Serie Generale n. 53 del 5-3-2018
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
PROVVEDIMENTO 14 febbraio 2018
Modifiche ed integrazioni dei regolamenti ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011, n. 22 del 4 aprile 2008 e n. 14 del 18 febbraio 2008. (Provvedimento n. 68). (18A01482) (GU Serie Generale n.53 del 05-03-2018)

L'ISTITUTO PER LA VIGILANZA
SULLE ASSICURAZIONI

Vista la legge 12 agosto 1982, n. 576, e le successive
modificazioni ed integrazioni, recante la riforma della vigilanza
sulle assicurazioni;
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, e le
successive modificazioni e integrazioni, approvativo del testo unico
delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, ai
sensi degli articoli 8 e 21 della legge 6 febbraio 1996, n. 52;
Visto il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209, e le
successive modificazioni e integrazioni, recante il Codice delle
Assicurazioni Private;
Visto il decreto-legge 6 luglio 2012, n. 95, convertito nella legge
7 agosto 2012, n. 135, ed in particolare, l'art. 13 che istituisce
l'IVASS - Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni;
Visto il Regolamento IVASS n. 3 del 5 novembre 2013 sull'attuazione
delle disposizioni di cui all'art. 23 della legge 28 dicembre 2005,
n. 262, in materia di procedimenti per l'adozione di atti
regolamentari e generali dell'IVASS;
Considerato che le attuali regole di determinazione del tasso medio
di rendimento delle gestioni separate, che prevedono l'attribuzione
alla chiusura del periodo di osservazione delle plusvalenze
realizzate e delle minusvalenze sofferte, non consentono, in alcuni
contesti di mercato, di garantire nel tempo un'equa partecipazione
degli assicurati ai risultati finanziari della gestione separata;
Considerato che le attuali disposizioni del regolamento n. 38 del 3
giugno 2011 obbligano l'impresa a riconoscere nel periodo di
osservazione gli utili e le perdite eventualmente conseguiti a
seguito dell'utilizzo di strumenti derivati che richiedono
negoziazioni infra-annuali;
Ritenuto necessario prevedere per i contratti stipulati a decorrere
dall'entrata in vigore del presente provvedimento, modalità di
determinazione del tasso medio di rendimento che tengano conto delle
plusvalenze nette realizzate da accantonare in un apposito fondo
utili che concorre alla determinazione del tasso medio di rendimento
della gestione separata in un arco temporale non superiore ad anni
otto dalla data in cui le plusvalenze nette sono realizzate;
Ritenuto necessario introdurre una deroga alla regola di calcolo
del tasso medio di rendimento delle gestioni separate che consenta di
rinviare l'attribuzione, ai fini del calcolo del risultato
finanziario di periodo, degli utili e delle perdite derivanti dalla
negoziazione periodica di particolari tipologie di strumenti
finanziari derivati fino alla chiusura dell'operazione;

Adotta
il seguente provvedimento:

Art. 1


Modifica all'intestazione del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno
2011

1. Al titolo del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011, al
primo periodo, le parole «AI SENSI DELL'ART. 191, COMMA 1, LETTERA
E)» sono sostituite dalle seguenti: «AI SENSI DELL'ART. 191, COMMA 1,
LETTERA L ),».

Art. 2


Modifica all'art. 1 del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011

1. All'art. 1, comma 1, (Fonti normative), del Regolamento ISVAP n.
38 del 3 giugno 2011, le parole «191, comma 1, lettera e)» sono
sostituite dalle seguenti: «191, comma 1, lettera l),».

Art. 3


Modifica all'art. 2 del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011

1. All'art. 2, comma 1, (Definizioni) del Regolamento ISVAP n. 38
del 3 giugno 2011, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) dopo la lettera c) è inserita la seguente: «c-bis) "fondo
utili": fondo costituito mediante accantonamento delle plusvalenze
nette realizzate a seguito della vendita di attività facenti parte
della gestione separata;»;
b) alla lettera f) dopo la parola «ISVAP» sono inserite le
seguenti «o IVASS» e dopo le parole «e di interesse collettivo» le
seguenti «a cui è succeduto l'IVASS, Istituto per la vigilanza sulle
assicurazioni, ai sensi dell'art. 13 del decreto-legge 6 luglio 2012,
n. 95, convertito, con modificazioni, dalla legge 7 agosto 2012, n.
135;»;
c) dopo la lettera i) è inserita la seguente «i-bis)
"plusvalenze nette realizzate": il saldo positivo tra le plusvalenze
e le minusvalenze realizzate nel periodo di osservazione previsto per
la determinazione del tasso medio di rendimento della gestione
separata a seguito della vendita di attività facenti parte della
gestione separata;»;
d) alla lettera j sono eliminate le parole «gli strumenti
definiti all'art. 1, comma 3» ed inserite le seguenti «gli strumenti
finanziari citati nell'Allegato I, sezione C, punti da 4 a 10,
nonchè gli strumenti finanziari previsti dall'art. 1 comma 1-bis,
lettera c) del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e
successive modificazioni e integrazioni».

Art. 4


Caratteristiche della gestione separata

1. Dopo l'art. 4 del regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011 è
aggiunto il seguente: «Art. 4-bis (Caratteristiche della gestione
separata)
1. La gestione separata può prevedere due diverse regole di
determinazione del tasso medio di rendimento per la rivalutazione
delle prestazioni dei contratti ad essa collegati, a seconda che sia
stato costituito o meno un fondo utili.
2. Nell'ambito della stessa gestione separata, l'impresa può
prevedere la coesistenza di contratti ai quali si applicano le due
regole di cui al comma 1, avendo cura di salvaguardare il pieno
rispetto dei principi stabiliti all'art. 4.».

Art. 5


Modifica all'art. 5 del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011

1. Al Titolo II - Costituzione della gestione separata, il comma 2
dell'art. 5 (Adempimenti per la costituzione della gestione separata)
è sostituito dal seguente:
«2. Nella delibera di costituzione di cui al comma 1, l'organo
amministrativo, anche al fine di garantire il rispetto dei principi
generali stabiliti all'art. 4:
a) individua gli importi massimi che, rispetto alla dimensione
della gestione separata e nell'arco di un periodo definito, possono
essere movimentati in entrata ed in uscita mediante contratti a
prestazioni rivalutabili da un unico contraente o da più contraenti,
collegati ad un medesimo soggetto anche attraverso rapporti
partecipativi. Le operazioni di entrata ed uscita effettuate da un
unico contraente o da più contraenti, collegati ad un medesimo
soggetto anche attraverso rapporti partecipativi, nell'arco del
periodo definito nella delibera si intendono riferite alla medesima
operazione. Per le operazioni che superano gli importi massimi in
entrata e in uscita la delibera stabilisce idonei presidi da adottare
a livello gestionale e contrattuale nonchè i periodi di permanenza
minima nella gestione separata e le condizioni per l'uscita;
b) stabilisce se accantonare le plusvalenze nette realizzate nel
fondo utili e, in tal caso, ne definisce i criteri di attribuzione ai
fini del calcolo del tasso medio di rendimento della gestione
separata, nel rispetto di quanto stabilito agli articoli 7-bis e
7-ter;
c) stabilisce se avvalersi della facoltà di cui all'art. 4-bis,
comma 2, e, in tal caso, fermo quanto previsto alla lettera b),
individua idonei presidi per monitorare la quota delle plusvalenze
nette realizzate da attribuire al fondo utili.».

Art. 6


Modifica all'art. 6 del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011

1. All'art. 6, comma 1, lettera d), punto ii), dopo la parola
«Regolamento» sono soppresse le parole «ISVAP 27 maggio 2008, n. 25»
e sono inserite le parole «IVASS 26 ottobre 2016, n. 30» e, alla
lettera j), dopo il primo periodo è aggiunto il seguente: «Nei casi
di cui all'art. 4-bis, comma 2, il regolamento della gestione
separata reca specifica evidenza della presenza di due differenti
regole di determinazione del tasso medio di rendimento, ciascuna
applicabile al singolo contratto sulla base di quanto previsto nelle
condizioni di assicurazione;».

Art. 7


Modifica al Titolo III del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011

1. Al Titolo III - Amministrazione e gestione - del Regolamento
ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011, prima dell'art. 7 è inserito il
seguente Capo:
«Capo I - Determinazione del tasso medio di rendimento della
gestione separata».

Art. 8

Fondo utili e determinazione del tasso medio di rendimento della
gestione separata con attribuzione del fondo utili e trattamento
degli strumenti finanziari derivati per strategie di copertura

1. Dopo l'art. 7 del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011 sono
aggiunti i seguenti:
a) «Art. 7-bis (Fondo utili)
1. L'impresa costituisce un fondo utili per ciascuna gestione
separata di cui all'art. 5, comma 2, lettere b) e c), ove accantonare
le plusvalenze nette realizzate nel periodo di osservazione.
2. Il fondo utili ha natura di riserva matematica e confluisce
tra le risorse della gestione separata.
3. Il fondo utili concorre interamente alla determinazione del
tasso medio di rendimento della gestione separata, secondo le
modalità di cui all'art. 7-ter, entro il tempo massimo di otto anni
dalla data in cui le plusvalenze nette realizzate vengono
accantonate.
4. Per le gestioni separate di cui all'art. 5, comma 2, lettera
c), il fondo utili accoglie la sola quota parte delle plusvalenze
nette realizzate nel periodo di osservazione afferente ai contratti
sui quali il fondo utili stesso agisce.
5. La quota parte di cui al comma 4 è calcolata come rapporto
tra la riserva matematica dei contratti sui quali il fondo utili
agisce, comprensiva anche del fondo utili, e la riserva matematica
complessiva di tutti i contratti collegati alla gestione separata,
comprensiva anche del fondo utili, come risultante dal libro mastro
di cui all'art. 12 all'ultima data disponibile.
6. Ai fini del calcolo della quota di cui al comma 4, in presenza
di significative variazioni di riserva riscontrate durante il periodo
di osservazione della gestione separata, l'impresa può fare
riferimento a valori di riserva, differenti da quelli riportati nel
libro mastro, che tengano conto di tali variazioni al fine di
assicurare la corretta determinazione delle plusvalenze nette
realizzate da accantonare nel fondo utili.».
b) «Art. 7-ter (Determinazione del tasso medio di rendimento della
gestione separata con attribuzione del fondo utili)
1. Fermo quanto disposto dall'art. 7:
a) per le gestioni separate di cui all'art. 5, comma 2, lettera
b), il risultato finanziario è diminuito dell'intero importo delle
plusvalenze nette realizzate e aumentato della quota del fondo utili
che l'impresa stabilisce di attribuire al risultato finanziario della
gestione separata nel periodo di osservazione;
b) per le gestioni separate di cui all'art. 5, comma 2, lettera
c), ai fini del calcolo del tasso medio di rendimento dei contratti
sui quali agisce il fondo utili, il risultato finanziario e la
giacenza media sono riproporzionati sulla base dei criteri indicati
all'art. 7-bis, commi 5 e 6. Il risultato finanziario così ottenuto
è diminuito delle corrispondenti plusvalenze nette realizzate e
aumentato della quota del fondo utili che l'impresa stabilisce di
attribuire nel periodo di osservazione. Ai fini del calcolo del tasso
medio di rendimento dei contratti sui quali il fondo utili non agisce
si applica il solo art. 7.
2. L'impresa determina la quota del fondo utili da attribuire al
risultato finanziario di cui al comma 1, sulla base almeno dei
seguenti elementi:
a) i principi generali di cui all'art. 4;
b) il criterio di cui all'art. 7-bis, comma 3;
c) il miglior interesse degli assicurati;
d) l'impatto sul rendimento attuale e prospettico della
gestione separata tenuto conto del complesso degli impegni assunti in
relazione a tutti i contratti collegati alla stessa gestione
separata.
3. Fermo quanto previsto dal Regolamento IVASS n. 24 del 6 giugno
2016 sulle politiche in materia di investimenti, la quota del fondo
utili da attribuire al risultato finanziario della gestione separata
nel periodo di osservazione è sottoposta alla valutazione
dell'organo amministrativo.».
c) «Capo II - Trattamento degli strumenti finanziari derivati per
strategie di copertura
Art. 7-quater (Deroga alle regole di determinazione del tasso
medio di rendimento della gestione separata)
1. In deroga all'art. 7, comma 2, e fermo quanto disposto dalla
normativa in materia di utilizzo di strumenti finanziari derivati,
qualora l'impresa ricorra a strategie di copertura dei rischi di
titoli iscritti nella gestione separata mediante strumenti derivati
disponibili su mercati regolamentati o su sistemi multilaterali di
negoziazione con scadenze inferiori a quelle dei titoli oggetto di
copertura, è consentito rinviare l'attribuzione degli utili o delle
perdite associati alla chiusura periodica dello strumento derivato
fino alla chiusura della complessiva operazione di copertura.
2. L'organo amministrativo, nell'ambito della politica di impiego
degli strumenti derivati di cui al Regolamento IVASS n. 24 del 6
giugno 2016, stabilisce se avvalersi della deroga di cui al comma 1 e
assicura che il metodo di contabilizzazione adottato sia applicato
coerentemente nel tempo.
3. Per ogni strategia di copertura per la quale l'impresa intende
avvalersi della deroga di cui al comma 1, l'organo amministrativo
valuta preventivamente almeno i seguenti elementi:
a) obiettivi della strategia all'interno della gestione
separata;
b) caratteristiche dello strumento derivato disponibile su
mercati regolamentati o su sistemi multilaterali di negoziazione le
cui scadenze sono tali da richiederne la chiusura periodica per la
durata della strategia giustificando la possibilità di ricorrere
alla deroga;
c) caratteristiche dei titoli della gestione separata oggetto
della strategia;
d) disponibilità, nell'ambito della gestione separata, dei
titoli ammessi per il regolamento dello strumento derivato (c.d.
titolo consegnabile);
e) durata della strategia;
f) circostanze che richiedono l'interruzione della negoziazione
periodica del derivato prima della scadenza stabilita per la
strategia;
g) presidi per monitorare l'operazione all'interno della
gestione separata e identificare le azioni da porre in essere qualora
la strategia non risponda più agli obiettivi di cui alla lettera a).
4. Fermo quanto disposto dalla normativa vigente in materia di
rappresentazione in bilancio delle operazioni in derivati, gli utili
e le perdite associati alla chiusura periodica della posizione in
derivati che è parte della strategia di copertura approvata
dall'organo amministrativo, sono contabilizzati, ai fini del calcolo
del tasso medio di rendimento della gestione separata di cui all'art.
7, come segue:
a) la parte di utile o perdita sullo strumento derivato
corrispondente alla variazione di valore dei titoli oggetto della
strategia viene iscritta in una posta rettificativa del risultato
finanziario di periodo determinato ai sensi dell'art. 7 comma 2,
separatamente dalle attività della gestione;
b) l'eventuale utile o perdita residuo sullo strumento derivato
concorre alla determinazione del rendimento della gestione separata
nel periodo di osservazione;
c) gli utili e le perdite complessivi sullo strumento derivato
iscritti nella posta rettificativa dall'inizio della strategia sono
attribuiti al calcolo del rendimento della gestione separata nel
periodo di osservazione in cui la strategia è chiusa. A tal fine, la
strategia si intende chiusa se: (i) i titoli sottostanti alla
strategia di copertura escono dalla gestione separata per scadenza
ovvero per realizzo; (ii) la sostituzione dello strumento derivato è
interrotta prima della scadenza individuata per la strategia.
5. L'impresa predispone una dettagliata documentazione sulla
contabilizzazione di ciascuna strategia di copertura posta in essere
con le modalità di cui al presente articolo, con evidenza degli
elementi indicati al comma 3. L'impresa annota in un'apposita sezione
del libro mastro di cui all'art. 12, comma 1-bis, gli utili e le
perdite sulle singole negoziazioni di strumenti derivati iscritti
nella posta rettificativa.».

