Serie Generale n. 278 del 28-11-2022
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 18 novembre 2022
Emissione decreto operativita' REPO novembre 2022, contenente l'emissione dei buoni del Tesoro poliennali. (22A06791) (GU Serie Generale n.278 del 28-11-2022)

IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «Testo unico»), ed in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto in particolare l'art. 3, comma 1, lettera b-bis, del «Testo
unico», ove si prevede la possibilità di disporre l'emissione di
tranche di prestiti vigenti volte a costituire un portafoglio attivo
di titoli di Stato da utilizzarsi per effettuare operazioni di pronti
contro termine o altre in uso nei mercati finanziari, finalizzate a
promuovere l'efficienza dei medesimi e che al predetto portafoglio
attivo si applicano le norme in materia di impignorabilità ed altre
misure cautelari di cui all'art. 5, comma 6, del «Testo unico»;
Visto il decreto ministeriale n. 25952 del 30 dicembre 2021,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «Testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2022
gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto l'art. 3, comma 2, del decreto ministeriale n. 1416 del 10
gennaio 2022, (di seguito «decreto disponibilita'») in cui si
specifica che le operazioni di gestione della liquidità possono
anche avere la forma tecnica di operazioni di pronti contro termine o
di altre operazioni in uso nei mercati;
Visto l'art. 3, comma 1 e 2, del «decreto disponibilita'», ove si
stabilisce che le operazioni di gestioni della liquidità sono
eseguite, tra l'altro, sui mercati regolamentati ed i titoli di Stato
movimentati per le predette operazioni sono depositati in un conto
specifico presso la Società cui è stato affidato il servizio di
gestione accentrato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «Testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 143 del 17 aprile 2000, con cui è
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui è stato affidato a Monte
Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) il servizio di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Vista la legge 30 dicembre 2021, n. 234, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2022 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2022-2024», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Considerato che, ai sensi dell'art. 3, comma 1, lettera b-bis,
secondo periodo, del «Testo unico», i titoli oggetto della presente
emissione concorrono al limite massimo delle emissioni per l'anno in
corso solamente al momento in cui gli stessi vengono immessi sul
mercato e vi rimangono oltre il termine dell'anno;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il Direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Viste le linee guida della gestione del debito pubblico 2022;
Visti i propri decreti in data 11 marzo, 12 aprile, 13 maggio e 9
giugno 2021, con i quali è stata disposta l'emissione delle prime
otto tranche dei buoni del Tesoro poliennali 0,00% con godimento 15
marzo 2021 e scadenza 15 aprile 2024;
Visti i propri decreti in data 13 luglio, 14 settembre, 12 ottobre
e 11 novembre 2021, con i quali è stata disposta l'emissione delle
prime otto tranche dei buoni del Tesoro poliennali 0,00% con
godimento 15 luglio 2021 e scadenza 15 agosto 2024;
Visti i propri decreti in data 27 marzo, 29 aprile, 29 maggio, 26
giugno, 29 luglio e 29 agosto 2019, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 1,75% con godimento 1° aprile 2019 e scadenza 1° luglio
2024;
Visti i propri decreti in data 29 luglio, 30 agosto, 28 settembre,
28 ottobre e 29 novembre 2021, nonchè 28 gennaio 2022, con i quali
è stata disposta l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni
del Tesoro poliennali 0,00% con godimento 1° agosto 2021 e scadenza
1° agosto 2026;
Visti i propri decreti in data 12 marzo, 11 aprile, 10 maggio, 12
giugno e 11 luglio 2018, con i quali è stata disposta l'emissione
delle prime dieci tranche dei buoni del Tesoro poliennali 1,45% con
godimento 15 marzo 2018 e scadenza 15 maggio 2025;
Visti i propri decreti in data 11 maggio, 13 giugno, 12 luglio, 13
settembre e 13 ottobre 2022, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime dieci tranche dei buoni del Tesoro poliennali
2,80% con godimento 16 maggio 2022 e scadenza 15 giugno 2029;
Visti i propri decreti in data 12 novembre 2019, nonchè in data 13
gennaio, 12 febbraio, 12 marzo, 8 aprile, 12 maggio e 10 giugno 2020,
con i quali è stata disposta l'emissione delle prime quattordici
tranche dei buoni del Tesoro poliennali 0,85% con godimento 15
novembre 2019 e scadenza 15 gennaio 2027;
Visti i propri decreti in data 10 aprile, 13 maggio, 12 giugno, 10
luglio, 11 settembre e 10 ottobre 2019, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 2,10% con godimento 15 aprile 2019 e scadenza 15 luglio
2026;
Visti i propri decreti in data 29 aprile, 30 maggio, 28 giugno, 27
luglio, 30 agosto e 29 settembre 2022, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 2,50% con godimento 3 maggio 2022 e scadenza 1° dicembre
2032;
Visti i propri decreti in data 28 ottobre e 29 novembre 2021,
nonchè 28 gennaio, 25 febbraio, 30 marzo e 27 luglio 2022, con i
quali è stata disposta l'emissione delle prime dodici tranche dei
buoni del Tesoro poliennali 0,95% con godimento 1° novembre 2021 e
scadenza 1° giugno 2032;
Visti i propri decreti in data 8 giugno, 29 luglio, 30 agosto e 28
settembre 2021, nonchè 19 gennaio 2022 con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime otto tranche dei buoni del Tesoro poliennali
0,95%, avente godimento 1° giugno 2021 e scadenza 1° dicembre 2031;
Visti i propri decreti in data 3 giugno, 29 giugno, 30 luglio e 27
agosto 2020, con i quali è stata disposta l'emissione delle prime
sette tranche dei buoni del Tesoro poliennali 1,65% con godimento 1°
giugno 2020 e scadenza 1° dicembre 2030;
Visti i propri decreti in data 25 febbraio, 26 marzo, 24 aprile, 27
maggio, 23 giugno e 25 luglio 2014, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 3,75%, con godimento 1° marzo 2014 e scadenza 1° settembre
2024;
Visti i propri decreti in data 5 gennaio 12 aprile 13 luglio 2021,
nonchè 11 marzo 2022, con i quali è stata disposta l'emissione
delle prime sette tranche dei buoni del Tesoro poliennali 0,95% con
godimento 12 gennaio 2021 e scadenza 1° marzo 2037;
Visti i propri decreti in data 18 gennaio, 9 marzo, 11 luglio e 10
novembre 2017, 12 marzo, 10 maggio, 11 luglio 2018 e 11 ottobre 2018,
nonchè 22 luglio 2020, con i quali è stata disposta l'emissione
delle prime sedici tranche dei buoni del Tesoro poliennali 2,45% con
godimento 1° settembre 2016 e scadenza 1° settembre 2033;
Visti i propri decreti in data 2 febbraio, 11 aprile, 10 giugno e
10 novembre 2016, 9 febbraio e 10 maggio 2017, 12 marzo 2018 e 12
novembre 2019, nonchè 6 aprile 2022 con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime sedici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 2,70% con godimento 9 febbraio 2016 e scadenza 1° marzo
2047;
Visti i propri decreti in data 12 ottobre 2005, 10 gennaio, 10
febbraio, 8 maggio e 10 luglio 2006, 8 gennaio, 10 aprile e 11 giugno
2007, 10 novembre 2008, 9 giugno e 13 ottobre 2010, 11 marzo e 12
maggio 2014, 11 luglio 2017 e 10 ottobre 2018, con i quali è stata
disposta l'emissione delle prime ventinovesima tranche dei buoni del
Tesoro poliennali 4,00% con godimento 1° agosto 2005 e scadenza 1°
febbraio 2037;
Ritenuto opportuno disporre l'emissione delle suindicate tranche
dei predetti buoni del Tesoro poliennali da destinare al portafoglio
attivo di cui all'art. 3, comma 1, lettera b-bis del «Testo unico»;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «Testo unico» nonchè
del «decreto cornice», per il 24 novembre 2022 è disposta
l'emissione delle seguenti tranche dei buoni del Tesoro poliennali,
ciascuna delle quali, per un ammontare di 1.000 milioni di euro:
a) nona tranche BTP 0,00% con godimento 15 marzo 2021 e scadenza
15 aprile 2024;
b) nona tranche BTP 0,00% con godimento 15 luglio 2021 e scadenza
15 agosto 2024;
c) tredicesima tranche BTP 1,75% con godimento 1° aprile 2019 e
scadenza 1° luglio 2024;
d) tredicesima tranche BTP 0,00% con godimento 1° agosto 2021 e
scadenza 1° agosto 2026;
e) undicesima tranche BTP 1,45% con godimento 15 marzo 2018 e
scadenza 15 maggio 2025;
f) undicesima tranche BTP 2,80% con godimento 16 maggio 2022 e
scadenza 15 giugno 2029;
g) quindicesima tranche BTP 0,85% con godimento 15 novembre 2019
e scadenza 15 gennaio 2027;
h) tredicesima tranche BTP 2,10% con godimento 15 aprile 2019 e
scadenza 15 luglio 2026;
i) tredicesima tranche BTP 2,50% con godimento 3 maggio 2022 e
scadenza 1° dicembre 2032;
j) tredicesima tranche BTP 0,95% con godimento 1° novembre 2021 e
scadenza 1° giugno 2032;
k) nona tranche BTP 0,95%, avente godimento 1° giugno 2021 e
scadenza 1° dicembre 2031;
l) ottava tranche BTP 1,65% con godimento 1° giugno 2020 e
scadenza 1° dicembre 2030;
m) tredicesima tranche BTP 3,75%, con godimento 1° marzo 2014 e
scadenza 1° settembre 2024;
n) ottava tranche BTP 0,95% con godimento 12 gennaio 2021 e
scadenza 1° marzo 2037;
o) diciassettesima tranche BTP 2,45% con godimento 1° settembre
2016 e scadenza 1° settembre 2033;
p) diciassettesima tranche BTP 2,70% con godimento 9 febbraio
2016 e scadenza 1° marzo 2047;
q) trentesima tranche BTP 4,00% con godimento 1° agosto 2005 e
scadenza 1° febbraio 2037;
Ai sensi del comma 4 dell'art. 2 del decreto ministeriale n. 42096
del 18 maggio 2021, per il 24 novembre 2022 è disposto
l'annullamento dei BTP 0,60% con godimento 16 marzo 2020 e scadenza
15 giugno 2023 e dei BTP 4,75% con godimento 1° febbraio 2008 e
scadenza 1° agosto 2023, per un ammontare di 1.000 milioni di euro
ciascuno.
L'emissione delle predette tranche, per un importo pari a 17.000
milioni di euro, è destinata all'ampliamento del portafoglio attivo
dello Stato che, pertanto, considerato l'annullamento dei predetti
titoli, alla data del 24 novembre 2022 presenterà un importo
complessivo pari a 45.000 milioni di euro, detenuto presso la Monte
Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) in un apposito conto
segregato.

Art. 2

Ai fini della predetta destinazione alla formazione del portafoglio
attivo dello Stato tenuto presso la Monte Titoli S.p.a. (oggi
Euronext Securities Milan) in apposito conto segregato, la Banca
d'Italia trasmetterà alla Monte Titoli S.p.a. (oggi Euronext
Securities Milan) l'elenco dei Titoli di Stato emessi. La Banca
d'Italia curerà gli adempimenti occorrenti per le operazioni in
questione.
Gli oneri per interessi relativi all'anno finanziario 2022 fanno
carico al capitolo 2214 (unità di voto parlamentare 21.1) dello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze, per l'anno stesso, ed a quelli corrispondenti, per gli anni
successivi.
Gli interessi attivi relativi all'anno finanziario 2022 maturati da
tali titoli, sia che gli stessi si trovino nel portafoglio attivo
dello Stato sia che siano temporaneamente sul mercato, vengono
versati a capo X, capitolo 3240, art. 3 del bilancio di previsione
dello Stato per l'anno stesso, e a quelli corrispondenti, per gli
anni successivi, con valuta pari al giorno di regolamento degli
interessi. A fronte di tale versamento, la competente sezione di
Tesoreria dello Stato emette apposita quietanza di entrata.
Prima della scadenza dei titoli, l'ammontare di cui all'art. 1
sarà oggetto di annullamento disposto con decreto del direttore
generale del Tesoro.
L'emissione e l'annullamento dei predetti titoli di Stato saranno
avvalorate da apposite scritturazioni nei conti accentrati presso
Monte Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan).
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.

Roma, 18 novembre 2022

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni