Serie Generale n. 60 del 13-3-1998
SUPPLEMENTI ORDINARI
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
COMUNICATO
139 aggiornamento del 27 febbraio 1998 alla circolare n. 4 del 29 marzo 1988. Modifica della disciplina sul patrimonio di vigilanza. (GU Serie Generale n.60 del 13-03-1998 - Suppl. Ordinario n. 42)

L'Accordo di Basilea sulla valutazione del patrimonio delle banche
consente, tra l'altro, di computare nel patrimonio di vigilanza le
plusvalenze implicite del portafoglio azionario, a condizione che il
loro valore sia decurtato di un consistente margine di scarto
cautelativo.
Si ritiene ora opportuno recepire tale previsione nella normativa
nazionale, tenuto conto che il processo di convergenza dell'economia
italiana verso le condizioni prevalenti negli altri paesi
industrializzati ha determinato un forte incremento dei corsi
azionari e ha accresciuto lo scostamento tra valore di mercato e
valore contabile delle attività detenute dalle banche.
Con le presenti Istruzioni viene quindi modificata la composizione
dell'aggregato patrimoniale allo scopo di ricomprendere una quota
dell'incremento di valore delle azioni detenute a fini partecipativi
nonch dell'eventuale decremento che dovesse verificarsi in caso di
andamenti negativi dei mercati. Ci consente di pervenire ad una
rappresentazione contabile del patrimonio di vigilanza piÑ vicina
all'effettivo valore di mercato delle azioni medesime.
In particolare, è stato previsto che le plusvalenze nette
implicite sulle partecipazioni in società non bancarie e non
finanziarie, quotate in un mercato regolamentato, possano essere
computate nel patrimonio supplementare di vigilanza per una quota
pari al 35 per cento, inferiore a quella massima prevista
dall'Accordo di Basilea (45 per cento). Le eventuali minusvalenze
nette vengono dedotte dal patrimonio supplementare per una quota pari
al 50 per cento, in linea con quanto già previsto per le
minusvalenze nette su titoli.
Inoltre, al fine di evitare un'eccessiva variabilità del
patrimonio di vigilanza rispetto all'andamento dei corsi azionari, è
stato previsto un limite alla computabilità delle plusvalenze nette,
pari al 30 per cento dell'ammontare del patrimonio di base.
Per quanto riguarda gli aspetti segnaletici, si fa presente che
l'eventuale plusvalenza netta sulle partecipazioni va
convenzionalmente rilevata negli "altri elementi positivi" del
patrimonio supplementare (sottovoce 4605.20 della matrice dei conti e
sottovoce 34605.20 delle segnalazioni consolidate) ; l'eventuale
minusvalenza netta su partecipazioni va rilevata negli "altri
elementi negativi: altri" del patrimonio supplementare (sottovoce
4605.68 della matrice dei conti e sottovoce 34605.68 delle
segnalazioni consolidate). Resta inteso che il calcolo del fondo
rischi su crediti, computato nel patrimonio supplementare nel limite
dell'1,25 per cento delle attivo a rischio, non tiene conto delle
plus/minusvalenze su partecipazioni.
Le presenti disposizioni modificano la parte prima del Capitolo XII
delle Istruzioni di vigilanza (parte riservata agli enti creditizi) ;
data la rilevanza della materia l'intero Capitolo sarà oggetto di
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana.

PATRIMONIO DI VIGILANZA E COEFFICIENTI PATRIMONIALI (1)
PARTE PRIMA
PATRIMONIO DI VIGILANZA
SEZIONE I
DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE
1. Premessa
È ormai consolidata, nelle sedi comunitarie e internazionali, la
consapevolezza del ruolo centrale che la disciplina sul patrimonio
delle banche riveste nella normativa di vigilanza.
Il patrimonio infatti rappresenta il primo presidio a fronte dei
rischi connessi con la complessiva attività bancaria. Un livello di
patrimonializzazione adeguato consente al banchiere di esprimere con
i necessari margini di autonomia la propria vocazione imprenditoriale
e nel contempo di preservare la stabilità della banca.
Il patrimonio inoltre costituisce il principale punto di riferimento
per le valutazioni dell'Organo di vigilanza ai fini della stabilità
delle banche. Sul patrimonio sono fondati i più importanti strumenti
di controllo, quali il coefficiente di solvibilità, i requisiti a
fronte dei rischi di mercato, le regole sulla concentrazione dei
rischi e sulla trasformazione delle scadenze; alle dimensioni
patrimoniali è connessa inoltre l'operatività in diversi comparti.
La presente disciplina, conformemente alle direttive comunitarie,
indica le modalità di calcolo del patrimonio utile a fini di
vigilanza. Il patrimonio di vigilanza è costituito dalla somma del
patrimonio di base ammesso nel calcolo senza alcuna limitazione e
del patrimonio supplementare, che viene ammesso nel limite massimo
del patrimonio di base. Da tale somma vengono dedotte le
partecipazioni, gli strumenti ibridi di patrimonializzazione e le
attività subordinate, detenuti in altre banche e società
finanziarie.
______
(1) Capitolo pubblicato nella Gazzetta Ufficiale.
2. Fonti normative
La materia è regolata dalle seguenti disposizioni del d.lgs. 1
settembre 1993, n. 385 (Testo unico delle leggi in materia bancaria e
creditizia, di seguito denominato "T.U."):
art. 53, comma 1, lett. a) , che attribuisce alla Banca d'Italia, in
conformità delle deliberazioni del CICR, il potere di emanare
disposizioni di carattere generale aventi a oggetto l'adeguatezza
patrimoniale;
art. 65, che definisce i soggetti inclusi nell'ambito della vigilanza
consolidata;
art. 67, comma 1, lett. a) , che, al fine di realizzare la vigilanza
consolidata, attribuisce alla Banca d'Italia, in conformità delle
deliberazioni del CICR, la facoltà di impartire alla capogruppo, con
provvedimenti di carattere generale o particolare, disposizioni,
concernenti il gruppo bancario complessivamente considerato o suoi
componenti, aventi a oggetto l'adeguatezza patrimoniale delle banche;
e inoltre:
dal decreto legislativo 27 gennaio 1992, n. 87, recante disposizioni
in materia di conti annuali e consolidati degli enti creditizi e
finanziari;
dalla deliberazione del Comitato Interministeriale per il Credito ed
il Risparmio del 12 gennaio 1994 (1);
dalla direttiva 89/299/CEE del 17 aprile 1989, concernente i fondi
propri delle banche, cos come modificata dalla direttiva 92/16/CEE
del 16 marzo 1992 e dalla direttiva 91/633/CEE del 3 dicembre 1991
recante disposizioni applicative relative alla direttiva 89/299/CEE;
dall'Accordo internazionale di Basilea dell'11 luglio 1988 sulla
valutazione del patrimonio e sui coefficienti patrimoniali minimi
delle banche e successive modifiche introdotte con gli emendamenti
del novembre 1991, del luglio 1994 e dell'aprile 1995.
________
(1) Cfr. G.U. n. 24 del 31.1.1994.
3. Definizioni
Ai fini della presente disciplina si definiscono:
"banche autorizzate in Italia", le banche italiane e le succursali in
Italia di banche extracomunitarie;
"gruppo bancario", il gruppo bancario definito nel capitolo LII,
sezione II delle Istruzioni di vigilanza;
"partecipazione", il possesso da parte della banca o del gruppo
bancario di azioni o quote nel capitale di altri soggetti, secondo
quanto prescritto dall'art. 4, comma 1, del d.lgs. 27 gennaio 1992,
n. 87;
"soggetti controllati", le società o gli enti appartenenti a un
gruppo bancario, ai sensi della disciplina di cui al capitolo LII
delle Istruzioni di vigilanza;
"soggetti sottoposti a controllo congiunto", le società o gli enti
esercenti attività creditizia, finanziaria e strumentale, al cui
capitale la capogruppo e le società e gli enti componenti il gruppo
bancario, ovvero una singola banca, partecipino (2) in misura
complessivamente non inferiore al 20 per cento del capitale, e che
siano controllati congiuntamente ad altri soggetti e in base ad
accordi con essi;
________
(2) Anche attraverso società fiduciarie o comunque
attraverso soggetti interposti.
"soggetti collegati almeno al 20 per cento", le società o gli enti
diversi da quelli di cui al punto precedente, esercenti attività
creditizia o finanziaria, partecipati (1) da una o più componenti
il gruppo bancario ovvero da una sin-gola banca in misura
complessivamente non inferiore al 20 per cento del capitale;
"società finanziaria", la società che esercita in via esclusiva o
prevalente una o più attività previste dall'art. 1, comma 2, lett.
f) , punti da 2 a 12, ovvero altre attività finanziarie come
previsto al punto 15 del medesimo articolo del T.U. L'iscrizione agli
specifici albi pubblici prevista per i soggetti finanziari
costituisce presunzione di finanziarietà.
Rientrano tra le società finanziarie le "società di partecipazione"
che detengono partecipazioni prevalentemente nel settore finanziario
nonchè quelle che detengono partecipazioni prevalentemente nel
settore industriale quando il loro ruolo è di "merchant banking" e
quindi si caratterizza per l'attività di consulenza e assistenza
finanziaria all'impresa.
Le "società di partecipazione" che detengono partecipazioni
prevalentemente nel settore industriale, con lo scopo di coordinare
l'attività delle imprese partecipate, rientrano nel novero delle
"imprese non finanziarie";
"plusvalenza (minusvalenza) implicita", differenza positiva
(negativa) tra valore di mercato e valore di libro dei titoli cui si
riferiscono;
"portafoglio non immobilizzato", portafoglio costituito dai valori
mobiliari detenuti per esigenze di tesoreria e per negoziazione (2);
Nel "portafoglio non immobilizzato" sono anche compresi i contratti
derivati e le altre operazioni fuori bilancio su valute stipulati a
fini di negoziazione e quelli assunti a copertura di rischi relativi
a valori mobiliari del "portafoglio non immobilizzato" (3);
"portafoglio immobilizzato", portafoglio costituito dai valori
mobiliari detenuti per finalità di stabile investimento;
"requisito di adeguatezza patrimoniale complessivo", somma dei
requisiti patrimoniali previsti dalle discipline sul coefficiente di
solvibilità, sui rischi di mercato, sulle partecipazioni detenibili
e altri requisiti;
"zona A", l'insieme dei Paesi appartenenti all'Area O.C.S.E. e gli
Stati che hanno concluso speciali accordi di prestito con il Fondo
Monetario Internazionale e sono associati agli accordi generali di
prestito del Fondo (GAB) (4);
"zona B", tutti i Paesi non appartenenti alla zona A.
________
(1) Anche attraverso società fiduciarie o comunque
attraverso soggetti interposti.
(2) Cfr. capitolo 1, paragrafi 5.14 e 5.15 del fascicolo "I
bilanci delle banche: schemi e regole di compilazione"
della Banca d'Italia.
(3) Le operazioni "fuori bilancio" di copertura sono quelle
effettuate dalla banca al fine di proteggere dal rischio di
avverse variazioni dei tassi di interesse, dei tassi di
cambio o dei prezzi di mercato il valore di singole
attività o passività in bilancio o "fuori bilancio" o di
insiemi di attività o di passività in bilancio o "fuori
bilancio".
Un'operazione "fuori bilancio" è considerata di copertura
quando:
a) vi sia l'intento della banca di porre in essere tale
copertura;
b) sia elevata la correlazione tra le caratteristiche
tecnico-finanziarie (scadenza, tasso di interesse, ecc.)
delle attivita'/passività coperte e quelle del contratto
di copertura;
c) le condizioni previste ai precedenti punti a) e b)
risultino documentate da evidenze interne della banca.
(4) Cfr. l'allegato C del fascicolo "Istruzioni per la
compilazione delle segnalazioni sul patrimonio di vigilanza
e sui coefficienti prudenziali" della Banca d'Italia.
4. Destinatari della disciplina
Le presenti disposizioni si applicano, su base individuale, alle
banche autorizzate in Italia (1).
La Banca d'Italia può escludere dall'ambito di applicazione delle
presenti disposizioni le succursali in Italia di banche
extracomunitarie quando le attività di tali enti sono sottoposte nei
Paesi di origine a strumenti di vigilanza equivalenti a quelli che
vengono applicati alle banche italiane. A tal fine la Banca d'Italia
tiene conto dell'esistenza e dell'efficacia del sistema dei controlli
di vigilanza esercitati dalle Autorità competenti del Paese di
origine, anche nei confronti delle succursali all'estero degli enti
vigilati. La Banca d'Italia inoltre tiene conto dell'esistenza di
generali condizioni di reciprocità di trattamento.
La Banca d'Italia può subordinare tale esclusione all'esistenza di
limiti all'operatività della succursale insediata in Italia con
particolare riferimento alle forme della provvista o dell'assunzione
di rischi (2).
Per la componente consolidata, le presenti disposizioni si applicano:
alle capogruppo di gruppi bancari;
alle singole banche (3) , non appartenenti a gruppi bancari, che
abbiano partecipazioni di controllo congiunto in società bancarie,
finanziarie e strumentali.
Alle singole banche che detengono partecipazioni in società bancarie
e finanziarie in misura pari o superiore al 20 per cento, senza
tuttavia che ricorrano situazioni di controllo congiunto, può essere
richiesto il calcolo del patrimonio di vigilanza consolidato nei casi
in cui, a giudizio della Banca d'Italia, si configurino situazioni di
più ampia integrazione con il soggetto partecipante.
________
(1) Nel calcolo del patrimonio le banche italiane tengono
conto anche degli elementi patrimoniali riguardanti le
proprie succursali estere.
(2) Le succursali in Italia di banche extracomunitarie di
Paesi non appartenenti al Gruppo dei Dieci devono far
conoscere alla Banca d'Italia, al momento della
presentazione della richiesta di autorizzazione
all'attività bancaria, la disciplina vigente nel Paese
d'origine in materia di adeguatezza patrimoniale.
(3) Ad esclusione delle succursali in Italia di banche
estere.
PATRIMONIO DI VIGILANZA E COEFFICIENTI PATRIMONIALI
PARTE PRIMA
PATRIMONIO DI VIGILANZA
SEZIONE II
PATRIMONIO DI VIGILANZA INDIVIDUALE
1. Struttura del patrimonio di vigilanza individuale
Il patrimonio di vigilanza individuale è costituito dalla somma
algebrica di una serie di elementi positivi e negativi che, in
relazione alla qualità patrimoniale riconosciuta a ciascuno di essi,
possono entrare nel calcolo con alcune limitazioni.
Gli elementi positivi che costituiscono il patrimonio devono essere
nella piena disponibilità della banca, in modo da poter essere
utilizzati senza limitazioni per la copertura dei rischi e delle
perdite aziendali. L'importo di tali elementi è depurato degli
eventuali oneri di natura fiscale.
Il patrimonio di vigilanza è costituito dal patrimonio di base più
il patrimonio supplementare, al netto delle deduzioni.
1.1 Patrimonio di base
Il capitale versato, le riserve e il fondo per rischi bancari
generali costituiscono gli elementi patrimoniali di qualità
primaria.
Il totale di questi elementi, previa deduzione delle azioni proprie,
dell'avviamento, delle immobilizzazioni immateriali, delle perdite
registrate in esercizi precedenti e in quello in corso, costituisce
il "patrimonio di base".
