Serie Generale n. 5 del 8-1-2018
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
PROVVEDIMENTO 22 dicembre 2017
Istruzioni di vigilanza sulle sedi di negoziazione all'ingrosso di titoli di Stato e sui relativi gestori, nonche' sui sistemi multilaterali di scambio di depositi monetari in euro. (18A00034) (GU Serie Generale n.5 del 08-01-2018)

LA BANCA D'ITALIA

Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, «Testo Unico
delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria» (di
seguito «Testo Unico» o «TUF»);
Visto l'art. 6, comma 01 del TUF;
Viste la parti III e V del Testo Unico, e in particolare gli
articoli 62-ter, 62-quater, 62-septies e 196-bis;
Vista la delibera Consob n. 16191 del 29 ottobre 2007 e successive
modificazioni e integrazioni (di seguito «Regolamento Mercati»);
Visto il Regolamento di Esecuzione (UE) della Commissione n.
2016/824, pubblicato in GUUE L137 del 26 maggio 2016;
Visti i Regolamenti Delegati (UE) 565/2017, 566/2017, 573/2017,
574/2017, 578/2017, 584/2017 della Commissione, pubblicati in GUUE
L87 del 31 marzo 2017;
Visto in particolare il Regolamento Delegato (UE) 584/2017 nella
parte relativa alla capacità e resilienza delle sedi di
negoziazione;
Ravvisata la necessità di adeguare al nuovo quadro regolamentare
europeo sui mercati degli strumenti finanziari la disciplina avente
ad oggetto i termini e le modalità di adempimento degli obblighi di
vigilanza incombenti ai gestori dei mercati regolamentati, dei
sistemi multilaterali di negoziazione all'ingrosso su titoli di Stato
e dei sistemi multilaterali di scambio di depositi monetari in euro,
su cui vigila la Banca d'Italia;
Ravvisata la necessità di fornire ai gestori dei mercati
regolamentati, dei sistemi multilaterali di negoziazione all'ingrosso
su titoli di Stato e dei sistemi multilaterali di scambio di depositi
monetari in euro, su cui vigila la Banca d'Italia, una disciplina
uniforme avente ad oggetto i termini e le modalità attraverso cui
adempiere agli obblighi di vigilanza;
Considerate le risposte pervenute dai portatori di interesse nel
corso della procedura di consultazione pubblica svoltasi fra il 1°
agosto e il 30 settembre 2017;

Emana

le allegate Istruzioni di vigilanza sulle sedi di negoziazione
all'ingrosso di titoli di Stato e sui relativi gestori, nonchè sui
sistemi multilaterali di scambio di depositi monetari in euro.

Art. 1

Pubblicazione

Il presente provvedimento e le allegate Istruzioni di vigilanza
sono pubblicati sul sito internet della Banca d'Italia e sulla
Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana. Le Istruzioni di
vigilanza entrano in vigore il giorno successivo a quello della loro
pubblicazione e si applicano dal 3 gennaio 2018.

Art. 2

Disposizioni transitorie

Entro il 30 marzo 2018:
i. i gestori di mercati regolamentati autorizzati e i gestori di
sistemi multilaterali di negoziazione operativi alla data del 3
gennaio 2018, adempiono, agli obblighi comunicativi previsti nelle
allegate Istruzioni di vigilanza agli articoli
a. 7, comma 1, lettera b);
b. 9, comma 1;
c. 13;
d. 18, commi 1 e 2;
e. 19, commi 1 e 2;
f. 22;
g. 23, commi 3 e 4;
h. 24, comma 1;
i. 25;
j. 26;
k. 28, commi 1 e 3;
ii. le banche italiane e le Sim adempiono agli obblighi
comunicativi previsti nelle allegate Istruzioni di vigilanza all'art.
29, commi 1 e 2;
iii. i soggetti indicati all'art. 67-ter, comma 8, del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, adempiono agli obblighi
comunicativi previsti nelle allegate Istruzioni di vigilanza
all'articolo 29, commi 1 e 2.

Art. 3

Abrogazioni

Dal 3 gennaio 2018:
i. le Istruzioni di vigilanza sui mercati regolamentati, sui
sistemi multilaterali di negoziazione all'ingrosso su titoli di
Stato, sui sistemi multilaterali di scambio di depositi monetari in
euro, nonchè sulle relative società di gestione e soggetti gestori,
adottate con il Provvedimento della Banca d'Italia del 28 agosto
2012, sono abrogate;
ii. le linee guida in materia di continuità operativa delle
infrastrutture di mercato della Banca d'Italia pubblicate nel maggio
2014 non trovano più applicazione per i gestori dei mercati
regolamentati all'ingrosso dei titoli di Stato e dei sistemi
multilaterali di negoziazione all'ingrosso dei titoli di Stato.
Roma, 22 dicembre 2017

Il Direttore generale: Rossi

Allegato

ISTRUZIONI DI VIGILANZA SULLE SEDI DI NEGOZIAZIONE ALL'INGROSSO DI
TITOLI DI STATO E SUI RELATIVI GESTORI, NONCHÈ SUI SISTEMI
MULTILATERALI DI SCAMBIO DI DEPOSITI MONETARI IN EURO.

Art. 1.
Fonti normative e ambito di applicazione

1. Il presente regolamento è adottato ai sensi degli articoli
62-quater, comma 1 e 62-septies, commi 2 e 3 del decreto legislativo
24 febbraio 1998, n. 58.
2. Ai sensi di quanto previsto dall'art. 62-quater, comma 1 del
TUF, gli obblighi informativi e di comunicazione di cui al presente
provvedimento, Titoli II, III e IV si applicano ai gestori delle sedi
di negoziazione all'ingrosso dei titoli di Stato.

Art. 2.
Definizioni

1. Ai fini delle presenti istruzioni si applicano le seguenti
definizioni:
a) «Testo unico»: il Testo unico delle disposizioni in materia
di intermediazione finanziaria, decreto legislativo 24 febbraio 1998,
n. 58 e successive modificazioni;
b) «Regolamento Mercati»: la delibera Consob del 29 ottobre
2007, n. 16191 e successive modificazioni;
c) «CODISE (Continuità di servizio)»: struttura per il
coordinamento delle crisi operative della piazza finanziaria,
presieduta dalla Banca d'Italia. Alle sue iniziative partecipano le
sedi di negoziazione o i sistemi multilaterali di scambio dei
depositi monetari in euro a tal fine nominativamente individuate.
2. Ai fini delle presenti Istruzioni:
a) un'attività è considerata strategica per la gestione
tipica aziendale se:
i. ha ad oggetto profili operativi della sede di
negoziazione, profili organizzativi del relativo gestore ovvero
funzioni o compiti a questo attribuiti dall'ordinamento;
ii. un'anomalia nella sua esecuzione o la sua mancata
esecuzione comprometterebbe la sana e prudente gestione ovvero la
capacità del gestore della sede di negoziazione di continuare a
garantire la conformità propria o del mercato gestito alle
condizioni e agli obblighi imposti dal Testo Unico, dal presente
regolamento e dalle pertinenti disposizioni dell'Unione europea
direttamente applicabili. Sono considerate in ogni caso attività
strategiche per la gestione tipica aziendale le funzioni operative e
le funzioni operative critiche di cui all'art. 6, paragrafi 2 e 6,
del regolamento delegato (UE) 2017/584;
b) si intendono per:
i. «funzioni operative»: le funzioni di cui all'art. 6,
paragrafo 2, del regolamento delegato (UE) 2017/584;
ii. «funzioni operative critiche»: le funzioni operative di
cui all'art. 6, paragrafo 6, del regolamento delegato (UE) 2017/584.
3. Ai fini delle presenti istruzioni si applicano inoltre le
definizioni contenute nel Testo Unico e nel Regolamento (UE) n.
600/2014 e nelle pertinenti disposizioni dell'Unione europea
direttamente applicabili.

Art. 3.
Richiesta di autorizzazione di un mercato regolamentato

1. Il gestore del mercato regolamentato, in occasione della
richiesta di autorizzazione di un mercato regolamentato, trasmette
alla Banca d'Italia:
a) un programma di attività che illustri i tipi di attività
previsti, dando conto di scenari economici di sviluppo tanto
favorevoli quanto sfavorevoli;
b) il testo del regolamento del mercato e delle istruzioni
attuative del medesimo;
c) l'ammontare e la tipologia delle attività prontamente
liquidabili di cui all'art. 3, comma 3, lettera b) del Regolamento
Mercati;
d) un'informativa sui progetti relativi allo svolgimento di
attività connesse e strumentali o all'acquisizione di partecipazioni
ai sensi dell'art. 4, comma 1;
e) copia dello statuto depositato;
f) copia del libro dei soci del gestore del mercato
regolamentato, secondo quanto previsto dall'art. 6, commi 2 e 3,
unitamente alla documentazione prevista dall'art. 6, comma 1, lettera
a), con allegazione dei verbali di accertamento della sussistenza dei
requisiti di onorabilità di cui all'art. 64-bis, comma 1, del Testo
unico;
g) ogni eventuale accordo sull'esercizio del diritto di voto
che comporti il superamento della soglia prevista dall'art. 5 del
Regolamento Mercati, conformemente a quanto previsto nell'art. 6,
comma 5;
h) la documentazione relativa agli esponenti aziendali e agli
altri soggetti di cui all'art. 7, commi 1 e 2;
i) la relazione sulla struttura organizzativa in linea con
quanto indicato all'art. 8;
l) ove sia prevista la costituzione del Comitato per le nomine,
la documentazione di cui all'art. 9, comma 1;
m) le informazioni previste dall'art. 19, comma 1, in tema di
accordi e sistemi di market making;
n) il documento di autovalutazione di cui all'art. 20;
o) un'informativa sull'intenzione di esternalizzare una o più
attività aventi rilevanza strategica per la gestione tipica
aziendale, secondo le modalità previste dall'art. 21, comma 1. Nel
caso di funzioni operative critiche, è contestualmente trasmessa la
richiesta di approvazione di cui all'art. 21, comma 2;
p) la struttura delle commissioni che si intendono praticare;
q) le politiche, i meccanismi e le procedure, nonchè il piano
di continuità operativa e le misure di disaster recovery previsti
rispettivamente dall'art. 23, commi 2 e 3;
r) i meccanismi e le procedure adottati per fronteggiare la
volatilità e le altre informazioni previste dall'art. 24;
s) le informazioni in materia di rapporto tra ordini non
eseguiti e operazioni di cui all'art. 25;
t) le informazioni in materia di servizi di co-ubicazione di
cui all'art. 26;
u) le procedure e i criteri adottati per l'attività di due
diligence di cui all'art. 28, comma 1, gli esiti dell'attività
svolta sui soggetti che intendono aderire al mercato nonchè l'elenco
dei membri e partecipanti, completo delle informazioni previste
dall'art. 28, comma 3;
v) i progetti di accordi con le infrastrutture di post-trading
di cui all'art. 27;
z) un'attestazione di conformità alle disposizioni del
regolamento delegato (UE) 2017/574 in materia di precisione degli
orologi.
2. Il gestore del mercato regolamentato che abbia già ottenuto
l'autorizzazione per un mercato regolamentato e che richiede
l'autorizzazione per un nuovo mercato regolamentato, trasmette alla
Banca d'Italia la documentazione di cui al comma 1, lettere a), b),
c), i), m), n), o), p), q), r), s), t), u), v).
3. Il gestore del mercato regolamentato che intenda rinunciare
alla relativa autorizzazione trasmette preventivamente alla Banca
d'Italia tutte le informazioni utili alla verifica che non siano
compromessi la trasparenza e l'efficienza complessiva del mercato,
l'ordinato svolgimento delle negoziazioni e la tutela degli
investitori.
4. Le informazioni di cui al presente articolo sono trasmesse, ai
sensi dell'art. 62-quater comma 2 lettera d), anche al Ministero
dell'Economia e delle Finanze e alla Consob.

Art. 4.
Comunicazioni relative alle attività connesse e strumentali

1. I gestori dei mercati regolamentati forniscono alla Banca
d'Italia una preventiva informativa sui progetti relativi allo
svolgimento di attività connesse e strumentali e all'intenzione di
acquisire le partecipazioni di cui all'art. 4, comma 2 del
Regolamento Mercati.
2. I gestori dei mercati regolamentati comunicano alla Banca
d'Italia la data di avvio dello svolgimento delle attività connesse
e strumentali e l'avvenuta acquisizione delle indicate
partecipazioni.

Art. 5.
Comunicazioni delle modifiche allo Statuto

1. I gestori dei mercati regolamentati inviano alla Banca
d'Italia i progetti di modifica dello statuto della società, dopo
l'approvazione delle proposte di modifica da parte dell'organo di
amministrazione e almeno 20 giorni lavorativi prima della data
prevista per l'approvazione formale da parte dell'assemblea della
società. A tal fine, i gestori dei mercati regolamentati trasmettono
alla Banca d'Italia:
a) una relazione esplicativa dei contenuti e delle finalità
delle modifiche proposte;
b) il testo dello statuto con evidenza delle modifiche che
intendono apportare.
2. Ai sensi dell'art. 62-quater, comma 2, lettera b) del Testo
Unico, le modifiche dello statuto dei gestori dei mercati
regolamentati, approvate dall'assemblea dei soci, sono trasmesse al
Ministero dell'Economia e delle Finanze, alla Banca d'Italia e alla
Consob per la verifica di cui all'art. 64, comma 5 del Testo Unico.
Avvenuta l'iscrizione nel registro delle imprese, i gestori dei
mercati regolamentati trasmettono tempestivamente alla Banca d'Italia
una copia dello statuto depositato.

Art. 6.
Comunicazioni delle partecipazioni al capitale

1. I gestori dei mercati regolamentati comunicano senza indugio
alla Banca d'Italia:
a) gli acquisti delle partecipazioni che determinano la
possibilità di esercitare un'influenza significativa ai sensi
dell'art. 5 del Regolamento Mercati, unitamente alla copia del
verbale della riunione dell'organo di amministrazione da cui
risultano i documenti presi in considerazione per attestare la
sussistenza dei requisiti di onorabilità, in conformità a quanto
previsto dall'art. 64-bis, comma 1 del Testo Unico;
b) ogni variazione, in aumento o in diminuzione, delle
partecipazioni di cui alla lettera a);
c) ogni modifica nel libro dei soci con l'indicazione, per
ciascun socio, del numero di azioni con diritto di voto possedute e
della percentuale delle azioni con diritto di voto rispetto al totale
delle azioni con diritto di voto.
2. I gestori dei mercati regolamentati comunicano annualmente
alla Banca d'Italia, in occasione della trasmissione della
documentazione di bilancio, una versione aggiornata del libro dei
soci con l'indicazione, per ciascun socio, del numero di azioni con
diritto di voto possedute e della percentuale delle azioni con
diritto di voto rispetto al totale delle azioni con diritto di voto.
3. Ove lo statuto del gestore del mercato regolamentato preveda
l'emissione di azioni a voto plurimo ai sensi dell'art. 2351 del
codice civile o la maggiorazione del voto ai sensi dell'art.
127-quinquies del Testo Unico, i riferimenti alle azioni si intendono
effettuati ai diritti di voto.
4. I gestori dei mercati regolamentati pubblicano, tramite il
proprio sito Internet, annualmente e in occasione di ogni cambiamento
delle persone che esercitano un'influenza significativa sul
funzionamento del mercato regolamentato, il libro dei soci
aggiornato.
5. I patti aventi per oggetto l'esercizio del diritto di voto in
cui sono conferiti diritti di voto in misura complessivamente
superiore alla soglia di cui all'art. 5 del Regolamento Mercati, sono
comunicati al gestore del mercato regolamentato e alla Banca
d'Italia, con l'indicazione del contenuto e delle finalità
dell'accordo. La comunicazione è effettuata anche in occasione di
ogni successiva variazione.
6. Le informazioni di cui al presente articolo sono trasmesse, ai
sensi dell'art. 62-quater, comma 2, lettera d) del Testo Unico, anche
al Ministero dell'Economia e delle Finanze e alla Consob.

Art. 7.
Comunicazioni in merito agli esponenti aziendali e ai soggetti che
dirigono effettivamente l'attività e le operazioni del mercato
regolamentato

1. Il gestore del mercato regolamentato comunica senza indugio
alla Banca d'Italia, in occasione di ogni successivo cambiamento:
a) l'identità dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione e controllo, nonchè di coloro che
dirigono effettivamente le attività e le operazioni del mercato;
b) l'indicazione, per ciascun amministratore:
i) del numero di incarichi di amministratore ricoperti,
distinguendo fra gli incarichi di amministratore esecutivo e non
esecutivo;
ii) degli incarichi di amministratore eventualmente ricoperti
nell'ambito dello stesso gruppo o di imprese di cui il gestore del
mercato detiene una partecipazione;
iii) degli incarichi di amministratore esecutivo
eventualmente ricoperti presso organizzazioni che non perseguono
principalmente obiettivi commerciali.
2. Il gestore del mercato regolamentato trasmette entro 30 giorni
lavorativi alla Banca d'Italia copia del verbale della riunione
dell'assemblea o dell'organo di amministrazione nell'ambito della
quale vengono assunte le delibere di nomina degli esponenti
aziendali, dal quale risultano i documenti presi in considerazione
per attestare la sussistenza dei requisiti prescritti ai sensi
dell'art. 64-ter del Testo Unico, le misure correttive adottate per
la gestione dei conflitti di interesse nonchè le delibere di delega
di attribuzioni ai sensi dell'art. 2381, comma 2, del codice civile.
3. La Banca d'Italia può richiedere al gestore del mercato
regolamentato, nei casi in cui lo ritenga opportuno, l'esibizione
della documentazione comprovante il possesso dei requisiti previsti
dall'art. 64-ter del Testo Unico.
4. Il gestore di un mercato regolamentato comunica senza indugio
alla Banca d'Italia il sopravvenuto difetto dei requisiti di cui
all'art. 64-ter, comma 1 del Testo Unico e l'adozione del conseguente
provvedimento di decadenza.
5. Ai fini dell'autorizzazione a ricoprire un incarico di
amministratore non esecutivo aggiuntivo di cui all'art. 6, comma 5
del Regolamento Mercati, il membro dell'organo di amministrazione
fornisce alla Banca d'Italia, unitamente all'elenco degli incarichi
di amministratore esecutivo e non esecutivo attualmente ricoperti, le
seguenti informazioni concernenti l'incarico aggiuntivo:
a) la data di inizio dell'incarico;
b) la durata prevista dell'incarico;
c) la denominazione sociale della società;
d) la categoria di società;
e) i dati contabili della società riferiti al bilancio
d'esercizio o, se la società lo approva perchè tenuta per legge, a
quello consolidato;
f) la descrizione degli interessi o dei rapporti finanziari e
non finanziari intrattenuti dalla società con il gestore del
mercato;
g) le informazioni sul tempo minimo che la persona dedicherà
all'esercizio delle funzioni presso l'impresa (indicazioni annuali e
mensili) a seguito dell'assunzione dell'incarico.
6. Fermo restando quanto previsto dal comma 1, il gestore del
mercato regolamentato comunica annualmente alla Banca d'Italia, in
occasione della trasmissione della documentazione di bilancio, la
composizione aggiornata degli organi sociali nonchè un prospetto
riepilogativo degli incarichi, di cui al comma 1, lettera b),
ricoperti da ciascun componente dell'organo di amministrazione.
7 Ai fini del rispetto dei requisiti di cui all'art. 6 del
Regolamento Mercati, nonchè di quelli previsti all'art. 64-ter,
commi 2 e 3 del Testo Unico, si tiene conto delle nozioni di «tempo
sufficiente», di «conoscenza, competenze ed esperienze collettive»,
di «indipendenza di giudizio», di «risorse umane e finanziarie
adeguate», di «diversita'», così come definite dall'ESMA in
attuazione dell'art. 45, paragrafo 9, della direttiva 2014/65/UE.
8. Le informazioni di cui al presente articolo sono trasmesse, ai
sensi dell'art. 62-quater, comma 2, lettera d), anche al Ministero
dell'Economia e delle Finanze e alla Consob.

Art. 8.
Relazione sulla struttura organizzativa

1. Al fine di consentire alla Banca d'Italia di accertare la
presenza, in via continuativa, dei presidi necessari per soddisfare
gli obblighi di cui all'art. 65, comma 1, del Testo Unico, l'organo
di amministrazione del gestore del mercato regolamentato invia alla
Banca d'Italia, in occasione della trasmissione della documentazione
di bilancio, una relazione sugli interventi organizzativi posti in
essere in materia di:
a) separatezza fra le funzioni operative e quelle di controllo,
nonchè in materia di gestione di possibili situazioni di conflitto
di interessi nell'assegnazione delle competenze;
b) attività di controllo sulla gestione con individuazione di
compiti e responsabilità, in particolare per quanto attiene ai
compiti di rilevazione e correzione delle irregolarità riscontrate;
c) procedure per l'informazione ai diversi livelli delle
strutture aziendali e nei confronti dei soggetti che svolgono
funzioni di amministrazione e controllo, con specifica indicazione
dell'informativa relativa alle anomalie riscontrate e agli interventi
adottati per la loro rimozione.
2. La relazione di cui al comma 1 riferisce inoltre sui seguenti
aspetti:
a) organigramma e funzionigramma;
b) meccanismi di delega;
c) articolazione del sistema dei controlli interni;
d) metodologie introdotte per assicurare il rispetto del
regolamento e il buon funzionamento del mercato con particolare
riferimento all'attività di supporto tecnologico;
e) presidi diretti ad assicurare l'affidabilità e l'integrità
delle informazioni contabili e gestionali;
f) valutazione delle misure di contenimento dei rischi
adottate, evidenziando le eventuali carenze di funzionamento
riscontrate;
g) principali risultanze della concreta attività di controllo
posta in essere in seno alla società, ai vari livelli della
struttura;
h) presidi organizzativi adottati ai fini dell'antiriciclaggio;
i) misure volte ad assicurare la preparazione e formazione dei
membri dell'organo di amministrazione;
l) misure organizzative adottate ai fini del rispetto delle
disposizioni in materia di esternalizzazione di attività;
m) articolazione delle strutture tecnologiche e informatiche
rilevanti per la prestazione dei servizi istituzionali e misure
organizzative adottate in materia di sicurezza e limiti di accesso
(cyber-security);
n) misure organizzative adottate in materia di segnalazione
delle violazioni previste dall'art. 4-undecies del Testo Unico;
o) risultanze delle verifiche effettuate ai sensi dell'art. 8,
comma 3 del Regolamento Mercati, nonchè sulle eventuali misure
intraprese.
3. La relazione di cui al presente articolo fornisce espressa
indicazione delle modifiche intervenute rispetto alla versione
trasmessa alla Banca d'Italia l'anno precedente.

Art. 9.
Comunicazioni relative al comitato per le nomine

1. Il gestore del mercato regolamentato, qualora sia prevista la
costituzione del comitato per le nomine, trasmette alla Banca
d'Italia:
a) l'identità dei membri del comitato per le nomine e ogni
cambiamento intervenuto nella composizione dello stesso;
b) il documento contenente la politica adottata per promuovere
la diversità in seno all'organo di amministrazione, secondo quanto
previsto dall'art. 7, comma 5 del Regolamento Mercati, e ogni
cambiamento apportato a tale documento;
c) i documenti redatti in adempimento degli obblighi di cui
all'art. 7, comma 2 Regolamento Mercati, e ogni cambiamento apportato
a tali documenti.
2. Il gestore del mercato regolamentato trasmette altresì alla
Banca d'Italia, entro il mese di marzo di ogni anno:
a) gli esiti delle verifiche di cui all'art. 7, comma 1,
lettera b), del Regolamento Mercati sottoposte all'organo di
amministrazione dal comitato per le nomine e le eventuali
raccomandazioni di quest'ultimo riguardo a eventuali cambiamenti;
b) le valutazioni di cui all'art. 7, comma 1, lettera c), del
Regolamento Mercati sottoposte all'organo di amministrazione dal
comitato per le nomine;
c) gli esiti delle verifiche di cui all'art. 7, comma 1,
lettera d), del Regolamento Mercati sottoposte all'organo di
amministrazione dal comitato per le nomine e le eventuali
raccomandazioni di quest'ultimo riguardo a eventuali cambiamenti.

Art. 10.
Comunicazioni dell'organo di controllo alla Banca d'Italia

1. Al fine di consentire alla Banca d'Italia di accertare la
presenza, in via continuativa, dei presidi necessari per soddisfare
gli obblighi previsti dall'art. 65, comma 1, del Testo Unico,
l'organo di controllo del gestore del mercato regolamentato trasmette
senza indugio alla Banca d'Italia copia dei verbali delle riunioni e
degli accertamenti concernenti le irregolarità riscontrate nella
gestione ovvero le violazioni delle norme che disciplinano
l'attività, nonchè ogni altra notizia ritenuta rilevante.
2. L'organo di controllo del gestore del mercato regolamentato
invia alla Banca d'Italia, in occasione della trasmissione della
documentazione di bilancio, una relazione sull'esito dei controlli
effettuati nelle aree indicate all'art. 8.

Art. 11.
Incontri con i gestori dei mercati regolamentati

1. La Banca d'Italia può effettuare incontri con gli esponenti
aziendali dei gestori dei mercati regolamentati per l'acquisizione di
informazioni utili all'esercizio delle funzioni di vigilanza.
2. Gli incontri possono essere anche richiesti dagli stessi
gestori. Questi ultimi sono tenuti in ogni caso a informare
tempestivamente la Banca d'Italia su materie rilevanti per
l'esercizio delle funzioni di vigilanza, quali ad esempio le
attività di pianificazione, gli accordi aventi ad oggetto alleanze o
intese di cooperazione, i progetti di acquisizione di partecipazioni,
i progetti di operazioni straordinarie, malfunzionamenti delle
strutture tecnologiche e informatiche rilevanti per le sedi di
negoziazione gestite.

Art. 12.
Comunicazioni in merito ad eventi societari, pianificazione e accordi
di cooperazione

1. Il gestore del mercato regolamentato invia alla Banca
d'Italia:
a) i documenti attestanti le convocazioni dell'organo di
amministrazione e dell'assemblea, contenenti l'esplicita indicazione
dell'ordine del giorno oggetto della convocazione e l'elenco dei
documenti che saranno presentati;
b) il bilancio d'esercizio e, ove redatto, il bilancio
consolidato, entro 30 giorni dall'approvazione da parte
dell'assemblea dei soci, corredato dal verbale assembleare, dalla
relazione degli amministratori sulla gestione, dalla relazione
dell'organo di controllo e dalla relazione della società di
revisione;
c) una copia dei bilanci delle società controllate e un
prospetto riepilogativo dei dati essenziali riguardanti il bilancio
delle società collegate.
2. Il gestore del mercato regolamentato trasmette senza indugio
alla Banca d'Italia:
a) i documenti di pianificazione aziendale, sottoposti
all'organo di amministrazione, riguardanti anche le società
controllate, nei quali vengono delineati gli obiettivi strategici
perseguiti, con l'indicazione dei tempi e delle modalità di
attuazione;
b) gli accordi, sottoposti all'organo di amministrazione,
aventi ad oggetto alleanze o intese di cooperazione che possono avere
riflessi sull'organizzazione e sul funzionamento dei mercati gestiti.

Art. 13.
Comunicazioni in materia di risorse finanziarie

1. Il gestore del mercato regolamentato, in occasione di ogni
cambiamento rispetto alle informazioni trasmesse in sede di richiesta
di autorizzazione di un mercato regolamentato ovvero all'avvio
dell'operatività di sistemi multilaterali di negoziazione e di
sistemi organizzati di negoziazione, comunica alla Banca d'Italia
l'ammontare e la tipologia delle attività prontamente liquidabili di
cui all'art. 3, comma 3, lettera b) del Regolamento Mercati.

Art. 14.
Comunicazioni dei gestori di MTF e OTF

1. Fermo restando quanto previsto dal regolamento di esecuzione
(UE) 2016/824, in occasione dell'avvio di un sistema multilaterale di
negoziazione o di un sistema organizzato di negoziazione, il gestore
comunica alla Banca d'Italia le informazioni di cui all'art. 3,
lettere a), b), i), m), n), o), p), q), r), s), t), u), v) e z).
2. Gli obblighi di comunicazione di cui agli articoli 8, 11 e 12
si applicano anche ai gestori di MTF e OTF.
3. Le informazioni di cui al comma 1 sono trasmesse, ai sensi
dell'art. 62-quater comma 2 lettera d) del Testo Unico, anche al
Ministero dell'Economia e delle Finanze e alla Consob.

Art. 15.
Comunicazioni in merito alle modifiche alla regolamentazione del
mercato

1. I gestori delle sedi di negoziazione inviano alla Banca
d'Italia i progetti di modifica del regolamento del mercato e delle
relative disposizioni tecniche di attuazione ad esso connesse o
soggette a previo assenso, ai sensi delle disposizioni regolamentari
stesse, almeno 20 giorni lavorativi prima della data prevista per
l'approvazione formale da parte dell'organo competente. A tal fine, i
gestori medesimi trasmettono alla Banca d'Italia:
a) una relazione esplicativa dei contenuti e delle finalità
delle modifiche proposte, con l'indicazione dell'eventuale richiesta
delle modifiche da parte dei soggetti interessati;
b) i testi del regolamento e delle relative disposizioni tecniche
di attuazione con evidenza delle modifiche che si intendono
apportare;
c) una relazione esplicativa degli esiti della consultazione
sulle modifiche proposte.
2. Il testo approvato dall'organo competente viene inviato alla
Banca d'Italia dando evidenza delle eventuali modifiche apportate.
Per i mercati regolamentati l'invio è effettuato ai fini dell'art.
64-quater, comma 6, del Testo Unico.
3. I gestori delle sedi di negoziazione danno idonea pubblicità,
anche tramite il proprio sito Internet, del testo integrale
aggiornato del regolamento del mercato e delle relative disposizioni
tecniche di attuazione.

Art. 16.
Informazioni periodiche relative ai mercati gestiti

1. Le sedi di negoziazione trasmettono alla Banca d'Italia dati e
notizie sugli operatori e strumenti finanziari negoziati, sui
contratti conclusi e sull'attività svolta dagli operatori sul
circuito di scambi. L'acquisizione di tali informazioni può avvenire
attraverso:
a) collegamenti telematici che assicurino la completa
visibilità, in tempo reale, dell'andamento degli scambi;
b) periodici flussi informatici, preferibilmente su supporto
elettronico, secondo le modalità indicate dalla Banca d'Italia;
c) richieste occasionali volte a soddisfare specifiche esigenze
di valutazione.
2. Le modifiche incidenti sui meccanismi di funzionamento del
sistema e i conseguenti adattamenti tecnico-informatici devono essere
comunicati alla Banca d'Italia con congruo anticipo.

Art. 17.
Informazioni relative ai requisiti specifici per i sistemi
organizzati di negoziazione

1. Al fine di consentire alla Banca d'Italia di verificare il
rispetto dei requisiti specifici richiesti dagli articoli 65-quater e
65-quinquies del Testo Unico, nonchè di monitorare l'attività di
negoziazione matched principal eventualmente svolta, verificando in
particolare che la stessa continui a ricadere nell'ambito della
definizione di cui all'art. 1, comma 6-octies, del Testo Unico e che
non generi conflitti di interesse tra il gestore e la sua clientela,
i gestori dell'OTF, fermo restando quanto previsto dal regolamento di
esecuzione (UE) 2016/824, forniscono alla Banca d'Italia le seguenti
informazioni:
a) una spiegazione dettagliata dei motivi per cui il sistema non
corrisponde e non può operare come un mercato regolamentato, un
sistema multilaterale di negoziazione o un internalizzatore
sistematico;
b) una descrizione dettagliata del modo in cui sarà esercitata
la discrezionalità, in particolare relativamente al momento in cui
può essere ritirato un ordine dall'OTF e al momento e alle modalità
secondo cui due o più ordini dei clienti saranno abbinati
nell'ambito di detto sistema;
c) una descrizione dettagliata delle modalità con le quali viene
impiegata la negoziazione matched principal.
2. Le informazioni previste al comma 1 sono trasmesse al momento
della richiesta di autorizzazione alla gestione di OTF o dell'istanza
di verifica di cui all'art. 64, comma 7, del Testo Unico, e in
occasione di ogni successivo cambiamento ovvero dell'avvio
dell'operatività di un nuovo OTF.

Art. 18.
Relazione sulle verifiche condotte sulle strutture tecnologiche e
informatiche

1. I gestori delle sedi di negoziazione, almeno una volta l'anno,
sottopongono alla Banca d'Italia il piano di audit relativo alle
verifiche delle strutture tecnologiche e informatiche rilevanti per
la prestazione dei servizi istituzionali, con particolare riferimento
alle misure di sicurezza informatica poste in essere e alle procedure
di continuità operativa previste. Tale verifica è effettuata da
soggetti terzi ovvero da strutture interne al gestore della sede di
negoziazione, purchè diverse e indipendenti da quelle produttive.
2. I gestori delle sedi di negoziazione comunicano, entro il mese
di marzo, alla Banca d'Italia i risultati delle verifiche di cui al
comma 1 riferite all'esercizio precedente, unitamente alle misure
adottate e da adottare da parte della società per la rimozione delle
disfunzioni rinvenute, specificando i relativi tempi di attuazione.

Art. 19.
Accordi e sistemi di market making

1. Le sedi di negoziazione su cui operano membri o partecipanti o
clienti che perseguono strategie di market making in base all'art.
65-sexies, comma 3, del Testo Unico, trasmettono alla Banca d'Italia
in occasione di ogni successivo cambiamento:
a) una descrizione in merito al contenuto degli accordi di cui
all'art. 65-sexies, comma 3, del Testo unico, unitamente
all'indicazione di coloro che vi hanno aderito;
b) una descrizione degli incentivi richiesti dalle disposizioni
dell'Unione europea e dalle relative norme di attuazione nonchè di
quelli offerti di propria iniziativa;
c) i meccanismi e le procedure poste in essere per il
monitoraggio continuo dell'effettiva conformità del partecipante
all'accordo di market making e, laddove previsti, ai sistemi di
market making;
d) una descrizione puntuale dei parametri adottati per la
valutazione delle circostanze eccezionali o delle situazioni di
stress del mercato nonchè le procedure e le modalità per fornire al
pubblico le informazioni relative al verificarsi di dette situazioni
di mercato.
2. Le sedi di negoziazione trasmettono alla Banca d'Italia in
occasione di ogni successivo cambiamento, l'elenco dei membri e
partecipanti ai propri mercati che hanno sottoscritto un accordo di
market making in virtù dell'art. 1 del regolamento delegato (UE)
2017/578 ovvero hanno aderito volontariamente ad accordi con la sede
di negoziazione per attività di sostegno della liquidità degli
strumenti finanziari, indicandone l'ambito di applicazione in termini
di mercati, strumenti finanziari nonchè la data di avvio e di
cessazione dell'attività.
3. Le sedi di negoziazione informano tempestivamente la Banca
d'Italia, anche attraverso l'aggiornamento di cui al comma 2, in
merito al recesso di un membro o partecipante da un accordo di market
making o, laddove previsti, dai sistemi di market making.
4. Le sedi di negoziazione informano tempestivamente la Banca
d'Italia di:
a) ogni evidenza utile dalla quale si possa sospettare
l'implementazione di una strategia di market making da parte di un
membro o partecipante senza che sia stato sottoscritto un accordo di
market making con la sede di negoziazione;
b) violazioni degli accordi o, laddove previsti, dei sistemi di
market making e delle relative iniziative adottate.

Art. 20.
Comunicazioni in merito ai requisiti operativi delle sedi di
negoziazione

1. Le sedi di negoziazione trasmettono alla Banca d'Italia, entro
il mese di marzo di ciascun anno, il documento di autovalutazione di
cui all'art. 2 del regolamento delegato (UE) 2017/584, in merito alla
loro conformità all'art. 65-sexies del Testo Unico e a quanto
previsto dal medesimo regolamento delegato, con particolare
riferimento:
a) ai meccanismi decisionali e di governance;
b) alla dotazione e alle competenze del personale;
c) all'esternalizzazione di funzioni operative di cui all'art. 6
del medesimo regolamento delegato;
d) alla capacità dei propri sistemi di negoziazione;
e) alle disposizioni in materia di continuità operativa;
f) ai controlli pre e post-negoziazione;
g) alle procedure e disposizioni per la sicurezza fisica ed
elettronica volte a proteggere i propri sistemi.
2. Il documento di autovalutazione contiene per ciascuna area
tematica indicata al comma 1:
a) il puntuale riferimento alla documentazione da ultimo
trasmessa alla Banca d'Italia;
b) i cambiamenti e gli interventi eventualmente apportati
nell'anno di riferimento;
c) i cambiamenti programmati e la relativa tempistica di
implementazione;
d) le misure adottate e da adottare per la rimozione delle
disfunzioni rinvenute, specificando i relativi tempi di attuazione.

