Serie Generale n. 51 del 2-3-2017
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
ISTITUTO PER LA VIGILANZA SULLE ASSICURAZIONI
PROVVEDIMENTO 7 febbraio 2017
Aggiustamento per la capacita' di assorbimento delle perdite delle riserve tecniche e delle imposte differite nella determinazione del requisito patrimoniale di solvibilita' calcolato con la formula standard di cui al titolo III (esercizio dell'attivita' assicurativa), capo IV-bis (requisiti patrimoniali di solvibilita') sezione II (formula standard), articolo 45-undecies, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209 - decreto delle assicurazioni private conseguente all'implementazione nazionale delle linee guida EIOPA sui requisiti finanziari del regime Solvency II (requisiti di 1° pilastro). (Regolamento n. 35). (17A01550) (GU Serie Generale n.51 del 02-03-2017)

L'ISTITUTO PER LA VIGILANZA
SULLE ASSICURAZIONI

Vista la legge 12 agosto 1982, n. 576, concernente la riforma della
vigilanza sulle assicurazioni e l'istituzione dell'ISVAP;
Visto l'art. 13 del decreto-legge 6 luglio 2012, n. 95, convertito
con legge 7 agosto 2012, n. 135, concernente disposizioni urgenti per
la revisione della spesa pubblica con invarianza dei servizi ai
cittadini e recante l'istituzione dell'IVASS;
Visto il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209, recante il
codice delle assicurazioni private, come modificato ed integrato dal
decreto legislativo 12 maggio 2015, n. 74, attuativo della direttiva
n. 2009/138/CE in materia di accesso ed esercizio delle attività di
assicurazione e riassicurazione ed, in particolare, gli articoli
45-quinquies, 45-undecies, 216-ter e 216-quinques del codice;
Visto il regolamento delegato (UE) 2015/35 della Commissione, del
10 ottobre 2014, che integra la direttiva n. 2009/138/CE in materia
di accesso ed esercizio delle attività di assicurazione e
riassicurazione, ed in particolare gli articoli 83, 87, 206, 207, 335
e 336;
Viste le linee guida emanate da EIOPA in tema di calcolo
dell'aggiustamento per la capacità di assorbimento delle perdite
delle riserve tecniche e delle imposte differite;
Visto il regolamento IVASS n. 3 del 5 novembre 2013 sull'attuazione
delle disposizioni di cui all'art. 23 della legge 28 dicembre 2005,
n. 262, in materia di procedimenti per l'adozione di atti
regolamentari e generali dell'Istituto;

A d o t t a
il seguente regolamento:

INDICE

Titolo I
DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE

Art. 1. - Fonti normative
Art. 2. - Definizioni
Art. 3. - Ambito di applicazione
Art. 4. - Formula standard

Titolo II
BSCR

Art. 5. - Calcolo del BSCR
Art. 6. - Metodo semplificato per la determinazione del requisito
patrimoniale di alcuni moduli o sotto-moduli di rischio nel calcolo
del BSCR

Titolo III
AGGIUSTAMENTO PER LA CAPACITÀ
DI ASSORBIMENTO DELLE PERDITE
DELLE RISERVE TECNICHE
E DELLE IMPOSTE DIFFERITE

Art. 7. - Calcolo dell'aggiustamento per la capacità di
assorbimento delle perdite delle riserve tecniche e delle imposte
differite

Capo I
Aggiustamento per la capacità di assorbimento
di perdite delle riserve tecniche

Art. 8. - Calcolo del netBSCR
Art. 9. - Casi particolari di utili futuri
Art. 10. - Misure di gestione

Capo II
Aggiustamento per la capacità di assorbimento
di perdite delle imposte differite

Sezione I
Principi generali del calcolo

Art. 11. - Aggiustamento per la capacità di assorbimento di
perdite delle imposte differite

Sezione II
Ammissibilità dell'aggiustamento

Art. 12. - Imposte differite nozionali ammissibili per
l'aggiustamento
Art. 13. - Ammissibilità dell'aggiustamento in presenza di redditi
imponibili futuri
Art. 14. - Accordi per la cessione di utili o perdite
Art. 15. - Redditi imponibili futuri derivanti da accordi di
consolidamento fiscale nazionale
Art. 16. - Divieto di doppio computo
Art. 17. - Deroghe applicative

Sezione III
Informativa sull'aggiustamento

Art. 18. - Informativa all'IVASS

Titolo IV
AGGIUSTAMENTO PER LA CAPACITÀ
DI ASSORBIMENTO DI PERDITE DELLE RISERVE
TECNICHE E DELLE IMPOSTE DIFFERITE
A LIVELLO DI GRUPPO - DISPOSIZIONI GENERALI

Art. 19. - Ambito di applicazione

Capo I
Aggiustamento per la capacità di assorbimento
di perdite delle riserve tecniche a livello di gruppo

Art. 20. - Calcolo dell'aggiustamento per la capacità di
assorbimento di perdite delle riserve tecniche a livello di gruppo
Art. 21. - Scenari rilevanti per il calcolo del netBSCR a livello
di gruppo
Art. 22. - Operazioni infragruppo
Art. 23. - Calcolo dell'aggiustamento per la capacità di
assorbimento di perdite delle riserve tecniche a livello di gruppo
con metodo alternativo
Art. 24. - Limite superiore

Capo II
Aggiustamento per la capacità di assorbimento
di perdite delle imposte differite a livello di gruppo

Art. 25. - Aggiustamento per la capacità di assorbimento di
perdite delle imposte differite a livello di gruppo

Titolo V
DISPOSIZIONI FINALI

Art. 26. - Pubblicazione ed entrata in vigore

ELENCO ALLEGATI

Allegato 1 - Informativa all'IVASS sull'aggiustamento per la
capacità di assorbimento delle imposte differite, utilizzato nel
calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità di cui all'art. 18
del regolamento.
Allegato 2 - Calcolo del netBSCR di cui all'art. 20 del
regolamento.
Allegato 3 - Calcolo dell'aggiustamento per la capacità di
assorbimento delle perdite delle riserve tecniche a livello di gruppo
di cui all'art. 23 del regolamento.
Allegato 4 - Calcolo dell'aggiustamento per la capacità di
assorbimento di perdite delle imposte differite a livello di gruppo
di cui all'art. 25 del regolamento.
Art. 1

Fonti normative

1. Il presente regolamento è adottato ai sensi degli articoli
45-quinquies, comma 2, 191, comma 1, lettera b), numero 2 e lettera
s) e 216-ter, comma 1, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n.
209, modificato dal decreto legislativo 12 maggio 2015, n. 74.

Art. 2

Definizioni

1. Ai fini del presente regolamento valgono le definizioni dettate
dal codice legislativo 7 settembre 2005, n. 209, come novellato dal
decreto legislativo 12 maggio 2015, n. 74, attuativo della direttiva
n. 2009/138/CE e dal regolamento delegato n. 35/2015 della
Commissione europea. In aggiunta si intende per:
a) «atti delegati»: regolamento delegato (UE) 2015/35 della
Commissione del 10 ottobre 2014, che integra la direttiva 2009/138/CE
in materia di accesso ed esercizio delle attività di assicurazione e
di riassicurazione;
b) «codice»: il decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209,
come modificato dal decreto legislativo 12 maggio 2015, n. 74;
c) «ADJ»: l'aggiustamento per la capacità di assorbimento delle
perdite delle riserve tecniche e delle imposte differite di cui
all'art. 45-quinquies, comma 1, lettera c), del codice;
d) «BSCR»: il requisito patrimoniale di base (Basic Solvency
Capital Requirement), di cui all'art. 45-quinquies, comma 1, lettera
a) del codice;
e) «netBSCR»: il requisito patrimoniale di solvibilità di base
netto (net Basic Solvency Capital Requirement) di cui al paragrafo 2
dell'art. 206 degli atti delegati;
f) «riserve FDB»: le riserve tecniche delle future partecipazioni
agli utili a carattere discrezionale, di cui all'art. 25 degli atti
delegati;
g) «SCR»: il requisito patrimoniale di solvibilità (Solvency
Capital Requirement) di cui all'art. 45-bis del codice;
h) «SCRoperativo »: il requisito patrimoniale per il rischio
operativo di cui all'art. 45-quinquies, comma 1, lettera b), del
codice;
i) «Imposte differite nozionali»: la variazione figurativa delle
imposte differite dello stato patrimoniale di solvibilità a seguito
dello scenario di perdita istantanea di cui all'art. 207 degli atti
delegati, calcolata come differenza fra i seguenti importi:
le imposte differite ottenute sottoponendo le poste dello stato
patrimoniale di solvibilità allo scenario di perdita di cui all'art.
207 degli atti delegati, e
le imposte differite rilevate nello stato patrimoniale di
solvibilità.
Entrambi gli importi sono calcolati in coerenza con i principi di
cui al regolamento IVASS n. 34 del 7 febbraio 2017 sulla valutazione
delle attività e passività diverse dalle riserve tecniche.
Le imposte differite nozionali possono essere attive o passive;
j) «Impresa inclusa nell'area di consolidamento» l'impresa di
assicurazione o di riassicurazione consolidata ai sensi dell'art.
335, paragrafo 1, lettere a), b) e c), degli atti delegati;
k) «Accordo di consolidamento fiscale nazionale» accordo di
partecipazione al regime della tassazione di gruppo di cui al titolo
II, capo II, sezione II del Testo unico delle imposte sui redditi
(TUIR);
l) «Ultima società controllante italiana» l'ultima società
controllante italiana di cui all'art. 210, comma 2 del codice.

Art. 3

Ambito di applicazione

1. Il presente regolamento si applica alle imprese di assicurazione
e di riassicurazione con sede legale nel territorio della Repubblica
italiana, alle sedi secondarie delle imprese di assicurazione e
riassicurazione con sede legale in uno Stato terzo e alle ultime
società controllanti italiane.

Art. 4

Formula standard

1. Ai sensi dell'art. 45-quinquies, comma 1 del codice e del titolo
I, capo V degli atti delegati il calcolo del requisito patrimoniale
di solvibilità con la formula standard viene attuato adottando la
formula:

SCR= BSCR + SCRoperativo + ADJ

Art. 5

Calcolo del BSCR

1. Ai sensi degli articoli 45-sexies del codice e 87 degli atti
delegati, l'impresa calcola il BSCR adottando la formula:

Parte di provvedimento in formato grafico

Dove:
a) SCRi è il modulo di rischio i e SCRj è il modulo di rischio
j;
b) ∑ è la somma dei termini riferiti a tutte le combinazioni
possibili di i e j;
c) Corr ij è il fattore di correlazione fra SCRi ed SCRj.
2. Nel calcolo di cui al comma 1 SCRi e SCRj sono costituiti dalle
seguenti voci:
a) SCRnon-life è il requisito patrimoniale del modulo del
rischio di sottoscrizione per l'assicurazione danni di cui all'art.
45-septies, comma 2 del codice e del titolo I, capo V, sezione 2
degli atti delegati;
b) SCRlife è il requisito patrimoniale del modulo del rischio di
sottoscrizione per l'attività di assicurazione vita, di cui all'art.
45-septies, comma 4, del codice, e del titolo I, capo V, sezione 3
degli atti delegati;
c) SCRhealth è il requisito patrimoniale del modulo del rischio
di sottoscrizione per l'assicurazione malattia, di cui all'art.
45-septies, comma 6, del codice, e del titolo I, capo V, sezione 4
degli atti delegati;
d) SCRmarket è il requisito patrimoniale del modulo del rischio
di mercato di cui all'art. 45-septies, comma 8, del codice, e del
titolo I, capo V, sezione 5 degli atti delegati;
e) SCRcounterparty è il requisito patrimoniale del modulo del
rischio di inadempimento della controparte di cui all'art.
45-septies, comma 10, del codice, e del titolo I, capo V, sezione 6
degli atti delegati;
f) SCRintangibles . è il requisito patrimoniale per il rischio
relativo alle attività immateriali di cui all'art. 203 degli atti
delegati.
3. Nel calcolo di cui al comma 1 i fattori di correlazione Corr ij
sono costituiti dai valori della riga i e della colonna j della
seguente matrice di correlazione di correlazione:

Parte di provvedimento in formato grafico


4. Ai fini del calcolo del BSCR di cui al comma 1, l'impresa, nella
determinazione dell'impatto sui fondi propri di base di uno scenario
della formula standard, ai sensi dell'art. 83 degli atti delegati:
a) mantiene invariato il valore delle riserve FDB, e
b) negli scenari che incidono sulla struttura per scadenza dei
tassi di interesse privi di rischio, ricalcola le riserve tecniche
delle prestazioni minime garantite.
5. L'impresa definisce le future misure di gestione di cui all'art.
83, paragrafo 2, lettera a), degli atti delegati, nel rispetto dei
criteri di cui alle lettere a) e b) del comma 4 del presente
articolo.

Art. 6

Metodo semplificato per la determinazione del requisito patrimoniale
di alcuni moduli o sottomoduli di rischio nel calcolo del BSCR
1. Fatto salvo l'art. 5, comma 2, nel caso in cui il calcolo di un
modulo o di un sottomodulo del BSCR è basato sull'impatto di uno
scenario, l'impresa può determinare il requisito di capitale per
detto modulo o sottomodulo, a partire dal rispettivo modulo o
sottomodulo utilizzato per la determinazione del netBSCR di cui
all'art. 7, comma 1, lettera a).
2. Ai fini del comma 1, l'impresa, per determinare il requisito
patrimoniale per detto modulo o sottomodulo del BSCR:
a) calcola le riserve FDB, tenendo in considerazione l'impatto
dello scenario utilizzato ai fini del netBSCR;
b) calcola la differenza tra le riserve FDB prima
dell'applicazione dello scenario e l'importo di cui alla lettera a);
c) aggiunge la differenza di cui alla lettera b) al requisito
patrimoniale del pertinente modulo o sottomodulo del netBSCR.

Art. 7

Calcolo dell'aggiustamento per la capacità di assorbimento delle
perdite delle riserve tecniche e delle imposte differite

1. Ai sensi dell'art. 45-undecies del codice e del titolo I, capo
V, sezione 9 degli atti delegati l'impresa, nella determinazione di
ADJ, considera:
a) l'aggiustamento per la capacità di assorbimento di perdite
delle riserve tecniche, determinato, ai sensi dell'art. 206 degli
atti delegati, sulla base del BSCR, del netBSCR e delle riserve FDB;
b) l'aggiustamento per la capacità di assorbimento di perdite
delle imposte differite, determinato ai sensi dell'art. 207 degli
atti delegati.

Art. 8

Calcolo del netBSCR

1. Ai fini del calcolo del netBSCR di cui all'art. 7, comma 1,
lettera a), l'impresa, nel determinare l'impatto sulle riserve FDB,
di uno scenario di cui all'art. 206, paragrafo 2, lettera b) degli
atti delegati, prende in considerazione l'impatto dello scenario
sugli utili futuri rilevanti alla determinazione delle riserve FDB e
sulle future misure di gestione che portano alla determinazione di
detti utili futuri al verificarsi dello scenario.
2. Nel calcolo del netBSCR di cui al comma 1, l'impresa considera
gli stress sui tassi di interesse previsti dalla formula standard,
incluse le modifiche alla pertinente struttura a termine dei tassi di
interesse privi di rischio utilizzata per il calcolo delle FDB.

Art. 9

Casi particolari di utili futuri

1. Nel caso in cui le ipotesi sulle future misure di gestione
adottate al verificarsi di uno scenario di cui all'art. 206,
paragrafo 2, lettera b) degli atti delegati, includono la variazione
dei futuri tassi di bonus, l'impresa determina la misura di detta
variazione in funzione della natura e della portata dello scenario.

Art. 10

Misure di gestione

1. L'impresa formula ipotesi sulle future misure di gestione, di
cui all'art. 206, paragrafo 2, lettera b) degli atti delegati, avuto
riguardo agli utili futuri rilevanti alla determinazione delle
riserve FDB, in coerenza con le proprie prassi gestionali.
2. Nel calcolo dell'aggiustamento per la capacità di assorbimento
di perdite delle riserve tecniche di cui all'art. 7, comma 1, lettera
a), l'impresa formula ipotesi sulle future misure di gestione ad un
livello di granularità che riflette tutte le limitazioni giuridiche,
regolamentari o contrattuali, rilevanti e pertinenti, riferibili alla
determinazione degli utili futuri rilevanti alla determinazione delle
riserve FDB.

Art. 11

Aggiustamento per la capacità di assorbimento
di perdite delle imposte differite

1. L'impresa calcola l'aggiustamento per la capacità di
assorbimento di perdite delle imposte differite sulla base della
eventuale rilevazione di imposte differite nozionali attive e della
loro ammissibilità ai sensi della sezione II del presente
regolamento.
2. Coerentemente con l'art. 15, paragrafo 1, degli atti delegati,
nel calcolo di cui al comma 1, l'impresa considera le imposte
differite nozionali generate da tutte le attività e passività
rilevate nello stato patrimoniale di solvibilità valutato
nell'ipotesi che si sia verificato lo scenario di perdita di cui
all'art. 207 degli atti delegati.
3. In deroga a quanto disposto al comma 2, l'impresa, nel
determinare le imposte differite nozionali, può adottare un
approccio basato su una o più aliquote fiscali medie, a condizione
di potere dimostrare che tali aliquote fiscali medie sono adeguate e
che l'approccio adottato non comporta un errore sostanziale nel
calcolo dell'aggiustamento.
4. L'impresa calcola l'aggiustamento per la capacità di
assorbimento di perdite delle imposte differite operando ad un
livello di granularità che rispecchi le discipline fiscali rilevanti
e pertinenti di tutti i regimi fiscali applicabili.
5. Nei casi di utilizzo di aliquote fiscali medie, ai sensi del
comma 3, se il calcolo dell'aggiustamento operato a livello aggregato
non rispecchia tutte le discipline fiscali rilevanti e pertinenti dei
regimi fiscali applicabili, l'impresa attribuisce la perdita di cui
all'art. 207, paragrafo 1, degli atti delegati, alle cause che
l'hanno generata, in coerenza con le disposizioni di cui all'art.
207, paragrafo 5, degli atti delegati.
6. Nei casi in cui l'attribuzione di cui al comma 5 non riflette
tutte le discipline rilevanti e pertinenti dei regimi fiscali
applicabili, l'impresa imputa la perdita alle poste dello stato
patrimoniale di solvibilità con un livello di granularità
sufficiente da rispecchiare tutte le discipline fiscali rilevanti e
pertinenti dei regimi fiscali applicabili.

Art. 12

Imposte differite nozionali ammissibili
per l'aggiustamento

1. Ai sensi dell'art. 207, paragrafi 3 e 4, degli atti delegati,
l'impresa considera ammissibili per il calcolo dell'aggiustamento per
la capacità di assorbimento di perdite delle imposte differite le
imposte differite nozionali attive condizionatamente alla loro natura
temporanea e nella misura in cui sono consentite compensazioni nel
pertinente regime fiscale a fronte di passività fiscali differite o
probabili redditi imponibili futuri.
2. Fatte salve del disposizioni di cui all'art. 207, paragrafi 3 e
4 degli atti delegati, nel calcolo dell'aggiustamento di cui al comma
1, l'impresa include anche le eventuali imposte differite nozionali
passive.

Art. 13

Ammissibilità dell'aggiustamento in presenza
di redditi imponibili futuri

1. Se l'ammissibilità delle imposte differite nozionali attive
deriva da una valutazione di redditi imponibili futuri, l'impresa
considera ammissibili le imposte differite nozionali attive nei
limiti in cui è verosimile che potrà disporre di redditi imponibili
futuri dopo aver subito la perdita istantanea di cui all'art. 207,
paragrafo 1, degli atti delegati.
2. Ai fini del comma 1, l'impresa utilizza tecniche adeguate per
valutare:
a) il carattere temporaneo delle imposte differite nozionali
attive;
b) la tempistica di realizzo dei probabili redditi imponibili
futuri di cui al comma 1, basata su ipotesi prudenti riguardanti
l'impresa stessa e il mercato dopo il verificarsi dello scenario di
perdita di cui all'art. 207 degli atti delegati.
3. L'impresa opera le valutazioni prudenti di cui al comma 2,
lettera b):
a) in applicazione dell'art. 20 del regolamento IVASS n. 34 del 7
febbraio 2017 concernente la valutazione delle attività e passività
diverse dalle riserve tecniche;
b) identificando future misure di gestione in modo conforme a
quanto disciplinato nell'art. 23 degli atti delegati e coerente con
lo scenario di perdita di cui all'art. 207 degli atti delegati;
c) rivedendo le previsioni relative all'evoluzione futura delle
variabili di mercato che incidono sugli attivi dello stato
patrimoniale di solvibilità sensibili ai rischi finanziari e di
mercato sulla base di ipotesi prudenti, che tengano conto dello
scenario di perdita di cui all'art. 207 degli atti delegati;
d) rivedendo le stime relative alla nuova produzione (new
business) nel contesto dello scenario di perdita di cui all'art. 207
degli atti delegati, tenendo conto dell'impatto negativo che esso è
suscettibile di produrre su pricing dei prodotti, profittabilità del
mercato, domanda di assicurazione, coperture riassicurative e altre
variabili macroeconomiche;
e) individuando un orizzonte temporale definito e dei parametri
di riduzione progressivi crescenti nel tempo da applicare ai
probabili redditi imponibili futuri prospettati tenuto conto dello
scenario di perdita di cui all'art. 207 degli atti delegati.
4. Considerato il grado di incertezza connesso alle previsioni
sull'attività dell'impresa a seguito del verificarsi della perdita
dell'art. 207 degli atti delegati, nel rispetto del principio di
prudenza, l'impresa, per le proiezioni che si collocano al di fuori
dell'orizzonte temporale triennale, applica parametri di riduzione
non inferiori a:
a) il 20 per cento per i probabili redditi imponibili futuri del
quarto anno di proiezione;
b) il 40 per cento per i probabili redditi imponibili futuri del
quinto anno di proiezione;
c) il 60 per cento per i probabili redditi imponibili futuri del
sesto anno di proiezione;
d) l'80 per cento per i probabili redditi imponibili futuri del
settimo anno di proiezione;
e) il 100 per cento per i probabili redditi imponibili futuri
dell'ottavo anno di proiezione e degli eventuali successivi anni di
proiezione.
5. In casi eccezionali, debitamente motivati, l'impresa può
derogare dal comma 4. L'impresa in particolare deve dimostrare che
l'orizzonte temporale considerato e i parametri di riduzione adottati
sono definiti in modo prudente e maggiormente coerente con la
prevedibile attività dell'impresa, tenuto conto dello scenario di
perdita di cui all'art. 207 degli atti delegati. In tali casi, le
motivazioni alla base dell'utilizzo della deroga, le ipotesi
adottate, le annesse giustificazioni e il relativo impatto sul
calcolo dell'aggiustamento sono specificamente valutati, con
delibera, dall'organo amministrativo dell'impresa e adeguatamente
documentati nell'ambito dell'informativa all'IVASS di cui all'art.
18.

Art. 14

Accordi per la cessione di utili o perdite

1. Ai fini delle valutazione di ammissibilità di cui all'art. 12,
l'impresa considera gli effetti derivanti da:
a) contratti di cessione di utili o perdite ad altra impresa;
b) vincoli derivanti da contratti, stipulati ai sensi della
normativa fiscale in vigore, in base ai quali sia prevista la
cessione di utili o perdite ad altra impresa;
c) vincoli derivanti da contratti in base ai quali la cessione di
utili o perdite è prevista o si palesa attraverso una compensazione
di perdite con gli utili di un'altra impresa ai sensi delle norme di
consolidamento fiscale in vigore,
che l'impresa ha eventualmente stipulato o cui è soggetta in virtù
di altri accordi.
2. Nei casi in cui, in forza di un contratto è verosimile che
l'impresa (cd. impresa cedente) possa trasferire ad altra impresa
(cd. impresa ricevente) la perdita derivante dall'applicazione dello
scenario di cui all'art. 207, paragrafo 1, degli atti delegati,
l'impresa cedente determina l'aggiustamento per la capacità di
assorbimento di perdite delle imposte differite considerando solo gli
importi in corrispettivo o le altre prestazioni esigibili
dall'impresa, derivanti dal trasferimento delle perdite fiscali
nozionali.
3. L'impresa cedente considera gli importi in corrispettivo o le
altre prestazioni esigibili, di cui al comma 2, solo se:
a) l'aggiustamento per la capacità di assorbimento di perdite
delle imposte differite, calcolato ipotizzando di non trasferire la
perdita, è ammissibile ai sensi dell'art. 12;
b) l'accordo contrattuale, di cui al comma 2, è efficace e
opponibile da parte dell'impresa cedente rispetto al trasferimento
delle perdite fiscali.
4. Se gli importi in corrispettivo o le altre prestazioni esigibili
dall'impresa, di cui al comma 2, sono subordinati:
a) alla situazione di solvibilità o alla situazione fiscale
dell'impresa ricevente, o
b) alla situazione del consolidamento fiscale esistente (unità
fiscale) nel suo insieme,
l'impresa cedente determina l'importo del pagamento o delle
prestazioni esigibili sulla base di una stima attendibile
dell'importo che si aspetta di ricevere come corrispettivo della
perdita ceduta.
5. L'impresa cedente verifica che l'impresa ricevente è in grado
di onorare le proprie obbligazioni in presenza di scenari di perdita.
6. Qualora l'impresa ricevente è una impresa di assicurazione o
riassicurazione soggetta al regime Solvency II gli scenari di perdita
di cui al comma 5 sono quelli previsti ai fini del calcolo del
requisito patrimoniale di solvibilità dell'impresa ricevente.
7. L'impresa cedente nel calcolo delle imposte differite nozionali
riflette anche qualsiasi imposta dovuta sugli importi in
corrispettivo o le altre prestazioni esigibili di cui al comma 2.
8. L'impresa ricevente, di cui al comma 6, non rileva la perdita
oggetto di cessione nel calcolo del proprio aggiustamento per la
capacità di assorbimento di perdite delle imposte differite.
9. L'esistenza di accordi o contratti per il trasferimento di
perdite tassabili ad un'altra impresa del gruppo non è motivo
sufficiente per giustificare l'utilizzo della capacità di
assorbimento delle perdite per le imposte differite. Pertanto,
l'impresa che non può fornire evidenza convincente che potrà
disporre di passività fiscali differite rilevate nello stato
patrimoniale di solvibilità prima dell'applicazione dello scenario
di perdita di cui all'art. 207 degli atti delegati o di probabili
redditi imponibili futuri a livello individuale a fronte dei quali
poter utilizzare le perdite fiscali, non può considerare alcun
aggiustamento per la capacità di assorbimento delle perdite delle
imposte differite nel calcolo del proprio requisito patrimoniale di
solvibilità, anche se, in futuro, potrebbe ricevere il pagamento con
un trasferimento della perdita fiscale ad una società del gruppo.
10. L'impresa che può fornire evidenza convincente di disporre di
passività fiscali differite rilevate nello stato patrimoniale di
solvibilità prima dell'applicazione dello scenario di perdita di cui
all'art. 207 degli atti delegati o di probabili redditi imponibili
futuri a livello individuale a fronte dei quali potrebbe utilizzare
le perdite fiscali, ma che è vincolata da accordi o intese al
trasferimento di perdite fiscali o, in mancanza di un accordo formale
o un'intesa, possa comunque scegliere di trasferire la perdita ad
un'altra società per un valore inferiore a quello al quale potrebbe
utilizzare lei stessa la perdita, considera solo tale valore più
basso nel calcolo del proprio requisito patrimoniale di solvibilità.

Art. 15

Redditi imponibili futuri derivanti da accordi
di consolidamento fiscale nazionale

1. Ai fini delle valutazioni di cui all'art. 13, l'impresa che
aderisce ad un accordo di consolidamento fiscale nazionale può, in
deroga all'art. 14, commi 9 e 10, valutare l'ammissibilità degli
importi in corrispettivo o delle altre prestazioni esigibili, di cui
all'art. 14, comma 2, anche considerando gli effetti di probabili
redditi imponibili futuri prodotti da altre imprese che aderiscono
all'accordo di consolidamento fiscale nazionale, purchè sia in grado
di dimostrare, con idonee evidenze documentali, che i probabili
redditi imponibili futuri sono stati valutati:
a) nel rispetto di durata e modalità previsti dall'accordo di
consolidamento fiscale nazionale vigente;
b) nel rispetto dell'art. 14, commi da 1 a 8;
c) applicando alle imprese di assicurazione o riassicurazione
aderenti all'accordo di cui alla lettera a) il rispettivo scenario di
perdita di cui all'art. 207, paragrafo 1, degli atti delegati e le
ipotesi relative alla proiezione dei probabili redditi imponibili
futuri di cui all'art. 13;
d) riducendo gli utili delle imprese diverse dalle imprese di
assicurazione o riassicurazione aderenti all'accordo di cui alla
lettera a) per tenere conto di scenari di perdita equivalenti a
quelli dell'art. 207, paragrafo 1, degli atti delegati e applicando a
dette imprese ipotesi di recupero prudenti;
e) sulla base di evidenze documentali prodotte dall'impresa
fiscalmente consolidante che assicuri che le proiezioni dei probabili
redditi imponibili futuri del gruppo siano prudenti e che la
ripartizione degli stessi tra le imprese aderenti all'accordo sia
operata in modo coerente.
2. Nel caso di applicazione del comma 1, le motivazioni alla base
dell'utilizzo della deroga del presente articolo, le ipotesi
adottate, le annesse giustificazioni e il relativo impatto sul
calcolo dell'aggiustamento sono specificamente valutati, con
delibera, dall'organo amministrativo dell'impresa e adeguatamente
documentati nell'ambito dell'informativa all'IVASS di cui all'art.
18.

Art. 16

Divieto di doppio computo

1. L'impresa, nel rispetto dei principi di cui all'art. 15 degli
atti delegati, garantisce che gli elementi presi a riferimento per le
compensazioni di cui agli articoli 13 e 15 ai fini
dell'ammissibilità delle imposte differite nozionali attive
escludono gli importi già alla base della determinazione delle
imposte differite attive rilevate nello stato patrimoniale di
solvibilità dell'impresa.

Art. 17

Deroghe applicative

1. L'impresa può non tener conto delle imposte differite nozionali
se risulta troppo oneroso dimostrarne l'ammissibilità.

Art. 18

Informativa all'IVASS

1. In applicazione dell'art. 27 del regolamento IVASS n. 33 del 6
dicembre 2016, l'impresa:
a) nella relazione di cui all'art. 304, comma 1, lettera b) degli
atti delegati, sezione «E.2 Requisito patrimoniale di solvibilità e
requisito patrimoniale minimo», fornisce le informazioni specifiche
concernenti il calcolo dell'aggiustamento per la capacità di
assorbimento delle perdite delle imposte differite di cui allo schema
contenuto nell'allegato 1, punto A, al presente regolamento.
b) trasmette all'IVASS dati quantitativi inerenti al calcolo
della LAC DT, di cui all'elenco contenuto nell'allegato 1, punto B,
al presente regolamento, seguendo le istruzioni tecniche impartite
dall'IVASS.

Art. 19

Ambito di applicazione

1. L'ultima società controllante italiana che determina, ai sensi
dell'art. 4, il requisito patrimoniale di solvibilità di gruppo con
il metodo dei conti consolidati, o come combinazione del metodo della
deduzione e aggregazione con quello dei conti consolidati ai sensi
degli articoli 216-ter e 216-quinquies del codice e del regolamento
IVASS sulla solvibilità di gruppo, calcola l'aggiustamento per la
capacità di assorbimento di perdite delle riserve tecniche e delle
imposte differite prendendo a riferimento i soli dati consolidati
calcolati ai sensi dell'art. 335, paragrafo 1, lettere a), b) e c)
degli atti delegati sulla base delle disposizioni di cui al presente
titolo.
2. Nel calcolo del requisito patrimoniale di gruppo, di cui
all'art. 4, operato con il metodo della deduzione e aggregazione
l'ultima società controllante italiana nel calcolare il requisito
patrimoniale di gruppo sulla base dei requisiti patrimoniali
individuali non opera l'aggiustamento di cui al comma 1.

Art. 20

Calcolo dell'aggiustamento per la capacità di assorbimento di
perdite delle riserve tecniche a livello di gruppo

1. L'ultima società controllante italiana nel determinare
l'aggiustamento per la capacità di assorbimento di perdite delle
riserve tecniche a livello di gruppo, applica l'art. 7, comma 1,
lettera a) considerando:
a) le riserve FDB riferite ai dati consolidati ai sensi dell'art.
335, paragrafo 1, lettere a), b) e c) degli atti delegati e nel
rispetto dell'art. 22 del presente regolamento;
b) il netBSCR calcolato secondo le disposizioni di cui
all'allegato 2 e nel rispetto dell'art. 21 del presente regolamento;
c) il BSCR riferito ai dati consolidati ai sensi dell'art. 335,
paragrafo 1, lettere a), b) e c) degli atti delegati.

Art. 21

Scenari rilevanti per il calcolo
del netBSCR a livello di gruppo

1. Quando nel calcolo del netBSCR, in corrispondenza di un
sottomodulo di rischio, la formula standard richiede di operare una
scelta tra scenari alternativi, l'ultima società controllante
italiana individua come rilevante a livello di gruppo, lo scenario
che, a livello di gruppo, determina il requisito di solvibilità
netto più alto per il sottomodulo considerato.
2. L'ultima società controllante italiana applica lo scenario
rilevante, di cui al comma 1, ai dati pertinenti di ciascuna impresa
inclusa nell'area di consolidamento ai sensi dell'art. 335, paragrafo
1, lettere a), b) e c), degli atti delegati.

Art. 22

Operazioni infragruppo

1. Nei casi in cui nei dati consolidati le riserve FDB delle
singole imprese di assicurazione e di riassicurazione sono aggiustate
per tenere conto di operazioni infragruppo in coerenza con l'art.
339, paragrafo 2 degli atti delegati, anche l'importo complessivo
delle riserve FDB a livello di gruppo, utilizzato ai fini del calcolo
di cui all'art. 20 del presente regolamento è aggiustato in modo
coerente.

Art. 23

Calcolo dell'aggiustamento per la capacità di assorbimento di
perdite delle riserve tecniche a livello di gruppo con metodo
alternativo

1. In deroga all'art. 20, quando vi è un ragionevole livello di
omogeneità fra le riserve FDB dell'ultima società controllante
italiana e quelle delle imprese che rientrano nell'area di
consolidamento ai sensi dell'art. 335, paragrafo 1, lettere a), b) e
c), degli atti delegati, l'ultima società controllante italiana
calcola l'aggiustamento per la capacità di assorbimento di perdite
delle riserve tecniche a livello di gruppo secondo le disposizioni di
cui all'allegato 3.
2. L'ultima società controllante italiana dimostra, su richiesta
dell'IVASS, che sussiste un ragionevole livello di omogeneità fra le
riserve FDB all'interno del gruppo, secondo l'attività e il profilo
di rischio del gruppo.

Art. 24

Limite superiore

1. L'aggiustamento per la capacità di assorbimento di perdite
delle riserve tecniche a livello di gruppo, di cui al presente capo,
non supera la somma degli aggiustamenti per l'assorbimento delle
perdite delle riserve tecniche delle imprese di assicurazione e di
riassicurazione che rientrano nell'area di consolidamento ai sensi
dell'art. 335, paragrafo 1, lettere a), b) e c), degli atti delegati.

Art. 25

Aggiustamento per la capacità di assorbimento
di perdite delle imposte differite a livello di gruppo

1. L'ultima società controllante italiana calcola l'aggiustamento
per la capacità di assorbimento di perdite delle imposte differite a
livello di gruppo secondo le disposizioni di cui all'allegato 4.

Art. 26

Pubblicazione ed entrata in vigore

1. Il presente regolamento è pubblicato nella Gazzetta Ufficiale
della Repubblica italiana, nel Bollettino dell'IVASS e sul sito
istituzionale.
2. Le disposizioni del presente regolamento si applicano a partire
dai calcoli del requisito patrimoniale di solvibilità riferiti
all'esercizio 2016.
Roma, 7 febbraio 2017

p. Il Direttorio integrato
Il Governatore della Banca d'Italia
Visco

Allegato 1

INFORMATIVA ALL'IVASS SULL'AGGIUSTAMENTO PER LA CAPACITÀ DI
ASSORBIMENTO DELLE IMPOSTE DIFFERITE, UTILIZZATO NEL CALCOLO DEL
REQUISITO PATRIMONIALE DI SOLVIBILITÀ DI CUI ALL'ART. 18 DEL
REGOLAMENTO.

A. Informativa sulla LAC DT da riportare nella relazione di cui
all'art. 304, comma 1, lettera b) degli atti delegati, sezione «E.2
Requisito patrimoniale di solvibilità e requisito patrimoniale
minimo».
Nella relazione periodica all'IVASS di cui all'art. 304, comma
1), lettera b) degli atti delegati, l'impresa fornisce descrizioni
sintetiche inerenti ai punti di seguito menzionati. Detta informativa
è resa in tre pagine al massimo.
1. Metodologia di calcolo delle nDTA:
a) in caso di determinazione delle imposte differite nozionali
(nDTA) con l'approccio analitico: descrizione delle aliquote fiscali
applicate e del meccanismo di imputazione della perdita di cui
all'art. 207 degli atti delegati;
b) in caso di applicazione dell'aliquota media:
descrizione delle modalità di identificazione della/e
aliquota/e media/e;
descrizione delle verifiche operate per valutare l'eventuale
errore derivante dall'approccio di utilizzo della/e aliquota/e
media/e e delle soluzioni adottate per minimizzare detto errore.
2. Ammissibilità delle nDTA per compensazioni riferibili
all'impresa:
a) ammissibilità delle nDTA derivante da imposte differite
passive presenti nello stato patrimoniale di solvibilità prima
dell'applicazione dello scenario di perdita di cui all'art. 207 degli
atti delegati (DTL nette):
rilevazione delle DTL ed eventuale utilizzo per la
compensazione di eventuali DTA nello stato patrimoniale di
solvibilità prima dell'applicazione dello scenario di perdita di cui
all'art. 207 degli atti delegati (cd ante stress);
valutazioni delle DTL nette utilizzate a compensazione delle
nDTA (post stress);
b) ammissibilità delle nDTA derivante da proiezioni di redditi
imponibili futuri dell'impresa:
descrizione delle ipotesi sull'evoluzione dell'attività
dell'impresa successiva al verificarsi dello scenario di perdita di
cui all'art. 207 degli atti delegati e confronto con le ipotesi ante
stress;
descrizione delle management actions considerate
successivamente al verificarsi dello scenario di perdita di cui
all'art. 207 degli atti delegati;
descrizione delle ipotesi prudenti sottostanti la definizione
degli scenari di recupero di mercato nell'ipotesi che si sia
verificato lo scenario di perdita di cui all'art. 207 degli atti
delegati;
descrizione delle ipotesi sottostanti la definizione delle
stime relative al New Business nell'ipotesi che si sia verificato lo
scenario di perdita di cui all'art. 207 degli atti delegati;
illustrazione delle modalità di verifica del rispetto
dell'art. 16 (Divieto di doppio computo);
in caso di utilizzo della deroga di cui all'art. 13, comma 5,
descrizione delle ipotesi adottate, delle annesse giustificazioni e
del relativo impatto sul calcolo dell'aggiustamento LAC DT.
3. Ammissibilità delle nDTA per effetto di redditi futuri
derivanti da accordi di consolidamento fiscale (da redigere da parte
delle imprese che abbiano fatto uso della deroga di cui all'art. 15
del regolamento):
principali caratteristiche dell'accordo di consolidato fiscale
(soggetti inclusi, durata residua, formazione del reddito complessivo
globale, ecc.);
sussistenza dei presupposti di cui all'art. 15 del regolamento,
con particolare riguardo a:
descrizione delle ipotesi di stress applicate alle imprese
aderenti al consolidato fiscale nazionale;
descrizione degli effetti per le imprese aderenti al
consolidato fiscale delle ipotesi prudenti sottostanti la definizione
degli scenari di recupero di mercato nell'orizzonte temporale post
stress;
descrizione dell'impatto dell'utilizzo della deroga di cui
all'art. 15 sul calcolo dell'aggiustamento LAC DT;
illustrazione delle modalità di verifica del rispetto
dell'art. 16 (Divieto di doppio computo).
B. Dati aggiuntivi sulla LAC DT da trasmettere annualmente
all'IVASS.
Ad integrazione dei dati dei modelli quantitativi, come definiti
nel regolamento di esecuzione (UE) 2015/2050 della Commissione del 2
dicembre 2015, l'impresa annualmente trasmette all'IVASS anche i dati
di seguito indicati riferiti al calcolo del requisito patrimoniale di
solvibilita':
1) importo delle imposte differite figurante nello stato
patrimoniale di solvibilità (cd DTA) ammissibile per compensazioni
derivanti da imposte differite passive;
2) importo delle DTA ammissibile per compensazioni derivanti da
probabili imposte derivanti da redditi imponibili futuri valutati
ante stress;
3) importo delle nDTA utilizzato nel calcolo della LAC DT;
4) indicazione sull'utilizzo di una o più aliquote fiscali
medie per la determinazione delle nDTA;
5) importo della LAC DT ammissibile per compensazioni derivanti
da DTL nette rilevate nello stato patrimoniale di solvibilità ante
stress;
6) importo della LAC DT ammissibile per compensazioni derivanti
da probabili imposte da redditi imponibili futuri valutati post
stress, individuati ai sensi dell'art. 13, comma 4;
7) importo della LAC DT ammissibile per compensazioni derivanti
da probabili imposte da redditi imponibili futuri valutati post
stress, individuati ai sensi dell'art. 13, comma 5;
8) importo della LAC DT ammissibile per effetti derivanti da un
accordo di consolidamento fiscale nazionale.

Allegato 2

CALCOLO DEL netBSCR DI CUI ALL'ART. 20
DEL REGOLAMENTO

Per il calcolo dell'aggiustamento per la capacità di
assorbimento di perdite delle riserve tecniche a livello di gruppo,
l'ultima società controllante italiana considera, a livello di
sottomodulo, la capacità di assorbimento di perdite delle riserve
tecniche di ciascuna impresa inclusa nell'area di consolidamento ai
sensi dell'art. 335, paragrafo 1, lettere a), b) e c), degli atti
delegati, calcolata sulla base dello scenario rilevante per il gruppo
ai sensi dell'art. 21 del presente regolamento.
Il valore del netBSCR del gruppo di cui all'art. 206, paragrafo 1
degli atti delegati, si ottiene applicando, a livello sub-modulare,
la seguente formula:

Parte di provvedimento in formato grafico

dove:
αsolo rappresenta la percentuale di consolidamento utilizzata
per la costituzione dei conti consolidati;
riserve FDBsolo rappresenta l'importo complessivo delle riserve
FDB a livello di singola impresa, aggiustato per eventuali operazioni
infragruppo, ai sensi dell'art. 339, paragrafo 2, degli atti
delegati;
netSCRsub-module solo rappresenta il requisito patrimoniale di
solvibilità netto di un sotto-modulo, a livello di singola impresa,
determinato sulla base dello scenario rilevante, di cui all'art. 21;
grossSCRsub-module solo rappresenta il requisito patrimoniale
di solvibilità lordo di un sottomodulo, determinato a livello di
singola impresa, determinato sulla base dello scenario rilevante di
cui all'art. 21;
netSCRsolo rappresenta il requisito patrimoniale di
solvibilità netto, determinato a livello di singola impresa,
ottenuto come aggregazione dei netSCRsub-module solo di detta
impresa. L'aggregazione è attuata con l'uso delle pertinenti matrici
di correlazione della formula standard o con l'uso di un modello
interno autorizzato dall'IVASS;
grossSCRsolo rappresenta il requisito patrimoniale di
solvibilità lordo, determinato a livello di singola impresa,
ottenuto come aggregazione dei grossSCRsub-module solo di detta
impresa. L'aggregazione è attuata con l'uso delle pertinenti matrici
di correlazione della formula standard o con l'uso del modello
interno autorizzato dall'IVASS;
∑Solo rappresenta la somma di addendi calcolati in relazione a
ciascuna delle imprese incluse nell'area di consolidamento.

Allegato 3

CALCOLO DELL'AGGIUSTAMENTO PER LA CAPACITÀ DI ASSORBIMENTO DELLE
PERDITE DELLE RISERVE TECNICHE A LIVELLO DI GRUPPO DI CUI ALL'ART.
23 DEL REGOLAMENTO.

Il metodo alternativo di determinazione dell'aggiustamento della
capacità di assorbimento delle perdite delle riserve tecniche a
livello di gruppo, di cui all'art. 23 del regolamento, è calcolato
come somma, aggiustata, degli aggiustamenti per la capacità di
assorbimento delle perdite delle riserve tecniche calcolati a livello
individuale proporzionalmente ridotti per tenere conto de:
a) il riconoscimento degli effetti di diversificazione a
livello di gruppo, posto che l'SCR a livello di gruppo è inferiore
alla somma degli SCR delle singole imprese;
b) la quota proporzionale utilizzata per la determinazione dei
dati consolidati, riferita a ciascuna delle singole imprese.
L'ultima società controllante italiana per calcolare detto
aggiustamento applica la seguente formula:

Parte di provvedimento in formato grafico

dove:
AdjTP solo è l'aggiustamento per la capacità di assorbimento
di perdite delle riserve tecniche di ciascuna impresa di
assicurazione e di riassicurazione che rientra nell'area di
consolidamento ai sensi dell'art. 335, paragrafo 1, lettere a), b) e
c), degli atti delegati;
αsolo rappresenta la percentuale utilizzata per la costituzione
dei conti consolidati.
Il rapporto (SCRdiversified* )/∑solo (αsolo SCRsolo* )
rappresenta l'aggiustamento proporzionale a causa degli effetti di
diversificazione a livello di gruppo. In particolare il numeratore
SCRdiversified* è il requisito patrimoniale di solvibilità
calcolato sulla base dei dati consolidati a norma dell'art. 336,
lettera a), degli atti delegati, ma al lordo dell'aggiustamento per
la capacità di assorbimento di perdite delle riserve tecniche e
delle imposte differite; il denominatore SCRsolo* è il requisito
patrimoniale di solvibilità al lordo dell'aggiustamento per la
capacità di assorbimento di perdite delle riserve tecniche e delle
imposte differite di ogni impresa di assicurazione e di
riassicurazione inclusa nell'area di consolidamento.

Allegato 4

CALCOLO DELL'AGGIUSTAMENTO PER LA CAPACITÀ DI ASSORBIMENTO DI
PERDITE DELLE IMPOSTE DIFFERITE A LIVELLO DI GRUPPO DI CUI ALL'
ART. 25 DEL REGOLAMENTO.

L'aggiustamento per la capacità di assorbimento di perdite delle
imposte differite a livello di gruppo, di cui all'art. 25 del
regolamento, si calcola come somma, aggiustata, degli aggiustamenti
individuali, proporzionalmente ridotti per tenere conto de:
a) il riconoscimento degli effetti di diversificazione a
livello di gruppo, posto che l'SCR a livello di gruppo è inferiore
alla somma degli SCR delle singole imprese;
b) la quota proporzionale utilizzata per la determinazione dei
dati consolidati, riferita a ciascuna delle singole imprese.
L'ultima società controllante italiana per calcolare detto
aggiustamento applica la seguente formula:

Parte di provvedimento in formato grafico

dove:
αsolo rappresenta la percentuale utilizzata per la costituzione
dei conti consolidati;
AdjDT solo è l'aggiustamento a livello di singola impresa per
la capacità di assorbimento di perdite delle imposte differite di
ciascuna impresa inclusa nell'area di consolidamento;
SCRsolo** è il requisito patrimoniale di solvibilità al netto
dell'aggiustamento per la capacità di assorbimento di perdite delle
riserve tecniche e al lordo dell'aggiustamento per la capacità di
assorbimento di perdite delle imposte differite di ogni impresa
inclusa nell'area di consolidamento;
SCRdiversified** è il requisito patrimoniale di solvibilità
calcolato sulla base dei dati consolidati, ai sensi dell'art. 336,
lettera a), degli atti delegate, al netto dell'aggiustamento per la
capacità di assorbimento di perdite delle riserve tecniche e al
lordo dell'aggiustamento per la capacità di assorbimento di perdite
delle imposte differite.