Serie Generale n. 125 del 30-5-2013
ESTRATTI, SUNTI E COMUNICATI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
COMUNICATO
Costituzione della Societa' «Investimenti Immobiliari Italiani Societa' di Gestione del Risparmio societa' per azioni» e, in forma abbreviata, «InvImIt SGR S.p.A.» di gestione del risparmio, ai sensi dell'articolo 33 del decreto-legge 6 luglio 2011, n. 98, convertito, con modificazioni, dalla legge 15 luglio 2011, n. 111, e successive modificazioni e integrazioni. (13A04572) (GU Serie Generale n.125 del 30-05-2013)

Visto l'articolo 33 del decreto legge 6 luglio 2011, n. 98,
convertito, con modificazioni, dalla legge 15 luglio 2011, n. 111, e
successive modifiche e integrazioni (di seguito «Decreto Legge n.
98/2011»), recante «disposizioni in materia di valorizzazione del
patrimonio immobiliare», il quale prevede, in particolare, al comma 1
che:
con decreto del Ministro dell'economia e delle finanze è
costituita una società di gestione del risparmio, per l'istituzione
di uno o più fondi d'investimento al fine di partecipare in fondi
d'investimento immobiliari chiusi promossi o partecipati da regioni,
province, comuni anche in forma consorziata o associata ai sensi del
decreto legislativo 18 agosto 2000, n. 267, ed altri enti pubblici
ovvero da società interamente partecipate dai predetti enti, al fine
di valorizzare o dismettere il proprio patrimonio immobiliare
disponibile;
il capitale della società di gestione del risparmio è pari ad
almeno un milione di euro ed è detenuto interamente dal Ministero
dell'economia e delle finanze;
la pubblicazione del predetto decreto ministeriale di
costituzione della società di gestione del risparmio fa luogo ad
ogni adempimento di legge;
Visti, altresì, i commi 8-ter e 8-quater del citato articolo 33
del decreto legge n. 98/2011, i quali prevedono la costituzione,
tramite la suindicata società di gestione del risparmio,
rispettivamente, di uno o più fondi comuni d'investimento
immobiliare, a cui trasferire o conferire immobili di proprietà
dello Stato non utilizzati per finalità istituzionali, nonchè
diritti reali immobiliari, nonchè di uno o più fondi comuni di
investimento immobiliare a cui sono apportati o conferiti gli
immobili di proprietà dello Stato non più utilizzati dal Ministero
della difesa per finalità istituzionali e suscettibili di
valorizzazione, nonchè diritti reali immobiliari;
Visto, inoltre, il comma 8-bis dell'articolo 33, il quale prevede
che le azioni della società di gestione del risparmio di cui al
comma 1 possono essere trasferite, mediante decreto del Ministro
dell'economia e delle finanze, a titolo gratuito all'Agenzia del
demanio;
Visto l'articolo 33-bis del decreto legge n. 98/2011 recante
«strumenti sussidiari per la gestione degli immobili pubblici» che
prevede che il Ministero dell'economia e delle finanze - Agenzia del
demanio promuova iniziative idonee alla costituzione di fondi
immobiliari ai fini della valorizzazione, trasformazione, gestione e
alienazione del patrimonio immobiliare di proprietà di Comuni,
Province, Città metropolitane, Regioni, Stato e degli Enti vigilati
dagli stessi, nonchè dei diritti reali relativi ai beni immobili,
anche demaniali;
Visto l'articolo 6 della legge 12 novembre 2011, n. 183, che
prevede che il Ministro dell'economia e delle finanze è autorizzato
a conferire o trasferire beni immobili dello Stato, ad uno o più
fondi comuni di investimento immobiliare, ovvero ad una o più
società, anche di nuova costituzione;
Ritenuto opportuno, anche al fine di evitare ulteriori oneri per
lo Stato, consentire alla Società di Gestione del Risparmio da
costituire ai sensi dell'articolo 33, comma 1, del decreto legge n.
98/2011, la prestazione del servizio di gestione collettiva del
risparmio anche ai sensi delle ulteriori sopra richiamate
disposizioni normative;
Visto l'articolo 6 del decreto del Presidente della Repubblica 30
gennaio 2008, n. 43, e successive modificazioni, recante il
regolamento di riorganizzazione del Ministero dell'economia e delle
finanze a norma dell'articolo 1, comma 404, della legge 27 dicembre
2006, n. 296, concernente le attribuzioni del Dipartimento del Tesoro
in materia di monitoraggio, gestione delle partecipazioni azionarie
dello Stato ed esercizio dei diritti dell'azionista, nonchè di
valorizzazione dell'attivo e del patrimonio pubblico con la
possibilità, tra l'altro, di affiancare gli enti territoriali nei
processi di valorizzazione del patrimonio immobiliare, specificate
nell'articolo 2 del proprio decreto di attuazione del 28 gennaio 2009
e successive modificazioni;
Visti gli articoli 33 e seguenti del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58 e successive modificazioni, che disciplinano la
prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio e gli
altri servizi ed attività consentiti alle società di gestione del
risparmio, ivi incluse le disposizioni regolamentari emanate in
materia dal Ministero dell'economia e delle finanze, dalla Banca
d'Italia e dalla Consob;
Visti i curricula professionali e verificati i requisiti dei
componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale
nominati per la prima volta con il presente decreto;
Sentita l'Agenzia del Demanio;
Vista la legge 24 dicembre 2012, n. 229 «Bilancio di previsione
dello Stato per l'anno finanziario 2013 e bilancio pluriennale per il
triennio 2013-2015»;
Visto il decreto del Ministro dell'Economia e delle Finanze del
31 dicembre 2012, recante: «Ripartizione in capitoli delle Unità di
voto parlamentare relative al bilancio di previsione dello Stato per
l'anno finanziario 2013 e per il triennio 2013-2015»;
Considerato che, in base alle suddette disposizioni di legge,
nello stato di previsione della spesa del Ministero dell'Economia e
delle Finanze, per l'anno finanziario 2013, risulta iscritto il
capitolo 7603, sul quale sono stanziate le risorse occorrenti per la
costituzione della suddetta Società;

