Serie Generale n. 258 del 6-11-2018
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 25 ottobre 2018
Emissione dei certificati di credito del Tesoro «zero coupon», con decorrenza 30 ottobre 2018 e scadenza 27 novembre 2020, prima e seconda tranche. (18A07082) (GU Serie Generale n.258 del 06-11-2018)

IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e in particolare l'art.
3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle finanze è
autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti cornice che
consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare operazioni di
indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme di prodotti e
strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine, indicandone
l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri per la sua
determinazione, la durata, l'importo minimo sottoscrivibile, il
sistema di collocamento ed ogni altra caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 104477 del 28 dicembre 2017,
emanato in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente
della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono per l'anno
finanziario 2018 gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il
Dipartimento del Tesoro dovrà attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal direttore generale del Tesoro
o, per sua delega, dal direttore della Direzione seconda del
Dipartimento medesimo e che, in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo, le operazioni predette possano essere disposte dal
medesimo direttore generale del Tesoro, anche in presenza di delega
continuativa;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visto il decreto n. 85018 del 6 ottobre 2016 («decreto di massima»)
e successive modifiche ed integrazioni, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale della Repubblica italiana n. 237 del 10 ottobre 2016, con
il quale sono state stabilite in maniera continuativa le
caratteristiche e la modalità di emissione dei titoli di Stato a
medio e lungo termine, da emettersi tramite asta;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 111
del 13 maggio 2004, recante disposizioni in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato;
Vista la legge 27 dicembre 2017, n. 205, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2018, ed in
particolare il secondo comma dell'art. 3, con cui è stato stabilito
il limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno
stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 23
ottobre 2018 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici già
effettuati, a 66.180 milioni di euro e tenuto conto dei rimborsi
ancora da effettuare;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una prima tranche di certificati di credito
del Tesoro «zero coupon» («CTZ»);

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonchè del decreto
ministeriale del 28 dicembre 2017, entrambi citati nelle premesse, è
disposta l'emissione di una prima tranche di CTZ con godimento 30
ottobre 2018 e scadenza 27 novembre 2020. L'emissione della predetta
tranche viene disposta per un ammontare nominale compreso fra un
importo minimo di 2.500 milioni di euro e un importo massimo di 3.000
milioni di euro.
Le caratteristiche e le modalità di emissione dei predetti titoli
sono quelle definite nel decreto n. 85018 del 6 ottobre 2016, citato
nelle premesse, che qui si intende interamente richiamato ed a cui si
rinvia per quanto non espressamente disposto dal presente decreto.

Art. 2

Le offerte degli operatori relative alla tranche di cui all'art. 1
del presente decreto dovranno pervenire entro le ore 11,00 del giorno
26 ottobre 2018, con l'osservanza delle modalità indicate negli
articoli 5, 6, 7, 8 e 9 del citato decreto del 6 ottobre 2016; sono
accettate eventuali offerte a prezzi superiori alla pari.
La provvigione di collocamento, prevista dall'art. 6 del citato
decreto del 6 ottobre 2016, verrà corrisposta nella misura dello
0,15% del capitale nominale sottoscritto.

Art. 3

Non appena ultimate le operazioni di assegnazione di cui al
precedente articolo, avrà inizio il collocamento della seconda
tranche dei titoli stessi, con l'osservanza delle modalità indicate
negli articoli 10, 11, 12 e 13 del citato decreto del 6 ottobre 2016.
Gli «specialisti» potranno partecipare al collocamento
supplementare inoltrando le domande di sottoscrizione fino alle ore
15,30 del giorno 29 ottobre 2018.

Art. 4

Il regolamento dei CTZ sottoscritti in asta e nel collocamento
supplementare sarà effettuato dagli operatori assegnatari il 30
ottobre 2018, al prezzo di aggiudicazione. A tal fine la Banca
d'Italia provvederà ad inserire, in via automatica, le relative
partite nel servizio di compensazione e liquidazione con valuta pari
al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004, citato nelle premesse.

Art. 5

Il 30 ottobre 2018 la Banca d'Italia provvederà a versare, presso
la Sezione di Roma della Tesoreria dello Stato, il netto ricavo dei
certificati assegnati al prezzo di aggiudicazione d'asta.
La predetta sezione di Tesoreria rilascerà, a fronte di tale
versamento, apposita quietanza di entrata al bilancio dello Stato con
imputazione al Capo X, capitolo 5100 (unità di voto parlamentare
4.1.1), art. 8.

Art. 6

L'onere per il rimborso dei certificati di cui al presente decreto,
relativo all'anno finanziario 2020, farà carico ad appositi capitoli
dello stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e
delle finanze per l'anno stesso e corrispondenti al capitolo 9537
(unità di voto parlamentare 21.2), per l'importo determinato dal
netto ricavo delle singole tranche o, nel caso di tranche con prezzo
di emissione superiore alla pari, dall'ammontare nominale.
L'onere degli interessi, il cui l'importo è pari alla somma delle
differenze positive fra l'ammontare nominale e il netto ricavo di
ciascuna tranche, farà carico ad apposito capitolo dello stato di
previsione del Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno
stesso e corrispondente al capitolo 2216 (unità di voto parlamentare
21.1) dello stato di previsione per l'anno finanziario 2020.
L'ammontare della provvigione di collocamento, prevista dall'art. 2
del presente decreto, sarà scritturato dalle sezioni di Tesoreria
fra i «pagamenti da regolare» e farà carico al capitolo 2247 (unità
di voto parlamentare 21.1; codice gestionale 109) dello stato di
previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze
per l'anno finanziario 2018.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 25 ottobre 2018

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni