Serie Generale n. 234 del 8-10-2001
LEGGI ED ALTRI ATTI NORMATIVI
LEGGE 3 ottobre 2001, n. 366
Delega al Governo per la riforma del diritto societario. (GU Serie Generale n.234 del 08-10-2001)

La Camera dei deputati ed il Senato della Repubblica hanno
approvato;

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA

promulga

la seguente legge:

Art. 1.
(Delega)

1. Il Governo è delegato ad adottare, entro un anno dalla data di
entrata in vigore della presente legge, uno o più decreti
legislativi recanti la riforma organica della disciplina delle
società di capitali e cooperative, la disciplina degli illeciti
penali e amministrativi riguardanti le società commerciali,
nonchè nuove norme sulla procedura per la definizione dei
procedimenti nelle materie di cui all'articolo 12.
2. La riforma, nel rispetto ed in coerenza con la normativa
comunitaria e in conformità ai principi e ai criteri direttivi
previsti dalla presente legge, realizzerà il necessario
coordinamento con le altre disposizioni vigenti, ivi comprese
quelle in tema di crisi dell'impresa, novellando, ove possibile,
le disposizioni del codice civile.
3. I decreti legislativi previsti dal comma 1 sono adottati su
proposta del Ministro della giustizia, di concerto con il Ministro
dell'economia e delle finanze e con il Ministro delle attività
produttive.
4. Gli schemi dei decreti legislativi sono trasmessi al Parlamento,
perchè sia espresso il parere entro il termine di sessanta giorni
dalla data della trasmissione; decorso tale termine i decreti sono
emanati, anche in mancanza del parere. Qualora detto termine venga
a scadere nei trenta giorni antecedenti allo spirare del termine
previsto dal comma 1 o successivamente, la scadenza di
quest'ultimo è prorogata di novanta giorni.
5. Entro un anno dalla data di entrata in vigore di ciascuno dei
decreti legislativi, il Governo può emanare disposizioni
correttive e integrative nel rispetto dei principi e dei criteri
direttivi di cui alla presente legge e con la procedura di cui al
comma 4.

Art. 2.
(Principi generali in materia di società di capitali)

1. La riforma del sistema delle società di capitali di cui ai capi
V, VI, VII, VIII e IX del titolo V del libro V del codice civile e
alla normativa connessa, è ispirata ai seguenti principi
generali:
a) perseguire l'obiettivo prioritario di favorire la nascita, la
crescita e la competitività delle imprese, anche attraverso il
loro accesso ai mercati interni e internazionali dei capitali;
b) valorizzare il carattere imprenditoriale delle società e definire
con chiarezza e precisione i compiti e le responsabilità degli
organi sociali;
c) semplificare la disciplina delle società, tenendo conto delle
esigenze delle imprese e del mercato concorrenziale;
d) ampliare gli ambiti dell'autonomia statutaria, tenendo conto delle
esigenze di tutela dei diversi interessi coinvolti;
e) adeguare la disciplina dei modelli societari alle esigenze delle
imprese, anche in considerazione della composizione sociale e
delle modalità di finanziamento, escludendo comunque
l'introduzione di vincoli automatici in ordine all'adozione di uno
specifico modello societario;
f) nel rispetto dei principi di libertà di iniziativa economica e di
libera scelta delle forme organizzative dell'impresa, prevedere
due modelli societari riferiti l'uno alla società a
responsabilità limitata e l'altro alla società per azioni, ivi
compresa la variante della società in accomandita per azioni,
alla quale saranno applicabili, in quanto compatibili, le
disposizioni in materia di società per azioni;
g) disciplinare forme partecipative di società in differenti tipi
associativi, tenendo conto delle esigenze di tutela dei soci, dei
creditori sociali e dei terzi;
h) disciplinare i gruppi di società secondo principi di trasparenza
e di contemperamento degli interessi coinvolti.

Art. 3.
(Società a responsabilità limitata)

1. La riforma della disciplina della società a responsabilità
limitata è ispirata ai seguenti principi generali:
a) prevedere un autonomo ed organico complesso di norme, anche
suppletive, modellato sul principio della rilevanza centrale del
socio e dei rapporti contrattuali tra i soci;
b) prevedere un'ampia autonomia statutaria;
c) prevedere la libertà di forme organizzative, nel rispetto del
principio di certezza nei rapporti con i terzi.
2. In particolare, la riforma è ispirata ai seguenti principi e
criteri direttivi:
a) semplificare il procedimento di costituzione, confermando in
materia di omologazione i principi di cui all'articolo 32 della
legge 24 novembre 2000, n. 340, nonchè eliminando gli adempimenti
non necessari, nel rispetto del principio di certezza nei rapporti
con i terzi e di tutela dei creditori sociali precisando altresì
le modalità del controllo notarile in relazione alle modifiche
dell'atto costitutivo;
b) individuare le indicazioni obbligatorie dell'atto costitutivo e
determinare la misura minima del capitale in coerenza con la
funzione economica del modello;
c) dettare una disciplina dei conferimenti tale da consentire
l'acquisizione di ogni elemento utile per il proficuo svolgimento
dell'impresa sociale, a condizione che sia garantita l'effettiva
formazione del capitale sociale; consentire ai soci di regolare
l'incidenza delle rispettive partecipazioni sociali sulla base di
scelte contrattuali;
d) semplificare le procedure di valutazione dei conferimenti in
natura nel rispetto del principio di certezza del valore a tutela
dei terzi;
e) riconoscere ampia autonomia statutaria riguardo alle strutture
organizzative, ai procedimenti decisionali della società e agli
strumenti di tutela degli interessi dei soci, con particolare
riferimento alle azioni di responsabilità;
f) ampliare l'autonomia statutaria con riferimento alla disciplina
del contenuto e del trasferimento della partecipazione sociale,
nonchè del recesso, salvaguardando in ogni caso il principio di
tutela dell'integrità del capitale sociale e gli interessi dei
creditori sociali; prevedere, comunque, la nullità delle clausole
di intrasferibilità non collegate alla possibilità di esercizio
del recesso;
g) disciplinare condizioni e limiti per l'emissione e il collocamento
di titoli di debito presso operatori qualificati, prevedendo il
divieto di appello diretto al pubblico risparmio, restando esclusa
in ogni caso la sollecitazione all'investimento in quote di
capitale;
h) stabilire i limiti oltre i quali è obbligatorio un controllo
legale dei conti;
i) prevedere norme inderogabili in materia di formazione e
conservazione del capitale sociale, nonchè in materia di
liquidazione che siano idonee a tutelare i creditori sociali
consentendo, nel contempo, una semplificazione delle procedure.

Art. 4.
(Società per azioni)

1. La disciplina della società per azioni è modellata sui principi
della rilevanza centrale dell'azione, della circolazione della
partecipazione sociale e della possibilità di ricorso al mercato
del capitale di rischio. Essa, garantendo comunque un equilibrio
nella tutela degli interessi dei soci, dei creditori, degli
investitori, dei risparmiatori e dei terzi, prevederà un modello
di base unitario e le ipotesi nelle quali le società saranno
soggette a regole caratterizzate da un maggiore grado di
imperatività in considerazione del ricorso al mercato del
capitale di rischio.
2. Per i fini di cui al comma 1 si prevedera':
a) un ampliamento dell'autonomia statutaria, individuando peraltro
limiti e condizioni in presenza dei quali sono applicabili a
società che fanno ricorso al mercato del capitale di rischio
norme inderogabili dirette almeno a:
1) distinguere il controllo sull'amministrazione dal controllo
contabile affidato ad un revisore esterno;
2) consentire l'azione sociale di responsabilità da parte di una
minoranza dei soci, rappresentativa di una quota congrua del
capitale sociale idonea al fine di evitare l'insorgenza di una
eccessiva conflittualità tra i soci;
3) fissare congrui quorum per le assemblee straordinarie a tutela
della minoranza;
4) prevedere la denunzia al tribunale, da parte dei sindaci o, nei
casi di cui al comma 8, lettera d), numeri 2) e 3), dei componenti
di altro organo di controllo, di gravi irregolarità
nell'adempimento dei doveri degli amministratori;
b) un assetto organizzativo idoneo a promuovere l'efficienza e la
correttezza della gestione dell'impresa sociale;
c) la determinazione dei limiti, dell'oggetto e dei tempi del
giudizio di omologazione, confermando i principi di cui
all'articolo 32 della legge 24 novembre 2000, n. 340;
d) che nell'atto costitutivo non sia richiesta l'indicazione della
durata della società;
e) che sia consentita la costituzione della società da parte di un
unico socio, prevedendo adeguate garanzie per i creditori.
3. In particolare, riguardo alla disciplina della costituzione, la
riforma è diretta a:
a) semplificare il procedimento di costituzione, nel rispetto del
principio di certezza e di tutela dei terzi, indicando il
contenuto minimo obbligatorio dell'atto costitutivo;
b) limitare la rilevanza dei vizi della fase costitutiva.
4. Riguardo alla disciplina del capitale, la riforma è diretta a:
a) aumentare la misura del capitale minimo in coerenza con le
caratteristiche del modello;
b) consentire che la società costituisca patrimoni dedicati ad uno
specifico affare, determinandone condizioni, limiti e modalità di
rendicontazione, con la possibilità di emettere strumenti
finanziari di partecipazione ad esso; prevedere adeguate forme di
pubblicità; disciplinare il regime di responsabilità per le
obbligazioni riguardanti detti patrimoni e la relativa insolvenza.
5. Riguardo alla disciplina dei conferimenti, la riforma è diretta
a:
a) dettare una disciplina dei conferimenti tale da consentire
l'acquisizione di ogni elemento utile per il proficuo svolgimento
dell'impresa sociale, a condizione che sia garantita l'effettiva
formazione del capitale sociale; consentire ai soci di regolare
l'incidenza delle rispettive partecipazioni sociali sulla base di
scelte contrattuali;
b) semplificare le procedure di valutazione dei conferimenti in
natura, nel rispetto del principio di certezza del valore a tutela
dei terzi.
6. Riguardo alla disciplina delle azioni e delle obbligazioni, la
riforma è diretta a:
a) prevedere la possibilità di emettere azioni senza indicazione del
valore nominale, determinandone la disciplina conseguente;
b) adeguare la disciplina della emissione e della circolazione delle
azioni alla legislazione speciale e alle previsioni relative alla
dematerializzazione degli strumenti finanziari;
c) prevedere, al fine di agevolare il ricorso al mercato dei capitali
e salve in ogni caso le riserve di attività previste dalle leggi
vigenti, la possibilità, i limiti e le condizioni di emissione di
strumenti finanziari non partecipativi e partecipativi dotati di
diversi diritti patrimoniali e amministrativi;
d) modificare la disciplina relativa alla emissione di obbligazioni,
attenuandone o rimuovendone i limiti e consentendo all'autonomia
statutaria di determinare l'organo competente e le relative
procedure deliberative.
7. Riguardo alla disciplina dell'assemblea e dei patti parasociali,
la riforma è diretta a:
a) semplificare, anche con adeguato spazio all'autonomia statutaria,
il procedimento assembleare anche relativamente alle forme di
pubblicità e di controllo, agli adempimenti per la
partecipazione, alle modalità di discussione e di voto;
b) disciplinare i vizi delle deliberazioni in modo da contemperare le
esigenze di tutela dei soci e quelle di funzionalità e certezza
dell'attività sociale, individuando le ipotesi di invalidità, i
soggetti legittimati alla impugnativa e i termini per la sua
proposizione, anche prevedendo possibilità di modifica e
integrazione delle deliberazioni assunte, e l'eventuale adozione
di strumenti di tutela diversi dalla invalidità;
c) prevedere una disciplina dei patti parasociali, concernenti le
società per azioni o le società che le controllano, che ne
limiti a cinque anni la durata temporale massima e, per le
società di cui al comma 2, lettera a), ne assicuri il necessario
grado di trasparenza attraverso forme adeguate di pubblicità;
d) determinare, anche con adeguato spazio all'autonomia statutaria e
salve le disposizioni di leggi speciali, i quorum costitutivi e
deliberativi dell'assemblea, in relazione all'oggetto della
deliberazione, in modo da bilanciare la tutela degli azionisti e
le esigenze di funzionamento dell'organo assembleare, lasciando
all'autonomia statutaria di stabilire il numero delle
convocazioni.
8. Riguardo alla disciplina dell'amministrazione e dei controlli
sull'amministrazione, la riforma è diretta a:
a) attribuire all'autonomia statutaria un adeguato spazio con
riferimento all'articolazione interna dell'organo amministrativo,
al suo funzionamento, alla circolazione delle informazioni tra i
suoi componenti e gli organi e soggetti deputati al controllo;
precisare contenuti e limiti delle deleghe a singoli
amministratori o comitati esecutivi;
b) riconoscere, quando non prevista da leggi speciali, la
possibilità che gli statuti prevedano particolari requisiti di
onorabilità, professionalità e indipendenza per la nomina alla
carica;
c) definire le competenze dell'organo amministrativo con riferimento
all'esclusiva responsabilità di gestione dell'impresa sociale;
d) prevedere che le società per azioni possano scegliere tra i
seguenti modelli di amministrazione e controllo:
1) il sistema vigente che prevede un organo di amministrazione,
formato da uno o più componenti, e un collegio sindacale;
2) un sistema che preveda la presenza di un consiglio di gestione e
di un consiglio di sorveglianza eletto dall'assemblea; al
consiglio di sorveglianza spettano competenze in materia di
controllo sulla gestione sociale, di approvazione del bilancio, di
nomina e revoca dei consiglieri di gestione, nonchè di
deliberazione ed esercizio dell'azione di responsabilità nei
confronti di questi;
3) un sistema che preveda la presenza di un consiglio di
amministrazione, all'interno del quale sia istituito un comitato
preposto al controllo interno sulla gestione, composto in
maggioranza da amministratori non esecutivi in possesso di
requisiti di indipendenza, al quale devono essere assicurati
adeguati poteri di informazione e di ispezione. Nella definizione
dei requisiti di indipendenza, il Governo favorirà lo sviluppo di
codici di comportamento e di forme di autoregolazione;
e) prevedere che, in mancanza di diversa scelta statutaria, si
applichi la disciplina di cui alla lettera d), numero 1);
f) prevedere che, con riferimento alle fattispecie di cui alla
lettera d), numeri 2) e 3), siano assicurate, anche per le
società che non si avvalgono della revisione contabile, forme di
controllo dei conti, avvalendosi di soggetti individuati secondo i
criteri di nomina previsti dalla normativa vigente per il collegio
sindacale;
g) disciplinare i doveri di fedeltà dei componenti dell'organo
amministrativo, in particolare con riferimento alle situazioni di
conflitto di interesse e precisare che essi sono tenuti ad agire
in modo informato.
9. Riguardo alla disciplina delle modificazioni statutarie, la
riforma è diretta a:
a) semplificare le procedure e i controlli, con facoltà per
l'autonomia statutaria di demandare alla competenza dell'organo
amministrativo modifiche statutarie attinenti alla struttura
gestionale della società che non incidono sulle posizioni
soggettive dei soci;
b) rivedere la disciplina dell'aumento di capitale, del diritto di
opzione e del sovrapprezzo, prevedendo comunque adeguati controlli
interni sulla congruità del prezzo di emissione delle azioni e
consentendo, con la precisazione di limiti temporali, la delega
agli amministratori per escludere il diritto di opzione,
opportunamente differenziando la disciplina a seconda che la
società abbia o meno titoli negoziati nei mercati regolamentati;
c) semplificare la disciplina della riduzione del capitale;
eventualmente ampliare le ipotesi di riduzione reale del capitale
determinandone le condizioni al fine esclusivo della tutela dei
creditori;
d) rivedere la disciplina del recesso, prevedendo che lo statuto
possa introdurre ulteriori fattispecie di recesso a tutela del
socio dissenziente, anche per il caso di proroga della durata
della società; individuare in proposito criteri di calcolo del
valore di rimborso adeguati alla tutela del recedente,
salvaguardando in ogni caso l'integrità del capitale sociale e
gli interessi dei creditori sociali.

Art. 5.
(Società cooperative)

1. La riforma della disciplina delle società cooperative di cui al
titolo VI del libro V del codice civile e alla normativa connessa
è ispirata ai principi generali previsti dall'articolo 2, in
quanto compatibili, nonchè ai seguenti principi generali:
a) assicurare il perseguimento della funzione sociale delle
cooperative, nonchè dello scopo mutualistico da parte dei soci
cooperatori;
b) definire la cooperazione costituzionalmente riconosciuta, con
riferimento alle società che, in possesso dei requisiti
richiamati dall'articolo 14 del decreto del Presidente della
Repubblica 29 settembre 1973, n. 601, svolgono la propria
attività prevalentemente in favore dei soci o che comunque si
avvalgono, nello svolgimento della propria attività,
prevalentemente delle prestazioni lavorative dei soci, e renderla
riconoscibile da parte dei terzi;
c) disciplinare la cooperazione costituzionalmente riconosciuta,
conformemente ai principi della disciplina vigente, favorendo il
perseguimento dello scopo mutualistico e valorizzandone i relativi
istituti;
d) favorire la partecipazione dei soci cooperatori alle deliberazioni
assembleari e rafforzare gli strumenti di controllo interno sulla
gestione;
e) riservare l'applicazione delle disposizioni fiscali di carattere
agevolativo alle società cooperative costituzionalmente
riconosciute;
f) disciplinare la figura del gruppo cooperativo quale insieme
formato da più società cooperative, anche appartenenti a
differenti categorie, con la previsione che lo stesso, esercitando
poteri ed emanando disposizioni vincolanti per le cooperative che
ne fanno parte, configuri una gestione unitaria;
g) prevedere che alle società cooperative si applichino, in quanto
compatibili con la disciplina loro specificamente dedicata, le
norme dettate rispettivamente per la società per azioni e per la
società a responsabilità limitata a seconda delle
caratteristiche dell'impresa cooperativa e della sua capacità di
coinvolgere un elevato numero di soggetti.
2. In particolare, la riforma delle società cooperative diverse da
quelle di cui al comma 1, lettera b), è ispirata ai seguenti
principi e criteri direttivi:
a) prevedere che le norme dettate per le società per azioni si
applichino, in quanto compatibili, alle società cooperative a cui
partecipano soci finanziatori o che emettono obbligazioni. La
disciplina dovrà assicurare ai soci finanziatori adeguata tutela,
sia sul piano patrimoniale sia su quello amministrativo, nella
salvaguardia degli scopi mutualistici perseguiti dai soci
cooperatori. In questa prospettiva disciplinare il diritto agli
utili dei soci cooperatori e dei soci finanziatori e i limiti alla
distribuzione delle riserve, nonchè il ristorno a favore dei soci
cooperatori, riservando i più ampi spazi possibili all'autonomia
statutaria;
b) prevedere, al fine di incentivare il ricorso al mercato dei
capitali, salve in ogni caso la specificità dello scopo
mutualistico e le riserve di attività previste dalle leggi
vigenti, la possibilità, i limiti e le condizioni di emissione di
strumenti finanziari, partecipativi e non partecipativi, dotati di
diversi diritti patrimoniali e amministrativi;
c) prevedere norme che favoriscano l'apertura della compagine sociale
e la partecipazione dei soci alle deliberazioni assembleari, anche
attraverso la valorizzazione delle assemblee separate e un
ampliamento della possibilità di delegare l'esercizio del diritto
di voto, sia pure nei limiti imposti dalla struttura della
società cooperativa e dallo scopo mutualistico;
d) prevedere che gli statuti stabiliscano limiti al cumulo degli
incarichi e alla rieleggibilità per gli amministratori,
consentendo che gli stessi possano essere anche non soci;
e) consentire che la regola generale del voto capitario possa subire
deroghe in considerazione dell'interesse mutualistico del socio
cooperatore e della natura del socio finanziatore;
f) prevedere la possibilità per le società cooperative di
trasformarsi, con procedimenti semplificati, in società
lucrative, fermo il disposto di cui all'articolo 17 della legge 23
dicembre 2000, n. 388, concernente l'obbligo di devolvere il
patrimonio in essere alla data di trasformazione, dedotti il
capitale versato e rivalutato, ed i dividendi non ancora
distribuiti, ai fondi mutualistici di cui all'articolo 11, comma
5, della legge 31 gennaio 1992, n. 59;
g) prevedere anche per le cooperative il controllo giudiziario
disciplinato dall'articolo 2409 del codice civile, salvo quanto
previsto dall'articolo 70, comma 7, del testo unico delle leggi in
materia bancaria e creditizia, di cui al decreto legislativo 1º
settembre 1993, n. 385.
3. Sono esclusi dall'ambito di applicazione delle disposizioni di cui
al presente articolo i consorzi agrari, nonchè le banche
popolari, le banche di credito cooperativo e gli istituti della
cooperazione bancaria in genere, ai quali continuano ad applicarsi
le norme vigenti salva l'emanazione di norme di mero coordinamento
che non incidano su profili di carattere sostanziale della
relativa disciplina.

Art. 6.
(Disciplina del bilancio)

1. La revisione della disciplina del bilancio è ispirata ai seguenti
principi e criteri direttivi:
a) eliminare le interferenze prodotte nel bilancio dalla normativa
fiscale sul reddito di impresa anche attraverso la modifica della
relativa disciplina e stabilire le modalità con le quali, nel
rispetto del principio di competenza, occorre tenere conto degli
effetti della fiscalità differita;
b) prevedere una regolamentazione delle poste del patrimonio netto
che ne assicuri una chiara e precisa disciplina in ordine alla
loro formazione e al loro utilizzo;
c) dettare una specifica disciplina in relazione al trattamento delle
operazioni denominate in valuta, degli strumenti finanziari
derivati, dei pronti contro termine, delle operazioni di locazione
finanziaria e delle altre operazioni finanziarie;
d) prevedere le condizioni in presenza delle quali le società, in
considerazione della loro vocazione internazionale e del carattere
finanziario, possono utilizzare per il bilancio consolidato
principi contabili riconosciuti internazionalmente;
e) ampliare le ipotesi in cui è ammesso il ricorso ad uno schema
abbreviato di bilancio e la redazione di un conto economico
semplificato;
f) armonizzare con le innovazioni di cui alle lettere precedenti la
disciplina fiscale sul reddito di impresa e fissare opportune
disposizioni transitorie per il trattamento delle operazioni in
corso alla data di entrata in vigore di tali innovazioni.

Art. 7.
(Trasformazione, fusione, scissione)

1. La riforma della disciplina della trasformazione, fusione e
scissione è ispirata ai seguenti principi e criteri direttivi:
a) semplificare e precisare il procedimento, nel rispetto, per quanto
concerne le società di capitali, delle direttive comunitarie;
b) disciplinare possibilità, condizioni e limiti delle
trasformazioni e delle fusioni eterogenee;
c) disciplinare i criteri di formazione del primo bilancio successivo
alle operazioni di fusione e di scissione;
d) prevedere che le fusioni tra società, una delle quali abbia
contratto debiti per acquisire il controllo dell'altra, non
comportano violazione del divieto di acquisto e di sottoscrizione
di azioni proprie, di cui, rispettivamente, agli articoli 2357 e
2357-quater del codice civile, e del divieto di accordare prestiti
e di fornire garanzie per l'acquisto o la sottoscrizione di azioni
proprie, di cui all'articolo 2358 del codice civile;
e) introdurre disposizioni dirette a semplificare e favorire la
trasformazione delle società di persone in società di capitali.

Art. 8.
(Scioglimento e liquidazione)

1. La riforma della disciplina dello scioglimento e della
liquidazione delle società di capitali e cooperative è ispirata
ai seguenti principi e criteri direttivi:
a) accelerare e semplificare le procedure, con particolare riguardo a
quelle relative all'accertamento delle cause di scioglimento e al
procedimento di nomina giudiziale dei liquidatori; disciplinare
gli effetti della cancellazione della società dal registro delle
imprese, il regime della responsabilità per debiti non
soddisfatti, e delle sopravvenienze attive e passive;
b) disciplinare le condizioni, i limiti e le modalità per la
conservazione dell'eventuale valore dell'impresa, anche
prevedendo, nella salvaguardia degli interessi dei soci,
possibilità e procedure per la revoca dello stato di
liquidazione; disciplinare i poteri e i doveri degli
amministratori e dei liquidatori con particolare riguardo al
compimento di nuove operazioni;
c) disciplinare la redazione dei bilanci nella fase di liquidazione
sulla base di criteri adeguati alle loro specifiche finalità.

Art. 9.
(Cancellazione)

1. La riforma in materia di cancellazione è ispirata ai seguenti
principi e criteri direttivi:
a) semplificare e precisare il procedimento attraverso il quale è
possibile, in presenza di determinate e concorrenti circostanze,
cancellare le società di capitali dal registro delle imprese;
b) prevedere forme di pubblicità della cancellazione dal registro
delle imprese.

Art. 10.
(Gruppi)

1. La riforma in materia di gruppi è ispirata ai seguenti principi e
criteri direttivi:
a) prevedere una disciplina del gruppo secondo principi di
trasparenza e tale da assicurare che l'attività di direzione e di
coordinamento contemperi adeguatamente l'interesse del gruppo,
delle società controllate e dei soci di minoranza di queste
ultime;
b) prevedere che le decisioni conseguenti ad una valutazione
dell'interesse del gruppo siano motivate;
c) prevedere forme di pubblicità dell'appartenenza al gruppo;
d) individuare i casi nei quali riconoscere adeguate forme di tutela
al socio al momento dell'ingresso e dell'uscita della società dal
gruppo, ed eventualmente il diritto di recesso quando non
sussistono le condizioni per l'obbligo di offerta pubblica di
acquisto.

Art. 11.
(Disciplina degli illeciti penali e amministrativi riguardanti le
società commerciali)

1. La riforma della disciplina penale delle società commerciali e
delle materie connesse è ispirata ai seguenti principi e criteri
direttivi:
a) prevedere i seguenti reati e illeciti amministrativi:
1) falsità in bilancio, nelle relazioni o nelle altre comunicazioni
sociali previste dalla legge, consistente nel fatto degli
amministratori, direttori generali, sindaci e liquidatori i quali,
nei bilanci, nelle relazioni o nelle altre comunicazioni sociali
previste dalla legge dirette ai soci o al pubblico, espongono
fatti materiali non rispondenti al vero, ancorchè oggetto di
valutazioni, idonei ad indurre in errore i destinatari sulla
situazione economica, patrimoniale o finanziaria della società o
del gruppo al quale essa appartiene, con l'intenzione di ingannare
i soci o il pubblico, ovvero omettono con la stessa intenzione
informazioni sulla situazione medesima, la cui comunicazione è
imposta dalla legge; precisare che la condotta posta in essere
deve essere rivolta a conseguire per sè o per altri un ingiusto
profitto; precisare altresì che le informazioni false od omesse
devono essere rilevanti e tali da alterare sensibilmente la
rappresentazione della situazione economica, patrimoniale o
finanziaria della società o del gruppo al quale essa appartiene,
anche attraverso la previsione di soglie quantitative; estendere
la punibilità al caso in cui le informazioni riguardino beni
posseduti o amministrati dalla società per conto di terzi;
prevedere autonome figure di reato a seconda che la condotta posta
in essere abbia o non abbia cagionato un danno patrimoniale ai
soci o ai creditori, e di conseguenza: 1.1) quando la condotta non
abbia cagionato un danno patrimoniale ai soci o ai creditori la
pena dell'arresto fino a un anno e sei mesi; 1.2) quando la
condotta abbia cagionato un danno patrimoniale ai soci o ai
creditori: 1.2.1) la pena della reclusione da sei mesi a tre anni
e la procedibilità a querela nel caso di società non soggette
alle disposizioni della parte IV, titolo III, capo II, del testo
unico delle disposizioni in materia di intermediazione
finanziaria, di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58; 1.2.2) la pena della reclusione da uno a quattro anni e la
procedibilità d'ufficio nel caso di società soggette alle
disposizioni della parte IV, titolo III, capo II, del citato testo
unico di cui al decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
regolare i rapporti della fattispecie con i delitti tributari in
materia di dichiarazione; prevedere idonei parametri per i casi di
valutazioni estimative;
2) falso in prospetto, consistente nel fatto di chi, nei prospetti
richiesti ai fini della sollecitazione all'investimento o
dell'ammissione alla quotazione nei mercati regolamentati, ovvero
nei documenti da pubblicare in occasione delle offerte pubbliche
di acquisto o di scambio, con la consapevolezza della falsità e
l'intenzione di ingannare i destinatari del prospetto, espone
false informazioni idonee ad indurre in errore od occulta dati o
notizie con la medesima intenzione; precisare che la condotta
posta in essere deve essere rivolta a conseguire per sè o per
altri un ingiusto profitto; precisare che la condotta deve essere
idonea a trarre in inganno i destinatari del prospetto; prevedere
sanzioni differenziate a seconda che la condotta posta in essere
abbia o non abbia cagionato un danno patrimoniale ai destinatari e
di conseguenza: 2.1) la pena dell'arresto fino ad un anno quando
la condotta non abbia cagionato un danno patrimoniale ai
destinatari; 2.2) la pena della reclusione da uno a tre anni
quando la condotta abbia cagionato un danno patrimoniale ai
destinatari;
3) falsità nelle relazioni o nelle comunicazioni della società di
revisione, consistente nel fatto dei responsabili della revisione,
i quali, nelle relazioni o in altre comunicazioni, con la
consapevolezza della falsità e l'intenzione di ingannare i
destinatari delle comunicazioni, attestano il falso od occultano
informazioni concernenti la situazione economica, patrimoniale o
finanziaria della società, ente o soggetto sottoposto a
revisione; precisare che la condotta posta in essere deve essere
rivolta a conseguire per sè o per altri un ingiusto profitto;
precisare che la condotta deve essere idonea a trarre in inganno i
destinatari sulla predetta situazione; prevedere sanzioni
differenziate a seconda che la condotta posta in essere abbia o
non abbia cagionato un danno patrimoniale ai destinatari e di
conseguenza: 3.1) la pena dell'arresto fino ad un anno quando la
condotta non abbia cagionato un danno patrimoniale ai destinatari;
3.2) la pena della reclusione da un anno a quattro anni quando la
condotta abbia cagionato un danno patrimoniale ai destinatari;
4) impedito controllo, consistente nel fatto degli amministratori che
impediscono od ostacolano, mediante occultamento di documenti od
altri idonei artifici, lo svolgimento delle attività di controllo
o di revisione legalmente attribuite ai soci, ad altri organi
sociali ovvero alle società di revisione; prevedere la sanzione
amministrativa fino a lire venti milioni; nell'ipotesi in cui ne
derivi un danno ai soci prevedere la pena della reclusione fino ad
un anno e la procedibilità a querela;
5) omessa esecuzione di denunce, comunicazioni o depositi,
consistente nel fatto di chi, essendovi tenuto per legge a causa
delle funzioni delle quali è investito nell'ambito di una
società o di un consorzio, omette di eseguire, nei termini
prescritti, denunce, comunicazioni o depositi presso il registro
delle imprese; prevedere la sanzione amministrativa pecuniaria da
lire quattrocentomila a lire quattro milioni, aumentata di un
terzo nel caso di omesso deposito dei bilanci;
6) formazione fittizia del capitale, consistente nel fatto degli
amministratori e dei soci conferenti che, anche in parte, formano
od aumentano fittiziamente il capitale della società mediante
attribuzione di azioni o quote sociali per somma inferiore al loro
valore nominale, sottoscrizione reciproca di azioni o quote,
rilevante sopravvalutazione dei conferimenti di beni in natura o
di crediti ovvero del patrimonio della società nel caso di
trasformazione; prevedere la pena della reclusione fino ad un
anno;
7) indebita restituzione dei conferimenti, consistente nel fatto
degli amministratori che, fuori dei casi di legittima riduzione
del capitale sociale, restituiscono, anche simulatamente, i
conferimenti ai soci o li liberano dall'obbligo di eseguirli;
prevedere la pena della reclusione fino ad un anno;
8) illegale ripartizione degli utili e delle riserve, consistente nel
fatto degli amministratori che ripartiscono utili o acconti su
utili non effettivamente conseguiti o destinati per legge a
riserva, ovvero che ripartiscono riserve, anche non costituite con
utili, che non possono per legge essere distribuite; prevedere la
pena dell'arresto fino ad un anno. La ricostituzione degli utili o
delle riserve prima del termine previsto per l'approvazione del
bilancio estingue il reato;
9) illecite operazioni sulle azioni o quote sociali o della società
controllante, consistente nel fatto degli amministratori che
acquistano o sottoscrivono azioni o quote sociali o della società
controllante, cagionando una lesione all'integrità del capitale
sociale e delle riserve non distribuibili per legge; prevedere la
pena della reclusione fino ad un anno. Se il capitale sociale o le
riserve sono ricostituiti prima del termine previsto per
l'approvazione del bilancio relativo all'esercizio in relazione al
quale è stata posta in essere la condotta, il reato è estinto;
10)operazioni in pregiudizio dei creditori, consistente nel fatto
degli amministratori che, in violazione delle disposizioni di
legge a tutela dei creditori, effettuano riduzioni del capitale
sociale o fusioni con altra società o scissioni, cagionando danno
ai creditori; prevedere la pena della reclusione da sei mesi a tre
anni e la procedibilità a querela; prevedere che il risarcimento
del danno ai creditori prima del giudizio estingue il reato;
11)indebita ripartizione dei beni sociali da parte dei liquidatori,
consistente nel fatto dei liquidatori, i quali, ripartendo beni
sociali tra i soci prima del pagamento dei creditori sociali o
dell'accantonamento delle somme necessarie a soddisfarli,
cagionano un danno ai creditori; prevedere la pena della
reclusione da sei mesi a tre anni e la procedibilità a querela;
prevedere che il risarcimento del danno ai creditori prima del
giudizio estingue il reato;
12)infedeltà patrimoniale, consistente nel fatto degli
amministratori, direttori generali e liquidatori, i quali, in una
situazione di conflitto di interessi, compiendo o concorrendo a
deliberare atti di disposizione dei beni sociali al fine di
procurare a sè o ad altri un ingiusto profitto, ovvero altro
vantaggio, intenzionalmente cagionano un danno patrimoniale alla
società; estendere la punibilità al caso in cui il fatto sia
commesso in relazione a beni posseduti od amministrati dalla
società per conto di terzi, cagionando a questi ultimi un danno
patrimoniale; specificare che non si considera ingiusto il
profitto della società collegata o del gruppo, se esso è
compensato da vantaggi, anche se soltanto ragionevolmente
prevedibili, derivanti dal collegamento o dall'appartenenza al
gruppo; prevedere la pena della reclusione da sei mesi a tre anni
e la procedibilità a querela;
13)comportamento infedele, consistente nel fatto degli
amministratori, direttori generali, sindaci, liquidatori e
responsabili della revisione, i quali, a seguito della dazione o
della promessa di utilità, compiono od omettono atti in
violazione degli obblighi inerenti al loro ufficio, se ne deriva
nocumento per la società; prevedere la pena della reclusione fino
a tre anni; estendere la punibilità a chi dà o promette
l'utilità; prevedere la procedibilità a querela;
14)indebita influenza sull'assemblea, consistente nel fatto di chi,
con atti simulati o con frode, determina la maggioranza in
assemblea, allo scopo di conseguire, per sè o per altri, un
ingiusto profitto; prevedere la pena della reclusione da sei mesi
a tre anni;
15)omessa convocazione dell'assemblea, consistente nel fatto degli
amministratori e dei sindaci, i quali omettono di convocare
l'assemblea nei casi in cui vi sono obbligati per legge o per
statuto; determinare, qualora la legge o lo statuto non prevedano
uno specifico termine per la convocazione, il momento nel quale
l'illecito si realizza; prevedere la sanzione amministrativa
pecuniaria da lire due milioni a lire dodici milioni, aumentata di
un terzo se l'obbligo di convocazione consegue a perdite o ad una
legittima richiesta dei soci;
16)aggiotaggio, consistente nel fatto di chi diffonde notizie false
ovvero pone in essere operazioni simulate o altri artifici,
concretamente idonei a cagionare una sensibile alterazione del
prezzo di strumenti finanziari, ovvero ad incidere in modo
significativo sull'affidamento del pubblico nella stabilità
patrimoniale di banche o gruppi bancari; prevedere la pena della
reclusione da uno a cinque anni;
b) armonizzare e coordinare le ipotesi sanzionatorie riguardanti
falsità nelle comunicazioni alle autorità pubbliche di
vigilanza, ostacolo allo svolgimento delle relative funzioni e
omesse comunicazioni alle autorità medesime da parte di
amministratori, direttori generali, sindaci e liquidatori di
società, enti o soggetti sottoposti per legge alla vigilanza di
tali autorità, anche mediante la formulazione di fattispecie a
carattere generale; coordinare, altresì, le ipotesi sanzionatorie
previste dai numeri 6), 7), 8) e 9) della lettera a) con la nuova
disciplina del capitale sociale, delle riserve e delle azioni
introdotta in attuazione della presente legge, eventualmente
estendendo le ipotesi stesse a condotte omologhe che, in
violazione di disposizioni di legge, ledano i predetti beni;
c) abrogare la fattispecie della divulgazione di notizie sociali
riservate, prevista dall'articolo 2622 del codice civile,
introducendo una circostanza aggravante del reato di rivelazione
di segreto professionale, previsto dall'articolo 622 del codice
penale, qualora il fatto sia commesso da amministratori, direttori
generali, sindaci o liquidatori o da chi svolge la revisione
contabile della società; abrogare altresì le fattispecie
speciali relative agli amministratori giudiziari ed ai commissari
governativi, nonchè quella del mendacio bancario, prevista
dall'articolo 137, comma 1, del testo unico delle leggi in materia
bancaria e creditizia, di cui al decreto legislativo 1º settembre
1993, n. 385;
d) prevedere una circostanza attenuante dei reati di cui alle lettere
a) e b) qualora il fatto abbia cagionato un'offesa di particolare
tenuità;
e) prevedere che, qualora l'autore della condotta punita sia
individuato mediante una qualifica o la titolarità di una
funzione prevista dalla legge civile, al soggetto formalmente
investito della qualifica o titolare della funzione è equiparato,
oltre a chi è tenuto a svolgere la stessa funzione, diversamente
qualificata, anche chi, in assenza di formale investitura,
esercita in modo continuativo e significativo i poteri tipici
inerenti alla qualifica o alla funzione; stabilire altresì che,
fuori dei casi di applicazione delle norme riguardanti i delitti
dei pubblici ufficiali contro la pubblica amministrazione, le
disposizioni sanzionatorie relative agli amministratori si
applichino anche a coloro che sono legalmente incaricati
dall'autorità giudiziaria o dall'autorità pubblica di vigilanza
di amministrare la società o i beni dalla stessa posseduti o
gestiti per conto di terzi;
f) prevedere che, in caso di condanna o di applicazione della pena su
richiesta delle parti per i reati indicati nelle lettere a) e b),
sia disposta la confisca del prodotto o del profitto del reato e
dei beni utilizzati per commetterlo; prevedere che quando non sia
possibile l'individuazione o l'apprensione dei beni, la misura
abbia ad oggetto una somma di denaro o beni di valore equivalente;
g) riformulare le norme sui reati fallimentari che richiamano reati
societari, prevedendo che la pena si applichi alle sole condotte
integrative di reati societari che abbiano cagionato o concorso a
cagionare il dissesto della società;
h) prevedere, nel rispetto dei principi e criteri direttivi contenuti
nella legge 29 settembre 2000, n. 300, e nel decreto legislativo 8
giugno 2001, n. 231, una specifica disciplina della
responsabilità amministrativa delle società nel caso in cui un
reato tra quelli indicati nelle lettere a) e b) sia commesso,
nell'interesse della società, da amministratori, direttori
generali o liquidatori o da persone sottoposte alla vigilanza di
questi ultimi, qualora il fatto non si sarebbe realizzato se essi
avessero vigilato in conformità degli obblighi inerenti alla loro
carica;
i) abrogare le disposizioni del titolo XI del libro V del codice
civile e le altre disposizioni incompatibili con quelle introdotte
in attuazione del presente articolo; coordinare e armonizzare con
queste ultime le norme sanzionatorie vigenti al fine di evitare
duplicazioni o disparità di trattamento rispetto a fattispecie di
identico valore, anche mediante l'abrogazione, la riformulazione o
l'accorpamento delle norme stesse, individuando altresì la loro
più opportuna collocazione; prevedere norme transitorie per i
procedimenti penali pendenti;
l) prevedere che la competenza sia sempre del tribunale in
composizione collegiale.

Art. 12.
(Nuove norme di procedura)

1. Il Governo è inoltre delegato ad emanare norme che, senza
modifiche della competenza per territorio e per materia, siano
dirette ad assicurare una più rapida ed efficace definizione di
procedimenti nelle seguenti materie:
a) diritto societario, comprese le controversie relative al
trasferimento delle partecipazioni sociali ed ai patti
parasociali;
b) materie disciplinate dal testo unico delle disposizioni in materia
di intermediazione finanziaria, di cui al decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, e successive modificazioni, e dal testo
unico delle leggi in materia bancaria e creditizia, di cui al
decreto legislativo 1º settembre 1993, n. 385, e successive
modificazioni.
2. Per il perseguimento delle finalità e nelle materie di cui al
comma 1, il Governo è delegato a dettare regole processuali, che
in particolare possano prevedere:
a) la concentrazione del procedimento e la riduzione dei termini
processuali;
b) l'attribuzione di tutte le controversie nelle materie di cui al
comma 1 al tribunale in composizione collegiale, salvo ipotesi
eccezionali di giudizio monocratico in considerazione della natura
degli interessi coinvolti;
c) la mera facoltatività della successiva instaurazione della causa
di merito dopo l'emanazione di un provvedimento emesso all'esito
di un procedimento sommario cautelare in relazione alle
controversie nelle materie di cui al comma 1, con la conseguente
definitività degli effetti prodotti da detti provvedimenti,
ancorchè gli stessi non acquistino efficacia di giudicato in
altri eventuali giudizi promossi per finalità diverse;
d) un giudizio sommario non cautelare, improntato a particolare
celerità ma con il rispetto del principio del contraddittorio,
che conduca alla emanazione di un provvedimento esecutivo anche se
privo di efficacia di giudicato;
e) la possibilità per il giudice di operare un tentativo preliminare
di conciliazione, suggerendone espressamente gli elementi
essenziali, assegnando eventualmente un termine per la
modificazione o la rinnovazione di atti negoziali su cui verte la
causa e, in caso di mancata conciliazione, tenendo successivamente
conto dell'atteggiamento al riguardo assunto dalle parti ai fini
della decisione sulle spese di lite;
f) uno o più procedimenti camerali, anche mediante la modifica degli
articoli 737 e seguenti del codice di procedura civile ed in
estensione delle ipotesi attualmente previste che, senza
compromettere la rapidità di tali procedimenti, assicurino il
rispetto dei principi del giusto processo;
g) forme di comunicazione periodica dei tempi medi di durata dei
diversi tipi di procedimento di cui alle lettere precedenti
trattati dai tribunali, dalle corti di appello e dalla Corte di
cassazione.
3. Il Governo può altresi prevedere la possibilità che gli statuti
delle società commerciali contengano clausole compromissorie,
anche in deroga agli articoli 806 e 808 del codice di procedura
civile, per tutte o alcune tra le controversie societarie di cui
al comma 1. Nel caso che la controversia concerna questioni che
non possono formare oggetto di transazione, la clausola
compromissoria dovrà riferirsi ad un arbitrato secondo diritto,
restando escluso il giudizio di equità, ed il lodo sarà
impugnabile anche per violazione di legge.
4. Il Governo è delegato a prevedere forme di conciliazione delle
controversie civili in materia societaria anche dinanzi ad
organismi istituiti da enti privati, che diano garanzie di
serietà ed efficienza e che siano iscritti in un apposito
registro tenuto presso il Ministero della giustizia.

La presente legge, munita del sigillo dello Stato, sarà inserita
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarla e di farla
osservare come legge dello Stato.
Data a Roma, addì 3 ottobre 2001

CIAMPI

Berlusconi, Presidente del Consiglio
dei Ministri
Castelli, Ministro della giustizia
Visto, il Guardasigilli: Castelli

--------