Decreta:


Art. 1.
Costituzione della società di gestione del risparmio

Ai sensi dell'articolo 33, comma 1, del decreto legge n. 98/2011,
è costituita la società per azioni denominata «Investimenti
Immobiliari Italiani Società di Gestione del Risparmio Società per
Azioni» e, in forma abbreviata, «InvImIt SGR S.p.a.».
La Società ha sede in Roma.
La durata della Società è stabilita al 31 dicembre 2100, salvo
anticipato scioglimento od eventuale proroga deliberata
dall'Assemblea.
La Società, ai sensi del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58 e successive modificazioni e integrazioni, ha per oggetto,
secondo quanto previsto dall'articolo 33 del decreto legge n. 98/2011
e dall'articolo 6 della legge 12 novembre 2011, n. 183, la
prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio
realizzata attraverso la promozione, l'istituzione e l'organizzazione
e la gestione di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi e
l'amministrazione dei rapporti con i partecipanti, la gestione del
patrimonio di fondi comuni di investimento di propria o altrui
istituzione, e di altri organismi di investimento collettivo,
italiani e esteri, ivi comprese le funzioni di natura amministrativa.
La società può gestire i fondi immobiliari di cui all'articolo
33-bis del decreto legge n. 98/2011.
La Società può, altresì, svolgere ogni attività consentita
alle società di gestione del risparmio che gestiscono fondi di
investimento immobiliare che sia strettamente necessaria, strumentale
e comunque idonea alla realizzazione dell'oggetto sociale, quali:
a) l'attività di studio, ricerca e analisi, in materia economica
e finanziaria;
b) l'attività di elaborazione, trasmissione e comunicazione dati
e di informazione economiche e finanziarie;
c) l'attività di amministrazione di immobili ad uso funzionale;
d) l'attività di consulenza in materia immobiliare.
La Società può svolgere, in conformità e nei limiti delle
disposizioni legislative e regolamentari vigenti, ogni operazione
commerciale, finanziaria, mobiliare e immobiliare necessaria ed
opportuna ai fini del perseguimento dell'oggetto sociale, fatte salve
le attività riservate ai sensi di legge ad altre categorie di
soggetti.
Il capitale sociale della Società è stabilito in Euro 2.000.000
(due milioni), integralmente sottoscritto dal Ministero dell'economia
e delle finanze, rappresentato da n. 2.000.000 (due milioni) di
azioni nominative, del valore nominale di Euro 1 (uno) ciascuna.
I titoli azionari sono emessi dall'organo amministrativo in
certificati e circolano con le modalità e nei limiti previsti dalle
norme vigenti alla data del trasferimento.
Gli esercizi sociali si chiudono il 31 dicembre di ogni anno.

Art. 2.
Statuto della Società

È approvato lo statuto di «InvImIt SGR S.p.a.» allegato al
presente decreto. Le successive modifiche dello statuto sono
deliberate ai sensi della normativa vigente e di quanto previsto
nello statuto medesimo.

Art. 3.
Nomina del Consiglio di amministrazione

Omissis.

Art. 4.
Nomina del Collegio sindacale

Omissis.

Art. 5.
Oneri finanziari

Agli oneri relativi alla costituzione della Società indicata nel
preambolo, pari ad euro 2.000.000,00, si provvederà a valere sulle
disponibilità del capitolo 7603 (UdV 1.4), Missione 29 «Politiche
economico-fmanziarie e di bilancio», Programma 4 «Regolamentazione e
vigilanza sul settore finanziario», dello stato di previsione della
spesa del Ministero dell'economia e delle finanze per l'esercizio
finanziario 2013.

Art. 6.
Disposizioni finali

Ai sensi del comma 1 dell'articolo 33 del decreto legge n.
98/2011, la pubblicazione del presente decreto nella Gazzetta
Ufficiale fa luogo ad ogni adempimento di legge.
Il presente decreto è trasmesso ai competenti organi di
controllo secondo la normativa vigente.
Roma, 19 marzo 2013

Il Ministro: Grilli

Registrato alla Corte dei conti il 26 aprile 2013
Ufficio di controllo sugli atti del Ministero dell'economia e delle
finanze, registro n. 3, Economia e finanze, foglio n. 302

ALLEGATO

"Investimenti Immobiliari Italiani Società di Gestione del Risparmio
Società per Azioni"

STATUTO

Articolo 1

Denominazione

1. La società per azioni costituita con decreto del Ministro
dell'economia e delle finanze del [.] ai sensi dell'articolo 33 del
decreto legge 6 luglio 2011, n. 98, convertito, con modificazioni,
dalla legge 15 luglio 2011, n. 111, e successive modificazioni ed
integrazioni (di seguito, anche "Decreto Legge n. 98/2011"), è
denominata "Investimenti Immobiliari Italiani Società di Gestione
del Risparmio Società per Azioni" e, in forma abbreviata, "InvImIt
SGR S.p.A.".

2. La denominazione della Società può essere scritta con
qualunque forma grafica e con caratteri minuscoli e/o maiuscoli.

Articolo 2

Sede sociale

1. La Società ha sede sociale ed amministrativa in Roma.

2. Possono essere modificate, soppresse e istituite, nei modi di
legge, sedi secondarie della Società.

3. Il domicilio dei soci, degli amministratori e dei sindaci, per
quel che concerne i rapporti con la Società, si intende eletto a
tutti gli effetti di legge all'indirizzo risultante dai libri
sociali.

Articolo 3

Durata

1. La durata della Società è stabilita fino al 31 dicembre 2100
e può essere prorogata con deliberazione dell'Assemblea.

Articolo 4

Oggetto

1. La Società, ai sensi del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58 e successive modificazioni e integrazioni, ha per
oggetto, secondo quanto previsto dall'articolo 33 del Decreto Legge
n. 9872011 e dall'articolo 6 della legge 12 novembre 2011, n.183, la
prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio
realizzata attraverso la promozione, l'istituzione e l'organizzazione
e la gestione di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi e
l'amministrazione dei rapporti con i partecipanti, la gestione del
patrimonio di fondi comuni di investimento di propria o altrui
istituzione, e di altri organismi di investimento collettivo,
italiani e esteri, ivi comprese le funzioni di natura amministrativa.
La Società può gestire i fondi immobiliari di cui all'articolo 33
bis del Decreto Legge n. 98/2011.

2. La Società può, altresì, svolgere ogni attività consentita
alle società di gestione del risparmio che gestiscono fondi di
investimento immobiliari che sia strettamente necessaria, strumentale
e comunque idonea alla realizzazione dell'oggetto sociale di cui al
comma 1, quali:

a) l'attività di studio, ricerca e analisi, in materia economica
e finanziaria;

b) l'attività di elaborazione, trasmissione e comunicazione
informazioni e dati economici e finanziari;

c) l'attività di amministrazione di immobili ad uso funzionale;

d) l'attività di consulenza in materia immobiliare.

3. La Società può svolgere, in conformità e nei limiti delle
disposizioni legislative e regolamentari vigenti, ogni operazione
commerciale, finanziaria, mobiliare e immobiliare necessaria o
opportuna ai fini del perseguimento dell'oggetto sociale di cui ai
commi precedenti, fatte salve le attività riservate ai sensi di
legge ad altre categorie di soggetti.

Articolo 5

Capitale sociale

1. Il capitale sociale è pari ad euro 2.000.000,00 (duemilioni
virgola zero) ed è diviso in n. 2.000.000 (duemilioni) di azioni
ordinarie dal valore nominale di euro 1 (uno) cadauna.

2. Il capitale è detenuto interamente dal Ministero
dell'economia e delle finanze che esercita i diritti dell'azionista,
fatto salvo quanto previsto dal comma 8 bis dell'art. 33 del Decreto
Legge n. 98/2011.

3. La Società può acquisire dai soci finanziamenti nel rispetto
di condizioni, modalità e limiti previsti dalle norme vigenti.

Articolo 6

Aumenti di capitale

1. Il capitale sociale può essere aumentato anche con
conferimenti diversi dal denaro.

Articolo 7

Azioni

1. Le azioni sono nominative ed indivisibili e conferiscono ai
titolari uguali diritti. Ciascuna azione attribuisce il diritto ad un
voto.

2. Le azioni non possono essere cedute a terzi, nè forviare
oggetto di qualsivoglia diritto in favore di terzi, salvo quanto
previsto dall'articolo 33, comma 8-bis del Decreto Legge n. 98/2011.

Articolo 8

Patrimonio dei fondi

1. Ciascun fondo comune di investimento o comparto di fondi
istituito e/o gestito dalla Società costituisce patrimonio autonomo,
distinto, a tutti gli effetti, dal patrimonio della Società, da
quello dei partecipanti ai fondi e da ogni altro fondo gestito dalla
Società.

2. Sui fondi gestiti dalla Società non sono ammesse azioni dei
creditori della Società; le azioni dei creditori dei singoli
partecipanti ai fondi gestiti dalla Società sono ammesse soltanto
sulle quote di partecipazione degli stessi.

