Serie Generale n. 105 del 6-5-2008
SUPPLEMENTI ORDINARI
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
CIRCOLARE 27 dicembre 2006, n. 263
Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche. (GU Serie Generale n.105 del 06-05-2008 - Suppl. Ordinario n. 113)

Le iniziative della Commissione europea e del Comitato delle
autorità europee di vigilanza bancaria (CEBS), volte ad assicurare
un recepimento corretto e uniforme negli Stati membri delle direttive
2006/48/CE e 2006/49/CE, e gli approfondimenti effettuati da questo
Istituto, anche attraverso un'intensa interlocuzione con gli
intermediari, rendono necessario apportare integrazioni e fornire
chiarimenti sulle Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le
banche (Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006). In particolare, le
modifiche recepiscono le indicazioni interpretative fornite dal
Capital Requirements Directive Transposition Group (CRDTG) e
incorporano le risposte fornite ai quesiti pervenuti dalle banche
nonchè disposizioni già emanate.
Gli interventi più rilevanti riguardano i seguenti profili:
a) patrimonio di vigilanza (Titolo I, Capitolo 2)
- viene consentita l'inclusione nel «patrimonio di 3° livello»
(utile ai fini della copertura dei soli rischi di mercato) della
quota di passività subordinate di 2° livello non computabile nel
patrimonio supplementare perchè eccedente il 50 per cento del
patrimonio di base al lordo delle deduzioni;
- nella definizione di «partecipazione» è stato precisato, fra
i criteri identificativi, anche quello dell'esercizio di un'influenza
notevole da parte della banca o del gruppo bancario partecipante;
- l'obbligo di deduzione delle partecipazioni in assicurazioni
viene circoscritto ai casi in cui la banca o il gruppo detenga il 20%
o più del capitale (o dei diritti di voto) dell'impresa
assicurativa. Tale modifica ha carattere transitorio, in attesa che
venga adottata una soluzione uniforme a livello europeo sul
trattamento prudenziale di tali partecipazioni; è infatti emersa
un'applicazione non omogenea negli Stati membri della norma
comunitaria di riferimento, con distorsioni concorrenziali tra gli
operatori dei diversi Paesi;
b) rischio di credito - metodologia standardizzata (Titolo II,
Capitolo 1, Parte Prima)
- le norme sul trattamento delle esposizioni verso intermediari
vigilati sono state integrate per precisare che fra dette esposizioni
rientrano anche quelle verso società di gestione di mercati
regolamentati e società che gestiscono sistemi di garanzia,
compensazione e liquidazione;
- le regole concernenti la determinazione delle esposizioni
relative a operazioni di leasing su immobili residenziali sono state
allineate a quelle della metodologia IRB, precisando i casi in cui,
oltre al valore attualizzato dei canoni, anche il prezzo
dell'eventuale opzione finale di acquisto possa beneficiare della
ponderazione del 35%;
- sono state inserite le disposizioni che hanno esteso la lista
delle banche multilaterali di sviluppo che ricevono ponderazione zero
in conformità della direttiva 2007/18/CE, includendovi la Banca
islamica di sviluppo e lo Strumento internazionale di finanziamento
per le vaccinazioni (1);
(1) Cfr. Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana -
serie generale - n. 244 del 19 ottobre 2007, pag. 23.
- sono stati meglio precisati i meccanismi di calcolo per la
verifica del rispetto delle due soglie quantitative previste per
l'inserimento delle esposizioni nel portafoglio «al dettaglio»;
- conformemente alle Disposizioni di Vigilanza del 25 gennaio
2008 (2), la competenza sul procedimento amministrativo di
riconoscimento delle agenzie esterne di valutazione del merito di
credito è stata attribuita al Servizio Vigilanza
sull'intermediazione finanziaria (in precedenza di competenza del
Servizio Vigilanza sugli enti creditizi);
(2) Entrate in vigore il giorno della loro pubblicazione
nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana (cfr.
serie generale, n. 40 del 16 febbraio 2008, pag. 63).
c) rischio di credito - metodologia basata sui rating interni
(Titolo II, Capitolo 1, Parte Seconda)
- il trattamento delle esposizioni verso organismi di
investimento collettivo del risparmio (OICR) è stato riformulato
secondo le linee concordate nel CRDTG;
- sono state trasfuse le indicazioni già fornite al sistema in
materia di esclusione dal processo di stima della probabilità di
default (PD) e dei tassi di perdita in caso di default (LGD) delle
esposizioni scadute e/o sconfinanti di natura tecnica (cd. «pastdue
tecnici»);
d) tecniche di attenuazione del rischio di credito (Titolo II,
Capitolo 2, Parte Prima)
- la definizione di «strumenti assimilabili al contante»,
emessi dalla banca che acquista protezione, è stata emendata per
includervi espressamente le obbligazioni e i covered bond e per
precisare che essa comprende altri strumenti non subordinati con
obbligo di rimborso al valore nominale;
- nel contesto del metodo standardizzato, vengono precisati i
requisiti che devono possedere le garanzie dirette e le
contro-garanzie affinchè la banca possa sostituire la ponderazione
del soggetto garante con quella, più favorevole, del contro-garante.
In tale ambito è stato espressamente disciplinato il trattamento
delle garanzie rilasciate dalla SACE;
e) operazioni di cartolarizzazione (Titolo II, Capitolo 2, Parte
Seconda)
- vengono precisate le modalità con cui tenere conto, nel
trattamento delle posizioni verso cartolarizzazioni cui è attribuito
un fattore di ponderazione del 1250%, delle rettifiche di valore
specifiche a fronte delle attività cartolarizzate;
f) rischi di mercato (Titolo II, Capitolo 4)
- nelle disposizioni per il calcolo del rischio di posizione
specifico su titoli di debito sono stati precisati i criteri relativi
al trattamento degli effetti delle operazioni di copertura effettuate
con contratti derivati di credito;
- in presenza di copertura mediante derivati di credito su un
basket di debitori del tipo «first-to-default» si considera protetta,
per ragioni prudenziali, l'attività del basket cui corrisponde la
minore esposizione ponderata per il rischio specifico;
g) rischio operativo (Titolo II, Capitolo 5)
- sono stati rivisti i criteri di calcolo del requisito
patrimoniale con il metodo base o con il metodo standardizzato: in
entrambi i casi, le osservazioni dell'indicatore rilevante devono
essere riferite alla situazione di fine esercizio anzichè a quella
trimestrale;
h) informativa al pubblico (Titolo IV, Capitolo 1)
- sono stati rivisti i termini per la pubblicazione delle
informazioni, rendendoli coincidenti con quelli previsti per la
diffusione di altre forme di informativa societaria;
i) concentrazione dei rischi (Titolo V, Capitolo 1)
- sono state precisate le regole sulla ponderazione dei
certificati di partecipazione a OICR nel senso che il fattore di
ponderazione 100 per cento si applica a tutti i certificati, ad
eccezione di quelli rientranti nel portafoglio di negoziazione a fini
di vigilanza e assoggettati al «metodo della scomposizione
integrale»;
- per i crediti ipotecari e i contratti di leasing immobiliare
è stato precisato che le ponderazioni 35% e 50% si applicano
soltanto qualora le attività di rischio non eccedano il limite del
50% del valore dell'immobile.
Le disposizioni introdotte con il presente aggiornamento si
applicano al calcolo del patrimonio di vigilanza alla data del
31 dicembre 2007 e dei requisiti patrimoniali a partire dal
1° gennaio 2008.
Le disposizioni delle Istruzioni di Vigilanza per le banche
(Circolare n. 229 del 21 aprile 1999) in materia di coefficiente di
solvibilità (Titolo IV, Capitolo 2), requisiti patrimoniali sui
rischi di mercato (Titolo IV, Capitolo 3) e requisito patrimoniale
complessivo (Titolo IV, Capitolo 4) sono abrogate dal 1° gennaio 2008
ma restano valide ai soli fini del calcolo del floor transitoriamente
previsto (cfr. Titolo II, Capitolo 6, Sezione II, paragrafo 6 della
Circolare n. 263) per le banche e per i gruppi bancari che utilizzano
le metodologie IRB (rischio di credito) o AMA (rischio operativo). È
altresì abrogata dal 1° gennaio 2008 la disciplina sulla
concentrazione dei rischi contenuta nel Titolo IV, Capitolo 5 della
Circolare n. 229.
Roma, 27 dicembre 2006
Il Governatore: Draghi

S O M M A R I O

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BANCA D'ITALIA

Titolo I - DISPOSIZIONI COMUNI
TITOLO I - Capitolo 1: Disposizioni comuni
Parte prima
1. Quadro d'insieme e principi della nuova disciplina ..... pag. 23
2. Fonti normative ..... pag. 30
Parte seconda - Ambito di applicazione
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 33
1. Premessa ..... pag. 33
2. Definizioni ..... pag. 34
Sezione II: Disciplina prudenziale su base individuale ..... pag. 36
1. Banche italiane non appartenenti ad un gruppo
bancario ..... pag. 36
2. Banche italiane appartenenti ad un gruppo bancario ..... pag. 36
3. Succursali in Italia di banche extracomunitarie ..... pag. 37
Sezione III: Disciplina prudenziale su base consolidata ..... pag. 38
1. Capogruppo di gruppi bancari e imprese di
riferimento ..... pag. 38
2. Componenti del gruppo sub-consolidanti ..... pag. 39
Parte terza - Metodologie semplificate
Rischio di credito ..... pag. 40
Tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM) ..... pag. 41
Operazioni di cartolarizzazione ..... pag. 41
Rischio di controparte ..... pag. 42
Rischi di mercato ..... pag. 42
Rischio operativo ..... pag. 43
Processo di controllo prudenziale ..... pag. 43
Informativa al pubblico ..... pag. 44
Parte quarta - La gestione e il controllo dei rischi. ruolo degli
organi aziendali
1. Premessa ..... pag. 45
2. Ruolo degli organi aziendali nella gestione e nel controllo dei
rischi ..... pag. 46
3. La gestione e il controllo dei rischi nel gruppo
bancario ..... pag. 48
Parte quinta - Autorizzazione all'utilizzo dei sistemi interni di
misurazione dei rischi per la determinazione dei requisiti
patrimoniali a fronte dei rischi di credito, di controparte, di
mercato e operativi
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 50
1. Definizioni ..... pag. 50
2. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi ..... pag. 50
Sezione II: Procedure autorizzative ..... pag. 51
1. Premessa ..... pag. 51
2. Procedura autorizzativa per i gruppi bancari e per le banche non
controllati da un'impresa madre europea ..... pag. 51
3. Procedura autorizzativa per i gruppi bancari e per le banche
controllati da un'impresa madre europea ..... pag. 53
TITOLO I - Capitolo 2: Patrimonio di vigilanza
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 57
1. Premessa ..... pag. 57
2. Fonti normative ..... pag. 58
3. Definizioni ..... pag. 59
4. Destinatari della disciplina ..... pag. 60
5. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi ..... pag. 60
Sezione II: Patrimonio di vigilanza individuale ..... pag. 61
1. Struttura del patrimonio di vigilanza individuale ..... pag. 61
2. Ammontare minimo del patrimonio di vigilanza ..... pag. 64
3. Strumenti innovativi di capitale ..... pag. 64
4. Strumenti ibridi di patrimonializzazione e passività
subordinate ..... pag. 65
5. Filtri prudenziali ..... pag. 69
6. Altri elementi negativi ..... pag. 72
7. Plusvalenze o minusvalenze nette su partecipazioni ..... pag. 72
8. Deduzioni ..... pag. 73
9. Periodicità delle segnalazioni e modalità di calcolo del
patrimonio di vigilanza individuale ..... pag. 75
Sezione III: Patrimonio di vigilanza consolidato ..... pag. 78
1. Metodologia di calcolo del patrimonio di vigilanza
consolidato ..... pag. 78

