Serie Generale n. 23 del 28-1-1991
LEGGI, DECRETI E ORDINANZE PRESIDENZIALI
DECRETO-LEGGE 28 gennaio 1991, n. 27
Disposizioni relative all'assoggettamento di talune plusvalenze ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi. (GU Serie Generale n.23 del 28-01-1991)
Nota: note: Entrata in vigore del decreto: 28/1/1991.Decreto-Legge convertito con modificazioni dalla L. 25 marzo 1991, n. 102 (in G.U. 29/03/1991, n.75).

IL PRESIDEBTE DELLA REPUBBLICA
Visti gli articoli 77 e 87 della Costituzione;
Ritenuta la straordinaria necessità ed urgenza di emanare
disposizioni per l'assoggettamento di talune plusvalenze ad imposta
sostitutiva delle imposte sui redditi;
Vista la deliberazione del Consiglio dei Ministri;
Sulla proposta del Presidente del Consiglio dei Ministri e del
Ministro delle finanze, di concerto con i Ministri di grazie e
giustizia e del tesoro;
EMANA il seguente decreto-legge:
Art. 1.
Imposta sostitutiva sulle plusvalenze
1. Fino alla emanazione dei decreti legislativi previsti
dall'articolo 18 della legge 29 dicembre 1990, n. 408 (a), ed in
attesa della compiuta applicazione della disciplina dell'attività di
intermediazione mobiliare di cui alla legge 2 gennaio 1991, n. 1 (b),
le plusvalenze, diverse da quelle conseguite nell'esercizio di
imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso di
azioni, quote rappresentative del capitale o del patrimonio e di
altre partecipazioni analoghe, nonchè dei certificati
rappresentativi di partecipazione in società, associazioni, enti e
altri organismi nazionali ed esteri, di obbligazioni convertibili,
diritti di opzione e ogni altro diritto, che non abbia natura di
interesse, connesso ai predetti rapporti, ancorchè derivanti da
operazioni a premio e da compravendita a pronti o a termine, sono
soggette ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi, secondo
quanto disposto dal presente decreto.

Art. 2.
Modalità di applicazione dell'imposta sostitutiva
1. Agli effetti del presente decreto i redditi diversi indicati
nell'articolo 1 sono costituiti dalla differenza tra il corrispettivo
ed il prezzo pagato all'atto del precedente acquisto ovvero, nel caso
di acquisto a titolo gratuito, il valore definito o, in mancanza,
quello dichiarato agli effetti dell'imposta sulle successioni e
donazioni.
2. Nel caso di cessione di partecipazioni o diritti acquistati in
valuta estera, ai fini del calcolo della plusvalenza il controvalore
in lire è determinato secondo il cambio del giorno dell'acquisto e
della cessione, rilevato alla borsa valori di Milano.
3. Nel caso di cessione di azioni della medesima società acquisite
in parte gratuitamente a seguito dell'aumento del capitale sociale,
il prezzo di riferimento unitario può essere determinato ripartendo
il costo originario sul numero totale delle azioni di compendio.
4. L'imposta sostitutiva è dovuta nella misura del 25 per cento ed
è commisurata all'ammontare delle plusvalenze conseguite nel periodo
di imposta, al netto delle minusvalenze, determinate con i criteri di
cui ai commi 1, 2 e 3, analiticamente indicate nella dichiarazione
annuale dei redditi. L'imposta deve essere corrisposta mediante
versamento diretto nei termini e nei modi previsti per il versamento
delle imposte sui redditi dovute in base alla dichiarazione.
5. Ai fini dell'applicazione dell'imposta nei confronti dei non
residenti si applicano le disposizioni di cui all'articolo 20, comma
1, lettera f), del testo unico delle imposte sui redditi, approvato
con decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917.
6. Ciascun soggetto che per ragioni professionali agisce come
tramite o comunque interviene nelle cessioni di cui all'articolo 1,
entro il mese successivo a quello in cui il cedente effettua la prima
operazione nel periodo di imposta, se non viene esercitata l'opzione
prevista nell'articolo 3, deve comunicare le generalità del cedente
con l'indicazione del codice fiscale, all'ufficio distrettuale delle
imposte dirette competente in ragione del domicilio fiscale dello
stesso cedente.

Art. 3.
Particolari modalità di applicazione dell'imposta
1. I soggetti che effettuano le cessioni indicate nell'articolo 1
possono optare per il pagamento dell'imposta sostitutiva sulla
plusvalenza realizzata in ciascuna operazione quando si avvalgono di
aziende ed istituti di credito, di agenti di cambio, di commissionari
di borsa, di notai, di società fiduciarie e di altri soggetti,
espressamente indicati in appositi decreti del Ministro del tesoro,
di concerto con il Ministro delle finanze, che agiscono come tramite
o comunque intervengono nelle predette cessioni.
2. L'opzione si esercita all'atto della prima cessione effettuata
nel periodo di imposta per il tramite degli intermediari di cui al
comma 1 ed ha effetto anche per tutte le altre operazioni che
verranno effettuate nello stesso periodo. L'opzione si esercita con
apposita dichiarazione, sottoscritta dal contribuente, rilasciata
all'intermediario.
3. Nel caso di opzione di cui al comma 1 l'imposta sostitutiva si
applica con l'aliquota del 20 per cento sulla plusvalenza determinata
come segue:
a) per le operazioni che hanno ad oggetto titoli, quote o diritti
quotati in borsa o negoziati al mercato ristretto, in misura
corrispondente a quella che risulta applicando al corrispettivo
pattuito la variazione del prezzo medio dell'ultimo mese del
trimestre solare precedente dei singoli titoli, rilevato alla borsa
valori di Milano o, in difetto, alle borse presso cui i titoli sono
quotati, rispetto al prezzo medio dell'ultimo mese del quarto
trimestre solare precedente. Nel primo anno di applicazione la
variazione si considera determinata, per le operazioni effettuate
dalla data di entrata in vigore del presente decreto fino al 31 marzo
1991, nella misura del 3 per cento; per quelle effettuate nel secondo
trimestre del 1991, in base alla variazione intervenuta nel periodo
compreso tra il mese di marzo 1991 e quello di dicembre 1990; per
quelle effettuate nel terzo trimestre, in base alla variazione
intervenuta nel periodo compreso tra il mese di giugno 1991 e quello
di dicembre 1990; per quelle effettuate nel quarto trimestre, in base
alla variazione intervenuta nel periodo compreso tra il mese di
settembre 1991 e quello di dicembre 1990. Ai fini dell'applicazione
della presente disposizione la misura della variazione è stabilita
dai comitati direttivi degli agenti di cambio;
b) per le operazioni aventi ad oggetto titoli, quote o diritti
diversi da quelli indicati nella lettera a), in misura corrispondente
a quella risultante dall'applicazione della percentuale dell'8,2 per
cento sul corrispettivo pattuito. Dal 1 gennaio al 31 marzo 1992
tale percentuale è stabilita nella misura risultante dalla
sommatoria della percentuale dell'8,2 per cento e di quella
corrispondente alla variazione del prodotto interno lordo ai prezzi
di mercato, prevista nella relazione previsionale e programmatica per
l'anno 1992. Dal 1 aprile al 31 dicembre 1992, la percentuale è
stabilita con decreto del Ministro delle finanze, sulla base della
sommatoria della variazione del prodotto interno lordo ai prezzi di
mercato calcolata per l'anno 1991 nella relazione generale sulla
situazione economica del Paese e della previsione di variazione per
il 1992 indicata nella predetta relazione previsionale e
programmatica.
4. Gli intermediari indicati nel comma 1 provvedono al versamento
diretto dell'imposta al concessionario della riscossione, competente
in ragione del loro domicilio fiscale, entro il giorno 15 del secondo
mese successivo a quello di effettuazione della operazione,
trattenendone l'importo sul corrispettivo o ricevendone provvista dal
cedente. Per le operazioni effettuate con l'intervento di
intermediari autorizzati ad operare nei mercati regolamentati,
l'operazione si considera effettuata, ai fini del versamento, entro
il termine previsto per le relative liquidazioni periodiche.
L'intermediario deve rilasciare al cedente copia dell'attestazione
del versamento entro il mese successivo a quello in cui questo è
stato effettuato.
5. L'opzione di cui al presente articolo non può essere esercitata
per le plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso di
partecipazioni sociali superiori al 2, al 5 o al 15 per cento del
capitale della società secondo che si tratti di azioni quotate in
borsa o negoziate al mercato ristretto, di altre azioni o di
partecipazioni non azionarie. La percentuale di partecipazione è
determinata tenendo conto di tutte le cessioni effettuate nel corso
di dodici mesi ancorchè nei confronti di soggetti diversi. Si
considerano cedute per prime le partecipazioni acquisite in data più
recente. L'eventuale imposta sostitutiva pagata anteriormente al
superamento delle percentuali sopra indicate costituisce credito di
imposta a valere sull'imposta dovuta in base alla dichiarazione.
6. Sono soppressi la lettera c) del comma 1 dell'articolo 81 e il
comma 3 dell'articolo 82 del testo unico delle imposte sui redditi,
approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917.

Art. 4.
Adempimenti degli intermediari
1. I soggetti che per ragioni professionali agiscono come tramite o
comunque intervengono nelle cessioni indicate nell'articolo 1 devono
rilasciare alle parti apposita certificazione, anche integrando i
documenti comprovanti l'operazione, con le generalità e il codice
fiscale del cedente, la data e l'oggetto della cessione, l'imposta
eventualmente versata, il corrispettivo pattuito e l'importo delle
spese.
2. I soggetti di cui al comma 1 devono tenere evidenza, anche
mediante rilevazione elettronica, dei dati indicati nel predetto
comma, tenendoli a disposizione dell'Amministrazione finanziaria. Gli
stessi soggetti devono, altresì, comunicare, entro il 30 aprile di
ciascun anno, all'Amministrazione finanziaria i predetti dati
limitatamente alle cessioni effettuate nell'anno precedente, per le
quali non sia stata esercitata l'opzione prevista nell'articolo 3.
3. Con decreti del Ministro delle finanze, da pubblicare nella
Gazzetta Ufficiale, possono essere stabilite particolari modalità
per gli adempimenti degli obblighi di cui al presente articolo.

Art. 5.
Accertamento dell'imposta e sanzioni
1. Gli uffici procedono al controllo, all'accertamento e alla
riscossione dell'imposta sostitutiva non versata nei confronti del
soggetto che ha realizzato la plusvalenza a norma delle disposizioni
contenute nei decreti del Presidente della Repubblica 29 settembre
1973, numeri 600 e 602; la maggiore imposta accertata è riscossa
mediante iscrizione in ruoli suppletivi ai sensi del citato decreto
n. 602 del 1973. Si applica la pena pecuniaria da una a due volte
l'imposta evasa; se l'imposta evasa è superiore a 50 milioni di lire
si applica la pena pecuniaria da due a quattro volte. La stessa
disposizione si applica anche nei confronti degli intermediari per la
violazione dell'obbligo di versamento dell'imposta sostitutiva, salve
le disposizioni del codice penale. Ciascuna violazione degli altri
obblighi posti a carico degli intermediari è punita con la pena
pecuniaria di lire dieci milioni.

Art. 6.
Disposizioni di attuazione e transitorie
1. Le disposizioni del presente decreto si applicano alle
plusvalenze realizzate a partire dal 28 gennaio 1991. Ai fini
dell'applicazione delle disposizioni recate dall'articolo 2, quando
l'acquisto di titoli, quote o diritti è antecedente alla predetta
data, per la determinazione del prezzo di acquisto, si tiene conto
del valore risultante da documentazione di data certa. Tuttavia, a
richiesta dell'interessato, può essere assunto per la determinazione
del prezzo di acquisto di titoli, quote o diritti quotati in borsa o
negoziati al mercato ristretto, quello risultante dalla media dei
prezzi di compenso o dei prezzi, fatti nel periodo agosto-dicembre
1990, della borsa valori di Milano, o, in difetto, delle borse presso
cui i titoli sono quotati; per quelli non quotati può essere assunto
il valore risultante, alla data di entrata in vigore del presente
decreto, da apposita valutazione peritale; la disposizione non si
applica per le plusvalenze di cui al comma 5 dell'articolo 3.
2. Per le plusvalenze derivanti da atti di cessione effettuati fino
al 27 gennaio 1991 continuano ad applicarsi le disposizioni di cui
alla lettera c) del comma 1 dell'articolo 81 e al comma 3
dell'articolo 82 del testo unico delle imposte sui redditi, approvato
con decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917;
continuano altresì ad applicarsi in luogo di quelle previste dal
presente decreto le disposizioni dell'articolo 9 della legge 23 marzo
1983, n. 77, e dell'articolo 11- bis del decreto-legge 30 settembre
1983, n. 512, convertito, con modificazioni, dalla legge 25 novembre
1983, n. 649.

Art. 7.
Entrata in vigore
1. Il presente decreto entra in vigore il giorno stesso della sua
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana e
sarà presentato alle Camere per la conversione in legge.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Dato a Roma, addì 28 gennaio 1991
COSSIGA
Andreotti, Presidente del
Consiglio dei Ministri
Formica, Ministro delle
Finanze
Vassalli, Ministro di grazia
e giustizia
Carli, Ministro del tesoro
Visto, il Guardasigilli:Vassalli