Serie Generale n. 86 del 12-4-2006
ESTRATTI, SUNTI E COMUNICATI
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
COMUNICATO
11° aggiornamento del 28 marzo 2006 alla circolare n. 229 del 21 aprile 1999. Istruzioni di vigilanza per le banche: trasformazione delle scadenze e finanziamenti a medio e lungo termine alle imprese. (GU Serie Generale n.86 del 12-04-2006)

1. Con deliberazione adottata il 22 febbraio 2006, su proposta
della Banca d'Italia, il Comitato interministeriale per il Credito ed
il Risparmio ha parzialmente abrogato il decreto del Ministro del
tesoro 22 giugno 1993, n. 242630, concernente la «Despecializzazione
degli enti creditizi: operatività a medio-lungo termine».
In particolare, l'intervento abrogativo ha riguardato:
i paragrafi 1 e 3 del citato decreto ministeriale, in cui si
disponeva che le banche e i gruppi bancari devono porre in essere
misure idonee a prevenire e gestire i rischi derivanti da una elevata
trasformazione delle scadenze; alla Banca d'Italia era demandata
l'emanazione di istruzioni concernenti il contenimento delle
immobilizzazioni finanziarie e le regole di equilibrio tra le
scadenze dell'attivo e del passivo di bilancio;
il paragrafo 2 dello stesso decreto ministeriale, nel quale si
stabiliva che la Banca d'Italia detta criteri volti a regolare la
possibilità di operare in misura significativa nel comparto del
credito a medio e lungo termine, secondo una logica di gradualità.
In attuazione delle disposizioni ora abrogate, la Banca d'Italia
aveva emanato, in materia di trasformazione delle scadenze,
istruzioni di vigilanza in cui si confermava l'obbligo, fissato
direttamente dal decreto ministeriale, di contenere gli investimenti
in immobili e partecipazioni entro il limite del patrimonio (cd.
«prima regola» di trasformazione delle scadenze) e si introducevano
limiti all'utilizzo delle componenti meno stabili della raccolta per
il finanziamento di attività a medio e lungo termine («seconda» e
«terza» regola).
Dette istruzioni sono state modificate nel dicembre del 2003, in
un'ottica di semplificazione e riduzione degli oneri regolamentari.
In particolare, veniva stabilito che le regole di trasformazione
delle scadenze dovessero trovare applicazione esclusivamente a
livello consolidato, così da rendere la disciplina neutrale rispetto
alle scelte organizzative dei soggetti vigilati; inoltre, era
modificata la seconda regola ed eliminata la terza, in considerazione
della migliorata capacità delle banche e dei gruppi di gestire i
flussi finanziari.
Relativamente ai finanziamenti a medio e lungo termine alle
imprese, le Istruzioni di vigilanza stabilivano che le banche
dovessero contenere l'ammontare dei crediti della specie entro il
limite del 20 per cento della raccolta complessiva; tale limite è
stato innalzato al 30 per cento nel 2000, per tenere conto
dell'accresciuta esperienza degli intermediari, anche di minori
dimensioni, nello specifico comparto. Per le banche dotate di elevata
patrimonializzazione e adeguata situazione tecnica e organizzativa è
stata prevista la possibilità di richiedere alla Banca d'Italia
l'abilitazione a operare oltre il suddetto limite.
2. L'introduzione di istituti prudenziali volti a limitare
l'operatività a medio-lungo termine delle banche e dei gruppi
bancari era connessa al completamento del processo di
despecializzazione temporale dell'attività bancaria.
L'intervento abrogativo del CICR è motivato dalla considerazione
che l'innovazione e lo sviluppo dei mercati finanziari, la
diversificazione e la stabilizzazione delle fonti di raccolta, le
più sofisticate tecniche di gestione integrata dell'attivo e del
passivo, l'esperienza maturata nel comparto del credito oltre il
breve alle imprese consentono alle banche di gestire e controllare
autonomamente i rischi connessi allo squilibrio di scadenze dei
flussi finanziari e al finanziamento degli investimenti produttivi.
L'intervento mira, inoltre, a rimuovere discipline vincolistiche
non derivanti da norme comunitarie armonizzate, che possono produrre
effetti negativi sulla competitività del sistema bancario e della
piazza finanziaria italiani in un contesto di mercato aperto alla
competizione transfrontaliera e caratterizzato da una crescente
«concorrenza tra ordinamenti».
L'abrogazione delle disposizioni in questione non esime,
peraltro, i responsabili organi aziendali delle banche e delle
società capogruppo dal porre in essere le misure idonee a
controllare e gestire, nell'ambito dei rischi connessi all'attività
svolta, anche i rischi derivanti dal mismatching di scadenze
dell'attivo e del passivo di bilancio e i rischi impliciti
nell'attività di finanziamento a medio-lungo delle imprese.
* * *
Ciò posto, sono abrogati -- a far data dalla pubblicazione in
Gazzetta Ufficiale della citata deliberazione del CICR -- i Capitoli
6 e 7 del Titolo IV delle Istruzioni di Vigilanza, concernenti
rispettivamente i «finanziamenti a medio e lungo termine alle
imprese» e i «limiti alla trasformazione delle scadenze». È altresì
abrogata la comunicazione della Banca d'Italia del dicembre 2003 (1),
concernente la normativa sulla trasformazione delle scadenze.
Resta fermo il «limite generale all'assunzione di immobili e
partecipazioni», di cui al Titolo IV, Cap. 9, sez. II, delle
Istruzioni di vigilanza, che continua a trovare applicazione
esclusivamente a livello consolidato. Tale limite, che
sostanzialmente coincideva con la prima regola di trasformazione
delle scadenze, trova autonomo fondamento nel decreto del Ministro
del tesoro del 22 giugno 1993, n. 242632, in materia di
«Partecipazioni detenibili dagli enti e gruppi creditizi» ed è stato
espressamente confermato dall'art. 1, comma 2, della richiamata
delibera del CICR del 22 febbraio 2006.
(1) Cfr. Bollettino di vigilanza n. 12/2003