Serie Generale n. 277 del 26-11-2022
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
PROVVEDIMENTO 16 novembre 2022
Regolamento sulla gestione collettiva del risparmio, quarto aggiornamento. (22A06739) (GU Serie Generale n.277 del 26-11-2022)

LA BANCA D'ITALIA

Visto il decreto legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo
unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria,
di seguito «TUF»), come modificato dal decreto legislativo del 5
novembre 2021, n. 191, contenente norme di adeguamento della
normativa nazionale alle disposizioni della direttiva (UE) 2019/1160
in materia di distribuzione transfrontaliera degli organismi di
investimento collettivo e del regolamento (UE) 2019/1156 per
facilitare la distribuzione transfrontaliera degli organismi di
investimento collettivo;
Visti in particolare i seguenti articoli del TUF: 4-quinquies.3,
comma 1; 6, comma 1; 6-bis; 41, comma 2; 41-bis, comma 5; 41-ter; 42,
commi 4, 4-bis, 4-ter e 4-quater; 43, commi 8-ter e 8-quater;
Vista la direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio
2009/65/CE del 13 luglio 2009, concernente il coordinamento delle
disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative in materia
di taluni organismi di investimento collettivo in valori mobiliari
(OICVM);
Vista la direttiva 2010/43/UE della Commissione del 1° luglio 2010
recante modalità di esecuzione della direttiva 2009/65/CE del
Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda i requisiti
organizzativi, i conflitti di interesse, le regole di condotta, la
gestione del rischio e il contenuto dell'accordo tra il depositario e
la società di gestione;
Vista la direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio
2011/61/UE dell'8 giugno 2011 concernente i gestori di Fondi di
investimento alternativi (AIFMD), che modifica le direttive
2003/41/CE e 2009/65/CE e i regolamenti (CE) n. 1060/2009 e (UE) n.
1095/2010;
Visto il regolamento delegato (UE) n. 231/2013 del 19 dicembre
2012, che integra la direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e
del Consiglio per quanto riguarda deroghe, condizioni generali di
esercizio, depositari, leva finanziaria, trasparenza e sorveglianza;
Vista la direttiva (UE) 2019/1160 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 20 giugno 2019 che modifica le direttive 2009/65/CE e
2011/61/UE per quanto riguarda la distribuzione transfrontaliera
degli organismi di investimento collettivo;
Visto il regolamento (UE) 2019/1156 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 20 giugno 2019 per facilitare la distribuzione
transfrontaliera degli organismi di investimento collettivo e che
modifica i regolamenti (UE) n. 345/2013, (UE) n. 345/2013 e (UE) n.
1286/2014;
Visto l'art. 23, comma 3, della legge 28 dicembre 2005, n. 262
(«Disposizioni per la tutela del risparmio e la disciplina dei
mercati finanziari»), che prevede che la Banca d'Italia sottoponga a
revisione il contenuto degli atti di regolazione da essa adottati,
per adeguarli all'evoluzione delle condizioni del mercato e degli
interessi degli investitori e dei risparmiatori;
Considerata l'esigenza di uniformare la vigente disciplina della
Banca d'Italia in materia di gestione collettiva del risparmio alle
modifiche introdotte dalla direttiva (UE) 2019/1160 del Parlamento
europeo e del Consiglio del 20 giugno 2019 che modifica le direttive
2009/65/CE e 2011/61/UE per quanto riguarda la distribuzione
transfrontaliera degli organismi di investimento collettivo;
Considerata l'esigenza di aggiornare per ragioni di semplificazione
e adeguamento agli sviluppi del mercato la normativa della Banca
d'Italia in materia di gestione collettiva del risparmio, contenuta
nel provvedimento della Banca d'Italia del 19 gennaio 2015
(regolamento sulla gestione collettiva del risparmio);
Sentita la Consob;

Emana:

l'unito provvedimento che modifica il regolamento sulla gestione
collettiva del risparmio pubblicato con provvedimento del 19 gennaio
2015, come successivamente modificato e integrato.
Le presenti disposizioni entrano in vigore dalla data di
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
Roma, 16 novembre 2022

La vice direttrice generale: Perrazzelli

Allegato

Art. 1.
Modifiche al capitolo I del Titolo VI

Al capitolo I, i paragrafi 2 e 3 sono sostituiti con i seguenti.
«2. Fonti normative.
La materia è regolata:
per le SGR che gestiscono OICVM, dalla direttiva UCITS, dalle
direttive 2010/43/UE e 2010/44/UE del 1° luglio 2010, dal regolamento
delegato (UE) 2016/438 del 17 dicembre 2015, recanti modalità di
attuazione della direttiva UCITS, nonchè dal regolamento UE del 1°
luglio 2010, n. 584/2010 recante la disciplina sulla forma e il
contenuto del modello standard della lettera di notifica e
dell'attestato dell'OICVM, l'utilizzo di mezzi elettronici per la
comunicazione tra le autorità competenti ai fini della notifica
nonchè le procedure per le verifiche sul posto e le indagini e lo
scambio di informazioni tra autorità competenti;
per le SGR che gestiscono FIA, dalla direttiva AIFMD e dal
regolamento delegato (UE) n. 231/2013, contenente misure di
esecuzione della direttiva AIFMD, con particolare riferimento agli
articoli 113-115 che disciplinano i meccanismi di cooperazione con le
autorità competenti dei Paesi terzi;
dalla direttiva (UE) 2019/1160 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 20 giugno 2019 che modifica le direttive UCITS e AIFMD
per quanto riguarda la distribuzione transfrontaliera degli organismi
di investimento collettivo;
dal regolamento (UE) 2019/1156 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 20 giugno 2019 per facilitare la distribuzione
transfrontaliera degli organismi di investimento collettivo e che
modifica i regolamenti (UE) n. 345/2013, (UE) n. 346/2013 e (UE) n.
1286/2014;
dalle seguenti disposizioni del TUF:
art. 6-bis, relativo ai poteri informativi e di indagine;
art. 6-ter, relativo ai poteri ispettivi;
art. 7, relativo ai poteri di intervento nei confronti dei
soggetti abilitati(1);
art. 7-ter, relativo ai poteri ingiuntivi nei confronti degli
intermediari nazionali e non UE;
art. 7-quater, relativo ai poteri ingiuntivi nei confronti di
intermediari UE;
art. 7-quinquies, relativo ai poteri ingiuntivi nei confronti
degli OICVM UE, FIA UE e non UE con quote o azioni offerte in Italia;
art. 41, concernente l'operatività transfrontaliera delle
SGR;
art. 41-bis, concernente l'operatività in Italia delle
società di gestione UE;
art. 41-ter, concernente l'operatività in Italia dei GEFIA
UE;
art. 42, relativo alla commercializzazione in Italia di quote
o di azioni di OICVM UE;
art. 43, concernente la commercializzazione di FIA riservati;
art. 44, concernente la commercializzazione di FIA non
riservati;
art. 46-ter, concernente l'erogazione diretta di crediti da
parte di FIA UE in Italia;
dal decreto ministeriale;
dal regolamento della Banca d'Italia del 21 luglio 2021
recante l'individuazione dei termini e delle unità organizzative
responsabili dei procedimenti amministrativi e delle fasi
procedimentali di competenza della Banca d'Italia e della Unità di
informazione finanziaria per l'Italia, ai sensi degli articoli 2 e 4
della legge 7 agosto 1990, n. 241, e successive modificazioni.

----------
(1) Per «soggetti abilitati» si intendono i soggetti definiti
all'art. 1, comma 1, lettera r), tra cui in particolare SGR,
società di gestione UE con succursali in Italia, SICAF, SICAV,
GEFIA UE con succursale in Italia.


3. Procedimenti amministrativi.
Si indicano di seguito i procedimenti amministrativi di cui al
presente titolo:
divieto all'insediamento di succursali di SGR italiane in Stati
UE (termine: quaranta giorni);
divieto per una SGR che gestisce OICVM di dare corso alle
modifiche operative comunicate in occasione dell'insediamento di una
succursale in uno Stato UE (termine: quaranta giorni);
divieto per una SGR di dare corso alle modifiche operative
comunicate in occasione: a) dell'insediamento di una succursale in
uno Stato UE; b) dell'avvio della libera prestazione di servizi in
uno Stato UE per violazione della disciplina sulla gestione
collettiva del risparmio (termine: quindici giorni lavorativi);
divieto di modifiche rilevanti delle informazioni e dei
documenti trasmessi con la lettera di notifica relativa all'offerta
in altro Stato UE di OICVM da parte di SGR o SICAV ai sensi dell'art.
41 TUF (termine: quindici giorni lavorativi);
divieto di modifiche rilevanti delle informazioni e dei
documenti trasmessi con la lettera di notifica relativa all'offerta
in Italia o in altro Stato UE di FIA italiani riservati e FIA UE da
parte di SGR, SICAV o SICAF ai sensi dell'art. 43 TUF (termine:
quindici giorni lavorativi);
approvazione o modifica del regolamento dell'OICVM istituito in
Italia da una società di gestione UE (termine: trenta giorni);
approvazione del regolamento del FIA non riservato, e delle sue
modifiche, istituito in Italia da un GEFIA UE (termine: trenta
giorni);
divieto dell'investimento in crediti a valere sul proprio
patrimonio in Italia per FIA UE (termine: sessanta giorni);
autorizzazione all'insediamento di una succursale di SGR in
Stati terzi (termine: novanta giorni);
autorizzazione alla libera prestazione di servizi da parte di
SGR in Stati terzi (termine sessanta giorni).».

Art. 2.
Modifiche al capitolo II del Titolo VI

1. Al paragrafo 1, sottoparagrafo 1.1, secondo capoverso, la
parola «Tale» è sostituita con la seguente: «La».
2. I sottoparagrafi 1.2 e 1.3 del paragrafo 1 sono sostituiti con
i seguenti.
«1.2. Modifica delle informazioni comunicate.
1.2.1. SGR che gestiscono OICVM.
La SGR che gestisce OICVM comunica alla Banca d'Italia e alla
competente autorità del Paese ospitante ogni modifica delle
informazioni di cui al paragrafo 1.1, punti 2), 3), 4) e 5), almeno
trenta giorni prima di procedere alle modifiche.
Entro trenta giorni dalla data di ricezione della
comunicazione, completa di tutti gli elementi necessari, la Banca
d'Italia notifica le informazioni ricevute all'autorità competente
del Paese ospitante. La comunicazione non dà luogo a un procedimento
amministrativo a istanza di parte ai sensi e per gli effetti della
legge 7 agosto 1990, n. 241.
Dell'avvenuta notifica all'autorità competente del Paese
ospitante è data comunicazione alla SGR interessata.
Fermo restando quanto previsto al capoverso successivo, qualora
la Banca d'Italia intenda rifiutare di effettuare la notifica
all'autorità competente del Paese ospitante per le ragioni indicate
nel paragrafo 1.1, essa avvia un procedimento amministrativo
d'ufficio di divieto che deve concludersi entro quaranta giorni dalla
ricezione della comunicazione completa di tutti gli elementi
necessari e, in ogni caso, anche tenuto conto di eventuali cause di
sospensione del termine, non oltre sessanta giorni da tale data.
Nel caso in cui la modifica comporti il mancato rispetto da
parte della SGR della disciplina in materia di gestione collettiva
del risparmio, la Banca d'Italia avvia un procedimento amministrativo
d'ufficio di divieto della modifica che deve concludersi entro
quindici giorni lavorativi dalla ricezione della comunicazione
completa di tutti gli elementi necessari.
La Banca d'Italia notifica all'autorità competente del Paese
ospitante il divieto per la SGR di effettuare la modifica.
Se una modifica è attuata in assenza della relativa
comunicazione alla Banca d'Italia o comunque in conseguenza di una
modifica attuata il gestore non è più conforme alla disciplina in
materia di gestione collettiva del risparmio, la Banca d'Italia
adotta gli opportuni interventi correttivi ai sensi del TUF e ne
informa prontamente l'autorità competente del Paese ospitante.
La SGR che gestisce OICVM comunica tempestivamente alla Banca
d'Italia i Fondi che gestisce nel Paese ospitante. La Banca d'Italia
comunica all'autorità competente del Paese ospitante la modifica
delle informazioni contenute nell'attestato di cui al par. 1.1, primo
capoverso, n. 6).
Nel caso in cui la SGR gestisca OICVM nel Paese ospitante, la
Banca d'Italia consulta l'autorità competente del Paese ospitante
prima di procedere alla revoca dell'autorizzazione della SGR.
1.2.2. SGR che gestiscono FIA.
La SGR che gestisce FIA comunica alla Banca d'Italia ogni
modifica delle informazioni di cui al paragrafo 1.1, punti 2), 3), 4)
e 5), almeno trenta giorni prima di procedere alla modifica o
immediatamente dopo che una modifica non pianificata sia stata
attuata.
Entro trenta giorni dalla data di ricezione della
comunicazione, completa di tutti gli elementi necessari, la Banca
d'Italia notifica le informazioni ricevute all'autorità competente
del Paese ospitante. La comunicazione non dà luogo a un procedimento
amministrativo a istanza di parte ai sensi e per gli effetti della
legge 7 agosto 1990, n. 241.
Dell'avvenuta notifica all'autorità competente del Paese
ospitante è data comunicazione alla SGR interessata.
Nel caso in cui la modifica comporti il mancato rispetto da
parte della SGR della disciplina in materia di gestione collettiva
del risparmio, la Banca d'Italia avvia un procedimento amministrativo
d'ufficio di divieto della modifica che deve concludersi entro
quindici giorni lavorativi dalla ricezione della comunicazione
completa di tutti gli elementi necessari.
Se una modifica pianificata è attuata in assenza della
relativa comunicazione alla Banca d'Italia o se è stata attuata una
modifica non pianificata in conseguenza della quale il gestore non è
più conforme alla disciplina in materia di gestione collettiva del
risparmio, la Banca d'Italia adotta gli opportuni interventi
correttivi ai sensi del TUF e ne informa prontamente l'autorità
competente del Paese ospitante.
La SGR che gestisce FIA comunica tempestivamente alla Banca
d'Italia i Fondi che gestisce nel Paese ospitante.
La Banca d'Italia comunica all'autorità competente del Paese
ospitante la modifica delle informazioni contenute nell'attestato di
cui al par. 1.1, primo capoverso, n. 6).
1.3. Disposizioni nazionali applicabili.
Le SGR che operano in un altro Stato UE rispettano, con
riferimento alla prestazione del servizio di gestione collettiva del
risparmio attraverso le succursali estere, le seguenti disposizioni
in materia di vigilanza regolamentare del TUF (art. 6), incluse le
relative disposizioni attuative della Banca d'Italia e della Consob:
art. 6, comma 1, lettera a), relativo agli obblighi della SGR
in materia di adeguatezza patrimoniale, contenimento del rischio e
partecipazioni detenibili;
art. 6, comma 1, lettera c), relativo alle regole applicabili
agli OICR, a eccezione degli OICR gestiti nel Paese ospitante;
art. 6, comma 1, lettera c-bis), relativo all'organizzazione
e ai controlli delle SGR;
art. 6, comma 2, lettera b-bis), relativo alla prestazione
dei servizi di gestione collettiva del risparmio, ove applicabile.
La Banca d'Italia, oltre a verificare il rispetto delle norme
citate di propria competenza, nel caso in cui la SGR gestisca un
Fondo nel Paese ospitante controlla l'adeguatezza delle misure
organizzative adottate dalla SGR per rispettare le regole di
funzionamento del Fondo previste nel Paese ospitante.».
3. Al paragrafo 2, sottoparagrafo 2.1, punto 1), dopo la parola
«Stato» è aggiunta la seguente: «UE» e al penultimo capoverso le
parole «un mese» sono sostituite con le seguenti: «trenta giorni».
4. I sottoparagrafi 2.2 e 2.3 del paragrafo 2 sono sostituiti con
i seguenti.
«2.2. Modifica delle informazioni comunicate.
2.2.1. SGR che gestiscono OICVM.
La SGR che gestisce OICVM comunica alla Banca d'Italia e alla
competente autorità del Paese ospitante ogni modifica delle
informazioni di cui al paragrafo 2.1, punti 2) e 3), prima di
procedere alle modifiche.
La Banca d'Italia comunica all'autorità competente del Paese
ospitante la modifica delle informazioni contenute nell'attestato di
cui al par. 2.1, primo capoverso, n. 4).
La SGR comunica tempestivamente alla Banca d'Italia i Fondi che
gestisce nel Paese ospitante.
Nel caso in cui la SGR gestisca Fondi nel Paese ospitante, la
Banca d'Italia consulta l'autorità competente del Paese ospitante
prima di procedere alla revoca dell'autorizzazione della SGR.
2.2.2. SGR che gestiscono FIA.
La SGR che gestisce FIA comunica alla Banca d'Italia ogni
modifica delle informazioni di cui al paragrafo 2.1, punti 2), 3), 4)
almeno trenta giorni prima di procedere alla modifica o
immediatamente dopo che una modifica non pianificata sia stata
attuata. Entro trenta giorni dalla data di ricezione della
comunicazione, completa di tutti gli elementi necessari, la Banca
d'Italia notifica le informazioni ricevute all'autorità competente
del Paese ospitante. La comunicazione non dà luogo a un procedimento
amministrativo a istanza di parte ai sensi e per gli effetti della
legge 7 agosto 1990, n. 241.
Dell'avvenuta notifica all'autorità competente del Paese
ospitante è data comunicazione alla SGR interessata.
Nel caso in cui la modifica comporti il mancato rispetto da
parte della SGR della disciplina in materia di gestione collettiva
del risparmio, la Banca d'Italia avvia un procedimento amministrativo
d'ufficio di divieto della modifica che deve concludersi entro
quindici giorni lavorativi dalla ricezione della comunicazione
completa di tutti gli elementi necessari.
Se una modifica pianificata è attuata in assenza della
relativa comunicazione alla Banca d'Italia o se è stata attuata una
modifica non pianificata in conseguenza della quale il gestore non è
più conforme alla disciplina in materia di gestione collettiva del
risparmio, la Banca d'Italia adotta gli opportuni interventi
correttivi ai sensi del TUF e ne informa prontamente l'autorità
competente del Paese ospitante. La SGR comunica tempestivamente alla
Banca d'Italia i Fondi che gestisce nel Paese ospitante.
Nel caso in cui la SGR gestisca Fondi nel Paese ospitante, la
Banca d'Italia consulta l'autorità competente del Paese ospitante
prima di procedere alla revoca dell'autorizzazione della SGR.
2.3. Disposizioni nazionali applicabili.
Le SGR che operano in un altro Paese comunitario rispettano,
con riferimento alla prestazione del servizio di gestione collettiva
in regime di libera prestazione di servizi, le seguenti disposizioni
in materia di vigilanza regolamentare del TUF, incluse le relative
disposizioni attuative della Banca d'Italia e della Consob:
art. 6, comma 1, lettera a), relativo agli obblighi della SGR
in materia di adeguatezza patrimoniale, contenimento del rischio e
partecipazioni detenibili;
art. 6, comma 1, lettera c), relativo alle regole applicabili
agli OICR, a eccezione degli OICR gestiti nel Paese ospitante;
art. 6, comma 1, lettera c-bis), relativo all'organizzazione
e ai controlli delle SGR;
art. 6, comma 2, lettere a) e b), e art. 35-decies, in
materia di trasparenza e correttezza dei comportamenti;
art. 6, comma 2, lettera b-bis), in materia di prestazione
dei servizi di gestione collettiva del risparmio, ove applicabile.
La Banca d'Italia, oltre a verificare il rispetto delle norme
citate di propria competenza, nel caso in cui la SGR gestisca un
Fondo nel Paese ospitante controlla l'adeguatezza delle misure
organizzative adottate dalla SGR per rispettare le regole di
funzionamento del Fondo previste nel Paese ospitante.».
5. Al paragrafo 3, sottoparagrafo 3.1, terzo capoverso, dopo la
parola «certificata» è aggiunta la seguente: «(Pec)».
6. Al paragrafo 3, sottoparagrafo 3.2, primo capoverso, le parole
«del precedente par. 3.1» sono sostituite con le seguenti: «del
paragrafo 3.1».
7. Al paragrafo 4, sottoparagrafo 4.2, primo capoverso, le parole
«di cui al precedente par. 4.1» sono sostituite con le seguenti: «di
cui al paragrafo 4.1».

Art. 3.
Modifiche al capitolo III del Titolo VI

L'intestazione e il paragrafo 1 del capitolo III sono sostituiti
con i seguenti.
«Capitolo III
Offerta all'estero di OICR italiani.(1)
1. Offerta di OICVM in Stati UE.
1.1. Notifica.
Le SGR e le SICAV che siano OICVM possono offrire
rispettivamente quote e comparti di OICVM o proprie azioni in altri
Stati UE.
L'offerta è subordinata all'invio alla Banca d'Italia di una
lettera di notifica(2), contenente:
a) il regolamento del Fondo o l'atto costitutivo e lo statuto
della SICAV, il prospetto, la relazione annuale e quella semestrale
successiva. Tali documenti sono anche tradotti, con attestazione del
gestore circa la rispondenza della traduzione all'originale, nella
lingua ufficiale del Paese ospitante o nella lingua consentita
dall'autorità del Paese ospitante oppure in inglese;
b) il documento contenente le informazioni chiave per gli
investitori. Tale documento è anche tradotto, con attestazione del
gestore circa la rispondenza della traduzione all'originale, nella
lingua ufficiale del Paese ospitante o nella lingua approvata
dall'autorità del Paese ospitante;
c) le informazioni relative agli accordi di
commercializzazione nel Paese ospitante delle quote e delle azioni
(incluse le relative classi), precisando se è lo stesso gestore che
cura la commercializzazione(3);
d) i dettagli necessari, compreso l'indirizzo, per la
fatturazione o la comunicazione di spese e oneri regolamentari
eventualmente applicabili da parte dell'autorità competente del
Paese ospitante;
e) le informazioni sulle strutture per gli investitori
(facilities) che gli OICVM mettono a disposizione nel Paese in cui
l'offerta delle quote e comparti di OICVM e azioni è effettuata per
lo svolgimento dei compiti previsti dall'art. 92 della direttiva
UCITS e nel rispetto delle condizioni dallo stesso previste.

----------
(1) Per l'offerta in Stati UE di FIA italiani e FIA UE gestiti da
GEFIA italiani si veda il regolamento emittenti della Consob.
Restano fermi i poteri della Banca d'Italia previsti dall'art. 43
TUF.
(2) La lettera di notifica è redatta in italiano e in inglese,
secondo quanto previsto nel regolamento (UE) n. 584/2010 della
Commissione e successive modifiche e integrazioni, recante, tra
l'altro, la disciplina sulla forma e il contenuto del modello
standard della lettera di notifica e dell'attestato dell'OICR
(cfr. allegato VI.5.1).
(3) Detti documenti sono resi facilmente accessibili all'autorità
competente del Paese ospitante. I documenti di cui ai punti a) e
b) devono essere tenuti aggiornati e pubblicati secondo quanto
previsto dalla disciplina Consob in materia di offerta.


La Banca d'Italia, se la documentazione prodotta è completa di
tutti gli elementi necessari, trasmette la lettera di notifica e la
relativa documentazione all'autorità competente del Paese ospitante
entro dieci giorni lavorativi dalla data di ricezione, allegando
un'attestazione in cui si certifica che l'OICR soddisfa le condizioni
richieste dalla normativa europea vigente.
La Banca d'Italia dà tempestivamente comunicazione della
trasmissione alla SGR o alla SICAV, che può iniziare a operare a
partire dalla data di ricezione di tale comunicazione.
La procedura di notifica all'autorità competente del Paese
ospitante della lettera di notifica e della relativa documentazione
è disciplinata dal regolamento (UE) n. 584/2010 della Commissione e
successive modifiche e integrazioni.
1.2. Modifica delle informazioni comunicate.
La SGR e la SICAV comunicano all'autorità competente del Paese
ospitante le modifiche alla documentazione indicata nel paragrafo
1.1, lettere a) e b).
Fermo restando quanto previsto al precedente capoverso, la SGR
o la SICAV che sia un OICVM comunica alla Banca d'Italia e
all'autorità competente del Paese ospitante le altre modifiche delle
informazioni contenute nella lettera di notifica di cui al paragrafo
1.1, incluse quelle relative alle classi di quote o azioni offerte
indicate nella lettera di notifica, almeno trenta giorni prima di
dare corso alle modifiche.
Nel caso in cui dalla modifica derivi il mancato rispetto della
disciplina in materia di gestione collettiva del risparmio, la Banca
d'Italia avvia un procedimento amministrativo d'ufficio di divieto
della modifica che deve concludersi entro quindici giorni lavorativi
dalla ricezione della comunicazione completa di tutti gli elementi
necessari.
La Banca d'Italia notifica all'autorità competente dello Stato
membro ospitante dell'OICVM il divieto per il gestore di effettuare
la modifica.
Se una modifica è attuata in assenza della relativa
comunicazione alla Banca d'Italia o comunque in conseguenza di una
modifica attuata il gestore non è più conforme alla disciplina in
materia di gestione collettiva del risparmio, la Banca d'Italia
adotta gli opportuni interventi correttivi ai sensi del TUF, e ne
informa prontamente l'autorità competente del Paese ospitante.
1.3. Ritiro della notifica.
La SGR o la SICAV possono cessare l'offerta di quote di OICVM e
di comparti di OICVM o proprie azioni in altri Stati UE notificata ai
sensi del paragrafo 1.1, previa comunicazione alla Banca d'Italia. La
lettera con la quale è comunicato il ritiro della notifica attesta
il rispetto delle seguenti condizioni:
i. la SGR o la SICAV effettua un'offerta di riacquisto o di
riscatto totalitaria, senza costi nè spese, delle quote o azioni
dell'OICVM, o delle classi di esse, detenute dagli investitori nel
Paese in cui intende ritirare la notifica. L'offerta è pubblicamente
disponibile per almeno trenta giorni lavorativi. Essa è rivolta,
direttamente dalla SGR o SICAV o indirettamente per il tramite di
intermediari finanziari, individualmente agli investitori di cui
l'identità è nota. Nelle informazioni rese sono chiaramente
descritte le conseguenze per gli investitori qualora essi non
accettino l'offerta di riacquisto o di riscatto. Le informazioni sono
anche tradotte, con attestazione del gestore circa la rispondenza
della traduzione all'originale, nella lingua ufficiale del Paese
ospitante o nella lingua consentita dall'autorità del Paese
ospitante;
ii. la SGR o la SICAV rende pubblica l'intenzione di ritirare
la notifica nello Stato membro ospitante tramite un supporto
pubblicamente disponibile, anche tramite mezzi elettronici, di uso
comune per l'offerta di quote o azioni dell'OICVM e appropriato al
profilo tipico dell'investitore in OICVM. In ogni caso, le
informazioni descrivono chiaramente le conseguenze per gli
investitori qualora essi non accettino l'offerta di riacquisto o di
riscatto. Le informazioni pubblicate sono anche tradotte, con
attestazione del gestore circa la rispondenza della traduzione
all'originale, nella lingua ufficiale del Paese ospitante o nella
lingua consentita dall'autorità del Paese ospitante;
iii. gli accordi di commercializzazione conclusi dalla SGR o
dalla SICAV con intermediari finanziari o altri soggetti delegati
sono modificati o, comunque, cessano di avere efficacia dalla data di
trasmissione alla Banca d'Italia della lettera di ritiro della
notifica, al fine di evitare qualunque nuova e ulteriore attività di
offerta o di collocamento nello Stato membro ospitante delle quote o
azioni dell'OICVM per cui è effettuato il ritiro della notifica.
A decorrere dalla data di trasmissione alla Banca d'Italia
della lettera di ritiro della notifica, la SGR o la SICAV non
effettua nuove o ulteriori attività di offerta o collocamento delle
quote o azioni dell'OICVM, o di loro classi, per le quali è
comunicato il ritiro della notifica.
Se la documentazione prodotta è completa, la Banca d'Italia
trasmette la lettera di ritiro della notifica all'autorità
competente del Paese ospitante interessato e, per il tramite della
Consob, all'ESMA, entro quindici giorni lavorativi dalla data di
ricezione della stessa.
Dell'avvenuta trasmissione della lettera di ritiro della
notifica all'autorità competente del Paese ospitante è data
comunicazione alla SGR o SICAV interessata.
La SGR o la SICAV continua a fornire agli investitori che
abbiano mantenuto l'investimento a seguito dell'offerta di cui alla
lettera i) e alla Banca d'Italia:
a) il regolamento del Fondo o l'atto costitutivo e lo statuto
della SICAV, il prospetto, la relazione annuale e quella semestrale
successiva;
b) il documento contenente le informazioni chiave per gli
investitori;
c) il prezzo di emissione o di vendita, di riacquisto, o di
rimborso delle quote o azioni degli OICVM.
Le informazioni indicate ai punti a) b) e c) sono rese
disponibili attraverso mezzi elettronici o altri mezzi di
comunicazione a distanza(4) e nella lingua ufficiale dello Stato
membro ospitante per il quale è stato effettuato il ritiro della
notifica o nella lingua consentita dall'autorità competente di tale
Paese, secondo quanto specificato al paragrafo 1.1.
La Banca d'Italia informa delle modifiche alla documentazione
indicata nel paragrafo 1.1, lettere a) e b), l'autorità competente
del Paese ospitante per il quale è stato effettuato il ritiro della
notifica.».

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(4) La comunicazione è effettuata nella lingua ufficiale dello Stato
membro ospitante o nella lingua consentita dall'autorità del
Paese ospitante, in linea con quanto previsto all'art. 93-bis,
par. 7, della direttiva UCITS.

Art. 4.
Modifiche al capitolo IV del Titolo VI

1. L'intestazione è sostituita con la seguente:
«Capitolo IV
Operatività in Italia delle società di gestione UE e dei
GEFIA UE(1)».

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(1) Per l'offerta in Italia di quote o di azioni di OICVM UE e di FIA
UE da parte di società di gestione UE e di GEFIA UE si veda il
regolamento emittenti della Consob. Restano fermi i poteri della
Banca d'Italia previsti dagli articoli 42, 43 e 44 TUF.


2. Al paragrafo 1, sottoparagrafo 1.1, terzo capoverso, dopo la
parola «completa» sono aggiunte le seguenti: «di tutti gli elementi
necessari»; dopo la parola «d'origine» sono aggiunte le seguenti:
«della società di gestione UE»; e la nota 2 è sostituita con la
seguente «La comunicazione va inviata alla Banca d'Italia - servizio
regolamentazione e analisi macroprudenziale - Roma servizio rapporti
istituzionali di vigilanza - Roma, o per posta elettronica
certificata (pec) alla casella: riv@pec.bancaditalia.it. La società
presente sul territorio con più di una succursale comunica alla
Banca d'Italia quale di esse vada considerata la succursale
principale deputata a intrattenere i rapporti con la Banca d'Italia
stessa.».
3. Al paragrafo 1, sottoparagrafo 1.2, primo capoverso, le parole
«dal precedente par. 1.1» sono sostituite con le seguenti: «dal
paragrafo 1.1.».
4. Al paragrafo 1, sottoparagrafo par. 1.3, secondo capoverso, le
parole «comma 2-bis, lettera l» sono sostituite con le seguenti:
«comma 2, lettera b-bis, n. 6) del TUF».
5. Al paragrafo 2, sottoparagrafo 2.1, la nota 4 è sostituita
con la seguente: «La comunicazione va inviata alla Banca d'Italia -
servizio rapporti istituzionali di vigilanza - Roma.».
6. Al paragrafo 2, dopo il sottoparagrafo 2.1, è inserito il
seguente:
«2.2. Modifica delle informazioni comunicate.
La società di gestione UE e il GEFIA UE informano la Banca
d'Italia delle modifiche apportate alle informazioni contenute nella
comunicazione prevista dal paragrafo 2.1.».
7. Nel paragrafo 3, sottoparagrafo 3.1, primo capoverso, dopo le
parole «oltre a quanto previsto nel Titolo V, capitolo II» è
aggiunta una virgola.
8. Nel paragrafo 3, sottoparagrafo 3.1, quarto capoverso, dopo le
parole «La Banca d'Italia approva il regolamento del Fondo entro
trenta giorni dalla ricezione dell'istanza completa» sono aggiunte le
seguenti: «di tutti gli elementi necessari,».
9. Nel paragrafo 3, sottoparagrafo 3.1, quinto capoverso, primo
alinea, le parole «di cui al presente paragrafo e al par. 3.3» sono
sostituite con le seguenti: «di cui al presente paragrafo e al
paragrafo 3.3».
10. Nel paragrafo 3, sottoparagrafo 3.3, secondo alinea, le
parole «la parte IV, Titolo II, sezione II e III» sono sostituite con
le seguenti: «la parte IV (Disciplina degli emittenti), Titolo II
(Appello al pubblico risparmio), sezioni II e III».
11. Nel paragrafo 4, sottoparagrafo 4.1, primo capoverso, le
parole «di cui ai par. 1 e 2» sono sostituite con le seguenti: «di
cui ai paragrafi 1 e 2».
12. Nel paragrafo 4, sottoparagrafo 4.1, primo capoverso, punto
4, le parole «nel caso di FIA non riservato» sono sostituite con le
seguenti: «nel caso di FIA non riservati».
13. Nel paragrafo 4, sottoparagrafo 4.1, terzo capoverso, dopo le
parole «La Banca d'Italia può chiedere all'autorità competente del
Paese di origine» sono aggiunte le seguenti: «del GEFIA UE».
14. Nel paragrafo 4, sottoparagrafo 4.1, quarto capoverso, dopo
le parole «La Banca d'Italia approva il regolamento del FIA non
riservato entro trenta giorni dalla ricezione dell'istanza completa»
sono aggiunte le seguenti: «di tutti gli elementi necessari».
15. Nel paragrafo 4, sottoparagrafo 4.1, quinto capoverso, dopo
le parole «La Banca d'Italia, previa consultazione con l'autorità
competente del Paese ospitante» sono aggiunte le seguenti: «del GEFIA
UE».
16. Nel paragrafo 4, sottoparagrafo 4.3, secondo alinea, le
parole «la parte II, Titolo III, capo II» sono sostituite con le
seguenti: «la parte II (Disciplina degli intermediari), Titolo III
(Gestione collettiva del risparmio), capo II (OICR italiani)».
17. Nel paragrafo 4, sottoparagrafo 4.3, terzo alinea, le parole
«la parte IV, Titolo II, capo I, sezioni II e III» sono sostituite
con le seguenti: «la parte IV (Disciplina degli emittenti), Titolo II
(Appello al pubblico risparmio), capo I, sezioni I, II e III».
18. Nel paragrafo 4, sottoparagrafo 4.3, terzo alinea, dopo le
parole «relativa all'offerta al pubblico di FIA UE» è eliminata la
virgola.

Art. 5.
Modifiche al capitolo V del Titolo VI

1. Nel paragrafo 2, sottoparagrafo 2.1, lettera c), nella
penultima riga le parole «stato membro» sono sostituite con le
seguenti: «Stato membro».
3. Nel paragrafo 2, sottoparagrafo 2.2, n. 7), le parole «side
letters» sono sostituite con le seguenti: «side letter».
4. Nel paragrafo 3, sottoparagrafo 3.2, primo capoverso, le
parole «di cui al precedente par. 2.2» sono sostituite con le
seguenti: «di cui al paragrafo 2.2».
5. Nel paragrafo 3, sottoparagrafo 3.2, ultimo capoverso, dopo le
parole «avviare un procedimento» è aggiunta la seguente:
«amministrativo».