Serie Generale n. 134 del 12-6-2007
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
DELIBERAZIONE 30 maggio 2007
Modificazioni e integrazioni al regolamento recante norme di attuazione del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, concernente la disciplina degli intermediari, adottato con delibera n. 11522 del 1° luglio 1998, e successive modifiche e integrazioni. (Deliberazione n. 15961). (GU Serie Generale n.134 del 12-06-2007)

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

Vista la legge 7 giugno 1974, n. 216, e successive modificazioni;
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e successive
modificazioni;
Vista la legge 28 dicembre 2005, n. 262, e successive
modificazioni;
Visto il decreto legislativo 29 dicembre 2006, n. 303;
Visti, in particolare, gli articoli 25-bis, 31 e 117-ter del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
Vista la delibera n. 11522 del 1° luglio 1998, con la quale è
stato adottato il regolamento concernente la disciplina degli
intermediari, in attuazione delle disposizioni del decreto
legislativo n. 58 del 1998, come modificato con delibere n. 11745 del
9 dicembre 1998, n. 12409 del 1° marzo 2000, n. 12498 del 20 aprile
2000, n. 13082 del 18 aprile 2001 e n. 13710 del 6 agosto 2002;
Vista la delibera n. 10629 dell'8 aprile 1997, con la quale è
stato adottato il regolamento concernente l'albo e l'attività dei
promotori finanziari, come modificato con delibere n. 11522 e n.
11523 del 1° luglio 1998, n. 11745 del 9 dicembre 1998 e n. 13915 del
29 gennaio 2003;
Ritenuta la necessità di modificare ed integrare il regolamento
adottato con delibera n. 11522 del 1° luglio 1998 in attuazione delle
previsioni di cui agli articoli 25-bis, comma 2, 31, comma 6 e
117-ter del decreto legislativo n. 58 del 1998;
Considerata la necessità di prevedere un'entrata in vigore
differita delle disposizioni relative a talune materie, al fine di
consentire ai soggetti interessati di provvedere al conseguente
adeguamento;
Considerata, altresì, la necessità di prevedere un regime
transitorio per la disciplina attuativa dell'art. 31, comma 6 del
decreto legislativo n. 58 del 1998, da applicarsi fino alla data di
inizio di operatività dell'Organismo;
Considerate le osservazioni formulate dagli Enti e dagli Organismi
consultati ai fini della predisposizione della presente normativa;
Vista la lettera del 24 maggio 2007, con la quale la Banca d'Italia
ha comunicato il parere previsto dall'art. 6, comma 2, del decreto
legislativo n. 58 del 1998, richiamato dall'art. 25-bis dello stesso
decreto legislativo;
Viste le lettere del 27 aprile 2007 e del 24 maggio 2007, con le
quali l'Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni private e di
interesse collettivo (Isvap) e la Banca d'Italia hanno comunicato il
parere previsto dall'art. 117-ter del decreto legislativo n. 58 del
1998;

Delibera:

I. Il regolamento di attuazione del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58 concernente la disciplina degli intermediari, approvato
con delibera n. 11522 del 1° luglio 1998 e modificato con delibere n.
11745 del 9 dicembre 1998, n. 12409 del 1° marzo 2000, n. 12498 del
20 aprile 2000, n. 13082 del 18 aprile 2001 e n. 13710 del 6 agosto
2002, è modificato ed integrato come segue:
all'art. 1:
a) dopo le parole «23, comma 1,» sono inserite le seguenti
«25-bis, comma 2,»;
b) dopo le parole «31, comma 6,» sono eliminate le parole
«lettere d), f), g) e h),»;
c) dopo le parole «32, comma 2,» sono inserite le parole
«117-ter,»;
all'art. 25:
a) dopo la lettera b), è inserita la seguente: «b-bis)
"prodotti finanziari assicurativi": le polizze e le operazioni di cui
ai rami vita III e V di cui all'art. 2, comma 1 del decreto
legislativo 7 settembre 2005, n. 209, con esclusione delle forme
pensionistiche individuali di cui all'art. 13, comma 1, lettera b),
del decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252;»;
b) dopo la lettera d) è inserita la seguente: «d-bis)
"soggetti abilitati all'intermediazione assicurativa": le sim e le
imprese di investimento comunitarie, le banche italiane e
comunitarie, gli intermediari finanziari iscritti nell'elenco
previsto dall'art. 107 del decreto legislativo 1° settembre 1993, n.
385 e la società Poste Italiane - Divisione Servizi di Banco Posta,
autorizzata ai sensi dell'art. 2 del decreto del Presidente della
Repubblica 14 marzo 2001, n. 144, anche quando operano per il tramite
di promotori finanziari, dipendenti, collaboratori o altri
incaricati;»;
nel Libro III, Parte II, Titolo I, Capo II, dopo l'art. 36 è
inserita la seguente Sezione:
«Sezione III-bis Distribuzione di prodotti finanziari emessi da
banche e di prodotti finanziari assicurativi

Art. 36-bis.

