Serie Generale n. 75 del 29-3-1991
LEGGI, DECRETI E ORDINANZE PRESIDENZIALI
LEGGE 25 marzo 1991, n. 102
Conversione in legge, con modificazioni, del decreto-legge 28 gennaio 1991, n. 27, recante disposizioni relative all'assoggettamento di talune plusvalenze ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi. (GU Serie Generale n.75 del 29-03-1991)
Nota: note: Entrata in vigore della legge: 30/3/1991

La Camera dei deputati ed il Senato della Repubblica hanno
approvato;
IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA
PROMULGA
la seguente legge:
Art. 1.
1. Il decreto-legge 28 gennaio 1991, n. 27, recante disposizioni
relative all'assoggettamento di talune plusvalenze ad imposta
sostitutiva delle imposte sui redditi, è convertito in legge con le
modificazioni riportate in allegato alla presente legge.
2. Per le plusvalenze derivanti da cessioni effettuate fino al 28
settembre 1990 relativamente ai corrispettivi percepiti dopo tale
data, nonchè per quelle derivanti da cessioni effettuate dal 29
settembre 1990 fino al 27 gennaio 1991 si applicano le disposizioni
di cui alla lettera c) del comma 1 dell'articolo 81 e all'articolo 82
del testo unico delle imposte sui redditi, approvato con decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917. Tuttavia
restano validi gli atti e i provvedimenti adottati e sono fatti salvi
gli effetti prodotti ed i rapporti giuridici sorti sulla base dei
decreti-legge 28 settembre 1990, n. 267, e 27 novembre 1990, n. 350,
in forza dei quali sono state operate le ritenute dal 29 settembre
1990 al 27 gennaio 1991; tali ritenute sono versate nel termine del
15 aprile 1991 con le modalità previste dal comma 4 dell'articolo 3
del decreto-legge 28 gennaio 1991, n. 27.
3. Alle plusvalenze realizzate dal 28 gennaio al 31 marzo 1991
continua ad applicarsi la disciplina dell'articolo 3 del
decreto-legge 28 gennaio 1991, n. 27. Per effetto delle modificazioni
introdotte al citato decreto-legge n. 27 del 1991 dalla presente
legge, l'opzione prevista dal comma 2 dell'articolo 3 dello stesso
decreto-legge può essere esercitata, con effetto per tutte le
cessioni ancora da effettuare nell'anno 1991, all'atto della prima
cessione successiva al 31 marzo 1991. Se anteriormente non è stata
esercitata l'opzione, le plusvalenze nel frattempo realizzate sono
assoggettate alla disciplina prevista dall'articolo 2 del citato
decreto-legge n. 27 del 1991, come modificato dalla presente legge;
nei confronti di coloro che hanno esercitato l'opzione e non la
confermano all'atto della prima cessione effettuata successivamente
al 31 marzo 1991, l'imposta si applica con le modalità di cui
all'articolo 2 del citato decreto-legge n. 27 del 1991, come
modificato dalla presente legge, e l'imposta sostitutiva pagata
anteriormente costituisce
credito di imposta ai fini dell'applicazione della disciplina recata
da tale articolo; gli stessi soggetti possono avvalersi di questa
disposizione nella dichiarazione annuale dei redditi anche nel caso
in cui non abbiano effettuato altre cessioni dopo il 31 marzo 1991.
4. Non sono soggette all'imposta sostitutiva di cui all'articolo 1
del decreto-legge 28 gennaio 1991, n. 27, le plusvalenze derivanti
dalle cessioni di azioni ammesse alla borsa o al mercato ristretto di
società diverse da quelle finanziarie o immobiliari, sottoscritte da
lavoratori dipendenti, emesse a fronte di aumenti di capitale a
pagamento eseguiti negli anni 1991 e 1992 se possedute dal cedente da
oltre cinque anni dalla data di sottoscrizione; la stessa
disposizione si applica per le plusvalenze, realizzate da persone
fisiche, e derivanti dalla cessione di azioni, emesse dalle predette
società, che vengono ammesse alla borsa o al mercato ristretto
successivamente alla data di entrata in vigore della presente legge
ed entro il 31 dicembre 1992.
5. All'articolo 17 della legge 29 dicembre 1990, n. 408, dopo il
comma 1, è aggiunto il seguente:
" 1-bis. Con i decreti legislativi di cui al comma 1, e secondo i
medesimi princi'pi e criteri direttivi, potrà essere previsto che il
credito o il buono di imposta possa essere concesso anche per
l'acquisto o la sottoscrizione di azioni od obbligazioni convertibili
ammesse alla borsa o al mercato ristretto, di società costituite per
effetto della privatizzazione di imprese pubbliche. Il credito o il
buono di imposta sarà commisurato anche all'ammontare dell'acquisto
o sottoscrizione e non potrà superare, per ciascuna annualità,
l'importo di un milione di lire".
