Serie Generale n. 64 del 15-3-2008
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
REGOLAMENTO 4 marzo 2008
Disposizioni e metodi di valutazione per la determinazione delle riserve tecniche dei rami danni, di cui all'articolo 37, comma 1, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 - Codice delle assicurazioni private. (Regolamento n. 16). (GU Serie Generale n.64 del 15-03-2008)

L'ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI PRIVATE E DI
INTERESSE COLLETTIVO
Vista la legge 12 agosto 1982, n. 576 e successive modificazioni ed
integrazioni, concernente la riforma della vigilanza sulle
assicurazioni;
Visto il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 e successive
modificazioni ed integrazioni, approvativo del Codice delle
assicurazioni private;
Visto il decreto del Presidente della Repubblica del 18 luglio
2006, n. 254;

A d o t t a

il seguente regolamento:
Art. 1.

Fonti normative
1. Il presente regolamento è adottato ai sensi degli articoli 37,
comma 1, 190 commi 1 e 2, 191, comma 1, lettera d) e 349, comma 1,
del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209.

Art. 2.

Definizioni
1. Ai fini del presente regolamento si intende per:
a) «altre spese di acquisizione»: spese derivanti dalla
conclusione di un contratto di assicurazione diverse dalle
provvigioni di acquisizione, come definite all'art. 52 del decreto
legislativo 26 maggio 1997, n. 173;
b) «attuario incaricato»: l'attuario incaricato dall'impresa
esercente i rami responsabilità civile veicoli a motore e natanti di
cui all'art. 34 del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209;
c) «basi tecniche»: tutti i dati statistici, relativi ai rischi
assicurati ed ai sinistri, presi a riferimento per la costruzione
tariffaria;
d) «CARD»: Convenzione tra assicuratori per il risarcimento
diretto e per la regolazione dei rimborsi e delle compensazioni
conseguenti ai risarcimenti operati ai sensi degli articoli 141, 149
e 150 del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 e del decreto
del Presidente della Repubblica del 18 luglio 2006, n. 254;
e) «caricamento»: la quota delle spese di gestione (acquisizione,
incasso e spese amministrative) ed ogni altro onere considerato
dall'impresa nel processo di costruzione della tariffa nonchè il
margine industriale compensativo dell'alea di impresa;
f) «costo dei sinistri»: somme pagate e riservate per i sinistri
comprensive delle relative spese di liquidazione;
g) «decreto»: il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209;
h) «fabbisogno tariffario»: la stima del costo complessivo dei
rischi che si ritiene di assumere nel periodo di validità della
tariffa;
i) «forfait debitrice»: forfait e rimborsi, dovuti dall'impresa
ai sensi della CARD in qualità di debitrice a fronte dei sinistri
e/o partite di danno gestiti da altre imprese di cui sono
responsabili, in tutto o in parte, i propri assicurati;
j) «forfait gestionaria»: forfait e rimborsi, dovuti all'impresa
ai sensi della CARD per i sinistri e/o partite di danno trattati in
qualità di gestionaria per conto di altre imprese;
k) «impresa gestionaria»: l'impresa che effettua un risarcimento
per conto dell'impresa assicuratrice del veicolo, in tutto o in
parte, civilmente responsabile del sinistro;
l) «impresa debitrice»: l'impresa per la quale i danni provocati,
in tutto o in parte, dai propri assicurati sono risarciti da altre
imprese per suo conto;
m) «ipotesi tecniche»: tutti gli elementi presi in considerazione
nella stima del costo futuro dei sinistri generati dai rischi che
verranno assicurati nel periodo di validità della tariffa ed i
relativi valori attribuiti;
n) «ipotesi finanziarie»: le previsioni di natura finanziaria,
quali ad esempio quelle relative all'andamento dei tassi di
rendimento derivanti dagli investimenti dell'impresa, utilizzate ai
fini della costruzione della tariffa nonchè ipotesi di natura
inflativa adottate ai fini delle valutazioni delle riserve tecniche;
o) «ISVAP»: l'Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni
private e di interesse collettivo;
p) «premio di tariffa»: il premio del singolo contratto
determinato in funzione del fabbisogno tariffario, di eventuali
variabili di personalizzazione e dei criteri di mutualità adottati
dall'impresa;
q) «premio medio di tariffa»: il fabbisogno tariffario diviso il
numero dei rischi che si ritiene di assumere nel periodo di validità
della tariffa;
r) «provvigioni di acquisizione»: compensi spettanti per
l'acquisizione ed il rinnovo dei contratti di assicurazione, come
definiti all'art. 51 del decreto legislativo 26 maggio 1997, n. 173;
s) «rami danni»: rami di attività di cui all'art. 2, comma 3,
del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209;
t) «rapporto sinistri a premi»: l'incidenza percentuale, rispetto
ai premi di competenza, delle somme pagate e riservate per i sinistri
accaduti nell'esercizio comprensive delle relative spese dirette e
delle spese di liquidazione;
u) «risarcimento diretto»: procedura per la regolazione dei
risarcimenti prevista dagli articoli 141, 149 e 150 del decreto
legislativo 7 settembre 2005, n. 209;
v) «sede secondaria o succursale»: una sede che costituisce
parte, sprovvista di personalità giuridica, di un'impresa di
assicurazione o di riassicurazione e che effettua direttamente, in
tutto o in parte, l'attività assicurativa o riassicurativa;
w) «sinistri CARD»: sinistri e/o partite di danno regolati dalla
procedura di risarcimento diretto, trattati dall'impresa in qualità
di gestionaria per conto delle imprese di assicurazione dei veicoli
responsabili (debitrici);
x) «sinistri no CARD»: sinistri e/o partite di danno regolati dal
regime ordinario e che non rientrano nell'ambito di applicazione
della CARD;
y) «spese di liquidazione»: spese esterne e interne sostenute
dalle imprese per la gestione dei sinistri, come definite all'art.
48, comma 3 del decreto 26 maggio 1997, n. 173;
z) «spese dirette»: spese sostenute dalle imprese per evitare o
contenere i danni arrecati dal sinistro, quali, tra l'altro, le spese
di lite di cui all'art. 1917, comma 3, del codice civile, le spese di
salvataggio nei rami trasporti ed aviazione, le spese di spegnimento
ed i danni d'acqua nel ramo incendio;
aa) «Stato terzo»: uno Stato che non è membro dell'Unione
europea o non è aderente allo Spazio economico europeo;
bb) «variabili di personalizzazione»: gli elementi presi in
considerazione ai fini della caratterizzazione e tariffazione dei
singoli rischi assicurati.

Art. 3.

Ambito di applicazione
1. Il presente regolamento si applica alle imprese di assicurazione
con sede legale in Italia e alle sedi secondarie in Italia di imprese
di assicurazione con sede legale in uno Stato terzo, autorizzate
all'esercizio delle assicurazioni dei rami danni.
2. Il presente regolamento reca le disposizioni ed i metodi di
valutazione per il calcolo delle riserve tecniche relative alle
assicurazioni dei rami danni ed i connessi adempimenti in capo alle
imprese e all'attuario incaricato.

Art. 4.

Principi generali
1. Le imprese che esercitano i rami danni hanno l'obbligo di
costituire, ai sensi dell'art. 37, comma 1 del decreto, per i
contratti del portafoglio del lavoro diretto italiano, riserve
tecniche sempre sufficienti a far fronte, per quanto ragionevolmente
prevedibile, agli impegni derivanti dai contratti di assicurazione.
2. Le imprese costituiscono le riserve tecniche al lordo delle
cessioni in riassicurazione.
3. Le imprese calcolano le riserve tecniche adottando metodi di
valutazione prudenti e costituiscono, tenuto conto delle
caratteristiche dei rischi assunti e dei sinistri:
a) la riserva premi;
b) la riserva sinistri;
c) la riserva per sinistri avvenuti ma non ancora denunciati alla
chiusura dell'esercizio
d) le riserve di perequazione;
e) la riserva di senescenza;
f) le riserve per partecipazioni agli utili e ai ristorni.
4. Le imprese si dotano di adeguate procedure e sistemi di
controllo per garantire la completezza, la pertinenza e l'accuratezza
dei dati, contabili e statistici, utilizzati ai fini del calcolo
delle riserve tecniche.
5. Al fine di garantire adeguati processi di calcolo delle riserve
tecniche, le imprese devono disporre di risorse, in termini di
personale, mezzi e strumenti informatici, idonee a garantire che i
processi di calcolo e i relativi controlli siano affidabili ed
efficaci nel continuo.

Art. 5.

Definizione di riserva premi
1. La riserva premi comprende l'ammontare complessivo delle somme
necessarie per far fronte al costo futuro dei sinistri relativi ai
rischi non estinti alla data di valutazione.
2. La riserva premi è composta dalla riserva per frazioni di
premi, correlata al criterio della ripartizione temporale del premio
per competenza, e dalla riserva per rischi in corso, connessa
all'andamento tecnico del rischio.
3. La riserva per frazioni di premi di cui al comma 1, in relazione
alla natura particolare dei rischi relativi alle assicurazioni
indicate all'art. 37, comma 4, del decreto, è integrata mediante la
costituzione di una apposita riserva secondo i metodi di valutazione
disciplinati alla sezione III del presente capo.

Art. 6.

Verifiche sulla riserva premi
1. Le imprese verificano, per ciascun ramo, che la riserva premi
accantonata alla fine dell'esercizio precedente, maggiorata delle
rate di premio contabilizzate nell'esercizio e relative a contratti
per i quali era stata costituita la riserva premi stessa, sia
risultata sufficiente, nel corso dell'esercizio, a far fronte al
costo complessivo dei sinistri accaduti che, secondo specifiche
analisi aziendali, hanno interessato i contratti che avevano dato
luogo all'accantonamento.
2. Le imprese dispongono di evidenze gestionali interne, in ordine
alle risultanze delle verifiche di cui al comma 1.

Art. 7.

Costituzione della riserva per frazioni di premi
1. Le imprese determinano la riserva per frazioni di premi sulla
base degli importi dei premi lordi contabilizzati, come definiti
all'art. 45 del decreto legislativo 26 maggio 1997, n. 173, di
competenza degli esercizi successivi.
2. Le imprese valutano e costituiscono la riserva per frazioni di
premio separatamente per ciascun ramo ed eventualmente nell'ambito
delle diverse tipologie di rischio rientranti nel ramo.
3. Le imprese, nell'ambito di ciascun ramo, calcolano la riserva
per frazioni di premi in base ai criteri indicati all'art. 8.
4. In deroga alle disposizioni di cui al comma 3, le imprese, per i
contratti del ramo credito stipulati o rinnovati entro il 31 dicembre
1991, applicano i criteri di calcolo della riserva per frazioni di
premio definiti nell'allegato 1.

Art. 8.

Criteri di calcolo della riserva per frazioni di premi
1. Le imprese determinano la riserva per frazioni di premi
separatamente per ciascun contratto con il metodo «pro rata temporis»
sulla base dei premi lordi contabilizzati, di cui all'art. 7,
comma 1, dedotte le provvigioni di acquisizione e le altre spese di
acquisizione, limitatamente ai costi direttamente imputabili. Per i
contratti di durata pluriennale, in caso di ammortamento delle
predette provvigioni e spese corrisposte per l'acquisizione di
contratti, è deducibile soltanto la quota relativa all'esercizio.
2. In alternativa a quanto disposto al comma l, le imprese possono
determinare la riserva per frazioni di premio con un metodo
forfettario solo qualora esso comporti un accantonamento non
inferiore rispetto a quello risultante con il metodo «pro rata
temporis» e lo scostamento percentuale non superi il 2% riferito al
singolo ramo.
3. Le imprese, qualora effettuino il calcolo con un metodo
forfettario, conservano nei propri atti le evidenze documentali da
cui risultino le valutazioni operate ai fini della verifica della
condizione di cui al comma 2.
4. Non è consentito nell'ambito dello stesso ramo l'utilizzo
contemporaneo dei metodi di calcolo indicati ai commi 1 e 2.

Art. 9.

Costituzione della riserva per rischi in corso
1. Le imprese costituiscono la riserva per rischi in corso a
copertura dei rischi incombenti dopo la fine dell'esercizio, per far
fronte a tutti gli indennizzi e spese derivanti da contratti di
assicurazione stipulati prima ditale data, nella misura in cui il
costo atteso di tali rischi superi quello della stessa riserva per
frazioni di premi, valutata al netto delle integrazioni di cui agli
articoli 15, 18 e 21, maggiorata dei premi che saranno esigibili in
virtù ditali contratti.
2. Le imprese valutano e costituiscono la riserva per rischi in
corso separatamente per ciascuno dei rami ed eventualmente, in
relazione alle diverse tipologie di rischio incluse nei singoli rami,
tenendo anche conto delle risultanze delle verifiche di cui all'art.
6.

Art. 10.

Criteri di calcolo della riserva per rischi in corso
1. Le imprese, al fine di stimare il costo atteso di cui all'art.
9, comma 1, relativo ai rischi incombenti dopo la fine
dell'esercizio, definiscono un adeguato modello previsionale, basato
su prudenti parametri evolutivi, attraverso il quale stimare,
analiticamente per ciascun contratto o per gruppi omogenei di
contratti, la sinistralità attesa nonchè ulteriori elementi di
costo, alla luce degli andamenti osservati nell'esercizio e di
analisi di tipo prospettico.
2. Le imprese, in alternativa a quanto disposto al comma 1, possono
determinare la riserva per rischi in corso con un metodo empirico di
calcolo, basato sulla proiezione della sinistralità attesa
complessiva, secondo i criteri di cui all'art. 11.
3. Le imprese, nel valutare la riserva per rischi in corso, non
considerano gli effetti delle componenti di reddito prodotte dal
patrimonio o derivanti dagli investimenti a copertura delle riserve
tecniche.

Art. 11.

Metodo empirico per il calcolo della riserva per rischi in corso
1. La riserva per rischi in corso calcolata con il metodo empirico
è stimata sulla base di un valore prospettico del rapporto sinistri
a premi netti di competenza della generazione corrente.
2. Il valore prospettico di cui al comma 1 è determinato, in modo
prudente, a partire dal rapporto sinistri a premi netti di competenza
registrato nell'esercizio di valutazione e tiene anche conto dei
valori assunti dal rapporto stesso in un orizzonte temporale
retrospettivo di osservazione e di ulteriori elementi obiettivi di
valutazione inerenti all'andamento del costo atteso dei rischi
incombenti dopo la fine dell'esercizio.
3. Le imprese individuano l'ampiezza dell'orizzonte temporale
retrospettivo di osservazione di cui al comma 2, in relazione alla
peculiarità dei singoli rami o delle singole tipologie di rischio
per i quali vengono effettuate le valutazioni.
4. Ai fini del calcolo del rapporto sinistri a premi netti di
competenza le imprese considerano l'onere per sinistri
dell'esercizio, comprensivo delle spese dirette e di liquidazione e i
premi netti di competenza, determinati sulla base dei premi lordi
contabilizzati, dedotte le provvigioni di acquisizione e le altre
spese di acquisizione, limitatamente ai costi direttamente
imputabili.
5. Le imprese calcolano il costo atteso dei futuri rischi che
gravano sui contratti, in misura pari al prodotto tra il valore
prospettico del rapporto sinistri a premi di competenza, di cui al
comma 1, e la somma della riserva per frazioni di premi e degli
eventuali premi, al netto degli oneri di acquisizione di cui al
comma 4, che saranno esigibili in virtù di detti contratti.
6. Le imprese costituiscono la riserva per rischi in corso in
misura pari all'eventuale eccedenza tra il costo atteso dei futuri
rischi, di cui al comma 5, e la riserva per frazioni di premi
maggiorata dei futuri premi, al netto degli oneri di acquisizione di
cui al comma 4, che saranno esigibili sui contratti stipulati prima
della fine dell'esercizio.

Art. 12.

Riserve integrative della riserva per frazioni di premi
1. Le imprese che esercitano le assicurazioni delle cauzioni, della
grandine e delle altre calamità naturali e quelle dei danni
derivanti dall'energia nucleare integrano la riserva per frazioni di
premi sulla base dei criteri definiti dal presente regolamento.

Art. 13.

Costituzione della riserva integrativa per le assicurazioni del ramo
cauzione
1. Le imprese, per le assicurazioni del ramo cauzione,
costituiscono una riserva integrativa della riserva per frazioni di
premi alla fine di ciascun esercizio.
2. Ai fini dell'adempimento di cui al comma 1, le imprese
determinano la riserva integrativa in base ai criteri definiti
dall'art. 14.
3. Le imprese operano le valutazioni ai fini della costituzione
della riserva integrativa di cui al comma 1, facendo riferimento ai
premi delle assicurazioni del ramo cauzione.

Art. 14.

Criteri di calcolo della riserva integrativa per le assicurazioni del
ramo cauzione
1. Le imprese, determinano la riserva integrativa di cui all'art.
13 separatamente per le seguenti tipologie di rischio:
a) garanzie di contratto:
1) appalti;
2) assimilate appalti;
3) concessioni esattoriali;
4) fedeltà;
5) appalti esteri;
b) garanzie per obblighi di legge:
1) diritti doganali;
2) assimilate doganali;
3) diritti - regolamenti dell'Unione europea;
4) pagamenti e rimborsi imposte;
5) garanzie giudiziali;
c) altre garanzie.
2. Per ciascuna delle tipologie di rischio di cui al comma 1, le
imprese tengono conto del valore assunto al termine dell'esercizio
dal rapporto tra la riserva per frazioni di premi, prima
dell'integrazione, ed i premi lordi contabilizzati (RP/P%).
3. Nel caso in cui il rapporto di cui al comma 2 sia uguale o
inferiore al trentacinque per cento, le imprese determinano la
riserva integrativa, di cui all'art. 13, comma 1, in misura pari
all'importo complessivo risultante dall'applicazione ai premi lordi
contabilizzati dell'esercizio e dei quattro esercizi precedenti delle
seguenti percentuali:

premi esercizio N..... 35%
premi esercizio N-1....30%
premi esercizio N-2....25%
premi esercizio N-3....10%
premi esercizio N-4.... 5%
4. Nel caso in cui il rapporto di cui al comma 2 sia superiore al
trentacinque per cento ed inferiore o uguale al settantacinque per
cento, le imprese determinano la riserva integrativa, di cui all'art.
13, comma 1, in misura pari al prodotto tra l'importo risultante
dall'applicazione dei criteri di cui al comma 3 ed il coefficiente
derivante dalla seguente formula:

1--0,5*(RP/P%-35%)/65%
5. Nel caso in cui il rapporto di cui al comma 2 sia superiore al
settantacinque per cento ed inferiore al cento per cento, le imprese
determinano la riserva integrativa, di cui all'art. 13, comma 1, in
misura pari all'importo complessivo risultante dall'applicazione ai
premi lordi contabilizzati dell'esercizio e dei quattro esercizi
precedenti delle seguenti percentuali:

premi esercizio N..... 100%--RP/P%
premi esercizio N-1.... 21%
premi esercizio N-2.... 17%
premi esercizio N-3.... 7%
premi esercizio N-4.... 3%

6. Nel caso in cui il rapporto di cui al comma 2 sia uguale o
superiore al cento per cento le imprese non costituiscono la riserva
integrativa di cui all'art. 13, comma 1.
7. In assenza di premi lordi contabilizzati dell'esercizio, le
imprese calcolano comunque la riserva integrativa di cui all'art. 13,
comma 1, mediante applicazione ai premi lordi contabilizzati dei
quattro esercizi precedenti delle percentuali di cui al comma 5.
Qualora tuttavia nell'esercizio precedente si sia verificato il caso
di cui al comma 6 le imprese non costituiscono la riserva integrativa
di cui all'art. 13, comma 1.

Art. 15.

Costituzione della riserva integrativa per le assicurazioni dei danni
causati dalla grandine e da altre calamità naturali
1. Le imprese per le assicurazioni dei danni causati dalla grandine
e da altre calamità naturali costituiscono la riserva integrativa
della riserva per frazioni di premi alla fine di ciascun esercizio.
2. Ai fini dell'adempimento di cui al comma 1, le imprese
aggiungono alla riserva premi integrativa dell'esercizio precedente,
un importo determinato sulla base dei criteri definiti all'art. 16.
3. Quando la riserva integrativa risulta almeno pari al cinquanta
per cento dell'ammontare dei premi lordi contabilizzati
dell'esercizio, le imprese cessano di effettuare l'accantonamento
integrativo di cui al comma 2.
4. Le imprese possono utilizzare la riserva integrativa in base ai
criteri definiti dall'art. 17. In tal caso le imprese non operano
l'accantonamento aggiuntivo di cui al comma 2 e determinano la
riserva integrativa in misura pari alla differenza positiva tra la
riserva premi integrativa all'inizio dell'esercizio e l'importo
imputato ai sensi dell'art. 17.
5. Le imprese operano le valutazioni ai fini della costituzione
della riserva integrativa di cui al comma 1, facendo riferimento ai
premi e ai sinistri delle assicurazioni dei danni causati dalla
grandine e da altre calamità naturali.

Art. 16.

Criteri di calcolo della riserva integrativa per le assicurazioni dei
danni causati dalla grandine e da altre calamità naturali
1. Le imprese per le assicurazioni dei danni causati dalla grandine
e da altre calamità naturali, operano l'accantonamento integrativo,
di cui all'art. 15, comma 2, negli esercizi nei quali si riscontri un
rapporto sinistri a premi pari od inferiore all'ottantaquattro per
cento.
2. Le imprese determinano l'ammontare dell'accantonamento
integrativo di cui al comma 1 applicando ai premi lordi
contabilizzati dell'esercizio le aliquote indicate nella seguente
tabella, in relazione al rapporto sinistri a premi riscontrato
nell'esercizio stesso.

=====================================================================
Rapporto sinistri a premi (%) | Aliquote di accantonamento (%)
=====================================================================
84 | 1,00
83 | 2,00
82 | 3,00
81 | 4,00
80 | 5,00
79 | 6,00
78 | 7,00
77 | 8,00
76 | 9,00
75 e rapporto inferiore | 10,00

Art. 17.

Criteri di utilizzo della riserva integrativa per le assicurazioni
dei danni causati dalla grandine e da altre calamità naturali
1. Le imprese possono utilizzare la riserva integrativa di cui
all'art. 15, comma 1, al verificarsi dei sinistri derivanti dagli
eventi assicurati, qualora il rapporto sinistri a premi, di cui
all'art. 16 risulti pari o superiore al centosei per cento.
2. Le imprese determinano l'importo da imputare alla riserva
integrativa entro i limiti previsti dalla seguente tabella, in
relazione al rapporto sinistri a premi riscontrato nell'esercizio
stesso.

=====================================================================
| Aliquote di utilizzo della riserva
| accantonata all'inizio dell'esercizio
Rapporto sinistri a premi (%)| (%)
=====================================================================
106 | 1,00
---------------------------------------------------------------------
107 | 2,00
---------------------------------------------------------------------
108 | 3,00
---------------------------------------------------------------------
109 | 4,00
---------------------------------------------------------------------
110 | 5,00
---------------------------------------------------------------------
111 | 6,00
---------------------------------------------------------------------
112 | 7,00
---------------------------------------------------------------------
113 | 8,00
---------------------------------------------------------------------
114 | 9,00
---------------------------------------------------------------------
115 e rapporto superiore | 10,00

Art. 18.

Costituzione della riserva integrativa per le assicurazioni dei danni
derivanti dalle calamità naturali costituite da terremoto, maremoto,
eruzione vulcanica e fenomeni connessi
1. Le imprese per le assicurazioni dei danni derivanti da
terremoto, maremoto, eruzione vulcanica e fenomeni connessi,
costituiscono la riserva integrativa della riserva per frazioni di
premi alla fine di ciascun esercizio.
2. Ai fini dell'adempimento di cui al comma 1, le imprese
determinano la riserva integrativa sulla base dei criteri definiti
all'art. 19.
3. La riserva integrativa, di cui al comma 1, non può essere
superiore a 100 volte l'importo dei premi lordi contabilizzati
nell'esercizio.
4. Le imprese utilizzano la riserva integrativa sulla base dei
criteri definiti all'art. 20. In tal caso le imprese valutano la
riserva integrativa di cui al comma 1 in misura pari alla differenza
positiva tra l'accantonamento all'inizio dell'esercizio e l'importo
del costo dei sinistri imputato ai sensi dell'art. 20.
5. Le imprese operano le valutazioni ai fini della costituzione
della riserva integrativa disciplinata dal presente articolo facendo
riferimento ai premi e ai sinistri delle assicurazioni dei danni
derivanti da terremoto, maremoto, eruzione vulcanica e fenomeni
connessi.

Art. 19.

Criteri di calcolo della riserva integrativa per le assicurazioni dei
danni derivanti dalle calamità naturali costituite da terremoto,
maremoto, eruzione vulcanica e fenomeni connessi
1. Le imprese determinano l'importo della riserva integrativa di
cui all'art. 18, comma 1, in misura pari alla somma del trentacinque
per cento dei premi lordi contabilizzati dell'esercizio e del
settanta per cento dei premi lordi contabilizzati degli esercizi
precedenti.
2. Qualora sia stata utilizzata la riserva integrativa ai sensi
dell'art. 20, ai fini del calcolo di cui al comma 1, si considerano i
soli premi lordi contabilizzati degli esercizi successivi all'ultimo
esercizio di utilizzo.
3. Qualora sia stata utilizzata la riserva integrativa ai sensi
dell'art. 20, all'importo di cui al comma 1 si aggiunge l'eventuale
riserva integrativa residuale dopo l'utilizzo.

Art. 20.

Criteri di utilizzo della riserva integrativa per le assicurazioni
dei danni derivanti dalle calamità naturali costituite da terremoto,
maremoto, eruzione vulcanica e fenomeni connessi
1. Le imprese utilizzano la riserva integrativa di cui all'art. 18,
al verificarsi degli eventi assicurati, qualora l'importo del costo
dei sinistri dell'esercizio risulti superiore all'ammontare dei premi
lordi contabilizzati dell'esercizio stesso.
2. Le imprese imputano alla riserva integrativa accantonata
all'inizio dell'esercizio l'importo del costo dei sinistri
dell'esercizio che ecceda i premi lordi contabilizzati dell'esercizio
stesso.

Art. 21.

Costituzione della riserva integrativa per le assicurazioni dei danni
derivanti dall'energia nucleare
1. Le imprese per le assicurazioni dei danni derivanti dall'energia
nucleare costituiscono la riserva integrativa della riserva per
frazioni di premi alla fine di ciascun esercizio.
2. Ai fini dell'adempimento di cui al comma 1, le imprese
determinano la riserva integrativa sulla base dei criteri definiti
all'art. 22.
3. Le imprese utilizzano la riserva integrativa sulla base dei
criteri definiti all'art. 23. In tal caso le imprese valutano la
riserva integrativa di cui al comma 1 in misura pari alla differenza
positiva tra l'accantonamento all'inizio dell'esercizio e l'importo
del costo dei sinistri imputato ai sensi dell'art. 23.
4. Le imprese operano le valutazioni ai fini della costituzione
della riserva integrativa disciplinata dal presente articolo facendo
riferimento ai premi e ai sinistri delle assicurazioni dei danni
derivanti dall'energia nucleare.

Art. 22.

Criteri di calcolo della riserva integrativa per le assicurazioni dei
danni derivanti dall'energia nucleare
1. Le imprese determinano l'importo della riserva integrativa di
cui all'art. 21, comma 1, in misura pari alla somma del
sessantacinque per cento dei premi lordi contabilizzati
dell'esercizio e del cento per cento dei premi lordi contabilizzati
dei nove esercizi precedenti.
2. Qualora nei nove esercizi precedenti all'esercizio di
valutazione sia stata utilizzata la riserva integrativa ai sensi
dell'art. 23, ai fini del calcolo di cui al comma 1, si considerano i
soli premi lordi contabilizzati degli esercizi successivi all'ultimo
esercizio di utilizzo.
3. Qualora nei nove esercizi precedenti all'esercizio di
valutazione sia stata utilizzata la riserva integrativa ai sensi
dell'art. 23, all'importo di cui al comma 1 si aggiunge l'eventuale
riserva integrativa residuale dopo l'ultimo esercizio di utilizzo.

Art. 23.

Criteri di utilizzo della riserva integrativa per le assicurazioni
dei danni derivanti dall'energia nucleare
1. Le imprese utilizzano la riserva di cui all'art. 22, al
verificarsi degli eventi assicurati, qualora l'importo del costo dei
sinistri dell'esercizio risulti superiore all'ammontare dei premi
lordi contabilizzati dell'esercizio stesso.
2. Le imprese imputano alla riserva integrativa accantonata
all'inizio dell'esercizio l'importo del costo dei sinistri
dell'esercizio che ecceda i premi lordi contabilizzati dell'esercizio
stesso.

Art. 24.

Definizione di riserva sinistri
1. La riserva sinistri comprende l'ammontare complessivo delle
somme che, da una prudente valutazione effettuata in base ad elementi
obiettivi, risultino necessarie per far fronte al pagamento dei
sinistri, avvenuti nell'esercizio stesso o in quelli precedenti
qualunque sia la data di denuncia, e non ancora pagati, nonchè alle
relative spese di liquidazione, indipendentemente dalla loro origine.

Art. 25.

Verifiche sulla riserva sinistri
1. Le imprese verificano, per ciascun ramo, che la riserva sinistri
accantonata alla fine dell'esercizio precedente sia risultata
sufficiente a far fronte, nel corso dell'esercizio, al pagamento dei
sinistri degli esercizi precedenti e delle relative spese di
liquidazione.
2. Le imprese dispongono di evidenze gestionali interne, in ordine
alle risultanze delle verifiche di cui al comma 1.

Art. 26.

Costituzione della riserva sinistri
1. Le imprese costituiscono la riserva sinistri separatamente per
ciascun sinistro avvenuto e denunciato, il cui processo di
liquidazione non si è ancora concluso alla fine dell'esercizio o per
il quale non siano stati interamente pagati il risarcimento del
danno, le spese dirette e le spese di liquidazione.
2. Le imprese iscrivono i sinistri a riserva finchè non siano
state pagate, oltre al risarcimento, le spese dirette. Eventuali
spese di liquidazione residue per i sinistri già definiti devono
comunque essere appostate tra le riserve sinistri.
3. Le imprese valutano le riserve sinistri in misura pari al costo
ultimo tenendo conto di tutti i futuri oneri prevedibili.
4. Le imprese nella determinazione delle riserve sinistri non
possono considerare il valore attuale dell'importo prevedibile per la
liquidazione futura di sinistri nè operare altre forme di deduzione
o sconti.

Art. 27.

Criteri di calcolo della riserva sinistri
1. Le imprese determinano la riserva sinistri a partire da una
valutazione analitica separata del costo di ciascun sinistro
denunciato non interamente pagato con il metodo dell'inventario.
2. Il costo del sinistro è valutato nel rispetto del principio del
costo ultimo prevedibile sulla base di dati storici e prospettici
affidabili tenendo anche conto delle risultanze delle verifiche di
cui all'art. 25.
3. Le imprese, ai fini della determinazione della riserva sinistri
nel rispetto del principio del costo ultimo, tengono in debita
considerazione gli specifici aspetti aziendali che contraddistinguono
la gestione del ciclo sinistri nonchè le peculiarità dei rami.
4. Per i rami caratterizzati da processi liquidativi lenti o nei
quali comunque la valutazione analitica di cui al comma 1, non
consente di tener conto di tutti i futuri oneri prevedibili, le
imprese, ai fini della determinazione del costo ultimo dei sinistri,
affiancano alle valutazioni di cui al comma 1, metodologie
statistico-attuariali o sistemi di valutazione previsionale
dell'evoluzione dei costi.
5. In deroga a quanto disposto al comma 1, limitatamente alla
generazione corrente, le imprese, eccetto che per i rami credito e
cauzioni, possono determinare la riserva sinistri mediante il
criterio del costo medio secondo le disposizioni di cui all'art. 28.
6. Le imprese, nel caso di spese di liquidazione, non direttamente
imputabili ai singoli sinistri o comuni a più rami, provvedono alla
imputazione sulla base di adeguati criteri di ripartizione.
7. Qualora le imprese debbano pagare, in caso di sinistro,
indennizzi in forma di rendita, valutano la riserva sinistri da
accantonare sulla base di metodi attuariali riconosciuti.

Art. 28.

Criterio del costo medio per la generazione corrente
1. Le imprese, ai fini dell'applicazione del criterio del costo
medio di cui all'art. 27, comma 5, individuano preliminarmente i rami
che per caratteristiche tecniche si prestano all'applicazione del
criterio stesso.
2. Nell'ambito di ciascuno dei rami prescelti, le imprese
definiscono, per la generazione di bilancio, un adeguato modello per
la identificazione di categorie di sinistri che, presentando
numerosità sufficiente ed omogeneità quantitativa e qualitativa,
possono essere oggetto di valutazione a costo medio.
3. Le imprese, per i sinistri della generazione corrente non
riconducibili alle categorie omogenee individuate ai sensi del
comma 2, applicano il metodo dell'inventario.

Art. 29.

Metodologie statistico-attuariali per il calcolo del costo ultimo
1. Qualora ricorrano le condizioni di cui all'art. 27 comma 4, le
imprese applicano, ad opportune aggregazioni dei sinistri di uno
stesso ramo, adeguate metodologie statistico-attuariali che si basano
sulla proiezione di dati storici e prospettici affidabili.
2. Le imprese provvedono a ripartire sui singoli sinistri gli
importi risultanti dalle valutazioni di cui al comma 1, secondo
adeguati parametri di attribuzione.
3. Ai fini delle valutazioni di cui al comma 1, le imprese
selezionano prudenti ipotesi tecniche e finanziarie che consentono di
stimare tutte le componenti del processo liquidativo dei sinistri in
coerenza con i fattori evolutivi sia di natura endogena all'impresa
che esogena, ivi comprese eventuali modifiche normative intervenute.
In tale ambito, le imprese considerano, fra l'altro, ipotesi
concernenti l'intervallo temporale di differimento dei pagamenti, le
eliminazioni dei sinistri senza seguito, le riaperture e l'andamento
evolutivo del costo dei sinistri, connesso all'anzianità di
pagamento nonchè a valutazioni prospettiche dello scenario
economico, con particolare riferimento all'evoluzione del processo
inflattivo.
4. Qualora, per particolari tipologie di sinistri, non sia
possibile applicare le metodologie statistico-attuariali, di cui al
comma 1, le imprese, sulla base del metodo dell'inventario, procedono
ad un'attenta valutazione della documentazione in atti, integrata,
tra l'altro, dall'osservazione e dall'eventuale impiego di
appropriati coefficienti di smontamento delle riserve sinistri delle
generazioni precedenti o di altri analoghi indicatori.

Art. 30.

Definizione della riserva per sinistri avvenuti ma non ancora
denunciati
1. La riserva per sinistri avvenuti ma non ancora denunciati
comprende l'ammontare complessivo delle somme che, da una stima
prudente, risultino necessarie per far fronte al pagamento dei
sinistri avvenuti nell'esercizio stesso o in quelli precedenti, ma
non ancora denunciati alla data delle valutazioni nonchè alle
relative spese di liquidazione.

Art. 31.

Costituzione della riserva per sinistri avvenuti ma non ancora
denunciati
1. Le imprese costituiscono la riserva per sinistri avvenuti ma non
ancora denunciati separatamente per ciascuno dei rami assicurativi o
in relazione alle differenti tipologie di rischio incluse nei singoli
rami.
2. Le imprese valutano la riserva sinistri di cui al comma 1 in
misura pari al costo ultimo, tenendo conto, in relazione alla diversa
natura dei rischi, di tutti i futuri oneri prevedibili.

Art. 32.

Criteri di calcolo della riserva per sinistri avvenuti ma non ancora
denunciati
1. Le imprese determinano la riserva per sinistri avvenuti ma non
ancora denunciati alla data di chiusura dell'esercizio, per numero e
per importo, sulla base delle esperienze acquisite negli esercizi
precedenti, avuto riguardo alla frequenza e al costo medio dei
sinistri denunciati tardivamente, nonchè del costo medio dei
sinistri denunciati nell'esercizio.
2. Le imprese, nel rispetto del principio di prudenza di cui
all'art. 30, possono adottare un metodo di valutazione che si
discosti da quello generale di cui al comma 1, in mancanza di dati
statistici sufficienti o per rami caratterizzati da una elevata
variabilità del costo medio e della frequenza.
3. Le imprese verificano che i valori stimati per la riserva di cui
all'art. 30 siano compatibili con gli elementi di valutazione
desumibili dalle denunce tardive in loro possesso al momento delle
valutazioni della riserva.

Art. 33.

Costituzione della riserva sinistri per il ramo responsabilità
civile autoveicoli terrestri
1. Le imprese, per i contratti di assicurazione classificati nel
ramo 10 di cui all'art. 2, comma 3, del decreto, costituiscono la
riserva sinistri per tutti i sinistri CARD e per tutti i sinistri NO
CARD trattati, in misura pari al costo ultimo tenendo conto di tutti
i futuri oneri prevedibili nonchè dei «forfait gestionaria» dovuti
all'impresa in base alla procedura di risarcimento diretto.
2. Le imprese costituiscono la riserva sinistri anche per tutti i
sinistri per i quali l'impresa opera in qualità di debitrice
nell'ambito della CARD sulla base dei «forfait debitrice».

Art. 34.

Criteri di calcolo della riserva sinistri per il ramo responsabilità
civile autoveicoli terrestri
1. Le imprese, ai fini del calcolo della riserva sinistri del ramo
10 di cui all'art. 2, comma 3 del decreto, applicano i criteri di cui
alle Sezioni I e II del presente Capo.
2. Le imprese determinano l'importo complessivo della riserva
sinistri da iscrivere in bilancio sulla base dell'importo determinato
a partire dalle valutazioni analitiche dei sinistri definiti all'art.
33, comma 1, aggiungendo i «forfait debitrice» relativi ai sinistri
definiti all'art. 33, comma 2 dovuti dall'impresa alla fine
dell'esercizio.
3. Ai fini delle valutazioni di cui al comma 2, le imprese
considerano i «forfait gestionaria» e i «forfait debitrice»
individuati secondo i criteri per l'iscrizione nella riserva sinistri
dettati dal regolamento di cui all'art. 90 del decreto.

Art. 35.

Costituzione della riserva sinistri per il ramo credito
1. Le imprese per i contratti di assicurazione classificati nel
ramo credito di cui all'art. 2, comma 3, del decreto, fatti salvi i
principi generali di cui alle Sezioni I e II del presente Capo,
costituiscono la riserva sinistri quando ricorra una delle seguenti
fattispecie:
a) insolvenza di diritto del debitore per:
1) fallimento;
2) liquidazione coatta amministrativa;
3) concordato preventivo;
4) amministrazione controllata;
5) amministrazione straordinaria;
6) procedure equivalenti all'estero;
b) insolvenza di fatto del debitore per:
1) procedura esecutiva;
2) scadenza dei termini, originari e di quelli ulteriori
(proroghe) eventualmente concordati in via consensuale tra creditore
e debitore purchè previsti in polizza, per l'esecuzione da parte del
debitore dei pagamenti totali o parziali;
3) concordato stragiudiziale;
4) concorde constatazione, tenuto conto della situazione del
debitore, della improbabilità di pagamenti anche parziali del debito
e della previsione di risultati trascurabili delle azioni esecutive
in rapporto all'ammontare delle spese giudiziarie da sostenere;
5) accertato inadempimento dell'obbligazione nell'assicurazione
dei rischi politici.
2. Nei casi di insolvenza di diritto del debitore la riserva
sinistri deve essere in ogni caso costituita a seguito della
comunicazione da parte dell'assicurato del verificarsi di tali eventi
o comunque di atti o fatti che lascino ragionevolmente presumere la
possibilità degli eventi stessi.
3. Nei casi di insolvenza di fatto del debitore la riserva
sinistri, sulla base della comunicazione effettuata dall'assicurato,
deve essere in ogni caso costituita:
a) alla data dell'atto introduttivo della procedura esecutiva,
per il caso di cui al comma 1, lettera b), punto 1);
b) alla data di scadenza dei termini per l'esecuzione da parte
del debitore dei pagamenti totali o parziali, per il caso di cui al
comma 1, lettera b), punto 2);
c) alla data di perfezionamento dell'atto di concordato, per il
caso di cui al comma 1, lettera b), punto 3);
d) alla data della concorde constatazione da parte
dell'assicuratore e del creditore, per il caso di cui al comma 1,
lettera b), punto 4);
e) alla data dell'avvenuto accertamento dell'inadempimento, per
il caso di cui al comma 1, lettera b), punto 5).
4. Le imprese nella costituzione della riserva sinistri tengono
conto delle seguenti tipologie di rischio:
a) crediti commerciali all'interno;
b) crediti commerciali all'esportazione;
c) vendite rateali;
d) crediti ipotecari e crediti agevolati assistiti da garanzia
reale;
e) crediti derivanti da contratti di leasing.

Art. 36.

Criteri particolari di calcolo della riserva sinistri per il ramo
credito
1. Le imprese valutano la riserva sinistri in misura pari alla
somma assicurata e possono, in deroga all'art. 26, comma 4, ridurne
l'importo solo in presenza di documentati elementi oggettivi
comprovanti l'esigibilità certa delle somme portate in deduzione e
la capacità dell'impresa al relativo recupero. Le eventuali
anticipazioni devono essere considerate come pagamenti parziali di
sinistri.
2. Limitatamente alla fattispecie di insolvenza di fatto del
debitore di cui all'art. 35, comma 1, lettera b), punto 2), nella
valutazione della riserva sinistri le imprese possono tenere conto
dell'evoluzione dei propri dati storici, riferiti alle singole
tipologie di rischio di cui all'art. 35, comma 4, alle loro
caratteristiche specifiche e alle diverse generazioni di sinistri,
purchè affidabili, consolidati nel tempo e adeguatamente
documentati.

Art. 37.

Costituzione della riserva sinistri per il ramo cauzione e criteri
particolari di calcolo
1. Le imprese per i contratti di assicurazione classificati nel
ramo cauzione di cui all'art. 2, comma 3, del decreto, fatti salvi i
principi generali di cui alle Sezioni I e II del presente Capo,
costituiscono la riserva sinistri sia in caso di richiesta di
incameramento della cauzione sia comunque al verificarsi di atti o
fatti che configurino o possano obiettivamente configurare i
presupposti della prestazione della garanzia.
2. Le imprese valutano la riserva sinistri in misura pari alla
somma assicurata e possono, in deroga all'art. 26, comma 4, ridurne
l'importo solo in presenza di documentati elementi oggettivi
comprovanti l'esigibilità certa delle somme portate in deduzione e
la capacità dell'impresa al relativo recupero.

Art. 38.

Procedure
1. Le imprese impartiscono adeguate direttive agli uffici
liquidativi preposti alla valutazione analitica della riserva
sinistri di cui all'art. 26, comma 1, nel rispetto del principio di
prudenza e dell'obiettività degli elementi valutativi desunti
dall'esame della documentazione relativa ad ogni singola pratica di
sinistro anche in previsione della valutazione da parte delle imprese
secondo il principio del costo ultimo ai sensi dell'art. 37, comma 5
del decreto.

Art. 39.

Organizzazione e conservazione dei dati
1. Le imprese dispongono di adeguati sistemi di rilevazione e
gestione dei dati attinenti il ciclo sinistri, nonchè di idonee
evidenze statistiche utilizzate nell'ambito delle valutazioni delle
riserve sinistri.
2. I sistemi di rilevazione dei dati di cui al comma 1 consentono
di fornire evidenza, per i casi caratterizzati da una pluralità di
controparti, degli importi pagati e riservati relativi a ciascuna di
esse, nonchè di un eventuale contenzioso in essere.
3. Le imprese conservano tra le proprie evidenze, anche su supporto
informatico, gli elaborati riassuntivi delle singole fasi del
processo di formazione della riserva sinistri per almeno dieci anni
successivi all'approvazione del relativo bilancio.

Art. 40.

Definizione di riserve di perequazione
1. Le imprese che esercitano l'attività assicurativa nei rami
danni costituiscono, a norma di legge, riserve di perequazione che
comprendono tutte le somme accantonate allo scopo di perequare le
fluttuazioni del tasso dei sinistri negli anni futuri o di coprire
rischi particolari.

Art. 41.

Costituzione della riserva di perequazione del ramo credito
1. Le imprese autorizzate ad esercitare le assicurazioni nel ramo
credito costituiscono una riserva di perequazione, destinata a
coprire l'eventuale saldo tecnico negativo conservato del ramo, alla
fine di ciascun esercizio.
2. Le imprese, alla fine di ogni esercizio, aggiungono alla riserva
di perequazione dell'esercizio precedente un importo determinato
sulla base dei criteri definiti dall'art. 42.
3. La riserva di perequazione di cui al comma 1 non può essere
superiore al centocinquanta per cento dell'ammontare più elevato dei
premi conservati del ramo credito nei cinque esercizi precedenti a
quello di valutazione.
4. Nel caso in cui il saldo tecnico conservato alla fine
dell'esercizio risulti negativo, le imprese non operano
l'accantonamento integrativo di cui al comma 2 e determinano la
riserva di perequazione di cui al comma 1 in misura pari alla
eventuale eccedenza tra la riserva di perequazione dell'esercizio
precedente e il saldo tecnico negativo nei limiti definiti dall'art.
43.

Art. 42.

Criteri di calcolo della riserva di perequazione del ramo credito
1. Le imprese determinano l'ammontare dell'accantonamento
integrativo di cui all'art. 41, comma 2, applicando l'aliquota del
settantacinque per cento al saldo tecnico positivo conservato
dell'esercizio, realizzato nel ramo credito.
2. L'accantonamento di cui al comma 1, non può comunque essere
superiore al dodici per cento dei premi conservati dell'esercizio.
3. Ai fini delle valutazioni di cui ai commi 1 e 2, per premi
conservati si intendono i premi contabilizzati al netto della
riassicurazione e retrocessione per rischi delle assicurazioni
dirette e indirette. Per saldo tecnico positivo e saldo tecnico
negativo si intendono il saldo del conto tecnico di ramo al netto
della riassicurazione e retrocessione, relativi ai rischi delle
assicurazioni dirette e indirette.

Art. 43.

Criteri di utilizzo della riserva di perequazione del ramo credito
1. Nel caso in cui il saldo tecnico conservato alla fine
dell'esercizio risulti negativo le imprese utilizzano, fino a
concorrenza del medesimo, la riserva di perequazione costituita
nell'esercizio precedente.

Art. 44.

Riserva di perequazione per i rischi di calamità naturale e per i
danni derivanti dall'energia nucleare
1. Le imprese autorizzate all'esercizio delle assicurazioni nei
rami danni costituiscono, salvo che nel ramo credito e cauzioni, una
riserva di perequazione per i rischi di calamità naturale e per i
danni derivanti dall'energia nucleare, diretta a compensare nel tempo
l'andamento della sinistralità, secondo le condizioni e le modalità
fissate con il regolamento di cui all'art. 37, comma 7, del decreto,
emanato dal Ministero dello sviluppo economico e dal Ministero
dell'economia e delle finanze, sentito l'ISVAP.

Art. 45.

Definizione della riserva di senescenza
1. La riserva di senescenza è un accantonamento destinato a
compensare l'aggravarsi del rischio dovuto al crescere dell'età
degli assicurati nell'ambito dei contratti di assicurazione del ramo
2, di cui all'art. 2, comma 3 del decreto.

Art. 46.

Costituzione della riserva di senescenza
1. Le imprese costituiscono la riserva di senescenza di cui
all'art. 45 per i contratti di durata poliennale o di durata annuale
con obbligo di rinnovo alla scadenza, i cui premi siano determinati,
per l'intera durata della garanzia, in base all'età degli assicurati
al momento della stipula del contratto.
2. Le imprese costituiscono la riserva di senescenza in relazione
ai contratti di assicurazione contro il rischio di non
autosufficienza anche qualora, nel corso della durata contrattuale,
possa variare, in quanto espressamente previsto nelle condizioni di
polizza, l'importo dei premi, in base all'evoluzione dell'esperienza
statistica riferita alla collettività.
3. Le imprese determinano la riserva di senescenza in base ai
criteri di cui all'art. 47.

Art. 47.

Criteri di calcolo della riserva di senescenza
1. Le imprese valutano la riserva di senescenza di cui all'art. 45,
in relazione alla prevedibile durata dei contratti, all'età degli
assicurati e alle basi tecniche adottate.
2. Le imprese valutano la riserva di senescenza, separatamente per
ciascun contratto, sulla base dei criteri tecnico-attuariali analoghi
a quelli adottati nell'ambito delle assicurazioni sulla vita.
3. In deroga a quanto disposto ai commi 1 e 2, le imprese, per i
contratti a premio annuo possono determinare la riserva di senescenza
per il rischio di malattia in modo forfettario, calcolandola in
misura non inferiore al dieci per cento dei premi lordi
contabilizzati dell'esercizio relativi ai contratti aventi le
caratteristiche indicate all'art. 46, comma 1.
4. L'ISVAP, ai fini del calcolo della riserva di senescenza per il
rischio di malattia con metodo forfettario può fissare, anche per
singola impresa, una aliquota più elevata rispetto a quella prevista
al comma 3 tenuto conto della prevedibile durata dei contratti,
dell'età degli assicurati e delle basi tecniche adottate.
5. Per i contratti di assicurazione contro il rischio di non
autosufficienza non si applicano le disposizioni di cui ai commi 3 e
4.

Art. 48.

Criteri di determinazione della riserva per partecipazione agli utili
e ristorni
1. La riserva per partecipazione agli utili e ristorni comprende
gli importi da riconoscere agli assicurati o ai beneficiari dei
contratti a titolo di partecipazioni agli utili tecnici e di
ristorni, purchè tali importi non siano stati già attribuiti agli
assicurati.

Art. 49.

Relazione tecnica sulla tariffa
1. L'attuario incaricato, per ogni tariffa o modifica tariffaria
adottata dall'impresa nell'ambito dei rami di responsabilità civile
veicoli e natanti, redige la relazione tecnica sulla tariffa,
prevista dal regolamento del Ministero dello sviluppo economico, di
cui agli articoli 31 e 34 del decreto.
2. La relazione tecnica sulla tariffa di cui al comma 1 è redatta
e sottoscritta dall'attuario incaricato in conformità allo schema di
cui all'allegato 2 del presente regolamento e riporta l'esito delle
valutazioni operate dall'attuario incaricato ai sensi delle
disposizioni previste dal regolamento del Ministero dello sviluppo
economico di cui al comma 1.
3. L'attuario incaricato esprime nella relazione tecnica il proprio
giudizio sulla tariffa.

Art. 50.

Relazioni tecniche al bilancio e alla semestrale
1. L'attuario incaricato redige la relazione tecnica sulle riserve
dei rami di responsabilità civile veicoli e natanti del portafoglio
diretto italiano che l'impresa intende iscrivere in bilancio,
prevista dal regolamento del Ministero dello sviluppo economico di
cui agli articoli 31 e 34 del decreto.
2. La relazione tecnica sulla riserve, di cui al comma 1, è
redatta e sottoscritta dall'attuario incaricato in conformità allo
schema di cui all'allegato 3 del presente regolamento.
3. L'attuario incaricato redige una nota tecnica sulle riserve dei
rami di responsabilità civile veicoli e natanti del portafoglio
diretto italiano, che l'impresa intende iscrivere nella relazione
semestrale, nella quale riporta il proprio giudizio sui procedimenti
e sui metodi seguiti nel calcolo delle riserve tecniche, dandone
adeguata illustrazione.

Art. 51.

Relazione in caso di cessazione dell'incarico
1. L'attuario incaricato redige la relazione di cui all'art. 31,
comma 6, del decreto anche nei casi in cui, cessi la propria
attività in un'impresa, a seguito di fusione o scissione
dell'impresa stessa.
2. In caso di trasferimento totale o parziale di portafoglio ad
altra impresa, l'attuario incaricato redige la relazione di cui
all'art. 31, comma 6 del decreto con riferimento al portafoglio
trasferito.

Art. 52.

Obblighi di informativa sulle tariffe dei rami responsabilità civile
veicoli e natanti in capo all'attuario incaricato
1. Qualora l'attuario incaricato abbia espresso un giudizio
negativo sulle ipotesi adottate dall'impresa per la costruzione di
una tariffa, informa tempestivamente l'ISVAP trasmettendo copia della
relazione tecnica di cui all'art. 49.
2. Qualora l'attuario incaricato, nello svolgimento delle proprie
funzioni di controllo sulla tariffa previste dal regolamento del
Ministero dello sviluppo economico di cui agli articoli 31 e 34 del
decreto, rilevi la violazione delle norme da parte dell'impresa,
informa tempestivamente l'ISVAP fornendo una nota dettagliata di
quanto rilevato.

Art. 53.

Obblighi di informativa sulle riserve tecniche dei rami
responsabilità civile veicoli e natanti in capo all'attuario
incaricato
1. Qualora l'attuario incaricato non ritenga di dover rilasciare
l'attestazione di sufficienza di cui all'art. 37, comma 2, del
decreto informa tempestivamente l'ISVAP trasmettendo copia della
relazione tecnica di cui all'art. 50, corredata delle specifiche
motivazioni.
2. Qualora l'attuario incaricato, nello svolgimento delle proprie
funzioni di controllo previste dal regolamento del Ministero dello
sviluppo economico di cui agli articoli 31 e 34 del decreto, rilevi
gravi violazioni delle norme sulle riserve tecniche dei rami
responsabilità civile veicoli e natanti da parte dell'impresa,
informa tempestivamente l'ISVAP fornendo una nota dettagliata di
quanto rilevato.

Art. 54.

Libero accesso ai dati aziendali
1. Qualora l'impresa non garantisca, secondo quanto stabilito ai
sensi dell'art. 31, comma 3 del decreto, il libero accesso alle
informazioni aziendali ritenute necessarie per lo svolgimento delle
proprie funzioni, l'attuario incaricato, previo avviso scritto
all'impresa di ottemperare entro un breve termine assegnato, comunica
tempestivamente all'ISVAP il permanere degli impedimenti rilevati.

Art. 55.

Riserve tecniche delle imprese che esercitano l'attività di
riassicurazione
1. Fino all'emanazione del regolamento di cui all'art. 62, comma 1
del decreto, le imprese che esercitano l'attività di
riassicurazione, anche in via non esclusiva, costituiscono riserve
tecniche alla fine di ciascun esercizio, al lordo delle
retrocessioni, in relazione agli impegni assunti e nel rispetto delle
disposizioni di cui ai commi 2 e 3.
2. Le imprese di cui al comma 1 iscrivono in bilancio le riserve
tecniche del lavoro indiretto del portafoglio italiano ed estero, in
linea di principio, sulla base di quanto comunicato dalle imprese
cedenti.
3. Le imprese di cui al comma 1 valutano autonomamente la
congruità delle riserve del lavoro indiretto, comunicate dalle
imprese cedenti, affinchè risultino sufficienti in relazione agli
impegni assunti ed apportano in bilancio le eventuali rettifiche,
anche tenuto conto delle esperienze passate.

Art. 56.

Riserve sinistri per i rami di responsabilità civile autoveicoli
terrestri
1. Fino all'emanazione del regolamento di cui all'art. 90 del
decreto, si applicano ai fini delle individuazione dei forfait
gestionaria e debitrice per la valutazioni della riserva sinistri le
disposizioni di cui al provvedimento ISVAP del 21 dicembre 2006, n.
2495.

Art. 57.

Riserve di perequazione per i rischi di calamità naturali
1. Fino all'emanazione del regolamento del Ministero dello sviluppo
economico di cui all'art. 37, comma 7, del decreto, per il calcolo
delle riserve di perequazione per i rischi di calamità naturali si
applicano le disposizioni di cui al decreto ministeriale n. 705 del
19 novembre 1996.

Art. 58.

Attuario incaricato dall'impresa che esercita i rami responsabilità
civile veicoli e natanti
1. Fino all'emanazione del regolamento del Ministero dello sviluppo
economico di cui agli articoli 31 e 34 del decreto, all'attuario
incaricato dall'impresa che esercita i rami responsabilità civile
veicoli e natanti, si applicano le disposizioni di cui al decreto
ministeriale n. 67 del 28 gennaio 2004 e alla circolare ISVAP n. 531
del 14 maggio 2004 ad eccezione delle Sezioni I e II.

Art. 59.

Imprese di assicurazione aventi la sede legale nella Confederazione
elvetica
1. Alle imprese di assicurazione aventi la sede legale nella
Confederazione elvetica e che intendono esercitare nel territorio
della Repubblica i rami danni di cui all'art. 2, comma 3 del decreto,
si applicano tutte le disposizioni del presente regolamento.

Art. 60.

Abrogazioni
1. A seguito dell'entrata in vigore del regolamento, secondo i
termini stabiliti dall'art. 62, sono abrogate:
a) la circolare ISVAP n. 531 del 14 maggio 2004 relativamente
alle Sezioni I e II;
b) la circolare ISVAP n. 360 del 21 gennaio 1999 relativamente
alle seguenti sezioni e paragrafi:
- sezione A, paragrafi 1, 2, 4 e 5;
- sezione A.1, paragrafi 1 e 2;
- sezione A.1.1, lettera a), paragrafi 1, 2 e 3;
- sezione A.1.1, lettere b) e c);
- sezioni A.1.2, A.1.3, A.2.1, A.2.2 e A.2.3;
c) il provvedimento ISVAP n. 1978 del 4 dicembre 2001.
2. Non è applicabile ogni altra disposizione incompatibile con le
norme del presente regolamento.

Art. 61.

Pubblicazione
1. Il presente regolamento è pubblicato nella Gazzetta Ufficiale
della Repubblica italiana, nel Bollettino e sul sito internet
dell'ISVAP.

Art. 62.

Entrata in vigore
1. Il presente regolamento entra in vigore il giorno successivo
alla sua pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica
italiana.
2. Le disposizioni di cui al Titolo II e dell'art. 50 si applicano
a partire dalla redazione della relazione semestrale al 30 giugno
2008.
3. Le disposizioni di cui all'art. 49 si applicano con riferimento
alle tariffe la cui entrata in vigore è successiva al 1° giugno
2008.
Roma, 4 marzo 2008
Il presidente: Giannini

Allegato 1

DISCIPLINA PARTICOLARE PER LA DETERMINAZIONE DELLA RISERVA PER
FRAZIONI DI PREMI DEI CONTRATTI DELLE ASSICURAZIONI NEL RAMO CREDITO
STIPULATI O RINNOVATI ENTRO IL 31 DICEMBRE 1991

Art. 1.
1. In relazione ai contratti del ramo credito stipulati o
rinnovati entro il 31 dicembre 1991, l'impresa determina, alla fine
di ciascun esercizio, le riserve per frazioni di premi secondo i
criteri indicati nei successivi articoli 2 e 3.

Art. 2.
1. L'impresa, calcola la riserva analiticamente contratto per
contratto, determinando l'accantonamento sulla base dei premi lordi
contabilizzati, dedotte soltanto le provvigioni di acquisizione e le
altre spese di acquisizione di cui agli articoli 51 e 52 del decreto
legislativo n. 173/1997, limitatamente ai costi direttamente
imputabili.
2. Per ciascun contratto, l'importo della riserva non può essere
inferiore:
a) all'importo della quota di premio relativa all'ammontare del
capitale esposto a rischio all'inizio dell'esercizio successivo, per
le assicurazioni del credito nelle vendite rateali e, in generale,
per tutte le assicurazioni del credito che coprono rischi decrescenti
nel tempo;
b) all'importo dell'intero premio dovuto fino alla cessazione
della garanzia, per le assicurazioni del credito che coprono rischi
relativi ad eventi verificabili ad una determinata scadenza;
c) all'importo delle quote di premio di competenza degli
esercizi successivi, maggiorato del 10%, per le assicurazioni del
credito che coprono rischi costanti nel tempo.

Art. 3.
1. In alternativa a quanto disposto all'art. 2, l'impresa può
determinare la riserva per frazioni di premio in misura forfettaria,
sulla base dei premi lordi contabilizzati. La riserva in questo caso
non può essere inferiore:
a) al 50% dei relativi premi lordi contabilizzati
dell'esercizio, per le assicurazioni del credito commerciale;
b) all'importo complessivo risultante dall'applicazione delle
percentuali di cui alla seguente tabella ai premi lordi
contabilizzati dell'esercizio e degli esercizi precedenti, per le
assicurazioni del credito concernenti le operazioni indicate nella
tabella stessa:

=====================================================
1.
2. Vendite rateali di beni mobili
3. Vendite rateali di beni immobili Rateazioni scarto
cartelle Operazioni di credito ipotecario a favore
di aziende industriali ed operazioni analoghe
4. Operazioni del credito fondiario ed edilizio
5. Assicurazione del titolo di proprietà
=====================================================

=====================================================================
1 | 2 | 3 | 4 | 5
=====================================================================
Premi dell'esercizio | 63% |67% |70% |70%
Premi 1° esercizio precedente | 49% |59% |65% |66%
Premi 2° esercizio precedente | 35% |52% |61% |63%
Premi 3° esercizio precedente | 19% |45% |56% |59%
Premi 4° esercizio precedente | 3% |38% |51% |56%
Premi 5° esercizio precedente | - |31% |46% |52%
Premi 6° esercizio precedente | - |24% |41% |49%
Premi 7° esercizio precedente | - |16% |37% |45%
Premi 8° esercizio precedente | - | 8% |32% |42%
Premi 9° esercizio precedente | - | 1% |27% |38%
Premi 10° esercizio precedente | - | - |22% |35%
Premi 11° esercizio precedente | - | - |17% |31%
Premi 12° esercizio precedente | - | - |12% |28%
Premi 13° esercizio precedente | - | - | 8% |24%
Premi 14° esercizio precedente | - | - | 3% |21%
Premi 15° esercizio precedente | - | - | 2% |17%
Premi 16° esercizio precedente | - | - | 1% |14%
Premi 17° esercizio precedente | - | - | 1% |10%
Premi 18° esercizio precedente | - | - | 1% | 7%
Premi 19° esercizio precedente | - | - | 1% | 4%
Premi 20° esercizio precedente | - | - | 1% | 1%
Premi dal 21° fino ai 30° esercizio precedente | - | - | - | 1%

2. Se per uno o più degli esercizi anteriori al 1982 non sono
disponibili i dati sulla ripartizione dei premi tra le operazioni
indicate nella tabella sopra riportata, la ripartizione stessa si
effettua per ciascuno di tali esercizi applicando la stessa
distribuzione dei premi tra le predette operazioni rilevata nel primo
esercizio successivo a quelli di cui sopra per il quale i dati sono
disponibili.
3. Per le assicurazioni del credito diverse da quelle indicate
alle lettere a) e b) del comma 1, l'impresa determina la riserva per
frazioni di premi in misura forfettaria applicando gli stessi criteri
di calcolo indicati alla lettera b), in ragione della durata massima
della esposizione al rischio.

Allegato 2

SCHEMA DI RELAZIONE TECNICA SULLA TARIFFA DEI RAMI R.C. AUTOVEICOLI
TERRESTRI E R.C. VEICOLI MARITTIMI, LACUSTRI E FLUVIALI

La relazione tecnica sulle tariffe delle imprese di assicurazione
che esercitano le assicurazioni obbligatorie nei rami 10 e 12 di cui
all'art. 2, comma 3, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n.
209, nella quale sono riportate le verifiche svolte ed il giudizio
espresso dall'attuario incaricato in relazione alla tariffa, è
preceduta dalla seguente intestazione:
«Relazione Tecnica sulla tariffa di cui al Regolamento del
Ministero dello sviluppo economico emanato ai sensi degli articoli 31
e 34 del decreto legislativo n. 209/2005 per i rami R.C. autoveicoli
terrestri e R.C. veicoli marittimi, lacustri e fluviali (codice
tariffa assegnato dall'impresa), in vigore dal al , settore di
tariffazione formula tariffaria ................, della società
(denominazione impresa)».

1. Descrizione delle basi tecniche utilizzate
L'attuario incaricato fornisce indicazioni sulla tipologia,
sull'ampiezza e sull'estensione temporale dei dati utilizzati dalla
compagnia ai fini della costruzione della tariffa.
Sono riportate informazioni dettagliate in merito:
alla fonte statistica dei dati, differenziati tra quelli di
natura aziendale o esogena all'impresa (statistiche di altre imprese
del gruppo, elaborazioni e fonti statistiche di mercato, etc.). In
tale ultimo caso è fornita dall'attuario incaricato la motivazione
addotta dall'impresa ai fini del loro impiego nonchè l'evidenza
delle singole fasi in cui i dati stessi vengono utilizzati;
alla consistenza campionaria o esaustiva della base dati;
agli interventi che l'impresa ha operato sulle eventuali
informazioni erronee o carenti presenti nella base dati.

2. Verifiche sulle basi tecniche della tariffa
L'attuario incaricato illustra i controlli da lui operati per la
verifica delle basi tecniche utilizzate dall'impresa ai fini della
costruzione della tariffa.
Per le società che hanno utilizzato basi tecniche aziendali,
l'attuario incaricato descrive i controlli che ha operato in merito
alla corretta presa in carico dei rischi e dei sinistri costituenti
la banca dati di riferimento (ad esempio corretto abbinamento tra
rischi e sinistri, corretta misurazione dell'esposizione per ciascun
contratto, compatibilità fra le determinazioni di più variabili,
etc.).
Qualora l'impresa abbia impiegato basi tecniche esogene,
l'atturario incaricato descrive le valutazioni in ordine
all'affidabilità delle basi stesse, nonchè, ove possibile, gli
eventuali controlli compiuti.
Sono descritte inoltre le valutazioni operate dall'atturario
incaricato in ordine alla significatività delle basi tecniche, in
termini di numerosità e ripetibilità degli andamenti delle
principali variabili risposta (costo medio dei sinistri, frequenza di
sinistro, rapporto sinistri a premi, etc.). È altresì valutata
l'adeguatezza delle ipotesi concernenti l'introduzione di eventuali
soglie limite per il costo di ciascun sinistro.
Nel caso in cui l'atturario incaricato accerti situazioni di
criticità o anomalie, ne illustra in maniera dettagliata gli
elementi riscontrati.

3. Procedimenti eseguiti dalla società per il calcolo dei premi di
tariffa
L'attuario incaricato descrive le metodologie, i criteri e le
ipotesi tecniche e finanziarie utilizzate dalla società per la
determinazione del fabbisogno tariffario, e quindi del premio medio
di tariffa.
In funzione della metodologia adottata per il calcolo dei premi
di tariffa, l'atturario incaricato illustra le fasi di elaborazione
sotto richiamate.
a) Premio medio di tariffa
Sono descritte le singole fasi di determinazione del fabbisogno
medio puro (frequenza dei sinistri, costo medio e premio puro finale)
con indicazione degli eventuali margini di sicurezza applicati.
Sono illustrate e motivate le ipotesi finanziarie, e statistiche
impiegate per la determinazione dei fattori correttivi di frequenza e
costo medio, con particolare riferimento alla stima dell'onere futuro
della generazione di sinistri afferente la tariffa (costi medi per
antidurata, cadenza di eliminazione dei sinistri, tassi di crescita
dei costi, etc).
È data evidenza del contributo al Fondo di garanzia per le
vittime della Strada, dei caricamenti di tariffa con indicazione dei
singoli elementi assunti (oneri di acquisizione, gestione e incasso)
e del modello adottato ai fini della relativa imputazione al premio
medio di tariffa.
Laddove sia prevista l'applicazione di meccanismi di
flessibilità tariffaria, sono descritte le analisi condotte ai fini
della relativa quantificazione, anche in coerenza con le
comunicazioni che l'impresa intende impartire alle reti di vendita
nel rispetto della normativa vigente. Sono descritte le modalità con
le quali la flessibilità viene inclusa nel fabbisogno di tariffa.
b) Variabili di personalizzazione
Sono descritti, con riferimento ai fattori di personalizzazione
del rischio, i seguenti passaggi metodologici, articolati in ognuna
delle singole fasi che li caratterizzano:
criteri e metodologie di selezione delle variabili di
personalizzazione a priori impiegate nella costruzione dei premi;
tecniche e procedimenti utilizzati per la determinazione delle
classi di rischio per ciascuna variabile di personalizzazione;
metodi e procedimenti adottati per la determinazione dei
coefficienti tecnici di personalizzazione relativi a ciascuna
variabile tariffaria.
Laddove nel processo di personalizzazione siano impiegate
variabili che per loro natura presentano caratteristiche di
innovazione, l'atturario incaricato descrive gli elementi,
statisticamente determinati o determinabili, che hanno consentito
all'impresa di individuare i diversi gradi di correlazione al
rischio.
c) Formula tariffaria
È descritta la formula tariffaria applicata (es. bonus-malus,
franchigia, no claims discount, pejus, fissa, etc.) e il procedimento
impiegato ai fini della determinazione dei relativi coefficienti.
In particolare, laddove previsto, è illustrato il numero delle
classi di merito, la classe di ingresso dei contratti, le regole
evolutive tra le classi nonchè i coefficienti di maggiorazione e/o
sconto di premio. Sono inoltre descritte le eventuali modalità di
determinazione delle regole evolutive caratterizzanti la formula
adottata.
Nel caso la formula tariffaria preveda il movimento degli
assicurati tra classi di merito in dipendenza del numero di sinistri
osservati, sono inoltre illustrate le analisi effettuate dall'impresa
ai fini della valutazione degli effetti nel tempo sui premi di
tariffa, dovuti all'applicazione congiunta di coefficienti e regole
evolutive.
d) Premi di tariffa
Sono riportate dall'atturario incaricato, qualora sussistano
differenze significative tra i coefficienti di personalizzazione
risultanti dalle analisi tecniche e quelli realmente applicati in
tariffa, le motivazioni addotte dall'impresa ai fini
dell'applicazione di questi ultimi.
È inoltre descritto il procedimento di calcolo del premio di
riferimento determinato sulla base dei coefficienti di tariffa,
avendo cura di illustrare il modello (moltiplicativo, additivo, etc.)
adottato per la determinazione dei premi che l'impresa intende
applicare.

4. Valori
L'attuario incaricato riporta tutti gli elementi che concorrono
alla determinazione dei premi di tariffa che l'impresa intende
praticare nel territorio della Repubblica.
In particolare sono indicati i valori del premio di riferimento,
dei coefficienti di personalizzazione relativi a ciascuna classe di
ogni variabile tariffaria e dei coefficienti relativi alla formula
tariffaria adottata nonchè le aliquote relative al contributo al
Servizio sanitario nazionale e alle imposte.

5. Analisi dell'attuario incaricato
L'attuario incaricato riporta, con riferimento alle singole fasi
del procedimento di costruzione della tariffa, le analisi da lui
effettuate ai fini della valutazione della coerenza dei premi di
tariffa alle basi tecniche, del fabbisogno tariffario nonchè di
tutti gli altri elementi presi a riferimento ai fini della formazione
del proprio giudizio sulla tariffa.
Sono inoltre riportati dall'attuario incaricato tutti gli
elementi ritenuti necessari per un'adeguata comprensione delle
problematiche tecniche-gestionali che possono aver influenzato le
varie fasi di costruzione della tariffa.

6. Giudizio sulla tariffa
Si riportano nel seguito gli schemi tipo dell'attestazione
rilasciata dall'attuario incaricato.
1) rilascio di giudizio positivo: «Attesto che la tariffa ,
settore di tariffazione , formula tariffaria , è definita in
conformità alle norme di legge e regolamentari vigenti e che i premi
di tariffa che l'impresa intende praticare nel territorio della
Repubblica sono coerenti con le basi tecniche adottate, il fabbisogno
tariffario e con tutti gli altri elementi presi a riferimento nella
costruzione della tariffa stessa.»
2) rilascio di giudizio negativo: «Attesto che la tariffa ,
settore di tariffazione , formula tariffaria , che l'impresa intende
praticare nel territorio della Repubblica non è definita in
conformità alle norme di legge e/o regolamentari vigenti.»
L'attuario incaricato riporta dettagliatamente le motivazioni in
base alle quali ravvisa la non conformità della tariffa alle norme
di legge e/o regolamentari vigenti nonchè eventuali ulteriori
osservazioni sulla tariffa.
data della relazione tecnica
firma dell'attuario incaricato

Allegati alla relazione tecnica sulla tariffa
L'attuario incaricato fornisce, con riferimento alle analisi di
cui al punto 5, le informazioni, i dati e le statistiche utilizzate
nelle fasi di verifica del procedimento di costruzione della tariffa.
In particolare sono forniti:
a. un prospetto riepilogativo della procedura adottata per la
determinazione del premio medio di tariffa, con indicazione dei dati
riferiti a frequenza di sinistro, costo medio di sinistro, fattori
correttivi di frequenza e costo medio, eventuali margini di
sicurezza, caricamenti, eventuale flessibilità tariffaria. Il
prospetto è altresì corredato da elaborati esplicativi concernenti
la quantificazione delle singole componenti sopra indicate;
b. le tabelle riassuntive delle fasi elaborative e delle
risultanze relative all'eventuale applicazione di analisi statistiche
per la selezione delle variabili di personalizzazione;
c. la distribuzione univariata dei rischi in portafoglio per
ogni variabile selezionata e per singola modalità di rilevazione,
con indicazione dei parametri di risposta (numero dei rischi-anno,
frequenza di sinistro, costo medio, rapporto sinistri a premi, quota
danni, etc.) relativamente alla base tecnica considerata;
d. le tabelle riassuntive delle fasi elaborative e delle
risultanze relative agli eventuali processi di aggregazione in classi
di rischio operati sulle modalità delle variabili;
e. la distribuzione univariata dei rischi in portafoglio per
classe di rischio con indicazione dei parametri di risposta;
f. le distribuzioni univariate per classe di rischio con
indicazione dei parametri di risposta riferite alle basi tecniche
esogene eventualmente impiegate per la costruzione della tariffa;
g. le tabelle riassuntive delle fasi elaborative e delle
risultanze relative all'applicazione di analisi statistiche per la
determinazione dei coefficienti tecnici di ciascuna variabile di
personalizzazione
h. le tabelle riassuntive delle fasi elaborative e delle
risultanze concernenti la determinazione dei coefficienti che
individuano la formula tariffaria adottata. Qualora la suddetta
formula preveda il movimento degli assicurati tra classi tariffarie
in dipendenza del numero di sinistri osservati (es. bonus-malus, no
claims discount, pejus, etc.) sono fornite dall'attuario incaricato
le eventuali analisi effettuate ai fini della determinazione delle
regole evolutive nonchè le elaborazioni concernenti la valutazione
degli effetti nel tempo sui premi di tariffa dovuti all'applicazione
della formula tariffaria (es. matrice delle probabilità di
transizione tra le classi di merito e ulteriori ipotesi adottate per
la simulazione del portafoglio).

Allegato 3

SCHEMA DI RELAZIONE TECNICA SULLE RISERVE DI CUI ALL'ART. 37, COMMA 2
DEL DECRETO LEGISLATIVO 7 SETTEMBRE 2005, N. 209 - CODICE DELLE
ASSICURAZIONI PRIVATE
La relazione tecnica sulle riserve delle imprese di assicurazione
che esercitano le assicurazioni obbligatorie nei rami 10 e 12 di cui
all'art. 2, comma 3, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n.
209, nella quale è riportata la valutazione dell'attuario
incaricato, è preceduta dalla seguente intestazione:

«Relazione Attuariale sulle riserve tecniche dei rami R.C.
autoveicoli terrestri e R.C. veicoli marittimi, lacustri e fluviali
(compresa la responsabilità del vettore) di cui all'art. 37, comma
2, del decreto legislativo n. 209/05, per il bilancio dell'esercizio
(anno) della società (denominazione)».

1. Controlli sulla verifica del portafoglio
L'attuario incaricato descrive i controlli che ha operato nel
corso dell'esercizio per la verifica della corretta presa in carico
degli archivi polizze e sinistri ai fini della determinazione delle
riserve tecniche specificando, in particolare, la periodicità degli
stessi.
In tale ambito, l'attuario incaricato pone particolare attenzione
alle modalità di gestione, da parte dell'impresa, dei dati relativi
alla procedura di risarcimento diretto.
L'attuario incaricato descrive inoltre le verifiche operate in
relazione alle movimentazioni dei sinistri che trovano poi
rappresentazione nella modulistica di vigilanza.
L'attuario incaricato evidenzia eventuali anomalie e situazioni
di criticità emerse nel corso dei propri controlli.

2. Metodi di calcolo delle riserve tecniche
L'attuario incaricato si attiene allo schema di seguito definito,
distinto in due sotto paragrafi.
Nel sottoparagrafo 2.1 l'attuario incaricato descrive il processo
di formazione e i metodi di calcolo delle riserve tecniche adottati
dall'impresa.
Nel sottoparagrafo 2.2 l'attuario incaricato descrive le proprie
verifiche condotte sulle riserve tecniche. In particolare illustra le
metodologie impiegate per la verifica delle citate riserve e riporta
le proprie valutazioni sui procedimenti ed i metodi seguiti
dall'impresa nonchè le valutazioni sulla conformità delle relative
stime alle norme di legge e regolamentari.

2.1. Metodi di calcolo delle riserve tecniche adottati dall'impresa
a. Riserva premi
L'attuario incaricato descrive i criteri di calcolo della riserva
premi, adottati dall'impresa distinguendo le componenti di riserva
per frazioni di premi e di riserva per rischi in corso.
a.1. Riserva per frazioni di premi
L'attuario incaricato illustra il criterio di calcolo della
riserva per frazioni di premio, adottato dall'impresa.
Laddove sia stato impiegato il metodo «pro rata temporis»,
l'attuario descrive le modalità seguite dall'impresa ai fini della
definizione, per ciascun rischio, della frazione di anno di
competenza dell'esercizio successivo, della corretta imputazione dei
premi che saranno esigibili (c.d. rate a scadere) e degli oneri di
acquisizione direttamente imputabili ai premi lordi contabilizzati.
Qualora sia stato utilizzato un metodo forfettario, l'attuario
incaricato riporta gli esiti delle verifiche operate dall'impresa
sulle condizioni di applicabilità di tale metodo alternativo,
previste dall'art. 8, comma 2, del regolamento emanato dall'ISVAP ai
sensi dell'art. 37, comma 1 del decreto.
a.2. Riserva per rischi in corso
L'attuario incaricato, anche qualora non ricorrano i presupposti
tecnici per l'accantonamento di tale posta, descrive la metodologia
impiegata dall'impresa per la valutazione dell'eventuale esigenza di
appostazione della riserva per rischi in corso, con particolare
riferimento alle tipologie di rischi per le quali la compagnia abbia
ritenuto opportuno effettuare una valutazione separata.
L'attuario incaricato, in relazione alla metodologia adottata
dall'impresa ai sensi dell'art. 10, comma 1 o comma 2, del
regolamento emanato dall'ISVAP ai sensi dell'art. 37, comma 1 del
decreto, illustra il modello previsionale adottato per la stima del
costo atteso dei sinistri nonchè le relative ipotesi evolutive.
b. Riserva sinistri
L'attuario incaricato descrive i criteri di calcolo della riserva
sinistri adottati dall'impresa distinguendo le componenti di riserva
per sinistri avvenuti e denunciati e di riserva per sinistri avvenuti
ma non ancora denunciati.
b.1. Riserva per sinistri avvenuti e denunciati
L'attuario incaricato illustra il processo di determinazione
della riserva sinistri attraverso la valutazione analitica separata
di ciascun sinistro (metodo dell'inventario). Laddove impiegata,
illustra inoltre la metodologia e le ipotesi adottate dall'impresa
per la valutazione a costo medio della generazione di bilancio.
Descrive infine i criteri ed i metodi di stima adottati dalla
compagnia per la determinazione del costo ultimo dei sinistri nonchè
il procedimento di quantificazione ed attribuzione delle spese di
liquidazione.
b.2. Riserva per sinistri avvenuti ma non ancora denunciati
L'attuario incaricato descrive il metodo, adottato dall'impresa,
per la stima della riserva per sinistri denunciati tardivamente
fornendo nel dettaglio la descrizione delle singole fasi del
procedimento di calcolo.

2.2 Valutazioni tecniche dell'attuario incaricato
a. Riserva premi
L'attuario incaricato fornisce idonee informazioni in ordine alla
«tenuta», nel corso dell'esercizio, della riserva premi iniziale.
a.1. Riserva per frazioni di premi
L'attuario incaricato descrive le metodologie da lui adottate per
il controllo del corretto accantonamento della riserva per frazioni
di premi, fornendo l'indicazione dei dati utilizzati, delle ipotesi
impiegate e dei risultati ottenuti.
a.2. Riserva per rischi in corso
L'attuario incaricato descrive le singole fasi delle verifiche
condotte nonchè le risultanze della metodologia da lui impiegata per
la valutazione della riserva per rischi in corso, anche nel caso in
cui l'impresa non abbia costituito alcun accantonamento.
Tale evidenza è peraltro fornita per ciascuna tipologia di
rischi nei casi in cui l'attuario incaricato abbia ritenuto opportuno
effettuare una valutazione separata, attese le diverse connotazioni
che la sinistralità può assumere in relazione ai diversi rischi.
Qualora l'attuario incaricato abbia impiegato, in ragione di
verifiche autonome, un metodo empirico di calcolo, avrà cura di
illustrare il modello previsionale della sinistralità attesa da lui
utilizzato nonchè le ipotesi sottostanti, riportando le motivazioni
che ne hanno suggerito l'adozione.
Laddove l'attuario incaricato abbia applicato, nelle proprie
verifiche, un metodo analitico, basato sulla ricostruzione dei premi
di tariffa dei contratti per i quali è stata costituita la riserva
premi, descrive il procedimento adottato e indica i parametri, le
ipotesi prese a riferimento ed i relativi risultati ottenuti.
b. Riserva sinistri
b.1. Riserva per sinistri avvenuti e denunciati
L'attuario incaricato fornisce idonee informazioni in ordine alla
tenuta nel corso dell'esercizio della riserva iniziale, sia per
quanto concerne la componente di risparmio o perdita che scaturisce
dalle movimentazioni dei sinistri, che per quanto attiene
all'eventuale rivalutazione o svalutazione della riserva residua
operata dalla società a chiusura dell'esercizio.
L'attuario incaricato riferisce in ordine alle analisi
statistiche condotte sui dati storici e sugli indicatori tecnici
dell'impresa, ponendo particolare attenzione ai dati relativi ai
sinistri interessati dalla procedura di risarcimento diretto nonchè
dell'andamento dei relativi forfait gestionaria/debitrice, avendo
cura di segnalare eventuali mutamenti della struttura gestionale e/o
liquidativa che hanno comportato o potrebbero comportare variazioni
significative nelle statistiche aziendali, fornendo un giudizio
sull'attendibilità delle medesime.
Descrive in maniera dettagliata le metodologie
statistico-attuariali impiegate ed illustra il procedimento di
calcolo, le ipotesi statistiche e finanziarie utilizzate nonchè i
risultati ottenuti ai fini delle verifiche sulla riserva, fornendo
evidenza anche di specifiche analisi effettuate per i sinistri
interessati dalla procedura di risarcimento diretto.
L'attuario incaricato fornisce inoltre evidenza delle verifiche
condotte in merito ai seguenti aspetti:
condizioni di applicabilità delle metodologie adottate secondo
la corretta tecnica attuariale;
motivazioni relative alla scelta delle ipotesi;
aderenza delle ipotesi impiegate alla realtà operativa
dell'impresa;
coerenza delle ipotesi impiegate all'interno del medesimo
scenario di valutazione;
analisi di sensibilità dei risultati al variare delle ipotesi
nell'ambito di un metodo, ovvero al variare dei diversi metodi
applicati.
L'attuario incaricato tiene conto inoltre delle seguenti
indicazioni:
i dati utilizzati nelle valutazioni sono classificati per anno
di avvenimento;
le ipotesi relative all'orizzonte temporale di smontamento
della riserva sinistri devono essere coerenti con le informazioni
desumibili dai dati aziendali.
Qualora l'attuario incaricato, al fine di ottenere una maggiore
significatività statistica della stima, abbia utilizzato un livello
di dettaglio o di aggregazione dei dati non desumibile dalla
modulistica di vigilanza, illustra le motivazioni tecniche che ne
hanno suggerito l'adozione. In tal caso allega alla relazione i dati
di dettaglio nonchè prospetti di riconciliazione con i dati della
modulistica di vigilanza.
Nel caso in cui non ricorrano le condizioni per l'impiego di
metodologie di stima statistico-attuariali, l'attuario incaricato
motiva le condizioni di inapplicabilità delle stesse e descrive le
valutazioni effettuate con altri procedimenti (quali ad es. analisi
per indicatori), avendo cura di illustrare le motivazioni concernenti
il loro utilizzo.
b.2. Riserva per sinistri denunciati tardivamente
L'attuario incaricato fornisce le informazioni relative alla
tenuta, nel corso dell'esercizio, della riserva stimata per sinistri
denunciati tardivamente all'inizio dell'esercizio.
L'attuario incaricato descrive il metodo da lui adottato per la
verifica della riserva per sinistri denunciati tardivamente fornendo
nel dettaglio le singole fasi del procedimento di calcolo, nonchè le
motivazioni alla base delle metodologie statistico-attuariali
eventualmente applicate. In ogni caso illustra le analisi condotte
sulla frequenza ed il costo medio dei sinistri denunciati
tardivamente, sul costo medio dei sinistri denunciati nell'esercizio
e sulla determinazione dei forfait gestionaria/debitrice.

3. Valori
L'attuario incaricato evidenzia nella relazione gli importi delle
riserve tecniche che l'impresa intende iscrivere nel bilancio
dell'esercizio e quelli iscritti nel bilancio dell'esercizio
precedente secondo il livello di dettaglio di cui al precedente punto
2.

4. Osservazioni
a) Osservazioni di carattere generale
L'attuario incaricato riporta gli eventuali ulteriori elementi
ritenuti necessari per consentire un'adeguata comprensione delle
problematiche tecnico-gestionali e/o valutative alla base della
quantificazione degli accantonamenti a riserva.
b) Osservazioni critiche
L'attuario incaricato illustra gli aspetti problematici
riscontrati nel corso della verifica quali, ad esempio, anomalie e/o
situazioni di criticità emerse nel corso dei controlli sulla
corretta presa in carico del portafoglio, inadeguatezze
amministrative e/o contabili del ciclo sinistri, anomalie nei
procedimenti seguiti dall'impresa nella determinazione delle riserve
tecniche o dissensi nell'interpretazione della normativa.
L'attuario incaricato riporta inoltre le motivazioni per cui, pur
in presenza di scostamenti tra gli importi che l'impresa intende
iscrivere nel bilancio d'esercizio e le stime operate dal medesimo,
ritenga ugualmente di poter rilasciare un giudizio positivo sulle
riserve tecniche.

5. Rilievi
Qualora i procedimenti e i metodi seguiti dall'impresa nella
determinazione delle riserve tecniche non diano una sufficiente
affidabilità, o qualora ricorrano altri motivi che non consentano di
poter rilasciare una valutazione positiva sulla loro corretta
determinazione o rendano impossibile esprimere un giudizio,
l'attuario incaricato specifica analiticamente gli elementi
riscontrati, richiamando tra l'altro gli eventuali interventi e
rilievi formulati all'impresa nel corso dell'esercizio ed indica,
laddove possibile, l'ordine di grandezza dell'insufficienza delle
riserve tecniche.

6. Giudizio sulle riserve
Si riportano nel seguito gli schemi tipo dell'attestazione
rilasciata dall'attuario incaricato.
L'attuario incaricato, ove lo ritenga necessario, può aggiungere
alla dichiarazione stessa ulteriori elementi ritenuti utili per la
completezza del giudizio.
1) Rilascio di giudizio positivo senza rilievi
«Sulla base di quanto sopra esposto attesto la correttezza dei
procedimenti e dei metodi seguiti dall'impresa nel calcolo delle
riserve tecniche del portafoglio diretto italiano relative alle
assicurazioni dei rami 10 e 12 di cui all'art. 2, comma 3, del
decreto legislativo n. 209/2005, nonchè la corretta determinazione
delle relative stime che la società intende iscrivere nel bilancio
dell'esercizio per un importo pari a euro ritenuto, a mio giudizio,
nel complesso sufficiente a far fronte agli impegni derivanti dai
contratti di assicurazione in conformità alle vigenti disposizioni
di legge e regolamentari e di altre disposizioni emanate in materia.»
2) Rilascio di giudizio positivo con osservazioni critiche
«Sulla base di quanto sopra esposto, pur tenuto conto di quanto
indicato al paragrafo 4, punto b), attesto la corretta determinazione
della stima delle riserve tecniche delle assicurazioni dei rami 10 e
12 di cui all'art. 2, comma 3, del decreto legislativo n. 209/2005,
che la società intende iscrivere nel bilancio dell'esercizio per un
importo pari a euro ritenuto, a mio giudizio, nel complesso
sufficiente a far fronte agli impegni derivanti dai contratti di
assicurazione in conformità alle vigenti disposizioni di legge e
regolamentari e di altre disposizioni emanate in materia.»
3) Rilascio di giudizio negativo
«Sulla base di quanto sopra esposto e a causa della rilevanza
degli effetti indicati al paragrafo 5, attesto che le riserve
tecniche delle assicurazioni dei rami 10 e 12 di cui all'art. 2,
comma 3, del decreto legislativo n. 209/2005, che la società intende
iscrivere nel bilancio dell'esercizio per un importo pari a euro, nel
loro complesso, non risultano, a mio giudizio, sufficienti in
conformità alle vigenti disposizioni di legge e regolamentari e di
altre disposizioni emanate in materia.»
4) Mancato rilascio per impossibilità di poter esprimere un
giudizio
«Sulla base di quanto sopra esposto, attesto in conclusione che,
a causa della rilevanza delle limitazioni indicate al paragrafo 5.,
non sono in grado di esprimere alcun giudizio in merito alla
correttezza dei procedimenti ed i metodi seguiti dall'impresa nel
calcolo delle riserve tecniche delle assicurazioni dei rami 10 e 12
di cui all'art. 2, comma 3, del decreto legislativo n. 209/2005,
nonchè sulla corretta determinazione delle relative stime che la
società intende iscrivere nel bilancio dell'esercizio per un importo
pari a euro»
Data della relazione tecnica
Firma dell'attuario incaricato

Allegati alla relazione tecnica sulle riserve
a) tabelle relative alle singole fasi del processo di stima della
riserva per rischi in corso separatamente per ciascuna delle
eventuali categorie di rischi individuate, con indicazione delle
ipotesi utilizzate e dei risultati della stima.
In particolare, laddove impiegata la metodologia empirica del
rapporto sinistri a premi, sono indicate, con riferimento ad un
orizzonte temporale sufficientemente ampio, le singole voci che
concorrono alla formazione del suddetto rapporto (premi, sinistri e
oneri di acquisizione direttamente imputabili ai premi), nonchè il
valore di sinistralità preso a riferimento per l'accantonamento;
b) tabelle relative alle indagini statistiche operate
dall'attuario incaricato (analisi sui dati storici aziendali, sugli
indicatori tecnici, sullo smontamento dei sinistri);
c) tabelle relative alle singole fasi del processo di stima della
riserva sinistri, separatamente per ciascuna delle eventuali
categorie di rischi individuate, comprensive dei dati posti alla base
delle valutazioni, delle ipotesi utilizzate e dei risultati finali
d) tabelle di calcolo per la determinazione della stima della
riserva dei sinistri accaduti ma non ancora denunciati;
e) prospetti di raccordo tra i dati utilizzati nella proiezione
della riserva sinistri ed i dati della modulistica di vigilanza.