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Titolo II - REQUISITI PATRIMONIALI
TITOLO II - Capitolo 1: Rischio di credito
Parte prima - Metodologia standardizzata
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 85
1. Premessa ..... pag. 85
2. Fonti normative ..... pag. 86
3. Definizioni ..... pag. 88
4. Destinatari della disciplina ..... pag. 89
5. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi ..... pag. 90
Sezione II: Calcolo del requisito patrimoniale ..... pag. 91
1. Calcolo del requisito patrimoniale a fronte del rischio di
credito ..... pag. 91
2. Applicazione dei rating ..... pag.
Sezione III: Ponderazione delle esposizioni ..... pag. 95
1. Esposizioni verso amministrazioni centrali e banche
centrali ..... pag. 95
2. Esposizioni verso intermediari vigilati ..... pag. 96
3. Esposizioni verso enti senza scopo di lucro ed enti del settore
pubblico ..... pag. 98
4. Esposizioni verso enti territoriali ..... pag. 99
5. Esposizioni verso organizzazioni internazionali ..... pag. 99
6. Esposizioni verso banche multilaterali di
sviluppo ..... pag. 100
7. Esposizioni verso imprese e altri soggetti ..... pag. 101
8. Esposizioni al dettaglio (retail) ..... pag. 101
9. Esposizioni a breve termine verso imprese ..... pag. 102
10. Esposizioni verso organismi di investimento collettivo del
risparmio (OICR) ..... pag. 103
11. Posizioni verso cartolarizzazioni ..... pag. 105
Sezione IV: Esposizioni garantite da immobili ..... pag. 106
1. Regole generali ..... pag. 106
2. Esposizioni garantite da ipoteca su immobili
residenziali ..... pag. 107
3. Esposizioni relative a operazioni di leasing su immobili
residenziali ..... pag. 108
4. Esposizioni garantite da ipoteca su immobili non
residenziali ..... pag. 109
5. Esposizioni relative a operazioni di leasing su immobili non
residenziali ..... pag. 109
Sezione V: Esposizioni sotto forma di obbligazioni bancarie garantite
(COVERED BONDS) ..... pag. 111
Sezione VI: Esposizioni con ponderazioni particolari ..... pag. 112
1. Esposizioni scadute (past due loans) ..... pag. 112
2. Esposizioni ad alto rischio ..... pag. 113
3. Altre esposizioni ..... pag. 113
Sezione VII: Operazioni fuori bilancio ..... pag. 114
1. Garanzie e impegni ..... pag. 114
2. Contratti derivati e operazioni con regolamento a lungo
termine ..... pag. 114
Sezione VIII: Agenzie esterne di valutazione del merito di
credito ..... pag. 115
1. Premessa ..... pag. 115
2. Requisiti delle ECAI ..... pag. 115
3. Procedura di riconoscimento ..... pag. 118
4. Mapping (associazione dei rating alle classi di ponderazioni di
rischio) ..... pag. 119
5. Verifica periodica ..... pag. 120
Sezione IX: Requisito patrimoniale consolidato ..... pag. 121
Allegato A - Informazioni che le agenzie di rating devono fornire
con l'istanza di riconoscimento ..... pag. 122
Allegato B - Classificazione delle garanzie e degli
impegni ..... pag. 126
Parte seconda - Metodologia basata sui rating interni (IRB)
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 128
1. Premessa ..... pag. 128
2. Fonti normative ..... pag. 130
3. Definizioni ..... pag. 132
4. Destinatari della disciplina ..... pag. 135
5. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi ..... pag. 135
Sezione II: Classi di attivita ..... pag. 137
1. Premessa ..... pag. 137
2. Esposizioni creditizie verso amministrazioni centrali e banche
centrali ..... pag. 137
3. Esposizioni creditizie verso intermediari
vigilati ..... pag. 138
4. Esposizioni creditizie verso imprese ..... pag. 138
5. Esposizioni creditizie al dettaglio ..... pag. 140
6. Esposizioni in strumenti di capitale ..... pag. 141
7. Posizioni verso cartolarizzazioni ..... pag. 142
8. Altre attivita ..... pag. 142
9. Crediti commerciali acquistati ..... pag. 142
Sezione III: Requisiti organizzativi ..... pag. 146
1. Governo societario ..... pag. 146
2. Organizzazione e sistema dei controlli ..... pag. 146
3. Caratteristiche dei sistemi di rating ..... pag. 149
4. L'utilizzo del sistema di rating nella gestione
aziendale ..... pag. 153
5. Il processo del rating nell'ambito del gruppo
bancario ..... pag. 154
6. Sistemi informativi ..... pag. 155
Sezione IV: Requisiti minimi quantitativi ..... pag. 156
1. Struttura dei sistemi di rating ..... pag. 156
2. Quantificazione dei parametri di rischio ..... pag. 157
3. Uso delle prove di stress per la valutazione dell'adeguatezza
patrimoniale ..... pag. 165
4. Convalida interna dei sistemi di rating e delle stime dei
parametri di rischio ..... pag. 166
5. Uso dei modelli interni per le esposizioni in strumenti di
capitale ..... pag. 167
6. Utilizzo di modelli di fornitori esterni ..... pag. 169
Sezione V: Regole di ponderazione ..... pag. 171
1. Esposizioni verso amministrazioni centrali e banche centrali,
intermediari vigilati e imprese ..... pag. 171
2. Finanziamenti specializzati ..... pag. 178
3. Esposizioni al dettaglio ..... pag. 179
4. Esposizioni in strumenti di capitale ..... pag. 180
5. Esposizioni verso organismi di investimento collettivo del
risparmio (OICR) ..... pag. 183
6. Altre attivita ..... pag. 186
7. Crediti commerciali acquistati ..... pag. 186
8. Perdite attese e rettifiche di valore nette
complessive ..... pag. 190
Sezione VI: Estensione progressiva e utilizzo parziale
permanente ..... pag. 191
1. Premessa ..... pag. 191
2. Estensione progressiva dei metodi IRB ..... pag. 191
3. Attuazione del piano di estensione ..... pag. 193
4. Utilizzo parziale permanente del metodo
standardizzato ..... pag. 193
Allegato A - Sistemi informativi ..... pag. 197
Allegato B - Le funzioni di ponderazione ..... pag. 200
Allegato C - Criteri regolamentari per la classificazione dei
finanziamenti specializzati ..... pag. 205
Allegato D - Documentazione obbligatoria per i metodi
IRB ..... pag. 222
Allegato E - Scheda modello ..... pag. 224

