Serie Generale n. 274 del 23-11-1998
ESTRATTI, SUNTI E COMUNICATI
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
COMUNICATO
147 aggiornamento del 16 novembre 1998 alla circolare n. 4 del 29 marzo 1988. Gestione dei fondi pensione e istituzione di fondi pensione aperti da parte di banche. (GU Serie Generale n.274 del 23-11-1998)

L'art. 10 del testo unico delle leggi in materia bancaria e
creditizia disciplina l'oggetto sociale bancario, prevedendo che le
banche possono svolgere, oltre all'attività bancaria, ogni altra
attività finanziaria, secondo la disciplina propria di ciascuna;
sono comunque fatte salve le riserve di attività previste dalla
legge.
Tra le attività finanziarie esercitabili è ora espressamente
ricompresa la possibilità di gestire, mediante apposite convenzioni,
le risorse dei fondi pensione, nel rispetto della disciplina dettata
dal decreto legislativo 21 aprile 1993, n. 124, e dalla relativa
normativa di attuazione.
Il medesimo decreto riserva infatti tale attività ai soggetti
indicati nell'art. 6, comma 1: tra questi vi sono le banche
autorizzate all'esercizio della gestione su base individuale di
portafogli di investimento per conto terzi.
L'art. 6, comma 4, del decreto legislativo n. 124/1993, attribuisce
alla Banca d'Italia il compito di determinare i requisiti
patrimoniali minimi, differenziati per tipologia di prestazione
offerta, per le banche che intendono stipulare le convenzioni per la
gestione delle risorse dei fondi pensione.
Inoltre, l'art. 9 del decreto medesimo prevede la possibilità per
le banche che presentano i requisiti richiesti di istituire forme
pensionistiche complementari mediante la costituzione di fondi
pensione aperti.
Le allegate istruzioni di vigilanza (capitolo LXV, di nuova
istituzione) definiscono, per gli aspetti di competenza della Banca
d'Italia, i requisiti e gli adempimenti procedurali che le banche
devono rispettare per gestire i fondi pensione e istituire i fondi
pensione aperti. Esse fanno seguito alle disposizioni emanate in
materia dalla Banca d'Italia con nota dell'agosto 1997; il paragrafo
3 della predetta nota resta in vigore.
Le presenti disposizioni saranno pubblicate nella Gazzetta
Ufficiale della Repubblica italiana.

Allegato
GESTIONE DEI FONDI PENSIONE E ISTITUZIONE
DI FONDI PENSIONE APERTI DA PARTE DI BANCHE (1)
Sezione I
Disposizioni di carattere generale
1. Premessa.
L'art. 10 del testo unico delle leggi in materia bancaria e
creditizia disciplina l'oggetto sociale bancario, prevedendo che le
banche possono svolgere, oltre all'attività bancaria, ogni altra
attività finanziaria, secondo la disciplina propria di ciascuna;
sono comunque fatte salve le riserve di attività previste dalla
legge.
Tra le attività finanziarie esercitabili è espressamente
ricompresa la possibilità di gestire, mediante apposite convenzioni,
le risorse dei fondi pensione, nel rispetto della disciplina dettata
dal decreto legislativo 21 aprile 1993, n. 124, e dalla relativa
normativa di attuazione.
Il decreto legislativo n. 124/1993 riserva infatti tale attività
ai soggetti indicati nell'art. 6, comma 1: tra questi vi sono le
banche autorizzate all'esercizio della gestione su base individuale
di portafogli di investimento per conto terzi.
L'art. 6, comma 4, del decreto legislativo n. 124/1993, attribuisce
alla Banca d'Italia il compito di determinare i requisiti
patrimoniali minimi, differenziati per tipologia di prestazione
offerta, per le banche che intendono stipulare le convenzioni per la
gestione delle risorse dei fondi pensione.
L'attività di gestione delle risorse dei fondi pensione è
considerata attività ammessa al mutuo riconoscimento.
Inoltre, l'art. 9 del decreto medesimo prevede la possibilità per
le banche che presentano i requisiti sopra esposti di istituire forme
pensionistiche complementari mediante la costituzione di fondi
pensione aperti.
Le presenti istruzioni definiscono, per gli aspetti di competenza
della Banca d'Italia, i requisiti e gli adempimenti procedurali che
le banche devono rispettare per gestire i fondi pensione e istituire
i fondi pensione aperti.
2. Fonti normative.
La materia è regolata dalle seguenti disposizioni del decreto
legislativo n. 1 settembre 1993, n. 385 (testo unico delle leggi in
materia bancaria e creditizia, di seguito denominato T.U.):
- art. 10, comma 3, che stabilisce che le banche esercitano, oltre
all'attività bancaria, ogni altra attività finanziaria, secondo la
disciplina propria di ciascuna;
- art. 51, che dispone che le banche inviino alla Banca d'Italia,
con le modalità e nei termini da essa stabiliti, le segnalazioni
periodiche nonchè ogni altro dato e documento richiesti;
ed inoltre, dai seguenti articoli del decreto legislativo 21 aprile
1993, n. 124, e successive modificazioni e integrazioni:
- art. 6, comma 4, che prevede che con deliberazione delle
rispettive autorità di vigilanza sui soggetti gestori, che
conservano tutti i poteri di controllo su di essi, sono determinati i
requisiti patrimoniali minimi, differenziati per tipologia di
prestazione offerta, richiesti ai soggetti indicati dal comma 1 del
medesimo articolo, ai fini della stipula delle convenzioni per la
gestione delle risorse dei fondi pensione;
- art. 9, che prevede la possibilità, per i soggetti con i quali
è consentita la stipulazione di convenzioni ai sensi dell'art. 6,
comma 1, del decreto medesimo, di istituire forme pensionistiche
complementari mediante la costituzione di fondi pensione aperti.
Si rammentano inoltre le seguenti disposizioni rilevanti in
materia:
- decreto del Ministro del tesoro del 21 novembre 1996, n. 703, con
il quale è stato adottato il regolamento recante norme sui criteri e
sui limiti di investimento delle risorse dei fondi pensione e sulle
regole in materia di conflitto di interessi (2);
- decreto del Ministro del lavoro e della previdenza sociale del 14
gennaio 1997, n. 211, con il quale è stato adottato il regolamento
recante norme sui requisiti formali costitutivi, sugli elementi
essenziali statutari, sui requisiti di onorabilità e
professionalità dei componenti degli organi e sulle procedure per
l'autorizzazione all'esercizio dei fondi pensione gestori di forme di
previdenza complementare (3);
- regolamento della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione del
27 gennaio 1998, recante norme sulle procedure per l'autorizzazione
all'esercizio dell'attività dei fondi pensione e termini per
l'iscrizione all'albo.
3. Definizioni.
Ai fini della presente disciplina si definiscono:
- "banche autorizzate in Italia", le banche italiane e le
succursali in Italia di banche extracomunitarie;
- "banche comunitarie", le banche aventi sede legale e
amministrazione centrale in un medesimo Stato dell'Unione Europea
diverso dall'Italia;
- "fondi pensione", le forme pensionistiche complementari
disciplinate dal decreto legislativo 21 aprile 1993, n. 124, e
successive modificazioni e integrazioni;
- "patrimonio", il patrimonio di vigilanza, come definito nel
capitolo XII delle Istruzioni di vigilanza;
- "patrimonio libero", il patrimonio eccedente il requisito
patrimoniale minimo complessivo, quest'ultimo costituito dalla somma
dei requisiti patrimoniali previsti a fronte dei rischi di credito,
dei rischi di mercato e dagli altri requisiti.
4. Destinatari della disciplina.
Le presenti disposizioni si applicano alle banche autorizzate in
Italia e alle banche comunitarie.
Sezione II
Gestione dei fondi pensione e istituzione di fondi pensione
aperti da parte di banche
1. Gestione delle risorse dei fondi pensione.
1.1. Requisiti.
Possono svolgere l'attività di gestione delle risorse dei fondi
pensione le banche:
- autorizzate alla gestione su base individuale di portafogli di
investimento per conto terzi (4);
- dotate di un patrimonio minimo pari a lire 50 miliardi (5).
Nel caso di gestioni con garanzia di restituzione del capitale, le
banche autorizzate in Italia devono disporre di un patrimonio libero,
a livello individuale e consolidato, pari almeno all'ammontare delle
risorse necessarie a far fronte all'impegno assunto.
1.2. Compiti della Banca d'Italia.
La Banca d'Italia verifica il possesso dei requisiti indicati nel
precedente paragrafo 1.1.
Inoltre, la Banca d'Italia, nell'esercizio dei propri poteri di
vigilanza, verifica che le banche autorizzate in Italia siano in
possesso di assetti organizzativi adeguati, in grado di assicurare
nel tempo un corretto svolgimento dell'attività di gestione delle
risorse dei fondi pensione. In tale ambito, assume particolare
rilievo la presenza di controlli interni efficienti ed efficaci, e un
sistema informativo affidabile.
Nel caso di gestioni con garanzia di restituzione del capitale, la
Banca d'Italia valuta la capacità delle banche di misurare con
esattezza e controllare costantemente il rischio implicito nelle
garanzie rilasciate. Le banche definiscono e sottopongono
all'approvazione del consiglio di amministrazione i criteri e le
procedure per la determinazione dell'impegno assunto, tenendo almeno
conto:
- della congruenza tra le caratteristiche degli investimenti del
fondo e gli impegni assunti nei confronti degli aderenti;
- dei rischi connessi agli investimenti in titoli;
- dei rischi connessi allo smobilizzo delle attività per far
fronte a richieste di prestazioni anticipate degli aderenti.
1.3. Adempimenti procedurali.
Le banche autorizzate in Italia interessate ad assumere l'incarico
di gestione delle risorse di fondi pensione inviano alla Banca
d'Italia apposita comunicazione (6), previa deliberazione dei
competenti organi aziendali, che ricomprenda almeno:
- la bozza di convenzione che la banca intende stipulare con il
fondo pensione;
- una relazione illustrativa sulla struttura organizzativa e sui
sistemi di controllo interno adottati ovvero sulle modifiche che si
intendono apportare ai medesimi e i relativi tempi di attuazione;
- nel caso di gestione accompagnata dalla garanzia di restituzione
del capitale, la delibera del consiglio di amministrazione che
approva i criteri e le procedure per la determinazione degli impegni
che verranno assunti nei confronti del fondo pensione.
La comunicazione va effettuata almeno 30 giorni prima della stipula
della convenzione.
Le banche comunitarie inviano esclusivamente la bozza di
convenzione che intendono stipulare con il fondo pensione. Tale
comunicazione va inviata nell'ambito della procedura prevista per il
primo insediamento in Italia ovvero per la modifica delle
informazioni comunicate (cfr. cap. LV, Sez. II, paragrafi 1 e 2 delle
Istruzioni di vigilanza).
2. Istituzione ed esercizio dell'attività dei fondi pensione
aperti.
2.1. Requisiti.
Possono istituire forme pensionistiche complementari mediante la
costituzione di fondi pensione aperti, ai sensi dell'art. 9 del
decreto legislativo n. 124/1993, e della relativa normativa di
attuazione, le banche che:
- siano autorizzate alla gestione su base individuale di portafogli
di investimento per conto terzi (4);
- abbiano un patrimonio minimo pari a lire 50 miliardi (5).
Nel caso in cui, nell'ambito dell'attività svolta dal fondo, sia
ricompresa anche la gestione con garanzia di restituzione del
capitale, le banche autorizzate in Italia devono disporre di un
patrimonio libero, a livello individuale e consolidato, pari almeno
all'ammontare delle risorse necessarie a far fronte all'impegno
assunto.
Per le banche autorizzate in Italia, la possibilità di costituire
fondi pensione aperti deve, inoltre, essere prevista nello statuto.
Le banche comunitarie, per poter istituire in Italia fondi pensione
aperti, devono altresì richiedere alla Banca d'Italia
l'autorizzazione all'esercizio di una attività diversa da quella
ammessa al mutuo riconoscimento (cfr. cap. LV, Sez. II, par. 3, delle
Istruzioni di vigilanza).
2.2. Compiti della Banca d'Italia.
Ai sensi dell'art. 9, comma 3, del decreto legislativo n. 124/1993,
l'autorizzazione, o il diniego, alla costituzione e all'esercizio
dell'attività dei fondi pensione aperti da parte di una banca è
rilasciata dalla Commissione di vigilanza sui fondi pensione d'intesa
con la Banca d'Italia.
Nel rilasciare l'intesa, la Banca d'Italia verifica il possesso dei
requisiti indicati nel precedente paragrafo 2.1 e valuta la
complessiva situazione tecnica e organizzativa delle banche. In
particolare, la Banca d'Italia verifica che le banche siano in
possesso di assetti organizzativi adeguati, in grado di assicurare
nel tempo un corretto esercizio dell'attività dei fondi pensione
aperti. Particolare rilievo assume, in tale ambito, la presenza di
controlli interni efficienti ed efficaci, e un sistema informativo
affidabile.
Nel caso in cui, nell'ambito dell'attività svolta dal fondo, sia
ricompresa anche la gestione con garanzia di restituzione del
capitale, la Banca d'Italia valuta la capacità delle banche di
misurare con esattezza e controllare costantemente il rischio
implicito nelle garanzie rilasciate. Le banche definiscono e
sottopongono all'approvazione del consiglio di amministrazione i
criteri e le procedure per la determinazione dell'impegno assunto,
tenendo almeno conto:
- della congruenza tra le caratteristiche degli investimenti del
fondo e gli impegni assunti nei confronti degli aderenti;
- dei rischi connessi agli investimenti in titoli;
- dei rischi connessi allo smobilizzo delle attività per far
fronte a richieste di prestazioni anticipate degli aderenti.
2.3. Adempimenti procedurali.
Le banche interessate a istituire fondi pensione aperti inviano
alla Banca d'Italia apposita comunicazione, contestualmente alla
richiesta di autorizzazione inoltrata alla Commissione di vigilanza
sui fondi pensione. La comunicazione (6), previa deliberazione dei
competenti organi aziendali, deve ricompredere almeno:
- copia del regolamento del fondo pensione aperto;
- una relazione illustrativa sulla struttura organizzativa e sui
sistemi di controllo interno adottati ovvero sulle modifiche che si
intendono apportare ai medesimi, e i relativi tempi di attuazione;
- nel caso in cui, nell'ambito dell'attività svolta dal fondo, sia
ricompresa la gestione accompagnata dalla garanzia di restituzione
del capitale, la delibera del consiglio di amministrazione che
approva i criteri e le procedure per la determinazione degli impegni
che verranno assunti.
Le banche comunitarie inviano la comunicazione nell'ambito della
richiesta di autorizzazione per l'esercizio in Italia di attività
diversa da quelle ammesse al mutuo riconoscimento (cfr. cap. LV, Sez.
II, par. 3, delle Istruzioni di vigilanza).
Qualora lo statuto non preveda la possibilità di costituire fondi
pensione aperti, le banche autorizzate in Italia inviano, oltre alla
comunicazione, il progetto di modificazione dello statuto. Tale
informativa assolve agli obblighi previsti nel cap. VII, Sez. II,
par. 2 (informativa preventiva) delle Istruzioni di vigilanza.
(1) Capitolo pubblicato in Gazzetta Ufficiale.
(2) Pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana
n. 44 del 22 febbraio 1997.
(3) Pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana
n. 160 dell'11 luglio febbraio 1997.
(4) Per le banche comunitarie si richiede che esse svolgano in
Italia l'attività di gestione di patrimoni in regime di mutuo
riconoscimento.
(5) Per le banche comunitarie si fa riferimento al patrimonio della
casa madre.
(6) Nel caso di banca appartenente a un gruppo bancario, la
comunicazione va effettuata tramite la capogruppo.