Serie Generale n. 165 del 17-7-2023
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 11 luglio 2023
Aggiornamento del decreto operativita' REPO luglio 2023, contenente l'emissione e l'annullamento dei buoni del Tesoro poliennali. (23A04024) (GU Serie Generale n.165 del 17-07-2023)

IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «Testo unico»), ed in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto in particolare l'art. 3, comma 1, lettera b-bis, del «Testo
unico», ove si prevede la possibilità di disporre l'emissione di
tranche di prestiti vigenti volte a costituire un portafoglio attivo
di titoli di Stato da utilizzarsi per effettuare operazioni di pronti
contro termine o altre in uso nei mercati finanziari, finalizzate a
promuovere l'efficienza dei medesimi e che al predetto portafoglio
attivo si applicano le norme in materia di impignorabilità ed altre
misure cautelari di cui all'art. 5, comma 6, del «Testo unico»;
Visto il decreto ministeriale n. 4632642 del 29 dicembre 2022,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «Testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2023
gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto l'art. 3, comma 2, del decreto ministeriale n. 1416 del 10
gennaio 2022, (di seguito «decreto disponibilita'») in cui si
specifica che le operazioni di gestione della liquidità possono
anche avere la forma tecnica di operazioni di pronti contro termine o
di altre operazioni in uso nei mercati;
Visto l'art. 3, comma 1 e 2, del «decreto disponibilita'», ove si
stabilisce che le operazioni di gestioni della liquidità sono
eseguite, tra l'altro, sui mercati regolamentati ed i titoli di Stato
movimentati per le predette operazioni sono depositati in un conto
specifico presso la società cui è stato affidato il servizio di
gestione accentrato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «Testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 143 del 17 aprile 2000, con cui è
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui è stato affidato a Monte
Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) il servizio di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Vista la legge 29 dicembre 2022, n. 197, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2023 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2023-2025», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Considerato che, ai sensi dell'art. 3, comma 1, lettera b-bis,
secondo periodo, del «Testo unico», i titoli oggetto della presente
emissione concorrono al limite massimo delle emissioni per l'anno in
corso solamente al momento in cui gli stessi vengono immessi sul
mercato e vi rimangono oltre il termine dell'anno;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette, confermata dalla
determinazione n. 4583336 del 25 gennaio 2023;
Viste le linee guida della gestione del debito pubblico 2023;
Visti i propri decreti in data 9 marzo, 11 aprile, 10 maggio, 12
giugno e 11 luglio 2017, nonchè 18 marzo 2020 con i quali è stata
disposta l'emissione delle prime undici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 1,85% con godimento 15 marzo 2017 e scadenza 15 maggio
2024;
Visti i propri decreti in data 14 dicembre 2021, nonchè 12
gennaio, 10 febbraio, 11 marzo e 12 dicembre 2022, con i quali è
stata disposta l'emissione delle prime dieci tranche dei buoni del
Tesoro poliennali 0,00% con godimento 16 dicembre 2021 e scadenza 15
dicembre 2024;
Visti i propri decreti in data 13 maggio, 9 giugno, 13 luglio, 14
settembre e 12 ottobre 2021, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime dieci tranche dei buoni del Tesoro poliennali
0,50% con godimento 17 maggio 2021 e scadenza 15 luglio 2028;
Visti i propri decreti in data 28 ottobre, 29 novembre 2022,
nonchè 31 gennaio, 24 febbraio, 30 marzo e 29 maggio 2023, con i
quali è stata disposta l'emissione delle prime dodici tranche dei
buoni del Tesoro poliennali 4,40% con godimento 1° novembre 2022 e
scadenza 1° maggio 2033;
Visti i propri decreti in data 15 gennaio, 10 aprile e 12 giugno
2019, nonchè 12 maggio 2020, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime sette tranche dei buoni del Tesoro poliennali
3,35% con godimento 1° settembre 2018 e scadenza 1° marzo 2035;
Ritenuto opportuno disporre l'emissione delle suindicate tranche
dei predetti buoni del Tesoro poliennali da destinare al portafoglio
attivo di cui all'art. 3, comma 1, lettera b-bis del «Testo unico»;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «Testo unico» nonchè
del «decreto cornice», per il 17 luglio 2023 è disposta l'emissione
delle seguenti tranche dei buoni del Tesoro poliennali, ciascuna
delle quali, per un ammontare di 1.000 milioni di euro:
a) dodicesima tranche BTP 1,85% con godimento 15 marzo 2017 e
scadenza 15 maggio 2024;
b) undicesima tranche BTP 0,00% con godimento 16 dicembre 2021 e
scadenza 15 dicembre 2024;
c) undicesima tranche BTP 0,50% con godimento 17 maggio 2021 e
scadenza 15 luglio 2028;
d) tredicesima tranche BTP 4,40% con godimento 1° novembre 2022 e
scadenza 1° maggio 2033;
e) ottava tranche BTP 3,35% con godimento 1° settembre 2018 e
scadenza 1° marzo 2035.
Ai sensi del comma 4 dell'art. 2 del decreto ministeriale n. 42096
del 18 maggio 2021, per il 17 luglio 2023 è disposto l'annullamento
dei BTP 2,45% con godimento 1° agosto 2018 e scadenza 1° ottobre
2023, dei BTP 0,65% con godimento 15 settembre 2016 e scadenza 15
ottobre 2023, dei BTP 2,80% con godimento 16 maggio 2022 e scadenza
15 giugno 2029, dei BTP 1,35% con godimento 1° settembre 2019 e
scadenza 1° aprile 2030, dei BTP 1,65% con godimento 1° giugno 2020 e
scadenza 1° dicembre 2030, per un ammontare di 1.000 milioni di euro
ciascuno.
L'emissione delle predette tranche, per un importo pari a 5.000
milioni di euro, è destinata all'aggiornamento del portafoglio
attivo dello Stato che, pertanto, considerato l'annullamento dei
predetti titoli, alla data del 17 luglio 2023 presenterà un importo
complessivo pari a 45.000 milioni di euro, detenuto presso la Monte
Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) in un apposito conto
segregato.

