Serie Generale n. 282 del 3-12-2012
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 23 novembre 2012
Riapertura delle operazioni di sottoscrizione dei buoni del Tesoro poliennali 2,35%, indicizzati all'inflazione europea, con godimento 15 marzo 2008 e scadenza 15 settembre 2019, trentesima e trentunesima tranche. (12A12737) (GU Serie Generale n.282 del 03-12-2012)

IL DIRETTORE DELLA DIREZIONE II
del dipartimento del Tesoro

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno od estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 102831 del 22 dicembre 2011,
emanato in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente
della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono, per l'anno
finanziario 2012, gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il
Dipartimento del tesoro dovrà attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal Direttore della Direzione
seconda del Dipartimento medesimo;
Visti, altresì, gli articoli 4 e 11 del ripetuto decreto del
Presidente della Repubblica n. 98 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale n. 130 del 6 giugno 2000, con cui è stato
adottato il regolamento concernente la disciplina della gestione
accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale n. 204 del 1° settembre 2000, con cui è stato affidato
alla «Monte Titoli S.p.a.» il servizio di gestione accentrata dei
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 111
del 13 maggio 2004, recante disposizioni in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 e in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori specialisti in titoli
di Stato italiani;
Vista la legge 12 novembre 2011, n. 184, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2012, ed in
particolare il terzo comma dell'art. 2, come sostituito dall'art. 2
della legge 16 ottobre 2012, n. 182, con cui si è stabilito il
limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 22
novembre 2012 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici
già effettuati, a 82.001 milioni di euro e tenuto conto dei rimborsi
ancora da effettuare;
Visti i decreti in data 21 maggio, 23 luglio e 20 novembre 2008, 22
gennaio, 20 febbraio, 24 marzo, 22 aprile, 19 giugno e 24 agosto
2009, 19 febbraio 2010, 26 settembre 2011, 23 febbraio, 26 marzo, 23
aprile e 24 agosto 2012 con i quali è stata disposta l'emissione
delle prime ventinove tranche dei buoni del Tesoro poliennali 2,35%
con godimento 15 marzo 2008 e scadenza 15 settembre 2019,
indicizzati, nel capitale e negli interessi, all'andamento
dell'Indice armonizzato dei prezzi al consumo nell'area dell'euro
(IAPC), con esclusione dei prodotti a base di tabacco, d'ora innanzi
indicato, ai fini del presente decreto, come «Indice Eurostat»;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una trentesima tranche dei predetti buoni del
Tesoro poliennali;
Considerato che in concomitanza con l'emissione della tranche
predetta, viene disposta l'emissione della sesta tranche dei buoni
del Tesoro poliennali 3,10% indicizzati all'«Indice Eurostat», con
godimento 15 marzo 2011 e scadenza 15 settembre 2026;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonchè del decreto
ministeriale del 22 dicembre 2011, entrambi citati nelle premesse, è
disposta l'emissione di una trentesima tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 2,35% indicizzati all'«Indice Eurostat» («BTP €i»), con
godimento 15 marzo 2008 e scadenza 15 settembre 2019, di cui al
decreto del 23 luglio 2008, altresì citato nelle premesse, recante
l'emissione della seconda e terza tranche dei buoni stessi.
L'emissione della predetta tranche e l'emissione della sesta tranche
dei buoni del Tesoro poliennali 3,10% indicizzati all'«Indice
Eurostat», con godimento 15 marzo 2011 e scadenza 15 settembre 2026,
citata nelle premesse, vengono disposte per un ammontare nominale
complessivo compreso fra un importo minimo di 500 milioni di euro e
un importo massimo di 1.000 milioni di euro.
Per quanto non espressamente disposto dal presente decreto, restano
ferme tutte le altre condizioni, caratteristiche e modalità di
emissione stabilite dal citato decreto 23 luglio 2008.
I buoni medesimi sono ammessi alla quotazione ufficiale e sono
compresi tra le attività ammesse a garanzia delle operazioni di
rifinanziamento presso la Banca centrale europea e su di essi, come
previsto dal decreto ministeriale 28 dicembre 2007, pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale n. 6 dell'8 gennaio 2008, possono essere
effettuate operazioni di «coupon stripping»; l'ammontare complessivo
massimo che può essere oggetto di tali operazioni non può superare
il 50% del capitale nominale circolante dei buoni stessi.
Le prime nove cedole dei buoni emessi con il presente decreto,
essendo pervenute a scadenza, non verranno corrisposte.

Art. 2

Le offerte degli operatori relative alla tranche di cui all'art. 1
del presente decreto, dovranno pervenire entro le ore 11,00 del
giorno 27 novembre 2012, con l'osservanza delle modalità indicate
negli articoli 9 e 10 del citato decreto del 23 luglio 2008, con le
seguenti modifiche ed integrazioni: «Le offerte degli operatori, fino
ad un massimo di cinque, devono contenere l'indicazione dell'importo
dei buoni che essi intendono sottoscrivere ed il relativo prezzo
offerto.
Eventuali offerte che presentino l'indicazione di titoli di scambio
da versare in regolamento dei titoli in emissione non verranno prese
in considerazione».
Le offerte non pervenute entro il suddetto termine non verranno
prese in considerazione.
Successivamente alla scadenza del termine di presentazione delle
offerte, verranno eseguite le operazioni d'asta, con le modalità di
cui agli articoli 11 e 12 del ripetuto decreto del 23 luglio 2008; le
predette operazioni d'asta sono effettuate anche tramite sistemi di
comunicazione telematica.
Di tali operazioni verrà redatto apposito verbale.
La commissione di collocamento, prevista dall'art. 8 del citato
decreto del 23 luglio 2008, verrà corrisposta nella misura dello
0,30% del capitale nominale sottoscritto.

Art. 3

Non appena ultimate le operazioni di assegnazione di cui al
precedente articolo, avrà inizio il collocamento della trentunesima
tranche dei titoli stessi per un importo pari al 15 per cento
dell'ammontare nominale collocato nell'asta «ordinaria» relativa alla
tranche di cui all'art. 1 del presente decreto; il predetto importo
verrà arrotondato, se necessario, ai 1.000 euro più vicini, per
eccesso o per difetto a seconda che le ultime tre cifre dell'importo
stesso siano o non siano superiori a 500 euro.
Tale tranche supplementare sarà riservata agli operatori
«specialisti in titoli di Stato», individuati ai sensi dell'art. 23
del decreto ministeriale n. 216 del 2009, citato nelle premesse, che
abbiano partecipato all'asta della trentesima tranche e verrà
ripartita con le modalità di seguito indicate.
La tranche supplementare verrà collocata al prezzo di
aggiudicazione determinato nell'asta relativa alla tranche di cui
all'art. 1 del presente decreto e verrà assegnata con le modalità
indicate negli articoli 13 e 14 del citato decreto 23 luglio 2008, in
quanto applicabili, con le seguenti integrazioni: «Eventuali offerte
che presentino l'indicazione di titoli di scambio da versare in
regolamento dei titoli in emissione non verranno prese in
considerazione.
Le domande presentate nell'asta supplementare si considerano
formulate al prezzo di aggiudicazione determinato nell'asta
ordinaria, anche se recanti prezzi diversi.».
Gli «specialisti» potranno partecipare al collocamento
supplementare inoltrando le domande di sottoscrizione fino alle ore
15,30 del giorno 28 novembre 2012; le predette operazioni d'asta sono
effettuate anche tramite sistemi di comunicazione telematica.
Le offerte non pervenute entro il suddetto termine non verranno
prese in considerazione.
In considerazione della durata residua dei buoni del Tesoro
poliennali di cui al presente decreto, i medesimi vengono assimilati
ai titoli con vita residua di cinque anni; pertanto l'importo
spettante di diritto a ciascuno «specialista» nel collocamento
supplementare sarà determinato nella maniera seguente:
per un importo pari al 10 per cento dell'ammontare nominale
collocato nell'asta «ordinaria», l'ammontare attribuito sarà uguale
al rapporto fra il valore dei buoni di cui lo specialista è
risultato aggiudicatario nelle ultime tre aste «ordinarie» dei BTP€i
quinquennali ed il totale complessivamente assegnato, nelle medesime
aste, agli operatori ammessi a partecipare al collocamento
supplementare; nelle predette aste verrà compresa quella di cui
all'art. 1 del presente decreto e verranno escluse quelle relative ad
eventuali operazioni di concambio, nonchè quella relativa ai BTP€i
15 marzo 2011/15 settembre 2026 emessi contestualmente;
per un importo ulteriore pari al 5 per cento dell'ammontare
nominale collocato nell'asta ordinaria, sarà attribuito in base alla
valutazione, effettuata dal Tesoro, della performance relativa agli
specialisti medesimi, rilevata trimestralmente sulle sedi di
negoziazione all'ingrosso selezionate ai sensi degli articoli 23
(commi 10, 11, 13 e 14) e 28 (comma 2) del decreto ministeriale n.
216 del 22 dicembre 2009, citato nelle premesse; tale valutazione
viene comunicata alla Banca d'Italia e agli specialisti stessi.
Le richieste saranno soddisfatte assegnando prioritariamente a
ciascuno «specialista» il minore tra l'importo richiesto e quello
spettante di diritto. Qualora uno o più «specialisti» presentino
richieste inferiori a quelle loro spettanti di diritto, ovvero non
effettuino alcuna richiesta, la differenza sarà assegnata agli
operatori che presenteranno richieste superiori a quelle spettanti di
diritto.
Delle operazioni relative al collocamento supplementare verrà
redatto apposito verbale.

Art. 4

Il regolamento dei titoli sottoscritti in asta e nel collocamento
supplementare sarà effettuato dagli operatori assegnatari il 30
novembre 2012, al prezzo di aggiudicazione e con corresponsione di
dietimi d'interesse lordi per settantasei giorni.
Il controvalore da versare è calcolato moltiplicando l'importo
nominale aggiudicato per il «Coefficiente di indicizzazione»,
riferito alla data di regolamento, per la somma del prezzo di
aggiudicazione diviso 100 e del rateo reale di interesse maturato
diviso 1000 e sottraendo dal risultato di tale operazione l'importo
della commissione di collocamento calcolata come descritto all'art. 8
del citato decreto 23 luglio 2008. Il rateo reale di interesse è
calcolato con riferimento ad una base di calcolo di 1000 euro e
arrotondato alla sesta cifra decimale, secondo le convenzioni
utilizzate nella procedura per il collocamento mediante asta dei
buoni del Tesoro poliennali.
Ai fini del regolamento dell'operazione, la Banca d'Italia
provvederà ad inserire le relative partite nel servizio di
compensazione e liquidazione «EXPRESS II» con valuta pari al giorno
di regolamento.
Il versamento all'entrata del bilancio statale del netto ricavo
dell'emissione, e relativi dietimi, sarà effettuato dalla Banca
d'Italia il medesimo giorno 30 novembre 2012.
A fronte di tali versamenti, la sezione di Roma della Tesoreria
provinciale dello Stato rilascerà separate quietanze di entrata al
bilancio dello Stato, con imputazione al capo X, capitolo 5100
(unità di voto parlamentare 4.1.1), art. 3, per l'importo relativo
al netto ricavo dell'emissione, ed al capitolo 3240 (unità di voto
parlamentare 2.1.3), art. 3, per quello relativo ai dietimi
d'interesse dovuti, al lordo.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004, citato nelle premesse.

Art. 5

Gli oneri per interessi relativi agli anni finanziari dal 2013 al
2019, nonchè l'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno
finanziario 2019, faranno carico ai capitoli che verranno iscritti
nello stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e
delle finanze per gli anni stessi, e corrispondenti, rispettivamente,
ai capitoli 2214 (unità di voto parlamentare 26.1) e 9502 (unità di
voto parlamentare 26.2) dello stato di previsione per l'anno in
corso.
L'ammontare della provvigione di collocamento indicata nell'art. 2
del presente decreto, sarà scritturato dalle sezioni di Tesoreria
fra i «pagamenti da regolare» e farà carico al capitolo 2247 (unità
di voto parlamentare 26.1; codice gestionale 109) dello stato di
previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze
per l'anno finanziario 2012.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 23 novembre 2012

Il direttore: Cannata