Serie Generale n. 49 del 1-3-1994
LEGGI, DECRETI E ORDINANZE PRESIDENZIALI
DECRETO-LEGGE 28 febbraio 1994, n. 139
Disposizioni fiscali in materia di reddito di impresa. (GU Serie Generale n.49 del 01-03-1994)
Nota: note: Entrata in vigore del decreto: 01-03-1994.Decreto-Legge decaduto per mancata conversione.

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA
Visti gli articoli 77 e 87 della Costituzione;
Ritenuta la straordinaria necessità ed urgenza di emanare
disposizioni fiscali in materia di reddito di impresa;
Vista la deliberazione del Consiglio dei Ministri, adottata nella
riunione del 25 febbraio 1994;
Sulla proposta del Presidente del Consiglio dei Ministri e del
Ministro delle finanze, di concerto con il Ministro del tesoro;
E M A N A il seguente decreto-legge:
Art. 1.
1. Al testo unico delle imposte sui redditi, approvato con decreto
del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, sono
apportate le seguenti modificazioni:
a) nell'articolo 9, comma 4, la lettera a) è sostituita dalla
seguente:
" a) per le azioni, obbligazioni e altri titoli negoziati in
mercati regolamentati italiani o esteri, in base alla media
aritmetica dei prezzi rilevati nell'ultimo mese;";
b) nell'articolo 9, comma 4, la lettera c) è sostituita dalla
seguente:
" c) per le obbligazioni e gli altri titoli diversi da quelli
indicati alle lettere a) e b), comparativamente al valore normale dei
titoli aventi analoghe caratteristiche negoziati in mercati
regolamentati italiani o esteri e, in mancanza, in base ad altri
elementi determinabili in modo obiettivo.";
c) nell'articolo 52 il comma 1 è sostituito dal seguente:
" 1. Il reddito d'impresa, salvo quanto disposto nell'articolo 79,
è determinato apportando all'utile o alla perdita risultante dal
conto economico, relativo all'esercizio chiuso nel periodo di
imposta, le variazioni in aumento o in diminuzione conseguenti
all'applicazione dei criteri stabiliti nelle successive disposizioni
del presente testo unico.";
d) nell'articolo 53, comma 1, la lettera c) è sostituita dalla
seguente:
" c) i corrispettivi delle cessioni di azioni o quote di
partecipazioni in società ed enti indicati nelle lettere a), b) e d)
del comma 1 dell'articolo 87, comprese quelle non rappresentate da
titoli, nonchè di obbligazioni e di altri titoli in serie o di
massa, che non costituiscono immobilizzazioni finanziarie, anche se
non rientrano tra i beni al cui scambio è diretta l'attività
dell'impresa;";
e) nell'articolo 53, dopo il comma 2 è aggiunto il seguente:
"2-bis. Ai fini delle imposte sui redditi i beni di cui alla
lettera c) del comma 1 non costituiscono immobilizzazioni finanziarie
se non sono iscritti come tali nel bilancio.";
f) all'articolo 54 sono apportate le seguenti modificazioni:
1) nel comma 1, la lettera c) è sostituita dalla seguente: " c)
se sono iscritte nello stato patrimoniale;";
2) dopo il comma 2 è inserito il seguente:
"2-bis. I maggiori valori delle immobilizzazioni finanziarie
costituite da partecipazioni in imprese controllate o collegate,
iscritte in bilancio a norma dell'articolo 2426, n. 4, del codice
civile o di leggi speciali non concorrono alla formazione del reddito
per la parte eccedente le minusvalenze già dedotte. Tali maggiori
valori concorrono a formare il reddito nell'esercizio e nella misura
in cui siano comunque realizzati.";
3) nel comma 4, è aggiunto, in fine, il seguente periodo: "Per i
beni che costituiscono immobilizzazioni finanziarie, la disposizione
del periodo precedente si applica per quelli iscritti come tali negli
ultimi tre bilanci; si considerano ceduti per primi i beni acquisiti
in data più recente.";
g) nell'articolo 55, comma 3, lettera b), le parole: "tuttavia il
loro ammontare, nel limite del 50 per cento e se accantonato in
apposito fondo del passivo, concorre a formare il reddito
nell'esercizio e nella misura in cui il fondo sia utilizzato o i beni
ricevuti siano destinati all'uso personale o familiare
dell'imprenditore, assegnati ai soci o destinati a finalità estranee
all'esercizio dell'impresa", sono sostituite dalle seguenti:
"tuttavia il loro ammontare, nel limite del 50 per cento e se
accantonato in apposita riserva, concorre a formare il reddito
nell'esercizio e nella misura in cui la riserva sia comunque
utilizzata o i beni ricevuti siano destinati all'uso personale o
familiare dell'imprenditore, assegnati ai soci o destinati a
finalità estranee all'esercizio dell'impresa.";
h) nell'articolo 56, dopo il comma 3-bis, è aggiunto il
seguente:
"3-ter. Gli interessi derivanti da titoli acquisiti in base a
contratti 'pronti contro terminè che prevedono l'obbligo di
rivendita a termine dei titoli, concorrono a formare il reddito del
cessionario per l'ammontare maturato nel periodo di durata del
contratto. La differenza positiva o negativa tra il corrispettivo a
pronti e quello a termine, al netto degli interessi maturati sulle
attività oggetto dell'operazione nel periodo di durata del
contratto, concorre a formare il reddito per la quota maturata
nell'esercizio.";
i) all'articolo 59, sono apportate le seguenti modificazioni:
1) la rubrica è sostituita dalla seguente: "Variazioni delle
rimanenze";
2) il comma 1, è sostituito dal seguente:
" 1. Le variazioni delle rimanenze finali dei beni indicati alle
lettere a) e b) del comma 1 dell'articolo 53, rispetto alle esistenze
iniziali, concorrono a formare il reddito dell'esercizio. A tal fine
le rimanenze finali, la cui valutazione non sia effettuata a costi
specifici o a norma dell'articolo 60, sono assunte per un valore non
inferiore a quello che risulta raggruppando i beni in categorie
omogenee per natura e per valore e attribuendo a ciascun gruppo un
valore non inferiore a quello determinato a norma delle disposizioni
che seguono.";
3) dopo il comma 3 è inserito il seguente:
"3-bis. Per le imprese che valutano in bilancio le rimanenze finali
con il metodo della media ponderata o del 'primo entrato, primo
uscitò o con varianti di quello di cui al comma 3, le rimanenze
finali sono assunte per il valore che risulta dall'applicazione del
metodo adottato.";
4) il primo periodo del comma 4 è sostituito dal seguente: "Se in
un esercizio il valore unitario medio dei beni, determinato a norma
dei commi 2, 3 e 3-bis, è superiore al valore normale medio di essi
nell'ultimo mese dell'esercizio, il valore minimo di cui al comma 1,
è determinato moltiplicando l'intera quantità dei beni,
indipendentemente dall'esercizio di formazione, per il valore
normale.";
5) il terzo periodo del comma 4 è sostituito dal seguente: "Il
minor valore attribuito alle rimanenze in conformità alle
disposizioni del presente comma vale anche per gli esercizi
successivi sempre che le rimanenze non risultino iscritte nello stato
patrimoniale per un valore superiore.";
l) nell'articolo 60, il comma 1 è sostituito dal seguente:
" 1. Le variazioni delle rimanenze finali delle opere, forniture e
servizi pattuiti come oggetto unitario e con tempo di esecuzione
ultrannuale, rispetto alle esistenze iniziali, concorrono a formare
il reddito dell'esercizio. A tal fine le rimanenze finali, che
costituiscono esistenze iniziali dell'esercizio successivo, sono
assunte per il valore complessivo determinato a norma delle
disposizioni che seguono per la parte eseguita fin dall'inizio
dell'esecuzione del contratto, salvo il disposto del comma 4.";
m) all'articolo 61, sono apportate le seguenti modificazioni:
1) il comma 1 è sostituito dal seguente:
" 1. I titoli indicati nella lettera c) del comma 1 dell'articolo
53, esistenti al termine di un esercizio, sono valutati applicando le
disposizioni dei commi 1, 2, 3, 3-bis, 4 e 6 dell'articolo 59, salvo
quanto stabilito nei seguenti commi.";
2) dopo il comma 1 è inserito il seguente:
"1-bis. Le cessioni di titoli, derivanti da contratti di riporto o
di 'pronti contro terminè che prevedono per il cessionario l'obbligo
di rivendita a termine dei titoli, non determinano variazioni delle
rimanenze dei titoli.";
3) il comma 3 è sostituito dal seguente:
" 3. Ai fini dell'applicazione del comma 4 dell'articolo 59, il
valore minimo è determinato:
a) per i titoli negoziati in mercati regolamentati italiani o
esteri, in base alla media aritmetica dei prezzi rilevati nell'ultimo
mese;
b) per le azioni e titoli similari non negoziati in mercati
regolamentati italiani o esteri, riducendo il valore unitario
determinato a norma dei commi 2, 3 e 3-bis dello stesso articolo in
misura proporzionalmente corrispondente alle diminuzioni patrimoniali
risultanti dal confronto fra l'ultimo bilancio regolarmente approvato
dalle società o enti emittenti anteriormente alla data in cui le
azioni vennero acquistate e l'ultimo bilancio o, se successive, le
deliberazioni di riduzione del capitale per perdite;
c) per gli altri titoli, secondo le disposizioni della lettera
c) del comma 4 dell'articolo 9.";
4) dopo il comma 3 è inserito il seguente:
"3-bis. Le riduzioni di valore di cui alla lettera b), del comma 3,
relative ad azioni e titoli similari emessi da società ed enti
residenti in Stati non appartenenti alla Comunità economica europea
sono ammesse, sempre che siano in vigore accordi che consentano
all'Amministrazione finanziaria di acquisire le informazioni
necessarie per l'accertamento delle condizioni ivi previste.";
5) nel comma 5 l'ultimo periodo è sostituito dal seguente:
"Nella determinazione, a norma del comma 3, del valore minimo dei
titoli non negoziati in mercati regolamentati italiani o esteri non
si tiene conto dei versamenti e delle remissioni di debito fatti a
copertura di perdite della società emittente.";
6) dopo il comma 5 è aggiunto, in fine, il seguente:
"5-bis. Le disposizioni dei commi precedenti si applicano anche per
la valutazione delle quote di partecipazione in società ed enti non
rappresentate da titoli, indicate nella lettera c) del comma 1
dell'articolo 53.";
n) nell'articolo 66, dopo il comma 1, sono inseriti i seguenti:
"1-bis. Le minusvalenze derivanti dalla valutazione delle
immobilizzazioni finanziarie sono deducibili in misura non eccedente
la differenza tra il valore fiscalmente riconosciuto e quello
determinato:
a) per i titoli negoziati in mercati regolamentati italiani o
esteri, in base alla media aritmetica dei prezzi rilevati nell'ultimo
semestre;
b) per le azioni e titoli similari non negoziati in mercati
regolamentati italiani o esteri nonchè per le partecipazioni non
rappresentate da titoli, applicando i criteri di cui alla lettera b)
del comma 3 dell'articolo 61;
c) per gli altri titoli, secondo le disposizioni della lettera
c) del comma 4 dell'articolo 9. Il minor valore attribuito alle
immobilizzazioni finanziarie in conformità alle disposizioni del
presente comma vale anche per gli esercizi successivi sempre che esse
non risultino iscritte nello stato patrimoniale per un valore
superiore.
1-ter. Per le immobilizzazioni finanziarie costituite da
partecipazioni in imprese controllate o collegate, iscritte in
bilancio a norma dell'articolo 2426, n. 4, del codice civile o di
leggi speciali, non è deducibile, anche a titolo di ammortamento, la
parte del costo di acquisto eccedente il valore corrispondente alla
frazione di patrimonio netto risultante dall'ultimo bilancio
dell'impresa partecipata. Resta ferma l'applicazione dei criteri di
cui alle lettere a) e b) del comma 1-bis.";
o) nell'articolo 67 il comma 3 è sostituito dal seguente:
" 3. La misura massima indicata nel comma 2 può essere superata in
proporzione alla più intensa utilizzazione dei beni rispetto a
quella normale del settore. La misura stessa può essere elevata fino
a due volte, per ammortamento anticipato nell'esercizio in cui i beni
sono entrati in funzione per la prima volta e nei due successivi, a
condizione che l'eccedenza, se nei rispettivi bilanci non sia stata
imputata all'ammortamento dei beni, sia stata accantonata in apposita
riserva che agli effetti fiscali costituisce parte integrante
dell'ammortamento; nell'ipotesi di beni già utilizzati da parte di
altri soggetti, l'ammortamento anticipato può essere eseguito dal
nuovo utilizzatore soltanto nell'esercizio in cui i beni sono entrati
in funzione. Con decreto del Ministro delle finanze, la indicata
misura massima può essere variata, in aumento o in diminuzione, nei
limiti di un quarto, in relazione al periodo di utilizzabilità dei
beni in particolari processi produttivi. Le quote di ammortamento
stanziate in bilancio dopo il completamento dell'ammortamento agli
effetti fiscali non sono deducibili e l'apposita riserva concorre a
formare il reddito per l'ammontare prelevato dall'imprenditore o
distribuito ai soci o imputato a capitale in eccedenza alle quote non
dedotte.";
p) l'articolo 71 è sostituito dal seguente:
"Art. 71 (Svalutazione dei crediti e accantonamenti per rischi su
crediti). - 1. Le svalutazioni dei crediti risultanti in bilancio,
non coperti da garanzia assicurativa, che derivano dalle cessioni di
beni e dalle prestazioni di servizi indicate nel comma 1
dell'articolo 53, sono deducibili in ciascun esercizio nel limite
dello 0,50 per cento del valore nominale o di acquisizione dei
crediti stessi; per gli enti creditizi e finanziari di cui al decreto
legislativo 27 gennaio 1992, n. 87, sono deducibili, alle medesime
condizioni, le svalutazioni dei crediti derivanti dalle operazioni di
erogazione del credito alla clientela, compresi i crediti finanziari
concessi a Stati, banche centrali o enti di Stato esteri destinati al
finanziamento delle esportazioni italiane o delle attività ad esse
collegate. Nel computo del limite si tiene conto anche degli
eventuali accantonamenti ad apposito fondo di copertura dei rischi su
crediti effettuati in conformità a disposizioni di legge. La
deduzione non è più ammessa quando l'ammontare complessivo delle
svalutazioni e degli accantonamenti ha raggiunto il 5 per cento del
valore nominale o di acquisizione dei crediti risultanti in bilancio
alla fine dell'esercizio.
2. Per gli enti creditizi e finanziari nell'ammontare dei crediti
si comprende anche la rivalutazione delle operazioni 'fuori bilanciò
iscritto nell'attivo in applicazione dei criteri di cui all'articolo
103-bis.
3. Con decreti del Ministro delle finanze, di concerto con i
Ministri del tesoro e del bilancio e della programmazione economica,
il limite dello 0,50 per cento può essere aumentato fino allo 0,75
per cento anche per specifici settori economici o particolari
categorie di crediti.
4. Le perdite sui crediti di cui al comma 1, determinate con
riferimento al valore nominale o di acquisizione dei crediti stessi,
sono deducibili, a norma dell'articolo 66, limitatamente alla parte
che eccede l'ammontare complessivo delle svalutazioni e degli
accantonamenti dedotti nei precedenti esercizi. Se in un esercizio
l'ammontare complessivo delle svalutazioni e degli accantonamenti
dedotti eccede il 5 per cento del valore nominale o di acquisizione
dei crediti, l'eccedenza concorre a formare il reddito dell'esercizio
stesso.
5. Per i crediti per interessi di mora, le svalutazioni e gli
accantonamenti di cui al comma 1, sono deducibili fino a concorrenza
dell'ammontare dei crediti stessi maturato nell'esercizio. Si
applicano le disposizioni del comma 4, secondo periodo, calcolando
l'eccedenza con riferimento all'ammontare complessivo del valore
nominale dei crediti per interessi di mora.
6. Ai fini dell'applicazione del presente articolo, alla
dichiarazione dei redditi deve essere allegato apposito prospetto da
cui risultino l'ammontare complessivo del valore nominale o di
acquisizione dei crediti, delle svalutazioni e degli accantonamenti
dedotti nonchè quello delle perdite dedotte ai sensi dell'articolo
66.";
q) nell'articolo 74 il comma 3 è sostituito con il seguente:
" 3. Le altre spese relative a più esercizi, diverse da quelle
considerate nei precedenti articoli, sono deducibili nel limite della
quota imputabile a ciascun esercizio.";
r) all'articolo 76 sono apportate le seguenti modificazioni:
1) nel comma 1 la lettera c) è sostituita dalla seguente: " c)
il costo dei beni rivalutati s'intende comprensivo delle plusvalenze
iscritte nello stato patrimoniale che hanno concorso a formare il
reddito o che per disposizione di legge non concorrono a formarlo
nemmeno in caso di successivo realizzo.";
2) nel comma 1 dopo la lettera c) è aggiunta, in fine, la
seguente: "c-bis) per i titoli a reddito fisso, che costituiscono
immobilizzazioni finanziarie e sono iscritti come tali in bilancio,
la differenza positiva o negativa tra il costo d'acquisto e il valore
di rimborso concorre a formare il reddito per la quota maturata
nell'esercizio.";
3) nel comma 2 l'ultimo periodo è sostituito dai seguenti: "La
valutazione, secondo il cambio alla data di chiusura dell'esercizio,
dei crediti e dei debiti in valuta estera risultanti in bilancio,
anche sotto forma di obbligazioni o titoli similari, è consentita se
effettuata per la totalità di essi. Si applica la disposizione
dell'ultimo periodo del comma 1 dell'articolo 72, qualora i contratti
di copertura non siano valutati in modo coerente. Per le imprese che
intrattengono in modo sistematico rapporti in valuta estera è
consentita la tenuta della contabilità plurimonetaria con
l'applicazione del cambio di fine esercizio ai saldi dei relativi
conti.";
s) dopo l'articolo 103 è inserito il seguente:
"Art. 103-bis (Enti creditizi e finanziari) . - 1. Alla formazione
del reddito degli enti creditizi e finanziari indicati nell'articolo
1, del decreto legislativo 27 gennaio 1992, n. 87, concorrono i
componenti positivi e negativi che risultano dalla valutazione delle
operazioni 'fuori bilanciò, in corso alla data di chiusura
dell'esercizio, derivanti da contratti che hanno per oggetto titoli,
valute o tassi d'interesse, o che assumono come parametro di
riferimento per la determinazione della prestazione la quotazione di
titoli o valute ovvero l'andamento di un indice su titoli, valute o
tassi d'interesse.
2. La valutazione di cui al comma 1 è effettuata secondo i
criteri previsti dagli articoli 15, comma 1, lettera c), 18, comma 3,
20, comma 3, e 21, commi 2 e 3, del decreto legislativo indicato nel
comma 1. A tal fine i componenti negativi non possono essere
superiori alla differenza tra il valore del contratto o della
prestazione alla data della stipula o a quella di chiusura
dell'esercizio precedente e il corrispondente valore alla data di
chiusura dell'esercizio. Per la determinazione di quest'ultimo
valore, si assume:
a) per i contratti uniformi a termine negoziati nei mercati
regolamentati italiani o esteri, l'ultima quotazione rilevata entro
la chiusura dell'esercizio;
b) per i contratti di compravendita di titoli, il valore
determinato ai sensi delle lettere a) e c) del comma 3 dell'articolo
61;
c) per i contratti di compravendita di valute, il valore
determinato ai sensi delle lettere a) e b) del comma 2 dell'articolo
21 del citato decreto legislativo;
d) in tutti gli altri casi, il valore determinato secondo i
criteri di cui alla lettera c) del comma 4 dell'articolo 9.
3. Se le operazioni di cui al comma 1, sono poste in essere con
finalità di copertura dei rischi relativi ad attività e passività
produttive di interessi, i relativi componenti positivi e negativi
concorrono a formare il reddito, secondo lo stesso criterio di
imputazione degli interessi, se le operazioni hanno finalità di
copertura di rischi connessi a specifiche attività e passività,
ovvero secondo la durata del contratto, se le operazioni hanno
finalità di copertura di rischi connessi ad insiemi di attività e
passività. A tal fine l'operazione si considera di copertura quando
ha l'obiettiva funzione di ridurre o trasferire il rischio di
variazione del valore di singole attività e passività o di insiemi
di attività e passività.";
t) nell'articolo 104 al comma 2 sono aggiunte, in fine, le
seguenti parole: ", nonchè le disposizioni dell'articolo 71, comma
2, e dell'articolo 103-bis.".

Art. 2.
1. Le disposizioni del presente decreto si applicano a decorrere
dal periodo d'imposta in corso al 30 dicembre 1993.
2. Ai fini dell'applicazione dell'articolo 71 del testo unico delle
imposte sui redditi, approvato con decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, si tiene conto dei fondi di
copertura per rischi su crediti costituiti con accantonamenti che
sono stati fiscalmente dedotti in periodi d'imposta precedenti a
quello in corso al 30 dicembre 1993.
3. Nei confronti dei soggetti diversi da quelli indicati
nell'articolo 1 del decreto legislativo 27 gennaio 1992, n. 87, che,
nel periodo d'imposta in corso al 30 dicembre 1993, hanno adottato
criteri di contabilizzazione delle operazioni "pronti contro termine"
difformi da quelli previsti negli articoli 56, comma 3-ter, e 61,
comma 1-bis, del testo unico delle imposte sui redditi, approvato con
decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917,
sono fatti salvi gli effetti dell'applicazione di detti criteri.
Tuttavia, per la valutazione delle rimanenze finali dei titoli
oggetto di operazioni in essere alla chiusura dell'esercizio non si
applicano i criteri di cui all'articolo 59, comma 4, del citato testo
unico.
4. Per il periodo d'imposta in corso alla data del 30 dicembre 1993
e nei due successivi non si applica l'articolo 54, comma 4, secondo
periodo, relativamente alle partecipazioni non rappresentate da
titoli la cui cessione dava luogo a plusvalenze patrimoniali in
applicazione della disciplina vigente anteriormente al 30 dicembre
1993.

Art. 3.
1. Il presente decreto entra in vigore il giorno stesso della sua
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana e
sarà presentato alle Camere per la conversione in legge.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Dato a Roma, addì 28 febbraio 1994
SCALFARO
CIAMPI, Presidente del Consiglio
dei Ministri
GALLO, Ministro delle finanze
BARUCCI, Ministro del tesoro
Visto, il Guardasigilli: CONSO