Serie Generale n. 192 del 17-8-2002
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
DELIBERAZIONE 6 agosto 2002
Modifiche e integrazioni al regolamento n. 11522 del 1° luglio 1998, modificato con delibere n. 11745 del 9 dicembre 1998, n. 12409 del 1° marzo 2000, n. 12498 del 20 aprile 2000 e n. 13082 del 18 aprile 2001, concernente la disciplina degli intermediari. (Deliberazione n. 13710). (GU Serie Generale n.192 del 17-08-2002)

IL PRESIDENTE

Vista la legge 7 giugno 1974, n. 216;
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
Vista la delibera n. 11522 del 1° luglio 1998, con la quale è
stato adottato il regolamento concernente la disciplina degli
intermediari, in attuazione delle disposizioni del decreto
legislativo n. 58/1998, come modificata con delibere n. 11745 del
9 dicembre 1998, n. 12409 del 1° marzo 2000, n. 12498 del 20 aprile
2000 e n. 13082 del 18 aprile 2001;
Ritenuto di dover modificare ed integrare alcune disposizioni
contenute nei libri II, III, IV e V di tale regolamento;
Considerate le osservazioni formulate dagli organismi consultati ai
fini della predisposizione della presente normativa;
Vista la lettera del 12 luglio 2002, con la quale la Banca d'Italia
ha comunicato il parere previsto dagli articoli 6, comma 2, 19, comma
3, 23, comma 1, 27, commi 3 e 4, 28, comma 3, 30, commi 2 e 5 e 32,
comma 2 dello stesso decreto legislativo n. 58 del 1998;
Delibera:
1. Il regolamento di attuazione del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, concernente la disciplina degli intermediari, approvato
con delibera n. 11522 del 1° luglio 1998 e modificato con delibere n.
11745 del 9 dicembre 1998, n. 12409 del 1° marzo 2000, n. 12498 del
20 aprile 2000 e n. 13082 del 18 aprile 2001, è modificato ed
integrato come segue:
nell'articolo 5:
nel comma 1, dopo la lettera e) sono aggiunte le lettere:
"f) gli estremi dei provvedimenti adottati ai sensi degli
articoli 53, 56 e 57 del testo unico;
g) gli estremi dell'istanza prevista dall'art. 11.";
nel comma 2, dopo la lettera f) sono aggiunte le lettere:
"g) gli estremi dei provvedimenti adottati ai sensi degli
articoli 53, 56 e 57 del testo unico;
h) gli estremi dell'istanza prevista dall'art. 11";
nel comma 3, dopo la lettera e) sono aggiunte le lettere:
"f) gli estremi dei provvedimenti adottati ai sensi degli
articoli 53, 56 e 57 del testo unico;
g) gli estremi dell'istanza prevista dall'art. 11.";
nel comma 4, dopo la lettera g) è aggiunta la lettera:
"h) gli estremi del provvedimento adottato ai sensi dell'art.
57 del testo unico.".
Nell'art. 7, il comma 2 è abrogato.
Nell'art. 8, il comma 4 è sostituito dal seguente:
"4. Le dichiarazioni di cui ai numeri 4, 5 e 6 dell'allegato n. 2
sono rese ai sensi dell'art. 47 del decreto del Presidente della
Repubblica 28 dicembre 2000, n. 445. Per i cittadini stranieri non
residenti in Italia, le dichiarazioni di cui ai numeri 5, 6 e 7
dell'allegato n. 2 sono rese nel rispetto delle disposizioni di cui
alla legge 20 dicembre 1966, n. 1253.".
Nell'art. 12, comma 1, la lettera e) è sostituita dalla seguente:
"e) nelle ipotesi di cui agli articoli 10 e 11, ove siano in
corso accertamenti di vigilanza nei confronti della SIM, per il tempo
necessario al compimento degli accertamenti.".
Nell'art. 13, il comma 3 è sostituito dal seguente:
"3. 1 termini di cui ai commi 1 e 2 non decorrono o sono
interrotti nel caso in cui siano in corso o siano avviati
accertamenti di vigilanza nei confronti della SIM. In tali casi i
termini decorrono per intero dal momento del completamento degli
accertamenti.".
Nell'art. 15, il comma 1 è sostituito dal seguente:
"1. La domanda, sottoscritta dal legale rappresentante della
impresa e in regola con la vigente normativa sull'imposta di bollo,
è presentata alla Consob. I termini dell'istruttoria sono sospesi
finchè le intese non siano state integrate al fine di consentire la
vigilanza sulla stabilità patrimoniale e sul contenimento del
rischio, nonchè sul permanere delle condizioni che devono sussistere
al momento dell'autorizzazione.".
L'art. 19 è abrogato.
Nell'art. 23, il comma 4 è abrogato.
Nell'art. 25, comma 1, la lettera d) è sostituita dalla seguente:
"d) "intermediari autorizzati o "intermediari : le SIM, ivi
comprese le società di cui all'art. 60, comma 4, del decreto
legislativo n. 415 del 1996, le banche italiane autorizzate alla
prestazione di servizi di investimento, gli agenti di cambio, gli
intermediari finanziari iscritti nell'elenco previsto dall'art. 107
del decreto legislativo n. 385 del 1993 autorizzati alla prestazione
di servizi di investimento, le società di gestione del risparmio
nella prestazione del servizio di gestione su base individuale di
portafogli di investimento per conto terzi, Poste Italiane S.p.a.
autorizzata alla prestazione dei servizi di investimento ai sensi del
decreto del Presidente della Repubblica 14 marzo 2001, n. 144,
nonchè le imprese di investimento e le banche comunitarie ed
extracomunitarie comunque abilitate alla prestazione di servizi di
investimento in Italia.".
L'art. 31 è sostituito dal seguente:
"Art. 31 (Rapporti tra intermediari e speciali categorie di
investitori) - 1. A eccezione di quanto previsto da specifiche
disposizioni di legge e salvo diverso accordo tra le parti, nei
rapporti tra intermediari autorizzati e operatori qualificati non si
applicano le disposizioni di cui agli articoli 27, 28, 29, 30, comma
1, fatta eccezione per il servizio di gestione, e commi 2 e 3, 32,
commi 3, 4 e 5, 37, fatta eccezione per il comma 1, lettera d), 38,
39, 40, 41, 42, 43, comma 5, lettera b), comma 6, primo periodo, e
comma 7, lettere b) e c), 44, 45, 47, comma 1, 60, 61 e 62.
2. Per operatori qualificati si intendono gli intermediari
autorizzati, le società di gestione del risparmio, le SICAV, i fondi
pensione, le compagnie di assicurazione, i soggetti esteri che
svolgono in forza della normativa in vigore nel proprio Stato
d'origine le attività svolte dai soggetti di cui sopra, le società
e gli enti emittenti strumenti finanziari negoziati in mercati
regolamentati, le società iscritte negli elenchi di cui agli
articoli 106, 107 e 113 del decreto legislativo 1° settembre 1993, n.
385, i promotori finanziari, le persone fisiche che documentino il
possesso dei requisiti di professionalità stabiliti dal testo unico
per i soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, direzione e
controllo presso società di intermediazione mobiliare, le fondazioni
bancarie, nonchè ogni società o persona giuridica in possesso di
una specifica competenza ed esperienza in materia di operazioni in
strumenti finanziari espressamente dichiarata per iscritto dal legale
rappresentante.".
L'art. 39 è sostituito dal seguente:
"Art. 39 (Categorie di strumenti finanziari) 1. Ai fini della
definizione delle caratteristiche della gestione, formano categorie
distinte di strumenti finanziari:
a) titoli di debito;
b) titoli rappresentativi del capitale di rischio, o comunque
convertibili in capitale di rischio;
c) quote o azioni di organismi di investimento collettivo;
d) strumenti finanziari derivati;
e) titoli di debito con una componente derivativa (c.d. titoli
strutturati).
2. Nell'ambito delle suddette categorie, costituiscono parametri
generali di differenziazione degli strumenti finanziari:
a) la valuta di denominazione;
b) la negoziazione in mercati regolamentati;
c) le aree geografiche di riferimento;
d) le categorie di emittenti (emittenti sovrani, Enti
sopranazionali, emittenti societari);
e) i settori industriali.
3. Costituiscono parametri specifici di differenziazione degli
strumenti finanziari:
a) con riferimento ai titoli di debito:
1) la durata media finanziaria (duration);
2) il merito creditizio dell'emittente (rating) ottenuto da
agenzie di valutazione indipendenti;
b) con riferimento ai titoli rappresentativi del capitale di
rischio: il grado di capitalizzazione dell'emittente;
c) con riferimento alle quote o azioni emesse da organismi di
investimento collettivo:
1) la conformità degli organismi stessi alle disposizioni
dettate dalla normativa comunitaria;
2) la volatilità;
d) con riferimento agli strumenti finanziari derivati non
utilizzati per finalità di copertura e ai titoli strutturati: il
risultato finanziario a scadenza (c.d. pay-off).".
Nell'art. 56, i commi 1 e 2 sono sostituiti dai seguenti:
"1. Ai fini del presente regolamento, per procedura si intende
l'insieme delle disposizioni interne e degli strumenti adottati per
la prestazione dei servizi.
2. Gli intermediari autorizzati, le società di gestione del
risparmio e le SICAV si dotano di procedure idonee a:
a) assicurare l'ordinata e corretta prestazione dei servizi;
b) ricostruire le modalità, i tempi e le caratteristiche dei
comportamenti posti in essere nella prestazione dei servizi;
c) assicurare una adeguata vigilanza interna sulle attività
svolte dal personale addetto e dai promotori finanziari.".
Nell'art. 57, il comma 6 è sostituito dal seguente:
"6. Il responsabile della funzione di controllo interno trasmette,
in via ordinaria, almeno una volta l'anno, in occasione dell'esame
del bilancio, al consiglio di amministrazione e al collegio sindacale
un'apposita relazione concernente le verifiche effettuate nel corso
dell'anno. La relazione riporta, in modo separato per ciascun
servizio, l'oggetto delle verifiche effettuate, i risultati emersi,
le proposte formulate nonchè le decisioni eventualmente assunte dai
responsabili dei settori dell'organizzazione aziendale o dagli organi
aziendali competenti. La relazione riporta altresì, tenuto anche
conto dei reclami ricevuti, una valutazione unitaria dei fenomeni
riscontrati, nonchè il piano delle verifiche programmate per l'anno
successivo. Nell'ambito delle rispettive competenze, il consiglio di
amministrazione e il collegio sindacale formulano le proprie
osservazioni e determinazioni sulla relazione pervenuta.".
Nell'art. 59, il comma 4 è sostituito dal seguente:
"4. Entro quaranta giorni dalla fine di ciascun semestre, il
responsabile della funzione di controllo interno trasmette al
consiglio di amministrazione e al collegio sindacale una apposita
relazione che illustri, per ciascun servizio prestato, la situazione
complessiva dei reclami ricevuti. Qualora dall'analisi e valutazione
dei reclami ricevuti nel semestre dovesse emergere che le lamentele
complessivamente ricevute sono state originate da carenze
organizzative e/o procedurali, il responsabile della funzione di
controllo interno descrive, in una apposita sezione della stessa
relazione, le carenze riscontrate e le proposte per la loro
rimozione. Nell'ambito delle rispettive competenze, il consi-glio di
amministrazione e il collegio sindacale formulano le proprie
osservazioni e determinazioni sulla relazione pervenuta.".
Nell'art. 71, comma 1, le lettere b) e c) sono sostituite dalle
seguenti:
"b) "intermediari autorizzati : le imprese di investimento, le
banche e Poste Italiane S.p.a. autorizzate allo svolgimento del
servizio di cui all'art. 1, comma 5, lettera c), del testo unico,
nonchè, nei casi e alle condizioni stabiliti ai sensi dell'art. 18,
comma 3, del testo unico, gli intermediari finanziari iscritti
nell'elenco previsto dall'art. 107 del decreto legislativo n. 385 del
1993, autorizzati alla prestazione del medesimo servizio;
c) "soggetti abilitati : le SIM, ivi comprese le società di cui
all'art. 60, comma 4, del decreto legislativo 23 luglio 1996, n. 415,
le banche italiane autorizzate alla prestazione di servizi di
investimento, gli intermediari finanziari iscritti nell'elenco
previsto dall'art. 107 del decreto legislativo n. 385 del 1993,
autorizzati alla prestazione del servizio di cui all'art. 1, comma 5,
lettera a), del testo unico, limitatamente agli strumenti finanziari
derivati, nei casi e alle condizioni stabiliti ai sensi dell'art. 18,
comma 3, del testo unico, le società di gestione del risparmio, le
SICAV, gli agenti di cambio, Poste Italiane S.p.a., le imprese di
investimento e le banche comunitarie ed extracomunitarie comunque
abilitate alla prestazione di servizi di investimento in Italia.".
Nell'art. 72, comma 1, la lettera b) è sostituita dalla seguente:
"b) anche senza possibilità di interazione rapida, qualora i
documenti o i messaggi inviati presentino contenuto negoziale.".
Nell'art. 89, il comma 4 è sostituito dal seguente:
"4. La prova valutativa si svolge, di norma, presso le sedi delle
commissioni territoriali ovvero nei luoghi da queste stabiliti. La
domanda di ammissione alla prova valutativa è indirizzata alla
commissione nel cui ambito territoriale l'istante ha la residenza
ovvero, se residente all'estero, il domicilio. La domanda può essere
indirizzata, in alternativa, ad una commissione limitrofa; in tal
caso, il candidato sarà ritenuto a sostenere la prova presso tale
ultima commissione.".
Nell'art. 90:
nel comma 1, la prima parte è sostituita dalla seguente:
"1. Nella domanda di iscrizione all'albo, l'istante deve indicare
il soggetto abilitato per il quale abbia eventualmente già assunto
l'obbligo di operare e deve dichiarare la propria residenza ai sensi
dell'art. 46 del decreto del Presidente della Repubblica 28 dicembre
2000, n. 445; se residente all'estero, deve inoltre eleggere
domicilio in Italia, agli effetti dell'eserciziodella attività di
promotore, specificando il relativo indirizzo. Qualora l'istante
abbia superato la prova valutativa di cui all'art. 89 o possieda
taluno dei requisiti di professionalità di cui all'art. 4, comma 1,
lettere a) e b), del decreto ministeriale, la domanda deve inoltre
indicare, a seconda dei casi:";
nel comma 2, la prima parte è sostituita dalla seguente:
"2. La domanda dev'essere corredata della seguente ulteriore
documentazione:";
nel comma 2, lettera d), la prima parte è sostituita dalla
seguente:
"d) dichiarazione, resa ai sensi dell'art. 47 del decreto del
Presidente della Repubblica 28 dicembre 2000, n. 445, di:";
il comma 5 è sostituito dal seguente:
"5. Resta salva in ogni caso la facoltà dell'istante di avvalersi
delle dichiarazioni sostitutive di cui agli articoli 46 e 47 del
decreto del Presidente della Repubblica 28 dicembre 2000, n. 445.".
Nell'allegato 2, il punto 3) è sostituito dal seguente:
"3) certificato dei carichi pendenti rilasciato dalla procura della
Repubblica presso il tribunale del luogo di residenza;".
Nell'allegato 4, schema L3 (Situazione degli strumenti finanziari),
nella parte relativa alle "Operazioni su derivati", il secondo alinea
del punto b2) è sostituito dal seguente:
"- nello schema "L3 sono indicate le posizioni aperte; tali
posizioni sono valorizzate in conformità a quanto previsto
nell'allegato n. 5 (il valore delle opzioni vendute assume segno
negativo);".
2. La presente delibera è pubblicata nel Bollettino della Consob e
nella Gazzetta Ufficiale ed entra in vigore il giorno successivo alla
sua pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale, salvo le modifiche
apportate all'art. 39 che entrano in vigore il 1° luglio 2003.
Roma, 6 agosto 2002
Il presidente: Spaventa