Serie Generale n. 313 del 18-12-2020
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 15 dicembre 2020
Operazione di riacquisto di titoli di Stato mediante asta competitiva. (20A07102) (GU Serie Generale n.313 del 18-12-2020)

IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
"Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico", (di seguito "Testo unico") ed in
particolare l'articolo 3, ove si prevede che il Ministro
dell'economia e delle finanze è autorizzato, in ogni anno
finanziario, ad emanare decreti cornice che consentano al Tesoro, fra
l'altro, di procedere, ai fini della ristrutturazione del debito
pubblico interno ed estero, al rimborso anticipato dei titoli;
Visto il decreto ministeriale n. 288 del 3 gennaio 2020, emanato in
attuazione dell'articolo 3 del Testo unico, (di seguito "decreto
cornice") ove si definiscono per l'anno finanziario 2020 gli
obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
deve attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo, prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione II del Dipartimento medesimo e che, in caso
di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa, e che, in caso di assenza o
impedimento di entrambi, siano disposte da altro dirigente generale
delegato a firmare gli atti in sostituzione del direttore generale
del Tesoro;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione II del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e gli
atti relativi alle operazioni suddette;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui è stato affidato alla
Monte Titoli S.p.a. il servizio di gestione accentrata dei titoli di
Stato;
Visto il decreto ministeriale del 5 maggio 2004 n. 43044, recante
disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle operazioni di
emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'articolo 23 relativo agli operatori specialisti in
titoli di Stato;
Vista la legge 27 dicembre 2019 n. 160, recante il "bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2020 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2020-2022", ed in particolare l'articolo
3, comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso, così come modificato
dall'art. 114, comma 2, del decreto-legge 14 agosto 2020, n. 104,
convertito, con modificazioni, dalla legge 13 ottobre 2020 n. 126;
Considerato che è stata accertata la necessaria disponibilità, in
termini di competenza e di cassa, nei capitoli su cui graverà la
relativa spesa;
Considerata la necessità di modificare il profilo delle scadenze e
dei pagamenti cedolari in scadenza in mesi particolarmente critici;
Considerata la necessità di procedere alle operazioni di acquisto
di titoli di Stato in circolazione, al fine di ridurre la consistenza
del debito pubblico;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi dell'articolo 3 del Testo Unico, nonchè del decreto
cornice citati nelle premesse, è disposta l'operazione di acquisto
mediante asta competitiva, disciplinata secondo le modalità di cui
al successivo articolo 6, dei seguenti titoli:

=====================================================================
| Categoria | | Data | | |
| titolo | Codice ISIN | emissione |Data scadenza| Cedola |
+=============+================+=============+=============+========+
| CTZ | IT0005371247 | 29/04/2019 | 29/06/2021 | --- |
+-------------+----------------+-------------+-------------+--------+
| BTP | IT0004695075 | 01/03/2011 | 01/09/2021 | 4,75% |
+-------------+----------------+-------------+-------------+--------+
| BTP | IT0005348443 | 15/10/2018 | 15/10/2021 | 2,30% |
+-------------+----------------+-------------+-------------+--------+
| BTP | IT0005216491 | 03/10/2016 | 01/11/2021 | 0,35% |
+-------------+----------------+-------------+-------------+--------+
| CTZ | IT0005388928 | 30/10/2019 | 29/11/2021 | --- |
+-------------+----------------+-------------+-------------+--------+

Art. 2

L'esecuzione delle operazioni relative all'acquisto dei suddetti
titoli è affidata alla Banca d'Italia e ha luogo secondo le
modalità previste dalla Convenzione tra la Banca d'Italia e gli
operatori ammessi a partecipare alle operazioni di collocamento,
acquisto e concambio di titoli di Stato.
Sono ammessi a partecipare all'asta competitiva gli operatori
Specialisti in titoli di Stato, di cui all'articolo 23, del decreto
ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 citato nelle premesse, che
intervengono per conto proprio e della clientela.

Art. 3

Le offerte di cessione degli operatori, fino a un massimo di cinque
per ciascuno dei titoli in cessione di cui all'articolo 1, devono
contenere l'indicazione del capitale nominale dei titoli che essi
intendono cedere e il relativo prezzo richiesto.
I prezzi indicati dagli operatori devono variare di un importo
minimo di un millesimo. Eventuali variazioni di importo diverso
vengono arrotondate per difetto.
Ciascuna offerta non deve essere inferiore a un milione di euro di
capitale nominale; eventuali offerte di importo inferiore non
verranno prese in considerazione. Eventuali offerte di importo non
multiplo di un milione sono arrotondate per difetto.

Art. 4

Le offerte di ogni singolo operatore devono pervenire entro le ore
11 del giorno 16 dicembre 2020, esclusivamente mediante trasmissione
telematica indirizzata alla Banca d'Italia tramite Rete nazionale
interbancaria (di seguito "Rete"), con le modalità tecniche
stabilite dalla Banca d'Italia medesima per l'acquisto dei titoli di
Stato.
Le offerte non pervenute entro il suddetto termine non verranno
prese in considerazione.
In caso di interruzione duratura nel collegamento della predetta
Rete, si applicano le specifiche procedure di recovery previste nella
Convenzione stipulata tra la Banca d'Italia e gli operatori
richiamata all'articolo 2, primo comma, del presente decreto.
Le offerte risultate accolte sono vincolanti ed irrevocabili e
danno conseguentemente luogo all'esecuzione delle operazioni di
cessione.

Art. 5

Successivamente alla scadenza del termine di presentazione delle
offerte di cui al precedente articolo, le operazioni d'asta sono
eseguite con procedura automatica nei locali della Banca d'Italia, in
presenza di un funzionario della Banca medesima, il quale, ai fini
dell'aggiudicazione, provvede all'elencazione delle offerte
pervenute, con l'indicazione dei relativi importi, in ordine
crescente di prezzo richiesto.
Le operazioni di cui al primo comma hanno luogo con l'intervento,
anche tramite sistemi di comunicazione telematica, di un funzionario
del Ministero dell'economia e delle finanze con funzioni di ufficiale
rogante, il quale redige apposito verbale da cui risultano i prezzi
di acquisto e le relative quantità.
In caso di eventi straordinari la Banca d'Italia ed il Ministero
dell'economia e delle finanze, in deroga a quanto previsto dal comma
precedente, ciascuno per le rispettive competenze, possono scegliere
di svolgere le operazioni d'asta, relative al titolo oggetto della
presente emissione, da remoto mediante l'ausilio di strumenti
informatici, sulla base di modalità concordate dalle due
istituzioni.
L'esito delle operazioni di acquisto viene reso noto mediante
comunicato stampa.

Art. 6

L'acquisto dei titoli viene effettuato seguendo l'ordine crescente
dei prezzi richiesti da ciascun operatore.
Il Ministero dell'economia e delle finanze si riserva la facoltà
di escludere le offerte di cessione formulate a prezzi ritenuti non
convenienti. Tale esclusione si esercita sulla base dell'elaborato
fornito dalla procedura automatica d'asta contenente le sole
indicazioni di prezzi e quantità.
Il Ministero dell'economia e delle finanze si riserva, altresì, la
facoltà di non acquistare per intero l'importo offerto dagli
operatori al prezzo accolto più elevato; in tal caso, si procede al
riparto pro-quota dell'importo medesimo con i necessari
arrotondamenti.

Art. 7

Il regolamento dei titoli acquistati sarà effettuato il giorno 18
dicembre 2020, per il tramite della Banca d'Italia, cui il Ministero
dell'economia e delle finanze mette a disposizione il controvalore
degli importi per il capitale e gli interessi.
A tal fine la Banca d'Italia provvederà a riconoscere agli
operatori, con valuta pari al giorno di regolamento, gli importi
relativi ai titoli acquistati, ai prezzi richiesti dagli operatori e
con corresponsione di dietimi d'interesse per:
- 108 giorni per il BTP 01/09/2021, cedola 4,75%;
- 64 giorni per il BTP 15/10/2021, cedola 2,30%;
- 47 giorni per il BTP 01/11/2021, cedola 0,35%.
I conseguenti oneri per rimborso capitale e interessi passivi
faranno carico, rispettivamente per i BTP ai capitoli 9502 (unità di
voto parlamentare 21.2) e 2214 (unità di voto parlamentare 21.1) e
per i CTZ ai capitoli 9537 (unità di voto parlamentare 21.2) e 2216
(unità di voto parlamentare 21.1) dello stato di previsione della
spesa del Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno in
corso.
A tal fine la Banca d'Italia provvederà ad inserire, in via
automatica, le relative partite nel servizio di compensazione e
liquidazione con valuta pari al giorno di regolamento.
L'operatore partecipante all'asta, al fine di regolare
l'operazione, può avvalersi di un altro intermediario il cui
nominativo dovrà essere comunicato alla Banca d'Italia, secondo la
normativa attenendosi alle modalità dalla stessa stabilite.
In caso di ritardo nella consegna dei titoli di cui al presente
decreto da parte dell'operatore troveranno applicazione le
disposizioni del decreto ministeriale del 5 maggio 2004 citato nelle
premesse.

Art. 8

Alla Banca d'Italia è affidata l'esecuzione delle operazioni di
comunicazione alla Monte Titoli S.p.a. per l'estinzione dei titoli
acquistati dal Ministero dell'economia e delle finanze, mediante
apposita scritturazione nei conti operazioni vengono effettuate per
conto del Ministero dell'economia e delle finanze.

Art. 9

Entro un mese dalla data di regolamento delle operazioni di
acquisto la Monte Titoli S.p.a. comunicherà al Ministero
dell'economia e delle finanze l'avvenuta estinzione dei titoli
mediante scritturazione nei conti accentrati e comunicherà altresì
l'ammontare residuo dei prestiti oggetto delle operazioni medesime.

Art. 10

Tutti gli atti comunque riguardanti l'acquisto dei titoli di cui al
presente decreto, compresi i conti e la corrispondenza della Banca
d'Italia, incaricata delle operazioni relative all'acquisto dei
titoli stessi, sono esenti dalle tasse di registro, di bollo, sulle
concessioni governative e postali.
Il presente decreto viene trasmesso all'Ufficio centrale del
bilancio presso il Ministero dell'economia e delle finanze e sarà
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.

Roma, 15 dicembre 2020

p. il direttore generale del Tesoro: Iacovoni