Articolo 9

Presidente

1. Il Presidente è il rappresentante della Società, presiede
l'Assemblea, convoca e presiede il Consiglio di Amministrazione,
verifica l'attuazione delle delibere del Consiglio di
Amministrazione.

2. Il Presidente viene eletto dall'Assemblea, ovvero, in
mancanza, dal Consiglio di Amministrazione nella prima adunanza
successiva alla Assemblea che ha proceduto alla nomina del Consiglio.

Articolo 10

Assemblea

1. L'Assemblea ordinaria e straordinaria si tiene, di regola,
nella sede della Società, salvo diversa deliberazione del Consiglio
di Amministrazione e purchè in Italia.

2. L'Assemblea, sia ordinaria che straordinaria, è presieduta
dal Presidente del Consiglio di Amministrazione e, in caso di sua
assenza o impedimento, dal Vice Presidente, se nominato. In caso di
assenza o impedimento delle predette persone, l'Assemblea è
presieduta dalla persona eletta dall'Assemblea stessa ai sensi di
legge.

3. Spetta al Presidente dell'Assemblea verificare la regolarità
della costituzione, accertare l'identità e la legittimazione dei
presenti, regolare lo svolgimento dell'Assemblea medesima ed
accertare i risultati delle votazioni. Degli esiti di tali
accertamenti deve essere dato conto nel verbale.

4. L'Assemblea elegge un segretario, anche non socio.
L'assistenza del segretario non è necessaria quando il verbale
dell'Assemblea è redatto da un Notaio.

5. L'Assemblea delibera su tutte le materie attribuitele per
legge.

Articolo 11

Intervento in Assemblea

1. Possono intervenire all'Assemblea i soggetti cui spetta il
diritto di voto, anche mediante delega scritta, con le modalità ed
entro i limiti di legge.

2. L'Assemblea si può anche svolgere con intervenuti dislocati
in più luoghi, contigui o distanti, audio e/o video collegati, a
condizione che siano rispettati il metodo collegiale e i principi di
buona fede e di parità di trattamento dei soci. In particolare, è
necessario che:

(a) sia consentito al Presidente dell'Assemblea, anche a mezzo
dell'ufficio di presidenza, di accertare l'identità e la
legittimazione degli intervenuti, regolare lo svolgimento
dell'adunanza, constatare e proclamare i risultati della votazione;

(b) sia consentito ai presenti, e ai partecipanti in audio e/o
video conferenza, compreso il soggetto verbalizzante, di percepire
con chiarezza gli eventi assembleari oggetto di verbalizzazione;

(c) sia consentito agli intervenuti di partecipare alla discussione
e alla votazione simultanea sugli argomenti all'ordine del giorno;

(d) vengano indicati nell'avviso di convocazione (salvo che si
tratti di assemblea totalitaria) i luoghi audio e/o video collegati a
cura della Società, nei quali gli intervienti possono affluire,
dovendosi ritenere svolta la riunione nel luogo ove sono presenti
contemporaneamente il Presidente dell'Assemblea e il soggetto
verbalizzante.

Articolo 12

Convocazione, poteri e deliberazioni dell'Assemblea

1. L'Assemblea ordinaria e straordinaria è convocata dal
Consiglio di Amministrazione nei casi e per gli oggetti previsti
dalla legge.

2. L'Assemblea ordinaria deve essere convocata almeno una volta
l'anno per l'approvazione del bilancio nei termini di legge.

3. L'Assemblea è convocata mediante avviso contenente
l'indicazione del giorno, dell'ora, del luogo dell'adunanza e
l'elenco delle materie da trattare da recapitare ai soci, agli
amministratori e ai sindaci effettivi agli indirizzi risultanti dai
libri sociali con mezzi che garantiscano la prova documentale
dell'avvenuto ricevimento, ivi inclusi il fax e la posta elettronica,
almeno otto giorni prima dell'adunanza.

4. Per la costituzione e la validità delle deliberazioni
dell'Assemblea, sia ordinaria che straordinaria, in prima ed in
seconda convocazione, valgono le disposizioni di legge. Le
deliberazioni dell'Assemblea sono prese validamente per alzata di
mano, salvo diversa modalità di votazione stabilita dal Presidente.
È escluso il voto segreto.

5. Anche in mancanza di formale convocazione, l'Assemblea si
reputa regolarmente costituita quando è rappresentato l'intero
capitale sociale e partecipa all'Assemblea la maggioranza dei
componenti il Consiglio di Amministrazione e dei componenti il
Collegio Sindacale.

6. Nell'ipotesi di cui al comma precedente, dovrà essere data
comunicazione delle deliberazioni assunte, tempestivamente e comunque
entro dieci giorni, ai componenti il Consiglio di Amministrazione e
il Collegio Sindacale non presenti nell'adunanza assembleare.

7. Per lo svolgimento delle proprie funzioni, il Presidente può
farsi coadiuvare da uno o più assistenti presenti in ciascuno dei
luoghi audio e/o video collegati. Analoga facoltà è in capo al
soggetto verbalizzante per lo svolgimento delle proprie funzioni.

8. Le deliberazioni delle Assemblee devono constare da verbali
redatti e sottoscritti ai sensi di legge dal Presidente
dell'Assemblea e dal Segretario o dal Notaio.

Articolo 13

Consiglio di Amministrazione

1. La Società è amministrata da un Consiglio di Amministrazione
composto da tre o cinque membri, di cui almeno un amministratore
indipendente.

2. I componenti del Consiglio di amministrazione devono possedere
e mantenere i requisiti richiesti dalle vigenti disposizioni di legge
e regolamentari, a pena di decadenza dalla carica.

3. La composizione del Consiglio di Amministrazione deve essere
conforme ai principi di parità di accesso agli organi sociali del
genere meno rappresentato, secondo la normativa vigente.

4. Gli Amministratori durano in carica per il periodo stabilito
alla loro nomina e comunque per un periodo non superiore a tre
esercizi e scadono alla data dell'Assemblea convocata per
l'approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio della loro
carica. Gli Amministratori sono rieleggibili.

5. Gli amministratori cui siano state delegate in modo
continuativo, ai sensi dell'art. 2381, comma 2, del codice civile,
attribuzioni gestionali proprie del Consiglio di Amministrazione,
possono rivestire la carica di amministratore in non più di due
ulteriori Consigli in società per azioni. Ai fini del calcolo di
tali limiti, non si considerano gli incarichi di amministratori in
società controllate o collegate. Gli amministratori cui non siano
state delegate tali attribuzioni possono rivestire la carica di
amministratore in non più di cinque ulteriori Consigli in società
per azioni.

6. Almeno un consigliere deve essere scelto dall'Assemblea tra
persone in possesso dei requisiti di indipendenza ai sensi delle
vigenti disposizioni di legge e regolamentari e che comunque non
intrattengono, nè hanno negli ultimi 24 mesi intrattenuto, neppure
indirettamente, con la Società o con i soci, relazioni tali da
condizionarne l'autonomia di giudizio. Il possesso dei requisiti di
indipendenza come sopra indicati è valutato dal

Consiglio di amministrazione in occasione della prima riunione
successiva alla nomina del consigliere interessato e, in ogni caso,
è verificato dallo stesso Consiglio con periodicità annuale. La
perdita dei requisiti di indipendenza come sopra indicati determina
la decadenza dalla carica dell'amministratore, salvo il caso in cui
sia presente nel Consiglio di amministrazione almeno un altro
amministratore indipendente.

7. Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno o più
amministratori, si provvede ai sensi dell'art. 2386, comma primo, del
codice civile, nel rispetto di quanto previsto dai commi 1, 2, 3 e 6
del presente articolo. Qualora per qualsiasi causa cessi la
maggioranza degli amministratori nominati dall'Assemblea si intende
cessato l'intero Consiglio e gli Amministratori rimasti in carica
provvederanno a convocare d'urgenza l'Assemblea per la nomina del
nuovo Consiglio. Il Consiglio di Amministrazione, nella prima seduta
successiva all'Assemblea che ha proceduto alla sua nomina e qualora
non vi abbia già provveduto l'Assemblea stessa, elegge tra i suoi
membri un Presidente.

8. Il Presidente convoca e presiede l'adunanza del Consiglio di
Amministrazione, ne fissa l'ordine del giorno, ne coordina i lavori e
provvede affinchè adeguate informazioni sulle materie iscritte
all'ordine del giorno vengano fornite a tutti i Consiglieri e ai
Sindaci effettivi.

9. Il Consiglio di Amministrazione può, altresì, eleggere un
Vice Presidente al solo fine di sostituire il Presidente nei casi di
assenza o di impedimento del Presidente medesimo; tale carica non dà
in ogni caso titolo a compensi aggiuntivi.

10. Il Consiglio di Amministrazione nomina un Segretario, che
può anche essere persona estranea al Consiglio.

Articolo 14

Riunioni e deliberazioni del Consiglio di Amministrazione

1. Il Presidente convoca e presiede il Consiglio di
Amministrazione nella sede sociale o altrove, con cadenza almeno
trimestrale e tutte le volte che egli lo ritenga opportuno o ne
riceva richiesta dalla maggioranza dei Consiglieri in carica o dal
Collegio Sindacale, ne fissa l'ordine del giorno, ne coordina i
lavori e provvede affinchè adeguate informazioni sulle materie
iscritte all'ordine del giorno vengano fornite a tutti i consiglieri
ed ai sindaci effettivi.

2. In caso di assenza o di impedimento del Presidente, le
relative funzioni sono assunte dal Vice Presidente, se nominato o, in
mancanza anche di quest'ultimo, dal consigliere nominato dalla
maggioranza dei presenti.

3. La convocazione - contenente il luogo, il giorno e l'ora della
riunione e gli argomenti all'ordine del giorno - viene recapitata
agli indirizzi risultanti dai libri sociali almeno cinque giorni
prima dell'adunanza, con mezzi che garantiscano la prova documentale
dell'avvenuto ricevimento ivi inclusi il fax e la posta elettronica.
Nei casi di urgenza, il predetto termine può essere ridotto sino a
ventiquattro ore prima dell'adunanza, escludendosi in tal caso la
convocazione per lettera raccomandata. Della convocazione viene dato
avviso negli stessi modi e termini ai Sindaci effettivi, ai sensi e
per gli effetti dell'articolo 2405 del codice civile.

4. Per la validità delle deliberazioni del Consiglio di
Amministrazione è necessaria la presenza della maggioranza dei
consiglieri in carica; le deliberazioni sono adottate con il voto
favorevole della maggioranza dei presenti; in caso di parità prevale
il voto di chi presiede.

5. In mancanza delle formalità di convocazione delle riunioni
prescritte dal comma 3, il Consiglio di Amministrazione si reputa
regolarmente costituito quando intervengano tutti i suoi componenti,
nonchè tutti quelli del Collegio Sindacale e gli intervenuti siano
sufficientemente informati riguardo gli argomenti posti all'ordine
del giorno.

6. Le riunioni del Consiglio di Amministrazione possono svolgersi
anche mediante mezzi di telecomunicazione, a condizione che tutti i
partecipanti possano essere identificati, seguire la discussione e
intervenire in tempo reale, scambiare ed esaminare documenti relativi
a tali argomenti e che di tutto quanto sopra venga dato atto nel
relativo verbale. Verificandosi tali presupposti, la riunione del
Consiglio di Amministrazione si considera tenuta nel luogo in cui si
trova il Presidente della seduta, dove pure deve trovarsi
contemporaneamente il Segretario della riunione onde consentire la
stesura del relativo verbale.

7. Le deliberazioni del Consiglio di Amministrazione risultano da
processi verbali che, trascritti, su apposito libro, tenuto a norma
di legge, vengono firmati dal Presidente della seduta e dal
Segretario.

8. Il Presidente della seduta e il Segretario possono rilasciare
copia ed estratti dei verbali convalidandoli con la loro firma, anche
disgiuntamente tra loro agli effetti di legge.

Articolo 15

Poteri e compiti del Consiglio di Amministrazione, deleghe ed organi
delegati

1. La gestione della Società spetta esclusivamente al Consiglio
di Amministrazione, che è investito di tutti i poteri di ordinaria e
straordinaria amministrazione della Società e può compiere tutti
gli atti necessari od opportuni ai fini del conseguimento
dell'oggetto sociale. Sono inoltre attribuite alla competenza del
Consiglio di Amministrazione, le deliberazioni concernenti:

a) l'adeguamento dello statuto sociale a disposizioni normative;

b) l'istituzione e soppressione di sedi secondarie;

c) le fusioni di cui agli articoli 2505 e 2505 bis del codice
civile e le scissioni di cui all'articolo 2506 ter del codice civile,
nei casi in cui siano applicabili tali previsioni.

2. Il Consiglio di Amministrazione può delegare, nei limiti di
legge e del presente statuto, parte delle sue attribuzioni ad un solo
componente che viene nominato Amministratore Delegato, salvo quanto
previsto ai commi 3 e 6 del presente articolo. Il Consiglio di
Amministrazione determina il contenuto, i limiti e le eventuali
modalità di esercizio della delega e può sempre impartire direttive
all'Amministratore Delegato ed avocare a sè operazioni rientranti
nella delega.

3. Il Consiglio di Amministrazione può altresì attribuire al
Presidente deleghe, nelle aree delle relazioni esterne e
istituzionali e della supervisione delle attività di controllo
interno.

4. L'Amministratore Delegato cura che l'assetto organizzativo,
amministrativo e contabile sia adeguato alla natura ed alle
dimensioni della Società e riferisce al Consiglio di Amministrazione
e al Collegio Sindacale, almeno ogni 4 (quattro) mesi, sul generale
andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione, nonchè
sulle operazioni di maggiore rilievo, per le loro dimensioni o
caratteristiche, effettuate dalla Società e dalle sue controllate
ed, in generale, sull'esercizio delle deleghe conferite.

5. Sono riservati alla competenza esclusiva del Consiglio di
Amministrazione e, dunque, non possono essere oggetto di delega, i
seguenti poteri:

a) istituire fondi comuni di investimento o modificare quelli
esistenti, approvandone i relativi regolamenti e/o le eventuali
modifiche agli stessi;

b) determinare gli obiettivi e le strategie di indirizzo generale
della gestione della Società;

c) determinare le politiche di investimento, nonchè le priorità
settoriali o di target e l'asset allocation strategica di ciascun
fondo istituito o gestito dalla Società;

d) determinare il business plan ed il budget annuale di spesa
della Società;

e) approvare, per ciascun fondo istituito o gestito dalla
Società, le proposte di investimento o disinvestimento in quote o
comparti di fondi gestiti da terzi, nonchè i relativi criteri di
eligibilità, nel rispetto dei limiti previsti dalle vigenti
disposizioni di legge, regolamentari e di vigilanza, nonchè dal
regolamento di ciascun fondo;

f) approvare operazioni di investimento o disinvestimento dei
beni in cui è investito il patrimonio di ciascun fondo gestito dalla
Società, nel rispetto dei limiti previsti dalle vigenti disposizioni
di legge, regolamentari e di vigilanza, nonchè dal regolamento di
ciascun fondo, per importi superiori ad Euro 10.000.000,00 (dieci
milioni virgola zero zero) per singola operazione;

g) approvare i piani di investimento dei fondi gestiti e
verificarne periodicamente l'adeguatezza;

h) determinare l'assetto organizzativo, amministrativo e
contabile della Società, con particolare riferimento al controllo
dei rischi e all'adeguatezza del sistema di controlli interni;

i) approvare e modificare i regolamenti e le condizioni generali
riguardanti l'inquadramento e i rapporti di lavoro con la Società,
ivi compresi espressamente i regolamenti relativi all'assunzione ed
alle condizioni di impiego del personale dipendente;

j) nominare e revocare i dirigenti della Società;

k) approvare, per ciascun fondo istituito o gestito dalla
Società, le scritture contabili richieste ai sensi delle
disposizioni di legge, regolamentari e di vigilanza applicabili;

l) sottoporre all'Assemblea dei soci i progetti di fusione e di
scissione e le proposte di operazioni sul capitale;

m) deliberare in merito a qualunque operazione di alienazione che
comporti una riduzione del patrimonio netto della Società di oltre
un terzo;

n) istituire comitati con funzioni consultive e/o propositive,
ivi inclusi i comitati di investimento, la definizione dei loro
compiti, delle modalità di funzionamento, nonchè il numero, la
nomina e la revoca dei rispettivi componenti. I comitati così
istituiti sono privi di rilevanza esterna e riferiscono al Consiglio
di Amministrazione;

o) adeguare lo statuto sociale a disposizioni normative;

p) istituire o sopprimere sedi secondarie; deliberare le fusioni
di cui agli articoli 2505 e 2505 bis del codice civile e le scissioni
di cui all'articolo 2506 ter del codice civile, nei casi in cui siano
applicabili tali previsioni;

q) approvare la nomina del responsabile delle funzioni di
revisione interna e di conformità.

6. Il Consiglio di Amministrazione può conferire deleghe per
singoli atti anche ad altri suoi componenti a condizione che non
siano previsti compensi aggiuntivi; può sempre impartire direttive
agli organi delegati e avocare a sè operazioni rientranti nelle
deleghe stesse.

7. Il Consiglio di Amministrazione redige, ai sensi della
normativa vigente, il progetto di bilancio d'esercizio.

Articolo 16

Rappresentanza della Società

1. La rappresentanza della Società, di fronte a qualunque
Autorità Giudiziaria ed Amministrativa e di fronte a terzi, e la
firma sociale spettano al Presidente e, in caso di assenza o di
impedimento dello stesso, al Vice Presidente, ove nominato, ovvero
agli amministratori all'uopo indicati dal Consiglio di
Amministrazione secondo quanto indicato all'articolo 15 del presente
statuto.

2. La firma del Vice Presidente attesta di fronte ai terzi
l'assenza o l'impedimento del Presidente.

3. Il potere di rappresentanza e di firma sociale spetta
all'Amministratore Delegato, per le materie delegate e nei limiti
della delega.

4. Il potere di rappresentanza e di firma sociale, congiunta o
disgiunta, può essere, altresì, conferito dal Consiglio di
Amministrazione con riferimento a determinati atti o categorie di
atti, determinandone i relativi limiti e modalità di esercizio, ad
uno o più Amministratori e a dipendenti della Società.

Articolo 17

Compensi del Consiglio di Amministrazione

1. Ai componenti del Consiglio di Amministrazione spettano, oltre
al rimborso delle spese sostenute per lo svolgimento dell'incarico,
un compenso deliberato dall'Assemblea all'atto della nomina per
l'intero periodo di durata del loro ufficio. L'Assemblea può
determinare un compenso complessivo per tutti gli amministratori
compresi quelli investiti di particolari cariche in conformità dello
statuto.

2. Per la partecipazione alle riunioni del Consiglio di
Amministrazione non viene corrisposto alcun gettone di presenza.

3. La remunerazione degli amministratori investiti di particolari
cariche in conformità del presente statuto è stabilita dal
Consiglio di Amministrazione sentito il parere del Collegio
Sindacale.

Articolo 18

Collegio Sindacale

1. Il Collegio Sindacale è composto da tre membri effettivi.
Devono essere altresì nominati due sindaci supplenti. Tutti i
sindaci devono essere in possesso dei requisiti previsti dalle
disposizioni normative vigenti. Il Presidente del Collegio Sindacale
può essere scelto anche tra i magistrati della Corte dei conti.

2. La composizione del Collegio Sindacale deve essere conforme ai
principi di parità di accesso agli organi sociali del genere meno
rappresentato, secondo la normativa vigente.