La Banca d'Italia può richiedere che vengano portati in deduzione
ulteriori elementi che, per le loro caratteristiche, possano
determinare un "annacquamento" del patrimonio di base.
1.2 Patrimonio supplementare
Il patrimonio supplementare è costituito dai seguenti elementi:
le riserve di rivalutazione;
gli strumenti ibridi di patrimonializzazione e le passività subordi-
nate (cfr. par. 3);
il fondo rischi su crediti (cfr. par. 4) , al netto delle
minusvalenze nette su titoli (cfr. par. 5) e degli altri elementi
negativi (cfr. par. 6);
le plusvalenze o le minusvalenze nette sulle partecipazioni (cfr.
par. 7).
1.3 Deduzioni
Dalla somma del patrimonio di base e del patrimonio supplementare
sono dedotti le partecipazioni, gli strumenti ibridi di
patrimonializzazione e i prestiti subordinati detenuti nei confronti
di banche e società finanziarie (cfr. par. 8).
1.4 Limiti di computabilità
Il patrimonio di base viene integralmente ammesso nel calcolo del
patrimonio di vigilanza.
Il patrimonio supplementare è ammesso nel calcolo del patrimonio di
vigilanza entro un ammontare massimo pari al patrimonio di base.
Le passività subordinate sono computate nel patrimonio supplementare
entro un limite massimo pari al 50 per cento del patrimonio di base.
Il fondo rischi su crediti, al netto delle minusvalenze nette su
titoli e degli altri elementi negativi, è computato nel patrimonio
supplementare entro un limite massimo pari all'1,25 per cento delle
attività di rischio ponderate, calcolate ai fini del coefficiente
individuale di solvibilità (1). In casi eccezionali, la Banca
d'Italia può temporaneamente autorizzare la banca a elevare tale
percentuale sino al 2 per cento.
Le plusvalenze nette su partecipazioni non possono essere computate
nel patrimonio supplementare per un importo eccedente il 30 per cento
del patrimonio di base.
2. Ammontare minimo del patrimonio di vigilanza
Il patrimonio di vigilanza individuale non può essere inferiore al
capitale iniziale richiesto per l'autorizzazione all'attività
bancaria (2).
________
(1) Per il calcolo delle attività di rischio ponderate
cfr. la Parte Seconda, sezione I, del presente capitolo; a
tale aggregato si aggiunge un importo pari a 12,5 volte la
somma dei requisiti patrimoniali di mercato di natura
creditizia (rischio specifico dei titoli di debito e di
capitale, rischio di posizione delle quote di o.i.c.v.m.,
rischio di regolamento e rischio di controparte; cfr. cap.
LXI delle Istruzioni di vigilanza). Ovviamente, le
attività di rischio ponderate da utilizzare per il calcolo
di tale limite devono essere determinate senza dedurre
l'eccedenza degli altri elementi positivi.
(2) Cfr. il capitolo delle Istruzioni di vigilanza
relativo all'autorizzazione all'attività bancaria.
* * *
Di seguito viene illustrata in dettaglio la composizione di alcuni
elementi che compongono il patrimonio di vigilanza.
3. Strumenti ibridi di patrimonializzazione e passività subordinate
Previo benestare della Banca d'Italia, tra le componenti del
patrimonio di vigilanza possono essere ricompresi per l'ammontare
massimo delle somme effettivamente ricevute dalla banca emittente i
seguenti elementi:
gli strumenti ibridi di patrimonializzazione, quali le passività
irredimibili e altri strumenti rimborsabili su richiesta
dell'emittente con il preventivo consenso della Banca d'Italia;
le passività subordinate.
In entrambi i casi le passività possono essere emesse dalle banche
anche sotto forma di obbligazioni, convertibili e non, e di altri
titoli similari.
Se la banca appartiene a un gruppo bancario, la richiesta per
ottenere il benestare della Banca d'Italia va presentata dalla
società capogruppo.
I relativi contratti devono soddisfare le condizioni indicate nei
paragrafi che seguono.
3.1 Strumenti ibridi di patrimonializzazione
Gli strumenti ibridi di patrimonializzazione rientrano nel calcolo
del patrimonio di vigilanza quando il contratto prevede che:
a) in caso di perdite di bilancio che determinino una diminuzione del
capitale versato e delle riserve al di sotto del livello minimo di
capitale previsto per l'autorizzazione all'attività bancaria, le
somme rivenienti dalle suddette passività e dagli interessi maturati
possano essere utilizzate per far fronte alle perdite, al fine di
consentire all'ente emittente di continuare l'attività;
b) in caso di andamenti negativi della gestione, possa essere sospeso
il diritto alla remunerazione nella misura necessaria a evitare o
limitare il più possibile l'insorgere di perdite;
c) in caso di liquidazione dell'ente emittente, il debito sia
rimborsato solo dopo che siano stati soddisfatti tutti gli altri
creditori non ugualmente subordinati.
Gli strumenti ibridi di patrimonializzazione non irredimibili devono
avere una durata pari o superiore a 10 anni. Nel contratto deve
essere esplicitata la clausola che subordina il rimborso del prestito
al preventivo consenso della Banca d'Italia (1).
Sui titoli rappresentativi degli strumenti ibridi di
patrimonializzazione è richiamato il contenuto della clausola
indicata al precedente punto a) nonchè l'eventuale condizione che
il rimborso è subordinato al preventivo consenso della Banca
d'Italia.
La Banca d'Italia emana il provvedimento tenendo conto della
capacità della banca di rispettare il requisito di adeguatezza
patrimoniale complessivo.
________
(1) Ove gli strumenti ibridi di patrimonializzazione siano
emessi sotto forma di obbligazioni, certificati di
deposito, buoni fruttiferi e altri titoli, si richiama
quanto previsto nel capitolo LVII, sezione V, delle
Istruzioni di vigilanza.
3.2 Passività subordinate
Le passività subordinate emesse dalle banche concorrono alla
formazione del patrimonio di vigilanza a condizione che i contratti
che ne regolano l'emissione prevedano espressamente che:
a) in caso di liquidazione dell'ente emittente il debito sia
rimborsato solo dopo che siano stati soddisfatti tutti gli altri
creditori non ugualmente subordinati;
b) la durata del rapporto sia pari o superiore a 5 anni e, qualora la
scadenza sia indeterminata, sia previsto per il rimborso un preavviso
di almeno 5 anni;
c) il rimborso anticipato delle passività avvenga solo su iniziativa
dell'emittente e preveda il nulla osta della Banca d'Italia.
I contratti non devono presentare clausole in forza delle quali, in
casi diversi da quelli indicati ai punti a) e c) , il debito diventa
rimborsabile prima della scadenza (1) (2).
Le passività subordinate sono ricomprese nel calcolo del patrimonio
soltanto per un importo pari alle somme ancora a disposizione
dell'ente al momento della segnalazione. Inoltre, l'ammontare di tali
somme ammesso nel calcolo è ridotto di un quinto ogni anno durante i
5 anni precedenti la data di scadenza del rapporto, in mancanza di un
piano di ammortamento che produca effetti analoghi.
L'ammortamento è calcolato sulla base dell'importo originario del
prestito a prescindere da eventuali riacquisti o conversioni.
In caso di conversione o di riacquisto di quote del prestito
subordinato, questo deve essere ridotto del maggior importo tra quota
convertita o riacquistata e quote di ammortamento già maturate.
________
(1) Tuttavia, in considerazione del fatto che in passato
era consuetudine internazionale inserire nei contratti di
prestito subordinato clausole del tipo "negative pledge" e
"cross default" (secondo le quali è possibile il rimborso
anticipato in presenza di inadempimenti dell'ente
emittente) , la computabilità dei prestiti stipulati
anteriormente al mese di luglio 1988 (mese di entrata in
vigore dell'Accordo di Basilea) può essere consentita
anche in presenza di tali clausole.
(2) Ove le passività subordinate siano emesse sotto forma
di obbligazioni, certificati di deposito, buoni frut-tiferi
e altri titoli, si richiama quanto previsto nel capitolo
LVII, sezione V, delle Istruzioni di vigilanza.
3.3 Garanzie prestate all'emissione di strumenti ibridi di
patrimonializzazione e di passività subordinate e conseguenti
operazioni di "on-lending"
Le condizioni di ammissibilità degli strumenti ibridi di
patrimonializzazione e dei debiti subordinati, indicate nelle
presenti istruzioni, vanno rispettate in tutti i contratti connessi
con operazioni di rilascio di garanzie all'emissione di tali
strumenti e passività subordinate.
Il rilascio di garanzie all'emissione degli strumenti ibridi di
patrimonializzazione e di passività subordinate consta di due atti
distinti ma coordinati:
con il primo la banca assume la posizione di garante di un debito
subordinato emesso da una sua controllata (o da altro soggetto);
con il secondo la banca emette in proprio uno strumento ibrido di
patrimonializzazione o una passività subordinata (di contenuto
identico alla prima) che viene sottoscritta dal soggetto emittente
l'altra passività. I fondi raccolti con la prima emissione vengono
cos messi a disposizione del prenditore finale (operazione di "on-
lending").
Il rilascio della garanzia non deve obbligare la banca a rimborsare
il prestito in via anticipata rispetto ai termini del contratto di
"on-lending".
Il contratto che disciplina la prima emissione deve prevedere
inoltre:
che la garanzia prestata dalla banca abbia anch'essa carattere
subordinato;
che l'adempimento del garante estingua le obbligazioni del debitore
principale (primo emittente).
Il contratto di "on-lending" a sua volta contiene una clausola in
base alla quale gli importi eventualmente pagati dalla banca in
relazione alla garanzia prestata sono portati in riduzione di quanto
dovuto al sottoscrittore del debito subordinato da essa emesso.
3.4 Richiesta di benestare alla Banca d'Italia
La richiesta di benestare per l'inserimento degli strumenti ibridi di
patrimonializzazione e delle passività subordinate nel calcolo del
patrimonio di vigilanza va corredata di tutte le informazioni utili a
consentire alla Banca d'Italia una valutazione dell'effettiva portata
degli impegni assunti dalla banca.
La richiesta di ammissione del contratto e la relativa documentazione
sono inoltrate in duplice copia alla Filiale della Banca d'Italia
territorialmente competente.
In particolare, a seconda del tipo di operazione e qualora la
struttura contrattuale lo preveda, sono forniti completi di allegati:
il contratto di emissione;
la circolare di offerta ("offering circular");
l'accordo di "trust" ("trust agreement");
eventuali successivi accordi intervenuti a modifica dei predetti
contratti.
Occorre, inoltre, esibire tutti i contratti e rendere noti gli
accordi riguardanti operazioni comunque connesse con quella oggetto
di esame.
Al fine di ridurre i tempi necessari per la verifica dei requisiti
per l'ammissione dello strumento ibrido di patrimonializzazione o
della passività subordinata, le banche possono sottoporre all'esame
della Banca d'Italia anche progetti di contratto; il contratto
definitivo sarà inviato una volta che esse abbiano dato corso
all'operazione.
La Banca d'Italia, anche in presenza del rispetto delle condizioni
contrattuali indicate nei precedenti paragrafi 3.1 e 3.2, può
escludere o limitare l'ammissibilità nel calcolo del patrimonio di
vigilanza degli strumenti ibridi di patrimonializzazione e delle
passività subordinate sulla base di valutazioni fondate sul
regolamento contrattuale o sulla inadeguata potenzialità dell'ente
emittente e sulla eccessiva onerosità dell'operazione
contrattualmente prevista.
Entro 60 giorni dalla data di ricevimento della richiesta di
benestare la Banca d'Italia fa conoscere le proprie determinazioni al
riguardo.
3.5 Riacquisto da parte della banca emittente di quote di strumenti
ibridi di patrimonializzazione o di passività subordinate
La banca può liberamente acquistare quote di strumenti ibridi di
patrimonializzazione o di passività subordinate dalla stessa emessi,
per un ammontare non superiore al 10 per cento del valore di ciascuna
emissione (1).
Le quote di detti prestiti, anche se momentaneamente presenti nel
portafoglio, non sono inseribili nel calcolo del patrimonio di
vigilanza (2).
Il riacquisto superiore alla predetta misura o comunque finalizzato
all'annullamento dei certificati è soggetto al preventivo consenso
della Banca d'Italia: quest'ultimo caso è da considerarsi infatti
alla stregua di un formale rimborso anticipato di una quota del
debito (3). Se la banca appartiene a un gruppo bancario, la richiesta
è inviata dalla società capogruppo.
Entro 30 giorni dalla data di ricevimento della richiesta di
riacquisto, la Banca d'Italia fa conoscere le proprie determinazioni
al riguardo.
Nel caso di riacquisto di quote del prestito subordinato, la
deduzione dal patrimonio di vigilanza è effettuata per la
differenza, se positiva, tra il valore dei titoli riacquistati e le
quote di ammortamento già maturate.
Le anticipazioni su strumenti ibridi di patrimonializzazione o su
prestiti subordinati nonchè le operazioni di finanziamento concesse
dalla banca per finalità di riacquisto di tali passività sono
equiparate al riacquisto delle stesse. Si ritiene che sussista un
riacquisto qualora, sotto i profili contrattuale e delle
caratteristiche effettive dell'operazione, i momenti dell'emissione
della passività della banca con conseguente raccolta di fondi
patrimoniali e dell'erogazione di finanziamenti a beneficio del
sottoscrittore rappresentino, per ammontare e cadenze, un atto
coordinato.
La presente disciplina si applica anche nel caso di acquisizione in
garanzia di titoli emessi a fronte di propri prestiti subordinati nel
caso in cui le operazioni attuate, per una concordanza di elementi
(condizioni contrattuali, ripetitività, entità complessiva) ,
configurino un riacquisto di propri prestiti.
________
(1) Il limite del 10% è calcolato sulla base del valore
originario del prestito.
(2) Le passività subordinate riacquistate sono dedotte dal
patrimonio di vigilanza al valore di riacquisto.
(3) Per effetto della clausola "illegality clause" il
creditore o l'emittente ha la facoltà di richiedere il
rimborso anticipato del credito/debito subordinato qualora
una norma di legge o di regolamento vieti di possedere
attività o passività in quella forma o, più in generale,
impedisca di tener fede agli obblighi assunti in base al
contratto di emissione. Benchè a stretto rigore questa
clausola rappresenti un'ipotesi di rimborso anticipato che
esula dalla volontà dell'emittente, essa si considera
ammissibile ove risulti chiaramente che il rimborso dipende
da un "factum principis" al quale il debitore (creditore)
debba necessariamente uniformarsi. In questo caso non è
necessario richiedere il preventivo consenso della Banca
d'Italia per anticipare il rimborso del contratto.
4. Fondi rischi su crediti
Sono ammessi nel computo del patrimonio supplementare i fondi rischi
su crediti destinati a fronteggiare rischi di credito soltanto
eventuali e che non hanno, pertanto, funzione rettificativa.
5. Minusvalenze nette su titoli
Le plusvalenze e le minusvalenze implicite nel portafoglio
immobilizzato si compensano tenendo conto degli eventuali contratti
di copertura di titoli immobilizzati.
Qualora il saldo complessivo risultante dalla compensazione presenti
segno positivo non occorre operare alcuna rettifica al patrimonio di
vigilanza.
Qualora il saldo complessivo risulti negativo, esso va compensato con
le eventuali plusvalenze presenti nel portafoglio non immobilizzato.
Il 50 per cento dell'eventuale ulteriore residuo negativo
(minusvalenza netta) deve essere dedotto dal computo del patrimonio
di vigilanza.
6. Altri elementi negativi
Gli altri elementi negativi sono costituiti dalle eventuali riduzioni
di valore del portafoglio crediti richieste ai fini di vigilanza (1).
Fra tali riduzioni di valore rientrano:
le perdite sui crediti di rilevante entità che dovessero emergere
nei mesi successivi a quelli di dicembre e di giugno;
le perdite sui crediti connesse con il "rischio paese" (determinate
sulla base delle disposizioni di cui al successivo punto 6.1) per la
parte ovviamente di cui non si sia tenuto conto nella determinazione
dell'utile o della perdita annuale o semestrale.
________
(1) La disciplina in materia di bilanci degli enti
creditizi e finanziari prescrive infatti che le perdite di
valore dei crediti determinate secondo le distinte fasi
valutative: di tipo analitico e forfettario debbano essere
portate in diretta diminuzione del valore dei crediti
stessi esposto nell'attivo dello stato patrimoniale del
bilancio.
6.1 Rischio Paese
Le banche, in relazione all'ammontare dei crediti non garantiti
vantati nei confronti di soggetti aventi sede in Paesi appartenenti
alla zona B, devono calcolare le riduzioni di valore collegate al
"rischio paese" secondo la "metodologia analitica" ovvero la
"metodologia semplificata".
Le banche tenute a utilizzare la "metodologia analitica" sono
individuate dalla Banca d'Italia sulla base di parametri quantitativi
espressivi della misura dell'esposizione delle banche stesse verso i
Paesi appartenenti alla zona B.
Le banche che, sebbene non tenute, vogliano calcolare le svalutazioni
di vigilanza relative al "rischio paese" in base alla "metodologia
analitica" devono preventivamente avanzare richiesta alla Banca
d'Italia. Tali modalità di calcolo potranno essere utilizzate dopo
che la Banca d'Italia avrà comunicato di accogliere la richiesta.
Nell'allegato A sono riportati i criteri per l'individuazione dei
crediti non garantiti e le modalità di calcolo previste dalle due
metodologie.
7. Plusvalenze o minusvalenze nette su partecipazioni
Le plusvalenze e le minusvalenze implicite nelle partecipazioni
detenute in società non bancarie e non finanziarie, quotate in un
mercato regolamentato, si compensano.
Qualora il saldo complessivo risultante dalla compensazione presenti
segno positivo, esso contribuisce per una quota pari al 35 per cento
alla determinazione del patrimonio supplementare.
Le plusvalenze nette su partecipazioni sono computate nel patrimonio
supplementare nel limite del 30 per cento del patrimonio di base.
Qualora il saldo complessivo risulti negativo, esso va dedotto dal
patrimonio supplementare per una quota del 50 per cento.
8. Attività dedotte dalla somma del patrimonio di base e del
patrimonio supplementare
Dall'ammontare complessivo del patrimonio di base e di quello
supplementare sono dedotti:
a) le partecipazioni in banche e società finanziarie superiori al 10
per cento del capitale sociale dell'ente partecipato e gli strumenti
ibridi di patrimonializzazione e le attività subordinate verso tali
enti;
b) le partecipazioni in titoli nominativi (1) di società di
investimento a capitale variabile superiori a 20.000 azioni (2);
c) le partecipazioni in banche e società finanziarie pari o
inferiori al 10 per cento del capitale dell'ente partecipato, gli
strumenti ibridi di patrimonializzazione e le attività subordinate
verso banche e società finanziarie, diverse da quelli indicati al
precedente punto a) , anche se non partecipate. Tali interessenze
sono dedotte per la parte del loro ammontare complessivo che eccede
il 10 per cento del valore del patrimonio di base e supplementare; il
valore è determinato al lordo dell'eccedenza degli altri elementi
positivi rispetto al limite dell'1,25 per cento delle attività di
rischio ponderate.
Gli strumenti ibridi di patrimonializzazione e le attività subordi-
nate, indicate ai precedenti punti a) e c) , sono dedotti se
computati nel patrimonio di vigilanza degli emittenti.
8.1 Partecipazioni non dedotte dal patrimonio di vigilanza
La Banca d'Italia può consentire che, in via temporanea, non vengano
dedotti dal patrimonio di vigilanza le partecipazioni ovvero le
passività subordinate e gli strumenti ibridi di patrimonializzazione
assunti a fini di risanamento e di salvataggio dell'ente partecipato,
semprechè vi sia stata una esplicita autorizzazione in tal senso da
parte della Banca d'Italia.
Inoltre, non vengono dedotte dal patrimonio di vigilanza le
partecipazioni nonchè le attività irredimibili e subordinate
possedute in altre banche e società finanziarie consolidate con il
metodo dell'integrazione globale o proporzionale ai fini del calcolo
del patrimonio di vigilanza del gruppo di appartenenza.
La Banca d'Italia può consentire che non vengano dedotte le
partecipazioni in società bancarie e finanziarie che, per la loro
natura economica, si configurino come operazioni di finanziamento o
di investimento in strumenti non di capitale. Tale facoltà viene
concessa purchè, in base a clausole statutarie o contrattuali, sia
esclusa in modo certo la possibilità di indebitamento dell'emittente
di quote di capitale ovvero tali quote non siano considerate nel
calcolo del patrimonio dell'emittente medesimo (3).
Le banche potranno non portare in deduzione dal patrimonio, dandone
comunicazione alla Banca d'Italia, le operazioni di investimento in
azioni di società bancarie e finanziarie aventi sede in paesi
dell'Unione Europea o del Gruppo dei Dieci per le quali l'Autorità
di vigilanza bancaria del paese abbiano consentito esplicitamente
tale facoltà.
9. Periodicità delle segnalazioni e modalità di calcolo del
patrimonio di vigilanza individuale
9.1 Calcolo del patrimonio relativo ai mesi di dicembre e di giugno
Il patrimonio di vigilanza va calcolato con periodicità trimestrale
(1).
Il patrimonio di vigilanza riferito al mese di dicembre di ciascun
anno è calcolato secondo i criteri del bilancio di esercizio, anche
se questo non fosse stato ancora approvato.
A tal fine, gli amministratori procedono alla valutazione delle
attività aziendali risultanti dalla situazione in essere al 31
dicembre, alla determinazione dei fondi e alla quantificazione delle
riserve secondo la previsione di attribuzione dell'utile relativo
all'esercizio chiusosi alla suddetta data.
Sono tempestivamente comunicate alla Banca d'Italia le eventuali
variazioni che dovessero essere successivamente apportate in sede di
approvazione del bilancio e di attribuzione dell'utile.
Queste disposizioni si applicano anche alle banche che, ai fini della
redazione del bilancio, chiudono i conti in data diversa dal 31
dicembre. Pertanto nel calcolo del patrimonio di vigilanza relativo
alla fine dell'anno questi enti devono procedere alle valutazioni e
alle movimentazioni dei fondi e delle riserve con riguardo alla
situazione riferita al 31 dicembre.
Le disposizioni precedenti si applicano anche per il calcolo del
patrimonio di vigilanza riferito al mese di giugno di ciascun anno.
Pertanto, gli amministratori procedono nuovamente, ai soli fini del
calcolo patrimoniale e in base ai medesimi criteri adottati per la
redazione del bilancio, alle pertinenti valutazioni delle attività
aziendali risultanti dalla situazione in essere al 30 giugno, alla
quantificazione delle riserve, alla determinazione dei fondi e
all'attribuzione dell'utile semestrale.
9.2 Verifica del risultato annuale e semestrale per la determinazione
del patrimonio relativo ai mesi di dicembre e di giugno
L'ammontare degli utili annuali e semestrali che, secondo le
modalità sopra rappresentate, concorre al calcolo del patrimonio
relativo ai mesi di dicembre e di giugno è verificato da revisori
esterni o, in mancanza di essi, dall'organo di controllo della banca,
secondo quanto di seguito indicato:
Febbraio 1998
se la banca è soggetta al controllo legale dei conti, l'utile di
fine esercizio e quello infrannuale sono verificati da revisori
esterni (1);
se la banca ricorre volontariamente alla revisione e certificazione
del proprio bilancio d'esercizio, l'intervento dei revisori esterni
è richiesto esclusivamente per il controllo dell'utile annuale. Per
la verifica dell'utile semestrale viene lasciata alla
discrezionalità degli amministratori della banca stessa la scelta di
ricorrere a revisori esterni o ai sindaci.
Se la banca non è tenuta al controllo legale dei conti e non ricorre
volontariamente alla revisione e certificazione del proprio bilancio,
il controllo dell'utile annuale e semestrale è demandato al collegio
sindacale.
Per il calcolo del patrimonio di vigilanza relativo al mese di
dicembre non sono richiesti ulteriori controlli ai revisori esterni
quando presenti oltre a quelli eseguiti per la certificazione,
legale o volontaria, del bilancio di fine esercizio.
Per il calcolo del patrimonio relativo al mese di giugno, l'ammontare
dell'utile semestrale è verificato (dai revisori esterni o dal
collegio sindacale) sulla base di strumenti e procedure di controllo
idonei a consentire i principali accertamenti effettuati per i
riscontri di fine esercizio. Tali accertamenti riguardano quantomeno:
la corretta applicazione dei criteri di rilevazione e di valutazione;
il rispetto del principio della costanza temporale nell'applicazione
di tali criteri; il rispetto del principio della competenza
economica.
Quando il risultato semestrale è verificato da revisori esterni, gli
amministratori della banca valutano l'opportunità di concordare con
i revisori le modalità tecniche di espressione del giudizio.
9.3 Succursali in Italia di banche extracomunitarie
In alternativa a quanto disposto in precedenza, le succursali in
Italia di banche extracomunitarie possono calcolare, ai fini della
segnalazione sul patrimonio, gli utili annuali con riferimento alla
data di chiusura dell'esercizio della propria casa madre anche se
diversa da quella del 31 dicembre.
Le succursali possono modificare il patrimonio di vigilanza e
procedere alla prevista segnalazione delle variazioni patrimoniali al
momento dell'attribuzione degli utili annuali effettuata dalla
propria casa madre in sede di approvazione del bilancio riferito
all'intero complesso aziendale.
In tale ipotesi, l'attività di verifica degli utili attribuiti alle
succursali in Italia rimane assorbita in quella operata sull'utile
complessivo dall'organo di controllo esterno o interno della casa
madre.
Conseguentemente, tali succursali utilizzano per le segnalazioni
patrimoniali la matrice dei conti relativa all'ultimo mese del
trimestre in cui è intervenuta l'approvazione del bilancio.
Resta fermo l'obbligo di procedere al calcolo delle minusvalenze
nette su titoli immobilizzati e delle riduzioni di valore del
portafoglio crediti connesse con il "rischio paese", secondo la
metodologia indicata nell'allegato A.
Per la determinazione del risultato semestrale da includere nella
segnalazione relativa al patrimonio di vigilanza individuale, le
succursali, qualora la casa madre calcoli gli utili o le perdite
semestrali, possono modificare il patrimonio di vigilanza al momento
della quantificazione di tali utili o perdite da parte della casa
madre.
Anche in questo caso, l'attività di verifica degli utili attribuiti
alle succursali in Italia rimane assorbita in quella operata
sull'utile complessivo dall'organo di controllo esterno o interno
della casa madre.
Tali variazioni patrimoniali, che includono anche quelle connesse al
fattore "rischio paese" e alle minusvalenze nette su titoli, sono
segnalate nella matrice dei conti relativa all'ultimo mese del
trimestre in cui è intervenuta la quantificazione.
Se la casa madre delle succursali in Italia di banche
extracomunitarie non procede al calcolo della situazione semestrale,
le succursali, nella segnalazione riferita al mese di giugno (1):
hanno l'obbligo di includere le eventuali perdite, verificatesi nel
semestre successivo alla chiusura dell'esercizio, solo se di
rilevante entità;
possono ricomprendere gli utili maturati nel semestre nel calcolo del
patrimonio di vigilanza di riferimento. L'ammontare di tali utili è
verificato da revisori esterni o, in mancanza di essi, dall'organo di
controllo della banca.
Resta fermo, comunque, l'obbligo di procedere al calcolo semestrale
delle riduzioni di valore connesse con il "rischio paese" e le
minusvalenze nette sui titoli immobilizzati.
________
(1) Qualora la segnalazione relativa all'approvazione del
bilancio sia avvenuta in un trimestre diverso da quello che
si conclude a dicembre, la situazione semestrale potrà
essere inviata sei mesi dopo la suddetta segnalazione.
9.4 Variazioni patrimoniali trimestrali
Oltre a quanto stabilito per le rilevazioni di dicembre e di giugno,
la segnalazione trimestrale degli elementi positivi e negativi che
costituiscono il patrimonio recepisce anche le variazioni avvenute
nel trimestre dipendenti da:
operazioni di modifica del capitale sociale e connesse variazioni dei
sovrapprezzi di emissione e delle riserve;
acquisti e vendite di azioni o di quote di propria emissione;
aumenti delle perdite su crediti di rilevante entità;
emissioni e ammortamenti di strumenti ibridi di patrimonializzazione
e di passività subordinate;
assunzioni e dismissioni di partecipazioni in banche e/o società
finanziarie;
assunzioni e dismissioni di attività subordinate e di strumenti
ibridi di patrimonializzazione emessi da banche e/o società
finanziarie;
processi di ristrutturazione aziendale, quali fusioni,
incorporazioni, conferimenti, scissioni, ecc.
10. Inoltro delle segnalazioni alla Banca d'Italia
Le banche segnalano i dati relativi al patrimonio di vigilanza in
un'apposita sezione della matrice dei conti.
Le segnalazioni relative al 31 dicembre e al 30 giugno vanno
trasmesse entro il giorno 25 del terzo mese successivo a quello di
riferimento (rispettivamente, il 25 marzo e il 25 settembre) , quelle
relative al 31 marzo e al 30 settembre entro il giorno 25 del mese
successivo a quello di riferimento (rispettivamente il 25 aprile e il
25 ottobre).
Gli organi aziendali, ciascuno per quanto di propria competenza, sono
responsabili per la correttezza dei dati segnalati alla Banca
d'Italia.
Per assicurare la necessaria coerenza dei dati segnalati con le
risultanze della contabilità aziendale devono essere utilizzati
strumenti di controllo interno che prevedano anche forme di
visualizzazione delle informazioni per i responsabili aziendali.
* * *
Per la redazione dello schema di segnalazione relativo al patrimonio
di vigilanza individuale si rinvia al fascicolo "Istruzioni per la
compilazione delle segnalazioni sul patrimonio di vigilanza e sui
coefficienti prudenziali" della Banca d'Italia.
PATRIMONIO DI VIGILANZA E COEFFICIENTI PATRIMONIALI
PARTE PRIMA
PATRIMONIO DI VIGILANZA
SEZIONE III
PATRIMONIO DI VIGILANZA CONSOLIDATO
1. Metodologia di calcolo del patrimonio di vigilanza consolidato
Il patrimonio di vigilanza consolidato è calcolato secondo le
istruzioni di seguito indicate.
1.1 Struttura del patrimonio
Il patrimonio di vigilanza consolidato è costituito, oltre che dalle
componenti del patrimonio di vigilanza individuale, dalle poste
caratteristiche che risultano dalle operazioni di consolidamento
(differenze negative o positive di consolidamento, differenze nega-
tive o positive che risultano dalla valutazione delle partecipazioni
al patrimonio netto, elementi patrimoniali negativi o positivi di
pertinenza di terzi).
Salvo quanto diversamente disposto, per il calcolo del patrimonio di
vigilanza consolidato si applicano le medesime regole previste per il
patrimonio di vigilanza individuale (1).
Le partecipazioni non elise nel processo di consolidamento sono
detratte secondo i medesimi criteri previsti per il patrimonio di
vigilanza individuale.
________
(1) Ai fini della disciplina sul patrimonio consolidato i
finanziamenti per l'acquisto di prestiti subordinati emessi
da società del gruppo sono equiparati ai finanziamenti per
l'acquisto di prestiti subordinati di propria emissione.
1.2 Perimetro e metodi di consolidamento
Gli elementi di consolidamento dell'attivo e del passivo vanno
calcolati in base ai metodi di consolidamento previsti dalla
normativa sul bilancio (2).
________
(2) Cfr. il fascicolo "I bilanci delle banche: schemi e
regole di compilazione" della Banca d'Italia.
In particolare:
il metodo di consolidamento integrale si applica ai soggetti
controllati;
il metodo di consolidamento proporzionale si applica ai soggetti
sottoposti a controllo congiunto;
il metodo del patrimonio netto si applica:
a) alle società bancarie e finanziarie partecipate dal gruppo
bancario o dalla singola banca (1) in misura pari o superiore al 20
per cento o comunque sottoposte a influenza notevole ai sensi
dell'art. 36 del d. lgs. 87/92;
________
(1) Qualora la singola banca detenga anche partecipazioni
pari o superiori al 20 per cento sottoposte a controllo
congiunto.
b) alle imprese, diverse dalle società bancarie, finanziarie e
strumentali, controllate dal gruppo bancario in modo esclusivo o
congiunto ovvero sottoposte a influenza notevole ai sensi della
suddetta norma del d. lgs. 87/92.
Tuttavia, qualora con riferimento ai soggetti di cui al punto a) si
configurino, a giudizio della Banca d'Italia, situazioni di più
ampia integrazione con il soggetto partecipante, può essere
richiesto l'assoggettamento di tali soggetti al metodo di
consolidamento integrale o proporzionale.
Dall'applicazione dei metodi di consolidamento integrale,
proporzionale e del patrimonio netto possono essere escluse le
imprese il cui totale di bilancio (comprese le garanzie rilasciate,
gli impegni a erogare fondi e i titoli di terzi in deposito) risulti
inferiore al più basso dei due importi di seguito indicati:
1 per cento del totale di bilancio (definito in modo analogo) della
società capogruppo o della singola banca partecipante;
20 miliardi di lire.
L'importo di 20 miliardi di lire può essere rivisto dalla Banca
d'Italia in relazione a rilevanti oscillazioni del tasso di cambio
tra la lira e l'ECU, al fine di rispettare il limite indicato dalla
direttiva 92/30/CEE in materia di vigilanza consolidata sui gruppi
bancari.
L'esclusione non è ammessa quando il totale delle partecipazioni
nelle società individuate ai due alinea precedenti supera di 5 volte
una delle suddette soglie di esonero.
Sono escluse dal perimetro del gruppo bancario e dal consolidamento
dei conti le società di investimento a capitale variabile. La Banca
d'Italia può, con provvedimento specifico, prevedere l'inclusione
delle SICAV nel gruppo bancario per motivi di sana e prudente
gestione.
La Banca d'Italia ha facoltà di richiedere sia alla capogruppo di un
gruppo bancario sia alla singola banca non appartenente a un gruppo
bancario il calcolo del patrimonio di vigilanza consolidato anche con
riferimento alla situazione e alle attività dei seguenti soggetti:
a) società bancarie, finanziarie e strumentali non comprese nel
gruppo bancario ma controllate dalla persona fisica o giuridica che
controlla il gruppo bancario ovvero la singola banca;
b) società finanziarie, aventi sede legale in un altro Stato
comunitario, che controllano la capogruppo del gruppo bancario o la
singola banca italiana, semprechè tali società siano incluse nella
vigilanza consolidata di competenza della Banca d'Italia;
c) società bancarie, finanziarie e strumentali controllate dai
soggetti di cui al precedente punto b);
d) società bancarie, finanziarie e strumentali partecipate almeno
per il 20 per cento, anche congiuntamente, dai soggetti di cui ai
precedenti punti b) e c);
e) società finanziarie diverse dalla capogruppo e dalle società di
cui al precedente punto b) che controllano almeno una banca.
1.3 Rischio paese
Il calcolo delle riduzioni di valore connesse al "rischio paese" è
effettuato:
secondo la "metodologia analitica", indicata nell'allegato A, quando
del gruppo bancario iscritto all'albo faccia parte una banca tenuta
ad applicare tale metodologia ai fini del calcolo del patrimonio di
vigilanza individuale;
secondo la "metodologia semplificata", pure indicata nell'allegato A,
negli altri casi.
1.4 Verifica del risultato consolidato
La verifica del risultato annuale e semestrale consolidato, ai fini
della determinazione del patrimonio di vigilanza di gruppo, è
demandata agli stessi organi o soggetti cui è attribuito il
controllo del risultato di periodo dell'impresa capogruppo e con le
medesime modalità previste nella precedente sezione II.
1.5 Riacquisto di passività subordinate o di strumenti ibridi di
patrimonializzazione
Nel caso di riacquisto finalizzato all'annullamento dei certificati
rappresentativi dell'operazione, l'obbligo di richiedere il
preventivo consenso della Banca d'Italia compete alla società
capogruppo anche nell'ipotesi in cui il riacquisto venga effettuato
da una società controllata appartenente al gruppo.
2. Compiti della capogruppo
La capogruppo emana, nei confronti delle società componenti il
gruppo bancario, le disposizioni necessarie per il calcolo del
patrimonio di vigilanza consolidato.
Per assicurare l'attendibilità dei dati è necessario che il gruppo
sia dotato di un'adeguata organizzazione amministrativa e contabile e
di idonee procedure di controllo.
3. Inoltro delle segnalazioni alla Banca d'Italia
Il calcolo del patrimonio di vigilanza su base consolidata si
effettua due volte l'anno, con riferimento alle date del 31 dicembre
e del 30 giugno.
La capogruppo o la singola banca (quest'ultima nei casi previsti) in-
via le segnalazioni relative al patrimonio di vigilanza consolidato
con apposita rilevazione su supporto magnetico secondo le modalità
previste nel fascicolo "Istruzioni per la compilazione delle
segnalazioni sul patrimonio di vigilanza e sui coefficienti
prudenziali" della Banca d'Italia.
Le segnalazioni vanno trasmesse entro il 25 aprile e il 25 ottobre
successivi alla data di riferimento (rispettivamente, del 31 dicembre
e del 30 giugno).
* * *
Per la redazione dello schema di segnalazione relativo al patrimonio
di vigilanza consolidato si rinvia a quanto indicato nel fascicolo
"Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni sul patrimonio di
vigilanza e sui coefficienti prudenziali" della Banca d'Italia.
PATRIMONIO DI VIGILANZA E COEFFICIENTI PATRIMONIALI
PARTE SECONDA
ADEGUATEZZA PATRIMONIALE:
COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ
SEZIONE I
DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE
1. Premessa
La disponibilità di mezzi patrimoniali adeguati alle dimensioni
dell'operatività aziendale costituisce il fondamentale presidio a
fronte dei diversi profili di rischio tipici dell'attività bancaria,
primo fra tutti quello creditizio.
La presente disciplina individua il requisito patrimoniale minimo che
le banche e i gruppi bancari devono costantemente rispettare a fronte
del rischio di solvibilità della controparte; tale requisito è
determinato come quota percentuale del complesso delle attività
aziendali ponderate in relazione al grado di rischio proprio di
ciascuna di esse.
In presenza di particolari situazioni aziendali, la Banca d'Italia
può richiedere che una singola banca, o un gruppo bancario, osservi
un requisito patrimoniale più elevato di quello stabilito in via
generale.
Le indicazioni della Banca d'Italia hanno carattere minimale; il
rispetto della normativa non fa venire meno l'esigenza che i
competenti organi aziendali tengano sotto costante controllo
l'adeguatezza patrimoniale in relazione alle caratteristiche
dell'attività svolta.
2. Fonti normative
La materia è regolata dalle seguenti disposizioni del d.lgs. 1
settembre 1993, n. 385 (Testo unico delle leggi in materia bancaria e
creditizia, di seguito denominato "T.U."):
art. 53, comma 1, lett. a) , che attribuisce alla Banca d'Italia, in
conformità delle deliberazioni del CICR, il potere di emanare
disposizioni di carattere generale aventi a oggetto l'adeguatezza
patrimoniale;
art. 65, che definisce i soggetti inclusi nell'ambito della vigilanza
consolidata;
art. 67, comma 1, lett. a) , che, al fine di realizzare la vigilanza
consolidata, attribuisce alla Banca d'Italia, in conformità delle
deliberazioni del CICR, la facoltà di impartire alla capogruppo, con
provvedimenti di carattere generale o particolare, disposizioni,
concernenti il gruppo bancario complessivamente considerato o suoi
componenti, aventi a oggetto l'adeguatezza patrimoniale delle banche;
e inoltre:
dal decreto legislativo 27 gennaio 1992, n. 87, recante disposizioni
in materia di conti annuali e consolidati degli enti creditizi e
finanziari;
dalla deliberazione del Comitato Interministeriale per il Credito e
il Risparmio del 12 gennaio 1994 (1);
________
(1) Cfr. G.U. n. 24 del 31.1.1994.
dalla direttiva 89/299/CEE del 17 aprile 1989, concernente i fondi
propri delle banche, cos come modificata dalla direttiva 92/16/CEE
del 16 marzo 1992 e dalla direttiva 91/633/CEE del 3 dicembre 1991
recante disposizioni applicative relative alla direttiva 89/299/CEE;
dalla direttiva 89/647/CEE del 18 dicembre 1989 in materia di
coefficiente di solvibilità delle banche;
dalla direttiva 95/15/CE del 31 maggio 1995 che modifica la direttiva
89/647/CEE per quanto concerne la definizione tecnica di zona A e la
ponderazione degli elementi dell'attivo che rappresentano crediti
assistiti da esplicita garanzia delle Comunità europee;
dalla direttiva 96/10/CE del 21 marzo 1996 che modifica la direttiva
89/647/CEE riguardo al riconoscimento della compensazione
contrattuale da parte delle Autorità competenti;
dall'Accordo internazionale di Basilea dell'11 luglio 1988 sulla
valutazione del patrimonio e sui coefficienti patrimoniali minimi
delle banche e successive modifiche introdotte con gli emendamenti
del novembre 1991, del luglio 1994 e dell'aprile 1995.
3. Definizioni
Ai fini della presente disciplina si definiscono:
"banche autorizzate in Italia", le banche italiane e le succursali in
Italia di banche extracomunitarie;
"banche estere", le banche comunitarie ed extracomunitarie, di cui
all'art. 1, comma 2, rispettivamente, lett. b) e c) , del T.U.,
autorizzate dalle competenti Autorità del Paese d'origine
all'attività bancaria cos come definita ai sensi dell'art. 10 del
T.U. Sono incluse anche le loro succursali all'estero, cioè le sedi
di attività, sprovviste di personalità giuridica, costituite in
Paesi diversi da quello di insediamento della casa madre, ivi incluse
le succursali in Italia;
"gruppo bancario", il gruppo bancario definito nel capitolo LII,
sezione II delle Istruzioni di vigilanza;
"partecipazione", il possesso da parte della banca o del gruppo
bancario di azioni o quote nel capitale di altri soggetti, secondo
quanto prescritto dall'art. 4, comma 1, del d.lgs. 27 gennaio 1992,
n. 87;
"soggetti controllati", le società o gli enti appartenenti a un
gruppo bancario, ai sensi della disciplina di cui al capitolo LII
delle Istruzioni di vigilanza;
"soggetti sottoposti a controllo congiunto", le società o gli enti
esercenti attività bancaria, finanziaria e strumentale, al cui
capitale la capogruppo e le società e gli enti componenti il gruppo
bancario, ovvero una singola banca, partecipino (1) in misura
complessivamente non inferiore al 20 per cento del capitale, e che
siano controllati congiuntamente ad altri soggetti e in base ad
accordi con essi;
"soggetti collegati almeno al 20 per cento", le società o gli enti
diversi da quelli di cui al precedente alinea, esercenti attività
creditizia o finanziaria, partecipati (1) da una o più componenti
il gruppo bancario ovvero da una singola banca in misura
complessivamente non inferiore al 20 per cento del capitale;
"società finanziaria", la società che esercita in via esclusiva o
prevalente una o più attività previste dall'art. 1, comma 2, lett.
f) , punti da 2 a 12, ovvero altre attività finanziarie come
previsto dal punto 15 del medesimo articolo del T.U. L'iscrizione
agli specifici albi pubblici prevista per i soggetti finanziari
costituisce presunzione di finanziarietà.
Rientrano tra le società finanziarie le "società di partecipazione"
che detengono partecipazioni prevalentemente nel settore finanziario
nonchè quelle che detengono partecipazioni prevalentemente nel
settore industriale quando il loro ruolo è di "merchant banking" e
quindi si caratterizza per l'attività di consulenza e assistenza
finanziaria all'impresa.
Le "società di partecipazione" che detengono partecipazioni
prevalentemente nel settore industriale, con lo scopo di coordinare
l'attività delle imprese partecipate, rientrano nel novero delle
"imprese non finanziarie";
"portafoglio non immobilizzato", portafoglio costituito dai valori
mobiliari detenuti per esigenze di tesoreria e per negoziazione (2);
Nel "portafoglio non immobilizzato" sono anche compresi i contratti
derivati e le altre operazioni fuori bilancio su valute stipulati a
fini di negoziazione e quelli assunti a copertura di rischi relativi
a valori mobiliari del "portafoglio non immobilizzato" (3);
"portafoglio immobilizzato", portafoglio costituito dai valori
mobiliari detenuti per finalità di investimento;
"requisito di adeguatezza patrimoniale complessivo", somma dei
requisiti patrimoniali previsti dalle discipline sul coefficiente di
solvibilità, sui rischi di mercato, sulle partecipazioni detenibili
e altri requisiti;
"zona A", l'insieme dei Paesi appartenenti all'Area O.C.S.E. e gli
Stati che hanno concluso speciali accordi di prestito con il Fondo
Monetario Internazionale e sono associati agli accordi generali di
prestito del Fondo (GAB) (4);
"zona B", tutti i Paesi non appartenenti alla zona A;
"contratti derivati", i contratti che insistono su elementi di altri
schemi negoziali, quali titoli, valute, tassi di interesse, tassi di
cambio, indici di borsa ecc. Il loro valore deriva da quello degli
elementi sottostanti. Costituiscono prodotti derivati ad esempio i
futures, le options, gli swaps, i forward rate agreements.
________
(1) Anche attraverso società fiduciarie o comunque
attraverso soggetti interposti.
(2) Cfr. capitolo 1, paragrafi 5.14 e 5.15 del fascicolo "I
bilanci degli enti creditizi: schemi e regole di
compilazione" della Banca d'Italia
(3) Le operazioni "fuori bilancio" di copertura sono quelle
effettuate dalla banca al fine di proteggere dal rischio di
avverse variazioni dei tassi di interesse, dei tassi di
cambio o dei prezzi di mercato il valore di singole
attività o passività in bilancio o "fuori bilancio" o di
insiemi di attività o di passività in bilancio o "fuori
bilancio".
Un'operazione "fuori bilancio" è considerata di copertura
quando:
a) vi sia l'intento della banca di porre in essere tale
copertura;
b) sia elevata la correlazione tra le caratteristiche
tecnico-finanziarie (scadenza, tasso di interesse, ecc.)
delle attivita'/passività coperte e quelle del contratto
di copertura;
c) le condizioni previste ai precedenti punti a) e b)
risultino documentate da evidenze interne della banca.
(4) Cfr. l'allegato C del fascicolo "Istruzioni per la
compilazione delle segnalazioni sul patrimonio di vigilanza
e sui coefficienti prudenziali" della Banca d'Italia.
4. Destinatari della disciplina
Le presenti disposizioni si applicano, a livello individuale, alle
banche autorizzate in Italia con esclusione delle succursali in
Italia di banche extracomunitarie aventi sede in Paesi del Gruppo dei
Dieci (1).
La Banca d'Italia può escludere dall'ambito di applicazione delle
presenti disposizioni le succursali in Italia di banche
extracomunitarie non appartenenti al Gruppo dei Dieci quando le
attività di tali enti sono sottoposte nei Paesi d'origine a
strumenti di vigilanza equivalenti a quelli che vengono applicati
alle banche italiane. A tal fine, la Banca d'Italia tiene conto
dell'esistenza e dell'efficacia del sistema dei controlli di
vigilanza esercitati dalle autorità competenti del Paese di origine,
anche nei confronti delle succursali all'estero degli enti vigilati;
la Banca d'Italia tiene inoltre conto dell'esistenza di generali
condizioni di reciprocità di trattamento.
La Banca d'Italia può subordinare l'esclusione all'esistenza di
limiti all'operatività della succursale stabilita in Italia con
particolare riferimento alle forme della provvista o dell'assunzione
dei rischi (2).
Le presenti disposizioni si applicano, a livello consolidato:
alle capogruppo di gruppi bancari;
alle singole banche (3) , non appartenenti a gruppi bancari, che
abbiano partecipazioni di controllo congiunto in società bancarie,
finanziarie e strumentali.
Alle singole banche che detengono partecipazioni in società bancarie
e finanziarie in misura pari o superiore al 20 per cento, senza
tuttavia che ricorrano situazioni di controllo congiunto, può essere
richiesto il calcolo del coefficiente di solvibilità consolidato nei
casi in cui, a giudizio della Banca d'Italia, si configurino
situazioni di più ampia integrazione con il soggetto partecipante.
________
(1) Nel calcolo dei requisiti le banche italiane segnalanti
tengono conto anche degli elementi patrimoniali e di
rischio riguardanti le proprie succursali estere.
(2) Le succursali in Italia di banche extracomunitarie di
Paesi non appartenenti al Gruppo dei Dieci devono far
conoscere alla Banca d'Italia, al momento della
presentazione della richiesta di autorizzazione
all'attività bancaria, la disciplina vigente nel Paese
d'origine in materia di requisiti patrimoniali.
(3) A esclusione delle succursali in Italia di banche
estere.
PARTE SECONDA
SEZIONE II
COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ INDIVIDUALE
1. Requisito minimo di patrimonializzazione
Le banche devono costantemente mantenere un ammontare minimo di
patrimonio di vigilanza pari all'8 per cento del complesso delle
attività ponderate in relazione ai rischi di perdita per
inadempimento dei debitori (rischio creditizio).
Per le banche appartenenti a gruppi bancari l'ammontare minimo di
patrimonio è pari al 7 per cento. Si applica in ogni caso quanto
previsto nella successiva sezione III, in materia di coefficiente di
solvibilità consolidato.
Sono esclusi dalle attività di rischio le attività dedotte dal
patrimonio di vigi-lanza e i valori mobiliari che costituiscono il
portafoglio non immobilizzato della banca, a questi ultimi si
applicano i requisiti di cui al capitolo LXI delle Istruzioni di
vigilanza.
2. Calcolo delle attività di rischio: il sistema delle ponderazioni
Il rischio creditizio delle diverse attività che compongono il
denominatore del rapporto viene valutato sulla base dei seguenti
fattori:
natura delle controparti debitrici;
rischio paese;
garanzie ricevute.
Nell'allegato B è riportato l'elenco delle diverse tipologie di
attività di rischio, in bilancio e fuori bilancio, distinte per
fattori di ponderazione.
2.1 Natura delle controparti debitrici
Il sistema di ponderazione, che misura il rischio di inadempienza dei
debitori della banca in relazione alla loro natura, si articola nei
seguenti fattori moltiplicativi, salvo quanto previsto ai due
successivi punti 2.2 e 2.3:
a) 0 per le attività di rischio verso i governi centrali, le banche
centrali e l'Unione Europea;
b) 20 per cento per le attività di rischio verso gli enti del
settore pubblico (centrali e locali) , le banche e le banche
multilaterali di sviluppo;
c) 50 per cento per i crediti ipotecari concessi per l'acquisto di
immobili di tipo residenziale abitati, destinati ad essere abitati o
dati in locazione dal debitore;
d) 100 per cento per le attività di rischio verso il settore
privato; per le partecipazioni, le attività subordinate e gli
strumenti ibridi di patrimonializzazione non dedotti dal patrimonio
di vigilanza;
e) 200 per cento per le partecipazioni in imprese non finanziarie con
risultati di bilancio negativi negli ultimi due esercizi (1).
I crediti ipotecari destinati all'acquisto di immobili di tipo
residenziale possono essere assoggettati alla ponderazione del 50 per
cento a condizione che:
il debitore sia una persona fisica che contrae il mutuo non
nell'esercizio dell'impresa o di una attività professionale
autonoma;
l'importo del credito al momento della sottoscrizione del contratto,
sommato al capitale residuo di eventuali precedenti mutui ipotecari
non ecceda le percentuali fissate dalle disposizioni in materia con
riferimento al valore dell'immobile (2);
nell'ipotesi di crediti scaduti, il mancato pagamento del capitale o
degli interessi non sia intervenuto da più di sei mesi dalla
scadenza.
Le operazioni fuori bilancio verso il settore privato, collegate ai
tassi di interesse e di cambio, ai titoli di capitale e ad altre
merci, sono ponderate al 50 per cento in considerazione della minore
rischiosità che caratterizza normalmente le controparti di tali
contratti.
________
(1) Cfr. capitolo XVIII, sezione III, delle Istruzioni di
vigilanza.
(2) Cfr. capitolo LXII, sezione II, paragrafo 1, delle
Istruzioni di vigilanza.
2.2 Rischio paese
Le attività di rischio verso i governi centrali, le banche centrali,
gli enti del settore pubblico e le banche dei paesi rientranti nella
zona A hanno ponderazione 0 o 20 per cento, a seconda dei casi, come
specificato al precedente punto 2.1.
Le attività di rischio verso le controparti diverse dalle banche dei
paesi rientranti nella zona B hanno ponderazione 100 per cento. Le
attività di rischio con durata residua fino a 1 anno nei confronti
di banche della zona B o recanti l'esplicita garanzia di tali
soggetti sono ponderate al 20 per cento. Si applica la ponderazione 0
per cento se la controparte è costituita da governi e banche
centrali e le attività denominate nella valuta del paese debitore
sono finanziate con provvista nella medesima valuta.
Nei confronti delle controparti di paesi che abbiano concluso accordi
di ristrutturazione del debito estero nei precedenti cinque anni si
applicano le ponderazioni previste per i paesi della zona B.
2.3 Garanzie ricevute
Nella misurazione del grado di rischio degli attivi le banche tengono
conto anche delle eventuali garanzie personali e reali ricevute.
Le garanzie ricevute devono essere esplicite e non devono essere
soggette a condizione.
Alle attività di rischio, assistite in tutto o in parte da garanzie
personali, si applica, rispettivamente per intero o pro-quota, il
fattore di ponderazione previsto per il soggetto garante se più
favorevole di quello del debitore principale.
Ai fini della minore ponderazione sono prese in considerazione le
garanzie personali solo se il garante assume l'impegno,
giuridicamente vincolante, di soddisfare le obbligazioni relative a
specifici debiti facenti capo a un determinato soggetto.
I fattori di ponderazione dei garanti sono gli stessi di quelli
indicati ai precedenti punti a) e b) del paragrafo 2.1.
Nel caso di garanzie rilasciate da governi o banche centrali della
c.d. zona B, si applica la ponderazione preferenziale pari a 0
soltanto se il credito garantito è espresso nella comune valuta
nazionale del garante e del debitore ed è finanziato con provvista
nella medesima valuta.
Nel caso di garanzie rilasciate da banche della zona B, si applica la
ponderazione preferenziale del 20 per cento soltanto se l'operazione
sottostante ha durata residua pari o inferiore a 1 anno.
Tra le garanzie reali sono ammesse le seguenti:
a) depositi di contanti presso la banca;
b) valori (diversi dai titoli azionari, dai prestiti subordinati e
dagli strumenti ibridi di patrimonializzazione) emessi dalla banca e
depositati presso la stessa;
c) valori emessi da governi o banche centrali della zona A o
dall'Unione Europea;
d) valori (diversi dai titoli azionari, dai prestiti subordinati e
dagli strumenti ibridi di patrimonializzazione) emessi dalle banche
multilaterali di sviluppo;
e) valori emessi dagli enti del settore pubblico della zona A;
f) depositi di contante presso altre banche della zona A;
g) valori (diversi dai titoli azionari, dai prestiti subordinati e
dagli strumenti ibridi di patrimonializzazione) emessi da banche
della zona A.
Le banche applicano, per intero o pro-quota, alle attività di
rischio, garantite in tutto o in parte dai valori sopra citati, la
ponderazione:
pari a 0 se si tratta di garanzie di cui ai punti a) , b) , e c);
del 20 per cento se si tratta delle altre garanzie.
La ponderazione si applica a un importo che non ecceda il valore di
mercato della garanzia al momento della stipula del contratto e
ridotto degli scarti prudenziali di seguito indicati:
10 per cento per i titoli di Stato e i certificati di deposito;
20 per cento negli altri casi.
Fanno eccezione i valori di cui ai punti a) , b) e f) , ai quali non
si applica alcuno scarto prudenziale.
2.4 Altri elementi dell'attivo
La cassa e gli altri valori assimilati hanno ponderazione uguale a 0.
I valori all'incasso sono ponderati al 20 per cento.
I ratei attivi non imputati alle specifiche categorie di attività di
rischio per controparte hanno ponderazione pari al 50 per cento.
Le attività materiali sono ponderate al 100 per cento.
2.5 Crediti cartolarizzati
In caso di cartolarizzazione di propri crediti (1) , le banche
portano a conoscenza della Banca d'Italia la struttura tecnico-
giuridica delle operazioni e forniscono ogni elemento utile che
consenta di valutare se e in quale misura l'operazione comporti un
effettivo trasferimento dei rischi su altri soggetti.
Qualora risulti che i rischi, o una parte di essi, permangono in capo
alla banca cedente, la Banca d'Italia stabilisce uno specifico
trattamento ai fini del coefficiente di solvibilità.
________
(1) Con riferimento alle operazioni di cartolarizzazione,
si rammenta che alle emissioni di valori mobiliari connesse
con tali operazioni si applicano le disposizioni in materia
di "emissioni e offerte in Italia di valori mobiliari"
(cfr. cap. XIII delle Istruzioni di vigilanza).
3. Settori economici di appartenenza delle controparti debitrici e
dei garanti
Per l'individuazione delle diverse categorie di controparti e di
garanti occorre fare riferimento ai criteri di seguito riportati.
3.1 Governi e banche centrali
Relativamente all'amministrazione pubblica italiana, nel settore
"governi e banche centrali" (ponderazione 0) rientrano gli organi
costituzionali, i Ministeri, la Cassa Depositi e Prestiti, l'Ente
Poste Italiano, la Sezione Speciale per l'Assicurazione del Credito
all'Esportazione (SACE) , la Banca d'Italia e l'Ufficio Italiano
Cambi.
3.2 Enti del settore pubblico centrale e locale
Tra gli "enti del settore pubblico centrale e locale" (ponderazione
del 20 per cento) rientrano i seguenti soggetti:
a) gli enti pubblici territoriali;
b) gli enti pubblici, nazionali o locali, che svolgono in via
principale attività amministrativa o di erogazione di servizi senza
scopo di lucro;
c) gli altri organismi pubblici, nazionali o locali, privi di
personalità giuridica.
Non rientrano fra gli enti del settore pubblico gli organismi con
personalità giuridica pubblica che svolgono attività di produzione
di beni e servizi destinabili alla vendita, sia pure per obbligo di
legge o a condizioni non remunerative.
Per l'individuazione dei soggetti da ricomprendere nei settori
"governi e banche centrali" (ponderazione 0) (1) ed "enti del
settore pubblico" (ponderazione 20 per cento) di paesi esteri, si
distinguono due ipotesi:
se si tratta di paesi appartenenti all'Unione Europea o al Gruppo dei
Dieci, occorre riferirsi ai criteri definiti dalle competenti
autorità di vigilanza bancaria di tali paesi;
se si tratta di altri paesi della zona A (2) , occorre riferirsi in
via analogica ai criteri stabiliti per la pubblica amministrazione
italiana.
3.3 Banche
Alle succursali di banche estere si applica la ponderazione prevista
per la casa madre. Analogamente, alle succursali all'estero delle
banche italiane si applica la ponderazione del 20 per cento prevista
per le banche italiane.
3.4 Settore privato
Il settore privato è costituito da tutti i soggetti per i quali non
si applicano ponderazioni pari a 0 e al 20 per cento (3).
Nel settore privato sono quindi ricompresi anche gli enti pubblici
diversi da quelli di cui ai precedenti punti a) , b) e c).
________
(1) Salvo quanto indicato al precedente paragrafo 2.2.
(2) Per i paesi della zona B si fa rinvio a quanto disposto
al precedente paragrafo 2.2.
(3) In altri termini rientrano nel settore privato i
soggetti diversi da governi centrali, banche centrali,
Unione Europea, enti del settore pubblico, banche e banche
multilaterali di sviluppo.
4. Operazioni fuori bilancio
Le operazioni fuori bilancio si suddividono in due categorie:
garanzie rilasciate e impegni;
contratti derivati.
Le operazioni fuori bilancio vanno ponderate calcolando per ciascuna
l'ammontare dell'"equivalente creditizio". Questo si ottiene
moltiplicando il valore nominale delle singole operazioni per un
fattore di conversione che tiene conto della probabilità che, a
fronte dell'operazione, si determini un'esposizione creditizia per
cassa di cui viene stimata l'entità.
I fattori di conversione per determinare gli "equivalenti creditizi"
di garanzie e impegni sono i seguenti:
100 per cento per le garanzie e gli impegni a "rischio pieno";
50 per cento per le garanzie e gli impegni a "rischio medio";
20 per cento per le garanzie e gli impegni a "rischio medio-basso";
0 per cento per le garanzie e gli impegni a "rischio basso".
Gli "equivalenti creditizi" delle operazioni collegate ai tassi di
interesse e di cambio sono calcolati secondo i metodi del valore
corrente o dell'esposizione originaria. Gli "equivalenti creditizi"
delle operazioni collegate a titoli di capitale e ad altri beni sono
calcolati secondo il metodo del valore corrente.
I criteri per l'individuazione delle tipologie di rischio e per il
calcolo degli equivalenti creditizi sono indicati nell'allegato C,
paragrafo 2.
Le banche che concludono con controparti (1) sia italiane sia estere
accordi di compensazione ± ai quali è possibile riconoscere un
effetto di riduzione del rischio di credito per i contratti derivati
e che presentano le caratteristiche indicate nell'allegato C,
paragrafo 3 ± effettuano il calcolo degli equivalenti creditizi
secondo quanto previsto nel medesimo allegato C, paragrafo 3.
Le banche applicano immediatamente la metodologia di calcolo sopra
indicata e sottopongono alla Banca d'Italia gli schemi contrattuali,
corredati dei necessari pareri giuridici.
La Banca d'Italia, ove ravvisi che l'accordo sottoposto non presenta
le caratteristiche necessarie perchè vi sia un'effettiva riduzione
del rischio di credito, rende noto alla banca o alle banche
interessate che non è possibile applicare i metodi di calcolo degli
equivalenti creditizi previsti nell'allegato C, paragrafo 3.
________
(1) Per controparti si intendono tutti i soggetti (incluse
le persone fisiche) che hanno la facoltà di contrarre
accordi di compensazione contrattuale.
5. Deduzioni
Dalla somma delle attività di rischio ponderate si deducono:
le componenti negative del patrimonio di vigilanza che rappresentano
elementi rettificativi del valore delle attività di rischio,
distinte per le varie classi di ponderazione;
la parte degli altri elementi positivi del patrimonio supplementare
che eccede il limite dell'1,25 per cento delle attività di rischio
ponderate.
6. Periodicità delle segnalazioni e modalità di calcolo del
coefficiente di solvibilità individuale
Il calcolo del coefficiente di solvibilità individuale si effettua
con periodicità trimestrale, con riferimento alle date del 31 marzo,
30 giugno, 30 settembre e 31 dicembre.
Il coefficiente di solvibilità riferito al 31 dicembre di ciascun
anno è calcolato con gli stessi criteri adottati per la redazione
del bilancio, anche se quest'ultimo non è stato ancora approvato.
Tale disposizione si applica anche al calcolo del coefficiente
riferito al 30 giugno di ciascun anno. In relazione a ciò, gli
amministratori procedono, ai fini del calcolo del coefficiente, alle
valutazioni delle attività di rischio risultanti dalla situazione in
essere al 30 giugno con gli stessi criteri previsti per la redazione
del bilancio.
Il numeratore del coefficiente di solvibilità individuale è
costituito dal patrimonio di vigilanza individuale riferito alle
medesime date.
7. Inoltro delle segnalazioni alla Banca d'Italia
Le banche segnalano i dati relativi al coefficiente di solvibilità
in apposita sezione della matrice dei conti.
Le segnalazioni relative al 31 dicembre e al 30 giugno vanno
trasmesse entro il 25 del terzo mese successivo a quello di
riferimento (rispettivamente, 25 marzo e 25 settembre); quelle rela-
tive al 31 marzo e al 30 settembre entro il 25 del mese successivo a
quello di riferimento (rispettivamente, 25 aprile e 25 ottobre).
Gli organi aziendali, ciascuno per quanto di propria competenza, sono
responsabili per la correttezza dei dati segnalati alla Banca
d'Italia.
Per assicurare la necessaria coerenza dei dati segnalati con le
risultanze della contabilità aziendale, devono essere utilizzati
strumenti di controllo interno che prevedano anche forme di
visualizzazione delle informazioni per i responsabili aziendali.
Per la redazione dello schema di segnalazione relativo al
coefficiente di solvibilità individuale si rinvia al fascicolo
"Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni sul patrimonio di
vigilanza e sui coefficienti prudenziali" della Banca d'Italia.
8. Adempimenti degli organi aziendali
Gli organi aziendali, almeno due volte l'anno e con riferimento alle
situazioni in essere al 31 dicembre e al 30 giugno, valutano la
coerenza dei livelli di crescita dell'attività aziendale in
relazione allo sviluppo del patrimonio di vigilanza al fine di
assicurarne, anche in prospettiva, l'adeguatezza.
Gli organi aziendali si adoperano affinchè il grado di
patrimonializzazione presenti, rispetto al minimo fissato, margini
tali da assorbire eventuali oscillazioni nei volumi di attività.
Qualora, in dipendenza di eventi eccezionali, gli enti destinatari
delle presenti disposizioni vengano a trovarsi o stiano per trovarsi
al di fuori del parametro patrimoniale richiesto, è necessario che
gli organi aziendali assumano sollecitamente adeguate iniziative per
il riallineamento delle grandezze interessate.
Le decisioni assunte sono sottoposte all'esame della Banca d'Italia.
9. Provvedimenti concernenti singole banche
La Banca d'Italia ha facoltà di stabilire nei confronti di singole
banche un più elevato requisito minimo di patrimonializzazione anche
mediante modifiche nella formazione degli aggregati e nelle relative
ponderazioni.
I conseguenti provvedimenti vengono adottati in presenza di elementi
di accentuata rischiosità con particolare riguardo:
alla qualità, alla concentrazione e ai criteri di valutazione degli
impieghi;
alla situazione di liquidità;
alla adeguatezza dell'assetto organizzativo sia in termini di
struttura organizzativa sia con riguardo ai sistemi di direzione
(programmazione, controllo, ecc.).
Forma inoltre oggetto di specifica valutazione il grado di
adeguatezza patrimoniale richiesto alle banche che pongano in essere
a favore di altre banche piani straordinari di intervento per il
superamento di situazioni di crisi.
PATRIMONIO DI VIGILANZA E COEFFICIENTI PATRIMONIALI
PARTE SECONDA
ADEGUATEZZA PATRIMONIALE:
COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ
SEZIONE III
COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ CONSOLIDATO
1. Metodologia di calcolo del coefficiente di solvibilità
consolidato
La capogruppo di un gruppo bancario provvede a calcolare il
coefficiente di solvibilità consolidato secondo le istruzioni di
seguito indicate.
1.1 Struttura del coefficiente di solvibilità consolidato
La struttura del coefficiente di solvibilità consolidato è analoga
a quella del coefficiente di solvibilità individuale previsto nella
precedente sezione II.
Pertanto, salvo quanto diversamente disposto nel seguito della
presente sezione, ai fini del calcolo del coefficiente di
solvibilità consolidato trovano applicazione le medesime regole
previste per il calcolo del coefficiente di solvibilità individuale
delle banche.
1.2 Perimetro e metodi di consolidamento
Per il calcolo del coefficiente di solvibilità consolidato, le
società ed enti appartenenti al gruppo bancario sono sottoposti al
consolidamento dei propri conti con quelli della capogruppo
attraverso il metodo dell'integrazione globale.
I soggetti sottoposti a controllo congiunto sono consolidati con il
metodo dell'integrazione proporzionale.
I soggetti collegati almeno al 20 per cento sono trattati con il
metodo del patrimonio netto (1).
________
(1) La Banca d'Italia si riserva la facoltà di richiedere
per le società collegate almeno al 20 per cento un diverso
metodo di consolidamento ove ritenga che venga a
configurarsi una situazione di più ampia integrazione con
il soggetto partecipante.
Sono escluse dal perimetro del gruppo bancario e dal consolidamento
dei conti le società di investimento a capitale variabile. La Banca
d'Italia può, con provvedimento specifico, prevedere l'inclusione
delle SICAV nel gruppo bancario per motivi di sana e prudente
gestione.
La Banca d'Italia ha facoltà di richiedere sia alla capogruppo di un
gruppo bancario sia alla singola banca non appartenente a un gruppo
bancario il calcolo del coefficiente di solvibilità consolidato
anche con riferimento alla situazione e alle attività dei seguenti
soggetti:
a) società bancarie, finanziarie e strumentali non comprese nel
gruppo bancario ma controllate dalla persona fisica o giuridica che
controlla il gruppo bancario ovvero la singola banca;
b) società finanziarie, aventi sede legale in un altro Stato
comunitario, che controllano la capogruppo del gruppo bancario o la
singola banca italiana, semprechè tali società siano incluse nella
vigilanza consolidata di competenza della Banca d'Italia;
c) società bancarie, finanziarie e strumentali controllate dai
soggetti di cui al precedente punto b);
d) società bancarie, finanziarie e strumentali partecipate almeno
per il 20 per cento, anche congiuntamente, dai soggetti di cui ai
precedenti punti b) e c);
e) società finanziarie diverse dalla capogruppo e dalle società di
cui al precedente punto b) che controllano almeno una banca.
1.3 Requisito minimo di patrimonializzazione
Il gruppo bancario è tenuto a rispettare un requisito minimo di
patrimonio consolidato pari all'8 per cento del complesso delle
attività ponderate in relazione ai rischi di perdite per
inadempimento dei debitori (rischio creditizio).
1.4 Gruppi bancari aventi rilievo internazionale
In relazione alla disciplina prevista dall'Accordo di Basilea dell'11
luglio 1988 in materia di coefficienti patrimoniali minimi, nel
calcolo del coefficiente consolidato dei gruppi bancari aventi
rilievo internazionale (cioè che includono succursali o controllate
estere) non si tiene conto delle garanzie reali indicate nei punti
e) , f) , e g) del paragrafo 2.3 della precedente sezione II.
2. Compiti della capogruppo e delle società componenti il gruppo
bancario
La capogruppo emana, nei confronti delle società componenti il
gruppo bancario, le disposizioni necessarie per il calcolo del
coefficiente di solvibilità consolidato e assicura il costante
rispetto del requisito minimo di patrimonializzazione richiesto per
il gruppo.
A tal fine la capogruppo si avvale dei poteri di controllo sulle
attività poste in essere dalle società componenti il gruppo
bancario che le competono ai sensi di quanto previsto nel capitolo
LII, sezione III.
Condizione necessaria per assicurare il rispetto delle disposizioni
è l'esistenza nel gruppo di un'adeguata organizzazione
amministrativa e contabile nonchè di idonee procedure di controllo.
Le società controllate sono tenute a dare attuazione alle
disposizioni emanate dalla capogruppo. In particolare, gli
amministratori delle società del gruppo forniscono alla capogruppo
tutti gli elementi necessari per il calcolo del coefficiente in esame
e la necessaria collaborazione per il rispetto delle presenti
istruzioni.
2.1 Adempimenti degli organi aziendali
Gli organi aziendali della capogruppo, almeno due volte l'anno, con
riferimento alle situazioni al 31 dicembre e al 30 giugno, valutano
la coerenza dei livelli di crescita dell'attività del gruppo nel suo
complesso in relazione allo sviluppo del patrimonio di vigilanza
consolidato al fine di assicurarne, anche in prospettiva,
l'adeguatezza.
Gli organi aziendali della capogruppo si adoperano affinchè il grado
di patrimonializzazione del gruppo stesso presenti, rispetto al
minimo fissato, margini tali da assorbire eventuali oscillazioni nei
volumi di attività.
Qualora, in dipendenza di eventi eccezionali, i gruppi destinatari
delle presenti disposizioni vengano a trovarsi o stiano per trovarsi
al di fuori del requisito patrimoniale richiesto, è necessario che
gli organi aziendali assumano sollecitamente adeguate iniziative per
il riallineamento delle grandezze interessate.
Tali iniziative possono consistere in disposizioni della capogruppo
nei confronti delle società componenti il gruppo bancario.
Le decisioni assunte dalla capogruppo e dalle società componenti il
gruppo medesimo sono sottoposte all'esame della Banca d'Italia.
3. Provvedimenti concernenti singoli gruppi bancari
La Banca d'Italia ha facoltà di stabilire nei confronti di singoli
gruppi bancari un più elevato requisito minimo di
patrimonializzazione anche mediante modifiche nella formazione degli
aggregati e nelle relative ponderazioni.
Tali provvedimenti vengono adottati in presenza di elementi di
accentuata rischiosità con particolare riguardo:
alla qualità, alla concentrazione e ai criteri di valutazione degli
impieghi;
alla situazione di liquidità;
alla adeguatezza dell'assetto organizzativo sia in termini di
struttura organizzativa sia con riguardo ai sistemi di direzione
(programmazione, controllo, ecc.) di cui il gruppo si avvale.
Forma inoltre oggetto di specifica valutazione il grado di
adeguatezza patrimoniale richiesto alle banche appartenenti al gruppo
bancario che pongano in essere, a favore di altre banche, piani
straordinari di intervento per il superamento di situazioni di crisi.
Provvedimenti particolari possono essere adottati se la situazione
patrimoniale del gruppo, pur rispettando il requisito minimo
richiesto, è fortemente condizionata dalla presenza di "interessi di
minoranza" (1) , i quali rappresentano risorse non pienamente
disponibili per coprire perdite in qualsiasi società componente il
gruppo.
Allo scopo possono essere imposti coefficienti specifici e può
essere revocata la facoltà riconosciuta alle singole banche
appartenenti al gruppo bancario di usufruire del requisito ridotto
pari al 7 per cento delle attività di rischio.
________
(1) Trattasi di elementi patrimoniali di minoranze
azionarie in società controllate.
4. Inoltro delle segnalazioni sul coefficiente di solvibilità
consolidato alla Banca d'Italia
Il calcolo del coefficiente di solvibilità su base consolidata si
effettua due volte l'anno, con riferimento alle date del 31 dicembre
e del 30 giugno.
La capogruppo e la singola banca (quest'ultima nei casi previsti)
segnalano i dati relativi al coefficiente di solvibilità consolidato
con apposita rilevazione su supporto magnetico secondo le modalità
previste nel fascicolo "Istruzioni per la compilazione delle
segnalazioni sul patrimonio di vigilanza e sui coefficienti
prudenziali" della Banca d'Italia.
Le segnalazioni vanno trasmesse entro il 25 aprile e il 25 ottobre
successivi alla data di riferimento (rispettivamente, del 31 dicembre
e del 30 giugno).
Per la redazione dello schema di segnalazione relativo al
coefficiente di solvibilità consolidato si rinvia al predetto
fascicolo "Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni sul
patrimonio di vigilanza e sui coefficienti prudenziali".

Allegato A
"RISCHIO PAESE":
METODOLOGIE DI CALCOLO
Metodologia analitica
Le banche esposte in misura rilevante verso i paesi appartenenti alla
zona B (1) calcolano le riduzioni di valore collegate al "rischio
paese" sulla base di metodologie che:
selezionino i paesi più rischiosi per classi di rischio attraverso
la ponderazione dei fattori rilevanti per l'apprezzamento del
"rischio paese", quali, ad esempio, "performance" sul servizio del
debito, indicatori macroeconomici, "performance" sui mercati, fattori
di natura economico-politica;
associno a tali classi percentuali differenziate di rettifica
forfettaria;
applichino ai crediti non garantiti, vantati nei confronti di
soggetti (persone fisiche e giuridiche) residenti nei paesi ritenuti
"a rischio" le corrispondenti percentuali di rettifica forfettaria.
Tra i soggetti residenti nei paesi ritenuti "a rischio" sono incluse
le succursali in Italia di banche estere aventi sede in tali paesi ed
escluse le succursali di banche nazionali aventi sede nei paesi a
rischio.
Più in generale occorre distinguere se la controparte sia una
filiazione ovvero una succursale di una banca. Nel primo caso, deve
farsi riferimento al paese di insediamento della filiazione stessa;
nel secondo caso, al paese di residenza della casa-madre.
L'importo complessivo delle riduzioni di valore collegate al "rischio
paese", determinato sulla base delle metodologie citate, non può, in
ogni caso, risultare inferiore a quello che deriverebbe
dall'applicazione della specifica metodologia di misurazione del
"rischio paese" definita, secondo criteri analoghi, dall'Associazione
Bancaria Italiana previa approvazione della Banca d'Italia.
Tale metodologia prevede la suddivisione dei paesi "a rischio" in tre
classi di rischiosità (rischio basso, medio e alto) , alle quali
sono associate percentuali di rettifica forfettaria pari,
rispettivamente, al 15, al 30 e al 40 per cento del valore nominale
dei crediti.
Metodologia semplificata
Le banche non tenute ad applicare la "metodologia analitica"
effettuano le svalutazioni di vigilanza connesse al "rischio paese"
per un importo pari al 30 per cento di tutti i crediti non garantiti
vantati nei confronti di soggetti (persone fisiche e giuridiche)
residenti nei paesi appartenenti alla zona B (1) (2).
________
(1) Sono equiparati ai paesi appartenenti alla zona B i
paesi appartenenti alla zona A che abbiano concluso un
accordo di ristrutturazione del debito sovrano da non più
di 5 anni.
(2) Ivi incluse le succursali in Italia di banche estere
aventi sede in tali paesi ed escluse le succursali di
banche italiane insediate in paesi appartenenti alla zona
B.
Disposizioni comuni alle due metodologie
Le riduzioni di valore collegate al "rischio paese" sono pari alla
differenza positiva tra le rettifiche apportate sulla base delle
metodologie indicate (analitica e semplificata) e le svalutazioni
(totali o parziali) effettuate, sino alla data di riferimento della
segnalazione, sui crediti giuridicamente non estinti (1).
________
(1) Per le esemplificazioni di calcolo si rinvia al
fascicolo "Istruzioni per la compilazione delle
segnalazioni sul patrimonio di vigilanza e sui coefficienti
prudenziali" della Banca d'Italia.
Per i crediti in sofferenza verso soggetti residenti in paesi "a
rischio" le riduzioni di valore collegate al "rischio paese" sono
effettuate soltanto in misura pari alla differenza positiva tra le
rettifiche forfettarie e le eventuali svalutazioni di tipo analitico
apportate in bilancio.
Per i crediti verso soggetti residenti in paesi "a rischio"
acquistati a un valore inferiore a quello nominale, le riduzioni di
valore collegate al "rischio paese" sono calcolate sottraendo lo
sconto ottenuto nell'acquisto dall'ammontare delle rettifiche
forfettarie effettuate sulla base del valore nominale del credito.
Nell'applicazione delle metodologie suindicate, l'aggregato "crediti
non garantiti" è composto da tutti i crediti, per cassa e di firma,
non assistiti da garanzia, vantati verso soggetti (persone fisiche e
giuridiche) residenti nei paesi inclusi nelle classi di rischio
(metodologia analitica) ovvero nei Paesi appartenenti alla zona B
(metodologia semplificata).
Sono considerati garantiti e quindi esclusi dal calcolo delle
riduzioni di valore collegate al "rischio paese" i crediti (o la
parte di crediti) assistiti da garanzie reali o personali prestate
da soggetti residenti in paesi appartenenti alla zona A (metodologia
semplificata) ovvero non ricompresi nelle classi di rischio
(metodologia analitica) e destinate a coprire il "rischio paese".
Quest'ultimo requisito si ritiene soddisfatto quando il contratto di
garanzia assicuri la specifica copertura del "rischio paese" o la
copertura generalizzata di tutti i rischi, incluso quindi quello del
"rischio paese". Non soddisfano invece il citato requisito le
garanzie personali rilasciate a copertura solo dell'insolvenza del
debitore.
Le garanzie reali devono essere costituite da contante o titoli
emessi (2) da amministrazioni centrali di paesi appartenenti alla
zona A (metodologia semplificata) ovvero non ricompresi nelle classi
di rischio (metodologia analitica).
________
(2) Il valore della garanzia va determinato applicando al
valore dei titoli ricevuti in pegno uno scarto prudenziale
del 10 per cento.
Nel caso di metodologia analitica, ai crediti garantiti in tutto o in
parte da titoli emessi da amministrazioni centrali di altri paesi "a
rischio" ovvero da garanzie personali rilasciate da soggetti
residenti in tali paesi si applica, per la relativa quota garantita,
la percentuale di rettifica relativa al paese del garante, se più
favorevole di quella relativa al paese del debitore principale.
I crediti commerciali concorrono a formare l'aggregato "crediti non
garantiti" per un importo pari al 30 per cento del loro valore
nominale. Sono considerati commerciali i crediti che hanno durata
contrattuale non superiore a 18 mesi, sono esplicitamente connessi
con operazioni di commercio internazionale e sono rimborsabili con il
ricavato di tali operazioni. I crediti commerciali per i quali
sussistono situazioni di mancato pagamento per capitale o interesse
da almeno un mese concorrono, invece, alla formazione dell'aggregato
per il loro valore nominale.
Dall'aggregato "crediti non garantiti" vanno esclusi:
a) i crediti espressi nella valuta del paese "a rischio" e finanziati
con provvista nella medesima valuta e i crediti erogati dalle
succursali in Italia di banche estere a favore di soggetti residenti
nel paese di origine della propria casa madre;
b) i crediti di firma che assistono operazioni di raccolta effettuate
da imprese appartenenti al medesimo gruppo della banca e residenti in
paesi "a rischio", a condizione che le somme raccolte vengano
utilizzate per finanziare la banca medesima o altre imprese del
gruppo residenti in paesi non "a rischio" e che tali somme restino
nella disponibilità di tali soggetti finanziati. Se il piano di
ammortamento dell'operazione di finanziamento presenta una o più
scadenze antecedenti a quelle della corrispondente raccolta,
quest'ultima condizione si considera soddisfatta nel caso in cui le
somme rimborsate all'impresa finanziatrice vengano da questa
depositate presso la banca ovvero presso le altre imprese del gruppo
residenti in paesi non "a rischio";
c) i crediti per cassa concessi a imprese del gruppo residenti nei
paesi "a rischio" e destinati a consentire il rimborso dei debiti (o
di quote degli stessi) assunti a seguito delle operazioni di
raccolta di cui al precedente punto b) che presentino scadenze
antecedenti a quelle delle corrispondenti operazioni di
finanziamento.
Le banche possono, inoltre, escludere dall'aggregato dei crediti non
garantiti le operazioni effettuate in cofinanziamento con le banche
multilaterali di sviluppo. L'esclusione potrà essere consentita
dalla Banca d'Italia, previa valutazione delle caratteristiche
dell'operazione di cofinanziamento, e, in particolare, del grado di
coinvolgimento delle banche multilaterali nonchè del trattamento
loro riservato rispetto agli altri creditori.

Allegato B
FATTORI DI PONDERAZIONE:
CATEGORIE DI ATTIVITÀ DI RISCHIO (CREDITI PER CASSA
E OPERAZIONI FUORI BILANCIO) (1)
0% 1.1 Cassa.
1.2 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio assistiti da
garanzia reale su depositi di contanti presso la banca.
1.3 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio assistiti da
garanzia reale su valori (diversi dai titoli azionari, dai prestiti
subordinati e dagli strumenti ibridi di patrimonializzazione) emessi
dalla banca e depositati presso la stessa.
1.4 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio assistiti da
garanzia reale su valori emessi da governi o banche centrali della
zona A o dall'Unione Europea.
1.5 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio nei confronti di
governi o banche centrali della zona A o recanti l'esplicita garanzia
di tali soggetti.
1.6 Crediti per cassa nei confronti di governi o banche centrali
della zona B denominati nella valuta nazionale del debitore ed
erogati con provvista nella medesima valuta.
1.7 Crediti per cassa recanti l'esplicita garanzia di governi o
banche centrali della zona B denominati nella comune valuta nazionale
del garante e del debitore ed erogati con provvista nella medesima
valuta.
1.8 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio nei confronti
dei paesi appartenenti all'Unione Europea o recanti l'esplicita
garanzia degli stessi.
________
(1) Le operazioni fuori bilancio ricomprendono sia le
garanzie rilasciate e gli impegni sia i contratti derivati.
20% 2.1 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio assistiti da
garanzia reale su valori (diversi dai titoli azionari, dai prestiti
subordinati e dagli strumenti ibridi di patrimonializzazione) emessi
dalle banche multilaterali di sviluppo.
2.2 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio assistiti da
garanzia reale su valori emessi dagli enti del settore pubblico della
zona A.
2.3 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio assistiti da
garanzia reale su depositi di contanti presso altre banche della zona
A.
2.4 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio assistiti da
garanzia reale su valori (diversi dai titoli azionari, dai prestiti
subordinati e dagli strumenti ibridi di patrimonializzazione) emessi
da banche della zona A.
2.5 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio nei confronti di
banche multilaterali di sviluppo o recanti l'esplicita garanzia di
tali soggetti.
2.6 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio nei confronti di
enti del settore pubblico della zona A o recanti l'esplicita garanzia
di tali soggetti.
2.7 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio con durata
residua fino a 1 anno nei confronti di banche della zona A o recanti
l'esplicita garanzia di tali soggetti.
2.8 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio con durata
residua fino a 1 anno nei confronti di banche della zona B o recanti
l'esplicita garanzia di tali soggetti.
2.9 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio con durata
residua superiore a 1 anno nei confronti di banche della zona A o
recanti l'esplicita garanzia di tali soggetti.
2.10 Valori all'incasso.
50% 3.1 Crediti ipotecari per cassa nei confronti del settore
privato, finalizzati all'acquisto di immobili di tipo residenziale a
uso di abitazione del debitore o di affitto.
3.2 Contratti sui tassi d'interesse e di cambio, sui titoli di
capitale e su altre merci nei confronti del settore privato.
3.3 Ratei attivi di cui non sia individuabile la controparte.
100% 4.1 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio nei confronti
di governi o banche centrali della zona B, diversi da quelli
denominati nella valuta nazionale del debitore ed erogati con
provvista nella medesima valuta.
4.2 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio nei confronti di
enti del settore pubblico della zona B.
4.3 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio con durata
residua superiore ad 1 anno nei confronti di banche della zona B.
4.4 Crediti per cassa e operazioni fuori bilancio nei confronti
del settore privato (diversi da quelli di cui ai punti 3.1 e 3.2).
4.5 Attività materiali.
4.6 Partecipazioni, attività subordinate e strumenti ibridi di
patrimonializzazione non dedotti dal patrimonio di vigilanza.
4.7 Altre attività.
200% 5.1 Partecipazioni in imprese non finanziarie con risultati di
bilancio negativi negli ultimi due esercizi.

Allegato C
ATTIVITÀ DI RISCHIO FUORI BILANCIO: MODALITÀ DI DETERMINAZIONE AI
FINI DEL COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ
1. GARANZIE RILASCIATE E IMPEGNI
Premessa
La controparte delle garanzie rilasciate cui riferire il fattore di
ponderazione è rappresentata dal soggetto ordinante.
Dal computo di tale categoria di attività di rischio vanno escluse
le seguenti voci degli "impegni e rischi":
i titoli e gli altri valori da consegnare per operazioni da regolare;
gli impegni di vendita di titoli e di altri valori;
i rischi per rate di imposta non scadute connessi con la gestione di
esattorie e ricevitorie;
i depositi e i finanziamenti da ricevere;
i depositi e i finanziamenti da effettuare, nonchè i titoli e gli
altri valori da ricevere per operazioni da regolare nel caso in cui
costituiscano rinnovi di rapporti finanziari in essere al momento
della segnalazione;
i contratti derivati.
Crediti di firma "in pool"
Ove la capofila agisca sulla base di un mandato con rappresentanza,
ciascun partecipante al "pool" (compresa la capofila) segnala la
sola quota di rischio a proprio carico.
Qualora, invece, la capofila agisca sulla base di un mandato senza
rappresentanza, la ripartizione pro-quota del rischio viene
effettuata dai soli partecipanti diversi dalla capofila, che è
invece tenuta a segnalare l'intero importo del credito di firma.
Tuttavia, la capofila attribuisce la quota di pertinenza degli altri
partecipanti, nella misura in cui questi siano banche della zona A,
alle attività recanti l'esplicita garanzia di banche; se i
partecipanti sono banche della zona B, l'assoggettamento alla
ponderazione preferenziale è consentito solo se l'operazione
sottostante ha durata residua fino a 1 anno.
Rischi della capofila in operazioni di provvista "in pool"
Nelle statistiche di vigilanza ciascun partecipante a un'operazione
di provvista "in pool" (compresa la capofila, munita di mandato con o
senza rappresentanza) rileva, conformemente a quanto previsto per i
finanziamenti attivi per cassa "in pool", la sola quota
effettivamente ricevuta.
In considerazione di tale impostazione segnaletica, la capofila che
agisce sulla base di un mandato senza rappresentanza, in quanto
risponde verso l'ente erogante per l'intero ammontare della
provvista, ricomprende l'importo delle quote dei partecipanti fra i
propri rischi fuori bilancio classificandolo fra quelli a "rischio
pieno".
Vita residua
La vita residua dei depositi e dei finanziamenti da effettuare a
favore di banche viene calcolata avendo riguardo sia alla durata del
rapporto da costituirsi a data futura sia al tempo intercorrente fra
quest'ultima data e quella di contrattazione.
Garanzie rilasciate e impegni con "rischio basso"
Sono ricomprese le aperture di credito non utilizzate (impegni di
finanziamento a utilizzo incerto, impegni a fornire garanzie o aper-
ture per accettazione) di durata originaria non superiore a 1 anno o
revocabili in qualsiasi momento senza condizioni di preavviso.
Garanzie rilasciate e impegni con "rischio medio-basso"
Sono ricomprese le aperture di credito documentario irrevocabili o
confermate nelle quali l'avvenuta spedizione della merce ha funzione
di garanzia e altre transazioni autoliquidantisi.
Garanzie rilasciate e impegni con "rischio medio"
Sono ricomprese le seguenti categorie di operazioni:
1) aperture di credito documentario irrevocabili o confermate a
esclusione di quelle nelle quali l'avvenuta spedizione della merce ha
funzione di garanzia e di altre transazioni autoliquidantisi;
2) prestazioni di cauzioni che non assumono la forma di sostituti
del credito;
3) garanzie di esenzione e di indennizzo (comprese le fideiussioni a
garanzia di offerte e di buona esecuzione e le fideiussioni per
operazioni doganali e fiscali) e altre garanzie;
4) lettere di credito stand-by irrevocabili che non assumano il
carattere di sostituti del credito;
5) attività cedute con obbligo di riacquisto su richiesta del
cessionario (1);
6) facilitazioni in appoggio all'emissione di titoli (N.I.F. e
R.U.F.);
7) aperture di credito non utilizzate (impegni di finanziamento a
utilizzo incerto, impegni a fornire garanzie o aperture per
accettazione) di durata originaria superiore a 1 anno;
8) put options emesse concernenti titoli e altri strumenti
finanziari diversi dalle valute.
Vanno altres ricompresi i finanziamenti stipulati ancora da erogare
concernenti le operazioni di credito fondiario che:
abbiano per oggetto immobili a prevalente uso di abitazione per i
quali la quota a destinazione commerciale risulti di entità
marginale;
siano effettuate con persone fisiche (che contraggono il mutuo non
nell'esercizio dell'impresa o di un'attività professionale autonoma)
e siano finalizzate all'acquisto di immobili di tipo residenziale
abitati, destinati a essere abitati o dati in locazione dal debitore.
________
(1) La controparte cui riferire il fattore di ponderazione
è rappresentata, a seconda dei casi, dal soggetto che ha
emesso lo strumento finanziario oggetto di negoziazione o,
in mancanza di un emittente, dal soggetto debitore.
Garanzie rilasciate e impegni con "rischio pieno"
Sono ricomprese le seguenti categorie di operazioni:
1) garanzie con carattere di sostituti del credito;
2) accettazioni;
3) girate su effetti non a nome di un'altra banca;
4) lettere di credito stand-by irrevocabili che assumano il carattere
di sostituti del credito;
5) crediti ceduti con clausola "pro-solvendo" diversi dagli effetti
riscontati;
6) impegni di acquisto a pronti e a termine di titoli e di altri
strumenti finanziari diversi dalle valute (1);
7) depositi e finanziamenti a pronti e a termine da effettuare;
8) parte non pagata di azioni e titoli sottoscritti;
9) impegni relativi alla partecipazione al Fondo interbancario di
tutela dei depositi;
10) altri impegni di finanziamento ad utilizzo certo.
________
(1) La controparte cui riferire il fattore di ponderazione
è rappresentata dal soggetto che ha emesso lo strumento
finanziario oggetto di negoziazione.
2. CONTRATTI DERIVATI
Premessa
Nel calcolo del coefficiente di solvibilità non vengono considerate:
le operazioni fuori bilancio su tassi di interesse e di cambio, su
titoli di capitale e altri beni negoziate su mercati ufficiali, se
soggette alla costituzione di margini di garanzia giornalieri;
le operazioni fuori bilancio su tassi di interesse e di cambio di
durata originaria non superiore a 14 giorni di calendario.
Calcolo degli equivalenti creditizi
Nel calcolo degli equivalenti creditizi dei contratti su tassi
d'interesse e di cambio, le banche possono seguire alternativamente
il metodo del valore corrente oppure il metodo dell'esposizione
originaria.
Una volta prescelto il metodo di calcolo, lo stesso viene applicato
alla globalità dei contratti.
Nel calcolo degli equivalenti creditizi dei contratti su titoli di
capitale e altri beni, le banche utilizzano il metodo del valore
corrente.
1. Metodo del valore corrente
Tale metodo permette di calcolare il valore di mercato dei diritti di
credito che sorgono dal contratto a favore della banca. Il
procedimento di calcolo approssima il costo che la banca dovrebbe
sostenere per trovare un altro soggetto disposto a subentrare negli
obblighi contrattuali dell'originaria controparte negoziale, qualora
questa sia insolvente.
Le banche che abbiano prescelto il metodo del valore corrente non
possono adottare il metodo alternativo.
Il calcolo del valore corrente si effettua sommando il costo di
sostituzione e l'esposizione creditizia futura di cui ai successivi
sottoparagrafi 1.1 e 1.2.
1.1 Calcolo del costo di sostituzione
Il costo di sostituzione di ciascun contratto è dato dal suo valore
intrinseco, se positivo. Il valore intrinseco è positivo quando alla
banca spetta una posizione di credito nei confronti della propria
controparte.
Per i futures e per le opzioni di tipo americano il valore intrinseco
è dato dal differenziale a favore della banca fra tassi (o prezzi)
correnti e tassi (o prezzi) concordati.
Nei casi in cui l'esecuzione del contratto può avvenire soltanto
alla scadenza concordata fra le parti (come, ad esempio, per gli in-
terest rate swaps e i forward rate agreements, le opzioni di tipo
europeo, i cambi a termine e i cross currency swaps) il valore
intrinseco è calcolato ricorrendo all'attualizzazione dei flussi di
cassa futuri sulla base delle condizioni in vigore alla data di
riferimento della segnalazione.
1.2 Calcolo dell'esposizione creditizia futura
L'esposizione creditizia futura approssima il cosiddetto time value
che, in funzione della volatilità dei tassi di interesse, di cambio
e degli indici nonchè della vita residua del contratto, tiene conto
della probabilità che in futuro il valore intrinseco del contratto,
se positivo, possa aumentare o, se negativo, possa trasformarsi in
una posizione creditoria.
Essa si determina con riferimento a tutti i contratti con valore
intrinseco sia positivo sia negativo moltiplicando il valore
nominale di ciascun contratto per le seguenti percentuali applicate
in base alla durata residua delle operazioni.
_____________________________________________________________________
|CONTRATTI |CONTRATTI | CONTRATTI |CONTRATTI |CONTRATTI
VITA RESIDUA |SU TASSI |SU TASSI | SU TITOLI | SU |SU ALTRE
| DI |DI CAMBIO | DI | METALLI | MERCI
|INTERESSE | E ORO | CAPITALE | PREZIOSI |
| | | | ECCETTO |
| | | | ORO |
______________|__________|__________|___________|__________|_________
Fino a 1 anno | 0 % | 1 % | 6 % | 7 % | 10 %
| | | | |
Oltre 1 anno | | | | |
e fino a 5 | | | | |
anni | 0,5 % | 5 % | 8 % | 7 % | 12 %
| | | | |
Oltre 5 anni | 1,5 % | 7,5 % | 10 % | 8 % | 15 %
______________|__________|__________|___________|__________|_________
Nel caso di operazioni che prevedano la liquidazione di differenziali
su più scadenze occorre calcolarne la durata media, ponderando le
diverse scadenze in base al capitale di riferimento.
Qualora il valore nominale risulti amplificato (ad es., da effetti di
leva) a causa della struttura dell'operazione, si tiene conto del
valore nominale effettivo.
L'esposizione creditizia futura non viene calcolata per i basis swaps
in una sola valuta, cioè per quei contratti che prevedono lo scambio
di due tassi d'interesse diversamente indicizzati.
Per i contratti che prevedono la liquidazione dell'esposizione in
essere a date di pagamento prestabilite per effetto della quale il
valore di mercato del contratto viene azzerato a tali date
(titpicamente gli equity index swaps) , la vita residua è pari al
periodo mancante alla successiva data di liquidazione; in ogni caso,
per i contratti su tassi di interesse con vita residua finale
superiore a un anno che soddisfino i predetti criteri, il fattore di
maggiorazione è soggetto a una soglia inferiore dello 0,5%.
2. Metodo dell'esposizione originaria
Per i contratti su tassi di interesse e tassi di cambio è possibile
utilizzare il metodo dell'esposizione originaria. Tale metodo si
differenzia dal precedente non tanto nelle finalità quanto nel
procedimento di calcolo.
L'equivalente creditizio viene calcolato moltiplicando il capitale di
riferimento di ciascun contratto per i seguenti fattori di
conversione da determinarsi sulla base della durata originaria delle
operazioni.
_____________________________________________________________________
| CONTRATTI RELATIVI | CONTRATTI RELATIVI
DURATA ORIGINARIA | AI TASSI DI INTERESSE |AI TASSI DI CAMBIO E ORO
____________________|_______________________|________________________
Fino a 1 anno | 0,5 % | 2 %
| |
Oltre 1 anno e fino | |
a 2 anni | 1 % | 5 %
| |
Incremento per ogni | |
anno successivo | 1 % | 3 %
____________________|_______________________|________________________
Qualora il valore nominale risulti amplificato (ad es., da effetti di
leva) a causa della struttura dell'operazione, si tiene conto del
valore nominale effettivo.
Nel caso di operazioni che prevedano la liquidazione di differenziali
su più scadenze occorre calcolarne la durata media, ponderando le
diverse scadenze in base al capitale di riferimento.
3. COMPENSAZIONE CONTRATTUALE (CONTRATTI DI NOVAZIONE E ALTRI ACCORDI
DI COMPENSAZIONE)
Il rischio di credito sui contratti derivati può essere ridotto dai
seguenti tipi di compensazione contrattuale:
a) contratti bilaterali di novazione tra una banca e la sua
controparte, in base ai quali le reciproche posizioni creditorie e
debitorie sono automaticamente compensate in modo tale che con la
novazione venga stabilito un unico importo netto e si dia quindi
origine ad un unico nuovo contratto, giuridicamente vincolante, che
si sostituisce ai contratti precedenti;
b) altri accordi bilaterali di compensazione tra una banca e la sua
controparte.
La Banca d'Italia riconosce un effetto di riduzione del rischio alle
compensazioni contrattuali a condizione che:
1) la banca abbia stipulato con la controparte un accordo di
compensazione contrattuale che crea un'unica obbligazione,
comprensiva di tutte le operazioni incluse, di modo che nel caso di
inadempimento della controparte per insolvenza, bancarotta,
liquidazione o per qualsiasi altra circostanza simile, la banca ha il
diritto di ricevere o l'obbligo di versare soltanto l'importo netto
dei valori positivi e negativi ai prezzi correnti di mercato delle
singole operazioni compensate;
2) la banca abbia messo a disposizione della Banca d'Italia pareri
giuridici scritti e motivati che inducano a ritenere che, nel caso di
impugnazione in giudizio, le autorità giudiziarie ed amministrative
competenti concluderebbero che, nei casi indicati nel punto 1) , i
diritti e gli obblighi della banca sono limitati all'importo netto di
cui al punto 1) , in conformita':
- del diritto dello Stato nel quale la controparte è costituita e,
qualora una delle parti sia una succursale estera di un'impresa, del
diritto dello Stato in cui la succursale è situata;
- del diritto che disciplina le singole operazioni compensate;
- del diritto che disciplina qualsiasi contratto o accordo necessario
per applicare la compensazione contrattuale.
3) la banca abbia istituito procedure per garantire che la validità
legale della sua compensazione sia periodicamente riesaminata alla
luce delle possibili modifiche delle normative pertinenti.
La Banca d'Italia, dopo essersi consultata, se necessario, con le
altre autorità competenti in materia, accerta che la compensazione
contrattuale sia giuridicamente valida in base al diritto di ciascuna
delle giurisdizioni competenti. Se una qualsiasi delle autorità
competenti non è persuasa a tal riguardo, all'accordo di
compensazione contrattuale non sarà riconosciuto un effetto di
riduzione del rischio per alcuna delle controparti.
Ai contratti contenenti una disposizione che consente a una
controparte non inadempiente di effettuare soltanto pagamenti
limitati, ovvero di non effettuare alcun pagamento a favore
dell'inadempiente, anche se quest'ultimo risultasse un creditore
netto (clausola di deroga) , non può essere riconosciuto alcun
effetto di riduzione del rischio.
Nel caso di contratti di novazione, si può procedere alla
ponderazione dei singoli importi netti stabiliti dal contratto
anzichè degli importi lordi. Pertanto, in applicazione del metodo
del valore corrente, il costo di sostituzione e l'esposizione
creditizia futura possono essere ottenuti tenendo conto del contratto
di novazione. In applicazione del metodo dell'esposizione originaria,
il capitale di riferimento può essere calcolato tenendo conto del
contratto di novazione.
Nel caso di altri accordi di compensazione, in applicazione del
metodo del valore corrente, il costo di sostituzione dei contratti
inclusi in un accordo di compensazione può essere ottenuto tenendo
conto del costo di sostituzione della posizione netta derivante
dall'accordo. Per il calcolo dell'esposizione creditizia futura i
singoli importi netti possono essere presi in considerazione
unicamente per i contratti su cambi a termine e per gli altri
contratti simili nei quali vi è corrispondenza fra il capitale di
riferimento e i flussi monetari, nei casi in cui le somme da ricevere
o da versare diventano esigibili alla stessa scadenza e sono espresse
nella medesima valuta.
In applicazione del metodo dell'esposizione originaria, per i
contratti a termine e per gli altri contratti simili nei quali il
capitale di riferimento equivale a flussi monetari, nei casi in cui
gli importi liquidabili diventano esigibili alla stessa scadenza e
sono espressi nella medesima valuta, il capitale di riferimento può
essere calcolato tenendo conto dell'accordo di compensazione; per gli
altri contratti inclusi in un accordo di compensazione, l'equivalente
creditizio viene calcolato moltiplicando il capitale di riferimento
di ciascun contratto per i seguenti fattori di conversione da
determinarsi sulla base della durata originaria delle operazioni:
_____________________________________________________________________
| CONTRATTI RELATIVI | CONTRATTI RELATIVI
DURATA ORIGINARIA | AI TASSI DI INTERESSE |AI TASSI DI CAMBIO E ORO
____________________|_______________________|________________________
Fino a 1 anno | 0,35 % | 1,50 %
| |
Oltre 1 anno e fino | |
a 2 anni | 0,75 % | 3,75 %
| |
Incremento per ogni | |
anno successivo | 0,75 % | 2,25 %
____________________|_______________________|________________________
In ogni caso, per le banche che applicano il metodo del valore
corrente, l'esposizione creditizia a fronte delle transazioni a
termine compensate bilateralmente è calcolata come somma dei
seguenti valori:
1) costo netto di sostituzione ai prezzi di mercato dei contratti
con valore positivo;
2) maggiorazione commisurata all'ammontare nominale di capitale
sottostante.
La maggiorazione per le transazioni compensate (Mnetto) è uguale
alla media ponderata della maggiorazione lorda (Mlordo) (1) e della
stessa maggiorazione lorda corretta per il rapporto fra costo netto
corrente di sostituzione e costo lordo corrente di sostituzione
(RNL). Tale maggiorazione, espressa in termini di formula, è data
da:
M = 0,4 * M + 0,6 * RNL * M
netto lordo lordo
dove, per le transazioni soggette ad accordi di compensazione
giuridicamente efficaci,
Costo netto di sostituzione
RNL = ___________________________
Costo lordo di sostituzione
La scala delle maggiorazioni lorde da applicare in questa formula è
uguale a quella prevista nel paragrafo 1.2 del presente allegato.
________
(1) Mlordo è pari alla somma delle singole maggiorazioni
(calcolate moltiplicando gli importi nominali di capitale
per i corrispettivi fattori di maggiorazione indicati nel
par. 1.2 del presente allegato) di tutte le transazioni
soggette di accordi di compensazione giuridicamente
efficaci stipulati con un controparte.