Serie Generale n. 118 del 22-5-2023
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
PROVVEDIMENTO 10 maggio 2023
Modifiche ed integrazioni al regolamento IVASS n. 24 del 6 giugno 2016. Modifiche ed integrazioni al regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018. Modifiche ed integrazioni al regolamento IVASS n. 40 del 2 agosto 2018. Modifiche ed integrazioni al regolamento IVASS n. 45 del 4 agosto 2020. (23A03014) (GU Serie Generale n.118 del 22-05-2023)

L'ISTITUTO PER LA VIGILANZA
SULLE ASSICURAZIONI

Vista la legge 12 agosto 1982, n. 576 e le successive modificazioni
e integrazioni, concernente la riforma della vigilanza sulle
assicurazioni;
Visto l'art. 13 del decreto-legge 6 luglio 2012, n. 95, convertito
con modifiche nella legge n. 135 del 7 agosto 2012, concernente
disposizioni urgenti per la revisione della spesa pubblica con
invarianza dei servizi ai cittadini e recante l'istituzione
dell'IVASS;
Visto il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 e le
successive modificazioni e integrazioni, recante il Codice delle
assicurazioni private;
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e successive
modificazioni e integrazioni, recante il Testo unico delle
disposizioni in materia di intermediazione finanziaria;
Vista la legge 28 dicembre 2005, n. 262, recante disposizioni per
la tutela del risparmio e la disciplina dei mercati finanziari;
Visto il regolamento IVASS n. 3 del 5 novembre 2013,
sull'attuazione delle disposizioni di cui all'art. 23 della legge 28
dicembre 2005, n. 262, in materia di procedimenti per l'adozione di
atti regolamentari e generali dell'IVASS;
Visto il regolamento (UE) n. 2019/2088 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 27 novembre 2019 relativo all'informativa sulla
sostenibilità nel settore dei servizi finanziari;
Visto il regolamento (UE) n. 2020/852 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 18 giugno 2020 relativo all'istituzione di un quadro
che favorisce gli investimenti sostenibili e recante modifica del
regolamento (UE) 2019/2088;
Visto il regolamento delegato (UE) n. 2021/1256 della Commissione
del 21 aprile 2021 che modifica il regolamento delegato (UE) 2015/35
per quanto riguarda l'integrazione dei rischi di sostenibilità nella
governance delle imprese di assicurazione e di riassicurazione;
Visto il regolamento delegato (UE) n. 2021/1257 della Commissione
del 21 aprile 2021 che modifica i regolamenti delegati (UE) 2017/2358
e (UE) 2017/2359 per quanto riguarda l'integrazione dei fattori di
sostenibilità, dei rischi di sostenibilità e delle preferenze di
sostenibilità nei requisiti in materia di controllo e di governo del
prodotto per le imprese di assicurazione e i distributori di prodotti
assicurativi e nelle norme di comportamento e nella consulenza in
materia di investimenti per i prodotti di investimento assicurativi;
Visto il regolamento IVASS n. 24 del 6 giugno 2016, recante
disposizioni in materia di investimenti e di attivi a copertura delle
riserve tecniche di cui al Titolo III (Esercizio dell'attività
assicurativa), Capo II-bis (Principi generali in materia di
investimenti), art. 37-ter, e Capo III (Attivi a copertura delle
riserve tecniche), art. 38 del codice delle assicurazioni private,
modificato dal decreto legislativo 12 maggio 2015, n. 74 -
conseguente all'implementazione nazionale delle linee guida sul
sistema di governo societario, con particolare riferimento al
principio della persona prudente in materia di investimenti;
Visto il regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018, recante
disposizioni in materia di sistema di governo societario di cui al
titolo III (Esercizio dell'attività assicurativa) e in particolare
al Capo I (Disposizioni generali), articoli 29-bis, 30, 30-bis,
30-quater, 30-quinques, 30-sexies, 30-septies, nonchè di cui al
Titolo XV (Vigilanza sul gruppo), e in particolare al Capo III
(Strumenti di vigilanza sul gruppo), art. 215-bis (Sistema di governo
societario del gruppo), del decreto legislativo 7 settembre 2005, n.
209 - codice delle assicurazioni private, modificato dal decreto
legislativo 12 maggio 2015, n. 74, conseguente all'attuazione
nazionale delle linee guida emanate da Eiopa sul sistema di governo
societario;
Visto il regolamento IVASS n. 40 del 2 agosto 2018, recante
disposizioni in materia di distribuzione assicurativa e
riassicurativa di cui al Titolo IX (Disposizioni generali in materia
di distribuzione) del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 -
Codice delle assicurazioni private;
Visto il regolamento IVASS n. 45 del 4 agosto 2020, recante
disposizioni in materia di requisiti di governo e controllo dei
prodotti assicurativi ai sensi del decreto legislativo 7 settembre
2005, n. 209 - Codice delle assicurazioni private e successive
modifiche e integrazioni;
Considerata la finalità di adeguamento della regolamentazione
IVASS alla richiamata normativa europea direttamente applicabile
negli Stati membri dell'Unione;
Sentita la Consob, Commissione nazionale per le società e la
borsa;

