Serie Generale n. 220 del 18-9-1992
LEGGI, DECRETI E ORDINANZE PRESIDENZIALI
DECRETO-LEGGE 17 settembre 1992, n. 378
Disposizioni urgenti concernenti modificazioni al trattamento tributario delle operazioni a termine in valuta estera ed in obbligazioni. (GU Serie Generale n.220 del 18-09-1992)
Nota: note: Entrata in vigore del decreto: 18/09/1992.Decreto-Legge convertito con modificazioni dalla L. 14 novembre 1992, n. 437 (in G.U. 17/11/1992, n.271).

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA
Visti gli articoli 77 e 87 della Costituzione;
Ritenuta la straordinaria necessità ed urgenza di emanare
disposizioni concernenti modificazioni al trattamento tributario
delle operazioni a termine in valuta estera ed in obbligazioni;
Vista la deliberazione del Consiglio dei Ministri, adottata nella
riunione del 17 settembre 1992;
Sulla proposta del Presidente del Consiglio dei Ministri e dei
Ministri del tesoro e delle finanze;
E M A N A
il seguente decreto-legge:
Art. 1.
1. L'articolo 1 del testo di legge delle tasse sui contratti di
borsa, approvato con regio decreto 30 dicembre 1923, n. 3278, è
sostituito dal seguente:
"Art. 1. - I contratti di borsa sono soggetti ad una tassa speciale
che si applica nei modi e nelle misure in seguito determinati.
Nella denominazione dei contratti di borsa, agli effetti della
tassa, si intendono compresi:
a) i contratti, siano fatti in borsa o anche fuori borsa, tanto a
contanti, quanto a termine, fermi, a premio o di riporto, ed ogni
altro contratto conforme agli usi commerciali, di cui formino oggetto
i titoli di debito dello Stato, delle province, dei comuni e di enti
morali; le azioni ed obbligazioni di società, comprese le cartelle
degli istituti di credito fondiario, e in generale qualunque titolo
di analoga natura, sia nazionale, sia estero, siano o no quotati in
borsa;
b) le compre-vendite a termine di valori in moneta o verghe,
siano fatte in borsa o anche fuori borsa;
c) le compre-vendite, a termine, di derrate e merci, stipulate
secondo gli usi di borsa, in borsa o anche fuori, purchè in questo
caso vi sia l'intervento di uno o più mediatori iscritti. Non sono
comprese nella presente disposizione le operazioni di sconto di
cambiali.
La tassa si applica anche ai contratti a titolo oneroso, aventi per
oggetto i titoli e i valori di cui alle lettere a) e b) del secondo
comma, nonchè le quote di partecipazione in società di ogni tipo,
conclusi per atto pubblico o scrittura privata o comunque in altro
modo non conforme agli usi di borsa, esclusi quelli soggetti ad
imposta di registro in misura proporzionale e quelli riguardanti
trasferimenti effettuati fra soggetti, società od enti, tra i quali
esista un rapporto di controllo ai sensi dell'articolo 2359, primo
comma, numeri 1) e 3), del codice civile, o fra società controllate
direttamente o indirettamente, ai sensi delle predette disposizioni,
da un medesimo soggetto. Le quote di partecipazione in enti aventi
per oggetto esclusivo o principale l'esercizio di attività
commerciali sono assimilate a quelle di partecipazione in società.
Sono esenti dalla tassa le transazioni fatte con non residenti. Sono
altresì esenti le negoziazioni e i trasferimenti dei contratti
trattati nel mercato dei contratti uniformi a termine relativi a
titoli di Stato, di cui all'articolo 23, comma 5, della legge 2
gennaio 1991, n. 1.".
2. Il comma 1 dell'articolo 10 del decreto-legge 14 marzo 1988, n.
70, convertito, con modificazioni, dalla legge 13 maggio 1988, n.
154, modificato dal comma 1 dell'articolo 9 del decreto-legge 30
dicembre 1991, n. 417, convertito, con modificazioni, dalla legge 6
febbraio 1992, n. 66, è sostituito dal seguente:
"1. La tabella allegata alla legge 10 novembre 1954, n. 1079, come
modificata dal decreto-legge 30 giugno 1960, n. 589, convertito, con
modificazioni, dalla legge 14 agosto 1960, n. 826, dalla legge 6
ottobre 1964, n. 947, dal decreto-legge 30 dicembre 1982, n. 953,
convertito, con modificazioni, dalla legge 28 febbraio 1983, n. 53, e
dal decreto-legge 24 settembre 1987, n. 391, convertito, con
modificazioni, dalla legge 21 novembre 1987, n. 477, è sostituita
dalla seguente:
TABELLA DELLE TASSE PER I CONTRATTI
DI TRASFERIMENTO DI TITOLI O VALORI (*)


Per ogni
100.000
o frazione
di L. 100.000
a) Conclusi direttamente tra i contraenti
o con l'intervento di soggetti diversi
da quelli di cui alle lettere b) e c):

azioni, quote e partecipazioni in
società di ogni tipo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140

valori in moneta o verghe (**). . . . . . . . . . . . . . . . . 100

titoli di Stato o garantiti, obbligazioni. . . . . . . . . . . . 16

b) Conclusi direttamente tra banchieri e
privati, o con l'intervento di agenti di
cambio o banche iscritte all'albo di cui
al regio decreto-legge 20 dicembre 1932,
n. 1607, convertito dalla legge 20 aprile
1933, n. 504, o commissionarie di borsa o
società di intermediazione mobiliare:

azioni, quote e partecipazioni in società
di ogni tipo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

valori in moneta o verghe (**). . . . . . . . . . . . . . . . . . 90

titoli di Stato o garantiti, obbligazioni. . . . . . . . . . 9 (***)

c) Conclusi tra agenti di cambio o società
di intermediazione mobiliare:

azioni, quote e partecipazioni in società
di ogni tipo. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
valori in moneta o verghe (**). . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

titoli di Stato o garantiti, obbligazioni . . . . . . . . . . 9 (***)

(*) L'importo minimo della tassa per ogni contratto è stabilito
in L. 2.500, salvo che per quelli di cui alla lettera c) aventi ad
oggetto azioni, quote e partecipazioni in società di ogni tipo per i
quali l'importo è stabilito in L. 3.000. Sono esenti dalla tassa i
contratti di importo non superiore a L. 400.000.