Art. 9


Attività della gestione separata

Al Titolo III - Amministrazione e gestione - del Regolamento ISVAP
n. 38 del 3 giugno 2011, prima dell'art. 8, è inserito il seguente
Capo:
«Capo III - Attività della gestione separata».

Art. 10


Modifica all'art. 11 del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011

1. All'art. 11 (Verifiche contabili sulla gestione separata) del
Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011, sono apportate le seguenti
modifiche:
a) al comma 2, lettera c), dopo le parole «periodo di
osservazione» è eliminato il «;» e sono aggiunte le seguenti: «,
tenendo conto dell'eventuale applicazione della deroga di cui
all'art. 7-quater.»;
b) al comma 2, dopo la lettera c) è aggiunta la seguente:
«c-bis) la correttezza, ai sensi degli articoli 7-bis e 7-ter, della
costituzione del fondo utili e della sua attribuzione al rendimento
della gestione separata nel periodo di osservazione;».

Art. 11


Modifica all'art. 12 del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011

1. All'art. 12 (Libro mastro) del Regolamento ISVAP n. 38 del 3
giugno 2011, sono apportate le seguenti modifiche:
a) al comma 1, lettera a), dopo il primo periodo è aggiunto il
seguente: «per le gestioni separate in cui è presente il fondo
utili, l'impresa fornisce evidenza distinta delle plusvalenze nette
realizzate.»;
b) al comma 1, la lettera b) è sostituita dalla seguente: «alla
fine di ciascun mese, l'ammontare delle attività che costituiscono
la gestione separata e l'ammontare delle corrispondenti riserve
matematiche, con separata evidenza del fondo utili per le gestioni
separate in cui esso è stato costituito. Per le gestioni separate di
cui all'art. 5, comma 2, lettera c), l'impresa fornisce separata
evidenza delle riserve matematiche relative ai contratti sui quali
agisce il fondo utili. L'importo delle attività, ivi comprese quelle
di cui al comma 2, deve essere almeno pari a quello delle
corrispondenti riserve matematiche.»;
c) dopo il comma 1 è aggiunto il seguente: «1-bis. Per gli
strumenti derivati contabilizzati secondo le modalità di cui
all'art. 7-quater, comma 4, l'impresa annota in apposita sezione del
libro mastro gli importi degli utili realizzati e delle perdite
sofferte iscritti nella posta rettificativa e le relative
movimentazioni.».

Art. 12


Modifica all'art. 13 del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011

1. All'art. 13 (Rendiconto riepilogativo e prospetti della
composizione della gestione separata) del Regolamento ISVAP n. 38 del
3 giugno 2011, sono apportate le seguenti modifiche:
a) dopo il comma 1 è aggiunto il seguente: «1-bis. Per le
gestioni separate in cui è presente il fondo utili, l'impresa indica
il tasso medio di rendimento determinato ai sensi dell'art. 7 e il
tasso medio di rendimento calcolato tenendo conto della quota del
fondo utili attribuita come previsto dagli articoli 7-bis e 7-ter.
L'impresa fornisce, inoltre, evidenza analitica delle plusvalenze
nette realizzate e accantonate al fondo utili, degli importi del
fondo utili attribuiti al rendimento e dell'importo residuo del fondo
utili secondo le modalità di cui allo schema di rendiconto riportato
in Allegato A-bis, datato e firmato dal rappresentante legale
dell'impresa. Il rendiconto riepilogativo è accompagnato da una nota
illustrativa dei criteri seguiti per la determinazione della quota
del fondo utili attribuita ai fini del calcolo del tasso medio di
rendimento, sottoscritta dal responsabile della funzione attuariale.
Nei casi di cui all'art. 7-bis, comma 6, la nota evidenzia
l'evoluzione temporale della riserva matematica, l'importo di riserva
utilizzato per la determinazione della quota di plusvalenze da
accantonare al fondo utili, il criterio di calcolo utilizzato e
illustra nel dettaglio le ragioni sottostanti alla scelta
effettuata.»;
b) al comma 2, secondo periodo, dopo le parole «Allegato B» è
aggiunto il seguente periodo: «, ovvero B-bis per le gestioni
separate in cui è presente il fondo utili,»;
c) il comma 3 è sostituito dal seguente: «Entro lo stesso
termine previsto al comma 1, l'impresa redige il prospetto di
vigilanza secondo lo schema riportato in Allegato C, ovvero C-bis per
le gestioni separate in cui è presente il fondo utili, datato e
firmato dal rappresentante legale dell'impresa.»;
d) dopo il comma 3 è inserito il seguente: «3-bis. Per le
gestioni separate in cui è presente il fondo utili, l'impresa
trasmette all'IVASS un prospetto di movimentazione del fondo utili
conformemente alle istruzioni fornite dallo stesso Istituto.»;
e) al comma 4, dopo le parole «Allegati B e C» sono aggiunte le
seguenti: «ovvero B-bis e C-bis per le gestioni separate in cui è
presente il fondo utili,» e, dopo le parole «del Regolamento» sono
eliminate le seguenti «ISVAP del 27 maggio 2008, n. 25» ed inserite
le seguenti «IVASS del 26 ottobre 2016, n. 30»;
f) al comma 6, dopo le parole «ai commi 1,» è aggiunta la
seguente: «1-bis,».

Art. 13


Modifica all'art. 14 del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011

1. Al comma 1), lettera a), dell'art. 14 (Comunicazioni all'IVASS),
del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011, dopo le parole «art.
13, » la parola «comma » è sostituita da: «commi » e sono aggiunte
le seguenti parole: «e 1-bis, » e dopo la parola «comprensivo » sono
inserite le parole «della nota illustrativa di cui all'art. 13, comma
1-bis, e ».

