Serie Generale n. 184 del 8-8-2012
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
REGOLAMENTO 25 luglio 2012
Modifiche al regolamento congiunto della Banca d'Italia e della Consob del 29 ottobre 2007 per il recepimento della direttiva 2010/76 (CRD 3) in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione. (12A08727) (GU Serie Generale n.184 del 08-08-2012)

LA BANCA D'ITALIA
E LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

Visto il decreto legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58, recante
il Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione
finanziaria (di seguito, «TUF») e successive integrazioni e
modificazioni ;
Visto il decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, recante il
testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia (di seguito,
«TUB»);
Visto il regolamento congiunto della Banca d'Italia e della CONSOB
emanato ai sensi dell'art. 6, comma 2-bis, del Testo Unico della
Finanza, del 29 ottobre 2007 (di seguito, «regolamento congiunto»),
recante disposizioni sui sistemi di organizzazione, amministrazione e
controllo, gestione del rischio, gestione dei conflitti di interesse
ed esternalizzazione nella prestazione dei servizi e delle attività
di investimento;
Vista la direttiva 2010/76/CE del 24 novembre 2010, che modifica le
direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE per quanto riguarda i requisiti
patrimoniali per il portafoglio di negoziazione e le
ricartolarizzazioni e il riesame delle politiche remunerative da
parte delle autorità di vigilanza, ai sensi della quale - tra
l'altro - le banche e le imprese di investimento devono dotarsi di
politiche e prassi remunerative che riflettano e promuovano una sana
ed efficace gestione dei rischi;
Viste le linee guida emanate dall'Autorità Bancaria Europea (ABE)
in attuazione della direttiva 2010/76/CE, del 10 dicembre 2010,
recanti principi volti a favorire l'effettiva e omogenea applicazione
delle norme sulle politiche e prassi di remunerazione e
incentivazione nelle banche e nelle imprese di investimento;
Visti il provvedimento della Banca d'Italia del 30 marzo 2011,
recante disposizioni in materia di politiche e prassi di
remunerazione e incentivazione nelle banche e nei gruppi bancari,
emanato ai sensi degli art. 53 e 67 del TUB, e il relativo atto di
emanazione recante il regime transitorio per l'entrata in vigore
delle disposizioni;
Vista la legge 15 dicembre 2011, n. 217 recante disposizioni per
l'adempimento di obblighi derivanti dall'appartenenza dell'Italia
alle Comunità europee - legge comunitaria 2010 («comunitaria 2010»),
e in particolare l'art. 22, comma 2, che modifica il TUB e il TUF al
fine di dare diretta attuazione alla direttiva 2010/76;
Visto l'art. 6, comma 01 del TUF, che prevede che la Banca d'Italia
e la CONSOB nell'esercizio delle funzioni di vigilanza regolamentare,
osservano i principi di:
a) valorizzazione dell'autonomia decisionale dei soggetti
abilitati;
b) proporzionalità, intesa come criterio di esercizio del potere
adeguato al raggiungimento del fine, con il minore sacrificio degli
interessi dei destinatari;
c) riconoscimento del carattere internazionale del mercato
finanziario e salvaguardia della posizione competitiva dell'industria
italiana;
d) agevolazione dell'innovazione e della concorrenza;
Visto l'art. 6, comma 2-bis, del TUF, come modificato dalla
comunitaria 2010, che prevede che la Banca d'Italia e la CONSOB
disciplinano congiuntamente con regolamento gli obblighi dei soggetti
abilitati concernenti, tra l'altro, il governo societario, i
requisiti generali di organizzazione, i sistemi di remunerazione e di
incentivazione;
Visto l'art. 7, comma 2, del TUF, come modificato dalla comunitaria
2010, che attribuisce alla Banca d'Italia il potere, tra l'altro, di
fissare limiti all'importo totale della parte variabile delle
remunerazioni nei soggetti abilitati, quando sia necessario per il
mantenimento di una solida base patrimoniale;
Visto il protocollo d'intesa tra Banca d'Italia e CONSOB ai sensi
dell'art. 5, comma 5-bis, del TUF, avente ad oggetto il coordinamento
dell'esercizio delle funzioni di vigilanza della Banca d'Italia e
della CONSOB e, in particolare, il paragrafo 4.4 del predetto
protocollo d'intesa, ai sensi del quale le modifiche e le
integrazioni al regolamento congiunto e le linee applicative di
carattere generale delle disposizioni del regolamento medesimo sono
adottate congiuntamente dalle due autorità;
Valutate le osservazioni ricevute nella consultazione pubblica
effettuata ai fini della predisposizione della presente normativa;

Emanano:

L'unito atto recante le modifiche al regolamento congiunto.
Roma, 25 luglio 2012

Il Governatore della banca d'Italia
Visco


Il presidente della Consob
Vegas

Allegato


Articolo 1
(Modifiche al regolamento congiunto)

1. Alla parte 1 del regolamento congiunto sono apportate le seguenti
modifiche:
a) all'art. 2, comma 1 (, lettera d), la parola "elenco" è
sostituita con la parola "albo" e la parola "107" è sostituita con
la parola "106";
b) all'art. 2, comma 1, dopo la lettera e), è aggiunta la
seguente: "e-bis) "gruppo di SIM": il gruppo composto
alternativamente: i) dalla SIM capogruppo e dalle imprese di
investimento nonchè dalle società bancarie, finanziarie e
strumentali da questa controllate; ii) dalla società finanziaria
capogruppo e dalle imprese di investimento nonchè dalle società
bancarie, finanziarie e strumentali da questa controllate, quando
nell'insieme delle società da essa controllate vi sia almeno una
SIM. Dal gruppo di SIM sono escluse le società sottoposte a
vigilanza consolidata ai sensi dell'art. 65 del TUB";
c) all'art. 3, la parola "elenco" è sostituita con la parola
"albo" e la parola "107" è sostituita con la parola "106".
2. Alla parte 2 del regolamento congiunto sono apportate le seguenti
modifiche:
a) nella rubrica del Titolo I:
- la parola "Requisiti" è sostituita con le seguenti: "Governo
societario, requisiti";
- dopo la parola "organizzazione," sono aggiunte le seguenti:
"sistemi di remunerazione e incentivazione,";
b) dopo l'art. 14 è aggiunto il seguente capo:

"CAPO III-bis
(Requisiti organizzativo-prudenziali in materia di politiche e prassi
di remunerazionc e incentivazione)

Articolo 14-bis
(Politiche e prassi di remunerazione e incentivazione)

1. Gli intermediari applicano le disposizioni in materia di politiche
e prassi di remunerazione e incentivazione adottate in attuazione del
TUB.
2. Le SIM, i gruppi di SIM - ivi comprese le loro componenti estere
ovunque insediate - e, per quanto applicabile, le succursali di
imprese di investimento extracomunitare applicano il comma 1,
coerentemente con le loro caratteristiche operative, dimensionali e
l'attività svolta, nonchè avendo riguardo alla tipologia ed entità
dei rischi assunti.
Osservano le suddette disposizioni secondo quanto stabilito per:
a) gli intermediari "maggiori", se appartenenti alla prima
macro-categoria definita nella Guida per l'attività di vigilanza
adottata dalla Banca d'Italia in materia di processo di revisione e
valutazione prudenziale (SREP);
b) gli intennediari "minori", se appartenenti alla quarta
macro-categoria SREP;
c) gli "altri" intermediari, se appartenenti alla seconda o terza
macro-categoria SREP.
3. Le SIM appartenenti ad un gruppo bancario si attengono alle
politiche di remunerazione definite dalla capogruppo.
4. Le disposizioni del presente articolo non si applicano ai soggetti
di cui al comma 2 che, su base individuale, prestano esclusivamente
uno o più dei seguenti servizi:
a) il servizio di ricezione e trasmissione di ordini, senza
detenzione di denaro o strumenti finanziari appartenenti ai clienti;
b) il servizio di consulenza in materia di investimenti, senza
detenzione di denaro o strumenti finanziari appartenenti ai clienti;
c) servizi di investimento aventi ad oggetto strumenti finanziari
derivati con sottostante non finanziario, prestati da soggetti che
operano solo con clienti professionali.
5. Le disposizioni del presente articolo non si applicano alla
società Poste Italiane - Divisione Servizi di Banco Posta,
autorizzata ai sensi dell'articolo 2 del decreto del Presidente della
Repubblica n. 144 del 14 marzo 2001, agli intermediari finanziari
iscritti nell'albo previsto dall'art. 106 del TUB e agli agenti di
cambio iscritti nel ruolo di cui all'articolo 201; comma 7, del TUF."
3. Alla parte 5 del regolamento congiunto sono apportate le seguenti
modifiche:
a) all'art. 30, comma 1, dopo le parole "Parte 2" sono aggiunte le
seguenti: ", salvo il Capo III-bis,"
4. L'indice del regolamento congiunto è modificato coerentemente con
le modifiche di cui ai commi precedenti.

Articolo 2
(Disposizioni transitorie e finali)

1. Il presente atto entra in vigore il giorno successivo a quello di
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica Italiana.
2. Gli intermediari: a) sottopongono all'approvazione dell'assemblea
dei soci le politiche di remunerazione e incentivazione conformi alla
nuova regolamentazione; b) modificano i contratti individuali dei
componenti degli organi di amministrazione, direzione e controllo,
nelle parti eventualmente necessarie ad allinearsi alle disposizioni
di cui all'art. 1.
3. Il comma 2 non sì applica qualora la politica di remunerazione e
incentivazione adottata dall'intermediario e i contratti siano già
conformi alla nuova regolamentazione; le SIM che intendono avvalersi
di questa deroga trasmettono alla Banca d'Italia, alla prima
occasione utile, la delibera dell'organo di amministrazione che
attesti la conformità alla disciplina.
4. I contratti, individuali o collettivi, diversi da quelli indicati
al comma 2, lett. b), devono essere modificati alla prima occasione
utile.