Serie Generale n. 148 del 27-6-1995
CIRCOLARI
ISVAP - ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI PRIVATE E DI INTERESSE COLLETTIVO
ISVAP - ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI PRIVATE E DI INTERESSE COLLETTIVO
CIRCOLARE 20 giugno 1995, n. 250
Legge 9 gennaio 1991, n. 20 - Integrazioni e modifiche alla circolare n. 150 del 21 febbraio 1991 in ordine agli adempimenti di cui all'art. 5, cosi' come modificato dall'art. 114 del decreto legislativo 17 marzo 1995, n. 174. (GU Serie Generale n.148 del 27-06-1995)

Alle imprese di assicurazione e di
riassicurazione
Alle rappresentanze generali per
l'Italia delle imprese di
assicurazione e riassicurazione
aventi la sede legale in Stati
terzi
e, per conoscenza:
Al Ministero dell'industria, del
commercio e dell'artigianato -
D.G.A.P.
Alla Banca d'Italia
Alla Consob
All'Associazione nazionale fra le
imprese assicuratrici
Con circolare n. 150 del 21 febbraio 1991 questo Istituto ha
fornito alle imprese di assicurazione indicazioni e prime istruzioni
in merito alle modalità di interpretazione delle norme di cui agli
articoli 4 e 6 e di adempimento agli obblighi di comunicazione
dell'assunzione di partecipazioni di cui all'art. 5, comma 1, della
legge 9 gennaio 1991, n. 20, il cui titolo II ha introdotto, tra
l'altro, disposizioni relative al controllo delle partecipazioni di
imprese di assicurazione.
A seguito dell'integrale sostituzione dell'art. 5 della citata
legge 9 gennaio 1991, n. 20, ad opera dell'art. 114, comma 1, lettera
a), del decreto legislativo 17 marzo 1995, n. 174, recante
"Attuazione della direttiva 92/96/CEE in materia di assicurazione
diretta sulla vita" pubblicato nel supplemento ordinario n. 56 alla
Gazzetta Ufficiale n. 114, del 18 maggio 1995, questo Istituto
ritiene opportuno diramare nuove disposizioni relative alle modalità
di applicazione del novellato art. 5 ed integrare quelle relative
all'art. 4 contenute nella circolare n. 150 del 21 febbraio 1991.
1. Art. 4 - Partecipazioni di controllo.
Fermi restando i principi di carattere generale contenuti nella
citata circolare 150 in ordine al divieto di assumere partecipazioni
di controllo in società svolgenti attività non connessa
all'attività assicurativa, questo Istituto ritiene di considerare il
citato divieto operante
anche per le assunzioni di partecipazioni di controllo effettuate
tramite società direttamente ed indirettamente controllate.
2. Art. 5 - Obbligo di comunicazione dell'assunzione di
partecipazioni.
2.1 Disposizioni relative al comma 1.
Ai sensi dell'art. 5, comma 1, le imprese assicurative e le
rappresentanze di imprese aventi la sede legale in uno Stato terzo
devono comunicare, nel termine di trenta giorni dalla data di
stipulazione, l'avvenuta assunzione di partecipazione in altra
società, effettuata direttamente - o per il tramite di società
fiduciaria o per interposta persona - e/o indirettamente, qualora la
stessa, da sola o unitamente ad altra già posseduta, anche
esclusivamente tramite società direttamente o indirettamente
controllata, comporti il controllo della società partecipata.
2.1.1. Per valutare la posizione di controllo si dovrà tener conto
delle sole azioni o quote con diritto di voto nell'assemblea
ordinaria e di quelle possedute a titolo di pegno o di usufrutto, nel
caso in cui al creditore pignoratizio o all'usufruttuario spetti il
diritto di voto inerente le azioni, o di deposito, quando il
depositario eserciti discrezionalmente il diritto di voto.
2.1.2. Qualora la posizione di controllo sia raggiunta in virtù di
accordi o patti di sindacato, così come configurati dall'art. 10,
comma 2, della legge 9 gennaio 1991, n. 20, modificato dall'art. 7
del decreto legislativo 27 gennaio 1992, n. 90, l'assunzione di una
partecipazione dovrà essere comunicata nel termine di trenta giorni
dalla data della stipulazione dei predetti accordi o patti o
dell'adesione ad un sindacato esistente. Si richiama l'attenzione
delle imprese su quanto al riguardo previsto dalla circolare di
questo Istituto n. 185 del 20 ottobre 1992, pubblicata nella Gazzetta
Ufficiale del 26 ottobre 1992, n. 252.
2.1.3. Al fine di valutare l'esistenza di una partecipazione di
controllo si dovrà tener conto sia delle azioni o quote acquisite
con disponibilità del patrimonio libero sia di quelle destinate a
copertura delle riserve tecniche.
2.1.4. Le variazioni in aumento di una partecipazione di controllo
già comunicata non devono essere segnalate salvo che, per effetto
della variazione, la partecipazione posseduta direttamente
dall'impresa di assicurazione superi i limiti stabiliti dal comma 2
dello stesso art. 5.
2.1.5. Le imprese facenti capo a società assicurative sono
esentate dall'obbligo di effettuare una autonoma comunicazione
dell'assunzione di partecipazione di controllo qualora quest'ultima
venga resa dalla capogruppo assicurativa.
In tal caso, la comunicazione dovrà essere sottoscritta, nel
quadro E, congiuntamente da tutte le società assicurative che si
pongono, all'interno della catena partecipativa, tra la capogruppo
dichiarante e la società partecipata.
2.2. Disposizioni relative al comma 2.
A sensi dell'art. 5, comma 2, deve essere comunicata l'avvenuta
assunzione di partecipazione in altra società, effettuata
direttamente dall'impresa di assicurazione con impiego del patrimonio
libero quando la stessa, da sola o sommata ad altra partecipazione
posseduta direttamente, supera, in valore, il 5% del capitale sociale
dell'impresa di assicurazione oppure, come interessenza, il 5% del
capitale della società partecipata.
2.2.1. Ai fini del superamento dei citati limiti le imprese
dovranno tener conto anche delle azioni o quote prive del diritto di
voto possedute in una medesima società, comprese quelle destinate a
copertura delle riserve tecniche, in quanto la valutazione della
rischiosità dell'investimento tiene conto della globalità del
possesso azionario.
2.2.2. Per le comunicazioni di partecipazioni superiori in valore
al 5% del capitale sociale dell'impresa di assicurazione si
stabilisce, ad integrazione di quanto già indicato nella circolare
n. 150 del 21 febbraio 1991, che per le rappresentanze di imprese
aventi la sede in Paesi terzi rispetto all'Unione Europea in
sostituzione del capitale sociale si faccia riferimento al fondo di
dotazione.
Inoltre, per le società cooperative a responsabilità limitata si
precisa che il capitale sociale deve essere riferito alla data
dell'operazione.
2.2.3. Ai fini del calcolo della percentuale riferita al capitale
della società partecipata, il numero delle azioni possedute dovrà
essere rapportato al numero complessivo delle azioni che
costituiscono il capitale sottoscritto della società partecipata
quale risulta dall'atto costitutivo e dalle successive modificazioni.
2.2.4. Posto che per patrimonio libero deve intendersi quella parte
dell'attivo patrimoniale non utilizzata per la copertura delle
riserve tecniche del lavoro diretto ed indiretto del portafoglio
italiano ed estero, si richiama l'attenzione delle imprese sulla
necessità che gli investimenti in partecipazioni destinati a
copertura delle riserve tecniche del lavoro indiretto e di quello
estero siano opportunamente rilevati e comunque disponibili per le
verifiche di competenza di questo Istituto.
2.2.5. Le imprese dovranno comunicare, nel termine di trenta giorni
dalla data dell'ultima operazione, le variazioni in aumento di una
partecipazione già comunicata quando l'ammontare complessivo di tali
variazioni supera nuovamente il limite che ha determinato l'obbligo
della comunicazione iniziale.
La comunicazione è in ogni caso dovuta qualora la partecipazione
complessivamente posseduta, per effetto di tali variazioni, superi
l'altro dei due limiti stabiliti dal comma 2 dell'art. 5.
A prescindere dal superamento dei predetti limiti, la variazione in
aumento dovrà essere comunicata, ai sensi dell'art. 5, comma 1,
quando l'impresa assume il controllo della società partecipata.
2.2.6. Al fine di determinare l'obbligo di comunicazione della
variazione in aumento di una partecipazione già comunicata in base
alla circolare n. 150 del 21 febbraio 1991, si dovrà tener conto
della partecipazione posseduta alla data del 19 maggio 1995, data di
entrata in vigore delle norme contenute nel sopracitato decreto
legislativo 17 marzo 1995, n. 174.
2.3. Disposizioni comuni ai commi 1 e 2.
2.3.1. Ai sensi dell'art. 5, comma 4, sono escluse dall'obbligo di
comunicazione le assunzioni di partecipazioni in società italiane
che esercitano l'attività assicurativa poichè per tali operazioni
trova applicazione la disposizione di cui all'art. 9 della stessa
legge 9 gennaio 1991, n. 20.
Per tale ragione devono ritenersi comprese negli anzidetti obblighi
di comunicazione le assunzioni di partecipazioni al capitale di
imprese assicurative estere.
2.3.2. Resta fermo l'obbligo di comunicazione dell'assunzione di
una partecipazione anche nell'ipotesi in cui, entro i trenta giorni
stabiliti per la comunicazione, la stessa si riduca al di sotto del
limite stabilito per la comunicazione.
2.3.3. Nessuna comunicazione è dovuta per le variazioni in
diminuzione di una partecipazione già comunicata.
2.3.4. Il termine per la comunicazione delle operazioni di
compravendita in Borsa a termine fermo decorre dalla data di
esecuzione dell'ordine e non dal giorno di liquidazione fissato dal
calendario di Borsa mentre, per le operazioni a premio, dal giorno in
cui il compratore del premio esercita il diritto di scelta. Più in
generale, per tutti i titoli che comportano una facoltà di opzione
la partecipazione si considera assunta nel momento di esercizio delle
predette facoltà.
2.3.5. La comunicazione della partecipazione all'aumento di
capitale della società partecipata dovrà essere effettuata nel
termine di trenta giorni dalla data della sottoscrizione delle azioni
di nuova emissione.
2.4. Modalità per la comunicazione.
L'obbligo di comunicazione si considera assolto mediante l'invio
del modello allegato - che sostituisce, ad ogni effetto, il modello
allegato alla circolare n. 150 del 21 febbraio 1991 - in conformità
alle istruzioni per la compilazione che costituiscono parte
integrante della presente circolare.
Le comunicazioni, che dovranno essere sottoscritte dal legale
rappresentante della società, si intendono effettuate nel giorno in
cui sono state spedite per lettera raccomandata o consegnate
direttamente all'ISVAP.
*
* *
Si richiama l'attenzione delle imprese sulle sanzioni previste
dall'art. 16, così come modificato dall'art. 114, comma 1, lettera
h), del decreto legislativo 17 marzo 1995, n. 174, per il ritardo, la
incompletezza, la erroneità e l'omissione delle comunicazioni di cui
all'art. 5 della legge 9 gennaio 1991, n. 20.
Si resta in attesa di un cortese cenno di riscontro.
Il presidente
ISTRUZIONI PER LA COMPILAZIONE DEL MODELLO DA UTILIZZARE PER LE
COMUNICAZIONI DOVUTE AI SENSI DELL'ART. 5 DELLA LEGGE 9 GENNAIO
1991, N. 20, MODIFICATO DALL'ART. 114, COMMA 1, LETT. A) DEL
DECRETO LEGISLATIVO 17 MARZO 1995, N. 174.
Numero progressivo della comunicazione: da attribuirsi
cronologicamente alle singole comunicazioni dell'anno. Tale
numerazione dovrà concludersi il 31 dicembre e riprendere ex-novo il
1 gennaio dell'anno successivo.
Numero progressivo riferito alla partecipazione: dovrà essere
riportato, senza soluzione di continuità, il numero progressivo
della comunicazione effettuata, con riferimento alla medesima
partecipazione.
Le imprese che hanno già effettuato comunicazioni secondo le
direttive impartite con la circolare 150 del 21 febbraio 1991
dovranno iniziare una nuova numerazione.
Quadro A: DICHIARANTE.
Andranno riportati, con chiarezza, la denominazione, il codice
fiscale dell'impresa e il capitale sociale sottoscritto alla data
dell'operazione.
