato
comunitario;
- "società di partecipazione finanziaria madre nell'UE", una
società di partecipazione finanziaria di uno Stato comunitario
diverso dall'Italia che non sia controllata da una banca o da
un'altra società di partecipazione finanziaria di un qualsiasi Stato
comunitario;
- "impresa madre europea",
• l'ente creditizio impresa madre nell'UE che controlli una banca
italiana o una capogruppo;
• la banca controllata da una società di partecipazione
finanziaria madre nell'UE, ove entrambe abbiano sede in uno stesso
Stato comunitario, ovvero detta società di partecipazione
finanziaria madre nell'UE, quando sia sottoposta alla medesima
vigilanza delle banche, che controllino una banca italiana o una
capogruppo;
• la banca di uno Stato comunitario diverso dall'Italia,
controllata direttamente da una società di partecipazione
finanziaria madre nell'UE avente sede in altro Stato comunitario, non
sottoposta alla medesima vigilanza delle banche, la quale controlli
anche una banca italiana o una capogruppo che non siano impresa di
riferimento;
- "impresa di riferimento", la banca italiana o la capogruppo
controllate direttamente da una società di partecipazione
finanziaria madre nell'UE non sottoposta alla medesima vigilanza
delle banche, quando questa società controlla anche una o più
banche aventi sede in Stati comunitari diversi dal proprio e il
totale di bilancio di ciascuna di queste banche è inferiore a quello
della banca italiana o della capogruppo controllate;
- "componenti del gruppo sub-consolidanti", le banche italiane e le
società finanziarie appartenenti a gruppi bancari, diverse dalla
capogruppo, che controllano società bancarie e finanziarie aventi
sede in uno Stato extracomunitario.
Ai fini delle presenti definizioni, le previsioni che riguardano le
banche si applicano, in quanto compatibili, anche agli IMEL, così
come definiti nell'articolo 1, comma 2, lettera h-bis), TUB.

SEZIONE II

DISCIPLINA PRUDENZIALE SU BASE INDIVIDUALE

1. Banche italiane non appartenenti ad un gruppo bancario
Le banche italiane non appartenenti ad un gruppo bancario
rispettano, su base individuale, le disposizioni riguardanti i
seguenti profili prudenziali:
a) patrimonio di vigilanza (cfr. Titolo I - Capitolo 2);
b) rischio di credito (cfr. Titolo II - Capitolo 1);
c) tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM) e
operazioni di cartolarizzazione (cfr. Titolo II - Capitolo 2);
d) rischio di controparte (cfr. Titolo II - Capitolo 3);
e) rischi di mercato (cfr. Titolo II - Capitolo 4);
f) rischio operativo (cfr. Titolo II - Capitolo 5);
g) determinazione del requisito patrimoniale complessivo (cfr.
Titolo II - Capitolo 6);
h) processo di controllo prudenziale (cfr. Titolo III - Capitolo
1);
i) informativa al pubblico (cfr. Titolo IV - Capitolo 1);
j) concentrazione dei rischi (cfr. Titolo V - Capitolo 1);
k) governo e gestione del rischio di liquidità (cfr. Titolo V -
Capitolo 2);
l) obbligazioni bancarie garantite (cfr. Titolo V - Capitolo 3);
m) partecipazioni detenibili dalle banche e dai gruppi bancari
(cfr. Titolo V - Capitolo 4, in vigore dal 30 giugno 2012);
n) attività di rischio e conflitti di interesse nei confronti di
soggetti collegati (cfr. Titolo V - Capitolo 5, in vigore dal 31
dicembre 2012).
Tuttavia, le banche italiane non appartenenti ad un gruppo bancario
che sono imprese di riferimento rispettano, su base individuale, le
disposizioni elencate al par. 2.
2. Banche italiane appartenenti ad un gruppo bancario
Le banche italiane appartenenti ad un gruppo bancario rispettano,
su base individuale, le disposizioni riguardanti i seguenti profili
prudenziali:
a) patrimonio di vigilanza (cfr. Titolo I - Capitolo 2);
b) rischio di credito (cfr. Titolo II - Capitolo 1);
c) tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM) e
operazioni di cartolarizzazione (cfr. Titolo II - Capitolo 2);
d) rischio di controparte (cfr. Titolo II - Capitolo 3);
e) rischi di mercato (cfr. Titolo II - Capitolo 4);
f) rischio operativo (cfr. Titolo II - Capitolo 5);
g) determinazione del requisito patrimoniale complessivo (cfr.
Titolo II - Capitolo 6);
h) concentrazione dei rischi (cfr. Titolo V - Capitolo 1);
i) governo e gestione del rischio di liqudità (cfr. Titolo V -
Capitolo 2);
j) obbligazioni bancarie garantite (cfr. Titolo V - Capitolo 3);
k) attività di rischio e conflitti di interesse nei confronti di
soggetti collegati (cfr. Titolo V - Capitolo 5, in vigore dal 31
dicembre 2012).
Le banche italiane escluse dal consolidamento ai sensi della
Sezione III, par. 1, rispettano i requisiti stabiliti al par. 1 della
presente Sezione.
3. Succursali in Italia di banche extracomunitarie
Le succursali in Italia di banche extracomunitarie rispettano, su
base individuale, le disposizioni riguardanti i seguenti profili
prudenziali:
a) patrimonio di vigilanza (cfr. Titolo I - Capitolo 2);
b) rischio di credito (cfr. Titolo II - Capitolo 1);
c) tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM) e
operazioni di cartolarizzazione (cfr. Titolo II - Capitolo 2);
d) rischio di controparte (cfr. Titolo II - Capitolo 3);
e) rischi di mercato (cfr. Titolo II - Capitolo 4);
f) rischio operativo (cfr. Titolo II - Capitolo 5);
g) determinazione del requisito patrimoniale complessivo (cfr.
Titolo II- Capitolo 6);
h) processo di controllo prudenziale (cfr. Titolo III - Capitolo
1);
i) informativa al pubblico (cfr. Titolo IV - Capitolo 1);
j) concentrazione dei rischi (cfr. Titolo V - Capitolo 1);
k) governo e gestione del rischio di liquidità (cfr. Titolo V -
Capitolo 2);
l) obbligazioni bancarie garantite (cfr. Titolo V - Capitolo 3);
m) partecipazioni detenibili dalle banche e dai gruppi bancari
(cfr. Titolo V- Capitolo 4, in vigore dal 30 giugno 2012);
n) attività di rischio e conflitti di interesse nei confronti di
soggetti collegati (cfr. Titolo V - Capitolo 5, in vigore dal 31
dicembre 2012).
Le succursali di banche aventi sede in Paesi del Gruppo dei Dieci
ovvero in quelli inclusi in un apposito elenco pubblicato e
periodicamente aggiornato dalla Banca d'Italia non sono sottoposte
alle regole elencate alle lettere da b) a j) (1) e da m) a n).

(1) L'esenzione dalla regola g) non riguarda i requisiti
patrimoniali previsti per gli immobili e le partecipazioni acquisiti
per recupero crediti (cfr. Istruzioni di Vigilanza per le banche,
Titolo IV, Capitolo 10, Sezione II, par. 3 e Capitolo 9, Sezione V,
par. 2), che restano applicabili alle succursali in Italia di banche
extracomunitarie.

SEZIONE II

DISCIPLINA PRUDENZIALE SU BASE CONSOLIDATA

1. Capogruppo di gruppi bancari e imprese di riferimento
Le capogruppo di gruppi bancari rispettano, su base consolidata, le
disposizioni riguardanti i seguenti profili prudenziali:
a) patrimonio di vigilanza (cfr. Titolo I - Capitolo 2);
b) rischio di credito (cfr. Titolo II - Capitolo 1);
c) tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM) e
operazioni di cartolarizzazione (cfr. Titolo II - Capitolo 2);
d) rischio di controparte (cfr. Titolo II - Capitolo 3);
e) rischi di mercato (cfr. Titolo II - Capitolo 4);
f) rischio operativo (cfr. Titolo II - Capitolo 5);
g) determinazione del requisito patrimoniale complessivo (cfr.
Titolo II- Capitolo 6);
h) processo di controllo prudenziale (cfr. Titolo III - Capitolo
1);
i) informativa al pubblico (cfr. Titolo IV - Capitolo 1);
j) concentrazione dei rischi (cfr. Titolo V - Capitolo 1);
k) governo e gestione del rischio di liquidità (cfr. Titolo V -
Capitolo 2);
l) obbligazioni bancarie garantite (cfr. Titolo V - Capitolo 3);
m) partecipazioni detenibili dalle banche e dai gruppi bancari
(cfr. Titolo V- Capitolo 4, in vigore dal 30 giugno 2012);
n) attività di rischio e conflitti di interesse nei confronti di
soggetti collegati (cfr. Titolo V - Capitolo 5, in vigore dal 31
dicembre 2012).
Le imprese di riferimento rispettano, su base consolidata, le
suddette disposizioni con riguardo anche alle società bancarie,
finanziarie e strumentali controllate dalla società di
partecipazione finanziaria madre nell'UE.
I requisiti sopra elencati si applicano, su base consolidata, alle
banche italiane non appartenenti ad un gruppo bancario che
controllino, congiuntamente ad altri soggetti e in base ad appositi
accordi, società bancarie, finanziarie e strumentali partecipate in
misura almeno pari al 20 per cento dei diritti di voto o del
capitale.
La Banca d'Italia può applicare su base consolidata le presenti
disposizioni anche nei confronti di società bancarie, finanziarie e
strumentali non comprese nel gruppo bancario ma controllate dalla
persona fisica o giuridica che controlla il gruppo bancario ovvero la
singola banca.
Salvo quanto previsto dalle disposizioni relative ai singoli
profili di rischio, dal consolidamento possono essere escluse le
imprese il cui totale di bilancio risulti inferiore al più basso dei
due importi di seguito indicati:
- 1 per cento del totale di bilancio (comprese le garanzie
rilasciate, gli impegni a erogare fondi e i titoli di terzi in
deposito) della capogruppo o della singola banca partecipante;
- 10 milioni di euro.
L'esclusione non è ammessa quando il totale delle partecipazioni
nelle società individuate ai due alinea precedenti supera di 5 volte
una delle suddette soglie di esonero.
2. Componenti del gruppo sub-consolidanti
Le componenti del gruppo sub-consolidanti rispettano, su base
consolidata, le disposizioni riguardanti i seguenti profili
prudenziali:
a) patrimonio di vigilanza (cfr. Titolo I - Capitolo 2);
b) rischio di credito (cfr. Titolo II - Capitolo 1);
c) tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM) e
operazioni di cartolarizzazione (cfr. Titolo II - Capitolo 2);
d) rischio di controparte (cfr. Titolo II - Capitolo 3);
e) rischi di mercato (cfr. Titolo II - Capitolo 4);
f) rischio operativo (cfr. Titolo II - Capitolo 5);
g) determinazione del requisito patrimoniale complessivo (cfr.
Titolo II - Capitolo 6);
h) processo di controllo prudenziale (cfr. Titolo III - Capitolo
1);
i) concentrazione dei rischi (cfr. Titolo V - Capitolo 1);
j) governo e gestione del rischio di liquidità (cfr. Titolo V -
Capitolo 2);
k) partecipazioni detenibili dalle banche e dai gruppi bancari
(cfr. Titolo V - Capitolo 4, in vigore dal 30 giugno 2012).

PARTE TERZA

METODOLOGIE SEMPLIFICATE

Le disposizioni contenute nel presente fascicolo prevedono una
pluralità di metodologie che le banche possono utilizzare per il
calcolo dei requisiti patrimoniali a fronte dei rischi di credito, di
controparte, di mercato e operativo, caratterizzate da diversi gradi
di complessità, in funzione della capacità della banca di gestire i
rischi.
Le banche, specie quelle che presentano dimensioni ridotte o,
comunque, un'operatività non complessa, possono enucleare dalla
complessiva disciplina regolamentare modalità semplificate per il
calcolo dei requisiti patrimoniali ricavabili dalle metodologie
standardizzate in essa previste; tali modalità semplificate vengono
sinteticamente illustrate nella presente Parte al solo fine di
agevolarne la visione d'insieme, fermo restando che la disciplina
applicabile è quella contenuta nei singoli capitoli di volta in
volta richiamati.
Anche ai fini dell'assolvimento degli obblighi connessi con
l'autovalutazione dell'adeguatezza del capitale interno nell'ambito
del processo di controllo prudenziale (cd. "Secondo Pilastro") le
banche possono utilizzare modalità semplificate, facendo riferimento
anche a talune indicazioni metodologiche proposte dalla Banca
d'Italia.
Rischio di credito
Le banche possono utilizzare il metodo standardizzato (Titolo II,
Capitolo 1, Parte Prima), nell'ambito del quale è prevista la
suddivisione delle esposizioni in diverse classi ("portafogli"), a
seconda della natura della controparte ovvero delle caratteristiche
tecniche del rapporto o delle modalità di svolgimento di
quest'ultimo e l'applicazione a ciascun portafoglio di coefficienti
di ponderazione diversificati.
Ove le banche non intendano avvalersi delle valutazioni delle
agenzie di rating riconosciute, esse applicano in via generale alle
esposizioni creditizie un fattore di ponderazione del 100 per cento,
fatte salve le seguenti principali fattispecie:
- le esposizioni verso le amministrazioni centrali e le banche
centrali di Stati membri dell'Unione Europea denominate nella valuta
locale sono ponderate a zero se la corrispondente provvista è
denominata nella medesima valuta (fattore di ponderazione
preferenziale);
- le esposizioni nei confronti di intermediari vigilati aventi
durata originaria pari o inferiore a tre mesi sono ponderate al 20
per cento;
- alle esposizioni classificate nel portafoglio al dettaglio (1)
si applica un fattore di ponderazione pari al 75 per cento;

(1) Rientrano in questo portafoglio le esposizioni non
garantite che soddisfano le seguenti condizioni:
a) l'esposizione è nei confronti di persone fisiche o di
piccole e medie imprese;
b) l'esposizione verso un singolo cliente (o gruppo di clienti
connessi) non supera l'1 per cento del totale del portafoglio;
c) il totale degli importi dovuti alla banca (o al gruppo
bancario) da un singolo cliente (o da un gruppo di clienti connessi),
ad esclusione delle esposizioni garantite da immobili residenziali,
non supera il valore di 1 milione di euro. Si calcolano a tal fine
anche le esposizioni scadute.

- alle esposizioni garantite da ipoteca su immobili residenziali
e a quelle derivanti da operazioni di leasing aventi ad oggetto tali
tipologie di immobili si applica una ponderazione del 35 per cento;
- alle esposizioni garantite da ipoteca su beni immobili non
residenziali (immobili destinati a uffici, al commercio o ad altre
attività produttive) e a quelle derivanti da operazioni di leasing
aventi ad oggetto tali tipologie di immobili si applica una
ponderazione del 50 per cento;
- alla parte non garantita delle posizioni scadute si applica una
ponderazione del 150 per cento se le rettifiche di valore specifiche
sono inferiori al 20 per cento della parte non garantita al lordo
delle rettifiche di valore. La medesima ponderazione si applica anche
alle esposizioni in OICR non soggetti a limitazioni nell'utilizzo
della leva finanziaria (hedge funds).
Tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM)
La disciplina di vigilanza consente il riconoscimento ai fini
prudenziali delle tecniche di attenuazione del rischio di credito
(Credit risk mitigation - CRM) (Titolo II, Capitolo 2, Parte Prima) a
tutte le banche, indipendentemente dal metodo scelto per il calcolo
del requisito patrimoniale, sia pure con alcune differenze relative
alla tipologia di strumenti riconosciuti e alle modalità di calcolo
dell'impatto patrimoniale.
Per le diverse tecniche di CRM sono previsti requisiti di
ammissibilità di carattere sia generale sia specifico; essi devono
essere posseduti al momento di costituzione della garanzia e per
tutta la durata della stessa.
In particolare, le banche possono utilizzare metodi semplificati
sia per le forme di protezione del credito di tipo reale, sia per
quelle di tipo personale. In entrambi i casi, secondo il "principio
di sostituzione", alla parte di esposizione garantita si applica la
ponderazione relativa allo strumento fornito come protezione del
credito o al soggetto garante (Titolo II, Capitolo 2, Parte Prima,
Sezione III, Sottosezioni 1 e 2).
Operazioni di cartolarizzazione
Le banche calcolano l'importo ponderato per il rischio delle
posizioni verso le cartolarizzazioni secondo un metodo che
attribuisce, di regola, alle posizioni stesse una ponderazione che
dipende dal rating attribuito da un'agenzia di rating riconosciuta
(Titolo II, Capitolo 2, Parte Seconda, Sezione III, par. 2).
Per il cedente e il promotore, il valore ponderato per il rischio
di tutte le posizioni verso una medesima cartolarizzazione non può
essere superiore al valore ponderato delle attività cartolarizzate
calcolato come se queste ultime non fossero state cartolarizzate
(cap).
Alle posizioni verso cartolarizzazioni prive di rating si applica
un fattore di ponderazione del rischio pari al 1250% (1), a meno che
la banca non sia in grado di conoscere la composizione corrente delle
attività cartolarizzate. In tal caso, alle posizioni verso la
cartolarizzazione diverse da quelle che coprono la prima perdita la
banca può applicare un fattore di ponderazione pari al prodotto tra
il fattore di ponderazione medio ponderato relativo alle attività
cartolarizzate e un coefficiente di concentrazione (metodo
look-through).

(1) In alternativa le banche possono operare la deduzione delle
suddette esposizioni dal patrimonio di vigilanza.


Rischio di controparte
Specifiche disposizioni definiscono le metodologie per il calcolo
del valore delle esposizioni soggette al rischio di controparte (2):
1) strumenti derivati finanziari e creditizi negoziati fuori borsa
(OTC); 2) operazioni pronti contro termine attive e passive su titoli
o merci, operazioni di concessione o assunzione di titoli o merci in
prestito e finanziamenti con margini (operazioni SFT); 3) operazioni
con regolamento a lungo termine (Titolo II, Capitolo 3).

(2) Il relativo requisito patrimoniale è determinato
utilizzando i fattori di ponderazione per controparte previsti dalla
normativa in materia di rischio di credito.


Con riferimento alle esposizioni sub 1) e sub 3) le banche possono
utilizzare il metodo del valore corrente (Titolo II, Capitolo 3,
Sezione II, par. 5), che permette di calcolare il valore di mercato
del credito che sorge in favore della banca, attraverso una
metodologia che approssima il costo che la stessa dovrebbe sostenere
per trovare un altro soggetto disposto a subentrare negli obblighi
contrattuali dell'originaria controparte negoziale qualora questa
fosse insolvente.
Per le operazioni di pronti contro termine attivi e passivi su
titoli o merci, di concessione o assunzione di titoli o merci in
prestito e per i finanziamenti con margini (sub 2) possono essere
utilizzate le metodologie di calcolo definite nell'ambito della
disciplina relativa alle tecniche di attenuazione del rischio di
credito (Titolo II, Capitolo 2, Parte Prima, Sezione III,
Sottosezione 1, par. 2.2).
Rischi di mercato
Relativamente ai rischi di mercato (rischi di posizione e
concentrazione, con riferimento al portafoglio di negoziazione a fini
di vigilanza; rischi di cambio, regolamento e di posizione su merci,
con riferimento all'intero bilancio), le banche possono adottare una
metodologia standardizzata, che permette di calcolare un requisito
patrimoniale complessivo, ottenuto come somma dei requisiti di
capitale a fronte dei singoli rischi sulla base del c.d. "approccio a
blocchi" (building-block approach) (Titolo II, Capitolo 4, Parte
Seconda).
Il rischio di posizione (Titolo II, Capitolo 4, Parte Seconda,
Sezione II) comprende due distinti elementi:
a) rischio generico, che si riferisce al rischio di perdite causate
da un andamento sfavorevole dei prezzi della generalità degli
strumenti finanziari negoziati. Per i titoli di debito questo rischio
dipende da una avversa variazione del livello dei tassi di interesse;
per i titoli di capitale da uno sfavorevole movimento generale del
mercato;
b) rischio specifico, che consiste nel rischio di perdite causate
da una sfavorevole variazione del prezzo degli strumenti finanziari
negoziati dovuta a fattori connessi con la situazione dell'emittente.
Il rischio di posizione e i correlati requisiti patrimoniali sono
determinati distintamente per:
- i titoli di debito e gli altri strumenti finanziari che
dipendono dai tassi di interesse e dal merito creditizio, inclusi i
derivati su crediti;
- i titoli di capitale e gli altri strumenti finanziari che
dipendono dall'andamento del comparto azionario;
-i certificati di partecipazione a organismi di investimento
collettivo del risparmio (O.I.C.R.) e gli altri strumenti finanziari
che dipendono dall'andamento del valore di O.I.C.R..
Le banche che non sono in grado di misurare e gestire correttamente
i rischi associati a strumenti finanziari sensibili a più fattori di
rischio devono astenersi dalla negoziazione di questi strumenti.
Il requisito a fronte del rischio di regolamento viene calcolato
sulle posizioni, indipendentemente dal portafoglio di appartenenza,
non regolate dopo la loro data di scadenza (Titolo II, Capitolo 4,
Parte Seconda, Sezione III).
Il requisito patrimoniale a fronte del rischio di concentrazione,
(Titolo II, Capitolo 4, Parte Seconda, Sezione IV) si riferisce a
quelle posizioni del portafoglio di negoziazione di vigilanza che
determinano il superamento del "limite individuale di fido" previsto
dalla disciplina della concentrazione dei rischi.
Rischio operativo
Per la determinazione del requisito patrimoniale a fronte del
rischio operativo le banche possono utilizzare il metodo Base (Basic
Indicator Approach, BIA), il quale prevede che il requisito stesso
sia calcolato applicando un coefficiente regolamentare (15 per cento)
ad un indicatore del volume di operatività aziendale, individuato
nel margine di intermediazione (cfr. Titolo II, Capitolo 5, Parte
Seconda, Sezione I).
Processo di controllo prudenziale
Il processo interno di autovalutazione della propria adeguatezza
patrimoniale (Internal Capital Adequacy Assessment Process, ICAAP)
deve essere condotto da tutte le banche, indipendentememte dalle
metodologie utilizzate per il calcolo dei requisiti patrimoniali. I
relativi adempimenti sono stati differenziati in relazione
all'appartenenza a tre classi, che identificano, in linea di massima,
intermediari con diversi gradi di dimensione e complessità
operativa. Le banche di minori dimensioni che utilizzano metodologie
standardizzate per il calcolo dei requisiti patrimoniali possono fare
riferimento alle indicazioni fornite per la classe 3 (Titolo III,
Capitolo 1, Sezione II, par. 2).
In particolare, ai fini della misurazione dei rischi e della
determinazione del capitale interno a fronte di ciascuno di essi tali
banche possono: fare uso delle metodologie di calcolo dei requisiti
patrimoniali regolamentari relativi ai rischi del Primo Pilastro;
utilizzare algoritmi semplificati indicati dalle disposizioni per
misurare il rischio di concentrazione e il rischio di tasso di
interesse sul portafoglio bancario; fare riferimento alle
disposizioni in materia di governo e gestione del rischio di
liquidità (Titolo III, Capitolo 1, Sezione II, par. 3.2).
Ai fini della conduzione degli stress test le banche effettuano
analisi di sensibilità rispetto ai principali rischi assunti, tra i
quali vanno almeno inclusi il rischio di credito, il rischio di
concentrazione del portafoglio crediti e il rischio di tasso di
interesse sul portafoglio bancario. Relativamente a questi ultimi due
rischi, vengono previste metodologie semplificate a cui le banche
possono fare riferimento (Titolo III, Capitolo 1, Sezione II, par.
3.2.1).
Per la determinazione del capitale interno complessivo gli
intermediari di questa classe possono adottare un approccio "building
block" semplificato, che consiste nel sommare ai requisiti
regolamentari del Primo Pilastro eventuali allocazioni di capitale
interno per fronteggiare gli altri rischi rilevanti (Titolo III,
Capitolo 1, Sezione II, par. 3.3).
Ferma restando la ripartizione nelle sei aree informative
individuate dalla normativa (Titolo III, Capitolo 1, Sezione II, par.
6) (1), la rendicontazione sul processo ICAAP può avere
un'articolazione più contenuta rispetto a quella proposta in via
generale dalla regolamentazione (Titolo III, Capitolo 1, allegato D).

(1) 1) linee strategiche e orizzonte previsivo considerato; 2)
governo societario, assetti organizzativi e sistemi di controllo
interno connessi con l'ICAAP; 3) metodologie e criteri utilizzati per
l'identificazione, la misurazione, l'aggregazione dei rischi e per la
conduzione degli stress test; 4) stima e componenti del capitale
interno con riferimento alla fine dell'esercizio precedente e, in
un'ottica prospettica, dell'esercizio in corso; 5) raccordo tra
capitale interno e requisiti regolamentari; 6) auto-valutazione
dell'ICAAP.


Informativa al pubblico
Gli obblighi gravanti sulle banche che utilizzano metodologie
standardizzate risultano ridotti rispetto a quelli cui sono tenute le
banche che adottano i metodi avanzati: l'effettiva estensione
dell'informativa al pubblico varia, infatti, in funzione
dell'operatività in concreto svolta dalla banca, dell'utilizzo di
tecniche di attenuazione del rischio di credito e delle metodologie
adottate per il calcolo dei requisiti patrimoniali (Titolo IV,
Capitolo 1).

PARTE QUARTA

LA GESTIONE E IL CONTROLLO DEI RISCHI.
RUOLO DEGLI ORGANI AZIENDALI

1. Premessa
Al fine di fronteggiare i rischi a cui possono essere esposte, le
banche si dotano di idonei dispositivi di governo societario e di
adeguati meccanismi di gestione e controllo. Tali presidi si
inseriscono nella più generale disciplina dell'organizzazione e del
sistema dei controlli interni volta ad assicurare una gestione
improntata a canoni di efficienza, efficacia e correttezza (1).
(1) Cfr. Istruzioni di vigilanza per le banche, Titolo IV,
Capitolo 11, che trovano applicazione per gli aspetti non
disciplinati dalle presenti disposizioni.

I suddetti presidi devono coprire ogni tipologia di rischio
aziendale coerentemente con le caratteristiche, le dimensioni e la
complessità delle attività svolte dalla banca.
Le banche formalizzano le politiche per il governo dei rischi,
procedono al loro riesame periodico al fine di assicurarne
l'efficacia nel tempo e vigilano sul concreto funzionamento dei
processi di gestione e controllo dei rischi.
La responsabilità primaria è rimessa agli organi di governo della
banca, ciascuno secondo le rispettive competenze. L'articolazione dei
compiti e delle responsabilità degli organi e delle funzioni
aziendali deve essere chiaramente definita; indipendentemente dal
sistema di amministrazione e controllo adottato (tradizionale,
dualistico, monistico), le funzioni di supervisione strategica, di
gestione e di controllo sono assegnate agli organi societari in
coerenza con la disciplina civilistica e con le presenti
disposizioni.
La funzione di supervisione strategica e quella di gestione
attengono, unitariamente, alla gestione dell'impresa e possono quindi
essere incardinate nello stesso organo aziendale. La distinzione
operata nei paragrafi seguenti tiene conto delle diverse
configurazioni che può assumere l'articolazione degli organi
preposti alla gestione stessa e, in particolare, della possibilità
che l'indirizzo strategico e la supervisione siano tenute distinte
dalla gestione corrente. L'espressione "organo con funzione di
supervisione strategica" si riferisce pertanto all'organo al quale -
ai sensi del codice civile o per disposizione statutaria - sono
attribuite funzioni di indirizzo della gestione sociale (ad esempio,
mediante esame e delibera in ordine ai piani industriali o finanziari
ovvero alle operazioni strategiche della societa'); l'espressione
"organo con funzione di gestione" si riferisce all'organo al quale
spettano o sono delegati compiti di gestione corrente, intesa come
attuazione degli indirizzi deliberati nell'esercizio della funzione
di supervisione strategica. Il collegio sindacale, il consiglio di
sorveglianza e il comitato per il controllo sulla gestione sono, nei
diversi modelli, gli "organi con funzione di controllo" (1).

(1) Nei sistemi dualistico e monistico, in conformità delle
previsioni legislative, l'organo con funzione di controllo può
svolgere anche quella di supervisione strategica.


Nel caso dei gruppi bancari, la disciplina si applica agli organi e
alle funzioni della capogruppo e, per quanto di competenza, delle
singole società del gruppo. Al riguardo, vanno individuate e
documentate le modalità più opportune per assicurare un adeguato
grado di coinvolgimento e responsabilizzazione delle singole società
del gruppo.
2. Ruolo degli organi aziendali nella gestione e nel controllo dei
rischi
2.1 Organo con funzione di supervisione strategica
Per il conseguimento di un efficace ed efficiente sistema di
gestione e controllo dei rischi, un ruolo fondamentale è attribuito
all'organo con funzione di supervisione strategica.
In particolare, tale organo:
- individua gli orientamenti strategici e le politiche di
gestione del rischio, provvedendo al loro riesame periodico al fine
di assicurarne l'efficacia nel tempo. Esso è consapevole dei rischi
a cui la banca si espone, conosce e approva le modalità attraverso
le quali i rischi stessi sono rilevati e valutati;
- assicura nel continuo che i compiti e le responsabilità siano
allocati in modo chiaro e appropriato, con particolare riguardo ai
meccanismi di delega;
- verifica che l'assetto delle funzioni di controllo dei rischi
sia definito in coerenza con gli indirizzi strategici, che le
funzioni medesime abbiano un'autonomia di giudizio appropriata e che
siano fornite di risorse qualitativamente e quantitativamente
adeguate;
- si assicura che venga approntato un sistema di flussi
informativi in materia di gestione e controllo dei rischi accurato,
completo e tempestivo;
- garantisce che la funzionalità, l'efficienza e l'efficacia del
sistema di gestione e controllo dei rischi siano periodicamente
verificate e che i risultati di tali verifiche siano portati a
conoscenza del medesimo organo di supervisione; nel caso emergano
carenze o anomalie, promuove con tempestività idonee misure
correttive;
- con riferimento al processo ICAAP, definisce e approva le linee
generali del processo, ne assicura l'adeguamento tempestivo in
relazione a modifiche significative delle linee strategiche,
dell'assetto organizzativo, del contesto operativo di riferimento e
promuove il pieno utilizzo delle risultanze dell'ICAAP a fini
strategici e nelle decisioni d'impresa.
Riguardo ai rischi di credito, l'organo di supervisione strategica
approva le linee generali del sistema di gestione delle tecniche di
attenuazione del rischio che presiede all'intero processo di
acquisizione, valutazione, controllo e realizzo degli strumenti di
CRM utilizzati.
Nelle banche che adottano sistemi interni di misurazione dei rischi
per la determinazione dei requisiti patrimoniali, l'organo di
supervisione strategica svolge anche i seguenti compiti:
- approva l'adozione dei suddetti sistemi. In particolare,
approva la scelta del sistema ritenuto idoneo e il relativo progetto
in cui sono pianificate le attività connesse alla predisposizione e
alla messa in opera dello stesso, individuate le responsabilità,
definiti i tempi di realizzazione nonchè determinati gli
investimenti previsti in termini di risorse umane, finanziarie e
tecnologiche;
- verifica periodicamente che le scelte effettuate mantengano nel
tempo la loro validità, approvando i cambiamenti sostanziali al
sistema e provvedendo alla complessiva supervisione sul corretto
funzionamento dello stesso;
- vigila, con il supporto delle competenti funzioni di controllo
interno, sull'effettivo utilizzo dei sistemi interni a fini
gestionali (use test) e sulla loro rispondenza agli altri requisiti
previsti dalla normativa;
- con cadenza almeno annuale, esamina la relazione annuale
predisposta dalla revisione interna e i riferimenti forniti dalla
funzione di convalida e assume, col parere dell'organo di controllo,
formale delibera con la quale attesta il rispetto dei requisiti
previsti per l'utilizzo dei sistemi prescelti.
2.2 Organo con funzione di gestione
L'organo con funzione di gestione è responsabile dell'istituzione
e del mantenimento di un efficace sistema di gestione e controllo dei
rischi, in attuazione degli indirizzi strategici. In particolare,
esso:
- verifica nel continuo l'efficienza e l'efficacia complessiva
del sistema di gestione e controllo dei rischi, provvedendo al suo
adeguamento in relazione alle carenze o anomalie riscontrate, ai
cambiamenti del contesto di riferimento o a seguito dell'introduzione
di nuovi prodotti, attività o processi rilevanti;
- definisce le responsabilità delle strutture e delle funzioni
aziendali coinvolte in modo che siano chiaramente attribuiti i
relativi compiti e siano prevenuti potenziali conflitti di interesse;
assicura, altresì, che le attività rilevanti siano dirette da
personale qualificato, con adeguato grado di autonomia di giudizio ed
in possesso di esperienze e conoscenze proporzionate ai compiti da
svolgere;
- definisce i flussi informativi volti ad assicurare agli organi
aziendali e alle funzioni di controllo la piena conoscenza e
governabilità dei fattori di rischio;
- con riferimento al processo ICAAP, dà attuazione a tale
processo curando che lo stesso sia rispondente agli indirizzi
strategici e che soddisfi i seguenti requisiti: consideri tutti i
rischi rilevanti; incorpori valutazioni prospettiche; utilizzi
appropriate metodologie; sia conosciuto e condiviso dalle strutture
interne; sia adeguatamente formalizzato e documentato; individui i
ruoli e le responsabilità assegnate alle funzioni e alle strutture
aziendali; sia affidato a risorse quali-quantitativamente adeguate e
dotate dell'autorità necessaria a far rispettare la pianificazione;
sia parte integrante dell'attività gestionale.
Con specifico riferimento ai rischi di credito, l'organo di
gestione, in linea con gli indirizzi strategici, approva specifiche
linee guida volte ad assicurare l'efficacia del sistema di gestione
delle tecniche di attenuazione del rischio e a garantire il rispetto
dei requisiti generali e specifici di tali tecniche.
Nelle banche che adottano sistemi interni di misurazione dei rischi
per la determinazione dei requisiti patrimoniali, l'organo di
gestione svolge anche i seguenti compiti:
- è responsabile dell'impianto e del funzionamento dei sistemi
prescelti; per svolgere tale compito i componenti dell'organo
possiedono un'adeguata conoscenza degli aspetti rilevanti;
- impartisce le disposizioni necessarie affinchè il sistema
prescelto sia realizzato secondo le linee strategiche individuate,
assegnando compiti e responsabilità alle diverse funzioni aziendali
e assicurando la formalizzazione e la documentazione delle fasi del
processo di misurazione, gestione e controllo del rischio;
- cura che il sistema di misurazione dei rischi sia integrato nei
processi decisionali e nella gestione dell'operatività aziendale
(use test).
Nello svolgimento dei compiti assegnati, l'organo con funzione di
gestione tiene conto delle osservazioni emerse a seguito del processo
di convalida e delle verifiche condotte dalla revisione interna.
2.3 Organo con funzione di controllo.
L'organo con funzione di controllo vigila sull'adeguatezza e sulla
rispondenza del sistema di gestione e controllo dei rischi, nonchè
del processo ICAAP, ai requisiti stabiliti dalla normativa.
Per lo svolgimento delle proprie attribuzioni, tale organo dispone
di adeguati flussi informativi da parte degli altri organi aziendali
e delle funzioni di controllo interno.
Nelle banche che adottino sistemi interni di misurazione dei rischi
per la determinazione dei requisiti patrimoniali, l'organo di
controllo, avvalendosi dell'apporto delle funzioni di controllo
interno, valuta - nell'ambito della più generale attività di
verifica del processo di gestione e controllo del rischio - la
funzionalità e l'adeguatezza del sistema stesso, nonchè la
rispondenza ai requisiti previsti dalla normativa.
3. La gestione e il controllo dei rischi nel gruppo bancario
I gruppi bancari si dotano di un efficace ed efficiente sistema di
gestione e controllo dei rischi ai quali il gruppo nel suo complesso
è o potrebbe essere
esposto. Detti processi devono coprire ogni aspetto
dell'operatività del gruppo coerentemente con la struttura
organizzativa, le dimensioni del gruppo e la complessità delle
attività svolte.
Le decisioni strategiche a livello di gruppo in materia di gestione
del rischio sono rimesse agli organi aziendali della capogruppo. Le
scelte effettuate tengono conto delle specifiche operatività e dei
connessi profili di rischio di ciascuna delle società componenti il
gruppo in modo da realizzare una politica di gestione dei rischi
integrata e coerente. Per il conseguimento di tale obiettivo è
necessario che gli organi della capogruppo svolgano le funzioni loro
affidate con riferimento non soltanto alla propria realtà aziendale
ma anche valutando l'operatività complessiva del gruppo ed i rischi
cui esso è esposto.
Per quanto riguarda le componenti del gruppo, gli organi aziendali
(con funzione sia di supervisione strategica che di gestione) devono
essere consapevoli del profilo di rischio e delle politiche di
gestione definiti dagli organi di vertice della capogruppo. Inoltre,
i medesimi organi delle controllate, ciascuno secondo le proprie
competenze, sono responsabili dell'attuazione, in modo coerente con
la propria realtà aziendale, delle strategie e politiche di gestione
del rischio decise dagli organi di vertice della capogruppo. A tal
fine è necessario che la capogruppo coinvolga e renda partecipi, nei
modi ritenuti più opportuni, gli organi aziendali delle controllate
delle scelte effettuate in materia di procedure e politiche di
gestione dei rischi.
Per quanto riguarda i sistemi interni di misurazione dei rischi per
la determinazione dei requisiti patrimoniali, spetta alla capogruppo
la decisione strategica di adottare detti sistemi e di determinarne
le caratteristiche essenziali. Essa ha inoltre la responsabilità
della realizzazione del progetto, nonchè della supervisione sul
corretto funzionamento del sistema e sul suo costante adeguamento
sotto il profilo metodologico, organizzativo e procedurale.
A tale scopo la capogruppo deve esercitare le proprie prerogative
di direzione e coordinamento fra le varie società e strutture del
gruppo per assicurare unitarietà alla complessiva gestione del
sistema e per garantire il rispetto dei requisiti previsti dalla
normativa.

PARTE QUINTA

AUTORIZZAZIONE ALL'UTILIZZO DEI SISTEMI INTERNI
DI MISURAZIONE DEI RISCHI PER LA DETERMINAZIONE
DEI REQUISITI PATRIMONIALI A FRONTE DEI RISCHI DI CREDITO,
DI CONTROPARTE, DI MERCATO E OPERATIVI

SEZIONE I

DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE

1. Definizioni
Ai fini della presente disciplina, si fa riferimento alle
definizioni contenute nel par. 2 della Parte Seconda.
2. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi
Si indicano di seguito le unità organizzative responsabili dei
procedimenti amministrativi di cui alla presente Parte:
- autorizzazione e revoca dell'autorizzazione per i gruppi
bancari e le banche non controllati da un'impresa madre europea
all'utilizzo dei sistemi interni di misurazione dei rischi per la
determinazione dei requisiti patrimoniali a fronte dei rischi di
credito, di controparte, di mercato e operativi (Sezione II):
Servizio Supervisione gruppi bancari e Servizio Supervisione
intermediari specializzati, ai sensi del Provvedimento della Banca
d'Italia del 25 giugno 2008.

SEZIONE II

PROCEDURE AUTORIZZATIVE

1. Premessa
La Banca d'Italia autorizza l'utilizzo dei sistemi interni
predisposti dalle banche per il calcolo dei requisiti patrimoniali
sui rischi di credito, di controparte, di mercato, operativi,
subordinatamente al rispetto dei requisiti organizzativi e
quantitativi previsti per ciascuno dei suddetti sistemi (cfr. Titolo
II, rispettivamente Capitoli 1, 3, 4 e 5).
Il provvedimento di autorizzazione ha valenza esclusivamente
prudenziale, non implicando, nell'oggetto o nella finalità, una più
generale valutazione sul merito delle scelte imprenditoriali, delle
quali restano responsabili gli organi aziendali.
Riguardo alle caratteristiche del procedimento amministrativo, si
fa rinvio, per quanto di seguito non disciplinato, alla legge 7
agosto 1990, n. 241, all'articolo 24 della legge 28 dicembre 2005, n.
262, e ai relativi regolamenti di attuazione.
2. Procedura autorizzativa per i gruppi bancari e per le banche non
controllati da un'impresa madre europea
2.1 Presentazione della domanda.
La domanda di autorizzazione è presentata alla Banca d'Italia
dalla banca autorizzata in Italia o dalla capogruppo quando non siano
controllate da un'impresa madre europea.
La domanda deve essere corredata dalla documentazione indicata
negli allegati ai capitoli relativi a ciascun tipo di rischio. La
Banca d'Italia può richiedere ogni altra informazione o
documentazione ritenuta utile ad una compiuta valutazione
dell'istanza.
In considerazione dell'elevata complessità e del rilevante impatto
organizzativo dei sistemi interni, le banche possono sottoporre alla
Banca d'Italia, prima dell'inoltro formale della domanda, i progetti
e la relativa documentazione. La presentazione preliminare dei
progetti non determina l'avvio del procedimento amministrativo.
2.2 Istruttoria della Banca d'Italia
Il procedimento autorizzativo si conclude entro il termine di sei
mesi dal momento della ricezione da parte della Banca d'Italia
dell'istanza di autorizzazione completa di tutta la documentazione.
La Banca d'Italia valuta l'istanza accertando la sussistenza dei
requisiti organizzativi e quantitativi previsti dalla disciplina con
riferimento a ciascun sistema interno.
Gli aspetti di rilievo relativi al progetto possono essere
approfonditi con gli esponenti aziendali, anche mediante verifiche in
loco.
2.3 Decisione e comunicazione del provvedimento
La Banca d'Italia decide con provvedimento espresso e motivato da
comunicarsi al soggetto istante.
L'autorizzazione può essere accompagnata da specifiche
prescrizioni, anche con riguardo alla misura del requisito
patrimoniale, in relazione a determinati aspetti del sistema non
pienamente coerenti con la complessità operativa e con il profilo di
rischio del soggetto richiedente, semprechè non risultino inficiate
la validità e l'affidabilità complessiva del sistema.
2.4 Verifiche successive e revoca dell'autorizzazione
La Banca d'Italia verifica il costante rispetto dei requisiti
previsti per l'adozione dei sistemi interni di misurazione dei rischi
per la determinazione dei requisiti patrimoniali.
Nel caso in cui una banca intenda apportare modifiche significative
ai suddetti sistemi ne dà comunicazione alla Banca d'Italia,
fornendo ogni utile elemento di valutazione. Le banche forniscono,
altresì, puntuali indicazioni alla Banca d'Italia in ordine
all'impatto sui sistemi di eventi aziendali o di fattori esterni di
rilievo (ad esempio, fusioni, ristrutturazioni, cambiamenti
normativi).
La Banca d'Italia adotta gli interventi necessari affinchè le
banche assicurino l'affidabilità e la funzionalità complessiva dei
sistemi e la corretta determinazione del requisito patrimoniale; nei
casi in cui vengano meno i requisiti per l'utilizzo dei sistemi, la
Banca d'Italia può revocare l'autorizzazione, indicando la
metodologia di calcolo del requisito patrimoniale.
2.5 Cooperazione tra autorità di vigilanza
Nel caso di gruppi bancari non controllati da un'impresa madre
europea e che controllano banche in altri Stati comunitari, la Banca
d'Italia, autorità competente per l'autorizzazione, avvia una
procedura di consultazione e collaborazione con le autorità di
vigilanza estere interessate.
La documentazione allegata alla domanda è redatta in italiano
ovvero nella lingua convenuta tra la Banca d'Italia e le autorità
estere.
La Banca d'Italia, dopo aver verificato la completezza
dell'istanza, la trasmette alle suddette autorità. Queste ultime
sono informate prontamente della presentazione dell'istanza anche nel
caso di documentazione incompleta.
La Banca d'Italia e le autorità estere cooperano per raggiungere
una decisione congiunta. A tal fine, esse definiscono la ripartizione
dei rispettivi compiti e responsabilità, stabilendo criteri e
modalità operative (1); la Banca d'Italia ne dà comunicazione alla
capogruppo. Nel caso in cui, sulla base del programma definito dalla
capogruppo, le controllate estere non adottino subito i sistemi
interni, la procedura per la decisione congiunta è avviata solo
successivamente. La Banca d'Italia informa, comunque, le autorità
estere in ordine ai contenuti del piano di estensione dei modelli e
agli stadi di avanzamento del progetto.

(1) Nell'ambito della ripartizione dei compiti, la Banca
d'Italia può concordare lo svolgimento di attività specifiche da
parte delle altre autorità, quali, ad esempio: la valutazione di
sistemi sviluppati ed applicati nei rispettivi Paesi; la verifica
dell'utilizzo, da parte delle controllate, di tali sistemi e di
quelli elaborati in sede centralizzata; l'analisi delle basi dati e
dei sistemi informativi utilizzati localmente; la verifica della
funzionalità dei sistemi di controllo locali; il coordinamento di
specifiche attività.


Qualora, entro sei mesi dalla presentazione della domanda di
autorizzazione, non venga adottata una decisione congiunta della
Banca d'Italia e delle autorità estere, la Banca d'Italia decide in
merito all'istanza entro i trenta giorni successivi alla scadenza di
detto termine.
Il provvedimento della Banca d'Italia, che dà conto delle
eventuali osservazioni o riserve delle autorità estere, è
comunicato alla capogruppo ed è vincolante per tutte le componenti
del gruppo. Il provvedimento è trasmesso alle autorità di vigilanza
estere interessate.
Le disposizioni del presente paragrafo si applicano anche
all'impresa di riferimento.
3. Procedura autorizzativa per i gruppi bancari e per le banche
controllati da un'impresa madre europea
Nel caso di gruppi bancari e di banche italiane controllati da
un'impresa madre europea l'istanza di autorizzazione è presentata
all'autorità estera che esercita la vigilanza su tale impresa e
secondo le modalità stabilite dall'autorità estera.
Il procedimento di consultazione e collaborazione tra le autorità
di vigilanza interessate, inclusa la Banca d'Italia, si svolge su
iniziativa e con il coordinamento dell'autorità estera che esercita
la vigilanza sull'impresa madre europea. La Banca d'Italia comunica
ai gruppi bancari e alle banche italiane i profili di rilievo
relativi ai criteri e alle modalità operative della collaborazione.
Qualora, entro sei mesi dalla presentazione della domanda, non
venga adottata una decisione congiunta tra le autorità interessate,
l'autorità estera che esercita la vigilanza sull'impresa madre
europea decide in merito all'istanza.
Il provvedimento, che dà conto delle eventuali osservazioni o
riserve espresse dalle autorità, è comunicato dalla Banca d'Italia
alla capogruppo o alle banche italiane ed è per esse vincolante.

TITOLO V

Capitolo 4

PARTECIPAZIONI DETENIBILI DALLE BANCHE E DAI
GRUPPI BANCARI

SEZIONE I

DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE

1. Premessa
La disciplina delle partecipazioni detenibili dalle banche e dai
gruppi bancari è diretta a contenere il rischio di un eccessivo
immobilizzo dell'attivo derivante da investimenti partecipativi in
imprese finanziarie e non finanziarie; con specifico riferimento a
queste ultime, mira altresì a promuovere una gestione dei rischi e
dei conflitti di interesse conforme al criterio della sana e prudente
gestione.
In vista di tali obiettivi la disciplina fissa, in primo luogo, un
limite generale all'investimento in partecipazioni e in immobili, da
contenere entro l'ammontare del patrimonio di vigilanza a livello
consolidato.
Limiti specifici in linea con la disciplina comunitaria sono
previsti, inoltre, per le partecipazioni qualificate in imprese non
finanziarie, con riferimento sia all'investimento in una singola
impresa (limite di concentrazione) sia al complesso degli
investimenti della specie (limite complessivo). Tali limiti trovano
applicazione, con criteri e modalità specifici, anche per forme di
investimento in equity realizzate indirettamente attraverso organismi
interposti tra la banca e l'impresa finale (es. fondi di private
equity, veicoli societari etc). Specifiche cautele sono previste per
l'acquisizione di partecipazioni in imprese in temporanea difficoltà
finanziaria o per finalità di recupero crediti, in considerazione
della elevata rischiosità di tali investimenti e a presidio
dell'obiettività delle relative decisioni.
L'acquisizione di partecipazioni è soggetta ad autorizzazione
preventiva soltanto in caso di investimenti in imprese di natura
finanziaria che, per la loro rilevanza, siano suscettibili di
determinare impatti sulla struttura finanziaria e patrimoniale
dell'acquirente, nonchè per acquisizioni da cui possano derivare
ostacoli all'esercizio della vigilanza consolidata.
La disciplina dei limiti prudenziali e delle autorizzazioni è
completata dall'indicazione di principi in materia di organizzazione
e controlli interni orientati a promuovere il controllo dei rischi e
la prevenzione e corretta gestione dei conflitti di interesse, ivi
inclusa la possibilità di adottare, ove appropriato, soluzioni
ispirate a forme di separazione organizzativa o societaria fra
l'attività di investimento partecipativo e la rimanente attività
bancaria, in particolare quella di erogazione del credito. La
concreta attuazione di tali principi nelle diverse realtà aziendali
è guidata dal principio di proporzionalità, con riguardo alle
diverse caratteristiche e strategie degli intermediari.
2. Fonti normative
La materia è regolata:
- dalla direttiva 2006/48/CE del 14 giugno 2006, e successive
modifiche, relativa all'accesso all'attività degli enti creditizi e
al suo esercizio;
- dalla direttiva 2006/49/CE del 14 giugno 2006, e successive
modifiche, relativa all'adeguatezza patrimoniale delle imprese di
investimento e degli enti creditizi;
- dai seguenti articoli del TUB:
• articolo 1, comma 2, lett. h-quater, che definisce le
partecipazioni come le azioni, le quote e gli altri strumenti
finanziari che attribuiscono diritti amministrativi o comunque i
diritti previsti dall'articolo 2351, ultimo comma, del codice civile;
• articolo 53, comma 1, lett. a), b), c), d) e d-bis), che
attribuisce alla Banca d'Italia il compito di emanare, in conformità
delle deliberazioni del CICR, disposizioni di carattere generale
aventi a oggetto l'adeguatezza patrimoniale, il contenimento del
rischio nelle sue diverse configurazioni, le partecipazioni
detenibili, l'organizzazione amministrativa e contabile e i controlli
interni, nonchè l'informativa da rendere al pubblico sulle predette
materie;
• articolo 53, comma 2, in base al quale le disposizioni
emanate ai sensi del comma 1 del medesimo articolo possono prevedere
che determinate operazioni siano sottoposte ad autorizzazione della
Banca d'Italia;
• articolo 67, comma 1, lett. a), b), c), d) ed e), che, al
fine di esercitare la vigilanza consolidata, attribuisce alla Banca
d'Italia, in conformità con le deliberazioni del CICR, la facoltà
di impartire alla capogruppo, con provvedimenti di carattere generale
o particolare, disposizioni concernenti il gruppo bancario
complessivamente considerato o suoi componenti, aventi a oggetto
l'adeguatezza patrimoniale, il contenimento del rischio nelle sue
diverse configurazioni, le partecipazioni detenibili,
l'organizzazione amministrativa e contabile e i controlli interni,
nonchè l'informativa da rendere al pubblico sulle predette materie;
• articolo 67, comma 2, in base al quale le disposizioni
emanate ai sensi del comma 1 del medesimo articolo possono prevedere
che determinate operazioni siano sottoposte ad autorizzazione della
Banca d'Italia;
- dalla deliberazione del CICR del 29 luglio 2008, n. 276, in
materia di partecipazioni detenibili dalle banche e dai gruppi
bancari.
Viene, inoltre, in rilievo:
- l'articolo 13 del decreto-legge 30 settembre 2003, n. 269,
convertito, con modificazioni, dalla legge 24 novembre 2003, n. 326,
recante la "Disciplina dell'attività di garanzia collettiva dei
fidi", e in particolare i commi 29, 30 e 31, concernenti le banche
costituite in forma di società cooperativa a responsabilità
limitata che, in base al proprio statuto, esercitano prevalentemente
l'attività di garanzia collettiva dei fidi a favore dei soci
("banche di garanzia collettiva dei fidi").
3. Definizioni
Ai fini della presente disciplina si definiscono:
- "partecipazione", il possesso di azioni o quote nel capitale di
un'altra impresa che, realizzando una situazione di legame durevole
con essa, è destinato a sviluppare l'attività del partecipante. Un
legame durevole sussiste in tutti i casi di controllo e di influenza
notevole ai sensi delle presenti disposizioni nonchè nelle altre
ipotesi in cui l'investimento della banca si accompagni a stabili
rapporti strategici, organizzativi, operativi, finanziari.
A titolo di esempio, costituisce indice di un legame durevole il
ricorrere di una o più delle seguenti circostanze:
(i) la banca (il gruppo bancario) è parte di un accordo con
l'impresa partecipata o con altri partecipanti di questa, che le
consente di sviluppare attività comuni con essa (es. cooperazione
nel campo della produzione, ricerca e sviluppo; contratti di
fornitura a lungo termine e/o accordi commerciali; finanziamenti
congiunti);
(ii) per effetto di condizioni stabilite convenzionalmente o di
impegni assunti unilateralmente, la banca (il gruppo bancario) è
limitata nella facoltà di esercitare liberamente i propri diritti
relativi alle azioni o quote detenute, in particolare per quanto
riguarda la facoltà di cessione;
(iii) la banca (il gruppo bancario) è legata all'impresa
partecipata da legami commerciali (es. prodotti comuni,
cross-selling, linee di distribuzione) o da transazioni rilevanti;
(iv) un prolungato periodo di possesso dell'interessenza (oltre 12
mesi) che evidenzia l'intenzione della banca (del gruppo bancario) di
contribuire alle attività dell'impresa.
Costituiscono altresì partecipazione, in presenza di un legame
durevole:
a. il possesso di strumenti finanziari, diversi dalle azioni,
emessi da una società a fronte di apporti non imputati a capitale
che, senza dar luogo a un diritto al rimborso, danno diritto a una
quota degli utili dell'attività ovvero a una quota del patrimonio
netto risultante dalla liquidazione dei beni dell'impresa o del
patrimonio destinato a uno specifico affare;
b. la stipula di contratti derivati o il possesso di strumenti
finanziari che, attribuendo diritti su azioni o su altre forme di
equity di cui al precedente punto a., comportino per la banca o il
gruppo bancario l'impegno incondizionato ad acquistare una
partecipazione oppure consentano, se esercitati o convertiti, di
esercitare il controllo o un'influenza notevole su un'impresa,
tenendo conto degli altri possessi, diritti e di ogni altra
circostanza rilevante;
c. la stipula di contratti derivati o il possesso di strumenti
finanziari che, realizzando la dissociazione tra titolarità formale
e proprietà sostanziale di azioni o quote di capitale, comportino
per la banca o per il gruppo bancario l'assunzione del rischio
economico proprio di una interessenza partecipativa. Non si
considerano partecipazione le azioni o quote di capitale di cui una
banca, per effetto dei medesimi contratti, abbia acquisito la
titolarità senza assumere il relativo rischio economico o i cui
diritti di voto possano essere esercitati, a propria discrezione,
dalla controparte.
Non rientrano nella definizione di partecipazione:
- le operazioni di acquisto di azioni che presentino l'obbligo
per il cessionario di rivendita a una data certa e a un prezzo
definito (operazioni pronti contro termine);
- il mero possesso di azioni a titolo di pegno, disgiunto dalla
titolarità del diritto di voto;
- le interessenze detenute in veicoli costituiti in Italia o
all'estero al solo scopo di dare veste societaria a singole
operazioni di raccolta o impiego e destinati a essere liquidati una
volta conclusa l'operazione. Le limitazioni dell'oggetto sociale,
delle possibilità operative e della capacità di indebitamento
devono risultare dalla disciplina contrattuale e statutaria del
veicolo;
- "partecipazione qualificata", il possesso, diretto o indiretto,
di azioni o quote pari o superiori al 10 per cento del capitale
sociale o dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria o altro organo
equivalente di un'impresa oppure che comporta il controllo o la
possibilità di esercitare un'influenza notevole sulla gestione
dell'impresa stessa. A tali fini non si tiene conto delle azioni e
dei diritti rivenienti da interessenze classificate nel portafoglio
di negoziazione a fini di vigilanza, purchè non superiori al 2 per
cento del capitale dell'impresa partecipata.
Rientrano tra le partecipazioni qualificate, al ricorrere dei
requisiti sopra indicati, le fattispecie a., b. e c. sub
partecipazione;
- "controllo", ai sensi dell'articolo 23 TUB: i casi previsti
dall'articolo 2359, commi primo e secondo, del codice civile; il
controllo da contratti o da clausole statutarie aventi per oggetto o
per effetto il potere di esercitare l'attività di direzione e
coordinamento; i casi di controllo nella forma dell'influenza
dominante.
Rilevano come controllo anche le situazioni di controllo congiunto,
inteso come la condivisione, contrattualmente stabilita, del
controllo su un'attività economica. In tal caso si considerano
controllanti:
a) i soggetti che hanno la possibilità di esercitare
un'influenza determinante sulle decisioni finanziarie e operative di
natura strategica dell'impresa (1);

(1) Tale situazione ricorre, ad esempio, in presenza di due o
più soggetti aventi ciascuno la possibilità di impedire l'adozione
di decisioni finanziarie e operative di natura strategica
dell'impresa controllata, attraverso l'esercizio di un diritto di
veto o per effetto dei quorum per le decisioni degli organi
societari.


b) gli altri soggetti in grado di condizionare la gestione
dell'impresa in base alle partecipazioni detenute, a patti in
qualsiasi forma stipulati, a clausole statutarie, aventi per oggetto
o per effetto la possibilità di esercitare il controllo;
- "influenza notevole", il potere di partecipare alla
determinazione delle politiche finanziarie e operative di un'impresa,
senza averne il controllo.
L'influenza notevole si presume in caso di possesso di una
partecipazione, diretta o indiretta, pari o superiore al 20 per cento
del capitale sociale o dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria o
in altro organo equivalente della società partecipata, ovvero al 10
per cento nel caso di società con azioni quotate in mercati
regolamentati.
In caso di possesso inferiore alle predette soglie, devono essere
condotti specifici approfondimenti per accertare la sussistenza di
una influenza notevole almeno al ricorrere dei seguenti indici e
tenendo conto di ogni altra circostanza rilevante:
(i) la banca (il gruppo bancario) è rappresentata nell'organo con
funzione di gestione o nell'organo con funzione di supervisione
strategica dell'impresa partecipata; non costituisce di per sè
indice di influenza notevole il solo fatto di esprimere il componente
in rappresentanza della minoranza secondo quanto previsto dalla
disciplina degli emittenti azioni quotate in mercati regolamentati;
(ii) la banca (il gruppo bancario) partecipa alle decisioni di
natura strategica dell'impresa partecipata, in particolare in quanto
disponga di diritti di voto determinanti nelle decisioni
dell'assemblea in materia di bilancio, destinazione degli utili,
distribuzione di riserve, senza che si configuri una situazione di
controllo congiunto (1);

(1) Tale situazione ricorre, ad esempio, quando l'azionariato
della società sia frazionato fra più soci (non legati fra loro da
patti di controllo congiunto) in modo tale che il voto di determinati
soci, che possiedano singolarmente quote inferiori alle presunzioni
di influenza notevole, possa risultare decisivo per la formazione
delle maggioranze assembleari nelle materie sopra indicate.


(iii) tra la banca (il gruppo bancario) e l'impresa partecipata
intercorrono "operazioni di maggiore rilevanza" come definite ai fini
della disciplina delle attività di rischio nei confronti di soggetti
collegati (2), lo scambio di personale manageriale, la fornitura di
informazioni tecniche essenziali;

(2) Cfr. Titolo V, Capitolo 4, Sezione I, par. 3.


- "partecipazione indiretta", le partecipazioni acquisite o
comunque possedute per il tramite di società controllate, di
società fiduciarie, organismi o persone interposti. Non si
considerano indirettamente controllate o sottoposte a influenza
notevole le società e imprese partecipate da entità a loro volta
sottoposte a controllo congiunto;
- "impresa assicurativa", un'impresa di assicurazione o di
riassicurazione, una società di partecipazione assicurativa o una
società di partecipazione assicurativa mista, come definite
dall'art. 1, comma 1, lettere da t) a cc) del d. lgs. 7 settembre
2005, n. 209 ("Codice delle assicurazioni private");
- "impresa finanziaria", un'impresa, diversa da una banca o da
un IMEL, che esercita in via esclusiva o prevalente: l'attività di
assunzione di partecipazioni, quando chi la esercita non sia impresa
non finanziaria ai sensi delle presenti disposizioni; una o più
delle attività ammesse al mutuo riconoscimento previste
dall'articolo 1, comma 2, lettera f), punti da 2 a 12 del TUB; altre
attività finanziarie previste ai sensi del numero 15 della medesima
lettera; le attività di cui all'articolo 1, comma 1, lettera n), del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58. Si presume finanziaria
l'impresa iscritta in un albo o elenco pubblico di soggetti
finanziari e quella che, indipendentemente dall'iscrizione in albi o
elenchi, è sottoposta a forme di vigilanza di stabilità di
un'autorità italiana o di uno Stato dell'UE o del Gruppo dei Dieci
ovvero di quelli inclusi in apposito elenco pubblicato dalla Banca
d'Italia.
Sono imprese finanziarie altresì le società di gestione di
mercati regolamentati di strumenti finanziari, le società che
esercitano esclusivamente l'agenzia in attività finanziaria e le
relative attività connesse e strumentali;
- "impresa strumentale", un'impresa, diversa da un'impresa
finanziaria, che esercita in via esclusiva o prevalente un'attività
ausiliaria all'attività di una o più banche o gruppi bancari.
Rientrano tra le attività ausiliarie, ad esempio, la proprietà e la
gestione di immobili per uso funzionale della banca, la fornitura di
servizi informatici, l'erogazione di servizi o la fornitura di
infrastrutture per la gestione di servizi di pagamento, i servizi di
intestazione fiduciaria e di trustee;
- "impresa non finanziaria", un'impresa diversa da una banca,
da un IMEL, da un'impresa assicurativa, finanziaria o strumentale.
Rientrano nella definizione di "impresa non finanziaria" le imprese
che, svolgendo in via esclusiva o prevalente l'attività di
assunzione di partecipazioni, detengono interessenze prevalentemente
in imprese non finanziarie con lo scopo di dirigerne e coordinarne
l'attività. L'attività di direzione e coordinamento si presume in
capo alla società di partecipazioni tenuta a consolidare nel proprio
bilancio le imprese partecipate e comunque in caso di controllo.
Sono imprese non finanziarie anche le società aventi per oggetto
sociale esclusivo il possesso di partecipazioni e che detengono
investimenti in un'unica impresa non finanziaria;
- "patrimonio di vigilanza", l'aggregato definito dal Titolo V,
Capitolo 1, delle Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le
banche (Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006 e successivi
aggiornamenti).
4. Destinatari della disciplina
Le presenti disposizioni si applicano:
- su base individuale, alle banche autorizzate in Italia, ad
eccezione delle banche appartenenti a un gruppo bancario e delle
succursali di banche extracomunitarie aventi sede in uno dei Paesi
del Gruppo dei Dieci ovvero in quelli inclusi in un apposito elenco
pubblicato e periodicamente aggiornato dalla Banca d'Italia;
- su base consolidata:
• ai gruppi bancari;
• alle imprese di riferimento (1), con riguardo anche alle
società bancarie, finanziarie e strumentali controllate dalla
società di partecipazione finanziaria madre nell'UE;
• alle componenti sub-consolidanti del gruppo (1).

(1) Cfr. Titolo I, Capitolo 1, Parte Seconda.


Le banche italiane non appartenenti ad un gruppo bancario che
controllino, congiuntamente ad altri soggetti e in base ad appositi
accordi, società bancarie, finanziarie e strumentali partecipate in
misura almeno pari al 20 per cento dei diritti di voto o del capitale
applicano le presenti disposizioni su base consolidata.
La Banca d'Italia può applicare su base consolidata le presenti
disposizioni anche nei confronti di banche, società finanziarie e
strumentali non comprese nel gruppo bancario ma controllate dalla
persona fisica o giuridica che controlla il gruppo bancario o la
singola banca.
5. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi
Si indicano di seguito le unità organizzative responsabili dei
procedimenti amministrativi di cui al presente Capitolo:
- autorizzazione all'acquisizione di partecipazioni in banche,
IMEL, imprese finanziarie, imprese assicurative e imprese
strumentali: Servizio Supervisione Gruppi Bancari, Servizio
Supervisione Intermediari Specializzati, Unità di Coordinamento
d'Area e collegamento Filiali o Filiale competente per territorio,
come individuati nei regolamenti adottati ai sensi degli articoli 2,
comma 2, e 4 della legge 7 agosto 1990, n. 241, e successive
modificazioni.

SEZIONE II

LIMITE GENERALE AGLI INVESTIMENTI IN PARTECIPAZIONI E
IN IMMOBILI

1. Limite generale
Non possono essere acquisite partecipazioni oltre il margine
disponibile per investimenti in partecipazioni e in immobili.
Il margine disponibile per investimenti in partecipazioni e in
immobili è dato dalla differenza tra il patrimonio di vigilanza e la
somma delle partecipazioni e degli immobili, comunque detenuti.
Ove, in relazione a eventi particolari, si verifichi una riduzione
del patrimonio di vigilanza di entità tale da comportare il
superamento del limite generale, l'organo con funzione di gestione
sottopone all'organo con funzione di supervisione strategica un
programma che prevede il riallineamento alla presente disciplina nel
più breve tempo possibile.
2. Modalità di calcolo
Ai fini del calcolo del margine disponibile si intendono per
"immobili" gli immobili di proprietà (al netto dei relativi fondi di
ammortamento) e gli immobili acquisiti in locazione finanziaria. Sono
esclusi gli immobili di proprietà ceduti in locazione finanziaria e
quelli acquisiti con i fondi di previdenza del personale.
Ai fini del calcolo del limite generale si considerano anche:
- le quote di OICR immobiliari non negoziate in mercati
regolamentati;
- gli immobili detenuti per finalità di recupero dei crediti
mediante società il cui passivo è costituito da debiti verso la
banca e l'attivo dagli immobili medesimi; in tali casi, non si
computa nel limite la partecipazione eventualmente detenuta nella
società. Si applicano le pertinenti previsioni del Titolo IV,
Capitolo 10, delle Istruzioni di vigilanza per le banche (Circolare
n. 229).
Rientrano nel limite generale anche i contributi versati per la
formazione del fondo patrimoniale di consorzi non societari.

SEZIONE III

LIMITI DELLE PARTECIPAZIONI DETENIBILI IN IMPRESE NON
FINANZIARIE

1. Limiti prudenziali (1)

(1) Cfr. tavola 1 in allegato.



Limite di concentrazione Non può essere detenuta una partecipazione
qualificata in una impresa non finanziaria
per un ammontare superiore al 15% del
patrimonio di vigilanza.

Limite complessivo Il complesso delle partecipazioni
qualificate detenute in imprese non
finanziarie non può eccedere il 60% del
patrimonio di vigilanza.



2. Casi di superamento
I destinatari della presente disciplina sono tenuti ad assicurare
il rispetto costante dei limiti alle partecipazioni detenibili in
imprese non finanziarie.
Qualora, per cause indipendenti dalla volontà della banca o della
capogruppo (ad esempio, riduzione del patrimonio per perdite, fusione
tra soggetti partecipati, etc.), le partecipazioni detenute superino
uno o entrambi i limiti, queste devono essere ricondotte nei limiti
nel più breve tempo possibile.
Fino a quando le partecipazioni detenute non siano ricondotte nei
limiti, un ammontare eguale all'eccedenza deve essere dedotto per il
50% dal patrimonio di base e per il 50% dal patrimonio supplementare.
Se entrambi i limiti di concentrazione e complessivo sono superati,
deve essere dedotta l'eccedenza di ammontare più elevato.

SEZIONE IV

PARTECIPAZIONI ACQUISITE NELL'AMBITO DELL'ATTIVITÀ DI
COLLOCAMENTO E GARANZIA, IN IMPRESE IN TEMPORANEA
DIFFICOLTÀ FINANZIARIA E PER RECUPERO CREDITI

1. Attività di collocamento e garanzia
Non si computano nei limiti di concentrazione, complessivo e
generale le azioni e gli altri strumenti di capitale detenuti
nell'ambito dell'attività di collocamento di titoli di nuova
emissione con assunzione di garanzia nei confronti dell'emittente,
anche svolta mediante la partecipazione a consorzi, per un periodo
non superiore a 5 giorni lavorativi dalla chiusura del collocamento
stesso (1).

(1) Per chiusura del collocamento si intende il momento in cui
vengono chiuse le sottoscrizioni.


I valori mobiliari rimasti nel portafoglio di proprietà della
banca oltre detto periodo, se non classificati nel portafoglio di
negoziazione a fini di vigilanza, devono essere computati nei
suddetti limiti.
2. Partecipazioni in imprese in temporanea difficoltà finanziaria
L'acquisizione di partecipazioni in imprese in temporanea
difficoltà finanziaria, mediante conversione dei crediti e al fine
di consentirne il riequilibrio, deve essere valutata con estrema
cautela per la complessità e l'elevato grado di incertezza che
caratterizzano tali operazioni.
In particolare deve essere attentamente verificata la sussistenza
di una convenienza economica di tali operazioni. La conversione di
crediti può rivelarsi vantaggiosa a condizione che la crisi
dell'impresa affidata sia temporanea, riconducibile essenzialmente ad
aspetti finanziari e non di mercato, e perciò esistano ragionevoli
prospettive di riequilibrio nel medio periodo.
L'intervento delle banche che intendono acquisire partecipazioni in
imprese in temporanea difficoltà finanziaria deve inquadrarsi in una
procedura basata sui seguenti punti (2):

(2) Nel caso di iniziative assunte all'estero, le banche
italiane possono aderire in presenza di procedure sostanzialmente
analoghe a quella prevista nelle presenti disposizioni.


- redazione di un piano di risanamento finalizzato a conseguire
l'equilibrio economico e finanziario in un periodo di tempo di norma
non superiore a cinque anni; il piano deve essere predisposto da un
numero di banche che rappresentino una quota elevata dell'esposizione
complessiva nei confronti dell'impresa in difficoltà;
- acquisizione di azioni o altri strumenti di nuova emissione e
non già in circolazione;
- in caso di pluralità delle banche interessate, individuazione
di una banca capofila con la responsabilità di verificare la
corretta esecuzione del piano e il sostanziale conseguimento degli
obiettivi intermedi e finali previsti nel piano stesso;
- approvazione del piano da parte dell'organo con funzione di
gestione delle banche interessate e delle relative banche o società
finanziarie capogruppo. In particolare, tale organo deve valutare la
convenienza economica dell'operazione rispetto a forme alternative di
recupero e verificare la sussistenza delle condizioni stabilite per
l'acquisizione di partecipazioni in imprese in temporanea difficoltà
finanziaria.
Le partecipazioni in imprese in temporanea difficoltà finanziaria,
acquisite in conformità con le presenti disposizioni, non sono
computate nei limiti di concentrazione e complessivo per le
partecipazioni qualificate detenibili in imprese non finanziarie, per
un periodo corrispondente alla durata del piano e di norma non
superiore a cinque anni.
3. Partecipazioni acquisite per recupero crediti
L'acquisizione di partecipazioni dirette nella società debitrice
ovvero di interessenze detenute dal debitore al fine di recuperare il
credito può essere effettuata nel rispetto dei limiti di
concentrazione, complessivo e generale e delle altre condizioni
stabilite nel presente paragrafo.
Le partecipazioni dirette nella società debitrice devono essere
finalizzate a facilitare il recupero del credito attraverso lo
smobilizzo dell'attivo della società al fine di liquidare il
patrimonio dell'impresa. Tale intervento deve essere approvato
dall'organo con funzione di gestione con una delibera che ne metta in
luce la convenienza rispetto all'avvio di altre iniziative di
recupero, anche coattivo. L'organo con funzione di gestione può
delegare le operazioni della specie a un comitato specializzato,
fissando limiti e criteri di esercizio del potere delegato diretti ad
assicurare un attento scrutinio delle singole operazioni e il pieno
rispetto delle presenti disposizioni.
Le operazioni deliberate dall'organo con funzione di gestione,
direttamente o tramite il comitato delegato, sono riportate
tempestivamente agli organi con funzione di supervisione strategica
della banca interessata e della capogruppo del gruppo bancario.
Nel caso di acquisizione di interessenze detenute dal debitore, ad
esempio a seguito dell'attivazione di garanzie ricevute, le
partecipazioni devono essere smobilizzate alla prima favorevole
occasione.

SEZIONE V

PARTECIPAZIONI IN BANCHE, IN IMPRESE FINANZIARIE, IN IMPRESE
ASSICURATIVE E IN IMPRESE STRUMENTALI

1. Autorizzazioni
L'acquisizione di partecipazioni in banche, IMEL, imprese
finanziarie e imprese assicurative è sottoposta a preventiva
autorizzazione della Banca d'Italia qualora - considerando anche le
azioni, le quote, gli strumenti e i diritti già detenuti - la
partecipazione (1):

(1) Cfr. tavola 2 in allegato.


a. superi il 10% del patrimonio di vigilanza consolidato del
gruppo bancario (2); oppure

(2) Nel caso di acquisizione da parte di una banca non
appartenente a un gruppo bancario, si fa riferimento al patrimonio di
vigilanza a livello individuale.


b. comporti il controllo o l'influenza notevole (3) e l'impresa
in cui si intende acquisire la partecipazione sia insediata in Paese
diverso da quelli appartenenti all'Unione Europea e al Gruppo dei
Dieci ovvero da quelli inclusi nell'apposito elenco pubblicato dalla
Banca d'Italia previsto nel Titolo I, Capitolo 1, Parte Seconda
("Ambito di applicazione").

(3) Ivi compreso il caso del possesso di una partecipazione,
diretta o indiretta, pari o superiore al 20 per cento del capitale
sociale o dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria o in altro
organo equivalente della società partecipata, ovvero al 10 per cento
nel caso di società con azioni quotate in mercati regolamentati.


L'acquisizione di partecipazioni in imprese strumentali è
sottoposta a preventiva autorizzazione della Banca d'Italia nei casi
sopra indicati sub b.
Le partecipazioni acquisite da imprese di assicurazione controllate
da banche non rientrano nell'ambito di applicazione delle presenti
disposizioni (4).

(4) Si applicano le disposizioni in tema di partecipazioni
delle imprese di assicurazione e di riassicurazione di cui al d. lgs.
7 settembre 2005, n. 209 (Codice delle assicurazioni private) e, ove
ricorra un conglomerato finanziario, i controlli della vigilanza
supplementare ai sensi del d.lgs. 30 maggio 2005, n. 142.


Restano fermi le autorizzazioni e i controlli previsti dagli artt.
19 ss. del TUB e dalle relative disposizioni attuative per
l'acquisizione di una partecipazione ovvero del controllo in una
banca o capogruppo.
2. Criteri di autorizzazione
Ai fini del rilascio dell'autorizzazione la Banca d'Italia valuta
se la situazione tecnica e organizzativa del richiedente sia tale da
sostenere l'acquisizione e se l'ulteriore articolazione organizzativa
sia compatibile con le esigenze della vigilanza su base consolidata.
L'autorizzazione è negata qualora per effetto della deduzione
della partecipazione dal patrimonio di vigilanza o del consolidamento
dell'impresa partecipata venga meno il rispetto del requisito
patrimoniale complessivo (1).

(1) Cfr. Titolo II, Capitolo 6.


L'autorizzazione di cui al punto b. del par. 1. è negata, oltre
che nei casi di cui sopra, anche se, avendo riguardo alla
legislazione e ai controlli di vigilanza del Paese di insediamento
del soggetto partecipato, dall'acquisizione possono derivare ostacoli
all'esercizio della vigilanza su base consolidata.
3. Procedimento e comunicazioni
La richiesta di autorizzazione è inoltrata alla Banca d'Italia
dalla banca non appartenente a un gruppo bancario, ovvero dalla
capogruppo per gli investimenti propri e per quelli delle
controllate.
Essa è corredata dal verbale dell'organo societario della banca o
della capogruppo che ha deliberato l'operazione, dallo statuto e
dagli ultimi due bilanci approvati della società in cui si intende
assumere la partecipazione (2) nonchè da ogni notizia utile a
inquadrare l'operazione nell'ambito dei piani strategici e, ove
trattasi di acquisizione di una partecipazione in una banca, di
espansione territoriale.

(2) Non è necessario l'invio dello statuto ove il soggetto nel
quale si intende assumere la partecipazione sia una banca autorizzata
in Italia o altro soggetto finanziario sottoposto alla vigilanza
della Banca d'Italia.


La richiesta, inoltre, fornisce informazioni concernenti l'impatto
dell'operazione sull'adeguatezza patrimoniale attuale e prospettica
del partecipante, a livello sia individuale sia consolidato, nonchè
sul margine disponibile per gli investimenti in partecipazioni e in
immobili.
Le decisioni relative all'acquisizione di partecipazioni non
soggette ad autorizzazione ma comportanti modifiche della
composizione del gruppo bancario sono comunicate alla Banca d'Italia
almeno 30 giorni prima del perfezionamento dell'operazione. La
comunicazione è corredata dalla copia della delibera dell'organo
competente, che deve essere assunta sulla base di un'accurata
valutazione della sostenibilità dell'operazione e dell'impatto della
stessa sulla sana e prudente gestione del gruppo bancario in termini
di adeguatezza patrimoniale, finanziaria (con particolare riguardo al
profilo della liquidita') e delle risorse umane nonchè di
integrazione del sistema informativo.
Le acquisizioni di partecipazioni in banche, IMEL, imprese
finanziarie e imprese assicurative non soggette ad autorizzazione o
comunicazione preventiva ai sensi delle presenti disposizioni ma che
comportino (considerando anche le azioni, le quote, gli strumenti e i
diritti già detenuti) il superamento della soglia dell' 1 per cento
del patrimonio di vigilanza sono comunicate alla Banca d'Italia entro
30 giorni dal perfezionamento dell'operazione. L'informativa inquadra
l'operazione nelle strategie della banca e fornisce le indicazioni
sull'adeguatezza patrimoniale e sul margine disponibile previste nel
presente paragrafo con riferimento ai casi di autorizzazione.

SEZIONE VI

INVESTIMENTI INDIRETTI IN EQUITY

1. Premessa
Rientrano nell'ambito di applicazione della presente disciplina,
oltre agli investimenti qualificabili come partecipazioni dirette o
indirette ai sensi della Sezione I, anche altri investimenti
comportanti sostanzialmente l'assunzione di rischi di equity, pur se
effettuati attraverso schermi societari o organismi collettivi
interposti tra la banca e l'impresa oggetto di investimento finale
(cd. investimenti indiretti in equity).
A tal fine sono presi in considerazione gli investimenti
comportanti l'assunzione di rischi di equity in imprese non
finanziarie effettuati attraverso società o altri organismi non
inclusi nel perimetro di consolidamento del gruppo bancario, quando
la banca o il gruppo abbia la possibilità di esercitare il potere di
controllare o influenzare le decisioni di tali società o organismi
relativamente alla scelta e alla gestione degli investimenti. Detti
investimenti sono assimilati a partecipazioni e ad essi si applicano
i limiti prudenziali e le regole organizzative dettati dalla presente
disciplina.
Considerata l'eterogeneità e la costante evoluzione di tali forme
di investimento, la normativa di vigilanza indica criteri generali in
base ai quali gli intermediari definiscono politiche interne di
classificazione degli investimenti a fini di vigilanza. Le scelte di
classificazione dei singoli investimenti della specie operate dagli
intermediari devono essere motivate alla luce delle politiche
aziendali approvate. La Banca d'Italia può richiedere, ove occorra,
un trattamento prudenziale diverso da quello autonomamente
determinato dall'intermediario.
2. Definizioni e criteri di classificazione degli investimenti
Ai fini della presente Sezione si intende:
-"organismo interposto": una società, un OICR o altro organismo
che si interpone tra la banca o il gruppo bancario e l'impresa
oggetto dell'investimento finale, quando non inclusi nel perimetro di
consolidamento del gruppo bancario. Rientrano nella definizione: le
imprese che svolgono in via esclusiva o prevalente l'attività di
assunzione di partecipazioni, quando non siano qualificabili come
"imprese finanziarie" ai sensi delle presenti disposizioni; i fondi
comuni di investimento aperti e chiusi, anche nella forma di limited
partnerships in cui la banca o una società del gruppo assume il
ruolo di general partner (o altre strutture equivalenti); i veicoli
societari istituiti al solo scopo di detenere una o più interessenze
partecipative nell'interesse della banca o del gruppo bancario (1);

(1) Vi rientrano anche gli investimenti in fondi gestiti da SGR
controllate dalla banca o dal gruppo bancario, ancorchè tali
società siano ricomprese nel perimetro di consolidamento.


- "controllo": la capacità di determinare le strategie
finanziarie e operative dell'organismo interposto - anche
congiuntamente con altri soggetti - relativamente alla scelta e alla
gestione degli investimenti; il potere di controllo sugli
investimenti si presume in capo al soggetto che effettua
l'investimento maggioritario in termini assoluti (oltre il 50 per
cento) o relativi (maggior singolo investitore);
- "influenza notevole": la capacità di condizionare le strategie
finanziarie e operative dell'organismo interposto relativamente alla
scelta e alla gestione degli investimenti, in quanto si detenga una
quota rilevante di tali investimenti e si disponga della possibilità
di partecipare alle relative decisioni; si presume la detenzione di
una quota rilevante in presenza di un investimento pari almeno al 20
per cento;
- "indipendenza": l'assenza di una relazione di controllo o
influenza, come sopra definiti.
3. Politiche aziendali
Le banche e le società capogruppo adottano politiche per la
classificazione degli investimenti indiretti in equity a fini di
vigilanza, in conformità dei criteri specificati nel presente
paragrafo. Le politiche aziendali sono approvate dall'organo con
funzione di supervisione strategica, su proposta dell'organo con
funzione di gestione, sentito l'organo di controllo. Le relative
deliberazioni e i documenti recanti le politiche interne sono tenuti
a disposizione per eventuali richieste della Banca d'Italia.
I criteri di classificazione degli investimenti indiretti in
equity, da porre a base delle politiche aziendali, devono far
riferimento:
i) alle relazioni che intercorrono tra la banca partecipante o il
gruppo bancario e l'organismo interposto; le relazioni rilevanti sono
qualificate come "controllo", "influenza" e "indipendenza", secondo
le definizioni contenute nella presente Sezione;
ii) alle finalità dell'investimento, con particolare riguardo
alla sua stabilità ovvero temporaneità e alla circostanza che lo
stesso sia, o meno, effettuato esclusivamente a fini di trading, alla
luce anche della presenza, o meno, di significative restrizioni alla
capacità della banca di valutare e liquidare l'investimento;
iii) alla diversificazione e liquidità dell'investimento, ove si
tratti di investimenti effettuati attraverso organismi indipendenti
dalla banca.
4. Trattamento prudenziale
4.1. Limiti di detenibilità
Gli investimenti in equity di imprese non finanziarie effettuati
per il tramite di organismi interposti sottoposti a controllo o
influenza della banca o del gruppo bancario sono assimilati a
"partecipazioni" e a "partecipazioni qualificate" ai fini
dell'applicazione del limite generale (Sezione II), dei limiti di
concentrazione e complessivo per le partecipazioni qualificate in
imprese non finanziarie (Sezione III), delle regole organizzative e
di governo societario (Sezione VII).
Per l'applicazione dei limiti quantitativi (generale, di
concentrazione e complessivo) gli investimenti sono determinati come
segue:
a) qualora la banca o la capogruppo sia a conoscenza degli
effettivi investimenti effettuati attraverso l'organismo interposto,
in quanto sia in grado di identificare e controllare nel tempo gli
investimenti sottostanti, i limiti sono riferiti ai singoli
investimenti finali (full look-through) (1);
b) qualora la banca o la capogruppo sia in grado di identificare
e controllare nel tempo solo una parte degli investimenti sottostanti
lo schema, sono imputati nei limiti prudenziali gli investimenti noti
e la parte rimanente è trattata conformemente alla lettera c)
(partial look-through) (1);
c) qualora la banca o la capogruppo non sia a conoscenza degli
effettivi investimenti ma possa ottenere con certezza - in base alle
fonti contrattuali, statutarie e regolamentari che disciplinano le
decisioni di investimento dell'organismo interposto in imprese non
finanziarie - le informazioni circa i limiti massimi
dell'investimento nelle diverse classi di attività, ivi compresi
quelli riferiti alle imprese non finanziarie, si imputa nei limiti di
concentrazione e complessivo un'unica partecipazione non finanziaria
per un importo pari al limite massimo di investimento in imprese non
finanziarie consentito dalla disciplina propria dell'organismo
interposto (structure-based approach): Ai fini del limite generale
occorre tenere conto anche del limite massimo di investimento in
imprese finanziarie (1);

(1) Al fine di determinare le quote di partecipazione negli
investimenti sottostanti si applica l'equity ratio, pari al prodotto
della quota percentuale dell'investimento nell'organismo interposto e
di quella nell'impresa oggetto dell'investimento finale nonchè, se
presenti, nei soggetti interposti tra la prima e la seconda. Per
determinare gli ammontari delle singole partecipazioni occorre
considerare le quote di ripartizione degli investimenti sottostanti.
Ad esempio, si consideri una banca che possieda quote di un fondo
comune per 40 euro, pari al 40% delle quote complessive, e che il
fondo, a sua volta, detenga partecipazioni nel capitale di due
imprese non finanziarie (A e B), pari, rispettivamente, a 60 euro
(pari al 60% degli investimenti complessivi del fondo e al 10% del
capitale dell'impresa partecipata) e a 20 euro (pari al 20% degli
investimenti complessivi del fondo e al 30% del capitale dell'impresa
partecipata); gli altri 20 euro sono investiti nel capitale di
imprese finanziarie. La banca, ai fini della presente normativa, deve
rilevare le partecipazioni nelle imprese non finanziarie A e B di
ammontare pari, rispettivamente, a 24 euro (40x0.60) e a 8 euro
(40x0.20), per quote di interessenza pari, rispettivamente, al
40%x10%=4% e al 40%x30%=12% (partecipazione qualificata). Ai fini del
limite generale l'importo complessivo da considerare è pari a 100
euro.


d) se nessuna delle condizioni sub a), b) e c) risulta
verificata, la somma degli investimenti effettuati attraverso
organismi interposti è considerata come un'unica partecipazione in
un'impresa non finanziaria (unknown exposure).
Non sono assimilati a partecipazioni gli investimenti effettuati
tramite organismi interposti indipendenti dalla banca, a condizione
che detti investimenti siano:
- improntati a criteri di adeguata diversificazione del
portafoglio; ai fini della presente disciplina, un portafoglio di
investimenti partecipativi può ritenersi adeguatamente diversificato
qualora nessuno degli investimenti che lo compongono superi la misura
del 5 per cento del portafoglio medesimo (1) e le imprese oggetto di
investimento non siano tra loro connesse economicamente e
giuridicamente (2);

(1) Nel caso di un "fondo di fondi", il criterio di
granularità può essere applicato al livello delle attività
sottostanti i fondi in cui il fondo investe.
(2) I criteri di connessione giuridica ed economica sono
quelli indicati nella disciplina della concentrazione dei rischi
(Titolo V, Capitolo 1).


- sufficientemente liquidi, avendo riguardo all'assenza di
significative restrizioni alla capacità della banca di liquidare
rapidamente le posizioni e di valutare le stesse in modo attendibile.
Qualora i requisiti di diversificazione e liquidità degli
investimenti non risultino verificati, l'investimento è computato
nei limiti quantitativi nei modi sopra indicati sub a), b), c) e d).
4.2. Casi di esclusione
Sono esclusi dall'applicazione dei limiti quantitativi di cui alla
presente disciplina gli investimenti indiretti effettuati in
concomitanza con una situazione temporanea di controllo o influenza
sull'organismo interposto, a condizione che:
- la banca possa dimostrare di essere alla ricerca attiva di un
compratore o nell'attesa di ricollocare l'investimento sul mercato;
- non sussistano significative restrizioni alla capacità della
banca di liquidare rapidamente le posizioni;
- l'investimento sia detenuto per un periodo non superiore a 6
mesi, trascorso il quale la situazione di temporaneità cessa e le
partecipazioni rientrano nell'ambito di applicazione dell'intera
disciplina sulle partecipazioni detenibili.

SEZIONE VII

REGOLE ORGANIZZATIVE E DI GOVERNO SOCIETARIO

In conformità del principio di sana e prudente gestione, gli
assetti organizzativi e il sistema dei controlli interni devono
essere orientati all'obiettivo di prevenire e gestire correttamente i
potenziali conflitti d'interesse tra l'attività d'investimento in
partecipazioni in imprese non finanziarie e la rimanente attività
bancaria, creditizia in particolare.
Le soluzioni adottabili in concreto, rimesse all'autonomia degli
intermediari, devono essere adeguate alle caratteristiche e strategie
della banca o del gruppo bancario, nel rispetto del principio
generale di proporzionalità, e risultare efficaci rispetto alla
finalità di prevenzione e gestione dei conflitti d'interesse.
A tal fine, l'organo con funzione di supervisione strategica della
banca o, nel caso di un gruppo bancario, della capogruppo, su
proposta dell'organo con funzione di gestione e sentito l'organo con
funzione di controllo, approva le politiche interne in materia di
partecipazioni in imprese non finanziarie. Le relative deliberazioni
e i documenti recanti le politiche interne sono tenuti a disposizioni
per eventuali richieste della Banca d'Italia.
In particolare le politiche interne:
- determinano le strategie della banca o del gruppo bancario in
materia di investimenti partecipativi in imprese non finanziarie.
In tale ambito, le decisioni d'investimento e la gestione del
portafoglio di partecipazioni in imprese non finanziarie devono
essere orientate al criterio della redditività al netto del rischio.
Deve altresì essere individuata la propensione al rischio in
termini di massimo grado di immobilizzo del patrimonio di vigilanza
ritenuto accettabile con riferimento sia al complesso degli
investimenti sia alle partecipazioni in singole imprese non
finanziarie.
I limiti operativi interni, il sistema dei controlli e le singole
scelte di portafoglio devono essere coerenti con le strategie
definite dalla banca.
- Individuano, in relazione all'attività svolta nel comparto e
alle strategie della banca e del gruppo, le altre attività bancarie
che possono determinare conflitti d'interesse e definiscono soluzioni
organizzative e di governo societario idonee a prevenire e gestire
correttamente detti conflitti.
Nell'individuare le attività in potenziale conflitto assumono
particolare rilievo, per le finalità di stabilità e sana e prudente
gestione degli intermediari, i conflitti di interesse inerenti, da un
lato, all'acquisto di partecipazioni qualificate in imprese a cui la
banca o il gruppo bancario abbiano già concesso altre forme di
finanziamento, dall'altro alla concessione di crediti o effettuazione
di altre operazioni finanziare nei confronti di soggetti nei quali la
banca o il gruppo bancario detengono una partecipazione qualificata.
Le soluzioni organizzative individuate devono conseguentemente
essere orientate al duplice obiettivo di evitare che le decisioni di
investimento e di gestione del portafoglio partecipativo siano
condizionate da relazioni creditizie esistenti o prospettiche e, nel
contempo, salvaguardare l'oggettività delle procedure di affidamento
e la rispondenza a condizioni di mercato delle relazioni creditizie
con le imprese partecipate. In relazione a ciò le politiche interne:
• individuano e disciplinano livelli di responsabilità e di
delega tali da evitare indebite influenze sui processi decisionali da
parte di soggetti e strutture in potenziale conflitto d'interessi.
Gli investimenti partecipativi di maggiore rilevanza, individuabili
nelle partecipazioni qualificate di importo significativo rispetto al
patrimonio di vigilanza, sono sottoposti alla decisione e
approvazione dell'organo con funzione di supervisione strategica
della banca o, nel caso di un gruppo bancario, della capogruppo (1);

(1) Sono fatte salve le competenze del Consiglio di
Sorveglianza eventualmente previste dallo statuto della banca ai
sensi dell'articolo 2409-terdecies, primo comma, lettera f-bis, del
codice civile.


• definiscono modalità e criteri della fase istruttoria e di
quella deliberativa idonei ad assicurare la coerenza dell'operazione
con le strategie definite, l'approfondita valutazione della
convenienza economica al netto del rischio, la correttezza
sostanziale dell'operazione. La documentazione dell'operazione
consente di riscontrare, sulla base di elementi oggettivi, la
rispondenza a condizioni di mercato o alle condizioni standard
definite dalla banca;
• regolano i flussi di comunicazione tra le strutture della
banca e all'interno del gruppo bancario in modo da prevenire
un'indebita circolazione di informazioni tra soggetti e strutture in
potenziale conflitto d'interessi;
• nei casi in cui il rischio di conflitti di interesse appaia
particolarmente elevato - avuto riguardo alla propensione al rischio,
all'operatività e alle strategie nel comparto - prevedono soluzioni
organizzative finalizzate a garantire livelli adeguati di separatezza
tra le unità preposte ai diversi comparti di attività, ivi inclusa
la possibilità di avvalersi di intermediari o organismi dedicati
(banche e intermediari specializzati nell'attività di investimento
partecipativo, fondi di private equity) (2);

(2) In linea con il criterio generale della proporzionalità,
soluzioni organizzative basate su forme di separazione operativa o
societaria risultano particolarmente idonee per banche e gruppi
bancari di dimensioni relativamente grandi e con significative
opportunità di sviluppo dell'attività di investimento
partecipativo.

• definiscono criteri di designazione dei rappresentanti negli
organi societari e nelle funzioni direttive delle imprese
partecipate, finalizzati a limitare i conflitti di interesse. La
scelta di tali soggetti deve essere basata sulla professionalità ed
esperienza in relazione all'incarico e sull'indipendenza rispetto
alle funzioni aziendali potenzialmente in conflitto. Nel caso di
partecipazioni qualificate in imprese non finanziarie, deve essere
evitata la designazione negli organi e nelle funzioni direttive delle
imprese di esponenti aziendali della banca partecipante e della
capogruppo nonchè di altri soggetti che, all'interno della banca o
del gruppo bancario, svolgono funzioni o ricoprono responsabilità in
potenziale conflitto d'interessi. Particolare attenzione deve essere
prestata al corretto esercizio dei poteri di direzione e
coordinamento, in modo da attenuare i rischi derivanti dai connessi
profili di responsabilità.
- Istituiscono e disciplinano processi di controllo atti a
garantire la corretta misurazione e gestione dei rischi sottostanti
gli investimenti partecipativi e a verificare il corretto disegno e
l'effettiva applicazione delle politiche interne in materia di
investimenti partecipativi in imprese non finanziarie. In tale
contesto:
• la funzione di conformità verifica l'esistenza e
affidabilità, nel continuo, di procedure e sistemi idonei ad
assicurare il rispetto di tutti gli obblighi normativi e di quelli
stabiliti dalla regolamentazione interna;
• la funzione di revisione interna verifica l'osservanza delle
politiche in materia di partecipazioni in imprese non finanziarie e
segnala tempestivamente eventuali anomalie agli organi di vertice
della banca;
• i consiglieri indipendenti della banca o, nel caso di un
gruppo bancario, della capogruppo svolgono un ruolo di valutazione,
supporto e proposta in materia di organizzazione e svolgimento dei
controlli interni sulla complessiva attività di assunzione e
gestione di partecipazioni nonchè per la generale verifica di
coerenza dell'attività svolta nel comparto partecipazioni con gli
indirizzi strategici e gestionali; nelle banche di minore dimensione
e complessità operativa tali compiti possono essere assolti
dall'organo con funzione di controllo.

SEZIONE VIII

BANCHE DI CREDITO COOPERATIVO E BANCHE DI GARANZIA
COLLETTIVA

Le banche di credito cooperativo e le banche di garanzia collettiva
possono assumere:
a) partecipazioni in banche, IMEL, imprese finanziarie e imprese
assicurative in misura non superiore al 20% del capitale della
società partecipata. Resta comunque preclusa la detenzione, anche
indiretta, di partecipazioni di controllo;
b) partecipazioni in imprese strumentali;
c) partecipazioni in imprese non finanziarie purchè il valore
dell'interessenza sia contenuto entro l'1% del patrimonio di
vigilanza del partecipante (limite di concentrazione); tale limite è
elevato al 3% nel caso di partecipazioni in organismi di categoria.
L'insieme di tali interessenze deve essere comunque contenuto entro
il limite del 15% del patrimonio di vigilanza (limite complessivo).
Il divieto di detenere partecipazioni di controllo, anche
congiunto, di cui alla lettera a) non si applica alle partecipazioni
delle banche di garanzia collettiva in società cooperative o
consortili che svolgono esclusivamente attività di garanzia
collettiva dei fidi, nonchè i servizi connessi e strumentali, a
favore dei confidi soci e delle imprese consorziate o socie di questi
ultimi (confidi di secondo grado).
Per quanto non diversamente stabilito nella presente Sezione, si
applicano le disposizioni in materia di limite generale agli
investimenti in partecipazioni e in immobili (Sezione II),
partecipazioni in imprese non finanziarie (Sezione III),
partecipazioni acquisite nell'ambito dell'attività di collocamento e
garanzia, in imprese in temporanea difficoltà finanziaria e per
recupero crediti (Sezione IV), partecipazioni in banche, in imprese
finanziarie e in imprese assicurative (Sezione V), regole
organizzative e di governo societario (Sezione VII). L'acquisizione e
la detenzione di investimenti indiretti in equity, come definiti
nella Sezione VI, sono consentiti alle banche di credito cooperativo
e alle banche di garanzia collettiva limitatamente a investimenti in
categorie di imprese e in settori economici coerenti con le finalità
mutualistiche (es. imprese cooperative e PMI). Tali investimenti sono
effettuati alle condizioni di cui alla Sezione VI ed entro i limiti
specifici previsti nella presente Sezione nonchè nel rispetto della
regola di operatività prevalente con soci e del limite
all'operatività fuori zona.

Allegati



PARTECIPAZIONI IN IMPRESE NON FINANZIARIE

Tavola 1

---------------------------------------------------------------------
| LIMITI PER LE PARTECIPAZIONI
| QUALIFICATE
|------------------------------------------------
| |
| Limite | Limite
| "di concentrazione" | "complessivo"
---------------------------------------------------------------------
Gruppi bancari | |
e singole banche | 15% del | 60% del
non | patrimonio di | patrimonio di
appartenenti a | vigilanza | vigilanza
un gruppo | |
bancario | |
---------------------------------------------------------------------

PARTECIPAZIONI IN SOGGETTI DI NATURA FINANZIARIA E IN
IMPRESE STRUMENTALI

Tavola 2

---------------------------------------------------------------------
| SOGGETTI PARTECIPATI
|------------------------------------------------
| Banche, imprese Imprese strumentali
| finanziarie e
| imprese di
| assicurazione
---------------------------------------------------------------------
| - 10% del patrimonio Controllo o influenza
| di vigilanza del notevole su soggetti
Soglie | partecipante aventi sede in Stati
di | non-UE e non-G10 o
autorizzazione | non inclusi in un
| apposito elenco
| pubblicato dalla
| Banca d'Italia
|
| - Controllo o influenza
| notevole su soggetti
| aventi sede in Stati
| non-UE e non-G10 o non
| inclusi in un apposito
| elenco pubblicato dalla
| Banca d'Italia
---------------------------------------------------------------------



TITOLO V
Capitolo 5

ATTIVITÀ DI RISCHIO E CONFLITTI DI INTERESSE NEI
CONFRONTI DI SOGGETTI COLLEGATI

SEZIONE I

DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE

1. Premessa
La disciplina delle operazioni con parti correlate mira a
presidiare il rischio che la vicinanza di taluni soggetti ai centri
decisionali della banca possa compromettere l'oggettività e
l'imparzialità delle decisioni relative alla concessione di
finanziamenti e ad altre transazioni nei confronti dei medesimi
soggetti, con possibili distorsioni nel processo di allocazione delle
risorse, esposizione della banca a rischi non adeguatamente misurati
o presidiati, potenziali danni per depositanti e azionisti.
In tale prospettiva sono individuate come "parti correlate",
anzitutto, gli esponenti, i principali azionisti e gli altri soggetti
capaci di condizionare la gestione della banca in quanto in grado di
esercitare il controllo, anche congiuntamente con altri soggetti, o
una influenza notevole. Situazioni di conflitto di interesse possono
emergere anche nei confronti di imprese, specie di natura
industriale, controllate o sottoposte a influenza notevole nei cui
confronti la banca abbia significative esposizioni in forma di
finanziamenti e di interessenze partecipative. Una parte correlata e
i soggetti ad essa connessi costituiscono il perimetro dei "soggetti
collegati" cui si applicano le condizioni quantitative e procedurali
della presente disciplina.
Il primo presidio è costituito dai limiti prudenziali per le
attività di rischio di una banca o di un gruppo bancario nei
confronti dei soggetti collegati. I limiti sono differenziati in
funzione delle diverse tipologie di parti correlate, in modo
proporzionato all'intensità delle relazioni e alla rilevanza dei
conseguenti rischi per la sana e prudente gestione. In considerazione
dei maggiori rischi inerenti ai conflitti di interesse nelle
relazioni banca-industria, sono previsti limiti più stringenti per
le attività di rischio nei confronti di parti correlate
qualificabili come imprese non finanziarie.
Apposite procedure deliberative integrano i limiti prudenziali al
fine di preservare la corretta allocazione delle risorse e tutelare
adeguatamente i terzi da condotte espropriative. Esse si applicano
anche alle operazioni intra-gruppo e a transazioni di natura
economica ulteriori rispetto a quelle che generano attività di
rischio, pertanto non coperte dai limiti quantitativi.
Specifiche indicazioni in materia di assetti organizzativi e
controlli interni consentono di individuare le responsabilità degli
organi e i compiti delle funzioni aziendali rispetto agli obiettivi
di prevenzione e gestione dei conflitti di interesse, nonchè agli
obblighi di censimento dei soggetti collegati e di controllo
dell'andamento delle esposizioni.
2. Fonti normative
La materia è regolata:
- dai seguenti articoli del TUB:
• articolo 53, comma 1, lettere b) e d), in base al quale la
Banca d'Italia, in conformità delle deliberazioni del CICR, emana
disposizioni di carattere generale aventi a oggetto il contenimento
del rischio nelle sue diverse configurazioni e l'organizzazione
amministrativa e contabile e i controlli interni;
• articolo 53, comma 4, in base al quale la Banca d'Italia: i)
stabilisce, in conformità delle deliberazioni del CICR, condizioni e
limiti per l'assunzione, da parte delle banche, di attività di
rischio nei confronti di coloro che possono esercitare, direttamente
o indirettamente, un'influenza sulla gestione della banca o del
gruppo bancario nonchè dei soggetti a essi collegati; ove verifichi
in concreto l'esistenza di situazioni di conflitto di interessi, può
stabilire condizioni e limiti specifici per l'assunzione delle
attività di rischio;
• articolo 53, comma 4-ter, in base al quale la Banca d'Italia
individua i casi in cui il mancato rispetto delle condizioni di cui
al comma 4 comporta la sospensione dei diritti amministrativi
connessi con la partecipazione;
• articolo 53, comma 4-quater, in base al quale la Banca
d'Italia, in conformità delle deliberazioni del CICR, disciplina i
conflitti di interesse tra le banche e i soggetti indicati nel comma
4, in relazione ad altre tipologie di rapporti di natura economica;
• articolo 67, comma 1, lettere b) e d), in base al quale la
Banca d'Italia, in conformità delle deliberazioni del CICR,
impartisce alla capogruppo, con provvedimenti di carattere generale o
particolare, disposizioni concernenti il gruppo bancario
complessivamente considerato o suoi componenti, aventi a oggetto il
contenimento del rischio nelle sue diverse configurazioni nonchè
l'organizzazione amministrativa e contabile e i controlli interni;
- dalla deliberazione del CICR del 29 luglio 2008, n. 277,
relativa alla disciplina delle attività di rischio e di altri
conflitti di interesse delle banche e dei gruppi bancari nei
confronti di soggetti collegati, ai sensi dell'articolo 53, commi 4,
4-ter e 4-quater, del TUB.
Vengono, inoltre, in rilievo:
- il regolamento (CE) n. 1126/2008 della Commissione del 3
novembre 2008 che adotta taluni principi contabili internazionali
conformemente al regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo
e del Consiglio, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale dell'Unione
Europea del 29 novembre 2008;
- l'articolo 136 del TUB, che disciplina la procedura per
deliberare l'assunzione di obbligazioni, da parte della banca o di
altra società del gruppo bancario, con gli esponenti della banca e
delle società del gruppo nonchè con altre categorie di soggetti
specificamente indicate;
- gli articoli 2391 e 2391-bis del codice civile, in tema di
interessi degli amministratori e di operazioni con parti correlate e
le relative disposizioni di attuazione adottate dalla Consob;
- l'articolo 2634 del codice civile, relativo al reato di
infedeltà patrimoniale;
- l'articolo 137 del TUB, concernente i reati di mendacio e falso
interno bancario;
- l'articolo 13 del decreto-legge 30 settembre 2003, n. 269,
convertito, con modificazioni, dalla legge 24 novembre 2003, n. 326,
recante la "Disciplina dell'attività di garanzia collettiva dei
fidi", e in particolare i commi 29, 30 e 31, concernenti le banche
costituite in forma di società cooperativa a responsabilità
limitata che, in base al proprio statuto, esercitano prevalentemente
l'attività di garanzia collettiva dei fidi a favore dei soci
("banche di garanzia collettiva dei fidi");
- il documento denominato "Principi fondamentali per un'efficace
vigilanza bancaria", originariamente pubblicato dal Comitato di
Basilea per la vigilanza bancaria nel settembre 1997 e aggiornato da
ultimo nell'ottobre 2006, con particolare riferimento al "Principio
11 - Esposizioni verso parti collegate" in base al quale, al fine di
prevenire gli abusi derivanti da esposizioni (in bilancio o fuori
bilancio) verso parti collegate e di gestire situazioni di conflitto
di interessi, le autorità di vigilanza devono fissare regole volte a
garantire che le operazioni che comportano esposizioni delle banche
nei confronti delle società o degli individui a loro collegati siano
effettuate normalmente alle condizioni di mercato; che tali
esposizioni siano efficacemente monitorate; che vengano prese misure
appropriate per controllare o attenuare i rischi; che la
cancellazione di tali esposizioni sia effettuata in base a politiche
e procedure standard.
3. Definizioni
Ai fini della presente disciplina si definiscono:
- "parte correlata", i soggetti di seguito indicati, in virtù
delle relazioni intrattenute con una singola banca, con una banca o
un intermediario vigilato appartenenti a un gruppo, con la società
finanziaria capogruppo:
1. l'esponente aziendale;
2. il partecipante;
3. il soggetto, diverso dal partecipante, in grado di nominare,
da solo, uno o più componenti dell'organo con funzione di gestione o
dell'organo con funzione di supervisione strategica, anche sulla base
di patti in qualsiasi forma stipulati o di clausole statutarie aventi
per oggetto o per effetto l'esercizio di tali diritti o poteri;
4. una società o un'impresa anche costituita in forma non
societaria su cui la banca o una società del gruppo bancario è in
grado di esercitare il controllo o un'influenza notevole;
- "parte correlata non finanziaria", una parte correlata che
eserciti in prevalenza, direttamente o tramite società controllate,
attività d'impresa non finanziaria come definita nell'ambito della
disciplina delle partecipazioni detenibili dalle banche e dai gruppi
bancari (1). Si è in presenza di una parte correlata non finanziaria
allorchè le attività diverse da quelle bancarie, finanziarie e
assicurative eccedono il 50% del totale delle attività complessive
(2). La nozione include anche il partecipante e una delle parti
correlate di cui ai numeri 3 e 4 della relativa definizione che sia
società di partecipazioni qualificabile come impresa non finanziaria
ai sensi della richiamata disciplina delle partecipazioni detenibili;

(1) Cfr. Titolo V, Capitolo 4.
(2) Va fatto riferimento:
- per le banche e le società finanziarie, alla somma del
totale attivo e delle garanzie rilasciate e impegni;
- per le imprese di assicurazione, al valore dei premi
incassati moltiplicato per un fattore correttivo pari a 10;
- per le imprese industriali, al fatturato totale,
moltiplicato per un fattore correttivo pari a 10.
Vanno considerati i dati dell'ultimo esercizio, o, se più
recenti, quelli risultanti dalla relazione semestrale, annualizzando
quelli di conto economico.


- "soggetti connessi":
1. le società e le imprese anche costituite in forma non
societaria controllate da una parte correlata;
2. i soggetti che controllano una parte correlata tra quelle
indicate ai numeri 2 e 3 della relativa definizione, ovvero i
soggetti sottoposti, direttamente o indirettamente, a comune
controllo con la medesima parte correlata;
3. gli stretti familiari di una parte correlata e le società o
le imprese controllate da questi ultimi;
- "soggetti collegati", l'insieme costituito da una parte
correlata e da tutti i soggetti a essa connessi. Per l'applicazione a
livello individuale, le singole banche appartenenti a un gruppo
bancario fanno riferimento al medesimo perimetro di soggetti
collegati determinato dalla capogruppo per l'intero gruppo bancario;
- "controllo", ai sensi dell'articolo 23 TUB: i casi previsti
dall'articolo 2359, commi primo e secondo, del codice civile; il
controllo da contratti o da clausole statutarie aventi per oggetto o
per effetto il potere di esercitare l'attività di direzione e
coordinamento; i casi di controllo nella forma dell'influenza
dominante.
Rilevano come controllo anche le situazioni di controllo
congiunto, inteso come la condivisione, contrattualmente stabilita,
del controllo su un'attività economica. In tal caso si considerano
controllanti:
a) i soggetti che hanno la possibilità di esercitare
un'influenza determinante sulle decisioni finanziarie e operative di
natura strategica dell'impresa (3);

(3) Tale situazione ricorre, ad esempio, in presenza di due o
più soggetti aventi ciascuno la possibilità di impedire l'adozione
di decisioni finanziarie e operative di natura strategica
dell'impresa controllata, attraverso l'esercizio di un diritto di
veto o per effetto dei quorum per le decisioni degli organi
societari.


b) gli altri soggetti in grado di condizionare la gestione
dell'impresa in base alle partecipazioni detenute, a patti in
qualsiasi forma stipulati, a clausole statutarie, aventi per oggetto
o per effetto la possibilità di esercitare il controllo.
Il controllo rileva anche quando sia esercitato indirettamente, per
il tramite di società controllate, società fiduciarie, organismi o
persone interposti. Non si considerano indirettamente controllate le
società e imprese controllate da entità a loro volta sottoposte a
controllo congiunto;
- "influenza notevole", il potere di partecipare alla
determinazione delle politiche finanziarie e operative di un'impresa
partecipata, senza averne il controllo.
L'influenza notevole si presume in caso di possesso di una
partecipazione, diretta o indiretta, pari o superiore al 20 per cento
del capitale sociale o dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria o
in altro organo equivalente della società partecipata, ovvero al 10
per cento nel caso di società con azioni quotate in mercati
regolamentati.
In caso di possesso inferiore alle predette soglie, devono essere
condotti specifici approfondimenti per accertare la sussistenza di
una influenza notevole almeno al ricorrere dei seguenti indici e
tenendo conto di ogni altra circostanza rilevante:
(i) essere rappresentati nell'organo con funzione di gestione o
nell'organo con funzione di supervisione strategica dell'impresa
partecipata; non costituisce di per sè indice di influenza notevole
il solo fatto di esprimere il componente in rappresentanza della
minoranza secondo quanto previsto dalla disciplina degli emittenti
azioni quotate in mercati regolamentati;
(ii) partecipare alle decisioni di natura strategica di
un'impresa, in particolare in quanto si disponga di diritti di voto
determinanti nelle decisioni dell'assemblea in materia di bilancio,
destinazione degli utili, distribuzione di riserve, senza che si
configuri una situazione di controllo congiunto (1);

(1) Tale situazione ricorre, ad esempio, quando l'azionariato
della società sia frazionato fra più soci (non legati fra loro da
patti di controllo congiunto) in modo tale che il voto di determinati
soci, che possiedano singolarmente quote inferiori alle presunzioni
di influenza notevole, possa risultare decisivo per la formazione
delle maggioranze assembleari nelle materie sopra indicate.


(iii) l'esistenza di transazioni rilevanti - intendendosi tali
le "operazioni di maggiore rilevanza" come definite nella presente
Sezione -, lo scambio di personale manageriale, la fornitura di
informazioni tecniche essenziali.
L'influenza notevole rileva anche quando sia esercitata
indirettamente, per il tramite di società controllate, società
fiduciarie, organismi o persone interposti. Non si considerano
sottoposte indirettamente a influenza notevole le società
partecipate da entità a loro volta sottoposte a controllo congiunto.
- "esponenti aziendali", i soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione e controllo presso una banca, una società
finanziaria capogruppo o un intermediario vigilato. La definizione
comprende, in particolare, nel sistema di amministrazione e controllo
tradizionale gli amministratori e i sindaci; nel sistema dualistico i
componenti del consiglio di sorveglianza e del consiglio di gestione;
nel sistema monistico, gli amministratori e i componenti del comitato
per il controllo sulla gestione. La definizione include il direttore
generale e chi svolge cariche comportanti l'esercizio di funzioni
equivalenti a quella di direttore generale;
- "partecipante", il soggetto tenuto a chiedere le autorizzazioni
di cui agli articoli 19 e ss. del TUB;
- "stretti familiari", i parenti fino al secondo grado (1) e il
coniuge o il convivente more-uxorio di una parte correlata, nonchè i
figli di quest'ultimo;

(1) Nel caso di soggetti collegati a una banca estera o a un
intermediario vigilato estero facenti parte di un gruppo bancario,
qualora vi siano comprovate difficoltà nel reperimento delle
informazioni, la capogruppo può escludere dalla nozione di "stretti
familiari" i parenti di secondo grado, limitandosi a considerare i
parenti di primo grado; in tal caso, ne dà notizia alla Banca
d'Italia.


- "intermediari vigilati", le imprese di investimento, le
società di gestione del risparmio italiane ed estere, gli Istituti
di moneta elettronica (Imel), gli intermediari finanziari iscritti
nell'albo previsto dall'art. 106 del TUB (2), gli Istituti di
pagamento, che fanno parte di un gruppo bancario e hanno un
patrimonio di vigilanza individuale superiore al 2 per cento del
patrimonio di vigilanza consolidato del gruppo di appartenenza;

(2) Fino alla data di entrata in vigore delle disposizioni di
attuazione del Titolo V del TUB, come riformato dal d.lgs. n. 141 del
2010, si fa riferimento all'elenco speciale di cui all'articolo 107
del medesimo Testo Unico.


- "attività di rischio", le esposizioni nette come definite ai
fini della disciplina in materia di concentrazione dei rischi (3);

(3) Cfr. Titolo V, Capitolo 1, Sezione I, par. 3 nonchè le
"Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni sul patrimonio di
vigilanza e sui coefficienti prudenziali" (Circolare n. 155 del 18
dicembre 1991), Sezione 5.


- "garanzia collettiva", la prestazione mutualistica di garanzie
da parte di una banca di garanzia collettiva dei fidi a favore dei
propri soci, volta a favorirne il finanziamento da parte di banche e
altri intermediari finanziari;
- "patrimonio di vigilanza", l'aggregato definito ai fini della
disciplina in materia di concentrazione dei rischi (4);

(4) Cfr. Titolo V, Capitolo 1, Sezione I, par. 3.


- "amministratore indipendente", l'amministratore, il consigliere
di gestione o di sorveglianza che non sia controparte o soggetto
collegato ovvero abbia interessi nell'operazione ai sensi dell'art.
2391 c.c., in possesso almeno dei requisiti di indipendenza stabiliti
dallo statuto della banca ai fini di quanto previsto dalle
disposizioni sul governo societario (5);

(5) In relazione all'obbligo - indicato nella "Nota di
chiarimenti" della Banca d'Italia del 19 febbraio 2009 in materia di
disposizioni sul governo societario - di indicare in statuto la
nozione di indipendenza prescelta, gli intermediari adottano un'unica
definizione ai fini della presente disciplina e di quella sul governo
societario.


- "operazione con soggetti collegati", la transazione con
soggetti collegati che comporta assunzione di attività di rischio,
trasferimento di risorse, servizi o obbligazioni, indipendentemente
dalla previsione di un corrispettivo, ivi incluse le operazioni di
fusione e di scissione.
Non si considerano operazioni con soggetti collegati:

i) quelle effettuate tra componenti di un gruppo bancario quando
tra esse intercorre un rapporto di controllo totalitario, anche
congiunto;
ii) i compensi corrisposti agli esponenti aziendali, se conformi
alle disposizioni di vigilanza in materia di sistemi di
incentivazione e remunerazione delle banche;
iii) le operazioni di trasferimento infragruppo di fondi o di
"collateral" poste in essere nell'ambito del sistema di gestione del
rischio di liquidità a livello consolidato (6);

(6) Cfr. Titolo V, Capitolo 2, Sezione III, par. 7.


iv) le operazioni da realizzare sulla base di istruzioni con
finalità di stabilità impartite dalla Banca d'Italia, ovvero sulla
base di disposizioni emanate dalla capogruppo per l'esecuzione di
istruzione impartite dalla Banca d'Italia nell'interesse della
stabilità del gruppo;
- "operazione di maggiore rilevanza", l'operazione con soggetti
collegati il cui controvalore in rapporto al patrimonio di vigilanza
(consolidato, nel caso di gruppi) è superiore alla soglia del 5%
calcolata secondo quanto riportato in allegato, alla voce "Indice di
rilevanza del controvalore". Per le operazioni di acquisizione,
fusione e scissione la soglia, sempre del 5%, va calcolata secondo le
modalità indicate in allegato alla voce "Indice di rilevanza
dell'attivo" (cfr. Allegato B).
La banca può individuare altre operazioni da considerare di
maggiore rilevanza in base a indicatori qualitativi o quantitativi.
In caso di operazioni tra loro omogenee o realizzate in
esecuzione di un disegno unitario, compiute, nel corso
dell'esercizio, con uno stesso soggetto collegato, la banca cumula il
loro valore ai fini del calcolo della soglia di rilevanza;
- "operazione di minore rilevanza", l'operazione con soggetti
collegati diversa da quella di maggiore rilevanza;
- "operazione ordinaria", l'operazione con soggetti collegati, di
minore rilevanza, rientrante nell'ordinaria operatività della banca
e conclusa a condizioni equivalenti a quelle di mercato o standard.
Nel definire le operazioni della specie, la banca tiene conto almeno
dei seguenti elementi: riconducibilità all'ordinaria attività,
oggettività delle condizioni, semplicità dello schema
economico-contrattuale, contenuta rilevanza quantitativa, tipologia
di controparte;
- "disposizioni sul governo societario", le "Disposizioni di
vigilanza in materia di organizzazione e governo societario delle
banche" emanate dalla Banca d'Italia il 4 marzo 2008 e la "Nota di
chiarimenti" del 19 febbraio 2009;
- "disposizioni Consob", le disposizioni Consob attuative
dell'art. 2391-bis c.c. in materia di operazioni con parti correlate
delle società che fanno ricorso al mercato del capitale di rischio.
4. Destinatari della disciplina
Le presenti disposizioni si applicano:
- su base individuale, alle banche autorizzate in Italia, ad
eccezione delle succursali di banche extracomunitarie aventi sede in
uno dei Paesi del Gruppo dei Dieci ovvero in quelli inclusi in un
apposito elenco pubblicato e periodicamente aggiornato dalla Banca
d'Italia;
- su base consolidata:
• ai gruppi bancari;
• alle imprese di riferimento (1), con riguardo anche alle
società bancarie, finanziarie e strumentali controllate dalla
società di partecipazione finanziaria madre nell'UE.

(1) Cfr. Titolo I, Capitolo 1, Parte Seconda.


Le banche italiane non appartenenti ad un gruppo bancario che
controllino, congiuntamente ad altri soggetti e in base ad appositi
accordi, società bancarie, finanziarie e strumentali partecipate in
misura almeno pari al 20 per cento dei diritti di voto o del capitale
applicano le presenti disposizioni su base consolidata.
La Banca d'Italia può richiedere l'applicazione su base
consolidata delle presenti disposizioni anche nei confronti di
banche, società finanziarie e strumentali non comprese nel gruppo
bancario ma controllate dalla persona fisica o giuridica che
controlla il gruppo bancario o la singola banca.
La Sezione V, par. 2, delle presenti disposizioni, nella parte
relativa agli obblighi di comunicazione nei confronti delle banche,
si applica a tutti i soggetti qualificabili come parte correlata.
5. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi
Si indicano di seguito le unità organizzative responsabili dei
procedimenti amministrativi di cui al presente Capitolo:
- Identificazione di soggetti ulteriori rispetto a quelli
collegati ovvero determinazione di condizioni e limiti specifici per
l'assunzione di attività di rischio nei confronti di soggetti
collegati, ai sensi dell'art. 53, comma 4, ultimo periodo, del TUB:
Servizio Supervisione Gruppi Bancari, ovvero Servizio Supervisione
Intermediari Specializzati, ovvero Filiale territorialmente
competente e Unità di Coordinamento d'Area e collegamento Filiali
dell'Area Vigilanza bancaria e finanziaria presso l'Amministrazione
Centrale, come individuati nei regolamenti adottati ai sensi degli
articoli 2, comma 2, e 4 della legge 7 agosto 1990, n. 241, e
successive modificazioni.

SEZIONE II

LIMITI ALLE ATTIVITÀ DI RISCHIO

1. Limiti prudenziali
1.1. Limiti consolidati
L'assunzione di attività di rischio nei confronti dei soggetti
collegati deve essere contenuta entro i limiti di seguito indicati,
riferiti al patrimonio di vigilanza consolidato ovvero, nel caso di
banche non appartenenti a un gruppo, al patrimonio di vigilanza
individuale (cfr. Allegato A).



(1)Verso una parte a. 5 per cento nel caso di una parte
correlata non finanziaria correlata che sia:
e relativi soggetti - un esponente aziendale;
connessi - un partecipante di controllo o
in grado di esercitare
un'influenza notevole;

b. 7,5 per cento nel caso di una
parte correlata che sia:

- un partecipante diverso da
quelli sub a.;
- un soggetto, diverso dal
partecipante, in grado, da solo,
di nominare uno o più
componenti degli organi
aziendali;
c. 15 per cento negli altri casi.


(2)Verso un'altra parte d. 5 per cento nel caso di una parte
correlata e relativi correlata che sia un esponente
soggetti connessi aziendale;
e. 7,5 per cento nel caso di una parte
correlata che sia un partecipante
di controllo o in grado di
esercitare un'influenza notevole;
f. 10 per cento nel caso di una parte
correlata che sia:
- un partecipante diverso da quelli
sub e.
- un soggetto, diverso dal
partecipante, in grado, da solo,
di nominare uno o più componenti
degli organi aziendali;
g. 20 per cento negli altri casi.



1.2. Limiti individuali per le banche appartenenti a un gruppo
bancario
Nel rispetto dei limiti consolidati, una banca appartenente a un
gruppo bancario può assumere attività di rischio nei confronti di
un medesimo insieme di soggetti collegati - indipendentemente dalla
natura finanziaria o non finanziaria della parte correlata - entro il
limite del 20 per cento del patrimonio di vigilanza individuale (cfr.
Allegato A).
Per il calcolo del limite individuale le singole banche
appartenenti a un gruppo bancario considerano le proprie attività di
rischio verso l'insieme dei soggetti collegati individuato a livello
di gruppo.
2. Modalità di calcolo
Ai fini della presente disciplina, le attività di rischio sono
ponderate secondo fattori che tengono conto della rischiosità
connessa alla natura della controparte e delle eventuali forme di
protezione del credito.
Si applicano i fattori di ponderazione e le condizioni di
ammissibilità delle tecniche di attenuazione del rischio stabiliti
nell'ambito della disciplina sulla concentrazione dei rischi (1). Non
sono incluse nelle attività di rischio le partecipazioni e le altre
attività dedotte dal patrimonio di vigilanza. Non sono incluse nei
limiti le esposizioni temporanee connesse alla prestazione di servizi
di trasferimento fondi e di compensazione, regolamento e custodia di
strumenti finanziari, nei casi e alle condizioni previsti dalla
disciplina della concentrazione dei rischi (2).

(1) Cfr. Titolo V, Capitolo 1, Sezione III e Allegato A. Si
rammenta che, in base alla disciplina della concentrazione dei
rischi, le garanzie personali e finanziarie (nei limiti e alle
condizioni in cui sono ammesse) consentono di applicare il principio
di sostituzione, ossia di imputare l'esposizione al fornitore di
protezione anzichè al debitore principale collegato. Ovviamente,
affinchè il principio di sostituzione possa produrre l'effetto di
ridurre l'esposizione verso un determinato insieme di soggetti
collegati occorre che il fornitore di protezione non sia direttamente
o indirettamente riconducibile al novero dei soggetti collegati in
questione.
(2) Cfr. Titolo V, Capitolo 1.


Nel caso in cui tra la banca o il gruppo bancario e una parte
correlata intercorra una pluralità di rapporti comportanti
l'applicazione di limiti prudenziali diversi, si applica il limite
inferiore.
Sono escluse dai limiti di cui al par. 1 le attività di rischio
connesse con operazioni tra società appartenenti a un medesimo
gruppo bancario ovvero, nel caso di banche italiane soggette a
vigilanza consolidata in un altro Stato membro dell'UE, tra tale
banca e l'impresa madre nell'UE, le banche e gli altri intermediari
vigilati controllati dall'impresa madre.
3. Casi di superamento
Il rispetto dei limiti prudenziali alle attività di rischio verso
soggetti collegati deve essere assicurato in via continuativa.
Qualora per cause indipendenti da volontà o colpa della banca o
della capogruppo (es. la parte correlata ha assunto tale qualità
successivamente all'apertura del rapporto) uno o più limiti siano
superati, le attività di rischio devono essere ricondotte nei limiti
nel più breve tempo possibile. A tal fine, la capogruppo o la banca
non appartenente a un gruppo bancario predispongono, entro 45 giorni
dal superamento del limite, un piano di rientro, approvato
dall'organo con funzione di supervisione strategica su proposta
dell'organo con funzione di gestione, sentito l'organo con funzione
di controllo. Il piano di rientro è trasmesso alla Banca d'Italia
entro 20 giorni dall'approvazione, unitamente ai verbali recanti le
deliberazioni degli organi aziendali.
Se il superamento dei limiti riguarda una parte correlata in virtù
della partecipazione detenuta nella banca o in una società del
gruppo bancario, i diritti amministrativi connessi con la
partecipazione sono sospesi.
La capogruppo o la banca non appartenente a un gruppo bancario
valuta i rischi connessi con l'operatività verso soggetti collegati
(di natura legale, reputazionale o di conflitto d'interesse), se
rilevanti per l'operatività aziendale, nell'ambito del processo
interno di valutazione dell'adeguatezza patrimoniale (ICAAP), ai
sensi di quanto previsto dal Titolo III, Capitolo 1; in particolare,
nei casi di superamento dei limiti prudenziali per i motivi sopra
indicati, ad integrazione delle iniziative previste nel piano di
rientro tiene conto delle eccedenze nel processo di determinazione
del capitale interno complessivo.
4. Banche di credito cooperativo e banche di garanzia collettiva
Le banche di credito cooperativo non computano nei limiti
prudenziali di cui al par. 1 le attività di rischio nei confronti
degli esponenti aziendali soci della cooperativa, nella misura del
fido massimo concedibile dalla banca a un singolo socio e fino a
concorrenza del limite prudenziale applicabile all'esponente in base
al par. 1 (1).

(1) Ad es. ove lo statuto stabilisca un limite riferito al
socio esponente superiore al 5% del PdV, la franchigia statutaria è
ridotta al 5%; pertanto, la banca potrà assumere verso un esponente
e relativi soggetti connessi posizioni complessive pari a 5% PdV
(ammontare esente) + 5% PdV (ammontare incluso nel limite) = 10% PdV.
Le banche che non hanno in statuto un limite per gli affidamenti a
soci esponenti non beneficiano di alcuna franchigia.


Lo statuto della banca attribuisce all'assemblea dei soci la
competenza a determinare tale misura una volta l'anno, entro un
limite massimo fissato dallo statuto in percentuale del patrimonio di
vigilanza.
Nel caso delle banche di garanzia collettiva, le attività di
rischio connesse con il rilascio di garanzie collettive sono
computate nei limiti prudenziali per l'ammontare nominale eccedente
la misura massima del fido concedibile al socio della banca di
garanzia, determinata con le modalità sopra indicate.
In entrambi i casi, il verbale recante le determinazioni
dell'assemblea è comunicato alla Banca d'Italia entro un mese dalla
deliberazione.

SEZIONE III

PROCEDURE DELIBERATIVE

1. Premessa e criteri generali
La presente Sezione disciplina le procedure dirette a preservare
l'integrità dei processi decisionali nelle operazioni con soggetti
collegati. A tal fine è attribuito un ruolo rilevante agli
amministratori indipendenti, coinvolti nella fase predeliberativa e
chiamati ad esprimersi con un parere motivato in sede di delibera. È
anche valorizzato il ruolo dell'organo con funzione di controllo.
Per lo svolgimento dei compiti assegnati agli amministratori
indipendenti dalla presente disciplina, le banche costituiscono un
comitato interno all'organo con funzione di supervisione strategica.
Per le operazioni di minore rilevanza tale comitato deve essere
costituito da amministratori non esecutivi, almeno la maggioranza dei
quali indipendenti. Per le operazioni di maggiore rilevanza il
comitato deve essere costituito esclusivamente da amministratori
indipendenti (1). Fermo il rispetto dei suddetti criteri di
composizione, il comitato può coincidere con il comitato per il
controllo interno previsto dalle disposizioni sul governo societario.
Ove non sia presente un sufficiente numero di amministratori in
possesso dei necessari requisiti, i compiti sono svolti singolarmente
dall'unico amministratore indipendente o congiuntamente nel caso in
cui ve ne siano due. In ogni caso, le banche, non quotate, di minore
dimensione e complessità operativa non tenute, ai sensi delle
disposizioni sulla governance, a costituire comitati interni
all'organo con funzione di supervisione strategica possono assegnare
questi compiti a singoli o più amministratori indipendenti.

(1) Particolari garanzie di correttezza potrebbero essere
assicurate dalla scelta di rimettere agli amministratori indipendenti
presenti nell'organo con funzione di supervisione strategica la
nomina dei componenti di tale comitato.


Nelle banche che adottano il modello di amministrazione e controllo
dualistico, i compiti attribuiti agli amministratori indipendenti
sono svolti dai consiglieri indipendenti presenti nel consiglio di
sorveglianza; se a quest'organo non sono state assegnate funzioni di
supervisione strategica (ex 2409-terdecies, co. 1, lett. f-bis,
c.c.), i compiti sono svolti dai consiglieri di gestione
indipendenti.
I pareri richiesti agli amministratori indipendenti e all'organo
con funzione di controllo devono essere motivati, formalizzati e
supportati da idonea documentazione a corredo delle verifiche e delle
osservazioni formulate. Per le banche che adottano il modello
dualistico, i pareri richiesti all'organo con funzione di controllo
sono rilasciati dal consiglio di sorveglianza.
L'attribuzione di specifici compiti agli amministratori
indipendenti nelle procedure relative alle operazioni con soggetti
collegati non incide sui poteri e sulle responsabilità che
l'ordinamento assegna in via collegiale all'organo amministrativo.
Tale attribuzione costituisce una modalità organizzativa volta a
conferire efficacia ed efficienza all'attività di monitoraggio e
controllo sulle operazioni in esame ma non esime tutti gli altri
amministratori dall'esercizio di compiti e poteri che possono
contribuire al perseguimento delle finalità sottese alla presente
disciplina.
Restano, inoltre, fermi i compiti e doveri stabiliti in via
generale dall'ordinamento civilistico e bancario per l'organo con
funzione di controllo; si richiama, in particolare, l'obbligo di
segnalare senza indugio alla Banca d'Italia gli atti o i fatti di cui
esso venga a conoscenza nell'esercizio dei propri compiti che possano
costituire una irregolarità nella gestione della banca o una
violazione delle norme disciplinanti l'attività bancaria (cfr. art.
52 del Testo unico bancario).
Le presenti disposizioni stabiliscono un set di regole minimali; è
rimessa pertanto alle banche la valutazione dell'opportunità di
stabilire regole più stringenti che tengano conto delle
caratteristiche specifiche di ciascun intermediario (ad esempio, in
termini di operatività, dimensioni, assetti proprietari, forma
giuridica).
Le banche individuano e formalizzano adeguatamente i presupposti,
gli obiettivi e i contenuti delle soluzioni adottate e ne valutano
l'efficacia e l'efficienza in modo da perseguire obiettivi di
integrità e imparzialità del processo decisionale, rispetto degli
interessi della generalità degli azionisti e dei creditori,
efficiente funzionamento degli organi societari e dell'operatività
dell'intermediario.
Ciascuna banca individuale appartenente a un gruppo bancario deve
far riferimento, ai fini dell'applicazione della disciplina di cui
alla presente Sezione, al medesimo insieme di "soggetti collegati"
definito relativamente all'intero gruppo di appartenenza, secondo
quanto previsto nella Sezione I, par. 3 (Definizioni).
Anche al fine di evitare possibili elusioni della normativa
attraverso operazioni con soggetti collegati compiute dalle
componenti non bancarie del gruppo bancario, la società capogruppo
fornisce a queste ultime apposite istruzioni e direttive,
eventualmente richiedendo l'applicazione di presidi coerenti con
quelli previsti nelle presenti disposizioni, in modo proporzionato
all'effettiva rilevanza dei potenziali conflitti di interesse (la
capogruppo stessa, quando non sia una banca, applica tali presidi
alle operazioni dalla medesima compiute con soggetti collegati).
Analogo criterio si applica con riferimento alle componenti estere
(bancarie e non) del gruppo bancario, compatibilmente con la
regolamentazione del Paese in cui esse sono situate.
2. Iter di definizione delle procedure
2.1 Ciascuna banca individua in modo puntuale le procedure
applicabili alle operazioni con soggetti collegati; le scelte
effettuate sono adeguatamente formalizzate (ad esempio, nei
regolamenti interni o nel progetto di governo societario o in
statuto). In ogni caso le procedure e le relative modifiche sono
pubblicate senza indugio nel sito internet della banca (in mancanza,
in quello dell'associazione di categoria di appartenenza o a mezzo
stampa).
Per l'importanza che assumono, le procedure sono sottoposte ad un
iter specifico di elaborazione ed approvazione a garanzia della
validità delle soluzioni prescelte.
2.2 Nella definizione delle procedure - e in occasione di eventuali
modifiche o integrazioni sostanziali alle medesime - deve essere
assicurato il diffuso coinvolgimento degli organi di amministrazione
e controllo della banca e degli amministratori indipendenti e il
contributo delle principali funzioni interessate.
In particolare:
- le procedure sono deliberate dall'organo con funzione di
supervisione strategica;
- gli amministratori indipendenti e l'organo con funzione di
controllo rilasciano un analitico e motivato parere sulla complessiva
idoneità delle procedure a conseguire gli obiettivi della presente
disciplina; i pareri degli amministratori indipendenti e dell'organo
di controllo sono vincolanti ai fini della delibera dell'organo con
funzione di supervisione strategica;
- le strutture interne interessate, ciascuna in relazione alle
proprie competenze, svolgono un'approfondita istruttoria sulla
rispondenza delle soluzioni proposte ai vari profili della presente
disciplina.
L'iter che precede è osservato anche per la proposta, da inoltrare
all'assemblea, per la modifica dello statuto eventualmente necessaria
per l'adeguamento alle presenti disposizioni.
2.3 Le procedure devono quanto meno identificare:
- i criteri per la rilevazione delle operazioni oggetto della
presente Sezione e in particolare quelle da considerare "di maggiore
rilevanza" (1);

(1) Nel definire eventuali operazioni "di maggiore rilevanza"
ulteriori rispetto al novero minimo stabilito dalle presenti
disposizioni, la banca tiene conto dei seguenti profili: rilevanza
quantitativa (scelta di una soglia inferiore o utilizzo di ulteriori
indicatori); profili di natura qualitativa (es. condizioni non di
mercato, tipo di operazione); incidenza sugli interessi dei terzi;
tipologia di controparte; tempistica dell'operazione (es. prossimità
della chiusura del bilancio o di relazioni periodiche, etc.);
operazioni statutariamente previste come non delegabili. Le banche
che adottano il modello dualistico tengono altresì conto delle
operazioni qualificate come strategiche ai fini dell'attribuzione
della competenza deliberativa al consiglio di sorveglianza ai sensi
delle disposizioni civilistiche e di quelle di vigilanza sulla
governance.


- le regole riguardanti le fasi dell'istruttoria, della
trattativa e della deliberazione delle operazioni, distinguendo tra
maggiore e minore rilevanza e chiarendo, in particolare, le modalità
di coinvolgimento degli amministratori indipendenti;
- i profili che attengono alla definizione di ruoli e compiti
delle diverse componenti del gruppo, secondo quanto previsto dal par.
3.6;
- i casi di deroga o esenzione, ivi inclusi i criteri per la
verifica della sussistenza o meno di significativi interessi di altri
soggetti collegati ai fini di quanto previsto nel par. 3.7.3.
Le procedure devono inoltre identificare i presidi da applicare
alle operazioni concluse qualora esse diano luogo a perdite, passaggi
a sofferenza, accordi transattivi giudiziali o extra-giudiziali.
Essendo anche questa fase oggetto di possibili "condizionamenti", le
procedure devono assicurare l'integrità e la trasparenza delle
decisioni assunte attraverso presidi coerenti con quelli stabiliti
nei paragrafi seguenti.
3. Le procedure per il compimento di operazioni con soggetti
collegati
3.1. Fase pre-deliberativa
Per assicurare agli amministratori indipendenti approfondita
conoscenza delle operazioni con soggetti collegati, le procedure
prevedono almeno che a tali amministratori venga fornita, con congruo
anticipo, completa e adeguata informativa sui diversi profili
dell'operazione oggetto di delibera (controparte, tipo di operazione,
condizioni, convenienza per la società, impatto sugli interessi dei
soggetti coinvolti etc.). Agli amministratori indipendenti deve
essere altresì riconosciuta la facoltà di farsi assistere, a spese
della società, da uno o più esperti indipendenti di propria scelta.
La banca può fissare limiti all'ammontare, anche complessivo, di
tali spese (1), previo parere favorevole dell'organo con funzione di
controllo.

(1) Per le operazioni che ricadono anche nell'ambito di
applicazione della disciplina Consob, il limite di spesa, ove
previsto, deve essere riferito a ciascuna singola operazione, se di
minore rilevanza, mentre non opera in ogni caso per quelle di
maggiore rilevanza (come definite ai sensi della disciplina Consob).


Gli amministratori indipendenti rappresentano le lacune o le
inadeguatezze riscontrate nella fase pre-deliberativa ai soggetti
competenti a deliberare (A.D., comitato esecutivo, D.G., etc.).
In caso di operazioni di maggiore rilevanza, le procedure - in
aggiunta a quanto sopra - prevedono che gli amministratori
indipendenti siano coinvolti nella fase delle trattative e in quella
dell'istruttoria almeno attraverso la ricezione di un flusso
informativo completo e tempestivo e con la facoltà di richiedere
informazioni e di formulare osservazioni agli organi delegati e ai
soggetti incaricati della conduzione delle trattative o
dell'istruttoria.
3.2. Deliberazione
Per la deliberazione di operazioni con soggetti collegati le
procedure prevedono almeno che:
a) gli amministratori indipendenti esprimano un parere preventivo
e motivato sull'interesse della società al compimento
dell'operazione nonchè sulla convenienza e sulla correttezza
sostanziale delle relative condizioni all'organo competente, per
legge o per statuto, a deliberarla. In caso di parere negativo o
condizionato a rilievi formulati, la delibera fornisce analitica
motivazione delle ragioni per cui essa viene comunque assunta e
puntuale riscontro alle osservazioni formulate dagli amministratori
indipendenti;
b) la delibera fornisca adeguata motivazione in merito a:
b1) l'opportunità e la convenienza economica dell'operazione per
la banca;
b2) le ragioni di eventuali scostamenti, in termini di condizioni
economico-contrattuali e di altri profili caratteristici
dell'operazione, rispetto a quelli standard o di mercato; elementi
idonei a supporto di tale motivazione devono risultare dalla
documentazione a corredo della delibera;
c) l'organo deliberante fornisca agli organi con funzioni di
supervisione strategica, gestione e controllo, una periodica
informativa, almeno trimestrale, sulle operazioni concluse e sulle
loro principali caratteristiche. Le operazioni sulle quali gli
amministratori indipendenti hanno espresso parere contrario o
condizionato sono singolarmente comunicate non appena deliberate.
In caso di operazioni di maggiore rilevanza, le procedure, in
aggiunta a quanto sopra, prevedono almeno che:
d) la deliberazione sia assunta dal Consiglio di amministrazione,
salvo che la legge o lo statuto ne attribuiscano la competenza
all'assemblea (1);

(1) Nel caso di adozione del modello dualistico, la
deliberazione è assunta dal Consiglio di gestione o dal Consiglio di
sorveglianza, secondo le rispettive competenze previste dalla legge o
dallo statuto e salvo che la legge non ne attribuisca la competenza
all'assemblea. In particolare, le procedure devono almeno prevedere
che, nel caso in cui la competenza a deliberare sia del: 1) Consiglio
di gestione e vi sia un parere negativo dei consiglieri di
sorveglianza indipendenti, sia richiesto il parere preventivo del
Consiglio di sorveglianza; 2) Consiglio di sorveglianza e vi sia un
parere negativo dei consiglieri di sorveglianza indipendenti, la
delibera sia assunta a maggioranza di due terzi dei componenti.
Per il modello monistico, le procedure devono almeno
prevedere che, qualora il comitato chiamato ad esprimere il parere
sull'operazione coincida con il comitato per il controllo sulla
gestione e il parere reso sia negativo, la delibera sia assunta a
maggioranza di due terzi dei componenti del consiglio di
amministrazione.
Le procedure possono prevedere che i quorum deliberativi
rafforzati non si applichino nei casi in cui l'operazione viene
sottoposta al voto dell'assemblea ai sensi della disciplina Consob ex
art. 2391-bis c.c.


e) in caso di parere negativo o condizionato a rilievi da parte
degli amministratori indipendenti, sia richiesto un parere preventivo
anche all'organo con funzione di controllo a cui va resa congrua
informativa - nei tempi e nei contenuti - sull'operazione. Al parere
reso dall'organo con funzione di controllo si applicano le previsioni
dettate per il parere degli indipendenti ai punti a) e c);
f) le operazioni compiute sulle quali gli amministratori
indipendenti o l'organo con funzione di controllo abbiano reso pareri
negativi o formulato rilievi sono portate, almeno annualmente, a
conoscenza dell'assemblea dei soci.
3.3. Operazioni di competenza dell'assemblea
Se la competenza a deliberare operazioni con soggetti collegati è
rimessa, per legge o per statuto, all'assemblea, le regole previste
nei paragrafi precedenti si applicano alla fase della proposta che
l'organo amministrativo presenta all'assemblea.
Le procedure possono prevedere che, in caso di parere negativo
espresso dagli amministratori indipendenti su operazioni di maggiore
rilevanza, non sia necessario anche il parere dell'organo con
funzione di controllo. Tale deroga si applica anche alle operazioni
su cui l'assemblea è chiamata a deliberare a seguito di parere
negativo espresso dagli amministratori indipendenti, ai sensi della
regolamentazione emanata dalla Consob ex art. 2391-bis c.c.
3.4. Operazioni che ricadono anche nell'ambito di applicazione
della disciplina delle obbligazioni degli esponenti bancari ex art.
136 TUB
Per le operazioni rientranti anche nell'ambito di applicazione
dell'art. 136 TUB, le banche applicano:
i) alla fase pre-deliberativa, le regole di cui al par. 3.1;
ii) alla fase deliberativa, le sole regole previste al punto b)
del par. 3.2. 3.5. Delibere-quadro
Le procedure possono prevedere che categorie di operazioni omogenee
e sufficientemente determinate siano effettuate sulla base di
delibere-quadro per la cui assunzione devono essere rispettate regole
conformi alle disposizioni di cui ai precedenti paragrafi; ai fini in
particolare, della distinzione tra procedure applicabili (operazioni
di maggiore vs. minore rilevanza), le banche tengono conto del
prevedibile ammontare massimo delle operazioni oggetto della
delibera, cumulativamente considerate. Le singole operazioni compiute
a valere su tali delibere-quadro non sono assoggettate alle regole
previste nei paragrafi precedenti.
Le delibere quadro non possono coprire un periodo di tempo
superiore ad 1 anno. Esse riportano tutti gli elementi informativi
prevedibili delle operazioni a cui fanno riferimento.
Sull'attuazione delle delibere-quadro deve essere data completa
informativa, almeno trimestrale, all'organo con funzione di
supervisione strategica.
Ove un'operazione, seppur inizialmente riconducibile ad una
delibera-quadro, non rispetti i requisiti di specificità,
omogeneità e determinatezza alla base della delibera stessa non può
essere compiuta in esecuzione di quest'ultima; a tale operazione si
applicano pertanto le regole stabilite in via generale per ciascuna
operazione con soggetti collegati.
3.6. Gruppi bancari
Al fine di consentire alla capogruppo di assicurare il costante
rispetto del limite consolidato alle attività di rischio, le
procedure prevedono adeguati flussi informativi sulle operazioni con
soggetti collegati nonchè sul plafond determinato per le
delibere-quadro e sul suo periodico utilizzo da parte delle singole
componenti del gruppo bancario.
Nelle ipotesi in cui la capogruppo esami o approvi le operazioni
con soggetti collegati compiute dalle singole componenti del gruppo
bancario, essa adotta presidi idonei ad assicurare la correttezza
sostanziale e procedurale delle operazioni.
La capogruppo fornisce altresì gli indirizzi necessari ad
assicurare la coerenza delle scelte compiute dalle singole banche del
gruppo che intendano avvalersi della possibilità di deroga prevista
al par. 3.7.3, con particolare riguardo alle valutazioni in ordine
alla sussistenza o meno di significativi interessi di altri soggetti
collegati, anche individuando specifiche fattispecie indicative della
presenza di tali interessi. Gli indirizzi devono essere
preventivamente definiti e formalizzati dalla capogruppo e risultare
dalle procedure adottate da ciascuna banca del gruppo.
3.7. Esenzioni e deroghe
3.7.1 Operazioni di importo esiguo
Le procedure di cui al par. 2 possono identificare le operazioni di
importo esiguo alle quali non applicare le disposizioni della
presente Sezione. Il controvalore di ciascuna operazione non deve in
ogni caso eccedere:
- per le banche il cui patrimonio di vigilanza (consolidato, nel
caso di gruppi) è inferiore a 500 milioni di euro, la soglia di
250.000 euro;
- per le banche il cui patrimonio di vigilanza (consolidato, nel
caso di gruppi) è superiore a 500 milioni di euro, il minore tra
1.000.000 di euro e lo 0,05% del patrimonio di vigilanza.
3.7.2. Operazioni ordinarie
Nel caso di operazioni ordinarie, le procedure possono disapplicare
in tutto o in parte le regole previste dai paragrafi da 3.1 a 3.4 e
limitarsi a prevedere che:
a) la delibera contenga elementi che comprovino il carattere
"ordinario" dell'operazione; è possibile far riferimento a criteri
elaborati, e opportunamente formalizzati, in via preventiva dalla
banca o dalla capogruppo;
b) vi siano flussi informativi, almeno di tipo aggregato, idonei a
consentire, con frequenza almeno annuale, un adeguato monitoraggio su
queste operazioni, anche da parte degli amministratori indipendenti,
ai fini di eventuali interventi correttivi.
3.7.3. Operazioni con o tra società controllate e con società
sottoposte a influenza notevole
Per le operazioni con o tra società controllate e per quelle con
società sottoposte a influenza notevole, le procedure possono
disapplicare in tutto o in parte le regole previste dai paragrafi da
3.1 a 3.4 e limitarsi a prevedere quanto richiesto dal par. 3.7.2,
lettera b) quando nell'operazione non vi siano significativi
interessi di altri soggetti collegati. La valutazione della
sussistenza di tali interessi è effettuata in base a criteri
preventivamente definiti e formalizzati nelle procedure stesse, in
coerenza con gli indirizzi forniti dalla capogruppo ai sensi del par.
3.6 (1).

(1) Il presente paragrafo non si applica alle operazioni
effettuate tra componenti di un gruppo bancario quando tra esse
intercorre un rapporto di controllo totalitario, anche congiunto, che
sono del tutto escluse dalle regole procedurali secondo quanto
previsto dal par. 3, Sezione I (cfr. definizione di "operazione con
soggetti collegati").


3.7.4. Operazioni urgenti
Se previsto dallo statuto, le procedure possono stabilire che in
casi di urgenza non si applichino, in tutto o in parte, le regole
contenute dal par. 3.1 al par. 3.4.
La sussistenza del carattere di urgenza deve essere specificamente
comprovata da parte dell'organo deliberante sulla base di circostanze
oggettive e non esclusivamente riconducibili a proprie scelte.
In caso di operazioni che ricadono nella competenza deliberativa
dell'organo con funzione di gestione o di supervisione strategica,
gli altri organi (con funzione di supervisione strategica, gestione o
controllo) devono essere informati delle ragioni di urgenza prima del
compimento dell'operazione. Ove uno o più di detti organi, nonchè
gli amministratori indipendenti competenti in materia, non ritengano
sussistente il carattere di urgenza ne devono dare pronta informativa
agli altri organi e, alla prima occasione utile, all'assemblea.
Qualora invece la deliberazione sia di competenza di altre funzioni
aziendali, le procedure possono limitarsi a prevedere quanto
richiesto dal par. 3.7.2, lettera b).

SEZIONE IV

CONTROLLI

1. Controlli interni e responsabilità degli organi aziendali
Gli assetti organizzativi e il sistema dei controlli interni devono
assicurare il rispetto costante dei limiti prudenziali e delle
procedure deliberative stabiliti dalla presente disciplina. Essi
devono, altresì, perseguire l'obiettivo, conforme a sana e prudente
gestione, di prevenire e gestire correttamente i potenziali conflitti
d'interesse inerenti a ogni rapporto intercorrente con soggetti
collegati.
Le soluzioni adottabili in concreto, rimesse all'autonomia degli
intermediari, devono essere adeguate alle caratteristiche e strategie
della banca o del gruppo bancario, nel rispetto del principio di
proporzionalità, e risultare efficaci rispetto alle finalità di
osservanza della disciplina e di prevenzione e gestione dei conflitti
d'interesse.
A tal fine, la banca o, nel caso di un gruppo bancario, la
capogruppo approva e rivede con una cadenza almeno triennale le
politiche interne in materia di controlli sulle attività di rischio
e sui conflitti di interesse nei confronti di soggetti collegati. Le
relative deliberazioni sono adottate nei modi previsti dal par. 2.2
della Sezione III; i documenti recanti le politiche dei controlli
interni sono comunicati all'assemblea dei soci e tenuti a
disposizione per eventuali richieste della Banca d'Italia.
In particolare, le politiche dei controlli interni:
- Individuano, in relazione alle caratteristiche operative e alle
strategie della banca e del gruppo, i settori di attività e le
tipologie di rapporti di natura economica, anche diversi da quelli
comportanti assunzione di attività di rischio, in relazione ai quali
possono determinarsi conflitti d'interesse.
In tale ambito si considerano, ad esempio, i conflitti di
interesse inerenti all'attività creditizia e di raccolta,
all'attività di investimento in beni di natura finanziaria e non
finanziaria (es. investimenti immobiliari), alle attività di
consulenza e assistenza prestata nei confronti di clientela e di
altre controparti. Si richiamano, altresì, le specifiche indicazioni
in tema di conflitti di interesse tra l'attività di concessione di
credito e quella di assunzione di partecipazioni contenute nella
disciplina delle partecipazioni detenibili dalle banche, nonchè
quelle in materia di conflitti di interesse nella prestazione di
servizi di investimento e accessori, contenute nel regolamento
congiunto Banca d'Italia-CONSOB in attuazione dell'art. 6, comma
2-bis, TUF.
- Stabiliscono livelli di propensione al rischio coerenti con il
profilo strategico e le caratteristiche organizzative della banca o
del gruppo bancario. La propensione al rischio è definita anche in
termini di misura massima delle attività di rischio verso soggetti
collegati ritenuta accettabile in rapporto al patrimonio di
vigilanza, con riferimento alla totalità delle esposizioni verso la
totalità dei soggetti collegati.
In tale ambito devono essere individuati i casi in cui
l'assunzione di nuove attività di rischio deve essere assistita da
adeguate tecniche di attenuazione dei rischi prestate da soggetti
indipendenti dai soggetti collegati e il cui valore non sia
positivamente correlato con il merito di credito del prenditore. Tali
casi sono individuati in via generale, avendo riguardo all'ammontare
delle attività di rischio in rapporto al patrimonio di vigilanza,
alla frequenza delle operazioni, alla natura del legame della parte
correlata con la banca o il gruppo bancario.
- Istituiscono e disciplinano processi organizzativi atti a
identificare e censire in modo completo i soggetti collegati e a
individuare e quantificare le relative transazioni in ogni fase del
rapporto. In particolare:
• Il compito di individuare le relazioni intercorrenti tra le
proprie controparti e tra questi e la banca, ovvero la capogruppo e
le società del gruppo, da cui possa derivare la qualificazione di
una controparte come parte correlata o soggetto connesso, è
attribuito alla medesima funzione incaricata di seguire il fenomeno
dei gruppi economici ai fini del controllo sui grandi rischi (1).

(1) Cfr. Titolo V, Capitolo 1.


A tali fini, detta funzione si avvale di tutte le fonti di
informazioni disponibili, sia interne che esterne (archivi aziendali,
Centrale dei rischi, Centrale dei bilanci, ecc.), integrandole e
raccordandole in modo da acquisire e mantenere una visione completa
dei fenomeni, e predispone le modalità di raccolta, conservazione e
aggiornamento delle informazioni sui soggetti connessi (cfr. Sezione
V).

Particolare attenzione è prestata nel caso di rapporti con
gruppi economici che si avvalgono di strutture societarie complesse o
che non assicurano una piena trasparenza delle articolazioni
proprietarie e organizzative (ad esempio, in quanto includano
società localizzate in centri off-shore ovvero facciano impiego di
veicoli societari o di schermi giuridici che possano ostacolare la
ricostruzione degli assetti proprietari e delle catene di controllo).
• Sono adottati sistemi informativi, estesi a tutte le
strutture della banca e a tutte le articolazioni del gruppo bancario,
idonei a censire i soggetti collegati fin dalla fase di instaurazione
dei rapporti, a fornire a ogni banca del gruppo una conoscenza
aggiornata dei soggetti collegati al gruppo, a registrare le relative
movimentazioni e a monitorare l'andamento e l'ammontare complessivo
delle connesse attività di rischio tenendo conto anche del valore
aggiornato delle tecniche di attenuazione del rischio che
eventualmente assistono le operazioni. I sistemi informativi
assicurano che la capogruppo sia in grado di verificare costantemente
il rispetto del limite consolidato alle attività di rischio verso
soggetti collegati.
- Istituiscono e disciplinano processi di controllo atti a
garantire la corretta misurazione e gestione dei rischi assunti verso
soggetti collegati e a verificare il corretto disegno e l'effettiva
applicazione delle politiche interne. In tale contesto:
• la funzione di gestione dei rischi (controlli di secondo
livello) cura la misurazione dei rischi - inclusi anche quelli di
mercato - sottostanti alle relazioni con soggetti collegati, verifica
il rispetto dei limiti assegnati alle diverse strutture e unità
operative, controlla la coerenza dell'operatività di ciascuna con i
livelli di propensione al rischio definiti nelle politiche interne;
• la funzione di conformità verifica l'esistenza e
affidabilità, nel continuo, di procedure e sistemi idonei ad
assicurare il rispetto di tutti gli obblighi normativi e di quelli
stabiliti dalla regolamentazione interna;
• la funzione di revisione interna verifica l'osservanza delle
politiche interne, segnala tempestivamente eventuali anomalie
all'organo con funzione di controllo e agli organi di vertice della
banca, e riferisce periodicamente agli organi aziendali circa
l'esposizione complessiva della banca o del gruppo bancario ai rischi
derivanti da transazioni con soggetti collegati e da altri conflitti
di interesse, se del caso suggerisce revisioni delle politiche
interne e degli assetti organizzativi e di controllo ritenute idonee
a rafforzare il presidio di tali rischi;
• i consiglieri indipendenti della banca o, nel caso di un
gruppo bancario, della capogruppo svolgono un ruolo di valutazione,
supporto e proposta in materia di organizzazione e svolgimento dei
controlli interni sulla complessiva attività di assunzione e
gestione di rischi verso soggetti collegati nonchè per la generale
verifica di coerenza dell'attività con gli indirizzi strategici e
gestionali.
Le regole previste dalle presenti disposizioni si indirizzano -
tra le altre parti correlate - agli esponenti aziendali, quali
soggetti potenzialmente in grado di esercitare un significativo
condizionamento sulle transazioni più rilevanti della banca. Al
contempo, potenziali rischi di conflitti di interesse, a partire
dall'attività più tipica di erogazione del credito, si pongono con
riferimento ad un novero più ampio di dipendenti e collaboratori
aziendali, a diversi livelli gerarchico-funzionali, soprattutto se
questi abbiano interessi in altre attività (es. azionisti di
società direttamente o tramite familiari). Pertanto, le banche e i
gruppi bancari dovranno opportunamente presidiare le operazioni in
cui tali soggetti possano avere direttamente o indirettamente un
proprio e diverso interesse. Il perimetro minimo di soggetti da
prendere in considerazione a questi fini è il cd. "personale più
rilevante" identificato ai sensi delle disposizioni sulle politiche e
prassi di remunerazione e incentivazione (1), in quanto si tratta di
soggetti la cui attività professionale ha o può avere un impatto
rilevante sul profilo di rischio della banca. I criteri interni che
le banche e i gruppi bancari si danno devono almeno prevedere
l'impegno del personale a dichiarare situazioni di interesse nelle
operazioni e l'attribuzione delle competenze gestionali del rapporto
(es. concessione del credito, passaggio a contenzioso) ai livelli
gerarchici superiori. Ciascuna banca o gruppo bancario definisce gli
strumenti (previsioni statutarie, regolamenti interni, codici di
condotta etc.), i destinatari e i contenuti specifici di tale
regolamentazione.

(1) Cfr. par. 3.2 delle disposizioni del 30.03.2011.

SEZIONE V

COMUNICAZIONI E INTERVENTI

1. Segnalazioni di vigilanza
Le attività di rischio verso soggetti collegati sono segnalate
alla Banca d'Italia con la periodicità e il livello di dettaglio
previsti dalla relativa disciplina segnaletica prudenziale.
La segnalazione è effettuata a livello consolidato dalla
capogruppo e a livello individuale dalle singole banche, anche
appartenenti a gruppi bancari.
2. Censimento dei soggetti collegati
Le banche e, nel caso di un gruppo bancario, la capogruppo
censiscono le parti correlate e nei limiti dell'ordinaria diligenza
individuano i soggetti connessi, anche chiedendo le necessarie
informazioni in fase di apertura di nuovi rapporti e,
successivamente, in occasione del rinnovo del fido o della revisione
dei contratti. Per quanto non si tratti di soggetti collegati ai
sensi della presente disciplina, le banche e le capogruppo censiscono
come stretti familiari di una parte correlata anche gli affini fino
al secondo grado e tengono tali informazioni a disposizione per
eventuali richieste della Banca d'Italia (1).

(1) Valgono le esenzioni previste nella Sezione I, par. 3, per le
banche e gli altri intermediari esteri appartenenti al gruppo
bancario.


I soggetti qualificabili come parti correlate ai sensi della
presente disciplina cooperano con le banche e gli intermediari con
cui intrattengono rapporti al fine di consentire loro un censimento
corretto e completo dei soggetti collegati, in particolare per quanto
riguarda l'individuazione dei soggetti connessi. È dovere delle
parti correlate, altresì, comunicare tempestivamente le circostanze
sopravvenute di cui siano a conoscenza che possano comportare
modifiche del perimetro dei soggetti collegati.
Le banche individuano e pongono in essere soluzioni idonee ad
acquisire le necessarie informazioni, a rendere edotta la clientela
dei propri doveri e ad avvisare la stessa circa i possibili profili
di responsabilità (es. ex art. 137 del Testo unico bancario).
3. Provvedimenti della Banca d'Italia
In base all'art. 53, comma 4, del TUB, ove verifichi in concreto
l'esistenza di situazioni di conflitti d'interesse, la Banca d'Italia
può stabilire condizioni e limiti specifici per l'assunzione delle
attività di rischio.
In particolare, in relazione a ciascun insieme di soggetti
collegati o alla complessiva operatività nei loro confronti, essa
può stabilire - per i gruppi bancari, per le singole banche del
gruppo e per le banche non appartenenti a un gruppo - limiti
prudenziali consolidati e/o individuali più restrittivi di quelli
previsti in via generale, imporre l'acquisizione di garanzie
aggiuntive o altre condizioni, prevedere che le relative
deliberazioni siano assunte con particolari cautele procedurali.
Inoltre, in casi particolari la Banca d'Italia può richiedere che
le presenti disposizioni (limiti e procedure) trovino applicazione
nei confronti di soggetti ulteriori rispetto a quelli collegati, in
ragione dei conflitti di interesse ravvisati in concreto.
Nell'esercizio dei propri poteri la Banca d'Italia tiene conto
della capacità dell'assetto organizzativo e del sistema dei
controlli interni della banca e del gruppo bancario di garantire il
rispetto della presente disciplina e la prevenzione e corretta
gestione dei conflitti di interesse specifici inerenti ai rapporti
con le controparti, anche diverse dai soggetti collegati. In tale
contesto, assume particolare riguardo la capacità di rispettare gli
obblighi di identificazione dei soggetti collegati e di monitoraggio
dell'andamento delle relazioni.
In caso di inosservanza dei limiti specifici si applica quanto
previsto nella Sezione II, par. 3.

Allegato A



Parte di provvedimento in formato grafico

Allegato B

Metodologie di calcolo per l'identificazione delle
"Operazioni di maggiore rilevanza"



a) "Indice di rilevanza del controvalore": è il rapporto tra il
controvalore dell'operazione e il patrimonio di vigilanza tratto dal
più recente stato patrimoniale pubblicato (consolidato, se redatto).
Se le condizioni economiche dell'operazione sono determinate, il
controvalore dell'operazione e':
i) per le componenti in contanti, l'ammontare pagato alla/dalla
controparte contrattuale;
ii) per le componenti costituite da strumenti finanziari, il fair
value determinato, alla data dell'operazione, in conformità ai
principi contabili internazionali adottati con Regolamento (CE) n.
1606/2002;
iii) per le operazioni di finanziamento o di concessione di
garanzie, l'importo massimo erogabile.
Se le condizioni economiche dell'operazione dipendono in tutto o in
parte da grandezze non ancora note, il controvalore dell'operazione
è il valore massimo ricevibile o pagabile ai sensi dell'accordo (1).

(1) Si precisa che nel caso di servizi pluriennali remunerati con
commissioni/canoni il controvalore è rappresentato dal loro valore
attuale.


b) "Indice di rilevanza dell'attivo": è il rapporto tra il totale
attivo dell'entità oggetto dell'operazione e il totale attivo della
banca (2). I dati da utilizzare devono essere tratti dal più recente
stato patrimoniale pubblicato (consolidato, se redatto) dalla banca;
ove possibile, analoghi dati devono essere utilizzati per la
determinazione del totale dell'attivo dell'entità oggetto
dell'operazione.

(2) Nell'attivo devono essere ricomprese le poste "fuori
bilancio".


Per le operazioni di acquisizione e cessione di partecipazioni in
società che hanno effetti sull'area di consolidamento, il valore del
numeratore è il totale attivo della partecipata, indipendentemente
dalla percentuale di capitale oggetto di disposizione.
Per le operazioni di acquisizione e cessione di partecipazioni in
società che non hanno effetti sull'area di consolidamento, il valore
del numeratore e':
i) in caso di acquisizioni, il controvalore dell'operazione
maggiorato delle passività della società acquisita eventualmente
assunte dall'acquirente;
ii) in caso di cessioni, il corrispettivo dell'attività ceduta.
Per le operazioni di acquisizione e cessione di altre attività
(diverse dall'acquisizione di una partecipazione), il valore del
numeratore e':
i) in caso di acquisizioni, il maggiore tra il corrispettivo e il
valore contabile che verrà attribuito all'attività;
ii) in caso di cessioni, il valore contabile dell'attività.