Serie Generale n. 123 del 25-5-2021
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 18 maggio 2021
Emissione decreto operativita' REPO maggio 2021, contenente l'emissione dei buoni del Tesoro poliennali. (21A03186) (GU Serie Generale n.123 del 25-05-2021)

IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «testo unico»), ed in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto in particolare l'art. 3, comma 1, lettera b-bis, del «Testo
unico», ove si prevede la possibilità di disporre l'emissione di
tranche di prestiti vigenti volte a costituire un portafoglio attivo
di titoli di Stato da utilizzarsi per effettuare operazioni di pronti
contro termine o altre in uso nei mercati finanziari, finalizzate a
promuovere l'efficienza dei medesimi e che al predetto portafoglio
attivo si applicano le norme in materia di impignorabilità ed altre
misure cautelari di cui all'art. 5, comma 6, del «testo unico»;
Visto il decreto ministeriale n. 21973 del 30 dicembre 2020,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2021
gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto l'art. 6, comma 2, del «decreto cornice», in cui si specifica
che le operazioni di pronti contro termine (c.d. REPO), per il loro
carattere temporaneo, costituiscono operazioni di tesoreria per le
quali si provvede mediante appositi conti di tesoreria centrale;
Visto l'art. 6, comma 3 e 4, del «decreto cornice», ove si
stabilisce che i titoli di Stato impiegati per le suddette operazioni
sono depositati in un conto specifico presso la società di gestione
accentrata Monte Titoli S.p.a. e che tali operazioni di pronti contro
termine sono eseguite sui mercati regolamentati secondo le regole di
accesso e di funzionamento degli stessi;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 143 del 17 aprile 2000, con cui è
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui è stato affidato alla
Monte Titoli S.p.a. il servizio di gestione accentrata dei titoli di
Stato;
Vista la legge 30 dicembre 2020, n. 178, recante il «Bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2021 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2021-2023», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Considerato che, ai sensi dell'art. 3, comma 1, lettera b-bis,
secondo periodo, del «testo unico», i titoli oggetto della presente
emissione concorrono al limite massimo delle emissioni per l'anno in
corso solamente al momento in cui gli stessi vengono immessi sul
mercato e vi rimangono oltre il termine dell'anno;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Viste le linee guida della gestione del debito pubblico 2021;
Visti i propri decreti in data 12 marzo, 8 aprile e 12 maggio 2020,
con i quali è stata disposta l'emissione delle prime sei tranche dei
buoni del Tesoro poliennali 0,60% con godimento 16 marzo 2020 e
scadenza 15 giugno 2023;
Visti i propri decreti in data 10 aprile, 9 giugno, 9 luglio e 9
dicembre 2008, 10 febbraio, 6 aprile e 10 giugno 2009, 9 luglio e 13
ottobre 2010, 13 aprile e 12 luglio 2011, 6 aprile, 11 luglio, e 12
novembre del 2012, con i quali è stata disposta l'emissione delle
prime ventisette tranche dei buoni del Tesoro poliennali 4,75% con
godimento 1° febbraio 2008 e scadenza 1° agosto 2023;
Visti i propri decreti in data 29 agosto, 26 settembre, 29 ottobre,
28 novembre e 21 dicembre 2018, 29 gennaio e 26 febbraio 2019, con i
quali è stata disposta l'emissione delle prime quattordici tranche
dei buoni del Tesoro poliennali 2,45% con godimento 1° agosto 2018 e
scadenza 1° ottobre 2023;
Visti i propri decreti in data 9 settembre, 11 ottobre e 10
novembre 2016, nonchè 11 gennaio e 9 febbraio 2017, nonchè 18 marzo
2020, con i quali è stata disposta l'emissione delle prime undici
tranche dei buoni del Tesoro poliennali 0,65% con godimento 15
settembre 2016 e scadenza 15 ottobre 2023;
Visti i propri decreti in data 11 settembre, 10 ottobre e 10
novembre 2017, nonchè in data 9 gennaio, 12 febbraio 2018, nonchè
18 marzo 2020, con i quali è stata disposta l'emissione delle prime
undici tranche dei buoni del Tesoro poliennali 1,45% con godimento 15
settembre 2017 e scadenza 15 novembre 2024;
Visti i propri decreti in data 26 settembre, 29 ottobre, 28
novembre, 27 dicembre 2019, 29 gennaio, 27 febbraio, 30 marzo 2020,
con i quali è stata disposta l'emissione delle prime quattordici
tranche dei buoni del Tesoro poliennali 0,35% con godimento 1°
ottobre 2019 e scadenza 1° febbraio 2025;
Visti i propri decreti in data 26 agosto, 25 settembre, 27 ottobre,
25 novembre e 24 dicembre 2015, 27 gennaio 2016 nonchè 18 ottobre
2018, nonchè 29 maggio 2019, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime quindici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 2,00% con godimento 1° settembre 2015 e scadenza 1°
dicembre 2025;
Visti i propri decreti in data 26 luglio, 26 agosto, 27 settembre,
26 ottobre, 25 novembre e 27 dicembre 2016, nonchè 12 giugno 2019,
nonchè 21 gennaio 2021, con i quali è stata disposta l'emissione
delle prime quindici tranche dei buoni del Tesoro poliennali 1,25%
con godimento 1° agosto 2016 e scadenza 1° dicembre 2026;
Visti i propri decreti in data 26 gennaio, 24 febbraio, 28 marzo,
21 aprile, 29 maggio e 22 dicembre 2017, con i quali è stata
disposta l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 2,20% con godimento 1° febbraio 2017 e scadenza 1° giugno
2027;
Visti i propri decreti in data 26 luglio, 29 agosto, 26 settembre,
29 ottobre, 28 novembre e 21 dicembre 2018, 29 gennaio 2019, 17
giugno 2020 e 21 gennaio 2021, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime sedici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 2,80% con godimento 1° agosto 2018 e scadenza 1° dicembre
2028;
Visti i propri decreti in data 26 febbraio, 27 marzo, 29 aprile, 29
maggio e 26 giugno e 29 luglio 2019, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime dodici tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 3,00% con godimento 1° febbraio 2019 e scadenza 1° agosto
2029;
Visti i propri decreti in data 11 novembre e 12 dicembre 1998, 11
gennaio, 10 febbraio, 10 marzo, 8 aprile, 11 maggio, 10 giugno, 14
luglio, 5 agosto, 15 settembre, 11 ottobre e 15 novembre 1999, 10
gennaio e 10 febbraio 2000, 19 dicembre 2002, 12 gennaio, 10 febbraio
e 6 aprile 2009 nonchè 12 novembre 2012, nonchè 18 ottobre 2018,
con i quali è stata disposta l'emissione delle prime quaranta
tranche dei buoni del Tesoro poliennali 5,25%, aventi godimento 1°
novembre 1998 e scadenza 1° novembre 2029;
Visti i propri decreti in data 14 maggio, 8 luglio, 10 settembre e
10 novembre 2014, 9 gennaio, 11 febbraio e 9 aprile 2015, 9 febbraio,
11 aprile, 10 maggio 2016, 11 aprile 2017, nonchè l'operazione di
concambio telematico del 20 marzo 2019, con i quali è stata disposta
l'emissione delle prime ventidue tranche dei buoni del Tesoro
poliennali 3,50%, con godimento 1° marzo 2014 e scadenza 1° marzo
2030;
Visti i propri decreti in data 29 agosto, 26 settembre, 29 ottobre,
28 novembre, 27 dicembre 2019, 29 gennaio e 12 marzo 2020, nonchè 21
gennaio 2021 con i quali è stata disposta l'emissione delle prime
diciassette tranche dei buoni del Tesoro poliennali 1,35% con
godimento 1° settembre 2019 e scadenza 1° aprile 2030;
Visti i propri decreti in data 10 marzo, 13 aprile, 10 maggio, 8
giugno, 6 e 20 luglio, 7 settembre, 10 ottobre e 8 novembre 2000,
nonchè 8 gennaio, 9 febbraio, 9 marzo, 6 aprile, 9 maggio, 7 giugno,
12 luglio, 2 agosto, 13 settembre, 10 ottobre 2001, decreto prot. n.
012568 del 9 novembre 2001, nonchè dell'operazione di concambio dei
BTP 1% autorizzata con decreto n. 32550 del 19 dicembre 2002, con i
quali è stata disposta l'emissione delle prime quarantuno tranche
dei buoni del Tesoro poliennali 6,00%, con godimento 1° novembre 1999
e scadenza 1° maggio 2031;
Ritenuto opportuno disporre l'emissione delle suindicate tranche
dei predetti buoni del Tesoro poliennali da destinare al portafoglio
attivo di cui all'art. 3, comma 1, lettera b-bis del «testo unico»;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «testo unico» nonchè
del «decreto cornice», è disposta l'emissione delle seguenti tranche
dei buoni del Tesoro poliennali, ciascuna delle quali, per un
ammontare di 1.000 milioni di euro:
a) settima tranche BTP 0,60%, avente godimento 16 marzo 2020 e
scadenza 15 giugno 2023;
b) ventottesima tranche BTP 4,75%, avente godimento 1° febbraio
2008 e scadenza 1° agosto 2023;
c) quindicesima tranche BTP 2,45%, avente con godimento 1° agosto
2018 e scadenza 1° ottobre 2023;
d) dodicesima tranche BTP 0,65%, avente godimento 15 settembre
2016 e scadenza 15 ottobre 2023;
e) dodicesima tranche BTP 1,45%, avente godimento 15 settembre
2017 e scadenza 15 novembre 2024;
f) quindicesima tranche BTP 0,35%, avente godimento 1° ottobre
2019 e scadenza 1° febbraio 2025;
g) sedicesima tranche BTP 2,00%, avente godimento 1° settembre
2015 e scadenza 1° dicembre 2025;
h) sedicesima tranche BTP 1,25% avente godimento 1° agosto 2016 e
scadenza 1° dicembre 2026;
i) tredicesima tranche BTP 2,20% avente godimento 1° febbraio
2017 e scadenza 1° giugno 2027;
l) diciassettesima tranche BTP 2,80%, avente godimento 1° agosto
2018 e scadenza 1° dicembre 2028;
m) tredicesima tranche BTP 3,00%, avente godimento 1° febbraio
2019 e scadenza 1° agosto 2029;
n) quarantunesima tranche BTP 5,25%, avente godimento 1° novembre
1998 e scadenza 1° novembre 2029;
o) ventitreesima tranche BTP 3,50%, avente godimento 1° marzo
2014 e scadenza 1° marzo 2030;
p) diciottesima tranche BTP 1,35%, avente godimento 1° settembre
2019 e scadenza 1° aprile 2030;
q) quarantaduesima tranche BTP 6,00%, avente godimento e scadenza
1° novembre 1999 e scadenza 1° maggio 2031.
L'emissione delle predette tranche, disposta per un ammontare
nominale pari a 1.000 milioni di euro, per ciascuno dei suddetti
titoli, è destinata alla formazione del portafoglio attivo dello
Stato alla data del 24 maggio 2021, per un importo complessivo di
15.000 milioni di euro, tenuto presso la Monte Titoli S.p.a. in un
apposito conto segregato.

Art. 2

Ai fini della predetta destinazione alla formazione del portafoglio
attivo dello Stato tenuto presso la Monte Titoli S.p.a. in apposito
conto segregato, la Banca d'Italia trasmetterà alla Monte Titoli
S.p.a. l'elenco dei titoli di Stato emessi. La Banca d'Italia curerà
gli adempimenti occorrenti per le operazioni in questione.
Gli oneri per interessi relativi all'anno finanziario 2021 fanno
carico al capitolo 2214 (unità di voto parlamentare 21.1) dello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze, per l'anno stesso, ed a quelli corrispondenti, per gli anni
successivi.
Gli interessi attivi relativi all'anno finanziario 2021 maturati da
tali titoli, sia che gli stessi si trovino nel portafoglio attivo
dello Stato sia che siano temporaneamente sul mercato, vengono
versati a capo X, capitolo 3240, art. 3 del bilancio di previsione
dello Stato per l'anno stesso, e a quelli corrispondenti, per gli
anni successivi, con valuta pari al giorno di regolamento degli
interessi. A fronte di tale versamento, la competente sezione di
Tesoreria dello Stato emette apposita quietanza di entrata.
Prima della scadenza dei titoli, l'ammontare di cui all'art. 1
sarà oggetto di annullamento disposto con decreto del direttore
generale del Tesoro.
L'emissione e l'annullamento dei predetti titoli di Stato saranno
avvalorate da apposite scritturazioni nei conti accentrati presso la
Monte Titoli S.p.a.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.

Roma, 18 maggio 2021

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni