Serie Generale n. 83 del 10-4-2015
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMMISSIONE DI VIGILANZA SUI FONDI PENSIONE
COMMISSIONE DI VIGILANZA SUI FONDI PENSIONE
DELIBERA 1 aprile 2015
Modifiche alla Nota metodologica per il calcolo dell'indicatore sintetico dei costi di cui alla delibera del 31 ottobre 2006, recante «Adozione degli schemi di statuto, di regolamento e di nota informativa». (15A02734) (GU Serie Generale n.83 del 10-04-2015)

LA COMMISSIONE

Visto il decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252, recante
«Disciplina delle forme pensionistiche complementari» (di seguito:
decreto n. 252 del 2005);
Visto l'art. 18, comma 2 del decreto n. 252 del 2005, che dispone
che la COVIP è istituita con lo scopo di perseguire la trasparenza e
la correttezza dei comportamenti e la sana e prudente gestione delle
forme pensionistiche complementari, avendo riguardo alla tutela degli
iscritti e dei beneficiari e al buon funzionamento del sistema di
previdenza complementare;
Visto l'art. 19, comma 2, lettera g), del decreto n. 252 del 2005,
che attribuisce alla COVIP il compito di dettare disposizioni volte a
garantire la trasparenza delle condizioni contrattuali di tutte le
forme pensionistiche complementari, al fine di tutelare l'adesione
consapevole dei soggetti destinatari e garantire il diritto alla
portabilità della posizione individuale tra le varie forme
pensionistiche complementari, avendo anche riguardo all'esigenza di
garantire la comparabilità dei costi;
Visto sempre l'art. 19, comma 2, lettera g) del decreto n. 252 del
2005, nella parte in cui prevede che la COVIP detti disposizioni
volte all'applicazione di regole comuni per tutte le forme
pensionistiche complementari, sia per la fase inerente alla raccolta
delle adesioni, sia per quella concernente l'informativa periodica
agli aderenti;
Visto il medesimo art. 19, comma 2, lettera g), del decreto n. 252
del 2005 che, al fine di realizzare quanto sopra, attribuisce, tra
l'altro, alla COVIP il compito di elaborare schemi per le schede
informative, i prospetti e le note informative da indirizzare ai
potenziali aderenti a tutte le forme pensionistiche complementari;
Vista la propria deliberazione del 31 ottobre 2006, con la quale
sono stati adottati gli schemi di statuto, di regolamento e di nota
informativa, ai sensi dell'art. 19, comma 2, lettera g) del decreto
n. 252 del 2005;
Vista in particolare la Nota metodologica per il calcolo
dell'Indicatore sintetico dei costi (ISC), come definita con la sopra
indicata deliberazione del 31 ottobre 2006;
Considerato che l'ISC è un indicatore utile a comprendere i
diversi livelli di costo praticati dalle forme pensionistiche
complementari;
Considerato che, in base alla citata Nota metodologica, l'ISC è
attualmente dato dalla differenza tra il tasso interno di rendimento
calcolato al netto del prelievo fiscale e il tasso interno di
rendimento, sempre al netto del prelievo fiscale, calcolato
considerando anche i costi previsti nella fase di accumulo;
Considerato che la predetta modalità di calcolo dell'ISC
presuppone una sostanziale stabilità del regime di tassazione dei
rendimenti delle forme pensionistiche complementari;
Considerato che il regime di tassazione dei rendimenti delle forme
pensionistiche complementari ha recentemente formato oggetto di varie
modifiche, recate dapprima dal decreto-legge n. 66 del 24 aprile 2014
e dalla legge di conversione n. 89 del 23 giugno 2014 e, da ultimo,
dalla legge 23 dicembre 2014, n. 190;
Considerato che a seguito di dette modifiche il livello di
tassazione applicabile ai rendimenti delle forme pensionistiche
complementari e, conseguentemente l'ISC, può variare anche in
ragione della tipologia degli investimenti effettuati da ciascuna
forma pensionistica;
Rilevata l'esigenza di evitare che il complessivo regime fiscale di
fatto applicato dalla forma pensionistica possa incidere sul calcolo
dell'ISC, così alterando l'informativa in materia di costi
applicati;
Ritenuto pertanto opportuno modificare la predetta Nota
metodologica per il calcolo dell'ISC, al fine di non tener più conto
nel calcolo dell'Indicatore della tassazione applicata sui
rendimenti, così da neutralizzarla e renderla irrilevante ai fini
dei relativi conteggi;
Vista la Circolare del 6 marzo 2015 prot.n. 1389, con la quale la
Commissione ha fornito le prime urgenti indicazioni operative alle
forme pensionistiche complementari in merito tra l'altro alle
modalità di calcolo dell'ISC, a seguito della legge 23 dicembre 2014
n. 190;
Visto l'art. 4, comma 6, della propria deliberazione del 29 maggio
2008 recante il Regolamento sulle modalità di adesione alle forme
pensionistiche complementari, ai sensi del quale i fondi pensione
negoziali e i soggetti istitutori di fondi pensione aperti e di PIP
procedono entro il mese di marzo di ogni anno all'aggiornamento,
oltre che delle informazioni relative all'andamento della gestione,
delle informazioni contenute nelle altre sezioni della Nota
informativa, provvedendo al conseguente deposito presso la COVIP del
nuovo testo di Nota informativa;
Ritenuto che la modifica della Nota metodologica dell'ISC sia
necessaria e urgente in connessione con le esigenze di assicurare
l'ordinato svolgimento dell'attività delle forme pensionistiche
complementari, di tutelare gli iscritti e i potenziali aderenti, di
favorire la trasparenza delle forme stesse e in generale il buon
funzionamento del sistema di previdenza complementare, avuto riguardo
alle intervenute novità normative riguardanti la tassazione delle
forme pensionistiche complementari;
Ritenuto, pertanto, che ricorrano le condizioni di deroga previste
dall'art. 9 della propria deliberazione dell'8 settembre 2011
concernente i procedimenti per l'adozione degli atti di regolazione
di competenza della COVIP;
Vista la legge n. 262 del 28 dicembre 2005;

Delibera:

di sostituire integralmente, con quella allegata alla presente
deliberazione, la Nota metodologica per il calcolo dell'Indicatore
sintetico dei costi di cui alla Deliberazione COVIP del 31 ottobre
2006 recante «Adozione degli schemi di statuto, di regolamento e di
nota informativa».
La presente deliberazione entra in vigore il giorno successivo alla
sua pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
Roma, 1° aprile 2015

Il Presidente f.f.: Massicci

Allegato

NOTA METODOLOGICA PER IL CALCOLO DELL'INDICATORE
SINTETICO DEI COSTI

Parte di provvedimento in formato grafico