----&gt; Vedere da pag. 81 a pag. 150 &lt;----

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TITOLO II - Capitolo 2: Tecniche di attenuazione del rischio di
credito (CRM) e operazioni di cartolarizzazione
Parte prima - Tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM)
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 241
1. Premessa ..... pag. 241
2. Fonti normative ..... pag. 244
3. Definizioni ..... pag. 245
4. Destinatari della disciplina ..... pag. 248
5. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi ..... pag. 248
Sezione II: Requisiti generali ..... pag. 249
1. Premessa ..... pag. 249
2. Certezza giuridica ..... pag. 249
3. Tempestività di realizzo ..... pag. 250
4. Requisiti organizzativi ..... pag. 250
5. Informativa al pubblico ..... pag. 251
Sezione III: Metodo standardizzato ..... pag. 252
Sottosezione 1: La protezione del credito di tipo
reale ..... pag. 252
1. Garanzie reali finanziarie ..... pag. 252
2. Accordi-quadro di compensazione ..... pag. 254
3. Compensazione delle poste in bilancio ..... pag. 255
4. Altre forme di protezione di tipo reale ..... pag. 256
Sottosezione 2: La protezione del credito di tipo
personale ..... pag. 258
5. Garanzie personali e contro-garanzie ..... pag. 258
6. Derivati creditizi ..... pag. 262
7. Garanzie mutualistiche di tipo personale ..... pag. 264
8. I disallineamenti di scadenza ..... pag. 265
Sezione IV: Metodo IRB di base ..... pag. 267
1. Premessa ..... pag. 267
Sottosezione 1: La protezione del credito di tipo
reale ..... pag. 267
2. Garanzie immobiliari ..... pag. 267
3. Garanzie reali su altri beni materiali ..... pag. 268
4. Cessione di crediti ..... pag. 270
5. Operazioni di leasing ..... pag. 271
6. Metodi di calcolo ..... pag. 272
Sottosezione 2: La protezione del credito di tipo
personale ..... pag. 273
7. Garanzie personali e derivati creditizi ..... pag. 273
8. Double default ..... pag. 274
Sezione V: Metodo dei rating interni avanzato ..... pag. 277
1. Premessa ..... pag. 277
2. Protezione del credito di tipo reale ..... pag. 277
3. Protezione del credito di tipo personale ..... pag. 277
Sezione VI: Modalità di imputazione delle diverse forme di
protezione del credito ..... pag. 279
Allegato A - Garanzie reali finanziarie. Strumenti
ammessi ..... pag. 280
Allegato B - Garanzie reali finanziarie nel metodo standardizzato.
Metodi di calcolo ..... pag. 282
Allegato C - Accordi-quadro di compensazione. Metodi di
calcolo ..... pag. 291
Allegato D - Garanzie personali. Trattamento dei disallineamenti di
valuta ..... pag. 295
Allegato E - Disallineamenti di scadenza. Valutazione della
protezione del credito ..... pag. 296
Allegato F - Garanzie reali finanziarie nel metodo IRB. Metodo di
calcolo ..... pag. 298
Allegato G - Garanzie ammesse nel metodo IRB, diverse dalle
garanzie reali finanziarie. Calcolo della LGD ..... pag. 299
Allegato H - Double default. Metodo di calcolo ..... pag. 301
Parte seconda - Operazioni di cartolarizzazione
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 302
1. Premessa ..... pag. 302
2. Fonti normative ..... pag. 303
3. Definizioni ..... pag. 304
4. Destinatari della disciplina ..... pag. 307
5. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi ..... pag. 308
Sezione II: Requisiti minimi per il trasferimento del rischio di
credito ..... pag. 309
1. Premessa ..... pag. 309
2. Cartolarizzazioni tradizionali ..... pag. 309
3. Cartolarizzazioni sintetiche ..... pag. 310
4. Significatività del trasferimento del rischio di
credito ..... pag. 312
5. Supporto implicito ..... pag. 313
Sezione III: Calcolo dei requisiti patrimoniali per le posizioni
verso la cartolarizzazione ..... pag. 314
1. Premessa ..... pag. 314
2. Banche che applicano il metodo standardizzato ..... pag. 315
3. Banche che applicano i metodi basati sui rating
interni ..... pag. 319
4. Requisiti patrimoniali aggiuntivi per le cartolarizzazioni di
attività rotative con clausola di rimborso anticipato ..... pag. 321
Sezione IV: Tecniche di attenuazione del rischio di credito delle
posizioni verso la cartolarizzazione ..... pag. 325
1. Forme di protezione del credito ammesse ..... pag. 325
2. Modalità di calcolo ..... pag. 325
Sezione V: Riduzione degli importi ponderati per il rischio delle
posizioni verso la cartolarizzazione ..... pag. 327
1. Rettifiche di valore ..... pag. 327
2. Deduzioni dal patrimonio di vigilanza ..... pag. 327
Allegato A - Metodi di calcolo del requisito patrimoniale delle
posizioni verso la cartolarizzazione per le banche che applicano il
metodo IRB ..... pag. 329

----&gt; Vedere da pag. 239 a pag. 336 &lt;----

TITOLO II - Capitolo 3: Rischio di controparte
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 339
1. Premessa ..... pag. 339
2. Fonti normative ..... pag. 340
3. Definizioni ..... pag. 342
4. Destinatari della disciplina ..... pag. 344
5. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi ..... pag. 345
Sezione II: Requisiti individuali ..... pag. 346
1. Determinazione del requisito patrimoniale
individuale ..... pag. 346
2. Categorie di transazioni ..... pag. 346
3. Metodi per il calcolo del valore delle
esposizioni ..... pag. 347
4. Regole specifiche per le esposizioni del portafoglio di
negoziazione a fini di vigilanza ..... pag. 348
5. Metodo del valore corrente ..... pag. 349
6. Metodo standardizzato ..... pag. 349
7. Metodo basato sui modelli interni di tipo EPE ..... pag. 350
8. Utilizzo di modelli alternativi all'EPE ..... pag. 356
9. Metodi indicati nell'ambito della disciplina sull'attenuazione
del rischio di credito (CRM) ..... pag. 357
10. Requisiti per il riconoscimento della compensazione
contrattuale ..... pag. 357
Sezione III: Requisito patrimoniale consolidato ..... pag. 360
Allegato A - Metodo del valore corrente ..... pag. 361
Allegato B - Metodo standardizzato ..... pag. 365
Allegato C - Metodo dei modelli interni di tipo EPE ..... pag. 372

----&gt; Vedere da pag. 337 a pag. 376 &lt;----

TITOLO II - Capitolo 4: Rischi di mercato
Parte prima - Disposizioni generali
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 379
1. Premessa ..... pag. 379
2. Fonti normative ..... pag. 380
3. Definizioni ..... pag. 382
4. Destinatari della disciplina ..... pag. 385
5. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi ..... pag. 386
Sezione II: Requisiti patrimoniali ..... pag. 387
1. Requisito patrimoniale individuale ..... pag. 387
2. Requisito patrimoniale consolidato ..... pag. 387
Parte seconda - Metodologia standardizzata
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 388
1. Premessa ..... pag. 388
Sezione II: Rischio di posizione sul portafoglio di negoziazione a
fini di vigilanza ..... pag. 390
1. Introduzione ..... pag. 390
2. Rischio di posizione dei titoli di debito ..... pag. 391
3. Rischio di posizione su titoli di capitale ..... pag. 399
4. Rischio di posizione per le quote di OICR ..... pag. 401
5. Trattamento delle posizioni relative a operazioni di
collocamento ..... pag. 404
Sezione III: Rischio di regolamento sul portafoglio di negoziazione a
fini di vigilanza ..... pag. 405
1. Premessa ..... pag. 405
2. Requisito patrimoniale per le transazioni DVP ..... pag. 405
3. Requisito patrimoniale per le transazioni non DVP ..... pag. 406
Sezione IV: Rischio di concentrazione sul portafoglio di negoziazione
a fini di vigilanza ..... pag. 408
1. Premessa ..... pag. 408
2. Calcolo del requisito patrimoniale ..... pag. 409
Sezione V: Rischio di cambio ..... pag. 411
Sezione VI: Rischio di posizione in merci ..... pag. 413
1. Premessa ..... pag. 413
2. Requisito patrimoniale calcolato secondo il metodo
semplificato ..... pag. 413
3. Requisito patrimoniale calcolato secondo il metodo basato sulle
fasce di scadenza ..... pag. 413
4. Metodo basato sulle fasce di scadenza ampliato ..... pag. 414
Sezione VII: Trattamento delle opzioni ..... pag. 416
1. Premessa ..... pag. 416
2. Approccio semplificato ..... pag. 416
3. Metodo delta-plus ..... pag. 417
4. Approccio di scenario ..... pag. 420
Sezione VIII: Disposizioni di comune applicazione ..... pag. 422
Parte terza - Metodologia dei modelli interni
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 423
Sezione II: Requisiti organizzativi ..... pag. 424
1. Governo societario ..... pag. 424
2. Organizzazione e sistema dei controlli ..... pag. 424
Sezione III: Requisiti quantitativi ..... pag. 428
1. Criteri per l'individuazione dei fattori di
rischio ..... pag. 428
2. Criteri per il calcolo del VaR ..... pag. 429
Sezione IV: Determinazione dei requisiti patrimoniali a fronte dei
rischi di posizione su titoli, di cambio e di posizione in
merci ..... pag. 431
1. Premessa ..... pag. 431
2. Calcolo dei requisiti patrimoniali mediante il modello
interno ..... pag. 431
3. Combinazione di modelli interni con la metodologia
standardizzata ..... pag. 433
4. Risultati dei test retrospettivi ..... pag. 434
Sezione V: Prove di stress ..... pag. 436
1. Programma di prove di stress ..... pag. 436
2. Tipologia di scenari ..... pag. 436
Sezione VI: Autorizzazione della Banca d'Italia ..... pag. 438
Allegato A - Requisiti del portafoglio di negoziazione a fini di
vigilanza ..... pag. 439
Allegato B - Istruzioni per il calcolo del rischio di posizione
generico su titoli di debito ..... pag. 444
Allegato C - Titoli di capitale che presentano un "elevato grado di
liquidita'" ..... pag. 451
Allegato D - Questionario sui modelli interni ..... pag. 452
Allegato E - Requisito patrimoniale per il rischio specifico sui
titoli di debito ..... pag. 459
Allegato F - Metodi specifici per il calcolo del requisito
patrimoniale delle quote di OICR ..... pag. 462

----&gt; Vedere da pag. 377 a pag. 464 &lt;----

TITOLO II - Capitolo 5: Rischio operativo
Parte prima - Disposizioni generali
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 467
1. Premessa ..... pag. 467
2. Fonti normative ..... pag. 469
3. Definizioni ..... pag. 471
4. Destinatari della disciplina ..... pag. 473
5. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi ..... pag. 474
Sezione II: Governo e gestione dei rischi operativi ..... pag. 475
Parte seconda - Metodi base e standardizzato
Sezione I: Metodo base ..... pag. 476
1. Metodo di calcolo del requisito patrimoniale ..... pag. 476
Sezione II: Metodo standardizzato ..... pag. 477
1. Soglie di accesso ..... pag. 477
2. Requisiti per l'utilizzo del metodo
Standardizzato ..... pag. 477
3. Determinazione del requisito patrimoniale ..... pag. 480
4. Comunicazioni alla Banca d'Italia ..... pag. 481
Parte terza - Metodi avanzati (AMA)
Sezione I: Soglie di accesso ..... pag. 483
Sezione II: Requisiti organizzativi ..... pag. 484
1. Controlli interni ..... pag. 484
2. Sistema di gestione dei rischi operativi ..... pag. 485
Sezione III: Requisiti quantitativi ..... pag. 488
1. Sistema di misurazione dei rischi operativi - requisiti
generali ..... pag. 488
2. Alimentazione e utilizzo delle quattro componenti ..... pag. 488
3. Caratteristiche del modello di calcolo ..... pag. 492
Sezione IV: Determinazione del requisito patrimoniale ..... pag. 495
1. Determinazione del requisito patrimoniale ..... pag. 495
2. Comunicazioni alla Banca d'Italia ..... pag. 497
Sezione V: Autorizzazione della Banca d'Italia ..... pag. 498
Parte quarta - Uso combinato e modalità di calcolo del requisito
patrimoniale
Sezione I: Uso combinato di più metodi ..... pag. 499
1. Metodo Base ..... pag. 499
2. Metodo Standardizzato ..... pag. 499
3. Metodi Avanzati ..... pag. 500
Sezione II: Modalità di calcolo del requisito
patrimoniale ..... pag. 502
1. Modalità di calcolo in uso combinato ..... pag. 502
2. Requisito su base individuale per le banche incluse in gruppi
bancari ..... pag. 502
Allegato A - Metodo Standardizzato - schema di raccordo tra linee
di business e attività aziendali ..... pag. 504
Allegato B - Metodo Standardizzato - esempio di calcolo del
requisito patrimoniale ..... pag. 505
Allegato C - Tipologie di eventi di perdita ..... pag. 506
Allegato D - Documentazione obbligatoria per i metodi
Avanzati ..... pag. 507
Allegato E - Uso combinato di metodi ..... pag. 510
Allegato F - Esempio di applicazione a livello consolidato e
individuale del metodo Standardizzato ..... pag. 511
Allegato G - Esempio di applicazione a livello consolidato e
individuale dei metodi AMA ..... pag. 512
TITOLO II - Capitolo 6: Determinazione del requisito patrimoniale
complessivo
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 515
1. Premessa ..... pag. 515
2. Fonti normative ..... pag. 515
3. Destinatari della disciplina ..... pag. 516
Sezione II: Requisito patrimoniale complessivo ..... pag. 518
1. Rischi di credito e di controparte ..... pag. 518
2. Rischi di mercato ..... pag. 519
3. Rischio operativo ..... pag. 519
4. Immobili e partecipazioni acquisite per recupero
crediti ..... pag. 520
5. Riduzione di un quarto del requisito patrimoniale
individuale ..... pag. 520
6. Disposizioni transitorie per le banche che utilizzano il sistema
IRB o i metodi AMA ..... pag. 520
Sezione III: Metodi di consolidamento e segnalazioni alla Banca
d'Italia ..... pag. 522
1. Perimetro e metodi di consolidamento ..... pag. 522
2. Segnalazioni alla Banca d'Italia ..... pag. 522

----&gt; Vedere da pag. 465 a pag. 524 &lt;----

Titolo III - PROCESSO DI CONTROLLO PRUDENZIALE
TITOLO III - Capitolo 1: Processo di controllo prudenziale
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 529
1. Premessa ..... pag. 529
2. Fonti normative ..... pag. 531
3. Destinatari della disciplina ..... pag. 532
4. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi ..... pag. 533
Sezione II: La valutazione aziendale dell'adeguatezza patrimoniale
(ICAAP) ..... pag. 534
1. Disposizioni di carattere generale ..... pag. 534
2. La proporzionalità nell'ICAAP ..... pag. 534
3. Le fasi dell'ICAAP ..... pag. 535
4. Periodicità dell'ICAAP ..... pag. 540
5. Governo societario dell'ICAAP ..... pag. 541
6. L'informativa sull'ICAAP alla Banca d'Italia ..... pag. 541
Sezione III: Processo di revisione e valutazione prudenziale
(SREP) ..... pag. 544
1. Disposizioni di carattere generale ..... pag. 544
2. La proporzionalità nello SREP ..... pag. 545
3. Il sistema di analisi aziendale ..... pag. 545
4. Il confronto con le banche ..... pag. 546
5. Gli interventi correttivi ..... pag. 547
Allegato A - I rischi da sottoporre a valutazione
nell'ICAAP ..... pag. 548
Allegato B - Rischio di concentrazione per singole controparti o
gruppi di clienti connessi ..... pag. 549
Allegato C - Rischio di tasso d'interesse sul portafoglio
bancario ..... pag. 552
Allegato D - Rischio di liquidita ..... pag. 555
Allegato E - Schema di riferimento per il resoconto
ICAAP ..... pag. 558
Allegato F - Il sistema di analisi aziendale ..... pag. 560
Titolo IV - INFORMATIVA AL PUBBLICO
TITOLO IV - Capitolo 1: Informativa al pubblico
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 569
1. Premessa ..... pag. 569
2. Fonti normative ..... pag. 569
3. Definizioni ..... pag. 571
4. Destinatari della disciplina ..... pag. 571
Sezione II: Requisiti d'informativa al pubblico ..... pag. 573
1. Organizzazione delle informazioni e limitazione degli
obblighi ..... pag. 573
2. Contenuto e modalità di pubblicazione delle
informazioni ..... pag. 573
3. Requisiti informativi di idoneita ..... pag. 573
4. Deroghe agli obblighi di informativa ..... pag. 574
5. Modalità e frequenza della pubblicazione ..... pag. 574
6. Organizzazione e controlli ..... pag. 574
Allegato A - Informazioni da pubblicare ..... pag. 576
Titolo V - CONCENTRAZIONE DEI RISCHI
TITOLO V - Capitolo 1: Concentrazione dei rischi
Sezione I: Disposizioni di carattere generale ..... pag. 601
1. Premessa ..... pag. 601
2. Fonti normative ..... pag. 602
3. Definizioni ..... pag. 603
4. Destinatari della disciplina ..... pag. 604
5. Unità organizzative responsabili dei procedimenti
amministrativi ..... pag. 605
Sezione II: Limiti alla concentrazione dei rischi ..... pag. 606
1. Limiti generali ..... pag. 606
2. Attività di rischio del portafoglio di negoziazione a fini di
vigilanza ..... pag. 606
3. Attività non soggette ai limiti ..... pag. 606
4. Succursali italiane di banche extracomunitarie ..... pag. 607
5. Provvedimenti della Banca d'Italia ..... pag. 607
Sezione III: Criteri per la quantificazione delle posizioni di
rischio ..... pag. 608
1. Sistema delle ponderazioni ..... pag. 608
Sezione IV: Applicazione della disciplina su base consolidata
..... pag. 609
Sezione V: Grandi rischi ..... pag. 610
1. Procedure per l'assunzione dei grandi rischi ..... pag. 610
2. Segnalazioni alla Banca d'Italia ..... pag. 611
Allegato A - Fattori di ponderazione: classi di attività di
rischio ..... pag. 613

----&gt; Vedere da pag. 525 a pag. 615 &lt;----