(**) Sono esenti i contratti per contanti.
(***) L'imposta dovuta non può superare l'importo di L.
1.800.000.".

Art. 2.
1. Al comma 1 dell'articolo 41 del testo unico delle imposte sui
redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22
dicembre 1986, n. 917, è inserita, dopo la lettera b), la seguente:
" b-bis) i proventi derivanti dalle cessioni a termine di
obbligazioni e titoli similari; essi sono costituiti dalla differenza
tra il corrispettivo globale della cessione e quello dell'acquisto se
l'acquisto è contestuale alla stipula del contratto a termine, e,
negli altri casi, dalla differenza tra il corrispettivo globale della
cessione e il valore di mercato del titolo alla data della stipula
del contratto a termine. Per le obbligazioni da chiunque emesse
all'estero si adotta il cambio del giorno della stipula del contratto
a termine. Il valore di mercato deve essere documentato a cura del
venditore: in mancanza, i proventi sono determinati in misura pari al
25 per cento su base annua applicato al corrispettivo globale della
cessione. Dal corrispettivo globale della cessione si deducono i
redditi maturati nel periodo di valenza del contratto, soggetti alla
ritenuta alla fonte ai sensi del comma primo dell'articolo 26 del
decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600.".
2. Sui proventi di cui alla lettera b-bis) dell'articolo 41 del
testo unico delle imposte sui redditi, approvato con decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, se percepiti da
soggetti diversi da quelli che subiscono la ritenuta alla fonte a
titolo d'acconto sugli interessi, premi e altri frutti delle
obbligazioni e dei titoli similari, i soggetti indicati nel comma
primo dell'articolo 23 del decreto del Presidente della Repubblica 29
settembre 1973, n. 600, che intervengono in qualità di acquirenti
nelle cessioni, operano una ritenuta a titolo d'imposta nella misura
del 12,50 per cento, con obbligo di rivalsa, e contestualmente
rilasciano apposita certificazione all'interessato; non si applica il
terzo comma dell'articolo 26 del decreto del Presidente della
Repubblica 29 settembre 1973, n. 600, limitatamente agli interessi,
premi e altri frutti maturati nel periodo di valenza di contratto. I
proventi di cui alla lettera b-bis) dell'articolo 41 del citato testo
unico delle imposte sui redditi, se derivano da cessioni a soggetti
non residenti, sono considerati redditi di fonte estera ai fini
dell'articolo 8 del decreto-legge 28 giugno 1990, n. 167, convertito,
con modificazioni, dalla legge 4 agosto 1990, n. 227.

Art. 3.
1. All'articolo 81, comma 1, del testo unico delle imposte sui
redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22
dicembre 1986, n. 917, è inserita, dopo la lettera c-bis, la
seguente:
" c-ter) le plusvalenze realizzate mediante cessioni a termine di
valute estere; esse sono costituite dalla differenza tra il
corrispettivo della cessione e quello dell'acquisto della valuta
ceduta, se l'acquisto è contestuale alla stipula del contratto a
termine, e, negli altri casi, dalla differenza tra il corrispettivo
della cessione e il valore della valuta ceduta, al cambio vigente
alla data della stipula del contratto.".
2. I soggetti indicati nel comma primo dell'articolo 23 del decreto
del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600, che
intervengono in qualità di acquirenti nelle cessioni a termine di
valute estere, operano una ritenuta a titolo d'imposta nella misura
del 12,50 per cento, con obbligo di rivalsa, sulle plusvalenze di cui
alla lettera c-ter) dell'articolo 81 del citato testo unico delle
imposte sui redditi.
3. Le plusvalenze indicate alla lettera c-ter) dell'articolo 81 del
citato testo unico delle imposte sui redditi, se derivanti da
cessioni a soggetti non residenti, sono considerate redditi di fonte
estera ai fini dell'articolo 8 del decreto-legge 28 giugno 1990, n.
167, convertito, con modificazioni, dalla legge 4 agosto 1990, n.
227. Le disposizioni del comma 4 dell'articolo 1 del decreto-legge 28
giugno 1990, n. 167, convertito, con modificazioni, dalla legge 4
agosto 1990, n. 227, si applicano anche agli acquisti e alle vendite
di valute estere.

Art. 4.
1. Le disposizioni degli articoli 1, 2 e 3 si applicano sui
contratti stipulati a decorrere dalla data di entrata in vigore del
presente decreto.

Art. 5.
1. Il presente decreto entra in vigore il giorno stesso della sua
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana e
sarà presentato alle Camere per la conversione in legge.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Dato a Roma, addì 17 settembre 1992
SCALFARO
AMATO, Presidente del Consiglio
dei Ministri
BARUCCI, Ministro del tesoro
GORIA, Ministro delle finanze
Visto, il Guardasigilli: MARTELLI