Serie Generale n. 295 del 17-12-1996
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
PROVVEDIMENTO 29 novembre 1996
Regolamento attuativo dell'art. 13 del decreto legislativo 23 luglio 1996, n. 415, in materia di apertura di succursali e prestazione di servizi all'estero da parte di societa' di intermediazione mobiliare. (GU Serie Generale n.295 del 17-12-1996)

IL GOVERNATORE
Visto il decreto legislativo 23 luglio 1996, n. 415, di recepimento
della direttiva 93/22/CEE del 10 maggio 1993 relativa ai servizi di
investimento nel settore dei valori mobiliari e della direttiva
93/6/CEE del 15 marzo 1993 relativa all'adeguatezza patrimoniale
delle imprese di investimento e degli enti creditizi (di seguito
"decreto");
Visto l'art. 13, comma 2, del decreto, il quale prevede che la
Banca d'Italia definisca le condizioni e le procedure che devono
essere rispettate perchè le società di intermediazione mobiliare
possano prestare negli altri Stati comunitari i servizi ammessi al
mutuo riconoscimento mediante lo stabilimento di succursali o la
libera prestazione di servizi;
Visto l'art. 13, comma 3, del decreto, il quale prevede che la
Banca d'Italia stabilisca le condizioni e le procedure per il
rilascio alle società di intermediazione mobiliare
dell'autorizzazione a esercitare le attività non ammesse al mutuo
riconoscimento negli altri Stati comunitari e a prestare i propri
servizi negli Stati extracomunitari;
Sentita la Consob, secondo quanto disposto dall'articolo 13, comma
2, del decreto;
Emana
l'unito regolamento per l'attuazione di quanto disposto dal decreto
in materia di apertura di succursali e prestazione di servizi
all'estero da parte di società di intermediazione mobiliare.
Roma, 29 novembre 1996
Il Governatore: FAZIO

ALLEGATO
APERTURA DI SUCCURSALI E PRESTAZIONE DI SERVIZI ALL'ESTERO DA PARTE
DI SOCIETÀ DI INTERMEDIAZIONE MOBILIARE.
Sezione I
DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE
1. Fonti normative.
La materia è disciplinata dall'art. 13 del decreto legislativo 23
luglio 1996, n. 415 (di seguito "decreto").
2. Definizioni.
Ai fini della presente disciplina si definisce:
"società di intermediazione mobiliare (SIM)", l'impresa, diversa
dalla banca e dagli intermediari finanziari iscritti nell'elenco
previsto dall'art. 107 del testo unico bancario, autorizzata a
svolgere servizi di investimento, avente sede legale e direzione
generale in Italia (art. 1, comma 5, lettera c) del decreto);
"servizi ammessi al mutuo riconoscimento", i servizi di cui alle
sezioni A e C della tabella allegata al decreto, autorizzati ai sensi
del decreto stesso (art. 1, comma 5, lettera h) del decreto);
"servizi di investimento" e "servizi accessori", i servizi
previsti all'art. 1, rispettivamente, commi 3 e 4 del decreto;
"succursale", una sede che costituisce parte, sprovvista di
personalità giuridica, di una SIM e che effettua direttamente, in
tutto o in parte, le attività della SIM;
"prestazione di servizi senza stabilimento", la prestazione di
servizi di investimento e di servizi accessori nel territorio di uno
Stato estero in assenza di succursali.
Non costituisce prestazione di servizi senza stabilimento
l'attività pubblicitaria che non contenga elementi informativi tali
che consentano la conclusione del contratto anche a distanza;
"libera prestazione di servizi", lo svolgimento dei servizi
ammessi al mutuo riconoscimento nel territorio di uno Stato
appartenente all'Unione europea (di seguito "UE"), effettuato con le
modalità della prestazione di servizi senza stabilimento;
"ufficio di rappresentanza", una struttura che la SIM utilizza
esclusivamente per svolgere attività di studio dei mercati nonchè
attività non ricomprese nella prestazione di servizi senza
stabilimento.
Sezione II
STABILIMENTO DI SUCCURSALI PER LA PRESTAZIONE
DI SERVIZI AMMESSI AL MUTUO RICONOSCIMENTO
1. Succursali in Paesi dell'UE.
1.1. Primo insediamento di una succursale in un Paese deIl'UE.
Condizione necessaria perchè una SIM possa stabilire una propria
succursale in un altro Paese membro dell'UE per la prestazione di
servizi ammessi al mutuo riconoscimento, è il ricevimento da parte
della Banca d'Italia di una comunicazione preventiva contenente le
seguenti informazioni (1):
1) lo Stato membro dell'UE nel cui territorio la SIM intende
stabilire una succursale;
2) un programma di attività, nel quale sono indicati il tipo di
operazioni che la SIM intende effettuare nel Paese ospitante e la
struttura organizzativa della succursale;
3) il recapito della succursale nello Stato ospitante, ovvero
della sede principale qualora la succursale si articoli in più sedi
di attività, dove possono essere richiesti i documenti;
4) i nominativi dei dirigenti responsabili della succursale.
Entro novanta giorni dalla ricezione della comunicazione, la Banca
d'Italia provvede a effettuare la relativa notifica all'Autorità
competente del Paese ospitante. La Banca d'Italia può chiedere
informazioni aggiuntive; tale richiesta sospende il termine, che
riprende a decorrere dalla ricezione di tali informazioni.
La Banca d'Italia comunica altresi all'autorità del Paese
ospitante precisazioni in ordine al sistema di indennizzo
riconosciuto ai sensi dell'art. 35 del decreto che garantisce i
diritti dei clienti della succursale.
Dell'avvenuta notifica all'autorità competente del Paese
ospitante è data comunicazione alla SIM interessata.
La Banca d'Italia può rifiutare di effettuare la notifica
all'autorità competente dello Stato membro ospitante per motivi
attinenti all'adeguatezza della struttura organizzativa e della
situazione finanziaria, economica e patrimoniale della SIM (2). Le
valutazioni in materia di organizzazione tengono conto delle maggiori
difficoltà che le SIM possono incontrare nel garantire l'efficacia
dei controlli interni su una succursale all'estero.
Entro il termine di novanta giorni dalla ricezione della
comunicazione preventiva, la Banca d'Italia comunica alla SIM le
ragioni del rifiuto di notifica all'autorità competente del Paese
ospitante, chiarendo gli aspetti tecnici che lo motivano e
illustrando i problemi che la SIM deve risolvere per poter procedere
allo stabilimento di succursali.
La succursale può stabilirsi e operare quando riceve apposita
comunicazione da parte dell'autorità competente del Paese ospitante
ovvero quando siano trascorsi sessanta giorni dal momento in cui tale
autorità ha ricevuto la notifica della Banca d'Italia riguardante lo
stabilimento della succursale.
Le SIM comunicano tempestivamente alla Banca d'Italia l'effettivo
inizio dell'attività della succursale.
1.2. Modifiche delle informazioni comunicate.
La SIM comunica alla Banca d'Italia e alla competente autorità
del Paese ospitante ogni modifica delle informazioni di cui al
paragrafo 1.1, punti 2), 3) e 4) della presente sezione almeno trenta
giorni prima di procedere al cambiamento.
La Banca d'Italia provvede, entro trenta giorni dalla ricezione
della predetta comunicazione, a effettuare la relativa notifica
all'autorità competente del Paese ospitante e ne informa la SIM.
Qualora la Banca d'Italia rifiuti di effettuare la notifica di cui
al precedente capoverso, la stessa comunica - entro trenta giorni
dalla ricezione della richiamata comunicazione - le motivazioni del
rifiuto alla SIM interessata.
2. Succursali in Paesi extracomunitari.
2.1. Richiesta di autorizzazione.
Le SIM possono stabilire succursali in Paesi extracomunitari
previa autorizzazione della Banca d'Italia, sentita la Consob.
Le SIM presentano alla Banca d'Italia una domanda di
autorizzazione contenente le seguenti informazioni (3):
1) lo Stato estero nel cui territorio la SIM intende stabilire
una succursale;
2) l'inquadramento dell'iniziativa nella complessiva strategia di
espansione sull'estero della SIM;
3) l'attività che la SIM intende effettuare nello Stato
ospitante e la struttura organizzativa che assumerà la succursale;
4) il recapito della succursale nello Stato estero, ovvero della
sede principale qualora la succursale si articoli in più sedi di
attività, dove possono essere richiesti i documenti;
5) i nominativi e un curriculum informativo dei dirigenti
responsabili della succursale;
6) l'ammontare del fondo di dotazione della succursale, ove
richiesto.
La Banca d'Italia rilascia l'autorizzazione entro il termine di
novanta giorni dalla ricezione della comunicazione. La Banca d'Italia
può chiedere informazioni aggiuntive; tale richiesta sospende il
termine, che riprende a decorrere dalla ricezione di tali
informazioni.
La Banca d'Italia può richiedere un parere sull'iniziativa
all'autorità competente del paese estero. In tal caso il termine di
novanta giorni è interrotto. La Banca d'Italia comunica alla SIM
interessata l'interruzione dei termini.
Il rilascio dell'autorizzazione da parte della Banca d'Italia è
subordinato alle seguenti condizioni:
a) esistenza, nel Paese di insediamento, di una legislazione e
di un sistema di vigilanza adeguati;
b) esistenza di apposite intese di collaborazione tra la Banca
d'Italia e la Consob e le competenti autorità dello Stato estero
volte, tra l'altro, ad agevolare l'accesso alle informazioni da parte
della Banca d'Italia e della Consob anche attraverso l'espletamento
di controlli in "loco";
c) possibilità di agevole accesso, da parte della casa madre,
alle informazioni della succursale.
La Banca d'Italia, inoltre, può non rilasciare l'autorizzazione
allo stabilimento di succursali in Stati extracomunitari per motivi
attinenti all'adeguatezza della struttura organizzativa e della
situazione finanziaria, economica e patrimoniale della SIM (4). Le
valutazioni in materia di organizzazione tengono conto delle maggiori
difficoltà che le SIM possono incontrare nel garantire l'efficacia
dei controlli interni su una succursale all'estero.
La Banca d'Italia comunica alla SIM interessata gli aspetti
tecnici che motivano il mancato rilascio dell'autorizzazione e
illustra i problemi che la SIM deve risolvere per poter procedere
allo stabilimento di succursali.
Le SIM comunicano alla Banca d'Italia la data di effettivo inizio
dell'attività entro quindici giorni dall'apertura della succursale.
3. Uffici di rappresentanza all'estero.
Le SIM possono aprire in altri Stati dell'UE e in Stati
extracomunitari uffici di rappresentanza.
L'apertura di uffici di rappresentanza all'estero è sottoposta
alle procedure previste dall'autorità competente del Paese
ospitante.
Le SIM comunicano tempestivamente alla Banca d'Italia (5) l'inizio
dell'attività dell'ufficio di rappresentanza indicando lo Stato
estero di insediamento, il recapito dell'ufficio e l'attività svolta
dallo stesso.
____________
(1) La comunicazione preventiva è inviata alla filiale della
Banca d'Italia nel cui ambito territoriale è insediata la SIM.
(2) Ove la SIM appartenga a gruppi bancari si tiene conto anche
della situazione tecnico-organizzativa del gruppo di appartenenza.
(3) Cfr. nota 1.
(4) Cfr. nota 2.
(5) Cfr. nota 1.
Sezione III
PRESTAZIONE DI SERVIZI
AMMESSI AL MUTUO RICONOSCIMENTO SENZA STABILIMENTO
1. Libera prestazione di servizi da parte delle SIM in Stati membri
dell'U.E.
1.1. Comunicazione preventiva.
Le SIM che intendono operare per la prima volta in un altro Paese
membro dell'UE in regime di libera prestazione di servizi inviano
alla Banca d'Italia una comunicazione preventiva contenente le
seguenti informazioni (6):
1) lo Stato in cui la SIM intende esercitare la propria
attività;
2) un programma di attività nel quale sono indicati i servizi
che la SIM intende prestare nel Paese ospitante;
3) le modalità con le quali la SIM intende operare.
La predetta comunicazione è inviata alla Banca d'Italia almeno
trenta giorni prima dell'inizio dell'attività.
Entro trenta giorni dalla ricezione della comunicazione, la Banca
d'Italia provvede a effettuare la relativa notifica all'autorità
competente del Paese ospitante. La Banca d'Italia può chiedere
informazioni aggiuntive; tale richiesta sospende il termine, che
riprende a decorrere dalla ricezione di tali informazioni.
Dell'avvenuta notifica all'autorità competente del Paese
ospitante è data comunicazione alla SIM interessata.
1.2. Modifiche delle informazioni comunicate.
La SIM comunica alla Banca d'Italia e all'autorità competente del
Paese ospitante ogni modifica del contenuto delle informazioni di cui
al paragrafo 1.1, punti 2) e 3) della presente sezione, almeno trenta
giorni prima di procedere al cambiamento.
2. Prestazione di servizi senza stabilimento in Paesi
extracomunitari.
2.1. Richiesta di autorizzazione.
Le SIM possono operare in un Paese extracomunitario senza
stabilimento di succursali previa autorizzazione rilasciata dalla
Banca d'Italia, sentita la Consob, e nel rispetto delle disposizioni
vigenti nell'ordinamento del Paese ospitante.
Le SIM presentano alla Banca d'Italia una domanda di
autorizzazione contenente le seguenti informazioni (7):
1) lo Stato in cui la SIM intende esercitare la propria
attività;
2) un programma di attività nel quale sono indicati i servizi
che la SIM intende prestare nel Paese ospitante;
3) le modalità con le quali la SIM intende operare.
La Banca d'Italia rilascia l'autorizzazione entro il termine di
sessanta giorni dalla ricezione della comunicazione. La Banca
d'Italia può chiedere informazioni aggiuntive; tale richiesta
sospende il termine, che riprende a decorrere dalla ricezione di tali
informazioni.
La Banca d'Italia può richiedere un parere sull'iniziativa
all'autorità competente del paese estero. In tale caso il termine di
sessanta giorni è interrotto. La Banca d'Italia comunica alla SIM
interessata l'interruzione dei termini.
Il rilascio dell'autorizzazione da parte della Banca d'Italia è
subordinato alle seguenti condizioni:
a) esistenza nel paese ospitante di una legislazione e di un
sistema di vigilanza adeguati;
b) esistenza di apposite intese di collaborazione tra la Banca
d'Italia e la Consob e le competenti autorità dello stato estero.
La Banca d'Italia non rilascia l'autorizzazione alla prestazione
di servizi senza stabilimento in Stati extracomunitari quando non
ricorrano le condizioni richiamate al precedente capoverso e per
motivi attinenti all'adeguatezza della struttura organizzativa e
della situazione finanziaria, economica e patrimoniale della SIM (8).
La Banca d'Italia comunica alla SIM interessata gli aspetti
tecnici che motivano il mancato rilascio dell'autorizzazione.
____________
(6) Cfr. nota 1.
(7) Cfr. nota 1.
(8) Cfr. nota 2.
Sezione IV
SVOLGIMENTO ALL'ESTERO DI ATTIVITÀ
NON AMMESSE AL MUTUO RICONOSCIMENTO
Le SIM possono svolgere all'estero attività non ammesse al mutuo
riconoscimento con o senza stabilimento di succursali previa
autorizzazione della Banca d'Italia, sentita la Consob. Lo
svolgimento di tali attività è sottoposto alle disposizioni vigenti
nell'ordinamento del Paese ospitante.
1. Attività in Stati membri dell'U.E.
Il rilascio dell'autorizzazione allo svolgimento di attività in
altri Stati membri dell'U.E. è subordinato alle seguenti condizioni:
a) esistenza di apposite intese di collaborazione tra la Banca
d'Italia e la Consob e le competenti autorità dello Stato estero;
b) possibilità di agevole accesso, da parte della casa madre,
alle informazioni presso la succursale.
L'autorizzazione è rilasciata secondo le procedure indicate:
nella sezione II, paragrafo 2, ove la SIM intenda svolgere le
attività con stabilimento di succursali;
nella sezione III, paragrafo 2, ove la SIM intenda svolgere le
attività senza stabilimento.
2. Attività in Paesi extracomunitari.
Per il rilascio dell'autorizzazione allo svolgimento di attività
in Paesi extracomunitari si applicano le disposizioni previste nella
sezione II, paragrafo 2, ove la SIM intenda svolgere attività
attraverso succursali, e nella sezione III, paragrafo 2, ove la SIM
intenda svolgere attività senza stabilimento.
Sezione V
DECADENZA DELLE AUTORIZZAZIONI
E CHIUSURA DI SUCCURSALI DI SIM
Decorso il termine di dodici mesi senza che le SIM abbiano dato
attuazione alle iniziative per operare all'estero subordinate
all'autorizzazione della Banca d'Italia, le relative autorizzazioni
si considerano decadute.
Su motivata richiesta della SIM interessata può essere consentito
un limitato periodo di proroga, di norma non superiore a sei mesi.
La chiusura di succursali è comunicata tempestivamente alla Banca
d'Italia (9).
____________
(9) Cfr. nota 1.