Serie Generale n. 303 del 5-12-2020
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 23 novembre 2020
Decreto «Sure» - Strumento europeo di sostegno temporaneo First Instalment con scadenze 4 ottobre 2030 e 4 ottobre 2040. (20A06660) (GU Serie Generale n.303 del 05-12-2020)

IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «Testo unico»), ed in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 288 del 3 gennaio 2020, emanato in
attuazione dell'art. 3 del testo unico (di seguito «decreto
cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2020 gli
obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il regolamento UE 2020/672 del Consiglio del 19 maggio 2020
che istituisce uno strumento europeo di sostegno temporaneo per
attenuare i rischi di disoccupazione nello stato di emergenza (SURE)
a seguito dell'epidemia di COVID-19 (di seguito «Regolamento SURE»),
ed in particolare l'art. 8, paragrafo 2;
Visto il decreto-legge del 17 marzo 2020, n. 18, recante «Misure di
potenziamento del Servizio sanitario nazionale e di sostegno
economico per famiglie, lavoratori e imprese connesse all'emergenza
epidemiologica da COVID-19», convertito con modificazioni dalla legge
24 aprile 2020, n. 27;
Visto il decreto-legge del 19 maggio 2020, n. 34, concernente
«Misure urgenti in materia di salute, sostegno al lavoro e
all'economia, nonchè di politiche sociali connesse all'emergenza
epidemiologica da COVID-19», convertito con modificazioni dalla legge
17 luglio 2020, n. 77;
Visto in particolare l'art. 265, comma 11, del decreto-legge del 19
maggio 2020, n. 34, come sostituito dall'art. 114, comma 8, del
decreto-legge 14 agosto 2020, n. 104, recante «Misure urgenti per il
sostegno e il rilancio dell'economia», convertito con legge 13
ottobre 2020, n. 126;
Visto in particolare l'art. 36 del citato decreto-legge del 19
maggio 2020, n. 34 in base al quale il Ministero dell'economia e
delle finanze è stato autorizzato a stipulare l'accordo con la
Commissione europea concernente la concessione della controgaranzia a
favore della Commissione per il rimborso delle obbligazioni da questa
contratte per reperire la provvista per l'erogazione dei prestiti
agli Stati membri richiedenti nell'ambito del Programma SURE e che la
concessione delle garanzie rappresenta una condizione necessaria per
l'attivazione dello strumento ai sensi dell'art. 12 del citato
regolamento SURE;
Viste le risoluzioni sul Programma nazionale di riforma 2020, n.
6-00124 e 6-00126 approvate, rispettivamente, dalla Camera dei
deputati e dal Senato della Repubblica il 29 luglio 2020, che hanno
impegnato il Governo, tra l'altro, «a prevedere l'utilizzo, sulla
base dell'interesse generale del Paese e dell'analisi dell'effettivo
fabbisogno, degli strumenti già resi disponibili dall'Unione europea
per fronteggiare l'emergenza sanitaria e socio economica in atto,
garantendo un costante rapporto di informazione e condivisione delle
scelte con il Parlamento».
Vista la richiesta formale presentata dalla Repubblica italiana, ai
sensi dell'art. 3 del regolamento SURE, in data 7 agosto 2020, con
nota a firma congiunta del Ministro del lavoro e delle politiche
sociali e del Ministro dell'economia e delle finanze, per il supporto
finanziario SURE per complessivi 28.492 milioni di euro;
Vista la decisione di esecuzione del Consiglio n. 2020/1349 del 25
settembre 2020 con la quale l'Unione europea concede alla Repubblica
italiana un sostegno temporaneo ai sensi del regolamento SURE,
tramite un prestito dell'importo massimo di euro 27.438.486.464 con
scadenza media massima di quindici anni e periodo di disponibilità
fino al 28 marzo 2022;
Visto l'art. 81 della Costituzione, così come modificato dalla
legge costituzionale del 20 aprile 2012, n. 1;
Visto il decreto legislativo 30 luglio 1999, n. 300, recante la
«Riforma dell'organizzazione del Governo, a norma dell'art. 11 della
legge 15 marzo 1997, n. 59» ed in particolare l'art. 5, comma 3, ove
si prevede che il capo del Dipartimento svolge compiti di
coordinamento, direzione e controllo degli uffici di livello
dirigenziale generale compresi nel Dipartimento stesso, al fine di
assicurare la continuità delle funzioni dell'amministrazione ed è
responsabile dei risultati complessivamente raggiunti dagli uffici da
esso dipendenti, in attuazione degli indirizzi del Ministro;
Visto il decreto legislativo 30 marzo 2001, n. 165, e successive
modifiche, recante «Norme generali sull'ordinamento del lavoro alle
dipendenze delle amministrazioni pubbliche», ed in particolare l'art.
4 con il quale, mentre si attribuisce agli organi di governo
l'esercizio delle funzioni di indirizzo politico-amministrativo e la
verifica della rispondenza dei risultati dell'attività
amministrativa e di gestione agli indirizzi impartiti, si riserva ai
dirigenti l'adozione degli atti e dei provvedimenti amministrativi,
compresi quelli che impegnano l'amministrazione verso l'esterno,
nonchè la gestione finanziaria, tecnica ed amministrativa;
Visto il regolamento di organizzazione del Ministero dell'economia
e delle finanze, emanato con decreto del Presidente del Consiglio dei
ministri in data 26 giugno 2019 n. 103, ed in particolare l'art. 5,
comma 2, ove si definiscono le funzioni svolte dalla Direzione
seconda del Dipartimento del Tesoro;
Visto l'art. 3, comma 13, della legge 14 gennaio 1994, n. 20;
Visto il decreto legislativo del 18 aprile 2016, n. 50, e
successive modifiche, recante il «Codice dei contratti pubblici», ed
in particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che
le disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Vista la legge del 27 dicembre 2019, n. 160, recante il «Bilancio
di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2020 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2020-2022», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso, così come modificato
dall'art. 114, comma 2, del decreto-legge 14 agosto 2020, n. 104,
convertito con legge del 13 ottobre 2020, n. 126;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 18
novembre 2020 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici
già effettuati, a 164.133 milioni di euro;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visto l'atto n. 330 del 6 ottobre 2020, con il quale il Ministro
dell'economia e delle finanze ha autorizzato il dott. Davide
Iacovoni, direttore della Direzione seconda del Dipartimento del
Tesoro, a firmare la richiesta di erogazione di prestito a favore
della Repubblica italiana;
Vista la richiesta di erogazione di prestito trasmessa dalla
Repubblica italiana alla Commissione europea con lettera prot. n.
75386 del 6 ottobre 2020 del direttore della Direzione seconda del
Dipartimento del Tesoro;
Visto l'accordo denominato «Loan Agreement» stipulato tra l'Unione
europea e la Repubblica italiana per la concessione a favore di
quest'ultima di un prestito per l'importo di euro 27.438.486,464;
Vista la Confirmation notice del 23 ottobre 2020 inviata da
European Commission Budget -Asset, debt and financial risk
management, relativa al Disbursement of the 1st Instalment of €
10.000.000.000, nonchè i payment plan riferiti a due Loan di euro
5.500.000.000, della durata di dieci anni e euro 4.500.000.000 della
durata di venti anni;
Ritenuto opportuno prendere atto dell'accensione del prestito,
nell'ambito del sopracitato Loan Agreement riferito al programma Sure
Financial Assistance, acceso dalla Repubblica italiana con la
Commissione europea per un importo di euro 10.000.000.000, suddiviso
in due tranche rispettivamente di euro 5.500.000.000 e di euro
4.500.000.000

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del testo unico e del
decreto cornice, si procede alla presa d'atto dell'accensione di un
prestito tra la Repubblica italiana e la Commissione europea,
nell'ambito del Loan Agreement sopracitato riferito al programma Sure
Financial Assistance, per un importo di euro 10.000.000.000,
suddiviso in due tranche rispettivamente di euro 5.500.000.000 e di
euro 4.500.000.000.

Art. 2

Le condizioni del prestito relative alla prima tranche, pari a euro
5.500.000.000, sono di seguito descritte:

+----------------------------+--------------------------------------+
|ammontare nominale:  |euro 5.500.000.000;  |
+----------------------------+--------------------------------------+
|decorrenza:   |27 ottobre 2020;  |
+----------------------------+--------------------------------------+
|scadenza:  |4 ottobre 2030;  |
+----------------------------+--------------------------------------+
| |102,396% per un controvalore pari |
|prezzo di emissione:  |a euro 5.631.780.000;  |
+----------------------------+--------------------------------------+
| |euro 9.625.000 pari allo 0,175% |
|commissione istituti |dell'ammontare nominale |
|bancari:  |dell'emissione;  |
+----------------------------+--------------------------------------+
| |euro 176.000 pari allo 0,0032% |
|costi UE per la |dell'ammontare nominale |
|transazione:  |dell'emissione;  |
+----------------------------+--------------------------------------+
|risultato dell'operazione al| |
|netto delle commissioni:  |euro 5.622.155.000;  |
+----------------------------+--------------------------------------+
|netto ricavo:  |euro 5.621.979.000;  |
+----------------------------+--------------------------------------+
|tasso di interesse | |
|cedolare:  |0,000%;  |
+----------------------------+--------------------------------------+
|rendimento lordo | |
|all'emissione:  |-0,238%  |
+----------------------------+--------------------------------------+

Il rendimento complessivo della transazione sopradescritta sulla
base della convenzione effettivi/effettivi, incluse le commissioni ed
i costi UE, risulta pari a -0,221%.

Art. 3

Le condizioni del prestito relative alla seconda tranche, pari
a euro 4.500.000.000, sono di seguito descritte:

+-----------------------------+-------------------------------------+
|ammontare nominale:  |euro 4.500.000.000;  |
+-----------------------------+-------------------------------------+
|decorrenza:  |27 ottobre 2020;  |
+-----------------------------+-------------------------------------+
|scadenza:  |4 ottobre 2040;  |
+-----------------------------+-------------------------------------+
| |99,390% per un controvalore pari |
|prezzo di emissione:  |a euro 4.472.550.000;  |
+-----------------------------+-------------------------------------+
| |euro 9.000.000 pari allo 0,20% |
|commissione istituti |dell'ammontare nominale |
|bancari:  |dell'emissione;  |
+-----------------------------+-------------------------------------+
| |euro 144.000 pari allo 0,0032% |
| |dell'ammontare nominale |
|costi UE per la transazione: |dell'emissione;  |
+-----------------------------+-------------------------------------+
|risultato dell'operazione, al| |
|netto delle commissioni:  |euro 4.463.550.000;  |
+-----------------------------+-------------------------------------+
|netto ricavo:   |euro 4.463.406.000;  |
+-----------------------------+-------------------------------------+
|tasso di interesse cedolare: |0,100%;  |
+-----------------------------+-------------------------------------+
|rendimento lordo | |
|all'emissione:  |0,131%  |
+-----------------------------+-------------------------------------+

Il rendimento complessivo della transazione sopradescritta sulla
base della convenzione effettivi/effettivi, incluse le commissioni ed
i costi UE, risulta pari a 0,141%.
Gli interessi verranno corrisposti annualmente ogni 4 di ottobre, a
decorrere dal 4 ottobre 2021 fino alla data di scadenza del prestito
inclusa. La data del primo pagamento sarà il 4 ottobre 2021. Il
tasso d'interesse da corrispondere sulla prima cedola in scadenza il
4 ottobre 2021, sarà pari allo 0,094% (short coupon).
Il Ministero dell'economia e delle finanze, secondo quanto previsto
dal punto 6(1) e 7(1) del Loan Agreement, annualmente metterà a
disposizione le somme necessarie per il pagamento degli interessi e
per il rimborso del capitale, venti giorni lavorativi prima della
data di scadenza.

Art. 4

Il controvalore complessivo dei prestiti è stato versato presso il
conto di Tesoreria acceso presso la Banca d'Italia: - Tesoreria
centrale dello Stato: 25082 «FONDI PROG.SURE REG. UE 672-20» - IBAN:
IT19C0100003245350200025082, BIC: BITAITRRENT e verrà versato dal
Ministero dell'economia e delle finanze al capo X, capitolo 5100,
(unità di voto parlamentare 4.1.1), art. 2 dello stato di previsione
dell'entrata del bilancio statale.
La sezione di Tesoreria rilascerà per detto versamento apposita
quietanza d'entrata al bilancio dello Stato, con imputazione al
predetto capitolo 5100.

Art. 5

Gli oneri per interessi relativi agli esercizi finanziari dal 2021
al 2040, faranno carico al capitolo 2225 denominato «Interessi sui
prestiti dell'Unione europea per il sostegno temporaneo per attenuare
i rischi di disoccupazione durante lo stato di emergenza (Sure)» in
corso d'istituzione per il 2021 nello stato di previsione della spesa
del Ministero dell'economia e delle finanze ed a quelli
corrispondenti per gli anni successivi.
Gli oneri per il rimborso del capitale relativi agli esercizi
finanziari 2030 e 2040 faranno carico al capitolo 9507 denominato
«Rimborso dei prestiti dell'Unione europea per il sostegno temporaneo
per attenuare i rischi di disoccupazione durante lo stato di
emergenza (Sure)» che verrà istituito nello stato di previsione
della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze negli anni
corrispondenti a quelli previsti per il rimborso.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.

Roma, 23 novembre 2020

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni