Serie Generale n. 61 del 13-3-2019
LEGGI ED ALTRI ATTI NORMATIVI
DECRETO LEGISLATIVO 13 febbraio 2019, n. 19
Norme di adeguamento della normativa nazionale alle disposizioni del regolamento (UE) 2016/1011, sugli indici usati come parametri di riferimento negli strumenti finanziari e nei contratti finanziari o per misurare la performance di fondi di investimento e recante modifica delle direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE e del regolamento (UE) n. 596/2014, nonche' di adeguamento della normativa nazionale alle disposizioni del regolamento (UE) 2015/2365, sulla trasparenza delle operazioni di finanziamento tramite titoli e del riutilizzo e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012. (19G00027) (GU Serie Generale n.61 del 13-03-2019)
Nota: note: Entrata in vigore del provvedimento: 28/03/2019

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA

Visti gli articoli 76 e 87, quinto comma, della Costituzione;
Visto il regolamento (UE) 2016/1011 del Parlamento europeo e del
Consiglio, dell'8 giugno 2016, sugli indici usati come parametri di
riferimento negli strumenti finanziari e nei contratti finanziari o
per misurare la performance di fondi di investimento e recante
modifica delle direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE e del regolamento
(UE) n. 596/2014;
Visto il regolamento (UE) 2015/2365 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 25 novembre 2015, sulla trasparenza delle operazioni
di finanziamento tramite titoli e del riutilizzo e che modifica il
regolamento (UE) n. 648/2012;
Vista la legge 25 ottobre 2017, n. 163, recante delega al Governo
per il recepimento delle direttive europee e l'attuazione di altri
atti dell'Unione europea - Legge di delegazione europea 2016-2017 e,
in particolare, gli articoli 9, commi 1 e 3, e 10, commi 1, lettera
a) e 3;
Visto il testo unico delle disposizioni in materia di
intermediazione finanziaria, di cui al decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, ai sensi degli articoli 8 e 21 della legge 6
febbraio 1996, n. 52;
Vista la preliminare deliberazione del Consiglio dei ministri,
adottata nella riunione del 20 novembre 2018;
Acquisiti i pareri delle competenti Commissioni della Camera dei
deputati e del Senato della Repubblica;
Vista la deliberazione del Consiglio dei ministri, adottata nella
riunione del 7 febbraio 2019;
Sulla proposta del Ministro per gli affari europei e del Ministro
dell'economia e delle finanze, di concerto con i Ministri della
giustizia, degli affari esteri e della cooperazione internazionale e
dello sviluppo economico;

Emana

il seguente decreto legislativo:

Art. 1

Modifiche alla parte I del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58

1. All'articolo 1, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) dopo la lettera c) è inserita la seguente:
«c-bis) "COVIP": la Commissione di vigilanza sui fondi
pensione;»;
b) dopo la lettera r-ter) sono inserite le seguenti:
«r-ter.1) "indice di riferimento" o "benchmark": l'indice di
cui all'articolo 3, paragrafo 1, punto 3), del regolamento (UE)
2016/1011;
r-ter.2) "amministratore di indici di riferimento": la persona
fisica o giuridica di cui all'articolo 3, paragrafo 1, punto 6), del
regolamento (UE) 2016/1011;».
2. All'articolo 4, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, le parole: «Commissione di vigilanza sui fondi pensione»
sono sostituite dalla seguente: «COVIP».
3. All'articolo 4-quater del decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica è sostituita dalla seguente: «(Individuazione
delle autorità nazionali competenti ai sensi del regolamento (UE) n.
648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4 luglio 2012, e
ai sensi del regolamento (UE) 2015/2365 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 25 novembre 2015)»;
b) al comma 2-bis le parole: «Commissione di vigilanza sui fondi
pensione (COVIP)» sono sostituite dalla seguente: «COVIP» e dopo le
parole: «dal regolamento (UE) n. 648/2012» sono inserite le seguenti:
«e dal regolamento (UE) 2015/2365»;
c) il primo periodo del comma 3 è sostituito dal seguente: «La
Consob è l'autorità competente nei confronti delle controparti non
finanziarie, come definite rispettivamente dal regolamento (UE) n.
648/2012 e dal regolamento (UE) 2015/2365, che non siano soggetti
vigilati da altra autorità ai sensi del presente articolo, per il
rispetto degli obblighi previsti dagli articoli 9, 10 e 11 del
regolamento (UE) n. 648/2012 e dagli articoli 4 e 15 del regolamento
(UE) 2015/2365.».
4. Dopo l'articolo 4-septies del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, è inserito il seguente:
«Art. 4-septies.1 (Individuazione delle autorità nazionali
competenti ai sensi del regolamento (UE) 2016/1011 sugli indici usati
come parametri di riferimento negli strumenti finanziari e nei
contratti finanziari o per misurare la performance di fondi di
investimento). - 1. Ai sensi dell'articolo 40, paragrafo 1, del
regolamento (UE) 2016/1011, la Consob è l'autorità competente sugli
amministratori di indici di riferimento e sui contributori di dati
sottoposti a vigilanza, come definiti dall'articolo 3, paragrafo 1,
punto 10), del citato regolamento, stabiliti nel territorio della
Repubblica.
2. Fermo restando quanto previsto al comma 1, la Banca d'Italia è
autorità competente sui contributori di dati sottoposti alla propria
vigilanza, ai fini della partecipazione ai collegi prevista
dall'articolo 46, paragrafi 2 e 3, del regolamento (UE) 2016/1011, e
collabora con l'autorità competente sugli amministratori di indici
di riferimento come previsto dall'articolo 23 del medesimo
regolamento. Per assolvere a questi compiti la Consob e la Banca
d'Italia stabiliscono, mediante un protocollo d'intesa, le modalità
della collaborazione e del reciproco scambio di informazioni.
3. Ai sensi dell'articolo 40, paragrafo 1, del regolamento (UE)
2016/1011, la Consob, la Banca d'Italia, l'IVASS e la COVIP sono le
autorità competenti, secondo le rispettive attribuzioni di
vigilanza, sui soggetti dalle medesime vigilati che fanno uso di un
indice di riferimento, secondo quanto disposto dall'articolo 3,
paragrafo 1, punto 7), del regolamento citato.
4. Ai sensi dell'articolo 40, paragrafo 2, del regolamento (UE)
2016/1011, la Consob è l'autorità competente responsabile del
coordinamento, della cooperazione, dello scambio di informazioni con
la Commissione dell'Unione europea, l'AESFEM e le autorità
competenti degli altri Stati membri.
5. Ai fini dello svolgimento dei compiti previsti dal regolamento
(UE) 2016/1011, la Consob, la Banca d'Italia, l'IVASS e la COVIP
esercitano i poteri di vigilanza e di indagine loro rispettivamente
attribuiti dalla normativa di settore. La Consob può esercitare,
altresì, gli ulteriori poteri previsti dall'articolo 187-octies,
secondo le modalità ivi stabilite.».

Art. 2

Modifiche alla parte V, titolo II, del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58

1. All'articolo 190, comma 2-bis, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, dopo la lettera b-ter) è aggiunta la seguente:
«b-quater) ai gestori di OICVM e di FIA, in caso di violazione
delle disposizioni dell'articolo 13 del regolamento (UE) 2015/2365 e
delle relative disposizioni attuative.».
2. Dopo l'articolo 190-bis del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, è inserito il seguente:
«Art. 190-bis.1 (Sanzioni amministrative relative alle violazioni
delle disposizioni del regolamento (UE) 2016/1011). - 1. Per le
violazioni degli articoli 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, dell'articolo 11,
paragrafo 1, lettere a), b), c) ed e), dell'articolo 11, paragrafi 2
e 3, degli articoli 12, 13, 14, 15, 16, 21, 23, 24, 25, 26, 27, 28,
29 e 34 del regolamento (UE) 2016/1011 e delle norme tecniche di
regolamentazione e attuazione previste dal medesimo regolamento, si
applica:
a) nei confronti delle persone giuridiche, la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro diecimila fino a euro un milione,
ovvero fino al dieci per cento del fatturato totale annuo, quando
tale importo è superiore a euro un milione e il fatturato è
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis, del presente
decreto e ai sensi dell'articolo 325-bis del decreto legislativo 7
settembre 2005, n. 209;
b) nei confronti delle persone fisiche, la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino a euro
cinquecentomila.
2. Fermo quanto previsto dal comma 1, lettera a), la sanzione
indicata dal comma 1, lettera b) si applica nei confronti dei
soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, di direzione o
controllo e del personale delle società e degli enti nei confronti
dei quali sono accertate le violazioni, nei casi previsti
dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera a).
3. Per le violazioni dell'articolo 11, paragrafi 1, lettera d), e
4, del regolamento (UE) 2016/1011, si applica:
a) nei confronti delle persone giuridiche, la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro diecimila fino a euro
duecentocinquantamila ovvero fino al due per cento del fatturato,
quando tale importo è superiore a euro duecentocinquantamila e il
fatturato è determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis,
del presente decreto e ai sensi dell'articolo 325-bis del decreto
legislativo 7 settembre 2005, n. 209;
b) nei confronti delle persone fisiche, la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino a euro centomila.
4. Fermo quanto previsto dal comma 3, lettera a), la sanzione
indicata dal comma 3, lettera b) si applica nei confronti dei
soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, di direzione o
controllo e del personale delle società e degli enti nei confronti
dei quali sono accertate le violazioni, nei casi previsti
dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera a).
5. Se il vantaggio ottenuto dall'autore della violazione, come
conseguenza della violazione stessa, è superiore ai limiti massimi
indicati nel presente articolo, la sanzione amministrativa pecuniaria
è elevata fino al triplo dell'ammontare del vantaggio ottenuto,
purchè tale ammontare sia determinabile.
6. Con il provvedimento di applicazione della sanzione
amministrativa pecuniaria, in ragione della gravità della violazione
accertata e tenuto conto dei criteri stabiliti dall'articolo 194-bis,
può essere applicata nei confronti della persona fisica ritenuta
responsabile della violazione la sanzione amministrativa accessoria
dell'interdizione, per un periodo non inferiore a sei mesi e non
superiore a tre anni, dallo svolgimento di funzioni di
amministrazione, direzione e controllo presso amministratori di
indici di riferimento o contributori di dati sottoposti a vigilanza.
7. L'applicazione della sanzione amministrativa pecuniaria comporta
la confisca del prodotto o del profitto dell'illecito. Si applica, in
tal caso, l'articolo 187-sexies, commi 2 e 3.
8. Le sanzioni amministrative previste dal presente articolo sono
applicate dalla Banca d'Italia, dalla Consob, dall'IVASS e dalla
COVIP, sui soggetti dalle medesime vigilati e secondo le attribuzioni
di vigilanza specificate all'articolo 4-septies.1 e le rispettive
procedure sanzionatorie. Nei riguardi dell'IVASS e della COVIP
trovano comunque applicazione, per quanto di rispettiva competenza e
ai fini del presente articolo, gli articoli 194-bis, 194-quater,
194-septies e 195-ter, comma 1-bis. IVASS e COVIP pubblicano le
sanzioni irrogate secondo le procedure di settore.».
3. All'articolo 193-quater del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) la rubrica è sostituita dalla seguente: «(Sanzioni
amministrative relative alla violazione delle disposizioni previste
dal regolamento (UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 4 luglio 2012, e dal regolamento (UE) 2015/2365 del
Parlamento europeo e del Consiglio, del 25 novembre 2015)»;
b) al comma 1, dopo le parole «comma 1-bis» sono aggiunte, in
fine, le seguenti parole: «, del presente decreto e ai sensi
dell'articolo 325-bis del decreto legislativo 7 settembre 2005, n.
209»;
c) dopo il comma 1 sono inseriti i seguenti:
«1-bis. Le controparti finanziarie e le controparti non
finanziarie, come definite dall'articolo 3, punti 3) e 4), del
regolamento (UE) 2015/2365 del Parlamento europeo e del Consiglio,
del 25 novembre 2015, le quali non osservano le disposizioni previste
dall'articolo 4 del medesimo regolamento e le norme tecniche di
regolamentazione e attuazione previste dal medesimo regolamento, sono
punite con la sanzione amministrativa pecuniaria da euro cinquemila
fino a euro cinque milioni, se sono persone fisiche. Se la violazione
è commessa da una società o da un ente, si applica nei confronti di
questi ultimi la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino al dieci per cento
del fatturato complessivo annuo, quando tale importo è superiore a
euro cinque milioni e il fatturato è determinabile ai sensi
dell'articolo 195, comma 1-bis, del presente decreto e ai sensi
dell'articolo 325-bis del decreto legislativo 7 settembre 2005, n.
209.
1-ter. Nei confronti delle controparti indicate al comma 1-bis,
le quali non osservano le disposizioni previste dall'articolo 15 del
regolamento (UE) 2015/2365 si applica la sanzione amministrativa
pecuniaria da euro cinquemila fino a euro cinque milioni, se sono
persone fisiche. Se la violazione è commessa da una società o da un
ente, si applica nei confronti di questi ultimi la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro trentamila fino a euro quindici
milioni, ovvero fino al dieci per cento del fatturato, quando tale
importo è superiore a euro quindici milioni e il fatturato è
determinabile ai sensi dell'articolo 195, comma 1-bis, del presente
decreto e ai sensi dell'articolo 325-bis del decreto legislativo 7
settembre 2005, n. 209.»;
d) dopo il comma 2 sono inseriti i seguenti:
«2-bis. Fermo quanto previsto per le società e per gli enti
nei confronti dei quali sono accertate le violazioni, nei confronti
dei soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, di direzione o
controllo e del personale si applicano le sanzioni previste per le
persone fisiche dai commi 1, 1-bis e 1-ter, nei casi previsti
dall'articolo 190-bis, comma 1, lettera a).
2-ter. Con il provvedimento di applicazione della sanzione
amministrativa pecuniaria prevista dal comma 2-bis, in ragione della
gravità della violazione accertata e tenuto conto dei criteri
stabiliti dall'articolo 194-bis, può essere applicata la sanzione
amministrativa accessoria dell'interdizione, per un periodo non
inferiore a sei mesi e non superiore a tre anni, dallo svolgimento di
funzioni di amministrazione, direzione e controllo presso le
controparti centrali, i gestori delle sedi di negoziazione e le
controparti finanziarie, come definite rispettivamente dagli articoli
2, punto 8), del regolamento (UE) n. 648/2012 e 3, punto 3), del
regolamento (UE) 2015/2365.
2-quater. Se il vantaggio ottenuto dall'autore della violazione
come conseguenza della violazione stessa è superiore ai limiti
massimi indicati nel presente articolo, la sanzione amministrativa
pecuniaria è elevata fino al triplo dell'ammontare del vantaggio
ottenuto, purchè tale ammontare sia determinabile.»;
e) il comma 3 è sostituito dal seguente:
«3. Le sanzioni previste dal presente articolo sono applicate dalla
Banca d'Italia, dalla Consob, dall'IVASS e dalla COVIP, sui soggetti
dalle medesime vigilati e secondo le attribuzioni di vigilanza
specificate all'articolo 4-quater e le rispettive procedure
sanzionatorie. Nei riguardi dell'IVASS e della COVIP trovano comunque
applicazione, per quanto di rispettiva competenza e ai fini del
presente articolo, gli articoli 194-bis, 194-quater, 194-septies e
195-ter, comma 1-bis. IVASS e COVIP pubblicano le sanzioni irrogate
secondo le procedure di settore.»;
f) il comma 4 è abrogato.
4. All'articolo 194-bis, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, dopo la lettera g) è inserita la seguente:
«g-bis) la criticità dell'indice di riferimento per la
stabilità finanziaria;».
5. All'articolo 194-quater, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, dopo la lettera c-bis) sono aggiunte le
seguenti:
«c-ter) delle norme del regolamento (UE) n. 648/2012 e del
regolamento (UE) 2015/2365 richiamate dall'articolo 193-quater, commi
1, 1-bis e 1-ter;
c-quater) delle norme del regolamento (UE) 2016/1011 richiamate
dall'articolo 190-bis.1, commi 1 e 3.».
6. All'articolo 194-septies, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, dopo la lettera e) sono aggiunte le seguenti:
«e-bis) delle norme del regolamento (UE) n. 648/2012 e del
regolamento (UE) 2015/2365 richiamate dall'articolo 193-quater, commi
1, 1-bis e 1-ter;
e-ter) delle norme del regolamento (UE) 2016/1011 richiamate
dall'articolo 190-bis.1, commi 1 e 3.».

Art. 3

Clausola di invarianza finanziaria

1. Dall'attuazione del presente decreto non devono derivare nuovi o
maggiori oneri a carico della finanza pubblica. Le amministrazioni
interessate provvedono all'attuazione dei compiti derivanti dal
presente decreto con le risorse umane, strumentali e finanziarie
disponibili a legislazione vigente.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.

Dato a Roma, addì 13 febbraio 2019

MATTARELLA

Conte, Presidente del Consiglio dei
ministri

Savona, Ministro per gli affari
europei

Tria, Ministro dell'economia e
delle finanze

Bonafede, Ministro della giustizia

Moavero Milanesi, Ministro degli
affari esteri e della cooperazione
internazionale

Di Maio, Ministro dello sviluppo
economico

Visto, il Guardasigilli: Bonafede