Serie Generale n. 75 del 29-3-1991
TESTI COORDINATI E AGGIORNATI
TESTO COORDINATO DEL DECRETO-LEGGE 28 gennaio 1991, n. 27
Testo del decreto-legge 28 gennaio 1991, n. 27 (in Gazzetta Ufficiale - serie generale - n. 23 del 28 gennaio 1991), coordinato con la legge di conversione 25 marzo 1991, n. 102 (in questa stessa Gazzetta Ufficiale alla pag. 4), recante: "Disposizioni relative all'assoggettamento di talune plusvalenze ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi". (GU Serie Generale n.75 del 29-03-1991)
Nota: note: Entrata in vigore degli articoli del decreto-legge 28 gennaio 1991, n. 27, convertito con modificazioni dalla legge 25 marzo 1991, n. 102: Per gli artt. 1, 7: 28 - 1 - 1991 Per gli artt. 2, 3, 4, 5, 6: 30 - 3 - 1991

AVVERTENZA:
Il testo coordinato qui pubblicato è stato redatto dal Ministero
di grazia e giustizia ai sensi dell'art. 11, comma 1, del testo unico
approvato con decreto del Presidente della Repubblica 28 dicembre
1985, n. 1092, nonchè dell'art. 10, commi 2 e 3, del medesimo testo
unico, al solo fine di facilitare la lettura sia delle disposizioni
del decreto-legge, integrate con le modifiche apportate dalla legge
di conversione, che di quelle modificate o richiamate nel decreto,
trascritte nelle note. Restano invariati il valore e l'efficacia
degli atti legislativi qui riportati.
Le modifiche apportate dalla legge di conversione sono stampate
con caratteri corsivi.
Tali modifiche sul terminale sono riportate tra i segni (( ... ))
A norma dell'art. 15, comma 5, della legge 23 agosto 1988, n. 400
(Disciplina dell'attività di Governo e ordinamento della Presidenza
del Consiglio dei Ministri), le modifiche apportate dalla legge di
conversione hanno efficacia dal giorno successivo a quello della sua
pubblicazione.
La legge di conversione del presente decreto, oltre a convertire
il decreto (art. 1, comma 1), contiene anche altre disposizioni (art.
1, commi da 2 a 6, e art. 2) il cui testo è riportato in appendice.

Art. 1.
Imposta sostitutiva sulle plusvalenze

1. Fino alla emanazione dei decreti legislativi previsti
dall'articolo 18 della legge 29 dicembre 1990, n. 408 (a), ed in
attesa della compiuta applicazione della disciplina dell'attività di
intermediazione mobiliare di cui alla legge 2 gennaio 1991, n. 1 (b),
le plusvalenze, diverse da quelle conseguite nell'esercizio di
imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso di
azioni, quote rappresentative del capitale o del patrimonio e di
altre partecipazioni analoghe, nonchè dei certificati
rappresentativi di partecipazione in società, associazioni, enti e
altri organismi nazionali ed esteri, di obbligazioni convertibili,
diritti di opzione e ogni altro diritto, che non abbia natura di
interesse, connesso ai predetti rapporti, ancorchè derivanti da
operazioni a premio e da compravendita a pronti o a termine, sono
soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi, secondo
quanto disposto dal presente decreto.

Art. 2.
Modalità di applicazione dell'imposta sostitutiva

(( 1. Agli effetti del presente decreto i redditi di cui ))
(( all'articolo 81, comma 1, lettere c) e c-bis) del testo ))
(( unico delle imposte sui redditi, approvato con decreto del ))
(( Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917 (a), sono ))
(( costituiti dalla differenza tra il corrispettivo percepito ed ))
(( il prezzo pagato all'atto del precedente acquisto ovvero, ))
(( se l'acquisto è avvenuto per successione, il valore definito, ))
(( o, in mancanza, quello dichiarato ai fini della relativa ))
(( imposta; per le partecipazioni ricevute in donazione dal ))
(( cedente si fa riferimento al prezzo che è stato pagato ))
(( all'atto dell'ultimo acquisto avvenuto a titolo oneroso ovvero ))
(( al valore definito nei confronti del precedente titolare o, in ))
(( mancanza, da lui dichiarato agli effetti delle imposte di ))
(( successione. In ogni caso il prezzo è aumentato di ogni altro ))
(( costo inerente alla partecipazione ceduta. Si applicano le ))
(( disposizioni dei commi 3 e 4 dell'articolo 82 del citato testo ))
(( unico (a).))
(( 2 (Soppresso dalla legge di conversione). ))
3. Nel caso di cessione di azioni della medesima società acquisite
in parte gratuitamente a seguito dell'aumento del capitale sociale,
il prezzo di riferimento unitario può essere determinato ripartendo
il costo originario sul numero totale delle azioni di compendio.
(( 4. L'imposta sostitutiva è dovuta nella misura del 25 per ))
(( cento ed è commisurata all'ammontare delle plusvalenze al ))
(( netto delle minusvalenze determinate con gli stessi criteri e ))
(( indicate nella dichiarazione annuale dei redditi; se ))
(( l'ammontare delle minusvalenze supera quello delle plusvalenze ))
(( la differenza può essere computata in diminuzione degli stessi ))
(( redditi nei successivi periodi di imposta ma non oltre il ))
(( quinto. L'imposta deve essere corrisposta mediante versamento ))
(( diretto nei termini e nei modi previsti per il versamento delle ))
(( imposte sui redditi dovute a saldo in base alla dichiarazione. ))
(( Per le cessioni e gli acquisti in valuta estera, ai fini di ))
(( quanto disposto dall'articolo 9, comma 2, del testo unico delle ))
(( imposte sui redditi, approvato con decreto del Presidente della ))
(( Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917 (a), si ha riferimento al ))
(( cambio rilevato alla borsa di Milano. ))
(( 5. Ai fini della determinazione della plusvalenza o ))
(( minusvalenza il costo fiscalmente riconosciuto è incrementato, ))
(( per ciascun periodo di dodici mesi interi, o frazione superiore ))
(( a sei mesi, decorsi dalla data dell'acquisto, di un ammontare ))
(( commisurato al tasso composto di variazione del deflatore del ))
(( prodotto interno lordo rilevato daqll'anno anteriore a quello ))
(( in cui si è verificato l'acquisto a quello della cessione. ))
(( 5-bis. All'articolo 82 del testo unico delle imposte sui ))
(( redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica ))
(( 22 dicembre 1986, n. 917 (a), dopo il comma 1, è ))
(( aggiunto il seguente: ))
(( "1-bis. Per le partecipazioni nelle società di cui ))
(( all'articolo 5, diverse da quelle immobiliari e finanziarie, i ))
(( redditi imputati al socio ai sensi del medesimo articolo si ))
(( aggiungono al costo fiscalmente riconosciuto della quota ))
(( posseduta da ciascun socio; fino a concorrenza dei redditi ))
(( aggiunti gli utili distribuiti si scomputano dal costo ))
(( fiscalmente riconosciuto delle predette quote.". ))
(( 6. (Soppresso dalla legge di conversione). ))

Art. 3.
Particolari modalità di applicazione dell'imposta

(( 1. Per le cessioni indicate nell'articolo 1 i cedenti possono ))
(( optare per il pagamento dell'imposta sostitutiva sulla ))
(( plusvalenza realizzata in ciascuna operazione quando si ))
(( avvalgono di notai ovvero quando nell'operazione intervengono, ))
(( come intermediari professionali o, eventualmente, come ))
(( acquirenti, aziende ed istituti di credito, agenti di cambio, ))
(( commissionari di borsa, società fiduciarie, società di ))
(( intermediazione mobiliare o altri soggetti espressamente ))
(( indicati in appositi decreti del Ministro del tesoro, di ))
(( concerto con il Ministro delle finanze. ))
2. L'opzione si esercita all'atto della prima cessione effettuata
nel periodo di imposta per il tramite (( dei soggetti )) di cui al
comma 1 ed ha effetto anche per tutte le altre operazioni che
verranno effettuate nello stesso periodo. L'opzione si esercita con
apposita dichiarazione, sottoscritta dal contribuente, (( rilasciata
ai predetti soggetti )) .
3. Nel caso di opzione di cui al comma 1 l'imposta sostitutiva si
applica con l'aliquota del (( 15 per cento )) sulla plusvalenza
determinata come segue:
a) per le operazioni che hanno ad oggetto titoli, quote o diritti
quotati in borsa o negoziati al mercato ristretto, in misura
corrispondente a quella che risulta applicando al corrispettivo
pattuito la variazione del prezzo medio dell'ultimo mese del
trimestre solare precedente dei singoli titoli, rilevato alla borsa
valori di Milano o, in difetto, alle borse presso cui i titoli sono
quotati, rispetto al prezzo medio dell'ultimo mese del quarto
trimestre solare precedente. Nel primo anno di applicazione la
variazione si considera determinata, per le operazioni effettuate
dalla data di entrata in vigore del presente decreto fino al 31 marzo
1991, nella misura del 3 per cento; per quelle effettuate nel secondo
trimestre del 1991, in base alla variazione intervenuta nel periodo
compreso tra il mese di marzo 1991 e quello di dicembre 1990; per
quelle effettuate nel terzo trimestre, in base alla variazione
intervenuta nel periodo compreso tra il mese di giugno 1991 e quello
di dicembre 1990; per quelle effettuate nel quarto trimestre, in base
alla variazione intervenuta nel periodo compreso tra il mese di
settembre 1991 e quello di dicembre 1990. Ai fini dell'applicazione
della presente disposizione la misura della variazione è stabilita
dai comitati direttivi degli agenti di cambio. (( In ogni caso essa
non può risultare inferiore al 2 per cento o superiore al 7 per
cento; ))
b) per le operazioni aventi ad oggetto titoli, quote o diritti
diversi da quelli indicati nella lettera a), in misura corrispondente
a quella risultante dall'applicazione della percentuale (( del 3 per
cento )) sul corrispettivo pattuito. Dal 1 gennaio al 31 marzo 1992
tale percentuale è stabilita nella misura risultante dalla
sommatoria della percentuale (( del 3 per cento )) e di quella
corrispondente alla variazione del prodotto interno lordo ai prezzi
di mercato, prevista nella relazione previsionale e programmatica per
l'anno 1992. Dal 1 aprile al 31 dicembre 1992, la percentuale è
stabilita con decreto del Ministro delle finanze, sulla base della
sommatoria della variazione del prodotto interno lordo ai prezzi di
mercato calcolata per l'anno 1991 nella relazione generale sulla
situazione economica del Paese e della previsione di variazione per
il 1992 indicata nella predetta relazione previsionale e
programmatica. (( In ogni caso la percentuale complessiva non può
superare il 7 per cento. ))
4. (( I soggetti indicati nel comma 1 provvedono al versamento
diretto dell'imposta dovuta dal cedente )) al concessionario della
riscossione, competente in ragione del loro domicilio fiscale, entro
il giorno 15 del secondo mese successivo a quello di effettuazione
della operazione, trattenendone l'importo sul corrispettivo o
ricevendone provvista dal cedente. Per le operazioni effettuate con
l'intervento di intermediari autorizzati ad operare nei mercati
regolamentati, l'operazione si considera effettuata, ai fini del
versamento, entro il termine previsto per le relative liquidazioni
periodiche. (( I soggetti indicati nel comma 1 devono rilasciare al
cedente una attestazione del versamento entro il mese successivo a
quello in cui questo è stato effettuato. ))
(( 5. L'opzione di cui al presente articolo non può essere ))
(( esercitata per le plusvalenze di cui all'articolo 81, comma 1, ))
(( lettera c), del testo unico delle imposte sui redditi, ))
(( approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22 ))
(( dicembre 1986, n. 917 (a); l'eventuale imposta sostitutiva ))
(( pagata anteriormente al superamento delle pecentuali ivi ))
(( indicate costituisce credito di imposta ai fini ))
(( dell'applicazione dell'articolo 2 del presente decreto. ))
(( 6. All'articolo 81, comma 1, del testo unico delle imposte sui ))
(( redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica ))
(( 22 dicembre 1986, n. 917 (a), la lettera c) è sostituita ))
(( dalle seguenti: ))
(( "c) le plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo ))
(( oneroso di partecipazioni sociali, escluse quelle acquisite per ))
(( successione, superiori al 2, al 5 o al 15 per cento del ))
(( capitale della società secondo che si tratti di azioni ammesse ))
(( alla borsa o al mercato ristretto, di altre azioni o di ))
(( partecipazioni non azionarie. La percentuale di partecipazione ))
(( è determinata tenendo conto di tutte le cessioni effettuate ))
(( nel corso di dodici mesi ancorchè nei confronti di soggetti ))
(( diversi; si considerano cedute per prime le partecipazioni ))
(( acquisite in data più recente; ))
(( c-bis) le plusvalenze diverse da quelle imponibili ai ))
(( sensi della lettera c), realizzate mediante cessione a titolo ))
(( oneroso di azioni, quote rappresentative del capitale o del ))
(( patrimonio e di altre partecipazioni analoghe, nonchè dei ))
(( certificati rappresentativi di partecipazioni in società, ))
(( associazioni, enti ed altri organismi nazionali ed esteri, di ))
(( obbligazioni convertibili, diritti di opzione e ogni altro ))
(( diritto, che non abbia natura di interesse, connesso ai ))
(( predetti rapporti, ancorchè derivanti da operazioni a premio e ))
(( da compravendita a pronti o a termine. Non si tiene conto delle ))
(( plusvalenze realizzate se il periodo di tempo intercorso tra la ))
(( data dell'acquisto o della sottoscrizione per ammontare ))
(( superiore a quello spettante in virtù del diritto di opzione e ))
(( la data della cessione è superiore a quindici anni; si ))
(( consederano cedute per prime le partecipazioni acquisite in ))
(( data recente;". ))
(( 6- bis. All'articolo 82, comma 1, del testo unico delle ))
(( imposte sui redditi, approvato con decreto del Presidente della ))
(( Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917 (a), le parole: "lettere ))
(( a), b) e c)" sono sostituite dalle seguenti: "lettere a) e b)". ))

Art. 4.
Adempimenti degli intermediari

(( 1. Gli intermediari professionali, anche se diversi da quelli ))
(( indicati nel comma 1 dell'articolo 3, e le società emittenti ))
(( che intervengono nelle cessioni di cui all'articolo 1 anche ))
(( come acquirenti, nonchè i notai, quando non è stata ))
(( esercitata l'opzione di cui al comma 2 dell'articolo 3, devono ))
(( rilasciare alle parti apposite certificazioni, anche integrando ))
(( i documenti comprovanti l'operazione, con le generalità e il ))
(( codice fiscale del cedente, la data e l'oggetto della cessione, ))
(( il corrispettivo pattuito e l'importo delle spese. Gli stessi ))
(( soggetti devono comunicare entro il 30 aprile di ciascun anno ))
(( all'amministrazione finanziaria, eventualmente avvalendosi di ))
(( supporti meccanografici, i dati relativi alle singole ))
(( operazioni effettuate nell'anno precedente, quando non sia ))
(( stata esercitata l'opzione prevista nel comma 2 dell'articolo ))
(( 3, con le generalità e il codice fiscale del cedente, la data ))
(( e l'oggetto della cessione e l'importo del corrispettivo; la ))
(( disposizione si applica anche alle società emittenti che ))
(( annotano i trasferimenti di quote sociali. Le disposizioni del ))
(( presente comma non si applicano alle plusvalenze derivanti da ))
(( cessioni non imponibili anche per effetto di convenzioni ))
(( internazionali effettuate da soggetti non residenti; a tal fine ))
(( gli intermediari devono acquisire e conservare apposita ))
(( attestazione dei cedenti o committenti non residenti. ))
(( 2. La certificazione prevista nel comma 1 è rilasciata a ))
(( richiesta di parte quando è stata esercitata l'opzione di cui ))
(( al comma 2 dell'articolo 3. ))
(( 3. Con decreti del Ministro delle finanze, da pubblicare nella ))
(( Gazzetta Ufficiale, possono essere stabilite particolari ))
(( modalità per gli adempimenti degli obblighi di cui al presente ))
(( articolo. ))

Art. 5.
Accertamento dell'imposta e sanzioni

1. Gli uffici procedono al controllo, all'accertamento e alla
riscossione dell'imposta sostitutiva non versata nei confronti del
soggetto che ha realizzato la plusvalenza a norma delle disposizioni
contenute nei decreti del Presidente della Repubblica 29 settembre
1973, numeri 600 e 602 (a); la maggiore imposta accertata è riscossa
mediante iscrizione in ruoli suppletivi ai sensi del citato decreto
n. 602 del 1973 (a). Si applica la pena pecuniaria da una a due volte
l'imposta evasa; se l'imposta evasa è superiore a 50 milioni di lire
si applica la pena pecuniaria da due a quattro volte. La stessa
disposizione si applica anche (( nei confronti dei soggetti indicati
all'articolo 3, comma 1, )) per la violazione dell'obbligo di
versamento dell'imposta sostitutiva, salve le disposizioni del codice
penale. Ciascuna violazione degli altri obblighi posti (( a carico
dei soggetti indicati all'articolo 4, comma 1, )) è punita con la
pena pecuniaria di lire dieci milioni. (( La stessa pena pecuniaria
si applica nei confronti dei soggetti che effettuano l'opzione di cui
all'articolo 3 fuori dei casi consentiti dal presente decreto. ))

Art. 6.
Disposizioni di attuazione e transitorie

1. Le disposizioni del presente decreto si applicano alle
plusvalenze realizzate a partire dal 28 gennaio 1991. Ai fini
dell'applicazione delle disposizioni recate dall'articolo 2, quando
l'acquisto di titoli, quote o diritti è antecedente alla predetta
data, per la determinazione del prezzo di acquisto, si tiene conto
del valore risultante da documentazione (( di data certa anche
risultante dalle scritture contabili dell'intermediario. Tuttavia,
limitatamente alle plusvalenze divenute imponibili per effetto del
presente decreto, comprese tra queste le plusvalenze su
partecipazioni sociali possedute al 28 gennaio 1991 da meno di cinque
anni e cedute dopo il compimento del quinquennio, )) a richiesta
dell'interessato, può essere assunto per la determinazione del
prezzo di acquisto di titoli, quote o diritti quotati in borsa o
negoziati al mercato ristretto, quello risultante dalla media dei
prezzi di compenso o dei prezzi, fatti (( nel corso dell'anno 1990,))
della borsa valori di Milano, o, in difetto, delle borse presso cui i
titoli sono quotati; (( per gli altri titoli, quote o diritti non
quotati può essere assunto il valore alla data di entrata in vigore
del presente decreto risultante da apposita valutazione peritale. ))
2. (( Continuano ad applicarsi in luogo di quelle previste dal
presente decreto le disposizioni dell'articolo 9 della legge 23 marzo
1983, n. 77 (a), e dell'articolo 11- )) bis del decreto-legge 30
settembre 1983, n. 512, convertito, con modificazioni, dalla legge 25
novembre 1983, n. 649 (b).
(( 2-bis. L'imposta sostitutiva di cui all'articolo 3, comma ))
(( 4, relativa alle operazioni effettuate dal 28 al 31 gennaio ))
(( 1991 è versata, con le modalità previste dalla predetta ))
(( disposizione, entro il 15 aprile 1991. ))

Art. 7.
Entrata in vigore

1. Il presente decreto entra in vigore il giorno stesso della sua
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana e
sarà presentato alle Camere per la conversione in legge.