Serie Generale n. 159 del 11-7-2006
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMMISSIONE DI VIGILANZA SUI FONDI PENSIONE
COMMISSIONE DI VIGILANZA SUI FONDI PENSIONE
DELIBERAZIONE 28 giugno 2006
Direttive generali alle forme pensionistiche complementari, ai sensi dell'articolo 23, comma 3, del decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252. (GU Serie Generale n.159 del 11-07-2006)

LA COVIP
Visto il decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252, recante
«Disciplina delle forme pensionistiche complementari»;
Visto l'art. 23, comma 3, del decreto legislativo n. 252/2005 che
attribuisce alla COVIP il compito di emanare direttive a tutte le
forme pensionistiche complementari dalla stessa vigilate, sulla base
dei contenuti del decreto;
Vista la direttiva generale alla COVIP adottata, in data 28 aprile
2006, dal Ministro del lavoro e delle politiche sociali, di concerto
con il Ministro dell'economia e delle finanze, ai sensi dell'art. 18,
comma 1, del decreto legislativo n. 252/2005;
Considerato che nella sopra citata direttiva generale è precisato
che la COVIP è tenuta, nelle proprie direttive indirizzate a tutte
le forme pensionistiche complementari vigilate, a fornire indicazioni
utili al tempestivo adeguamento degli statuti, dei regolamenti e dei
relativi documenti informativi per la raccolta delle adesioni alle
norme del decreto legislativo n. 252/2005, nonchè, con specifico
riguardo alle forme pensionistiche individuali attuate mediante
contratti di assicurazione sulla vita, finalizzate a consentire gli
adempimenti previsti dall'art. 13, comma 3, del decreto medesimo;
Considerato che nella sopra citata direttiva generale è precisato
che la COVIP deve uniformare le linee direttrici della propria
attività con lo scopo di perseguire la trasparenza e la correttezza
dei comportamenti, avendo riguardo alla tutela degli iscritti e dei
beneficiari e al buon funzionamento del sistema di previdenza
complementare;
Rilevata pertanto l'esigenza, sulla base delle disposizioni
normative e delle linee generali di indirizzo di cui sopra, di
procedere all'emanazione delle direttive ai sensi dell'art. 23,
comma 3, del decreto legislativo n. 252/2005;
Tenuto conto delle indicazioni scaturite ad esito della procedura
di consultazione delle parti sociali e degli organismi
rappresentativi dei soggetti vigilati, dei prestatori dei servizi
finanziari e dei consumatori, posta in essere dalla COVIP a partire
dal 4 maggio 2006;
E m a n a
le seguenti direttive:

Direttive generali alle forme pensionistiche complementari, ai sensi
dell'art. 23, comma 3, del decreto legislativo 5 dicembre 2005, n.
252
Con il decreto legislativo n. 252 del 5 dicembre 2005 (di seguito:
decreto), pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 289 del 2005,
supplemento ordinario n. 200, il Governo ha provveduto, in attuazione
della legge delega 23 agosto 2004, n. 243, ad una riforma organica
della disciplina della previdenza complementare, al fine di una
complessiva armonizzazione e razionalizzazione del settore.
In tale ottica, il decreto ha proceduto ad una revisione integrale
delle disposizioni contenute nel decreto legislativo 21 aprile 1993,
n. 124 (di seguito: decreto n. 124/1993), nonchè delle previsioni
fiscali in materia di previdenza complementare. In forza di quanto
previsto dall'art. 23, comma 1, l'intervento normativo di cui sopra
entrerà in vigore il 1° gennaio 2008, fatta eccezione per alcune
previsioni (articoli 16, comma 2, lettera b), 18, 19 e 22, comma 1)
che sono già entrate in vigore dal 14 dicembre 2005.
In considerazione dell'ampiezza e rilevanza delle innovazioni
recate dal decreto, l'art. 23, comma 3, ha attribuito alla COVIP il
compito di dettare direttive a tutte le forme pensionistiche
complementari finalizzate al pieno e corretto adeguamento delle
stesse al nuovo assetto normativo entro il 31 dicembre 2007. Ciò,
avuto anche riguardo al disposto dell'art. 23, comma 4, del decreto,
il quale prevede che, a decorrere dal 1° gennaio 2008, solo le forme
pensionistiche complementari che hanno provveduto agli adeguamenti
richiesti e hanno ricevuto la relativa autorizzazione o approvazione
da parte della COVIP potranno ricevere nuove adesioni, anche con
riferimento al finanziamento tramite conferimento del trattamento di
fine rapporto (di seguito: TFR).
Tenuto conto di quanto sopra, con il presente provvedimento si
forniscono indicazioni idonee a chiarire i principali profili di
novità del settore e la decorrenza delle diverse previsioni
normative, nonchè a meglio indirizzare l'attività di adeguamento
che le forme pensionistiche complementari sono chiamate a porre in
essere.
Come precisato nella direttiva generale alla COVIP (di seguito:
direttiva ministeriale) adottata dal Ministro del lavoro, di concerto
con il Ministro dell'economia, la COVIP è chiamata ad «impartire le
opportune direttive ai soggetti vigilati, uniformando le linee
direttrici della propria attività con lo scopo di perseguire la
trasparenza e la correttezza dei comportamenti», fornendo indicazioni
utili «al tempestivo adeguamento degli statuti, dei regolamenti e dei
relativi documenti informativi per la raccolta delle adesioni e, con
specifico riguardo alle forme pensionistiche individuali attuate
mediante contratti di assicurazione sulla vita, finalizzate a
consentire gli adempimenti previsti dall'art. 13, comma 3».
L'attribuzione alla COVIP del compito di impartire direttive alle
forme pensionistiche complementari è strettamente connessa al
significativo ampliamento delle attribuzioni della stessa, recato dal
decreto, in linea con il principio di delega volto al perfezionamento
dell'omogeneità del sistema di vigilanza sull'intero settore della
previdenza complementare, anche attraverso il conferimento di nuovi
poteri di regolamentazione e disciplina delle forme pensionistiche
complementari. L'accrescimento delle competenze della COVIP
costituisce infatti, come anche sottolineato dalla direttiva
ministeriale, un elemento necessario affinchè possa essere
efficacemente realizzato un serio e rigoroso apparato di controlli.
In piena continuità con il decreto, anche la legge 28 dicembre
2005, n. 262 («Disposizioni per la tutela del risparmio e la
disciplina dei mercati finanziari») ha confermato l'architettura del
nuovo sistema di vigilanza in materia di previdenza complementare,
incentrata sul riconoscimento alla COVIP di un maggior numero di
funzioni e competenze su tutte le forme pensionistiche complementari.
Ciò nell'obiettivo di pervenire alla definizione di regole comuni
alle diverse forme pensionistiche complementari così da garantire il
rispetto dei principi di trasparenza, comparabilità e portabilità,
di assicurare una più efficace tutela degli iscritti (anche
potenziali) e dei beneficiari e di favorire il buon funzionamento del
sistema di previdenza complementare.
In particolare, con riferimento ai fondi pensione aperti e alle
forme pensionistiche individuali attuate mediante contratti di
assicurazione sulla vita, il decreto, come anche confermato dall'art.
25, comma 3, della legge per la tutela del risparmio e precisato
nella direttiva ministeriale, ha previsto la concentrazione in COVIP
delle competenze in materia di regolamentazione e vigilanza sulla
documentazione che le forme pensionistiche complementari utilizzano
per la raccolta delle adesioni e per l'informativa agli aderenti,
così riconoscendo la peculiarità del risparmio previdenziale, il
cui collegamento funzionale con la previdenza di base è stato più
volte affermato dalla Corte costituzionale e le cui specificità ne
rendono evidente la diversità rispetto al risparmio puramente
finanziario. Conformemente al decreto e alla legge sul risparmio,
detta regolamentazione, specifica per i fondi pensione, si dovrà
comunque ispirare ai principi in materia di sollecitazione del
pubblico risparmio.
Al riguardo, la direttiva ministeriale opportunamente precisa che
il passaggio delle competenze di cui sopra in capo alla COVIP
avverrà a far tempo dal 1° gennaio 2008, data in cui il decreto n.
124/1993 sarà integralmente sostituito dal decreto n. 252/2005. Da
tale data confluiranno in COVIP, per detti profili, le competenze
sinora attribuite a CONSOB (sui fondi aperti) e ad ISVAP (sulle forme
pensionistiche individuali attuate mediante contratti di
assicurazione sulla vita).
In ragione di quanto sopra, la COVIP ha assunto il compito di
definire criteri omogenei di rappresentazione agli aderenti delle
caratteristiche di ciascuna forma pensionistica complementare, al
fine di consentire a ciascun soggetto di compiere scelte consapevoli
in ordine al proprio piano di previdenza complementare ed effettuare
un adeguato raffronto tra le diverse opzioni prospettate, anche in
termini di chiara percezione del livello dei costi, dei profili di
rischio-rendimento e dei risultati conseguiti. Dell'esigenza di
definire tali criteri omogenei, la COVIP terrà conto sia per quanto
attiene alla documentazione preordinata alla raccolta delle adesioni
sia con riferimento alle comunicazioni periodiche che ciascuna forma
pensionistica è tenuta a fornire ai propri iscritti, per permettere
un'informazione chiara e facilmente valutabile dall'aderente
sull'insieme dei contributi versati e sul riepilogo generale della
posizione maturata, nonchè circa il livello della rendita che è
ragionevole attendersi a scadenza.
Più specificamente, con riguardo alla fase della raccolta delle
adesioni, tutte le forme pensionistiche complementari dovranno
dotarsi, per le adesioni successive al 1° gennaio 2008, di una nota
informativa redatta sulla base dello schema predisposto dalla COVIP.
La nota informativa dovrà essere completata da una scheda
sintetica, anch'essa redatta sulla base dello schema proposto dalla
COVIP, che ha lo scopo di introdurre l'aderente ai meccanismi di
funzionamento e alle condizioni di partecipazione alla forma
pensionistica complementare tenendo conto delle esigenze di
semplicità dell'informazione imposte dalle caratteristiche
peculiari, per ampiezza e composizione, della platea di soggetti cui
le forme pensionistiche complementari si rivolgono. In tale scheda
sono pertanto privilegiati i principi di accessibilità, sinteticità
e immediatezza delle informazioni fornite, anche attraverso l'uso di
un linguaggio più semplice e diretto rispetto a quello impiegato nei
documenti informativi più «tradizionali».
Ciò consentirà, pur nel rispetto delle differenti caratteristiche
di ciascuna forma, un allineamento degli standard di rappresentazione
delle informazioni, favorendo in tal modo la comparabilità delle
diverse proposte da parte dell'aderente. Con la finalità di
consentire la comparabilità delle varie proposte, nei documenti
informativi dovrà essere riportato un «Indicatore sintetico dei
costi», costruito in modo da fornire, mediante ricorso a un unico
valore, una rappresentazione immediata dell'onerosità della
partecipazione alle diverse forme pensionistiche, nonchè delle
diverse offerte all'interno di ciascuna di esse.
Le forme pensionistiche complementari dovranno inoltre prevedere un
«Progetto esemplificativo», da definire sulla base di indicazioni
fornite dalla COVIP e da mettere a disposizione dell'aderente in
forme e con modalità idonee, incluso l'utilizzo di strumenti
informatici, anche successivamente all'adesione. Il progetto è volto
a fornire un'indicazione dell'evoluzione nel tempo della posizione
individuale e dell'importo iniziale della prestazione complementare.
Lo stesso costituisce anche uno strumento utile all'aderente
nell'adozione delle scelte relative alla partecipazione (misura della
contribuzione, linea di investimento, ecc.), consentendogli di avere
un'idea delle conseguenze che tali scelte potranno avere nel tempo.
I fondi pensione negoziali e i fondi pensione aperti dovranno
inoltre provvedere ad una complessiva revisione delle norme
statutarie e regolamentari, per renderle compatibili, a partire dal
1° gennaio 2008, con il nuovo assetto normativo recato dal decreto.
Tale operazione sarà facilitata dalla predisposizione, da parte
della COVIP, di schemi di statuto e di regolamento.
Anche le forme pensionistiche individuali attuate mediante
contratti di assicurazione sulla vita, per le quali il decreto impone
l'adozione di un apposito regolamento a far tempo dalla data di
entrata in vigore dello stesso, potranno procedere a detto
adempimento utilmente avvalendosi dello schema di regolamento
predisposto dalla COVIP in termini di omogeneità rispetto alle altre
forme pensionistiche, pur avendo presente la specificità di tali
strumenti previdenziali.
Al fine dell'adeguamento delle clausole statutarie e regolamentari,
tutte le forme pensionistiche complementari potranno attivarsi con
congruo anticipo rispetto alla data di entrata in vigore del decreto,
sulla base delle procedure che saranno definite dalla COVIP. Resta,
ovviamente, inteso che la decorrenza degli effetti delle modifiche
disposte in attuazione del nuovo quadro normativo non potrà essere
anteriore al 1° gennaio 2008, data in prossimità della quale la
COVIP provvederà a comunicare gli estremi dell'iscrizione all'albo
per le forme precedentemente non iscritte.

Ambito di applicazione del decreto n. 252/2005: obblighi di
adeguamento.
Secondo quanto disposto nell'art. 1, rientrano nell'ambito di
applicazione del nuovo decreto tutte le forme di previdenza istituite
per l'erogazione di trattamenti pensionistici complementari rispetto
al sistema obbligatorio.
Saranno pertanto, in generale, tenuti ad adeguarsi al decreto e
alle disposizioni di attuazione dettate dalla COVIP i fondi pensione
negoziali iscritti all'albo, le società di cui all'art. 6, comma 1,
del decreto che già hanno istituito fondi pensione aperti e le
imprese di assicurazione che attuano forme pensionistiche
complementari mediante contratti di assicurazione sulla vita, ivi
comprese le compagnie operanti nel territorio dello Stato in regime
di stabilimento o di libera prestazione di servizi.
Con riguardo a tali ultime forme pensionistiche, il decreto prevede
che i contratti di assicurazione con finalità previdenziale
stipulati fino alla data del 31 dicembre 2007 continueranno ad essere
regolati, anche dopo il l° gennaio 2008, sulla base delle previgenti
disposizioni. Come precisato nella direttiva ministeriale, è da
ritenersi comunque consentito alle imprese, di assicurazione di
adeguare i contratti in essere al 31 dicembre 2007 alla nuova
normativa, in ottemperanza al decreto e alle direttive della COVIP. A
tal fine, le imprese dovranno predisporre il regolamento e sottoporlo
all'approvazione della COVIP per l'iscrizione all'Albo delle forme
pensionistiche complementari, nonchè attuare la costituzione del
patrimonio separato e autonomo.
Solo ad esito di detti adempimenti, previa iscrizione all'albo,
tali forme potranno raccogliere nuove adesioni, i sottoscrittori
potranno trasferire ad essi il TFR e il decreto potrà trovare piena
applicazione.
Le presenti direttive, così come le disposizioni del decreto, non
trovano, pertanto, applicazione nei riguardi delle forme
pensionistiche attuate mediante contratti di assicurazione sulla vita
sottoscritti fino al 31 dicembre 2007, per le quali non sia stato
previsto l'adeguamento al nuovo quadro normativo.
La direttiva ministeriale chiarisce inoltre che «agli aderenti a
polizze previdenziali stipulate entro il 31 dicembre 2007 e non
adeguate entro tale termine alla nuova normativa, è riconosciuta la
facoltà di trasferire la propria posizione, alle condizioni
stabilite dalla regolamentazione di settore, in strumenti di
previdenza complementare realizzati secondo la nuova normativa». Si
ritiene che le imprese di assicurazione debbano valutare con
particolare attenzione l'esigenza di consentire che la suddetta
facoltà sia esercitata dagli aderenti, oltre che senza vincoli
temporali di permanenza nella polizza previdenziale, anche senza
costi connessi al trasferimento tali da rendere, di fatto,
inattuabile l'esercizio di tale prerogativa.
Le nuove disposizioni non troveranno poi applicazione, stante la
previsione di cui all'art. 23, comma 6, del decreto, nei riguardi dei
dipendenti delle pubbliche amministrazioni di cui all'art. 1, comma
2, del decreto legislativo 30 marzo 2001, n. 165, per i quali
continuerà ad applicarsi la normativa oggi in vigore.
Per le forme pensionistiche complementari preesistenti, ossia
quelle già istituite alla data di entrata in vigore della legge
23 ottobre 1992, n. 421, l'adeguamento alle nuove disposizioni
avverrà, ai sensi dell'art. 20, comma 2, del decreto, secondo i
criteri, le modalità e i tempi che saranno specificamente stabiliti,
anche in relazione alle specifiche caratteristiche di talune delle
suddette forme, con uno o più decreti del Ministro dell'economia, di
concerto con il Ministro del lavoro, sentita la COVIP, da adottarsi
entro un anno dalla data di pubblicazione del decreto nella Gazzetta
Ufficiale (e, cioè, entro il 13 dicembre 2006).
È opportuno, altresì, precisare che anche in riferimento alle
forme pensionistiche preesistenti interne a enti, società o gruppi
sottoposti ai controlli in materia di esercizio della funzione
creditizia ed assicurativa, le quali, in base all'art. 18, comma 3,
lettera b), del decreto n. 124/1993, sono attualmente sottoposte alla
vigilanza dell'Autorità competente in ragione dei controlli sui
soggetti al cui interno sono istituite, il passaggio delle competenze
dalla Banca d'Italia e dall'ISVAP alla COVIP avverrà, anche alla
luce dei chiarimenti contenuti nella direttiva ministeriale, dal
1° gennaio 2008.

Definizioni.
Il decreto riconduce tutti gli strumenti di previdenza
complementare alla nozione di «forma pensionistica complementare».
Più in particolare, il decreto definisce come «forme pensionistiche
complementari collettive»:
i fondi pensione di carattere negoziale istituiti come autonomi
soggetti giuridici, con personalità giuridica ovvero in forma di
associazioni non riconosciute;
i fondi istituiti o promossi dalle regioni;
i fondi pensione aperti (avuto riguardo alle adesioni su base
collettiva);
le forme istituite dagli enti di diritto privato di cui ai
decreti legislativi 30 giugno 1994, n. 509 e 10 febbraio 1996, n.
103;
le forme pensionistiche preesistenti di cui all'art. 20 del
decreto.
Sono, inoltre, definite come «forme pensionistiche complementari
individuali» quelle attuate mediante adesione su base meramente
individuale a fondi pensione aperti e le forme pensionistiche attuate
tramite contratti di assicurazione sulla vita, ai sensi dell'art. 13
del decreto.
Tutte le forme di cui sopra, a prescindere dal carattere collettivo
o individuale delle stesse e dalla forma giuridica assunta, dovranno,
comunque, recare nella denominazione la locuzione «fondo pensione».
Si richiama, pertanto, l'attenzione su tale previsione soprattutto
per le società istitutrici delle forme pensionistiche individuali di
cui all'art. 13, comma 1, lettera b), del decreto, per le quali la
prescrizione di cui sopra assume carattere di novità e che dovranno
ad essa conformarsi nella redazione dei relativi regolamenti.
La denominazione «fondo pensione» non potrà essere, per contro,
utilizzata da altri soggetti, rispetto a quelli iscritti all'albo
della COVIP. Giova, al riguardo, ricordare che l'esercizio
dell'attività propria dei fondi pensione in difetto delle prescritte
autorizzazioni o approvazioni è punita penalmente.
Con riguardo alla COVIP, il decreto provvede a modificarne la
denominazione per esteso, sostituendo «Commissione di vigilanza sui
fondi pensione», denominazione contenuta nell'art. 16, comma 2, del
decreto n. 124/1993 con il quale la predetta Commissione è stata
istituita, con «Commissione di vigilanza sulle forme pensionistiche
complementari». Tale modifica, che interverrà a far tempo dal
1° gennaio 2008, risulta in linea con l'estensione, da tale data,
delle prerogative di vigilanza della Commissione su tutte le forme
pensionistiche complementari.

Adesione alle forme pensionistiche complementari.
Risulta confermato il principio della libertà e volontarietà
dell'adesione a qualunque forma pensionistica complementare, sia
collettiva sia individuale (articoli 1, comma 2, e 3, comma 3, del
decreto).
Il principio della volontarietà dell'adesione troverà
applicazione anche nell'ipotesi di devoluzione del TFR mediante il
meccanismo del conferimento tacito (art. 8, comma 7, del decreto),
configurandosi il silenzio del lavoratore come una manifestazione
implicita di volontà cui consegue l'effetto dell'adesione alla forma
pensionistica complementare così individuata: in tal caso
all'iscritto dovranno essere riconosciuti tutti i diritti e le
prerogative, anche di ordine informativo, connessi alla
partecipazione alla forma medesima.
Il decreto non esclude la possibilità di adesione contemporanea a
più forme pensionistiche complementari, fattispecie che,
tipicamente, potrà realizzarsi nell'ipotesi di una pluralità di
rapporti di lavoro che diano titolo ad adesioni a forme
pensionistiche diverse. Comunque, con le modalità caso per caso più
appropriate, l'aderente dovrà essere messo in condizione di valutare
attentamente, sotto il profilo dell'opportunità, la costituzione di
una pluralità di posizioni presso diverse forme pensionistiche,
avendo ad esempio riguardo anche al profilo dei costi complessivi da
sostenere.

Destinatari delle forme pensionistiche complementari.
L'art. 2 del decreto riproduce, in buona misura, le previsioni
riguardanti i destinatari della previdenza complementare oggi
contenute nel decreto n. 124/1993, introducendo talune novità. In
base a detta previsione, alle forme pensionistiche complementari
collettive possono aderire:
i lavoratori dipendenti, privati e pubblici, con rapporto di
lavoro a tempo indeterminato ovvero a tempo determinato, ivi inclusi
i lavoratori assunti in base alle tipologie contrattuali previste dal
legislativo 10 settembre 2003, n. 276;
i lavoratori autonomi e i liberi professionisti;
i soci lavoratori di qualsiasi tipo di cooperative, anche insieme
ai lavoratori dipendenti dalle cooperative stesse.
Con riguardo, invece, alle forme pensionistiche complementari
individuali, il decreto precisa (art. 13, comma 2) che possono
aderirvi anche soggetti diversi da quelli individuati
nell'elencazione di cui all'art. 2 (ad esempio, i soggetti privi di
reddito di lavoro). Non sussiste, pertanto, per tali forme, alcuna
restrizione sotto il profilo dei potenziali aderenti.
Tenuto anche conto delle disposizioni dell'art. 8 del decreto,
possono aderire alle forme di previdenza complementare, sia
collettive sia individuali, anche i soggetti c.d. «fiscalmente a
carico», di cui all'art. 12 del testo unico delle imposte sui redditi
(decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917).
Nel caso dei fondi pensione negoziali, ove si intenda includere detti
soggetti nell'ambito dei destinatari, occorrerà un'esplicita
previsione dello statuto in tal senso.
Con riferimento ai fondi pensione aperti, è da ritenersi
consentita anche la possibilità di fondi «dedicati» ad un solo tipo
di adesioni (fondi aperti alle sole adesioni individuali ovvero fondi
aperti alle sole adesioni collettive). Laddove si intenda introdurre
siffatta specializzazione, a far tempo dall'entrata in vigore del
decreto ovvero successivamente, occorrerà modificare in tal senso il
regolamento al fine di delimitare l'ambito delle possibili adesioni.
Quanto alle adesioni già effettuate, che risultino di diversa natura
rispetto a quella prescelta dal fondo per la sua specializzazione, le
società istitutrici dei fondi pensione aperti dovranno valutare se
consentire il mantenimento delle iscrizioni in essere, limitando la
«specializzazione» solo alle adesioni future, oppure prevederne il
necessario trasferimento ad altro fondo, fornendo ogni utile
informativa all'iscritto per il consapevole esercizio delle connesse
prerogative.

Istituzione delle forme pensionistiche.
L'art. 3 del decreto individua le specifiche fonti istitutive in
relazione alle tipologie di destinatari indicate nell'art. 2,
riproducendo, con alcune integrazioni, la formulazione dell'art. 3
del decreto n. 124/1993.
Tra le novità che interverranno dal 1° gennaio 2008 va segnalata
la possibilità di accordi, a livello aziendale, intercorrenti
direttamente tra datore di lavoro e singoli lavoratori. Detti accordi
avranno, comunque, un'efficacia limitata ai soli soggetti firmatari
degli accordi stessi, non potendo in alcun modo inerire ai
lavoratori, pur appartenenti alla medesima azienda, che non vi
abbiano preso parte e non determinando, conseguentemente, alcun
vincolo nei loro confronti. Pertanto, tali accordi non possono essere
inclusi tra quelli di cui all'art. 8, comma 7, lettera b), del
decreto, al fine di regolare la devoluzione tacita del TFR degli
altri dipendenti dell'impresa.
Da segnalare è anche l'inserimento tra le fonti istitutive delle
forme pensionistiche complementari delle regioni, cui è anche
conferito il compito di disciplinare con legge regionale il
funzionamento di tali forme, nel rispetto comunque della normativa
nazionale di settore. Resta ovviamente ferma la possibilità delle
Regioni di promuovere e favorire lo sviluppo di iniziative di
previdenza complementare, come già sperimentato nell'attuale
contesto normativo, in primo luogo attraverso formule che prevedano
il coinvolgimento della contrattazione collettiva.
Per completezza, il decreto riconduce nell'alveo delle fonti
istitutive anche le società istitutrici dei fondi pensione aperti e
delle forme pensionistiche complementari attuate mediante contratti
di assicurazione sulla vita.
Infine, la lettera g), del comma 1 dell'art. 3 del decreto conferma
tra le fonti istitutive gli enti previdenziali di diritto privato di
cui ai decreti legislativi 30 giugno 1994, n. 509 e 10 febbraio 1996,
n. 103 (come oggi previsto dal comma 1-bis, dell'art. 3 del decreto
n. 124/1993, introdotto dall'art. 1, comma 35, della legge 23 agosto
2004, n. 243). Ai predetti enti è dunque consentito provvedere, sia
direttamente, tramite delibera degli enti stessi, sia anche sulla
base di contratti collettivi o accordi fra lavoratori,
all'istituzione di nuove forme di previdenza complementare.

Costituzione dei fondi pensione e autorizzazione all'esercizio.
Per quanto attiene ai fondi pensione negoziali, a far tempo dal
1° gennaio 2008 risulterà modificata, in chiave di snellimento e
semplificazione, la procedura per il riconoscimento della
personalità giuridica. In deroga alle disposizioni del decreto del
Presidente della Repubblica 10 febbraio 2000, n. 361, il
riconoscimento conseguirà direttamente al provvedimento di
autorizzazione all'esercizio dell'attività adottato dalla COVIP,
senza che più occorra un ulteriore provvedimento del Ministero del
lavoro. La COVIP provvederà, per tali fondi pensione, alla tenuta
del registro delle persone giuridiche.
Al riguardo, tenuto anche conto dei chiarimenti forniti alla COVIP
nella direttiva ministeriale, si ha presente che anche i fondi
pensione che risulteranno già costituiti come soggetti dotati di
personalità giuridica (siano essi fondi pensione negoziali di nuova
istituzione ovvero fondi pensione preesistenti) dovranno essere, da
tale data, iscritti nel registro tenuto dalla COVIP, la quale
provvederà all'acquisizione dei fascicoli da parte delle Prefetture
competenti.
Le forme pensionistiche promosse dagli enti di cui al decreto
legislativo 30 giugno 1994, n. 509 e 10 febbraio 1996, n. 103 possono
essere costituite come associazioni non riconosciute ovvero come
soggetti dotati di personalità giuridica; è, inoltre, ammessa
l'adozione della forma del patrimonio di destinazione, separato ed
autonomo, nell'ambito del medesimo ente, con gli effetti di cui
all'art. 2117 del codice civile, gestito separatamente rispetto alle
altre attività dell'ente.
L'adozione del patrimonio di destinazione, separato ed autonomo,
è, in ogni caso, l'unica forma ammessa per i fondi pensione aperti e
per le forme pensionistiche complementari attuate mediante contratti
di assicurazione sulla vita. La disposizione, già esistente per i
fondi pensione aperti, riveste rilevanti profili di novità con
riferimento alle forme pensionistiche complementari di cui all'art.
13 comma 1, lettera b), del decreto.
Ciascuna impresa assicurativa sarà, pertanto, tenuta ad adottare
un'apposita deliberazione volta alla costituzione di un patrimonio di
destinazione con riguardo alle forme pensionistiche attuate mediante
contratti di assicurazione sulla vita. Come precisato nella direttiva
ministeriale, nella costituzione del patrimonio separato le imprese
di assicurazione dovranno operare secondo le modalità stabilite
dall'ISVAP.
Inoltre, l'operatività delle forme pensionistiche individuali
attuate mediante contratti di assicurazione sulla vita sarà
subordinata alla prevista adozione del regolamento, redatto in base
alle direttive impartite dalla COVIP e dalla stessa preventivamente
approvato, recante disposizioni circa le modalità di partecipazione,
il trasferimento delle posizioni individuali verso altre forme
pensionistiche, la comparabilità dei costi e dei risultati di
gestione, la trasparenza dei costi e delle condizioni contrattuali,
le modalità di comunicazione agli iscritti e alla COVIP delle
attività della forma pensionistica e della posizione individuale.
Unitamente al regolamento, dovranno essere trasmesse alla
Commissione anche le condizioni generali dei contratti, per le quali
il decreto richiama espressamente l'esigenza di comunicazione prima
della loro applicazione. Le eventuali modifiche successive delle
condizioni generali dei contratti dovranno essere parimenti
trasmesse, da parte delle imprese assicurative, alla COVIP sempre in
via preventiva rispetto alla loro concreta applicazione.

Iscrizione all'albo della COVIP.
Tutte le forme pensionistiche complementari (con la sola eccezione
delle forme pensionistiche istituite all'interno di enti pubblici,
anche economici, che esercitano i controlli in materia di tutela del
risparmio, in materia valutaria o in materia assicurativa) dovranno
essere iscritte nell'apposito albo tenuto a cura della COVIP. Ciò
costituirà una novità di rilievo per le forme pensionistiche
attuate mediante contratti di assicurazione sulla vita, le quali
saranno inserite nell'albo solo ad esito della procedura di
approvazione del relativo regolamento.
Dette forme potranno essere iscritte all'albo della COVIP solo a
partire dal 1° gennaio 2008. Si ha infatti presente che secondo
l'art. 19 del decreto n. 252/2005 spetta alla COVIP definire «al fine
di garantire il rispetto dei principi di trasparenza, comparabilità
e portabilita», le condizioni che le forme devono soddisfare «per
poter essere ricondotte nell'ambito di applicazione del (...) decreto
ed essere iscritte all'albo». Considerando pertanto che, per le forme
individuali assicurative, la realizzazione dei suddetti principi di
trasparenza, comparabilità e portabilità è strettamente correlata
all'entrata in vigore della nuova disciplina della previdenza
complementare, tali forme potranno essere iscritte all'albo soltanto
una volta intervenuto l'adeguamento alle nuove norme, avendo
proceduto alla costituzione del patrimonio autonomo e separato e
avendo ricevuto l'approvazione del relativo regolamento.

Responsabile delle forme pensionistiche complementari.
Alcune significative modifiche ed integrazioni sono previste dal
decreto in materia di governance delle forme pensionistiche e
dovranno essere tenute presenti ai fini dei necessari adeguamenti. Il
decreto valorizza il ruolo del responsabile del fondo disponendo che
per tutte le forme pensionistiche complementari, senza eccezione
alcuna, si debba procedere alla nomina di un responsabile della forma
stessa. L'organo competente ad effettuare la predetta nomina sarà il
consiglio di amministrazione del fondo pensione, qualora si tratti di
un soggetto giuridico, ovvero della società o ente promotore della
forma pensionistica, qualora priva di soggettività.
In particolare, questa novità rivestirà rilievo soprattutto per
le forme pensionistiche complementari attuate mediante contratti di
assicurazione sulla vita di cui all'art. 13, comma 1, lettera b), del
decreto, per le quali non è oggi prevista la figura del
responsabile. Dette forme dovranno procedere alla relativa nomina,
nel rispetto delle previsioni del decreto, in modo da disporre di
tale figura a far tempo dal 1° gennaio 2008.
Per i fondi aperti, per i quali la figura del responsabile del
fondo risulta già contemplata dall'attuale normativa, oltre a
procedere ai necessari adeguamenti quanto alle nuove funzioni da
attribuire al responsabile, si richiama l'attenzione sulla necessità
che, a far tempo dal 1° gennaio 2008, i soggetti incaricati non si
trovino nelle situazioni di incompatibilità delineate nell'art. 5,
comma 3, del decreto.
Al riguardo, si evidenzia che l'incarico di responsabile dei fondi
pensione aperti e delle forme pensionistiche complementari attuate
mediante contratti di assicurazione sulla vita non potrà, in ogni
caso, essere conferito ad uno degli amministratori o a un dipendente
della forma stessa e sarà incompatibile con lo svolgimento di
attività di lavoro subordinato e di prestazione d'opera continuativa
presso i soggetti istitutori delle forme stesse, ovvero presso le
società da queste controllate o che le controllano.
Con riferimento alle società che hanno istituito una pluralità di
fondi pensione aperti o di forme pensionistiche complementari
mediante contratti di assicurazione sulla vita, pur restando ammessa
la possibilità che sia affidato ad uno stesso soggetto l'incarico di
responsabile di più forme pensionistiche, dovrà evitarsi la
concentrazione sul medesimo soggetto di un numero eccessivo di
incarichi, considerati i delicati compiti che lo stesso è chiamato a
svolgere nell'interesse degli iscritti.
Per i fondi pensione negoziali istituiti mediante accordi, potrà
essere sufficiente provvedere ad integrare le competenze del
direttore generale, figura questa in genere già prevista, nei
termini indicati dal decreto. Eventualmente, potrà essere valutata
l'opportunità di conferire il predetto incarico di responsabile del
fondo anche a soggetto distinto dal direttore generale.
In generale, quanto alle funzioni, spetterà al responsabile
provvedere a verificare che la gestione della forma sia svolta
nell'esclusivo interesse degli aderenti, nonchè nel rispetto della
normativa, anche regolamentare e di indirizzo della COVIP, e delle
previsioni di natura contrattuale contenute negli statuti e nei
regolamenti. In particolare, al responsabile compete la vigilanza sul
rispetto dei limiti di investimento, complessivamente e per ciascuna
linea in cui si articola la forma, sulle operazioni in conflitto di
interesse e sull'adozione di prassi operative idonee a meglio
tutelare gli iscritti.

Organismo di sorveglianza.
I fondi pensione aperti che prevedano anche la possibilità di
adesioni su base collettiva devono provvedere all'istituzione di un
organismo di sorveglianza. In sede di prima applicazione, l'organismo
dovrà essere composto da almeno due membri da designarsi da parte
dei soggetti istitutori dei fondi, per un incarico che non potrà
superare i due anni.
Per i componenti dell'organismo, il decreto richiede determinati
requisiti di onorabilità e professionalità e prevede situazioni di
incompatibilità e di decadenza, rinviando per la relativa disciplina
ad un apposito decreto da emanarsi da parte del Ministro del lavoro.
I componenti non potranno, peraltro, ricoprire cariche negli organi
sociali dei soggetti istitutori del fondo pensione aperto ovvero
presso le società da questi controllate o che li controllano, nè
potranno svolgere presso tali enti attività di lavoro subordinato o
di prestazione d'opera a carattere continuativo. È fatto divieto di
essere proprietari, usufruttuari o titolari di altri diritti - anche
indirettamente o per conto terzi - relativamente a partecipazioni
azionarie dei soggetti istitutori di fondi pensione aperti, ovvero di
società da questi controllate o che li controllano. L'accertamento
del mancato possesso dei richiesti requisiti, la cui attestazione
deve essere effettuata dall'interessato, eventualmente mediante
apposita dichiarazione scritta, determina la decadenza dall'ufficio,
che sarà dichiarata con decreto del Ministro del lavoro su proposta
della COVIP. Resta facoltativa, in questa fase, la costituzione di un
organismo di sorveglianza a partecipazione paritetica dei
rappresentanti dei lavoratori e dei datori di lavoro.
Successivamente a questa prima fase, i componenti dell'organismo di
sorveglianza dovranno essere individuati nell'ambito degli
amministratori indipendenti iscritti ad un albo della CONSOB (ove
istituito). Inoltre, in questa seconda fase, nei fondi pensione
aperti ad adesioni collettive, l'organismo di sorveglianza dovrà
essere necessariamente integrato da un rappresentante del datore di
lavoro e da un rappresentante dei lavoratori ogniqualvolta l'adesione
collettiva comporti l'iscrizione al fondo di almeno 500 lavoratori
appartenenti ad una singola azienda o a un medesimo gruppo. La
disposizione di cui sopra non preclude la possibilità per i fondi
pensione aperti di prevedere, su base volontaria, la suddetta
integrazione anche nella fase di prima applicazione del decreto.
L'organismo di sorveglianza è destinato a rappresentare
adeguatamente gli interessi degli aderenti e a verificare che
l'amministrazione e gestione del fondo avvenga nell'esclusivo
interesse degli stessi. L'organismo riferisce all'organo di
amministrazione del fondo pensione aperto e alla COVIP in merito alle
irregolarità riscontrate.

Gestione delle risorse delle forme pensionistiche complementari.
Il decreto sostanzialmente conferma l'attuale disciplina, con
alcune novità di rilievo. In primo luogo, con riferimento al
conferimento tacito del TFR, il decreto prevede che l'investimento
delle relative somme debba necessariamente avvenire nella linea a
contenuto più prudenziale, tale da garantire la restituzione del
capitale e rendimenti comparabili al tasso di rivalutazione del TFR.
Riguardo alle caratteristiche che tale linea deve possedere, si
ritiene che il termine garanzia debba essere inteso come un effettivo
impegno ad assicurare con certezza il risultato della restituzione
integrale del capitale, al netto di qualsiasi onere, entro un lasso
di tempo predeterminato e/o al realizzarsi di determinati eventi
(come in particolare il pensionamento). Non è quindi sufficiente il
mero impegno a perseguire strategie di investimento atte a realizzare
con un grado di probabilità anche molto elevato, ma non ad
assicurare con certezza, il risultato della restituzione del
capitale. La politica di investimento di detta linea dovrà,
comunque, essere idonea a realizzare con elevata probabilità
rendimenti che siano pari o superiori a quelli del TFR, quantomeno in
un orizzonte temporale pluriennale. Nel determinare le specifiche
caratteristiche della linea, si richiama altresì l'attenzione sulla
necessità di considerare ed evidenziare con particolare chiarezza
anche il profilo dei costi gravanti direttamente e indirettamente
sulle posizioni degli iscritti, che dovranno risultare il più
possibile contenuti.
Le forme pensionistiche potenzialmente destinatarie del
conferimento tacito del TFR dovranno pertanto provvedere ai necessari
adeguamenti in tempo utile, prima dell'avvio del meccanismo di
devoluzione tacita del TFR, prevedendo una linea con le
caratteristiche di cui sopra. In caso contrario, le forme
pensionistiche non potranno risultare destinatarie della devoluzione
tacita del TFR. Alla predetta linea dovranno confluire anche le sole
quote di TFR residuo conferito in via tacita, laddove il lavoratore
risulti già iscritto ad altra linea, cui continueranno ad affluire i
relativi flussi contributivi (ivi compresi quelli relativi alle quote
di TFR già in precedenza devolute a previdenza complementare). Il
lavoratore potrà comunque decidere, attraverso esplicita
manifestazione di volontà, di destinare anche le quote di TFR
residuo alla medesima linea in precedenza prescelta.
In ogni caso, deve consentirsi ai lavoratori la possibilità di
chiedere in seguito di riallocare le quote di TFR, quelle già
versate e quelle maturande, nella linea di investimento ritenuta più
adatta alle proprie esigenze e al proprio grado di propensione al
rischio a prescindere anche dal periodo minimo di permanenza nella
linea medesima.
Inoltre, al momento di effettiva istituzione di tale linea dovrà
essere consentito a tutti gli iscritti di esercitare la facoltà del
trasferimento della propria posizione individuale (o di parte della
stessa, se consentito) alla linea in questione, anche prima del
decorso del periodo minimo previsto nello statuto/regolamento per il
normale esercizio della facoltà di passaggio ad altra linea.
Con riguardo alle forme pensionistiche multicomparto, si
rappresenta l'opportunità di una strutturazione articolata su un
numero contenuto di linee, di facile comprensione e inquadramento
quanto ai profili di rischio.
Diversamente, poi, da quanto previsto dall'art. 6, comma 4-bis, del
decreto n. 124/1993 non è più prescritto che la scelta dei gestori
finanziari debba essere effettuata dal consiglio di amministrazione
individuato ai sensi dell'art. 5, comma 1, terzo periodo, del
predetto decreto n. 124/1993. A far tempo dal 1° gennaio 2008,
pertanto, detta scelta potrà essere effettuata, sempre nel rispetto
delle procedure previste, anche dal consiglio di amministrazione
nominato in sede di atto costitutivo.
Per effetto della previsione contenuta nell'art. 6, comma 1, del
decreto, i modelli gestionali ivi contemplati troveranno applicazione
anche con riguardo alle forme pensionistiche che saranno istituite
direttamente dalle regioni. Il decreto, inoltre, conferma che detti
modelli gestionali si applicano anche alle forme istituite dagli enti
di diritto privato di cui ai decreti legislativi 30 giugno 1994, n.
509 e 10 febbraio 1996, n. 103, conformemente a quanto è già oggi
contemplato dalla vigente normativa.
Inoltre, è da evidenziare che le forme pensionistiche
complementari saranno tenute, a far tempo dal 1° gennaio 2008, ad
esporre nel rendiconto annuale e, sinteticamente, nelle comunicazioni
periodiche agli iscritti, se ed in quale misura nella gestione delle
risorse e nelle linee seguite nell'esercizio dei diritti derivanti
dalla titolarità dei valori in portafoglio, siano stati presi in
considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali. L'obbligo farà
carico a tutte le forme pensionistiche complementari, collettive e
individuali.
Quanto alla gestione delle forme pensionistiche individuali attuate
tramite contratti assicurativi, il decreto precisa che continuano ad
applicarsi le regole di investimento di cui al Codice delle
assicurazioni private (decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209).

Service amministrativo.
A partire dal 1° gennaio 2008 verrà meno l'obbligo di richiedere
offerte contrattuali, attraverso la forma della pubblicità notizia,
per la stipula delle convenzioni aventi ad oggetto la prestazione dei
servizi amministrativi.
La circostanza che la norma non espliciti più la necessità che la
selezione avvenga sulla base di una procedura di pubblica evidenza
non farà naturalmente venir meno l'obbligo dei consigli di
amministrazione dei fondi pensione di effettuare la scelta del
service amministrativo nel rispetto dei principi di sana e prudente
gestione, sulla base di criteri oggettivi e adeguati, così da
individuare il soggetto che meglio risponde alle esigenze del fondo e
della platea di riferimento.

Limiti agli investimenti e conflitti di interesse.
Va evidenziata l'innovazione recata dall'art. 6, comma 13,
lettera c), del decreto che, avendo a riferimento la previsione
dell'art. 18 della direttiva 2003/41/CE, relativa alle attività e
alla supervisione degli enti pensionistici aziendali o professionali,
introduce un nuovo limite agli investimenti.
In base alla nuova previsione, i fondi aventi come destinatari i
lavoratori di una determinata impresa non possono investire le
proprie disponibilità in strumenti finanziari emessi dalla predetta
impresa, o, allorchè l'impresa appartenga a un gruppo, dalle imprese
appartenenti al gruppo medesimo, in misura complessivamente
superiore, rispettivamente, al cinque e al dieci per cento del
patrimonio complessivo del fondo. I fondi sono chiamati, pertanto, ad
adeguarsi anche al predetto limite.
Quanto al conflitto di interessi, il decreto prevede che anche per
le forme pensionistiche individuali attuate tramite contratti
assicurativi debba trovare applicazione, a far tempo dal 1° gennaio
2008, la normativa prevista per le altre forme pensionistiche
complementari. Rilevato che anche la legge 28 dicembre 2005, n. 262,
in materia di tutela del risparmio, detta previsioni in tema di
conflitto di interessi dei fondi pensione, delegando il Governo ad
adottare un decreto legislativo in materia, si fa riserva di fornire
in seguito, allorchè sarà definito il quadro normativo di
riferimento, eventuali direttive circa il predetto adeguamento.

Convenzioni per la gestione delle risorse dei fondi pensione
negoziali.
Come già anticipato con lettera circolare inviata il 23 febbraio
2006 ai fondi pensione negoziali, si fa presente che l'art. 19,
comma 2, lettera e), del decreto (disposizione entrata in vigore il
14 dicembre 2005, in forza di quanto disposto dall'art. 23, comma 1,
del decreto medesimo), riconosce alla COVIP il compito di provvedere,
nell'ambito della generale vigilanza sulle forme pensionistiche
complementari, alla verifica delle linee di indirizzo della gestione
e alla vigilanza sulla corrispondenza delle convenzioni per la
gestione delle risorse alla normativa in essere e ai criteri di
redazione delle convenzioni, definiti da COVIP sentite le Autorità
di vigilanza sui soggetti abilitati a gestire le risorse.
La previsione normativa di cui sopra conferma, pertanto, la
sussistenza del potere di vigilanza della COVIP in merito alle
convenzioni di gestione, già prevista nell'art. 17, comma 2,
lettera f), del decreto n. 124/1993, nell'ambito della complessiva
vigilanza sulle linee di indirizzo della gestione (e, cioè, sulla
politica di investimento) del fondo e dei singoli comparti. Rispetto
alla precedente formulazione del decreto n. 124/1993, è ora previsto
il superamento, in un'ottica di semplificazione, dell'assenso
preventivo della COVIP alla stipula delle convenzioni. Per effetto di
tale previsione, dunque, le convenzioni di gestione non formano più
oggetto di autorizzazione preventiva, rientrando, comunque,
nell'ambito della vigilanza della COVIP unitamente alla politica di
investimento dei singoli comparti.
Pertanto, la procedura relativa alle convenzioni di gestione,
contemplata nella deliberazione COVIP del 4 dicembre 2003, recante
«Regolamento sulle procedure relative alle modifiche degli statuti
dei fondi pensione negoziali e alle convenzioni di cui all'art. 6 del
decreto legislativo 21 aprile 1993, n. 124», è da intendersi
superata, per effetto della sopravvenuta disposizione normativa di
cui sopra.
In particolare, sono da intendersi non più applicabili gli
articoli 5 e 6 del citato regolamento, disciplinanti la procedura di
autorizzazione alla stipula delle convenzioni e la procedura di
autorizzazione delle modifiche delle linee di indirizzo.
Ai fini della vigilanza sulla politica di investimento e sulle
convenzioni di gestione, i fondi pensione negoziali devono
trasmettere alla COVIP, entro venti giorni dalla stipula delle
convenzioni, la seguente documentazione:
una relazione dell'organo di amministrazione nella quale è
illustrata la politica di investimento deliberata per ciascun
comparto e, coerentemente con questa, sono descritte le
caratteristiche di ogni singola convenzione ed è indicata la data di
conferimento delle risorse ai gestori;
il testo di ciascuna convenzione, redatto in conformità ai
criteri definiti dalla COVIP sentite le Autorità di vigilanza sui
soggetti abilitati a gestire le risorse delle forme pensionistiche
complementari (al momento le convenzioni si dovranno, comunque,
conformare agli schemi-tipo di convenzione attualmente vigenti);
la relazione illustrativa dello svolgimento del processo di
selezione dei gestori ai sensi dell'art. 8, comma 1, lettera b),
della delibera COVIP 9 dicembre 1999.
Per quanto riguarda le successive modifiche della politica di
investimento o delle convenzioni, i fondi pensione sono tenuti, entro
venti giorni dalla data della delibera dell'organo di amministrazione
recante la modifica, agli stessi obblighi di comunicazione sopra
esposti. In particolare, la relazione dell'organo di amministrazione
deve illustrare i cambiamenti introdotti, le motivazioni che hanno
portato all'adozione delle suddette modifiche, nonchè le eventuali
ricadute che le stesse hanno sugli iscritti con indicazione dei
presidi a tutela degli stessi anche in ordine alle modalità di
attuazione.

Banca depositaria.
Per quanto attiene all'Istituto della banca depositaria, ferma
restando la generale disciplina precedentemente applicabile, il
decreto chiarisce che gli amministratori e i sindaci della banca
depositaria devono riferire senza ritardo alla COVIP sulle eventuali
irregolarità riscontrate nella gestione dei fondi pensione.
Tenuto anche presente il disposto dell'art. 38, comma 1, lettera
a-bis), seconda parte, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58, che ha riconosciuto la possibilità per la banca depositaria di
provvedere, su incarico della SGR, al calcolo del valore della quota
degli OICR, sì ritiene di ammettere che anche i fondi pensione
possano attribuire alla banca depositaria la delega a provvedere
direttamente al calcolo del valore delle quote del fondo. Come per
gli altri casi di delega, rimane ferma in capo al fondo pensione
negoziale o alla società istitutrice del fondo pensione aperto la
responsabilità per l'operato del soggetto delegato.

Finanziamento delle forme pensionistiche complementari.
È in primo luogo affermato il principio della libertà per tutti i
lavoratori di determinare l'entità della contribuzione a proprio
carico, fermo restando che, nelle forme a carattere collettivo, le
fonti istitutive potranno fissare le modalità e la misura minima
della contribuzione a carico del datore di lavoro e dei lavoratori.
Inoltre, il contributo da destinare alle forme pensionistiche
complementari potrà essere determinato, per tutti gli aderenti, e
quindi anche per i lavoratori dipendenti ed autonomi, sia in misura
fissa sia in percentuale della retribuzione assunta per il calcolo
del TFR (o parte di essa) o del reddito di lavoro autonomo o di
impresa.
Il decreto consentirà altresì alle forme pensionistiche
complementari, a far tempo dal 1° gennaio 2008, di prevedere negli
statuti/regolamenti la possibilità per l'aderente di suddividere i
flussi contributivi anche su diverse linee di investimento
all'interno di una stessa forma pensionistica. L'introduzione di tale
previsione negli statuti/regolamenti è rimessa alla valutazione
delle forme pensionistiche, fermi restando gli effetti conseguenti al
conferimento tacito del TFR per un lavoratore già iscritto, come in
precedenza precisato. In ogni caso tale facoltà, ove si intenda
introdurla, deve essere chiaramente esplicitata a livello di
statuto/regolamento.
È inoltre stabilito che la contribuzione alle forme pensionistiche
complementari possa proseguire volontariamente oltre il
raggiungimento dell'età pensionabile prevista dal regime
obbligatorio di appartenenza, a condizione che l'aderente possa far
valere, alla data del pensionamento, almeno un anno di contribuzione
a favore delle forme di previdenza complementare e ferma restando la
libertà del soggetto che decida di proseguire volontariamente la
contribuzione di determinare autonomamente il momento di fruizione
delle prestazioni pensionistiche. Tale facoltà dell'iscritto dovrà
essere necessariamente inserita negli statuti e nei regolamenti delle
forme pensionistiche complementari.
Le forme pensionistiche complementari, sia collettive che
individuali, potranno prevedere, quanto alle modalità di
finanziamento, la possibilità per l'iscritto di avvalersi anche
dell'accredito, sulla sua posizione individuale, degli abbuoni
accantonati a seguito di acquisti effettuati tramite moneta
elettronica o altro mezzo di pagamento presso i centri vendita
convenzionati, sulla base di apposita delega al centro servizi o
all'azienda emittente la carta di credito o di addebito (risulta
così ampliata tale facoltà, oggi ammessa solo per i soggetti
destinatari del Fondo I.N.P.S. di cui al decreto legislativo
16 settembre 1996, n. 565, ossia coloro che svolgono lavori di cura
non retribuiti derivanti da responsabilità familiari).
È da ritenersi, in ogni caso, rimessa alla valutazione delle forme
pensionistiche l'introduzione di tale previsione negli statuti e nei
regolamenti, considerato sia l'effettivo interesse degli iscritti sia
le implicazioni amministrative e in termini di costi che la stessa
comporta. In ogni caso, qualora si intenda introdurre questa
facoltà, la stessa dovrà essere chiaramente esplicitata nella
regolamentazione del fondo.

Conferimento del TFR.
La disciplina del finanziamento delle forme pensionistiche
complementari risulta incisivamente innovata a decorrere dal
1° gennaio 2008, soprattutto per effetto delle disposizioni che
prevedono il conferimento a tali forme, anche con modalità tacite,
del TFR, oltre alle quote contributive a carico del lavoratore e, ove
previsto, del datore di lavoro.
Per i lavoratori dipendenti, parte cospicua del finanziamento sarà
ovviamente costituita dal TFR, in ordine al quale il decreto prevede
un'articolata disciplina, potendo il relativo conferimento a forme di
previdenza complementare avvenire secondo modalità sia esplicite sia
tacite.
Entro sei mesi dall'entrata in vigore del decreto (e, quindi, entro
il 1° luglio 2008) ovvero entro sei mesi dalla data di prima
assunzione, se successiva al 1° gennaio 2008, i lavoratori potranno
decidere, con una manifestazione esplicita di volontà, se conferire
l'intero importo del TFR maturando ad una qualsiasi delle forme di
previdenza complementare, scelta tra quelle esistenti e già adeguate
alle disposizioni del decreto e alle direttive COVIP, ovvero
mantenerlo presso il proprio datore di lavoro. In tale secondo caso,
il lavoratore potrà comunque successivamente modificare la scelta
effettuata, procedendo al conferimento del TFR maturando ad una forma
di previdenza complementare dallo stesso prescelta.
In difetto di una manifestazione esplicita di volontà, nei termini
sopra indicati, si attiverà il conferimento tacito del TFR. Al
riguardo, il decreto prevede che qualora nell'arco di tempo di sei
mesi sopra indicato il lavoratore non esprima alcuna volontà, il
datore di lavoro sarà tenuto a conferire il TFR maturando dei propri
dipendenti alla forma pensionistica collettiva prevista dagli accordi
o contratti collettivi, che trovano applicazione per quell'azienda
(siano essi nazionali ovvero territoriali ovvero aziendali), a
decorrere dal mese successivo alla scadenza dei sei mesi previsti.
Ove sussistano più forme pensionistiche di riferimento (ad
esempio, fondi pensione negoziali di categoria, fondi territoriali,
forme pensionistiche collettive a livello aziendale) il TFR maturando
sarà trasferito a quella individuata con accordo aziendale ovvero,
in difetto, alla forma alla quale risulti iscritto il maggior numero
di lavoratori dell'azienda. Per la determinazione di tale numero
dovrà farsi riferimento, con riguardo all'ipotesi di cui all'art.
23, comma 8, del decreto, alla data del 1° gennaio 2008, e in ordine
ai lavoratori assunti successivamente all'entrata in vigore del
decreto, alla data di assunzione. Qualora non sia possibile procedere
nei termini di cui sopra il datore di lavoro sarà tenuto a
trasferire il TFR maturando alla forma pensionistica complementare
costituita presso l'I.N.P.S.
Disposizioni particolari trovano, poi, applicazione per i
lavoratori che siano stati iscritti ad una forma di previdenza
obbligatoria entro il 28 aprile 1993, data di entrata in vigore del
decreto n. 124/1993. In tale ambito, coloro che siano già iscritti a
forme pensionistiche complementari in regime di contribuzione
definita alla data del 1° gennaio 2008 e che non versino già
l'intero TFR a previdenza complementare potranno scegliere, entro sei
mesi dalla predetta data o dalla data della nuova assunzione se
successiva, se mantenere la residua quota di TFR presso il datore di
lavoro; in difetto di una manifestazione esplicita di volontà il TFR
sarà trasferito integralmente alla forma complementare alla quale
risultino avere già aderito. Coloro che, invece, non siano, alla
data del 1° gennaio 2008, già iscritti a previdenza complementare
potranno scegliere, sempre entro sei mesi dalla predetta data, a
quale forma pensionistica complementare destinare il proprio TFR
futuro e definire la quota di TFR da conferire. Tale quota
corrisponderà a quella prevista dagli accordi o contratti collettivi
che si applicano al lavoratore ovvero, quando tali accordi non
prevedono il versamento del TFR, non potrà essere inferiore al 50
per cento; è in ogni caso ammessa la devoluzione di una quota di TFR
superiore ai predetti limiti e, quindi, anche pari al 100 per cento.
Resta ferma la possibilità, in alternativa, di decidere di mantenere
il TFR presso il proprio datore di lavoro. Anche in questo caso, se
il lavoratore non esprime alcuna volontà esplicita, il TFR maturando
sarà integralmente devoluto alla forma pensionistica complementare
secondo le ordinarie modalità del trasferimento tacito.
In forza di quanto previsto dall'art. 23, comma 2, del decreto, le
disposizioni in materia di conferimento tacito del TFR non si
applicheranno ai lavoratori le cui aziende risulteranno prive dei
requisiti per l'accesso al Fondo di garanzia di cui all'art. 10,
comma 3, del decreto medesimo, limitatamente al periodo in cui
sussista tale situazione e comunque non oltre un anno dell'entrata in
vigore del decreto.
Come già in precedenza rilevato, è espressamente previsto che il
conferimento del TFR, sia in forma espressa sia in forma tacita,
determina l'adesione del lavoratore alla forma pensionistica
complementare. Ciò, peraltro, non comporterà l'obbligo di destinare
alla forma prescelta la contribuzione eventualmente prevista, negli
accordi collettivi, a carico del lavoratore e del datore di lavoro.
Il lavoratore sarà libero di destinare, in aggiunta al TFR, anche
una parte della propria retribuzione. Nel caso in cui il lavoratore
decida di versare la contribuzione prevista a suo carico ed abbia
diritto, in base ad accordi collettivi, anche aziendali, ad un
contributo del datore di lavoro, detto contributo affluirà alla
forma prescelta nei limiti e alle condizioni stabilite nei predetti
accordi. Resta comunque salva la facoltà del datore di lavoro di
decidere, pur in assenza di accordi collettivi, anche aziendali, di
contribuire alla forma pensionistica alla quale il lavoratore abbia
già aderito.
Al fine di consentire ai lavoratori una scelta consapevole in
merito alla devoluzione del TFR a previdenza complementare e renderli
edotti degli effetti derivanti dalla mancata manifestazione delle
proprie preferenze, il decreto prevede l'obbligo in capo al datore di
lavoro di fornire adeguata informativa sulle diverse scelte
possibili, nonchè sulla forma alla quale il TFR sarà destinato in
assenza di manifestazione esplicita di volontà nei termini.
In particolare, i datori di lavoro sono tenuti a fornire ai
lavoratori una prima adeguata informativa scritta sulle diverse
scelte disponibili, secondo la seguente tempistica: in prossimità
dell'entrata in vigore del decreto, con riferimento ai lavoratori che
risultano già assunti a tale momento; contestualmente
all'assunzione, invece, per i lavoratori assunti successivamente.
Inoltre, trenta giorni prima della scadenza dei sei mesi utili ai
fini del conferimento del TFR maturando (e, cioè, entro il 1° giugno
2008 per i lavoratori già assunti alla data di entrata in vigore del
decreto e, invece, entro cinque mesi dall'assunzione per i lavoratori
assunti successivamente al 1° gennaio 2008) i datori di lavoro devono
provvedere a fornire, ai soli lavoratori che non abbiano ancora
manifestato alcuna volontà, una seconda adeguata informativa
scritta, diretta ad indicare la forma pensionistica complementare
verso la quale il TFR maturando è destinato alla scadenza del
semestre.
Nel caso di conferimento tacito del TFR, la forma pensionistica di
destinazione dovrà prontamente provvedere ad informare il lavoratore
dell'avvenuta adesione dello stesso e della possibilità di usufruire
delle contribuzioni a carico del datore di lavoro previste dagli
accordi istitutivi della forma stessa, subordinatamente al versamento
del contributo a proprio carico. La forma pensionistica dovrà,
inoltre, fornire al lavoratore le necessarie indicazioni circa le
modalità di acquisizione della nota informativa per la raccolta
delle adesioni, della scheda sintetica e dei documenti statutari o
regolamentari, nonchè ogni altra informazione ritenuta utile ad
assicurare al lavoratore la piena conoscenza dei meccanismi di
funzionamento della forma pensionistica ed i diritti e gli obblighi
connessi all'adesione. Unitamente a tale comunicazione dovrà essere
trasmesso al lavoratore un modulo per l'eventuale versamento di
propri contributi e per l'eventuale modifica della scelta di
allocazione delle risorse.

Regime delle prestazioni.
Il decreto prevede l'introduzione, dal 1° gennaio 2008, di
importanti novità in tema di prestazioni pensionistiche, riscatti,
anticipazioni e trasferimenti. Gli statuti e i regolamenti, nonchè i
documenti informativi per la raccolta delle adesioni, dovranno,
pertanto, essere opportunamente modificati al fine di allineare le
relative previsioni alle nuove disposizioni.
Le novità inerenti al regime delle prestazioni e al trattamento
fiscale dovranno essere, altresì, portate a conoscenza di coloro che
risulteranno a tale data già iscritti alle forme di previdenza
complementare, onde consentire agli stessi di effettuare scelte
consapevoli. In ogni caso, le nuove disposizioni in tema di
prestazioni e di regime tributario troveranno immediata applicazione
nei confronti di tutti coloro che siano iscritti alle forme
pensionistiche complementari riguardate dal decreto, anche in
mancanza dell'adeguamento della documentazione contrattuale.
Va peraltro tenuto presente che, stante la disposizione di cui
all'art. 23, comma 5, del decreto, continuano a trovare applicazione
le previgenti disposizioni normative (di cui al decreto n. 124/1993)
relativamente alle prestazioni maturate alla data del 31 dicembre
2007, intendendosi per tali quelle per cui, entro tale data, siano
stati conseguiti tutti i requisiti di accesso e sia stato esercitato
il relativo diritto da parte dell'interessato mediante esplicita
richiesta.

Prestazioni pensionistiche.
A partire dal 1° gennaio 2008 il diritto alle prestazioni
pensionistiche si acquisirà al momento della maturazione dei
requisiti di accesso alle prestazioni stabiliti nel regime
obbligatorio di appartenenza, con almeno cinque anni di
partecipazione alle forme pensionistiche complementari.
Dalla lettura coordinata degli articoli 14, comma 2, lettera c), e
11, comma 4, del decreto deriva che, su richiesta dell'aderente,
l'accesso alle prestazioni pensionistiche complementari, sia in
capitale sia in rendita, potrà essere conseguito in via anticipata
rispetto ai termini sopra indicati, con un anticipo massimo di cinque
anni rispetto ai requisiti per l'accesso alle prestazioni di base,
nel caso di invalidità permanente che comporti la riduzione della
capacità di lavoro a meno di un terzo e a seguito di cessazione
dell'attività lavorativa che comporti l'inoccupazione per un periodo
di tempo superiore a quarantotto mesi.
Ai fini della determinazione dell'anzianità necessaria per la
richiesta delle prestazioni pensionistiche dovranno considerarsi
utili tutti i periodi di partecipazione, e cioè di iscrizione, a
forme pensionistiche complementari, per i quali non sia stato
esercitato il riscatto totale della posizione individuale.
Resta ferma la possibilità di ottenere la liquidazione in capitale
della prestazione pensionistica fino ad un massimo del 50 per cento
della posizione individuale. Nel computo dell'importo
complessivamente erogabile in capitale dovranno, peraltro, essere
sottratte le somme già erogate a titolo di anticipazione e non
reintegrate da parte dell'iscritto. Ai fini del rispetto di detta
previsione le forme pensionistiche complementari dovranno tenere
debitamente nota delle anticipazioni concesse e delle reintegrazioni
effettuate (si veda il successivo paragrafo relativo alle
informazioni analitiche relative all'iscritto).
Qualora l'importo derivante dalla conversione in rendita
pensionistica annua a favore dell'iscritto del 70 per cento del
montante finale accumulato sia inferiore al 50 per cento dell'importo
annuo dell'assegno sociale, la prestazione potrà essere erogata
interamente in capitale. Ai fini del predetto calcolo, deve prendersi
a riferimento una rendita vitalizia immediata senza reversibilità.
Infine, il decreto precisa che in caso di decesso del titolare
della prestazione pensionistica, gli schemi per l'erogazione delle
rendite potranno prevedere la restituzione ai beneficiari dallo
stesso indicati del montante residuo o, in alternativa, l'erogazione
ai medesimi di una rendita calcolata in base al suddetto montante.

Anticipazioni.
Anche le disposizioni in tema di anticipazioni presentano delle
rilevanti novità. Le anticipazioni per far fronte a spese sanitarie
per terapie e interventi straordinari riconosciuti dalle competenti
strutture pubbliche, a seguito di gravissime situazioni relative
all'aderente, al coniuge e ai figli, potranno essere richieste in
qualsiasi momento (a prescindere, quindi, dal periodo di
partecipazione alla forma) in misura non superiore al 75 per cento
dell'intera posizione. Quelle per acquisto o ristrutturazione della
prima casa di abitazione potranno essere richieste, sempre fino al 75
per cento della posizione, decorsi otto anni dall'iscrizione a forme
pensionistiche complementari.
In aggiunta alle ipotesi di cui sopra, anticipazioni potranno
essere chieste per ulteriori esigenze dell'iscritto, decorsi otto
anni dall'iscrizione e per un importo non superiore al 30 per cento
(in quest'ultimo caso, quindi, sarà sufficiente la richiesta
dell'iscritto e il decorso del periodo minimo previsto, non dovendo
la forma pensionistica effettuare alcuna indagine circa le
motivazioni alla base della richiesta). Sono da ricondurre a tale
ambito anche le anticipazioni fruibili durante i periodi di godimento
dei congedi per la formazione e per la formazione continua, di cui
all'art. 7, comma 2, della legge 8 marzo 2000, n. 53 e quelle
connesse alla fruizione dei congedi parentali, di cui all'art. 5,
comma 1, del decreto legislativo 26 marzo 2001, n. 151. Tali forme di
anticipazione potranno essere, pertanto, richieste nei limiti ora
previsti dal decreto.
A fronte di ciascuna richiesta di anticipazione e prima
dell'erogazione della stessa, la forma pensionistica dovrà comunque
controllare che le somme complessivamente erogate all'iscritto a
detto titolo (a fronte anche di precedenti richieste di
anticipazioni) non risultino superare il tetto del 75 per cento del
totale della posizione individuale. Le somme complessivamente
percepite a titolo di anticipazione non potranno, infatti, eccedere
il 75 per cento della posizione individuale tempo per tempo maturata,
incrementata delle anticipazioni percepite e non reintegrate. In caso
di eventuale superamento dei predetto massimale, l'importo da
erogarsi dovrà essere ridotto entro il limite consentito.
Come in precedenza già osservato in riferimento, in via generale,
al regime delle prestazioni, si evidenzia che, anche ai fini della
determinazione dell'anzianità necessaria per la richiesta delle
anticipazioni, dovranno considerarsi utili tutti i periodi di
partecipazione alle forme pensionistiche complementari maturati
dall'aderente per i quali lo stesso non abbia esercitato il riscatto
totale della posizione individuale.

Perdita dei requisiti di partecipazione prima della maturazione del
trattamento pensionistico.
In caso di perdita dei requisiti di partecipazione alla forma
pensionistica, prima della maturazione del diritto all'erogazione del
trattamento pensionistico, il decreto prevede la possibilità di
effettuare il trasferimento della posizione ad altra forma
pensionistica complementare alla quale il lavoratore possa iscriversi
in ragione della nuova attività lavorativa esercitata e la facoltà
di riscatto della posizione.
In particolare, il riscatto potrà essere conseguito in misura
parziale (50 per cento della posizione individuale maturata), nei
casi di cessazione dell'attività lavorativa che comporti
inoccupazione per un periodo di tempo non inferiore a dodici mesi e
non superiore a quarantotto mesi ovvero in caso di ricorso da parte
del datore di lavoro a procedure di mobilità o cassa integrazione
guadagni. Il riscatto in misura totale sarà, invece, ammesso nei
casi di invalidità permanente che comporti la riduzione della
capacità di lavoro a meno di un terzo e a seguito di cessazione
dell'attività lavorativa che comporti l'inoccupazione per un periodo
di tempo superiore ai quarantotto mesi.
Come già sopra rilevato nel paragrafo relativo alle prestazioni
pensionistiche che è da tenere presente che la facoltà di riscatto
totale per invalidità permanente che comporti la riduzione della
capacità di lavoro a meno di un terzo o a seguito di cessazione
dell'attività lavorativa che comporti l'inoccupazione per un periodo
di tempo superiore ai quarantotto mesi non è, comunque, esercitabile
nel quinquennio precedente alla maturazione dei requisiti di accesso
alle prestazioni giacchè in questo caso sussiste il diritto per
l'iscritto di accedere anticipatamente alla prestazione
pensionistica.
Oltre alle ipotesi sopra rappresentate, espressamente contemplate
dall'art. 14, comma 2, del decreto e per le quali è prevista una
tassazione particolarmente agevolata ai sensi del comma 4 del
medesimo articolo, va peraltro tenuta presente la disposizione del
successivo comma 5, che prevede un diverso, e meno favorevole, regime
di tassazione sulle somme percepite a titolo di riscatto per «cause
diverse» da quelle di cui sopra.
Avuto riguardo alla formulazione normativa, è da ritenersi
ammissibile che gli statuti e i regolamenti delle forme
pensionistiche complementari contengano previsioni relative alla
possibilità di riscatto della posizione in linea con le causali di
perdita dei requisiti di partecipazione sin qui ammesse negli statuti
e regolamenti medesimi, anche sulla base delle previsioni della
contrattazione collettiva.
Salva l'applicazione delle ordinarie prerogative di trasferimento
della posizione individuale ad altra forma pensionistica
complementare, dovrà comunque essere consentito il mantenimento, in
generale, della stessa presso la forma pensionistica complementare di
appartenenza. Tutte le forme pensionistiche complementari dovranno
pertanto prevedere, oltre al riscatto e al trasferimento anche il
mantenimento della posizione individuale dell'aderente presso la
forma stessa; la posizione, salvo diverso avviso del lavoratore,
dovrà continuare ad essere gestita dalla forma pensionistica ed
essere incrementata dei rendimenti conseguiti. In difetto
dell'esercizio dell'opzione da parte dell'iscritto dovrà trovare
automatica applicazione la regola del mantenimento della posizione
presso la forma pensionistica.
La nuova disciplina precisa, poi, che gli adempimenti a carico
delle forme pensionistiche complementari derivanti dall'esercizio
delle facoltà di riscatto o trasferimento conseguenti al venir meno
dei requisiti di partecipazione alla forma pensionistica
complementare, nonchè dalle richieste di trasferimento volontario
(di cui si tratterà in successivo paragrafo), devono essere
effettuati entro il termine massimo di sei mesi dall'esercizio
stesso. Tale termine dovrà essere necessariamente indicato nella
documentazione statutaria/regolamentare, per chiarezza nei confronti
degli iscritti, ferma comunque restando la facoltà per le forme
pensionistiche complementari di fissare, in modo più favorevole per
gli iscritti, anche un termine inferiore ai predetti sei mesi. In
ogni caso le forme devono provvedere ai relativi adempimenti nel più
breve tempo possibile, così da rispondere tempestivamente alle
richieste degli iscritti, il cui interesse va tenuto presente anche
in questa fase.
Restano ferme le disposizioni COVIP (delibera del 17 giugno 1998
sul bilancio dei fondi pensione) in merito al giorno in cui
effettuare, a fronte dell'esercizio delle predette facoltà, la
valorizzazione della posizione dell'iscritto.

Premorienza dell'aderente.
Risulterà unificata, a far tempo dal 1° gennaio 2008, la
disciplina del riscatto della posizione individuale in caso di morte
dell'aderente prima della maturazione del diritto alla prestazione
pensionistica, oggi differenziata a seconda che si tratti di adesione
individuale o di adesione su base collettiva.
L'intera posizione individuale maturata potrà essere riscattata
dagli eredi ovvero dai diversi beneficiari designati dall'aderente,
sia persone fisiche sia persone giuridiche. In mancanza di tali
soggetti la posizione resterà acquisita al fondo pensione, fatta
eccezione per le forme pensionistiche individuali (fondi pensione
aperti dedicati esclusivamente ad adesioni individuali e forme
pensionistiche complementari attuate mediante contratti di
assicurazione sulla vita) per le quali dette somme sono devolute a
finalità sociali secondo le modalità che saranno stabilite con
decreto del Ministro del lavoro.

Trasferimento volontario della posizione individuale.
In base all'art. 14 del decreto ed in linea con l'obiettivo della
legge delega di agevolare il passaggio tra forme pensionistiche
complementari, il periodo di permanenza minimo nella forma
pensionistica prescelta scende a due anni da tre/cinque anni
contemplati dal decreto n. 124/1993. Decorsi due anni dalla data di
iscrizione alla forma pensionistica complementare l'aderente avrà,
pertanto, la facoltà di trasferire l'intera posizione individuale
maturata ad altra forma pensionistica.
Gli statuti e i regolamenti non potranno in alcun modo introdurre
limitazioni al predetto diritto: saranno dunque inammissibili
clausole che risultino, anche di fatto, limitative, quali, ad
esempio, l'applicazione di voci di costo elevate, iniziali o all'atto
del trasferimento, che penalizzino un'eventuale fuoriuscita dalla
forma (come quelle relative all'applicazione di costi precontati
direttamente con il versamento della prima annualità di premio
previste in alcuni contratti di assicurazione sulla vita con
finalità previdenziale).
In caso di esercizio della predetta facoltà il lavoratore avrà
diritto al versamento alla forma da lui individuata del TFR
maturando. Per quanto attiene al contributo del datore di lavoro, la
continuazione dei relativi versamenti a favore della forma prescelta
dal lavoratore potrà avvenire nel rispetto dei limiti e modalità
stabiliti dagli accordi collettivi, anche aziendali.
In ordine alla tempistica degli adempimenti conseguenti alle
richieste di trasferimento volontario della posizione individuale, si
richiama quanto in precedenza precisato (trattando del riscatto o
trasferimento per perdita dei requisiti di partecipazione).

Cedibilità, sequestrabilità e pignorabilità.
L'art. 11, comma 10, del decreto conferma espressamente, in primo
luogo, l'intangibilità delle posizioni individuali durante la fase
di accumulo presso le forme pensionistiche complementari, ivi
compresa, naturalmente, la parte derivante dal conferimento del TFR.
In tale fase, infatti, le risorse rientrano nel patrimonio della
forma pensionistica e non sono, in generale, disponibili da parte
dell'iscritto nè assoggettabili a sequestro o pignoramento. Anche le
somme oggetto di trasferimento ad altro fondo per iniziativa
dell'iscritto sono intangibili, in quanto sempre riconducibili alla
fase di accumulo.
Inoltre, la predetta norma stabilisce che le prestazioni
pensionistiche, in capitale e in rendita, e le anticipazioni concesse
per far fronte a spese sanitarie saranno sottoposte, a decorrere dal
1° gennaio 2008, agli stessi limiti di cedibilità, sequestrabilità
e pignorabilità in vigore per le prestazioni nel regime
pensionistico di base, mentre i crediti relativi alle somme oggetto
di riscatto o di anticipazione per altri motivi non saranno
assoggettate ad alcun vincolo al. riguardo.

Informazioni analitiche relative all'iscritto.
Considerata la necessità di tenere traccia nel tempo delle scelte
operate dall'iscritto, in merito soprattutto al conferimento del TFR,
alla fruizione delle anticipazioni e alla reintegrazione della
posizione individuale, e la possibilità che l'iscritto transiti da
una forma all'altra nella fase dell'accumulazione, la forma
pensionistica complementare annoterà in modo ordinato e analitico
tutte le informazioni rilevanti inerenti la storia del rapporto
contrattuale e trasmetterà dette informazioni alla forma
pensionistica di destinazione in caso di trasferimento della
posizione individuale.

Creazione di siti Internet e pubblicità.
I fondi pensione negoziali e le società istitutrici di fondi
pensione aperti e di forme pensionistiche complementari attuate
mediante contratti di assicurazione sulla vita devono pubblicare sul
proprio sito Internet lo statuto/regolamento, la nota informativa e
la scheda sintetica, i bilanci/rendiconti e tutti gli strumenti utili
all'aderente, effettivo o potenziale, per effettuare più
consapevolmente le scelte relative al rapporto di partecipazione.
Le forme pensionistiche complementari comunicano alla COVIP
l'indirizzo dei siti Internet realizzati.
Nel sito Internet dovrà inoltre essere reso disponibile un
programma che consenta di generare i progetti esemplificativi in
precedenza richiamati, permettendo altresì di effettuare simulazioni
prendendo in considerazione anche ulteriori opzioni quali, a titolo
esemplificativo, gli effetti della fruizione di anticipazioni o
riscatti parziali.
Le società istitutrici di fondi pensione aperti e di forme
pensionistiche complementari attuate mediante contratti di
assicurazione sulla vita avranno cura di consentire una chiara e
immediata distinzione delle informazioni relative alle forme di
previdenza complementare, rispetto a quelle inerenti agli altri
prodotti offerti, ponendo in essere siti, o quanto meno apposite
sezioni dei siti, dedicati a tali forme.
L'esigenza di distinguere con evidenza le forme pensionistiche
complementari rispetto agli altri prodotti offerti andrà peraltro
tenuta presente anche con riferimento agli annunci pubblicitari, in
qualunque forma diffusi. I prodotti non rientranti nell'ambito della
previdenza complementare non dovranno, in alcun modo, essere
presentati in modo da ingenerare confusione e da indurre in errore i
potenziali interessati.
Gli annunci pubblicitari devono essere facilmente individuabili
come tali. In particolare, dovrà essere specificata la natura di
messaggio pubblicitario con finalità promozionale e richiamata la
necessità di leggere i documenti informativi prima della
sottoscrizione.
Roma, 28 giugno 2006
Il presidente: Scimia

Allegato
RELAZIONE SULLE DIRETTIVE GENERALI ALLE FORME PENSIONISTICHE
COMPLEMENTARI, AI SENSI DELL'Art. 23, COMMA 3,
DEL DECRETO LEGISLATIVO 5 DICEMBRE 2005, n. 252
Il decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252, in attuazione
della legge delega 23 agosto 2004, n. 243, ha posto in essere una
complessiva riforma della disciplina della previdenza complementare,
allo scopo di armonizzare e razionalizzare il sistema e di favorire
l'incremento dei flussi di finanziamento alle forme pensionistiche
complementari, soprattutto mediante l'apporto del trattamento di fine
rapporto (TFR).
L'art. 23 del decreto n. 252/2005 prevede che la maggior parte
delle disposizioni entrino in vigore a decorrere dal 1° gennaio 2008
e attribuisce alla COVIP il compito di emanare direttive a tutte le
forme pensionistiche complementari vigilate, al fine dell'adeguamento
delle stesse al nuovo assetto normativo, considerate l'ampiezza e la
rilevanza delle modifiche recate dal decreto.
La COVIP è pertanto tenuta, come precisato anche nella direttiva
generale alla stessa indirizzata dal Ministro del lavoro, di concerto
con il Ministro dell'economia, ad impartire le opportune direttive ai
soggetti vigilati, uniformando le linee direttrici della propria
attività con lo scopo di perseguire la trasparenza e la correttezza
dei comportamenti, e a fornire indicazioni utili al tempestivo
adeguamento degli statuti, dei regolamenti e dei relativi documenti
informativi per la raccolta delle adesioni e agli altri adempimenti
previsti dal decreto.
Il lavoro della Commissione è stato quindi orientato verso la
definizione di regole e modalità operative per quanto possibile
comuni a tutte le forme pensionistiche complementari, ricercando un
punto di equilibrio che possa rispettare le peculiarità delle
diverse forme e favorirne al tempo stesso la confrontabilità.
A tale scopo, la COVIP ha proceduto all'adozione delle presenti
direttive generali, nelle quali si forniscono indicazioni dirette ad
inquadrare i principali profili di novità del settore e indirizzi
circa la complessa attività di adeguamento che le forme
pensionistiche complementari saranno chiamate a porre in essere.
L'emanazione delle direttive è stata preceduta da una
consultazione delle parti sociali, degli organismi rappresentativi
dei soggetti vigilati, dei prestatori di servizi finanziari e dei
consumatori, al fine di far emergere con evidenza le esigenze del
settore, tanto sotto il profilo dell'adeguatezza delle regole di
funzionamento quanto sotto quello più strettamente operativo. Anche
il CNEL e altre Autorità di vigilanza hanno fatto pervenire alla
Commissione indicazioni assai utili.
Nel complesso, la consultazione ha fatto emergere l'opportunità
della sollecita adozione da parte della Commissione di un primo
documento di indirizzo e di chiarimento in ordine a numerosi profili
di novità, di particolare rilievo, della normativa. In particolare,
tenendo conto delle osservazioni ricevute, la COVIP ha fornito più
puntuali indicazioni circa una serie di istituti che presentano
significative innovazioni, al fine di favorire l'esatto adempimento
da parte degli operatori degli obblighi ad essi imposti. Ciò,
tenendo comunque conto del conseguente impatto operativo e dei costi
connessi ai previsti adempimenti ed avendo, in ogni caso, a
riferimento l'esigenza di assicurare la maggior tutela degli iscritti
e beneficiari e il buon funzionamento del sistema di previdenza
complementare.
In tale ambito, è emersa, più specificamente, l'utilità di
fornire precisazioni e chiarimenti in ordine, tra l'altro, alla
strutturazione della linea di investimento prudenziale sulla quale
far confluire i flussi di TFR conferito in via tacita, alle possibili
opzioni di riscatto della posizione individuale, nell'intento di
favorire la corretta individuazione delle causali ammissibili in tema
di perdita di requisiti di partecipazione, ai modelli di governance,
al fine di evitare sovrapposizione di ruoli che potrebbero
determinare onerosità ed inefficienze, alla corretta definizione
della nozione di prestazioni maturate alla data del 31 dicembre 2007,
per le quali la legge dispone che continuino a trovare applicazione
le previgenti disposizioni normative.
La COVIP, nel redigere le direttive, ha anche ritenuto opportuno
predisporre, in attuazione di quanto previsto all'art. 19 del decreto
legislativo n. 252/2005, una serie di documenti tecnici relativi agli
schemi di statuti, regolamenti e documenti informativi, che potranno
essere di ausilio per gli operatori nella stesura dei relativi atti.
Tali documenti sono stati concepiti nell'ottica di valorizzare il
principio della confrontabilità da parte del lavoratore delle
diverse forme pensionistiche complementari e, quindi, cercando di
riportare a fattor comune la definizione degli istituti previsti per
le varie forme.
Anche in ordine ai suddetti documenti tecnici, la Commissione ha
avviato una procedura di consultazione, i cui tempi di esperimento
risulteranno necessariamente più ampi in considerazione
dell'articolazione e complessità della documentazione predisposta.
Peraltro, nella prima fase di consultazione, con riferimento, in
particolare, ai documenti informativi, è già emersa l'opportunità
di semplificare ulteriormente gli schemi proposti e di rendere più
flessibile la definizione delle modalità di consegna degli stessi ai
soggetti interessati. Tale istanza è stata tenuta in considerazione
nella redazione delle presenti direttive, che forniscono alcune prime
utili indicazioni sulla documentazione in argomento, e sarà,
altresì, tenuta presente nella redazione finale dei documenti
informativi.
Per quanto attiene alla struttura delle direttive, il documento
è articolato secondo il seguente schema: una premessa, nella quale
sono chiarite le modalità attraverso le quali la COVIP ha proceduto,
sulla base della direttiva generale emanata dal Ministro del lavoro
di concerto con il Ministro dell'economia, e poi singoli paragrafi,
nei quali sono fornite le indicazioni relative alle novità
legislative e le conseguenti direttive e precisazioni agli operatori,
in riferimento ai vari istituti previsti dal decreto n. 252/2005.
Le direttive contengono, in primo luogo, chiarimenti in tema di
definizione delle forme pensionistiche complementari e delle relative
fonti istitutive (che risultano ora integrate rispetto alla
previgente disciplina), di destinatari delle forme stesse e di
modalità di istituzione e autorizzazione all'esercizio (ivi compresa
l'obbligatoria iscrizione all'albo tenuto dalla COVIP).
Vengono quindi fornite indicazioni inerenti all'assetto della
governance delle forme pensionistiche complementari, con particolare
attenzione alle innovazioni relative alla figura del responsabile del
fondo e agli organismi di sorveglianza previsti per i fondi pensione
aperti con adesioni su base collettiva.
Particolare attenzione è dedicata al tema del conferimento del
TFR, specie con riguardo alle modalità tacite attraverso cui esso
può confluire alle forme pensionistiche di natura collettiva e agli
obblighi di informativa preliminare preordinati alla realizzazione
del predetto effetto. Sul punto, vengono anche fornite precisazioni
circa le caratteristiche che deve possedere la linea prudenziale cui
dovranno essere destinate, nel rispetto delle previsioni dell'art. 8,
comma 9, del decreto legislativo n. 252/2005, le quote di TFR
conferite tacitamente.
Le direttive analizzano inoltre il tema delle prestazioni, sia
con riferimento alle novità relative ai requisiti di accesso per le
prestazioni pensionistiche complementari, sia in ordine al mutato
regime delle anticipazioni e dei riscatti. Sotto tale ultimo profilo,
vengono forniti chiarimenti e precisazioni volti a contemperare la
disciplina recata dall'art. 14, comma 2 (cause tipizzate di
riscatto), con quella del successivo comma 5 (altre cause).
È, quindi, trattato il profilo del trasferimento volontario
delle posizioni, avendo riguardo al nuovo e più ampio regime di
«portabilita» delle stesse, riconosciuto in via generale al
lavoratore trascorsi due anni dall'iscrizione a ciascuna forma di
previdenza complementare.
Infine, viene evidenziata la nuova disciplina relativa ai vincoli
alla cedibilità, sequestrabilità e pignorabilità delle posizioni e
delle prestazioni di previdenza complementare, in analogia con le
disposizioni previste per la previdenza obbligatoria.
L'ultima sezione delle direttive è dedicata agli adempimenti
connessi alla creazione di siti internet da parte delle forme
pensionistiche complementari e alle modalità di diffusione di
messaggi pubblicitari, al fine di definire alcune regole uniformi ed
evitare la diffusione di informazioni non pertinenti e fuorvianti.