Serie Generale n. 239 del 14-10-2014
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
PROVVEDIMENTO 1 ottobre 2014
Disposizioni in materia di obblighi informativi e statistici delle societa' veicolo coinvolte in operazioni di cartolarizzazione. (14A07805) (GU Serie Generale n.239 del 14-10-2014)

LA BANCA D'ITALIA

Visto il Regolamento (CE) n. 2533/98 del Consiglio del 23 novembre
1998 sulla raccolta delle informazioni statistiche da parte della
Banca centrale europea (BCE) e, in particolare, l'art. 1
(definizioni), l'art. 2 comma 1 ai sensi del quale le banche centrali
nazionali assistono la BCE nella raccolta di informazioni statistiche
per quanto risulti necessario a consentire l'espletamento dei compiti
del SEBC, l'art. 2 comma 2, relativo all'individuazione degli
"operatori" soggetti agli obblighi di segnalazione nonchè l'art. 7
relativo all'irrogazione di sanzioni nei casi di inadempimento agli
obblighi derivanti dai Regolamenti della BCE che definiscono e
impongono obblighi di segnalazioni statistiche;
Visto il Regolamento (CE) n. 1075/2013 della Banca centrale europea
del 18 ottobre 2013 riguardante le statistiche sulle attività e
passività delle società veicolo finanziarie coinvolte in operazioni
di cartolarizzazione (rifusione) (BCE/2013/40) (1) e, in
particolare:
- l'art. 1, paragrafo 1 e l'art. 2, in base ai quali vengono
definiti i criteri per l'individuazione delle società veicolo
sottoposte agli obblighi segnaletici;
- l'art. 1, paragrafo 2 che definisce le attività e i rischi che
possono essere oggetto di operazioni di cartolarizzazione ed in
particolare include tra questi i rischi assicurativi;
- gli artt. 4, 6 e 7 in base ai quali vengono stabiliti i
contenuti degli obblighi segnaletici delle società veicolo e viene
prevista la raccolta dalle informazioni da parte delle banche
centrali nazionali competenti entro i termini e secondo le modalità
dalle stesse fissati;
- le disposizioni dell'art. 3 (sulla tenuta dell'elenco delle
società veicolo a fini statistici) che prevedono, tra l'altro,
l'obbligo delle società veicolo di informare la banca centrale
nazionale competente della propria esistenza entro una settimana
dalla data in cui la stessa ha iniziato la propria attività;
Visto il Regolamento (UE) n. 1011/2012 della Banca centrale europea
del 17 ottobre 2012 relativo alle statistiche sulle disponibilità in
titoli (BCE/2012/24) e, in particolare:
- l'art. 1, relativo alle definizioni;
- l'art. 2, paragrafo 1, riguardante l'individuazione degli
"operatori" soggetti agli obblighi di segnalazione;
- gli artt. 3 (paragrafi 1, 5 e 6), 5 (paragrafo 2), 6 (paragrafo
1 e 2) e 7, in base ai quali vengono stabiliti i contenuti degli
obblighi segnaletici delle società veicolo e viene prevista la
raccolta dalle informazioni da parte delle banche centrali nazionali
competenti entro i termini e secondo le modalità dalle stesse
fissati.
Visto l'Indirizzo della Banca centrale europea BCE/2014/15 del 4
aprile 2014 che modifica l'indirizzo BCE/2007/9 relativo alle
statistiche monetarie, delle istituzioni e dei mercati finanziari
(rifusione) e, in particolare, l'art. 20, relativo agli adempimenti
ai quali sono tenute le banche centrali nazionali e alla gestione
dell'elenco delle società veicolo dell'area dell'euro tenute agli
obblighi di segnalazione,
Vista la legge del 30 aprile 1999, n. 130 ("Disposizioni sulla
cartolarizzazione dei crediti"), ed in particolare l'art. 3, comma 3.
Visto il decreto legislativo del 13 agosto 2010, n. 141
("Attuazione della direttiva 2008/48/CE relativa ai contratti di
credito ai consumatori, nonchè modifiche del titolo V del testo
unico bancario (decreto legislativo n. 385 del 1993) in merito alla
disciplina dei soggetti operanti nel settore finanziario, degli
agenti in attività finanziaria e dei mediatori creditizi"), ed in
particolare l'art. 9, comma 3.
Visto il decreto legislativo del 14 dicembre 2010, n. 218
("Modifiche ed integrazioni al decreto legislativo 13 agosto 2010, n.
141" ), ed in particolare l'art. 6, comma 1.
Visto il decreto legislativo del 7 settembre 2005 n. 2009 ("codice
delle assicurazioni private" così come modificato a seguito del
comma 2 dell'art. 5, decreto legislativo del 29 febbraio 2008 n. 56)
ed in particolare l'art. 57 bis che condiziona alla preventiva
autorizzazione dell'IVASS, l'attività da parte di società veicolo
specializzate nella cartolarizzazione di rischi assicurativi;
Visto che il Regolamento del Ministero dello sviluppo economico ai
sensi dell'art. 17, comma 1, della legge del 23 agosto 1988, n. 400,
che dovrebbe stabilire le condizioni per l'accesso e per l'esercizio
dell'attività da parte delle società veicolo specializzate nella
cartolarizzazione di rischi assicurativi, non è stato ancora
emanato;
Considerato tutto quanto sopra e ritenuto opportuno adeguare il
Provvedimento della Banca d'Italia del 29 aprile 2011, recante
"Disposizioni in materia di obblighi informativi e statistici delle
società veicolo coinvolte in operazioni di cartolarizzazione, nella
sua interezza al Regolamento (CE) n. 1075/2013 della Banca centrale
europea del 18 ottobre 2013, includendo anche la cartolarizzazione
dei rischi assicurativi e provvedendo, per ragioni di chiarezza, alla
sua integrale sostituzione

emana
le seguenti disposizioni

Art. 1


Definizioni

Ai fini del presente provvedimento si intendono per:
a) "Società veicolo": l'impresa operante in Italia che è
costituita conformemente al diritto nazionale o comunitario secondo
una delle seguenti tipologie:
- forma legale contrattuale dei fondi comuni di investimento
gestiti da società di gestione;
- forma legale fiduciaria;
- forma legale societaria quale società di capitale, pubblica
o privata;
- ogni altra tipologia analoga
e la cui attività principale soddisfi entrambi i seguenti criteri:
i) è rivolta ad effettuare, o effettua, uno o più operazioni di
cartolarizzazione ed è isolata dal rischio di fallimento o di ogni
altro genere di insolvenza che possa riguardare il cedente;
ii) emette, o è rivolta ad emettere, obbligazioni,
partecipazioni di fondi di cartolarizzazione, altri strumenti di
debito e/o strumenti finanziari derivati, e/o possiede o potrebbe
possedere, in termini giuridici o economici, attività sottostanti
l'emissione di obbligazioni, di partecipazioni di fondi di
cartolarizzazione, di altri titoli di debito e/o di strumenti
finanziari derivati che sono offerti in vendita al pubblico o venduti
sulla base di collocamenti diretti.
La definizione di società veicolo non comprende:
- le società cessionarie per la garanzia di obbligazioni
bancarie garantite ai sensi dell'art. 7- bis della Legge 30 aprile
1999 n. 130;
- le istituzioni finanziarie monetarie (IFM) come definite
all'art. 1 del regolamento (UE) n. 1071/2013 (BCE/2013/33);
- i fondi di investimento (FI) come definiti all'art. 1 del
regolamento (EU) n. 1073/2013 della Banca Centrale Europea, del 18
ottobre 2013, relativo alle statistiche sulle attività e sulle
passività dei fondi di investimento (BCE/2013/38);
- le imprese di assicurazione e di riassicurazione come definite
all'art. 13 della direttiva 2009/138/CE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 25 novembre 2009, in materia di accesso ed esercizio
delle attività di assicurazione e di riassicurazione (cd. Solvency
II);
- i gestori di fondi di investimento alternativi che gestiscono o
commercializzano fondi di investimento alternativi, come definiti
all'art. 4, paragrafo 1, della direttiva 2011/61/UE del Parlamento
europeo e del Consiglio dell'8 giugno 2011 sui gestori di fondi di
investimento alternativi, che rientrano nell'ambito di applicazione
della direttiva 2011/61/UE a norma dell'art. 2.
b) "Cartolarizzazione": un'operazione o uno schema in cui un
soggetto che è distinto dal cedente o dall'impresa di assicurazione
o riassicurazione ed è creato o serve ai fini dell'operazione o
dello schema, emette degli strumenti di finanziamento destinati agli
investitori, e ricorrono una o più delle seguenti circostanze:
- un'attività o un insieme di attività, o una parte di esse,
è trasferito a un soggetto che è distinto dal cedente ed è creato
o serve ai fini dell'operazione o dello schema, attraverso il
trasferimento della titolarità giuridica o effettiva di tali
attività da parte del cedente oppure attraverso sottopartecipazione;
- il rischio di credito di un'attività o di un insieme di
attività, o di parte di esse, è trasferito, attraverso il ricorso a
derivati creditizi, garanzie o qualunque meccanismo simile, agli
investitori negli strumenti di finanziamento emessi da un soggetto
che è distinto dal cedente ed è creato o serve ai fini
dell'operazione o dello schema;
- i rischi assicurativi sono trasferiti da parte di un'impresa
di assicurazione o riassicurazione a un soggetto distinto che è
creato o serve ai fini dell'operazione o dello schema, di modo che il
soggetto finanzi interamente tali rischi attraverso l'emissione di
strumenti di finanziamento e i diritti di rimborso degli investitori
in detti strumenti di finanziamento siano subordinati agli obblighi
di riassicurazione del soggetto;
laddove tali strumenti di finanziamento siano emessi, essi non
rappresentano obblighi di pagamento del cedente o dell'impresa di
assicurazione o riassicurazione;
c) "Cedente" si intende chi trasferisce un'attività o un insieme
di attività e/o il rischio di credito dell'attività o dell'insieme
di attività alla struttura della cartolarizzazione
d) "Elenco delle società veicolo": l'elenco relativo alle
società veicolo soggette agli obblighi statistici comunitari.
e) "Manuale": il documento (allegato 1) contenente gli schemi di
segnalazione degli obblighi statistici, i relativi criteri di
compilazione e le istruzioni per la trasmissione dei dati.

(1) Tale Regolamento sostituisce integralmente Regolamento (CE) n.
24/2009 della Banca Centrale Europea del 19 dicembre 2008
(BCE/2008/30) di pari oggetto

Art. 2


Finalità

La Banca d'Italia svolge i compiti di:
1. raccolta e verifica delle informazioni statistiche al fine di
fornire alla BCE un quadro statistico dell'attività delle società
veicolo;
2. mantenimento dell'elenco delle società veicolo necessario per
la redazione e per l'aggiornamento dell'elenco delle società veicolo
a fini statistici tenuto dalla BCE.

Art. 3


Destinatari delle disposizioni

Le disposizioni del presente provvedimento si applicano alle
società veicolo.

Art. 4


Elenco

È istituito presso la Banca d'Italia l'elenco delle società
veicolo destinato all'assolvimento delle finalità statistiche di cui
all'art. 2.

Art. 5


Comunicazione di inizio attività di cartolarizzazione

Ai fini dell'iscrizione nell'elenco di cui all'art. 4 le società
veicolo comunicano alla Banca d'Italia di aver dato inizio
all'attività entro 7 giorni dall'acquisizione delle attività
oggetto della prima operazione di cartolarizzazione. A tali fini le
società veicolo trasmettono le informazioni necessarie compilando il
modulo relativo disponibile sul sito della Banca d'Italia.

Art. 6


Comunicazione di cessazione
attività di cartolarizzazione

Le società veicolo informano entro il termine di trenta giorni la
Banca d'Italia del venir meno delle condizioni relative alla
tipologia di impresa e/o all'attività principale indicate nell'art.
1 lettera a). A tali fini le società veicolo trasmettono le
informazioni necessarie compilando il modulo relativo disponibile sul
sito della Banca d'Italia.

Art. 7


Oggetto delle segnalazioni statistiche

Le società veicolo forniscono alla Banca d'Italia dati di
bilancio, dati di stock e di flusso relativi alle operazioni di
cartolarizzazione e dati sulle cancellazioni totali/parziali delle
attività cartolarizzate.

Art. 8


Modalità di segnalazione, frequenza e termini di invio

Le segnalazioni sono dovute con periodicità trimestrale e sono
inviate alla Banca d'Italia entro il ventiquattresimo giorno
lavorativo successivo alla scadenza del trimestre. I termini e le
modalità di predisposizione, verifica e trasmissione sono previsti
nel "Manuale".

Art. 9


Sanzioni

Le violazioni agli obblighi informativi e statistici di cui ai
Titoli II e III sono assoggettate alla disciplina sanzionatoria di
cui all'art. 7 del Regolamento (CE) n. 2533/98 del Consiglio del 23
novembre 1998 sulla raccolta delle informazioni statistiche da parte
della Banca Centrale Europea.

Art. 10


Allegati

Gli allegati sono parte integrante del presente provvedimento.

Art. 11


Abrogazioni

Il Provvedimento della Banca d'Italia del 29 aprile 2011, recante
"Disposizioni in materia di obblighi informativi e statistici delle
società veicolo coinvolte in operazioni di cartolarizzazione" è
abrogato a decorrere dall'entrata in vigore del presente
provvedimento.
Qualunque riferimento al provvedimento abrogato è da intendersi
come effettuato al presente provvedimento.

Art. 12


Entrata in vigore

Il presente provvedimento sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale
della Repubblica italiana ed entra in vigore il giorno stesso della
sua pubblicazione.
Roma, 1º ottobre 2014

Il vice direttore generale: Panetta

Allegato 1


MANUALE APPLICATIVO


Disposizioni in materia di raccolta di informazioni statistiche
sulle attività e passività delle società veicolo finanziarie
coinvolte in operazioni di cartolarizzazione


AVVERTENZE GENERALI

1 PREMESSA

La Banca d'Italia svolge i compiti di raccolta e verifica delle
informazioni statistiche al fine di fornire alla BCE un quadro
statistico esaustivo dell'attività delle società veicolo in Italia.
Il presente Manuale applicativo (nel seguito Manuale), costituisce
parte integrante del Provvedimento della Banca d'Italia "Disposizioni
in materia di obblighi informativi e statistici delle società
veicolo coinvolte in operazioni di cartolarizzazione" (d'ora innanzi
Provvedimento).
Il Manuale contiene le regole per la compilazione delle
segnalazioni delle operazioni di cartolarizzazione effettuate dalle
società veicolo ai sensi del Regolamento (CE) n. 1075/2013.
Le regole di compilazione sono orientate a strutturare i dati in
maniera conforme alle esigenze informative della Banca d'Italia e non
devono necessariamente condizionare la struttura del piano dei conti
interno e le modalità di tenuta della contabilità delle operazioni,
che sono rimesse ad autonome decisioni delle società veicolo nel
rispetto della normativa vigente.
In ogni caso, tutte le segnalazioni, anche quando non assumono
veste di situazioni contabili, devono essere raccordabili con le
rilevazioni analitico-sistematiche aziendali.
Le violazioni agli obblighi informativi e statistici sono
assoggettate alla disciplina sanzionatoria di cui all'art. 7 del
Regolamento (CE) n. 2533/98 del Consiglio del 23 novembre 1998 sulla
raccolta delle informazioni statistiche da parte della Banca Centrale
Europea.

2 LA SEGNALAZIONE (SURVEY) "VE":
STRUTTURA DELLA SEGNALAZIONE E ISTRUZIONI DI CARATTERE GENERALE

Le società veicolo devono produrre la survey VE; le informazioni
sono organizzate secondo gli schemi riprodotti nella parte seconda,
capitolo 2.2 (Schemi segnaletici) e devono essere trasmesse secondo
le modalità previste nella parte prima, capitolo 1.1 (Modalità
tecnico-operative per l'inoltro delle informazioni).
La struttura della segnalazione statistica si articola nei seguenti
schemi:

-SEZIONE I - Dati di stato patrimoniale:
Sottosezione 1 - Attivo
Sottosezione 2 - Passivo

-SEZIONE II - Informazioni sulle operazioni di cartolarizzazione
Sottosezione 1 - Dati di stock: attivo
Sottosezione 2 - Dati di stock: passivo
Sottosezione 3 - Dati di flusso

I dati - ove non diversamente specificato - sono espressi in unità
di euro. Gli importi espressi in valute diverse dall'euro vanno
valorizzati applicando le regole di bilancio. In tale ambito, occorre
fare riferimento ai tassi di cambio comunicati a titolo indicativo
dalla Banca Centrale Europea per le valute da quest'ultima
considerate. Per le altre valute devono essere applicati i cambi
comunicati periodicamente dalla Banca d'Italia attraverso circuiti
telematici.
Gli arrotondamenti devono essere effettuati trascurando i decimali
pari o inferiori a 50 centesimi ed elevando all'unità superiore i
decimali maggiori di 50 centesimi.
Le regole di compilazione del presente Manuale non rappresentano un
"corpus" di criteri contabili a rilevanza esterna, ma soltanto un
mezzo per strutturare il flusso dei dati diretto alla Banca d'Italia
in maniera conforme alle sue necessità informative.
Nessun riflesso sulla tenuta della contabilità interna e sulla
formazione del bilancio d'esercizio può essere fatto discendere
dalle istruzioni dettate nel presente Manuale. Indipendentemente,
pertanto, dalla specifica conformazione dei piani dei conti
aziendali, le informazioni vanno ricondotte negli schemi segnaletici
secondo la logica che impronta la struttura e il contenuto delle
singole voci.
Nelle regole di compilazione della sezione I degli schemi
segnaletici, il riferimento a voci o sottovoci del bilancio non
implica necessariamente la segnalazione del medesimo importo, ma sta
ad indicare che il contenuto della segnalazione va determinato
secondo i medesimi criteri di redazione della corrispondente voce o
sottovoce di bilancio.

In particolare:
- per gli intermediari che redigono il bilancio facendo riferimento
al D.Lgs. 27 gennaio 1992, n. 87 si applica il Provvedimento della
Banca d'Italia del 31 luglio 1992;
- per gli intermediari che redigono il bilancio facendo riferimento
al D.Lgs. 28 febbraio 2005, n. 38 si applica il Provvedimento della
Banca d'Italia del 14 febbraio 2006.
Le informazioni richieste - ove non diversamente specificato -
devono essere riferite alla situazione in essere alla data di
riferimento (anche se giorno festivo o non lavorativo) delle
segnalazioni.

3 OBBLIGHI DI SEGNALAZIONE, PERIODICITÀ E TERMINI DI INVIO DEI
DATI

L'obbligo di invio delle segnalazioni sorge dal trimestre in cui il
soggetto abbia iniziato l'operatività (convenzionalmente dalla data
di acquisto delle attività oggetto di cartolarizzazione) e permane
sino al trimestre relativo alla chiusura dell'ultima operazione di
cartolarizzazione effettuata (convenzionalmente la chiusura
dell'operazione è identificabile dalla data di rimborso in quota
capitale di tutti i titoli emessi ai fini dell'operazione di
cartolarizzazione).
Le segnalazioni, che riflettono la situazione contabile delle
operazioni, si effettuano con periodicità trimestrale, con
riferimento al 31 marzo, 30 giugno, 30 settembre e 31 dicembre e
devono essere inviate entro il ventiquattresimo giorno lavorativo
successivo alla data di riferimento, indipendentemente dalla data di
chiusura del bilancio. Le voci 64524 "Titoli emessi", 64552 "Titoli:
emissioni" e 64556 "Titoli: rimborsi" vanno inviate con la medesima
periodicità ed entro i medesimi termini previsti per le altre voci,
ma devono essere valorizzate con riferimento all'ultimo giorno di
calendario di ciascuno dei mesi inclusi nel trimestre di riferimento
della segnalazione (ad esempio, nella segnalazione relativa al 31
marzo, dovranno essere indicati i valori delle tre voci segnaletiche
in questione, riferiti al 31 gennaio, al 28 febbraio ed al 31 marzo).
A tal fine, gli intermediari segnalanti utilizzeranno l'attributo
"data di riferimento" (cfr. 2.1 "Il sistema delle codifiche" del
presente Manuale).
È importante, inoltre, precisare che nelle operazioni di
cartolarizzazione generate dalla cessione dei prestiti da un veicolo
a un altro veicolo occorre che, come cedente/originator, venga
segnalato il veicolo che ha ceduto i prestiti.
Nei casi in cui non avvenga, invece, la cessione dei prestiti a un
altro veicolo, ma vi sia la semplice sottoscrizione da parte di un
secondo veicolo dei titoli emessi dal primo, occorre segnalare la
prima cartolarizzazione come originata dal primo cedente (ad esempio,
nel caso di prestiti bancari da IFM) e la seconda come originata da
Altri Intermediari Finanziari.

GLOSSARIO

Banche
Le banche di cui all'art. 1, comma 2, lettere a), b) e c) del T.U.
(d. lgs. n. 385/93).
Le banche estere sono rappresentate dagli organismi che siano stati
autorizzati dalle pertinenti Autorità di vigilanza a esercitare
l'attività bancaria come definita dall'art. 10,comma 1, del T.U. (d.
lgs. n. 385/93). In particolare, per le banche comunitarie si fa
riferimento all'elenco di cui all'art.3 del Regolamento della Banca
Centrale Europea n.2423 del 22 novembre 2001 pubblicato dalla
medesima BCE (lista delle Istituzioni Finanziarie Monetarie).
Ai fini della classificazione fra le banche di enti esteri non
ancora censiti come tali, le banche segnalanti sono tenute a
trasmettere la richiesta di riconoscimento della qualifica bancaria
alla Banca d'Italia.
Nell'ipotesi di richiesta relativa a soggetti diversi da banche
comunitarie comprese nell'anzidetto elenco della BCE ovvero a
aziende extracomunitarie censite nel Bankers' Almanac2 , le banche
segnalanti devono produrre copia della licenza bancaria ottenuta
dal corrispondente estero oppure attestazione della competente
autorità di vigilanza dalla quale risulti il rilascio
dell'autorizzazione; devono altresì fornire idonea documentazione
in cui sia data indicazione delle tipologie di operazioni
consentite. Ove necessario, tutta la documentazione deve essere
corredata dalla sua traduzione in lingua italiana, inglese o
francese.
Sono assimilate alle banche le Banche Multilaterali di Sviluppo
ponderate allo zero per cento secondo la vigente disciplina
prudenziale (Cfr. Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006 "Nuove
disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche).

--------
2 Nei casi in cui l'azienda estera figuri nel Bankers' Almanac come
succursale estera ("foreign branch") di banche, va richiesto anche
il censimento dell'azienda bancaria madre.

Clientela
Comprende tutti i soggetti diversi dalle banche e dalle Banche
Centrali.

Derivati creditizi
Si riportano di seguito le principali definizioni utilizzate con
riguardo ai derivati creditizi:
- "protection buyer": il soggetto che acquista la protezione del
rischio di credito (ovvero vende il rischio di credito);
- "protection seller": il soggetto che vende la protezione dal
rischio di credito (ovvero acquista il rischio di credito);
- "underlying asset": l'attività iscritta nel bilancio del
"protection buyer" oggetto di copertura;
- "re ference obligation": le attività verso un singolo debitore o
una pluralità di debitori ("basket") sottostanti ai derivati su
crediti alle quali si fa riferimento per la valutazione del relativo
merito di credito;
- "reference entity": il nominativo (i nominativi) o il Paese (nel
caso di rischio sovrano) cui si riferisce la "reference obligation";
- "basket": pluralità di debitori a cui si riferisce il contratto
derivato su crediti. Nel "basket" l'obbligo di pagamento a carico del
"protection seller" sorge, di regola, con la prima inadempienza che
si riscontra nel gruppo di debitori. A ciascun debitore può essere
abbinato anche un importo liquidabile differente da quelli assegnati
agli altri debitori;
- "credit default product": contratti con i quali il "protection
seller" assume il rischio di credito relativo a una determinata
attività ("reference obligation") dietro corresponsione di un premio
da parte del "protection buyer".
Il "protection seller" si impegna a pagare al "protection buyer",
nel caso in cui si verifichi un "credit event", un importo pari:
a) al deprezzamento della "reference obligation" rispetto al suo
valore iniziale ("cash settlement variable");
b) all'intero valore nozionale della "reference obligation" in cambio
della consegna ("physical delivery") della stessa o di altro
strumento finanziario equivalente ("deliverable obligation")
indicato nel contratto;
c) ad un ammontare fisso predeterminato ("binary payout");
- "credit-linked note": contratti che possono assimilarsi a titoli
di debito emessi dal "protection buyer" o da una società veicolo, i
cui detentori ("protection seller") - in cambio di un rendimento pari
alla somma del rendimento di un titolo (generalmente "risk -free") di
pari durata e del premio ricevuto per la copertura del rischio di
credito sulla "reference obligation" - assumono il rischio di perdere
(totalmente o parzialmente) il capitale a scadenza ed il connesso
flusso di interessi al verificarsi di un "credit event" relativo alla
"reference entity".
Nella sostanza, le CLN configurano un prodotto finanziario
strutturato, costituito dalla combinazione di un titolo (c.d.
"titolo ospite"3 ) e di un derivato su crediti;

--------
3 1 Il "titolo ospite" è lo strumento finanziario che incorpora il
derivato su crediti.

- "credit spread option": contratti con i quali il "protection
buyer" si riserva il diritto, dietro pagamento di un premio, di
riscuotere dal "protection seller" una somma dipendente dalla
differenza positiva tra lo "spread" di mercato e quello fissato nel
contratto ("strike spread") applicata al valore nozionale della
"reference obligation";
- "credit spread swap": contratti con i quali il "protection buyer"
acquisisce il diritto di riscuotere dal "protection seller", alla
data di scadenza del contratto stesso, una somma corrispondente alla
differenza positiva tra lo "spread" di mercato corrente a tale data e
quello fissato nel contratto ("strike spread") applicata al valore
nozionale della "reference obligation" ed assume parallelamente
l'obbligo di versare al "protection seller" il controvalore della
differenza negativa tra i due "spread";
- "total rate of return swap": contratti con i quali il "protection
buyer" (detto anche "total return payer") si impegna a cedere tutti i
flussi di cassa generati dalla "reference obligation" al "protection
seller" (detto anche "total return receiver"), il quale trasferisce
in contropartita al "protection buyer" flussi di cassa collegati
all'andamento del "reference rate".
Alle date di pagamento dei flussi di cassa cedolari (oppure alla
data di scadenza del contratto) il "total return payer" corrisponde
al "total return receiver" l'eventuale apprezzamento della "reference
obligation" (cioè un importo pari alla differenza positiva tra il
valore di mercato e quello iniziale della "reference obligation");
nel caso di deprezzamento della "reference obligation" sarà invece
il "total return receiver" a versare il relativo controvalore al
"total return payer".

Intermediari finanziari

Rientrano in questa categoria:
a) le SGR di cui all'art.1, comma 1, lett. o del decreto legislativo
58/98 (di seguito TUF);
b) le SICAV di cui all'art.1, comma 1, lett. i del TUF;
c) le società finanziarie capogruppo dei gruppi bancari iscritti
nell'albo di cui all'art. 64 del TUB;
d) le SIM di cui all'art. 1, comma 1, lett. e del TUF;
e) i soggetti operanti nel settore finanziario previsti dai titoli V,
V-bis e V-ter del TUB nonchè le società esercenti altre
attività finanziarie indicate nell'art. 59, comma 1, lett. b),
dello stesso TUB;
f) le società finanziarie estere che svolgono attività analoghe a
quelle esercitate dalle società di cui alle lettere precedenti.

Investitori
Rientra in questa categoria qualsiasi ente o persona che possieda
strumenti finanziari.

PARTE PRIMA

1.1 MODALITÀ TECNICO-OPERATIVE PER L'INOLTRO DELLE INFORMAZIONI

Le segnalazioni delle società veicolo vanno trasmesse mediante
l'applicazione INFOSTAT, che utilizza il canale Internet.
L'applicazione INFOSTAT è accessibile dalla pagina web "Raccolta
dati via internet", contenuta nel sito della Banca d'Italia4 e
consente la compilazione guidata delle segnalazioni (data entry) o
l'upload di un file di segnalazione precedentemente creato
(funzione di upload), la verifica delle coerenze tra le
informazioni predisposte (funzione di diagnostica) e la successiva
trasmissione dei dati alla Banca d'Italia. Maggiori dettagli sulle
funzionalità dell'applicazione sono disponibili nel relativo
"Manuale Utente Internet (vers. 2 - INFOSTAT)"5 ; le specifiche
tecniche per l'inoltro delle informazioni tramite la funzionalità
di "upload" sono riportate nel documento tecnico "Specifiche
tecniche per l'invio della segnalazione VE tramite la funzionalità
di upload".6
Propedeutica all'utilizzo dell'applicazione è l'iscrizione della
società veicolo nell'elenco istituito presso la Banca d'Italia. La
richiesta di iscrizione dovrà avvenire tramite l'invio dei
seguenti 2 moduli7 da parte dell'ente segnalante:
- "Comunicazione di inizio attività di cartolarizzazione";
- "Modulo di richiesta delle credenziali di accesso
all'applicazione INFOSTAT".
Il modulo "Comunicazione di inizio attività di cartolarizzazione"
contiene i dati anagrafici necessari per la registrazione
nell'elenco, nonchè per l'accesso al Front End dell'Anagrafe
Titoli (FEAT) necessario per ottenere il numero dell'operazione e i
relativi codici ISIN. Le società veicolo dovranno quindi
preventivamente scaricare i moduli8 , compilarli elettronicamente
ed inviarli a mezzo posta elettronica certificata (PEC)
all'indirizzo "rst@pec.bancaditalia.it".
Sulla base delle informazioni contenute nei moduli, la Banca
d'Italia provvederà ad assegnare un codice numerico di iscrizione
all'elenco, ad abilitare l'intermediario alla procedura FEAT e a
trasmettere in busta sigillata le credenziali di accesso
all'applicazione INFOSTAT all'ente segnalante. Per una maggiore
tempestività e sicurezza nella ricezione, le credenziali saranno
inviate all'attenzione del destinatario indicato nel modulo di
richiesta delle stesse, fermo restando che esse sono attribuite
alla società veicolo di appartenenza.
Nel caso in cui circostanze eccezionali determinino
l'indisponibilità dell'applicazione INFOSTAT, la Banca d'Italia
fornirà ove del caso specifiche istruzioni per l'inoltro dei dati.
Per la predisposizione delle informazioni, le società veicolo
possono servirsi di un centro di elaborazione dati esterno, fermo
restando che la responsabilità esclusiva per l'affidabilità delle
informazioni fornite e per l'osservanza degli adempimenti previsti
per la loro trasmissione rimane a totale carico dell'ente tenuto ad
effettuare le segnalazioni.

--------
4 L'applicazione è attivabile tramite il percorso "Home /
Statistiche / Raccolta dati e servizi / Raccolta dati presso gli
intermediari / Raccolta dati via internet" oppure tramite
l'indirizzo Internet https://infostat.bancaditalia.it

--------
5 Il manuale Infostat è disponibile, previo accesso alla
piattaforma, all'indirizzo internet:
https://infostat.bancaditalia.
it/Infostat/doc/InfostatManualeUtente.pdf

--------
6 Il documento è disponibile all'indirizzo internet:
http://www.bancaditalia.it/statistiche/racc
datser/intermediari/RDVI/societa-veicolo-cartolarizzazione/Specifich
e upload.pdf

--------
7 I due moduli dovranno essere inviati contestualmente. In mancanza
di uno di essi non si potrà dar seguito alle relative richieste.

--------
8 I moduli sono disponibili tramite il percorso "Home / Statistiche
/ Raccolta dati e servizi / Elenco delle società veicolo di
cartolarizzazione (SPV) / Moduli / Comunicazione di inizio attività
di cartolarizzazione.


1.2 VERIFICHE SULLA AFFIDABILITÀ DELLE SEGNALAZIONI

Le società veicolo devono trasmettere le informazioni dovute nel
rispetto delle coerenze, delle modalità di rappresentazione dei
fenomeni e degli standard tecnici indicati nella normativa
segnaletica.
L'attivazione di efficaci sistemi di controllo preventivo dei dati
presso gli enti segnalanti è strumento essenziale per assicurare la
massima affidabilità delle informazioni prodotte. È cura dei
responsabili aziendali predisporre adeguati presidi organizzativi al
processo di produzione delle informazioni.
La Banca d'Italia mette a disposizione delle società veicolo
attraverso l'applicazione Infostat, una funzionalità di
"diagnostica" che verifica le coerenze logiche e andamentali tra le
informazioni presenti nei flussi. Gli eventuali errori devono essere
sanati prima dell'invio della segnalazione, senza nocumento per il
rispetto delle scadenze previste.
Per taluni controlli vengono utilizzate le informazioni contenute
nell'anagrafe titoli della Banca d'Italia. Il Servizio Rilevazioni
Statistiche rende disponibili le informazioni anagrafiche d'interesse
a tutti i soggetti segnalanti sulla base di una specifica richiesta
da inviare a una delle caselle di posta elettronica di seguito
indicate: titoli.italia@bancaditalia.it,
titoli.estero@bancaditalia.it.
Il Servizio Rilevazioni Statistiche sottopone comunque le
informazioni ricevute ai medesimi controlli previsti dalla
funzionalità di diagnostica dell'applicazione Infostat nonchè ad
ulteriori verifiche che ritenga necessarie; eventuali esiti negativi
formeranno oggetto di comunicazione agli enti segnalanti. Le società
veicolo si dovranno dotare di un indirizzo di PEC, non nominativo,
destinato esclusivamente allo scambio di informazioni con la Banca
d'Italia.
Questi dovranno provvedere all'immediata sistemazione degli errori
rilevati ovvero, relativamente alle anomalie statistiche che trovano
spiegazione nella operatività aziendale, alla conferma dei dati; in
quest'ultimo caso l'ente dovrà essere in grado, ove richiesto, di
fornire opportuni chiarimenti.
Le comunicazioni avvengono di norma, mediante posta elettronica e
notifica nell'area dedicata dell'applicazione Infostat.

1.3 INFORMAZIONI E CONTATTI

Le società veicolo sono tenute ad inviare al Servizio Rilevazioni
Statistiche una comunicazione9 che attesta la conformità delle
segnalazioni statistiche ai dati della contabilità aziendale -
entro il mese precedente la data di invio della prima segnalazione
- redatta secondo il fac-simile di cui al parag. 1.4. Analoga
comunicazione dovrà essere fatta ogni qualvolta occorrano
variazioni a tali informazioni.
Le comunicazioni attinenti alle segnalazioni (eventuali ritardi
dovuti a circostanze eccezionali, motivazioni di conferme,
richieste di chiarimenti sui controlli oppure quesiti attinenti
agli schemi segnaletici, al sistema delle codifiche e alle
modalità di predisposizione e di trasmissione delle segnalazioni)
devono essere trasmesse al Servizio Rilevazioni Statistiche.

--------
9 Le comunicazioni dovranno pervenire al seguente indirizzo:
Banca d'Italia
Servizio Rilevazioni Statistiche
Via Nazionale 91
00184 - Roma


Parte di provvedimento in formato grafico


2.3 ISTRUZIONI PER LA COMPILAZIONE DI SINGOLE VOCI

SEZIONE: I - DATI DI STATO PATRIMONIALE
SOTTOSEZIONE: 1 - ATTIVO

Voce: 64040 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI

02 PROPRIE

Gli intermediari che redigono il bilancio in conformità delle
previsioni di cui al Provvedimento della Banca d'Italia del 31 luglio
1992 fanno riferimento alla voce 100 "Immobilizzazioni materiali"
dell'Attivo dello stato patrimoniale, con riguardo alle
immobilizzazioni diverse da quelle attinenti alla locazione
finanziaria, da ricondurre nella sottovoce 64040.06 "Immobilizzazioni
materiali: attinenti alla locazione finanziaria".
Gli intermediari che redigono il bilancio utilizzando gli schemi
contabili di cui al Provvedimento della Banca d'Italia del 14
Febbraio 2006 fanno riferimento alla voce 100 "Attività materiali"
dell'Attivo dello stato patrimoniale.

06 ATTINENTI ALLA LOCAZIONE FINANZIARIA

Questa sottovoce va segnalata esclusivamente dagli intermediari che
redigono il bilancio in conformità delle previsioni di cui al
Provvedimento della Banca d'Italia del 31 luglio 1992, che fanno
riferimento alle immobilizzazioni attinenti alla locazione
finanziaria, incluse nella voce 100 "Immobilizzazioni materiali"
dell'Attivo dello stato patrimoniale, con riguardo alle
immobilizzazioni oggetto di operazioni di locazione finanziaria.
Nella presente voce vanno altresì segnalati i beni:
- in allestimento per locazione finanziaria (l'importo dei costi
sostenuti sino alla data di riferimento della segnalazione);
- in attesa di locazione finanziaria (da segnalare sulla base
delle fatture di fornitura ricevute e contabilizzate, anche a titolo
di anticipo a valere su contratti non ancora entrati in decorrenza);
- rientrati nella disponibilità della società - in seguito al
mancato esercizio dell'opzione di riscatto ovvero alla risoluzione
anticipata del contratto per inadempienza dell'utilizzatore - per i
quali sia già stato stipulato un contratto di rilocazione non ancora
entrato in decorrenza;
- non riscattati rientrati nella disponibilità della società di
leasing.

Voce: 64056 ALTRE ATTIVITÀ

02 RATEI ATTIVI

Gli intermediari che redigono il bilancio in conformità delle
previsioni di cui al Provvedimento della Banca d'Italia del 31 luglio
1992 fanno riferimento alla voce 140 a "Ratei attivi" dell'Attivo
dello stato patrimoniale.
Gli intermediari che redigono il bilancio utilizzando gli schemi
contabili di cui al Provvedimento della Banca d'Italia del 14
Febbraio 2006 fanno riferimento ai ratei attivi inclusi nella voce
140 "Altre attivita'" dell'Attivo dello stato patrimoniale.

06 ALTRE

Figurano nella presente sottovoce le attività non ricomprese in
altre voci della presente sottosezione.

SEZIONE: I - DATI DI STATO PATRIMONIALE
SOTTOSEZIONE: 2 - PASSIVO

Voce: 64108 ALTRE PASSIVITÀ

Figurano nella presente voce le passività non ricomprese in altre
voci della presente sottosezione.

Voce: 64112 FONDI RISCHI SU CREDITI

La presente voce va segnalata esclusivamente dagli intermediari che
redigono il bilancio in conformità delle previsioni di cui al
Provvedimento della Banca d'Italia del 31 luglio 1992, che fanno
riferimento alla voce 90 "Fondi rischi su crediti" del Passivo dello
stato patrimoniale.

Voce: 64116 FONDO PER RISCHI FINANZIARI GENERALI

La presente voce va segnalata esclusivamente dagli intermediari che
redigono il bilancio in conformità delle previsioni di cui al
Provvedimento della Banca d'Italia del 31 luglio 1992, che fanno
riferimento alla voce 100 "Fondo per rischi finanziari generali" del
Passivo dello stato patrimoniale.

Voce: 64120 CAPITALE

Gli intermediari che redigono il bilancio in conformità delle
previsioni di cui al Provvedimento della Banca d'Italia del 31 luglio
1992 fanno riferimento alla voce 120 "Capitale" del Passivo dello
stato patrimoniale.
Gli intermediari che redigono il bilancio utilizzando gli schemi
contabili di cui al Provvedimento della Banca d'Italia del 14
Febbraio 2006 fanno riferimento alla voce 120 "Capitale" del Passivo
dello stato patrimoniale. Deve essere segnalato il valore al lordo
delle azioni sottoscritte e non versate.

Voce: 64128 RISERVE DA VALUTAZIONE

Gli intermediari che redigono il bilancio in conformità delle
previsioni di cui al Provvedimento della Banca d'Italia del 31 luglio
1992 fanno riferimento alla voce 150 "Riserve di rivalutazione" del
Passivo dello stato patrimoniale.
Gli intermediari che redigono il bilancio utilizzando gli schemi
contabili di cui al Provvedimento della Banca d'Italia del 14
Febbraio 2006 fanno riferimento alla voce 170 "Riserve da
valutazione" del Passivo dello stato patrimoniale.

Voce: 64132 ALTRE RISERVE

Gli intermediari che redigono il bilancio in conformità delle
previsioni di cui al Provvedimento della Banca d'Italia del 31 luglio
1992 fanno riferimento alla voce 140 "Riserve" del Passivo dello
stato patrimoniale.
Gli intermediari che redigono il bilancio utilizzando gli schemi
contabili di cui al Provvedimento della Banca d'Italia del 14
Febbraio 2006 fanno riferimento alla voce 160 "Riserve" del Passivo
dello stato patrimoniale.

SEZIONE: II - INFORMAZIONI SULLE OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE
SOTTOSEZIONE: 1 - DATI DI STOCK: ATTIVO

Voce: 64500 ATTIVITÀ FINANZIARIE CARTOLARIZZATE

Importo complessivo delle attività cartolarizzate e detenute dalla
società veicolo alla data di riferimento della segnalazione. Le
attività vanno segnalate al valore nominale, anche se acquistate dal
cedente ad un prezzo differente. La differenza tra il valore nominale
ed il prezzo di acquisto delle attività cartolarizzate va indicato
tra le "altre passivita'" (cfr. voce 64536).
Le rettifiche di valore che non comportano la cancellazione delle
attività finanziarie vanno rilevate nella voce 64536 "altre
passivita'". L'importo di cui alla presente voce viene ridotto in
contropartita delle cancellazioni parziali o totali di attività
finanziarie (cfr. voce 64572). In caso di acquisto di protezione da
parte del veicolo, le attività coperte vanno cancellate in
concomitanza con l'iscrizione del credito nei confronti del
"protection seller" (cfr. voce 64512).

02 FINANZIAMENTI

Con riferimento a tale sottovoce è richiesta la suddivisione per
"durata", per "settore di attività economica dell'originator" e per
"settore di attività economica del debitore" (cfr. Il sistema delle
codifiche).
La suddivisione per "durata", nel caso in cui il debitore sia una
società non finanziaria residente in un paese UEM (compresa
l'Italia), può assumere i valori indicati al punto N, della Legenda
dei simboli.
Se il debitore è invece diverso da una società non finanziaria
residente in un paese UEM (compresa l'Italia) andrà utilizzata
convenzionalmente la durata "imprecisabile o irrilevante".
La suddivisione per "settore di attività economica del debitore"
è richiesta per tutte le tipologie di originator.

06 TITOLI

Con riferimento a tale sottovoce è richiesta la suddivisione per
codice titolo (c.d. "ISIN" gestito dalla Banca d'Italia - Servizio
Rilevazioni Statistiche).

Voce: 64504 ALTRE ATTIVITÀ CARTOLARIZZATE

Nella voce vanno segnalate le attività cartolarizzate diverse da
quelle previste nella voce 64500 quali, ad esempio, i crediti di
imposta o i crediti commerciali.
Gli importi vanno segnalati al valore nominale, anche se acquistati
dal cedente ad un prezzo differente.
La differenza tra il valore nominale ed il prezzo di acquisto delle
attività cartolarizzate va segnalato tra le "altre passivita'" (cfr.
voce 64536).
Le rettifiche di valore che non comportano la cancellazione delle
attività finanziarie vanno rilevate nella voce 64536 "altre
passivita'". L'importo di cui alla presente voce viene ridotto in
contropartita delle cancellazioni parziali o totali delle attività
cartolarizzate (cfr. voce 64572).
La presente voce prevede una suddivisione per "settore di attività
economica dell'originator".

Voce: 64508 IMPIEGO DELLA LIQUIDITA

02 DEPOSITI E PRESTITI

Per la sottovoce è prevista la ripartizione per "settore di
attività economica della controparte" (cfr. punto E), lettera P de
Il sistema delle codifiche) e per "durata".
La suddivisione per "durata", definita per tutti i settori di
controparte previsti per questa sottovoce, può assumere i valori
indicati al punto L della Legenda dei simboli.

06 TITOLI

Con riferimento a tale sottovoce è prevista la suddivisione per
codice titolo (c.d. "ISIN" gestito dalla Banca d'Italia - Servizio
Rilevazioni Statistiche).

10 ALTRE ATTIVITÀ

Voce: 64512 DERIVATI - VALORI POSITIVI

Formano oggetto di rilevazione i differenziali o margini positivi
fissati, maturati e non ancora regolati alla data di riferimento
della segnalazione.
Inoltre formano oggetto di rilevazione i premi pagati in via
anticipata dal veicolo in qualità di "protection buyer ". Nelle
segnalazioni successive tali premi sono ridotti della quota-parte
iscritta nel conto economico. Formano altresì oggetto di rilevazione
le somme da ricevere dal "protection seller" nel caso in cui si sia
verificato il "credit event".

Voce: 64516 ALTRE ATTIVITÀ

In questa voce vanno segnalate tutte le attività che non trovano
collocazione tra le altre voci della presente sottosezione (esempio:
interessi esigibili maturati su depositi e prestiti, interessi
maturati su titoli diversi da azioni, ratei maturati su locazioni di
capitale fisso, importi esigibili non connessi con l'attività
principale della società veicolo).

SEZIONE: II - INFORMAZIONI SULLE OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE
SOTTOSEZIONE: 2 - DATI DI STOCK: PASSIVO

Voce: 64524 TITOLI EMESSI

La voce include tra l'altro i titoli garantiti da attività (c.d.
"asset-backed securities").
Nella presente voce gli importi devono essere considerati al netto
di eventuali rimborsi in conto capitale. Sono esclusi i ratei
maturati (interessi e rendimenti addizionali).
Nel caso di emissione di titoli Partly Paid, deve essere segnalato
il valore effettivamente regolato.
La presente voce prevede una suddivisione per codice titolo (c.d.
"ISIN" gestito dalla Banca d'Italia - Servizio Rilevazioni
Statistiche) e per "data di riferimento" .

Voce: 64526 INTERESSI PASSIVI MATURATI SU TITOLI DI DEBITO EMESSI

La voce contiene le informazioni sugli interessi maturati e non
pagati alla fine del periodo di riferimento sui titoli di debito
emessi dal segnalante.
Per la presente voce è richiesta la suddivisione per numero
operazione di cartolarizzazione e per codice titolo (c.d. "ISIN"
gestito dalla Banca d'Italia - Servizio Rilevazioni Statistiche).

Voce: 64528 DEBITI NON RAPPRESENTATI DA TITOLI DI CARTOLARIZZAZIONE
EMESSI

La voce ricomprende gli importi dovuti ai creditori diversi dai
portatori dei titoli di cui alla voce 64524.
Viene richiesto il dettaglio informativo relativo al "Settore di
attività economica della controparte" (cfr. punto E) de Il sistema
delle codifiche) e per "durata. La suddivisione per "durata",
definita per tutti i settori di controparte previsti per questa
sottovoce, può assumere i valori indicati al punto N, della Legenda
dei simboli.

Voce: 64532 DERIVATI - VALORI NEGATIVI

Formano oggetto di rilevazione i differenziali o margini negativi
fissati, maturati e non ancora regolati alla data di riferimento
della segnalazione.
Inoltre formano oggetto di rilevazione i premi incassati dal
veicolo in via anticipata in qualità di "protection seller". Nelle
segnalazioni successive tali premi sono ridotti della quota-parte
iscritta nel conto economico.
Formano altresì oggetto di rilevazione le somme da corrispondere
al "protection buyer" nel caso in cui si sia verificato il "credit
event ".

Voce: 64536 ALTRE PASSIVITÀ

Nella voce vanno inclusi l'ammontare derivante dalla differenza tra
il valore nominale ed il prezzo di acquisto delle attività
cartolarizzate nonchè le rettifiche di valore delle attività
cartolarizzate che non comportano cancellazioni delle attività
medesime. Vanno, infine, segnalate tutte le passività che non
trovano collocazione tra le voci di segnalazione della presente
sottosezione.

SEZIONE: II - INFORMAZIONI SULLE OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE
SOTTOSEZIONE: 3 - DATI DI FLUSSO

Voce: 64540 ATTIVITÀ FINANZIARIE CARTOLARIZZATE: DATI DI FLUSSO

FINANZIAMENTI:

Cfr. voce 64500.02.
Le presenti sottovoci prevedono la suddivisione per "durata",
"settore di attività economica del debitore" e "settore di attività
economica dell'originator".

ACQUISTI

Sono ricompresi nella presente sottovoce i crediti acquistati
nell'ambito di operazioni di cartolarizzazione revolving.

02 VALORE NOMINALE
04 PREZZO DI ACQUISTO

06 INCASSI

Formano oggetto di segnalazione gli incassi a fronte dei
finanziamenti cartolarizzati, relativamente alla quota in conto
capitale.

10 CESSIONI A TERZI

Sono ricomprese le cessioni dei finanziamenti agli originator delle
attività cartolarizzate.

TITOLI:

Cfr. voce 64500.06.
Le presenti sottovoci prevedono la suddivisione per "codice
titolo".

ACQUISTI

14 VALORE NOMINALE
16 PREZZO DI ACQUISTO

18 RIMBORSI

22 CESSIONI A TERZI
Sono ricomprese le cessioni dei titoli agli originator delle
attività cartolarizzate.

Voce: 64544 ALTRE ATTIVITÀ CARTOLARIZZATE: DATI DI FLUSSO
Cfr. voce 64504.
Le presenti sottovoci prevedono la ripartizione per "settore di
attività economica dell'originator".

ACQUISTI

02 VALORE NOMINALE
04 PREZZO DI ACQUISTO

06 INCASSI
10 CESSIONI A TERZI

Voce: 64548 IMPIEGO DELLA LIQUIDITA': DATI DI FLUSSO

DEPOSITI E PRESTITI

Cfr. voce 64508.02.
È prevista la ripartizione per "settore di attività economica
della controparte" e per "durata".

02 INCREMENTI

Formano oggetto di segnalazione le variazioni in aumento registrate
nel periodo di riferimento della segnalazione.

06 DECREMENTI

Formano oggetto di segnalazione le variazioni in diminuzione
registrate nel periodo di riferimento della segnalazione.

TITOLI

Cfr. voce 64508.06.
È prevista la ripartizione per codice titolo (c.d. "ISIN" gestito
dalla Banca d'Italia - Servizio Rilevazioni Statistiche).

10 ACQUISTI
14 VENDITE

Voce: 64552 TITOLI: EMISSIONI

Nel caso di emissione di titoli Partly Paid, deve essere segnalato
il valore effettivamente regolato.
È prevista la ripartizione per codice titolo (c.d. "ISIN" gestito
dalla Banca d'Italia - Servizio Rilevazioni Statistiche) e per "data
di riferimento".
Tale voce comprende le strutture cc.dd. "Master trust" nell'ambito
delle quali sono emessi nuovi titoli con un programma di durata
predefinito e per un importo predeterminato. In tali casi, i nuovi
titoli emessi sono garantiti, congiuntamente con quelli emessi
all'origine dell'operazione, da un unico patrimonio in cui
confluiscono sia i crediti acquistati inizialmente, sia quelli
acquistati con i proventi delle nuove emissioni.

Voce: 64556 TITOLI: RIMBORSI

Nel caso di emissione di titoli Partly Paid, deve essere segnalato
il valore effettivamente regolato.È prevista la ripartizione per
codice titolo (c.d. "ISIN" gestito dalla Banca d'Italia - Servizio
Rilevazioni Statistiche) e per "data di riferimento".

Voce: 64560 DEBITI NON RAPPRESENTATI DA TITOLI DI CARTOLARIZZAZIONE
EMESSI: DATI DI FLUSSO

Cfr. voce 64528.
Per la presente voce è richiesta l'indicazione del "Settore di
attività economica della controparte".

02 INCREMENTI
06 DECREMENTI

Voce: 64572 CANCELLAZIONI TOTALI/PARZIALI SU ATTIVITÀ
CARTOLARIZZATE

Nella presente voce devono essere segnalate le cancellazioni
parziali o totali (c.d. write- offs) delle attività cartolarizzate
intervenute nell'ultimo trimestre.
Le cancellazioni totali si riferiscono ai casi in cui l'attività
è considerata priva di valore ed è pertanto integralmente
svalutata. Le cancellazioni parziali si riferiscono ai casi in cui si
ritiene che l'attività non verrà pienamente recuperata e, per la
parte che si ritiene di perdere, viene valutata.
Sono incluse anche le cancellazioni totali e parziali registrate
all'atto della vendita o del trasferimento a terzi delle attività.
Sono, di contro, escluse le differenze tra il valore nominale delle
attività acquistate e il prezzo di acquisto.

02 FINANZIAMENTI

Con riferimento a tale sottovoce è richiesta la suddivisione per
"durata", per "settore di attività economica dell'originator", per
"settore di attività economica del debitore" e per "finalità del
credito" (cfr. Il sistema delle codifiche).
La suddivisione per "durata", nel caso in cui il debitore sia una
società non finanziaria residente in un paese UEM (compresa
l'Italia), può assumere i valori indicati al punto N, della Legenda
dei simboli. Se il debitore è, invece, diverso da una società non
finanziaria residente in un paese UEM (compresa l'Italia) andrà
utilizzata convenzionalmente la durata "imprecisabile o irrilevante".

TITOLI

Le seguenti sottovoci prevedono la suddivisione per codice titolo
(c.d. "ISIN" gestito dalla Banca d'Italia - Servizio Rilevazioni
Statistiche).

05 DI DEBITO - VALORE NOMINALE
I titoli di debito cancellati vanno specificati al loro valore
nominale.

07 DI CAPITALE - QUANTITÀ
Per tale sottovoce è necessario specificare il numero delle quote
cancellate, con due cifre decimali senza la virgola.

10 ALTRE ATTIVITÀ