6. All'articolo 18 della legge 29 dicembre 1990, n. 408, dopo il
comma 1, è aggiunto il seguente:
" 1-bis. Con i decreti legislativi di cui al comma 1, e secondo i
medesimi princi'pi e criteri direttivi, sarà previsto il riordino
del trattamento tributario dei redditi diversi derivanti dal
qualunque forma di cessione di partecipazioni in società o enti e
dei diritti connessi, nonchè dei redditi derivanti dall'attività
dei fondi di investimento. Saranno altresì previste particolari
disposizioni per favorire l'acquisto o la sottoscrizione di azioni od
obbligazioni convertibili, emesse da società che esercitano
attività in settori diversi da quello finanziario o immobiliare, da
parte dei lavoratori dipendenti, a condizione che siano ammesse alla
borsa o al mercato ristretto successivamente alla data di entrata in
vigore dei decreti legislativi di cui al comma 1. Particolari
disposizioni verranno altresì adottate per tener conto, nel costo
fiscalmente riconosciuto, dei redditi imputati ai soci di società di
cui all'articolo 5 del testo unico delle imposte sui redditi,
approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917, diverse da quelle finanziarie e immobiliari. Sarà
assicurato il coordinamento sistematico delle disposizioni emanate
con quelle del citato testo unico, con particolare riferimento alle
norme di cui agli articoli 81 e 82".

Art. 2.
1. Il comma 2 dell'articolo 5 del testo unico delle imposte sui
redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22
dicembre 1986, n. 917, è sostituito dal seguente:
" 2. Le quote di partecipazione agli utili si presumono
proporzionate al valore dei conferimenti dei soci se non risultano
determinate diversamente dall'atto pubblico o dalla scrittura privata
autenticata di costituzione o da altro atto pubblico o scrittura
autenticata di data anteriore all'inizio del periodo d'imposta; se il
valore dei conferimenti non risulta determinato, le quote si
presumono uguali".
2. La disposizione di cui al comma 1 ha effetto a partire dalle
dichiarazioni dei redditi da presentare nell'anno 1991.
3. Qualora le quote di partecipazione agli utili risultino, prima
della data di entrata in vigore della presente legge, determinate in
misura uguale, esse potranno restare così fissate anche per i
periodi di imposta relativi agli anni 1990 e 1991, purchè i soggetti
interessati dichiarino entro trenta giorni dalla medesima data di
entrata in vigore della legge, con atto pubblico o con scrittura
privata autenticata, di volersi avvalere di tale facoltà.
La presente legge, munita del sigillo dello Stato, sarà inserita
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarla e di farla
osservare come legge dello Stato.
Data a Roma, addì 25 marzo 1991
COSSIGA
ANDREOTTI, Presidente del Consiglio
dei Ministri
FORMICA, Ministro delle finanze
Visto, il Guardasigilli: MARTELLI

ALLEGATO

All'articolo 2:
il comma 1 è sostituito dal seguente:
"1. Agli effetti del presente decreto i redditi di cui all'articolo
81, comma 1, lettere c) e c-bis) del testo unico delle imposte sui
redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22
dicembre 1986, n. 917, sono costituiti dalla differenza tra il
corrispettivo percepito ed il prezzo pagato all'atto del precedente
acquisto ovvero, se l'acquisto è avvenuto per successione, il valore
definito, o, in mancanza, quello dichiarato ai fini della relativa
imposta; per le partecipazioni ricevute in donazione dal cedente si
fa riferimento al prezzo che è stato pagato all'atto dell'ultimo
acquisto avvenuto a titolo oneroso ovvero al valore definito nei
confronti del precedente titolare o, in mancanza, da lui dichiarato
agli effetti delle imposte di successione. In ogni caso il prezzo è
aumentato di ogni altro costo inerente alla partecipazione ceduta. Si
applicano le disposizioni dei commi 3 e 4 dell'articolo 82 del citato
testo unico.";
il comma 2 è soppresso;
il comma 4 è sostituito dal seguente:
"4. L'imposta sostitutiva è dovuta nella misura del 25 per cento
ed è commisurata all'ammontare delle plusvalenze al netto delle
minusvalenze determinate con gli stessi criteri e indicate nella
dichiarazione annuale dei redditi; se l'ammontare delle minusvalenze
supera quello delle plusvalenze la differenza può essere computata
in diminuzione degli stessi redditi nei successivi periodi di imposta
ma non oltre il quinto. L'imposta deve essere corrisposta mediante
versamento diretto nei termini e nei modi previsti per il versamento
delle imposte sui redditi dovute a saldo in base alla dichiarazione.
Per le cessioni e gli acquisti in valuta estera, ai fini di quanto
disposto dall'articolo 9, comma 2, del testo unico delle imposte sui
redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22
dicembre 1986, n. 917, si ha riferimento al cambio rilevato alla
borsa di Milano.";
il comma 5 è sostituito dal seguente:
"5. Ai fini della determinazione della plusvalenza o minusvalenza
il costo fiscalmente riconosciuto è incrementato, per ciascun
periodo di dodici mesi interi, o frazione superiore a sei mesi,
decorsi dalla data dell'acquisto, di un ammontare commisurato al
tasso composto di variazione del deflatore del prodotto interno lordo
rilevato dall'anno anteriore a quello in cui si è verificato
l'acquisto a quello della cessione.";
dopo il comma 5, è aggiunto il seguente:
"5-bis. All'articolo 82 del testo unico delle imposte sui redditi,
approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917, dopo il comma 1, è aggiunto il seguente:
'1-bis. Per le partecipazioni nelle società di cui all'articolo 5,
diverse da quelle immobiliari e finanziarie, i redditi imputati al
socio ai sensi del medesimo articolo si aggiungono al costo
fiscalmente riconosciuto della quota posseduta da ciascun socio; fino
a concorrenza dei redditi aggiunti gli utili distribuiti si
scomputano dal costo fiscalmente riconosciuto delle predette
quote.'";
il comma 6 è soppresso.
All'articolo 3:
il comma 1 è sostituito dal seguente:
"1. Per le cessioni indicate nell'articolo 1 i cedenti possono
optare per il pagamento dell'imposta sostitutiva sulla plusvalenza
realizzata in ciascuna operazione quando si avvalgono di notai ovvero
quando nell'operazione intervengono, come intermediari professionali
o, eventualmente, come acquirenti, aziende ed istituti di credito,
agenti di cambio, commissionari di borsa, società fiduciarie,
società di intermediazione mobiliare o altri soggetti espressamente
indicati in appositi decreti del Ministro del tesoro, di concerto con
il Ministro delle finanze.";
al comma 2, le parole: "degli intermediari" sono sostituite dalle
seguenti: "dei soggetti"; e le parole: "rilasciata all'intermediario"
sono sostituite dalle seguenti: "rilasciata ai predetti soggetti";
al comma 3, all'alinea, le parole: "20 per cento" sono sostituite
dalle seguenti: "15 per cento";
al comma 3, lettera a), è aggiunto, in fine, il seguente periodo:
"In ogni caso essa non può risultare inferiore al 2 per cento o
superiore al 7 per cento.";
al comma 3, lettera b), le parole: "dell'8,2 per cento" sono
sostituite dalle seguenti: "del 3 per cento"; ed è aggiunto, in
fine, il seguente periodo: "In ogni caso la percentuale complessiva
non può superare il 7 per cento.";
al comma 4, le parole: "Gli intermediari indicati nel comma 1
provvedono al versamento diretto dell'imposta" sono sostituite dalle
seguenti: "I soggetti indicati nel comma 1 provvedono al versamento
diretto dell'imposta dovuta dal cedente"; e l'ultimo periodo è
sostituito dal seguente: "I soggetti indicati nel comma 1 devono
rilasciare al cedente una attestazione del versamento entro il mese
successivo a quello in cui questo è stato effettuato.";
il comma 5 è sostituito dal seguente:
"5. L'opzione di cui al presente articolo non può essere
esercitata per le plusvalenze di cui all'articolo 81, comma 1,
lettera c), del testo unico delle imposte sui redditi, approvato con
decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917;
l'eventuale imposta sostitutiva pagata anteriormente al superamento
delle percentuali ivi indicate costituisce credito di imposta ai fini
dell'applicazione dell'articolo 2 del presente decreto.";
il comma 6 è sostituito dai seguenti:
"6. All'articolo 81, comma 1, del testo unico delle imposte sui
redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22
dicembre 1986, n. 917, la lettera c) è sostituita dalle seguenti:
'c) le plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso
di partecipazioni sociali, escluse quelle acquisite per successione,
superiori al 2, al 5 o al 15 per cento del capitale della società
secondo che si tratti di azioni ammesse alla borsa o al mercato
ristretto, di altre azioni o di partecipazioni non azionarie. La
percentuale di partecipazione è determinata tenendo conto di tutte
le cessioni effettuate nel corso di dodici mesi ancorchè nei
confronti di soggetti diversi; si considerano cedute per prime le
partecipazioni acquisite in data più recente;
c-bis) le plusvalenze diverse da quelle imponibili ai sensi della
lettera c), realizzate mediante cessione a titolo oneroso di azioni,
quote rappresentative del capitale o del patrimonio e di altre
partecipazioni analoghe, nonchè dei certificati rappresentativi di
partecipazioni in società, associazioni, enti ed altri organismi
nazionali ed esteri, di obbligazioni convertibili, diritti di opzione
e ogni altro diritto, che non abbia natura di interesse, connesso ai
predetti rapporti, ancorchè derivanti da operazioni a premio e da
compravendita a pronti o a termine. Non si tiene conto delle
plusvalenze realizzate se il periodo di tempo intercorso tra la data
dell'acquisto o della sottoscrizione per ammontare superiore a quello
spettante in virtù del diritto di opzione e la data della cessione
è superiore a quindici anni; si considerano cedute per prime le
partecipazioni acquisite in data più recente;'.
6-bis. All'articolo 82, comma 1, del testo unico delle imposte sui
redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22
dicembre 1986, n. 917, le parole: 'lettere a), b) e c)' sono
sostituite dalle seguenti: 'lettere a) e b)'".
L'articolo 4 è sostituito dal seguente:
"Art. 4 (Adempimenti degli intermediari). - 1. Gli intermediari
professionali, anche se diversi da quelli indicati nel comma 1
dell'articolo 3, e le società emittenti che intervengono nelle
cessioni di cui all'articolo 1 anche come acquirenti, nonchè i
notai, quando non è stata esercitata l'opzione di cui al comma 2
dell'articolo 3, devono rilasciare alle parti apposite
certificazioni, anche integrando i documenti comprovanti
l'operazione, con le generalità e il codice fiscale del cedente, la
data e l'oggetto della cessione, il corrispettivo pattuito e
l'importo delle spese. Gli stessi soggetti devono comunicare entro il
30 aprile di ciascun anno all'amministrazione finanziaria,
eventualmente avvalendosi di supporti meccanografici, i dati relativi
alle singole operazioni effettuate nell'anno precedente, quando non
sia stata esercitata l'opzione prevista nel comma 2 dell'articolo 3,
con le generalità e il codice fiscale del cedente, la data e
l'oggetto della cessione e l'importo del corrispettivo; la
disposizione si applica anche alle società emittenti che annotano i
trasferimenti di quote sociali. Le disposizioni del presente comma
non si applicano alle plusvalenze derivanti da cessioni non
imponibili anche per effetto di convenzioni internazionali effettuate
da soggetti non residenti; a tal fine gli intermediari devono
acquisire e conservare apposita attestazione dei cedenti o
committenti non residenti.
2. La certificazione prevista nel comma 1 è rilasciata a richiesta
di parte quando è stata esercitata l'opzione di cui al comma 2
dell'articolo 3.
3. Con decreti del Ministro delle finanze, da pubblicare nella
Gazzetta Ufficiale, possono essere stabilite particolari modalità
per gli adempimenti degli obblighi di cui al presente articolo".
All'articolo 5:
al comma 1, le parole: "nei confronti degli intermediari" sono
sostituite dalle seguenti: "nei confronti dei soggetti indicati
all'articolo 3, comma 1,"; le parole: "a carico degli intermediari"
sono sostituite dalle seguenti: "a carico dei soggetti indicati
all'articolo 4, comma 1,"; ed è aggiunto, in fine, il seguente
periodo: "La stessa pena pecuniaria si applica nei confronti dei
soggetti che effettuano l'opzione di cui all'articolo 3 fuori dei
casi consentiti dal presente decreto".
All'articolo 6:
al comma 1, le parole: "di data certa. Tuttavia," sono sostituite
dalle seguenti: "di data certa anche risultante dalle scritture
contabili dell'intermediario. Tuttavia, limitatamente alle
plusvalenze divenute imponibili per effetto del presente decreto,
comprese tra queste le plusvalenze su partecipazioni sociali
possedute al 28 gennaio 1991 da meno di cinque anni e cedute dopo il
compimento del quinquennio,"; le parole: "nel periodo agosto-dicembre
1990" sono sostituite dalle seguenti: "nel corso dell'anno 1990"; le
parole da: "per quelli non quotati" fino a: "peritale;" sono
sostituite dalle seguenti: "per gli altri titoli, quote o diritti non
quotati può essere assunto il valore alla data di entrata in vigore
del presente decreto risultante da apposita valutazione peritale"; e
le parole: "la disposizione non si applica per le plusvalenze di cui
al comma 5 dell'articolo 3" sono soppresse;
il comma 2 è sostituito dal seguente:
"2. Continuano ad applicarsi in luogo di quelle previste dal
presente decreto le disposizioni dell'articolo 9 della legge 23 marzo
1983, n. 77, e dell'articolo 11-bis del decreto-legge 30 settembre
1983, n. 512, convertito, con modificazioni, dalla legge 25 novembre
1983, n. 649.";
dopo il comma 2 è aggiunto il seguente:
"2-bis. L'imposta sostitutiva di cui all'articolo 3, comma 4,
relativa alle operazioni effettuate dal 28 al 31 gennaio 1991 è
versata, con le modalità previste dalla predetta disposizione, entro
il 15 aprile 1991".