Art. 21.
Comunicazioni in merito all'esternalizzazione

1. Le sedi di negoziazione informano tempestivamente la Banca
d'Italia dell'intenzione di esternalizzare attività aventi rilevanza
strategica per la gestione tipica aziendale, con l'eccezione delle
funzioni operative di cui all'art. 2, comma 2, lettera b), punto i),
delle presenti Istruzioni. A tal fine, trasmettono alla Banca
d'Italia un documento nel quale vengono descritte le attività
oggetto di esternalizzazione, indicando tra l'altro:
a) le misure adottate per garantire il rispetto delle condizioni
di cui all'art. 10 del Regolamento Mercati e dell'art. 6 del
regolamento delegato (UE) 2017/584;
b) se il fornitore di servizi presta lo stesso servizio ad altre
sedi di negoziazione;
c) i tempi previsti per la finalizzazione del processo di
esternalizzazione.
2. Nel caso di esternalizzazione di funzioni operative critiche,
le sedi di negoziazione trasmettono altresì, contestualmente alla
documentazione di cui al comma 1, il testo dell'accordo ai fini
dell'approvazione di cui all'art. 65-sexies, comma 6, del Testo Unico
e dell'art. 6, paragrafo 5, lettera b), del regolamento delegato (UE)
2017/584.
3. Le sedi di negoziazione comunicano tempestivamente alla Banca
d'Italia l'avvenuta esternalizzazione delle attività aventi
rilevanza strategica per la gestione tipica aziendale e trasmettono
l'accordo di esternalizzazione stipulato in forma scritta. Nel caso
di esternalizzazione delle funzioni operative di cui all'art. 2,
comma 2, lettera b), punto i), delle presenti Istruzioni, le sedi di
negoziazione trasmettono, altresì, un documento che contiene la
descrizione delle attività oggetto di esternalizzazione, secondo
quanto previsto dal comma 1, lettere a) e b).

Art. 22.
Comunicazioni in merito alla struttura delle commissioni

1. Le sedi di negoziazione trasmettono alla Banca d'Italia, in
occasione di ogni cambiamento, informazioni in merito alla struttura
delle commissioni al fine di consentire le verifiche di cui al
regolamento delegato (UE) 2017/573.

Art. 23.
Comunicazioni in materia di performance e capacity dei sistemi

1. Le sedi di negoziazione in occasione di qualsiasi grave
interruzione delle negoziazioni non dovuta alla volatilità del
mercato e qualsiasi altra significativa perturbazione della
connettività inviano, entro due giorni lavorativi dall'evento, un
«incident report» nel quale vengono fornite informazioni in merito:
a) alle cause del malfunzionamento;
b) all'impatto del malfunzionamento sull'ordinato svolgimento
delle negoziazioni;
c) alle misure intraprese o che si intende intraprendere e alle
relative tempistiche.
In caso di incidenti che possano avere impatti rilevanti sul
sistema finanziario italiano, la sede di negoziazione che partecipa
al CODISE ne richiede l'immediata attivazione fornendo una prima
valutazione riguardo gli operatori potenzialmente danneggiati.
2. Nei casi in cui le informazioni di cui al comma 1 non siano
disponibili entro il termine di due giorni dall'evento, le sedi di
negoziazione comunicano tale circostanza alla Banca d'Italia e
trasmettono le predette informazioni non appena disponibili.
3. Al fine di consentire la verifica del rispetto di quanto
previsto dal regolamento delegato (UE) 2017/584, le sedi di
negoziazione trasmettono alla Banca d'Italia in occasione di ogni
successivo cambiamento, le politiche, i meccanismi e le procedure
adottate in materia di:
a) monitoraggio in tempo reale dei propri sistemi di
negoziazione;
b) limiti di regolazione (throttling limits) e monitoraggio del
flusso di concentrazione degli ordini;
c) esame periodico della performance e capacity dei propri
sistemi di negoziazione;
d) cancellazione degli ordini o delle transazioni.
4. Le sedi di negoziazione trasmettono altresì alla Banca
d'Italia in occasione di ogni successivo cambiamento il piano di
continuità operativa e le misure di disaster recovery di cui al
regolamento delegato (UE) 2017/584, fornendo espressa indicazione
delle modifiche intervenute rispetto alla versione precedentemente
trasmessa.

Art. 24.
Comunicazioni in tema di meccanismi per fronteggiare la volatilità

1. Le sedi di negoziazione trasmettono alla Banca d'Italia in
occasione di ogni successivo cambiamento i meccanismi e le procedure
adottate in materia di meccanismi per fronteggiare la volatilità di
cui all'art. 65-sexies, comma 2, lettera d) del Testo Unico e agli
articoli 18, paragrafo 3, lettera a), e 19 del regolamento delegato
(UE) 2017/584, indicando altresì le procedure adottate per la
gestione delle situazioni di cui all'art. 19, paragrafo 4, del
medesimo regolamento delegato.
2. Al fine di consentire alla Banca d'Italia di accertare la
presenza dei presidi di cui all'art. 65-sexies, comma 2, lettera d),
del Testo Unico nonchè di effettuare le comunicazioni alla Consob
previste in materia, le sedi di negoziazione comunicano alla Banca
d'Italia entro il 15 gennaio di ogni anno, con riferimento ai
parametri utilizzati a partire dal primo giorno di negoziazione dello
stesso anno, e in occasione di ogni successivo cambiamento, le
seguenti informazioni relative ai parametri adottati per sospendere
le negoziazioni:
a) lo strumento finanziario o la classe di strumento finanziario
interessato;
b) una descrizione generale del meccanismo di volatilità;
c) informazioni sull'utilizzo di un prezzo di riferimento statico
o dinamico da parte della sede di negoziazione;
d) il prezzo di riferimento per l'attivazione dei meccanismi per
fronteggiare la volatilità, fornendo specifica informativa nel caso
in cui venga utilizzato un prezzo di riferimento esterno;
e) le soglie per l'attivazione dei meccanismi e delle procedure
di sospensione espresse in percentuale rispetto al prezzo di
riferimento;
f) se prevista, la frequenza degli aggiornamenti dei meccanismi e
delle procedure di sospensione;
g) la durata delle sospensioni, se predeterminata;
h) il meccanismo utilizzato per il riavvio delle negoziazioni.
3. Le sedi di negoziazione garantiscono che i parametri per la
sospensione delle negoziazioni, ai sensi dell'art. 65-sexies, comma
2, lettera d), del Testo Unico, siano calibrati, conformemente ai
requisiti definiti dall'ESMA in attuazione dell'art. 48, comma 13,
della direttiva 2014/65/UE, in modo tale da tenere conto della
liquidità delle diverse classi e sottoclassi di strumenti
finanziari, del modello di mercato e delle categorie di utenti, e in
modo da evitare potenziali effetti negativi all'ordinato svolgimento
delle negoziazioni.

Art. 25.
Comunicazioni in merito al rapporto fra ordini non eseguiti ed
operazioni

1. Le sedi di negoziazione per i sistemi di cui all'art. 2 del
Regolamento delegato (UE) 2017/566 trasmettono alla Banca d'Italia in
occasione di ogni successivo cambiamento le informazioni relative:
a) ai rapporti massimi stabiliti per i coefficienti fra ordini
non eseguiti e operazioni, calcolati sulla base della metodologia di
cui al regolamento delegato (UE) 2017/566;
b) al periodo di calcolo dell'effettivo rapporto fra ordini non
eseguiti e operazioni adottato;
c) ai meccanismi e alle procedure adottate per il monitoraggio
dell'operatività dei membri e partecipanti durante una sessione di
negoziazione su ciascun strumento finanziario;
d) alle eventuali commissioni o disincentivi previsti al
superamento dei rapporti massimi stabiliti per i coefficienti fra
ordini non eseguiti ed operazioni.

Art. 26.
Comunicazioni in tema di co-ubicazione

1. Le sedi di negoziazione forniscono alla Banca d'Italia in
occasione di ogni successivo cambiamento un'informativa in merito:
a) ai servizi di co-ubicazione offerti, distinguendo fra le
tipologie di cui all'art. 1, paragrafo 1 del regolamento delegato
(UE) 2017/573, e indicando, ove rilevante, i soggetti terzi che
gestiscono il servizio, ovvero ne hanno anche la proprietà, in
virtù di un accordo contrattuale o di esternalizzazione con la sede
di negoziazione;
b) alle misure e ai meccanismi adottati ai fini del monitoraggio
dei collegamenti e della latenza di cui all'art. 1, paragrafo 3, del
regolamento delegato (UE) 2017/573.

Art. 27.
Accordi con le infrastrutture di post-trading

1. I gestori di mercati regolamentati e di sistemi multilaterali
di negoziazione comunicano alla Banca d'Italia e alla Consob i
progetti di accordi con le controparti centrali e i depositari
centrali di altri Stati membri al fine della compensazione e del
regolamento di alcune o tutte le operazioni concluse dai partecipanti
al mercato regolamentato e al sistema multilaterale di negoziazione.
La comunicazione, da effettuare 45 giorni lavorativi prima dell'avvio
dell'operatività dell'accordo, fornisce le seguenti informazioni:
a) i termini ed i contenuti dell'accordo;
b) la presenza di collegamenti e dispositivi fra le controparti
centrali e i depositari centrali e il mercato regolamentato e il
sistema multilaterale di negoziazione;
c) le condizioni tecniche individuate per garantire l'efficiente
regolamento delle operazioni concluse nel mercato regolamentato o nel
sistema multilaterale di negoziazione.
2. Entro il medesimo termine individuato al comma 1, i gestori
comunicano alla Banca d'Italia e alla Consob la cessazione
dell'operatività degli accordi di cui al comma 1 e ogni altra
modifica delle informazioni precedentemente comunicate.
3. Al fine di evitare una duplicazione nei controlli, la Banca
d'Italia e la Consob tengono conto della vigilanza svolta sui sistemi
di cui al comma 1 da parte delle competenti autorità di vigilanza
degli altri Stati membri.
4. I gestori di mercati regolamentati e di sistemi multilaterali
di negoziazione comunicano alla Banca d'Italia e alla Consob le
informazioni di cui al comma 1, in merito ai progetti di accordi con
le controparti centrali e i depositari centrali di paesi terzi.

Art. 28.
Comunicazioni in materia di due diligence su membri e partecipanti ai
mercati

1. Le sedi di negoziazione trasmettono alla Banca d'Italia in
occasione di ogni successivo cambiamento:
a) le procedure e i criteri adottati per l'attività di due
diligence di cui all'art. 7 del regolamento delegato (UE) 2017/584
sui membri e partecipanti ai propri mercati;
b) una descrizione degli ambienti per le prove di conformità
forniti ai propri membri e partecipanti secondo quanto indicato
dall'art. 9, paragrafo 4, del regolamento delegato (UE) 2017/584;
c) una descrizione degli ambienti di prova degli algoritmi dei
membri e partecipanti di cui all'art. 10, paragrafo 2, del
regolamento delegato (UE) 2017/584.
2. Conformemente a quanto previsto dall'art. 7, paragrafo 3 del
regolamento delegato (UE) 2017/584, le sedi di negoziazione
trasmettono alla Banca d'Italia, entro il mese di aprile di ogni
anno, gli esiti delle attività di cui al comma 1, lettera a).
3. Le sedi di negoziazione trasmettono alla Banca d'Italia in
occasione di ogni successivo cambiamento, l'elenco dei membri e
partecipanti ai mercati indicando, per ciascuno di essi:
a) la denominazione e il codice LEI;
b) l'eventuale svolgimento, da parte del membro o partecipante,
di attività di negoziazione algoritmica;
c) l'eventuale utilizzo, da parte del membro o partecipante, di
tecniche di negoziazione algoritmica ad alta frequenza;
d) l'eventuale utilizzo, da parte del membro o partecipante, di
servizi di co-ubicazione:
e) l'indicazione se trattasi di operatori diversi da SIM, banche
italiane, imprese di investimento UE, banche UE o imprese di paesi
terzi autorizzate ai sensi degli articoli 28 e 29-ter del Testo
Unico.

Art. 29.
Comunicazioni in materia di accesso ai mercati

1. Le banche italiane e le SIM che implementano tecniche di
negoziazione algoritmica ad alta frequenza sulle sedi di negoziazione
all'ingrosso di titoli di Stato trasmettono alla Banca d'Italia
tempestivamente al momento dell'avvio di tali tecniche di
negoziazione un documento dettagliato sulle valutazioni effettuate in
merito all'implementazione di tecniche di negoziazione algoritmica ad
alta frequenza, indicando:
a) il periodo di riferimento delle analisi del traffico
infragiornaliero di messaggi di cui all'art. 19, paragrafo 1, del
regolamento delegato (UE) 2017/565;
b) l'ambito di utilizzo, in termini di mercati e strumenti
finanziari, delle tecniche di negoziazione algoritmica ad alta
frequenza;
c) l'eventuale richiesta alle sedi di negoziazioni di stime
dell'operatività, secondo quanto previsto dall'art. 19, paragrafo 5,
del regolamento delegato (UE) 2017/565.
2. Le banche italiane e le SIM comunicano alla Banca d'Italia in
sede di avvio dell'operatività e in occasione di ogni successivo
cambiamento, lo svolgimento di attività di negoziazione algoritmica
o l'implementazione di tecniche di negoziazione algoritmica ad alta
frequenza sulle sedi di negoziazione all'ingrosso di titoli di Stato,
fornendo gli elementi informativi di seguito indicati:
a) la data di avvio dell'operatività;
b) le sedi di negoziazione all'ingrosso di titoli di Stato,
identificate da apposito codice MIC, sulle quali viene svolta
l'attività;
c) la classe di strumenti finanziari sui quali viene svolta
l'attività.
3. Le disposizioni di cui al comma 2 si applicano anche ai
soggetti indicati all'art. 67-ter, comma 8, del Testo Unico.
4. Le informazioni di cui al presente articolo sono trasmesse, ai
sensi dell'art. 67-ter, comma 2, del Testo Unico, anche alla Consob.

Art. 30.
Requisiti per l'esercizio dell'attività

1. I soggetti che intendono gestire un sistema multilaterale di
scambio di depositi monetari in euro comunicano alla Banca d'Italia,
almeno 20 giorni prima dell'avvio del sistema:
a) copia dello statuto depositato;
b) un programma che illustri i tipi di attività previsti, dando
conto di scenari economici di sviluppo tanto favorevoli quanto
sfavorevoli;
c) l'elenco dei soggetti che partecipano direttamente e
indirettamente al capitale con l'indicazione delle rispettive quote
di partecipazione; per le partecipazioni indirette andrà specificato
il soggetto tramite il quale si detiene la partecipazione; questa
informazione dovrà essere fornita anche in occasione di ogni
successivo cambiamento in base a quanto previsto dall'art. 33;
d) l'identità dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione e controllo; questa informazione dovrà
essere fornita anche in occasione di ogni successivo cambiamento in
base a quanto previsto dall'art. 34;
e) la relazione sulla struttura organizzativa in linea con quanto
indicato all'art. 39.
2. Nelle informazioni comunicate i soggetti gestori dei sistemi
multilaterali di scambio di depositi monetari in euro trasmettono, al
momento dell'avvio dell'attività e in occasione di ogni successivo
cambiamento:
a) l'elenco degli operatori ammessi agli scambi nei sistemi
gestiti;
b) le regole di funzionamento del sistema;
c) le procedure di vigilanza adottate per assicurare l'integrità
del sistema e l'ordinato svolgimento degli scambi;
d) le informazioni in tema di esternalizzazione di attività
aventi rilevanza strategica per la gestione tipica aziendale.

Art. 31.
Modifiche dello statuto

1. I soggetti gestori dei sistemi multilaterali di scambio dei
depositi in euro comunicano alla Banca d'Italia prima
dell'approvazione definitiva i progetti nonchè le proposte di
modifica dello statuto. A tal fine, i gestori dei mercati
regolamentati trasmettono alla Banca d'Italia:
a) una relazione esplicativa dei contenuti e delle finalità
delle modifiche proposte;
b) il testo dello statuto con evidenza delle modifiche che si
intendono apportare.
2. I soggetti gestori dei sistemi multilaterali di scambio dei
depositi in euro trasmettono alla Banca d'Italia una copia dello
statuto depositato nel registro delle imprese.
3. La documentazione di cui al presente paragrafo viene acquisita
nell'ambito dell'attività di vigilanza svolta sul soggetto gestore,
laddove già sottoposto a vigilanza della Banca d'Italia.

Art. 32.
Risorse finanziarie

1. I soggetti gestori di sistemi multilaterali di scambio di
depositi monetari in euro sono tenuti a mantenere continuativamente
risorse finanziarie sufficienti a rendere possibile il funzionamento
ordinato del sistema gestito, tenuto conto della natura e
dell'entità delle operazioni ivi concluse e dei rischi a cui esso è
esposto.
2. Si applicano i requisiti di capitale e patrimoniali prescritti
dalla normativa di settore in relazione alla natura giuridica del
soggetto gestore.

Art. 33.
Informativa sulla compagine azionaria

1. I soggetti gestori dei sistemi multilaterali di scambio dei
depositi in euro comunicano senza indugio alla Banca d'Italia ogni
modifica del libro dei soci.
2. Salvo quanto previsto al precedente capoverso, i soggetti
gestori dei sistemi multilaterali di scambio dei depositi in euro
comunicano annualmente alla Banca d'Italia, in occasione della
trasmissione della documentazione di bilancio, una versione
aggiornata del libro dei soci, con l'indicazione per ciascun socio
del numero di azioni con diritto di voto possedute e della
percentuale delle azioni con diritto di voto rispetto al totale delle
azioni della stessa specie. Se lo statuto del gestore prevede
l'emissione di azioni a voto plurimo ai sensi dell'art. 2351 del
codice civile o la maggiorazione del voto ai sensi dell'art.
127-quinquies del Testo Unico, i riferimenti alle azioni devono
intendersi come effettuati ai diritti di voto.

Art. 34.
Variazioni degli esponenti aziendali

1. I soggetti gestori dei sistemi multilaterali di scambio dei
depositi in euro comunicano alla Banca d'Italia ogni modifica
riguardante la composizione degli esponenti aziendali entro 20 giorni
dalla data di accettazione della nomina o della variazione della
carica, della sospensione o della cessazione.
2. In occasione della trasmissione della documentazione di
bilancio, i soggetti gestori comunicano alla Banca d'Italia la
composizione aggiornata degli esponenti aziendali.
3. La documentazione di cui al presente paragrafo viene acquisita
nell'ambito dell'attività di vigilanza svolta sul soggetto gestore,
laddove già sottoposto a vigilanza della Banca d'Italia.

Art. 35.
Verbali delle delibere assembleari e documentazione di bilancio

1. I gestori dei sistemi multilaterali di scambio dei depositi in
euro provvedono ad inviare alla Banca d'Italia i documenti attestanti
le convocazioni dell'organo di amministrazione e dell'assemblea
contenenti l'esplicita indicazione dell'ordine del giorno oggetto
della convocazione e l'elenco dei documenti che saranno presentati.
2. I soggetti gestori dei sistemi multilaterali di scambio dei
depositi in euro inviano alla Banca d'Italia il bilancio d'esercizio
e, ove redatto, il bilancio consolidato, entro 30 giorni
dall'approvazione da parte dell'assemblea dei soci, corredato dal
verbale assembleare, dalla relazione degli amministratori sulla
gestione, dalla relazione dell'organo di controllo e dalla relazione
della società di revisione; sono inoltre inviati una copia dei
bilanci delle società controllate e un prospetto riepilogativo dei
dati essenziali riguardanti il bilancio delle società collegate. La
documentazione di cui al presente comma viene acquisita nell'ambito
dell'attività di vigilanza svolta sul soggetto gestore, laddove già
sottoposto a vigilanza della Banca d'Italia.

Art. 36.
Comunicazioni dell'organo di controllo

1. L'organo di controllo dei soggetti gestori dei sistemi
multilaterali di scambio di depositi in euro trasmette senza indugio
alla Banca d'Italia copia dei verbali delle riunioni e degli
accertamenti concernenti irregolarità nella gestione, violazioni
delle norme che disciplinano l'attività, nonchè ogni altra notizia
ritenuta rilevante.
2. La documentazione di cui al presente articolo viene acquisita
nell'ambito dell'attività di vigilanza svolta sul soggetto gestore
(gestore di mercato regolamentato, banca italiana, SIM).

Art. 37.
Organizzazione dei sistemi multilaterali di scambio di depositi
monetari

1. I soggetti gestori di sistemi multilaterali di scambio di
depositi in euro si dotano di una struttura organizzativa idonea ad
assicurare un efficiente, ordinato e continuo funzionamento del
sistema.
2. I soggetti gestori:
a) adottano adeguate misure per identificare e gestire le
potenziali conseguenze negative, per il funzionamento del sistema o
per i suoi partecipanti, di qualsiasi conflitto tra gli interessi del
sistema, dei suoi proprietari o del suo gestore e il suo buon
funzionamento;
b) adottano adeguate misure per identificare, attenuare e gestire
i rischi ai quali sono esposti i sistemi o che possono comprometterne
il regolare funzionamento;
c) adottano misure volte a garantire una gestione tecnicamente
corretta delle operazioni del sistema di scambio e predispongono
dispositivi di emergenza per far fronte efficacemente e
tempestivamente ai rischi di disfunzione del sistema;
d) si dotano di dispositivi idonei ad agevolare l'efficiente e
tempestivo regolamento delle operazioni eseguite nell'ambito dei
sistemi gestiti.

Art. 38.
Esternalizzazione

1. I soggetti gestori dei sistemi multilaterali di scambio di
depositi in euro che esternalizzano attività aventi rilevanza
strategica per la gestione tipica aziendale sono responsabili delle
funzioni esternalizzate, mantengono il potere di indirizzo in capo al
vertice aziendale e adottano misure organizzative che garantiscano:
a) l'integrazione delle attività esternalizzate nel complessivo
sistema dei controlli interni;
b) l'identificazione del complesso dei rischi connessi con le
attività esternalizzate e la presenza di un dettagliato programma
per il monitoraggio periodico degli stessi;
c) adeguate procedure di controllo sulle attività
esternalizzate, prevedendo una funzione a ciò incaricata ed una
idonea informativa da parte di questa agli organi amministrativi e di
controllo;
d) la continuità operativa delle attività esternalizzate; a tal
fine acquisiscono le informazioni sui piani di emergenza di
continuità operativa e sulle misure di disaster recovery dei
soggetti che offrono i servizi, valutano la qualità delle misure
previste e predispongono soluzioni di continuità coordinate.
2. I soggetti gestori dei sistemi multilaterali di scambio di
depositi in euro definiscono gli obiettivi assegnati
all'esternalizzazione in rapporto alla complessiva strategia
aziendale, mantengono la conoscenza e il governo dei connessi
processi e presidiano i relativi rischi. A tal fine, I soggetti
gestori dei sistemi multilaterali di scambio di depositi in euro
hanno accesso, anche direttamente presso i soggetti che offrono i
servizi, alle informazioni rilevanti che riguardano le attività
esternalizzate e valutano la qualità dei servizi resi e
l'adeguatezza organizzativa e patrimoniale del fornitore.
3. Gli accordi fra i soggetti gestori dei sistemi multilaterali
di scambio di depositi in euro, le società di gestione ed i soggetti
che offrono i servizi:
a) individuano natura, oggetto, obiettivi delle prestazioni,
modalità e frequenza dei servizi e obblighi di riservatezza delle
informazioni;
b) assicurano il rispetto di quanto previsto dal comma 2;
c) prevedono opportuni presidi volti a consentire alla Banca
d'Italia l'esercizio dell'attività di vigilanza.
4. I soggetti gestori dei sistemi multilaterali di scambio di
depositi in euro comunicano tempestivamente alla Banca d'Italia
l'avvenuta esternalizzazione delle attività aventi rilevanza
strategica per la gestione tipica aziendale.

Art. 39.
Relazione sulla struttura organizzativa

1. L'organo di amministrazione dei soggetti gestori dei sistemi
multilaterali di scambio di depositi in euro invia alla Banca
d'Italia, in occasione della trasmissione della documentazione di
bilancio, una relazione sugli interventi organizzativi posti in
essere in materia di:
a) separatezza tra le funzioni operative e quelle di controllo;
b) gestione di possibili situazioni di conflitto di interessi
nell'assegnazione delle competenze;
c) attività di controllo sulla gestione con individuazione di
compiti e responsabilità, con particolare riguardo ai compiti di
rilevazione e correzione delle irregolarità riscontrate;
d) procedure di reporting ai diversi livelli delle strutture
aziendali e nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione e controllo con specifico riferimento all'informativa
sulle anomalie riscontrate e sugli interventi adottati per la loro
rimozione.
2. La relazione riferisce inoltre sui seguenti aspetti:
a) organigramma e funzionigramma;
b) meccanismi di delega;
c) articolazione del sistema dei controlli interni;
d) metodologie introdotte per assicurare il rispetto delle regole
e il buon funzionamento del sistema multilaterale con particolare
riferimento all'attività di supporto tecnologico;
e) presidi diretti ad assicurare l'affidabilità e l'integrità
delle informazioni contabili e gestionali;
f) valutazione delle misure di contenimento dei rischi adottate,
evidenziando le eventuali carenze di funzionamento riscontrate;
g) principali risultanze della concreta attività di controllo
posta in essere in seno all'azienda, ai vari livelli della struttura;
h) presidi organizzativi e procedurali volti ad accrescere la
conoscenza dei soggetti ammessi ai propri sistemi, ad assicurare
l'integrità e l'autonomia gestionale, a prevenire episodi di
infedeltà dei dipendenti e dei collaboratori, ad individuare
l'eventuale operatività anomala dei soggetti ammessi a partecipare
ai sistemi gestiti al fine di minimizzare il rischio di
coinvolgimento in operazioni criminose;
i) misure organizzative adottate ai fini del rispetto delle
disposizioni in materia di esternalizzazione di attività;
l) articolazione delle strutture tecnologiche e informatiche
rilevanti per la prestazione dei servizi istituzionali e misure
organizzative adottate in materia di sicurezza e limiti di accesso
(cyber-security);
m) misure organizzative adottate in materia di whistleblowing.
3. La relazione di cui al presente articolo fornisce espressa
indicazione delle modifiche intervenute rispetto alla versione
trasmessa alla Banca d'Italia l'anno precedente.
4. L'organo di controllo del gestore di sistemi multilaterali di
scambio di depositi in euro invia alla Banca d'Italia, con la
medesima periodicità, una relazione sull'esito dei controlli
effettuati nelle aree sopra menzionate.
5. Per i soggetti gestori di sistemi di scambio di depositi
monetari in euro che siano banche o imprese di investimento,
l'informativa di cui al presente paragrafo integra il contenuto della
Relazione sulla struttura organizzativa, che gli stessi sono tenuti
ad inviare alla Banca d'Italia in ottemperanza agli obblighi
informativi previsti dalla normativa di settore.

Art. 40.
Documenti di pianificazione e accordi di cooperazione

1. Avuta presente la necessità di verificare, anche in chiave
prospettica, l'efficienza complessiva del sistema multilaterale di
scambio di depositi monetari in euro, i relativi soggetti gestori
trasmettono alla Banca d'Italia i documenti di pianificazione
aziendale sottoposti all'organo di amministrazione, riguardanti anche
le società controllate, nei quali vengono delineati gli obiettivi
strategici perseguiti, indicando tempi e modalità di attuazione. La
documentazione di cui al presente comma viene acquisita nell'ambito
dell'attività di vigilanza svolta sul soggetto gestore, laddove già
sottoposto a vigilanza della Banca d'Italia.
2. I soggetti gestori dei sistemi multilaterali di scambio di
depositi in euro comunicano alla Banca d'Italia le proposte di
accordi aventi ad oggetto alleanze o intese di cooperazione che
possono avere riflessi sull'organizzazione e sul funzionamento dei
sistemi gestiti almeno 20 giorni prima della riunione dell'organo di
amministrazione fissata per l'approvazione. I suddetti accordi o
intese vanno altresì comunicati alla Banca d'Italia una volta che
siano stati definitivamente sottoscritti.

Art. 41.
Accesso ai sistemi multilaterale di scambio di depositi monetari

1. I soggetti gestori di sistemi multilaterali di scambio di
depositi monetari in euro verificano la sussistenza dei requisiti di
ammissione dei soggetti che intendono accedere al sistema sulla base
di quanto disposto dall'art. 67 del TUF.
2. I soggetti gestori di sistemi multilaterali di scambio di
depositi monetari in euro danno immediata comunicazione scritta alla
Banca d'Italia delle ammissioni decise, dando atto di aver verificato
la sussistenza dei requisiti prescritti di ammissione e indicando
l'autorità di vigilanza estera competente a vigilare sui soggetti
ammessi agli scambi. Una preventiva informativa alla Banca d'Italia
deve essere fornita nel caso di richiesta di adesione di operatori di
cui all'art. 67, comma 4 del Testo Unico diversi da soggetti
sottoposti a vigilanza prudenziale in uno Stato dell'UE.

Art. 42.
Regole di funzionamento dei sistemi multilaterali di scambio

1. Al fine di assicurare l'efficienza e il buon funzionamento dei
sistemi multilaterali di scambio dei depositi in euro ai sensi
dell'art. 62-septies del Testo Unico, i soggetti gestori di un
sistema multilaterale di scambio di depositi in euro predispongono e
mantengono:
a) regole e procedure trasparenti e non discrezionali atte a
garantire un processo di scambio dei depositi ordinato, nonchè
criteri obiettivi per un'esecuzione efficace dei contratti conclusi;
b) regole trasparenti, basate su criteri oggettivi, che
disciplinano l'accesso al sistema, in conformità a quanto previsto
dall'art. 67 del TUF;
c) dispositivi e procedure efficaci atte a verificare
regolarmente l'osservanza delle regole da essi dettate da parte degli
aderenti al sistema;
d) misure necessarie a favorire il regolamento efficiente delle
operazioni concluse nell'ambito del sistema multilaterale di scambio
gestito.
2. Le società di gestione di un sistema multilaterale di scambio
dei depositi monetari in euro provvedono altresì a:
a) rendere accessibili al pubblico informazioni sufficienti per
permettere agli aderenti al sistema di partecipare agli scambi;
b) informare chiaramente gli aderenti degli obblighi relativi al
regolamento delle operazioni effettuate nel sistema;
c) controllare le operazioni effettuate dagli aderenti per
identificare le violazioni alle regole del sistema, le condizioni di
scambio anormali e, in generale, i comportamenti scorretti;
d) disporre la sospensione temporanea o, eventualmente,
l'esclusione dell'aderente in caso di violazione delle regole di
funzionamento del sistema o delle relative disposizioni di
attuazione.
3. I soggetti gestori di un sistema multilaterale di scambio dei
depositi in euro danno idonea pubblicità, anche tramite il proprio
sito internet, delle regole di funzionamento del sistema gestito.
4. I soggetti gestori dei sistemi multilaterali di scambio di
depositi in euro comunicano alla Banca d'Italia le modifiche relative
alle regole che disciplinano il funzionamento del sistema. La
comunicazione va effettuata almeno 20 giorni prima della data di
entrata in vigore e include l'articolato completo con evidenza delle
modifiche, nonchè un'informativa suicontenuti e le finalità del
progetto.

Art. 43.
Informazioni relative ai sistemi multilaterali di scambio di depositi
in euro

1. I soggetti gestori di un sistema multilaterale di scambio di
depositi in euro trasmettono alla Banca d'Italia dati e notizie sui
contratti conclusi e sull'attività svolta dagli operatori sul
circuito di scambi. L'acquisizione di tali informazioni può avvenire
attraverso:
a) collegamenti telematici che assicurino la completa
visibilità, in tempo reale, dell'andamento degli scambi;
b) periodici flussi informatici, preferibilmente su supporto
elettronico, secondo le modalità indicate dalla Banca d'Italia;
c) richieste occasionali volte a soddisfare specifiche esigenze
di valutazione.
2. La Banca d'Italia deve essere tempestivamente informata di
ogni atto o fatto suscettibile di produrre ripercussioni
sull'efficienza e sul buon funzionamento del sistema. Eventuali
rilevanti malfunzionamenti delle strutture tecnologiche e
informatiche, nonchè le misure correttive conseguentemente adottate,
sono segnalati tempestivamente alla Banca d'Italia.
3. Le modifiche incidenti sui meccanismi di funzionamento del
sistema e i conseguenti adattamenti tecnico-informatici devono essere
comunicati alla Banca d'Italia con congruo anticipo. In caso di
modifiche al funzionamento dei sistemi gestiti per le quali siano
state svolte consultazioni degli utenti, i soggetti gestori
comunicano alla Banca d'Italia i risultati di tali consultazioni al
fine di valutare l'impatto delle iniziative e l'appropriatezza delle
funzionalità offerte.
4. La Banca d'Italia può richiedere dati e notizie agli
operatori ammessi ai sistemi multilaterali di scambio di depositi
monetari. Le informazioni possono essere richieste sia in forma
periodica, secondo modalità e termini indicati di volta in volta
dalla Banca d'Italia, sia occasionale. I dati e le notizie oggetto di
richiesta possono riguardare sia l'operatività sul sistema che fuori
dal sistema.

Art. 44.
Relazione sui risultati delle verifiche della struttura informatica e
sulla gestione dei rischi

1. I soggetti gestori di sistemi multilaterali di scambio di
depositi in euro sottopongono alla Banca d'Italia il piano di audit
relativo alle verifiche delle strutture tecnologiche e informatiche
rilevanti per l'offerta dei propri servizi, con particolare
riferimento alle misure di sicurezza informatica poste in essere e
alle procedure di continuità operativa previste. Tali verifiche sono
effettuate da soggetti terzi ovvero da strutture interne ai soggetti
gestori, purchè diverse ed indipendenti da quelle produttive.
2. I soggetti gestori di sistemi multilaterali di scambio di
depositi in euro comunicano entro il mese di marzo alla Banca
d'Italia i risultati delle verifiche di cui al precedente comma
riferite all'esercizio precedente, unitamente alle misure adottate e
da adottare per la rimozione delle disfunzioni rinvenute,
specificando i relativi tempi di attuazione.
3. I soggetti gestori di sistemi multilaterali di scambio di
depositi in euro definiscono politiche e misure idonee ad assicurare
la continuità operativa e adottano un piano di continuità operativa
finalizzato alla gestione di situazioni critiche. In caso di
necessità e urgenza, i soggetti gestori di sistemi multilaterali di
scambio di depositi in euro adottano le misure atte a consentire il
funzionamento dei sistemi gestiti e ne informano senza indugio la
Banca d'Italia. Le misure volte ad assicurare la continuità
operativa tengono conto del ruolo rivestito nel sistema finanziario e
dei volumi negoziati sui sistemi gestiti. Tali misure vengono
altresì aggiornate qualora le condizioni di mercato ovvero
l'attività svolta subiscano dei cambiamenti.
4. I soggetti gestori di sistemi multilaterali di scambio di
depositi in euro si attengono alle linee guida per la realizzazione
dei presidi per la continuità operativa emanate dalla Banca
d'Italia.

Art. 45.
Incontri con le società di gestione dei mercati e dei sistemi
multilaterali

1. La Banca d'Italia può effettuare incontri con gli esponenti
dei soggetti gestori di sistemi multilaterali di scambio di depositi
in euro per l'acquisizione di informazioni utili all'esercizio delle
funzioni di vigilanza.
2. Gli incontri possono essere anche richiesti dagli stessi
soggetti gestori. Questi ultime si attivano, in ogni caso, per
informare tempestivamente la Banca d'Italia su materie rilevanti per
l'esercizio delle funzioni di vigilanza, quali ad esempio le
attività di pianificazione, gli accordi aventi ad oggetto alleanze o
intese di cooperazione, i progetti di acquisizione di partecipazioni,
i progetti di operazioni straordinari, i malfunzionamenti delle
strutture tecnologiche e informatiche rilevanti per il sistema di
scambi gestito.

Art. 46.
Comunicazioni concernenti le violazioni del regolamento del mercato
regolamentato e le infrazioni alle regole dei sistemi multilaterali

1. I soggetti gestori dei sistemi multilaterali di scambio di
depositi in euro comunicano senza indugio alla Banca d'Italia le
infrazioni significative alle regole dei sistemi gestiti e le
condizioni di negoziazione anormali, segnalando al contempo le
iniziative assunte.

Art. 47.
Rinvio

1. La vigilanza ispettiva sulle sedi di negoziazione all'ingrosso
dei titoli di Stato è regolata dall'art. 62-novies del Testo Unico,
salva l'applicabilità di ogni altra disposizione relativa alla
vigilanza sul soggetto gestore.
2. La vigilanza ispettiva sui soggetti gestori dei sistemi
multilaterali di scambio di depositi in euro è regolata dall'art.
62-septies del Testo Unico, salva l'applicabilità di ogni altra
disposizione relativa alla vigilanza sul soggetto gestore.

Art. 48.
Esito degli accertamenti ispettivi

1. La Banca d'Italia dà atto al soggetto sottoposto ad ispezione
degli esiti degli accertamenti ispettivi svolti ai sensi degli
articoli 62-septies e 62-novies del Testo Unico mediante
comunicazione in forma scritta, secondo le modalità previste dalla
Guida per l'attività di vigilanza, Circolare del 7 maggio 2008, n.
269, parte III, sezione II, capitolo IV, paragrafo 5, in quanto
compatibili.
2. I riferimenti al «Capo Dipartimento Vigilanza Bancaria e
Finanziaria» e al «Capo del Servizio di Vigilanza competente» devono
intendersi come fatti al «Capo Dipartimento Mercati e Sistemi di
Pagamento» e al «Capo del Servizio Supervisione sui Mercati e Sistemi
di Pagamento».