Distribuzione di prodotti finanziari emessi da banche

1. Le banche rispettano le disposizioni di cui agli articoli 26,
27, 28, comma 1, lettera a), e commi 2 e 5, 29, 31, 36, 56, commi 1,
2, 3, 6, 7, 57, 58, 59, 60, 61, comma 3, 63 e 69 del presente
regolamento, anche quando procedono alla vendita, in fase di
emissione, di propri prodotti finanziari.
2. Il comma 1 si applica anche alle vendite effettuate con tecniche
di comunicazione a distanza.

Art. 36-ter.

Soggetti abilitati all'intermediazione assicurativa

1. Nella distribuzione di prodotti finanziari assicurativi, anche
mediante tecniche di comunicazione a distanza, i soggetti abilitati
all'intermediazione assicurativa rispettano le disposizioni di cui
agli articoli 26, 27, 28, comma 1, lettera a), e commi 2 e 5, 29, 31,
36, 56, commi 1, 2, 3, 6, 7, 57, 58, 59, 60, 63 e 69 del presente
regolamento.
2. I soggetti abilitati all'intermediazione assicurativa, fermo
restando quanto previsto al comma 1, forniscono altresì al
contraente, prima della sottoscrizione della proposta o del documento
contrattuale, le seguenti informazioni:
a) la loro denominazione, la loro sede legale e i loro recapiti;
b) il riferimento al registro degli intermediari assicurativi di
cui all'art. 109 del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209, in
cui sono iscritti e l'indicazione circa i mezzi esperibili per
verificare che siano effettivamente registrati;
c) le procedure che consentono al contraente di presentare
reclamo al soggetto abilitato all'intermediazione assicurativa o
all'impresa di assicurazione, ovvero ricorsi ad organi di risoluzione
stragiudiziale delle controversie;
d) ogni eventuale partecipazione, diretta o indiretta, superiore
al 10% del capitale sociale o dei diritti di voto in imprese di
assicurazione;
e) ogni eventuale partecipazione, diretta o indiretta, superiore
al 10% del capitale sociale o dei diritti di voto del soggetto
abilitato all'intermediazione assicurativa detenuta da imprese di
assicurazione;
f) con riguardo al prodotto finanziario assicurativo proposto:
1) se forniscono consulenze basate su un'analisi imparziale. In
tale circostanza i soggetti abilitati all'intermediazione
assicurativa sono tenuti a fondare le proprie valutazioni su un
numero sufficientemente ampio di contratti disponibili sul mercato al
fine di consigliare un prodotto idoneo a soddisfare le richieste del
contraente;
2) se, in virtù di un obbligo contrattuale, siano tenuti a
proporre esclusivamente i contratti di una o più imprese di
assicurazione, dovendo in tal caso specificare la denominazione di
tali imprese;
3) se non siano vincolati a proporre esclusivamente i contratti
di una o più imprese di assicurazione e non forniscano consulenze
fondate sull'obbligo, di cui al punto 1), di fornire un'analisi
imparziale. In tal caso comunicano, su richiesta del contraente, la
denominazione delle imprese di assicurazione con le quali hanno o
potrebbero avere rapporti d'affari, fermo restando l'obbligo di
avvisare il contraente del diritto di richiedere tali informazioni.
Previamente alla conclusione di qualsiasi contratto avente ad
oggetto prodotti finanziari assicurativi, i soggetti abilitati
all'intermediazione assicurativa devono, basandosi in particolare
sulle informazioni fornite dal contraente, quanto meno precisare le
richieste e le esigenze di tale contraente e le ragioni su cui si
fonda qualsiasi consulenza fornita su un determinato prodotto della
specie. Tali precisazioni si articolano secondo la complessità del
contratto assicurativo proposto.
3. I soggetti abilitati all'intermediazione assicurativa rispettano
le istruzioni impartite dalle imprese di assicurazione per le quali
operano.

Art. 36-quater.

Modalità dell'informativa

1. L'informativa da fornire ai contraenti a norma dell'art. 36-ter
deve essere comunicata:
a) in modo corretto, esauriente e facilmente comprensibile;
b) in lingua italiana o in altra lingua concordata dalle parti.
2. L'informativa da fornire ai contraenti a norma dell'art. 36-ter,
comma 2, deve essere trasmessa su supporto cartaceo o altro supporto
duraturo disponibile ed accessibile per il contraente. Detta
informativa può, tuttavia, essere anticipata verbalmente ove sia
necessaria una copertura immediata del rischio o qualora lo richieda
il contraente. In tali casi i soggetti abilitati all'intermediazione
assicurativa provvedono a fornire l'informativa su supporto cartaceo
o altro supporto duraturo subito dopo la conclusione del contratto e
comunque non oltre i due giorni lavorativi successivi.

Art. 36-quinquies.

Imprese di assicurazione

1. Alla distribuzione di prodotti finanziari assicurativi, anche
mediante tecniche di comunicazione a distanza, effettuata dalle
imprese di assicurazione si applicano le disposizioni di cui agli
articoli 26, 27, 28, comma 1, lettera a), e commi 2 e 5, 29, 31, 56,
commi 1, 2, 6, 7, 57, 58, 59, 60, 61, comma 4, 63, comma 5,
lettera a), e 69 del presente regolamento.
2. L'informativa da fornire ai contraenti ai sensi del comma 1 deve
essere comunicata:
a) in modo corretto, esauriente e facilmente comprensibile;
b) in lingua italiana o in altra lingua concordata dalle parti;
c) su supporto cartaceo o altro supporto duraturo disponibile ed
accessibile per il contraente.
Detta informativa può, tuttavia, essere anticipata verbalmente ove
sia necessaria una copertura immediata del rischio o qualora lo
richieda il contraente. In tali casi le imprese di assicurazione
provvedono a fornire l'informativa su supporto cartaceo o altro
supporto duraturo subito dopo la conclusione del contratto e comunque
non oltre i due giorni lavorativi successivi.
3. Le imprese di assicurazione si dotano di idonee procedure per
garantire l'adeguata formazione, l'aggiornamento professionale e il
rispetto delle regole di comportamento di cui al comma 1, anche
quando operano per il tramite di reti distributive, e ne verificano
in concreto l'osservanza.»;
nel Libro III, Parte II, dopo l'art. 55 è inserito il seguente
Titolo:
«Titolo II-bis Disposizioni in materia di finanza etica o socialmente
responsabile

Art. 55-bis.

Obblighi informativi

1. Fermo restando quanto previsto dalla normativa vigente, nel
prospetto informativo redatto secondo gli schemi di cui all'Allegato
1B del regolamento adottato con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999,
e successive modificazioni e nei contratti di cui all'art. 30 del
presente regolamento, relativi a prodotti e servizi qualificati come
«etici» o «socialmente responsabili», i soggetti abilitati e le
imprese di assicurazione forniscono le seguenti informazioni:
a) gli obiettivi e le caratteristiche in relazione ai quali il
prodotto o servizio è qualificato come etico o socialmente
responsabile;
b) i criteri generali di selezione degli strumenti finanziari in
virtù degli obiettivi e delle caratteristiche di cui alla
lettera a);
c) le politiche e gli obiettivi eventualmente perseguiti
nell'esercizio dei diritti di voto connessi agli strumenti finanziari
detenuti in portafoglio;
d) l'eventuale destinazione per iniziative di carattere sociale o
ambientale di proventi generati dai prodotti offerti e dai servizi
prestati e la relativa misura;
e) le eventuali procedure adottate per assicurare il
perseguimento degli obiettivi di cui alla lettera a), compresa la
presenza di organi specializzati istituiti all'interno dei soggetti
abilitati e delle imprese di assicurazione e le relative funzioni;
f) l'adesione a codici di autoregolamentazione, promossi da
soggetti specializzati.
2. Una sintetica illustrazione delle informazioni di cui al comma 1
deve essere resa disponibile nel sito internet dei soggetti abilitati
e delle imprese di assicurazione.

Art. 55-ter.

Obblighi di rendicontazione

1. Fermo restando quanto previsto dalla normativa vigente, almeno
nell'ultima rendicontazione dell'anno relativa a prodotti e servizi
qualificati come «etici» o «socialmente responsabili», i soggetti
abilitati e le imprese di assicurazione forniscono con riferimento ai
dodici mesi precedenti:
a) l'illustrazione dell'attività di gestione in relazione ai
criteri generali di selezione degli strumenti finanziari individuati
ai sensi dell'art. 55-bis, comma 1, lettera b);
b) le informazioni in merito all'eventuale esercizio dei diritti
di voto connessi agli strumenti finanziari detenuti in portafoglio;
c) le informazioni circa l'eventuale destinazione per iniziative
di carattere sociale o ambientale di proventi generati dai prodotti
offerti e dai servizi prestati e la relativa misura.
2. Le informazioni di cui al comma 1 sono rese disponibili, in
forma sintetica, nel sito internet dei soggetti abilitati e delle
imprese di assicurazione.»;
all'art. 56, dopo il comma 7, è inserito il seguente: «7-bis.
Gli intermediari autorizzati, le società di gestione del risparmio,
le società di gestione armonizzate e le SICAV si dotano di idonee
procedure per garantire l'adeguata formazione e l'aggiornamento
professionale dei promotori finanziari. A tale fine ne garantiscono
la partecipazione ad appositi corsi su base periodica, a conclusione
dei quali sono rilasciati attestati di frequenza.»;
il Libro V è integralmente sostituito come segue:

«LIBRO V ALBO E ATTIVITÀ DEI PROMOTORI FINANZIARI

Parte I Disposizioni preliminari

Art. 78.

Definizioni

1. Nel presente Libro si intendono per:
a) «regolamento ministeriale»: il regolamento adottato dal
Ministro dell'economia e delle finanze ai sensi dell'art. 31,
comma 5, del Testo unico;
b) «Organismo»: l'Organismo di cui all'art. 31, comma 4, del
Testo unico;
c) «albo»: l'albo unico dei promotori finanziari di cui all'art.
31, comma 4, del Testo unico;
d) «promotore»: il promotore finanziario iscritto all'albo di cui
all'art. 31, comma 4, del Testo unico;
e) «sezioni territoriali»: le sezioni dell'albo indicate all'art.
85;
f) «soggetti abilitati»: i soggetti che devono avvalersi di
promotori finanziari a norma della parte II, titolo II, capo IV del
testo unico e delle disposizioni emanate in base ad essa;
g) «gruppo»: il gruppo definito dalla Banca d'Italia ai sensi
dell'art. 11, comma 1, lettera a), del Testo unico;
h) «prove valutative»: le prove valutative di cui all'art. 31,
comma 5, del Testo unico;
i) «contributo di vigilanza»: la contribuzione prevista dalle
disposizioni di attuazione dell'art. 40 della legge 23 dicembre 1994,
n. 724;
l) «contributo dovuto all'Organismo»: la contribuzione prevista
dall'art. 31, comma 4, del Testo unico.

Parte II Organismo

Art. 79.

Tenuta dell'albo

1. Nella tenuta dell'albo, l'Organismo:
a) procede alle iscrizioni, previo accertamento dei requisiti
prescritti, al diniego delle iscrizioni per difetto dei requisiti
stessi ed alle cancellazioni dall'albo, comunicandole agli
interessati, nonchè alle variazioni dei dati in esso registrati;
b) rilascia gli attestati di iscrizione e cancellazione
dall'albo;
c) svolge ogni altra attività necessaria ai fini dell'iscrizione
all'albo, compresa l'indizione e l'organizzazione dello svolgimento
delle prove valutative;
d) predispone e rende pubbliche le procedure adottate al fine di
garantire un efficiente esercizio delle funzioni svolte, indicando,
tra l'altro, i termini dei procedimenti di propria competenza;
e) aggiorna tempestivamente l'albo sulla base dei provvedimenti
adottati nei confronti dei promotori dall'Autorità giudiziaria,
dalla Consob e dallo stesso Organismo;
f) verifica la permanenza dei requisiti prescritti per
l'iscrizione all'albo.

Art. 80.

Vigilanza della Consob

1. La Consob può richiedere all'Organismo la comunicazione anche
periodica di dati e notizie e la trasmissione di atti e documenti con
le modalità e nei termini dalla stessa stabiliti.
2. Nel caso di impossibilità di funzionamento o di continuata
inattività e conformemente ad apposite previsioni statutarie, la
Consob può sostituire temporaneamente con un commissario gli organi
dell'Organismo. L'indennità spettante al commissario è determinata
dalla Consob ed è a carico dell'Organismo.

Art. 81.

Informazioni tra la Consob e l'Organismo

1. La Consob e l'Organismo si scambiano informazioni al fine di
agevolare l'esercizio delle rispettive funzioni.
2. Al fine di garantire un più rapido ed efficace scambio di
informazioni, la Consob e l'Organismo utilizzano un unico sistema
informativo nell'assolvimento dei propri compiti. Le modalità di
utilizzo e di accesso ai dati di tale sistema sono stabilite dalla
Consob, nell'osservanza di quanto disposto ai sensi dell'art. 4,
comma 10, del Testo unico, mediante apposito manuale operativo.
3. L'Organismo, qualora venga a conoscenza di circostanze rilevanti
ai fini dello svolgimento dell'attività di vigilanza sui promotori,
ne dà immediata comunicazione alla Consob. Nei casi rilevanti ai
fini dell'applicazione dell'art. 55, comma 2, del Testo unico,
l'Organismo verifica preventivamente presso l'Autorità giudiziaria
competente le informazioni di cui dispone, acquisendo idonea
documentazione che trasmette senza indugio alla Consob.

Art. 82.

Trattazione dei reclami contro i provvedimenti dell'Organismo

1. L'interessato può presentare alla Consob reclamo contro i
provvedimenti adottati dall'Organismo entro il termine di trenta
giorni dalla comunicazione; la Consob formula le proprie osservazioni
nel termine di sessanta giorni dal ricevimento del reclamo. I reclami
privi di motivazione sono considerati improcedibili.
2. Ove il reclamo non sia manifestamente infondato, la Consob
comunica all'interessato e all'Organismo l'avvio dell'esame delle
circostanze oggetto del reclamo. In esito all'istruttoria, previa
valutazione delle eventuali osservazioni presentate dall'Organismo
rispetto ai contenuti del reclamo, la Consob comunica all'interessato
e all'Organismo le proprie considerazioni.

Art. 83.

Requisiti di rappresentatività delle associazioni professionali dei
promotori e dei soggetti abilitati

1. I requisiti di rappresentatività delle associazioni
professionali dei promotori e dei soggetti abilitati di cui all'art.
31, comma 4, del Testo unico sono i seguenti.
2. Le associazioni dei promotori:
a) devono essere costituite per atto pubblico o scrittura privata
autenticata, essere operanti da almeno tre anni ed avere quale scopo
prevalente la tutela degli interessi professionali degli associati;
b) devono avere tra i propri associati esclusivamente promotori
regolarmente iscritti all'albo;
c) devono avere un numero di associati non inferiore al dieci per
cento del numero dei promotori iscritti all'albo al 31 dicembre
dell'anno di riferimento ed un'articolazione sul territorio nazionale
in almeno dieci regioni; alle regioni sono assimilabili le province
autonome.
3. Le associazioni dei soggetti abilitati:
a) devono essere costituite per atto pubblico o scrittura privata
autenticata, essere operanti da almeno tre anni ed avere quale scopo
prevalente la tutela degli interessi professionali degli associati;
b) devono avere tra i propri associati soggetti abilitati che
complessivamente si avvalgono dei promotori finanziari in percentuale
non inferiore al dieci per cento del numero dei promotori iscritti
all'albo al 31 dicembre dell'anno di riferimento.

Parte III Disciplina dell'Albo

Art. 84.

Albo unico dei promotori

1. Sono iscritte all'albo le persone fisiche in possesso dei
requisiti indicati all'art. 86.
2. Per ciascun iscritto sono indicati nell'albo:
a) cognome e nome;
b) luogo e data di nascita;
c) comune di residenza e relativo indirizzo ovvero, per i
residenti all'estero, domicilio eletto in Italia e luogo di residenza
all'estero, con i relativi indirizzi;
d) data di iscrizione all'albo;
e) denominazione del soggetto abilitato per conto del quale il
promotore opera;
f) eventuali provvedimenti di sospensione cautelare o
sanzionatoria in essere nei confronti del promotore nonchè ogni
altro provvedimento incidente sull'esercizio dell'attività del
promotore.
3. L'Organismo tiene a disposizione del pubblico l'albo aggiornato
con modalità idonee ad assicurarne la massima diffusione, anche
attraverso internet.
4. La Consob trasmette tempestivamente all'Organismo, per gli
adempimenti di competenza, i provvedimenti adottati e comunicati ai
promotori.

Art. 85.

Sezioni territoriali

1. L'albo è articolato in sezioni territoriali corrispondenti alle
sezioni territoriali dell'Organismo.
2. Le sezioni territoriali dell'albo sono individuate
dall'Organismo in numero non inferiore a tre e nel rispetto del
principio della sostanziale omogeneità delle sezioni stesse con
riferimento al numero e alla distribuzione geografica degli iscritti.

Art. 86.

Requisiti per l'iscrizione

1. Per conseguire l'iscrizione all'albo è necessario:
a) essere in possesso dei requisiti di onorabilità prescritti
dal regolamento ministeriale e non trovarsi in una delle situazioni
impeditive di cui al regolamento medesimo;
b) essere muniti del titolo di studio prescritto dal regolamento
ministeriale;
c) aver superato la prova valutativa di cui all'art. 87 del
presente regolamento ovvero essere in possesso di taluno dei
requisiti di professionalità accertati dall'Organismo sulla base dei
criteri valutativi individuati dal regolamento ministeriale.

Art. 87.

Prova valutativa

1. La prova valutativa, avente carattere teorico-pratico, è
indetta con cadenza almeno annuale dall'Organismo con provvedimento
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica e nel Bollettino
della Consob. La prova valutativa deve consentire di verificare
l'effettivo possesso da parte dei candidati delle competenze
necessarie per lo svolgimento dell'attività di promotore.
2. La prova valutativa verte almeno sulle seguenti materie: diritto
del mercato finanziario, disciplina dell'attività di promotore,
nozioni di matematica finanziaria e di economia del mercato
finanziario, nozioni di diritto privato e nozioni di diritto
tributario riguardanti il mercato finanziario.
3. La prova è organizzata e valutata dall'Organismo, il quale a
tal fine si avvale di commissioni esaminatrici composte da soggetti
dotati di provata competenza professionale, nei cui confronti non
ricorra alcuna delle cause di incompatibilità stabilite
dall'Organismo. Ciascuna commissione esaminatrice è composta da
almeno cinque membri. In ogni caso la maggioranza dei componenti la
commissione stessa deve essere rappresentata da soggetti non iscritti
all'albo dei promotori nè esponenti o dipendenti di soggetti
abilitati.
4. L'Organismo stabilisce le date, le sedi e le modalità di
svolgimento della prova e rende pubblici tali elementi ed ogni altra
informazione relativa alla prova valutativa.
5. Per partecipare alla prova valutativa il candidato deve essere
munito del titolo di studio previsto dal regolamento ministeriale.

Art. 88.

Iscrizione all'albo

1. Previo accertamento del possesso da parte del richiedente di
tutti i requisiti prescritti, l'Organismo procede all'iscrizione
all'albo, con l'indicazione degli elementi di cui all'art. 84,
comma 2.
2. L'Organismo decide entro congruo termine dal ricevimento della
domanda; qualora entro tale termine nessun provvedimento sia
adottato, la domanda di iscrizione si intende accolta.
3. La domanda prende data dal giorno della presentazione ovvero, in
caso di sua incompletezza e irregolarità, da quello del
completamento o della regolarizzazione.

Art. 89.

Cancellazione dall'albo

1. L'Organismo procede alla cancellazione del promotore dall'albo
in caso di:
a) domanda dell'interessato;
b) perdita di uno dei requisiti per l'iscrizione all'albo
richiamati dall'art. 86, lettera a);
c) mancato pagamento del contributo di vigilanza;
d) mancato pagamento del contributo previsto dall'Organismo;
e) radiazione dall'albo deliberata dalla Consob.
2. L'Organismo procede alla cancellazione di cui al comma 1,
lettere a), b) e d), previo accertamento della sussistenza dei
relativi presupposti. L'Organismo procede senza indugio alla
cancellazione di cui al comma 1, lettere c) ed e), al ricevimento
della relativa richiesta da parte della Consob.
3. Le ipotesi di cui al comma 1, lettere c) e d) ricorrono decorsi
quarantacinque giorni naturali e consecutivi dalla scadenza del
termine stabilito per il pagamento del contributo.
4. I promotori cancellati dall'albo a norma del comma 1 possono
esservi nuovamente iscritti a domanda, purche':
a) nei casi previsti dal comma 1, lettere b), c) e d), siano
rientrati in possesso dei requisiti richiamati dall'art. 86,
lettera a), ovvero abbiano corrisposto i contributi dovuti;
b) nel caso previsto dal comma 1, lettera e), siano decorsi
cinque anni dalla data della delibera di radiazione.

Art. 90.

Obblighi dei promotori nei confronti dell'Organismo

1. I promotori sono tenuti a comunicare senza indugio
all'Organismo:
a) il luogo di conservazione della documentazione di cui all'art.
95;
b) ogni variazione degli elementi informativi di cui alla lettera
precedente e all'art. 84, comma 2, lettera c).
2. I promotori sono tenuti a comunicare all'Organismo la perdita
dei requisiti per l'iscrizione all'albo entro cinque giorni dal
verificarsi dell'evento o dal momento in cui ne hanno notizia.
3. Nell'esercizio dei propri compiti, l'Organismo può chiedere ai
promotori la comunicazione di dati e notizie e la trasmissione di
atti e documenti.

Parte IV Attività dei promotori finanziari

Art. 91.

Ambito di attività

1. I promotori svolgono i compiti ed assolvono gli obblighi loro
demandati ai sensi delle disposizioni disciplinanti l'attività dei
soggetti abilitati, sulla base e nei limiti dell'incarico loro
conferito.

Art. 92.

Incompatibilità

1. L'attività di promotore è incompatibile:
a) con l'esercizio dell'attività di consulenza di cui all'art.
1, comma 6, lettera f), del Testo unico, salvo il caso che
l'attività sia svolta per conto del soggetto abilitato per il quale
opera o di altro soggetto appartenente al medesimo gruppo;
b) con la qualità di sindaco o suo collaboratore ai sensi
dell'art. 2403-bis del codice civile, responsabile o addetto al
controllo interno, presso soggetti abilitati;
c) con la qualità di amministratore, dipendente o collaboratore
di un soggetto abilitato non appartenente al gruppo al quale
appartiene quello per conto del quale opera il promotore;
d) con la qualità di socio, amministratore, sindaco o dipendente
della società di revisione incaricata della certificazione del
bilancio del soggetto abilitato per conto del quale opera il
promotore;
e) con l'iscrizione nel ruolo unico degli agenti di cambio;
f) con ogni ulteriore incarico o attività che si ponga in grave
contrasto con il suo ordinato svolgimento.

Art. 93.

Regole generali di comportamento

1. I promotori devono comportarsi con diligenza, correttezza e
trasparenza. Essi devono osservare le disposizioni legislative,
regolamentari e i codici di autodisciplina relativi alla loro
attività e a quella della categoria del soggetto abilitato per conto
del quale operano. Devono inoltre rispettare le procedure e i codici
interni di comportamento del soggetto abilitato che ha loro conferito
l'incarico.
2. I promotori sono tenuti a mantenere la riservatezza sulle
informazioni acquisite dagli investitori o di cui comunque dispongano
in ragione della propria attività, salvo che nei confronti del
soggetto per conto del quale operano e del soggetto i cui servizi,
strumenti finanziari o prodotti sono offerti, nonchè nei casi di cui
all'art. 31, comma 7, del Testo unico, ed in ogni altro caso in cui
l'ordinamento ne imponga o ne consenta la rivelazione. È comunque
vietato l'uso delle suddette informazioni per interessi diversi da
quelli strettamente professionali.

Art. 94.

Regole di presentazione e comportamento nei confronti degli
investitori

1. Al momento del primo contatto, il promotore:
a) consegna all'investitore copia di una dichiarazione redatta
dal soggetto abilitato, da cui risultino gli elementi identificativi
di tale soggetto, gli estremi di iscrizione all'albo e i dati
anagrafici del promotore, nonchè il domicilio al quale indirizzare
la dichiarazione di recesso prevista dall'art. 30, comma 6, del Testo
unico;
b) consegna all'investitore copia di una comunicazione conforme
al modello di cui all'Allegato n. 8.
2. Il promotore consegna all'investitore la dichiarazione di cui al
comma 1, lettera a), anche in caso di variazione dei dati in essa
riportati.
3. Il promotore assolve gli obblighi informativi nei confronti
dell'investitore in modo chiaro ed esauriente e verifica che lo
stesso abbia compreso le caratteristiche essenziali dell'operazione
proposta, non solo con riguardo ai relativi costi e rischi
patrimoniali, ma anche con riferimento alla sua adeguatezza in
rapporto alla situazione dell'investitore.
4. Nella promozione e collocamento a distanza:
a) le informazioni e i chiarimenti che il promotore deve fornire
all'investitore o acquisire da quest'ultimo sono forniti o acquisiti,
in modo chiaro e comprensibile, secondo modalità adeguate alle
caratteristiche della tecnica di comunicazione a distanza impiegata;
b) i documenti che il promotore deve consegnare all'investitore o
acquisire da quest'ultimo possono essere trasmessi o acquisiti anche
utilizzando tecniche di comunicazione a distanza, purchè le
caratteristiche delle stesse siano con ciò compatibili e consentano
al destinatario di ottenerne la disponibilità su supporto duraturo.
5. Il promotore verifica l'identità dell'investitore, prima di
raccoglierne le sottoscrizioni o le disposizioni. Il promotore
rilascia all'investitore copia dei contratti, delle disposizioni e di
ogni altro atto o documento da questo sottoscritto.
6. Il promotore può ricevere dall'investitore, per la conseguente
immediata trasmissione, esclusivamente:
a) assegni bancari o assegni circolari intestati o girati al
soggetto abilitato per conto del quale opera ovvero al soggetto i cui
servizi, strumenti finanziari o prodotti sono offerti, muniti di
clausola di non trasferibilità;
b) ordini di bonifico e documenti similari che abbiano quale
beneficiario uno dei soggetti indicati nella lettera precedente;
c) strumenti finanziari nominativi o all'ordine, intestati o
girati a favore del soggetto che presta il servizio oggetto di
offerta.
7. Il promotore non può ricevere dall'investitore alcuna forma di
compenso ovvero di finanziamento.
8. Il promotore non può utilizzare i codici segreti di accesso
telematico ai rapporti di pertinenza dell'investitore o comunque al
medesimo collegati.

Art. 95.

Conservazione della documentazione

1. Il promotore è tenuto a conservare ordinatamente per almeno
cinque anni, nel luogo comunicato ai sensi dell'art. 90, copia della
seguente documentazione:
a) contratti promossi per suo tramite;
b) altri documenti sottoscritti dagli investitori;
c) corrispondenza intercorsa con i soggetti per conto dei quali
il promotore ha operato nel corso del tempo.
2. Si applica il disposto dell'art. 69, comma 2.
3. Il promotore deve ordinatamente conservare per due anni copia
delle registrazioni su nastro magnetico o su altro supporto
equivalente che sia tenuto ad effettuare nello svolgimento della
propria attività.

Parte V Provvedimenti sanzionatori e cautelari

Art. 96.

Sanzioni

1. Le sanzioni di cui all'art. 196, comma 1, lettere a), b), c)
e d) del testo unico sono irrogate dalla Consob, in base alla
gravità della violazione e tenuto conto della eventuale recidiva,
per qualsiasi violazione di norme del Testo unico, del presente
regolamento e di altre disposizioni generali o particolari impartite
dalla Consob.
2. Fermo quanto stabilito al comma 1, la Consob:
a) dispone la radiazione in caso di:
1) violazione della disposizione di cui all'art. 31, comma 2,
secondo periodo, del Testo unico;
2) offerta fuori sede o promozione e collocamento a distanza
per conto di soggetti non abilitati;
3) contraffazione della firma dell'investitore su modulistica
contrattuale o altra documentazione relativa ad operazioni dal
medesimo poste in essere;
4) acquisizione, anche temporanea, della disponibilità di
somme o di valori di pertinenza dell'investitore;
5) comunicazione o trasmissione all'investitore o alla Consob
di informazioni o documenti non rispondenti al vero;
6) sollecitazione all'investimento effettuata in violazione
delle disposizioni di cui alla Parte IV, Titolo II, Capo I del testo
unico e delle relative disposizioni di attuazione;
7) perfezionamento di operazioni non autorizzate
dall'investitore, a valere sui rapporti di pertinenza di
quest'ultimo, o comunque al medesimo collegati;
b) dispone la sospensione dall'albo di cui all'art. 196, comma 1,
lettera c), del Testo unico, in caso di:
1) inadempimento degli obblighi informativi previsti dalle
disposizioni richiamate all'art. 91;
2) esercizio di attività o assunzione di qualità
incompatibili ai sensi dell'art. 92;
3) violazione delle disposizioni di cui all'art. 93, comma 2;
4) violazione delle disposizioni di cui all'art. 94, comma 3;
5) violazione della disposizione di cui all'art. 94, comma 5;
6) accettazione dall'investitore di mezzi di pagamento,
strumenti finanziari e valori con caratteristiche difformi da quelle
prescritte dall'art. 94, comma 6;
7) percezione di compensi o finanziamenti in violazione
dell'art. 94, comma 7;
8) inadempimento degli obblighi di tenuta della documentazione
di cui all'art. 95;
c) irroga la sanzione pecuniaria di cui all'art. 196, comma 1,
lettera b), del Testo unico, in caso di:
1) inosservanza degli obblighi di cui all'art. 90;
2) violazione delle disposizioni di cui all'art. 94, commi 1 e
2.
3. Per ciascuna delle violazioni individuate nel comma 2, la
Consob, tenuto conto delle circostanze e di ogni elemento
disponibile, può disporre, in luogo della sanzione prevista, la
tipologia di sanzione immediatamente inferiore o superiore.

Art. 97.

Provvedimenti cautelari

1. Ai fini dell'eventuale adozione dei provvedimenti cautelari di
cui all'art. 55, comma 1, del Testo unico, la Consob valuta la
gravità degli elementi di cui dispone dando rilievo, in particolare,
alle violazioni di disposizioni per le quali è prevista la sanzione
della radiazione dall'albo, alle modalità di attuazione della
condotta illecita ed alla reiterazione della violazione.
2. Ai fini dell'eventuale adozione dei provvedimenti cautelari di
cui all'art. 55, comma 2, del Testo unico, la Consob valuta, nei
limiti dei poteri alla stessa attribuiti dalla legge, le circostanze
per le quali il promotore è stato sottoposto alle misure cautelari
personali del libro IV, titolo I, capo II, del codice di procedura
penale o in base alle quali ha assunto la qualità d'imputato per uno
dei delitti indicati nella norma citata ed, in particolare, tiene
conto del titolo di reato e dell'idoneità delle suddette circostanze
a pregiudicare gli specifici interessi coinvolti nello svolgimento
dell'attività di promotore finanziario.

Parte VI Disposizioni finali e transitorie

Art. 98.

Disposizioni finali e transitorie

1. Con successive delibere, pubblicate nella Gazzetta Ufficiale,
verrà disposta la data di inizio di operatività dell'Organismo e
l'entrata in vigore delle disposizioni di cui alle parti II e III del
presente Libro.
2. Fino all'entrata in vigore delle disposizioni di cui al comma 1,
restano ferme le disposizioni di cui ai Capi II e III del regolamento
approvato con delibera n. 10629 dell'8 aprile 1997, e successive
modifiche ed integrazioni. Le commissioni regionali e provinciali per
l'albo dei promotori finanziari continuano ad operare fino alla data
di inizio di operatività dell'Organismo.
3. Fino all'entrata in vigore delle disposizioni di cui al comma 1,
per la comunicazione o trasmissione alle Commissioni regionali e
provinciali per l'albo dei promotori finanziari di informazioni o
documenti non rispondenti al vero è prevista la sanzione della
radiazione e per la violazione dell'art. 11 del regolamento approvato
con delibera n. 10629 dell'8 aprile 1997, la sanzione pecuniaria di
cui all'art. 196, comma 1, lettera b), del Testo unico. Per le
violazioni individuate nel presente comma, la Consob, tenuto conto
delle circostanze e di ogni elemento disponibile, può disporre, in
luogo della sanzione prevista, la tipologia di sanzione
immediatamente inferiore o superiore.».
II. La presente delibera è pubblicata nel Bollettino della Consob
e nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana ed entra in
vigore il giorno successivo alla sua pubblicazione nella Gazzetta
Ufficiale, salvo quanto previsto nei punti seguenti:
gli articoli 36-bis, 36-ter, 36-quater e 36-quinquies entrano in
vigore il 1° luglio 2007;
il comma 7-bis dell'art. 56 entra in vigore il sessantesimo
giorno successivo a quello della pubblicazione della presente
delibera nella Gazzetta Ufficiale.
Roma, 30 maggio 2007
Il presidente: Cardia