Serie Generale n. 302 del 30-12-2015
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
REGOLAMENTO 22 dicembre 2015
Regolamento concernente l'utilizzo da parte delle imprese di assicurazione e riassicurazione dei parametri specifici dell'impresa e dei parametri specifici di gruppo nella determinazione del requisito patrimoniale di solvibilita' calcolato con la formula standard di cui al titolo III (esercizio dell'attivita' assicurativa), capo IV-bis (requisiti patrimoniali di solvibilita'), sezione II (formula standard), articolo 45-sexies, comma 7, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 - Codice delle assicurazioni private conseguente all'implementazione nazionale delle linee guida EIOPA sui requisiti finanziari del regime Solvency II (requisiti di 1° pilastro). (Regolamento n. 11). (15A09741) (GU Serie Generale n.302 del 30-12-2015)

L'ISTITUTO PER LA VIGILANZA
SULLE ASSICURAZIONI

Vista la legge 12 agosto 1982, n. 576 concernente la riforma della
vigilanza sulle assicurazioni e l'istituzione dell'ISVAP;
Visto l'art. 13 del decreto-legge 6 luglio 2012, n. 95, convertito
con legge 7 agosto 2012, n. 135, concernente disposizioni urgenti per
la revisione della spesa pubblica con invarianza dei servizi ai
cittadini e recante l'istituzione dell'IVASS;
Visto il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 recante il
codice delle assicurazioni private, come modificato dal decreto
legislativo 12 maggio 2015, n. 74 attuativo della direttiva n.
2009/138/CE in materia di accesso ed esercizio delle attività di
assicurazione e riassicurazione ed, in particolare, gli articoli
45-bis, 45-sexies, comma 7, 45-terdecies, 66-quater, 206-bis, commi
1, 2 e 3, 216-ter, 216-quinquies e 216-sexies;
Visto il regolamento delegato (UE) 2015/35 della Commissione, del
10 ottobre 2014, che integra la direttiva n. 2009/138/CE in materia
di accesso ed esercizio delle attività di assicurazione e
riassicurazione e, in particolare, gli articoli 218, 219, 220, 338 e
356 e l'allegato XVII;
Visto il regolamento di esecuzione (UE) 2015/498 della Commissione,
del 24 marzo 2015, che stabilisce norme tecniche di attuazione per
quanto riguarda la procedura di approvazione, da parte dell'Autorità
di vigilanza, dell'uso di parametri specifici dell'impresa
conformemente alla direttiva 2009/138/CE del Parlamento europeo e del
Consiglio;
Viste le Linee guida emanate da EIOPA in tema di parametri
specifici dell'impresa;
Visto il regolamento IVASS n. 3 del 5 novembre 2013 sull'attuazione
delle disposizioni di cui all'art. 23 della legge 28 dicembre 2005,
n. 262, in materia di procedimenti per l'adozione di atti
regolamentari e generali dell'Istituto;

Adotta
il seguente Regolamento:


INDICE


Titolo I


Disposizioni di carattere generale

Art. 1 (Fonti normative)
Art. 2 (Definizioni)
Art. 3 (Ambito di applicazione)

Titolo II


USP

Art. 4 (Adozione degli USP)

Capo I


Dati per il calcolo degli USP

Art. 5 (Standard di qualità dei dati)
Art. 6 (Adozione del giudizio esperto nella determinazione degli
USP)
Art. 7 (Aggiustamenti dei dati per migliorarne il livello di
adeguatezza)
Art. 8 (Aggiustamenti dei dati per eliminare gli effetti degli
eventi catastrofali)
Art. 9 (Aggiustamenti dei dati per riflettere gli accordi
riassicurativi)
Art. 10 (Calcolo del fattore di aggiustamento per la
riassicurazione non proporzionale nell'ambito del rischio di
tariffazione)

Capo II


Rispetto dei requisiti nel continuo

Art. 11 (Rispetto dei requisiti di utilizzo degli USP nel continuo)
Art. 12 (Misure correttive)

Capo III


Utilizzo degli USP su richiesta dell'IVASS

Art. 13 (Richiesta di utilizzo degli USP da parte dell'IVASS)

Titolo III


GSP

Art. 14 (Istanza di autorizzazione all'uso dei GSP)
Art. 15 (Utilizzo dei GSP ai fini del calcolo della solvibilità di
gruppo)
Art. 16 (Utilizzo degli USP nel calcolo della solvibilità di
gruppo con il metodo della deduzione e aggregazione)
Art. 17 (Qualità dei dati di gruppo)

Titolo IV


Disposizioni finali

Art. 18 (Entrata in vigore).
Art. 1


Fonti normative

1. Il presente regolamento è adottato ai sensi degli articoli
45-bis, comma 2, 191, comma 1, lettera b), numero 2 e lettera s), e
216-ter, comma 1, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209
come modificato dal decreto legislativo 12 maggio 2015, n. 74.

Art. 2


Definizioni

1. Ai fini del presente regolamento valgono le definizioni dettate
dal codice legislativo 7 settembre 2005, n. 209 e dal regolamento
delegato (UE) 2015/35 della Commissione. In aggiunta, si intende per:
a) «Atti delegati», il Regolamento delegato (UE) 2015/35 della
Commissione;
b) «Codice», il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 come
modificato dal decreto legislativo 12 maggio 2015, n. 74;
c) «Giudizio esperto», il giudizio operato nel rispetto dell'art.
2 degli Atti delegati;
d) «USP», parametri specifici dell'impresa, di cui all'art.
45-sexies, comma 7, del Codice;
e) «GSP», parametri specifici di gruppo, di cui all'art. 338
degli Atti delegati;
f) «Regolamento UE 2015/498», il regolamento di esecuzione (UE)
2015/498 della Commissione;
g) «Ultima società controllante italiana», l'ultima società
controllante italiana di cui all'art. 210, comma 2, del Codice.

Art. 3


Ambito di applicazione

1. Il presente regolamento si applica alle imprese di assicurazione
e riassicurazione con sede legale nel territorio della Repubblica
italiana e alle sedi secondarie delle imprese di assicurazione e
riassicurazione con sede legale in uno Stato terzo e alle ultime
società controllanti italiane.

Art. 4


Adozione degli USP

1. In applicazione dell'art. 45-sexies, comma 7, del codice,
l'impresa, nel calcolo del requisito patrimoniale, può sostituire il
sottoinsieme dei parametri definiti nella formula standard, di cui
all'art. 218 degli Atti delegati, con uno o più USP se la formula
standard non porta ad una rappresentazione appropriata dei propri
rischi.
2. L'utilizzo degli USP è soggetto all'autorizzazione dell'IVASS,
rilasciata in coerenza con la procedura di approvazione di cui al
regolamento UE 2015/498.
3. Ferma restando l'applicabilità della disciplina sui modelli
interni parziali, di cui agli articoli 46-bis, 46-ter e da 46-novies
a 46-quinquiesdecies del codice, l'utilizzo degli USP soggetti
all'autorizzazione dell'IVASS, rilasciata in coerenza con la
procedura di approvazione di cui al Regolamento UE 2015/498, non
ammette modifiche ai metodi standardizzati, applicati nel rispetto
delle disposizioni di cui all'art. 220 degli Atti delegati.
4. Gli input utilizzati per il calcolo degli USP sono i medesimi o
sono comunque coerenti con quelli utilizzati per calcolare le riserve
tecniche.
5. Le valutazioni che portano all'individuazione degli USP e quelle
inerenti alla loro determinazione rientrano nell'ambito delle
attività svolte dal sistema di gestione dei rischi dell'impresa.
6. La funzione attuariale, in applicazione del principio di cui
all'art. 30-sexies, comma 1, lettera i), del codice contribuisce alle
valutazioni di cui al comma 5 ed alle verifiche di coerenza dei dati
di cui al comma 4.

Art. 5


Standard di qualità dei dati

1. L'impresa assicura il rispetto degli standard di qualità dei
dati di cui all'art. 219 degli Atti delegati in relazione a ciascun
USP, indipendentemente dalla significatività del segmento per il
quale esso si utilizza o dalla natura, portata e complessità dei
rischi a cui si riferisce detto parametro.

Art. 6


Adozione del giudizio esperto nella determinazione degli USP

1. Nella determinazione degli USP, l'impresa può adottare ipotesi
definite sulla base del giudizio esperto solo per aggiustamenti a
dati esistenti volti a migliorare l'aderenza dei dati ai criteri di
cui all'art. 219 degli Atti delegati.
2. Nella determinazione degli USP l'impresa non può adottare
ipotesi definite sulla base del giudizio esperto per sostituire dati
mancanti, nè per allungare le serie storiche, nè per aumentare il
livello di granularità dei dati.
3. Su richiesta dell'IVASS, l'impresa dimostra il rispetto dei
criteri di cui al presente articolo.

Art. 7


Aggiustamenti dei dati per migliorarne il livello di adeguatezza

1. Nel rispetto di quanto previsto dall'art. 6, nella
determinazione degli USP l'impresa aggiusta i dati storici per
eliminare gli effetti di rischi che non sono rilevanti nei dodici
mesi successivi alla data di riferimento.
2. Non sono ammessi aggiustamenti dei dati che possano alterare la
variabilità del rischio oggetto di misurazione.

Art. 8


Aggiustamenti dei dati per eliminare gli effetti degli eventi
catastrofali

1. Ai fini della sostituzione dei parametri standard di cui
all'art. 218, paragrafo 1, lettere a)(i), a)(ii), c)(i) e c)(ii),
degli Atti delegati, l'impresa applica il metodo del rischio di
tariffazione, di cui all'art. 220, paragrafo 1, lettera a), degli
Atti delegati, e definisce politiche e procedure interne volte a:
a) identificare le perdite derivanti da eventi catastrofali;
b) aggiustare i dati per eliminare le perdite derivanti da
sinistri catastrofali di cui al punto a), ai sensi delle disposizioni
di cui all'Allegato XVII, punto B., paragrafo 2, lettera e), degli
Atti delegati;
2. Le politiche e procedure di cui al comma 1 sono stabili e
coerenti nel tempo e possono prevedere il ricorso al giudizio
esperto, nel rispetto delle disposizioni di cui all'art. 6.
3. Gli aggiustamenti di cui al presente articolo sono coerenti con
i criteri usati dall'impresa per definire le perdite derivanti da
eventi catastrofali nelle valutazioni del requisito patrimoniale. In
particolare:
a) per i parametri di cui all'art. 218, paragrafo 1, lettere
a)(i) ed a)(ii), degli Atti delegati la coerenza è da riferirsi ai
criteri utilizzati per il sottomodulo del rischio di catastrofe per
l'assicurazione danni;
b) per i parametri di cui all'art. 218, paragrafo 1, lettere
c)(i) e c)(ii), degli Atti delegati la coerenza è da riferirsi ai
criteri utilizzati per il sottomodulo del rischio di catastrofe per
l'assicurazione malattia.

Art. 9


Aggiustamenti dei dati per riflettere gli accordi riassicurativi

1. Ai fini della sostituzione dei parametri standard di cui
all'art. 218, paragrafo 1, lettere a)(iv) e c)(iv), degli Atti
delegati l'impresa applica uno dei due metodi del rischio di
riservazione di cui all'art. 220, paragrafo 1, lettera b), degli Atti
delegati, e definisce politiche e procedure interne volte ad
aggiustare i dati per eliminare gli effetti delle pertinenti
coperture riassicurative ai sensi delle disposizioni di cui
all'allegato XVII, punto C., paragrafo 2, lettera c), e punto D.,
paragrafo 2, lettera f) degli Atti delegati.
2. Le politiche e procedure di cui al comma 1 sono stabili e
coerenti nel tempo e possono prevedere il ricorso al giudizio
esperto, nel rispetto delle disposizioni di cui all'art. 6.
3. Ai fini della sostituzione dei parametri standard di cui
all'art. 218, paragrafo 1, lettere a)(i) e c)(i), degli Atti
delegati, in aggiunta a quanto disposto all'art. 8 del presente
regolamento, l'impresa applica anche le disposizioni di cui ai commi
1 e 2, riferite all'aggiustamento dei dati per eliminare gli effetti
delle coperture riassicurative, ai sensi delle disposizioni di cui
all'allegato XVII, punto B., paragrafo 2, lettera d), degli Atti
delegati.
4. L'impresa verifica che i dati utilizzati per calcolare gli USP
di cui al comma 3 riflettano anche la politica riassicurativa
dell'impresa nei dodici mesi successivi alla data di riferimento.
5. Ai fini dell'applicazione del presente articolo, l'impresa
garantisce che le modifiche della ritenzione assicurativa negli
accordi di riassicurazione non proporzionale siano adeguatamente
considerate, nei casi in cui esse abbiano un impatto sulla
volatilità del rischio di riservazione.