Data dell'acquisto o della variazione della partecipazione: andrà
indicata la data dalla quale decorre il termine di trenta giorni
entro il quale deve essere eseguita la comunicazione.
Nell'ipotesi in cui le variazioni in aumento di una partecipazione
già comunicate si siano verificate in successive fasi o operazioni
si dovrà far riferimento alla data dell'ultima operazione che ha
determinato il superamento del limite.
Causale della dichiarazione: andrà indicata la causale della
dichiarazione con riferimento ad una delle ipotesi di seguito
specificate:
1 - dichiarazione da effettuare nel caso dell'assunzione di
partecipazione che comporta il controllo della società partecipata;
2 - dichiarazione iniziale da effettuare per l'assunzione di una
partecipazione il cui valore supera il 5% del capitale sociale
dell'impresa assicurativa;
3 - dichiarazione iniziale da effettuare per l'assunzione di una
partecipazione superiore al 5% del capitale della società
partecipata;
4 - dichiarazione da effettuare per la variazione in aumento di
una partecipazione già comunicata in quanto superiore al 5% del
capitale sociale dell'impresa assicurativa;
5 - dichiarazione da effettuare per la variazione in aumento di
una partecipazione già comunicata in quanto superiore al 5% del
capitale della società partecipata;
6 - dichiarazione da effettuare per la variazione in aumento di
una partecipazione di controllo o superiore al 5% del capitale della
società partecipata, già comunicata, che comporta il superamento
del 5% del capitale sociale dell'impresa di assicurazione;
7 - dichiarazione da effettuare per la variazione in aumento di
una partecipazione di controllo o superiore al 5% del capitale
sociale dell'impresa di assicurazione, già comunicata, che comporta
il superamento del 5% del capitale della società partecipata;
A - dichiarazione da effettuare qualora, non essendosi verificata
una delle ipotesi precedenti, siano intervenute modificazioni nel
contenuto informativo di cui al quadro E.
In caso di modifiche del contenuto informativo di cui al quadro B
(ad es. variazione della denominazione sociale, trasformazione,
trasferimento della sede legale) non sarà necessario compilare un
nuovo modello ma è sufficiente comunicare tali dati con una nota.
Titolo dell'acquisto o della variazione della partecipazione:
andrà indicato, secondo i codici di seguito riportati, il titolo
dell'acquisto o della variazione della partecipazione facendo
riferimento all'ultima operazione che determina l'obbligo di
comunicazione:
A - compravendita in Borsa o nel mercato ristretto;
B - compravendita;
C - accordi o patti di sindacato diretti e/o indiretti;
D - sottoscrizione;
E - pegno;
F - usufrutto;
G - deposito;
H - altro.
Per le operazioni a premio e per tutti i titoli che comportano una
facoltà di opzione andrà indicato il codice: H - altro.
Quadro B: SOCIETÀ PARTECIPATA.
Andranno riportati, per esteso, la ragione o denominazione
sociale, quale risulta dall'atto costitutivo e dalle successive
modificazioni, la sede legale, il codice fiscale ed il codice ABI, se
assegnato.
Indicare il numero delle azioni rappresentanti il capitale sociale
specificando il numero di quelle con diritto di voto nell'assemblea
ordinaria, il relativo valore nominale unitario ed il codice U.I.C.
della valuta, anche per la lira italiana (018ITL), nonchè, barrando
la rispettiva casella, se le azioni sono quotate in Borsa o negoziate
al mercato ristretto.
Per le partecipazioni in società costituite in forma diversa
dalla società per azioni e dalla società in accomandita per azioni
i dati relativi al "Capitale sociale in azioni" ed al "Valore
nominale unitario" dovranno essere sostituiti dall'indicazione alla
voce "Capitale sociale in azioni" dell'ammontare del relativo
capitale sociale.
Specie: dovrà essere riportato il codice corrispondente alla
sottoindicata tipologia:
08 - società semplice;
41 - società in accomandita per azioni;
42 - società in accomandita semplice;
43 - società in nome collettivo;
51 - società per azioni;
52 - società a responsabilità limitata;
61 - società cooperativa a responsabilità limitata;
62 - società cooperativa a responsabilità illimitata;
74 - ente o società non residenti;
14 - enti vari.
Settore di operatività - Attività prevalente: l'indicazione del
settore di operatività deve essere riportata con riferimento ai
codici sottoindicati:
01 - Attività assicurativa: non sono ricomprese in tale settore
le società esercenti attività di intermediazione assicurativa che
andranno riportate con il codice 09;
02 - Attività finanziaria, con l'ulteriore indicazione
dell'attività prevalente:
A - assunzione di partecipazioni;
B - erogazione di prestiti in qualunque forma con o senza
garanzia;
C - concessione di crediti al consumo;
D - acquisizione e gestione di crediti in valuta nazionale e
estera con o senza garanzia della solvenza del debitore;
E - stipulazione di contratti di locazione finanziaria
(leasing);
F - rilascio di avalli, fideiussioni e altre garanzie sia reali
che personali;
G - offerta e gestione di mezzi di pagamento;
H - prestazione di servizi di incasso, pagamento, compensazione
e trasferimento di fondi;
I - custodia, gestione, intermediazione, collocamento di valori
mobiliari per conto proprio o di terzi;
L - negoziazione in cambi e in valuta per conto proprio e di
terzi;
M - attività di consulenza e di informazione finanziaria;
03 - Attività bancaria;
04 - Attività immobiliare;
08 - Attività industriale, con l'ulteriore indicazione
dell'attività prevalente:
A - alimentare ed agricolo;
B - cartario ed editoriale;
C - cementifero;
D - chimico;
E - commercio;
F - comunicazioni;
G - elettronico;
H - meccanico ed automobilistico;
I - minerale e metallurgico;
L - tessile;
M - altri;
09 - Altre attività.
Quadro C: AZIONI O QUOTE ACQUISITE E/O POSSEDUTE DIRETTAMENTE DAL
DICHIARANTE O PER IL TRAMITE DI SOCIETÀ FIDUCIARIA O PER INTERPOSTA
PERSONA.
Numero di azioni relative alla operazione: andrà indicato il
numero delle azioni o il valore nominale delle quote oggetto della
comunicazione e la relativa percentuale rispetto al "Capitale sociale
in azioni" di cui al quadro B;
di cui con diritto di voto nell'assemblea ordinaria: andrà
specificato il numero delle azioni o il valore nominale delle quote
aventi diritto di voto nell'assemblea ordinaria, anche ove detto
numero coincida con il numero delle azioni o con il valore nominale
delle quote indicate nel riquadro precedente, e la relativa
percentuale rispetto alla stessa voce del quadro B.
Valore contabile relativo all'operazione: è il valore contabile,
espresso in lire, delle azioni o quote oggetto della comunicazione di
cui al primo riquadro.
Numero totale di azioni possedute: andrà indicato il numero
complessivo delle azioni o il valore nominale delle quote acquisite
e/o possedute direttamente dal dichiarante o per il tramite di
interposta persona o società fiduciaria e la relativa percentuale
rispetto al "Capitale sociale in azioni" di cui al quadro B;
di cui con diritto di voto nell'assemblea ordinaria: andrà
specificato il numero delle azioni o il valore nominale delle quote
aventi diritto di voto nell'assemblea ordinaria, anche ove detto
numero coincida con il numero delle azioni o con il valore nominale
delle quote indicate nel riquadro precedente, e la relativa
percentuale rispetto alla stessa voce del quadro B.
Valore contabile totale: è il valore contabile, espresso in lire,
di tutte le azioni o quote possedute direttamente dal dichiarante o
per il tramite di interposta persona o società fiduciaria.
Valore contabile totale/Capitale sociale: tale percentuale andrà
determinata dividendo il valore contabile totale per il capitale
sociale sottoscritto dell'impresa di assicurazioni di cui al quadro
A.
Quadro D: AZIONI O QUOTE ACQUISITE E/O POSSEDUTE PER IL TRAMITE DI
SOCIETÀ CONTROLLATE.
Numero di azioni relative alla operazione: andrà indicato il
numero delle azioni o il valore nominale delle quote oggetto della
comunicazione e la relativa percentuale rispetto al "Capitale sociale
in azioni" di cui al quadro B;
di cui con diritto di voto nell'assemblea ordinaria: andrà
specificato il numero delle azioni o il valore nominale delle quote
aventi diritto di voto nell'assemblea ordinaria, anche ove detto
numero coincida con il numero delle azioni o con il valore nominale
delle quote di cui al riquadro precedente, e la relativa percentuale
rispetto alla stessa voce del quadro B.
Numero totale di azioni possedute: andrà indicato il numero
complessivo delle azioni o il valore nominale delle quote acquisite
e/o possedute per il tramite di società controllate e la relativa
percentuale rispetto al "Capitale sociale in azioni" di cui al quadro
B;
di cui diritto di voto nell'assemblea ordinaria: andrà specificato
il numero delle azioni o il valore nominale delle quote aventi
diritto di voto nell'assemblea ordinaria, anche ove detto numero
coincida con il numero delle azioni o con il valore nominale delle
quote di cui al precedente riquadro, e la relativa percentuale
rispetto alla stessa voce del quadro B.
RIEPILOGO
Andrà riportata la sommatoria delle corrispondenti voci di cui ai
quadri C e D.
Quadro E: DISTINTA DELLE SOCIETÀ CONTROLLATE, FIDUCIARIE E DELLE
INTERPOSTE PERSONE TRAMITE LE QUALI SONO ACQUISITE E/O POSSEDUTE LE
AZIONI O QUOTE.
Tale quadro deve riportare l'indicazione delle società
controllate, fiduciarie e delle interposte persone tramite le quali
il dichiarante acquista e/o possiede azioni o quote.
Una nuova comunicazione deve essere effettuata nel caso in cui
varino i soggetti indicati nel presente quadro.
Per ciascun soggetto titolare in via diretta delle azioni o quote
andrà riempito un separato foglio secondo le seguenti modalita':
società controllata, fiduciaria o interposta persona titolare
delle azioni o quote: il riquadro andrà compilato per ciascun
titolare in via diretta delle azioni o quote riportando le
generalità del soggetto secondo le istruzioni riportate al
precedente quadro B. Tale riquadro dovrà essere compilato una sola
volta nel caso in cui saranno necessari più fogli per la descrizione
dell'eventuale catena partecipativa di seguito descritta;
rapporto con il soggetto dichiarante: andrà barrata la casella
corrispondente ove il titolare sia intestatario fiduciario delle
azioni o quote per conto del dichiarante. Nel caso di rapporto di
controllo andranno barrate le rispettive caselle se la posizione di
controllo è assicurata al dichiarante dalle azioni o quote detenute
in via diretta e/o in via indiretta tramite altri soggetti. Ove la
situazione di controllo si determini per effetto del cumulo delle
azioni o quote possedute in via diretta e/o indiretta, anche in
virtù di un patto di sindacato, si dovrà tener conto, ai fini
dell'eventuale compilazione dei successivi riquadri, del soggetto
(dichiarante o singolo soggetto interposto) che detiene il maggior
numero di azioni o quote. In ogni caso andranno riportati i rapporti
partecipativi esistenti tra il dichiarante e la società controllata,
specificando, rispetto alle azioni o quote con diritto di voto, la
percentuale di azioni o quote possedute in via diretta e la
percentuale delle azioni o quote cumulativamente possedute in via
indiretta tramite altri soggetti.
Andranno poi indicate le azioni o quote acquisite o possedute
dalla società controllata, fiduciaria o interposta persona secondo
le medesime istruzioni riportate ai precedenti quadri C e D.
Soggetti interposti: nel caso che il controllo sia assicurato dalle
azioni o quote detenute in via indiretta, andranno riportati nella
seconda parte del foglio i soggetti interposti tra il dichiarante e
il soggetto titolare delle azioni o quote con le medesime modalità
sopra descritte. Nel caso che tra il dichiarante e il titolare delle
azioni o quote si frappongano più società controllate andrà
segnalata un'unica catena partecipativa tenendo conto, in assenza di
rapporti di controllo diretto, della società che nell'ambito del
gruppo detiene il maggior numero di azioni o quote del soggetto
interposto controllato. Ove per la segnalazione dei soggetti
interposti non fosse sufficiente un unico foglio, la catena andrà
descritta in fogli successivi numerati progressivamente.

----&gt; vedere Modelli da pag. 47 a pag. 50 della G.U. &lt;----