Art. 14


Modifiche ai regolamenti delle gestioni separate preesistenti

1. Al Titolo VII - Disposizioni transitorie e finali - del
Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011, sono aggiunti i seguenti
articoli:
a) «Art. 14-bis (Modifiche ai regolamenti delle gestioni separate
preesistenti)
1. A decorrere dalla data di entrata in vigore del
Provvedimento IVASS n. 68 del 14 febbraio 2018 è consentito alle
imprese di avvalersi della facoltà di cui all'art. 4-bis, comma 2,
anche a valere sulle gestioni separate preesistenti.
2. Ai fini di cui al comma 1 l'impresa:
a) adotta specifica deliberazione ad opera dell'organo
amministrativo in cui sono definiti i criteri di cui all'art. 5,
comma 2, lettera c);
b) adegua i regolamenti delle gestioni separate alle
disposizioni di cui all'art. 6, comma 1, lettera j);
c) adegua il libro mastro secondo le disposizioni dell'art.
12.
3. Nell'ambito delle gestioni separate di cui al comma 1, la
regola di calcolo prevista agli articoli 7-bis e 7-ter trova
applicazione esclusivamente in relazione ai contratti stipulati
successivamente alla delibera di cui al comma 2, lettera a).
4. L'impresa trasmette all'IVASS il verbale della delibera
dell'organo amministrativo adottata ai sensi del comma 2, lettera a),
entro quindici giorni dalla sua adozione, unitamente al regolamento
della gestione separata modificato.».
b) «Art. 14-ter (Informativa ai contraenti)
1. In caso di modifica del regolamento della gestione separata
in conformità all'art. 14-bis, le imprese, nella comunicazione di
cui all'art. 13, del Regolamento ISVAP n. 35 del 26 maggio 2010,
informano i titolari di contratti di assicurazione sulla vita
stipulati prima dell'adozione delle suddette modifiche, del contenuto
delle variazioni apportate, avendo cura di specificare che:
a) le modifiche non producono effetti sulle modalità di
determinazione del tasso medio di rendimento indicate nel regolamento
allegato ai contratti sottoscritti in quanto attengono esclusivamente
ai contratti le cui prestazioni si rivalutano in base ad un tasso
medio di rendimento determinato con riferimento alla costituzione del
fondo utili;
b) il tasso medio di rendimento applicabile alla
rivalutazione delle prestazioni assicurate previste nei contratti
preesistenti è individuato nel rendiconto riepilogativo alla voce
«tasso medio di rendimento di cui all'art. 7».
2. Nell'ipotesi di cui all'art. 14-bis, l'informativa ai
contraenti contenuta nelle aree riservate dei siti internet delle
imprese ai sensi dell'art. 38-bis, comma 4, del Regolamento ISVAP n.
35 del 26 maggio 2010, è aggiornata tempestivamente con le modifiche
apportate al regolamento della gestione separata.».
c) «Art. 14-quater (Adempimenti a carico delle imprese in caso di
utilizzo della deroga relativa ai derivati di copertura)
1. In relazione alle gestioni separate costituite in data
antecedente all'entrata in vigore del Provvedimento IVASS n. 68 del
14 febbraio 2018 per le quali l'organo amministrativo deliberi di
avvalersi della deroga di cui all'art. 7-quater, l'impresa adegua
tempestivamente:
a) i regolamenti delle gestioni separate prevedendo
l'indicazione, tra le informazioni di cui all'art. 6, comma 1,lettera
j), della decisione di avvalersi della deroga di cui all'art.
7-quater;
b) il libro mastro alle disposizioni di cui all'art. 12, comma
1-bis;
c) il prospetto di vigilanza di cui all'art. 13, comma 3.
2. Nell'ipotesi di cui al comma 1, in relazione ai contratti in
vigore alla data di adozione della delibera, l'impresa,
preventivamente alla data di efficacia, comunica ai contraenti, per
iscritto e con linguaggio chiaro e comprensibile, le modifiche al
regolamento della gestione separata connesse alla variazione dei
criteri di contabilizzazione dei derivati di cui all'art. 7-quater,
informandoli della possibilità di esercitare, senza l'applicazione
di alcun onere, il diritto di riscatto o il trasferimento ad altra
gestione separata istituita presso l'impresa, nel termine di sessanta
giorni dal ricevimento della comunicazione.
3. Al contraente che eserciti il diritto di riscatto ai sensi del
comma 2, l'impresa liquida un importo pari alla riserva matematica
accantonata sul contratto, calcolata con le medesime basi tecniche
adottate per il calcolo dei premi puri, al netto delle eventuali
provvigioni liquidate anticipatamente e non ancora recuperate
attraverso la corresponsione dei relativi premi. In caso di
trasferimento del contratto ad altra gestione separata l'impresa
fornisce al contraente tutti i necessari elementi di valutazione
delle caratteristiche della gestione separata cui verranno collegate
le prestazioni del contratto.».
d) «Art. 14-quinquies (Modalità di trasmissione delle informazioni
all'IVASS)
1. Per le gestioni separate in cui è istituito un fondo utili
dalla data di entrata in vigore del Provvedimento IVASS n. 68 del 14
febbraio 2018 e fino al 31 dicembre 2018, l'impresa comunica
all'IVASS le informazioni anagrafiche di cui all'art. 5, comma 4, a
partire dal 1° gennaio 2019 e fino al 15 gennaio 2019, secondo le
disposizioni di cui all'art. 5, comma 5.
2. Per le stesse gestioni separate, l'impresa trasmette i
documenti di cui all'art. 13, commi 1, 1-bis, 2 e 3, secondo le
modalità di cui all'art. 14, comma 2, a partire dal 1 gennaio 2019.
A partire dalla stessa data e fino al 15 gennaio 2019, l'impresa
trasmette le medesime informazioni anche per i periodi di
osservazione delle gestioni separate chiusi tra la data di entrata in
vigore del Provvedimento IVASS n. 68 del 14 febbraio 2018 e la data
del 1° gennaio 2019.
3. L'impresa trasmette il prospetto di cui all'art. 13, comma
3-bis, a partire dalla data indicata nelle istruzioni di trasmissione
pubblicate dall'IVASS.».

Art. 15


Integrazioni agli allegati del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno
2011

1. Dopo l'Allegato A del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011
è aggiunto l'Allegato A bis;
2. Dopo l'Allegato B del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011
è aggiunto l'Allegato B bis;
3. Dopo l'Allegato C del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011
è aggiunto l'Allegato C bis.

Art. 16


Modifiche al Regolamento ISVAP n. 22 del 4 aprile 2008

1. All'Allegato n. 2 «Nota Integrativa» - Parte B, Sezione 10,
Paragrafo 10.4, lettera b), dopo le parole «per rischio finanziario»
sono aggiunte le seguenti: «e la Riserva fondo utili.».
2. All'Allegato n. 9 «Piano dei Conti e istruzioni sul contenuto»,
STATO PATRIMONIALE - PASSIVO - alla classe C.II.1 Riserve
matematiche, alla fine del secondo periodo, dopo le parole
«(paragrafi da 35 a 38 dell'Allegato n. 14 al Regolamento)» sono
aggiunte le parole «e la riserva fondo utili (paragrafo 38-bis
dell'Allegato n. 14 al Regolamento).».
3. All'Allegato n. 14 - «Principi attuariali e regole applicative
per la determinazione delle riserve tecniche dell'impresa di
assicurazione che esercita i rami vita ai sensi dell'art. 23-bis del
Regolamento», al paragrafo 24. «Principi di calcolo del rendimento
attuale e prevedibile per i contratti collegati a gestioni interne
separate»:
a) dopo il punto 1 è aggiunto il seguente «1-bis. Le
disposizioni di cui al punto 1 sono estese anche ai contratti
collegati a gestioni interne separate le cui prestazioni si
rivalutano in base al tasso medio di rendimento determinato sulla
base di quanto previsto dall'art. 7-ter del Regolamento ISVAP n. 38
del 3 giugno 2011. In particolare, nella definizione del rendimento
attuale e prevedibile, l'impresa dovrà tener conto di quanto
previsto agli articoli 7-bis e 7-ter del Regolamento ISVAP n. 38 del
3 giugno 2011.».
b) Dopo il paragrafo 38 è aggiunto il seguente: «38-bis.
Costituzione della riserva fondo utili
1. Per i contratti le cui prestazioni si rivalutano in base al
rendimento della gestione separata con fondo utili di cui agli
articoli 7-bis e 7-ter del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011,
l'impresa costituisce la riserva fondo utili che comprende
l'accantonamento delle plusvalenze nette realizzate non attribuite al
risultato finanziario della gestione separata nel periodo di
osservazione.
2. La riserva di cui al punto 1 è costituita per ogni gestione
separata e si movimenta sulla base dei criteri indicati agli articoli
7-bis e 7-ter del Regolamento ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011.
3. La somma delle riserve fondo utili relative a tutte le gestioni
separate dell'impresa è iscritta nelle riserve matematiche.».
4. All'Allegato n. 14-ter. - «Schema di relazione tecnica sulla
sufficienza delle riserve tecniche redatta dalla funzione
attuariale»:
a) al paragrafo 2.1 - «METODI DI CALCOLO DELLE RISERVE TECNICHE
ADOTTATI DALL'IMPRESA», dopo la lettera c) è aggiunta la lettera:
«c-bis). Riserva fondo utili
Qualora l'impresa abbia costituito la riserva fondo utili, il
responsabile della funzione attuariale illustra in modo analitico i
criteri alla base della sua determinazione e certifica la coerenza
degli stessi con le norme regolamentari vigenti e con quanto
deliberato dall'organo amministrativo. Fornisce altresì evidenza di
eventuali variazioni apportate dall'impresa, rispetto al precedente
esercizio, ai criteri di calcolo adottati. Qualora l'impresa non
abbia appostato la riserva fondo utili nel bilancio di esercizio, il
responsabile della funzione attuariale ne fornisce evidenza.".
b) All'allegato d) alla Relazione tecnica - «EVIDENZA DEGLI
IMPORTI DELLE SINGOLE VOCI DI RISERVA AFFERENTI AD OGNI SINGOLO
RAMO», nella tabella rubricata «TIPOLOGIA DI RISERVA», dopo la voce
«Altre riserve aggiuntive» è aggiunta la seguente: «Riserva fondo
utili».
5. All'Allegato n. 16 - «Principi attuariali e regole applicative
per la determinazione delle riserve tecniche dell'impresa di
riassicurazione e dell'impresa assicurativa che esercita
congiuntamente l'attività di riassicurazione limitatamente alle
accettazioni in riassicurazione ai sensi dell'art. 23-quater del
Regolamento» dopo il paragrafo 13 è aggiunto il seguente:
«13-bis. Riserva fondo utili
1. L'impresa costituisce la riserva fondo utili nel rispetto di
quanto previsto dal paragrafo 38-bis dell'Allegato n. 14.».

Art. 17


Modifiche al Regolamento ISVAP n. 14 del 18 febbraio 2008

1. All'art. 34 (Comunicazione di fusione o scissione di fondi
interni o di gestioni separate) del Regolamento ISVAP n. 14 del 18
febbraio 2008:
a) dopo il comma 1 è aggiunto il seguente:
«1-bis. Sono ammesse fusioni tra gestioni separate con stesse
caratteristiche in termini di regole di determinazione del tasso
medio di rendimento. In particolare, fusioni tra gestioni separate:
a) che prevedano la determinazione del tasso medio di
rendimento ai sensi dell'art. 7 del Regolamento ISVAP n. 38 del 3
giugno 2011;
b) che prevedano la determinazione del tasso medio di
rendimento ai sensi dell'art. 7-ter, lettera a), del Regolamento
ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011;
c) che prevedano la determinazione del tasso medio di
rendimento ai sensi dell'art. 7-ter, lettera b), del Regolamento
ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011.»;
b) al comma 4, alla lettera g), punto 4), dopo il primo periodo
è aggiunto il seguente: «Nei casi di cui alle lettera b) e c) del
comma 1-bis, è data evidenza anche della riserva fondo utili, di cui
al paragrafo 38-bis dell'Allegato 14 al Regolamento ISVAP n. 22 del 4
aprile 2008, costituita ai sensi dell'art. 7-bis del Regolamento
ISVAP n. 38 del 3 giugno 2011.».

Art. 18


Pubblicazione

1. Il presente provvedimento è pubblicato nella Gazzetta Ufficiale
della Repubblica italiana, nel Bollettino e sul sito internet
dell'IVASS.

Art. 19


Entrata in vigore

1. Il presente provvedimento entra in vigore il giorno successivo a
quello della pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica
italiana.
Roma, 14 febbraio 2018

p. Il direttorio integrato
Il Governatore della Banca d'Italia
Visco

Allegato A bis

Parte di provvedimento in formato grafico

Allegato B bis

Parte di provvedimento in formato grafico

Allegato C bis

Parte di provvedimento in formato grafico