Serie Generale n. 44 del 23-2-1994
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO
MINISTERO DEL TESORO
DECRETO 9 febbraio 1994
Modalita' di presentazione delle istanze di autorizzazione da parte delle societa' di gestione di fondi mobiliari chiusi, determinazione dei mezzi patrimoniali delle societa' di gestione e individuazione degli investitori istituzionali. (GU Serie Generale n.44 del 23-02-1994)

IL MINISTRO DEL TESORO
Vista la legge 14 agosto 1993, n. 344 (di seguito "legge"), in
materia di istituzione e disciplina dei fondi comuni di investimento
mobiliari chiusi;
Visto l'art. 1, commi 3 e 5, della legge 23 marzo 1983, n. 77 (di
seguito "legge n. 77/1983"), come modificata dal decreto legislativo
25 gennaio 1992, n. 83;
Visto l'art. 1, comma 1, della legge che attribuisce al Ministro
del tesoro la determinazione delle modalità di presentazione
dell'istanza per il rilascio dell'autorizzazione all'istituzione di
fondi comuni di investimento, gli elementi documentali e informativi
a corredo della stessa e ogni altra modalità procedurale;
Visto l'art. 1, comma 4, della legge, secondo cui l'ammontare dei
mezzi patrimoniali delle società di gestione di fondi chiusi non
può comunque essere inferiore a quello stabilito dal Ministro del
tesoro, anche con riferimento all'ammontare dei fondi comuni gestiti;
Visto l'art. 4, comma 5, della legge, secondo cui il Ministro del
tesoro individua, tra quelle sottoposte a controlli di vigilanza di
stabilità, le categorie di intermediari finanziari qualificabili, ai
fini della legge, come investitori istituzionali;
Visto l'art. 9, comma 6, della legge, in base al quale l'obbligo
delle società di gestione di chiedere l'ammissione dei certificati
del fondo alla negoziazione in un mercato regolamentato non sussiste
nel caso in cui le quote siano sottoscritte esclusivamente da
investitori istituzionali;
Visto il proprio decreto del 27 giugno 1992 con il quale è stato
determinato l'ammontare dei mezzi finanziari adeguati per l'esercizio
dell'attività di gestione di fondi comuni d'investimento mobiliare
aperti di cui alla legge n. 77/1983;
Considerato che il coefficiente patrimoniale di cui all'art. 3,
comma 1, del proprio decreto 27 giugno 1992 determina un impegno di
mezzi patrimoniali complessivamente adeguato all'attività di
gestione di fondi aperti;
Ritenuto che il capitale sociale minimo di lire due miliardi,
richiesto dall'art. 1, comma 5, lettera a), della legge n. 77/1983
sia sufficiente a fronteggiare le esigenze organizzative connesse con
la gestione di una pluralità di fondi aperti;
Ritenuto che l'ammontare minimo dei mezzi patrimoniali previsto
dall'art. 1, commi 3 e 4, della legge risulta in atto sufficiente per
consentire alla società di gestione di effettuare lo svolgimento
della propria attività;
Sentita la Banca d'Italia, ai sensi dell'art. 1, comma 4, della
legge e dell'art. 1, comma 5, lettera a), della legge n. 77/1983;
Decreta:
Art. 1.
Presentazione dell'istanza
1. Le società per azioni interessate al rilascio
dell'autorizzazione all'istituzione di fondi comuni di investimento
mobiliare chiusi (di seguito fondi chiusi) presentano al Ministero
del tesoro - Direzione generale del tesoro - Servizio IV - Divisione
V - Via XX Settembre n. 97 - 00187 Roma, un'istanza in duplice copia,
di cui una in bollo, a firma del legale rappresentante della società
stessa.
2. È consentito l'invio a mezzo raccomandata a.r., decorrendo in
tal caso il termine di due mesi, di cui all'art. 1, comma 1, della
legge, dal giorno in cui la domanda perverrà al Ministero.

Art. 2.
Contenuto dell'istanza e documentazione da esibire
1. L'istanza deve riportare, secondo lo stesso ordine, quanto
specificato nell'allegato A al presente decreto.
2. All'istanza devono essere allegati, in duplice copia, i
documenti elencati nell'allegato B al presente decreto, secondo
quanto specificato nell'allegato medesimo.

Art. 3.
Investitori istituzionali
1. Ai fini dell'applicazione della legge, per investitori
istituzionali si intendono:
a) le forme di previdenza obbligatoria e le altre forme
pensionistiche complementari di cui al decreto legislativo 21 aprile
1993, n. 124;
b) le imprese di assicurazione;
c) le banche autorizzate ai sensi dell'art. 14 del decreto
legislativo 1 settembre 1993, n. 385;
d) le società finanziarie che esercitano nei confronti del
pubblico l'attività di assunzione di partecipazione e che sono
iscritte nell'elenco speciale di cui all'art. 107 del decreto
legislativo 1 settembre 1993, n. 385;
e) le società autorizzate alla gestione di fondi chiusi, in
relazione all'investimento del loro patrimonio in quote dei fondi
chiusi gestiti, ad esse consentito ai sensi dell'art. 9, comma 8,
della legge.
2. Sono altresì considerati investitori istituzionali, ai fini
della legge, gli organismi esteri svolgenti le medesime attività di
cui al comma 1 e sottoposti a forme di vigilanza di stabilità.
3. Gl investimenti effettuati dai soggetti di cui ai commi 1 e 2
restano subordinati al rispetto delle relative discipline di settore.

Art. 4.
Mezzi patrimoniali delle società
che gestiscono solo fondi chiusi
1. Le società che intendono essere autorizzate a gestire
esclusivamente uno o più fondi chiusi devono disporre di un capitale
sociale versato non inferiore all'ammontare di cui all'articolo 1,
comma 3, lettera a), della legge.
2. Le società che intendono essere autorizzate a gestire
esclusivamente uno o più fondi chiusi devono inoltre disporre di
mezzi patrimoniali aggiuntivi rispetto al capitale sociale minimo di
cui al comma 1, pari al 5 per cento dell'ammontare di ciascuno dei
fondi chiusi che intendono gestire.

Art. 5.
Mezzi patrimoniali delle società che gestiscono
congiuntamente fondi mobiliari chiusi e aperti
1. Le società che intendono essere autorizzate a gestire fondi
mobiliari chiusi e aperti devono disporre di un capitale sociale
versato non inferiore all'ammontare di cui all'art. 1, comma 3,
lettera b), della legge.
2. Le società che intendono essere autorizzate a gestire fondi
mobiliari chiusi e aperti devono inoltre disporre di
mezzi patrimoniali aggiuntivi rispetto al capitale sociale minimo di
cui al comma 1, pari almeno alla somma:
a) del 5 per cento dell'ammontare di ciascuno dei fondi chiusi che
intendono gestire;
b) dei mezzi patrimoniali richiesti a fronte dei fondi aperti e
SICAV gestiti ai sensi dell'art. 3 del decreto ministeriale 27 giugno
1992, citato in epigrafe, detratto l'importo di lire 2 miliardi.

Art. 6.
Modifica del capitale sociale minimo richiesto
per le società che gestiscono solo fondi mobiliari aperti
1. L'art. 2 del decreto ministeriale 27 giugno 1992, citato in
epigrafe, è sostituito dal seguente:
"Art. 2. - 1. La società di gestione che intende essere
autorizzata a gestire esclusivamente uno o più fondi comuni di
investimento mobiliare aperti, deve avere un capitale sociale versato
non inferiore a due miliardi di lire".
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 9 febbraio 1994
Il Ministro: BARUCCI

ALLEGATO A
Contenuto dell'istanza
1. L'istanza contiene:
a) le complete generalità e la veste legale della persona che
sottoscrive la domanda;
b) la denominazione, la sede statutaria e la sede
dell'amministrazione della società, nonchè il capitale sociale
versato ed esistente;
c) la denominazione dei fondi comuni chiusi che la società
intende gestire e l'ammontare di ciascuno di essi;
d) le complete generalità di tutti i componenti gli organi
collegiali, dei direttori generali nonchè dei dirigenti muniti di
rappresentanza della società;
e) i dati identificativi dei soggetti che controllano in via
diretta e indiretta la società di gestione;
f) l'elencazione dei documenti allegati.
2. Nell'istanza andrà altresì dichiarata:
a) la sussistenza dei requisiti di cui all'art. 1, comma 5,
lettera c), della legge n. 77/1983 in capo alla maggioranza degli
amministratori, agli amministratori delegati ed ai direttori
generali, nonchè agli amministratori ed ai dirigenti muniti di
rappresentanza della società;
b) l'inesistenza, per gli amministratori, direttori generali e
coloro che rivestono cariche che comportano l'esercizio di funzioni
equivalenti, dirigenti muniti di rappresentanza e sindaci, nonchè
per i soggetti controllanti di cui all'art. 1, comma 5, lettera f),
della legge n. 77/1983, delle cause di impedimento al rilascio
dell'autorizzazione di cui all'art. 1, comma 5, lettera d), della
legge n. 77/1983;
c) la sussistenza dei requisiti di cui all'art. 1, comma 5,
lettera e), della legge n. 77/1983 per i componenti del collegio
sindacale.

ALLEGATO B
Documentazione da esibire a corredo dell'istanza
I. All'istanza sono allegati:
1) copia autenticata dell'atto costitutivo della società con
allegato statuto dichiarato vigente dal competente tribunale, con gli
estremi dell'omologazione ed il numero di iscrizione nel registro
delle società;
2) dichiarazione a firma del presidente del collegio sindacale
della società, che il capitale sociale è stato interamente versato;
3) per ciascuno degli amministratori costituenti la maggioranza
del consiglio di amministrazione e dell'eventuale comitato esecutivo,
per gli eventuali amministratori delegati della società nonchè per
il direttore generale, per gli amministratori ed i dirigenti muniti
di rappresentanza della societa':
a) certificato della cancelleria del competente tribunale
attestante che l'interessato ha svolto per uno o più periodi
complessivamente non inferiori ad un triennio, funzioni di
amministratore in società o enti del settore creditizio, finanziario
o assicurativo aventi all'epoca capitale sociale o fondo di dotazione
non inferiore a 500 milioni; ovvero
b) certificato della cancelleria del competente tribunale
attestante l'oggetto sociale della società ed il suo capitale
sociale, nonchè dichiarazione della società dalla quale risultino
le funzioni di carattere direttivo esercitate dai soggetti
interessati; ovvero
c) dichiarazione dell'ente pubblico in ordine a tutte le
circostanze di cui alle precedenti lettere a) e b); ovvero
d) dichiarazione sostitutiva di atto notorio rilasciata
dall'interessato dalla quale risulti che lo stesso ha esercitato per
almeno un triennio la professione di agente di cambio, facendo fronte
ai propri impegni;
4) nell'ipotesi in cui le funzioni di cui al punto 3) siano state
svolte presso società e/o enti pubblici economici che non hanno come
attività esclusiva una o più di quelle indicate all'art. 1, comma
5, lettera c), della legge n. 77/1983, dovrà essere prodotta:
a1) una dichiarazione rilasciata dall'ente e/o dal legale
rappresentante della società attestante:
che l'interessato ha svolto per uno o più periodi,
complessivamente non inferiori ad un triennio, le funzioni di cui
all'art. 1, comma 1, del decreto del Ministro del tesoro del 26
settembre 1991 (di seguito "decreto") presso gli uffici e i settori
finanziari della società o dell'ente di cui all'art. 3 del decreto;
per ciascuno dei periodi di cui al presente alinea, il volume
annuo delle transazioni, quale risulta dalle scritture contabili,
effettuate dagli uffici e settori finanziari secondo quanto previsto
dall'art. 3, comma 2, del decreto;
b1) una dichiarazione rilasciata dal legale rappresentante della
società di gestione attestante il patrimonio della società quale
risulta dall'ultimo bilancio approvato ed il valore complessivo netto
dei fondi gestiti alla data degli ultimi rendiconti approvati nonchè
dei patrimoni delle SICAV gestiti, quali risultano dagli ultimi
bilanci approvati. Ove si tratti di società di gestione di nuova
costituzione, è sufficiente, al fine dell'attestazione del
patrimonio, la dichiarazione di cui al precedente punto sub 2);
5) certificato di iscrizione dei componenti del collegio
sindacale della società nel registro dei revisori contabili di cui
all'art. 1, comma 5, lettera e), della legge n. 77/1983, ovvero,
nelle more dell'istituzione del registro dei revisori contabili, nel
ruolo dei revisori ufficiali dei conti;
6) certificati del casellario giudiziale di data non anteriore a
tre mesi di tutti i membri del consiglio di amministrazione, del
direttore generale, dei dirigenti muniti di rappresentanza e dei
sindaci della società, dai quali risulti che gli interessati non
hanno riportato condanne o sanzioni sostitutive per i reati previsti
dall'art. 1, comma 5, lettera d), della legge n. 77/1983;
7) dichiarazione sostitutiva di notorietà dalla quale risulti:
a) l'insussistenza delle cause di ineleggibilità e di decadenza
per ciascuno degli amministratori;
b) che gli amministratori, i direttori generali e coloro che
rivestono cariche che comportano l'esercizio di funzioni equivalenti
non versano nelle condizioni ostative all'assunzione della carica di
cui all'art. 1, comma 5, lettera d), ultima parte della legge n.
77/1983;
8) certificato rilasciato dalla prefettura, ai sensi
dell'articolo 10-sexies della legge 31 maggio 1965, n. 575, così
come modificato dall'art. 7 della legge 19 marzo 1990, n. 55, per gli
amministratori, il direttore generale, i dirigenti muniti di
rappresentanza ed i sindaci, delle società, dal quale risulti
l'insussistenza di misure di prevenzione disposte ai sensi della
legge 27 dicembre 1956, n. 1423, o della legge 31 maggio 1965, n.
575, e successive modificazioni e integrazioni, salvi gli effetti
della riabilitazione.
II. In caso di fusione tra due o più società di gestione, le
società partecipanti alla fusione provvedono ad inviare l'istanza di
autorizzazione alla quale sono allegati, oltre alla documentazione
sopra indicata relativa alla società che risulterà dalla fusione,
copia del progetto di fusione di cui all'art. 2501- bis del codice
civile da sottoporre ad approvazione ai sensi dell'art. 2502 del
codice civile. Nel caso di fusione per incorporazione, la società
incorporante provvede all'invio del solo progetto di fusione.
III. In caso di scissione di società di gestione, la società che
dà luogo alla scissione provvede ad inviare l'istanza di
autorizzazione alla quale sono allegati, oltre alla documentazione
sopra indicata relativa alle nuove società che risulteranno dalla
scissione, copia del progetto di cui all'art. 2504-octies del codice
civile. Ove la scissione si realizzi mediante trasferimento del
patrimonio in società di gestione preesistenti le società
interessate all'operazione provvedono all'invio del solo progetto di
cui sopra.
IV. La documentazione di cui al paragrafo I), punti 6), 7),
lettera b), e 8) deve essere presentata per i soggetti che
contrallano in via diretta la società di gestione nonchè, in caso
di controllo indiretto, anche per i soggetti posti al vertice della
catena partecipativa. Ove i soggetti controllanti siano una persona
giuridica o una società di persone, la documentazione deve
riguardare gli amministratori e i direttori generali.
V. La documentazione di cui al precedente paragrafo I) non è
richiesta per le società di gestione già autorizzate
all'istituzione di fondi comuni di investimento mobiliare, di cui
alla legge 23 marzo 1983, n. 77, e successive modificazioni, o alla
legge 14 agosto 1993, n. 344.
VI. Dovranno comunque essere prodotti i documenti di cui ai punti
1) e 2) del paragrafo I quando la società è già autorizzata a
gestire fondi mobiliari aperti.