Art. 2

Ai fini della predetta destinazione alla formazione del portafoglio
attivo dello Stato tenuto presso la Monte Titoli S.p.a. (oggi
Euronext Securities Milan) in apposito conto segregato, la Banca
d'Italia trasmetterà alla Monte Titoli S.p.a. (oggi Euronext
Securities Milan) l'elenco dei titoli di Stato emessi. La Banca
d'Italia curerà gli adempimenti occorrenti per le operazioni in
questione.
Gli oneri per interessi relativi all'anno finanziario 2023 fanno
carico al capitolo 2214 (unità di voto parlamentare 21.1) dello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze, per l'anno stesso, ed a quelli corrispondenti, per gli anni
successivi.
Gli interessi attivi relativi all'anno finanziario 2023 maturati da
tali titoli, sia che gli stessi si trovino nel portafoglio attivo
dello Stato sia che siano temporaneamente sul mercato, vengono
versati a capo X, capitolo 3240 art. 3 del bilancio di previsione
dello Stato per l'anno stesso, e a quelli corrispondenti, per gli
anni successivi, con valuta pari al giorno di regolamento degli
interessi. A fronte di tale versamento, la competente sezione di
Tesoreria dello Stato emette apposita quietanza di entrata.
Prima della scadenza dei titoli, l'ammontare di cui all'art. 1
sarà oggetto di annullamento disposto con decreto del direttore
generale del Tesoro.
L'emissione e l'annullamento dei predetti titoli di Stato saranno
avvalorate da apposite scritturazioni nei conti accentrati presso
Monte Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan).
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 11 luglio 2023

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni