Serie Generale n. 81 del 8-4-1997
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO
MINISTERO DEL TESORO
DECRETO 21 marzo 1997
Emissione di un prestito obbligazionario della Repubblica italiana per un ammontare nominale pari a 1.000 milioni di EURO, della durata di sette anni, al tasso di interesse annuo del 6%. (GU Serie Generale n.81 del 08-04-1997)

IL MINISTRO DEL TESORO
Visto l'art. 38 della legge 30 marzo 1981, n. 119, recante
disposizioni per la formazione del bilancio dello stato (legge
finanziaria 1981) come risulta modificato dall'art. 14 della legge 23
dicembre 1992, n. 498, in virtù del quale il Ministro del tesoro è
autorizzato ad effettuare operazioni di indebitamento, anche
attraverso l'emissione di prestiti internazionali;
Visto l'art. 9 del decreto-legge 20 maggio 1993, n. 149, convertito
con modificazioni nella legge 19 luglio 1993, n. 237, con il quale si
è stabilito, fra l'altro, che con decreti del Ministro del tesoro è
determinata ogni caratteristica, condizione e modalità di emissione
dei titoli da emettere in lire, in ECU, o in altre valute, nonchè il
foro competente e la legge applicabile nelle controversie derivanti
dall'indebitamento;
Vista la legge 23 dicembre 1996, n. 664, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato, per l'anno finanziario 1997, ed
in particolare il comma 4 dell'art. 3, con il quale si è stabilito
il limite massimo di emissione dei titoli pubblici per l'anno in
corso;
Tenuto conto che l'importo delle emissioni effettuate a tutto il 20
marzo 1997 ammonta, al netto dei rimborsi, a lire 26.095 miliardi;
Visto il decreto legge 19 settembre 1986, n. 556, convertito con
modificazioni nella legge 17 novembre 1986, n. 759, recante modifiche
al regime delle esenzioni dalle imposte sul reddito degli interessi
ed altri proventi di obbligazioni;
Visto il decreto-legge 9 settembre 1992, n. 372, convertito con
modificazioni nella legge 5 novembre 1992, n. 429, concernente, fra
l'altro, modificazioni al trattamento tributario di taluni redditi di
capitale;
Visto il trattato istitutivo della Comunità economica europea,
ratificato con legge 14 ottobre 1957, n. 1203, come risulta
modificato dal trattato sull'Unione europea, ratificato con legge 3
novembre 1992, n. 454;
Visto il regolamento del Consiglio della Comunità europea, n.
3320/94 del 22 dicembre 1994, con il quale è stata definita la
composizione del paniere dell'ECU in monete degli Stati membri;
Visto in particolare l'art. 109 G del suddetto trattato il quale
stabilisce che la composizione valutaria del paniere deIl'ECU non
sarà modificata, e che all'avvio della terza fase per la
realizzazione dell'Unione economica e monetaria il valore dell'ECU
sarà fissato irrevocabilmente conformemente alle disposizioni
dell'art. 109 L, paragrafo 4;
Visto l'art. 109 J paragrafo 4 del trattato suddetto, che fissa la
data di avvio della terza fase;
Visto altresì l'art. 109 L paragrafo 4 del medesimo trattato il
quale prevede che alla data di inizio della terza fase il Consiglio,
deliberando all'unanimità degli Stati membri senza deroga, la
facoltà di adottare i tassi di conversione ai quali le rispettive
monete sono irrevocabilmente vincolate e il tasso irrevocabilmente
fissato al quale l'ECU viene a sostituirsi a queste valute, e sarà
quindi valuta a pieno diritto;
Viste le conclusioni del Consiglio europeo tenutosi a Madrid il 15 e
16 dicembre 1995 che hanno fissato la denominazione della moneta
unica in EURO ed il rapporto di conversione di uno a uno tra ECU ed
EURO, da recepirsi con apposito regolamento;
Attesa l'opportunità di reperire sui mercati internazionali, fondi
denominati in EURO, in previsione dell'avvio della terza fase
dell'Unione europea, mediante l'emissione di un prestito
obbligazionario denominato in EURO per l'ammontare di 1.000 milioni
di EURO, della durata di sette anni, a tasso fisso;
Considerato che l'offerta della SBC Warburg e della Banque Paribas
in qualità di banche coordinatrici del consorzio di collocamento, è
risultata la più conveniente per il Tesoro in termini di riduzione
dei costi derivanti dall'accensione e gestione di tale prestito;
Decreta:
Art. 1.
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 38 della legge 30 marzo 1981,
n. 119, e successive modificazioni, è disposta un'emissione sui
mercati internazionali di titoli del Tesoro, alle condizioni di
seguito descritte:
importo: 1.000 milioni di EURO;
durata: sette anni;
prezzo: 99,25%;
tasso di interesse annuo: 6%, pagabile posticipatamente a partire
dal 2 aprile 1998;
commissione di sottoscrizione, collocamento e vendita: 0.30%;
decorrenza: 2 aprile 1997;
scadenza: 2 aprile 2004;
nello ricavo: 989.500.000 EURO.
Ai fini della presente emissione il pagamento degli importi dovuti
dal Tesoro o ad esso dovuti, saranno regolati in ECU fino all'avvio
della terza fase dell'Unione moneteria: da tale data tutti i
pagamenti dovuti dal Tesoro o ad esso dovuti saranno regolati in
EURO, applicando il tasso di conversione di un ECU per un EURO.

Art. 2.
Il prestito sarà rappresentato da titoli al portatore del valore
nominale di 1, 10.000, 100.000 e 1.000.000 di EURO.
I titoli saranno quotati alla Borsa valori di Lussemburgo.

Art. 3.
Ai fini fiscali i titoli rappresentativi del prestito ed i relativi
interessi sono equiparati ai titoli del debito pubblico italiano ed
alle loro rendite.
Salvo le disposizioni previste dal decreto-legge 9 settembre 1992,
n. 372, convertito, con modificazioni, nella legge 5 novembre 1992,
n. 429, in forza del quale l'esenzione dalle imposte sugli interessi
ed altri frutti delle obbligazioni e degli altri titoli di cui
all'art. 31 del decreto del Presidente della Repubblica 29 settembre
1973, n. 601, non si applica ai soggetti residenti in Italia, restano
ferme le disposizioni vigenti relative alle esenzioni fiscali in
materia di debito pubblico.
Ai fini fiscali, i titoli sono altresì esenti dall'obbligo di
denuncia e non possono costituire oggetto di accertamento di ufficio.

Art. 4.
I titoli rappresentativi del prestito costituiscono obbligazioni
dirette, generali e non condizionate della Repubblica italiana; essi
si pongono e si porranno nello stesso grado di qualsiasi altro
prestito interno ed estero non privilegiato dello Stato.
La Repubblica italiana non accorderà nè ipoteca, nè pegni o altre
garanzie reali o privilegi, a fronte di debiti esteri della
Repubblica, salvo che la stessa o altra garanzia non venga attribuita
al presente prestito ed ai titoli rappresentativi dello stesso.
I sottoscrittori del prestito ed i titolari dei relativi titoli
avranno facoltà di chiedere il rimborso anticipato, comprensivo del
capitale erogato e degli interessi maturati, nell'ipotesi che:
a) la Repubblica italiana sia inadempiente nel pagamento del
capitale o degli interessi dovuti in relazione al prestito
obbligazionario, e tale inadempienza perduri per un periodo di oltre
trenta giorni;
b) la Repubblica italiana sia inadempiente nell'esecuzione di uno
qualsiasi degli obblighi previsti dai termini e condizioni del
prestito, salvo che tale inadempimento sia sanato entro trenta giorni
da quello in cui la Repubblica italiana abbia avuto notizia
dell'inadempimento stesso da parte del portatore del titolo;
c) la Repubblica italiana sia inadempiente nel pagamento di
qualsiasi suo debito estero, ovvero qualsiasi suo debito estero sia
divenuto rimborsabile anticipatamente a causa di decadenza dal
termine quale conseguenza di un inadempimento.
Ai fini dell'emissione prevista dal presente decreto, per debito
estero si intende ogni debito della Repubblica italiana, o dalla
stessa garantito, denominato in valuta estera o pagabile su richiesta
del creditore in una valuta estera.

Art. 5.
Il versamento dell'importo sottoscritto avverrà, al netto della
provvigione, cui al precedente art. 1, il 2 aprile 1997.
Ai sensi del medesimo art. 1, il corrispettivo in lire italiane del
suddetto importo, sarà determinato sulla base della quotazione
lira/ECU di due giorni lavorativi precedenti la suddetta data,
rilevata dalla Banca d'Italia con le modalità indicate dalla legge
12 agosto 1993, n. 312; tale corrispettivo verrà versato sul
capitolo 5100, art. 2, capo X dello stato di previsione dell'entrata
del bilancio statale.
Il prestito verrà rimborsato, alla pari, il 2 aprile 2004.
Il Tesoro si riserva la facoltà di procedere al riacquisto dei
titoli sul mercato.

Art. 6.
Sulla base degli elementi contenuti nel presente decreto e di quelli
derivanti dagli usi e dalla prassi internazionale, il Tesoro
stipulerà un accordo con un consorzio di collocamento guidato da SBC
Warburg e Banque Paribas per la assunzione a fermo ed il collocamento
dei titoli sui mercati internazionali.
Il Tesoro riconoscerà a SBC Warburg e Banque Paribas, che potranno
retrocederla in tutto o in parte ai soggetti partecipanti al
consorzio, la provvigione dello 0,30% prevista dal precedente art. 1,
calcolata sull'importo nominale dell'emissione.

Art. 7.
Al fine del pagamento degli interessi e del rimborso del capitale il
Tesoro stipulerà un accordo con una o più banche internazionali.
Le banche incaricate di tale servizio riceveranno i relativi fondi
dalla Banca d'Italia o da aziende di credito eventualmente incaricate
dal Tesoro.
I rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, o aziende di credito
incaricate, conseguenti al servizio finanziario inerente al
finanziamento, saranno regolati con separato decreto.

Art. 8.
I titoli di cui al presente decreto saranno regolati dalla legge
dello Stato italiano.
Per le controversie tra il Tesoro ed i portatori dei titoli di cui
al presente decreto, i giudici italiani avranno giurisdizione
esclusiva.
Il Tesoro rinuncia ad avvalersi, nei limiti consentiti dal diritto
italiano, per il presente prestito, di qualsiasi privilegio che gli
possa spettare quale Amministrazione di Stato sovrano.

Art. 9.
Successivamente all'emissione del prestito, e sempre al fine di
conseguire un miglioramento delle condizioni di indebitamento, anche
in considerazione delle variazioni di tasso di cambio, il Tesoro
potrà provvedere alla ristrutturazione del prestito e a tal fine
stipulare, con una o più primarie istituzioni finanziarie italiane o
estere, un accordo per effetto del quale sostituirà, in tutto o in
parte, secondo gli usi internazionali che regolano i contratti di
"swap", i pagamenti in EURO a tasso fisso, in pagamenti a tasso
variabile, anche con differenti scadenze, nonchè in valute diverse
da quella originaria.
Le somme dovute dal Tesoro alla controparte, per effetto
dell'operazione di cui al precedente comma, saranno versate tramite
la Banca d'Italia, o le aziende di credito eventualmente incaricate
dal Tesoro stesso. I rapporti tra il Tesoro e la Banca d'Italia, o
le aziende di credito incaricate, per le operazioni conseguenti
all'applicazione del presente articolo, saranno regolati con separato
decreto.

Art. 10.
Gli oneri per interessi relativi agli esercizi finanziari dal 998 al
2004 faranno carico ad appositi capitoli dello stato di previsione
della spesa del Ministero del tesoro per gli anni finanziari stessi e
corrispondenti al capitolo 4691 dello stato di previsione per l'anno
in corso.
L' onere per il rimborso del capitale relativo all'anno 2004 farà
carico al capitolo che verrà iscritto nello stato di previsione
della spesa per l'anno stesso e corrispondente al capitolo 9537 dello
stato di previsione per l'anno in corso.
Il presente decreto sarà trasmesso all'Ufficio centrale di
ragioneria per i servizi del debito pubblico e sarà pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
Roma, 21 marzo 1997
Il Ministro: Ciampi