Serie Generale n. 9 del 13-1-1993
LEGGI, DECRETI E ORDINANZE PRESIDENZIALI
DECRETO LEGISLATIVO 30 dicembre 1992, n. 544
Attuazione della direttiva del Consiglio 90/434/CEE relativa al regime fiscale comune da applicare alle fusioni, alle scissioni, ai conferimenti d'attivo ed agli altri scambi di azioni concernenti societa' di Stati membri diversi. (GU Serie Generale n.9 del 13-01-1993)
Nota: note: Entrata in vigore del decreto: 13/1/1993

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA
Visti gli articoli 76 e 87 della Costituzione;
Visti gli articoli 1 e 34, comma 1, della legge 19 febbraio 1992,
n. 142, recanti la delega al Governo per l'attuazione della direttiva
90/434/CEE del Consiglio del 23 luglio 1990, relativa al regime
fiscale comune da applicare alle fusioni, alle scissioni, ai
conferimenti d'attivo ed agli scambi d'azioni concernenti società di
Stati membri diversi;
Vista la deliberazione del Consiglio dei Ministri, adottata nella
riunione del 30 dicembre 1992;
Sulla proposta dei Ministri per il coordinamento delle politiche
comunitarie e delle finanze, di concerto con i Ministri degli affari
esteri, di grazia e giustizia e del tesoro;
E M A N A il seguente decreto legislativo:
Art. 1.
1. Le disposizioni del presente decreto si applicano:
a) alle fusioni tra società per azioni, in accomandita per
azioni, a responsabilità limitata, cooperative e di mutua
assicurazione, enti pubblici e privati aventi per oggetto esclusivo o
principale l'esercizio di attività commerciali, residenti nel
territorio dello Stato, e soggetti residenti in altri Stati membri
della Comunità economica europea, purchè non si considerino, per
convenzione in materia di doppia imposizione con Stati terzi,
residenti fuori della Comunità, che appartengano alle categorie in-
dicate nella tabella A allegata al presente decreto, da considerare
automaticamente aggiornata in conformità con eventuali modifiche
dell'allegato alla direttiva del Consiglio delle Comunità europee n.
90/434 del 23 luglio 1990, e siano sottoposti a una delle imposte in-
dicate nella tabella B allegata al presente decreto o ad altra che in
futuro la sostituisca, senza possibilità di opzione, sempre che nel
concambio l'eventuale conguaglio in danaro ai partecipanti dei
soggetti fusi o incorporati non superi il 10% del valore nominale
della partecipazione ricevuta;
b) alle scissioni attuate mediante trasferimento dell'intero
patrimonio di uno dei soggetti indicati nella lettera a) a due o più
soggetti indicati nella stessa lettera, preesistenti o di nuova
costituzione, alcuno dei quali sia residente in uno Stato della
Comunità diverso da quello del primo, e limitatamente alla parte
corrispondente dell'operazione, con assegnazione ai partecipanti
delle azioni o quote di ciascuno dei soggetti beneficiari in misura
proporzionale alle rispettive partecipazioni nel soggetto scisso,
sempre che quest'ultimo o almeno uno dei beneficiari siano residenti
nel teritorio dello Stato, che la quota di patrimonio trasferita a
ciascun beneficiario sia costituita da aziende o complessi aziendali
relativi a singoli rami dell'impresa del conferente e che nel
concambio l'eventuale conguaglio in danaro ai partecipanti della
società scissa non superi il 10% del valore nominale della
partecipazione ricevuta;
c) ai conferimenti di aziende o di complessi aziendali relativi a
singoli rami dell'impresa da uno ad altro dei soggetti indicati nella
lettera a), residenti in Stati diversi della Comunità, sempre che
uno dei due sia residente nel territorio dello Stato;
d) alle operazioni indicate nelle lettere precedenti tra soggetti
di cui alla lettera a) non residenti nel territorio dello Stato, con
riguardo alle stabili organizzazioni nel territorio dello Stato
oggetto delle operazioni stesse;
e) alle permute e ai conferimenti di azioni o quote, mediante i
quali uno dei soggetti indicati nella lettera a) acquisti o integri
una partecipazione di controllo, ai sensi dell'art. 2359, comma 1, n.
1, del codice civile, in uno dei soggetti indicati nella stessa
lettera, residente in uno Stato della Comunità diverso da quello del
primo, attribuendo ai partecipanti proprie azioni o quote in cambio
di quelle ricevute in permuta o conferimento ed un eventuale
conguaglio in danaro non superiore al 10% del valore nominale delle
suddette azioni o quote, sempre che alcuno dei partecipanti che
effettuano lo scambio sia residente nel territorio dello Stato ovvero
la partecipazione scambiata sia relativa ad una stabile
organizzazione nel territorio dello Stato di un soggetto indicato
nella lettera a).

Art. 2.
1. Nelle operazioni indicate nelle lettere a) e b) dell'art. 1 i
maggiori valori, che per effetto della eventuale imputazione del
disavanzo, il soggetto beneficiario residente nel territorio dello
Stato iscrive nel bilancio relativo all'esercizio in cui è stata
eseguita l'operazione, con riferimento ad elementi patrimoniali
provenienti dal conferente ed effettivamente connessi a una stabile
organizzazione situata nel territorio dello Stato o all'estero,
preesistente ovvero risultante dalla operazione, non sono imponibili
nei confronti del beneficiario. Tuttavia i beni ricevuti sono
valutati fiscalmente in base all'ultimo valore riconosciuto ai fini
delle imposte sui redditi al conferente, facendo risultare da
apposito prospetto di riconciliazione, da allegare alla dichiarazione
dei redditi, i dati esposti in bilancio ed i valori fiscalmente
riconosciuti.
2. I conferimenti di cui alla lettera c) non costituiscono realizzo
di plusvalenze o di minusvalenze ma l'ultimo costo dell'azienda o del
ramo aziendale conferito fiscalmente riconosciuto costituisce costo
fiscalmente riconosciuto della partecipazione ricevuta. La differenza
tra il valore delle azioni o quote ricevute e l'ultimo valore dei
beni conferiti riconosciuto ai fini delle imposte sui redditi non
concorre a formare il reddito imponibile dell'impresa o società
apportante fino a quando non sia stata realizzata o distribuita ai
soci. Se le partecipazioni ricevute sono iscritte in bilancio ad un
valore superiore a quello contabile dell'azienda conferita la
differenza deve essere iscritta in apposito fondo e concorre alla
formazione del reddito imponibile in caso di distribuzione. Le
disposizioni del comma 1 si applicano anche nei confronti del
beneficiario non residente con riferimento alla stabile
organizzazione nello Stato italiano, limitatamente agli elementi
patrimoniali del conferente residente o, nell'ipotesi di cui alla
lettera d) dell'art. 1, non residente, in essa effettivamente
confluiti.
3. Nelle operazioni indicate al comma 1 le plusvalenze della
stabile organizzazione del conferente residente sono imponibili a
titolo di realizzo al valore normale, con deduzione dalla relativa
imposta, fino al suo totale assorbimento, dell'ammontare della
imposta che lo Stato dove è situata la stabile organizzazione
avrebbe effettivamente prelevato in assenza delle norme della
direttiva comunitaria n. 90/434 del 23 luglio 1990. Il beneficiario
non residente subentra al conferente residente per tutti i diritti e
gli obblighi tributari.
4. Non sono rilevanti ai fini delle imposte sui redditi le
differenze positive o negative di fusione e di scissione riferibili
al concambio ovvero all'annullamento di una partecipazione il cui
titolare acquisisca la corrispondente quota del patrimonio del
soggetto partecipato. Agli eventuali maggiori valori iscritti in
bilancio per compensare le differenze negative si applicano le
disposizioni dei commi 1 e 2.
5. Le operazioni di fusione, scissione e scambio di partecipazioni
mediante permuta o conferimento, indicate nell'art. 1, non comportano
realizzo di plusvalenze nè di minusvalenze sulle azioni o quote date
in cambio, il cui valore fiscale viene assunto dalle azioni o quote
ricevute, ripartendosi tra tutte in proporzione dei valori alle
stesse attribuiti ai fini della determinazione del rapporto di
cambio. Gli eventuali conguagli concorrono a formare il reddito dei
percettori.
6. Se è stata conferita da un soggetto una stabile organizzazione
situata in un altro Stato membro, le relative plusvalenze sono
imponibili nei confronti del conferente residente a titolo di
realizzo al valore normale, con deduzione dalla relativa imposta,
fino al suo totale assorbimento, dell'ammontare dell'imposta che lo
Stato dove è situata la stabile organizzazione avrebbe prelevato in
assenza delle norme della direttiva comunitaria n. 90/434 del 23
luglio 1990. In tal caso la partecipazione ricevuta è valutata
fiscalmente in base all'ultimo valore riconosciuto ai fini delle
imposte sui redditi degli elementi patrimoniali conferiti, aumentato,
agli effetti della disposizione di cui al precedente comma, di un
importo pari all'imponibile corrispondente all'imposta dovuta a
saldo.
7. Si considerano realizzati al valore normale i componenti
dell'azienda o del complesso aziendale che abbiano formato oggetto
delle operazioni indicate alle lettere da a) a d) del comma 1
dell'art. 1, non confluiti in seguito a tali operazioni in una
stabile organizzazione situata nel territorio dello Stato. La stessa
disposizione si applica se successivamente alle predette operazioni i
componenti conferiti nella stabile organizzazione situata nel
territorio dello Stato ne vengano distolti.

Art. 3.
1. Nelle fusioni, nelle scissioni e nei conferimenti di cui
all'art. 1 i fondi in sospensione di imposta iscritti nell'ultimo
bilancio del conferente residente concorrono a formare il reddito
della stabile organizzazione nello Stato italiano del soggetto non
residente beneficiario nella misura in cui non siano stati
ricostituiti nelle scritture contabili della stabile organizzazione.

Art. 4.
1. Nelle operazioni di cui alle lettere a) e b) del comma 1
dell'art. 1 le perdite fiscali sono ammesse in deduzione da parte del
soggetto non residente alle condizioni e nei limiti di cui al comma 5
dell'art. 123 del testo unico delle imposte sui redditi,
proporzionalmente alla differenza tra gli elementi dell'attivo e del
passivo effettivamente connessi alla stabile organizzazione sita nel
territorio dello Stato risultante dall'operazione e nei limiti di
detta differenza.

Art. 5.
1. Il presente decreto entra in vigore il giorno stesso della sua
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Dato a Roma, addì 30 dicembre 1992
SCALFARO
AMATO, Presidente del Consiglio dei
Ministri
COSTA, Ministro per il
coordinamento delle politiche
comunitarie
GORIA, Ministro delle finanze
COLOMBO, Ministro degli affari
esteri
MARTELLI, Ministro di grazia e
giustizia
BARUCCI, Ministro del tesoro
Visto, il Guardasigilli: MARTELLI

TABELLA A

ELENCO DELLE SOCIETÀ
DI CUI ALL'ART. 1, LETTERA A)

a) Le società di diritto belga denominate "societè
anonyme/naamloze vennootschap", "societè en commandite par
actions/commanditaire vennootschap op aandelen", "societè privee à
responsabilitè limitee/besloten vennootschap met beperkte
aansprakelijkheid", nonchè gli enti di diritto pubblico che operano
in regime di diritto privato.
b) Le società di diritto danese denominate "aktieselskab",
"anpartsselskab".
c) Le società di diritto tedesco denominate "Aktiengesellschaft",
"Kommanditgesellschaft auf Aktien", "Gesellschaft mit beschra'nkter
Haftung", "bergrechtliche Gewerkschaft mit eigener
Rechtspersonlichkeit".
d) Le società di diritto greco denominate "anvnymh etairia ";
e) Le società di diritto spagnolo denominate "sociedad anonima",
"sociedad comanditaria por acciones", "sociedad de responsabilidad
limitada", nonchè gli enti di diritto pubblico che operano in regime
di diritto privato.
f) Le società di diritto francese denominate "societè anonyme",
"societè en commandite par actions", "societè à responsabilitè
limitee", nonchè gli stabilimenti ed imprese pubblici a carattere
industriale e commerciale.
g) Le società di diritto irlandese denominate "companies incorpo-
rated under Irish law", "registered building societies", "registered
industrial and provident societies".
h) Le società di diritto italiano denominate "società per
azioni", "società in accomandita per azioni", "società a
responsabilità limitata", nonchè gli enti pubblici e privati che
esercitano attività industriali e commerciali.
i) Le società di diritto lussemburghese denominate "socie'tè
anonyme", "societè en commandite par actions", "societè à
responsabilitè limitee".
j) Le società di diritto olandese denominate "naamloze
vennootschap", "besloten vennootschap met beperkte
aansprakelijkheid".
k) Le società commerciali o le società civili di forma
commerciale, nonchè le altre persone giuridiche che esercitano
attività commerciali o industriali e sono costituite conformemente
al diritto portoghese.
l) Le società costituite conformemente al diritto del Regno
Unito.

TABELLA B
Impot des societes/vennootschapsbelasting in Belgio,
Selskabsskat in Danimarca,
Korperschaftsteuer in Germania,
forow eisodhmatow nomikvn prosvpvn kerdoskopikoy' xarakthra in
Grecia,
Impuesto sobre sociedades in Spagna,
Impot sur les societes in Francia,
Corporation tax in Irlanda,
Imposta sul reddito delle persone giuridiche in Italia,
Impot sur le revenu des collectivites nel Lussemburgo,
Vennootschapsbelasting nei Paesi Bassi,
Imposto sobre o rendimento das pessoas colectivas in Portogallo,
Corporation tax nel Regno Unito, o a qualsiasi altra imposta che
venga a sostituire una delle imposte sopraindicate.