Art. 10


Calcolo del fattore di aggiustamento per la riassicurazione
non proporzionale nell'ambito del rischio di tariffazione

1. Ai fini della sostituzione dei parametri standard di cui
all'art. 218, paragrafo 1, lettere a)(iii) e c)(iii), degli Atti
delegati, l'impresa applica il metodo della riassicurazione non
proporzionale di cui all'art. 220, paragrafo 1, lettera c), degli
Atti delegati, e assicura che sia i dati al lordo sia quelli al netto
della riassicurazione non proporzionale rispettino i criteri di cui
al presente Capo per i dodici mesi successivi alla data di
riferimento.
2. In particolare, i dati netti di cui al comma 1 dovranno:
a) riflettere gli effetti delle coperture riassicurative non
proporzionali vigenti e la politica riassicurativa non proporzionale
dell'impresa;
b) escludere gli effetti di altri tipi di riassicurazioni non
proporzionali non più vigenti, che erano però esistenti all'epoca a
cui i dati si riferiscono;
c) mantenere inalterato il livello di granularità di dati.
3. I dati netti sono considerati completi soltanto se la
volatilità del rischio di tariffazione espressa dai dati può essere
considerata rappresentativa della volatilità nei dodici mesi
successivi alla data di riferimento.

Art. 11


Rispetto dei requisiti di utilizzo degli USP nel continuo

1. Il rispetto dei requisiti su cui si basa l'autorizzazione
all'utilizzo degli USP è parte della valutazione interna del rischio
e della solvibilità di cui all'art. 30-ter del codice.
2. L'impresa informa tempestivamente l'IVASS nel caso in cui siano
intervenute modifiche significative agli elementi forniti nell'ambito
del procedimento di autorizzazione disciplinato dal regolamento UE
2015/498, fornendo i dettagli necessari sulle modifiche significative
intervenute.
3. Quando l'utilizzo di nuovi dati comporta modifiche
significative, l'impresa, oltre agli adempimenti di cui al comma 2,
trasmette, su richiesta dell'IVASS, tutti gli elementi di dettaglio
inerenti al calcolo degli USP, operato con i nuovi dati, al fine di
dimostrare il rispetto dei requisiti su cui si basa l'autorizzazione.
4. L'impresa che viene a conoscenza del fatto che l'applicazione di
un metodo standardizzato, diverso da quello associato all'USP per cui
ha ottenuto l'autorizzazione, fornisca un risultato più accurato al
fine di soddisfare i requisiti di calibrazione di cui all'art.
45-ter, commi 3 e 4, del codice, presenta tempestivamente all'IVASS
una nuova istanza di autorizzazione per l'uso di un nuovo USP,
calcolato utilizzando tale metodo standardizzato alternativo.

Art. 12


Misure correttive

1. Nel caso in cui non siano più rispettati i requisiti su cui si
basa l'autorizzazione, l'IVASS revoca l'autorizzazione all'utilizzo
di USP, in coerenza con le disposizioni di cui all'art. 6 del
regolamento UE 2015/498, a meno che la portata della non conformità,
le azioni che l'impresa intende adottare e il tempo necessario per la
loro realizzazione consentano il ripristino di detti requisiti entro
il termine di tre mesi.

Art. 13


Richiesta di utilizzo degli USP da parte dell'IVASS

1. L'IVASS, in applicazione dell'art. 45-terdecies del codice,
individua e comunica all'impresa quali fra i parametri standard di
cui all'art. 218 degli Atti delegati devono essere sostituiti da USP,
in quanto il profilo di rischio dell'impresa si discosta
significativamente dalle ipotesi sottese al calcolo della formula
standard.
2. Nelle determinazioni di cui al comma 1, l'IVASS considera,
qualora rilevanti, i seguenti elementi:
a) le risultanze emerse nell'ambito del processo di controllo
prudenziale;
b) la natura, il tipo e l'entità dello scostamento;
c) la probabilità e l'ampiezza dell'impatto negativo per i
contraenti e i beneficiari;
d) il livello di sensitività delle ipotesi che determinano lo
scostamento;
e) la durata e volatilità attese dello scostamento.
3. Nella comunicazione di cui al comma 1, l'IVASS indica il termine
entro cui l'impresa è tenuta a presentare l'istanza di cui all'art.
1 del regolamento UE 2015/498, tenendo conto delle specificità
dell'impresa e delle circostanze eventualmente rappresentate da
quest'ultima all'IVASS. L'istanza dell'impresa deve contenere anche
l'individuazione del metodo standardizzato che, nell'ambito dei
metodi riportato nell'allegato XVII degli Atti delegati, fornisce il
risultato più accurato al fine di soddisfare i requisiti di
calibrazione di cui all'art. 45-ter, commi 3 e 4, del codice.

Art. 14


Istanza di autorizzazione all'uso dei GSP

1. L'ultima società controllante italiana che richiede
l'autorizzazione dell'IVASS, per sostituire, nel calcolo del
requisito patrimoniale di gruppo, un sottoinsieme dei parametri della
formula standard con uno o più GSP, applica le disposizioni di cui
agli articoli da 5 a 13.
2. Il procedimento di autorizzazione dei GSP, di cui al comma 1, è
attuato adottando le medesime modalità definite per gli USP dal
regolamento UE 2015/498.

Art. 15


Utilizzo dei GSP ai fini del calcolo della solvibilità di gruppo

1. L'ultima società controllante italiana che calcola il requisito
patrimoniale di gruppo con il metodo dei conti consolidati, o come
combinazione del metodo della deduzione e aggregazione con quello dei
conti consolidati ai sensi dell'art. 216-ter e relativo regolamento
IVASS di attuazione e dell'art. 216-quinquies del codice, può
utilizzare i parametri specifici di gruppo solo sui dati consolidati,
calcolati ai sensi dell'art. 335, paragrafo 1, lettere a), b) e c),
degli Atti delegati, nel rispetto delle disposizioni di cui agli
articoli 338 e 356 degli Atti delegati.

Art. 16


Utilizzo degli USP nel calcolo della solvibilità
di gruppo con il metodo della deduzione e aggregazione

1. Nel calcolo del requisito patrimoniale di gruppo operato con il
metodo della deduzione e aggregazione ai sensi dell'art. 216-ter,
comma 5, del codice, non è consentito l'utilizzo del GSP.
2. Nel calcolo del requisito patrimoniale di gruppo operato con il
metodo di cui al comma 1, l'ultima società controllante italiana
utilizza gli USP autorizzati per il calcolo del requisito individuale
delle imprese del gruppo.

Art. 17


Qualità dei dati di gruppo

1. Al fine di garantire la coerenza tra le ipotesi statistiche alla
base dei dati utilizzati a livello di singola entità e a livello di
gruppo, l'ultima società controllante italiana, su richiesta
dell'IVASS, dimostra, con evidenze appropriate, che la natura del
business del gruppo e il suo profilo di rischio sono simili a quelli
delle singole imprese che forniscono i dati.
2. L'ultima società controllante italiana verifica se l'effetto di
riduzione del rischio derivante dai contratti di riassicurazione o
dall'utilizzo di società veicolo che emerge dai dati delle singole
imprese del gruppo riguarda anche i dati consolidati del gruppo.
3. Nei casi in cui la verifica di cui al comma 2 non dia esito
positivo, l'ultima società controllante italiana applica opportuni
aggiustamenti ai dati ai fini del rispetto delle condizioni di cui al
Titolo II, Capo I.

Art. 18


Pubblicazione ed entrata in vigore

1. Il presente regolamento è pubblicato nella Gazzetta Ufficiale
della Repubblica italiana, nel Bollettino dell'IVASS e sul sito
istituzionale.
2. Il presente regolamento entra in vigore il 1° gennaio 2016.
Roma, 22 dicembre 2015

p. il Direttorio integrato
Il Consigliere
Cesari