3. I sindaci restano in carica per tre esercizi e scadono alla
data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio
relativo al terzo esercizio della carica. La cessazione dei sindaci
per scadenza del termine ha effetto dal momento in cui il Collegio è
stato ricostituito. I sindaci sono rieleggibili.

4. Il Collegio Sindacale vigila sull'osservanza della legge e
dello statuto, sul rispetto dei principi di corretta amministrazione
ed in particolare sull'adeguatezza dell'assetto organizzativo,
amministrativo e contabile adottato dalla Società e sul suo concreto
funzionamento.

5. I sindaci, anche individualmente, devono informare senza
indugio le Autorità di Vigilanza di tutti gli atti o i fatti di cui
venga a conoscenza nell'esercizio dei propri compiti, che possano
costituire irregolarità nell'amministrazione della Società e
nell'attività di gestione.

6. In aggiunta ai poteri di cui all'articolo 2403 bis codice
civile, al Collegio Sindacale sono attribuiti i più ampi poteri di
ispezione, verifica e controllo ai fini dell'adempimento degli
obblighi informativi nei confronti delle competenti Autorità di
Vigilanza di cui al comma precedente.

7. Il Collegio Sindacale deve riunirsi almeno ogni novanta
giorni. La convocazione contenente il luogo, il giorno e l'ora della
riunione e gli argomenti all'ordine del giorno - viene recapitata,
agli indirizzi risultanti dai libri sociali, almeno cinque giorni
prima dell'adunanza, con mezzi che garantiscano la prova documentale
dell'avvenuto ricevimento. Le riunioni possono tenersi anche con
l'ausilio di mezzi di telecomunicazione a condizione che tutti i
partecipanti possano essere identificati, possano seguire la
discussione e intervenire in tempo reale, scambiare ed esaminare
documenti relativi agli argomenti trattati e che di tutto quanto
sopra venga dato atto nel relativo verbale.

8. La riunione del Collegio Sindacale si considera tenuta nel
luogo in cui si trovino contemporaneamente sia il Presidente della
seduta che il segretario.

9. Il compenso dei sindaci è deliberato dall'Assemblea all'atto
della nomina per l'intero periodo di durata del loro ufficio.

10. Per la partecipazione alle riunioni del Collegio Sindacale
non viene corrisposto alcun gettone di presenza.

Articolo 19

Revisione legale ed adozione di un modello di organizzazione e
gestione ai sensi del Decreto legislativo 8 giugno 2001, n. 231.

1. L'incarico di revisione legale dei conti è conferito
dall'Assemblea ordinaria, su proposta motivata del Collegio
Sindacale, ad una società di revisione in possesso dei requisiti
previsti dalle disposizioni normative tempo per tempo vigenti.

2. L'Assemblea, su proposta motivata del Collegio Sindacale,
determina il compenso spettante alla società di revisione per
l'intera durata dell'incarico.

3. Le funzioni, il conferimento dell'incarico, la responsabilità
e le attività della società di revisione sono regolati dalle norme
vigenti.

4. Il soggetto incaricato della revisione legale dei conti è
tenuto a riferire alle Autorità di Vigilanza competenti sulle
irregolarità riscontrate.

5. La Società, nell'ambito della propria governante, adotta il
modello organizzativo, ai sensi del Decreto legislativo 8 giugno
2001, n. 231 e successive modifiche ed integrazioni.

Articolo 20

Scritture Contabili

1. In aggiunta alle scritture contabili prescritte dalle norme
applicabili alle società di gestione del risparmio, la Società è
tenuta a redigere ed a rendere pubblici, per ognuno dei fondi
gestiti, i documenti contabili previsti dalle specifiche disposizioni
di legge e regolamentari tempo per tempo vigenti.

Articolo 21

Esercizio sociale

1. L'esercizio sociale si chiude il 31 dicembre di ogni anno.

2. Alla fine di ogni esercizio, il Consiglio di Amministrazione
redige il progetto di bilancio d'esercizio in conformità alle norme
pro tempore vigenti.

3. Il progetto di bilancio deve essere comunicato dagli
amministratori al Collegio Sindacale, con la relazione, almeno trenta
giorni prima di quello fissato per l'Assemblea che deve discuterlo.

4. Il progetto di bilancio è sottoposto all'Assemblea dei soci
per la sua approvazione.

Articolo 22

Utili

1. Gli utili netti risultanti dal bilancio regolarmente
approvato, dedotta la quota di riserva legale nel rispetto del
disposto dell'articolo 2430 del codice civile, sono destinati secondo
le deliberazioni dell'Assemblea.

Articolo 23

Scioglimento e liquidazione

1. Per lo scioglimento e liquidazione della società si applicano
le modalità previste dalla legge.

Articolo 24

Rinvio delle norme di legge

1. Per tutto quanto non espressamente previsto o diversamente
regolato dal presente statuto, si fa rinvio alle disposizioni recate
dal codice civile e dal decreto legislativo 28 febbraio 1998, n. 58,
nonchè alle altre disposizioni di legge, primarie, secondarie e
speciali, in materia di società per azioni e di società per la
gestione del risparmio ed alle modifiche nel tempo intervenute.