Serie Generale n. 80 del 6-4-2016
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 1 aprile 2016
Emissione dei buoni del Tesoro poliennali, indicizzati all'inflazione italiana, con godimento 11 aprile 2016 e scadenza 11 aprile 2024. (16A02778) (GU Serie Generale n.80 del 06-04-2016)

IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'articolo 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno od estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 105532 del 23 dicembre 2015,
emanato in attuazione dell'articolo 3 del citato decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono per
l'anno finanziario 2016 gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il
dipartimento del Tesoro dovrà attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal direttore generale del Tesoro
o, per sua delega, dal direttore della Direzione Seconda del
dipartimento medesimo e che, in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo, le operazioni predette possano essere disposte dal
medesimo direttore generale del Tesoro, anche in presenza di delega
continuativa;
Vista la determinazione n. 100215 del 20 dicembre 2012, con la
quale il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione Seconda del dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti, altresì, gli articoli 4 e 11 del ripetuto decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale n. 130 del 6 giugno 2000, con cui è stato
adottato il regolamento concernente la disciplina della gestione
accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale n. 204 del 1° settembre 2000, con cui è stato affidato
alla Monte Titoli S.p.A. il servizio di gestione accentrata dei
titoli di Stato;
Visto il decreto legislativo 12 aprile 2006, n. 163, recante il
«Codice dei contratti pubblici relativi a lavori, servizi e forniture
in attuazione delle direttive 2004/17/CE e 2004/18/CE», e successive
modificazioni e integrazioni ed in particolare l'art. 19, comma 1,
lettera d), ove si stabilisce che le disposizioni del codice stesso
non si applicano ai contratti concernenti servizi finanziari relativi
all'emissione, all'acquisto, alla vendita ed al trasferimento di
titoli o di altri strumenti finanziari;
Visto il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
italiana S.p.A., come modificato con delibera dell'assemblea di Borsa
italiana del 22 luglio 2015 e approvato dalla Consob con delibera n.
19319 del 26 agosto 2015;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 111
del 13 maggio 2004, recante disposizioni in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 294
del 18 dicembre 2012, recante l'introduzione delle clausole di azione
collettiva (CACs) nei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 13 del 17 gennaio 2015,
recante norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei
titoli di Stato;
Vista la legge 28 dicembre 2015, n. 209, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2016, ed in
particolare il terzo comma dell'articolo 2, con cui si è stabilito
il limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno
stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 31
marzo 2016 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici già
effettuati, a 69.282 milioni di euro e tenuto conto dei rimborsi
ancora da effettuare;
Ritenuto opportuno disporre un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali indicizzati all'inflazione italiana, con godimento 11
aprile 2016 e scadenza 11 aprile 2024, indicizzati, nel capitale e
negli interessi, all'andamento dell'indice nazionale dei prezzi al
consumo per famiglie di operai ed impiegati al netto dei tabacchi (di
seguito «FOI ex tabacchi») pubblicato dall'ISTAT, da offrire tramite
il Mercato telematico delle obbligazioni - MOT, diretto dalla Borsa
italiana S.p.A.;
Considerata l'opportunità di affidare la gestione della raccolta
delle adesioni all'offerta dei citati buoni alla Banca IMI S.p.A. e
alla UniCredit S.p.A., nonchè alla Banca Akros S.p.A. e alla Banca
Sella Holding S.p.A., con il compito di coadiuvare le predette banche
nelle operazioni medesime;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverrà in
conformità all'«Information Memorandum» del 1° aprile 2016;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'articolo 3 del decreto del
Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonchè del
decreto ministeriale n. 105532 del 23 dicembre 2015, entrambi citati
nelle premesse, è disposta un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali indicizzati all'Indice «FOI senza tabacchi» (di seguito:
«BTP Italia»), di cui alle premesse, con le seguenti caratteristiche:


===========================================================
| importo minimo: | 1.000 milioni di euro |
+===========================+=============================+
| decorrenza: |11 aprile 2016 |
+---------------------------+-----------------------------+
| scadenza: |11 aprile 2024 |
+---------------------------+-----------------------------+
| |indicizzati all'andamento |
| |dell'indice «FOI ex tabacchi»|
| |secondo le disposizioni di |
| |cui all'articolo 4 del |
| |presente decreto, e pagabili |
| |in due semestralità |
| |posticipate l'11 aprile e |
| |l'11 ottobre di ogni anno di |
| interessi: |durata del prestito |
+---------------------------+-----------------------------+
| |calcolati sulla base |
| |dell'andamento dell'indice |
| |«FOI ex tabacchi» secondo le |
| |disposizioni di cui |
| |all'articolo 4 del presente |
| |decreto; gli importi di |
| |rivalutazione del capitale |
| |sono pagati in due |
| |semestralità posticipate |
| |l'11 aprile e l'11 ottobre di|
| |ogni anno di durata del |
| importi della |prestito, per la parte |
|rivalutazione del capitale:|maturata in ciascun semestre |
+---------------------------+-----------------------------+
| |da determinarsi, in relazione|
| |alle condizioni di mercato |
| |del giorno 7 aprile 2016 con |
| |il decreto di cui in seguito,|
| tasso cedolare reale |e comunque in misura non |
|annuo: |inferiore allo 0,40% |
+---------------------------+-----------------------------+
| prezzo di emissione: |100% |
+---------------------------+-----------------------------+
| taglio unitario: |1.000 euro |
+---------------------------+-----------------------------+
| regolamento: |11 aprile 2016 |
+---------------------------+-----------------------------+

Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, i predetti titoli sono soggetti alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini comuni di riferimento» allegati al
decreto medesimo (Allegato A).
Il capitale nominale verrà rimborsato in unica soluzione alla
scadenza, al valore nominale non rivalutato.
Il Ministero dell'economia e delle finanze procederà all'offerta
dei «BTP Italia» in conformità e secondo le modalità descritte
nell'«Information Memorandum» del 1° aprile 2016, citato nelle
premesse.
Il periodo di collocamento sarà suddiviso in due separate fasi,
una nei giorni 4, 5 e 6 aprile 2016 salvo chiusura anticipata (la
«Prima Fase») e l'altra il 7 aprile 2016 (la «Seconda Fase»), alle
quali saranno ammessi a partecipare due distinti e complementari
gruppi di soggetti. In particolare, nella Prima Fase le categorie di
investitori ammessi a partecipare sono persone fisiche comunque
classificate e altri soggetti al dettaglio (con esclusione di
controparti qualificate e clienti professionali di diritto), oltre a
intermediari che prestano un servizio di gestione di portafogli
individuali e società fiduciarie che partecipano alla Prima Fase per
conto di soggetti ammessi a questa stessa Prima Fase, come
individuati alla sezione «Distribuzione e Mercato Secondario» del
citato «Information Memorandum» del 1° aprile 2016, mentre alla
Seconda Fase potranno partecipare tutti e solo i soggetti non ammessi
alla Prima Fase di distribuzione, come individuati alla medesima
sezione dello stesso «Information Memorandum».
L'emissione verrà perfezionata con successivo decreto, da emanarsi
al termine del periodo di collocamento, con il quale sarà
determinato il quantitativo dei titoli emessi e verrà fissata la
misura del tasso cedolare reale annuo, sulla base dell'andamento del
mercato alla chiusura del medesimo periodo di collocamento.
A coloro che abbiano acquistato «BTP Italia» durante la Prima Fase
del periodo di collocamento, essendo in possesso dei requisiti
richiesti per partecipare alla medesima Fase, e li abbiano detenuti
ininterrottamente fino alla data di scadenza sarà corrisposto un
«premio di fedelta'» pari allo 0,40% del capitale nominale non
rivalutato di tali titoli.

Art. 2

Il periodo di collocamento relativo alla Prima Fase avrà inizio
alle ore 9,00 del 4 aprile 2016 e terminerà alle ore 17,30 del 6
aprile 2016, salvo chiusura anticipata che comunque non potrà avere
luogo prima delle ore 17,30 del secondo giorno di collocamento (5
aprile 2016).
Dell'eventuale chiusura anticipata al secondo giorno di
collocamento verrà data contestuale comunicazione, da parte del
Ministero dell'economia e delle finanze e di Borsa italiana, entro le
ore 13,00 del medesimo giorno 5 aprile 2016. Nel terzo giorno di
collocamento (6 aprile 2016), la chiusura anticipata potrà avvenire,
a discrezione del Ministero dell'economia e delle finanze, non prima
delle ore 14,00 e previa analoga comunicazione al termine del secondo
giorno di collocamento (5 aprile 2016).
Il periodo di collocamento relativo alla Seconda Fase avrà inizio
alle ore 9,00 del 7 aprile 2016 e terminerà alle ore 11,00 del
medesimo giorno.
I titoli verranno collocati al prezzo di emissione di cui
all'articolo 1.
È affidata alla Banca IMI S.p.A. e alla UniCredit S.p.A. la
gestione degli ordini di acquisto dei titoli tramite il Mercato
telematico delle obbligazioni - MOT, organizzato e gestito da Borsa
italiana S.p.A.; è altresì affidato alla Banca Akros S.p.A. e alla
Banca Sella Holding S.p.A. il compito di coadiuvare le predette
banche nelle attività previste dall'«Information Memorandum». Con i
medesimi istituti è concluso un «Accordo di sottoscrizione» in data
1° aprile 2016, al fine di regolare l'attività connessa
all'emissione dei titoli.
Ai predetti istituti, Banca IMI S.p.A., UniCredit S.p.A., Banca
Akros S.p.A. e Banca Sella Holding S.p.A., a fronte del servizio di
supporto reso al Ministero dell'economia e delle finanze per il
collocamento dell'emissione, verrà corrisposta una commissione
complessivamente pari allo 0,05% del capitale nominale dei titoli
emessi, così suddivisa:
0,04% suddiviso in parti uguali fra la Banca IMI S.p.A. e la
UniCredit S.p.A.
0,01% suddiviso in parti uguali fra la Banca Akros S.p.A. e Banca
Sella Holding S.p.A.
Tale commissione verrà corrisposta per il tramite della Banca IMI
S.p.A. e della UniCredit S.p.A., in conformità a quanto stabilito
dall'«Accordo di sottoscrizione».
Agli intermediari finanziari che partecipano alla raccolta degli
ordini della clientela ammessa alla Prima Fase della distribuzione
dei BTP Italia viene riconosciuta una commissione nella misura dello
0,30% dell'ammontare nominale degli ordini di acquisto
rispettivamente raccolti in questa fase. Tale commissione verrà
corrisposta tramite le sopra nominate Banca IMI S.p.A. e UniCredit
S.p.A., che la riverseranno agli altri operatori partecipanti al MOT
ai fini del riconoscimento agli intermediari che ne hanno diritto.
Per aventi diritto si intendono gli intermediari che prestano il
servizio di investimento nei confronti dell'acquirente finale del
titolo ovvero che, nell'ambito dell'attività di raccolta degli
ordini di acquisto di titoli dalla propria clientela e della
trasmissione di tali ordini, direttamente o indirettamente, dalla
propria clientela ai fini della loro immissione sul MOT, presteranno
i servizi e le attività di investimento dell'esecuzione di ordini
per conto dei clienti o della ricezione e trasmissione di ordini,
come definiti nel Testo unico della finanza (TUF), in conformità con
le disposizioni del decreto ministeriale del 15 gennaio 2015 citato
nelle premesse (il «Decreto Trasparenza»).
Gli intermediari che prestano un servizio di gestione di portafogli
individuali e le società fiduciarie che partecipano alla Prima Fase,
per conto di soggetti ammessi a partecipare a questa Prima Fase, non
riceveranno tale commissione in quanto considerati alla stregua di
acquirenti finali.
La responsabilità di accertare la natura dell'investitore, e
quindi di veicolare l'ordine di acquisto nella Prima Fase piuttosto
che nella Seconda Fase, spetta all'intermediario di prossimità
rispetto all'investitore stesso, ossia all'intermediario che riceve
l'ordine direttamente dall'acquirente finale.
Alla clientela non dovrà essere applicato alcun onere, da parte
dei predetti intermediari, a fronte della raccolta degli ordini
durante il sopra indicato periodo di collocamento, in applicazione di
quanto previsto dal «Decreto Trasparenza»; citato nelle premesse,
recante norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei
titoli di Stato; le disposizioni di cui al medesimo decreto
ministeriale si applicano all'emissione di cui al presente decreto.
Tutte le predette commissioni verranno corrisposte alla data del 2
maggio 2016.
Gli ordini di acquisto dei titoli non sono revocabili.
Terminata la Seconda Fase del periodo di collocamento, le proposte
di acquisto validamente inserite divengono ordini di acquisto e,
qualora il loro ammontare complessivo risulti superiore all'importo
che l'Emittente intende offrire al termine della Seconda Fase, tali
ordini di acquisto verranno soddisfatti sulla base di un criterio di
riparto con arrotondamento per difetto al taglio unitario di mille
euro, in conformità e secondo le modalità descritte
nell'«Information Memorandum» del 1° aprile 2016, citato nelle
premesse.
Il Mercato telematico delle obbligazioni - MOT, organizzato e
gestito da Borsa italiana S.p.A., provvederà all'attività
concernente la distribuzione dei titoli ed i relativi ordini di
acquisto, nonchè ad ogni attività connessa e conseguente, in
conformità al regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
italiana S.p.A. citato nelle premesse.
Ai fini dell'emissione e della conseguente quotazione sul MOT, ai
«BTP Italia» verrà assegnato un codice ISIN regolare all'inizio del
periodo di collocamento, che sarà l'unico utilizzato per i titoli
collocati nella Seconda Fase del periodo di collocamento. Inoltre, al
fine di consentire il riconoscimento del «premio di fedelta'» di cui
all'articolo 1 ai partecipanti ammessi alla Prima Fase, ai BTP Italia
collocati nella Prima Fase verrà attribuito un codice ISIN speciale.
Tale codice ISIN speciale verrà sostituito dal codice ISIN regolare
al momento dell'eventuale cessione dei titoli, su richiesta della
banca depositaria dei medesimi, con le modalità previste dalla Monte
Titoli S.p.A. Solo i titoli con codice ISIN regolare potranno essere
negoziati e solo ai possessori di titoli individuati tramite il
codice ISIN speciale verrà corrisposto, a scadenza, il «premio di
fedelta'».
Gli intermediari dovranno mantenere l'individuazione dei soggetti
che detengono i titoli con codice ISIN speciale sino alla scadenza
dei medesimi, dando comunicazione delle relative quantità alla Monte
Titoli S.p.A., che a sua volta comunicherà mensilmente al Ministero
dell'economia e delle finanze e alla Banca d'Italia i dati stessi.

Art. 3

L'importo minimo acquistabile durante il collocamento dei «BTP
Italia» di cui al presente decreto è di mille euro nominali durante
la Prima Fase di collocamento e di centomila euro nominali durante la
Seconda Fase di collocamento; ai sensi dell'articolo 39 del decreto
legislativo n. 213 del 1998, i buoni sono rappresentati da iscrizioni
contabili a favore degli aventi diritto e tali iscrizioni contabili
continuano a godere dello stesso trattamento fiscale, comprese le
agevolazioni e le esenzioni, che la vigente normativa riconosce ai
titoli di Stato.
In applicazione della convenzione stipulata in data 5 dicembre 2000
tra il Ministero del tesoro, del bilancio e della programmazione
economica e la Monte Titoli S.p.A. - in forza dell'articolo 4 del
decreto ministeriale n. 143/2000, citato nelle premesse - il capitale
nominale collocato verrà riconosciuto mediante accreditamento nei
conti di deposito in titoli in essere presso la predetta società a
nome degli operatori.

Art. 4

Parte di provvedimento in formato grafico

Art. 5

Ferme restando le disposizioni vigenti relative alle esenzioni
fiscali in materia di debito pubblico, in ordine al pagamento degli
interessi, del premio di fedeltà, dell'importo di rivalutazione del
capitale e del rimborso del capitale, ai «BTP Italia» emessi con il
presente decreto si applicano le disposizioni del decreto legislativo
1° aprile 1996, n. 239 e successive modificazioni ed integrazioni,
nonchè quelle del decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461.
I buoni medesimi verranno ammessi alla quotazione ufficiale e sono
compresi tra le attività ammesse a garanzia delle operazioni di
rifinanziamento presso la Banca centrale europea.

Art. 6

Ciascun ordine di acquisto non deve essere inferiore a 1.000 euro
di capitale nominale nel corso della Prima Fase del periodo di
collocamento e ciascuna proposta di acquisto non può essere
inferiore a 100.000 euro nominali nel corso della Seconda Fase;
eventuali ordini o proposte di importo inferiore non verranno presi
in considerazione.

Art. 7

Il giorno 11 aprile 2016 la Banca d'Italia riceverà, da Banca IMI
S.p.A. e UniCredit S.p.A., l'importo corrispondente ai titoli
rispettivamente collocati nelle due fasi.
A tal fine la Banca d'Italia provvederà ad inserire, in via
automatica, le relative partite nel servizio di compensazione e
liquidazione con valuta pari al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004, citato nelle premesse.
Il medesimo giorno 11 aprile 2016 la Banca d'Italia provvederà a
versare l'importo introitato, nonchè l'importo corrispondente alle
commissioni di cui all'articolo 2, presso la Sezione di Roma della
Tesoreria provinciale dello Stato, con valuta stesso giorno.
La predetta Sezione di Tesoreria rilascerà, per detto versamento,
apposita quietanza di entrata al bilancio dello Stato, con
imputazione al Capo X, capitolo 5100, articolo 3 (unità di voto
parlamentare 4.1.1), per l'importo relativo al netto ricavo
dell'emissione.
Gli importi delle commissioni di cui all'articolo 2 saranno
scritturati dalla Sezione di Roma della Tesoreria provinciale fra i
«pagamenti da regolare», alla data del 2 maggio 2016.
L'onere relativo al pagamento delle suddette commissioni farà
carico al capitolo 2242 (unità di voto parlamentare 26.1; codice
gestionale 109) dello stato di previsione della spesa del Ministero
dell'economia e delle finanze per l'anno finanziario 2016.

Art. 8

Il direttore della Direzione II del dipartimento del Tesoro del
Ministero dell'economia e delle finanze firmerà i documenti relativi
al prestito di cui al presente decreto.

Art. 9

Gli oneri per il pagamento degli interessi e degli importi di
rivalutazione del capitale, relativi all'anno finanziario 2016,
faranno carico, rispettivamente, ai capitoli 2214 (unità di voto
parlamentare 26.1) e 9502 (unità di voto parlamentare 26.2) dello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze per l'anno in corso ed a quelli corrispondenti per gli anni
successivi.
L'onere per il rimborso del capitale, relativo all'anno finanziario
2024, farà carico ad apposito capitolo che verrà istituito nello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze per l'anno stesso e corrispondente al capitolo 9502 (unità
di voto parlamentare 26.2) dello stato di previsione per l'anno in
corso.
L'onere per il pagamento del «premio di fedelta'», di cui
all'articolo 1 del presente decreto, farà carico ad apposito
capitolo che verrà istituito nello stato di previsione della spesa
del Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno 2024 e
corrispondente al capitolo 2224 (unità di voto parlamentare 26.1)
dello stato di previsione per l'anno in corso.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 1° aprile 2016

p. Il direttore generale del Tesoro: Cannata