Serie Generale n. 61 del 13-3-2012
SUPPLEMENTI ORDINARI
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
COMUNICATO
Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche - Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006 (11° aggiornamento del 31 gennaio 2012). (12A02672) (GU Serie Generale n.61 del 13-03-2012 - Suppl. Ordinario n. 48)

1. La normativa sul patrimonio di vigilanza (Titolo I, Capitolo
2) prescrive che le operazioni di rimborso o riacquisto integrale o
parziale di strumenti computabili nel patrimonio di vigilanza siano
autorizzate dalla Banca d'Italia.
Il riacquisto e il rimborso non sono consentiti se:
i) per effetto dell'operazione il patrimonio di vigilanza
scende al disotto del requisito patrimoniale complessivo o di quello
più elevato imposto dalla Banca d'Italia;
ii) l'operazione avviene prima che sia decorso il termine
minimo dall'emissione per l'esercizio dell'opzione di rimborso
anticipato (opzione call) o di riacquisto (1) senza procedere alla
sostituzione degli strumenti con altri di qualità patrimoniale
almeno equivalente (c.d. replacement).
Le banche possono liberamente acquistare - con finalità di
ricollocamento sul mercato - quote di strumenti computabili nel
patrimonio di vigilanza per importi inferiori a determinate soglie
(2) .
2. Con il presente aggiornamento, sono state riviste le
condizioni alle quali la Banca d'Italia autorizza le operazioni di
rimborso/riacquisto; tra queste non è più previsto l'obbligo di
replacement.
Questo obbligo limita la possibilità di effettuare operazioni di
c.d. liability management, che rientrano tra le misure indicate dalla
raccomandazione della European Banking Authority (EBA) dell'8
dicembre 2011 per conseguire incrementi del patrimonio di vigilanza
di più elevata qualità (capitale e riserve - c.d. Common Equity)
(3) .
La nuova regolamentazione prudenziale internazionale (4) e il
mercato, inoltre, attribuiscono una maggiore importanza alla qualità
degli elementi che compongono il patrimonio di vigilanza. In tale
prospettiva, le nuove regole, da un lato, pongono un'accresciuta
enfasi sul Common Equity, dall'altro, rafforzano i requisiti per la
computabilità nel patrimonio degli altri strumenti. Di conseguenza,
gli strumenti di capitale diversi dal Common Equity (5) , che non
rispettano le caratteristiche previste dalla richiamata normativa
internazionale per la computabilità nell'Additional Tier 1 e nel
Tier 2, dovranno essere progressivamente sostituiti (phasing out).
Infine, l'obbligo di replacement, non essendo armonizzato a
livello internazionale, può creare uno svantaggio competitivo per le
banche italiane nei confronti di intermediari di altri paesi.
Le operazioni di riacquisto espongono tuttavia le banche a varie
tipologie di rischi.
Tra questi, assumono particolare rilevanza:
(i) il rischio di liquidità, in quanto l'utilizzo di fondi per
riacquistare gli strumenti può indebolire la posizione di liquidità
delle banche;
(ii) i rischi reputazionali e legali derivanti dal fatto che
operazioni di riacquisto possono interessare varie tipologie di
investitori, tra cui anche clientela non professionale (6) .
Al fine di attenuare questi rischi la normativa, da un lato,
stabilisce precise condizioni per il rilascio dell'autorizzazione;
dall'altro, tenuto conto delle peculiarità della fattispecie,
richiama l'attenzione delle banche sul pieno rispetto degli obblighi
previsti, in via generale, dall'ordinamento in materia di
trasparenza, correttezza dei comportamenti e gestione dei conflitti
di interesse.
3. La normativa prevede che la Banca d'Italia autorizzi le
operazioni di rimborso/riacquisto di strumenti computabili nel
patrimonio di vigilanza - comprese quelle effettuate prima che sia
decorso il periodo minimo dall'emissione per l'esercizio dell'opzione
di rimborso/riacquisto in assenza della preventiva sostituzione -
purchè non sia pregiudicata la situazione economico-finanziaria e di
adeguatezza patrimoniale della banca e del gruppo bancario. In tale
ambito, la Banca d'Italia tiene conto delle seguenti condizioni:
a) per effetto dell'operazione il patrimonio di vigilanza non
scende al disotto del requisito patrimoniale complessivo o di quello
più elevato imposto dalla Banca d'Italia;
b) l'operazione non incide negativamente sulla redditività
prospettica nè pregiudica l'adeguatezza della posizione di
liquidità della banca.
In ogni caso, nella valutazione delle istanze, la Banca d'Italia
si riserva il potere di chiedere che gli strumenti da
rimborsare/riacquistare siano sostituiti con altri di qualità
patrimoniale almeno equivalente o che l'eventuale plusvalenza sia
destinata ad incremento stabile della componente patrimoniale di
qualità più elevata (capitale e riserve).
Il presente aggiornamento non è stato sottoposto a consultazione
considerata la necessità di provvedere con urgenza (7) per
assicurare agli intermediari la possibilità di pianificare
rapidamente, in tempi e con ammontari certi, gli interventi
indispensabili per conseguire target di capitale coerenti con le
scadenze dell'esercizio EBA.
Sulla modifica non è stata condotta l'analisi di impatto della
regolamentazione, considerato che la stessa non comporta apprezzabili
costi addizionali per i destinatari delle norme (8) .

(1) Il termine è pari a: 5 anni per gli strumenti innovativi e non
innovativi di capitale e per le passività subordinate di 2°
livello; 10 anni per gli strumenti ibridi di
patrimonializzazione.

(2) 10% della complessiva emissione; per gli strumenti di Tier 1
(strumenti innovativi e non innovativi) è previsto anche un
limite (3%) commisurato al totale degli strumenti in
circolazione.

(3) EBA Recommendation on the creation and supervisory oversight of
temporary capital buffer to restore market confidence
(EBA/REC/2011/1).

(4) Cfr. il documento Basilea 3 - Schema di regolamentazione
internazionale per il rafforzamento delle banche e dei sistemi
bancari (versione giugno 2011) del Comitato di Basilea per la
vigilanza bancaria e la proposta di regolamento relativo ai
requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di
investimento della Commissione europea (COM 2011 452).

(5) Si tratta degli strumenti innovativi e non innovativi di capitale
computabili nel Tier 1 e degli strumenti ibridi di
patrimonializzazione e passività subordinate computabili nel
Tier 2.

(6) Cfr. art. 6, comma 2-quinquies e 2-sexies del TUF.

(7) Cfr. articolo 8, comma 1 del Regolamento della Banca d'Italia del
24 marzo 2010 (Disciplina dell'adozione degli atti di natura
normativa o di contenuto generale della Banca d'Italia
nell'esercizio delle funzioni di vigilanza bancaria e
finanziaria, ai sensi dell'art. 23 della legge 28 dicembre 2005,
n. 262).

(8) Cfr. Regolamento della Banca d'Italia del 24 marzo 2010 - art. 3,
comma 3.

TITOLO I
Capitolo 2
PATRIMONIO DI VIGILANZA

6. Riacquisto o rimborso da parte della banca emittente di propri
titoli rappresentativi di partecipazione al capitale sociale (azioni)
L'acquisto o il rimborso da parte della banca di propri titoli
rappresentativi di partecipazione al capitale sociale (azioni) per un
importo complessivo superiore al 5 per cento del capitale è soggetto
all'autorizzazione della Banca d'Italia (1) .

(1) Relativamente al rimborso di azioni per riduzione del
capitale sociale resta fermo quanto previsto dalle "Istruzioni di
vigilanza per le banche" (Circolare n. 229 del 21 aprile 1999),
Titolo III, Capitolo 1.

L'istanza deve essere presentata dopo l'adozione della delibera da
parte dell'organo con funzione di supervisione strategica e deve
indicare chiaramente l'ammontare e il numero dei titoli da
riacquistare o da rimborsare; ad essa deve essere allegata una
valutazione aggiornata sull'adeguatezza patrimoniale attuale e
prospettica della banca, anche in relazione agli effetti
dell'operazione.
L'istanza può essere presentata in relazione a più operazioni di
riacquisto o rimborso da effettuarsi entro un periodo di tempo ed un
ammontare del capitale sociale predeterminati quando ciò comporti il
superamento del limite sopra indicato; in tal caso all'istanza è
allegata la delibera con cui l'organo con funzione di supervisione
strategica ha disposto il "piano di riacquisto/rimborso" dei titoli
rappresentativi della partecipazione al capitale (azioni).
Se la banca appartiene a un gruppo bancario, la richiesta di
riacquisto o di rimborso è inviata dalla società capogruppo.
Entro 90 giorni dalla data di ricevimento della richiesta di
riacquisto o di rimborso, la Banca d'Italia fa conoscere le proprie
determinazioni al riguardo.
La Banca d'Italia autorizza il riacquisto o il rimborso dei titoli
rappresentativi di partecipazione al capitale sociale (azioni) a
condizione che non sia pregiudicata la situazione finanziaria e di
solvibilità della banca. Fermo restando l'obbligo di deduzione delle
azioni proprie a qualunque titolo detenute (2) , a partire dalla data
di rilascio dell'autorizzazione della Banca d'Italia i titoli oggetto
dell'operazione non sono più computabili nel patrimonio di
vigilanza.
Il riacquisto o il rimborso può essere comunicato al mercato solo
dopo il rilascio dell'autorizzazione della Banca d'Italia.

(2) Cfr. par. 1. 1, lett. b.1).

7. Rimborso o riacquisto da parte della banca emittente di
strumenti computabili nel patrimonio di vigilanza
La Banca d'Italia autorizza:
- il rimborso/riacquisto integrale o parziale da parte della banca
di strumenti innovativi e non innovativi di capitale e strumenti
ibridi di patrimonializzazione di propria emissione;
- il rimborso/riacquisto anticipato da parte della banca di
passività subordinate di propria emissione.
L'istanza deve essere presentata dopo l'adozione della delibera da
parte dell'organo con funzione di supervisione strategica e deve
indicare chiaramente l'ammontare e il numero dei titoli da
riacquistare o da rimborsare; ad essa deve essere allegata una
valutazione aggiornata sull'adeguatezza patrimoniale attuale e
prospettica della banca, anche in relazione agli effetti
dell'operazione.
Se la banca appartiene a un gruppo bancario, la richiesta di
rimborso/riacquisto è inviata dalla società capogruppo. Entro 90
giorni dalla data di ricevimento della richiesta la Banca d'Italia fa
conoscere le proprie determinazioni al riguardo.
La banca valuta attentamente i rischi legali e reputazionali che
possono derivare da operazioni di riacquisto di strumenti di
capitale, specie quando coinvolgano clienti non professionali (cfr.
art. 6, comma 2-quinquies e 2-sexies del TUF), e assicura il pieno
rispetto degli obblighi previsti dall'ordinamento in materia di
trasparenza, correttezza dei comportamenti (art. 6, comma 2, del TUF)
e gestione dei conflitti di interesse (art. 6, comma 2-bis, lett. l
del TUF).
La Banca d'Italia rilascia l'autorizzazione a condizione che non
sia pregiudicata la situazione economico-finanziaria e di adeguatezza
patrimoniale della banca e del gruppo bancario. In tale ambito, la
Banca d'Italia tiene conto di tutte le seguenti condizioni:
a) per effetto dell'operazione il patrimonio di vigilanza non
scende al disotto del requisito patrimoniale complessivo o di quello
più elevato imposto dalla Banca d'Italia (1) ;

(1) Cfr. rispettivamente Titolo II, Capitolo 6 e Titolo III,
Capitolo 1, Sezione III, par. 5.

b) l'operazione non incide negativamente sulla redditività
prospettica nè pregiudica l'adeguatezza della posizione di
liquidità.
In ogni caso la Banca d'Italia può chiedere che gli strumenti da
rimborsare/riacquistare siano sostituiti con altri di qualità
patrimoniale almeno equivalente. o che l'eventuale plusvalenza sia
destinata ad incremento stabile della componente patrimoniale di
qualità più elevata (capitale e riserve).
La banca può liberamente acquistare - con finalità di
ricollocamento sul mercato - quote di strumenti computabili nel
patrimonio di vigilanza dalla stessa emessi per un ammontare che non
ecceda il 10 per cento del valore di ciascuna emissione (2) . In caso
di acquisito di strumenti innovativi e non innovativi di capitale
l'ammontare liberamente acquistabile non può comunque eccedere il 3
per cento del totale degli strumenti della specie in circolazione(3)
.

(2) Il limite del 10% è calcolato sulla base del valore
originario del prestito. Ai fini del rispetto del limite gli impegni
di acquisto a termine da parte della banca di propri strumenti
computabili nel patrimonio di vigilanza sono assimilati agli acquisti
a pronti.
(3) Il limite del 3% è calcolato sulla base del valore dagli
strumenti effettivamente in circolazione; sono, pertanto, esclusi
quelli a qualunque titolo detenuti dalla banca emittente.

Le quote, a qualunque titolo detenute dalla banca, non sono
computabili nel calcolo del patrimonio di vigilanza. Nel caso di
riacquisto di quote di prestiti subordinati, la deduzione dal
patrimonio di vigilanza è effettuata per la differenza, se positiva,
tra il valore dei titoli riacquistati e le quote di ammortamento già
maturate.
Il riacquisto superiore alla predetta misura o comunque finalizzato
all'annullamento degli strumenti è soggetto all'autorizzazione della
Banca d'Italia: questi casi sono da considerarsi infatti alla stregua
di un formale rimborso anticipato di una quota dello strumento (1) .

(1) Per effetto della clausola illegality clause il creditore
o l'emittente ha la facoltà di richiedere il rimborso anticipato del
credito/debito subordinato qualora una norma di legge o di
regolamento vieti di possedere attività o passività in quella forma
o, più in generale, impedisca di tener fede agli obblighi assunti in
base al contratto di emissione. Benchè a stretto rigore questa
clausola rappresenti un'ipotesi di rimborso anticipato che esula
dalla volontà dell'emittente, essa si considera ammissibile ove
risulti chiaramente che il rimborso dipende da un factum principis al
quale il debitore (creditore) debba necessariamente uniformarsi. In
questo caso non è necessario richiedere il preventivo consenso della
Banca d'Italia per anticipare il rimborso del contratto.

Le anticipazioni su strumenti computabili nel patrimonio di
vigilanza nonchè le operazioni di finanziamento effettuate dalla
banca per finalità di riacquisto di tali strumenti sono equiparate
al riacquisto delle stesse. Si ritiene che sussista un riacquisto
qualora, sotto i profili contrattuale e delle caratteristiche
effettive dell'operazione, i momenti dell'emissione dello strumento
della banca con conseguente raccolta di fondi patrimoniali e
dell'erogazione di finanziamenti a beneficio del sottoscrittore
rappresentino, per ammontare e scadenze, un atto coordinato.
La presente disciplina si applica anche nel caso di acquisizione in
garanzia degli strumenti nel caso in cui le operazioni attuate, per
una concordanza di elementi (condizioni contrattuali, ripetitività,
entità complessiva), configurino un riacquisto di propri prestiti.
In ogni caso la banca deve disporre di presidi organizzativi atti a
permettere la pronta e univoca identificazione dell'ammontare degli
strumenti computabili nel patrimonio di vigilanza detenuti ed in
grado di garantire il rispetto delle disposizioni (codice civile,
TUF, ecc.) in materia di acquisto di strumenti di propria emissione.
8. Filtri prudenziali
Le componenti di seguito indicate, connesse con l'applicazione dei
principi contabili internazionali per la redazione del bilancio delle
banche, sono prese in considerazione ai fini del calcolo del
patrimonio di vigilanza nei limiti e alle condizioni di seguito
specificati (2) .

(2) Per le istruzioni relative alla rilevazione dei filtri
prudenziali nelle segnalazioni di vigilanza si fa rinvio a quanto
previsto dalla Circolare Istruzioni per la compilazione delle
segnalazioni sul patrimonio di vigilanza e sui coefficienti
prudenziali.

8.1 Attività finanziarie disponibili per la vendita (3) 8.1
Attività finanziarie disponibili per la vendita

(3) Resta fermo quanto previsto dalle disposizioni di
vigilanza in materia di "Patrimonio di vigilanza - filtri
prudenziali" del 18.5.2010 (Bollettino di Vigilanza n. 5 del 2010).

Relativamente alle riserve da rivalutazione riferite ai titoli di
debito e ai titoli di capitale (ivi comprese le quote di O.I.C.R.)
detenuti nel portafoglio di "attività finanziarie disponibili per la
vendita" si applicano le seguenti disposizioni:
- gli eventuali saldi positivi tra le riserve positive e quelle
negative sono computati per un importo pari al 50 per cento nel
patrimonio supplementare;
- gli eventuali saldi negativi tra le riserve positive e quelle
negative sono dedotti integralmente dal patrimonio di base.
Rientrano nel calcolo anche le eventuali riserve da valutazione,
positive o negative, connesse con i contratti derivati di copertura
dei flussi finanziari relativi alle attività in esame.
Sono escluse dal computo di tali differenze le svalutazioni dovute
al deterioramento del merito creditizio degli emittenti, in quanto
rilevate a conto economico.
Sono altresì escluse le riserve da valutazione riferite a titoli
di capitale, agli strumenti innovativi e non innovativi di capitale,
agli strumenti ibridi di patrimonializzazione e alle passività
subordinate di 2° e 3° livello emesse da banche (1) , società
finanziarie e imprese di assicurazione classificate nel portafoglio
"attività finanziarie disponibili per la vendita" e dedotte dal
patrimonio di vigilanza della banca stessa.

(1) Ivi inclusa, convenzionalmente, la Banca d'Italia.

8.2 Immobili
Le plusvalenze da valutazione al valore rivalutato degli immobili a
uso funzionale (iscritte direttamente in una riserva del patrimonio
netto) sono computate per un importo pari al 50 per cento nel
patrimonio supplementare.
Il saldo tra le plus e le minusvalenze cumulate sugli immobili
detenuti per investimento e delle minusvalenze cumulate derivanti
dalla valutazione al valore rivalutato relative agli immobili
detenuti a uso funzionale, se positivo, va integralmente dedotto dal
patrimonio di base ed è computato al 50 per cento nel patrimonio
supplementare.
Non concorrono alla formazione del saldo le eventuali svalutazioni
da deterioramento.
8.3 Impegni di acquisto a termine di propri strumenti patrimoniali
Le risorse patrimoniali oggetto di impegno di acquisto a termine
che comportano per la banca l'immediata assunzione del proprio
rischio di impresa (2) sono dedotte dal patrimonio (di base, nel caso
di titoli rappresentativi della partecipazione al capitale o
strumenti innovativi o non innovativi di capitale; supplementare, nel
caso di strumenti ibridi di patrimonializzazione o di passività
subordinate di 2° livello; di 3° livello, nel caso degli elementi
patrimoniali di 3° livello)(3) , indipendentemente dalle modalità di
regolamento degli impegni (su base netta o lorda) e dalle modalità
di rappresentazione in bilancio.

(2) Ad esempio, l'acquisto a termine di un numero fisso di
azioni a un prezzo unitario prestabilito, da regolare su base netta
(differenza tra tale prezzo e il valore corrente delle azioni alla
scadenza).
(3) In tal caso la deduzione va operata al netto (o al lordo)
della eventuale minusvalenza (plusvalenza) cumulata rilevata in
bilancio per effetto della valutazione al fair value dell'impegno a
termine.

