Serie Generale n. 293 del 18-12-2018
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 6 dicembre 2018
Decreto di concambio via sindacato: emissione del BTP a cedola 2,30 scadenza 15 ottobre 2021 e contestuale riacquisto titoli nominali BTP 4,00% 1° settembre 2020, BTP 3,75% 1° maggio 2021, CCTeu 15 dicembre 2020, CCTeu 15 giugno 2022 e CCTeu 15 dicembre 2022. (18A08141) (GU Serie Generale n.293 del 18-12-2018)

IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno od estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 104477 del 28 dicembre 2017,
emanato in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente
della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono per l'anno
finanziario 2018 gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il
Dipartimento del tesoro dovrà attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal direttore generale del Tesoro
o, per sua delega, dal direttore della Direzione seconda del
Dipartimento medesimo e che, in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo, le operazioni predette possano essere disposte dal
medesimo direttore generale del Tesoro, anche in presenza di delega
continuativa;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il Direttore generale del Tesoro ha delegato il Direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti, altresì, gli articoli 4 e 11 del succitato decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del decreto del Presidente della
Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, sopracitato, in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale n. 204 del 1° settembre 2000, con cui è stato affidato
alla «Monte Titoli S.p.A.» il servizio di gestione accentrata dei
titoli di Stato;
Visto il decreto legislativo n. 50 del 18 aprile 2016, recante il
«Codice dei contratti pubblici», come modificato dal decreto
legislativo n. 56 del 19 aprile 2017, ed in particolare l'art. 17,
comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le disposizioni del codice
stesso non si applicano ai contratti concernenti servizi finanziari
relativi all'emissione, all'acquisto, alla vendita ed al
trasferimento di titoli o di altri strumenti finanziari;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 111 del 13 maggio 2004,
recante disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle
operazioni di emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 13 del 17 gennaio 2015,
recante norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96718 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 293 del 17 dicembre 2012,
recante disposizioni per le operazioni di separazione, negoziazione e
ricostituzione delle componenti cedolari, della componente
indicizzata all'inflazione e del valore nominale di rimborso dei
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 294 del 18 dicembre 2012,
recante l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei
titoli di Stato;
Vista la legge 27 dicembre 2017, n. 205, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2018, ed in
particolare il secondo comma dell'art. 3, con cui è stato stabilito
il limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno
stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 5
dicembre 2018 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici
già effettuati, a 65.354 milioni di euro;
Visti i propri decreti in data 10 ottobre e 12 novembre 2018 con i
quali è stata disposta l'emissione delle prime quattro tranche dei
buoni del Tesoro poliennali 2,30%, con godimento 15 ottobre 2018 e
scadenza 15 ottobre 2021;
Visti i propri decreti in data 25 marzo, 28 aprile, 26 maggio, 24
giugno e 27 luglio 2010, nonchè 9 settembre e 28 novembre 2011 con i
quali è stata disposta l'emissione delle prime quattordici tranche
dei buoni del Tesoro poliennali 4,00%, con godimento 1° marzo 2010 e
scadenza 1° settembre 2020;
Visti i propri decreti in data 9 ottobre 2013, 10 gennaio, 11
febbraio, 11 marzo, 10 aprile e 12 maggio 2014, con i quali è stata
disposta l'emissione delle prime undici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 3,75%, con godimento 16 ottobre 2013 e scadenza 1° maggio
2021;
Visti i propri decreti in data 25 settembre, 28 ottobre, 25
novembre e 23 dicembre 2014 nonchè 28 gennaio e 24 febbraio 2015,
con i quali è stata disposta l'emissione delle prime dodici tranche
dei certificati di credito del Tesoro con tasso d'interesse
indicizzato al tasso Euribor a sei mesi (di seguito «CCTeu»), con
godimento 15 giugno 2014 e scadenza 15 dicembre 2020;
Visti i propri decreti in data 26 marzo, 27 aprile, 26 maggio, 26
giugno, 28 luglio e 26 agosto 2015, nonchè 25 novembre 2016, con i
quali è stata disposta l'emissione delle prime quattordici tranche
dei certificati di credito del Tesoro con tasso d'interesse
indicizzato al tasso Euribor a sei mesi (di seguito «CCTeu»), con
godimento 15 dicembre 2014 e scadenza 15 giugno 2022;
Visti i propri decreti in data 25 settembre, 27 ottobre, 25
novembre e 23 dicembre 2015, 27 gennaio, 24 febbraio e 24 marzo 2016,
nonchè 27 febbraio 2017, con i quali è stata disposta l'emissione
delle prime sedici tranche dei certificati di credito del Tesoro con
tasso d'interesse indicizzato al tasso Euribor a sei mesi (di seguito
«CCTeu»), con godimento 15 giugno 2015 e scadenza 15 dicembre 2022;
Considerato che la possibilità di ricorrere ad operazioni di
riacquisto o concambio è coerente con quanto previsto nelle linee
guida della gestione del debito pubblico per l'anno 2018;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
riacquistare i sottoindicati titoli:
BTP 4,00% 1° marzo 2010/1° settembre 2020 (codice ISIN
IT0004594930);
BTP 3,75% 16 ottobre 2013/1° maggio 2021 (codice ISIN
IT0004966401);
CCTeu 15 giugno 2014/15 dicembre 2020 (codice ISIN IT0005056541);
CCTeu 15 dicembre 2014/15 giugno 2022 (codice ISIN IT0005104473);
CCTeu 15 giugno 2015/15 dicembre 2022 (codice ISIN IT0005137614);
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una quinta tranche di buoni del Tesoro
poliennali 2,30% con godimento 15 ottobre 2015 e scadenza 15 ottobre
2021, al fine di fornire la provvista necessaria per il suddetto
riacquisto;
Considerato che l'emissione del titolo sopra descritto è correlata
al contestuale riacquisto dei BTP e CCTeu di cui sopra in conformità
al «Tender Offer Memorandum» del 5 dicembre 2018;
Considerata l'opportunità di affidare il collocamento del citato
titolo, nonchè le operazioni di riacquisto dei BTP e CCteu sopra
descritti, agli intermediari finanziari «Citigroup Global Markets
Ltd», «Monte dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le
imprese S.p.A.» e «Societè Generale Inv. Banking», in conformità al
«Subscription Agreement» del 6 dicembre 2018 e al «Dealer Management
Agreement» del 5 dicembre 2018, ed al fine di ottenere il migliore
esito complessivo di entrambe le operazioni;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonchè del decreto
ministeriale del 28 dicembre 2017, entrambi citati nelle premesse, è
disposta l'emissione della quinta tranche di buoni del Tesoro
poliennali, con le seguenti caratteristiche:
importo: 3.200 milioni di euro;
decorrenza: 15 ottobre 2018;
scadenza: 15 ottobre 2021;
tasso di interesse: 2,30% annuo, pagabile in due semestralità, il
15 aprile ed il 15 ottobre di ogni anno di durata del prestito;
data di regolamento: 13 dicembre 2018;
dietimi d'interesse: 59 giorni;
prezzo di emissione: 102,151;
rimborso: alla pari.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, la presente emissione è soggetta alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini comuni di riferimento» allegati al
decreto medesimo (allegato A).
In applicazione della convenzione stipulata in data 8 novembre 2016
tra il Ministero dell'economia delle finanze, Banca d'Italia e la
«Monte Titoli S.p.A.», in forza dell'art. 26 decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, citato nelle premesse, il
capitale nominale collocato verrà riconosciuto mediante
accreditamento nei conti di deposito titoli in essere presso la
predetta società a nome degli operatori.
Per quanto non espressamente disposto dal presente decreto, restano
ferme tutte le altre condizioni, caratteristiche e modalità di
emissione stabilite dal relativo decreto citato nelle premesse.

Art. 2

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonchè del decreto
ministeriale del 28 dicembre 2017, entrambi citati nelle premesse, è
disposto il riacquisto dei sottoindicati titoli nei seguenti termini:
BTP 4% 1° marzo 2010/1° settembre 2020;
importo: 175.000 milioni di euro;
dietimi d'interesse: 103 giorni;
data di regolamento: 13 dicembre 2018;
prezzo di riacquisto: 105,805;
BTP 3,75% 16 ottobre 2013/1° maggio 2021;
importo: 928.920 milioni di euro;
dietimi d'interesse: 42 giorni;
data di regolamento: 13 dicembre 2018;
prezzo di riacquisto: 106,305;
CCTeu 15 giugno 2014/15 dicembre 2020;
importo: 644.349 milioni di euro;
dietimi d'interesse: 181 giorni;
data di regolamento: 13 dicembre 2018;
prezzo di riacquisto: 99,810;
CCTeu 15 dicembre 2014/15 giugno 2022;
importo: 670.504 milioni di euro;
dietimi d'interesse: 181 giorni;
data di regolamento: 13 dicembre 2018;
prezzo di riacquisto: 96,720;
CCTeu 15 giugno 2015/15 dicembre 2022;
importo: 781.227 milioni di euro;
dietimi d'interesse: 181 giorni;
data di regolamento: 13 dicembre 2018;
prezzo di riacquisto: 96,475.
L'ammontare complessivo dei titoli riacquistati potrà essere
soggetto a revisioni sulla base delle effettive quantità consegnate
dei titoli stessi il giorno del regolamento. Di quanto sopra se ne
darà comunicazione alla Banca d'Italia.

Art. 3

Il Ministero dell'economia e delle finanze procederà al riacquisto
dei BTP e CCteu di cui all'art. 2 in conformità al «Tender Offer
Memorandum» del 5 dicembre 2018 e all'offerta del titolo di cui
all'art. 1. Le relative operazioni sono affidate agli intermediari
finanziari «Citigroup Global Markets Ltd», «Monte dei Paschi di Siena
Capital Services Banca per le imprese S.p.A.» e «Societè Generale
Inv. Banking», in conformità rispettivamente al «Dealer Management
Agreement» del 5 dicembre 2018 e al «Subscription Agreement» del 6
dicembre 2018.
Ai predetti istituti, per le operazioni di collocamento del BTP in
emissione verrà corrisposta una commissioni pari allo 0,10% del
capitale nominale emesso.

Art. 4

Il giorno 13 dicembre 2018 la Banca d'Italia riceverà da «Monte
dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le imprese S.p.A.» gli
importi determinati in base al prezzo di emissione, di cui all'art.
1, al netto delle commissioni di collocamento unitamente al rateo di
interesse calcolato al tasso del 2,30% annuo lordo su 59 giorni per
il BTP con godimento 15 ottobre 2018 e scadenza 15 ottobre 2021.
A tal fine la Banca d'Italia provvederà ad inserire, in via
automatica, le relative partite nel servizio di compensazione e
liquidazione con valuta pari al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004.
Il medesimo giorno 13 dicembre 2018 la Banca d'Italia provvederà a
versare il suddetto importo, nonchè l'importo corrispondente alla
commissione di collocamento di cui all'art. 3, presso la Sezione di
Roma della tesoreria dello Stato, con valuta stesso giorno.
A fronte di tali versamenti, la Sezione di Roma della tesoreria
dello Stato rilascerà quietanze di entrata al bilancio dello Stato,
con imputazione al capo X, capitolo 5100 (unità di voto parlamentare
4.1.1), art. 3, per l'importo relativo al netto ricavo
dell'emissione, ed al capitolo 3240, art. 3 (unità di voto
parlamentare 2.1.3) per quello relativo ai dietimi d'interesse lordi
dovuti.
Gli oneri per interessi relativi agli anni finanziari dal 2019 al
2021, nonchè l'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno
finanziario 2021, faranno carico ai capitoli che verranno iscritti
nello stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e
delle finanze per gli anni stessi e corrispondenti, rispettivamente,
ai capitoli 2214 (unità di voto parlamentare 21.1) e 9502 (unità di
voto parlamentare 21.2) dello stato di previsione per l'anno in
corso.
L'importo delle commissioni sarà scritturato dalla Sezione di Roma
della tesoreria dello Stato fra i «pagamenti da regolare».
L'onere relativo al pagamento delle suddette commissioni di
collocamento farà carico al capitolo 2242 (unità di voto
parlamentare 21.1; codice gestionale 109) dello stato di previsione
della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno
finanziario 2018.
Il giorno 13 dicembre 2018 la Banca d'Italia riceverà da «Monte
dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le imprese S.p.A.» i
titoli riacquistati di cui all'art. 2, e provvederà ad inserire, a
seguito di apposita comunicazione del MEF, le relative partite nel
servizio di compensazione e liquidazione con valuta pari al giorno di
regolamento.
Gli oneri relativi al rimborso del capitale riacquistato, verranno
imputati per i BTP al capitolo 9502 (unità di voto parlamentare
21.2) e per i CCTeu al capitolo 9537 (unità di voto parlamentare
21.2) dello stato di previsione della spesa del Ministero
dell'economia e delle finanze per l'anno finanziario 2018.
Gli oneri per il pagamento dei dietimi d'interesse relativi al
riacquisto dei suddetti BTP e CCTeu faranno carico, rispettivamente,
ai capitoli 2214 (unità di voto parlamentare 21.1) e 2216 (unità di
voto parlamentare 21.1) dello stato di previsione per l'anno in
corso.

Art. 5

Con successivo provvedimento si procederà all'accertamento delle
operazioni di riacquisto effettuate sulla base del presente decreto.

Art. 6

Il direttore della Direzione seconda del Dipartimento del tesoro
del Ministero dell'economia e delle finanze firmerà i documenti
relativi al prestito di cui al presente decreto.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 6 dicembre 2018

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni