Serie Generale n. 272 del 21-11-2016
LEGGI ED ALTRI ATTI NORMATIVI
LEGGE 3 novembre 2016, n. 208
Ratifica ed esecuzione della Convenzione tra il Governo della Repubblica italiana e il Governo della Repubblica di Panama per evitare le doppie imposizioni in materia di imposte sul reddito e per prevenire le evasioni fiscali, con Protocollo aggiuntivo, fatta a Roma e a Citta' di Panama il 30 dicembre 2010. (16G00221) (GU Serie Generale n.272 del 21-11-2016)
Nota: note: Entrata in vigore del provvedimento: 22/11/2016

La Camera dei deputati ed il Senato della Repubblica hanno
approvato;

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA

Promulga

la seguente legge:
Art. 1

Autorizzazione alla ratifica

1. Il Presidente della Repubblica è autorizzato a ratificare la
Convenzione tra il Governo della Repubblica italiana e il Governo
della Repubblica di Panama per evitare le doppie imposizioni in
materia di imposte sul reddito e per prevenire le evasioni fiscali,
con Protocollo aggiuntivo, fatta a Roma e a Città di Panama il 30
dicembre 2010.

Art. 2

Ordine di esecuzione

1. Piena ed intera esecuzione è data alla Convenzione di cui
all'articolo 1, a decorrere dalla data della sua entrata in vigore,
in conformità a quanto disposto dall'articolo 27 della Convenzione
stessa.

Art. 3

Copertura finanziaria

1. All'onere derivante dall'attuazione della presente legge,
valutato in euro 380.000 annui a decorrere dall'anno 2017, si
provvede mediante corrispondente riduzione delle proiezioni per gli
anni 2017 e 2018 dello stanziamento del fondo speciale di parte
corrente iscritto, ai fini del bilancio triennale 2016-2019,
nell'ambito del programma «Fondi di riserva e speciali» della
missione «Fondi da ripartire» dello stato di previsione del Ministero
dell'economia e delle finanze per l'anno 2016, allo scopo
parzialmente utilizzando l'accantonamento relativo al Ministero degli
affari esteri e della cooperazione internazionale.
2. Il Ministro dell'economia e delle finanze è autorizzato ad
apportare, con propri decreti, le occorrenti variazioni di bilancio.

Art. 4

Entrata in vigore

1. La presente legge entra in vigore il giorno successivo a quello
della sua pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale.

La presente legge, munita del sigillo dello Stato, sarà inserita
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarla e di farla
osservare come legge dello Stato.
Data a Roma, addì 3 novembre 2016

MATTARELLA

Renzi, Presidente del Consiglio dei
ministri

Gentiloni Silveri, Ministro degli
affari esteri e della cooperazione
internazionale

Visto, il Guardasigilli: Orlando

CONVENZIONE TRA IL GOVERNO DELLA REPUBBLICA ITALIANA
E
IL GOVERNO DELLA REPUBBLICA DI PANAMA PER EVITARE LE DOPPIE
IMPOSIZIONI IN MATERIA DI IMPOSTE SUL REDDITO E PER PREVENIRE LE
EVASIONI FISCALI

Il Governo della Repubblica italiana e il Governo della
Repubblica di Panama, desiderosi di concludere una Convenzione per
evitare le doppie imposizioni e per prevenire le evasioni fiscali in
materia di imposte sul reddito, hanno convenuto quanto segue:


Articolo 1

Soggetti

La presente Convenzione si applica alle persone che sono
residenti di uno o di entrambi gli Stati contraenti.

Articolo 2

Imposte considerate

1. La presente Convenzione si applica alle imposte sul reddito
prelevate per conto di uno Stato contraente, delle sue suddivisioni
politiche o amministrative o dei suoi enti locali, qualunque sia il
sistema di prelevamento.
2. Sono considerate imposte sul reddito le imposte prelevate sul
reddito complessivo, o su elementi del reddito, comprese le imposte
sugli utili derivanti dall'alienazione di beni mobili o immobili, le
imposte sull'ammontare complessivo degli stipendi o dei salari
corrisposti dalle imprese, nonchè le imposte sui plusvalori.
3. Le imposte attuali cui si applica la Convenzione sono in
particolare:
a) in Italia:
1. l'imposta sul reddito delle persone fisiche;
2. l'imposta sul reddito delle società;
3. l'imposta regionale sulle attività produttive;
ancorchè riscosse mediante ritenuta alla fonte (qui di seguito
indicate quali «imposta italiana»);
b) in Panama:
1. l'impuesto sobre la recita di cui al Codigo Fiscal, Libro
IV, Titulo I, e relativi decreti e regolamenti
ancorchè riscosse mediante ritenuta alla fonte (qui di seguito
indicate quali «imposta panamense»).
4. La Convenzione si applicherà anche alle imposte future di
natura identica o sostanzialmente analoga che sono applicabili alla
data della firma della Convenzione, o successivamente ad essa, in
aggiunta, o in sostituzione, delle imposte esistenti. Le autorità
competenti degli Stati contraenti si comunicheranno le modifiche
sostanziali apportate alle loro rispettive legislazioni fiscali.

Articolo 3

Definizioni generali

1. Ai fini della presente Convenzione, a meno che il contesto non
richieda una diversa interpretazione:
a) il termine «Italia» designa la Repubblica Italiana e
comprende qualsiasi zona situata al di fuori del mare territoriale
che è considerata come zona all'interno della quale l'Italia, in
conformità alla propria legislazione ed al diritto internazionale,
può esercitare diritti sovrani per quanto concerne l'esplorazione e
lo sfruttamento delle risorse naturali del fondo e del sottosuolo
marini, nonchè delle acque sovrastanti;
b) il termine «Panama» designa la Repubblica di Panama e,
quando è utilizzato in senso geografico, designa il territorio della
Repubblica di Panama, ivi comprese le acque interne, lo spazio aereo,
il mare territoriale e qualsiasi zona al di fuori del mare
territoriale sulla quale, in conformità con il diritto
internazionale e in applicazione della legislazione interna, la
Repubblica di Panama esercita, o potrà esercitare in futuro,
giurisdizione o diritti sovrani per quanto concerne il fondo e il
sottosuolo marini, nonchè le acque sovrastanti e le loro risorse
naturali;
c) le espressioni «uno Stato contraente» e «l'altro Stato
contraente» designano, come il contesto richiede, l'Italia o Panama;
d) il termine «persona» comprende le persone fisiche, le
società ed ogni altra associazione di persone;
e) il termine «societa'» designa qualsiasi persona giuridica o
qualsiasi ente che è considerato persona giuridica ai fini
dell'imposizione;
f) le espressioni «impresa di uno Stato contraente» e «impresa
dell'altro Stato contraente» designano rispettivamente un'impresa
esercitata da un residente di uno Stato contraente e un'impresa
esercitata da un residente dell'altro Stato contraente;
g) per «traffico internazionale» si intende qualsiasi attività
di trasporto effettuato per mezzo di una nave o di un aeromobile da
parte di un'impresa la cui sede di direzione effettiva è situata in
uno Stato contraente, ad eccezione del caso in cui la nave o
l'aeromobile siano utilizzati esclusivamente tra località situate
nell'altro Stato contraente;
h) l'espressione «autorità competente» designa:
(i) in Italia, il Ministero dell'Economia e delle Finanze;
(ii) in Panama, il Ministerio de Economia y Finanzas;
i) il termine «nazionale» con riferimento ad uno Stato
contraente designa:
(i) le persone fisiche che hanno la nazionalità o la
cittadinanza di detto Stato contraente; e
(ii) le persone giuridiche, le società di persone e le
associazioni costituite in conformità con la legislazione in vigore
in detto Stato contraente.
2. Per l'applicazione delle disposizioni della Convenzione in
qualunque momento da parte di uno Stato contraente, le espressioni
ivi non definite hanno, a meno che il contesto non richieda una
diversa interpretazione, il significato che ad esse è attribuito in
quel momento dalla legislazione di detto Stato relativamente alle
imposte cui si applica la Convenzione, prevalendo ogni significato
attribuito dalle leggi fiscali applicabili di detto Stato sul
significato dato al termine nell'ambito di altre leggi di detto
Stato.

Articolo 4

Residenti

1. Ai fini della presente Convenzione, l'espressione «residente
di uno Stato contraente» designa ogni persona che, in virtù della
legislazione di detto Stato, è ivi assoggettata ad imposta a motivo
del suo domicilio, della sua residenza, della sede della sua
direzione, del suo luogo di costituzione o di ogni altro criterio di
natura analoga, e comprende anche detto Stato e ogni sua suddivisione
politica, amministrativa o ente locale. Tuttavia, tale espressione
non comprende le persone che sono assoggettate ad imposta in detto
Stato soltanto per il reddito che esse ricavano da fonti situate in
detto Stato.
2. Quando, in base alle disposizioni del paragrafo 1, una persona
fisica è considerata residente di entrambi gli Stati contraenti, la
sua situazione è determinata nel seguente modo:
a) detta persona è considerata residente solo dello Stato nel
quale ha un'abitazione permanente; quando essa dispone di
un'abitazione permanente in entrambi gli Stati, è considerata
residente solo dello Stato nel quale le sue relazioni personali ed
economiche sono più strette (centro degli interessi vitali);
b) se non si può determinare ai sensi del paragrafo a) lo
Stato nei quale detta persona ha un'abitazione permanente o il centro
dei suoi interessi vitali, essa è considerata residente solo dello
Stato in cui soggiorna abitualmente;
c) se detta persona soggiorna abitualmente in entrambi gli
Stati, ovvero non soggiorna abitualmente in alcuno di essi, essa è
considerata residente solo dello Stato del quale ha la nazionalità;
d) se detta persona ha la nazionalità di entrambi gli Stati, o
se non ha la nazionalità di alcuno di essi, le autorità competenti
degli Stati contraenti risolvono la questione di comune accordo.
3. Quando, in base alle disposizioni del paragrafo 1, una persona
diversa da una persona fisica è residente di entrambi gli Stati
contraenti, le autorità competenti degli Stati contraenti faranno
del loro meglio per risolvere la questione di comune accordo con
particolare riguardo alla sua sede di direzione effettiva. In
mancanza di tale accordo, detta persona non ha diritto a rivendicare
alcuno sgravio o esenzione d'imposta previsti dalla Convenzione.

Articolo 5

Stabile Organizzazione

1. Ai fini della presente Convenzione, l'espressione «stabile
organizzazione» designa una sede fissa di affari per mezzo della
quale l'impresa esercita in tutto o in parte la sua attività.
2. L'espressione «stabile organizzazione» comprende in
particolare:
a) una sede di direzione;
b) una succursale;
c) un ufficio;
d) un'officina;
e) un laboratorio;
f) una miniera, un pozzo di petrolio o di gas, una cava o altro
luogo di estrazione di risorse naturali.
3. L'espressione «stabile organizzazione» comprende anche:
a) un cantiere, un progetto di costruzione, di montaggio o di
installazione, oppure le attività di supervisione ad essi collegate,
ma soltanto se la durata di tale cantiere, progetto o attività
oltrepassa sei mesi;
b) la fornitura di servizi, compresi i servizi di consulenza,
da parte di un'impresa tramite dipendenti o altro personale impiegato
dall'impresa per tali finalità, ma soltanto se dette attività
continuano (per lo stesso progetto o per un progetto collegato) in
uno Stato contraente per un periodo o per periodi che oltrepassano in
totale sei mesi in un periodo di dodici mesi;
c) l'utilizzo di una struttura, di installazioni, di un
impianto di trivellazione, nave o altre analoghe attrezzature
complesse per l'esplorazione o lo sfruttamento delle risorse
naturali, oppure per attività collegate a tale esplorazione o
sfruttamento per un periodo o periodi che oltrepassano sei mesi in un
periodo di dodici mesi.
4. Nonostante le precedenti disposizioni del presente Articolo,
non si considera che vi sia una «stabile organizzazione» se:
a) si fa uso di un'installazione ai soli fini di deposito, di
esposizione o di consegna di beni o merci appartenenti all'impresa;
b) i beni o le merci appartenenti all'impresa sono
immagazzinate ai soli fini di deposito, di esposizione odi consegna;
c) i beni o le merci appartenenti all'impresa sono
immagazzinate ai soli fini della trasformazione da parte di un'altra
impresa;
d) una sede fissa di affari è utilizzata ai soli fini di
acquistare beni o merci o di raccogliere informazioni per l'impresa;
e) una sede fissa di affari è utilizzata ai soli fini di
svolgere, per l'impresa, qualsiasi altra attività che abbia
carattere preparatorio o ausiliario;
f) una sede fissa di affari è utilizzata ai soli fini della
combinazione delle attività di cui ai commi da a) ad e), purchè
l'attività della sede fissa nel suo insieme, quale risulta da tale
combinazione, abbia carattere preparatorio o ausiliario.
5. Salve le disposizioni dei paragrafi 1, 2 e 3, quando una
persona - diversa da un agente che goda di uno status indipendente,
di cui al paragrafo 6 - agisce per conto di un'impresa e dispone in
uno Stato contraente di poteri che essa esercita abitualmente e che
le permettono di concludere contratti a nome dell'impresa, si
considera che tale impresa abbia una stabile organizzazione in quello
Stato in relazione ad ogni attività intrapresa dalla suddetta
persona per l'impresa, salvo il caso in cui le attività di detta
persona siano limitate a quelle indicate nel paragrafo 4, le quali,
se esercitate per mezzo di una sede fissa di affari, non
permetterebbero di considerare questa sede fissa una stabile
organizzazione ai sensi delle disposizioni di detto paragrafo.
6. Non si considera che un'impresa di uno Stato contraente abbia
una stabile organizzazione in uno Stato contraente per il solo fatto
che essa esercita in detto Stato la propria attività per mezzo di un
mediatore, di un commissionario generale o di ogni altro
intermediario che goda di uno status indipendente, a condizione che
dette persone agiscano nell'ambito della loro ordinaria attività.
Tuttavia, quando le attività di detto agente sono svolte in tutto o
in parte per conto dell'impresa, e le condizioni accettate o imposte
tra detta impresa e l'agente nelle loro relazioni commerciali o
finanziarie sono diverse da quelle che sarebbero state convenute tra
imprese indipendenti, detta persona non è considerata un agente che
gode di uno status indipendente ai sensi del presente paragrafo.
7. Il fatto che una società residente di uno Stato contraente
controlli o sia controllata da una società residente dell'altro
Stato contraente ovvero svolga la propria attività in questo altro
Stato (a mezzo di una stabile organizzazione oppure no) non
costituisce di per sè motivo sufficiente per far considerare una
qualsiasi delle dette società una stabile organizzazione dell'altra.

Articolo 6

Redditi Immobiliari

1. I redditi che un residente di uno Stato contraente ritrae da
beni immobili (inclusi i redditi delle attività agricole o
forestali) situati nell'altro Stato contraente sono imponibili in
detto altro Stato.
2. L'espressione «beni immobili» ha il significato che ad essa è
attribuito dal diritto dello Stato contraente in cui i beni stessi
sono situati. L'espressione comprende, in ogni caso, gli accessori,
le scorte morte o vive delle imprese agricole e forestali, i diritti
ai quali si applicano le disposizioni del diritto privato riguardanti
la proprietà fondiaria. Si considerano altresì «beni immobili»
l'usufrutto dei beni immobili e i diritti relativi a canoni variabili
o fissi per lo sfruttamento o la concessione dello sfruttamento di
giacimenti minerari, sorgenti ed altre risorse naturali. Le navi e
gli aeromobili non sono considerati beni immobili.
3. Le disposizioni del paragrafo 1 si applicano ai redditi
derivanti dalla utilizzazione diretta, dalla locazione o da ogni
altra utilizzazione di beni immobili.
4. Le disposizioni dei paragrafi 1 e 3 si applicano anche ai
redditi derivanti da beni immobili di un'impresa, nonchè ai redditi
dei beni immobili utilizzati per l'esercizio di una professione
indipendente.

Articolo 7

Utili delle Imprese

1. Gli utili di un'impresa di uno Stato contraente sono
imponibili soltanto in detto Stato, a meno che l'impresa non svolga
un'attività industriale o commerciale nell'altro Stato contraente
per mezzo di una stabile organizzazione ivi situata. Se l'impresa
svolge in tal modo la sua attività, gli utili dell'impresa sono
imponibili nell'altro Stato, ma soltanto nella misura in cui detti
utili sono attribuibili alla stabile organizzazione.
2. Fatte salve le disposizioni del paragrafo 3, quando un'impresa
di uno Stato contraente svolge un'attività industriale o commerciale
nell'altro Stato contraente per mezzo di una stabile organizzazione
ivi situata, in ciascuno Stato contraente vanno attribuiti a detta
stabile organizzazione gli utili che si ritiene sarebbero stati da
essa conseguiti se si fosse trattato di un'impresa distinta e
separata svolgente attività identiche o analoghe in condizioni
identiche o analoghe e in piena indipendenza dall'impresa di cui essa
costituisce una stabile organizzazione.
3. Nella determinazione degli utili di una stabile
organizzazione, sono ammesse in deduzione le spese sostenute per gli
scopi perseguiti dalla stessa stabile organizzazione, comprese le
spese di direzione e le spese generali di amministrazione, sia nello
Stato in cui è situata la stabile organizzazione, sia altrove.
4. Qualora uno degli Stati contraenti segua la prassi di
determinare gli utili da attribuire ad una stabile organizzazione in
base al riparto degli utili complessivi dell'impresa fra le diverse
parti di essa, la disposizione del paragrafo 2 non impedisce a detto
Stato contraente di determinare gli utili imponibili secondo la
ripartizione in uso; tuttavia, il metodo di riparto adottato dovrà
essere tale che il risultato sia conforme ai principi contenuti nel
presente Articolo.
5. Nessun utile può essere attribuito ad una stabile
organizzazione per il solo fatto che essa ha acquistato beni o merci
per l'impresa.
6. Ai fini dei paragrafi precedenti, gli utili da attribuire alla
stabile organizzazione sono determinati con lo stesso metodo anno per
anno, a meno che non esistano validi e sufficienti motivi per
procedere diversamente.
7. Quando gli utili comprendono elementi di reddito considerati
separatamente in altri Articoli della presente Convenzione, le
disposizioni di tali Articoli non vengono modificate da quelle del
presente Articolo.

Articolo 8

Navigazione Marittima ed Aerea

1. Gli utili derivanti dall'esercizio, in traffico
internazionale, di navi o di aeromobili sono imponibili soltanto
nello Stato contraente in cui è situata la sede della direzione
effettiva dell'impresa.
2. Se la sede della direzione effettiva di un'impresa di
navigazione marittima è situata a bordo di una nave, detta sede si
considera situata nello Stato contraente in cui si trova il porto di
immatricolazione della nave, oppure, in mancanza di un porto di
immatricolazione, nello Stato contraente di cui è residente
l'esercente la nave.
3. Le disposizioni del paragrafo 1 si applicano parimenti agli
utili derivanti dalla partecipazione a un fondo comune (pool), a un
esercizio in comune o ad un organismo internazionale di esercizio.
4. Le disposizioni della presente Convenzione non si applicano
alle imposte, ai pedaggi, ai dazi o pagamenti analoghi che sono
applicabili per l'utilizzo del Canale di Panama.

Articolo 9

Imprese Associate

1. Allorche':
a) un'impresa di uno Stato contraente partecipa direttamente o
indirettamente alla direzione, al controllo o al capitale di
un'impresa dell'altro Stato contraente, o
b) le medesime persone partecipano direttamente o
indirettamente alla direzione, ai controllo o ai capitale di
un'impresa di uno Stato contraente e di un'impresa dell'altro Stato
contraente,
e, nell'uno e nell'altro caso, le due imprese, nelle loro
relazioni commerciali o finanziarie, sono vincolate da condizioni
accettate o imposte, diverse da quelle che sarebbero state convenute
tra imprese indipendenti, gli utili che, in mancanza di tali
condizioni, sarebbero stati realizzati da una delle imprese, ma che,
a causa di dette condizioni, non lo sono stati, possono essere
inclusi negli utili di questa impresa e tassati in conseguenza.
2. Allorchè uno Stato contraente include tra gli utili di
un'impresa di detto Stato - e di conseguenza assoggetta a tassazione
- gli utili sui quali un'impresa dell'altro Stato contraente è stata
sottoposta a tassazione in detto altro Stato, e gli utili così
inclusi sono utili che sarebbero stati realizzati dall'impresa del
primo Stato se le condizioni convenute tra le due imprese fossero
state quelle che si sarebbero convenute tra imprese indipendenti,
allora l'altro Stato può procedere ad un apposito aggiustamento
dell'importo dell'imposta ivi applicata su tali utili. Tali
aggiustamenti dovranno effettuarsi unicamente in conformità con la
procedura amichevole di cui all'Articolo 25 della presente
Convenzione.

Articolo 10

Dividendi

1. I dividendi pagati da una società residente di uno Stato
contraente ad un residente dell'altro Stato contraente sono
imponibili in detto altro Stato.
2. Tuttavia, tali dividendi possono essere tassati anche nella
Stato contraente di cui la società che paga i dividendi è residente
ed in conformità con la legislazione di detto Stato, ma, se
l'effettivo beneficiario dei dividendi è un residente dell'altro
Stato contraente, l'imposta così applicata non può eccedere:
a) il 5 per cento dell'ammontare lordo dei dividendi se
l'effettivo beneficiario è una società (diversa da una società di
persone) che detiene direttamente almeno il 25 per cento del capitale
della società che distribuisce i dividendi;
b) il 10 per cento dell'ammontare lordo dei dividendi in tutti
gli altri casi.
Le autorità competenti degli Stati contraenti stabiliranno di
comune accordo le modalità di applicazione di tali limitazioni.
Il presente paragrafo non riguarda l'imposizione della società
per gli utili con i quali sono stati pagati i dividendi.
3. Ai fini del presente Articolo il termine «dividendi» designa i
redditi derivanti da azioni, da azioni o diritti di godimento, da
quote minerarie, da quote di fondatore o da altre quote di
partecipazione agli utili, ad eccezione dei crediti, nonchè i
redditi di altre quote sociali assoggettati al medesimo regime
fiscale dei redditi delle azioni secondo la legislazione dello Stato
di cui è residente la società distributrice.
4. Le disposizioni dei paragrafi 1 e 2 non si applicano nel caso
in cui il beneficiario effettivo dei dividendi, residente di uno
Stato contraente, eserciti nell'altro Stato contraente, di cui è
residente la società che paga i dividendi, un'attività industriale
o commerciale per mezzo di una stabile organizzazione ivi situata
oppure una professione indipendente mediante una base fissa ivi
situata, e la partecipazione generatrice dei dividendi si ricolleghi
effettivamente a tale stabile organizzazione o base fissa. in tal
caso, sono applicabili le disposizioni degli Articoli 7 e 14.
5. Qualora una società residente di uno Stato contraente ricavi
utili o redditi dall'altro Stato contraente, detto altro Stato non
può applicare alcuna imposta sui dividendi pagati dalla società, a
meno che tali dividendi siano pagati ad un residente di detto altro
Stato o che la partecipazione generatrice dei dividendi si ricolleghi
effettivamente ad una stabile organizzazione o a una base fissa
situate in detto altro Stato, nè prelevare alcuna imposta, a titolo
di imposizione degli utili non distribuiti, sugli utili non
distribuiti della società, anche se i dividendi pagati o gli utili
non distribuiti costituiscono in tutto o in parte utili o redditi
realizzati in detto altro Stato.
6. Le disposizioni del presente Articolo non si applicano qualora
lo scopo principale o uno degli scopi principali della persona
interessata alla creazione o alla cessione delle azioni o di altre
quote rispetto alle quali sono pagati i dividendi, sia stato quello
di ottenere i benefici previsti dal presente Articolo mediante tale
creazione o cessione.
7. Fatta salva ogni altra disposizione della presente
Convenzione, quando una società residente di uno Stato contraente ha
una stabile organizzazione nell'altro Stato contraente, gli utili
imponibili ai sensi del paragrafo 1 dell'Articolo 7 possono essere
assoggettati ad un'imposta addizionale in detto altro Stato, in
conformità con la propria legislazione, ma l'imposta addizionale non
può eccedere il 5 per cento dell'ammontare di detti utili.

Articolo 11

Interessi

1. Gli interessi provenienti da uno Stato contraente e pagati ad
un residente dell'altro Stato contraente sono imponibili in detto
altro Stato.
2. Tuttavia, tali interessi sono imponibili anche nello Stato
contraente dal quale essi provengono ed in conformità con la
legislazione di detto Stato, ma, se l'effettivo beneficiario degli
interessi è un residente dell'altro Stato contraente, l'imposta
così applicata non può eccedere:
(i) il 5 per cento dell'ammontare lordo degli interessi se il
beneficiario effettivo è un istituto bancario, e
(ii) il 10 per cento dell'ammontare lordo degli interessi negli
altri casi.
3. Nonostante le disposizioni del paragrafo 2, gli interessi
provenienti da uno Stato contraente e pagati a un residente
dell'altro Stato contraente sono imponibili soltanto in detto altro
Stato se:
a) il beneficiario effettivo degli interessi è uno Stato
contraente, la Banca Centrale di uno Stato contraente, una delle sue
suddivisioni politiche o amministrative o un suo ente locale; o
b) gli interessi sono pagati in relazione alla vendita a
credito di merci o attrezzature ad un'impresa di uno Stato
contraente; o
c) gli interessi sono pagati ad altri enti od organismi
(compresi gli istituti finanziari) in dipendenza di finanziamenti
concessi da tali istituti o enti nel quadro di accordi conclusi tra i
Governi degli Stati contraenti.
4. Ai fini del presente Articolo il termine «interessi» designa i
redditi dei crediti di qualsiasi natura, garantiti o meno da ipoteca
e portanti o meno una clausola di partecipazione agli utili, e, in
particolare, i redditi dei titoli del debito pubblico ed i redditi
delle obbligazioni di prestiti, compresi i premi e gli altri frutti
relativi a tali titoli o obbligazioni, e i crediti di qualsiasi
natura, nonchè ogni altro provento assimilabile ai redditi di somme
date in prestito in base alla legislazione fiscale dello Stato da cui
i redditi provengono. Le penali per ritardato pagamento non sono
considerate come interessi ai fini dei presente Articolo. Il termine
non comprende gli elementi di reddito che sono considerati come
dividendi ai sensi delle disposizioni dell'Articolo 10 della presente
Convenzione.
5. Le disposizioni dei paragrafi da 1 a 3 non si applicano nel
caso in cui il beneficiario effettivo degli interessi, residente di
uno Stato contraente, eserciti nell'altro Stato contraente dal quale
provengono gli interessi, un'attività industriale o commerciale per
mezzo di una stabile organizzazione ivi situata o una professione
indipendente mediante una base fissa ivi situata, ed il credito
generatore degli interessi si ricolleghi effettivamente ad esse. in
tal caso, sono applicabili le disposizioni dell'Articolo 7 e del
paragrafo 3 dell'Articolo 14.
6. Gli interessi si considerano provenienti da uno Stato
contraente quando il debitore è lo Stato stesso, una sua
suddivisione politica o amministrativa, un suo ente locale o un
residente di detto Stato. Tuttavia, quando il debitore degli
interessi, sia esso residente o no di uno Stato contraente, ha in uno
Stato contraente una stabile organizzazione o una base fissa per le
cui necessità viene contratto il debito sul quale sono pagati gli
interessi e tali interessi sono a carico della stabile organizzazione
o della base fissa, gli interessi stessi si considerano provenienti
dallo Stato in cui è situata la stabile organizzazione o la base
fissa.
7. Se, in conseguenza di particolari relazioni esistenti tra
debitore e beneficiario effettivo degli interessi o tra ciascuno di
essi e terze persone, l'ammontare degli interessi, tenuto conto del
credito per il quale sono pagati, eccede l'ammontare che sarebbe
stato convenuto tra debitore e beneficiario effettivo degli interessi
in assenza di simili relazioni, le disposizioni del presente Articolo
si applicano soltanto a quest'ultimo ammontare. In tal caso, la parte
eccedente dei pagamenti è imponibile in conformità con la
legislazione di ciascuno Stato contraente e tenuto conto delle altre
disposizioni della presente Convenzione.
8. Le disposizioni del presente Articolo non si applicano qualora
lo scopo principale o uno degli scopi principali della persona
interessata alla creazione o alla cessione del credito rispetto al
quale sono pagati gli interessi, sia stato quello di ottenere i
benefici previsti dal presente Articolo per mezzo di detta creazione
o cessione.

Articolo 12

Canoni

1. I canoni provenienti da uno Stato contraente e il cui
beneficiario effettivo è un residente dell'altro Stato contraente
sono imponibili in detto altro Stato.
2. Tuttavia, tali canoni sono imponibili anche nello Stato
contraente dal quale essi provengono ed in conformità con la
legislazione di detto Stato, ma, se l'effettivo beneficiario dei
canoni è un residente dell'altro Stato contraente, l'imposta così
applicata non può eccedere il 10 per cento dell'ammontare lordo dei
canoni. Le autorità competenti degli Stati contraenti regoleranno di
comune accordo le modalità di applicazione di tale limitazione.
3. Ai fini del presente Articolo il termine «canoni» designa i
compensi di qualsiasi natura corrisposti per l'uso o la concessione
in uso, di un diritto d'autore su opere letterarie, artistiche o
scientifiche, ivi compresi il software, le pellicole
cinematografiche, o le pellicole o le registrazioni ed altri mezzi di
riproduzione dell'immagine o del sonoro, di brevetti, marchi di
fabbrica o di commercio, disegni o modelli, progetti, formule o
processi segreti, nonchè per l'uso o la concessione in uso di
attrezzature industriali, commerciali o scientifiche o per
informazioni concernenti esperienze di carattere industriale,
commerciale o scientifico. Inoltre, comprende i pagamenti relativi ad
assistenza tecnica, servizi tecnici e di consulenza.
4. Le disposizioni dei paragrafi 1 e 2 non si applicano nel caso
in cui il beneficiario effettivo dei canoni, residente di uno Stato
contraente, eserciti nell'altro Stato contraente dal quale provengono
i canoni, un'attività commerciale o industriale per mezzo di una
stabile organizzazione ivi situata o una professione indipendente
mediante una base fissa ivi situata, ed il diritto o il bene
generatore dei canoni si ricolleghino effettivamente ad esse. In tal
caso, sono applicabili le disposizioni dell'Articolo 7 e del
paragrafo 3 dell'Articolo 14.
5. I canoni si considerano provenienti da uno Stato contraente
quando il debitore è un residente di detto Stato. Tuttavia, quando
il debitore dei canoni, sia esso residente o meno di uno Stato
contraente, ha in uno Stato contraente una stabile organizzazione o
una base fissa a cui si ricollegano effettivamente i diritti o i beni
generatori dei canoni, e tali canoni sono a carico della stabile
organizzazione o della base fissa, i canoni stessi si considerano
provenienti dallo Stato in cui è situata la stabile organizzazione o
la base fissa.
6. Se, in conseguenza di particolari relazioni esistenti tra il
debitore e il beneficiario effettivo o tra ciascuno di essi e terze
persone, l'ammontare dei canoni, tenuto conto dell'uso, diritto o
informazione per i quali sono pagati, eccede quello che sarebbe stato
convenuto tra debitore e beneficiario effettivo in assenza di simili
relazioni, le disposizioni del presente Articolo si applicano
soltanto a quest'ultimo ammontare. In tal caso, la parte eccedente
dei pagamenti è imponibile in conformità con la legislazione di
ciascuno Stato contraente e tenuto conto delle altre disposizioni
della presente Convenzione.
7. Le disposizioni del presente Articolo non si applicano qualora
lo scopo principale o uno degli scopi principali della persona
interessata alla creazione o alla cessione dei diritti rispetto ai
quali sono pagati i canoni, sia stato quello di ottenere i benefici
previsti dai presente Articolo per mezzo di detta creazione o
cessione.

Articolo 13

Utili di Capitale

1. Gli utili che un residente di uno Stato contraente ritrae
dall'alienazione di beni immobili di cui all'Articolo 6 e situati
nell'altro Stato contraente sono imponibili in detto altro Stato.
2. Gli utili derivanti dall'alienazione di beni mobili facenti
parte dell'attivo di una stabile organizzazione che un'impresa di uno
Stato contraente ha nell'altro Stato contraente, ovvero di beni
mobili appartenenti ad una base fissa di cui dispone un residente di
uno Stato contraente nell'altro Stato contraente per l'esercizio di
una professione indipendente, compresi gli utili provenienti
dall'alienazione di detta stabile organizzazione (da sola od in uno
con l'intera impresa) o di detta base fissa, sono imponibili in detto
altro Stato.
3. Gli utili derivanti dall'alienazione di navi o di aeromobili
utilizzati nel traffico internazionale o di beni mobili relativi
all'utilizzo di dette navi o aeromobili sono imponibili solo nello
Stato contraente in cui è situata la sede della direzione effettiva
dell'impresa.
4. Gli utili che un residente di uno Stato contraente ritrae
dall'alienazione di azioni derivanti più del 50% del loro valore,
direttamente o indirettamente, da beni immobili situati nell'altro
Stato contraente sono imponibili in detto altro Stato.
5. Gli utili derivanti dall'alienazione di ogni altro bene
diverso da quelli menzionati ai paragrafi 1, 2, 3 e 4, sono
imponibili soltanto nello Stato contraente di cui l'alienante è
residente.

Articolo 14

Servizi

1. I redditi che un residente di uno Stato contraente ritrae da
servizi resi nell'altro Stato contraente sono imponibili nei primo
Stato. Tuttavia, tali redditi possono essere tassati anche nello
Stato contraente in cui sono resi i servizi laddove tali servizi
siano servizi professionali, di consulenza, di assistenza industriale
e commerciale, servizi tecnici o gestionali o servizi analoghi.
Tuttavia, l'imposta cosi prelevata non può eccedere il 10 per cento
dell'ammontare lordo dei pagamenti quando il beneficiario effettivo
di tali pagamenti è residente dell'altro Stato contraente.
2. Ai fini del presente Articolo l'espressione «servizi
professionali» comprende, in particolare, le attività indipendenti
di carattere scientifico, letterario, artistico, educativo o
pedagogico, nonchè le attività di medici, avvocati, ingegneri,
architetti, dentisti e contabili, o altre attività indipendenti di
natura analoga.
3. Le disposizioni del paragrafo 1 non si applicano se il
fornitore dei servizi, residente di uno Stato contraente,
(i) esercita un'attività commerciale o industriale nell'altro
Stato contraente attraverso una stabile organizzazione ivi situata; o
(ii) dispone regolarmente di una base fissa nell'altro Stato
contraente per lo svolgimento della propria attività.
In entrambi i casi menzionati (i) e (ii), i redditi sono
imponibili nell'altro Stato contraente, ma unicamente nella misura in
cui sono imputabili a detta stabile organizzazione o base fissa, a
seconda dei casi, in conformità con le disposizioni dell'Articolo 7.

Articolo 15

Lavoro Subordinato

1. Salve le disposizioni degli Articoli 16, 18, 19 e 20, i
salari, gli stipendi e le altre remunerazioni analoghe che un
residente di uno Stato contraente riceve in corrispettivo di
un'attività dipendente sono imponibili soltanto in detto Stato, a
meno che tale attività non venga svolta nell'altro Stato contraente.
Se l'attività è quivi svolta, le remunerazioni percepite a tal
titolo sono imponibili in questo altro Stato.
2. Nonostante le disposizioni del paragrafo 1, le remunerazioni
che un residente di uno Stato contraente riceve in corrispettivo di
un'attività dipendente svolta nell'altro Stato contraente sono
imponibili soltanto nel primo Stato se:
a) il beneficiario soggiorna nell'altro Stato per un periodo o
periodi che non oltrepassano in totale sei mesi in un periodo di
dodici mesi che inizia o termina nel corso dell'anno fiscale
considerato, e
b) le remunerazioni sono pagate da o per conto di un datore di
lavoro che non è residente dell'altro Stato, e
c) l'onere delle remunerazioni non è sostenuto da una stabile
organizzazione o da una base fissa che il datore di lavoro ha
nell'altro Stato.
3. Nonostante le disposizioni precedenti del presente Articolo,
le remunerazioni percepite in corrispettivo di un lavoro subordinato
svolto a bordo di navi o di aeromobili impiegati in traffico
internazionale sono imponibili nello Stato contraente nel quale è
situata la sede della direzione effettiva dell'impresa.
4. Se un residente di uno Stato contraente diviene residente
dell'altro Stato contraente, i pagamenti ricevuti da detto residente
in relazione all'attività dipendente svolta nel primo Stato come
indennità di fine rapporto o altri pagamenti forfetari di natura
analoga, sono imponibili in detto Stato contraente.

Articolo 16

Compensi e Gettoni di Presenza

I compensi, i gettoni di presenza e le altre retribuzioni
analoghe che un residente di uno Stato contraente riceve in qualità
di amministratore unico o di membro del consiglio di amministrazione
di una società residente dell'altro Stato contraente, sono
imponibili in detto altro Stato.

Articolo 17

Artisti e Sportivi

1. Nonostante le disposizioni degli Articoli 14 e 15, i redditi
che un residente di uno Stato contraente ritrae dalle sue prestazioni
personali svolte nell'altro Stato contraente in qualità di artista
dello spettacolo, quale artista di teatro, del cinema, della radio o
della televisione, o in qualità di musicista, nonchè di sportivo,
sono imponibili in detto altro Stato.
2. Quando il reddito derivante da prestazioni personali
esercitate da un artista di spettacolo o da uno sportivo, in tale
qualità, è attribuito ad una persona diversa dall'artista o dallo
sportivo medesimi, detto reddito può essere tassato nello Stato
contraente dove dette prestazioni sono svolte nonostante le
disposizioni degli Articoli 7, 14 e 15.

Articolo 18

Pensioni

Fatte salve le disposizioni del paragrafo 2 dell'Articolo 19, le
pensioni e le altre remunerazioni analoghe, pagate ad un residente di
uno Stato contraente sono imponibili soltanto in questo Stato.

Articolo 19

Funzioni Pubbliche

1. a) I salari, gli stipendi e le altre remunerazioni analoghe
pagate da uno Stato contraente o da una sua suddivisione politica o
amministrativa o da un suo ente locale a una persona fisica, in
corrispettivo di servizi resi a detto Stato o a detta suddivisione o
ente, sono imponibili soltanto in detto Stato.
b) Tuttavia, tali salari, stipendi e altre remunerazioni analoghe
sono imponibili soltanto nell'altro Stato contraente se i servizi
vengono resi in detto Stato e la persona fisica è un residente di
detto Stato che:
(i) ha la nazionalità di detto Stato; o
(ii) non è divenuto residente di detto Stato al solo scopo di
rendervi i servizi.
2. a) Le pensioni corrisposte da uno Stato contraente o da una
sua suddivisione politica o amministrativa o da un suo ente locale,
sia direttamente sia mediante prelevamento da fondi da essi
costituiti, ad una persona fisica in corrispettivo di servizi resi a
detto Stato o a detta suddivisione o ente, sono imponibili soltanto
in questo Stato.
b) Tuttavia, tali pensioni sono imponibili soltanto nell'altro
Stato contraente qualora la persona fisica sia un residente di questo
Stato e ne abbia la nazionalità.
3. Le disposizioni degli Articoli 15, 16, 17 e 18 si applicano ai
salari, agli stipendi, alle pensioni pagati in corrispettivo di
servizi resi nell'ambito di un'attività industriale o commerciale
esercitata da uno Stato contraente o da una sua suddivisione politica
o amministrativa o da un suo ente locale.

Articolo 20

Studenti

1. Le somme che uno studente o un apprendista il quale è, o era
immediatamente prima di recarsi in uno Stato contraente, residente
dell'altro Stato contraente e che soggiorna nel primo Stato
contraente al solo scopo di compiervi i suoi studi o di attendere
alla propria formazione professionale, riceve per sopperire alle
spese di mantenimento, d'istruzione o di formazione professionale,
non sono imponibili in detto Stato, a condizione che tali somme
provengano da fonti situate fuori di detto Stato.
2. I benefici previsti dal presente Articolo sono applicabili
soltanto per un periodo non superiore a sei anni consecutivi a
partire dalla data del suo arrivo nel primo Stato.

Articolo 21

Altri redditi

1. Gli elementi di reddito di un residente di uno Stato
contraente, qualunque ne sia la provenienza, che non sono stati
trattati negli Articoli precedenti della presente Convenzione sono
imponibili soltanto in questo Stato.
2. Le disposizioni del paragrafo 1 non si applicano ai redditi
diversi da quelli derivanti da beni immobili così come definiti ai
paragrafo 2 dell'Articolo 6, nel caso in cui il beneficiario di tali
redditi, residente di uno Stato contraente, eserciti nell'altro Stato
contraente un'attività commerciale o industriale per mezzo di una
stabile organizzazione ivi situata o una professione indipendente
mediante una base fissa ivi situata, ed il diritto o il bene
produttivo del reddito si ricolleghi effettivamente a tale stabile
organizzazione o base fissa in tal caso si applicano le disposizioni
dell'Articolo 7 e 14.
3. Se, in conseguenza di particolari relazioni esistenti tra le
persone che hanno svolto le attività da cui ritraggono i redditi di
cui al paragrafo 1, il pagamento per tali attività eccede
l'ammontare che sarebbe stato convenuto tra persone indipendenti, le
disposizioni del paragrafo 1 si applicano soltanto a quest'ultimo
ammontare. In tal caso, la parte eccedente dei pagamenti è
imponibile in conformità con la legislazione di ciascuno Stato
contraente, tenuto conto delle altre disposizioni della presente
Convenzione.
4. Le disposizioni del presente Articolo non si applicano se io
scopo principale o uno degli scopi principali di una persona
interessata alla costituzione o alla cessione dei diritti produttivi
del reddito sia stato quello di ottenere i benefici del presente
Articolo per mezzo di tale costituzione o cessione.

Articolo 22

Eliminazione della Doppia Imposizione

La doppia imposizione sarà eliminata nel modo seguente:
1. Per quanto concerne l'Italia:
Se un residente dell'Italia possiede elementi di reddito che
sono imponibili in Panama, l'Italia, nel calcolare le proprie imposte
sul reddito specificate nell'Articolo 2 della presente Convenzione,
può includere nella base imponibile di tali imposte detti elementi
di reddito, a meno che espresse disposizioni della presente
Convenzione non stabiliscano diversamente.
In tal caso, l'Italia deve dedurre dalle imposte così
calcolate l'imposta sui redditi pagata in Panama, ma l'ammontare
della deduzione non può eccedere la quota di imposta italiana
attribuibile ai predetti elementi di reddito nella proporzione in cui
gli stessi concorrono alla formazione del reddito complessivo.
L'imposta pagata in Panama per la quale spetta la deduzione
è solo quella pro-rata corrispondente alla parte del reddito estero
che concorre alla formazione del reddito complessivo.
Tuttavia, nessuna deduzione sarà accordata ove l'elemento di
reddito venga assoggettato in Italia ad imposizione mediante imposta
sostitutiva o ritenuta a titolo di imposta, ovvero ad imposizione
sostitutiva con la stessa aliquota della ritenuta a titolo di
imposta, anche su scelta del contribuente, ai sensi della
legislazione italiana.
2. Per quanto concerne Panama, se un residente di Panama ritrae
redditi che, in conformità con le disposizioni della presente
Convenzione, sono imponibili in Italia, Panama esenterà da imposta
tali redditi.
3. Se, in conformità con qualunque disposizione della
Convenzione, i redditi posseduti da un residente di uno Stato
contraente sono esenti da imposta in detto Stato, tale Stato può
tuttavia, nel calcolare l'imposta sui restanti redditi di detto
residente, tenere in considerazione i redditi esentati.

Articolo 23

Non Discriminazione

1. I nazionali di uno Stato contraente non sono assoggettati
nell'altro Stato contraente ad alcuna imposizione od obbligo ad essa
relativo, diversi o più onerosi di quelli cui sono o potranno essere
assoggettati i nazionali di detto altro Stato che si trovino nella
stessa situazione, in particolare con riguardo alla residenza. La
presente disposizione si applica altresì, nonostante le disposizioni
dell'Articolo 1, alle persone che non sono residenti di uno o di
entrambi gli Stati contraenti.
2. L'imposizione di una stabile organizzazione che una impresa di
uno Stato contraente ha nell'altro Stato contraente non può essere
in questo altro Stato meno favorevole dell'imposizione a carico delle
imprese di detto altro Stato che svolgono la medesima attività. La
presente disposizione non può essere interpretata nel senso che
faccia obbligo ad uno Stato contraente di accordare ai residenti
dell'altro Stato contraente le deduzioni personali, le esenzioni e le
riduzioni di imposta che esso accorda ai propri residenti in
relazione alla loro situazione o ai loro carichi di famiglia.
3. Fatta salva l'applicazione delle disposizioni del paragrafo 1
dell'Articolo 9, del paragrafo 7 dell'Articolo 11 o del paragrafo 6
dell'Articolo 12, gli interessi, i canoni ed altre spese pagati da
una impresa di uno Stato contraente ad un residente dell'altro Stato
contraente sono deducibili, ai fini della determinazione degli utili
imponibili di detta impresa, nelle stesse condizioni in cui sarebbero
deducibili se fossero stati pagati ad un residente del primo Stato.
4. Le imprese di uno Stato contraente, il cui capitale è in
tutto o in parte, direttamente o indirettamente, posseduto o
controllato da uno o più residenti dell'altro Stato contraente, non
sono assoggettate nel primo Stato contraente ad alcuna imposizione od
obbligo ad essa relativo, diversi o più onerosi di quelli cui sono o
potranno essere assoggettate le altre imprese della stessa natura del
primo Stato.
5. Le disposizioni del presente Articolo si applicano, nonostante
le disposizioni dell'Articolo 2, alle imposte di ogni genere o
denominazione.
6. Tuttavia, le disposizioni dei paragrafi precedenti del
presente Articolo non pregiudicano l'applicazione delle disposizioni
interne per prevenire l'evasione e l'elusione fiscali.

Articolo 24

Procedura Amichevole

1. Quando una persona ritiene che le misure adottate da uno o da
entrambi gli Stati contraenti comportano o comporteranno per lei
un'imposizione non conforme alle disposizioni della presente
Convenzione, essa può, indipendentemente dai ricorsi previsti dalla
legislazione nazionale di detti Stati, sottoporre il proprio caso
all'autorità competente dello Stato contraente di cui è residente,
o, se il suo caso ricade nei paragrafo 1 dell'Articolo 23, a quella
dello Stato contraente di cui ha la nazionalità. Il caso deve essere
sottoposto entro i tre anni che seguono la prima notifica della
misura che comporta un'imposizione non conforme alle disposizioni
della Convenzione.
2. L'autorità competente, se il ricorso le appare fondato e se
essa non è in grado di giungere ad una soddisfacente soluzione,
farà del suo meglio per regolare il caso per via di amichevole
composizione con l'autorità competente dell'altro Stato contraente,
al fine di evitare una tassazione non conforme alla Convenzione.
3. Le autorità competenti degli Stati contraenti faranno del
loro meglio per risolvere per via di amichevole composizione le
difficoltà o i dubbi inerenti all'interpretazione o all'applicazione
della Convenzione. Esse potranno altresì consultarsi per eliminare
la doppia imposizione nei casi non previsti dalla Convenzione.
4. Le autorità competenti degli Stati contraenti potranno
comunicare direttamente tra loro, anche attraverso una commissione
congiunta formata dalle autorità stesse o da loro rappresentanti, ai
fine di pervenire ad un accordo come indicato nei paragrafi
precedenti.

Articolo 25

Scambio di Informazioni

1. Le autorità competenti degli Stati contraenti si scambieranno
le informazioni presumibilmente rilevanti per applicare le
disposizioni della presente Convenzione o per l'amministrazione o
l'applicazione delle leggi interne relative alle imposte di qualsiasi
genere e denominazione prelevate per conto degli Stati contraenti,
delle loro suddivisioni politiche o amministrative o dei loro enti
locali, nella misura in cui la tassazione che tali leggi prevedono
non è contraria alla Convenzione. Lo scambio di informazioni non
viene limitato dagli Articoli 1 e 2.
2. Le informazioni ricevute ai sensi del paragrafo 1 da uno Stato
contraente sono tenute segrete, analogamente alle informazioni
ottenute in base alla legislazione interna di detto Stato e saranno
comunicate soltanto alle persone od autorità (ivi inclusi
l'autorità giudiziaria e gli organi amministrativi) Incaricate
dell'accertamento o della riscossione delle imposte di cui al
paragrafo 1, delle procedure o dei procedimenti concernenti tali
imposte, delle decisioni di ricorsi presentati per tali imposte, o
del controllo delle attività precedenti. Le persone od autorità
sopra citate utilizzeranno tali informazioni soltanto per questi
fini. Esse potranno servirsi di queste informazioni nei corso di
udienze pubbliche o nei giudizi.
3. Le disposizioni dei paragrafi 1 e 2 non possono in nessun caso
essere interpretate nel senso di imporre ad uno Stato contraente
l'obbligo:
a) di adottare provvedimenti amministrativi in deroga alla
propria legislazione o alla propria prassi amministrativa o a quelle
dell'altro Stato contraente;
b) di fornire informazioni che non potrebbero essere ottenute
in base alla propria legislazione o nel quadro della propria normale
prassi amministrativa o di quelle dell'altro Stato contraente;
c) di fornire informazioni che potrebbero rivelare un segreto
commerciale, industriale, professionale o un processo commerciale,
oppure informazioni la cui comunicazione sarebbe contraria all'ordine
pubblico.
4. Se le informazioni sono richieste da uno Stato contraente in
conformità con il presente Articolo, l'altro Stato contraente
utilizzerà i poteri di cui esso dispone per raccogliere le
informazioni richieste, anche qualora le stesse non siano rilevanti
per i fini fiscali interni di detto altro Stato. L'obbligo di cui al
periodo che precede è soggetto alle limitazioni previste dal
paragrafo 3, ma tali limitazioni non possono essere in nessun caso
interpretate nel senso di permettere ad uno Stato contraente di
rifiutarsi di fornire informazioni solo perchè lo stesso non ne ha
un interesse ai propri fini fiscali.
5. Le disposizioni del paragrafo 3 non possono in nessun caso
essere interpretate nel senso che uno Stato contraente possa
rifiutare di fornire le informazioni solo in quanto le stesse sono
detenute da una banca, da un'altra istituzione finanziaria, da un
mandatario o una persona che opera in qualità di agente o fiduciario
o perchè dette informazioni si riferiscono a partecipazioni in una
persona.

Articolo 26

Membri delle Missioni Diplomatiche e degli Uffici Consolari

Le disposizioni della presente Convenzione non pregiudicano i
privilegi fiscali di cui beneficiano i membri delle missioni
diplomatiche o degli uffici consolari in virtù delle regole generali
del diritto internazionale o delle disposizioni di accordi
particolari.

Articolo 27

Entrata in Vigore

1. I Governi degli Stati contraenti si notificheranno il
completamento delle procedure interne necessarie in ciascuno Stato
contraente per l'entrata in vigore della presente Convenzione.
2. La presente Convenzione entrerà in vigore il primo giorno del
quarto mese successivo alla data di ricevimento dell'ultima delle
notifiche di cui al paragrafo 1 e le sue disposizioni si
applicheranno:
a) con riferimento alle ritenute alla fonte, alle somme
realizzate il, o successivamente al, 1° gennaio dell'anno solare
successivo a quello in cui la presente Convenzione entra in vigore;
b) con riferimento alle imposte sul reddito ed alle altre
imposte (diverse dalle ritenute alla fonte) ad ogni esercizio fiscale
che inizia il, o successivamente al, 1° gennaio dell'anno solare
successivo a quello in cui la presente Convenzione entra in vigore;
c) con riferimento allo scambio di informazioni, possono essere
inoltrate richieste per informazioni relative a qualsiasi data entro
i tre anni precedenti all'entrata in vigore della presente
Convenzione.

Articolo 28

Limitazione dei Benefici

1. Nonostante le disposizioni della presente Convenzione, un
residente di uno Stato contraente non potrà beneficiare di riduzioni
o esenzioni dalle imposte previste nella presente Convenzione da
parte dell'altro Stato contraente qualora lo scopo principale o uno
degli scopi principali della creazione o dell'esistenza di tale
residente o di qualsiasi persona collegata a tale residente è stato
quello di ottenere i benefici previsti dalla Convenzione, dei quali
non avrebbe altrimenti beneficiato.
2. Le disposizioni della presente Convenzione non pregiudicano
l'applicazione della normativa interna per prevenire l'evasione e
l'elusione fiscali relativa alla limitazione delle spese ed alle
deduzioni derivanti da transazioni tra imprese di uno Stato
contraente e imprese situate nell'altro Stato contraente, qualora lo
scopo principale o uno degli scopi principali della creazione di tali
imprese o delle transazioni svolte tra di esse, è stato quello di
ottenere i benefici ai sensi della presente Convenzione dei quali non
avrebbe altrimenti beneficiato.

Articolo 29

Denuncia

La presente Convenzione rimarrà in vigore sino alla denuncia da
parte di uno Stato contraente. Ciascuno Stato contraente può
denunciare la Convenzione, per via diplomatica, notificandone la
cessazione almeno sei mesi prima della fine di ogni anno solare
successivo al periodo di cinque anni dalla data dell'entrata in
vigore della Convenzione. In tale caso, la Convenzione cesserà dì
applicarsi:
a) con riferimento alle ritenute alla fonte, ai redditi
realizzati il, o successivamente al, 1° gennaio dell'anno solare
successivo a quello nel quale è stata notificata la denuncia;
b) con riferimento alle imposte sul reddito ed alle altre
imposte (diverse dalle ritenute), a ciascun esercizio fiscale che
inizia il, o successivamente al. 1° gennaio dell'anno solare
successivo a quello nel quale è stata notificata la denuncia.
In fede di che i sottoscritti, debitamente autorizzati a farlo,
hanno firmato la presente Convenzione.
Fatta in duplice esemplare, ciascuno nelle lingue italiana,
spagnola ed inglese, tutti i testi facenti egualmente fede. In caso
di discordanza nell'interpretazione o nell'applicazione dei testi
prevarrà il testo in inglese.

Parte di provvedimento in formato grafico

PROTOCOLLO AGGIUNTIVO

alla Convenzione tra il Governo della Repubblica italiana ed il
Governo della Repubblica di Panama per evitare le doppie imposizioni
in materia di imposte sul reddito e per prevenire le evasioni
fiscali.
All'atto della firma della Convenzione conclusa in data odierna
tra il Governo della Repubblica italiana e il Governo della
Repubblica di Panama per evitare le doppie imposizioni in materia di
imposte sul reddito e per prevenire le evasioni fiscali, i
sottoscritti hanno concordato le seguenti disposizioni aggiuntive che
formano parte integrante della Convenzione.
Resta inteso che:
1. Con riferimento all'Articolo 4:
Se una persona è considerata residente dello Stato
contraente soltanto per una frazione dell'anno ed è considerata
residente dell'altro Stato contraente per il resto dell'anno (cambio
di residenza), l'assoggettamento all'imposta, nei limiti in cui esso
dipende dal luogo di residenza, termina nel primo Stato alla fine del
giorno in cui è stato effettuato il cambio di domicilio. Nell'altro
Stato contraente, l'assoggettamento all'imposta, nei limiti in cui
esso dipende dal luogo di residenza, inizia il giorno successivo al
cambio di domicilio.
2. Con riferimento all'Articolo 5:
I periodi durante i quali due o più imprese associate
svolgono in uno Stato contraente attività direttamente collegate
finalizzate alla realizzazione di un unico progetto di costruzione,
cantiere, assemblaggio o installazione saranno sommati ai fini
dell'applicazione del paragrafo 3. Si considera che siano attività
direttamente connesse quelle relative alla finalizzazione del
progetto o della costruzione, e non quelle aventi carattere
ausiliario. Si considera che un'impresa sia associata con un'altra
impresa se una è controllata direttamente o indirettamente
dall'altra, o se entrambe sono controllate direttamente o
indirettamente da terze persone. Ove il presente principio dia luogo
a questioni interpretative, le autorità competenti degli Stati
contraente faranno del loro meglio per risolvere la questione di
comune accordo.
3. Con riferimento all'Articolo 7:
Per quanto concerne il paragrafo 3 dell'Articolo 7, per
«spese sostenute per gli scopi perseguiti dalla stessa stabile
organizzazione» si intendono le spese direttamente connesse con
l'attività della stabile organizzazione;
4. Con riferimento all'Articolo 8, gli utili derivanti
dall'esercizio, in traffico internazionale, di navi o di aeromobili
comprendono:
a) gli utili derivanti dal noleggio a scafo nudo di navi o
aeromobili utilizzati in traffico internazionale,
b) gli utili derivanti dall'impiego o dal noleggio di
contenitori qualora essi costituiscano utili occasionali e secondari
rispetto agli altri utili derivanti dall'esercizio in traffico
internazionale di navi o di aeromobili.
5. Con riferimento all'Articolo 13:
Nonostante le disposizioni del paragrafo 5, gli utili che un
residente di uno Stato contraente ritrae dall'alienazione di azioni o
interessi comparabili che rappresentano più del 10 per cento dei
diritti di voto o del capitale in una società residente dell'altro
Stato contraente, e tali azioni o interessi comparabili sono stati
detenuti dall'alienante per meno di dodici mesi, sono imponibili in
detto altro Stato.
6. Con riferimento all'Articolo 25:
a) Resta inteso che lo scambio di informazioni sarà
richiesto solo quando lo Stato contraente richiedente abbia esaurito
tutte le regolari fonti di informazione disponibili in base alla
procedura fiscale interna.
b) Resta inteso che l'assistenza amministrativa prevista
dall'Articolo 25 non comprende (i) le misure dirette solo alla
semplice raccolta di elementi di prova, o (ii) il caso in cui è
improbabile che l'informazione richiesta sia rilevante per il
controllo o l'amministrazione di questioni fiscali di un determinato
contribuente in uno Stato contraente.
c) Resta inteso che le autorità fiscali dello Stato
richiedente, nell'avanzare una richiesta di informazioni ai sensi
dell'Articolo 25 della Convenzione, forniranno le seguenti
informazioni alle autorità fiscali dello Stato interpellato:
(i) informazioni sufficienti ad identificare la persona
sottoposta a verifica o indagine (in particolare, nome, data e luogo
di nascita e, se conosciuti, indirizzo, codice fiscale, numero di
conto o analoghe informazioni identificative);
(ii) il periodo per il quale sono richieste le
informazioni;
(iii) una dichiarazione circa le informazioni richieste,
compresa la loro natura e la forma in cui la Parte richiedente
desidera riceverle;
(iv) la finalità fiscale per la quale si richiedono le
informazioni;
(v) se conosciuti, il nome e l'indirizzo delle persone che
si ritiene siano in possesso delle informazioni richieste.
d) Resta altresì inteso che l'Articolo 25 della Convenzione
non obbliga gli Stati contraenti a scambiare informazioni in modo
automatico.
e) Resta inteso che in caso di scambio di informazioni, le
norme procedurali amministrative 7 relative ai diritti del
contribuente previste nello Stato contraente interpellato restano
applicabili prima che le informazioni siano trasmesse allo Stato
contraente richiedente. Resta altresì inteso che la presente
disposizione ha lo scopo di garantire al contribuente una procedura
equa e non ad impedirè o posticipare in maniera indebita lo scambio
di informazioni. In tali casi, una norma nello Stato contraente
richiedente che preveda un'estensione del periodo prescritto per
l'accertamento non sarà considerata come contraria al principio di
non discriminazione.
7. Con riferimento all'Italia,
a) Le imposte riscosse in uno Stato contraente mediante
ritenuta alla fonte sono rimborsate su richiesta dell'interessato o
dello Stato di cui egli è residente qualora il diritto alla
percezione di dette imposte sia limitato dalle disposizioni della
presente Convenzione.
b) Le istanze di rimborso, da prodursi in osservanza dei
termini stabiliti dalla legislazione dello Stato contraente tenuto ad
effettuare il rimborso stesso, devono essere corredate da un
attestato ufficiale dello Stato contraente di cui il contribuente è
residente certificante che sussistono le condizioni richieste per
aver diritto all'applicazione dei benefici previsti dalla presente
Convenzione.
c) Le autorità competenti degli Stati contraenti
stabiliranno di comune accordo, conformemente alle disposizioni
dell'Articolo 24 della presente Convenzione, le modalità di
applicazione del presente Articolo.
8. Le disposizioni della presente Convenzione non pregiudicano
l'applicazione da parte degli Stati contraenti della legislazione
fiscale nazionale finalizzata alla prevenzione dell'evasione e
dell'elusione fiscale.
9. Verifica del funzionamento della Convenzione.
Le autorità competenti si consulteranno costantemente al fine
di verificare l'efficacia del funzionamento della Convenzione,
nonchè la sua rispondenza ai rispettivi reciproci interessi.
10. Disposizioni legislative di attuazione.
Le Parti contraenti adottano la legislazione necessaria per
ottemperare, e dare applicazione, ai termini del presente Accordo.
Fatta in duplice esemplare, ciascuno nelle lingue italiana,
spagnola ed inglese, tutti i testi facenti egualmente fede. In caso
di discordanza nell'interpretazione o nell'applicazione dei testi
prevarrà il testo in inglese.
In fede di che i sottoscritti, debitamente autorizzati a farlo,
hanno firmato il presente Protocollo.

Parte di provvedimento in formato grafico

CONVENTION BETWEEN
THE GOVERNMENT OF THE ITALIAN REPUBLIC
AND
THE GOVERNMENT OF THE REPUBLIC OF PANAMA
FOR THE AVOIDANCE OF DOUBLE TAXATION WITH RESPECT TO TAXES
ON INCOME AND THE PREVENTION OF FISCAL EVASION

Parte di provvedimento in formato grafico

Additional Protocol

Parte di provvedimento in formato grafico