Serie Generale n. 193 del 18-8-1993
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
PROVVEDIMENTO BANCA D'ITALIA 22 luglio 1993
Approvazione dei modelli per la comunicazione dei partecipanti al capitale di societa' d'investimento a capitale variabile (SICAV). (GU Serie Generale n.193 del 18-08-1993)

IL GOVERNATORE
Visto l'art. 5, comma 6 del decreto legislativo 25 gennaio 1992,
n. 84;
Visto l'art. 9 della legge 4 giugno 1985, n. 281, come da ultimo
modificato dall'art. 19 del decreto legislativo 14 dicembre 1992, n.
481;
D i s p o n e:
Art. 1.
Comunicazione dei soci delle società di investimento a capitale
variabile
1. Le comunicazioni che i soci di società di investimento a
capitale variabile sono tenuti ad affettuare ai sensi dell'art. 5,
comma 6 del decreto legislativo n. 84 del 1992 sono redatte in
conformità allo schema e alle relative istruzioni allegate che
formano parte integrante del presente provvedimento.
Roma, 22 luglio 1993
Il Governatore: FAZIO

COMUNICAZIONE DEI PARTECIPANTI AL CAPITALE
DI SOCIETÀ D'INVESTIMENTO A CAPITALE VARIABILE (SICAV)

Istruzioni per la compilazione del modello 19H
di cui all'art. 5, comma 6 del D.lg. 25 gennaio 1992, n. 84

AMBITO E MODALITÀ DI APPLICAZIONE

Ai sensi dell'art 5, comma 6 D.lg.25.1.1992 n.84 i soggetti che
partecipano al capitale di una società d'investimento a capitale
variabile (SICAV) con azioni nominative in numero non inferiore a
20.000 sono tenuti, entro trenta giorni dalla data di acquisizione
della partecipazione, a darne comunicazione alla Banca d'Italia e
alla società partecipata.
A detta comunicazione, sempre che venga raggiunta o superata la
predetta soglia delle 20.000 azioni nominative, sono altresì tenute
le società fiduciarie intestatarie di azioni per conto di terzi, le
società d'investimento a capitale variabile nonchè le società di
gestione di fondi comuni di investimento mobiliare con riferimento ai
complessivi investimenti effettuati con il patrimonio dei fondi e
delle SICAV gestiti.
Non è tenuto all'obbligo di comunicazione il Ministero del Tesoro
per le partecipazioni detenute indirettamente.
I soggetti tenuti all'obbligo della segnalazione dovranno
effettuare la comunicazione nell'ipotesi di qualsiasi successiva
variazione in aumento o in diminuzione della partecipazione.
La dichiarazione è dovuta inoltre nei casi in cui intervengano
modifiche della catena partecipativa dei soggetti interposti, nei
casi precisati nelle istruzioni per la compilazione del quadro F.
Tale comunicazione dovrà essere effettuata entro il termine di
trenta giorni dall'operazione che ha determinato la variazione.
Nel caso in cui la partecipazione sia detenuta in via indiretta,
l'obbligo di comunicazione è assolto solo dal soggetto posto al
vertice della catena partecipativa, a condizione che:
- il modello sia sottoscritto anche da chi detiene direttamente la
partecipazione nella SICAV (cfr. parte superiore del quadro F),
quando tale interessenza diretta sia superiore alla soglia di
rilevanza. In caso contrario, il soggetto in questione andrà
solamente indicato;
- vengano indicati i soggetti interposti tra il dichiarante e il
soggetto titolare delle azioni (individuati secondo le istruzioni per
la compilazione del quadro F, cfr. infra).
L'obbligo di segnalazione non sussiste per i soggetti interposti
tra il partecipante diretto e il soggetto posto in capo alla catena
partecipativa, cui l'interessenza è in definitiva riconducibile.
Resta ovviamente ferma la facoltà per ciascun soggetto interessato
di procedere in via autonoma all'inoltro del modello, ove ne
ricorrano le condizioni.
Nel caso di comunione pro-indiviso della partecipazione, la
comunicazione può essere effettuata da un rappresentante comune,
tenuto conto di quanto previsto dall'art. 2347 c.c. Nell'ipotesi in
cui, oltre alla quota posseduta in comproprietà con altri soggetti,
il comunista (che non sia rappresentante comune) possieda,
direttamente o indirettamente, altre azioni, il medesimo è tenuto ad
effettuare un'autonoma comunicazione solo con riferimento a tali
altre azioni.
Ai fini del calcolo del limite delle 20.000 azioni nominative
occorre tener conto anche delle azioni per le quali il socio sia
privato ex lege o per atti di disposizione negoziale (ad esempio,
azioni date in garanzia), del diritto di voto sulle medesime.
Nell'ipotesi di azioni oggetto di contratto di pegno e di
usufrutto, il creditore pignoratizio e l'usufruttuario, ricorrendone
le condizioni, dovranno effettuare la segnalazione solo nel caso in
cui ad essi spetti il diritto di voto inerente alle azioni.
Nell'ipotesi di azioni possedute a titolo di deposito, il
depositario, ricorrendone le condizioni, dovrà effettuare la
segnalazione solo nel caso in cui esso eserciti discrezionalmente il
diritto di voto inerente alle azioni.
Nell'ipotesi di azioni oggetto di contratto di riporto, sia il
riportato che il riportatore sono tenuti a rendere la comunicazione
ove vengano superati i limiti previsti dalla norma, specificando
inoltre a chi spetti esercitare il diritto di voto.
La comunicazione andrà inviata in triplice copia, alla Filiale
provinciale della Banca d'Italia ove ha sede la SICAV partecipata,
corredata, sempre in triplice esemplare, del protocollo di autonomia
gestionale ai sensi dell'art.5, comma 6 D.lg.84/92. La Banca d'Italia
provvederà ad inviare copia della comunicazione e del protocollo
d'autonomia alla Consob. La medesima documentazione andrà inviata in
unico esemplare alla SICAV partecipata presso la quale potrà essere
ritirato il modello previsto per la comunicazione. Tale modello
potrà essere richiesto anche alla Associazione Bancaria Italiana.
Qualora la sede legale della SICAV non coincida con quella della
direzione centrale, la documentazione andrà inviata alla Filiale
provinciale della Banca d'Italia ove ha sede la direzione centrale
della SICAV.
Le comunicazioni si intendono effettuate nel giorno in cui sono
state consegnate direttamente o spedite per lettera raccomandata
A.R..
Si precisa che l'obbligo di cui all'art.5, comma 6 D.lg. n. 84/92
si considera assolto esclusivamente mediante l'invio dei modelli
19/H.

MODALITÀ DI COMPILAZIONE

Quadro A: DICHIARANTE
Andranno riportate con precisione oltre al codice fiscale, per le
persone fisiche, le generalità del dichiarante (omettendo eventuali
titoli) e, per le persone giuridiche, le società di persone e gli
enti, la ragione o denominazione sociale, quale risulta dall'atto
costitutivo e dalle successive modificazioni nonchè l'eventuale
sigla sociale.
Qualora il dichiarante sia un'istituzione creditizia andrà
indicato anche il relativo codice ABI.
Per la specie, andranno riempite le relative caselle con uno dei
seguenti codici:
Specie
08 Società semplice
41 Società in accomandita per azioni
42 Società in accomandita semplice
43 Società in nome collettivo
51 Società per azioni
52 Società a responsabilità limitata
61 Società cooperativa a responsabilità limitata
62 Società cooperativa a responsabilità illimitata
14 Enti vari
74 Enti e Società non residenti
- Causale della dichiarazione: andrà indicata nell'apposito
riquadro la causale della dichiarazione con riferimento ad una delle
ipotesi di seguito specificate:
1. Dichiarazione iniziale da effettuare nei casi di raggiungimento
o superamento del limite del possesso di 20.000 azioni nominative per
le quali il soggetto dichiarante è, in via diretta o per il tramite
di altri soggetti, titolare della partecipazione o del diritto di
voto.
2. Dichiarazione da effettuare per qualsiasi variazione della
partecipazione (ivi comprese quelle derivanti dall'esercizio del
diritto di conversione ai sensi dell'art.4, comma 3 D.lg. 84/92) già
comunicata con causale 1, semprechè la variazione non comporti
l'ipotesi di cui alla successiva causale 3.
3. Dichiarazione da effettuare per la riduzione della
partecipazione al di sotto delle 20.000 azioni nominative. Tale
causale dovrà essere indicata anche nei casi di modifiche del
contenuto informativo di cui al quadro A (ad es. cambiamento della
titolarità della partecipazione per successione mortis causa, cambio
di residenza ovvero variazione della denominazione sociale,
trasformazione, fusione, trasferimento della sede legale).
In ipotesi di successione mortis causa o di fusione, i nuovi
soggetti titolari della partecipazione, oltre ad effettuare una
segnalazione a proprio nome (con causale 1 o 2 ), dovranno comunicare
la riduzione della partecipazione entro il limite previsto in capo al
precedente soggetto dichiarante utilizzando la causale 3.
4. Dichiarazione da effettuare nei casi in cui, non essendosi
verificata una delle ipotesi precedenti, siano intervenute
modificazioni nel contenuto informativo del quadro F, come precisato
nelle relative istruzioni.
Qualunque sia la causale della dichiarazione, il modello andrà
compilato in tutte le sue parti, indicando la situazione relativa sia
al dichiarante sia agli altri soggetti di cui al quadro F, aggiornata
al momento di invio della dichiarazione.
- Data dell'acquisto o della variazione della partecipazione:
andrà indicata la data dalla quale decorre il termine di 30 giorni
entro il quale deve essere eseguita la comunicazione.
In caso di trasferimento per successione mortis causa, acquisto o
trasferimento per atto tra vivi, costituzione di pegno, di usufrutto
o di deposito, dovrà farsi riferimento alla data di perfezionamento
dell'atto, secondo la rispettiva disciplina civilistica.

Quadro B: SICAV PARTECIPATA
Andranno indicati, negli appositi spazi, la denominazione della
SICAV partecipata, il codice fiscale, nonchè il numero di iscrizione
all'albo delle SICAV ex art. 9, comma 1 D.lg. 84/92.

Quadro C: AZIONI POSSEDUTE DIRETTAMENTE DAL DICHIARANTE
- Azioni possedute: il dichiarante dovrà indicare il numero di
azioni nominative possedute direttamente, suddivise secondo il titolo
del possesso; per le azioni in proprietà e oggetto di contratto di
riporto, il riquadro dovrà essere compilato indipendentemente dalla
circostanza che il dichiarante sia titolare o meno del diritto di
voto.
- Azioni per le quali il dichiarante sia privato del diritto di
voto: in questo riquadro, che dovrà essere compilato solo da
proprieterio che sia privato del diritto di voto ovvero per azioni
oggetto di contratto di riporto, dovrà essere indicato il numero di
azioni nominative per le quali il dichiarante stesso non sia titolare
del diritto di voto.
- Azioni con diritto di voto in capo al soggetto dichiarante:
andrà indicato il numero complessivo di azioni nominative per le
quali il dichiarante è titolare del diritto di voto. Tale numero
deve corrispondere alla differenza tra il totale delle azioni
possedute ed il totale delle azioni per le quali il soggetto
dichiarante sia privato del diritto di voto.
N.B.: Nell'ipotesi in cui i diritti di voto inerenti alle azioni
possedute direttamente dal dichiarante facciano capo ai soggetti del
quadro D (società controllate, fiduciarie e interposte persone), le
relative azioni non vanno indicate nel quadro C (ad esempio, nel caso
di azioni in nuda proprietà che il dichiarante cede, con i relativi
diritti di voto, ad una propria società controllata). Al fine di
evitare duplicazioni, tali azioni andranno indicate esclusivamente
nel quadro D, secondo le relative istruzioni.

Quadro D: AZIONI POSSEDUTE PER IL TRAMITE DI SOCIETÀ
CONTROLLATE, FIDUCIARIE, INTERPOSTA PERSONA
- Azioni possedute: andrà riportato il numero di azioni nominative
possedute per il tramite di società controllate (1), fiduciarie e di
interposte persone, suddivise per titolo di possesso di queste
ultime. Per le azioni in proprietà e per quelle oggetto di contratto
di riporto, il riquadro andrà compilato indipendentemente dalla
circostanza che i soggetti interposti siano titolari o meno del
diritto di voto. L'indicazione dei soggetti interposti andrà
riportata nel quadro F secondo le relative istruzioni.
Nell'ipotesi in cui le azioni facciano capo, a diverso titolo, a
uno o più soggetti (rientranti nelle categorie delle società
controllate o fiduciarie od interposte persone), le stesse andranno
indicate per ciascun titolo di possesso.
- Azioni per le quali le società controllate, fiduciarie e le
interposte persone sono private del diritto di voto: in questo
riquadro, che dovrà essere compilato solo per le azioni possedute a
titolo di proprietà e per quelle oggetto di contratto di riporto,
dovrà essere indicato il numero di azioni nominative per le quali i
soggetti interposti siano privati del diritto di voto, a meno che il
voto stesso spetti ad altra società controllata, fiduciaria o
interposta persona.
- Azioni con diritto di voto in capo alle società controllate,
fiduciarie e alle interposte persone: andrà riportato il numero
complessivo delle azioni nominative per le quali i predetti soggetti
siano titolari del diritto di voto. Tale numero deve corrispondere
alla differenza tra il totale delle azioni possedute ed il totale
delle azioni per le quali i ripetuti soggetti siano privati del voto.
N.B.: Nelle ipotesi in cui i diritti di voto inerenti alle azioni
possedute dai soggetti di cui al quadro D (società controllate,
fiduciarie e interposte persone) facciano capo al soggetto
dichiarante (quadro C), le relative azioni non vanno indicate nel
quadro D (ad esempio, nel caso di azioni in nuda proprietà che le
società controllate cedono, con i relativi diritti di voto, in
usufrutto al proprio controllante). Al fine di evitare duplicazioni,
tali azioni andranno indicate esclusivamente nel quadro C, secondo le
relative istruzioni.
----------
(1) Ai fini della definizione del rapporto di controllo
si fa riferimento al disposto dell'art. 27, comma 2 L.
287/90 e successive modificazioni e integrazioni.

Quadro E: AZIONI POSSEDUTE PER CONTO DI ALTRI SOGGETTI DA
SOCIETA'FIDUCIARIE O DA SOCIETÀ DI GESTIONE DI FONDI
COMUNI D'INVESTIMENTO MOBILIARE
Tale quadro andrà compilato dalle società fiduciarie che
posseggano a qualunque titolo azioni per conto di altri soggetti
nonchè dalle società di gestione di fondi comuni di investimento
mobiliare con riferimento all'ammontare complessivo delle azioni
possedute dall'insieme dei propri fondi e dai patrimoni delle SICAV
gestite. (2).
- Azioni possedute: andrà indicato il numero complessivo di azioni
nominative possedute dalla società fiduciaria o dalla società di
gestione dichiarante per conto di altri soggetti.
- Azioni per le quali il dichiarante sia privato del diritto di
voto: andrà riportato il numero delle azioni nominative per le quali
il diritto di voto sia esercitato da soggetto diverso dalla società
fiduciaria o dalla società di gestione.
- Azioni con diritto di voto in capo al soggetto dichiarante: il
numero di azioni deve corrispondere alla differenza tra il totale
delle azioni possedute e le azioni per le quali la società
fiduciaria o la società di gestione sia privata del diritto di voto.
- Numero dei fiducianti: ove il dichiarante sia una società
fiduciaria, andrà indicato nelle caselle 1 il numero dei fiducianti
con azioni in misura pari o superiore a 20.000, specificando nella
seconda casella l'ammontare complessivo di azioni possedute da tali
soggetti.
Le medesime istruzioni si applicano anche ai soggetti diversi
dalle società fiduciarie o dalle società di gestione che posseggano
azioni per conto di terzi.
Riepilogo
- Azioni totali possedute: andrà indicato il numero totale delle
azioni nominative possedute dal dichiarante, in proprio, per il
tramite di altri soggetti, in qualità di società fiduciaria o di
società di gestione di fondi comuni di investimento,
indipendentemente dalla titolarità del diritto di voto. Di tale
numero dovrà tenersi conto al fine di verificare la sussistenza o
meno dell'obbligo di segnalazione.
- Azioni con diritto di voto possedute: andrà riportato il numero
delle azioni nominative calcolato effettuando la somma dei quadri C,
D, ed E per il quale il dichiarante, in proprio, per il tramite di
altri soggetti, in qualità di società fiduciaria o di società di
gestione di fondi comuni di investimento, sia titolare di diritti di
voto.
- Azioni totali possedute alla data della precedente comunicazione:
ove il dichiarante abbia in precedenza inviato una comunicazione
attraverso il modello 19/H, andrà indicato il numero totale delle
azioni nominative possedute dal dichiarante alla data della
precedente comunicazione.
- Azioni con diritto di voto possedute alla data della precedente
comunicazione: ove il dichiarante abbia in precedenza inviato una
comunicazione attraverso il modello 19/H, andrà riportato il numero
delle azioni nominative calcolato effettuando la somma dei quadri C,
D, ed E della precedente comunicazione per il quale il dichiarante
sia titolare di diritti di voto.
La prima pagina del modello andrà completata con la data della
dichiarazione, la firma del dichiarante, il relativo indirizzo (con
la specifica del Codice di Avviamento Postale), ed il numero
telefonico.
Dovranno inoltre essere barrate le caselle corrispondenti ai quadri
riempiti (B, C, D, E, F,).
- Numero fogli complessivi: andrà indicato il numero complessivo
dei fogli che compongono la dichiarazione.
----------
(2) Va da sè che l'obbligo di comunicazione non sussiste
per i controllanti le fiduciarie e le società di gestione
con riferimento alle azioni detenute per conto dei
fiducianti e dei fondi.

Quadro F: DISTINTA DELLE SOCIETÀ CONTROLLATE, FIDUCIARIE E DELLE
INTERPOSTE PERSONE PER IL TRAMITE DELLE QUALI SONO
POSSEDUTE LE AZIONI
Tale quadro, da compilarsi da parte di coloro che hanno compilato
il quadro D, deve riportare l'indicazione delle società controllate,
fiduciarie e delle persone interposte per il tramite delle quali il
dichiarante possiede azioni di SICAV.
Per le operazioni che comportino una modifica nalla catena
partecipativa, va effettuata una nuova comunicazione solo quando tali
modifiche comportino il superamento delle soglie rilevanti in capo al
soggetto posto al vertice della catena stessa o ai titolari diretti
delle azioni. Negli altri casi di modifiche nella catena
partecipativa, va effettuata una nuova comunicazione solo quando il
soggetto interposto venga a detenere una partecipazione superiore
alle soglie rilevanti.
Non vanno in alcun caso segnalate le modifiche riguardanti:
- l'ammontare della partecipazione che il soggetto al vertice della
catena partecipativa ha nel capitale della società interposta;
- il tipo di rapporto di controllo tra il soggetto al vertice della
catena partecipativa e il soggetto interposto.
Per ciascun soggetto titolare in via diretta delle azioni andrà
riempito un quadro F su separati fogli secondo le seguenti modalita':
- Società controllata, fiduciaria o interposta persona titolare
delle azioni con diritto di voto: il riquadro andrà completato per
ciascun titolare in via diretta di tali azioni riportando le
generalità del soggetto secondo le istruzioni relative alla
compilazione del precedente quadro A. Andranno poi riportate le
azioni possedute dal soggetto suddivise per titolo del possesso
secondo le istruzioni relative alla compilazione del precedente
quadro D. Il riquadro andrà sottoscritto dal soggetto che partecipa
direttamente al capitale della SICAV qualora lo stesso abbia una
partecipazione superiore alle soglie di rilevanza.
- Rapporto con il soggetto dichiarante: andrà barrata la casella A
ove il titolare sia intestatario fiduciario delle azioni della
società per conto del dichiarante.
Nel caso di rapporto di controllo andrà barrata rispettivamente la
casella B o la casella C se la posizione di controllo è assicurata
al dichiarante delle azioni detenute in via diretta ovvero in via
indiretta per il tramite di altri soggetti. Andranno invece barrate:
- la casella D, se il rapporto di controllo è determinato
dall'esistenza di sindacati di voto;
- la casella E, se il rapporto di controllo derivi dal diritto di
nominare o revocare la maggioranza degli amministratori o da altre
ipotesi.
Ove la situazione di controllo si determini per effetto del cumulo
delle azioni possedute in via diretta e indiretta si dovrà tener
conto, ai fini dell'eventuale compilazione dei successivi riquadri
relativi ai soggetti interposti (F1, F2, ecc.), del soggetto
(dichiarante o singolo soggetto interposto) che detiene il maggior
numero di azioni della società controllata. Pertanto, i riquadri dei
soggetti interposti non andranno compilati ove il maggior numero di
azioni della società controllata sia detenuto direttamente dal
dichiarante.
- Soggetti interposti: nel caso in cui la partecipazione sia
detenuta in via indiretta, andranno riportati nella seconda parte del
foglio (riquadro F1 e segg.) i soggetti interposti tra il dichiarante
ed il soggetto titolare delle azioni. Nel caso in cui tra il
dichiarante ed il titolare delle azioni si frappongano più società
controllate andrà segnalata una unica catena partecipativa tenendo
conto, in assenza di rapporti di controllo diretto, della società
che, nell'ambito del gruppo, detiene il maggior numero di azioni del
soggetto interposto controllato.
Qualora il soggetto interposto sia una persona fisica, andrà
indicato:
- nella casella "denominazione sociale" il cognome di tale
soggetto;
- nella casella "eventuale sigla sociale" il nome di tale soggetto;
- il codice fiscale;
- l'indirizzo (comune di residenza, via, sigla provincia e stato).
Ove per la segnalazione dei soggetti interposti non fosse
sufficiente un unico foglio, la catena andrà descritta in fogli
successivi numerati progressivamente.

----&gt; Vedere Modelli da pag. 31 a pag. 32 della G.U. &lt;----