Serie Generale n. 7 del 11-1-1999
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO, DEL BILANCIO E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
MINISTERO DEL TESORO, DEL BILANCIO E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
DECRETO 11 novembre 1998, n. 469
Regolamento recante norme per l'individuazione dei requisiti di onorabilita' dei partecipanti al capitale delle SIM, delle societa' di gestione del risparmio e delle SICAV e fissazione delle soglie rilevanti. (GU Serie Generale n.7 del 11-01-1999)
Nota: note: Entrata in vigore del decreto: 26-1-1999

IL MINISTRO DEL TESORO, DEL BILANCIO
E DELLA PROGRAMMAZIONE ECONOMICA
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
Visto in particolare l'articolo 14, comma 1, del citato decreto
legislativo, in base al quale i partecipanti al capitale delle
società di intermediazione mobiliare delle società di gestione del
risparmio e delle società di investimento a capitale variabile
(SICAV) devono possedere i requisiti di onorabilità stabiliti con
regolamento del Ministro del tesoro, del bilancio e della
programmazione economica, adottato sentite la Banca d'Italia e la
Consob;
Visto altresì l'articolo 14, commi 2 e 3, del medesimo decreto
legislativo, in base al quale lo stesso regolamento stabilisce la
quota percentuale del capitale che deve essere posseduta per
l'applicazione del comma 1 facendo riferimento per le SICAV alle sole
azioni nominative e stabilendo le ipotesi in cui tali azioni sono
considerate come azioni al portatore;
Sentite la Banca d'Italia e la Consob;
Visto l'articolo 17, comma 3, della legge 23 agosto 1988, n. 400;
Udito il parere del Consiglio di Stato nell'adunanza della sezione
consultiva per gli atti normativi in data 28 settembre 1998;
Vista la nota del 23 ottobre 1998 con la quale, ai sensi
dell'articolo 17 della citata legge n. 400/1988, lo schema di
regolamento è stato comunicato alla Presidenza del Consiglio dei
Ministri;
A d o t t a
il seguente regolamento:
Art. 1.
Onorabilità dei partecipanti al capitale di SIM
società di gestione del risparmio e SICAV
1. Chiunque partecipa in una società di intermediazione mobiliare
(di seguito "SIM"), o in una società di gestione del risparmio (di
seguito "SGR") in misura superiore al cinque per cento del capitale
rappresentato da azioni con diritto di voto non può esercitare il
diritto di voto inerente alle azioni o quote eccedenti qualora:
a) sia stato sottoposto a misure di prevenzione disposte
dall'autorità giudiziaria ai sensi della legge 27dicembre 1956, n.
1423 o della legge 31 maggio 1965, n. 575, e successive modificazioni
ed integrazioni, salvi gli effetti della riabilitazione;
b) sia stato condannato con sentenza irrevocabile, salvi gli
effetti della riabilitazione:
1) a pena detentiva per un tempo non inferiore a sei mesi per uno
dei reati previsti dalle norme che disciplinano l'attività bancaria,
finanziaria, mobiliare, assicurativa e dalle norme in materia di
mercati e valori mobiliari, di strumenti di pagamento;
2) alla reclusione per un tempo non inferiore a sei mesi per uno
dei delitti previsti nel titolo XI del libro V del codice civile e
nel regio decreto del 16 marzo 1942, n. 267;
3) alla reclusione per un tempo non inferiore a un anno per un
delitto contro la pubblica amministrazione, contro la fede pubblica,
contro il patrimonio, contro l'ordine pubblico, contro l'economia
pubblica ovvero per un delitto in materia tributaria;
4) alla reclusione per un tempo non inferiore a due anni per un
qualunque delitto non colposo;
c) sia stato condannato a una delle pene indicate alla lettera b)
con sentenza che applica la pena su richiesta delle parti, salvo il
caso di estinzione del reato. Le pene di cui alla lettera b), n. 1) e
n. 2) non rilevano se inferiori a un anno.
2. Il comma 1 si applica a chiunque partecipa in una società di
investimento a capitale variabile (di seguito "SICAV") in misura
superiore:
a) al cinque per cento del capitale rappresentato da azioni
nominative, qualora lo statuto della società preveda limiti
all'emissione di azioni nominative;
b) alla minore soglia tra 20.000 azioni nominative e il dieci per
cento del capitale rappresentato da azioni nominative, qualora nello
statuto della società non siano previsti limiti all'emissione di
azioni nominative.
3. Il comma 1 si applica anche a chiunque, indipendentemente
dall'entità della partecipazione posseduta, controlla la SIM, la SGR
o la SICAV ai sensi dell'articolo 23 del decreto legislativo 1
settembre 1993, n. 385. In tal caso, il divieto di esercizio del
diritto di voto interessa l'intera partecipazione.
4. Qualora il partecipante sia una persona giuridica, i requisiti
di cui ai commi 1 e 2 devono essere posseduti dagli amministratori e
dal direttore generale, ovvero dai soggetti che ricoprono cariche
equivalenti.
5. Con riferimento alle fattispecie disciplinate da ordinamenti
stranieri, la verifica della sussistenza dei requisiti previsti dal
presente articolo è effettuata sulla base di una valutazione di
equivalenza sostanziale, a cura della Consob nel caso indicato
nell'articolo 3, comma 2, lettera a), e della Banca d'Italia nei casi
previsti dall'articolo 3, comma 2, lettere b) e c).

Art. 2.
Modalità di calcolo della quota di capitale
1. Ai fini della verifica delle condizioni indicate nell'articolo
1, commi 1 e 2, si tiene conto:
a) delle azioni possedute direttamente e di quelle oggetto di
contratto di riporto, anche se il soggetto sia privato del diritto di
voto;
b) delle azioni possedute indirettamente, per il tramite di
società controllate, fiduciarie o per interposta persona;
c) delle azioni per le quali il soggetto sia comunque titolare del
diritto di voto;
d) dell'esistenza di accordi sull'esercizio del diritto di voto. In
tali casi, il requisito di onorabilità deve essere posseduto da
tutti i soggetti aderenti all'accordo sull'esercizio dei diritti di
voto, indipendentemente dalla percentuale di capitale della SIM,
della SGR o della SICAV singolarmente posseduta.
2. Le partecipazioni che, tenuto conto di quelle già possedute
danno luogo al superamento dei limiti stabiliti dall'articolo 1,
comma 2, attribuiscono il diritto di voto a decorrere dalla data
della comunicazione alla Banca d'Italia.

Art. 3.
Verifica dei requisiti e divieto
di esercizio dei diritti di voto
1. Spetta al presidente dell'assemblea dei soci, in relazione ai
suoi compiti di verifica della regolare costituzione dell'assemblea e
della legittimazione dei soci, ammettere o non ammettere al voto i
soggetti che, sulla base delle informazioni disponibili, sono tenuti
a comprovare il possesso del requisito di onorabilità.
2. La verifica del possesso dei requisiti è effettuata:
a) dalla Consob in sede di rilascio dell'autorizzazione alle SIM;
b) dalla Banca d'Italia in sede di rilascio dell'autorizzazione
alle SGR e SICAV;
c) dalla Banca d'Italia nell'ambito della verifica dell'idoneità
dei soggetti che intendono assumere una partecipazione qualificata in
SIM, SGR e SICAV.

Art. 4.
Norma transitoria
1. Per i soggetti che partecipano al capitale di una società alla
data di entrata in vigore del presente regolamento la mancanza dei
requisiti di cui all'articolo 1 non previsti dalla normativa
previgente non rileva, se verificatasi antecedentemente alla data
stessa, limitatamente alla partecipazione già detenuta.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Roma, 11 novembre 1998
Il Ministro: Ciampi
Visto, il Guardasigilli: Diliberto
Registrato alla Corte dei conti il 22 dicembre 1998
Registro n. 6 Tesoro, bilancio e programmazione economica, foglio
n. 11