Le risorse patrimoniali oggetto di impegno di acquisto a termine
che non comportano per la banca l'immediata assunzione del proprio
rischio di impresa, in quanto tale rischio rimane in capo alla
controparte per tutta la durata dell'operazione, entrano nel calcolo
del patrimonio di vigilanza in relazione alla tipologia di strumento
sottostante e alla durata contrattuale dell'operazione. In
particolare:
a) qualora l'impegno abbia per oggetto titoli rappresentativi della
partecipazione al capitale della banca o strumenti innovativi o non
innovativi di capitale emessi dalla banca:
- se la durata contrattuale dell'impegno è pari o superiore a
10 anni e il regolamento dell'operazione è soggetto alla preventiva
autorizzazione della Banca d'Italia, le risorse patrimoniali sono
computate nel patrimonio di base;
- se la durata contrattuale dell'impegno è pari o superiore a
10 anni ma il regolamento dell'operazione non è soggetto alla
preventiva autorizzazione della Banca d'Italia ovvero è inferiore a
10 anni le risorse patrimoniali sono dedotte dal patrimonio di
base (1) ;

(1) In tal caso la deduzione va operata al netto (o al lordo)
della eventuale minusvalenza (plusvalenza) cumulata rilevata in
bilancio per effetto della valutazione al fair value dell'impegno a
termine.

- se la durata contrattuale dell'impegno è pari o superiore a
10 anni, ma il regolamento dell'operazione non è soggetto alla
preventiva autorizzazione della Banca d'Italia ovvero è compresa tra
5 e 10 anni, le risorse patrimoniali sono computate nel patrimonio
supplementare;
b) qualora l'impegno abbia per oggetto strumenti ibridi di
patrimonializzazione o passività subordinate di 2° livello emesse
dalla banca, se la durata è inferiore a 10 anni per gli strumenti
ibridi di patrimonializzazione, o 5 anni, per le passività
subordinate, l'impegno a termine deve essere dedotto dal patrimonio
supplementare o dal patrimonio di 3° livello;
c) qualora l'impegno abbia per oggetto passività subordinate di 3°
livello emesse dalla banca, se la durata contrattuale dell'impegno è
inferiore a 2 anni l'impegno a termine deve essere dedotto dal
patrimonio di 3° livello.
In ogni caso, se la durata è "a vista" (ad esempio, opzioni emesse
di tipo americano), l'impegno a termine deve essere dedotto: dal
patrimonio di base, nel caso di titoli rappresentativi della
partecipazione al capitale della banca o strumenti innovativi o non
innovativi di capitale emessi dalla banca; dal patrimonio
supplementare, nel caso di strumenti ibridi di patrimonializzazione e
di passività subordinate di 2° livello; dal patrimonio di 3°
livello, nel caso di passività subordinate di 2° e 3° livello.
Le disposizioni del presente paragrafo si applicano a tutte le
operazioni della specie. Relativamente a quelle stipulate prima del
31.12.2004 (inclusi gli eventuali rinnovi conclusi del corso del
2005) le banche adottano un approccio graduale, consistente nella
deduzione dalla somma del patrimonio di base e del patrimonio
supplementare degli impegni di riacquisto a termine in quote costanti
lungo la vita residua degli stessi.
8.4 Cessione in blocco di immobili ad uso prevalentemente
funzionale (1) 8.4 Cessione in blocco di immobili ad uso
prevalentemente funzionale

(1) Le presenti disposizioni si applicano alle banche e alle
società finanziarie capogruppo, anche per le cessioni poste in
essere da società del gruppo, nonchè alle banche non appartenenti a
un gruppo bancario.

Gli utili derivanti da operazioni di cessione in blocco di immobili
ad uso prevalentemente funzionale, nell'ambito delle quali la banca
cedente riprenda in locazione (2) l'immobile ceduto, sono computabili
nel patrimonio di vigilanza se risultano stabili e nella piena
disponibilità della banca cedente(3) .

(2) È assimilato alla locazione ogni altro schema negoziale o
diritto reale che produca comunque l'effetto di ricondurre l'immobile
ceduto nella disponibilità della banca.
(3) Sotto il profilo contabile, è consentito rilevare in bilancio
la plusvalenza da cessione d'immobili qualora siano rispettate tutte
le condizioni - previste dai principi contabili internazionali
IAS/IFRS - che devono verificarsi affinchè si abbia una true sale
degli immobili. A tal fine rilevano i test di derecognition e di
consolidamento che le banche/gruppi cedenti sono tenute ad effettuare
e che sono sottoposti al vaglio dei revisori contabili. In tale
ambito, fra l'altro, la governance dei soggetti cessionari, e di
conseguenza l'individuazione di chi controlla gli immobili ceduti, è
un profilo rilevante per stabilire se si è in presenza di una true
sale. Inoltre, la Banca d'Italia può, caso per caso, in base ai
poteri ad essa attribuiti in materia di gruppo bancario e di
vigilanza consolidata: a) individuare una composizione del gruppo
diversa da quella comunicata, verificando in particolare se esistano
situazioni di controllo ai sensi dell'art. 23 TUB; b) richiedere
l'assoggettamento a consolidamento integrale o proporzionale di
società bancarie o finanziarie quando a suo giudizio si configurino
situazioni di più ampia integrazione con il soggetto partecipante.

I criteri di piena disponibilità e stabilità sono verificati
tenuto conto dell'operazione nel suo complesso, la quale può anche
prevedere l'esistenza di contratti collegati o altri rapporti
obbligatori tra la banca cedente e il cessionario (ad esempio:
erogazione di finanziamenti per l'acquisto degli immobili; clausole,
incluse le opzioni call e i diritti di prelazione, che consentano
alla banca di riacquistare, in tutto o in parte, gli immobili ceduti;
altre operazioni, quali cartolarizzazione di finanziamenti attraverso
ABS o utilizzo di veicoli di investimento come gli OICR.
A tali operazioni si applica il seguente regime prudenziale:
1) L'utile riveniente dall'operazione è computabile nel limite
della quota finanziata, in modo diretto o indiretto, da soggetti
terzi rispetto alla banca cedente (4) . Tale quota è determinata in
misura pari al rapporto tra: a) l'ammontare del capitale e del debito
del cessionario detenuto da soggetti terzi rispetto alla banca o al
gruppo bancario cedente; b) il totale del capitale e del debito del
cessionario(5) . Nell'ammontare del capitale e del debito sono
incluse eventuali posizioni in bilancio e "fuori bilancio" verso la
cartolarizzazione dei crediti concessi, direttamente o
indirettamente, in favore del cessionario(6) (7) .

(4) A tal fine sono considerati soggetti terzi quelli diversi
dai "soggetti collegati", come definiti dall'art. 53, commi 4 e ss.
TUB.
(5) Ad esempio, se la plusvalenza realizzata è pari a 100 e
la banca cedente ha finanziato per il 20 per cento il soggetto
cessionario, l'utile da cessione astrattamente "computabile" è pari
a 80. La sua concreta computabilità dipende dal rispetto dei
requisiti di permanenza di cui al successivo punto 2.
(6) Tali posizioni includono gli impegni di acquisto dei
titoli della cartolarizzazione, delle quote di OICR o degli immobili
e ogni altra forma di supporto, direttamente o indirettamente,
fornita all'operazione; tra queste rientrano, ad esempio, le garanzie
rilasciate per il buon esito dei crediti per canoni di locazione.
(7) In coerenza con il trattamento previsto ai fini del
patrimonio di vigilamza, gli immobili ceduti sono inclusi tra le
attività di rischio ponderate ai fini del calcolo del requisito
patrimoniale a fronte del rischio di credito e tra gli immobili
detenuti ai fini del margine disponibile, nella misura della quota
non finanziata da soggetti terzi rispetto alla banca o al gruppo
bancario cedente.

2) L'ammontare dell'utile, così determinato: - è computabile nel
patrimonio di base qualora non vi siano opzioni call, diritti di
prelazione (1) o clausole simili che consentano alla banca cedente di
riacquistare (in tutto o in parte) gli immobili ceduti, ovvero non
siano esercitabili prima di 10 anni dalla data di decorrenza del
contratto di locazione con il cessionario;

(1) Sono fatti salvi i diritti di prelazione derivanti da
disposizioni di legge non derogabili dalle parti; l'esistenza di tali
diritti non comporta quindi, di per sè sola, l'applicazione della
presente disciplina.

- è computabile nel patrimonio supplementare qualora le opzioni
call, i diritti di prelazione (2) o altre clausole simili che
consentono alla banca cedente di riacquistare (in tutto o in parte)
gli immobili ceduti siano esercitabili decorsi 5 anni dall'inizio
della locazione(3) ;

(2) Cfr. nota 7 a pag. 23.
(3) In sostanza, nel semestre in cui avviene la cessione si
applica un filtro prudenziale: a) "negativo" del patrimonio di base
per sterilizzare totalmente l'utile da cessione "computabile"
iscritto nel conto economico; b) "positivo" del patrimonio
supplementare per rilevare integralmente l'utile da cessione
"computabile" iscritto nel conto economico. Nel medesimo semestre e
in quelli successivi, per tutta la durata del contratto di locazione,
sia l'importo del filtro prudenziale "negativo" sia quello del filtro
prudenziale "positivo" vanno ridotti di un ennesimo (dove n è il
numero di semestri di durata del contratto di locazione).

- è oggetto di un "filtro prudenziale totale" (4) quando il
contratto di vendita del bene è accompagnato da opzioni call,
diritti di prelazione(5) o clausole simili esercitabili nei primi 5
anni dalla data di decorrenza del contratto di locazione con il
cessionario(6) .

(4) Il filtro prudenziale agisce indipendentemente dalle
modalità di determinazione del prezzo di riacqusito degli immobili
ceduti (fair value o importo prefissato).
(5) Cfr. nota 7 a pag. 23.
(6) In sostanza, nel semestre in cui avviene la cessione si
applica un filtro prudenziale "negativo" del patrimonio di base per
sterilizzare totalmente l'utile da cessione "computabile" iscritto
nel conto economico. Nel medesimo semestre e in quelli successivi,
per tutta la durata del contratto di locazione, l'importo del filtro
prudenziale "negativo" va ridotto di un ennesimo (dove n è il numero
di semestri di durata del contratto di locazione).

Ferma restando l'applicazione di quanto previsto al punto 1), sono
ammesse clausole contrattuali, diverse dalle opzioni call, che
consentano al cedente o al detentore di riacquistare in qualunque
momento, su iniziativa del cessionario o del detentore, gli immobili,
i titoli ABS o le quote di OICR, entro il limite globale del 10% del
valore complessivo degli immobili ceduti. Tale limite globale può
essere superato soltanto ove il cessionario sia tenuto a vendere gli
immobili a causa di situazioni eccezionali, non prevedibili al
momento della cessione iniziale, tali da minare il suo equilibrio
finanziario o determinare il mancato rispetto di previsioni
legislative o di vigilanza (7) (8) .

(7) Si fa riferimento, ad esempio, al divieto per i fondi
immobiliari di indebitarsi per un importo superiore al 60%
dell'attivo.
(8) Il trattamento prudenziale delineato si applica anche alle
operazioni per le quali l'utile derivante dalla cessione degli
immobili sia stato rilevato nel bilancio della banca o del gruppo
bancario cedente a partire dall'esercizio 2007 (incluso). Con
riferimento agli utili da cessione rilevati in bilancio sino
all'esercizio chiuso o in corso al 31 dicembre 2009, gli intermediari
possono distribuire gli effetti del filtro prudenziale in maniera
omogenea lungo un arco temporale di 5 anni. Per le modalità di
determinazione dei filtri prudenziali, cfr. Circolare n. 155.

8.4.1 Comunicazioni alla Banca d'Italia
La decisione di cedere una quota rilevante (9) del patrimonio
immobiliare ad ad uso funzionale con successiva riconduzione nella
disponibilità del cedente deve essere attentamente valutata dagli
organi di vertice della banca o della capogruppo e preventivamente
portata a conoscenza della Banca d'Italia.

(9) Assumono rilievo le operazioni, anche frazionate in un
arco temporale di 12 mesi, che comportano la dismissione di una quota
pari o superiore al 5% del proprio patrimonio immobiliare ad uso
funzionale.

A tal fine, le banche e le società capogruppo trasmettono alla
Banca d'Italia una relazione predisposta dall'organo con funzione di
gestione e approvata dall'organo con funzione di supervisione
strategica, sentito l'organo con funzione di controllo, nella quale:
si fornisce una sintetica descrizione dell'operazione e delle
relative finalità; si produce una stima dei relativi impatti
economici, patrimoniali e sugli istituti prudenziali; si valutano gli
altri rischi di natura operativa con indicazione delle modalità con
cui si intende presidiarli. Se del caso, nella relazione gli organi
di vertice attestano l'insussistenza di circostanze che comportano il
disconoscimento delle operazioni a fini prudenziali, sulla base dei
criteri sopra indicati.
8.5 Valutazione al fair value: variazioni del proprio merito
creditizio
Gli effetti della valutazione delle "passività finanziarie
valutate al fair value" emesse dalla banca, diverse da quelle
computabili nel patrimonio di vigilanza della stessa, non sono
computati nel patrimonio di vigilanza per la componente dipendente
dalle variazioni del merito creditizio della banca. In particolare:
- la relativa minusvalenza cumulata netta è reintegrata nel
patrimonio di base;
- la relativa plusvalenza cumulata netta è dedotta dal
patrimonio di base.
8.6 Altri filtri prudenziali
I seguenti elementi sono computati nel patrimonio di base:
- saldo negativo tra le plusvalenze e le minusvalenze cumulate
relative agli strumenti ibridi di patrimonializzazione e agli
strumenti subordinati (di 2° e 3° livello) emessi dalla banca per la
quota computabile nel patrimonio di vigilanza della stessa, qualora
tali strumenti siano classificati in bilancio nei portafogli
"passività finanziarie di negoziazione" oppure "passività
finanziarie valutate al fair value" ovvero siano oggetto di
copertura;
- minusvalenza cumulata da fair value sulla partecipazione
detenuta nel capitale della Banca d'Italia eventualmente classificata
nel portafoglio "attività finanziarie detenute per la negoziazione"
oppure nel portafoglio "attività finanziarie valutate al fair
value".
I seguenti elementi sono dedotti dal patrimonio di base:
- saldo positivo tra le plusvalenze e le minusvalenze cumulate
relative agli strumenti ibridi di patrimonializzazione e agli
strumenti subordinati (di 2° e 3° livello) emessi dalla banca per la
quota computabile nel patrimonio di vigilanza della stessa, qualora
tali strumenti siano classificati in bilancio nei portafogli
"passività finanziarie di negoziazione" oppure "passività
finanziarie valutate al fair value" ovvero siano oggetto di
copertura;
- plusvalenza cumulata da fair value sulla partecipazione
detenuta nel capitale della Banca d'Italia eventualmente classificata
nel portafoglio "attività finanziarie detenute per la negoziazione"
oppure nel portafoglio "attività finanziarie valutate al fair
value".
9. Altri elementi negativi
Gli altri elementi negativi del patrimonio di base comprendono
qualunque incremento del patrimonio di base connesso con i proventi
derivanti dalla cessione ("gain on sale") di attività cartolarizzate
ad un prezzo superiore a quello nominale (1) .

(1) Ad esempio, i proventi collegati al differenziale di
"reddito futuro atteso" ("future margin income") (cfr. Titolo II,
Capitolo 2, Parte Seconda, Sezione III, par. 1).

Fra gli elementi negativi del patrimonio supplementare rientrano:
a) le "differenze di cambio" rilevate in bilancio nelle "riserve da
valutazione", quando presentano segno negativo nonchè le rettifiche
connesse con insussistenze dell'attivo, ammanchi, rapine, ecc. , non
ancora addebitate al conto economico; b) le eventuali rettifiche di
valore di finanziamenti, titoli ed altre esposizioni richieste ai
soli fini di vigilanza.
10. Plusvalenze o minusvalenze nette su partecipazioni
Le plusvalenze e le minusvalenze implicite nelle partecipazioni
detenute in società diverse da quelle bancarie, finanziarie e
assicurative, quotate in un mercato regolamentato e non valutate al
fair value in bilancio, si compensano.
Qualora il saldo complessivo risultante dalla compensazione
presenti segno positivo, esso contribuisce per una quota pari al 35
per cento alla determinazione del patrimonio supplementare.
Le plusvalenze nette su partecipazioni sono computate nel
patrimonio supplementare nel limite del 30 per cento del patrimonio
di base.
Qualora il saldo complessivo risulti negativo, esso va dedotto dal
patrimonio supplementare per una quota del 50 per cento.
11. Deduzioni
Gli elementi di seguito elencati sono dedotti per il 50% dal
patrimonio di base e per il 50% dal patrimonio supplementare:
a) le partecipazioni in banche, società finanziarie, IMEL e
istituti di pagamento superiori al 10 per cento del capitale sociale
dell'ente partecipato e gli strumenti innovativi e non innovativi di
capitale, gli strumenti ibridi di patrimonializzazione e gli
strumenti subordinati (di 2° e 3° livello) emessi da tali enti,
qualunque sia il portafoglio di allocazione;
b) le partecipazioni in società di assicurazione come definite
nella Sezione I, par. 3, terzo alinea, lett. b), nonchè gli
strumenti patrimoniali emessi dalle medesime società, se computati
dall'emittente a fini patrimoniali;
c) le azioni nominative di società di investimento a capitale
variabile italiane ed estere se superiori a 20.000 azioni (1) ;

(1) Va dedotto il complesso delle azioni nominative; non
vengono dedotte, invece, nè le azioni non nominative, nè le
partecipazioni in SICAV incluse nel perimetro di consolidamento a
seguito di uno specifico provvedimento della Banca d'Italia.

d) le azioni o quote in banche, società finanziarie, IMEL e
istituti di pagamento pari o inferiori al 10 per cento del capitale
dell'ente partecipato, gli strumenti innovativi e non innovativi di
capitale, gli strumenti ibridi di patrimonializzazione e gli
strumenti subordinati (di 2° e 3° livello), diversi da quelli
indicati al precedente punto a), verso banche, società finanziarie,
IMEL e istituti di pagamento anche non partecipate, qualunque sia il
portafoglio di allocazione. Tali elementi sono dedotti per la parte
del loro ammontare complessivo che eccede il 10 per cento del valore
del patrimonio di base e supplementare al lordo delle deduzioni di
cui al par. 1.3;
e) le posizioni verso cartolarizzazioni (2) ;

(2) Si fa riferimento alle esposizioni ponderate al 1250%, ivi
comprese quelle classificate nel portafoglio di negoziazione a fini
di vigilanza e che sarebbero state ponderate al 1250% se detenute nel
portafoglio bancario, per le quali la banca opti per la deduzione dal
patrimonio di vigilanza (cfr. Titolo II, Capitolo 2, Parte Seconda,
Sezione V, par. 2).

f) limitatamente alle banche autorizzate all'utilizzo di sistemi
IRB per il calcolo del requisito patrimoniale a fronte del rischio di
credito e di controparte: i) l'eccedenza delle perdite attese
rispetto alle rettifiche di valore complessive (3) ; ii) le perdite
attese relative agli strumenti di capitale e alle esposizioni verso
organismi di investimento collettivo del risparmio nel caso di
sottostanti relativi a o trattati come strumenti di capitale (Titolo
II, Capitolo 1, Parte Seconda, Sezione V, par. 8);

(3) Il calcolo è effettuato al lordo dell'effetto fiscale.

g) la partecipazione nel capitale della Banca d'Italia (4) ;

(4) La partecipazione nel capitale della Banca d'Italia va
dedotta per l'importo iscritto nel bilancio al 31.12.2004, oppure, al
valore di acquisto se acquisita successivamente a tale data.

h) le esposizioni connesse al rischio di regolamento su transazioni
non DVP (5) .

(5) Cfr. Titolo II, Capitolo 4, Parte Seconda, Sezione III,
par. 3.

Le partecipazioni, le azioni o quote, gli strumenti innovativi e
non innovativi di capitale, gli strumenti ibridi di
patrimonializzazione e gli strumenti subordinati vanno dedotti in
base al loro valore di bilancio.
Tuttavia, con riferimento alle attività di cui ai precedenti punti
a), b), c) e d) classificate in bilancio nel portafoglio "attività
finanziarie disponibili per la vendita", l'importo da dedurre è al
lordo (al netto) della riserva negativa (riserva positiva) rilevata
in bilancio sulle medesime attivita (6) .

(6) La medesima impostazione va seguita con riferimento alle
"riserve da differenze di cambio".

Gli strumenti innovativi e non innovativi di capitale, gli
strumenti ibridi di patrimonializzazione e gli strumenti subordinati,
indicati ai precedenti punti a), b) e d), sono dedotti se computati
nel patrimonio di vigilanza degli emittenti.
In deroga a quanto previsto in via generale, sino al 31 dicembre
2012 gli elementi di cui al punto b) acquistati dalle banche prima
del 20 luglio 2006 sono dedotti dall'ammontare complessivo del
patrimonio di base e di quello supplementare.
11.1 Attività non dedotte dal patrimonio di vigilanza
Previa autorizzazione della Banca d'Italia le banche possono, in
via temporanea, non dedurre dal patrimonio di vigilanza le
partecipazioni ovvero gli strumenti innovativi e non innovativi di
capitale, gli strumenti subordinati e gli strumenti ibridi di
patrimonializzazione assunti a fini di risanamento e di salvataggio
dell'ente partecipato.
Le banche non deducono dal patrimonio:
i. le partecipazioni in banche e società finanziarie consolidate
(integralmente o proporzionalmente) nel patrimonio di vigilanza del
gruppo di appartenenza nonchè gli strumenti innovativi e non
innovativi di capitale, gli strumenti irredimibili o subordinati
verso i medesimi soggetti;
ii. le partecipazioni, le azioni o quote in società bancarie e
finanziarie che, per la loro natura economica, si configurino come
operazioni di finanziamento o di investimento in strumenti non di
capitale. Tale facoltà viene concessa purchè, in base a clausole
statutarie o contrattuali, sia esclusa in modo certo la possibilità
di indebitamento dell'emittente di quote di capitale ovvero tali
quote non siano considerate nel calcolo del patrimonio dell'emittente
medesimo (1) ;

(1) In questo modo, infatti, non viene a determinarsi una
duplicazione delle attività di rischio assumibili (c.d. double
gearing).

iii. gli investimenti in azioni di società bancarie e finanziarie
aventi sede in paesi dell'Unione Europea o del Gruppo dei Dieci per
le quali le autorità di vigilanza bancaria di tali Paesi abbiano
consentito esplicitamente tale facoltà.
iv. gli strumenti finanziari emessi da altra banca o società
finanziaria (azioni o quote, strumenti innovativi e non innovativi di
capitale, strumenti ibridi di patrimonializzazione e strumenti
subordinati di 2° e 3° livello) allocati nel portafoglio di
negoziazione a fini di vigilanza (2) ove siano rispettate le seguenti
condizioni:

(2) In proposito si richiamano i criteri previsti per
l'allocazione delle esposizioni nel portafoglio di negoziazione a
fini di vigilanza (cfr. Titolo II, Capitolo 4, Parte Prima, Sezione
I, par. 3.1).

a) la banca opera in qualità di market maker (3) , su mercati
regolamentati o su sistemi multilaterali di negoziazione, su:

(3) Ai fini della presente disciplina per market maker si
intende la banca che, operando su mercati regolamentati o su sistemi
multilaterali di negoziazione, su base continua si propone come
disposta a negoziare strumenti finanziari in contropartita diretta
acquistando e vendendo ai prezzi dalla stessa definiti (cfr. art. 1,
comma 5-quater, T.U.F.).

i) strumenti finanziari emessi da altra banca o società
finanziaria, ovvero
La disposizione si applica solamente ai soggetti a tal fine
registrati e riconosciuti dai rispettivi mercati specificamente per
gli strumenti finanziari esclusi dalla deduzione. Sono ricompresi tra
i market maker i c.d. "specialisti"riconosciuti da mercati
regolamentati o da sistemi multilaterali di negoziazione.
ii) strumenti derivati alla cui copertura sono destinati gli
strumenti finanziari di cui al punto i).
Nel caso sub ii) l'esonero dall'obbligo di deduzione si applica
limitatamente all'ammontare degli strumenti finanziari destinati alla
copertura dei contratti derivati (1) ;

(1) Le banche che svolgono l'attività di cui al punto ii)
possono usufruire dell'esonero anche con riferimento agli strumenti
finanziari di copertura di contratti derivati negoziati "over the
counter ".

b) la banca
1) è stata autorizzata all'uso dei modelli interni per il calcolo
dei requisiti patrimoniali a fronte dei rischi di mercato (cfr.
Titolo II, Cap. 4, Parte III). La decisione di avvalersi della
facoltà prevista dalle presenti disposizioni è assunta dall'organo
con funzione di gestione e approvata dall'organo con funzione di
supervisione strategica della banca sentito l'organo con funzione di
controllo. La delibera con cui è stata assunta la decisione è
trasmessa alla Banca d'Italia entro 30 giorni;
2) se non autorizzata all'uso di modelli interni, dispone comunque
di adeguati meccanismi di gestione e controllo dei rischi connessi
con l'operatività in questione. La decisione di avvalersi della
facoltà prevista dalle presenti disposizioni è assunta dall'organo
con funzione di gestione e approvata dall'organo con funzione di
supervisione strategica della banca, sentito l'organo con funzione di
controllo (2) . Essa è basata su un'attenta valutazione circa
l'adeguatezza dei meccanismi di controllo e gestione dei rischi; i
metodi, contenuti ed esiti di tale valutazione devono trovare
compiuto riscontro nella delibera. L'adeguatezza dei meccanismi di
controllo e gestione dei rischi è assicurata nel continuo e deve
essere verificata almeno una volta l'anno da parte della funzione di
revisione interna: i risultati della verifica sono portati
formalmente a conoscenza dell'organo con funzione di supervisione
strategica della banca e dell'organo con funzione di controllo. La
delibera con cui è stata assunta la decisione è trasmessa alla
Banca d'Italia entro 30 giorni.

(2) Per le banche che adottino il modello di amministrazione
dualistico andrà acquisito il parere del comitato per il controllo
interno, se istituito.

In ogni caso la banca deve disporre di presidi organizzativi atti a
permettere la pronta e univoca identificazione dell'ammontare degli
strumenti finanziari detenuti nell'ambito dell'attività di market
making e soggetti all'esenzione dall'obbligo di deduzione.
Resta fermo l'obbligo di deduzione delle azioni per le quali la
banca abbia esercitato direttamente o indirettamente il diritto di
voto.
12. Periodicità delle segnalazioni e modalità di calcolo del
patrimonio di vigilanza individuale
12.1 Calcolo del patrimonio relativo ai mesi di dicembre e di
giugno
Il patrimonio di vigilanza va calcolato con periodicità
trimestrale (1) .

(1) Salvo i casi previsti da specifici provvedimenti della
Banca d'Italia, le banche sottoposte alla procedura di
amministrazione straordinaria devono continuare a segnalare
trimestralmente i dati patrimoniali relativi all'ultimo trimestre
precedente quello d'inizio dell'amministrazione straordinaria. Tali
dati devono essere aggiornati con la segnalazione patrimoniale
relativa al trimestre nel corso del quale è stato approvato dalla
Banca d'Italia il bilancio di chiusura della gestione straordinaria.
A partire da tale trimestre la segnalazione patrimoniale dovrà
essere effettuata nel rispetto delle modalità di calcolo stabilite
dalle presenti disposizioni (in particolare per quanto attiene al
calcolo patrimoniale dei mesi di dicembre e di giugno e delle
variazioni patrimoniali trimestrali).

Il patrimonio di vigilanza riferito al mese di dicembre di ciascun
anno è calcolato secondo i criteri del bilancio di esercizio, anche
se questo non sia stato ancora approvato.
A tal fine, gli organi con funzione di supervisione strategica e di
gestione, secondo le rispettive competenze, procedono alla
valutazione delle attività aziendali risultanti dalla situazione in
essere al 31 dicembre, alla determinazione dei fondi e alla
quantificazione delle riserve secondo la previsione di attribuzione
dell'utile relativo all'esercizio chiusosi alla suddetta data.
Sono tempestivamente comunicate alla Banca d'Italia le eventuali
variazioni che dovessero essere successivamente apportate in sede di
approvazione del bilancio e di attribuzione dell'utile.
Queste disposizioni si applicano anche alle banche che, ai fini
della redazione del bilancio, chiudono i conti in data diversa dal 31
dicembre. Pertanto nel calcolo del patrimonio di vigilanza relativo
alla fine dell'anno questi enti devono procedere alle valutazioni e
alle movimentazioni dei fondi e delle riserve con riguardo alla
situazione riferita al 31 dicembre.
Le disposizioni precedenti si applicano anche per il calcolo del
patrimonio di vigilanza riferito al mese di giugno di ciascun anno.
Pertanto, gli organi con funzione di supervisione strategica e di
gestione, secondo le rispettive competenze, procedono nuovamente, ai
soli fini del calcolo patrimoniale e in base ai medesimi criteri
adottati per la redazione del bilancio, alle pertinenti valutazioni
delle attività aziendali risultanti dalla situazione in essere al 30
giugno, alla quantificazione delle riserve, alla determinazione dei
fondi e all'attribuzione dell'utile semestrale.
12.2 Verifica del risultato annuale e semestrale per la
determinazione del patrimonio relativo ai mesi di dicembre e di
giugno
L'ammontare degli utili annuali e semestrali che, secondo le
modalità sopra rappresentate, concorre al calcolo del patrimonio
relativo ai mesi di dicembre e di giugno è verificato da revisori
esterni o, in mancanza di essi, dall'organo di controllo della banca,
secondo quanto di seguito indicato:
- nei casi in cui la funzione di controllo contabile sia
esternalizzata per legge (1) , l'utile di fine esercizio e quello
infrannuale sono verificati dal revisore esterno;

(1) Cfr. art. 2409-bis, comma 1, c.c. e artt. 155 ss. TUF.

- qualora i compiti di controllo contabile siano stati affidati al
collegio sindacale in base a previsione statutaria le verifiche
devono essere effettuate da quest'ultimo.
L'ammontare deve essere determinato escludendo la quota di utile
potenzialmente destinabile ai dividendi, alla beneficienza o,
comunque, da non includere nel patrimonio di vigilanza. Per il
calcolo del patrimonio di vigilanza relativo al mese di dicembre non
sono richiesti ulteriori controlli oltre a quelli eseguiti per il
controllo o la revisione contabile.
12.3 Succursali in Italia di banche extracomunitarie
In alternativa a quanto disposto in precedenza, le succursali in
Italia di banche extracomunitarie possono calcolare, ai fini della
segnalazione sul patrimonio, gli utili annuali con riferimento alla
data di chiusura dell'esercizio della propria casa madre anche se
diversa da quella del 31 dicembre.
Le succursali possono modificare il patrimonio di vigilanza e
procedere alla prevista segnalazione delle variazioni patrimoniali al
momento dell'attribuzione degli utili annuali effettuata dalla
propria casa madre in sede di approvazione del bilancio riferito
all'intero complesso aziendale.
In tale ipotesi, l'attività di verifica degli utili attribuiti
alle succursali in Italia rimane assorbita in quella operata
sull'utile complessivo dall'organo di controllo esterno o interno
della casa madre.
Conseguentemente, tali succursali utilizzano per le segnalazioni
patrimoniali la matrice dei conti relativa all'ultimo mese del
trimestre in cui è intervenuta l'approvazione del bilancio.
Per la determinazione del risultato semestrale da includere nella
segnalazione relativa al patrimonio di vigilanza individuale, le
succursali, qualora la casa madre calcoli gli utili o le perdite
semestrali, possono modificare il patrimonio di vigilanza al momento
della quantificazione di tali utili o perdite da parte della casa
madre.
Anche in questo caso, l'attività di verifica degli utili
attribuiti alle succursali in Italia rimane assorbita in quella
operata sull'utile complessivo dall'organo di controllo esterno o
interno della casa madre.
Se la casa madre delle succursali in Italia di banche
extracomunitarie non procede al calcolo della situazione semestrale,
le succursali, nella segnalazione riferita al mese di giugno (2) :

(2) Qualora la segnalazione relativa all'approvazione del
bilancio sia avvenuta in un trimestre diverso da quello che si
conclude a dicembre, la situazione semestrale potrà essere inviata
sei mesi dopo la suddetta segnalazione.

- hanno l'obbligo di includere le eventuali perdite, verificatesi
nel semestre successivo alla chiusura dell'esercizio, solo se di
rilevante entità;