Serie Generale n. 89 del 17-4-1997
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
PROVVEDIMENTO 9 aprile 1997
Disciplina del servizio di compensazione e di liquidazione, nonche' della liquidazione su base lorda delle operazioni aventi ad oggetto strumenti finanziari. (GU Serie Generale n.89 del 17-04-1997)

IL GOVERNATORE

Visto l'art. 52, comma 1, del decreto legislativo n. 415 del 23
luglio 1996;
Visto il decreto del Ministro del tesoro del 12 dicembre 1991;
Considerata la necessità di disciplinare il servizio di
compensazione e di liquidazione, nonchè la liquidazione su base
lorda delle operazioni aventi ad oggetto strumenti finanziari;
D'intesa con la Commissione nazionale per le società e la borsa;

Dispone:

Art. 1.

Definizioni
1. Il servizio di compensazione e di liquidazione delle operazioni
su strumenti finanziari è composto dall'insieme delle attività
volte a consentire il regolamento dei saldi netti, in strumenti
finanziari e contante, rivenienti dalle transazioni comunicate alla
Banca d'Italia in qualità di gestore del servizio stesso.
2. La liquidazione su base lorda delle operazioni aventi a oggetto
strumenti finanziari consiste nell'attività volta a consentire il
regolamento contestuale, operazione per operazione, degli strumenti
finanziari e del contante.

Art. 2.

1. Il servizio di compensazione e di liquidazione delle operazioni
aventi a oggetto strumenti finanziari si realizza attraverso le
seguenti fasi, articolate secondo gli orari stabiliti e resi noti
dalla Banca d'Italia:
acquisizione dei saldi bilaterali preventivamente riscontrati e
rettificati per l'esclusivo tramite dei sistemi di riscontro e
rettifica;
determinazione su base multilaterale dei saldi finali degli
aderenti, per ciascuna specie di strumento finanziario interessata e
per il denaro;
regolamento dei saldi finali in strumenti finanziari;
regolamento dei saldi finali in denaro.

Art. 3.

1. Le banche, le imprese di investimento abilitate all'esercizio
delle attività di cui al decreto legislativo n. 415 del 23 luglio
1996 e gli agenti di cambio in carica possono partecipare al servizio
di compensazione e di liquidazione, nonchè alla liquidazione su base
lorda delle operazioni aventi ad oggetto strumenti finanziari gestiti
dalla Banca d'Italia.
2. Gli aderenti possono partecipare ai servizi di cui al comma 1,
per se stessi nonchè in nome proprio e per conto di altri operatori
abilitati all'esercizio dei servizi di investimento.
3. Al servizio di compensazione e di liquidazione, nonchè alla
liquidazione su base lorda partecipa di diritto la Banca d'Italia.
4. La competenza in ordine all'accoglimento delle domande di
ammissione al servizio di compensazione e di liquidazione, nonchè
alla liquidazione su base lorda, spetta alla Banca d'Italia.
5. La Banca d'Italia può indicare le strutture presso le quali si
svolge il servizio di compensazione e di liquidazione, nonchè la
liquidazione su base lorda di specifiche categorie di strumenti
finanziari.

Art. 4.

1. La partecipazione al servizio di compensazione e di
liquidazione, nonchè alla liquidazione su base lorda delle
operazioni aventi a oggetto strumenti finanziari da parte dei
soggetti indicati al comma 1 dell'art. 3, previa sottoscrizione di
apposita convenzione con la Banca d'Italia, definita d'intesa con la
Commissione nazionale per le società e la borsa, è subordinata
all'accertamento della qualità di soggetto abilitato all'esercizio
dei servizi di investimento.
2. La perdita di detta qualità determina l'esclusione dal servizio
di compensazione e di liquidazione, nonchè dalla liquidazione su
base lorda. L'esclusione è dichiarata dalla Banca d'Italia.

Art. 5.

1. La Banca d'Italia e la Commissione nazionale per le società e
la borsa possono richiedere ai partecipanti, nonchè ai gestori dei
sistemi di riscontro e rettifica, dati e notizie in ordine alle
operazioni su strumenti finanziari regolate attraverso il servizio di
compensazione e di liquidazione, nonchè attraverso la liquidazione
su base lorda.

Art. 6.

1. Nel servizio di compensazione e di liquidazione:
a) Il regolamento dei saldi finali del denaro avviene previa
verifica da parte della Banca d'Italia delle disponibilità dei
partecipanti nell'ambito del sistema di regolamento del contante;
b) il regolamento dei saldi finali in strumenti finanziari avviene
previa verifica delle disponibilità dei partecipanti nell'ambito dei
sistemi di deposito accentrato o presso le strutture di cui all'art.
3, comma 5;
c) il regolamento dei saldi finali creditori, sia per gli
strumenti finanziari sia per il denaro, è subordinato al regolamento
definitivo dei saldi debitori.

Art. 7.

1. Restano ferme le disposizioni emanate a norma dell'art. 22,
comma 2, della legge n. 1 del 2 gennaio 1991 in materia di modalità
di tempo per la liquidazione delle operazioni aventi ad oggetto
strumenti finanziari.

Art. 8.

1. Il presente provvedimento entra in vigore il 12 maggio 1997.
Roma, 9 aprile 1997
Il Governatore: Fazio