Adotta
il seguente provvedimento:

Indice
Art. 1. (Modifiche al regolamento IVASS n. 24 del 6 giugno 2016);
Art. 2. (Modifiche al regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018);
Art. 3. (Modifiche al regolamento IVASS n. 40 del 2 agosto 2018);
Art. 4. (Modifiche al regolamento IVASS n. 45 del 4 agosto 2020);
Art. 5. (Pubblicazione ed entrata in vigore).

Art. 1

Modifiche al regolamento IVASS n. 24 del 6 giugno 2016

1. L'art. 2 (Definizioni), comma 1, è modificato come segue:
a. dopo la lettera e) è aggiunta la seguente: «e-bis) "fattori
di sostenibilita'": fattori di sostenibilità ai sensi dell'art. 2,
punto 24, del regolamento (UE) 2019/2088;»;
b. dopo la lettera m) è aggiunta la seguente: «m-bis)
"preferenze di sostenibilita'": la scelta prevista dall'art. 2, punto
4, del regolamento delegato (UE) 2017/2359;»;
c. dopo la lettera n) è aggiunta la seguente «n-bis) "rischi di
sostenibilita'": rischi di sostenibilità ai sensi dell'art. 1, punto
55-quater, del regolamento delegato (UE) 2015/35;».
2. L'art. 4 (Principi generali nella gestione degli investimenti)
è modificato come segue:
a. al comma 1, alla fine del periodo è aggiunta la seguente
frase: «, anche tenendo conto di quanto previsto dall'art. 275-bis
degli atti delegati.»;
b. al comma 3, alla fine del periodo è aggiunta la seguente
frase: «, le quali, ove pertinente, integrano i rischi di
sostenibilità.»;
c. al comma 4, dopo le parole «rischi connessi a ciascuna
tipologia di attivita'» è aggiunto il seguente periodo: «, ivi
compresi i rischi di sostenibilità. In coerenza con quanto previsto
dall'art. 275-bis degli atti delegati, la politica degli investimenti
tiene conto anche dell'impatto potenziale a lungo termine sui fattori
di sostenibilità.»;
d. al comma 5, è aggiunto il seguente periodo: «In coerenza con
quanto previsto dall'art. 275-bis degli atti delegati, le decisioni
in materia di investimenti tengono conto anche dell'impatto
potenziale a lungo termine sui fattori di sostenibilità.»;
e. dopo il comma 7, è aggiunto il seguente: «7-bis. Fermo quanto
previsto dal codice e dagli atti delegati, la politica degli
investimenti tiene conto, ove pertinente, delle preferenze di
sostenibilità dei clienti dell'impresa che sono state valutate nel
processo di approvazione dei prodotti di cui all'art. 30-decies del
codice e delle relative disposizioni di attuazione.».
3. All'art. 5 (Politica degli investimenti), comma 1, lettera v),
dopo le parole «verifica degli investimenti» è aggiunta la seguente
frase: «, ivi compresa la valutazione e la verifica del loro impatto
sui fattori di sostenibilità;».
4. All'art. 18 (Sistema di gestione dei rischi di investimento),
comma 8, alla fine del periodo sono inserite le seguenti parole: «e
sui fattori di sostenibilità.».
5. All'art. 24 (Politica in materia di investimenti), comma 1, alla
fine del periodo è aggiunta la seguente frase: «, anche tenendo
conto di quanto previsto dall'art. 275-bis degli atti delegati.».

Art. 2

Modifiche al regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018

1. All'art. 2 (Definizioni), comma 1, dopo la lettera m) sono
inserite le seguenti:
a. «m-bis) "regolamento (UE) 2019/2088": il regolamento (UE)
2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019
relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi
finanziari;»;
b. «m-ter) "rischi di sostenibilita'": rischi di sostenibilità
ai sensi dell'art. 1, punto 55-quater, del regolamento delegato (UE)
2015/35;».
2. All'art. 4 (Obiettivi del sistema di governo societario), comma
2, le parole «quelli di natura ambientale e sociale» sono sostituite
dalle seguenti: «i rischi di sostenibilita'».
3. All'art. 17 (Obiettivi del sistema di gestione dei rischi) sono
apportate le seguenti modifiche:
a. al comma 1, primo periodo, dopo la frase «gestire e
rappresentare su base continuativa i rischi attuali e prospettici cui
l'impresa è o potrebbe essere esposta,» è inserito il seguente
inciso: «ivi compresi, ove pertinenti, i rischi di sostenibilità,»;
b. al comma 5, dopo le parole «tengono conto degli obiettivi
strategici» sono inserite le seguenti parole: «e, ove pertinente in
coerenza con l'art. 260, comma 1-bis, degli atti delegati, dei rischi
di sostenibilita'».
4. All'art. 19 (Individuazione e valutazione dei rischi), al comma
1, dopo la lettera i) è aggiunta la seguente: «i-bis) rischi di
sostenibilita': in coerenza con quanto previsto dall'art. 1, punto
55-quater, degli atti delegati, un evento o una condizione di tipo
ambientale, sociale o di governance che, se si verifica, potrebbe
provocare un impatto negativo effettivo o potenziale sul valore
dell'investimento o sul valore della passività.».
5. All'art. 32 (Compiti della funzione di gestione dei rischi),
comma 1, lettera a), alla fine del periodo sono inserite le seguenti
parole: «compresi, ove pertinente, i rischi di sostenibilita'».
6. All'art. 38 (Compiti della funzione attuariale), comma 3,
lettera b), dopo le parole «rischio legale» sono inserite le
seguenti: «i rischi di sostenibilità,».
7. All'art. 40 (Principi generali delle politiche di
remunerazione), dopo il comma 1, è inserito il seguente comma:
«1-bis. Ai fini dell'art. 5 del regolamento (UE) 2019/2088 e
dell'art. 275, paragrafo 4, degli atti delegati, le politiche di
remunerazione contengono informazioni sul modo in cui tengono conto
dell'integrazione dei rischi di sostenibilità nel sistema di
gestione dei rischi.».
8. All'art. 56 (Intermediari assicurativi e riassicurativi), al
comma 1, dopo le parole «con i principi della sana e prudente
gestione» sono inserite le seguenti: «e con l'integrazione dei rischi
di sostenibilità nel sistema di gestione dei rischi».
9. All'art. 57 (Fornitori di servizi esternalizzati), al comma 1,
dopo le parole «con la sana e prudente gestione» sono inserite le
seguenti: «e con l'integrazione dei rischi di sostenibilità nel
sistema di gestione dei rischi».
10. All'art. 80 (Obiettivi del sistema di gestione dei rischi di
gruppo), al comma 1, lettera b), dopo le parole «dei rischi attuali e
prospettici,» sono inserite le seguenti: «ivi compresi, ove
pertinente, i rischi di sostenibilità,».
11. L'allegato 1 (Documento sulle politiche di indirizzo -
contenuto minimo) è modificato come segue:
a. nella sezione «Per gli aspetti connessi con i rischi di
sottoscrizione e di riservazione», dopo la lettera e), è inserita la
seguente: «e-bis) modalità con cui l'impresa tiene conto, nel
processo di progettazione di un nuovo prodotto assicurativo e del
calcolo del relativo premio, dei rischi di sostenibilità.»;
b. nella sezione «Per gli aspetti connessi alla politica di
gestione del rischio operativo», lettera a), alla fine del periodo
sono inserite le seguenti parole: «anche tenendo conto degli
eventuali rischi di sostenibilità;».

Art. 3

Modifiche al regolamento IVASS n. 40 del 2 agosto 2018

1. L'art. 2 (Definizioni), comma 1, è modificato come segue:
a. dopo la lettera s) è inserita la seguente: «s-bis) "fattori
di sostenibilita'": fattori di sostenibilità ai sensi dell'art. 2,
punto 24, del regolamento (UE) 2019/2088;»;
b. dopo la lettera ll) è inserita la seguente: «ll-bis)
"preferenze di sostenibilita'": la scelta prevista dall'art. 2, punto
4, del regolamento delegato (UE) 2017/2359;»;
c. dopo la lettera oo-quater) sono inserite le seguenti:
i) «oo-quinquies) "regolamento (UE) 2019/2088": il regolamento
(UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio del 27 novembre
2019 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei
servizi finanziari;»;
ii) «oo-sexies) "regolamento (UE) 2020/852": il regolamento
(UE) 2020/852 del Parlamento europeo e del Consiglio del 18 giugno
2020 relativo all'istituzione di un quadro che favorisce gli
investimenti sostenibili e recante modifica del regolamento (UE)
2019/2088;».
d. dopo la lettera ss-bis) è inserita la seguente «ss-ter)
"rischi di sostenibilita'": rischi di sostenibilità ai sensi
dell'art. 1, punto 55-quater, del regolamento delegato (UE)
2015/35;».
2. All'art. 55 (Conflitti di interesse), comma 3, lettera b), dopo
le parole «in relazione agli obiettivi assicurativi» sono inserite le
seguenti: «, ivi comprese le loro eventuali preferenze di
sostenibilità;».
3. L'art. 68-ter (Informativa precontrattuale) è modificato come
segue:
a. al comma 2, primo periodo, dopo le parole «del codice» sono
aggiunte le seguenti: «e tenuto conto di quanto previsto dal
regolamento (UE) 2019/2088,»;
b. al comma 2, secondo periodo, dopo le parole «e i rischi ad
essi associati,» sono aggiunte le seguenti: «, ivi compresi gli
eventuali rischi di sostenibilità,»;
c. dopo il comma 3, è aggiunto il seguente: «3-bis.
L'informativa di cui al comma 3 include, ove pertinente, le
informazioni previste dal regolamento (UE) 2019/2088 e dal
regolamento (UE) 2020/852.».
4. L'art. 68-novies (Valutazione di adeguatezza) è modificato come
segue:
a. al comma 2, lettera d), dopo le parole «inclusa la tolleranza
al rischio» sono inserite le seguenti: «e le sue eventuali preferenze
di sostenibilità.»;
b. al comma 4, lettera a), dopo le parole «del prodotto
d'investimento assicurativo che intendono distribuire» sono inserite
le seguenti: «, nonchè gli eventuali fattori di sostenibilità;».
5. L'art. 68-decies (Dichiarazione di rispondenza alle richieste ed
alle esigenze e di adeguatezza) è modificato come segue:
a. al comma 2, alla fine del periodo è inserita la seguente
frase: «, ivi comprese le sue eventuali preferenze di
sostenibilità.»;
b. dopo il comma 2, è inserito il seguente comma: «2-bis. In
coerenza con l'art. 9, paragrafo 6, del regolamento (UE) 2017/2359,
se nessun prodotto di investimento assicurativo soddisfa le
preferenze di sostenibilità del contraente o potenziale contraente,
e quest'ultimo decide volontariamente di adattare le proprie
preferenze di sostenibilità ai fini della conclusione del contratto,
la dichiarazione di adeguatezza di cui al comma 2 riporta tale
adattamento e specifica le ragioni per le quali il contraente ha
adattato le proprie preferenze di sostenibilità. Ove nessun prodotto
di investimento assicurativo soddisfi le preferenze di sostenibilità
del contraente o potenziale contraente e quest'ultimo non abbia
adattato le proprie preferenze di sostenibilità, gli intermediari e
le imprese di assicurazione che prestano consulenza ai sensi del
comma 2 illustrano al contraente o potenziale contraente le ragioni
per cui non può essere fornita la dichiarazione di adeguatezza e
conservano la relativa documentazione.».
6. All'art. 68-terdecies (Informazioni da ottenere dal contraente),
comma 2, dopo le parole «alle esigenze e di adeguatezza di cui
all'art. 68-decies» sono inserite le seguenti: «, ivi compresa la
documentazione di cui al comma 2-bis, secondo capoverso,».

Art. 4

Modifiche al regolamento IVASS n. 45 del 4 agosto 2020

1. All'art. 2 (Definizioni), comma 1, dopo la lettera c) è
inserita la seguente: «c-bis) "fattori di sostenibilita'": fattori di
sostenibilità ai sensi dell'art. 2, punto 24, del regolamento (UE)
2019/2088;».
2. L'art. 6 (Mercato di riferimento) è modificato come segue:
a. al comma 1, le parole «dall'articolo» sono sostituite dalle
seguenti: «dagli articoli 4, paragrafo 3, lettera a), punto i) e»;
b. al comma 1, lettera c), dopo le parole «gli obiettivi dei
clienti cui è rivolto il prodotto» sono inserite le seguenti: «,
compresi gli eventuali obiettivi legati alla sostenibilità;»;
c. al comma 1, dopo la lettera f), è inserita la seguente:
«f-bis) che, ove pertinente, i fattori di sostenibilità del prodotto
siano coerenti con il mercato di riferimento.»;
d. al comma 4, è aggiunto il seguente periodo: «In coerenza con
l'art. 5, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2017/2358, con
riferimento ai soli fattori di sostenibilità, i produttori non sono
tenuti ad effettuare l'individuazione di cui al presente comma per i
prodotti che considerano fattori di sostenibilità.».
3. All'art. 8 (Test del prodotto), comma 1, lettera a) dopo le
parole «le caratteristiche del mercato di riferimento,» sono inserite
le seguenti: «ivi compresi gli eventuali obiettivi legati alla
sostenibilità,».
4. L'art. 11 (Meccanismi di distribuzione) è modificato come
segue:
a. al comma 1, dopo le parole «nell'interesse del cliente,» sono
inserite le seguenti: «tenuto anche conto degli eventuali obiettivi
di sostenibilità di quest'ultimo,»;
b. al comma 3, primo periodo, dopo le parole «agli obiettivi»
sono inserite le seguenti: «, compresi eventualmente quelli legati
alla sostenibilità,»;
c. al comma 6, dopo le parole «alle caratteristiche e agli
obiettivi» sono inserite le seguenti: «compresi eventualmente quelli
legati alla sostenibilità,».
5. L'art. 12 (Mercato di riferimento effettivo) è modificato come
segue:
a. al comma 1, dopo le parole «le caratteristiche e gli
obiettivi,» sono inserite le seguenti: «compresi eventualmente quelli
legati alla sostenibilità,»;
b. al comma 3, è inserito il seguente periodo: «Con riferimento
ai soli fattori di sostenibilità, gli intermediari non sono tenuti
ad effettuare l'individuazione di cui al presente comma per i
prodotti che considerano i fattori di sostenibilità.».
6. All'art. 13 (Scambio informativo con i produttori), comma 1,
alla fine del periodo è inserita la seguente frase: «, tenuto conto
anche degli eventuali obiettivi di sostenibilità.».
7. L'art. 14 (Ruolo degli organi sociali e delle funzioni aziendali
di controllo degli intermediari di cui al comma 2, lettera d),
dell'art. 109 del codice), comma 5, è modificato come segue:
a. dopo le parole «che intendono distribuire» è inserito il
seguente inciso: «, compresi gli eventuali fattori di
sostenibilità,»;
b. dopo le parole «e gli obiettivi» è inserito il seguente
inciso: «, compresi eventualmente quelli legati alla
sostenibilità,».
8. L'allegato 1 (Politica in materia di governo e controllo dei
prodotti assicurativi) è modificato come segue:
a. alla lettera c) dopo le parole «natura e livello di rischio
del prodotto» sono inserite le seguenti: «, compresi gli eventuali
fattori di sostenibilità.»;
b. alla lettera d), n. 3), dopo le parole «gli obiettivi» sono
inserite le seguenti: «, ivi compresi eventualmente quelli legati
alla sostenibilità,»;
c. alla lettera i), n. 1), dopo le parole «nella distribuzione
dei prodotti offerti» sono inserite le seguenti: «, ivi compresi i
prodotti che considerano i fattori di sostenibilita'».

Art. 5

Pubblicazione ed entrata in vigore

1. Il presente provvedimento è pubblicato nella Gazzetta Ufficiale
della Repubblica italiana, nel Bollettino e sul sito internet
dell'IVASS ed entra in vigore il giorno successivo a quello della
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
Roma, 10 maggio 2023

p. il direttorio integrato
Il Presidente
Corinti