Serie Generale n. 18 del 23-1-2015
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 15 gennaio 2015
Emissione della prima tranche dei buoni del Tesoro poliennali 3,25%, con godimento 1° settembre 2014 e scadenza 1° settembre 2046, tramite consorzio di collocamento. (15A00389) (GU Serie Generale n.18 del 23-01-2015)

IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno od estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 97587 del 23 dicembre 2014,
emanato in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente
della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono per l'anno
finanziario 2015 gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il
Dipartimento del Tesoro dovrà attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal direttore generale del Tesoro
o, per sua delega, dal direttore della Direzione seconda del
Dipartimento medesimo e che, in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo, le operazioni predette possano essere disposte dal
medesimo direttore generale del Tesoro, anche in presenza di delega
continuativa;
Vista la determinazione n. 100215 del 20 dicembre 2012, con la
quale il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti, altresì, gli articoli 4 e 11 del ripetuto decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale n. 130 del 6 giugno 2000, con cui è stato
adottato il regolamento concernente la disciplina della gestione
accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale n. 204 del l° settembre 2000, con cui è stato affidato
alla Monte Titoli S.p.A. il servizio di gestione accentrata dei
titoli di Stato;
Visto il decreto legislativo 12 aprile 2006, n. 163, recante il
"Codice dei contratti pubblici relativi a lavori, servizi e forniture
in attuazione delle direttive 2004/17/CE e 2004/18/CE", ed in
particolare l'art. 19, comma 1, lettera d), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 111
del 13 maggio 2004, recante disposizioni in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 294
del 18 dicembre 2012, recante l'introduzione delle clausole di azione
collettiva (CACs) nei titoli di Stato;
Vista la legge 23 dicembre 2014, n. 191, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2015, ed in
particolare il terzo comma dell'art. 2, con cui si è stabilito il
limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 14
gennaio 2015 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici già
effettuati, a 18.163 milioni di euro;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una prima tranche di buoni del Tesoro
poliennali 3,25% con godimento 1° settembre 2014 e scadenza 1°
settembre 2046;
Considerata l'opportunità di affidare il collocamento dei citati
buoni ad un consorzio coordinato dagli intermediari finanziari
Citigroup Global Markets Ltd., HSBC France, JP Morgan Securities PLC,
Societè Generale Inv. Banking e UniCredit S.p.A., al fine di
ottenere la più ampia distribuzione del prestito presso gli
investitori e di contenere i costi derivanti dall'accensione del
medesimo;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverrà in
conformità all'"Offering Circular" del 15 gennaio 2015;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonchè del decreto
ministeriale del 23 dicembre 2014, entrambi citati nelle premesse, è
disposta l'emissione di una prima tranche di buoni del Tesoro
poliennali, con le seguenti caratteristiche:
importo: 6.500 milioni di euro;
decorrenza: 1° settembre 2014;
scadenza: 1° settembre 2046;
tasso di interesse: 3,25% annuo, pagabile in due semestralità,
il 1° marzo ed il 1° settembre di ogni anno di durata del prestito;
data di regolamento: 22 gennaio 2015;
dietimi d'interesse: 143 giorni;
prezzo di emissione: 99,707;
rimborso: alla pari;
commissione di collocamento: 0,25% dell'importo nominale
dell'emissione.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, la presente emissione è soggetta alle clausole di azione
collettiva di cui ai "Termini Comuni di Riferimento" allegati al
decreto medesimo (Allegato A).

Art. 2

L'importo minimo sottoscrivibile dei buoni del Tesoro poliennali di
cui al presente decreto è di mille euro nominali e le sottoscrizioni
potranno quindi avvenire per tale importo o importi multipli di tale
cifra. Ai sensi dell'art. 39 del decreto legislativo n. 213 del 1998,
i buoni sono rappresentati da iscrizioni contabili a favore degli
aventi diritto; tali iscrizioni contabili continuano a godere dello
stesso trattamento fiscale, comprese le agevolazioni e le esenzioni,
che la vigente normativa riconosce ai titoli di Stato.
In applicazione della convenzione stipulata in data 5 dicembre 2000
tra il Ministero del tesoro, del bilancio e della programmazione
economica e la Monte Titoli S.p.A. - in forza dell'art. 4 del decreto
ministeriale n. 143/2000, citato nelle premesse - il capitale
nominale collocato verrà riconosciuto mediante accreditamento nei
conti di deposito in titoli in essere presso la predetta società a
nome degli operatori.

Art. 3

Ferme restando le disposizioni vigenti relative alle esenzioni
fiscali in materia di debito pubblico, in ordine al pagamento degli
interessi e al rimborso del capitale che verrà effettuato in unica
soluzione il 1° settembre 2046, ai buoni emessi con il presente
decreto si applicano le disposizioni del decreto legislativo 1°
aprile 1996, n. 239 e successive modificazioni ed integrazioni,
nonchè quelle del decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461.
Il calcolo degli interessi semestrali è effettuato applicando il
tasso cedolare espresso in termini percentuali all'importo minimo del
prestito pari a 1.000 euro.
Il risultato ottenuto è moltiplicato per il numero di volte in cui
detto importo minimo è compreso nel valore nominale oggetto di
pagamento.
Ai sensi dell'art. 11, secondo comma, del richiamato decreto
legislativo n. 239 del 1996, nel caso di riapertura delle
sottoscrizioni dell'emissione di cui al presente decreto, ai fini
dell'applicazione dell'imposta sostitutiva di cui all'art. 2 del
medesimo provvedimento legislativo alla differenza fra il capitale
nominale sottoscritto da rimborsare ed il prezzo di aggiudicazione,
il prezzo di riferimento rimane quello della prima tranche del
prestito.
La riapertura della presente emissione potrà avvenire anche nel
corso degli anni successivi a quello in corso; in tal caso l'importo
relativo concorrerà al raggiungimento del limite massimo di
indebitamento previsto per gli anni stessi.
I buoni medesimi verranno ammessi alla quotazione ufficiale e sono
compresi tra le attività ammesse a garanzia delle operazioni di
rifinanziamento presso la Banca centrale europea.

Art. 4

Il Ministero dell'economia e delle finanze procederà all'offerta
dei BTP in conformità all'"Offering Circular" del 15 gennaio 2015.
Il prestito di cui al presente decreto verrà collocato, per
l'intero importo, tramite un consorzio di collocamento coordinato
dagli intermediari finanziari Citigroup Global Markets Ltd., HSBC
France, JP Morgan Securities PLC, Societè Generale Inv. Banking e
UniCredit S.p.A.
Il Ministero dell'economia e delle finanze riconoscerà ai predetti
intermediari la commissione prevista dall'art. 1 del presente
decreto; gli intermediari medesimi potranno retrocedere tale
commissione, in tutto o in parte, agli operatori partecipanti al
consorzio.

Art. 5

Il giorno 22 gennaio 2015 la Banca d'Italia riceverà dai
coordinatori del consorzio di collocamento l'importo determinato in
base al prezzo di emissione, di cui all'art. 1 (al netto della
commissione di collocamento), unitamente al rateo di interesse
calcolato al tasso del 3,25% annuo lordo, per 143 giorni. A tal fine,
la Banca d'Italia provvederà ad inserire le relative partite nel
servizio di compensazione e liquidazione "EXPRESS II", con valuta
pari al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004, citato nelle premesse.
Il medesimo giorno 22 gennaio 2015 la Banca d'Italia provvederà a
versare il suddetto importo, nonchè l'importo corrispondente alla
commissione di collocamento di cui al medesimo art. 1, presso la
Sezione di Roma della Tesoreria provinciale dello Stato, con valuta
stesso giorno.
L'importo della suddetta commissione sarà scritturato dalla
Sezione di Roma della Tesoreria provinciale fra i "pagamenti da
regolare".
A fronte di tali versamenti, la Sezione di Roma della Tesoreria
provinciale dello Stato rilascerà quietanze di entrata al bilancio
dello Stato, con imputazione al Capo X, capitolo 5100 (unità di voto
parlamentare 4.1.1), art. 3, per l'importo relativo al netto ricavo
dell'emissione, ed al capitolo 3240, art. 3 (unità di voto
parlamentare 2.1.3) per quello relativo ai dietimi d'interesse lordi
dovuti.
L'onere relativo al pagamento della suddetta commissione di
collocamento farà carico al capitolo 2242 (unità previsionale di
base 26.1; codice gestionale 109) dello stato di previsione della
spesa del Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno
finanziario 2015.

Art. 6

Con successivi provvedimenti si procederà alla quantificazione
degli oneri derivanti dal presente decreto ed all'imputazione della
relativa spesa.

Art. 7

Il direttore della Direzione II del Dipartimento del Tesoro del
Ministero dell'economia e delle finanze firmerà i documenti relativi
al prestito di cui al presente decreto.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 15 gennaio 2015.

p. il direttore generale del Tesoro: Cannata